컨텍 — [기재정정]투자설명서 (20231030)
제출인: 컨텍

투자설명서
2.1
주식회사 컨텍

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 25일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 20,300원 ~ 22,500원- 모집(매출)총액(예정) : 41,818,000,000원 ~ 46,350,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : -주- 일반투자자 배정주식수 : 515,000주 ~ 618,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,442,000주 ~ 1,545,000주- 우리사주조합 배정비율 : -%- 일반투자자 배정 비율 : 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정 비율 : 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
22,500원- 모집(매출)총액(예정) :
46,350,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : -주- 일반투자자 배정주식수 :
515,000주- 기관투자자 배정주식수 :
1,545,000주- 우리사주조합 배정비율 : -%- 일반투자자 배정 비율 :
25.0% - 기관투자자 배정 비율 :
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법 - 가
(주2)
(주2)

2. 공모방법 - 나
(주3)
(주3)

2. 공모방법 - 라
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 나
(주5)
(주5)

3. 공모가격 결정방법 - 다
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다
(주10)
(주10)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 바
(주12)
(주12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 관한 의견 - 라
(주13)
(주13)

4. 공모가격에 관한 의견 - 라
(주14)
(주14)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 - 가
(주15)
(주15)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 - 나
(주16)
(주16)

2. 자금의 사용 목적 - 가
(주17)
(주17)

2. 자금의 사용 목적 - 나
(주18)
(주18)

(주1)■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,060,000
500
20,300
41,818,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
2,060,000
41,818,000,000
1,712,720,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일
2023년 11월 03일
2023년 10월 31일
2023년 11월 03일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 20,300원~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주) 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2023년 10월 31일, 2023년 11월 01일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2023년 10월 31일, 11월 01일 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 06월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권(주)
기명식보통주
49,261주
999,998,300원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 대신증권과 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)
인수대가는 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,060,000
500
22,500원

46,350,000,000원

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
2,060,000

46,350,000,000원

1,893,999,600원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일
2023년 11월 03일
2023년 10월 31일
2023년 11월 03일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시하는
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주) 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 합의하여
1주당 확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2023년 10월 31일, 2023년 11월 01일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2023년 10월 31일, 11월 01일 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 06월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권(주)
기명식보통주
44,444주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 대신증권과 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한
확정공모가액 22,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

인수대가는
확정공모가액 22,500원을 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2)■ 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 97.07%), 구주매출 60,000주(공모주식의 2.91%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

2,060,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,060,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

515,000주~ 618,000주
25.0%~30.0%
20,300원
10,454,500,000원~ 12,545,400,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,442,000주~ 1,545,000주
70.0%~75.0%
29,272,600,000원~ 31,363,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

2,060,000 주
100.0%
41,818,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
2023년 05월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

■ 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 97.07%), 구주매출 60,000주(공모주식의 2.91%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

2,060,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,060,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

515,000주
25.0%
22,500원
11,587,500,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,545,000주
75.0%
34,762,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

2,060,000 주
100.0%
46,350,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
2023년 05월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3)■ 정정 전
나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

500,000주~ 600,000주
25.0%~30.0%
20,300원
10,300,000,000원~ 12,360,000,000원
-

기관투자자

1,400,000주~ 1,500,000주
70.0%~75.0%
28,420,000,000원~ 30,450,000,000원
주1)

합 계

2,000,000주
100.0%
40,600,000,000 원

-

주1)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률,기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

500,000주
25.0%
22,500원
11,250,000,000원
-

기관투자자

1,500,000주
75.0%
33,750,000,000원
주1)

합 계

2,000,000주
100.0%
45,000,000,000원

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주1)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률,기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이 협의한 후
확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 22,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3)■ 정정 전
다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
60,000 주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
60,000 주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매출 총액

비 고

일반청약자

15,000주~ 18,000주
25.00%~ 30.00%
20,300원주6)
309,000,000원~ 370,000,000원
주2)

기관투자자

42,000주~ 45,000주
70.00%~75.00%
852,600,000원~ 913,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주3), 주4)

합 계

60,000주
100.0%
1,218,000,000 원

주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출 가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜
60,000주
100%
20,300원
1,218,000,000 원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출 주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액

대표주관회사
대신증권㈜
15,000주~ 18,000주
20,300원
309,000,000원~ 370,000,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 공모가액 및 총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항자기주식 60,000주는 구주매출에 해당하지만, 발행회사인 컨텍이 보유하고 있는 자기주식을 매출하는 것이므로, 매출을 위한 별도의 위탁은 없습니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출전보유주식수
매출주식수주1)
매출후보유증권수(비율)주2)

주식회사 컨텍(자기주식)
최대주주 등
기명식 보통주
60,000
60,000
0주(0%)

합계
60,000
60,000
0주(0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 14,389,041주에 대한 비율입니다. 공모 후 주식수는 희망공모가액 중 최저가액인 20,300원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(49,261주)을 합산한 주식수입니다.

■ 정정 후

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
60,000 주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
60,000 주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매출 총액

비 고

일반청약자

15,000주
25.00%
22,500원
337,500,000원
주2)

기관투자자

45,000주
75.00%
1,012,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주3), 주4)

합 계

60,000주
100.0%
1,350,000,000원

주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출 가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜
60,000주
100%
22,500원
1,350,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출 주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액

대표주관회사
대신증권㈜
15,000주
22,500원
337,500,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 공모가액 및 총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항자기주식 60,000주는 구주매출에 해당하지만, 발행회사인 컨텍이 보유하고 있는 자기주식을 매출하는 것이므로, 매출을 위한 별도의 위탁은 없습니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출전보유주식수
매출주식수주1)
매출후보유증권수(비율)주2)

주식회사 컨텍(자기주식)
최대주주 등
기명식 보통주
60,000
60,000
0주(0%)

합계
60,000
60,000
0주(0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 매출 후 보유주식수 비율은
공모 후 주식수인 14,384,224주에 대한 비율입니다. 공모 후 주식수는 확정공모가액인 22,500원을 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(44,444주)을 합산한 주식수입니다.

(주4)■ 정정 전

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

대신증권
49,261주
20,300원
999,998,300원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

■ 정정 후

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

대신증권
44,444주
22,500원
999,990,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주5)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 주식회사 컨텍의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,300원 ~ 22,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 주식회사 컨텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 주식회사 컨텍과 대표주관회사인 대신증권(주)와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 주식회사 컨텍의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,300원 ~ 22,500원

주당 확정공모가액
22,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 주식회사 컨텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 주식회사 컨텍과 대표주관회사인 대신증권(주)와 협의하여
22,500원으로 확정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주6)■ 정정 전
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,442,000 주~ 1,545,000 주
70.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,060,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 515,000 주 ~ 618,000 주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

■ 정정 후
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,545,000 주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,060,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
515,000 주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(13) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,545,000주
75,00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,060,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 515,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
158
55
94
364
111
-
782

수량
71,935,000
13,937,000
23,326,000
117,564,000
80,583,000
-
307,345,000

경쟁률
46.56
9.02
15.10
76.09
52.16
-
198.93

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주, %)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
118
62,345,000
38
12,072,000
77
21,437,000
269
102,159,000
108
78,311,000
-
-
610
276,324,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
34
7,808,000
9
1,739,000
11
1,622,000
76
11,158,000
3
2,272,000
-
-
133
24,599,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
1
2,000

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
4
235,000
2
51,000
3
106,000
5
315,000
-
-
-
-
14
707,000

밴드 하단 미만
2
1,547,000
6
75,000
3
161,000
13
3,930,000
-
-
-
-
24
5,713,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
158
71,935,00
55
13,937,000
94
23,326,000
364
117,564,000
111
80,583,000
-
-
782
307,345,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여 시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
신청건수(건)
비율(%)
신청물량(주)
비율(%)

가격 미제시
-
-
-
-

30,000원 이상
7
0.90%
3,682,000
1.20%

27,500원 이상 ~ 30,000원 미만
29
3.71%
12,496,000
4.07%

25,000원 초과 ~ 27,500원 미만
250
31.97%
136,426,000
44.39%

25,000원
280
35.81%
117,456,000
38.22%

22,500원 초과 ~ 25,000원 미만
44
5.63%
6,264,000
2.04%

22,500원(밴드 상단)
133
17.01%
24,599,000
8.00%

20,300원(밴드 하단) 이상 ~ 22,500원 미만
15
1.92%
709,000
0.23%

17,500원 초과 ~ 20,000원 이상
5
0.64%
37,000
0.01%

17,500원 미만
19
2.43%
5,676,000
1.85%

합계

782
100%
307,345,000
100%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
-
-
-
-
1
115,000
-
-
-
-
-
-
1
115,000

3개월
12
1,808,000
-
-
-
-
23
1,304,000
-
-
-
-
35
3,112,000

1개월
-
-
-
-
-
-
2
6,000
-
-
-
-
2
6,000

2주
-
-
-
-
-
-
2
602,000
-
-
-
-
2
602,000

미확약
146
70,127,000
55
13,937,000
93
23,211,000
337
115,652,000
111
80,583,000
-
-
742
303,510,000

계
158
71,935,000
55
13,937,000
94
23,326,000
364
117,564,000
111
80,583,000
-
-
782
307,345,000

주1) 인수인(해외 현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 컨텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 22,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 22,500원 이상 가격 제시자

(주7)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,060,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
20,300원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
41,818,000,000원

확정가액
-

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일(금)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,060,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
20,300원

확정가액
22,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
41,818,000,000원

확정가액
46,350,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일(금)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이
협의하여 주당 확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주2,060,000주 (100%)
41,818,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(20,300원 ~ 22,500원)의 최저가액인 20,300원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주2,060,000주 (100%)
46,350,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주9)■ 정정 전
나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,712,720,000 원
주1)

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,893,999,600원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주10)■ 정정 전
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 컨텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
49,261주
999,998,300원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 컨텍과 협의하여 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(49,261주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 컨텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
44,444주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 컨텍과 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
44,444주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주11)■ 정정 전

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 2,060,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 49,261주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수 14,389,041주의 0.34%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장 규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

그에 따라 상장주선인인 대신증권㈜는 당해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 49,261주를 인수하며, 상장규정에 따라 상장주선인의 의무 취득분을 상장 후 3개월간 계속보유 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 보통주의 수는 49,261주보다 줄어들 수 있습니다.

[의무인수에 따른 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

12,339,780

100.00%

12,339,780
85.34%

공모(모집) 주식수

-

0.00%

2,060,000
14.32%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

49,261
0.34%

합계

12,339,780

100.00%

14,389,041

100.00%

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식 2,060,000주는 신주모집 97 %로 구성되어 있습니다.

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 49,261주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

■ 정정 후

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 2,060,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
44,444주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수
14,444,224주의
0.31%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장 규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

그에 따라 상장주선인인 대신증권㈜는 당해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
44,444주를 인수하며, 상장규정에 따라 상장주선인의 의무 취득분을 상장 후 3개월간 계속 보유 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 보통주의 수는
44,444주보다 줄어들 수 있습니다.

[의무인수에 따른 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

12,339,780

100.00%

12,339,780
85.43%

공모(모집) 주식수

-

0.00%

2,060,000
14.26%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

44,444
0.31%

합계

12,339,780

100.00%

14,444,224

100.00%

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식 2,060,000주는 신주모집 97 %로 구성되어 있습니다.

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 49,261주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주12)■ 정정 전

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 14,389,041주 중 약 30.07%에 해당하는 4,326,724주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,152,360주(공모 후 상장예정주식수의 28.86%)를 포함, 총 10,062,317주(공모 후 상장예정주식수의 69.93%)가 유통제한 될 예정입니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 목적으로 922,780주의 주식매수선택권을 부여하였으며 이중 1차 주식매수선택권 부여 수량인 498,420주의 2024년 3월부터 행사가 가능합니다. 해당 수량 중 4인의 임원을 대상으로 부여한 100,620주의 경우 상장 후 1년간 매도가 제한됩니다. 하지만 나머지 397,800주의 경우 2024년 3월부터 행사가 가능하며 행사 즉시 매도가 가능한 물량입니다.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 14,389,041주 중 최대주주인 이성희 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. 이성희 대표이사 등으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 4,152,360주(공모 후 지분율 28.86%)이며, 이성희 대표이사의 보호예수를 제외한 최대주주 등의 의무보유 주식은 552,540주(공모 후 지분율 3.84%)입니다. 최대주주 등의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 일부 물량(378,183주, 공모 후 지분율 2.63%)은 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합이 보유한 98,820주(공모 후 지분율 0.69%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등으로부터 취득한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.투자기간 2년 미만 벤처금융(스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율 28.36%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 상장일로부터 1~3개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 387,540주(공모 후 지분율 2.69%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다. 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 49,261주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,094,730주(공모 후 7.61%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월~ 2개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 6,126,885주, 공모 후 지분율 42.58%)과 자발적 보호 예수 대상 수량(총 3,935,432주, 공모 후 지분율 27.35%) 제외한 발행주식총수의 30.07%에 해당하는 4,326,724주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분
성명
보유시기
주식 종류
공모 후 소유주식 수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적 보호예수 물량
총 보호예수 물량
지분율
기간
비고

최대주주등
이성희
창업자
보통주
3,599,820
25.02%
-
-
3,599,820
-
3,599,820
25.02%
3년
주1)

서동춘
2015.03.21
보통주
291,180
2.02%
-
-
291,180
-
43,677
0.30%
1년

247,503
1.72%
3년

이재원
2021.04.16
보통주
87,120
0.61%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

백재현
2021.04.16
보통주
87,120
0.61%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

신창호
2021.04.16
보통주
87,120
0.61%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

소계
-
보통주
4,152,360
28.87%
-
-
4,152,360
-
4,152,360
28.84%
-
-

벤처금융
K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합
2022.12.20
보통주
98,820
0.69%
-
-
98,820
-
98,820
0.69%
1년
주4)

스프링에이아이투자조합 제1호
2022.11.09
보통주
10,920
0.08%
2,184
0.02%
3,851
4,885
3,276
0.02%
1개월
주2)

3,276
0.02%
2개월

2,184
0.02%
3개월

스프링스페이스테크투자조합 제1호
2022.05.26
보통주
1,162,920
8.08%
232,584
1.62%
410,070
520,266
348,876
2.42%
1개월

348,876
2.42%
2개월

232,584
1.62%
3개월

한국투자-킹고 소부장육성 투자조합
2022.05.26
보통주
226,140
1.57%
45,228
0.31%
79,742
101,170
67,842
0.47%
1개월

67,842
0.47%
2개월

45,228
0.31%
3개월

케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드
2022.05.26
보통주
129,180
0.90%
25,836
0.18%
45,552
57,792
38,754
0.27%
1개월

38,754
0.27%
2개월

25,836
0.18%
3개월

한국투자 믿음성장 투자조합
2022.05.26
보통주
96,900
0.67%
19,380
0.13%
34,169
43,351
29,070
0.20%
1개월

29,070
0.20%
2개월

19,380
0.13%
3개월

에이티넘성장투자조합2020
2022.05.26
보통주
193,800
1.35%
38,760
0.27%
68,338
86,702
58,140
0.40%
1개월

58,140
0.40%
2개월

38,760
0.27%
3개월

스마트2021토니비대면투자조합
2022.05.26
보통주
323,040
2.25%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

스틱이노베이션펀드
2022.06.11
보통주
452,220
3.14%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

파트너스10호투자조합
2022.06.11
보통주
452,220
3.14%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

컴퍼니케이 뉴딜펀드
2022.06.11
보통주
127,920
0.89%
25,584
0.18%
45,107
57,229
38,376
0.27%
1개월

38,376
0.27%
2개월

25,584
0.18%
3개월

스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드
2022.06.11
보통주
65,880
0.46%
13,176
0.09%
23,231
29,473
19,764
0.14%
1개월

19,764
0.14%
2개월

13,176
0.09%
3개월

키움-유안타 2019 스케일업 펀드
2022.06.11
보통주
323,040
2.25%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

케이비 파운더스 클럽 2022 펀드
2022.08.26
보통주
72,000
0.50%
14,400
0.10%
25,389
32,211
21,600
0.15%
1개월

21,600
0.15%
2개월

14,400
0.10%
3개월

에스제이지 스페이스 신기술투자조합
2023.03.14
보통주
88,920
0.62%
17,784
0.12%
31,355
39,781
26,676
0.19%
1개월

26,676
0.19%
2개월

17,784
0.12%
3개월

코너스톤 혁신7호 신기술조합
2023.04.21
보통주
295,500
2.05%
59,100
0.41%
104,199
132,201
88,650
0.62%
1개월

88,650
0.62%
2개월

59,100
0.41%
3개월

코너스톤 시너지1호 신기술조합
2023.04.21
보통주
60,000
0.42%
12,000
0.08%
21,157
26,843
18,000
0.13%
1개월

18,000
0.13%
2개월

12,000
0.08%
3개월

(재)제주창조경제혁신센터
2018.11.28
보통주
21,840
0.15%
10,920
0.08%
-
10,920
6,552
0.05%
1개월
주3)

4,368
0.03%
2개월

크립톤-제주 엑셀러레이팅 개인투자조합1호
2019.04.04
보통주
77,580
0.54%
38,790
0.27%
-
38,790
23,274
0.16%
1개월

15,516
0.11%
2개월

WE지방기업육성펀드1호
2019.12.14
보통주
328,800
2.29%
164,400
1.14%
-
164,400
98,640
0.69%
1개월

65,760
0.46%
2개월

에이티넘성장투자조합2018
2021.03.27
보통주
888,780
6.18%
444,390
3.09%
-
444,390
266,634
1.85%
1개월

177,756
1.24%
2개월

한국투자 광개토투자조합
2021.03.27
보통주
266,580
1.85%
133,290
0.93%
-
133,290
79,974
0.56%
1개월

53,316
0.37%
2개월

소계
-
보통주
5,763,000
40.05%
1,607,910
11.17%
1,537,724
2,617,366
4,155,090
28.88%
-
-

전문투자자
한국산업은행
2022.05.26
보통주
322,980
2.24%
-
-
322,980
-
161,490
1.12%
1개월
주3)

96,894
0.67%
2개월

64,596
0.45%
3개월

2021.03.27
355,500
2.47%
177,750
1.24%
-
177,750
106,650
0.74%
1개월
주5)

71,100
0.49%
2개월

대신증권
2022.06.11
보통주
113,821
0.79%

113,821

38,736
0.27%
1개월
주3)

25,824
0.18%
2개월

-
49,261
0.34%
3개월
주6)

신한투자증권
2019.09.20
보통주
250,380
1.74%
125,190
0.87%
-
125,190
75,114
0.52%
1개월
주5)

50,076
0.35%
2개월

소계
-
보통주
1,042,681
7.25%
302,940
2.11%
436,801
302,940
739,741
5.14%
-
-

법인주주
㈜인텔리안테크놀로지스
2021.03.27
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
66,654
0.46%
1개월
주5)

44,436
0.31%
2개월

소계
-
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
111,090
0.77%
-
-

일반주주
이인섭
2015.03.21
보통주
260,520
1.81%
-
-
-
260,520
260,520
1.81%
1년
주5)

전민표
2015.03.21
보통주
440,460
3.06%
-
-
-
440,460
440,460
3.06%
1년

박지홍
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

최기환
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

강주형
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

김보수
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

신현철
2021.06.20
보통주
149,280
1.04%
149,280
1.04%
-
-
-
-
-
-

소계
-
보통주
1,148,820
7.98%
244,784
1.70%
-
904,036
904,036
6.28%
-
-

공모주주
신주모집
-
보통주
2,000,000
13.90%
2,000,000
13.90%
-
-
-
-
-
-

구주매출
-
보통주
60,000
0.42%
60,000
0.42%
-
-
-
-
-
-

소계
-
보통주
2,060,000
14.32%
2,060,000
14.32%
-
-
-
-
-
-

합계
-
보통주
14,389,041
100%
4,326,724
30.07%
6,126,885
3,935,432
10,062,317
69.93%
-
-

주1) 최대주주 이성희 대표이사가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다.

주2) 투자기간 2년 미만 벤처금융 (스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율 28.36%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 추가적으로, 2개월, 3개월은 자발적으로 보호예수를 협의하였습니다.

주3) 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 791,790주(공모 후 지분율 5.50%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다.주4) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5) 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 보호예수로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6) 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주7) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

■ 정정 후

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수
14,444,224주 중 약
29.95%에 해당하는 4,326,724주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,152,360주(공모 후 상장예정주식수의
28.75%)를 포함, 총
10,057,500주(공모 후 상장예정주식수의
69.63%)가 유통제한 될 예정입니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 목적으로 922,780주의 주식매수선택권을 부여하였으며 이중 1차 주식매수선택권 부여 수량인 498,420주의 2024년 3월부터 행사가 가능합니다. 해당 수량 중 4인의 임원을 대상으로 부여한 100,620주의 경우 상장 후 1년간 매도가 제한됩니다. 하지만 나머지 397,800주의 경우 2024년 3월부터 행사가 가능하며 행사 즉시 매도가 가능한 물량입니다.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
14,384,224주 중 최대주주인 이성희 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. 이성희 대표이사 등으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 4,152,360주(공모 후 지분율
28.75%)이며, 이성희 대표이사의 보호예수를 제외한 최대주주 등의 의무보유 주식은 552,540주(공모 후 지분율 3.84%)입니다. 최대주주 등의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 일부 물량(378,183주, 공모 후 지분율 2.63%)은 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합이 보유한 98,820주(공모 후 지분율 0.69%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등으로부터 취득한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.투자기간 2년 미만 벤처금융(스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율
28.25%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 상장일로부터 1~3개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 387,540주(공모 후 지분율 2.69%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다. 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
44,444주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,094,730주(공모 후 7.61%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월~ 2개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 6,126,885주, 공모 후 지분율 42.58%)과 자발적 보호 예수 대상 수량(총 3,935,432주, 공모 후 지분율 27.35%) 제외한 발행주식총수의 30.07%에 해당하는 4,326,724주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분
성명
보유시기
주식 종류
공모 후 소유주식 수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적 보호예수 물량
총 보호예수 물량
지분율
기간
비고

최대주주등
이성희
창업자
보통주
3,599,820
24.92%
-
-
3,599,820
-
3,599,820
24.92%
3년
주1)

서동춘
2015.03.21
보통주
291,180
2.02%
-
-
291,180
-
43,677
0.30%
1년

247,503
1.72%
3년

이재원
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

백재현
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

신창호
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

소계
-
보통주
4,152,360
28.74%
-
-
4,152,360
-
4,152,360
28.73%
-
-

벤처금융
K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합
2022.12.20
보통주
98,820
0.68%
-
-
98,820
-
98,820
0.68%
1년
주4)

스프링에이아이투자조합 제1호
2022.11.09
보통주
10,920
0.08%
2,184
0.02%
3,851
4,885
3,276
0.02%
1개월
주2)

3,276
0.02%
2개월

2,184
0.02%
3개월

스프링스페이스테크투자조합 제1호
2022.05.26
보통주
1,162,920
8.05%
232,584
1.61%
410,070
520,266
348,876
2.42%
1개월

348,876
2.42%
2개월

232,584
1.61%
3개월

한국투자-킹고 소부장육성 투자조합
2022.05.26
보통주
226,140
1.57%
45,228
0.31%
79,742
101,170
67,842
0.47%
1개월

67,842
0.47%
2개월

45,228
0.31%
3개월

케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드
2022.05.26
보통주
129,180
0.89%
25,836
0.18%
45,552
57,792
38,754
0.27%
1개월

38,754
0.27%
2개월

25,836
0.18%
3개월

한국투자 믿음성장 투자조합
2022.05.26
보통주
96,900
0.67%
19,380
0.13%
34,169
43,351
29,070
0.20%
1개월

29,070
0.20%
2개월

19,380
0.13%
3개월

에이티넘성장투자조합2020
2022.05.26
보통주
193,800
1.34%
38,760
0.27%
68,338
86,702
58,140
0.40%
1개월

58,140
0.40%
2개월

38,760
0.27%
3개월

스마트2021토니비대면투자조합
2022.05.26
보통주
323,040
2.24%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

스틱이노베이션펀드
2022.06.11
보통주
452,220
3.13%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

파트너스10호투자조합
2022.06.11
보통주
452,220
3.13%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

컴퍼니케이 뉴딜펀드
2022.06.11
보통주
127,920
0.89%
25,584
0.18%
45,107
57,229
38,376
0.27%
1개월

38,376
0.27%
2개월

25,584
0.18%
3개월

스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드
2022.06.11
보통주
65,880
0.46%
13,176
0.09%
23,231
29,473
19,764
0.14%
1개월

19,764
0.14%
2개월

13,176
0.09%
3개월

키움-유안타 2019 스케일업 펀드
2022.06.11
보통주
323,040
2.24%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

케이비 파운더스 클럽 2022 펀드
2022.08.26
보통주
72,000
0.50%
14,400
0.10%
25,389
32,211
21,600
0.15%
1개월

21,600
0.15%
2개월

14,400
0.10%
3개월

에스제이지 스페이스 신기술투자조합
2023.03.14
보통주
88,920
0.62%
17,784
0.12%
31,355
39,781
26,676
0.18%
1개월

26,676
0.18%
2개월

17,784
0.12%
3개월

코너스톤 혁신7호 신기술조합
2023.04.21
보통주
295,500
2.05%
59,100
0.41%
104,199
132,201
88,650
0.61%
1개월

88,650
0.61%
2개월

59,100
0.41%
3개월

코너스톤 시너지1호 신기술조합
2023.04.21
보통주
60,000
0.42%
12,000
0.08%
21,157
26,843
18,000
0.12%
1개월

18,000
0.12%
2개월

12,000
0.08%
3개월

(재)제주창조경제혁신센터
2018.11.28
보통주
21,840
0.15%
10,920
0.08%
-
10,920
6,552
0.05%
1개월
주3)

4,368
0.03%
2개월

크립톤-제주 엑셀러레이팅 개인투자조합1호
2019.04.04
보통주
77,580
0.54%
38,790
0.27%
-
38,790
23,274
0.16%
1개월

15,516
0.11%
2개월

WE지방기업육성펀드1호
2019.12.14
보통주
328,800
2.28%
164,400
1.14%
-
164,400
98,640
0.68%
1개월

65,760
0.46%
2개월

에이티넘성장투자조합2018
2021.03.27
보통주
888,780
6.15%
444,390
3.08%
-
444,390
266,634
1.85%
1개월

177,756
1.23%
2개월

한국투자 광개토투자조합
2021.03.27
보통주
266,580
1.85%
133,290
0.92%
-
133,290
79,974
0.55%
1개월

53,316
0.37%
2개월

소계
-
보통주
5,763,000
39.90%
1,607,910
11.13%
1,537,724
2,617,366
4,155,090
28.77%
-
-

전문투자자
한국산업은행
2022.05.26
보통주
322,980
2.24%
-
-
322,980
-
161,490
1.12%
1개월
주3)

96,894
0.67%
2개월

64,596
0.45%
3개월

2021.03.27
355,500
2.46%
177,750
1.23%
-
177,750
106,650
0.74%
1개월
주5)

71,100
0.49%
2개월

대신증권
2022.06.11
보통주
109,004
0.75%
-
-
109,004
-
37,096
0.26%
1개월
주3)

24,732
0.17%
2개월

-
47,176
0.33%
3개월
주6)

신한투자증권
2019.09.20
보통주
250,380
1.73%
125,190
0.87%
-
125,190
75,114
0.52%
1개월
주5)

50,076
0.35%
2개월

소계
-
보통주
1,042,681
7.22%
302,940
2.10%
436,801
302,940
739,741
5.12%
-
-

법인주주
㈜인텔리안테크놀로지스
2021.03.27
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
66,654
0.46%
1개월
주5)

44,436
0.31%
2개월

소계
-
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
111,090
0.77%
-
-

일반주주
이인섭
2015.03.21
보통주
260,520
1.80%
-
-
-
260,520
260,520
1.80%
1년
주5)

전민표
2015.03.21
보통주
440,460
3.05%
-
-
-
440,460
440,460
3.05%
1년

박지홍
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

최기환
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

강주형
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

김보수
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

신현철
2021.06.20
보통주
149,280
1.03%
149,280
1.03%
-
-
-
-
-
-

소계
-
보통주
1,148,820
7.95%
244,784
1.69%
-
904,036
904,036
6.26%
-
-

공모주주
신주모집
-
보통주
2,000,000
13.85%
2,000,000
13.85%
-
-
-

-
-

구주매출
-
보통주
60,000
0.42%
60,000
0.42%
-
-
-

-
-

소계
-
보통주
2,060,000
14.26%
2,060,000
14.26%
-
-
-

-
-

합계
-
보통주

14,444,224

100%
4,326,724
29.95%
6,126,885
3,935,432
10,057,500
69.63%
-
-

주1) 최대주주 이성희 대표이사가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다.

주2) 투자기간 2년 미만 벤처금융 (스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율
28.37%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 추가적으로, 2개월, 3개월은 자발적으로 보호예수를 협의하였습니다.

주3) 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 791,790주(공모 후 지분율 5.50%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다.주4) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5) 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 보호예수로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6) 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주7) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

(주13)■ 정정 전
라. 상대가치 평가모형 적용(중략)

② 미래 추정순이익을 바탕으로 한 주당 평가가액 산출

【 주식회사 컨텍 희망공모가액 산출 내역 】

구분

내용

비고

2025년 추정 당기순이익

21,936,635,000 원

A (주1)

연 할인율

18.15%

(주2)

2025년 추정 당기순이익의 현재가치

14,457,250,106 원

C = A / {(1+B)^2.5} (주2)

적용 PER 배수

32.04

D (주3)

평가 가치

463,210,293,381 원

E = C ×D

적용 주식수

15,613,041 주

F (주4)

주당 평가가액

29,668 원

G = E / F

주1)

2025년 추정 당기순이익 산정내역은『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익의 현재가치를 적용한 이유는 동사가 계획하고 있는 초저궤도 및 ES 위성 발사 및 운영, RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축을 통한 매출 발생에 따른 영업이익 상승 효과가 2025년에 본격적으로 발생할 것으로 전망되기 때문입니다. 또한, 2025년 추정 당기순이익의 2023년 상반기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용된 연 할인율 18.15%는 유사기업 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 18.15%을 적용하였습니다. 2021년 이후 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균 22.96%보다 4.81%p 할인된 수치입니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[2021년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명

상장일

적용실적

연 할인율(%)

할인기간(년)

엔비티

2021.01.21

2022

25

2

와이더플래닛

2021.02.03

2022

20

2

레인보우로보틱스

2021.02.03

2023

20

3

피엔에이치테크

2021.02.16

2022

20

2

씨이랩

2021.02.24

2023

20

3

오로스테크놀로지

2021.02.24

2021

20

1

뷰노

2021.02.26

2022~2023

20

2~3

나노씨엠에스

2021.03.09

2023

20

3

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

2021~2022

25

1~2

네오이뮨텍

2021.03.16

2021~2022

35

1~2

라이프시맨틱스

2021.03.23

2023

23

3

제노코

2021.03.24

2021

20

1

자이언트스텝

2021.03.24

2023

30

3

해성티피씨

2021.04.21

2022

25

2

샘씨엔에스

2021.05.20

2021~2023

10.0~15.0

1~3

삼영에스앤씨

2021.05.21

2021~2023

20

1~3

진시스템

2021.05.26

2023

15

2.5

라온테크

2021.06.17

2021

25

0.75

아모센스

2021.06.25

2023

25

2.75

오비고

2021.07.13

2023

21.1

3

큐라클

2021.07.22

2024

25

3.5

맥스트

2021.07.27

2023

20

2.5

원티드랩

2021.08.11

2023

20

2.5

딥노이드

2021.08.17

2025

19

4.33

바이젠셀

2021.08.25

2025

25

4.5

에이비온

2021.09.08

2022

40

1.5

차백신연구소

2021.10.22

2023~2024

30

2.5~3.5

지니너스

2021.11.08

2024

20

3

툴젠

2021.12.10

2023

21.2

2.5

케이옥션

2022.01.24

2021

-

0

애드바이오텍

2022.01.24

2023

30

2.5

이지트로닉스

2022.02.04

2024

20

3

스코넥

2022.02.04

2022~2023

25

1~2

바이오에프디엔씨

2022.02.21

2023

15

2

퓨런티어

2022.02.23

2024

20

3

풍원정밀

2022.02.28

2023

30

1.15

노을

2022.03.03

2022~2024

15

1~3

모아데이타

2022.03.10

2022~2023

15

1~2

보로노이

2022.06.24

2024~2025

25

3.25~4.25

레이저쎌

2022.06.24

2024

20

3

넥스트칩

2022.07.01

2024

30

3

코난테크놀로지

2022.07.07

2022~2024

20

0.5~2.5

영창케미칼

2022.07.14

2024

20

3

루닛

2022.07.21

2024

20

3

에이프릴바이오

2022.07.28

2023

30

1.75

아이씨에이치

2022.07.29

2025

20

3.75

에스비비테크

2022.10.17

2024

25

2.5

샤페론

2022.10.19

2022

30

0.5

핀텔

2022.10.20

2024

25

2.5

플라즈맵

2022.10.21

2025

25

3.5

뉴로메카

2022.11.04

2024

15

2.5

엔젯

2022.11.18

2024~2025

25

2.5~3.5

인벤티지랩

2022.11.22

2025

15

3.5

오브젠

2023.01.30

2025

25

3.5

샌즈랩

2023.02.15

2023

20

1.25

자람테크놀로지

2023.03.07

2024

25

2

지아이이노베이션

2023-03-30

2024~2025

30

2~3

마이크로투나노

2023-04-26

2025

20

3

에스바이오메딕스

2023-05-04

2025

20.98

3

모니터랩

2023-05-19

2024~2025

25

1.75~2.75

씨유박스

2023-05-19

2025

20

3

큐라티스

2023-06-15

2025

45

3

프로테옴텍
2023-06-16
2025
20
2.75

오픈놀
2023-06-30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023-07-06
2025
25
2.75

센서뷰
2023-07-19
2025
20
2.75

버넥트
2023-07-26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023-07-27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023-08-03
2025
20
2.75

파두
2023-08-07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023-08-22
2025
25
2.5

시큐레터
2023-08-24
2025
20
2.5

평균

-

-

22.96
2.55

[참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명

가중평균자본비용(WACC)

한화에어로스페이스

13.4%

제노코

22.9%

평균

18.15%

출처: Bloomberg( 2023/09/07 기준)

주3)

적용 PER 배수는 유사기업의2022년 온기 실적과 2023년 상반기 연환산 실적으로 산출된 각 PER의 평균치 입니다.

주4)

적용 주식수는 아래와 같이 상장 후 희석 가능 주식(주식매수선택권 및 우리사주매수선택권)을 포함한 전체 주식수(1,224,000 주)입니다. [공모 전후 주주구성]

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

12,339,780주

총 발행주식수

공모 신주발행주식수

2,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

49,261주

하단 기준

미행사 주식매수선택권

977,220주

2024년~2028년 내 행사 가능 수량

미행사 우리사주매수선택권
246,780주
2023년~2025년 내 행사 가능 수량

합계

15,613,041주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

■ 정정 후
라. 상대가치 평가모형 적용(중략)

② 미래 추정순이익을 바탕으로 한 주당 평가가액 산출

【 주식회사 컨텍 희망공모가액 산출 내역 】

구분

내용

비고

2025년 추정 당기순이익

21,936,635,000 원

A (주1)

연 할인율

18.15%

(주2)

2025년 추정 당기순이익의 현재가치

14,457,250,106 원

C = A / {(1+B)^2.5} (주2)

적용 PER 배수

32.04

D (주3)

평가 가치

463,210,293,381 원

E = C ×D

적용 주식수

15,613,041 주

F (주4)

주당 평가가액

29,668 원

G = E / F

주1)

2025년 추정 당기순이익 산정내역은『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익의 현재가치를 적용한 이유는 동사가 계획하고 있는 초저궤도 및 ES 위성 발사 및 운영, RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축을 통한 매출 발생에 따른 영업이익 상승 효과가 2025년에 본격적으로 발생할 것으로 전망되기 때문입니다. 또한, 2025년 추정 당기순이익의 2023년 상반기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용된 연 할인율 18.15%는 유사기업 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 18.15%을 적용하였습니다. 2021년 이후 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균 22.96%보다 4.81%p 할인된 수치입니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[2021년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명

상장일

적용실적

연 할인율(%)

할인기간(년)

엔비티

2021.01.21

2022

25

2

와이더플래닛

2021.02.03

2022

20

2

레인보우로보틱스

2021.02.03

2023

20

3

피엔에이치테크

2021.02.16

2022

20

2

씨이랩

2021.02.24

2023

20

3

오로스테크놀로지

2021.02.24

2021

20

1

뷰노

2021.02.26

2022~2023

20

2~3

나노씨엠에스

2021.03.09

2023

20

3

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

2021~2022

25

1~2

네오이뮨텍

2021.03.16

2021~2022

35

1~2

라이프시맨틱스

2021.03.23

2023

23

3

제노코

2021.03.24

2021

20

1

자이언트스텝

2021.03.24

2023

30

3

해성티피씨

2021.04.21

2022

25

2

샘씨엔에스

2021.05.20

2021~2023

10.0~15.0

1~3

삼영에스앤씨

2021.05.21

2021~2023

20

1~3

진시스템

2021.05.26

2023

15

2.5

라온테크

2021.06.17

2021

25

0.75

아모센스

2021.06.25

2023

25

2.75

오비고

2021.07.13

2023

21.1

3

큐라클

2021.07.22

2024

25

3.5

맥스트

2021.07.27

2023

20

2.5

원티드랩

2021.08.11

2023

20

2.5

딥노이드

2021.08.17

2025

19

4.33

바이젠셀

2021.08.25

2025

25

4.5

에이비온

2021.09.08

2022

40

1.5

차백신연구소

2021.10.22

2023~2024

30

2.5~3.5

지니너스

2021.11.08

2024

20

3

툴젠

2021.12.10

2023

21.2

2.5

케이옥션

2022.01.24

2021

-

0

애드바이오텍

2022.01.24

2023

30

2.5

이지트로닉스

2022.02.04

2024

20

3

스코넥

2022.02.04

2022~2023

25

1~2

바이오에프디엔씨

2022.02.21

2023

15

2

퓨런티어

2022.02.23

2024

20

3

풍원정밀

2022.02.28

2023

30

1.15

노을

2022.03.03

2022~2024

15

1~3

모아데이타

2022.03.10

2022~2023

15

1~2

보로노이

2022.06.24

2024~2025

25

3.25~4.25

레이저쎌

2022.06.24

2024

20

3

넥스트칩

2022.07.01

2024

30

3

코난테크놀로지

2022.07.07

2022~2024

20

0.5~2.5

영창케미칼

2022.07.14

2024

20

3

루닛

2022.07.21

2024

20

3

에이프릴바이오

2022.07.28

2023

30

1.75

아이씨에이치

2022.07.29

2025

20

3.75

에스비비테크

2022.10.17

2024

25

2.5

샤페론

2022.10.19

2022

30

0.5

핀텔

2022.10.20

2024

25

2.5

플라즈맵

2022.10.21

2025

25

3.5

뉴로메카

2022.11.04

2024

15

2.5

엔젯

2022.11.18

2024~2025

25

2.5~3.5

인벤티지랩

2022.11.22

2025

15

3.5

오브젠

2023.01.30

2025

25

3.5

샌즈랩

2023.02.15

2023

20

1.25

자람테크놀로지

2023.03.07

2024

25

2

지아이이노베이션

2023-03-30

2024~2025

30

2~3

마이크로투나노

2023-04-26

2025

20

3

에스바이오메딕스

2023-05-04

2025

20.98

3

모니터랩

2023-05-19

2024~2025

25

1.75~2.75

씨유박스

2023-05-19

2025

20

3

큐라티스

2023-06-15

2025

45

3

프로테옴텍
2023-06-16
2025
20
2.75

오픈놀
2023-06-30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023-07-06
2025
25
2.75

센서뷰
2023-07-19
2025
20
2.75

버넥트
2023-07-26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023-07-27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023-08-03
2025
20
2.75

파두
2023-08-07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023-08-22
2025
25
2.5

시큐레터
2023-08-24
2025
20
2.5

평균

-

-

22.96
2.55

[참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명

가중평균자본비용(WACC)

한화에어로스페이스

13.4%

제노코

22.9%

평균

18.15%

출처: Bloomberg( 2023/09/07 기준)

주3)

적용 PER 배수는 유사기업의2022년 온기 실적과 2023년 상반기 연환산 실적으로 산출된 각 PER의 평균치 입니다.

주4)

적용 주식수는 아래와 같이 상장 후 희석 가능 주식(주식매수선택권 및 우리사주매수선택권)을 포함한 전체 주식수(1,224,000 주)입니다. [공모 전후 주주구성]

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

12,339,780주

총 발행주식수

공모 신주발행주식수

2,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

44,444주

하단 기준

미행사 주식매수선택권

977,220주

2024년~2028년 내 행사 가능 수량

미행사 우리사주매수선택권
246,780주
2023년~2025년 내 행사 가능 수량

합계

15,608,224주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주14)■ 정정 전(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 컨텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 컨텍 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

29,668 원

평가액 대비 할인율(주2)

31.50% ~ 24.00%

공모희망가액 밴드

20,300원 ~ 22.500원

확정 공모가액 (주1)

-

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술특례 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율(%)

하단

상단

엔비티

2021.01.21

42.00

22.50

와이더플래닛

2021.02.03

30.51

13.14

레인보우로보틱스

2021.02.03

46.91

31.74

피엔에이치테크

2021.02.16

48.83

37.86

씨이랩

2021.02.24

30.40

6.14

오로스테크놀로지

2021.02.24

38.13

23.57

뷰노

2021.02.26

47.02

31.13

나노씨엠에스

2021.03.09

37.19

19.86

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

48.80

27.00

네오이뮨텍(Reg.S)

2021.03.16

48.10

38.40

라이프시맨틱스

2021.03.23

36.05

11.18

제노코

2021.03.24

45.53

33.42

자이언트스텝

2021.03.24

36.68

22.61

해성티피씨

2021.04.21

53.26

43.42

샘씨엔에스

2021.05.20

33.74

24.46

삼영에스앤씨

2021.05.21

35.77

17.66

진시스템

2021.05.26

37.08

21.35

라온테크

2021.06.17

37.43

22.76

아모센스

2021.06.25

39.55

26.02

오비고

2021.07.13

42.65

33.87

큐라클

2021.07.22

41.16

26.45

맥스트

2021.07.27

28.89

15.96

원티드랩

2021.08.11

38.67

23.34

딥노이드

2021.08.17

28.52

4.69

바이젠셀

2021.08.25

42.82

29.60

에이비온

2021.09.08

42.50

32.50

차백신연구소

2021.10.22

50.52

32.52

지니너스

2021.11.08

42.44

24.96

비트나인

2021.11.10

41.63

34.92

지오엘리먼트

2021.11.11

39.71

30.99

마인즈랩

2021.11.23

32.81

22.47

툴젠

2021.12.10

69.51

63.41

애드바이오텍

2022.01.25

43.90

35.89

이지트로닉스

2022.02.04

43.07

34.08

스코넥

2022.02.04

45.82

27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84

20.36

퓨런티어

2022.02.23

37.00

24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92

22.76

노을

2022.03.03

36.16

16.51

모아데이타

2022.03.10

27.90

15.88

비플라이소프트

2022.06.20

42.89

34.23

레이저쎌

2022.06.24

27.68

15.62

보로노이

2022.06.24

44.80

36.52

넥스트칩

2022.07.01

42.38

32.48

코난테크놀로지

2022.07.07

37.59

25.70

영창케미칼

2022.07.14

40.30

25.97

루닛

2022.07.21

44.37

38.05

에이프릴바이오

2022.07.28

48.07

40.28

아이씨에이치

2022.07.29

30.23

9.70

에스비비테크

2022.10.17

45.31

32.86

샤페론

2022.10.19

48.00

35.30

핀텔

2022.10.20

32.80

20.90

플라즈맵

2022.10.21

43.95

31.49

뉴로메카

2022.11.04

41.69

29.69

인벤티지랩

2022.11.22

33.22

8.62

에스에이엠지엔터테인먼트

2022.12.06

43.71

30.50

티이엠씨

2023-01-19

32.38

19.70

오브젠

2023-01-30

41.64

22.19

샌즈랩

2023-02-15

30.49

14.14

제이오

2023-02-16

52.75

38.57

자람테크놀로지

2023-03-07

40.91

26.14

지아이이노베이션

2023-03-30

55.19

41.18

마이크로투나노

2023-04-26

31.37

21.20

에스바이오메딕스

2023-05-04

57.50

52.00

모니터랩

2023-05-19

46.86

30.57

씨유박스

2023-05-19

50.94

33.82

큐라티스

2023-06-15

53.13

45.09

프로테옴텍
2023-06-16
30.70
15.40

오픈놀
2023-06-30
29.42
13.38

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22
29.87

센서뷰
2023-07-19
48.98
36.67

버넥트
2023-07-26
39.94
21.88

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73
44.37

시지트로닉스
2023-08-03
46.51
40.57

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
44.80
32.00

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73
42.24

시큐레터
2023-08-24
36.00
26.00

평균

43.03
29.87

대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 우주 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 31.50% ~ 24.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 20,300원 ~ 22,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공모가액을 산정함에 있어 2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2025년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다. 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 컨텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 컨텍 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

29,668 원

평가액 대비 할인율(주2)

31.50% ~ 24.00%

공모희망가액 밴드

20,300원 ~ 22.500원

확정 공모가액 (주1)

22,500원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술특례 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율(%)

하단

상단

엔비티

2021.01.21

42.00

22.50

와이더플래닛

2021.02.03

30.51

13.14

레인보우로보틱스

2021.02.03

46.91

31.74

피엔에이치테크

2021.02.16

48.83

37.86

씨이랩

2021.02.24

30.40

6.14

오로스테크놀로지

2021.02.24

38.13

23.57

뷰노

2021.02.26

47.02

31.13

나노씨엠에스

2021.03.09

37.19

19.86

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

48.80

27.00

네오이뮨텍(Reg.S)

2021.03.16

48.10

38.40

라이프시맨틱스

2021.03.23

36.05

11.18

제노코

2021.03.24

45.53

33.42

자이언트스텝

2021.03.24

36.68

22.61

해성티피씨

2021.04.21

53.26

43.42

샘씨엔에스

2021.05.20

33.74

24.46

삼영에스앤씨

2021.05.21

35.77

17.66

진시스템

2021.05.26

37.08

21.35

라온테크

2021.06.17

37.43

22.76

아모센스

2021.06.25

39.55

26.02

오비고

2021.07.13

42.65

33.87

큐라클

2021.07.22

41.16

26.45

맥스트

2021.07.27

28.89

15.96

원티드랩

2021.08.11

38.67

23.34

딥노이드

2021.08.17

28.52

4.69

바이젠셀

2021.08.25

42.82

29.60

에이비온

2021.09.08

42.50

32.50

차백신연구소

2021.10.22

50.52

32.52

지니너스

2021.11.08

42.44

24.96

비트나인

2021.11.10

41.63

34.92

지오엘리먼트

2021.11.11

39.71

30.99

마인즈랩

2021.11.23

32.81

22.47

툴젠

2021.12.10

69.51

63.41

애드바이오텍

2022.01.25

43.90

35.89

이지트로닉스

2022.02.04

43.07

34.08

스코넥

2022.02.04

45.82

27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84

20.36

퓨런티어

2022.02.23

37.00

24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92

22.76

노을

2022.03.03

36.16

16.51

모아데이타

2022.03.10

27.90

15.88

비플라이소프트

2022.06.20

42.89

34.23

레이저쎌

2022.06.24

27.68

15.62

보로노이

2022.06.24

44.80

36.52

넥스트칩

2022.07.01

42.38

32.48

코난테크놀로지

2022.07.07

37.59

25.70

영창케미칼

2022.07.14

40.30

25.97

루닛

2022.07.21

44.37

38.05

에이프릴바이오

2022.07.28

48.07

40.28

아이씨에이치

2022.07.29

30.23

9.70

에스비비테크

2022.10.17

45.31

32.86

샤페론

2022.10.19

48.00

35.30

핀텔

2022.10.20

32.80

20.90

플라즈맵

2022.10.21

43.95

31.49

뉴로메카

2022.11.04

41.69

29.69

인벤티지랩

2022.11.22

33.22

8.62

에스에이엠지엔터테인먼트

2022.12.06

43.71

30.50

티이엠씨

2023-01-19

32.38

19.70

오브젠

2023-01-30

41.64

22.19

샌즈랩

2023-02-15

30.49

14.14

제이오

2023-02-16

52.75

38.57

자람테크놀로지

2023-03-07

40.91

26.14

지아이이노베이션

2023-03-30

55.19

41.18

마이크로투나노

2023-04-26

31.37

21.20

에스바이오메딕스

2023-05-04

57.50

52.00

모니터랩

2023-05-19

46.86

30.57

씨유박스

2023-05-19

50.94

33.82

큐라티스

2023-06-15

53.13

45.09

프로테옴텍
2023-06-16
30.70
15.40

오픈놀
2023-06-30
29.42
13.38

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22
29.87

센서뷰
2023-07-19
48.98
36.67

버넥트
2023-07-26
39.94
21.88

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73
44.37

시지트로닉스
2023-08-03
46.51
40.57

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
44.80
32.00

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73
42.24

시큐레터
2023-08-24
36.00
26.00

평균

43.03
29.87

대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 우주 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 31.50% ~ 24.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 20,300원 ~ 22,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 1주당 22,500원으로 결정하였습니다.

(주15)■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
41,818,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,998,300

발행제비용 (3)
1,817,520,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
41,000,478,300

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 20,300원 기준입니다. 당사의 경우 구주매출이 존재하나 자기주식의 구주매출로 자금조달 금액에 포함되어있습니다
.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
46,350,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,990,000

발행제비용 (3)

1,958,800,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
45,391,190,000

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다. 당사의 경우 구주매출이 존재하나 자기주식의 구주매출로 자금조달 금액에 포함되어있습니다
.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주16)■ 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,712,720,000
모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
4,000,000
증가 자본금의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,817,520,000
-

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 20,300원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

■ 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,893,999,600
모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
4,000,000
증가 자본금의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,998,799,600
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주17)■ 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 09월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

39,000
-
2,000
-
-
-
41,000

■ 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 09월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

39,000
-
6,300
-
-
-
45,300

(주18)■ 정정 전

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 41,000백만원(공모가 하단금액 20,300원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자 등을 위해 사용할 계획입니다.공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 단기간내에 설비투자 등의 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

-

10,000

29,000

39,000

운영자금

500
1,000
500

2,000

합계

500
11,000
29,500
41,000

1) 설비투자

당사는 신규사업 진출 및 사업의 확장을 주된 목적으로 공모자금 대부분을 RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축, VLEO(초저궤도) 및 ES(Environmental, Social) 위성 발사 및 운영 등의 설비투자로 사용할 예정입니다.

RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다. RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개 소(2024년) 약 40억 원, 국내외 추가적인 3개 소(2025년)로 약 60억 원과 OGS 지상국1개 소(2024년) 20억 원, OGS 지상국 2개 소, SSA 지상국 3개 소(2025년)로 약 100억 원으로 예상되고 있습니다.

동사는 신규 사업 진출로 VLEO 및 ES 위성을 발사하여 운영할 계획입니다. 최근 1년 넘게 지속되고 있는, 러시아의 우크라이나 침공은 상업 및 정찰 위성의 중요성을 다시 한 번 부각시키는 계기가 되면서, 우크라이나 정부가 미국, 유럽 및 국내에도 위성영상 공급을 요청하고 있으며, 중국 정부는 러시아에 SAR 영상을 지원하고 있는 현실입니다.급변하는 국외 정세와 평/전시 상황에 대비하여 우주 전략물자를 이용한 전시운용체계 및 상호운용성(Interoperability)은 갈수록 그 중요도가 증가하고 있는 상황입니다. 따라서 준 실시간으로 적의 위치를 파악하고, 타격지점에 대한 변화탐지와 타격을 위한 작전체계를 효율적으로 가져가기 위해서는 초저궤도에서 합리적인 비용으로 지능형 전천후 위성군(Satellite Constellation)을 개발/운용하는 것이 반드시 요구되고 있습니다.동사는 VLEO 위성 발사 및 운영의 경우 초저궤도(고도 300km)에서 초소형 군집위성 30 기 발사 및 운영을 위한 비용(위성 설계 비용 + 위성 제작 일부 비용)입니다. 특히, 당사의 글로벌 지상국을 통한 초단기 재방문 주기를 통해 획득한 영상의 실시간 활용과 군 작전 시 킬 체인(kill-chain) 강화가 가능하며, 실시간으로 재난 현황 또한 파악이 가능한 점을 지니고 있습니다. 예측 불가능한 위기에 대응할 지속가능경영의 대두에 따른 ESG의 중요성이 확장되는 추세이며, ES(G) 경영을 위하여 필요한 데이터를 수집하고 분석하는데 있어 인공위성 데이터는 매우 유용한 데이터 입니다. 현재 전 지구적 문제로 대두되는 탄소 배출에 따른 기후변화 문제가 매우 심각한 상황에서 도심지 내 메탄가스 배출의 상당 부분은 플랜트 시설에서의 탈루성 배출이 대부분이며, 지속적 모니터링 및 관리를 통한 사회 성과 창출이 필요합니다. 동사는 준실시간 탄소 모니터링 체계를 구축하기 위해 ES위성 발사 및 운영을 통해 시스템을 구축하고 데이터의 수집/분석자료를 토대로 탄소 모니터링 서비스를 제공할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

VLEO 위성 발사 및 운영

VLEO(초저궤도)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용 (설계 및 제작 등)

-

3,000

10,000

13,000

ES 위성 발사 및 운영

ES(Environmental, Social) 위성 1기 발사 및 운영을 위한 비용（설계 및 제작 등)

-

1,000

3,000

4,000

RF 지상국 구축

국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 추가 구축 (5기)

-

4,000

6,000

10,000

OGS/SSA 지상국 구축

OGS 운용에 적합한 장소에 추가 지상국 구축 (3기)SSA 서비스 고도화를 위한 추가 구축 (3기)

-

2,000

10,000

12,000

합계

-

10,000

29,000

39,000

- VELO 위성 초기 설계로 약 30억원(2024년), VELO 위성 제작 일부 비용 약 100억원(2025년)으로 총 130억원, ES위성의 경우 초기 설계 비용 약 10억원(2024년), 위성 제작 일부 비용으로 약 30억원(2025년)으로 총 40억원으로 예상되고 있습니다.

- RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다.

- RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개소(2024년) 약 40억원, 국내외 추가적인 3개소(2025년)로 약 60억원과 OGS 지상국 1개소(2024년) 20억원, OGS 지상국 2개소, SSA 지상국 3개소(2025년)로 약 100억원으로 예상되고 있습니다.

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

300
600
500
1,400

사업 지원 및 관리 인력

200
400
-
600

합계

500
1,000
500
2,000

■ 정정 후

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
45,300백만원(확정공모가액 22,500원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자 등을 위해 사용할 계획입니다.공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 단기간내에 설비투자 등의 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

-

10,000

29,000

39,000

운영자금

2,100
2,100
2,100

6,300

합계

2,100
12,100
31,100
45,300

1) 설비투자

당사는 신규사업 진출 및 사업의 확장을 주된 목적으로 공모자금 대부분을 RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축, VLEO(초저궤도) 및 ES(Environmental, Social) 위성 발사 및 운영 등의 설비투자로 사용할 예정입니다.

RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다. RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개 소(2024년) 약 40억 원, 국내외 추가적인 3개 소(2025년)로 약 60억 원과 OGS 지상국1개 소(2024년) 20억 원, OGS 지상국 2개 소, SSA 지상국 3개 소(2025년)로 약 100억 원으로 예상되고 있습니다.

동사는 신규 사업 진출로 VLEO 및 ES 위성을 발사하여 운영할 계획입니다. 최근 1년 넘게 지속되고 있는, 러시아의 우크라이나 침공은 상업 및 정찰 위성의 중요성을 다시 한 번 부각시키는 계기가 되면서, 우크라이나 정부가 미국, 유럽 및 국내에도 위성영상 공급을 요청하고 있으며, 중국 정부는 러시아에 SAR 영상을 지원하고 있는 현실입니다.급변하는 국외 정세와 평/전시 상황에 대비하여 우주 전략물자를 이용한 전시운용체계 및 상호운용성(Interoperability)은 갈수록 그 중요도가 증가하고 있는 상황입니다. 따라서 준 실시간으로 적의 위치를 파악하고, 타격지점에 대한 변화탐지와 타격을 위한 작전체계를 효율적으로 가져가기 위해서는 초저궤도에서 합리적인 비용으로 지능형 전천후 위성군(Satellite Constellation)을 개발/운용하는 것이 반드시 요구되고 있습니다.동사는 VLEO 위성 발사 및 운영의 경우 초저궤도(고도 300km)에서 초소형 군집위성 30 기 발사 및 운영을 위한 비용(위성 설계 비용 + 위성 제작 일부 비용)입니다. 특히, 당사의 글로벌 지상국을 통한 초단기 재방문 주기를 통해 획득한 영상의 실시간 활용과 군 작전 시 킬 체인(kill-chain) 강화가 가능하며, 실시간으로 재난 현황 또한 파악이 가능한 점을 지니고 있습니다. 예측 불가능한 위기에 대응할 지속가능경영의 대두에 따른 ESG의 중요성이 확장되는 추세이며, ES(G) 경영을 위하여 필요한 데이터를 수집하고 분석하는데 있어 인공위성 데이터는 매우 유용한 데이터 입니다. 현재 전 지구적 문제로 대두되는 탄소 배출에 따른 기후변화 문제가 매우 심각한 상황에서 도심지 내 메탄가스 배출의 상당 부분은 플랜트 시설에서의 탈루성 배출이 대부분이며, 지속적 모니터링 및 관리를 통한 사회 성과 창출이 필요합니다. 동사는 준실시간 탄소 모니터링 체계를 구축하기 위해 ES위성 발사 및 운영을 통해 시스템을 구축하고 데이터의 수집/분석자료를 토대로 탄소 모니터링 서비스를 제공할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

VLEO 위성 발사 및 운영

VLEO(초저궤도)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용 (설계 및 제작 등)

-

3,000

10,000

13,000

ES 위성 발사 및 운영

ES(Environmental, Social) 위성 1기 발사 및 운영을 위한 비용（설계 및 제작 등)

-

1,000

3,000

4,000

RF 지상국 구축

국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 추가 구축 (5기)

-

4,000

6,000

10,000

OGS/SSA 지상국 구축

OGS 운용에 적합한 장소에 추가 지상국 구축 (3기)SSA 서비스 고도화를 위한 추가 구축 (3기)

-

2,000

10,000

12,000

합계

-

10,000

29,000

39,000

- VELO 위성 초기 설계로 약 30억원(2024년), VELO 위성 제작 일부 비용 약 100억원(2025년)으로 총 130억원, ES위성의 경우 초기 설계 비용 약 10억원(2024년), 위성 제작 일부 비용으로 약 30억원(2025년)으로 총 40억원으로 예상되고 있습니다.

- RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다.

- RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개소(2024년) 약 40억원, 국내외 추가적인 3개소(2025년)로 약 60억원과 OGS 지상국 1개소(2024년) 20억원, OGS 지상국 2개소, SSA 지상국 3개소(2025년)로 약 100억원으로 예상되고 있습니다.

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

1,900
1,700
2,100
5,700

사업 지원 및 관리 인력

200
400
-
600

합계

2,100
2,100
2,100
6,300

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 10월 30일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 컨텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,060,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
46,350,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 10월 25일

2. 모집가액 :
22,500원

3. 청약기간 :
2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일

4. 납입기일 :
2023년 11월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 컨텍", "(주)컨텍", "컨텍" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 컨텍을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점 현황

【대신증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

지역
지점명
지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

광화문센터

서울 종로구 사직로 130, 1ㆍ2층(적선동, 적선현대빌딩)

나인원 프라이빗 라운지

서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터

서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 146, 1ㆍ2층(누문동, 남화토건빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서(231030).jpg
대표이사 확인서(231030)

【 본 문 】

요약정보

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,060,000
500
22,500원

46,350,000,000원

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
2,060,000

46,350,000,000원

1,894,000,000원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일
2023년 11월 03일
2023년 10월 31일
2023년 11월 03일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시하는
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주) 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 합의하여
1주당 확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2023년 10월 31일, 2023년 11월 01일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2023년 10월 31일, 11월 01일 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 06월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권(주)
기명식보통주
44,444주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 대신증권과 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한
확정공모가액 22,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

인수대가는
확정공모가액 22,500원을 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 97.07%), 구주매출 60,000주(공모주식의 2.91%)의 일반공모 방식에 의합니다.

금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 97.07%), 구주매출 60,000주(공모주식의 2.91%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

2,060,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,060,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

515,000주
25.0%
22,500원
11,587,500,000원
주3), 주4)

기관투자자

1,545,000주
75.0%
34,762,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

2,060,000 주
100.0%
46,350,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
2023년 05월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

500,000주
25.0%
22,500원
11,250,000,000원
-

기관투자자

1,500,000주
75.0%
33,750,000,000원
주1)

합 계

2,000,000주
100.0%
45,000,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률,기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 주식회사 컨텍이 제시한 희망공모가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이 협의한 후
확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 22,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
60,000 주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
60,000 주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 매출가액

매출 총액

비 고

일반청약자

15,000주
25.00%
22,500원
337,500,000원
주2)

기관투자자

45,000주
75.00%
1,012,500,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주3), 주4)

합 계

60,000주
100.0%
1,350,000,000원

주1)

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출 가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜
60,000주
100%
22,500원
1,350,000,000원

주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출 주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액

대표주관회사
대신증권㈜
15,000주
22,500원
337,500,000원

주3)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제 249조의 10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나. 고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 공모가액 및 총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항자기주식 60,000주는 구주매출에 해당하지만, 발행회사인 컨텍이 보유하고 있는 자기주식을 매출하는 것이므로, 매출을 위한 별도의 위탁은 없습니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출전보유주식수
매출주식수주1)
매출후보유증권수(비율)주2)

주식회사 컨텍(자기주식)
최대주주 등
기명식 보통주
60,000
60,000
0주(0%)

합계
60,000
60,000
0주(0%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 매출 후 보유주식수 비율은
공모 후 주식수인 14,384,224주에 대한 비율입니다. 공모 후 주식수는 확정공모가액인 22,500원을 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(44,444주)을 합산한 주식수입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

대신증권
44,444주
22,500원
999,990,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 주식회사 컨텍의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,300원 ~ 22,500원

주당 확정공모가액
22,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 주식회사 컨텍의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 주식회사 컨텍과 대표주관회사인 대신증권(주)와 협의하여
22,500원으로 확정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 10월 20일(금)
주1)

기업 IR
2023년 10월 23일(월)
주2)

수요예측 일시
2023년 10월 20일(금) ~ 10월 26일(목)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 10월 30일(월)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2404, 3362)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2023년 10월 20일(금)에 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지(http://www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2023년 10월 23일(월)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지(http://www.daishin.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2023년 10월 26일(목) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 대신증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 주금납입능력에 대한 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단한다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구분
내용

확인대상
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다. ※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력 초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다. ※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다. ※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,545,000 주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,060,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
515,000 주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,545,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 위탁재산명세(구. 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 컨텍_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 컨텍_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.
(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

접수기간
2023년 10월 20일(금) ~ 2023년 10월 26일(목)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2404, 3362)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑩ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑬ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB부문 IPO2본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑭ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 컨텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜ 과 발행회사인 주식회사 컨텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
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수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,060,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함. 2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
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주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(13) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,545,000주
75,00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,060,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 515,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수

수량

경쟁률

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주, %)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하

밴드 중간값

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하

밴드 중간값

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상

밴드 하단 미만

미제시

합계

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여 시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
신청건수(건)
비율(%)
신청물량(주)
비율(%)

가격 미제시

27,500원 이상

25,000원 초과 ~ 27500원 미만

25,000원

22,500원 초과 25,000원 미만

22,500원(밴드 상단)

20,300원 초과 22,500원 미만

20,300원(밴드 하단)

20,300원 미만

합계

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매·중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월

3개월

1개월

2주

미확약

계

주1) 인수인(해외 현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 컨텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 22,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격 범위1주당 확정공모가액인 22,500원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,060,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
20,300원

확정가액
22,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
41,818,000,000원

확정가액
46,350,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일(화)

종료일
2023년 11월 01일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일(금)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 컨텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 주식회사 컨텍이
협의하여 주당 확정공모가액을 22,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2023년 10월 20일(금)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2023년 10월 30일(월)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 10월 31일(화)
인터넷 공고 주2)

배정공고
2023년 11월 03일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2023년 10월 20일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는
2023년 10월 30일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2023년 10월 18일 주식회사 컨텍 홈페이지(http://kr.contec.kr/ 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2023년 11월 03일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2023년 11월 03일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

투자등록번호* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)
청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜

515,000주

~ 618,000 주

51,000 주 ~ 61,000 주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 51,000주 ~ 61,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 25,500주 ~ 30,500주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 32,000주 이하
500주

32,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2023년 10월 31일(화), 11월 01일(수) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2023년 11월 03일(금) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (1,442,000주 ~ 1,545,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (515,000주 ~ 618,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 515,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%; 103,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 주식회사 컨텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 515,000주 이상 618,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 257,500주 이상 309,000주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 컨텍에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2023년 11월 03일(금)에 기업은행 대덕대로지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 11월 03일(금))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2023년 11월 03일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 11월 03일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 6월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 7일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.7) 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항의 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험」을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주2,060,000주 (100%)
46,350,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 22,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,893,999,600원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 컨텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
44,444주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 컨텍과 협의하여
결정한 확정공모가액인 22,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
44,444주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역당사의 대표주관회사인 대신증권㈜는 2022년 6월 10일 제3자배정 유상증자에 참여하여 64,560주를 보유하고 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식공모 후 기준 합산 지분율 0.45%에 해당합니다. 동 인수인의 투자에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주주명

구분

종류

투자일자

주식 수
주당취득가액
취득가액
공모가격과의괴리율

대신증권(주)
보통주 투자
보통주
22.06.10
64,560
15,478
999,259,680
31.15%

주1)
상기 주식수 및 주당 취득가액은 2023년 05월 30일 무상증자(500%) 반영 후 기준입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가격이며, 공모가격은 공모가밴드 20,300원 ~ 22,500원 중 최저가액인 20,300원 기준으로 산출하였습니다.

주3)
대신증권(주)은 유통가능물량의 대거 출회(Over-hang)를 방지할 목적 및「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 및 제26조 1항 제5호에 의거하여 보유주식을 상장일로부터 1개월에서 2개월간 의무보유합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식 총 수) 당 회사는 설립 시에 10,000주의 주식을 발행하기로 한다.제8조 (주식 및 주권의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천 주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.제9조 (주식등의 전자등록)① 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.② 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다.③ 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.④ 회사의 주주명부는 「상법」제352조의2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다.제10조 (이익배당, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)① 회사는 이익배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주 식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다.)을 발행할 수 있다.② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수 범위 내로 한다.③ 당 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 있는 종류주식으로 할 수 있으며, 의결권의 유무는 이를 발행하는 이사회가 결정한다.④ 당 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 종류주식으로 할 수 있으며, 의결권의 유무는 이를 발행하는 이사회가 결정한다. 단, 의결권 없는 종류주식의 총수는 발행주식총수의 4분의 1 이내로 한다.⑤ 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상 범위에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.⑥ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.⑦ 종류주식에 대하여 어느 사업 연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당 분을 다음 사업 연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.⑧ 의결권 없는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑨ 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우 당해 유상증자를 결의하는 이사회가 발행하기로 한 주식으로 배정하며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 신주의 배정은 종류주식으로 한다.⑩ 당 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 보통주로 전환할 수 있는 전환권을 부여할 수 있으며, 전환비율 등 전환조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하되 전환 전 종류주식의 총 발행가액과 전환 후 보통 주식 발행가액 총액은 동일하여야 하며, 전환청구기간은 종류주식 발행 익일부터 10년 내의 범위에서 이를 발행하는 이사회가 정한다.⑪ 제10항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의4를 준용한다.⑫ 당 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 업무에 대하여 주주의 청구에 의하여 배당가능이익으로 상환할 수 있는 상환권을 부여할 수 있다. 상환가액 및 상환기간에 대하여는 당해 종류주식을 발행하는 이사회에서 결정한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제11조 (신주인수권)① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 (이때, 당 회사는 우리사주조합을 대상으로 발행하는 신주에 대해 기존의 발행 단가보다 낮은 단가로 발행할 수 있다.) 3. 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예 탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 유지하기 위하여 신주를 발행 하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 및 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 거래소 시장 혹은 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관 회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정 제 10조의2(신주인수권)”에서 정하는 바에 따른다.③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제11조의 4 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주 총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권 및 결의방법) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 하며, 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로서 한다.제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제29조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하 여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제30조 (의결권의 행사)주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
현재 세계 경제는 높은 수준의 인플레이션, 각국의 급격한 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19 등의 경기 하방요인에 직면하고 있습니다. COVID-19에 대응하기 위해 각국 정부는 백신접종을 확대하며 경제 활동을 정상화 시키기 위해 노력했으나 변이 바이러스가 등장하는 등 여전히 종식되지 않은 상황입니다. COVID-19에 따른 경기 둔화를 방지하기 위해 각국은 매우 낮은 수준으로 기준금리를 인하하였고 이는 현재의 고물가 상황을 야기했습니다. 고물가의 경제 상황을 완화하기 위해 세계의 주요 국가는 급격한 기준금리 인상을 시행하였고 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다.IMF는 미국 부채한도 협상 타결과 실리콘밸리은행, 크레디트스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 진정된 가운데 COVID-19 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가한 것을 바탕으로 2023년 세계 경제 성장률 전망치를 작년 4월 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시하였습니다. 그러나 세계 경제가 단기적으로는 회복세를 보이고 있으나 여전히 여러 위험 요인이 많은 상황이라고 평가하면서 물가 상승률이 하락세를 보이고 있으나 근원물가 상승률은 여전히 높다며 긴축 기조가 유지될 것으로 전망했습니다.상기한 바와 같이 국내외 경기는 미국 부채한도 협상 타결, 은행 위기 사태 진정, COVID-19 종식으로 인한 관광 등 서비스 소비 회복 등 긍정적인 요소가 존재하나 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 위기가 여전히 존재하고 있으며 높은 근원물가 상승률로 인한 긴축 기조 유지 등으로 인해 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 이러한 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 당시 미국은 COVID-19로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며, 국채를 지속 매입하는 등 시장에 유동성을 공급하는데 집중하였습니다. 그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 과도한 인플레이션 상승 압력에 대응하기 위해 주요국은 기준금리를 인상하고 기존의 확장 경제 정책을 중단하였습니다. 미국의 연방은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다. 2023년 07월 25일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장룰은 3.5%를 기록했으며, 2023년에는 3.0%, 2024년에는 3.0%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망치는 4월 대비 0.2%p 상향되었는데 이는 미국 부채한도 협상 타결과 실리콘밸리은행, 크레디트스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 진정된 가운데 코로나-19 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가한 것을 바탕으로2023년 세계 경제 성장률 전망치를 작년 4월 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시한 데 따른 것입니다. 그러나 국제통화기금(IMF)는 세계 경제가 단기적으로는 회복세를 보이고 있으나 여전히 여러 위험 요인이 많은 상황이라고 평가하면서 물가 상승률이 하락세를 보이고 있으나 근원물가 상승률은 여전히 높다며 긴축 기조가 유지될 것으로 전망했습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23년 04월

23년 07월

조정폭

23년 04월

23년 07월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(A)

(B)

(B-A)

세계전반

3.5

2.8

3.0

+0.2

3.0

3.0

-

선진국

2.7

1.3

1.5

+0.2

1.4

1.4

-

미국

2.1

1.6

1.8

+0.2

1.1

1.0

-0.1

유로존

3.5

0.8

0.9

+0.1

1.4

1.5

+0.1

일본

1.0

1.3

1.4

+0.1

1.0

1.0

-

신흥국

4.0

3.9

4.0

+0.1

4.2

4.1

-0.1

중국

3.0

5.2

5.2

-

4.2

4.1

-0.1

한국

2.6

1.5

1.4

-0.1

2.4

2.4

-

출처:

국제통화기금(IMF), 세계경제전망(2023.07)

국제통화기금(IMF)는 글로벌 소비자물가지수가 3분기에 정점을 지난 것으로 판단하고 있으며 긴축통화정책과 글로벌 수요 둔화에 따른 국제 연료가격ㆍ상품가격 하락 여파로 인플레이션은 점차 하락할 것으로 예상하고 있으나, 근원물가지수의 경우 견조한 소비로 인한 강한 임금상승률과 경직적인 노동시장 등의 영향으로 대부분은 정점을 지나지 않은 상황이라고 밝혔습니다. 한편 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 국내 경제는 2분기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 다만 세계 경제는 금리인상 파급 여파, 중국 경제 회복세 약화 등으로 성장세가 둔화될 것으로 판단되며 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격과 같은 불확실성이 점차 확대될 것으로 예상했습니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구 분

2022년

2023년

2024년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비

4.1

3.0

1.0

2.0

1.8

2.5

2.2

설비투자

-0.9

4.9

-10.3

-3.0

-1.3

9.7

4.0

지식재산생산물투자

5.0

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자

-2.8

2.1

-0.5

0.7

-2.5

2.0

-0.1

상품수출

3.6

-1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

상품수입

4.3

1.8

-3.4

-0.8

0.4

5.4

2.9

출처:

한국은행, 경제전망보고서(2023.08)

한국은행에 따르면, 국내경제는 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되고 IT 경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선되는 모습을 보여왔으나 중국 회복세의 약화, 금리 인상 파급 여파, 국제 에너지 가격 등에 따른 불확실성 등으로 인해 국제경제는 성장세가 둔화될 것으로 예상되며 전망의 불확실성은 여전히 높은 상황으로 전망됩니다. 한편, 소비자 물가 상승률은 2023년과 2024년 각각 3.5%, 2.6%를 나타낼 것으로 전망되어, 지난해(5.1%)에 비해 상당폭 낮아질 것으로 예상됩니다. 그러나 중국 리오프닝으로 인한 국제유가 하락세 제한, 원/달러 환율 재급등 등 상방 리스크로 인하여 물가 경로상 불확실성이 높은 상황으로, 향후 국내 경제활동이 위축될 위험이 존재합니다. 상기한 바와 같이 국내외 경기는 미국 부채한도 협상 타결, 은행 위기 사태 진정, COVID-19 종식으로 인한 관광 등 서비스 소비 회복 등 긍정적인 요소가 존재하나 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 위기가 여전히 존재하고 있으며 높은 근원물가 상승률로 인한 긴축 기조 유지 등으로 인해 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 이러한 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 경기침체로 인한 우주산업 투자 축소 위험
당사가 주력으로 영위하는 우주 산업의 경우 특정 국가에 국한되기 보다 전 세계를 대상으로 사업영역이 구축되어 있기 때문에 특정 국가의 경기 변동으로 인한 영향은 낮은 편입니다. 그러나 글로벌 경기 침체 등으로 인해 우주 산업에 대한 투자가 축소되거나 사업이 악화되는 경우 경기변동으로 인한 영향을 받을 수 있습니다. 또한 국내 우주 산업의 경우 민간 주도의 뉴스페이스 시대에 돌입한 해외 시장과 달리 아직 정부 예산 위주의 올드스페이스에서 민간 투자 위주의 뉴스페이스 시대로 넘어가는 과도기에 속해 있습니다. 따라서 해외 시장과 달리 국내 시장의 경우 정부의 예산 집행이 상대적으로 중요합니다. 현재 정부가 발표한 우주개발 진흥 계획에 따르면 향후 지속적인 예산 집행 증대가 예상되고 있으나 그럼에도 불구하고 국내외 경기 부진 및 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 정부의 우주산업 투자가 감소할 수 있습니다. 당사의 경우
유럽의 KSAT, ICEYE, Leaf Space를 비롯하여 북미의 MAXAR, RBC Signals, Capella Space 등 100여 개의 우주 산업 관련 기업들을 글로벌 고객사 및 협력사들로써 확보하고 있으며 2022년 기준 정부 사업에 따른 매출 비중이 전체 매출의 67% 수준으로 국내 사업의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 당사는 글로벌 고객사 확보, 국내외 매출처 다변화 등을 통해
이러한 부분의 문제점을 해결해 나가고 있으며 민간 대상 사업이 성장함에 따라 2023년민간 비중이 37% 수준까지 증가할 것으로 예상되며 2025년에는 48% 수준까지 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 갑작스러운 경기변동, 경기침체 등 예상치 못한 요인으로 인해 정부의 예산 집행이 축소된다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 우주 산업의 경우 특정 국가에 국한되기 보다 전세계를 대상으로 사업을 영위하고 있기 때문에 특정 국가의 경기 변동으로 인한 영향은 낮은 편입니다. 그러나 글로벌 경기 침체 등으로 인해 우주 산업에 대한 투자가 축소되거나 사업이 악화되는 경우 경기변동으로 인한 영향을 받을 수 있습니다.

