메가터치 — [기재정정]투자설명서 (20231030)
제출인: 메가터치

투자설명서
2.1
(주)메가터치

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 25일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 3,500원 ~ 4,000원- 모집(매출)총액(예정) : 18,200,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 1,300,000주 ~ 1,560,000주- 기관투자자 배정주식수 : 3.640.000주 ~ 3,900,000주- 일반투자자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정) :
4,800원- 모집(매출)총액(예정) :
24,960,000,000원- 일반투자자 배정주식수 :
1,300,000주- 기관투자자 배정주식수 :
3,900,000주- 일반투자자 배정비율 :
25.00%- 기관투자자 배정비율 :
75.00%

요약정보
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3)

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4)
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 바. 차입금등 재무안정성 관련 위험
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2. 회사위험 - 아. 현금흐름 관련 위험
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 회사위험 - 타. 경영권 변동가능성의 위험
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 회사위험 - 파. 설비 투자 관련 위험
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

3. 기타위험 - 라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

3. 기타위험 - 사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

3. 기타위험 - 타. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

3. 기타위험 - 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용

3. 원재료 및 생산설비 - 라. 설비의 신설 및 매입 계획
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500
3,500
18,200,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
5,200,000
18,200,000,000
562,380,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.31~2023.11.01
2023.11.03
2023.10.31
2023.11.03
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,500 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500 원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 4,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 20,800,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 6월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 4,000원 기준 인수대가는 642,720,000원 입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
156,000주
546,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 3,500원 기준 156,000주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500
4,800
24,960,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
5,200,000

24,960,000,000

771,264,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.31~2023.11.01
2023.11.03
2023.10.31
2023.11.03
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 6월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
156,000주
748,800,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분 156,000주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
-
-
3,500원(주1)
-
주2)

일반청약자
1,300,000주~ 1,560,000주
25.0%~ 30.0%
4,550,000,000원~ 5,460,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
3,640,000주~ 3,900,000주
70.0%~ 75.0%
12,740,000,000원~ 13,650,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
5,200,000주
100.0%
18,200,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
-
-
3,500원
-
우선배정

일반투자자
1,300,000주~ 1,560,000주
25.0%~ 30.0%
4,550,000,000원~ 5,460,000,000원
-

기관투자자
3,640,000주~ 3,900,000주
70.0%~ 75.0%
12,740,000,000원~ 13,650,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
18,200,000,000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
156,000주
3,500원
546,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액( 3,500원 ~ 4,000원)의 밴드 최저가액인 3,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
-
-

4,800원(주1)

-
주2)

일반청약자
1,300,000주
25.0%
6,240,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
3,900,000주
75.0%
18,720,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
5,200,000주
100.0%
24,960,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
-
-
4,800원
-
우선배정

일반투자자
1,300,000주
25.0%
6,240,000,000원
-

기관투자자
3,900,000주
75.0%
18,720,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
24,960,000,000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
156,000주
4,800원
748,800,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜메가터치의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
3,500원 ~ 4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜메가터치의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜메가터치의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜메가터치의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
4,800원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,640,000주~ 3,900,000주
70.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 5,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,300,000주 ~ 1,560,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,900,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 5,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
1,300,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주5) 정정 전(기재추가)
(주5) 정정 후
(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
928
51
299
532
52
-
1,862

수량
1,554,641,000
167,260,000
632,054,000
470,894,000
162,023,000
-
2,986,872,000

경쟁률
398.63
42.89
162.07
120.74
41.54
-
765.86

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 3,640,000주 ~ 3,900,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 3,900,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
902
1,501,168,000
50
163,360,000
290
615,178,000
525
463,193,000
50
161,336,000
-
-
1,817
2,904,235,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
13
19,480,000
1
3,900,000
6
10,821,000
6
5,176,000
2
687,000
-
-
28
40,064,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
13
33,993,000
-
-
3
6,055,000
1
2,525,000
-
-
-
-
17
42,573,000

합 계
928
1,554,641,000
51
167,260,000
299
632,054,000
532
470,894,000
52
162,023,000
-
-
1,862
2,986,872,000

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

4,000원 이상
1,845
99.1%
2,944,299,000
98.6%

3,500원 초과 ~ 4,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

3,500원
-
0.0%
-
0.0%

3,500원 미만
-
0.0%
-
0.0%

가격 미제시
17
0.9%
42,573,000
1.4%

합계
1,862
100.0%
2,986,872,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
21,994,000
-
-
2
2,515,000
5
2,499,000
-
-
-
-
14
27,008,000

3개월 확약
72
163,196,000
-
-
9
20,707,000
3
2,347,000
-
-
-
-
84
186,250,000

1개월 확약
23
37,687,000
-
-
4
7,901,000
5
5,338,000
1
3,900,000
-
-
33
54,826,000

15일 확약
3
5,396,000
-
-
2
3,100,000
-
-
-
-
-
-
5
8,496,000

미확약
823
1,326,368,000
51
167,260,000
282
597,831,000
519
460,710,000
51
158,123,000
-
-
1,726
2,710,292,000

합계
928
1,554,641,000
51
167,260,000
299
632,054,000
532
470,894,000
52
162,023,000
-
-
1,862
2,986,872,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜메가터치와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,800원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

(주6) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,200,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,500원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,200,000,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜메가터치와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,200,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,500원

확정가액
4,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,200,000,000원

확정가액

24,960,000,000원

청약단위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜메가터치와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 43,000주~50,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 64,500주~75,000주(150%), 86,000주~100,000주(200%), 107,500주~125,000주(250%), 129,000주~150,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 10월 31일 ~ 11월 01일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주7) 정정 후

(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
43,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
64,500주(150%),
86,000주(200%),
107,500주(250%),
129,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 10월 31일 ~ 11월 01일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주8) 정정 전

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
1,300,000주~ 1,560,000주
43,000주~ 50,000주
50%

주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 43,000주~50,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 64,500주~75,000주(150%), 86,000주~100,000주(200%), 107,500주~125,000주(250%), 129,000주~150,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주8) 정정 후

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
1,300,000주
43,000주
50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
43,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
64,500주(150%),
86,000주(200%),
107,500주(250%),
129,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주9) 정정 전

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (3,640,000주 ~ 3,900,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (1,300,000주 ~ 1,560,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜메가터치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 1,300,000주 이상 1,560,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 650,000주에서 780,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 02일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주9) 정정 후

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.00% (3,900,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(1,300,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜메가터치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
1,300,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
650,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 02일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주10) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주5,200,000주 (100%)
18,200,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
562,380,000 원
주1), 주2)

주1)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
156,000주
546,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 4,000원 기준 의무인수금액은 624,000,000원입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(이하 생략)

(주10) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주5,200,000주 (100%)
24,960,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
771,264,000 원
주1), 주2)

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
156,000주
748,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(이하 생략)

(주11) 정정 전바. 차입금등 재무안정성 관련 위험(생략)

금번 공모자금 유입 가정 및 공모자금 사용계획에 따라 차입금 30억원 상환 시, 반기말 재무제표 기준으로 재무안정성 비율은 다음과 같이 개선될 것으로 당사는 예상하고 있습니다.

[공모 후 재무 안정성 비율 시뮬레이션]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 반기
공모자금 유입 후

유동비율
112.55%
211.87%

부채비율
94.25%
47.91%

차입금의존도
36.45%
23.16%

이자보상배율
0.54배
0.54배

당좌비율
89.82%
185.46%

주1) 공모자금 및 발행제비용 차감 기준으로 약 180억원이 회사에 유입될 것으로 가정하였으며, 공모자금 사용계획에 따른 단기차입금 상환 30억원을 고려하여 유동부채 및 유동자산에서 30억원씩 차감 반영하여 비율을산출 하였습니다.주2) 이자보상배율은 당해연도 영업이익 및 이자비용의 합리적 추정이 어려움에따라 반기기준으로 기재하였습니다.

(이하 생략)

(주11) 정정 후

바. 차입금등 재무안정성 관련 위험(생략)

금번 공모자금 유입 가정 및 공모자금 사용계획에 따라 차입금
59억원 상환 시, 반기말 재무제표 기준으로 재무안정성 비율은 다음과 같이 개선될 것으로 당사는 예상하고 있습니다.

[공모 후 재무 안정성 비율 시뮬레이션]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 반기
공모자금 유입 후

유동비율
112.55%
275.70%

부채비율
94.25%
35.62%

차입금의존도
36.45%
17.57%

이자보상배율
0.54배
0.54배

당좌비율
89.82%
244.40%

주1) 공모자금 및 발행제비용 차감 기준으로 약
241억원이 회사에 유입될 것으로 가정하였으며, 공모자금 사용계획에 따른 단기차입금 상환
59억원을 고려하여 유동부채 및 유동자산에서
59억원씩 차감 반영하여 비율을산출 하였습니다.주2) 이자보상배율은 당해연도 영업이익 및 이자비용의 합리적 추정이 어려움에따라 반기기준으로 기재하였습니다.

(이하 생략)

(주12) 정정 전아. 현금흐름 관련 위험(생략)

당사는 상장 이후에도 영업으로 유입된 자금과 금번 공모로 유입된 자금을 생산설비를 확충하는데 투자할 계획이 있으며, 공모자금 중 일부를 차입금 상환에 집행하면서 재무구조를 개선할 계획이 있습니다.

[연도별 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

6,000

9,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220

-

1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511

-

511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282

6,000

11,282

-

운영자금

연구개발
1,000
1,000

2,000

반도체: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

일반운영

1,777

-

1,777

원재료 매입 외

운영자금 소계
2,777
1,000
3,777
-

차입금 상환

3,000

-

3,000

장·단기 차입금 상환

합계

11,059

7,000

18,059

-

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 향후 준수한 영업활동현금흐름을 지속적으로 시현하여 안정적으로 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 수익성이 저하되거나, 투자/재무활동으로 인한 현금유출금액이 확대될 경우 유동성 문제에 직면할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후(생략)

당사는 상장 이후에도 영업으로 유입된 자금과 금번 공모로 유입된 자금을 생산설비를 확충하는데 투자할 계획이 있으며, 공모자금 중 일부를 차입금 상환에 집행하면서 재무구조를 개선할 계획이 있습니다.

[연도별 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

9,000

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-
1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-
511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000
14,282

-

운영자금

연구개발
1,000
1,000
2,000

반도체: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

일반운영
2,629
-
2,629
원재료 매입 외

운영자금 소계
3,629
1,000
4,629
-

차입금 상환

5,900
-
5,900

장·단기 차입금 상환

합계

14,811
10,000
24,811

-

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 향후 준수한 영업활동현금흐름을 지속적으로 시현하여 안정적으로 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 수익성이 저하되거나, 투자/재무활동으로 인한 현금유출금액이 확대될 경우 유동성 문제에 직면할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전타. 경영권 변동 가능성의 위험(생략)

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주, %)

구분
성명
종류
공모 전
공모 후
콜옵션 행사 후
의무보유현황

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
(주)티에스이
보통주
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
주2)

최대주주 등 소계
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
-

5%이상 소유주주

Winnway International

보통주

1,815,000

11.77%

1,815,000
8.74%
1,815,000
8.74%
-

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%

2,356,950
11.35%
942,780
4.54%

주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%

1,571,300
7.56%
628,520
3.03%

주2)

5% 이상 소유주주 소계

5,743,250

37.26%

5,743,250
27.65%
5,743,250
27.65%
-

1%이상 소유주주
Chris R. Mack
보통주

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

1% 이상 소유주주 소계

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

최대주주 등 소계

15,415,000

100.00%

15,415,000
74.21%
15,415,000
74.21%
-

공모 주주
-
-
5,200,000
25.03%
5,200,000
25.03%
-

상장 주선인 의무인수분
-
-
156,000
0.75%
156,000
0.75%
-

발행주식 총수

15,415,000

100.00%

20,771,000
100.00%
20,771,000
100.00%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가는 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
희망공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
85.71% ~ 87.50%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
64.28% ~ 68.75%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
60.00% ~ 65.00%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
60.00% ~ 65.00%
157,130주
투자사

주2) 콜옵션 행사 이후 최대주주 티에스이 보유지분의 경우 상장 후 2년간 의무보유 예정이며, KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 및 KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)는 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 8%(KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 188,556주, KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)씩 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다.주3) 최근 3개년간 위에 기재된 최대주주와 투자사와의 지분양수도 이외에 추가적인 유상증자 등의 자본변동은 없었습니다.주4) 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기 표와 같이, 의무보유 대상이 아닌 기존투자자들의 보유 지분은 각 주주의 지분취득가액 및 금번 공모가밴드(3,500원 ~ 4,000원)를 고려 하였을 때, 상장 이후 즉시 차익실현 등의 사유로 출회될 가능성이 높으며, 공모 이후 지분율 기준으로 15.75%의 해당하는 물량이므로 해당 물량이 출회될 경우 상장 당일 주가하락 가능성이 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.해당 콜옵션 권리를 행사 할 시, 당사 최대주주의 지분율은 56.95%까지 증가함에 따라 당사의 최대주주는 지속적으로 안정적인 경영권을 확보할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 또한 해당 콜옵션 행사 물량의 경우 당사의 최대주주가 행사하지 않을 시, 상장직후 바로 출회될 수 있는 물량인 점 등을 고려할 때, 상장 후 최대주주의 콜옵션 행사는 상장 직후 유통가능물량을 감소시켜주는 효과가 있습니다. 다만 '기타위험 - 자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험' 에서 언급하 듯 콜옵션 행사는 당사 최대주주의 지배력을 보다 강화할 수 있으며, 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계가 상충될 가능성을 배제 하지 못합니다.

또한, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성이 변동될 위험이 존재합니다. 또한, 의무보유 기간 이후엔 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적 투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 예상치 못한 사유로 경영권을 위협받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후타. 경영권 변동 가능성의 위험(생략)

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주, %)

구분
성명
종류
공모 전
공모 후
콜옵션 행사 후
의무보유현황

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
(주)티에스이
보통주
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
주2)

최대주주 등 소계
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
-

5%이상 소유주주

Winnway International

보통주

1,815,000

11.77%

1,815,000
8.74%
1,815,000
8.74%
-

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%

2,356,950
11.35%
942,780
4.54%

주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%

1,571,300
7.56%
628,520
3.03%

주2)

5% 이상 소유주주 소계

5,743,250

37.26%

5,743,250
27.65%
5,743,250
27.65%
-

1%이상 소유주주
Chris R. Mack
보통주

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

1% 이상 소유주주 소계

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

최대주주 등 소계

15,415,000

100.00%

15,415,000
74.21%
15,415,000
74.21%
-

공모 주주
-
-
5,200,000
25.03%
5,200,000
25.03%
-

상장 주선인 의무인수분
-
-
156,000
0.75%
156,000
0.75%
-

발행주식 총수

15,415,000

100.00%

20,771,000
100.00%
20,771,000
100.00%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가는 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
확정공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
89.58%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
73.96%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
157,130주
투자사

주2) 콜옵션 행사 이후 최대주주 티에스이 보유지분의 경우 상장 후 2년간 의무보유 예정이며, KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 및 KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)는 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 8%(KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 188,556주, KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)씩 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다.주3) 최근 3개년간 위에 기재된 최대주주와 투자사와의 지분양수도 이외에 추가적인 유상증자 등의 자본변동은 없었습니다.주4) 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기 표와 같이, 의무보유 대상이 아닌 기존투자자들의 보유 지분은 각 주주의 지분취득가액 및 금번
공모가(4,800원)를 고려 하였을 때, 상장 이후 즉시 차익실현 등의 사유로 출회될 가능성이 높으며, 공모 이후 지분율 기준으로 15.75%의 해당하는 물량이므로 해당 물량이 출회될 경우 상장 당일 주가하락 가능성이 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.해당 콜옵션 권리를 행사 할 시, 당사 최대주주의 지분율은 56.95%까지 증가함에 따라 당사의 최대주주는 지속적으로 안정적인 경영권을 확보할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 또한 해당 콜옵션 행사 물량의 경우 당사의 최대주주가 행사하지 않을 시, 상장직후 바로 출회될 수 있는 물량인 점 등을 고려할 때, 상장 후 최대주주의 콜옵션 행사는 상장 직후 유통가능물량을 감소시켜주는 효과가 있습니다. 다만 '기타위험 - 자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험' 에서 언급하 듯 콜옵션 행사는 당사 최대주주의 지배력을 보다 강화할 수 있으며, 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계가 상충될 가능성을 배제 하지 못합니다.

또한, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성이 변동될 위험이 존재합니다. 또한, 의무보유 기간 이후엔 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적 투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 예상치 못한 사유로 경영권을 위협받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주14) 정정 전

파. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며,
최근까지 지속적으로 CNC장비를 추가 취득하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 및 베터리 부품관련 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약 112억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며, 최근까지 지속적으로 CNC장비 등을 추가 취득 하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.(중략)

한편, 당사의 금번 상장 공모를 통한 유입자금 중 일부를 아래와 같이 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

[향후 3개년 설비투자 계획]

(단위 : 천원)

구분

내역

2023년

2024년

2025년

합계

기계장치

CNC장비, 4점 자동조립기 외

3,551
6,000
-
9,551

공구와기구

공구현미경 등 측정, 분석 장비

1,220
-
-
1,220

기타

건물 유지보수 및 기타 비품 등

511
-
-

511

합계

5,282
6,000
-

11,282

출처: 당사 내부자료)

현재 당사가 공모자금 등을 활용하여 계획하고 있는 구체적인 자산 내역은 다음과 같습니다. 해당 자산 중 일부는 이미 취득을 시작하였으며, 공모 이후 금년도까지 아래의 자산을 취득하여 안정적으로 사업을 영위하기 위한 CAPA를확장해 나갈 계획입니다.

[ 23년 하반기 설비 취득 계획 자산 List]

(단위: 원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350,000,000

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344,000,000

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283,000,000

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279,396,000

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273,000,000

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265,392,000

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
202,500,000

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162,000,000

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160,000,000

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133,084,000

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124,080,000

공구와기구
자동측정기
품질
120,000,000

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120,000,000

공구와기구
공구현미경
품질
108,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107,000,000

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
103,984,000

기계장치
MCT
제조1파트
100,000,000

공구와기구
FDR
품질
100,000,000

구축물
7동 공사
공통
100,000,000

기타
기타
-
1,233,953,966

합계
5,282,389,966

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

또한, 24년까지 추가적으로 CNC 장비 추가 취득을 계획하고 있으며, 해당 설비 투자 이후에는 당사는 대규모의 설비투자는 계획하고 있지 않습니다. 이에 투자활동현금흐름은 24년 이후에는 본격적으로 개선될 것으로 기대하고 있습니다.당사가 생산하는 배터리핀은 고객사의 요구사항에 따라 매우 다양한 형태 및 크기로 공급되기 때문에 이러한 다양한 요구를 자체적으로 충족하기 위한 설비를 구축할 시 비용 비효율적인 측면이 존재합니다. 이에 당사는 신고서 제출일 현재 배터리핀 생산을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산라인 전체를 내재화할 계획이 있으며, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리핀 부터 생산할 계획이 있습니다. 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 대부분 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 하반기부터 2024년 기말까지 총 112억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다. 또한 당사의 반도체 테스트핀(test pin) 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비도 취득할 계획입니다.

당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

파. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며,
최근까지 지속적으로 CNC장비를 추가 취득하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 및 베터리 부품관련 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약
143억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며, 최근까지 지속적으로 CNC장비 등을 추가 취득 하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.(중략)

한편, 당사의 금번 상장 공모를 통한 유입자금 중 일부를 아래와 같이 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

[향후 3개년 설비투자 계획]

(단위 : 천원)

구분

내역

2023년

2024년

2025년

합계

기계장치

CNC장비, 4점 자동조립기 외

3,551
9,000
-
12,551

공구와기구

공구현미경 등 측정, 분석 장비

1,220
-
-
1,220

기타

건물 유지보수 및 기타 비품 등

511
-
-

511

합계

5,282
9,000
-

14,282

출처: 당사 내부자료)

현재 당사가 공모자금 등을 활용하여 계획하고 있는 구체적인 자산 내역은 다음과 같습니다. 해당 자산 중 일부는 이미 취득을 시작하였으며, 공모 이후 금년도까지 아래의 자산을 취득하여 안정적으로 사업을 영위하기 위한 CAPA를확장해 나갈 계획입니다.

[ 23년 하반기 설비 취득 계획 자산 List]

(단위: 원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350,000,000

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344,000,000

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283,000,000

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279,396,000

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273,000,000

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265,392,000

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
202,500,000

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162,000,000

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160,000,000

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133,084,000

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124,080,000

공구와기구
자동측정기
품질
120,000,000

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120,000,000

공구와기구
공구현미경
품질
108,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107,000,000

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
103,984,000

기계장치
MCT
제조1파트
100,000,000

공구와기구
FDR
품질
100,000,000

구축물
7동 공사
공통
100,000,000

기타
기타
-
1,233,953,966

합계
5,282,389,966

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

또한, 24년까지 추가적으로 CNC 장비 추가 취득을 계획하고 있으며, 해당 설비 투자 이후에는 당사는 대규모의 설비투자는 계획하고 있지 않습니다. 이에 투자활동현금흐름은 24년 이후에는 본격적으로 개선될 것으로 기대하고 있습니다.당사가 생산하는 배터리핀은 고객사의 요구사항에 따라 매우 다양한 형태 및 크기로 공급되기 때문에 이러한 다양한 요구를 자체적으로 충족하기 위한 설비를 구축할 시 비용 비효율적인 측면이 존재합니다. 이에 당사는 신고서 제출일 현재 배터리핀 생산을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산라인 전체를 내재화할 계획이 있으며, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리핀 부터 생산할 계획이 있습니다. 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 대부분 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 하반기부터 2024년 기말까지 총
143억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다. 또한 당사의 반도체 테스트핀(test pin) 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비도 취득할 계획입니다.

당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 5,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 1,300,000주 ~ 1,560,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 3,640,000주 ~ 3,900,000주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 3,640,000주 ~ 3,900,000주를 대상으로 2023년 10월 20일(금)부터 10월 26일(목)까지 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일 (수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 후

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 5,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
1,300,000주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
3,900,000주(공모주식의
75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
3,900,000주를 대상으로 2023년 10월 20일(금)부터 10월 26일(목)까지 5일간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일 (수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

NH투자증권㈜
보통주
156,000주
546,000,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 3,500원 ~ 4,000원 중 최저가액인 3,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

NH투자증권㈜
보통주
156,000주
748,800,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 전타. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험(생략)

[ 공모후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
9,471,750
45.60%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
2,168,394
10.44%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
1,445,596
6.96%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
3,613,990
17.40%
9,942,010
47.86%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
-
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
-
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-

-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
10,828,990
52.14%
9,942,010
47.86%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가 및 공모가 대비 괴리율은 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
희망 공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
85.71% ~ 87.50%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
64.28% ~ 68.75%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
60.00% ~ 65.00%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
60.00% ~ 65.00%
157,130주
투자사

[ 공모 및 콜옵션 행사 후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모 및 콜옵션 행사 후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
11,828,700
56.95%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
754,224
3.63%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
502,816
2.42%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
1,257,040
6.05%
12,298,960
59.21%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
0.00%
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%
-
0.00%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
0.00%
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-
0.00%
-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
8,472,040
40.79%
12,298,960
59.21%
-

주1)
당사의 최대주주인 ㈜티에스이는 코스닥 상장규정 제26조 제1항 1호에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 존재하나, 투자자보호를 위하여 1년 6개월 연장하여 총 2년간의 의무보유 예정이며, 콜옵션 행사 대상 물량인 2,356,950주는 행사 직후 기존 보유 물량과 동일하게 2년간 의무보유 예정입니다.

주2)
주요주주인 KIP Bright II Equity Investment Partnership은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 188,556주를 상장일로부터 1개월 간 의무보유를 이행할 예정입니다

주3)
주요주주인 KIP Venture Capital LLP은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 125,704주를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다

주4)
상장주선인인 NH투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주5)
신주모집 물량 5,200,000주(25.00%)는 일반공모를 통한 배정물량이며, 의무보유확약 진행에 따라 추가 유통불가능물량이 발생할 수 있습니다.

주6)
당사 최대주주의 콜옵션 행사가격은 주식 양수도 거래 당시의 단가 1,400원(액면가 500원 기준)에 연단리 3%를 적용하여 거래종결일로부터 콜옵션행사일까지 계산하여 산정됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 후타. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험(생략)

[ 공모후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
9,471,750
45.60%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
2,168,394
10.44%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
1,445,596
6.96%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
3,613,990
17.40%
9,942,010
47.86%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
-
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
-
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-

-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
10,828,990
52.14%
9,942,010
47.86%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가 및 공모가 대비 괴리율은 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
확정공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
89.58%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
73.96%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
157,130주
투자사

[ 공모 및 콜옵션 행사 후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모 및 콜옵션 행사 후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
11,828,700
56.95%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
754,224
3.63%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
502,816
2.42%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
1,257,040
6.05%
12,298,960
59.21%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
0.00%
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%
-
0.00%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
0.00%
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-
0.00%
-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
8,472,040
40.79%
12,298,960
59.21%
-

주1)
당사의 최대주주인 ㈜티에스이는 코스닥 상장규정 제26조 제1항 1호에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 존재하나, 투자자보호를 위하여 1년 6개월 연장하여 총 2년간의 의무보유 예정이며, 콜옵션 행사 대상 물량인 2,356,950주는 행사 직후 기존 보유 물량과 동일하게 2년간 의무보유 예정입니다.

주2)
주요주주인 KIP Bright II Equity Investment Partnership은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 188,556주를 상장일로부터 1개월 간 의무보유를 이행할 예정입니다

주3)
주요주주인 KIP Venture Capital LLP은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 125,704주를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다

주4)
상장주선인인 NH투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주5)
신주모집 물량 5,200,000주(25.00%)는 일반공모를 통한 배정물량이며, 의무보유확약 진행에 따라 추가 유통불가능물량이 발생할 수 있습니다.

주6)
당사 최대주주의 콜옵션 행사가격은 주식 양수도 거래 당시의 단가 1,400원(액면가 500원 기준)에 연단리 3%를 적용하여 거래종결일로부터 콜옵션행사일까지 계산하여 산정됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 전

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 18,059백만원 ~ 20,656백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 채무상환자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 후

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액 기준 약 24,811백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 채무상환자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
3,500원 ~ 4,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜메가터치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주19) 정정 후가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,800원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜메가터치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

(주20) 정정 전다. 희망공모가액 산출(생략)

(2) 비교기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2023년 2분기 기준 LTM(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기)의 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.(가) 적용 PER 배수 산출

[2023년 반기 기준 LTM (22년 3분기~23년 2분기) 실적을 적용 한 비교기업 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)코윈테크
(주)피엔티
(주)엠플러스
(주)이노메트리
리노공업(주)
대보마그네틱(주)
(주)에이프로
(주)엔시스

적용 당기순이익
9,303,157,708
60,873,319,264
4,926,828,682
5,687,396,606
101,050,522,878
14,066,537,077
10,068,294,493
2,604,979,130

적용 주식수
10,422,071
22,741,198
12,282,402
9,833,208
15,242,370
7,857,660
14,461,554
10,556,344

주당 순이익
893
2,677
401
578
6,630
1,790
696
247

기준주가
37,240
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,041
12,100

PER
41.72
25.22
37.84
25.24
23.38
20.86
23.04
49.03

적용 PER
30.79

주1) 적용 순이익은 2023년 반기말 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 당기순이익(연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익) 합산 기준 실적입니다.

주2) 적용주식수는 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 상장주식총수 입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

【(주)메가터치의 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 순이익
3,366 백만원
A, 주1)

적용 주식수
20,771,000주
B, 주2)

2023년 반기LTM 실적 기준 주당순이익
162원
C = A ÷ B

적용 PER
30.79배
D

주당 평가가액
4,989원
F = D × E

주1)

적용순이익은 동사의 2023년 반기 LTM 기준의 적용 순이익으로, 다음과 같습니다.

(단위:원)

2023년 반기 당기순이익(A)
2022년 당기순이익(B)
2022년 반기순이익(C)
2023년 반기 LTM 순이익(A+B-C)

349,842,640
6,575,527,672
3,559,811,749
3,365,558,563

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 희석가능 주식 또는 주식매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

항목
주식수

발행주식총수
15,415,000주

- 보통주
15,415,000주

모집주식수
5,200,000주

상장주선인 의무인수 주식수
156,000주

합계
20,771,000주

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)메가터치의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[(주)메가터치의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

4,989원
-

평가액 대비 할인율
29.85% ~ 19.83%
주1)

희망공모가액 밴드

3,500원 ~ 4,000원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

대표주관회사인 NH투자증권는 (주)메가터치의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 최근 1년간 코스닥 일반상장법인의 평균수준과 유사한 29.85% ~ 19.83%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주20) 정정 후다. 희망공모가액 산출(생략)

(2) 비교기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2023년 2분기 기준 LTM(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기)의 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.(가) 적용 PER 배수 산출

[2023년 반기 기준 LTM (22년 3분기~23년 2분기) 실적을 적용 한 비교기업 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)코윈테크
(주)피엔티
(주)엠플러스
(주)이노메트리
리노공업(주)
대보마그네틱(주)
(주)에이프로
(주)엔시스

적용 당기순이익
9,303,157,708
60,873,319,264
4,926,828,682
5,687,396,606
101,050,522,878
14,066,537,077
10,068,294,493
2,604,979,130

적용 주식수
10,422,071
22,741,198
12,282,402
9,833,208
15,242,370
7,857,660
14,461,554
10,556,344

주당 순이익
893
2,677
401
578
6,630
1,790
696
247

기준주가
37,240
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,041
12,100

PER
41.72
25.22
37.84
25.24
23.38
20.86
23.04
49.03

적용 PER
30.79

주1) 적용 순이익은 2023년 반기말 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 당기순이익(연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익) 합산 기준 실적입니다.

주2) 적용주식수는 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 상장주식총수 입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

【(주)메가터치의 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 순이익
3,366 백만원
A, 주1)

적용 주식수
20,771,000주
B, 주2)

2023년 반기LTM 실적 기준 주당순이익
162원
C = A ÷ B

적용 PER
30.79배
D

주당 평가가액
4,989원
F = D × E

주1)

적용순이익은 동사의 2023년 반기 LTM 기준의 적용 순이익으로, 다음과 같습니다.

(단위:원)

2023년 반기 당기순이익(A)
2022년 당기순이익(B)
2022년 반기순이익(C)
2023년 반기 LTM 순이익(A+B-C)

349,842,640
6,575,527,672
3,559,811,749
3,365,558,563

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 희석가능 주식 또는 주식매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

항목
주식수

발행주식총수
15,415,000주

- 보통주
15,415,000주

모집주식수
5,200,000주

상장주선인 의무인수 주식수
156,000주

합계
20,771,000주

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)메가터치의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[(주)메가터치의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

4,989원
-

평가액 대비 할인율
3.79%
주1)

희망공모가액 밴드

-
-

확정 주당 공모가액
4,800원
-

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

대표주관회사인 NH투자증권는 (주)메가터치의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 최근 1년간 코스닥 일반상장법인의 평균수준과 유사한 29.85% ~ 19.83%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
4,800원으로 최종 결정하였습니다.
(주21) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
18,200,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
546,000,000

발행제비용(3)
686,814,400

순수입금[(1)+(2)-(3)]
18,059,185,600

주1)
총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 하단 3,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
562,380,000
주1)

등록세
10,712,000
증자자본금의 4/1000

교육세
2,142,400
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
상장심사수수료: 500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
6,580,000
700억원 초과 1,000억원 이하 : 640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
686,814,400
-

주1)
인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 3,500원~4,000원 중 최저가액인 3,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주21) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
24,960,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
748,800,000

발행제비용(3)
897,318,400

순수입금[(1)+(2)-(3)]
24,811,481,600

주1)

총 공모금액은 주당
확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
771,264,000
주1)

등록세
10,712,000
증자자본금의 4/1000

교육세
2,142,400
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
상장심사수수료: 500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
8,200,000
700억원 초과 1,000억원 이하 : 640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
897,318,400
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주22) 정정 전
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.09.26
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

11,282
-
3,777
3,000
-
-
18,059

나. 자금의 세부 사용계획당사 자금의 연도별 사용 상세 계획은 다음과 같습니다. 당사는 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우 조달된 자금은 시설자금에 우선적으로 사용할 예정이며, 잔여 금액에 대하여 연구개발비, 채무상환, 원재료 매입 순으로 자금을 사용할 계획입니다.

[연도별 자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

6,000

9,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220

-

1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511

-

511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282

6,000

11,282

-

운영자금

연구개발비
1,000
1,000

2,000

세미콘: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

원재료 매입 등

1,777

-

1,777

원재료 매입 등 일반운영 자금

운영자금 소계
2,777
1,000
3,777
-

채무상환자금

3,000

-

3,000

장·단기 차입금 상환

합계

11,059

7,000

18,059

-

(1) 시설자금

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 증권신고서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전공정을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 중에는 CNC 장비 및 4점 자동 조립기, 자동 정렬기, 4점 코킹기 및 전주바디 신규 릴라인 등의 기계장치를 취득할 예정이며, 2024년 중에는 약 60억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 취득에 집행할 예정입니다. CNC 장비는 대당 약 1억원이 소요될 것으로 예상하였으며, 총 60대를 취득할 예정입니다. 해당 취득 건 이후에는 대규모 설비 투자를 계획하고 있지 않습니다.한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위하여 2023년 중 공구현미경, 공구연마기 등의 측정, 분석 장비를 취득할 계획입니다.그 외 2023년에 진행중인 2동의 가공 4라인 및 사무실 이전 관련 7동 공사를 위하여 배관, 네트워크 공사 등에 따른 구축물 약 3.8억과 냉난방기 등의 비품 약 1.4억을 취득할 계획입니다. 당사가 2023년에 취득할 시설자금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
203

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124

공구와기구
자동측정기
품질
120

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120

공구와기구
공구현미경
품질
108

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
104

기계장치
MCT
제조1파트
100

공구와기구
FDR
품질
100

구축물
7동 공사
공통
100

기타
기타
-
1,234

합 계
5,282

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

(2) 운영자금

당사는 상대적으로 경쟁강도가 높은 세미콘 사업부문의 제품 경쟁력을 강화하고, 미세공정을 채택하는 고객사에 기술적으로 대응하기 위해 '25년까지 총 14.6억원을 연구개발비로 투자할 예정입니다. 또한, 해외에서 조달하는 주요 원재료 소재 가격 변동성이 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에, 매출원가 절감을 통한 안정적인 수익 확보 차원에서 PdCo 합금소재 국산화를 위한 연구개발을 진행할 예정입니다.

배터리 사업부의 경우 제품 개발이 고객사와 협업하여 이루어지고, 현재 생산하는 제품의 사양으로 향후 수년간은 기술 대응이 가능하기 때문에 신제품 개발을 위한 연구개발 투자가 시급하지 않습니다. 배터리 사업부문은 향후 3개년 간은 외주가공에 따른 리스크 요인을 제한하고, 제조원가 절감을 위한 소형 pin 개발을 위해 연구개발비를 집행할 계획입니다.

[연도별 운영자금(연구개발) 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

연도

사업부

연구과제명
내용
금액

2023년

세미콘

PdCo 합금소재 국산화
비커스 경도 450Hv 수준의 PdCo 합금 소재의 국산화 - 공동 소재개발 및 시제품 평가, 고객사 Qual 검증
200

Small Pitch ICT Pin 개발
직경 1.0mm 이하 ICT Pin 개발 - 조립을 위한 프레스장비 및 Roll 코킹 장비 개발
180

MEMS Pogo Pin 개발
MEMS 기술을 이용한 Fine Pitch Pin 개발 - 수명/특성 확보된 MEMS Pin Design 개발 - 고강도, 고인성 합금 도금기술개발 - MEMS Pin 조립장비 개발
250

배터리
각형 평가장비
중대형평가장비
100

GRIPPER평가장비
GRIPPER평가장비
100

SECI 2170 BATTERY PIN개발
금형개발
70

120A GRIPPER제품개발
금형개발
100

소 계
1,000

2024년
세미콘
Fine Pitch Pogo Pin 개발
Pitch 120um 대응 Pogo Pin 개발
480

High Current Pin 개발
0.4mm / 0.5mm pitch 5.0A Pin 개발
350

배터리
내구성장비(소형핀)
IT-500M
100

TF3347 금형BODY개발
금형개발
40

전원인가장치
전원인가장치
30

소 계
1,000

합 계
2,000

상기 연구개발비 중 인건비는 당사 연구개발인력의 급여 등을 고려하여 연간 약 7억으로 예상하고 있으며, 관련 기자재 및 재료비가 약 8억 가량 소요될 것으로 추정하고 있습니다.연구개발비 이외의 운영자금은 약 18억으로, 원재료 매입 등 영업활동으로 인한 경상적인 자금소요에 사용될 계획입니다. 당사는 원재료 등의 매입 및 외주가공과 관련하여 연간 약 100억 이상 사용하고 있으며, 이 중 2023년에 추가로 발생할 원재료 매입 등에 대하여 공모자금 약 18억을 사용할 예정입니다.

(3) 채무상환자금

상기 자금외의 자금은 당사의 자금운용 계획에 따라 단기차입금을 상환할 계획입니다. 구체적으로 상환예정인 대출상품은 아래와 같습니다.

[대출 상환 계획]

(단위: 백만원)

대출일자
만기일자
업체명
적요
금액
연이율
상환방법

2023-08-23
2024-02-23
산업은행
산업운영자금대출
3,000
4.6900%
일시상환

당사는 상기 공모자금으로 상환 예정인 차입금 이외에는 대부분 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되고 있음에 따라 만기 시점에 안정적으로 차환이 가능합니다. 또한, 당사는 현재 약 32억의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며,업황의 악화에도 불구하고 영업활동현금흐름이 (+)를 기록하는 등 안정적으로 현금흐름을 창출할 수 있으므로, 향후 영업활동을 통해 창출된 이익을 이용하여 채무 상환이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사의 반기말 현재 차입금 상세 현황은 다음과 같습니다.

[당사 반기말 현재 차입금 상세 현황]

(단위: 천원)

사업 연도

구분

과 목

차입처

종 류

최장만기일

금 액

이자율

비 고

2023년도 반기말

국내

단기차입금

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,650,000

2.87%

주1)

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,350,000

3.29%

주1)

기업은행

운전자금

2023-10-15

2,900,000

5.01%

-

하나은행

운전자금

2024-04-10

2,000,000

4.99%

-

한국산업은행

시설자금

2023-08-23

3,000,000

4.91%

주2)

국민은행

운전자금

2024-02-23

2,200,000

0.0548

-

소 계

13,100,000

-

-

유동성장기부채

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.14%

주1)

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.22%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.02%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.07%

주1)

기업은행

운전자금

2026-03-28

999,960

4.37%

주1)

소 계

2,949,960

-

-

장기차입금
기업은행
운영자금
2026-03-28
1,749,930
4.37%
-

합 계

17,799,890

-

-

주1)

해당 차입금에 대하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어있습니다.

주2)
해당 차입금은 신고서 제출일 현재 만기가 2024년 2월 23일로 연장되었으며, 공모자금으로 상환 예정인 차입금에 해당합니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 별도의 분리된 통장에 보관하고 해당 자금의 사용내역을 Tracking 가능할 정도로 관리할 예정입니다. 또한, 동 자금은 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 신고서 제출일 현재 결정된 바가 없으나, 추후 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하여 운용될 예정입니다.당사는 당사의 자금 집행 절차에 따라 상기 공모자금을 집행할 예정입니다. 당사는 자금 집행 시 적절한 전결권자의 승인을 득한 지출 결의서에 의하여 집행이 이루어지며, 주요 자금 관련 활동의 경우 CFO 및 대표이사의 승인을 득하고 있습니다.

(주22) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.09.26
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

14,282
-
4,629
5,900
-
-
24,811

나. 자금의 세부 사용계획당사 자금의 연도별 사용 상세 계획은 다음과 같습니다. 당사는 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우 조달된 자금은 시설자금에 우선적으로 사용할 예정이며, 잔여 금액에 대하여 연구개발비, 채무상환, 원재료 매입 순으로 자금을 사용할 계획입니다.

[연도별 자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

9,000

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-
1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-
511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000
14,282

-

운영자금

연구개발비
1,000
1,000
2,000

세미콘: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

원재료 매입 등
2,629
-
2,629

원재료 매입 등 일반운영 자금

운영자금 소계
3,629
1,000
4,629
-

채무상환자금
5,900
-
5,900

장·단기 차입금 상환

합계

14,811
10,000
24,811

-

(1) 시설자금

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 증권신고서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전공정을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 중에는 CNC 장비 및 4점 자동 조립기, 자동 정렬기, 4점 코킹기 및 전주바디 신규 릴라인 등의 기계장치를 취득할 예정이며, 2024년 중에는 약
90억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 취득 등에 집행할 예정입니다. CNC 장비는 대당 약 1억원이 소요될 것으로 예상하였으며, 총 60대를 취득할 예정입니다. 해당 취득 건 이후에는 대규모 설비 투자를 계획하고 있지 않습니다.한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위하여 2023년 중 공구현미경, 공구연마기 등의 측정, 분석 장비를 취득할 계획입니다.그 외 2023년에 진행중인 2동의 가공 4라인 및 사무실 이전 관련 7동 공사를 위하여 배관, 네트워크 공사 등에 따른 구축물 약 3.8억과 냉난방기 등의 비품 약 1.4억을 취득할 계획입니다. 당사가 2023년에 취득할 시설자금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
203

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124

공구와기구
자동측정기
품질
120

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120

공구와기구
공구현미경
품질
108

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
104

기계장치
MCT
제조1파트
100

공구와기구
FDR
품질
100

구축물
7동 공사
공통
100

기타
기타
-
1,234

합 계
5,282

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

(2) 운영자금

당사는 상대적으로 경쟁강도가 높은 세미콘 사업부문의 제품 경쟁력을 강화하고, 미세공정을 채택하는 고객사에 기술적으로 대응하기 위해 '25년까지 총 14.6억원을 연구개발비로 투자할 예정입니다. 또한, 해외에서 조달하는 주요 원재료 소재 가격 변동성이 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에, 매출원가 절감을 통한 안정적인 수익 확보 차원에서 PdCo 합금소재 국산화를 위한 연구개발을 진행할 예정입니다.

배터리 사업부의 경우 제품 개발이 고객사와 협업하여 이루어지고, 현재 생산하는 제품의 사양으로 향후 수년간은 기술 대응이 가능하기 때문에 신제품 개발을 위한 연구개발 투자가 시급하지 않습니다. 배터리 사업부문은 향후 3개년 간은 외주가공에 따른 리스크 요인을 제한하고, 제조원가 절감을 위한 소형 pin 개발을 위해 연구개발비를 집행할 계획입니다.

[연도별 운영자금(연구개발) 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

연도

사업부

연구과제명
내용
금액

2023년

세미콘

PdCo 합금소재 국산화
비커스 경도 450Hv 수준의 PdCo 합금 소재의 국산화 - 공동 소재개발 및 시제품 평가, 고객사 Qual 검증
200

Small Pitch ICT Pin 개발
직경 1.0mm 이하 ICT Pin 개발 - 조립을 위한 프레스장비 및 Roll 코킹 장비 개발
180

MEMS Pogo Pin 개발
MEMS 기술을 이용한 Fine Pitch Pin 개발 - 수명/특성 확보된 MEMS Pin Design 개발 - 고강도, 고인성 합금 도금기술개발 - MEMS Pin 조립장비 개발
250

배터리
각형 평가장비
중대형평가장비
100

GRIPPER평가장비
GRIPPER평가장비
100

SECI 2170 BATTERY PIN개발
금형개발
70

120A GRIPPER제품개발
금형개발
100

소 계
1,000

2024년
세미콘
Fine Pitch Pogo Pin 개발
Pitch 120um 대응 Pogo Pin 개발
480

High Current Pin 개발
0.4mm / 0.5mm pitch 5.0A Pin 개발
350

배터리
내구성장비(소형핀)
IT-500M
100

TF3347 금형BODY개발
금형개발
40

전원인가장치
전원인가장치
30

소 계
1,000

합 계
2,000

상기 연구개발비 중 인건비는 당사 연구개발인력의 급여 등을 고려하여 연간 약 7억으로 예상하고 있으며, 관련 기자재 및 재료비가 약 8억 가량 소요될 것으로 추정하고 있습니다.연구개발비 이외의 운영자금은 약
27억원으로, 원재료 매입 등 영업활동으로 인한 경상적인 자금소요에 사용될 계획입니다. 당사는 원재료 등의 매입 및 외주가공과 관련하여 연간 약 100억 이상 사용하고 있으며, 이 중 2023년에 추가로 발생할 원재료 매입 등에 대하여 공모자금 약
27억원을 사용할 예정입니다.

(3) 채무상환자금

상기 자금외의 자금은 당사의 자금운용 계획에 따라 단기차입금을 상환할 계획입니다. 구체적으로 상환예정인 대출상품은 아래와 같습니다.

[대출 상환 계획]

(단위: 백만원)

대출일자
만기일자
업체명
적요
금액
연이율
상환방법

2023-08-23
2024-02-23
산업은행
산업운영자금대출
3,000
4.6900%
일시상환

2023-10-16
2024-01-16
기업은행
운전자금대출
2,900
5.0070%
일시상환

당사는 상기 공모자금으로 상환 예정인 차입금 이외에는 대부분 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되고 있음에 따라 만기 시점에 안정적으로 차환이 가능합니다. 또한, 당사는 현재 약 32억의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며,업황의 악화에도 불구하고 영업활동현금흐름이 (+)를 기록하는 등 안정적으로 현금흐름을 창출할 수 있으므로, 향후 영업활동을 통해 창출된 이익을 이용하여 채무 상환이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사의 반기말 현재 차입금 상세 현황은 다음과 같습니다.

[당사 반기말 현재 차입금 상세 현황]

(단위: 천원)

사업 연도

구분

과 목

차입처

종 류

최장만기일

금 액

이자율

비 고

2023년도 반기말

국내

단기차입금

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,650,000

2.87%

주1)

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,350,000

3.29%

주1)

기업은행

운전자금

2023-10-15

2,900,000

5.01%

주3)

하나은행

운전자금

2024-04-10

2,000,000

4.99%

-

한국산업은행

시설자금

2023-08-23

3,000,000

4.91%

주2)

국민은행

운전자금

2024-02-23

2,200,000

0.0548

-

소 계

13,100,000

-

-

유동성장기부채

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.14%

주1)

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.22%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.02%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.07%

주1)

기업은행

운전자금

2026-03-28

999,960

4.37%

주1)

소 계

2,949,960

-

-

장기차입금
기업은행
운영자금
2026-03-28
1,749,930
4.37%
-

합 계

17,799,890

-

-

주1)

해당 차입금에 대하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어있습니다.

주2)
해당 차입금은 신고서 제출일 현재 만기가 2024년 2월 23일로 연장되었으며, 공모자금으로 상환 예정인 차입금에 해당합니다.

주3)
해당 차입금은 신고서 제출일 현재 만기가 2024년 1월 16일로 연장되었으며, 공모자금으로 상환 예정인 차입금에 해당합니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 별도의 분리된 통장에 보관하고 해당 자금의 사용내역을 Tracking 가능할 정도로 관리할 예정입니다. 또한, 동 자금은 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 신고서 제출일 현재 결정된 바가 없으나, 추후 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하여 운용될 예정입니다.당사는 당사의 자금 집행 절차에 따라 상기 공모자금을 집행할 예정입니다. 당사는 자금 집행 시 적절한 전결권자의 승인을 득한 지출 결의서에 의하여 집행이 이루어지며, 주요 자금 관련 활동의 경우 CFO 및 대표이사의 승인을 득하고 있습니다.

(주23) 정정 전

라. 설비의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

2025년

시설자금

기계장치

3,551
6,000

-

9,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-

-

1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-

-

511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
6,000

-

11,282

-

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 신청서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전전공을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 '23년 하반기부터 '24년 기중 총 112억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다.

한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비를 취득할 계획입니다.
(주23) 정정 후

라. 설비의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

2025년

시설자금

기계장치

3,551
9,000

-

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-

-

1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-

-

511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000

-

14,282

-

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 신청서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전전공을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 '23년 하반기부터 '24년 기중 총
143억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다.

한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비를 취득할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2023년 10월 25일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 메가터치

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 5,200,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )18,200,000,000원 ~ 20,800,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 10월 25일

2. 모집가액 :
3,500원 ~ 4,000원

3. 청약기간 :
2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일

4. 납입기일 :
2023년 11월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)메가터치 : 충청남도 천안시 서북구 3공단2로 423) NH투자증권(주) - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워 (타워2) - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )엔에이치투자증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

'당사', '동사', '회사', '주식회사 메가터치', '㈜메가터치','메가터치' 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 메가터치를 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 'NH투자증권', 'NH투자증권㈜'는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 224 ㈜한국스탠다드차타드은행 3층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_[2023.10.30].jpg
대표이사등의 확인서_[2023.10.30]

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험2023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록했으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은
① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.2023년 8월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.2%로 예상됩니다. 이는 5월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다.
국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.이와 같이 2023년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우
국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 2차전지 시장 성장성 정체 위험당사의 전방 산업인 2차전지 산업에 대한 수요는 전기차 등 전방산업의 수요와 연동되는 경향을 보입니다. 2차전지의 주된 최종수요처는 전기차 제조업체로서 최근 탄소중립 정책으로 인해 기존 내연기관 차량의 판매가 금지되는 법률이(유럽연합 27개 회원국) 통과되는 등
에너지 전환이 본격적으로 진행되고 있는 바 2차전지의 수요처는 점차 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 당사가 영위하는 2차전지 부품 사업은 2차전지 전방 산업과 더불어 전기차 산업에도 민감하게 반응합니다. 전기차 활성화 정책 축소 및 글로벌 경기 침체로 인하여 2차전지 생산시설 투자 계획이 축소 또는 철회 될 수 있으며, 경기둔화에 따른 신규 투자 지연 시 성장률이 정체될 수 있습니다.
이러한 전방산업의 성장 둔화 등이 발생 할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 반도체 산업 둔화에 따른 위험반도체 전문 시장조사기관 Gartner(2022.12)에 따르면, 2022년 글로벌 반도체 시장 규모는 전년 대비 1.1% 증가한 6,017억 달러로 집계되었으나, 2023년에는 5,627억달러 규모를 형성하면서, 반도체 재고 증가 등으로 인해 메모리 부문의 부진에 의해
직전연도 대비 소폭 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 2025년까지는 연평균 6.5% 성장하여 2025년까지 글로벌 반도체시장은 7,271억달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.한편, 당사는 전반적인 반도체 업황의 영향을 받지만, 전방시장인 테스트 소켓 시장으로부터 직접적인 영향도 받습니다. 시장조사기관인 Yole에 의하면
테스트 소켓 시장은 2022년 20억달러에서 2027년 27억달러로 연평균 6.3% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 당사의 제품인 포고핀 시장도 이에 연동한 시장성장이 기대됩니다.상기와 같은 전망에도 불구하고,
최근 반도체 산업의 수요 부진과 공급 과잉이 장기간 지속되는 경우 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품 제조업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여
제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 당사는 창업 이래 14년간 개발한
2차전지 및 반도체 테스트 핀 기술을 바탕으로 기술경쟁력을 확보하였으며, 가공 및 도금 분야에서도 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다.
당사 배터리 사업부문은 지속적으로 기술을 확장 적용하거나 개량하고 개선한 기술제품을 고객에 제시하여 기술적 우위를 기반으로 영업 활동으로 고객 만족을 높이고 있으며, 반도체 핀부문 역시 당사는 10년 이상의 제조 및 개발 경력을 가지고 있으며, 특히 당사는 개발부터 제조까지 모든 생산과정을 내재화 하고 있음에 따라 개별 고객사의 니즈에 맞춤 공급이 가능하며, 이러한 경쟁력에 따라 당사는 주요 고객사와의 거래관계를 유지하며 경쟁력을 확보하기 위하여 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 2차전지 및 반도체 제조 기업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서,
당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 시장경쟁 심화 위험2차전지 산업의 경우 당사의 제품이 사용되는 충방전 공정은 프로세스 상 중요성이 지속적으로 높아지고 있습니다. 당사 제품은 거래처로부터 제품에 대한 검증이 완료되었으며 국내 배터리셀 제조기업 및 배터리셀 제조기업과 협의된 밴더사에 납품 하고 있습니다.
2차전지 검사용 부품 산업은 안전성이 중요한 산업 특성상 신규 업체가 진입하기에는 약 3~5년 정도의 신뢰성 검증 기간이 필요함에 따라 기존 업체 외의 신규업체가 진입하기는 어려운 상황입니다.또한 반도체 검사용 소켓 산업은 반도체 전체 시장에 영향을 받으며, 소모성 부품이라는 점에서 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. 당사의 경우 전주바디 등 원자재의 자체 생산기술 및 일원화된 도금라인을 보유하고 있어, 외주 및 타지역에 도금라인을 보유하고 있는 경쟁사 대비 기술 대응력이 우수합니다. 특히
반도체 핀 시장이 0.3mm pitch 이하의 Fine Pitch 시장으로 확장되면서 기존의 소켓업체들이 세미콘 핀 자체 생산에 대한 한계에 봉착함에 따라 당사의 제품은 높은 진입장벽을 구축할 것으로 예상됩니다.그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고
향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험 당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖는 원재료(Pd Alloy, PIN, PB TUBE 등)를 구매하여 반도체 및 2차전지 테스트를 위한 핀을 주력으로 생산하고 있습니다.
당사의 구매팀은 국내ㆍ외 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 구매품 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 당사는 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 매입처 발굴 및 내재화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 기술 경쟁력 확보 위험
당사는 2012년 8월 기업부설연구소를 설립하여 운영하면서 경쟁력을 갖추기 위해 지속적인 연구개발을 하며 전사 차원에서 투자를 진행 하고 있습니다.또한 당사는 이에 안주하지 않고, 4680 원통형 배터리 핀, Pitch 130um 대응 전주바디Pin, CCC 5.0A@0.5mmPitch Pin 개발 등을 통해 시장을 선도하는 제품을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고
자체 개발한 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 반도체 및 2차 전지 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 이어져 당사의 실적이 하락할 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 수주 물량 미확정 위험 당사의 주요 제품 대부분은 주문 제작 방식 제품으로, 납품을 받는 고객마다 사양과 사용 환경이 다르기 때문에 동일한 제품이더라도 고객이 요구하는 스펙에 맞게 맞춤형으로 제작되어야 합니다. 또한, 당사 배터리 사업부문의 주요 제품인 Battery Pin, Gripper 등은 소모품이 아닌, 제품 수명이 정해지지 않은 부품으로, 고객마다 주문 주기가 다릅니다. 이러한 특성에 의해 당사의 제품은 수주잔고를 바탕으로 제작할 제품의 수량과 가격을 사전에 결정하기 어렵습니다.
당사는 설립 이후부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 꾸준한 소통을 통해서 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 노력을 하고 있습니다.당사의 이러한 노력에도 불구하고
당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 정확한 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 이 경우 고객사의 신뢰도 하락 등 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 신규사업 부재에 따른 위험 당사는 중장기적으로 기존 영위하는 사업부문에서 제품의 성능 개량 및 제품군을 확장하는 성장 전략을 계획하고 있습니다. 즉, 당사는 새로운 분야에 진출하거나, 신규 제품을 개발하여 출시하기 보다는, 기 출시된 제품을 바탕으로 성장을 지속할 예정입니다. 당사는 2023년 상반기 반도체 시장의 급격한 둔화로 인해 일시적으로 저조한 실적을 기록하였으나,
하반기 점차 개선되는 모습을 보이고 있으며, 배터리 사업부문의 경우 지속적인 외형성장과 수익성 개선으로 인해 준수한 이익을 시현할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 않는 바 향후
기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 기존 제품의 성장성 및 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험 당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 자체 생산 및 외주생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 당사는 내부적으로
고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해 수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며 고객과의 신뢰도를 유지하고 있으며, 당사는 설립부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 지속적으로 고객사와 꾸준히 소통하여, 납기에 문제가 없도록 생산 및 공급을 진행하고 있습니다.
다만, 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 법규 위반 및 안전 보건 관리와 관련된 위험

당사가 영위하는 2차전지 및 반도체 검사용 핀 생산을 위해서는 화학물질관리법, 산업안전보건법, 대기환경보전법, 물환경보전법 등 각종 규정을 적용받아 이를 유의하여 생산하여야 합니다.
당사는 설립부터 현재까지 상단 법령들을 준수하여 공장 설립 및 제조활동을 하였으며, 외주 생산 위주의 2차전지 배터리 핀을 자체 생산하더라도 규제법령을 모두 준수할 준비가 되어 있어 즉시 생산이 가능합니다. 한편, 당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하지 않으며, 중대재해 처벌 등에 관한 법률시행령 제4조 제2호(상시근로자 수가 500명 이상이거나 시공능력 순위가 200위 이내인 건설사업자인 경우)에 따른 안전보건 전담조직 구성 및 운영 대상은 아닙니다. 그러나
당사는 안전경영관련 내부통제를 강화하기 위하여 안전관리자를 내부적으로 배치하고 있으며, 산업안전보건위원회를 설치하고 노사협의회를 안전보건책임으로 지정하여 운영하고 있습니다. 또한 당사는 2012년 2월
회사의 산업안전ㆍ보건에 관한 사항을 보완하였으며, 쾌적한 작업 환경 조성을 목적으로 산업안전 보건관리규정을 구축하여 관련 볍령들의 관리체계 및 사내 내관리제도를 강화하였습니다. 그러나 당사의 이러한
관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다.또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 2차전지 화재 관련 위험
당사가 제조하는 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 전기차와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어려우며
화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
하지만 향후에도 전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.파. 전기차 관련 정부정책 불확실성 및 대체산업 출현에 따른 위험전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 전기차 시장의 성장을 견인하고 있으며, 가장 높은 성장이 전망되는
미국의 경우 2030년, 1,140만대 수준까지 수요 성장이 전망됩니다. 다만 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차
보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있으며, 수소차와 같은 전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다.
수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지
성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 2차전지 테스트 제품에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며,
이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.하. ESS시장 관련 위험당사는 2차전지 제조공정에서 후방 공정인 활성화 공정 중 충/방전 공정 테스트 및 품질검사에 필요한 핀을 제조함에 따라 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 등의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 당사의 2차전지 테스트 제품과 같은 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.2차전지 관련 전방산업중 당사의 제품은 ESS산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라 ESS 장비 성장에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비
약 14배 수준 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 리튬이온배터리 소재에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 지적재산권 관련 위험당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다.
그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험당사의 매출은 최종적으로 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사와 국내 반도체 테스트 소켓 제조사이며 당사의 지배회사인 ㈜티에스이 2개사에 집중되어 있으
며, 해당 2개사에 대한 매출 비중의 합계는 2023년 반기 기준 50.95%, 2022년 기준 53.74%에 달하는 등 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 매출처 편중에 따른 불확실성을 해소하기 위해 주요 고객과 이해상충이 없는 사업 진출과 매출처 다각화에 노력하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 신규거래처 확보 노력에도 불구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 매출액은 2020년 316억원, 2021년 395억원, 2022년 490억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 반기에는 218억원을 시현하였습니다.
당사의 매출액은 2020년에서 2022년까지 반도체 시장의 호조와 2차전지 증설을 위한 자금집행에 따라 매년 20% 이상 성장률을 기록하였습니다. 2023년 반기 또한 218억원으로 전년도 동기(207억원)대비 증가하여 성장세를 유지하고 있습니다.당사는 사업다각화를 통해 2021년부터 배터리 사업 매출액 비중이 반도체 사업 매출액비중을 넘어섬에 따라 반도체 산업에 대한 의존도가 낮아지고 있으며, 이로 인해 반도체 업황 부진에도 불구하고 2023년와 이후 연도에도 안정적인 매출 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
다만, 당사는 배터리 사업부문은 외주생산을 하는 반면 반도체부문은 설계부터 생산까지 인하우스로 수행하고 있기 때문에, 당사의 주요 고정비용은 반도체 부문으로부터 발생하며, 22년 하반기부터 반도체 업황 악화에 따른 당해연도 상반기 반도체 매출의 급격한 감소, 이에 따른 고정비 레버리지효과에 따라 전년 및 전년 동기대비 영업이익 및 당기순이익이 급감한바 있습니다.당사는 전방산업인 전기차용 2차전지 제조업 및 전기차 제조업 및 반도체 산업의 수요 증가에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 당사가 영위하는 2차전지 및 반도체 장비 부품 제조업은 계속적으로 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다.또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사입니다. 한편, A사는 제품을 입수한 이후, 제품이 활성화 공정장비에 탑재되어 일정 기간동안 정상 작동 여부를 확인한 이후에 대금을 지급하고 있기 때문에 당사가 매출을 인식한 시점부터 최소 3개월 이상이 지난 이후 대금을 회수하고 있고, 이에 따라
당사의 매출채권 회수기일은 A사에 대한 매출이 발생한 2021년 이후부터 점차 증가하기 시작하였습니다. 하지만 2023년에 당사는 A사에 납품하던 제품을 국내업체인 D사를 통해 납품하기로 협의하였고, 세금계산서 발행일로부터 60일이내 결제 대금 회수를 원칙으로 함에 따라 이에 따라 향후 회수기일이 단축되고, 회전율이 높아질 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 2010년 9월 21일 (주)티에스이가 출자하여 설립되었으며, 최대주주가 (주)티에스이임에 따라 (주)티에스이 기업집단으로 편입되었습니다. 당사는 매년 지배기업인 (주)티에스이를 포함한 계열회사들과 특수관계자 매출 등의 내부거래가 발생하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 이해관계자거래 규정을 제정하는 등의 노력을 해오고 있습니다. 또한,
당사는 금번 공모 이후 최초로 도래하는 주주총회에서 법률전문가인 사외이사를 추가로 선임할 예정이며, 해당 사외이사 및 현재 당사의 사외이사, 그리고 대표이사를 제외한 사내이사 등 총 3인으로 구성된 내부거래위원회를 신설하여 특수관계자 거래의 투명성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며,
향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사가 생산하는 반도체 핀과 배터리 핀은 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보 및 핵심 인력 유지가 경쟁우위의 핵심 요소라고 할 수 있습니다.
당사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 제품 개발, 제품 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 개발1팀은 세미콘 사업부문 관련 연구개발 조직이며, 개발2팀은 배터리 사업부문 관련 연구개발 조직으로 대표이사를 포함한 12명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 고객사와 함께 연구개발과제를 수행하는 등 품질경쟁력 향상을 위해 노력하고 있습니다.당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없으며, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 차입금등 재무안정성 관련 위험
당사는 2021년(34.3억원)과 2022년(65.8억원) 순이익이 발생함에 따라 재무비율이 개선되었으나 2023년 반기 배터리 사업부의 신규 시설장비 투자 목적의 신규차입과 반도체 산업 전반의 시장악화로 재무비율이 일시적으로 악화 되었습니다. 하지만, 향후 반도체 산업 시장의 회복과 공모자금을 통한 자본확충을 통해 부채비율은 다시 개선될 것으로 예상됩니다.당사의 차입금의존도는 2020년 36.92%에서 2021년 29.43%, 2022년 26.58%로 점진적으로 개선되었으며 이자보상배율 또한 2020년 6.73배에서 2021년 7.84배, 2022년 26.68배로 개선되었습니다. 2023년 반기는 반도체업황 부진과 원가 상승 등으로 인한 수익성 악화로 인하여 차입금의존도가 2022년 26.58%에서 36.45%로 상승하고 이자보상비율이 하락하였으나, 하반기부터 업황 회복과 원가 정상화가 예상됨에 따라 이전수준으로 회복 할 수 있을 것으로 예상됩니다.
그러나 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 제품, 재공품, 원재료로 구성되어 있으며, 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기가 없어, 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편입니다. 당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화,생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업활동현금흐름은 주된 사업에서 매년 순익을 꾸준히 시현함에 따라 순유입이 지속되고 있으며, 재무활동현금흐름 또한 양호한 흐름을 지속하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 분석기간 동안 연속적으로 음(-)의 수치를 기록하였는데, 이는 당사의 지속적인 사업 확장 및 증설 계획에 따른 유형자산 취득에 기인합니다. 한편, 2023년 반기의 경우 신규 차입금 발생으로 재무활동으로 인한 현금흐름이 66억 증가하였으며, 영업활동현금흐름의 경우 전년도 반기 51.8억원에서 당반기29.7억원으로 크게 악화된 바 있습니다. 이는 23년 상반기 실적악화에 따라 당사의 당기순이익이 전반기 약 36억원에서 당반기 3.6억원 수준으로 감소한 것에 주로 기인합니다. 다만 23년 1분기 실적악화에 따라 영업손실을 기록하여 영업활동현금흐름이 (-)5억원을 기록한 것과 대비하였을 때 2분기부터 업황 및 실적 개선에 따라 상반기 누적기준으로는 29.7억원을 시현하는 등 영업활동 현금흐름이 (+)로 전환되었으며, 영업활동현금흐름 뿐만 아니라, 투자활동현금흐름의 경우에도 금년도 투자 이후에는 공모자금을 활용한 투자 이외에는 현재 예상되는 추가적인 대규모 투자 계획은 없음에 따라, 당사의 현금흐름은 보다 개선 될 것으로 예상 됩니다.당사는 상장 이후에도 영업으로 유입된 자금과 금번 공모로 유입된 자금을 생산설비를 확충하는데 투자할 계획이 있으며, 공모자금 중 일부를 차입금 상환에 집행하면서 재무구조를 개선할 계획이 있습니다. 당사는 향후 양호한 영업활동현금흐름을 지속적으로 시현하여 안정적으로 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 수익성이 저하되거나, 투자/재무활동으로 인한 현금유출금액이 확대될 경우 유동성 문제에 직면할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 환율 변동에 따른 위험
당사는 최근 3년 및 2023년 반기 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 2020년 53.80, 2021년 39.63%, 2022년 64.60%, 2023년 반기 59.70%으로 큰 비중을 차지하고 있으며 이로 인해 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험은 지속적으로 존재합니다.환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환 관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융손익에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 소송 및 우발채무 관련 위험
본 증권신고서 제출일 현재 당사는 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 외주가공에 따른 위험외주업체의 업무는 당사가 제공하는 설계도와 금형을 토대로 가공 및 조립 등 단순업무 위주로 구성되어 있습니다.
고도의 전문성을 요하는 제품의 연구개발, 설계 및 고객사 기술 대응 등 고부가가치 업무는 당사가 자체적으로 수행하고 있으며, 외주업체에 위탁하는 업무는 단순 노동집약적인 업무입니다. 외주업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는 매뉴얼에 따른 업무이기 때문에, 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않아 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 경영권 변동 가능성의 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)티에스이의 지분율은 61.45%이며 2대주주인 KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership의 지분율은 15.29%로 최대주주와의 지분율 격차가 큰 수준임에 따라 의결권 행사와 관련한 당사의 경영권 안정화 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주는 2021년 6월 28일 당사의 투자자와 체결한 주주간 계약에 따라 투자자 보유주식의 60%에 대하여 콜옵션을 행사할 수 있으며,
당사의 최대주주는 상장 후 15일 이내에 해당 투자자가 보유한 콜옵션 행사 대상 주식 전량에 대하여 콜옵션을 행사하고 2년의 의무보유를 설정할 예정입니다. 콜옵션 행사 이후 당사 최대주주의 지분율은 56.95%가 될 것으로 예상되며, 이는 당사 최대주주의 안정적인 경영권 확보와 더불어, 상장 직후 유통가능 물량을 감소시켜주는 효과가 있을 것으로 기대됩니다.
그럼에도 불구하고, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성이 변동될 위험이 존재합니다. 또한, 의무보유 기간 종료 후 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적 투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한
상장 이후 지분율이 희석되고, 예상치 못한 사유로 경영권을 위협 받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.파. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며,
최근까지 지속적으로 CNC장비를 추가 취득하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 및 베터리 부품관련 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약
143억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.하. 고객사로부터의 신뢰하락 및 손해배상 관련 위험
당사는 고객의 제품 검토 단계부터 사전에 불량과 문제점을 점검하여 품질 수준을 높이기 위한 개발을 진행하고 있습니다. 이로 인해 개발에서부터 납기, 품질 대응에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예측하지 못한 불량품 등이 발생하는 경우 고객사로부터의 평판 실추로 인한 당사의 제품에 대한 신뢰 상실이 초래될 수 있으며, 이로 인한 소송이 뒤따를 수 있어 당사의 평판과 사업에 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
나. 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안 됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

마. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래에 대한 예측을 포함하고 있으며, 미래에 대한 예측은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 (주)티에스이는 보통주 9,471,750주(상장예정주식수의 45.60%)를 보유하게 되며, 상장 직후 15일 이내 콜옵션 행사 시, 총 11,828,700주(상장예정주식수의 56.95%)를 보유하게 됩니다. 이에 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 비교기업 선정의 부적합성 가능성금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 8개사(코윈테크, 피엔티, 엠플러스, 이노메트리, 리노공업, 대보마그네틱, 에이프로, 엔시스를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
타. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수 20,771,000주 중 약 52.14%에 해당하는 10,828,990주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 추가적으로, 당사의 최대주주는 주요주주와 체결한 주주간계약서 상의 콜옵션을 행사할 예정이며, 행사 후 동 주식에 대하여 신규상장일로부터 2년간 의무보유할 것을 확약하였습니다. 최대주주가 의무보유를 확약한 보통주 2,356,950주를 매각제한물량에 포함할 경우, 상장 후 유통가능물량은 8,472,040주(상장예정주식수의 40.79%)입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
거. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
너. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
더. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
러. 소수주주권 행사로 인한 소송위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
머. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
버. 투자원금손실 발생 가능성 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 투자자는
당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기 회계법인으로부터 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
어. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 및 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 10월 20일(금) ~ 10월 26일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목
상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도
가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
터. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭이 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
퍼. 증권신고서 정정 위험'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거하여
본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500
4,800
24,960,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
5,200,000

24,960,000,000

771,264,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.31 ~ 2023.11.01
2023.11.03
2023.10.31
2023.11.03
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
4,629,481,600

시설자금
14,282,000,000

차입금 상환
5,900,000,000

발행제비용
897,318,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,800원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,200,000
500
4,800
24,960,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
5,200,000

24,960,000,000

771,264,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.31~2023.11.01
2023.11.03
2023.10.31
2023.11.03
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 6월 08일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
156,000주
748,800,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분 156,000주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,200,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
-
-

4,800원(주1)

-
주2)

일반청약자
1,300,000주
25.0%
6,240,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
3,900,000주
75.0%
18,720,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
5,200,000주
100.0%
24,960,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜메가터치가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
-
-
우선배정

일반공모
5,200,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
-
-
4,800원
-
우선배정

일반투자자
1,300,000주
25.0%
6,240,000,000원
-

기관투자자
3,900,000주
75.0%
18,720,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,200,000주
100.0%
24,960,000,000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
156,000주
4,800원
748,800,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜메가터치의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜메가터치의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
4,800원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2023년 10월 20일(금)

(주1)

기업 IR
2023년 10월 18일(수) ~ 2023년 10월 26일(목)
(주2)

수요예측 일시
2023년 10월 20일(금) ~ 2023년 10월 26일(목)
(주3)

공모가액 확정공고
2023년 10월 30일(월)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-750-5732, 02-750-5742)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 10월 20일 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 10월 26일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

[NH투자증권(주) '증권인수업무 내부통제준칙' 제45조(배정)]

(생략)③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다)나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부 터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.)2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우 (Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 “QIB”) 로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주 한다.나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 “국부펀드”)로서 수 요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불 로 간주한다.다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납 입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를 (AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식 에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

엔에이치투자증권Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권(주) '증권인수업무 내부통제준칙' 제45조

확인대상
엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【 불성실 수요예측 등 참여 제재사항 】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
3,900,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 5,200,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
1,300,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및3,900,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항 】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2023년 10월 20일(금) 09:00 ~ 10월 26일(목) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑨ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권㈜ 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑪ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑫ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
928
51
299
532
52
-
1,862

수량
1,554,641,000
167,260,000
632,054,000
470,894,000
162,023,000
-
2,986,872,000

경쟁률
398.63
42.89
162.07
120.74
41.54
-
765.86

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 3,640,000주 ~ 3,900,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 3,900,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
902
1,501,168,000
50
163,360,000
290
615,178,000
525
463,193,000
50
161,336,000
-
-
1,817
2,904,235,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
13
19,480,000
1
3,900,000
6
10,821,000
6
5,176,000
2
687,000
-
-
28
40,064,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
13
33,993,000
-
-
3
6,055,000
1
2,525,000
-
-
-
-
17
42,573,000

합 계
928
1,554,641,000
51
167,260,000
299
632,054,000
532
470,894,000
52
162,023,000
-
-
1,862
2,986,872,000

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

4,000원 이상
1,845
99.1%
2,944,299,000
98.6%

3,500원 초과 ~ 4,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

3,500원
-
0.0%
-
0.0%

3,500원 미만
-
0.0%
-
0.0%

가격 미제시
17
0.9%
42,573,000
1.4%

합계
1,862
100.0%
2,986,872,000
100.0%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
21,994,000
-
-
2
2,515,000
5
2,499,000
-
-
-
-
14
27,008,000

3개월 확약
72
163,196,000
-
-
9
20,707,000
3
2,347,000
-
-
-
-
84
186,250,000

1개월 확약
23
37,687,000
-
-
4
7,901,000
5
5,338,000
1
3,900,000
-
-
33
54,826,000

15일 확약
3
5,396,000
-
-
2
3,100,000
-
-
-
-
-
-
5
8,496,000

미확약
823
1,326,368,000
51
167,260,000
282
597,831,000
519
460,710,000
51
158,123,000
-
-
1,726
2,710,292,000

합계
928
1,554,641,000
51
167,260,000
299
632,054,000
532
470,894,000
52
162,023,000
-
-
1,862
2,986,872,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜메가터치와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,800원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,200,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
3,500원

확정가액
4,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,200,000,000원

확정가액

24,960,000,000원

청약단위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

일반투자자
개시일
2023년 10월 31일

종료일
2023년 11월 01일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 03일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜메가터치와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 10월 20일(금)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정의 공고
2023년 10월 30일(월)
주2)

청 약 공 고
2023년 10월 31일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2023년 11월 03일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 10월 20일(수) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2023년 10월 30일(월) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2023년 10월 31일(화)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 11월 03일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 02일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 03일(금)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜메가터치로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
43,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
64,500주(150%),
86,000주(200%),
107,500주(250%),
129,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 10월 31일 ~ 11월 01일이라고 가정할 때, 7,8,9월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
1,300,000주
43,000주
50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
43,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
64,500주(150%),
86,000주(200%),
107,500주(250%),
129,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 11월 03일(금) 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(6) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.00% (3,900,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(1,300,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,300,000주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 260,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜메가터치가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
1,300,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
650,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 02일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜메가터치에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2023년 11월 03일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2023년 11월 03일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일(금) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2023년 11월 03일(금)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 11월 03일(금)에 신주모집분에 대한 납입금을 하나은행 천안두정금융센터에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 6월 8일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 9월 14일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주5,200,000주 (100%)
24,960,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
771,264,000 원
주1), 주2)

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
156,000주
748,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~2년)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(회사의 설립시에 발행하는 주식 총수)

당 회사는 설립시에 60,000주(1주의 금액5,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.

