에스와이스틸텍 — [기재정정]투자설명서 (20231031)
제출인: 에스와이스틸텍

투자설명서
2.1
에스와이스틸텍 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 26일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정은 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은 '
굵은 빨간색'을 사용하였습니다.

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 1,200원 ~ 1,500원- 모집(매출)총액(예정): 8,400,000,000 ~ 10,500,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 700,000주- 일반투자자 배정주식수: 1,750,000주 ~ 2,100,000주- 기관투자자 배정주식수: 4,200,000주 ~ 4,550,000주- 우리사주조합 배정비율: 10.0%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 60.0% ~ 65.0%

-
모집(매출) 확정가액: 1,800원
-
모집(매출) 확정총액: 12,600,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 700,000주- 일반투자자 배정주식수:
1,750,000주- 기관투자자 배정주식수:
4,550,000주- 우리사주조합 배정비율: 10.0%- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
65.0%

요약정보

핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 아
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 퍼
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주8)
(주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주9)
(주9)

2. 자금의 사용 목적
(주10)
(주10)

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
1,200
8,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
7,000,000
8,400,000,000
432,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.01 ~ 2023.11.02
2023.11.06
2023.11.01
2023.11.06
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 01일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 01일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 21일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주
252,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
210,000주
252,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액인 1,200원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
1,800

12,600,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
7,000,000

12,600,000,000

648,900,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.01 ~ 2023.11.02
2023.11.06
2023.11.01
2023.11.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 1,800원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 합의하여 1주당
1,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 01일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 01일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 21일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주
378,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
210,000주
378,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 7,000,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10(700,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,200원
840,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주~ 2,100,000주
25.0%~ 30.0%
2,100,000,000원~ 2,520,000,000원
-

기관투자자
4,200,000주~ 4,550,000주
60.0%~ 65.0%
5,040,000,000원~ 5,460,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
8,400,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액인 1,200원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,200원
840,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주~ 2,100,000주
25.0%~ 30.0%
2,100,000,000원~ 2,520,000,000원
-

기관투자자
4,200,000주~ 4,550,000주
60.0%~ 65.0%
5,040,000,000원~ 5,460,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
8,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
7,000,000주
100.0%
1,200원
8,400,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
1,750,000주~ 2,100,000주
1,200원
2,100,000,000원~ 2,520,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 700,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액인 1,200원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
210,000주
1,200원
252,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(1,200원 ~ 1,500원)의 밴드 최저가액인 1,200원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10(700,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,800원
1,260,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주
25.0%

3,150,000,000원

-

기관투자자
4,550,000주
65.0%
8,190,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
12,600,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및
일반공모총액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,800원
1,260,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주
25.0%

3,150,000,000원

-

기관투자자
4,550,000주
65.0%
8,190,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
12,600,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
7,000,000주
100.0%

1,800원

12,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜

1,750,000주

1,800원

3,150,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 700,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
210,000주
1,800원
378,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전(전략)
나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,200원 ~ 1,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 에스와이스틸텍㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
4,200,000주~ 4,550,000주
60.0%~ 65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(7,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,750,000주 ~ 2,100,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

(중략)
나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,200원 ~ 1,500원

주당 확정공모가액
1,800원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
1,800원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 에스와이스틸텍㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1,800원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자

4,550,000주

65.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(7,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분은 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
689
153
227
718
144
2
1,933

수량
2,256,477,000
657,269,000
664,820,000
1,078,152,000
406,717,000
4,600,000
5,068,035,000

경쟁률
495.93
144.45
146.11
236.96
89.39
1.01
1,113.85

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
667
2,193,967,000
147
638,390,000
224
655,670,000
713
1,074,774,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,897
4,974,118,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
1
4,550,000
4
9,779,000
3
9,150,000
3
360,000
-
-
-
-
11
23,839,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
255,000
1
4,550,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
4,805,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
20
57,705,000
1
4,550,000
-
-
2
3,018,000
-
-

-
23
65,273,000

합계
689
2,256,477,000
153
657,269,000
227
664,820,000
718
1,078,152,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,933
5,068,035,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

1,800원 초과
970
50.18%
2,391,035,000
47.18%

1,800원
900
46.56%
2,509,128,000
49.51%

1,500원 초과 ~ 1,800원 미만
27
1.40%
73,955,000
1.46%

1,500원 (상단)
11
0.57%
23,839,000
0.47%

1,350원 초과 ~ 1,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

1,200원 (하단)
2
0.10%
4,805,000
0.09%

1,200원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
23
1.19%
65,273,000
1.29%

합계
1,933
100.00%
5,068,035,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
1,111,000
-
-
1
4,550,000
1
290,000
-
-
-
-
3
5,951,000

3개월 확약
66
207,901,000
1
4,550,000
4
12,859,000
8
22,428,000
-
-
-
-
79
247,738,000

1개월 확약
8
23,395,000
1
4,550,000
1
2,990,000
8
10,766,000
3
13,650,000
1
4,550,000
22
59,901,000

15일 확약
7
24,713,000
-
-
1
1,050,000
-
-
-
-
-
-
8
25,763,000

미확약
607
1,999,357,000
151
648,169,000
220
643,371,000
701
1,044,668,000
141
393,067,000
1
50,000
1,821
4,728,682,000

합 계
689
2,256,477,000
153
657,269,000
227
664,820,000
718
1,078,152,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,933
5,068,035,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 1,800원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 1,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,200원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

일반청약자
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 06일(월)

주1)
주당 모집 및 매출가액:주당 공모가액은 공모희망가액 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 에스와이스틸텍㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 01일 ~ 02일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 06일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 06일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 03일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 06일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
1,750,000주 ~ 2,100,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 55,000주 ~ 70,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객과 250% 우대고객은 각각 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 82,500주 ~ 105,000주와 137,500주 ~ 175,000주가 아닌, 82,000주 ~ 105,000주와 137,000주 ~ 175,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
55,000주 ~ 70,000주

우대
120%
66,000주 ~ 84,000주

150%
82,000주 ~ 105,000주

200%
110,000주 ~ 140,000주

250%
137,000주 ~ 175,000주

300%
165,000주 ~ 210,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 4,550,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.0%(700,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.0% ~ 65.0%(4,200,000주 ~ 4,550,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (1,750,000주 ~ 2,100,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 에스와이스틸텍㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게 1,750,000주 ~ 2,100,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 875,000주에서 1,050,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

1,800원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

12,600,000,000원 주1)

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

일반청약자
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 06일(월)

주1)

확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 1,800원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 01일 ~ 02일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 06일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 06일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 03일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 06일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
1,750,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
55,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객과 250% 우대고객은 각각 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
82,500주와 137,500주가 아닌, 82,000주와 137,000주가 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
55,000주

우대
120%
66,000주

150%
82,000주

200%
110,000주

250%
137,000주

300%
165,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 4,550,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.0%(700,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65.0%(4,550,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(1,750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 에스와이스틸텍㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
1,750,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
875,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 7,000,000주
8,400,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(1,200원 ~ 1,500원) 밴드 최저가액인 1,200원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
432,600,000원
주)

주)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 에스와이스틸텍㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주
252,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 1,200원 ~ 1,500원 중 최저가액인 1,200원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

(주5) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 7,000,000주

12,600,000,000원

100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
648,900,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 에스와이스틸텍㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주

378,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

(주6) 정정 전

아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
700,000
560,000
840,000
10.00%

일반청약자
1,750,000주~2,100,000주
1,400,000주~1,680,000주
2,100,000주~2,520,000주
25.00%~ 30.00%

기관투자자
4,200,000주~4,550,000주
3,360,000주~3,640,000주
5,040,000주~5,460,000주
60.00%~ 65.00%

합계
7,000,000주
5,600,000주
8,400,000주
100.00%

(주6) 정정 후

아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
700,000
560,000
840,000
10.00%

일반청약자
1,750,000주
1,400,000주
2,100,000주
25.00%

기관투자자
4,550,000주
3,640,000주
5,460,000주
65.00%

합계
7,000,000주
5,600,000주
8,400,000주
100.00%

(주7) 정정 전

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 81억원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
122억원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

1,200 원 ~ 1,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(중략)

나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에스와이스틸텍(주)의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[에스와이스틸텍(주) 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

1,874 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
36.0%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

1,200원~1,500원
-

확정 주당 공모가액

미정

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년~2023년 반기 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.2%
29.9%

필에너지
2023-07-14
30.5%
20.7%

센서뷰
2023-07-19
49.0%
36.7%

와이랩
2023-07-20
33.1%
23.6%

뷰티스킨
2023-07-24
18.4%
6.7%

버넥트
2023-07-26
33.9%
21.9%

에이엘티
2023-07-27
38.5%
24.5%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.7%
44.4%

시지트로닉스
2023-08-03
46.5%
40.6%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.8%
24.5%

파두
2023-08-07
36.4%
24.2%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.7%
23.7%

큐리옥스바이오시스템
2023-08-10
44.8%
33.2%

평 균
37.3%
25.1%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
(주8) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

1,200 원 ~ 1,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

확정공모가액
1,800원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
확정공모가액을 1,800원으로 결정하였습니다.

(중략)

나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에스와이스틸텍(주)의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[에스와이스틸텍(주)
확정공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

1,874 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
36.0%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

1,200원~1,500원
-

확정 주당 공모가액

1,800원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년~2023년 반기 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.2%
29.9%

필에너지
2023-07-14
30.5%
20.7%

센서뷰
2023-07-19
49.0%
36.7%

와이랩
2023-07-20
33.1%
23.6%

뷰티스킨
2023-07-24
18.4%
6.7%

버넥트
2023-07-26
33.9%
21.9%

에이엘티
2023-07-27
38.5%
24.5%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.7%
44.4%

시지트로닉스
2023-08-03
46.5%
40.6%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.8%
24.5%

파두
2023-08-07
36.4%
24.2%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.7%
23.7%

큐리옥스바이오시스템
2023-08-10
44.8%
33.2%

평 균
37.3%
25.1%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 1,800원으로 최종 결정하였습니다.
(주9) 정정 전

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
8,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
252,000,000

발 행 제 비 용 (3)
555,400,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
8,096,600,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저 희망공모가액인 1,200원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

432,600,000
총 모집금액(의무인수금액 포함)의 5.0%

상장 수수료

5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억 이하)

상장심사 수수료
1,000,000
상장심사수수료: 100만원(시가총액 500억 이하)

등록세

14,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세

2,800,000
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

555,400,000
-

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저 희망공모가액인 1,200원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주9) 정정 후

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
12,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
378,000,000

발 행 제 비 용 (3)
771,700,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
12,206,300,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,800원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

648,900,000

총 모집금액(의무인수금액 포함)의 5.0%

상장 수수료

5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억 이하)

상장심사 수수료
1,000,000
상장심사수수료: 100만원(시가총액 500억 이하)

등록세

14,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세

2,800,000
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

771,700,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,800원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주10) 정정 전

가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장공모를 통해 조달하는 자금을 당사의 사업 확장을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 별도의 계좌로 관리하여 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 MMT 등 비교적 유동성이 높은 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 다만, 자금의 규모와 지출시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2023년 09월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,097
-
-
-
-
-
8,097

주)
상기 금액은 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저 희망공모가액인 1,200원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원 중 최저 희망공모가액인 1,200원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 81억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.(후략)

(주10) 정정 후

가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장공모를 통해 조달하는 자금을 당사의 사업 확장을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 별도의 계좌로 관리하여 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 MMT 등 비교적 유동성이 높은 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 다만, 자금의 규모와 지출시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2023년 10월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

12,206

-
-
-
-
-

12,206

(삭제)

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 1,800원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
122억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.(후략)

투 자 설 명 서

2023년 10월
31일

에스와이스틸텍 주식회사

기명식 보통주 7,000,000주

12,600,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 10월 26일

2. 모집가액 :
1,800원

3. 청약기간 :
2023년 11월 1일 ~ 2023년 11월 2일

4. 납입기일 :
2023년 11월 6일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) 에스와이스틸텍㈜ : 충청북도 충주시 엄정면 세고개로 154

3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

에스와이스틸텍_대표이사 등의 확인.jpg
에스와이스틸텍_대표이사 등의 확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동성에 관계된 위험국제통화기금 IMF의 2023년 07월 발표에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2022년 세계경제 성장률은 3.5%로 나타났습니다. 그러나, 인플레이션에 대처하기 위한 각국 중앙은행의 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 계속해서 경제 활동에 부담을 주고 있는 상황으로 글로벌 경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2023년 3.0%, 2024년 3.0%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 데크플레이트 제조 사업은 전방산업의 투자 수요에 직접적으로 영향을 받으며, 경기침체로 인해 전방 산업인 건설 투자 수요 감소가 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 전방 산업 성장 둔화에 따른 위험당사의 주요제품인 데크플레이트(Deck Plate)는 건축물의 바닥 슬래브(Slab) 콘크리트 타설시 보와 보 사이에 길이 방향으로 거치하여 콘크리트를 타설하기 위한 금속가공 조립 구조재로서 과거의 합판 거푸집 공법을 대체하는 신 공법으로 그 사용 범위는 점차 확대 되고 있으므로 건설 경기의 변동성과 무관하게 지속적으로 매출이 확대되고 있습니다. 하지만, 데크플레이트는 건설자재이므로 건설경기의 변동에 따라 판매단가 하락, 수주규모 축소 등의 사유 발생 시 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 금리상승 및 경기침체 가능성에 따른 전반적인 자동차 시장 성장세 둔화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험당사는 국내 상위 종합건설기업을 핵심고객으로 두고 있고, 건설업 전반의 성장과 궤를 같이 하고 있습니다. 수주산업은 산업 특성상 제품 및 서비스 가격이 크고, 주문 횟수가 적기 때문에 원도급기업은 품질 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 신뢰 및 협력 관계가 사업적으로 영향을 끼치게 됩니다. 또한, 건설업의 경우 여타 수주산업보다 근로자의 생명과도 직결되는 안전의 요소가 크게 작용하기 때문에 동일한 사업장에서 동일 업무를 수행한 경험이 중요하게 작용을 합니다. 당사의 고객사와의 관계, 경쟁력 및 Track Record 등에도 불구하고, 자금력을 갖춘 신규업체가 대규모 시설투자를 통해 시장에 진입하고 공격적인 영업으로 사업을 확장 할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 당사가 구축한 업계 내 신뢰관계, 네트워크 및 사업역량에도 불구하고 당사의 신규 수주가 어려워질 수 있으며 저가 입찰 등으로 인하여 수익성이 저하되는 등 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
라. 원재료 가격 상승에 따른 위험당사의 제품제조원가에서 원재료비(선재, 강판)가 차지하는 비중은 2020년 74.7%, 2021년 80.9%, 2022년 81.6%에서 2023년 반기 79.6%로 매우 높은 수준입니다. 당사는 수주계약시 원자재 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 2020년~2022년 지속적인 원자재 가격 상승에도 불구하고 매출원가율을 2020년 92.7%, 2021년 91.3%, 2022년 85.5%로 감소시키는 등 원자재가격 변동 리스크에 대응하였습니다. 또한 2023년 반기 매출원가율은 철강재 가격의 하향 안정화로 인한 재료비율 감소효과로 81.4%까지 감소하여 당사의 수익성은 더욱 증대하였습니다. 다만 원재료 가격의 급격한 상승(변동)에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 축소가 진행될 가능성이 존재하고, 철광석은 전세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 주요 원자재로 정치, 사회, 경제, 군사 상황 등 외부적 변수에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으므로 외부적 변수에 따라 예상 가능한 범위 이상으로 원재료 가격이 변동하는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 대체재 출연에 대한 위험당사는 데크플레이트 매출비중이 2022년 기준 99.8%, 2023년 반기 99.3% 인 데크플레이트 전문 제조업체이므로 건설경기의 변동에 따라 제품매출이 많은 영향을 받습니다. 다양하지 못한 품목은 해당 제품 수요가 활발할 경우 문제가 되지 않으나, 시장의 수요가 감소할 경우 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 시장의 수요를 확대하기 위해 지속적인 제품개발을 진행하였으며, 향후 장스판 데크, 보데크 등 신제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 관련 시장의 확대에 대응하기 위한 당사의 지속적인 연구개발활동에도 불구하고 신규 수요에 대한 대응이 늦어지거나 향후 데크플레이트를 대체하는 새로운 공법의 개발 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
바. 환율 변동 관련 위험당사의 2023년 반기 기준, 해외 매출은 존재하지 않으므로 현재 매출액과 관련하여 유의미한 환율변동효과는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만 당사는 주요 원재료인 선재와 강판의 일부를 수입에 의존하고 있으며 2023년 반기 기준 원부재료 수입비중은 74.7% 를 차지하고 있습니다. 또한 당사 매출액의 지속적인 성장에 따른 수입신용장 개설한도 증가로 원재료 수입금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 수주계약시 원재료 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 원자재가격 변동 리스크에 대응하고 있지만 예측할 수 없는 국제적 요인에 따른 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.
사. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험당사와 같은 건축용 자재 공급업체는 일반적으로 고객사인 종합건설회사 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁으로 인하여 전방산업 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다. 다만 건설업계 특성상 당사의 고객사는 품질 관리 및 안전 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 협력 관계를 중요시 하므로 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
아. 제품 품질불량에 따른 위험당사의 주력제품인 데크플레이트는 건물의 층간 하중을 견딜 수 있는 내구성을 필수적으로 보유하고 있어야 합니다. 신고서 제출일 현재, 당사는 이러한 데크플레이트를 주요 대형 건설업체 등에 납품하고 있으며, 이러한 매출처로 부터 기술력 및 제품의 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 다만, 향후 당사가 납품한 제품에 심각한 불량이 발생하는 등으로 인하여 매출처와의 신뢰도가 하락하여 계약해지 또는 납품업체 변경 등이 발생하는 경우, 당사의 성장성과 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.
자. 인도 일정 미준수에 따른 위험당사의 주요 일체형 데크플레이트에 대한 거래처와의 계약은 공사규모나 공사형태에 따라 차이가 존재하지만 주로 종합건설사에게 납품ㆍ시공하는 납품 및 공사매출의 경우, 1년 이상의 장기계약으로 체결되며 특별한 사유가 없는 한 계약된 조건으로 생산 및 납품이 이루어 집니다. 또한 공기단축을 위해서 기존의 재래식 거푸집 공법을 대체하는 신공법으로 데크플레이트 공법이 부각됨에 따라, 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으므로 당사의 생산실적 및 가동율 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사는 사전에 발주하는 납품매출과 공사매출의 특성상 발생할 수 있는 예상치 못한 생산 차질에 대비하기 위해 수요의 급증에도 불구하고 무리한 장기계약 수주를 지양하고 주로 3군 건설사로의 단기 계약인 대리점 매출비중을 일정 이상 유지하고 있습니다. 그러나 향후 초과 수요에 대해 설비투자가 적기에 이루어지지 않거나 외부구입이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

당사는 2023년 반기 재무제표 기준 150.21%의 유동비율과 128.41%의 부채비율을 기록하며, 업종 평균인 145.98% 및 124.00% 와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업과 보유하고 있는 경쟁력, 매출과 이익 수준 등을 고려하였을 때 당사의 재무 안정성과 관련된 항목들은 지속적으로 건전한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 및 수익성 감소 가능성

데크플레이트산업은 건설산업의 경기변동효과 뿐만 아니라 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등으로 기존의 합판거푸집공법을 지속적으로 대체하며 성장하고 있습니다. 따라서 만약 건설경기로 인한 건축수요가 줄어든다 하더라도 합판거푸집 공법의 대체 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 경기 침체의 발생 또는 장기화, 다양한 업황 영향 요소(유가, 금리, 환율 등)의 악화로 인하여 당사가 목표한 성과를 달성하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사의 실적과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 대손위험당사의 주요 매출처는 종합건설사입니다. 당사는 2023년 반기말 기준 국내 시공능력평가액 기준 상위 100위권 건설사 중 87개의 기업과 협력업체 등록이 되어있어 매출처는 다변화 되어있다고 볼 수 있습니다. 또한, 2023년 반기 전체 매출 중 상대적으로 높은 신용도를 가지는 상위 100위권 건설사 매출액은 약 32.9% 로 부실채권 발생 가능성을 적절하게 관리하고 있습니다. 당사는 신규 거래 시 거래처의 신용도 조회를 수행하고, 거래처의 신용도에 따라 하도급대금지급보증서 요구, 선급금 요구, 담보 설정 등의 방법을 통해 채권을 관리합니다. 2022년과 2023년 반기말 기준 전체 매출채권 잔액 중 3개월 미만 매출채권이 95.0% 이상으로 대부분을 차지하고 있으며, 전액 대손충당금 인식하는 1년 초과 채권은 0.02% 미만으로 매출채권 연령관리가 적정하게 이뤄지고 있습니다. 다변화된 거래처 구성 및 매출채권 연령분석 등을 바탕으로 볼때 당사의 매출채권 관련 리스크는 낮은 편이라고 판단되지만, 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2020년 44.1억원, 2021년 92.3억원, 2022년 92.0억원, 2023년 반기말 103.9억원으로 증가하는 추세이며, 자산총계 대비 재고자산 비중은 2020년 12.0%, 2021년 21.2%, 2022년 17.5%, 2023년 반기말 16.3% 수준입니다. 재고자산 회전율은 2020년 9.24회, 2021년 9.88회, 2022년 10.86회, 2023년 반기말 12.94회로 202년 업종 평균 8.35회 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재고자산은 적정 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 전방산업인 건축산업의 고층화, 대형화와 인건비 절감을 위한 공기단축 기조에 따라 데크플레이트 시장이 확대되고 있다는 점과 주요 원재료(강판, 선재)의 장기체화로 인한 가치하락 가능성이 낮다는 점에서 당사가 속한 산업의 재고자산 진부화 가능성은 상대적으로 낮습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 위축으로 인한 데크플레이트 수요 감소 및 당사의 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하는 경우 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산이 진부화되는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자 거래 관련 위험당사의 최근 3사업연도 동안 발생한 특수관계자 매출거래는 단발성으로 모회사 에스와이를 통해 발생한 데크플레이트 매출액을 제외하면 전액 에스와이를 통한 슬림벽돌 상품매출거래이며, 당사의 특수관계자 매입거래는 네가지 유형으로 구분할 수 있습니다. 첫번째는 모회사 에스와이로부터의 강판 원재료 매입, 두번째는 지배기업의 종속회사인 에스와이빌드(주)로부터 슬림벽돌 부자재인 브라켓, 레일 매입거래, 세번째는 인주로지스(주)로부터 지급받는 운송용역비, 네번째는 2020년 현재 서울사무소 이전 전까지 당사의 주주 중 1인으로부터 사무실을 임차하고 지급한 임차료입니다. 관련하여 당사는 향후 발생 가능한 지배기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2016년 1월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 특수관계자와의 거래에 대한 내부통제 절차를 강화하였으며, 신고서 제출일 현재 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설립하여 운영하고 있습니다. 다만 이러한 규정에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 또는 거래 가격이 적절하지 않거나 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 71.55%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 당사의 최대주주 및 특수관계인과 외부주주의 이해관계는 서로 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 현금흐름 관련 위험당사 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 급격한 원자재 인상에도 불구하고 데크플레이트 업체간 과도한 경쟁으로 음(-)의 현금흐름이 발생하였지만, 이후 원자재 인상에 맞춘 수주단가 설정이 이뤄지면서 양(+)의 현금흐름을 지속하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2022년부터 2023년 반기까지 제2공장 토지매입에 따른 유형자산 취득효과가 현금유출을 발생시켰습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 영업활동으로 인한 현금유출에 따른 운영자금 목적 단기차입금 차입과 2022년부터 2023년 반기까지 제2공장 투자활동을 위한 시설자금 목적 차입으로 인해 재무활동 현금유입이 발생하였습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신규 수주 부진, 단가인하압력에 따른 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 주요 생산설비에 대한 급격한 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
아. 외주생산 관련 위험당사는 제품 생산 시 유동적인 인력관리를 위해 일부 생산인원에 대해 용역을 제공받고 있습니다. 다만 당사 생산설비 내 생산공정 중 비교적 숙련을 요하지 않는 일부 공정에 대해서만 외주인력을 활용하고 있으므로 외주생산에 따른 위험은 상대적으로 높지 않습니다. 다만 당사 데크플레이트 제품매출형태 중 공사매출의 경우 건설현장에 납품과 함께 시공 공정이 포함되며 당사는 모든 공사매출의 시공과 관련하여 전문 데크플레이트 시공업체로부터 시공용역을 제공받고 있습니다. 이에 따라 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 생산능력 확대를 위한 시설투자 관련 위험

당사가 영위하고 있는 데크플레이트 제조 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 설비규모가 커질수록 단위 규모당 수선비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 생산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 높아짐으로써 안정적인 사업을 영위할 수 있게 합니다. 그러나 시설투자는 구축 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 있으며, 투자 당시 목표한 이익을 달성한다고 보장하지 못하므로 시설투자 집행 후 사업계획과 달리 내외부적인 요인으로 판매가 이루어지지 않을 경우 감가상각비와 일부 고정비성 인건비 부담이 수익성을 악화시키는 결과를 초래할 가능성이 있습니다. 이렇듯 투자자께서는 시설투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
차. 기타우발채무 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송은 해당사항이 없습니다. 그러나 향후 예상치 못한 소송이 발생할 수 있으며, 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 소송 발생 여부는 합리적인 예측이나 대비가 불가능합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공내역 등 기타 우발채무가 존재합니다. 향후 우발채무로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 이자율 상승에 따른 이자율 위험최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 미국의 기준금리는 2022년 6월 1.75%에서 2023년 7월 5.50%로 단계적 인상을 지속하고 있는 상황입니다. 이러한 FOMC의 금리인상에 따라 금통위는 '22년 1월 선제적으로 0.25%p의 금리 인상을 단행한 이후로 계속적으로 금리를 인상시켰으며 증권신고서 현재 기준금리는 3.50%에 도달하였습니다. 당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 추가적인 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승이 발생할 경우 제 2공장 등 생산설비 확충에 따른 외부 차입 조달 시 높은 조달 금리로 인해 당사의 재무 안정성 및 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 지배기업의 제재 등에 관한 사실 및 내부통제제도 운영 관련 위험당사의 지배기업인 에스와이(주)는 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반 사유로 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 사실이 있습니다. 당사는 향후 발생할 수 있는 이러한 내부통제 미비사항을 사전에 방지하기 위해 신고서제출일 현재 이사회 내 위원회로 ESG위원회와 내부거래위원회를 설립하여 운영하고 있습니다. 상기 위원회는 사외이사 3인으로 구성되었으며, 경영 상의 우발상황 뿐만 아니라 지배구조와 관련하여 미비사항이 발생하지 않도록 설립되었습니다. 추가적으로 당사는 경영의 독립성을 확보하고 소액주주의 권익을 보호하기 위한 목적으로 상장 후 매 사업연도말 이후 5개월 이내에 '기업지배구조 보고서'를 작성하여 기업지배구조 운영현황과 기업지배구조 핵심지표 준수현황을 회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
나. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
바. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험당사의 상장예정주식수 30,610,000주의 약 25.48%에 해당하는 7,800,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2023년 3월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 9월 21일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 3월 21일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 9월 27일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 10월 26일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
차. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 10월 23일(월)~10월 27일(금), 청약은 2023년 11월 01일(수)~11월 02일(목) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.
거. 집단소송 노출 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
머. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 9월 27일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 210,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

커. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
터. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 상반기 재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.
허. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
고. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
도. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,000,000
500
1,800
12,600,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
7,000,000

12,600,000,000

648,900,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.01 ~ 2023.11.02
2023.11.06
2023.11.01
2023.11.06
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자

12,206,300,000

발행제비용

771,700,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 1,800원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 합의하여 1주당
1,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
1,800

12,600,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
7,000,000

12,600,000,000

648,900,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.01 ~ 2023.11.02
2023.11.06
2023.11.01
2023.11.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 1,800원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 합의하여 1주당
1,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 01일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 01일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 01일 ~ 11월 02일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 21일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주
378,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
210,000주
378,000,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 7,000,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10(700,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,800원
1,260,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주
25.0%

3,150,000,000원

-

기관투자자
4,550,000주
65.0%
8,190,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
12,600,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및
일반공모총액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
우선배정

일반공모
6,300,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
700,000주
10.0%
1,800원
1,260,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주
25.0%

3,150,000,000원

-

기관투자자
4,550,000주
65.0%
8,190,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
7,000,000주
100.0%
12,600,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
7,000,000주
100.0%

1,800원

12,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜

1,750,000주

1,800원

3,150,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 700,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
210,000주
1,800원
378,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
1,200원 ~ 1,500원

주당 확정공모가액
1,800원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여
1,800원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 에스와이스틸텍㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1,800원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 10월 23일(월)
주1)

기업 IR
2023년 10월 16일(월) ~ 2023년 10월 27일(금)
주2)

수요예측 일시
2023년 10월 23일(월) ~ 2023년 10월 27일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 10월 31일(화)
-

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-1006, 2946)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 10월 23일(월) KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 10월 27일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자
"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측참여자 지정]

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
- 대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여「금융투자업규정」제4-19조제8호 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 2분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년 1분기 말 기준임.②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권(주)는 내부지침에 근거하여 KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자

4,550,000주

65.0%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(7,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 4,550,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 4,550,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 65.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

【 KB증권㈜ 인터넷 접수방법 】

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

TEL
02) 6114 -1006, 2946

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114 -5642

【 해외 기관투자자 】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

① 접수기간(한국시간 기준): 2023년 10월 23일(월) ~ 10월 27일(금) 09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
689
153
227
718
144
2
1,933

수량
2,256,477,000
657,269,000
664,820,000
1,078,152,000
406,717,000
4,600,000
5,068,035,000

경쟁률
495.93
144.45
146.11
236.96
89.39
1.01
1,113.85

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
667
2,193,967,000
147
638,390,000
224
655,670,000
713
1,074,774,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,897
4,974,118,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
1
4,550,000
4
9,779,000
3
9,150,000
3
360,000
-
-
-
-
11
23,839,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
255,000
1
4,550,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
4,805,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
20
57,705,000
1
4,550,000
-
-
2
3,018,000
-
-

-
23
65,273,000

합계
689
2,256,477,000
153
657,269,000
227
664,820,000
718
1,078,152,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,933
5,068,035,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

1,800원 초과
970
50.18%
2,391,035,000
47.18%

1,800원
900
46.56%
2,509,128,000
49.51%

1,500원 초과 ~ 1,800원 미만
27
1.40%
73,955,000
1.46%

1,500원 (상단)
11
0.57%
23,839,000
0.47%

1,350원 초과 ~ 1,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

1,200원 (하단)
2
0.10%
4,805,000
0.09%

1,200원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
23
1.19%
65,273,000
1.29%

합계
1,933
100.00%
5,068,035,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
1,111,000
-
-
1
4,550,000
1
290,000
-
-
-
-
3
5,951,000

3개월 확약
66
207,901,000
1
4,550,000
4
12,859,000
8
22,428,000
-
-
-
-
79
247,738,000

1개월 확약
8
23,395,000
1
4,550,000
1
2,990,000
8
10,766,000
3
13,650,000
1
4,550,000
22
59,901,000

15일 확약
7
24,713,000
-
-
1
1,050,000
-
-
-
-
-
-
8
25,763,000

미확약
607
1,999,357,000
151
648,169,000
220
643,371,000
701
1,044,668,000
141
393,067,000
1
50,000
1,821
4,728,682,000

합 계
689
2,256,477,000
153
657,269,000
227
664,820,000
718
1,078,152,000
144
406,717,000
2
4,600,000
1,933
5,068,035,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 1,800원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 1,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액

1,800원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

12,600,000,000원 주1)

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

일반청약자
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 02일(목)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 01일(수)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 06일(월)

주1)

확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 1,800원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 01일 ~ 02일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 06일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 06일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 03일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 06일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ 에스와이스틸텍㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023년 10월 23일(월) ~ 10월 27일(금)
-

청약기일
개시일
2023년 11월 01일(수)
주1)

종료일
2023년 11월 02일(목)

배정 및 환불
2023년 11월 06일(월)
-

납입기일
2023년 11월 06일(월)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 10월 23일(월)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 10월 31일(화)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023년 11월 01일(수)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023년 11월 06일(월)
인터넷 공고 주5)

주1)
※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 01일 ~ 02일(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 10월 23일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 10월 31일(화) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 11월 01일(수) 에스와이스틸텍㈜의 홈페이지(https://systeeltech.com), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 11월 06일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 03일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 06일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 06일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 03일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 11월 01일(수) ~ 02일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 11월 06일(월) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주)
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 11월 06일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 06일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
1,750,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
55,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 150% 우대고객과 250% 우대고객은 각각 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
82,500주와 137,500주가 아닌, 82,000주와 137,000주가 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
55,000주

우대
120%
66,000주

150%
82,000주

200%
110,000주

250%
137,000주

300%
165,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 4,550,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 10.0%(700,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65.0%(4,550,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(1,750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 에스와이스틸텍㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
1,750,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
875,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 11월 06일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 06일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 11월 06일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2023년 11월 06일에 기업은행 동수원기업금융지점에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항업1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 3월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 7,000,000주

12,600,000,000원

100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
648,900,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 에스와이스틸텍㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
210,000주

378,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액 1,800원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(210,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험]」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

(7) 환매청구권
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백(500)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 이억(200,000,000) 주로 한다.

제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)회사는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 2 조 제 1 호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다 . 다만 , 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다

제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연1.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑭ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제11조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제52조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조(주식매수선택권)

① 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립,경영,해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사,감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사,감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑩ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[주요 용어 정의]

약어

설명

데크플레이트

철선과 아연도강판을 공장에서 선제조하여 현장 시공할 수 있는 제품으로 합판거푸집, 철근가공조립, 동바리설치 등의 현장작업을 최소화하여 시공품질 및 안전성 향상, 원가 절감 등에 탁월한 제품 및 공법

슬래브

슬래브. 철근과 콘크리트로 형성된 바닥

보(GIRDER)

수직재인 기둥상부에서 수평으로 연결된 구조부재. 슬래브→보→기둥 순으로 하중전달(역순으로 설치됨)

거푸집

기둥, 보, 바닥, 벽 모양의 틀을 짠 후 콘크리트를 부어 넣고 굳은 뒤 이를 떼어냄. 합판, 합성수지, 알미늄, 강판을 소재로 함

트러스

TRUSS. 직선봉을 삼각형으로 조립한 일종의 빔(beam)

동바리

보, 바닥 등 거푸집의 수직하중을 지지하기 위해 세우는 가설재

지보공

건설공사 중에 어떤 물건을 지지하기 위하여 설치하는 구조물. 일반적으로 상기에 언급한 동바리 등의 가설재를 말함

이형철선

연강선재를 인발한 후 표면에 2줄 이상의 돌기 또는 압입 형태를 만듦. 이러한 돌기로 인해 콘크리트와의 부착력이 강해짐

래티스

LATTICE. 원래는 '격자'라는 뜻이나, 데크플레이트에서는 상하부 철선을 연결하여 용접, 고정하는 철선이며, 이로써 하기의 트러스거더가 만들어짐

트러스거더

TRUSS GIRDER. 상하부철선을 래티스로 고정하여 만든 트러스형태의 보

철근콘크리트조(RC조)

Reinforced Concrete. 콘크리트를 철근으로 보강한 구조. 보와 기둥은 거푸집을 형성하여 철근배근하고 콘크리트를 타설하며, 슬래브는 거푸집 또는 데크플레이트로 시공

철골조(S조)

Steel. 기둥과 보가 H형강으로 형성된 구조. 슬래브는 데크를 적용하여 시공

철골철근콘크리트조(SRC조)

Steel-framed Reinforced Concrete. 철골로 뼈대(프레임)를 형성하고 철골 주위에 철근을 배근하여 콘크리트를 타설하여 만든 구조

철근간격재

콘크리트에 대한 철근의 피복(철근을 감싸는 콘크리트 두께)을 정확하게 유지하기 위하여 사용하는 받침. 일명 스페이서(SPACER).

장스판

기둥과 기둥사이의 거리가 긴 것

중공슬래브시스템

슬래브 내부에 중공부분을 만들어(EPS중공재, 플라스틱볼 등) 자중을 감소시켜 건축물의 경제적 설계가 가능하게 한 시스템

선재

단면이 둥글고 코일모양으로 감겨있는 형상. 연강선, 경강선, 스텐레스선 등이 있음. 단면지름이 약5.5~9mm이며 인발가공되어 철선, 강선으로 가공

용융도금강판(GI)

냉간압연강판을 용융된 아연에 침착시켜 도금한 강판. 일체형데크플레이트의 하부강판은 0.5mm 두께임.

신선

연강선재를 인발가공하여 철선 및 철근의 강도를 증가시키고 당사 생산제품에 적합한 KS규격의겨 원형 및 이형철선으로 가공하는 공정

데크가용접,본용접기

강판과 트러스거더를 임시용접(가용접)하여 본용접을 위한 위치를 고정하고 200mm간격으로 본용접을 실시함.

상현재

데크플레이트 트러스거더의 상부철선. 규격은 D10~D16주)까지 다양함. 하현재 2개와 래티스로 용접하여 트러스거더를 형성.

주) D-Diameter. 지름mm

하현재

데크플레이트 트러스거더의 하부철선. 규격은 D7~D16까지 다양함

가. 국내외 경기 변동성에 관계된 위험국제통화기금 IMF의 2023년 07월 발표에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2022년 세계경제 성장률은 3.5%로 나타났습니다. 그러나, 인플레이션에 대처하기 위한 각국 중앙은행의 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 계속해서 경제 활동에 부담을 주고 있는 상황으로 글로벌 경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2023년 3.0%, 2024년 3.0%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 데크플레이트 제조 사업은 전방산업의 투자 수요에 직접적으로 영향을 받으며, 경기침체로 인해 전방 산업인 건설 투자 수요 감소가 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 재래식 합판 거푸집 공법을 대체하는 건설자재인 데크플레이트를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 이러한, 당사의 사업은 전방 산업인 건설 경기 등에 직접적인 영향을 받고 있으며, 건설 경기는 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받기 때문에, 국내외 경기가 침체될 경우 당사 매출에 영향을 미치게 됩니다.코로나바이러스감염증 COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 그 이후 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다.

2023년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook Update'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 직전 전망치인 2023년 4월(2.8%) 대비 0.2%p 소폭 상향하여 3.0%로 전망하였고, 2024년 세계경제성장률은 직전 전망치와 동일한 3.0%로 전망하였습니다. 국제통화기금은 인플레이션에 대응하기 위한 각국 중앙은행 정책 금리의 상승은 세계 경제 활동에 부담으로 작용하고 있으나, 인플레이션에 대한 우려는 점진적으로 감소할 것으로 분석하였습니다.또한, 국제통화기금은 2023년 초 미국과 스위스 은행의 혼란을 억제하기 위한 각국의 강력한 조치가 금융 시장의 위험을 감소시켜 전망치 하향에 대한 불안을 완화시킨 반면 글로벌 성장에 대한 불균형은 여전히 지속되고 있음을 언급하였습니다. 러시아-우크라이나 전쟁의 격화 등 대외적인 요인으로 인해 제한적인 통화 정책이 촉발될 경우 인플레이션은 높은 수준을 지속하고 심지어 상승할 위험이 있음을 지적하였으며, 중국의 회복은 해결되지 않은 부동산 문제와 국가 간 갈등으로 인하여 둔화될 가능성이 있다고 전망하였습니다.국제통화기금은 금융 안정을 보장함과 동시에 지속적인 인플레이션에 대한 억제를 경제의 우선순위로 두어야함을 언급하였으며, 이에 따라 중앙 은행은 물가 안정을 회복하는 데에 집중하고 금융 시장 불안에 대한 모니터링을 강화해야함을 권고하였습니다.

[세계 주요국 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 4월(A)
23년 7월(B)
조정폭(B-A)
23년 4월(A)
23년 7월(B)
조정폭(B-A)

세계
3.5
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본
1.0
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
-

신흥국
4.0
3.9
4.0
0.1
4.2
4.1
-0.1

중국
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
7.2
5.9
6.1
0.2
6.3
6.3
-

러시아
-2.1
0.7
1.5
0.8
1.3
1.3
-

브라질
2.9
0.9
2.1
1.2
1.5
1.2
-0.3

남아공
1.9
0.1
0.3
0.2
1.8
1.7
-0.1

출처: IMF, World Economic Outlook Update(2023.07)

한국은행이 2023년 8월 24일 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제 성장률은 2022년 전년 동기 대비 3.4% 성장하였으며, 2023년 2/4분기 중 세계경제는 IT경기 부진 및 중국의 리오프닝 효과 약화 등으로 제조업은 부진한 모습을 보인 반면 서비스업 호조가 이어지면서 선진국을 중심으로 예상을 상회하는 흐름을 보였다고 분석하였습니다.한국은행은 향후 세계경제는 고금리로 인한 긴축 효과 등으로 서비스 부분이 점차 둔화되면서 성장세가 약화되겠으나 2024년에는 주요국 금리인상 사이클이 마무리되고 제조업 부진도 점차 완화되면서 신흥국을 중심으로 완만한 회복흐름을 나타낼 전망임을 밝혔습니다. 향후 세계경제의 성장경로에는 주요국 통화정책, 미중 갈등 등이 리스크 요인으로 상존하고 있으며, 이러한 경기 상황을 반영하여 2023년 및 2024년 세계경제 성장률을 각각 2.7%, 2.8%로 전망하였습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분

2022
2023(E)

2024(E)

상반

하반

연간

상반

하반

연간

세계경제성장률

3.4

2.9
2.7

2.7

2.3
3.2

2.8

미국

2.1

2.2
1.7

1.9

0.7
0.9

0.8

유로존

3.4

1.0
0.5

0.7

1.1
1.4

1.3

중국

3.0

5.5
4.6

5.0

4.4
4.7

4.5

일본

1.0

2.0
2.4
2.2
1.1
1.1

1.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.08)

한편, 국내의 경우 최근 소비 회복세가 다소 주춤한 모습이나 자동차, 반도체를 중심으로 수출 부진이 완화되면서 2023년 2/4분기중에는 성장세가 전분기에 비해 확대(전기대비 0.3% → 0.6%)되었다고 밝혔습니다. 2023년 하반기에는 중국 회복세 약화 등이 하방압력으로 작용하겠으나 완만한 소비회복, 수출 부진 완화 등의 영향으로 점차 개선되는 흐름을 보일 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 2023년중 국내 GDP 성장률은 지난 전망 수준인 1.4%를 나타낼 것으로 예상하였으며, 2024년에는 대내외 여건이 개선되면서 성장률이 2.2%로 2023년(1.4%)보다 확대될 전망이나 중국 성장세 둔화 등의 영향으로 당초 예상(2.3%)보다는 소폭 낮아질 것으로 분석하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분

2022
2023(E)

2024(E)

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비

4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자

(0.9)
4.9
(10.3)
(3.0)

(1.3)

9.7

4.0

재화수출

3.6
(1.1)
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

경상수지(억달러)

298
24
246
270
157
303
460

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.08)

최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형에 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격의 변동성이 확대된 바 있습니다. 최근 미국 실리콘밸리은행 및 시그니처은행의 파산 등으로 국내외 금융 시장의 변동성과 불확실성이 상승하였으며, 금융 시스템 리스크가 상승하였습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 건설경기 하강이 발생할 수 있습니다. 이러한 건설경기 하강은 당사의 전방시장과 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 COVID-19 및 글로벌 이슈 등으로 인하여 발생하는 다양한 경기변동과 관련한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방 산업 성장 둔화에 따른 위험
당사의 주요제품인 데크플레이트(Deck Plate)는 건축물의 바닥 슬래브(Slab) 콘크리트 타설시 보와 보 사이에 길이 방향으로 거치하여 콘크리트를 타설하기 위한 금속가공 조립 구조재로서 과거의 합판 거푸집 공법을 대체하는 신 공법으로 그 사용 범위는 점차 확대 되고 있으므로 건설 경기의 변동성과 무관하게 지속적으로 매출이 확대되고 있습니다. 하지만, 데크플레이트는 건설자재이므로 건설경기의 변동에 따라 판매단가 하락, 수주규모 축소 등의 사유 발생 시 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 금리상승 및 경기침체 가능성에 따른 전반적인 자동차 시장 성장세 둔화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 건설산업의 시장규모는 수주현황을 통해 파악할 수 있습니다. 건설공사는 대부분 발주자와 건설사간 체결되는 공사계약에 의해 진행되며 이때 공사계약금액이 수주금액이 됩니다. 국내 건설시장은 공종별로는 건축과 토목으로 분류할 수 있습니다.당사의 주요 제품인 데크플레이트 건축 시장 공종별 구분에서 건축부분에는 재개발, 재건축이 포함되는 주택(아파트), 공장, 사무실, 관공서, 학교, 빌딩 등이 있습니다. 당사의 주요 제품인 데크플레이트는 건축 시장 경기에 연동되고 있습니다.

[연간 건축 수주(단위: 조원)]

연간 건축수주.jpg
연간 건축 수주

(단위 : 조원)

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

건축수주
62
69
79
92
79
65
62
72
66
61
75
112
127
118
108
117
149
158
169

주거용
36
43
53
58
45
39
32
39
34
29
41
68
76
68
56
65
93
83
86

비주거용
27
26
26
34
34
25
30
33
32
32
34
45
51
50
52
51
57
75
83

출처:
대한건설협회

2004년부터의 국내 건축수주 동향을 보면 건축수주액은 2005년부터 상승하기 시작하여 2007년까지 성장세를 지속하였으나, 2008년 이후부터는 전반적인 경기 침체 속에서 건축수주액 또한 감소하였습니다. 이러한 경기 침체는 2013년까지 장기적으로 이어졌으며, 이후 2014년부터 경기 회복으로 인하여 수주가 증가하였습니다. 건축 수주 추이를 살펴보면, 경기에 따른 변동성은 보이지만 중장기적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 미분양 주택잔고로 인한 문제는 당사의 전방산업인 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구 분
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 8월

미분양주택
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107
61,811

준공후 미분양
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
9,392

수도권 미분양
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035
7,676

지방 미분양
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
54,135

출처: 국토교통부

국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 기준 47,797호로 감소한 이후, 2020년 12월말 기준 19,005호, 2021년 12월 말 기준 17,710호로 급격하게 하락하였습니다. 2021년 12월말 기준은 17,710호로, 2021년 3월말 15,270호의 역대 최저 수준을 갱신한 이후 소폭 상승하였습니다. 금리 상승으로 인한 주택 수요 감소에 따라 2022년에 미분양주택은 증가세를 보였으며 2022년말 68,107호로 전년말 대비 증가하였습니다. 2023년 초에도 증가세가 계속되어 2023년 2월 75,438호까지 증가하였으나 이후 다시 감소하는 추세를 보이며 2023년 8월 61,811호로 감소하였습니다. 하지만 이후에도 가계대출의 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리 인상 등의 요인으로 인해 미분양 물량이 지속적으로 증가하는 상황이 발생할 수 있습니다. 이와 더불어, 정부의 부동산 정책 등으로 인한 영향 역시 미분양 물량을 다시 증가시킬 수 있는 요인 중 하나입니다. 국내 주택 경기가 하락 국면으로 전환될 경우, 미분양 물량이 증가하여 건설사의 영업 환경과 재무 안정성에 부담이 되고 건설경기가 악화될 수 있습니다. 다음은 2023년 8월말 기준 전국 미분양 주택 현황입니다.