또한 국내 우주 산업의 경우 민간 주도의 뉴스페이스 시대에 돌입한 해외 시장과 달리 아직 정부 예산 위주의 올드스페이스에서 민간 투자 위주의 뉴스페이스 시대로 넘어가는 과도기에 속해 있습니다. 따라서 해외 시장과 달리 국내 시장의 경우 정부의 예산 집행이 상대적으로 중요합니다. 최근 정부는 제4차 우주 개발 진흥 기본 계획을 통해 정부와 민간이 협력하여 세계적 수준의 민간 주도 우주산업 생태계를 구축하여 국가 주력산업으로 성장시키겠다는 계획을 발표한 바 있습니다. 정부는 제4차 우주 개발 진흥 기본 계획을 통해 향후 5년간('23년 ~ '27년) 추진할 정책 및 사업의 구체적 계획을 중심으로 목표달성을 위해 장기간 투자가 필요한 우주 분야의 특성을 고려하여 2045년을 목표로 장기 방향을 설정하였습니다.정부는 과거 3차에 걸친 우주개발진흥기본계획을 추진하면서 우주 산업 분야에 16년간('06년~'21년) 7조 1,883억원을 투자하였습니다. 정부는 이러한 투자를 꾸준히 확대해왔으나 아직 선도국의 투자규모에 비해서는 부족한 수준으로 평가하며 추후 우주산업에 대한 투자 금액을 확대할 방침을 밝혔습니다. 이를 위해 대한민국 우주 경제 실현을 위한 우주 개발 2.0 정책으로 전환하여 장기 전략 목표로서의 5대 임무, 이행수단으로서의 2대 실천전략을 설정하여 우주 개발을 통한 경제적·사회적 파급효과를 증대시켜 나갈 계획입니다. 이를 위해 우주 탐사 영역 확장, 우주 개발 투자 확대, 민간 우주 산업 창출이라는 성과목표를 설정하였고 이를 위한 적극적 투자를 실시하여 '23년 우주·항공 개발 예산은 전년 대비 13% 증가한 8,392억원이 배정되었으며, '27년까지 1.5조원 수준까지 예산을 확대할 계획입니다.

구분

우주

항공

합산

2022년 예산

5,382억원

2,029억원

7,411억원

2023년 예산안

6,569억원

1,822억원

8,392억원

증감액

1,187억원

-206억원

980억원

증감률

22.1%

-10.2%

13.2%

출처 : 2023년도 주요 R&D 예산 배분 조정(안), 과학기술정보통신부(2022)

국가 연구개발 효율화 정책 추진에 따른 전반적인 부처별 연구 개발 투자 구조조정 진행 속에서도 우주 분야의 개발 예산은 전년 동기 대비 22.1% 증가한 6,569억원 수준이라는 것은 정부의 우주 관련 분야 육성 의지를 엿볼 수 있다는 점에서 고무적이라고 할 수 있습니다. 2022년 6월 국내 자체 기술로 개발하여 최초로 발사에 성공한 누리호로 인해 대중적 관심이 증대되었고, 대기업부터 스타트업까지 다양한 민간 기업의 우주 시장 진출이 본격화됨에 따라 국내 민간 우주 시장이 확대되기 시작했습니다.

이러한 상황 속에서 정부는 전문 인력 양성을 위한 다양한 프로그램을 운영함과 동시에 한국형 위성항법시스템 구축 사업, 누리호 추가 발사 등 다양한 정책 사업 추진을 통해 우주 시장을 육성하고자 노력하고 있습니다. 누리호의 경우 2023년 5월 성공적으로 3차 발사가 완료된 바 있으며, 2027년까지 총 3번의 추가 발사 계획이 예정되어 있습니다.

구분

발사 일정

주탑재 위성

4차 발사

2025년

차세대중형위성 3호

5차 발사

2026년

초소형위성 2~6호

6차 발사

2027년

초소형위성 7~11호

출처 : 한국형발사체 고도화 사업, 한국항공우주연구원(2021)

정부는 2032년까지 달 착륙, 2045년까지 화성 착륙을 핵심 목표로 하여 우주 탐사계획을 확대할 계획이며 이를 위한 관련 예산을 적극적으로 편성하고 집행할 계획입니다. 또한 우주 경제 시대 지상과 우주 간 물자와 인력의 지속적인 이동 및 수송을 위해 발사 및 수송 기술, 관련 시설, 제조 역량을 확보하기 위한 투자도 적극적으로 진행하기로 하였습니다. 또한 우주 산업의 주력산업화라는 목표 아래 우주 산업 창출을 위한 적극적인 민간 협력과 우주 산업 생태계 구축을 위한 제도적, 경제적 지원을 통해 2022년 13대 주력 산업인 자동차, 조선, 일반기계, 철강, 정유, 석유화학, 섬유, 정보통신기기, 가전, 반도체, 디스플레이, 이차전지, 바이오헬스와 더불어 우주산업을 주력산업으로 성장시켜 나갈 계획입니다. 이를 위해 민간 협력 및 초기시장 창출을 위한 적극적인 투자 및 지원, 민간 주도 新산업의 발굴을 통해 세계 시장을 공략해 나갈 계획입니다.

이와 함께 이종호 과기정통부 장관은 과학기술정보방송통신위원회 전체 회의 업무보고에서 우주항공청이 올해 안에 설립될 수 있도록 관련 특별법을 국회에 제출하겠다고 밝혔습니다. 이러한 우주항공청의 설치 및 운영에 관한 특별법 입법 예정됨에 따라 기대되는 효과는 아래와 같습니다.

구분

내용

거버넌스

개별적으로 수행하던 기능을 우주항공청으로 일원화(순수 국방 목적 제외)

국가 우주항공 정책 전반에 대한 컨트롤타워 기능 강화

조직

우주항공청 모든 보직에 유능한 외부전문가 제한 없이 채용

프로젝트 조직을 훈령을 통해 신속·유연하게 구성·해제 가능

재정

자체적으로 예산을 전용할 수 있는 범위를 확대함으로써 탄력적으로 운영

기금 설치를 통해 우주 분야별 일정규모 이상의 예산을 장기적이고 안정적으로 투자

출처 : 「우주항공청의 설치 및 운영에 관한 특별법」입법예고, 과학기술정보통신부(2023)

추가로 정부는 우주항공 기술 개발 및 산업 진흥을 위한 재정을 안정적으로 확보하기 위한 우주항공진흥기금을 설치하여 운영할 계획입니다. 또한 정부는 제4차 우주개발진흥기본계획을 통해 우주 산업 주력산업화 추진을 통해 2030년대까지 자생적인 산업생태계를 구축하고 2045년에는 우주 산업을 10대 주력 산업으로 육성할 방침을 밝혔습니다.

이러한 최근 국내 정책 동향을 살펴볼 때 당사의 사업이 급격하게 경기변동이나 정책적 요인에 의해 변동될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 경기 충격으로 인해 국내외 경기 부진 및 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 정부가 현재 계획하고 있는 우주산업 투자 규모가 감소할 수 있습니다.

(주)컨텍 해외 주요 고객사 및 협력사 현황.jpg
(주)컨텍 해외 주요 고객사 및 협력사 현황

출처 : (주)컨텍

당사의 경우
유럽의 KSAT, ICEYE, Leaf Space를 비롯하여 북미의 MAXAR, RBC Signals, Capella Space 등 100여 개의 우주 산업 관련 기업들을 글로벌 고객사 및 협력사들로써 확보하고 있으며 2022년 기준 정부 사업에 따른 매출 비중이 전체 매출의 67% 수준으로 국내 사업의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 당사는 글로벌 고객사 확보, 국내외 매출처 다변화 등을 통해
이러한 부분의 문제점을 해결해 나가고 있으며 민간 대상 사업이 성장함에 따라 2023년민간 비중이 37% 수준까지 증가할 것으로 예상되며 2025년에는 48% 수준까지 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 갑작스러운 경기변동, 경기침체 등 예상치 못한 요인으로 인해 정부의 예산 집행이 축소된다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

다. 신규 경쟁 기업 등장으로 인한 시장경쟁에 따른 위험
당사는 우주산업 시장에서 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션, 위성영상 데이터 처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 사업영역을 통합한 "위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스"를 제공하고 있습니다.

이러한 당사의 각 사업영역에 대한 경쟁업체는 존재하나 당사는 이러한 각각의 솔루션을 통합하여 제공하는 서비스인 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스 구축하여 제공하고 있습니다. 당사의 대표이사가 2023년 9월 11일부터 15일까지 파리에서 열린 우주 박람회인 World Satellite Business Week 등의 글로벌 우주 박람회에서 지속적으로 확인한 결과 이처럼 지상국 시스템 설계 및 구축부터 이를 통한 위성영상 수신, 처리, 분석까지 모두 서비스 가능하도록 구성한 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있는 기업은 현재까지 없는 상황입니다.현재까지 당사가 제공하고 있는 네 가지 솔루션 서비스의 모든 사업영역에서 시장지배력을 발휘하고 있는 경쟁기업은 없는 상황이나 향후 국내외 우주산업이 발전해 나감에 따라 이러한 시장지배력을 갖춘 경쟁 솔루션이 등장할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

이러한 경쟁 솔루션의 등장은 동사의 영업 환경에 악영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사의 사업에 예측할 수 없는 변화를 초래할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 우주 산업 시장에서 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션, 위성영상 데이터 처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 사업영역을 통합한 위성 데이터 All-in-one 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 해당 서비스 시장의 경우 과거 정부 주도로 산업이 육성되었기 때문에 진입장벽이 높고 경쟁수준이 낮은 산업이었습니다.

그러나 최근 우주 산업이 뉴스페이스 시대로 접어들면서 민간의 우주산업 진출이 확대됨에 따라 많은 스타트업들이 생겨나고 있습니다. 현재까지 당사가 영위하고 있는 네 가지 사업영역의 각각에서 경쟁업체들은 존재해왔으나
당사의 대표이사가 2023년 9월 11일부터 15일까지 파리에서 열린 우주 박람회인 World Satellite Business Week 등의 글로벌 우주 박람회에서 지속적으로 확인한 결과 당사와 같이 네 가지 사업영역을 모두 구축하여 지상국 시스템의 설계 및 구축을 통해 위성영상 수신, 처리, 분석까지
모두 서비스가 가능하도록 구성한 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있는 기업은 현재까지 없는 상황입니다.

지상국 시장 규모 현황(2017-2022).jpg
지상국 시장 규모 현황(2017-2022)

출처:

Ground segment Market Prospects, Euroconsult (2023)

당사가 사업을 영위하고 있는 지상국 시스템 엔지니어링 시장의 경우 국내에는 당사와 같이 자체 개발한 소프트웨어를 바탕으로 Turn-Key 솔루션을 통한 지상국 최적 사이트 선정 기술, 설계 및 구축, 운용, 유지보수까지 통합 서비스를 제공하고 있는 기업이 부재한 상황으로 국내 경쟁에서 유리한 위치를 점하고 있습니다. 당사와 달리 경쟁사들의 경우 하청업체를 통해 사업을 영위하거나 정지궤도 통신위성과 같은 일부 위성 분야에 국한되어 있어 저궤도 통신이나 관측 위성에 대한 지상국 솔루션, 소프트웨어 등을 보유하지 않은 상황입니다. 또한 당사에 비해 지상국 구축 관련 전문 인력을 보유하고 있지 않은 경우가 많아 유지보수 관점이나 운용 관점에서 전문성이 떨어지는 상황입니다.

[지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 주요 경쟁사 매출 현황]

(단위 : 백만 달러)

지상국 시스템 엔지니어링 주요 경쟁사 매출 현황

기업
2022
2021
2020

V사
2,787.5
2,256.1
2,309.2

S사
21,033
18,345
19,303

출처 : V사 및 S사 Annual Report

[지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 주요 경쟁사 비교]

항목

지상국 사이트 선정기술

설계 및

구축기술

운용 및

관제기술

예방/고장정비기술

운용SW개발 기술

위성관제 SW 기술

컨텍

O

O

O

O

O

O

S사

-

O

-

-

O

O

T사

-

-

-

-

O

O

J사

O

O

-

O

-

-

K사

O

(GEO만 가능)

O

(GEO만 가능)

O

(GEO만 가능)

-

-

O

(GEO만 가능)

V사

O

O

-

O

O

-

L사

O

O

-

O

O

-

F사

O

O

-

O

O

-

O사

O

O

-

O

O

-

출처 : (주)컨텍 자체 추정

해외 시장에서는 안테나를 직접 제조하면서 지상국 구축 서비스를 수행하며 지상국에 들어가는 위성 운용 관련 소프트웨어를 개발하여 Turn-Key 솔루션을 제공하는 경쟁사가 존재합니다. 해외 시장의 경우 이러한 글로벌 안테나 제조사들이 당사의 주요 경쟁자라고 할 수 있으나 이러한 회사들이 당사의 파트너 社로 등록되어 있고 당사 또한 이들의 안테나를 구매하는 고객으로서의 역할도 하고 있기 때문에 경쟁구도보다는 협업구도를 형성하고 있어 직접적인 시장 내 경쟁은 제한적일 것으로 판단됩니다.GSaaS 네트워크 솔루션의 경우 당사와 같이 민간 지상국을 구축하여 보유하고 있는 기업은 아시아에서 당사가 유일한 상황이며 국내에는 이러한 지상국 네트워크를 보유하고 서비스를 제공하고 있는 회사는 없습니다. 지난 누리호 2·3차 발사 임무 시 탑재된 위성의 교신을 위해서도 당사의 지상국이 이용되었습니다. 따라서 국내 시장의 경쟁은 없는 상황입니다.

[GSaaS 네트워크 솔루션 주요 경쟁사 매출 현황]

(단위 : 백만 달러)

GSaaS 네트워크 솔루션 주요 경쟁사 매출 현황

기업
2022
2021
2020

K사
128.7
139.7
117.6

S사
104.8
100.4
89.0

출처 : K사 및 S사 Annual Report

해외 시장의 경우 당사에 비해 오랜 시간 동안 지상국 네트워크를 구축하여 운용해오고 있는 경쟁사들이 존재합니다. 이들은 오랜 업력을 바탕으로 당사에 비해 풍부한 인프라 시설을 보유하고 있으나 당사 또한 글로벌 지상국 네트워크를 구축하여 현재
글로벌 8개국에 9개의 지상국을 구축 완료
하여 서비스를 제공하고 있습니다.

(주)컨텍 글로벌 지상국 현황.jpg
(주)컨텍 글로벌 지상국 네트워크 현황

출처 : (주)컨텍

당사는 현재 고객이 원하는 대부분의 위·경도상의 서비스를 제공하고 있으나 더욱 더 풍부한 서비스를 제공하기 위해 향후 15개 수준까지 지상국을 확장해 나갈 계획입니다. 또한 당사는 제주도에 안테나팜을 구축하여 고객 및 당사의 지상국 안테나를 구축하여 운용할 계획입니다.
상기 사진 속 글로벌 지상국 네트워크와 관련된 당사의 구체적인 지상국 구축 현황 및 구축 예정 계획은 다음과 같습니다.

[글로벌 지상국 구축 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
제주
2019. 10
2020. 06

2
시흥
2021. 11
2022. 04

3
알래스카
2022. 04
2022. 06

4
아일랜드
2022. 05
2022. 06

5
스웨덴
2022. 05
2022.06

6
남아공
2022. 07
2022. 09

7
핀란드 주)
2022. 08
2022. 11

8
카타르
2023. 06
2023. 08

9
호주
2023. 09
2023. 09

주) 핀란드 지상국의 경우 당사 고객사의 요청에 따라 지상국 소유권을 고객사 측에서 보유하고 당사가 해당 지상국의 운영을 전담하여 이를 통해 발생하는 수익을 5:5로 쉐어하는 계약을 체결하여 운영중인 지상국입니다.

[글로벌 지상국 구축 예정 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
말레이시아
2023. 11
2023. 12

2
제주-2
2023. 12
2024. 01

3
칠레
2024년중
2024년중

4
멕시코
2024년중
2024년중

5
인도네시아
2024년중
2024년중

6
남부 유럽
2024년중
2024년중

주) 칠레, 멕시코, 인도네시아, 남부 유럽 지상국의 경우 현재 부지협상중으로 향후 부지가 확정되는대로 구축 일정 및 운용 시작 일정을 확정할 예정입니다.

또한 당사는 웹 기반의 편리한 인터페이스 환경을 구축하여 경쟁사에 비해 고객이 더욱 손쉽게 지상국 서비스를 이용할 수 있도록 하였습니다. 또한 지상국 시스템 엔지니어링 역량을 바탕으로 당사의 지상국 네트워크를 자체적으로 구축하여 경쟁사 대비 30~40% 저렴한 가격으로 서비스를 제공하여 가격 경쟁력 측면에서 우위를 점하고 있습니다. 이러한 측면들의 경쟁력들을 바탕으로 당사는 후발주자로써 글로벌 고객들을 적극적으로 확대해 나가고 있습니다. 현재 글로벌 GSaaS 네트워크 솔루션 시장의 경우 고객 수요가 폭발적으로 성장하고 있는 시장으로써 고객이 원하는 위치에 지상국을 새롭게 구축하기 위해서는 많은 비용과 시간이 소모되기 때문에 당사의 글로벌 지상국 네트워크를 활용한 서비스를 이용하는 것이 경제성과 효율성 측면에서 훨씬 더 유리합니다. 당사는 고객 수요에 따라 지속적으로 지상국을 구축해 나갈 계획입니다. 시장 내 경쟁의 경우 경쟁사와의 협업을 통해 호스팅 서비스(지상국을 임대해주는 서비스)를 제공하기도 하면서 경쟁과 협력을 함께하는 형태로 시장 경쟁이 진행되고 있습니다.위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션의 경우 과거 우주 산업이 국가 주도로 이루어졌고 민간으로 기술이전이 원활하게 이뤄지지 않은 분야라 해당 기술을 보유한 기업이 많지 않은 상황입니다. 국내의 경우 당사와 A사만이 해당 기술을 보유하고 있습니다. 글로벌 시장에서도 위성을 직접 개발하여 운용하는 정부기관을 제외하고는 해당 기술을 보유한 민간기업은 아주 소수입니다.

[위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 주요 경쟁사 현황]

(단위 : 백만원, %)

위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 주요 경쟁사 현황

2022년
2021년
2020년

매출액

81,736

66,225

78,787

영업이익

13,764

6,256

(3,194)

당기순이익

12,087

(5,495)

1,114

총자산

101,230

217,700

248,927

총부채

28,300

93,799

118,708

자기자본

72,930

123,901

130,219

출처 : DART 기업공시시스템
향후 전세계적으로 다양한 목적으로 운용되는 위성 규모가 급증할 것으로 예상됨에 따라 민간 분야에서의 위성 영상 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 관련하여 위성 영상을 활용할 수 있는 표준 영상 형태로 변환하기 위한 기술인 당사의 데이터 처리 솔루션에 대한 수요 또한 증대될 것으로 예상됩니다. 당사는 2023년까지 해당 솔루션과 관련된 기술 고도화를 진행할 계획이며 이를 통해 고객에게 더욱 높은 품질 수준의 데이터 처리 솔루션을 제공할 계획입니다. 또한 자체 기술 플랫폼을 활용하여 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 확보하여 지속적인 경쟁 우위를 확보해 나갈 예정입니다.

마지막으로 Value-Added 위성 영상 활용 솔루션의 경우 아직까지 국내외 시장이 초기 시장에 머무르고 있는 사업으로써
향후 국가 전체를 관리하기 위한 스마트시티, 국방, 재난, 해양, 농림, 산림 등의 분야에서의 지자체 및 관련 정부 부처 등 국가기관에서의 수요와 더불어 곡창지대 생산물 분석 및 생산량 분석을 통한 원자재 수급 관리, 송유관 누수 관리 등 산업 분야에서의 민간 기업 수요 등 정부기관과 민간에서의 높은 활용 수요가 발생할 것으로 예상됨에 따라 높은 성장을 기록할 수 있는 시장으로 판단됩니다. 당사는 해당 시장에 선제적 진입을 통한 경쟁력 확보를 위해 기술 개발 및 투자를 적극적으로 진행하고 있습니다.
위성 영상 시장의 경우 항공사진에 비해 촬영주기도 짧고 비용이 저렴하며, 향후 위성의 화질이 점차 상향됨에 따라 더 우수한 화질의 영상을 획득할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 이러한 저렴하고 우수한 화질의 위성 영상을 활용한 각종 변화 탐지, 공간 객체 탐지 등 다양한 위성 영상 활용 서비스 시장 또한 더욱 활성화될 것으로 판단됩니다. 당사는 국내 정부기관 등에 AI Deep Learning과 위성영상을 활용한 다양한 솔루션을개발하여 공급하였습니다. 동사는 경쟁력 확보를 위해 현재 주가 되고 있는 광학위성 뿐만 아니라 기상 상태에 관계없이 전천후로 활용가능한 위성인 SAR(Synthetic Aperture Radar, 합성개구레이다) 위성을 활용한 위성 영상 활용 서비스를 개발하고 있습니다. 당사는 이에 필요한 알고리즘을 자체 개발하여 현재 서비스 개발 및 고도화에 있으며 향후 서비스 출시를 통해 적극적으로 고객을 확보해 나갈 계획입니다.

당사의 대표이사가 2023년 9월 11일부터 15일까지 파리에서 열린 우주 박람회인 World Satellite Business Week 등의 글로벌 우주 박람회에서 지속적으로 확인한 결과 이처럼 지상국 시스템 설계 및 구축부터 이를 통한 위성영상 수신, 처리, 분석까지 모두 서비스 가능하도록 구성한 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있는 기업은 현재까지 없는 상황입니다.현재까지 당사가 제공하고 있는 네 가지 솔루션 서비스의 모든 사업영역에서 시장지배력을 발휘하고 있는 경쟁기업은 없는 상황이나 향후 국내외 우주산업이 발전해 나감에 따라 이러한 시장지배력을 갖춘 경쟁 솔루션이 등장할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

이러한 경쟁 솔루션의 등장은 동사의 영업 환경에 악영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사의 사업에 예측할 수 없는 변화를 초래할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 고객의 투자 계획 변경에 따른 위험
당사가 사업을 영위하고 있는 우주 시장은 현재 B2G 시장(올드 스페이스)에서 B2B 시장(뉴 스페이스)으로 확장되어 나가고 있는 시장이며, 과거부터 존재하고 있던 산업이지만 최근 산업의 트렌드가 변화함에 따라 시장의 패러다임이 급격하게 변하고 있어 사실상 새롭게 개화하고 있는 신규 산업에 속해있다고 볼 수 있습니다.

이에 따라 우주 산업에 참여하고 있는 당사의 고객사가 내·외부 사정으로 인해 투자계획을 변경할 경우 당사의 사업 및 매출에도 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 주된 제품인 위성 데이터 All-in-One 솔루션의 경우 이러한 고객사의 투자계획에 따라 매출 변동이 발생할 수 있으며 경기 악화 및 산업 변화로 인해 고객사의 자금 여력이 악화되거나 해당 산업에서 철수할 경우 당사의 사업영역에 대한 고객사의 투자가 축소될 수 있습니다.

이러한 고객사의 투자 계획 변경에 따른 산업 내 자금 집행의 급격한 변동이 발생할 경우 이는 당사의 매출에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 영위하고 있는 우주 산업의 경우 정부기관 주도의 B2G 시장이었던 올드 스페이스 시대에서 민간 주도의 B2B 시장인 뉴스페이스 시대로 나아가고 있습니다. 이러한 산업 트렌드의 변화에 따라 글로벌 시장에서는 정부 예산 집행에 비해 상대적으로 민간 투자가 더 중요해지고 있습니다.

2022년 글로벌 다운스트림 시장 현황(고객 구성 별).jpg
2022년 글로벌 다운스트림 시장 현황(고객 구성 별)

출처:

Space Economy 2022, Eroconsult (2023)

당사의 경우 산업의 특성상 많은 글로벌 고객사를 대상으로 사업을 영위하고 있으며 이러한 고객사들이 내·외부 사정으로 인해 투자계획을 변경할 경우 당사의 사업 및 매출에도 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 주된 제품인 위성 데이터 All-in-One 솔루션의 경우 이러한 고객사의 투자계획에 따라 매출 변동이 발생할 수 있으며 경기 악화 및 산업 변화로 인해 고객사의 자금 여력이 악화되거나 해당 산업에서 철수할 경우 당사의 사업영역에 대한 고객사의 투자가 축소될 수 있습니다.

이러한 고객사의 투자 계획 변경에 따른 산업 내 자금 집행의 급격한 변동이 발생할 경우 이는 당사의 매출에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험
당사가 사업을 영위하고 있는 우주 산업의 경우 과거 국가 주도로 산업 육성과 관련 기술 개발이 진행되었던 기술 기반의 산업으로서 관련 기술 개발 및 설비를 구축하기 위한 비용이 크고 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발 과정이 소요되는 개발 투자가 필요한 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보와 유지는 당사가 영위하는 사업에서 핵심 역량으로 작용할 수 있으며 일반적으로 연구개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연구개발 인력은 전체 인력 대비 약 85%를 차지하며 2022년 인건비 비중은 27.37%로 업종 평균 26.38% 대비 유사한 수준으로 판단됩니다.또한 당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 근무환경 개선, 복지 지원 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다.
다만, 대표이사를 제외한 임직원들에게 기부여된 주식매수선택권 977,220주 및 우리사주조합원들을 대상으로 기부여된 246,790주가 행사될 경우 주가가 추가 하락할 수 있습니다.
당사의 성공적인 사업수행과 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보를 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면한 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는 보상체계 개선, 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이와 같이 당사가 임직원에 대한 보상체계를 운영함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

우주 산업의 경우 과거 국가 주도로 산업 육성과 관련 기술 개발이 진행되었던 기술 기반의 산업으로서 관련 기술 개발 및 설비를 구축하기 위한 비용이 크고 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발 과정이 소요되는 개발 투자가 필요한 산업입니다.따라서 전문성을 보유한 인력의 확보와 유지는 당사가 영위하는 사업에서 핵심 역량으로 작용할 수 있으며 일반적으로 연구개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연구개발 인력은 전체 인력 대비 약 84%를 차지하며 2022년 인건비 비중은 27.38%로 업종 평균 26.38% 대비 유사한 수준으로 판단됩니다. 매출액 대비 인건비 비중의 상세내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 인건비 현황]

(단위 : 백만원)

구분
업종 평균(2021년)
2023년반기
2022년
2021년
2020년

매출액대비인건비비중
매출액
-
3,055
12,760
5,787
5,060

인건비
-
2,919
3,493
2,590
1,397

(%)
26.38%
95.55%
27.37%
44.76%
27.61%

연구개발인력(명)
-
79
60
45
36

주1) 업종 평균 인건비 비중은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석-J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준이며 매출액 평균 및 인건비 평균, 연구개발인력 평균은 통계가 존재하지 않아 제외하였습니다.

주2) 인건비 금액은 원천징수이행상황신고서 기준으로 작성하였습니다.

당사는 아래 그림과 같이 2본부(HW개발), 3본부(SW개발) 연구개발 전담조직을 두고 있으며 총 79명의 연구인력이 기술개발에 종사하고 있습니다. 이중 약 38%인 30명이 석박사 학위 취득자로, 대부분 사업과 관련된 전파공학, 컴퓨터공학 및 우주공학 분야를 전공하여 전문 기술적 노하우를 보유한 인력으로 구성되어 있습니다.창업 초부터 R&D에 전념하여 영업이나 경영 활동에 분리된 연구전담 부서를 두었으며, 본 연구전담 부서는 한국산업기술진흥협회 인증 기업부설연구소로 등록 ('15.09) 하여 현재까지 운영하고 있습니다. 연구소는 3본부 위성영상처리실(1팀, 2팀), 응용SW개발팀, 스페이스스튜디오팀으로 세분화 하여 효율적으로 운영하고 있습니다.

H/W개발 4팀, S/W개발 1실 2팀으로 연구개발에 중점을 두고 있으며 기술우위를 바탕으로 경쟁력을 확보하여 미래의 성장성을 중시하는 기술혁신형 중소기업(이노비즈)를 인증 받아 지속적으로 기술혁신 및 글로벌 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.

NO.

구분

부서

팀장

팀원(명)

1

H/W개발

지상국운영팀

박OO

12

2

지상체계팀

전OO

11

3

위성기술개발팀

최OO

12

4

위성관제팀

엄OO

4

5

S/W개발

위성영상처리실

강OO

17

6

응용소프트웨어팀

김OO

11

7

스페이스스튜디오팀

양OO

10

합 계 (인원)

77

주) 연구개발 인력 중 CTO 2인은 상기 구성표에서 제외되었습니다.

당사의 주요 연구개발 담당조직인원 현황 및 학위별 연구인력 현황, 핵심 연구개발인력 세부현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 증감표]

(단위 : 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'20년도

책임급

6

3

0

9

선임급

6

5

1

10

원급

10

9

2

17

계

22

17

3

36

'21년도

책임급

9

2

0

11

선임급

10

2

1

11

원급

17

6

0

23

계

36

10

1

45

'22년도

책임급

11

2

0

13

선임급

11

3

0

14

원급

23

14

4

33

계

45

19

4

60

신고서 제출일 현재

책임급

13

7

1

19

선임급

14

5

2

17

원급

33

10

0

43

계

60

22

3

79

[연구개발 인력의 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

소계

인원수

4

26

49

-

79

[주요 연구개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

지상체계

팀장

전OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2015. 04. ~ 현재 ㈜컨텍

2005. 10. ~ 2015. 03. ㈜에스알티

1994. 07. ~ 2004. 11. 하이게인안테나

저궤도/정지궤도/큐브위성의안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

정OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2021. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2017. 10. ~ 2020. 02. ㈜제노코

1996. 12. ~ 2007. 09. 휴니드테크놀러지스

저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

이OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 11. ~ 2020. 03. 에프씨산업㈜

2006. 06. ~ 2014. 10. ㈜티오피씨쓰

저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

위성기술

개발팀장

최OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2015. 07. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 01. ~ 2015. 06. ㈜카스타

위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

소형~대형 지구관측위성 개발 및 CONTECSAT-A 시리즈 위성 개발

선임

연구원

김OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2017. 08. ~ 현재 ㈜컨텍

2015. 02. ~ 2016. 10. ㈜쏘우웨이브

위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

선임

연구원

양OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

2017. 03. ~ 2018. 04. ㈜양앤림

위성 데이터 수신을 위한 글로벌 지상국 네트워크 구축 및 운용

책임

연구원

이OO

위성 관제

2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

2008. 09. ~ 2016. 07. ㈜아이옵스

광학/SAR 탑재체 위성 운영을 통한 다기종 위성 운영기술 기반 CONTECSAT-1 운영 개념 및 운영 기술 개발

선임

연구원

김OO

위성 관제

2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 06. ~ 2021. 03. ㈜아이옵스

인공위성 운영 중 발생할 수 있는 위성 및 지상 시스템 장애에 대한 대응 절차 수립

응용

소프트웨어

팀장

김OO

SW 아키텍트

2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 10. ~ 2020. 02. 티퀘스트

2013. 06. ~ 2018. 09. 아이티와이즈컨설팅

2012. 02. ~ 2013. 10. SW 개발 프리랜서

2010. 10. ~ 2012. 04. 가이스트코리아

Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 개발

국가위성통합감시제어SW 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

CONTEC 글로벌 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

책임

연구원

정OO

SW 개발

2015. 10. ~ 현재 ㈜컨텍

2012. 06. ~ 2014. 11. ㈜카스타

2011. 04. ~ 2012. 04. 한국수자원공사

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

누리호 발사를 위한 원격자료수신장비 감시제어시스템 개발

국가위성통합감시제어SW 개발 및 GS 구축

책임

연구원

정OO

SW 개발

2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 08. ~ 2020. 02. 티퀘스트

2009. 07. ~ 2018. 02. KIS

Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

위성영상 직수신 및 복호화 시스템 설계 및 개발

위성영상

처리 팀장

강OO

영상처리 기술 및 SW 총괄

2018. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2013. 06. ~ 2018. 02. 전자부품연구원

위성영상 데이터 기반 위성영상 처리 및 검보정 기술 개발 총괄

위성데이터 기반 도심 주요 공간 객체 분석 변화 탐지 핵심 요소 기술 개발 총괄 관리

인공지능 기반 딥러닝 위성영상처리 및 품질향상 기술 개발 총괄

책임

연구원

홍OO

검보정 SW

개발 총괄

2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

2012. 03. ~ 2016. 02. 한국항공우주연구원

2009. 02. ~ 2012. 02. ㈜카스타

위성영상 검보정을 위한 검보정 소프트웨어 개발 총괄

부산 해양나노위성 임무 수행을 위한 지상국 소프트웨어 개발 총괄

스페이스

스튜디오

팀장

양OO

SAR 영상 처리 및 위성영상 활용

플랫폼 개발 총괄

2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2020. 03. ~ 현재 아주대학교 겸임교수

2018. 04. ~ 2022. 02. 루미르㈜

차량/무인기/항공기/위성용 SAR 시스템 설계 및 시스템 엔지니어링

SAR 운용 시뮬레이터 및 영상처리 프로세서 개발 및 총괄 관리

SAR 영상 활용 알고리즘 개발및 총괄 관리

위성영상 활용 서비스 제공을 위한 웹 플랫폼 개발 및 총괄 관리

주임

연구원

김OO

EO 영상처리 및

위성영상활용

딥러닝 모델 개발

2020. 01. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 07. ~ 2020. 01. 한국전자통신연구원

2016. 06. ~ 2017. 12. ㈜지아이시스템

광학 위성영상 기반 영상처리 기법 및 딥러닝 기술 활용 서비스 기술 개발

주임

연구원

홍OO

위성영상활용

서비스 개발

2020. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

광학/SAR 위성영상 대상 원격탐사 기법 및 딥러닝 기법 적용 활용 서비스 요소 기술 개발

딥러닝 모델 성능 향상을 위한 SAR 위성영상 전처리 기법 개발

당사는 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여, 근무환경 개선, 복지 지원 등을 통하여 핵심연구 인력을 확보 및 유지하기 위한 노력을 하고 있습니다.
당사는 주요 연구인력 등 임직원들의 근로의욕 고취를 위해 977,220주의 주식매수선택권을 부여하였으며 세부 부여 내역은 다음과 같습니다.

[1차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

백재현
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

신창호
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

서동춘
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

전OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

이OO
前 직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 3인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
18,720
-
-
-
-
18,720
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 4인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
14,040
-
-
-
-
14,040
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

양OO 외 6인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
11,700
-
-
-
-
11,700
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
9,360
-
-
-
-
9,360
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

김OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
7,020
-
-
-
-
7,020
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

안OO 외 7인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
4,680
-
-
-
-
4,680
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

합 계
498,420
-
-
-
-
498,420
-
-
-
-

주1) 1차 주식매수선택권의 경우 등기임원 2인(이재원, 서동춘), 미등기임원 2인(백재현, 신창호)를 포함하여 35명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 498,420주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 21년 3월 세무법인을 통해 실시한 상증세법상 비상장주식 가치평가를 통해 책정된 667원을 기준으로 더 높은 수준에서 부여되었습니다.

[2차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

백재현
미등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

신창호
미등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

서동춘
등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

전OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

박OO 외 3인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

이OO
前 직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
6,000
-
-
-
-
6,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

정OO 외 8인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

정OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
4,200
-
-
-
-
4,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

박OO 외 14인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
3,600
-
-
-
-
3,600
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

고OO 외 2인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
3,000
-
-
-
-
3,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

한OO 외 5인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
2,400
-
-
-
-
2,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

최OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
1,200
-
-
-
-
1,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

합 계
232,800
-
-
-
-
232,800
-
-
-
-

주1) 2차 주식매수선택권의 경우 등기임원 2인(이재원, 서동춘), 미등기임원 2인(백재현, 신창호)를 포함하여 49명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 232,800주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 전년도와의 재무적 유사성을 바탕으로 21년 3월 세무법인을 통해 실시한 상증세법상 비상장주식 가치평가를 통해 책정된 667원을 기준으로 더 높은 수준에서 부여되었습니다.

[3차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

양OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
21,000
-
-
-
-
21,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

유OO 외 3인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
9,600
-
-
-
-
9,600
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO 외 1인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

편OO 외 6인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
6,000
-
-
-
-
6,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO 외 16인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
4,200
-
-
-
-
4,200
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
3,600
-
-
-
-
3,600
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

백OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
2,400
-
-
-
-
2,400
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

합 계
246,000
-
-
-
-
246,000
-
-
-
-

주1) 3차 주식매수선택권의 경우 36명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 246,000주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 직전 투자가격인 15,467원을 기준으로 임직원 근로의욕 고취를 위해 주요 인력들을 대상으로 30% 할인된 가격에 부여하였습니다.

우리사주매수선택권의 세부 부여 내역은 다음과 같습니다.

부여받은자
관계
부여일
부여수량
행사가액
행사기간
비고

백재현
미등기임원
2023. 03. 28
3,600
10,833원
2023.09.28 ~ 2025.03.28
-

신창호
미등기임원
2023. 03. 28
3,600
10,833원
2023.09.28 ~ 2025.03.28
-

박OO 외 76인
직원
2023. 03. 28
239,580
10,833원
2023.09.28 ~ 2025.03.28
-

합계
246,780
-
-
-

당사의 성공적인 사업수행과 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보를 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면한 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는 보상체계 개선, 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이와같이 당사가 임직원에 대한 보상체계를 운영함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용기업에 따른 이익 미실현 관련 위험
당사는 한국거래소가 지정하는 2개의 전문평가기관 (한국평가데이터, 한국발명진흥회)으로부터 기술성 평가를 통해 각각 A, A 등급의 기술성 평가 등급을 수령하였으며, 이를 기반으로 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 요건을 기반으로 상장예비심사를 신청하였습니다. 통상적으로 해당 요건으로 상장을 추진하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 달성하기 위해 추가적인 시간이 필요한 경우가 많습니다. 당사의 경우 최근 2개 사업연도(2021년~2022년) 기준 당기순손실을 기록하였으나 2023년 5월 31일 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되면서 향후 관련 이자비용 및 파생상품 평가손익이 발생하지 않습니다. 이로 인해 2023년 당기순손실 폭을 줄이고 2024년부터 흑자전환을 달성할 것으로 예상하고 있으며 사업 구조를 고도화 및 다변화할 수 있도록 사업 전략을 세우고 지속적으로 실행하고 있습니다.「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 장기 영업손실(기술성장기업 미적용), 자본잠식(기술성장기업 미적용 요건 없음) 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 당사는 향후 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나 예상하지 못한 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인 발생 시 사업계획 달성에 실패할 가능성이 있으며 이에 따라 당사 성장성 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 만약 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우에는 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관 두 곳(한국평가데이터, 한국발명진흥회)으로부터 당사가 자체 개발한 '위성 데이터 All-in-One 서비스' 기술에 대하여 평가를 받았으며, 2023년 05월 26일 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분

평가등급

종합의견

1

A

당사는 위성산업을 위한 통합 솔루션 제조 및 판매 등을 목적으로 설립된 중소기업으로 22년간 우주항공산업분야 경력을 보유한 이성희 대표, 부대표이사, 재무이사, 하드웨어 부분 전무이사, 소프트웨어 부분 전무이사 및 기술 인력으로 구성.

당사의 핵심 기술 제품은 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성데이터 수신, 처리, 분석 및 활용이 모두 가능하도록 지원하는 토털 솔루션인 All-in-One 서비스 기술에 관한 것임.

본 기술을 1차적으로 글로벌 지상국 네트워크 솔루션, 요구기반 데이터 처리 솔루션, 구독형 위성영상 분석 솔루션 개발에 직접적인 적용이 가능한 기술임.

2차적으로 군집위성 관제 솔루션, 국방 위성 관측 영상분석 및 민간 위성 영상분석 산업 분야에 활용이 가능한 기술로 사료됨. 구체적인 위성 영상 활용 분야로는 금융, 인프라, 천연자원 모니터링, 위치정보 서비스, 해양, 환경, 재난, 기상, 국토 및 국방 분야 등 VAS(Value Added Service)분야를 포함.

본 기술제품의 지상국 시스템 엔지니어링 기술은 고객이 요구하는 다양한 제조사의 제품(안테나, 모뎀, 송신기 등)을 랜덤하게 선택하더라도 지상국 통합 운용 소프트웨어를 통해 어떠한 제조사의 제품이 연결되더라도 구성 방식을 소프트웨어적으로 선택이 가능한 형태로 Configuration 모듈화를 구현하였기에 쉽게 통합 운용이 가능하다는 점에서 경쟁사의 일반적인 기술과는 차별화됨.

당사의 다중 지상국 통합 운용 기술과 관련하여 국내에서는 유사한 비즈니스 모델을 가진 회사가 없으며, 당사의 우주 지상국 데이터 수신 서비스는 웹 기반의 편리한 인터페이스 제공과 더불어 경쟁사 대비 저렴한 가격을 통해 우수한 수준의 기술 및 서비스를 제공할 수 있다는 점에서 경쟁력을 갖춤.

당사의 핵심 기술은 4가지 솔루션 전체적으로 기술 사업화 실적이 매우 우수하다는 점, 최근에도 관련 기술 개발을 위한 국책과제에 지속적으로 선정되고 있고, 최근 3년 이내에 SCI급 논문도 발표하였으며, 기술혁신형 중소기업 등의 인증과 아시아 최초 상업용 지상국 서비스 회사로서 기술 위상 제고에 따른 수상 이력을 보유하고 있는 점을 종합적으로 고려할 때 기술의 신뢰성은 매우 우수한 것으로 판단됨.

당사의 핵심기술제품이 포함된 위성 운영 서비스 시장, EO 데이터 시장 및 위성 지구관측데이터분석(VAS) 시장의 세계 시장은 2020년 21조 2,102억원에서 연평균 성장률 7.43%로 2027년 35조 276억원 시장규모를 형성할 것으로 전망됨.

국내 시장은 2020년 2,120억원에서 동일한 성장률을 가정할 경우 2027년 3,502억원 시장을 형성할 것으로 전망됨. 이와 같이 글로벌 및 국내 시장 규모와 목표시장 연평균 성장률이 7% 이상 될 것으로 예측되어 당사의 시장규모는 양호한 수준으로 판단됨.

당사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술 인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력 등을 고려할 때 우수한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 고려할 때, 당사의 시장성은 상당히 양호한 수준으로 판단됨.

당사의 기술성과 사업성 등 전반적인 역량을 고려할 때, 기술사업화역량이 우수한 A등급으로 최종의견을 제시함.

2

A

㈜컨텍(이하 ‘당사’)의 핵심기술은 “위성 데이터 All-in-One 서비스” 기술로 ① 지상국 시스템 엔지니어링 기술, ② GSaaS 네트워크 솔루션 기술, ③ 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 기술, ④ Value-Added 위성영상 분석 솔루션 기술 등 4개 요소기술로 나눌 수 있으며, 현재 국내 위성통신 사업자 중에서 이러한 4가지 서비스를 통합적으로 운영하는 기업은 평가대상 업체가 유일함. 또한 4가지 요소기술에 대한 기술의 차별성이 경쟁기술과 비교하여 우수하며, 현재 각 요소기술이 탑재된 사업모델이 매출을 시현하고 있는 등 기술의 차별성은 우수함.

평가대상기술은 엄격한 보안이 요구되는 기술로서 향후 타 산업 및 이종기술과의 융합은 극히 제한적일 것으로 판단됨. 또한 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 기술, Value-Added 위성영상 분석 솔루션 기술에 사용되는 AI 빅데이터 솔루션 기술은 향후 민간영역의 플랫폼 기술로 발전할 가능성은 존재하나, 평가기준일 현재 타 산업 영역에서는 당사의 기술을 대체할 만한 기술이 다수 존재하여 기술의 확장성은 낮은 것으로 판단됨.

당사의 대표이사와 경영진은 15년 이상의 기술적 역량과 글로벌 네트워크를 구축하고 150명 이상의 전문 인력을 조직화하였음. 이 과정에서 문제 해결 역량과 노하우가 축적되었고, 새로운 트렌드에 부합하는 기술의 진보를 이루어 내고 있음. 또한, 전 세계 우주시장 및 인공위성 시장의 시장규모 및 성장성은 양호하며, 이를 바탕으로 향 후 B2G 사업에서 높은 수준의 매출이 기대됨.

당사 제품/서비스의 기술적 차별성과 경쟁력 그리고 우주산업 분야 양호한 시장 현황을 감안할 때, 당사 제품/서비스의 기술성, 시장성, 사업성이 우수한 것으로 판단되는 바, 당사의 기술을 A(높은 수준의 기술력을 가진 기업)로 평가함.

주) 기술기반 기업 전문평가와 관련하여 제도 변경에 따라 각 기관 별 부여 등급을 알 수 없도록 변경되었습니다. 이에 따라 기관명을 기재하지 않고 부여 등급만을 기재하였습니다.

당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처:
한국거래소 전문평가제도 운영지침

코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업은 심사신청 유형별로 주요 외형요건이 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산

(택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(신청일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(신청일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 신청일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업년도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가 결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소 기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업년도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준

주2) 추정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주 (자기자본2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 당사의 경우 최근 2개 사업연도(2021년 ~ 2022년) 기준 당기순손실을 기록하였습니다. 한편, 당사는 2023년에 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나, 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

[최근 3개년 손익현황]

(단위: 백만원)

과목

2022년도

(제8기)

2021년도

(제7기)

2020년도

(제6기)

매출액

12,760

5,787

5,060

매출원가

10,969

4,628

2,722

매출총이익

1,791

1,159

2,338

판매비와 관리비

3,620

2,890

1,598

영업이익

(1,829)

(1,731)

740

법인세비용차감전순이익

(21,183)

(12,947)

792

당기순이익

(20,676)

(12,383)

770

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

당사의 경우 최근 2개 사업연도(2021년~2022년) 기준 당기순손실을 기록하였으나 2023년 5월 31일 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되면서 향후 관련 이자비용 및 파생상품 평가손익이 발생하지 않으며 이로 인해 2023년 당기순손실 폭을 줄이고 2024년부터 흑자전환을 달성할 것으로 예상하고 있으며 사업 구조를 고도화 및 다변화할 수 있도록 사업 전략을 세우고 지속적으로 실행하고 있습니다.또한 당사는 각 제품 별 수주 잔고 및 매출 추이를 고려해볼 때 2023년 목표 실적 달성을 위한 충분한 사업 환경 및 영업 기회를 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 실적 추정과 관련한 세부사항은 [IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (5) 주당 평가가액 산출 - (나) 추정 당기순이익 산정내역]을 참고하여 주시기 바랍니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주2)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정- 기술성장기업은 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2023년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2027년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2023년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용 받게 될 예정이며, 자본잠식/자기자본 요건은 기술성장기업은 미적용 요건이 없기 때문에 적용 받지 못합니다. COVID-19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.위와 같이 당사는 향후 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나, 예상하지 못한 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인 발생 시 당사는 사업계획 달성에 실패할 가능성이 있으며 이에 따라 당사 성장성 및 수익성 악화될 수 있습니다. 이 경우 상기한 바와 같이 기술성장기업의 관리종목 지정 위험 등 또한 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험
당사는 우주 산업의 다운스트림 영역을 아우르는 사업 모델인 위성 데이터 All-in-One 서비스를 바탕으로 매출처 다변화와 적극적인 해외 마케팅을 통해 최근 3년간 지속적인 매출 성장세를 시연해오고 있습니다. 당사의 매출액 증가율은
2021년 14.37%, 2022년 120.49%로 성장
하였으며 이는 지상국 시스템 엔지니어링 분야에서의 큰 폭의 매출 성장과 글로벌 지상국 네트워크 구축을 통한 GSaaS 네트워크 솔루션의 성장에 기인합니다. 당사의 영업이익은 2023년 05월 31일 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 2024년 흑자전환을 예상하고 있습니다. 당사는 희망공모가액 산정 시 주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 손익을 적용하였으며 2025년 추정 금액 기준 영업이익률 31.10%는 당사가 희망공모가액 산정 시 선정한 유사회사 2개사의 2022년 기준 평균 영업이익률 5.99% 대비 25.11%p 높은 수준입니다. 당사의 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으며, 추정치에 미달할 경우 당사가 예상하는 2025년 영업이익률 31.10%에 미달할 수 있습니다. 당사는 당기순손실의 대부분을 차지하던 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되어 향후 파생상품 평가손익 및 이자비용이 발생하지 않으며 증권신고서 제출일 기준 167억원 수준의 수주잔고를 보유하고 있으며 2025년까지 1,628억원 이상의 수주를 달성할 수 있을 것으로 전망됨에 따라 향후 수익성 개선에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 이러한 긍정적 지표에도 불구하고 향후 당사가 주력으로 영위하고 있는 지상국 및 위성 데이터 시장의 경쟁 심화, 신규 업체 진입으로 인한 매출 감소 및 단가 하락 등의 부정적 요소가 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사의 최근 3개년 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위 : 천원, %)

구분
2023년(E)
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액

22,710,000
12,760,351
5,787,300
5,060,318

매출액 증가율

77,97%
120.49%
14.37%
106.85%

매출총이익

8,148,000
1,791,191
1,159,490
2,338,093

매출액 총이익률

35.88%
14.04%
20.04%
46.20%

영업이익(손실)

1,888,000
(1,857,593)
(1,798,278)
739,803

영업이익률

8.31%
-14.56%
-31.07%
14.62%

당기순이익(손실)

(45,350,283)
(20,705,097)
(12,449,932)
770,235

당기순이익률

-199.69%
-162.26%
-215.13%
15.22%

당사는 증권신고서 제출일 현재 167억원 수준의 수주잔고를 보유하고 있으며 '23년 10월까지 170억원 규모(현재 계약 협상 진행 중)의 추가 수주가 진행될 것으로 예상됩니다. 또한 향후 2025년까지 1,628억원 이상의 수주를 달성할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 수주잔고와 향후 수주 예상 리스트는 아래와 같습니다. 당사는 이러한 수주잔고와 수주 예상리스트에 따라 향후 매출 전망은 밝을 것으로 판단하고 있습니다.
아래 수주잔고의 경우 현재 당사와 계약을 통해 수주가 완료된 내역만을 기재하였으며 현재 수주와 관련하여 계약을 논의하고 있는 계약의 경우 아래 수주 예상 리스트에 기재하였습니다.

[수주 잔고 현황]

(단위 : 백만원)

서비스 구분
고객사명
수주일자
납기
수주금액
수주잔고

지상국시스템엔지니어링솔루션
정부기관
2021-11-05
2023-12-31
210
210

정부기관
2022-06-27
2023-11-30
4,733
4,733

정부기관
2022-12-20
2023-12-31
1,295
971

정부기관
2022-12-30
2023-12-31
512
384

민간기업
2023-04-06
2025-09-26
275
275

민간기업
2023-06-08
2024-01-31
1,700
1,700

정부기관
2023-06-12
2024-10-31
3,750
3,750

소계
12,475
12,023

GSaaS 네트워크 솔루션
민간기업
2020-05-07
매년 계약연장
379
285

민간기업
2023-04-01
매년 계약연장
313
313

민간기업
2023-05-10
2024-02-28
891
891

민간기업
2023-06-14
매년 계약연장
84
84

소계
1,667
1,573

위성 영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션
정부기관
2017-11-16
2023-12-31
707
98

정부기관
2017-12-28
2023-12-31
930
141

정부기관
2022-08-24
2025-12-31
760
461

정부기관
2022-08-24
2027-12-31
1,020
630

정부기관
2022-10-28
2024-12-31
464
280

정부기관
2022-10-28
2024-12-31
485
285

정부기관
2022-12-20
2025-12-31
246
246

소계
4,612
2,141

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
정부기관
2022-12-21
2023-12-29
118
118

정부기관
2023-05-10
2024-11-30
119
119

소계
237
237

기타
민간기관
2023-08-09
2023-12-31
395
395

정부기관
2023-08-08
2026-12-31
345
345

합계
19,731
16,714

현재 당사가 보유한 확정 수주잔고 16,714백만원 중 약 12,500백만원이 23년 하반기 매출로 인식될 예정이며, 23년 상반기 매출액인 3,055백만원을 포함하면 현재 확정 수주잔고 기반에서의 23년 매출은 15,555백만원이 될 것으로 예상됩니다. 상기 예상 매출은 고객사 요청으로 인한 계약기간 변경에 따라 금액에 변동이 있을 수 있습니다.

주) 당사가 사업을 수주한 프로젝트들의 경우 발주기관과의 계약조건 등에 따라 프로젝트명이나 기관명은 기재하지 않았습니다.

당사의 수주 예상리스트의 경우 향후 매출로 연결될 가능성이 있는 고객과의 사업 논의 내용으로 지속적인 고객과의 소통을 통해 영업을 수행하고 있습니다. 당사의 영업진행은 단계별 모니터링으로 관리하고 있으며 진행단계는 크게 4가지로 구분됩니다.

1단계는 초기제안 및 영업기회 확보 단계입니다. 초기제안 및 영업기회 확보 단계는 고객의 니즈를 파악하기 위한 실무 미팅을 진행하는 단계로, 통상적으로 동사의 고객은 여러번의 미팅을 통해 요구사항을 파악합니다. 해당 단계에서는 고객의 요구사항, 예산, 기간 등을 확인하며, 동사 기술 및 솔루션과 고객의 요구사항에 맞는 실증성을 위해 현장실사, 데모시연 등을 병행하여 유효성을 판단 후 기록하는 단계입니다.

2단계는 공고규격 및 사업비 산정 지원 단계입니다. 고객의 사용 니즈에 따라 사업 범위를 세부적으로 논의하는 단계로, 심층적인 논의를 통해 고객은 사업 예산과 기간을 산정하고 동사는 맞춤형으로 견적 제안을 진행하는 단계입니다

3단계는 사업 입찰 및 우선협상자 선정 단계입니다. 고객이 발주한 공고규격에 적합하게 경쟁사 대비 기술적 우위를 확보할 수 있는 제안서를 제출하여 고객사의 평가 후 우선협상 대상자를 선정합니다. 우선협상대상자는 고객과의 기술협상을 통하여 계약 전 업무 범위 확정 및 가격규모을 최종협의 합니다.

4단계는 계약 완료 단계입니다. 최종 계약 완료 단계로, 계약 내용에 따른 납품 및 설치, 프로젝트가 수행되는 단계입니다.

동사는 영업 기회가 발행함과 동시에 내역을 고객관계관리(CRM)을 도입하여 관리하고 있으며 사업조직에서 각 영업 기회에 대해 추적/관리하고 있습니다. 다만, 실제 매출과 연계하여 작성하는 파이프라인에는 1단계 이전의 영업 활동에 대해서는 포함하지 않으며 필요에 따라 구체적인 고객의 니즈 파악을 위해서 2~3회 추가 미팅 후 다음 단계로 구체적인 요구사항에 맞는 견적서와 제안서를 제출하여 계약 규모에 대한 논의를 순차적으로 진행한 뒤 파이프라인에 포함하게 됩니다. 위와 같은 진행 단계를 바탕으로 동사는 영업기회 진행단계를 관리하고 있습니다.

파이프라인 내 고객사별 영업기회 금액의 경우 동사의 주력 솔루션 및 서비스는 고객의 요구사항, 솔루션의 규모와 구성에 따라 납품되기 때문에, 고객사별 영업기회 금액은 고객의 필요수준에 따라 편차가 발생합니다.

[영업단계 별 세부 설명]

단계

설명

초기제안 및 영업기회 확보

고객의 요구사항, 예산, 사업시점 확인

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

사법범위 세부논의 및 사업비 산정 단계

사업 입찰 및 우선협상자 선정 단계

사업 제안서 제출 및 계약 전 업무 범위 확정, 가격규모 최종협의

계약완료

계약진행 및 계약 내용에 대한 사업 수행

당사는 '23년 10월까지 민간분야 및 공공분야에서 제공하는 사업 중 170억원 규모의 추가수주가 진행될 것으로 예상되며, 현재 우선협상자 선정 단계에 있어 계약의 거의 마무리 되는 단계에 있습니다.

[수주 잔고 예상 리스트]

(단위 : 백만원)

서비스 구분
고객사
프로젝트 기간
수주 금액
영업단계

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
정부기관
2023.11~2025.12('30년까지 200억원 규모)
8,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2023.11~2025.12('30년까지 600억원 규모)
24,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.04~2025.12('27년까지 150억원 규모)
9,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2023.11~2024.12
4,950
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

민간기업
2023.10~2027.12
16,800
우선협상자 선정 단계

정부기관
2023.11~2024.12
10,800
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2023.11~2024.12
4,400
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2025.12
9,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.04~2025.03
2,900
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2024.12
6,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2025.12
4,800
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2025.12
1,500
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2025.12
1,800
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관/민간기업
2024.01~2025.12
5,073
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관/민간기업
2024.05~2025.03
3,167
초기제안 및 영업기회 확보 단계

정부기관/민간기업
2024.01~2025.12
1,500
초기제안 및 영업기회 확보 단계

정부기관/민간기업
2024.01~2024.12
1,500
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관
2024.01~2024.12
2,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

소계
117,190
-

GSaaS 네트워크 솔루션
국내외 민간기업 및 정부기관

2023.01 ~ 2025.12

32,700
주2)

정부기관

2023.09~25.12

570

우선협상자 선정 단계

소계
33,270
-

위영 성상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션
정부기관

2024.01 ~ 2025.12

3,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정부기관

2023.05 ~ 2025.12

3,350

초기제안 및 영업기회 확보 단계

민간기업

2024.01 ~ 2025.12

2,000

초기제안 및 영업기회 확보 단계

소계
8,350
-

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
국내외 민간기업 및 정부기관

2023.09 ~ 2025.12

4,000

초기제안 및 영업기회 확보 단계

소계
4,000
-

합계
162,810
-

당사는 23년 내에 추가로 40,000백만원 이상의 수주실적을 올릴 수 있을 것으로 예상하고 있으며 이중 7,200백만원이 23년 실적에 포함될 것으로 예상하고 있습니다. 상기 예상 매출의 경우 고객사와의 수주현황 및 계약기간 변경에 따라 금액에 변동이 발생할 수 있습니다.

주)GSaaS 네트워크 솔루션 서비스 중 대부분의 계약의 경우 별도의 발주 및 수주 과정을 거치지 않으며 고객과의 직접 계약으로 이뤄집니다. 현재 동사는 이러한 서비스 제공을 위해 다수의 고객에게 모든 영업단계를 진행 중에 있습니다.

다만, 당사는 최근 2개 사업연도간 영업순손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 이는 2019년부터 외부투자유치(Series A,B,C 총 3회 746억원)를 위해 발행한 상환전환우선주(RCPS)의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 발생된데 기인합니다.
당사는 2021년 시리즈 A와 B에서 발행된 상환전환우선주로 인해 10,801백만원의 파생상품 평가손실과 661백만원의 이자비용이 발생하였으며 총 11,462백만원의 상환전환우선주 관련 회계적 손실이 발생하였습니다. 또한 2022년에는 시리즈 A,B,C에서 발행된 상환전환우선주로 인해 16,858백만원의 파생상품 평가손실과 3,474백만원의 이자비용이 발생하였으며 총 20,331백만원의 상환전환우선주 관련 회계적 손실이 발생하였습니다. 2023년의 경우 상환전환우선주가 전환된 5월까지 46,035백만원의 파생상품 평가손실과 1,855백만원의 이자비용이 발생하였으며 총 47,891백만원의 상환전환우선주 관련 회계적 손실이 발생하였습니다. 2023년 5월 31일 당사가 발행한 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 상기 관련 파생상품 평가손실과 이자비용은 더이상 발생하지 않으며 2024년 이후 손익에 미치는 영향은 없습니다. 따라서 2024년 이후 영업 이익 및 당기순이익 적자 폭이 크게 개선될 것으로 전망됩니다.다만, 이러한 긍정적 지표에도 불구하고 향후 당사가 주력으로 영위하고 있는 지상국 및 위성 데이터 시장의 경쟁 심화, 신규 업체 진입으로 인한 매출 감소 및 단가 하락 등의 부정적 요소가 발생할 경우 당사의 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 산업 특성에 따른 매출 계절성에 따른 매출 편중 위험

당사가 영위하고 있는 우주산업의 경우 특정 지역에 국한된 것이 아닌 우주를 기반으로 한 전 세계적인 고객층을 확보하고 있는 산업입니다. 그러나 국내 우주산업의 경우 New Space시대로 진입하는 초기 단계에 머물러 있어 아직까지는 정부 예산 위주의 매출이 많은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 국내 산업 특성에 기인한 계절성은 회사의 현금 유동성을 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사의 주요 매출처들 중 정부 기관 및 정부 출연의 경우 관련 예산 집행이 연말에 집중되어 있어 매출의 계절성이 발생합니다. 당사의 매출액은 4분기에 편중되는 경향이 다소 존재하나 연간 매출액의 경우 안정적으로 성장하고 있으며, 향후 당사 주요 제품군에 대한 민간 매출이 확대되는 과정을 통해 이러한 매출 편중이 해소될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 당사의 사업 특성상 지속적인 연구 개발 및 영업활동이 필요하므로 고정비는 연간 균일하게 발생하게 됩니다. 이러한 현금 수급의 불균형은 회사의 단기적 유동성 악화에 대한 위험이 될 수 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 운전자금과 유동성 확보를 위하여 최선을 다하고 있으나 향후 예상치 못한 사건이 발생하여 일시적으로 과도한 현금유출이 발생할 경우, 유동성 악화에 따른 자금경색으로 이어질 위험이 존재합니다.

당사가 영위하는 산업 특성에 기인한 매출의 계절성은 회사의 현금 유동성을 악화시키는 요인이 될 수 있습니다. 특히, 당사의 국내 주요 매출처 중 정부기관 및 정부 출연 기관 등의 경우 관련 예산 집행이 주로 연말에 집중되어 있어 매출 계절성이 나타나게 됩니다. 2020 상반기 매출 비중은 8.0% 인 반면, 2020년 하반기 매출 비중은 92.0%로 하반기 매출의 계절성이 뚜렷하며 2021년 하반기 매출비중은 60.7%, 2022년 하반기 매출 비중은 89.4%로 당사의 3개년 매출 비중의 평균 80.7%가 하반기에 집중되어 있습니다. 이러한 국내 산업 특성에 기인한 계절성은 회사의 현금 유동성을 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사의 주요 매출처들 중 정부 기관 및 정부 출연의 경우 관련 예산 집행이 연말에 집중되어 있어 매출의 계절성이 발생합니다. 당사의 매출액은 4분기에 편중되는 경향이 다소 존재하나 연간 매출액의 경우 안정적으로 성장하고 있으며, 향후 당사 주요 제품군에 대한 민간 매출이 확대되는 과정을 통해 이러한 매출 편중이 해소될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[최근 3개년 분기별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

연도

1Q

2Q

H1

3Q

4Q

H2

합계

매출액

비중

매출액

비중

비중

매출액

비중

매출액

비중

비중

2020년

202

4.0

202

4.0

8.0

1,787

35.3

2,870

56.7

92.0

5,060

2021년

1,173

20.3

1,102

19.0

39.3

771

13.3

2,741

47.4

60.7

5,787

2022년

775

6.1

574

4.5

10.6

1,489

11.7

9.922

77.7

89.4

12,760

2023년
681
-
2,364
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 2023년의 경우 반기재무제표 기준 분기별 매출액을 기재하였습니다.

이러한 현금 수급의 불균형은 당사의 단기적 유동성 악화에 대한 위험이 될 수 있습니다. 따라서 당사는 안정적인 운전자금과 유동성 확보를 위하여 최선을 다하고 있으나 향후 예상치 못한 사건이 발생하여 일시적으로 과도한 현금유출이 발생할 경우, 유동성 악화에 따른 자금경색으로 이어질 위험이 존재합니다.

라. 재무 안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2023년 반기 기준 1,201.16%로 업종 평균(167.85%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 부채비율은 2022년말 -370.26%를 기록하고 있었으나 2023년 5월 31일 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 2023년 반기 9.85%로 개선되었습니다. 당사의 차입금 의존도는 2023년 0%로 업종 평균(20.46%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다.당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출을 기록하였을 뿐 아니라
2023년 5월 31일 당사가 발행한 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 파생상품 평가손실과 이자비용이 사라지는
2024년도부터는 영업손실 및 당기순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며 상장을 통한 공모자금 유입으로 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

당사의 최근 3년 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위 : %)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

컨텍

업종평균 주1)

유동비율

1201.16%
53.47%
36.77%
167.85%
175.66%

부채비율

9.85%
-370.26%
-265.72%
80.10%
50.05%

차입금의존도

-
32.51%
32.51%
20.46%
32.51%

당좌비율

1126.10%
52.12%
35.30%
163.67%
175.67%

이자보상배율
주3
주3
주3
511.44
56.34

주1)

업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)

동사는 2020년과 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 임의감사를 받았으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 재작성한 재무제표를 기준으로 상기 지표를 산출하였습니다.

주3)

영업손실로 인해 산출 결과가 부(-) 값을 보이는 항목입니다.

동사의 일부 재무안정성 지표가 업종평균 대비 열위한 것은 2021년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 유동비율 및 당좌비율의 경우 2022년까지 상환전환우선주가 유동부채로 인식되어 각각 53.47%와 52.12%였으나 2023년 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 상환전환우선주의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 사라져 유동비율 및 당좌비율은 1201.16%와 1126.10%로 증가하였습니다.동사의 유동비율은 2021년말 기준 36.77%로 업종 평균(167.85%) 대비 열위한 수준으로 기록되었으며 당좌비율도 2021년말 35.30%로 업종평균(163.67%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있으나 2022년에는 각각 53.47%와 52.12%로 개선되었습니다. 2023년 반기 중에는 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 상환전환우선주의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 사라져 각각 1201.16%와 1126.10%로 지표가 크게 개선되었습니다.

동사의 차입금 의존도는 21년 32.51%로 업종 평균 20.46%보다 높은 수준이었으나 2023년 중 기존 차입금 전액이 상환됨에 따라 2023년 반기 기준 차입금 의존도는 0%로 업종 평균보다 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 부채비율은 2022년말 -360.26%에서 23년 반기 기준 9.85%로 개선되었습니다. 당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출을 기록하였을 뿐 아니라
2023년 5월 31일 당사가 발행한 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 파생상품 평가손실과 이자비용이 사라지는 2024년도부터는 영업손실 및 당기순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며 상장을 통한 공모자금 유입으로 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

마. 경쟁기업 출현으로 인한 매출 하락 및 수익성 악화 위험
당사의 주요 매출은 위성 데이터 All-in-One 서비스 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며 이러한 서비스는 네 가지 솔루션으로 구성되어 있습니다. 당사가 제공하고 있는 네 가지 솔루션은 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션, 위성영상 데이터 처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션이며 이러한 각 사업영역 내 경쟁업체는 존재하나
당사의 대표이사가 9월 11일부터 15일까지 파리에서 열린 World Satellite Business Week 등 글로벌 우주 박람회 참가를 통해 확인한 바에 따르면 당사처럼 네 가지 서비스를 모두 통합하여 제공하는 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스를 제공하는 기업은 현재까지 없는 상황입니다.

현재까지 당사가 영위하고 있는 모든 사업영역에서 시장지배력을 발휘하고 있는 경쟁기업은 없는 상황으로써 단기적인 매출 하락 및 수익성 악화 위험은 낮은 것으로 판단되나 향후 New Space 시대가 본격적으로 진행됨에 따라 국내외 우주산업 발전으로 시장지배력을 갖춘 경쟁 솔루션이 등장할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.이러한 솔루션을 보유한 경쟁기업의 출현은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사의 매출 하락 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

당사의 주요 매출은 위성 데이터 All-in-One 서비스 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며 이러한 서비스는 네 가지 솔루션으로 구성되어 있습니다. 당사가 제공하고 있는 네 가지 솔루션은 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS 네트워크 솔루션, 위성영상 데이터 처리 솔루션, 위성영상 활용 솔루션이며 이러한 각 사업영역 내 경쟁업체는 존재하나
당사의 대표이사가 2023년 9월 11일부터 15일까지 파리에서 열린 World Satellite Business Week 등 글로벌 우주 박람회 참가를 통해 확인한 바에 따르면 당사처럼 네 가지 서비스를 모두 통합하여 제공하는 위성 데이터 All-in-One 통합 솔루션 서비스를 제공하는 기업은 현재까지 없는 상황입니다.

그러나 최근 우주 산업이 뉴스페이스 시대로 접어들면서 민간의 우주산업 진출이 확대됨에 따라 많은 신규 업체가 생겨나고 있습니다.
현재까지 당사가 영위하고 있는 모든 사업영역에서 시장지배력을 발휘하고 있는 경쟁기업은 없는 상황으로써 단기적인 매출 하락 및 수익성 악화 위험은 낮은 것으로 판단되나 향후 New Space 시대가 본격적으로 진행됨에 따라 국내외 우주산업 발전으로 시장지배력을 갖춘 경쟁 솔루션이 등장할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.이에 따라 당사는 현재까지 각 솔루션 분야에서의 경쟁력 제고를 위해 노력하고 있으며 우주 산업 발전에 따른 트렌드 변화에 맞춰 기술 개발에도 적극적으로 임하고 있습니다. 당사의 갖추고 있는 각 솔루션 별 경쟁 우위 요인들은 다음과 같습니다.

주요 사업영역
사업 경쟁우위 요인

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
1.지상국 설계, 구축, 통신시험, 운용 등 지상국 시스템과 관련된 Turn-key 솔루션 제공- 한국항공우주연구원이 보유한 지상국 구축에 솔루션 제공 경험 보유2. 20년 이상 경력의 숙련된 노하우를 반영한 In-house 100% 자체 개발 소프트웨어 보유- 다양한 제조사 장비와 호환 가능한 멀티벤더 통합 제어 기능 등 타사와 차별화된 기능 보유

GSaaS 네트워크 솔루션
1. 국내 유일의 지상국 서비스 업체- 자체 지상국을 가지고 지상국 서비스를 전문적으로 제공하는 아시아 유일의 기업2. 경쟁사 대비 저렴한 가격 경쟁력 보유- 글로벌 경쟁사 대비 저렴한 가격으로 동일 수준의 서비스를 제공

위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션
1. 경쟁사인 S사와 더불어 국내 유이한 위성영상 전처리 기술 보유- 최근 5년간 한국항공우주연구원이 발주한 모든 사업을 당사가 수주하여 수행2. 위성영상 고속 생성 기술 보유- 당사는 고속화 작업을 통해 활용가능한 위성영상인 표준영상을 6분만에 생성 가능

Value-added 위성영상 활용 솔루션
1. EO/SAR 위성 관련 위성영상 분석 알고리즘 개발- 당사는 자체 알고리즘 개발을 통해 EO/SAR 위성 관련 위성영상 분석 기술 보유

당사는 상기와 같은 사업 경쟁력을 바탕으로 현재까지 안정적으로 사업을 영위하고 있으나 향후 우주 시장 발전에 따라 시장지배력을 갖춘 경쟁 솔루션의 등장 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 솔루션의 출현은 동사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 당사의 사업에 예측할 수 없는 변화를 초래하여 당사의 매출 하락 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

바. 핵심 연구인력 이탈 및 핵심 보유 기술 유출 위험

당사가 영위하고 있는 우주산업의 경우, 단순히 기술적 우위만이 아닌 보유 기술의 최적화가 경쟁력의 주요 요소 중 하나도 작용하고 있습니다. 이러한 보유 기술의 최적화는 숙련된 연구개발 인력의 지속적인 노력으로 달성이 가능한 분야입니다. 최적화를 통한 지속적인 서비스 고도화 및 경쟁력 강화가 경쟁력이 될 수 있기 때문입니다.

따라서 해당 산업에 대한 오랜 경험과 전문 지식을 보유한 연구개발진의 이탈은 회사의 경쟁력을 위협하는 요소로 작용할 수 있습니다. 당사의 핵심 인력 유출 방지를 위해 스톡옵션을 부여 및 다양한 복지 제도를 통해 주요 인력의 안정적 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 핵심 인력이 이탈할 경우 영업과 제품 경쟁력, 타사와의 경쟁에 있어서 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 우주산업의 경우, 단순히 기술적 우위만이 아닌 보유 기술의 최적화가 경쟁력의 주요 요소 중 하나도 작용하고 있습니다. 이러한 보유 기술의 최적화는 숙련된 연구개발 인력의 지속적인 노력으로 달성이 가능한 분야입니다. 최적화를 통한 지속적인 서비스 고도화 및 경쟁력 강화가 경쟁력이 될 수 있기 때문입니다. 따라서 경쟁력을 유지하기 위해서 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 신규인력 확보는 당사가 지속적인 사업을 영위하는데 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

당사의 조직 현황은 다음과 같습니다.

[주식회사 컨텍 조직도]

컨텍 조직도.jpg
컨텍 조직도

당사는 창업 초부터 R&D에 전념하여 영업이나 경영 활동에 분리된 연구전담 부서를 두었으며, 본 연구전담 부서는 한국산업기술진흥협회 인증 기업부설연구소로 등록 ('15. 09.) 하여 현재까지 운영하고 있습니다. 연구소는 3본부 위성영상처리팀, 응용SW개발팀, 스페이스스튜디오팀으로 세분화하여 효율적으로 운영하고 있습니다.

H/W개발 4팀, S/W개발 3팀으로 연구개발에 중점을 두고 있으며 기술우위를 바탕으로 경쟁력을 확보하여 미래의 성장성을 중시하는 기술혁신형 중소기업(이노비즈)를 인증 받아 지속적으로 기술혁신 및 글로벌 시장경쟁력을 확보하고 있습니다.

NO.

구분

부서

팀장

팀원(명)

1

H/W개발

지상국운영팀

박OO

12

2

지상체계팀

전OO

11

3

위성기술개발팀

최OO

12

4

위성관제팀

엄OO
4

5

S/W개발

위성영상처리실

강OO

17

6

응용소프트웨어팀

김OO

11

7

스페이스스튜디오팀

양OO

10

합 계 (인원)

77

주) 연구개발 인력 중 CTO 2인은 상기 구성표에서 제외되었습니다.

당사는 본격적인 Global 우주지상국 통합운영이 필요하기 때문에 추가적으로 우주지상국 운용 및 관리 인력을 채용할 예정이며, 위성영상 활용의 SW 관련 인력도 지속적으로 채용할 예정입니다.