제8조 (주권의 종류)

당 회사의 주식은 전부 기명식으로 하고 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조는 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발 행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중 요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하여 「상법」 제542조의3 제3항의 규정을 적용 받을 때엔 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 이 사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및「상법 시행령」제30조제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제340조의2 및 제542조의8제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수 관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 및 감사인 경우를 포함한다) 에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수 선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

당 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 (전환된 경우를 포함한다)주식에 대하여는 동등 배당한다.
제56조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

6. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서 면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함 이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[주요 용어에 대한 정의]

용어
설명

반도체

전기가 잘 통하는 도체와 전기가 통하지 않는 부도체의 중간 성질을 갖는 물질

반도체칩

전기 전도도가 부도체보다는 높고 금속과 같은 전도체보다는 낮은 반도체로 구성된 집적회로. 얇은 실리콘 웨이퍼 위에 트랜지스터, 저항 콘덴서 등의 각종 소자를 집적하여 제작

웨이퍼

실리콘(Si), 갈륨 아세나이드(GaAs) 등을 성장시켜 만든 단결정 기둥을 적당한 두께로 얇게 썬 원판

팹리스

반도체 설계만 하는 업체

파운드리

주문 방식에 의해 반도체 생산만 전문업체. 반도체를 설계하지 않고, 설계전문 업체로부터 위탁을 받아 제조업무만 진행. 대표적으로 TSMC, 삼성전자 파운드리 부문이 있음.

감광액

반도체 제조 시 원판 표면 위에 미세한 회로를 그리기 위하여 빛을 이용하는 광학 공정에 사용되는 액체. 웨이퍼 위에 균일하게 입혀진 감광액은 빛에 노출되면 화학적 성질이 변하게 되는데, 그 부분만을 제거함으로써 웨이퍼 위에 원하는 감광액 패턴만을 남길 수 있음

노광

실리콘 웨이퍼에 감광액(Photo Resist)을 도포(Spin Coating)하고 패턴을 만들어 내기 위해 빛(UV)을 조사하는 과정

얼라이너

패턴 적층 정렬을 위한 Wafer Aligner

식각

그려진 회로도를 화학 약품처리를 통해 Wafer상에 반도체 회로를 형성하는 과정

프로브

(Probe)

반도체의 동작을 검사하기 위하여 프로브 카드에 실장되어 반도체 칩과 테스트 장비를 연결하는 장치. 프로브 카드에 장착되어 있는 프로브 바늘이 웨이퍼를 접촉하면서 전기를 보내고, 그때 돌아오는 신호에 따라 불량 반도체 칩을 선별함

패키지 공정

반도체 칩을 탑재될 전자기기에 적합한 형태로 만드는 공정

번인(Burn in)

반도체 패키지 테스트 공정 중, 제품이 가지고 있는 잠재적인 불량을 유도하여 초기 불량을 미리 선별하기 위해 고온에서 Test하는 공정

Top plunger

Package 와 Contact 되는 단자부분

Bottom plunger

Test Board와 contact되는 단자부분

TIN 전이

TIN(Transparent conducting oxide) 전이란 전자가 원자 내에서 에너지 수준을 바꾸거나 전자의 위치기 변화함에 따라 에너지 상태가 변화하는 현상

WLCSP

Wafer Level Chip Scale Package의 약자로 wafer 상태에서 패키징 및 검사 진행 후 Dicing하는 공정

핸들러

PKG를 검사할 수 있도록 테스트 트레이를 이용해 Interface Board까지 이송하고 Interface Board와 Contact 시켜 Test를 마친 후 양품과 불량을 분류하는 장비

포고핀

원통형 구조물에, 상/하부 두개의 도체를 포함하고 스프링이 내부에 삽입되어 Vertical 방식으로 반도체 칩을 검사하는 핀 형태의 소모성 부품

테스트소켓

반도체 PKG를 직접 Contact하여 Interface Board의 Test Board와 PKG를 물리적/전기적으로 직접 연결하는 부품

인터포저

(Interposer)

Board와 Board 연결 사이를 라우팅하는 전기 인터페이스

plunger

Package의 ball 또는 Board와 Contact되는 용도로 사용되는 단자

pitch

반도체 패키지의 단자(볼)와 단자 사이의 간격

실장

PCB(인쇄회로기판)에 반도체 Chip, Connector등 부품들이 솔더링에 의해 전기적, 기계적으로 붙어지는 조립 공정

셀(Cell)

기억소자내에 정보(Data)를 저장하기 위해 필요한 최소한의 소자 집합 지칭, 디램의 셀(Cell)은 1개의 트랜지스터(Transistor)와 1개의 캐패시터(Capacitor)로 구성

일차전지

1회의 방전만이 가능하며 충전으로 재생할 수 없는 1회 사용 전지의 총칭. 자기방전이 적은 1차 전지로는 건전지, 염화아연형 전지, 알칼리망간 전지, 은전지, 수은전지, 공기전지, 리튬전지 등이 있음

2차전지

축전지(storage battery), 충전지(rechargeable battery, 충전식 전지) 혹은 배터리라고 부르는, 외부의 전기 에너지를 화학 에너지의 형태로 바꾸어 저장해 재사용할 수 있게 만든 전지

슬러리

고농도의 현탁 물질을 함유한 유동성이 적은 액체 상태

바인더

점착성이 있는 합성 수지로 이루어진 니스와 액체를 말하는 것으로, 2차 전지에 사용되는 전도성 바인더는 음극의 활물질에 도포되어 활물질들이 서로 접착되도록 함으로써 전하의 전달이 용이하게 되도록 하는 역할을 함

도전재

양극 활물질과 음극 활물질 사이에서 전자의 이동을 촉진시키는 물질

포일

배터리에서 발생한 열을 외부로 방출하고 전극의 형상을 유지하는 지지체 역할

와인딩

초기에 배터리를 만들던 방법. 와인딩은 2차전지의 소재인 양극재, 음극재, 분리막을 말아서 원통에 넣으면 원통형전지가 되고, 각진통에 넣으면 각형 전지가 된다. 원통형은 주로 파나소닉이 만들고, 각형은 삼성SDI가 만드는 배터리 형태

젤리롤

와인딩 기법으로 돌돌 말린 소재 조합물

충전

전류를 흘려서 에너지를 축적하는 것

방전

전기장의 영향으로 전하를 띤 입자가 이동하여 대전체가 전기적 성질을 잃어버리는 현상. 대전이나 충전에 대응되는 과정

에이징공정

전해질이 양극과 음극 모두 고르게 잘 스며들도록 하는 공정

디개싱공정

충·방전과 에이징 공정을 거치면 조립 공정에서처럼 가스가 배터리 내부에 발생할 수 있어 이 가스를 없애기 위한 공정

Probe Station

Probe Station은 웨이퍼 검사 이후에 웨이퍼를 카세트로 이송하고 다음 웨이퍼 테스트를 이동할 수 있게 이송해 주는 장비

그리퍼

배터리의 외부에 돌출 되어있는 음극, 양극 단자를 집게처럼 잡고 전류를 흘려 배터리를 평가하는 제품

ESS

ESS(Energy Storage System)란 생산된 전력을 저장해 두었다가 전력이 필요한 시기에 꺼내어 사용할 수 있도록 하는 장치

전해질

수용액 상태에서 이온으로 쪼개져 전류가 흐르는 물질로 배터리 공정상 리튬 이온이 양극과 음극을 잘 이동할 수 있도록 도와주는 역할을 수행

음극재

양극에서 나오는 리튬이온을 저장했다가 방출하는 역할

BMS
Battery Management System 약자로 배터리 관리 시스템

당사는 배터리 사업부문과 반도체 사업부문으로 구성되어 있으며, 배터리 사업부문은 배터리 제조공정 중 배터리 셀에 충방전의 과정을 통해 배터리를 활성화하는 활성화 공정에서 사용되는 테스트 핀을 주로 제조하고 있으며, 반도체 사업부문의 경우 비메모리반도체 벨류체인 상 후공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Test와 Final Test 등 테스트 공정에 필요한 포고핀, 인터포저 등의 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출액은 아래와 같습니다.

[부문별 매출액 추이 및 비중]

(단위: 백만원, %)

품목

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

배터리 핀

14,377

65.87%

22,129

45.12%

18,202

46.14%

8,378

26.55%

반도체 핀

5,165

23.66%

21,854

44.56%

15,506

39.31%

18,398

58.31%

기타

2,284

10.47%

5,062

10.32%

5,742

14.56%

4,775

15.14%

합계

21,826

100%

49,045

100%

39,450

100%

31,551

100%

(출처 : 당사 감사보고서 및 내부자료)

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험2023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록했으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)은
① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.2023년 8월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.2%로 예상됩니다. 이는 5월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다.
국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.이와 같이 2023년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우
국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 경기 동향]

2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공하면서 양국 간 전쟁이 발발하였으며, 이에 미국을 중심으로 한 세계 각국에서는 러시아의 우크라이나 침공을 비판하며 경제 제재를 부과하고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계4대 곡물수출국이고 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서, 전쟁 장기화 및 러시아에 대한 경제 제재는 글로벌 전반의 필수소비재 물가를 상승시키며 스태그플레이션 우려를 심화시키고 있습니다

한편, 2023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록했으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제통화기금(IMF)은 ① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다. 국제통화기금의 2023년 7월 기준 세계 경제 성장률 전망치 내용은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2023년 4월전망

2023년 7월전망

조정폭

2023년 4월전망

2023년 7월전망

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계

3.4

2.8

3.0
0.2

3.0

3.0
-

선진국

2.7

1.3

1.5
0.2

1.4

1.4
-

미국

2.1

1.6

1.8
0.2

1.1

1.0
-0.1

유로존

3.5

0.8

0.9
0.1

1.4

1.5
0.1

일본

1.1

1.3

1.4
0.1

1.0

1.0
-

영국

4.0

-0.3

0.4
0.7

1.0

1.0
-

캐나다

3.4

1.5

1.7
0.2

1.5

1.4
-0.1

신흥개도국

4.0

3.9

4.0
0.1

4.2

4.1
-0.1

러시아

-2.1

0.7

1.5
0.8

1.3

1.3
-

중국

3.0

5.2

5.2
-

4.5

4.5
-

인도

6.8

5.9

6.1
0.2

6.3

6.3
-

(출처 : IMF World Economic Outlook (2023.07))

[국내 경기 동향]2023년 8월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.2%로 예상됩니다. 이는 5월에 발표한 2024년 예상 수치에서 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.이처럼, 2023년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기로 갈수록 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 민간소비는 실질구매력의 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 반면, 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다. 2023년 8월자 한국은행의 국내경제 전망 내용은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내경제 전망]

(단위: %)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비
4.1

3.0

1.0

2.0

1.8

2.5

2.2

설비투자
-0.9

4.8

-10.3

-3.0

-1.3

9.7

4.0

지적재산생산물투자
5.0

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자
-2.8

2.1

-0.5

0.7

-2.5

2.0

-0.1

재화수출
3.6

-1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

재화수입

4.3

1.8

-3.4

-0.8

0.4

5.4

2.9

(출처: 한국은행 경제전망 보고서(2023.08))

이와 같이 2023년에도 글로벌 공급차질 지속, 러시아-우크라이나 간 전쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 아울러 국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 실물 경제가 부진할 경우 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 2차전지 시장 성장성 정체 위험당사의 전방 산업인 2차전지 산업에 대한 수요는 전기차 등 전방산업의 수요와 연동되는 경향을 보입니다. 2차전지의 주된 최종수요처는 전기차 제조업체로서 최근 탄소중립 정책으로 인해 기존 내연기관 차량의 판매가 금지되는 법률이(유럽연합 27개 회원국) 통과되는 등
에너지 전환이 본격적으로 진행되고 있는 바 2차전지의 수요처는 점차 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 당사가 영위하는 2차전지 부품 사업은 2차전지 전방 산업과 더불어 전기차 산업에도 민감하게 반응합니다. 전기차 활성화 정책 축소 및 글로벌 경기 침체로 인하여 2차전지 생산시설 투자 계획이 축소 또는 철회 될 수 있으며, 경기둔화에 따른 신규 투자 지연 시 성장률이 정체될 수 있습니다.
이러한 전방산업의 성장 둔화 등이 발생 할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 활성화 공정 장비에 투입되는 테스트 핀(Test pin)을 제조 및 판매하고 있습니다. 당사의 전방 산업인 2차전지 산업에 대한 수요는 전기차 등 전방산업의 수요와 연동되는 경향을 보입니다. 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장했으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제 혜택 등의 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 전기차용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다.

2차전지의 주된 최종수요처는 전기차 제조업체로서 최근 탄소중립 정책으로 인해 2035년 부터 기존 내연기관 차량의 판매가 금지되는 법률이(EU 의회, EU 집행위원회 등이 자동차 탄소배출 규제 법안 합의, 2022년 10월 27일) 통과되는 등 에너지 전환이 본격적으로 진행되고 있는 바 2차전지의 수요처는 점차 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 전기차 시장 규모]

(단위: 만대)

굴로벌ev 시장전망.jpg
굴로벌 전기차 시장전망

(출처: SNE Research, 2022.03)

한편, 2차전지 시장은 경기 변동에 따라 영향을 받으며, 일반적으로 경기가 호황일 때는 전기차 및 이동형 디바이스 등의 수요가 높아짐에 따라 2차전지 시장의 수요 역시 증가합니다. 반면 경기가 침체기에 접어들 경우, 전기차와 같은 대규모 소비재에 대한 수요가 감소하는 바 2차전지 시장의 성장 속도가 감소하거나 정체되는 경향을 보이고 있습니다. 상기와 같이 당사가 영위하는 2차전지 부품 사업은 2차전지 전방 산업과 더불어 전기차 산업에도 민감하게 반응합니다. 전기차 활성화 정책 축소 및 글로벌 경기 침체로 인하여 2차전지 생산시설 투자 계획이 축소 또는 철회 될 수 있으며, 경기둔화에 따른 신규 투자 지연 시 성장률이 정체될 수 있습니다. 이러한 전방산업의 성장 둔화 등이 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 반도체 산업 둔화에 따른 위험반도체 전문 시장조사기관 Gartner(2022.12)에 따르면, 2022년 글로벌 반도체 시장 규모는 전년 대비 1.1% 증가한 6,017억 달러로 집계되었으나, 2023년에는 5,627억달러 규모를 형성하면서, 반도체 재고 증가 등으로 인해 메모리 부문의 부진에 의해
직전연도 대비 소폭 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 2025년까지는 연평균 6.5% 성장하여 2025년까지 글로벌 반도체시장은 7,271억달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.한편, 당사는 전반적인 반도체 업황의 영향을 받지만, 전방시장인 테스트 소켓 시장으로부터 직접적인 영향도 받습니다. 시장조사기관인 Yole에 의하면
테스트 소켓 시장은 2022년 20억달러에서 2027년 27억달러로 연평균 6.3% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 당사의 제품인 포고핀 시장도 이에 연동한 시장성장이 기대됩니다.상기와 같은 전망에도 불구하고,
최근 반도체 산업의 수요 부진과 공급 과잉이 장기간 지속되는 경우 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 소모품 산업은 제조업체의 요구사양에 맞게 생산되는 주문생산방식(Make toOrder)으로 생산되며, 제조업체의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 반도체 소모품 산업의 성장은 반도체 산업의 시장환경에 크게 좌우되는 특성이 있습니다.

반도체 전문 시장조사기관 Gartner(2022.12)에 따르면, 2022년 글로벌 반도체 시장 규모는 전년 대비 1.1% 증가한 6,017억달러로 집계되었으나, 2023년에는 5,627억달러 규모를 형성하면서, 반도체 재고 증가 등으로 인해 메모리 부문의 부진에 의해 직전연도 대비 소폭 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나 2025년까지는 연평균 6.5% 성장하여 2025년까지 글로벌 반도체시장은 7,271억달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 전체 반도체 시장에서 약 24.8% 정도를 차지하는 메모리 반도체 시장 역시 2022년에는 1,492억 달러로 집계되었으며, 이후 연평균 13.2% 성장하여 2025년까지 2,166억달러 규모로 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

품목 구분

2021

2022

2023(E)

2024(E)

2025(E)

CAGR(%)

(2022~2025)

메모리 반도체

165,761

149,176

121,342

176,763

216,641

13.2%

비메모리 반도체

429,191

452,519

441,370

477,563

510,486

4.1%

합계

594,952

601,694

562,712

654,326

727,126

6.5%

(출처: Gartner, (December, 2022))

또 다른 반도체 관련 정보 조사 기관인 WSTS(세계반도체시장통계기구)에 의하면 반도체 분야별 시장을 아래와 같이 전망하고 있습니다. 당사는 비메모리 반도체 중 Logic 반도체향 매출 비중이 가장 높으며 Logic 반도체 시장은 2022년 대비 2023년 1.2% 감소하여 메모리 반도체 대비 안정적으로 시장 규모를 유지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 억달러,%)

구분
시장규모
연도별 성장률(%)

2021년

2022년

2023년

2021년

2022년

2023년

Discrete

30,337

34,098

35,060

27.4

12.4

2.8

Optoelectronics

43,404

43,777

45,381

7.4

0.9

3.7

Sensor

19,149

22,262

23,086

28.0

16.3

3.7

Integated Circults

463,002

479,988

453,041

28.2

3.7

(5.6)

Analog

74,105

89,554

90,952

33.1

20.8

1.6

Micro

80,221

78,790

75,273

15.1

(1.8)

(4.5)

Logic

154,837

177,238

175,191

30.8

14.5

(1.2)

Memory

153,838

134,407

111,624

30.9

(12.6)

(17)

합계

555,893

580,126

556,568

26.2

4.4

(4.1)

(출처: 2023년 반도체전망, WSTS)

상기와 같이 Gartner 및 WSTS에 따르면, 2023년 반도체 시장은 2022년 대비 소폭 역성장 할 것으로 공통적으로 전망하고 있습니다. 또한, 양 조사기관은 공통적으로 비메모리 시장 대비 메모리 시장의 감소폭이 더 클 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 제품은 테스트 소켓 및 프로브 카드에 탑재되어 공정에 투입되기 때문에 최종 고객사를 정확히 파악하기 어렵지만, 고객사의 거래현황 및 제품의 사양으로 미루어 봤을 때 비메모리 向 매출이 과반수 이상임을 추정할 수 있습니다. 따라서, 2023년 중 당사의 반도체사업부는 반도체 업황 둔화에 다소 부정적인 영향을 받을 것으로 예상되나, 상대적인 강세가 유지될 것으로 예상되는 비메모리 부문에 의해 실적 저하 폭이 제한적일 것으로 예상됩니다.한편, 당사는 전반적인 반도체 업황의 영향을 받지만, 전방시장인 테스트 소켓 시장으로부터 직접적인 영향도 받습니다. 시장조사기관인 Yole에 의하면 테스트 소켓 시장은 2022년 20억달러에서 2027년 27억달러로 연평균 6.3% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 당사의 제품인 포고핀 시장도 이에 연동한 시장성장이 기대됩니다.

[Test Socket 시장 전망]

(단위: 백만달러, %)

품목 구분

2022년

2027년

CAGR% (2022~2027년)

Test Socket

1,461

2,001

6.5%

Package Test

992

1,213

4.1%

System Level Test

349

650

13.2%

Engineering Test sockets

120

138

2.8%

Burn-I Test Socket

546

720

5.7%

Package Test

474

624

5.7%

System Level Test

33

49

8.2%

Engineering Test sockets

39

47

3.8%

Total Socket

2,007

2,721

6.3%

(출처: Yole Development, 2022)

상기와 같은 전망에도 불구하고, 최근 반도체 산업의 수요 부진과 공급 과잉이 장기간 지속되는 경우 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품 제조업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여
제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 당사는 창업 이래 14년간 개발한
2차전지 및 반도체 테스트 핀 기술을 바탕으로 기술경쟁력을 확보하였으며, 가공 및 도금 분야에서도 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다.당사 배터리 사업부문은 지속적으로 기술을 확장 적용하거나 개량하고 개선한 기술제품을 고객에 제시하여 기술적 우위를 기반으로 영업 활동으로 고객 만족을 높이고 있으며, 반도체 핀부문 역시 당사는 10년 이상의 제조 및 개발 경력을 가지고 있으며, 특히 당사는 개발부터 제조까지 모든 생산과정을 내재화 하고 있음에 따라 개별 고객사의 니즈에 맞춤 공급이 가능하며, 이러한 경쟁력에 따라 당사는 주요 고객사와의 거래관계를 유지하며 경쟁력을 확보하기 위하여 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 2차전지 및 반도체 제조 기업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서,
당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품 제조업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 따라서 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재하며, 공급업체의 교섭력 수준이나 단가 인하 압력의 강도 등에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 창사 이래 14년간 개발한 배터리 및 반도체 테스트 핀 기술을 바탕으로 기술경쟁력을 확보하였으며, 가공 및 도금 분야에서도 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다.당사는 도금 작업을 외주에 의존하는 경쟁사와 달리 도금라인을 자체적으로 보유하여 경쟁력 있는 제품을 제조하고 있으며, 또한 0.3mm이하의 정밀 작업도 가능한 전주바디 기술을 보유하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 고객의 니즈를 적시에 파악하고 대응하여 고객사와의 파트너쉽을 강화하는 노력도 진행하고 있습니다.

당사 배터리 사업부문은 지속적으로 기술을 확장 적용하거나 개량하고 개선한 기술제품을 고객에 제시하여 기술적 우위를 기반으로 영업 활동으로 고객 만족을 높이고 있습니다. 배터리핀 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 제품의 기술적인 경쟁력과 고객사로부터 제품의 신뢰성 확보가 중요한 요소입니다. 기술적 측면에서 당사는 배터리 업체의 다양한 배터리의 형태에 대응하기 위해서 디자인 및 설계를 진행하고 있으며, 당사 제품과 배터리 단자의 접촉시의 문제점과 해결해야 할 문제점들을 고려해서 설계 개발을 진행하고 있습니다. 당사는 발빠른 개발 역량으로 이미 고객사로부터 기술적으로 많은 부분에서 인정을 받아 당사의 제품이 자동차용과 ESS의 배터리 제조에 많이 사용되고 있으며, 현재의 제품보다 더 고효율 및 고용량의 배터리 기술 발전에 맞춰, 고객사의 요청에 따라 적극적인 개발 대응하고 있습니다. 특히, 배터리 핀제품은 안전성이 중요한 산업 특성상 신규 업체가 진입하기에는 약 3~5년 정도의 신뢰성 검증 기간이 필요함에 따라 기존 업체 외의 신규업체가 진입하기 어려운 상황이며, 지속적으로 진행해왔던 고객사 차세대 제품의 선행 개발, 그리고 고객사 내 당사의 제품 점유율을 고려할 시, 배터리 핀 부문에서의 교섭력 악화에 따른 당사의 실적 악화는 제한적일 것으로 판단됩니다.

반도체 핀부문 역시 당사는 10년 이상의 제조 및 개발 경력을 가지고 있으며, 특히 당사는 개발부터 제조까지 모든 생산과정을 내재화 하고 있음에 따라 개별 고객사의 니즈에 맞춤 공급이 가능하며, 이러한 경쟁력에 따라 당사는주요 고객사와의 거래관계를 유지하고 있습니다. 또한, 기존고객사 외 신규 고객사를 확보하기 위한 노력도 지속하고 있습니다. 당사의 주요 경쟁업체 들은 핀과 소켓을 동시에 공급하는 경우가 대부분임에 따라, 보안 등 측면에 따라 경쟁소켓업체에 핀을 공급하기 어려운 반면, 당사는 적극적으로 소켓업체에 대한 판매를 확대 해나가고 있으며, 특히 당사의 기술경쟁력을 바탕으로 반도체테스트 분야에서의 전세계 상위권으로 인정받고 있는 미국의 폼팩터사와 당해연도부터 공급계약을 체결하고, 해당 레퍼런스를 통하여 지속적으로 신규 고객사를 확보하는 등 고객사와의 교섭력을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 2차전지 및 반도체 제조 기업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 시장경쟁 심화 위험2차전지 산업의 경우 당사의 제품이 사용되는 충방전 공정은 프로세스 상 중요성이 지속적으로 높아지고 있습니다. 당사 제품은 거래처로부터 제품에 대한 검증이 완료되었으며 국내 배터리셀 제조기업 및 배터리셀 제조기업과 협의된 밴더사에 납품 하고 있습니다.
2차전지 검사용 부품 산업은 안전성이 중요한 산업 특성상 신규 업체가 진입하기에는 약 3~5년 정도의 신뢰성 검증 기간이 필요함에 따라 기존 업체 외의 신규업체가 진입하기는 어려운 상황입니다.또한 반도체 검사용 소켓 산업은 반도체 전체 시장에 영향을 받으며, 소모성 부품이라는 점에서 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. 당사의 경우 전주바디 등 원자재의 자체 생산기술 및 일원화된 도금라인을 보유하고 있어, 외주 및 타지역에 도금라인을 보유하고 있는 경쟁사 대비 기술 대응력이 우수합니다. 특히
반도체 핀 시장이 0.3mm pitch 이하의 Fine Pitch 시장으로 확장되면서 기존의 소켓업체들이 반도체 핀 자체 생산에 대한 한계에 봉착함에 따라 당사의 제품은 높은 진입장벽을 구축할 것으로 예상됩니다.그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고
향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 산업의 경우, 글로벌 자동차 산업이 탄소중립정책에 맞추기 위해 내연기관차에서 전기차로의 전환을 위한 빠른 움직임을 보이고 있으며, 이에 주요 에너지원인 2차전지의 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 다만 현재 전기차 배터리에 사용되는 리튬이온배터리의 경우 액체 전해질로 가연성이 높아 충격이 가해지면 화재의 위험이 높은 편입니다. 국내 배터리사들은 배터리 화재 방지를 위해 각종 기술 개발과 함께 안전성 확보 방안을 마련하고 있으며, 극한의 충방전 상황을 가정해 배터리가 버틸 수 있는지를 자체 검증하고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품이 사용되는 충방전 공정은 프로세스 상 중요성이 지속적으로 높아지고 있습니다.

당사 제품은 거래처로부터 제품에 대한 검증이 완료되었으며 국내 배터리셀 제조기업 및 배터리셀 제조기업과 협의된 밴더사에 납품 하고 있습니다. 2차전지 검사용 부품 산업은 안전성이 중요한 산업 특성상 신규 업체가 진입하기에는 약 3~5년 정도의신뢰성 검증 기간이 필요함에 따라 기존 업체 외의 신규업체가 진입하기는 어려운 상황입니다.2차전지 검사용 부품을 생산하는 국내 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 억원)

경쟁업체
주요 제품
최근 3개년 관련 사업부 매출액

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

경쟁사 A
원(소)형 Pin
18
98
64
35

메가터치
원(소)형 Pin,각형 Pin,폴리머 Pin
144
221
182
84

(출처 : 경쟁사 A IR 자료, 당사 내부자료)

현재 국내에 2차전지 검사용 부품을 생산하는 기업은 당사와 경쟁사 A가 있습니다. 다만, 경쟁사 A의 경우 2023년 반기까지 발생한 매출액이 약 18억원으로, 경쟁사 A의 전체 매출액의 약 3% 미만에 해당합니다. 경쟁사 A는 주요 경쟁력 보유 사업에 해당하는 반도체 검사용 핀 및 테스트 소켓에 집중하여 현재 2차전지 검사용 핀에 대한 생산 및 판매 관련 사업은 축소하고 있는 것으로 추정됩니다.2차전지 검사용 핀의 경우 사업 구조 상 제품의 납품은 2차전지 장비기업에 이루어지나, 그 제품 사양에 대한 결정은 해당 장비로 제조 예정인 최종 2차전지 사양에 따라 달라집니다. 이에 따라 제품 개발과 관련하여 최종 배터리셀 제조기업과 사전에 논의가 이루어진 후, 해당 배터리셀 제조기업과 협의된 장비 제조 업체에 납품이 이루어지고 있습니다. 이러한 구조로 인하여 최종 배터리셀 제조업체에 대하여 쌓은 제품에 대한 신뢰성이 제품의 경쟁력 여부를 결정하고 있습니다.당사의 경우 현재 배터리셀 제조기업에 대한 과거 납품 이력 등을 바탕으로 제품에 대한 신뢰도를 쌓았으며, 이를 바탕으로 신규 제품에 대해서는 제품의 개발 초기부터 부품의 개발에 직접 참여하는 등 타사 대비 경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 또한, 당사가 보유한 신뢰성 평가 설비를 이용하여 제품을 사전 검증하고, 관련 성능 데이터를 고객에게 제공하여 제품에 대한 고객의 만족도를 제고하고 진입장벽을 구축하였습니다.한편, 반도체 검사용 소켓 산업은 반도체 전체 시장에 영향을 받으며, 소모성 부품이라는 점에서 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. 특히 최근에는 더욱 미세화되는 반도체 규격에 부합될 수 있도록 테스트 소켓 자체의 성능도 더욱 고사양화 되는 추세를 나타내고 있습니다. 기존 IT 제품 및 반도체의 공급 포화 및 수요 둔화로 인한 전방시장의 악화가 발생하였으나, 글로벌 IT 전문기업들을 중심으로 신제품이 개발되면서 신제품에 적용될 반도체도 꾸준히 개발되고 있어 테스트 소켓 및 핀(Pin) 수요는 꾸준할 것으로 예측되고 있습니다. 또한 향후 5G, 2차전지, 자율주행, 스마트폰 고사양화 등 시스템 반도체 기업들의 연구개발이 활발해지고 나아가 사업영역이 확장됨으로 인하여 핀, 소켓 사업부문의 안정적인 성장이 기대됩니다. 반도체 검사용 핀을 생산하는 국내 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 억원)

경쟁업체
주요 제품
최근 3개년 관련 사업부 매출액

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

경쟁사 A
Fine Pitch 0.1mm 등
351
996
879
740

경쟁사 B
Rubber Type Socket,Fine Pitch 0.2mm 등
634
1,422
1,087
960

메가터치
Fine Pitch 0.12mm 등
52
219
155
184

(출처 : 경쟁사 A, B의 정기보고서 및 IR 자료, 당사 내부자료)

주1)
경쟁사 B의 경우 테스트 핀에 대한 매출을 별도로 공시하지 않아 반도체 테스트 핀이 포함된 반도체 테스트 소켓 부문 매출액을 기재하였습니다.

현재 국내에서 반도체 검사용 핀을 생산하는 기업은 당사 외에 경쟁사 A와 경쟁사 B가 있습니다. 두 회사는 모두 반도체 검사용 핀과 해당 핀이 부착되는 테스트 소켓을 모두 취급하고 있습니다. 최근 반도체 검사용 핀은 반도체 소자의 미세화 영향으로 점차 소형화가 이루어지고 있으며, 이에 따라 제품의 정교한 설계 및 제작 역량이 주요 경쟁력이 되었습니다.당사의 경우 전주바디 등 원자재의 자체 생산기술 및 일원화된 도금라인을 보유하고 있어, 외주 및 타지역에 도금라인을 보유하고 있는 경쟁사 대비 기술 대응력이 우수합니다. 특히 반도체 핀 시장이 0.3mm pitch 이하의 Fine Pitch 시장으로 확장되면서 기존의 소켓업체들이 반도체 핀 자체 생산에 대한 한계에 봉착함에 따라 당사의 제품은 높은 진입장벽을 구축할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요 감소로 이어져 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험 당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖는 원재료(Pd Alloy, PIN, PB TUBE 등)를 구매하여 반도체 및 2차전지 테스트를 위한 핀을 주력으로 생산하고 있습니다.
당사의 구매팀은 국내ㆍ외 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 구매품 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 당사는 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 매입처 발굴 및 내재화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖는 원재료(Pd Alloy, PIN, PB TUBE 등)를 구매하여 2차전지 및 반도체 테스트를 위한 핀을 주력으로 생산하고 있습니다. 전반적인 제품의 제조 및 공정은 대부분 당사 내부에서 생산을 하고 있으나, 2차전지 제품 및 일부 품목은 비용효율적인 측면을 고려하여 협력 업체를 통하여 생산을 진행하고 있습니다.

당사 제품 생산에 필요한 원재료는 크게 구매품(시중품)과 가공품으로 구성되어 있으며, 구매품의 경우 고객사에서 지정한 특정 품목 및 메이커를 제외한 모든 품목은 당사 구매팀에서 제작한 Bill of material(이하 "BOM")을 기반으로 구매팀에서 견적 비교를 통해 구매합니다.당사의 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.

[원재료 매입 현황]

(단위: 천원, ￥)

주요 제품명

품 목

구분

2023년도 반기

(제14기 반기)

2022년도

(제13기)

2021년도

(제12기)

2020년도

(제11기)

배터리 핀(Battery Pin)

GRIPPER

국내

5,766,641

7,939,812

5,698,976

1,552,037

PIN

국내

3,312,659

5,137,234

7,791,461

2,122,928

ICT

국내

2,004,027

3,671,884

1,777,077

1,764,844

소계

11,083,327

16,748,930

15,267,514

5,439,809

반도체 핀(Semicon pin)

Pd Alloy

국내

830,530

3,290,788

1,699,476

3,610,907

Becu

국내

8,587

83,909

236,335

62,613

PB TUBE

해외

41,372

563,174

376,272

709,304

(￥3,815.00)

(￥57,265.62)

(￥36,129.63)

(￥64,161.91)

PGC(청화금)

국내

261,477

705,064

444,300

544,050

기타

국내

436,197

1,184,560

858,542

1,219,195

소계

1,578,163

5,827,495

3,614,925

6,146,069

합계

12,661,490

22,576,425

18,882,439

11,585,878

(출처: 당사 내부자료)

[거래처별 매입 현황]

(단위: 천원)

주요 제품명

품 목

구입처

2023년도 반기

(제14기 반기)

2022년도

(제13기)

2021년도

(제12기)

2020년도

(제11기)

배터리 핀(Battery Pin)

GRIPPER

국내

AA사

5,736,326

7,828,092

5,616,320

473,497

PIN

국내

BB사

3,422,068

5,137,234

6,612,672

2,122,928

ICT

국내

CC사

1,560,873

1,645,884

1,777,077

1,109,016

기타

국내

기타

364,060

2,137,720

1,261,445

1,734,368

소 계

11,083,327

16,748,930

15,267,514

5,439,809

반도체 핀(Semicon pin)

Pd Alloy

국내

DD사

730,577

3,210,795

1,667,676

2,815,020

기타

-

79,993

-

244,580

소 계

730,577

3,290,788

1,667,676

3,059,600

Becu

국내

EE사

4,234

10,561

39,272

57,031

FF사

4,353

29,547

-

-

소 계

8,587

40,108

39,272

57,031

PB TUBE

해외

GG사

41,372

563,173

376,272

709,034

PGC(청화금)

국내

H사

261,478

705,064

444,300

544,050

기타

국내

기타

536,149

1,228,362

1,087,405

1,776,354

소 계
1,578,163

5,827,495

3,614,925

6,146,069

총 합 계
12,661,490

22,576,425

18,882,439

11,585,878

(출처: 당사 내부자료)

당사의 구매팀은 국내ㆍ외 다양한 경로를 통해 원재료 등을 수급하여 생산 및 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 구매품 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 시행하고 있고 가공품 또한 적정 구매단가를 조율하여 원가절감을 실시하는 등 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 또한 당사는 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 핵심부품 매입처 발굴 및 내재화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 핵심부품 매입처를 추가적으로 발굴하지 못하여 원재료 수급이 소수의 매입처로 편중될 경우, 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 기술 경쟁력 확보 위험
당사는 2012년 8월 기업부설연구소를 설립하여 운영하면서 경쟁력을 갖추기 위해 지속적인 연구개발을 하며 전사 차원에서 투자를 진행 하고 있습니다.또한 당사는 이에 안주하지 않고, 4680 원통형 배터리 핀, Pitch 130um 대응 전주바디Pin, CCC 5.0A@0.5mmPitch Pin 개발 등을 통해 시장을 선도하는 제품을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 노력에도 불구하고
자체 개발한 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 반도체 및 2차 전지 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 이어져 당사의 실적이 하락할 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 시장 및 2차전지 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 신고서 제출일 현재까지도 지속적으로 미세화 및 고단화되어 후방산업 역시 기술개발이 활발하게 이루어지는 산업입니다. 이에 따라 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 2012년 8월 기업부설연구소를 설립하여 운영하면서 지속적인 연구개발을 하여 경쟁력을 갖추기 위해 전사 차원에서 투자를 진행 하고 있습니다.당사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 제품 개발, 제품 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 개발1팀은 반도체 사업부문 관련 연구개발 조직이며, 개발2팀은 배터리 사업부문 관련 연구개발 조직으로 대표이사를 포함한 12명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

[연구개발조직 주요 업무]

부서명

주요 업무

개발1팀

1) 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 설계

2) ICT핀 설계

3) 인터포저핀(Interposer Pin) 설계

4) 신규개발 Pin 평가

5) 불량분석 및 성능개선

6) 고객사Roadmap에 따른 제품개발 등

개발2팀

1) 배터리 형태 및 용량에 따른 제품 설계

2) 리튬 이온 배터리용 Probe Pin 제품 설계

3) 리튬 폴리머용 Gripper 제품 설계

4) 고객사 사용 전류에 맞는 제품 테스트 진행

5) 제품 불량 분석 및 제품 개선 관리 등

(출처: 당사 내부자료)

당사는 이러한 연구소 조직을 통한 연구개발로 제품 사업화에 성공하였으며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

[연구개발 실적]

연구개발명

연구개발 내용

사업화

43A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 43암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 양산 공급

6A 소형 폴리머 배터리 CLIP(모바일기기적용)

6암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발

-2018년 완료

단방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 양산 공급 (중국, 말레이시아 공장 적용)

50A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 50암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 공급

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

9암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 국내 2차전지 제조사에 양산 및 해외 공장에 공급

90A 각형 리튬이온 배터리 PIN 개발

90암페어용인 각형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

배터리 PIN을 국내 2차전지 제조사에 양산 및 해외 공장에 공급

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 국외 2차전지 제조사에 양산 및 해외 공장에 공급

80A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2019년 완료

양방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 공급

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2019년 완료

배터리 충방전 PIN 를 국내 2차전지 제조사에 양산 및 해외 공장에 양산 공급

10A 소형 폴리머 배터리 CLIP(모바일기기적용)

10암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발하여 S사에 양산 공급(중국,말레이시아 공장 적용)

-2020년 완료

국내 2차전지 제조사에 양산 공급(중국,말레이시아 공장 적용)

1865_2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 국내 2차전지 제조사에 양산 공급

COIN 리튬이온 BATTERY PIN 개발

1암페어용인 COIN 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

배터리 PIN을 국내 2차전지 제조사에 양산 공급

1865_2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 해외 2차전지 제조사에 양산 공급

100A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 100암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발 하였으며, 양방향 GRIPPER를 S사에 양산 공급

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 양산 공급

160A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 160암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발, 현재 최고 용량의 양방향 GRIPPER임.

-2022년 완료

양방향 GRIPPER를 해외 2차전지 제조사에 공급

80A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER(온도측정용)

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발, 배터리 단자의 온도를 GRIPPER를 통하여 측정하는 기능을 추가한 제품

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 국내 2차전지 제조사에 양산 공급

고경도 이원화 합금 도금기술 개발

Au와 PdCo 합금화 도금기술 개발 완료

Au와 PdCo 합금화를 통해 경도가 증가되어 내마모성을 향상시키는 도금 및 열처리 기술

-2021년 개발완료

국내외 반도체 부품사 등 다수업체 공급 중

직경0.15~0.25mm 반도체검사용 핀 개발

전주바디 도금기술을 이용한 직경 0.15~0.25mm Body 제작기술 확보 완료

직경 0.15~0.25mm 미세부품 조립을 위한 조립장비 개발완료

-2022년 개발완료

국내외 반도체 부품사 공급예정

(출처: 당사 내부자료)

또한 당사는 이에 안주하지 않고, 4680 원통형 배터리 핀, Pitch 130um 대응 전주바디Pin, CCC 5.0A@0.5mmPitch Pin 개발 등을 통해 시장을 선도하는 제품을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 자체 개발한 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 2차 전지 및 반도체 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 이어져 당사의 실적이 하락할 위험이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수주 물량 미확정 위험 당사의 주요 제품 대부분은 주문 제작 방식 제품으로, 납품을 받는 고객마다 사양과 사용 환경이 다르기 때문에 동일한 제품이더라도 고객이 요구하는 스펙에 맞게 맞춤형으로 제작되어야 합니다. 또한, 당사 배터리 사업부문의 주요 제품인 Battery Pin, Gripper 등은 소모품이 아닌, 제품 수명이 정해지지 않은 부품으로, 고객마다 주문 주기가 다릅니다. 이러한 특성에 의해 당사의 제품은 수주잔고를 바탕으로 제작할 제품의 수량과 가격을 사전에 결정하기 어렵습니다.
당사는 설립 이후부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 꾸준한 소통을 통해서 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 노력을 하고 있습니다.당사의 이러한 노력에도 불구하고
당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 정확한 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 이 경우 고객사의 신뢰도 하락 등 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품 대부분은 주문 제작 방식 제품으로, 납품을 받는 고객마다 사양과 사용 환경이 다르기 때문에 동일한 제품이더라도 고객이 요구하는 스펙에 맞게 맞춤형으로 제작되어야 합니다. 또한, 당사 배터리 사업부문의 주요 제품인 Battery Pin, Gripper 등은 소모품이 아닌 제품 수명이 정해지지 않은 부품으로, 고객마다 주문 주기가 다릅니다. 이러한 특성에 의해 당사의 제품은 수주잔고를 바탕으로 제작할 제품의 수량과 가격을 사전에 결정하기 어렵습니다.

당사는 설립 이후부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 고객사와의 꾸준한 소통을 통해서 수 개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 노력을 하고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2020년 5.31회, 2021년 7.36회, 2022년 7.69회, 2023년 반기 기준 7.8회이며 2020~2022년 연평균 재고자산회전율은 6.86회로 업종평균 재고자산회전율인 11.01회보다 다소 낮은 수준입니다. 다만, 365일 재고자산회전기간으로 비교할 시, 당사의 재고자산회전기간은 47일로 업종평균 33일 대비 유의적인 차이를 나타내지 않습니다. 또한 당사의 재고자산 회전기간은 2020년부터 2022년까지 점차 감소하는 추세를 보이고 있어 재고자산 비율은 과다하지 않은 것으로 판단됩니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원, %, 회)

구분

2023년도 반기

(제14기 반기)

2022년도

(제13기)

2021년도

(제12기)

업종평균(주1)

2020년도

(제11기)

재고자산

4,902,188
5,328,762
4,476,725
-
4,502,872

자산총액

48,832,821
41,946,830
33,687,539
-
32,432,421

자산총액 대비

10.04%
12.70%
13.29%
-
13.88%

재고자산 회전율

7.80
7.69
7.56
11.01
5.31

(출처 : 당사 내부자료)

(주1) 업종 평균 재무비율은 2022년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C261(반도체 제조업)을 참조하였습니다.

당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 정확한 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있으며, 이 경우 고객사의 신뢰도 하락 등 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신규사업 부재에 따른 위험 당사는 중장기적으로 기존 영위하는 사업부문에서 제품의 성능 개량 및 제품군을 확장하는 성장 전략을 계획하고 있습니다. 즉, 당사는 새로운 분야에 진출하거나, 신규 제품을 개발하여 출시하기 보다는, 기 출시된 제품을 바탕으로 성장을 지속할 예정입니다. 당사는 2023년 상반기 반도체 시장의 급격한 둔화로 인해 일시적으로 저조한 실적을 기록하였으나,
하반기 점차 개선되는 모습을 보이고 있으며, 배터리 사업부문의 경우 지속적인 외형성장과 수익성 개선으로 인해 준수한 이익을 시현할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 않는 바 향후
기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 기존 제품의 성장성 및 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 중장기적으로 기존 영위하는 사업부문에서 제품의 성능 개량 및 제품군을 확장하는 성장 전략을 계획하고 있습니다. 즉, 당사는 새로운 분야에 진출하거나, 신규 제품을 개발하여 출시하기 보다는, 기 출시된 제품을 바탕으로 성장을 지속할 예정입니다.당사의 주력 제품인 2차전지 및 반도체 테스트 핀(Test pin)은 시장에서 최고 수준의 기술력과 경쟁력을 겸비한 것으로 인식되어 있기 때문에, 당사는 성장하는 전방시장에서 시장점유율 추가 확보 및 진입장벽 구축 등 입지를 강화하는 전략을 채택하고 있습니다.

당사는 2023년 상반기 반도체 시장의 급격한 둔화로 인해 일시적으로 저조한 실적을 기록하였으나, 하반기 점차 개선되는 모습을 보이고 있으며, 배터리 사업부문의 경우 지속적인 외형성장과 수익성 개선으로 인해 준수한 이익을 시현할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 당사는 신규 사업 진출 계획이 존재하지 않는 바 향후 기존 고객과의 거래관계 단절, 대체재의 출시, 기존 제품의 성장성 및 수익성이 미비할 경우 재무실적이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험 당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 자체 생산 및 외주생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 당사는 내부적으로
고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해 수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며 고객과의 신뢰도를 유지하고 있으며, 당사는 설립부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 지속적으로 고객사와 꾸준히 소통하여, 납기에 문제가 없도록 생산 및 공급을 진행하고 있습니다.
다만, 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연간 사업계획에 맞추어 각 공정별로 생산 능력(Capacity)을 구축하고 자체 생산 및 외주생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 반도체 사업부문의 경우 도금작업까지 모두 내재화하여 생산을 진행하고 있으며, 2차 전지 사업부문의 경우 효율적인 생산을 위해 외주로 생산을 진행하고 있습니다.

[외주업체 현황]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외주금액
비중
외주금액
비중
외주금액
비중
외주금액
비중

E사
257,089
69.78%
879,633
40.10%
723,902
44.74%
1,630,041
46.55%

F사
-
-
-
-
-
-
684,392
19.54%

G사
-
-
346,181
15.78%
356,758
22.05%
431,792
12.33%

H사
89,629
24.33%
376,219
17.15%
165,240
10.21%
-
-

기타
21,701
5.89%
591,368
26.97%
372,059
23.00%
755,737
21.58%

합계
368,419
100.00%
2,193,401
100.00%
1,617,959
100.00%
3,501,962
100.00%

(출처 : 당사 내부자료)

당사의 주요 제품 대부분은 주문 제작 방식 제품입니다. 당사의 제품은 납품을 받는 고객마다 사양과 사용 환경이 다르기 때문에 동일한 제품이더라도 고객이요구하는 스펙에 맞게 맞춤형으로 제작되어야 합니다. 또한, 당사 배터리 사업부문의 주요 제품인 Battery Pin, Gripper 등은 소모품이 아닌, 제품 수명이 정해지지 않은 부품으로, 고객마다 주문 주기가 다릅니다. 이러한 특성에 의해 당사의 제품은 수주잔고를 바탕으로 사전에 제작할 제품의 수량과 가격을 사전에 결정하기 어렵습니다.

이러한 회사의 특성에 따라 납기 준수 및 요구사양 충족은 고객과의 신뢰도에 중요한 영향을 주기 때문에 중요한경쟁 요소 입니다. 따라서 당사는 내부적으로 고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해 수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며 고객과의 신뢰도를 유지하고 있습니다. 이러한 당사의 정책을 바탕으로, 당사는 설립부터 현재까지 납기를 맞추지 못하여 고객과 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 지속적으로 고객사와 꾸준히 소통하여, 납기에 문제가 없도록 생산 및 공급을 진행하고 있습니다.

당사는 각 제품별로 외주화하고 있는 외주업체가 구분되며, 당사가 제공하는 설계도와 금형을 토대로 가공 및 조립 등 단순업무 위주로 구성되어 있습니다. 당사는 고도의 전문성을 요하는 제품의 연구개발, 설계 및 고객사 기술 대응 등고부가가치 업무는 자체적으로 수행하고 있으며, 외주업체에 위탁하는 업무는 단순 노동집약적인 업무입니다. 외주업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는, 매뉴얼에 따른 업무이기 때문에, 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위시장입니다. 당사의 외주업체에서 하는 업무는 사내조립 도금업체(E사,H사), 외주도금업체(F사), 폐수 처리(G사) 등 단순 업무 위주이며, 해당업체의 경우 당사가 지속적으로 거래관계를 유지하고 있으나, 해당 외주처의 문제에 따라 납기 등에 이슈가 발생 할 시, 타사로 대체가 충분히 가능한 부분이므로 외주가공에 따른 위험 또한 제한적이라 할 수 있습니다. 또한, 당사는 현재 대부분의 외주를 주고 있는 배터리 핀 분야의 경우, 당사의 장비를 활용하여 단순생산이 가능한 소형 배터리 핀부터 자체 생산할 계획을 보유하고 있으며, 추후 당사의 내부 사업계획 및 비용 효율화 측면에 따라 외주생산 및 자체 생산을 고려하여 제품을 공급해 나갈 계획입니다.그럼에도 불구하고 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 발주량을 정확히 예측할 수 없어 적정 수준의 재고자산을 보유하지 않거나, 일시적 주문량 증가 시 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하는 위험이 발생할 수 있습니다. 만약 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 법규 위반 및 안전 보건 관리와 관련된 위험

당사가 영위하는 2차전지 및 반도체 검사용 핀 생산을 위해서는 화학물질관리법, 산업안전보건법, 대기환경보전법, 물환경보전법 등 각종 규정을 적용받아 이를 유의하여 생산하여야 합니다.
당사는 설립부터 현재까지 상단 법령들을 준수하여 공장 설립 및 제조활동을 하였으며, 외주 생산 위주의 2차전지 배터리 핀을 자체 생산하더라도 규제법령을 모두 준수할 준비가 되어 있어 즉시 생산이 가능합니다
. 한편, 당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하지 않으며, 중대재해 처벌 등에 관한 법률시행령 제4조 제2호(상시근로자 수가 500명 이상이거나 시공능력 순위가 200위 이내인 건설사업자인 경우)에 따른 안전보건 전담조직 구성 및 운영 대상은 아닙니다. 그러나
당사는 안전경영관련 내부통제를 강화하기 위하여 안전관리자를 내부적으로 배치하고 있으며, 산업안전보건위원회를 설치하고 노사협의회를 안전보건책임으로 지정하여 운영하고 있습니다.
또한 당사는 2012년 2월
회사의 산업안전ㆍ보건에 관한 사항을 보완하였으며, 쾌적한 작업 환경 조성을 목적으로 산업안전 보건관리규정을 구축하여 관련 볍령들의 관리체계 및 사내 내관리제도를 강화하였습니다.
그러나 당사의 이러한
관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다.또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 2차전지 및 반도체 검사용 핀 생산을 위해서는 화학물질관리법, 산업안전보건법, 대기환경보전법, 물환경보전법 등 각종 규정을 적용받아 이를 유의하여 생산하여야 합니다.화학물질관리법은 유해화학물질을 취급하는 사업장이 안전을 위하여 지켜야하는 필수사항을 규정한 것으로 화학사고 예방을 위해 취급시설이 갖춰야 할 안전기준을 규정한 법령입니다. 또한 산업안전보건법의 목적은 산업안전ㆍ보건에 관한 기준을 확립하여 산업재해를 예방하기 위한 법령으로 쾌적한 작업환경을 조성하고 근로자의 안전과 보건(질병예방, 건강유지)을 유지·증진하기 위한 법령입니다. 대기환경보전법은 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하도록 규정하는 법령입니다. 물환경보전법은 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전하도록 규정한 법령입니다.

[당사가 적용받는 법령]

법령
내용

화학물질관리법
화학물질의 체계적 관리와 화학사고 예방을 통해 국민 건강 및 환경을 보호하기 위한 목적으로 만들어진 법률입니다. 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계구축, 유해화학물질 취급 및 설치·운영기준 구체화 등의 안전관리 강화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통한 유해화학물질 예방관리체계를 강화, 사고대비물질 관리강화, 화학사고의 발생 시 즉시 신고의무를 부여, 현장조정관 파견 등 화학사고의 대비·대응의 내용을 담고 있습니다.

산업안전보건법
산업안전보건법은 근로기준법과 동일하게 산업안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업 재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 자의 안전 및 보건을 유지 및 증진하기 위한 법률입니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리 및 보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 관경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 한 법률입니다.

물환경보전법
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 규정한 법령입니다.

소방기본법
화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급 활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호함 으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적으로 규정한 법령입니다.

고압가스 안전 관리법
압가스의 제조·저장·판매·운반·사용과 고압가스의 용기·냉동기·특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해(危害)를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 규정한 법령입니다.

(출처 : 국가법령정보센터)

당사는 설립부터 현재까지 상단 법령들을 준수하여 공장 설립 및 제조활동을 하였으며, 외주 생산 위주의 2차전지 배터리 핀을 자체 생산하더라도 규제법령을 모두 준수할 준비가 되어 있어 즉시 생산이 가능합니다. 한편, 당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하지 않으며, 중대재해 처벌 등에 관한 법률시행령 제4조 제2호(상시근로자 수가 500명 이상이거나 시공능력 순위가 200위 이내인 건설사업자인 경우)에 따른 안전보건 전담조직 구성 및 운영 대상은 아닙니다. 그러나 당사는 안전경영관련 내부통제를 강화하기 위하여 안전관리자를 내부적으로 배치하고 있으며, 산업안전보건위원회를 설치하고 노사협의회를 안전보건책임으로 지정하여 운영하고 있습니다.또한 당사는 2012년 2월 회사의 산업안전ㆍ보건에 관한 사항을 보완하였으며, 쾌적한 작업 환경 조성을 목적으로 산업안전 보건관리규정을 구축하여 관련 볍령들의 관리체계 및 사내 내관리제도를 강화하였습니다.
당사의 산업안전보건관리규정 주요 조항은 다음과 같습니다

[메가터치 산업안전보건관리규정]

조항
내용

제9조(안전관계자 임명등)

① 라인(계선) 조직상의 각 관계자는 회사의 조직 계통에 따라 임명된 관리감독자가 별도의 임명 절차 없이 당연직으로 수행한다.

② 스탭(참모)조직은 산업안전보건법 시행령(이하“령”이라 칭한다) 이 정하는 자격자를 선임 임명하여야 하며 선임후 30일 이내에 노동부 지방 사무소에 보고하여야 한다.

③ 회사는 1,2항의 안전ㆍ보건관계자가 본 규정에 의한 업무를 수행할 수 있도록 필요한 권한을 부여하고 시설ㆍ장비ㆍ예산ㆍ기타 업무수행에 필요한 지원을 하여야 한다.

제10조(안전.보건관리 책임자)

① 대표이사는 법 제13조 의한 안전ㆍ보건관리 책임자의 직무를 수행하여야 한다.

② 안전ㆍ보건 관리책임자는 회사의 안전?보건업무를 총괄 관리하는 자로써 제13조 및 제15, 16조의 안전관리자와 보건관리자를 지휘 감독하여 법 제13조1항 및 노동부 예규 제191호(‘91. 3. 8) 별표 기준 2장 7항 나호에서 정하는바에 따라 다음 각호의 직무를 수행한다.

제11조(관리감독자)

① 생산부의 직?조반장급 이상 간부 및 부서장은 법 제14조에서 정한 관리감독자로서 자기 소속 작업장 및 직원들에 관한 안전?보건업무를 수행하여야 하며 그 구체적인 직무는 다음과 같다.

1. 관리감독자가 직접 지휘 감독하는(이하 “당해 작업”이라 칭한다) 기계ㆍ기구 또는 설비의 안전ㆍ보건점검 및 이상 유무의 확인

2. 관리감독자에게 소속된 직원의 작업복, 보호구 및 방호장치의 점검과 그 착용에 관한 교육ㆍ지도

3. 당해 작업에서 발생한 산업재해에 관한 보고 및 이에 대한 응급 조치

4. 당해 작업장의 정리정돈 및 통로 확보의 확인ㆍ감독

5. 회사의 산업보건의 안전관리자(안전관리 대행기관의 담당자)보건관리자(보건관리 대행기관의 담당자)의 지도ㆍ조언에 대한 협조

6. 안전 목표와 방침 전달

7. 불안전한 작업 방법 개선

8. 불안전한 행동의 시정 지도

9. 기타 사내 안전수칙의 준수 지도

② 안전ㆍ보건관리 책임자는 관리감독자가 제1항의 규정에 의한 업무를 수행할 수 있도록 필요한 권한을 부여하고 시설, 장비, 예산, 기타 업무 수행에 필요한 지원을 하여야 한다. 따라서, 관리감독자는 당해 작업의 안전?보건관리 업무 수행상 문제가 발생시는 즉각 상급자에게 보고, 필요한 조치를 받도록 해야 한다.

제17조(위원회 구성)

회사는 법 제19조에 의거 규정 제19조 2항 각호의 사항을 심의하기 위하여 다음 각호의 자로 구성된 산업안전ㆍ보건위원회를 설치 운영하되 노사협의회가 본 위원회의 기능을 수행토록 한다.

1. 위원장은 산업안전보건위원회의 위원 중에서 호선한다.

2. 위원

가. 근로자대표가 지명하는 9인이내의 당해사업장 근로자

나. 사업장대표가 지명하는 9인이내의 부서의장

다. 안전관리자 1인(대행기관 담당자)

라. 보건관리자 1인(대행기관 담당자)

마. 명예산업안전감독관

3. 간사 ： 안전업무 담당자

제18조(개최시기)
산업안전ㆍ보건위원회는 매분기마다 1회의 정기회의를 개최하고 필요시 임시 회의를 개최할 수 있다.

제20조(회의결과 주지등)

① 위원장은 위원회의 회의 결과를 다음 각호의 방법으로 전직원에게 알려주어야 한다.

1. 사업장내 게시판에 부착

2. 자체 정례 조회시 집합 교육에 의한 방법

3. 기타 방법

② 위원회의 간사는 회의 결과를 별지1의 양식에 의거 기록 유지하여야 한다.

(출처: 당사 내부자료)

당사는 내부 안전보건관리 시스템을 바탕으로 2022년 1월 중대재해처벌법이 제정된 이후, 본 법령에 대한 위반사항은 없으며, 중대재해처벌에 대한 법적 준수사항(신고사항 등)도 성실히 수행하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 2차전지 화재 관련 위험
당사가 제조하는 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 전기차와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어려우며
화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
하지만 향후에도 전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사가 제조하는 전지재료가 적용되는 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되며 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

(출처 : 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년)

상기와 같은 셀 스트레스 및 오용으로 인해 손상이 발생하면 내부 온도 상승으로 셀 손상 발생 → 내부 압력 상승 → 오프가스 발생 → 제어 불가시 전지 분리막 손상으로 내부 단락 진행 → 열폭주 → 연기 발생 및 점화 → 인접 셀에 전이 → 모듈/시스템 레벨 전이 단계로 진행하는것이 일반적인 전기차 화재 발생의 메커니즘 입니다. 전기차 화재 발생 단계는 다음과 같습니다.

[전기차 화재의 발생 단계]

스크린샷 2023-09-07 105302.jpg
배터리 화재 메커니즘

(출처: 한국자동차기자협회)

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 전기차, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 전기차와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 전기차 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 전기차 및 ESS는 BMS(Battery Management System)를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

특히 당사의 최종 전방산업인 전기차 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있지만 실제 화재 발생 비율은 내연기관차 보다 높지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2017년 1건에서 2022년 11월말 기준 44건까지 증가하며 연 평균 113.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연 평균 73.1% 증가했습니다.

등록대수 대비 화재건수는 2022년 기준 전기차는 0.011%, 내연기관차는 0.018%로 전기차의 화재발생 비율이 내연기관차의 화재발생 비율을 하회하고 있는 것으로 확인됩니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

전기차 누적 등록대수
25,108
55,756
89,918
134,962
231,443
389,855

전기차 화재건수
1
3
7
11
24
44

전기차 화재율
0.004%
0.005%
0.008%
0.008%
0.010%
0.011%

내연기관차 누적 등록대수
22,503,187
23,146,799
23,587,448
24,231,017
24,679,658
25,113,223

내연기관차 화재건수
4,882
4,995
4,618
4,465
4,411
4,512

내연기관차 화재율
0.022%
0.022%
0.020%
0.018%
0.018%
0.018%

(출처 : 소방청, 국토교통부)

하지만 내연기관차의 경우 2022년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(33.1%), 전기적 요인(23.4%), 부주의(16.4%), 원인 미상(12.3%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 2022년 기준 원인 미상(31.8%), 전기적 요인(25.0%) 순으로 원인 미상이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 화재 발화요인 현황]

(단위: 대, 건)

구분
합계
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

합계
90
1
3
7
11
24
44

전기적 요인
22
1
1
2
-
7
11

기계적 요인
6
-
-
2
2
-
2

화학적 요인
3
-
1
-
-
2
-

부주의
16
-
1
-
-
6
9

교통사고
11
-
-
2
4
2
3

원인 미상
25
-
-
1
5
5
14

기타
7
-
-
-
-
2
5

전기적 요인 비중
24.4%
100.0%
33.3%
28.6%
-
29.2%
25.0%

원인 미상 비중
27.8%
-
-
14.3%
45.5%
20.8%
31.8%

(출처 : 소방청, 국토교통부)

또한, 전기차 화재는 폭발적으로 불이 붙고 쉽게 진화되지 않는 탓에 위험한 사고로 인식되는 경향이 있습니다. 특히 외부 충격에 의한 화재 발생 외에도 배터리 과충전, 배터리 단락 등으로도 화재가 발생할 수 있다는 점은 전기차의 큰 약점으로 작용하고 있습니다.

한편 산업통상자원부에서 제출한 '최근 5년간 ESS 화재 현황' 자료에 따르면 2018년부터 2022년까지 ESS 화재의 경우 현재까지 국내에서 총 39건의 ESS 화재가 일어났으며, 2022년에는 총 6건의 화재가 발생하였습니다. 또한 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황입니다.이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 한국전기안전공사는 ESS 운용 상태를 상시 감시하기 위한 ESS 통합모니터링시스템을 도입하여 화재 예방에 기여하고 있습니다. 또한 정부와 기업들도 ESS 화재에 대한 대책 마련을 통해 안전에 대한 노하우를 구축하고 있어, 향후 ESS 화재는 상당히 줄어들 것으로 예상되고 있습니다.하지만 향후에도 전기차, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 2차전지 제품에 대한 수요 감소로 연결될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

파. 전기차 관련 정부정책 불확실성 및 대체산업 출현에 따른 위험전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 전기차 시장의 성장을 견인하고 있으며, 가장 높은 성장이 전망되는
미국의 경우 2030년, 1,140만대 수준까지 수요 성장이 전망됩니다. 다만 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차
보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있으며, 수소차와 같은 전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다.
수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지
성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 2차전지 테스트 제품에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며,
이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다

전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. BYD를 비롯한 중국 전기차 OEM의 판매량이 656만대로 전년 333만대 대비 97.1% 증가하여 성장을 견인하였으며, 중국업체인 BYD가 최초로 TESLA를 제치고 전기차 판매 1위를 기록하였습니다.중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 전기차 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.가장 높은 성장이 전망되는 미국의 경우 2030년, 1,140만대 수준까지 수요 성장이 전망됩니다. 과거 미국은 전기차 지원 정책이 유럽, 중국 대비 부족하여 2021년 기준 전기차 침투율은 약 4%로 유럽 약 20%, 중국 약 16% 대비 저조하였습니다. 하지만 바이든 대통령 취임 이후 IRA 법안 재정으로 전기차에 대한 정책 지원이 강화되어 타 지역 대비 가파른 성장을 가능하게 할 것으로 판단됩니다.