전국 미분양 주택 현황 23년 8월_3.jpg
전국 미분양 주택 현황 23년 8월_3

한편, PF(Project Financing) 대출은 시행사의 신용이나 물적 담보가 아닌 프로젝트 자체의 현금흐름을 근거로 자금을 조달하고, 추후 대출금에 대한 원리금 상환도 해당 프로젝트에서 발생하는 현금흐름에 의존하는 금융으로서 프로젝트 자체의 현금흐름으로 한도를 결정하기 때문에 일반 대출보다 대출 한도가 많은 편입니다. 물론, PF 대출을 통해 건설 수주 및 인프라 공급이 보다 원활해지는 긍정적인 측면이 존재하나 대부분의 국내 PF 대출은 프로젝트 자체의 현금흐름에 기초하기 보다는 시공사의 신용에 기초한 지급보증에 기초하고 있어, 중소형 시행사의 부실이 우발채무로 전이될 위험성 또한 존재합니다.2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증하였습니다. 2008년 금융 위기 당시, 중소건설사들은 일시적으로 운전자본이 악화되면서 연쇄적으로 발생한 PF대출 보증 부담을 막지 못했고 이로 인해 시공평가능력 상위 100대 건설사들 중 45곳의 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.시행사의 경우, 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체기로 전환될 경우, 주택 미분양 물량이 증가하고 잔금이 회수되지 않아, 시행사는 PF대출에 대한 이자를 상환할 수 없는 상황에 직면할 수 있습니다. 이 경우, 부도난 시행사의 부채를 건설사가 대신 갚아야하고 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되면서 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장은 증가할 수 밖에 없습니다.또한, PF 대출 금리가 상승하면서, 시행사들은 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복될 수 있습니다.최근 들어, COVID-19로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황입니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고, PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성이 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서, 건설사의 PF 지급보증에 대한 지속적인 관리 및 자금 완충력 강화가 요구되고 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 건설사의 운전자본 및 자금대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.건설업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되고, 주택 공급이 수요를 초과하는 등 국내 건설 산업은 이미 성숙기에 진입한 상황입니다. 진입장벽이 낮은 건설 산업의 특성 상, 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 그에 따라 국내 시장은포화된 상태입니다. 2023년 4월 기준으로 국내 종합건설회사가 19,116개사, 전문건설회사가 53,215개사, 설비건설회사가 9,912개사 및 시설물 업체 7,028개사가 시장에 참여하고 있습니다, 중소 건설사들까지 집계한 업체 수는 8만개를 상회하여 국내 건설시장 참여자들은 치열한 경쟁 상황에 놓여 있습니다.

건설업은 일반적으로 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 시공에 참여합니다. 국내 건설사 수는 2023년 4월 기준 8만 9,271개사로 경쟁이 심화된 상태이며, 이러한 경쟁 심화는 저가 수주를 유발하는 측면이 있습니다. 따라서, 공사 마진율 향상 역시 일정 수준으로 제한될 것으로 판단됩니다. 2021년 종합건설사 부도 업체 수는 2개로 2014년 종합건설사 부도업체가 17개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등정책적인 지원이 주요 요인인 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 2021년 종합건설사 부도 업체 수는 2개였던 반면, 2022년에는 부도 업체 수가 5개로 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 4월

종합건설업
17
13
17
17
10
7
6
2
5
3

(출처) 대한건설협회 2023년 1/4분기 기준 주요건설통계(2023.05)

한편, 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및채권 금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.건
설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.3
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
31.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

(출처) 한국건설산업연구원(2023.10)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p. 상승해 5년 3개월만에 최고치인 9 1.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p. 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다.2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비11.2p. 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적요인에 의해 9월 CBSI는 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니 다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단됩니다.2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 한편, 2020 7월 CBSI는 6월 대비 1.9p. 하락한 77.5로 기대에 미치지 못했던 공공공사 발주량과 향후 분양가상한제 유예 기간이 종료되는 등의 공사 위축 우려감으로 지수가 일부 하락하였습니다. 하지만, COVID-19 사태로 인한 경기 둔화가 백신 보급으로 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였고, 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며 주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 2021년 3월 93.2 및 4월 97.2, 5월 106.3을 기록하며 CBSI는 큰 폭으로 개선되고 있습니다. CBSI 지수는 5월 이후 전반적으로 감소하였으며, 2021년 11월의 경우 10월 대비 4.5p 상승한 88.4를 기록하였습니다. 11월 수도권을 중심으로 COVID-19 확진자가 급증하고, 요소수를 비롯한 글로벌 자재 수급 문제로 어려움을 겪고 있음에도 지수가 소폭 상승하였습니다.2022년 1월 CBSI는 전월 대비 17.9p 하락한 74.6를 기록하였으며, 이는 1년 5개월만에 최저치입니다. 유가 상승으로 비용이 상승하고 COVID-19 확진자가 1만명을 넘어서는 등 불확실성이 확대된 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI는 소폭 반등하였으나 다시 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였습니다. 이는 러시아- 우크라이나 사태로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 이후 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 7월 CBSI는 67.9수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락하며 3개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치입니다. 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 18.9p 급락했는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다.2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 올해는 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 이는 1월에 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로 판단되며, 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다.7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다. 지난 6월에 12.0p 반등한 이후에도 2개월 연속 10p 이상 상승하며 양호한 기업심리를 보였습니다. 6월말 전후로 부동산 PF 대주단 협약 등으로 일부 사업장의 대출만기 연장에 성공하며 전체 CBSI 상승에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 하지만 다시 하락세를 보이며 8월 70.5, 9월 61.1을 기록하여 건설경기가 명확히 회복되고 있다고 보기는 어려운 상황입니다.한편, 현재 증가하고 있는 국내 가계부채와 금리상승으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 금리 상승의 장기 지속 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이와 같이 건설경기는 상승과 하강 국면을 보이고 있으며, 국내 건설 수주액, 미분양물량, CBSI 추이 등을 통해서 그 동향을 확인할 수 있습니다. 또한 건설경기 동향 파악을 위해서 정부의 부동산 정책, 거시경제 수준, 건설사들의 PF지급보증 리스크, 구조조정 가능성 등을 종합적으로 파악하여야 합니다. 그러나 2008~2013년, 2017~2019년 두 번의 건설경기 하강으로 건축수주액이 감소하는 와중에도 당사의 매출은 견조히 증가하였으며, 이는 데크플레이트 시장이 단순히 건설경기에 연동되는 것이 아님을 의미합니다. 당사에서 생산하는 데크플레이트는 합판거푸집공법을 대체한 제품으로써 건축산업의 성장에 의한 수요증가보다는 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등 여러 요인에 의한 수요자의 요구로 인한 것이기 때문입니다.

그럼에도 불구하고 당사의 제품은 건설자재이므로 장기적인 건설경기 하락에 따라 판매단가의 인하, 수주규모의 축소 등의 사유가 발생 할 경우 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 신규업체 시장진입 등 경쟁심화 가능성에 따른 위험당사는 국내 상위 종합건설기업을 핵심고객으로 두고 있고, 건설업 전반의 성장과 궤를 같이 하고 있습니다. 수주산업은 산업 특성상 제품 및 서비스 가격이 크고, 주문 횟수가 적기 때문에 원도급기업은 품질 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 신뢰 및 협력 관계가 사업적으로 영향을 끼치게 됩니다. 또한, 건설업의 경우 여타 수주산업보다 근로자의 생명과도 직결되는 안전의 요소가 크게 작용하기 때문에 동일한 사업장에서 동일 업무를 수행한 경험이 중요하게 작용을 합니다.당사의 고객사와의 관계, 경쟁력 및 Track Record 등에도 불구하고, 자금력을 갖춘 신규업체가 대규모 시설투자를 통해 시장에 진입하고 공격적인 영업으로 사업을 확장 할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 당사가 구축한 업계 내 신뢰관계, 네트워크 및 사업역량에도 불구하고 당사의 신규 수주가 어려워질 수 있으며 저가 입찰 등으로 인하여 수익성이 저하되는 등 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 디엘이앤씨, 현대엔지니어링, 태영건설 등 국내 상위 종합건설기업을 핵심고객으로 두고 있고, 건설업 전반의 성장과 궤를 같이 하고 있습니다. 수주산업은 산업 특성상 상대적으로 제품 가격이 크고, 주문 횟수가 적기 때문에 원도급기업은 품질 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 신뢰 및 협력 관계가 사업적으로 영향을 끼치게 됩니다. 또한, 건설업의 경우 여타 수주산업보다 근로자의 생명과도 직결되는 안전의 요소가 크게 작용하기 때문에 동일한 사업장에서 동일 업무를 수행한 경험이 중요하게 작용을 합니다. 데크플레이트 산업 내 주요 경쟁업체들은 각 사의 제품경쟁력과 영업경쟁력을 통해 Track Record를 쌓기 위해 경쟁하고 있습니다. 특히 당사는 시장에 상용화된 3종 데크플레이트(일체형, 탈형, 단열)를 모두 생산할 수 있는 3개 사 중 하나로 고객의 니즈에 맞춘 맞춤형 수주가 가능하며, 2022년 기준 100대 건설사 내 데크플레이트를 사용하는 89개 업체 중 87개 업체와 협력업체를 등록하는 등 다변화된 매출처 확보를 통해 높은 영업경쟁력을 가지고 있습니다.

데크플레이트는 과거의 건축물 건축시 주로 사용되던 공법인 “합판거푸집”공법의 대체재로 사용 되었는데 이는 합판거푸집 공법의 여러 단점으로 인한 수요가 특히 사용경험자의 요구로 대체되어진 것입니다.

합판거푸집 공법은 많은 목수인력이 소요되며 국내 건설인력의 부족으로 인건비 또한 급상승하고 여기에 전 세계적 벌목채취의 제한으로 합판 또한 단가상승이 꾸준했습니다. 재래식 공법은 건설공정의 복잡성으로 공기가 길고 현장에서 발생되는 추락사고 등의 산재발생이 빈번하였습니다. 이러한 요인으로 건축주 또는 건설사들은 “합판거푸집”공법에서 데크플레이트 공법으로 지금도 꾸준히 대체 하고 있습니다. 그에 따라 아래 표와 같이 국내 건축경기의 변동과 무관하게 동업종의 매출추이는 지속적으로 증가하고 있습니다.

[데크플레이트 4대 회사 매출추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

2023년

반기

덕신하우징
1,049
1,216
1,243
1,344
1,468
1,187
1,411
1,976

1,098

제일테크노스
691
879
1,042
1,043
945
672
1,045
1,333

865

에스와이스틸텍
42
286
478
591
658
494
673
1,001

634

윈하이텍
583
646
686
952
832
728
912
1,153

766

합계
2,365
3,027
3,449
3,930
3,904
3,081
4,041
5,463

3,363

출처:
각 사 사업보고서, 당사 내부자료

2023년 반기 기준 데크플레이트 제조를 주요 사업으로 하여 경쟁하는 회사 중 상위 4개 회사가 시장규모의 약 70%를 점유하고 있는 것으로 추정됩니다. 데크플레이트 사업에 진입하기 위해서는 설비투자자금과 운영자금의 확보, 기존제품과의 차별화된 경쟁력있는 제품의 개발 등을 고려해야 합니다. 설비투자의 경우 유의미한 규모의 설비를 구축하기 위해서는 약 300억원 이상의 설비투자자금과 추가적인 운영자금이 필요합니다. 중소기업의 입장에서 신규 진입하기에는 대규모 설비투자로 인한 부담이 있어 일정부분 진입장벽으로 작용하므로 신규 시장 진입이 용이 하지 않습니다.

[제품별 매출현황]

(단위:백만원)

구 분

2023년 상반기(제9기)

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

2020년(제6기)

제품

데크플레이트
62,923
99.29%
99,816
99.77%
65,928
97.91%
49,059
99.37%

기타

슬림벽돌
385
0.61%
53
0.05%
1,245
1.85%
237
0.48%

기타
59
0.10%
182
0.18%
159
0.24%
73
0.15%

합 계

63,366
100.0%
100,051
100.0%
67,332
100.0%
49,369
100.0%

출처: 당사 내부자료

[데크플레이트 시장점유율 추이]

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

덕신하우징
1,187
38.5%
1,411
34.9%
1,976
36.2%
1,098
32.6%

제일테크노스
672
21.8%
1,045
25.9%
1,333
24.4%
865
25.7%

윈하이텍
728
23.6%
912
22.6%
1,153
21.1%
766
22.8%

에스와이스틸텍
494
16.0%
673
16.7%
1,001
18.3%
634
18.9%

합 계
3,081
100.0%
4,041
100.0%
5,463
100.0%
3,363
100.0%

출처: 각 사 공시자료그러나 자금력을 갖춘 신규업체가 대규모 시설투자를 통해 시장에 진입하고 공격적인 영업으로 사업을 확장 할 수 있는 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 시장경쟁이 심화되고 매출단가의 하락 및 기존 사업을 영위하던 업체들의 영업이 위축 되어 경영환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사 전체 매출액 중 데크플레이트 제품이 차지하는 비율은 2020년 99.37%, 2021년 97.91%, 2022년 99.77%, 2023년 반기 99.29%로 사실상의 단일 사업부문으로 운영되고 있으며 2023년 반기 기준 시장점유율 4위로 다른 주요 경쟁업체 대비 시장의 후발주자로 주요 경쟁업체 대비 상대적으로 누적된 Track Record로 인한 협력관계가 부족하므로 데크플레이트 수주경쟁이 과열되어 판매단가가 인하될 경우 재무적으로 더욱 취약할 수 있습니다.

라. 원재료 가격 상승에 따른 위험당사의 제품제조원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 2020년 74.7%, 2021년 80.9%, 2022년 81.6%에서 2023년 반기 79.6%로 매우 높은 수준입니다. 당사는 수주계약시 원자재 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 2020년~2022년 지속적인 원자재 가격 상승에도 불구하고 매출원가율을 2020년 92.7%, 2021년 91.3%, 2022년 85.5%로 감소시키는 등 원자재가격 변동 리스크에 대응하였습니다. 또한 2023년 반기 매출원가율은 철강재 가격의 하향 안정화로 인한 재료비율 감소효과로 81.4%까지 감소하여 당사의 수익성은 더욱 증대하였습니다. 다만 원재료 가격의 급격한 상승(변동)에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 축소가 진행될 가능성이 존재하고, 철광석은 전세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 주요 원자재로 정치, 사회, 경제, 군사 상황 등 외부적 변수에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으므로 외부적 변수에 따라 예상 가능한 범위 이상으로 원재료 가격이 변동하는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제조하는 데크플레이트는 철선의 가공을 통해 제조하는 상부의 트러스거더(상하부 철선과 이를 연결하는 래티스의 결합체) 강판을 가공하여 제조하는 하부강판을 결합한 제품으로 주요 원재료는 철강재인 선재와 강판(아연도금강판)으로 구성됩니다.당사의 후방산업인 철강산업은 2020년 상반기까지만 해도 대규모 투자로 판재류 제품의 생산능력이 증대된 상황에서 철강재 수요 수요산업인 자동차 산업의 성장 정체, 조선산업의 수요 위축 등의 영향에 따른 공급과잉으로 부진한 흐름을 보이고 있었습니다. 그러나 국제 철광석 시세는 2020년 하반기부터 COVID-19 여파에 따른 전세계적인 경기부양 기조를 타고 지속적으로 상승하였습니다. 특히, 중국의 제로 코로나 정책 폐기 후로는 2022년말까지 지속적으로 원자재 단가가 인상되었습니다. 그러나 이례적으로 2023년 1월부터 중국 정부가 철광석 시장 안정화 방침을 발표하면서 철광석 거래에 대한 허위정보 유포와 사재기, 가격 담합 등 불법행위를 단속하는 등 적극적으로 시장에 개입함에 따라 국제 철광석 시세는 하락세를 보이고 있습니다.

[당사 주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원/kg)

품목
2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

선재
국내
720
861
785
595

수입
869
950
875
570

강판
국내
1,315
1,374
1,384
791

수입
1,177
1,316
1,284
788

출처:
당사 내부자료

당사의 제품제조원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 2020년 74.7%, 2021년 80.9%, 2022년 81.6%으로 철강재 가격의 지속적인 인상과 함께 매우 높은 수준을 유지하고 있으나 2023년 철강재 가격의 하락으로 2023년 반기 재료비율은 79.6%로 감소하였습니다.

[당사 재료비율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

제품제조원가

38,296
68,408
55,437
36,667

원재료비

30,468
55,820
44,869
27,393

재료비율
79.6%
81.6%
80.9%
74.7%

출처:
당사 내부자료

당사는 수주계약시 원재료 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 원자재가격 변동 리스크에 대응하고 있습니다. 그에따라 2020년부터 2022년까지 지속적인 원재료 가격 상승에도 불구하고 적정 수익성을 유지할 수 있었습니다. 당사의 매출원가율을 살펴보면, 2020년~2022년 제품제조원가 내 재료비율이 74.7%에서 81.6%로 증가하였음에도 적정 마진스프레드를 유지하면서 생산효율성을 달성한 결과 매출원가율을 2020년 92.7%에서 2022년 85.5%로 감소시키는 등 수익성의 개선을 달성하였습니다. 또한 2023년 반기 매출원가율은 철강재 가격의 하향 안정화로 인한 재료비율 감소효과로 81.4%까지 감소하여 당사의 수익성은 더욱 증대하였습니다.

[당사 매출원가율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

매출액
63,366
100,051
67,332
49,369

매출원가
51,562
85,579
61,458
45,775

매출원가율
81.4%
85.5%
91.3%
92.7%

출처:
당사 내부자료

다만, 원재료 가격의 급격한 상승(변동)에 따라 최종 제품의 수요가 감소하는 등 전방 시장의 축소가 진행될 가능성이 존재하고, 철광석은 전세계 국가와 산업 경쟁력에 커다란 영향을 미치는 주요 원자재로 정치, 사회, 경제, 군사 상황 등 외부적 변수에 따라 변동되는 경향을 보이고 있으므로 외부적 변수에 따라 예상 가능한 범위 이상으로 원재료 가격이 변동하는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 대체재 출연에 대한 위험당사는 데크플레이트 매출비중이 2022년 기준 99.8%, 2023년 반기 99.3% 인 데크플레이트 전문 제조업체이므로 데크플레이트 시장규모의 변동에 따라 제품매출이 많은 영향을 받습니다. 다양하지 못한 품목은 해당 제품 수요가 활발할 경우 문제가 되지 않으나, 시장의 수요가 감소할 경우 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 시장의 수요를 확대하기 위해 지속적인 제품개발을 진행하였으며, 향후 장스판 데크, 보데크 등 신제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 관련 시장의 확대에 대응하기 위한 당사의 지속적인 연구개발활동에도 불구하고 신규 수요에 대한 대응이 늦어지거나 향후 데크플레이트를 대체하는 새로운 공법의 개발 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 데크플레이트 매출비중이 2022년 기준 99.8%, 2023년 반기 99.3% 인 데크플레이트 전문 제조업체이므로 데크플레이트 시장규모의 변동에 따라 제품매출이 많은 영향을 받습니다.

[당사 매출비중 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

데크플레이트
62,922
99,816
65,929
49,058

슬림벽돌
385
53
1,245
237

기타
59
182
159
73

합계
63,366
100,051
67,332
49,369

출처:
당사 내부자료

데크플레이트 공법은 기존의 재래식 거푸집 공법을 대체하는 신공법으로 부각됨에 따라, 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 하지만 다양하지 못한 품목은 해당 제품 수요가 활발할 경우 문제가 되지 않으나, 시장의 수요가 감소할 경우 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이에 대응하기 위해 기존 데크플레이트의 단점인 하부강판의 분리가 불가능하여 콘크리트 면의 크랙과 누수 부위 확인이 어렵다는 문제를 말끔히 해결한 탈형 데크플레이트를 개발하여 기존의 일체형 데크플레이트 공법적용이 상대적으로 저조했던 건설회사와 건축물 특히 민영아파트의 지하주차장 등의 시장에서 새로운 수요를 창출하였으며, 일체형 데크플레이트에 단열재를 부착하여 데크플레이트와 단열재를 동시 시공가능하게 만든 단열 데크플레이트를 개발하여 옥상 등 단열재 시공이 필수적인 시장에서 새로운 수요를 창출해냈습니다. 또한 기존 데크플레이트 공법을 기둥 간 간격이 긴 장스판의 구조물에 시공할 경우 강도 및 강성의 문제로 발생할 수 있는 안전사고를 방지하기 위해 장스판에서도 충분한 강도와 강성을 확보할 수 있는 장스판데크를 개발완료하였으며, 슬래브 시공에 국한되어 사용되는 데크플레이트 적용 범위를 확대하기 위해 데크플레이트 강판을 보형태로 가공하고, 거푸집 내부에 설치되는 기본 철근 스트럽과의 결합을 통해 형태를 유지하는 보데크를 개발하였습니다. 이러한 새로운 유형의 제품들은 신규 수요를 창출하는 효과가 있으므로 데크플레이트 시장 규모를 확장하는 효과가 있습니다. 하지만 관련 시장의 확대에 대응하기 위한 당사의 지속적인 연구개발활동에도 불구하고 신규 수요에 대한 대응이 늦어지거나 향후 데크플레이트를 대체하는 새로운 공법의 개발 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

바. 환율 변동 관련 위험
당사의 2023년 반기 기준, 해외 매출은 존재하지 않으므로 현재 매출액과 관련하여 유의미한 환율변동효과는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만 당사는 주요 원재료인 선재와 강판의 일부를 수입에 의존하고 있으며 2023년 반기 기준 원부재료 수입비중은 74.7% 를 차지하고 있습니다. 또한 당사 매출액의 지속적인 성장에 따른 수입신용장 개설한도 증가로 원재료 수입금액은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 수주계약시 원재료 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 원자재가격 변동 리스크에 대응하고 있지만 예측할 수 없는 국제적 요인에 따른 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기 해외 매출은 존재하지 않으며, 최근 3개년의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 해외매출비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

매출액
63,366
100,051
67,332
49,369

해외매출
-
328
426
52

해외매출 비중
-
0.3%
0.6%
0.1%

출처:
당사 내부자료

2020년부터 2022년까지 발생한 해외매출은 모두 비경상적으로 발생한 영세율 세금계산서를 통한 간접수출매출입니다. 당사는 현재 해외 진출 리스크 및 설비투자비용 등을 고려하여 별도의 해외 투자를 계획하고 있지 않으므로, 매출액에 유의미한 환율변동효과는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 주요 원재료인 선재와 강판의 일부를 수입에 의존하고 있으며 당사 매출액 성장과 함께 수입신용장 개설한도가 증가하면서 원재료의 수입의존도 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사 전체 원부재료 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 2020년 34.0%, 2021년 62.4%, 2022년 71.5%, 2023년 반기 74.7% 로 증가하였습니다. 또한 향후에도 원재료 매입의 수입의존은 지속될 것으로 예상되므로 환율변동에 노출되는 금액 또한 증가할 것으로 판단됩니다.

[당사 원부재료 수입비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

원부재료 매입액
30,698
57,021
47,173
25,615

원부재료 수입
22,942
40,776
29,458
8,701

수입 비중
74.7%
71.5%
62.4%
34.0%

출처:
당사 내부자료

당사의 환율변동 리스크는 원재료 수입으로 발생하며, 모든 원재료 수입은 미달러화 기준으로 이뤄지고 있습니다. 당사는 환율변동과 관련하여 2020년부터 2023년 상반기까지 아래와 같이 외환 관련 손익을 인식하였습니다.

[당사 외환 관련 손익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익(A)
66
179
0
-

외화환산이익(B)
51
53
1
-

외환차손(C)
157
384
1
-

외화환산손실(D)
18
-
1
-

손익합계(A+B-C-D)
(57)
(152)
3
-

출처:
당사 내부자료

당사는 2022년부터 이어진 미달러화 환율의 상승으로 2022년 152백만원, 2023년 반기 57백만원의 외환 관련 손실이 발생하였으며, 각 사업연도 원재료 매입금액인 57,021백만원, 22,942백만원 대비 0.2% 수준의 손실을 인식하고 있습니다.한편 2020년부터 2023년 반기말까지 미달러화 환율 변동추이는 아래와 같습니다.

[미달러화 변동추이]

미달러화 변동추이.jpg
미달러화 변동추이

데크플레이트 사업의 주요 원재료인 철강재에 대해 국내 철강업체의 원재료 수입비중이 높아 국제 원자재 가격 및 환율 변동 등에 많은 영향을 받습니다. 이에 따라 향후 원자재 수입가격에 따른 철강업체의 매입단가가 상승한다면 철강업을 영위하는 기업들의 선재와 강판 단가 상승이 발생할 수 있습니다. 따라서 원화가 약세를 보일 경우, 당사의 국내 원부재료 매입단가 상승으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 원화가 강세를 보일 경우, 이는 제품 수출 대비 원자재 수입규모가 큰 국내 데크플레이트 업체에게 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.당사는 수주계약시 원재료 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 원자재가격 변동 리스크에 대응하고 있으며, 원재료 가격 변동에도 불구하고 일정 마진을 유지하고 있습니다. 또한 향후 위험 관리 목적 상 환율 관련 위험을 최소화하기 위하여 환율 변동에 대해 지속적으로 모니터링할 계획이며, 필요한 경우 회계법인 등 외부 전문가의 컨설팅을 통하여 파생상품을 활용한 환헷지 업무 프로세스를 구축할 것을 고려하고 있습니다. 다만 당사의 이러한 리스크 관리 정책에도 불구하고, 예측할 수 없는 국제적 요인에 따른 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

사. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험당사와 같은 건축용 자재 공급업체는 일반적으로 고객사인 종합건설회사 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁으로 인하여 전방산업 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다. 다만 건설업계 특성상 당사의 고객사는 품질 관리 및 안전 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 협력 관계를 중요시 하므로 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 건축용 자재인 데크플레이트의 생산을 주요 사업으로 하고 있습니다. 데크플레이트를 주 생산품으로 하여 경쟁하고 있는 업체들은 일반경쟁입찰, 최저가 제한경쟁입찰, 수의계약 등 주로 3가지 경쟁과정을 통해 수주합니다. 먼저 일반 경쟁입찰은 대부분 종합건설회사의 구매방법으로 최저가를 제시한 업체에 발주를 하는 형태이며, 제한경쟁입찰은 주로 국가기관이나 공기업, 공공기관 등이 구매하는 방법으로 중소기업 업체끼리만 경쟁하며 예정가격의 일정비율 이상 투찰한 자 중 최저가를 제시한 업체에서 발주하는 형태입니다. 마지막으로 수의계약은 경쟁사끼리 가격경쟁을 시키지 않고 일정 조건에 부합되는 업체 또는 제품의 경우 공급자와 협의에 의해 결정한 가격으로 발주하는 형태입니다. 당사와 같은 건축용 자재 공급업체는 일반적으로 고객사인 종합건설회사 대비 기업규모가 작으며, 수주경쟁으로 인하여 전방산업 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다. 이러한 산업 구조 내에서 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한, 결제 조건등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 제조원가를 선지출하고 수주대금을 후결제 받는 산업 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다. 다만, 데크플레이트 산업이 속한 건설업계 특성상 당사의 고객사는 품질 관리 및 안전 관리를 위하여 과거 Track Record를 우선시하며, 중장기적인 협력 관계를 중요시 하므로 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 국내 패널 시장 1위인 모회사 에스와이의 건설 현장에서의 브랜드 파워를 통해 경쟁사 대비 높은 매출성장률을 달성해 왔으며, 고정비적 성격이 전체 매출원가에서 차지하는 비중이 유의적이기 때문에 매출이 증가할수록 매출원가율이 감소하므로 수익성 또한 개선되어 왔습니다.당사의 최근 매출 및 매출원가 추이는 다음과 같습니다

[당사 매출원가율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

매출액
63,366
100,051
67,332
49,369

매출원가
51,562
85,579
61,458
45,775

매출원가율
81.4%
85.5%
91.3%
92.7%

출처:
당사내부자료

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 제품 품질불량에 따른 위험당사의 주력제품인 데크플레이트는 건물의 층간 하중을 견딜 수 있는 내구성을 필수적으로 보유하고 있어야 합니다. 신고서 제출일 현재, 당사는 이러한 데크플레이트를 주요 대형 건설업체 등에 납품하고 있으며, 이러한 매출처로 부터 기술력 및 제품의 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 다만, 향후 당사가 납품한 제품에 심각한 불량이 발생하는 등으로 인하여 매출처와의 신뢰도가 하락하여 계약해지 또는 납품업체 변경 등이 발생하는 경우, 당사의 성장성과 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다

당사의 주요 제품은 건물의 바닥 기초공사에 사용되는 데크플레이트입니다. 이러한 데크플레이트 제품은 건물의 층간 하중을 버틸 수 있는 내구성을 필수적으로 보유하고 있어야 합니다.만일 데크플레이트가 하중에 견디지 못하거나 트러스거더와 하부강판의 이음새에 결함이 있을 경우, 건물의 미관 및 안정성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이에 당사의 주요 매출처에서는 자사에 납품한 경험이 있는 공급처를 선호하며, 과거부터 꾸준히 신뢰를 쌓은 납품업체와의 관계를 중시하는 경향이 있습니다.당사는 설립 이후부터 구조사무소 또는 건축설계사무소에서 스펙반영을 통한 설계와 산업인증을 충족하며 철저한 품질관리를 지속해왔습니다. 이에 따라 주요 대형 건설업체들로부터 제품의 품질, 기술력들을 인정받아 과거부터 공고한 신뢰관계를 쌓았으며, 이를 바탕으로 꾸준한 매출성장을 보이고 있습니다.그러나 향후 당사가 납품한 제품에 심각한 불량이 발생하는 등의 이유로 주요 매출처와의 계약이 취소되거나, 다른 납품업체로 변경을 시도하고자 할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 사업성과 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

자. 인도 일정 미준수에 따른 위험당사의 주요 일체형 데크플레이트에 대한 거래처와의 계약은 공사규모나 공사형태에 따라 차이가 존재하지만 주로 종합건설사에게 납품ㆍ시공하는 납품 및 공사매출의 경우, 1년 이상의 장기계약으로 체결되며 특별한 사유가 없는 한 계약된 조건으로 생산 및 납품이 이루어 집니다. 또한 공기단축을 위해서 기존의 재래식 거푸집 공법을 대체하는 신공법으로 데크플레이트 공법이 부각됨에 따라, 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으므로 당사의 생산실적 및 가동율 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사는 사전에 발주하는 납품매출과 공사매출의 특성상 발생할 수 있는 예상치 못한 생산 차질에 대비하기 위해 수요의 급증에도 불구하고 무리한 장기계약 수주를 지양하고 주로 3군 건설사로의 단기 계약인 대리점 매출비중을 일정 이상 유지하고 있습니다. 그러나 향후 초과 수요에 대해 설비투자가 적기에 이루어지지 않거나 외부구입이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 일체형 데크플레이트에 대한 거래처와의 계약은 공사규모나 공사형태에 따라 차이가 존재하지만 주로 종합건설사에게 납품ㆍ시공하는 납품 및 공사매출의 경우, 1년 이상의 장기계약으로 체결되며 특별한 사유가 없는 한 계약된 조건으로 생산 및 납품이 이루어 집니다. 2023년 반기말 수주잔고 기준 수주기간은 납품/공사매출의 경우 약 16개월, 유통매출의 경우 약 4개월 수준입니다.

[당사 제품 매출형태 비교]

매출유형
매출형태
비고

제품매출
유통
주로 3군 건설사로 판매되는 1년 이하의 단기 대리점 매출로 구성되어 있습니다.

납품
주로 1,2군 건설사 건설현장에 직접 납품되는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

공사매출
공사
주로 1,2군 건설사 건설현장에 납품 및 시공하는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

또한 공기단축을 위해서 기존의 재래식 거푸집 공법을 대체하는 신공법으로 데크플레이트 공법이 부각됨에 따라, 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으므로 당사의 생산실적 및 가동율 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

[당사 생산능력 및 생산실적]

(단위: 천㎡, 백만원)

제 품
구 분
2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

일체형데크
생산능력
1,650
37,982
3,300
63,269
3,300
59,513
3,300
43,494

생산실적
1,517
34,920
2,764
64,769
2,232
49,197
2,041
32,878

가동율
92%
84%
68%
62%

기말재고
86
1,975
98
2,290
152
3,308
106
1,713

탈형데크
생산능력
75
1,890
150
3,872
150
3,611
150
2,725

생산실적
59
1,487
43
1,110
109
2,624
71
1,290

가동율
79%
29%
73%
47%

기말재고
17
424
4
110
17
393
15
270

단열데크
생산능력
75
2,391
150
4,925
150
4,676
150
3,786

생산실적
57
1,817
77
2,528
116
3,616
99
2,499

가동율
76%
51%
77%
66%

기말재고
8
252
6
179
8
246
6
140

출처:
당사 내부자료

사전에 발주하는 납품매출과 공사매출의 특성상 발생할 수 있는 예상치 못한 생산 차질이 발생할 경우, 당사의 브랜드 평판 저하에 따른 영업 상 차질이 발생할 수 있으며 상황에 따라 지체보상금이 청구될 수도 있습니다. 당사는 이러한 생산 차질에 대비하기 위해 납품매출과 공사매출의 수요 급증에도 불구하고 무리한 장기계약 수주 의존을 지양하고 상대적으로 단기 계약인 대리점 매출비중을 일정 이상 유지하고 있습니다. 그 결과 당사는 설립 이후 인도일정 미준수로 인한 지체보상금 이슈는 발생하지 않았으며, 향후에도 안정적인 인도일정 준수를 위한 전략을 유지할 계획입니다. 2023년 상반기 수익성 확보에 유리한 다수의 대형 건설사 프로젝트 수주로 대리점 매출비중이 전기대비 감소하였지만, 매출처 다변화와 주요 유통대리점 영업유지를 위해 대리점 매출비중을 38.1% 수준으로 유지하였습니다.

[당사 대리점 매출현황]

(단위: 천㎡, 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

데크플레이트 매출액
62,922
99,816
65,929
49,058

대리점 매출액
23,977
49,469
41,787
23,395

대리점 매출비중
38.1%
49.6%
63.4%
47.7%

출처:
당사 내부자료

그러나 향후 초과 수요에 대해 설비투자가 적기에 이루어지지 않거나 외부구입이 제대로 이루어지지 않는다면 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 기계장치인 T/G기는 해외에서 수입하는 것으로 고장 등의 원인으로 가동이 중지된 경우 신속한 부품교체 및 A/S가 이루어지지 않는다면 전체 생산에 차질이 있을 수 있습니다. 이러한 예상하지 못한 생산계획 차질이 발생하여 인도일정 준수가 어려워질 경우 주요 매출처와의 계약이 취소되거나 다른 납품업체로 변경을 시도하고자 할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 사업성과 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

당사는 2023년 반기 재무제표 기준 150.21%의 유동비율과 128.41%의 부채비율을 기록하며, 업종 평균인 145.98% 및 124.00% 와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업과 보유하고 있는 경쟁력, 매출과 이익 수준 등을 고려하였을 때 당사의 재무 안정성과 관련된 항목들은 지속적으로 건전한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기 재무제표 기준 150.21%의 유동비율과 128.41%의 부채비율을 기록하며, 업종 평균인 145.98% 및 124.00% 와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업과 보유하고 있는 경쟁력, 매출과 이익 수준 등을 고려하였을 때 당사의 재무 안정성과 관련된 항목들은 지속적으로 건전한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 당사의 연결 재무제표 기준 최근 3개년 재무 안정성 비율은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 주요 재무 안정성 비율]

(단위: %)

재 무 비 율
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균

유동비율
150.21%
137.73%
147.89%
173.07%
145.98%

당좌비율
115.84%
102.07%
99.93%
136.75%
111.27%

부채비율
128.41%
135.19%
164.09%
140.27%
124.00%

차입금의존도
25.92%
29.64%
33.87%
35.89%
34.92%

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주2) 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채주3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주4) 차입금의존도 = 이자부부채총계 / 자산총계주4) 업종수치는 한국은행 2021년 기업경영분석(2022년 10월 발간)의 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)" 업종 수치를 기재하였습니다.

유동비율과 당좌비율은 단기채무에 충당할 수 있는 유동자산 및 당좌자산의 규모를 평가하고, 이를 통해 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로서 유동비율과 당좌비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있습니다. 2021년 원재료 매입단가가 급격히 증가하였으나 원재료 매입시점과 납품시점 간 차이로 인해 순현금유출이 선행되었습니다. 이에따라 2021년 당기순이익에도 불구하고 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였고 운영자금 충당 목적의 신규 단기차입금 차입으로 유동비율과 당좌비율이 각각 2020년 173.07%, 136.75%에서 2021년 147.89%, 99.93%로 감소하였습니다. 이후 데크플레이트 수요 증가와 판매단가 인상으로 매출채권 및 현금및현금성자산의 증가하였으므로 유동비율과 당좌비율이 각각 2022년 137.73%, 102.07%, 2023년 반기 150.21%, 115.84%로 지속적으로 개선되었습니다. 부채비율과 차입금의존도는 회사의 자산 중 부채 및 차입금이 차지하고 있는 비율로, 기업의 건전성을 평가하는 대표적인 지표입니다. 당사는 2021년 운영자금 목적 단기차입금 차입과 원자재 급등에 따른 외상매입금 증가로 부채비율이 2020년 140.27%에서 2021년 164.09%로 증가하였습니다. 이후 당기순이익 확보에 따른 이익잉여금 증가효과로 부채비율이 2022년 135.19%, 2023년 반기 128.41%로 감소하고 있습니다. 차입금의존도의 경우 당사의 이자부부채는 단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등으로 구성되어 있으며, 2021년 이후 지속적인 당기순이익 시현에 따른 총자산 증가효과로 2020년 35.89%, 2021년 33.87%, 2022년 29.64%, 2023년 반기말 25.92%로 지속적으로 감소하고 있습니다.

또한 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출액 및 수익성 감소 가능성

데크플레이트산업은 건설산업의 경기변동효과 뿐만 아니라 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등으로 기존의 합판거푸집공법을 지속적으로 대체하며 성장하고 있습니다. 따라서 만약 건설경기로 인한 건축수요가 줄어든다 하더라도 합판거푸집 공법의 대체 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.그러나 경기 침체의 발생 또는 장기화, 다양한 업황 영향 요소(유가, 금리, 환율 등)의 악화로 인하여 당사가 목표한 성과를 달성하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사의 실적과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 7월 모기업 에스와이의 투자로 2013년 업계 7위 규모의 삼현으로부터 기계설비 등을 양수받아 설립한 후, 건축물의 바닥슬래브 구성 시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조재인 데크플레이트 제조를 주된 사업으로 하는 건설자재 제조업체입니다. 건설산업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되고 생산시설과 각종 사회기반 시설의 확충을 담당하는 산업으로서 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 효율적으로 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회간접자본시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간 산업입니다. 건설업은 그 동안 국가 경제에서 사회간접자본시설의 확충, 주택건설 등으로 경제성장과 주거안정에 지속적으로 기여해온 중추 산업으로서 산업단지를 구축하고 댐과 교통시설, 항만 등 경제 성장을 위한 사회 하부구조를 형성해 왔습니다. 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 기업의 설비투자, 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 데크플레이트산업은 건설산업의 경기변동효과 뿐만 아니라 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등으로 기존의 합판거푸집공법을 지속적으로 대체하며 성장하고 있습니다.

시장의 성장과 함께 당사의 데크플레이트 매출액과 수주액은 지속적으로 증가하는 추세이며, 2020년~2023년 반기말 주요 매출처별 매출액, 수주 총액, 2023년 반기말 수주잔고는 아래와 같습니다. 또한 참고사항으로 2020~2023년 반기 중 매출인식이 완료된 대표 프로젝트의 수주금액 대비 매출인식비중은 약 95.0% 입니다.

[2020년~2023년 반기말 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
거래처
2023연도 상반기(제9기)
2022연도(제8기)
2021연도(제7기)
2020연도(제6기)

제품
케이에스산업
3,132
6,424
3,795
2,487

삼전건설
1,383
4,539
4,345
2,479

선강산업개발
1,909
3,040
3,211
962

탑엔지니어링
1,185
2,118
-
-

기타(141)
27,107
46,375
39,141
22,344

(소계)
34,717
62,497
50,492
28,272

공사
현대엔지니어링
5,605
4,801
2,301
304

태성건업
1,350
3,152
353
-

현대산업개발
545
2,617
-
-

디엘이앤씨
1,804
2,320
606

태영건설
118
1,701
857
393

디엘건설
1,180
1,646
53
29

기타(45)
17,007
18,938
10,507
19,919

(소계)
27,610
35,175
14,677
20,645

상품
현대아산
-
665
-
-

까뮤이앤씨
-
324
-
-

태성건업
13
191
-
-

삼전건설
-
171
-
-

기타(8)
967
465
333
90

(소계)
980
1,816
333
90

기타
에이치비알
73
159
-
-

기타(43)
(14)
23
159
73

(소계)
59
182
159
73

[2020년~2023년 반기말 수주 합계]

(단위: m², 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

공사수주
574,126
15,602
1,006,009
40,849
1,051,526
61,365
331,048
20,744

납품수주
317,798
6,447
453,357
14,107
716,304
25,908
439,194
15,927

유통수주
1,283,455
23,395
1,663,106
41,787
1,755,909
49,246
859,142
24,027

수주 합계
2,175,379
45,445
3,122,472
96,743
3,523,739
136,519
1,629,384
60,698

[2023년 반기말 수주잔고]

(단위: m², 백만원)

발주처
현장명
수주일자
납기
수주잔고

수량
금액

현대건설(주)
현대프리미어캠퍼스 세마역
2023년 1월
2024년 12월
170,692
5,469

아이앤티엔지니어링㈜
평택 고덕 2차 IPARK
2022년 8월
2024년 12월
75,770
2,585

현대엔지니어링(주)
의왕 차세대 배터리 연구동(주차타워)
2023년 4월
2024년 1월
37,979
2,262

(주)한화
강북 미아 삼양 주상복합
2023년 2월
2025년 11월
33,462
2,116

쌍용건설(주)
ASML 화성 뉴캠퍼스 신축공사
2023년 5월
2024년 12월
30,959
1,985

(주)한화건설
매봉공원특례사업
2022년 9월
2024년 9월
47,306
1,985

에이치엘디앤아이한라
송도 F6-1-B 복합업무시설 신축공사
2023년 1월
2024년 3월
28,609
1,716

현대건설(주)
현대 수원 하이테크 센터
2023년 6월
2025년 8월
40,653
1,704

기타
-
-
-
1,212,238
53,839

합 계
1,677,669
73,660

[최근 3개 사업연도 대표 현장별 매출인식비율]

현장명
계약시작일
계약종료일
계약금액
매출인식금액 (진행율 기준)

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
합 계
매출인식비율

청류지산 지식산업센터 신축공사
2020-07-01
2021-02-28
1,439
574
865
-
-
1,439
100.0%

창동 창업 및 문화산업단지 복합시설 현장
2020-03-19
2023-04-20
1,400
521
671
189
-
1,380
98.6%

광명시 하안동 304번지 외 4필지 지식산업센터
2021-10-20
2022-11-30
1,630
-
54
870
683
1,607
98.6%

김포한강 구래동 지식산업센터
2021-11-05
2022-12-31
2,992
-
-
1,853
660
2,513
84.0%

현대모비스 의왕 연구소 신축공사
2022-01-14
2023-03-31
1,929
-
-
1,771
293
2,064
107.0%

화성동탄 2신도시 지원시설
2022-07-07
2023-04-30
1,252
-
-
521
581
1,102
88.0%

합 계
10,642
1,094
1,590
5,204
2,217
10,106
95.0%

[데크플레이트 4대 회사 매출추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

2023년

반기

덕신하우징
1,049
1,216
1,243
1,344
1,468
1,187
1,411
1,976

1,098

제일테크노스
691
879
1,042
1,043
945
672
1,045
1,333

865

에스와이스틸텍
42
286
478
591
658
494
673
1,001

634

윈하이텍
583
646
686
952
832
728
912
1,153

766

합계
2,365
3,027
3,449
3,930
3,904
3,081
4,041
5,463

3,363

출처:
각 사 사업보고서, 당사 내부자료

한편, 당사는 코스닥 상장업체이자 패널 시장 1위 업체인 모기업 에스와이의 건설자재 시장 인프라를 기반으로한 동반성장전략으로 단기간에 데크플레이트 시장에서 시장점유율을 확보하는 한편 안정적인 수익성을 확보하기 위해 수주계약시 원재료 구매단가를 고려한 수주단가 확정을 통해 원자재가격 변동 리스크에 대응하고 있습니다. 그에따라 아래와 같이 2020년부터 2022년까지 지속적인 원재료 가격 상승에도 불구하고 적정 마진스프레드를 유지하면서 생산효율성을 달성한 결과 매출원가율을 2020년 92.7%에서 2022년 85.5%로 감소시키는 등 수익성의 개선을 달성하였습니다.

[최근 3개년 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원)

품 목
2023년 상반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

선재

(1kg)

국 내

720

861
785
595

수 입

869

950
875
570

강판

(1kg)

국 내

1,315

1,374
1,384
791

수 입

1,177

1,316
1,283
788

단열보드(1㎡)

국 내

28

25
23
18

출처:
당사 내부자료

[당사 매출원가율 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

매출액
63,366
100,051
67,332
49,369

매출원가
51,562
85,579
61,458
45,775

매출원가율
81.4%
85.5%
91.3%
92.7%

출처:
당사 내부자료

참고사항으로 당사 및 데크플레이트 시장 주요 경쟁업체의 매출액 및 주요 수익지표는 아래와 같습니다.

구분
에스와이스틸텍
덕신하우징
제일테크노스
윈하이텍

2020년
2021년
2022년

2023년

반기

2020년
2021년
2022년

2023년

반기

2020년
2021년
2022년

2023년

반기

2020년
2021년
2022년

2023년

반기

매출액
49,369
67,332
100,051
63,366
123,182
152,884
201,608
112,118
136,052
179,327
215,638
125,711
75,697
94,498
116,776
77,518

매출총이익
3,593
5,875
14,471
11,804
4,701
14,915
33,354
23,583
10,947
16,731
34,888
27,984
3,654
10,004
19,853
17,756

매출총이익률
7.30%
8.70%
14.50%
18.60%
3.80%
9.80%
16.60%
21.00%
8.10%
9.30%
16.20%
22.30%
4.70%
10.60%
17.00%
22.90%

영업이익
-1,555
1,140
8,333
7,416
-8,246
4,048
20,195
15,028
-2,504
714
19,412
18,730
-8,212
1,908
9,730
10,471

영업이익률
(-3.2%)
1.70%
8.30%
11.70%
(-6.7%)
2.70%
10.00%
13.40%
(-1.8%)
0.40%
9.00%
14.90%
(-10.8%)
2.00%
8.30%
13.50%

당기순이익
-2,299
668
5,930
5,667
-7,888
3,521
10,155
12,905
-4,334
745
10,881
13,334
-1,455
-131
6,292
2,333

당기순이익률
(-4.7%)
1.00%
5.90%
8.90%
(-6.4%)
2.30%
5.00%
11.50%
(-3.2%)
0.40%
5.00%
10.60%
(-1.9%)
(-0.1%)
5.40%
3.00%

출처:주1)
각 사 사업보고서연결기준이며, 당기순이익은 지배기업 소유주 귀속 당기순이익

위와 같이 데크플레이트 시장 주요 경쟁업체들은 시장의 성장과 함께 매출액 및 수익성을 증가시켜왔습니다. 이러한 시장의 성장과 함께 당사는 추가적으로 제 2공장 증설을 기반으로 데크플레이트 산업에서 선두주자가 되려고 합니다. 그럼에도 불구하고 경기 침체의 발생 또는 장기화, 다양한 업황 영향 요소(유가, 금리, 환율 등)의 악화로 인하여 당사가 목표한 성과를 달성하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사의 실적과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 대손위험당사의 주요 매출처는 종합건설사입니다. 당사는 2023년 반기말 기준 국내 시공능력평가액 기준 상위 100위권 건설사 중 87개의 기업과 협력업체 등록이 되어있어 매출처는 다변화 되어있다고 볼 수 있습니다. 또한, 2023년 반기 전체 매출 중 상대적으로 높은 신용도를 가지는 상위 100위권 건설사 매출액은 약 32.9% 로 부실채권 발생 가능성을 적절하게 관리하고 있습니다. 당사는 신규 거래 시 거래처의 신용도 조회를 수행하고, 거래처의 신용도에 따라 하도급대금지급보증서 요구, 선급금 요구, 담보 설정 등의 방법을 통해 채권을 관리합니다. 2022년과 2023년 반기말 기준 전체 매출채권 잔액 중 3개월 미만 매출채권이 95.0% 이상으로 대부분을 차지하고 있으며, 전액 대손충당금 인식하는 1년 초과 채권은 0.02% 미만으로 매출채권 연령관리가 적정하게 이뤄지고 있습니다. 다변화된 거래처 구성 및 매출채권 연령분석 등을 바탕으로 볼때 당사의 매출채권 관련 리스크는 낮은 편이라고 판단되지만, 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 종합건설사입니다. 당사는 2023년 반기말 기준 국내 시공능력평가액 기준 상위 100위권 건설사 중 87개의 기업과 협력업체 등록이 되어있어 매출처는 다변화 되어있다고 볼 수 있습니다. 또한, 2023년 반기 전체 매출 중 상대적으로 높은 신용도를 가지는 상위 100위권 건설사 매출액은 약 32.9% 로 부실채권 발생 가능성을 적절하게 관리하고 있습니다. 또한 2023년 반기 기준 당사의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하는 종합건설사는 매출액의 약 8.9% 를 차지하는 현대엔지니어링(주)이므로 특정 기업에 대한 매출 의존도는 높지 않다고 판단됩니다.