(단위 : 명)

구 분

2022년

2023년

2024년

2025년

신규고용(명)

20

25

20

20

상시고용(명)

75

100

120

140

이러한 인력들은 당사의 핵심역량으로 이러한 인력들의 이탈은 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만일 당사의 핵심인력이 외부로 유출될 경우 당사가 보유하고 있는 시장 내 경쟁력이 약화되거나 상당부분의 경쟁우위 확보가 어려워질 가능성이 있습니다. 당사의 주요 연구개발인력은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

지상체계

팀장

전OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

- 2015. 04. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2005. 10. ~ 2015. 03. ㈜에스알티

- 1994. 07. ~ 2004. 11. 하이게인안테나

- 저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

정OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

- 2021. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2017. 10. ~ 2020. 02. ㈜제노코

- 1996. 12. ~ 2007. 09. 휴니드테크놀러지스

- 저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

이OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

- 2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2010. 11. ~ 2020. 03. 에프씨산업㈜

- 2006. 06. ~ 2014. 10. ㈜티오피씨쓰

- 저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

위성기술

개발팀장

최OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

- 2015. 07. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2010. 01. ~ 2015. 06. ㈜카스타

- 위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

- 소형~대형 지구관측위성 개발 및 CONTECSAT-A 시리즈 위성 개발

선임

연구원

김OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

- 2017. 08. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2015. 02. ~ 2016. 10. ㈜쏘우웨이브

- 위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

선임

연구원

양OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

- 2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2017. 03. ~ 2018. 04. ㈜양앤림

- 위성 데이터 수신을 위한 글로벌 지상국 네트워크 구축 및 운용

책임

연구원

이OO

위성 관제

- 2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2008. 09. ~ 2016. 07. ㈜아이옵스

- 광학/SAR 탑재체 위성 운영을 통한 다기종 위성 운영기술 기반 CONTECSAT-1 운영 개념 및 운영 기술 개발

선임

연구원

김OO

위성 관제

- 2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2010. 06. ~ 2021. 03. ㈜아이옵스

- 인공위성 운영 중 발생할 수 있는 위성 및 지상 시스템 장애에 대한 대응 절차 수립

응용

소프트웨어

팀장

김OO

SW 아키텍트

- 2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2018. 10. ~ 2020. 02. 티퀘스트

- 2013. 06. ~ 2018. 09. 아이티와이즈컨설팅

- 2012. 02. ~ 2013. 10. SW 개발 프리랜서

- 2010. 10. ~ 2012. 04. 가이스트코리아

- Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

- 저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 개발

- 국가위성통합감시제어SW 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

- CONTEC 글로벌 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

책임

연구원

정OO

SW 개발

- 2015. 10. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2012. 06. ~ 2014. 11. ㈜카스타

- 2011. 04. ~ 2012. 04. 한국수자원공사

- 저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

- 누리호 발사를 위한 원격자료수신장비 감시제어시스템 개발

- 국가위성통합감시제어SW 개발 및 GS 구축

책임

연구원

정OO

SW 개발

- 2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2018. 08. ~ 2020. 02. 티퀘스트

- 2009. 07. ~ 2018. 02. KIS

- Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

- 저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

- 위성영상 직수신 및 복호화 시스템 설계 및 개발

위성영상

처리 팀장

강OO

영상처리 기술 및 SW 총괄

- 2018. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2013. 06. ~ 2018. 02. 전자부품연구원

- 위성영상 데이터 기반 위성영상 처리 및 검보정 기술 개발 총괄

- 위성데이터 기반 도심 주요 공간 객체 분석 변화 탐지 핵심 요소 기술 개발 총괄 관리

- 인공지능 기반 딥러닝 위성영상처리 및 품질향상 기술 개발 총괄

책임

연구원

홍OO

검보정 SW

개발 총괄

- 2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2012. 03. ~ 2016. 02. 한국항공우주연구원

- 2009. 02. ~ 2012. 02. ㈜카스타

- 위성영상 검보정을 위한 검보정 소프트웨어 개발 총괄

- 부산 해양나노위성 임무 수행을 위한 지상국 소프트웨어 개발 총괄

스페이스

스튜디오

팀장

양OO

SAR 영상 처리 및 위성영상 활용

플랫폼 개발 총괄

- 2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2020. 03. ~ 현재 아주대학교 겸임교수

- 2018. 04. ~ 2022. 02. 루미르㈜

- 차량/무인기/항공기/위성용 SAR 시스템 설계 및 시스템 엔지니어링

- SAR 운용 시뮬레이터 및 영상처리 프로세서 개발 및 총괄 관리

- SAR 영상 활용 알고리즘 개발및 총괄 관리

- 위성영상 활용 서비스 제공을 위한 웹 플랫폼 개발 및 총괄 관리

주임

연구원

김OO

EO 영상처리 및

위성영상활용

딥러닝 모델 개발

- 2020. 01. ~ 현재 ㈜컨텍

- 2018. 07. ~ 2020. 01. 한국전자통신연구원

- 2016. 06. ~ 2017. 12. ㈜지아이시스템

- 광학 위성영상 기반 영상처리 기법 및 딥러닝 기술 활용 서비스 기술 개발

주임

연구원

홍OO

위성영상활용

서비스 개발

- 2020. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

- 광학/SAR 위성영상 대상 원격탐사 기법 및 딥러닝 기법 적용 활용 서비스 요소 기술 개발

- 딥러닝 모델 성능 향상을 위한 SAR 위성영상 전처리 기법 개발

당사는 핵심 연구인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 이탈 방지를 위해 2023년까지 주식매수선택권을 세 차례 부여하였으며, 확대된 복리후생제도를 시행하고 연구 인력의 확보를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 및 기술유출 등에 따라 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐지는 문제가 발생할 수 있으며, 이러한 경향이 심해질 경우 당사의 사업계속성에 지대한 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 내부통제제도 관리 위험

당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 사외이사 및 비상근 감사 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 경제 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 또한, 적정한 내부통제를 위해 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대해서는 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 '이해관계자 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영 중에 있습니다.

상기의 내부통제시스템 외에 당사는 상황에 따라 사외이사 추가 선임, 내부통제 관련 위원회 설치, 내부통제 관련 외부 컨설팅 실시 등 내부통제시스템 보완을 통해 경영 투명성을 제고할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 상장 후 상기와 같은 내부통제시스템 개선 사항의 이행을 통해 회사 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다.

다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사의 주요한 의사결정은 대표이사를 포함하여 3명의 사내이사, 2명의 사외이사 및독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서이루어지고 있습니다.

사외이사 및 비상근 감사는 최대주주 등을 비롯하여 당사 경영진과의 관계에서 독립성을 확보하고 있으며 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 당사 경영진의 경제 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

당사는 적정한 내부통제를 위해 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대해서는 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 '이해관계자 거래에 관한 규정'을 제정하여 운영 중에 있습니다.

당사는 내부통제시스템 규정에 따라 회사 경영 투명성 제고를 위해 노력할 것입니다.다만, 이러한 회사의 노력에도 체계적 위험과 같은 투명성을 높이기 위한 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며
최고경영자나 주요 임원의 경우코스닥 시장 상장규정에 따른 기술특례상장기업의 의무 보유 기간 1년과 더불어 자발적 보호예수 3년을 포함하여 최대 3년간 보유지분의 보호예수 예정으로 경영진의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 현재 임원 현황은 하기와 같습니다

[(주)컨텍 임원 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당

업무

약력

대표이사

(상근/등기)

이성희

(1975년)

대표이사

- 컨텍 대표이사(15.01∼현재)- Carleton University 방문 연구원(10.08~11.07)

- 한국항공우주연구원(02.03~18.01)

부대표이사

(상근/등기)

이재원

(1970년)

경영관리총괄

- 컨텍 부대표이사(20.04~현재)- 미국 국립 대기 연구소 방문 연구원(09.03~09.09)

- 공군 전역(90.03~20.03)

부대표이사(상근/미등기)
안재봉(1960년)
국방우주사업총괄
- 컨텍(23.08~현재)- (주)한화시스템(16.08~23.07)- 공군 전역(83.03~13.12)

전무이사

(상근/미등기)

백재현

(1967년)

SW총괄

- 컨텍(21.04~현재)

- SK주식회사(94.07~21.03)

전무이사

(상근/미등기)

신창호

(1971년)

HW총괄

- 컨텍(21.04~현재)

- SK주식회사(03.04~21.03)

재무이사

(상근/등기)

서동춘

(1984년)

재무총괄

- 컨텍(15.01~현재)

- 카스타(07.02~14.12)

[(주)컨텍 주요 임원 보호예수 현황]

(단위 : 주)

성명
직책명
의무보호예수(1년)
자발적 보호예수(3년)
비고

이성희
대표이사
-

3,599,820 주2)

보유지분 전량 3년 보호예수

이재원
부대표이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

백재현
전무이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

신창호
전무이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

서동춘
재무이사
43,677
247,503 주4)
보유지분 중 1년 15%, 3년 85% 보호예수

주1) 안재봉 부대표의 경우 지분을 보유하고 있지 않아 기재하지 않았습니다.
주2) 이성희 대표이사의 경우 보유지분 전량을 자발적 보호예수로 3년간 예탁하였습니다.주3) 이재원 부대표이사, 백재현, 신창호 전무이사의 경우 보유지분의 50%는 의무보호예수 기간인 1년간 예탁하였으며 나머지 50% 지분의 경우 자발적 보호예수로써 3년간 예탁하였습니다.주4) 서동춘 재무이사의 경우 보유지분의 15%를 의무보호예수 기간인 1년간 예탁하였으며 나머지 85% 지분의 경우 자발적 보호예수로써 3년간 예탁하였습니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 주요임원의 경우 최대 3년간 보유지분을 보호예수 예정으로 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 산업 특성으로 인한 매출 계절성에 따른 매출 편중 위험

당사가 영위하고 있는 우주산업의 경우 특정 지역에 국한된 것이 아닌 우주를 기반으로 한 전 세계적인 고객층을 확보하고 있는 산업입니다. 그러나 국내 우주산업의 경우 New Space 시대로 진입하는 초기 단계에 머물러 있어 정부 예산 위주의 매출이 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 국내 산업 특성에 기인한 과도한 계절성은 회사의 현금 유동성을 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 당사의 주요 매출처가 정부 기관 및 정부 출연 기관으로 예산 집행이 연말에 집중되어 있어 계절성이 발생합니다.

그러나 당사의 사업 특성상 지속적인 연구 개발 및 영업활동이 필요하므로 고정비는 연간 균일하게 발생하게 됩니다. 이러한 현금 수급의 불균형은 회사의 단기적 유동성 악화에 대한 위험이 될 수 있습니다. 따라서 회사는 안정적인 운전자금과 유동성 확보를 위하여 최선을 다하고 있으나 향후 예상치 못한 사건이 발생하여 일시적으로 과도한 현금유출이 발생할 경우, 유동성 악화에 따른 자금경색으로 이어질 위험이 존재합니다.

당사가 영위하는 산업 특성에 기인한 매출의 계절성은 회사의 현금 유동성을 악화시키는 요인이 될 수 있습니다. 특히, 당사의 국내 주요 매출처는 정부기관 및 정부 출연 기관 등으로 이러한 기관들은 예산 집행이 주로 연말에 집중되어 있어 계절성이 나타나게 됩니다. 2020 상반기 매출 비중은 8.0% 인 반면, 2020년 하반기 매출 비중은 92.0%로 하반기 매출의 계절성이 뚜렷하며 2021년 하반기 매출비중은 60.7%, 2022년 하반기 매출 비중은 89.4%로 3개년 매출 비중의 평균 80.7%가 하반기에 집중되어 있습니다.

[최근 3개년 분기별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

연도

1Q

2Q

H1

3Q

4Q

H2

합계

매출액

비중

매출액

비중

비중

매출액

비중

매출액

비중

비중

2020년

202

4.0

202

4.0

8.0

1,787

35.3

2,870

56.7

92.0

5,060

2021년

1,173

20.3

1,102

19.0

39.3

771

13.3

2,741

47.4

60.7

5,787

2022년

775

6.1

574

4.5

10.6

1,489

11.7

9.922

77.7

89.4

12,760

2023년
681
-
2,364
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 2023년의 경우 반기재무제표 기준 분기별 매출액을 기재하였습니다.

이러한 현금 수급의 불균형은 회사의 단기적 유동성 악화에 대한 위험이 될 수 있습니다. 따라서 회사는 안정적인 운전자금과 유동성 확보를 위하여 최선을 다하고 있으나 향후 예상치 못한 사건이 발생하여 일시적으로 과도한 현금유출이 발생할 경우, 유동성 악화에 따른 자금경색으로 이어질 위험이 존재합니다.

차. 이해관계자 거래에 따른 위험

당사의 경우 현재 자회사인 Contec Space S.A.R.L과 (주)쎄스, (주)씨에스오와의 이해관계자 거래가 발생하였습니다.
동사는 내부통제를 강화하기 위해 2022년 8월 이해관계자 거래규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있으며, 해당 규정이 제정된 이후 실시된 모든 이해관계자 거래의 경우 이해관계자 거래 규정 제6조의 단일 거래규모가 당사 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이하인 거래에 해당하여 이사회 승인 의무가 발생하지 않았습니다. 따라서 해당 거래들의 경우 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 적법하게 이루어진 것으로 판단됩니다.
이러한 점으로 미루어 볼 때 당사의 이해관계자 간 거래는 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

다만, 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한 내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으니, 투자 시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 현재 자회사인 Contec Space S.A.R.L과 (주)쎄스, (주)씨에스오와의 이해관계자 거래가 발생하였습니다. 세부 거래내역은 아래와 같습니다.

[자회사와의 최근 3개년 거래내역]

(단위 : 원)

회사명
거래내역
2023년 반기
2022년
2021년

Contec Space S.A.R.L
장기대여금
(67,826,616)
-
67,826,616

단기대여금
67,826,616
-
-

(주)쎄스
종속기업투자
-
-
50,000,000

원재료구매
45,454,545
-
-

(주)씨에스오
종속기업투자
60,000,000
-
-

주) 외화 관련 환산손익은 제외하였습니다.

[가지급금·대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역]

(단위 : 천원)

회사명
관계
구분
증권신고서 제출일 현재 잔액
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소

Contec Space S.A.R.L
자회사
가지급금
-
-
-
-
-
-
-

대여금
71,328
479
-
67,117
-
-
-

가수금
-
-
-
-
-
-
-

주) 2022년도 대여금 증가액은 환율 차이로 인한 금액입니다. (대여금 EUR 50,000)

[매출 매입 거래]

(단위 : 천원)

회사명
관계
구분
2023년도반기
2022년
2021년
2020년

금액
내용
금액
내용
금액
내용

Contec Space S.A.R.L
자회사
매입거래
-
95,157 주1)
-
-
-
-
-

매입채무 잔액
--
-
-
-

-
-

(주)쎄스
자회사
매입거래
45,455 주2)
-
-
-
-
-
-

매입채무 잔액
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨에스오
자회사
매입거래
-
-
-
-
-
-
-

매입채무 잔액
-
-
-
-
-
-
-

주1) SAR 영상 구매를 위한 매입거래가 발생하였습니다

주2) 다목적 실용위성 위성 영상 구매를 위하여 매입거래가 발생하였습니다.

동사는 내부통제를 강화하기 위해 2022년 8월 이해관계자 거래규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있으며 해당 규정이 제정된 이후 실시된 모든 이해관계자 거래의 경우 이해관계자 거래 규정 제6조의 단일 거래규모가 당사 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이하인 거래에 해당하여 이사회 승인 의무가 발생하지 않았습니다. 따라서 해당 거래들의 경우 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 적법하게 이루어진 것으로 판단됩니다.

【이해관계자와의 거래에 관한 규정】

제1조 (목적)

이 규정은 주식회사 컨텍(이하 '회사'라 한다)의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다.

제2조 (적용범위)

본 규정에서 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법규정에 따른다.

제3조 (용어의 정의)

① “이해관계자”라 함은 상법 542조의 9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(「상법」제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.

② "최대주주" 라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

③ “주요주주”라 함은 「상법」제542조의 8 제2항 6호에 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 본인과 「상법」시행령 제34조 제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제4조 (이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제5호에 따른 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조 (일반원칙의 예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위 에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 경영 건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여

제6조 (기타 거래의 제한 및 절차)

회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

③ 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조 (제한의 예외)

제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

당사의 이해관계자 간 거래는 상기 이해관계자 거래 규정에 의거하여 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

다만, 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한 내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으니, 투자 시 이를 유의하시기 바랍니다.

카. 최고경영자 및 주요 임원 변경에 따른 위험

당사는 투명하고 안정적인 경영을 하고 있으며 당사의 최고 경영자인 이성희 대표이사를 포함하여 주요 경영진의 변경 가능성은 낮은 편이라고 판단됩니다. 그러나 향후 경영활동에 따른 주주총회 연임 불가에 따라 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임 그리고 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있으니, 이를 유의해야 할 필요가 있습니다.

당사는 투명하고 안정적인 경영을 하고 있으며 당사의 최고 경영자인 이성희 대표이사를 포함하여 주요 경영진의 변경 가능성은 낮은 편이라고 판단됩니다. 그러나 향후 경영활동에 따른 주주총회 연임 불가에 따라 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임 그리고 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있으니, 이를 유의해야 할 필요가 있습니다.

[임원 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당 업무

약력

대표이사

(상근/등기)

이성희

(1975년)

대표이사

- 컨텍 대표이사(15.01∼현재)- Carleton University(10.08~11.07)

- 한국항공우주연구원(02.03~18.01)

부대표이사

(상근/등기)

이재원

(1970년)

경영관리총괄

- 컨텍 부대표이사(20.04~현재)- 미국 국립 대기 연구소 방문 연구원(09.03~09.09)

- 공군 전역(90.03~20.03)

부대표이사(상근/미등기)
안재봉(1960년)
국방우주사업총괄
- 컨텍(23.08~현재)- (주)한화시스템(16.08~23.07)- 공군 전역(83.03~13.12)

전무이사

(상근/미등기)

백재현

(1967년)

SW총괄

- 컨텍(21.04~현재)

- SK주식회사(94.07~21.03)

전무이사

(상근/미등기)

신창호

(1971년)

HW총괄

- 컨텍(21.04~현재)

- SK주식회사(03.04~21.03)

재무이사

(상근/등기)

서동춘

(1984년)

재무총괄

- 컨텍(15.01~현재)

- 카스타(07.02~14.12)

사외이사

(비상근/등기)

김재현

(1967년)

사외이사

- 아주대학교 정보통신대학 교수(03.03~현재)

사외이사

(비상근/등기)

곽수영

(1980년)

사외이사

- 한밭대학교 전자공학 교수(11.02~현재)

감사

(비상근/등기)

정성호

(1977년)

감사

- 볍률사무소 늘벗 대표변호사(21.05~현재)

- 변호사 정성호 법률사무소 대표변호사(17.11~21.04)

[(주)컨텍 주요 임원 보호예수 현황]

(단위 : 주)

성명
직책명
의무보호예수(1년)
자발적 보호예수(3년)
비고

이성희
대표이사
-

3,599,820 주2)

보유지분 전량 3년 보호예수

이재원
부대표이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

백재현
전무이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

신창호
전무이사
43,560
43,560 주3)
보유지분 중 1년 50%, 3년 50% 보호예수

서동춘
재무이사
43,677
247,503 주4)
보유지분 중 1년 15%, 3년 85% 보호예수

주1) 안재봉 부대표의 경우 지분을 보유하고 있지 않아 기재하지 않았습니다.
주2) 이성희 대표이사의 경우 보유지분 전량을 자발적 보호예수로 3년간 예탁하였습니다.주3) 이재원 부대표이사, 백재현, 신창호 전무이사의 경우 보유지분의 50%는 의무보호예수 기간인 1년간 예탁하였으며 나머지 50% 지분의 경우 자발적 보호예수로써 3년간 예탁하였습니다.주4) 서동춘 재무이사의 경우 보유지분의 15%를 의무보호예수 기간인 1년간 예탁하였으며 나머지 85% 지분의 경우 자발적 보호예수로써 3년간 예탁하였습니다.

타. 임직원 위법행위에 따른 위험

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등을 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손실이 발생할 수 있으니, 이를 유의해야 할 필요가 있습니다.

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등을 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손실이 발생할 수 있으니, 이를 유의해야 할 필요가 있습니다.

파. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없습니다.

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없습니다.

하. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하여 운영할 계획입니다. 또한 당사는 업무분장 규정에 따라 내부회계관리제도 담당자의 각 업무를 구분 및 통제하고 있습니다. 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다.

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하여 운영할 계획입니다. 또한 당사는 업무분장 규정에 따라 내부회계관리제도 담당자의 각 업무를 구분 및 통제하고 있습니다. 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2025년 추정 당기순이익 219억원을 현재가치로 할인한 금액(2023년 반기 기준, 연 할인율 18.15%)에 2023년 상반기 기준 연환산 및 2022년 온기 기준 비교기업의 평균 PER 32.04(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정 과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 그 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업의 미래가치를 반영하지 아니하고,산출된 희망공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

비교기업 2개사의 사업구조는 당사의 사업구조와 정확히 일치하지 않으며, 당사의 중점 사업인 지상국 구축 및 운용, 지상국 데이터 수신 및 처리, 위성영상 활용 등을 주력으로 하지 않을 수 있습니다. 비교기업 2개사는 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다.

이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 당사는 2025년 추정당기순이익을 2023년 반기 기준으로 현가화하여 계산된 추정 순이익을 적용하였습니다. 자세한 공모가액 산출내역은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 실적은 2025년 추정 당기순이익을 2023년 반기기준으로 현가화하여 계산된 추정 순이익을 적용하였기 때문에 당사의 희망공모가액산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 18.15%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 마. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정) 손익계산서는 아래와 같습니다.

[추정 손익계산서]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
12,760,351
22,710,000
50,200,000
70,400,000

매출원가
10,969,159
14,562,000
27,932,000
39,790,000

매출총이익
1,791,192
8,148,000
22,268,000
30,610,000

판매비와관리비
3,619,797
6,260,000
8,860,000
11,160,000

영업이익
(1,828,605)
1,888,000
13,408,000
19,450,000

영업외수익
1,332,041
1,728,380
2,075,160
2,486,635

영업외비용
20,686,410
48,661,794
-
-

법인세차감전순이익
(21,182,974)
(45,045,414)
15,483,160
21,936,635

법인세비용
(507,458)
304,869
-
-

당기순이익
(20,675,516)
(45,350,283)
15,483,160
21,936,635

당사의 25년 추정 매출액은 22년 실제 매출액 대비 5.52배이며, 2023년~2025년 추정실적에 적용한 연평균 매출 성장률(CAGR)은 76,07%로, 2023년 상장한 기술성장기업 대비 다소 낮은 수준이니, 당사가 공모가액 산출에 사용한 2025년 추정 실적에는 불확실성이 있을 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[참고 : 공모가 산정시 '25년 추정 순이익을 이용한 '23년 이후 상장 기술성장기업 비교]

(단위 : 백만원)

회사명

상장일

22년 실제 매출액

25년 추정 매출액

배수

CAGR('23~'25년)

샌즈랩
2023.02.15.
9,300
30,918
3.32
50%

자람테크놀로지
2023.03.07.
16,118
88,969
5.52
72%

마이크로투나노
2023.04.26.
41,425
83,530
2.02
44%

에스바이오메딕스
2023.05.04.
12,113
46,695
3.85
214%

씨유박스
2023.05.19.
16,807
94,240
5.61
89%

큐라티스
2023.06.15.
8,409
106,161
12.62
618%

이노시뮬레이션
2023.07.06.
16,424
67,076
4.08
55%

센서뷰
2023.07.19
5,614
76,745
13.67
104%

버넥트
2023.07.26
5,056
22,904
4.53
60%

파로스아이바이오
2023.07.27
300
55,102
183.67
950%

시지트로닉스
2023.08.03
14,521
75,169
5.18
69%

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
7,237
43,446
6.00
79%

스마트레이더시스템
2023.08.22
3,959
78,169
19.74
225%

시큐레터
2023.08.24
2,770
26,465
9.55
115%

평균
19.96
196%

당사는 2022년 20,676백만원의 당기손실을 기록하였으나, 2025년 온기 추정 당기순이익 21,937백만원을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 당사의 2025년 추정 영업이익률은 27.63%로 비교 대상 기업의 2022년 영업이익률 평균 5.99%의 4.6배 가량이며, 당사의 영업이익률 산정 근거는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 마. 추정 당기순이익 산정내역』의 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역에 상세하게 기재하였습니다. 당사의 과거 실제 경영성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 미래 경영성과 사이에는 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 비교 대상 기업의 영업이익률 및 연평균 매출액 성장률 세부 내역은 다음과 같습니다.

[비교대상기업의 영업이익률 세부 내역]

(단위 : 백만원)

회사명

2022년

매출액

영업이익

영업이익률

한화에어로스페이스
6,539,606
377,215
5.77%

제노코
50,705
3,151
6.21%

평균

5.99%

자료 : DART 전자공시시스템, 각사 사업보고서

본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다. 특히, 당사는 기술 개발 중심회사로 현재시점의 경영성과가 아닌 미래 추정 경영성과를 토대로 기업가치를 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성의 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

또한 당사의 주당 희망 공모가액(20,300원 ~ 22,500원) 산정시 약 31.50% ~ 24.00%의 할인율을 적용하였는데 이는 2021년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업 등 77개사의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 약 43.03% ~ 29.87%에 우주 산업의 특성에 따른 국내 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 당사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려하여 산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 실적 및 공모할인율 등 다양한 평가지표들은 어느정도 평가자의 주관을 내포할 수 밖에 없고 따라서 공모가격 산정의 결과가 반드시 객관적이며 완전하다 할 수 없습니다. 따라서, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 필히 참고하시어 투자하시기 바랍니다. 또한 「3. 기타위험 - 사. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험」에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

나. 유사회사 선정의 부적합 가능성당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 당사는 기준을 충족하는 총 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 2,921억원 ~ 3,238억원 수준임에 비하여 유사회사 2개사의 기준시가총액은 아래와 같습니다.

【 2022년 온기 기준 실적을 평균하여 산출한 PER 】

(단위:원)

구분

한화에어로스페이스

제노코

기준시가총액 (A)

5,495,380,200,000
116,787,284,730

2022 온기 순이익(B)
200,827,523,090
2,715,633,170

2022 온기 PER 배수 (A)/(B)
27.36
43.01

평균 PER 배수

35.18

주)
2023년 08월 22일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 08월 22일 ~ 2023년 07월 25일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 08월 22일 ~ 2023년 08월 16일) 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액

【 2023년 상반기 연환산의 기준 PER의 평균을 적용한 산출 】

(단위:원)

구분

한화에어로스페이스

제노코

기준시가총액 (A)

5,495,380,200,000
116,787,284,730

2023 연환산 순이익(B)
1,343,863,028,880
2,175,050,620

2023 연환산 PER 배수 (A)/(B)
4.09
53.69

평균 PER 배수

28.89

주)
2023년 08월 22일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 08월 22일 ~ 2023년 07월 25일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 08월 22일 ~ 2023년 08월 16일) 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액

【 최종 PER 산출】

(단위:원)

구분

한화에어로스페이스

제노코

2022년 온기 평균 PER 배수
35.18

2023년 연환산 평균 PER 배수
28.89

최종 평균 PER 배수
32.04

최근 주식시장의 변동성을 고려하여 '22년 온기 실적 및 '23년 반기 연환산 실적을 기반하여 산출한 각 PER를 평균한 값으로 우주 산업 테마의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 32.04배를 사용하였습니다.

한편 당사 및 비교기업 2개사의 2023년 상반기 기준 누적, 2022년말 기준 요약 재무현황 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

【 주식회사 컨텍 및 유사회사 2023년 상반기 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
컨텍
한화에어로스페이스
제노코

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
49,814,352
9,286,598,104
32,946,178

비유동자산
29,732,675
9,014,919,740
26,242,038

자산총계
79,547,027
18,301,517,845
59,188,215

유동부채
4,168,395
11,101,168,646
20,640,587

비유동부채
3,030,992
2,574,563,735
4,214,156

부채총계
7,199,387
13,675,732,381
24,854,743

자본금
6,169,890
265,650,000
3,782,395

자본총계
72,347,640
4,625,785,463
34,333,472

매출액
3,156,092
3,724,930,015
24,503,246

영업이익
(4,067,648)
311,485,880
1,072,894

당기순이익
(52,132,059)
777,269,238
1,087,525

지배지분 당기순이익
(52,135,796)
671,931,514
1,087,525

출처 : 각사 사업보고서, Quantiwise

[2023년 상빈기 최근 12개월 실적 기준 비교대상회사 이익 현황]

(단위 : 백만원)

구분

한화에어로스페이스

제노코

(지배지분)당기순이익

806,706
1,084

주1)

상기 적용 당기순이익은 최근 12개월(2022년 7월~2023년 6월) 지배지분 당기순이익 기준

출처 : Quantiwise, DART 전자공시시스템

【 주식회사 컨텍 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
컨텍
한화에어로스페이스
제노코

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
59,545,116
8,589,056,321
36,570,994

비유동자산
23,380,709
6,568,245,658
26,778,159

자산총계
82,925,825
15,157,301,979
63,349,152

유동부채
111,293,340
8,270,093,645
24,877,890

비유동부채
2,574,735
2,963,424,780
4,656,791

부채총계
113,868,075
11,233,518,425
29,534,681

자본금
482,710
265,650,000
3,782,395

자본총계
(30,942,249)
3,923,783,554
33,814,472

매출액
12,760,351
6,539,605,818
50,704,825

영업이익
(1,857,594)
377,215,127
3,151,123

당기순이익
(20,705,098)
152,027,955
2,715,633

지배지분 당기순이익
(20,707,173)
200,827,523
2,715,633

[당사 및 유사기업 주요 사업 내용 및 표준산업분류]

구분

주요 사업 내용 및 매출 비중

표준산업분류

당사

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 76.13%, 위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션 12.83%, GSaaS네트워크 솔루션 6.13%, Value-Added 위성영상 활용 솔루션 0.28%, 기타 4.63%

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

한화에어로스페이스
항공엔진(엔진 부품,항공 및 발사체의 연료 등) 19.07%, 항공우주체계 등 49.95%,시큐리티 13.94%, 항공우주(위성시스템 등) 1.27% 등
항공기용 부품 제조업(C31322)

제노코
위성통신(위성탑재체, 본체, 발사체, 위성운용국 등) 34,18%, 항공전자 6.38%, EGSE/점검장비(차세대중형위성 XTX EGSE, 정비장비 등) 18.58%, 핵심부품 40.86%
기타 무선 통신장비 제조업(C26429)

주1) 유사기업 사업 내용 및 매출 비중은 2022년말 사업보고서 기준

당사는 위성 데이터 Aill-In-One 서비스를 영위하는 기술 전문 기업으로서, 지상국 시스템(엔지니어링 솔루션), GSaaS(네트워크 솔루션), 위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션, 위성영상을 활용하는 솔루션까지 서비스를 영위하고 있습니다. 다만 상장 유사회사 중 당사와 사업 구조, 시장 지위, 핵심 기술 역량, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등이 완전히 일치하는 유사회사는 존재하기 어려우므로 상기와 같이 설정한 기준에 따라 비교가능한 유사회사를 선정하였습니다. 다만, 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 2,060,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
44,444주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수
14,444,224주의
0.31%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장 규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

그에 따라 상장주선인인 대신증권㈜는 당해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
44,444주를 인수하며, 상장규정에 따라 상장주선인의 의무 취득분을 상장 후 3개월간 계속 보유 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 보통주의 수는
44,444주보다 줄어들 수 있습니다.

[의무인수에 따른 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

12,339,780

100.00%

12,339,780
85.43%

공모(모집) 주식수

-

0.00%

2,060,000
14.26%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

44,444
0.31%

합계

12,339,780

100.00%

14,444,224

100.00%

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식 2,060,000주는 신주모집 97 %로 구성되어 있습니다.

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 49,261주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

라. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 06월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 07일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을수 있습니다.

금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 실적 및 공모할인율 등 다양한 평가지표들은 어느정도 평가자의 주관을 내포할 수 밖에 없고 따라서 공모가격 산정의 결과가 반드시 객관적이며 완전하다 할 수 없습니다. 따라서, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 필히 참고하시어 투자하시기 바랍니다. 또한 「3. 기타위험 - 사. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험」에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

마. 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 3차례 주식매수선택권 및 1차례 우리사주매수선택권을 임직원에게 부여하였고, 증권신고서 제출일
현재 행사되지 아니한 잔여 주식매수선택권은 1차 498,420주, 2차 232,800주, 3차 246,000주로써 총 977,220주입니다. 또한 우리사주매수선택권은 246,780주 입니다. 임직원에게 부여된 주식매수선택권과 우리사주매수선택권이 모두 행사될 경우 추가적으로 발행될 보통주 1,224,000주는 상장예정주식 14,389,041주의 약 8.51% 입니다. 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

행사여부
차수
부여 주식수
행사가액
행사기간
비고

미행사
1차
498,420
1,667원
2024. 03. 22.~ 2026. 03. 21.
-

2차
232,800
1,667원
2025. 03. 30.~ 2027. 03. 29.
-

3차
246,000
10,833원
2026. 03. 28.~ 2028. 03. 27.
-

합계
977,220
-
-
-

행사가능한 주식매수선택권의 최초 도래일은 2024년 3월 24일이며 각 주식매수선택권의 세부 부여 현황은 다음과 같습니다.

[1차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

백재현
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

신창호
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

서동춘
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

전OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

이OO
前 직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 3인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
18,720
-
-
-
-
18,720
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 4인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
14,040
-
-
-
-
14,040
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

양OO 외 6인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
11,700
-
-
-
-
11,700
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
9,360
-
-
-
-
9,360
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

김OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
7,020
-
-
-
-
7,020
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

안OO 외 7인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
4,680
-
-
-
-
4,680
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

합 계
498,420
-
-
-
-
498,420
-
-
-
-

주1) 1차 주식매수선택권의 경우 등기임원 2인(이재원, 서동춘), 미등기임원 2인(백재현, 신창호)를 포함하여 35명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 498,420주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 21년 3월 세무법인을 통해 실시한 상증세법상 비상장주식 가치평가를 통해 책정된 667원을 기준으로 더 높은 수준에서 부여되었습니다.

[2차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

백재현
미등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

신창호
미등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

서동춘
등기임원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

전OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

박OO 외 3인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

이OO
前 직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
6,000
-
-
-
-
6,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

정OO 외 8인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

정OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
4,200
-
-
-
-
4,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

박OO 외 14인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
3,600
-
-
-
-
3,600
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

고OO 외 2인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
3,000
-
-
-
-
3,000
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

한OO 외 5인
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
2,400
-
-
-
-
2,400
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

최OO
직원
2022. 03. 30
신주교부
기명식보통주
1,200
-
-
-
-
1,200
2025. 03. 30 ~ 2027. 03. 29
1,667원
-
-

합 계
232,800
-
-
-
-
232,800
-
-
-
-

주1) 2차 주식매수선택권의 경우 등기임원 2인(이재원, 서동춘), 미등기임원 2인(백재현, 신창호)를 포함하여 49명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 232,800주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 전년도와의 재무적 유사성을 바탕으로 21년 3월 세무법인을 통해 실시한 상증세법상 비상장주식 가치평가를 통해 책정된 667원을 기준으로 더 높은 수준에서 부여되었습니다.

[3차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

양OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
21,000
-
-
-
-
21,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

유OO 외 3인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
9,600
-
-
-
-
9,600
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
8,400
-
-
-
-
8,400
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO 외 1인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
7,200
-
-
-
-
7,200
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

편OO 외 6인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
6,000
-
-
-
-
6,000
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO 외 16인
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
4,800
-
-
-
-
4,800
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

이OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
4,200
-
-
-
-
4,200
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

김OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
3,600
-
-
-
-
3,600
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

백OO
직원
2023. 03. 28
신주교부
기명식보통주
2,400
-
-
-
-
2,400
2026. 03. 28 ~ 2028. 03. 27
10,833
-
-

합 계
246,000
-
-
-
-
246,000
-
-
-
-

주1) 3차 주식매수선택권의 경우 36명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 246,000주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 직전 투자가격인 15,467원을 기준으로 임직원 근로의욕 고취를 위해 주요 인력들을 대상으로 30% 할인된 가격에 부여하였습니다.

[우리사주매수선택권 부여 현황]

행사여부
차수
부여 주식수
행사가액
행사기간
비고

미행사
1차
246,780
10,833원
2023.09.28~ 2025.03.28
-

합계
246,780
-
-
-

행사기간 이후 동 주식매수선택권 행사에 의해 일시에 신주가 발행되어 유통될 경우 이로 인해 주식 수의 증가로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수
14,444,224주 중 약
29.95%에 해당하는 4,326,724주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 4,152,360주(공모 후 상장예정주식수의
28.75%)를 포함, 총
10,057,500주(공모 후 상장예정주식수의
69.63%)가 유통제한 될 예정입니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 목적으로 922,780주의 주식매수선택권을 부여하였으며 이중 1차 주식매수선택권 부여 수량인 498,420주의 2024년 3월부터 행사가 가능합니다. 해당 수량 중 4인의 임원을 대상으로 부여한 100,620주의 경우 상장 후 1년간 매도가 제한됩니다. 하지만 나머지 397,800주의 경우 2024년 3월부터 행사가 가능하며 행사 즉시 매도가 가능한 물량입니다.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
14,384,224주 중 최대주주인 이성희 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. 이성희 대표이사 등으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 4,152,360주(공모 후 지분율
28.75%)이며, 이성희 대표이사의 보호예수를 제외한 최대주주 등의 의무보유 주식은 552,540주(공모 후 지분율 3.84%)입니다. 최대주주 등의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 의무보유 대상이나, 경영안정성, 투자자 보호 등을 위해 자발적 의무보유 2년을 추가 설정하여 일부 물량(378,183주, 공모 후 지분율 2.63%)은 총 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다. K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합이 보유한 98,820주(공모 후 지분율 0.69%)는 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등으로부터 취득한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.투자기간 2년 미만 벤처금융(스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율
28.25%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 상장일로부터 1~3개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다.전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 387,540주(공모 후 지분율 2.69%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다. 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
44,444주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,094,730주(공모 후 7.61%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월~ 2개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 6,126,885주, 공모 후 지분율 42.58%)과 자발적 보호 예수 대상 수량(총 3,935,432주, 공모 후 지분율 27.35%) 제외한 발행주식총수의 30.07%에 해당하는 4,326,724주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분
성명
보유시기
주식 종류
공모 후 소유주식 수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적 보호예수 물량
총 보호예수 물량
지분율
기간
비고

최대주주등
이성희
창업자
보통주
3,599,820
24.92%
-
-
3,599,820
-
3,599,820
24.92%
3년
주1)

서동춘
2015.03.21
보통주
291,180
2.02%
-
-
291,180
-
43,677
0.30%
1년

247,503
1.72%
3년

이재원
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

백재현
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

신창호
2021.04.16
보통주
87,120
0.60%
-
-
87,120
-
43,560
0.30%
1년

43,560
0.30%
3년

소계
-
보통주
4,152,360
28.74%
-
-
4,152,360
-
4,152,360
28.73%
-
-

벤처금융
K2-KIS 2022 세컨더리 투자조합
2022.12.20
보통주
98,820
0.68%
-
-
98,820
-
98,820
0.68%
1년
주4)

스프링에이아이투자조합 제1호
2022.11.09
보통주
10,920
0.08%
2,184
0.02%
3,851
4,885
3,276
0.02%
1개월
주2)

3,276
0.02%
2개월

2,184
0.02%
3개월

스프링스페이스테크투자조합 제1호
2022.05.26
보통주
1,162,920
8.05%
232,584
1.61%
410,070
520,266
348,876
2.42%
1개월

348,876
2.42%
2개월

232,584
1.61%
3개월

한국투자-킹고 소부장육성 투자조합
2022.05.26
보통주
226,140
1.57%
45,228
0.31%
79,742
101,170
67,842
0.47%
1개월

67,842
0.47%
2개월

45,228
0.31%
3개월

케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드
2022.05.26
보통주
129,180
0.89%
25,836
0.18%
45,552
57,792
38,754
0.27%
1개월

38,754
0.27%
2개월

25,836
0.18%
3개월

한국투자 믿음성장 투자조합
2022.05.26
보통주
96,900
0.67%
19,380
0.13%
34,169
43,351
29,070
0.20%
1개월

29,070
0.20%
2개월

19,380
0.13%
3개월

에이티넘성장투자조합2020
2022.05.26
보통주
193,800
1.34%
38,760
0.27%
68,338
86,702
58,140
0.40%
1개월

58,140
0.40%
2개월

38,760
0.27%
3개월

스마트2021토니비대면투자조합
2022.05.26
보통주
323,040
2.24%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

스틱이노베이션펀드
2022.06.11
보통주
452,220
3.13%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

파트너스10호투자조합
2022.06.11
보통주
452,220
3.13%
90,444
0.63%
159,462
202,314
135,666
0.94%
1개월

135,666
0.94%
2개월

90,444
0.63%
3개월

컴퍼니케이 뉴딜펀드
2022.06.11
보통주
127,920
0.89%
25,584
0.18%
45,107
57,229
38,376
0.27%
1개월

38,376
0.27%
2개월

25,584
0.18%
3개월

스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드
2022.06.11
보통주
65,880
0.46%
13,176
0.09%
23,231
29,473
19,764
0.14%
1개월

19,764
0.14%
2개월

13,176
0.09%
3개월

키움-유안타 2019 스케일업 펀드
2022.06.11
보통주
323,040
2.24%
64,608
0.45%
113,911
144,521
96,912
0.67%
1개월

96,912
0.67%
2개월

64,608
0.45%
3개월

케이비 파운더스 클럽 2022 펀드
2022.08.26
보통주
72,000
0.50%
14,400
0.10%
25,389
32,211
21,600
0.15%
1개월

21,600
0.15%
2개월

14,400
0.10%
3개월

에스제이지 스페이스 신기술투자조합
2023.03.14
보통주
88,920
0.62%
17,784
0.12%
31,355
39,781
26,676
0.18%
1개월

26,676
0.18%
2개월

17,784
0.12%
3개월

코너스톤 혁신7호 신기술조합
2023.04.21
보통주
295,500
2.05%
59,100
0.41%
104,199
132,201
88,650
0.61%
1개월

88,650
0.61%
2개월

59,100
0.41%
3개월

코너스톤 시너지1호 신기술조합
2023.04.21
보통주
60,000
0.42%
12,000
0.08%
21,157
26,843
18,000
0.12%
1개월

18,000
0.12%
2개월

12,000
0.08%
3개월

(재)제주창조경제혁신센터
2018.11.28
보통주
21,840
0.15%
10,920
0.08%
-
10,920
6,552
0.05%
1개월
주3)

4,368
0.03%
2개월

크립톤-제주 엑셀러레이팅 개인투자조합1호
2019.04.04
보통주
77,580
0.54%
38,790
0.27%
-
38,790
23,274
0.16%
1개월

15,516
0.11%
2개월

WE지방기업육성펀드1호
2019.12.14
보통주
328,800
2.28%
164,400
1.14%
-
164,400
98,640
0.68%
1개월

65,760
0.46%
2개월

에이티넘성장투자조합2018
2021.03.27
보통주
888,780
6.15%
444,390
3.08%
-
444,390
266,634
1.85%
1개월

177,756
1.23%
2개월

한국투자 광개토투자조합
2021.03.27
보통주
266,580
1.85%
133,290
0.92%
-
133,290
79,974
0.55%
1개월

53,316
0.37%
2개월

소계
-
보통주
5,763,000
39.90%
1,607,910
11.13%
1,537,724
2,617,366
4,155,090
28.77%
-
-

전문투자자
한국산업은행
2022.05.26
보통주
322,980
2.24%
-
-
322,980
-
161,490
1.12%
1개월
주3)

96,894
0.67%
2개월

64,596
0.45%
3개월

2021.03.27
355,500
2.46%
177,750
1.23%
-
177,750
106,650
0.74%
1개월
주5)

71,100
0.49%
2개월

대신증권
2022.06.11
보통주
109,004
0.75%
-
-
109,004
-
37,096
0.26%
1개월
주3)

24,732
0.17%
2개월

-
47,176
0.33%
3개월
주6)

신한투자증권
2019.09.20
보통주
250,380
1.73%
125,190
0.87%
-
125,190
75,114
0.52%
1개월
주5)

50,076
0.35%
2개월

소계
-
보통주
1,042,681
7.22%
302,940
2.10%
436,801
302,940
739,741
5.12%
-
-

법인주주
㈜인텔리안테크놀로지스
2021.03.27
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
66,654
0.46%
1개월
주5)

44,436
0.31%
2개월

소계
-
보통주
222,180
1.54%
111,090
0.77%
-
111,090
111,090
0.77%
-
-

일반주주
이인섭
2015.03.21
보통주
260,520
1.80%
-
-
-
260,520
260,520
1.80%
1년
주5)

전민표
2015.03.21
보통주
440,460
3.05%
-
-
-
440,460
440,460
3.05%
1년

박지홍
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

최기환
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

강주형
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

김보수
2021.04.16
보통주
74,640
0.52%
23,876
0.17%
-
50,764
50,764
0.35%
1년

신현철
2021.06.20
보통주
149,280
1.03%
149,280
1.03%
-
-
-
-
-
-

소계
-
보통주
1,148,820
7.95%
244,784
1.69%
-
904,036
904,036
6.26%
-
-

공모주주
신주모집
-
보통주
2,000,000
13.85%
2,000,000
13.85%
-
-
-

-
-

구주매출
-
보통주
60,000
0.42%
60,000
0.42%
-
-
-

-
-

소계
-
보통주
2,060,000
14.26%
2,060,000
14.26%
-
-
-

-
-

합계
-
보통주

14,444,224

100%
4,326,724
29.95%
6,126,885
3,935,432
10,057,500
69.63%
-
-

주1) 최대주주 이성희 대표이사가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다.

주2) 투자기간 2년 미만 벤처금융 (스프링에이아이투자조합 제1호 외 15개사)이 보유하고 있는 소유주식수(총 4,080,600주, 공모 후 지분율
28.37%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 투자한 주식으로서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호 및 제1항 단서조항에 의거하여 일부(3,264,480주, 공모 후 지분율 22.69%)가 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 추가적으로, 2개월, 3개월은 자발적으로 보호예수를 협의하였습니다.

주3) 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 791,790주(공모 후 지분율 5.50%)가 각 1개월, 2개월, 3개월 간 의무보유 예정입니다.주4) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5) 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적 보호예수로 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6) 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주7) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

당사는 임직원의 근로의욕 고취 목적으로 922,780주의 주식매수선택권을 부여하였으며 이중 1차 주식매수선택권 부여 수량인 498,420주의 2024년 3월부터 행사가 가능합니다. 해당 수량 중 4인의 임원을 대상으로 부여한 100,620주의 경우 상장 후 1년간 매도가 제한됩니다. 하지만 나머지 397,800주의 경우 2024년 3월부터 행사가 가능하며 행사 즉시 매도가 가능한 물량입니다.

[1차 주식매수선택권 부여 세부 내역]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량(주)
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량(주)
행사기간
행사가격(원)
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이재원
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

백재현
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

신창호
미등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

서동춘
등기임원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
의무보유
1년

전OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

이OO
前 직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
16,380
-
-
-
-
16,380
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 3인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
28,080
-
-
-
-
28,080
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
18,720
-
-
-
-
18,720
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

박OO 외 4인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
14,040
-
-
-
-
14,040
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

양OO 외 6인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
11,700
-
-
-
-
11,700
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

정OO 외 1인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
9,360
-
-
-
-
9,360
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

김OO
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
7,020
-
-
-
-
7,020
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

안OO 외 7인
직원
2021. 03. 22
신주교부
기명식보통주
4,680
-
-
-
-
4,680
2024. 03. 22 ~ 2026. 03. 21
1,667원
-
-

합 계
498,420
-
-
-
-
498,420
-
-
-
-

주1) 1차 주식매수선택권의 경우 등기임원 2인(이재원, 서동춘), 미등기임원 2인(백재현, 신창호)를 포함하여 35명의 임직원을 대상으로 부여되었으며 총 수량은 498,420주입니다. 주2) 비교 가능성을 위해 상기주식수 및 행사가격은 2023년 4월 29일 액면분할(1:10)후 액면가액인 500원 기준, 2023년 5월 31일 무상증자(500%)후를 기준으로 기재하였습니다.주3) 주식매수선택권의 행사가격의 경우 21년 3월 세무법인을 통해 실시한 상증세법상 비상장주식 가치평가를 통해 책정된 667원을 기준으로 더 높은 수준에서 부여되었습니다.

[임원의 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 의무보유내역]

주식의 종류
성명
부여주식수
행사가능기간
의무보유주식수
의무보유기간
관계

주식매수선택권 1차
서동춘
16,380
2024.03.22~2026,03.21
16,380
상장일로부터 1년
등기임원

이재원
28,080
28,080
등기임원

백재현
28,080
28,080
미등기임원

신창호
28,080
28,080
미등기임원

소계
100,620
-
100,620
-
-

주식매수선택권 2차
서동춘
7,200
2025.03.30~2027.03.29
-
-
등기임원

이재원
12,000
-
-
등기임원

백재현
8,400
-
-
미등기임원

신창호
8,400
-
-
미등기임원

소계
36,000
-
-
-
-

우리사주매수선택권
백재현
3,600
2023.09.28~2025.03.28
3,600
상장일로부터 1년
미등기임원

신창호
3,600
3,600
미등기임원

소계
7,200
-
7,200
-
-

합계
143,820
-
107,820
-
-

상기와 같은 유통가능물량은 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 2023년 06월 26부터 개정된 규정에 따라 신규 상장일 첫날 가격 제한폭이 공모가 대비 기존 63%~260%에서 60%~400%로 확대되어 가격 제한폭 확대에 따른 변동성이 증가할 위험이 있습니다. 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

또한, 한국거래소 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정안이 2023년 06월 26일부터 시행됨에 따라, 신규 상장일 첫날 가격 제한폭이 기존 공모가 대비 63%~260%에서 60%~400%로 확대되었습니다. 이에 따라 신규 상장일 최대 하락폭이 기존 공모가 대비 37%에서 40%로 확대되었으며, 가격 제한폭 확대에 따른 변동성이 증가할 위험이 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 주식회서 컨텍의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 컨텍에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 주식회사 컨텍으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 대신증권 주식회사에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.)

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

2. 평가의 개요
가. 개요기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 기명식 보통주 2,060,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 06월 13일

기업실사
2022년 06월 13일 ~ 2023년 06월 13일

상장예비심사 신청
2023년 06월 15일

상장예비심사 승인
2023년 09월 07일

증권신고서 제출
2023년 09월 12일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜컨텍의 감사보고서 및 기타 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장
참여기간
주요 경력

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 25년

IPO담당
IPO담당 상무
나유석
기업실사 전체 총괄
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 24년

IPO2본부
본부장
윤종혁
기업실사 및 실무 총괄
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 16년

차장
김대윤
기업실사 및 서류작성
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 8년

차장
박병진
기업실사 및 서류작성
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 8년

차장
강병준
기업실사 및 서류작성
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 6년

차장
한 결
기업실사 및 서류작성
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 8년

과장
윤문수
기업실사 및 서류작성
2022년 6월 13일~ 2023년 9월 12일
기업금융업무 5년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

주식회사 컨텍
대표이사
이성희
경영 및 영업 총괄

부대표이사
이재원
경영 관리 총괄

본부장
백재현
기술연구개발 총괄

본부장
신창호
기술연구개발 총괄

본부장
서동춘
재무 관리 총괄

팀장
김일웅
IPO 실무 담당, IR 담당

팀장
한송이
IPO 실무 담당, 경영지원 담당

팀장
박대훈
IPO 실무 담당, 회계 담당

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성 검토 라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의이면 약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자
기 업 실 사 내 용

2022/6/13~2022/6/16

■ 제1차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

4) 실사 관련 자료 요청

2022/6/29 ~2022/7/1

■ 제2차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 재무제표, 정관, 등기부등본 등 검토

2) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

3) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2022/10/19

~2022/10/21

■ 제3차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 생산시설 및 연구시설 투어

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

4) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

5) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

6) 기술평가 관련 준비

2022/10/20

~2022/10/21

■ 제4차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기술평가 신청 준비

2) 주요 주주 현황 검토

-주식 양수도 현황 및 이수사항 검토

-최대주주 등 보호예수 대상자 파악

2022/11/22

~2022/11/24

■ 제5차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기술성평가 진행 일정 논의

2) 기술사업계획서 작성 관련 논의

3) 핵심 연구인력 및 이직률 검토

4) 제품 개발 진행단계 확인

2022/12/07

~2022/12/08

■ 제6차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기술성평가 기술사업계획서 작성 방향 논의

2) 영업상황 및 연구개발 상황 관련 인터뷰 진행

2023/01/26

~2023/01/27

■ 제7차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기술성평가 기술사업계획서 작성 방향 논의

2) 상장예비심사신청서 작성 관련 논의

2023/02/09

~2023/02/10

■ 제8차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

- 신청서 본문 작성, 검토 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

2023/03/02

~2023/03/03

■ 제9차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 기술성평가 현장실사를 위한 리허설 및 기술내용 질의 대비

2023/03/14

~2023/03/16

■ 제10차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 기술성평가를 위한 기술사업계획서 제출(한국발명진흥회, 한국평가데이터)

2) 상장예비심사신청서 작성 및 수정

3) DD체크리스트 작성 및 수정

2023/04/13

~2023/05/11

■ 제11차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 회사 기술성평가를 위한 1차 현장실사(한국발명진흥회, 한국기업데이터)

2023/04/13

~2023/05/11

■ 제12차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 회사 기술성평가를 위한 2차 현장실사(한국발명진흥회, 한국기업데이터)

2023/05/25

~2023/05/26

■ 제13차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용

1) 상장예비심사신청을 위한 기술평가 등급수령(한국발명진흥회, 한국기업데이터)

2) 사업계획에 따른 영업 진행 현황 검토

3) 상장요건 충족을 위한 사전 준비사항 검토

2023/05/30

~2023/05/31

■ 제14차 기업실사

1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용1) 상장예비심사신청서 작성 및 수정

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2023/06/01

~2023/06/02

■ 제15차 기업실사1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용1) 상장예비심사신청서 작성 및 수정

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2023/06/07

~2023/06/09

■ 제16차 기업실사1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용1) 상장예비심사신청서 작성 및 수정

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비

2023/06/12

~2023/06/13

■ 제17차 기업실사1. 장소: 주식회사 컨텍 회의실

2. 참석자: 신청회사, 대표주관회사

3. 내용1) 상장예비심사신청서 작성 및 수정

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비

4) 상장예비심사신청을 위한 Valuation 검토

2023. 06. 15
한국거래소 상장예비심사 신청

2023. 09. 07
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2023. 09. 12
총액인수계약 체결

2023. 09. 12
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 영업 상황

(1) 주요 시장 규모 및 산업의 성장 잠재력(가) 글로벌 시장 전 세계적으로 2000년대 이전까지의 우주산업은 공공 수요에 맞춰 정부 주도로 이루어졌으나, 발사체 재사용, 초소형 위성 개발, 3D 프린팅 기술, 위성 부품 표준화 등 기술 혁신이 촉발한 "뉴스페이스(New Space)"라는 우주산업의 패러다임 변화로 초소형 위성, 민간 우주발사체, 위성영상 활용 등의 새로운 비즈니스를 창출하는 민간 기업들이 시장을 주도하고 있습니다.

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올드스페이스와 뉴스페이스 비교

출처:

우주항공 기술강국을 향한 전략과제, 과학기술정책연구원 (2018)

우주산업의 급격한 변화는 미 정부기관 NASA의 기술이전 및 정부 보조금 지급 효과로 민간 투자가 확대 되었고, 테슬라 CEO 일론 머스크, 아마존 창립자 제프 베조스 등 전 세계 주요 기업가들이 민간 우주시장의 선점을 위해 대규모 투자를 진행하고 있기 때문입니다. 그 결과, 민간 기업을 중심으로 새로운 우주산업 영역이 확대되고 있으며, 안정적인 수익구조를 가진 비즈니스 모델을 개발하기 위한 경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다.

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우주산업의 패러다임 변화

출처:

(주)컨텍

기존 우주산업에서는 막대한 투자가 선행되어야 하여 수익 창출이 어려웠기 때문에 주로 국가가 주도하는 산업 영역이었습니다. 그러나 최근 로켓 재사용 기술과 같은 기술혁신과 더불어 위성 부품의 소형화 및 표준화로 위성개발에 걸리는 시간과 비용이 급격하게 낮아지면서 우주 발사 비용 또한 현저히 감소하였습니다. 이러한 변화로 인해 최근 우주로 발사되는 위성의 개수는 폭발적인 증가세를 보이고 있습니다.

number of active satellites by year 1957-2021.jpg
Number of active satellites by year 1957-2021

출처:

Number of active satellites by year 1957~2021, Statista (2022)

글로벌 우주 시장 규모는 2022년 4,240억 달러(미확인 정부 프로젝트 미포함)에서 2031년 7,370억 달러까지 성장할 전망입니다. 민간 상용시장의 규모가 지속적으로 수요를 창출하고 있는 가운데 우주시장에서 여전히 국방이나 정부기관을 대상으로 하는 시장규모도 상용시장 못지 않은 성장세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다.

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Space economy report

출처:

Space Economy Report, Euroconsult (2022)

이러한 변화와 동시에 우주산업의 중심 또한 변화하고 있습니다. 기존의 발사체 및 위성체 제작과 같은 하드웨어 중심에서 혁신적인 아이디어를 기반으로 한 서비스와 소프트웨어 중심으로의 변화하고 있으며, 빅데이터, 인공지능, IoT 등과 같은 4차 산업혁명 핵심 기술들과 인공위성 데이터가 결합된 다양한 고부가가치 신규 비즈니스 모델이 창출되고 있습니다.

우주시장의 경우 크게 Upstream과 Downstream으로 구분됩니다. Upstream의 경우, 위성체 및 발사체의 모든 체계를 제조하여 우주로 보내는 분야를 지칭하며, Downstream은 우주로 발사된 위성이나 발사체의 운용 및 이에 요구되는 체계를 비롯한 데이터를 활용하는 모든 분야를 지칭합니다.

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우주산업 분야

출처:

Space Economy Report, Euroconsult (2022)

일반적으로 우주산업에서 Upstream 분야의 시장 규모가 클 것으로 생각되지만 실제로는 이와 반대로 Downstream 분야의 시장 규모가 전체 우주 시장의 90% 정도를 차지하고 있습니다.향후에도 가장 큰 시장규모를 형성하는 부분은 위성데이터 활용, 사용자 서비스를 위한 단말기와 관련된 다운스트림 영역으로 예상되며 업스트림 분야 대비 큰 증가가 전망됩니다.우주시장의 주요 활용 분야는 위성항법(Satnav), 위성통신(Satcom), 지구관측(EO), 기타 영역이 있으며, 네비게이션, 방송 등 B2C(Business to Customer) 산업이 활성화된 항법과 통신 분야가 현재까지는 대부분의 규모를 차지하는 것으로 집계되고 있습니다.

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space market value by segment & space market value by applications

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

상기에서 언급된 상용분야 중에서도 동사의 주력제품이 서비스를 제공하고 있는 지상국, 데이터수신, 서비스 분야의 경우에는 다른 분야보다 시장규모도 크고, 향후 시장 규모의 성장도 가장 주목할 만한 증가를 예상하고 있습니다. (지상국 시장 성장률: 30억달러 → 50억달러, 1.7배 증가 / 위성운용: 150억달러 → 300억달러, 2.0배 증가 / 위성서비스: 2,640억달러 → 6,610억달러, 2.5배 증가)

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space market outlook until 2031

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

또한 지구 관측 분야에서 가장 큰 시장을 차지하고 있는 데이터와 VAS(Value-Added Service) 시장의 경우 여전히 국방 수요가 가장 큰 부분을 차지하고 있으나 성장성을 분석해볼 때 금융 관련 시장이나 에너지, 국가 인프라, 해양 등의 시장의 성장이 두드러질 것으로 예상됩니다.

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data and vas market (2016-2030)

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

지구 관측 데이터와 활용 서비스 시장의 경우 데이터 자체에 대한 성장성과 더불어 데이터를 활용한 부가가치 창출을 통한 활용 서비스 시장이 새롭게 개화하고 있습니다. 이러한 활용 서비스 시장에서 새롭게 개발되고 소개되는 다양한 기술이나 제품 간의 융합적 결합을 통해 시장의 성장성이 상대적으로 더 크게 나타날 것으로 예상되고 있습니다.

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combined eo data and services market

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

지상 관측 부분의 서비스 시장의 경우 지역적인 성장세를 분석해볼 때 '30년까지 전통적인 선진 시장인 북미와 유럽 시장의 60% 이상 차지할 것으로 예상되지만 상대적으로 아시아 지역의 높은 잠재력도 주목해 볼 필요가 있습니다.

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services market(2016-2030)

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

또한 지구 관측 분야의 경우 '30년까지 데이터에 대한 시장 성장성을 좀 더 상세하게 살펴보면 광학영상(EO) 데이터의 경우 1m 이하의 해상도를 가지는 고해상도 시장의 증대와 더불어 향후 자율주행 지도 제작이나 스마트 시티 관리 등의 활용성을 고려했을 때 0.5m 이하의 초해상도 시장의 규모가 가장 큰 폭의 성장세가 예상되고 있습니다. 또한 레이더 관측 원리를 이용하여 전천후 운용이 가능한 SAR(Synthesized Aperture Radar, 합성개구면레이더) 위성영상에 대한 규모가 2배 이상 증가할 것으로 예상됩니다.

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EO data sales by type(2008-2030)

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

글로벌 리서치 업체인 Euroconsult 자료에 따르면 2030년까지 전 세계 우주 시장의 규모는 지속적으로 성장할 것으로 예상되며 동사의 주력 사업 분야인 다운스트림 분야의 성장성이 업스트림 분야보다 두드러질 것으로 예상됩니다. 그중에서도 서비스 공급 및 사용자 단말기와 관련된 다운스트림 분야의 성장세가 커질 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 이전까지의 우주 산업이 공공분야의 발주를 통한 연구개발 사업이 주를 이뤘다면 민간 산업 분야의 직접 활용 분야와 이를 지원하는 사용자 단말기 분야의 시장 확대로 이어질 것이라는 관측이 지배적입니다.동사의 사업 영역 또한 다운스트림 분야에 중점을 두고 있기 때문에 향후 동사의 사업 영역과 매출 구성에 있어 서비스 공급 분야인 위성 데이터 활용과 Value-Added Service 분야에서의 성장과 매출 비중이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

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대륙 별 우주산업 규모

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

우주 시장을 지역적으로 구분해서 살펴보면 아시아 시장의 경우 약 25%를 차지하고 있으며 이는 가장 큰 시장인 북미 시장 다음으로 큰 수치입니다. 2021년까지 유럽보다 작았던 아시아의 업스트림 시장이 한국을 포함한 중국, 일본, 동남아시아의 각종 위성 및 발사체 발사 계획과 함께 빠르게 성장하여 2022년에는 유럽 시장에 비해 8% 이상 높은 시장 점유율을 차지한 것으로 나타났습니다.

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활용분아 별 우주산업 규모

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

다운스트림 시장 중 위성 데이터 활용 시장의 경우 위성항법과 통신이 주도하고 있으나 위성영상에 대한 수요가 급증함에 따라 지구관측 위성에 대한 개발 및 발사 시장(업스트림 분야)이 급격히 성장하여 통신 분야와 비슷한 수준까지 성장한 것을 확인할 수 있습니다.

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고객 별 우주산업 규모

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

고객 별로 우주 시장을 살펴보면 업스트림 분야에서 고객의 경우 국방과 정부 기관이 70% 이상을 차지하고 있으나 다운스트림 분야의 경우 상업 시장이 90% 이상을 차지하고 있습니다.

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space economy

출처:

Space Economy 2021, Eroconsult (2022)

현재 전 세계 우주 시장 규모는 지속적인 성장세를 이어오면서 '22년 4,640억 달러 규모(정부 우주 예산 1,020억 달러 포함), 민간 고객에 대한 비중이 78%를 차지하고 있습니다. 이러한 성장세는 향후에도 이어져 민간 부문과 공공 부문이 차지하는 전체 우주 시장 규모는 '31년 7,680억 달러 규모까지 성장할 것으로 예상됩니다.민간 우주 시장을 따로 떼어내어 살펴보면 민간 우주 시장의 경우 고객에 대한 서비스 공급 부분이 가장 큰 부분을 차지하고 있으며 동사의 사업 분야는 제조 부분을 제외한 나머지 전체 시장에서 매출을 발생시키고 있습니다. 그중에서도 현재 동사의 매출은 서비스 공급과 지상국 부분이 가장 큰 부분을 차지하고 있으며 향후 서비스 공급 부문에 대한 매출이 현재보다 더 높아질 것으로 예상됩니다.동사가 주력하고 있는 지상국 수신 서비스(Ground Station as a Service, GSaaS)와 위성 데이터 활용 시장의 경우 아래와 같이 두 시장으로 나눠 살펴볼 수 있습니다. 먼저 지상 시장의 경우 '22년 지상국 부품 판매 시장은 약 45억 달러, 방송통신용 터미널 시장은 34억 달러 수준을 기록했습니다. 해당 시장들의 경우 향후 10년간 4% 수준의 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.최근 발사체 재사용 등 발사 분야의 혁신으로 인해 위성 발사 비용이 크게 감소함에 따라 여러 초소형 위성을 하나의 위성처럼 운용하고자 하는 군집위성이 증가함에 따라 지상 시장에서 지상국 서비스(Ground Station as a Service, GSaaS)의 중요성이 확대되고 있습니다. 특히 지구 관측 위성망이 지속적으로 확대되는 가운데 위성 사업자들은 작은 투자금으로도 프로젝트를 시작할 수 있도록 지상국 서비스 업체의 위성 데이터 수신 서비스를 사용하는 비중이 확대되는 추세입니다.

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지상국 시장 규모 현황(2017-2022)

출처:

Ground segment Market Prospects, Euroconsult (2017)

지상국 시장의 경우 현재 가장 많은 부분을 차지하고 있는 방송 관련 지상국의 경우 '30년까지 점진적인 감소가 예상되나 그 외 지상 관측 및 데이터 서비스를 위한 지상국 규모는 지속적인 증가세를 기록할 것으로 예상됩니다.지상국 부문 중 자체 위성이 아닌 고객 위성을 대상으로 서비스를 제공하는 지상국 서비스는 지상국 시장 중 가장 유망한 분야 중 하나입니다. 해당 서비스의 주 고객인 위성 사업자가 향후 10년간 4배 이상 증가할 것으로 예상되며 이를 통한 지상국 서비스 수요 통한 큰 폭의 성장세가 예상됩니다.(나) 국내 시장

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대한민국 미래 우주 경제 로드맵

출처:

대한민국 미래 우주 경제 로드맵, 과학기술정보통신부((주)컨텍 재구성) (2023)

국내 시장의 경우 과기부가 발표한 2022년 우주 개발 진흥 시행 계획을 통해 한국형 위성항법시스템 개발 추진 및 우주 개발 인프라 확충, 민간 주도 우주산업 육성 정책 등을 주요 계획으로 하여 新 우주산업 육성에 많은 노력을 기울이고 있습니다.국내 우주 시장 규모는 '21년 기준 3조 2,610억원 수준으로 글로벌 시장 규모의 1% 수준에 불과한 것으로 나타났습니다. 정부는 우주산업 육성정책의 일환으로 2022년 한승수 국무총리 주재 제22회 국가 우주 위원회에서 세 가지 안건(제4차 우주 개발 진흥 기본 계획, 우주 산업 클러스터 지정, 초소형 위성 체계 개발 계획)을 채택하였으며, 이를 위해 우주 탐사 영역 확장(2032년 달착륙, 2045년 화성 착륙), 정부 우주 개발 투자 확대, 우주 산업 세계 시장 매출액 비중 확대(2045년까지 10%까지 비중 확대)를 목표로 설정했습니다
.

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대한민국 우주경제를 향한 5대 장기 우주 개발 미션

출처:

제4차 우주개발진흥기본계획, 국가우주위원회 (2023)

정부는 2030년에 우주 무인 수송 능력을 갖추고 2045년까지 유인 수송 능력을 확보하는 것을 핵심 목표로 우주 개발 계획을 추진해 나갈 계획입니다. 이를 위해 2027년까지 우주개발 투자 예산을 2022년 7,300억원 수준에서 2배 수준인 1조 5,000억원까지 늘려 우주 산업 세계 시장 비중을 2020년 1%에서 2045년 10% 수준까지 확대해 나갈 계획입니다. 대한민국 정부는 광복 100주년인 2045년 글로벌 우주 강국 도약을 목표로 ① 우주 탐사 영역 확장 ② 우주 개발 투자 확대 ③ 민간 우주 산업 창출의 세 가지 구체적인 성과 목표를 설정했습니다. 정부는 이를 실현하기 위한 장기 전략 목표로서의 5대 임무와 이행 수단으로서의 2대 실천 전략을 설정하고 구체적인 정책과제를 추진해 나갈 계획입니다. 장기 우주 개발 5대 임무로는 ① 우주 경제 영토 확장 ② 아시아 우주 수송 허브 구축 ③ 우주 산업의 10대 주력 산업화 ④ 우주 안보 체계 확립 ⑤ 세계 수준 우주 과학 역량 확보를 설정하였으며 이를 위한 2대 실천전략으로써 ①우주 개발 가치를 실현하는 우주 경제 기반 구축 ② 우주 강국으로 발돋움하는 첨단 우주 기술 확보를 설정하였습니다.

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제4차 우주 개발 진흥 기본 계획

출처:

제4차 우주개발진흥기본계획, 국가우주위원회 (2023)

먼저 장기 전략 목표로서의 장기 우주 개발 5대 임무로써 정부는 2032년 달 착륙 완수를 시작으로 2045년 화성 착륙 성공을 핵심 목표로 무인 탐사의 독자적 능력을 확보하고 유인 탐사, 우주 정거장, 탐사 기지 등 대규모의 자원이 필요한 분야는 국제 협력을 통해 전략적으로 추진해 나갈 계획입니다. 또한 2030년대에 무인 수송 능력을 확보하고 2045년까지 유인 수송 능력을 확보하기 위해 다양한 발사체와 발사장, 제조 클러스터를 구축하고 민간 주도 수송 서비스 창출과 글로벌 경쟁력 확보를 위한 지원을 실시하기로 했습니다.이와 더불어 우주 산업 주력 산업화 추진을 통해 2030년대까지 자생적인 산업 생태계를 구축하고 2045년에는 우주 산업을 10대 주력 산업으로 육성할 계획입니다. 이를 위해 정부와 민간 간의 협력을 통해 우주 산업의 초기 시장을 창출하고 강점 분야 연계 등을 통해 新산업 발굴과 세계 시장 진출을 적극적으로 지원해 나가기로 했습니다.또한 우주 산업 선도국과 대등한 수준의 국제 공조가 가능하도록 우주 안보 역량을 확보해 국가와 국민의 안전을 확보할 계획입니다. 이를 위해 2030년대까지는 감시 관측 인프라를 확대하고 2040년대에는 국제 공조에 기여할 수 있는 수준으로 역량을 높이는 것을 목표로 우주 위험 대비 역량을 강화하고 국가 안보를 위한 우주 자산을 확충해 나갈 계획입니다. 이와 함께 선도형 우주 과학 연구 확대를 통해 2030년대에 다학제적 우주 과학 연구 역량을 확보하고 2040년대까지 세계 선도형 우주 과학 임무를 주도 가능한 역량을 확보할 계획입니다. 이를 위해 우주 탐사 및 과학 임무를 체계적으로 발굴하여 장기적인 우주 과학 연구사업도 추진해 나갈 계획입니다.

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5대 장기 우주 개발 미션

출처:

제4차 우주개발진흥기본계획, 국가우주위원회 (2023)

이러한 임무들을 수행하기 위한 2대 실천 전략으로써 먼저 정부는 우주 경제 기반 구축을 위해 공공사업 확대와 민간 중심의 뉴스페이스 시대로의 전환을 통해 초기 우주 산업 시장을 창출해 나갈 계획입니다. 특히 2027년까지 정부 예산을 2배로 확대하고 우주 항공청 설립 등 국가 우주 정책 추진 체계 혁신을 수행할 계획입니다. 초중고 등 미래 세대 우주 교육 저변 확대를 위해 우주 관련 교재를 확충하고 우주 영재를 발굴해 나갈 계획입니다. 대학 전문 인력 양성을 위해 우주 중점 연구실과 미래 우주 교육 센터를 확대할 계획입니다. 이와 더불어 '아르테미스'나 '문투마스(Moon-to-Mars)'와 같은 국제 공동 사업에 보다 적극적으로 참여하고 신흥국이나 개도국과의 우주 기술 및 우주 사업 협력을 적극적으로 확대해 나갈 방침입니다.또한 우주 전파 재난 대비 체계를 확립하고 우주 물체의 충돌 및 추락 대응을 위한 감시, 관측, 교통 관리 기반 확충도 추진할 계획입니다. 이러한 첨단 우주 기술 확보 방안으로는 차세대-누리호-소형까지 다양한 수요에 대응할 수 있는 발사체 포트폴리오를 완성하고 이러한 기술의 민간 이전을 통해 민간 서비스를 창출해 나갈 계획입니다. 지구 관측 중심의 위성 개발에서 더 나아가 다양한 서비스와 산업을 창출할 수 있는 위성을 지속적으로 확충하고 단계적으로 민간 주도의 개발 및 서비스로의 전환을 추진할 계획입니다. 특히 달과 화성 등 우주 탐사의 체계적 추진을 위해 대한민국 우주 탐사 50년 로드맵을 수립해 추진할 방침입니다. 또한 국제 공동 우주 과학 인프라 확보에 적극적으로 참여함과 동시에 우주 정거장 등을 활용한 우주 실험과 미래 우주 활동을 혁신할 다학제 기초 과학 연구를 신설해 우주를 통한 과학 기술 혁신을 촉진해 나가기로 했습니다. 이러한 정책적 지원과 더불어 '우주 산업 클러스터 지정'을 통해 민간 주도의 우주 산업을 본격적으로 육성하기 위한 성장 거점을 구축하기로 했습니다. 정부는 이러한 성장 거점으로써 전남, 경남, 대전에 우주 산업 클러스터를 지정하여 구축하기로 했습니다. 나로우주센터가 있는 전남의 경우 민간 발사장 확충이 가능한 최선의 지역으로써 발사체 산업 육성을 위한 최적의 여건을 보유한 지역이므로 '발사체 특화 지구'로 지정하기로 했습니다. 이를 통해 민간 발사체 산업 견인을 위해 관련 기업 집적이 가능한 특화 산업 단지 조성 및 민간 발사장 등 핵심 기반 시설 구축과 발사체 기술 사업화 센터 건립을 추진하기로 했습니다.경남의 경우 체계종합기업을 보유하고 있고 관련 기업이 다수 집적되어 있어 우수한 제조 혁신 역량을 보유한 지역으로써 경남을 '위성 특화 지구'로 지정해 적기의 위성 개발을 지원해 나가기로 했습니다. 아울러 위성 산업의 성장을 견인하기 위한 우주 환경 시험 시설을 확충하고 위성 제조 혁신 센터를 건립하기로 했습니다. 대전은 명실상부한 과학 연구 도시로써 우주 분야의 핵심 연구 기관, 교육기관, 기업이 밀집해 있어 국내 최고 수준의 연구개발 전문성과 인프라를 보유한 곳입니다. 따라서 대전을 '연구 및 인재 개발 특화 지구'로 지정하여 미래 우주 新산업 창출을 위해 필요한 미래 선도형 연구개발과 우수 연구 인력 양성 등을 중점 추진하기로 했습니다.정부는 또 다른 2대 실천 전략의 일환으로써 '초소형 위성 체계 개발 계획'을 통해 한반도 및 주변 해역의 위기 상황에 대한 신속한 감시와 국가 안보 대응력 강화를 위한 초소형 위성 체계 개발 사업에 착수하기로 했습니다. 이러한 초소형 위성 체계는 다수의 영상 레이더 위성과 광학 위성이 한반도 및 주변 해역의 위기 상황을 신속하게 감시하고 해양 안보 강화 및 재난 위협 등에 대응하기 위한 군집위성 시스템입니다. 이러한 국가 우주 자산을 효율적으로 활용하기 위해 정부 부처 간 공동으로 사업을 추진해 나갈 계획이며 2030년까지 1조 4,223억원을 투입해 위성체 및 지상 시스템, 활용 시스템을 개발 및 구축해 나갈 계획입니다. 이를 통해 한반도 및 주변 해역 전반에 대한 포괄적인 안보 대응 시스템을 구축하고 뉴스페이스 시대에 부합하는 우주 핵심 기술 확보 및 우주 산업 육성의 기반을 마련해 나가기로 했습니다. 정부는 대한민국 우주 경제 강국을 실현해 나갈 구체적인 청사진이 마련된 만큼 핵심적인 관련 정책들을 신속하게 시행하기로 했으며 이를 위해 우주항공청 설립과 국가 우주 위원회 위원장 격상 등 우주 항공 거버넌스 고도화, 달 착륙선 및 차세대 발사체 등 첨단 기술 개발, 민간 주도 우주 발사 사업과 위성 활용 서비스 등 우주 산업 육성 등 핵심 정책 과제들을 적극적으로 추진해 나갈 계획이라고 밝혔습니다. 현재 국내 우주 시장의 경우 글로벌 시장과 달리 정부 주도의 올드 스페이스 시대에서 민간 주도의 뉴 스페이스 시대로 변화하고 있는 과도기에 있는 시장으로써 아직까지는 정부의 예산 집행이 시장의 주요한 요소 중 하나입니다. 정부는 '23년 우주항공 개발 예산으로 전년 대비 13% 증가한 8,392억원을 배정하였으며 '27년까지는 1.5조원 수준까지 예산을 증액할 계획입니다.