[2022년 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2021년
2022년
2023년 1분기
2022년 비중
2023년 1분기 비중
성장률(주1)

합계
6,713
10,832
2,702
-
-
61.4%

중국
3,327
6,558
1,519
60.5%
56.2%
97.1%

유럽
2,369
2,635
647
24.3%
23.9%
11.2%

북미
744
1,115
351
10.3%
13.0%
49.9%

한국
119
174
155
1.6%
5.7%
46.2%

기타
154
350
30
3.2%
1.1%
127.3%

(출처 : SNE리서치 (2023.02))

주1)
성장률은 2021년 합계 및 2022년 합계를 비교한 성장률입니다

2023년 1분기 또한 중국 지역의 급격한 판매량 증가를 중심으로 글로벌 전기차 판매량은 270만대를 기록하며 전년 동기 대비 30.2% 증가하였습니다. 이외의 지역에서는 북미 및 아시아 지역 판매량이 전년 동기 대비 각각 53.9% 및 82.4% 증가하며, 전기차에 대한 소비자 선호도 확대 및 대중화가 빠른 속도로 이뤄지고 있는 것으로 판단됩니다.

SNE리서치에 따르면, 2022년 전기차 판매량은 1,000만대를 돌파하였으며, 2030년까지 연평균 약 20.7% 의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 자동차 시장 내 전기차 침투율은 2022년 최초로 10%를 돌파, 2030년에는 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능하였으며, 향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 단가가 인하될 경우, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다.

[전기차 시장 전망 및 침투율]

(단위: 백만대)

전기차 시장 전망 및 침투율.jpg
전기차 시장 전망 및 침투율

(자료: SNE리서치, LMC Auto, 신한투자증권 재구성 (2023.05))

전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 최근 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 내년부터 전기차 보조금 지급을 단계적으로 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 구매보조금 축소 현황]

국가
내용

독일
2023년 전기차 보조금 상한선 6,000유로 → 4,500유로 삭감2024년 상한액 3,000유로까지 축소

영국
2022년 5월부터 전기차 보조금 폐지2025년부터 전기차 세제 혜택 폐지

프랑스
2023년 전기차 보조금 상한액 6,000유로 → 5,000유로 삭감

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

중국
2023년 전기차 보조금 폐지

(출처 : 한국자동차연구원(2023.04))

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 전기차 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 전기차의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 전기차의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 전기차 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 전기차용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. ESS시장 관련 위험당사는 2차전지 제조공정에서 후방 공정인 활성화 공정 중 충/방전 공정 테스트 및 품질검사에 필요한 핀을 제조함에 따라 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 등의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 당사의 2차전지 테스트 제품과 같은 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.2차전지 관련 전방산업중 당사의 제품은 ESS산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라 ESS 장비 성장에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비
약 14배 수준 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 리튬이온배터리 소재에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 제조공정에서 후방 공정인 활성화 공정 중 충/방전 공정 테스트 및 품질검사에 필요한 핀을 제조함에 따라 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 등의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 당사의 2차전지 테스트 제품과 같은 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[2차전지 배터리 제조공정]

2차전지 제조공정

(출처: 엘지에너지솔루션, 배터리인사이드)

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2030년 4,270GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 2차전지의 시장 수요의 약 88.7%는 전기차 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 2차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 중장기 전망]

(단위: Gwh)

리튬이온전지 application별 시장 전망.jpg
리튬이온전지 application별 시장 전망

(출처: SNE리서치 "글로벌 LIB Application별 중장기 전망(~2030)" NICE신용평가 재구성)

2차전지 관련 전방산업중 당사의 제품은 ESS산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라 ESS 장비 성장에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 14배 수준 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[주요 국가별 ESS 시장 전망]

(단위: GW)

주요 국가별 ess 설치규모.jpg
주요 국가별 ess 설치규모

(출처: BloombergNEF(1H2023 Energy Storage Market Outlook)

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS보급 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[주요 국가별 ESS 정책 현황]

국가
내용

미국
중장기 ESS 로드맵 마련 ('20.12월)- 2023년까지 대규모 장기 에너지저장장치 비용을 90% 감축- 다양한 ESS 기술에 대한 투자 지원7개 주정부가 ESS 보급 목표를 의무화하여 확대 보급 추진

영국
LDES 상업화 가속화를 위해 대규모 실증 프로젝트 시행국가 대규모 ESS 프로젝트 필수조건 완화ESS의 보조서비스 이용 요금 부과 기준 개정으로 보급 확대 기반 마련

독일
재생에너지 비중 확대(2030년 65% 목표)에 따라 정부주도 ESS 설치 확대재생에너지 연계 ESS 대상 대출 및 상환 보조금 지급재생에너지 발전기 수익 규제로 시장 참여자들의 자발적 ESS 투자를 유도

(출처 : 산업통상자원부(에너지 저장 장치 산업 육성방안 마련 추진 2023.02))

상기와 같이 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 국내 ESS시장의 경우 2017년부터 현재까지 32건의 화재사건 및 466억원에 따르는 피해액이 발생하여 역성장을 기록하였습니다. 국내에 설치된 ESS물량은 2022년에 0.2GWH에 그쳐 2018년 3.8GWH 대비 20분의 1 수준으로 감소하였으며 이는 가격 경쟁력을 앞세운 중국 및 해외 업체들에 기존 고객들을 빼앗긴 탓입니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 지적재산권 관련 위험당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다.
그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다.또한 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다. 중요한 지적 재산을 보호하지 못하거나 영업 비밀 또는 노하우가 무단으로 공개되면 경쟁력이 약화되고 사업에 피해를 줄 수 있습니다.2023년 반기 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 14건, 디자인 22건 및 상표권 1건이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[특허권 현황]

No
구분
국가
등록일자
등록번호
명칭
적용분야

1
특허
대한민국
2011-08-03
10-1055642
전압전류인가형 2차전지 충방전 테스트 프로브
2차전지

2
특허
대한민국
2012-01-10
10-1106666
반도체 검사용 프로브 핀
반도체

3
특허
대한민국
2012-01-10
10-1106667
2차 전지의 충방전 테스트용 클립
2차전지

4
특허
대한민국
2012-09-03
10-1180755
다수의 접촉핀을 구비한 2차 전지 충전용 커넥터
2차전지

5
특허
대한민국
2015-02-26
10-1498617
2차전지의 테스트용 프로브
2차전지

6
특허
대한민국
2016-02-18
10-1597484
2차전지의 충방전 테스트용 프로브
2차전지

7
특허
대한민국
2016-12-14
10-1688327
2차전지의 충방전 테스트용 프로브
2차전지

8
특허
대한민국
2018-03-19
10-1841826
전지 테스트용 프로브
2차전지

9
특허
대한민국
2018-10-23
10-0862654
2차전지 테스트용 그리퍼 및 그 그리퍼의 프로브
2차전지

10
특허
대한민국
2021-01-04
10-2200219
전지 테스트용 프로브 및 그 내부 플런저
2차전지

11
특허
대한민국
2021-02-03
10-2214091
포고핀의 플런저 및 그 플런저를 구비한 포고핀
2차전지

12
특허
대한민국
2021-03-29
10-2235724
전자 부품 제조용 금속 자재 제조 방법, 그 금속 자재 및 그 금속 자재를 이용하여 제조된 포고핀
전자 부품

13
특허
대한민국
2021-04-22
10-2245540
전지 테스트용 프로브 및 그 탐침 모듈
2차전지

14
특허
미국
2018-11-06
US 10,120,031B2
Probe for Testing Charging/Discharging of Secondary Battery
2차전지

(출처 : 당사 제시)

[디자인 등록증 및 상표권 현황]

No
구분
국가
등록일자
등록번호
명칭
적용분야
출원년도
등록년도

1
디자인 등록증
대한민국
2016-09-19
30-0873542
2차전지의 테스트용 프로브의 헤드
2차전지
2016
2016

2
디자인 등록증
대한민국
2016-10-10
30-0876799
2차전지의 테스트용 프로브의 헤드
2차전지
2016
2016

3
디자인 등록증
대한민국
2018-03-19
30-0949725
2차전지의 테스트용 그리퍼의 프로브
2차전지
2017
2018

4
디자인 등록증
대한민국
2020-12-10
30-1087234
포고핀의 플런저
2차전지
2020
2020

5
디자인 등록증
대한민국
2020-12-10
30-1087241
포고핀의 플런저
2차전지
2020
2020

6
디자인 등록증
대한민국
2020-12-10
30-1087259
전지 테스트용 프로브의 내부 플런저
2차전지
2020
2020

7
디자인 등록증
대한민국
2020-12-10
30-1087260
전지 테스트용 프로브의 탐침 모듈
2차전지
2020
2020

8
디자인 등록증
대한민국
2020-12-10
30-1087261
전지 테스트용 프로브
2차전지
2020
2020

9
디자인 등록증
대한민국
2021-11-15
30-1137819
포고핀
2차전지
2020
2021

10
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156236
프로브 핀
2차전지
2021
2022

11
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156238
프로브 핀
2차전지
2021
2022

12
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156239
프로브 핀
2차전지
2021
2022

13
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156240
프로브 핀
2차전지
2021
2022

14
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156242
프로브 핀
2차전지
2021
2022

15
디자인 등록증
대한민국
2022-03-18
30-1156243
프로브 핀
2차전지
2021
2022

16
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173076
프로브 핀의 몸체
2차전지
2021
2022

17
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173077
프로브 핀의 몸체
2차전지
2021
2022

18
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173078
프로브 핀의 몸체
2차전지
2021
2022

19
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173081
프로브 핀의 팁
2차전지
2021
2022

20
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173083
프로브 핀의 팁
2차전지
2021
2022

21
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173084
프로브 핀의 팁
2차전지
2021
2022

22
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173085
프로브 핀의 팁
2차전지
2021
2022

23
디자인 등록증
대한민국
2022-07-12
30-1173086
프로브 핀의 팁
2차전지
2021
2022

24
상표권
대한민국
2017-06-19
45-0074262
Gra-Pin
-
2016
2017

(출처 : 당사 제시)

향후, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 추가적인 분쟁, 소송이 발생할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요될 수 있으며, 회사 평판에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 이는 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에도 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험당사의 매출은 최종적으로 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사와 국내 반도체 테스트 소켓 제조사이며 당사의 지배회사인 ㈜티에스이 2개사에 집중되어 있으
며, 해당 2개사에 대한 매출 비중의 합계는 2023년 반기 기준 50.95%, 2022년 기준 53.74%에 달하는 등 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 매출처 편중에 따른 불확실성을 해소하기 위해 주요 고객과 이해상충이 없는 사업 진출과 매출처 다각화에 노력하고 있습니다.
다만, 당사의 이러한 신규거래처 확보 노력에도 불구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사와 국내 반도체 테스트 소켓 제조사이며 당사의 지배회사인 ㈜티에스이 2개사에 집중되어 있으며, 해당 2개사에 대한 매출 비중의 합계는 2023년 반기 기준 50.95%, 2022년 기준 53.74%로서 높은 비중을 차지하고 있습니다.

2023년 반기 및 최근 3개년 당사의 거래처별 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

매출처명
2023년 반기(제14기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
7,676,624
35.17%
15,179,195
30.95%
4,885,150
12.38%
641,952
2.03%

㈜티에스이
3,443,468
15.78%
11,176,740
22.79%
9,309,896
23.60%
7,036,221
22.30%

B사
1,037,472
4.75%
7,609,738
15.52%
3,924,720
9.95%
9,842,689
31.20%

C사
965,414
4.42%
2,992,559
6.10%
1,549,844
3.93%
1,515,705
4.80%

기타
8,703,489
39.88%
12,086,651
24.64%
19,780,991
50.14%
12,514,503
39.66%

합 계
21,826,467
100.00%
49,044,883
100.00%
39,450,601
100.00%
31,551,070
100.00%

(출처: 당사 내부 자료)

한편 당사의 주요 사업부별 주요 제품 및 고객사 현황은 다음과 같습니다.

[ 주요 사업부별 제품 설명 및 고객사 현황]

사업부

제품명

분류 기준

주요 고객사

최종 고객사

적용처

세미콘 (Semicon Pin)

더블포고(Double Pogo)

포고핀의 형상 중 양쪽으로 눌리는 디자인

국내, 메모리 관련 socket

Samsung, YMTC

메모리 반도체 검사에 주로 사용

싱글포고(Single Pogo)

포고핀의 형상 중 한쪽으로 눌리는 디자인

해외 비메모리 socket 업체

ASE, AMD, Intel

비메모리 반도체 검사에 주로 사용

켈빈핀(Kelvin Pin)

싱글포고핀의 컨택부의 디자인이 칼날처럼 생긴 핀, 패키지 종류에 따라 한 개의 contact부에 두개의 핀을 적용할 수 있는 구조

해외 비메모리 socket 업체

MTK, NXP

비메모리, 차량용 반도체 검사에 주로 사용

ICT 핀

더블포고핀 중 반도체 검사용 핀 대비 크기가 큼

해외 비메모리 socket 업체

개발중

Board 검사, 차량용 반도체 검사에 주로 사용

금형핀

가공이 아닌 금형으로 제작한 핀으로, 다량 소품종 전용 핀

프로브카드 업체

Formfactor, TSE등

프로브카드 검사에 주로 사용

배터리 (Battery Pin)

CLIP

용량 : 10A 미만 제품 적용전지 컨텍 방법 : 한쪽 컨텍

삼성SDI, 갑진, Hangke

삼성SDI

소형 전지 폴리머 TYPE

중대형 CLIP (더블그리퍼, Double GRIPPER)

용량 : 20A 이상 제품 적용전지 컨텍 방법 : 양쪽 컨텍

LGES, Skon, 갑진, 원익PNE, Hangke, A-PRO

LGESSKon

중대형 전지 폴리머 TYPE

중대형 CLIP (싱글그리퍼, Single Gripper)

용량 : 20A 이상 제품 적용전지 컨텍 방법 : 한쪽 컨텍

갑진, 원익PNE, A-PRO

LGESSKon

중대형 전지 폴리머 TYPE

Single Battery Pin

PIN 구성 : 축 내 1개의 PATH 측정용량 : 6A 이만 제품 적용

LGES, A-PRO, HANGKE, SECI

LGES무라타제작소파나소닉

소형 전지 원형 TYPE

Coxial Battery Pin (동축 배터리 핀- 소형)

PIN 구성 : 축 내에 2개의 PATH 측정 용량 : 60A 미만 제품에 적용

삼성SDI, 갑진, Hangke

삼성SDI

소형 전지 원형 TYPE

Coxial Battery Pin (동축 배터리 핀- 중형)

PIN 구성 : 축 내에 2개의 PATH 측정 용량 60A 미만 제품에 적용

삼성SDI, 갑진, 원익PNE, SFA

삼성SDI노스볼트모로우

중대형 전지 각형 TYPE

Switch Pin (스위치 핀)

PIN 작동전 통전이 안되며, 일정 작동 후 통전되는 구조

하닉스

유라경신THN

자동차 하네스 작업 후 통전 검사 적용

당사의 배터리핀은 활성화 공정 장비를 공급하는 장비사를 통하여 최종 배터리셀 제조사로 공급하고 있으며, 당사의 최종 매출처인 배터리셀 제조사 중 다수가 당사의 현재 주요 매출처인 A사를 장비 공급사로 선정함에 따라, 지속적으로 A사 향 매출액비중이 증가한 바 있습니다. 다만 이러한 A사에 대한 매출 편중은 최종 고객사가 어떠한 장비회사를 선정하는지에 따라 달라질 수 있으며, 당사의 제품은 현재 최종적으로 다양한 배터리셀 제조사로 공급됨에 따라 A사 매출 편중에 따른 위험은 제한적입니다. 특히 당사는 주요 고객사인 A사가 아닌, 최종 고객사인 배터리 셀 사와 직접 배터리핀을 연구 및 개발하고 있으며, 매번 고객사의 라인증설에 앞서 약 2~4년 먼저 차기 모델에 대한 선행개발을 하고 있고, 또한 실제 배터리셀 사의 검사 공정에서의 불량 등에 따른 화재 위험에 따라 현재 사용하고 있는 당사의 핀을 타 사로 변경하기 어려운 환경입니다. 이러한 제품의 특징에 따라, 당사의 제품은 최종고객사가 채택여부를 직접 결정하고 있으며, 최종고객사에 당사의 제품이 채택이 되면, 최종 고객사는 중간의 활성화장비 업체를 통하여 당사의 제품을 공급받기 때문에, 어떠한 장비회사가 최종고객사에 공급하느냐에 따라 당사의 매출액 의존도는 변동될 수 있습니다. 현재 당사의 주요 매출처인 A사가 향후에 최종고객사의 장비회사로 선정되지 않더라도 이미 당사는 위의 사업부별 제품설명에 기재하였듯 다양한 최종고객사의 요구에 맞추어 다양한 제품에 대한 선행개발을 완료한 상황이므로, A사를 통하지 않더라도 다양한 최종고객사에 당사의 제품이 채택될 것으로 예상하고 있으며, 이러한 상황 속에서 A사 이외의 타 장비회사의 매출 의존도가 높아질 가능성 또한 존재 하나, 이러한 매출의존도에 따른 위험은 제한적입니다. 반도체 부문 역시 테스트 소켓 시장 규모는 지속적으로 성장하고, 높은 기술력을 요하는 고사양 pin 제조 능력이 필요한 상황에서 기존의 소켓업체들은 자체 핀 제조를 위한 생산 설비가 부족하거나, 개발 기술 부족에 따라 외부 핀 제조업체에 외주비중이 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 상황에서 반도체 pin 부문의 주요 경쟁사인 리노공업, ISC 등은 핀과 소켓제품을 동시에 공급하고 있으며 당사의 주요 매출처인 소켓업체 입장에서는 해당 업체 제품에 대한 기술 유출 및 보안이슈에 따라 당사의 경쟁업체의 pin을 신규로 사용하기 어려운 부분이 존재합니다. 이러한 이유에 따라 핀만 전문적으로 생산하는 당사의 제품에 대한 선호도가 높아지는 등 이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 매출처를 다각화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.또한 당사의 반도체부문 test pin의 품질과 신뢰성은 반도체 웨이퍼 및 소자 제품 검사공정 수율에 직접적인 영향을 미치게 되기 때문에, 특정 고객사에 납품하기 시작하면 매출이 반복 발생하게 됩니다. 앞서 전술한 대로 Test pin을 공급하기 위해서는 고객사 테스트 소켓 또는 프로브 소켓의 주요 설계부문을 공유하여야 하며, 해당 부분은 고객사 제품의 경쟁력을 좌우하는 주요한 기술적 보안 이슈이기 때문에 기존에 공급하던 거래처를 단기간 내 변경하기 쉽지 않습니다. 이에 당사의 모회사이자 주요 고객사인 티에스이 뿐만 아니라, 현재의 반도체 핀 부문의 주요 고객사들과 단기간 내 거래가 단절될 가능성은 낮다고 판단됩니다그럼에도 불구하고 당사는 이와 같은 매출 편중을 해소하기 위하여 프로브 및 테스트 소켓 시장인 미국 시장에 진출을 시도하고 있습니다. 당사는 전세계적으로 상위권으로 인정받는 미국의 F사와 거래를 개시하였으며, F사와의 거래관계를 기반 삼아 추가 고객과 납품 협의를 진행하고 있습니다. 당사는 반도체 핀 매출에 대해 ㈜티에스이와의 거래를 지속하면서도 제품의 기술적 고도화, 공정 수율을 확보해 나가고 있으며, 이를 토대로 반도체 후공정 분야에 전통적인 강자인 중화권 프로브 및 테스트 소켓 기업과 거래관계를 형성하여 매출처를 확대해 오고 있습니다. 특히, 당사의 주요 거래처인 WINNWAY INTERNATIONAL로부터 SI투자를(1,815,000주, 공모전 지분율 11.77%) 유치하면서 고객과의 사업적 파트너십을 강화하는 동시에 시장 내 지위를 확보하고 있으며, 향후 기존 제품의 경쟁력 강화를 통해 미주 지역 등에 진출하여 시장 점유율을 추가 확보할 계획에 있습니다.

다만, 당사의 이러한 신규거래처 확보 노력에도 불구하고 신규 거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 매출액은 2020년 316억원, 2021년 395억원, 2022년 490억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 반기에는 218억원을 시현하였습니다.
당사의 매출액은 2020년에서 2022년까지 반도체 시장의 호조와 2차전지 증설을 위한 자금집행에 따라 매년 20% 이상 성장률을 기록하였습니다. 2023년 반기 또한 218억원으로 전년도 동기(207억원)대비 증가하여 성장세를 유지하고 있습니다.당사는 사업다각화를 통해 2021년부터 배터리 사업 매출액 비중이 반도체 사업 매출액비중을 넘어섬에 따라 반도체 산업에 대한 의존도가 낮아지고 있으며, 이로 인해 반도체 업황 부진에도 불구하고 2023년와 이후 연도에도 안정적인 매출 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
다만, 당사는 배터리 사업부문은 외주생산을 하는 반면 반도체부문은 설계부터 생산까지 인하우스로 수행하고 있기 때문에, 당사의 주요 고정비용은 반도체 부문으로부터 발생하며, 22년 하반기부터 반도체 업황 악화에 따른 당해연도 상반기 반도체 매출의 급격한 감소, 이에 따른 고정비 레버리지효과에 따라 전년 및 전년 동기대비 영업이익 및 당기순이익이 급감한바 있습니다.당사는 전방산업인 전기차용 2차전지 제조업 및 전기차 제조업 및 반도체 산업의 수요 증가에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 향후에도 당사가 영위하는 2차전지 및 반도체 장비 부품 제조업은 계속적으로 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다.또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2020년 316억원, 2021년 395억원, 2022년 490억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 반기 또한 218억원으로 전년 동기 대비 207억원 대비 증가하여 성장세를 유지하고 있습니다.당사는 사업다각화를 통해 2021년부터 배터리 사업 매출액 비중이 반도체 사업 매출액 비중을 넘어섬에 따라 반도체 산업에 대한 의존도가 낮아지고 있으며, 지속적으로기존 거래처 및 신규 거래처를 통한 신규수주를 이어 나가고 있습니다. 이로 인해 반도체 업황 부진에도 불구하고 2023년와 이후에도 안정적인 매출 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 품목별 매출액 및 매출비중은 아래와 같습니다.

[품목별 매출액 및 매출비중]

(단위: 천원)

매출유형
품 목
2023년 반기(제14기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출금액
비중
매출금액
비중
매출금액
비중
매출금액
비중

제품
배터리핀
내수
5,112,527
23.42%
5,505,146
11.22%
11,894,867
30.15%
5,845,367
18.53%

수출
9,264,296
42.45%
16,623,929
33.90%
6,306,999
15.99%
2,532,238
8.03%

소계
14,376,823
65.87%
22,129,075
45.12%
18,201,866
46.14%
8,377,605
26.55%

반도체핀
내수
1,399,626
6.41%
6,792,509
13.85%
6,178,740
15.66%
3,957,262
12.54%

수출
3,765,372
17.25%
15,061,031
30.71%
9,327,568
23.64%
14,440,796
45.77%

소계
5,164,998
23.66%
21,853,540
44.56%
15,506,308
39.31%
18,398,058
58.31%

상품
MEMS용역
내수
2,053,061
9.41%
4,678,744
9.54%
3,893,972
9.87%
3,984,541
12.63%

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
2,053,061
9.41%
4,678,744
9.54%
3,893,972
9.87%
3,984,541
12.63%

부산물
내수
231,585
1.06%
383,524
0.78%
1,848,455
4.69%
790,866
2.51%

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
231,585
1.06%
383,524
0.78%
1,848,455
4.69%
790,866
2.51%

합 계
내수
8,796,799
40.30%
17,359,923
35.40%
23,816,034
60.37%
14,578,036
46.20%

수출
13,029,668
59.70%
31,684,960
64.60%
15,634,567
39.63%
16,973,034
53.80%

합계
21,826,467
100.00%
49,044,883
100.00%
39,450,601
100.00%
31,551,070
100.00%

(출처: 당사 내부 자료)

2023년 반기 기준 매출액은 전년 동기 대비 증가하였으나, 연환산 기준 반도체 핀 매출이 크게 감소하여 전기말 대비 감소하였습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 감소하였으며, 이는 반도체 시장의 업황 둔화로 반도체 부품 매출이 감소하고, 주요 원재료의 가격 상승 및 운송비 부담 증가 등에 따른 원가율이 상승함에 따른 것입니다. 특히, 주요 원재료인 Pd-alloy의 매입단가는 유사한 반면(22년 314,968원, 23년 반기 313,408원), 원재료 중 2번째로 높은 비중을 차지하는 청화금(PGC)의 경우 22년 51,465원에서 23년 반기 55,634원으로 약 8% 매입단가가 증가한 바 있습니다. 하지만 2023년 하반기부터 업황 개선과 재료 가격 및 운송비의 정상화 되면서 안정화 될것으로 기대됩니다.당사는 배터리 부문의 경우 생산효율적인 측면을 고려하여 외주생산을 진행하고 있으며, 반도체 부문의 경우 설계부터 생산까지 자체적으로 하고 있음에 따라 대부분의 인건비 및 시설감가상각비 등 고정비성 비용은 배터리 부문에서 발생하고 있습니다. 다만 2022년 하반기부터 시작된 반도체 업황의 지속되는 부진에 따라 당사의 반도체 부문 매출액이 급격히 감소 하였으며, 이에 23년 상반기의 경우 배터리 부문의 고정비 레버리지 효과에 따라 전년도 대비하여 매출총이익 및 영업이익이 급격히 감소하였습니다. 당사의 22년 및 23년 상반기 부문별 매출액은 다음과 같습니다.

[22년 및 23년 상반기 부문별 영업실적 분석]

(단위: 백만원)

항 목

반도체

배터리

기타

합 계

22년도 반기

23년도 반기

22년도 반기

23년도 반기

22년도 반기

23년도 반기

22년도 반기

23년도 반기

매출액

10,383

5,165

8,032

14,377

2,267

2,285

20,682

21,826

22년 상반기와 23년 상반기 영업실적의 가장 큰 차이는 반도체 실적 차이입니다. 22년 반기 반도체 매출액은 104억원을 기록한 반면, 23년 매출액은 반도체 업황 악화에 따라 전년 동기대비 41.1% 감소한 51.65억원에 그쳤고, 손실을 시현하여 적자로 전환하였습니다. 반대로 배터리 부문은 22년 상반기 매출액이 80.3억원에서 79.0% 증가한 23년 상반기 143.8억원을 기록하였으며, 이러한 배터리 사업부문의 매출성장에 따라 반도체 사업부문의 업황 악화에도 불구하고 매출액은 전년대비 증가하였습니다.

23년 1분기에는 반도체 부문의 부진으로 인해 영업손실을 기록하였으나, 2분기에는 누적 기준으로 이익 구간으로 전환하였습니다. 23년 1분기에는 업황 악화와 더불어 시설 투자로 인한 추가 설비 취득, 공정의 재배치 등으로 인해 수율이 일시적으로 저하된 바 있습니다. 이로 인해 loss 발생, 폐기물량의 증가가 손실로 연결되었습니다. 그러나 회사는 2분기부터 생산이 예년 수준으로 안정되어 6월부터 점차적으로 과거 수준의 수율을 회복하였습니다. 배터리 부문은 이익을 꾸준히 시현하고 있기 때문에 추가 수주로 인한 외형성장이 지속될 경우 절대적인 이익액의 규모가 증가할 것으로 기대하고 있으며, 반도체 부문은 영업 레버리지 효과를 기대할 수 있는 부문이기 때문에 점차적으로 전방시장의상황이 개선되면서 당사의 수익성은 개선될 것으로 판단됩니다.당사의 최근 3개년 요약 손익계산서와 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[요약 손익계산서]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
21,826,468
20,681,836
49,044,883
39,450,601
31,551,070

매출원가
19,959,921
15,461,361
37,724,697
33,957,528
26,441,645

매출총이익
1,866,547
5,220,475
11,320,186
5,493,073
5,109,425

판매비와관리비
1,651,393
1,373,473
3,225,286
3,015,514
3,369,409

영업이익
215,154
3,847,001
8,094,900
2,477,559
1,740,016

법인세비용차감전순이익
442,279
4,595,765
8,140,356
3,286,306
1,420,255

당기순이익
349,843
3,599,812
6,575,528
3,427,734
1,635,035

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

[성장성 및 수익성 지표]

(단위: %)

구분
재무비율
2023년반기
2022년
2021년
2020년

당사
업종평균

성장성
매출액 증가율
(-)10.99%
24.32%
25.04%
22.01%
(-)2.42%

경상이익 증가율
(-)89.13%
147.71%
131.39%
136.21%
(-)75.87%

당기순이익 증가율
(-)89.52%
91.83%
109.64%
115.73%
(-)65.55%

수익성
매출액 순이익률
1.60%
13.41%
8.69%
9.39%
5.18%

총자산 순이익률
1.54%
17.39%
10.37%
7.50%
5.58%

자기자본 순이익률
2.80%
26.53%
18.82%
11.82%
11.06%

매출액 총이익률
8.55%
23.08%
13.92%
11.30%
16.19%

매출액 경상이익률
2.03%
16.60%
8.33%
15.39%
4.50%

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
2023년 반기 매출액 증가율, 경상이익 증가율, 당기순이익 증가율, 총자산 순이익률 및 자기자본 순이익률은 연환산 당기순이익을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 2022년10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C261(반도체 제조업)을 참조하였습니다.

당사는 전방산업인 전기차용 2차전지 제조업 및 전기차 제조업, 반도체 산업의 수요 증가에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있으나, 향후에도 당사가 영위하는 사업은 계속적으로 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에 따라 매출이 급증하거나 급감할 가능성을 배제하지 못합니다.또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 위험당사의 주요 고객사는 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사입니다. 한편, A사는 제품을 입수한 이후, 제품이 활성화 공정장비에 탑재되어 일정 기간동안 정상 작동 여부를 확인한 이후에 대금을 지급하고 있기 때문에 당사가 매출을 인식한 시점부터 최소 3개월 이상이 지난 이후 대금을 회수하고 있고, 이에 따라
당사의 매출채권 회수기일은 A사에 대한 매출이 발생한 2021년 이후부터 점차 증가하기 시작하였습니다. 하지만 2023년에 당사는 A사에 납품하던 제품을 국내업체인 D사를 통해 납품하기로 협의하였고, 세금계산서 발행일로부터 60일이내 결제 대금 회수를 원칙으로 함에 따라 이에 따라 향후 회수기일이 단축되고, 회전율이 높아질 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사는 해외 2차전지 활성화 공정 장비 제조사인 A사입니다. 한편, A사는 제품을 입수한 이후, 제품이 활성화 공정장비에 탑재되어 일정 기간동안 정상 작동 여부를 확인한 이후에 대금을 지급하고 있기 때문에 당사가 매출을 인식한 시점부터 최소 3개월 이상이 지난 이후 대금을 회수하고 있고, 이에 따라 당사의 매출채권 회수기일은 A사에 대한 매출이 발생한 2021년 이후부터 점차 증가하기 시작하였습니다. 당사의 공시대상 기간 중 매출처별 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석 (2021년도)]

(단위: 천원)

매출처명

매출채권

(2021년말)

연령분석(2021년도)

대손충당금

(2021년말)

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

A사
3,861,520
3,861,520

-

-

-

-

B사
554,750
553,991
-
759

-

-

C사
1,722,904
1,722,904

-

-

-

-

티에스이

1,383,757
1,383,757

-

-

-

-

기타

4,182,818
4,174,265
11,381
-
33,148
35,976

계

11,705,749
11,696,437
11,381
759
33,148
35,976

[매출채권 연령분석 (2022년도)]

(단위: 천원)

매출처명

매출채권

(2022년말)

연령분석(2022년도)

대손충당금

(2022년말)

3월내

3~6월

6~12월

1년이상

A사

9,366,471

8,831,492

37,257

497,722

-

-

B사

2,044,782

2,044,782

-

-

-

-

C사

1,660,124

1,659,921

203

-

-

-

티에스이

1,263,058

1,263,058

-

-

-

-

기타

1,809,440

1,771,381

3,378

1,733

32,948

87,224

계

16,143,875

15,570,634

40,838

499,455

32,948

87,224

[매출채권 연령분석 (2023년도 반기)]

(단위: 천원)

매출처명

매출채권

(2023년도 반기말)

연령분석(2023년도 반기말)

대손충당금

(2023년도 반기말)

3월 내

3~6월

6~12월

1년이상

A사

8,248,257

7,235,059

504,824

14,837

493,537

-

B사

976,626

976,416

-

210

-

-

C사

595,082

595,081

1

-

-

-

티에스이

992,483

992,483

-

-

-

-

기타

4,157,864

4,114,813

10,103

-

32,948

-

계

14,970,312

13,913,852

514,928

15,047

526,485

112,840

최근 반기말 당사는 매출채권 중 대부분은 배터리 사업부문 단일 최대 거래처인 A사를 대상으로 발생한 채권입니다. 당사는 A사의 대리점을 통해 납품하고 있으며, 당사가 매출을 인식하는 시점은 대리점에 제품을 공급하는 시점입니다. 다만 A사는 대리점으로부터 당사의 제품을 입수한 이후, 제품이 활성화 공정장비에 탑재되어 일정 기간동안 정상 작동 여부를 확인한 이후에 대금을 지급하고 있기 때문에 당사가 매출을 인식한 시점부터 최소 3개월 이상 지난 이후 대금을 회수하고 있습니다. 이러한 공급구조 때문에 당사는 A사와 거래금액이 급격히 증가하기 시작한 2021년부터 매출채권 회수기일이 증가하였으며,6개월 이상 지연되는 채권 역시 해당 사유에 따라 주로 발생하고 있습니다. 다만, A사는 23년 03월 중 충청남도 부여시 소재에 국내법인(D)을 설립하여 국내 배터리 3사에 납품하는 물량의 일부를 대한민국 내에서 생산하기로 하였습니다.이에, 2023년에 당사는 A사에 납품하던 제품을 A사가 자회사 형태로 설립한 국내업체인 D사를 통해 납품하기로 협의하였고, 세금계산서 발행일로부터 60일이내 결제 대금 회수를 원칙으로 함에 따라 향후 회수기일이 단축되고, 회전율이 높아질 것으로 예상됩니다.

한편, 기타 거래처 중에서 당사는 ㈜비트앤와트 거래상대방으로 계상된 매출채권 중 33백만원을 충당금으로 설정하였습니다. 해당 업체는 2021년 중 회생절차가 개시되면서 33백만원 중 6백만원을 10년에 걸쳐 분할 상환하기로 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 해당 업체와 거래가 지속되고 있으나, 회생 절차 개시 이후부터는 결제 조건을 선지급으로 변경하여 추가 대손 가능성은 제한적인 것으로 판됩니다. 전술한 해당 업체들 외에 반도체 고객사 등의 경우, 대부분 3월 미만의 채권만 보유하고 있으며 일부 지연되었던 채권 역시 증권신고서 제출일 현재 모두 회수함에 따라 매출채권으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 3.98회, 2021년 4.54회, 2022년 3.53회, 2023년 반기 2.82회로 안정적으로 유지되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출액, 매출채권, 매출채권 회전율은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 천원)

구분
2023년반기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액
21,826,468
49,044,883
39,450,601
31,551,070
-

기초 매출채권
16,056,652
11,705,749
5,678,196
10,185,284
-

기말 매출채권
14,857,472
16,056,652
11,705,749
5,678,196
-

평균 매출채권
15,457,062
13,881,200
8,691,972
7,931,740
-

매출채권회전율
2.82회
3.53회
4.54회
3.98회
6.44회

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
평균 매출채권 = (기초 매출채권 + 기말 매출채권) ÷ 2

주2)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ 평균 매출채권

주3)
2023연도 반기 매출채권회전율은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다.

주4)
업종 평균 재무비율은2022년10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C261(반도체 제조업)을 참조하였습니다.

당사는 주요 매출 매입거래 관련 결제조건과 대손충당금 설정 정책을 자체적으로 수립하여 매출채권 부실방지를 위해 선제적으로 대응하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출채권, 대손충당금 설정내역 및 대손충당금 설정률은 다음과 같으며 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분

3월미만

3~6월

미만

6~12월

미만

1년이상

매출채권

잔액

부도금액

(업체수)

2020년

5,693,222

-

-

377,055

6,070,277

-

2021년

11,089,166

607,271

11,381

33,907

11,741,725

-

2022년

15,570,634

40,838

499,455

32,948

16,143,875

-

2023년 반기

13,913,851

514,929

508,584
32,948

14,970,312

-

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

[매출채권 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구분
2023년반기
2022년
2021년
2020년

매출채권(총액)
14,970,312
16,143,875
11,741,725
6,070,277

차감:대손충당금
(112,840)
(87,224)
(35,976)
(392,081)

매출채권(순액)
14,857,472
16,056,651
11,705,749
5,678,196

대손충당금 설정률
0.75%
0.54%
0.31%
6.46%

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
매출채권(총액), 대손충당금, 매출채권(순액)은 기말기준입니다.

주2)
대손충당금 설정률 = 대손충당금 ÷ 매출채권(총액)

그럼에도 불구하고 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 2010년 9월 21일 (주)티에스이가 출자하여 설립되었으며, 최대주주가 (주)티에스이임에 따라 (주)티에스이 기업집단으로 편입되었습니다. 당사는 매년 지배기업인 (주)티에스이를 포함한 계열회사들과 특수관계자 매출 등의 내부거래가 발생하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 이해관계자거래 규정을 제정하는 등의 노력을 해오고 있습니다. 또한,
당사는 금번 공모 이후 최초로 도래하는 주주총회에서 법률전문가인 사외이사를 추가로 선임할 예정이며, 해당 사외이사 및 현재 당사의 사외이사, 그리고 대표이사를 제외한 사내이사 등 총 3인으로 구성된 내부거래위원회를 신설하여 특수관계자 거래의 투명성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며,
향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2010년 9월 21일 (주)티에스이가 출자하여 설립되었으며, 최대주주가 (주)티에스이임에 따라 (주)티에스이 기업집단으로 편입되었습니다. 당사 최대주주인 티에스이는 반도체 및 OLED 검사장비 제조로 설립된 회사로서, 반도체 및 OLED 테스트 산업 밸류체인 내의 사업적 시너지 및 생산 효율화를 위하여 다양한 계열회사를 설립하여 반도체 및 OLED, 2차 전지 관련 사업을 영위하고 있습니다. 해당 계열회사 중 동일한 사업을 영위하는 회사는 없으며, 특히 2차전지 관련 사업을 영위하는 회사는 당사가 유일합니다. 2023년 반기말 기준 당사의 특수관계자 현황 및 주요 사업 내용은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
관계
특수관계자 명칭
영위하는 사업 내용

지배기업
최대주주
(주)티에스이
반도체 검사장비 및 장치/OLED 검사장비 제조

기타특수관계자
(주)티에스이의 종속기업
(주)지엠테스트
시스템 IC 반도체 Wafer Test, Final Test 엔지니어링

(주)타이거일렉
초 고다층 PCB 및 반도체 검사용 PCB제조

위해태사전자유한공사
티에스이 중국 생산법인

㈜메가센 (구, 우리마이크론(주))
반도체/디스플레이 검사장비 제조

MEGAELEC
티에스이 베트남생산법인

기타특수관계자
(주)티에스이의 관계기업
(주)엘디티
OLED/ LED Driver IC 설계

(출처: 당사 감사보고서)

당사는 최대주주인 (주)티에스이의 주요 제품인 테스트소켓에 들어가는 반도체 핀을 생산하여 공급하고 있으며, 최근 3개년 및 2023년 반기 말 기준 발생한 특수관계자 매출-매입 중 해당 부분이 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 과거 당사는 유휴부지를 모회사 티에스이 및 관계회사 지엠테스트에 임대한 바 있으며, 해당 부분은 주석 상 기타 수익으로 인식되고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 티에스이와의 임대차 계약은 종료되었으며, 지엠테스트 역시 신규 사옥 건설이 완료되는 2023년 10월 이후 당사와의 임대차 계약이 종료될 예정입니다. 또한, 당사는 당반기 중 계열사인 메가센으로부터 4점코킹기 설비를 주문 제작한 바 있으며, 해당 설비의경우 메가센에서 주문 생산이 가능한 제품임에 따라 거래를 진행하였습니다. 해당 거래는 1회성 거래로 향후 발생할 가능성은 낮습니다. 당사의 특수관계자거래는 대부분 티에스이 향 경상거래로 구성되며, 작년 하반기 및 당해연도 반도체 업황 악화의 영향을 당사 뿐만 아니라 당사의 최대주주 역시 직접적으로 직면하면서 당사의 최대주주의 매출액 또한 전년 동기 대비 약 39.42% 감소한 바 있습니다. 이러한 영향에 따라 22년까지 매년 증가하였던 티에스이 향 경상거래는 2023년 반기 기준 크게 감소하였으며, 이에 당반기의 경우 최근 3년 및 당해연도 중 가장 낮은 수준의 특수관계인 거래액 비중을 보여주고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 기준 특수관계자와의 매출매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출-매입 등 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
관계
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(주)티에스이
최대주주
매출
3,433,468
11,176,740
9,309,896
7,036,221

기타수익
2,662
124,325
121,206
114,957

원재료 매입
-
5,550
7,200
-

기타비용
1,000
-
23,803
101,877

(주)지엠테스트
(주)티에스이의 종속기업
매출
-
-
-
1,000

기타수익
136,819
273,639
273,639
281,454

(주)메가센
(주)티에스이의 종속기업
매출
-
6,000
600
-

고정자산 매입
32,100
-
-
-

(주)타이거일렉
(주)티에스이의 종속기업
기타수익
-
-
3,471
-

고정자산 매각
-
-
227,872
-

고정자산 매입
-
-
1,150,000
-

기타비용
-
-
19,527
268,989

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

당사와 최대주주간 거래는 최대주주의 주요 제품인 테스트소켓에 들어가는 테스트 핀을 공급하는 영업거래로서, 당사가 생산하여 납품하는 Test Pin은 프로브카드 및 테스트소켓의 반제품으로, 최종 제품에 조립되어 반도체 검사 수행업체 및 검사장비 제조업체에 판매됩니다. 당사와 최대주주는 반도체후공정 Value Chain 내에서 양질의 제품 생산을 위한 상호 협력 관계에 있으며, 특히 프로브카드 및 테스트 소켓은 아주 미세한 오류가 제품의 성능을 결정할 수 있기 때문에 긴밀한 기술교류가 품질과 수율에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 사업영역이 겹치지 않는 범위에서 계열회사 내 제품 개발 및 최종 거래처 영업 등 과정에서 긴밀하게 협력하고 있습니다.

당사의 최대주주는 반도체 사업부가 거래하는 다양한 프로브카드 및 소켓 제조업체 중 하나로, 반도체 사업부에서 ㈜티에스이가 매출처로 차지하는 비중은 30% 이하로 해당 거래처에 의존적이지 않는 상황입니다. 반도체 Test Pin의 경우 모든 제품이 고객사 맞춤형 주문제작 제품이기 때문에 완전히 동일한 제품에 대해서 거래단가를 비교하기 어려운 상황으로, 유사한 제품군에 대해서는 비교 가능할 수 있으나, 구체적인 사양, 주문 수량 등에 따라 단가 차이가 발생할 수밖에 없습니다. 다만 이러한 점을 고려하여 품목별 제3자간 거래조건을 비교하더라도 제 3자 거래가격과 유의미한 차이는 발생하지 않으며, 해당 거래의 경우 연초에 이사회 승인을 통하여 내부거래 적정성에 대한 검토를 진행하고 있습니다. 이러한 경상 거래 이외에 당사는 최대주주와의 신용공여, 자산양수도 등은 해당사항 없습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다. 채권 채무의 대부분은 티에스이와의 경상거래에 따른 매출채권 또는 베트남 외주 제조에 따른 가공비 선급금 등으로 구성되어 있으며, 당사의 자산규모를 고려할 시, 특수관계자와의 채권, 채무 잔액 역시 유의미한 수준은 아니라고 판단됩니다.

[특수관계자와에 대한 채권, 채무의 주요 잔액]

(단위: 천원)

특수관계자
관계
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(주)티에스이
최대주주
매출채권
992,483
1,263,058
1,383,757
1,099,264

기타채권
56,418
240,854
172,945
503,571

기타채무
1,100
-
62,808
1,764,219

(주)지엠테스트
(주)티에스이의 종속기업
기타채권
157,935
151,360
121,326
118,675

MEGAELEC
(주)티에스이의 종속기업
기타채권
238,853
-
-
-

(주)타이거일렉
(주)티에스이의 종속기업
기타채무
-
-
23,751
497,598

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 최대주주로부터의 신규 차입은 2021년 이후 발생하고 있지 않으며, 2022년 채무 상환을 완료함에 따라 증권신고서 제출일 현재 자금거래 잔액은 남아 있지 않습니다.

당사는 2020년 이전 기업규모가 영세하고, 시현하는 이익액이 크지 않을 때 비교적 현금 유동성이 풍부한 최대주주로부터 수시로 차입하였습니다. 최대주주로부터 차입 시 부당행위계산부인에 해당하는 것을 방지하기 위해 법인세법 시행규칙 제43조에 따른 가중평균차입이자율을 적용, 차입 당시 시중은행 차입금리와 비교하여 3.00% 금리로 차입하였습니다. 최근 3개년 간 신규 발생한 차입금은 1억원 수준으로 상대적으로 최대주주에 대한 자금의존도가 낮아졌으며, 증권신고서 제출일 현재에는 전액 상환하여 미상환 잔액은 없습니다. 향후 회사의 영업현금흐름, 공모 자금 유입 및 투자 계획 등을 종합적으로 고려했을 때 최대주주등으로부터 차입거래 발생 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 자금 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
관계
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(주)티에스이
최대주주
차입
-
-
101,230
-

상환
-
62,808
1,638,422
2,100,000

잔액
-
-
62,808
1,600,000

(주)타이거일렉
(주)티에스이의종속기업
상환
-
-
448,801
-

잔액
-
-
-
448,801

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

한편 당사의 최대주주인 티에스이의 반기말 현재 계열회사 자금 대여 및 차입 거래 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 반기 말 기준 티에스이 특수관계인 자금 대여 및 차입 거래]

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금대여
현금출자

기초잔액
대여
회수
외화환산
출자전환(*)
기말잔액

종속기업
메가센
7,500,000
4,500,000
-
-
-
12,000,000
-

종속기업
MEGAELEC
5,069,200
-
-
274,800
(5,344,000)
-
2,682,000

종속기업
TAISI TECHNOLOGY
4,182,090
-
-
150,150
-
4,332,240
1,322,800

(*) 당반기중 중속기업인 MEGAELEC의 대여금 USD4,000,000을 출자전환하였습니다

해당 자금거래의 경우, 최대주주인 티에스이의 종속기업에 대한 자금 대여 거래로서, 연결실체 관점에서 위험은 제한적일 것으로 판단되며, 티에스이 별도 법인 기준으로도 반기 말 별도재무제표 자산 총액 2,925억원 대비 계열사 대여금 잔액 비중이 약 5% 수준으로 유의미하지 않은 것으로 판단됩니다. 이에 계열사 부실에 따른 대여금 미상환 시에도 당사에 미치는 영향은 제한적입니다.,한편, 당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 이해관계자거래 규정을 제정하였습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 이해관계자거래 규정에 의거하여 이해관계자(종속회사 및 특수관계자 등)와의 거래를 결정하고 있습니다.

[이해관계자 거래규정]

구 분

내 용

거래의 범위

(규정 제4조)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

① 매출 및 매입 거래

② 부동산 구입 및 처분

③ 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 면허 약정

⑥ 대여와 출자를 포함하는 금융거래

⑦ 담보 및 보증

⑧ 경영계약 및 기타의 거래

거래가 불가피한 경우

(규정 제5조)

이해관계자의 거래는 제7조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나, 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

이사회의 필수내용

(규정 제6조)

이해관계자 거래의 검토시 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

② 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

③ 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경 효과를 표시한다.)에 대해서 대표이사는 위원들에게 자세히 알리고 이에 대해 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

기타

(규정 제7조)

1. 이해관계자와의 거래에서 다음 각 호는 이사회의 결의를 행하지 아니한다.

① 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출-매입거래

② 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 및 비용

2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 5% 이상인 거래의 경우, 1항에도 불구하고 이사회의 승인을 통하여 진행한다.

(출처: 당사 내부자료)

이에 추가적으로 당사는 본 공모 이후 최초로 열리는 주주총회에서 보다 투명한 이해관계자 거래 및 내부통제를 강화하기 위한 목적으로 법률전문가인 사외이사 1인을 추가로 선임할 계획이며, 해당 주주총회에서 선임된 사외이사 1인과 현재 당사의 장태석 사외이사 등 사외이사 총 2인, 그리고 대표이사를 제외한 사내이사 1인 등 총 3인으로 구성된 내부거래위원회를 신설, 특수관계자와의 경상·비경상 거래에 대하여 내부거래위원회의 승인을 받아 진행할 계획입니다.그럼에도 불구하고 특수관계자와의 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있으며, 향후 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와 관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험
당사가 생산하는 반도체 핀과 배터리 핀은 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보 및 핵심 인력 유지가 경쟁우위의 핵심 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 제품 개발, 제품 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 개발1팀은 반도체 사업부문 관련 연구개발 조직이며, 개발2팀은 배터리 사업부문 관련 연구개발 조직으로 대표이사를 포함한 12명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 고객사와 함께 연구개발과제를 수행하는 등 품질경쟁력 향상을 위해 노력하고 있습니다.
당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없으며, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 반도체 핀과 배터리 핀은 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보 및 핵심 인력 유지가 경쟁우위의 핵심 요소라고 할 수 있습니다. 당사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 제품 개발, 제품 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 개발1팀은 반도체 사업부문 관련 연구개발 조직이며, 개발2팀은 배터리 사업부문 관련 연구개발 조직으로 대표이사를 포함한 12명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 개발 관련 연구개발 조직 및 주요 인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 주요 업무 및 인력 현황]

구분

부서명

주요 업무

연구소

개발1팀

반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 설계

ICT핀 설계

인터포저핀(Interposer Pin) 설계

신규개발 Pin 평가

불량분석 및 성능개선

고객사 Roadmap에 따른 제품개발

개발2팀

배터리 형태 및 용량에 따른 제품 설계

리튬 이온 배터리용 Probe Pin 제품 설계

리튬 폴리머용 Gripper 제품 설계

고객사 사용 전류에 맞는 제품 테스트 진행

제품 불량 분석 및 제품 개선 관리

[연구개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구

소장

인치훈

연구소총괄

12.03 ~ 16.02 공주대학교(응용소재공학) 졸업

98.02 ~ 23.08 티에스이 개발팀장

23.04 ~ 현재 ㈜메가터치 연구소장

-

사장

문해중

제품 개발

75.03 ~ 82.02 경희대학교(전자공학)졸업

15.06 ~ 21.10 ㈜이노글로벌 연구소장

21.11 ~ 현재 ㈜메가터치 I/P 개발팀장

- 반도체 테스트소켓 및 인터포저 개발

- 반도체 테스트 소켓 및 그 제조방법 외 51건 특허등록

수석

부장

최우용

제품개발

97.08 ~ 06.04 아산전자㈜ 기구설계 대리 07.01 ~ 09.08 ㈜티에스이 제품설계 09.08 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 2차 전지의 충방전 커넥터 외

- 19건 특허등록

대리

유지애

제품 개발 및 공정 개선

12.03 ~ 16.02 공주대학교 화학공학부16.04 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 반도체 테스트소켓 및 인터포저 개발- 생산공정 개선 활동

대리

류태영

제품 개발

11.03 ~ 15.02 군산대 수학과16.08 ~ 21.10 이노글로벌21.11 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 반도체 검사용 인터포저핀(Interposer Pin) 설계- TEST 결과 분석

대리

정수빈

제품 개발

09.03 ~ 11.02 공주대학교 광공학과

19.00 ~ 23.02 ㈜알엔인더스트리

23.03~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계- 구조 해설

사원

임재학

제품 개발

11.03 ~ 17.08 조선대학교 기계공학과 21.09 ~ 21.11 ㈜이노글로벌 21.11 ~ 현재 메가터치

- 반도체 검사용 인터포저핀(Interposer Pin) 설계

사원

구금형

제품개발

16.03 ~ 21.02 한국기술교육대학교 전자공학과 22.06 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계

사원

강다남

제품개발

19.03 ~ 22.02 공주마이스터고등학교

22.07 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계

과장

김현식

제품개발

06.03 ~ 14.02 공주대학교 나노공학부14.01 ~ 현재 메가터치 근무

- 2차 전지의 충방전 커넥터- simulation 및 해석

사원

윤현수

제품개발

16.03 ~ 20.02 선문대학교 기계ICT융합공학부21.06 ~ 현재 메가터치 근무

-리튬 이온 배터리용 Probe Pin 제품 설계- 결과분석

사원

이정운

제품개발

17.03 ~ 19.02 폴리텍대학 전기학과

19.03 ~ 22.06 신형에프에이㈜

22.07 ~ 현재 메가터치 근무

-리튬 폴리머용 Gripper 제품 설계

(출처 : 당사 내부자료)

당사가 현재 영위하는 사업에 필수적인 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 당사의 연구소 개발인력을 지속적으로 확충하기 위하여 노력하고 있습니다. 최근 3개년 및 당해연도 중 직급별 연구인력 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

소장

1

-

1

-

수석부장

2

-

1

1

차장

-

1

1

과장

1

1

1

1

대리

2

3

-

5

사원

2

1

2

1

계

8

6

5

9

2021년

소장

-

1

-

1

수석부장

1

-

-

1

차장

1

-

-

1

과장

1

-

1

대리

5

1

2

4

사원

1

3

-

4

계

9

5

3

11

2022년

소장

1

-

-

1

수석부장

1

-

-

1

차장

1

-

-

1

과장

-

1

-

1

대리

4

-

2

2

사원

4

3

1

6

계

11

4

3

12

2023년 반기

소장

1

1

1

1

상무

-

1

-

1

수석부장

1

-

1

-

차장

1

-

1

-

과장

1

-

-

1

대리

2

1

-

3

사원

6

1

1

6

계

12

4

4

12

한편 당사는 매년 연구개발 비용을 원가로 인식하고 있으며, 별도로 자산화 하고 있지 않습니다. 당사는 고객의 요청에 따라 동일제품이라도 사양이 변동 될 경우, 개발을 진행하게 되며 이 경우 해당 개발 제품의 경우 즉시 매출과 연관됨에 따라, 개발비를 해당 매출에 대응하여 원가로 즉시 인식하고 있습니다.

[연도별 연구개발비용]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산 처리

-

-

-

-

비용 처리

503,368

951,126

462,167

371,896

합 계

(매출액 대비 비율)

503,368

951,126

462,167

371,896

(2.31%)

(1.94%)

(1.17%)

(1.18%)

당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없으며, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 차입금등 재무안정성 관련 위험
당사는 2021년(34.3억원)과 2022년(65.8억원) 순이익이 발생함에 따라 재무비율이 개선되었으나 2023년 반기 배터리 사업부의 신규 시설장비 투자 목적의 신규차입과 반도체 산업 전반의 시장악화로 재무비율이 일시적으로 악화 되었습니다. 하지만, 향후 반도체 산업 시장의 회복과 공모자금을 통한 자본확충을 통해 부채비율은 다시 개선될 것으로 예상됩니다.당사의 차입금의존도는 2020년 36.92%에서 2021년 29.43%, 2022년 26.58%로 점진적으로 개선되었으며 이자보상배율 또한 2020년 6.73배에서 2021년 7.84배, 2022년 26.68배로 개선되었습니다. 2023년 반기는 반도체업황 부진과 원가 상승 등으로 인한 수익성 악화로 인하여 차입금의존도가 2022년 26.58%에서 36.45%로 상승하고 이자보상비율이 하락하였으나, 하반기부터 업황 회복과 원가 정상화가 예상됨에 따라 이전수준으로 회복 할 수 있을 것으로 예상됩니다.
그러나 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 기준 재무안정성 관련 지표와 그 분석내용은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: %, 배)

구분
2023년반기
2022년
2021년
2020년

당사
동종업종

유동비율
112.55%
137.56%
151.25%
166.15%
126.99%

부채비율
94.25%
69.22%
84.96%
60.00%
119.35%

차입금의존도
36.45%
26.58%
29.43%
17.81%
36.92%

이자보상배율
0.54배
26.68배
7.84배
19.2배
6.73배

당좌비율
89.82%
105.81%
116.30%
135.53%
91.47%

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021년 기업경영분석'의 C261(반도체 제조업) 업종기준입니다.

주2)
유동비율 = 당기말유동자산총계 ÷ 당기말유동부채총계

주3)
부채비율 = 당기말부채총계 ÷ 당기말자본총계

주4)
차입금의존도 = (차입부채 + 장기차입부채) ÷ 당기말자산총계

주5)
이자보상배율(배) = 영업이익 ÷ 이자비용

주6)
당좌비율 = 당기말(유동자산 - 재고자산)총계 ÷ 당기말유동부채총계

1) 유동비율당사의 유동비율은 2020년 126.99%, 2021년 151.25%, 2022년 137.56%, 2023년 반기 112.55%이며, 2020~2022년 연평균 유동비율은 138.60%로 업종평균 166.15%를 하회하고 있습니다. 당사의 단기차입금 등 유동성 차입금은 160억으로 차입금이 과중한 편이나, 당사의 차입금이 대부분 담보가 제공된 은행 차입금임에 따라 안정적으로 차환이 이루어지고 있어 실제 유동성 위험은 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 22년 및 23년 상반기 중 비유동자산인 유형자산 취득을 위하여 금융기관에 신규 차입을 하고, 23년 실적 감소에 따라 현금성자산 등 유동자산의 증가추세가 낮아짐에 따라 이에 유동비율이 동종업종 대비 낮아진 바 있습니다. 다만 금번 설비투자 이후에 대규모의 설비투자는 없을 것으로 예상되며, 금번 공모를 통하여 일부 차입금 상환계획에 있으므로, 유동비율은 개선될 것으로 예상됩니다.2) 부채비율당사의 부채비율은 2020년 119.35%, 2021년 84.96%, 2022년 69.22%, 2023년 반기 94.25%이며, 2020~2022년 연평균 부채비율은 91.18%로 업종평균인 60.00%를 상회하고 있습니다. 당사의 총 부채규모는 2020년 176.5억원에서 2022년 171.6억원으로 비슷한 수준을 유지하고 있으나, 총 자본규모는 2020년 147.9억원에서 2022년 247.9억원으로 증가하였습니다. 이는 2021년(34.3억원)과 2022년(65.8억원) 순이익이 크게 발생함에 따른 것에 기인합니다. 다만 당사는 반기말 기준으로 시설투자를 위한 차입금이 약 66억원 증가한 반면, 영업실적은 반도체 사업부문 악화에 따른 실적감소에 기인하여 부채비율이 22년 및 동종업종 대비 악화된 바 있습니다. 다만 향후 영업활동을 통해 창출된 이익과 공모자금을 통한 자본확충이 이루어지면 부채비율은 점진적으로 업종평균을 하회하는 수준으로 개선될 것으로 예상됩니다.3) 차입금 의존도당사의 차입금의존도는 2020년 36.92%, 2021년 29.43%, 2022년 26.58%, 2023년 반기 36.45%이며 2020~2022년 연평균 차입금의존도는 30.98%로 업종평균 차입금의존도인 17.81% 대비 높은 수준을 보이고 있으나, 차입금의존도는 영업이익 증가에 따라 점차 감소하는 추세에 있습니다. 제반 시설 등 구매를 위한 시설자금대출을 제외한 당사의 2023년 반기 차입금 규모는 178억원이며 이를 기준으로 한 차입금의존도는 36.45%로서, 금번 시설 투자 이후 대규모의 시설투자는 없을 것으로 판단하고 있으며, 당사의 영업활동은 금년도 상반기 업황악화에도 영업활동현금흐름이 (+)를 기록하는 등 운영자금 측면에서 안정적으로 영위가 가능한 사업구조임 따라 향후 영업활동을 통해 창출된 이익과 공모자금을 통한 자본확충이 이루어지면 차입금의존도는 개선될 것으로 예상됩니다.

4) 이자보상배율당사의 이자보상배율은 2020년 6.73배 2021년에는 7.84배, 2022년 26.68배이며, 2023년 반기 0.54배이며 업종평균비율과 대비하여 당사의 영업이익 대비 차입금은 과중한 편이나, 2022년 영업이익이 크게 증가하면서 이자보상배율이 개선되었습니다. 2023년 반기 반도체 산업 전반의 시장악화로 인해 실적이 하락하면서, 22년 대비 영업이익이 크게 감소하였으며, 이에 이자보상배율 역시 동종업종 대비 악화된 바 있습니다. 다만, 하반기 이후 턴어라운드를 예상하고 있으며, 향후 시설자금대출 상환 및 영업활동을 통한 이익창출 확대를 통해 이자보상배율이 개선될 것으로 예상됩니다.5) 당좌비율당사의 당좌비율은 2020년 91.47%, 2021년 116.30%, 2022년 105.81%, 2023년 반기 89.82%이며, 2020~2022년 연평균 당좌비율은 104.53%로 업종평균 당좌비율 135.53%에 비해 다소 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 CNC선반 등 시설장치 취득 및 운영자금 확보를 위해 2023년 반기 중 유동성 차입금이 추가 발생함에 따라 단기적으로 당좌비율이 다소 하락하였으나, 2023년 하반기 이후 영업활동 개선으로 인한 현금흐름 증가 및 공모자금 유입을 통해 당좌비율이 개선될 것으로 예상됩니다..금번 공모자금 유입 가정 및 공모자금 사용계획에 따라 차입금
59억원 상환 시, 반기말 재무제표 기준으로 재무안정성 비율은 다음과 같이 개선될 것으로 당사는 예상하고 있습니다.

[공모 후 재무 안정성 비율 시뮬레이션]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 반기
공모자금 유입 후

유동비율
112.55%
275.70%

부채비율
94.25%
35.62%

차입금의존도
36.45%
17.57%

이자보상배율
0.54배
0.54배

당좌비율
89.82%
244.40%

주1) 공모자금 및 발행제비용 차감 기준으로 약
241억원이 회사에 유입될 것으로 가정하였으며, 공모자금 사용계획에 따른 단기차입금 상환
59억원을 고려하여 유동부채 및 유동자산에서
59억원씩 차감 반영하여 비율을산출 하였습니다.주2) 이자보상배율은 당해연도 영업이익 및 이자비용의 합리적 추정이 어려움에따라 반기기준으로 기재하였습니다.

한편 당사의 2023년 반기말 현재 차입금 상세 현황은 다음과 같습니다.

[당사 반기말 현재 차입금 상세 현황]

(단위: 천원)

사업 연도

구분

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

비 고

2023년도 반기말

국내

단기차입금

기업은행

운전자금

1,650,000

2.87%

주1), 주2)

기업은행

운전자금

1,350,000

3.29%

주1), 주2)

기업은행

운전자금

2,900,000

5.01%

주2)

하나은행

운전자금

2,000,000

4.99%

주2)

한국산업은행

시설자금

3,000,000

4.91%

주2)

국민은행

운전자금

2,200,000

0.0548

주2)

소 계

13,100,000

-

-

유동성장기부채

하나은행

운전자금

525,000

4.14%

주1), 주2)

하나은행

운전자금

525,000

4.22%

주1), 주2)

하나은행

운전자금

450,000

4.02%

주1), 주2)

하나은행

운전자금

450,000

4.07%

주1), 주2)

기업은행

운전자금

999,960

4.37%

주1), 주2)

소 계

2,949,960

-

-

장기차입금
기업은행
운영자금
1,749,930
4.37%
주3)

합 계

17,799,890

-

-

주1) 해당 차입금에 대하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어있습니다.

주2) 반기 말 기준 차입금별 상환방법 및 만기일은 다음과 같습니다. 공모자금으로 상환하는 금융상품 이외에는 대부분 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되고 있음에 따라 만기에 따른 차환이 안정적으로 가능하므로, 유동성 위험은 제한적입니다.

(단위: 천원)

과 목

차입처

금액

상환방법

만기일

단기차입금

기업은행

1,650,000

만기일시상환

2023-07-01

1,350,000

2023-07-01

2,900,000

2023-10-15

하나은행

2,000,000

2024-04-10

한국산업은행*

3,000,000

2023-08-23

국민은행

2,200,000

2024-02-23

단기차입금 소계

13,100,000

-

-

유동성장기부채

하나은행

525,000

거치후 분할상환

2023-08-14

525,000

2023-08-14

450,000

2023-10-30

450,000

2023-10-30

기업은행

999,960

분할상환

2026-03-28

유동성장기부채 소계

2,949,960

-

-

*한국산업은행 차입금의 경우, 증권신고서 제출일 현재 연장 진행됨에 따라 제출일 현재 만기일은 2024-02-23 입니다. 주3) 당사의 영업현금흐름(EBITDA) 대비 차입금 배율은 다음과 같습니다. 실적이 크게 악화된 23년 상반기를 일시적으로 해당 비율이 높아지긴 하였으나, 하반기 이익 개선 및 공모자금 유입 시 해당 지표 역시 개선될 것으로 예상되며, 당사의 차입금 차환 능력을 고려 시 채무불이행 위험은 제한적으로 판단됩니다.

[연도별 영업현금흐름 대비 차입금 배율]

(단위:천원)

구분
2023년 상반기
2022년
2021년

차입금 (A)
17,799,890
11,150,000
9,912,808

EBITDA (B)**
1,404,994
10,344,457
4,913,340

비율 (A/B)
1266.9%
107.8%
201.8%

**EBITDA는 영업이익에 유무형 감가상각비를 가산하여 산출 하였습니다.

그러나 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 제품, 재공품, 원재료로 구성되어 있으며, 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기가 없어, 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편입니다. 당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화,생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 제품, 재공품, 원재료로 구성되어 있으며, 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기가 없어, 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편입니다.

[재고자산 비중 및 회전율]

(단위: 천원)

구분
2023연도반기
2022연도
2021연도
2020연도

회사
업종평균

매출액
21,826,468
49,044,883
39,450,601
-
31,551,070

기초 재고자산
5,328,762
4,476,725
4,502,872
5,451,135

기말 재고자산
4,902,188
5,328,762
4,476,725
4,502,872

평균 재고자산
5,115,475
4,902,743
4,489,798
4,977,003

자산총계
48,832,821
41,946,830
33,687,539
32,432,421

재고자산 비중
10.04%
12.70%
13.29%
7.43%
13.88%

재고자산 회전율
8.53 회
10.00 회
8.79 회
11.01회
6.34 회

(출처 : 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
재고자산 비중 = 기말 재고자산 ÷ 자산총계

주2)
평균 재고자산 = (기초 재고자산 + 기말 재고자산) ÷ 2

주3)
재고자산 회전율 = 매출액 ÷ 평균 재고자산

주4)
2023연도 반기 재고자산 회전율은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다.

주5)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021년 기업경영분석'의 C261(반도체 제조업) 업종기준입니다.

당사의 재고자산 회전율은 2020년 6.34회, 2021년 11.01회, 2022년 10.00회, 2023년 반기 8.53회로 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년 반기의 경우, 반도체 산업의 전반적인 수요감소 및 재고관리로 인해 당사의 재고자산회전율이 다소 감소하였으나, 하반기 이후 개선될 것으로 예상하고 있습니다.한편 최근 2개년 및 당해연도 반기말 기준 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다. 당사는 당사 재고의 특성 상 소재의 변질 또는 불용 재고에 따른 부담이 크지 않으며, 이에 1년이내는 재고자산평가충당금 미인식, 1년 초과 ~2년 이하의 재고는 50%, 2년 초과된 재고에 대해선 100% 재고자산 평가충당금을 인식하고 있습니다. 당사는 지속적으로 자산총계 대비 약 10%~12% 수준을 재고자산으로 보유하고 있으며, 매출액 증가에 따라 재고자산회전율은 지속적으로 개선되어왔으나, 당반기 재고자산 규모 대비 연환산 매출액이 감소함에 따라 전년도 대비 재고자산회전율이 악화된 바 있습니다. 다만 연간 매출액 수준은 전년도 수준을 초과할 것으로 예상하고 있으며, 재고자산 또한 유사한 수준으로 보유할 계획임에 따라 재고자산 회전율은 개선될 것으로 판단됩니다.

