엘에스일렉트릭 — 투자설명서 (20231024)
제출인: 엘에스일렉트릭

투자설명서
2.1
LS ELECTRIC

투 자 설 명 서

2023년 10월 24일

( 발 행 회 사 명 )엘에스일렉트릭

( 증권의 종목과 발행증권수 )엘에스일렉트릭(주) 제186-1회 무기명식 이권부 무보증사채엘에스일렉트릭(주) 제186-2회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )제186-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)제186-2회 금 칠백억원(\70,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 10월 24일

2. 모집가액 :
제186-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)제186-2회 금 칠백억원(\70,000,000,000)

3. 청약기간 :
2023년 10월 24일

4. 납입기일 :
2023년 10월 24일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 엘에스일렉트릭(주) - 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 이베스트투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

엘에스일렉트릭186_대표이사서명_20231024

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험
당사의 2023년 반기말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 59.41%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 2021년 약 70.24%에서 2022년 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 반기말 당사 매출의 59.41%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.
그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되어 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전력인프라 사업 관련 위험 당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는, COVID-19로 봉쇄되었던 해외 사업장 봉쇄가 완화되었고, 북미지역 배터리 물량 증가로 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 한편, 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다.
특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 자동화 사업 관련 위험
당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 기업의 설비투자 부문은 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이나, 자동차 및 배터리 설비투자 수요는 전기차 전환수요 증가에 대응하기 위한 투자 확대 전망으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 주요 IT서비스 기업들의 인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 투자 확대 추세도 예상되나, 반도체 업황부진 심화에 따른 투자 축소가 큰 비중을 차지하며
금년 설비투자는 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다.
한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신재생 사업부문 관련 위험 당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다. 이와 같이
당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다. 그러나, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 또한,
현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 해외 사업 관련 위험
당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였으며, 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다. 향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 34.08%에서 2021년 39.15%, 2022년 42.84%로 지속 증가하는 추세이며, 2023년 반기 말 기준 49.17%를 기록하고 있습니다.
해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험
당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다. 전기동 가격은 2023년 6월 기준 톤당 8,322달러를 기록하였습니다. 한편, 런던금속거래소(LME)에 따르면 2022년 12월 말 기준 동 재고는 8만 8,925톤 이었으나 올해 3월 1일 현재 6만 3,200톤으로 감소하였습니다. 전기동 재고량은 전기동의 가격의 변동에 영향을 미치고 있으며, 이는 당사의 금속사업부문의 매출 및 수익성이 직접적인 영향을 끼치고 있습니다.
따라서 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 전기동 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려할 경우 전기동 가격의 변동성이 커질 위험이 있습니다. 따라서 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 혹은 경기 회복의 둔화로 수요가 감소 할 경우 당사의 금속 사업부문 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 가계경제 악화 관련 위험 동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다.
2022년말 소비자 경기 전망지수는 높은 인플레이션, 주요 국가들의 금리 상승 기조 및 경기 불확실성 증대로 전년대비 하락한 62를 기록하였습니다. 이후 2023년 소비자 경기전망은 6월 78, 7월 84로 상승 하였으나 8월 80, 9월 74를 기록하며 경기전망이 하락세를 보이고 있습니다. 이는 글로벌 경기회복 지연에 따른 수출 부진 우려, 체감 물가 상승으로 인한 소비여력 위축 등이 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험 당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2023년 반기말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 86.4%, 자동화부문이 약 15.3%, 금속부문이 약 13.4%, IT부문이 약 2.0%를 차지하고 있습니다.
2023년 반기말 연결기준 당사의 매출액은 약 2조 1,775억원, 영업이익은 약 1,867억원으로 전년 동기 대비 각각 35.38%, 85.43% 증가하며 실적이 증대되고 있습니다. 전력기기 부문은 유럽 신재생, 북미 설비투자 관련 수출 호조세가 지속되고 있으며, 전력인프라 부문은 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 인하여 반도체, 배터리 등 미국 진출 기업의 생산 설비 투자가 크게 확대되면서 수주호조 및 매출 본격화로 수익성이 개선되었습니다. 신재생 사업부문의 경우 국내 대형 프로젝트에서 매출이 발생하면서 적자폭을 축소하며 실적 개선에 기여했습니다.당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다.
그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장점유율 정체 위험 2023년 반기말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 32%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 위험 당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2023년 반기말 2조 17억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2023년 반기말 약 121.81%로 증가한 바 있습니다.
이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2023년 반기말 약 3조 6,450억원으로 크게 증가하였으며, 이는 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 4,979억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성으로 보유하고 있습니다. 사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2023년 반기말 연결기준 부채비율 약 121.81%, 차입금의존도 약 26.43%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 악화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험 당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 이는 2023년 반기말에도 지속되어 약 5.71회를 기록했습니다. 당사는 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다. 한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 2023년 반기말에도 큰 변동 없이 약 8.80회를 기록했습니다. 매입채무회전율은 기업의 매입채무에 대한 변제속도를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 기업의 지급능력이 양호함을 의미합니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다.
당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2023년 반기말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.47일로 약 63.88일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다. 현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나,
당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 계약자산 손실 발생 위험
당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 2023년 반기말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 5,015억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때
실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험 2023년 반기말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 902억원이며, 2023년 반기말까지 실제로 지출된 금액은 약 282억원 입니다.
예상투자액은 2023년 반기 연결기준 매출액 약 2조 1,775억원의 약 4.14%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 관한 위험
당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2023년 반기말 기준 당사의 외화자산은 약 5,354억원, 외화부채는 약 1,503억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나,
원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. LS그룹 관련 위험
당사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다.
이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속회사 실적 악화 위험
당사는 2023년 반기 기준 총 26개의 종속회사를 보유하고 있으며,주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주))등이 있습니다. LS메탈(주)의 2022년말 기준 자산총계는 약 3,212억원으로 2022년말 별도기준 당사의 자산총액(약 3조원)의 약 10.84%의 비중을 차지합니다.
LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다. 이외 중국 및 베트남법인의 중요성도 증대될 것으로 예상되며, EV-Relay사업을 위하여 물적분할신설법인인 엘에스이모빌리티솔루션(주)도 향후 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다.
다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험
당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 계류 중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 8건(관련금액 6,071백만원)이 있습니다. 이는 당사의 2023년 반기 연결기준 자산총계 3,644,991백만원 대비 약 0.01% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험 금번 발행되는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 「예금자보호법」 미적용
본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