[우주항공 분야 예산 배분 조정안]

구분

우주

항공

합산

2022년 예산

5,382억원

2,029억원

7,411억원

2023년 예산안

6,569억원

1,822억원

8,392억원

증감액

1,187억원

-206억원

980억원

증감률

22.1%

-10.2%

13.2%

출처:

2023년 국가 연구 개발 사업 예산 배분 조정안, 과학기술정보통신부(2022)

국가 연구 개발 효율화 정책 추진에 따른 전반적인 부처별 연구 개발 투자 구조조정 진행 속에서도 우주 분야의 개발 예산은 전년 동기 대비 22.1% 증가한 6,569억원 수준이라는 것은 정부의 우주 관련 분야 육성 의지를 엿볼 수 있다는 점에서 고무적이라고 할 수 있습니다. 2022년 6월 국내 자체 기술로 개발하여 최초로 발사에 성공한 누리호로 인해 대중적 관심이 증대되었고, 대기업부터 스타트업까지 다양한 민간 기업의 우주 시장 진출이 본격화됨에 따라 국내 민간 우주 시장이 확대되기 시작했습니다.이러한 상황 속에서 정부는 전문 인력 양성을 위한 다양한 프로그램을 운영함과 동시에 한국형 위성항법시스템 구축 사업, 누리호 추가 발사 등 다양한 정책 사업 추진을 통해 우주 시장을 육성하고자 노력하고 있습니다. 누리호의 경우 2023년 6월 성공적으로 3차 발사를 마쳤으며 2027년까지 총 3번의 추가 발사 계획이 예정되어 있습니다.

[누리호 발사 일정 및 위성 탑재 계획]

구분

발사 일정

주탑재 위성

4차 발사

2025년

차세대중형위성 3호

5차 발사

2026년

초소형위성 2~6호

6차 발사

2027년

초소형위성 7~11호

출처:

누리호 발사 일정 및 위성 탑재 계획, 과학기술정보통신부(2022)

'23년 7월 이종호 과기정통부 장관은 과학기술정보방송통신위원회 전체 회의 업무보고에서 우주 경제 실현을 위한 우주항공청을 신속하게 설립해야 한다고 밝혔습니다. 4월 국회에 제출된 관련 특별법은 현재 국회 법안 심의 중에 있으며 빠르면 올해 안에 우주항공청이 신설될 것으로 기대됩니다. 이러한 우주 항공청의 설치 및 운영을 통해 기대되는 효과는 다음과 같습니다.

[우주항공청 중점 기대 요소]

구분

내용

거버넌스

개별적으로 수행하던 기능을 우주항공청으로 일원화(순수 국방 목적 제외)

국가 우주항공 정책 전반에 대한 컨트롤타워 기능 강화

조직

우주항공청 모든 보직에 유능한 외부전문가 제한 없이 채용

프로젝트 조직을 훈령을 통해 신속·유연하게 구성·해제 가능

재정

자체적으로 예산을 전용할 수 있는 범위를 확대함으로써 탄력적으로 운영

기금 설치를 통해 우주 분야별 일정규모 이상의 예산을 장기적이고 안정적으로 투자

출처:

우주항공청의 설치 및 운영에 관한 특별법 제정안, 과학기술정보통신부(2023)

우주산업은 발사체부터 인공위성, 지상국 등 하드웨어 인프라와 항법 장비 등의 제품, 위성 서비스 및 소프트웨어 분야까지 다양한 밸류 체인 안에서 발생하는 막대한 부가가치를 창출할 수 있는 산업입니다. 과학기술정보통신부에서 발간한 2022년 우주산업실태조사 보고서에 따르면 2021년 기준 국내 시장의 경우 위성 활용 서비스 및 장비 분야 관련 매출은 1조 9천억원 수준으로 전체 비중의 74.2%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

정부의 적극적인 육성 정책과 더불어 적극적인 민간 투자 확대 및 발사 비용 하락에 따른 초소형 위성의 발사 및 활용이 확대됨에 따라 이러한 위성 활용 서비스 및 장비 분야의 매출은 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 또한 초소형 위성 및 군집위성의 활용 영역이 통신, 탐사 및 관측, 네비게이션 등으로 다각화됨에 따라 그 수요가 가파르게 상승하고 있습니다. 이에 따라 이러한 위성들을 효과적으로 관리하고 그 데이터를 처리하기 위한 지상국에 대한 수요도 지속적인 상승세를 보일 것으로 전망됩니다.

기업체의 우주 산업 분야 별 매출 현황.jpg
기업체의 우주 산업 분야 별 매출 현황

출처:

2022년 우주 산업 실태 조사, 과학기술정보통신부(2023)

(2) 시장 경쟁 상황(가) 경쟁상황

동사의 주력 기술제품인 지상국을 활용한 데이터 수신 서비스 시장의 경우 전적으로 우주로 발사되어 운용되는 위성 및 발사체의 수량 즉, 고객의 규모가 커지면 필연적으로 신규 시장이 형성되는 구조입니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯 ‘20년 이후부터 우주로 발사되는 위성의 수는 기존 대비 2배 이상 증가하였으며 이러한 위성의 수는 올해도 급격하게 증가하여 향후 10년 동안 4만 기 이상의 위성이 발사되어 운용될 것으로 예상됩니다.

전 세계 위성 발사 수.jpg
전 세계 위성 발사 수

출처:

Satellites to be built and launched by 2031, Euroconsult(2022)

이러한 위성 발사 및 운용 현황을 고려했을 때, 향후 동사의 주력 기술제품에 대한 시장경쟁 구도의 경우 유사한 영역에서 사업을 수행하는 기존 업체와 신규 업체 간의 경쟁 구도가 아닌 새롭게 확대되는 시장에 대해 좀 더 높은 접근성과 수용성을 제공하기 위한 협업이 강화되는 형태로 전개될 것으로 예상됩니다.

실제로 동사가 새롭게 구축하고 있는 지상국들의 경우 KSAT(노르웨이), RBC Signal(미국) 등과 같은 해외 지상국 업체들과의 협력을 통해 자체 지상국 네트워크를 확대해 나가고 있습니다. 이러한 협업을 통해 자체 지상국 네트워크 확대와 더불어 고객 니즈를 완벽하게 충족시키기 위한 지상국 네트워크 활용이 적극적으로 이뤄지고 있습니다.

또한 동사의 또 다른 주력 기술제품인
지상국 시스템 엔지니어링 솔루션의 경우지상국 설계 구축, 통신시험, 운용 등을 아우르는 Turn-key 솔루션, 시스템 문제 발생 시 긴급 대처 능력, 당사가 100% In-house 자체 개발한 지상국 통합 운용 소프트웨어를 바탕으로 최고 수준의 관련 세부 요소기술을 보유하고 있습니다. 이에 따라 시장경쟁 상황에 대한 당사의 시장 경쟁력은 충분한 것으로 판단됩니다. 현재의 지상부문의 시장상황은 경쟁보다는 협업을 통한 고객의 요구를 충족하는 것에 무게를 두고 있으며, 시장규모가 지속적으로 성장할 것으로 예상되는 2030년도까지는 이러한 추세가 이어질 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 경쟁업체 현황동사가 제공하고 있는 위성 데이터 All-in-One 서비스의 경우
각 분야의 경쟁 기업은 존재하나 동사와 같이 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS 네트워크 솔루션, 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, Value-added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 세부 솔루션을 통합하여 서비스를 제공하는 기업은 현재까지 동사가 유일한 상황입니다. 각 세부 솔루션인 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS 네트워크 솔루션, 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, Value-Added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 솔루션 별 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

컨텍

쎄트렉아이

제노코

2020연도

(제6기)

2021연도

(제7기)

2022연도

(제8기)

2020연도

(제22기)

2021연도

(제23기)

2022연도

(제24기)

2020연도

(제17기)

2021연도

(제18기)

2022연도

(제19기)

설립일

2015.01.05

1999.12.29

2004.11.03

매출액

(매출원가율)

5,060

(53.8%)

5,787

(80.0%)

12,760

(86.0%)

81,736

(78.1%)

66,225

(84.0%)

78,787

(96.2%)

34,089

(84.0%)

45,639

(83.5%)

50,705

(85.5%)

영업이익

(이익률)

740

(14.6%)

(1,731)

(-29.9%)

(1,828)

(-14.3%)

13,764

(16.8%)

6,256

(9.45%)

(3,194)

(-4.1%)

2,499

(7.3%)

4,285

(9.4%

3,151

(6.2%)

당기순이익

(이익률)

770

(15.2%)

(12,383)

(-214.0%)

(20,676)

(-162.0%)

12,087

(14.8%)

(5,495)

(-8.3%)

1,114

(1.4%)

1,691

(5.0%)

5,844

(12.8%)

2,716

(5.4%)

총자산

3,698

18,208

83,101

101,230

217,700

248,927

28,672

63,137

63,349

총부채

1,233

29,195

113,849

28,300

93,799

118,708

20,472

31,931

29,535

자기자본

2,464

(10,987)

(30,748)

72,930

123,901

130,219

8,200

31,206

33,814

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2008.06.13)

상장

(2021.03.24)

주요제품

(매출비중)

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션(84.8%)

위성사업부문

(85.64%)

위성통신부문

(33.72%)

출처 : DART 기업공시시스템

구분

에스아이에이 주1

에스아이아이에스 주2

2020연도

(제3기)

2021연도

(제4기)

2022연도

(제5기)

2020연도

(제7기)

2021연도

(제8기)

2022연도

(제9기)

설립일

2018.07.02

2014.04.01

매출액

(매출원가율)

2,523

(72.9%)

2,294

(146.9%)

7,063

(92.6%)

5,373

5,208

8,336

영업이익

(이익률)

(518)

(-20.5%)

(4,005)

(-174.5%)

(5,482)

(-77.6%)

377

(7.0%)

(930)

(-17.8%)

301

(3.6%)

당기순이익

(이익률)

(391)

(-15.5%)

(5,895)

(-257.0%)

(4,401)

(-62.3%)

125

(2.3%)

(1,194)

(-22.9%)

(161)

(-1.9%)

총자산

2,599

9,371

6,656

5,096

4,515

5,632

총부채

2,297

14,516

15,487

3,126

3,739

5,018

자기자본

302

(5,145)

(8,831)

1,970

776

614

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

주요제품

(매출비중)

위성영상 활용 분석 서비스

(100%)

위성영상 판매

(100%)

출처 : DART 기업공시시스템 및 회사 홈페이지 게시 자료 주1) 쎄트렉아이의 자회사(지분율 89.2%)

주2) 쎄트렉아이의 자회사(지분율 62.5%)

(다) 진입장벽1) 지상국 시스템 엔지니어링 기술동사의 우주데이터 플랫폼 서비스를 제공함에 있어 가장 중요한 핵심 기술은 우주데이터를 안정적으로 수신하는 지상국 시스템과 더불어 최적의 안테나를 설계, 구축, 운용, 관리하는 시스템 엔지니어링 기술이라고 할 수 있습니다.이러한 상기 기술들은 단순히 연구개발 차원이 아니라 실제 사업 수행 간에 안정적인 성능을 구현해야 하므로 운영 측면에서 상당한 수준의 Know-how와 무결성이 요구됩니다. 이와 관련하여 동사의 대표이사는 한국항공우주연구원 출신으로써 한국형 발사체 사업, 공공 정지궤도위성 등 16년 동안 다양한 경험과 업무역량을 쌓아왔습니다. 이러한 대표이사와 더불어 관련 업계에서 다양한 역량을 쌓아온 핵심 연구인력들을 바탕으로 동사는 7년이라는 상대적으로 짧은 업력 대비 높은 기술적 완성도와 신뢰성을 확보하였습니다. 특히, 지상국 시스템 엔지니어링 기술의 경우
지상국 설계 구축, 통신시험, 운용 등을 아우르는 Turn-key 솔루션, 시스템 문제 발생 시 긴급 대처 능력, 당사가 100% In-house 자체 개발한 지상국 통합 운용 소프트웨어를 바탕으로 최고 수준의 관련 세부 요소기술들을 바탕으로 한국항공우주연구원을 비롯하여 전 세계 어떤 업체와 견주어도 높은 수준의 기술적 성숙도를 갖추고 있습니다. 이러한 부분과 관련하여 동사는 국내외 특허 출원 및 등록, 기술 및 사업적 측면에서의 침해 가능성 최소화 등 관련 업무를 전사적 차원에서 수행하고 있습니다. 동사는 이러한
전세계적으로 견주어도 높은 수준의 기술 성숙도와 운영 효율성을 바탕으로 위성 지상국 시스템을 보유한 국내외 기관 및 협력사들이 인정하는 지상국 설계/구축 기술을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 한국항공우주연구원을 포함한 주요 국가기관 및 대학에서 발주하는 위성 지상국 구축 및 시스템 개선사업을 성공적으로 수행해왔으며, 해외에서도 기술력을 인정받아 지상국 안테나 시스템 일체를 납품하고 설치하는 계약을 수주하였습니다. 이러한 사업 수행 실적을 바탕으로 국내외 다수의 자체 지상국을 구축·운영하고 있으며 다수의 해외 주요 안테나 제조사 및 협력사들로부터 그 기술력을 인정받고 있습니다. 이러한 기술적 완성도와 신뢰성의 경우 단기간 내에 확보할 수 있는 부분은 아니기 때문에 동사의 지상국 시스템 엔지니어링 기술은 모방 난이도가 존재하는 기술입니다.마지막으로 비용적 측면에서 살펴보면 안테나를 포함한 각종 지상국 시스템을 구축하는데 소요되는 비용은 1개 소 기준 최소 약 100~200만불 수준으로 기술 중심의 사업을 수행하고 있는 스타트업이 감당하기에는 쉽지 않은 규모입니다. 동사 또한 이러한 비용적 측면의 접근 난이도를 극복하는데 4년이 넘는 기간이 소요되었다는 점에서 미루어 볼 때, 향후 본 사업영역에 참여하려는 후발업체에게 이러한 비용적 측면 또한 하나의 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

동사의 지상국 시스템 부문에 대한 주요 고객 및 협력사는 아래 그림에서 알 수 있는 것과 같이 유럽, 미국, 아시아 등 각종 대륙의 정부, 민간, 개인을 아우르고 있습니다. 특히 지상국 시장의 경우, 상호 보완적인 경쟁구도를 갖고 있습니다. 동사는 70년 이상의 업력을 보유한 KSAT와 같은 전통적인 업체 및 기타 시장 참여자들과 협업하기도 하고 경쟁하기도 하는 관계를 통해 소모적인 출혈경쟁이 아니라 우주시장 확장을 위해 선의의 상승적 협력관계를 형성하고 있습니다.

지상국 시스템 협력사 현황.jpg
지상국 시스템 협력사 현황

출처:

(주)컨텍

2) GSaaS 네트워크 솔루션동사가 개발한 '다중 지상국 통합 운용 기술'은 국내 최초이자 유일한 민간 지상국 네트워크 솔루션입니다. 해당 기술의 경우 전 세계적으로도 사례를 찾기 어려운 특화된 기술이며 유럽과 미국의 소수 기업들만이 보유하고 있습니다. 아시아권에서는 동사만이 유일하게 해당 기술을 보유하고 있습니다. 지난 누리호 2·3차 발사 임무 시에도 탑재된 위성의 교신을 위해 당사의 지상국이 이용되었습니다.동사와 같은 지상국 네트워크를 통합하여 실제 사업을 운영하는 업체나 기관은 전 세계적으로도 극히 소수이며, 통합 글로벌 지상국의 운영 업체는 동사를 포함하여 3곳만 가능한 것으로 파악되고 있습니다. 동사의 연구개발 기술인력들은 장기간 우주 산업 관련기관에서 근무하며 다수의 위성 관제 및 지상국 운영 상의 제한요소들을 극복하기 위한 방안을 상당기간동안 연구하였기에, 기술성숙도는 타업체 대비 탁월한 수준입니다. 또한 다수의 지상국간의 성능, 장비모델의 차이 및 장거리 네트워크로 인한 지연이나 통신 오류 등을 고려해야 하기에, 통합 지상국을 위해 소프트웨어적인 운용방식을 정리ㆍ개발하는 일련의 과정이 필요합니다.동사의 플랫폼 기반의 위성데이터 구독형 서비스(실험 단계), 납품형 서비스(실용화 단계)를 출시하여 지상국을 구축했습니다. 위성을 운영하는 모든 기관이나 업체에 제공함으로써 궁극적으로 단순하게 지상국 시스템의 하드웨어를 구축ㆍ통합하는 기술을 초월하는 차별화된 운용 소프트웨어까지 아우르는 융합서비스로 후발업체와의 기술격차를 확대해 나갈 계획입니다.

(주)컨텍 글로벌 지상국 현황.jpg
(주)컨텍 글로벌 지상국 네트워크 현황

출처:

(주)컨텍

상기 사진 속 글로벌 지상국 네트워크와 관련된 당사의 구체적인 지상국 구축 현황 및 구축 예정 계획은 다음과 같습니다.

[글로벌 지상국 구축 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
제주
2019. 10
2020. 06

2
시흥
2021. 11
2022. 04

3
알래스카
2022. 04
2022. 06

4
아일랜드
2022. 05
2022. 06

5
스웨덴
2022. 05
2022.06

6
남아공
2022. 07
2022. 09

7
핀란드 주)
2022. 08
2022. 11

8
카타르
2023. 06
2023. 08

9
호주
2023. 09
2023. 09

주) 핀란드 지상국의 경우 당사 고객사의 요청에 따라 지상국 소유권을 고객사 측에서 보유하고 당사가 해당 지상국의 운영을 전담하여 이를 통해 발생하는 수익을 5:5로 쉐어하는 계약을 체결하여 운영중인 지상국입니다.

[글로벌 지상국 구축 예정 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
말레이시아
2023. 11
2023. 12

2
제주-2
2023. 12
2024. 01

3
칠레
2024년중
2024년중

4
멕시코
2024년중
2024년중

5
인도네시아
2024년중
2024년중

6
남부 유럽
2024년중
2024년중

주) 칠레, 멕시코, 인도네시아, 남부 유럽 지상국의 경우 현재 부지협상중으로 향후 부지가 확정되는대로 구축 일정 및 운용 시작 일정을 확정할 예정입니다.

3) 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션인공위성을 통해 관측한 영상 자료의 품질보정 기술은 1970년대 디지털 사진측량이 본격적으로 이루어지면서 지속적으로 발전하였으며, 이 후 점차 고성능/고해상도 위성에 맞추어 기술이 진보되었습니다.

최근 뉴스페이스 시대에 도래함에 따라 다양한 영상처리 및 컴퓨터비전, 딥러닝 기술을 기반으로 위성영상에서 나타나는 다양한 왜곡현상을 보정하는 연구들이 활발히 이루어지고 있지만, 정밀한 고품질 표준영상제품을 생산하기 위해서는 이러한 기술연구의 기반이 되는 인공위성 본체와 카메라 탑재체의 기하학적 구조 및 모델 해석에 대한 기술적 이해가 필수적으로 수반되어야 합니다.

하지만 위성 해석 기술은 관련 연구자들이 인공위성의 설계부터 제작, 공정, 시험까지 모든 과정에 참여하여 위성영상과 관련된 정보를 기반으로 수년간의 연구 활동이 이루어져야만 위성영상의 본질적인 문제 해결과 영상 특성 해석을 정확하게 수행할 수 있지만, 위성 산업이 국가 주도로 진행됨에 따라 민간으로 기술이전이 이루어지지 않아 전 세계적으로 이러한 위성영상의 품질을 보정하는 기술을 보유한 기관이나 기업은 많지 않은 상황입니다.

고해상도 위성영상 생성을 위한 데이터처리 기술은 국내에서 동사와 다른 한 곳만이 보유한 독보적인 기술로 분류되며 동사는 설립연도인 2015년 이후부터 다목적실용위성3호/3A호 고속화 개발 사업, 다목적실용위성7호/7A호, 차세대중형위성1호/4호, 초소형군집위성11기, 군EO/IR 위성 개발 사업 등을 수주하여 한국항공우주연구원과 함께 국가 위성 개발 사업을 수행하고 있습니다.전세계적으로도 본 기술은 자체 위성을 보유한 국가기관 및 위성사업자(대형위성개발업체)만이 보유하고 있으며, 해당 기술이 내부적으로 최상위 보안에 해당되기 때문에, 해당기술에 대한 사항이 공개되지 않아 기술의 역량 차이는 알 수 없습니다.

다만, 상기에 언급한 자체 위성을 보유한 국가기관 및 위성사업자의 경우 사업 영위 목적이 위성영상을 판매하는 회사이기 때문에 잠재적인 경쟁사는 될 수 있으나 현재시점에서는 경쟁사가 아니며, 다만 위성을 보유하지 않은 상태에서 해외 우주청 및 우주센터에 당사와 유사한 솔루션을 제공하는 해외 민간기업은 거의 없는 것으로 파악되고 있습니다.

4) Value-Added 위성영상 활용 솔루션동사는 위성영상이 가지는 시한성을 극대화하기 위하여 2018년부터 현재까지 인공지능 기반의 위성영상 분석ㆍ활용 기술에 대한 투자와 연구개발을 전사적 차원에서 지속적으로 확대하여 수행하고 있습니다. 동사는 이를 통해 자체 개발한 알고리즘을 바탕으로 영상 활용 서비스를 제공하고 있습니다.최근 딥러닝 라이브러리가 무료로 온라인에 배포됨에 따라 딥러닝 개발 경험이 적은 업체들도 일반적인 영상을 활용한 딥러닝 모델 개발에 거의 제한이 없어진 상황입니다. 그러나 이러한 일반영상과 위성영상 사이에는 많은 차이점이 존재하기 때문에 위성영상에서 유사한 성능의 딥러닝 모델을 개발하기 위해서는 많은 시행착오와 자원들이 필요합니다.또한 위성 영상에서 고층 건물을 촬영할 경우 촬영 각도에 따라 건물끼리 일부를 가리는 경우가 빈번하게 발생합니다. 이렇게 건물이 겹칠 경우 딥러닝 모델이 모든 건물을 탐지하더라도 처리 과정에서 이를 하나의 건물로 인식하는 등에 오류가 발생하게 됩니다. 또 위성영상의 경우 일반영상과 달리 크기가 수천에서 수만 픽셀에 달하기 때문에 여러 장의 작은 패치 영상으로 잘라 딥러닝 모델에 적용해야 하는데 이 과정에서 다양한 문제점이 발생합니다. 이러한 문제점은 단순히 딥러닝 모델만을 통해 해결할 수 있는 것이 아니라 각 경우에 맞는 후처리 알고리즘을 적용해야 합니다. 동사가 보유한 위성영상의 특성에 맞는 딥러닝 모델과 후처리 알고리즘 개발 Know-how는 실제 위성영상 기반 딥러닝 모델 개발 경험이 적은 타사들과는 구별되는 특장점이라고 할 수 있습니다. 이를 통해 위성영상 활용분야에서 동사의 기술적 차별화를 확보하고 있습니다.

나. 기술력(1) 기술의 완성도동사는 우주 시장의 다운스트림 영역에서 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션, 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, Value-Added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 솔루션을 바탕으로 위성 데이터 All-in-One 서비스를 제공하고 있습니다. 1) 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션동사의 우주데이터 플랫폼 서비스를 제공함에 있어 가장 중요한 핵심 기술은 우주데이터를 안정적으로 수신하는 지상국 시스템과 더불어 최적의 안테나를 설계, 구축, 운용, 관리하는 시스템 엔지니어링 기술이라고 할 수 있습니다.국내 지상국 시스템 엔지니어링 시장에서 지상국 사이트 선정 기술부터 설계 및 구축 기술, 운용 및 관제 기술, 예방/고장 정비 기술, 운용 SW 개발 기술, 위성 관제 SW 기술까지 모두 수행하며 서비스를 제공하고 기업은 동사가 유일합니다. 동사가 개발한 자체 지상국 SW의 가장 큰 장점은 멀티밴터 통합 운용이 가능한 형태로 구현되었다는 점입니다. 고객이 요구하는 다양한 제조사의 제품(안테나, 모뎀, 송신기 등)을 랜덤하게 선택하더라도 동사의 지상국 통합 운용 소프트웨어를 통해 어떠한 제조사의 제품이 연결되더라도 구성방식을SW적으로 선택이 가능한 형태로Configuration 모듈화를 구현하였기에 쉽게 통합 운용이 가능합니다.기존의 SW들의 경우 제품이 교체되거나 업그레이드 되는 경우 해당 제품에 맞는 SW로의 주기적인 업데이트 필요성이 발생하기 때문에 이를 위한 추가적인 비용 소모가 발생하였습니다. 지상국 부품의 경우 영구적으로 사용할 수 있는 것이 아니라 주기적인 유지보수 및 교체가 필요한 제품이기 때문에 이러한 비용 소모가 많았습니다. 동사는 이러한 불편함을 제거하고 부품 교체나 업그레이드 시에도 쉽고 편리하게 SW를 사용할 수 있도록 제품을 구성하여 간단한 설정만으로 제품을 추가하여 사용할 수 있는 SW를 구축하였습니다.이러한 점들로 인해 국내 지상국 구축 시장의 대부분을 동사가 점유하고 있으며 특히 한국항공우주연구원의 경우 거의 모든 지상국 설계/구축/운용(위치선정, 설계, 구축, 운용, 유지보수, 운용S/W 개발)의 전 주기적 활동을 동사가 수행하고 있습니다.동사가 국내 항공우주 전문 출연연구소에 납품한 지상국 운영 시스템은 10년 이상 사용을 목적로 진화적 개발 개념을 적용하여 확장성까지 고려하여 설계하였으며, 해당 기관 현재 및 향후 보유할 모든 안테나를 대상으로 동사가 개발한 소프트웨어를 사용할 예정입니다. 2023년 현재 기준으로 대전, 제주, 남극세종기지 등 3개 지역의 5개 지상국을 통합하여 운영 중이며, 추가적인 국내외 지상국이 추가되더라도 적용이 가능한 상태입니다.2) GSaaS(Ground Station as a Service) 네트워크 솔루션동사의 글로벌 지상국 네트워크는 순수 자체 기술과 비용만으로 구축 중에 있습니다. 다수의 지상국을 통합운영하기 위해선, 효율성 확보와 자동화 시스템 구축을 위해 첨단 소프트웨어 기술이 필요하며, 하드웨어 설계, 구축 및 소프트웨어 개발의 전 과정에서 독보적인 기술역량을 입증하였습니다. 국내 다수의 지상국 구축경험과, 최신 기술을 보유한 우수 개발 인력의 협력을 통해 개발이 가능하였습니다.동사의 글로벌 지상국 네트워크 구축 과정에서 해외 업체와의 협력은 반드시 필요했기에, 해외 지상국 구축을 위한 최적의 후보지역 선정을 위해 해외 현지 관련업체와의 협력과 업무 조율을 통해 구축 시기를 결정하였습니다. 이를 위하여 동사와 같은 글로벌 지상국 서비스 업체와 경쟁이 아닌 협력 관계에 있으며, 현재 지상국 서비스 업체 대부분들이 상호 협력관계를 맺음으로써 지상국 설치/운용, 부지 임대 서비스 등 다양한 협력모델을 제시하고 있습니다.동사는 해외 협력 업체와 지상국을 함께 구축하고 협력하기 위해 다양한 방안을 활용 중입니다. 이를 위해 현지 파트너사의 부지를 임대하고, 실제 운용은 동사 본사에서 원격으로 운용하는 호스팅 형식과 더불어 현지 파트너사와 지상국을 공동소유하고, 발생하는 수익을 공유하는 공동 운영 형식까지 개발하였습니다. 이외에도 현지 파트너사에 동사가 직접 투자하는 형태로 지상국을 구축하고 지상국 운용권을 동사가 소유하는 형식도 적용하여 해외 협력을 강화하고 있습니다.동사가 개발한 '다중 지상국 통합 운용 기술'의 경우 국내 최초이자 유일한 민간 지상국 네트워크 솔루션입니다. 해당 기술의 경우 전 세계적으로도 사례를 찾기 어려운 특화된 기술이며 유럽과 미국의 소수 기업들만이 보유하고 있습니다. 아시아권에서는 동사만이 유일하게 해당 기술을 보유하고 있습니다. 지난 누리호 2차·3차 발사 임무 시에도 탑재된 위성의 교신을 위해 당사의 지상국이 이용되었습니다.동사의 대표이사가 항국항공우주연구원 재직 시 경험했던 타 기업들의 운용시스템 상의 단점을 보완하고 더욱 편리한 형태로 동사의 시스템을 구성하고자 쉽고 편리하게 사용할 수 있는 인터페이스 구성과 더불어 고객이 의뢰한 지상국 사용 현황과 수신 데이터를 실시간으로 확인할 수 있도록 구성하였습니다. 이와 함께 수신 데이터를 실시간으로 확인할 수 있도록 구성하였으며 서비스 단가에 있어 경쟁사 대비 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 수준의 합리적 가격 정책을 채택하였습니다. 동사는 이러한 합리적인 가격 정책과 고객 기반의 편리한 서비스를 통해 기존 기업 대비 충분한 수준의 경쟁력을 갖췄으며 이를 통한 신규 고객 확장에 나서고 있습니다. 동사와 같은 지상국 네트워크를 통합하여 실제 사업을 운영하는 업체나 기관은 전 세계적으로도 극히 소수이며, 통합 글로벌 지상국의 운영 업체는 동사를 포함하여 3곳만 가능한 것으로 파악되고 있습니다. 동사의 연구개발 기술인력들은 장기간 우주 산업 관련기관에서 근무하며 다수의 위성 관제 및 지상국 운영 상의 제한요소들을 극복하기 위한 방안을 상당기간동안 연구하였기에, 기술 성숙도는 타 업체 대비 탁월한 수준입니다. 또한 다수의 지상국간의 성능, 장비모델의 차이 및 장거리 네트워크로 인한 지연이나 통신 오류 등을 고려해야 하기에, 통합 지상국을 위해 소프트웨어적인 운용방식을 정리 및 개발하는 일련의 과정이 필요합니다.동사의 글로벌 지상국 네트워크는 순수 자체 기술과 비용만으로 구축 중에 있습니다. 다수의 지상국을 통합운영하기 위해선, 효율성 확보와 자동화 시스템 구축을 위해 첨단 소프트웨어 기술이 필요하며, 하드웨어 설계, 구축 및 소프트웨어 개발의 전 과정에서 독보적인 기술역량을 입증하였습니다. 국내 다수의 지상국 구축경험과, 최신 기술을 보유한 우수 개발 인력의 협력을 통해 개발에 성공하였습니다.3) 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션전세계적으로도 고해상도 위성영상 생성을 위한 데이터처리 기술은 자체 위성을 보유한 국가기관 및 위성사업자(대형위성개발업체)만이 보유하고 있으며, 해당 기술이 내부적으로 최상위 보안에 해당되기 때문에, 해당기술에 대한 사항이 공개되지 않아 기술의 역량 차이는 알 수 없습니다.

다만, 상기에 언급한 자체 위성을 보유한 국가기관 및 위성사업자의 경우 사업 영위 목적이 위성영상을 판매하는 회사이기 때문에 잠재적인 경쟁사는 될 수 있으나 현재시점에서는 경쟁사가 아니며, 다만 위성을 보유하지 않은 상태에서 해외 우주청 및 우주센터에 당사와 유사한 솔루션을 제공하는 해외 민간기업은 거의 없는 것으로 파악되고 있습니다.

이러한 솔루션에 사용되는 기술은 '위성영상 품질 보정 기술', '위성 해석 기술' 등이 있습니다. 위성영상의 품질 보정 기술은 단순히 영상의 왜곡 특성에 따른 가시성을 확보하는 것에 그치는 것이 아니라 위성영상이라는 데이터 고유 특성에 따라 영상의 방사학적 품질과 지리적 공간정보가 매우 정밀하게 보정되어야 하는 기술입니다. 이러한 점에서 위성영상 품질 보정 기술은 위성자료 처리 및GIS 공간정보 분야의 기술적 집약체라고 할 수 있습니다.따라서, 위성영상 품질보정 기술은 일반 영상 해석 기술과 경험만으로 구현될 수 없는 기술입니다. 최근 뉴스페이스 시대가 도래함에 따라 다양한 영상처리 및 컴퓨터비전, 딥러닝기술을 기반으로 위성영상에서 나타나는 다양한 왜곡현상을 보정하는 연구들이 활발하게 이뤄지고 있습니다. 이러한 연구들을 바탕으로 정밀한 고품질 표준영상제품을 생산하기 위해서는 인공위성 본체와 탑재체의 기하학적 구조 및 모델 해석에 대한 기술적 이해가 필수적으로 선행되어야 합니다.

당사에서 보유한 위성영상 품질보정 기술은 8년 이상 한국항공우주연구원과 고성능 인공위성에 대한 품질보정 기술을 공동으로 연구개발하면서 쌓아온 기술이며, 이를 바탕으로 업계에서 독보적인 입지를 쌓아 타 기업과의 기술 격차를 지속적으로 벌려 나아가고 있습니다.

위성 해석 기술은 관련 연구자들이 인공위성의 설계부터 제작, 공정, 시험까지 모든 과정에 참여하여 얻은 위성영상과 관련된 정보를 바탕으로 다년간의 연구 활동이 이뤄져야만 위성영상의 본질적 문제 해결과 영상 특성 해석을 정확하게 수행할 수 있습니다. 그러나 위성산업이 과거 국가 주도로 진행되는 과정에서 민간 기술 이전이 거의 이뤄지지 않아 위성영상의 품질 보정 기술을 보유한 기관이나 기업은 거의 없는 상황입니다.

동사의 주요 인력의 경우 창업 이전인 2007년부터 2014년까지 8년간 한국항공우주연구원 내 협력기업에 근무하며 위성영상 품질보정에 대한 기술 연구와 개발을 수행하였으며 창업 초기부터(2015년) 한국항공우주연구원과 함께 광학 위성영상의 품질보정 분야에 대한 기술을 공동 연구개발하여 현재는 광학 위성영상의 특성에 따른 고품질 보정처리 기술을 자체 보유하게 되었고, 이를 기반으로 0.7m, 0.55m, 0.5m, 0.28m에 대한 고해상도/초고해상도 국가 위성의 검보정 기술력을 쌓아가고 있는 상황입니다. 또한 SAR 표준영상 생성 기술도 보유하고 있습니다.

4) Value-Added 위성영상 활용 솔루션동사는 위성영상이 가지는 시한성을 극대화하기 위하여 2018년부터 현재까지 인공지능 기반의 위성영상 분석ㆍ활용 기술에 대한 투자와 연구개발을 전사적 차원에서 지속적으로 확대하여 수행하고 있습니다. 동사는 이를 통해 자체 개발한 알고리즘을 바탕으로 영상 활용 서비스를 제공하고 있습니다.위성영상과 일반적인 영상 사이에는 많은 차이점이 존재합니다. 가장 대표적으로는 위성영상 내에 존재하는 거의 모든 객체가 매우 작게 영상화되기에, 작은 객체와 큰 객체 간의 크기 차이가 매우 극심하다는 것입니다. 일반적인 영상에서 객체들은 수십에서 수백 픽셀정도로 객체들의 크기가 클 뿐만 아니라 객체의 크기 분포가 높지 않습니다.

이에 반해 위성영상에서는 많은 객체가 수 픽셀 정도이며 커다란 건축물들이라 할지라도 수백 픽셀 정도로 나타납니다. 예를 들어 공간해상도가 1 m인 위성영상에서 일반 승용차는 5 픽셀 내외이며, 아파트, 교량, 축구장 같은 대형 객체의 경우라도 겨우 수십에서 수백픽셀까지 나타나게 됩니다. 객체탐지 모델을 개발할 때 수 픽셀 수준의 작은 객체탐지는 상대적으로 더 높은 난이도를가지고 있으며, 탐지해야 할 대상 객체의 크기가 위성영상처럼 수 픽셀에서 수백 픽셀까지매우 다양한 상황에서는 많은 기술적 Knowhow가 요구됩니다. 크기가 작은 객체를 탐지하는 것에서 치중하여 모델을 개발한다면 반대로 크기가 큰 객체의 탐지 성능이 저하될 수 있습니다. 따라서 다양한 크기의 객체를 효율적으로 탐지할 수 있도록 만들 수 있는 기술적 Know-how가 필요합니다. 당사는 이러한 부분을 해결하기 위해 자체 개발한 다양한 알고리즘을 추가로 삽입하는 등의 기술적 Know-how를 활용하였습니다.

인공위성의 카메라 센서는 하늘에서 지상을 촬영할 때 수직이 아니라 특정 각도를 가지고 영상을 촬영합니다. 촬영 각도는 작게는 1° 내외에서 크게는 수십°가 넘게 변하게 됩니다. 건물의 층고가 2층 내외로 낮은 경우에는 촬영 기울기에 영향을 크게 받지 않지만, 10층이 넘어가는 고층건물은 촬영 각도에 따라 영상에서 다양한 방향으로 누워 있는 것처럼 나타나므로 어떤 각도로 영상을 촬영하는지에 따라 모델의 객체탐지 성능을 좌우할 수도 있습니다. 동사는 이러한 인공위성 카메라 특성에 대한 이해도를 바탕으로 한 위성영상 활용 솔루션에 대한 기술적 Know-how를 보유하고 있으며, 동사가 보유한 위성영상의 특성에 맞는 딥러닝 모델과 후처리 알고리즘 개발 Knowhow는 실제 위성영상 기반 딥러닝 모델 개발 경험이 적은 타사들과는 구별되는 특장점이라고 할 수 있습니다. 이를 통해 위성영상 활용분야에서 동사의 기술적 차별화를 확보하고 있습니다.

(2) 연구인력의 수준(가) 연구개발 조직 개요동사는 수준 높은 연구개발의 지속을 위해 다양한 경력과 전문성을 보유한 우수 연구개발 인력을 확충하고 있습니다. 동사 전체 직원 수 93명 중 기술 개발 및 기술제품 개발을 수행 중인 핵심 연구개발 기술인력은 총 79명으로 전체 인력 대비 85%를 차지하고 있으며, 연구개발 인력 중 약 38%는 석·박사(수료 포함) 인력으로 구성되어 있습니다.

또한, 우주지상국 구축 및 운영에 필요한 인력 고용 및 양성을 통해 양질의 청년 일자리를 창출함으로써, 뉴스페이스 시대에 공공과 민간의 승수효과로 우주산업의 건강한 생태계를조성하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 최근 3년간 학사 이상 신규 채용자 수는 58명(학사 40명, 석사 13명, 박사 5명 / 현 재직인원 대비 67%)으로 전체 재직인원 평균 연령 만34세의 젊은 기업입니다.

동사는 아래 그림과 같이 2본부(HW개발), 3본부(SW개발) 연구개발 전담조직을 두고 있으며 총 79명의 연구인력이 기술개발에 종사하고 있습니다. 이중 38%인 30명이 석박사 학위 취득자로, 대부분 사업과 관련된 전파공학, 컴퓨터공학 및 우주공학 분야를 전공하여 전문 기술적 노하우를 보유한 인력으로 구성되어 있습니다.

기업부설연구소 인정서.jpg
기업부설연구소 인정서

기술혁신형 중소기업 확인서.jpg
기술혁신형 중소기업 확인서

창업 초부터 R&D에 전념하여 영업이나 경영 활동에 분리된 연구전담 부서를 두었으며, 본 연구전담 부서는 한국산업기술진흥협회 인증 기업부설연구소로 등록 ('15.09) 하여 현재까지 운영하고 있습니다. 연구소는 3본부 위성영상처리실(1팀, 2팀), 응용SW개발팀, 스페이스스튜디오팀으로 세분화 하여 효율적으로 운영하고 있습니다.

H/W개발 4팀, S/W개발 1실 2팀으로 연구개발에 중점을 두고 있으며 기술우위를 바탕으로 경쟁력을 확보하여 미래의 성장성을 중시하는 기술혁신형 중소기업(이노비즈)를 인증 받아 지속적으로 기술혁신 및 글로벌 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[연구개발 인력 현황]

NO.

구분

부서

팀장

팀원(명)

1

H/W개발

지상국운영팀

박OO

12

2

지상체계팀

전OO

11

3

위성기술개발팀

최OO

12

4

위성관제팀

이OO

4

5

S/W개발

위성영상처리실

강OO

17

6

응용소프트웨어팀

김OO

11

7

스페이스스튜디오팀

양OO

10

합 계 (인원)

77

(나) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

지상체계

팀장

전OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2015. 04. ~ 현재 ㈜컨텍

2005. 10. ~ 2015. 03. ㈜에스알티

1994. 07. ~ 2004. 11. 하이게인안테나

저궤도/정지궤도/큐브위성의안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

정OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2021. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2017. 10. ~ 2020. 02. ㈜제노코

1996. 12. ~ 2007. 09. 휴니드테크놀러지스

저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

책임

연구원

이OO

지상체계시스템 설계/설치/시험

2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 11. ~ 2020. 03. 에프씨산업㈜

2006. 06. ~ 2014. 10. ㈜티오피씨쓰

저궤도/정지궤도/큐브위성의 안정적 수신을 위한 안테나 시스템 및 RF 시스템 설계 및 구축

위성기술

개발팀장

최OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2015. 07. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 01. ~ 2015. 06. ㈜카스타

위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

소형~대형 지구관측위성 개발 및 CONTECSAT-A 시리즈 위성 개발

선임

연구원

김OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2017. 08. ~ 현재 ㈜컨텍

2015. 02. ~ 2016. 10. ㈜쏘우웨이브

위성 및 발사체와 통신 가능한 안테나 시스템 설계 및 구축

선임

연구원

양OO

지상국 네트워크

구축 및 운영

2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

2017. 03. ~ 2018. 04. ㈜양앤림

위성 데이터 수신을 위한 글로벌 지상국 네트워크 구축 및 운용

책임

연구원

이OO

위성 관제

2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

2008. 09. ~ 2016. 07. ㈜아이옵스

광학/SAR 탑재체 위성 운영을 통한 다기종 위성 운영기술 기반 CONTECSAT-1 운영 개념 및 운영 기술 개발

선임

연구원

김OO

위성 관제

2022. 09. ~ 현재 ㈜컨텍

2010. 06. ~ 2021. 03. ㈜아이옵스

인공위성 운영 중 발생할 수 있는 위성 및 지상 시스템 장애에 대한 대응 절차 수립

응용

소프트웨어

팀장

김OO

SW 아키텍트

2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 10. ~ 2020. 02. 티퀘스트

2013. 06. ~ 2018. 09. 아이티와이즈컨설팅

2012. 02. ~ 2013. 10. SW 개발 프리랜서

2010. 10. ~ 2012. 04. 가이스트코리아

Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 개발

국가위성통합감시제어SW 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

CONTEC 글로벌 지상국 관제 시스템 아키텍처 설계 및 SW 개발 총괄

책임

연구원

정OO

SW 개발

2015. 10. ~ 현재 ㈜컨텍

2012. 06. ~ 2014. 11. ㈜카스타

2011. 04. ~ 2012. 04. 한국수자원공사

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

누리호 발사를 위한 원격자료수신장비 감시제어시스템 개발

국가위성통합감시제어SW 개발 및 GS 구축

책임

연구원

정OO

SW 개발

2020. 02. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 08. ~ 2020. 02. 티퀘스트

2009. 07. ~ 2018. 02. KIS

Spring Framework 기반 엔터프라이즈 환경 설계 및 개발

저궤도/정지궤도 지상국 관제 시스템 설계 및 개발

위성영상 직수신 및 복호화 시스템 설계 및 개발

위성영상

처리실장

강OO

영상처리 기술 및 SW 총괄

2018. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2013. 06. ~ 2018. 02. 전자부품연구원

위성영상 데이터 기반 위성영상 처리 및 검보정 기술 개발 총괄

위성데이터 기반 도심 주요 공간 객체 분석 변화 탐지 핵심 요소 기술 개발 총괄 관리

인공지능 기반 딥러닝 위성영상처리 및 품질향상 기술 개발 총괄

책임

연구원

홍OO

검보정 SW

개발 총괄

2018. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

2012. 03. ~ 2016. 02. 한국항공우주연구원

2009. 02. ~ 2012. 02. ㈜카스타

위성영상 검보정을 위한 검보정 소프트웨어 개발 총괄

부산 해양나노위성 임무 수행을 위한 지상국 소프트웨어 개발 총괄

스페이스

스튜디오

팀장

양OO

SAR 영상 처리 및 위성영상 활용

플랫폼 개발 총괄

2022. 03. ~ 현재 ㈜컨텍

2020. 03. ~ 현재 아주대학교 겸임교수

2018. 04. ~ 2022. 02. 루미르㈜

차량/무인기/항공기/위성용 SAR 시스템 설계 및 시스템 엔지니어링

SAR 운용 시뮬레이터 및 영상처리 프로세서 개발 및 총괄 관리

SAR 영상 활용 알고리즘 개발및 총괄 관리

위성영상 활용 서비스 제공을 위한 웹 플랫폼 개발 및 총괄 관리

주임

연구원

김OO

EO 영상처리 및

위성영상활용

딥러닝 모델 개발

2020. 01. ~ 현재 ㈜컨텍

2018. 07. ~ 2020. 01. 한국전자통신연구원

2016. 06. ~ 2017. 12. ㈜지아이시스템

광학 위성영상 기반 영상처리 기법 및 딥러닝 기술 활용 서비스 기술 개발

주임

연구원

홍OO

위성영상활용

서비스 개발

2020. 05. ~ 현재 ㈜컨텍

광학/SAR 위성영상 대상 원격탐사 기법 및 딥러닝 기법 적용 활용 서비스 요소 기술 개발

딥러닝 모델 성능 향상을 위한 SAR 위성영상 전처리 기법 개발

(3) 기술의 경쟁 우위도(가) 지적재산권 현황

동사는 기술 보호 및 기업의 역량을 펼치기 위해 관련 기술의 특허 출원 및 등록을 지속적으로 확대하고 있습니다. 동사의 특허는 총 45건으로 국내 15건, 해외 30건이 등록 및 출원되었습니다.

[지적재산권 보유 현황]

국내 출원(건)

국내 등록(건)

해외 출원(건)

해외 등록(건)

총 특허(건)

7

8

15

15

45

동사의 기술은 크게 지상국 서비스 관련 특허 13건, 영상활용 서비스 관련 특허 32건이 등록 및 출원되어 있습니다.

[특허 현황]

No.

구 분

특 허 명

출원/등록번호

출원/등록일

등록국가

지상국 서비스 관련 특허

1

등록

지상시스템의 성능검증을 위한 시스템 및 방법

10-1716863

2017.03.09

대한민국

2

등록

안테나의 이득 대 잡음비 계산을 위한 와이팩터 측정 시스템 및 방법

10-1742570

2017.05.26

대한민국

3

등록

NTP 서버와 NTP 클라이언트 간 시각 동기 상태의 실시간 모니터링 및 분석 장치

10-1831165

2018.02.14

대한민국

4

등록

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

10-2011698

2019.08.12

대한민국

5

등록

10892818

2021.01.12

미국

6

등록

3115184

2019.09.21

캐나다

7

등록

7152814

2022.10.04

일본

8

출원

201980081911.2

2021.06.10

중국

9

등록

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는

지상국 시스템

10-2262762

2021.06.30

대한민국

10

등록

11115119

2021.09.07

미국

11

등록

6990950

2021.12.09

일본

12

등록

3,129,005

2022.08.23

캐나다

13

등록

2021112190365

2023.01.11

중국

14

출원

멀티벤더 지상국 통합제어 시스템

10-2022-0163834

2022-11-30

대한민국

15

출원

PCT/KR2022/019186

2022-11-30

PCT

영상활용 서비스 관련 특허

16

등록

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

10-2040702

2019.10.30

대한민국

17

등록

10769768

2020.09.08

미국

18

등록

3115188

2021.11.09

캐나다

19

출원

特願2021-527168

2021.05.17

일본

20

출원

201980081912.7

2021.06.10

중국

21

등록

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

10-2244678

2021.04.20

대한민국

22

등록

11120263

2021.09.14

미국

23

등록

6985777

2021.11.30

일본

24

등록

3,129,009

2022.08.30

캐나다

25

출원

202111219023.8

2021.10.20

중국

26

등록

발사체-위성-지상국-SI를 활용한

위성 영상 플랫폼 제공 장치

10-2273539

2021.06.30

대한민국

27

등록

11010777

2021.05.18

미국

28

등록

6985781

2021.11.30

일본

29

등록

3,132,553

2023.01.17

캐나다

30

출원

202111219024.2

2021.10.20

중국

31

출원

위성영상을 활용한 재난재해 대응 시스템

10-2022-0064593

2022-05-26

대한민국

32

출원

22193233.8

2022-08-31

유럽

33

출원

17/929,445

2022-09-02

미국

34

출원

위성정보활용 분석시스템 및 그 동작 방법

10-2022-0072527

2022-06-15

대한민국

35

출원

22193648.7

2022-09-02

유럽

36

출원

17/929,462

2022-09-02

미국

37

출원

이벤트 위성영상 생성 장치 및 방법

10-2022-0078058

2022-06-27

대한민국

38

출원

22209042.4

2022-11-23

유럽

39

출원

18/058,825

2022-11-25

미국

40

출원

클라우드 기반의 위성정보 수신처리

장치 및 방법

10-2022-0078063

2022-06-27

대한민국

41

출원

22209033.4

2022-11-23

유럽

42

출원

18/058,842

2022-11-25

미국

43

출원

지반 침하 위험도 예측에 근거한 안전 영역 및 위험 영역 분석 서비스 제공을 위한 방법 및 시스템

10-2022-0158714

2022-11-23

대한민국

44

출원

위성영상을 활용한 해양폐기물 처리장치

10-2022-0158322

2022-11-23

대한민국

45

출원

PCT/KR2022/018718

2022-11-24

PCT

(나) 외부기관의 기술평가 내역동사는 기술성장기업으로서 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로부터 동사의 위성 데이터 All-in-One 서비스에 대하여 평가를 받았으며 2023년 5월 26일 한국발명진흥회와 한국기업데이터로부터 A, A 등급을 통보 받았습니다.

다. 성장성(1) 기업의 성장전략

동사는
전 세계적으로 개별적으로만 제공되던 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS 네트워크 솔루션, 위성 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, Value-Added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 세부 솔루션을 통합하여 제공하는 위성 데이터 All-in-One 서비스를 바탕으로 뉴스페이스 시대를 맞아 성장하고 있는 우주 시장의 다운스트림 영역에서 사업을 전개하고 있는 우주 테크 기업입니다. 동사는 위성 데이터를 송수신하기 위해 필수적인 요소인 지상국을 구축하기 위한 기술을 바탕으로 한 지상국 시스템 엔지니어링을 시작으로 동사가 구축한 글로벌 지상국 네트워크를 활용하여 자체 지상국 없이도 동사의 지상국 네트워크를 통해 지상국 관련 서비스를 자유롭고 편리하게 이용할 수 있는 GSaaS 네트워크 솔루션(Ground Station as a Service), 지상국을 통해 수신한 위성 데이터를 활용 가능한 형태인 표준영상으로 변환하여 제공하여 위성영상의 활용도를 높여주는 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, 생성된 표준영상을 바탕으로 딥러닝 알고리즘을 활용하여 의사결정 및 솔루션을 제공해주는 Value-Added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.

동사는 이러한 우주 시장의 다운스트림 분야 중 위성 데이터 관련 분야를 수직계열화하여
전 세계적으로 개별적으로만 제공되던 지상국 시스템 엔지니어링, GSaaS 네트워크 솔루션, 위성 생성을 위한 데이터 처리 솔루션, Value-Added 위성영상 활용 솔루션의 네 가지 세부 솔루션을 통합하여 제공하는 우주 테크 기업입니다.동사는 현재 지상국 시스템 엔지니어링 분야에서 오랜 기간 동안 다수의 사업을 통해 쌓아온 국내 시장의 높은 점유율과 기술적 완성도를 바탕으로 글로벌 기업들과 경쟁을 펼쳐 나가고 있습니다. 당사는 이러한 지상국 시스템 엔지니어링 기술을 바탕으로 2020년 제주 자체 지상국 건립을 완료하고 지상국 서비스를 시작하였으며 현재
글로벌 8개국에 9기(국내 2기, 해외 7기)의 글로벌 지상국 네트워크 구축을 완료하여 아시아 유일의 민간 지상국 보유 기업이자 국내 유일의 상업용 지상국 서비스 기업으로써 GSaaS 네트워크 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.향후 위성 발사가 폭발적으로 확대될 것으로 예상됨에 따라 위성 데이터를 송수신하고 활용하기 위한 지상국 수요 또한 확대될 것으로 예상되며 이 과정에서 자체 지상국을 구축하고자 하는 기업들을 대상으로 한 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 서비스와 함께 자체 지상국 구축 없이도 편리하게 동사의 글로벌 지상국 네트워크를 통해 지상국 관련 서비스를 이용할 수 있는 GSaaS 네트워크 솔루션 서비스에 대한 수요 또한 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다 .동사는 이러한 지상국 수요에 대응하기 위해 선제적으로 글로벌 지상국 네트워크를 구축하였으며 향후 각 대륙별 주요 거점에 총 15기의 지상국 네트워크를 구축하여 전 세계 3위 수준의 글로벌 지상국 네트워크를 통해 솔루션 제공 범위를 확대해 나갈 계획입니다.

당사의 세부 지상국 구축 현황 및 구축 예정 계획은 다음과 같습니다.

[글로벌 지상국 구축 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
제주
2019. 10
2020. 06

2
시흥
2021. 11
2022. 04

3
알래스카
2022. 04
2022. 06

4
아일랜드
2022. 05
2022. 06

5
스웨덴
2022. 05
2022.06

6
남아공
2022. 07
2022. 09

7
핀란드 주)
2022. 08
2022. 11

8
카타르
2023. 06
2023. 08

9
호주
2023. 09
2023. 09

주) 핀란드 지상국의 경우 당사 고객사의 요청에 따라 지상국 소유권을 고객사 측에서 보유하고 당사가 해당 지상국의 운영을 전담하여 이를 통해 발생하는 수익을 5:5로 쉐어하는 계약을 체결하여 운영중인 지상국입니다.

[글로벌 지상국 구축 예정 현황]

순번
위치
구축 완료 시기
운용 시작 시기

1
말레이시아
2023. 11
2023. 12

2
제주-2
2023. 12
2024. 01

3
칠레
2024년중
2024년중

4
멕시코
2024년중
2024년중

5
인도네시아
2024년중
2024년중

6
남부 유럽
2024년중
2024년중

주) 칠레, 멕시코, 인도네시아, 남부 유럽 지상국의 경우 현재 부지협상중으로 향후 부지가 확정되는대로 구축 일정 및 운용 시작 일정을 확정할 예정입니다.

또한 급격하게 변화하는 우주 산업의 기술 트렌드 변화에 대응하기 위해 레이저 광통신을 활용한 OGS 차세대 지상국 및 우주상황인식(Space Situation Awareness, SSA) 서비스를 개발하여 제공할 계획입니다.또한 동사는 위성에서 수신된 날 것 그대로의 원시 데이터가 갖고 있는 다양한 왜곡과 데이터 변위 등을 다양한 보정 작업을 통해 위성영상의 품질을 개선하고 고속으로 표준 영상을 생성하여 고객에게 제공하는 위성영상 데이터 처리 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 위성 영상 전처리 기술의 경우 전 세계에서도 아주 소수의 기업만이 보유한 기술로써 동사는 자체 개발 알고리즘을 바탕으로 과거 30분 이상 소요되던 위성 영상 처리 속도를 6분대까지 단축하여 제공하고 있습니다. 향후 위성 영상의 데이터량이 폭발적으로 증가하고 우주항공, 국방, 위성 광통신, 자율주행, UAM 등 위성 영상의 적시성이 필요한 다양한 분야의 활용 가능성을 확대하기 위해 이러한 표준 영상 고속생성 처리 기술의 중요성은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 동사는 이러한 위성영상 데이터 처리 서비스 영역을 EO/IR 위성 뿐만 아니라 SAR 위성으로 확장해 나감으로써 향후 다변화되는 고객들의 위성 영상 수요에 대응할 수 있도록 역량을 확대해 나가고 있습니다.마지막으로 동사는 이러한 서비스 영역 확장을 통해 위성 영상에 포함된 다양한 정보에 대한 공간 객체 탐지, 공간 영상 분할, 변화 탐지 등 AI Deep Learning에 기반한 기술을 적용하여 향후 뉴스페이스 시대 도래에 따른 위성영상 활용 수요 확대에 대응하기 위한 위성 영상 활용 솔루션인 Value-Added 위성영상 활용 솔루션을 개발하여 제공하고 있습니다. 동사는 이러한 위성 영상 활용 솔루션을 세종특별자치시, 부산광역시, 제주특별자치도 등 지자체와 부상항만공사, 인천항만공사, 울산항만공사, 국방과학연구소, 한국수자원공사, 행정안전부 등 정부기관에 제공하였습니다. 동사는 이러한 정부 관련 기관 뿐만 아니라 향후 민간으로의 위성 영상 활용 수요가 확대될 것을 대비하여 동사의 솔루션을 구독형 서비스로 제공할 계획이며 이를 통해 위성 영상 활용을 원하는 누구나 손쉽게 동사의 솔루션을 통해 해당 서비스를 이용할 수 있도록 제공할 계획입니다.(2) 사업의 확장 가능성동사는 현재 동사가 제공하고 있는 네 가지 솔루션의 고도화와 더불어 빠르게 변화하는 우주 시장의 산업 트렌드에 맞는 다양한 서비스를 개발하여 제공할 계획입니다.(가) 군집위성 관제 운용 솔루션

국내외 시장 변화에 발맞춰 개화하는 신시장을 빠르게 선점할 수 있도록 동사는 전 세계적으로 군집위성 자동 관제 개념이 국내에 도입되기 전부터 군집위성 관제 시스템 개발을 위한 연구를 진행해왔습니다. 또한 자동화에 초점을 두고 단일 위성용 자동 관제 시스템을 개발 중에 있으며 이를 군집위성에 확장하여 적용 가능하도록 개발할 계획입니다.

(나) 위성 임무 설계 종합 엔지니어링

향후 전 세계적으로 위성 발사 및 운영이 확대될 것으로 예상됨에 따라 동사는 신규사업으로써 위성 임무 설계 종합 엔지니어링 솔루션 사업 진출을 계획하고 있습니다.동사는 위성 개발의 시작이 되는 임무 설계 기술과 위성 운영을 위한 궤도 분석 기술을 보유하고 있습니다.

최근 우주 개발이 가속화되면서 지구를 공전하는 우주 파편들이 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 따라서 이러한 파편 등의 우주 쓰레기로 인한 위성 운용 위험성을 임무 설계 단계에서 조기에 반영할 필요가 있으며, 위성 보호를 위한 보호 시스템을 어떻게 구성할지 고려할 필요성이 높아지고 있습니다.

동사는 이러한 우주 산업 환경 변화에 조기에 대응하고 시장을 선제적으로 선점하기 위해 임무 설계 시 위성체 외부 환경 요소의 운용 위험성까지 고려한 종합적인 임무 설계 솔루션 제품을 출시하여 사업을 전개해 나갈 계획입니다.

(다) OGS(우주 광통신 기반 차세대 지상국) 네트워크 솔루션 개발 및 구축 사업

우주 광통신의 경우 위성-지상 간, 위성-위성 간, 위성-심우주 탐사선(Deep Space Terminal) 등 다양한 어플리케이션으로 활용되고 있습니다. 이러한 우주 광통신 기술의 경우 지속적인 기술 고도화가 이뤄지고 있으며, 양자통신, 양자 키 분배 등 차세대 기술 탑재가 가능하여 21세기 중반부터 대중화될 것으로 예상됩니다.

동사는 이러한 우주 광통신 기술을 활용하여 현재 개발중인 동사의 자체 위성 CONTECSAT-1에 광통신 모듈을 탑재할 계획입니다. 또한 동사는 지상 통신용 OGS(Optical Ground Station) 2기를 제작 중이며 이를 23년과 24년 각 1기씩 구축할 예정입니다. 이후 24년 초 발사될 자체 위성 CONTECSAT-1을 통해 국내 최초로 실증에 나설 계획이며, 이를 바탕으로 한국항공우주연구원, 국방과학연구소 등에서 개발 중인 신형위성의 개발에도 참여를 준비하고 있습니다.

동사는 이러한 차세대 우주 광통신 기반 지상국을 바탕으로 향후 뉴스페이스 시대 속에서 더 빠르고 고용량의 데이터 송수신을 요구하게 될 고객의 요구에 선제적으로 대응하고 시장을 선점하여 글로벌 지상국 사업자로써 위치를 더욱 공고히 하고자 합니다.

(라) 광학 기반 우주상황인식 솔루션

현재 우주의 지구 궤도상에는 23,000개 이상의 물체들이 추적 관측되고 있을 정도로 많은 우주물체(Debris, RSO)들이 존재하고 있는 것으로 알려져 있으며, 정지궤도위성의 경우 이러한 우주물체들과의 충돌 가능성이 4년에 1번 정도 발생할 가능성이 있다는 연구 결과도 있을 정도로 이러한 우주물체들로 인한 우주공간 혼잡이 심화되는 추세입니다. 이에 따라 우주자산의 충돌 회피를 위한 우주상황인식(우주 감시 및 추적 등) 서비스의 중요성이 확대되고 있습니다.

동사는 동사가 보유한 글로벌 지상국 내에 우주 상황 관측 및 감시를 위한 망원경 공동 설치와 더불어 동사가 보유한 글로벌 지상국 네트워크 인프라와 연계하여 실시간 관측 및 대응을 위한 시스템 개발을 본격화되어 우주상황인식 시장에서 국내 시장을 선점하고 해외시장까지 사업영역을 확장해 나갈 계획입니다.

(마) 고객 요구 기반 품질 보정 솔루션

동사는 이미 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션을 개발하여 서비스 중에 있으며 위성영상 전처리 관련 기술을 보유하고 있습니다. New Space 시대가 도래함에 따라 정부 기관 뿐만 아니라 다수의 민간 기업들의 위성 영상에 대한 수요를 충족하기 위한 다수의 위성 발사가 이뤄지고 있으며, 이러한 위성들을 통해 취득한 데이터의 활용성을 높이기 위한 위성영상 데이터 처리에 대한 수요 또한 증대되고 있습니다.

동사는 이러한 다각화되는 고객의 수요에 맞춰 고객이 원하는 형태의 다양한 위성영상 후처리 기술을 접목한 위성영상 활용도 증대 솔루션을 개발하고 있습니다. 세부적인 솔루션 기술로는 지표의 고유 특성을 반영하기 위한 '절대복사보정기술', 고해상도 광학 위성영상의 촬영폭(Swath)를 넓힐 수 있는 '모자이킹 기술', 위성 영상 내의 연무를 제거하는 '연무 제거 기술', 위성영상 고유 해상도를 높여주는 '초해상화 기술' 등이 있습니다.

(사) 구독형 위성영상 분석 솔루션(CONTEC Space Studio)

동사는 현재 EO, SAR 위성영상에 딥러닝을 적용하여 웹 플랫폼 기반 위성영상 솔루션 서비스인 CONTEC with Earth를 개발하였습니다. 동사는 이러한 CONTEC with Earth를 확장한 웹 기반 위성영상 구독형 솔루션 서비스인 CONTEC Space Studio 서비스를 출시할 계획입니다.

해당 솔루션 제품은 위성영상 수집, 저장, 분석, 의사결정 지원 등 다양한 통합 솔루션 형태로 제공될 계획입니다. 동사의 구독형 위성영상 분석 솔루션의 경우 특정 솔루션에 종속된 것이 아니라 스마트시티, 해양, 농업, 산림, 국방, 재난재해 등 다양한 분야에 적용될 수 있는 웹 플랫폼 기반 서비스이며 고객이 원하는 시기에 원하는 장소에서 원하는 솔루션을 적용하여 최적의 결과를 제공받을 수 있도록 구성되었습니다.

(가) 자금의 사용계획

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

설비투자

VLEO 위성 발사 및 운영

13,000

'24년~'25년

-

ES　위성 발사 및 운영

4,000

'24년~'25년

-

RF 지상국 구축 비용

10,000

'24년~'25년

-

OGS/SSA 지상국 구축 비용

12,000

'24년~'25년

-

운영자금

사업 지원 및 관리 인력 등

2,000

'24년~'25년

-

합계

41,000

-

-

주1) 최저 공모희망가액 (20,300)원을 기준으로 하여 산출된 금액이며, 상장주선인 의무인수 금액이 포함되었습니다.

1) 설비투자

당사는 신규사업 진출 및 사업의 확장을 주된 목적으로 공모자금 대부분을 RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축, VLEO(초저궤도) 및 ES(Environmental, Social) 위성 발사 및 운영 등의 설비투자로 사용할 예정입니다.

RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다.

RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개소(2024년) 약 40억원, 국내외 추가적인 3개소(2025년)로 약 60억원과 OGS 지상국 1개소(2024년) 20억원, OGS 지상국 2개소, SSA 지상국 3개소(2025년)로 약 100억원으로 예상되고 있습니다.동사는 신규사업 진출로 VELO 및 ES 위성을 발사하여 운영할 계획입니다.최근 1년 넘게 지속되고 있는, 러시아의 우크라이나 침공은 상업 및 정찰위성의 중요성을 다시 한 번 부각시키는 계기가 되면서, 우크라이나 정부가 미국, 유럽 및 국내에도 위성영상 공급을 요청하고 있으며, 중국정부는 러시아에 SAR 영상을 지원하고 있는 현실입니다.급변하는 국외 정세와 평/전시 상황에 대비하여 우주 전략물자를 이용한 전시운용체계 및 상호운용성(Interoperability)은 갈수록 그 중요도가 증가하고 있는 상황입니다.따라서 준 실시간으로 적의 위치를 파악하고, 타격지점에 대한 변화탐지와 타격을 위한 작전체계를 효율적으로 가져가기 위해서는 초저궤도에서 합리적인 비용으로 지능형 전천후 위성군(Satellite Constellation)을 개발/운용하는 것이 반드시 요구되고 있습니다.

동사는 VLEO 위성 발사 및 운영의 경우 초저궤도(고도 300km)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용(위성설계 비용 + 위성제작 일부비용)입니다. 특히, 당사의 글로벌 지상국을 통한 초단기 재방문 주기를 통해 획득한 영상의 실시간 활용과 군 작전 시 킬체인(kill-chain) 강화가 가능하며, 실시간으로 재난현황 또한 파악이 가능한 점을 지니고 있습니다.예측 불가능한 위기에 대응할 지속가능 경영의 대두에 따른 ESG의 중요성 확장되는 추세이며, ES(G) 경영을 위하여 필요한 데이터를 수집하고 분석하는데있어 인공위성 데이터는 매우 유용한 데이터 입니다. 현재 전지구적 문제로 대두되는 탄소 배출에 따른 기후변화 문제가 매우 심각한 상황에서 도심지 내 메탄가스 배출의 상당부분은 플랜트 시설에서의 탈루성 배출이 대부분이며, 지속적 모니터링 및 관리를 통한 사회성과 창출 필요합니다.동사는 준실시간 탄소 모니터링 체계를 구축하기 위해 ES위성 발사 및 운영을 통해 시스템을 구축하고 데이터의 수집/분석자료를 토대로 탄소 모니터링 서비스를 제공할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

RF 지상국 구축

국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 추가 구축 (5기)

-

4,000

6,000

10,000

OGS/SSA 지상국 구축

OGS 운용에 적합한 장소에 추가 지상국 구축 (3기)SSA 서비스 고도화를 위한 추가 구축 (3기)

-

2,000

10,000

12,000

VLEO 위성 발사 및 운영

VLEO(초저궤도)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용 (설계 및 제작 등)

-

3,000

10,000

13,000

ES 위성 발사 및 운영

ES(Environmental, Social) 위성 1기 발사 및 운영을 위한 비용（설계 및 제작 등)

-

1,000

3,000

4,000

합계

-

10,000

29,000

39,000

VELO 위성 초기 설계로 약 30억원(2024년), VELO 위성 제작 일부 비용 약 100억원(2025년)으로 총 130억원, ES위성의 경우 초기 설계 비용 약 10억원(2024년), 위성 제작 일부 비용으로 약 30억원(2025년)으로 총 40억원으로 예상되고 있습니다.

RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다.RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개소(2024년) 약 40억원, 국내외 추가적인 3개소(2025년)로 약 60억원과 OGS 지상국 1개소(2024년) 20억원, OGS 지상국 2개소, SSA 지상국 3개소(2025년)로 약 100억원으로 예상되고 있습니다.

2) 운영자금

당사는 위성 제작관련하여 해외 업체와의 협업을 진행하고 있으며, 해외 지상국 구축과 관련하여 현지 공사 초기부터 구축 완료시까지 당사 인력이 직접 현지에서 업무를 수행하고 있습니다.

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년, 2025년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (Space Tech Expo, International Astronautical congress 등 전시 25회 참가)

- 당사 자체 주관 우주 컨퍼런스 개최(약 30개국 50개 기업 및 정부기관 등 250명 이상 참석한 컨텍 주관 International Space Summit 행사 추가 개최)

- 온라인 SNS 마케팅 및 광고 (우주소식 뉴스레터의 발행 등 우주산업 대중화 홍보사업)

나) 경영 지원 및 연구개발 인력

당사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

-
1
-
1

연구인력

2
3
-
5

합계

2
4
-
6

① 2024년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 연구인력으로 VLEO 위성 및 ES 위성 운영 관련 인력 을 2023년 2명, 2024년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 자체 위성 운영 인력 수준 강화 및 글로벌 경쟁 환경에서 우위를 점하기 위한 선제 조치를 할 계획입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 반기

매출액

(증감률 %)

5,060

(106.87%)

5,787

(14.37%)

12,760

(110.49%)

3,055(230.48%)

영업이익

(증감률 %)

740

(흑자전환)

-1,731

(적자전환)

-1,829

(적자지속)

-4,068(적자지속)

1인당 부가가치

19.75

-

-

-

경상이익률(%)

15.66%

-

-

-

주1) 2023년 반기 증감율은 동사의 수주 잔고 등을 고려한 연환산 실적 추정을 통해 산정하였습니다

주2) 1인당 부가가치율=매출액/인력

주3) 적자지속에 따라 1인당 부가가치 및 경상이익률의 산출을 생략하였습니다.

동사의 외형은 2021년도를 기점으로 가파른 성장세 보여주고 있으며, 2023년도 또한 약 300억원의 외형 달성과 금번 공모유입 자금을 기반하여 2024년 이후의 성장성도 가파를 것으로 전망하고 있습니다. 2023년 반기 실적의 경우 동사가 속해 있는 국내 우주 산업 특성에 따라 매출이 하반기에 집중됨에 따라 매출액이 다소 낮은 편입니다. 다만, 대부분의 매출이 하반기에 집중되어 있는 점과 수주잔고 현황을 고려해 볼 때 2023년 매출 또한 크게 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

(
2) 재무적 안정성

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

컨텍

업종평균 주1)

유동비율

1201.16%
53.47%
36.77%
167.85%
175.66%

부채비율

9.85%
-370.26%
-265.72%
80.10%
50.05%

차입금의존도

-
32.51%
32.51%
20.46%
32.51%

당좌비율

1126.10%
52.12%
35.30%
163.67%
175.67%

이자보상배율
주3
주3
주3
511.44
56.34

주1)

업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)

동사는 2020년과 2021년 재무제표의 경우 K-GAAP 기준으로 임의감사를 받았으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 재작성한 재무제표를 기준으로 상기 지표를 산출하였습니다.

주3)

영업손실로 인해 산출 결과가 부(-) 값을 보이는 항목입니다.

동사의 일부 재무안정성 지표가 업종평균 대비 열위한 것은 2021년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 유동비율 및 당좌비율의 경우 2022년까지 상환전환우선주가 유동부채로 인식되어 각각 53.47%와 52.12%였으나 2023년 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 상환전환우선주의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 사라져 유동비율 및 당좌비율은 1201.16%와 1126.10%로 증가하였습니다.동사의 유동비율은 2021년말 기준 36.77%로 업종 평균(167.85%) 대비 열위한 수준으로 기록되었으며 당좌비율도 2021년말 35.30%로 업종평균(163.67%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있으나 2022년에는 각각 53.47%와 52.12%로 개선되었습니다. 2023년 반기 중에는 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 상환전환우선주의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 사라져 각각 1201.16%와 1126.10%로 지표가 크게 개선되었습니다.

동사의 차입금 의존도는 21년 32.51%로 업종 평균 20.46%보다 높은 수준이었으나 2023년 중 기존 차입금 전액이 상환됨에 따라 2023년 반기 기준 차입금 의존도는 0%로 업종 평균보다 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 부채비율은 2022년말 -360.26%에서 23년 반기 기준 9.85%로 개선되었습니다. 이는 2022년말 부채로 계상되어 있던 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 상환전환우선주의 이자비용과 당사 밸류에이션 상승에 따른 파생상품(RCPS 옵션가치) 평가손실이 사라져 유동부채가 감소한 것에 기인합니다.

(가) 감사인(공인회계사)의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
회계기준
비고

2023년(제9기)
대주회계법인
-
K-IFRS
-

2022년(제8기)

우리회계법인
적정
K-IFRS
외부감사

2021년(제7기)

신한회계법인
적정
K-GAAP
외부감사

2020년(제6기)

신한회계법인
적정
K-GAAP
외부감사

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 우리회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다. K-IFRS 전환일은 2021년 01월 01일이며, 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인 의견은 적정 의견이었습니다.또한, 동사는 2022년 08월 30일 내부회계관리규정을 신설하였으며, 2022년 07월 한울회계법인과 내부회계관리제도를 구축을 위한 용역 계약을 체결하여 증권신고서 제출일 현재 초도 프로세스 구축 용역에 대해 논의하고 있으며 향후 Control Matrix를 기반으로 정해진 주기별 Test를 통해 고도화, 내부회계관리제도 설계 평가 및 개선된 미비점에 대한 문서화에 대한 작업을 진행하여 내부회계관리제도 구축을 완료할 계획입니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질이성희 대표이사는 한국항공우주연구원 재직 중 나로호 발사임무와 정지궤도위성관제임무, 캐나다 Carleton University 교환연구원으로 큐브위성 관련 업무 수행 등 16년간 우주산업 분야에 근무한 경험을 바탕으로 우주분야 지상시스템의 하드웨어 및 소프트웨어 개발 업종으로 `15년 1월 5일에 ㈜컨텍을 창업하였습니다. 이를 통해 현재까지 척박한 국내 우주산업 여건 하에서 우주 스타트업의 생태계 조성을 위해 건전한 기업가 정신 및 첨단기술을 바탕으로 대한민국 우주산업을 선도하는데 기여하고 있습니다.

[대표이사 경력]

직책명
성명
주요경력
비고

대표이사(상근/등기)
이성희(75.06.19)

- 컨텍 대표이사(15.01∼현재)

- 한국항공우주연구원(02.03~18.01)- 아주대학교 우주전자정보공학 박사(18.08)

-

(2) 경영의 투명성 및 안정성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 3인의 사내이사(이성희 대표이사, 이재원 부대표이사, 서동춘 이사)와 2인의 사외이사(김재현 사외이사, 곽수영 사외이사)로 구성되어 있고 1인의 비상근 감사(정성호 감사)를 선임하고 있습니다. 해당 이사회 구성원은 최대주주 등과 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 동사의 이사회 및 감사 구성은 다음과 같습니다.