[당사 제품 매출형태 비교]

매출유형
매출형태
비고

제품매출
유통
주로 3군 건설사로 판매되는 1년 이하의 단기 대리점 매출로 구성되어 있습니다.

납품
주로 1,2군 건설사 건설현장에 직접 납품되는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

공사매출
공사
주로 1,2군 건설사 건설현장에 납품 및 시공하는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

당사의 제품매출은 매출형태별로 유통매출, 납품매출, 공사매출로 구분되며 이 중 유통매출은 주로 비교적 신용도가 떨어지는 3군 건설회사로의 대리점 매출이므로 다른 매출 대비 상대적으로 회수위험이 높습니다. 당사의 유통매출액은 2020년 23,395백만원, 2021년 41,787백만원, 2022년 13,357백만원, 2023년 반기말 23,977백만원이며 총 매출액 대비 유통매출액 비율은 2020년 47.7%, 2021년 63.4%, 2022년 49.6%, 2023년 반기 38.1% 입니다. 2021년 원자재 가격이 급등하면서 매입단가에 맞춘 유연한 수주를 위해 수주기간이 짧은 유통매출 비중을 증가하면서 유통매출액 비중이 63.4% 에 달하였으나, 경상적인 시장환경 하에서 약 40~50% 수준을 유지하고 있습니다. 참고로 2023년 반기말 수주잔고 기준 수주기간은 납품/공사매출의 경우 약 16개월, 유통매출의 경우 약 4개월 수준입니다.

[최근 3개년 매출형태별 매출액]

(단위: 백만원)

매출유형
매출형태
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

제품매출
유통
23,977
13,357
41,787
23,395

납품
10,740
49,469
9,132
4,928

공사매출
공사
27,610
35,175
15,790
20,645

상품 및 기타
1,039
2,050
624
400

합 계
63,366
100,051
67,332
49,369

출처:
당사 내부자료

당사는 3군 건설회사와 신규 거래 시 거래처의 신용도 조회를 수행하고, 거래처의 신용도에 따라 하도급대금지급보증서 요구, 선급금 요구, 담보 설정 등의 방법을 통해 채권을 관리합니다. 2022년과 2023년 반기말 기준 전체 매출채권 잔액 중 3개월 미만 매출채권이 95.0% 이상으로 대부분을 차지하고 있으며, 전액 대손충당금 인식하는 1년 초과 채권은 0.02% 미만으로 매출채권 연령관리가 적정하게 이뤄지고 있습니다.

[최근 사업연도말 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

매출처명
2022년말
연령분석
대손충당금

매출채권 잔액
3개월 미만
3～6개월
6～12개월
1년 초과

케이에스산업
1,057
1,057
-
-

(3)

(주)선강산업개발
686
686
-
-

(2)

(주)유창엠앤씨
630
630
-
-

(2)

헤렌드건설
607
607
-
-

(1)

삼전건설(주)
598
598
-
-

(1)

탑엔지니어링
592
592
-
-

(1)

태성건업
542
542
-
-

(1)

모든산업개발
499
499
-
-

(1)

현대엔지니어링(주)
498
498
-
-

(1)

기타
11,422
11,254
127
39
3
(28)

합 계
17,130
16,962
127
39
3
(41)

출처: 당사 내부자료

주) 대손충당금 설정에서 제외되는 받을어음채권은 제외하였습니다.

[2023년 반기말 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

매출처명
2023년 반기말
연령분석
대손충당금

매출채권 잔액
3개월 미만
3～6개월
6～12개월
1년 초과

주식회사 한라
1,735
1,735
-
-
-
(9)

현대엔지니어링(주)
1,595
1,595
-
-
-
(9)

케이에스산업
1,306
1,306
-
-
-
(7)

(주)선진에스앤씨
857
857
-
-
-
(5)

아이앤티엔지니어링
759
759
-
-
-
(4)

(주)선강산업개발
745
745
-
-
-
(4)

선원건설(주)
633
630
2
-
-
(3)

우득산업개발
603
603
-
-
-
(3)

기타
14,883
13,752
965
161
4
(84)

합 계
23,116
21,983
968
161
4
(123)

출처: 당사 내부자료

주) 대손충당금 설정에서 제외되는 받을어음채권은 제외하였습니다.

당사는 매 6개월 단위로 실제 대손율을 산정하며 과거 3개 기간(1년 6개월)의 미회수기간별 평균 대손률로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 참고적으로 상기 기재된 대손충당금 외 별도 금전채권에 대한 충당금 설정내역 또는 특수관계자에 대한 대손충당금 인식금액은 존재하지 않습니다.

[매출채권 회전율 및 회수기간]

구 분

2023년 상반기

2022년

2021년

2020년

업종평균

매출채권 회전율(회)
4.80
4.38
4.37
3.20
5.57

매출채권 회수기간(일)
76.0
83.4
83.5
114.2
65.5

주)
업종평균 수치는 한국은행 2021년 기업경영분석(2022년 10월 발간)의 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)" 업종 수치를 기재하였습니다.

당사의 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간은 업종평균 대비 다소 높은 수준이지만 2020년 각각 3.20회, 114.2일에서 2023년 상반기 기준 각각 4.80회, 76.0일로 지속적으로 개선 중이며, 매출의 평균 신용공여기간 정책이 90일임을 고려할 때, 양호한 수준으로 판단됩니다. 당사는 채권의 회수와 관련하여 자금담당자가 확인한 대금회수일정에 따라 지속적으로 영업담당자가 채권회수를 독촉하는 등 회수위험을 적정한 수준으로 관리하고 있습니다. 다변화된 거래처 구성 및 매출채권 연령분석 등을 바탕으로 볼때 당사의 매출채권 관련 리스크는 낮은 편이라고 판단되지만, 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2020년 44.1억원, 2021년 92.3억원, 2022년 92.0억원, 2023년 반기말 103.9억원으로 증가하는 추세이며, 자산총계 대비 재고자산 비중은 2020년 12.0%, 2021년 21.2%, 2022년 17.5%, 2023년 반기말 16.3% 수준입니다. 재고자산 회전율은 2020년 9.24회, 2021년 9.88회, 2022년 10.86회, 2023년 반기말 12.94회로 202년 업종 평균 8.35회 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재고자산은 적정 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 전방산업인 건축산업의 고층화, 대형화와 인건비 절감을 위한 공기단축 기조에 따라 데크플레이트 시장이 확대되고 있다는 점과 주요 원재료(강판, 선재)의 장기체화로 인한 가치하락 가능성이 낮다는 점에서 당사가 속한 산업의 재고자산 진부화 가능성은 상대적으로 낮습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 위축으로 인한 데크플레이트 수요 감소 및 당사의 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하는 경우 재고자산이 증가할 수 있으며, 재고자산이 진부화되는 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 기준 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종 평균

재고자산
10,393
9,196
9,226
4,410
-

자산총계
63,917
52,489
43,423
36,692
-

재고자산 비중(%)
16.3%
17.5%
21.2%
12.0%
-

재고자산 회전율(회)
12.94
10.86
9.88
9.24
8.35

주1)
2023년 반기말 재고자산회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
재고자산 회전율(회) = [연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]으로 계산하였습니다.

주3)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)" 기준입니다.

출처:
당사 내부자료

당사의 재고자산은 2020년 44.1억원, 2021년 92.3억원, 2022년 92.0억원, 2023년 반기말 103.9억원으로 증가하는 추세이며, 자산총계 대비 재고자산 비중은 2020년 12.0%, 2021년 21.2%, 2022년 17.5%, 2023년 반기말 16.3% 수준입니다. 재고자산 회전율은 2020년 9.24회, 2021년 9.88회, 2022년 10.86회, 2023년 반기말 12.94회로 202년 업종 평균 8.35회 대비 높은 수준을 유지하고 있어 재고자산은 적정 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.

[재고자산 세부 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품
2,651
25.5%
2,580
28.1%
4,307
46.7%
2,124
48.2%

상품
393
3.8%
328
3.6%
84
0.9%
-
0.0%

원재료
5,634
54.2%
4,890
53.2%
3,780
41.0%
2,232
50.6%

부재료
93
0.9%
59
0.6%
57
0.6%
35
0.8%

미착품
1,622
15.6%
1,338
14.6%
998
10.8%
20
0.5%

합 계
10,393
100.0%
9,196
100.0%
9,226
100.0%
4,410
100.0%

출처:
당사 내부자료

한편, 당사의 제품과 상품은 전량 수주물량이므로 재고인식부터 출고시점이 결정되어있으며, 원재료 및 부재료는 적정재고 60일을 기준으로 관리하고 있으므로 별도의 평가손실은 발생하지 않았습니다. 또한 2022년말 기준 당사 원재료 및 부재료 중 단열재 64백만원을 제외한 4,885백만원은 강판과 선재로 구성되어 있어 재료의 특성 상 설립일 이후 물리적 손상 또는 유행의 경과 등으로 발생한 가치 하락이 존재하지 않았으므로 별도의 평가충당금을 인식하지 않았습니다.

전방산업인 건축산업의 고층화, 대형화와 인건비 절감을 위한 공기단축 기조에 따라 데크플레이트 시장이 확대되고 있다는 점과 주요 원재료(강판, 선재)의 장기체화로 인한 가치하락 가능성이 낮다는 점에서 당사가 속한 산업의 재고자산 진부화 가능성은 상대적으로 낮습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업 위축으로 인한 데크플레이트 수요 감소 및 당사의 제품 경쟁력 약화 등의 사유로 판매량이 감소하여 재고자산이 증가할 경우, 유동성 악화에 따라 관련 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 또한 예상가능한 기간 이상으로 재고자산의 출고 지연에 따른 물리적 손상으로 재고자산 평가충당금을 인식하게 될 경우, 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자 거래 관련 위험당사의 최근 3사업연도 동안 발생한 특수관계자 매출거래는 단발성으로 모회사 에스와이를 통해 발생한 데크플레이트 매출액을 제외하면 전액 에스와이를 통한 슬림벽돌 상품매출거래이며, 당사의 특수관계자 매입거래는 네가지 유형으로 구분할 수 있습니다. 첫번째는 모회사 에스와이로부터의 강판 원재료 매입, 두번째는 지배기업의 종속회사인 에스와이빌드(주)로부터 슬림벽돌 부자재인 브라켓, 레일 매입거래, 세번째는 인주로지스(주)로부터 지급받는 운송용역비, 네번째는 2020년 현재 서울사무소 이전 전까지 당사의 주주 중 1인으로부터 사무실을 임차하고 지급한 임차료입니다. 관련하여 당사는 향후 발생 가능한 지배기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2016년 1월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 특수관계자와의 거래에 대한 내부통제 절차를 강화하였으며, 신고서제출일 현재 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설립하였습니다. 다만 이러한 규정에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 또는 거래 가격이 적절하지 않거나 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 지배기업, 지배기업의 종속회사 및 기타특수관계자와 아래와 같은 매출 및 매입 등의 거래내역이 존재합니다.

[특수관계자 매출ㆍ매입 거래내역]

(단위: 백만원)

관계
기업명
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

지배기업
에스와이(주)
매출거래
385
395
21
17

채권잔액
173
23
-
-

매입거래
892
6,820
2,310
3,148

미지급금
1
74
124
197

지배기업의 종속회사
에스와이빌드㈜
매입거래
-
0
137
72

미지급금
-
-
5
1

기타특수관계자
인주로지스㈜
매입거래
2,886
4,324
2,998
2,670

미지급금
577
411
314
453

주주및임원
매입거래
-
-
-
22

미지급금
-
-
-
-

합 계
매출거래
385
395
21
17

채권잔액
173
23
-
-

매입거래
3,778
11,144
5,445
5,912

미지급금
578
485
443
651

출처:
당사 내부자료

당사의 특수관계자 매출거래는 2022년 단발성으로 모회사 에스와이를 통해 발생한 데크플레이트 매출액 336백만원을 제외하면 전액 에스와이를 통한 슬림벽돌 상품매출거래입니다. 당사의 특수관계자 매입거래는 네가지 유형으로 구분할 수 있습니다. 첫번째는 모회사 에스와이로부터의 강판 원재료 매입으로, 당사의 강판 수입 여신한도가 제한적이므로 모회사 에스와이를 통해 원재료를 매입한 건입니다. 해당 원재료 매입단가는 국내 타 철강업체로부터의 실제 매입단가와 유사한 수준으로 특수관계자로의 이익전가는 발생하지 않는다고 판단되며, 2022년까지 매출액의 성장과 함께 매입거래가 증가하였으나 현재는 당사 여신한도가 확보되면서 특수관계자 매입비중이 지속적으로 감소하고 있습니다. 두번째는 지배기업의 종속회사인 에스와이빌드(주)로부터 슬림벽돌 부자재인 브라켓, 레일 매입거래입니다. 해당 매입거래는 독립된 제 3자와의 거래가격 산출이 불가능하지만 이해관계자 거래규정에 따라 거래가 이뤄지고 있습니다. 세번째는 인주로지스(주)로부터 지급받는 운송용역비입니다. 당사는 제품출하 및 원부자재 매입 시, 절차적 간편함과 운송용역비 절감을 위해 운송용역을 일원화하여 인주로지스(주)로부터 제공받고 있습니다. 당사는 특수관계자로의 이익전가를 방지하기 위해 제 3자와의 거래단가비교를 통해 운송비단가를 적정하게 유지하고 있습니다. 마지막으로 2020년 현재 서울사무소 이전 전까지 당사의 주주 중 1인으로부터 사무실을 임차하고 지급한 임차료 22백만원이 존재합니다.

[특수관계자 부동산 임대차 상세]

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

비 고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

임대

임차

에스와이빌딩

특수

관계자

건물

서울 강남구 역삼동 738-34

319.21

(㎡)

-

2.65/월

-

-

-

-

-

-

보증금

13억

또한 당사는 증권신고서 제출일 아래와 같은 특수관계자와의 자금거래내역 및 자산양수도내역이 존재합니다.

[최근 3사업연도 특수관계자 자금거래내역 및 자산양수도내역]

(단위: 백만원)

구분
관계
제출일현재 잔액
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

장기대여금
임직원
66
-
-
-
62
-
12
-
21

임차보증금
주주및임원
-
-
-
-
-
-
-
-
1,300

주임종대여금
임직원
-
1
1
-
-
-
-
-
-

관계기업투자주식
관계기업
-
-
-
-
(100)
100
-
-
-

합 계
66
1
1
-
62
-
12
-
1,321

당사는 2017년 당사의 모회사인 에스와이 유상증자 당시, 복리후생 차원으로 당사의 임직원 대여금 규정에 의거하여 당사의 직원이 유상증자에 참여한 금액 중 퇴직금 지급액 범위 내에서 장기대여금을 지급하였습니다. 해당 장기대여금은 지속적으로 회수 중으로 2023년 반기말 현재 잔액은 66백만원입니다. 임차보증금 거래내역은 2020년 중 당사의 주주 1인으로부터 사무실을 임차하면서 지급하였던 임차보증금을 임차계약 종료와 함께 회수완료하였습니다. 2023년 반기 주임종대여금은 근로자의 미납세금 1백만원을 대납한 후 급여에서 공제한 건입니다.

그 외 당사는 2021년 5월 투자목적으로 굿맨파트너스㈜ 지분 10,000주(지분율: 33.3%)를 1억원에 취득하여 관계기업으로 분류하고 지분법에 따라 평가하였습니다. 그러나 해당 관계기업 대표이사가 모회사 최대주주(홍영돈)의 특수관계인(처형)이며, 관계기업의 주된 사업이 투자 및 기업컨설팅으로 당사의 주된 사업과 무관하여 주관사의 권고에 따라 취득금액으로 기타특수관계자에게 2022년 중 모두 처분하였습니다.당사는 향후 발생 가능한 지배기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2016년 1월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 특수관계자와의 거래에 대한 내부통제 절차를 강화하였습니다.

[이해관계자와의 거래에 관한 규정]

구분
내용

제1조 (목적)
이 규정은 에스와이스틸텍 주식회사(이하 “당사”)와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 당사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래와 같이 정한다.

제3조 (대상)
이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다. ①“이해관계자”란 당해 법인의 최대주주, 최대주주등, 주요주주, 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다. ②“최대주주 및 최대주주등”이라 함은 자본시장과 금융투자에 관한 법률 제9조 제1항 제1호에 해당하는 주주를 말한다. ③“주요주주”라 함은 자본시장통합법 제9조 제1항 제2호에 해당하는 주주를 말한다. ④“관계회사”라 함은 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제5조에 해당하는 자를 말한다.

제4조 (거래의 범위)
이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다. ①매출/매입거래 ②부동산 구입/처분 ③용역거래 ④대리 및 임대차 협약 ⑤연구개발의 이전 ⑥면허 약정 ⑦대여와 출자를 포함하는 금융거래 ⑧담보/보증 ⑨경영계약 및 기타의 거래

제6조 (이사회의 필수 내용)
이해관계자 거래의 검토 시 다음의 내용을 포함해야 한다. ①특수관계의 성격 (특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다. ②거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 위원들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 이사들의 결의를 만장일치로 득해야 한다. ③가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.

제7조 (이사회를 불요로 하는 거래)
이사회 결의를 거친 거래 한도액 이내의 다음 각 호의 거래에 대해서는 이사회 결의를 행하지 아니할 수 있다. 1.경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입 거래 2.경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용

제8조 (거래가격의 적정성)
이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

추가적으로 당사는 최대주주 및 특수관계인 거래와 관련하여 발생가능한 이해상충을 방지하기 위해서 2023년 9월 20일 사외이사 3인으로 구성된 내부거래위원회를 설립하였습니다. 해당 위원회 구성원은 전원 당사 또는 당사의 최대주주로부터 독립적인 사외이사로 구성되어 있으므로 향후 특수관계인 거래와 관련하여 발생할 수 있는 소액주주의 권익 침해를 예방할 수 있을 것이라 기대됩니다.증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 상기와 같은 특수관계자 거래가 존재하며 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 이해관계자 거래규정, 내부거래위원회 등 내부통제절차를 갖추었습니다. 다만 이러한 규정에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나 또는 거래 가격이 적절하지 않거나 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 71.55%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모 전후 지분율 변동]

구분

주주명

현재(공모전)

공모(신주 모집) 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

에스와이㈜

15,220,000

65.00%

15,220,000

49.72%

홍영돈

4,040,000

17.30%

4,040,000

13.20%

김중환

880,000

3.80%

880,000

2.87%

홍성부

300,000

1.30%

300,000

0.98%

홍지은

300,000

1.30%

300,000

0.98%

김옥주

260,000

1.10%

260,000

0.85%

이홍우

260,000

1.10%

260,000

0.85%

김대정

200,000

0.90%

200,000

0.65%

홍성균

120,000

0.50%

120,000

0.39%

이화춘

100,000

0.40%

100,000

0.33%

김성덕

100,000

0.40%

100,000

0.33%

이현근

60,000

0.30%

60,000

0.20%

이병호

60,000

0.30%

60,000

0.20%

최대주주등 소계

21,900,000

93.60%

21,900,000

71.55%

소액주주

1,500,000

6.40%

1,500,000

4.90%

일반공모주주

-

0.00%

6,300,000

20.58%

우리사주조합

-

0.00%

700,000

2.29%

의무인수분

-

0.00%

210,000

0.69%

합계

23,400,000

100.00%

30,610,000

100.00%

[신고서제출일 현재 상세 주주현황]

구분
주주명
상세설명
취득일
보유경위
취득단가
증권신고서 제출일 현재
상장 후 매도제한기간
비고

주식수
지분율

최대주주등
에스와이㈜
최대주주 본인
2015-07-01
설립
500
200,000
0.85%
상장일로부터 6개월
주2)

2015-08-06
유상증자
500
4,800,000
20.51%

2016-12-27
유상증자
500
2,000,000
8.55%

2017-03-23
유상증자
500
7,000,000
29.91%

2019-01-21
양수도
719
100,000
0.43%

2021-09-10
양수도
585
620,000
2.65%

2023-02-06
양수도
610
800,000
3.42%

소 계
510
15,220,000
65.04%

홍영돈
에스와이㈜ 임원 /에스와이㈜ 최대주주
2016-03-26
유상증자
500
4,000,000
17.09%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

2018-03-06
양수도
500
40,000
0.17%

소 계
500
4,040,000
17.26%

김중환
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
20,000
0.09%
상장일로부터 6개월
주2)

2017-03-23
유상증자
500
860,000
3.68%

소 계
500
880,000
3.76%

홍성부
에스와이㈜ 임원 / 홍영돈의 자녀
2016-04-20
유상증자
500
300,000
1.28%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

홍지은
계열사 직원 / 홍영돈의 자녀
2016-04-20
유상증자
500
300,000
1.28%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

김옥주
에스와이㈜ 임원 / 홍영돈의 배우자
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

2018-01-26
양수도
500
60,000
0.26%

소 계
500
260,000
1.11%

이홍우
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%
상장일로부터 6개월
주2)

2017-03-23
유상증자
500
60,000
0.26%
상장일로부터 6개월
주2)

소 계
500
260,000
1.11%
상장일로부터 6개월
주2)

김대정
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%
상장일로부터 6개월
주2)

홍성균
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
120,000
0.51%
상장일로부터 6개월
주2)

이화춘
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
100,000
0.43%
상장일로부터 6개월
주2)

김성덕
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
100,000
0.43%
상장일로부터 6개월
주2)

이현근
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
60,000
0.26%
상장일로부터 6개월
주2)

이병호
계열사 임원
2017-03-23
유상증자
500
60,000
0.26%
상장일로부터 6개월
주2)

최대주주등 소계
21,900,000
93.59%
-
-

소액주주
2016-04-20
유상증자
500
1,260,000
5.38%
-
-

2017-03-23
유상증자
500
240,000
1.03%
-
-

합계
23,400,000
100.00%
-
-

주1)

취득단가 및 주식수는 신고서제출일 현재 액면가액인 500원을 기준으로 계산하였습니다.

주2)

최대주주 등이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주3)
지배기업의 최대주주인 홍영돈 회장과 특수관계인 김옥주, 홍성부, 홍지은 주주의 보유주식 총 4,900,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 7호에 따라 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유할 예정입니다.

[최근 3개년 주식변동현황]

구분
주주명
2020-01-01
2021-09-10
2022-08-17
2023-02-06
신고서제출일 현재

기초 주식수
주식양수도 주1)
액면분할주2)
주식양수도주3)
주식수
지분율

최대주주등
에스와이㈜
728,000
31,000
14,421,000
40,000
15,220,000
65.00%

홍영돈
202,000
-
3,838,000
-
4,040,000
17.30%

김중환
44,000
-
836,000
-
880,000
3.80%

홍성부
15,000
-
285,000
-
300,000
1.30%

홍지은
15,000
-
285,000
-
300,000
1.30%

김옥주
13,000
-
247,000
-
260,000
1.10%

이홍우
13,000
-
247,000
-
260,000
1.10%

김대정
10,000
-
190,000
-
200,000
0.90%

홍성균
6,000
-
114,000
-
120,000
0.50%

이화춘
5,000
-
95,000
-
100,000
0.40%

김성덕
5,000
-
95,000
-
100,000
0.40%

이현근
3,000
-
57,000
-
60,000
0.30%

이병호
3,000
-
57,000
-
60,000
0.30%

최대주주등 소계
1,062,000
31,000
20,767,000
40,000
21,900,000
93.60%

소액주주
108,000
(31,000)
1,463,000
(40,000)
1,500,000
6.40%

합계
1,170,000
(31,000)
22,230,000
(40,000)
23,400,000
100.00%

주1)

퇴사한 임직원의 지분을 최대주주 에스와이(주)가 당사자간 합의에 따라 주당 11,700원(액면분할 후 기준 585원)에 매입하였습니다.

주2)

설립 시 액면가액 10,000원에서 신고서 제출일 현재 액면가 500원으로 20:1 액면분할하였습니다.

주3)

퇴사한 임직원의 지분을 최대주주 에스와이(주)가 당사자간 합의에 따라 주당 610원에 매입하였습니다.

공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 71.55%의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만 당사는 지배구조와 관련하여 이해상충이 발생하지 않도록 2023년 9월 20일 이사회 내 위원회로 ESG위원회를 설립하였으며 추가적으로 당사는 경영의 독립성을 확보하고 소액주주의 권익을 보호하기 위한 목적으로 상장 후 매 사업연도말 이후 5개월 이내에 '기업지배구조 보고서'를 작성하여 기업지배구조 운영현황과 기업지배구조 핵심지표 준수현황을 회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험당사 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 급격한 원자재 인상에도 불구하고 데크플레이트 업체간 과도한 경쟁으로 음(-)의 현금흐름이 발생하였지만, 이후 원자재 인상에 맞춘 수주단가 설정이 이뤄지면서 양(+)의 현금흐름을 지속하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2022년부터 2023년 반기까지 제2공장 토지매입에 따른 유형자산 취득효과가 현금유출을 발생시켰습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 영업활동으로 인한 현금유출에 따른 운영자금 목적 단기차입금 차입과 2022년부터 2023년 반기까지 제2공장 투자활동을 위한 시설자금 목적 차입으로 인해 재무활동 현금유입이 발생하였습니다. 그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신규 수주 부진, 단가인하압력에 따른 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 주요 생산설비에 대한 급격한 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사 영업활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 원재료 매입단가가 급격히 증가하였으나 원재료 매입시점과 납품시점 간 차이로 인해 순현금유출이 선행되어 당기순이익에도 불구하고 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 양(+)의 현금흐름을 지속하고 있습니다. 한편 2023년 반기 순이익 증가에도 불구하고 매출채권및기타채권 약 7,193백만원 증가로 2023년 반기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전년 동기 3,756백만원에서 2,604백만원으로 감소하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2022년부터 2023년 반기까지 제 2공장 토지매입에 따른 유형자산 취득효과가 현금유출을 발생시켰습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름에 따른 운영자금 목적 단기차입금 차입과 2022년부터 2023년 반기까지 제2공장 투자활동을 위한 시설자금 목적 차입으로 인해 재무활동 현금유입이 발생하였습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
2,604
7,225
(4,078)
1,466

투자활동으로 인한 현금흐름
(2,132)
(3,373)
(232)
550

재무활동으로 인한 현금흐름
997
765
1,463
(1,708)

현금 및 현금성자산의 순증분
1,469
4,617
(2,847)
309

기초 현금 및 현금성자산
7,505
2,888
5,736
5,427

기말 현금 및 현금성자산
8,975
7,505
2,888
5,736

출처:
당사 내부자료

당사는 2013년 이후 꾸준히 당기순이익을 실현하고 있으며 매출액 규모가 지속적으로 성장하고 있기에 상장 이후 현금흐름도 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있습니다.

[2020-2023년 반기 매출액, 영업이익, 당기순이익 현황]

(단위: 천원)

구 분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액

63,366
100,051
67,332
49,369

영업이익

7,416
8,333
1,140
(1,556)

당기순이익

5,667
5,930
668
(2,299)

그러나, 대내외적 경영 환경이 악화되어 신규 수주 부진, 단가인하압력에 따른 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 주요 생산설비에 대한 급격한 투자 등으로 인하여 투자활동 현금흐름이 유출되는 등 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 재무 안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 외주생산 관련 위험당사는 제품 생산 시 유동적인 인력관리를 위해 일부 생산인원에 대해 용역을 제공받고 있습니다. 다만 당사 생산설비 내의 생산공정 중 비교적 숙련을 요하지 않는 일부 공정에 대해서만 외주인력을 활용하고 있으므로 외주생산에 따른 위험은 상대적으로 높지 않습니다. 다만 당사 데크플레이트 제품매출형태 중 공사매출의 경우 건설현장에 납품과 함께 시공 공정이 포함되며 당사는 모든 공사매출의 시공과 관련하여 전문 데크플레이트 시공업체로부터 시공용역을 제공받고 있습니다. 이에 따라 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품 생산 시 유동적인 인력관리를 위해 일부 생산인원에 대해 용역을 제공받고 있습니다. 다만 당사 생산설비 내의 생산공정 중 비교적 숙련을 요하지 않는 일부 공정에 대해서만 외주인력을 활용하고 있으므로 외주생산에 따른 위험은 상대적으로 높지 않습니다. 다만 당사 데크플레이트 제품매출형태 중 공사매출의 경우 건설현장에 납품과 함께 시공 공정이 포함되며 당사는 모든 공사매출의 시공과 관련하여 전문 데크플레이트 시공업체로부터 시공용역을 제공받고 있습니다.

참고사항으로 당사 데크플레이트 제품매출의 매출형태별 성격은 다음과 같습니다.

[당사 제품 매출형태 비교]

매출유형
매출형태
비고

제품매출
유통
주로 3군 건설사로 판매되는 1년 이하의 단기 대리점 매출로 구성되어 있습니다.

납품
주로 1,2군 건설사 건설현장에 직접 납품되는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

공사매출
공사
주로 1,2군 건설사 건설현장에 납품 및 시공하는 1년 이상의 장기매출로 구성되어 있습니다.

[당사의 외주가공비 현황]

(단위: 백만원)

외주가공비
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
외주성격

제조 외주가공비
2,289
3,796
2,958
2,214
생산 외주인력

제조 외주가공비율
8.6%
7.4%
6.6%
8.7%

공사 외주가공비
9,341
8,273
5,144
6,500
공사현장 시공 대행

공사 외주가공비율
38.8%
25.6%
31.4%
32.7%

출처: 당사 내부자료

주) 제조 외주가공비율: 제조 외주가공비/제조 매출원가 공사 외주가공비율: 공사 외주가공비/공사 매출원가

[제조 외주가공비 현황]

(단위: 백만원)

외주가공업체
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

유성스틸
1,167
1,625
1,344
1,248

호암테크
788
1,213
988
641

기타
333
958
626
324

합 계
2,289
3,796
2,958
2,214

출처: 당사 내부자료

[공사 외주가공비 현황]

(단위: 백만원)

외주가공업체
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

서건엔지니어링
3,091
331
-
-

일흥데크
1,152
1,431
960
1,261

홍운건설
1,097
1,016
598
726

한성이엔씨
1,009
1,126
70
-

아이앤티리엔지니어링
145
909
-
-

케이와이스틸
121
568
622
240

대훈
85
67
326
886

기타
2,641
2,826
2,568
3,387

합 계
9,341
8,273
5,144
6,500

출처: 당사 내부자료

제조 매출원가에서 외주가공비가 차지하는 비율은 2020년 8.7%, 2021년 6.6%, 2022년 7.4%, 2023년 반기 8.6%로 2021년 원재료 매입가액 상승에 따라 상대적으로 제조 외주가공비율이 감소하였으나, 2022~2023년 반기 인건비 상승과 2023년 반기 원재료 매입가액 안정화에 따라 제조 외주가공비율은 2022년 7.4%, 2023년 반기 8.6%로 증가하였습니다. 반면 공사 외주가공비는 재료비율 상승과 함께 2020년 32.7%에서 2021년 31.4%, 2022년 25.6%로 감소하였으나 2023년 상반기 다수의 고난이도의 대형 프로젝트 수행으로 설치용역비가 증가하여 공사 외주가공비율이 38.8%로 증가하였습니다.한편 제조 외주가공은 당사 생산현장에서 작업하는 특성상 생산효율성을 위해 유성스틸, 호암테크 등 특정 업체 의존도가 높은 반면, 공사 외주가공은 현장 설치용역 전문업체로 지역에 따라 외주가공업체를 다변화하고 있습니다. 당사의 경우 핵심 생산공정의 경우 당사 인력이 직접 수행하며, 일부 비교적 단순한 생산공정에 한해 당사 생산설비 내에서 외주용역을 제공받으므로 외주생산에 따른 위험은 높지 않습니다. 다만, 공사매출에 수반되는 시공용역 일체를 데크플레이트 전문 시공업체 외주를 통해 수행하고 있으므로 당사가 예측할 수 없거나 통제 불가능한 요인으로 인한 외주 업체의 업무능력 미비, 인력수급 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 공급 차질 및 고객 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업 환경의 악화는 당사의 매출 발생시점을 지연시키는 등 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 확대를 위한 시설투자 관련 위험

당사가 영위하고 있는 데크플레이트 제조 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수 및 확장을 위하여 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 설비규모가 커질수록 단위 규모당 수선비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 생산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 높아짐으로써 안정적인 사업을 영위할 수 있게 합니다. 그러나 시설투자는 구축 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 있으며, 투자 당시 목표한 이익을 달성한다고 보장하지 못하므로 시설투자 집행 후 사업계획과 달리 내외부적인 요인으로 판매가 이루어지지 않을 경우 감가상각비와 일부 고정비성 인건비 부담이 수익성을 악화시키는 결과를 초래할 가능성이 있습니다. 이렇듯 투자자께서는 시설투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 데크플레이트 제조 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수 및 확장을 위하여 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 설비규모가 커질수록 단위 규모당 수선비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 생산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 높아짐으로써 안정적인 사업을 영위할 수 있게 합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약 308억원 규모 수준의 제 2공장 투자를 계획하고 있습니다. 이는 당사의 현재 규모 대비 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 당사는 시설투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 APT형 공장, 반도체, 이차전지 등 신규 공장을 포함하여 건물의 지속적인 고층화, 대형화에 따라 예상되는 데크플레이트 수요 확대에 대비하여 생산능력 확대를 위한 투자를 진행하고자 이번 공모를 진행하고 있으며, 2022년 3월 동충주산업단지 내에 토지면적 38,210.40㎡ 를 분양받은 이후 전체 분양대금 8,276백만원 중 증권신고서 제출일 현재까지 계약금 및 1,2차 중도금 총 4,552백만원을 납부하였습니다. 분양대금 잔액 3,724백만원은 2023년 하반기와 2024년 상반기 분할하여 납부할 계획이며, 분양대금 납부 이후 총 6,900백만원을 투자하여 공장동, 사무실, 창고동, 야드장을 착공한 이후 2025년 상반기까지 15,600백만원을 투자하여 생산설비 확충하고 생산설비를 가동할 예정입니다.

[제 2공장 사업개요]

구분
내용

사업명
동축주산업단지 내 제2공장 증설

소재지
충청북도 산척면 동충주산업단지 E1-6,7,8구역

대지면적
38,210.40㎡

취득사유
수요 증대에 따른 제품 생산량 확대 및 신제품 개발

취득시기
2022년 3월 토지 분양

2024년 상반기 공장동 착공 예정

2024년 하반기 생산설비 발주 예정

2025년 상반기 완공 예정

[당사 연도별 시설투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2023년 반기말 기투자금액
2023년 하반기
2024년(E)
2025년(E)
총 합계

토지
4,552
1,862
1,862
-
8,276

건물
-
-
6,900
-
6,900

기계장치
-
-
9,460
6,140
15,600

합계
4,552
1,862
18,222
6,140
30,776

누적합계
4,552
6,414
24,636
30,776
30,776

당사는 상기 계획을 이행하고자 2025년까지 예상되는 추가 시설투자 누적합계 금액인 약 262억원을 금번 상장 공모로 유입되는 자금과 시설투자 차입금, 영업현금흐름으로 충당할 계획이며 상기 시설투자 계획중 기계장치 세부 투자 계획을 정리하면 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획 세분화]

(단위: 백만원)

구분
종류
2024년(E)
2025년(E)
합계

기계장치
신선기
2,000
1,000
3,000

TG
4,500
4,500
9,000

데크용접기
960
640
1,600

포밍기
2,000
-
2,000

합 계
9,460
6,140
15,600

그러나 이러한 시설투자는 필연적으로 매년 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 시설투자비는 사업철수 시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

상기와 같은 시설투자는 구축 과정에서 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성이 있으며, 투자 당시 목표한 이익을 달성한다고 보장하지 못하므로 시설투자 집행 후 사업계획과 달리 내외부적인 요인으로 판매가 이루어지지 않을 경우 감가상각비와 일부 고정비성 인건비 부담이 수익성을 악화시키는 결과를 초래할 가능성이 있습니다. 이렇듯 투자자께서는 시설투자에 따른 자본 회수가 지연 또는 미실행되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 기타우발채무 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송은 해당사항이 없습니다. 그러나 향후 예상치 못한 소송이 발생할 수 있으며, 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 소송 발생 여부는 합리적인 예측이나 대비가 불가능합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공내역 등 기타 우발채무가 존재합니다. 향후 우발채무로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송은 해당사항이 없습니다. 그러나 향후 예상치 못한 소송이 발생할 수 있으며, 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 소송 발생 여부는 합리적인 예측이나 대비가 불가능합니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공내역 등 기타 우발채무가 존재합니다. 향후 우발채무로 인해 손실이 발생할 수 있으며 이러한 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할필요가 있습니다.2023년 반기말 기준 당사의 기타 우발채무 내역은 다음과 같습니다.

[타인으로부터 제공받은 지급보증 내역]

(단위: 천원)

제공자
제공받는자
실행금액
보증내용

서울보증보험
(주)포스코인터내셔널 외
15,469,918
계약이행 외

전문건설공제조합
현대엔지니어링(주) 외
4,734,370
계약 및 하자보수

합 계
20,204,288

출처: 당사 내부자료

[당사 주요 약정사항]

(단위: 천원, USD)

구 분
은 행
통 화
한 도
사용액

구매자금대출
농협은행
KRW
2,000,000
-

운전자금대출
신한은행 외 2곳
KRW
8,900,000
5,088,840

시설자금대출
기업은행
KRW
10,000,000
814,150

물품공급계약이행 외
서울보증보험
KRW
15,469,918
15,469,918

수입신용장
기업은행 외 2곳
USD
10,200,000
2,030,661

전자채권할인
기업은행 외 1곳
KRW
2,000,000
-

산업운영자금대출
산업은행
KRW
3,000,000
3,000,000

출처: 당사 내부자료

2023년 반기말 당사의 건물 및 기계장치에 대하여 화재보험, 재산종합보험 등에 가입되어 있으며, 차입금과 관련하여 기업은행에 당사가 가입한 화재보험 등의 보험부보금액 중 7,336백만원은 질권이 설정되어 있습니다. 또한 2023년 반기말 기준 차입 목적의 담보제공으로 장부금액 약 109억원의 유형자산에 대해 120억원의 담보를 설정하고 있습니다.

상기 기재사항 외 향후 추가적으로 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 향후 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 이자율 상승에 따른 위험최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 미국의 기준금리는 2022년 6월 1.75%에서 2023년 7월 5.50%로 단계적 인상을 지속하고 있는 상황입니다. 이러한 FOMC의 금리인상에 따라 금통위는 '22년 1월 선제적으로 0.25%p의 금리 인상을 단행한 이후로 계속적으로 금리를 인상시켰으며 증권신고서 현재 기준금리는 3.50%에 도달하였습니다. 당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 추가적인 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승이 발생할 경우 제 2공장 등 생산설비 확충에 따른 외부 차입 조달 시 높은 조달 금리로 인해 당사의 재무 안정성 및 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다.최근 미국이 인플레이션 등을 고려하여 자산매입 축소, 기준금리 인상 등을 통한 시중의 유동성을 줄이기 위한 조치 계획 등을 발표하고 있으며, 미국의 기준금리는 2022년 6월 1.75%에서 2023년 7월 5.50%로 단계적 인상을 지속하고 있는 상황입니다. 이러한 FOMC의 금리인상에 따라 금통위는 '22년 1월 선제적으로 0.25%p의 금리 인상을 단행한 이후로 계속적으로 금리를 인상시켰으며 증권신고서 현재 기준금리는 3.50%에 도달하였습니다.그럼에도 불구하고 현재 한국은행의 기준금리와 미 연준의 정책금리의 격차는 금통위에 금리 추가인상 부담으로 작용하고 있으므로 향후 국내 기준금리 또한 추가 인상될 가능성이 있습니다.

2023년 반기말 기준 당사 차입금 및 사채의 주요 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 현황]

(단위 : 천원)

차입처
차입용도
차입일

만기일

연 이자율(%)

당분기말
전기말

산업은행
운영자금
2020-08-10
2023-08-10
5.34%
3,000,000
3,000,000

농협은행
구매자금
2021-09-17
2023-08-09
6.24~7.42%
-
2,000,000

하나은행
운영자금
2021-06-24
2023-06-24
6.59%
-
300,000

신한은행
수입신용장 기한부
-
2023-08-14
7.14%
1,336,552
-

국민은행
수입신용장 기한부
-
2023-08-14
5.88%
1,329,300
-

합 계

5,665,852
5,300,000

출처: 당사 내부자료

[장기차입금 현황]

(단위 : 천원)

차입처
차입용도
차입일

만기일

연 이자율(%)

당분기말
전기말

기업은행
시설자금
2015-08-20
2023-08-20
5.58%
245,890
737,670

시설자금
2016-02-25
2024-02-25
6.72%
568,260
947,100

농협은행
운전자금
2022-07-26
2025-07-26
6.03%
1,388,840
1,722,200

신한은행
일반자금
2022-10-18
2025-10-18
5.45%
3,700,000
1,850,000

합 계

5,902,990
5,256,970

차감: 1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(1,480,840)
(2,162,070)

합 계

4,422,150
3,094,900

출처: 당사 내부자료

[사채 현황]

(단위 : 천원)

종 목
발행일
상환일

연 이자율(%)

당분기말
전기말

제1회 무보증 사모사채
2020-09-24
2023-09-24
3.87%
5,000,000
5,000,000

합 계

5,000,000
5,000,000

차감: 1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(5,000,000)
(5,000,000)

합 계

-
-

출처: 당사 내부자료

한편, 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

100bp 상승
100bp 하락

법인세비용차감전순이익
115,688
(115,688)

출처: 당사 내부자료

또한 2020년~2023년 반기말 영업현금흐름 대비 평균 차입금 배율은 2021년 영업현금흐름 흑자전환 이후 2021년 6.00배, 2022년 1.44배, 2023년 반기 0.87배로 영업현금흐름 확대와 함께 지속적으로 개선되고 있습니다.

[영업현금흐름 대비 차입금 배율]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

평균 차입금
16,063
15,133
13,938
14,075

영업현금흐름
(150)
2,524
9,693
8,085

영업현금흐름 대비 차입금 배율
-
6.00
1.44
0.87

출처: 당사 내부자료주1) 영업현금흐름은 EBITDA로 산정하였습니다.주2) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비주2) 2023년 반기 차입금 배율은 연환산 EBITDA 기준으로 계산하였습니다.

상기와 같이 당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

다만, 향후 추가적인 기준금리 상승으로 인한 변동금리 상승이 발생할 경우 제 2공장 등 생산설비 확충에 따른 외부 차입 조달 시 높은 조달 금리로 인해 당사의 재무 안정성 및 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결 될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 나아가 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다.

위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 유관법률 및 규정 관련 임직원 교육, 윤리경영 규정 제정 등을 비롯한 내부통제시스템 개선 등을 통해 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예상하지 못하는 사유로 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 지배기업의 제재 등에 관한 사실 및 내부통제제도 운영 관련 위험
당사의 지배기업인 에스와이(주)는 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반 사유로 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 사실이 있습니다. 당사는 향후 발생할 수 있는 이러한 내부통제 미비사항을 사전에 방지하기 위해 신고서제출일 현재 이사회 내 위원회로 ESG위원회와 내부거래위원회를 설립하여 운영하고 있습니다. 상기 위원회는 사외이사 3인으로 구성되었으며, 경영 상의 우발상황 뿐만 아니라 지배구조와 관련하여 미비사항이 발생하지 않도록 설립되었습니다. 추가적으로 당사는 경영의 독립성을 확보하고 소액주주의 권익을 보호하기 위한 목적으로 상장 후 매 사업연도말 이후 5개월 이내에 '기업지배구조 보고서'를 작성하여 기업지배구조 운영현황과 기업지배구조 핵심지표 준수현황을 회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 지배기업인 에스와이(주)는 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 사실이 있으며 그 상세한 내용은 다음과 같습니다.

[ 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반 사유 ]

당사의 지배기업인 에스와이(주)는 2017년 10월 12일 금융위원회로부터 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항, 제159조 제1항, 제160조의 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반 사유로 과징금 1,615,400,000원을 부과 받았습니다. 또한 에스와이(주)의 대표이사 홍영돈은 2017년 10월 12일 금융위원회로부터 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항의 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반 사유로 과징금 30,000,000원 부과결정을 통보받았습니다.조치이유는 2015년 11월 20일~2016년 6월 30일 기간 중 에스와이(주)의 최대주주 홍영돈이 소OO와 방OO 명의 차명 계좌를 통해 당사 주식을 최대 1,425,000주 보유하였음에도 동 기간 중 증권신고서 사업보고서 및 분기/반기보고서 상 최대주주 주식소유 현황에 홍영돈의 차명계좌 보유주식 최대 1,425,000주를 누락하였기 때문입니다.과징금을 부과받은 당시 에스와이(주)는 2017년 4분기 영업외 비용의 잡손실 계정으로 과징금을 비용처리 하였으며, 당시 에스와이(주)의 최대주주겸 대표이사였던 홍영돈 회장으로부터 잡손실 전액을 사재출연 받아 영업외 수익의 잡이익으로 회계처리하여 전체적으로 손익에 영향은 없었습니다.

한편, 당사는 한국거래소 상장 예비심사 심사 과정에서 향후 발생할 수 있는 이러한 내부통제 미비사항을 사전에 방지하기 위해 2023년 9월 20일 사외이사 2명을 추가로 선임하였으며 경영상 중요한 의사결정을 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회를 통해 수행할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 9월 20일 이사회 내 위원회로 ESG위원회와 내부거래위원회를 설립하였습니다. 상기 위원회는 사외이사 3인으로 구성되었으며, 경영 상의 우발상황 뿐만 아니라 지배구조와 관련한 미비사항을 사전에 방지하기 위해 설립되었습니다.추가적으로 당사는 경영의 독립성을 확보하고 소액주주의 권익을 보호하기 위한 목적으로 상장 후 매 사업연도말 이후 5개월 이내에 '기업지배구조 보고서'를 작성하여 기업지배구조 운영현황과 기업지배구조 핵심지표 준수현황을 회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 위 일정에 따라 예상되는 '기업지배구조 보고서' 최초 공시기한은 2024년 5월 31일입니다.