마. 경제상황 관련 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 사채권 전자등록에 관한 사항 본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 신용등급 관련 사항
본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
186-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율

4.559%

발행수익률

4.559%

상환기일
2025년 10월 24일

원리금지급대행기관
NH농협은행강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 10월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 24일
2023년 10월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
271,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 NH투자증권(주) , 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 10월 20일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 10월 24일임

회차 :
186-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

이자율

4.691%

발행수익률

4.691%

상환기일
2026년 10월 23일

원리금지급대행기관
NH농협은행강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 10월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 24일
2023년 10월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
251,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 NH투자증권(주) , 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 10월 20일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 10월 24일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
186-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.559%

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

4.559%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일, 2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일,

2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 10월 11일 / 2023년 10월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 10월 24일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 10월 24일

납 입 기 일
2023년 10월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업금융센터

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 10월 20일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 10월 24일임

[회 차 :
186-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

4.691%

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

4.691%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일, 2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일,

2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일,2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 07월 24일, 2026년 10월 23일
.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 10월 11일 / 2023년 10월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 10월 23일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 10월 23일

납 입 기 일
2023년 10월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
NH농협은행 강남대기업금융센터

고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 21일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 10월 20일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 10월 24일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)""를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 당사의 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제186-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제186-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2023년 10월 17일 09시부터 16시까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제186-1회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp[제186-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 회사채 2년, 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 10월 11일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

엘에스일렉트릭(주) 개별민평 2년
4.450
4.469
4.490
4.465
4.468

엘에스일렉트릭(주) 개별민평 3년
4.602
4.630
4.644
4.605
4.620

출처 : 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 회사채 2년, 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 10월 11일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

AA-등급 회사채 등급민평 2년
4.575
4.569
4.580
4.565
4.572

AA-등급 회사채 등급민평 3년
4.737
4.730
4.739
4.725
4.732

출처 : 본드웹

(3) 최근 3개월 간(2023.07.11 ~ 2023.10.11) 엘에스일렉트릭(주) 개별민평금리, 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월 2년 및 3년 만기 채권 금리 추이]

(기준일 : 2023년 10월 11일)
(단위: %, %p)

일자
만기 2년
만기 3년

평가금리
국고대비 스프레드
평가금리
국고대비 스프레드

국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평
국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평