[이사회 및 감사 구성]

성명

직책

담당업무

최대주주와의 관계

이성희

대표이사(등기/상근)
경영총괄
본인

이재원

부대표이사(등기/상근)
경영관리총괄
해당사항 없음

서동춘

CFO(등기/상근)
재무총괄
해당사항 없음

김재현
사외이사(등기/비상근)
사외이사
해당사항 없음

곽수영
사외이사(등기/비상근)
사외이사
해당사항 없음

정성호
감사(등기/비상근)
감사
해당사항 없음

선임된 사외이사와 감사는 최대주주인 대표이사와 특수관계가 없는 타인으로서 독립성을 갖추었다고 판단되며, 사외이사는 산업 분야 전문가로 동사의 경영진에 대하여 충분한 이해도를 바탕으로 견제할 수 있을 것으로 판단됩니다. 감사의 경우 법률 전문가로서 회사의 감사를 효과적으로 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이에 동사의 경영의 투명성 및 안정성을 위한 이사회가 적절히 구성되었다고 판단되며, 사외이사와 감사는 그 역할을 수행하기에 충분한 독립성과 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.(3) 경영의 독립성동사는 최대주주인 대표이사 및 일부 조직의 단독 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있다고 판단됩니다. 이에 따라 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단되며, 상장주관사 선정 이후 내부통제 강화를 위하여 상법 제393조 및 정관을 근거로 상장회사에 준하는 이사회 운영을 이어오고 있습니다. 또한 상장회사 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정, 주주총회 규정을 제정하여 현재까지 동 규정에 따라 내부통제 장치를 적절하게 운영하고 있습니다.

또한 동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2022년 08월 30일 이해관계자 거래규정을 제정 및 개정하였습니다. 동사는 자금거래 등 신용공여를 원칙적으로 제한하고, 일정 수준 이상의 거래는 이사회의 승인을 받도록 통제절차를 강화하였습니다.

【이해관계자와의 거래에 관한 규정】

제1조 (목적)

이 규정은 주식회사 컨텍(이하 '회사'라 한다)의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다.

제2조 (적용범위)

본 규정에서 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법규정에 따른다.

제3조 (용어의 정의)

① “이해관계자”라 함은 상법 542조의 9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(「상법」제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.

② "최대주주" 라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

③ “주요주주”라 함은 「상법」제542조의 8 제2항 6호에 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 본인과 「상법」시행령 제34조 제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제4조 (이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제5호에 따른 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조 (일반원칙의 예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위 에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 경영 건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여

제6조 (기타 거래의 제한 및 절차)

회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

③ 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조 (제한의 예외)

제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

전술한 바와 같이, 증권신고서 제출일 현재 동사는 경영투명성을 확보하기 위한 구조와 절차를 정하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 대한 규모, 절차, 거래조건의 적정성 또한 합리적인 방법으로 산정하고 있는 것으로 파악됩니다.

바. 기타 투자자 보호기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 등 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분

성명

관계

주식의

종류

소유주식수(지분율)

공모전

공모후

최대주주등

이성희

최대주주

보통주

3,599,820

(29.17%)

3,599,820

(25.02%)

서동춘
최대주주 등
보통주
291,180
291,180

이재원
최대주주 등
보통주
87,120
87,120

백재현
최대주주 등
보통주
87,120
87,120

신창호
최대주주 등
보통주
87,120
87,120

합 계

4,152,360

(33.65%)

4,152,360

(28.87%)

주) 증권신고서 제출일 현재 총발행주식수 기준 지분율

최대주주 등은 증권신고서 제출일 현재 4,152,360주(신고서 제출일 발행주식총수의 33.65%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 보유주식은 상장 후 3년간 매각이 제한되며, 최대주주를 제외한 최대주주 등은 552,540주는 상장일로부터 1년 ~ 3년간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.신주모집주식수 2,000,000주와 구추매출주식수 60,000주, 상장주선인의 의무인수분 49,261주를 포함한 공모후 발행주식총수 기준 최대주주등의 지분율은 28.87%이며 임직원 등의 우호지분 10.79%를 합치면 39.66%로서 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.이 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 전환가능한 우선주식 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.(3) 이사회 및 감사 관련 사항이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제7기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 임원 보수한도는 정기주주총회에서 이사 20억원, 감사 1억원으로 승인되었으며 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원퇴직금규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 최대 2.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.증권신고서 제출일 현재 타사 임원을 겸직하고 있는 동사의 임원은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

겸직회사와

회사의 관계

이성희(75. 06. 19)
(주)씨에스오
사내이사
자회사

백재현(67. 11. 09)
(주)쎄스
대표이사
자회사

김재현(69. 07. 21)
아주대학교
교수
관계없음

곽수영(80. 10. 29)
한밭대학교
교수
관계없음

정성호(77. 05. 16)
법률사무소 늘벗
대표변호사
관계없음

동사의 이성희 대표이사는 동사의 자회사인 ㈜씨에스오의 사내이사직을 겸직하고 있으며, 백재현 전무이사 또한 동사의 자회사인 ㈜쎄스의 대표이사직을 겸직하고 있습니다. 해당 겸직사항의 경우 이사회를 통해 겸직 허가를 득한 후 취임하였으며, 동사와 거래관계가 없고 이해 상충 발생 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

동사의 김재현 사외이사는 증권신고서 제출일 현재 아주대학교에 겸직하고 있습니다. 아주대학교와 동사의 경우 거래관계가 없으며 동사와 별도의 이해관계가 없습니다. 이에 따라 겸직으로 인한 이해상충의 가능성은 없는 것으로 판단됩니다. 동사의 곽수영 사외이사는 증권신고서 제출일 현재 한밭대학교에 겸직하고 있습니다. 한밭대학교와 동사의 경우 거래관계가 없으며 동사와 별도의 이해관계가 없습니다. 이에 따라 겸직으로 인한 이해상충의 가능성은 없는 것으로 판단됩니다. 동사의 정성호 감사는 증권신고서 제출일 현재 법무법인 늘벗의 대표변호사로 재직하고 있습니다. 법무법인 늘벗과 동사와의 거래관계가 존재하지 않으며, 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

(4) 관계회사 관련 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요 사업
2023년 반기말 자산총액
지배관계 근거
주요 종속회사 여부

Contec Space S.ar.l.
2019. 12. 13
7 route de Luxembourg 7240 Bereldang
해외 시장 마케팅
135,064
지분율 80%
해당

(주)쎄스
2021. 11. 08
대전광역시 유성구 지족로 148번길 5-31
위성 영상 판매 및 활용 서비스
63,709
지분율 74.63%
해당

(주)씨에스오
2023. 03. 16
대전광역시 유성구 지족로 148번길 5-34 2층
인공위성 및 탑재체 개발 공급, 위성용 카메라 개발 공급
93,332
지분율 60%
해당

동사는 증권신고서 제출일 현재 3개의 관계회사를 두고 있으며 Contec Space S.ar.l.의 경우 룩셈부르크 현지 법인으로써 동사의 핵심제품인 위성 데이터 All-in-One 서비스에 대한 해외 현지 마케팅과 더불어 다양한 전시회 참석을 통한 동사의 인지도 향상을 위한 업무를 수행하고 있습니다. (주)쎄스의 경우 위성 영상 판매 및 직수신 시스템 구축 및 운영, 위성영상 활용 솔루션 판매를 주요 사업으로 하는 법인으로써 위성영상 판매 사업 및 직수신 시스템 구축에 필요한 모든 HW, SW에 대한 설계, 구축 및 운영 지원 서비스를 제공하고 있습니다.(주)씨에스오의 경우 인공위성 및 탑재체 개발 공급 및 위성용 광학계 및 카메라 개발 공급을 주요 사업으로 하는 법인으로써 지구 관측 플랫폼 및 위성용 초고해상도 카메라 개발, 관측 탑재체 R&D를 통한 인공위성 및 탑재체 개발 업무를 수행하고 있습니다.(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항동사의 대표주관회사인 대신증권(주)는 2022년 06월 11일 상환전환우선주 약 10억원을 취득하였습니다. 이후 대신증권(주)는 2023년 05월 31일 상환전환우선주에 대하여 보통주로 전환하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 대신증권(주)의 보유주식수는 64.560주(0.52%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위 : 원, 주, %)

상장주선인명
구분
주식종류
총 취득금액
현재 주식수(지분율
비고

대신증권(주)
상환전환우선주 전환
상환전환우선주 → 보통주
999,259,680
64,560주(0.52%)
3/5 상장일로부터 1개월 의무보유2/5 상장일로부터 2개월 자발적 의무보유

상기 사항 이외에 상장주선인인 대신증권(주)이 취득한 동사 주식은 없으며, 주관사가 보유한 주식(각 64,560주)에 대하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유할 의무가 존재하며, 추가적으로 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 2개월간 자발적 의무보유를 진행합니다. 이에 따라 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하였습니다.한편, 상장주선인인 대신증권(주)와 동사 주식 주당 취득가액은 15,478원(총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 20,300원과의 괴리율은 31.2%, 최고가액인 22,500원과의 괴리율은 45.4%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위 : %, 회)

인수인 명
주식종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

대신증권(주)
보통주
20,300원~22,500원
15,478원
31.2%~45.4%
-

주) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 대신증권㈜의 지분율은 0.52%(공모 후 0.45%, 의무인수분 별도)로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(6) 기타사항동사는 증권신고서 제출일 현재 정관상 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다.

동사가 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송(피소) 내역은 없습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시정보관리규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 공시정보관리규정을 2022년 08월 30일 제정하였습니다. 더불어 동사는 임직원을 대상으로 보안교육을 수시로 실시 중입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
20,300원 ~ 22,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 주식회사 컨텍의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 주식회사 컨텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 2022년 온기 및 2023년 상반기 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 주식회사 컨텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【주식회사 컨텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 주식회사 컨텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【주식회사 컨텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정
(가) 유사기업 선정 요약동사는 증권신고서 제출일 현재 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용의 서비스를 제공하는 사업을 영위하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"으로 분류되어 있습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 [기타 무선 통신장비 제조업(C26429)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [항공기, 우주선 및 보조장치 제조업(C31310)], [항공기용 부품 제조업 (C31322)], [그 외 기타 전자부품 제조업 (C26299)] 내 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 제품 및 기술 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 전반적으로 검토하여 한화에어로스페이스, 제노코를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로. 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

구분

선정기준

세부 검토기준

선정회사

1차

업종 유사성

한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 기타 무선 통신장비 제조업(C26429) : 29개사2) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) : 101개사3) 항공기, 우주선 및 보조장치 제조업(C31310) : 3개사4) 항공기용 부품 제조업 (C31322) : 4개사5) 그 외 기타 전자부품 제조업 (C26299) : 63개사

인텔리안테크, 라이트론, 에프알텍, 제노코, 딥노이드, 수산아이앤티, 코닉오토메이션, 엠아이큐브솔루션, 한국항공우주산업, 에이피위성, 쎄트렉아이, 한화에어로스페이스, 켄코아에어로스페이스, 아스트, 하이즈항공, 한화시스템, 삼성전기, 한솔테크닉스 200개사

2차

사업의 유사성

주력사업이 유사한 기업- 회사의 주요 사업이 다음 사업 중 하나일 것1) 우주관련 산업 내 발사체 및 안테나 2) 위성 지상국 또는 위성 탑재체 3) 항공우주 분야로의 위성시스템(S/W)

쎄트렉아이, 한화에어로스페이스, AP위성, 인텔리안테크, 한국항공우주, 켄코아에어로스페이스, 제노코, 한화시스템 8개사

3차
제품 및 서비스유사성
제품 및 서비스가 유사한 기업1) 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용과 유사한 제품 또는 서비스 등을 보유한 기업2) 우주관련 사업을 영위하나 방산 영역으로 50% 이상 비중이 아닐 것
쎄트렉아이, 한화에어로스페이스, AP위성, 인텔리안테크, 켄코아에어로스페이스, 제노코 6개사

4차

재무 유사성

1) 위성사업, 항공우주와 관련된 사업에서 매출 발생 기업2) 2022년 온기 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업 제외
한화에어로스페이스, AP위성, 인텔리안테크, 켄코아에어로스페이스,제노코 5개사

5차

일반 유사성

1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 최근 1년 이내 거래정지 사유가 없을 것3) 최근 1년 간 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것4) 비경상적 Multiple 제외(50배 초과)

한화에어로스페이스, 제노코 2개사

(나) 유사기업 선정 세부내역① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 증권신고서 제출일 현재 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용의 서비스를 제공하는 사업을 영위하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"으로 분류되어 있습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 [기타 무선 통신장비 제조업(C26429)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [항공기, 우주선 및 보조장치 제조업(C31310)], [항공기용 부품 제조업 (C31322)], [그 외 기타 전자부품 제조업 (C26299)] 내 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다.

업종
개수
해당회사

기타 무선 통신장비 제조업(C26429)
29개사
휴니드테크놀러지스, 알에프텍, 모베이스, 유니온커뮤니티, 텔콘알에프제약, 이노와이어리스, 쏠리드, 서진시스템, 에이텍모빌리티, 에치에프알, 이랜텍, 알에프에이치아이씨, 기산텔레콤, 성우전자, 케이엠더블유, 에이스테크놀로지, 파인디지털, 백금티앤에이, 인포마크, 유아이엘, 삼영이엔씨, 라이트론, 에프알텍, 인텔리안테크놀로지스, 제노코, 아이에이, 씨에스, 케스피온, 삼지전자

기타 무선 통신장비 제조업(C26429)
101개사
유엔젤, 텔코웨어, 현대오토에버, 뷰노, 티라유텍, 핸디소프트, SBI핀테크솔루션즈, 바이브컴퍼니, 알서포트, 케이지이니시스, 지니언스, 네이블커뮤니케이션즈, 지니뮤직, 알티캐스트, 비트나인, 크라우드웍스, 유비케어, 영림원소프트랩, 포시에스, 제이엘케이, 코나아이, 오상자이엘, 인지소프트, 이노뎁, 모코엠시스, 비트컴퓨터, 웹케시, 이씨에스텔레콤, 에프에스엔, 미디어젠, 세중, 라온피플, 쿠콘, 셀바스에이아이, 나무기술, 에이트원, 핀텔, 이노룰스, 모바일어플라이언스, 비플라이소프트, 플래티어, 파수, 코난테크놀로지, 솔트룩스, 한국정보인증, 씨유박스, 씨이랩, 오픈놀, 브리지텍, 링크제니시스, 한솔인티큐브, 오브젠, 브레인즈컴퍼니, 토탈소프트뱅크, 폴라리스오피스, 현대이지웰, 트윔, 팅크웨어, 키네마스터, 지어소프트, 엔에이치엔벅스, 핑거, 커넥트웨이브, 네오위즈홀딩스, 엑스큐어, 라이프시맨틱스, 위세아이텍, 한글과컴퓨터, 스카이문스테크놀로지, 비투엔, 웨이버스, 시큐브, 신테카바이오, 엠디에스테크, 이스트소프트, 마음에이아이, 맥스트, 오픈엣지테크놀로지, 딥노이드, 아이퀘스트, 엠로, 루닛, 디어유, 수산아이앤티, 코닉오토메이션, 토마토시스템, 엠아이큐브솔루션, 유비온, 지란지교시큐리티, 이루온, 모아데이타, 이지케어텍, 버넥트, 슈어소프트테크, 다날, 알체라, 갤럭시아머니트리, 비즈니스온커뮤니케이션, 티사이언티픽, 원티드랩, 엔텔스

항공기, 우주선 및 보조장치 제조업(C31310)
3개사
한국항공우주산업, AP위성, 쎄트렉아이

항공기용 부품 제조업 (C31322)
4개사
한화에어로스페이스, 켄코아에어로스페이스, 아스트, 하이즈항공

그 외 기타 전자부품 제조업 (C26299)
63개사
한솔테크닉스, 삼성전기, 해성디에스, 드림텍, 삼화전자공업, 한화시스템, 써니전자, 엘지이노텍, 솔루엠, 씨엔플러스, 파인엠텍, 와이제이엠게임즈, 에이치엘비이노베이션, 리노공업, 엑스페릭스, 알엔투테크놀로지, 아이엠, 상신전자, 샘씨엔에스, 바이오로그디바이스, 덕우전자, 와이솔, 알에프머트리얼즈, 아모그린텍, 삼에스코리아, 파트론, 에스비더블유생명과학, 풍원정밀, 삼영에스앤씨, 엠케이전자, 덕산네오룩스, 하이소닉, 지오엘리먼트, 이랜시스, 제이앤티씨, 월덱스, 세경하이테크, 한국컴퓨터, 나노씨엠에스, 동일기연, 오킨스전자, 아이티엠반도체, 케이에이치바텍, 제이엠티, 알에스오토메이션, 아모센스, 다산솔루에타, 캠시스, 나무가, 아모텍, 파버나인, 대주전자재료, 라온텍, 티에프이, 액트로, 와이팜, 유티아이, 비케이홀딩스, 이녹스첨단소재, 에스엔케이폴리텍, 성우테크론, 시노펙스, 모아텍

합계
총 200개사
-

(자료: kisline, DART 전자공시시스템)

② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 200개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 8개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

주력사업이 유사한 기업- 회사의 주요 사업이 다음 사업 중 하나일 것1) 우주관련 산업 내 발사체 및 안테나2) 위성 지상국 또는 위성 탑재체 3) 항공우주 분야로의 위성시스템(S/W)

【유사기업 선정 내역】

회사명
2022년 온기 주력 사업과 제품의 매출 비중

쎄트렉아이
위성사업(위성시스템, 위성지상국 등) 85.64%, 위성영상 등 9.12%, 인공지능 기반 위성 데이터 분석 5.23%

한화에어로스페이스
항공엔진(엔진 부품,항공 및 발사체의 연료 등) 19.07%, 항공우주체계 등 49.95%, 시큐리티 13.94%, 항공우주(위성시스템 등) 1.27% 등

AP위성
위성사업 (위성통신단말기 45%, 위성통신단말기 개발 0%, 인공위성 및 부분품 개발 55%, 위성통신단말기 판매 0%)

인텔리안테크
위성통신 안테나 72.46%, 위성방송 수신안테나 5.26%, 기타 22.29%

한국항공우주산업
고정익부문(고등 훈련기, 전투기 등) 28.72%, 회전익부문(기동헬기, 무장헬기, 군수단품류 등) 33.80%, 기체부문(기체구조물 제작 등) 26.99%, 기타(방산, 훈련기 등) 10.49%

켄코아에어로스페이스
미국 민수 및 방산 항공기, 우주발사체 16%, 항공기 16%, MRO(군용기, PTF Conversion) 42%, 우주항공원소재 26%

제노코
위성통신(위성탑재체, 본체, 발사체, 위성운용국 등) 34,18%, 항공전자 6.38%, EGSE/점검장비(차세대중형위성 XTX EGSE, 정비장비 등) 18.58%, 핵심부품 40.86%

한화시스템
방산(항공우주체계, 종합군수지원 등) 74.99%, ICT(전산시스템 등) 24.98%, 신사업(위성통신안테나. 디지털플랫폼 전장센서 등) 0.18%

자료 : DART 전자공시시스템

③ 3차 - 제품 및 서비스 유사성

2차 유사기업(사업유사성) 8개사 중 세부적인 제품 및 서비스 유사성을 기준으로 6개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

2차 선정된 유사기업 8개사 중 동사의 제품 및 서비스 영위 영역[우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용 ]과 유사한 제품 또는 서비스 등을 보유한 기업이거나 우주관련 사업을 영위하나 방산 영역으로 50% 이상 비중이 아닐 것

동사는 우주 전문기업으로서, 우주산업 Downstream 분야 중에서도 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용이 모두 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 전 세계 유일의 회사입니다. 또한, 국내에서 유일하게 상용 민간 우주 지상국을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 세계 최고 수준의 고객 편의성과 운용 안정성을 가진 지상국 서비스(Ground Station as a Service, GSaaS)를 제공하고 있습니다. 또한, 수신된 위성영상에 AI(Artificial Intelligence, 인공지능) 딥러닝을 적용하여 차별화된 영상분석 솔루션까지 제공하고 있습니다.

동사는 2015년 1월 한국항공우주연구원으로부터 기술 창업(Spin-off)한 기업으로써 지상국 시스템 설계, 구축을 통해 위성영상 수신, 처리, 분석까지 모두 서비스 가능한위성 데이터 All-in-one 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.

주요사업으로는 아래의 표와 같이 크게 4개의 솔루션으로 구성되어 있습니다.

주요 솔루션

솔루션 개요

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

위성(저궤도/정지궤도) 관제 임무를 위한 지상시스템 개발 및 통합

GSaaS 네트워크 솔루션

우주지상국을 통해 위성데이터를 수신하고 고객에게 실시간으로 제공하는 서비스

위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션

수신된 위성데이터에 대한 전처리로 표준 위성영상으로 가공하는 서비스

Value-Added 위성영상 활용 솔루션

표준 위성영상의 분석 및 활용을 통해 위성데이터의 부가가치를 창출하는 서비스

앞서, 선정된 2차 유사기업(사업유사성) 중, 상기 동사의 제품 및 기술 구분을 기준으로 동사와 유사한 제품 및 서비스을 보유한 기업을 추가 선정하였으며 선정 근거 및 결과는 아래와 같습니다.

회사명
2022년 온기 주력 사업과 제품의 매출 비중
3차 선정 여부

쎄트렉아이
위성사업(위성시스템, 위성지상국 등) 85.64%, 위성영상 등 9.12%, 인공지능 기반 위성 데이터 분석 5.23%
O

한화에어로스페이스
항공엔진(엔진 부품,항공 및 발사체의 연료 등) 19.07%, 항공우주체계 등 49.95%, 시큐리티 13.94%, 항공우주(위성시스템 등) 1.27% 등
O

AP위성
위성사업 (위성통신단말기 45%, 위성통신단말기 개발 0%, 인공위성 및 부분품 개발 55%, 위성통신단말기 판매 0%)
O

인텔리안테크
위성통신 안테나 72.46%, 위성방송 수신안테나 5.26%, 기타 22.29%
O

한국항공우주산업

고정익부문(고등 훈련기, 전투기 등)
28.72%, 회전익부문(기동헬기, 무장헬기, 군수단품류 등)
33.80%,기체부문(기체구조물 제작 등) 26.99%, 기타(방산, 훈련기 등)
10.49%

X(방산 50% 이상)

켄코아에어로스페이스
미국 민수 및 방산 항공기, 우주발사체 16%, 항공기 16%, MRO(군용기, PTF Conversion) 42%, 우주항공원소재 26%
O

제노코
위성통신(위성탑재체, 본체, 발사체, 위성운용국 등) 34,18%, 항공전자 6.38%, EGSE/점검장비(차세대중형위성 XTX EGSE, 정비장비 등) 18.58%, 핵심부품 40.86%
O

한화시스템

방산(종합군수지원 등)
74.99%, ICT(전산시스템 등) 24.98%, 신사업(위성통신안테나. 디지털플랫폼 전장센서 등) 0.18%

X(방산 50% 이상)

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)

④ 4차 - 재무 유사성3차 유사기업(제품 및 기술 유사성) 6개사 중 재무 유사성을 기준으로 5개사를 4차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

1) 2022년 온기 매출 비중에서 위성사업, 항공우주와 관련된 사업에서 매출 발생 기업 2) 2022년 온기 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업 제외

【유사기업 선정 내역】

(단위: 천원)

회사명
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
재무 유사성

쎄트렉아이
(7,728,226)
(2,273,485)
91,357,564
X

한화에어로스페이스
377,215,127
200,827,523
6,539,605,818
O

AP위성
4,494,271
4,077,471
53,604,126
O

인텔리안테크
15,342,555
16,029,204
239,465,350
O

켄코아에어로스페이스
7,986,393
3,244,312
75,855,079
O

제노코
3,151,123
2,715,633
50,704,825
O

주) 2022년 온기 기준자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템

⑤ 5차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)4차 유사기업(재무 유사성) 5개사 중 일반 유사성을 기준으로 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

1) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것2) 최근 1년 이내 거래정지 사유가 없을 것3) 최근 1년 이내 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것4) 비경상적 Multiple 제외(50배 초과)

【유사기업 선정 내역】

(단위: 천원, 배)

회사명
최근 1년 이내거래정지 사유가 없을 것
최근 1년 이내 주요경영상의 변화가 없을 것
'22년 온기 당기순이익
'23년 반기 연환산 당기순이익
'22년 실적 온기 PER
'23년 연환산 PER
평균PER
일반 유사성

한화에어로스페이스
충족
충족
200,827,523
1,343,863,029
27.36
4.09
15.73

O

AP위성
충족
충족
4,077,471
286,139
41.24
587.71
314.48
X

인텔리안테크
충족
충족
16,029,204
13,369,593
51.74
62.03
56.88

X

켄코아에어로스페이스
충족
충족
3,244,312
2,658,732
52.53
64.10
58.32

X

제노코
충족
충족
2,715,633
2,175,051
43.01
53.69
48.35
O

주1) PER 산출에 사용되는 기준주가는 2023년 8월 22일 기준 한달 평균(07/22~08/22), 일주일 평균, 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값 적용주2) 최근 주식시장의 변동성을 고려하여 '22년 온기 실적 및 '23년 반기 연환산 실적을 평균한 값으로 우주 산업 테마의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 사용

자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템

상기와 같이 4차 유사기업(재무 유사성) 5개사 중 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)가 최종 유사기업으로 선정되었습니다.

(다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 선정기준을 충족하는 한화에어로스페이스 및 제노코를 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 08월 22일(증권신고서 제출일로부터 15영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 07월 25일 ~ 2023년 08월 22일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 8월 16일 ~ 2023년 08월 22일) 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준시가총액(주가)으로 적용하였습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
한화에어로스페이스
제노코

일자
시가총액
시가총액

2023-07-25
6,733,790
125,038

2023-07-26
6,419,884
117,912

2023-07-27
6,293,309
122,938

2023-07-28
5,847,765
127,513

2023-07-31
6,186,986
128,263

2023-08-01
6,151,545
130,514

2023-08-02
6,116,104
127,138

2023-08-03
6,024,970
125,563

2023-08-04
6,055,348
125,488

2023-08-07
6,121,167
126,088

2023-08-08
6,009,781
122,788

2023-08-09
5,974,340
123,913

2023-08-10
5,807,261
122,413

2023-08-11
5,898,395
123,988

2023-08-14
5,756,631
121,288

2023-08-16
5,528,796
117,537

2023-08-17
5,473,103
119,263

2023-08-18
5,447,788
115,887

2023-08-21
5,513,607
114,612

2023-08-22
5,513,607
116,787

1개월 평균(A)
5,943,709
122,747

1주일 평균(B)
5,495,380
116,817

분석기준일 종가(C)
5,513,607
116,787

기준시가총액(Min[(A),(B),(C)])
5,495,380
116,787

라. 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말 기준으로 현가화한 수치를 적용하여 산출하였습니다. ※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익 ③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. 동사의 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다. 또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

【 2022년 온기 기준 실적을 평균하여 산출한 PER 】

구분

한화에어로스페이스
제노코

기준시가총액 (A)

5,495,380,200,000
116,787,284,730

2022 온기 순이익(B)

200,827,523,090
2,715,633,170

2022 온기 PER 배수 (A)/(B)
27.36
43.01

평균 PER 배수

35.18

(자료)

Quantiwise, DART 전자공시시스템

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배주주 당기순이익 기준

주2)

기준시가총액의 경우 분석기준일(2023년 08월 22일)의 Min[1개월 평균, 1주일 평균, 기준일 종가 기준 시가총액]

【 2023년 상반기 연환산의 기준 PER의 평균을 적용한 산출 】

구분

한화에어로스페이스
제노코

기준시가총액 (A)

5,495,380,200,000
116,787,284,730

2023 연환산 순이익(B)
1,343,863,028,880
2,175,050,620

2023 연환산 PER 배수 (A)/(B)
4.09
53.69

평균 PER 배수

28.89

(자료)

Quantiwise, DART 전자공시시스템

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배주주 당기순이익 기준

주2)

기준시가총액의 경우 분석기준일(2023년 08월 22일)의 Min[1개월 평균, 1주일 평균, 기준일 종가 기준 시가총액]

【 최종 PER 산출】

(단위:원)

구분

한화에어로스페이스

제노코

2022년 온기 평균 PER 배수
35.18

2023년 연환산 평균 PER 배수
28.89

최종 평균 PER 배수
32.04

최근 주식시장의 변동성을 고려하여 '22년 온기 실적 및 '23년 반기 연환산 실적을 기반하여 산출한 각 PER를 평균한 값으로 우주 산업 테마의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 32.04배를 사용하였습니다.

② 미래 추정순이익을 바탕으로 한 주당 평가가액 산출

【 주식회사 컨텍 희망공모가액 산출 내역 】

구분

내용

비고

2025년 추정 당기순이익

21,936,635,000 원

A (주1)

연 할인율

18.15%

(주2)

2025년 추정 당기순이익의 현재가치

14,457,250,106 원

C = A / {(1+B)^2.5} (주2)

적용 PER 배수

32.04

D (주3)

평가 가치

463,210,293,381 원

E = C ×D

적용 주식수

15,613,041 주

F (주4)

주당 평가가액

29,668 원

G = E / F

주1)

2025년 추정 당기순이익 산정내역은『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익의 현재가치를 적용한 이유는 동사가 계획하고 있는 초저궤도 및 ES 위성 발사 및 운영, RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축을 통한 매출 발생에 따른 영업이익 상승 효과가 2025년에 본격적으로 발생할 것으로 전망되기 때문입니다. 또한, 2025년 추정 당기순이익의 2023년 상반기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용된 연 할인율 18.15%는 유사기업 2개사(한화에어로스페이스, 제노코)의 가중평균자본비용(WACC) 평균값인 18.15%을 적용하였습니다. 2021년 이후 상장한 기술성장기업 추정실적 연 할인율 평균 22.96%보다 4.81%p 할인된 수치입니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

[2021년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명

상장일

적용실적

연 할인율(%)

할인기간(년)

엔비티

2021.01.21

2022

25

2

와이더플래닛

2021.02.03

2022

20

2

레인보우로보틱스

2021.02.03

2023

20

3

피엔에이치테크

2021.02.16

2022

20

2

씨이랩

2021.02.24

2023

20

3

오로스테크놀로지

2021.02.24

2021

20

1

뷰노

2021.02.26

2022~2023

20

2~3

나노씨엠에스

2021.03.09

2023

20

3

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

2021~2022

25

1~2

네오이뮨텍

2021.03.16

2021~2022

35

1~2

라이프시맨틱스

2021.03.23

2023

23

3

제노코

2021.03.24

2021

20

1

자이언트스텝

2021.03.24

2023

30

3

해성티피씨

2021.04.21

2022

25

2

샘씨엔에스

2021.05.20

2021~2023

10.0~15.0

1~3

삼영에스앤씨

2021.05.21

2021~2023

20

1~3

진시스템

2021.05.26

2023

15

2.5

라온테크

2021.06.17

2021

25

0.75

아모센스

2021.06.25

2023

25

2.75

오비고

2021.07.13

2023

21.1

3

큐라클

2021.07.22

2024

25

3.5

맥스트

2021.07.27

2023

20

2.5

원티드랩

2021.08.11

2023

20

2.5

딥노이드

2021.08.17

2025

19

4.33

바이젠셀

2021.08.25

2025

25

4.5

에이비온

2021.09.08

2022

40

1.5

차백신연구소

2021.10.22

2023~2024

30

2.5~3.5

지니너스

2021.11.08

2024

20

3

툴젠

2021.12.10

2023

21.2

2.5

케이옥션

2022.01.24

2021

-

0

애드바이오텍

2022.01.24

2023

30

2.5

이지트로닉스

2022.02.04

2024

20

3

스코넥

2022.02.04

2022~2023

25

1~2

바이오에프디엔씨

2022.02.21

2023

15

2

퓨런티어

2022.02.23

2024

20

3

풍원정밀

2022.02.28

2023

30

1.15

노을

2022.03.03

2022~2024

15

1~3

모아데이타

2022.03.10

2022~2023

15

1~2

보로노이

2022.06.24

2024~2025

25

3.25~4.25

레이저쎌

2022.06.24

2024

20

3

넥스트칩

2022.07.01

2024

30

3

코난테크놀로지

2022.07.07

2022~2024

20

0.5~2.5

영창케미칼

2022.07.14

2024

20

3

루닛

2022.07.21

2024

20

3

에이프릴바이오

2022.07.28

2023

30

1.75

아이씨에이치

2022.07.29

2025

20

3.75

에스비비테크

2022.10.17

2024

25

2.5

샤페론

2022.10.19

2022

30

0.5

핀텔

2022.10.20

2024

25

2.5

플라즈맵

2022.10.21

2025

25

3.5

뉴로메카

2022.11.04

2024

15

2.5

엔젯

2022.11.18

2024~2025

25

2.5~3.5

인벤티지랩

2022.11.22

2025

15

3.5

오브젠

2023.01.30

2025

25

3.5

샌즈랩

2023.02.15

2023

20

1.25

자람테크놀로지

2023.03.07

2024

25

2

지아이이노베이션

2023-03-30

2024~2025

30

2~3

마이크로투나노

2023-04-26

2025

20

3

에스바이오메딕스

2023-05-04

2025

20.98

3

모니터랩

2023-05-19

2024~2025

25

1.75~2.75

씨유박스

2023-05-19

2025

20

3

큐라티스

2023-06-15

2025

45

3

프로테옴텍
2023-06-16
2025
20
2.75

오픈놀
2023-06-30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023-07-06
2025
25
2.75

센서뷰
2023-07-19
2025
20
2.75

버넥트
2023-07-26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023-07-27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023-08-03
2025
20
2.75

파두
2023-08-07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023-08-22
2025
25
2.5

시큐레터
2023-08-24
2025
20
2.5

평균

-

-

22.96
2.55

[참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명

가중평균자본비용(WACC)

한화에어로스페이스

13.4%

제노코

22.9%

평균

18.15%

출처: Bloomberg( 2023/09/07 기준)

주3)

적용 PER 배수는 유사기업의2022년 온기 실적과 2023년 상반기 연환산 실적으로 산출된 각 PER의 평균치 입니다.

주4)

적용 주식수는 아래와 같이 상장 후 희석 가능 주식(주식매수선택권 및 우리사주매수선택권)을 포함한 전체 주식수(1,224,000 주)입니다. [공모 전후 주주구성]

구분

주식 수

비고

기발행보통주식수

12,339,780주

총 발행주식수

공모 신주발행주식수

2,000,000주

IPO 공모 신주발행 주식 수

주관사 의무인수분

44,444주

하단 기준

미행사 주식매수선택권

977,220주

2024년~2028년 내 행사 가능 수량

미행사 우리사주매수선택권
246,780주
2023년~2025년 내 행사 가능 수량

합계

15,608,224주

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 컨텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 컨텍 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

29,668 원

평가액 대비 할인율(주2)

31.50% ~ 24.00%

공모희망가액 밴드

20,300원 ~ 22.500원

확정 공모가액 (주1)

22,500원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술특례 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율(%)

하단

상단

엔비티

2021.01.21

42.00

22.50

와이더플래닛

2021.02.03

30.51

13.14

레인보우로보틱스

2021.02.03

46.91

31.74

피엔에이치테크

2021.02.16

48.83

37.86

씨이랩

2021.02.24

30.40

6.14

오로스테크놀로지

2021.02.24

38.13

23.57

뷰노

2021.02.26

47.02

31.13

나노씨엠에스

2021.03.09

37.19

19.86

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

48.80

27.00

네오이뮨텍(Reg.S)

2021.03.16

48.10

38.40

라이프시맨틱스

2021.03.23

36.05

11.18

제노코

2021.03.24

45.53

33.42

자이언트스텝

2021.03.24

36.68

22.61

해성티피씨

2021.04.21

53.26

43.42

샘씨엔에스

2021.05.20

33.74

24.46

삼영에스앤씨

2021.05.21

35.77

17.66

진시스템

2021.05.26

37.08

21.35

라온테크

2021.06.17

37.43

22.76

아모센스

2021.06.25

39.55

26.02

오비고

2021.07.13

42.65

33.87

큐라클

2021.07.22

41.16

26.45

맥스트

2021.07.27

28.89

15.96

원티드랩

2021.08.11

38.67

23.34

딥노이드

2021.08.17

28.52

4.69

바이젠셀

2021.08.25

42.82

29.60

에이비온

2021.09.08

42.50

32.50

차백신연구소

2021.10.22

50.52

32.52

지니너스

2021.11.08

42.44

24.96

비트나인

2021.11.10

41.63

34.92

지오엘리먼트

2021.11.11

39.71

30.99

마인즈랩

2021.11.23

32.81

22.47

툴젠

2021.12.10

69.51

63.41

애드바이오텍

2022.01.25

43.90

35.89

이지트로닉스

2022.02.04

43.07

34.08

스코넥

2022.02.04

45.82

27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84

20.36

퓨런티어

2022.02.23

37.00

24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92

22.76

노을

2022.03.03

36.16

16.51

모아데이타

2022.03.10

27.90

15.88

비플라이소프트

2022.06.20

42.89

34.23

레이저쎌

2022.06.24

27.68

15.62

보로노이

2022.06.24

44.80

36.52

넥스트칩

2022.07.01

42.38

32.48

코난테크놀로지

2022.07.07

37.59

25.70

영창케미칼

2022.07.14

40.30

25.97

루닛

2022.07.21

44.37

38.05

에이프릴바이오

2022.07.28

48.07

40.28

아이씨에이치

2022.07.29

30.23

9.70

에스비비테크

2022.10.17

45.31

32.86

샤페론

2022.10.19

48.00

35.30

핀텔

2022.10.20

32.80

20.90

플라즈맵

2022.10.21

43.95

31.49

뉴로메카

2022.11.04

41.69

29.69

인벤티지랩

2022.11.22

33.22

8.62

에스에이엠지엔터테인먼트

2022.12.06

43.71

30.50

티이엠씨

2023-01-19

32.38

19.70

오브젠

2023-01-30

41.64

22.19

샌즈랩

2023-02-15

30.49

14.14

제이오

2023-02-16

52.75

38.57

자람테크놀로지

2023-03-07

40.91

26.14

지아이이노베이션

2023-03-30

55.19

41.18

마이크로투나노

2023-04-26

31.37

21.20

에스바이오메딕스

2023-05-04

57.50

52.00

모니터랩

2023-05-19

46.86

30.57

씨유박스

2023-05-19

50.94

33.82

큐라티스

2023-06-15

53.13

45.09

프로테옴텍
2023-06-16
30.70
15.40

오픈놀
2023-06-30
29.42
13.38

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22
29.87

센서뷰
2023-07-19
48.98
36.67

버넥트
2023-07-26
39.94
21.88

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73
44.37

시지트로닉스
2023-08-03
46.51
40.57

큐리옥스바이오시스템스
2023-08-10
44.80
32.00

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73
42.24

시큐레터
2023-08-24
36.00
26.00

평균

43.03
29.87

대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 우주 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 31.50% ~ 24.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 20,300원 ~ 22,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 최종 1주당 22,500원으로 결정하였습니다.

마. 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 동사가 영위하고 있는 솔루션의 성장 전망과동사의 해외 진출에 따른 성공적인 매출 실현을 가정하여 산출하였습니다. 또한, 대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력), 시장성(시장규모, 시장경쟁상황), 성장성(회사의 성장 전략 및 사업 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하여 회사의 향후 예상 실적 추정에대한 논리를 충분히 검토하였습니다.동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단되나, 동사의 사업에는 제품 개발 및 매출 확대 가능 여부, 해외 사업의 매출 실현 가능성 등의 불확실성이 여전히 존재하며, 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 않습니다. 또한, 시장 성장성에 대한 추정 및 매출 추정에 적용된 계약달성율 및 매출성장율 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서, 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로, 이 점에유의하시기 바랍니다. 또한, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 영업수익(매출액), 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않을 수 있음을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정손익계산서

(단위 : 천원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
12,760,351
22,710,000
50,200,000
70,400,000

매출원가
10,969,159
14,562,000
27,932,000
39,790,000

매출총이익
1,791,192
8,148,000
22,268,000
30,610,000

판매비와관리비
3,619,797
6,260,000
8,860,000
11,160,000

영업이익
(1,828,605)
1,888,000
13,408,000
19,450,000

영업외수익
1,332,041
1,728,380
2,075,160
2,486,635

영업외비용
20,686,410
48,661,794
-
-

법인세차감전순이익
(21,182,974)
(45,045,414)
15,483,160
21,936,635

법인세비용
(507,458)
304,869
-
-

당기순이익
(20,675,516)
(45,350,283)
15,483,160
21,936,635

(2) 항목별 추정 방법
(가) 매출 추정

1) 제품별 특성 및 목표시장

제품

주요 고객 및 목표시장
고객형태

지상국 시스템엔지니어링 솔루션

■ 위성지상국 구축이 필요한 고객(국내/외)

- 위성을 보유한 국가우주청

- 위성제조사 및 위성운용 기업

- 큐브샛 설계/운용 대학

※ 위성을 보유한 국내 및 해외 국가기관/ 기업/대학 등이 주 고객이며 지상국 위치선정, 설계, 구축, 운용 및 유지보수와 데이터 처리까지에 대한 통합 솔루션을 제공하는 Vertical Chain을 형성하여 서비스를 제공 가능함

B2G/B2B

GSaaS네트워크 솔루션

■ 위성 및 발사체 운용 기관 (국내외)

■ 저궤도, 중궤도, 정지궤도 등 모든 위성 궤도에 적절한 통신 시스템 제공

■ 저궤도 위성의 경우, 본사가 보유한 지상국 네트워크를 통해 다량의 통신 기회 제공

※ 위성의 경우, 극궤도, 경사궤도 및 적도궤도로 운용되는 모든 위성이 전 지구를 방문하기 때문에 전 세계에서 커버할 수 있는 지상국 네트워크 서비스가 반드시 요구됨

B2G/B2B

위성영상 생성을 위한데이터처리 솔루션

■ 위성영상 데이터 처리가 필요한고객 (국가기관/기업/대학) 국가우주청, 위성운용기업, 대학 등

※ 대형위성 및 (초)소형 위성등에 대한 위성영상 데이터 처리 솔루션 제공가능(단, 위성운용회사와의 계약을 통한 위성의 상태정보 및 탑재체 정보의 수신이 필요함)

B2G/B2B

Value-added위성영상 활용 솔루션

■ 위성영상 데이터 처리와 유사하게 위성영상 활용분야도 국가 전체를 관리하기 위한 스마트시티, 국방, 재난, 해양, 농림, 산림등에 적용가능한 서비스 부분이 주 Target 서비스 영역임

■ 해외 곡창지대의 생산물 감시 및 생산량 분석을 통한 원자재 사전확보 및 시장가격 협상과 오일 누수등에 대한 정보제공

B2G/B2B/

2) 가격 정책

구분

주요제품
판매정책(가격)

지상국 시스템엔지니어링 솔루션
안테나시스템 설계/구축/통합

안테나 크기 및 관련 구성장비에 따라 가격이 다르게 적용추가적으로 시스템 설계/구축/검증 작업 수행 기간에 따른 가격 책정이 이루어지는 방식

안테나시스템감시제어 소프트웨어

기 개발된 제품에서 고객에 맞게 일부기능 및 화면 수정

(멀티벤더 통합제어기능 탑재)

- 로컬 지상국 감시제어소프트웨어(LCAM) 및 통합 지상국 감시제어소프트웨어(IICAM)

등에 적용에 따른 가격이 다르게 적용

안테나시스템유지보수 및 운용관리

지상국 규모 및 유지보수 운용방안에 따라 가격이 다르게 적용

GSaaS네트워크 솔루션
GSaaS 네트워크 솔루션

교신 서비스 비용 : 서비스대상 위성의 통신사양 및 교신의 우선순위에 따라 가격이 다르게 적용

위성영상 생성을 위한데이터 처리 솔루션
위성영상 고속자료 처리소프트웨어(Level Processor)

고객 위성의 특성에 맞게 다양한 영상처리 알고리즘을 커스터마이징 하여 적용하며, 과업 범위 및 개발 난이도에 따라 비용 산정

위성영상 검보정 소프트웨어

고객 위성에 따른 모듈(촬영계획/자료처리 및 검증/자료관리) 별 세부기능이 상이하여, 과업범위 및 개발 난이도에 따라 비용 산정

Value-Added위성영상 활용 솔루션
위성영상 활용 솔루션(도시변화탐지, 객체탐지 등)

활용 알고리즘 및 사용 영상에 따라 가격이 다르게 적용

3) 제품 매출 추정 가) 예상 매출 금액동사 향후 사업 3개년 전체 매출 추정 내역은 아래와 같습니다. 2023년부터 2025년의 매출 추정 금액은 2020년부터 2022년까지 솔루션 별 매출 성장율 및 수주 계약, 수주 예정 리스트 등을 통해 산정하였습니다. ⓐ 연도별 예상 매출 금액

(단위: 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

지상국 시스템엔지니어링 솔루션
15,200
26,200
37,800

GSaaS네트워크 솔루션
3,100
13,000
16,600

위성영상 생성을 위한데이터 처리 솔루션
2,850
6,000
7,000

Value-Added위성영상 활용 솔루션
560
2,000
3,000

글로벌 위성영상공급 솔루션
1,000
3,000
6,000

합계
22,710
50,200
70,400

ⓑ 2023년 예상 매출 내역

동사의 주요제품의 매출 추정은 현재('23년 8월) 기준으로 수주잔고가 167억원이며, '23년 10월까지 170억원 규모(현재 계약 협상 중)의 추가수주가 진행될 것으로 예상됩니다. 또한 향후 예상되는 사업 수주 금액은 현재('23년 8월) 기준으로 2025년까지 1,628억원을 수주할 것으로 예상됩니다.

- 2023년 8월 말 기준 수주잔고
아래 수주잔고의 경우 현재 당사와 계약을 통해 수주가 완료된 내역만을 기재하였으며 현재 수주와 관련하여 계약을 논의하고 있는 계약의 경우 아래 수주 예상 리스트에 기재하였습니다.

(단위: 백만원)

발주처

품명

수주일자

납기(예정)

수주금액

수주잔고

A사

A 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2017-11-16

2023-12-31

707

98

A사

검보정 소프트웨어 개발

2017-12-28

2023-12-31

930

141

B사

초소형위성 발사 및 지상국 운용서비스

2021-11-05

2023-12-31

210

210

D사

시험체제장비 설계, 구축 및 시험

2022-06-27

2023-11-30

4,733

4,733

A사

정밀 정사영상 통합 생성 시스템 개발

2022-12-20

2025-12-31

246

246

A사

중해상도 SAR 관측 시뮬레이션 소프트웨어 설계 개발용역

2022-12-21

2023-12-29

118

118

A사

검보정 소프트웨어 개발 용역

2022-08-24

2025-12-31

760

461

A사

B 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-08-24

2027-12-31

1,020

630

A사

C 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-10-28

2024-12-31

464

280

A사

위성 검보정 소프트웨어 성능 개선 및 추가 기능 개발

2022-10-28

2024-12-31

485

285

A사

위성 지상 안테나시스템 유지보수 및 운용 관리 용역

2022-12-20

2023-12-31

1,295

971

F사

안테나 시스템 유지보수

2022-12-30

2023-12-31

512

384

G사

지상망 연계 통합운용개발

2023-04-06

2025-09-26

275

275

A사

SAR 위성정보 활용 자동변화 탐지알림 기술 개발

2023-05-10

2024-11-30

119

119

J사

글로벌 지상국 서비스

2023-05-10

2024-02-28

891

891

H사

위성통신 서비스를 위한 지구국 설계 및 구축

2023-06-08

2024-01-31

1,700

1,700

A사

안테나 및 감시제어 SW 개발

2023-06-12

2024-10-31

3,750

3,750

J사

글로벌 지상국 서비스

2020-05-07

2023-12-31

379

285

M사

글로벌 지상국 서비스

2023-06-14

2023-12-31

84

84

N사

글로벌 지상국 서비스

2023-04-01

2023-12-31

313

313

C사
위성영상 구매
2023-08-17
2023-10-31
395
395

A사
영상수신 복조기 국산화 시제품 개발
2023-08-08
2026-12-31
345
345

합 계
19,731
16,714

현재 당사가 보유한 확정 수주잔고 16,714백만원 중 약 12,500백만원이 23년 하반기 매출로 인식될 예정이며, 23년 상반기 매출액인 3,055백만원을 포함하면 현재 확정 수주잔고 기반에서의 23년 매출은 15,555백만원이 될 것으로 예상됩니다. 상기 예상 매출은 고객사 요청으로 인한 계약기간 변경에 따라 금액에 변동이 있을 수 있습니다.

- 주요 제품에 대한 수주 예상 리스트

당사의 수주 예상리스트의 경우 향후 매출로 연결될 가능성이 있는 고객과의 사업 논의 내용으로 지속적인 고객과의 소통을 통해 영업을 수행하고 있습니다. 당사의 영업진행은 단계별 모니터링으로 관리하고 있으며 진행단계는 크게 4가지로 구분됩니다.

1단계는 초기제안 및 영업기회 확보 단계입니다. 초기제안 및 영업기회 확보 단계는 고객의 니즈를 파악하기 위한 실무 미팅을 진행하는 단계로, 통상적으로 동사의 고객은 여러번의 미팅을 통해 요구사항을 파악합니다. 해당 단계에서는 고객의 요구사항, 예산, 기간 등을 확인하며, 동사 기술 및 솔루션과 고객의 요구사항에 맞는 실증성을 위해 현장실사, 데모시연 등을 병행하여 유효성을 판단 후 기록하는 단계입니다.

2단계는 공고규격 및 사업비 산정 지원 단계입니다. 고객의 사용 니즈에 따라 사업 범위를 세부적으로 논의하는 단계로, 심층적인 논의를 통해 고객은 사업 예산과 기간을 산정하고 동사는 맞춤형으로 견적 제안을 진행하는 단계입니다

3단계는 사업 입찰 및 우선협상자 선정 단계입니다. 고객이 발주한 공고규격에 적합하게 경쟁사 대비 기술적 우위를 확보할 수 있는 제안서를 제출하여 고객사의 평가 후 우선협상 대상자를 선정합니다. 우선협상대상자는 고객과의 기술협상을 통하여 계약 전 업무 범위 확정 및 가격규모을 최종협의 합니다.

4단계는 계약 완료 단계입니다. 최종 계약 완료 단계로, 계약 내용에 따른 납품 및 설치, 프로젝트가 수행되는 단계입니다.

동사는 영업 기회가 발행함과 동시에 내역을 고객관계관리(CRM)을 도입하여 관리하고 있으며 사업조직에서 각 영업 기회에 대해 추적/관리하고 있습니다. 다만, 실제 매출과 연계하여 작성하는 파이프라인에는 1단계 이전의 영업 활동에 대해서는 포함하지 않으며 필요에 따라 구체적인 고객의 니즈 파악을 위해서 2~3회 추가 미팅 후 다음 단계로 구체적인 요구사항에 맞는 견적서와 제안서를 제출하여 계약 규모에 대한 논의를 순차적으로 진행한 뒤 파이프라인에 포함하게 됩니다. 위와 같은 진행 단계를 바탕으로 동사는 영업기회 진행단계를 관리하고 있습니다.

파이프라인 내 고객사별 영업기회 금액의 경우 동사의 주력 솔루션 및 서비스는 고객의 요구사항, 솔루션의 규모와 구성에 따라 납품되기 때문에, 고객사별 영업기회 금액은 고객의 필요수준에 따라 편차가 발생합니다.

[영업단계 별 세부 설명]

단계

설명

초기제안 및 영업기회 확보

고객의 요구사항, 예산, 사업시점 확인

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

사법범위 세부논의 및 사업비 산정 단계

사업 입찰 및 우선협상자 선정 단계

사업 제안서 제출 및 계약 전 업무 범위 확정, 가격규모 최종협의

계약완료

계약진행 및 계약 내용에 대한 사업 수행

당사는 '23년 10월까지 민간분야 및 공공분야에서 제공하는 사업 중 170억원 규모의 추가수주가 진행될 것으로 예상되며, 현재 우선협상자 선정 단계에 있어 계약의 거의 마무리 되는 단계에 있습니다.

(단위: 백만원)

서비스 구분
프로젝트명
고객사명
프로젝트기간
예상금액
영업단계

GSaaS 네트워크 솔루션

국내외 위성 소유 정부기관 및 우주기업 등
서비스 협의 진행 중

2023.01 ~ 2025.12

32,700

주)

해외지상국 서비스 지원

정부기관

2023.09 ~ 2025.12

570

우선협상자 선정 단계

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

초소형위성체계 개발 사업

정부기관

2023.11 ~ 2025.12

(30년까지 200억원 규모)

8,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

위성항법시스템 개발사업

정부기관

2023.11 ~ 2025.12

(30년까지 600억원 규모)

24,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

신규 안테나 구축사업

정부기관

2024.04 ~ 2025.12

(27년까지 150억원 규모)

9,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

개발용 7.3m 안테나 지상국 구축

정부기관

2023.11 ~ 2024.12

4,950

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

신규 안테나 구축사업

기업

2023.10 ~ 2027.12

16,800

우선협상자 선정 단계

지상국 설계, 개발 및 구축

정부기관

2023.11 ~ 2024.12

10,800

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

초소형위성 지상국 구축사업

정부기관

2023.11 ~ 2024/12

4,400

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

초소형 국내외 지상국 구축 및 운영

정부기관

2024.1 ~ 2025.12

9,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

큐브위성 해외지상국 구축사업

정부기관

2024.4 ~ 2025.3

2,900

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

정지궤도 안테나 구축 9m

정부기관

2024.1 ~ 2024.12

6,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

안테나 시스템 유지보수 및 운영 사업

정부기관

2024.01 ~ 2025.12

4,800

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

안테나 시스템 장비 구축 및 시험

정부기관

2024.01 ~ 2025.12

1,500

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

안테나 시스템 유지보수 및 운영

정부기관

2024.01 ~ 2025.12

1,800

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

지상국 시스템 설계, 구축 및 운영

정부/기업

2024.01 ~ 2025.12

5,073

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

지상국 통합운용 및 데이터 수신처리 시스템

정부/기업

2024.05 ~ 2025.03

3,167

초기제안 및 영업기회 확보 단계

CONTEC ONE (LCAM, IICAM) 솔루션 판매

정부/기업

2024.05 ~ 2025.12

1,500

초기제안 및 영업기회 확보 단계

AI 기반 지상국 이상탐지 분석 서비스

정부/기업

2024.01 ~ 2024.12

1,500

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

위성관제 운영을 위한 관제시스템 개발

정부기관

2024.01 ~ 2024.12

2,000

공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
위성영상 전처리 시스템 개발
정부기관
2024.01~2025.12
3,000
공고규격 및 사업비 산정 지원 단계

국내외 위성영상 전처리 서비스

정부기관

2024.01 ~ 2025.12

2,000

초기제안 및 영업기회 확보 단계

국내외 위성영상 전처리 서비스
기업
2024.01~2025.12
2,000
초기제안 및 영업기회 확보 단계

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
CONTEC Space Studio 서비스(활용서비스)
정부/기업
2024.01~2025.12
4,000
초기제안 및 영업기회 확보 단계

합계

162,810

당사는 23년 내에 추가로 40,000백만원 이상의 수주실적을 올릴 수 있을 것으로 예상하고 있으며 이중 7,200백만원이 23년 실적에 포함될 것으로 예상하고 있습니다. 상기 예상 매출의 경우 고객사와의 수주현황 및 계약기간 변경에 따라 금액에 변동이 발생할 수 있습니다.

주)GSaaS 네트워크 솔루션 서비스 중 대부분의 계약의 경우 별도의 발주 및 수주 과정을 거치지 않으며 고객과의 직접 계약으로 이뤄집니다. 현재 동사는 이러한 서비스 제공을 위해 다수의 고객에게 모든 영업단계를 진행 중에 있습니다.

동사의 매출의 경우 동사의 주요 매출처가 관공서, 대기업 등으로 예산 집행이 연말에 집중되어 있어 계절성이 나타납니다. 매출 계절성에 대한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 매출의 계절성에 대한 위험 』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

이를 고려하여 최근 3개년 분기별 매출 비중을 비교하였을 때, 전체 매출 대비 1분기 매출 비중은 기준 평균 11.1%, 2분기 평균 매출 비중은 8.3%, 3분기 평균 매출 비중은 평균 17.0%, 4분기 평균 매출 비중은 63.6%입니다.다만 최근 3개년 중 2021년 매출 비중이 특이하여 가장 최근연도인 2022년도 매출 비중을 근거로 2023년 추정 매출 목표금액을 산출하였습니다.

[최근 3개년 계절별 매출 비중]

(단위:백만원)

연도

1Q

2Q

3Q

4Q

합계

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

2020년

201
4.0%
202
4.0%
1,787
35.3%
2,870
56.7%
5,060

2021년

1,173
20.3%
1,102
19.0%
771
13.3%
2,741
47.4%
5,787

2022년

1,251
9.8%
664
5.2%
1,463
11.5%
9,382
73.5%
12,760

평균

875
11.1%
656
8.3%
1,340
17.0%
4,998
63.6%
7,869

해당 비중에 근거하여 2023년 추정 매출에 2022년도 분기별 매출 비중을 적용한 분기별 목표 금액을 산정하였을 때, 1분기 22.3억원, 2분기 11.8억원, 3분기 26억원, 4분기 167억원의 목표 금액이 산출됩니다.

[2023년 계절별 매출 비중]

(단위:백만원)

연도

구분

1Q

2Q

3Q

4Q

합계

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

2023년

평균 비중 적용 매출 목표 금액

2,226
9.8%
1,181
5.2%
2,605
11.5%
16,698
73.5%
22,710

1분기 매출의 경우 6.9억원의 매출이 인식되어 목표금액 대비 69% 부족하였으나 2분기 매출은 목표치 11.8억원 대비 23.6억원으로 목표금액 대비 100% 초과 달성한 금액입니다. 수주 잔고 및 영업 스케줄에 따라 2023년 목표 매출 달성은 가능할 것으로 판단됩니다.

다) 향후 3개년 제품별 예상매출

1-1) 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 매출추정과기부의 미래선도기술 확보를 위한 초소형 검증위성 개발 계획과 국방분야에서 추진하고 있는 우주분야 신규 개발사업 등에서 향후 위성 발사에 따른 대부분의 지상국 관련 사업은 동사의 사업경험과 사업수행 전문성 및 국내외 우주분야 Top tier 기업들과의 협업을 통해 다수의 사업을 수주할 것으로 예상하고 있습니다.지상국 시스템 엔지니어링 솔루션 향후 매출은 과거 3개년의 연평균 증가율인 45.8% 보다 약 12%정도 증가한 57.7%로 계산하였습니다.이는 향후 발사되는 위성 수 및 국가정책 방향에 따라 연평균 증가율 과거 경험치보다 소폭 상향하여 예측하였습니다.

공공분야 초소형위성 개발계획(안).jpg
[공공분야 초소형위성 개발계획(안)]

(단위: 백만원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

지상국 시스템엔지니어링 솔루션
15,200
26,200
37,800

1-2) GSaaS 네트워크 솔루션 매출추정전 세계적으로 SPACE X, 아마존 등 민간기업 주도의 우주 산업 패러다임 변화에 따라 위성 부품 표준화에 따른 위성 제작 비용 하락 및 위성 발사 비용의 감소로 초소형 위성 수는 폭발적인 증가와 함께 위성활용 서비스 수요도 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

위성 수 및 위성활용 서비스 수요 확대 전망.jpg
[위성 수 및 위성활용 서비스 수요 확대 전망]

따라서 기존 위성 서비스 고객의 수요도 있지만 국내외 신규 위성 발사 기관 및 기업들과 MOU 등의 업무협약 등을 체결하고 있어 새로운 고객 대상으로 지상국 수신 서비스의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.또한, 지난 누리호 발사(2차, 3차) 임무 시 탑재된 위성의 교신을 위해 동사의 해외 지상국을 이용하여 임무를 성공적으로 수행함에 따라 국내외 기관 및 기업으로부터 동사의 사업수행적 신뢰성과 기술적 전문역량을 인정받을 수 있었습니다.
동사는 2018년 제주 자체 지상국 건립을 시작으로 2020년 구축을 완료하여 글로벌 지상국 서비스인 GSaaS 네트워크 솔루션 서비스를 시작하였습니다. 서비스를 시작한 2020년에는 12개의 위성을 서비스하는 것을 시작으로 2021년 40개, 2022년 63개를 거쳐 신고서 제출일 현재 75개의 글로벌 위성 고객을 대상으로 GSaaS 네트워크 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.현재 동사는 NASA, Planet Labs, ICEYE, Black Sky 등 글로벌 우주 기업을 비롯하여 한국항공우주연구원, 한국천문연구원 등 국내 연구 기관을 비롯한 민간 기업 고객을 확보하고 있으며 국내외 다수의 기관과 GSaaS 네트워크 솔루션 서비스 제공에 대해 논의하는 과정 중에 있습니다. 이를 바탕으로 당사에서 추정한 GSaaS 네트워크 솔루션의 예상 위성 고객 추이 및 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

GSaaS네트워크 솔루션
3,100
13,000
16,600

서비스 위성 수
100
250
500

- 신규 예상 고객 리스트동사의 글로벌 지상국 네트워크 구축을 완료할 경우 지상국 사용의사를 보인 고객사 리스트는 아래와 같습니다.

구분
고객사
서비스 요청 현황
비고

해외

A사 (노르웨이)

공동 협력을 위해 다양한 방안 논의 중 (국내 지상국 서비스 / OGS 서비스 / Hosting 서비스)

계약 진행중

해외

B사

(이탈리아)

지상국 서비스 협력

계약 진행중

해외

C사 (미국)

컨텍 지상국 협력(Alliance) 요청

현재 지상국 협력을 위해 양사간

시스템 인터페이스 확인 중

해외

C사 (미국)

Amazone 저궤도 통신위성 서비스를 위한 지상국 검토 요청

제주부지 확보 후 협의 예정

해외

D사

(미국)

기존 위성 및 신규 발사위성에 대한 지상국서비스 요청

지상국 책임자(CTO)와의 협력방안 협의

해외

E사(싱가포르)

신규 발사위성(지구관측 위성 컨스텔레이션 지원)에 대한 지상국 서비스 요청

지속 협의중

해외

F사 (미국)

신규 발사위성에 대한 지상국 서비스 예정

해외 지상국 구축 완료 후 사용 희망

해외

G사 (핀란드)

신규 발사위성에 대한 지상국 서비스 예정

지속 협의중

해외

H사 (미국)

H사 고객들 중 컨텍 지상국 사용요청 예정

해외 지상국 구축 완료 후 사용 희망 및 위성발사 후 컨텍 지상국 사용 희망

해외

I사(미국)

자사 위성의 지상국 수신 및 영상 데이터 전처리 서비스 검토 요청

해외

J사 (인도)

위성 궤도에서 SSA 서비스를 위한 Constellation Network 예정 / 컨텍 지상국 수신 검토 요청

해외

K사 (인도)

고객 위성(중궤도, 저궤도, 달궤도) 지상국 서비스 검토 요청

해외

L사 (터키)

IoT 위성 컨스텔레이션(77개) 지상국 서비스 검토 요청

해외

M사 (터키)

달 탐사 미션을 위한 지상국 서비스 검토 요청

해외

N사(벨기에)

지구관측 위성 지상국 수신 서비스 검토 요청

해외

O사(이탈리아)

지상국 서비스 검토 요청

해외

P사

(폴란드)

위성 지상국 수신 및 LEOP 서비스 검토 요청

해외

R사

(벨기에)

지구관측 위성 지상국 수신 및 영상 데이터 전처리 서비스 검토 요청

해외

S사 (미국)

개발 중인 소형발사체 지상국 지원 검토 요청

해외

T사 (인도)

자체 소형 위성 (발사 예정) 지상국 수신 서비스 검토 요청

해외

U사 (스페인)

달 궤도 위성망을 위한 지상국 서비스 검토 요청

해외

V사(미국)

위성영상활용 업체로 컨텍지상국 서비스와 전처리 서비스에 대한 관심(검토 중)

해외

W사 (미국)

달 궤도선 안착 및 통신을 위한 컨텍지상국 서비스 사용검토 요청

해외

X사 (루마니아)

루마니아 지상국 구축 문의

해외

Y사 (터키)

자체 소형 위성 (발사 예정) 지상국 수신 서비스 검토 요청

해외

Z사 (영국)

남아공 지상국 구축 문의

해외

AA사 (말레이시아)

말레이시아 지상국 구축 문의

해외

AB사(미국)

자체 소형 위성 (발사 예정) 지상국 수신 서비스 검토 요청

해외

AC사 (미국)

발사 미션을 위한 지상국 S-band telemetry 서비스 문의

해외

AD사 (루마니아)

저궤도 지구관측 위성을 위한 지상국 수신 서비스 문의

해외

AE

(프랑스)

GEO 위성을 위한 지상국 수신 서비스 문의

해외

AF사 (터키)

지구관측 초소형위성 미션 지원을 위한 LEOP/downlink 서비스 문의

국내

A 정부기관

향후 발사위성에 대한 지상국 서비스 예정

해외 지상국 구축 완료 후 사용 희망

국내

B 정부기관

향후 발사위성에 대한 지상국 서비스 예정

해외 지상국 구축 완료 후 사용 희망

국내

C 정부기관

군정찰위성에 대한 궤도안착 및 안정화까지(LEOP 및 IOT) 지상국 서비스 검토 요청 (노르웨이 KSAT과 협력지상국을 구축하여 지원예정)

위성발사 후 컨텍 지상국 사용희망

국내

D 정부기관

향후 발사 예정인 위성에 대한 지상국 서비스 검토 요청

국내

E 정부기관

소행성 탐사 임무를 위한 Deep Space 지상국 지원요청(해외) 및 지구근접 시 컨텍지상국 사용요청

국내

F 정부기관

위성 2기에 대한 지상국 서비스 검토 요청

1-3) 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 매출추정

동사는 항공우주연구원이 운용 중인 위성(다목적 실용위성 시리즈, 차세대 중형위성 시리즈, 초소형군집위성 시리즈 등)에서 수신된 원시데이터(Rawdata)의 위성영상 노이즈 및 공간적 왜곡을 보정하여 표준영상으로 생성하는 기술을 보유하고 있습니다.

향후 전 세계적으로 다양한 목적으로 운용되는 위성규모가 급증하는 데 따른 민간 분야에서의 위성 영상 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 관련하여 위성영상에 대한 데이터처리 기술 수요 증가가 불가피하며 동시에 위성영상을 수신하는 지상국 서비스와 영상을 분석하는 위성영상 활용 서비스에 대한 수요도 뒤따를 것으로 예상됩니다. 본 솔루션의 주요 고객으로는 위성을 보유한 기관 및 기업이 대상이며 향후 위성규모의 급증에 따라 점진적인 매출 성장이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

위성영상 생성을위한 데이터 처리 솔루션
2,850
6,000
7,000

1-4) Value-Added 위성영상 분석 솔루션 매출추정

동사는 위성영상에 포함된 다양한 정보에 대한 공간 객체 탐지, 공간영상 분할, 변화탐지 등AI Deep Learning에 기반한 기술을 적용하여 향후 New Space 시대 도래에 따른 위성영상 활용 수요 확대에 대응하기 위한 위성영상 활용 솔루션인 ‘Value-Added 위성영상 분석 솔루션’을 개발하여 제공하고 있습니다. 동사에서 제공하는 Value-Added 위성영상 분석 솔루션은 성장잠재력이 가장 큰 시장이지만, 아직까지는 국내는 물론 전 세계적으로도 위성영상을 활용한 상용 서비스에 대한 매출은 거의 미미한 상태입니다. 해당 솔루션은 세종특별자치시, 부산광역시 등 스마트시티 솔루션 수요자와 부산항만공사, 인천항만공사, 울산항만공사 등 해양(항만시설/감시)솔루션 수요자, 제주특별자치도, 농림축산식품부, 산림청과 같은 농림/산림 솔루션 수요자, 국방과학연구소, 한국수자원공사, 행정안전부 등의 국방/재난/재해 솔루션 수요자 등에게 제공하거나 제공 예정에 있습니다.이러한 기술들을 집약한 웹 기반 솔루션인 CONTEC SPACE STUDIO 플랫폼을 개발 완료하여 연내 출시할 계획이며 이를 통해 고객이 위성영상 활용 자료를 웹 플랫폼을 통해 손쉽게 이용하고 분석 결과 레포트까지 받아 볼 수 있도록 하여 위성영상 활용 서비스를 통해 다양한 부가가치를 창출할 수 있도록 도울 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

Value-Added위성영상 분석 솔루션
560
2,000
3,000

1-5) 글로벌 위성영상 공급 솔루션 매출추정

동사는 22년 한국항공우주연구원의 다목적실용위성 위성영상 판매대행사업에 선정되었으며, 23년부터 본격적으로 판매대행사업을 수행하고 있습니다. 현재 글로벌 위성영상 판매/활용 시장에 대한 현황 및 미래 수요를 분석중이며, 수요자 중심으로 선제적 대응을 통해 점진적인 매출을 창출할 예정입니다. 글로벌 위성영상 공급시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 수익율 측면에서는 2026년 이후 상대적으로 둔화가 되나 매년 15% 수준의 성장세를 유지하는 추세로 분석됩니다.

글로벌 위성영상 공급시장 현황(2017~2028).jpg
[글로벌 위성영상 공급시장 현황(2017~2028)]

(단위: 백만원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

글로벌 위성영상 공급솔루션
1,000
2,000
4,000

(나) 영업비용 등 추정 근거1) 매출원가

동사의 매출 항목에 대하여 매출원가가 발생합니다. 매출원가는 각 솔루션에 투입되는 재료비, 인건비, 외주용역비 등으로 직접 투입되는 직접비와 일부 간접비로 구성되어 있습니다. 제품 매출원가 추정을 위하여 과거 2개년 매출원가를 분석하여 원가항목별 성격에 따라 구분하고 유형별 성격에 따른 원가동인을 반영하여 추정하였습니다. 동사의 매출원가는 각 솔루션별 매출 형태에 따라 다르게 책정되며, 솔루션별 구축 방식이나, 고객의 요구에 따라 달라집니다. 향후 원가율은 동사의 과거 2개년(2021년~2022년) 평균 원가율 대비 매출액 증가에 따른 규모의 경제 등을 고려하여 원가율이 감소될 것으로 가정하 향후 원가 추정액은 아래와 같습니다.

[향후 원가 추정액]

(단위:백만원)

구분

제품

2021(A)

2022(A)

2023(E)

2024(E)

2025(E)

매출

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
4,909
9,714
15,200
26,200
37,800

GSaaS 네트워크 솔루션
449
782
3,100
13,000
16,600

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
286
1,638
2,850
6,000
7,000

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
98
36
560
2,000
3,000

기타
45
590
1,000
3,000
6,000

매출액 합계

5,787
12,760
22,710
50,200
70,400

매입

원재료비
2,754
6,501
6,480
14,600
21,900

인건비
995
1,924
3,240
4,840
6,240

기타경비
879
2,544
4,842
8,492
11,650

매출원가 합계

4,628
10,969
14,562
27,932
39,790

매출총이익

1,159
1,791
8,148
22,268
30,610

원가율

79.97%
85.96%
64.12%
55.64%
56.52%

2022년 매출 상세 내역

[2022년 매출내역]

(단위 : 백만원)

구분

매출액

제품제조원가
용역제조원가

매출원가

원가율

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
9,714
7,797
1,354
9,151
94.20%

GSaaS 네트워크 솔루션
782
77
345
422
53.96%

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
1,638
22
600
622
37.97%

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
36
44
52
96
266.66%

기타
590
678
-
678
114.91%

합계

12,760
8,618
2,351
10,969
85.96%

2023년 2분기 매출 상세 내역

[2023년 2분기 매출내역]

(단위 : 백만원)

구분

매출액

제품제조원가
용역제조원가

매출원가

원가율

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
2,724
2,088
802
2,890
106.09%

GSaaS 네트워크 솔루션
279
-
469
469
168.10%

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
45
-
56
56
124.44%

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
-
-
-
-
-

기타
7
4
-
4
57.14%

합계

3,055
2,092
1,327
3,419
111.91%

2024년 매출 예상 내역

[2024년 매출내역]

(단위 : 백만원)

구분

매출액

제품제조원가
용역제조원가

매출원가

원가율

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
26,200
15,255
3,327
18,582
70.92%

GSaaS 네트워크 솔루션
13,000
337
3,563
3,900
30.00%

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
6,000
78
2,322
2,400
40.00%

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
2,000
504
596
1,100
55.00%

기타
3,000
1,950
-
1,950
65.00%

합계

50,200
18,124
9,808
27,932
55.64%

2025년 매출 예상 내역

[2025년 매출내역]

(단위 : 백만원)

구분

매출액

제품제조원가
용역제조원가

매출원가

원가율

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
37,800
21,722
4,738
26,460
70.00%

GSaaS 네트워크 솔루션
16,600
430
4,550
4,980
30.00%

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
7,000
91
2,709
2,800
40.00%

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
3,000
756
894
1,650
55.00%

기타
6,000
3,900
-
3,900
65.00%

합계

70,400
26,900
12,890
39,790
56.52%

2) 판매비와 관리비

동사의 판매비와 관리비 중 주요 비용항목으로는 인건비, 유무형자산 상각비, 경상연구개발비, 지급수수료가 있습니다. 인건비는 신규 채용과 과거 급여 인상률 등을 반영하여 추정하였습니다. 유무형자산 상각비는 연도별 상각 스케줄과 신규 유무형자산 취득을 고려하여 추정하였습니다. 지급수수료는 2022년에 발생한 일회성비용(지정감사 수수료 등)을 제거하여 경상적인 환경에서 발생할 수 있는 지급수수료를 추정하였습니다. 판매비와 관리비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 판매비와 관리비 추정]

(단위 : 천원)

과목

2022년(A)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

급여
631,973
1,256,381
1,689,135
2,195,875

퇴직급여
51,763
75,465
101,459
131,896

복리후생비
176,863
274,984
369,701
480,612

여비교통비
209,169
125,256
168,400
218,920

접대비
39,104
50,055
52,557
55,185

통신비
6,683
5,022
5,273
5,537

수도광열비
1,538
472
496
521

전력비
9,222
9,206
9,666
10,150

세금과공과금
29,740
68,275
71,689
75,274

감가상각비
110,424
213,935
260,000
310,000

지급임차료
1,331
22,396
23,516
24,692

수선비
300
149
157
164

보험료
17,047
18,615
19,546
20,523

차량유지비
16,184
17,078
17,932
18,829

경상연구개발비
1,254,693
2,378,828
4,216,124
5,639,070

소모품비
39,490
177,116
185,972
195,271

사무용품비
10
3,515
3,691
3,875

교육훈련비
6,727
11,931
12,528
13,154

외주용역비
17,953
161,509
169,584
178,063

도서인쇄비
11,444
18,399
19,318
20,284

운반비
2,521
1,612
1,693
1,778

지급수수료
273,753
376,676
395,509
415,285

건물관리비
-
29,588
31,067
32,620

주식보상비용
175,072
259,216
272,176
285,785

사용권자산상각비
39,394
29,645
31,127
32,684

장기종업원급여
37,337
6,504
8,745
11,368

광고선전비
337,004
313,241
328,903
345,349

무형자산상각비
71,583
104,769
130,000
160,000

행사비
-
181,330
190,397
199,917

경상기술료
51,474
70,131
73,639
77,319

합계

3,619,796
6,261,299
8,860,000
11,160,000

가) 인건비 동사는 2022년 이후 추가적인 인력채용과 급여 인상률을 반영하여 급여 및 퇴직급여를 산정하였습니다.