당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제 개선을 위해 회사의 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 경영환경 변화 위험 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 하기와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

[당사 임원 현황]

직책명
성 명
담당업무
등기여부
상근여부
약 력

대표이사
홍성균
대표이사
등기
상근

인천대학교 통신학과(79.3)

롯데캐논 지점장(84.1~95.10)

대동벽지 부장(95.11~06.10)

코스틸 상무(06.11~15.6)

에스와이스틸텍 대표(15.7~)

이사

이병호

생산총괄

등기
상근

충주대학교 기계공학과(07.3)

다스코 과장(08.2~10.7)

삼현 차장(10.8~15.6)

에스와이스틸텍 전무(15.8~)

이사

이민용

영업총괄

등기
상근

남서울대학교 건축공학과(04.3)

삼현 과장(05.12~15.7)

에스와이스틸텍 상무(15.8~)

이사

나경욱

부산 영업총괄

미등기
상근

상주대학교 건축공학과(03.2)

금광건업 대리(07.12~10.8)

다스코 부장(10.12~18.9)

에스와이스틸텍 이사(18.10~)

이사

조승제

재무총괄

미등기
상근

경상대학교 건축공학과(03.2)

골든건설 과장(03.8~06.4)

코스틸이엔지 차장(06.6~16.7)

에스와이스틸텍 이사(16.7~)

사외이사

신우식

사외이사

등기
비상근

호서대학교 건축공학과(05.2)

충남건축사회 회장(07.4~11.3)

대한건축사협회 원장(21.4~22.3)

에스와이스틸텍 사외이사(22.7~)

사외이사

황용창

사외이사

등기
비상근
성균관대학교 법정대학 행정학과('76.2)조흥은행 부행장('77~04)주식회사 쌍용 상임감사('05~06)(주)에이치에스스틸 대표이사('06~23)

사외이사

지상목

사외이사

등기
비상근
한양대학교 법학과('85.2)코오롱계열사 임원('89~16)에스와이(주) 해외사업 부사장('17~19)디엔케이코리아(주) 부사장('19~21)(주)남흥 본부장('21~)

감사

박태준

감사

등기
비상근

국민대학교 정치외교학과(89.2)

하나은행외 부장(89.2~03.3)

JK Bridge외 대표(04.03~21.12)

에스와이스틸텍 감사(22.7~)

한편, 당사는 한국거래소 상장 예비심사 심사 과정에서 향후 발생할 수 있는 이러한 내부통제 미비사항을 사전에 방지하기 위해 2023년 9월 20일 사외이사 2명을 추가로 선임하여 경영상 중요한 의사결정을 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회를 통해 수행할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 9월 20일 이사회 내 위원회로 ESG위원회와 내부거래위원회를 설립하였습니다. 상기 위원회는 사외이사 3인으로 구성되었으며, 경영 상의 우발상황 뿐만 아니라 지배구조와 관련한 미비사항을 사전에 방지하기 위해 설립되었습니다.또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 다만 과거 이사회를 구성하고 있는 등기임원의 변경이 있었으며 신고서 제출일 현재 기준 최근 5개 사업연도의 이사회 구성원 변경 내역은 아래와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동부분을 참조하시기 바랍니다.

[신고서 제출일 기준 최근 5사업연도 이사회 구성원 변경 내역]

변동일자

주총종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2020.07.06
임시주주총회
감사 이민용
-
감사 김대희(사임)

2021.12.31
-
-
-
사내이사 김웅연(사임)

2022.02.07
임시주주총회
사내이사 이민용감사 류호원
대표이사 홍성균사내이사 이병호
감사 이민용(사임)

2022.07.15
임시주주총회
사외이사 신우식감사 박태준
-
감사 류호원(사임)

2023.09.20
임시주주총회
사외이사 황용창사외이사 지상목
-
-

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였습니다.

현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데에 참고하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하여 투자자 개인의 독자적 판단을 바랍니다.이에 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 7,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주 700,000주(공모주식의 10.00%), 일반청약자 1,750,000주~2,100,000주(공모주식의 25.00%~30.00%), 기관투자자 4,200,000주~4,550,000주(공모주식의 60.00%~65.00%)입니다. 기관투자자 배정주식을 대상으로 2023년 10월 23일(월)부터 10월 27일(금)까지 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 11월 01일(수)부터 11월 02일(목)까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험당사의 상장예정주식수 30,610,000주의 약 25.48%에 해당하는 7,800,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 30,610,000주 중 22,810,000주(공모 후 지분율 74.52%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 에스와이㈜가 보유한 15,220,000주(공모 후 지분율 49.72%) 및 임원 및 특수관계인이 보유한 6,680,000주(공모 후 지분율 21.82%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다. 또한 최대주주등이 소유한 주식 중 지배기업의 최대주주인 홍영돈 회장과 특수관계인 김옥주, 홍성부, 홍지은 주주의 보유주식 총 4,900,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 상장일로부터 2년을 추가로 의무보유하여 상장일로부터 총 2년 6개월간 의무보유할 예정입니다.금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

한편, 상장주선인 KB증권㈜은 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.69%(상장예정주식수 기준)에 해당하는 210,000주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

[신고서제출일 현재 상세 주주현황]

구분
주주명
상세설명
취득일
보유경위
취득단가
증권신고서 제출일 현재

주식수
지분율

최대주주등
에스와이㈜
최대주주 본인
2015-07-01
설립
500
200,000
0.85%

2015-08-06
유상증자
500
4,800,000
20.51%

2016-12-27
유상증자
500
2,000,000
8.55%

2017-03-23
유상증자
500
7,000,000
29.91%

2019-01-21
양수도
719
100,000
0.43%

2021-09-10
양수도
585
620,000
2.65%

2023-02-06
양수도
610
800,000
3.42%

소 계
510
15,220,000
65.04%

홍영돈
에스와이㈜ 임원 /에스와이㈜ 최대주주
2016-03-26
유상증자
500
4,000,000
17.09%

2018-03-06
양수도
500
40,000
0.17%

소 계
500
4,040,000
17.26%

김중환
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
20,000
0.09%

2017-03-23
유상증자
500
860,000
3.68%

소 계
500
880,000
3.76%

홍성부
에스와이㈜ 임원 / 홍영돈의 자녀
2016-04-20
유상증자
500
300,000
1.28%

홍지은
계열사 직원 / 홍영돈의 자녀
2016-04-20
유상증자
500
300,000
1.28%

김옥주
에스와이㈜ 임원 / 홍영돈의 배우자
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%

2018-01-26
양수도
500
60,000
0.26%

소 계
500
260,000
1.11%

이홍우
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%

2017-03-23
유상증자
500
60,000
0.26%

소 계
500
260,000
1.11%

김대정
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
200,000
0.85%

홍성균
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
120,000
0.51%

이화춘
계열사 임원
2016-04-20
유상증자
500
100,000
0.43%

김성덕
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
100,000
0.43%

이현근
에스와이㈜ 임원
2016-04-20
유상증자
500
60,000
0.26%

이병호
계열사 임원
2017-03-23
유상증자
500
60,000
0.26%

최대주주등 소계
21,900,000
93.59%

소액주주
2016-04-20
유상증자
500
1,260,000
5.38%

2017-03-23
유상증자
500
240,000
1.03%

합계
23,400,000
100.00%

주1)

취득단가 및 주식수는 신고서제출일 현재 액면가액인 500원을 기준으로 계산하였습니다.

[최근 3개년 주식변동현황]

구분
주주명
2020-01-01
2021-09-10
2022-08-17
2023-02-06
신고서제출일 현재

기초 주식수
주식양수도 주1)
액면분할주2)
주식양수도주3)
주식수
지분율

최대주주등
에스와이㈜
728,000
31,000
14,421,000
40,000
15,220,000
65.00%

홍영돈
202,000
-
3,838,000
-
4,040,000
17.30%

김중환
44,000
-
836,000
-
880,000
3.80%

홍성부
15,000
-
285,000
-
300,000
1.30%

홍지은
15,000
-
285,000
-
300,000
1.30%

김옥주
13,000
-
247,000
-
260,000
1.10%

이홍우
13,000
-
247,000
-
260,000
1.10%

김대정
10,000
-
190,000
-
200,000
0.90%

홍성균
6,000
-
114,000
-
120,000
0.50%

이화춘
5,000
-
95,000
-
100,000
0.40%

김성덕
5,000
-
95,000
-
100,000
0.40%

이현근
3,000
-
57,000
-
60,000
0.30%

이병호
3,000
-
57,000
-
60,000
0.30%

최대주주등 소계
1,062,000
31,000
20,767,000
40,000
21,900,000
93.60%

소액주주
108,000
(31,000)
1,463,000
(40,000)
1,500,000
6.40%

합계
1,170,000
(31,000)
22,230,000
(40,000)
23,400,000
100.00%

주1)

퇴사한 임직원의 지분을 최대주주 에스와이(주)가 당사자간 합의에 따라 주당 11,700원(액면분할 후 기준 585원)에 매입하였습니다.

주2)

설립 시 액면가액 10,000원에서 신고서 제출일 현재 액면가 500원으로 20:1 액면분할하였습니다.

주3)

퇴사한 임직원의 지분을 최대주주 에스와이(주)가 당사자간 합의에 따라 주당 610원에 매입하였습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구분
주주명
현재(공모전)
공모(신주 모집) 후
상장 후 매도제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
에스와이㈜
15,220,000
65.00%
15,220,000
49.72%
상장일로부터 6개월
주1)

홍영돈
4,040,000
17.30%
4,040,000
13.20%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

김중환
880,000
3.80%
880,000
2.87%
상장일로부터 6개월
주1)

홍성부
300,000
1.30%
300,000
0.98%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

홍지은
300,000
1.30%
300,000
0.98%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

김옥주
260,000
1.10%
260,000
0.85%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이홍우
260,000
1.10%
260,000
0.85%
상장일로부터 6개월
주1)

김대정
200,000
0.90%
200,000
0.65%
상장일로부터 6개월
주1)

홍성균
120,000
0.50%
120,000
0.39%
상장일로부터 6개월
주1)

이화춘
100,000
0.40%
100,000
0.33%
상장일로부터 6개월
주1)

김성덕
100,000
0.40%
100,000
0.33%
상장일로부터 6개월
주1)

이현근
60,000
0.30%
60,000
0.20%
상장일로부터 6개월
주1)

이병호
60,000
0.30%
60,000
0.20%
상장일로부터 6개월
주1)

소 계
21,900,000
93.60%
21,900,000
71.55%
-

소액주주
1,500,000
6.40%
1,500,000
4.90%

공모
일반공모주주
-
0.00%
6,300,000
20.58%

우리사주조합
-
0.00%
700,000
2.29%
상장일로부터 12개월
주3)

주관사 의무인수
KB증권
-
0.00%
210,000
0.69%
상장일로부터 3개월
주4)

합 계
23,400,000
100.00%
30,610,000
100.00%
0

주1)

최대주주 등이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주2)
지배기업의 최대주주인 홍영돈 회장과 특수관계인 김옥주, 홍성부, 홍지은 주주의 보유주식 총 4,900,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 7호에 따라 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
우리사주조합 우선배정분은 「근로복지기본법」 제43조에 따라 1년간 의무보유합니다.

주4)
상장주선인 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유

상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한 7,800,000주(공모 후 지분율 25.48%)는 상장일부터 매도가 가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 1,500,000주(공모 후 지분율 4.90%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 6,300,000주(공모 후 지분율 20,58%)는 일반 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분 4.90%와 공모물량 20.58%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2023년 3월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 9월 21일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 3월 21일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 9월 27일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 10월 26일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2023년 3월 30일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2023년 9월 21일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인 통지를 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장 신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조 제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후「코스닥시장 상장규정」에 따른 신규상장신청 제출 기한인 2024년 3월 21일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥시장 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과□ 에스와이스틸텍㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.9.21)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -□ 사후 이행사항- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 10월 26일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주
700,000
560,000
840,000
10.00%

일반청약자
1,750,000주
1,400,000주
2,100,000주
25.00%

기관투자자
4,550,000주
3,640,000주
5,460,000주
65.00%

합계
7,000,000주
5,600,000주
8,400,000주
100.00%

자. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19, 2022. 2. 24>② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24>④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19, 개정 2022. 2. 24>

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사가 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

차. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2023년 상반기 재무제표를 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

카. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 아래 3개의 유사회사를 선정하였으며, 선정된 유사회사는 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 일정 수준의 질적 요건을 충족하므로 기업가치 평가요소의 공통점을 가지고 있습니다.

(1) (주)덕신하우징

덕신하우징은 1990년 11월 10일에 설립되어, 건축용 자재인 데크플레이트 생산 및 시공을 주요사업으로 하고 있습니다. 매출의 대부분은 일체형 데크플레이트 제품이 차지하고 있습니다.

[(주)덕신하우징 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출
품목
2023년 반기(제33기 반기)
2022년(제32기)
2021년(제31기)
2021년(제31기)
2020년(제30기)

제품
일체형데크
109,302
195,914
138,791
138,791
116,381

폼데크
498,366
1,701
2,332
2,332
2,304

소계
109,800,195
197,615
141,123
141,123
118,686

원재료
606,475
1,522
5,054
5,054
513

상 품
1,225,025
1,435
5,977
5,977
3,795

기 타
486,649
1,036
730
730
189

합 계
112,118
201,608
152,884
152,884
123,182

(2) (주)제일테크노스제일테크노스는 1971년 03월 04일에 설립되었으며, 2000년 01월 11일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 주권상장법인입니다. 제일테크노스는 대형고층건물의 시공 시 H-Beam위에 설치하는 바닥재료인 데크플레이트, 강판의 발청을 보호하기 위한 PAINTING 작업인 SHOT BLAST, 조선용 후판을 거래처의요청에 따라 절단가공하는 STEEL CUTTING 등을 주요사업으로 하고 있습니다.

[(주)제일테크노스 매출실적]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

제일테크노스
건축부문
제품매출
일체형 DECK
75,603
117,665
82,385
57,851

합성 DECK
10,908
15,604
22,075
9,350

건설형공사매출
NRC 공법
2,072
18,188
-
-

조선부문
임가공매출
STEEL CUTTING 성형 등
24,536
40,956
31,732
31,732

기 타
-
8,102
16,038
39,767
39,767

계
121,221
208,451
175,959
175,959

JEIL VINA, JEIL VINA NT
조선부문
임가공매출
STEEL CUTTING 등
5,540
9,626
4,442
5,764

연결조정
-1,050
-2,439
-1,073
-1,149

합 계
125,711
215,638
179,328
136,053

(3) (주)윈하이텍윈하이텍은 데크플레이트 제조판매 및 설치업을 영위하고 있습니다. 윈하이텍의 매출액 중 대부분은 일체형데크 매출이며, 내수매출이 주를 이루고 있습니다.

[(주)윈하이텍 매출실적]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 (제13기 반기)
2022년 (제12기)
2021년 (제11기)
2020년 (제10기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

건설형공사매출
34,209
44.1
58,759
50.3
35,956
38.0
32,709
43.2

제품매출
42,436
54.8
56,553
48.4
55,230
58.4
40,097
53.0

임대매출 등
1
0.0
6
0.1
12
0.1
16
0.1

종합건설매출
872
1.1
1,458
1.2
3,300
3.4
-
-

코팅유리 등
-
-
-
-
-
-
2,875
3.7

합 계
77,518
100
116,776
100
94,498
100
75,697
100

다만, 기준에 따라 비교회사로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.<개정 2011. 11. 30, 2016. 12. 13>1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사<신설 2016. 12. 13>3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 <개정 2016. 12. 13>(후략)

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 10월 23일(월)~10월 27일(금), 청약은 2023년 11월 01일(수)~11월 02일(목) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 10월 23일(월)~10월 27일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 01일(수)~11월 02일(목)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

거. 집단소송 노출 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

너. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2021. 6. 17>2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. <개정 2011. 11. 30, 2012. 6. 28, 2013. 11. 29, 2014. 3. 20>3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <개정 2020. 11. 30>4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.<신설 2014. 10. 16, 개정 2015. 7. 16, 2015. 9. 17, 2016. 4. 21, 2020. 11. 30, 2023. 4. 27, 2023. 6. 8>5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. <신설 2018. 3. 8, 개정 2018. 5. 4, 2023. 4. 27>6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. <신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30>(후략)

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 <신설 2020. 11. 30>2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 <신설 2020. 11. 30>⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. <신설 2020. 11. 30>

머. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 9월 27일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2023년 9월 27일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 210,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 210,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
23,400,000
100.00%
23,400,000
76.45%

신주모집 주식수
-
-
7,000,000
22.87%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
210,000
0.69%

합계
23,400,000
100.00%
30,610,000
100.00%

주)
상기 상장주선인의 의무 취득분은 희망공모가액인 1,200원 ~ 1,500원을 기준으로 산정하였습니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 210,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

처. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.그러나 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

커. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

터. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 상반기 재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 상반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
122억원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

허. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

고. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다.

노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 자연재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

도. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다.이에 따라 별도 규정이 없어 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다.또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다.

끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다.이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대표주관업무 등 모범규준]

3부. 기업공개를 위한 수요예측3. 수요예측 실시1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책*을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다.* 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준*에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다.* 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다.
9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다.
4. 공모가격 결정1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다.
5. 공모주식 배정1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다.
2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.<<의무보유 확약물량에 대한 가장 높은 가중치 예시>>- <현행>

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
2
1
3
2
1.5
1
3
2
1

- <개선>,

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3~5일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
3
2
1
5*
4*
1.5
1
3
2
1

3) 회사는 수요예측 참여자가 가격을 제시하지 않거나 과도하게 높거나 낮은 가격 제시 등 공모가격 결정에 기여도가 없거나 낮다고 판단되는 경우 배정하지 않을 수 있습니다. 다만, 인수규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우는 가격을 제시한 것으로 간주합니다.4) 회사는 다음의 기관투자자에 대해서는 공모주식을 배정하여서는 안됩니다.- 인수회사 및 인수회사의 이해관계인- 발행회사의 이해관계인- 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자5) 회사는 회사가 정한 기준*에 해당되는 기관투자자(이하 위장 기관투자자)에 대해서는 공모주를 배정하지 않을 수 있습니다.*(예시) 다음 판별기준을 일정수 이상 충족하는 자는 위장 기관투자자로 본다.

번호
판별기준

1
조세회피지역에 설립된 경우 등 기업실체 및 평판에 대한 파악이 어려운 경우

2
외국법인의 대표자 또는 대주주가 내국인으로 추정되는 경우

3
외국법인의 경우 외국인 투자등록 신청 직전에 설립된 경우

4
해당 법인의 대표자가 수 개 법인의 대표자와 동일할 경우

5
자본금 규모가 매우 영세한 경우

6
최소 3년이상 증권회사와의 거래내역이 없는 경우

7
사업실체가 불명확한 경우

8
직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 경우

9
해당 법인의 회사관련기관(운용ㆍ수탁ㆍ자문회사 등)이 위장 기관투자자와 관련되어 있는 경우

6) 회사는 기관투자자중 위장 기관투자자를 식별하기 위하여, 관리 대장을 작성·유지하도록 합니다.7) 회사는 상기 내용을 반영하여 공모주식이 공평하고 합리적으로 배정될 수 있도록 관련 기준을 수립·운영하여야 합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인 에스와이스틸텍㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "에스와이스틸텍㈜", "에스와이스틸텍"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 에스와이스틸텍㈜로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 에스와이스틸텍㈜에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 에스와이스틸텍㈜의 기명식 보통주식 7,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도 결산서 및 감사보고서 및 2023년도 반기 검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019년 12월 18일

기업실사
2019년 12월 18일 ~ 2023년 09월 26일

상장예비심사 신청
2023년 03월 30일

상장예비심사 승인
2023년 09월 21일

증권신고서 제출
2023년 09월 27일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

주요경력

KB증권주식회사
IB1총괄본부
전무
심재송
IPO 총괄 책임
기업금융업무 29년

ECM본부
본부장
유승창
IPO 진행 총괄
기업금융업무 26년

ECM1부
부서장
길대환
기업실사 및 서류작성 총괄
기업금융업무 17년

ECM1부
이사
신재화
기업실사 및 서류작성 총괄
기업금융업무 24년

ECM1부
팀장
김석곤
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
기업금융업무 11년

ECM1부
과장
김민혁
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 7년

ECM1부
과장
최리정
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 6년

ECM1부
과장
정진용
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 6년

ECM1부
대리
최윤혁
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

에스와이스틸텍㈜
대표이사
홍성균
경영 총괄, CEO

상무
이병호

생산 총괄

상무
이민용
영업 총괄

이사
조승제
경영지원 총괄

부장
김성환
재경팀 총괄

과장
이용열
재경팀 재무담당

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 KB증권 주식회사는 에스와이스틸텍 주식회사의 코스닥시장 상장을 위해 에스와이스틸텍 주식회사에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2019년 12월부터 2023년 9월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 9월 27일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 에스와이스틸텍 주식회사 : 충청북도 충주시 엄정면 세고개로 154 (2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2019-12-18

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

2021-09-30

에스와이스틸텍㈜

충주 본점

1) 기업공개 사전준비사항 점검 및 안내

2) 영업현황 점검

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 생산 부문 인터뷰

2022-06-07

KB증권 본사

1) 경영지원본부 인터뷰

2) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

3) 영업 현황 점검

2022-09-19

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 경영지원본부 인터뷰

4) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

5) 영업 현황 점검

2022-11-09

~2022-11-10

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 향후 사업계획 청취 및 검토

3) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

4) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

5) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

6) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

7) 정관, 등기부등본 등 검토

8) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

9) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토. 최대주주 등 의무보유 대상자 파악

2021-03-08

~ 2021-03-10

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 기업공개 사전준비사항 점검 및 안내

2) 영업현황 점검

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 생산 부문 인터뷰

2023-01-06

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 실적 점검, 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 기타 내부통제 관련 전반 사항 점검

2023-01-31

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 재무, 회계 관련 전반 사항 점검

2023-02-17

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 및 경영진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

2023-02-22

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 및 경영진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

2023-03-02

~2023-03-03

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2023-03-09

~2023-03-10

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2023-03-14

~2023-03-17

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장주선인의 종합의견 작성

2023-03-23

~2023-03-24

에스와이스틸텍㈜

서울 지점

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장주선인의 종합의견 작성

2023-03-30

-

코스닥 상장예비심사신청서 제출

2023-05-15~2023-09-20

에스와이스틸텍㈜

서울 지점/ KB증권㈜ 본사

상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023-09-21
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2023-09-21~2023-09-26
KB증권㈜ 본사

- IPO 공모구조 및 Valuation 협의

- 증권신고서 작성

2023-09-27
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 및 평가내용

[주요 용어 정의]

약어

설명

데크플레이트

철선과 아연도강판을 공장에서 선제조하여 현장 시공할 수 있는 제품으로 합판거푸집, 철근가공조립, 동바리설치 등의 현장작업을 최소화하여 시공품질 및 안전성 향상, 원가 절감 등에 탁월한 제품 및 공법

슬래브

슬래브. 철근과 콘크리트로 형성된 바닥

보(GIRDER)

수직재인 기둥상부에서 수평으로 연결된 구조부재. 슬래브→보→기둥 순으로 하중전달(역순으로 설치됨)

거푸집

기둥, 보, 바닥, 벽 모양의 틀을 짠 후 콘크리트를 부어 넣고 굳은 뒤 이를 떼어냄. 합판, 합성수지, 알미늄, 강판을 소재로 함

트러스

TRUSS. 직선봉을 삼각형으로 조립한 일종의 빔(beam)

동바리

보, 바닥 등 거푸집의 수직하중을 지지하기 위해 세우는 가설재

지보공

건설공사 중에 어떤 물건을 지지하기 위하여 설치하는 구조물. 일반적으로 상기에 언급한 동바리 등의 가설재를 말함

이형철선

연강선재를 인발한 후 표면에 2줄 이상의 돌기 또는 압입 형태를 만듦. 이러한 돌기로 인해 콘크리트와의 부착력이 강해짐

래티스

LATTICE. 원래는 '격자'라는 뜻이나, 데크플레이트에서는 상하부 철선을 연결하여 용접, 고정하는 철선이며, 이로써 하기의 트러스거더가 만들어짐

트러스거더

TRUSS GIRDER. 상하부철선을 래티스로 고정하여 만든 트러스형태의 보

철근콘크리트조(RC조)

Reinforced Concrete. 콘크리트를 철근으로 보강한 구조. 보와 기둥은 거푸집을 형성하여 철근배근하고 콘크리트를 타설하며, 슬래브는 거푸집 또는 데크플레이트로 시공

철골조(S조)

Steel. 기둥과 보가 H형강으로 형성된 구조. 슬래브는 데크를 적용하여 시공

철골철근콘크리트조(SRC조)

Steel-framed Reinforced Concrete. 철골로 뼈대(프레임)를 형성하고 철골 주위에 철근을 배근하여 콘크리트를 타설하여 만든 구조

철근간격재

콘크리트에 대한 철근의 피복(철근을 감싸는 콘크리트 두께)을 정확하게 유지하기 위하여 사용하는 받침. 일명 스페이서(SPACER).

장스판

기둥과 기둥사이의 거리가 긴 것

중공슬래브시스템

슬래브 내부에 중공부분을 만들어(EPS중공재, 플라스틱볼 등) 자중을 감소시켜 건축물의 경제적 설계가 가능하게 한 시스템

선재

단면이 둥글고 코일모양으로 감겨있는 형상. 연강선, 경강선, 스텐레스선 등이 있음. 단면지름이 약5.5~9mm이며 인발가공되어 철선, 강선으로 가공

용융도금강판(GI)

냉간압연강판을 용융된 아연에 침착시켜 도금한 강판. 일체형데크플레이트의 하부강판은 0.5mm 두께임.

신선

연강선재를 인발가공하여 철선 및 철근의 강도를 증가시키고 동사 생산제품에 적합한 KS규격의겨 원형 및 이형철선으로 가공하는 공정

데크가용접,본용접기

강판과 트러스거더를 임시용접(가용접)하여 본용접을 위한 위치를 고정하고 200mm간격으로 본용접을 실시함.

상현재

데크플레이트 트러스거더의 상부철선. 규격은 D10~D16주)까지 다양함. 하현재 2개와 래티스로 용접하여 트러스거더를 형성.

주) D-Diameter. 지름mm

하현재

데크플레이트 트러스거더의 하부철선. 규격은 D7~D16까지 다양함

가. 영업상황

(1) 산업의 개요 및 성장 잠재력(가) 건설산업

건설산업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되고 생산시설과 각종 사회기반 시설의 확충을 담당하는 산업으로서 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 효율적으로 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회간접 자본시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간 산업입니다. 건설업은 그 동안 국가 경제에서 사회간접자본시설의 확충, 주택건설 등으로 경제성장과 주거안정에 지속적으로 기여해온 중추 산업으로서 산업단지를 구축하고 댐과 교통시설, 항만 등 경제 성장을 위한 사회 하부구조를 형성해 왔습니다. 특히, 지하철, 상하수도 등 도시 기반시설을 정비하고 양질의 주택을 공급함으로서 삶의 질을 향상시키는데 큰 몫을 해오고 있습니다.

최근에는 과거에 비해 산업 성장률이 둔화되는 양상을 보이고 있으나, 여전히 국가 경제에서 투자 및 부가가치 창출에 있어서 높은 비중을 보이고 있습니다. 특히, 높은 고용창출 및 내수부양 효과를 가지고 있어서 거시경제가 침체되더라도 공공부문의 투자를 통해 시장 규모가 크게 축소되지 않는 등 다른 산업분야와는 다른 특징을 지니고 있습니다.

또한 최근 건설산업의 침체에 따라 건설업에서는 원가절감을 통한 경쟁력 강화가 가장 큰 이슈로 부각되고 있습니다.

1) 건축 시장 규모

건축사업 분야는 주거, 의료, 사무, 교육, 체육, 문화시설에서 첨단산업 및 공공기관시설까지 광범위한 종류의 건축물을 담당하고 있으며, 재개발ㆍ재건축, 아파트, 주상복합 사업 등의 주택사업을 포함합니다. 건축사업은 기술 및 트렌드의 변화에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며, 주택사업은 경기동향 및 고객의 니즈에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 또한, 건축사업은 고용 유발 효과는 물론 IT, 친환경등 기타산업과의 연관성이 큰 분야 중의 하나입니다. 최근 친환경 그린빌딩, 초고층 건물, 복합개발사업 분야로의 산업 성장이 기대되고 있습니다.

건축사업은 경제 상황에 민감하게 연동되는 특성이 있습니다. 따라서 국내 총생산(GDP)에 미세하게 후행하는 등 거시 경제지표 등과 매우 유사한 순환주기를 나타내고 있습니다. 특히, 주택사업은 국민의 주택구매력이 뒷받침되어야 사업이 활성화되기 때문에 국내외 경기에 매우 민감하게 반응하는 시장이며, 정부의 주택관련 정책과 규제에 따라 수급 및 가격이 급격하게 반응하는 특성이 있습니다.

[연간 건설투자 추이(단위: 조원)]

연간 건설투자 추이.jpg
연간 건설투자 추이

주) 2015년 기준가격 기준

출처: 한국은행

[연간 건설수주 추이(단위: 조원)]

연간 건설수주 추이.jpg
연간 건설수주 추이

출처: 대한건설협회

건설투자금액과 건설투자의 선행지표인 건설수주(토목수주액 제외)을 살펴보면 두 지표 모두 경제성장률, 경제발전단계와 같은 경제구조와 공급대책, 재정기조와 같은 정책여건, 이자율, 부동산 경기 등의 투자유인이 복합적으로 반영되어 큰 변동성을 보이고 있습니다. 다만 이러한 높은 변동성에도 불구하고 건축 사업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되는 국가경제의 기간산업이라는 특성을 가지므로 2004년 이후 지속적으로 증가세가 이어지고 있습니다. 또한, 2019년부터 2022년까지 건설투자금액의 선행지표인 건설수주의 증가추세는 2023년 이후 건설투자 전망치를 간접적으로 보여주고 있습니다.

2) 건축 시장 전망

[중기 건설투자 전망(전년대비, %)]

중기 건설투자 전망.jpg
중기 건설투자 전망

출처: 2023년 및 중기 경제전망, 국회예산정책처(2022년10월)

2022년 10월 국회예산정책처에서 발표한 ‘2023년 및 중기 경제전망’을 살펴보면 2023년 건설투자는 ①금리인상에 따른 자금조달 여건 악화, ②주택가격 하락에 따른 투자 불확실성 고조, ③SOC 예산 감소 등의 하방요인이 존재하지만 건설자재 수급 차질완화와 3기 신도시 사업 착공 등의 상방요인으로 인하여 2022년 대비 0.4% 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

국회예산정책처에서는 경제구조, 정책여건, 투자유인 등 세 측면을 반영하는 변수들을 활용하여 NABO의 건설투자 모형을 통해 예측한 2022~2026년 기간 건설투자 예측치를 발표하였습니다. 이에 따르면 2022~2026년 중 건설투자는 연평균 1.4% 증가할 것으로 전망되며, 지난 5년(2017~2021년)의 연평균 0.2% 증가세를 상회하는 수준입니다. 이는 2018년도부터 이어진 건설경기 침체국면이 2023년 증가로 전환되고 2024년 제약요인 해소 및 정부의 공급대책에 힘입어 증가율이 3.6%까지 높아질 것으로 전망되는 까닭입니다.

(나) 데크플레이트 산업

데크플레이트는 건설 기초자재 중 하나로, 전방산업인 건설 경기 변동의 영향을 받습니다.

특히 무지주 공법으로 시공되는 데크플레이트는 양 끝을 지탱해줄 벽이나 기둥이 반드시 필요하므로 일정한 간격에 맞춰 기둥이나 벽이 시공되지 않는 아파트 등의 주거공간에는 활용되지 않고 있습니다. 따라서 데크플레이트는 지하주차장의 일부 구간에 적용되는 것을 제외한다면 대부분 병원/의료시설, 생산/물류시설, 데이터/연구센터, 업무/상업용 시설 등의 비주거용 건물에만 시공되고 있습니다.

주거용 건물과 비주거용 건물의 건설투자 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[연간 건설투자 유형별 추이(단위: 조원)]

연간 건설투자 유형별 추이.jpg
연간 건설투자 유형별 추이

주) 2015년 기준가격 기준

출처: 한국은행

연간 건설투자 추이에서 주거용 건물 투자는 높은 변동성을 보이는 것에 반해 비주거용 건물의 투자는 상대적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 결론적으로 비주거용 건설투자의 안정적인 성장추세를 고려할 때, 데크플레이트 산업은 큰 변동성없이 지속적인 성장세를 구축할 것으로 예상됩니다.

또한 데크플레이트는 합판거푸집공법을 대체한 제품이므로 이러한 전방산업 성장에 따른 수요 증가에 추가적으로 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등 여러 요인에 의한 수요자의 요구로 인한 것이라 할 수 있습니다. 따라서 만약 건설경기로 인한 건축수요가 줄어든다 하더라도 합판거푸집 공법의 대체 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

[데크플레이트 적용 면적 추이]

데크플레이트 적용면적비율.jpg
데크플레이트 적용면적비율

주) 면적은 연도별 착공실적

출처: 통계청, 국토교통부, 교보증권 리서치센터

실제 연도별 착공하는 실적에서 데크플레이트 적용 면적을 살펴보면 2019년 110백만m²에서 2022년 126백만m²으로 연평균 약 4.6% 성장하고 있으며, 이로 인해 전체 착공실적 중 데크플레이트 적용 면적 비중 또한 19%에서 22%로 증가하고 있습니다.

또한 정책적인 측면에서 최근 공공공사(정부·지자체·공공기관 발주) 일요휴무제 시행과 주 52시간 근무제 적용 건설현장 확대 등의 제도적 변화로 인하여 근로시간이 감소 중이며 광주 붕괴사고 발생 이후 건설현장의 안전관리 강화로 인하여 공사기간이 늘어나고 있습니다. 이러한 근로시간 감소와 안전관리 강화로 인한 건설현장 환경변화는 중장기적인 관점에서 고용의 질과 노동생산성을 높이고 최종생산물인 건축물의 품질 향상에 기여할 수는 있으나 단기적으로는 건설 공사기간의 증가를 야기할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 향후 건설투자의 성장과 함께 합판거푸집 방식 대비 ①인적자원 투입이 적으면서 ②공기단축에 유리하고 ③자재운반 및 양중작업 시 상대적으로 안전한 데크플레이트 공법의 적용이 앞으로도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(2) 시장 경쟁 현황

데크플레이트를 주 생산품으로 하여 경쟁하고 있는 업체들은 일반경쟁입찰, 최저가 제한경쟁입찰, 수의계약 등 주로 3가지 경쟁과정을 통해 수주합니다. 먼저 일반 경쟁입찰은 대부분 종합건설회사의 구매방법으로 최저가를 제시한 업체에 발주를 하는 형태이며, 제한경쟁입찰은 주로 국가기관이나 공기업, 공공기관 등이 구매하는 방법으로 중소기업 업체끼리만 경쟁하며 예정가격의 일정비율 이상 투찰한 자 중 최저가를 제시한 업체에서 발주하는 형태입니다. 마지막으로 수의계약은 경쟁사끼리 가격경쟁을 시키지 않고 일정 조건에 부합되는 업체 또는 제품의 경우 공급자와 협의에 의해 결정한 가격으로 발주하는 형태입니다.

현재 데크플레이트 제조를 주요 사업으로 하여 경쟁하는 회사는 약 9개사에 불과합니다. 이는 데크플레이트 사업에 진입하기 위해서 설비투자자금과 운영자금의 확보, 기존제품과의 차별화된 경쟁력있는 제품의 개발 등을 고려해야하기 때문입니다. 설비투자의 경우 충분한 규모의 설비를 구축하기 위해서는 약 300억원 이상의 설비투자자금과 추가적인 운영자금이 필요하므로 중소기업의 입장에서 신규 진입하기에는 대규모 설비투자로 인한 부담이 진입장벽으로 작용하므로 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. 또한, 데크플레이트는 국내 건축시장에서 약 30년에 걸쳐서 지속적으로 품질이 향상되었으므로 신규 진입한 기업이 이러한 품질요구 수준을 달성하기는 어려울 것으로 판단됩니다.

동사가 영위하는 데크플레이트 시장점유율에 대한 객관적인 시장보고서 등의 자료는 발간되지 않고 있으며, 경쟁회사 일부가 데크플레이트 사업 이외에 다른 사업도 함께 영위하고 있기 때문에 매출규모를 통한 시장규모의 예측 역시 정확도를 담보하기 어렵습니다. 다만, 경쟁업체 중 상장사로서 데크플레이트 매출이 분리공시되는 덕신하우징, 제일테크노스, 윈하이텍과 에스와이스틸텍까지 총 4개 업체가 국내 데크플레이트 매출액의 약 70% 이상을 차지하는 것으로 추정되므로 해당 4개 업체의 매출액을 통해 시장점유율을 계산하였습니다.

[데크플레이트 시장점유율 추이]

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

덕신하우징
1,187
38.5%
1,411
34.9%
1,976
36.2%
1,098
32.6%

제일테크노스
672
21.8%
1,045
25.9%
1,333
24.4%
865
25.7%

윈하이텍
728
23.6%
912
22.6%
1,153
21.1%
766
22.8%

에스와이스틸텍
494
16.0%
673
16.7%
1,001
18.3%
634
18.9%

합 계
3,081
100.0%
4,041
100.0%
5,463
100.0%
3,363
100.0%

출처: 각 사 공시자료데크플레이트 4개 업체 기준 점유율을 살펴보면, 동사는 2020년 16.0%, 2021년 16.7%, 2022년 18.3%, 2023년 반기 18.9% 로 최근 3개년 및 2023년 반기까지 지속적으로 점유율을 확대하고 있습니다.
(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도

동사는 데크플레이트 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하며 매출액을 유형에 따라 제품매출, 공사매출, 상품 및 기타매출로 구분하고 있습니다. 제품매출은 데크플레이트 제조하고 공사현장 또는 대리점에 납품한 매출이며, 공사매출은 데크플레이트 제조 이후 공사현장에 시공까지 포함된 매출입니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출액 및 매출액 성장률]

(단위: 백만원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
63,366
48,392
100,051
67,332
49,369

제품매출
34,717
30,145
62,825
50,919
28,323

공사매출
27,610
16,879
35,175
15,790
20,645

상품 및 기타
1,039
1,368
2,050
624
400

매출액 성장률
30.9%
-
48.6%
36.4%
-25.0%

주1) 증감률 산출 시 2023년 반기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다

2020년 COVID-19로 인한 건설현장 작업 지체로 발생한 수요의 감소와 수요의 감소로 인한 경쟁업체 간 단가경쟁으로 전년 대비 매출액이 약 25% 감소하였습니다. 이후 인건비 상승에 따른 공사기간 단축 요구 증가 및 건설산업의 고층화, 대형화로 데크플레이트 수요가 증가하면서 2021년 매출액은 67,332백만원, 2022년 매출액은 100,051백만원, 2023년 반기 총 매출액은 63,366백만원으로 전년 동기 대비 매출액 성장률은 각각 36.4%, 48.6%, 30.9% 로 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 수요증가에 따른 생산능력 부족으로 상품매출 또한 2021년 624백만원에서 2022년 2,050백만원, 2023년 반기 1,039백만원으로 증가하였습니다.

[매출의 우량도]

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
63,366
100,051
67,332
49,369

수출금액(비중)
-
-
426 (0.63%)
52 (0.11%)

거래업체 수
153
188
229
206

기말 매출채권(6월이상 채권)
26,016(165)
18,822(42)
16,607(4,943)
12,008(393)

부도금액(주)(업체 수)
-

243

(3)

-
-

매출총이익률
18.63%
14.46%
8.72%
7.28%

동사의 매출채권은 대부분 6개월 이내로 회수가 이뤄지고 있으므로 2023년말 반기말 기준 6개월 이상 연령의 매출채권 비율은 전체 매출채권 잔액의 1% 이하 수준입니다. 2022년 일부 3군 건설사 부실위험 증대로 채권금액 243백만원에 대하여 부도 발생하였으나, 발생금액이 기초 대손충당금 계상액인 310백만원 이내이면서 전체 매출금액의 약 0.2% 수준에 불과한 점을 고려할 때, 예상가능한 기간 내 매출채권 회수위험으로 미칠 재무적 영향은 낮다고 판단됩니다.(나) 수익성

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 이익률]

(단위: 백만원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
63,366
48,392
100,051
67,332
49,369

매출총이익
11,804
5,690
14,471
5,875
3,593

매출총이익률
18.6%
11.8%
14.5%
8.7%
7.3%

판매관리비
4,388
2,822
6,138
4,734
5,149

영업이익
7,416
2,867
8,333
1,140
(1,556)

영업이익률
11.7%
5.9%
8.3%
1.7%
-3.2%

당(반)기 순이익
5,667
1,957
5,930
668
(2,299)

당(반)기 순이익률
8.9%
4.0%
5.9%
1.0%
-4.7%

동사는 2020년 하반기부터 2021년 상반기까지 국제 원자재 급등에도 불구하고 수주시점과 납품시점 간 기간차이로 인해 낮은 기수주 단가로 제품을 매출하면서 원가율이 높게 나타났으나 2021년 하반기부터 정상화되면서 매출총이익률이 2020년 7.3%에서 2021년 8.7%, 2022년 8.3%로 개선되었습니다. 또한 매출확대에 따른 생산효율성 증대 및 고정비효과로 영업이익률이 2020년 -3.2%, 2021년 1.7%, 2022년 8.3%, 2023년 반기 11.7%로 증가하는 양상을 보이고 있습니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

- 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

관련제품

비고

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

한국건설기술연구원

2019.08 ~ 2022.12

보데크
제품개발완료

(2) 기술의 경쟁우위도

- 지적재산권 소유 내역

[동사 보유 지적재산권 목록]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
주무관청

1
특허
철근 콘크리트 슬래브용 트러스 거더의대칭절단을 위한 가변피치 절단공정
에스와이스틸텍(주)
2004.10.04
2007.07.20
데크플레이트
특허청

2
특허
콘크리트 슬래브용 데크플레이트와 트러스거더 로딩시스템
에스와이스틸텍(주)
2004.12.23
2007.01.03
데크플레이트
특허청

3
특허
철근 콘크리트 슬래브용 트러스거더의 고정구조 및 고정방법
에스와이스틸텍(주)
2006.07.31
2007.10.22
데크플레이트
특허청

4
특허
탈형 데크 플레이트
에스와이스틸텍(주)
2015.12.09
2016.07.18
데크플레이트
특허청

5
특허
단열재 일체형 데크플레이트
에스와이스틸텍(주)
2016.10.25
2017.09.29
데크플레이트
특허청

6
특허
데크플레이트 제조장치 및이 제조 장치를 이용한 데크플레이트 제조방법
에스와이스틸텍(주)
2017.11.01
2018.04.02
데크플레이트
특허청

7
특허
용접없이 단면구성이 가능한 강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.04.21
보데크
특허청

8
디자인
데크플레이트용 스페이서
에스와이스틸텍(주)
2016.06.29
2017.01.31
데크플레이트
특허청

9
디자인
스트럽 일체형 강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

10
디자인
강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

11
디자인
엠보싱 강판성형 비탈형 보거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

12
상표
TG DECK
에스와이스틸텍(주)
2003.07.10
2006.01.23
데크플레이트
특허청

13
상표
SY GREEN DECK
에스와이스틸텍(주)
2017.03.21
2017.12.06
데크플레이트
특허청

14
상표
SY HEAT DECK
에스와이스틸텍(주)
2017.3.21
2017.12.06
데크플레이트
특허청

출처: 동사 제시

(3) 연구인력의 수준

동사는 별도의 연구개발조직을 갖추고 있지 않지만 제품의 보완사항이 요구되거나 신제품 개발활동 시, 주요 생산/품질 인원이 연구개발활동을 수행하고 있습니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적

품질팀장
남주현
생산 및 품질관리

충주대학교 전기공학과('12)

㈜삼현 ('12~'15)

에스와이스틸텍㈜ ('15~현재)

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

라인장
오길우
설비유지관리 및 전기보수

㈜미래정밀 ('06~'17)에스와이스틸텍㈜ ('17~현재)

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

출처: 동사 제시

(4) 기술의 상용화 경쟁력
(가) 접착식 단열데크플레이트 특허보유

동사의 단열데크플레이트는 건축물 바닥 슬래브 시공시 합판 거푸집 대신 고항복강도의 이형철선으로 트러스거더를 조립하고 두께 0.5mm의 아연도강판위에 트러스거더를 전기용접으로 일체화시킨 제품으로, 무거푸집, 무지보공 슬래브 공법입니다. 특히 데크플레이트를 먼저 시공하고 추후 데크 플레이트 하부에 단열재를 추가 시공하는 기존 공법에서 한층 진일보하여 데크 플레이트 하부에 단열성이 우수한 우레탄 단열재를 부착하여 생산되는 신제품으로 타사의 단열데크플레이트와 비교하여 시공이 더욱 간편해지고 공사기간이 단축되며 틈새가 없어 단열성능이 더욱 배가 됩니다.

(나) 장스판데크 생산기술력

동사는 신규 사업으로 장스판데크 사업에 진출하고자 합니다. 기존의 데크플레이트 제품의 규격 중 길이(Length)는 최대 5.5m까지 제작이 가능했으나, 장스판데크의 경우 6~8m 길이까지도 중간지지대 없이 구현이 가능하게 됩니다. 장스판데크는 주로, 사무실, 주차장, 공장형 아파트, 공장 등 장스판구조 건축물에 사용되며, 추가적으로 탑다운 공법 등 동바리 설치가 어려운 공사, 공기 단축 요구로 2~3개층 동시 타설이 필요한 공사, 장스판 데크가 설치되는 바로 아래층이 지속적인 업무로 동바리 설치가 어려운 공사, 층고가 높아 동바리 설치로 인한 공기 및 공사비 문제가 되는 공사 등에 적용이 가능합니다.

현재 장스판데크는 대중적으로 사용되고 있지는 않으나, 동사는 공기단축이 최우선시되는 건축환경의 변화흐름에 따라 향후 장스판데크의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 시장에 선제적으로 진입하여 시장점유율을 확보할 계획을 가지고 있습니다.

(다) 보데크 생산기술력

동사는 대부분 슬래브 부재에 국한되어 적용되고 있는 데크플레이트 적용 범위를 확대하기 위하여 데크플레이트 강판을 보형태로 가공하고, 거푸집 내부에 설치되는 기본 철근 스트럽과의 결합을 통해 형태를 유지하는 보데크를 개발하였습니다. 보데크는 제 2공장 증설 이후 본격적으로 생산이 시작될 예정입니다.

일반적으로 천장보를 만들기 위한 거푸집은 목제판넬을 일일이 조합시켜 만드는 방식이 이용되고 있기 때문에 많은 작업시간의 소요와 인력낭비가 초래되었을 뿐만 아니라 철사나 못과 같이 단 한 번만 쓰고 버리는 부재물 낭비가 초래되었고, 특히 목재 거푸집은 재질특성상 내구성이 약하기 때문에 비싼 목재로 만들어지고 있는 데 비해 수회(5~6회) 정도밖에 재사용할 수 없는 결점으로 인하여 낮은 경제가치를 가지게 되는 문제점을 수반하고 있습니다. 이에 반해 보데크 거푸집 시스템은 공장에서 생산된 거푸집을 현장에서는 설치만 하기 때문에 거푸집 조립에 따른 소요인력 및 기간이 감소되고 얇은 강판으로 제작되어 기존 거푸집에 비해 가볍기 때문에 거푸집 설치에 따른 시공성과 안전성이 높아지는 장점이 있는 거푸집 시스템입니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

(가) 그룹사 사업과의 연계

모기업 에스와이는 2000년에 설립하여 2015년 코스닥시장에 상장한 건설자재 시장의 인프라가 구축된 기업입니다. 에스와이그룹을 통한 동반성장은 에스와이스틸텍이 단기간에 데크플레이트 시장에서 성공할 수 있었던 큰 원동력이 되었습니다. 패널 시장 1위인 에스와이의 각종 패널과 단열재, 각종 데크플레이트 등 다양한 제품의 포트폴리오를 가지고 있는 에스와이그룹은 한 건설 현장에 다양한 영업을 진행할 수 있다는 장점이 있습니다. 이는 고객입장에선 여러 제품을 한곳에 계약함으로써 절차적 간편함을 가질 수 있으며, 고품질의 다양한 건축자재를 저렴한 가격에 구매할 수 있는 장점을 가지게 됩니다. 또한 제품 발주를 일원화하여 일처리가 간소화되므로 유지보수에도 유리한 장점을 가질 수 있습니다.

또한 모기업 에스와이의 다년간 축척된 전문화된 기술의 노하우로 단열데크플레이트 및 탈부착이 가능한 탈형데크를 단기간에 개발해 낼 수 있었으며, 추후 출시예정인 제품들도 우수한 기술력을 바탕으로 개발 중에 있습니다.

(나) 종합건설자재 기업으로서의 브랜드 이미지

에스와이그룹은 국내외 11개 법인, 14개의 생산공장을 운영하고 있는 샌드위치 패널 국내 1위 업체이며 그룹사 연매출 6,000억의 명실상부한 건축용 자재 선도 기업입니다. 건축용 자재 선도기업으로서의 사업노하우, 유통망, 영업력, 설계 및 시공능력을 기반으로 데크플레이트 분야에서도 높은 경쟁력을 가질 수 있었습니다. 모기업 에스와이는 22년 건설 브랜드 평판 2위를 기록한바 있는 기업으로 이러한 건설자재 시장에서의 확고한 브랜드 이미지는 동사가 가진 경쟁우위 중 하나입니다.