[ 최근2개년 및 당해연도 반기말 당사 재고자산 현황]

(단위 : 천원)

사업

연도

과목

품목

기초잔액

당기입고

당기출고

평가충당금

기말잔액

비고

2021년도

제품

PP10485
7,068
208,579
191,769
-
23,878

-

기타
2,863,619
33,382,659
32,934,355
1,177,422
2,134,501

-

소계
2,870,688
33,591,237
33,126,124
1,177,422
2,158,379

-

재공품

UZ18014
-
2,202,297
2,173,734
-
28,563

-

기타
1,571,757
27,914,923
27,069,902
1,023,605
1,393,172

-

소계
1,571,757
30,117,220
29,243,636
1,023,605
1,421,735

-

원재료

MM10766
126,326
1,587,176
1,661,368
-
52,134

-

MM11867
-
31,600
31,284
-
316

-

기타
1,235,877
18,059,266
18,385,968
65,014
844,161

-

소계
1,362,203
19,678,042
20,078,620
65,014
896,610

-

합 계

5,804,647
83,386,499
82,448,380
2,266,041
4,476,725

-

(단위 : 천원)

사업

연도

과목

품목

기초잔액

당기입고

당기출고

평가충당금

기말잔액

비고

2022년도

제품

PP10485

23,878

277,238

(59,783)

-

241,333

-

기타

3,311,923

35,831,560

(36,801,363)

(531,883)

1,810,237

-

소 계

3,335,801

36,108,798

(36,861,146)

(531,883)

2,051,570

-

재공품

UZ18014

28,563

1,994,532

(1,832,208)

-

190,887

-

기타

2,416,777

30,246,462

(30,417,223)

(289,064)

1,956,952

-

소 계

2,445,341

32,240,994

(32,249,432)

(289,064)

2,147,839

-

원재료

MM10766

52,134

1,907,705

(1,731,416)

-

228,423

-

MM11867

316

964,300

(764,942)

-

199,674

-

기타

909,175

19,704,422

(19,520,766)

(391,575)

701,256

-

소 계

961,625

22,576,427

(22,017,124)

(391,575)

1,129,353

-

합 계

6,742,767

90,926,219

(91,127,702)

(1,212,522)

5,328,762

-

(단위 : 천원)

사업

연도

과목

품 목

기초잔액

당기입고

당기출고

평가충당금

기말잔액

비고

2023년도 반기

제품

PP10485

241,334

235,920

(458,944)

-

18,310

-

기타

1,810,236

19,143,763

(19,228,129)

(118,016)

1,607,854

-

소 계

2,051,570

19,379,683

(19,687,073)

(118,016)

1,626,164

-

재공품

UZ18014

199,662

183,573

(374,460)

-

8,775

-

기타

1,948,177

17,016,028

(16,770,695)

(280,375)

1,913,135

-

소 계

2,147,839

17,199,601

(17,145,155)

(280,375)

1,921,910

-

원재료

MM10766

228,423

-

(91,243)

-

137,180

-

MM11867

199,674

582,200

(305,058)

-

476,816

-

기타

701,256

12,079,290

(12,015,682)

(24,746)

740,118

-

소 계

1,129,353

12,661,490

(12,411,983)

(24,746)

1,354,114

-

합 계

5,328,762

49,240,774

(49,244,211)

(423,137)

4,902,188

-

이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기 축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 전방 산업의 수요 증가로 인해 매출이 지속적으로 증가하는 가운데 적정 재고 수준을 유지하고 있는 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 주요 매출처의 영업환경 악화,생산공정 상 차질 등이 발생할 경우 재고자산 소진이 지연되거나 갑작스럽게 판가가 하락할 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 재고자산의 증가로 영업현금흐름 및 재무수치가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험
당사의 영업활동현금흐름은 주된 사업에서 매년 순익을 꾸준히 시현함에 따라 순유입이 지속되고 있으며, 재무활동현금흐름 또한 양호한 흐름을 지속하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 분석기간 동안 연속적으로 음(-)의 수치를 기록하였는데, 이는 당사의 지속적인 사업 확장 및 증설 계획에 따른 유형자산 취득에 기인합니다. 한편, 2023년 반기의 경우 신규 차입금 발생으로 재무활동으로 인한 현금흐름이 66억 증가하였으며, 영업활동현금흐름의 경우 전년도 반기 51.8억원에서 당반기 29.7억원으로 크게 악화된 바 있습니다. 이는 23년 상반기 실적악화에 따라 당사의 당기순이익이 전반기 약 36억원에서 당반기 3.6억원 수준으로 감소한 것에 주로 기인합니다. 다만 23년 1분기 실적악화에 따라 영업손실을 기록하여 영업활동현금흐름이 (-)5억원을 기록한 것과 대비하였을 때 2분기부터 업황 및 실적 개선에 따라 상반기 누적기준으로는 29.7억원을 시현하는 등 영업활동 현금흐름이 (+)로 전환되었으며, 영업활동현금흐름 뿐만 아니라, 투자활동현금흐름의 경우에도 금년도 투자 이후에는 공모자금을 활용한 투자 이외에는 현재 예상되는 추가적인 대규모 투자 계획은 없음에 따라, 당사의 현금흐름은 보다 개선 될 것으로 예상 됩니다.당사는 상장 이후에도 영업으로 유입된 자금과 금번 공모로 유입된 자금을 생산설비를 확충하는데 투자할 계획이 있으며, 공모자금 중 일부를 차입금 상환에 집행하면서 재무구조를 개선할 계획이 있습니다. 당사는 향후 양호한 영업활동현금흐름을 지속적으로 시현하여 안정적으로 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 수익성이 저하되거나, 투자/재무활동으로 인한 현금유출금액이 확대될 경우 유동성 문제에 직면할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업활동현금흐름은 주된 사업에서 매년 순익을 꾸준히 시현함에 따라 순유입이 지속되고 있으며, 재무활동현금흐름 또한 양호한 흐름을 지속하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 분석기간 동안 연속적으로 음(-)의 수치를 기록하였는데, 이는 당사의 지속적인 사업 확장 및 증설 계획에 따른 유형자산 취득에 기인합니다. 한편, 2023년 반기의 경우 신규 차입금 발생으로 재무활동으로 인한 현금흐름이 66억 증가하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
2,975,252
4,203,907
1,558,617
7,067,720

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,980,678)
(5,948,819)
(2,924,776)
(6,612,586)

재무활동으로 인한 현금흐름
6,642,989
1,057,213
(2,308,948)
2,637,500

환율변동효과
18,608
(1,291)
(2,277)
-

현금흐름 합계
2,656,171
(688,990)
(3,677,385)
3,092,634

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

한편, 당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 전년도 반기 51.8억원에서 당반기29.7억원으로 크게 악화된 바 있습니다. 이는 23년 상반기 실적악화에 따라 당사의 당기순이익이 전반기 약 36억원에서 당반기 3.6억원 수준으로 감소한 것에 주로 기인합니다. 다만 23년 1분기 실적악화에 따라 영업손실을 기록하여 영업활동현금흐름이 (-)5억원을 기록한 것과 대비하였을 때 2분기부터 업황 및 실적 개선에 따라 상반기 누적기준으로는 29.7억원을 시현하는 등 영업활동 현금흐름이 (+)로 전환되었으며, 영업활동현금흐름 뿐만 아니라, 투자활동현금흐름의 경우에도 금년도 투자 이후에는 공모자금을 활용한 투자 이외에는 현재 예상되는 추가적인 대규모 투자 계획은 없음에 따라, 당사의 현금흐름은 보다 개선 될 것으로 예상 됩니다.당사는 상장 이후에도 영업으로 유입된 자금과 금번 공모로 유입된 자금을 생산설비를 확충하는데 투자할 계획이 있으며, 공모자금 중 일부를 차입금 상환에 집행하면서 재무구조를 개선할 계획이 있습니다.

[연도별 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

9,000

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-
1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-
511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000
14,282

-

운영자금

연구개발
1,000
1,000
2,000

반도체: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

일반운영
2,629
-
2,629
원재료 매입 외

운영자금 소계
3,629
1,000
4,629
-

차입금 상환

5,900
-
5,900

장·단기 차입금 상환

합계

14,811
10,000
24,811

-

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 향후 준수한 영업활동현금흐름을 지속적으로 시현하여 안정적으로 사업을 영위할 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 수익성이 저하되거나, 투자/재무활동으로 인한 현금유출금액이 확대될 경우 유동성 문제에 직면할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동에 따른 위험
당사는 최근 3년 및 2023년 반기 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 2020년 53.80, 2021년 39.63%, 2022년 64.60%, 2023년 반기 59.70%으로 큰 비중을 차지하고 있으며 이로 인해 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험은 지속적으로 존재합니다.환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환 관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융손익에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험,특히 수출 대금 지급과 주로 관련된 달러화 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동은 당사의 수출 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익 변동위험에 노출되어 매출이 부진하거나 판매단가 조정에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 2023년 반기 및 최근 3개년간 매출액 중 해외매출 비중은 다음과 같습니다.

[연도별 해외매출 비중]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

해외
13,029,668
59.70%
31,684,960
64.60%
15,634,567
39.63%
16,973,034
53.80%

국내
8,796,799
40.30%
17,359,923
35.40%
23,816,034
60.37%
14,578,036
46.20%

합계
21,826,467
100.00%
49,044,883
100.00%
39,450,601
100.00%
31,551,070
100.00%

(출처: 당사 내부자료)

원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은2019년 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 인하여 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 그리고 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 이후 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따른 급등으로 인하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하기도 하였습니다.하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러 인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고, 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 유입되어 원/달러 수급 상황은 점차 안정을 찾고 있는 상황입니다. 다만, 2023년 2월 발표된 미국의 고용지표와 소비자 물가수준이 시장 예상을 상회하며, 미국의 긴축적 통화정책이 상당기간 지속될 것이라는 우려가 확산되며 재차 상승세로 전환되었습니다.

[최근 3개년 원/달러, 환율 추이]

[그림] USD 환율 추이

(출처: 서울외국환중개소)

당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 2023년 반기 및 최근 3개년 외화환산손익 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 외환손익 및 외화환산손익 현황]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

금융수익
외환차익
405,806
1,311,508
489,413
890,518

외화환산이익
105,754
-
19,524
48

금융비용
외환차손
127,775
636,778
27,140
1,334,627

외화환산손실
34,837
1,032,776
2,752
110,280

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

한편 당사는 주로 미국 달러화로 결제를 진행하고 있으며, 이에 미국 달러화 환율 변동에 따른 위험을 가장 크게 직면하고 있습니다. 당사가 보유한 외화 자산의 경우, 환율 변동에 따른 민감도는 아래의 표와 같습니다.

[최근 3개년 환율 변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분(*)
2022년말
2021년말(감사받지 아니한 재무제표)
2020년말(감사받지 아니한 재무제표)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

미국 달러/원
1,413,285
(1,413,285)
759,787
(759,787)
1,316,843
(1,316,843)

일본 엔/원
1,871
(1,871)
12,777
(12,777)
6,147
(6,147)

유럽 유로/원
6,745
(6,745)
3,019
(3,019)
-
-

(출처: 당사 감사보고서 및 검토보고서)

주1)
상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

당사가 주로 직면하는 미국 달러화 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위하여, 당사는 별도의 파생상품거래 등 적극적인 노력은 하지 않고 있으나, 지속적으로 환율을 모니터링 하는 등 환율변동 및 외환거래에 따른 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외환 관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 금융손익에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 우발채무 관련 위험
본 증권신고서 제출일 현재 당사는 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 외주가공에 따른 위험외주업체의 업무는 당사가 제공하는 설계도와 금형을 토대로 가공 및 조립 등 단순업무 위주로 구성되어 있습니다.
고도의 전문성을 요하는 제품의 연구개발, 설계 및 고객사 기술 대응 등 고부가가치 업무는 당사가 자체적으로 수행하고 있으며, 외주업체에 위탁하는 업무는 단순 노동집약적인 업무입니다. 외주업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는 매뉴얼에 따른 업무이기 때문에, 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않아 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

외주업체의 업무는 당사가 제공하는 설계도와 금형을 토대로 가공 및 조립 등 단순업무 위주로 구성되어 있습니다. 고도의 전문성을 요하는 제품의 연구개발, 설계 및 고객사 기술 대응 등 고부가가치 업무는 당사가 자체적으로 수행하고 있으며, 외주업체에 위탁하는 업무는 단순 노동집약적인 업무입니다. 외주업무는 고도의 기술력이나 전문성이 요하지 않는 매뉴얼에 따른 업무이기 때문에, 외주처가 제한되지 않은 주문자 우위 시장입니다. 당사의 2023년 반기 및 최근 3개년 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

외주처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
외주내용

E사
257,089
879,633
723,902
1,630,041
사내조립 도급업체

F사
-
-
-
684,392
외주도금 업체

G사
-
346,181
356,758
431,792
폐수처리 업체

H사
89,629
376,219
165,240
-
사내조립 도급업체

기타
21,701
591,368
372,059
755,737
-

외주가공비 합계
368,419
2,193,401
1,617,959
3,501,962
-

(출처 : 당사 내부자료)

주1)
최근 3개년 매출기준 주요 외주업체 4개사를 별도로 표기하고 나머지는 기타로 작성하였습니다.

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다. 당사의 외주가공처는 단순조립 또는 폐수처리등 단순업무 위주의 가공업체로 주요한 연구개발 및 제품 설계 등 중요한 공정은 당사 자체적으로 수행하고 있으며, 외주가공처 의존에 따르는 위험은 상대적으로 제한적입니다. 당사는 주요 외주가공처와 어떠한 관계도 없으며, 해당 외주업체들이 당사 사업에 영향을 미칠 것으로 판단될 시, 언제든 동일한 업무를 수행하는 타사로 대체가 가능합니다.또한 현재 당사는 당사의 CNC장비를 활용하여 자체적으로 생산가능한 소형 배터리핀은 하반기 부터 자체적으로 생산할 계획을 보유하고 있으며, 추후 당사 내부적인 판단 및 비용 효율적인 측면에 따라 다양한 유형의 배터리 핀 또한자체적으로 생산할 가능성이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재 당사는 배터리핀의 제조를 외주생산에 의존하고 있으며, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않아 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영권 변동 가능성의 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)티에스이의 지분율은 61.45%이며 2대주주인 KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership의 지분율은 15.29%로 최대주주와의 지분율 격차가 큰 수준임에 따라 의결권 행사와 관련한 당사의 경영권 안정화 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 최대주주는 2021년 6월 28일 당사의 투자자와 체결한 주주간 계약에 따라 투자자 보유주식의 60%에 대하여 콜옵션을 행사할 수 있으며,
당사의 최대주주는 상장 후 15일 이내에 해당 투자자가 보유한 콜옵션 행사 대상 주식 전량에 대하여 콜옵션을 행사하고 2년의 의무보유를 설정할 예정입니다. 콜옵션 행사 이후 당사 최대주주의 지분율은 56.95%가 될 것으로 예상되며, 이는 당사 최대주주의 안정적인 경영권 확보와 더불어, 상장 직후 유통가능 물량을 감소시켜주는 효과가 있을 것으로 기대됩니다.
그럼에도 불구하고, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성이 변동될 위험이 존재합니다. 또한, 의무보유 기간 종료 후 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적 투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한
상장 이후 지분율이 희석되고, 예상치 못한 사유로 경영권을 위협 받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주는 (주)티에스이로 총 9,471,750주를 보유하고 있으며 지분율은 61.45%입니다. (주)티에스이의 지분율은 공모 후 61.45%에서 45.60% 수준으로 감소하나, 기타주주 등 지분율을 고려할 시 최대주주의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다.

또한. 당사의 최대주주인 (주)티에스이는 2021년 06월 28일 주당 1,400원의 가격으로 3,928,250주(액면가액 500원 기준)를 투자자인 'KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)', 'KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP'에게 각각 2,356,950주, 1,571,300주씩 매각한 바 있으며, 매각 시 주식양수도계약과 더불어 별도의 주주간 계약을 체결한 사실이 있습니다. 해당 주주간 계약 중 제 4조 콜옵션에 따르면, 당사의 최대주주인 티에스이는 당사가 상장을 한 6개월 이내에, 투자자가 보유한 회사 주식 중 60%에 해당하는 1,414,170주, 942,780주 등 총 2,356,950주에 대하여, 최대주주 또는 최대주주가 지정한 제 3자에게 매도할 것을 청구할수 있는 권리를 보유합니다. 해당 조항의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[주주간계약서 제 4조 콜옵션]

1. 최대주주는 회사가 제 3조 1항에 따라 기업공개를 한 날로부터 6개월 이내에, 투자자가 보유하는 회사 주식 중 235,695주에 대하여 전부 또는 일부를 최대주주 또는 최대주주가 지정한 제 3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")을 가진다.2. 최대주주가 콜옵션을 행사하고자 하는 경우 이를 행사하려 한다는 의사와 콜옵션을 행사하여 매수하려는 주식의 수를 서면으로 통지하여야 한다3. 콜옵션의 행사가격은 본건 주식매매계약 제2조의 대상주식의 1주의 금액 콜옵션 행사 대상 주식수를 곱한 금액과 이에 대하여 거래완결일로부터 콜옵션 행사일까지 일할 계산하여 연단리 3%의 비율에 의한 금액을 합산한 금액으로 한다

주1)상기의 주식수는 액면분할 전인 5,000원 기준이며, 현재 행사가능 주식수는 액면분할 후 기준인 2,356,950주임주2) 콜옵션 행사가격은 거래당시의 주당 단가인 1,400원(액면가 500원 기준, 거래당시는 액면가 5,000원 기준 14,000원)에 거래완결일로부터 콜옵션 행사일까지연단리 3%를 적용하여 산출

해당 조항에 따라, 당사의 최대주주인 티에스이는 상장 후 콜옵션 행사를 통하여 추가 지분을 취득할 수 있습니다. 특히,현재 계약서상 해당 콜옵션의 행사는 상장 후 6개월 이내에만 하면 되지만, 당사의 최대주주는 당사의 신규상장일로부터 15영업일 이내 최대주주가 지정하는 제 3자가 아닌, 최대주주가 직접 해당 주식에 대하여 전량콜옵션을 행사할 것이며, 기존에 보유하고 있는 주식과 더불어 상장일로부터 2년간 의무보유를 진행할 예정입니다.

[최대주주 등 공모 전/후 보유지분 현황]

(단위: 주, %)

구분
성명
종류
공모 전
공모 후
콜옵션 행사 후
의무보유현황

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
(주)티에스이
보통주
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
주2)

최대주주 등 소계
9,471,750
61.45%
9,471,750
45.60%
11,828,700
56.95%
-

5%이상 소유주주

Winnway International

보통주

1,815,000

11.77%

1,815,000
8.74%
1,815,000
8.74%
-

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%

2,356,950
11.35%
942,780
4.54%

주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%

1,571,300
7.56%
628,520
3.03%

주2)

5% 이상 소유주주 소계

5,743,250

37.26%

5,743,250
27.65%
5,743,250
27.65%
-

1%이상 소유주주
Chris R. Mack
보통주

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

1% 이상 소유주주 소계

200,000

1.30%

200,000
0.96%
200,000
0.96%
-

최대주주 등 소계

15,415,000

100.00%

15,415,000
74.21%
15,415,000
74.21%
-

공모 주주
-
-
5,200,000
25.03%
5,200,000
25.03%
-

상장 주선인 의무인수분
-
-
156,000
0.75%
156,000
0.75%
-

발행주식 총수

15,415,000

100.00%

20,771,000
100.00%
20,771,000
100.00%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가는 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
확정공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
89.58%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
73.96%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
157,130주
투자사

주2) 콜옵션 행사 이후 최대주주 티에스이 보유지분의 경우 상장 후 2년간 의무보유 예정이며, KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 및 KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)는 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 8%(KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 188,556주, KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)씩 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다.주3) 최근 3개년간 위에 기재된 최대주주와 투자사와의 지분양수도 이외에 추가적인 유상증자 등의 자본변동은 없었습니다.주4) 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기 표와 같이, 의무보유 대상이 아닌 기존투자자들의 보유 지분은 각 주주의 지분취득가액 및 금번
공모가(4,800원)를 고려 하였을 때, 상장 이후 즉시 차익실현 등의 사유로 출회될 가능성이 높으며, 공모 이후 지분율 기준으로 15.75%의 해당하는 물량이므로 해당 물량이 출회될 경우 상장 당일 주가하락 가능성이 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.해당 콜옵션 권리를 행사 할 시, 당사 최대주주의 지분율은 56.95%까지 증가함에 따라 당사의 최대주주는 지속적으로 안정적인 경영권을 확보할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 또한 해당 콜옵션 행사 물량의 경우 당사의 최대주주가 행사하지 않을 시, 상장직후 바로 출회될 수 있는 물량인 점 등을 고려할 때, 상장 후 최대주주의 콜옵션 행사는 상장 직후 유통가능물량을 감소시켜주는 효과가 있습니다. 다만 '기타위험 - 자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험' 에서 언급하 듯 콜옵션 행사는 당사 최대주주의 지배력을 보다 강화할 수 있으며, 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 특히 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 최대주주의 이해관계와 투자자의 이해관계가 상충될 가능성을 배제 하지 못합니다.

또한, 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성이 변동될 위험이 존재합니다. 또한, 의무보유 기간 이후엔 최대주주를 포함한 각 주주의 지분 매각 또는 시세차익을 겨냥한 재무적 투자자들의 지분 매입 등의 사유로 인해 최대주주의 지분율이 급격하게 하락할 수 있는 위험의 가능성은 배제할 수 없습니다. 또한 상장 이후 지분율이 희석되고, 예상치 못한 사유로 경영권을 위협받을 가능성 역시 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며,
최근까지 지속적으로 CNC장비를 추가 취득하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 및 베터리 부품관련 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약
143억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전방산업인 반도체 산업에서의 수요 증가를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 최근 3개년동안 지속적으로 생산설비를 증설하였으며, 최근까지 지속적으로 CNC장비 등을 추가 취득 하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

건물
2,804,760
2,260,425
2,450,023
2,450,600

구축물
99,203
110,458
102,033
118,016

기계장치
4,527,148
4,488,295
5,378,331
4,838,069

차량운반구
19,434
42,368
69,606
104,041

공구와기구
2,003,675
1,727,470
1,083,533
1,150,311

비품
132,190
183,646
266,702
375,250

시설장치
121,833
134,788
163,984
191,241

건설중인자산
11,096,712
5,591,052
-
115,941

합 계
20,804,955
14,538,502
9,514,212
9,343,469

총자산
48,832,821
41,946,830
33,687,539
32,432,421

총자산 대비 유형자산 비중
42.60%
34.66%
28.24%
28.81%

유형자산 신규 취득금액
6,789,232
6,861,547
1,865,612
5,888,036

(출처: 당사 내부자료)

주1)
유형자산의 합계는 사용권자산을 제외하였습니다

당사는 지속적인 유형자산 설비 투자 집행으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 투자활동 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 투자활동 현금흐름]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
(6,980,678)
(5,948,819)
(2,924,776)
(6,612,586)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
21,082
1,295,916
205,214
163,300

단기금융상품의 감소
-
1,200,000
-
-

대여금의 감소
12,900
75,108
49,792
153,300

유형자산의 처분
8,182
20,808
-
10,000

사용권자산의 감소
-
-
155,422
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(7,001,760)
(7,244,735)
(3,129,990)
(6,775,886)

단기금융상품의 증가
-
-
(1,200,000)
-

통화선도부채의 정산
-
(65,660)
-
-

유형자산의 취득
(6,951,760)
(6,682,968)
(1,865,612)
(5,888,036)

무형자산의 취득
-
(9,950)
(14,378)
-

장기대여금의 증가
(50,000)
-
(50,000)
(100,000)

보증금의 증가
-
(486,157)
-
(787,850)

(출처: 당사 내부자료)

당사가 영위하는 반도체 및 베터리 부품관련 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 또한 전방산업의 수요에 대응하기 위해 당사의 유형자산 총액은 증가하는 추세에 있어 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2023년도 반기 감가상각비(매출원가) 발생 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 반기 감가상각비(매출원가) 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

감가상각비(매출원가) 주1)
970,790
1,681,225
1,519,576
1,077,668

매출액
21,826,468
49,044,883
39,450,601
31,551,070

매출액 대비 비중
4.45%
3.43%
3.85%
3.42%

(출처: 당사 내부자료)

주1)
매출원가에 배부되는 유형자산으로부터 발생하는 감가상각비를 기재하였으며, 사용권자산(리스)으로부터 발생한 감가상각비가 제외된 비용입니다.

한편, 당사의 금번 상장 공모를 통한 유입자금 중 일부를 아래와 같이 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

[향후 3개년 설비투자 계획]

(단위 : 천원)

구분

내역

2023년

2024년

2025년

합계

기계장치

CNC장비, 4점 자동조립기 외

3,551
9,000
-
12,551

공구와기구

공구현미경 등 측정, 분석 장비

1,220
-
-
1,220

기타

건물 유지보수 및 기타 비품 등

511
-
-

511

합계

5,282
9,000
-

14,282

출처: 당사 내부자료)

현재 당사가 공모자금 등을 활용하여 계획하고 있는 구체적인 자산 내역은 다음과 같습니다. 해당 자산 중 일부는 이미 취득을 시작하였으며, 공모 이후 금년도까지 아래의 자산을 취득하여 안정적으로 사업을 영위하기 위한 CAPA를확장해 나갈 계획입니다.

[ 23년 하반기 설비 취득 계획 자산 List]

(단위: 원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350,000,000

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344,000,000

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283,000,000

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279,396,000

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273,000,000

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265,392,000

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
202,500,000

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197,000,000

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162,000,000

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160,000,000

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133,084,000

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124,080,000

공구와기구
자동측정기
품질
120,000,000

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120,000,000

공구와기구
공구현미경
품질
108,000,000

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107,000,000

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
103,984,000

기계장치
MCT
제조1파트
100,000,000

공구와기구
FDR
품질
100,000,000

구축물
7동 공사
공통
100,000,000

기타
기타
-
1,233,953,966

합계
5,282,389,966

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

또한, 24년까지 추가적으로 CNC 장비 추가 취득을 계획하고 있으며, 해당 설비 투자 이후에는 당사는 대규모의 설비투자는 계획하고 있지 않습니다. 이에 투자활동현금흐름은 24년 이후에는 본격적으로 개선될 것으로 기대하고 있습니다.당사가 생산하는 배터리핀은 고객사의 요구사항에 따라 매우 다양한 형태 및 크기로 공급되기 때문에 이러한 다양한 요구를 자체적으로 충족하기 위한 설비를 구축할 시 비용 비효율적인 측면이 존재합니다. 이에 당사는 신고서 제출일 현재 배터리핀 생산을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산라인 전체를 내재화할 계획이 있으며, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리핀 부터 생산할 계획이 있습니다. 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 대부분 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 하반기부터 2024년 기말까지 총
143억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다. 또한 당사의 반도체 테스트핀(test pin) 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비도 취득할 계획입니다.

당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재하므으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 고객사로부터의 신뢰하락 및 손해배상 관련 위험
당사는 고객의 제품 검토 단계부터 사전에 불량과 문제점을 점검하여 품질 수준을 높이기 위한 개발을 진행하고 있습니다. 이로 인해 개발에서부터 납기, 품질 대응에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예측하지 못한 불량품 등이 발생하는 경우 고객사로부터의 평판 실추로 인한 당사의 제품에 대한 신뢰 상실이 초래될 수 있으며, 이로 인한 소송이 뒤따를 수 있어 당사의 평판과 사업에 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 제품 검토 단계부터 사전에 불량과 문제점을 점검하여 품질 수준을 높이기 위한 개발을 진행하고 있으며, 개발에서부터 납기, 품질 대응에 있어 우수함을 인정받고 있습니다.배터리핀(Battery Pin)과 배터리클립(Battery Clip)의 개발은 주로 국내 배터리 제조 대기업들과 함께 개발을 진행하여 고객의 니즈(Needs)를 포함하여 각종 과제 및 목표를 설정하여 개발 진행합니다. 우선 배터리의 용량과 따른 제품의 사양을 검토하여 오랜 기간 축적된 설계 능력과 및 실험치에 따른 배터리의 접촉하중 및 접촉량에 따른 제품 설계를 진행하고, 설계된 도면을 배터리 회사나 전원부 업체에 제안합니다. 이후 고객의 요청으로 샘플을 제작하여, 당사 평가 시스템을 이용하여 제품에 대한 평가를 실시합니다. 평가시에 전류인가 평가, 내구성 평가, 동작 하중평가, 저항평가, 고객의 요청 사항을 포함하여 철저히 검증하며 고객의 개발 제품에 대한 적용 가능 유무를 확인하게 됩니다. 당사 평가 시스템은 당사만의 차별화된 우수한 평가를 진행할 수 있도록 별도의 장비를 당사가 직접 개발하여 평가에 적용하고 있습니다. 이런 고객의 니즈(Needs)가 포함된 내용으로 개발한 제품이므로 각 사의 배터리에 잘 적용될 수 있으며 고객의 만족도가 높은 편입니다. 개발 완료된 제품은 대량 양산 체계를 갖추는 검토 및 원가 인하를 위해 금형 설계를 검토하여 제품 양산 경쟁력을 갖추기 위한 프로세스를 진행합니다. 또한, 품질부서와 제품 검토회를 거쳐 양산 품질 시스템을 높이는 업무를 진행하고 품질 업무 진행시 외주 업체도 참여하여 양산성과 안정된 품질을 갖추도록 협업이 이루어집니다.또한 반도체 검사에 사용되는 테스트 소켓용 스프링 핀은 반도체 패키지 테스트시 요구되는 하중, 저항, 온도, Speed등 Mechanical/Electrical 성능을 만족시키기 위한 선행기술 항목을 내부 과제로 선정해 진행합니다. 선정된 과제는 고객사 수요 조사 및 요구 성능을 파악해 개발 목표를 선정하고 필요한 기술개발 항목을 선정해 개발계획수립, 공청회, 과제등록, 실행하는 절차로 이루어집니다. 이와 같이 당사는 사전에 불량과 문제점을 점검하여 납기와 품질을 고객사로부터의 요구 수준에 부합하기 위해 선제적으로 대응하고 있습니다.그럼에도 불구하고 예측하지 못한 불량품 등이 발생하는 경우 고객사로부터의 평판 실추로 인한 당사의 제품에 대한 신뢰 상실이 초래될 수 있으며, 이로 인한 소송이 뒤따를 수 있어 당사의 평판과 사업에 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한,
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위가 발생한 사실이 없습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여
당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

[당사 공시 전담 조직 인력 사항]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무이사

송준범

CFO

2005.09~2008.02: 고려대학교 경영학 석사

2020.01~2020.12: ㈜원세미콘 부사장

2021.01~현재: ㈜메가터치 경영지원팀장

공시책임자

수석

정남진

재무파트

파트장

1995.03~2002.02: 호서대학교 회계학 학사

2006.12~2023.04: ㈜엘디티 경영지원팀장

2023.04~현재: ㈜메가터치 재무파트장

공시담당자(정)

차장

김경은

재무파트

2002.03~2004.02: 천안외국어대학 마케팅정보 전문학사

2006.03~2021.03: ㈜티에스이 재무파트

2021.03~현재: ㈜메가터치 재무파트

공시담당자(부)

(출처: 당사 내부자료)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안 됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

라. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 5,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
1,300,000주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
3,900,000주(공모주식의
75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
3,900,000주를 대상으로 2023년 10월 20일(금)부터 10월 26일(목)까지 5일간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일 (수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래에 대한 예측을 포함하고 있으며, 미래에 대한 예측은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래에 대한 예측과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래에 대한 예측에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

NH투자증권㈜
보통주
156,000주
748,800,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 4,800원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 156,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 (주)티에스이는 보통주 9,471,750주(상장예정주식수의 45.60%)를 보유하게 되며, 상장 직후 15일 이내 콜옵션 행사 시, 총 11,828,700주(상장예정주식수의 56.95%)를 보유하게 됩니다. 이에 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 (주)티에스이는 보통주 9,471,750주(상장예정주식수의 45.60%)를 보유하게 됩니다. 또한, '회사위험 - 타. 경영권 변동 가능성의 위험' 에 기재 한 바와 같이, 상장 후 15영업일 이내 최대주주가 보유한 콜옵션 행사 시, 최대주주는 총 11,828,700주(상장예정주식수의 56.95%)를 보유하게 됩니다.

따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 NH투자증권(주)은 당사의 개발역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분

한계

PER가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 비교기업 선정의 부적합성 가능성금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 8개사(코윈테크, 피엔티, 엠플러스, 이노메트리, 리노공업, 대보마그네틱, 에이프로, 엔시스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 8개사(코윈테크, 피엔티, 엠플러스, 이노메트리, 리노공업, 대보마그네틱, 에이프로, 엔시스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 선정된 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 상기 최종 유사기업 8개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사와 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[메가터치 및 비교기업 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

주요 제품
-
2차전지 자동화 시스템장비
2차전지제조장비 및 노칭장비
이차전지 조립공정 장비 제조
2차전지 검사장비
검사용 PROBE와 반도체 검사용 소켓
2차전지 전자석탈철기
2차전지 활성화공정장비
2차전지 머신비전검사장비

유동자산
24,269
245,377
1,239,281
298,361
64,710
382,263
53,050
130,869
46,718

비유동자산
24,564
113,202
273,119
52,258
20,827
160,415
49,935
39,778
37,701

자산총계
48,833
358,579
1,512,399
350,619
85,537
542,678
102,985
170,647
84,419

유동부채
21,562
148,730
1,023,830
274,354
27,131
38,536
20,119
97,454
15,183

비유동부채
2,132
10,147
60,511
6,925
240
2,061
1,707
5,659
12,067

부채총계
23,694
158,877
1,084,342
281,280
27,371
40,598
21,826
103,112
27,250

자본금
7,708
5,017
12,862
6,141
4,917
7,621
3,929
7,231
1,056

자본총계
25,139
199,702
428,058
69,340
58,166
502,080
81,159
67,535
57,169

매출액
21,826
165,080
197,809
162,196
34,247
124,222
23,142
101,283
26,675

영업이익
215
19,864
33,667
13,781
1,512
50,825
990
8,764
1,739

당기순이익
350
11,473
32,947
13,023
1,983
54,350
1,497
7,719
1,984

지배지분 당기순이익
-
7,938
33,196
13,023
1,983
-
1,497
7,786
1,984

[메가터치 및 비교기업 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

주요 제품
-
2차전지 자동화 시스템장비
2차전지제조장비 및 노칭장비
이차전지 조립공정 장비 제조
2차전지 검사장비
검사용 PROBE와 반도체 검사용 소켓
2차전지 전자석탈철기
2차전지 활성화공정장비
2차전지 머신비전검사장비

유동자산
23,088
251,294
915,394
268,999
60,001
377,025
68,526
104,082
43,911

비유동자산
18,859
92,520
172,498
52,324
20,017
154,463
32,428
36,172
39,793

자산총계
41,947
343,814
1,087,892
321,323
80,018
531,488
100,953
140,254
83,704

유동부채
16,783
146,435
809,005
229,070
23,853
36,383
19,282
78,760
16,333

비유동부채
375
10,678
45,692
35,808
413
1,921
2,023
1,572
11,558

부채총계
17,158
157,112
854,697
264,879
24,266
38,305
21,305
80,332
27,891

자본금
7,708
4,875
11,371
6,141
4,917
7,621
3,912
7,220
1,056

자본총계
24,789
186,702
233,195
56,444
55,753
493,184
79,649
59,922
55,813

매출액
49,045
106,350
417,814
116,612
75,710
322,423
108,560
79,393
41,960

영업이익
8,095
14,782
77,765
(9,857)
3,771
136,635
26,508
(2,515)
4,059

당기순이익
6,576
9,955
59,672
(15,229)
2,685
114,364
21,887
(1,682)
3,535

지배지분 당기순이익

4,945
60,152
(15,229)
2,685
-
21,887
(1,530)
3,535

[메가터치 및 비교기업 23년 반기 주요 재무비율]

구 분
비율
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
5.53%
55.59%
7.01%
1951.98%
24.55%
-31.24%
-52.79%
328.39%
39.20%

영업이익 증가율
-94.41%
163.48%
-4.15%
흑자전환
흑자전환
-35.52%
-90.58%
흑자전환
-49.17%

당기순이익 증가율
-90.28%
121.75%
2.22%
흑자전환
흑자전환
-19.68%
-83.93%
흑자전환
-31.91%

총자산 증가율
16.42%
4.29%
39.02%
9.12%
6.90%
2.11%
2.01%
21.67%
0.85%

활동성(회)
총자산 회전율
0.96
0.94
0.30
0.97
0.83
0.46
0.45
1.30
0.63

재고자산 회전율
7.80
8.36
0.35
1.50
7.13
9.71
2.00
4.76
4.49

매출채권 회전율
2.82
5.54
8.87
7.43
8.90
5.11
3.66
3.66
6.27

수익성(%)
매출액 영업이익율
0.99%
12.03%
17.02%
8.50%
4.42%
40.91%
4.28%
8.65%
6.52%

매출액 순이익율
1.60%
4.81%
16.78%
8.03%
5.79%
43.75%
6.47%
7.69%
7.44%

총자산 순이익율
1.54%
4.52%
5.11%
7.75%
4.79%
20.24%
2.94%
10.02%
4.72%

자기자본 순이익율
2.80%
8.22%
5.02%
10.35%
6.96%
21.84%
3.72%
24.44%
7.02%

안정성(%)
부채비율
94.25%
79.56%
253.32%
405.65%
47.06%
8.09%
56.47%
152.68%
47.67%

차입금의존도
70.81%
15.92%
7.21%
16.98%
0.64%
-
5.05%
4.39%
1.38%

유동비율
112.55%
164.98%
121.04%
108.75%
238.51%
991.96%
263.68%
134.29%
307.70%

주1) 각 사의 2023년 반기보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 연결재무제표 작성 법인의 경우, 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전년 동기대비 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익은 연환산 수치를 적용하였습니다.

[메가터치 및 비교기업 22년 주요 재무비율]

구 분
비율
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
24.32%
89.14%
10.61%
52.47%
62.92%
15.08%
152.94%
29.03%
-1.71%

영업이익 증가율
226.73%
123.41%
42.93%
적자
49.92%
16.68%
360.25%
-47.91%
-47.28%

당기순이익 증가율
91.83%
-11.38%
12.51%
적자
-30.59%
10.17%
333.43%
22.88%
-26.80%

총자산 증가율
24.52%
84.43%
88.75%
80.25%
18.38%
13.96%
45.82%
40.07%
19.91%

활동성(회)
총자산 회전율
1.30
0.76
0.50
0.47
1.03
0.65
1.28
0.66
0.55

재고자산 회전율
7.69
6.87
0.61
0.77
17.78
13.58
5.44
3.45
3.62

매출채권 회전율
3.53
5.32
7.98
2.95
7.70
8.63
10.54
1.84
4.50

수익성(%)
매출액 영업이익율
16.51%
7.35%
18.61%
-8.45%
4.98%
42.38%
24.42%
-3.17%
9.67%

매출액 순이익율
13.41%
2.46%
14.40%
-13.06%
3.55%
35.47%
20.16%
-1.93%
8.42%

총자산 순이익율
17.39%
1.87%
7.23%
-6.10%
3.64%
64.62%
25.72%
-1.27%
4.61%

자기자본 순이익율
30.58%
3.24%
29.28%
-28.12%
4.91%
25.11%
31.66%
-2.57%
6.39%

안정성(%)
부채비율
69.22%
84.15%
366.52%
469.27%
43.52%
7.77%
26.75%
134.06%
49.97%

차입금의존도
44.98%
18.59%
7.43%
24.14%
0.91%
-
5.15%
0.92%
1.79%

유동비율
6.03%
171.61%
113.15%
117.43%
251.55%
1,036.26%
355.39%
132.15%
268.84%

타. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수 20,771,000주 중 약 52.14%에 해당하는 10,828,990주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 추가적으로, 당사의 최대주주는 주요주주와 체결한 주주간계약서 상의 콜옵션을 행사할 예정이며, 행사 후 동 주식에 대하여 신규상장일로부터 2년간 의무보유할 것을 확약하였습니다. 최대주주가 의무보유를 확약한 보통주 2,356,950주를 매각제한물량에 포함할 경우, 상장 후 유통가능물량은 8,472,040주(상장예정주식수의 40.79%)입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 20,771,000주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다.당사의 최대주주인 (주)티에스이가 보유한 주식 9,471,750주(상장예정주식수 기준 지분율 45.60%)는 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유기간을 2년으로 연장하였습니다.더불어, 당사의 5% 이상 소유주주 2인(KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 2,356,950주, KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 1,571,300주)은 코스닥시장 상장규정 상의 의무보유대상자는 아니나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 8%(KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 188,556주, KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP 125,704주)씩 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 NH투자증권(주)는 공모 물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 156,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

또한, 당사의 최대주주는 상장 후 15영업일 이내 KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP) 및 KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP가 보유한 주식의 60%에 대하여 콜옵션을 행사할 계획에 있으며, 해당 콜옵션 행사 주식의 경우, 기존에 최대주주가 보유한 주식과 동일하게 상장 후 2년간 의무보유를 진행할 계획입니다. 콜옵션 행사를 고려하였을 때 당사의 상장 당일유통가능 물량은 기존 52.14% 에서 40.79%로 감소합니다. 이를 종합적으로 고려하여 공모 및 콜옵션 행사 후 유통가능 물량 현황은 다음과 같습니다.

[ 공모후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
9,471,750
45.60%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
2,168,394
10.44%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
1,445,596
6.96%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
3,613,990
17.40%
9,942,010
47.86%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
-
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
-
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-

-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
10,828,990
52.14%
9,942,010
47.86%
-

주1) 당사의 최대주주 이외의 주요 주주들의 지분보유 경위 및 보유 시점, 취득단가 및 공모가 대비 괴리율은 아래와 같습니다.

주주명
지분취득 시점
지분취득 사유
지분취득 단가
확정 공모가 대비 괴리율
주식수
당사와의 관계

Chris R. Mack
2010.09.09
설립 시 증자
5,000원(액면가 5,000원)
89.58%
20,000주
타인(티에스이 대리점주)

Winnway International
2018.02.23
시설자금 유상증자
12,500원(액면가 5,000원)
73.96%
181,500주
당사 고객사

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
235,695주
투자사

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
2021.06.28
최대주주 지분 양수도
14,000원(액면가 5,000원)
70.83%
157,130주
투자사

[ 공모 및 콜옵션 행사 후 유통가능 물량]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모 및 콜옵션 행사 후
보호예수기간

유통가능물량
매각제한물량

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
기존주주
최대주주
보통주
9,471,750
61.45%
-
-
11,828,700
56.95%
상장일로부터 2년(주1)

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
보통주

2,356,950

15.29%
754,224
3.63%
188,556
0.91%
상장일로부터 1개월(주2)

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
보통주

1,571,300

10.19%
502,816
2.42%
125,704
0.61%
상장일로부터 1개월(주3)

상장주선인 의무인수분
보통주
-
-
-
-
156,000
0.75%
상장일로부터 3개월(주4)

소계
보통주
13,400,000
86.93%
1,257,040
6.05%
12,298,960
59.21%
-

유통가능물량
Winnway International
보통주
1,815,000
11.77%
1,815,000
8.74%
-
0.00%
-

Chris R. Mack
보통주
200,000
1.30%
200,000
0.96%
-
0.00%

공모주주(신주모집)
보통주
-
-
5,200,000
25.03%
-
0.00%
(주5)

소계
보통주
2,015,000
13.07%
7,215,000
34.74%
-
0.00%
-

합계
보통주
15,415,000
100.00%
8,472,040
40.79%
12,298,960
59.21%
-

주1)
당사의 최대주주인 ㈜티에스이는 코스닥 상장규정 제26조 제1항 1호에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 존재하나, 투자자보호를 위하여 1년 6개월 연장하여 총 2년간의 의무보유 예정이며, 콜옵션 행사 대상 물량인 2,356,950주는 행사 직후 기존 보유 물량과 동일하게 2년간 의무보유 예정입니다.

주2)
주요주주인 KIP Bright II Equity Investment Partnership은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 188,556주를 상장일로부터 1개월 간 의무보유를 이행할 예정입니다

주3)
주요주주인 KIP Venture Capital LLP은 코스닥 시장 상장규정 상 계속보유의무는 없으나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 125,704주를 상장일로부터 1개월 간 자발적으로 의무보유를 이행할 예정입니다

주4)
상장주선인인 NH투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주5)
신주모집 물량 5,200,000주(25.00%)는 일반공모를 통한 배정물량이며, 의무보유확약 진행에 따라 추가 유통불가능물량이 발생할 수 있습니다.

주6)
당사 최대주주의 콜옵션 행사가격은 주식 양수도 거래 당시의 단가 1,400원(액면가 500원 기준)에 연단리 3%를 적용하여 거래종결일로부터 콜옵션행사일까지 계산하여 산정됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

하. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

거. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 6월 8일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 14일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 증권(주식)의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비해야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 또한 「코스닥시장 상장규정」 제6조 제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : (주)메가터치

1. 상장예비심사결과

□ ㈜메가터치가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.9.14)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

너. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

더. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 당사를 상대로 집단소송이 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 소수주주권 행사로 인한 소송위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 투자원금손실 발생 가능성 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 투자자는
당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기 회계법인으로부터 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기 회계법인으로 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 및 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측 등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 10월 20일(금) ~ 10월 26일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 10월 20일(금) ~ 10월 26일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목
상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도
가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI) ]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한,
당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액 기준 약 24,811백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 채무상환자금의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

터. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭이 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 상한가는 기준가격에 3을 곱하여 산출한 금액에 기준가격을 더한 가격으로, 하한가는 기준가격에 100분의 40을 곱하여 산출한 금액을 기준가격에서 뺀 가격으로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

퍼. 증권신고서 정정 위험'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거하여
본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니며, 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각국의 영토, 무역분쟁, 외교정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜메가터치의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜메가터치에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜메가터치로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜메가터치에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 기명식 보통주 5,200,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도 및 당해사업연도 2023연도 반기 결산서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2021년 12월 27일

기업실사
2021년 12월 27일 ~ 2023년 06월 07일

상장예비심사 신청
2023년 06월 08일

신청 후 기업실사
2023년 06월 08일 ~ 2023년 09월 13일

상장예비심사 승인
2023년 09월 14일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2023년 09월 14일 ~ 2023년 09월 26일

증권신고서 제출
2023년 09월 26일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

실사업무 분장
실사참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄
2021년 12월 27일 ~ 2023년 09월 26일
기업금융 22년

ECM2부
부서장
곽형서
IPO 실무 총괄

2021년 12월 27일 ~ 2023년 09월 26일

기업금융 18년

ECM2부
부장
이상호
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2021년 12월 27일 ~ 2023년 09월 26일

기업금융 9년

ECM2부
대리
신연경
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023년 05월 02일 ~ 2023년 09월 26일
기업금융 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서(직책)

직급

담당업무

윤재홍

-

대표이사

경영총괄

송준범

-

전무이사

CFO

인치훈

연구소

전무이사

연구소장

이은주

반도체 사업본부

전무이사

반도체 사업본부장

지종훈

배터리 사업본부

상무이사

배터리 사업본부장

정남진

경영지원팀

수석부장

경영지원팀장(공시/IR)

김경은

경영지원팀

차장

경영지원팀원(회계/결산)

김창완

경영지원팀

차장

경영지원팀원(인사/총무)

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2021.12.27
메가터치(이하 생략)본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사■ 내용[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 신청회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2022.03.03 ~ 2022.03.04

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사■ 내용[일반사항 검토]

- 상견례- 그룹사 및 회사 연혁(설립, 합병 등)- 회사 사업 청취(반도체, 배터리, MEMS)- 자본금 및 주주변동 내역- 임원 및 특수관계인 범위 및 특관자 거래- 회계/재무 관련(재고자산, 자금 집행process, 공시조직 등)

2022.04.07~2022.04.08

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 이은주 전무이사, 지종훈 전무이사, 김창완 차장, 김경은 차장■ 내용[형식적요건 검토]

[대표이사 면담]

- 산업동향, 신규사업계획 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2022.04.21
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사■ 내용[1차 실사 결과 보고]

2022.10.17~2022.10.18
본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 김창완 차장, 김경은 차장■ 내용[재무/회계 관련 사항 검토]

- 2022년 8월까지의 결산 실적 확인 및 주요 변동내역 검토- 반도체 및 배터리 사업부문 2022년 온기 예상 실적 및 영업 진행 현황 확인[일반사항 검토]- 정관 및 내부 규정 검토- 주주간 계약사항 검토

2023.01.13
본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 김창완 차장, 김경은 차장■ 내용[재무/회계 관련 사항 검토]- 사업부별 산업동향, 영업진행 현황 질의- 2022년 가결산 실적 검토

[주요 IPO 이슈 검토]

2023.02.06
비대면 미팅 진행
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사■ 내용[일반사항]- 최대주주 티에스이의 주주간 계약사항 검토 결과에 따른 변경합의서 작성 (사전동의권 및 협의권, 콜옵션 등)[공모구조 및 보호예수 검토]- 공모구조 설계 논의- 보호예수 시뮬레이션 작성[이해관계자 간 거래 검토]- 특수관계자 거래내역 검토[상장예비심사신청 일정 협의]

2023.02.21~2023.02.21
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 김창완 차장■ 내용[일반사항]- 정기주주총회 부의 안건 및 정관 개정안 검토- 2022년 가결산 실적 확인- 지정감사 및 내부회계관리제도 이슈 확인

2023.03.15~2023.06.02
본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장, 신연경 대리- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 이은주 전무이사, 지종훈 전무이사, 인치훈 전무이사, 정남진 수석부장, 김창완 차장, 김경은 차장■ 내용

[일반 변동사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

[영업활동에 관한 변동사항 검토]

- 담당 임원과의 면담

- 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 시장상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

[연구개발에 관한 변동사항 검토]

- 연구개발 인력 현황 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토

- 향후 연구개발 계획 검토

[외형요건 최종 검토]

[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

[영업위험 평가]

[상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등]

- 신청회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2023.06.05
비대면 미팅
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장, 신연경 대리- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사■ 내용[공모구조 및 공모희망가액 협의 및 확정]

2023.06.08
-
[상장예비심사신청서 제출]

2023.06.08~2023.09.14
-
■ 상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023.09.14
-
[상장예비심사 승인]

2023.09.14~2023.09.26
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 이상호 부장, 신연경 대리- 상장예정법인: 윤재홍 대표이사, 송준범 전무이사, 정남진 수석부장■ 내용[증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행]- 비교가능기업에 대한 추가 검토- 투자위험요소 논의- 공모 일정 등 논의

2023.09.26
-
[증권신고서 제출]

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 매출의 우량도동사는 반도체 밸류체인 상 후공정 중 테스트 공정에 필요한 부품의 제조 및 2차전지의 활성화 공정에 필요한 테스트 부품 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사의 주요 제품은 반도체 핀과 배터리 핀으로 분류되며, 주요 매출처는 각각 국내외 반도체 테스트 소켓 제조업체 및 2차전지 활성화 공정 장비 제조사입니다. 배터리 핀의 경우 최종 매출처가 배터리셀 제조업체에 해당하며, 일반적으로 동 제조업체와의 협약을 바탕으로 장비업체와 계약을 체결하여 관련 매출이 발생하고 있습니다.

동사의 최근 3년간 매출액은 2020년 316억원, 2021년 395억원, 2022년 490억원으로 연평균 약 24.78% 수준으로 고성장하였으며, 2023년 2분기까지의 매출액은 약 218억원으로 전기 동기 대비 약 5.5% 성장하였습니다. 최근 3년간 매출액 성장률은 각각 2020년 (-)2.42%, 2021년 25.04%, 2022년 24.32%로, 2020년의 경우 COVID-19로 배터리 셀 사의 설비투자 지연에 따라 매출이 감소하였으나, 이후 반도체 시장의 활성화 및 배터리 시장의 확장으로 지속적으로 높은 수준의 매출액 성장률을 기록하였습니다
.동사는 매 사업연도 백여개 이상의 고객사와 거래관계를 형성하고 있으며, 동사의 제품은 반도체 및 2차전지 검사 장비에 탑재되는 중간재로, 그 특성 상 반도체 및 2차전지 value-chain 내 B2B 사업을 영위함에 따라 재무건전성이 비교적 우수한 법인을 대상으로 거래를 하고 있습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
21,826,467
49,044,883
39,450,601
31,551,070

매출액 성장률
5.53%
24.32%
25.04%
(-)2.42%

주1)
2023년 반기 매출액 성장률은 전년동기(2022년 반기) 대비 성장률입니다.

주2)
2021년 매출액은 2022년 감사보고서 상 감사받지 아니한 전기 수치이며, 매출액 성장률은 2021년 및 2020년 개별재무제표 기준 매출액 성장률입니다.

동사는 2021년부터 2차전지 사업부의 매출 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계 각국의 탄소중립정책에 따른 내연기관차에서 전기차로의 전환을 위한 움직임에 따른 2차전지 수요의 급증 및 동사의 주요 거래처에 해당하는 국내 배터리셀 제조 3사의 시장 지위를 고려할 떄, 동사는 향후에도 안정적으로 매출이 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 수익성동사는 2021년까지는 80% 중반 수준의 매출원가율을 시현하고 있었으나, 2022 사업연도 중 매출액 증대에 따른 영업레버리지 효과가 발생하여 매출원가율이 76.9%까지 개선되었습니다. 2023년의 경우 반도체 산업 업황의 둔화로 인해 반도체 부문의 매출액이 감소하면서 영업레버리지 효과로 인해 매출원가율 및 영업이익률이 악화되었으나, 전기차 등 배터리 사업부의 전방산업이 지속적인 성장에 따른 매출액 증가로 2분기부터 수익성이 회복되고 있으며, 향후 동사가 계획하는 성장률을 달성할 경우, 매출액과 영업이익의 지속적인 성장 및 영업이익률의 개선이 예상됩니다.한편, 동사의 판매관리비는 사업 실적과는 상관관계가 비교적 낮아 매 사업연도 30억원 수준에서 안정적인 추이를 보입니다. 이러한 동사의 사업구조 상 매출액의 증대에 따라 영업레버리지 효과가 발생하여 이익률이 개선되므로 향후 매출액이 지속적으로 증가할 경우 수익성 역시 개선될 것으로 판단됩니다.

[동사 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출액

21,826
49,045
39,451
31,551

매출원가

19,960
37,725
33,958
26,442

매출원가율

91.45%
76.92%
86.08%
83.81%

판매관리비

1,651
3,225
3,016
3,369

영업이익

215
8,095
2,478
1,740

영업이익률

0.99%
16.51%
6.28%
5.51%

당기순이익

350
6,576
3,428
1,635

순이익률

1.60%
13.41%
8.69%
5.18%

주)
2021년 수치는 2022년 감사보고서 상 감사받지 아니한 전기 수치입니다.

나. 산업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 이차전지 시장

1) 전기차 시장 전망

이차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 의미하며, 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지, 폴리머전지 등으로 구분합니다. 리튬이온전지가 높은 작동전압과 높은 밀도를 가지고 있어 이차전지 중 가장 각광받는 소재에 해당됩니다. 리튬이온전지는 도입 초창기인 2000년대 이후 높은 에너지 밀도와 가벼운 무게를 강점으로 IT 모바일 기기 시장과 함께 확대 성장하였습니다. 이후 2010년대에 리튬이온전지를 장착한 전기자동차가 사용화되고 2020년대 중반 이후 화석연료를 사용하는 내연기관에 대한 규제가 확대되는 국제적인 움직임에 따라 향후 고성장이 전망됩니다. 시장조사기관인 SNE Research에 따르면 2022년 글로벌 전기차(PHEV 포함) 판매량은 2021년 대비 61.3% 증가한 1,083만대로 집계되었으며, 2023년은 2022년 대비 36.5% 증가한 1,478만대로 예상하고 있습니다.

[전기차 판매량 추이]

전기차 판매량 추이.jpg
전기차 판매량 추이

(출처 : SNE Research)

최근 탄소중립정책이 세계적인 흐름으로, 세계 각국이 2050년까지 탄소중립 선언을 하였고, 탄소중립 목표 달성을 위해 내연기관차를 판매 금지하는 계획을 발표중 입니다. 이에 따라 전기차 보급율은 빠르게 확대될 것으로 예상됩니다. 유럽연합 집행위원회는 전세계 최초 탄소 중립 대륙이라는 목표를 세우고 2035년부터 내연기관 신차 판매를 전면 금지, 2050년에는 내연기관차를 완전 퇴출할 계획이며, 미국도 2030년까지 충전 인프라에 75억 달러를 투자하여 2030년까지 전기차 판매 비중을 50% 수준으로 확대할 계획입니다. 국내도 2025년까지 전기차 비중을 51%, 2030년까지 83%까지 확대하여 탄소 감축을 계획하고 있습니다. 이외 일본, 중국 등 각국 정부는 탄소중립 달성을 위한 온실가스 저감 방안으로 전기차로의 전환을 앞세우고 있습니다. 그러나 블룸버그 뉴에너지 파이낸스에 따르면 각국 정부의 현재 계획 상으로는 2050년까지 탄소중립 달성이 어려워 전기차 전환은 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전기차 산업은 현재 예상치보다 더 가파르게 성장할 가능성도 있습니다.

[주요 국가 전기차 보급 계획]

주요 국가 전기차 보급 계획.jpg
주요 국가 전기차 보급 계획

(출처 : 현대차 홈페이지)

전기차 시장은 중국, 유럽 그리고 미국이 주도하고 있습니다. 중국의 경우 자국 내 생산된 차량과 자국의 브랜드를 우선적으로 채택하는 경향이 있기 때문에 동사는 유럽 및 미국의 전기차 시장 및 침투율에 직접적인 영향을 받습니다.

[글로벌 지역별 완성차 판매 전망]

글로벌 지역별 완성차 판매 전망.jpg
글로벌 지역별 완성차 판매 전망

[글로벌 지역별 전기차 침투율 전망]

글로벌 지역별 전기차 침투율 전망.jpg
글로벌 지역별 전기차 침투율 전망

(출처: 산업자료, IBK투자증권)

상기 도표에 따르면 2026년 이후 시점부터 유럽과 북미 지역의 전기차 침투율이 가파르게 증가하여 2030년에는 전세계적으로 전기차 침투율이 50%를 상회할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 국가별로 시행하는 탄소중립 정책의 영향으로, 북미지역 주요 국가인 미국과 캐나다는 2030년까지 온실가스 배출량을 각각 50%. 40~45% 감축할 계획을 발표하였으며 멕시코 역시 2030년 온실가스 배출량을 30% 감축 계획을 발표하였습니다.

[북미 주요 국가의 탄소중립 목표 및 진행사항]

북미 주요 국가의 탄소중립 목표 및 진행사항.jpg
북미 주요 국가의 탄소중립 목표 및 진행사항

(출처: Net Zero Tracker, IBK투자증권)

특히 미국은 국가적인 차원에서 조 바이든 대통령이 행정명령으로 2030년까지 50% 전동화 최소 비율을 공표하였습니다. 캘리포니아주가 주 단위에서는 유일하게 100% 내연기관차 판매 금지 시점을 발표하여 2026년 35%, 2030년 68%, 2035년 100%로 ZEV(무공해 차량) 비율을 달성하기로 하였습니다. 캘리포니아주를 필두로 다른 주도 내연기관차 판매 금지 법안 발의 움직임을 보이고 있으며 다음으로 가장 주목받는 주는 뉴욕과 매사추세츠를 포함한 9개 주입니다.

캐나다는 북미 지역 중에서 유일하게 국가차원에서 100% 내연기관차 판매 금지 시점을 확정한 국가입니다. 내연기관차 판매 금지 최소 비율은 2026년까지 최소 20%, 2030 년까지 60%, 2035년에는 100% 내연기관차 판매 금지가 확정되었습니다.

[북미 지역 내연기관차 판매 금지 시점]

(단위: %)

지역
2026
2030
2035

미국
-
50%
미정

캘리포니아주
35%
68%
100%

캐나다
20%
60%
100%

멕시코
미정
미정
미정

(출처: IBK투자증권)

한편, 유럽은 매년 CO2 규제가 강화되고 있어, 완성차 업체는 전기차 판매 비중을 높이지 않으면 막대한 벌금을 내야합니다. CO2 규제는 2021년 95g/km에서 2025년에는 70g/km으로 강화됩니다. 이를 맞추기 위해 필요한 전기차 비중은 2021년 20% 수준에서 2025년 40% 수준이며, 2021년 2022년에 완성차 업체는 전기차 판매 비중을 초과 달성하였습니다.

또한 유럽은 2035년 이후 내연기관차 판매 금지를 법제화하였습니다. 이는 향후 10년간 전기차 시장이 2.7백만 대에서 13~14백만 대로 성장할 것을 의미합니다. 2035년까지 CAGR 12~14%의 수요성장률로, 전기 차 사업을 하는 업체의 입장에서는 놓쳐서는 안 될 시장입니다.

[EU 차량 CO2 규제 내역]

eu 차량 co2 규제 내역.jpg
EU 차량 CO2 규제 내역

(출처: 언론 취합, 삼성증권)

2) 이차전지 시장 전망

전기차 시장이 확대되면서 전기차 배터리 시장도 가파르게 성장하고 있습니다. 시장조사기관인 SNE Research에 따르면 2030년 이차전지 생산 CAPA는 2022년부터 연평균 21% 성장하여 5,460GWh로 전망하고 있으며, 특히 한국과 중국 배터리셀 제조업체 위주의 성장이 예상됩니다. 중국은 정부 지원 하의 자국 내 시장을 기반으로 단기적으로 가파른 성장이 예상되나 장기적으로 글로벌 시장을 타겟으로 하는 국내 기업들의 성장율이 더 높아질 것으로 전망하고 있습니다. 동사는 국내 배터리셀 제조업체 3사 또는 국내 배터리셀 제조업체와의 협의하에 관련 밴더사를 거래처로 확보하고 있으며 거래처의 생산설비 증설에 따른 동사의 수주 및 매출 증대가 기대됩니다.

[글로벌 배터리셀 제조업체 CAPA 전망]

글로벌 배터리셀 제조업체 capa 전망.jpg
글로벌 배터리셀 제조업체 CAPA 전망

(출처 : SNE Research)

3) 배터리셀 제조업체 현황

동사는 국내 배터리셀 제조업체 3사를 모두 최종 수요처로 확보하고 있으며, 중국업체 및 일본업체도 거래선으로 확보하고 있습니다. 2022년 기준 국내 배터리셀 제조업체 3사 합산 글로벌 점유율이 23.7%로 자국 보호 정책 하에 주로 자국 내 성장을 기반으로 높은 점유율을 확보한 중국 기업을 제외하고는 글로벌 최상위 사업지위를 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 이차전지 배터리 시장 성장과 함께 LG에너지솔루션은 70.4GWh로 18.5% 성장세를 보이며, 연간 기준 점유율 2위를 기록하였고 SK온은 17.3GWh에서 27.8GWh, 삼성SDI는 14.5GWh에서 24.3GWh로 각각 61.1%와 68.5%의 성장세를 나타내고 있습니다.

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량]

(단위: GWh)

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량].jpg
연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량

(출처 : 2023년 1월 Global EV and Battery Shipment Tracker, SNE리서치)

주) 전기차 판매량이 집계되지 않은 일부 국가가 있으며 2021년 자료는 집계되지 않은 국가 자료를 제외하였습니다.

2022년부터 국내 배터리 셀 제조업체들의 북미 투자가 본격화되었습니다. 국내 배터리 3사 합산 CAPA가 2021년 273GWh에서 2022년 367GWh로 전년대비 34% 증가하였으며 2025년에는 931GWh로 2.5배 성장이 예상되며, 2024년~2025년 대규모 증설이 계획되어 있습니다.

[국내 배터리 3사 배터리 CAPA 합산]

국내 배터리 3사 배터리 CAPA 합산

(출처 : 대신증권 리서치센터)

LG에너지솔루션은 얼티엄셀즈 2공장 테네시(50GWh)에 대한 장비발주를 2022년 하반기부터 시작하였습니다. 또한 2025년 가동예정인 폴란드 증설분(30GWh)과 신규분(20GWh), 얼티엄셀즈 3공장(50GWh), 스텔란티스 JV(캐나다, 45GWh), 미국 애리조나 (15GWh)를 위한 장비 발주는 2023년 하반기에서 2024년 하반기에 나타날 것으로 예상하고 있습니다. SK온의 경우 2024년 가동 목표인 헝가리 이반차(30GWh)에 대한 장비 발주는 2023년 상반기 중 완료될 것으로 예상되며, 향후 북미 캔터키와 테네시의 블루오벌 물량(129GWh)에 대한 수주가 2023년 1월에 발주 완료되었습니다. 삼성SDI는 스탤란티스와 합작법인을 통해 미국 인디애나 지역에서 최소 23GWh 확보 예정, 장비 발주는 2023년부터 예정입니다. 동사는 배터리셀사 신규 증설 시 장비에 같이 포함되어 공급되는 제품임에 따라 장비 발주 스케줄에 따라 수주가 일어날 것으로 예상됩니다.

[국내 배터리 3사 북미 장비 발주 Timeline]

[국내 배터리 3사 북미 장비 발주 timeline].jpg
국내 배터리 3사 북미 장비 발주 Timeline

(출처 : 대신증권 리서치센터)

3) 이차전지 장비 산업 전망

배터리 셀 제조공정은 크게 전극, 조립, 활성화, 기타공정으로 나눌 수 있는데, 통상 1GWh 당 제조설비 Capex는 500억원 정도로 추정되고 있으며, 제조설비 구성별로 보면 전극공정 31%, 조립공정 17%, 활성화공정(화성공정) 30%, 자동화등 11%, 기타 11%를 구성하고 있습니다.

[2차전지 제조공정]

[2차전지 제조공정].jpg
2차전지 제조공정

(출처 : 대신증권 리서치센터)완성된 셀에 전기적 특성을 부여하는 화성공정은 2차전지 장비 Capa 중 30%를 차지함에 따라 2022~2025년까지 20~30조원의 신규 시장의 형성이 기대됩니다. 특히 충방전 공정(Formation)은 활성화공정에서 80%를 차지하고 있어 2차전지 전체 장비 중에서도 비중이 매우 높은 공정입니다. 동사의 제품은 이차전지 충방전 테스트, 구체적으로 설명하면 전압과 전류를 인가하는 검사장치에 들어가는 부품으로 활성화 공정 장비 시장의 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

[이차전지 화성장비 시장 전망]
[화성공정 장비 내 구성 비율]

이차전지 화성장비 시장 전망.jpg
이차전지 화성장비 시장 전망

(출처 : ANL, 유진투자증권)

2차전지 관련 사고가 잇따라 발생함에 따라 소비자들의 불안감과 우려가 지속되며, 2차전지 검사장비의 중요성이 어느 때보다 높아지고 있습니다. 중대형 2차전지 안전성에 대한 의구심이 지속적으로 제기되고 있으며, 전수조사 등 철저한 관리감독의 필요성으로 2차전지 검사장비의 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

(나) 반도체 시장

1) 반도체 Cycle 추이

반도체 산업은 전자산업, 정보통신산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 첨단산업에 걸쳐 있는 고부가가치 산업으로 반도체가 이용되는 분야는 PC를 비롯하여 TV, 핸드폰 등 전자제품뿐만 아니라 각종 통신기기, 자동차, 로봇, 우주항공산업, 의료장비 등 전기를 사용하는 거의 모든 분야에서 사용되고 있습니다. 이에 따라 반도체 시장은 국내·외적인 경기변동의 영향을 받으며 경기순환에 따라 호황과 불황을 반복해 오는 등 경기민감도가 높은 산업입니다. 세계 반도체 시장은 과거 4~5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있으며, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다.

특히 메모리반도체 산업에서 글로벌 경기 상황에 영향을 받아 Up-down Cycle이 반복되고 있으며, 2000년대 이후 4번의 cycle을 경험하였습니다. 2008년~2009년 글로벌 금융위기, 2011년~2012년 유럽발 재정위기, 2015년~2016년 중국 경기둔화, 2018년~2019년 미중 무역분쟁으로 인한 수요 감소가 주요 원인이었으며 2008년~2009년 과도한 치킨게임으로 인해 반도체 생산업체는 큰 폭의 적자를 기록하고 일부 업체가 파산하였으며, 이후 학습효과로 생산업체들은 무리한 출혈 경쟁을 자제하고 적절한 공급감산이 이루어지고 있어 업황 변동 폭이나 주기는 짧아지고 있습니다. 2022년 들어 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 중국 lock down으로 인해 경기침체가 시작되어 반도체 수요는 감소하였으며, 이후 COVID-19로 인한 봉쇄 조치는 완화되면서 공급망 차질은 점차 해소됨에 따라 공급과잉으로 전환되어 Down cycle로 접어들게 되었습니다.

반도체 공급과잉에 대응하기 위해 삼성전자 등 주요 생산업체가 감산계획을 발표하는 등 반도체 가격 정상화를 위한 공급 축소가 이루어질 것으로 예상되고 중국의 리오프닝, 인텔의 신규 CPU 출시, 모바일용 D램의 호조, 빅테크 기업의 데이터센터 투자, AI 시장 성장 등의 이유로 반도체 수요 증가가 기대되고 있습니다. 이에 따라 감산효과가 나타나는 연내로 추세적 반등이 이루어질 것으로 전망됩니다.

2) AI 기술의 발전과 반도체 시장 전망

과거 반도체 산업은 PC(1977년), 휴대폰(1992년), 스마트폰(2007년)의 보급 확산과 함께 반도체 시장도 슈퍼사이클을 맞이하였으며, 최근 챗GPT의 등장으로 4차 산업혁명의 핵심인 AI기술이 급부상하고 있으며, 반도체 시장도 AI반도체가 이끄는 새로운 패러다임으로의 전환이 예상됩니다. 초거대 AI의 원활한 동작 환경을 위해서는 인공지능 연산에 최적화된 AI반도체가 필수 요소이며, AI반도체는 기존 컴퓨터 CPU보다 효율적으로 데이터를 고속으로 처리할 수 있도록 특수하게 설계된 반도체로 대용량 데이터를 고속 병렬처리하며 전력 소모를 최소화하여야 합니다.