2023-10-11
3.907
4.572
4.468
0.665
0.561
3.947
4.732
4.620
0.785
0.673

2023-10-10
3.950
4.619
4.516
0.669
0.566
4.000
4.782
4.669
0.782
0.669

2023-10-06
3.968
4.637
4.534
0.669
0.566
4.011
4.793
4.680
0.782
0.669

2023-10-05
4.039
4.705
4.602
0.666
0.563
4.085
4.865
4.753
0.780
0.668

2023-10-04
4.093
4.756
4.652
0.663
0.559
4.140
4.918
4.806
0.778
0.666

2023-09-27
3.858
4.528
4.424
0.670
0.566
3.875
4.648
4.536
0.773
0.661

2023-09-26
3.878
4.548
4.444
0.670
0.566
3.897
4.667
4.555
0.770
0.658

2023-09-25
3.866
4.533
4.429
0.667
0.563
3.881
4.648
4.536
0.767
0.655

2023-09-22
3.860
4.526
4.422
0.666
0.562
3.866
4.629
4.517
0.763
0.651

2023-09-21
3.925
4.568
4.464
0.643
0.539
3.925
4.682
4.570
0.757
0.645

2023-09-20
3.892
4.532
4.428
0.640
0.536
3.880
4.637
4.525
0.757
0.645

2023-09-19
3.899
4.536
4.432
0.637
0.533
3.885
4.642
4.530
0.757
0.645

2023-09-18
3.907
4.542
4.439
0.635
0.532
3.894
4.651
4.539
0.757
0.645

2023-09-15
3.865
4.503
4.399
0.638
0.534
3.847
4.604
4.492
0.757
0.645

2023-09-14
3.856
4.491
4.387
0.635
0.531
3.835
4.593
4.481
0.758
0.646

2023-09-13
3.867
4.508
4.404
0.641
0.537
3.850
4.608
4.496
0.758
0.646

2023-09-12
3.878
4.518
4.414
0.640
0.536
3.862
4.620
4.508
0.758
0.646

2023-09-11
3.873
4.519
4.416
0.646
0.543
3.860
4.619
4.506
0.759
0.646

2023-09-08
3.822
4.459
4.355
0.637
0.533
3.791
4.550
4.437
0.759
0.646

2023-09-07
3.858
4.497
4.393
0.639
0.535
3.840
4.597
4.485
0.757
0.645

2023-09-06
3.800
4.438
4.334
0.638
0.534
3.775
4.535
4.422
0.760
0.647

2023-09-05
3.800
4.428
4.324
0.628
0.524
3.765
4.525
4.412
0.760
0.647

2023-09-04
3.752
4.395
4.291
0.643
0.539
3.732
4.493
4.380
0.761
0.648

2023-09-01
3.708
4.354
4.251
0.646
0.543
3.687
4.447
4.334
0.760
0.647

2023-08-31
3.720
4.371
4.268
0.651
0.548
3.717
4.478
4.366
0.761
0.649

2023-08-30
3.740
4.395
4.291
0.655
0.551
3.740
4.504
4.392
0.764
0.652

2023-08-29
3.751
4.400
4.296
0.649
0.545
3.740
4.502
4.390
0.762
0.650

2023-08-28
3.765
4.413
4.310
0.648
0.545
3.760
4.523
4.410
0.763
0.650

2023-08-25
3.783
4.432
4.328
0.649
0.545
3.790
4.553
4.440
0.763
0.650

2023-08-24
3.756
4.404
4.300
0.648
0.544
3.754
4.518
4.406
0.764
0.652

2023-08-23
3.766
4.413
4.309
0.647
0.543
3.770
4.533
4.420
0.763
0.650

2023-08-22
3.784
4.435
4.331
0.651
0.547
3.798
4.561
4.448
0.763
0.650

2023-08-21
3.775
4.421
4.317
0.646
0.542
3.790
4.554
4.441
0.764
0.651

2023-08-18
3.725
4.377
4.275
0.652
0.550
3.726
4.491
4.381
0.765
0.655

2023-08-17
3.775
4.420
4.319
0.645
0.544
3.782
4.549
4.439
0.767
0.657

2023-08-16
3.716
4.368
4.267
0.652
0.551
3.701
4.475
4.365
0.774
0.664

2023-08-14
3.752
4.412
4.311
0.660
0.559
3.748
4.523
4.413
0.775
0.665

2023-08-11
3.715
4.377
4.276
0.662
0.561
3.695
4.47
4.360
0.775
0.665

2023-08-10
3.714
4.368
4.267
0.654
0.553
3.677
4.454
4.344