(다) 기술력 및 생산능력

신고서제출일 현재 동사는 공장설비 6대를 (업계 3위) 운영 중이며, 1년에 360만m2까지 생산이 가능합니다. 이는 초대형 쇼핑몰 (예: 스타필드, 아울렛) 30개를 만들 수 있는 규모입니다. 또한 24년 충주 제 2공장의 증축을 통해 업계 최고수준의 생산능력(연 600만m2)을 구축할 예정입니다. 현재 단열데크를 생산할 수 있는 회사는 전체 9개 회사 중 3개 회사(에스와이스틸텍, 덕신하우징, 윈하이텍)이며, 탈형데크는 7개 회사가 생산이 가능합니다. 동사는 현재 존재하는 3가지 데크플레이트 제품을 모두 생산 가능하며, 특히 단열데크는 타 회사의 제품보다 우수한 평가를 받고 있습니다. 타 회사에서 양산하는 단열데크는 볼트체결 방식인데 반해 동사에서 생산하는 단열데크는 접착식 특허 제품입니다. 이는 추후 탈형공정이 생략되어 공기단축과 공사비가 절약되며, 화기작업에 안전하여 최근 가장 큰 이슈인 현장 화재사고에서도 안전한 제품입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 2023년 중 동충주산업단지 내 제 2공장 건축이 시작되어 2025년 중순에 가동을 위한 준비가 완료될 예정입니다. 현재 동사의 생산능력은 월 300,000m²수준으로 업계 3위의 생산설비를 보유하고 있으나, 제 2공장 설비투자 후 2025년 기준 예상되는 월 생산능력은 약 500,000m²수준으로 업계 1위의 생산설비투자를 계획 중입니다
(3) 사업의 확장 가능성

(가) 장스판데크

동사는 신규 사업으로 장스판데크 사업에 진출하고자 합니다. 기존의 데크플레이트 제품의 규격 중 길이(Length)는 최대 5.5m까지 제작이 가능했으나, 장스판데크의 경우 6~8m 길이까지도 중간지지대 없이 구현이 가능하게 됩니다. 장스판데크는 주로, 사무실, 주차장, 공장형 아파트, 공장 등 장스판구조 건축물에 사용되며, 추가적으로 탑다운 공법 등 동바리 설치가 어려운 공사, 공기 단축 요구로 2~3개층 동시 타설이 필요한 공사, 장스판 데크가 설치되는 바로 아래층이 지속적인 업무로 동바리 설치가 어려운 공사, 층고가 높아 동바리 설치로 인한 공기 및 공사비 문제가 되는 공사 등에 적용이 가능합니다.

현재 장스판데크는 대중적으로 사용되고 있지는 않으나, 동사는 공기단축이 최우선시되는 건축환경의 변화흐름에 따라 향후 장스판데크의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 시장에 선제적으로 진입하여 시장점유율을 확보할 계획을 가지고 있습니다.

(나) 보데크

동사는 대부분 슬래브 부재에 국한되어 적용되고 있는 데크플레이트 적용 범위를 확대하기 위하여 데크플레이트 강판을 보형태로 가공하고, 거푸집 내부에 설치되는 기본 철근 스트럽과의 결합을 통해 형태를 유지하는 보데크를 개발하였습니다.

일반적으로 천장보를 만들기 위한 거푸집은 목제판넬을 일일이 조합시켜 만드는 방식이 이용되고 있기 때문에 많은 작업시간의 소요와 인력낭비가 초래되었을 뿐만 아니라 철사나 못과 같이 단 한 번만 쓰고 버리는 부재물 낭비가 초래되었고, 특히 목재 거푸집은 재질특성상 내구성이 약하기 때문에 비싼 목재로 만들어지고 있는 데 비해 수회(5~6회) 정도밖에 재사용할 수 없는 결점으로 인하여 낮은 경제가치를 가지게 되는 문제점을 수반하고 있습니다. 이에 반해 보데크 거푸집 시스템은 공장에서 생산된 거푸집을 현장에서는 설치만 하기 때문에 거푸집 조립에 따른 소요인력 및 기간이 감소되고 얇은 강판으로 제작되어 기존 거푸집에 비해 가볍기 때문에 거푸집 설치에 따른 시공성과 안전성이 높아지는 장점이 있는 거푸집 시스템입니다.

(4) 공모자금 사용계획

증권신고서 제출일 현재 동사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약 308억원 규모 수준의 제 2공장 투자를 계획하고 있습니다. 이는 당사의 현재 규모 대비 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 당사는 시설투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 동사는 APT형 공장, 반도체, 이차전지 등 신규 공장을 포함하여 건물의 지속적인 고층화, 대형화에 따라 예상되는 데크플레이트 수요 확대에 대비하여 생산능력 확대를 위한 투자를 진행하고자 이번 공모를 진행하고 있습니다.

[동사 연도별 시설투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2023년 반기말 기투자금액
2023년 하반기
2024년(E)
2025년(E)
총 합계

토지
4,552
1,862
1,862
-
8,276

건물
-
-
6,900
-
6,900

기계장치
-
-
9,460
6,140
15,600

합계
4,552
1,862
18,222
6,140
30,776

누적합계
4,552
6,414
24,636
30,776
30,776

동사는 상기 계획을 이행하고자 2025년까지 예상되는 추가 시설투자 누적합계 금액인 약 262억원을 금번 상장 공모로 유입되는 자금과 시설투자 차입금, 영업현금흐름으로 충당할 계획입니다. 실제 투자집행으로 공모자금을 모두 소진하기까지 해당 자금은 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 예정이며, 상기 시설투자 계획중 기계장치 세부 투자 계획을 정리하면 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획 세분화]

(단위: 백만원)

구분
종류
2024년(E)
2025년(E)
합계

기계장치
신선기
2,000
1,000
3,000

TG
4,500
4,500
9,000

데크용접기
960
640
1,600

포밍기
2,000
-
2,000

합 계
9,460
6,140
15,600

이러한 기계장치에 대한 투자금은 전액 제 2공장의 신규 장비를 구매하는 용도로 투입될 예정이며 이를 통해 생산 Capa 확장 및 효율성 증대 예정입니다.

금번 상장 공모자금의 유입으로 늘어나는 고객사의 수요에 대응하고 장기간 생산능력 유지 및 확대에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 상반기

2022년

2021년

2020년

매출액

(증감률 %)

63,366(26.7%)

100,051

(48.6%)

67,332

(36.4%)

49,369

(-25.0%)

영업이익

(증감률 %)

7,416(78.0%)

8,333

(630.8%)

1,140

(흑자전환)

-1,555

(적자전환)

1인당 부가가치

139

207

95

39

경상이익률(%)

11.3%

7.6%

1.1%

-5.4%

주1)
증감률은 전년 동기 대비 증감률이고, 2023년 매출액 증감률은 2023년 반기의 매출액을 단순 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
1인당 부가가치=부가가치(경상이익+인건비+순금융비용+임차료+조세공과+감가상각비)/임직원 수

2020년 COVID-19로 인한 건설현장 작업 지체로 발생한 수요의 감소와 수요의 감소로 인한 경쟁업체 간 단가경쟁으로 전년 대비 매출액이 약 25% 감소하였습니다. 이후 인건비 상승에 따른 공사기간 단축 요구 증가 및 건설산업의 고층화, 대형화로 데크플레이트 수요가 증가하면서 2021년 매출액은 67,332백만원, 2022년 매출액은 100,051백만원, 2023년 반기 총 매출액은 63,366백만원으로 전년 동기 대비 매출액 성장률은 각각 36.4%, 48.6%, 30.9% 로 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 동사는 2020년 하반기부터 2021년 상반기까지 국제 원자재 급등에도 불구하고 수주시점과 납품시점 간 기간차이로 인해 낮은 기수주 단가로 제품을 매출하면서 원가율이 높게 나타났으나 2021년 하반기부터 판매단가 정상화와 매출확대에 따른 생산효율성 증대로 영업이익이 2021년 흑자전환 이후 2022년 630.8%, 2023년 반기 78.0% 증가하는 양상을 보이고 있으므로 향후 재무적 성장성은 높다고 판단됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 상반기

2022년

2021년

2020년

업종평균

부채비율(%)
128.41%
135.19%
164.09%
140.27%
124.00%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
12.94
10.86
9.88
9.24
8.35

매출채권 회전율(회)
4.80
4.38
4.37
3.20
5.57

영업활동으로 인한 현금흐름
2,604
7,225
(4,078)
1,466
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
-
-
-
-
-

주)
업종평균 수치는 한국은행 2021년 기업경영분석(2022년 10월 발간)의 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)" 업종 수치를 기재하였습니다.

동사의 실적 호조와 유동성 확보를 위한 재고자산 관리정책에 따라 동사의 부채비율, 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 매출채권 회전율은 업종평균 대비 다소 높은 수준이지만 2020년 3.20회에서 2023년 상반기 4.80회로 지속적으로 개선 중이며, 매출의 평균 신용공여기간 정책이 90일임을 고려할 때, 양호한 수준으로 판단됩니다. 2020년 하반기부터 이어진 원자재 급등과 원자재 매입과 납품시점 간 차이로 2021년 당기순이익에도 불구하고 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 이후 2022년부터 지속적인 당기순이익 시현으로 현금흐름이 개선되었습니다. 향후에도 전방산업의 공기단축 기조에 따라 데크플레이트 수요는 확대될 것으로 예상되므로 재무안정성은 더욱 높아질 것으로 판단됩니다.

(3) 주요 경쟁업체 비교 현황신고서제출일 현재 데크플레이트 제조업 상위 4개 업체의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. 2023년 반기 매출액 기준 동사는 데크플레이트 제조업 상위 4개 업체 중 4위에 해당하며, 당기순이익 규모로 봤을 떄는 3위 수준을 보이고 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
에스와이스틸텍
덕신하우징
제일테크노스
윈하이텍

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

설립
2015년 7월
1991년 11월
1971년 3월
2011년 9월

매출액(매출원가율)
49,369(92.7%)
67,332(91.3%)
100,051(85.5%)
63,366(81.4%)
123,182(96.2%)
152,884(90.2%)
201,608(83.4%)
112,118(79.0%)
136,052(91.9%)
179,327(90.7%)
215,638(83.8%)
125,711(77.7%)
75,697(95.3%)
94,498(89.4%)
116,776(83.0%)
77,518(77.1%)

영업이익(이익률)
-1,555(-3.2%)
1,140(1.7%)
8,333(8.3%)
7,416(11.7%)
-8,246(-6.7%)
4,048(2.7%)
20,195(10.0%)
15,028(13.4%)
-2,504(-1.8%)
714(0.4%)
19,412(9.0%)
18,730(14.9%)
-8,212(-10.8%)
1,908(2.0%)
9,730(8.3%)
10,471(13.5%)

당기순이익(이익률)
-2,299(-4.7%)
668(1.0%)
5,930(5.9%)
5,667(8.9%)
-7,888(-6.4%)
3,521(2.3%)
10,155(5.0%)
12,905(11.5%)
-4,334(-3.2%)
745(0.4%)
10,881(5.0%)
13,334(10.6%)
-1,455(-1.9%)
-131(-0.1%)
6,292(5.4%)
2,333(3.0%)

총자산
36,692
43,423
52,489
52,489
124,399
151,310
139,113
154,316
153,965
162,029
184,883
215,282
96,359
119,200
145,977
155,264

총부채
21,421
26,980
30,172
30,172
52,564
70,258
48,247
50,897
81,672
89,372
100,357
118,201
45,839
63,160
83,658
90,613

자기자본
15,271
16,443
22,317
22,318
71,835
81,052
90,866
103,418
72,293
72,657
84,526
97,081
50,520
56,040
62,319
64,652

상장여부(상장일)
비상장
상장(2014.11)
상장(2000.01)
상장(2014.07)

주요제품(매출비중)
데크플레이트(99.4%)
데크플레이트(97.9%)
데크플레이트(68.8%), 조선사업(26.0%),기타 (5.2%)
데크플레이트(98.9%)

주1)주2)
연결기준이며, 당기순이익은 지배기업 소유주 귀속 당기순이익매출비중은 2023년 반기 매출비중

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라서 대주회계법인으로부터 2020년 재무제표에 대해 외부감사를 수감하였으며 코스닥시장 상장을 위하여 2021년 11월 26일, 2022년 8월 2일에 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 각각 2021년, 2022년도 재무제표에 대하여 한미회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

동사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 다음과 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2020년

적정

대주회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

-

해당사항 없음

2021년

적정

한미회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2021.11.26

해당사항 없음

2022년

적정

한미회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2022.11.11

해당사항 없음

(나) 감사인의 독립성

동사의 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입에 대한 적정성

동사는 최초 설립 시부터 한국채택국제회계기준을 적용하였습니다.

바. 경영환경

동사의 홍성균 대표이사는 현장에서 직접 건축공사를 하며 몸으로 부딪히고 느낀 문제점을 개선하고 기존 제품에 만족하지 않고 디자인과 기능면에서 앞선 제품을 개발해 새로운 건축문화를 이끌어가야 한다는 목표를 가지고 고기능성 데크플레이트로 직접 건축자재 제조에 뛰어들어 시장을 선도하게 되었습니다. 동사의 대표이사의 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명

홍 성 균(洪性均, Hong Sung kyun)

생년월일

1958년 03월 20일

학 력 사 항

학 교 명

전공분야

수학상태

졸업년도

인천대학교

통신학과

학사 졸업

1979년

경 력 사 항

회 사 명

근 무 기 간

담당직무

롯데캐논

1984.01 ~ 1995.10

수원, 종로 지점장

대동벽지

1995.11 ~ 2006.10

특판 부장

코스틸

2006.11 ~ 2015.06

데크사업부 본부장

에스와이스틸텍

2015.07 ~ 현재

대표이사

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 신고서제출일 현재 95명이 근무하고 있으며, 생산본부, 영업본부, 경영지원본부로 나뉘어져 있으며, 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어나가고 있습니다. 동사의 조직구도는 다음과 같습니다. 동사의 조직은 크게 생산본부, 영업본부, 경영지원본부 등으로 나뉘어 지며 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어 나가고 있습니다. 동사의 조직구조는 다음과 같습니다.

[동사 조직도]

에스와이스틸텍 조직도.jpg
에스와이스틸텍 조직도

출처: 동사 제시

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 모회사인 에스와이(주)이며, 증권신고서 제출일 현재 에스와이(주)의 지분율은 65.00%로, 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다.

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 해당 공시인력은 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도있게 이해하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 공시책임자인 조승제 이사와 공시담당자인 김성환 부장은 관련규정 상 자격 요건을 충족시키고 있으며, 조승제 이사는 한국거래소에서 주관하는 경영자 과정을, 김성환 부장은 상장전문가 과정을 이수하였습니다.

동사는 2023년 2월 1일에 ‘내부정보관리규정’을 신설하여, 공시의무 이행과 자발적인 기업내용 공시, 내부정보이용방지 대책 등에 대한 내부규정을 제정하였습니다. 동사는 상장 전까지 해당 규정을 홈페이지에 게재할 예정이며, 또한 임직원들에게 ‘불공정거래 방지와 내부정보관리규정’에 대해 이메일로 안내하였습니다.

이에 따라 동사의 공시 업무는 원활하게 수행될 것으로 판단됩니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다

[공시 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

조승제

경영지원

총괄

골든건설(03.8~06.4)

코스틸이엔지(06.6~16.7)

에스와이스틸텍(16.7~현재)

공시책임자

부장

김성환

공시, IR

ENS프로월드컵(05.10~16.11)

다비치안경체인(19.11~21.10)

에스와이스틸텍(21.12~현재)

공시담당자

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다.

직책명

성명

(출생년)

약력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

사외이사

(비상근/등기)

신우식

(1958)

호서대학교 대학원 건축학과 공학박사(05.2)

충남건축사회 회장(07.4~11.3)

호서대학교 건축학과 겸임교수(10.31~2021.2)

예가씨엠건축사사무소 대표이사(20.7~)

대한건축사협회 건축사등록원장(21.4~22.3)

건축사공제조합 이사장(22.3~)

없음

없음

사외이사

(비상근/등기)

황용창
-성균관대학교 법정대학 행정학과('76)-조흥은행 부행장('77 ~ 04)-주식회사 쌍용 상임감사('05 ~ 06)-(주)에이치에스스틸 대표이사('06 ~ 23)

없음

없음

사외이사

(비상근/등기)

지상목
-한양대학교 법학과('85)-코오롱계열사 임원('89 ~ 16)-에스와이(주) 해외사업 부사장('17 ~ 19)-디엔케이코리아(주) 부사장('19 ~ 21)-(주)남흥 부사장('21 ~ 현재)

없음

없음

감사

(비상근/등기)

박태준

(1963)

국민대학교 정치외교학과 (89.2 졸업)

우리은행 (89.2~93.11)

하나은행 여신관리부 부장 (93.11~03.3)

(주)JK Bridge 대표이사 (04.3~05.12)

(주)Fine unique 대표이사 (06.5~08.5)

(주)트리니티스톤홀딩스 대표이사 (10.3~11.3)

에프앤에프 인테리어디자인 회장 (11.4~14.9)

신우주택건설 회장 (15.1~17.12)

신성장 파트너스컨설팅 회장 (18.1~21.12)

에스와이스틸텍 주시회사 감사 (22.7~ )

없음

없음

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. 신우식 사외이사 건축분야에서의 지식과 경험으로 동사의 사외이사 업무를 수행하는 데 부족함이 없는 것으로 판단되며, 황용창 사외이사는 조흥은행 부행장을 역임하셨으며, 법인 대표이사 및 감사 업무 또한 수년간의 경험으로 앞으로의 동사의 경영 및 재무 전반에 기여를 할 것으로 확신합니다. 지상목 사외이사는 한양대학교 법학과 졸업 후 코오롱그룹에서 27년간 해외사업 및 수출입 업무를 총괄하여 수입비중이 점점 더 커지고 있는 동사의 구매, 자금 및 해외영업 전반에 기여를 할 것으로 확신합니다. 지상목 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 동사와의 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다. 박태준 감사 또한 유관 산업의 전문가로서 충분한 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 내부정보관리규정을 2023년 2월 1일 제정하였으며 소액주주의 권익을 제고하기 위해 이사회 내 위원회로 ESG위원회와 내부거래위원회를 2023년 9월 20일 설립하였습니다.추가적으로 동사는 경영의 독립성을 확보하고 소액주주의 권익을 보호하기 위한 목적으로 상장 후 매 사업연도말 이후 5개월 이내에 '기업지배구조 보고서'를 작성하여 기업지배구조 운영현황과 기업지배구조 핵심지표 준수현황을 회사 홈페이지에 게시할 예정입니다. 위 일정에 따라 예상되는 '기업지배구조 보고서' 최초 공시기한은 2024년 5월 31일입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

1,200 원 ~ 1,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

확정공모가액
1,800원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 동사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 동사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 에스와이스틸텍㈜가 협의하여
확정공모가액을 1,800원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월「유가증권인수업무에관한규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 산정대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 에스와이스틸텍㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[에스와이스틸텍㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 에스와이스틸텍㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[에스와이스틸텍㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

발행회사인 에스와이스틸텍㈜은 데크플레이트 제조 및 판매와 관련된 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '(C25100) 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류 상 '(C25100) 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업'에 속하는 코스닥시장 또는 유가증권 상장회사
20개사

2차
재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
10개사

3차
사업 유사성
① 데크플레이트 관련 매출액 50% 이상② 상품 및 기타매출을 제외한 제품 매출액 비중 50% 이상
3개사

4차
일반 유사성

① 기준일 현재 상장 이후 1년 이상 경과하였을 것

② 최근 6개월 간 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 거래정지, 합병, 인수 등이 없을 것

③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

④ 비경상적 Multiple (PER 3배 미만, PER 20배 이상)이 산출된 회사는 제외할 것

3개사

일반 유사성 기준 중 비경상 PER기준과 관련하여 2023년 초부터 신고서제출일 현재까지 코스닥 및 유가증권 시장에 상장한 기업의 PER 산정 시 적용한 비경상 PER 범위는 다음과 같습니다.

[2023년 상장기업 비경상 PER기준 적용 내역]

시장구분
회사명
상장일
상장유형
업종
이하/미만
이상/초과

코스닥
아이엠티
2023-10-10
신규상장
특수 목적용 기계 제조업
-
40

코스닥
레뷰코퍼레이션
2023-10-06
신규상장
광고 대행업
-
50

코스닥
한싹
2023-10-04
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
밀리의서재
2023-09-27
신규상장
서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업
-
50

코스닥
인스웨이브시스템즈
2023-09-25
신규상장
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
시큐레터
2023-08-24
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
스마트레이더시스템
2023-08-22
신규상장
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외
10
50

코스닥
큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
신규상장
의료용 기기 제조업
10
50

코스닥
코츠테크놀로지
2023-08-10
신규상장
컴퓨터 및 주변장치 제조업
-
50

코스닥
파두
2023-08-07
신규상장
반도체 제조업
-
50

코스닥
엠아이큐브솔루션
2023-08-04
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
-
50

코스닥
시지트로닉스
2023-08-03
신규상장
반도체 제조업
-
50

코스닥
에이엘티
2023-07-27
신규상장
반도체 제조업
-
50

코스닥
버넥트
2023-07-26
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
40

코스닥
뷰티스킨
2023-07-24
신규상장
기타 화학제품 제조업
10
50

코스닥
와이랩
2023-07-20
신규상장
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
-
50

코스닥
센서뷰
2023-07-19
신규상장
절연선 및 케이블 제조업
5
40

코스닥
필에너지
2023-07-14
신규상장
특수 목적용 기계 제조업
-
40

코스닥
이노시뮬레이션
2023-07-06
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
알멕
2023-06-30
신규상장
1차 비철금속 제조업
-
40

코스닥
오픈놀
2023-06-30
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
-
50

코스닥
프로테옴텍
2023-06-16
이전상장
의료용 기기 제조업
5
50

코스닥
큐라티스
2023-06-15
신규상장
자연과학 및 공학 연구개발업
10
50

코스닥
마녀공장
2023-06-08
신규상장
기타 화학제품 제조업
-
50

코스닥
나라셀라
2023-06-02
신규상장
음·식료품 및 담배 도매업
5
35

코스닥
진영
2023-06-01
신규상장
플라스틱제품 제조업
10
50

코스닥
씨유박스
2023-05-19
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
-
50

코스닥
트루엔
2023-05-17
신규상장
영상 및 음향기기 제조업
-
50

코스닥
에스바이오메딕스
2023-05-04
신규상장
의약품 제조업
10
50

코스닥
마이크로투나노
2023-04-26
신규상장
반도체 제조업
-
50

코스닥
지아이이노베이션
2023-03-30
신규상장
자연과학 및 공학 연구개발업
-
50

코스닥
자람테크놀로지
2023-03-07
신규상장
반도체 제조업
10
50

코스닥
나노팀
2023-03-03
신규상장
일반 목적용 기계 제조업
10
50

코스닥
이노진
2023-02-20
이전상장
기타 화학제품 제조업
10
40

코스닥
샌즈랩
2023-02-15
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
꿈비
2023-02-09
신규상장
가구 제조업
10
50

코스닥
스튜디오미르
2023-02-07
신규상장
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
10
70

코스닥
삼기이브이
2023-02-03
신규상장
자동차 신품 부품 제조업
-
40

코스닥
오브젠
2023-01-30
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
-
50

유가
두산로보틱스
2023-10-05
신규상장
산업용 로봇 제조업
-
100

유가
넥스틸
2023-08-21
신규상장
1차 철강 제조업
-
10

평 균
4.5
48.7

출처:
한국거래소

주1)

희망공모가액 산출방법을 상대가치평가방법 중 PER을 적용한 기업을 선별하였습니다.

주2)

유사기업 산정기준에 비경상적 PER에 관련한 기준을 적용하지 않은 기업은 제외하였습니다.

주3)

계산의 편의를 위하여 각 업체가 적용한 기준의 ‘이하’와 ‘미만’ 및 ‘이상’과 ‘초과’를 구분하지 않았습니다.

주4)

상기 수치는 공모 진행시 제출된 증권신고서를 기준으로 작성하였습니다.

당사에서 적용한 비경상 PER '3이하‘와 '20이상'은 2023년 중 상장한 기업이 적용한 평균 수치보다 낮게 적용하였습니다. 당사는 2020년 이후 현재까지 당사가 속한 한국표준산업 소분류 상 '(C25100) 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업'이 없으므로 2020년 이후 상장한 기업 중 당사가 속한 한국표준산업 중분류 상 '(C25) 금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외'에 속한 업체의 비경상 PER 기준의 평균이 3.3이하 43.3이상인 것을 감안하여 보수적인 비경상 PER 기준을 결정하였습니다.

[2020년 이후 (C25)금속가공제품 제조업 분류 상장기업 비경상 PER기준 적용 내역]

시장구분
회사명
상장일
상장유형
업종
이하/미만
이상/초과

코스닥
세아메카닉스
2022-03-24
신규상장
(C25)금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외
10
40

코스닥
에이치와이티씨
2022-08-09
신규상장
(C25)금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외
-
40

코스닥
해성티피씨
2021-04-21
신규상장
(C25)금속가공제품 제조업; 기계 및 가구 제외
-
50

평 균
3.3
43.3

(나) 유사회사 선정 세부내역① 1차 유사회사 선정

동사는 데크플레이트 제조 및 판매와 관련된 사업을 주된 사업으로 영위하는 기업입니다. 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 '(C25100) 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사 총 20개사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 유사회사 선정결과 요약]

한국표준산업분류소분류
대상기업

(C25100)구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업
씨에스윈드, 한국카본, 강원에너지, 하이드로리튬, 에스와이, 삼목에스폼, 동국S&C, 보성파워텍, 덕신하우징, 대창솔루션, 다스코, 케일럼, 엔케이, 제일테크노스, 제룡산업, 세원이앤씨, 삼영엠텍, 부스타, 윈하이텍, 누리플랜 (총 20개사)

(출처: KISLINE)

② 2차 유사회사 선정

1차 유사회사로 선정된 20개 기업 중 재무 유사성 기준에 따라 아래 10개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무 유사성 기준

재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

[2차 유사회사 선정결과 요약]

회사명
①결산월
② 2022년감사의견
2022년
선정여부

③영업이익
④순이익

씨에스윈드
12
적정
42,122
-9,830
미선정

한국카본
12
적정
24,798
20,261
선정

강원에너지
12
적정
2,618
3,456
선정

하이드로리튬
12
적정
-3,811
-3,475
미선정

에스와이
12
적정
14,016
8,048
선정

삼목에스폼
12
적정
69,354
59,799
선정

동국S&C
12
적정
-11,396
-8,329
미선정

보성파워텍
12
적정
-4,493
-11,114
미선정

덕신하우징
12
적정
20,195
10,155
선정

대창솔루션
12
적정
-4,741
-7,827
미선정

다스코
12
적정
11,549
2,235
선정

케일럼
12
적정
-3,546
-21,686
미선정

엔케이
12
적정
870
10,681
선정

제일테크노스
12
적정
19,412
10,881
선정

제룡산업
12
적정
9,608
9,125
선정

세원이앤씨
12
의견거절
1,818
-86,375
미선정

삼영엠텍
12
적정
-3,181
-8,723
미선정

부스타
12
적정
-3,307
-1,236
미선정

윈하이텍
12
적정
9,730
6,292
선정

누리플랜
12
적정
-6,063
-8,532
미선정

③ 3차 유사회사 선정2차 유사회사로 선정된 10개 기업 중 사업 유사성 기준에 따라 아래 3개사를 비교회사로 선정하였습니다. 데크플레이트 관련 매출액 비중이 50% 이상을 차지하며 제품 매출액 비중이 50% 이상을 차지하는 업체들을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

[3차 유사회사 선정결과 요약]

회사명
주요제품 등
선정여부

한국카본
산업재 임가공매출 94.26%, 일반재 임가공매출 5.74%
미선정

강원에너지
2차전지 엔지니어링 13.33%, 2차전지 설비 31.63%, 산업용증기발생기 23.63%, 환경에너지설비 9.66%, 화공설비 17.29%, 기타플랜트 설비 1.83%, 기타 상품 2.63%
미선정

에스와이
난연EPS 패널 3.6%, G/W 패널 27.9%, 우레탄 패널 7.5%, EPS 패널 2.1%, 우레탄 단열재 6.4%, 데크플레이트 23.2%, 기타 29.4%
미선정

삼목에스폼
알루미늄폼 78.04%, 판넬폼 21.96%
미선정

덕신하우징
데크플레이트 제품 97.9%, 상품 및 기타매출 2.1%
선정

다스코
에너지사업부문 12.33%, 건축자재사업부문 39.62%, SOC사업부문 17.34%, 철강재사업부문 30.71%
미선정

엔케이
고압가스용기 41.14%, 소화장치 53.03%, 밸러스트수처리장치 5.25%, 기타 0.57%
미선정

제일테크노스
데크플레이트 68.82%, 조선기자재 임가공 23.92%, 기타 7.26%
선정

제룡산업
배전, 통신 및 철도전차선 금구류 78.3%, 합성수지 가공 및 지중배전 수지제품 21.7%
미선정

윈하이텍
데크플레이트 공사매출 44.1%, 데크플레이트 제품매출 54.8% 기타매출 1.1%
선정

④ 최종 유사회사 선정3차 유사회사로 선정된 기업 중 일반 유사성 기준에 따라 아래 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반유사성

① 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것

③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

④ 비경상적 Multiple (PER 3배 미만, PER 20배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것

[최종 유사회사 선정결과 요약]

회사명
① 기준일 현재 상장 후1년 이상 경과하였을 것
② 최근 6개월 간 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 거래정지, 합병, 인수 등이 없을 것
③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
④ 비경상적 Multiple (PER 3배 미만, PER 20배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것
최종선정 여부

덕신하우징
2014.08.01 (O)
O
O
3.98O)
선정

제일테크노스
2000.01.11 (O)
O
O
5.47(O)
선정

윈하이텍
2014.07.25 (O)
O
O
8.40(O)
선정

주) PER은 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 지배기업 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

최종 유사기업

(주)덕신하우징, (주)제일테크노스, (주)윈하이텍

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는(주)덕신하우징, (주)제일테크노스, (주)윈하이텍 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사회사 기준주가

유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 09월 21일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 08월 21일 ~ 09월 21일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 09월 15일 ~ 09월 21일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 09월 21일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분

(주)덕신하우징
(주)제일테크노스
(주)윈하이텍

일자

2023/09/21
2,105
8,170
3,405

2023/09/20
2,180
8,590
3,450

2023/09/19
2,310
8,630
3,460

2023/09/18
2,180
8,840
3,535

2023/09/15
2,255
8,980
3,590

2023/09/14
2,230
8,600
3,525

2023/09/13
2,150
8,640
3,525

2023/09/12
2,120
8,690
3,550

2023/09/11
2,170
8,720
3,560

2023/09/08
2,170
8,680
3,400

2023/09/07
2,095
8,620
3,390

2023/09/06
2,125
8,880
3,425

2023/09/05
2,155
9,270
3,505

2023/09/04
2,220
9,140
3,545

2023/09/01
2,190
8,760
3,550

2023/08/31
2,130
8,870
3,540

2023/08/30
2,165
9,000
3,545

2023/08/29
2,195
9,010
3,530

2023/08/28
2,170
8,970
3,535

2023/08/25
2,135
8,450
3,415

2023/08/24
2,135
8,750
3,460

2023/08/23
2,125
8,880
3,430

2023/08/22
2,035
8,290
3,390

2023/08/21
2,050
8,460
3,345

1개월 평균 종가 (A)

2,158
8,745
3,490

1주일 평균 종가 (B)

2,206
8,642
3,488

평가기준일 종가 (C)

2,105
8,170
3,405

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])

2,105
8,170
3,405

(3) 유사기업 PER 산정(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 곱한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = [(유사회사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 PER 배수 × 동사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익)- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수분 및 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분+ 행사가능한 주식매수선택권※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 반기 보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 4개분기 (2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)덕신하우징
(주)제일테크노스
(주)윈하이텍

적용 당기순이익(A)(주1)
17,733,994,691
18,478,822,352
4,350,510,114

발행주식총수(B)(주2)
46,084,095
9,000,000
10,737,324

주당순이익(C=A/B)
385
2,053
405

기준주가(D)
2,105
8,170
3,405

PER(E=D/C)
5.47
3.98
8.40

적용 PER
5.95

주1)
상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 에스와이스틸텍(주)의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
9,640 백만원
A (주1)

적용 PER
5.95배
B (주2)

기업가치 평가액
57,366백만원
C = A X B

적용주식수
30,610,000주
D (주3)

주당 평가가액
1,874원
E = C / D

주1)
적용 당기순이익은 발행회사 에스와이스틸텍(주)의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) 당기순이익 9,639,735,053원 기준입니다.

주2)
적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
23,400,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
7,000,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
210,000
-

합계
30,610,000
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 에스와이스틸텍(주)의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[에스와이스틸텍(주)
확정공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

1,874 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
36.0%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

1,200원~1,500원
-

확정 주당 공모가액

1,800원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년~2023년 반기 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.2%
29.9%

필에너지
2023-07-14
30.5%
20.7%

센서뷰
2023-07-19
49.0%
36.7%

와이랩
2023-07-20
33.1%
23.6%

뷰티스킨
2023-07-24
18.4%
6.7%

버넥트
2023-07-26
33.9%
21.9%

에이엘티
2023-07-27
38.5%
24.5%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.7%
44.4%

시지트로닉스
2023-08-03
46.5%
40.6%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.8%
24.5%

파두
2023-08-07
36.4%
24.2%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.7%
23.7%

큐리옥스바이오시스템
2023-08-10
44.8%
33.2%

평 균
37.3%
25.1%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 1,800원으로 최종 결정하였습니다.

다. 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석

(1) (주)덕신하우징

덕신하우징은 1990년 11월 10일에 설립되어, 건축용 자재인 데크플레이트 생산 및 시공을 주요사업으로 하고 있습니다. 덕신하우징의 제품은 크게 일체형 데크플레이트와 폼데크, 기타 부자재 등으로 나눌 수 있습니다. 매출의 대부분은 일체형 데크플레이트 제품이 차지하고 있으며, 일체형 데크플레이트의 매출은 주력제품인 '스피드데크'를 비롯하여, 탈형 데크플레이트인 '에코데크', 단열 데크플레이트인 '인슈데크' 등을 포함하고 있습니다. 덕신하우징은 2014년 8월 1일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다.

[(주)덕신하우징 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출
품목
2023년(제33기 반기)
2022년(제32기)
2021년(제31기)
2021년(제31기)
2020년(제30기)

제품
일체형데크
109,302
195,914
138,791
138,791
116,381

폼데크
498,366
1,701
2,332
2,332
2,304

소계
109,800,195
197,615
141,123
141,123
118,686

원재료
606,475
1,522
5,054
5,054
513

상 품
1,225,025
1,435
5,977
5,977
3,795

기 타
486,649
1,036
730
730
189

합 계
112,118
201,608
152,884
152,884
123,182

(2) (주)제일테크노스제일테크노스는 1971년 03월 04일에 설립되었으며, 2000년 01월 11일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 주권상장법인입니다. 제일테크노스는 대형고층건물의 시공 시 H-Beam위에 설치하는 바닥재료인 데크플레이트, 강판의 발청을 보호하기 위한 PAINTING 작업인 SHOT BLAST, 조선용 후판을 거래처의요청에 따라 절단가공하는 STEEL CUTTING 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 제일테크노스는 데크플레이트의 거래처 다변화 노력으로 수주실적 개선에 가시적 성과를 거두고 있어 지속적 판로 개척이 이루어지도록 영업을 확대하며 적극적 신제품개발과 품질혁신 및 적기 납품을 통하여 경쟁력을 강화해나갈 계획을 가지고 있습니다.

[(주)제일테크노스 매출실적]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

제일테크노스
건축부문
제품매출
일체형 DECK
75,603
117,665
82,385
57,851

합성 DECK
10,908
15,604
22,075
9,350

건설형공사매출
NRC 공법
2,072
18,188
-
-

조선부문
임가공매출
STEEL CUTTING 성형 등
24,536
40,956
31,732
31,732

기 타
-
8,102
16,038
39,767
39,767

계
121,221
208,451
175,959
175,959

JEIL VINA, JEIL VINA NT
조선부문
임가공매출
STEEL CUTTING 등
5,540
9,626
4,442
5,764

연결조정
-1,050
-2,439
-1,073
-1,149

합 계
125,711
215,638
179,328
136,053

(3) (주)윈하이텍윈하이텍은 데크플레이트 제조판매 및 설치업을 영위하고 있습니다. 데크플레이트란, 건축물의 바닥슬라브 구성시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조제로서 과거의 합판거푸집을 대체하며 건설공법 패러다임을 바꾼 필수 건자재입니다. 과거의 합판거푸집공법은 모든 작업이 현장에서 이루어지며 목수와 철근공에 의해 총 10단계의 공정으로 진행되는 반면, 데크플레이트 공법은 해당 건축물의 도면에 의해 공장에서 맞춤형으로 제품을 제작하여 현장에서 시공만 하는 총 5단계의 공정으로 진행됩니다. 이는 공사기간을 단축시키고 공사비를 절감할 수 있으며 특히 안전사고를 최소화할 수 있는 친환경적 공법으로 부각되며 지속적으로 합판거푸집공법을 대체해 나가고 있습니다.윈하이텍의 매출액 중 대부분은 일체형데크 매출이며, 내수매출이 주를 이루고 있습니다.

[(주)윈하이텍 매출실적]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 (제13기 반기)
2022년 (제12기)
2021년 (제11기)
2020년 (제10기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

건설형공사매출
34,209
44.1
58,759
50.3
35,956
38.0
32,709
43.2

제품매출
42,436
54.8
56,553
48.4
55,230
58.4
40,097
53.0

임대매출 등
1
0.0
6
0.1
12
0.1
16
0.1

종합건설매출
872
1.1
1,458
1.2
3,300
3.4
-
-

코팅유리 등
-
-
-
-
-
-
2,875
3.7

합 계
77,518
100
116,776
100
94,498
100
75,697
100

라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 KB증권㈜은 에스와이스틸텍㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 3개사를 에스와이스틸텍㈜의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 에스와이스틸텍㈜와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)덕신하우징
(주)제일테크노스
(주)윈하이텍

[유동자산]
35,522
72,874
95,755
74,431

[비유동자산]
16,967
66,239
89,128
71,546

자산총계
52,489
139,113
184,883
145,977

[유동부채]
25,792
41,410
85,662
82,334

[비유동부채]
4,380
6,837
14,696
1,324

부채총계
30,172
48,247
100,357
83,658

[자본금]
11,700
4,608
4,500
5,328

자본총계
22,318
103,418
84,526
62,319

매출액
100,051
201,608
215,638
116,776

영업이익
8,333
20,195
19,412
9,730

당기순이익
5,930
10,155
10,806
6,292

[동사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)덕신하우징
(주)제일테크노스
(주)윈하이텍

[유동자산]
45,413
82,890
127,739
83,460

[비유동자산]
18,504
71,426
87,543
71,805

자산총계
63,917
154,316
215,282
155,264

[유동부채]
30,233
46,021
102,657
89,396

[비유동부채]
5,700
4,876
15,544
1,217

부채총계
35,933
50,897
118,201
90,613

[자본금]
11,700
4,608
4,500
5,328

자본총계
27,984
103,418
97,081
64,652

매출액
63,366
112,118
125,711
77,518

영업이익
7,416
15,028
18,730
10,471

당기순이익
5,667
12,905
13,334
2,333

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율]

구 분

동사
(주)덕신하우징
(주)제일테크노스
(주)윈하이텍

성장성 비율
매출액증가율
48.59%
31.87%
20.25%
23.58%

영업이익증가율
630.85%
398.88%
2616.67%
409.94%

당기순이익증가율
787.68%
188.42%
1359.26%
흑자전환

총자산증가율
20.88%
-8.06%
14.11%
22.46%

활동성 비율
총자산회전율
2.09
1.39
1.24
0.88

재고자산회전율
10.86
7.74
4.47
4.67

매출채권회전율
4.38
5.49
9.88
4.51

수익성 비율
매출액영업이익률
8.33%
10.02%
9.00%
8.33%

매출액순이익률
5.93%
5.04%
5.01%
5.39%

총자산순이익률
12.37%
6.99%
6.23%
4.75%

자기자본순이익률
30.60%
11.81%
13.75%
10.63%

안정성 비율
부채비율
135.19%
53.10%
118.73%
134.24%

차입금의존도
29.64%
24.21%
23.51%
40.19%

유동비율
137.73%
175.98%
111.78%
90.40%

(주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률

당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률

당기순이익 ───────── ×100 당기매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률

당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 + 기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률

당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산

총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율

당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액 (1)
12,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
378,000,000

발 행 제 비 용 (3)
771,700,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
12,206,300,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,800원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

648,900,000

총 모집금액(의무인수금액 포함)의 5.0%

상장 수수료

5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억 이하)

상장심사 수수료
1,000,000
상장심사수수료: 100만원(시가총액 500억 이하)

등록세

14,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세

2,800,000
등록세의 20%

기타비용

100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

771,700,000
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 1,800원 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장공모를 통해 조달하는 자금을 당사의 사업 확장을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 별도의 계좌로 관리하여 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 MMT 등 비교적 유동성이 높은 상품에 예치하여 운용할 예정입니다. 다만, 자금의 규모와 지출시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의
확정공모가액인 1,800원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
122억원(상장주선인 의무인수금액 포함, 발행제비용 제외)입니다
. 당사는 아래와 같은 향후 예상 자금수요를 충당하기 위해 금번 공모자금을 사용할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2023년 10월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

12,206
-
-
-
-
-
12,206

[시설자금]당사가 영위하고 있는 데크플레이트 제조 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 일정 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 설비규모가 커질수록 단위 규모당 수선비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 생산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 높아짐으로써 안정적인 사업을 영위할 수 있게 합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 고객사의 수요 확장에 대한 선제적 대응을 위해 아래와 같이 약 308억원 규모 수준의 제 2공장 투자를 계획하고 있습니다. 이는 당사의 현재 규모 대비 상당한 규모의 자본 지출로 볼 수 있으며, 당사는 시설투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 APT형 공장, 반도체, 이차전지 등 신규 공장을 포함하여 건물의 지속적인 고층화, 대형화에 따라 예상되는 데크플레이트 수요 확대에 대비하여 생산능력 확대를 위한 투자를 진행하고자 이번 공모를 진행하고 있으며, 2022년 3월 동충주산업단지 내에 토지면적 38,210.40㎡ 를 분양받은 이후 전체 분양대금 8,276백만원 중 증권신고서 제출일 현재까지 계약금 및 1,2차 중도금 총 4,552백만원을 납부하였습니다. 분양대금 잔액 3,724백만원은 2023년 하반기와 2024년 상반기 분할하여 납부할 계획이며, 분양대금 납부 이후 총 6,900백만원을 투자하여 공장동, 사무실, 창고동, 야드장을 착공한 이후 2025년 상반기까지 15,600백만원을 투자하여 생산설비 확충하고 생산설비를 가동할 예정입니다. 한편 제 2공장 사업과 관련하여 지출된 투자금액을 포함한 총 예상투자금액은 약 308억원이며, 이 중 DTI 80%에 해당되는 246억원까지는 시설자금 차입으로 조달이 가능할 것으로 예상되므로, 이번 공모로 예상되는 조달금액과 회사의 예상 영업현금흐름, 신고서 제출일 현재 현금및현금성자산 보유금액을 고려할 때, 계획대로 투자가 가능할 것으로 예상됩니다.

[제 2공장 사업개요]

구분
내용

사업명
동축주산업단지 내 제2공장 증설

소재지
충청북도 산척면 동충주산업단지 E1-6,7,8구역

대지면적
38,210.40㎡

취득사유
수요 증대에 따른 제품 생산량 확대 및 신제품 개발

취득시기
2022년 3월 토지 분양

2024년 상반기 공장동 착공 예정

2024년 하반기 생산설비 발주 예정

2025년 상반기 완공 예정

[당사 연도별 시설투자 계획]

(단위: 백만원)

내용
2023년 반기말 기투자금액
2023년 하반기
2024년(E)
2025년(E)
총 합계

토지
4,552
1,862
1,862
-
8,276

건물
-
-
6,900
-
6,900

기계장치
-
-
9,460
6,140
15,600

합계
4,552
1,862
18,222
6,140
30,776

누적합계
4,552
6,414
24,636
30,776
30,776

당사는 상기 계획을 이행하고자 2025년까지 예상되는 추가 시설투자 누적합계 금액인 약 262억원을 금번 상장 공모로 유입되는 자금과 시설투자 차입금, 영업현금흐름으로 충당할 계획입니다. 실제 투자집행으로 공모자금을 모두 소진하기까지 해당 자금은 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치하여 운용할 예정이며, 상기 시설투자 계획중 기계장치 세부 투자 계획을 정리하면 아래와 같습니다. 이러한 기계장치에 대한 투자금은 전액 제 2공장의 신규 장비를 구매하는 용도로 투입될 예정이며 이를 통해 생산 Capa 확장 및 효율성 증대 예정입니다.

[공모자금 사용계획 세분화]

(단위: 백만원)

구분
종류
2024년(E)
2025년(E)
합계

기계장치
신선기
2,000
1,000
3,000

TG
4,500
4,500
9,000

데크용접기
960
640
1,600

포밍기
2,000
-
2,000

합 계
9,460
6,140
15,600

금번 상장 공모자금의 유입으로 늘어나는 고객사의 수요에 대응하고 장기간 생산능력 유지 및 확대에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-

-

연결제외

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '에스와이스틸텍 주식회사'라고 표기하며, 영문명은 'SY STEEL TECH, Inc.'라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2015년 7월 1일 '에스와이스틸텍 주식회사'로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
충청북도 충주시 엄정면 세고개로 154

전화번호
043-856-1781

홈페이지
https://systeeltech.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

중견기업 확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 “데크플레이트 제조판매 및 설치”를 주된 사업으로 하고 있습니다. 데크플레이트란 건축물의 바닥슬래브 구성 시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조제로 기존의 합판 거푸집의 재래식 공법을 대체한 건축자재 입니다. 현재는 아파트 등의 주거시설 뿐만 아니라, 복합시설 및 물류센터 등 전 건축물에 상용화된 필수 건축품목 중 하나 입니다.전체 건축면적 기준 데크플레이트 공법 적용율은 아직 낮은 수준이며, 기능인력의 부족 및 인건비 상승, 산업재해 예방, 목재가격의 상승, 공기단축의 필요성 등의 건축현장 환경 변화와 맞물려 시장의 규모가 점차 확대될 것으로 전망됩니다.주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2023.08.03
한국기업평가
BB-
2024.08.02

2022.07.18
나이스신용평가
B+
2023.07.17

2021.06.29
나이스신용평가
B+
2022.06.28

(2) 신용등급 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경여상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

※'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정) 여부
주권상장(또는 등록,지정) 일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

미해당
미해당
미해당
코스닥시장 상장규정제2조제1항제39호 가목

2. 회사의 연혁

가. 당해 기업의 주요 연혁

연월

주요 내용

2015.07

에스와이스틸텍 주식회사 설립

2015.08

이병호 사내이사 취임

2015.08

KS인증 취득 (한국표준협회)

2015.09

강구조물공사업 면허취득

2015.09

전제품 크랭크 개선

2016.03

삼성물산 협력업체 등록

2016.04

탈형데크 (GREEN DECK) 생산설비 신설

2016.04

트러스거더 생산설비 6대 추가 증설 (연 300만㎡ 생산)

2016.05

포밍설비 추가설치 (탈형/단열)

2016.06

신선설비 추가설치 (1대)

2016.08

현대건설, 디엘이앤씨(구 대림산업) 협력업체 등록

2017.01

포스코건설, 롯데건설, 현대산업개발, 태영건설 협력업체 등록

2017.02

한화건설, 태영건설, 금호건설 협력업체 등록

2017.04

단열데크 (HEAT DECK) 생산 설비 신설

2017.05

두산건설(주), 쌍용건설(주), 대방건설㈜ 협력업체 등록

2017.07

단열데크 반턱 가공설비 신설

2017.08

㈜한진중공업, 대보건설㈜, 이테크건설 협력업체 등록

2017.11

ISO 인증 취득 (한국표준협회)

2017.12

㈜이테크건설, 고려개발, 삼부토건㈜ 협력업체 등록

2018.01

자동 적재 장치 신설 (2대)

2018.05

강판 포밍 설비 추가 설치 (비노출)

2018.06

단열재 일체형데크 특허 등록

2018.06

단열재 생산설비 특허 등록

2019.02

라온건설, 한일건설㈜ 협력업체 등록

2019.05

남광토건㈜ 협력업체 등록

2019.07

IBK기업은행 FAMILY 기업 선정

2020.01

EU 철강구조물 건설 CE 인증 획득

2020.05

현대엔지니어링㈜ 협력업체등록

2021.02

단열데크 하부 강판 보강형 제품 양산

2021.04

보데크 (SY BEAM) 특허등록

2021.10

ISO 인증기관 변경 (한국국제규격인증원)

2022.01

DL E&C 우수업체선정

2022.02

제2공장 동충주산업단지 부지 매입 (38,210㎡)

2022.02

이민용 사내이사 취임

2022.07

신우식 사외이사 취임

2022.07

박태준 감사 취임

2022.12

KS 인증기관 변경 (한국건설생활연구원)

2022.12

매출액 1000억 달성

2023.01

DL E&C 우수업체선정

2023.03

조달청 나라장터 제품등록

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

구분

일자

주소

비고

법인 설립

2015.07.01

충청북도 충주시 엄정면 세고개로 154

설립

다. 경영진의 주요한 변동증권신고서 제출일 현재 당사의 대표이사는 홍성균으로 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 대표이사의 변동사항은 없습니다.본 신고서 작성기준일 현재 최근 5사업연도의 주요 경영진의 주요한 변동사항은 아래와 같습니다.