(단위 : 명, %, 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

인원

100
110
130

임금인상율

10%

10%

10%

급여

4,880
5,905
7,676

퇴직급여

192
258
336

주식보상비용(주1)

1,634
300
300

주1) 우리사주매수선택권 가득기간이 2023년에 종료되어 일시적인 비용 효과입니다. 동사는 복리후생비, 여비교통비, 장기종업원급여는 인건비성 비용으로 분류하여 추정하였습니다. 인건비성 급여는 2023년 급여대비 인건비성 비용의 비율을 기준으로 2024년, 2025년 급여총액을 기준으로 추정하였습니다. 인건비성 경비외 기타 경비는 물가상승률(5%)을 반영하여 산출하였습니다.

[향후 판관비 추정액]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

복리후생비

275
370
481

여비교통비

125
168
218

장기종업원급여
6
8
11

동사의 인건비를 추정하기 위하여 직군별 채용계획 및 업계의 급여수준을 고려하였습니다. 2020년 이후 꾸준히 연구인력 채용 및 각 부문별 채용을 진행하여 23년 6월까지의 연평균증가율은 32.6%로 당초 계획한 인력을 23년 6월까지 기확보하였으며, 향후 동사가 진행하고 있는 사업과 관련하여 지속적으로 채용을 진행 할 예정입니다

나) 경상연구개발비동사는 다양한 위성 대상으로 관제 임무를 지원하는 지상시스템 개발 및 통합 가능한 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션부터 수신된 데이터를 고객에게 실시간으로 제공하는 GSaaS 네트워크 솔루션, 수신된 위성 데이터를 전·후 처리하여 표준영상으로 생성하는 품질보정 솔루션과 표준영상으로부터 고객의 다양한 요구에 따라 딥러닝과 같은 ICT 기술을 적용한 Value-Added 위성영상 활용 솔루션까지 가능한 위성 데이터 All-in-One 서비스를 제공하는 등 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요 사업으로 영위하는 동사의 특성상, 매년 경상연구개발비가 증가하여 발생할 것으로 예상되며, 경상연구개발비는 대부분 연구개발인력 인건비, 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

경상연구개발비

2,379
4,216
5,639

- 급여

936
1,258
1,636

- 퇴직급여

36
76
98

- 재료비 등 기타경비
1,407
2,882
3,905

3) 법인세비용 추정동사는 법인세 한계세율(지방소득세 포함)을 고려하여 법인세비용을 추정하였습니다. 동사는 2023년부터 세전이익이 발생하나, 누적이월결손금으로 인한 이연법인세자산이 계상되어 있어 이연법인세자산 상계 및 추가 채용 인원에 따른 '고용을 증대시킨 기업에 대한 세액공제'등 다양한 세액공제로 인하여 실제 납부세액은 낮을 것으로 예상되어 '24년~'25년 법인세비용을 인식하지 아니하였습니다.

바. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 대신증권㈜는 주식회사 컨텍의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 한화에어로스페이스, 제노코 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 주식회사 컨텍 및 유사회사 2023년 상반기 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
컨텍
한화에어로스페이스
제노코

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
49,814,352
9,286,598,104
32,946,178

비유동자산
29,732,675
9,014,919,740
26,242,038

자산총계
79,547,027
18,301,517,845
59,188,215

유동부채
4,168,395
11,101,168,646
20,640,587

비유동부채
3,030,992
2,574,563,735
4,214,156

부채총계
7,199,387
13,675,732,381
24,854,743

자본금
6,169,890
265,650,000
3,782,395

자본총계
72,347,640
4,625,785,463
34,333,472

매출액
3,156,092
3,724,930,015
24,503,246

영업이익
(4,067,648)
311,485,880
1,072,894

당기순이익
(52,132,059)
777,269,238
1,087,525

지배지분 당기순이익
(52,135,796)
671,931,514
1,087,525

【 주식회사 컨텍 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분
컨텍
한화에어로스페이스
제노코

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
59,545,116
8,589,056,321
36,570,994

비유동자산
23,380,709
6,568,245,658
26,778,159

자산총계
82,925,825
15,157,301,979
63,349,152

유동부채
111,293,340
8,270,093,645
24,877,890

비유동부채
2,574,735
2,963,424,780
4,656,791

부채총계
113,868,075
11,233,518,425
29,534,681

자본금
482,710
265,650,000
3,782,395

자본총계
(30,942,249)
3,923,783,554
33,814,472

매출액
12,760,351
6,539,605,818
50,704,825

영업이익
(1,857,594)
377,215,127
3,151,123

당기순이익
(20,705,098)
152,027,955
2,715,633

지배지분 당기순이익
(20,707,173)
200,827,523
2,715,633

(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 주식회사 컨텍 및 유사회사 2022년 주요 재무비율 】

구 분
비율
컨텍
한화에어로스페이스
제노코

회계기준
-

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
120.5%
18.01%
11.10%

영업이익 증가율
적자
36.13%
-26.46%

당기순이익 증가율
적자
-49.62%
-53.53%

총자산 증가율
359.5%
37.22%
0.34%

활동성(회)
총자산 회전율
0.25회
0.50회
0.80회

재고자산 회전율
12.64회
3.61회
5.71회

매출채권 회전율
9.79회
5.50회
13.33회

수익성(%)
매출액 영업이익율
적자
5.77%
6.22%

매출액 순이익율
적자
2.33%
5.36%

총자산 순이익율
적자
1.16%
4.29%

자기자본 순이익율
적자
3.87%
8.35%

안정성(%)
부채비율
53.50%
286.29%
87.34%

차입금의존도
43.71%
23.36%
8.74%

유동비율
53.47%
103.86%
147.00%

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
46,350,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,990,000

발행제비용 (3)

1,958,800,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
45,391,190,000

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다. 당사의 경우 구주매출이 존재하나 자기주식의 구주매출로 자금조달 금액에 포함되어있습니다
.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,893,999,600
모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
4,000,000
증가 자본금의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,998,799,600
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 22,500원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 09월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

39,000
-
2,000
-
-
-
41,000

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
45,300백만원(확정공모가액 22,500원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자 등을 위해 사용할 계획입니다.공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 단기간내에 설비투자 등의 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

-

10,000

29,000

39,000

운영자금

2,100
2,100
2,100

6,300

합계

2,100
12,100
31,100
45,300

1) 설비투자

당사는 신규사업 진출 및 사업의 확장을 주된 목적으로 공모자금 대부분을 RF통신 지상국 구축 및 차세대 기술로 각광받고 있는 광학통신 및 우주상황인식 지상국 구축, VLEO(초저궤도) 및 ES(Environmental, Social) 위성 발사 및 운영 등의 설비투자로 사용할 예정입니다.

RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다. RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개 소(2024년) 약 40억 원, 국내외 추가적인 3개 소(2025년)로 약 60억 원과 OGS 지상국1개 소(2024년) 20억 원, OGS 지상국 2개 소, SSA 지상국 3개 소(2025년)로 약 100억 원으로 예상되고 있습니다.

동사는 신규 사업 진출로 VLEO 및 ES 위성을 발사하여 운영할 계획입니다. 최근 1년 넘게 지속되고 있는, 러시아의 우크라이나 침공은 상업 및 정찰 위성의 중요성을 다시 한 번 부각시키는 계기가 되면서, 우크라이나 정부가 미국, 유럽 및 국내에도 위성영상 공급을 요청하고 있으며, 중국 정부는 러시아에 SAR 영상을 지원하고 있는 현실입니다.급변하는 국외 정세와 평/전시 상황에 대비하여 우주 전략물자를 이용한 전시운용체계 및 상호운용성(Interoperability)은 갈수록 그 중요도가 증가하고 있는 상황입니다. 따라서 준 실시간으로 적의 위치를 파악하고, 타격지점에 대한 변화탐지와 타격을 위한 작전체계를 효율적으로 가져가기 위해서는 초저궤도에서 합리적인 비용으로 지능형 전천후 위성군(Satellite Constellation)을 개발/운용하는 것이 반드시 요구되고 있습니다.동사는 VLEO 위성 발사 및 운영의 경우 초저궤도(고도 300km)에서 초소형 군집위성 30 기 발사 및 운영을 위한 비용(위성 설계 비용 + 위성 제작 일부 비용)입니다. 특히, 당사의 글로벌 지상국을 통한 초단기 재방문 주기를 통해 획득한 영상의 실시간 활용과 군 작전 시 킬 체인(kill-chain) 강화가 가능하며, 실시간으로 재난 현황 또한 파악이 가능한 점을 지니고 있습니다. 예측 불가능한 위기에 대응할 지속가능경영의 대두에 따른 ESG의 중요성이 확장되는 추세이며, ES(G) 경영을 위하여 필요한 데이터를 수집하고 분석하는데 있어 인공위성 데이터는 매우 유용한 데이터 입니다. 현재 전 지구적 문제로 대두되는 탄소 배출에 따른 기후변화 문제가 매우 심각한 상황에서 도심지 내 메탄가스 배출의 상당 부분은 플랜트 시설에서의 탈루성 배출이 대부분이며, 지속적 모니터링 및 관리를 통한 사회 성과 창출이 필요합니다. 동사는 준실시간 탄소 모니터링 체계를 구축하기 위해 ES위성 발사 및 운영을 통해 시스템을 구축하고 데이터의 수집/분석자료를 토대로 탄소 모니터링 서비스를 제공할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

VLEO 위성 발사 및 운영

VLEO(초저궤도)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용 (설계 및 제작 등)

-

3,000

10,000

13,000

ES 위성 발사 및 운영

ES(Environmental, Social) 위성 1기 발사 및 운영을 위한 비용（설계 및 제작 등)

-

1,000

3,000

4,000

RF 지상국 구축

국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 추가 구축 (5기)

-

4,000

6,000

10,000

OGS/SSA 지상국 구축

OGS 운용에 적합한 장소에 추가 지상국 구축 (3기)SSA 서비스 고도화를 위한 추가 구축 (3기)

-

2,000

10,000

12,000

합계

-

10,000

29,000

39,000

- VELO 위성 초기 설계로 약 30억원(2024년), VELO 위성 제작 일부 비용 약 100억원(2025년)으로 총 130억원, ES위성의 경우 초기 설계 비용 약 10억원(2024년), 위성 제작 일부 비용으로 약 30억원(2025년)으로 총 40억원으로 예상되고 있습니다.

- RF 지상국 및 OGS/SSA 지상국의 경우 국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 5기를 추가로 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히, 국내 군용위성 프로젝트 지원 및 해외 위성 서비스를 위한 지상국 구축(Ka/Ku-band용 안테나 포함) 용도입니다.

- RF 지상국의 경우 국내외 지상국(4m or 6m급) 2개소(2024년) 약 40억원, 국내외 추가적인 3개소(2025년)로 약 60억원과 OGS 지상국 1개소(2024년) 20억원, OGS 지상국 2개소, SSA 지상국 3개소(2025년)로 약 100억원으로 예상되고 있습니다.

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

1,900
1,700
2,100
5,700

사업 지원 및 관리 인력

200
400
-
600

합계

2,100
2,100
2,100
6,300

당사는 위성 제작관련하여 해외 업체와의 협업을 진행하고 있으며, 해외 지상국 구축과 관련하여 현지 공사 초기부터 구축 완료시까지 당사 인력이 직접 현지에서 업무를 수행하고 있습니다.

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년, 2025년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (Space Tech Expo, International Astronautical congress 등 전시 25회 참가)

- 당사 자체 주관 우주 컨퍼런스 개최(약 30개국 50개 기업 및 정부기관 등 250명 이상 참석한 컨텍 주관 International Space Summit 행사 추가 개최)

- 온라인 SNS 마케팅 및 광고 (우주소식 뉴스레터의 발행 등 우주산업 대중화 홍보사업)

나) 경영 지원 및 연구개발 인력

당사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

-
1
-
1

연구인력

2
3
-
5

합계

2
4
-
6

① 2024년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 연구인력으로 VLEO 위성 및 ES 위성 운영 관련 인력 을 2023년 2명, 2024년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 자체 위성 운영 인력 수준 강화 및 글로벌 경쟁 환경에서 우위를 점하기 위한 선제 조치를 할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

2
1
-
3
3

합계

2
1
-
3
3

주) 상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.
나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 컨텍" 이며, 영문으로는 "CONTEC Co.,Ltd"라 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2015년 01월 05일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
대전광역시 유성구 지족로148번길 5-34(지족동)

전화번호
042-863-4523

홈페이지
https;//www.contec.kr

마. 중소기업 등 해당 여부중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는 증권신고서 제출일 현재「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2023.04.01 ~ 2024.03.31
0010-2023-213490
중소벤처기업부

중소기업확인서.jpeg
중소기업확인서

(2) 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2021.09.21~2024.09.20
제20210826010037호
(사)벤처기업협회

컨텍_벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 다양한 위성 대상으로 관제 임무를 지원하는 지상시스템 개발 및 통합 가능한 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션부터 수신된 데이터를 고객에게 실시간으로 제공하는 GSaaS 네트워크 솔루션, 수신된 위성 데이터를 전·후 처리하여 표준영상으로 생성하는 품질보정 솔루션과 표준영상으로부터 고객의 다양한 요구에 따라 딥러닝과 같은 ICT 기술을 적용한 Value-Added 위성영상 활용 솔루션까지 가능한 위성 데이터 All-in-One 서비스를 제공하고 있습니다. 당사 정관 상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

1. 연구개발용역업2. 소프트웨어 개발 및 공급업3. 하드웨어 개발 및 공급업4. 유·무선 시스템 설계, 통합(SE) 및 유지보수업5. 위성 및 위성발사체 지상운용 서비스업6. 위 각호에 관련된 무역(중개업)7. 정보통신공사업8. 학술연구용역업9. 전시,컨벤션 및 행사 대행업10. 기타 무선 통신장비 제조업11. 유선 통신장비 제조업12. 건물(시설)관리용역업13. 무선 및 위성 통신업14. 통신판매업15. 위 각호에 관련된 부대사업
정관상 사업의 목적

아. 신용평가에 관한 사항
1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2023.04.18
2022.12.31
NICE평가정보
BB+
2024.04.17

2) 신용평가회사의 신용등급 정의*NICE평가 정보 신용등급 정의

신용등급

등급 정의

AAA

상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA

상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A

상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB

상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

BB

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC

상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC

상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C

상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D

현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

R

1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정) 여부
주권상장(또는 등록,지정) 일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

-
-
기술성장기업코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

년도
월
내 용

2023년
05월
2개 기관의 본 기술평가 등급 각각 A 획득(한국발명진흥회, 한국평가데이터)

04월
(주)씨에스오 자회사 설립

02월
기술혁신형 중소기업(이노비즈) 인증

01월
다목적실용위성 판매대행업체 선정

01월
경영혁신형 중소기업(메인비즈) 인증

2022년
12월
1백만불 수출의 탑 수상

12월
정보통신산업진흥원 원장상 수상

12월
ISO 9001 인증 획득

07월
컨텍글로벌 지상국네트워크 구축 완료 (6개국 7개소)

- 해외지상국 알래스카, 스웨덴, 아일랜드, 핀란드, 남아공 사이트 구축 완료

06월
누리호(KSLV-III) 성능검증위성 발사/운용 지원

06월
425 지상체구축 사 업 참여

06월
Series C 610억원 투자유치 완료

01월
방산관련 업체 등록

2021년
12월
대한민국 벤처창업진흥 유공포상 산업포장 수훈

일자리창출 유공 국무총리 표창

11월
위성영상판매 및 활용 서비스 전문기업 ㈜쎄스 설립

10월
CONTEC 위성 (16U 초소형위성, 23년 3분기 발사) 개발 계약체결

07월
비밀특례 업체 지정, 美 국방 사업 참여 업체등록

03월
Series B 120억원 투자유치 완료

2020년
10월
포브스지 2020 11호 한국대표기업 선정

08월
국가위성통합센터 안테나 시스템 구축 및 통합감시제어시스템 개발 계약

06월
상업용 우주지상국 서비스 개시

2019년
12월
룩셈부르크 해외법인 설립

10월
상업용 우주지상국 구축 완료(제주)

08월
위성영상 변화탐지 기술 개발 계약

03월
Series A 16억원 투자유치 완료

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2023년 3월 28일 본점 소재지는 대전광역시 유성구 지족로 148번길 5-34 으로 변경하였으며, 변경전에는 대전광역시 유성구 과학로 169-84, 22동 201호(어은동, 한국항공우주연구원)으로 본점 소재지 변경은 1회 있습니다.

일 자
주 소
비 고

2015.09.15
대전광역시 유성구 과학로 169-84, 22동 201호(어은동, 한국항공우주연구원)
이전

2023.03.28.
대전광역시 유성구 지족로 148번길 5-34
본점

다. 경영진의 주요한 변동본 보고서 작성기준일 현재 주요 경영진의 주요한 변동사항은 아래와 같습니다.

동일자

주총종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2020.03.26
정기주주총회
-

대표이사 이성희사내이사 이인섭

-

2021.05.31
임시주주총회
사외이사 신아람

-

사내이사 이인섭 등기해제

2021.10.29
임시주주총회
-
-
사내이사 권오성 임기만료

2022.03.30
정기주주총회
사외이사 강민수
-
사외이사 신아람 사임

2022.06.10
임시주주총회
감사 신창호
-
-

2022.08.26
임시주주총회
사외이사 신아람사내이사 서동춘사내이사 이재원감사 정성호
-
감사 신창호 등기해제

2023.03.28
정기주주총회
-
대표이사 이성희
-

2023.05.25
임시주주총회
사외이사 김재현사외이사 곽수영
-
사외이사 신아람 사임사외이사 강민수 사임

라. 최대주주의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 상호의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2022년(제8기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

보통주

발행주식총수

12,339,780
96,542
95,542
91,839

액면금액

500
5,000
5,000
5,000

자본금

6,169,890,000
482,710,000
477,710,000
459,195,000

우선주

발행주식총수

-
109,121
44,441
11,853

액면금액

-
5,000
5,000
5,000

자본금

-
545,605,000
222,205,000
59,265,000

합계

발행주식총수

12,339,780
205,663
139,983
103,692

액면금액

500
5,000
5,000
5,000

자본금

6,169,890,000
1,028,315,000
699,915,000
518,460,000

주1) 2023년 04월 29일 주당 액면금액 5,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.

주2) 2023년 5월 31일 주식발행초과금을 재원으로 500% 무상증자를 실시하였습니다.주3) 2023년 05월 31일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.
나. 전환사채 등 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 전환형 조건부 자본증권 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 12,339,780주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,339,780
109,121
12,339,780
주2)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
109,121
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
109,121
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,339,780
-
12,339,780
-

Ⅴ. 자기주식수
60,000
-
60,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,279,780
-
12,279,780
-

주1) 당사가 발행할 주식의 총수는 종류주식을 포함하여 100,000,000주입니다. 주2) 2023년 05월 31일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.
나. 자기주식 취득 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

취득방법

주식의종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

보통주

60,000
-
-
-
60,000

-

우선주

-

-

-

-

-

-

공개매수

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(a)

보통주

-
-
-
-
-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

소계(b)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

-

-

-

-

-

우선주

-

-

-

-

-

-

총 계(a+b+c)

보통주

60,000
-
-
-
60,000

-

우선주

-

-

-

-

-

-

주1) 당사는 2022년 12월 16일 기존 주주로부터 구주거래 방식으로 자기주식을 취득하였습니다.

다. 종류주식 발행현황2023년 5월 31일부로 직전사업연도말 기준 잔여 상환전환우선주는 전량 보통주로 전환되었으며 증권신고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 05월 25일입니다.
나. 정관 변경 이력당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2020.10.27

제 6기 임시 주주총회
1. 목적사항 변경
회사의 영업상 정비

2021.03.22
제 6기 정기주주총회
1. 목적사항 변경2. 주식의 양도제한 규정3. 이사 및 감사의 보수와 퇴직금
회사의 영업상 정비

2021.05.31
제 7기 임시주주총회
1. 주식매수선택권 개정
회사의 영업상 정비

2021.09.10
제 7기 임시주주총회
1. 목적사항 변경
회사의 영업상 정비

2022.08.26
제 8기 임시주주총회
1. 정관 전면 개정2. 목적사항 변경
상장추진을 위한 정비

2023.03.28
제 8기 정기주주총회
1. 명의개서대리인 선임2. 액면가 및 발행주식총수 변경3. 주식의 종류4. 주식등의 전자등록5. 소집통지 및 공고6. 의결권의 행사
상장추진을 위한 정비

2023.05.25
제 9기 임시주주총회
1. 전자증권 도입 근거 규정 마련2. 사채발행 규정 개정
전자증권제도 도입

II. 사업의 내용

[주요 용어 정의]

용어

설명

기하보정

영상의 픽셀과 지상좌표를 맵핑하여 지리적 특성에 맞게 영상의 기하정보를 보정하는 과정

방사보정

영상의 방사학적 왜곡을 보정하는 일련의 과정

정밀 정사영상

지상기준자료를 기반으로 Level 1R/1G 영상의 기하정확도를 높인 Level 2R/2G 영상

트래킹 (Tracking)

지구국의 안테나를 위성 방향으로 지향시키는 것

패스 (Pass)

위성 통신에서 위성이 지역 지평선 위에 있는 기간으로, 특정 지상국과 무선통신에 이용 할 수 있음

ACU (Antenna Control Unit)

안테나 제어 장치

AP(Average Precision)

딥러닝 모델의 성능 지표 중 하나. Precision-recall 그래프의 아래 면적으로 계산

ARD(Analysis Ready Data)

사용자 친화형 영상 제품. 사용자가 최소한의 노력으로 위성영상을 분석할 수 있도록 자료처리가 되어있는 위성영상

Auxiliary

위성의 보조정보가 기록된 파일

AWS (Amazon Web Service)

아마존 클라우드 서비스

AWS (Automated Weather Station)

자동기상관측장비

Bbox(Bounding Box)

영상 내 객체의 위치와 크기를 나타내는 직사각형

BER (Bit error rate)

비트오류율. 수신된 비트 중 오류가 발생한 비트의 비율

C1(CAS500-1)

차세대중형위성 1호

C4(CAS500-4)

차세대중형위성 4호

CALVAL(Calibration and Validation)

위성 영상의 품질 정확도를 향상시키기 위한 검정 및 보정 과정

CCTV (Closed circuit television)

폐쇄회로 텔레비전

CNR(Clutter-to-Noise)

SAR 영상에서 객체의 신호 강도와 배경 잡음의 비율

CPSA(Cross-Polarized Scattering Amplitudes)

서로 다른 편파의 SAR 영상을 곱연산하여 영상 내 객체의 신호강도를 강하게 하는 방법

DEM(Digital Elevation Model)

수치표고모델. 지형의 고도값을 수치로 저장함으로써 지형의 형상을 나타내는 지도

Dice

딥러닝 모델의 성능 지표 중 하나. 딥러닝 모델의 출력 영상과 정답 영상의 유사도를 비교하는 데 사용

DN(Digital Number)

위성 영상의 픽셀 데이터 값

DOWN CONVERTER

RF 신호를 IF(Intermediate Frequency) 신호로 변환해 주는 장비

Eb/No (Energy per bit to noise power spectral density ratio)

신호대 잡음비의 비트단위 정규화 표현

EO(Electro Optical)

전자광학

EOIR

425사업 광학위성

Feature Map

딥러닝 모델이 입력 영상 내 객체의 특징을 추출한 특징 영상

FN(False Negative)

딥러닝 모델이 탐지하지 않은 객체가 실제 객체인 경우

FP(False Positive)

딥러닝 모델이 탐지한 객체가 실제 객체가 아닌 경우

FPN(Feature Pyramid Network)

Feature Map의 크기를 다양하게 추출하는데 사용하는 딥러닝 모델 구조

G/T (Gain over temperature)

이득초과온도, 무선통신 안테나의 이득과 증폭기의 입력 잡음 온도의 비로 수신 성능을 표현

GCP(Ground Control Point)

지상기준점

GPS (Global positioning system)

범지구 위치결정 시스템

GRDB(Ground Reference Database)

지상기준자료를 관리하는 데이터베이스 시스템

GUI (Graphical user interface)

그래픽 사용자 인터페이스

ICP(Image Collection Plan)

영상 촬영계획 결과

ICPS(Image Collection Planning Subsystem)

영상 촬영계획 서브시스템

Intensity Difference 영상

강도 차분 영상

IRPE(Image Receiving and Processing Element)

영상 수신 및 처리부

K3(KOMPSAT-3)

다목적실용위성 3호

K3A(KOMPSAT-3A)

다목적실용위성 3A호

K7(KOMPSAT-7)

다목적실용위성 7호

K7A(KOMPSAT-7A)

다목적실용위성 7A호

KMS (Knowledge management system)

지식관리시스템

L0F(Level 0F)

위성으로부터 직수신 받은 원시데이터

L1G(Level 1G)

방사, 공간, 기하보정 처리된 표준위성영상제품

L1R(Level 1R)

방사보정 및 공간보정 처리된 표준위성영상제품

LEOP(Launch and Early Orbit Phase)

위성 발사 후 초기운영기간

Level Diagram

전송로에서 각 장비간의 송수신 레벨을 나타낸 것.

Link budget

무선 통신 시스템의 신호 감쇄를 고려한 링크의 설계

Loopback Test

안테나 시스템의 송/수신 채널 Loop를 구성하여 정해진 신호를 인가 후 수신되는 신호를 확인하여 시스템 이상유무를 체크 함

LOS(Line-of-sight)

위성의 관측 시선

MATRIX SWITCH

신호 분배기

MCS (Monitoring and control software/system)

제어 및 관제용 소프트웨어

MODEM

송/수신을 위한 디지털 신호와 아날로그신호를 변/복조하는 장비

MS(Multispectral)

Multispectral 밴드 영상

MTF(Modulation Transfer Function)

공간 주파수 성분을 통한 영상의 대비를 나타내는 센서의 척도

NMS(Non Maximum Suppression)

객체탐지 결과 생성된 Bbox 중 서로 겹치는 Bbox들을 제거하여 가장 정확히 탐지한 Bbox를 선택하는 기법

NTP SERVER(Network time protocol)

GPS시간을 수신받아 네트워크 환경에서 운영되는 시스템들의 시간동기화를 위한 시간동기화 서버

PAN(Panchromatic)

Panchromatic 밴드 영상

Precision

딥러닝 모델이 탐지한 객체 중 실제 객체의 비율

RBbox(Rotated Bounding Box)

영상 내 객체의 위치, 크기, 방위를 나타내는 직사각형

Recall

실제 객체 중 딥러닝 모델이 탐지한 객체의 비율

Receptive Field

수용 영역. Feature Map을 추출하는데 사용된 입력 뉴런의 크기

RF (Radio Frequency)

무선 주파수

RPC(Rational Polynomial Coefficients)

RFM 모델의 계수 정보를 기록한 파일

SAR(Synthetic Aperture Radar)

합성개구면레이더

SPADE(Spatially-adaptive Normalization)

영상분할 딥러닝 모델에서 객체의 Feature Map 정보를 잘 보존하기 위해 고안된 구조

SPECTRUM ANALYZER

입력된 전자신호에 대해 주파수 영역에서 신호의 세기를 측정하는 기기

SSPA (Solid State Power Amplifier)

저전력 증폭기

TC (Telecommand)

원격 명령. 지상에서 위성으로 전달하는 명령

Texture 영상

거칠기 영상

TM (Telemetry)

원격 측정. 지상에서 수신된 위성의 상태 정보

TP(True Positive)

딥러닝 모델이 탐지한 객체가 실제 객체인 경우

UI (User interface)

사용자 인터페이스

UP CONVERTER

IF(Intermediate Frequency) 신호를 RF 신호로 변환해 주는 장비

VPN (Virtual Private Network)

가상 사설망, 인트라넷망과 원격지 클라이언트를 연결하여 내부망처럼 활용하는 사설 통신망

1. 사업의 개요

당사는 『NEW SPACE』 시대를 선도하는 우주 전문기업으로서, 우주산업 Downstream 분야 중에서도 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용이 모두 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 전 세계 유일의 회사입니다. 또한 국내에서 유일하게 상용 민간 우주 지상국을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 세계 최고 수준의 고객 편의성과 운용 안정성을 가진 지상국 서비스(Ground Station as a Service, GSaaS)를 제공하고 있습니다. 또한 수신된 위성영상에 AI(Artificial Intelligence, 인공지능) 딥러닝을 적용하여 차별화된 영상분석 솔루션까지 제공하고 있습니다.

2023년에는 자체 위성 발사, 광통신 지상국 서비스, 우주상황 인식 서비스 등 끊임없는 기술혁신과 서비스 확장을 통해 Downstream 전 분야에서 사업을 수행할 계획이며, 이를 바탕으로 글로벌 토탈 우주 플랫폼 기업으로의 도약을 실현해 나가고 있습니다.

<위성 데이터 All-In-One 서비스>

이러한 성과를 바탕으로 2019년 Series A Funding 16억 원을 유치하였으며 해외 영업을 위한 룩셈부르크 해외 지사 설립 또한 완료하였습니다. 2020년에는 구축 완료된 아시아 최초 민간 지상국인 제주 우주 지상국을 기반으로 상업용 우주 지상국 서비스를 개시하였으며, 국가 위성 통합센터 안테나 시스템 구축 및 통합 감시제어 시스템 개발 계약을 수주하였습니다.

2021년 글로벌 서비스 확장을 위해 Series B Funding 120억 원을 완료하였으며 위성 영상 수급(고객에게 위성영상 분석 서비스를 적시에 제공 가능)을 위한 자체 위성 계약을 체결하였습니다. 2022년 Series C Funding 610억원을 바탕으로 현재 컨텍 글로벌 지상국 네트워크 구축을 지속적으로 진행 중이며 위성영상 판매 서비스를 위한 자회사 (주)쎄스(CONTEC Earth Service,CES)를 설립하였습니다. 2023년에는 위성탑재 카메라 제작을 전문으로 하는 자회사 (주)씨에스오(CONTEC Space Optics, CSO)를 설립하여 사업영역을 확장 중에 있습니다.

당사는 자회사와 협력을 통해 VLEO(고도 300km) 궤도의 군집위성(해상도 1m 이하)을 발사하여 운영하기 위한 국내외 기관 및 업체와의 사업 협력 구조를 구축하였습니다. 자회사인 (주)씨에스오로부터 만든 카메라는 컨텍의 위성이나 씨이에스 위성에 탑재될 예정이며, 컨텍의 지상국을 이용한 위성데이터의 수신뿐만 아니라 데이터의 전처리, 활용까지 Full Vertical Chain 형태의 사업 구조를 가지게 될 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품별 매출비중

(단위 : 백만원)

매출유형
2023연도 반기(제9기)
2022연도(제8기)
2021연도(제7기)
2020연도(제6기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
2,724
89.15%
9,714
76.13%
4,909
84.82%
4,573
90.37%

위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션
45
1.48%
1,638
12.83%
286
4.94%
136
2.69%

GSaaS 네트워크 솔루션
278
9.12%
782
6.13%
449
7.76%
89
1.76%

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
-
-
36
0.28%
99
1.71%
262
5.18%

기타
8
0.25%
590
4.63%
45
0.77%
-
-

매 출 총 계
3,055
100.00%
12,760
100.00%
5,787
100.00%
5,060
100.00%

당사는 2015년 1월 한국항공우주연구원으로부터 기술 창업(Spin-off)한 기업으로써 지상국 시스템 설계, 구축을 통해 위성영상 수신, 처리, 분석까지 모두 서비스 가능한위성 데이터 All-in-one 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.

주요사업으로는 아래의 표와 같이 크게 4개의 솔루션으로 구성되어 있습니다.

주요 솔루션

솔루션 개요

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

위성(저궤도/정지궤도) 관제 임무를 위한 지상시스템 개발 및 통합

GSaaS 네트워크 솔루션

우주지상국을 통해 위성데이터를 수신하고 고객에게 실시간으로 제공하는 서비스

위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션

수신된 위성데이터에 대한 전처리로 표준 위성영상으로 가공하는 서비스

Value-Added 위성영상 활용 솔루션

표준 위성영상의 분석 및 활용을 통해 위성데이터의 부가가치를 창출하는 서비스

나. 제품의 종류
(1) 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

<지상국시스템 엔지니어링 솔루션 비즈니스 모델>

당사는 발사체 재사용, 발사체 부품의 소형화 및 표준화, 초소형 위성의 출현 등으로 대표되는 민간 주도의 New Space 시대가 도래하면서 다양한 분야에서 민간에서 운용하는 위성의 수가 급증하였습니다. 이에 따라 수집된 위성정보를 송수신 받을 수 있는 우주 지상국에 대한 수요도 급증하게 되었습니다.

위성정보는 지상, 해상, 공중에서 수집되는 다른 정보 대비 시공간에 대한 제약 없이 접근이 가능하다는 장점이 있어 국토, 기상, 해양, 환경, 에너지, 문화, 국방, 통신, 재난 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 이러한 위성정보의 적시성과 접근성을 극대화하기 위해서는 지상에 더 많은 우주 지상국을 구축하여 더 빠르게 수집된 정보를 송수신 받는 것이 필수적입니다. 이에 따라 미국, 유럽 등 우주 분야를 선도하고 있는 국가들에서는 지상국을 자체적으로 구축하거나 임차하는 과정을 통해 이러한 수요를 빠르게 충족해 나가고 있습니다.

당사는 이러한 국내외 지상국 수요에 대응하여 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 솔루션을 통해 저궤도 및 정지궤도 등 다양한 형태의 위성들과 교신하기 위해 필요한 지상 시스템의 설치 및 운영과 관련된 기본적인 공간적인 환경 분석부터 안테나 및 RF 송수신 시스템 설계, 시스템 구축, 시스템 통합 제어 SW 등 통합적인 솔루션을 제공하고 있습니다.

당사는 고객의 요구사항에 맞춰 지상시스템의 분석 및 설계를 진행하고 시스템을 구축한 뒤 시험과정을 거쳐 고객에게 전달하고 있으며, 고객이 원하는 경우 정기적인 유지보수 서비스부터 운영 대행 서비스까지 제공하여 고객이 지상국 시스템을 손쉽게 이용할 수 있도록 돕고 있습니다.

당사는 이러한 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션을 Turn Key 솔루션 형태로 제공하여 고객이 지상국의 설계, 구축, 통신시험, 운용 등의 분야를 자유롭고 편리하게 원하는 형태로 구축할 수 있도록 돕고 있으며, 20년 이상의 숙련된 노하우가 반영된 지상국 통합 운용 SW를 제공하고 있습니다.

(2) GSaaS 네트워크 솔루션

당사는 2020년 제주도 지상국을 통해 아시아 유일의 민간 지상국 보유 기업으로써 국내 유일의 상업용 지상국 서비스를 시작했습니다. 이후 당사는 국내외 주요 지점에 우주 지상국을 구축하여 글로벌 지상국 네트워크를 구축하였으며, 고객의 위성으로부터 데이터를 수신해 전달하는 위성 데이터 Delivery 서비스부터 지상국의 원격 통합 운용, 위성 수신 신호 분석, 지상국 이상 탐지 등의 기능을 탑재하여 지상국 서비스를 하나의 솔루션으로 제공하고 있습니다. 지난 누리호 2·3차 발사 임무 시에도 탑재된 위성의 교신을 위해 당사의 지상국이 이용되었습니다.

발사되는 위성의 수가 증가함에 따라 여러 지상국을 이용하고자 하는 고객 수요가 증대되었고 이에 당사는 자체 개발한 LCAM 소프트웨어 기반 중앙집권적 다중 지상국 제어 소프트웨어인 IICAM(Intelligence Integrated Control & Monitoring, 통합 감시 제어 시스템)을 개발하여 당사의 글로벌 지상국 네트워크를 마치 하나의 지상국처럼 손쉽게 고객이 사용할 수 있는 웹 기반의 GSaaS 네트워크 솔루션을 구축하였습니다.

이를 통해 당사의 GSaaS 네트워크 솔루션 이용 고객들은 IICAM 소프트웨어를 통해 전 세계에 위치한 당사의 글로벌 지상국 네트워크를 마치 자신들의 지상국처럼 손쉽고 편리하게 이용하여 보유 위성들을 관리할 수 있으며 웹 기반의 사용자 중심 인터페이스를 통해 손쉽게 지상국 서비스를 사용할 수 있습니다. 당사는 이러한 인터페이스적 장점을 통해 기존 사업자 대비 접근성을 확보하여 고객층을 확장해 나가고 있습니다.

또한 당사의 통합 감시제어 시스템을 통해 안테나 구동 특성 분석, RF 시스템 모니터링 및 데이터 분석, 지상국 환경 정보 모니터링 및 데이터 분석을 제공하고 있으며, 데이터 마이닝 기법을 통한 증상별 상세 분석을 바탕으로 자동 이상 탐지를 위한 알고리즘을 정의하고 적용하였습니다. 이러한 기술들을 바탕으로 인적 오류를 최소화하고 지상국 운영의 안정성을 확보하였습니다. 이를 통한 안정적 지상국 서비스를 바탕으로 고객이 원하는 시점에 적재적소의 GSaaS(Ground station as a service) 네트워크 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.

GSaaS 네트워크 솔루션 서비스를 이용하는 고객들은 자체 지상국 구축이나 지상국 운영에 대한 비용 소모 없이도 자유롭게 위성을 운용하고 관련 사업을 영위할 수 있어 경제적 측면에서 훨씬 유리합니다. 최근 많은 우주 스타트업들이 우주 산업에 뛰어듦에 따라 향후 이러한 GSaaS 네트워크 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 확장될 것으로 예상됩니다.

(3) 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션

<위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션 비즈니스 모델>

당사는 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션을 통해 당사의 고객이 위성으로부터 수신한 원시데이터의 품질을 개선하고 활용 가능한 표준 영상을 생성하기 위한 서비스를 제공하고 있으며, 위성영상 검보정, 표준영상 고속 생성, 정밀정사보정, 영상 융합 기능 등을 제공하고 있습니다.

위성을 통해 수신한 원시데이터 형태의 위성영상의 경우 위성 시스템의 시스템 특성과 궤도, 지구의 곡률 등 다양한 원인에 의해 왜곡된 형태로 생성됩니다. 당사는 이러한 원시데이터의 왜곡을 보정하여 활용 가능한 형태인 표준 영상으로 생성하고 이를 활용하여 데이터를 처리 서비스까지의 통합 솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.

이러한 서비스를 통해 당사는 고객의 수요를 충족하는 균일한 품질의 표준 영상을 제공할 뿐만 아니라 위치 정확도를 향상시키고 다중 분광 영상의 공간해상도를 향상시키는 과정을 통해 위성영상의 다양한 활용 가능성을 제고하고 있습니다.

위성영상의 활용 가능성을 제고하기 위해서는 위성영상의 적시성을 확보하는 것이 필수적입니다. 향후 자율주행, 한국형 GPS 등과 같은 미래형 서비스를 고도화하기 위해서는 이러한 적시성의 확보가 더욱 중요해질 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 위성영상 처리와 관련된 고속화 처리 기술을 가지고 있으며 이를 더욱 고도화해 나가고 있습니다.

당사의 이러한 위성영상 전처리 기술들의 경우 전 세계적으로도 극소수의 기업만이 보유한 유니크한 기술이며 국내에서는 A사와 당사만이 보유하고 있습니다. 또한 정부 주도의 개발이 진행된 분야이자 민간으로의 기술이전이 거의 이뤄지지 않은 분야로써 향후 신규 경쟁자의 진입이 쉽지 않은 진입장벽이 높은 기술입니다.

향후 위성영상을 통한 서비스 분야가 확대되고 이를 위한 위성 발사 수가 확대될 것으로 예상됨에 따라 점차 이런 위성영상 데이터 처리 서비스에 대한 수요가 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 따라서 당사는 현재 제공하고 있는 위성영상 데이터 처리 서비스에 대한 고도화를 진행함과 동시에 정밀 복사보정, 연무 제거 등과 같은 고도화된 서비스 솔루션 기능 또한 개발해 나가고 있습니다.

(4) Value-Added 위성영상 분석 솔루션

당사의 Value-Added 위성영상 분석 솔루션인 CONTEC with Earth의 경우 위성영상이 가진 다양한 정보에 대해 공간객체 탐지, 공간영상 분할, 변화 탐지 등 AI Deep Learning에 기반한 기술들을 적용하여 고객의 요구사항에 맞춰 제공해주는 위성영상 분석 솔루션입니다.

당사는 위성영상 활용 분야의 경우 위성영상을 확보하기 어렵고 위성영상 활용 관련 SW의 라이선스 비용이 높으며, 영상처리 알고리즘이 매우 복잡하고 정확한 결과를 도출하는데 요구되는 메타데이터가 너무 많다는 점으로 인해 고객들이 위성영상 활용 솔루션을 이용하는데 어려움을 겪고 있다는 점에 착안하여 이러한 문제점을 해결할 수 있는 위성영상 활용 솔루션 서비스를 개발하였습니다.

당사가 개발한 Value-Added 위성영상 분석 솔루션인 CONTEC with Earth의 경우 웹 플랫폼에서 간단한 조작만으로 위성영상 처리 알고리즘과 딥러닝 모델이 결합된 위성영상 분석 솔루션을 이용할 수 있도록 고안되었습니다. 당사의 플랫폼을 활용하면 누구나 위성영상을 활용하여 도시 규모부터 국가 규모까지 다양한 형태의 정보를 취득할 수 있으며, 솔루션의 결과물은 고객이 쉽게 이해할 수 있도록 직관적인 형태로 표현되며, 고객이 원하는 경우 정기적/비정기적 솔루션 결과 분석 문서 또한 제공하고 있습니다.

당사는 이러한 영상 활용 분석 솔루션을 전자광학(EO) 위성 뿐만 아니라 영상레이더(SAR) 위성까지 확장하여 제공하고 있습니다. 이와 더불어 도시관리, 항만관리, 농업 모니터링, 산불감시 등 의사결정 지원을 위한 다수의 솔루션을 제공하고 있으며, 전국 지차체는 물론 다양한 정부 기관에 해당 솔루션을 공급한 바 있습니다.

당사는 향후 늘어날 이러한 위성 영상 솔루션에 대한 고객 수요를 충족시키고 서비스 확장을 위해 고객 맞춤 공급형 솔루션 외에도 구독형 플랫폼 형태로 위성 영상 활용 서비스 솔루션 제품을 확장하여 다양한 고객들이 손쉽게 위성활용 서비스를 이용할 수 있도록 사업을 확장해 나갈 계획입니다.

다. 주요 제품의 가격변동 추이

당사의 솔루션 제품은 고객의 요청에 따라 구성을 달리하여 납품하는 것으로 프로젝트의 구모 및 수주기간, 투입 인원에 따라 금액이 변동되는 특성을 가지고 있어, 가격변동추이 산정이 어려운 상황입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입에 관한 사항당사의 주요 원재료 항목은 지상국 시스템 장비, 위성영상 부분으로 크게 구분이 되고 있으며, 아래의 표와 같이 각 품목군별로 분류 하였습니다.

품목

분류

지상국 시스템 장비

안테나, 레이돔, 모뎀, 주파수 상 ·하향기 등

위성영상

EO, SAR 영상

기타

컨버터, 케이블 등

외주가공

현장 설치, 철거, 전력공사, 도장작업 등

당사의 주요 원재료 항목들에 대한 매입 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품 목
구 입 처
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

(제9기 반기)
(제8기)
(제7기)
(제6기)

지상국 시스템 장비
국내
997
3,792
1,221
1,756

수입
36
3,226
441
114

위성영상
국내
9
530
-
-

수입
78
-
-
-

기타
국내
30
16
34
15

원재료 합계
국내
1,036
4,338
1,255
1,771

수입
114
3,226
441
114

(2) 원재료의 제품별 비중

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제 2020 연도

(제 6기)

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

지상국 시스템 장비

99.2%

기타

0.8%

제 2021 연도

(제 7기)

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

지상국 시스템 장비

98.0%

기타

2.0%

제 2022 연도

(제 8기)

지상국 시스템 엔지니어링 솔루션

지상국 시스템 장비

99.8%

기타

0.2%

글로벌 위성영상 공급 솔루션

위성 영상

100%

(3) 주요 원재료 가격변동 추이

(단위 : 달러, 유로)

품 목
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

(제8기)
(제7기)
(제6기)

3.9M 안테나
수 입
€ 330,000
-
€ 285,000
$365,000

Satcore(S+X)
수 입
-
-
€ 90,000
-

Satcore(S+X+Ka)
수 입
-
-
€ 105,000
-

(4) 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

품 목
구 입 처
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

(제9기)
(제8기)
(제7기)
(제6기)

지상국시스템 장비
국내
A사
0
642
0
0

B사
0
614
9
0

C사
101
521
130
0

D사
175
118
0
490

기타
721
1,577
651
944

소계
997
3,793
1,221
1,757

수입
E사
0
1,857
295
0

F사
0
822
0
0

기타
36
546
145
114

소계
36
3,226
441
114

위성영상
국내
G사
0
521
0
0

기타
9
9
0
0

소계
9
530
0
0

수입
기타
78
0
0
0

기타
국내
기타
30
16
34
15

수입
기타
0
0
0
0

원재료 합계
국내

1,036
4,338
1,255
1,771

수입

114
3,226
441
114

나. 생산 및 생산 설비 등에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적당사의 제품들은 고객의 요청에 따라 구성을 달리하여 납품하는 것으로 내용에 따라 많은 변동이 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 생산 설비가 없으며 자체 생산을 하고 있지 않습니다.
(2) 생산설비에 관한 사항
(가) 생산설비 현황당사는 별도의 생산 시설에 생산 활동을 진행하지 않기에 생산 설비를 가지고 있지 않습니다.당사는 서비스를 제공하기 위하여, 사무실 및 글로벌 지상국 등을 보유하고 있으며 아래의 표는 23년 반기말 기준 당사의 유형자산 보유현황입니다.

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,277,153
-
-
3,277,153

건물
1,480,838
(52,572)
-
1,428,266

기계장치
105,667
(80,212)
-
25,455

시설장치
144,371
(35,930)
-
108,441

비품
912,002
(410,277)
(36,540)
465,185

지상국
6,885,157
(920,079)
-
5,965,078

건설중인유형자산
12,797,365
-
-
12,797,365

합계
25,602,553
(1,499,070)
(36,540)
24,066,943

(나) 설비의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

VLEO 위성 발사 및 운영

VLEO(초저궤도)에서 초소형 군집위성 30기 발사 및 운영을 위한 비용 (설계 및 제작 등)

-

3,000

10,000

13,000

ES 위성 발사 및 운영

ES(Environmental, Social) 위성 1기 발사 및 운영을 위한 비용（설계 및 제작 등)

-

1,000

3,000

4,000

RF 지상국 구축

국내외 초소형위성 수신 서비스 지원을 위한 경사궤도/극궤도용 지상국 추가 구축 (5기)

-

4,000

6,000

10,000

OGS/SSA 지상국 구축

OGS 운용에 적합한 장소에 추가 지상국 구축 (3기)SSA 서비스 고도화를 위한 추가 구축 (3기)

-

2,000

10,000

12,000

합계

-

10,000

29,000

39,000

4. 매출 및 수주상황

가. 매출개요

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

(제9기)
(제8기)
(제7기)
(제6기)

금액
금액
금액
금액

제품
지상국 시스템 엔지니어링 솔루션
수출
2
863
794
196

내수
1,872
5,876
2,287
3,111

소 계
1,874
6,739
3,081
3,307

위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션
수출
-
-
-
-

내수
-
37
-
136

소 계
-
37
-
136

GSaaS 네트워크 솔루션
수출
-
-
-
85

내수
-
400
217
4

소 계
-
400
217
89

글로벌 위성영상 공급 솔루션
수출
-
-
-
-

내수
8
588
45
-

소 계
8
588
45
-

Value-Added 위성영상 활용 솔루션
수출
-
-
-
-

내수
-
18
99
262

소 계
-
18
99
262

용역
기타
수출
244
1,227
214
-

내수
929
3,751
2,132
1,265

소계
1,173
4,978
2,346
1,265

합 계
수출
246
2,089
1,008
281

내수
2,809
10,671
4,779
4,779

합 계
3,055
12,760
5,787
5,060

나. 제품의 판매경로당사의 제품들은 본사 및 종속회사에서 국내 및 해외에 B2G, B2B 형태로 고객에게 직접 판매를 하고 있습니다. 즉, 당사에서 수년간의 전시회 참가 및 우주 포럼 등의 키노트 연설 등의 마케팅 활동으로 축적한 고객사와 직접 접촉하여 기술 미팅, 계약, 납품 등을 진행하고 있습니다.
다. 판매전략당사의 GSaaS나 위성데이터 처리 및 활용 기술제품에 대한 판매처는 공공기관이나 우주기업을 대상으로 하는 B2G나 B2B가 대부분이기에, 한번 확보된 고객에 대한 판매는 안정적으로 볼 수 있으나 확장성 측면에서는B2C에 비해서는 파급성이 떨어지기에 판매처를 다양화하기 위하여 국내외 우주 스타트업 대상으로 좀 더 공격적인 마케팅 활동을 강화하고 있습니다.당사는 제품 판매 전략의 경우에 GSaaS를 비롯하여 각 제품별 타켓고객을 리스트와 하여 다양한 기회(해외 컨퍼런스, 웹미팅 등)를 통해 회사 인지도 및 제품에 대한 홍보를 강화함과 동시에, 고객이 원하는 맞춤형 기술이나 제품 개발을 위한 사업 다각화 전략까지도 구상하고 있습니다.

제품명

주요 고객 및 목표시장

고객형태

지상국 시스템

엔지니어링 솔루션

위성지상국 구축이 필요한 고객(국내/외)

위성을 보유한 국가우주청

위성제조사 및 위성운용 기업

컨텍은 위성을 보유한 국내 및 해외 국가기관/ 기업/대학 등이 주 고객이며 지상국 위치선정, 설계, 구축, 운용 및 유지보수와 데이터 처리까지에 대한 통합 솔루션을 제공하는 Vertical Chain을 형성하여 서비스를 제공함

B2G/B2B

GSaaS

네트워크 솔루션

위성지상국 구축이 필요한 고객(국내/외)

위성을 보유한 국가우주청

위성제조사 및 위성운용 기업

B2G/B2B

위성영상 생성을 위한

데이터처리 솔루션

위성영상 데이터 처리가 필요한 고객(국가기관/기업/대학)

국가우주청, 위성운용기업, 대학등

B2G/B2B

Value-added

위성영상 활용솔루션

위성영상 데이터 처리와 유사하게 위성영상 활용분야도 국가 전체를 관리하기 위한 스마트시티, 국방, 재난, 해양, 농림, 산림등에 적용가능한 서비스 부분

B2G/B2B/B2C

1) 사업 파트너십 강화

당사는 제품 다양화를 위해 신규로 식별된 기술이나 제품 개발에 필요한 파트너십 강화 등을 통해 사업모델을 고도화해 나가고 있습니다. 현재 우주분야의 다양한 사업모델들 중 단순한 기술개발 중심의 모델보다 고객이나 시장 요구에 순응하여 서비스나 제품을 최적화하는 형태가 더 주목받고 있다는 점에서 당사 또한 기술 중심의 제품 개발과 더불어 기존 해외 유수 기업이나 스타트업 등과의 사업적 시너지 창출, 기업 및 기관 등과의 사업협력 강화 등을 위해 노력하고 있습니다.당사는 이러한 것들을 단순한 일회성 이벤트가 아니라 당사의 미래 사업을 수행할 수 있는 지속가능성에 초점을 두고 추진하고 있으며 이러한 부분들이 향후 중장기적인 매출 창출에 핵심이 될 것으로 판단하고 있습니다.

현재 국내 우주시장의 경우에는 민간 및 공공 분야 모두에서 이전과는 판이하게 다르게, 해양, 산림, 농림, 재해재난, 국방 등 다양한 분야에 대한 우주산업의 투자와 참여가 폭발적으로 확대되고 있으며, 그중에서도 국가차원의 우주산업에 대한 새로운 국책사업이나 투자의 경우에는 과거 대비 중장기적으로 급증함에 따라 우주산업 전반에 대한 시장 전망은 긍정적인 여건이 조성되고 있다고 판단하고 있습니다.

2) 대상고객 차별화

당사의 위성데이터 All-in-One 솔루션의 각 기술제품에 대한 판매전략은 철저하게 대상고객 중심의 차별화 전략을 적용하고 있습니다. 이를 통해 매출과 이윤에 직접적으로 연결될 수 있도록 전체 제품군에 대해서 고객의 요구에 즉각적으로 대응할 수 있는 기술 유연성을 부여하는 것을 가장 중요하게 고려하고 있습니다.

당사는 현재 전 세계적으로 국가 주도의 우주산업에서 민간주도의 우주산업으로 변화함에 따라 향후 발사 예정인 위성의 수는 폭발적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 위성 데이터(영상) 수신, 처리, 분석이 모두 가능한 All-in-One 서비스 기술을 기반으로 지상국과 관련된 모든 기능이나 서비스를 계층화한 플랫폼 솔루션의 제품화하였으며, 이를 통해 B2G부터 B2B, B2C에 이르기까지 지상국 설계 및 구축, 지상국 서비스, 영상 전처리ㆍ분석, 위성관제, 우주상황인식, 광학지상국(Optical Ground Station), 위성영상 판매까지 Downstream 전 분야까지 제품 판매를 확대하고 있습니다.

각 제품별 세부 사업 전략으로는 대상고객을 먼저 구분하여 우주지상국을 설계하고 구축하는 시스템 엔지니어링은 국내외 정부기관이나 해당기업체를 대상으로 전시회나 관련 컨퍼런스에서 대면미팅을 중심으로 해당제품에 대한 직접적인 기술 및 운영적 측면의 영업활동을 수행하고 있습니다.

GSaaS 네트워크 솔루션의 경우 대상고객이 정부기관이나 위성을 보유한 기업체가 대부분이기에, 이들을 핵심 타겟고객으로 하여 고객리스트를 작성하여 지상국 서비스를 제공하도록 당사의 기술역량이나 솔루션의 차별성을 고객에게 인식시키기 위하여 뉴스레터를 정기적으로 송부하고 있으며, 본 서비스를 이용할 가능성이 있는 고객에 대해서는 대면/비대면 미팅을 통해 고객의 상황을 사전에 파악함으로써 본사의 지상국 서비스 사용할 수 있도록 하고 있습니다. 이를 통해 현재 30여 대상고객과 지상국 서비스 계약을 체결하기 위한 영업을 진행하고 있습니다.

또한 이와 연관하여 지상국에서 수신된 다양한 위성데이터로부터 표준영상을 생성하는 위성영상 생성을 위한 데이터처리 솔루션에 대한 판매전략은 당사에서 보유하고 있는 기술 제품에 대한 홍보를 강화하고 있습니다. 이를 위해 주로 해외의 위성 발사 계획이 있는 기업을 대상으로 표준영상 생성에 필요한 기술에 대한 turn key 판매나 위성영상에 대한 전처리 기술을 적용하는 제품 판매를 추진하고 있습니다.

Value-added 위성영상 활용 솔루션의 경우에는 향후 가장 큰 매출을 창출할 수 있는 분야이기에, 현재는 대상고객들이 당사에서 개발한 기술에 대한 접근 용이성을 제공하기 위하여 위성영상 활용 플랫폼에 다양한 기술들을 탑재하여 기술 제품들을 고객 대상으로 노출이 될 수 있도록 웹을 통해 샘플을 제공하고 있습니다. 이를 통해 잠재고객들로부터 개발된 제품에 대한 피드백을 유도함으로써, 실효성 있는 활용 서비스를 시장에 출시하는 판매전략을 구사하고 있습니다. 아직까지는B2G나B2B 중심으로 서비스가 되고 있지만, B2C에 대한 요구를 다양한 경로를 통해 확인하고 있으며, 궁극적으로는 위성데이터 산업의 실질적인 성장을 이끄는 원천이기에 당사에서도 미래시장에 대한 투자 차원에서 좀 더 도전적인 판매전략을 추진하고 있습니다.

3) 계열화된 판매제품 다양화

당사에서 생성한 위성영상을 포함하여 국/내외 기관 및 민간 기업에서 촬영한 위성영상을 판매하는 기술제품에 대해서도 판매하는 사업계획을 추진하고 있습니다. 기존 위성영상 판매는 단순하게 위성을 운영하는 기관이나 기업에게 고객이 원하는 지역을 촬영 의뢰하여 촬영이 가능한 경우에만 제한적으로 위성영상을 판매하기에, 고객 요구 대비 상대적으로 적은 수량의 위성영상만 촬영하여 판매할 수밖에 없는 여건으로 관련된 매출 창출이 쉽지 않았습니다.

그러나 당사의 위성영상 판매전략은 당사의 글로벌 우주지상국 네트워크 서비스와 결합하여 기존에 위성영상에 대한 가용성 제고 및 고객의 위성영상 요구를 좀 더 수용함으로써 궁극적으로 위성영상 공급자는 더 많은 위성영상을 촬영할 수 있고, 이를 통해 수요자의 경우에는 필요한 위성영상을 더 많이 제공받을 수 있기에, 기존 판매방식보다 더 많은 매출 창출이 가능하며, 결과적으로는 공급자와 수요자 모두가 win-win 할 수 있는 판매 전략을 추진하고 있습니다.

4) 해외 법인 설립 후 현지 마케팅 및 투자 유치

<해외지상국 인프라 확장을 위한 협력활동>

당사가 해외 법인을 두고 있는 룩셈부르크는 우주 산업을 국가 사업으로 선정하여 유망한 우주 스타트업을 발굴하여 사무실 임대, 세제 혜택, R&D 자금, 투자 등 다양한 혜택을 제공하여 룩셈부르크로 직접 유치하는 활동을 진행하고 있습니다. 당사는 룩셈부르크 경제부로부터 해외 법인 설립 제의를 받아 해외지사 형태로 법인 설립을 완료하였으며, 이를 유럽 내 마케팅 거점으로 삼아 현지에서 직접 마케팅 활동을 통해 판매하는 전략을 펼치고 있습니다.

5) 글로벌 우주 학회 및 전시회 참가

당사의 대표이사는 글로벌 우주 학회에서 주요 연사로 활동하고 있으며, 우주 관련 전시회에도 매년 꾸준히 참가하여 당사의 글로벌 인지도를 상승시키는데 큰 역할을 수행하고 있으며, 학회 및 전시회 현장에서 직접적인 매출까지 발생시키고 있는 등 가시적인 성과를 거두고 있습니다.

또한, 세미나 및 국내 대학 자문을 통해 제품 및 기술을 소개하였으며, 전 세계에서 우주산업 분야의 다양한 주제로 개최되는 WSBW, APSCC Altair, ISC 등 우주 트랜드, 비즈니스 기회를 확장하는데 연사로 참석하였습니다.

당사는 글로벌 우주시장에서 First mover로서의 역할 및 잠재고객 확보를 위하여 국내외 온/오프라인 전시회 참여를 점진적으로 확대할 계획입니다.

화면 캡처 2023-08-29 170620.jpg
<국내외 전시회 참석현황 및 네트워킹 지표(최근 3개년)>

6) CONTEC 주관 INTERNATIONAL SPACE SUMMIT 2023 개최

당사는 미국, 유럽 및 아시아에 거점을 둔 세계적인 우주기업을 초대하여 기술 추이 및 시장현황을 공유하는 자리인 “International Space Summit 2023”을 2박 3일간 개최하여 우주탐사와 개발, 우주통신, 우주관측 등 다양한 분야의 주제에 대한 강연과 토론을 진행하였고, 약 300여명 이상이 해당 행사에 참여 하였습니다. 이와 더불어 약 50개 이상의 우주기업과 우주산업 관련 전문가들과의 만남을 통해 새로운 협력 가능성을 만들고 앞으로 한국의 우주산업 발전을 선도하기 위한 커뮤니케이션을 강화하는 자리로써, 성공적인 마무리를 지었습니다성공적인 행사 이후 국내외 수많은 우주 기업들로부터 지속적인 행사 개최 요청 및 스폰서쉽에 대한 지원을 약속함으로써, 당사의 국내외 인지도는 점점 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

화면 캡처 2023-08-29 143249.jpg
<컨텍 주관 국제 우주컨퍼런스 개최>

7) 온라인을 통한 마케팅 판매 전략

당사는 적극적인 온라인 SNS 마케팅 및 광고를 통한 우주 산업 관련 최신 정보와 당사 제품 및 서비스를 전문가들과 고객들에게 홍보하고 있습니다. 또한 우주 산업이 대중화되는 과정에서는 우주 산업을 보다 많은 사람들에게 알리고 홍보하는 데 중요한 역할을 하며 당사가 발행하는 우주소식 뉴스레터(CONTEC Campus)가 큰 가교 역할을 하고 있으며 전년 대비 100%의 꾸준한 구독자 증가로 우주산업 대중화와 홍보 마케팅을 진행하고 있습니다.

화면 캡처 2023-08-29 143907.jpg
<온라인을 통한 마케팅 판매 전략>

라. 주요 매출처

(단위 : 백만원)

품 목
매 출 처
2023연도 반기(제9기 반기)
2022연도(제8기)
2021연도(제7기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
국내
A사
771
25.24%
4,646
36.41%
2,778
48.01%

B사
6
0.19%
1,676
13.13%
393
6.80%

기타
2,032
66.52%
4,349
34.08%
1,563
27.01%

수출
C사
-
0.00%
801
6.28%
-
0.00%

D사
-
0.00%
876
6.86%
-
0.00%

기타
246
8.05%
412
3.23%
1,053
18.19%

상품
-
-
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합계
-
-
3,055
100.00%
12,760
100.00%
5,787
100.00%

마. 수주현황

당사는 입찰 등을 통해 사업을 수주 및 진행하고 있으며, 아래 표는 증권신고서 작성일 기준 당사 수주내역 및 잔고 현황입니다.

(단위 : 백만원)

발주처

품명

수주일자

납기(예정)

수주금액

수주잔고

A사

A 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2017-11-16

2023-12-31

707

98

A사

검보정 소프트웨어 개발

2017-12-28

2023-12-31

930

141

B사

초소형위성 발사 및 지상국 운용서비스

2021-11-05

2023-12-31

210

210

D사

시험체제장비 설계, 구축 및 시험

2022-06-27

2023-11-30

4,733

4,733

A사

정밀 정사영상 통합 생성 시스템 개발

2022-12-20

2025-12-31

246

246

A사

중해상도 SAR 관측 시뮬레이션 소프트웨어 설계 개발용역

2022-12-21

2023-12-29

118

118

A사

검보정 소프트웨어 개발 용역

2022-08-24

2025-12-31

760

461

A사

B 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-08-24

2027-12-31

1,020

630

A사

C 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-10-28

2024-12-31

464

280

A사

위성 검보정 소프트웨어 성능 개선 및 추가 기능 개발

2022-10-28

2024-12-31

485

285

A사

위성 지상 안테나시스템 유지보수 및 운용 관리 용역

2022-12-20

2023-12-31

1,295

971

F사

안테나 시스템 유지보수

2022-12-30

2023-12-31

512

384

G사

지상망 연계 통합운용개발

2023-04-06

2025-09-26

275

275

A사

SAR 위성정보 활용 자동변화 탐지알림 기술 개발

2023-05-10

2024-11-30

119

119

J사

글로벌 지상국 서비스

2023-05-10

2024-02-28

891

891

H사

위성통신 서비스를 위한 지구국 설계 및 구축

2023-06-08

2024-01-31

1,700

1,700

A사

안테나 및 감시제어 SW 개발

2023-06-12

2024-10-31

3,750

3,750

J사

글로벌 지상국 서비스

2020-05-07

2023-12-31

379

285

M사

글로벌 지상국 서비스

2023-06-14

2023-12-31

84

84

N사

글로벌 지상국 서비스

2023-04-01

2023-12-31

313

313

C사
위성영상 구매
2023-08-17
2023-10-31
395
395

A사
영상수신 복조기 국산화 시제품 개발
2023-08-08
2026-12-31
345
345

합 계
19,731
16,714

주) 증권신고서 작성기준일 현재 수주확정된 내역입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회계팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

가. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

USD
EUR
CHF
USD
EUR

금융자산

현금및현금성자산
434,075
328,154
-
111,808
324,465

단기금융상품
1,738,147
355,211
-
1,672,212
336,628

매출채권
186,381
27,257
-
169,159
25,831

단기대여금
-
71,328
-
-
-

장기대여금
-
-
-
-
67,596

금융부채

매입채무및기타채무
179,206
12,073
10,356
163,874
-

리스부채
1,439,585
373,482
-
1,438,150
378,079

나. 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
917,354
917,354
917,354
-
-

리스부채
2,671,333
3,035,258
711,660
686,563
1,637,035

합계
3,588,687
3,952,612
1,629,014
686,563
1,637,035

전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
1,255,710
1,255,710
1,255,710
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
36,324,412
91,163,497
2,022,791
-
89,140,706

리스부채
2,142,852
2,566,513
520,075
502,395
1,544,043

합계
39,722,974
94,985,720
3,798,576
502,395
90,684,749

다. 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없습니다.

라. 신용위험당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.1) 매출채권 : 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기말
202년 말

매출채권
1,009,896
848,489

손실충당금
(997)
(997)

2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기

기초
997
2,395

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
-
(2,259)

기말
997
136

3) 한편, 당사는 매출채권 이외의 금융자산에서 발생하는 손상차손은 기타영업외손익으로 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 인식된 금액은 없습니다.

4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

부채총계
7,133,796
113,849,234

차감: 현금및현금성자산
(10,100,825)
(23,567,961)

조정부채
(2,967,029)
90,281,273

자본총계
72,452,453
(30,748,424)

조정부채비율
(*)
(*)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직.당사는 아래 그림과 같이 2본부(HW개발), 3본부(SW개발) 연구개발 전담조직을 두고 있으며 이중 연구개발 인력의 35% 이상이 석박사 학위 취득자로, 대부분 사업과 관련된 전파공학, 컴퓨터공학 및 우주공학 분야를 전공하여 전문 기술적 노하우를 보유한 인력으로 구성되어 있습니다.

창업 초부터 R&D에 전념하여 영업이나 경영 활동에 분리된 연구전담 부서를 두었으며, 본 연구전담 부서는 한국산업기술진흥협회 인증 기업부설연구소로 등록 (‘15.09) 하여 현재까지 운영하고 있습니다. 연구소는 3본부 위성영상처리실(1팀, 2팀), 응용SW개발팀, 스페이스스튜디오팀으로 세분화 하여 효율적으로 운영하고 있습니다.

H/W개발 4팀, S/W개발 1실 2팀으로 연구개발에 중점을 두고 있으며 기술우위를 바탕으로 경쟁력을 확보하여 미래의 성장성을 중시하는 기술혁신형 중소기업(이노비즈)를 인증 받아 지속적으로 기술혁신 및 글로벌 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다.

<연구개발 조직도>

(2) 연구개발 인력 구성

(가) 연구개발인력 증감표

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'20년도

책임급

6

3

0

9

선임급

6

5

1

10

원급

10

9

2

17

계

22

17

3

36

'21년도

책임급

9

2

0

11

선임급

10

2

1

11

원급

17

6

0

23

계

36

10

1

45

'22년도

책임급

11

2

0

13

선임급

11

3

0

14

원급

23

14

4

33

계

45

19

4

60

증권 신고서제출일 현재

책임급

13

7
1
19

선임급

14

5
2
17

원급

33

10
0
43

계

60

22
3
79

(나) 연구개발인력 구성

(단위: 명)

구분

박사

석사

학사

기타

소계

인원수

4

26

49

-

79

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

2023연도 반기(제9기)

2022연도(제8기)

2021연도(제7기)

2020연도

(제6기)

연구비
경상연구개발비
1,255

1,255

1,458

802

프로젝트 연구비(제조원가 중 인건비)
1,158

1,924

996

554

정부출연금
310

524

432

255

연구비 합계
2,723

3,703

2,886

1,611

매출액
3,055

12,760

5,787

5,060

매출액대비 연구비
89%

29%

50%

32%

라. 연구개발 수행실적(1) 진행 완료 과제

(단위 : 백만원)

사업명
주관부서
연구기간
연구비
비고

우주개발기반조성 및 성과확산사업/위성활용 솔루션 개발을 위한 소프트웨어 개발 지원

한국연구재단

2022.05.01~

2023.02.28

240

종료

SW고성장클럽사업/ 비고성장

(사)한국정보통신진흥협회

2022.03.01~

2022.11.30

250

종료

맞춤형 기술파트너 지원사업/전리권 변화에 따른 무선통신 성능분석 및 예측기술

종소벤처기업부

2020.10.26~

2021.07.25

30

종료

기술사업화 역량강화 사업(후속고도화)/스마트시티에 적용 가능한 위성영상 기반 변화탐지 기술개발

과학기술정보통신부/연구개발특구진흥재단

2020.09.01~

2021.08.31

200

종료

데이터바우처지원사업/ 위성영상 데이터가공(AI)

과학기술정보통신부/한국데이터산업진흥원

2020.07.01~

2020.11.27

70

종료

데이터바우처사업 / 위성영상 데이터 구매

과학기술정보통신부/한국데이터산업진흥원

2019.05.20~

2019.10.18

18

종료

기술이전사업화 사업(BM수립형 R&BD/ 우주 지상국 서비스를 위한 실시간 데이터 통합처리시스템 개발

과학기술정보통신부/연구개발특구진흥재단

2019.05.15~

2020.05.14

170

종료

창업도약패키지 지원사업/우주 지상국 데이터 수신/처리서비스

중소벤처기업부

2018.07.05~

2019.05.04

74

종료

창업성장-기술개발사업/ 위성관제 임무 서비스를 위한 다중지상국 운용시스템 개발

중소벤처기업부/ 창업진흥원

2018.06.29~

2019.06.28

124

종료

창업맞춤형사업 연구원창업프로그램/위성발사체 및 위성관제 임무를 위한 지상시스템 엔지니어링 구현

중소벤처기업부/ 창업진흥원

2014.12.16~

2015.12.25

89

종료

(2) 진행중인 과제

(단위 : 백만원)

사업명
주관부서
연구기간
연구비
비고

모빌리티 소부장 산업전환 지원/위성통신용지상 안테나 시스템 운용환경 모니터링 시스템 개발

대전세종충남 지역혁신플랫폼

2023.08.11~

2024.02.29

25

진행중

연구개발특구육성사업(특화기술 R&BD)/초소형 SAR위성의 실시간 정밀 영상처리 및 표준영상 배포 플랫폼 개발

과학기술정보통신부/연구개발특구진흥재단

2023.04.01~

2024.12.31

580

진행중

위성정보 빅데이터 활용 국토종합관리 기술개발사업/위성정보 빅데이터 활용 국토종합관리 기술 개발

국토교통부/국토교통과학기술진흥원

2022.04.13~

2024.12.31

500

진행중

중소기업기술혁신개발사업(시장대응형)/우주지상국 통합 운용을 위한 이상탐지 및 예측기술 개발

중소벤처기업부

2022.04.01~

2024.03.31

480

진행중

SW고성장클럽사업/ 고성장

(사)한국정보통신진흥협회

2023.02.01~

2023.11.30

250

진행중

대학ICT연구센터지원사업/위성정보 처리 및융합 서비스 기술 개발

한국연구재단/정보통신기획평가원

2018.06.01~

2023.12.31

247

진행중

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황당사는 기술 보호 및 기업의 역량을 펼치기 위해 관련 기술의 특허 출원 및 등록을 지속적으로 확대하고 있습니다. 당사의 특허는 총 45건으로 국내 15건, 해외 30건이 등록 및 출원되었습니다.

국내 출원(건)

국내 등록(건)

해외 출원(건)

해외 등록(건)

총 특허(건)

7

8

15

15

45

지적재산권 세부 현황

No.

국가

발명의 명칭

출원번호

(출원일)

등록번호

(등록일)

1

KR

안테나의 이득 대 잡음비 계산을 위한 와이팩터 측정 시스템 및 방법

10-2015-0175227

(2015-12-09)

10-1742570

(2017-05-26)

2

KR

지상시스템의 성능검증을 위한 시스템 및 방법

10-2015-0175218

(2015-12-09)

10-1716863

(2017-03-09)

3

KR

NTP 서버와 NTP 클라이언트 간 시각 동기 상태의 실시간 모니터링 및 분석 장치

10-2016-0081312

(2016-06-29)

10-1831165

(2018-02-14)

4

KR

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

10-2019-0053145

(2019-05-07)

10-2040702

(2019-10-30)

5

US

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

16/835,229

(2020-03-30)

10,769,768

(2020-09-08)

6

JP

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

2021-527168

(2021-05-17)

-

7

CA

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

3,115,188

(2019-05-08)

3,115,188

(2021-11-09)

8

CN

위성영상을 이용한 활용서비스 제공 장치 및 방법

201980081912.7

(2021-06-10)

-

9

KR

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

10-2019-0053137

(2019-05-07)

10-2011698

(2019-08-12)

10

US

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

16/834,050

(2020-03-30)

10,892,818

(2021-01-12)

11

CA

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

3,115,184

(2019-05-08)

3,115,184

(2021-09-21)

12

JP

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

2021-527132

(2021-05-17)

2021-527132

(2022-09-13)

13

CN

위성운용 서비스 관리 시스템, 위성운용 서비스 관리 장치 및 위성운용 서비스 관리 방법

201980081911.2

(2021-06-10)

-

14

KR

발사체-위성-지상국-SI를 활용한 플랫폼 제공 장치

10-2020-0184777

(2020-12-28)

10-2273539

(2021-06-30)

15

US

발사체-위성-지상국-SI를 활용한 위성 영상 플랫폼 제공 장치

17/165,642

(2021-02-02)

11,010,777

(2021-05-18)

16

CA

발사체-위성-지상국-SI를 활용한 플랫폼 제공 장치

3,132,553

(2023-01-17)

3,132,553

(2021-09-30)

17

JP

발사체-위성-지상국-SI를 활용한 플랫폼 제공 장치

2021-166181

(2021-10-08)

6985781

(2021-11-30)

18

CN

발사체-위성-지상국-SI를 활용한 플랫폼 제공 장치

202111219024.2

(2021-10-20)

-

19

KR

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

10-2020-0184775

(2020-12-28)

10-2244678

(2021-04-20)

20

US

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

17/165,608

(2021-02-02)

11,120,263

(2021-09-14)

21

CA

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

3,129,009

(2021-08-26)

3,129,009

(2022-08-30)

22

JP

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

2021-138366

(2021-08-26)

6985777

(2021-11-30)

23

CN

인공지능 기반의 위성영상을 이용한 교육서비스 제공 방법 및 장치

202111219023.8

(2021-10-20)

-

24

KR

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는 지상국 시스템

10-2020-0184774

(2020-12-28)

10-2262762

(2021-06-03)

25

US

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는 지상국 시스템

17/165,489

(2021-02-02)

11,115,119

(2021-09-07)

26

JP

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는 지상국 시스템

2021-138288

(2021-08-26)

6990950

(2021-12-09)

27

CA

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는 지상국 시스템

3,129,005

(2021-08-26)

3,129,005

(2022-08-23)

28

CN

RF-FSO 연계 방법 및 이를 수행하는 지상국 시스템

2021112190365

(2023-01-11)

202111219036.5

(2021-10-20)

29

KR

위성영상을 활용한 재난재해 대응 시스템

10-2022-0064593

(2022-05-26)

-

30

US

위성영상을 활용한 재난재해 대응 시스템

17/929,445

(2022-09-02)

-

31

EP

위성영상을 활용한 재난재해 대응 시스템

22193233.8

(2022-08-31)

-

32

KR

위성정보활용 분석시스템 및 그 동작 방법

10-2022-0072527

(2022-06-15)

-

33

US

위성정보활용 분석시스템 및 그 동작 방법

17/929,462

(2022-09-02)

-

34

EP

위성정보활용 분석시스템 및 그 동작 방법

22193648.7

(2022-09-02)

-

35

KR

이벤트 위성영상 생성 장치 및 방법

10-2022-0078058

(2022-06-27)

-

36

US

이벤트 위성영상 생성 장치 및 방법

18/058,825

(2022-11-25)

-

37

EP

이벤트 위성영상 생성 장치 및 방법

22209042.4

(2022-11-23)

-

38

KR

클라우드 기반의 위성정보 수신처리 장치 및 방법

10-2022-0078063

(2022-06-27)

-

39

US

클라우드 기반의 위성정보 수신처리 장치 및 방법

18/058,842

(2022-11-25)

-

40

EP

클라우드 기반의 위성정보 수신처리 장치 및 방법

22209033.4

(2022-11-23)

-

41

KR

지반 침하 위험도 예측에 근거한 안전 영역 및 위험 영역 분석 서비스 제공을 위한 방법 및 시스템

10-2022-0158714

(2022-11-23)

-

42

KR

위성영상을 활용한 해양폐기물 처리장치

10-2022-0158322

(2022-11-23)

-

43

PCT

위성영상을 활용한 해양폐기물 처리장치

PCT/KR2022/018718

(2022-11-24)

-

44

KR

멀티벤더 지상국 통합제어 시스템

10-2022-0163834

(2022-11-30)

-

45

PCT

멀티벤더 지상국 통합제어 시스템

PCT/KR2022/019186

(2022-11-30)

-

나. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 산업의 특성당사는 우주산업 Downstream 분야의 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용이 모두 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 전 세계 유일의 회사입니다.제조, 발사서비스, 위성운용, 지상국, 위성서비스 등에서 향후 가장 큰 시장규모를 형성하는 부분은 위성데이터 활용, 사용자 서비스를 위한 단말기와 관련된 다운스트림 영역으로 업스트림 대비 큰 증가가 전망됩니다. 상기에서 언급된 상용분야 중에서도 당사의 주력제품이 서비스를 제공하고 있는 지상국, 데이터수신, 서비스 분야의 경우에는 다른 분야보다 시장규모도 크고, 향후 시장 규모의 성장도 가장 주목할 만한 증가를 예상하고 있습니다. 또한 지구관측분야에서 가장 큰 시장을 차지하는 데이터와 VAS(Value-Added Service) 시장의 경우에는 여전히 국방수요가 가장 큰 시장을 형성하고 있지만, 성장성을 분석했을 때는 금융과 관련한 시장이나 에너지, 국가인프라, 해양 등의 시장규모 성장이 가장 큰 증가를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.지구관측 데이터와 활용서비스 시장의 경우에는 데이터 자체에 대한 시장 성장성도 이어가겠지만, 데이터를 이용하여 새로운 부가가치를 창출하는 활용서비스 시장은 새롭게 개발되고 소개되는 다양한 기술이나 제품과의 융합적 결합을 통해 시장의 성장성이 상대적으로 더 큰 폭으로 증대될 것으로 예상되고 있습니다.Euroconsult 자료에 근거하면, 2030년까지 전세계 우주시장의 규모는 지속적으로 성장하여 당사가 주력 사업분야인 Downstream에 대한 부문의 시장성장이 Upstream 부문보다 두드러질 것으로 예상하고 있습니다. 그중에서도 서비스 공급 및 사용자 단말기와 관련된 Downstream 분야의 성장이 점증할 것으로 예상됩니다. 이러한 예상과 더불어 이전까지 우주산업이 공공분야의 발주를 통한 연구개발 사업이 주를 이루는 형태에서 민간 산업 분야의 직접적으로 활용하는 분야와 이를 지원하는 사용자단말기 시장의 확대로 이어질 것이라는 예측이 지배적입니다.