0.777
0.667

2023-08-09
3.710
4.364
4.263
0.654
0.553
3.670
4.447
4.337
0.777
0.667

2023-08-08
3.690
4.341
4.240
0.651
0.550
3.645
4.423
4.313
0.778
0.668

2023-08-07
3.730
4.378
4.277
0.648
0.547
3.689
4.467
4.357
0.778
0.668

2023-08-04
3.758
4.417
4.316
0.659
0.558
3.737
4.517
4.407
0.780
0.670

2023-08-03
3.741
4.398
4.297
0.657
0.556
3.715
4.497
4.387
0.782
0.672

2023-08-02
3.705
4.366
4.264
0.661
0.559
3.670
4.457
4.347
0.787
0.677

2023-08-01
3.685
4.358
4.257
0.673
0.572
3.650
4.437
4.327
0.787
0.677

2023-07-31
3.715
4.387
4.286
0.672
0.571
3.682
4.469
4.359
0.787
0.677

2023-07-28
3.676
4.345
4.244
0.669
0.568
3.633
4.421
4.311
0.788
0.678

2023-07-27
3.617
4.299
4.198
0.682
0.581
3.583
4.371
4.261
0.788
0.678

2023-07-26
3.651
4.331
4.230
0.680
0.579
3.622
4.407
4.297
0.785
0.675

2023-07-25
3.671
4.349
4.247
0.678
0.576
3.639
4.425
4.315
0.786
0.676

2023-07-24
3.651
4.322
4.221
0.671
0.570
3.620
4.409
4.299
0.789
0.679

2023-07-21
3.636
4.306
4.205
0.670
0.569
3.602
4.393
4.283
0.791
0.681

2023-07-20
3.626
4.293
4.191
0.667
0.565
3.582
4.377
4.267
0.795
0.685

2023-07-19
3.586
4.254
4.153
0.668
0.567
3.540
4.337
4.227
0.797
0.687

2023-07-18
3.639
4.300
4.199
0.661
0.560
3.600
4.394
4.284
0.794
0.684

2023-07-17
3.656
4.315
4.213
0.659
0.557
3.607
4.404
4.294
0.797
0.687

2023-07-14
3.665
4.327
4.225
0.662
0.560
3.615
4.417
4.307
0.802
0.692

2023-07-13
3.653
4.314
4.212
0.661
0.559
3.602
4.406
4.296
0.804
0.694

2023-07-12
3.753
4.415
4.314
0.662
0.561
3.705
4.508
4.398
0.803
0.693

2023-07-11
3.752
4.409
4.308
0.657
0.556
3.700
4.505
4.395
0.805
0.695

출처 : 본드웹

② 최근 3개월 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채 발행 사례 검토 ]

(단위: 억원, bp, %)

발행일
채권명
발행금액
금리밴드
확정 스프레드
발행금리

2023-09-20
한국투자금융지주36-1
1,400
개별민평
-30bp~+30bp
+25
4.877

2023-09-14
현대트랜시스45-1
900
개별민평
-30bp~+30bp
-5
4.472

2023-09-05
현대건설307-1
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
+10
4.514

2023-08-29
포스코인터내셔널32-1
300
개별민평
-30bp~+30bp
-12
4.292

2023-07-11
롯데쇼핑96-1
1,300
개별민평
-30bp~+30bp
+2
4.659

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 동일등급 및 2년 만기의 회사채 발행 내역은 총 5건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +30bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +4bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다.

[ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토 ]

(단위: 억원, bp, %)

발행일
채권명
발행금액
금리밴드
확정 스프레드
발행금리

2023-09-26
포스코퓨처엠21-1
2,000
개별민평
-30bp~+30bp
Par
4.482

2023-09-26
코리아에너지터미널3
300
개별민평
-30bp~+30bp
+19
4.968

2023-09-20
한국투자금융지주36-2
1,250
개별민평
-30bp~+30bp
+23
4.971

2023-09-14
현대트랜시스45-2
1,100
개별민평
-30bp~+30bp
-9
4.507

2023-09-05
현대건설307-2
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
+10
4.601

2023-08-29
포스코인터내셔널32-2
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
-12
4.394