[기존 반도체와 AI반도체 비교]

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기본 반도체와 AI 반도체 비교

(출처 : SK텔레콤, 뉴스룸, KB경영연구소)

AI에 적용되는 고성능AI 반도체를 만들기 위해서는 반도체 후공정의 첨단 패키징 기술이 중요하며 패키징 기술을 활용하면 반도체의 성능과 생산효율성을 높일 수 있습니다. 반도체 적층할 경우 고속으로 더 많은 데이터 처리가 가능하게 됨에 따라 패키징 기술의 중요성이 커지고 있는 상황입니다. 예를 들어 최근에 삼성전자는 HBM 6개 이상 탑재 가능한 H-Cube를 개발하였는데 해당 패키징 솔루션은 고성능 반도체에 사용됩니다. 하기 그림과 같이 반도체 패키지 기술이 고도화되면 연결단자 수요도 늘어나게 됩니다. 이에 따라 AI반도체 수요 증가로 반도체 패키징 기술이 개발되면서 동사 제품도 수요 증가가 예상됩니다.

[삼성전자 2.5D 패키징 솔루션]

삼성전자 2.5d 패키징 솔루션.jpg
삼성전자 2.5d 패키징 솔루션

(출처 : 삼성전자 홈페이지)

AI반도체는 사용되는 플랫폼 형태에 따라 데이터 센터의 서버용과 엣지(Edge) 디바이스용으로 구분되어 인공지능 반도체 특성에 따라 적합한 반도체가 결정될 수 있습니다. AI반도체의 주요 응용분야는 아래와 같이 서버용 AI뿐 아니라, 자동차, 로봇, 스마트폰에 이르기까지 다양한 분야에서 활용될 수 있습니다.

[AI반도체 주요 응용분야]

ai반도체 주요 응용분야.jpg
AI반도체 주요 응용분야

(출처 : 2023 ICT 산업전망컨퍼런스 자료, Gartner, 정보통신정책연구원)

시장조사기관 Gartner 및 정보통신정책연구원에 따르면 AI활용 확대로 AI반도체 시장 규모는 2022년 326억 달러에서 2030년 1,179억 달러로 증가하여, 시스템 반도체 시장의 31%까지 비중이 확대될 것으로 예상됩니다.

AI반도체 시장 규모 전망

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AI반도체 시장 규모 전망

(출처 : 2023 ICT 산업전망컨퍼런스 자료, Gartner, 정보통신정책연구원)

전국경제인연합회에 따르면 선도국의 기술 경쟁력 수준을 100이라고 가정했을 때, 2021년 기준 국내 인공지능 반도체 기술 경쟁력은 소프트웨어 및 설계 측면은 56점, 반도체 소자 및 공정 측면에서는 68점 수준으로 평가되고 있습니다. 그러나 위와 같이 향후 글로벌 AI산업 성장이 예견되면서 정부는 국산 AI반도체를 활용한 K-클라우드 추진방안을 발표하였습니다. 해당 방안은 세계 최고 수준의 초고속·저전력 국산 AI반도체 개발을 위해 기존 AI반도체 사업을 종합·체계화하고 2023년부터 2030년까지 총 8262억원을 투자하는 고도화 로드맵을 포함하고 있습니다.

K-클라우드 추진방안 목표

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K-클라우드 추진방안 목표

(출처 : 과학기술정보통신부 보도자료)

결론적으로, 반도체 산업은 그 특성상 호황과 불황을 반복하지만, 산업의 발전과 함께 수요가 증가할 수밖에 없는 구조를 가집니다. 현재 반도체 산업은 다운턴 상태이나, 과거 PC, 스마트폰 등의 보급으로 슈퍼사이클을 맞이했던 것처럼 향후에는 AI 기술의 성장과 적용 확대로 인해 AI 반도체로 인한 호황기가 찾아올 것으로 예상됩니다. 특히 AI 반도체는 기존 반도체 대비 고성능, 고효율의 사양을 요구하고 있는 만큼 패키징의 중요성이 증가하여 필요한 테스트용 핀의 개수도 증가하게 되므로 AI 반도체의 시장 확대로 인해 포고핀 시장의 수요 역시 성장할 것으로 전망됩니다. 3) 반도체 시장 전망

주요 글로벌 시장조사기관에 의하면 2023년 글로벌 반도체 산업 전망은 시장이 역성장할 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 2021년 COVID-19의 영향으로 비대면 근무가 확대되면서 전자기기 사용 확대로 인해 반도체 수요 강세를 드러냈으나, 2022년부터는 높은 인플레이션과 금리상승 등의 요인으로 인하여 소비심리가 위축되며 반도체 시장 성장이 둔화되었습니다. 해당 기조가 2023년에도 이어져 전방산업 수요 부진의 결과로 글로벌 반도체 시장은 역성장 할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체시장의 전망(단기)]

(단위: 억달러)

전망 기관

전망 시점

2022년

2023년

증감율

WTST

2022년 3분기

5,801

5,566

-4.1%

Gartmer

2022년 12월

6,017

5,627

-6.5%

IC insights

2022년 11월

6,360

6,042

-5.0%

3사 평균

6,059

5,745

-5.2%

(출처 : 각 전망기관, 동사 정리)

시장조사기관 옴디아에 의하면 메모리 반도체 시장은 2023년에 전년 대비 (-)17% 수준의 감소세를 기록할 전망이며, 메모리 반도체 시장은 주요 전방 상품군 중 가격탄력성이 높은 컴퓨터 시장이 비교적 가격탄력성이 낮은 스마트폰/서버 시장 대비 큰 폭으로 위축될 것으로 전망됨에 따라 공급과잉을 해소하는데 다소 시간이 소요될 것으로 전망됩니다. 다만 수요 측면에서는 2023년 상반기는 수요기업의 완제품 및 반도체 재고소진 등으로 메모리반도체 수요가 둔화되나, 2023년 중반부터 반도체 구매가 회복되면서 수요 개선이 기대되고, 공급 측면에서는 2022년 9월 마이크론을 시작으로 키옥시아, SK하이닉스는 각각 공급 조절할 것으로 발표하였고 2023년 4월 업계 1위인 삼성전자가 감산을 발표함에 따라 공급 축소 효과는 더 빠르게 나타나 하반기부터 반도체 시장은 회복될 것으로 예상됩니다.

한편 비메모리반도체는 시장조사기관별로 전망에 차이가 있으나, 대체로 2023년에 시스템 반도체 시장이 부진할 것으로 전망하고 있습니다. 옴디아에서 발표한 자료에 의하면 2020~2022년에 전년 대비 두자릿 수 성장한 반면 2023년 성장률은 둔화되나 성장세는 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 그리고 2024년부터는 수급 불균형이 해소되면서 메모리, 비메모리 반도체 모두 성장세로 전환할 것으로 전망하고 있습니다.2024년 반도체 시장은 메모리, 비메모리 모두 성장할 것으로 전망하고 있으며, AI가 이끄는 새로운 반도체 패러다임의 전환이 예상되어 새로운 국면으로의 전환이 반도체 수요 증가로 이어져 추세적 성장은 지속될 것으로 예상됩니다. 한편 동사 제품의 매출 비중은 비메모리 반도체 향 매출 비중이 약 70% 수준으로 비메모리 반도체 시장 상황에 더 영향을 많이 받을 것으로 예상됩니다.

[메모리반도체 시장 규모 전망]
[비메모리반도체 시장 규모 전망]

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반도체 시장 규모 전망

(출처 : 옴디아(2022.12), 한국수출입은행)

비메모리반도체는 정보처리를 목적으로 제작되는 반도체로, 특성에 따라 아날로그, 로직, 마이크로, 디스크리트, 센서로 분류됩니다. WSTS(세계반도체시장통계기구)에서 발표한 자료에 따르면 반도체 분야별 시장을 하기와 같이 전망하고 있습니다. 동사는 비메모리 반도체 중 로직 반도체 매출 비중이 가장 높으며, 2023년 로직 반도체 시장 규모는 2022년 대비 (-)1.2% 감소하여 메모리 반도체 대비 안정적인 시장 규모를 유지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체시장 전망(분야별)]

(단위: 억달러)

구 분

시장규모

연도별 성장률 (%)

2021년

2022년

2023년

2021년

2022년

2023년

Discrete

30,337

34,098

35,060

27.4

12.4

2.8

Optoelectronics

43,404

43,777

45,381

7.4

0.9

3.7

Sensor

19,149

22,262

23,086

28.0

16.3

3.7

Integated Circults

463,002

479,988

453,041

28.2

3.7

-5.6

Analog

74,105

89,554

90,952

33.1

20.8

1.6

Micro

80,221

78,790

75,273

15.1

-1.8

-4.5

Logic

154,837

177,238

175,191

30.8

14.5

-1.2

Memory

153,838

134,407

111,624

30.9

-12.6

-17

합 계

555,893

580,126

556,568

26.2

4.4

-4.1

(출처 : WSTS)

4) 반도체 테스트용 소모품 시장

반도체 테스트 공정은 전기적 특성 검사를 통하여 칩의 불량 여부를 판별하는 공정으로, 공정 진척도에 따라 웨이퍼 상의 칩을 검사하는 웨이퍼 테스트, 패키징 공정에서 제품 출하 전 마지막으로 시행하는 패키징 테스트, PCB에 칩을 올린 뒤 검사하는 모듈 테스트로 구분됩니다. 테스트 방법으로는 AC, DC, 번-인 테스트 등이 있으며, 반도체 고집적화로 칩 수율 및 신뢰성에 영향을 미치는 테스트 공정의 역할이 확대되면서, 테스트에 쓰이는 각종 소모품 시장도 지속적인 성장이 예견됩니다. 동사의 제품은 웨이퍼 테스트에 사용되는 프로브의 부품, 패키징테스트에 사용되는 소켓의 부품으로 프로브 혹은 소켓 1개 당 다수의 동사 제품이 필요하므로 반도체 테스트용 소모품 시장에 연동됩니다. 반도체 고집적화로 칩 수율 및 신뢰성에 영향을 미치는 테스트 공정의 역할이 확대되면서, 테스트에 쓰이는 각종 소모품 시장은 지속적인 성장이 예상됩니다.

시장조사업체 욜인텔리전스에 따르면 동사 제품이 속하는 반도체 테스트용 소모품 시장은 2021년 52.8억 달러(한화 약 7.4조원)에서 오는 2027년 74.6억 달러(약 10.3조원)로 성장할 것으로 전망되고 연평균 5.9%의 견조한 성장세가 예상됩니다.

[반도체 테스트 소모품 시장 전망]

반도체 테스트 소모품 시장 전망.jpg
반도체 테스트 소모품 시장 전망

(출처 : Yole Intelligence)

동사의 반도체 사업부 대표 제품인 포고핀(Pogo Pin)은 테스트 소켓의 부품으로 사용됩니다. 사용되는 핀의 개수는 반도체 패키징 공정의 칩과 기판을 연결하는 솔더볼 개수에 연동되며 솔더볼 개수는 반도체 미세화 정도에 따라 달라집니다. 동사의 매출비중이 가장 높은 로직 반도체는 소켓1개당 512개~2,000개 이상까지 사용되고 있습니다. 이에 따라 동사의 제품 시장은 테스트 소켓 시장에 연동되나, 반도체 기술개발에 따른 미세화 정도가 증가에 따라 테스트 소켓 시장보다 더 빠르게 성장할 수 있습니다.

한편 시장조사기관인 Yole에 의하면 테스트 소켓 시장은 2022년 20억 달러에서 2027년 27억 달러로 연평균 약 6.3%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 동사의 제품이 속한 포고핀 시장 역시 이에 연동하여 성장할 것으로 기대됩니다.

[Test Socket 시장 전망]

(단위: 백만달러)

품목 구분

2022년

2027년

CAGR% (2022~2027년)

Test Socket

1,461

2,001

6.5%

Package Test

992

1,213

4.1%

System Level Test

349

650

13.2%

Engineering Test sockets

120

138

2.8%

Burn-I Test Socket

546

720

5.7%

Package Test

474

624

5.7%

System Level Test

33

49

8.2%

Engineering Test sockets

39

47

3.8%

Total Socket

2,007

2,721

6.3%

(출처 : Yole Development, 2022)

(2) 시장의 경쟁상황

(가) 경쟁형태

① 배터리 사업

글로벌 자동차 산업은 각 국의 탄소중립정책에 발맞춰 내연기관차에서 전기차로의 전환을 위한 변화 과정에 있으며, 이에 따라 주요 에너지원인 2차전지의 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 다만, 현재 전기차 배터리에 사용되는 리튬이온 배터리는 액체 전해질로 가연성이 높아 충격이 가해지면 화재의 위험이 높은 편입니다. 국내 배터리사들은 배터리 화재 방지를 위해 각종 기술 개발과 함께 안전성 확보 방안 마련하고 있으며, 극한의 충방전 상황을 가정해 배터리가 버틸 수 있는지를 자체 검증하고 있습니다. 이에 따라 동사의 제품이 사용되는 충방전 공정은 프로세스 상 중요성이 높아지고 있습니다.

동사의 제품이 속한 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 제품의 기술적인 경쟁력을 갖추고 고객사로부터 제품에 대한 신뢰를 확보하는 것이 가장 중요한 요소입니다. 기술적인 측면에서 동사 제품인 Gripper는 각 업체의 배터리 형태에 대응하기 위해서 디자인 및 설계를 진행하고 있으며, 제품과 배터리 단자 접촉 시의 문제 등 해결해야 할 문제점들을 고려하여 설계 개발을 진행하고 있습니다. 동사는 발빠른 개발 역량으로 기술적으로 많은 부분에서 인정을 받아 동사의 제품이 자동차용과 배터리와 ESS 배터리 제조에 많이 사용되고 있습니다. 동사는 현재의 제품보다 더 고효율의 Gripper를 개발 중이며, 배터리셀 제조업체의 배터리 기술 발전에 맞춰 적극적으로 개발 및 대응하고 있습니다.

또한 동사는 제품 개발 단계에서 최종 매출처인 배터리셀 제조기업와 함께 개발을 수행하여 제품에 대한 검증을 받고 있으며, 검증 완료 후 국내 배터리셀 제조기업 또는 동 기업과 협의된 밴더사에 납품을 하고 있습니다. 동 산업은 배터리의 안정이 중요하기 때문에 신규 업체가 진입하는 경우 약 3~5년의 신뢰성 검증 기간이 필요하며, 이러한 특성이 시장의 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

동사는 국내 배터리셀 제조 3사를 모두 최종수요처로 확보하고 있으며, 동 사업분야에 대한 기술력을 바탕으로 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 동사는 이러한 높은 시장지위를 바탕으로 지속적으로 점유율을 확대하고 있습니다.

② 반도체 사업

반도체 검사용 소켓 산업은 반도체 전체 시장에 영향을 받으며, 소모성 부품이기 때문에 지속적으로 수요가 발생하고 있습니다. 특히 최근에는 반도체 규격이 더욱 미세화되고 있어 이에 부합할 수 있는 테스트 소켓 자체의 성능도 더욱 고사양화되는 추세를 보이고 있습니다.

한편, 기존 IT 제품 시장이 포화 상태가 되어 수요의 둔화가 우려되나, 글로벌 IT 전문기업들을 중심으로 신제품의 개발이 가속화되면서 신제품에 적용될 반도체 역시 꾸준히 개발되고 있습니다. 따라서 테스트 소켓 및 핀 수요는 꾸준히 발생할 것으로 예측되고 있으며, 향후 5G, 자율 주행, 스마트폰 고사양화 등 시스템 반도체 기업들의 연구개발이 활발해지고, 사업 영역을 확장하여 핀, 소켓 사업부문의 안정적인 성장이 기대됩니다.

동사의 주요 경쟁사는 리노공업, ISC, YOKOWO등이 있으며, 현재 과점 구조의 경쟁형태를 나타내고 있습니다. 동사의 경우 전주바디 기술등 원자재의 자체 생산기술 및 일원화된 도금라인을 보유하고 있어 외주 및 타지역에 도금라인을 보유하고 있는 경쟁사 대비 기술대응력이 우수합니다. 특히 반도체 핀 시장이 Fine Pitch 시장으로 확장되면서 기존의 소켓업체들은 반도체 핀 자체생산에 대한 한계가 있으며, 외부 업체에서 매입하는 반도체 핀이 증가하고 있습니다. 동사의 생산능력과 우수한 기술력으로 해당 시장에 진입하여 소켓 업체에 대한 제품 공급으로 거래처가 확대되고 있습니다.

(나) 진입장벽

① 배터리 사업

2차전지는 모바일 기기, 자동차에 사용되므로 높은 안정성을 요구받게 됩니다. 특히 자동차의 경우 아직 사업 성숙도가 높지 않아 안전사고 발생시 업체의 신뢰성에 타격을 입게 되어 소비자에게 외면받게 됩니다. 이에 따라 검사장비에 대한 중요성이 매우 높으며, 고객사는 기존 거래를 통해 품질에 대한 신뢰성이 확보된 업체와 거래를 지속하게 되므로 신규 업체가 진입하기는 어렵습니다.

기술적인 측면에서도 동사는 Gripper 및 배터리핀 관련 누적된 국내 시장의 시장지위 1위를 확보하고 있으며, 점유율이 확대되어 가고 있는 과정입니다. 이차전지 시장은 빠르게 발전하고 있으며 이에 따라 고객사 니즈에 맞춰 제품 개발이 이루어져야 하므로, 신규업체가 해당 시장에 진입하여 동사의 기술력을 뛰어넘기 힘든 상황입니다.

또한 동사 제품은 거래처로부터 제품에 대한 검증이 완료되었으며 국내 배터리셀 제조기업 및 배터리셀 제조기업과 협의된 밴더사에 납품을 하고 있습니다. 안전성이 중요한 산업 특성상 신규 업체가 진입하기에는 약 3~5년 정도의 신뢰성 검증 기간이 필요함에 따라 기존 업체 외의 신규업체가 진입이 어려운 상황입니다.

② 반도체 사업

동사는 반도체 핀 제조에 10년 이상의 경력을 가지고 있으며, 고객사 니즈에 맞춘 제품을 제조공급이 가능한 업체입니다. 포고핀 생산을 위해서 가공, 도금 기술을 필요로 합니다. 동사는 제품 가공을 위해 전주바디 기술을 보유하고 있으며, 이 기술을 활용하여 고객사에서 요청하는 핀의 외경과 일치하는 Tube 자재를 직접 제작하여 사용할 수 있습니다. 또한 동사는 도금라인을 자체적으로 보유하여 납기를 단축시킬 수 있으며, 고객사 요청사항을 빠르게 대응할 수 있습니다.

신규 업체가 포고핀 시장에 진입하기 위하여는, 장비 가공을 위한 가공설비, 조립설비, 검사설비, 인원 등 대규모의 투자가 필요합니다. 기존 거래선을 보유하고 있지 않은 신규업체가 단기간에 점유율을 확보하기에는 어려운 시장입니다. 이에 따라 신규업체가 진입하여 고객사 니즈에 맞춘 기술력과 생산능력을 확보하기는 어려워 신규업체에 대한 진입장벽은 높은 편입니다.

다. 회사의 경쟁력(1) 기술의 완성도

(가) 2차전지 시장동사는 다양한 형태의 배터리에 적합한 부품 설계 기술을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 2023년 반기 기준으로 이차전지와 관련하여 특허권 12건, 디자인 특허 23건을 보유하고 있습니다. 또한, 제품의 원천기술 특허를 보유하고 있어 고객의 니즈에 맞춰 새로운 제품 개발 역시 진행하고 있습니다.동사는 원형 및 각형 배터리 Pin 제품 설계 기술, 리튬이온 폴리머 배터리의 충전 및 방전시 필요한 그리퍼 설계 기술의 개발 역량을 보유하고 있습니다. 동사의 모든 제품은 전지의 생산공정인 충방전공정에서 전지의 활성화 공정에서 사용되는 제품이며, 그에 맞는 전지의 용량과 충방전 시간 및 사양을 고려하여 동사 제품에 적용시켜 개술 개발을 진행하고 있습니다.

- 원형 및 각형 배터리 PIN 제품 기술 개발동사는 1865, 2170, 4680 원형 배터리 및 각형 배터리의 충방전 PROBE PIN 설계 및 개발 기술 보유하고 있습니다. 해당 제품은 배터리 충방전에 필요한 전류 흐름 Path와 충전 용량 확인을 위한 전압 센싱 Path를 1개의 Pin을 적용하여 사용할 수 있도록 설계된 핀으로 주로 자동차용 배터리 팩으로 제작되는 각형배터리에 적용되는 제품입니다.

[대형 동축 Pin]

대형동축 pin.jpg
대형동축 pin

(출처 : 동사 내부자료)- 리튬이온 폴리머 배터리의 충전 및 방전시 필요한 GRIPPER 설계 및 기술 개발휴대용 폴리머 전지(웨어러블포함)부터 자동차용 폴리머형 배터리를 검증 및 충전공정과 방전공정에서 사용할 GRIPPER를 설계하고 개발할 수 있는 기술적인 능력을 보유하고 있습니다.

동사 Gripper 제품의 형태는 4개의 단자로 양극 전압, 양극전류, 음극전압, 음극전류단자로 구성되어 있으며, 배터리의 외부에 돌출되어있는 양극, 음극 단자에 동사 제품인 Gripper를 접촉시킨 후 동사 제품과 연결되어있는 전원부에서 전류를 인가하여 동사 제품을 통해서 배터리 내부로 흐르게 되고 배터리 내부로 흐른 전류로 인하여 리튬이온의 이동이 발생하여 배터리에 충전이 되는 원리이며, 방전도 동일한 방법으로 이루어져 배터리의 활성화 및 배터리의 품질 수준을 검사할 수 있습니다.

[더블 그리퍼]

더블 그리퍼.jpg
더블 그리퍼

(출처 : 동사 내부자료)

동사는 전지의 형상과 전지의 타입에 따라 원형과 폴리머형의 평가 장비를 자체적으로 개발하여 운영 중에 있습니다. 실제 배터리 생산라인에서와 같이 최대한 동일한 조건과 배터리 평가 항목을 동사 평가 시스템에 최대한 많이 접목하여 평가를 통해서 동사 제품의 검증 및 평가시의 조건을 변경해서 최적화된 제품을 개발할 수 있는 평가 시스템을 보유하여 배터리 활성화에 최적화된 기술개발 진행하고 있습니다.

(나) 반도체 사업동사는 반도체 공정의 미세화에 따라 최소 직경 50 ㎛까지 CNC 선반을 이용하여 정밀 가공할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 또한, 동사는 입출력단자인 솔더볼에 연결되는 부분의 조도를 매끄럽게 하여 TIN 전이를 최소화하여 Cleaning 주기와 수명을 개선시킬 수 있는 커팅기술 및 다수의 봉재를 동시에 커팅한 후 연마작업을 통해 봉재를 완성하여 동시에 여러 작업을 가능하게 하여 10배 정도의 생산성 향상이 가능한 기술을 보유하고 있습니다. 또한, 동사는 도금 라인을 내재화하여 다양한 두께 및 사양의 도금이 가능하고, 원자재 산화 등의 문제점을 방지하고 있습니다. 특히 동사가 보유한 전주바디 도금 기술은 선재로 구성된 모제 위에 ①금 도금, ②니켈 도금, ③금 도금 공정을 거친 후 도금된 선재를 필요한 길이로 잘라 내부의 모제를 화학 처리를 통해 분리하고, 금, 니켈, 금으로 이루어진 파이프 형태의 Barrel(Body)를 제조하는 기술입니다. 동 기술을 이용하여 동사는 고객사에서 요청하는 핀의 외경과 일치하는 Tube 자재를 직접 제작하여 사용하고 있으며, 이에 따라 0.3mm 이하의 정밀 작업이 필요한 제품에도 적용이 가능합니다.동사는 Stamping 금형을 이용한 Spring Pin 양산기술도 보유하고 있습니다. Stamping 금형을 이용하는 경우 비용 절감이 가능하고, 제작 TAT (Turn Around TIme)을 단축시킬 수 있어 프로브 카드 용 인터포저의 대량 생산에 용이한 제조방식입니다.동사는 반도체 사업부와 관련하여 수행하는 공정 중 다수의 공정에 대하여 자동화 기술을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 수율 및 생산성을 높이고 있습니다. 특히 Plunger를 Body에 고정시키는 코킹 공정은 대부분 동사의 업무 특성에 맞도록 설계 및 제작된 자동화 설비 시스템을 구축하고 있습니다.

- 4점 코킹 / 라인 롤 코킹 자동화 설비 기술Plunger를 Body에 고정시키는 공정을 코킹이라 하며, 코킹공정 중 대부분을 생산의 효율성을 위하여 자동화하여 수율 및 생산성을 높이기 위하여 자동화 설비를 구축하였습니다. 해당 자동화 설비는 일반적으로 상용되는 제품이 아니며, 메가터치의 업무 특성에 맞도록 설계 및 제작된 시스템입니다. 포인트로 plunger를 고정하는 방법을 4점, 또는 라인 롤 코킹이라고 합니다.

- 정렬 자동화 설비기술기존에 4개의 파트를 수작업으로 조립하는 방법에서, 다수의 핀에 자동으로 파트가 장착되어 위치하도록 하여 코킹단계를 진행할 수 있도록 하는 자동화 설비입니다. 기존에는 한쪽의plunger를 코킹하고 barrel내부에 스프링을 넣은 후 다른 한쪽에 Plunger를 조립하여 코킹하는 공정을 수작업으로 진행했다면, 정렬 자동화 설비 기술을 개발하여Plunger와 barrel, spring이 자동화 설비를 통해 다수개가 동시에 정렬될 수 있도록 하여, 자동화 코킹장비에서 이를 코킹할 수 있도록 하는 기술입니다.

- R코킹 자동화 조립 기술Barrel(Body)의 끝단을 Round형상으로 변형시켜 고정하는 방법을 R 코킹이라고 하며, 이를 자동화할 수 있는 설비를 개발하였습니다.

[자동화 조립 설비]

[자동화 조립 설비].jpg
자동화 조립 설비

(출처 : 동사 내부자료)
(2) 기술의 경쟁우위도동사의 배터리 부문은 고객의 니즈에 맞춰 제품을 개발 및 공급하고 있습니다. 2차전지 시장에서 급변하는 고객사의 대응에 빠르게 발 맞추어 제품을 개발함으로써, 시장 선점에 성공하였으며 후공정 장비용 pin 시장에서는 국내 배터리 3사에 모두 납품하는 성과를 달성하였습니다. 동사는 배터리의 형태(원형, 각형)에 따른 pin 개발부터, 리튬이온 폴리머 배터리의 충방전을 위한 gripper 개발 등 다수의 기술적 성과를 보유하고 있습니다.

또한 동사의 반도체 사업부는 가공, 도금 및 조립 등 제조 부문에서 기술적 강점을 보유하고 있습니다. 동사가 판매하는 모든 test pin은 고객사의 요청에 따라 부품의 소재, 외형 및 제원 등이 고객사가 필요로 하는 형태로 납품해야 하기 때문에 철저하게 고객에 따라 커스터마이징된 제품이며, 어떤 형태로던 높은 수율을 유지하기 위해 각 고객사로부터 개별적으로 품질 인증을 받아야 합니다. 또한, 반도체 test pin은 신규 제작된 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 성능 검사를 위한 소모성 부품 특성상 고객사로부터 품질인증을 받은 제품의 품질을 지속적으로 유지할 수 있어야 합니다.

동사는 다수의 고객사에 납품을 하면서 품질 이슈로 고객과의 거래가 단절된 사실이 없습니다. 또한, 동사는 고객사가 만족하는 우수한 품질을 유지하면서 높은 수율을 유지하여 내부적으로도 비용 절감에 기여하고 있습니다. 동사는 자체 CNC 밀링 장비를 바탕으로 정밀가공부터 커팅, 도금, 조립을 내재화하여 수행하고 있습니다. 동사는 도금 부문을 내재화하는 등 경쟁사대비 기술적 강점을 보유하고 있으며, 그 중 전주바디 기술을 도입하여 초정밀 처리가 가능하도록 하고 있습니다.

상기 동사의 기술적 강점을 지킬 수 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 소유 현황]

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

출원국

특허권

2009.10.28

2011.08.03

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

전압전류인가형 이차전지 충방전 테스트 프로브

한국

특허권

2010.05.17

2012.01.10

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

반도체 검사용 프로브 핀

한국

특허권

2011.01.14

2012.01.10

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

2차 전지의 충방전 테스트용 클립

한국

특허권

2011.04.26

2012.09.03

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

다수의 접촉핀을 구비한 이차 전지 충전용 커넥터

한국

특허권

2014.01.29

2015.02.26

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

이차전지의 테스트용 프로브

한국

특허권

2015.01.14

2016.02.18

(前)타이스일렉 (現)메가터치치

이차전지의 충방전 테스트용 프로브

한국

특허권

2015.09.11

2016.12.14

메가터치

이차전지의 충방전 테스트용 프로브

한국

특허권

2016.03.15

2018.03.19

메가터치

전지 테스트용 프로브

한국

특허권

2017.05.17

2018.11.06

메가터치

Probe for testing charging/discharging of secondary battery

미국

특허권

2017.09.19

2018.10.23

메가터치

이차전지 테스트용 그리퍼 및 그 그리퍼의 프로브

한국

특허권

2020.04.09

2021.01.04

메가터치

전지 테스트용 프로브 및 그 내부 플런저

한국

특허권

2020.03.20

2021.02.03

메가터치

포고핀의 플런저 및 그 플런저를 구비한 포고핀

한국

특허권

2020.04.10

2021.03.29

메가터치

전자 부품 제조용 금속 자재 제조 방법, 그 금속 자재 및 그 금속 자재를 이용하여 제조된 포고핀

한국

특허권

2020.04.09

2021.04.22

메가터치

전지 테스트용 프로브 및 그 탐임 모듈

한국

디자인등록증

2016.03.11

2016.09.19

메가터치

이차전지의 테스트용 프로브의 헤드 2건

한국

디자인등록증

2017.09.21

2018.03.19

메가터치

이차전지의 테스트용 그리퍼의 프로브

한국

디자인등록증

2020.03.20

2020.12.10

메가터치

포고핀의 플런저 2건

한국

디자인등록증

2020.04.09

2020.12.10

메가터치

전지 테스트용 프로브의 내부 플런저

한국

디자인등록증

2020.04.09

2020.12.10

메가터치

전지 테스트용 프로브의 탐침 모듈

한국

디자인등록증

2020.04.09

2020.12.10

메가터치

전지 테스트용 프로브

한국

디자인등록증

2020.12.23

2021.11.15

메가터치

포고핀

한국

디자인등록증

2021.06.16

2022.03.18

메가터치

프로브 핀 6건

한국

디자인등록증

2021.10.28

2022.07.12

메가터치

프로브 핀의 몸체 3건

한국

디자인등록증

2021.10.28

2022.07.12

메가터치

프로브 핀의 팁 5건

한국

상표·서비스표등록증

2016.03.15

2017.06.19

메가터치

정밀금속가공업등 7건

한국

(3) 연구인력의 수준

동사는 대표이사와 연구소장 총괄 하에 제품 개발, 제품 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 개발1팀은 반도체 사업부문 관련 연구개발 조직이며, 개발2팀은 배터리 사업부문 관련 연구개발 조직으로 대표이사를 포함한 12명의 연구인력이 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

[연구조직도]

연구조직도

(출처: 동사 내부 자료)

연구개발조직은 반도체 핀과 배터리 핀 모두 주문생산 방식으로 고객사의 기술 Roadmap에 따른 선행기술 계획을 수립해 제품 개발을 추진하고 있습니다.

개발 1팀에서는 반도체 검사용 테스트 소켓에 사용되는 스프링 핀과 반도체 검사용 프로브 카드에 사용되는 인터포저 제품의 연구 & 개발이 이루어지고 있습니다. 테스트 소켓용 스프링 핀은 반도체 패키지 테스트시 요구되는 하중, 저항, 온도, Speed등 Mechanical/Electrical 성능을 만족시키기 위한 선행기술 항목을 내부 과제로 선정하여 진행합니다. (예시 - Fine Pitch, High Current, High Speed 대응을 위한 소재, 도금, 조립기술 과제) 선정된 과제는 고객사 수요 조사 및 요구 성능을 파악해 개발 목표를 선정하고 필요한 기술개발 항목을 선정해 개발계획수립, 공청회, 과제등록, 실행하는 절차로 이루어집니다.

개발2팀은 2차전지의 충방전과 활성화 공정에 사용되는 Battery Pin과 Battery Clip의 연구 개발을 진행합니다. 배터리의 형태는 폴리머 배터리와 Can-Type 배터리(원형, 각형 배터리)로 나뉘어져 있으며, 동사 개발 2팀의 연구 개발 조직은 모든 Type의 배터리에 대응할 수 있는 개발 및 설계 능력을 갖추고 있습니다.

Battery Pin과 Battery Clip의 개발은 주로 배터리 제조업체인 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리셀 제조업체와 함께 개발을 진행하여 고객의 Needs을 포함한 각종 과제 및 목표를 설정하여 개발 진행합니다. 우선 배터리의 용량에 따른 제품의 사양을 검토하여 오랜 기간 축적된 설계 능력과 실험치에 따른 배터리의 접촉하중 및 접촉량에 따른 제품 설계를 진행하고, 설계된 도면을 배터리 회사나 전원부 업체에 제안합니다. 이후 고객의 요청으로 샘플을 제작하여, 동사 평가 시스템을 이용하여 제품에 대한 평가를 실시합니다. 평가시에 전류인가 평가, 내구성 평가, 동작 하중평가, 저항평가, 고객의 요청 사항을 포함하여 철저히 검증하며 고객의 개발 제품에 대한 적용 가능 유무를 확인하게 됩니다. 동사 평가 시스템은 동사만의 차별화된 우수한 평가를 진행할 수 있도록 별도의 장비를 동사가 직접 개발하여 평가에 적용하고 있습니다. 이와 같이 고객의 Needs를 포함된 내용으로 개발한 제품이므로 각 사의 배터리에 잘 적용될 수 있으며 고객의 만족도가 높은 편입니다. 개발 완료된 제품은 제품 양산 경쟁력을 갖추기 위하여 대량 양산 체계 및 원가 인하를 윈한 금형 검토 등의 프로세스를 진행합니다. 아울러 품질부서와 제품 검토 회의를 거쳐 양산 품질 시스템을 높이는 업무를 진행합니다. 동 업무 진행 시에는 외주 업체도 참여하여 양산성과 안정된 품질을 모두 갖출 수 있도록 협업하고 있습니다.

또한 개발2팀은 기술 Roadmap에 따른 선행 개발을 진행하고 있습니다. 배터리 셀 제조업체의 연구소와 다양한 협업을 진행하고 있으며, 선행 개발 라인에 적극 참여하고 새로운 제품 개발도 진행 중입니다. 동사 개발 2팀 팀원은 많은 설계 경험치가 축적된 개발 능력을 보유하고 있습니다.

[연구개발조직 주요 업무]

부서명

주요 업무

개발1팀

반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 설계

ICT핀 설계

인터포저핀(Interposer Pin) 설계

신규개발 Pin 평가

불량분석 및 성능개선

고객사 Roadmap에 따른 제품개발

개발2팀

배터리 형태 및 용량에 따른 제품 설계

리튬 이온 배터리용 Probe Pin 제품 설계

리튬 폴리머용 Gripper 제품 설계

고객사 사용 전류에 맞는 제품 테스트 진행

제품 불량 분석 및 제품 개선 관리

동사의 주요 연구 인력 현황은 다음과 같습니다.

[주요 연구 인력 현황]

성명

직위

담당업무

주요경력

주요연구실적

인치훈

연구소장

연구소총괄

2012.03 ~ 2016.02 공주대학교(응용소재공학) 졸업1998.02 ~ 2023.08 티에스이 개발팀장2023.04 ~ 현재 ㈜메가터치 연구소장

-

문해중

사장

제품 개발

975.03 ~ 1982.02 경희대학교(전자공학)졸업2015.06 ~ 2021.10 ㈜이노글로벌 연구소장2021.11 ~ 현재 ㈜메가터치 I/P 개발팀장

반도체 테스트 소켓 및 인터포저 개발

반도체 테스트 소켓 및 그 제조방법 외 51건 특허등록

최우용

수석부장

제품개발

1997.08 ~ 2006.04 아산전자㈜ 기구설계 대리2007.01 ~ 2009.08 ㈜티에스이 제품설계2009.08 ~ 현재 ㈜메가터치 근무

2차 전지의 충방전 커넥터 외 19건 특허등록

유지애

대리

제품 개발 및 공정 개선

2012.03 ~ 2016.02 공주대학교 화학공학부2016.04 ~ 현재 ㈜메가터치 근무
- 반도체 테스트소켓 및 인터포저 개발- 생산공정 개선 활동

류태영

대리

제품 개발

2011.03 ~ 2015.02 군산대 수학과2016.08 ~ 2021.10 이노글로벌2021.11 ~ 현재 ㈜메가터치 근무
- 반도체 검사용 인터포저핀(Interposer Pin) 설계- TEST 결과 분석

정수빈

대리

제품 개발

2009.03 ~ 2011.02 공주대학교 광공학과2019.00 ~ 2023.02 ㈜알엔인더스트리2023.03~ 현재 ㈜메가터치 근무
- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계- 구조 해설

임재학

사원

제품 개발

2011.03 ~ 2017.08 조선대학교 기계공학과,2021.09 ~ 2021.11 ㈜이노글로벌2021.11 ~ 현재 메가터치
- 반도체 검사용 인터포저핀(Interposer Pin) 설계

구금형

사원

제품개발

2016.03 ~ 2021.02 한국기술교육대학교 전자공학과2022.06 ~ 현재 ㈜메가터치 근무
- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계

강다남

사원

제품개발

2019.03 ~ 2022.02 공주마이스터고등학교2022.07 ~ 현재 ㈜메가터치 근무
- 반도체 검사용 포고핀(Pogo Pin) 및 ICT 설계

김현식

과장

제품개발

2006.03 ~ 2014.02 공주대학교 나노공학부2014.01 ~ 현재 메가터치 근무
- 2차 전지의 충방전 커넥터- simulation 및 해석

윤현수

사원

제품개발

2016.03 ~ 2020.02 선문대학교 기계ICT융합공학부2021.06 ~ 현재 메가터치 근무
-리튬 이온 배터리용 Probe Pin 제품 설계- 결과분석

이정운

사원

제품개발

2017.03 ~ 2019.02 폴리텍대학 전기학과2019.03 ~ 2022.06 신형에프에이㈜2022.07 ~ 현재 메가터치 근무
-리튬 폴리머용 Gripper 제품 설계

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 자체 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구기관

연구개발명

연구개발 내용

사업화

메가터치

43A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 43암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 LG에너지솔루션에 양산 공급

메가터치

6A 소형 폴리머 배터리CLIP(모바일기기적용)

6암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발

-2018년 완료

단방향 GRIPPER를 삼성SDI에 양산 공급 (중국, 말레이시아 공장 적용)

메가터치

50A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 50암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온에 공급

메가터치

2170 원형 배터리충방전 PIN 개발

9암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 삼성SDI에 양산 및 해외 공장에 공급

메가터치

90A 각형 리튬이온 배터리PIN 개발

90암페어용인 각형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

배터리 PIN을 삼성SDI에 양산 및 해외 공장에 공급

메가터치

2170 원형 배터리충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 PANASONIC사에 양산 및 해외 공장에 공급

메가터치

80A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발

-2019년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온에 공급

메가터치

2170 원형 배터리충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2019년 완료

배터리 충방전 PIN 를 LG에너지솔루션에 양산 및 해외공장에 양산 공급

메가터치

10A 소형 폴리머 배터리CLIP(모바일기기적용)

10암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발하여 S사에 양산 공급(중국,말레이시아 공장 적용)

-2020년 완료

삼성SDI에 양산 공급(중국,말레이시아 공장 적용)

메가터치

1865_2170 원형 배터리충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 LG에너지솔루션에 양산 공급

메가터치

COIN 리튬이온 배터리PIN 개발

1암페어용인 COIN 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

배터리 PIN을 삼성SDI에 양산 공급

메가터치

1865_2170 원형 배터리충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 EVE에 양산 공급

메가터치

100A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 100암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발하였으며, 양방향 GRIPPER를 S사에 양산 공급

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온에 양산 공급

메가터치

160A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 160암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발, 현재 최고 용량의 양방향 GRIPPER임.

-2022년 완료

양방향 GRIPPER를 FORD에 공급

메가터치

80A 폴리머 배터리충방전 GRIPPER(온도측정용)

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER를 양방향으로 개발, 배터리 단자의 온도를 GRIPPER를 통하여 측정하는 기능을 추가한 제품

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 코캄에 양산 공급

메가터치

고경도 이원화합금 도금기술 개발

Au와 PdCo 합금화 도금기술 개발 완료

Au와 PdCo 합금화를 통해 경도가 증가되어 내마모성을 향상시키는 도금 및 열처리 기술

-2021년 개발완료

티에스이, In-Dependent, Winway 등 다수업체 공급 중

메가터치

직경0.15~0.25mm반도체검사용 핀 개발

전주바디 도금기술을 이용한 직경 0.15~0.25mm Body 제작기술 확보 완료

직경 0.15~0.25mm 미세부품 조립을 위한 조립장비 개발완료

-2022년 개발완료

티에스이, Winway, Enplas 공급예정

라. 성장성(1) 기업 성장전략

동사는 설립 직후 티에스이를 거래상대방으로 안정적인 매출 및 수익을 창출하는 동시에 독자적인 영업을 통해 대외 고객을 확보하였습니다. 티에스이와의 거래를 지속하면서 제품의 기술적 고도화, 공정 수율을 확보해 나갔으며, 이를 토대로 반도체 후공정 분야에 전통적인 강자인 중화권 프로브 및 테스트 소켓 기업과 거래관계를 형성하기 시작했습니다. 특히, 주요 고객사인 MPI Corporation, WinnWay International 등으로부터 SI투자를 유치하면서 고객과의 사업적 파트너십을 강화하는 동시에 시장 내 지위를 확보하였습니다. 동사는 반도체 Final Test용 Pin업체로써는 상대적으로 후발주자에 속하지만, 고품질의 제품과 우수한 고객 대응을 통해 빠른 속도로 인지도를 확보하였습니다.

한편, 동사는 모회사로부터 의존도를 낮추고, 신성장 동력을 확보하기 위해 2차전지 배터리 충방전 장비에 탑재될 수 있는 Pin을 개발하기 시작하였습니다. 반도체 시장은 지속적으로 성장할 것이라는 시각에는 이견이 없었지만 이미 다수의 경쟁자가 존재하는 시장으로 초과수익 창출에 어려움이 있을것으로 판단하였습니다. 한편, 2차전지 pin의 경우 아직 그 시장규모가 작아 시장을 주도하는 업체가 존재하지도 않았으며, 적극적으로 시장에 진출하려는 업체가 없었습니다. 이에, 동사는 초기에는 수익성이 담보되지 않았지만 잠재고객사로부터 2차전지 pin 개발 문의가 들어올 때 경쟁업체보다 적극적으로 대응하였습니다. 2차전지 pin 제품 개발 초기에는 개발에 투입된 비용이 상대적으로 많았지만 고객사와의 협력관계를 구축할 수 있었으며, 2차전지 배터리 제조회사의 본격적인 증설 cycle 진입 시 동사의 제품이 압도적인 비율로 채택될 수 있는 계기가 되었습니다.

2018년부터 본격적으로 시작된 미국과 중국의 무역분쟁은 동사 사업에 직간적접인 위협으로 작용, 중화권 고객사에 대한 의존성을 낮춰야 하는 명분으로 작용하였습니다. 특히, 중국이 반도체 선단공정 도입을 억제하기 위한 미국의 제제는 중장기적으로 중화권 고객사 대상 매출 신장이 제한될 것이라고 경영진은 판단하였습니다. 이에 COVID-19로 인한 물리적 이동이 비교적 자유로워진 시점부터 전세계에서 가장 큰 규모의 프로브 및 테스트 소켓 시장을 형성하는 미국 시장에 진출하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 전세계적으로 상위권으로 인정받는 미국의 F사와 거래를 개시하였으며, F사와의 거래관계를 기반으로 추가 고객과 납품 협의를 진행하고 있습니다.

동사는 시장 초기 단계 적극적인 수요 대응을 통해 국내 배터리 3사와 동시에 거래관계를 형성하는 업적을 달성하였습니다. 동사의 제품은 제조회사의 전세계적인 증설 시 채택되고 있으며, 일부 물량은 배터리 3사에 직접 납품하기도 하지만, 대부분은 1차 벤더를 통해서 납품하고 있습니다. 동사는 2023년 04월 중 설립 이후 단일 최대 규모 수주(170억원)에 성공하였습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획동사는 향후 양 사업부문의 시장 내 입지를 강화할 계획이 있습니다.

- 배터리 사업부문

배터리 사업부문은 신규 사업으로서 연구개발 및 영업활동을 하고 있는 분야는 기존에 이미 확보하고 있는 기술을 확장 적용하거나 개량하고 개선한 기술제품을 고객에 제시하여 기술적 우위를 기반으로 영업 활동으로 고객 만족을 높이고 있습니다. 동사의 배터리 사업부문은 향후 전고체 배터리, 폐배터리 재활용 시장 개화 시 기술적으로 대응 가능하도록 시장 조사 및 기초 연구를 진행하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 가시화된 실적은 없으므로 기재 생략하였습니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 2차전지 Pin 제품을 대부분 외주 위탁생산하고 있습니다. 이는 급속도로 성장한 배터리 사업부문 고객의 생산요구량을 내재화하기 빠르게 대응하기 어려운 부분도 있었으며, 당시 자금 상황으로는 생산시설을 취득하기 어려운 상황이었습니다. 그러나 동사는 금번 공모 시 유입되는 자금을 바탕으로 소형 배터리 pin부터 자체적으로 생산하기 위해 CNC 가공설비를 추가로 취득할 계획이 있습니다.

이와 더불어 동사는 지속적으로 연구개발을 지속하고 있습니다. 현재 시점에서 고객사의 요청에 맞는 각 배터리의 허용 전류수준은 50A~100A 수준이나 2025년까지 2배 증가한 100A~200A 수준으로 증가될 것으로 전망되고 있습니다. 이에 동사는 해당 수준을 충족시킬 수 있는 기술개발을 연구 중에 있으며, 더 나아가 선행 1년에서 3년 이상 개발을 진행하여 양산성을 높여 영업 이익을 극대화하고자 합니다. 또한 철저한 품질 관리를 시행하여 가격 경쟁력, 품질 경쟁력, 납기 경쟁력을 유지하고자 노력하고 있습니다.

[동사 선행개발 현황]

선행개발

출처: 동사 내부자료

- 반도체 사업부문동사는 반도체 후공정 test pin 부문에서 기술력을 인정받고 글로벌 1위 업체로 등극하기 위해서 다양한 전략을 수립하여 시도하고 있습니다. 동사의 신규 사업으로서 연구개발 및 영업활동을 하고 있는 분야는 기존에 확보한 기술을 확장 적용하거나 개량하고 개선한 기술제품들로서 Fine pitch 제품을 적용한 Wafer Level Chip Scale Package(이하 ”WLCSP”) 분야와 High Current pin을 적용한 차량용 반도체 제품입니다.

가) WLCSP 분야 사업

기존의 패키지 기술은 웨이퍼 상태에서의 팹 공정이 끝난 후 웨이퍼의 각 제품의 칩을 낱개로 분리해서 진행되는 데 비해, 웨이퍼 레벨 (Wafer Level) CSP는 팹 공정을 이용하여 패키지 공정을 웨이퍼 상태에서 일괄 공정으로 처리함으로써 신뢰성과 가격 경쟁력을 확보할 수 있는 기술입니다. 최근 WLCSP 구조상 Device의 Ball & Pad Pitch가 100um이하까지 감소되고 있으며, Wafer Test단계에서도 포고핀(Pogo Pin)을 이용한 프로브 카드 적용이 많이 이루어지고 있습니다. 또한 WLCSP 제품의 경우 솔더볼의 Pitch(볼과 볼 사이의 간격)가 0.2~0.1mm까지 미세화되고 있습니다. 이러한 미세화된 작업을 위해서는 동사의 전주바디 도금기술이 필수적으로 사용될 수 있습니다.

동사의 전주바디 도금기술은 도금과 에칭기술을 이용한 포고핀(Pogo Pin)의 Barrel 제작 기술로, 에칭이 용이한 금속 Wire에 Au, Ni도금 후 원하는 길이로 절단하고 내부 Wire 소재를 에칭으로 제거하는 방법입니다. 전주바디 제품은 싱글, 더블 모두 적용 가능하며, Body 외경을 작게 성형 가능하여, Fine pitch 적용을 가능하게 하는 것입니다. 기존 포고핀의 경우, 외경이 작을경우 body의 내경에는 금도금이 균일하지 않아 특성을 저하시키나, 전주바디 기술은 모든 면이 고르게 도금되므로 저항을 안정적으로 유지할 수 있게 합니다. 즉, 전주바디를 이용한 Fine pitch제품은 기존에 동사에서 진입하지 못하였던 WLCSP Test 라는 신규 시장에 진출 할 수 있는 교두보가 될 것으로 전망하고 있습니다.

구분

설명

Fine Pitch Pin 개발

목표 : Pitch 100um(Pin 직경 75um)

일정 : 2023년 11월 ~ 2024년 6월

현황 : WLCSP등 PKG Size 감소, 사용 Pin수증가로 인한 PKG의 Ball & Land Pitch 지속 감소

내용 : 전주바디 도금기술을 이용한 직경 75um 도금 Body 제작기술 확보, 직경 50um 이하 CNC 가공기술, 직경 50um이하 Spring 가공기술 및 이렇게 제작된 각 Part의 조립 기술개발 예정

나) 차량용 반도체 검사용 핀 사업 진출

최근 PC 및 스마트폰 위주로 수요를 견인하던 반도체 산업은 차량용 반도체, IoT, 5G, AI 등 다양한 application에서 반도체 사용이 증가하고 있습니다. 반도체 칩을 필요로하는 application이 늘어나고 다양화되면 동사 제품의 수요도 증가하게 되며, 특히 전기차 침투율 증가로 차량용 반도체 수요 증가가 동사 제품의 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다. 시장조사기관인 Gartner에 의하면 차량용 반도체 시장은 1,571억 달러에서 2026년 2,776억 달러로 평균 13.1% 성장이 예상됩니다.

[IoT 반도체 시장 전망]
[차량용 반도체 시장 전망]

차량용반도체 등.jpg
차량용반도체 등

출처 : Gartner, 한국투자증권 리서치센터

차량용 반도체를 테스트하기 위하여는 5A 이상의 high current 핀이 필요하며 동사는 이를 충족시키기 위해 연구개발을 진행하고 있습니다.

구분

설명

High Current Pin 개발

목표 : 5A@Pitch 0.3mm

일정 : 2023년 10월 ~ 2024년 3월

현황 : Automotive 반도체등 High Current 성능의 Test Pin 수요증가

내용 : Contact 저항 감소를 위한 새로운 Pin 구조개발 및 전기전도도 향상을 위한 소재, 도금, 열처리기술개발 예정

마. 재무상태(1) 재무적 성장성

동사의 매출액은 2020년 316억원에서 2022년까지 반도체 시장의 호조와 2차전지 증설을 위한 자금집행에 따라 매년 20% 이상 성장률을 보이며 성장하였습니다. 반도체 사업부의 매출액은 반도체 시장 성장의 둔화로 인해 2021 사업연도에는 직전 사업연도 대비 역성장하였으나, 2022년에는 매출액이 2020년 수준 이상으로 회복하여 218.5억원을 시현하였습니다. 2023년 이후에는 전방산업인 반도체 산업의 역성장으로 인해 매출액이 2022년보다 감소한 수준일 것으로 예상되나, 배터리 사업부의 매출액이 2022년까지 매년 가파른 성장세를 보이고 있으며, 2023년 반기까지 매출 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 사업구분별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도 반기

배터리 핀

8,378

18,202

22,129

14,377

반도체 핀

18,398

15,506

21,854

5,165

기타

4,775

5,742

5,062

2,284

합계

31,551

39,451

49,045

21,826

한편, 동사의 사업특성 상 전체 비용에서 고정비가 차지하는 비중이 높기 때문에 매출액이 증가할수록 창출할 수 있는 이익의 규모가 급격하게 성장할 수 있습니다. 동사는 매출액이 증가함에 따라 2022 사업연도는 직전 2개 사업연도 대비 따라 1인당 부가가치 및 경상이익률이 급격히 개선되는 모습을 볼 수 있습니다. 2023년 반기의 경우 반도체 사업부의 전방산업인 반도체 산업의 악화로 인해 매출액이 감소하여 영업이익률 역시 감소하였으나, 전기차 등 배터리 사업부의 전방산업의 지속적인 성장이 예상됨에 따라 향후 동사가 계획하는 성장률을 달성할 경우, 매출액과 영업이익이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2020년도

(제11기)

2021년도

(제12기)

2022년도

(제13기)

2023년도 반기

(제14기 반기)

매출액

31,551

39,451

49,045

21,826

(증감률 %)

(38.68%)

(25.04%)

(24.32%)

((-)10.99%)

영업이익

1,740

2,478

8,095

215

(증감률%)

(162.17%)

(42.39%)

(226.73%)

((-)94.69%)

1인당 부가가치

159

185

227

102

경상이익률(%)

4.50%

8.33%

16.60%

2.03

주1) 1인당 부가가치는 연간 매출액을 기말 기준 종업원 수로 나누어 산출하였습니다.

주2) 경상이익률은 법인세비용차감전계속사업이익을 매출액으로 나누어 산출하였습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

구 분

2020년도

(제11기)

2021년도

(제12기)

동업종

평균

2022년도

(제13기)

2023년도 반기

(제14기 반기)

부채비율(%)

119.35%

84.96%

60.00%

69.22%

94.25%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

5.31회

7.56회

11.01회

7.69회

7.80회

매출채권 회전율(회)

3.98회

4.54회

6.44회

3.53회

2.82회

영업활동으로 인한 현금흐름

7,068

1,559

-

4,204

2,970

특정인에 대한

자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1) 업종 평균 재무비율은 2022년 10월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C261(반도체 제조업)을 참조하였습니다.

주2) 재고자산회전율 = 매출액 / (기초 재고자산 + 기말 재고자산)

주3) 매출채권회전율 = 매출액 / (기초 매출채권 + 기말 매출채권)

동사의 부채비율은 2020년 119.35%, 2021년 84.96%, 2022년 69.22% 수준으로 동업종 평균 수준을 상회하고 있으나, 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 동사는 2010년 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지도 회사의 이익을 유보하지 않고 적극적인 설비 투자를 통해 외형을 확대하고 있습니다. 동사는 금융권 차입 등 타인자본으로 자본적 지출을 실시하고 있으며, 최근 3개년 말 현재에도 미상환 차입금이 계상되어 있습니다. 2023년 반기에 동사는 신규 시설장비 투자를 목적으로 약 20억원을 차입하여 부채비율이 상승하였으나, 향후 영업활동현금흐름으로 차입금을 상환할 계획이 있으며, 공모를 통한 자기자본 확충 등으로 재무안전성이 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 RCPS 및 CB 등 전환증권의 파생상품평가 관련 비용이 발생할 가능성이 없어 향후에도 대규모 비용이 발생하거나 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

한편, 2022년말 기준 동사의 재고자산 회전율 및 매출채권회전율은 각 7.69회 및 3.53 회 수준으로, 동업종(2021년) 대비 소폭이지만 하회하고 있습니다. 동사의 사업연도별 재고자산 보유량에 큰 변동은 없으나, 매출액이 증가함에 따라 매년 재고자산회전율이 개선되고 있습니다. 매출채권의 경우 최근 3 사업연도 간 매출채권 회수기일이 상대적으로 긴 배터리 사업부문의 매출이 급격하게 성장하면서 동반하여 증가한 것으로 보입니다. 매출채권회전율은 한국표준산업분류 C261(반도체 제조업)을 기준으로 비교하였기 때문에 업종 평균 대비 낮은 것으로 보이나, 6개월 이상 미회수 매출채권 비중이 낮은 점, 거래처의 우량도를 감안했을 때 회수하지 못할 위험은 크지 않을 것으로 보입니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2022년 10월부터 2023년 3월까지 삼정회계법인에게 자문을 구하여 K-IFRS를 도입하였으며, 해당 전환일은 2021년 1월 1일, 채택일은 2022년 1월 1일입니다. 한국채택국제회계기준의 전환으로 인한 회계정책 주요 변경사항은 다음과 같습니다.

구분

내용

대손충당금

동사는 1109호 금융상품 기준서를 적용함에 따라 기대손실율을 반영하여 대손충당금을 설정하였습니다.

리스

동사는 1116호 리스를 소급 적용하는 것으로 하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 재작성하였습니다.

기업회계기준서제1101호의면제조항선택 적용

(1) 리스

동사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

동사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서 1036호에따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

2021년 1월 1일(전환일) 개시 재무상태 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자산

부채

자본

과거 회계기준

29,803,750

14,922,708

14,881,042

전환효과:

리스적용

2,724,269

2,724,269

-

기대손실충당금

(15,026)

-

(15,026)

조정액에 대한 법인세 효과

(80,572)

-

(80,572)

조정액 합계

2,628,671

2,724,269

(95,598)

한국채택국제회계기준

32,432,421

17,646,977

14,785,444

2021년 12월 31일 현재 재무상태 및 2021년의 경영성과 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

자산

부채

자본

당기순이익

과거 회계기준

33,083,888

14,934,684

18,149,204

3,268,162

전환효과:

리스적용

483,222

539,676

(56,454)

(56,454)

기대손실충당금

138,473

-

138,473

153,499

조정액에 대한 법인세 효과

(18,044)

-

(18,044)

62,527

조정액 합계

603,651

539,676

63,975

159,572

한국채택국제회계기준

33,687,539

15,474,360

18,213,179

3,427,734

바. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질

윤재홍 대표이사는 동사가 영위하는 반도체 및 2차전지와 관련된 전자공학을 전공하였으며, 회사 경영을 위한 MBA(전문경영자 석사과정)를 수료하였습니다. ‘85년부터 전세계 최대 반도체 제조회사인 삼성전자㈜에서 약 21년간 근무한 이후 ASP반도체, 타이거일렉 등 반도체 관련 기업에서 부사장직을 역임하였습니다. ‘21년 01월 동사의 대표이사로 취임하기 전 학력 및 경력 등을 감안하여 윤재홍 대표이사는 전문경영인으로써 동사의 경영을 총괄할 수 있는 경험과 역량은 충분하다고 판단됩니다. 윤재홍 대표이사의 상세 이력 등은 다음과 같습니다.

[윤재홍 대표이사 주요 이력]

성명

(국문)

윤재홍

(한문)

尹在洪

(영문)

YUN JAEHONG

생년월일

1959년 11월 07일

학력

기간

학교명

전공

수학상태

취득학위

1975.3~1978.2

석산고등학교

-

졸업

-

1979.3~1986.1

경희대학교

전자

졸업

학사

2011.3~2013.7

호서대학교

경영대학원

경영

졸업

석사

주요 경력

기간

근무처명

업종

최종직위

2021.1~현재

㈜메가터치

제조업

대표이사

2020.1~2020.12

타이거일렉

제조업

부사장

2007.1~2012.1

ASP반도체

제조업

부사장

1985.12~2007.1

삼성전자

제조업

부장

최근 5사업연도 법률위반 현황

해당사항 없습니다.

최고경영자 관련 소송

해당사항 없습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었으며 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다.
(3) 경영의 투명성 및 안정성

신고서 제출일 기준 동사의 최대주주인 ㈜티에스이의 지분은 61.45%으로 과반수 이상 의결권을 확보하고 있습니다. 그러나, 최대주주 보유지분 이외의 지분은 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제할 수 있는 주주가 보유하고 있습니다. 해당 주주들은 상장규정 상 벤처금융 또는 전문투자자에 해당되지 않지만, 최대주주와 관계가 없고 기업경영과 산업에 대한 전문적인 지식을 바탕으로 최대주주를 견제할 수 있는 기관투자자 및 산업전문가로 구성되어 있습니다.

[㈜메가터치 주요주주 구성]

(단위: 주, %)

구분

주주명

신청서 제출일 현재

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

㈜티에스이

9,471,750

61.45%

9,471,750

45.60%

최대주주등 소계

9,471,750

61.45%

9,471,750

45.60%

기관투자자

FI투자자

KIP Bright II (Chengdu) EquityInvestment Partnership (LP)

2,356,950

15.29%

2,356,950

11.35%

KIP (ZhangJiaGang) VentureCapital LLP

1,571,300

10.19%

1,571,300

7.56%

SI투자자

WINNWAY INTERNATIONAL

1,815,000

11.77%

1,815,000

8.74%

산업전문가

Chris R. Mack

200,000

1.30%

200,000

0.96%

기타주주 소계

5,943,250

38.55%

5,943,250

28.61%

발행주식총수

15,415,000

100%

20,771,000

100%

동사의 이사회 구성원 중 최대주주의 특수관계인은 존재하지 않습니다. 동사는 투명한 이사회 운영을 위해 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적법한 자격을 가진 등기이사로 이사회를 구성하여 소액주주 보호를 위한 독립적인 의사결정이 가능한 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 증권신고서 제출 이후 최초로 도래하는 주주총회에서 법률전문가를 사외이사로 추가 선임할 것을 확약하였으며, 동 주주총회 직후 특수관계인 간의 거래에 대한 투명성을 확보하기 위하여 사외이사 2인과 대표이사를 제외한 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 신설하여 보다 강화된 내부통제를 구축할 계획입니다.
(4) 경영의 독립성

동사는 상장 준비 과정에서 이사회의 감시 및 견제 기능을 하는 감사를 최대주주와 특수한 관계가 없는 인원으로 교체 선임하고, 사외이사 1인을 신규 선임하여 적정 이사회 요건을 충족하고 있습니다. 상장주선인의 실사 이전 동사의 감사업무는 최대주주의 특수관계자(권상준 회장의 2촌 인척)인 하경화 감사가 수행하고 있었습니다. 이에 동사는 기업 지배구조 강화 및 경영의 독립성 제고를 위하여 2022.12.23 임시주주총회에서 최대주주와 특수한 관계가 없는 정종환 감사를 선임하고 장태석 사외이사를 신규선임하였습니다. 정종환 감사와 장태석 사외이사는 선임일 이후 매 이사회 및 주주총회에 참석하는 등 감사의 역할을 성실하게 수행하고 있습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 상법 상 적정 이사회 구성 요건을 충족하고 있으며, 이사회가 공정하고 합리적으로 운영되고 있는지 감사의 견제를 받고 있습니다. 동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없습니다. 동사의 등기임원 현황 및 주요 경력은 아래와 같습니다.

[㈜메가터치 이사회 구성]

직책명

성 명

담당업무

지배회사와 특수관계 여부

비고

대표이사 (상근/등기)

윤재홍 (59.11.07)

경영총괄

부

-

사내이사 (상근/등기)

권순남 (72.03.01)

제조총괄

부

-

사내이사 (상근/등기)

최우용 (72.06.20)

개발총괄

부

-

사외이사 (비상근/등기)

장태석 (57.03.31)

경영자문

부

'22.12.13 취임

감사 (비상근/등기)

정종환 (57.11.10)

감사

부

'22.12.13 취임

사. 기타 투자자보호신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.
아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜메가터치의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

4,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜메가터치의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜메가터치의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜메가터치의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜메가터치 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜메가터치의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜메가터치 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업의 선정동사는 2차전지가 충/방전될 수 있도록 전기적 특성을 부여하는 활성화 공정 장비에 투입되는 2차전지용 테스트핀 및 반도체 후공정 중 최종적인 불량유무를 검사하는 소모품인 Test socket 에 조립되는 반도체용 테스트핀을 개발 및 제조 하여 판매하고있습니다. 동사의 최근 3개년 및 최근 반기 기준 2차전지 및 반도체 부분의 매출액 및비중은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 매출액 구성]

(단위: 백만원, %)

제 품 명

2023연도 반기

2022연도

2021연도

2020연도

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

2차전지 부문
14,377
65.87%
22,129
45.12%
18,202
46.14%
8,378
26.55%

반도체 부문

5,165
23.66%
21,854
44.56%
15,506
39.31%
18,398
58.31%

기타
2,284
10.47%
5,062
10.32%
5,742
14.56%
4,775
15.14%

매 출 총 계

21,826
100%
49,045
100%
39,450
100%
31,551
100%

업 종 코 드

C26120 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업

주) 업종코드는 비교기업 선정과의 통일성을 확보하기 위하여 모집단 선정시 활용한 KISLINE 기준으로 작성하였습니다.

동사는 과거 반도체 관련 사업을 영위하는 그룹사 기반으로 안정적인 반도체 테스트 매출액을 시현하면서 성장하여 왔으나, 2021년 부터 2차전지 부문 매출액 비중이 지속적으로 반도체 부문 매출액을 상회하고 있으며, 2023년 상반기 기준으로는 65.87% 까지 그 비중이 증가하였습니다. 동사가 영위하는 2차전지 및 반도체 사업부문은 각각의 주력 제품 및 서비스, 영업환경, 전방시장 성장성 등에 차이가 존재하며, 특히최근 몇년 동안 2차전지 시장의 높은 성장세와 더불어 동사의 영업환경에도 이렇듯 큰 변화가 발생하였습니다. 이러한 상황에서 대표주관회사는 동사의 전방산업의 변동성, 각 사업부분의 사업성 및 성장성을 적절히 평가하기 위해서, 동사가 속한(C26120 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업) 뿐만 아니라 '2차전지 장비사업', '반도체 테스트 사업'을 영위하는 비교기업군이 속한 (C29299 그외 기타 특수목적용 기계 제조업), (C26299그외 기타 전자부품 제조업), (C28909 그외 기타 전기장비 제조업) 내 상장기업 167개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 8개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.한편 동사의 DART 기업개황정보 상 업종코드는 (C26220 인쇄회로기판 및 전자부품 실장 제조업)으로 분류되어 있으며, 금번 공모를 위하여 모집단 및 최종비교기업 선정 시 대표주관회사가 사용한 KISVALUE 상으로는 동사는 (C26120 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업)으로 분류되어 있습니다.대표주관회사는 동사 및 비교기업의 DART 기업개황정보의 업종코드와 KISVALUE 상의 코드 분류 상의 차이를 고려하고, 비교기업 선정의 통일성을 확보하기 위하여 DART 기업개황정보 상 업종코드가 아닌 KISVALUE 상의 업종코드로 금번 모집단 검토 및 최종 비교기업을 선정한 바 있습니다. 이에 동사의DART 기업개황정보 상 분류 코드인(C26220 인쇄회로기판 및 전자부품 실장 제조업)에 속하는 상장사들은 최초 검토 시 제외된 바 있습니다.다만, KISVALUE 상 (C26220 인쇄회로기판 및 전자부품 실장 제조업) 에 속하는 상장사는 총 16개 사가 있으며, 해당 기업들을 모집단에 포함하여 동일 기준으로 분석 하더라도, 동사가 금번 공모를 위하여 산출한 최종 비교기업에 추가되는 기업은 없습니다. 참고 목적으로 해당 업종코드 상 포함되는 기업의 현황은 다음과 같습니다.

[ C26220 인쇄회로기판 및 전자부품 실장 제조업 기업 현황]

기업명
시장구분
주요상품

(주)뉴프렉스
코스닥상장
연성인쇄회로기판 제조

현우산업(주)
코스닥상장
인쇄회로기판,반도체소자,전자부품 제조,도소매

(주)비에이치
유가증권시장상장
인쇄회로판,연성회로기판,전자부품 제조/세라믹반도체,집적회로 제조,판매,무역

(주)타이거일렉
코스닥상장
인쇄회로기판 제조

(주)이브이첨단소재
코스닥상장
연성인쇄회로기판,전자집적회로 제조,수출입,도매

(주)코리아써키트
유가증권시장상장
인쇄회로기판,Module 제조/부동산(건물) 임대

(주)에이엔피
유가증권시장상장
전자부품(인쇄회로기판),무정전 전원공급장치 제조

(주)화인써키트
코스닥상장
인쇄회로기판(PCB) 제조

씨유테크(주)
코스닥상장
휴대폰,전장 등 실장부품 제조

(주)인터플렉스
코스닥상장
연성인쇄회로기판 제조

(주)이수페타시스
유가증권시장상장
PCB(인쇄회로기판),MLB 제조

(주)디에이피
코스닥상장
인쇄회로기판(PCB) 제조,판매

(주)티엘비
코스닥상장
인쇄회로기판(SSD Module,DRAM Module PCB) 제조

(주)심텍
코스닥상장
반도체용 인쇄회로기판,전자관,다이오드트랜지스터 제조/부동산 임대

(주)디케이티
코스닥상장
스마트폰용 FPCA,연성인쇄회로기판 표면실장(SMT),전자집적회로 가공,무역

대덕전자(주)
유가증권시장상장
PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 제조,판매

출처: KISVALUE

다만, 최종 선정된 비교기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

[비교기업 선정 기준표]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정

한국표준산업분류 상 아래에 속하는 상장회사

① 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)② 그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)③ 그외 기타 전자부품 제조업(C26229)④ 그외 기타 전기장비 제조업(C28909)

총 167개사

2차
사업의 유사성
① 2차전지 장비 관련 매출액 비중이 50% 이상인 회사[배터리 부문 사업 유사성]② 반도체 후공정 테스트 사업을 영위하고 있는 회사 중 동사의 제품과 직접적으로 연관된 후공정 테스트 관련 프로브카드 ,번인소켓, 테스트소켓, 테스트Pin 등 검사용 소모품을 제조및 판매하고 있는 회사[반도체부문 사업 유사성]
총 21개사

3차
재무 유사성

① 2023년 반기 LTM 기준 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것② 12월 결산 법인일 것

총 14개사

4차
일반유사성

① 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 최근 사업년도 감사의견 적정 여부 ③ 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 최근 6개월간 인수, 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업 ④ 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것⑤ 2022년 당기순이익 기준 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플 여부

총 8개사

(나) 비교기업 선정 세부내역

[1차 선정 기준: 산업분류의 유사성]

동사는 2차전지 배터리 핀 및 반도체 테스트 핀을 제작 및 판매하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류 상 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)에 속하여 있으나, 2021년부터 동사의 2차전지 부문의 매출액 비중이 반도체 부문의매출액 비중을 초과하였으며, 이러한 동사의 매출구성 및 사업 내용의 변동을 고려하여, 그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299), 그외 기타 전자부품 제조업(C26229), 그외 기타 전기장비 제조업(C28909) 으로 모집단을 확장하여 분석하였습니다.