변동일자

주총종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2020.07.06
임시주주총회
감사 이민용
-
감사 김대희(사임)

2021.12.31
-
-
-
사내이사 김웅연(사임)

2022.02.07
임시주주총회
사내이사 이민용감사 류호원
대표이사 홍성균사내이사 이병호
감사 이민용(사임)

2022.07.15
임시주주총회
사외이사 신우식감사 박태준
-
감사 류호원(사임)

2023.09.20
임시주주총회
사외이사 황용창사외이사 지상목
-
-

라. 최대주주의 변동당사는 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 변동이 없습니다.

일자
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2015.07.01

에스와이(주)

10,000주

100%

액면가액 10,000원

2015.08.06

에스와이(주)

250,000주

100%

유상증자 240,000주

2016.12.27

에스와이(주)

350,000주

46.1%

유상증자 100,000주

2017.03.23

에스와이(주)

700,000주

59.8%

유상증자 350,000주

2019.01.21

에스와이(주)

710,000주

60.7%

양수 10,000주

2019.03.28

에스와이(주)

715,000주

61.1%

양수 5,000주

2019.07.31

에스와이(주)

728,000주

62.2%

양수 13,000주

2021.09.10

에스와이(주)

759,000주

64.9%

양수 31,000주

2022.08.17

에스와이(주)

15,180,000주

64.9%

액면분할(10,000원→500원)

2023.02.06

에스와이(주)

15,220,000주

65.0%

양수 40,000주

주1)
상기 지분율은 해당일자 기준 지분율입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 기준 당사 최대주주 에스와이(주)의 지분율은 65.04%입니다.

마. 상호의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2022

(제8기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

보통주

발행주식총수

23.400.000
23.400.000
1,170,000
1,170,000

액면금액

500
500
10,000
10,000

자본금

11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000

우선주

발행주식총수

-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-

자본금

-
-
-
-

합계

발행주식총수

23.400.000
23.400.000
1,170,000
1,170,000

액면금액

500
500
10,000
10,000

자본금

11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 200,000,000주입니다.

주2)
2022년 8월 17일 주당 액면금액 10,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 23,400,000주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

우선주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

200,000,000
200,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

23,400,000
-
23,400,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

23,400,000
-
23,400,000
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

23,400,000
-
23,400,000
-

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 200,000,000주입니다.

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 9월 20일이며, 임시주주총회에서 정관일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.08.10
임시주주총회

- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자 등록 추가

- 사모사채 발행을 위한 내용 보완

2022.07.15
임시주주총회
- 영문상호 추가- 발행할 주식의 총수 변경 (2천만주 → 2억주)- 1주의 금액 변경 (10,000원 → 500원)- 상장사 표준정관에 맞게 대폭 보완
- 상장사 표준정관에 맞는 내용 보완

2023.09.20
임시주주총회
- 이사회 내에 위원회 설립(내부거래 및 ESG위원회)
- 내부통제 강화

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 "데크플레이트 제조판매 및 설치" 를 주된 사업으로 하고 있습니다. 데크플레이트란 건축물의 바닥슬래브 구성 시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조제로 기존의 합판 거푸집의 재래식 공법을 대체한 건축자재 입니다. 현재는 아파트 등의 주거시설 뿐만 아니라, 복합시설 및 물류센터 등 전 건축물에 상용화된 필수 건축품목 중 하나 입니다.
가. 산업의 개요
(1) 건설산업

건설산업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되고 생산시설과 각종 사회기반 시설의 확충을 담당하는 산업으로서 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 효율적으로 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회간접 자본시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간 산업입니다. 건설업은 그 동안 국가 경제에서 사회간접자본시설의 확충, 주택건설 등으로 경제성장과 주거안정에 지속적으로 기여해온 중추 산업으로서 산업단지를 구축하고 댐과 교통시설, 항만 등 경제 성장을 위한 사회 하부구조를 형성해 왔습니다. 특히, 지하철, 상하수도 등 도시 기반시설을 정비하고 양질의 주택을 공급함으로서 삶의 질을 향상시키는데 큰 몫을 해오고 있습니다.

최근에는 과거에 비해 산업 성장률이 둔화되는 양상을 보이고 있으나, 여전히 국가 경제에서 투자 및 부가가치 창출에 있어서 높은 비중을 보이고 있습니다. 특히, 높은 고용창출 및 내수부양 효과를 가지고 있어서 거시경제가 침체되더라도 공공부문의 투자를 통해 시장 규모가 크게 축소되지 않는 등 다른 산업분야와는 다른 특징을 지니고 있습니다.

또한 최근 건설산업의 침체에 따라 건설업에서는 원가절감을 통한 경쟁력 강화가 가장 큰 이슈로 부각되고 있습니다.

(2) 데크플레이트 산업

데크플레이트는 합판거푸집공법을 대체한 제품이므로 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등 여러 요인으로 수요가 증가하고 있습니다. 따라서 전방 산업인 건설 경기로 인한 수요의 변동성은 있겠으나 합판거푸집 공법의 대체 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

[데크플레이트 적용 면적 추이]

데크플레이트 적용면적비율.jpg
데크플레이트 적용면적비율

주) 면적은 연도별 착공실적

출처: 통계청, 국토교통부, 교보증권 리서치센터

실제 연도별 착공하는 실적에서 데크플레이트 적용 면적을 살펴보면 2019년 110백만 m²에서 2022년 126백만 m²으로 연평균 약 4.6% 성장하고 있으며, 이로 인해 전체 착공실적 중 데크플레이트 적용 면적 비중 또한 19%에서 22%로 증가하고 있습니다.

또한 정책적인 측면에서 최근 공공공사(정부·지자체·공공기관 발주) 일요휴무제 시행과 주 52시간 근무제 적용 건설현장 확대 등의 제도적 변화로 인하여 근로시간이 감소 중이며 광주 붕괴사고 발생 이후 건설현장의 안전관리 강화로 인하여 공사기간이 늘어나고 있습니다. 이러한 근로시간 감소와 안전관리 강화로 인한 건설현장 환경변화는 중장기적인 관점에서 고용의 질과 노동생산성을 높이고 최종생산물인 건축물의 품질 향상에 기여할 수는 있으나 단기적으로는 건설 공사기간의 증가를 야기할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 향후 건설투자의 성장과 함께 합판거푸집 방식 대비 ①인적자원 투입이 적으면서 ②공기단축에 유리하고 ③자재운반 및 양중작업 시 상대적으로 안전한 데크플레이트 공법의 적용이 앞으로도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

데크플레이트 산업은 시장 선점, 기술력, 규모의 경제에 따른 진입장벽이 존재합니다. 우선 고가의 제조설비로 투자금액이 많이 소요되므로 규모의 경제를 통한 고정비 회수능력을 갖추지 못할 경우 원가경쟁력에서 밀려날 수밖에 없습니다. 아울러 전문적인 건설엔지니어가 제품선택을 결정하는 산업재 시장의 특성상 신규로 시장에 진입할 경우, 브랜드 이미지를 높여서 수주에 이르기 위해서는 건축설계자·구조설계자·건설시공자·데크플레이트 설치자 등으로부터 제품력과 생산능력 등에 대한 신뢰를 확보하여야 하는 등 많은 노력과 시간이 소요됩니다. 또한 선행공정인 골조(S조, RC조)회사들의 공법개발에 따라 데크플레이트의 제품개발 및 공법개발도 이루어져야 하기 때문에 건설시장의 변화에 수동적으로 대응하기 보다는 기술변화 추세를 사전에 인지하고 신규시장을 주도적으로 창출할 수 있는 사업자가 시장 지배력을 확대할 수 있습니다.

아울러 데크플레이트는 수주한 건축물의 설계와 건축공정 진척에 맞추어 주문생산하는 제품입니다. 설계된 슬래브의 길이와 두께, 형태, 필요한 구조성능 등의 사양에 알맞게 생산하여 현장에 공급해야하는 제품이며, 일단 건축물의 시공이 시작된 이후에도 설계가 수시로 변경되기 때문에 발주처로부터 설계가 확정되어야 생산할 수 있으므로, 일반 표준품처럼 사전에 재고를 생산해 놓고 판매(STOCK SALE)할 수 없는 특성을 갖고 있습니다. 또한 건축공사의 속성상 혹한기 및 우기에는 선행공정인 골조공사가 늦어지는 등 건축공정이 원활하게 진척이 되지 않습니다. 따라서 데크플레이트의 수주는 계절에 관계없이 이루어지고 있으나, 출하 및 시공의 경우는 우기와 동절기에는 현장의 건축공정이 늦어지게 되어 제품출하도 감소하고 매출이 다른 계절에 비하여 감소되는 것이 일반적인 특성입니다.

나. 연도별 매출 현황

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출액 및 매출액 성장률]

(단위: 백만원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
63,366
48,392
100,051
67,332
49,369

제품매출
34,717
30,145
62,825
50,919
28,323

공사매출
27,610
16,879
35,175
15,790
20,645

상품 및 기타
1,039
1,368
2,050
624
400

매출액 성장률
30.9%
-
48.6%
36.4%
-25.0%

주1) 증감률 산출 시 2023년 반기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다

본 사업의 개요에 포함되지 않은 상세 내용은 "2.주요 제품 및 서비스" ~ "7.기타 참고사항" 까지 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황

[제품별 매출현황]

(단위:백만원)

구 분

2023년 상반기(제9기)

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

2020년(제6기)

제품

데크플레이트
62,923
99.29%
99,816
99.77%
65,928
97.91%
49,059
99.37%

기타

슬림벽돌
385
0.61%
53
0.05%
1,245
1.85%
237
0.48%

기타
59
0.10%
182
0.18%
159
0.24%
73
0.15%

합 계

63,366
100.0%
100,051
100.0%
67,332
100.0%
49,369
100.0%

나. 주요 제품 설명

당사의 데크플레이트 제품은 일체형 데크플레이트(TG DECK), 탈형 데크플레이트(GREEN DECK),, 단열재 일체형데크(HEAT DECK) 등이 있습니다.1) 일체형 데크플레이트

일체형 데크플레이트는 트러스거더와 강판을 일체화시킨 제품으로, 적정 피복 두께가 가능하며, 공사기간의 단축이 가능하여 가장 많이 사용되고 있습니다. 철근콘크리트 구조에서 철근의 역할을 하는 트러스거더의 상현재와 하현재는 인접한 데크플레이트의 트러스거더와 겹침이음으로 구조적인 역할을 하게 됩니다. 또한 트러스거더 상부의 상현재 위로는 상현재의 직각 방향으로 배력근이 설치됩니다.

당사의 TG DECK는 강판의 RIB을 형성하여 트러스와 강판을 직접적인 용접을 통해 완벽하게 일체화시킨 제품으로, 기존의 일체형데크가 가졌던 하부 용접점노출이 비노출됨으로 강판부식을 방지하며 마감이 미려합니다. 또한, 생산라인의 PITCH 자동화로 조절이 용이하여 안정성이 입증된 제품입니다.

일체형데크

2) 탈형 데크

탈형 데크플레이트는 기존 일체형 데크플레이트의 단점인 누수나 크랙 확인이 어려운 점을 보완하여 강판을 해체할 수 있도록 만든 제품입니다. 건축물의 슬래브 콘크리트에 균열이나 크랙이 발생하여 누수가 발생하게 되면, 누수된 물은 균열된 틈새를 타고 아래 방향으로 스며들지만 콘크리트 하단에 결합된 강판(즉, 베이스 플레이트)은 균열되어 있지 않아 콘크리트가 균열된 아래 방향 위치에서 바로 배출이 이루어지지 못하므로 정작 누수지점과 영향이 없는 다른 위치에서 누수가 되어 누수지점을 정확히 측정 및 예측할 수 없다는 문제가 있습니다. 이러한 문제점을 해결하기 위해 볼팅 스페이서를 사용하여 하부강판을 해체할 수 있는 “탈형 데크플레이트”를 개발하게 되었고 습기가 많은 옥외 조경구간이나 아파트 지하주차장 지붕층에 많이 쓰이는 제품입니다.

당사의 GREEN DECK는 삼각트러스와 아연도강판을 볼팅접합으로 일체화 시킨 제품으로, 콘크리트 양생 후 하부 강판을 분리 탈형하여 크랙 및 누수 발생 시 피해를 최소화하면서 탈형된 강판은 재사용이 가능한 친환경적인 제품입니다.

탈형데크

3) 단열 데크

단열 데크플레이트는 건축물의 내측과 외측 사이의 열전달을 차단하도록 단열재가 구비된 데크플레이트입니다. 단열재의 이음부위가 발생되지 않도록 건축물의 이격된 보와 보 사이의 길이로 형성되는 단열재의 상면에 동일한 길이로 강판과 트러스거더를 설치합니다. 단열재 사이의 틈새가 형성되지 않고, 단열재 사이의 틈새를 메우는 작업이 필요없으므로 공사기간의 단축 및 작업공정을 단축시킬 수 있으며, 단열재 사이에 형성되는 틈새로 인한 단열성능을 저하를 방지할 수 있는 제품입니다.

당사의 HEAT DECK는 데크 플레이트를 먼저 시공하고 추후 데크플레이트 하부에 단열재를 추가 시공하는 기존 공법에서 한층 진일보하여 데크플레이트 하부에 단열성이 우수한 우레탄 단열재를 부착하여 생산되는 신제품으로 시공이 더욱 간편해지고 공사기간이 단축되며 틈새가 없어 단열성능이 개선되었습니다.

단열데크

다. 주요 제품의 가격 변동

(단위:원/m²)

구 분

2023년 상반기(제9기)

2022년

(제8기)

2021년

(제7기)

2020년(제6기)

데크플레이트
38,173
33,173
27,708
22,071

주) 산출기준 : 연도별 매출총액을 출하면적(m²) 으로 나눈 평균 단가.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입현황

데크플레이트의 주요 원재료는 선재와 강판으로 구성되며, 국내와 해외수입으로 시장상황에 맞춰 조달합니다.

[원재료 매입 현황]

(단위:백만원)

구 분
2023년 상반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

선재
19,710
36,921
26,255
15,335

강판
9,335
17,318
17,269
7,879

단열재
1,653
2,002
2,735
1,920

총 합
30,698
56,241
46,259
25,134

나. 원재료 가격변동 추이

코로나 이후 석탄, 철광석 등 원자재 가격의 상승으로 선재, 강판 단가가 상승하였으며, 지속적인 인건비 상승에 따라 단열보드 단가가 상승하고 있습니다. 그러나 이례적으로 2023년 1월부터 중국 정부가 철광석 시장 안정화 방침을 발표하면서 철광석 거래에 대한 허위정보 유포와 사재기, 가격 담합 등 불법행위를 단속하는 등 적극적으로 시장에 개입함에 따라 2023년 국제 철광석 시세는 하락세를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원)

품 목
2023년 상반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

선재

(1kg)

국 내

720

861
785
595

수 입

869

950
875
570

강판

(1kg)

국 내

1,315

1,374
1,384
791

수 입

1,177

1,316
1,283
788

단열보드(1㎡)

국 내

28

25
23
18

다. 주요 매입처

(단위:백만원)

품 목
구 입 처
2023년 상반기 (제9기)
2022년 (제8기)
2021년 (제7기)
2020년 (제6기)

선재
포스코인터내셔널
8,165
24,587
16,600
10,709

수입
11,173
11,948
8,237
4,039

기타
372
386
1,418
521

소계
19,710
36,921
26,255
15,269

강판
에스와이
-
4,050
1,028
1,747

포스코인터내셔널
4,781
2,924
794
-

수입
4,438
7,972
6,318
2,983

동부제철
116
1,744
9,130
3,114

기타
-
554
-
35

소계
9,335
17,244
17,270
7,879

단열보드
에스와이
846
1,094
1,208
1,316

정현산업
362
505
652
298

부원화학
263
137
90
-

디에이치하우징
-
265
482
-

기타
182
1
302
306

소계
1,653
2,002
2,734
1,920

총 계
30,698
56,167
46,259
25,068

라. 생산능력 및 생산실적

(단위:천㎡, 백만원)

제 품품목명
구 분
2023년 상반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

일체형데크
생산능력
1,650
37,982
3,300
63,269
3,300
59,513
3,300
43,494

생산실적
1,517
34,920
2,764
64,769
2,232
49,197
2,041
32,878

가 동 율
92%
84%
68%
62%

기말재고
86
1,975
98
2,290
152
3,308
106
1,713

탈형데크
생산능력
75
1,890
150
3,872
150
3,611
150
2,725

생산실적
59
1,487
43
1,110
109
2,624
71
1,290

가 동 율
79%
29%
73%
47%

기말재고
17
424
4
110
17
393
15
270

단열데크
생산능력
75
2,391
150
4,925
150
4,676
150
3,786

생산실적
57
1,817
77
2,528
116
3,616
99
2,499

가 동 율
76%
51%
77%
66%

기말재고
8
252
6
179
8
246
6
140

마. 생산설비에 관한 사항

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각 누계액
장부금액
취득원가
감가상각 누계액
장부금액

토지
503,528
-
503,529
503,528
-
503,528

건물
347,235
(130,129)
217,106
347,235
(121,448)
225,787

구축물
189,329
(66,699)
122,630
189,329
(61,966)
127,363

기계장치
1,029,688
(664,540)
365,147
1,020,060
(613,262)
406,798

차량운반구
24,991
(16,776)
8,215
22,805
(22,238)
568

비품
89,643
(83,499)
6,144
89,131
(82,186)
6,944

건설중인자산
509,155
-
509,155
275,024
-
275,024

합 계
2,693,568
(961,643)
1,731,925
2,447,111
(901,099)
1,546,012

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

매출유형
매출형태
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

제품매출
유통
23,977
13,357
41,787
23,395

납품
10,740
49,469
9,132
4,928

공사매출
공사
27,610
35,175
15,790
20,645

상품 및 기타
1,039
2,050
624
400

합 계
63,366
100,051
67,332
49,369

나. 주요매출처

(단위:백만원)

매출유형
거래처
2023연도 상반기(제9기)
2022연도(제8기)
2021연도(제7기)
2020연도(제6기)

제품
케이에스산업
3,132
6,424
3,795
2,487

삼전건설
1,383
4,539
4,345
2,479

선강산업개발
1,909
3,040
3,211
962

탑엔지니어링
1,185
2,118
-
-

기타(141)
27,107
46,375
39,141
22,344

(소계)
34,717
62,497
50,492
28,272

공사
현대엔지니어링
5,605
4,801
2,301
304

태성건업
1,350
3,152
353
-

현대산업개발
545
2,617
-
-

디엘이앤씨
1,804
2,320
606

태영건설
118
1,701
857
393

디엘건설
1,180
1,646
53
29

기타(45)
17,007
18,938
10,507
19,919

(소계)
27,610
35,175
14,677
20,645

상품
현대아산
-
665
-
-

까뮤이앤씨
-
324
-
-

태성건업
13
191
-
-

삼전건설
-
171
-
-

기타(8)
967
465
333
90

(소계)
980
1,816
333
90

기타
에이치비알
73
159
-
-

기타(43)
(14)
23
159
73

(소계)
59
182
159
73

다. 판매조직 및 경로(1) 판매조직

에스와이스틸텍 영업조직도.jpg
에스와이스틸텍 영업조직도

1.판매조직당사의 판매조직은 서울 영업본부를 중심으로 서울사무실과 부산사무실 2곳에 위치하고 있으며 서울영업소는 건설영업팀, 유통영업팀, 공사영업팀, 설계영업팀으로 구성되어 있습니다.

1) 수주영업팀 (건설사, 전문건설(철골, 형틀), 수의계약 관리) 업무: 1,2군건설사 입찰관련 업무 및 수의계약 추진, 수주된 현장의 공사팀 인계, 사업부 영업전략수립

목적: 안정적인 매출과 고수익창출 위함

2) 유통영업팀 (유통점, 전문건설(철골, 형틀))

업무: 국내 유통점 및 전문건설사 영업, 납품위주의 영업

목적: 중/소형 현장에 대한 유통 매출 증대 및 영업망 구성

3) 공사영업팀

업무: 수주영업팀과 연계 업무로 수주받은 현장관리

목적: 효율적인 현장관리를 통한 수익 개선 / 우호적인 관계 유지로 차후 발생 현장에 대한 선행영업

4) 설계영업팀

업무: 구조, 설계 사무실 스펙영업 및 구조계산, 변경 등, 스펙반영 현장 추적관리

목적: 설계스펙영업을 통한 수의영업, 구조설계검토 지원
2.판매경로

판매경로

당사의 판매(영업)경로는 상기와 같습니다. 1. 수주영업: 발주처와 건설사 직접 영업(입찰예약 및 수의계약) 2. 유통영업: 전문건설(철골, 형틀), 전국유통점 영업

3. 공사영업: 현장관리를 통해 추후 착공현장에 대한 연계영업 4. 설계영업: 설계 및 구조 사무실 스펙영업 (지원업무 포함)

제품의 기술 면이나, 성능, 품질적으로 유리한 당사는 1~3군 건설사뿐 아니라, 전국의 유통점을 상대로 영업활동 중이며, 그 개체는 약 130개에 달합니다. 이 중 당사와 거래중인 유통점은 2022년 기준 약 98개 업체입니다. 다만, 유통점은 상대적으로 판매 마진이 다소 떨어질 수 있고, 부실채권에 대한 우려가 높다는 단점을 가지고 있습니다. 당사는 낮은 판매마진을 대량생산을 통한 생산경비 절감으로 극복하며, 부실채권의 우려는 담보확보 등을 통해 해소하고 있습니다. 담보가 확보되지 않은 거래처에 대해서는 선급금 및 원청사 직접 지급 형태로 납품을 하고 있습니다.

라. 판매전략

1) 영업-생산 간 소통

당사는 영업-생산부서 간의 소통이 원활하여 시너지 효과를 내고 있습니다. 당사의 제품은 건물의 구조체로서 100% 주문생산되므로 현장의 공정에 맞추어 적시에 투입되는 것이 중요합니다. 당사는 영업과 생산부서 간 소통을 강화하여 현장의 공정에 맞춘 적시 생산을 통해 효율적인 생산 및 판매를 달성하고 있습니다.

2) 설계 적극지원

데크플레이트는 구조사무소 또는 건축설계사무소에서 스펙반영을 통한 설계가 이루어집니다. 당사의 설계팀은 이러한 구조사무소, 건축설계사무소에 설계 시점부터 직접 설계를 적극적으로 제공하여 고객들에게 편의를 제공하는 영업전략을 구사하고 있습니다.

3) 현장밀착관리를 통한 연계영업
당사는 공사관리팀을 2팀으로 구성하여 현장밀착관리를 통한 연계영업을 강화하고 있습니다. 이러한 연계영업을 통해 최종적으로는 협력업체등록 등을 달성하여 건설사와 거래를 지속하고 있습니다.

4) 단열데크 리바운드 물량확보
단열데크는 국내에서 현재 에스와이스틸텍, 덕신하우징, 다스코 3개 업체에서만 생산이 가능합니다. 당사는 해당 3개 업체를 제외한 업체에서 데크플레이트 수주를 달성할 경우, 해당 현장에 적극적인 단열데크 영업을 통해 리바운드 물량 확보에 집중하고 있습니다. 단열데크는 상대적으로 수익률이 우수하므로 소량만 판매하더라도 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

5) 대리점 유통망 확대

당사는 전국에 약 130여개의 대리점을 대상으로 영업 중입니다. 대리점을 대상으로 영업을 진행 중인 업체는 당사포함 3개 업체(에스와이스틸텍, 덕신하우징, 코스틸)이며, 그 중 당사는 2022년 기준으로 98개 대리점을 거래처로 확보 중입니다. 3군 건설사를 대상으로 하는 대리점 매출 특성 상 채권회수의 불확실성을 지니고 있으나 당사는 이러한 불안요소를 담보 확보 등을 통해 해소하고 있습니다.

마. 수주현황

(2023년 반기말)
(단위: m², 백만원)

발주처
구 분
수주일자
납 기
수주총액 (공급가액)
수주잔고

계약시작
계약종료
수량
금액
수량
금액

농심엔지니어링(주)
데크(공사)
2022. 09
2023. 08
35,542
1,778
26,886
1,345

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2023. 04
2024. 01
40,968
2,440
37,979
2,262

(주)호반건설
데크(공사)
2021. 10
2023. 04
26,581
1,700
5,519
353

신세계건설(주)
데크(공사)
2021. 05
2023. 09
13,100
667
2,091
107

디엘이앤씨 주식회사
데크(공사)
2023. 04
2025. 10
18,111
1,388
17,122
1,313

삼성물산(주)
데크(공사)
2022. 03
2023. 11
32,379
1,418
6,106
267

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2023. 03
2025. 08
21,846
1,374
20,539
1,292

(주)유승종합건설
데크(공사)
2022. 12
2023. 10
20,369
870
20,369
870

남광토건 주식회사
데크(공사)
2022. 02
2023. 02
7,866
419
1,690
90

쌍용건설(주)
데크(공사)
2021. 06
2023. 09
6,915
465
1,921
129

주식회사 안강건설
데크(공사)
2023. 02
2024. 02
20,020
919
19,851
911

에스케이에코플랜트(주)
데크(공사)
2022. 01
2024. 03
11,323
517
1,627
74

엘티삼보 주식회사
데크(공사)
2021. 12
2023. 01
29,860
1,490
7,403
369

에이치엘디앤아이 한라주식회사
데크(공사)
2023. 01
2024. 10
6,398
456
6,108
435

(주)케이씨씨건설
데크(공사)
2021. 12
2024. 03
6,904
437
1,354
86

지에스건설(주)
데크(공사)
2022. 06
2023. 07
6,427
362
1,860
105

디엘이앤씨 주식회사
데크(공사)
2022. 06
2024. 10
15,889
955
3,049
183

남광토건 주식회사
데크(공사)
2022. 10
2024. 04
22,132
1,140
16,690
860

(주)케이씨씨건설
데크(공사)
2021. 01
2023. 03
7,770
321
541
22

쌍용건설(주)
데크(공사)
2023. 05
2024. 12
30,959
1,985
30,959
1,985

디엘이앤씨 주식회사
데크(공사)
2022. 07
2024. 08
17,003
1,012
8,575
510

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2022. 11
2023. 08
37,183
3,752
2,546
257

(주)한화
데크(공사)
2023. 02
2025. 11
38,979
2,465
33,462
2,116

에이치엘디앤아이 한라주식회사
데크(공사)
2023. 01
2024. 03
33,020
1,980
28,609
1,716

(주)태영건설
데크(공사)
2023. 03
2024. 08
25,437
1,620
24,330
1,550

씨제이대한통운(주)
데크(공사)
2023. 03
2023. 07
17,642
875
8,791
436

에스지건설 주식회사
데크(공사)
2022. 01
2023. 12
3,769
202
927
50

효성중공업(주)
데크(공사)
2022. 11
2024. 01
13,869
670
7,685
371

한신공영(주)
데크(공사)
2021. 10
2023. 03
11,947
493
234
10

대상건설(주)
데크(공사)
2022. 10
2024. 02
7,625
349
4,342
199

자이에스앤디(주)
데크(공사)
2023. 01
2024. 08
5,029
341
154
10

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2022. 04
2025. 09
9,717
761
7,163
561

롯데건설(주)
데크(공사)
2022. 12
2023. 12
5,497
422
3,141
241

(주)까뮤이앤씨
데크(공사)
2022. 06
2024. 02
8,672
576
3,931
261

일성건설(주)
데크(공사)
2022. 03
2023. 11
5,744
237
1,098
45

쌍용건설(주)
데크(공사)
2022. 07
2024. 02
13,382
979
10,206
747

(주)대우건설
데크(공사)
2022. 11
2024. 10
19,233
1,074
12,115
677

씨제이대한통운(주)
데크(공사)
2023. 01
2024. 05
11,195
800
7,695
550

(주)대우건설
데크(공사)
2022. 10
2024. 06
22,685
523
12,459
287

마이티건설㈜
데크(공사)
2022. 05
2023. 02
5,209
277
500
27

롯데건설(주)
데크(공사)
2022. 06
2023. 12
11,678
732
3,161
198

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2023. 01
2026. 02
11,264
639
4,611
262

에이치디씨현대산업개발 주식회사
데크(공사)
2021. 12
2024. 08
66,505
3,284
2,478
122

디엘건설 주식회사
데크(공사)
2023. 02
2024. 10
13,625
649
4,517
215

(주)호반건설
데크(공사)
2021. 04
2023. 09
26,966
1,026
3,521
134

(주)대우건설
데크(공사)
2023. 02
2024. 02
12,307
871
8,585
607

한신공영(주)
데크(공사)
2021. 10
2023. 10
28,540
1,390
1,437
70

디엘이앤씨 주식회사
데크(공사)
2021. 12
2024. 10
33,472
1,570
4,065
191

(주)대우건설
데크(공사)
2022. 07
2024. 12
13,816
1,028
7,352
547

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2022. 05
2025. 10
34,238
2,070
14,125
854

씨제이대한통운(주)
데크(공사)
2021. 12
2023. 07
11,055
550
1,433
71

금호산업(주)
데크(공사)
2022. 12
2024. 12
18,618
1,073
6,870
396

선원건설(주)
데크(공사)
2022. 12
2024. 06
16,571
908
4,282
235

신세계건설(주)
데크(공사)
2022. 03
2023. 09
40,293
2,207
8,551
468

(주)한화건설
데크(공사)
2021. 06
2023. 10
32,476
1,313
3,240
131

디엘건설 주식회사
데크(공사)
2022. 11
2025. 03
28,122
1,943
19,121
1,321

신세계건설
데크(공사)
2022. 09
2023. 07
12,005
894
1,930
144

롯데건설(주)
데크(공사)
2022. 06
2024. 10
28,661
1,886
3,439
226

롯데건설(주)
데크(공사)
2022. 07
2025. 12
34,537
2,452
17,055
1,211

디엘이앤씨 주식회사
데크(공사)
2022. 10
2025. 10
11,836
938
1,203
95

현대엔지니어링(주)
데크(공사)
2022. 03
2025. 06
23,004
1,480
1,969
127

금호산업(주)
데크(공사)
2023. 01
2024. 09
24,248
1,942
13,460
1,078

계룡건설산업
데크(공사)
2022. 09
2024. 12
38,622
2,340
23,252
1,409

(주)대우건설
데크(공사)
2022. 07
2024. 11
40,680
2,899
21,220
1,512

주식회사 한라
데크(공사)
2022. 07
2023. 03
72,385
4,977
32,826
2,257

현대건설(주)
데크(납품)
2021. 08
2023. 07
40,340
1,373
2,917
99

현대건설(주)
데크(납품)
2021. 06
2023. 09
13,284
481
2,658
96

현대아산 주식회사
데크(납품)
2021. 09
2023. 12
51,965
1,726
2,253
75

(주)우남건설
데크(납품)
2021. 08
2023. 06
5,439
179
174
6

케이에스건설산업
데크(납품)
2021. 11
2023. 12
2,476
79
1,106
35

(주)웰크론한텍
데크(납품)
2022. 01
2023. 08
3,954
110
503
14

(주)태영건설
데크(납품)
2022. 01
2023. 03
19,233
765
1,419
56

(주)한화건설(X)
데크(납품)
2022. 02
2023. 07
4,296
129
3,403
102

현대아산 주식회사
데크(납품)
2022. 02
2023. 08
6,291
240
999
38

보림토건(주)
데크(납품)
2022. 03
2023. 12
1,987
100
432
22

(주)동하이엔지
데크(납품)
2022. 04
2023. 07
3,882
108
897
25

에스와이 주식회사
데크(납품)
2022. 05
2023. 08
13,038
369
1,165
33

(주)동하이엔지
데크(납품)
2022. 05
2023. 10
3,210
98
2,617
80

(주)태영건설
데크(납품)
2022. 05
2023. 12
34,232
1,340
14,358
562

(주)우남건설
데크(납품)
2022. 07
2023. 12
5,263
207
3,841
151

현대건설(주)
데크(납품)
2022. 07
2025. 01
28,544
1,033
10,992
398

(주)가우리안
데크(납품)
2022. 07
2023. 08
13,842
552
5,868
234

(주)한화건설(X)
데크(납품)
2022. 09
2024. 09
69,067
2,898
47,306
1,985

주식회사 지앤지건설
데크(납품)
2022. 10
2023. 08
9,481
270
440
13

아이앤티엔지니어링 주식회사
데크(납품)
2022. 08
2024. 12
126,513
4,316
75,770
2,585

(주)태영건설
데크(납품)
2022. 11
2023. 09
30,913
1,267
18,843
772

(주)한화
데크(납품)
2022. 02
2023. 07
4,296
129
3,403
102

(주)한화
데크(납품)
2021. 05
2023. 01
43,745
1,466
39,992
1,341

(주)한화
데크(납품)
2022. 09
2024. 09
69,067
2,898
47,306
1,985

현대건설(주)
데크(납품)
2022. 10
2023. 10
19,091
762
1,289
51

주식회사 태성건업
데크(납품)
2022. 11
2023. 12
4,667
148
4,174
132

두산건설 주식회사
데크(납품)
2022. 08
2024. 11
8,334
312
3,159
118

주식회사 태성건업
데크(납품)
2022. 12
2023. 08
12,304
452
6,375
234

현대건설(주)
데크(납품)
2022. 12
2023. 10
4,724
367
3,658
284

(주)우남건설
데크(납품)
2022. 12
2023. 12
25,520
969
16,232
616

(주)우남건설
데크(납품)
2022. 12
2025. 01
6,235
194
6,235
194

(주)우남건설
데크(납품)
2022. 12
2024. 07
5,430
170
1,103
35

주식회사 탑엔지니어링
데크(납품)
2022. 11
2023. 11
9,366
315
2,772
93

에이치엘디앤아이 한라주식회사
데크(납품)
2022. 12
2024. 02
18,221
594
9,417
307

현대건설(주)
데크(납품)
2023. 01
2024. 12
178,298
5,713
170,692
5,469

(주)한양건설
데크(납품)
2023. 01
2024. 06
12,755
324
9,189
233

서진산업(주)
데크(납품)
2023. 02
2023. 07
5,564
174
5,564
174

(주)호남기업
데크(납품)
2023. 02
2023. 11
3,175
164
577
30

영기건설주식회사
데크(납품)
2023. 01
2023. 06
3,743
142
472
18

주식회사 태화건설
데크(납품)
2023. 03
2023. 10
8,288
205
6,213
154

주식회사 태성건업
데크(납품)
2023. 03
2024. 03
36,218
1,060
22,322
653

대창기업(주)
데크(납품)
2023. 03
2024. 10
4,801
117
4,801
117

신세계건설(주)
데크(납품)
2023. 04
2025. 08
14,359
553
11,527
444

금호건설 주식회사
데크(납품)
2023. 04
2023. 09
6,701
299
4,769
212

이건건설 주식회사
데크(납품)
2023. 04
2023. 07
5,564
174
3,035
95

삼현건설
데크(납품)
2023. 04
2023. 07
656
18
656
18

(주)신해플러스건설
데크(납품)
2023. 04
2023. 12
4,162
140
3,270
110

(주)윈하이텍
데크(납품)
2023. 04
2023. 10
638
61
638
61

부산광역시사상구청
데크(납품)
2023. 04
2024. 03
3,638
99
3,158
86

금광기업(주)
데크(납품)
2023. 05
2023. 09
17,376
489
16,676
470

주식회사 플러스종합건설
데크(납품)
2023. 04
2023. 12
6,133
260
5,423
230

(주)한화
데크(납품)
2023. 05
2024. 03
20,154
861
20,154
861

(주)대신이엔씨
데크(납품)
2023. 05
2023. 12
1,969
63
1,313
42

제천시청
데크(납품)
2023. 05
2023. 12
10,626
322
10,626
322

(주)한화
데크(납품)
2023. 04
2024. 10
21,481
710
21,481
710

제이에스산업개발 주식회사
데크(납품)
2023. 05
2023. 11
8,161
314
6,457
248

목포시청
데크(납품)
2023. 05
2023. 06
340
10
340
10

(주)가우리안
데크(납품)
2023. 06
2024. 04
3,419
155
3,419
155

주식회사 태성건업
데크(납품)
2023. 06
2023. 08
998
30
998
30

주식회사 태성건업
데크(납품)
2023. 06
2024. 05
456
1,074
456
1,074

현대건설(주)
데크(납품)
2023. 06
2025. 08
41,487
1,738
40,653
1,704

남부교육지원청
데크(납품)
2023. 06
2023. 12
3,401
91
3,401
91

주식회사 태성건업
데크(납품)
2023. 06
2023. 08
456
15
456
15

현대건설(주)
데크(납품)
2023. 06
2024. 01
4,316
155
4,316
155

남광토건 주식회사
데크(납품)
2023. 06
2023. 12
8,538
350
8,538
350

한양산업개발 주식회사
데크(납품)
2023. 04
2023. 11
811
31
184
7

디엘이앤씨 주식회사
데크(납품)
2023. 03
2023. 04
227
8
227
8

주식회사 라라건설
데크(납품)
2023. 03
2023. 04
285
10
10
0

유창이앤씨
데크(유통)
2023. 01
2023. 12
30,000
810
20,000
540

케이에스산업
데크(유통)
2023. 02
2023. 08
17,987
486
14,969
486

선강산업개발
데크(유통)
2023. 02
2023. 08
91,999
2,484
63,033
1,702

다산철강
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
1,100
30
1,100
30

삼전건설
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
3,614
98
3,215
87

홍운건설
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
4,991
135
4,991
135

한텍C&S
데크(유통)
2022. 11
2023. 08
30,157
814
11,350
306

선진에스앤씨
데크(유통)
2023. 03
2023. 08
35,000
945
4,000
108

동주종합건설
데크(유통)
2023. 02
2023. 08
52,862
1,427
6,882
284

케이에스산업
데크(유통)
2023. 06
2023. 11
41,296
1,115
41,296
1,115

동림강재
데크(유통)
2023. 06
2023. 09
2,000
54
1,864
50

키움이엔지
데크(유통)
2023. 03
2023. 09
7,300
197
2,405
84

엔디에스이엔지
데크(유통)
2023. 07
2023. 09
2,210
60
2,210
60

케이에스산업
데크(유통)
2023. 05
2023. 07
2,917
79
1,662
45

케이에스산업
데크(유통)
2023. 05
2023. 07
2,525
68
2,525
68

우득씨앤씨
데크(유통)
2023. 05
2023. 08
29,900
807
29,900
807

모든산업개발
데크(유통)
2023. 04
2023. 08
11,000
297
11,000
297

유니철강
데크(유통)
2022. 12
2023. 08
14,024
379
6,000
162

삼금건설
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
16,000
432
16,000
432

삼금건설
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
4,261
115
4,261
115

삼전건설
데크(유통)
2023. 02
2023. 07
9,409
254
9,409
254

명화데크
데크(유통)
2023. 03
2023. 08
4,810
130
4,810
130

대현이엠씨
데크(유통)
2023. 05
2023. 08
2,100
57
2,100
57

다함에스에이치
데크(유통)
2023. 05
2023. 06
9,900
267
9,900
267

한텍씨앤에스
데크(유통)
2023. 05
2023. 08
11,000
297
11,000
297

유스틸
데크(유통)
2023. 05
2023. 09
3,000
81
2,000
54

명화데크
데크(유통)
2023. 06
2023. 09
4,500
122
4,500
122

선진에스앤씨
데크(유통)
2023. 06
2023. 01
4,000
108
4,000
108

이에스디엔지니어링
데크(유통)
2023. 06
2023. 08
7,000
189
7,000
189

유스틸
데크(유통)
2023. 06
2023. 09
10,000
270
2,000
54

하나철강
데크(유통)
2023. 06
2023. 01
5,000
135
5,000
135

코스틸이엔지
데크(유통)
2023. 06
2023. 09
6,000
162
6,000
162

㈜데크플레이트
데크(유통)
2023. 02
2023. 08
5,500
149
1,000
27

아이디엔지니어링
데크(유통)
2023. 06
2023. 09
4,932
133
3,870
104

합 계
3,025,457
137,097
1,677,669
73,660

5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약 상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대 노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당합니다.

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
8,974,804
7,505,488

매출채권및기타채권
25,892,626
18,781,862

당기손익-공정가치측정 금융자산
10,846
3,346

기타포괄-공정가치측정 금융자산
227,375
126,646

합계
35,105,651
26,417,342

한편, 당사는 제1금융권에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

나. 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

1) 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
가중평균유효이자율(%)
1년 미만
1~5년
5년 이상
합 계

무이자
-
11,350,350
75,531
-
11,425,881

리스부채
9.768%
276,720
117,732
-
394,452

변동금리부부채
5.588%
7,146,692
4,422,150
-
11,568,842

고정금리부부채
3.871%
5,000,000
-
-
5,000,000

(합계)
-
22,974,293
5,020,431
-
27,994,723

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
가중평균유효이자율(%)
1년 미만
1~5년
5년 이상
합 계

무이자

8,789,662
66,218

8,855,880

리스부채
8.81%
118,755
200,264
-
319,019

변동금리부부채
5.95%
7,884,668
3,334,123
-
11,218,791

고정금리부부채
3.87%
5,145,295
-
-
5,145,295

합 계

21,938,380
3,600,605
-
25,538,985

다. 환위험관리당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화에 대한 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(385,279)
385,279
(126,321)
126,321

라.이자율위험관리

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 설명하고 있습니다.

이자율민감도분석은 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다.

당기 및 전기 중 변동이자율 조건부 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당상반기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
115,688
(115,688)
(105,570)
105,570

마. 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.보고기간종료일 현재 총자본 대비 부채의 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계
35,933,320
30,171,890

자본총계
27,984,121
22,317,538

부채비율(*)
128.41%
135.19%

바. 파생상품 등 거래현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약증권신고서 제출일 현재 당사 경영에 중요한 영향을 미치는 별도의 계약은 존재하지 않으므로 해당사항 없습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직

당사는 별도의 연구개발조직을 갖추고 있지 않으며 제품의 보완사항이 요구되거나 신제품 개발활동 시, 주요 생산/품질 인원이 연구개발활동을 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발 인력 구성 당사는 별도의 연구개발조직을 갖추고 있지 않으므로 해당사항 없습니다

(3) 주요 연구개발 인력 현황

[주요 연구 인력 현황]

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적

품질팀장
남주현
생산 및 품질관리

충주대학교 전기공학과('12)

㈜삼현 ('12~'15)

에스와이스틸텍㈜ ('15~현재)

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

라인장
오길우
설비유지관리 및 전기보수

㈜미래정밀 ('06~'17)에스와이스틸텍㈜ ('17~현재)

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

(4) 연구개발비용당사는 별도의 연구개발조직을 갖추고 있지 않으므로 해당사항 없습니다

(5) 연구개발 실적 및 계획

(가) 당사 자체 수행 과제 및 결과

연구과제명

주관부서

연구기간

관련제품

비고

에스와이빔의 형상 및 접합부 개발에 관한 연구

한국건설기술연구원

2019.08 ~ 2022.12

보데크
제품개발완료

(나) 연구개발 계획

연구과제명
주관부서
기대효과
예상소요자금
관련제품

단열재 부착형 보데크
한국건설기술연구원
단열구간 단열재 데크플레이트와 일체화된 단열재 보데크를 제작하여 시공현장의 공기단축과 시공성 향상, 인건비 절감효과를 기대
1.5억
단열보데크

탈형 보데크
한국건설기술연구원
콘크리트 부재의 크랙이나 하자보수, 누수관리를 요하는 부위의 적용 시공하여 크랙이나 누수에 대한 용이한 하자보수 효과 및 구조 안전관리 기대
1.3억
탈형보데크

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황증권신고서 제출일 현재 당사 보유한 지적재산권은 하기와 같습니다.

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
주무관청

1
특허
철근 콘크리트 슬래브용 트러스 거더의대칭절단을 위한 가변피치 절단공정
에스와이스틸텍(주)
2004.10.04
2007.07.20
데크플레이트
특허청

2
특허
콘크리트 슬래브용 데크플레이트와 트러스거더 로딩시스템
에스와이스틸텍(주)
2004.12.23
2007.01.03
데크플레이트
특허청

3
특허
철근 콘크리트 슬래브용 트러스거더의 고정구조 및 고정방법
에스와이스틸텍(주)
2006.07.31
2007.10.22
데크플레이트
특허청

4
특허
탈형 데크 플레이트
에스와이스틸텍(주)
2015.12.09
2016.07.18
데크플레이트
특허청

5
특허
단열재 일체형 데크플레이트
에스와이스틸텍(주)
2016.10.25
2017.09.29
데크플레이트
특허청

6
특허
데크플레이트 제조장치 및이 제조 장치를 이용한 데크플레이트 제조방법
에스와이스틸텍(주)
2017.11.01
2018.04.02
데크플레이트
특허청

7
특허
용접없이 단면구성이 가능한 강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.04.21
보데크
특허청

8
디자인
데크플레이트용 스페이서
에스와이스틸텍(주)
2016.06.29
2017.01.31
데크플레이트
특허청

9
디자인
스트럽 일체형 강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

10
디자인
강판성형 비탈형 보 거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

11
디자인
엠보싱 강판성형 비탈형 보거푸집
에스와이스틸텍(주)건설기술연구원
2019.12.23
2021.02.10
보데크
특허청

12
상표
TG DECK
에스와이스틸텍(주)
2003.07.10
2006.01.23
데크플레이트
특허청

13
상표
SY GREEN DECK
에스와이스틸텍(주)
2017.03.21
2017.12.06
데크플레이트
특허청

14
상표
SY HEAT DECK
에스와이스틸텍(주)
2017.3.21
2017.12.06
데크플레이트
특허청

나. 산업의 개요
(1) 건설산업

건설산업은 국민생활과 산업활동의 기반이 되고 생산시설과 각종 사회기반 시설의 확충을 담당하는 산업으로서 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 효율적으로 결합하여 국민생활의 근간인 주택건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본 및 사회간접 자본시설의 형성을 생산대상으로 하는 국가경제의 기간 산업입니다. 건설업은 그 동안 국가 경제에서 사회간접자본시설의 확충, 주택건설 등으로 경제성장과 주거안정에 지속적으로 기여해온 중추 산업으로서 산업단지를 구축하고 댐과 교통시설, 항만 등 경제 성장을 위한 사회 하부구조를 형성해 왔습니다. 특히, 지하철, 상하수도 등 도시 기반시설을 정비하고 양질의 주택을 공급함으로서 삶의 질을 향상시키는데 큰 몫을 해오고 있습니다.