당사의 사업영역 또한 Downstream에 중점을 두고 있기에,향후에는 우주시장에서 가장 큰 규모인 서비스공급 분야인 위성데이터 활용과 같은 Value-Added-Service 분야에서의 성장과 더불어 매출영역을 차지할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 산업 규모 및 성장성
(가) 산업의 연혁전 세계적으로 2000년대 이전까지의 우주산업은 공공 수요에 맞춰 정부 주도로 이루어졌으나, “뉴스페이스(New Space)”라는 우주산업의 패러다임 변화로 초소형 위성, 민간 우주발사체, 위성영상 활용 등의 새로운 비즈니스를 창출하는 민간 기업들이 시장을 주도하고 있습니다. 우주산업의 급격한 변화는 미 정부기관 NASA의 기술이전 및 정부 보조금 지급 효과로 민간 투자가 확대 되었고, 테슬라 CEO 일론 머스크, 아마존 창립자 제프 베조스 등 전 세계 주요 기업가들이 민간 우주시장의 선점을 위해 대규모 투자를 진행하고 있기 때문입니다. 그 결과, 민간 기업을 중심으로 새로운 우주산업 영역이 확대되고 있으며, 안정적인 수익구조를 가진 비즈니스 모델을 개발하기 위한 경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다.

패러다임 변화.jpg
<우주산업의 패러다임 변화 'New Space'>

(나) 산업의 규모현재 전세계 우주경제의 규모는 지속적인 성장을 이어가면서 ‘22년 현재 4,640억 달러를 기록하고 있으며(정부 우주 프로젝트 예산 1,020억 달러 포함), 민간 상용고객에 대한 경제규모가 78%를 차지하며 지속 성장을 이어가고 있습니다. 이러한 성장세는 향후에도 이어져 민간부분과 공공부분의 전체 우주경제 규모는 2031년에 7,680억 달러까지 규모가 증대될 것으로 예상하고 있습니다.

<우주시장 규모 현황 및 예측 (2017~2031)>

국내 우주시장 규모는 과기부의 2022년 우주개발진흥 시행계획을 통하여 한국형 위성항법시스템 개발 추진 및 우주개발 인프라 확충, 민간주도 우주산업 육성정책 등의 주요 계획으로 新 우주산업 육성에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

이를 위해, 정부는 국내 우주산업 시장 규모 확대와 세계 5대 우주 강국으로 양성하기 위한 투자와 정책적 지원을 확대할 계획이라고 발표했습니다. 이에 따라, ‘23년 우주·항공 개발 예산은 전년 대비 13% 증가한 8,392억원이 배정되었으며, ’27년까지 1.5조원 수준까지 예산을 확대할 계획입니다.

구분

우주

항공

합산

2022년 예산

5,382억원

2,029억원

7,411억원

2023년 예산안

6,569억원

1,822억원

8,392억원

증감액

1,187억원

-206억원

980억원

증감률

22.1%

-10.2%

13.2%

<우주항공 분야 예산 배분 조정(안) (출처: 과학기술정보통신부)>

국가 연구개발 효율화 정책 추진에 따른 전반적인 부처별 연구 개발 투자 구조조정 진행 속에서도 우주 분야의 개발 예산은 전년 동기 대비 22.1% 증가한 6,569억원 수준이라는 것은 정부의 우주 관련 분야 육성 의지를 엿볼 수 있다는 점에서 고무적이라고 할 수 있습니다. 2022년 6월 국내 자체 기술로 개발하여 최초로 발사에 성공한 누리호로 인해 대중적 관심이 증대되었고, 대기업부터 스타트업까지 다양한 민간 기업의 우주 시장 진출이 본격화됨에 따라 국내 민간 우주 시장이 확대되기 시작했습니다.

이러한 상황 속에서 정부는 전문 인력 양성을 위한 다양한 프로그램을 운영함과 동시에 한국형 위성항법시스템 구축 사업, 누리호 추가 발사 등 다양한 정책 사업 추진을 통해 우주 시장을 육성하고자 노력하고 있습니다. 누리호의 경우 2023년 5월 성공적으로 3차 발사가 완료된 바 있으며, 2027년까지 총 4번의 추가 발사 계획이 예정되어 있습니다.

과학기술정보통신부에서 발간한 2022년 우주산업실태조사 보고서에 따르면 2021년 기준 국내 시장의 경우 위성 활용 서비스 및 장비 분야 관련 매출은 1조 9천억원 수준으로 전체 비중의 74.2%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

정부의 적극적인 육성 정책과 더불어 적극적인 민간 투자 확대 및 발사 비용 하락에 따른 초소형 위성의 발사 및 활용이 확대됨에 따라 이러한 위성 활용 서비스 및 장비 분야의 매출은 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 또한 초소형 위성 및 군집위성의 활용 영역이 통신, 탐사 및 관측, 네비게이션 등으로 다각화됨에 따라 그 수요가 가파르게 상승하고 있습니다. 이에 따라 이러한 위성들을 효과적으로 관리하고 그 데이터를 처리하기 위한 지상국에 대한 수요도 지속적인 상승세를 보일 것으로 전망됩니다

다. 경기변동의 특성 및 계절적 요인 등

당사가 영위하고 있는 사업영역 중 아직까지 다수의 수요기관이 정부 또는 공공기관으로 이뤄져 있어 연 단위로 예산이 배정되고 집행되기 때문에 경기변동에 대한 영향을 크게 받지 않고 있습니다. 그러나 공공부문의 특성상 연초에는 수주가 어려우며 봄부터 발주가 증가하고 여름 비수기를 지나 다시 가을에 발주가 증가하고 연말, 연초에는 다시 비수기에 접어드는 구조를 가집니다. 따라서 당사의 경우 이러한 공공기관의 예산집행 시기에 의해 4분기에 높은 수준의 매출이 발생하는 계절적 특성이 존재합니다. 그러나 민간영역 매출의 경우 이러한 계절성 없으며 고객 수요에 따라 매출이 발생하고 있습니다.

라. 경쟁 현황당사의 주력 기술제품인 지상국을 활용한 데이터 수신 서비스 시장의 경우 전적으로 우주로 발사되어 운용되는 위성 및 발사체의 수량 즉, 고객의 규모가 커지면 필연적으로 신규 시장이 형성되는 구조입니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯 '20년 이후부터 우주로 발사되는 위성의 수는 기존 대비 2배 이상 증가하였으며 이러한 위성의 수는 올해도 급격하게 증가하여 향후 10년 동안 4만기 이상의 위성이 발사되어 운용될 것으로 예상됩니다.

<위성 제조 현황>

이러한 위성 발사 및 운용 현황을 고려했을 때, 향후 당사의 주력 기술제품에 대한 시장경쟁 구도의 경우 유사한 영역에서 사업을 수행하는 기존 업체와 신규 업체 간의 경쟁 구도가 아닌 새롭게 확대되는 시장에 대해 좀 더 높은 접근성과 수용성을 제공하기 위한 협업이 강화되는 형태로 전개될 것으로 예상됩니다.

실제로 당사가 새롭게 구축하고 있는 지상국들의 경우 KSAT(노르웨이), RBC Signal(미국) 등과 같은 해외 지상국 업체들과의 협력을 통해 자체 지상국 네트워크를 확대해 나가고 있습니다. 이러한 협업을 통해 자체 지상국 네트워크 확대와 더불어 고객 니즈를 완벽하게 충족시키기 위한 지상국 네트워크 활용이 적극적으로 이뤄지고 있습니다.

또한 당사의 또 다른 주력 기술제품인 지상국 시스템 엔지니어링 솔루션의 경우에는 국내외를 망라하여 세계최고 수준의 관련 세부 요소기술을 보유하고 있기에, 시장경쟁 상황에 대한 경쟁력은 충분하지만, 현재의 지상부문의 시장상황은 경쟁보다는 협업을 통한 고객의 요구를 충족하는 것에 무게를 두고 있으며, 시장규모가 지속적으로 성장할 것으로 예상되는 2030년도까지는 이러한 추세가 이어질 것으로 판단하고 있습니다.

마. 신규 사업(1) 위성관제 : 군집 위성관제 운용 솔루션당사는 2024년 1분기에 발사예정인 자체개발 위성 및 고객이 보유한 위성의 관제 서비스 제공을 위해 군집 위성관제 시스템을 개발 중입니다. 종래에는 국가 우주임무를 위한 단일 위성이 발사/운용됨에 있어 단일 위성 관제 솔루션만 필요했지만 New Space 시대가 도래함에 따라 위성 발사 비용의 감소, 위성의 초소형화가 진행됨에 따라 다수의 초소형 군집위성을 발사하여 운용하는 트렌드가 확대되었습니다. 이로 인해 군집 위성관제에 대한 수요 또한 크게 증가하고 있습니다. 당사는 전 세계적으로 군집위성 자동 관제 개념이 국내에 도입되기 전부터 군집위성 관제 시스템 개발을 위한 연구를 진행해왔습니다. 또한 자동화에 초점을 두고 단일 위성용 자동 관제 시스템을 개발 중에 있으며 이를 군집위성에 확장하여 적용 가능하도록 개발할 계획입니다. 또한 이러한 연구결과를 현재 개발 중인 부산 해양 나노위성 지상국 소프트웨어에 탑재하여 기술 검증에 나설 계획입니다.
(2) 위성 임무 설계 종합 엔지니어링

향후 전 세계적으로 위성 발사 및 운영이 확대될 것으로 예상됨에 따라 당사는 위성 임무 설계 종합 엔지니어링 솔루션 사업 진출을 계획하고 있습니다. 당사는 위성 개발의 시작이 되는 임무 설계 기술과 위성 운영을 위한 궤도 분석 기술을 보유하고 있습니다.

위성 개발 사업 기획 시 임무 설계 기술을 활용하고 있으며 타당성을 검증하기 위해 궤도 분석 기술을 적용하고 있습니다. 당사는 이러한 임무 설계/궤도 분석 기술에 우주 환경 분석 기술을 접목하여 임무 설계의 종합 엔지니어링 솔루션 사업을 준비하고 있습니다.

당사가 계획하고 있는 임무 설계 종합 엔지니어링 솔루션의 경우 임무 설계 기술과 궤도 분석 기술에 우주 환경 분석 기술을 접목하는 기술 제품입니다. 최근 우주개발이 가속화되면서 지구를 공전하는 우주 파편들이 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 현재 지구 저궤도에는 발사체로 인한 폭발 파편, 모터 연소 찌꺼기 등이 주로 분포하고 있으며 1mm 정도 크기에 불과하지만 초속 7km 이상의 속도로 공전하고 있어 위성과 충돌할 경우 큰 피해를 줄 수 있습니다.

따라서 이러한 파편 등의 우주 쓰레기로 인한 위성 운용 위험성을 임무 설계 단계에서 조기에 반영할 필요가 있으며, 위성 보호를 위한 보호 시스템을 어떻게 구성할지 고려할 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 이러한 우주 산업 환경 변화에 조기에 대응하고 시장을 선제적으로 선점하기 위해 임무 설계 시 위성체 외부 환경 요소의 운용 위험성까지 고려한 종합적인 임무 설계 솔루션 제품을 출시하여 사업을 전개해 나갈 계획입니다.
(3) 레이저 기반 광통신 활용 차세대 지상국 네트워크 솔루션 개발 및 구축사업

현재까지 우주 통신의 경우 RF 주파수를 활용한 장거리 통신 기술을 통해 이뤄져 왔습니다. 위성 성능이 고도화됨에 따라 요구되는 통신 데이터량은 지속적으로 증가해왔으며 한정된 주파수 자원 속에서 점점 더 높은 고주파를 활용하는 형태로 발전해 나가고 있습니다. 그러나 이러한 부분에 있어서 많은 기술적 난관이 존재하여 상용화에 어려움을 겪고 있습니다. 최근 이러한 기술적 난관을 극복하기 위한 방안으로써 새로운 통신방식인 '레이저 기반 우주 광통신 기술’이 대두되고 있습니다.

이러한 우주 광통신의 경우 일반적으로 THz급의 레이저를 매개체로 하여 대량의 데이터를 고속으로 송출 가능하며 기존 전파 무선통신이 자유공간(Free Space) 손실로 인해 1Gbps급 수준에서 한계를 보인데 반해 10~1,000Gbps 이상의 데이터 전송율을 구현해줍니다. 또한 레이저의 특성상 혼선 혹은 간섭 현상이 매우 적어 기존 주파수 허가와 같은 규제에서 자유로우며, 수신범위가 매우 좁아 보안성이 매우 높은 장점을 갖고 있습니다.

당사는 이러한 우주 광통신 기술을 활용하여 현재 개발중인 당사의 자체 위성 CONTECSAT-1에 광통신 모듈을 탑재할 계획입니다. 또한 당사는 지상 통신용 OGS(Optical Ground Station) 2기를 제작 중이며 이를 23년과 24년 각 1기씩 구축할 예정입니다. 이후 24년 초 발사될 자체 위성 CONTECSAT-1을 통해 국내 최초로 실증에 나설 계획이며, 이를 바탕으로 정부 기관 등에서 개발 중인 신형위성의 개발에도 참여를 준비하고 있습니다.

당사는 이러한 차세대 우주 광통신 기반 지상국을 바탕으로 향후 New Space 시대 속에서 더 빠르고 고용량의 데이터 송수신을 요구하게 될 고객의 요구에 선제적으로 대응하고 시장을 선점하여 글로벌 지상국 사업자로써 위치를 더욱 공고히 하고자 합니다.

(4) 광학 기반 우주상황인식 솔루션

현재 우주의 지구 궤도상에는 23,000개 이상의 물체들이 추적 관측되고 있을 정도로 많은 우주물체(Debris, RSO)들이 존재하고 있는 것으로 알려져 있으며, 정지궤도위성의 경우 이러한 우주물체들과의 충돌 가능성이 4년에 1번 정도 발생할 가능성이 있다는 연구 결과도 있을 정도로 이러한 우주물체들로 인한 우주공간 혼잡이 심화되는 추세입니다. 이에 따라 우주자산의 충돌 회피를 위한 우주상황인식(우주 감시 및 추적 등) 서비스의 중요성이 확대되고 있습니다.

우주 선진국인 미국의 경우 우주상황인식(SSA : Space Situational Awareness System) 관련 정보 및 우주 궤도 상의 안전 서비스를 제공하고 있습니다. 미국은 세계 각지에 설치된 우주 감시 네트워크(SSN : Space Surveillance Network)를 이용하여 하루에 380,000~420,000회의 관측 데이터를 확보하고 있습니다. 이와 더불어 국립 해양 대기국(NOAA)의 기상센서(지상 장비 및 위성)으로부터 획득한 우주 기상 정보(기상 예보, 경보, 감시)까지도 데이터로 제공하고 있습니다. 당사는 당사가 보유한 글로벌 지상국 내에 우주 상황 관측 및 감시를 위한 망원경 공동 설치와 더불어 당사가 보유한 글로벌 지상국 네트워크 인프라와 연계하여 실시간 관측 및 대응을 위한 시스템 개발을 본격화되어 우주상황인식 시장에서 국내 시장을 선점하고 해외시장까지 사업영역을 확장해 나갈 계획입니다.
(5) 고객 요구 기반 품질 보정 솔루션당사는 이미 위성영상 생성을 위한 데이터 처리 솔루션을 개발하여 서비스 중에 있으며 위성영상 전처리 관련 기술을 보유하고 있습니다. New Space 시대가 도래함에 따라 정부 기관 뿐만 아니라 다수의 민간 기업들의 위성 영상에 대한 수요를 충족하기 위한 다수의 위성 발사가 이뤄지고 있으며, 이러한 위성들을 통해 취득한 데이터의 활용성을 높이기 위한 위성영상 데이터 처리에 대한 수요 또한 증대되고 있습니다.

당사는 이러한 다각화되는 고객의 수요에 맞춰 고객이 원하는 형태의 다양한 위성영상 후처리 기술을 접목한 위성영상 활용도 증대 솔루션을 개발하고 있습니다. 세부적인 솔루션 기술로는 지표의 고유 특성을 반영하기 위한 ‘절대복사보정기술’, 고해상도 광학 위성영상의 촬영 폭(Swath)를 넓힐 수 있는 ‘모자이킹 기술’, 위성 영상 내의 연무를 제거하는 ‘연무 제거 기술’, 위성영상 고유 해상도를 높여주는 ‘초해상화 기술’ 등이 있습니다.

(6) 구독형 위성영상 분석 솔루션당사는 현재 EO, SAR 위성영상에 딥러닝을 적용하여 웹 플랫폼 기반 위성영상 솔루션 서비스인 CONTEC with Earth를 개발하였습니다. 당사는 이러한 CONTEC with Earth를 확장한 웹 기반 위성영상 구독형 솔루션 서비스인 CONTEC Space Studio 서비스를 출시할 계획입니다.해당 솔루션 제품은 위성영상 수집, 저장, 분석, 의사결정 지원 등 다양한 통합 솔루션 형태로 제공될 계획입니다. 당사의 구독형 위성영상 분석 솔루션의 경우 특정 솔루션에 종속된 것이 아니라 스마트시티, 해양, 농업, 산림, 국방, 재난재해 등 다양한 분야에 적용될 수 있는 웹 플랫폼 기반 서비스이며 고객이 원하는 시기에 원하는 장소에서 원하는 솔루션을 적용하여 최적의 결과를 제공받을 수 있도록 구성되었습니다.

당사는 자사 지상국을 활용한 해외 위성 영상의 수신, 처리, 활용을 수행하고 있으며, 국내에서는 보안 특례업체로 지정되어 상기 적시성 문제를 해소할 방안을 보유하고 있습니다. 당사는 B2G 및 B2B를 위한 서비스 분야를 크게 4개 영역으로 나누어 연구/개발 및 서비스를 수행하고 있습니다. 스마트시티, 해양, 농림/산림, 국방/재난/재해가 주요 서비스 영역이며 도시변화탐지, 불법건축물탐지, 항만구역 침하분석, 선박탐지, 농경지 변화탐지, 재난/재해 분석 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 위성영상 활용 서비스의 주 고객은 정부기관 및 지자체이지만 당사는 건설기업, 플랜테이션 농장, 보험회사 등에서 유용하게 활용할 수 있는 위성영상 솔루션을 연구 및 개발하고 있으며, 이를 통해 B2G 위주의 사업에서 B2B와 B2C로 사업 확장을 계획하고 있습니다. 또한 플랫폼 형태의 서비스 제품을 구현하여 새로운 기술이 개발될 시 손쉽게 새로운 기술이 적용된 서비스를 추가하여 제공할 수 있도록 개발하고 있으며, Open Public 및 Commercial Customer 정책을 통해 서비스할 계획입니다.

(7) 위성영상 공급 솔루션 및 다목적 실용위성 위성영상 판매 대행 사업당사는 24년 1분기 자체 위성인 CONTECSAT-1을 시작으로 자체 위성 발사를 통해 자체 위성 영상 확보에 나설 계획이며, 다목적실용위성 영상에 대한 판매대행사업자로 선정된 것을 바탕으로 이미 2023년부터 Global 고객에 대한 위성영상 판매 뿐 아니라, 직수신/처리시스템 및 위성영상 활용 솔루션을 판매하고 있습니다.

또한 당사는 Global 위성영상 판매사업 과정에서 당사의 자체 Global 지상국을 활용한 직수신/처리시스템을 확대 구축함으로써 안정되고 신속한 서비스를 제공할 수 있습니다. 또한, 위성영상의 판매 뿐 아니라 고객이 필요로 하는 위성영상 수신/전처리/활용 단계의 기술과 솔루션을 활용하여 Value-Added 된 다양한 서비스를 제공할 계획이며다양한 분야에 대한 위성영상 분석 솔루션 또한 개발하고 있어 이러한 위성 영상 판매와 연계하여 국가별, 고객별 Needs에 부합하는 각종 분석 솔루션을 제공함으로써 단순한 영상판매가 아닌 데이터 활용 측면에서의 부가가치를 창출 할 계획을 가지고 있습니다.

(8) CONTEC Hub를 통한 개방형 플랫폼 서비스

당사는 CONTEC Hub 라는 플랫폼을 통하여 우주시장의 Downstream뿐만 아니라 Upstream에 소요되는 기술들의 Market Place를 형성하는 목표를 실현하고자 플랫폼 서비스를 개발 중에 있습니다.

우주 시장에는 발사체를 이용하여 위성을 궤도에 올리려는 수요자, 위성영상 구매 의사가 있는 수요자, 지상국 서비스 수요자, 위성영상 처리 서비스 수요자, 위성영상 분석 결과 수요자, 우주기술 개발 및 발사/운용 중 보험에 대한 수요자, 개발품의 배송/선적에 대한 수요자 등 다양한 잠재 고객이 있습니다.

당사는 이러한 우주 기술 수요자들이 필요로 하는 기술 및 제품에 대한 정보를 공유하고, 관련 서비스 수요자들이 직간접적으로 서비스에 접근할 수 있는 플랫폼을 제공하고자 개발 중에 있습니다. 이러한 플랫폼 서비스는 크게 발사체, 위성, 지상국, 위성영상, 위성영상 분석/활용, 보험, 배송 서비스 등으로 나뉘어 제공될 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기말
제8(전)기말
제7(전)기말
제7(전)기초

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2023년 6월말
2022년 12월 말
2021년 12월말
2020년 12월 말

[유동자산]
49,814,351,873
59,545,116,088
10,571,684,517
3,699,742,670

현금및현금성자산
10,318,621,046
23,611,514,840
6,856,982,669
2,061,883,493

단기금융상품
33,093,358,150
32,008,840,080
1,000,000,000
-

매출채권및기타채권
2,154,561,061
1,361,065,029
1,795,890,771
57,429,128

기타유동자산
1,047,271,519
887,431,184
440,930,039
45,425,324

재고자산
2,877,692,369
1,541,144,957
477,881,038
1,535,004,725

계약자산
277,625,998
135,119,998
-
-

당기법인세자산
45,221,730
-
-
-

[비유동자산]
29,732,675,048
23,380,708,823
7,476,323,610
2,637,655,967

당기손익-공정가치측정금융상품
17,739,918
17,325,210
17,365,572
17,130,876

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
-
-
15,000,000

유형자산
24,071,595,537
18,408,992,604
5,386,620,749
1,175,692,080

무형자산
349,283,133
378,673,022
186,778,221
63,220,182

사용권자산
2,609,011,310
2,077,674,639
194,594,265
218,219,385

비유동매출채권및기타채권
702,953,379
199,988,740
166,671,288
155,609,809

기타비유동자산
184,253,220
206,292,906
11,766,870
15,685,582

이연법인세자산
1,797,838,551
2,091,761,702
1,512,526,645
977,098,053

자산총계
79,547,026,921
82,925,824,911
18,048,008,127
6,337,398,637

[유동부채]
4,168,394,891
111,293,340,003
28,594,170,986
6,086,315,882

[비유동부채]
3,030,992,010
2,574,734,853
605,373,425
609,568,437

부채총계
7,199,386,901
113,868,074,856
29,199,544,411
6,695,884,319

자본

지배기업의 소유지분
72,306,494,492
(30,933,119,533)
(11,140,413,801)
(359,829,396)

[자본금]
6,169,890,000
482,710,000
477,710,000
459,195,000

[자본잉여금]
150,008,842,035
1,555,306,788
799,933,996
(179,204,894)

[자본조정]
(835,000,000)
(835,000,000)
-
(771,740)

[기타포괄손익누계액]
5,048,201
2,583,975
2,468,362
2,812,701

[기타자본항목]
2,781,152,599
1,567,563,201
509,578,209
-

[이익잉여금(결손금)]
(85,823,438,343)
(33,706,283,497)
(12,930,104,368)
(641,860,463)

[비지배지분]
41,145,528
(9,130,412)
(11,122,483)
1,343,714

자본총계
72,347,640,020
(30,942,249,945)
(11,151,536,284)
(358,485,682)

(단위 : 원)

과목
2023.01.01~
2022.01.01~
2021.01.01~
2020.01.01~

2023.06.30
2022.06.30
2021.12.31
2020.12.31

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출
3,156,092,272
1,914,633,847
5,787,300,240
5,060,318,160

영업이익(손실)
(4,067,648,306)
(1,453,689,952)
(1,798,278,694)
739,803,520

법인세비용차감전순이익(손실)
(51,827,189,951)
(7,333,768,418)
(13,013,468,249)
792,280,424

당기순이익(손실)
(52,132,058,866)
(7,426,231,074)
(12,449,932,055)
770,235,499

기타포괄손익
2,138,858
196,393
148,877,614
-

총포괄손익
(52,129,920,008)
(7,426,034,681)
(12,301,054,441)
770,235,499

기본주당이익(손실)(*1)
(6,508)
(1,298)
(2,188)
165

(*1) 2023년 4월 29일자로 시행된 1주당 10주 비율의 액면분할과 2023년 5월 31일자로 시행된 주식 1주당 5주 비율의 무상증자가 소급반영된 보통주식수입니다.

나. 별도요약재무정보

(단위 : 원)

과목
2023년 2분기
2022년
2021년
2021년 1월 1일

(제9기 2분기)
(제8기말)
(제7기말)
(제7기초)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
49,697,945,363
59,500,572,033
10,511,758,767
3,682,337,507

현금및현금성자산
10,100,825,182
23,567,960,539
6,797,344,628
2,046,767,778

단기금융상품
33,093,358,150
32,008,840,080
1,000,000,000
-

매출채권및기타채권
2,225,674,791
1,361,065,029
1,795,890,771
57,429,128

기타유동자산
1,084,689,623
886,441,430
440,642,330
43,135,876

재고자산
2,870,552,489
1,541,144,957
477,881,038
1,535,004,725

계약자산
277,625,998
135,119,998
-
-

당기법인세자산
45,219,130
-
-
-

[비유동자산]
29,888,303,346
23,600,237,993
7,695,913,646
2,739,242,928

종속기업투자
214,245,161
154,245,161
154,245,161
104,245,161

당기손익-공정가치측정금융상품
17,739,918
17,325,210
17,365,572
17,130,876

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
-
-
15,000,000

유형자산
24,066,943,028
18,406,680,613
5,384,848,624
1,173,033,880

무형자산
349,283,133
378,673,022
186,778,221
63,220,182

사용권자산
2,555,046,956
2,077,674,639
194,594,265
218,219,385

비유동매출채권및기타채권
702,953,379
267,584,740
233,788,288
155,609,809

기타비유동자산
184,253,220
206,292,906
11,766,870
15,685,582

이연법인세자산
1,797,838,551
2,091,761,702
1,512,526,645
977,098,053

자산총계
79,586,248,709
83,100,810,026
18,207,672,413
6,421,580,435

[유동부채]
4,137,490,259
111,278,149,560
28,589,558,063
6,072,970,751

[비유동부채]
2,996,305,313
2,571,084,453
605,373,425
609,568,437

부채총계
7,133,795,572
113,849,234,013
29,194,931,488
6,682,539,188

[자본금]
6,169,890,000
482,710,000
477,710,000
459,195,000

[자본잉여금]
150,008,842,035
1,555,306,788
799,933,996
(179,204,894)

[자본조정]
(835,000,000)
(835,000,000)
-
(771,740)

[기타자본항목]
2,756,136,927
1,567,563,201
509,578,209
-

[이익잉여금(결손금)]
(85,647,415,825)
(33,519,003,976)
(12,774,481,280)
(540,177,119)

자본총계
72,452,453,137
(30,748,423,987)
(10,987,259,075)
(260,958,753)

(단위 : 원)

과목
2023.01.01~
2022.01.01~
2021.01.01~
2020.01.01~

2023.06.30
2022.06.30
2021.12.31
2020.12.31

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출
3,055,100,672
1,914,633,847
5,787,300,240
5,060,318,160

영업이익(손실)
(4,068,617,999)
(1,492,329,168)
(1,731,058,036)
739,803,520

법인세비용차감전순이익(손실)
(51,823,542,934)
(7,371,075,845)
(12,946,961,344)
792,280,424

당기순이익(손실)
(52,128,411,849)
(7,463,538,501)
(12,383,425,150)
770,235,499

기타포괄손익
-
-
149,120,989
-

총포괄손익
(52,128,411,849)
(7,463,538,501)
(12,234,304,161)
770,235,499

기본주당이익(손실)(*1)
(6,507)
(1,302)
(2,179)
165

(*1) 2023년 4월 29일자로 시행된 1주당 10주 비율의 액면분할과 2023년 5월 31일자로 시행된 주식 1주당 5주 비율의 무상증자가 소급반영된 보통주식수입니다.

2. 연결재무제표

연결재무상태표

제 9 (당)반기말 2023년 06월 30일 현재

제 8 (전)기말 2022년 12월 31일 현재

제 7 (전)기말 2021년 12월 31일 현재

제 7 (전)기초 2021년 01월 01일 현재

주식회사 컨텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기말
제8(전)기말
제7(전)기말
제7(전)기초

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

I. 유동자산
49,814,351,873
59,545,116,088
10,571,684,517
3,699,742,670

현금및현금성자산
10,318,621,046
23,611,514,840
6,856,982,669
2,061,883,493

단기금융상품
33,093,358,150
32,008,840,080
1,000,000,000
-

매출채권및기타채권
2,154,561,061
1,361,065,029
1,795,890,771
57,429,128

기타유동자산
1,047,271,519
887,431,184
440,930,039
45,425,324

재고자산
2,877,692,369
1,541,144,957
477,881,038
1,535,004,725

계약자산
277,625,998
135,119,998
-
-

당기법인세자산
45,221,730
-
-
-

II.비유동자산
29,732,675,048
23,380,708,823
7,476,323,610
2,637,655,967

당기손익-공정가치측정금융상품
17,739,918
17,325,210
17,365,572
17,130,876

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
-
-
15,000,000

유형자산
24,071,595,537
18,408,992,604
5,386,620,749
1,175,692,080

무형자산
349,283,133
378,673,022
186,778,221
63,220,182

사용권자산
2,609,011,310
2,077,674,639
194,594,265
218,219,385

비유동매출채권및기타채권
702,953,379
199,988,740
166,671,288
155,609,809

기타비유동자산
184,253,220
206,292,906
11,766,870
15,685,582

이연법인세자산
1,797,838,551
2,091,761,702
1,512,526,645
977,098,053

자산총계
79,547,026,921
82,925,824,911
18,048,008,127
6,337,398,637

부채

I.유동부채
4,168,394,891
111,293,340,003
28,594,170,986
6,086,315,882

매입채무및기타채무
924,034,387
1,271,241,681
275,742,934
210,453,627

차입금
-
36,324,412,125
5,672,231,806
1,334,380,339

유동성파생상품부채
-
69,467,435,653
20,152,840,275
2,329,403,825

기타유동부채
74,337,930
514,896,821
91,886,930
182,985,299

유동성리스부채
577,535,123
378,383,938
86,903,745
71,920,508

계약부채
2,592,487,451
3,333,150,189
2,304,075,532
1,935,252,819

당기법인세부채
-
3,819,596
10,489,764
21,919,465

II.비유동부채
3,030,992,010
2,574,734,853
605,373,425
609,568,437

리스부채
2,148,514,110
1,764,468,063
110,695,100
138,105,686

종업원급여부채
878,177,900
805,966,790
490,378,325
467,162,751

비유동충당부채
4,300,000
4,300,000
4,300,000
4,300,000

부채총계
7,199,386,901
113,868,074,856
29,199,544,411
6,695,884,319

자본

지배기업의 소유지분
72,306,494,492
(30,933,119,533)
(11,140,413,801)
(359,829,396)

Ⅰ.자본금
6,169,890,000
482,710,000
477,710,000
459,195,000

Ⅱ. 자본잉여금
150,008,842,035
1,555,306,788
799,933,996
(179,204,894)

Ⅲ. 자본조정
(835,000,000)
(835,000,000)
-
(771,740)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
5,048,201
2,583,975
2,468,362
2,812,701

Ⅴ. 기타자본항목
2,781,152,599
1,567,563,201
509,578,209
-

Ⅵ. 이익잉여금(결손금)
(85,823,438,343)
(33,706,283,497)
(12,930,104,368)
(641,860,463)

비지배지분
41,145,528
(9,130,412)
(11,122,483)
1,343,714

자본총계
72,347,640,020
(30,942,249,945)
(11,151,536,284)
(358,485,682)

부채및자본총계
79,547,026,921
82,925,824,911
18,048,008,127
6,337,398,637

연결포괄손익계산서

제 9 (당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 (전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 7 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 컨텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기
제8(전) 반기(검토받지 않은 재무제표)
제7(전)기
제6(전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.매출액
3,156,092,272
1,914,633,847
5,787,300,240
5,060,318,160

Ⅱ.매출원가
3,419,159,662
1,746,430,245
4,627,809,834
2,722,224,236

Ⅲ.매출총이익(손실)
(263,067,390)
168,203,602
1,159,490,406
2,338,093,924

Ⅳ.판매비와관리비
3,804,580,916
1,621,893,554
2,957,769,100
1,598,290,404

Ⅴ.영업이익(손실)
(4,067,648,306)
(1,453,689,952)
(1,798,278,694)
739,803,520

금융수익
903,286,761
290,195,575
153,399,820
884,606

금융비용
48,617,298,321
6,174,469,907
11,486,594,985
67,475,795

기타수익
76,246
5,007,735
119,890,774
124,370,254

기타비용
45,606,331
811,869
1,885,164
5,302,161

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)
(51,827,189,951)
(7,333,768,418)
(13,013,468,249)
792,280,424

법인세비용(수익)
304,868,915
92,462,656
(563,536,194)
22,044,925

Ⅶ.당(반)기순이익(손실)
(52,132,058,866)
(7,426,231,074)
(12,449,932,055)
770,235,499

당(반)기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당(반)기순이익(손실)
(52,135,795,943)
(7,438,017,321)
(12,437,364,894)
770,235,499

비지배지분에 귀속되는 당(반)기순이익(손실)
3,737,077
11,786,247
(12,567,161)
-

Ⅷ.기타포괄손익
2,138,858
196,393
148,877,614
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의재측정요소
-
-
149,120,989
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

해외사업환산손익
2,138,858
196,393
(243,375)
-

Ⅸ.당(반)기총포괄이익(손실)
(52,129,920,008)
(7,426,034,681)
(12,301,054,441)
770,235,499

당(반)기총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분
(52,133,331,717)
(7,437,782,144)
(12,288,588,244)
770,235,499

비지배지분
3,411,709
11,747,463
(12,466,197)
-

Ⅹ.주당손익

기본주당이익(손실)
(6,508)
(1,298)
(2,188)
165

희석주당이익(손실)
(6,508)
(1,298)
(2,188)
165

연결자본변동표

제 9 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 컨텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
지배기업 소유주
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
합계

2020년1월1일 K-GAAP (감사받지 아니한 재무제표)
172,820,000
1,606,861,790
(771,740)
-
-
(86,282,279)
1,692,627,771
-
1,692,627,771

총포괄이익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-
770,235,499
770,235,499
-
770,235,499

매도가능증권평가손익
-
-
-
-
1,445,640
-
1,445,640
-
1,445,640

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

무상증자
345,640,000
(345,640,000)
-
-
-
-
-
-
-

2020년12월31일 K-GAAP (감사받지 아니한 재무제표)
518,460,000
1,261,221,790
(771,740)
-
1,445,640
683,953,220
2,464,308,910
-
2,464,308,910

K-IFRS 변환효과
(59,265,000)
(1,440,426,684)
-
2,812,701
(1,445,640)
(1,325,813,683)
(2,824,138,306)
1,343,714
(2,822,794,592)

2021년 1월 1일
459,195,000
(179,204,894)
(771,740)
2,812,701
-
(641,860,463)
(359,829,396)
1,343,714
(358,485,682)

총포괄이익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-
(12,437,364,894)
(12,437,364,894)
(12,567,161)
(12,449,932,055)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
149,120,989
149,120,989
-
149,120,989

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
-
509,578,209
-
509,578,209
-
509,578,209

해외사업환산손익
-
-
-
(344,339)
-
-
(344,339)
100,964
(243,375)

유상증자
18,515,000
979,138,890
771,740
-
-
-
998,425,630
-
998,425,630

2021년 12월 31일
477,710,000
799,933,996
-
2,468,362
509,578,209
(12,930,104,368)
(11,140,413,801)
(11,122,483)
(11,151,536,284)

2022년 1월 1일 (전반기초)
477,710,000
799,933,996
-
2,468,362
509,578,209
(12,930,104,368)
(11,140,413,801)
(11,122,483)
(11,151,536,284)

총포괄손익:

반기순이익(손실)
-
-
-
-
-
(7,438,017,321)
(7,438,017,321)
11,786,247
(7,426,231,074)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
-
443,302,416
-
443,302,416
-
443,302,416

해외사업환산손익
-
-
-
235,177
-
-
235,177
(38,784)
196,393

2022년 6월 30일 (전반기말) (검토받지 않은 재무제표)
477,710,000
799,933,996
-
2,703,539
952,880,625
(20,368,121,689)
(18,134,893,529)
624,980
(18,134,268,549)

2023년 1월 1일 (당반기초)
482,710,000
1,555,306,788
(835,000,000)
2,583,975
1,567,563,201
(33,706,283,497)
(30,933,119,533)
(9,130,412)
(30,942,249,945)

총포괄손익:

반기순이익(손실)
-
-
-
-
-
(52,135,795,943)
(52,135,795,943)
3,737,077
(52,132,058,866)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
-
1,188,573,726
-
1,188,573,726
-
1,188,573,726

해외사업환산손익
-
-
-
2,464,226
-
-
2,464,226
(325,368)
2,138,858

종속기업 유상증자
-
-
-
-
25,015,672
18,641,097
43,656,769
46,864,231
90,521,000

전환상환우선주의전환
545,605,000
153,595,110,247
-
-
-
-
154,140,715,247
-
154,140,715,247

무상증자
5,141,575,000
(5,141,575,000)
-
-
-
-
-
-
-

2023년 6월 30일 (당반기말)
6,169,890,000
150,008,842,035
(835,000,000)
5,048,201
2,781,152,599
-85,823,438,343
72,306,494,492
41,145,528
72,347,640,020

반기연결현금흐름표

제 9 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 컨텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기
제8(전) 반기(검토받지 않은 재무제표)
제7(전)기
제6(전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

I. 영업활동으로인한현금흐름
(5,736,570,463)
(2,439,519,427)
(1,393,639,147)
1,004,925,764

1. 영업에서 창출된 현금
(5,943,071,494)
(2,419,657,288)
(1,384,516,147)
1,004,925,764

2. 이자의 수취
293,637,205
15,016,965
22,500,445
-

3. 이자의 지급
(83,316,578)
(24,389,340)
(9,703,980)
-

4. 법인세의 납부
(3,819,596)
(10,489,764)
(21,919,465)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(7,464,431,432)
(6,051,291,002)
(5,581,654,618)
(716,717,728)

1. 투자활동으로인한 현금유입
4,000,000,000
-
25,000,000
25,659,236

단기금융상품의처분
4,000,000,000
-
-
-

보증금의 감소
-
-
10,000,000
25,659,236

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
-
-
15,000,000
-

2. 투자활동으로인한현금유출
(11,464,431,432)
(6,051,291,002)
(5,606,654,618)
(742,376,964)

단기금융상품의취득
5,005,513,920
1,062,496,740
1,000,000,000

유형자산의취득
5,877,916,013
4,772,903,571
4,383,106,597
593,119,447

무형자산의취득
17,519,499
178,849,691
152,248,021
37,670,281

종속기업투자의취득
-
-
50,000,000
-

보증금의증가
563,482,000
37,041,000
21,300,000
80,902,000

매도가능증권의취득
-
-
-
30,685,236

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(161,118,080)
60,723,918,610
11,655,577,331
(1,085,480)

1. 재무활동으로인한 현금유입액
50,521,000
60,995,702,400
12,048,113,974
-

전환상환우선주의발행
-
60,995,702,400
10,999,688,344
-

보통주의발행
50,521,000
-
998,425,630
-

종속기업보통주의발행
-
-
50,000,000
-

2. 재무활동으로인한 현금유출액
(211,639,080)
(271,783,790)
(392,536,643)
(1,085,480)

단기차입금의상환
-
200,000,000
300,000,000

장기차입금의상환
-
-
-
1,085,480

리스료의지급
211,639,080
71,783,790
92,536,643
-

IV.현금의 증가(감소)
(13,362,119,975)
52,233,108,181
4,680,283,566
287,122,556

V.기초의 현금및현금성자산
23,611,514,840
6,856,982,669
2,061,883,493
1,782,978,562

VI.외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과
29,226,181
224,180
114,815,610
-

VII.연결범위의 변동
40,000,000
-
-
-

K-IFRS 변환효과
-
-
-
(23,333,340)

VIII.기말의 현금및현금성자산
10,318,621,046
59,090,315,030
6,856,982,669
2,046,767,778

3. 연결재무제표 주석

제 9 기 반기 2023년 06월 30일 현재

제 8 기 반기 2022년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 컨텍과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 컨텍(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")은 2015년 1월 5일자로 설립된 우주분야 전문기업으로 위성과 연결하고 데이터를 수신할 수 있는 지상국 서비스, 위성영상 데이터 처리 및 분석 서비스 등 지상분야에서 요구되는 모든 솔루션을 제공합니다.

당반기말 현재 지배기업의 자본금은 6,169백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주
지분율(%)

이성희
3,599,820주
29.17%

자기주식
60,000주
0.49%

기타
8,679,960주
70.34%

합 계
12,339,780주
100.00%

1.1 종속기업 현황

종속기업
소재지
당반기말지배지분율
전기말지배지분율
결산월

Contec Space S.ar.l.
룩셈부르크
80%
80%
12월

㈜쎄스
대한민국
75%
100%
12월

㈜씨에스오(*)
대한민국
60%
-
12월

(*) 2023년 3월에 설립하였습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보- 당기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

Contec Space S.ar.l.
135,064
132,962
2,102
97,992
49,379
47,752

㈜쎄스
67,955
52,769
15,186
3,000
(41,474)
(41,474)

㈜씨에스오
93,332
1,152
92,180
-
(7,820)
(7,820)

- 전반기

(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

Contec Space S.ar.l.
78,664
75,539
3,125
94,286
58,928
58,734

㈜쎄스
24,652
178
24,474
-
(21,142)
(21,142)

1.3 누적비지배지분의 변동

연결회사에 포함된 비지배지분이 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. - 당반기

(단위: 천원)

종속기업
비지배지분율(%)
당기초 누적 비지배지분
비지배지분에 배분된 당기순손익
기타
당기말 누적 비지배지분

Contec Space S.ar.l.
20%
(9,130)
9,876
(325)
420

㈜쎄스
25%
-
(3,011)
6,864
3,853

㈜씨에스오
40%
-
(3,128)
40,000
36,872

합 계
-
(9,130)
3,737
46,539
41,145

- 전반기

(단위: 천원)

종속기업
비지배지분율(%)
전기초 누적 비지배지분
비지배지분에 배분된 당기순손익
기타
전기말 누적 비지배지분

Contec Space S.ar.l.
20%
(11,122)
11,786
(39)
625

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다(주석 15 참조).(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 등
10,318,621
23,611,515

5. 단기금융상품

당반기말과 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예적금
33,093,358
32,008,840

6. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

재공품
2,601,715
1,541,145

원재료
275,977
-

합계
2,877,692
1,541,145

각 보고기간말 현재 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권(1) 매출채권및기타채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

매출채권
1,009,896
848,489

대손충당금_매출채권
(997)
(997)

미수수익
994,398
513,308

미수금
151,264
265

소계
2,154,561
1,361,065

비유동 :

임차보증금
603,218
103,218

현재가치할인차금_임차보증금
(60,380)
(1,616)

기타보증금
169,883
106,401

현재가치할인차금_기타보증금
(9,768)
(8,014)

소계
702,953
199,989

합계
2,857,514
1,561,054

(2) 대손충당금의 증감내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초
997
2,395

대손상각비(환입)
-
(1,398)

합계
997
997

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 비유동항목으로 분류된 당기손익-공정가치측정금융자산은 전액 정보통신공제조합 출자금으로 당반기 415천원(전기 : 평가손실 40천원)의 평가이익을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동항목
채무상품
17,740
17,325

9. 유형자산(1) 유형자산의 구성내역- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,277,153
-
-
3,277,153

건물
1,480,838
(52,572)
-
1,428,266

기계장치
105,667
(80,212)
-
25,455

시설장치
144,371
(35,930)
-
108,441

비품
920,134
(413,757)
(36,540)
469,837

지상국
6,885,157
(920,079)
-
5,965,078

건설중인유형자산
12,797,365
-
-
12,797,365

합계
25,610,685
(1,502,550)
(36,540)
24,071,595

-전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
1,130,580
-
-
1,130,580

건물
956,283
(19,922)
-
936,361

기계장치
105,667
(75,848)
-
29,819

시설장치
89,893
(46,182)
-
43,711

비품
668,191
(346,928)
(41,630)
279,633

지상국
6,698,108
(578,903)
-
6,119,205

건설중인유형자산
9,869,683
-
-
9,869,683

합계
19,518,405
(1,067,783)
(41,630)
18,408,992

(2) 유형자산의 변동내역

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
기타증감
반기말

토지
1,130,580
1,746,573
-
-
400,000
-
3,277,153

건물
936,361
138,927
-
(32,650)
385,628
-
1,428,266

기계장치
29,819
-
-
(4,364)
-
-
25,455

시설장치
43,711
107,483
(27,965)
(14,788)
-
-
108,441

비품
279,633
251,943
-
(61,847)
-
108
469,837

지상국
6,119,205
-
-
(341,176)
187,049
-
5,965,078

건설중인유형자산
9,869,683
3,632,990
-
-
(705,308)
-
12,797,365

합계
18,408,992
5,877,916
(27,965)
(454,825)
267,369
108
24,071,595

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
기타증감
반기말

기계장치
38,547
-
-
(4,364)
-
-
34,183

시설장치
49,372
11,755
-
(8,426)
-
-
52,701

비품
238,388
24,132
-
(39,152)
21,551
3
244,922

지상국
987,043
-
-
(122,543)
4,020,464
-
4,884,964

건설중인유형자산
4,073,271
4,737,017
-
-
(3,999,208)
-
4,811,080

합계
5,386,621
4,772,904
-
(174,485)
42,807
3
10,027,850

(3) 유형자산 감가상각비 현황

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제조원가 등
358,410
130,138

판매비와관리비
96,415
44,347

합계
454,825
174,485

10. 무형자산(1) 무형자산의 구성내역- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
정부보조금
장부금액

산업재산권
102,863
(253)
102,610

소프트웨어
263,007
(16,334)
246,673

합계
365,870
(16,587)
349,283

-전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
정부보조금
장부금액

산업재산권
105,432
(422)
105,011

소프트웨어
291,996
(18,333)
273,662

합계
397,428
(18,755)
378,673

(2) 무형자산의 변동내역

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

산업재산권
105,011
8,569
-
(10,970)
-
102,610

소프트웨어
273,662
8,950
-
(35,939)
-
246,673

합계
378,673
17,519
-
(46,909)
-
349,283

무형자산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류됩니다.-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

산업재산권
103,627
12,755
-
(9,245)
-
107,137

소프트웨어
83,151
166,095
-
(17,142)
-
232,104

합계
186,778
178,850
-
(26,387)
-
339,241

무형자산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류됩니다.

11. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
881,892
785,139

선급비용
281,118
308,585

부가세대급금
68,515
-

합계
1,231,525
1,093,724

유동성
1,047,272
887,431

비유동성
184,253
206,293

12. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외상매입금
230,790
457,150

미지급금
498,264
434,310

미지급비용
194,980
379,782

합계
924,034
1,271,242

13. 차입금(1) 차입금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성전환상환우선주부채
-
36,324,412

(2) 전환상환우선주부채1) 전환상환우선주부채의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제1-1차 전환상환우선주
-
213,141

제1-2차 전환상환우선주
-
396,259

제2차 전환상환우선주
-
5,369,467

제3-1차 전환상환우선주
-
19,141,331

제3-2차 전환상환우선주
-
11,204,214

합계
-
36,324,412

차감: 유동성장기부채
-
(36,324,412)

전환상환우선주부채(비유동)
-
-

(*1) 상기 전환상환우선주의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 전환상환우선주부채에 포함된 내재파생상품(전환권 및 조기상환청구권)은 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채(주석 14)로 분류하였습니다. (*2) 당반기 중 연결회사가 발행한 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다.

2) 전환상환우선주부채의 발행조건

구 분
1-1차
1-2차(*1)
2차
3-1차
3-2차

성격
이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권

발행전환상환우선주(*2)
4,173주
7,680주
32,588주
40,916주
24,764주

발행가액(*2)
1주당 119,775원
1주당 130,192원
1주당 337,538원
1주당 928,680원
1주당 928,680원

배당률
1주당 발행가액의 1%(누적), 액면가액 기준 최저 연 1%의 배당을 누적적으로 우선 배당받고 보통주의 배당률이 우선주 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받음.

전환청구기간
발행일(2019년 9월 18일)로부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2019년 12월 12일)로부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2021년 3월 24일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2022년 5월 24일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2022년 6월 8일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지

전환비율
전환상환우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환가액
최초의 전환가격은 발행가격, 최초의 전환비율은 1:1이며, 최초 발행가액을 하회하는 금액으로 유상 증자 등 신주 발행 시 조정

상환기간
발행일(2019년 9월 18일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2019년 12월 12일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2021년 3월 24일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2022년 5월 24일) 후 3년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2022년 6월 8일) 후 3년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지

상환가액
전환상환우선주의 발행가액(투자원금)과 연이자율 7%를 적용하여 산출한 이자금액을 가산한 후 해당 상환청구된 우선주에 대하여 기 지급된 배당금을 차감한 금액

(*1) 1-2차 전환상환우선주 중 1,000주가 전기에 보통주로 전환되었으며, 해당 차수의 전기말 현재 보유주식 수는 6,680주입니다.(*2) 전기말 기준 보유 주식수는 109,121주이며, 액면분할 및 무상증자 반영 전 발행 당시의 발행가액입니다. 당반기 중 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다.3) 전환상환우선주의 증감내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
36,324,412
5,072,232

신규발행
-
27,837,808

이자비용
2,341,583
813,598

보통주전환
(38,665,995)
-

기말
-
33,723,638

14. 파생상품부채

(1) 파생상품부채의 내역파생상품부채는 전환상환우선주부채에서 분리된 내재파생상품(전환권 및 조기상환청구권)으로 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
발행
평가손실(이익)
전환 및 상환
반기말

제1-1차 전환상환우선주
2,941,607
-
2,003,585
(4,945,192)
-

제1-2차 전환상환우선주
4,683,031
-
3,204,557
(7,887,588)
-

제2차 전환상환우선주
20,303,643
-
15,152,080
(35,455,723)
-

제3-1차 전환상환우선주
25,887,937
-
15,959,409
(41,847,346)
-

제3-2차 전환상환우선주
15,651,217
-
9,715,757
(25,366,974)
-

합계
69,467,435
-
46,035,388
(115,502,823)
-

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
발행
평가손실(이익)
전환 및 상환
반기말

제1-1차 전환상환우선주
1,962,272
-
446,195
-
2,408,467

제1-2차 전환상환우선주
3,590,663
-
812,060
-
4,402,723

제2차 전환상환우선주
14,599,906
-
1,906,855
-
16,506,761

제3-1차 전환상환우선주
-
20,466,537
1,509,875
-
21,976,412

제3-2차 전환상환우선주
-
12,691,357
598,279
-
13,289,636

합계
20,152,841
33,157,894
5,273,264
-
58,583,999

(2) 당반기와 전반기 파생상품부채의 평가손익을 제외한 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순손익
(51,827,190)
(7,333,768)

평가손익
(46,035,388)
(5,273,264)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손익
(5,791,802)
(2,060,504)

15. 종업원급여(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의현재가치
380,336
334,498

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상순확정급여부채
380,336
334,498

(2) 확정급여부채 및 확정기여제도 관련 비용의 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
52,556
46,502

판매비와관리비 등
71,258
66,389

합계
123,814
112,891

(3) 기타장기종업원급여부채당반기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기타장기종업원급여부채
497,842
471,469

16. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물 등
796,856
59,029

차량
171,811
211,486

지상국
1,640,344
1,807,160

합계
2,609,011
2,077,675

리스부채

유동리스부채
577,535
378,384

비유동리스부채
2,148,514
1,764,468

합계
2,726,049
2,142,852

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

건물 등
56,242
21,945

차량
36,658
31,044

지상국
166,816
27,814

합계
259,716
80,803

리스부채에 대한 이자비용
83,317
18,488

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
30,500
33,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
2,768
119

(3) 당반기 중 리스의 총 현금유출은 328,224천원(전반기 : 124,130천원)입니다.(4) 당반기말 현재 리스자산과 관련한 복구의무 관련 충당부채가 4,300천원(전기말 4,300천원)이 설정되어 있습니다.17. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
74,338
1,868

부가세예수금
-
513,029

합계
74,338
514,897

18. 자본금, 자본잉여금과 기타자본(1) 자본금의 구성내역

(단위: 주, 원, 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
10,000,000주

발행주식수
12,339,780주
96,542주

주당금액
500원
5,000원

보통주자본금
6,169,890천원
482,710천원

(2) 납입자본금 및 기타자본의 변동내역

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금
자본조정
기타포괄손익누계액
기타자본항목

전기초
95,542주
477,710
799,934
-
2,468
509,578

주식선택권
-
-
-
-
-
443,302

해외사업환산차대
-
-
-
-
235
-

전반기말
95,542주
477,710
799,934
-
2,704
952,880

당기초
96,542주
482,710
1,555,307
(835,000)
2,584
1,567,563

액면분할(*1)
868,878주
-
-
-
-
-

전환상환우선주전환(*2)
1,091,210주
545,605
153,595,110
-
-
-

무상증자(*2)
10,283,150주
5,141,575
(5,141,575)
-
-
-

주식선택권
-
-
-
-
-
1,188,574

종속기업 유상증자
-
-
-
-

25,016

해외사업환산차대
-
-
-
-
2,464

당반기말
12,339,780주
6,169,890
150,008,842
(835,000)
5,048
2,781,153

(*1) 연결회사는 2023년 4월 29일자로 액면분할에 따라 발행주식수가 96,542주(액면가액 5,000원)에서 965,420주(액면가액 : 500원)가 되었습니다. (*2) 연결회사는 2023년 5월 31일자로 보유하고 있던 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다. 또한 동 일자에 무상증자를 통해 총 10,242,150주가 발행되었습니다.

19. 주식기준보상(1) 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 내역1) 주식매수선택권연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부(단, 행사가격이 주식의 실질가액보다 낮은 경우 실질가액과 행사가격의 차액을 금전으로 지급받는 방법 선택 가능)ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: - 1차(2021년 3월 22일 부여) : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사 - 2차(2022년 3월 30일 부여) : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사 - 3차(2023년 3월 28일 부여) : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사2) 우리사주매수선택권연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 우리사주매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 우리사주매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: - 1차(2023년 3월 28일 부여) : 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2023년 9월 28일 이후 2025년 3월 28일까지 최초부여주식의 100%를 행사

(2) 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

구 분
주식매수선택권 수량(단위: 주)
우리사주매수선택권 수량(단위: 주)

당반기
전반기
당반기

기초 잔여주
12,137
8,580
-

액면분할 및 무상증자
716,083
-
-

부여
246,000
3,950
246,780

행사
-
-
-

소멸
(13,080)
(393)
(6,060)

기말 잔여주
961,140
12,137
240,720

기말 가득된 주식수
494,820
-
-

당반기말 현재 유효한 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 가중평균 잔여만기 및 행사가격은 다음과 같습니다.

구분
구분
부여일
만기일
가중평균잔여만기
행사가격

주식매수선택권
1차
2021-03-22
2023-03-21
0.0
1,667

2차
2022-03-30
2025-03-29
1.8
1,667

3차
2023-03-28
2026-03-27
2.7
10,833

우리사주매수선택권
1차
2023-03-28
2023-09-27
0.2
10,833

(3) 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수연결회사는 부여된 주식결제형 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권
우리사주매수선택권

1차
2차
3차
1차

기초자산의 공정가치
3,834원
10,192원
13,150원
13,150원

행사기간
2024년 3월 22일 ~ 2026년 3월 21일
2025년 3월 30일 ~ 2027년 3월 29일
2026년 3월 28일 ~ 2028년 3월 27일
2023년 9월 28일 ~ 2025년 3월 28일

주가변동성(*1)
39.3%
35.9%
51.7%
51.7%

기대만기(*2)
2년
3년
3년
0.5년

무위험수익률
2.1%
2.9%
3.4%
3.4%

(*1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대 만기 기간동안의 연간주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.(*2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다. 한편, 당반기에 인식한 주식보상비용 총액은 1,188,574 천원입니다. 이 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 929,768 천원이며, 재공품 등 자산으로 인식된 금액은 258,805 천원입니다. 전반기에 인식한 주식보상비용은 443,302 천원입니다.

20. 이익잉여금(결손금)(1) 결손금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(85,823,438)
(33,706,283)

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 수익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,369,549
3,156,092
663,789
1,914,634

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분- 당반기

(단위: 천원)

구 분
제품매출
용역매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

외부고객으로부터 수익
1,701,848
1,885,030
667,701
1,271,062
2,369,549
3,156,092

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
1,701,848
1,885,030
81,914
205,971
1,783,762
2,091,001

기간에 걸쳐 인식
-
-
585,787
1,065,091
585,787
1,065,091

지역별 구분 :

국내
1,701,848
1,883,030
492,482
1,027,107
2,194,330
2,910,137

해외
-
2,000
175,219
243,955
175,219
245,955

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
제품매출
용역매출
기타매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

외부고객으로부터 수익
28,559
67,772
633,049
1,844,680
2,182
2,182
663,790
1,914,634

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
28,559
67,772
298,138
1,214,165
2,182
2,182
328,879
1,284,119

기간에 걸쳐 인식
-
-
334,911
630,515
-
-
334,911
630,515

지역별 구분 :

국내
28,559
28,559
567,865
847,003
2,182
2,182
598,606
877,744

해외
-
39,213
65,184
997,677
-
-
65,184
1,036,890

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채1) 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
277,626
135,120

제품매출
135,120
135,120

용역매출
142,506
-

계약부채
2,592,487
3,333,150

제품매출
1,623,003
3,012,973

용역매출
969,484
320,177

2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초의 계약부채 잔액 중 보고기간 중 인식한 수익:

제품매출
1,322,750
-

용역매출
-
920,381

22. 판매비와관리비당반기와 전반기 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
310,444
727,783
156,188
368,052

퇴직급여
32,079
45,324
12,224
24,448

복리후생비
84,620
163,733
36,633
73,119

여비교통비
30,314
81,080
82,720
116,074

접대비
17,634
35,961
3,139
12,499

통신비
1,290
2,514
2,170
3,703

수도광열비
144
236
260
524

전력비
1,544
4,603
1,842
4,730

세금과공과금
14,056
41,829
5,087
9,165

감가상각비
57,215
96,415
22,459
44,347

지급임차료
6,234
11,198
18,450
19,451

수선비
-
75
300
300

보험료
5,243
9,992
2,252
3,685

차량유지비
5,125
8,539
3,357
7,490

경상연구개발비
717,489
1,254,747
355,163
556,963

운반비
116
812
825
1,352

교육훈련비
2,121
5,966
-
744

도서인쇄비
10,686
13,049
2,938
4,426

사무용품비
125
1,758
-
-

소모품비
16,629
146,038
2,332
4,509

지급수수료
159,945
329,115
62,321
101,992

광고선전비
143,458
223,541
128,647
143,623

무형고정자산상각
17,980
46,909
16,137
26,387

경상기술료
18,372
35,066
-
-

사용권자산상각비
13,912
20,103
9,568
20,258

주식보상비용
123,665
170,483
48,032
73,247

기타장기종업원급여
1,625
3,252
403
806

외주용역비
118,563
143,130
-
-

행사비
181,330
181,330
-
-

합계
2,091,958
3,804,581
973,447
1,621,894

23. 성격별비용당반기와 전반기 매출원가와 판매비와 관리비의 성격별 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의변동
(812,623)
(1,329,408)
(282,961)
(1,094,228)

기타자산의변동
143,554
268,838
248,789
1,022,959

원재료의사용액
687,270
880,858
41,257
362,141

급여
992,723
2,298,536
465,859
663,543

퇴직급여
99,207
128,956
58,786
112,961

복리후생비
189,567
378,622
190,474
290,100

여비교통비
152,882
299,965
148,068
191,324

접대비
18,331
38,672
3,139
12,499

통신비
11,526
18,445
3,295
5,451

수도광열비
180
272
260
524

전력비
4,881
15,397
1,931
4,858

세금과공과금
49,610
105,108
43,769
61,008

감가상각비
240,826
454,853
121,217
174,485

지급임차료
25,295
38,736
28,434
33,293

수선비
9
83
300
300

보험료
31,192
58,452
33,400
46,917

차량유지비
14,187
26,398
29,286
38,111

경상연구개발비
-
-
285,733
581,697

운반비
9,099
10,505
960
1,552

교육훈련비
11,506
19,442
8,840
18,225

도서인쇄비
11,074
24,325
3,095
4,699

사무용품비
321
2,468
-
-

소모품비
82,675
241,378
13,902
17,000

지급수수료
207,969
410,269
70,101
113,687

광고선전비
143,458
223,541
128,647
143,623

무형고정자산상각
17,980
46,909
16,137
26,387

경상기술료
18,372
35,066
-
-

사용권자산상각비
152,245
259,590
54,197
80,804

주식보상비용
731,292
929,768
286,293
443,302

기타장기종업원급여
14,997
20,292
5,551
11,102

외주용역비
642,698
1,109,972
-
-

행사비
181,330
181,330
-
-

건물관리비
14,366
26,103
-
-

합계
4,087,999
7,223,741
2,008,759
3,368,324

24. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
384,633
779,172
3,981
9,527

외환차익
5,264
15,518
271,654
278,876

외화환산이익
17,230
108,182
(284)
1,792

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
415
415
-
-

합계
407,542
903,287
275,351
290,195

금융비용 :

이자비용
1,014,120
2,424,899
609,810
838,304

외환차손
47,250
86,169
1,786
2,272

외화환산손실
74,246
70,843
60,273
60,629

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
-

파생상품평가손실
46,035,387
46,035,387
5,273,265
5,273,265

합계
47,171,003
48,617,298
5,945,134
6,174,470

25. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익 :

기타보조금수익
-
-
550
2,550

대손상각비환입
-
-
419
2,259

잡이익
62
76
12
199

합계
62
76
981
5,008

기타비용 :

기부금
3,000
16,964
-
-

유형자산처분손실
27,965
27,965
-
-

잡손실
473
677
98
812

합계
31,438
45,606
98
812

26. 법인세(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기납부세액
-
-

조정사항

일시적차이의 변동
293,923
92,463

전기법인세조정사항
10,946
-

법인세비용(수익)
304,869
92,463

(2) 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전이익(손실)
(51,827,190)
(7,333,768)

적용세율에 따른 법인세
(10,831,883)
(1,613,429)

조정사항

비공제비용
22,358,908
34,912

비과세수익
-
(13,414,305)

인식하지 아니한 일시적차이 변동
(22,110,496)
14,758,164

세액공제및감면
-
-

기타
10,888,340
327,121

법인세비용(수익)
304,869
92,463

27. 주당이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 보통주반기순이익(손실)

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(*2)

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)(A)
(48,656,506,326)
(52,135,795,943)
(6,939,478,315)
(7,438,017,321)

가중평균 유통보통주식수(B)(*1)
10,265,238
8,011,401
5,732,520
5,732,520

기본주당순이익(손실)(A/B)
(4,740)
(6,508)
(1,211)
(1,298)

(*1) 특정일에 상환하여야 하는 우선주는 부채로 회계처리되며 보통주, 또는 잠재적 보통주가 아님에 따라 기본 및 희석주당순이익의 계산시 유통주식수에 포함되지 아니하였습니다(주석 13참조). (*2) 2023년 4월 29일자로 시행된 주식 1주당 10주 비율의 액면분할과 2023년 5월 31일자로 시행된 주식 1주당 5주 비율의 무상증자가 소급반영된 보통주식수입니다.(2) 희석주당순이익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주가 있습니다. 다만, 당기와 전기의 희석주당손익 계산결과 반희석효과가 존재하여 희석주당손익이 기본주당손익과 동일합니다.

28. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
보증내역
보증상대처
보증금액

서울보증보험
계약보증보험
한국항공우주연구원 외
1,573,143

선금보증보험
국방과학연구소 외
3,420,167

하자보증보험
한국항공우주연구원 외
379,970

지급보증보험
한국항공우주연구원 외
918,008

인허가보증보험
제주특별자치도 제주시
45,477

합계
6,336,765

29. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말

기타특수관계자
대표이사, 주요경영진
대표이사, 주요경영진

(2) 주요경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
570,258
341,949

퇴직급여
49,488
34,101

주식보상비용
73,292
82,963

합계
693,038
459,013

30. 현금흐름표(1) 영업활동에서 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익(손실)
(52,132,059)
(7,426,231)

(2) 조정
49,739,639
7,021,263

이자비용
2,424,900
838,304

외화환산손실
70,843
60,629

파생상품평가손실
46,035,387
5,273,265

유형자산처분손실
27,965
-

리스해지손실
20
-

이자수익
(779,163)
(9,527)

외화환산이익
(108,182)
(1,792)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(415)
-

퇴직급여
45,838
34,101

감가상각비
454,853
174,485

무형자산상각비
46,909
26,387

사용권자산상각비
259,673
80,804

대손상각비
-
(2,259)

법인세비용
304,869
92,463

주식보상비용
929,768
443,302

기타장기종업원급여
26,374
11,101

(3) 운전자본 조정
(3,550,651)
(2,014,689)

매출채권의감소(증가)
(298,529)
1,596,255

미수금의감소(증가)
(151,000)
(288,123)

선급금의감소(증가)
(105,317)
(1,035,973)

선급비용의감소(증가)
27,521
(317,163)

부가세대급금의감소(증가)
(66,215)
(44,367)

재고자산의감소(증가)
(1,336,547)
(1,094,228)

매입채무의증가(감소)
(230,339)
(1,193)

미지급금의증가(감소)
34,779
56,525

미지급비용의증가(감소)
(185,414)
88,949

예수금의증가(감소)
72,361
14,429

부가세예수금의증가(감소)
(515,121)
(67,107)

계약부채의증가(감소)
(740,663)
(920,381)

미지급세금의증가(감소)
(56,167)
(2,312)

(4) 영업에서 창출된 현금
(5,943,071)
(2,419,657)

(2) 비현금거래

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산대체
785,627
4,042,015

건설중인자산의 원재료 등 대체
(169,470)
(42,807)

전환상환우선주의전환
154,168,818
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용-당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규 및 해지
상각 등
반기말

유동성전환상환우선주부채
36,324,412
-
(38,665,995)
2,341,583
-

유동성파생상품부채
69,467,436
-
(115,502,823)
46,035,387
-

리스부채
2,142,852
(295,004)
726,120
152,081
2,726,049

합계
107,934,700
(295,004)
(153,442,698)
48,529,051
2,726,049

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규 및 해지
상각 등
반기말

단기차입금
600,000
(200,000)
-
-
400,000

유동성전환상환우선주부채
5,072,232
27,837,808
-
813,598
33,723,638

유동성파생상품부채
20,152,840
33,157,894
-
5,273,265
58,583,999

리스부채
197,599
(90,272)
1,683,367
64,582
1,855,276

합계
26,022,671
60,705,430
1,683,367
6,151,445
94,562,913

31. 범주별 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)
17,740
17,325

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
10,318,621
23,611,515

단기금융상품
33,093,358
32,008,840

매출채권
1,008,898
847,492

기타유동금융자산
1,145,663
513,573

기타비유동금융자산
702,953
199,989

합계
46,269,493
57,181,409

(2) 금융부채의 범주별 분류내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
69,467,436

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무
924,034
1,271,242

유동성전환상환우선주부채
-
36,324,412

리스부채
2,726,049
2,142,852

합계
3,650,083
39,738,506

(3) 금융상품의 범주별 손익현황

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
415
415
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가손실
46,035,387
46,035,387
5,273,265
5,273,265

상각후원가 측정 금융자산:

외환차익
5,264
15,518
271,654
278,876

외환차손
47,250
86,169
1,786
2,272

외화환산이익
17,677
108,862
(284)
1,792

외화환산손실
1,969
(2,263)
14,178
14,535

이자수익
384,634
779,172
3,981
9,527

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용
1,014,120
2,424,899
609,810
838,304

외화환산이익
(447)
(680)
-
-

외화환산손실
72,277
73,106
46,094
46,094

32. 금융위험연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회계팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
CHF
USD
EUR

금융자산

현금및현금성자산
434,075
396,595
-
111,808
358,244

단기금융상품
1,738,147
355,211
-
1,672,212
336,628

매출채권
186,381
27,257
-
169,159
25,831

금융부채

매입채무및기타채무
179,206
16,625
10,356
163,874
15,531

리스부채
1,439,585
388,139
-
1,438,150
378,079

(2) 유동성위험연결회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
924,034
924,034
924,034
-
-

리스부채
2,726,049
3,099,308
724,533
699,759
1,675,016

합계
3,650,083
4,023,342
1,648,567
699,759
1,675,016

전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
1,271,242
1,271,242
1,271,242
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채(*)
36,324,412
91,163,497
2,022,791
-
89,140,706

리스부채
2,142,852
2,566,513
520,075
502,395
1,544,043

합계
39,738,506
95,001,252
3,814,108
502,395
90,684,749

(*) 지배기업이 발행한 전환상환우선주의 상환청구 받을 수 있는 가장 이른 기간의 계약상 현금흐름이며, 계약상 만기일자는 2029년 9월 19일, 2029년 12월 13일 및 2031년 3월 26일입니다(주석 13 참조).

(3) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없습니다.

(4) 신용위험연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.1) 매출채권 : 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,009,896
848,489

손실충당금
(997)
(997)

2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
997
2,395

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
-
(2,259)

기말
997
136

3) 당반기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 997천원입니다(전기말: 2,395천원).4) 한편, 연결회사는 매출채권 이외의 금융자산에서 발생하는 손상차손은 기타영업외손익으로 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 인식된 금액은 없습니다.

(5) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
7,199,387
113,868,075

차감: 현금및현금성자산
(10,318,621)
(23,611,515)

조정부채
(3,119,234)
90,256,560

자본총계
72,347,640
(30,942,250)

조정부채비율
(*)
(*)

(*) 부(-)의 비율이므로 조정부채비율을 산정하지 않았습니다.

35. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
10,318,621
10,318,621
23,611,515
23,611,515

단기금융상품
33,093,358
33,093,358
32,008,840
32,008,840

매출채권
1,008,898
1,008,898
847,492
847,492

기타유동금융자산
1,145,663
1,145,663
513,573
513,573

기타비유동금융자산
702,953
702,953
199,989
199,989

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,740
17,740
17,325
17,325

금융자산 합계
46,287,233
46,287,233
57,198,734
57,198,734

<금융부채>

매입채무및기타채무
924,034
924,034
1,271,242
1,271,242

유동성전환상환우선주부채
-
-
36,324,412
36,324,412

유동성파생상품부채
-
-
69,467,436
69,467,436

유동성리스부채
577,535
577,535
378,384
378,384

리스부채
2,148,514
2,148,514
1,764,468
1,764,468

금융부채 합계
3,650,083
3,650,083
109,205,942
109,205,942

(2) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. - 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격- 수준2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 - 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채이며, 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.-당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
17,740
17,740

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
-
-

-전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
17,325
17,325

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
69,467,436
69,467,436

(3) 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

-당반기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

정보통신공제조합
17,325
순자산가치법
자산가치
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동성파생상품부채
(*2)
(*2)
(*2)
(*2)

(*1) 출자금 관련하여 추정된 공정가치는 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우 증가(감소)합니다.(*2) 전환상환우선주의 보통주 전환 시 평가된 공정가치는 115,502,823천원으로, 적용한 가치평가기법은 Tsiveriotis-Fernandes 모형이며 주가변동성은 47.97%입니다.