[모집단 선정 내역]

한국표준산업분류

해당기업

기업수

다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
(주)앤씨앤,(주)파커스,서울반도체(주),(주)알에프세미,(주)테크엘,(주)아이앤씨테크놀로지,엘비세미콘(주),(주)케이알엠,(주)오디텍,덕산하이메탈(주),(주)에스앤에스텍,(주)미코,(주)큐에스아이,(주)마이크로투나노,(주)에이디테크놀로지,(주)메카로,(주)윈팩,비씨엔씨(주),(주)에이엘티,(주)클라우드에어,서울바이오시스(주),(주)코아시아,어보브반도체(주),(주)신성이엔지,에스케이하이닉스(주),(주)케이엔제이,광전자(주),(주)케이이씨,하나머티리얼즈(주),(주)아나패스,(주)루멘스,(주)네패스,(주)시지트로닉스,우리이앤엘(주),(주)에스엘에너지,에이치디현대에너지솔루션(주),(주)프로이천,솔루스첨단소재(주),(주)코스텍시스

39개 사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

(주)티에스넥스젠,(주)톱텍,(주)나래나노텍,(주)디에이테크놀로지,(주)고영테크놀러지,파나케이아(주),(주)로보티즈,(주)윤성에프앤씨,(주)에스에프에이,(주)디엠에스,(주)원익피앤이,에스엔유프리시젼(주),(주)넥스턴바이오사이언스,바이옵트로(주),(주)하나기술,에프엔에스테크(주),(주)코윈테크,명성티엔에스(주),(주)펨트론,기가비스(주),(주)피엔티,(주)지아이텍,(주)이큐셀,(주)상상인인더스트리,(주)엠플러스,(주)티에스아이,(주)파라텍,(주)우신시스템,한국주강(주),(주)오로스테크놀로지,(주)제우스(주)인텍플러스,(주)파인텍,팸텍(주),(주)유일로보틱스,(주)한일진공,(주)원준,(주)브이원텍,(주)넥스틴,(주)이노메트리,유일에너테크(주),씨아이에스(주),(주)네오셈,(주)자비스,(주)나인테크,(주)네온테크,피에스케이(주),(주)태성,두산밥캣(주),(주)필에너지

50개 사

그외 기타 전자부품 제조업(C26229)
(주)무궁화인포메이션테크놀로지,한국컴퓨터(주),덕우전자(주),(주)캠시스,(주)아모텍,(주)동일기연,(주)드림텍,제이엠티(주),(주)에프에스티,(주)시노펙스,(주)파트론,성우테크론(주),(주)파버나인,한화시스템(주),(주)월덱스,(주)비케이홀딩스,(주)오킨스전자,(주)모아텍,(주)픽셀플러스,아이쓰리시스템(주),크루셜텍(주),(주)삼영에스앤씨,(주)아이티엠반도체,(주)삼에스코리아,(주)알엔투테크놀로지,나노씨엠에스(주),(주)하이소닉,상신전자(주),(주)씨엔플러스,(주)아이윈플러스,써니전자(주),알에프머트리얼즈(주),에이치엘비이노베이션(주),롯데에너지머티리얼즈(주),(주)티에프이,엘지이노텍(주),삼성전기(주),삼화전자공업(주),대동전자(주),경인전자(주),엠케이전자(주),에스엔케이폴리텍(주),리노공업(주),자화전자(주),(주)와이제이엠게임즈,(주)트루윈,(주)나무가,(주)아이엠,(주)와이팜,(주)아모그린텍,(주)다산솔루에타,(주)지오엘리먼트,(주)제이앤티씨,케이에이치필룩스(주),풍원정밀(주),(주)케이에이치바텍,대주전자재료(주),(주)세경하이테크,에스비더블유생명과학(주),(주)아모센스,덕산네오룩스(주),(주)액트로,(주)와이솔,(주)라온텍,알에스오토메이션(주),(주)솔루엠,(주)샘씨엔에스,(주)유티아이,(주)이랜시스,(주)엑스페릭스,(주)이녹스첨단소재,해성디에스(주),(주)바이오로그디바이스,(주)파인엠텍
74개 사

그외 기타 전기장비 제조업(C28909)
대보마그네틱(주),(주)에이프로, (주)엔시스,(주)로보로보
4개 사

출처 : KISLINE

[2차 선정 기준: 사업의 유사성]

1차 유사기업(모집단) 167개 사 중 동사의 배터리 및 반도체 사업부문의 특성을 고려하여 총 21개 사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

[배터리 사업부문 사업의 유사성]동사의 주력 제품인 배터리핀의 경우, 기존까지는 동사의 전방업체인 장비업체들이 자체적으로 생산하여 최종 고객사에 공급하는 경우가 많았으나, 테스트장비 및 2차전지의 용량 및 규격이 점차 다양화 되고 복잡해 짐에 따라, 전문화된 배터리 핀에 대한 시장의 수요가 증가하고 있으며, 설립 이후 해당 제품을 전문적으로 개발해왔던 동사가 초창기 사업자로 시장에 진입하는 등 아직까지는 신규로 형성중인 시장입니다. 최종 고객사인 셀메이커의 생산라인 구축 시, 동사의 배터리핀 제품이 검사장비와 함께 공급되고 있으며, 이러한 Value-chain 상 셀메이커의 생산라인 구축 시 필수적으로 들어가는 장비회사 중 2차전지 장비 매출 비중 50% 이상인 회사들을 2차 사업의 유사성 기준에 따라 유사회사로 선정하였습니다. 한편 동사는 2차전지 매출액 비중이 65.87%를 차지한 23년 반기를 제외하고는 2020년도부터 2022년까지 2차전지 부문의 매출액 비중이 동사 총매출액의50%를 넘어가지 않았음에도 불구하고, 금번 비교기업 선정 시에는 2차전지 장비매출 비중이 50%를 넘어가는 회사들을 2차 사업의 유사성 기준으로 산정한바 있습니다. 대표주관회사는 동사의 매출 구성 중 단순 원재료 가공용역 매출인 기타 매출의 경우 동사의 주요한 제품인 테스트 Pin 관련 매출이 아니라고 판단하였으며, 해당 매출을 제외 시에는 2021년도부터 꾸준히 2차전지 매출액 비중이 반도체 매출액 비중을 상회하고 있습니다. 특히 과거까지는 동사는 반도체 부문의 다양한 사업을 영위하는 최대주주 그룹사의 안정적인 captive 매출 기반으로 성장하여 온 반면, 2021년 이후는 주력 사업부문이 2차전지 부문으로 본격적으로 확장되고 있으며, 그룹사 의존적이 아닌 동사 자체적으로 영업활동을 수행하고 매출액 성장을 시현하고 있는 상황 속에서, 비교기업 산출 시 2차전지 사업부문 중 장비 매출 비중이 50%인 회사를 선정하는 것이 동사의 사업내용 및 미래성장성을 보여주기에 적합하다고 판단하고 있습니다. 동사의 최근 3개년 및 최근 반기말 기준 사업부문 별 매출 및 비중 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제 품 명

2023연도 반기

2022연도

2021연도

2020연도

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

2차전지 부문
14,377
65.87%
22,129
45.12%
18,202
46.14%
8,378
26.55%

반도체 부문

5,165
23.66%
21,854
44.56%
15,506
39.31%
18,398
58.31%

기타
2,284
10.47%
5,062
10.32%
5,742
14.56%
4,775
15.14%

매 출 총 계

21,826
100%
49,045
100%
39,450
100%
31,551
100%

[반도체 사업부문 사업의 유사성]1차로 선정된 모집단 중에서, 동사의 반도체부문에서 제작 및 판매하고 있는 제품인 반도체핀의 전방고객사 및 Value-chain 상에 있는 프로브카드 ,번인소켓, 테스트소켓, 테스트핀 등 검사용 소모품을 제조 및 판매하고 있는 유사회사로 선정 하였습니다. 대표주관회사는 모집단 선정 시 부터 동사와 유사한 프로브카드, 번인소켓, 테스트소켓, 테스트 핀 등 검사용 소모품을 하고 있는 유사회사를 검토하기 위하여 KISVALUE 상 매출액 데이터가 산출되는 상장회사의 1대 ~3대 매출액 구분을 검토한 바 있습니다. 검토 결과 상장회사 중에 해당 매출이 발생함에도 동사의 모회사인 '티에스이'(C27212전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업), 그리고 반도체 테스트 소켓 및 핀을 만드는 회사인 'ISC'(G46432전구·램프 및 조명장치 도매업) 가 제외된 바 있으며, '티에스이'의 경우 동사의 모회사일 뿐만아니라 2023년 반기 LTM 기준 순손실 시현, 'ISC'의 경우 2023년 7월 7일 최대주주가 변경됨에 따라 동사의 금번 검토 기준에서 최종비교기업으로 선정되기 어려운 점을 고려 시 선정 기준 및 검토 단계에서 발생할 수 있는 오류는 제한적으로 판단됩니다.선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성 중 하나를 충족하는 상장사를 선정배터리 부문: 매출액 중 2차전지 사업 관련 장비 매출이 50% 이상인 회사(2022년 기준)반도체 부문: 동사의 제품과 직접적으로 연관된 후공정 테스트 관련 프로브카드 ,번인소켓, 테스트소켓, 테스트Pin 등 검사용 소모품을 제조 및 판매하고 있는 회사

[유사기업 선정 내역]

업종
회사명
매출구성 (비중)
선정여부

다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
(주)앤씨앤
블랙박스 등 (79.63), 차량용영상처리칩(13.36), 카메라 ISP 영상처리칩 (4.46)
-

(주)파커스
현상기 조립 ROLLERBLADE (84.94), LED PKGLED 조명 (15.05)
-

서울반도체(주)
LED, 부산물 매출 등 (85.83), LED판매 (13.28), LED 연구개발(0.89)
-

(주)알에프세미
LED 조명 (48.45), ECM 반도체 (33.64),TVS 반도체 (17.89)
-

(주)테크엘
반도체센서메모리카드 SIP (92.63),스토리지네트워크 장비화상회의 (7.36)
-

(주)아이앤씨테크놀로지
PLC 모뎀 & DCU, 조명제어 모뎀 (43.26), DAB 칩&모듈,DMB 칩,ANC 칩(38.79),Wi-Fi 칩&모듈가스AMI(9.18)
-

엘비세미콘(주)
반도체 Bumping (99.42), 반도체(0.49), 반도체(0.07)
-

(주)케이알엠
AP IC(67.79), DAB IC (17.64), Optical IC (9.20)
-

(주)오디텍
레이져프린트용COB(36.88), 반도체 Chip(33.45), 소자등 기타 (26.54)
-

덕산하이메탈(주)
솔더볼 외 (58.44), 주석합금 등 (21.28), 항법솔루션 등(20.28)
-

(주)에스앤에스텍
블랭크마스크 (98.98) , 투자 (0.93), 컨설팅 (0.08)
-

(주)미코
Heater, ESC 및 세라믹 부품 (98.97), 고체산화물 연료전지(SOFC) (0.88), 바이오(0.14)
-

(주)큐에스아이
LBP기종(28.41), Sensor기종(27.61), PT기종 (11.67), 기타
-

(주)마이크로투나노
NAND 프로브카드 (93.70), DRAM 프로브카드(3.75), 프로브카드 기타(0.50), 파운드리 (2.05)
선정

(주)에이디테크놀로지
시스템반도체 제품 (75.38) 개발용역 (23.69), 기타(0.77)
-

(주)메카로
히터블럭 (88.17) 기타(상품) (8.75) 기타(제품) (3.07)
-

(주)윈팩
반도체 PKG 제품 (84.76), TEST(용역) (12.33), 상품상품) (2.89)
-

비씨엔씨(주)
QD9(73.0), 천연쿼츠(12.0), 실리콘(5,0), 세라믹(5.0)
-

(주)에이엘티
WaferTest (78.80), CLCC(11.39), Rim-Cut(Ring-Cut)(3.41)
-

(주)클라우드에어
LED 패키지(100.00), 부동산임대 (0.00)
-

서울바이오시스(주)
LED 제조 (100.00)
-

(주)코아시아
스마트폰 카메라/렌즈 (86.96), 전장, 가전 LED 등 (9.93) , SoC Design Service 등 (6.83)
-

어보브반도체(주)
MCU(마이크로컨트롤러유닛) (80.80), PKG (16.42), TEST (1.91)
-

(주)신성이엔지
FFU/EFU, 클린룸 및 공조시스템, (81.89), 태양광 관련 제품,시스템 및 상품 (18.01), 임대, 용역, 서비스 (0.09)
-

에스케이하이닉스(주)
DRAM, NAND Flash, CIS 등(제품 (100.00)
-

(주)케이엔제이
반도체 제조용 SiC (51.16), 디스플레이 제조용 (48.82), 기타 (0.00)
-

광전자(주)
PHOTOSENSOR (39.61), TRANSISTOR (39.01), LED 등 (19.34)
-

(주)케이이씨
TR 전력제어 전류증폭(49.69), IC(26.21), 기타(23.30)
-

하나머티리얼즈(주)
실리콘부품(Electrode, Ring) (88.03),기타 부품 (11.48) , 상품 매출 (0.48)
-

(주)아나패스
OLED향 제품 (91.18), LCD향 제품(4.54), 용역매출 (4.27)
-

(주)루멘스
LED사업부 (59.80), 전장사업부 (19.30), LGP사업부 (16.86)
-

(주)네패스
WLP Bumping 외 (79.64), 전자재료 Chemical 외 (11.09) 2차전지용 리드탭외 (8.77), 기타 (0.5)
-

(주)시지트로닉스
ESD소자 (48.99), Power(37.42), Sensor(12.41), 기타 (1.16)
-

우리이앤엘(주)
LEDLight Bar (92.27), PKG 등 (4.98), 건강기능식품 (2.74)
-

(주)에스엘에너지
에너지 (49.39), LED (43.88), LED (5.65)
-

에이치디현대에너지솔루션(주)
모듈(94.12), PCS (4.60), 기타 (0.70)
-

(주)프로이천
디스플레이 검사장치-중소형 (75.63), 반도체 검사장치(13.17), 디스플레이 검사장치-대형 (4.63)
-

솔루스첨단소재(주)
동박, 전지박 (63.57), OLED 첨단소재 부문 (27.11), 바이오사업부 (9.30)
-

(주)코스텍시스
RF통신용패키지 (99.26), 기타 (0.76)
-

그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)
(주)티에스넥스젠
Plant Damper,SOx Damper 제품 (56.78), Busway제품 (41.73), 기타 (1.26)
-

(주)톱텍
FA부문 (86.60), 제품판매부문 (12.75), 기타부문 (0.64)
-

(주)나래나노텍
포토장비 제조 (64.89), 코팅장비 제조 (25.19), C/S 등 제조 (6.78)
-

(주)디에이테크놀로지
2차전지조립공정 설비 (97.90), 기타 (2.09)
선정

(주)고영테크놀러지
3D SPI, 3D AOI, 반도체 Substra (100.00)
-

파나케이아(주)
의류 및 신발 판매유통사업 (27.69), 자동화사업 (19.67) ,로더자동화사업 (15.30)
-

(주)로보티즈
도매액츄에이터 및 그 응용제품 (81.81), 직판액츄에이터 및 그 응용제품 (22.45), 도매자율주행로봇 (8.27)
-

(주)윤성에프앤씨
2차전지 장비 (96.89), 바이오제약 (2.98) , 기타 (0.12)

선정

(주)에스에프에이
반도체패키징(41.52), 시스템솔루션 (36.32), 스템 및 장비솔루션(14.26)
-

(주)디엠에스
FPD설비 제조(90.06), 기타 (9.93)
-

(주)원익피앤이
2차전지 장비(84.59), 발전소용 및 산업용 정류기 (4.04), 전기차 배터리충전기 (3.64)

선정

에스엔유프리시젼(주)
LCD 제조장비 (36.43), OLED 제조장비(23.6), 2차전지 제조장비(18.20), 반도체/PCB 제조장비 (14.63), 기타(7.14)
-

(주)넥스턴바이오사이언스
중장비제조 (55.63), 공작기계제조 (44.36)
-

바이옵트로(주)
PCB전기검사기(98.70) ,Screw 자동체결기(제품및용역) (1.00) , FA(0.28)
-

(주)하나기술
이차전지제조장비 (99.99), 기타 (0.01)
선정

에프엔에스테크(주)
FPD장비 (64.53), FDP 및 반도체 부품소재 (35.46)
-

(주)코윈테크
2차전지 자동화시스템 (62.19), 2차전지 시스템엔지니어링 (27.72), 2차전지 외 자동화시스템 (3.44)

선정

명성티엔에스(주)
2차전지 분리막 설비 (36.59), LCD (30.49),기타 (32.90)
-

(주)펨트론
3D AOI 실장검사기 (57.99), 3D SPI 납도포검사기 (31.89), 기타 (6.11)
-

기가비스(주)
자동광학검사기 AOI, VRS, AOR 등 (95.13), 기타(4.87)
-

(주)피엔티
2차전지 분리막 노칭장비 (74.81), FPCB, MALL 등 전자소재 (23.33), 코팅기(12.47)

선정

(주)지아이텍
광학필름 및 수소전지코팅 장비 (43.18), 2차전지용 SLOTDIE (38.59), SLIT NOZZLE (4.52) REPAIR (13.71)
-

(주)이큐셀
2차전지 물류자동화 (62.50), NPS (19.31), 기타 (17.32)

선정

(주)상상인인더스트리
선박구성부분품 (92.40), 조선설비등 (7.59)
-

(주)엠플러스
이차전지자동화조립장비(89.84), 기타 (10.15)

선정

(주)티에스아이
2차전지 믹싱시스템 (83.79), 믹싱 제작품 (3.06), 공사매출(12.81)

선정

(주)파라텍
소방기계기구 등공사업 (66.87), 소방기계기구 등 제조업 (33.12)
-

(주)우신시스템
자동차 Door가공, 안전벨트제작(61.8),차체자동용접라인 (36.26), 임대/금형 (1.89)
-

한국주강(주)
압축분철(압축분철제조)고철사업 (53.97), 주강품(기타기계및장비제조)주강 (45.27), 부산물(기타)주강사업 (0.54)
-

(주)오로스테크놀로지
OL-12inch(제품) (77.08), 기타 (11.79) , 용역 (10.48)
-

(주)제우스
반도체 제조 장비 (62.52), FA 및 진공 (18.44), 디스플레이 장비 (14.46)
-

(주)인텍플러스
반도체외관검사 분야(58.95), 반도체Mid-End 분야 (31.71), 2차전지외관검사 (5.97)
-

(주)파인텍
디스플레이 제조 장비 (47.13), Touch System 부품 (22.19), Digitizer 부품사업부 (19.77)
-

팸텍(주)
카메라모듈장비(89.48), 반도체모듈장비 (5.32) , FA 자동화 (5.19)
-

(주)유일로보틱스
자동화시스템(제품) (67.75), 로봇(제품) (21.42), 기타(상품) (9.67)
-

(주)한일진공
기타 (65.98), 진공증착장비 (34.01), 진공증착장비 (0.00)
-

(주)원준
RHK, PK 등 2차전지 소재 열처리 장비 (87.57), 공정설비엔지니어링 등(10.22), 유상A/S, 임대수익상품판매(2.20)
선정

(주)브이원텍
2차전지 검사시스템(43.02), LCD/OLED압흔검사기 등 (30.63), Factory Automation 사업 (11.75)
-

(주)넥스틴
제품매출 (87.94),용역매출 (11.09), (기타매출) (0.95)
-

(주)이노메트리
X-ray 2차전지 검사장비 (72.80), AS매출(상품, 용역) (16.37), 기타 장비 (10.82)
선정

유일에너테크(주)
이차전지 자동화 조립장비 (75.27), 기타 (24.72)

선정

씨아이에스(주)
Calender(Roll Press)(제품) (75.65), Slitter(제품) (9.92), 기타(제품) (9.37)

선정

(주)네오셈
SSD 테스터 장비 (85.91), 번인 테스터 장비 (9.16), 서비스, 임대료(용역&기타) (3.55)
-

(주)자비스
(제품)Xscan (54.16), (제품)Fscan (32.23), (기타(유지보수 등))유지보수 등 (13.60)
-

(주)나인테크
2차전지 라미네이션 스태킹 (44.78), 디스플레이 장비 (28.08), 반도체장비(8.46), 군용통신장비(14.48), 기타(4.21)
-

(주)네온테크
기타 (22.49), Dicing Saw (20.64), Saw & Sorter (16.83)
-

피에스케이(주)
반도체 공정장비 류 외(69.30), 기타 반도체장비 (30.69)
-

(주)태성
PCB 표면처리설비(46.44), PCB 식각설비(24.13) , 기타매출(7.73)
-

두산밥캣(주)
소형 건설기계, 농업/조경용 소 (78.66), 지게차 등(제품)산업차량 (16.64) ,Portable Air Compressor, Gene (4.69)
-

(주)필에너지
Stacking 장비 (94.49), Laser Notching(0.00), 기타설비(1.34), 개조/부품(3.18)

선정

그외 기타 전자부품 제조업(C26299)
(주)무궁화인포메이션테크놀로지
캐패시터 외 (53.56), 자동차렌트 외(46.43)
-

한국컴퓨터(주)
OLED-PBA 제품(64.14),QD/LCD(22.81),산업용 INVERTER(제품), 기타 (9.46)
-

덕우전자(주)
Stiffener,Bracket 등(76.21), ABS 모터용 부품, EPS 모터용 (19.50), 부산물 2.68)
-

(주)캠시스
휴대폰카메라모듈모바일/IT부품 (95.85), 모바일/IT부품 부문 (2.43),전기차 (1.63)
-

(주)아모텍
Bluetooth, GPS 등 (49.75), BLDC 모터 (22.54), EMC 등 (17.97)
-

(주)동일기연
전자부품 제조 (82.70),산업용 제조 (13.37),전자부품비제조 (3.92)
-

(주)드림텍
IMC (38.56), CCM (37.81), BHC (23.59)
-

제이엠티(주)
OLED FPBA (85.21), LCD PBA (12.48), 기타 (2.30)
-

(주)에프에스티
반도체 칠러 관련 장비 (54.54), 반도체 펠리클 관련 재료 (43.41), Solutions (1.68)
-

(주)시노펙스
FPCB (83.49), 수여과기술서비스(14.85),
-

(주)파트론
카메라모듈 센서류- 안테나 (74.90), 카메라모듈 LED, 센서류부품(10.96),유전체필터, 아이솔레이터 진 (8.62)
-

성우테크론(주)
LOC,TR 가공 (43.65), 검사장비 등 (37.07), BGA최종검사 (19.27)
-

(주)파버나인
TV 관련 (47.27), 글로벌사 (20.88), 의료기기 (17.78)
-

한화시스템(주)
방산 (74.98), ICT (22.26), ICT (2.71)
-

(주)월덱스
실리콘 (59.77), 쿼츠외 (40.22)
-

(주)비케이홀딩스
반도체 솔더볼 등(50.91), 광고제작 용역 (49.08)
-

(주)오킨스전자
BI Socket 외 제조 (87.90), 반도체테스트 서비스 (7.23), 기타 (4.85)
선정

(주)모아텍
STEPPING MOTOR (92.65), STEPPING MOTOR 외 (2.63), 개발용역 등 (2.56)
-

(주)픽셀플러스
아날로그 이미지센서 (65.96), 디지털 이미지센서 (21.17), 기타 (12.86)
-

아이쓰리시스템(주)
적외선영상센서(88.24), 엑스레이영상센서 (6.17), 기타 (4.98)
-

크루셜텍(주)
바이오메트릭 트랙패드 (55.40), 옵티컬트랙패드 (34.76), PL렌즈(6.83)
-

(주)삼영에스앤씨
고정밀전장부품(62.92), 칩형온습도센서 (30.85), 상대습도센서(5.00)
-

(주)아이티엠반도체
PMP(제품) (80.69), 기타(제품) (9.73), POC(제품) (5.40)
-

(주)삼에스코리아
칼로리메타 외 (53.40), 웨이퍼캐리어 (46.27), FOSB 관련부품(0.21)
-

(주)알엔투테크놀로지
MLC (60.05), MCP (36.17), LTCC소재 (3.76)
-

나노씨엠에스(주)
근적외선 흡수/반사안료(42.17), 적외선 발광체 (26.45), V-Guard 222 (19.31)
-

(주)하이소닉
MRO관련 상품 등 (55.36),액츄에이터류(류) 등 (42.78), 재료,임대 등(1.84)
-

상신전자(주)
노이즈필터 (56.46), 코일 (21.88), 기타 (10.91)
-

(주)씨엔플러스
LCD/LED커넥터 사업부문 (32.53), 플랫폼ICT 사업부문 (27.26), 풍력 사업신재생에너지 사업부문 (11.76)
-

(주)아이윈플러스
NeoPAC I (41.77), 자동차부품 (27.85), 모듈러임대 (26.45)
-

써니전자(주)
수정진동자사업부 (100.00)
-

알에프머트리얼즈(주)
군수용 장비부품 (49.06), 통신용 패키지 (29.26), 기타 (9.98)
-

에이치엘비이노베이션(주)
금형, 부품, 기타(42.89), 리드프레임 (23.96) , 리드프레임 (21.94)
-

롯데에너지머티리얼즈(주)
Elecfoil 등소재부문 (85.54), 건설 등(27.76), 연결조정 (-13.30)
-

(주)티에프이
Board(제품) (46.85), COK(제품) (31.98), Socket(제품) (21.15)
선정

엘지이노텍(주)
광학솔루션사업부 (81.49), 기판소재 사업부 (8.64), 전장부품사업부 (7.38)
-

삼성전기(주)
수동소자(MLCC, Inductor (43.84), 카메라모듈,통신모듈 (33.99), 반도체패키지기판 (22.15)
-

삼화전자공업(주)
페라이트 제품 (86.30), 페라이트 상품 (13.69)
-

대동전자(주)
EARPHONE 외 (35.62), TV 및소형 금형(30.08), TV 외 (22.66)
-

경인전자(주)
리모콘 (77.88), TMS (12.93), 스위치 (6.43)
-

엠케이전자(주)
BW (90.88), Solder Ball(3.59), Target(3.11)
-

에스엔케이폴리텍(주)
MAIN (29.29), TSP(28.32), 플랫 (13.54)
-

리노공업(주)
IC TEST SOCKET류 (57.17), LEENO PIN 류 (33.87), 의료기기 부품류 (7.97)

선정

자화전자(주)
통신기기용부품_AFA,진동모터 (84.11), 기타부품_OA부품(15.88)
-

(주)와이제이엠게임즈
스마트폰 및 전자담배 (82.20), 기타 (10.93), 메타버스 컨텐츠 및 플랫폼 구축 (4.20)
-

(주)트루윈
SLS(제품) (22.30), BPS(제품) (12.29), 기타(용역매출포함)(제품) (10.80)
-

(주)나무가
CCM카메라모듈 (99.64), 기타 (0.36)
-

(주)아이엠
AF module (100.00)
-

(주)와이팜
모바일용 RFFE 제품군 (95.41), 차량용 RFFE제품군 (3.79), 임대 등 (0.41)
-

(주)아모그린텍
첨단소재_고효율자성소재 (33.91), 환경.에너지_ESS(22.45), 첨단소재_나노 멤브레인소재 (19.47)
-

(주)다산솔루에타
사출- 방진고무, 에어 호스 등(48.39), 압출- 웨더 스트립 등 (19.42),전도성테이프 (17.24)
-

(주)지오엘리먼트
전구체 파트사업부(87.52), 타겟사업부 (11.44), 상품 (1.03)
-

(주)제이앤티씨
커버글라스 (58.85), 커넥터 (41.14)
-

케이에이치필룩스(주)
부품사업 (45.03), 리조트사업 (36.80), 조명사업 (19.22)
-

풍원정밀(주)
OLED 금속마스크(제품) (94.43), 금속박막봉지(임가공) (5.56)
-

(주)케이에이치바텍
무선통신기기조립모듈(59.68), 무선통신기기 알루미늄 (27.97), FPCB (7.63)
-

대주전자재료(주)
전도성페이스트 (42.43), 나노재료 (20.32), 형광체재료 (13.73)
-

(주)세경하이테크
광학필름(52.71), 사출필름(31.72), 데코필름 (13.23)
-

에스비더블유생명과학(주)
광학필터 (74.34), 기타 _Hall SensorIC 외 (25.65)
-

(주)아모센스
차폐시트 (31.30), 무선충전모듈 (24.32), 전장 및 RF모듈 (17.70)
-

덕산네오룩스(주)
OLED재료(제품) (100.00)
-

(주)액트로
Actuator(제품) (99.04), 장비류(제품) (0.95)
-

(주)와이솔
휴대폰 RF부품 (100.00)
-

(주)라온텍
Panel 및 SoC(55.49), RFIC & SoC(29.75), 개발계약 (14.74)
-

알에스오토메이션(주)
로봇모션제어기(40.79), 에너지제어장치(26.16), 로봇모션제어기(20.35)
-

(주)솔루엠
파워모듈 등 (75.54), ESL(21.03), 기타(2.41)
-

(주)샘씨엔에스
NAND 프로브카드용 세라믹 STF (97.20),DRAM 프로브카드용 세라믹 STF (1.44), 기타 (0.89)
-

(주)유티아이
카메라윈도우 (98.47), 기타 (1.42), Flexable Glass (0.10)
-

(주)이랜시스
청소기부품생활 및 청정가전 (30.72), 모티스락보안솔루션 (17.62), 스테핑 모터생활 및 청정가전 (8.82)
-

(주)엑스페릭스
등록 및 인증 디바이스,eDocumen (100.00)
-

(주)이녹스첨단소재
디스플레이용 OLED 소재(58.79), FPCB용 소재 (33.43), 반도체PKG용 소재 (7.76)
-

해성디에스(주)
리드프레임(64.20), PackageSubstrate (35.79), 그래핀 (0.00)
-

(주)바이오로그디바이스
OIS FPCB Assy (89.10), ISM (3.95), 기타 (2.67)
-

(주)파인엠텍
모바일기기부품 (71.53), 모바일기기부품(25.03), 모바일 및자동차부품(1.82)
-

그외 기타 전기장비 제조업(C28909)
대보마그네틱(주)
EMF(전자석탈철기)93.24), 2차전지소재(3.62), 기타(제품매출) (3.12)
선정

(주)에이프로
2차전지 활성화 장비, 검사장비 (100.00)
선정

(주)엔시스
2차전지 검사장비 (64.14), setup 대응 (34.39), 기타 (1.46)

선정

(주)로보로보
교육용 로봇 및 과학기자재 등 (63.55), 방과후위탁서비스(22.00), 교육용 로봇 및 교재 등 (12.50)
-

[3차 선정 기준: 재무의 유사성]

① 2023년 반기 LTM(22년 3분기 ~2023년 2분기) 기준 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것② 12월 결산 법인일 것

[재무유사성에 따른 3차 비교기업의 선정]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2023년 반기 기준 LTM 실적
선정여부

영업이익
(지배주주)당기순이익

(주)마이크로투나노
12
(3,604)
(2,192)
-

(주)디에이테크놀로지
12
(28,734)
(32,466)
-

(주)윤성에프앤씨
12
24,679
19,237
선정

(주)원익피앤이
12
(2,226)
(10,568)
-

(주)하나기술
12
7,507
2,058

선정

(주)코윈테크
12
27,106
9,303

선정

(주)피엔티
12
76,307
60,873

선정

(주)이큐셀
12
6,758
10,354

선정

(주)엠플러스
12
10,966
4,927

선정

(주)티에스아이
12
4,976
(11,498)
-

(주)원준
12
2,903
4,359

선정

(주)이노메트리
12
6,929
5,687

선정

유일에너테크(주)
12
(22,329)
868
-

씨아이에스(주)
12
1,039
(1,859)
-

(주)필에너지
12
미공시
미공시
-

(주)오킨스전자
12
762
633

선정

(주)티에프이
12
4,511
5,565

선정

리노공업(주)
12
108,635
101,051

선정

대보마그네틱(주)
12
16,983
14,067

선정

(주)에이프로
12
12,492
10,068

선정

(주)엔시스
12
2,377
2,605

선정

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 지배지분순이익을 기재하였습니다.

[최종 선정 기준: 일반 유사성]

3차 선정된 14개사 중에서 ① 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업, ② 최근 사업년도 감사의견 적정 여부 ③ 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 최근 6개월간 인수, 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업, ④ 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것, ⑤ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플 여부를 판단하여 8개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

한편 일반 유사성 기준 중 비경상 PER기준과 관련하여 2023년 초부터 제출일현재까지 코스닥시장 및 유가증권시장에 상장한 기업의 최종비교기업 산정 시 적용한 비경상 PER 범위는 다음과 같습니다. 2023년에 상장한 기업 총 44개 사 중 42개 사가 비경상적 PER 기준을 통하여 최종 비교기업을 선정하였으며,해당 42개 사 중 30개 사가 50배를 비경상적 PER로 판단하였습니다. 금번 공모시 대표주관회사는 이러한 부분을 고려하여 50배를 비경상적 PER 기준으로설정하여 비교기업을 선정하으며, 이러한 비교기업 선정 기준은 특별한기준이 없을 뿐더러, 대표주관회사의 주관적인 판단 및 자의성이 포함된 부분임에 따라 해당부분을 충분히 고려하시어 동사의 비교기업을 검토하시기 바랍니다.

[2023년 상장기업 비경상 PER기준 적용 내역]

시장구분

회사명

상장일

상장유형

업종

이하/미만

이상/초과

코스닥
아이엠티
2023-10-10
신규상장
특수목적용 기계 제조업

40

코스닥
레뷰코퍼레이션
2023-10-06
신규상장
광고업
-
50

코스닥
한싹
2023-10-04
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥
밀리의서재
2023-09-27
신규상장
서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업
-
50

코스닥
인스웨이브시스템즈
2023-09-25
신규상장
소프트웨어 개발 및 공급업
10
50

코스닥

시큐레터

2023-08-24

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

10

50

코스닥

스마트레이더시스템

2023-08-22

신규상장

측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외

10

50

코스닥

큐리옥스바이오시스템즈

2023-08-10

신규상장

의료용 기기 제조업

10

50

코스닥

코츠테크놀로지

2023-08-10

신규상장

컴퓨터 및 주변장치 제조업

-

50

코스닥

파두

2023-08-07

신규상장

반도체 제조업

-

50

코스닥

엠아이큐브솔루션

2023-08-04

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

-

50

코스닥

시지트로닉스

2023-08-03

신규상장

반도체 제조업

-

50

코스닥

에이엘티

2023-07-27

신규상장

반도체 제조업

-

50

코스닥

버넥트

2023-07-26

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

10

40

코스닥

뷰티스킨

2023-07-24

신규상장

기타 화학제품 제조업

10

50

코스닥

와이랩

2023-07-20

신규상장

영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업

-

50

코스닥

센서뷰

2023-07-19

신규상장

절연선 및 케이블 제조업

5

40

코스닥

필에너지

2023-07-14

신규상장

특수 목적용 기계 제조업

-

40

코스닥

이노시뮬레이션

2023-07-06

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

10

50

코스닥

알멕

2023-06-30

신규상장

1차 비철금속 제조업

-

40

코스닥

오픈놀

2023-06-30

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

-

50

코스닥

프로테옴텍

2023-06-16

이전상장

의료용 기기 제조업

5

50

코스닥

큐라티스

2023-06-15

신규상장

자연과학 및 공학 연구개발업

10

50

코스닥

마녀공장

2023-06-08

신규상장

기타 화학제품 제조업

-

50

코스닥

나라셀라

2023-06-02

신규상장

음·식료품 및 담배 도매업

5

35

코스닥

진영

2023-06-01

신규상장

플라스틱제품 제조업

10

50

코스닥

씨유박스

2023-05-19

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

-

50

코스닥

트루엔

2023-05-17

신규상장

영상 및 음향기기 제조업

-

50

코스닥

에스바이오메딕스

2023-05-04

신규상장

의약품 제조업

10

50

코스닥

마이크로투나노

2023-04-26

신규상장

반도체 제조업

-

50

코스닥

지아이이노베이션

2023-03-30

신규상장

자연과학 및 공학 연구개발업

-

50

코스닥

자람테크놀로지

2023-03-07

신규상장

반도체 제조업

10

50

코스닥

나노팀

2023-03-03

신규상장

일반 목적용 기계 제조업

10

50

코스닥

이노진

2023-02-20

이전상장

기타 화학제품 제조업

10

40

코스닥

샌즈랩

2023-02-15

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

10

50

코스닥

꿈비

2023-02-09

신규상장

가구 제조업

10

50

코스닥

스튜디오미르

2023-02-07

신규상장

영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업

10

70

코스닥

삼기이브이

2023-02-03

신규상장

자동차 신품 부품 제조업

-

40

코스닥

오브젠

2023-01-30

신규상장

소프트웨어 개발 및 공급업

-

50

코스닥
미래반도체
2023-01-27
신규상장
기타 전문 도매업
-
-

코스닥
한주라이트메탈
2023-01-19
신규상장
1차 비철금속 제조업
-
-

코스닥
티이엠씨
2023-01-19
신규상장
기초 화학물질 제조업
-
30

유가
두산로보틱스
2023-10-05
신규상장
특수 목적용 기계 제조업
-
100

유가

넥스틸

2023-08-21

신규상장

1차 철강 제조업

-

10

평 균

9.25
48.21

주1)

희망공모가액 산출방법을 상대가치평가방법 중 PER을 적용한 기업을 선별하였습니다.

주2)

유사기업 산정기준에 비경상적 PER에 관련한 기준을 적용하지 않은 기업은 제외하였습니다.

주3)

계산의 편의를 위하여 각 업체가 적용한 기준의 ‘이하’와 ‘미만’ 및 ‘이상’과 ‘초과’를 구분하지 않았습니다.

주4)

상기 수치는 공모 진행시 제출된 증권신고서를 기준으로 작성하였습니다.

회사명

상장 후

1년 이상

경과 여부

최근 사업년도

감사의견

적정 여부

최근 6개월간 인수, 합병, 분할, 최대주주 변경 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없는 기업
최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 상장폐지사유발생, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것
P/E 50배 이상의비경상적인 멀티플을나타내지 않을 것(Outlier 제거)

선정

여부

(주)윤성에프앤씨
X(2022.11.14)
O
해당없음
해당없음
76.99
-

(주)하나기술
O
O
해당없음
해당없음
449.62
-

(주)코윈테크
O
O
해당없음
해당없음
41.72
선정

(주)피엔티
O
O
해당없음
해당없음
25.22
선정

(주)이큐셀
O
O
최대주주 변경 시도
관리종목
10.32
-

(주)엠플러스
O
O
해당없음
해당없음
37.84
선정

(주)원준
O
O
해당없음
해당없음
67.62
-

(주)이노메트리
O
O
해당없음
해당없음
25.24
선정

(주)오킨스전자
O
O
해당없음
해당없음
136.86
-

(주)티에프이
X(2022.11.17)
O
해당없음
해당없음
56.55
-

리노공업(주)
O
O
해당없음
해당없음
23.38
선정

대보마그네틱(주)
O
O
해당없음
해당없음
20.86
선정

(주)에이프로
O
O
해당없음
해당없음
23.04
선정

(주)엔시스
O
O
해당없음
해당없음
49.03
선정

주1)
PER 멀티플 산출을 위한 기준시가의 경우 2023년 9월 19일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 8월 23일 ~ 2023년 9월 19일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 9월 13일 ~ 2023년 9월 19일, 5영업일), 분석기준일인 2023년 9월 19일의 종가 중 최소값으로 산정

주2)
2023년 2분기의 LTM 기준(최종 12개월. 2022년 3분기~2023년 2분기) 지배주주 당기순이익을 PER 멀티플 산정에 사용함

(다) 비교기업 선정 결과대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 총 8개사( (주)코윈테크, (주)피엔티, (주)엠플러스, (주)이노메트리, 리노공업(주), 대보마그네틱(주), (주)에이프로, (주)엔시스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다(라) 비교기업 기준 주가기준 주가의 경우 2023년 9월 19일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 8월 23일 ~ 2023년 9월 19일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 9월 13일 ~ 2023년 9월 19일, 5영업일)종가의 산술평균, 분석기준일인 2023년 9월 19일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다.

구분
(주)코윈테크
(주)피엔티
(주)엠플러스
(주)이노메트리
리노공업(주)
대보마그네틱(주)
(주)에이프로
(주)엔시스

기준주가 (MIN([(A),(B),(C)])
37,240
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,041
12,100

분석기준일 종가 (A)
37,500
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,450
12,100

1주일 산술평균 종가 (B)
38,050
68,560
15,534
14,852
156,280
38,430
16,048
12,170

1개월 산술평균 종가 (C)
37,240
69,065
16,218
15,581
163,345
41,505
16,041
12,505

2023-08-23
32,850
64,800
14,990
15,820
166,000
40,800
15,220
12,060

2023-08-24
33,250
65,600
15,330
15,850
169,200
42,600
15,560
12,110

2023-08-25
32,600
65,400
15,020
15,990
165,400
42,550
15,370
12,120

2023-08-28
35,750
67,600
16,080
16,040
164,300
43,300
15,640
12,650

2023-08-29
35,400
68,500
16,250
16,080
168,000
43,300
15,660
12,800

2023-08-30
36,000
71,500
16,190
16,520
168,100
43,750
15,690
12,930

2023-08-31
36,350
70,000
16,120
16,120
168,100
43,450
15,680
12,800

2023-09-01
36,550
70,800
16,520
15,990
169,400
43,500
15,380
12,780

2023-09-04
38,450
74,200
16,840
15,800
169,900
43,700
16,220
12,810

2023-09-05
39,950
73,500
16,840
15,410
168,400
43,900
17,200
13,000

2023-09-06
40,400
70,700
19,300
15,710
167,000
43,250
16,570
13,020

2023-09-07
39,650
69,400
17,310
15,260
168,800
41,750
16,720
12,930

2023-09-08
39,850
69,600
16,900
15,500
160,700
41,650
16,990
12,540

2023-09-11
39,750
68,700
16,690
15,890
155,600
40,900
16,650
12,370

2023-09-12
37,750
68,200
16,300
15,370
156,600
39,550
16,030
12,320

2023-09-13
36,500
66,600
15,310
14,810
155,500
38,400
15,650
12,010

2023-09-14
38,300
69,100
15,490
14,990
158,100
38,800
15,860
12,200

2023-09-15
38,500
70,000
16,390
15,040
157,200
38,900
16,110
12,200

2023-09-18
39,450
69,600
15,300
14,820
155,600
38,700
16,170
12,340

2023-09-19
37,500
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,450
12,100

다. 희망공모가액 산출

(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 적용 비교가치 산출의 한계]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기, 4분기, 2023년 1분기, 2분기) 당기순이익(지배지분) 합계 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 반기말 기준 최근 4개 분기의 순이익(2022년 3분기, 4분기, 2023년 1분기, 2분기)을 합쳐 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주관사 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서, 2023년 반기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(2) 비교기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2023년 2분기 기준 LTM(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기)의 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.(가) 적용 PER 배수 산출

[2023년 반기 기준 LTM (22년 3분기~23년 2분기) 실적을 적용 한 비교기업 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)코윈테크
(주)피엔티
(주)엠플러스
(주)이노메트리
리노공업(주)
대보마그네틱(주)
(주)에이프로
(주)엔시스

적용 당기순이익
9,303,157,708
60,873,319,264
4,926,828,682
5,687,396,606
101,050,522,878
14,066,537,077
10,068,294,493
2,604,979,130

적용 주식수
10,422,071
22,741,198
12,282,402
9,833,208
15,242,370
7,857,660
14,461,554
10,556,344

주당 순이익
893
2,677
401
578
6,630
1,790
696
247

기준주가
37,240
67,500
15,180
14,600
155,000
37,350
16,041
12,100

PER
41.72
25.22
37.84
25.24
23.38
20.86
23.04
49.03

적용 PER
30.79

주1) 적용 순이익은 2023년 반기말 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 당기순이익(연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속 당기순이익) 합산 기준 실적입니다.

주2) 적용주식수는 분석기준일(2023년 9월 19일) 현재 상장주식총수 입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

【(주)메가터치의 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 순이익
3,366 백만원
A, 주1)

적용 주식수
20,771,000주
B, 주2)

2023년 반기LTM 실적 기준 주당순이익
162원
C = A ÷ B

적용 PER
30.79배
D

주당 평가가액
4,989원
F = D × E

주1)

적용순이익은 동사의 2023년 반기 LTM 기준의 적용 순이익으로, 다음과 같습니다.

(단위:원)

2023년 반기 당기순이익(A)
2022년 당기순이익(B)
2022년 반기순이익(C)
2023년 반기 LTM 순이익(A+B-C)

349,842,640
6,575,527,672
3,559,811,749
3,365,558,563

주2)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 희석가능 주식 또는 주식매수선택권을 보유하고 있지 않습니다.

항목
주식수

발행주식총수
15,415,000주

- 보통주
15,415,000주

모집주식수
5,200,000주

상장주선인 의무인수 주식수
156,000주

합계
20,771,000주

(다) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)메가터치의 희망공모가액은 아래와 같습니다

[(주)메가터치의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

4,989원
-

평가액 대비 할인율
3.79%
주1)

희망공모가액 밴드

-
-

확정 주당 공모가액
4,800원
-

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[최근 1년 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

대표주관회사인 NH투자증권는 (주)메가터치의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 비교기업의 실적 등을 종합적으로 고려하여 최근 1년간 코스닥 일반상장법인의 평균수준과 유사한 29.85% ~ 19.83%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 3,500원 ~ 4,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
4,800원으로 최종 결정하였습니다.
라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보
(1) 비교기업의 주요 사업 현황최종 비교기업 8개사의 사업의 내용, 주요 제품 등 사업 현황은 같습니다
.

(가) 코윈테크 코윈테크는 SmartFactory의 필수요소인 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다.1998년 설립 이후 자동화 장비의 제어기술 기반을 확립하고, 2000년 초반부터 반도체, 석유화학, 자동차, 식품 등 제조업 전반의 자동화장비를 제조하여 납품하면서 자동화 기술 및 레퍼런스를 쌓았습니다.다양한 산업별 자동화 장비 레퍼런스와 기술력을 통해 2012년도부터 2차전지 산업 의 공정 자동화시스템을 제조하기 시작해 2차전지 전체 공정 자동화시스템을 국내 배터리사들과 해외 배터리사로 공급을 확대하였습니다. 현재는 20여년간 축적된 공정 자동화시스템 설계능력 및 자동화 장비 제조 기술을 바탕으로 고객사의 생산환경과 제품 특성에 맞는 공정 자동화시스템을 Customizing하여 Turn-key로 제공하고 있습니다.특히, 2차전지 분야에서 세계 최초로 전체 공정 Full 자동화시스템 개발에 성공하였으며, 축적된 기술력과 레퍼런스를 통해 글로벌 2차전지 제조사들의 생산 공장(국내, 북미, 유럽, 중국, 동남아 등) 전역으로 공정 자동화시스템을 납품하고 있습니다.전략적으로 종속회사 탑머티리얼의 2차전지 시스템 엔지니어링 사업과 연계해 해외 신규 배터리 고객사를 확보하고 있고, 국내 2차전지 공정 장비회사들과 컨소시엄을 구성하여 공정장비 + 자동화장비 Turn-key 공급 전략을 통해 글로벌 고객사 수주규모를 확대해 나가고 있습니다.최근에는 2차전지 고객사들과 공장의 스마트팩토리 구축 및 효율적인 공정 자동화 를 위한 신규 자동화 장비 개발을 끊임없이 논의하고 있습니다. 현재 2차전지 공정의 수율개선과 생산성을 향상시키기 위해 2차전지 성능의 핵심인 전극 ·조립공정의 특성에 맞는 자동화 장비를 개발해 시장에서 코윈테크만의 차별화된 스마트 무인 자동화 제품들로 Turn-key 수주 우위를 점하고 있습니다.

[코윈테크 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품 등
매출 유형

2023년 반기매출액(비율)

비고

자동화시스템사업
2차전지공정 자동화시스템
제품
93,308(56.52%)
2차전지 공정 물류 자동화

2차전지 외 일반자동화시스템
4,461(2.70%)
일반 산업 물류 자동화

자동화시스템유지보수 사업
자동화 시스템유지보수 용역 및 공사
제품, 용역
3,854(2.33%)
자동화 설비 유지보수, 개보수 등

2차전지 소재 및 시스템엔지니어링
2차전지시스템 엔지니어링
용역
53,221(32.24%)
2차전지 공장 건설 엔지니어링 및 장비 외주 공급

2차전지 전극
제품
3,062(1.85%)
2차전지 핵심 소재 생산

상품
상품
346(0.21%)
2차전지 관련 부품류 등

기타
수수료, 제품
6,829(4.14%)
판매 수수료 수익 등

(나) 피엔티피엔티 롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 바탕으로 2차전지 사업부와 소재 사업부로 매출이 발생되고 있습니다. 롤투롤 공정은 모재를 회전롤에 감으면서 소정의 물질을 도포하여 새로운 기능을 부가하는 공법입니다.

2차전지사업부는 전기자동차, ESS, 각종 모바일 기기 등 2차전지 핵심 소재인 음극, 양극, 분리막을 생산하는 Coating M/C, Press M/C, Slitter M/C, 노칭기 등을 생산하고 있습니다.

소재사업부는 전지박(동박), 광학필름, OCA 필름 등 각종 디스플레이 소재용 특수 필름 및 전자/전기 소재를 생산하는 장비 등을 생산하고 있습니다.롤투롤 장비의 경우 일본 및 유럽 장비가 전 세계적으로 사용되고 있으며, 국내에서는 피엔티를 비롯한 몇 개의 업체가 생산을 하고 있습니다. 롤투롤 장비는 다양한 사업군에서 여러 가지 용도로 사용되고 있으나 피엔티는 고도의 기술을 요구하는 박막화에 특화된 2차전지용 소재, 전지박 등을 생산하는 장비를 주로 생산하고 있습니다.

[피엔티 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원)

품 목
생산(판매)
주요
2023년 반기매출액
제 품 설 명

개시일
상표
(비율)

2차전지사업부
2009.04.27
SRS 외
186,899
소형 및 ESS용 중.대형 2차전지의원천 소재인 양극 음극재 및 분리막제조장비 및 노칭장비

94.49%

소재사업부
2004.04.24
PDL 외
9,127
FPCB, MALL 등 전자소재 및 OLED용필름 및 편광필름, Copper 제조장비

4.61%

별도기준
196,026
-

99.10%
-

섬서인과기계설비(유)
2016.06.06
PDL 외
15,128
코팅기 외

7.65%

(주)피엔티에프엔비
2012.10.11
IMD 외
1,441
평판디스플레이 외

0.73%

People & TechnologyHUNGARY Kft.
2020.05.08
PDL 외
151
코팅기 외

0.08%

People & TechnologyAMERICA Inc
2021.10.08
PDL 외
9
코팅기 외

0.00%

SHANGHAI PNTCO.,LTD
2023.01.27
PDL 외
31
코팅기 외

0.02%

내부거래 제거
(14,978)
-

연결 기준
197,808
-

100%

(다) 엠플러스엠플러스는 이차전지 제조장비중에서 파우치형 및 각형 타입의 전기자동차용 리튬이온 이차전지 조립공정 장비 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 엠플러스는 전기자동차용 리튬이온 이차전지의 태동기인 2008년부터 미국의 A123 Systems와 협력하여 조립공정 자동화 시스템 개발에 성공하였으며, 대면적 전지 제작 사양에 대한 표준화가 불명확한 산업 초기부터 고객사와 협력하여 설계 구조 및 사양을 확정하며 장비를 제작 공급하여 전체 조립공정 장비의 제작 레퍼런스를 확보하게 되었습니다. 이후 엠플러스는 2010년 미국 A123 Systems에 양산라인 4라인을 성공적으로 공급하였고 SK이노베이션 1기라인, 중국 Wanxiang EV에 양산용 장비를 공급하는 등 다수의 개발 및 양산 경험을 기반으로 생산과정에서 발생할 수 있는 다양한 문제점을 빠르게 개선할 수 있었습니다. 그 결과 현재 엠플러스는 생산성 높은 이차전지 자동화 조립설비를 공급하고 있으며, 높은 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[엠플러스 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

품 목

2023년 상반기

매출액
비율

제품

이차전지 자동화 조립장비
147,841
91.15

기타 (제품외)

14,355
8.85

합계

162,196
100.00

품 목

제 품 설 명

제품

이차전지자동화조립장비

① 주요 용도

- 롤 형태의 극판을 전지조립 전체 공정을 차례로 거쳐 최종 Cell형태의 전지를 생산하는 전체 라인- 극판롤을 노칭 작업 후 일정한 크기로 컷팅하여 매거진에 적재- 양/음극 극판을 분리막 사이에 넣어서 적절한 양을 쌓아 젤리롤을 만듬- Cell 내부의 가스를 제거하고 기타 검사를 통하여 최종적으로 cell을 완성함

② 특징 및 기능

- 노칭 및 컷팅시의 품질이 가장 중요

- 균일한 크기 및 최소의 burr 발생- 극판 적재시 극판과 분리막의 균일한 적재와 표면 품질이 중요

- Vision을 이용한 극판 정렬 및 표면 품질 보존에 최적화- 탭용접위치, 파우치성형상태, 밀봉 위치 및 균일성, 일정한 주액량 등 정밀한 관리가 필요

- 공정별 정확한 품질 관리가 필요함

- 진공 기밀유지 기능 및 가스 제거 기능 그리고 밀봉 기능의 정밀성이 요구됨

기타

(제품 외)

고객사 생산제품의 스팩변경, 유닛교체 등에 따른 생산 설비의 부분 교체 매출

(라) 이노메트리

이노메트리는 X-ray(CT)를 이용한 글로벌 2차전지 검사장비 전문 업체입니다. 이노메트리의 검사장비는 방사선 투과 검사(RT, Radiographic Testing) 기술을 이용하여 제품의 외부 또는 내부의 기공이나 균열 등의 결함, 용접부의 내부 결함 등을 제품을 파괴하지 않고 외부에서 검사하는 비파괴검사(Non Destructive Testing) 방식으로 전기차용 2차전지 또는 모바일 기기의 내부결함을 검사하는데 이용됩니다.

X-ray 검사솔루션은 하드웨어 설비파트와 소프트웨어 분석파트로 구분됩니다. 하드웨어 설비파트는 X-ray를 배터리에 투과시켜 내부 이미지를 얻어내고, 소프트웨어 분석파트는 이 이미지를 컴퓨터로 처리하여 불량여부를 검출해 냅니다. 배터리 내부의 극판(+극, -극)이 겹치거나 역전되지 않고 바르게 정렬되어 있는지, 혹시 누락되거나 접힌 부분이 없는지 또한, 공정 상에서 이물질 유입이 없는지 등을 확인하여 합선(short-circuit)에 의한 배터리 화재 위험을 방지할 수 있습니다.

이노메트리의 장비는 투과성이 높은 X-ray를 이용한 비파괴 검사이므로 어떠한 형태의 배터리도 검사할 수 있습니다.(각형/원통형/파우치형/스태킹방식/와인딩 방식) 또한, 자체개발 소프트웨어를 통해 대용량 이미지를 짧은 시간 안에 정확하게 처리할 수 있어 배터리가 만들어질 때마다 한 장 한 장 사진을 찍고 분석하는 방식이 아니라 라인을 멈추지 않고 생산라인에서 실시간 검사가 가능합니다. 최근에는 분석 소프트웨어에 AI 머신러닝을 도입해 정확도를 높이고, 다양한 불량 유형에 대한 적응력을 강화하였습니다. 이노메트리의 이러한 기술력은 오랜 경험과 노하우가 필요하여 진입장벽이 높습니다.

이노메트리는 국내 배터리 3사를 포함하여 다수의 글로벌 배터리 제조사에 X-ray 및 CT 검사솔루션을 공급해 왔습니다. 최근 전기차 시대가 열리면서 2차전지 수요가 폭발하고, 글로벌 배터리 제조사들이 앞다투어 유럽, 중국, 미국 등 세계 각국에 투자계획을 발표하고 있습니다. 배터리 공장 증설은 곧 검사 장비 수요 확대를 뜻합니다. 또한, 배터리 화재 사건으로 인해 정밀한 검사장비의 중요성도 부각되어 글로벌 기술경쟁력을 가진 이노메트리 장비에 대한 수요도 함께 늘고 있습니다.

[이노메트리 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원)

품목

생산(판매)

개시일

매출액(비율)

제품설명

X-ray 2차전지 검사장비

2011.12

24,343(71.08%)

X-ray를 통해 얻은 영상을 컴퓨터로 처리하여 2차전지의 제조공정에서 극판정렬상태 및 수량검사, 등의 결함을 자동으로 검사하는 장비

기타 장비

2018.05

867(2.53%)
스태킹, 노칭 , 슬리팅 등 각종 제조장비

AS매출(상품 및 용역)
2008.06
9,037(26.39%)
X-ray 2차전지 검사장비 납품 후 AS 과정에서 발행하는 매출(부품교체, 용역)

(마) 리노공업

리노공업은 전량 수입에 의존하던 검사용 PROBE(SPRING CONTACT PROBE:LEENO PIN)와 반도체 검사용 소켓(IC TEST SOCKET)을 자체브랜드로 개발하여 제조 및 판매하는 사업과 초음파 진단기 등에 적용되는 의료기기 부품을 제조 및 판매하는사업 등을 영위하고 있습니다.- LEENO PIN & IC TEST SOCKET 부문지난 40년 이상의 업력과 축적된 노하우를 바탕으로 다품종 및 단납기에 대응할 수 있는 생산시스템을 보유하고 있습니다. 또한, 리노공업이 국내 최초로 개발한 LEENO PIN을 이용한 IC TEST SOCKET은 전기전자 부품과 반도체 칩을 안정적으로 테스트할 수 있는 강점이 있습니다. 리노공업은 제품생산을 위한 전공정 시스템을 구축하여 안정적인 품질유지, 원가절감, 리드타임에 경쟁우위를 유지하고자하며 고객사가 요구하는 제품을 리노공업의 기술과 노하우로 생산하여 시장 변화에 선도적인 제품을 공급하고자 노력하고 있습니다.해외는 제품 유통 형태로, 대리점을 통한 판매와 해외 현지 바이어로의 직접판매 등으로 다양하게 대응하고 있으며, 국내는 내수와 관련해서 전략적 기술 영업판매를 구축하여 개발 초기부터 양산까지 신속하게 대응하고 있습니다.

- 의료기기 부문다품종 및 단납기에 대응할 수 있는 생산시스템을 보유하고 있고, LEENO PIN과 IC TEST SOCKET 등의 제조 공정에서 축적된 미세제조공정 노하우는 초음파진단기 시장에서 차별화된 경쟁우위요소를 갖고 있습니다. 또한, 철저한 생산 및 품질관리 능력으로 향후 의료기기 분야의 큰 경쟁력을 가질 것입니다. 아울러 고객에게 양질의 부품을 안정적으로 공급하여 초음파 장비, 시스템에서 우수한 영상 성능과 고객의 포트폴리오를 다양화하고 신뢰도를 높일 수 있도록 기여하고 있습니다.

[리노공업 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 천원)

구 분
매출유형
품목
구체적 용도
주요상표등
매출액
비율

LEENO PIN &IC TEST SOCKET
제품
LEENOPIN 류
반도체나 인쇄회로기판의 전기적불량여부를 체크하는 소모성 부품
LEENO
36,808,130
29.63

IC TESTSOCKET 류
반도체(메모리 및 비메모리) 테스트PACKAGE용 장비의 소모성 부품
LEENO
74,424,463
59.91

상품
기 타
-
75,003
0.06

소 계
111,307,596
89.60

의료기기
제품
의료기기부품류
초음파 프로브 등에 적용되는 부품
-
11,644,096
9.38

상품
기 타
-
1,269,942
1.02

소 계
12,914,038
10.40

합 계
124,221,634
100.00

(바) 대보마그네틱

대보마그네틱의 사업부문별 현황 및 주요 제품을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역

장비사업부문
전자석탈철기, 자력선별기 등 자석 응용기계 제조ㆍ판매

소재사업부문
2차전지소재 임가공

구분

내용

전자석탈철기

(EMF)

2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기

2차전지소재
2차전지 핵심소재인 리튬(수산화리튬, 탄산리튬)과 첨가제 등을 건조, 분쇄, 탈철 공정을 거쳐 고순도의 소재로 임가공

기타

비철금속선별기(Non-ferrous Metal Separator)

폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품

금속검출기(Metal Detector)

분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 제품

서스펜디드 자력선별기

(SSEM)

각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용되는 제품

격자형 자력선별기

(Great Magnetic Separator)

식품 및 조미식품 등 분/입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있는 제품

[대보마그네틱 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원)

부 문
주요 제품

제29기 (2023년 반기말)

매출액
비율

장비사업부문
전자석탈철기 외
21,993
95.0%

소재사업부문
2차전지소재 임가공
1,149
5.0%

합 계
23,142
100.0%

(사) 에이프로에이프로는 2000년 06월 27일 설립하여 전력변환장치(SMPS) 및 인버터 기술을 바탕으로 리튬이온 2차전지 생산공정 중 활성화공정에 해당하는 장비를 생산 및 공급합니다. 매출액의 대부분을 차지하는 주요 제품인 충방전기(Formation)와 고온가압충방전기(Jig Formation)를 중심으로 2차전지 활성화 공정에 필요한 제품 전체를 개발 및 생산하고 있습니다. 주요 고객은 리튬이온 2차전지 제조업체들이며 에이프로의 설비를 통해 최종적으로 전기차, 휴대폰 등의 배터리를 생산합니다. 에이프로의 주요 생산제품 현황은 아래와 같습니다.

제품명

주요 설명

충방전기

- 2차전지의 활성화 공정에 쓰이는 충전/방전 장비

- 작업모니터링, 작업 스케줄 관리, 동작센서 상태 관리, Log Data 분석

고온가압충방전기

- 1차 충전시 사용하는 Jig Formation으로 Temperature + Pressure + Formation을 통합하여 효율을 높인 충방전기. 국내 최초로 양산화에 성공한 제품

Dagas
- 2차전지 활성화 공정에서 충전, 방전을 반복하는 과정에서 화학 반응으로 일어난 Gas를 제거하는 장비

IR-OCV

- 2차전지 및 Capacitor의 개방회로 전압 및 내부저항을 측정하여 내부 특성 파악을 할 수 있는 장비

- 배터리 양품/불량 판정을 위한 주요 등급 분류 설비

Cycler

- 전지의 장기 특성 시험이 가능한 충/방전기로 배터리 특성 및 사이클 수명 등 Test- 2차전지 생산 외에도 수명이 종료된 배터리 진단에도 활용이 가능하다는 것이 특징

Selector
- 충방전기와 고온가압충방전기를 통해 활성 공정을 완료한 뒤, 2차전지가 Selector에 삽입되면 양품과 불량을 구분하여 분류된 장소로 이동 시켜주는 물류 장비

Aging
- 2차전지의 안정화를 위한 장비. 활성화 공정 중 고온, 상온, 출하 Aging 공정을 실행하여 2차전지가 완전한 성능을 발휘할 수 있도록 하는 장비

[에이프로 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위: 천원,%)

구분
2023년 반기(제24기)

매출액
비율

2차전지 활성화 장비
101,208,704
99.93

기타
73,900
0.07

합 계
101,282,604
100

구분
내용

2차전지 활성화장비

2차전지 충방전기(원통형, 파우치형, 폴리머형 등) 및 각종 검사장비 등 2차전지 활성화 공정에 필요한 설비입니다. 이중 충방전기는 전기 자동차용 배터리, 휴대폰 배터리등 2차전지를 대량으로 충전 및 방전 시키는 역할을 합니다.

기타

스위칭 트랜지스터 등을 이용하여 교류 전원을 직류 전원으로 변환하는 스위치 제어 방식의 전원 장치인 Power Supply와 양방향 전력회생 방식의 전원장치(HVU-9~40kwatt)인 대용량 회생 전원부 등이 있습니다.

(아) 엔시스엔시스의 주요 사업으로는 2차전지 배터리 생산 공정별 " 머신비전검사장비 " 와 태양전지 셀 및 모듈 제조설비 장비 등을 고객의 니즈에 맞게 주문생산 납품하는 사업을 영위하고있습니다. 2차전지 배터리 생산 공정은 크게 ① 전극공정 ② 조립공정(Packaging), ③ 활성화공정(상온Aging, 고온Aging, 충방전, 디게싱, 출하Aging) ④ 모듈 및 Pack공정으로 분류할 수 있으며, 전 공정에 엔시스의 " 머신비전검사장비 "가 납품되고 있습니다. 또한 태양전지셀 및 모듈 제조설비 장비를 제작하여 납품하고 있습니다.엔시스의 주요 제품은 " 머신비전검사장비 "로 앞에서 설명하였듯이 2차전지 배터리 전공정을 Cover 할 수 있으며, 2차전지 배터리제조 원단 믹싱 후, 코팅 시 불량검사 하는 전극공정의 " 코터검사기 " 코팅 후 프레스 및 슬리팅 한 제품을 불량 검사하는 " Roll-Press & Slitter 표면검사기 " 2차전지 배터리 각형셀 조립 시 이상유무를 검사하는 조립공정의 " 초음파용접검사기 " " Laser 용접검사기 " " 3D Can cap 검사기 " 2차전지 배터리 각형셀의 5면 외관 및 상부 이상유무를 검사하는 화성(활성화)공정의 " 5면외관검사기 " "상부외관검사기 " 2차전지 배터리 각형셀의 상부와 측면 용접상태 이상유무를 검사하는 모듈및팩공정의 " 상부/측면 용접검사기 " 등 약 50여종의 검사장비 제작 능력을 보유하고 있습니다.