최근에는 과거에 비해 산업 성장률이 둔화되는 양상을 보이고 있으나, 여전히 국가 경제에서 투자 및 부가가치 창출에 있어서 높은 비중을 보이고 있습니다. 특히, 높은 고용창출 및 내수부양 효과를 가지고 있어서 거시경제가 침체되더라도 공공부문의 투자를 통해 시장 규모가 크게 축소되지 않는 등 다른 산업분야와는 다른 특징을 지니고 있습니다.

또한 최근 건설산업의 침체에 따라 건설업에서는 원가절감을 통한 경쟁력 강화가 가장 큰 이슈로 부각되고 있습니다.

(2) 데크플레이트 산업

데크플레이트는 합판거푸집공법을 대체한 제품이므로 건축현장의 환경변화 즉, 건설인력의 부족과 인건비 상승, 산업재해의 예방, 목재가격의 상승, 거푸집 설치 기능인력의 감소, 공기 단축의 필요성 등 여러 요인으로 수요가 증가하고 있습니다. 따라서 전방 산업인 건설 경기로 인한 수요의 변동성은 있겠으나 합판거푸집 공법의 대체 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

[데크플레이트 적용 면적 추이]

데크플레이트 적용면적비율.jpg
데크플레이트 적용면적비율

주) 면적은 연도별 착공실적

출처: 통계청, 국토교통부, 교보증권 리서치센터

실제 연도별 착공하는 실적에서 데크플레이트 적용 면적을 살펴보면 2019년 110백만 m²에서 2022년 126백만 m²으로 연평균 약 4.6% 성장하고 있으며, 이로 인해 전체 착공실적 중 데크플레이트 적용 면적 비중 또한 19%에서 22%로 증가하고 있습니다.

또한 정책적인 측면에서 최근 공공공사(정부·지자체·공공기관 발주) 일요휴무제 시행과 주 52시간 근무제 적용 건설현장 확대 등의 제도적 변화로 인하여 근로시간이 감소 중이며 광주 붕괴사고 발생 이후 건설현장의 안전관리 강화로 인하여 공사기간이 늘어나고 있습니다. 이러한 근로시간 감소와 안전관리 강화로 인한 건설현장 환경변화는 중장기적인 관점에서 고용의 질과 노동생산성을 높이고 최종생산물인 건축물의 품질 향상에 기여할 수는 있으나 단기적으로는 건설 공사기간의 증가를 야기할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 향후 건설투자의 성장과 함께 합판거푸집 방식 대비 ①인적자원 투입이 적으면서 ②공기단축에 유리하고 ③자재운반 및 양중작업 시 상대적으로 안전한 데크플레이트 공법의 적용이 앞으로도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

데크플레이트 산업은 시장 선점, 기술력, 규모의 경제에 따른 진입장벽이 존재합니다. 우선 고가의 제조설비로 투자금액이 많이 소요되므로 규모의 경제를 통한 고정비 회수능력을 갖추지 못할 경우 원가경쟁력에서 밀려날 수밖에 없습니다. 아울러 전문적인 건설엔지니어가 제품선택을 결정하는 산업재 시장의 특성상 신규로 시장에 진입할 경우, 브랜드 이미지를 높여서 수주에 이르기 위해서는 건축설계자·구조설계자·건설시공자·데크플레이트 설치자 등으로부터 제품력과 생산능력 등에 대한 신뢰를 확보하여야 하는 등 많은 노력과 시간이 소요됩니다. 또한 선행공정인 골조(S조, RC조)회사들의 공법개발에 따라 데크플레이트의 제품개발 및 공법개발도 이루어져야 하기 때문에 건설시장의 변화에 수동적으로 대응하기 보다는 기술변화 추세를 사전에 인지하고 신규시장을 주도적으로 창출할 수 있는 사업자가 시장 지배력을 확대할 수 있습니다.

아울러 데크플레이트는 수주한 건축물의 설계와 건축공정 진척에 맞추어 주문생산하는 제품입니다. 설계된 슬래브의 길이와 두께, 형태, 필요한 구조성능 등의 사양에 알맞게 생산하여 현장에 공급해야하는 제품이며, 일단 건축물의 시공이 시작된 이후에도 설계가 수시로 변경되기 때문에 발주처로부터 설계가 확정되어야 생산할 수 있으므로, 일반 표준품처럼 사전에 재고를 생산해 놓고 판매(STOCK SALE)할 수 없는 특성을 갖고 있습니다. 또한 건축공사의 속성상 혹한기 및 우기에는 선행공정인 골조공사가 늦어지는 등 건축공정이 원활하게 진척이 되지 않습니다. 따라서 데크플레이트의 수주는 계절에 관계없이 이루어지고 있으나, 출하 및 시공의 경우는 우기와 동절기에는 현장의 건축공정이 늦어지게 되어 제품출하도 감소하고 매출이 다른 계절에 비하여 감소되는 것이 일반적인 특성입니다.

다. 시장 경쟁 상황

데크플레이트를 주 생산품으로 하여 경쟁하고 있는 업체들은 일반경쟁입찰, 최저가 제한경쟁입찰, 수의계약 등 주로 3가지 경쟁과정을 통해 수주합니다. 먼저 일반 경쟁입찰은 대부분 종합건설회사의 구매방법으로 최저가를 제시한 업체에 발주를 하는 형태이며, 제한경쟁입찰은 주로 국가기관이나 공기업, 공공기관 등이 구매하는 방법으로 중소기업 업체끼리만 경쟁하며 예정가격의 88%이상 투찰한 자 중 최저가를 제시한 업체에서 발주하는 형태입니다. 마지막으로 수의계약은 경쟁사끼리 가격경쟁을 시키지 않고 일정 조건에 부합되는 업체 또는 제품의 경우 공급자와 협의에 의해 결정한 가격으로 발주하는 형태입니다.

현재 데크플레이트 제조를 주요 사업으로 하여 경쟁하는 회사는 약 9개사에 불과합니다. 이는 데크플레이트 사업에 진입하기 위해서 설비투자자금과 운영자금의 확보, 기존제품과의 차별화된 경쟁력있는 제품의 개발 등을 고려해야하기 때문입니다. 설비투자의 경우 충분한 규모의 설비를 구축하기 위해서는 약 300억원 이상의 설비투자자금과 추가적인 운영자금이 필요하므로 중소기업의 입장에서 신규 진입하기에는 대규모 설비투자로 인한 부담이 진입장벽으로 작용하므로 신규 시장 진입이 용이하지 않습니다. 또한, 데크플레이트는 국내 건축시장에서 약 30년에 걸쳐서 지속적으로 품질이 향상되었으므로 신규 진입한 기업이 이러한 품질요구 수준을 달성하기는 어려울 것으로 판단됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 요약 별도 재무정보

에스와이스틸텍 주식회사
(단위:원)

구분
2023년 상반기
2022년 (제8기)
2021년 (제7기)
2020년 (제6기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인 (감사의견)

대주회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

대주회계법인(적정)

[유동자산]
45,413,266,606
35,522,352,992
28,450,866,889
21,016,505,911

ㆍ당좌자산
35,020,381,690
26,326,481,027
19,224,999,182
16,606,102,612

ㆍ재고자산
10,392,884,916
9,195,871,965
9,225,867,707
4,410,403,299

[비유동자산]
18,504,174,789
16,967,074,684
14,972,008,301
15,675,461,872

ㆍ투자자산
304,650,619
196,421,996
353,300,381
122,874,428

ㆍ유형자산
17,711,058,433
15,740,715,435
13,879,890,670
14,385,085,492

ㆍ무형자산
386,788,226
122,482,020
204,771,309
447,774,169

ㆍ기타비유동자산
101,677,511
907,455,233
534,045,941
719,727,783

자산총계
63,917,441,395
52,489,427,676
43,422,875,190
36,691,967,783

[유동부채]
30,232,858,348
25,791,574,113
19,238,361,106
12,143,138,544

[비유동부채]
5,700,461,753
4,380,315,490
7,742,033,591
9,277,953,941

부채총계
35,933,320,101
30,171,889,603
26,980,394,697
21,421,092,485

ㆍ자본금
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000

ㆍ자본잉여금
-
-
-
-

ㆍ기타포괄손익누계액
1,643,070,553
1,643,070,553
1,643,254,456
1,094,960,905

ㆍ이익잉여금(결손금)
14,641,050,741
8,974,467,520
3,099,226,037
2,475,914,393

자본총계
27,984,121,294
22,317,538,073
16,442,480,493
15,270,875,298

부채와자본총계
63,917,441,395
52,489,427,676
43,422,875,190
36,691,967,783

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2023.01.01~2023.06.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
63,366,010,569
100,050,838,794
67,332,006,578
49,368,684,282

영업이익(손실)
7,415,958,936
8,333,440,685
1,140,243,099
(1,555,845,954)

당기순이익(손실)
5,666,583,221
5,930,478,364
668,088,159
(2,299,188,929)

총포괄손익(손실)
5,666,583,221
5,874,493,838
1,171,605,195
(2,195,544,377)

기본주당순이익(손실)
242
253
29
(1,965)

희석주당순이익(손실)
242
253
29
(1,965)

주1)
당사는 2022년 온기재무제표에 대하여 한미회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 9(당)기 상반기말 :
2023년 06월 30일 현재

제 8(전)기 기말 :
2022년 12월 31일 현재

제 7(전전)기 기말 :
2021년 12월 31일 현재

제 6(전전전) 기말 :
2020년 12월 31일 현재

에스와이스틸텍 주식회사
(단위:원)

과목/ 사업연도
2023년 상반기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 (감사의견)

대주회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

대주회계법인(적정)

자산

유동자산
45,413,266,606
35,522,352,992
28,450,866,889
21,016,505,911

현금및현금성자산
8,974,803,991
7,505,488,236
2,888,196,629
5,735,598,103

단기금융상품
-
-
-
90,000,000

매출채권및기타채권
25,892,625,958
18,781,861,787
16,296,927,196
10,523,582,663

재고자산
10,392,884,916
9,195,871,965
9,225,867,707
4,410,403,299

기타유동자산
152,951,741
39,131,004
39,420,217
200,884,376

당기법인세자산
-
-
455,140
56,037,470

비유동자산
18,504,174,789
16,967,074,684
14,972,008,301
15,675,461,872

당기손익-공정가치측정금융자산
10,845,870
3,345,870
-
-

기타포괄-공정가치측정금융자산
227,374,749
126,646,126
126,314,878
122,874,428

유형자산
17,319,252,591
15,460,122,875
13,819,001,039
14,271,012,890

사용권자산
391,805,842
280,592,560
60,889,631
114,072,602

무형자산
386,788,226
422,482,020
504,771,309
747,774,169

관계기업투자주식
-
-
98,699,746
-

이연법인세자산
-
-
143,798,189
336,755,992

기타비유동자산
168,107,511
673,885,233
218,533,509
82,971,791

자산총계
63,917,441,395
52,489,427,676
43,422,875,190
36,691,967,783

부채

유동부채
30,232,858,348
25,791,574,113
19,238,361,106
12,143,138,544

매입채무및기타채무
11,350,350,335
8,789,662,441
9,955,113,425
7,159,816,673

차입금(유동)
12,146,692,339
12,462,070,000
8,023,282,732
4,741,240,000

당기법인세부채
1,464,621,962
1,044,444,212
-
-

유동리스부채
232,395,709
113,389,347
49,329,568
71,911,118

공사손실충당부채
-
-
109,603,070
-

기타유동부채
5,038,798,003
3,382,008,113
1,101,032,311
170,170,753

비유동부채
5,700,461,753
4,380,315,490
7,742,033,591
9,277,953,941

장기미지급금 및 기타부채
75,530,634
66,217,680
55,493,293
66,836,036

장기차입금 및 사채
4,422,150,000
3,094,900,000
6,684,770,000
8,426,010,000

비유동리스부채
162,056,402
162,056,402
11,477,012
35,925,069

순확정급여부채
1,023,282,071
1,011,811,385
990,293,286
749,182,836

이연법인세부채
17,442,646
45,330,023
-
-

부채총계
35,933,320,101
30,171,889,603
26,980,394,697
21,421,092,485

자본

자본금
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000
11,700,000,000

기타포괄손익누계액
1,643,070,553
1,643,070,553
1,643,254,456
1,094,960,905

이익잉여금(결손금)
14,641,050,741
8,974,467,520
3,099,226,037
2,475,914,393

자본총계
27,984,121,294
22,317,538,073
16,442,480,493
15,270,875,298

부채와자본총계
63,917,441,395
52,489,427,676
43,422,875,190
36,691,967,783

포 괄 손 익 계 산 서

제 9(당)기 상반기 :
2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 8(전)기 상반기 :
2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 8(전)기 :
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전)기 :
2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전)기 :
2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

에스와이스틸텍 주식회사
(단위:원)

과목/ 사업연도
2023년 상반기(제9기)
2022년 상반기(제8기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 (감사의견)
대주회계법인(적정)
(검토받지 아니한 재무제표)

한미회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

대주회계법인(적정)

I.매출액
63,366,010,569
48,391,802,200
100,050,838,794
67,332,006,578
49,368,684,282

II.매출원가
51,561,879,476
42,702,179,848
85,579,350,451
61,457,502,224
45,775,425,918

III.매출총이익
11,804,131,093
5,689,622,352
14,471,488,343
5,874,504,354
3,593,258,364

IV.판매비와관리비
4,388,172,157
2,822,233,378
6,138,047,658
4,734,261,255
5,149,104,318

V.영업이익
7,415,958,936
2,867,388,974
8,333,440,685
1,140,243,099
(1,555,845,954)

금융수익
155,178,790
35,877,875
245,911,460
12,214,748
62,220,304

금융비용
478,068,997
391,060,903
1,013,605,298
525,374,839
756,058,622

기타수익
41,740,068
3,270,249
7,644,177
93,650,046
9,511,598

기타비용
1,000,000
6,083,205
1,231,955
1,704,717
404,876,721

VI.법인세비용차감전순이익
7,133,808,797
2,509,392,990
7,572,159,069
719,028,337
(2,645,049,395)

VII.법인세비용(수익)
1,467,225,576
552,066,458
1,641,680,705
50,940,178
(345,860,466)

VIII.당기순이익
5,666,583,221
1,957,326,532
5,930,478,364
668,088,159
(2,299,188,929)

IX.기타포괄이익(손실)
-
-
(55,984,526)
503,517,036
103,644,552

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
14,559,877
560,922,825
(29,233,079)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(70,544,403)
(57,405,789)
132,877,631

X.총포괄이익(손실)
5,666,583,221
1,957,326,532
5,874,493,838
1,171,605,195
(2,195,544,377)

XI.주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
242
84
253
29
(1,965)

희석주당이익(손실)
242
84
253
29
(1,965)

자 본 변 동 표

제 9(당)기 상반기말 :
2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 8(전)기 상반기말 :
2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 8(전)기 :
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전)기 :
2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

에스와이스틸텍 주식회사
(단위:원)

과 목
자본금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2021년01월 01일(전전기초)
11,700,000,000
1,094,960,905
2,475,914,393
15,270,875,298

총포괄손익:

당기순이익
-
-
668,088,159
668,088,159

매도가능금융자산평가손익
-
2,683,551
-
2,683,551

유형자산 재평가차익
-
545,610,000
-
545,610,000

확정급여부채의 재측정요소
-
-
(44,776,515)
(44,776,515)

2021년 12월 31일(전전기말)
11,700,000,000
1,643,254,456
3,099,226,037
16,442,480,493

2022년 01월 01일(전기초)
11,700,000,000
1,643,254,456
3,099,226,037
16,442,480,493

총포괄손익:

당기순이익
-
-
5,930,478,364
5,930,478,364

매도가능금융자산평가손익
-
262,017
-
262,017

유형자산 재평가차익
-
(445,920)
563,742
117,822

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(55,800,623)
(55,800,623)

2022년 12월 31일(전기말)
11,700,000,000
1,643,070,553
8,974,467,520
22,317,538,073

2022년 01월 01일(전기초)
11,700,000,000
1,643,254,456
3,099,226,037
16,442,480,493

총포괄손익:

반기순이익
-
-
1,957,326,532
1,957,326,532

2022년 06월 30일(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
11,700,000,000
1,643,254,456
5,056,552,569
18,399,807,025

2023년 01월 01일(당기초)
11,700,000,000
1,643,070,553
8,974,467,520
22,317,538,073

반기순이익
-
-
5,666,583,221
5,666,583,221

2023년 06월 30일(당반기말)
11,700,000,000
1,643,070,553
14,641,050,741
27,984,121,294

현 금 흐 름 표

제 9(당)기 상반기 :
2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 8(전)기 상반기 :
2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 8(전)기 :
2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전)기 :
2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전)기 :
2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

에스와이스틸텍 주식회사
(단위:원)

과목/ 사업연도
2023년 상반기(제9기)
2022년 상반기(제8기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인 (감사의견)
대주회계법인(적정)
(검토받지 아니한 재무제표)

한미회계법인(적정)

한미회계법인(적정)

대주회계법인(적정)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,603,676,858
3,755,514,499
7,224,597,569
(4,078,041,865)
1,466,103,433

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
3,957,421,815
4,018,686,499
8,227,616,989
(3,621,164,877)
2,039,345,428

(1) 당기순이익
5,666,583,221
1,957,326,532
5,930,478,364
668,088,159
(2,299,188,929)

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
2,889,459,172
1,752,244,583
4,067,044,052
2,662,682,391
3,376,707,074

(3) 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
(89,602,883)
(7,268,306)
(71,198,279)
(12,807,875)
(62,220,304)

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(4,509,017,695)
316,383,690
(1,698,707,148)
(6,939,127,552)
1,024,047,587

매출채권및기타채권의 증가
(7,193,457,680)
(1,142,104,939)
(2,458,166,810)
(5,702,940,823)
1,674,973,592

재고자산의 증가
(1,197,012,951)
(1,746,449,932)
29,995,742
(4,815,464,408)
1,859,307,323

기타유동자산의 감소(증가)
(113,820,737)
11,387,875
289,213
21,304,159
31,824,376

매입채무및기타채무의 증가
2,552,912,047
1,959,557,356
(1,124,062,217)
2,791,848,935
(2,281,507,802)

기타유동부채의 감소
1,656,789,890
1,364,945,184
2,280,975,802
930,861,558
(137,501,721)

순확정급여부채의 감소
(223,741,218)
(139,024,608)
(487,884,205)
(153,394,230)
(128,771,606)

관계사 전입액
-
-
49,420,940
-
-

장기미지급금및기타부채의 감소
9,312,954
8,072,754
10,724,387
(11,342,743)
5,723,425

2. 이자의 수취
33,374,134
1,668,133
3,704,098
4,779,638
4,517,252

3. 이자의 지급
(313,523,888)
(267,788,133)
(616,810,748)
(519,248,956)
(542,706,115)

4. 배당금 수취
1,340,000
2,948,000
2,948,000
2,010,000
3,350,000

5. 법인세납부액
(1,074,935,203)
-
(392,860,770)
55,582,330
(38,403,132)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,131,674,507)
(950,514,606)
(3,372,552,478)
(231,922,555)
550,310,640

단기금융상품의 증가
-
-
-
(30,000,000)
(120,000,000)

단기금융상품의 감소
-
-
-
120,000,000
120,000,000

장기대여금의 감소
-
16,180,000
-
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
(7,500,000)
-
(5,000,000)
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분
-
-
100,000,000
-
-

당기손익공정가치측정금융자산의 증가
(23,302,512,683)
-
-
-
-

당기손익공정가치측정금융자산의 감소
23,302,512,683
-
-
-
-

매도가능금융자산의 취득
(100,728,623)
-
-
-
-

기타유동자산의 감소
-
-
-
11,874,243
-

기타비유동자산의 감소
-
-
61,855,757
-
-

만기보유금융자산의 취득
-
-
-
-
(225,000,000)

관계기업투자주식의 취득
-
-
-
(100,000,000)
-

유형자산의 취득
(2,636,654,454)
(967,817,606)
(3,006,099,079)
(232,096,798)
(434,878,360)

유형자산의 처분
108,976,414
9,523,000
9,523,000
-
-

무형자산의 취득
(5,100,000)
(3,400,000)
(8,500,000)
(1,700,000)
(6,800,000)

보증금의 증가
(10,000,000)
(5,000,000)
(524,332,156)
-
(93,011,000)

보증금의 감소
519,332,156
-
-
-
1,310,000,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
997,313,404
(1,447,821,576)
765,246,516
1,462,562,946
(1,707,530,318)

단기차입금의 차입
6,561,847,808
1,865,911,621
9,438,434,770
8,879,350,103
1,600,000,000

단기차입금의 상환
(6,145,228,934)
(2,404,564,353)
(10,420,477,502)
(5,598,039,023)
(5,599,430,875)

사채의 증가
-
-
-
-
5,000,000,000

리스부채의 상환
(65,325,470)
(38,548,844)
(83,670,752)
(77,508,134)
(77,970,551)

유동성장기부채의 상환
(1,203,980,000)
(870,620,000)
(1,907,920,000)
(1,741,240,000)
(2,630,128,892)

장기차입금의 차입
1,850,000,000
-
3,850,000,000
-
-

장기차입금의 상환
-
-
(111,120,000)
-
-

IV. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
1,469,315,755
1,357,178,317
4,617,291,607
(2,847,401,474)
308,883,755

V. 기초의 현금
7,505,488,236
2,888,196,629
2,888,196,629
5,735,598,103
5,426,714,348

VI. 기말의 현금
8,974,803,991
4,245,374,946
7,505,488,236
2,888,196,629
5,735,598,103

5. 재무제표 주석

제 9기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 8기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

에스와이스틸텍 주식회사

1. 회사의 개요

에스와이스틸텍 주식회사(이하 "당사"라 함)는 2015년 07월 01일 설립되어 데크플레이트 제조 및 판매업을 주요영업으로 하고 있으며, 충북 충주시 엄정면 세고개로 154에 본사를 두고 있습니다.당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당사가 발행한 주식수는 보통주식 23,400,000주 입니다. 보고기간 종료일 현재 자본금은 11,700백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주 주 명
당반기말
전기말

소유주식수(주)
지분율
소유주식수(주)
지분율

에스와이(주)
15,220,000
65.04%
15,180,000
64.87%

홍영돈
4,040,000
17.27%
4,040,000
17.26%

기타
4,140,000
17.69%
4,180,000
17.87%

합 계
23,400,000
100.00%
23,400,000
100.00%

(주1) 당사는 2022년 8월 17일에 유통주식수 확대를 위해 액면가 10,000원 1주를 액면가 500원 20주로 1:20 액면분할 하였습니다.2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 별도재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 별도재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회 계기준 실무서2-'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 규정하였습니다.4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정)기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) 부채의 유동/비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.3. 중요한 회게추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 당사 전체를 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 수익(매출)에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
34,716,855
30,145,064

공사매출
27,609,984
16,878,633

상품매출
980,366
1,293,431

기타매출
58,805
74,673

합 계
63,366,010
48,391,802

(2) 지역에 대한 정보당사의 지역별 외부 고객으로부터의 수익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
63,366,010
48,391,802

5. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
551
-

보통예금
8,974,253
7,505,488

합계
8,974,804
7,505,488

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

매출채권
16,134,975
-
13,483,093
-

차감: 대손충당금
(123,218)
-
(40,524)
-

소 계
16,011,757
-
13,442,569
-

공사미수금
9,880,869
-
5,339,293
-

장기대여금
-
66,430
-
66,430

보증금
-
101,678
-
607,455

합 계
25,892,626
168,108
18,781,862
673,885

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.

매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다.

당사는 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이외의 매출채권에 대해서는 기대손실모형에 의해 계산된 금액으로 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

4-6개월
967,694
126,707

7-12개월
161,001
38,696

12개월초과
4,491
-

합 계
1,133,186
165,403

2) 당반기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 미만
118,727
37,610

1년 초과 2년 미만
1,577
2,914

2년 초과
2,914
-

합 계
123,218
40,524

3) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
40,524
310,458

대손상각비
82,694
(12,653)

기말금액
123,218
297,805

(3) 금융자산의 양도당반기말 현재 당사는 매입채무 지급목적으로 배서한 받을어음 중 만기가 도래하지 않은 어음은 없습니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보험상품
10,846
3,346

(2) 당반기말과 전기말 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
3,346
-

취득
7,500
-

처분
-
-

평가손익
-
-

기말금액
10,846
-

(3) 당반기말 및 전기말 중 당기손익-공정가치측정금융자산에 대해서 손익(금융손익)으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
29,198
-

합 계
29,198
-

8. 기타포괄-공정가치측정금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타포괄-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전문건설공제조합 (주1)
226,875
126,146

한국금속공업협동조합
500
500

합 계
227,375
126,646

(주1) 전문건설공제조합의 출자금은 전문건설공제조합과의 계약 및 하자보수 등의 보증계약과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

9. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
5,633,961
-
5,633,961
4,890,459
-
4,890,459

제품
2,651,047
-
2,651,047
2,580,015
-
2,580,015

상품
392,583
-
392,583
328,297
-
328,297

부재료
93,348
-
93,348
58,754
-
58,754

미착품
1,621,945
-
1,621,945
1,338,347
-
1,338,347

합 계
10,392,884
-
10,392,884
9,195,872
-
9,195,872

10. 기타유동자산당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
140,964
167

선급비용
11,987
38,964

합 계
152,951
39,131

12. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
5,035,283
-
5,035,283
5,035,283
-
5,035,283

건물
3,472,346
(1,301,285)
2,171,061
3,472,346
(1,214,477)
2,257,869

구축물
1,893,289
(666,988)
1,226,301
1,893,289
(619,656)
1,273,633

기계장치
10,296,876
(6,645,402)
3,651,474
10,200,596
(6,132,621)
4,067,975

차량운반구
249,913
(167,764)
82,150
228,052
(222,375)
5,677

비품
896,427
(834,987)
61,439
891,307
(821,863)
69,444

건설중인자산
5,091,545
-
5,091,545
2,750,242
-
2,750,242

합 계
26,935,679
(9,616,427)
17,319,253
24,471,114
(9,010,991)
15,460,123

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

토지
5,035,283
-
-
-
5,035,283

건물
2,257,869
-
-
(86,809)
2,171,061

구축물
1,273,633
-
-
(47,332)
1,226,301

기계장치
4,067,975
96,280
-
(512,782)
3,651,474

차량운반구
5,676
84,975
-
(8,501)
82,150

비품
69,444
5,120
-
(13,125)
61,439

건설중인자산
2,750,242
2,450,279
(108,975)
-
5,091,545

합 계
15,460,122
2,636,654
(108,975)
(668,548)
17,319,253

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
기 말

토지
5,024,886

5,024,886

건물
2,431,487
-
-
(86,809)
2,344,678

구축물
1,325,440
29,400
-
(46,527)
1,308,313

기계장치
4,883,535
73,200
-
(501,143)
4,455,592

차량운반구
19,294
-
-
(6,809)
12,485

비품
118,755
13,476
-
(34,418)
97,813

건설중인자산
-
851,742
-
-
851,742

합 계
13,803,397
967,818
-
(675,706)
14,095,509

(3) 담보로 제공된 자산토지, 건물, 기계장치의 장부금액 10,857,817천원(설정금액 : 12,000,000천원)이 기업은행 차입금 담보로 제공되어 있습니다.(4) 보험에 가입된 자산당사는 장부금액 5,822,534천원 (부보금액: 13,170,642천원)의 건물, 기계장치에 대하여 화재보험, 재산종합보험등에 가입하고 있으며, 차입금과 관련하여 기업은행에 당사가 가입한 화재보험 등의 보험부보금액 중 7,336,000천원은 질권이 설정 되어 있습니다.(5) 토지 재평가1) 당사의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 토지의 공정가치는 당사와 관계가 없는 독립적인 평가법인인 가람감정평가법인이 2021.12.31일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 가람감정평가법인은평가인협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고있습니다. 토지의 공정가치는 측정 대상 토지와 유사한 부동산의 최근 거래가격을 반영하는 시장접근법에 기초하여 결정하였습니다.

2) 당반기말 현재 토지의 공정가치 측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
5,035,283

3) 공정가치로 측정되는 유형자산 중 공정가치 측정치가 수준 3으로 분류되는 유형자산의 당기 중 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

기초 금액
5,035,283

취득 및 대체
-

처분 및 처분손실
-

공정가치 변동효과
-

기말 금액
5,035,283

4) 다음 표는 유형자산의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법과 공정가치측정에 유의적인 관측가능하지 않는 투입변수에 대한 설명입니다.

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않는 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성

시장접근법측정대상 토지 및 건물과 유사한 부동산의 최근 거래가격을 반영하는 시장접근법에 기초하여 공정가치를 결정하되, 측정대상 토지와 건물의 용도가 최근에 거래된 토지와 건물의 용도와 유의적으로 다른 경우에는 그러한 차이를 반영하여 공정가치를 측정합니다.

실거래가자료 및주변지 시세

주변지시세가 증가(감소)한다면공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

5) 재평가내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

재평가기준일
재평가금액(장부금액)
원가모형시 장부금액
재평가기준일
재평가금액(장부금액)
원가모형시 장부금액

토지(주1)
2021.12.31
5,035,283
2,934,416
2021.12.31
5,035,283
2,934,416

(주1) 재평가시 독립적이고 전문적 자격이 있는 외부기관의 감정평가 보고서를 이용하였습니다.

6) 재평가관련 기타포괄손익 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초
재평가로인한증가
기말
기초
재평가로인한증가
기말

토지
2,100,867
-
2,100,867
2,101,431
(564)
2,100,867

법인세효과
(462,197)
-
(462,197)
(462,315)
118
(462,197)

법인세효과 차감후 기타포괄손익
1,638,670
-
1,638,670
1,639,116
(446)
1,638,670

7) 보고기간종료일 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목

장부가액

공시지가

당반기말

전기

당반기말

전기

토지
5,035,283
5,035,283
3,400,169
3,400,169

13. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
회원권
소프트웨어
기타산업재산권
합 계

취득원가
300,000
326,223
652,000
1,278,223

상각누계액
-
(310,305)
(581,130)
(891,435)

장부금액
300,000
15,918
70,870
386,788

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회원권
소프트웨어
기타산업재산권
합 계

취득원가
300,000
321,124
652,000
1,273,124

상각누계액
-
(308,327)
(542,315)
(850,642)

장부금액
300,000
12,797
109,685
422,482

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말 금액

소프트웨어
12,797
5,100
(1,978)
15,918

회원권(주1)
300,000
-
-
300,000

기타의산업재산권
109,685
-
(38,815)
70,870

합 계
422,482
5,100
(40,793)
386,788

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말 금액

소프트웨어
17,305
3,400
(6,263)
14,442

회원권(주1)
300,000
-
-
300,000

기타의산업재산권
187,466
-
(38,890)
148,576

합 계
504,771
3,400
(45,153)
463,018

(주1) 회원권은 전액 비한정 내용연수를 가진 회원권으로, 당반기와 전반기에 비용으로 인식할 상각비는 없습니다.

14. 사용권자산(1) 당반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
건 물
합 계

취득원가:

전기초
134,012
79,609
213,621

기중취득
226,742
85,762
312,504

기중처분
(108,006)
(79,608)
(187,614)

기타증감
-
-
-

당기초
252,748
85,763
338,511

기중취득
190,603
-
190,603

기중처분
(23,293)
-
(23,293)

기타증감
-
-
-

당반기말
420,058
85,763
505,821

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

전기초
(100,674)
(52,058)
(152,732)

기중처분
106,939
79,608
186,547

감가상각비
(43,183)
(48,550)
(91,733)

당기초
(36,918)
(21,000)
(57,918)

기중처분
3,882
-
3,882

감가상각비
(37,876)
(22,102)
(59,978)

기타증감
-
-
-

당반기말
(70,912)
(43,102)
(114,014)

순장부금액:

전기초
33,338
27,551
60,889

당기초
215,830
64,763
280,593

당반기말
349,145
42,660
391,805

(2) 당반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
상환
상각 등
이자비용
기말

리스부채
275,446
190,603
(65,325)
(19,979)
13,707
394,452

(3) 당반기말 현재 면제규정이 적용되는 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

단기리스료
15,577
19,561

소액리스료
5,439
5,439

합 계
21,016
25,000

(4) 리스부채 유동성위험

다음은 보고기간말 현재 회사의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과
2년 초과
3년 초과
4년 초과
5년 초과
합 계

2년 이내
~3년 이내
~4년 이내
~5년 이내

리스부채
310,063
77,229
45,910
37,562
6,911
-
477,677

(5) 당반기와 전반기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
59,979
39,542

리스부채 이자비용
13,707
1,661

소액 및 단기리스 관련 비용
21,016
25,000

15. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

매입채무
6,024,883
-
5,431,202
-

미지급금
5,160,978
-
3,158,423
-

미지급비용
164,490
-
200,037
-

장기미지급금
-
75,531
-
66,218

합 계
11,350,351
75,531
8,789,662
66,218

16. 차입금 및 사채(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금
5,665,852
-
5,300,000
-

장기차입금
1,480,840
4,422,150
2,162,070
3,094,900

사채
5,000,000
-
5,000,000
-

합 계
12,146,692
4,422,150
12,462,070
3,094,900

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
당반기말이자율(%)
만기
당반기말
전기말

산업은행
운영자금
5.340%
2023-08-10
3,000,000
3,000,000

농협은행
구매자금
6.240~7.420%
2023-08-09
-
2,000,000

하나은행
운영자금
6.589%
2023-06-24
-
300,000

신한은행
수입신용장 기한부
7.140%
2023-08-14
1,336,552
-

국민은행
수입신용장 기한부
5.877%
2023-08-14
1,329,300
-

합 계
5,665,852
5,300,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
당반기말이자율(%)
만기
당반기말
전기말

기업은행
시설자금
5.58%
2023-08-20
245,890
737,670

기업은행
시설자금
6.72%
2024-02-25
568,260
947,100

농협은행
운전자금
6.03%
2025-07-26
1,388,840
1,722,200

신한은행
일반자금
5.45%
2025-10-18
3,700,000
1,850,000

합 계
5,902,990
5,256,970

차감 : 유동성장기부채
(1,480,840)
(2,162,070)

장기차입금
4,422,150
3,094,900

(4) 당반기말 현재 차입금 상환 스케줄은 다음과 같습니다 (사채부분 제외)

(단위: 천원)

1년내
1년~2년
2년~3년
합계

7,146,692
666,600
3,755,550
11,568,842

(5) 당반기말과 전기말 현재 사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 목
발행일
상환일
이자율(%)
당반기말
전기말

제1회 무보증사모사채
2020.09.24
2023.09.24
3.871%
5,000,000
5,000,000

소 계
5,000,000
5,000,000

차감: 유동성 장기부채
(5,000,000)
(5,000,000)

합 계
-
-

(주1) 본 사채와 관련하여 당사가 보유한 신보2020 제14차 유동화전문유한회사 제1-2회 후순위공모사채권이 담보로 제공되었으며, 주식회사 에스와이로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석34참고)(주2) 사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무보증사모사채

CBO발행기관
부국증권㈜

발행수익률
3.871%

표면이자율
3.871%

상환방법과 기한
만기(2023년 09월 24일)에 일시상환

발행자의 조기상환권
사채 발행일로부터 6개월이 경과한 달부터 원금 전부에 한하여 조기상환 할 수 있으며 일부의 조기상환은 허용되지 않습니다.

17. 기타유동부채당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
74,309
67,924

부가세예수금
577,880
817,261

선수금
34,305
10,950

공사선수금
4,352,305
2,485,873

합 계
5,038,798
3,382,008

18. 퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다.

당사는 확정급여제도로 인하여 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.

가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 계리법인세종에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당반기말

전기말

할인율

5.36%
5.36%

기대임금상승률

6.32%
6.32%

(2) 당반기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,447,858
1,455,940

사외적립자산의 공정가치
(424,576)
(444,129)

순확정급여부채
1,023,282
1,011,811

(3) 당반기 및 전반기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산의공정가치
순확정급여부채

기초 금액
1,455,940
(444,129)
1,011,811

당기손익으로 인식되는 금액
-
-
-

당기근무원가
235,212
-
235,212

기여금
-
(16,476)
(16,476)

제도에서 지급한 금액
(243,294)
36,029
(207,265)

관계사 전입(전출)으로 인한 영향
-
-
-

기말 금액
1,447,858
(424,576)
1,023,282

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산의공정가치
순확정급여부채

기초 금액
1,119,035
(128,741)
990,293

당기손익으로 인식되는 금액
-
-
-

당기근무원가
177,120
-
177,120

기여금
-
(9,313)
(9,313)

제도에서 지급한 금액
(137,882)
8,170
(129,712)

관계사 전입(전출)으로 인한 영향
-
-
-

기말 금액
1,158,273
(129,884)
1,028,389

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금
424,576
444,129

당사는 사외적립자산의 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형 상품에 100% 투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략은 시행하고 있지 않습니다.(5) 당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% point 증가
1% point 감소
1% point 증가
1% point 감소

할인율

(109,994)
128,263
(109,994)
128,263

기대임금상승률

125,913
(110,151)
125,913
(110,151)

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도분석은 확정급여채무의 실제 변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한, 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표 상 확정급여채무를 추정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(6) 확정급여채무의 만기구성에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년이내
1년~5년이내
5년초과
합 계

확정급여채무 (주1)
129,574
328,205
990,079
1,447,858

(주1) 향후 10년동안 예상퇴직급여지급 현금흐름을 나타내었습니다.(7) 당사는 확정급여형제도와 관련하여 향후 1년간 125,090천원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 9.22년입니다.

19. 자본금당반기말과 전기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기말

발행할 주식의 총수
200,000,000주
200,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
23,400,000주
23,400,000주

보통주 자본금
11,700,000,000원
11,700,000,000원

20. 기타포괄손익누계액(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

재평가잉여금
1,638,670
1,638,670

기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익
4,401
4,401

(합계)
1,643,071
1,643,071

(2) 당반기말 및 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

21. 이익잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
-
-

미처분이익잉여금
14,641,051
8,974,468

합 계
14,641,051
8,974,468

(2) 당반기말과 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
8,974,468
3,099,226

당기순이익
5,666,583
1,957,327

유형자산의 처분
-
-

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말 금액
14,641,051
5,061,627

22. 수익당반기 및 전반기 중 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재화의 판매로 인한 수익
35,756,026
31,513,169

용역의 공급으로 인한 수익
27,609,984
16,878,633

합계
63,366,010
48,391,802

23. 건설계약(1) 당반기와 전반기 중 공사계약잔액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
74,552,020
44,609,840

계약증감액
21,603,558
57,195,295

완료계약
(13,789,760)
(27,253,115)

기말
82,365,818
74,552,020

(2) 진행중인 건설계약 관련 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

누적공사수익
41,348,375
23,135,794

누적공사원가
37,073,781
21,799,051

누적공사이익
4,274,594
1,336,743

계약자산(미청구공사)
879,572
1,113,254

계약부채(초과청구공사)
(4,352,305)
(1,966,737)

(3) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준으로 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
진행률
미청구공사
공사미수금

부천 복합물류센터 신축공사
48.0%
-
(328,554)

구리갈매 지식산업센터 신축공사
93.1%
-
(2,200)

고덕 아이파크 디어반(고덕강일 복합시설) 데크공사(지하2공구)
94.3%
-
(65,931)

(4) 현재 진행 중인 건설계약으로서 당기 중 총계약금액 및 총계약원가에 대한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에영향
미래 손익에영향
공사손실충당부채

데크플레이트
35,000
59,259
(5,975)
(18,285)
-

24. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,108,480
739,096

퇴직급여
81,425
56,980

복리후생비
112,068
114,820

세금과공과
438,240
282,838

감가상각비
5,068
5,046

지급임차료
63,440
55,304

보험료
154,863
25,177

차량유지비
24,594
24,701

운반비
1,452,263
1,083,023

지급수수료
525,461
242,439

광고선전비
-
13,155

대손상각비(환입)
82,694
(12,653)

무형자산상각비
40,794
45,154

사용권자산상각비
59,979
39,542

기타
238,803
107,611

합 계
4,388,172
2,822,233

25. 기타영업외이익당반기 및 전반기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
33,999
-

잡이익
7,741
3,270

소계
41,740
3,270

26. 기타영업외비용당반기 및 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분손실
-
6,082

잡손실
1,000
1

합 계
1,000
6,083

27. 금융수익(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
7,731
4,204

배당금수익
1,340
2,948

외환차익
66,144
19,185

외화환산이익
50,767
9,540

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
29,198
-

합 계
155,179
35,878

(2) 당반기 및 전반기 중 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가측정금융자산
7,731
4,204

상각후원가측정금융부채
116,910
28,726

당기손익-공정가치측정금융자산
29,198
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,340
2,948

합 계
155,179
35,878

28. 금융비용(1) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
303,695
269,227

외환차손
156,769
121,834

외화환산손실
17,605
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-

합 계
478,069
391,061

(2) 당반기 및 전반기 중 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가측정금융부채
478,069
391,061

만기보유증권 금융자산
-
-

합 계
478,069
391,061

29. 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 세무상 이월결손금 및 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산을 관련 세무상 혜택에 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에만 인식하고 있습니다.30. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
11,290,881
5,328,259

원재료 및 상품매입액
40,270,998
37,373,920

종업원급여
1,301,973
910,897

감가상각비
5,068
5,046

수선비
-
-

보험료
154,863
25,177

수도광열비
-
-

차량유지비
24,594
24,701

운반비
1,452,263
1,083,023

외주가공비
-
-

소모품비
10,409
18,854

지급수수료
525,461
242,439

광고선전비
-
13,155

사용권자산상각비
59,979
39,542

기타
853,561
459,399

합 계
55,950,050
45,524,412

(주1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계액입니다.

31. 주당이익주당이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당이익

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

당기순이익
5,666,583,221
1,957,326,532

기본주당순이익을 계산하기위한 가중평균유통주식수(주1)
23,400,000주
23,400,000주

기본주당이익
242
84

(주1) 기본주당순이익을 계산하기 위한 가중평균유통주식수 계산근거는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 주)

구 분
일 자
가중치
주식수
가중평균유통보통주식수

기초
2023-01-01
181/181
23,400,000
23,400,000

(전반기)
(단위: 주)

구 분
일 자
가중치
주식수
가중평균유통보통주식수

기초
2022-01-01
181/181
23,400,000
23,400,000

(2) 희석주당이익 당사는 희석증권을 발행하지 아니하였으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

32. 금융상품(1) 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사의 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부 채
35,933,320
30,171,890

자 본
27,984,121
22,317,538

부채 비율
128.41%
135.19%

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
8,974,804
-
-
-

매출채권및기타채권
25,013,053
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,846
-
-

기타비유동자산
168,108
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
227,375
-

매입채무및기타채무
-
-
-
11,350,350

차입금및사채
-
-
-
12,146,692

장기미지급금
-
-
-
75,531

장기차입금
-
-
-
4,422,150

합 계
34,155,965
10,846
227,375
27,994,723

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
7,505,488
-
-
-

매출채권및기타채권
18,344,797
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,346
-
-

기타비유동자산
673,885
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
126,646
-

매입채무및기타채무
-
-
-
8,789,662

차입금및사채
-
-
-
12,462,070

장기미지급금
-
-
-
66,218

장기차입금
-
-
-
3,094,900

합 계
26,524,171
3,346
126,646
24,412,850

(3) 금융위험관리당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

(4) 외화위험관리당사가 당반기말과 전기말 현재 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
자 산
부 채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

외상매입금
-
-
904,124
996,773

단기차입금
-
-
2,030,661
-

(합계)
-
-
2,934,786
996,773

회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
-
-
(385,279)
385,279

(5) 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 설명하고 있습니다.

이자율민감도분석은 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% point 상승시
1% point 하락시

변동금리부차입금
-
-

당기손익에 미치는 영향
115,688
(115,688)

(6) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

당사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 당사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.(7) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.1) 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
가중평균유효이자율(%)
1년 미만
1~5년
5년 이상
합 계

무이자
-
11,350,350
75,531
-
11,425,881

리스부채
9.768%
276,720
117,732
-
394,452

변동금리부부채
5.588%
7,146,692
4,422,150
-
11,568,842

고정금리부부채
3.871%
5,000,000
-
-
5,000,000

(합계)
-
22,974,293
5,020,431
-
27,994,723

(8) 금융자산의 재분류당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

33. 금융상품의 공정가치(1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

내 역
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
보험상품
10,846
3,346

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
비상장주식
227,375
126,646

(2) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치는 장부금액과 유사하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채는 없습니다.다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1 에서 수준 3 으로 분류하여 분석한 것입니다.