-전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

정보통신공제조합
17,325
순자산가치법
자산가치
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동성파생상품부채
69,467,436
Tsiveriotis-Fernandes 모형
주가변동성
46.16%

(*) 출자금 관련하여 추정된 공정가치는 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우 증가(감소)합니다.(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채

기초
17,325
69,467,436
17,366
20,152,840

증가
-
-
-
33,157,894

감소
-
-
-
-

대체
-
(115,502,823)
-
-

총손익
-
-

당기손익인식액
415
46,035,387
-
5,273,265

기타포괄손익인식액
-
-
-
-

기말
17,740
-
17,366
58,583,999

4. 재무제표

재무상태표

제 9 (당)반기말 2023년 06월 30일 현재

제 8 (전)기말 2022년 12월 31일 현재

제 7 (전)기말 2021년 12월 31일 현재

제 7 (전)기초 2021년 01월 01일 현재

주식회사 컨텍
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기말
제8(전)기말
제7(전)기말
제7(전)기초

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

I. 유동자산
49,697,945,363
59,500,572,033
10,511,758,767
3,682,337,507

현금및현금성자산
10,100,825,182
23,567,960,539
6,797,344,628
2,046,767,778

단기금융상품
33,093,358,150
32,008,840,080
1,000,000,000
-

매출채권및기타채권
2,225,674,791
1,361,065,029
1,795,890,771
57,429,128

기타유동자산
1,084,689,623
886,441,430
440,642,330
43,135,876

재고자산
2,870,552,489
1,541,144,957
477,881,038
1,535,004,725

계약자산
277,625,998
135,119,998
-
-

당기법인세자산
45,219,130
-
-
-

II.비유동자산
29,888,303,346
23,600,237,993
7,695,913,646
2,739,242,928

종속기업투자
214,245,161
154,245,161
154,245,161
104,245,161

당기손익-공정가치측정금융상품
17,739,918
17,325,210
17,365,572
17,130,876

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
-
-
15,000,000

유형자산
24,066,943,028
18,406,680,613
5,384,848,624
1,173,033,880

무형자산
349,283,133
378,673,022
186,778,221
63,220,182

사용권자산
2,555,046,956
2,077,674,639
194,594,265
218,219,385

비유동매출채권및기타채권
702,953,379
267,584,740
233,788,288
155,609,809

기타비유동자산
184,253,220
206,292,906
11,766,870
15,685,582

이연법인세자산
1,797,838,551
2,091,761,702
1,512,526,645
977,098,053

자산총계
79,586,248,709
83,100,810,026
18,207,672,413
6,421,580,435

부채

I.유동부채
4,137,490,259
111,278,149,560
28,589,558,063
6,072,970,751

매입채무및기타채무
917,353,645
1,255,710,231
269,482,995
202,303,892

차입금
-
36,324,412,125
5,672,231,806
1,334,380,339

유동성파생상품부채
-
69,467,435,653
20,152,840,275
2,329,403,825

기타유동부채
70,143,622
515,237,828
93,533,946
177,789,903

유동성리스부채
557,505,541
378,383,938
86,903,745
71,920,508

계약부채
2,592,487,451
3,333,150,189
2,304,075,532
1,935,252,819

당기법인세부채
-
3,819,596
10,489,764
21,919,465

II.비유동부채
2,996,305,313
2,571,084,453
605,373,425
609,568,437

리스부채
2,113,827,413
1,764,468,063
110,695,100
138,105,686

종업원급여부채
878,177,900
802,316,390
490,378,325
467,162,751

비유동충당부채
4,300,000
4,300,000
4,300,000
4,300,000

부채총계
7,133,795,572
113,849,234,013
29,194,931,488
6,682,539,188

자본

Ⅰ.자본금
6,169,890,000
482,710,000
477,710,000
459,195,000

Ⅱ. 자본잉여금
150,008,842,035
1,555,306,788
799,933,996
(179,204,894)

Ⅲ. 자본조정
(835,000,000)
(835,000,000)
-
(771,740)

Ⅳ. 기타자본항목
2,756,136,927
1,567,563,201
509,578,209
-

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(85,647,415,825)
(33,519,003,976)
(12,774,481,280)
(540,177,119)

자본총계
72,452,453,137
(30,748,423,987)
(10,987,259,075)
(260,958,753)

부채및자본총계
79,586,248,709
83,100,810,026
18,207,672,413
6,421,580,435

포괄손익계산서

제 9 (당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 (전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 7 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 컨텍
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기
제8(전) 반기(검토받지 않은 재무제표)
제7(전)기
제6(전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.매출액
3,055,100,672
1,914,633,847
5,787,300,240
5,060,318,160

Ⅱ.매출원가
3,419,159,662
1,746,430,245
4,627,809,834
2,722,224,236

Ⅲ.매출총이익(손실)
(364,058,990)
168,203,602
1,159,490,406
2,338,093,924

Ⅳ.판매비와관리비
3,704,559,009
1,660,532,770
2,890,548,442
1,598,290,404

Ⅴ.영업이익(손실)
(4,068,617,999)
(1,492,329,168)
(1,731,058,036)
739,803,520

금융수익
906,793,327
290,656,254
153,395,683
884,606

금융비용
48,616,188,169
6,173,598,797
11,487,304,601
67,475,795

기타수익
76,238
5,007,735
119,890,774
124,370,254

기타비용
45,606,331
811,869
1,885,164
5,302,161

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)
(51,823,542,934)
(7,371,075,845)
(12,946,961,344)
792,280,424

법인세비용(수익)
304,868,915
92,462,656
(563,536,194)
22,044,925

Ⅶ.당(반)기순이익(손실)
(52,128,411,849)
(7,463,538,501)
(12,383,425,150)
770,235,499

Ⅷ.기타포괄손익
-
-
149,120,989
-

Ⅸ.당(반)기총포괄이익(손실)
(52,128,411,849)
(7,463,538,501)
(12,234,304,161)
770,235,499

Ⅹ.주당손익

-

기본주당이익(손실)
(6,507)
(1,302)
(2,179)
165

희석주당이익(손실)
(6,507)
(1,302)
(2,179)
165

자본변동표

제 9 (당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 (전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 7 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 컨텍
(단위 : 원)

구분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타자본항목
이익잉여금
합계

2020년 1월 1일 K-GAAP (감사받지 아니한 재무제표)
172,820,000
1,606,861,790
(771,740)
-
(86,282,279)
1,692,627,771

총포괄이익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
770,235,499
770,235,499

매도가능증권평가손익
-
-
-
1,445,640
-
1,445,640

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

무상증자
345,640,000
(345,640,000)
-
-
-
-

2020년 12월 31일 K-GAAP (감사받지 아니한 재무제표)
518,460,000
1,261,221,790
(771,740)
1,445,640
683,953,220
2,464,308,910

K-IFRS 변환효과
(59,265,000)
(1,440,426,684)
-
(1,445,640)
(1,224,130,339)
(2,725,267,663)

2021년 1월 1일
459,195,000
(179,204,894)
(771,740)
-
(540,177,119)
(260,958,753)

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(12,383,425,150)
(12,383,425,150)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
149,120,989
149,120,989

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
509,578,209
-
509,578,209

유상증자
18,515,000
979,138,890
771,740
-
-
998,425,630

2021년 12월 31일
477,710,000
799,933,996
-
509,578,209
(12,774,481,280)
(10,987,259,075)

2022년 1월 1일 (전반기초)
477,710,000
799,933,996
-
509,578,209
(12,774,481,280)
(10,987,259,075)

총포괄손익:

반기순이익(손실)
-
-
-
-
(7,463,538,501)
(7,463,538,501)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
443,302,416
-
443,302,416

2022년 6월 30일 (전반기말) (검토받지 않은 재무제표)
477,710,000
799,933,996
-
952,880,625
(20,238,019,781)
(18,007,495,160)

2023년 1월 1일 (당반기초)
482,710,000
1,555,306,788
(835,000,000)
1,567,563,201
(33,519,003,976)
(30,748,423,987)

총포괄손익:

반기순이익(손실)
-
-
-
-
(52,128,411,849)
(52,128,411,849)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
-
1,188,573,726
-
1,188,573,726

전환상환우선주의전환
545,605,000
153,595,110,247
-
-
-
154,140,715,247

무상증자
5,141,575,000
(5,141,575,000)
-
-
-
-

2023년 6월 30일 (당반기말)
6,169,890,000
150,008,842,035
(835,000,000)
2,756,136,927
(85,647,415,825)
72,452,453,137

현금흐름표

제 9 (당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 8 (전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

제 7 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 컨텍
(단위 : 원)

과목
제9(당) 반기
제8(전) 반기(검토받지 않은 재무제표)
제7(전)기
제6(전)기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

I. 영업활동으로인한현금흐름
(5,763,130,411)
(2,480,491,464)
(1,319,790,739)
1,004,925,764

1. 영업에서 창출된 현금
(5,970,547,139)
(2,460,611,004)
(1,310,663,602)
1,004,925,764

2. 이자의 수취
293,610,427
14,998,644
22,496,308
-

3. 이자의 지급
(82,374,103)
(24,389,340)
(9,703,980)
-

4. 법인세의 납부
(3,819,596)
(10,489,764)
(21,919,465)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(7,521,310,186)
(6,051,291,002)
(5,649,481,234)
(716,717,728)

1. 투자활동으로인한 현금유입
4,000,000,000
-
25,000,000
25,659,236

단기금융상품의처분
4,000,000,000
-
-
-

보증금의 감소
-
-
10,000,000
25,659,236

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
-
-
15,000,000
-

2. 투자활동으로인한현금유출
(11,521,310,186)
(6,051,291,002)
(5,674,481,234)
(742,376,964)

단기금융상품의취득
5,005,513,920
1,062,496,740
1,000,000,000
-

유형자산의취득
5,874,794,767
4,772,903,571
4,383,106,597
593,119,447

무형자산의취득
17,519,499
178,849,691
152,248,021
37,670,281

종속기업투자의취득
60,000,000
-
50,000,000
-

보증금의증가
563,482,000
37,041,000
21,300,000
80,902,000

장기대여금의대여
-
-
67,826,616
-

매도가능증권의취득
-
-
-
30,685,236

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(209,431,825)
60,723,918,610
11,605,577,331
(1,085,480)

1. 재무활동으로인한 현금유입액
-
60,995,702,400
11,998,113,974
-

전환상환우선주의발행
-
60,995,702,400
10,999,688,344
-

보통주의발행
-
-
998,425,630
-

2. 재무활동으로인한 현금유출액
(209,431,825)
(271,783,790)
(392,536,643)
(1,085,480)

단기차입금의상환
-
200,000,000
300,000,000
-

장기차입금의상환
-
-
-
1,085,480

리스료의지급
209,431,825
71,783,790
92,536,643
-

IV.현금의 증가(감소)
(13,493,872,422)
52,192,136,144
4,636,305,358
287,122,556

V.기초의 현금및현금성자산
23,567,960,539
6,797,344,628
2,046,767,778
1,782,978,562

VI.외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과
26,737,065
-
114,271,492

K-IFRS 변환효과
-
-
-
(23,333,340)

VII.당(반)기말의 현금및현금성자산
10,100,825,182
58,989,480,772
6,797,344,628
2,046,767,778

5. 재무제표 주석

제 9 기 반기 2023년 06월 30일 현재

제 8 기 반기 2022년 06월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 컨텍

1. 일반사항

주식회사 컨텍(이하 "당사")은 2015년 1월 5일자로 설립된 우주분야 전문기업으로 위성과 연결하고 데이터를 수신할 수 있는 지상국 서비스, 위성영상 데이터 처리 및 분석 서비스 등 지상분야에서 요구되는 모든 솔루션을 제공합니다.

당반기말 현재 당사의 자본금은 6,169백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주
지분율(%)

이성희
3,599,820주
29.17%

자기주식
60,000주
0.49%

기타
8,679,960주
70.34%

합 계
12,339,780주
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다(주석 15 참조).

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 등
10,100,825
23,567,961

5. 단기금융상품

당반기말과 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예적금
33,093,358
32,008,840

6. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

재공품
2,601,715
1,541,145

원재료
268,837
-

합계
2,870,552
1,541,145

각 보고기간말 현재 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권(1) 매출채권및기타채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 :

매출채권
1,009,896
848,489

대손충당금_매출채권
(997)
(997)

단기대여금
71,327
-

미수수익
994,398
513,308

미수금
151,051
265

소계
2,225,675
1,361,065

비유동 :

장기대여금
-
67,596

임차보증금
603,218
103,218

현재가치할인차금_임차보증금
(60,380)
(1,616)

기타보증금
169,883
106,401

현재가치할인차금_기타보증금
(9,768)
(8,014)

소계
702,953
267,585

합계
2,928,628
1,628,650

(2) 대손충당금의 증감내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초
997
2,395

대손상각비(환입)
-
(1,398)

합계
997
997

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 비유동항목으로 분류된 당기손익-공정가치측정금융자산은 전액 정보통신공제조합 출자금으로 당반기 415천원(전기 : 평가손실 40천원)의 평가이익을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동항목
채무상품
17,740
17,325

9. 종속기업투자

(1) 종속기업투자현황

회사명
소재지
당반기말
전기말
결산일

지분율
지분율

Contec Space S.ar.l.
룩셈부르크
80%
80%
12월 31일

㈜쎄스(구, ㈜제이스페이스)
대한민국
75%
100%
12월 31일

㈜씨에스오(*)
대한민국
60%
-
12월 31일

(*) 당반기 2023년 3월 중 설립되어 종속기업투자로 편입하였습니다.(2) 종속기업투자의 취득가액 및 장부가액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

Contec Space S.ar.l.
104,245
104,245
104,245
104,245

㈜쎄스
50,000
50,000
50,000
50,000

㈜씨에스오
60,000
60,000
-
-

합계
214,245
214,245
154,245
154,245

10. 유형자산(1) 유형자산의 구성내역- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,277,153
-
-
3,277,153

건물
1,480,838
(52,572)
-
1,428,266

기계장치
105,667
(80,212)
-
25,455

시설장치
144,371
(35,930)
-
108,441

비품
912,002
(410,277)
(36,540)
465,185

지상국
6,885,157
(920,079)
-
5,965,078

건설중인유형자산
12,797,365
-
-
12,797,365

합계
25,602,553
(1,499,070)
(36,540)
24,066,943

-전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
1,130,580
-
-
1,130,580

건물
956,283
(19,922)
-
936,361

기계장치
105,667
(75,848)
-
29,819

시설장치
89,893
(46,182)
-
43,711

비품
663,179
(344,228)
(41,630)
277,321

지상국
6,698,108
(578,903)
-
6,119,205

건설중인유형자산
9,869,683
-
-
9,869,683

합계
19,513,393
(1,065,083)
(41,630)
18,406,680

(2) 유형자산의 변동내역

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

토지
1,130,580
1,746,573
-
-
400,000
3,277,153

건물
936,361
138,927
-
(32,650)
385,628
1,428,266

기계장치
29,819
-
-
(4,364)
-
25,455

시설장치
43,711
107,483
(27,965)
(14,788)
-
108,441

비품
277,321
248,822
-
(60,958)
-
465,185

지상국
6,119,205
-
-
(341,176)
187,049
5,965,078

건설중인유형자산
9,869,683
3,632,990
-
-
(705,308)
12,797,365

합계
18,406,680
5,874,795
(27,965)
(453,936)
267,369
24,066,943

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

기계장치
38,546
-
-
(4,364)
-
34,182

시설장치
49,373
11,755
-
(8,426)
-
52,702

비품
236,616
24,132
-
(38,706)
21,551
243,593

지상국
987,043
-
-
(122,543)
4,020,465
4,884,965

건설중인유형자산
4,073,271
4,737,017
-
-
(3,999,209)
4,811,079

합계
5,384,849
4,772,904
-
(174,039)
42,807
10,026,521

(3) 유형자산 감가상각비 현황

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제조원가 등
358,438
130,138

판매비와관리비
95,498
43,901

합계
453,936
174,039

11. 무형자산(1) 무형자산의 구성내역- 당반기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
정부보조금
장부금액

산업재산권
102,863
(253)
102,610

소프트웨어
263,007
(16,334)
246,673

합계
365,870
(16,587)
349,283

-전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
정부보조금
장부금액

산업재산권
105,432
(421)
105,011

소프트웨어
291,996
(18,334)
273,662

합계
397,428
(18,755)
378,673

(2) 무형자산의 변동내역

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

산업재산권
105,011
8,569
-
(10,970)
-
102,610

소프트웨어
273,662
8,950
-
(35,939)
-
246,673

합계
378,673
17,519
-
(46,909)
-
349,283

무형자산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류됩니다.-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
반기말

산업재산권
103,627
12,755
-
(9,245)
-
107,137

소프트웨어
83,151
166,095
-
(17,142)
-
232,104

합계
186,778
178,850
-
(26,387)
-
339,241

무형자산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류됩니다.

12. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
927,347
785,139

선급비용
280,144
307,595

부가세대급금
61,452
-

합계
1,268,943
1,092,734

유동성
1,084,690
886,441

비유동성
184,253
206,293

13. 매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

외상매입금
230,479
456,407

미지급금
496,135
434,310

미지급비용
190,740
364,994

합계
917,354
1,255,711

14. 차입금(1) 차입금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성전환상환우선주부채
-
36,324,412

(2) 전환상환우선주부채1) 전환상환우선주부채의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제1-1차 전환상환우선주
-
213,141

제1-2차 전환상환우선주
-
396,259

제2차 전환상환우선주
-
5,369,467

제3-1차 전환상환우선주
-
19,141,331

제3-2차 전환상환우선주
-
11,204,214

합계
-
36,324,412

차감: 유동성장기부채
-
(36,324,412)

전환상환우선주부채(비유동)
-
-

(*1) 상기 전환상환우선주의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고, 전환상환우선주부채에 포함된 내재파생상품(전환권 및 조기상환청구권)은 주계약인 사채에서 분리하여 파생상품부채(주석 15)로 분류하였습니다. (*2) 당반기 중 당사가 발행한 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다.

2) 전환상환우선주부채의 발행조건

구 분
1-1차
1-2차(*1)
2차
3-1차
3-2차

성격
이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주에 대해 우선권

발행전환상환우선주(*2)
4,173주
7,680주
32,588주
40,916주
24,764주

발행가액(*2)
1주당 119,775원
1주당 130,192원
1주당 337,538원
1주당 928,680원
1주당 928,680원

배당률
1주당 발행가액의 1%(누적), 액면가액 기준 최저 연 1%의 배당을 누적적으로 우선 배당받고 보통주의 배당률이 우선주 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받음.

전환청구기간
발행일(2019년 9월 18일)로부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2019년 12월 12일)로부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2021년 3월 24일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2022년 5월 24일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지
발행일(2022년 6월 8일)의 익일부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년) 까지

전환비율
전환상환우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환가액
최초의 전환가격은 발행가격, 최초의 전환비율은 1:1이며, 최초 발행가액을 하회하는 금액으로 유상 증자 등 신주 발행 시 조정

상환기간
발행일(2019년 9월 18일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2019년 12월 12일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2021년 3월 24일) 후 4년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2022년 5월 24일) 후 3년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지
발행일(2022년 6월 8일) 후 3년이 경과한 날부터 존속기간 말일(발행일로부터 10년)까지

상환가액
전환상환우선주의 발행가액(투자원금)과 연이자율 7%를 적용하여 산출한 이자금액을 가산한 후 해당 상환청구된 우선주에 대하여 기 지급된 배당금을 차감한 금액

(*1) 1-2차 전환상환우선주 중 1,000주가 전기에 보통주로 전환되었으며, 해당 차수의 전기말 현재 보유주식 수는 6,680주입니다.(*2) 전기말 기준 보유 주식수는 109,121주이며, 액면분할 및 무상증자 반영 전 발행 당시의 발행가액입니다. 당반기 중 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다.3) 전환상환우선주의 증감내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
36,324,412
5,072,232

신규발행
-
27,837,808

이자비용
2,341,583
813,598

보통주전환
(38,665,995)
-

기말
-
33,723,638

15. 파생상품부채(1) 파생상품부채의 내역파생상품부채는 전환상환우선주부채에서 분리된 내재파생상품(전환권 및 조기상환청구권)으로 증감내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
발행
평가손실(이익)
전환 및 상환
반기말

제1-1차 전환상환우선주
2,941,607
-
2,003,585
(4,945,192)
-

제1-2차 전환상환우선주
4,683,031
-
3,204,557
(7,887,588)
-

제2차 전환상환우선주
20,303,643
-
15,152,080
(35,455,723)
-

제3-1차 전환상환우선주
25,887,937
-
15,959,409
(41,847,346)
-

제3-2차 전환상환우선주
15,651,217
-
9,715,757
(25,366,974)
-

합계
69,467,435
-
46,035,388
(115,502,823)
-

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
발행
평가손실(이익)
전환 및 상환
반기말

제1-1차 전환상환우선주
1,962,272
-
446,195
-
2,408,467

제1-2차 전환상환우선주
3,590,663
-
812,060
-
4,402,723

제2차 전환상환우선주
14,599,906
-
1,906,855
-
16,506,761

제3-1차 전환상환우선주
-
20,466,537
1,509,875
-
21,976,412

제3-2차 전환상환우선주
-
12,691,357
598,279
-
13,289,636

합계
20,152,841
33,157,894
5,273,264
-
58,583,999

(2) 당반기와 전반기 파생상품부채의 평가손익을 제외한 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순손익
(51,823,543)
(7,371,076)

평가손익
(46,035,388)
(5,273,264)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손익
(5,788,155)
(2,097,812)

16. 종업원급여(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의현재가치
380,336
330,847

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상순확정급여부채
380,336
330,847

(2) 확정급여부채 및 확정기여제도 관련 비용의 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
52,556
46,502

판매비와관리비 등
74,909
66,389

합계
127,465
112,891

(3) 기타장기종업원급여부채당반기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원급여부채
497,842
471,469

17. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물 등
742,892
59,029

차량
171,811
211,486

지상국
1,640,344
1,807,160

합계
2,555,047
2,077,675

리스부채

유동리스부채
557,506
378,384

비유동리스부채
2,113,827
1,764,468

합계
2,671,333
2,142,852

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

건물 등
53,402
21,945

차량
36,658
31,044

지상국
166,816
27,814

합계
256,876
80,803

리스부채에 대한 이자비용
82,374
18,488

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
29,240
33,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
2,768
119

(3) 당반기 중 리스의 총 현금유출은 323,814천원(전반기 : 124,130천원)입니다.(4) 당반기말 현재 리스자산과 관련한 복구의무 관련 충당부채가 4,300천원(전기말 4,300천원)이 설정되어 있습니다.18. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
70,144
51

부가세예수금
-
515,187

합계
70,144
515,238

19. 자본금, 자본잉여금과 기타자본(1) 자본금의 구성내역

(단위: 주, 원, 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
10,000,000주

발행주식수
12,339,780주
96,542주

주당금액
500원
5,000원

보통주자본금
6,169,890천원
482,710천원

(2) 납입자본금 및 기타자본의 변동내역

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금
자본조정
기타자본항목

전기초
95,542주
477,710
799,934
-
509,578

주식선택권
-
-
-
-
443,302

전반기말
95,542주
477,710
799,934
-
952,880

당반기초
96,542주
482,710
1,555,307
(835,000)
1,567,563

액면분할(*1)
868,878주
-
-
-
-

전환상환우선주전환(*2)
1,091,210주
545,605
153,595,110
-
-

무상증자(*2)
10,283,150주
5,141,575
(5,141,575)
-
-

주식선택권
-
-
-
-
1,188,574

당반기말
12,339,780주
6,169,890
150,008,842
(835,000)
2,756,137

(*1) 당사는 2023년 4월 29일자로 액면분할에 따라 발행주식수가 96,542주(액면가액 5,000원)에서 965,420주(액면가액 : 500원)가 되었습니다. (*2) 당사는 2023년 5월 31일자로 보유하고 있던 전환상환우선주부채 전액이 1,091,210주의 보통주로 전환(무상증자 후 기준 6,547,260주)되었습니다. 또한 동 일자에 무상증자를 통해 총 10,242,150주가 발행되었습니다.

20. 주식기준보상(1) 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 내역1) 주식매수선택권당사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부(단, 행사가격이 주식의 실질가액보다 낮은 경우 실질가액과 행사가격의 차액을 금전으로 지급받는 방법 선택 가능)ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: - 1차(2021년 3월 22일 부여) : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사 - 2차(2022년 3월 30일 부여) : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사 - 3차(2023년 3월 28일 부여) : 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 3년 경과 시점부터 최초부여주식의 100%를 행사2) 우리사주매수선택권당사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 우리사주매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 우리사주매수선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: - 1차(2023년 3월 28일 부여) : 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2023년 9월 28일 이후 2025년 3월 28일까지 최초부여주식의 100%를 행사

(2) 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

구 분
주식매수선택권 수량(단위: 주)
우리사주매수선택권 수량(단위: 주)

당반기
전반기
당반기

기초 잔여주
12,137
8,580
-

액면분할 및 무상증자
716,083
-
-

부여
246,000
3,950
246,780

행사
-
-
-

소멸
(13,080)
(393)
(6,060)

기말 잔여주
961,140
12,137
240,720

기말 가득된 주식수
494,820
-
-

당반기말 현재 유효한 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 가중평균 잔여만기 및 행사가격은 다음과 같습니다.

구분
구분
부여일
만기일
가중평균잔여만기
행사가격

주식매수선택권
1차
2021-03-22
2023-03-21
0.0
1,667

2차
2022-03-30
2025-03-29
1.8
1,667

3차
2023-03-28
2026-03-27
2.7
10,833

우리사주매수선택권
1차
2023-03-28
2023-09-27
0.2
10,833

(3) 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수당사는 부여된 주식결제형 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권
우리사주매수선택권

1차
2차
3차
1차

기초자산의 공정가치
3,834원
10,192원
13,150원
13,150원

행사기간
2024년 3월 22일 ~ 2026년 3월 21일
2025년 3월 30일 ~ 2027년 3월 29일
2026년 3월 28일 ~ 2028년 3월 27일
2023년 9월 28일 ~ 2025년 3월 28일

주가변동성(*1)
39.3%
35.9%
51.7%
51.7%

기대만기(*2)
2년
3년
3년
0.5년

무위험수익률
2.1%
2.9%
3.4%
3.4%

(*1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대 만기 기간동안의 연간주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.(*2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다. 한편, 당반기에 인식한 주식보상비용 총액은 1,188,574 천원입니다. 이 중 주식보상비용으로 인식한 금액은 929,768 천원이며, 재공품 등 자산으로 인식된 금액은 258,805 천원입니다. 전반기에 인식한 주식보상비용은 443,302 천원입니다.

21. 이익잉여금(결손금)(1) 결손금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(85,647,416)
(33,519,004)

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 수익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,364,353
3,055,101
663,789
1,914,634

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분- 당반기

(단위: 천원)

구 분
제품매출
용역매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

외부고객으로부터 수익
1,698,848
1,882,030
665,505
1,173,071
2,364,353
3,055,101

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
1,698,848
1,882,030
79,718
107,980
1,778,566
1,990,010

기간에 걸쳐 인식
-
-
585,787
1,065,091
585,787
1,065,091

지역별 구분 :

국내
1,698,848
1,880,030
490,286
929,116
2,189,134
2,809,146

해외
-
2,000
175,219
243,955
175,219
245,955

- 전반기

(단위: 천원)

구 분
제품매출
용역매출
기타매출
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

외부고객으로부터 수익
28,559
67,772
633,049
1,844,680
2,182
2,182
663,790
1,914,634

수익인식 시점 :

한 시점에 인식
28,559
67,772
298,138
1,214,165
2,182
2,182
328,879
1,284,119

기간에 걸쳐 인식
-
-
334,911
630,515
-
-
334,911
630,515

지역별 구분 :

국내
28,559
28,559
567,865
847,003
2,182
2,182
598,606
877,744

해외
-
39,213
65,184
997,677
-
-
65,184
1,036,890

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채1) 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
277,626
135,120

제품매출
135,120
135,120

용역매출
142,506
-

계약부채
2,592,487
3,333,150

제품매출
1,623,003
3,012,973

용역매출
969,484
320,177

2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초의 계약부채 잔액 중 보고기간 중 인식한 수익:

제품매출
1,322,750
-

용역매출
-
920,381

23. 판매비와관리비당반기와 전반기 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
265,663
658,553
133,963
323,810

퇴직급여
35,730
48,975
12,224
24,448

복리후생비
81,841
158,938
34,854
69,417

여비교통비
29,028
77,256
82,720
116,074

접대비
17,176
35,503
3,139
12,499

통신비
1,287
2,511
2,170
3,703

수도광열비
144
236
260
524

전력비
1,544
4,603
1,842
4,730

세금과공과금
12,805
40,193
4,750
8,449

감가상각비
56,674
95,498
22,237
43,901

지급임차료
6,234
11,198
18,450
19,451

수선비
-
75
300
300

보험료
4,764
9,308
2,217
3,580

차량유지비
5,125
8,539
3,357
7,490

경상연구개발비
717,489
1,254,747
355,163
652,120

운반비
110
806
825
1,352

교육훈련비
2,121
5,966
-
744

도서인쇄비
10,036
12,399
2,938
4,264

사무용품비
125
1,758
-
-

소모품비
16,537
144,152
2,332
4,509

지급수수료
151,400
312,672
58,997
94,847

광고선전비
143,158
223,241
128,647
143,623

무형고정자산상각
17,980
46,909
16,137
26,387

경상기술료
18,372
35,066
-
-

사용권자산상각비
11,071
17,262
9,568
20,258

주식보상비용
123,665
170,483
48,032
73,247

기타장기종업원급여
1,625
3,252
403
806

외주용역비
118,563
143,130
-
-

행사비
181,330
181,330
-
-

합계
2,031,597
3,704,559
945,525
1,660,533

24. 성격별비용당반기와 전반기 매출원가와 판매비와 관리비의 성격별 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의변동
(812,623)
(1,329,408)
(282,961)
(1,094,228)

기타자산의변동
143,554
268,838
248,789
1,022,959

원재료의사용액
687,270
880,858
41,257
362,141

급여
947,942
2,229,307
443,633
619,302

퇴직급여
102,857
132,607
58,786
112,961

복리후생비
186,788
373,827
188,695
286,398

여비교통비
151,596
296,141
148,068
191,324

접대비
17,873
38,214
3,139
12,499

통신비
11,524
18,442
3,295
5,451

수도광열비
180
272
260
524

전력비
4,881
15,397
1,931
4,858

세금과공과금
48,359
103,473
43,432
60,292

감가상각비
240,285
453,936
120,995
174,039

지급임차료
25,295
38,736
28,434
33,293

수선비
9
83
300
300

보험료
30,712
57,767
33,365
46,812

차량유지비
14,187
26,398
29,286
38,111

경상연구개발비
-
-
285,733
676,854

운반비
9,093
10,499
960
1,552

교육훈련비
11,506
19,442
8,840
18,225

도서인쇄비
10,424
23,675
3,095
4,537

사무용품비
321
2,468
-
-

소모품비
82,584
239,491
13,902
17,000

지급수수료
199,423
393,825
66,777
106,541

광고선전비
143,158
223,241
128,647
143,623

무형고정자산상각
17,980
46,909
16,137
26,387

경상기술료
18,372
35,066
-
-

사용권자산상각비
149,405
256,750
54,197
80,804

주식보상비용
731,292
929,768
286,293
443,302

기타장기종업원급여
14,997
20,292
5,551
11,102

외주용역비
642,698
1,109,972
-
-

행사비
181,330
181,330
-
-

건물관리비
14,366
26,103
-
-

합계
4,027,638
7,123,719
1,980,836
3,406,963

25. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
384,603
779,136
3,974
9,509

외환차익
5,091
15,329
271,654
278,876

외화환산이익
17,481
111,913
(284)
2,271

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
415
415
-
-

합계
407,590
906,793
275,344
290,656

금융비용 :

이자비용
1,013,177
2,423,957
609,810
838,304

외환차손
47,250
86,169
1,401
1,401

외화환산손실
74,079
70,675
60,273
60,629

파생상품평가손실
46,035,387
46,035,387
5,273,265
5,273,265

합계
47,169,893
48,616,188
5,944,749
6,173,599

26. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익 :

기타보조금수익
-
-
550
2,550

대손상각비환입
-
-
419
2,259

잡이익
62
76
12
199

합계
62
76
981
5,008

기타비용 :

잡손실
473
677
98
812

유형자산처분손실
27,965
27,965
-
-

기부금
3,000
16,964
-
-

합계
31,438
45,606
98
812

27. 법인세비용

(1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기납부세액
-
-

조정사항

일시적차이의 변동
293,923
92,463

전기법인세조정사항
10,946
-

법인세비용(수익)
304,869
92,463

(2) 법인세비용(수익)과 회계이익의 관계

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

세전이익(손실)
(51,823,543)
(7,371,076)

적용세율에 따른 법인세
(10,831,120)
(1,621,637)

조정사항

비공제비용
22,358,908
34,912

비과세수익
-
(13,414,305)

인식하지 아니한 일시적차이 변동
(22,110,496)
14,758,164

세액공제및감면
-
-

기타
10,887,577
335,329

법인세비용(수익)
304,869
92,463

28. 주당이익기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 보통주반기순이익(손실)

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(*2)

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)(A)
(48,611,239,309)
(52,128,411,849)
(6,914,818,257)
(7,463,538,501)

가중평균 유통보통주식수(B)(*1)
10,265,238
8,011,401
5,732,520
5,732,520

기본주당순이익(손실)(A/B)
(4,736)
(6,507)
(1,206)
(1,302)

(*1) 특정일에 상환하여야 하는 우선주는 부채로 회계처리되며 보통주, 또는 잠재적 보통주가 아님에 따라 기본 및 희석주당순이익의 계산시 유통주식수에 포함되지 아니하였습니다(주석 14참조). (*2) 2023년 4월 29일자로 시행된 주식 1주당 10주 비율의 액면분할과 2023년 5월 31일자로 시행된 주식 1주당 5주 비율의 무상증자가 소급반영된 보통주식수입니다.(2) 희석주당순이익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주가 있습니다. 다만, 당기와 전기의 희석주당손익 계산결과 반희석효과가 존재하여 희석주당손익이 기본주당손익과 동일합니다.

29. 우발부채와 약정사항(1) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
보증내역
보증상대처
보증금액

서울보증보험
계약보증보험
한국항공우주연구원 외
1,573,143

선금보증보험
국방과학연구소 외
3,420,167

하자보증보험
한국항공우주연구원 외
379,970

지급보증보험
한국항공우주연구원 외
918,008

인허가보증보험
제주특별자치도 제주시
45,477

합계
6,336,765

30. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말

종속기업
㈜쎄스(구, ㈜제이스페이스)
㈜쎄스(구, ㈜제이스페이스)

종속기업
Contec Space S.ar.l.
Contec Space

종속기업(*)
㈜씨에스오
-

기타특수관계자
대표이사, 주요경영진
대표이사, 주요경영진

(*) 당기 중 신규취득에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.(2) 특수관계자와의 주요 거래내역

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당반기
전반기

현금출자
매입 등

종속기업
Contec Space S.ar.l.
-
95,157

종속기업
㈜쎄스
-
50,000

종속기업
㈜씨에스오
60,000
-

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당반기말
전기말

선급금
단기대여금
장기대여금

종속기업
Contec Space S.ar.l.
-
71,328
67,596

종속기업
㈜쎄스
45,455
-
-

(4) 주요경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
570,258
341,949

퇴직급여
49,488
34,101

주식보상비용
73,292
82,963

합계
693,038
459,013

31. 현금흐름표(1) 영업활동에서 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익(손실)
(52,128,412)
(7,463,539)

(2) 조정
49,734,760
7,020,356

이자비용
2,423,957
838,304

외화환산손실
70,675
60,629

파생상품평가손실
46,035,387
5,273,265

유형자산처분손실
27,965
-

리스해지손실
20
-

이자수익
(779,136)
(9,509)

외화환산이익
(111,913)
(2,271)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(415)
-

퇴직급여
49,488
34,101

감가상각비
453,936
174,039

무형자산상각비
46,909
26,387

사용권자산상각비
256,876
80,804

대손상각비
-
(2,259)

법인세비용
304,869
92,463

주식보상비용
929,768
443,302

기타장기종업원급여
26,374
11,101

(3) 운전자본 조정
(3,576,895)
(2,017,428)

매출채권의감소(증가)
(298,529)
1,596,255

미수금의감소(증가)
(150,786)
(288,123)

선급금의감소(증가)
(150,772)
(1,035,973)

선급비용의감소(증가)
27,451
(317,137)

부가세대급금의감소(증가)
(61,452)
(46,475)

재고자산의감소(증가)
(1,329,408)
(1,094,228)

매입채무의증가(감소)
(229,876)
(1,840)

미지급금의증가(감소)
32,650
56,525

미지급비용의증가(감소)
(174,254)
88,949

예수금의증가(감소)
70,093
14,418

부가세예수금의증가(감소)
(515,186)
(67,107)

계약부채의증가(감소)
(740,662)
(920,381)

미지급세금의증가(감소)
(56,164)
(2,311)

(4) 영업에서 창출된 현금
(5,970,547)
(2,460,611)

(2) 비현금거래

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산대체
785,627
4,042,015

건설중인자산의 원재료 등 대체
(169,470)
(42,807)

대여금의 유동성대체
71,328
-

전환상환우선주의전환
154,168,818
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용-당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규 및 해지
상각 등
반기말

유동성전환상환우선주부채
36,324,412
-
(38,665,995)
2,341,583
-

유동성파생상품부채
69,467,436
-
(115,502,823)
46,035,387
-

리스부채
2,142,852
(291,806)
669,315
150,972
2,671,333

합계
107,934,700
(291,806)
(153,499,503)
48,527,942
2,671,333

-전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
신규 및 해지
상각 등
반기말

단기차입금
600,000
(200,000)
-
-
400,000

유동성전환상환우선주부채
5,072,232
27,837,808
-
813,598
33,723,638

유동성파생상품부채
20,152,840
33,157,894
-
5,273,265
58,583,999

리스부채
197,599
(90,272)
1,683,367
64,582
1,855,276

합계
26,022,671
60,705,430
1,683,367
6,151,445
94,562,913

32. 범주별 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)
17,740
17,325

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산
10,100,825
23,567,961

단기금융상품
33,093,358
32,008,840

매출채권
1,008,898
847,492

기타유동금융자산
1,216,776
513,573

기타비유동금융자산
702,953
267,585

합계
46,122,810
57,205,451

(2) 금융부채의 범주별 분류내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
69,467,436

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무
917,354
1,255,710

유동성전환상환우선주부채
-
36,324,412

리스부채
2,671,333
2,142,852

합계
3,588,687
39,722,974

(3) 금융상품의 범주별 손익현황

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
415
415
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품평가손실
46,035,387
46,035,387
5,273,265
5,273,265

상각후원가 측정 금융자산:

외환차익
5,091
15,329
271,654
278,876

외환차손
47,250
86,169
1,401
1,401

외화환산이익
17,928
112,593
(284)
2,271

외화환산손실
1,969
(2,263)
14,178
14,535

이자수익
384,603
779,136
3,974
9,509

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용
1,013,177
2,423,957
609,810
838,304

외화환산이익
(447)
(680)
-
-

외화환산손실
72,109
72,938
46,094
46,094

33. 금융위험당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회계팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
CHF
USD
EUR

금융자산

현금및현금성자산
434,075
328,154
-
111,808
324,465

단기금융상품
1,738,147
355,211
-
1,672,212
336,628

매출채권
186,381
27,257
-
169,159
25,831

단기대여금
-
71,328
-
-
-

장기대여금
-
-
-
-
67,596

금융부채

매입채무및기타채무
179,206
12,073
10,356
163,874
-

리스부채
1,439,585
373,482
-
1,438,150
378,079

(2) 유동성위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당반기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
917,354
917,354
917,354
-
-

리스부채
2,671,333
3,035,258
711,660
686,563
1,637,035

합계
3,588,687
3,952,612
1,629,014
686,563
1,637,035

전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내

매입채무및기타채무
1,255,710
1,255,710
1,255,710
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채(*)
36,324,412
91,163,497
2,022,791
-
89,140,706

리스부채
2,142,852
2,566,513
520,075
502,395
1,544,043

합계
39,722,974
94,985,720
3,798,576
502,395
90,684,749

(*) 당사가 발행한 전환상환우선주의 상환청구 받을 수 있는 가장 이른 기간의 계약상 현금흐름이며, 계약상 만기일자는 2029년 9월 19일, 2029년 12월 13일 및 2031년 3월 26일입니다(주석 14 참조).

(3) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없습니다.

(4) 신용위험당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.1) 매출채권 : 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,009,896
848,489

손실충당금
(997)
(997)

2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
997
2,395

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
-
(2,259)

기말
997
136

3) 당반기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 997천원입니다(전기말: 2,395천원).4) 한편, 당사는 매출채권 이외의 금융자산에서 발생하는 손상차손은 기타영업외손익으로 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 인식된 금액은 없습니다.

(5) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
7,133,796
113,849,234

차감: 현금및현금성자산
(10,100,825)
(23,567,961)

조정부채
(2,967,029)
90,281,273

자본총계
72,452,453
(30,748,424)

조정부채비율
(*)
(*)

(*) 부(-)의 비율이므로 조정부채비율을 산정하지 않았습니다.

34. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
10,100,825
10,100,825
23,567,961
23,567,961

단기금융상품
33,093,358
33,093,358
32,008,840
32,008,840

매출채권
1,008,898
1,008,898
847,492
847,492

기타유동금융자산
1,216,776
1,216,776
513,573
513,573

기타비유동금융자산
702,953
702,953
267,585
267,585

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,740
17,740
17,325
17,325

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
-

금융자산 합계
46,140,550
46,140,550
57,222,776
57,222,776

<금융부채>

매입채무및기타채무
917,354
917,354
1,255,710
1,255,710

유동성전환상환우선주부채
-
-
36,324,412
36,324,412

유동성파생상품부채
-
-
69,467,436
69,467,436

유동성리스부채
557,506
557,506
378,384
378,384

리스부채
2,113,827
2,113,827
1,764,468
1,764,468

금융부채 합계
3,588,687
3,588,687
109,190,410
109,190,410

(2) 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. - 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격- 수준2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 - 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채이며, 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.-당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
17,740
17,740

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
-
-

-전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
17,325
17,325

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
69,467,436
69,467,436

(3) 가치평가기법 및 투입변수보고기간종료일 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

-당반기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

정보통신공제조합
17,325
순자산가치법
자산가치
(*1)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동성파생상품부채
(*2)
(*2)
(*2)
(*2)

(*1) 출자금 관련하여 추정된 공정가치는 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우 증가(감소)합니다.(*2) 전환상환우선주의 보통주 전환 시 평가된 공정가치는 115,502,823천원으로, 적용한 가치평가기법은 Tsiveriotis-Fernandes 모형이며 주가변동성은 47.97%입니다.

-전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

정보통신공제조합
17,325
순자산가치법
자산가치
(*)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동성파생상품부채
69,467,436
Tsiveriotis-Fernandes 모형
주가변동성
46.16%

(*) 출자금 관련하여 추정된 공정가치는 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우 증가(감소)합니다.(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채

기초
17,325
69,467,436
17,366
20,152,840

증가
-
-
-
33,157,894

감소
-
-
-
-

대체
-
(115,502,823)
-
-

총손익
-
-

당기손익인식액
415
46,035,387
-
5,273,265

기타포괄손익인식액
-
-
-
-

기말
17,740
-
17,366
58,583,999

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제11조의4 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.제53조 (이익금의 처분)회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령 되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요 배당지표

구 분
2023년도 반기(제9기 반기)
2022년도(제8기)
2021년도(제7기)
2020년도(제6기)

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

주당액면가액(원)
500

5,000

5,000
5,000

당기순이익(백만원)
(52,128)
(20,675)
(12,383)
770

주당순이익(원)
(6,507)
(216,402)
(130,723)
7,428

현금배당금총액(원)
-
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류

수량

주당액면가액

주당발행가액

비고

2015.01.05

설립자본금

보통주

10,000

5,000

5,000

설립자본금

2015.03.21

유상증자

보통주

10,000

5,000

5,000

주주배정

2016.12.23

유상증자

보통주

10,000

5,000

5,000

주주배정

2018.11.28

유상증자

보통주

182

5,000

165,000

제3자배정

2019.04.04

유상증자

보통주

431

5,000

231,926

제3자배정

2019.09.20

유상증자

우선주

1,391

5,000

359,324

제3자배정

2019.12.14

유상증자

우선주

2,560

5,000

390,575

제3자배정

2020.03.26

무상증자

보통주

61,226

5,000

-

200% 무상증자

2020.03.26

무상증자
우선주

7,902

5,000

-

200% 무상증자

2021.03.27

유상증자

보통주

3,703

5,000

270,030

제3자배정

2021.03.27

유상증자

우선주

32,588

5,000

337,538

제3자배정

2022.05.26

유상증자

우선주

40,916

5,000

928,680

제3자배정

2022.06.11

유상증자

우선주

24,764

5,000

928,680

제3자배정

2022.12.05
RCPS의보통주전환

보통주

1,000

5,000

835,000

-

우선주

(1,000)

5,000

835,000

2023.04.29
액면분할

보통주

965,420

500

-

5,000원 -> 500원

우선주

1,091,210

500

-

2023.05.31
RCPS의보통주전환

우선주

(1,091,210)

500

-

-

보통주

1,091,210

500

-

2023.05.31
무상증자

보통주

10,283,150

500

-

500% 무상증자

합계

보통주

12,339,780

500

-

-

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금의사용계획
실제 자금사용내역
차이발생사유

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자(보통주)
-
2021.03.27
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

제3자배정 유상증자(상환전환우선주)
-
2021.03.27
운영자금
11,000
운영자금
11,000
-

제3자배정 유상증자(상환전환우선주)
-
2022.05.26
운영자금
38,000
운영자금
38,000
-

제3자배정 유상증자(상환전환우선주)
-
2022.06.10
운영자금
23,000
운영자금
미사용
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예적금
23,000
-
-

계
23,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 참고하시기 바랍니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 회사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 경영성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.
(2) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
총자본

과거회계기준
3,697,640
1,233,331
2,464,309

조정액:

매출채권
(447)
-
(447)

유형자산
64,994
-
64,994

리스
214,326
214,326
-

매출
1,535,005
1,935,253
(400,248)

종업원급여부채

467,163
(467,163)

전환상환우선주
-
2,763,784
(2,763,784)

기타
(67,035)
68,682
(135,718)

법인세
929,415
-
929,415

한국채택국제회계기준
6,373,897
6,682,539
(308,642)

한국채택국제회계기준의 도입 등으로 인하여 2021년 12월 31일 현재 당사의 재무상태 및 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
총자본
당기순이익(손실)
당기총포괄이익(손실)

과거회계기준
15,939,791
864,733
15,075,058
612,401
612,401

조정액:

매출채권
15,186
-
15,186
14,739
14,739

유형자산
117,644
-
117,644
30,347
30,347

리스
188,799
197,599
(8,800)
(11,436)
(11,436)

매출
477,881
2,304,076
(1,826,194)
(1,425,946)
(1,425,946)

종업원급여부채

603,983
(603,983)
(328,001)
(136,820)

주식선택권
-
-
-
(509,578)
(509,578)

전환상환우선주
-
25,225,072
(25,225,072)
(11,461,600)
(11,461,600)

기타
(44,155)
(531)
(43,624)
118,161
118,161

법인세
1,547,561
-
1,547,561
660,205
618,146

한국채택국제회계기준
18,242,706
29,194,931
(10,952,225)
(12,300,708)
(12,151,587)

(3) 회사의 현금흐름에 미치는 영향한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.
(4) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2023년 반기

(제9기 반기)

매출채권
1,010
(1)
0.10%

합계
1,010
(1)

2022년(제8기)
매출채권
848
(1)
0.12%

합계
848
(1)

2021년(제7기)
매출채권
1,758
(2)
0.14%

합계
1,758
(2)

2020년(제6기)
매출채권
52
(1)
1.00%

합계
52
(1)

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분

2023년 반기

(제9기 반기)

2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1
2
1
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액(*)
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(1)
2
1

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1
1
2
1

(3) 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. (4) 당반기 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 잔액

2020연도말

52

-

-

-

52

2021연도말

1,758

-

-

-

1,758

2022연도말

848

-

-

-

848

2023연도 반기말

974
9
27
-
1,010

다. 재고자산 현황 등

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제9기 반기
제8기
제7기
제6기
비고

솔루션별제품
원재료
269
-
-
-
-

재공품
2,602
1,541
478
-
-

제품
-
-
-
-
-

저장품(주1)
-
-
-
-
-

합 계
2,871
1,541
478
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
3.61%
1.85%
2.62%
0.00%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
2.77회
12.64회
24.22회
-
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

라. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

발주처

품명

수주일자

납기(예정)

수주금액

수주잔고

A사

A 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2017-11-16

2023-12-31

707

98

A사

검보정 소프트웨어 개발

2017-12-28

2023-12-31

930

141

B사

초소형위성 발사 및 지상국 운용서비스

2021-11-05

2023-12-31

210

210

D사

시험체제장비 설계, 구축 및 시험

2022-06-27

2023-11-30

4,733

4,733

A사

정밀 정사영상 통합 생성 시스템 개발

2022-12-20

2025-12-31

246

246

A사

중해상도 SAR 관측 시뮬레이션 소프트웨어 설계 개발용역

2022-12-21

2023-12-29

118

118

A사

검보정 소프트웨어 개발 용역

2022-08-24

2025-12-31

760

461

A사

B 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-08-24

2027-12-31

1,020

630

A사

C 위성 Level Processor Unit 소프트웨어 개발

2022-10-28

2024-12-31

464

280

A사

위성 검보정 소프트웨어 성능 개선 및 추가 기능 개발

2022-10-28

2024-12-31

485

285

A사

위성 지상 안테나시스템 유지보수 및 운용 관리 용역

2022-12-20

2023-12-31

1,295

971

F사

안테나 시스템 유지보수

2022-12-30

2023-12-31

512

384

G사

지상망 연계 통합운용개발

2023-04-06

2025-09-26

275

275

A사

SAR 위성정보 활용 자동변화 탐지알림 기술 개발

2023-05-10

2024-11-30

119

119

J사

글로벌 지상국 서비스

2023-05-10

2024-02-28

891

891

H사

위성통신 서비스를 위한 지구국 설계 및 구축

2023-06-08

2024-01-31

1,700

1,700

A사

안테나 및 감시제어 SW 개발

2023-06-12

2024-10-31

3,750

3,750

J사

글로벌 지상국 서비스

2020-05-07

2023-12-31

379

285

M사

글로벌 지상국 서비스

2023-06-14

2023-12-31

84

84

N사

글로벌 지상국 서비스

2023-04-01

2023-12-31

313

313

C사
위성영상 구매
2023-08-17
2023-10-31
395
395

A사
영상수신 복조기 국산화 시제품 개발
2023-08-08
2026-12-31
345
345

합 계

19,731
16,714

주1) 증권신고서 제출일 현재 주요 사업에 대한 수주잔고를 기재하였습니다.
마. 공정가치평가 내역(1) 금융상품의 공정가치 평가'III-5. 재무제표 주석 34. 금융상품 공정가치' 부분을 참고해주시기 바랍니다.
(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항등
핵심 감사사항

2023년(제9기)반기
대주회계법인
검토
-
-

2022년(제8기)
우리회계법인
적정
-
-

2021년(제7기)
신한회계법인
적정
-
-

2020년(제6기)
신한회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년(제9기)반기
대주회계법인
2023년 반기 재무제표 검토2023년 연간 재무제표 감사
80
800
-
-

2022년(제8기)
우리회계법인
2022년 연간 재무제표 감사
100
850
100
857

2021년(제7기)
신한회계법인
2021년 연간 재무제표 임의감사
8
-
-
-

2020년(제6기)
신한회계법인
2020년 연간 재무제표 임의감사
8
-
-
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.01.13
회사측 : 재무담당 팀장 및 임원 감사인측 : 업무수행이사 등 3명
대면회의
2022년 중간감사 결과에 대한 보고 2021년 기초잔액감사 결과

2
2023.02.22
회사측 : 재무담당 팀장 및 임원 감사인측 : 업무수행이사 등 3명
대면회의
2022년도 기말감사 결과

마. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제7기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 및 제8기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 우리회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.제8기의 지정사유가 해소됨에 따라 당사는 제9기(2023.01.01~2023.12.31)에 대한 외부감사인으로 대주회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사

당사는 2022년 07월 한울회계법인과 자문용역 계약을 체결하여, 증권신고서 제출일 현재 내부관리제도 구축을 위한 자문을 완료하였습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.
나. 내부회계 관리제도
(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정 (2022년 08월 30일 제정)
(2) 내부회계관리조직

성명

직책

직위

근무연수

담담업무

서동춘

CFO

내부회계운영책임자

8년 5개월

내부회계관리제도의 관리 및 운영 책임

정성호

감사

감사

1년 1개월

내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고하고 내부회계관리규정 개정안에 대해 심사

박대훈

회계팀장

내부회계관리자

9개월

회계정보 오류 통제 및 내부검증을 책임지며, 사업연도마다 내부회계 관리제도의 운용실태를 점검하고 이사회 및 감사에 보고

김성식

회계팀원

내부회계담당자

5개월

대한민국에서일반적으로 인정된 회계기준에 따라 회계정보처리 (전산시스템에 의한 회계장부 관리 및 운영)

(3) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

주요경력

박대훈

1982.01.19

2008.04~2016.05 (주)스테코 재무팀

2018.05~2021.03 (주)파멥신 회계팀장

2022.12~ (주)컨텍 회계팀장

다. 내부통제구조의 평가

당사는 직전 사업 연도 말 자산총액 1천억원미만의 주권비상장법인으로서 「주식회사등의외부감사에관한법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다.다만, 코스닥상장 이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하였고, 시스템 구축을 완료한 상태입니다.

또한, 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사시 감사인으로부터 적정의견을 득할수 있도록 기구축한 내부회계관리제도를 관련법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요증권신고서 제출일 현재 당사의 경영과 관련한 주요 의사결정은 총 5인의 이사와 1명의 감사로 구성된 이사회를 통하여 이루어지고 있습니다. 이사회는 총 5인의 이사 중 2인의 사외이사로 구성되어 있고, 과반수의 이사가 최대주주와 특수한 관계에 있지 않기 때문에 독립성을 갖추고 있으며, 이에 따라 당사의 이사회는 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위:명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5
2
-

-

-

다. 이사회 운영규정의 주요 내용당사 이사회 운영규정에서 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

주요 내용

제2조(적용범위)

회사의 이사회에 관한 사항은 법령이나 정관에서 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 규정에 따른다.

제3조(이사회의 구성)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

제4조(이사회의 구분 및 소집)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 구분한다.② 정기이사회는 매분기 단위로 정해진 날에 개최한다. 그러나 정기 이사회 일이 공휴일인 때에는 그 익일에 개최한다.③ 임시이사회는 대표이사가 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다.④ 대표이사 유고시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.⑤ 이사회를 소집할 때에는 이사회일 최소 1주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소를 기재한 소집통지서를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.⑥ 재적이사 과반수에 의한 이사회소집청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터 3일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소집할 수 있다.

제5조(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사가 되며, 대표이사 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

제7조(이사회의 결의방법)

① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.② 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.④ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제8조(이사회의결사항)

① 이사회는 다음 각호 사항을 심의 · 의결한다. (1) 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항(2) 경영전반에 관한 사항(3) 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항(4) 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항(5) 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항(6) 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항(7) 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항(8) 이사회운영에 관한 사항(9) 본점이전 및 지점설치에 관한 사항(10) 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

라. 주요 의결 사항
증권신고서 제출일 현재 이사회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고
사내이사
사외이사

이성희
이인섭
권오성
서동춘
이재원
신아람
강민수
김재현
곽수영

찬반여부

1
2020.02.06
제1호의안 : 지점설치의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

2
2020.03.12
제1호의안 : 제5기 정기주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
찬성
불참
-
-
-
-
-
-

3
2020.03.26
제1호의안 : 준비금의 자본전입에 관한 신주 발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

4
2020.10.13
제1호의안 : 임시주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

5
2021.03.15
제1호의안 : 제6기 정기주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
찬성
불참
-
-
-
-
-
-

6
2021.03.17
제1호의안 : 주요주주의 주식양도에 관한 건
가결
이사회
찬성
찬성
불참
-
-
-
-
-
-

7
2021.03.22
제1호의안 : 자금 조달을 위한 신주 발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
불참
-
-
-
-
-
-

8
2021.05.18
제1호의안 : 임시 주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
찬성
불참
-
-
-
-
-
-

9
2021.08.25
제1호의안 : 임시 주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
-
찬성
-
-
불참
-
-
-

10
2021.10.27
제1호의안 : 임시 주주총회 개최의 건제2호의안 : 자회사 설립의 건
가결
이사회
찬성
불참
-
-
찬성
-
-
-

11
2022.03.16
제1호의안 : 정기주주총회 개최의 건
가결
이사회
찬성
찬성
-
-
불참
-
-
-

12
2022.05.20
제1호의안 : 자금 조달을 위한 신주 발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
-

13
2022.05.31
제1호의안 : 신주 발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
-
-
-
찬성
-
-

14
2022.08.11
제1호의안 : 자기주식 취득 행사 진행의 건
가결
이사회
찬성
불참
찬성
찬성
-
찬성
-
-

15
2022.08.26
제1호의안 : 정관 변경의 건(상장사 표준정관으로 정비)
가결
이사회
찬성
-
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제2호의안 : 이사 선임의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제3호의안 : 감사 선임의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제4호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 신설의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제5호의안 : 주식매수선택권 부여에 대한 재확인의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제6호의안 : 자기주식 취득 승인의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

제7호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-
-

16
2022.11.11
제1호의안 : 자기주식 취득 행사 진행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

17
2022.12.16
제1호의안 : 대표이사 구주 매각 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

18
2023.02.15
제1호의안 : 제8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

19
2023.03.13
제1호 의안: 정기주주총회 소집의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

제2호 의안 : 자회사(컨텍 스페잉스 옵틱스) 설립의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

제3호 의안 : 컨텍 대표이사(이성희) 자회사 겸직 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

20
2023.03.28
제1호 의안: 대표이사 중임의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-
-

제2호 의안: 명의개서대리인설치에 관한 건
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-
-

제3호 의안: 본점 소재지 이전 승인의 건
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-
-

21
2023.05.10
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

22
2023.05.17
제1호 의안: 준비금의 자본금전입에 관한 신주발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
불참
불참
-
-

22
2023.06.15
제1호 의안: 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

23
2023.09.12
제1호 의안: 코스닥상장을 위한 신주발행의 건
가결
이사회
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

주1) 사내이사 이인섭은 2021년 05월 31일에 사임하였습니다. 주2) 사외이사 신아람은 2022년 3월 20일에 사임하였습니다. 주3) 사내이사 권오성은 2022년 8월 26일에 사임하였습니다. 주4) 사외이사 신아람은 2022년 8월 26일에 취임하였습니다.

주5) 사외이사 강민수, 신아람은 2023년 5월 25일에 사임하였습니다.주6) 사외이사 김재현, 곽수영은 2023년 5월 25일에 취임하였습니다.
마. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사내이사 및 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이성희
이사회
2023.03.28~2026.03.28
연임(3)
해당사항 없음
최대주주

사내이사
이재원
이사회
2022.08.26~2025.08.26
-
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
서동춘
이사회
2022.08.26~2025.08.26
-
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김재현
이사회
2023.05.25~2026.05.25
-
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
곽수영
이사회
2023.05.25~2026.05.25
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

김재현(69.07.21)
(22.03~현재) 아주대학교 정보통신대학 학장(03.03~현재) 아주대학교 정보통신대학 교수(96.08 졸업) 한양대학교 전자계산학과 공학박사
없음(타인)
미해당

곽수영(80.10.29)
(11.02~현재) 한밭대학교 전자공학 교수(10.02 졸업) 연세대학교 Computer Science 박사
없음(타인)
미해당

(2) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제 47조(감사의 직무 등)에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

정성호(77.05.16)
법률사무소 늘벗 대표변호사(21.05~현재)변호사 정성호 법률사무소 대표변호사(17.11~21.04)영남대학교 법학전문대학원(17.02 졸업)

없음(타인)

미해당

다. 감사의 독립성당사는 정관, 감사직무규정에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내용

정관 제44조(감사의 수)
회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관 제45조(감사의 선임·해임)
① 감사는 주주총회에서 선임, 해임한다. ② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. ④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식 총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분 의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최 대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특 수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다) 는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제46조(감사의 임기와 보선)
① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지로 한다. ② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조 에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제47조(감사의 직무 등)
① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보 고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무규정 제2조(직무)
감사의 직무 및 권한은 다음 각호와 같다. 1. 회계 및 이와 관련된 업무의 감사 2. 이사의 직무집행에 대한 감사 3. 이사회에서 감사에게 위촉한 업무 4. 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항 5. 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무

감사직무규정 제3조(감사의 종류)
① 감사는 다음 4종류로 구분하여 실시한다. 1. 정기감사 : 감사계획에 의하여 년 1회 이상 정기적으로 실시한다. 2. 특별감사 : 대표이사 또는 감사가 필요하다고 인정하는 특정 부서의 업무 및 직원의 사무 인계 인수시 필요한 경우 수시로 실시한다. 3. 자체감사 : 부서장 주관 하에 자체 감사요원을 임명하여 일일 및 분기감사를 실시한다. 4. 일상감사 : 1) 감사는 다음 업무에 대하여 대표이사의 결재에 앞서 내용을 검토하고 필요한 경우에는 의견을 제시할 수 있다. (1) 직원의 상벌에 관한 중요사항 (2) 제반사고의 처리 방침 (3) 업무용 동산, 부동산의 취득 및 처분 (4) 결산, 가결산 및 잉여금 처분에 관한 사항 (5) 특수채권의 포기 및 대손금 상각처리에 관한 사항 (6) 기타 대표이사가 감사와 협의하여 정한 사항

감사직무규정 제4조(감사의 조사보고 의무)
① 감사는 이사가 주주총회에 제출한 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.② 감사는 정기 주주총회 회일 6주간 전에 이사로부터 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서와 그 부속명세서, 영업보고서를 제출 받고 받은 날로부터 4주간 내에 소정의 감사보고서를 이사에게 제출하여야 한다.

감사직무규정 제7조(감사의 독립원칙)
① 감사는 그 직무를 수행함에 있어서 이사회 및 타 집행기관으로부터 독립된 위치에서 공정하게 그 직무를 수행하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역증권신고서 제출일 현재 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2022.08.26
제1호의안 : 정관 변경의 건(상장사 표준정관으로 정비)
가결
-

제2호의안 : 이사 선임의 건
가결
-

제3호의안 : 감사 선임의 건
가결
-

제4호의안 : 임원 퇴직금 지급규정 신설의 건
가결
-

제5호의안 : 주식매수선택권 부여에 대한 재확인의 건
가결
-

제6호의안 : 자기주식 취득 승인의 건
가결
-

제7호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2
2022.11.11
제1호의안 : 자기주식 취득 행사 진행의 건
가결
-

3
2022.12.16
제1호의안 : 대표이사 구주 매각 승인의 건
가결
-

4
2023.02.15
제1호의안 : 제8기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
-

5
2023.03.13
제1호 의안: 정기주주총회 소집의 건
가결
-

제2호 의안 : 자회사(컨텍 스페이스 옵틱스) 설립의 건

제3호 의안 : 컨텍 대표이사(이성희) 자회사 겸직 승인의 건

6
2023.03.28
제1호 의안: 대표이사 중임의 건
가결
-

제2호 의안: 명의개서대리인설치에 관한 건

제3호 의안: 본점 소재지 이전 승인의 건

7
2023.05.10
제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
가결
-

9
2023.06.15
제1호 의안: 코스닥시장 상장 동의의 건
가결
-

10
2023.09.12
제1호 의안: 코스닥상장을 위한 신주발행의 건
가결
-

주) 감사는 2022년 8월 26일 최초 선임하였습니다.
마. 감사 교육실시 현황당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다.
바. 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

(1) 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 당사 정관의 관련 조항은 아래와 같습니다.

구분
내용

정관 제33조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 도입하지 않아 해당사항이 없습니다.
나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황
(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

12,339,780

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

60,000

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

보통주

12,279,780

-

우선주

-

-

마. 주식사무증권신고서 기준일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

신주인수권
① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 (이때, 당 회사는 우리사주조합을 대상으로 발행하는 신주에 대해 기존의 발행 단가보다 낮은 단가로 발행할 수 있다.) 3. 상법 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 유지하기 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 및 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 거래소 시장 혹은 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집 하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관 회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정 제 10조의2(신주인수권)”에서 정하는 바에 따른다. ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부의 폐쇄 및 기준일
① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. ② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. ③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제17조 (주주의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항과 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다. ④ 제1항에서 제3항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 적용하지 않는다.

주식 등의 전자등록
① 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. ② 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다. ③ 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다. ④ 회사의 주주명부는 「상법」제352조의2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (1599-9999)

(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26(여의도동))

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.contec.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 대전광역시에서 발행하는 일간 대전일보에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 주주총회 주요 내역은 다음과 같습니다.

일자
구분
의안내용
결의내용
비고

2020-03-26
정기
1. 제 5기(2019년) 재무제표 승인의 건2. 이사 2인 선임의 건3. 대표이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
가결
-

2020-10-27
임시
1. 목적변경의 건
가결
-

2021-03-22
정기
1. 2020(제6기)년 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 주식매수선택권 부여 승인의 건
가결
-

2021-05-31
임시
1. 임원 변경의 건2. 정관 일부 개정(안) 승인의 건
가결
-

2021-09-10
임시
1. 정관(목적) 변경의 건
가결
-

2021-11-05
임시
1. 이사 선임의 건
가결
-

2022-03-30
정기
1. 영업보고서, 재무상태표, 손익계산서 및 재산목록승인의 건2. 이사 선임의 건3. 주식매수선택권 부여 승인의 건
가결
-

2022-06-10
임시
1. 감사 선임의 건
가결
-

2022-08-26
임시
1. 정관 변경의 건(상장사 표준정관으로 정비)2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건4. 임원 퇴직금 지급규정 신설의 건5. 주식매수선택권 부여에 대한 재확인의 건6. 자기주식 취득 승인의 건7. 감사 보수한도액 승인의 건
가결
-

2023-03-28
정기
1. 제8기(2022년) 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경 승인의 건3. 주식분할(액면분할)의 건4. 명의개서대리인 선임의 건5. 이사 선임의 건6. 이사보수한도 승인의 건7. 감사보수한도 승인의 건8. 주식매수선택권 부여의 건9. 우리사주매수선택권 부여의 건
가결
-

2023-05-25
임시
1. 정관 일부 변경 승인의 건2. 이사 선임의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

성명

관계

주식의종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초 (2023.01.01)

기말 (제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

이성희

최대주주

보통주

3,599,820
29,17%
3,599,820
29,17%

대표이사

서동춘
등기임원
보통주
291,180
2.36%
291,180
2.36%
-

이재원
등기임원
보통주
87,120
0.71%
87,120
0.71%
-

백재현
미등기임원
보통주
87,120
0.71%
87,120
0.71%
-

신창호
미등기임원
보통주
87,120
0.71%
87,120
0.71%
-

(주)컨텍
자기주식
보통주
60,000
0.49%
60,000
0.49%

계

-
4,212,360
34.14%
4,212,360
34.14%

-

주) 비교가능성을 위해 기초 주식수는 2023년 4월 29일자 액면분할(1:10)과 5월 31일자 무상증자(500%)를 반영하였습니다.
나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력

성명
학력 및 주요경력
담당 업무
겸임현황

(출생년월)

이성희 (1975.06.19)
2015.01~ 현재 ㈜컨텍 대표이사2010.08~2011.07 Carleton University 방문연구원2002.03~2018.01 한국항공우주연구원 선임연구원
대표이사
-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 최대주주 변동현황당사는 신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 최대주주 변동사항이 없습니다.
3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5%이상 주주
이성희
3,599,820
29.17%
최대주주

한국산업은행
678,480
5.50%
전문투자자

스프링스페이스테크투자조합 1호
1,162,920
9.42%
벤처금융

에이티넘성장투자조합2018
888,780
7.20%
벤처금융

나. 소액주주현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수

전체주주수

비율(%)

소액주식수

총발행주식수

비율(%)

소액주주

13
39
33.33%
895,980
12,339,780
7.26%

-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 작성기준일 현재 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

이성희
남
1975.06
대표이사
등기
상근

대표이사

2015.01~ 현재 ㈜컨텍 대표이사 2010.08~2011.07 Carleton University 방문연구원2002.03~2018.01 한국항공우주연구원 선임연구원
3,599,820
-
본인
8년8개월
2026.03.13

이재원
남
1970.09
부대표
등기
상근
경영관리총괄
2020.04~현재 컨텍 부대표이사2009.03~2009.09 미국 국립대기연구소 방문연구원1990.03~2020.03 공군 전역
87,120
-
타인
3년6개월
2025.08.11

안재봉
남
1960.08
부대표
미등기
상근
국방우주사업총괄
2023.08~현재 ㈜컨텍2016.08~2023.07 ㈜한화시스템 고문/전무2013.12 공군 전역
-
-
-
2개월
-

백재현
남
1967.11
전무
미등기
상근

SW총괄

2021.04~ 현재 컨텍1994.07~2021.03 SK주식회사
87,120
-
타인
2년6개월
-

신창호
남
1971.03
전무
미등기
상근

HW총괄

2021.04~현재 컨텍2003.04~2021.03 SK주식회사
87,120
-
타인
2년6개월
-

서동춘
남
1984.09
사내이사
등기
상근

재무총괄

2015.01~현재 컨텍2007.02~2014.12 카스타
291,180
-
타인
8년8개월
2025.08.11

김재현
남
1969.07
사외이사
등기
비상근
사외이사
2003.03~현재 아주대학교 정보통신대학 교수
-
-
-
4개월
2026.05.25

곽수영
여
1980.10
사외이사
등기
비상근
사외이사
2011.02~현재 한밭대학교 전자공학 교수
-
-
-
4개월
2026.05.25

정성호
남
1977.05
감사
등기
비상근
감사
2021.05~현재 법률사무소 늘벗 대표변호사
-
-
-
1년1개월
2025.08.26

나. 타회사 임원 겸직 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명(출생년월)

당사 직위

겸직회사

겸직회사 직위

재직기간

겸직회사와

회사와의 관계

이성희 (750619)
대표이사
㈜씨에스오
사내이사
2023.04~현재
자회사

백재현 (671109)
전무이사
㈜쎄스
대표이사
2023.05~현재
자회사

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
소속외 근로자
비고

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계
남
여
계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

사무직
남
5
-
-
-
5
0년 5개월
171
34
-
-
-
-

여
8
-
1
-
9
1년 3개월
249
25
-
-
-
-

연구직
남
61
-
-
-
61
2년 7개월
2,281
37
-
-
-
-

여
16
-
-
-
16
1년 2개월
485
29
-
-
-
-

합 계
90
-
1
-
91
2년 2개월
3,466
126
-
-
-
-

주1) 직원의 수는 2023년 08월 31일 기준으로 작성하였으며 등기임원 3인 및 사외이사와 감사는 제외하였습니다.주2) 평균근속연수는 2023년 8월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.주3) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 8월까지 지급된 급여액의 금액을 기재하였습니다.주4) 1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 8월까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였으며, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값으로 산정하였습니다.
라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
3
280
140
-

주1) 연간 급여총액은 2023년 1월부터 9월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 미등기임원의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.주2) 미등기 임원 1인은 2023.8.1 입사하여, 연간 급여 총액 및 1인 평균 급여액에 반영하지 않았습니다.

2. 임원의 보수 등

(1) 주주총회 승인 금액(2023년)
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
2,000
-

감사
1
100
-

주1) 이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.주2) 주주총회 승인금액은 2023년 3월 28일 개최한 정기 주주총회에서 승인한 보수 한도입니다.
(2) 보수지급금액(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

사내이사
3
458
152
-

사외이사
2
6
3
-

감사
1
8
8
-

주1) 보수총액은 2023년 9월까지 등기임원에게 지급된 보수총액의 합계입니다.주2) 1인당 평균 보수액은 등기임원의 보수총액을 2023년 9월 기준 인원수로 나눈 금액입니다.(2)-2. 유형별
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

이사(사외이사 포함)
5
464
93
급여, 상여, 성과급, 자기개발비 포함

감사
1
8
8
급여

주1) 보수총액은 2023년 9월까지 등기임원에게 지급된 보수총액의 합계입니다.주2) 1인당 평균 보수액은 등기임원의 보수총액을 2023년 9월 기준 인원수로 나눈 금액입니다.
(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원)

구분
부여받은인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
258
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사
-
-
-

비등기이사
2
270
-

계
5
-
-

주1) 인원수 및 주식매수선택권의 공정가치 총액은 각 부여시점 별 공정가치 평가금액의 합계 기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다.
(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)(단위 : 원, 주)

부여차수
부여받은 자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
변동수량
미행사 수량
행사기간
행사 가격
의무보유여부
의무보유기간

부여
행사
취소

1차
이재원
등기임원
2021.03.22
신주교부
보통주
28,080
-
-
28,080
2024.03.22~ 2026.03.22
1,667
여
상장일로부터 1년

서동춘
등기임원
2021.03.22
신주교부
보통주
16,380
-
-
16,380
2024.03.22~ 2026.03.22
1,667
여
상장일로부터 1년

백재현
미등기임원
2021.03.22
신주교부
보통주
28,080
-
-
28,080
2024.03.22~ 2026.03.22
1,667
여
상장일로부터 1년

신창호
미등기임원
2021.03.22
신주교부
보통주
28,080
-
-
28,080
2024.03.22~ 2026.03.22
1,667
여
상장일로부터 1년

전OO 외 30인
임직원
2021.03.22
신주교부
보통주
397,800
-
-
397,800
2024.03.22~ 2026.03.22
1,667
부
-

2차
이재원
등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
12,000
-
-
12,000
2025.03.30 ~ 2027.03.29
1,667
여
상장일로부터 1년

서동춘
등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
7,200
-
-
7,200
2025.03.30 ~ 2027.03.29
1,667
여
상장일로부터 1년

백재현
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
8,400
-
-
8,400
2025.03.30 ~ 2027.03.29
1,667
여
상장일로부터 1년

신창호
미등기임원
2022.03.30
신주교부
보통주
8,400
-
-
8,400
2025.03.30 ~ 2027.03.29
1,667
여
상장일로부터 1년

전OO 외 44인
임직원
2022.03.30
신주교부
보통주
196,800
-
-
196,800
2025.03.30 ~ 2027.03.29
1,667
부
-

3차
양OO 외 35인
임직원
2023.03.28
신주교부
보통주
246,000
-
-
246,000
2026.03.28 ~ 2028.03.27
10,833
부
-

주) 부여수량 및 행사가격에는 무상증자 및 주식분할로 인한 조정된 수량과 행사가격을 반영하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)
가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위:사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

(주)컨텍

-

3

3

가-1. 계열회사의 명칭 등

계열회사 명칭
법인등록번호
비고

㈜쎄스
220111-0229617
-

㈜씨에스오
160111-0656863
-

Contec Space S.ar.l.
LU31838532
룩셈부르크 법인

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

이성희
대표이사
㈜씨에스오
사내이사

백재현
전무
㈜쎄스
대표이사

2. 타법인 출자현황(요약)

(기준일:증권신고서 제출일 현재 )

(단위: 천원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부

가액

증가(감소)

기말

장부

가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-

3

3

154,245

60,000

-

214,245

일반투자

-

-

-

-

-

-

-

단순투자

-

-

-

-

-

-

-

계

-

3

3

154,245

60,000

-

214,245

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표

중소기업기준검토표_page-0001

중소기업기준검토표 02.jpg
중소기업기준검토표 02

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
3
㈜쎄스
220111-0229617

㈜씨에스오
160111-0656863

Contec Space S.ar.l.
LU31838532

2. 계열회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

㈜쎄스
2021.11.15
대전광역시 유성구 지족로148번길 5-31(지족동)
정보통신업
9,826
지분율 74.63%
해당

㈜씨에스오
2023.04.03
대전광역시 유성구 지족로148번길 5-34, 2층(지족동)
정보통신업
-
지분율 60%
해당

Contec Space S.ar.l.
2019.12.10
7 route de Luxembourg 7240 Bereldang
정보통신업
39,187
지분율 80%
해당

3. 타법인출자 현황(상세)

(단위 : 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순 손익

수량
금액

Contec Space S.A R.L.
비상장
2019-12-13
경영참여
104,245
79,999
80.00
104,245
-
-
-
79,999
80.00
104,245
39,187
10,375

㈜쎄스
비상장
2021-11-08
경영참여
50,000
10,000
100.00
50,000
-
-
-
10,000
74.63
50,000
9,826
(39,477)

㈜씨에스오
비상장
2023-03-16
경영참여
60,000
-
-
-
12,000
60,000
-
12,000
60.00
60,000
-
-

합 계
-
-
154,245
-
60,000
-
-
-
214,245
-
-

㈜ 기초장부가액은 2023년 1월 1일 기준, 기말 장부가액은 2023년 6월 30일 기준으로 작성하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.