[엔시스 주요 제품 등의 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
제품명

2023년 2분기

(제18기)

매출액

비율

제품
2차전지
18,704
70.39%

설비검사장비
1,699
6.40%

기타
18
0.07%

소계
20,421
76.86%

용역
setup 대응
6,148
23.14%

소계
6,148
23.14%

매출총계
26,570
100.00%

(2) 비교기업의 주요 재무 현황

비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[메가터치 및 비교기업 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
24,269
245,377
1,239,281
298,361
64,710
382,263
53,050
130,869
46,718

비유동자산
24,564
113,202
273,119
52,258
20,827
160,415
49,935
39,778
37,701

자산총계
48,833
358,579
1,512,399
350,619
85,537
542,678
102,985
170,647
84,419

유동부채
21,562
148,730
1,023,830
274,354
27,131
38,536
20,119
97,454
15,183

비유동부채
2,132
10,147
60,511
6,925
240
2,061
1,707
5,659
12,067

부채총계
23,694
158,877
1,084,342
281,280
27,371
40,598
21,826
103,112
27,250

자본금
7,708
5,017
12,862
6,141
4,917
7,621
3,929
7,231
1,056

자본총계
25,139
199,702
428,058
69,340
58,166
502,080
81,159
67,535
57,169

매출액
21,826
165,080
197,809
162,196
34,247
124,222
23,142
101,283
26,675

영업이익
215
19,864
33,667
13,781
1,512
50,825
990
8,764
1,739

당기순이익
350
11,473
32,947
13,023
1,983
54,350
1,497
7,719
1,984

지배지분 당기순이익
-
7,938
33,196
13,023
1,983
-
1,497
7,786
1,984

[메가터치 및 비교기업 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
23,088
251,294
915,394
268,999
60,001
377,025
68,526
104,082
43,911

비유동자산
18,859
92,520
172,498
52,324
20,017
154,463
32,428
36,172
39,793

자산총계
41,947
343,814
1,087,892
321,323
80,018
531,488
100,953
140,254
83,704

유동부채
16,783
146,435
809,005
229,070
23,853
36,383
19,282
78,760
16,333

비유동부채
375
10,678
45,692
35,808
413
1,921
2,023
1,572
11,558

부채총계
17,158
157,112
854,697
264,879
24,266
38,305
21,305
80,332
27,891

자본금
7,708
4,875
11,371
6,141
4,917
7,621
3,912
7,220
1,056

자본총계
24,789
186,702
233,195
56,444
55,753
493,184
79,649
59,922
55,813

매출액
49,045
106,350
417,814
116,612
75,710
322,423
108,560
79,393
41,960

영업이익
8,095
14,782
77,765
(9,857)
3,771
136,635
26,508
(2,515)
4,059

당기순이익
6,576
9,955
59,672
(15,229)
2,685
114,364
21,887
(1,682)
3,535

지배지분 당기순이익

4,945
60,152
(15,229)
2,685
-
21,887
(1,530)
3,535

(3) 비교기업의 주요 재무비율

[메가터치 및 비교기업 23년 반기 주요 재무비율]

구 분
비율
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
5.53%
55.59%
7.01%
1951.98%
24.55%
-31.24%
-52.79%
328.39%
39.20%

영업이익 증가율
-94.41%
163.48%
-4.15%
흑자전환
흑자전환
-35.52%
-90.58%
흑자전환
-49.17%

당기순이익 증가율
-90.28%
121.75%
2.22%
흑자전환
흑자전환
-19.68%
-83.93%
흑자전환
-31.91%

총자산 증가율
16.42%
4.29%
39.02%
9.12%
6.90%
2.11%
2.01%
21.67%
0.85%

활동성(회)
총자산 회전율
0.96
0.94
0.30
0.97
0.83
0.46
0.45
1.30
0.63

재고자산 회전율
7.80
8.36
0.35
1.50
7.13
9.71
2.00
4.76
4.49

매출채권 회전율
2.82
5.54
8.87
7.43
8.90
5.11
3.66
3.66
6.27

수익성(%)
매출액 영업이익율
0.99%
12.03%
17.02%
8.50%
4.42%
40.91%
4.28%
8.65%
6.52%

매출액 순이익율
1.60%
4.81%
16.78%
8.03%
5.79%
43.75%
6.47%
7.69%
7.44%

총자산 순이익율
1.54%
4.52%
5.11%
7.75%
4.79%
20.24%
2.94%
10.02%
4.72%

자기자본 순이익율
2.80%
8.22%
5.02%
10.35%
6.96%
21.84%
3.72%
24.44%
7.02%

안정성(%)
부채비율
94.25%
79.56%
253.32%
405.65%
47.06%
8.09%
56.47%
152.68%
47.67%

차입금의존도
70.81%
15.92%
7.21%
16.98%
0.64%
-
5.05%
4.39%
1.38%

유동비율
112.55%
164.98%
121.04%
108.75%
238.51%
991.96%
263.68%
134.29%
307.70%

주1) 각 사의 2023년 반기보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 연결재무제표 작성 법인의 경우, 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전년 동기대비 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익은 연환산 수치를 적용하였습니다.

[메가터치 및 비교기업 22년 주요 재무비율]

구 분
비율
메가터치
코윈테크
피엔티
엠플러스
이노메트리
리노공업
대보마그네틱
에이프로
엔시스

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
24.32%
89.14%
10.61%
52.47%
62.92%
15.08%
152.94%
29.03%
-1.71%

영업이익 증가율
226.73%
123.41%
42.93%
적자
49.92%
16.68%
360.25%
-47.91%
-47.28%

당기순이익 증가율
91.83%
-11.38%
12.51%
적자
-30.59%
10.17%
333.43%
22.88%
-26.80%

총자산 증가율
24.52%
84.43%
88.75%
80.25%
18.38%
13.96%
45.82%
40.07%
19.91%

활동성(회)
총자산 회전율
1.30
0.76
0.50
0.47
1.03
0.65
1.28
0.66
0.55

재고자산 회전율
7.69
6.87
0.61
0.77
17.78
13.58
5.44
3.45
3.62

매출채권 회전율
3.53
5.32
7.98
2.95
7.70
8.63
10.54
1.84
4.50

수익성(%)
매출액 영업이익율
16.51%
7.35%
18.61%
-8.45%
4.98%
42.38%
24.42%
-3.17%
9.67%

매출액 순이익율
13.41%
2.46%
14.40%
-13.06%
3.55%
35.47%
20.16%
-1.93%
8.42%

총자산 순이익율
17.39%
1.87%
7.23%
-6.10%
3.64%
64.62%
25.72%
-1.27%
4.61%

자기자본 순이익율
30.58%
3.24%
29.28%
-28.12%
4.91%
25.11%
31.66%
-2.57%
6.39%

안정성(%)
부채비율
69.22%
84.15%
366.52%
469.27%
43.52%
7.77%
26.75%
134.06%
49.97%

차입금의존도
44.98%
18.59%
7.43%
24.14%
0.91%
-
5.15%
0.92%
1.79%

유동비율
6.03%
171.61%
113.15%
117.43%
251.55%
1,036.26%
355.39%
132.15%
268.84%

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
24,960,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
748,800,000

발행제비용(3)
897,318,400

순수입금[(1)+(2)-(3)]
24,811,481,600

주1)

총 공모금액은 주당
확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
771,264,000
주1)

등록세
10,712,000
증자자본금의 4/1000

교육세
2,142,400
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
상장심사수수료: 500만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
8,200,000
700억원 초과 1,000억원 이하 : 640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
897,318,400
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.09.26
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

14,282
-
4,629
5,900
-
-
24,811

나. 자금의 세부 사용계획당사 자금의 연도별 사용 상세 계획은 다음과 같습니다. 당사는 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우 조달된 자금은 시설자금에 우선적으로 사용할 예정이며, 잔여 금액에 대하여 연구개발비, 채무상환, 원재료 매입 순으로 자금을 사용할 계획입니다.

[연도별 자금 사용 상세 계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

시설자금

기계장치

3,551

9,000

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-
1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-
511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000
14,282

-

운영자금

연구개발비
1,000
1,000
2,000

세미콘: 신제품 개발 및 원재료 소재 국산화 배터리: 내구성 및 평가장비 매입

원재료 매입 등
2,629
-
2,629

원재료 매입 등 일반운영 자금

운영자금 소계
3,629
1,000
4,629
-

채무상환자금
5,900
-
5,900

장·단기 차입금 상환

합계

14,811
10,000
24,811

-

(1) 시설자금

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 증권신고서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전공정을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 2023년 중에는 CNC 장비 및 4점 자동 조립기, 자동 정렬기, 4점 코킹기 및 전주바디 신규 릴라인 등의 기계장치를 취득할 예정이며, 2024년 중에는 약
90억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 취득 등에 집행할 예정입니다. CNC 장비는 대당 약 1억원이 소요될 것으로 예상하였으며, 총 60대를 취득할 예정입니다. 해당 취득 건 이후에는 대규모 설비 투자를 계획하고 있지 않습니다.한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위하여 2023년 중 공구현미경, 공구연마기 등의 측정, 분석 장비를 취득할 계획입니다.그 외 2023년에 진행중인 2동의 가공 4라인 및 사무실 이전 관련 7동 공사를 위하여 배관, 네트워크 공사 등에 따른 구축물 약 3.8억과 냉난방기 등의 비품 약 1.4억을 취득할 계획입니다. 당사가 2023년에 취득할 시설자금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
자산명
부서
예상 취득 금액

공구와기구
프로파일
제조1파트
350

기계장치
POGO PIN 4-POINT CAULKING MACHINE (4점 자동 조립기)
베트남 사업팀
344

기계장치
전주바디 신규 릴라인
제조2파트
283

기계장치
CNC, 컷팅파이프 설비 도비
제조1파트
279

기계장치
Au Plating Line
제조2파트
273

기계장치
Dicing Machine
제조1파트
265

기계장치
X-ray 검사기
베트남 사업팀
216

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
제조3파트
203

기계장치
도금액 분석 (도금액 습식 분석 장치)
제조2파트
200

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
197

기계장치
POGO PIN PART AUTO ALIGNER MACHINE (자동정렬기)
베트남 사업팀
162

기계장치
X-Ray(0.8억/19' 구매가)
품질
160

기계장치
Grinding Machine
제조1파트
133

기계장치
SP-CRFT / LifeCycle 1ch
개발1
124

공구와기구
자동측정기
품질
120

구축물
가공4라인, 화장실, 휴게실 공사
공통
120

공구와기구
공구현미경
품질
108

기계장치
1차4점 코킹기
제조3파트
107

기계장치
Polishing Machine
제조1파트
104

기계장치
MCT
제조1파트
100

공구와기구
FDR
품질
100

구축물
7동 공사
공통
100

기타
기타
-
1,234

합 계
5,282

주) 1억미만의 자산은 기타로 통합하여 분류하였습니다.

(2) 운영자금

당사는 상대적으로 경쟁강도가 높은 세미콘 사업부문의 제품 경쟁력을 강화하고, 미세공정을 채택하는 고객사에 기술적으로 대응하기 위해 '25년까지 총 14.6억원을 연구개발비로 투자할 예정입니다. 또한, 해외에서 조달하는 주요 원재료 소재 가격 변동성이 당사 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에, 매출원가 절감을 통한 안정적인 수익 확보 차원에서 PdCo 합금소재 국산화를 위한 연구개발을 진행할 예정입니다.

배터리 사업부의 경우 제품 개발이 고객사와 협업하여 이루어지고, 현재 생산하는 제품의 사양으로 향후 수년간은 기술 대응이 가능하기 때문에 신제품 개발을 위한 연구개발 투자가 시급하지 않습니다. 배터리 사업부문은 향후 3개년 간은 외주가공에 따른 리스크 요인을 제한하고, 제조원가 절감을 위한 소형 pin 개발을 위해 연구개발비를 집행할 계획입니다.

[연도별 운영자금(연구개발) 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

연도

사업부

연구과제명
내용
금액

2023년

세미콘

PdCo 합금소재 국산화
비커스 경도 450Hv 수준의 PdCo 합금 소재의 국산화 - 공동 소재개발 및 시제품 평가, 고객사 Qual 검증
200

Small Pitch ICT Pin 개발
직경 1.0mm 이하 ICT Pin 개발 - 조립을 위한 프레스장비 및 Roll 코킹 장비 개발
180

MEMS Pogo Pin 개발
MEMS 기술을 이용한 Fine Pitch Pin 개발 - 수명/특성 확보된 MEMS Pin Design 개발 - 고강도, 고인성 합금 도금기술개발 - MEMS Pin 조립장비 개발
250

배터리
각형 평가장비
중대형평가장비
100

GRIPPER평가장비
GRIPPER평가장비
100

SECI 2170 BATTERY PIN개발
금형개발
70

120A GRIPPER제품개발
금형개발
100

소 계
1,000

2024년
세미콘
Fine Pitch Pogo Pin 개발
Pitch 120um 대응 Pogo Pin 개발
480

High Current Pin 개발
0.4mm / 0.5mm pitch 5.0A Pin 개발
350

배터리
내구성장비(소형핀)
IT-500M
100

TF3347 금형BODY개발
금형개발
40

전원인가장치
전원인가장치
30

소 계
1,000

합 계
2,000

상기 연구개발비 중 인건비는 당사 연구개발인력의 급여 등을 고려하여 연간 약 7억으로 예상하고 있으며, 관련 기자재 및 재료비가 약 8억 가량 소요될 것으로 추정하고 있습니다.연구개발비 이외의 운영자금은 약
27억원으로, 원재료 매입 등 영업활동으로 인한 경상적인 자금소요에 사용될 계획입니다. 당사는 원재료 등의 매입 및 외주가공과 관련하여 연간 약 100억 이상 사용하고 있으며, 이 중 2023년에 추가로 발생할 원재료 매입 등에 대하여 공모자금 약
27억원을 사용할 예정입니다.

(3) 채무상환자금

상기 자금외의 자금은 당사의 자금운용 계획에 따라 단기차입금을 상환할 계획입니다. 구체적으로 상환예정인 대출상품은 아래와 같습니다.

[대출 상환 계획]

(단위: 백만원)

대출일자
만기일자
업체명
적요
금액
연이율
상환방법

2023-08-23
2024-02-23
산업은행
산업운영자금대출
3,000
4.6900%
일시상환

2023-10-16
2024-01-16
기업은행
운전자금대출
2,900
5.0070%
일시상환

당사는 상기 공모자금으로 상환 예정인 차입금 이외에는 대부분 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되고 있음에 따라 만기 시점에 안정적으로 차환이 가능합니다. 또한, 당사는 현재 약 32억의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며,업황의 악화에도 불구하고 영업활동현금흐름이 (+)를 기록하는 등 안정적으로 현금흐름을 창출할 수 있으므로, 향후 영업활동을 통해 창출된 이익을 이용하여 채무 상환이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사의 반기말 현재 차입금 상세 현황은 다음과 같습니다.

[당사 반기말 현재 차입금 상세 현황]

(단위: 천원)

사업 연도

구분

과 목

차입처

종 류

최장만기일

금 액

이자율

비 고

2023년도 반기말

국내

단기차입금

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,650,000

2.87%

주1)

기업은행

운전자금

2023-07-01

1,350,000

3.29%

주1)

기업은행

운전자금

2023-10-15

2,900,000

5.01%

주3)

하나은행

운전자금

2024-04-10

2,000,000

4.99%

-

한국산업은행

시설자금

2023-08-23

3,000,000

4.91%

주2)

국민은행

운전자금

2024-02-23

2,200,000

0.0548

-

소 계

13,100,000

-

-

유동성장기부채

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.14%

주1)

하나은행

운전자금

2023-08-14

525,000

4.22%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.02%

주1)

하나은행

운전자금

2023-10-30

450,000

4.07%

주1)

기업은행

운전자금

2026-03-28

999,960

4.37%

주1)

소 계

2,949,960

-

-

장기차입금
기업은행
운영자금
2026-03-28
1,749,930
4.37%
-

합 계

17,799,890

-

-

주1)

해당 차입금에 대하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 설정되어있습니다.

주2)
해당 차입금은 신고서 제출일 현재 만기가 2024년 2월 23일로 연장되었으며, 공모자금으로 상환 예정인 차입금에 해당합니다.

주3)
해당 차입금은 신고서 제출일 현재 만기가 2024년 1월 16일로 연장되었으며, 공모자금으로 상환 예정인 차입금에 해당합니다.

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 별도의 분리된 통장에 보관하고 해당 자금의 사용내역을 Tracking 가능할 정도로 관리할 예정입니다. 또한, 동 자금은 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 신고서 제출일 현재 결정된 바가 없으나, 추후 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하여 운용될 예정입니다.당사는 당사의 자금 집행 절차에 따라 상기 공모자금을 집행할 예정입니다. 당사는 자금 집행 시 적절한 전결권자의 승인을 득한 지출 결의서에 의하여 집행이 이루어지며, 주요 자금 관련 활동의 경우 CFO 및 대표이사의 승인을 득하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭- 국문명칭 : 주식회사 메가터치- 영문명칭 : Megatouch Co., Ltd.
다. 설립일자- 설립일자 : 2010년 09월 09일

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사의 주소
충남 천안시 서북구 3공단2로 42

전화번호
041-412-7100

홈페이지
www.megatouch.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

중견기업 확인서_1.jpg
중견기업 확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용

당사의 주요사업은 배터리 충방전용 테스트 PIN 과 CLIP, 그리고 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등을 개발, 제조, 판매하고 있습니다. 당사의 정관상 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업

비 고

- 반도체부품의 제조 및 판매업

- 인쇄회로기판의 제조 및 판매업

- 전자기기 및 전자부품 제작, 판매업

- 전자기기 및 전자부품 수출입업

- 전지 및 관련 생산부품 제조 및 판매업

- 도금업

- 부동산 임대업

- 위 각호에 관련된 부대사업 일체

영위하는 사업

해당사항 없음

영위하지 않는 사업

※ 상세한 내용은 동 공시서류의 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사의 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

신용평가기관
평가일
신용등급
현금흐름등급
Watch 등급

이크레더블
2023.09.03
BB
A
정상

이크레더블
2023.04.17
BB+
A
정상

이크레더블
2022.09.19
BB+
A
정상

이크레더블
2022.04.29
BB+
A
정상

이크레더블
2021.04.30
BB
C+
정상

이크레더블
2021.04.30
BB+
C+
정상

* 신용등급체계 및 그 의미

신용등급정의

현금흐름등급 정의.jpg
현금흐름등급 정의

watch 등급 정의.jpg
watch 등급 정의

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

내용

2010. 09. 09
충청남도 천안시 서북구 백석동 710

2013. 07. 08

충청남도 천안시 서북구 3공단2로 42 (도로명 주소지 변경)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자(주1)

주총종류

선임

임기만료또는 해임

신규

재선임

2011.04.13
임시주주총회
대표이사 정익수사내이사 김재진사내이사 하경화감 사 유영주
-
-

2011.06.13

임시주주총회

사내이사 유르겐디에츠
-
사내이사 김재진

2011.07.20

임시주주총회

사내이사 이동석

-

-

2013.03.25
정기주주총회
감 사 하경화
-
사내이사 하경화

2014.04.13
정기주주총회
-
대표이사 정익수
-

2014.06.13
임시주주총회
사내이사 권순남사내이사 이병일
-
사내이사 유루겐디에츠사내이사 이동석

2017.04.13
정기주주총회
-
대표이사 정익수
-

2019.03.29
정기주주총회
공동대표 박영열

-

-

2020.03.25
정기주주총회
-
대표이사 정익수사내이사 권순남

2020.08.14

-

-
-
공동대표 박영열

2020.10.13
임시주주총회
사내이사 최우용
-
사내이사 이병일

2021.03.31
정기주주총회
공동대표 윤재홍

-

-

2022.01.31

-

-
-
공동대표 정익수

2022.12.23
임시주주총회
감 사 정종환사외이사 장태석
사내이사 권순남
감 사 하경화

주1. 변동일자에는 주주총회 개최일을 기재하였으며, 주주총회가 개최되지 않은 경영진의 변동의 경우에는 실제 변동이 발생한 일자를 기재하였습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 2010년 설립 당시부터 신청서 제출일 현재 까지 최대주주가 변동된 사실이 없습니다. 설립 이후 신청서 제출일 현재까지 최대주주의 주식수 및 지분율 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

변경일

최대주주명

주식수

지분율

변경사유

2010.09.13
(주)티에스이

40,000

66.7%

설립

2011.04.13
(주)티에스이
540,000
96.4%

(주)타이스전자 (합병)

2011.07.07
(주)티에스이
560,000
70.0%

유상증자로 인한 주식수 증가

2015.02.11
(주)티에스이
710,000
88.8%

지분 양수

2015.10.15
(주)티에스이
1,270,000
93.4%

유상증자로 인한 주식수 증가

2018.02.27
(주)티에스이
1,270,000
82.4%

유상증자로 인한 지분율 변동

2020.08.31
(주)티에스이
1,340,000
86.9%

지분 양수

2021.06.28
(주)티에스이
947,175
61.4%

지분 양도

2023.02.09
(주)티에스이
9,471,750
61.4%
액면분할로 인한 주식수 증가

라. 상호의 변경

변경일자

상호

비 고

2010, 09, 09
주식회사 타이거일렉
설립

2016, 01, 01
주식회사 메가터치
-

2022, 12, 23
주식회사 메가터치 (Megatouch Co., Ltd)
영문 약호 추가

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 2011년 03월 08일 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 경영효율성 증대를 통한 시너지 효과의 극대화를 목적으로 주식회사 타이스전자를 흡수합병 하였습니다. 합병 비율은 1:1 이며, 합병대가로 기존 ㈜타이스전자 주주(㈜티에스이 100% 지분 보유)에게 합병신주 보통주 500,000 주를 교부하였습니다. 이로 인해 합병 전후 당사의 주주구성은 동일하나, 최대주주 ㈜티에스이의 지분율이 66.7%에서 96.43%으로 높아졌습니다.합병 후 최초 결산확정일은 2011 년 04 월 13 일이며, 합병 후 최초 결산 및 직전 3 개년 요약재무제표는 하기와 같습니다.

(단위 : 천원)

항목
2011.04.13
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31

당사
타이스전자
당사(주1)
타이스전자
당사(주1)
타이스전자

총자산
7,867,749
2,948,614
5,003,985
-
4,978,194
-
4,609,956

자본금
2,800,000
300,000
2,500,000
-
2,500,000
-
2,000,000

자본총계
2,494,691
141,502
2,714,363
-
2,626,613
-
2,023,391

부채총계
5,373,058
2,807,111
2,289,622
-
2,351,581
-
2,586,565

매출액
-
-
4,712,426
-
3,503,930
-
2,735,116

영업이익
(84,790)
(107,856)
146,851
-
193,786
-
246,807

법인세비용차감전계속사업이익
(120,250)
(158,498)
102,901
-
103,929
-
23,432

당기순이익
(120,250)
(158,498)
87,750
-
103,222
-
23,391

주당순이익(단위:원)
(1,871)
(2,642)
176
-
206
-
58

영업활동현금흐름
-
-
-
-
-
-
-

전체 현금흐름
-
-
-
-
-
-
-

주1) 당사는 2010년 9월 9월 설립되었습니다.

주2) 당사 및 타이스전자는 합병 당시 외부감사 대상에 해당하지 않아 현금흐름을 작성하지 아니하였으며, 이에 따라 현금흐름의 파악이 불가능합니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

날 짜

내 용

2010.09

주식회사 타이스일렉 설립(자본금 3억원)

2010.09
삼성SDI 공급업체 선정

2011.04
㈜타이스전자 흡수합병

2011.08
2차전지 핀 관련 특허 획득(Forcing Current Type)

2011.12
ISO9001 인증 획득

2012.01
반도체 핀 관련 특허 획득

2012.06
외경 150um 반도체 핀 개발

2012.01
2차 전지용 커넥터 관련 특허 취득

2012.09
2차 전지용 커넥터 관련 특허 취득(Multi Type)

2014.08
SK Hynix 공급업체 선정

2014.09
현대자동차 하네스핀 공급업체 선정

2016.01
주식회사 메가터치 로 사명 변경

2017.12
500만불 수출의 탑 수상

2017.12
한화 품질인증 업체 자격 획득(군수용 도금/열처리 분야)

2018.05
300만불 해외 투자유치

2020.04
1,000만불 수출의 탑 수상

2021.05
중소벤처기업부 장관 표창

2021.06
외부기관 투자유치(한국투자파트너스 중국법인, ㈜티에스이 구주매입)

2022.04
배터리 사업부문 단일 최대 수주(HK파워, 168억원)

2023.01
미국 기업 Formfactor의 공급업체로 선정

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일: 증권시고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제14기 반기(2023년)(주1)
제13기(2022년말)
제12기(2021년말)
제11기(2020년말)

보통주
발행주식총수
15,415,000
1,541,500
1,541,500
1,541,500

액면금액
500
5,000
5,000
5,000

자본금
7,707,500,000
7,707,500,000
7,707,500,000
7,707,500,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
7,707,500,000
7,707,500,000
7,707,500,000
7,707,500,000

(주1) 당사는 2023년 02월 06일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 주식분할함에 따라 회사 보통주식수는 15,415,000주로 증가하였습니다.

나. 전환사채 등 발행 현황
(1) 미전환사채발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,415,000
-
15,415,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,415,000
-
15,415,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,415,000
-
15,415,000
-

나. 자기주식의 취득 및 처분 현황당사는 작성기준일 현재까지 취득한 자기주식이 없습니다.
다. 보통주 외의 주식당사는 작성기준일 현재 보통주외에 발행한 주식이 없습니다.
라. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우당사는 전환권이 가능한 주식은 작성기준일 현재 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 개정일당사 정관의 최근개정일은 2023년 3월 31일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018.04.01
제 9기정기주주총회

제 8조 (주식 및 주권의 종류)제 6조 (회계)

- 오타 수정- 오타 수정

2022.12.23
제 13기임시주주총회

제 1조 (상호)제 2조 (목적)제 4조 (공고방법)제 5조 (회사가 발행해야 할 주식의 총수)제 6조 (회사 설립시에 발행하는 주식의 총수)제 7조 (1주의 금액)제 8조 (주식 및 주권의 종류)제 9조 (주식의 종류)제10조 (신주 인수권)제11조 (주식매수선택권)제12조 (신주의 동등 배당)제13조 (주식의 소각)제14조 (명의 개서대리인)제15조 (주주명부의 작성 비취)제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조 (전환사채의 발행)제18조 (신주인수권부사채의 발행)제19조 (사채 발행의 위임)제20조 (사채발행에 관한 준용규정)제21조 (소집시기)제22조 (소집권자)제23조 (소집통지)제24조 (소집지)제25조 (의장)제26조 (의장의 질서유지권)제27조 (주주의 의결권)제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)제29조 (의결권의 불통일행사)제30조 (의결권의 행사)제31조 (주주총회의 결의방법)제32조 (주주총회의 의사록)제33조 (이사의 수)제34조 (이사의 선임)제35조 (이사의 임기)제36조 (이사의 직무)제37조 (이사의 의무)제38조 (이사의 보수와 퇴직금)제39조 (이사회의 구성과 소집)제40조 (이사회의 결의방법)제41조 (이사회의 의사록)제42조 (위원회)제43조 (상담역 및 고문)제44조 (대표이사의 선임)제45조 (대표이사의 직무)제46조 (감사의 수)제47조 (감사의 선임·해임)제48조 (감사의 임기와 보선)제49조 (감사의 직무 등)제50조 (감사록)제51조 (감사의 보수와 퇴직금)제53조 (재무제표 등의 작성 등)제54조 (외부감사인의 선임)제55조 (이익금의 처분)제56조 (이익배당)

- 코스닥 표준정관 준용(영문표기)- 사업 추가- 전자공고제도 채택- 액면분할을 위한 주식총수 변경- 설립시 발행주식의 액면가 기입- 액면분할- 상법 개정에 따른 규정 정비

2023.03.31
제14기정기주주총회

제 8조 (주권의 종류)제15조 (주주명부의 작성 비치)제16조 (기준일)제20조 (사채발행에 관한 준용규정)제22조 (소집권자) 제56조 (이익배당)

- 주권의 종류 변경- 상법 개정에 따른 규정 정비- 정관 기준일 명시- 상법 개정에 따른 규정 정비

다. 사업목적 현황

구 분

사업목적

추가일자

1

- 전자기기 및 전자부품 제작.판매업- 전자기기 및 전자부품 수출입업- 도금업

2011. 04. 13

2

- 전지 및 관련 생산부품 제조 및 판매업-부동산 임대업

2022. 12. 23

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적
변경사유

변경 전
변경 후

-
-
-
-
-

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 주요사업으로 배터리 충방전용 테스트 PIN 과 CLIP, 그리고 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등을 개발, 제조, 판매 하고 있습니다.

배터리 사업 부문은 배터리 제조공정인 전극 공정, 조립 공정, 활성화 공정 중에서 활성화 공정에서 사용되는 핀을 제조하고 있습니다. 활성화 공정의 핵심은 셀을 활성화하고 전지적 기능을 수행하도록 하는 것으로 전해액이 주입된 밀봉된 배터리 셀에 충방전의 과정을 통해 배터리를 활성화하는 것입니다.

반도체 사업 부문은 비메모리반도체 벨류체인 상 후공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Test와 Final Test등 테스트 공정에 사용되는 핀을 제조하고 있습니다. 특히 비메모리반도체 중에서 CPU/GPU 등 고난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하며, 각 제품군에 맞춘 장비 및 엔지니어를 확보하여 최고의 신뢰성 있는 경쟁 우위를 확보해 나가고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 II. 사업의 내용 중 2. 주요 제품 및 서비스 부터 7. 기타 참고사항에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등 당사는 배터리 충방전용 테스트 PIN 과 CLIP, 그리고 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등을 개발, 제조, 하여 공급하고 있습니다. 각 사업부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
제 14기 반기
제 13기
제 12기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

배터리
제품매출
PIN
2차전지 충방전용
MEGATOUCH
14,376,823
65.87%
22,129,075
45.12%
18,201,866
46.14%

반도체
제품매출
PIN
TEST용
MEGATOUCH
5,164,998
23.66%
21,853,540
44.56%
15,506,308
39.31%

MEMS
기타
용역
MEMS가공
-
2,284,646
10.47%
5,062,268
10.32%
5,742,427
14.56%

합 계
-
-

21,826,467
100.00%
49,044,883
100.00%
39,450,601
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원 )

품 명

제14기 반기

제13기

제12기

비고

배터리

내 수

897
1,915
2,137
-

수 출

2,757
2,009
472
-

반도체

내 수

591
652
512
-

수 출

1,353
1,216
1,012
-

*MEMS 가공용역은 별도의 제품형태로 공급되지 않기 때문에 주요 제품 등의 가격변동추이에 기재하지 않았습니다.
다. 주요 제품 소개

구분

종류

제품 형상

사양

배터리 핀

(Battery Pin)

CLIP

1. clip.jpg
1. clip

CLIP은 소형 폴리머 리튬이온 배터리를 활성화공정(충전, 방전, OCV등)에서 사용하는 제품

중대형 CLIP (더블그리퍼, Double GRIPPER)

2. 중대형 clip (더블그리퍼, double gripper).jpg
2. 중대형 clip (더블그리퍼, double gripper)

중형 및 대형 폴리머 리튬이온 배터리의 활성화공정(충전, 방전, OCV등)에서 사용하는 제품

중대형 CLIP (싱글그리퍼

,Single Gripper)

3. 중대형 clip (싱글그리퍼.jpg
3. 중대형 clip (싱글그리퍼

중형 및 대형 폴리머 리튬이온 배터리의 활성화 공정(충전, 방전, OCV 등)에서 사용하는 제품

Single Battery Pin

4. single battery pin.jpg
4. single battery pin

리튬이온 Can-Type의 원형 소형 배터리의 활성화 및 OCV의 공정상 사용하는 장비에 사용되는 제품

Coxial Battery Pin(동축 배터리 핀- 소형)

5. coxial battery pin(동축 배터리 핀- 소형).jpg
5. coxial battery pin(동축 배터리 핀- 소형)

Coxial Battery Pin(동축 배터리 핀)이란 같은 축 내에 2개의 Path를 갖도록 설계된 핀 특수 핀

Coxial Battery Pin(중·대형)

6. coxial battery pin(중,대형).jpg
6. coxial battery pin(중,대형)

같은 축 내에 2개의 Path를 갖도록 설계된 핀 특수핀으로, 배터리 충방전에 필요한 전류 흐름 Path와 충전 용량 확인을 위한 전압 센싱 Path를 1개의 Pin을 적용하여 사용할 수 있도록 설계된 핀

Switch Pin

(스위치 핀)

7. switch pin.jpg
7. switch pin

Switch Pin은 항시 도통상태를 유지하는 일반적인 Pin과 달리 특정 상황에서 전기 신호를 On/Off 하여 사용할 수 있도록 설계된 제품

반도체 핀

(Semicon Pin)

더블포고(Double Pogo)

1. 더블포고(double pogo).jpg
1. 더블포고(double pogo)

Top plunger와 Bottom plunger가 양쪽으로 각각 작동하는 Type

싱글포고(Single Pogo)

2. 싱글포고(single pogo).jpg
2. 싱글포고(single pogo)

Top Plunger가 고정된 상태에서 Bottom Plunger의 움직임에 따라 contact되는 구조의 핀

파인피치핀(Fine Pitch Pin)

3. 파인피치핀(fine pitch pin).jpg
3. 파인피치핀(fine pitch pin)

전주바디 기술을 활용한 0.3mm pitch 이하의 Package적용 핀

켈빈핀

(Kelvin Pin)

4. 켈빈핀.jpg
4. 켈빈핀

2핀 접점 또는 1핀 접점의 차량용 반도체 등의 테스트에 적용되는 칼날 모양의 핀

ICT 핀

5. ict 핀.jpg
5. ict 핀

인쇄 회로기판의 연결 및 Test 또는 전장 반도체 등의 고전류(high current)에 적용되는 핀입니다

금형핀

6. 금형핀.jpg
6. 금형핀

인터포저에 적용하기 위한 다량 소품종 전용 핀으로

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등의 현황

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원 )

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
제 14기 반기
제 13기
제 12기
비고

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

배터리
원재료
GRIPPER
제품제조
5,766,641
46%
7,939,813
35%
5,698,976
29%
-

PIN
제품제조
3,312,659
26%
5,137,234
23%
7,791,461
40%
-

ICT
제품제조
2,004,027
16%
3,671,885
16%
1,777,077
9%
-

반도체
원재료
Pd Alloy
제품제조
830,530
7%
3,290,788
15%
1,699,476
9%
-

BECU
제품제조
8,587
0%
83,910
0%
236,336
1%
-

PB
제품제조
41,372
0%
563,174
2%
376,272
2%
-

PGC
제품제조
261,478
2%
705,064
3%
444,300
2%
-

SPRING
제품제조
114,245
1%
687,339
3%
569,546
3%
-

I/P
제품제조
274,156
2%
164,954
1%
-
0%
-

기타
제품제조
47,797
0%
332,267
1%
1,084,598
6%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사의 배터리 사업부문의 GRIPPER, 와 반도체 사업부문의 Pd Alloy 등 원재료 단가는 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사가 주로 매입하는 원재료는 해외 매입처로부터 공급받는 경우에 발생하는 환율변동과 합금 원재료에서의 주요한 귀금속 및 비철의 시세 등에 따라 영향을 받고 있습니다

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 원 )

품 명
제14기 반기
제13기
제12기

배터리
원재료
GRIPPER
26,313
24,879
17,068

PIN
1,319
741
561

ICT
411
652
330

반도체
원재료
Pd Alloy
313,408
314,968
320,716

Becu
1,629
2,106
2,204

PB TUBE
5,171
5,305
5,406

PGC
55,634
51,465
45,804

기타
2,592
228
120

2. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 제품인 배터리 PIN과 반도체 PIN은 고객의 요구에 따라 사양 및 기능, 규격, 납품기일 등이 다양합니다. 따라서 당사의 생산능력을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하기에 기재를 생략합니다.
나. 생산실적 및 가동률

당사의 제품 제조에 기초가 되는 CNC 장비는 현재 243대로, 연말까지 303대로 확장할 계획이며 월 500만개의 PIN을 생산 할 수 있으나, 고객의 다양한 사양 및 규격 등으로 인하여 가동률의 개념을 적용하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등

(기준일 : 2023년 06월 30일)
[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

취득 / 처분

증가
감소

본사
자가
건물
2,260,425
670,767
-
126,433
2,804,759
-

본사
자가
구축물
110,458
-
-
11,255
99,203
-

본사
자가
기계장치
4,488,295
502,460
-
463,606
4,527,149
-

본사
자가
차량운반구
42,368
-
14,121
8,814
19,433
-

본사
자가
공구와기계
1,727,470
662,480
-
386,275
2,003,675

본사
자가
비품
183,646
8,910
-
60,365
132,191
-

본사
자가
시설장치
134,787
1,750
-
14,704
121,833
-

본사
자가
건설중인자산
5,591,052
6,363,078
857,418
-
11,096,712
-

합 계
14,538,501
8,209,445
871,539
1,071,452
20,804,955
-

라. 설비의 신설 및 매입 계획

(단위: 백만원)

구분

사용시기

합계

비고

2023년

2024년

2025년

시설자금

기계장치

3,551
9,000

-

12,551

CNC장비, 4점 자동조립기 외

공구와기구

1,220
-

-

1,220

공구현미경 등 측정, 분석 장비

기타

511
-

-

511

건물 유지보수 및 기타 비품 등

시설자금 소계

5,282
9,000

-

14,282

-

당사의 주력 생산장비는 CNC 밀링 장비로, 당사는 해당 장비로 반도체 test pin을 자체적으로 생산하고 있습니다. 그러나 배터리 사업부문의 경우 자체적인 Capa 증설을 통한 고객사의 주문 수량 대응이 어려워 신청서 제출일 현재 당사는 배터리 pin 생산을 위한 전전공을 외주업체에 위탁생산하고 있습니다. 당사는 중장기적으로 배터리 생산 line 전체를 내재화할 계획이 있으나, 단기적으로는 CNC 밀링 장비로 대부분 생산 공정을 수행할 수 있는 소형 배터리 pin을 생산할 계획이 있습니다. 신청서 제출일 현재 당사가 보유하는 CNC 밀링 장비는 전량 반도체 생산을 위해 가동되고 있기 때문에 유휴설비가 존재하지 않는 바, 공모자금을 통해 '23년 하반기부터 '24년 기중 총
143억원에 해당하는 금액을 신규 CNC 장비 등의 취득에 집행할 예정입니다.

한편, 당사의 반도체 test pin 제품은 웨이퍼 패턴과 반도체 소자의 미세화에 영향을 받아 제품의 제원이 소형화 되고 있습니다. 웨이퍼 및 반도체 소자의 전기적 특성과 성능 정확하게 분석하기 위해서는 당사의 제품은 정교하게 설계 및 제작이 되어야 하며, 생산 후 품질관리까지 한치의 오차 없이 생산되어야 합니다. 당사는 제품의 양품 여부를 정확하게 판별하기 위한 측정 및 분석 관련 장비를 취득할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제14기 반기

제13기

제 12기

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

배터리
제품매출
PIN
내수
5,112,527
23.42%
5,505,146
11.22%
11,894,867
30.15%

수출
9,264,296
42.45%
16,623,929
33.90%
6,306,999
15.99%

합계
14,376,823
65.87%
22,129,075
45.12%
18,201,866
46.14%

반도체
제품매출
PIN
내수
1,399,626
6.41%
6,792,509
13.85%
6,178,740
15.66%

수출
3,765,372
17.25%
15,061,031
30.71%
9,327,568
23.64%

합계
5,164,998
23.66%
21,853,540
44.56%
15,506,308
39.31%

MEMS
용역매출
MEMS가공
내수
2,284,646
10.47%
2,436,585
4.97%
3,901,516
9.89%

수출
-
-
-
-
-
-

합계
2,284,646
10.47%
2,436,585
4.97%
3,901,516
9.89%

합 계
내수
8,796,799
40.30%
17,359,923
35.40%
23,816,034
60.37%

수출
13,029,668
59.70%
31,684,960
64.60%
15,634,567
39.63%

합계
21,826,467
100.00%
49,044,883
100.00%
39,450,601
100.00%

나. 판매방법 및 조건

1. 판매조직

(1) 영업조직도

당사의 판매조직은 각 사업 본부(배터리 사업본부 및 반도체 사업본부) 내 영업팀으로 구성되어 있으며, 대표이사가 이를 총괄하고 있습니다. 각 사업본부 내 영업팀에서는 영업관리 및 기술영업 활동을 통하여 기존 고객사 관리 및 신규 고객사 개척 등 능동적인 영업을 진행하고 있습니다.

[판매 조직도]

영업조직도

(출처 : 당사 내부자료)

(2) 부서별 담당업무

부서명

담당업무

영업팀 주1)

[영업]

1. 신규고객 발굴 및 고객 요청사항 대응

2. 고객사 투자계획 파악 및 영업전략 수립

3. 수주대응 및 납품일정 협의/관리

[고객지원]

1. 현장 안정화 관련 기술지원

2. 고객 요청사항 협의 및 대응

주1) 배터리 사업본부 및 반도체 사업본부 내 각 영업팀 업무내용은 동일합니다.

나. 판매경로

직접판매
당사가 제조, 판매 하는 배터리 충방전용 테스트 PIN 과 CLIP, 그리고 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등은 고객의 요청에 따라 사양 및 스팩에 따라 다양한 제품을 개발 단계 부터 기술적 논의와 협의를 거쳐 개발, 제조, 하여 공급하고 있습니다. 하여 당사는 고객사에 직접 판매하는 형태의 판매 경로를 가지게 됩니다.

다. 판매전략

1. 배터리사업

(1) 다양한 전지 타입별 제품 개발

배터리 사업부문은 전지의 형상과 전지의 TYPE에 따라 배터리 평가 장비를 자체적으로 개발하여 운영하고 있어 배터리 활성화에 최적화된 기술개발을 진행하고 있습니다.

(2) 고객사의 니즈에 맞는 제품의 공급으로 시장진입

배터리사업부의 경우 국내 배터리 제조사 2개사가 원형전지에 대한 비중을 확대하고 증설 계획을 가지고 있습니다. 당사는 원형 배터리 1865, 2170, 4680) Pin 제품 기술을 보유하고 있어 거래처의 신규 제품에 맞춘 제품 공급이 가능합니다.

(3) 생산성 향상을 통한 가격경쟁력 확보

당사는 배터리사업 제품의 경우 외주가공처를 통해 제조를 하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제조원가 중 노무비를 절약할 수 있으며 설비 설치와 시운전 등은 OEM업체와 당사가 협업을 통하여 진행하므로 가격과 품질 경쟁력을 동시에 확보하고 있습니다.

2. 반도체사업

(1) 타사와 구분되는 신기술과 창의적 기술전략

반도체 사업부문에서 제품 도금 시 Fine pitch용(외경 기준 80~260 ㎛) Body 제작 기술을 확보하고 있습니다. 이를 통해 반도체 소자 미세화 정도에 맞춘 제품 생산이 가능합니다.

(2) 소켓제조업체로의 거래처 확대

소켓제조업체들이 기술적, 생산 Capa의 한계를 이유로 반도체 핀에 대한 별도 수요가 확대되고 있습니다. 국내에서 반도체 핀의 제조 및 판매 가능한 업체는 당사와 리노공업 2개사가 존재하나, 소켓업체의 경우 소켓 제조 경쟁사인 리노공업보다 당사의 제품에 대한 선호도가 높아 소켓업체에 대한 판매를 확대하고 있습니다.

(3) 다수의 반도체 부품 관련 행사 참여

당사는 다수의 반도체 부품 관련 세미나에 참여하여 제품 홍보활동을 수행하고 있습니다. 2022~2023년 2개 연속 세미콘 코리아에 참여하였으며, 2022년 6월에 글로벌 반도체 테스트 부품사들이 참여하는 TestConX에 참여한 바 있습니다. TesetConX는 매년 3월 Arizona Phoenix, USA에서 열리는 정기적인 국제반도체 소켓 conference이며, 반도체 관련 Test에 연관한 최신기술과 동향, Market inforamtion등이 해당 전시회를 통해 공유되며, 포고핀, socket업체들이 고객사에게 제품을 홍보할 수 있는 특화된 컨퍼런스 및 전시회 입니다. 당사뿐 아니라 주요 소켓 제조 업체인 리노공업, ISC, Yamaich, Cohu, Enplas등이 참여하였습니다.

[TestConX 메가터치 참여 부스]

[testconx 메가터치 참여 부스].jpg
[testconx 메가터치 참여 부스]

(출처 : 당사 내부 자료)

다. 수주 계약 사항당사는 상시 주문 및 납품 시스템으로 운영되고 있으며, 당사의 제품은 최종 수요자가 장기간에 걸친 구매를 하는 품목이 아니기 때문에 수주계약 내역은 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

본 보고서 제출 기준일 현재 파생상품계약 체결 현황 과 리스크에 관리에 관한 사항은 없습니다.단, 우발 채무에 관련하여 "X-2 우발부채 등에 관한 사항"을 참고 하여 주시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

개발 조직도.jpg
개발 조직도

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제14기 반기
제 13기
제 12기
비고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
312,609
564,198
375,091
-

기 타
190,759
386,928
122,423
-

연구개발비용 계
503,368
951,126
497,514
-

회계처리
제조경비
503,368
951,126
497,514
-

연구용역매출원가
-
-
-
-

감액손실
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.31%
1.94%
1.26%
-

나. 연구개발 실적(가) 연구개발 완료

- 자체 개발 과제

연구기관

연구개발명

연구개발 내용

사업화

당사 부설연구소

43A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 43암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 LG에너지솔루션(향) 양산 공급

당사 부설연구소

6A 소형 폴리머 배터리 CLIP(모바일기기적용)

6암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발

-2018년 완료

단방향 GRIPPER를 삼성SDI(향) 양산 공급 (중국, 말레이시아 공장 적용)

당사 부설연구소

50A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 50암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2018년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온(향) 양산 공급

당사 부설연구소

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

9암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 삼성SDI(향) 양산 및 해외 공장에 공급

당사 부설연구소

90A 각형 리튬이온 배터리 PIN 개발

90암페어용인 각형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

배터리 PIN을 삼성SDI(향) 양산 및 해외 공장에 공급

당사 부설연구소

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2018년 완료

충방전 PIN을 PANASONIC사(향) 양산 및 해외 공장에 공급

당사 부설연구소

80A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발

-2019년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온(향) 양산 공급

당사 부설연구소

2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2019년 완료

배터리 충방전 PIN 를 LG에너지솔루션(향) 양산 및 해외 공장에 양산 공급

당사 부설연구소

10A 소형 폴리머 배터리 CLIP(모바일기기적용)

10암페어용 소형 리튬이온 폴리머 배터리 활성화 공정에 사용되는 GRIPPER를 단방향으로 개발하여 S사에 양산 공급(중국,말레이시아 공장 적용)

-2020년 완료

배터리 충방전 PIN 를 삼성SD(향) 양산 공급

당사 부설연구소

1865_2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 LG에너지솔루션(향) 양산 공급

당사 부설연구소

COIN 리튬이온 BATTERY PIN 개발

1암페어용인 COIN 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

배터리 PIN을 삼성SD(향) 양산 공급

당사 부설연구소

1865_2170 원형 배터리 충방전 PIN 개발

6암페어용인 1865_2170 원형 배터리의 활성화 공정에 사용되는 PIN을 개발

-2020년 완료

충방전 PIN을 EVE(향) 양산 공급

당사 부설연구소

100A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 100암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발 하였으며, 양방향 GRIPPER를 S사에 양산 공급

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 SK온(향) 양산 공급

당사 부설연구소

160A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 160암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발, 현재 최고 용량의 양방향 GRIPPER임.

-2022년 완료

양방향 GRIPPER를 FORD(향) 양산 공급

당사 부설연구소

80A 폴리머 배터리 충방전 GRIPPER(온도측정용)

리튬이온 폴리머 배터리의 활성화 공정에 사용되는 80암페어용 GRIPPER을 양방향으로 개발, 배터리 단자의 온도를 GRIPPER를 통하여 측정하는 기능을 추가한 제품

-2021년 완료

양방향 GRIPPER를 코캄(향) 양산 공급

당사 부설연구소

고경도 이원화 합금 도금기술 개발

Au와 PdCo 합금화 도금기술 개발 완료

Au와 PdCo 합금화를 통해 경도가 증가되어 내마모성을 향상시키는 도금 및 열처리 기술

-2021년 개발완료

티에스이, In-Dependent, Winway 등 다수업체 공급 중

당사 부설연구소

직경0.15~0.25mm 반도체검사용 핀 개발

전주바디 도금기술을 이용한 직경 0.15~0.25mm Body 제작기술 확보 완료

직경 0.15~0.25mm 미세부품 조립을 위한 조립장비 개발완료

-2022년 개발완료

티에스이, Winway, Enplas 공급예정

(나) 개발 진행 중인 과제

- 자체 개발 과제

연구기관

연구개발명

연구개발 내용

향후 계획

당사 부설연구소

4680 원통형 BATTERY PIN개발

리튬이온 원형 배터리인 4680의 배터리의 활성화 공정에 사용되는 20A~50A 배터리 핀을 개발 중 및 개발

-2023~2024년 진행 예정

배터리 PIN을 LG에너지솔루션(향), 삼성SDI(향), Panasonic(향) 에 양산 공급 예정

당사 부설연구소

Pitch 130um 대응 전주바디 Pin 개발

전주바디 도금 기술을 이용한 직경 100um Body 양산기술 확보 및 미세 부품(Plunger, Spring, Body) 자동 조립기술 개발

100um Body 도금 & Etching 기술 개발예정

휘어짐 등 Damage 없는 조립기술 개발 예정

당사 부설연구소

CCC 5.0A@0.5mm Pitch Pin 개발

Bias Cut가공 기술을 이용한 Plunger와 Body 내보와의 Hard Contact 구조 개발

나. 경영상의 주요 계약증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요게약은 존재하지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

구분
번호
등록일
내용
권리자

특허권
특허 제10-1055642호
2011-08-03
전압전류인가형 이차전지 충방전 테스트 프로브
타이스일렉

특허권
특허 제10-1106666호
2012-01-10
반도체 검사용 프로브 핀
타이스일렉

특허권
특허 제10-1106667호
2012-01-10
2차 전지의 충방전 테스트용 클립
타이스일렉

특허권
특허 제10-1180755호
2012-09-03
다수의 접촉핀을 구비한 이차 전지 충전용 커넥터
타이스일렉

특허권
특허 제10-1498617호
2015-02-26
이차전지의 테스트용 프로브
타이스일렉

특허권
특허 제10-1597484호
2016-02-18
이차전지의 충방전 테스트용 프로브
타이스일렉

특허권
특허 제10-1688327호
2016-12-14
이차전지의 충방전 테스트용 프로브
메가터치

특허권
특허 제10-1841826호
2018-03-19
전지 테스트용 프로브
메가터치

특허권
US10,120,031 B2
2018-11-06
Probe for testing charging/discharging of secondary battery
메가터치

특허권
특허 제10-1913046호
2018-10-23
이차전지 테스트용 그리퍼 및 그 그리퍼의 프로브
메가터치

특허권
특허 제10-2200219호
2021-01-04
전지 테스트용 프로브 및 그 내부 플런저
메가터치

특허권
특허 제10-2214091호
2021-02-03
포고핀의 플런저 및 그 플런저를 구비한 포고핀
메가터치

특허권
특허 제10-2235724호
2021-03-29
전자 부품 제조용 금속 자재 제조 방법, 그 금속 자재 및 그 금속 자재를 이용하여 제조된 포고핀
메가터치

특허권
특허 제10-2245540호
2021-04-22
전지 테스트용 프로브 및 그 탐임 모듈
메가터치

디자인등록증
등록 제30-0873542호
2016-09-19
이차전지의 테스트용 프로브의 헤드
메가터치

디자인등록증
등록 제30-0876799호
2016-10-10
이차전지의 테스트용 프로브의 헤드
메가터치

디자인등록증
등록 제30-0949725호
2018-03-19
이차전지의 테스트용 그리퍼의 프로브
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1087234호
2020-12-10
포고핀의 플런저
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1087241호
2020-12-10
포고핀의 플런저
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1087259호
2020-12-10
전지 테스트용 프로브의 내부 플런저
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1087260호
2020-12-10
전지 테스트용 프로브의 탐침 모듈
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1087261호
2020-12-10
전지 테스트용 프로브
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1137819호
2021-11-15
포고핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156236호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156238호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156239호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156240호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156242호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1156243호
2022-03-18
프로브 핀
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173076호
2022-07-12
프로브 핀의 몸체
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173077호
2022-07-12
프로브 핀의 몸체
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173078호
2022-07-12
프로브 핀의 몸체
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173081호
2022-07-12
프로브 핀의 팁
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173083호
2022-07-12
프로브 핀의 팁
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173084호
2022-07-12
프로브 핀의 팁
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173085호
2022-07-12
프로브 핀의 팁
메가터치

디자인등록증
등록 제30-1173086호
2022-07-12
프로브 핀의 팁
메가터치

상표서비스표등록증
등록 제45-0074262호
2017-06-19
정밀금속가공업등 7건
메가터치

주1) 타이스일렉은 당사 변경 전 사명입니다
다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

반도체 공장 설립을 위해서는 화학물질관리법, 산업안전보건법, 대기환경보전법, 물환경보전법 등을 적용받고 있으며, 반도체 공정에서 사용되는 원료, 물질 등의 보관·취급·운반에 대해 “소방기본법”, “고압가스 안전관리법” 등 법령에서 이를 규제하고 있습니다. 배터리 핀 생산을 위한 가공, 도금 공정 역시 반도체 사업과 같은 법령들의 규제를 받습니다.

화학물질관리법은 유해화학물질을 취급하는 사업장이 안전을 위하여 지켜야하는 필수사항을 규정한 것으로 화학사고 예방을 위해 취급시설이 갖춰야 할 안전기준을 규정한 법령입니다. 또한 산업안전보건법의 목적은 산업안전 및 보건에 관한 기준을 확립하여 산업재해를 예방하기 위한 법령으로 쾌적한 작업환경을 조성하고 근로자의 안전과 보건(질병예방, 건강유지)을 유지·증진하기 위한 법령입니다. 대기환경보전법은 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하도록 규정하는 법령입니다. 물환경보전법은 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전하도록 규정한 법령입니다.

당사는 설립부터 지금까지 상단 법령들을 준수하여 공장 설립 및 제조활동을 하여 왔으며 외주 생산 위주의 이차전지 배터리 핀을 사내 생산하더라도 규제법령을 모두 준수하고 있으므로 즉시 생산 가능합니다.

다만 최근 들어 전세계가 국가 차원에서 자국 내 첨단산업 육성을 위한 규제 완화 움직임을 보이며, 한국도 국가전략 기술로 반도체, 이차전지, 백신, 디스플레이와 수소와 전기차, 자율주행차 등을 미래형 이동 수단으로 명시하고 기업이 설비투자를 할 경우 세액 공제 비율을 확대하는 K칩스법(조세특례제한법)이 2023년 3월 국회 본회의를 통과하였습니다. 이뿐만 아니라 정부는 민간과 함께 반도체,디스플레이,차세대전지 초격차 기술 확보와 신시장 창출을 위해 오는 2027년까지 5년간 총 160조원 규모의 민관 R&D 자금을 투자할 계획을 발표하였습니다. 첨단산업 분야에서 기술을 확보하기 위한 정책은 자금지원뿐 아니라 이차전지 특화단지 지정 등 인프라 측면에서도 이루어지고 있으며 향후에도 다양한 방법으로 확대될 것으로 예상됩니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 사업 개황

-배터리 사업부

전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한 번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 외부의 전기 에너지를 화학 에너지의 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때에 전기를 만들어 내는 장치를 말합니다. 여러 번 충전할 수 있다는 뜻으로 "충전식 전지"라는 명칭도 쓰이며, 흔히 쓰이는 이차 전지로는 납 축전지, 니켈-카드뮴 전지(NiCd), 니켈-메탈 수소 전지(Ni-MH), 리튬 이온 전지(Li-ion), 리튬 이온 폴리머 전지(Li-ion polymer)가 있습니다.

[전지(Battery)의 구분]

종류

1차전지

2차전지

충전여부

일회용 전지

재사용 가능

전기용량

용량 작음

용량 큼

사용가능한 시간

짧은 사용 가능 시간

충전한 후에도 일정한 사용 가능 시간

경제성

일회용이므로 구매 비용이 낮지만, 계속해서 구매하게 되면 전체적으로 더 비싸질 수 있음

초기 비용이 높지만, 반복적으로 충전하여 사용할 수 있으므로 전체적으로 경제적

환경 친화성

폐기물 처리에 문제가 있으며, 환경 친화적이지 않음

재사용이 가능하며, 일회용 전지보다는 보다 친환경적

주된 용도

라디오, 시계, 장난감, 계산기, 카메라

휴대폰, 노트북PC, PDA, 캠코더, 디지털 카메라, 전기차, ESS

2차전지는 전기를 저장했다가 반복적으로 충전 및 사용할 수 있으며, 환경 친화적이고 경제성이 있어 가전, 교통, 전력망 등에 널리 사용되고 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(NiMH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.

한편 2차전지는 크기와 용도에 따라 소형 및 중대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 2차전지는 휴대전화, 노트북 등과 같은 이동성이 간편한 IT 제품에 주로 사용되며, 2014년부터 본격적인 성장세를 타기 시작한 중대형 이차전지는 전기자동차 등 친환경 자동차 등에 사용하는 중형 이차전지와 풍력, 태양광 발전 등으로 생산하는 잉여 전력을 저장할 수 있는 에너지저장용 대형이차전지로 구분이 됩니다. 자동차 탄소세 부과 정책 등에 따른 탄소배출량 감축 요구 확대와 신재생 열에너지 이용의 의무화 정책 확대와 대용량화 기술이 발전함에 따라 지금까지 이차전지는 주로 휴대폰 등 모바일 IT 기기의 전원으로 사용되고 있지만, 자동차용 및 에너지 저장용 등의 용도로 점점 확대되고 있습니다.

한편 배터리 제조공정은 크게 전극공정, 조립공정, 활성화 공정으로 구성되어 있습니다.

[배터리 제조공정].jpg
[배터리 제조공정]

(출처: 엘지에너지솔루션, 배터리인사이드)

한편 당사는 배터리 제조 공정 중 활성화 공정에 사용 되는 장비의 충 방전용 PIN 또는 LCIP 을 제조 납품 하고 있습니다.

[활성화 공정].jpg
[활성화 공정]

(출처: 엘지에너지솔루션, 배터리인사이드)

활성화 공정에서는 조립이 완료된 2차 전지를 충/방전할 수 있도록 전기적 특성을 부여한 후 전지의 품질검사, 선별, 포장하여 최종제품을 생산하게 되는 과정으로 충전과 방전, 에이징 공정, 디개싱 공정, 품질 검사 단계를 거치게 됩니다.

배터리 제조 과정에서 전기 에너지의 특성을 부여하려면 배터리를 충전하고, 방전하는 단계를 거쳐야 합니다. 처음 충전시에는 음극과 전해질(액) 사이에 ‘SEI(Solid Electrolyte Interphase)’란 얇은 막이 생기는데 이는 리튬이온이 전해질을 통해 음극으로 이동하고, 전해질(액) 속 물질이 전기 분해되면서 음극 표면에 얇은 고체막이 형성되는 것입니다. SEI는 전해질(액)의 추가 분해 반응을 방지하는 데 일조하는 것으로 전자의 이동을 막고 리튬이온만 통과하는, 또 하나의 분리막 역할도 하기 때문에 배터리 수명과 성능에 영향을 미치는 중요한 요소라 할 수 있습니다.

이후 충방전된 배터리가 안정되려면 어느 정도 숙성이 필요하여 전해질이 양극과 음극 모두 고르게, 잘 스며들도록 하는 에이징 공정이 시행됩니다. 동 공정은 배터리를 30분 내지 3시간가량 상온에 두어 전해질(액)을 배터리 내부에 고르게 분산시키고, 리튬이온이 양극과 음극을 원활하게 이동할 수 있도록 합니다.

충·방전과 에이징 공정을 거치면 조립 공정에서처럼 가스가 배터리 내부에 발생할 수 있어 이 가스를 없애기 위해 ‘디개싱(Degassing)’ 공정을 가동합니다.반복 작업을 거친 배터리는 최종적으로 용량을 테스트하고, 불량을 선별하는 품질 검사가 이루어집니다.

당사는 상기 공정 중 충/방전 공정 테스트 및 품질검사에 필요한 핀을 제조하고 있습니다.

- 반도체 사업

반도체(半導體, semiconductor)란 전기가 잘 통하는 도체와 전기가 통하지 않는 부도체의 중간성질을 갖는 물질을 말하며, 평상시에는 전기가 거의 통하지 않지만 필요시 빛, 열 불순물 등을 가하여 전기를 통하게 함으로써 전기신호를 제어하거나 증폭, 기억하도록 가공된 전자부품의 일종입니다.

반도체의 종류를 세분화할 경우, 크게 정보를 저장할 수 있는 메모리반도체와 정보 저장 없이 연산이나 제어기능을 하는 비메모리반도체(논리회로소자)로 구분할 수 있습니다. 그러나 반도체는 부품이므로 용도별, 기술별, 집적도별, 제조공정별 등에 따라 분류는 바뀔 수 있으며, 일반적인 반도체의 대분류는 아래와 같습니다.

반도체 제품을 만들기 위해서는 먼저 원하는 기능을 할 수 있도록 칩(chip)을 설계해야 하며, 설계된 칩을 웨이퍼(wafer) 형태로 제작해야 합니다. 웨이퍼는 칩이 반복되어 있으며, 공정이 다 진행된 웨이퍼의 경우 격자 모양으로 구성되어 있습니다.

칩의 크기가 크면 한 웨이퍼에서 만들어지는 칩의 개수가 적어질 것이고, 반대로 칩의 크기가 작으면 개수가 많아지게 됩니다. 스마트폰 등 모바일, 5G등 IT에 적용되는 칩의 크기는 소형화 되어가고 있는 추세이며, 크기가 작아 한 장의 웨이퍼에 제작할 수 있는 수량은 많습니다. 그러나 각각의 칩에 형성되는 회로의 크기는 점점 미세해지므로 제작의 난이도는 점차적으로 높아지고 있음에 따라 패키지(Package)화 하기 전, Wafer 단계에서의 검사가 중요하게 여겨지고 있습니다.

반면 차량용 반도체 등 Auto Mobile분야에 적용되는 칩의 크기는 대형화되고 있는 추세입니다. 차량을 구동하기 위해서는 Current가 높은 상태에서도 적용이 가능해야 하므로 각각의 칩에 형성되는 회로의 크기는 점점 커지며, 칩의 크기가 커짐에 따라 한 장의 웨이퍼에 제작할 수 있는 수량은 적습니다.

일반적으로 반도체 설계만 하는 업체는 팹리스(Fabless)라고 부르며, 팹리스에서 설계된 제품은 외주로 반도체를 생산하게 되는데, wafer회로구성, 가공, 칩 생산을 전문으로 진행하는 업체를 파운드리(Foundry)라고 부릅니다. 한편, 팹리스에서 설계하고, 파운드리에서 만든 제품을 패키징하여 테스트하는 업체도 필요하며, 이를 OSAT (Out Sourced Assembly and Test)라고 부르고 있으며 반도체 공정이 미세화되고 발전될수록 OSAT업체의 중요성은 부각되고 있습니다.

[반도체 제조 과정 총괄].jpg
[반도체 제조 과정 총괄]

(출처 : SK하이닉스 뉴스룸)

당사는 반도체 제조 공정 중 웨이퍼 테스트에 사용하는 프로브 카드 프로브 카드(Probe Card)에 사용하는 PIN 과 패키지테스트에 사용하는 소켓용 핀을 개발, 생산, 납품 하고 있습니다.

패키지와 테스트 공정의 첫 번째 순서는 웨이퍼 테스트입니다. 웨이퍼에는 수많은 칩들이 만들어져 있는데, 이 칩들의 특성과 품질을 웨이퍼 테스트를 통해서 확인하고 검증해야 합니다. 이를 위해서는 테스트 장비와 칩을 연결해 칩에 전류와 신호를 인가해야 합니다. 이때, 웨이퍼 테스트는 일반적으로 프로브 카드(Probe Card)를 활용하여 검사가 진행됩니다.

프로브 카드는 금속으로 만들어진 PCB(Printed Circuit Board)이며, Wafer 상태의 Chip을 검사하는 장치로 PCB위에 Need 형태의 핀이 실장 또는 Probe Head 형태로 조립되어 있습니다.

PCB는 일반적으로 FR-4 라는 유리섬유 강화 플라스틱으로 만들어진 기판 위에 구리 패턴이 형성되어 있는데, 해당 패턴이 칩에 연결되는 핀을 형성하며, 테스트 신호를 전달하고 측정 결과를 수집합니다. 프로브 카드는 웨이퍼를 고정하고 각 핀에 테스트 신호를 주입하며 결과를 측정하는 장비(프로브 스테이션)에 설치되어 칩을 검사합니다.

웨이퍼는 프로브 스테이션에 정확하게 위치하고 프로브 카드와 접촉해야 정상 작동 여부를 판별할 수 있습니다. 아주 미세한 오차가 양품을 불량품으로 인지할 수 있으며, 그 반대도 성립하기 때문입니다. 따라서 웨이퍼의 핀 간격이 좁아지고 회로 구성, 발견해야 하는 파티클(particle) 사이즈가 작아지면서 프로브 카드 제조기술 또한 고도화되고 있으며 제품의 높은 정확도가 요구되고 있습니다. 따라서 웨이퍼 정상 작동 여부를 판별하기 위해서는 프로브 카드의 품질이 중요합니다.

[웨이퍼 테스트 시스템 모식도].jpg
[웨이퍼 테스트 시스템 모식도]

(출처 : SK하이닉스 뉴스룸)

웨이퍼 테스트는 보통 ‘EPM(Electrical Parameter Monitoring) → 웨이퍼 번인(Wafer Burn in) → 테스트 → 리페어(Repair) → 테스트’ 순으로 진행됩니다.

웨이퍼 테스트 마무리 후 웨이퍼 테스트에서 양품으로 판정된 칩은 패키지 공정(반도체 칩을 탑재될 전자기기에 적합한 형태로 만드는 공정)을 진행하고, 완성된 패키지는 다시 한번 패키지 테스트를 진행합니다. 웨이퍼 테스트 시 양품이었던 것도 패키지 공정 중 불량이 발생할 수 있으므로 패키지 테스트는 꼭 필요한 절차로, 웨이퍼 테스트는 동시에 여러 칩을 테스트하는 장비 성능의 한계로 원하는 항목을 충분히 테스트하지 못할 수도 있습니다. 반면에 패키지 테스트는 패키지 단위로 테스트하기 때문에 장비에 주는 부담이 적기 때문에 원하는 테스트를 충분히 진행하여 제대로 된 양품을 선별할 수 있습니다.

[패키지 테스트 시스템].jpg
[패키지 테스트 시스템]

(출처 : SK하이닉스 뉴스룸)

반도체 테스트 시장은 메모리 반도체와 시스템 반도체의 구분에 따라 요구되는 스팩이나 특성이 상이한 편입니다. 메모리 반도체의 경우 표준화된 제품으로 대량생산을 위한 목적이 뚜렷하기 때문에 동시에 많은 수량의 테스트가 가능한 장비 개발 및 생산방법 위주로 발전되어 온 반면, 시스템 반도체는 다품종의 제품에 대한 다양한 방법의 테스트를 요구하기 때문에 동일 장비로 얼마나 많은 종류의 칩을 테스트할 수 있는가 하는 것이 더 중요합니다.

따라서 시스템 반도체의 경우 다양한 종류의 제품에 대응이 가능한 테스트 장비의 구축과 이를 운용할 수 있는 전문 엔지니어의 확보, 운용 노하우가 매우 중요한 경쟁력으로 대규모의 투자와 더불어 테스트 엔지니어의 육성 및 확보가 선행되어야 합니다.

(2) 회사가 영위하고 있는 사업

- 배터리 사업

배터리 제조공정은 크게 전극 공정 ? 조립 공정 ? 활성화 공정으로 구분되며 당사는 활성화 공정에서 사용되는 테스트 핀을 제조하고 있습니다.

활성화 공정의 핵심은 셀을 활성화하고 전지적 기능을 수행하도록 하는 것으로 전해액이 주입된 밀봉된 배터리 셀에 충방전의 과정을 통해 배터리를 활성화하는 것입니다.

즉, 조립공정 마지막에서 투입된 전해질이 양극/음극에 잘 스며들 수 있도록 일정 조건에서 배터리를 보관하는 과정인 ‘에이징’ 이후 충방전을 반복합니다. 충방전을 반복한 배터리에서는 발생한 내부 가스를 빼주기 위해 ‘디개싱’ 과정이 추가로 필요하고 이후 에이징과 디개싱 과정을 거쳐 안정화하고 검사과정을 거쳐 배터리의 각종 성능/수명 테스트를 진행하면서 2차전지의 전체 공정이 마무리되는 것입니다.

활성화 공정을 마무리하게되면 검사장비를 통해 배터리의 불량을 선별하는 과정이 필요합니다. 2차전지는 양극과 음극의 쇼트로 배터리 화재 리스크가 존재하기 때문에 최근 검사장비에 대한 중요성이 확대되고 있습니다.

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[활성화 공정 순서]

(출처: 대신증권 리서치 센터)

당사의 제품은 1차, 2차 모든 배터리에(리튬이온 배터리 및 LFP 배터리 등) 활성화 공정 또는 검사 공정 장비에 들어가는 부품으로 사용되고 있으며, 이 중 리튬이온 배터리 제조공정 적용되고 있는 테스트 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 당사는 내연기관 자동차에서 전기차로의 전환이 이루어지는 현 시점에서 가장 높은 기술력이 필요한 리튬이온 배터리의 수요가 증가함에 따라 수혜를 입고 있으며, 앞으로 시장 성장성과 같이 전망이 좋을 것으로 예측합니다.

당사는 주로 국내 대기업 향으로 납품하고 있으며, 23년 국내 배터리 3社사(향)기준 제조시 필요한 테스트 핀 물량의 100%를 당사가 발주하고 있으며, 프로젝트 개발에 모두 참여하고 있습니다.

현재 배터리 시장은 대한민국과 중국 업체가 양강 체제가 형성되어 있습니다. 국내 배터리 3社는 적극적은 증설을 통해 capa를 확충하고 있으나, 2021년말 기준 3社의 합산 생산 capa는 글로벌 1위 업체인 CATL의 생산에 미달하는 것으로 알려져 있습니다. 2020년 연간 34.3GWh 생산 능력을 보유하던 LG에너지솔루션은 2021년말 기준으로 생산 Capa를 60.2GWh 수준으로 끌어올려 CATL에 이어 전세계 2위 자리를 유지하였으며, SK온과 삼성SDI 또한 증설을 통하여 2021년 중 생산 능력을 확충하였습니다. SK온의 생산능력은 2020년 기준 8.1GWh으로 삼성SDI의 capa를 소폭 하회하였으나, 2021년 중 공격적인 투자를 감행하여 삼성SDI의 생산능력 13.2GWh를 상회하는 16.7GWh까지 확보하여 순위 변동이 있었습니다.