ㆍ수준1:
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

ㆍ수준2:
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

ㆍ수준3:
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위:천원)

구 분
장부가액
공정가치

수준1
수준2
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산 (주1)
10,846
-
-
10,846

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (주2)
227,375
-
-
227,375

(전기말)
(단위:천원)

구 분
장부가액
공정가치

수준1
수준2
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산 (주1)
3,346
-
-
3,346

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (주2)
126,646
-
-
126,646

(주1) 해당 금융자산은 삼성생명 무배당 상해보험으로 결산시점의 납입증명서상 평가금액으로 인식하였습니다.(주2) 해당 금융자산은 조합 출자금으로 결산시점의 출자금 평가내역서상 평가금액으로 인식하였습니다.34. 특수관계자거래(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

지배기업
에스와이(주)
에스와이(주)

관계기업
-
-

지배기업의 종속회사
에스와이코닝(주), 에스와이빌드(주), 에스와이화학(주),SY PANEL VINA Co., Ltd, 소주네오설비기술유한공사,S.Y INDUSTRY Co.,Ltd, SY PANEL NEPAL Pvt,SYSTEEL VINA JOINT STOCK COMPANY, SY BAZZAR CO.,LTD
에스와이코닝(주), 에스와이빌드(주), 에스와이화학(주),SY PANEL VINA Co., Ltd, 소주네오설비기술유한공사,S.Y INDUSTRY Co.,Ltd, SY PANEL NEPAL Pvt,SYSTEEL VINA JOINT STOCK COMPANY, SY BAZZAR CO.,LTD

지배기업의 관계기업 및 공동기업
-
-

지배기업의 기타특수관계자
(주)에스와이테크, 에스와이행복나눔재단, 인주로지스 주식회사, (주)에스와이디엔씨, (주)에스와이이앤씨, 주식회사 버틀러시스템, (주)굿맨파트너스, (주)에이치스틸, 에스와이바자르 주식회사
(주)에스와이테크, 에스와이행복나눔재단, 인주로지스 주식회사, (주)에스와이디엔씨, (주)성은건설, 주식회사 버틀러시스템, (주)굿맨파트너스, (주)에이치스틸

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

지배기업
에스와이㈜
384,632
892,082
108,741
4,800,315

지배기업의 종속회사
에스와이빌드㈜
-
-
-
110

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스 주식회사
-
2,869,407
-
2,013,936

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스(주) 서울지점

16,628

1,807

당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 매출채권에 대하여 인식한 대손상각비 및 대손충당금은 없습니다.(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에스와이(주)
172,520
-
-
1,497

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스 주식회사
-
-
577,152
-

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스(주) 서울지점
-
-
6,515

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에스와이(주)
-
-
49,638
1,497

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스 주식회사
-
-
411,008
-

지배기업의 기타특수관계자
인주로지스(주) 서울지점
-
-
-
-

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

대표이사외 임직원
주임종대여금
-
1,413
(1,413)
-

대표이사외 임직원
장기대여금
66,430
-
-
66,430

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
계정과목
기초
증가
감소
기말

대표이사외 임직원
주임종대여금
-
10,000
(4,000)
6,000

대표이사외 임직원
장기대여금
128,286
-
(16,180)
112,106

(5) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

제공

지급보증내역

한도금액

채권자 등

에스와이(주) 연대보증
차입금
17,846,000
기업은행 외

할인한도약정
2,400,000
기업은행

수입신용장
USD 10,200,000
기업은행 외 2

계약이행
2,800,000
서울보증보험

회사채
5,000,000
신용보증기금

(주)에스와이테크 연대보증
계약이행
2,800,000
서울보증보험

대표이사 연대보증
계약이행
4,734,370
전문건설공제조합

(전기말)
(단위: 천원)

제공

지급보증내역

한도금액

채권자 등

에스와이(주) 연대보증
차입금
17,846,000
기업은행 외

할인한도약정
2,400,000
기업은행

수입신용장
USD 8,400,000
기업은행 외 1

계약이행
2,800,000
서울보증보험

회사채
5,000,000
신용보증기금

(주)에스와이테크 연대보증
계약이행
2,800,000
서울보증보험

대표이사 연대보증
계약이행
4,036,275
전문건설공제조합

(6) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(7) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
375,079
243,300

퇴직급여
35,632
74,629

기타장기종업원급여
2,869
2,869

합 계
413,579
320,797

35. 현금흐름 관련 정보(1) 당반기 및 전반기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
235,212
177,120

감가상각비
668,548
675,705

대손상각비
82,694
(12,653)

무형자산상각비
40,794
45,154

사용권자산상각비
59,979
39,542

이자비용
317,402
269,227

외화환산손실
17,605
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
-
-

지분법손실
-
-

공사손실충당부채전입(환입)액
-
-

유형자산처분손실
-
6,082

법인세비용
1,467,226
552,066

합 계
2,889,460
1,752,243

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
7,731
4,204

배당금 수익
1,340
2,948

외화환산이익
50,767
-

당기손익공정가치측정 금융자산처분이익
29,198
-

잡이익
568
116

합 계
89,604
7,268

(3) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

차입금의 유동성대체
522,750
870,620

매출채권 제각
-
-

사용권자산의 취득
190,603
-

토지재평가
-
(5,075)

리스부채 대체
170,624
20,833

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
반기말

취득
유동성대체
환율변동
공정가치변동

단기차입금
5,300,000
416,619
-
-
(50,767)
-
5,665,852

장기차입금
3,094,900
1,850,000
-
(522,750)
-
-
4,422,150

유동성장기부채
2,162,070
(1,203,980)
-
522,750
-
-
1,480,840

사채
-
-
-
-
-
-
-

유동성사채
5,000,000
-
-
-
-
-
5,000,000

유동리스부채
113,389
(65,325)
170,624
-
-
-
218,688

비유동리스부채
162,056
-
-
-
-
-
162,056

재무활동으로부터의 총부채
15,832,416
997,313
170,624
-
(50,767)
-
16,949,587

36. 우발부채 및 약정사항(1) 지급보증

보고기간말 현재 계약이행외 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처
보 증 내 역
실행금액
제 공 처

서울보증보험
계약이행외 (주1)
15,469,918
(주)포스코인터내셔널 외

전문건설공제조합
계약 및 하자보수 (주2)
4,734,370
현대엔지니어링(주) 외

(주1) 서울보증보험의 계약이행 등 보증과 관련하여 에스와이 주식회사의 연대보증을 제공받고 있습니다.(주2) 전문건설공제조합의 계약 및 하자보수 보증과 관련하여 조합의 출자금이 담보로 제공되어 있으며 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 주요약정사항당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

구 분
은 행
통 화
약정한도
실행금액

구매자금대출
농협은행
KRW
2,000,000
-

운전자금대출
신한은행외2곳
KRW
8,900,000
5,088,840

시설자금대출
기업은행
KRW
10,000,000
814,150

물품공급계약이행외
서울보증보험
KRW
15,469,918
15,469,918

수입신용장
기업은행외2곳
USD
10,200,000
2,030,661

전자채권할인
기업은행외1곳
KRW
2,000,000
-

산업운영자금대출
산업은행
KRW
3,000,000
3,000,000

주) 신한은행에 산업단지 토지 분양대금반환채권 담보가 79억2천만원 설정되어 있습 니다.(3) 진행중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

구분
내용

제11조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제52조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

3. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

구분
당기(2023년 상반기)
전기(2022년)
전전기(2021년)
전전전기(2020년)

제9기
제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
10,000
10,000

당기순이익(백만원)
5,666
5,930
668
(2,299)

주당순이익(원)
242
253
29
(1965)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

주2)
당사는 2022년 8월 17일에 유통주식수 확대를 위해 액면가 10,000원 1주를 액면가 500원 20주로 1:20 액면분할 하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주)

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 천원)

일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식 종류
주식수
주당 액면가액
주당 발행가액
증(감)자후 자본금
비고

2015-07-01
회사설립
보통주
10,000
10,000
10,000
100,000,000
-

2015-08-06
유상증자
보통주
240,000
10,000
10,000
2,500,000,000
-

2016-03-26
유상증자
보통주
200,000
10,000
10,000
4,500,000,000
-

2016-04-20
유상증자
보통주
210,000
10,000
10,000
6,600,000,000
-

2016-12-27
유상증자
보통주
100,000
10,000
10,000
7,600,000,000
-

2017-03-23
유상증자
보통주
410,000
10,000
10,000
11,700,000,000
-

소계
보통주
1,170,000
10,000
10,000
11,700,000,000
-

2022-08-17
액면분할(20:1)
보통주
23,400,000
500
500
11,700,000,000
-

합계
보통주
23,400,000
500
500
11,700,000,000
-

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이존재하지 않습니다.
다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 채무증권 발행 현황

(기준일 : 증권신고서제출일 현재)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

부국증권
회사채
사모
2023.09.25
3,500,000,000
6.78%
U-BB- (한국기업평가)
2025.09.25
미상환
유동화전문 유한회사

사. 회사채 발행 관련 미상환 잔액 현황

(기준일 : 증권신고서제출일 현재)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 6년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
3,500,000,000
-
-
-
-
-
3,500,000,000

합계
-
3,500,000,000
-
-
-
-
-
3,500,000,000

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자
-
2015-08-06
설립 및 운영자금
2,400,000
운영자금
2,400,000
-

유상증자
-
2016-03-26
시설 및 운영자금
2,000,000
설비 구축
2,000,000
-

유상증자
-
2016-04-20
시설 및 운영자금
2,100,000
원자재 구입
2,100,000
-

유상증자
-
2016-12-27
시설 및 운영자금
1,000,000
외주비 결제
1,000,000
-

유상증자
-
2017-03-23
시설 및 운영자금
4,100,000
원자재 구입
4,100,000
-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도에 해당되는 사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2023년 상반기

(제9기)

매출채권
26,015,844
123,218
0.47%

2022년(제8기)
매출채권
18,822,386
40,524
0.22%

2021년(제7기)
매출채권
16,607,386
310,458
1.87%

2020년(제6기)
매출채권
13,631,863
1,484,384
10.89%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2023년 상반기

(제9기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
40,524
310,458
1,484,384
473,078

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-243,166
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
9,000

③ 기타증감액(제각)
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
82,694
-26,767
-1,173,925
1,002,306

4. 기말 대손충당금 잔액합계
123,218
40,524
310,458
1,484,384

(3) 대손충당금 설정방침매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다.

당사는 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 1년이 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이외의 매출채권에 대해서는 기대손실모형에 의해 계산된 금액으로 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당반기 및 전기 경과기간별 매출채권 잔액 현황

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
3개월이내
3~6개월
6~12개월
12개월 초과
합 계

채권금액
24,003,086
1,847,266
161,001
4,491
26,015,844

기대손실율
0.53%
0.28%
0.53%
100.00%
-

손실충당금
112,699
5,168
860
4,491
123,218

순장부금액
23,890,387
1,842,098
160,141
-
25,892,626

주) 대손충당금 설정에서 제외되는 받을어음채권은 채권금액에서 제외하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구분
3개월이내
3~6개월
6~12개월
12개월 초과
합 계

채권금액
16,962,046
126,707
38,696
2,914
17,130,363

기대손실율
0.22%
0.23%
0.23%
100.00%
-

손실충당금
37,237
286
87
2,914
40,524

순장부금액
16,924,808
126,422
38,609
-
17,089,839

주) 대손충당금 설정에서 제외되는 받을어음채권은 채권금액에서 제외하였습니다.
다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2023년 반기말
2022년 기말
2021년 기말
2020년 기말

데크플레이트
상품
97,814
9,070
13,986
-

제품
2,651,047
2,580,015
4,306,570
2,123,634

원재료
5,633,961
4,890,459
3,780,494
2,231,648

부재료
93,348
58,754
56,724
34,639

미착품
1,621,945
1,338,348
998,174
20,483

(소계)
10,098,115
8,876,645
9,155,948
4,410,403

기타
상품
294,769
319,227
69,920
-

합 계
10,392,884
9,195,872
9,225,868
4,410,403

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
16.26%
17.52%
21.25%
12.02%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
10.53회
9.29회
9.01회
8.57회

[매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

주) 2023년 반기 재고자산회전율은 연환산 매출원가를 기준으로 계산하였습니다.

(2) 재고자산의 실사 내역(가) 실사일자매년 12월 31일 기준으로 재고실사를 연초에 실시하며, 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 해당 기간의 입출고 내역을 확인합니다.(나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다. 2022년말 기준 재고자산에 대하여 연초에 당시의 지정외부감사인인 한미회계법인의 입회하에 재고자산을 실사하였습니다.(다) 장기체화재고당사는 재고자산에 대하여 저가법으로 평가하고 있으며, 기준일 현재 장기체화재고로 인식한 평가충당금은 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 상반기
2022년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

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392,583
-
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328,297
-
328,297

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-
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2,580,015
-
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1,338,348
-
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합 계
10,392,884
-
10,392,884
9,195,872
-
9,195,872

라. 수주계약 현황동 증권신고서「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주 상황」을 참고하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역 등당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
공정가치 서열체계 분류내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

자세한 공정가치평가 내역은「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석 - 5.금융상품의 공정가치」에 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

제9기(2023년 상반기)

대주회계법인

검토

해당사항 없음

해당사항 없음

제8기(2022년)

한미회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제7기(2021년)

한미회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제6기(2020년)

대주회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

주) 당사는 2015년 설립 당시 한국채택국제회계기준을 적용하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제9기(2023년 상반기)
대주회계법인
외부감사
20
200
20
210

제8기(2022년)
한미회계법인
외부감사
95
766
95
741

제7기(2021년)
한미회계법인
외부감사
90
752
90
766

제6기(2020년)
대주회계법인
외부감사
25
260
25
262

다. 회계감사인과 비감사용역 체결 현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
용역내용
감사인
보수

제8기(2022년)
결산세무조정
대주회계법인
11

제7기(2021년)
결산세무조정
대주회계법인
9.5

제6기(2020년)
결산세무조정
대주회계법인
9.0

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 01월 27일
회사측: 감사
서면회의
감사인의 독립성 등 감사종결단계 필수 커뮤니케이션 사항 및 외부감사 결과 보고

감사인측: 업무수행이사

2
2022년 11월 23일
회사측: 감사
서면회의
감사계약에관한사항, 재무제표 감사와 관련되 감사인의 책임 ,감사계획에 관한사항

감사인측: 업무수행이사

3
2022년 01월 28일
회사측: 감사
서면회의
감사인의 독립성 등 감사종결단계 필수 커뮤니케이션 사항 및 외부감사 결과 보고

감사인측: 업무수행이사

4
2021년 11월 26일
회사측: 감사
서면회의
감사계약에관한사항, 재무제표 감사와 관련되 감사인의 책임 ,감사계획에 관한사항

감사인측: 업무수행이사

마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제8기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 한미회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 2022년에 대해 지정감사를 수검하였습니다.당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조에 의거하여 제9기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 대주회계법인과 계약 체결 및 금융감독원에 그 사항을 신고 제출하였으며, 2023년 상반기 검토를 수행하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 2022년 10월 한울회계법인과 자문용역 계약을 체결하여, 2022년 12월에 내부관리제도 구축을 위한 자문을 완료하였습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 내부회계관리규정을 제정하여 2023년 1월1일부터 시행하고 있습니다.

내부회계관리규정 제정 이 후 각 팀의 업무분장과 직무기술서와 통제기술서(RCM)등을 셋업하는 등 현재 "검토"수준에서의 내부회계관리제도를 재구축하고 운영평가 및 내부회계보고서를 생성할 예정입니다.

향후 회계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 상장 후 최초 사업연도부터 내부회계관리제도에 대한 고도화를 진행할 예정이며, 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정(2016년 1월 1차 구축 및 2023년 고도화 등 재구축 예정)(2) 내부회계관리조직

직위

성명

담당업무

내부회계제도 관련

기타

내부회계관리제도 운영책임자

홍성균

내부회계관리제도 운영책임

대표이사

(경영총괄)

감사

박태준

내부회계관리제도 운영 평가 보고

내부회계관리제도 감사

감사

내부회계관리자

조승제

내부회계관리제도 운영 실태 보고

시스템 유지 및 개선

CFO

회계담당

김성환

회계 관련 제반업무 처리

재경팀

자금담당

이용열

자금 관련 제반업무 처리

재경팀

(3) 내부회계관리자의 인적사항

직책

성명

(생년월일)

담당업무

주요경력

CFO

조승제

경영지원총괄

- 경상대학교 건축공학과 졸업 (03.2) - 골든건설 과장 (03.8-06.4)

- 코스틸이엔지 차장 (06.6-16.7)

- 에스와이스틸텍 경영지원본부 이사 (16.7-현재)

(4) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 직전 사업 연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권비상장법인으로서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다.다만, 코스닥상장 이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하였고, 시스템 구축을 완료한 상태입니다.

또한, 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사시 감사인으로부터 적정의견을 득할수 있도록 기구축한 내부회계관리제도를 관련법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 현재 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 3명으로 총 6명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 홍성균 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

구분

내용

이사회 운영 규정 제3조(권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영 규정 제4조(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 포함)으로 구성한다.

이사회 운영 규정 제5조(의장)

①이사회의 의장은 대표이사로 한다.

②대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 사장, 부사장, 전무, 상무의 순으로 그 직무를 대행한다.

이사회 운영 규정 제6조(소집권자)

①이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

②정기이사회는 매분기에 1회 개최한다.

③임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회 운영 규정 제7조(소집권자)

①이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회 운영 규정 제8조(소집절차)

①이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 2일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

②이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회 운영 규정 제9조(결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영 규정 제10조(부의사항)

①이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1-2) 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7)회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8)영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금?주식?현물배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사, 감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제?개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치?이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

②이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회 운영 규정 제13조(이사에 대한 직무집행 감독권)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회 운영 규정 제14조(의사록)

①이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(3) 사외이사 수 및 그 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

연월
이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

2022.07
4
1
1
-
-

2023.09
6
3
2
-
-

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사 주1)
사외이사 주2)
감사 주3)
비고

홍성균
양창석
이병호
김웅연
이민용
신우식
황용창
지상목
김대희
이민용
류호원
박태준

출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

찬반여부

21-1차
2021-03-10
정기주주총회 소집의 건(2020년 재무제표 승인, 이사보수한도 승인의 건)
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-2차
2021-04-08
농협은행 신사동금융센터지점 구매자금대출 6.5억 실행의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-3차
2021-04-16
농협은행 신사동금융센터지점 구매자금대출 4.3억 실행의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-4차
2021-04-30
농협은행 신사동금융센터지점 구매자금대출 7.5억 실행의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-5차
2021-05-03
굿맨파트너스 지분증권 10,000주 매입(1억원)의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-6차
2021-06-16
하나은행 역삼중앙지점 운영자금대출 3억 외 약정의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-7차
2021-06-16
임원 변경(사내이사 홍성균, 김웅연, 이병호 중임)의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-8차
2021-07-01
대표이사 홍성균 중임의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-9차
2021-07-20
기업은행 동수원기업금융지점 운영자금대출 10억 약정의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-10차
2021-07-26
농협은행 신사동금융센터 구매자금대출 20억 한도 연장의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-11차
2021-08-02
기업은행 동수원기업금융지점 일람불 사백만불 연장의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-12차
2021-08-04
산업은행 천안지점 운영자금대출 30억 연장의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-13차
2021-09-16
농협은행 신사동금융센터지점 구매자금대출 7.9억 실행의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-14차
2021-10-13
기업은행 동수원기업금융지점 할인어음 한도 20억 연장의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성
-
-

21-15차
2021-11-22
2021년 외부감사인 변경의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성

22-1차
2022-01-24
임시주주총회 소집의 건(임원 변경의 건)
가결
찬성

찬성
찬성

-
찬성
-
-

22-2차
2022-02-07
대표이사 홍성균 중임의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-3차
2022-02-09
2022년 외부감사인 대주회계법인 선임의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-4차
2022-02-27
동충주산업단지 토지매입의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-5차
2022-03-10
정기주주총회 소집의 건 (2021년 재무제표 승인, 이사보수한도 승인의 건)
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-6차
2022-05-02
국민은행 안양벤처밸리지점 일람불 및 기한부신용장 약정의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-7차
2022-05-23
신한은행 수원금융센터 일람불 및 기한부신용장 약정의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-8차
2022-06-03
이해관계자와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-9차
2022-06-13
하나은행 역삼중앙지점 운전자금대출 3억 연장의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-10차
2022-07-01
임시주주총회 소집(총회목적:1주의 금액 변경 외)의 건
가결
찬성

찬성

찬성

-

찬성
-

22-11차
2022-07-05
농협은행 신사동금융센터 구매자금대출 20억 연장 및 기업운영자금대출 20억 신규 약정의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

-

22-12차
2022-07-14
산업은행 천안지점 운영자금대출 30억 연장의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

22-13차
2022-07-15
명의개서대리인 주식회사 국민은행 선임의 건
가결
찬성

찬성

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찬성

22-14차
2022-09-26
2021년 외부감사인 변경의 건
가결
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22-15차
2022-10-11
법인 지배인선임 및 등기의 건
가결
찬성

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찬성

22-16차
2022-10-13
신한은행 수원금융센터 시설자금대출 66억 약정의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

22-17차
2022-10-18
기업은행 동수원기업금융센터 할인어음한도 (재)약정 10억의 건
가결
찬성

찬성

찬성
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찬성

22-18차
2022-12-28
기업은행 동수원기업금융센터 외담대 한도 (재)약정 10억
가결
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찬성

찬성
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찬성

23-1차
2023-02-10
2023년 외부감사인 대주회계법인 선임
가결
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

23-2차
2023-02.24
신한은행 수원금융센터 수입신용장 일람불→기한부 변경 2백만불 (기한부 총액 3백만불)
가결
찬성

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23-3차
2023-03.08
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
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23-4차
2023-05-03
국민은행 신용장 약정 연장에 관한 건
가결
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23-5차
2023-06-09
농협은행 구매자금대출 연장의 건
가결
찬성

찬성

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찬성

23-6차
2023-06-27
산업은행 수입신용장 신규 약정의 건
가결
찬성

찬성

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23-7차
2023-07-03
이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성

찬성

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23-8차
2023-08-01
산업은행 산업운영자금대출 연장의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

23-9차
2023-08-30
임시주주총회 개최의 건
가결
찬성

찬성

찬성
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23-10차
2023-09-15
제2회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성

찬성

찬성
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찬성

23-11차
2023-09-20
내부거래위원회 , ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성

찬성

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23-12차
2023-09-26
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

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찬성
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23-13차
2023-09-26
코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

주1)

2022.02.07 임시주주총회를 통해 사내이사 이민용을 선임하였습니다.

주2)
2022.07.15 임시주주총회를 통해 사외이사 신우식을 선임하였습니다.2023.09.20 임시주주총회를 통해 사외이사 황용창을 선임하였습니다.2023.09.20 임시주주총회를 통해 사외이사 지상목을 선임하였습니다.

주3)
2020.07.06 임시주주총회를 통해 감사 김대희는 사임하였습니다.2020.07.06 임시주주총회를 통해 감사 이민용을 선임하였습니다.2022.02.07 임시주주총회를 통해 감사 이민용은 사임하였습니다.2022.02.07 임시주주총회를 통해 감사 류호원을 선임하였습니다..2022.07.15 임시주주총회를 통해 감사 류호원은 사임하였습니다.2022.07.15 임시주주총회를 통해 감사 박태준을 선임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

설치일
위원회명

2023.09.20
내부거래 위원회

2023.09.20
ESG 위원회

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성 현황당사는 상법 제363조 제2항 및 정관 제32조 1항에 의거하여 이사 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 인적사항을 주주총회 전에 주주에게 통지하고 있습니다. 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사 후보는 없습니다.

[이사회 구성 현황]

성명

직위

추천인

담당업무 및 활동분야

선임일
임기

연임여부및 횟수

최대주주와의관계

회사와의거래

비고

홍성균

대표이사(상근/등기)

이사회

경영/관리총괄

2022.02.07
3년

연임(2회)

타인

-

이사회 의장

이병호
사내이사(상근/등기)
이사회
생산총괄
2022.02.07
3년
연임(2회)
타인
-

-

이민용
사내이사(상근/등기)
이사회
영업총괄
2022.02.07
3년
신규
타인
-
-

신우식
사외이사(비상근/등기)
이사회
경영자문
2022.07.15
3년

신규

타인
-

-

황용창
사외이사(비상근/등기)
이사회
경영자문
2023.09.20
3년
신규
타인
-
-

지상목
사외이사(비상근/등기)
이사회
경영자문
2023.09.20
3년
신규
타인
-
-

박태준
감사(비상근/등기
이사회
경영감사
2022.07.15
3년
신규
타인
-
-

(2) 사외이사 및 감사 선임배경

성명

선임배경

신우식
신우식 사외이사는 호서대학교 대학원 건축학과 공학박사로 당사가 영위하는 사업과 관련된 분야를 전공하고, 관련 사업구조에 대해 이해도가 높아 기업경영 전반에 기여하고 있습니다.신우식 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 당사와의 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

황용창
황용창 사외이사는 조흥은행 부행장을 역임하셨으며, 법인 대표이사 및 감사 업무 또한 수년간의 경험으로 앞으로의 당사의 경영 및 재무 전반에 기여를 할 것으로 확신합니다.황용창 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 당사와의 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

지상목
지상목 사외이사는 한양대학교 법학과 졸업 후 코오롱그룹에서 27년간 해외사업 및 수출입 업무를 총괄하여 수입비중이 점점 더 커지고 있는 당사의 구매, 자금 및 해외영업 전반에 기여를 할 것으로 확신합니다.지상목 사외이사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 당사와의 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있는 것으로 확인됩니다.

박태준
박태준 감사는 최대주주 및 당사와의 특수관계 또는 이해간계가 없는 타인으로서 독립성과 전문성을 갖추었다고 판단되며 금융권 출신의 기업여신전문가로서 전문지식을토대로 회사의 감사를 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지는 않으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당여부에 대하여 확인하고 있습니다. 당사의 사외이사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

[사외이사 결격요건 해당여부]

구 분

해당여부

비고*

(신우식)

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내 에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행 임원 및 피용자

X

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른

X

회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

상법 제542조의8 제2항 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년 이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

마. 사외이사의 전문성

당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

[사외이사 주요경력 사항]

직위

성명

담당업무

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

기간

주요경력

사외이사

(비상근/등기)

신우식
사외이사
'05'07 ~ 11''11 ~ 현재''21 ~ 22'22 ~ 현재

호서대학교 건축공학과

충남건축사회 회장

(주)예가씨건축사사무소 대표이사대한건축사협회 원장

건축사공제조합 이사장

-
부
-

사외이사

(비상근/등기)

황용창
사외이사
'76'77 ~ 04'05 ~ 06'06 ~ 23
성균관대학교 법정대학 행정학과조흥은행 부행장주식회사 쌍용 상임감사(주)에이치에스스틸 대표이사
-
부
-

사외이사

(비상근/등기)

지상목
사외이사
'85'89 ~ 16'17 ~ 19'19 ~ 21'21 ~ 현재
한양대학교 법학과코오롱계열사 임원에스와이(주) 해외사업 부사장디엔케이코리아(주) 부사장(주)남흥 부사장
-
부
-

(1) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.

(2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 전문가임을 고려하여 별도의 교육은 실시하지 않았으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

당사는 사외이사 직무 능력 강화를 위해 다음과 같은 항목 등에 대해 지속적인 내부 및 외부교육을 실시할 예정입니다.- 기업 내부의 법률, 재무, 인사 등의 업무 분야에 대한 이해- 회계 원리, 감사, 조사, 내부 통제 등에 대한 교육- 기업의 산업 동향 및 경쟁 환경의 이해- 기업의 사회적 책임과 윤리적 원칙에 대한 이해

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제46조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.
나. 감사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀은 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관에 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

[정관에 기재된 감사와 관련된 사항]

규정
내용

제 46조

(감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(1) 감사의 인적사항

[감사 주요경력 사항]

직위

성명

담당업무

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

기간

주요경력

감사

(비상근/등기)

박태준

감사
'89'89 ~ 03'04 ~ 05'06 ~ 08'10 ~ 11'11 ~ 14'15 ~ 17'18 ~ 21
국민대학교 정치외교학과하나은행 여신관리부 부장(주)JK Bridge 대표이사(주)Fine Unique 대표이사(주)트리니티스톤홀딩스 대표이사에프앤에프 인테리어디자인 회장신우주택건설 회장신성장 파트너스컨설팅 회장
-
부
-

(2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정기주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 정관 제46조에서 규정하고 있는 감사의 직무와 의무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다. 당사의 감사는 결격요건에 해당하는 사항이 없습니다.

[감사의 결격요건 해당 여부]

구 분
해당여부
비 고

박태준 감사

상법 제542조의 10

① 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자
X
-

② 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
X
-

③ 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
-

④ 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
X
-

⑤ 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계존속·비속
X
-

(3) 감사의 주요 활동 내역당사의 감사는 이사회를 통해 주요사항에 대한 보고 및 의사결정 과정에 참여하고 있습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사
비고

박태준출석률100%

22-13차
2022.07.15
명의개서대리인 주식회사 국민은행 선임의 건
가결
찬성

22-14차
2022.09.26
2021년 외부감사인 변경의 건
가결
찬성

22-15차
2022.10.13
신한은행 수원금융센터 시설자금대출 66억 약정의 건
가결
찬성

22-16차
2022.10.18
기업은행 동수원기업금융센터 할인어음한도 (재)약정 10억의 건
가결
찬성

22-17차
2022.12.28
기업은행 동수원기업금융센터 외담대 한도 (재)약정 10억
가결
찬성

23-1차
2023.02.01
2023년 외부감사인 대주회계법인 선임
가결
찬성

23-2차
2023.02.24
신한은행 수원금융센터 수입신용장 일람불→기한부 변경 2백만불(기한부 총액 3백만불)
가결
찬성

23-3차
2023.03.08
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
찬성

23-4차
2023.05.03
국민은행 신용장 약정 연장에 관한 건
가결
찬성

23-5차
2023.06.06
농협은행 구매자금대출 연장의 건
가결
찬성

23-6차
2023.06.27
산업은행 수입신용장 신규 약정의 건
가결
찬성

23-7차
2023.07.03
이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
가결
찬성

23-8차
2023.08.01
산업은행 산업운영자금대출 연장의 건
가결
찬성

23-9차
2023.08.30
임시주주총회 개최의 건
가결
찬성

23-10차
2023.09.15
제2회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성

23-11차
2023.09.20
내부거래,ESG위원회 위원 및 위원장 선임의 건
가결
찬성

23-12차
2023.09.26
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

23-13차
2023.09.26
코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
찬성

(4) 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부

감사 교육 미실시 사유

미실시

현재 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(5) 감사 교육 실시 계획당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 감사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.(6) 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 없으나, 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 당사의 재경그룹에서 지원하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
다. 준법지원인 등최근 사업연도말 기준 자산총계 5,000억을 초과하지 아니하여 상법 제542조의 13 및동법 시행령 제39조상의 준법지원인의 선임의무가 없으며, 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 혹은 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

23,400,000
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

23,400,000
-

종류주식
-
-

마. 주식사무

구분

내용

결산일

12월 31일

정기주주총회 시기

매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기

제15조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
KB국민은행

공고게재 신문

- 회사 인터넷 홈페이지 (www.systeeltech.com)

- 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

정관 상신주인수권에관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

주주의 특전

해당 없음

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안건

결의내용
비고

2021-07-01

임시주주총회

1. 사내이사 선임 및 변경의 건

원안대로 가결
-

2022-02-07

임시주주총회

1. 감사 선임의 건2. 사내이사 선임 및 변경의 건

원안대로 가결
-

2022-03-31

정기주주총회

1. 제 7기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표 승인의 건

2. 임원 보수한도 승인의 건

원안대로 가결
-

2022-07-15

임시주주총회

1. 영문상호 추가의 건

2. 정관 일부 변경의 건3. 1주의 금액 , 발행주식의 총수 변경의 건

4. 주식매수선택권 신설의 건

5. 사외이사 선임의 건

6. 감사 선임 및 변경의 건

원안대로 가결
-

2023-03-31

정기주주총회

1. 제 8기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 승인의 건

2. 임원 보수한도 승인의 건

원안대로 가결
-

2023-09-20
임시주주총회
1. 정관 일부 변경의 건2. 사외이사 선임의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명

최대주주와의관계

주식의종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초(2023년 01월 01일)

증권신고서 제출일

주식수

지분율

주식수

지분율

에스와이(주)

본인

보통주
15,180,000
64.9
15,220,000
65.0

주1)

홍영돈

임원/최대주주

보통주
4,040,000
17.3
4,040,000
17.3

홍성부
임원/홍영돈의 자녀
보통주
300,000
1.3
300,000
1.3

홍지은
계열사 직원/홍영돈의 자녀
보통주
300,000
1.3
300,000
1.3

김옥주
임원/홍영돈의 배우자
보통주
260,000
1.1
260,000
1.1

김중환
계열사 임원
보통주
880,000
3.8
880,000
3.8

이홍우
계열사 임원
보통주
260,000
1.1
260,000
1.1

김대정
임원
보통주
200,000
0.9
200,000
0.9

홍성균
계열사 임원
보통주
120,000
0.5
120,000
0.5

이화춘
계열사 임원
보통주
100,000
0.4
100,000
0.4

김성덕
임원
보통주
100,000
0.4
100,000
0.4

이현근
임원
보통주
60,000
0.3
60,000
0.3

이병호
계열사 임원
보통주
60,000
0.3
60,000
0.3

계
-
-
21,860,000
93.4
21,900,000
93.6

주1)

2023년 2월 6일 타 주주의 소유주식 40,000주를 에스와이㈜로 양수도 진행하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

구분
내역
비고

법인명
에스와이 주식회사
주권상장법인

설립일
2000.09.29 설립
-

대표이사
전평열 , 홍성부
공동대표

보유지분율
65.04% (증권신고서 제출일 기준)
당사 최대주주

상장여부
상장 증권시장 : 코스닥 상장회사 (코드 109610)상장일 : 2015.12.29시가총액 : 3,022억원
'23.9월 현재

최대주주

구분
보유지분율

홍영돈
10,082,932 (20.62%)

(주)에스와이테크
3,937,554 (8.05%)

김옥주
2,666,222 (5.45%)

1대,2대,3대주주순임

영위사업
업종 : 건축자재주요사업 : 샌드위치 패널 , 데크플레이트
-

재무사항

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

자산총계
433,066,233
418,424,784
387,417,049

부채총계
236,507,372
229,220,220
204,702,064

자본금
24,453,700
24,453,700
24,453,700

자본총계
196,558,861
189,204,564
182,714,985

매출액
273,094,724
537,202,459
424,097,800

영업이익
13,335,106
14,015,574
14,110,180

당기순이익
7,339,023
8,047,906
9,018,442

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황당사는 설립일부터 예비심사신청서 제출일 현재 최대주주의 변동이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분

주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

에스와이 주식회사
15,220,000
65.04%

최대주주

홍영돈
4,040,000
17.27%
최대주주의 임원

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일)

(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
16
29
55.17%
1,500,000
23,400,000
6.41%
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주2)
상기 총발행주식수는 의결권이 있는 발행주식 총수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

직책명
성 명출생년
담당업무
약 력
소유주식
관계
비고

종류
수량

대표이사

(상근/등기)

홍성균

(1958)

대표이사

인천대학교 통신학과(79.3)

롯데캐논 지점장(84.1~95.10)

대동벽지 부장(95.11~06.10)

코스틸 상무(06.11~15.6)

에스와이스틸텍 대표(15.7~)

보통주

120,000

본인

중임

(8년)

이사

(상근/등기)

이병호

(1969)

생산총괄

충주대학교 기계공학과(07.3)

다스코 과장(08.2~10.7)

삼현 차장(10.8~15.6)

에스와이스틸텍 전무(15.8~)

보통주

60,000

임원

중임

(8년)

이사

(상근/등기)

이민용

(1978)

영업총괄

남서울대학교 건축공학과(04.3)

삼현 과장(05.12~15.7)

에스와이스틸텍 상무(15.8~)

-

-

임원

신임

이사

(상근/미등기)

나경욱

(1977)

부산

영업총괄

상주대학교 건축공학과(03.2)

금광건업 대리(07.12~10.8)

다스코 부장(10.12~18.9)

에스와이스틸텍 이사(18.10~)

-

-

임원

신임

이사

(상근/미등기)

조승제

(1977)

재무총괄

경상대학교 건축공학과(03.2)

골든건설 과장(03.8~06.4)

코스틸이엔지 차장(06.6~16.7)

에스와이스틸텍 이사(16.7~)

-

-

임원

신임

사외이사

(비상근/등기)

신우식

(1958)

사외이사

호서대학교 건축공학과(05.2)

충남건축사회 회장(07.4~11.3)

대한건축사협회 원장(21.4~22.3)

에스와이스틸텍 사외이사(22.7~)

-

-

임원

신임

사외이사(비상근/등기)
황용창(1953)
사외이사
성균관대학교 법정대학 행정학과('76.2)조흥은행 부행장('77~04)주식회사 쌍용 상임감사('05~06)(주)에이치에스스틸 대표이사('06~23)
-
-

임원

신임

사외이사(비상근/등기)
지상목(1963)
사외이사
한양대학교 법학과('85.2)코오롱계열사 임원('89~16)에스와이(주) 해외사업 부사장('17~19)디엔케이코리아(주) 부사장('19~21)(주)남흥 본부장('21~)
-
-

임원

신임

감사

(비상근/등기)

박태준

(1963)

감사

국민대학교 정치외교학과(89.2)

하나은행외 부장(89.2~03.3)

JK Bridge외 대표(04.03~21.12)

에스와이스틸텍 감사(22.7~)

-

-

임원

신임

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

회사명

직책

겸직회사

담당업무

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

신우식

㈜예가씨엠건축사사무소

대표이사

총괄

관계없음

-

지상목
(주)남흥
본부장
영업총괄

관계없음

-

신우식 사외이사는 상기 기재된 타회사 임원 현황 외 건축사공제조합 이사장 직위를 맡고 있습니다.

다. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
81
-
-
-
81
3년 4개월
3,151,655
38,909
-
-
-
-

전체
여
9
-
-
-
9
2년 0개월
237,210
26,357
-

합계
90
-
-
-
90
3년 2개월
3,388,865
37,654
-

주1)
직원의 수는 2023년 8월말 기준으로 작성하였으며 등기임원은 제외하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 2023년 8월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 8월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 8월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/성별별 인원수)을 합한 금액을 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
144,277
72,138
-

주)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 8월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 미등기임원의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등(1) 주주총회 승인금액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
8
800,000
-

감사
1
800,000
-

계
9
1,600,000
-

주)
주총승인금액은 제23기 정기주주총회에서 승인한 보수한도금액이며 인원수는 해당 주주총회 승인 당시 인원수를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
530,273
58,919
-

주)
보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 신고서 제출일 현재까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균 보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
3
361,330
120,443
-

미등기이사(사내)
2
144,277
72,138
-

사외이사
3
8,000
2,667
-

감사
1
16,667
16,667
-

계
9
530,273
58,919
-

주)
보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 신고서 제출일 현재까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.
나. 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황당사는 증권신고서 작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 해당 기업집단의 명칭

구 분
회 사 명

상장사 (1사)
지배회사
1. 에스와이(주)

비상장사 (9사)
지배기업의 종속회사
1. 에스와이코닝(주)

2. 에스와이빌드(주)

3. 에스와이화학(주)

4. 소주네오설비기술 유한공사

5. SY PANEL VINA Co.,Ltd

6. SY PANEL NEPAL Pvt.,Ltd

7. S.Y INDUSTRY Co.,Ltd

8. SY PANEL VINA J.S.C

9. SY BAZZAR CO.,LTD

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 계열회사간 출자현황

지배구조

상기 출자현황은 2023년 반기말 기준입니다.

다. 관계회사 재무상황

(단위: 백만원)

회 사 개 황
재 무 상 황
대주주

년도
자산
자본금
자기
매출액
당기순이익
배당율
주주명
지분

총액
자본

회사명: 에스와이(주) 대표자: 전평열, 홍성부 설립일: 2000.9.29 결산기: 12월 업종: 조립식패널 제조 및 도소매 주제품: 조립식패널 외 회사와의관계: 지배기업
2023연도(상반기)
317,804
24,454
164,973
189,828
3,198
-
홍영돈
20.62%

2022연도
308,620
24,454
161,775
401,437
2,463
-
홍영돈
20.62%

2021연도
301,764
24,454
159,510
319,394
7,171
-
홍영돈
20.62%

2020연도
263,398
23,435
137,332
224,937
-27,455
-
홍영돈
21.51%

회사명: 에스와이코닝(주) 대표자: 이홍무 설립일: 2003.4.23 결산기: 12월 업종: 건축부자재, 조립식패널 제조 및 도소매 주제품: 도어, 창호, 건축부자재 외 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
1,115
718
397
-
-651
-
에스와이(주)
100%

2022연도
1,852
800
1,047
-
-1,114
-
에스와이(주)
100%

2021연도
3,111
800
2,161
373
-55
-
에스와이(주)
100%

2020연도
6,220
800
2,138
2,777
-1,917
-
에스와이(주)
100%

회사명: 에스와이빌드(주) 대표자: 김대정 설립일: 2014.11.28 결산기: 12월 업종: 알루미늄 복합빌드, 모듈러 건축자재 제조 주제품: 구조용단열패널,컬러강판 외 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
43,424
32,700
10,725
-
-651
-
에스와이(주)
91.97%

2022연도
38,094
13,020
11,208
28,718
-404
-
에스와이(주)
91.97%

2021연도
30,795
13,020
11,541
21,915
662
-
에스와이(주)
81.61%

2020연도
31,580
13,020
9,876
17,519
-1.824

에스와이(주)
81.61%

회사명: 에스와이화학(주) 대표자: 홍성부 설립일: 2015.5.19 결산기: 12월 업종: 압출보드 제조 및 도소매 주제품: 조립식패널 외 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
1,811
12
1,799
-
25
-
에스와이(주)
100%

2022연도
1,816
1,500
1,774
-
58
-
에스와이(주)
100%

2021연도
1,758
1,500
1,716
-
-855
-
에스와이(주)
100%

2020연도
2,978
1,500
2,570
1,113
-98
-
에스와이(주)
100%

회사명: 소주네오설비기술 유한공사 대표자: 우동수 설립일: 2005.8.3 결산기: 12월 업종: 기계설비 제조 주제품: 기계설비 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
2,793
2,651
142
-
-95
-
에스와이(주)
60%

2022연도
2,801
1,391
184
1,145
-447
-
에스와이(주)
60%

2021연도
2,930
1,931
624
3,674
-153
-
에스와이(주)
60%

2020연도
4,832
1,391
703
1,329
-139
-
에스와이(주)
60%

회사명: SY PANEL VINA Co.,Ltd 대표자: 권정현 설립일: 2013.7.12 결산기: 12월 업종: 조립식패널 제조 및 도소매 주제품: 조립식패널 외 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
14,237
6,357
7,880
1,499
-531
-
에스와이(주)
100%

2022연도
14,845
7,150
8,092
7,180
-679
-
에스와이(주)
100%

2021연도
18,563
2,866
4,935
10,415
-470
-
에스와이(주)
100%

2020연도
22,498
2,866
5,238
15,077
-330
-
에스와이(주)
100%

회사명: SY PANEL NEPAL Pvt.,Ltd 대표자: 최동일 설립일: 2017.7.4 결산기: 7월 업종: 조립식패널 제조 및 도소매 주제품: 조립식패널 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
9,771
2,360
7,411
3,281
354
-
에스와이(주)
56.47%

2022연도
7,908
6,804
5,604
5,133
135
-
에스와이(주)
56.47%

2021연도
7,692
6,773
5,662
4,864
810
-
에스와이(주)
57.78%

2020연도
7,639
6,773
4,520
1,884
-511
-
에스와이(주)
57.78%

회사명: S.Y INDUSTRY Co.,Ltd 대표자: KHEANG VANDA 설립일: 2017.4.12 결산기: 12월 업종: 조립식패널 제조 및 도소매 주제품: 조립식패널 외 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
19,672
19,978
-305
1,147
-689
-
에스와이(주)
73.45%

2022연도
19,863
7,301
655
2,079
-949
-
에스와이(주)
73.45%

2021연도
13,737
7,301
1,213
4,864
-390
-
에스와이(주)
73.45%

2020연도
13,564
7,301
1,484
1,600
-1,143
-
에스와이(주)
73.45%

회사명: SY STEEL VINA J.S.C 대표자: 김동운 설립일: 2007.3.27 결산기: 12월 업종: 컬러강판 제조 및 판매 주제품: 컬러강판 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
30,128
27,675
2,453
12,791
-1,159
-
에스와이(주)
70.44%

2022연도
35,515
21,175
3,440
44,722
-3,158
-
에스와이(주)
70.44%

2021연도
30,970
18,379
3,677
28,401
-902
-
에스와이(주)
61.20%

2020연도
30,134
14,332
500
21,128
-4,941
-
에스와이(주)
43.75%

회사명: SY BAZZAR CO.,Ltd 대표자: 전평열 설립일: 2022.10.20 결산기: 12월 업종: 종합인터넷상거래 주제품: 종합온라인쇼핑몰 회사와의관계: 지배기업의 종속회사
2023연도(상반기)
75
6
69
5
-155
-
에스와이(주)
100%

2022연도
223
259
220
-
-34
-
에스와이(주)
100%

라. 관계회사 임원 현황

회사명
성 명
생년월일
직 책
소유주식
비고

종 류
수 량

에스와이㈜
홍영돈
1961-11
회장
보통주
4,040,000
상근/미등기

김옥주
1975-02
부회장
보통주
260,000
상근/미등기

전평열
1965-02
대표이사
보통주
-
상근/등기

김대정
1976-01
전무
보통주
200,000
상근/등기

문철기
1961-08
사외이사
보통주
-
비상근/등기

김철호
1955-05
감사
보통주
-
상근/등기

김성덕
1969-04
전무
보통주
100,000
상근/미등기

홍성부
1989-03
대표이사
보통주
300,000
상근/등기

최동일
1966-01
전무
보통주
-
상근/미등기

차진열
1971-07
상무
보통주
-
상근/미등기

최종혁
1971-11
상무
보통주
-
상근/미등기

김태훈
1972-07
이사
보통주
-
상근/미등기

김상구
1977-07
이사
보통주
-
상근/미등기

한정오
1976-02
이사
보통주
-
상근/미등기

박철성
1974-09
이사
보통주
-
상근/미등기

에스와이코닝㈜
이홍우
1974-05
상무
보통주
260,000
상근/등기

에스와이빌드㈜
김대정
1976-01
전무
보통주
200,000
상근/등기

박덕수
1971-04
이사
보통주
-
상근/미등기

유상수
1971-08
이사
보통주
-
상근/미등기

이현근
1965-06
이사
보통주
60,000
상근/등기

민웅기
1969-08
이사
보통주
-
상근/미등기

홍영돈
1961-11
회장
보통주
4,040,000
상근/등기

류호원
1982-02
감사
보통주
-
비상근/등기

에스와이화학㈜
홍성부
1989-03
이사
보통주
300,000
상근/등기

류호원
1982-02
감사
보통주
-
비상근/등기

이설웅
1973-12
이사
보통주
-
비상근/등기

오재희
1968-04
이사
보통주
-
비상근/등기

소주네오설비기술 유한공사
우동수
1973-01
법인장
보통주
-
상근/해외법인

SY PANEL VINA Co.,Ltd
권정현
1977-02
법인장
보통주
-
상근/해외법인

SY PANEL NEPAL Pvt.,Ltd
최동일
1966-01
법인장
보통주
-
상근/해외법인

이화춘
1964-12
이사
보통주
100,000
상근/해외법인

S.Y INDUSTRY Co.,Ltd
완다
1982-04
법인장
보통주
-
상근/해외법인

SY STEEL VINA J.S.C
김동운
1981-08
법인장
보통주
-
상근/해외법인

SY BAZZAR CO.,Ltd
전평열
1965-02
대표이사
보통주
-
비상근/해외법인

마. 회사와 계열회사(타법인출자 포함)간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인출자 현황

[타법인 출자현황(요약)]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

대 상 법인명
출자현황
배당금 수익
최근 3년간 변동사항

보유수량
지분율
취득가액
2020연도
2021연도
2022연도
구분
취득 (처분)일
취득 (처분)수량
취득 (처분)가액

전문건설공제조합
241좌

222
3
2
3
취득
2023.3.6
134좌
101

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역증권신고서 제출일 현재 우리사주 대출금에 관한 직원 대여금 66,430,000 원이 있습니다.
나. 특수관계자에 대한 매출ㆍ 매입 거래

(단위: 백만원)

관계
기업명
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

지배기업
에스와이(주)
매출거래
385
395
21
17

채권잔액
173
23
-
-

매입거래
892
6,820
2,310
3,148

미지급금
1
74
124
197

지배기업의 종속회사
에스와이빌드㈜
매입거래
-
0
137
72

미지급금
-
-
5
1

기타특수관계자
인주로지스㈜
매입거래
2,886
4,364
2,998
2,670

미지급금
584
411
314
453

주주및임원
매입거래
-
-
-
22

미지급금
-
-
-
-

합 계
매출거래
385
395
21
17

채권잔액
173
23
-
-

매입거래
3,778
11,184
5,445
5,912

미지급금
585
485
443
651

다. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무보증 내역

(기준일: 2023년 반기말
(단위: 백만원, ￥천, $천)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증기간

제출일

현재

잔액

2023년 상반기(제24기)
2022년(제23기)
2021년(제22기)
2020년(제21기)

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

에스와이(주)

최대주주

기업은행 외
차입금
2015.08.20 ~2025.10.18
8,357
1,850
3,504
1,850
4,556
2,181
1,741
-
6,630

에스와이(주)

최대주주

기업은행

할인한도약정
2017.10.14 ~2023.10.24
-
-
-
1,873
2,233
1,448
1,088
1,448
1,448

에스와이(주)

최대주주

기업은행 외 2

수입신용장
2019.08.10 ~2024.08.08
3,236
3,328
2,958
2,138
1,221
494
337
-
-

에스와이(주)

최대주주

서울보증보험

계약이행
2019.06.01 ~2024.05.31
2,800
-
-
-
-
-
-
-
-

에스와이테크(주)
관계회사

서울보증보험

계약이행
2019.06.01 ~2024.05.31
2,800

에스와이(주)

최대주주

신용보증기금

회사채
2020.09.24 ~2024.09.24
3,500
-
-
5,000
-
-
-
-
-

대표이사 연대보증
대표이사
전문건설공제조합
계약이행
2015.07.09 ~2026.03.09
6,324
698
-
1,733
-
1,955
-
79
-

주) 상기 내용은 당사가 특수관계인으로부터 제공받고 있는 채무보증 내역입니다.

마. 증권 등 매수 또는 매도 내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
바. 부동산 매매 및 임대차 내역

(단위: 백만원)

성 명 (법인명
관계
종류
소재지
수량 (면적)
2020연도
2021연도
2022연도
2023연도
비 고

임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

에스와이빌딩
특수관계자
건물
서울 강남구 역삼동 738-34
319.21(㎡)
-
2.65/월
-
-
-
-
-
-

사. 차입금 내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주등과의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주등과의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황동 증권신고서「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 34. 특수관계자 거래」을 참고하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 의무보유 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 한국예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.
타. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

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