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[글로벌 배터리 생산 capa 현황]

출처: IEA, 유진투자증권

2021년 국내 배터리 3社의 합산 글로벌 생산능력은 2021년 256GWh에서 2025년까지 786GWh으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 해당 기간 동안 LG에너지솔루션의 생산 capa 지속 1위를 차지할 것으로 예상되는 반면, 2025년을 기점으로 SK온의 capa가 삼성SDI의 capa을 유의미한 차이로 상회할 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 배터리 3社 증설 계획].jpg
[국내 배터리 3社 증설 계획]

출처: IEA, 유진투자증권

국내 배터리 3社의 증설은 주로 완성차 업체들과의 합작법인(Joint Venture)를 통해 이루어지고 있습니다. 유럽과 미국의 잠재 배터리 시장은 2025년 기준 각각 454억, 263억 달러로 예상되고 있습니다. 국내 배터리 3社는 이미 다수의 유럽 및 미국의 업체들과 전략적 제휴를 통해 협력 관계를 형성하고 있으며, 유럽의 일부 지역에서는 이미 계약에 따라 증설을 진행 중 입니다. 주요 배터리업체와 완성차 업체 간 JV 및 파트너십 추진 현황은 아래와 같습니다.

[완성차 oem과 jv 및 파트너십 추진 현황].jpg
[완성차 oem과 jv 및 파트너십 추진 현황]

출처: IEA, 유진투자증권

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[국내 배터리 3사 매출전망치]

출처: 유안타증권

상기와 같이 각 고객사의 배터리 매출이 전기자동차의 증가 등의 효과로 인해 증가될 것으로 기대되는 바 당사의 매출도 비례하여 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

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[글로벌 전기차용 배터리 사용량]

출처: Global EV and Battery Shipment Tracker, 2023년 1월, SNE리서치

당사는 이에 안주하지 않고 해외 시장에 관심을 가지고 있으며, 미국, 유럽, 동아시아 등 2차전지 투자 사업에 국내 1차 설비업체와 협업하여, 시장 확대를 계획하고 있습니다. 그 중 포드, 노스볼트, 프레이어, 리비안, 모로우 등 신규 사업 투자하는 기업들에 시작 라인 개발 및 투자 참여하고 있습니다.

- 반도체 사업

당사는 비메모리반도체 벨류체인 상 후공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Test와 Final Test등 테스트 공정에 필요한 포고핀, 인터포저 등의 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 특히 비메모리반도체 중에서 CPU/GPU 등 고난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하고 있습니다. 이에 당사는 각 제품군에 맞춘 장비 및 엔지니어를 확보하여 최고의 신뢰성 있는 경쟁 우위를 확보해 나가고 있습니다.

당사의 제품인 포고핀(Pogo Pin)은 반도체 테스트에 사용되는 핸들러에 사용되는 소모성 부품인 테스트 소켓에 조립되는 부품이며, 테스트 소켓은 반도체 제조 공정에서 제작된 패키지의 최종적인 불량유무를 검사하는 단계에서 사용되어지는 소모성 부품으로, Test Board와 Package 사이의 interface역할을 하는 목적으로 사용되는, 반도체공정에서 제품의 신뢰성 확보를 위한 필수적인 제품입니다. 소켓은 다수개의 포고핀(Pogo Pin)을 모아 모듈화 한 제품입니다.

포고핀(Pogo Pin)은 소켓 외에도 웨이퍼 공정을 테스트하는 소모품인 프로브 카드에 사용되어지는 소모성 부품이기도 합니다. 이를 인터포저(Interposer) 라고 하며, 인터포저의 경우, 프로브 카드 제조사로 핀을 공급하게 되고, 해당 제품은 프로브 카드와 같이 조립되어 Wafer level test의 공정에서 사용하게 됩니다.

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[probe card(프로브 카드)]

출처: 당사 내부자료

프로브 카드는 아주 가는 Needle(침)을 PCB 기판에 고정시켜 놓은 것으로, 반도체의 동작을 검사하기 위하여 반도체 칩과 테스트 장비를 연결하는 장치입니다. 프로브 카드에 장착되어 있는 프로브 바늘이 웨이퍼를 접촉하면서 전기를 보내고, 그때 돌아오는 신호에 따라 불량 반도체 칩을 선별합니다. 프로브 카드는 웨이퍼 상태의 반도체 칩을 검사하는데 쓰이는 제품으로 반도체 칩 전극을 전기적으로 연결하는 프로브 핀, 핀과 검사 장비를 연결하는 ST, ST를 PCB와 연결하는 인터포저 등으로 구성되어 있습니다.

한편, 최근 인터포저(Interposer)외에도 Wafer Level Test의 시장 요구가 늘어나면서 Needle 대신, Fin pitch 포고핀(Pogo pin)으로 대체하여 사용하고자 하는 고객의 Needs가 증가하고 있는 상황입니다.

인터포저의 경우, 고객사별로 지정된 디자인이 있으며, 동일한 디자인의 제품을 다량 소품종으로 공급하게 됩니다. 반면, 포고핀의 경우 동일한 Package test하에서도 소켓 디자인에 따라 다른 제품이 공급될 수 있는 바 소켓 디자인 별로 Test condition을 최상으로 유지하기 위한 구조로 설계가 진행됩니다.

즉, 당사의 제품이 공급되는 주요 공정은 주로 웨이퍼테스트 및 패키지테스트이며, 특히 패키지테스트에 사용되는 소켓의 부품을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 최근 전공정에서의 선폭 미세화를 통한 집적도 향상과 후공정에서의 advanced 패키징 도입으로 반도체칩 성능이 높아지면서 입·출력단자인 솔더볼 수가 증가하고 있습니다. 현재 최종 패키징 된 솔더볼의 Pitch(볼과 볼 사이의 간격) 0.35~0.25mm까지 줄어들었고, 솔더볼은 일부 편차가 있으나 최대 20,000개까지 증가된 바 이는 핀의 수량 및 가격 상승으로 이어질 것으로 전망됩니다.

또한 최근 WLSCP등 Wafer Test단계에서도 포고핀(Pogo Pin)을 이용한 프로브 카드 적용이 많이 이루어지고 있으며 이러한 WLCSP 제품의 경우 솔더볼의 Pitch(볼과 볼 사이의 간격)가 0.2~0.1mm까지 미세화되고 있어 당사의 사업영역은 확장될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동과의 관계

- 배터리 사업부분

당사가 주로 생산하는 리튬이온 2차전지 부품은 전방산업인 2차전지 산업에 영향을 받고 있습니다. 2차전지의 최종수요처는 전기차 등으로 최근 탄소중립 정책으로 인해 기존 내연기관 차량의 판매가 금지되는 법률이(유럽연합 27개 회원국) 통과되는 등 에너지 전환이 본격적으로 진행되고 있는 바 2차전지의 수요처는 점차 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 전기차 시장 규모].jpg
[글로벌 전기차 시장 규모]

출처: SNE Research, 2022.03

특히 전기차는 시장이 형성되고 있는 초기단계로서 향후 기술 실현 가능성 등의 불확실성이 존재하며, 이에 따라 관련 2차전지 업체 또는 전기차 업체의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지 시장은 경기 변동에 따라 영향을 받는 경향이 있습니다. 일반적으로 경기가 호황일 때는 전기 자동차 및 이동형 디바이스 등의 수요가 높아짐에 따라 2차전지 시장의 수요 역시 증가하나, 경기가 침체기에 접어들면 전기 자동차와 같은 대규모 소비재에 대한 수요가 감소하고, 2차전지 시장의 성장 속도가 감소하거나 정체되는 경우가 있습니다.

당사 제품은 2차전지 활성화(충방전) 장비가 가동되면서 투입되는 부품입니다. 따라서 전방시장인 2차전지 시장 내에서 증설 시 대규모 납품이 이루어지고, 이후 공장이 가동되면서 교체 수요가 발생합니다. 따라서 경기둔화에 따른 신규 투자 지연 시 성장률이 감소할 수 있으나, 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

- 반도체 사업

당사는 비메모리반도체에 대한 Wafer Test 및 Final Test 등의 후공정에 필요한 테스트핀 제조를 주요사업으로 영위하고 있으며, 후공정 산업은 산업의 특성상 본질적으로 반도체 전체 시장의 경기변동과 밀접한 관계가 있지만, 메모리분야 대비 폭이 크지 않아 향후에는 비메모리 시장에 영향을 많이 받을 것으로 전망하고 있습니다.

1970년대 이후 반도체산업의 호황과 불황이 반복적으로 나타나면서 반도체산업의 경기순환 주기는 실리콘 사이클이라 일컬어지고 있습니다. 실리콘 사이클은 미국의 경기 부양책이 대통령 선거가 있는 4년 주기로 강화되고, PC 운영체제인 Windows 가 3년 주기로 업데이트됨에 따라 약 4년 주기로 발생하여 왔습니다.

한편, 2000년대 후반부터는 반도체산업의 성장축이 PC에서 스마트폰으로, 2010년대 후반부터는 서버 등으로 이동하였으며, 반도체 수요처도 IT기기에서 산업재, 가전, 자동차 등으로 다변화되었습니다. 이에 따라 반도체산업의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

또한 5G에 따른 생활환경의 변화에 따라, 서버와 차량용 반도체의 필요성이 증가하고, 계절성을 가졌던 개인 가전의 수요 대비, 다양한 산업에서의 수요가 증가하면서, 계절성 주기를 보이던 반도체 사이클의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 최근 Chat GPT의 등장으로 4차 산업혁명의 핵심인 AI기술이 급부상하고 있으며, 반도체 시장도 AI반도체가 이끄는 새로운 패러다임으로의 전환이 예상되는 바 AI의 원활한 동작 환경을 위한 AI반도체는 필수요소로 인식되고 있습니다. 이에 따라 기존 반도체 시장 외, 새로운 Needs가 늘어나면서, 반도체 및 Test 시장은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

[반도체 시장의 성장세].jpg
[반도체 시장의 성장세]

(출처: TestConX, 2023)

한편, 당사의 직접적인 전방산업인 비메모리반도체 산업은 메모리반도체 산업에 비하여 경기변동에 따른 영향을 상대적으로 적게 받으며 시장이 상대적으로 안정되어있는 편입니다. 이는 비메모리반도체의 경우 적용 범위가 광범위하며, 반도체가 각 수요처에 적합하게 설계되고 적용되어야 하는 특성상 공급과잉의 우려가 낮기 때문입니다.

(4) 계절적 요인

- 배터리 사업부분

당사가 영위하는 2차전지 부품은 전기자동차 및 ESS 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있음에 따라, 주요 전기자동차 및 ESS장비의 출시 스케줄에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다.

실제 당사의 월별 매출을 살펴보면, 상반기 매출액 대비 하반기 매출액이 크게 발생하는 경향을 보이고 있는데 이는 연말 투자 계획 설립 이후 차년 상반기 주로 투자 집행이 이루어지며, 하반기에 매출이 발생하는 것으로 분석됩니다.

[당사의 월별 매출 현황(배터리)].jpg
[당사의 월별 매출 현황(배터리)]

출처: 당사 내부자료

그러나 최근에는 전기차, 에너지 저장장치 산업이 급격하게 성장하고 있음에 따라 주문이 지속적으로 늘어나고 있는 상황이며, 또한 배터리 핀은 2차전지 장비 투자 cycle에 밀접하여 영향을 받는 바 특정 고객사의 대규모 수주 이후 매출을 인식하기 때문에 향후에는 계절적 요인 없이 지속적으로 매출액이 증가할 것으로 당사는 전망하고 있습니다.

- 반도체 사업

당사가 주로 영위하는 비메모리반도체 후공정 사업은 비메모리반도체 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있어 비메모리반도체 수요와 깊은 연관을 가지고 있습니다. 이에 따라, 주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄에 따라 비메모리반도체의 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다.

또한 최근에는 5G의 보급에 따른 생활환경의 변화에 따라, 서버와 차량용 반도체의 필요성이 증가하고, 계절성을 가졌던 개인 가전의 수요 대비, 다양한 산업에서의 수요가 증가하면서, 계절성 주기를 보이던 반도체 사이클의 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

[당사의 월별 매출 현황(반도체].jpg
[당사의 월별 매출 현황(반도체]

출처: 당사 내부자료

또한 최근에는 비메모리반도체 칩을 생산하는 파운드리와 후공정 기업의 생산 가동률이 증가하여 여유 생산규모가 부족해짐에 따라 반도체 설계기업에서는 비메모리반도체의 수요 변동과 상관없이 비메모리반도체의 재고의 확보를 위해 지속적으로 생산을 의뢰하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사와 같은 서비스를 전문적으로 제공하는 기업의 계절적 요인은 크게 희석되는 경향을 보이고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 천원)

사업연도
제14기 반기
제13기
제12기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 아니한 재무제표)

구분
2023년 6월 말
2022년 말
2021년 말

[유동자산]
24,269,265
23,087,631
19,371,447

당좌자산
19,367,077
17,758,869
14,894,723

재고자산
4,902,188
5,328,762
4,476,725

[비유동자산]
24,563,556
18,859,199
14,316,092

투자자산
874,125
1,475,071
1,611,975

유형자산
20,804,955
14,538,503
9,514,210

무형자산
15,684
18,958
184,908

리스자산
671,727
748,688
699,231

기타비유동자산
2,197,066
2,077,979
2,305,768

자산총계
48,832,821
41,946,830
33,687,539

[유동부채]
21,562,168
16,783,480
12,807,270

[비유동부채]
2,132,104
374,643
2,667,090

부채총계
23,694,272
17,158,123
15,474,360

[자본금]
7,707,500
7,707,500
7,707,500

[자본잉여금]
5,689,881
5,689,881
5,689,881

[이익잉여금]
11,741,168
11,391,326
4,815,798

자본총계
25,138,550
24,788,707
18,213,179

손익계산서
(2023.01.01~2023.06.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
21,826,468
49,044,883
39,450,601

영업이익
215,154
8,094,900
2,477,559

당기순이익
349,843
6,575,528
3,427,734

기본주당순이익(단위:원)
23
4,266
2,224

주) 당반기 주당순이익은 액면분할로 인해 증가된 주식수가 반영되었습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 14(당)기 반기말 : 2023년 06월 30일 현재

제 13(전)기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 12(전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

과 목
2023년도 반기(제14기 반기)
2022년도(제13기)
2021년도(제12기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
24,269,264,958
23,087,630,779
19,371,447,493

현금및현금성자산
3,210,316,061
554,145,887
1,243,135,792

금융기관예치금
-
-
1,200,000,000

매출채권
14,857,472,478
16,056,651,690
11,705,748,893

기타수취채권
1,049,486,770
1,027,779,043
669,893,882

재고자산
4,902,188,201
5,328,761,649
4,476,724,549

기타자산
249,801,448
120,292,510
75,944,377

비유동자산
24,563,556,243
18,859,199,433
14,316,091,606

기타수취채권
1,104,017,102
985,361,495
618,870,753

유형자산
20,804,955,045
14,538,502,594
9,514,209,792

무형자산
15,683,773
18,958,169
184,908,207

투자부동산
874,124,561
1,475,071,140
1,611,975,104

기타자산
62,808,080
52,029,913
63,679,084

이연법인세자산
1,030,240,376
1,040,587,716
1,623,217,711

사용권자산
671,727,306
748,688,406
699,230,955

자산총계
48,832,821,201
41,946,830,212
33,687,539,099

부채

유동부채
21,562,167,861
16,783,480,371
12,807,269,519

매입채무
3,874,067,072
2,552,998,234
2,510,021,922

단기차입금
13,100,000,000
8,900,000,000
7,012,807,830

유동성장기차입금
2,949,960,000
2,250,000,000
611,200,000

충당부채
184,937,727
257,637,530
261,156,930

기타지급채무
1,182,464,319
1,939,578,523
1,542,733,544

당기법인세부채
91,481,072
758,468,394
555,516,609

기타부채
82,862,584
31,694,612
86,787,370

리스부채
96,395,087
93,103,078
161,385,314

파생금융부채
-
-
65,660,000

비유동부채
2,132,103,766
374,642,907
2,667,090,318

차입금
1,749,930,000
-
2,288,800,000

기타지급채무
19,790,780
19,790,780
-

리스부채
362,382,986
354,852,127
378,290,318

부채총계
23,694,271,627
17,158,123,278
15,474,359,837

자본

납입자본
13,397,381,149
13,397,381,149
13,397,381,149

이익잉여금
11,741,168,425
11,391,325,785
4,815,798,113

자본총계
25,138,549,574
24,788,706,934
18,213,179,262

부채와자본총계
48,832,821,201
41,946,830,212
33,687,539,099

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 14 기 반기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 13 기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 13 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 12 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

과 목
제14기 반기
제13기 반기
제 13 기
제 12 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
21,826,467,558
20,681,835,993
49,044,882,988
39,450,600,991

매출원가
19,959,920,553
15,461,361,369
37,724,696,725
33,957,527,957

매출총이익
1,866,547,005
5,220,474,624
11,320,186,263
5,493,073,034

판매비와관리비
1,651,392,796
1,373,473,386
3,225,286,377
3,015,513,756

영업이익
215,154,209
3,847,001,238
8,094,899,886
2,477,559,278

기타수익
187,656,265
315,763,704
658,841,360
656,564,062

기타비용
6,028,920
1,571,133
25,144,277
355,933

금융수익
607,504,210
721,409,028
1,384,735,455
564,039,926

금융비용
562,006,826
286,837,721
1,972,976,742
411,,500,938

법인세비용차감전순이익
442,278,938
4,595,765,116
8,140,355,682
3,286,306,395

법인세비용
92,436,298
995,953,367
1,564,828,010
(141,428,079)

당기순이익
349,842,640
3,599,811,749
6,575,527,672
3,427,734,474

주당이익

기본주당이익
23
234
4,266
2,224

희석주당이익
23
234
4,266
2,224

주) 2020년, 2021년, 2022년의 주당이익은 액면분할 반영 전인 1,541,500주 기준이며, 2023년 및 2022년 반기는 비교가능성을 위하여 액면분할 후 기준인 15,415,000주 기준으로 주당이익을 산출

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 14(당)기 반기말 : 2023년 06월 30일 현재

제 13(전)기 반기말 : 2022년 06월 30일 현재

제 12(전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재 (감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

구 분
납입자본
이익잉여금
총 계

2021.1.1(수정 전)(감사받지 아니한 재무제표)
13,397,381,149

1,483,660,831

14,881,041,980

회계정책의 변경
-
(95,597,192)
(95,597,192)

2021.1.1(수정 후)(감사받지 아니한 재무제표)
13,397,381,149
1,388,063,639
14,785,444,788

총포괄손익:

당기순이익
-

3,427,734,474

3,427,734,474

2021.12.31(감사받지 아니한 재무제표)

13,397,381,149

4,815,798,113

18,213,179,262

2022.1.1(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
13,397,381,149
4,815,798,113
18,213,179,262

총포괄손익:

반기순이익
-
3,599,811,749
3,599,811,749

2022.6.30(전반기말)(검토받지 아니한 재무제표)
13,397,381,149
8,415,609,862
21,812,991,011

2023.1.1(당기초)
13,397,381,149
11,391,325,785
24,788,706,934

총포괄손익:

반기순이익
-
349,842,640
349,842,640

2023.6.30(당반기말)
13,397,381,149
11,741,168,425
25,138,549,574

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 14 기 반기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 13 기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 13 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 12 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

구 분
제 14 기 반기
제 13 기 반기
제 13기
제 12기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
2,975,251,894
5,186,485,925
4,203,907,325
1,558,616,600

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
4,088,285,472
5,827,561,671
5,181,539,514
1,778,133,914

2. 이자의 수취
5,466,759
818,134
30,924,762
15,097,370

3. 이자의 지급
(369,424,057)
(85,999,920)
(229,310,721)
(179,162,966)

4. 법인세의 납부
(749,076,280)
(555,893,960)
(779,246,230)
(55,451,718)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
(6,980,678,157)
(2,269,710,125)
(5,948,819,044)
(2,924,775,851)

1. 투자활동으로인한현금유입액
21,081,837
101,026,006
1,295,915,994
205,213,999

단기금융상품의감소
-
-
1,200,000,000
-

대여금의 감소
12,900,018
80,707,824
75,107,812
49,792,170

유형자산의 처분
8,181,819
20,318,182
20,808,182
-

사용권 자산의 감소
-
-
-
155,421,829

2. 투자활동으로인한현금유출액
(7,001,759,994)
(2,370,736,131)
(7,244,735,038)
(3,129,989,850)

통화선도부채의 정산
-
65,660,000
65,660,000
-

유형자산의 취득
6,951,759,994
2,276,099,931
6,682,968,238
1,865,612,150

무형자산의 취득
-
2,569,200
9,949,800
14,377,700

단기대여금의 증가
-
23,000,000
-
-

장기대여금의 증가
50,000,000
-

50,000,000

보증금의 증가
-
3,407,000
486,157,000
-

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름
6,642,988,845
(450,222,460)
1,057,212,620
(2,308,948,209)

1. 재무활동으로인한현금유입액
10,200,000,000
-
2,900,000,000
3,101,230,000

단기차입금의 증가
7,200,000,000
-
2,900,000,000
3,051,230,000

장기차입금의 증가
3,000,000,000
-

50,000,000

2. 재무활동으로인한현금유출액
(3,557,011,155)
(450,222,460)
(1,842,787,380)
(5,410,178,209)

단기차입금의 상환
3,000,000,000
12,807,830
1,012,807,830
5,013,422,170

유동성장기부채의 상환
550,110,000
311,200,000
611,200,000
150,000,000

장기차입금의 감소
-
38,800,000
38,800,000
-

리스부채의 상환
6,901,155
87,414,630
179,979,550
246,756,039

Ⅳ.현금의증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
2,637,562,582
2,466,553,340
(687,699,099)
(3,675,107,460)

Ⅴ. 환율변동효과
18,607,592
(4,101,188)
(1,290,806)
(2,277,456)

Ⅵ.기초의현금
554,145,887
1,243,135,792
1,243,135,792
4,920,520,708

Ⅶ.기말의현금
3,210,316,061
3,705,587,944
554,145,887
1,243,135,792

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 메가터치는 2010년 9월 9일 설립되어 반도체 및 배터리 테스트용 부품의 제조 및 판매업을 주된사업으로 영위하고 있으며, 충청남도 천안시 서북구에 본사와 공장을 두고 있습니다. 회사는 2016년 1월에 회사명을 주식회사 타이스일렉에서 주식회사 메가터치(이하, "회사")로 변경하였습니다.회사의 당반기말 현재 납입자본금은 7,707,500천원이며, 당반기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수 (주)
지분율

㈜티에스이
9,471,750
61.45%

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2,356,950
15.29%

WINNWAY INTERNATIONAL CO.,LTD
1,815,000
11.77%

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
1,571,300
10.19%

Chris R. Mack
200,000
1.30%

합 계
15,415,000
100.00%

(주) 회사는 2023년 2월 6일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 주식분할함에 따라 회사의 보통주식수는 15,415,000주로 증가하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세 비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 공정가치 측정

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)당반기말과 전기말 현재, 회사의 수준1에서 수준3으로 분류되는 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채는 없습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품 및 수익증권으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

4.2 가치평가기법 및 투입 변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품은 없습니다.

5. 영업부문

(1) 회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

(2) 매출액 지역별정보

(단위: 천원)

지역구분
당반기
전반기

대한민국
8,796,799
9,565,686

아시아
12,370,590
10,977,316

북아메리카
570,187
85,243

유럽
88,891
53,591

합 계
21,826,467
20,681,836

(3) 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출액
비율
매출액
비율

주요고객 A고객그룹
7,676,624
35.2%
4,060,163
19.6%

주요고객 B고객그룹
3,433,468
15.7%
6,113,079
29.6%

주요고객 C고객그룹
1,037,472
4.8%
3,409,464
16.5%

기타고객(*)
9,678,903
44.3%
7,099,130
34.3%

합 계
21,826,467
100.0%
20,681,836
100.0%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어있습니다.(4) 회사의 수익은 재화의 판매와 외주가공용역을 포함하고 있습니다(주석20 참조).

6. 범주별 금융상품(1) 금융자산

(단위: 천원)

구분
상각후원가

당반기
전기말

유동항목

현금및현금성자산
3,210,316
554,146

매출채권
14,857,472
16,056,652

기타수취채권
1,049,487
1,027,779

비유동항목

기타수취채권
1,104,017
985,361

합계
20,221,292
18,623,938

(2) 금융부채

(단위: 천원)

당반기
상각후 원가
기타
합계

유동항목

매입채무
3,874,067
-
3,874,067

차입금
16,049,960
-
16,049,960

기타지급채무(*1)
652,553
-
652,553

리스부채
-
96,395
96,395

비유동항목

차입금
1,749,930
-
1,749,930

리스부채
-
362,383
362,383

합계
22,326,510
458,778
22,785,288

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말
상각후 원가
기타
합계

유동항목

매입채무
2,552,998
-
2,552,998

차입금
11,150,000
-
11,150,000

기타지급채무(*1)
1,047,086
-
1,047,086

리스부채
-
93,103
93,103

비유동항목

리스부채
-
354,852
354,852

합계
14,750,084
447,955
15,198,039

7. 매출채권

(1) 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

매출채권:

매출채권
14,970,312
16,143,875

대손충당금
(112,839)
(87,223)

장부금액
14,857,472
16,056,652

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 평균 60일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 대손충당금당반기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
정상
30일 초과연체
90일 초과연체
180일 초과연체
1년 초과연체
계

기대 손실률
0.01%
0.10%
0.96%
14.11%
100.00%
-

총 장부금액 - 매출채권
12,528,480
1,385,371
514,929
508,584
32,948
14,970,312

손실충당금
1,780
1,439
4,921
71,751
32,948
112,839

(단위: 천원)

전기말
정상
30일 초과연체
90일 초과연체
180일 초과연체
1년 초과연체
계

기대 손실률
0.00%
0.04%
0.43%
10.48%
100.00%
-

총 장부금액 - 매출채권
12,218,836
3,351,799
40,838
499,455
32,948
16,143,876

손실충당금
442
1,314
174
52,345
32,948
87,223

8. 기타수취채권

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

유동

단기대여금
12,482
18,682

미수금
1,037,005
1,009,097

소계
1,049,487
1,027,779

비유동

장기대여금
32,345
2,666

임차보증금
1,071,672
982,695

소계
1,104,017
985,361

합계
2,153,504
2,013,140

9. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

제품
2,276,063
2,583,453

재공품
2,491,349
2,436,903

원재료
1,770,435
1,520,928

재고자산평가충당금
(1,635,659)
(1,212,522)

합계
4,902,188
5,328,762

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 18,003,692천원(전반기: 13,297,960천원)입니다당반기에 비용으로 인식한 재고자산평가손실 전입 금액은 423,137천원(전반기2,086,675천원)입니다.

10. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

유동

선급금
244,866
110,452

선급비용
4,936
9,841

소 계
249,802
120,293

비유동

장기선급비용
62,808
52,030

소 계
62,808
52,030

합 계
312,610
172,323

11. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 순장부금액
14,538,503
9,514,210

취득
6,789,232
2,276,100

대체(*)
562,796
-

처분
(14,121)
(18,519)

감가상각비
(1,071,455)
(875,940)

기말 순장부금액
20,804,955
10,895,851

취득원가
36,342,995
23,768,434

감가상각누계액
(15,493,040)
(12,804,166)

정부보조금
(45,000)
(68,417)

(*)당반기중 투자부동산에서 유형자산으로 562,796천원 대체 되었습니다.

(2) 유형자산 감가상각비의 배부내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

제조원가
970,790
804,127

판매비와관리비
100,665
71,813

합계
1,071,455
875,940

(3) 유형자산 담보 제공내역당반기말 현재 회사가 보유한 유형자산 중 건물 2,698,122천원(전기말: 2,260,425천원)과 기계장치 11,218,236천원(전기말: 2,983,366천원)이 차입금 중 일부에 대해 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

12. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 순장부금액
18,958
184,908

취득
-
2,569

무형자산상각비
(3,274)
(67,744)

기말 순장부금액
15,684
119,734

취득원가
34,834
678,292

상각누계액
(19,150)
(558,558)

(2) 무형자산상각비는 전액 손익계산서상 판매관리비에 포함되어 있습니다.(3) 회사가 당기비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 당반기 503,368천원 (전반기: 361,436천원)입니다.

13. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

건물
건물

기초
1,475,071
1,611,975

대체(*)
(562,796)
-

감가상각비
(38,150)
(68,452)

기말
874,125
1,543,523

취득원가
1,283,621
2,738,096

감가상각누계액
(409,496)
(1,194,573)

(*)당반기중 투자부동산에서 유형자산으로 562,796천원 대체 되었습니다.상기 투자부동산은 해당 부동산의 특성과 비교가능한 시장 정보의 부족 등으로 인하여 신뢰성 있는 공정가치의 측정이 어려움에 따라 해당 정보를 공시하지 않았습니다.

(2) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 139,481천원(전반기: 199,263천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 24,538천원 (전반기: 55,668천원)입니다.(3) 당반기말 현재 회사가 보유한 투자부동산 중 건물 874,124천원(전기말: 1,475,071천원)이 차입금 중 일부에 대해 담보로 제공되고 있습니다(주석 28 참조).

14. 사용권자산과 리스부채(1) 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

기초
748,688
699,231

취득
-
20,140

감가상각비
(76,961)
(57,063)

기말
671,727
662,308

취득원가
820,475
772,442

감가상각누계액
(148,748)
(110,134)

(2) 리스사용권 및 리스부채와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산 감가상각비
76,961
57,063

리스부채에 대한 이자비용
18,743
20,506

단기리스료 및 소액자산리스료
20,102
34,006

(3) 리스부채의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전기말

유동리스부채
96,395
93,103

비유동리스부채
362,383
354,852

합계
458,778
447,955

당반기 중 리스의 총 현금유출은 45,746천원 (전반기: 141,927천원)입니다.

15. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)

구분
당반기
전기말

유동

매입채무
3,874,067
2,552,998

기타지급채무

미지급금
599,542
837,350

미지급비용
582,922
1,102,229

소 계
1,182,464
1,939,579

비유동

기타지급채무

장기미지급금
19,791
19,791

소 계
19,791
19,791

합 계
5,076,322
4,512,368

16. 차입금(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기
이자율(%)
당반기
전기말
상환방법
담보

운전자금대출
산업은행
2023-08-23
4.91
3,000,000
3,000,000
만기일시상환

중소기업시설자금
기업은행
2023-07-01
2.87~3.29
3,000,000
3,000,000
만기일시상환
(*1)

원화해외온렌딩운전자금
기업은행
2023-10-15
5.01
2,900,000
2,900,000
만기일시상환

운전자금 대출
국민은행
2024-02-23
5.48
2,200,000
-
만기일시상환

운전자금 대출
하나은행
2024-04-10
4.99
2,000,000
-
만기일시상환

합계

13,100,000
8,900,000

(*1) 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 28 참조).

(2) 유동성장기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기
이자율(%)
당반기
전기말
상환방법
담보

시설자금대출
KEB하나은행
2023-08-14
4.14~4.22
1,050,000
1,200,000
거치후 분할상환
(*1)

시설자금대출
KEB하나은행
2023-10-30
4.02~4.07
900,000
1,050,000
거치후 분할상환
(*1)

시설자금대출
기업은행
2026-03-28
4.37
999,960
-
분할상환
(*1)

합 계

2,949,960
2,250,000

(*1) 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 28 참조).

(3) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기
이자율(%)
당반기
전기말
상환방법
담보

시설자금대출
기업은행
2026-03-28
4.37
1,749,930
-
분할상환
(*1)

합 계

1,749,930
-

(*1) 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 28 참조).

(4) 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

장기차입금(*1)
4,699,890
4,700,736
2,250,000
2,249,934

(*1) 상기 장기차입금은 유동성 장기부채가 포함된 금액입니다.단기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

17. 기타부채

(단위: 천원)

구분
당반기
전기말

유동

예수금
34,638
31,695

선수금
48,225
-

합 계
82,863
31,695

18. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기의 예상가중평균 연간유효법인세율은 20.9%(전반기에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 21.7%) 입니다.

19. 충당부채(1) 회사는 보고기간말 현재 무상품질보증수리와 관련하여 향후 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 충당부채를 계상하고 있습니다.(2) 회사의 당반기와 전반기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
257,638
261,157

충당부채 전입
16,888
59,673

사용액
(89,588)
(59,673)

기말
184,938
261,157

20. 납입자본(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 15,415,000주(전기말: 1,541,500주)이며, 1주당 액면금액은 당기 500원(전기말: 5,000원)입니다.(2) 납입자본의 변동내역

(단위: 천원)

구분
내용
주식수(주)
보통주자본금
주식발행초과금
합계

2022.1.1
전기초(감사받지 아니한 재무제표)
1,541,500주
7,707,500
5,689,881
13,397,381

2022.6.30
전반기(검토받지 아니한 재무제표)
1,541,500주
7,707,500
5,689,881
13,397,381

2023.1.1
당기초
1,541,500주
7,707,500
5,689,881
13,397,381

2023.2.6
주식분할(*)
13,873,500주
-
-
-

2023.6.30
당반기
15,415,000주
7,707,500
5,689,881
13,397,381

(*) 회사는 2023년 2월 6일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 주식분할함에 따라 회사의 보통주식수가 증가하였습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익과 관련하여 손익계산서에서 다음과 같은 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

고객과의 계약에서 생기는 수익
21,826,468
20,681,836

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익 구분

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

국내
수출
합계
국내
수출
합계

고객의 유형:

외부고객으로부터의 수익
8,796,799
13,029,668
21,826,467
9,565,686
11,116,150
20,681,836

수익인식 시점:

한 시점에 인식
6,743,738
13,029,668
19,773,406
7,298,824
11,116,150
18,414,974

기간에 걸쳐 인식
2,053,061
-
2,053,061
2,266,862
-
2,266,862

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.(3) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 없습니다.(4) 당반기 및 전반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채로부터의 금액은 없습니다.

22. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

직전3개월(검토받지 아니한 재무제표)
누적
직전3개월
누적

급여
254,096
480,845
231,546
424,510

퇴직급여
17,818
32,434
14,746
30,142

복리후생비
55,628
98,630
46,769
83,611

감가상각비
32,523
100,665
514
71,814

무형자산상각비
1,585
3,274
33,915
67,744

투자부동산상각비
38,150
38,150
68,452
68,452

사용권자산상각비
47,476
62,259
57,063
57,063

지급수수료
71,965
237,814
58,244
111,628

판매수수료
131,151
284,627
120,248
225,352

A/S비용
(16,415)
16,888
3,966
59,673

견본비
35,651
53,422
7,990
15,323

운반비
37,140
56,105
15,827
36,180

세금과공과
1,498
29,831
1,297
11,717

기타
96,931
156,448
23,099
110,266

합계
805,197
1,651,392
683,676
1,373,475

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

직전3개월(검토받지 아니한 재무제표)
누적
직전3개월
누적

재고자산의 변동
60,931
426,573
(1,044,275)
(751,388)

원재료 매입액
8,667,900
12,661,491
5,311,869
9,129,135

종업원급여(*)
2,424,413
4,994,073
2,650,546
5,059,335

감가상각비와 무형자산상각비
633,564
1,189,840
439,905
943,684

소모품비
335,647
708,371
232,127
362,258

지급수수료
199,028
481,434
99,620
188,820

외주가공비
168,352
368,420
526,540
981,391

A/S비용
(16,415)
16,888
3,966
59,673

판매수수료
131,151
284,627
120,248
225,352

견본비
35,651
53,422
7,990
15,323

기타(*)
177,240
426,174
2,032,107
2,504,191

매출원가 및 판매비와관리비 합계
12,817,462
21,611,313
10,380,644
18,717,774

(*) 회사가 당기비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 당반기 503,368천원 (전반기: 361,436천원)입니다.

24. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

직전3개월(검토받지 아니한 재무제표)
누적
직전3개월
누적

기타수익:

임대료수입
78,010
158,823
84,950
199,264

정부보조금 수익
(890)
9,150
36,672
79,402

잡이익
9,646
19,683
(751)
6,420

유형자산처분이익
-
-
499
1,878

합 계
86,766
187,656
121,370
286,964

기타비용:

유형자산처분손실
-
5,939
78
78

잡손실
90
90
1,493
1,493

합 계
90
6,029
1,571
1,571

25. 금융수익 및 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

직전3개월(검토받지 아니한 재무제표)
누적
직전3개월
누적

금융수익:

이자수익
75,464
95,944
27,854
31,675

외환차익
341,940
405,806
330,195
397,967

외화환산이익
(221,868)
105,754
211,770
291,767

합계
195,536
607,504
569,819
721,409

금융비용:

이자비용
224,868
399,394
65,176
106,506

외환차손
17,945
127,775
150,212
171,783

외화환산손실
34,138
34,837
(44,902)
8,548

합계
276,951
562,006
170,486
286,837

26. 주당손익주당손익은 회사의 보통주 반기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

직전3개월(검토받지 아니한 재무제표)
누적
직전3개월
누적

보통주 반기순이익
455,459,641
349,842,640
1,313,339,046
3,599,811,749

가중평균 유통보통주식수(*)
15,415,000
15,415,000
15,415,000
15,415,000

기본주당순이익
30
23
85
234

(*) 당반기 중 회사가 발행한 보통주식 주식분할에 따라, 유통보통주식수를 비교표시되는 최초기간의 개시일부터 주식분할 후 주식수로 비례적으로 조정하였습니다. (2) 희석주당손익회사는 보통주로 전환가능한 희석증권을 보유하고 있지 않습니다. 따라서, 희석주당순이익은 기본주당손익과 동일합니다.(3) 소급 수정회사의 유통되는 보통주식수가 주식분할로 증가함에 따라, 비교표시하는 모든 기본주당이익과 희석주당이익을 소급하여 수정하였습니다.

27. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 인한 현금흐름정보

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

반기순이익
349,843
3,599,812

조정사항:
1,563,252
1,917,942

법인세비용
92,436
995,953

이자비용
399,394
106,506

감가상각비
1,071,455
875,940

투자부동산상각비
38,150
68,452

사용권자산상각비
76,961
57,063

무형자산상각비
3,274
67,744

외화환산손실
34,837
8,548

대손상각비(환입)
25,616
3,305

유형자산처분손실
5,939
78

A/S비용
16,888
59,673

이자수익
(95,944)
(31,675)

외화환산이익
(105,754)
(291,767)

유형자산처분이익
-
(1,878)

영업활동으로인한자산부채의변동
2,175,190
309,808

매출채권의 감소
1,243,487
1,292,685

미수금의 감소(증가)
(27,908)
25,660

선급금의 감소(증가)
(134,414)
58,369

선급비용의 감소(증가)
4,905
4,437

재고자산의 감소(증가)
426,573
(751,388)

장기선급비용의감소
4,344
3,193

매입채무의 증가(감소)
1,321,069
(214,394)

미지급금의 증가(감소)
(92,894)
386,000

예수금의 증가(감소)
2,943
(59,903)

선수금의 증가(감소)
48,225
(309)

미지급비용의 감소
(531,553)
(374,869)

충당부채의감소
(89,587)
(59,673)

영업활동에서 창출된 현금흐름
4,088,285
5,827,562

(2) 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

장기차입금의 유동성 대체
1,250,070
300,000

건설중인자산의 본계정 대체
857,418
-

유형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)
(162,528)
-

28. 우발사항 및 약정사항(1) 회사는 당반기말 현재 KEB하나은행과 산업은행, 기업은행, 국민은행 으로부터 총 22,100,000천원(전기말: 11,900,000천원)의 대출한도 약정을 체결하고 있습니다.(2) 회사는 전기말 현재 장비구입 목적으로 기업은행으로부터 JPY 708,268,520의 수입LC 약정이 설정 되어 있으며, 당반기말 현재 해당사항 없습니다.

(3) 회사는 차입금 중 일부에 대하여 유형자산 및 투자부동산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11, 13 참조). 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부가액
담보내용

기업은행
건물
3,000,000
3,572,246
단기차입금

하나은행
기계장치
3,600,000
2,725,701
유동성장기부채

기업은행
기계장치
3,600,000
8,492,536
장기,유동성

- 전기말

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부가액
담보내용

기업은행
건물
3,000,000
3,735,496
단기차입금

하나은행
기계장치
3,600,000
2,983,366
유동성장기부채

(4) 보고기간 말 현재 회사는 한국산업단지공단과 한국산업단지공단 내 토지를 2020년 10월부터 총 50년간 임차하는 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 10년마다 회사의 갱신계약체결 요구에 근거하여 상호합의에 따라 연장할 수 있습니다. (5) 당반기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 없습니다(전기말: 3,834,740천원).

29. 특수관계자 거래(1) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 내역

구 분
관계
당반기
전기말

지배기업
주주
(주)티에스이
(주)티에스이

기타특수관계자
(주)티에스이의 종속기업
(주)지엠테스트
(주)지엠테스트

(주)타이거일렉
(주)타이거일렉

위해태사전자유한공사
위해태사전자유한공사

㈜메가센 (구, 우리마이크론(주))
㈜메가센 (구, 우리마이크론(주))

MEGAELEC
MEGAELEC

기타특수관계자
(주)티에스이의 관계기업
(주)엘디티
(주)엘디티

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역

1) 매출 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

매출
기타수익
계
매출
기타수익
계

지배기업
(주)티에스이
3,433,468
2,662
3,436,130
6,113,079
62,445
6,175,524

기타특수관계자
(주)지엠테스트
-
136,819
136,819
-
136,819
136,819

(주)메가센
-
-
-
1,000
-
1,000

합 계
3,433,468
139,481
3,572,949
6,114,079
199,264
6,313,343

2) 매입 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

원재료 및 상품
기타비용
고정자산 매입
계
원재료 및 상품
기타비용
고정자산 매입
계

지배기업
(주)티에스이
-
1,000
-
1,000
5,550
-
-
5,550

기타특수관계자
(주)메가센
-
-
32,100
32,100
-
-
-
-

합 계
-
1,000
32,100
33,100
5,550
-
-
5,550

(3) 보고기간말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액

1) 채권 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전기말

매출채권
기타채권
계
매출채권
기타채권
계

지배기업
(주)티에스이
992,483
56,418
1,048,901
1,263,058
240,854
1,503,912

기타특수관계자
(주)지엠테스트
-
157,935
157,935
-
151,360
151,360

기타특수관계자
MEGAELEC
-
238,853
238,853
-
-
-

합 계
992,483
453,206
1,445,689
1,263,058
392,214
1,655,272

2) 채무 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전기말

매입채무
기타채무
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
(주)티에스이
-
1,100
1,100
-
-
-

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당반기회사의 당반기 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

2) 전반기(검토받지 아니한 재무제표)

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금차입

기초잔액
차입
상환
기말잔액

지배기업
(주)티에스이
62,808
-
(62,808)
-

(5) 지급보증 및 담보제공당반기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

급여 및 기타 단기종업원 급여
373,581
316,539

퇴직급여
28,567
26,803

합 계
402,148
343,342

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 회사 정관 규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인 등을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다.당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제12조(신주의 동등배당)

당 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 (전환된 경우를 포함한다)주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조(이익금의 처분)

회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당반기
전기
전전기

제14기 반기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
350
6,576
3,428

(별도)주당순이익(원)
23
4,266
2,224

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주) 당반기 주당순이익은 액면분할로 인해 증가된 주식수가 반영되었습니다.
다. 과거 배당 이력

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권 발행 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.나. 사모자금의 사용내역
당사는 공시대상 기간 중 사모자금 조달내역이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등의 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제14기반기

매출채권

14,970,312
112,839
0.8%

미수금

1,037,005
-
-

대여금
44,827
-
-

합계
16,052,144
112,839
0.7%

제13기

매출채권

16,143,875
87,223
0.5%

미수금

1,009,097
-
-

대여금
21,348
-
-

합계
17,265,811
87,223
0.5%

제12기

매출채권

11,741,725
35,976
0.3%

미수금

626,848
-
-

대여금
90,562
-
-

합계
12,459,135
35,976
0.3%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제14기 반기
제13기

제12기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

87,224
35,976
377,055

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
343,707

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
343,707

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

25,616
51,247
(12,398)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

112,840
87,224
35,976

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간종료일을 기준으로하여 각 36개월 동안의 매출과 관련된지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

구 분
정상
30일 초과
90일초과
180일초과
계

금액
일반
11,535,997
1,385,371
514929
541,532
13,977,830

특수관계자
992,483
-
-
-
992,483

합계
12,528,480
1,385,371
514,929
541,532
14,970,312

구성 비율
83.69%
9.25%
3.44%
3.62%
100.00%

다. 재고자산 현황 (1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

계정과목
제14기 반기
제13기

제12기

원재료
1,770,435
1,520,927
961,625

재공품
2,491,349
2,436,903
2,445,341

제품
2,276,063
2,583,453
3,335,801

소 계
6,537,847
6,541,284
6,742,766

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

13.39%
15.59%
20.02%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

3.05 회
5.68 회
5.41 회

(2) 재고자산 실사내역 등(가) 실사일자 : 2023년 06월 30일(나) 재고자산 실사 시 전문가 또는 감사인의 참여 여부당사는 2023년 06월 30일 재고자산 실사 시에 외부감사인의 입회 하지 않고 당사 경영지원팀, 생산관리팀에서 실사를 진행하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음(라) 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음
라. 수주계약 현황당사는 상시 주문 및 납품 시스템으로 운영되고 있으며, 당사의 제품은 최종 수요자가 장기간에 걸친 구매를 하는 품목이 아니기 때문에 수주계약 내역은 존재하지 않습니다.
마. 공정가치평가 내역(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기말
전전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,210,316
3,210,316
554,146
554,146
1,243,136
1,243,136

단기금융상품

1,200,000
1,200,000

매출채권
14,857,472
14,857,472
16,056,652
16,056,652
11,705,749
11,705,749

기타수취채권
2,153,504
2,153,504
2,013,140
2,013,140
1,288,765
1,288,765

소계
20,221,292
20,221,292
18,623,938
18,623,938
15,437,650
15,437,650

금융부채

매입채무
3,874,067
3,874,067
2,552,998
2,552,998
2,510,022
2,510,022

차입금
17,799,890
17,799,890
11,150,000
11,150,000
10,030,068
10,030,068

기타지급채무(*1)
652,553
652,553
1,047,086
1,047,086
1,542,734
1,542,734

리스부채
458,778
458,778
447,955
447,955
701,003
701,003

파생상품부채

65,660
65,660

소계
22,785,288
22,785,288
15,198,039
15,198,039
14,849,487
14,849,487

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.(2) 공정가치 서열체계

직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(2.1) 공정가치 측정

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)당반기말과 전기말 현재, 회사의 수준1에서 수준3으로 분류되는 공정가치로 측정되는 금융자산과 금융부채는 없습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품 및 수익증권으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

(2.2) 가치평가기법 및 투입 변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품은 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제14기(당기)
삼일회계법인
-(주1)
-
-

제13기(전기)
삼일회계법인
적정
-
- 매출 회계처리- 재고자산 평가 및 회계처리

제12기(전전기)
한미회계법인
적정
-
- 매출 회계처리- 재고자산 평가 및 회계처리

주1) 당사는 제출일 현재 반기 검토 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14기(당기)
삼일회계법인
반기재무제표 검토, 재무제표 감사
114,000
650
-
-

제13기(전기)
삼일회계법인
재무제표 감사
85,000
650
85,000
697

제12기(전전기)
한미회계법인
재무제표 감사
25,000
235
25,000
235

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14기(당기)
2023.08.25
법인세 세무조정 업무
2023.08.25 ~ 2024.04.30
5,000
-

제13기(전기)
2023.02.15
법인세 세무조정 업무
2023.02.15~ 2023.04.30
5,000
-

제12기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 29일
회사측 : 재무담당이사 등2인감사인측 : 업무수행이사 등2인
서면
- 감사에서의 유의적 발견사항- 감사인의 독립성 등

2
2022년 12월 02일
회사측 : 재무담당이사 등2인감사인측 : 업무수행이사 등2인
서면
- 감사팀 구성- 감사투입시간과 보수- 경영진 및 감사인의 책임- 감사인의 독립성 등

3
2022년 03월 11일
회사측 : 내부감사감사인측 : 담당이사 및 감사팀
서면
- 감사 및 내부통제 검토의 유의적사항- 중요한 감사절차, 수행 내역- 특수관계자, 외부조회절차 등에 관한 유의적 사항 등

4
2021년 12월 30일
회사측 : 내부감사감사인측 : 담당이사 및 감사팀
서면
- 재무제표 감사와 관련된 경영진과 감사인의 책임 및 감사인의 독립성- 계획된 감사범위와 시기

마. 회계감사인의 변경당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항 제1호에 의거하여 2021년 11월 11일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 2022년 회계연도 감사인으로 지정받았으며, 2021년 11월 28일에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리규정 개요규정명: 내부회계관리규정 (2022년 4월 제정)

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2022년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 2022년 4월 삼정회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였습니다.

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

성명

근무연수

회사 내 경력

현재 겸임업무

내부회계관리자

송준범

21년 8개월

2년 5개월

경영지원총괄

내부회계실무자

정남진

16년 6개월

2개월

재무/회계 총괄

내부회계실무자

김경은

17년 2개월

2년 3개월

회계실무

(2) 내부회계관리자 인적 사항

성명

생년월일

학력

주요경력

비고

송준범

1961.04.05.

고려대학교 경영학 석사

2021.01~현재 메가터치 CFO. 경영지원총괄

2020.01~2020.12 원세미콘 CFO, 부사장2017.08~2019.02 (주)아라리오 CFO, 관리이사2009.05~2017.07 정우산기(주) CFO, 전무2001.10~2009.04 세메스(주) 경영개혁 팀장

-

다. 내부회계관리제도의 운영실태

당사는 2022년 K-IFRS 도입시 향후 코스닥시장 상장에 대비하여 삼정회계법인으로부터 2022년도 08월 부터 동년 12월까지 약 5개월간 내부회계관리제도 설계 및 구축 컨설팅을 받았습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2023년 상반기에 내부회계관리제도 시스템 구축을 완료하였습니다.

2022년 04월에는 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였고, 당기부터 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황

당사의 이사회는 4인의 이사 및 1인의 감사총수로 구성하고 이사는 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장집행하고 있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동 현황당사의 이사의 수 및 증권신고서 제출일 기준 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

[사외이사 및 그 변동 현황]

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

4

1

-

-

-

(3) 이사회 권한 등 운영규정의 주요 내용

구분

내 용

제3조 (이사회 권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 주주총회로부터 위임 받은 사항 및 이

규정 제6조에 열거된 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결한다.

② 이 규정에서 이사회의 부의사항으로 정하여지지 아니한 업무집행에 관한 사항은

대표이사에게 위임한 것으로 한다.

③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제3조의2 (구성 및 운영)

① 이사회는 사내이사, 사외이사와 기타 비상임이사로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 이 경우 감사의 의결권은 없다.

③ 이사회는 이사회의 회무를 처리하기 위하여 간사 1인을 둔다.

④ 이사회주관부서는 이사회운영 및 사외이사, 기타 비상임이사 지원업무를 담당한다.

제5조 (소집)

① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서는 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가

회일의 7일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

② 제1항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않는 다른 이사는 소집권자인 이사에게

이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을

거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

③ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

④ 이사회의 의장은 제1항 및 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제7조 (의사 및 결의)

① 이사회의 결의는 이사과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가

동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용

할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

나. 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

윤재홍(출석률:100%)
권순남(출석률 : 100%)
최우용(출석률: 100%)
장태석(출석률:89%)

22(07)

22.12.23

1) 명의개서대리인 설치 승인의 건

2) 메가일렉 임가공계약 승인의 건

3) 임원 겸임 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(01)

23.01.11

1) 기업은행 운영자금 30억 신규차입

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(02)

23.02.03

1) 국민은행 투자자금 22억 신규차입

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(03)

23.03.10

1) 기업은행 운영자금 30억 신규차입
가결
찬성
찬성
찬성
불참

23(04)

23.03.15

1) 내부거래 승인의 건

2) 정기주주총회 소집의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(05)

23.03.23

1) 하나은행 운영자금 20억 신규차입

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(06)

23.06.07

1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(07)
23.08.01
1) 산업은행 운영자금 60억 차입
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(08)
23.09.08
1) 이사회규정 개정의 건2) 감사직무 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23(09)
23.09.26
1) 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건 2) 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 별도 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.이사의 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시관리하는 후보군중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법률, 경제, 금융 등 전문분야에 대한 경력이 풍부하고 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사와 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.각 이사의 주요 이력은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

직 명
성 명
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
활 동 분 야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사
윤재홍
3년
-
이사회
총괄 관리
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
권순남
3년
중임(2회)
이사회
생산 관리 총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
최우용
3년
-
이사회
연구 개발 총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
장태석
3년
-
이사회
경영 자문
해당사항 없음
해당사항 없음

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
3
부장(2개월)차장(3년)사원(2년)
이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동

(2) 사외이사 교육 실시현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사에 선임된 사외이사는 회계, 세무, 법무 및 경영전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 당기 중 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁 교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 추후에 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 내부교육을 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 비상근 감사 1인이 당사 정관 제49조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

정종환

학력:

1996.03~1998.02: 충청대학교 경영전문학사 졸업

1972.03~1975.01: 천안고등학교 졸업

주요경력:

2022.12~현재: ㈜메가터치 감사

2015.01~현재: 세무법인 한결 대표세무사

1977.08~2014.10: 대전지방국세청 서기관

부

-

다. 감사의 독립성

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.- 상법 제542조의10의 규정에 의한 해당여부

구 분

해당여부

비 고

상법 제542조의10

-

-

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 취득한 회사의 영업 비밀을 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

구분

내용

정관

제40조

감사의 직무 등

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사에 대해서는 제37조 제3항 규정을 준용한다.

④ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑤ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 제5항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내용
당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 감사의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다.

연도

회차

개최일자

의 안 내 용

감사(감사위원회) 참석여부

비고

2021연도

1

21.03.15

1) 정기주주총회 소집의 건

하경화 감사 참석

-

2

21.03.31

1) 대표이사 윤재홍(신임) 선임의 건

하경화 감사 참석

-

3

21.06.24

1) 기업은행 운영자금 차입의 건

불참

-

4

21.08.11

1) 만기도래하는 산업은행 운영자금 30억원 대환 요청 건

불참

-

5

21.10.26

1) 기업은행 운영자금 차입의 건

불참

-

6

21.11.12

1) 임차중인 가공설비 CNC 22 Sets 매입 승인의 건

하경화 감사 참석

2022연도

1

22.03.15

1) 정기주주총회 소집의 건

하경화 감사 참석

-

2

22.04.21

1) 주요 규정 제정의 건

2) 내부회계관리규정 제정 및 내부회계관리자 지정의 건

하경화 감사 참석

3

22.04.26

1) 가공장비 CNC 100sets 투자 승인의 건

하경화 감사 참석

-

4

22.08.10

1) 산업은행 운영자금 30억 대환

하경화 감사 참석

5

22.10.21

1) 기업은행 운영자금 29억 신규 차입

하경화 감사 참석

-

6

22.11.25

1) 임시주주총회 소집의 건

하경화 감사 참석

-

7

22.12.23

1) 명의개서대리인 설치 승인의 건

2) 메가일렉 임가공계약 승인의 건

3) 임원 겸임 승인의 건

정종환 감사 참석

2023연도

1

23.01.11

1) 기업은행 운영자금 30억 신규차입

정종환 감사 참석

2

23.02.03

1) 국민은행 투자자금 22억 신규차입

정종환 감사 참석

3

23.03.15

1) 내부거래 승인의 건

2) 정기주주총회 소집의 건

정종환 감사 참석

4

23.06.07

1) 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

정종환 감사 참석

5
23.09.08
1) 이사회규정 개정의 건2) 감사직무 규정 개정의 건
정종환 감사 참석

6
23.09.26
1) 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건 2) 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
정종환 감사 참석

주) 당사 감사는 22년 12월 23일 임시주총에서 하경화 감사에서 정종환 감사로 변경 되었습니다.
마. 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사에 선임된 감사는 회계, 세무, 법무 및 경영 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 당기 중 감사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁 교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 추후에 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 내부교육을 실시 할 예정입니다

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
3
부장(2개월)차장(3년)사원(2년)
이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동

사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

도입

미도입

실시여부

-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 당사 정관의 관련 조항은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 34조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 ?상법? 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

당사는 정관에 근거하여 서면투표제를 허가하고 있으며, 전자투표제의 경우 채택하고 있지 않습니다.

구 분

내용

정관 30조

(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상기간중 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간중 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,415,000
-

우선주
-
-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식 수(F=A-B-C-D+E)
보통주
15,415,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

내 용

정관상신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발 행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중 요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 함

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10,000주권

명의개서대리인
국민은행 증권 대행부

주주의 특전
신주인수권
공고방법
당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.megatouch.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
구분
안 건
결의내용
비고

2021. 03. 31
정기주주총회

제1호 의안: 제11기(2020년) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 사내이사 윤재홍 선임의 건

제3호 의안: 제12기(2021년) 이사보수한도(안) 승인의 건제4호 의안: 제12기(2021년) 감사보수한도(안) 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

2022.03. 31
정기주주총회

제1호 의안: 제12기(2021년) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 감사 하경화 선임의 건

제3호 의안: 제13기(2022년) 이사보수한도(안) 승인의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

2022. 12. 23
임시주주총회

제1호 의안: 발행주식 액면 분할 승인의 건

제2호 의안: 정관 개정(안)승인의 건

제3호 의안: 사외이사 장태석 선임의 건

제4호 의안: 감사 정종환 선임의 건

- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인
-

2023. 03.31
정기주주총회

제1호 의안: 제13기(2022년) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건

제3호 의안: 사내이사 권순남 선임의 건

제4호 의안: 임원 퇴직금 지급규정(안) 승인의 건

제5호 의안: 제14기(2023년) 이사보수한도(안) 승인의 건제6호 의안: 제14기(2023년) 감사보수한도(안) 승인의 건

- 원안대로 승인
- 원안대로 승인
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)티에스이
최대주주
보통주
947,175
61.45%
9,471,750
61.45%
-

계
보통주
947,175
61.45%
9,471,750
61.45%
-

주) 회사는 2023년 2월 6일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 주식분할함에 따라 회사의 보통주식수는 15,415,000주로 증가하였습니다.

나. 최대주주(법인)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜티에스이
8,706
김철호
18.15
-
-
권상준
21.23

오창수
0.69
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 11월 13일
권상준
21.61
-
-
권상준
21.61

2018년 11월 13일
김철호
18.27
-
-
-
-

2019년 03월 26일
김철호
18.27
-
-
권상준
21.61

2019년 03월 26일
오창수
1.00
-
-
-
-

2021년 02월 26일
김철호
18.16
-
-
권상준
21.23

2021년 03월 04일
오창수
1.00
-
-
-
-

2021년 04월 14일
김철호
18.15
-
-
권상준
21.23

2021년 09월 29일
오창수
0.85
-
-
-
-

2022년 06월 02일
오창수
0.81
-
-
-
-

2022년 12월 19일
오창수
0.76
-
-
-
-

2023년 03월 27일
오창수
0.69
-
-
-
-

다. 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
㈜티에스이

법인 또는 단체의 명칭

자산총계
435,836

부채총계
105,060

자본총계
330,776

매출액
339,264

영업이익
56,626

당기순이익
53,365

주)2022.12.31 연결재무제표 기준 입니다
라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상기간동안 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)티에스이
9,471,750
61.45%
-

KIP Bright II (Chengdu) Equity Investment Partnership (LP)
2,356,950
15.29%
-

WINNWAY INTERNATIONAL CO.,LTD
1,815,000
11.77%

KIP (ZhangJiaGang) Venture Capital LLP
1,571,300
10.19%

소계
15,215,000
98.70%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주가 및 주식거래실적증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤재홍
남
1959.11.
대표이사
사내이사
상근
대표이사
13.07 : 호서대학교 경영학 석사21.01 ~ 현재 : ㈜메가터치 대표이사20.01 ~ 20.12 : ㈜타이거일렉 부사장16.06 ~ 19.07 : ㈜파인칩스 부사장13.01 ~ 14.12 : 프로이천㈜ 부사장07.01 ~ 12.12 : ASP반도체 부사장85.12 ~ 07.01 : 삼성전자㈜ 부장
-
-
-
2년 6개월
2024-03-31

권순남
남
1972.03.
상무이사
사내이사
상근
베트남사업팀장
97.02 : 공주대학교(제어계측) 졸업 22.11 ~ 현재 : ㈜메가터치 베트남사업팀장 12.01 ~ 22.11 : ㈜메가터치 제조총괄 96.12 ~ 12.01 : ㈜티에스이 AQ 사업부
-
-
-
11년 6개월
2026-04-13

최우용
남
1972.06.
상무이사
사내이사
상근
개발2팀장
96.02 : 오산대학교(기계설계) 졸업 09.08 ~ 현재 : ㈜메가터치 개발팀장 07.01 ~ 09.08 : ㈜티에스이 제품설계 98.03 ~ 06.04 : 아산전자㈜ 기구설계 대리
-
-
-
12년 3개월
2023-10-13

장태석
남
1957.03.
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
91.12 : NorthCarolinaStat대학 재료공학 박사 22.12 ~ 현재 : ㈜메가터치 사외이사 22.09 ~ 현재 : ㈜엠리써치 대표이사 02.02 ~ 12.12 : 한국산학기술학회 이사 92.03 ~ 22.08 : 선문대학교 신소재공학과 교수
-
-
-
7개월
2025-12-23

정종환
남
1957.11.
감사
감사
비상근
감사
98.02 : 충청대학교(경영학과) 졸업 22.12 ~ 현재 : ㈜메가터치 감사 15.01 ~ 현재 : 세무법인 한결 대표세무사 77.08 ~ 14.10 : 대전지방국세청 서기관
-
-
-
7개월
2025-12-23

문해중
남
1953.12.
사장
미등기
상근
I/P 개발팀장
82.02 : 경희대학교(전자공학과) 졸업 21.11 ~ 현재 : ㈜메가터치 I/P개발팀장 15.06 ~ 21.10 : ㈜이노글로벌 연구소장
-
-
-
1년 8개월
-

송준범
남
1961.04.
전무이사
미등기
상근
CFO
08.02 : 고려대학교 경영학 석사 21.01 ~ 현재 : ㈜메가터치 경영지원팀장 20.01 ~ 20.12 : ㈜원세미콘 부사장
-
-
-
2년 3개월
-

이은주
여
1973.06.
전무이사
미등기
상근
세미콘 영업본부장
10.03 : 성균관대학교 경영학 석사 21.11 ~ 현재 : ㈜메가터치 세미콘 영업본부장 14.12 ~ 21.10 : ㈜이노글로벌 대표이사
-
-
-
1년 8개월
-

인치훈
남
1974.10.
전무이사
미등기
상근
세미콘 개발/제조본부장
16.02 : 공주대학교(응용소재공학과) 졸업 23.02 ~ 현재 : ㈜메가터치 연구소장 98.02 ~ 23.08 : ㈜티에스이 개발팀장
-
-
-
5개월
-

지종훈
남
1977.12.
상무이사
미등기
상근
배터리사업본부장
96.02 : 여의도 고등학교 21.11 ~ 현재 : ㈜메가터치 사업본부장 11.04 ~ 21.10 : ㈜메가터치 국내영업팀장
-
-
-
12년 3개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사직책

선임일

겸직현황

회사명

직책

근무연수

담당업무

장태석

사외이사

(비상근/등기)

22.12.23

㈜엠리써치

대표이사

1년

경영

정종환

감사

(비상근/등기)

22.12.23

세무법인 한결

대표세무사

7년

조세

다. 직원 등의 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
8
-
-
-
8
3년 08개월
237,266
29,658
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
2년 04개월
66,774
16,693
-

개발직
남
14
-
-
-
14
3년 05개월
423,496
30,249
-

여
6
-
-
-
6
2년 07개월
150,329
25,054
-

생산직
남
94
-
-
-
94
4년 00개월
2,048,652
21,794
-

여
86
-
-
-
86
4년 05개월
1,339,001
15,569
-

합 계
212
-
-
-
212
-
4,265,518
20,120
-

주1 )
보수총액은 2023년 1월부터 2023년 06월까지 지급총액 기준입니다.

주2 )
1인당 평균 보수액은 기준일 현재 보수 총액을 인원수로 단순 평균 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

구분

인원수

연간급여총액

1인 평균 급여액

비고

미등기임원

5
232,451
46,490

-

주1 )
보수총액은 2023년 1월부터 2023년 06월까지 지급총액 기준입니다.

주2 )
1인당 평균 보수액은 기준일 현재 보수 총액을 인원수로 단순 평균 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사 및 감사 전체의 보수 현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
100,000

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 2023. 06. 30)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
179,898
35,980
-

(2) 유형별

(기준일: 2023. 06. 30)

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
173,298
57,766
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
3,600
3,600
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
3,000
3,000
-

주1 )
보수총액은 2023년 1월부터 2023년 06월까지 지급총액 기준입니다.

주2 )
1인당 평균 보수액은 기준일 현재 보수 총액을 인원수로 단순 평균 계산하였습니다.

(3) 보수 지급 기준

구분
지급기준

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

사외이사

주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 공시대상 기간 중 5억원 이상 지급한 개인별 보수가 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황가. 계열회사의 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

티에스이
2
7
9

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조
나. 계열회사간 계통도

(기준일 : 2023년 06월 30일)

계통도

다. 계열회사간 임원 겸직 현황

성명(출생년)
회사명
직책명
담당업무
상근여부
겸직회사와신청회사의관계
비 고

전영휴('65년)
티에스이
부사장
SP 사업부 해외영업
상근
최대주주

메가센
감사
감사
비상근
계열회사

2. 타법인출자 현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 최대주주등 및 관계회사와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 최대주주등 및 관계회사와의 거래 내용

보고서 기준일 현재 당사의 최대주주와 그의 관계회사와의 거래는 아래와 같습니다.

1) 매출 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

매출
기타수익
계
매출
기타수익
계

지배기업
(주)티에스이
3,433,468
2,662
3,436,130
6,113,079
62,445
6,175,524

기타특수관계자
(주)지엠테스트
-
136,819
136,819
-
136,819
136,819

(주)메가센
-
-
-
1,000
-
1,000

합 계
3,433,468
139,481
3,572,949
6,114,079
199,264
6,313,343

2) 매입 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무제표)

원재료 및 상품
기타비용
고정자산 매입
계
원재료 및 상품
기타비용
고정자산 매입
계

지배기업
(주)티에스이
-
1,000
-
1,000
5,550
-
-
5,550

기타특수관계자
(주)메가센
-
-
32,100
32,100
-
-
-
-

합 계
-
1,000
32,100
33,100
5,550
-
-
5,550

(3) 보고기간말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액

1) 채권 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전기말

매출채권
기타채권
계
매출채권
기타채권
계

지배기업
(주)티에스이
992,483
56,418
1,048,901
1,263,058
240,854
1,503,912

기타특수관계자
(주)지엠테스트
-
157,935
157,935
-
151,360
151,360

기타특수관계자
MEGAELEC
-
238,853
238,853
-
-
-

합 계
992,483
453,206
1,445,689
1,263,058
392,214
1,655,272

2) 채무 등

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당반기
전기말

매입채무
기타채무
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
(주)티에스이
-
1,100
1,100
-
-
-

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당반기회사의 당반기 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

2) 전반기(검토받지 아니한 재무제표)

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금차입

기초잔액
차입
상환
기말잔액

지배기업
(주)티에스이
62,808
-
(62,808)
-

(5) 지급보증 및 담보제공당반기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용

당사는 보고서 제출일 현재 당사 임ㆍ직원( 5 명)에게 주택자금 등을 대여하고 있으며, 당기말 현재 장ㆍ단기대여금으로 계상된 대여금은 51,806 천원(전기말 : 25,100천원)입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시일자
제목
공시내용
공시사항의 진행사항

-
-
-
-

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 회사는 당반기말 현재 KEB하나은행과 산업은행, 기업은행, 국민은행 으로부터 총 22,100,000천원(전기말: 11,900,000천원)의 대출한도 약정을 체결하고 있습니다.(2) 회사는 전기말 현재 장비구입 목적으로 기업은행으로부터 JPY 708,268,520의 수입LC 약정이 설정 되어 있으며, 당반기말 현재 해당사항 없습니다.(3) 회사는 차입금 중 일부에 대하여 유형자산 및 투자부동산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(III-5.재무제표 주석 11, 13 참조). 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부가액
담보내용

기업은행
건물
3,000,000
3,572,246
단기차입금

하나은행
기계장치
3,600,000
2,725,701
유동성장기부채

기업은행
기계장치
3,600,000
8,492,536
장기,유동성

- 전기말

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부가액
담보내용

기업은행
건물
3,000,000
3,735,496
단기차입금

하나은행
기계장치
3,600,000
2,983,366
유동성장기부채

(4) 보고기간 말 현재 회사는 한국산업단지공단과 한국산업단지공단 내 토지를 2020년 10월부터 총 50년간 임차하는 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 10년마다 회사의 갱신계약체결 요구에 근거하여 상호합의에 따라 연장할 수 있습니다. (5) 당반기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 없습니다(전기말: 3,834,740천원).

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
(주)티에스이
161511-0017818

타이거일렉
120111-0228610

비상장
7
㈜지엠테스트
281111-0093514

㈜메가터치
161511-0121601

㈜메가센
161511-0054472

태사전자유한공사
-

TSE WORKS
C3878178

MEGAELEC
-

TaiSi Technology
-

3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.