2023-07-19
동원산업37-1
1,500
개별민평
-30bp~+30bp
-1
4.345

2023-07-11
롯데쇼핑96-2
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
+2
4.820

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 동일등급 및 3년 만기의 회사채 발행 내역은 총 8건이며, 초도발행인 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +30bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +5bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다.결론적으로 무보증 회사채 수요예측 및 발행 시 동일등급(AA-)의 발행회사 간에도 수요예측 진행시점 채권시장 상황, 회사가 속한 산업, 회사의 재무상황 및 개별 이슈 등에 따라 발행조건에 차이가 있었다고 판단할 수 있습니다.
③ 채권시장 동향 및 전망코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였으며, SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황으로, 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다.한국의 경우, 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2022년 9월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며, 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나 강원도는 지급보증 이행 대신 법윈에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램 및 등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.2023년 3월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가 발생하였고 발생 2일 후인 3월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을 메꾸기 위해 2023년 3월 8일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나 투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 3월 9일 약 420억 달러 규모의 예금이 인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고 퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
④ 결론엘에스일렉트릭(주)의 제186-1회 및 제186-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제186-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제186-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 10월 18일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제186-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
8
3
4
-
-
-
15

수량
750
400
500
-
-
-
1,650

경쟁률
1.88 : 1
1.00 : 1
1.25 : 1
-
-
-
4.13 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제186-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
12
5
5
-
-
-
22

수량
1,324
450
700
-
-
-
2,474

경쟁률
2.21 : 1
0.75 : 1
1.17 : 1
-
-
-
4.12 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제186-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
100
6.06%
포함

-8
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
12.12%
300
18.18%
포함

-7
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
18.18%
600
36.36%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
700
42.42%
포함

0
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
9.09%
850
51.52%
포함

18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
950
57.58%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
1,050
63.64%
포함

21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
1,150
69.70%
포함

23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
1,250
75.76%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.06%
1,350
81.82%
포함

30
-
-
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
18.18%
1,650
100.00%
포함

합계
8
750
3
400
4
500
-
-
-
-
-
-
15
1,650
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제186-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.08%
200
8.08%
포함

-7
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
16.17%
600
24.25%
포함

-6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.04%
700
28.29%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.04%
800
32.34%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.04%
900
36.38%
포함

3
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.08%
1,100
44.46%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.04%
1,200
48.50%
포함

10
3
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
16.17%
1,600
64.67%
포함

12
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.08%
1,800
72.76%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.04%
1,900
76.80%
포함

19
2
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
16.17%
2,300
92.97%
포함

25
1
24
-
-
-
-

-

-

-

-

-

-

1
24
0.97%
2,324
93.94%
포함

29
1
100
1
50

-
-
-
-
-
-
2
150
6.06%
2,474
100.00%
포함

합계
12
1,324
5
450
5
700
-
-
-
-
-
-
22
2474
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제186-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-8
-7
-5
0
18
19
21
23
28
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

200

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

50

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

200

기관투자자 15

100

합계
100
200
300
100
150
100
100
100
100
100
300

누적합계
100
300
600
700
850
950
1,050
1,150
1,250
1,350
1,650

[회 차 : 제186-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-7
-6
-5
-2
3
4
10
12
16
19
25
29

기관투자자 1
100

기관투자자 2
100

기관투자자 3

300

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

100

기관투자자 17

200

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

24

기관투자자 21

100

기관투자자 22

50

합계
200
400
100
100
100
200
100
400
200
100
400
24
150

누적합계
200
600
700
800
900
1,100
1,200
1,600
1,800
1,900
2,300
2,324
2,474

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제186-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제186-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 10월 17일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 아래와 같이 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제186-1회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 400억원)제186-2회 무보증사채 : 700억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 600억원)[수요예측 신청현황]제186-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,650억원- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 15건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 15건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 1,650억원제186-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,474억원- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.29%p.- 총 참여신청건수: 22건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 22건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 2,474억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.② 지난 2023년 10월 17일 실시한 수요예측에서 제186-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 400억원의 413%에 해당하는 1,650억원, 제186-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 600억원의 412%에 해당하는 2,474억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제186-1회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 한다.[제186-2회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘에스일렉트릭(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2023년 10월 17일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. "본 계약"에서 정하지 않은 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2023년 10월 24일 09시 ~ 12시

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2023년 10월 24일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18>

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

② "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자: 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분배정한다.

④ 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 인수비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

⑤ "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처에 납입한다.

⑥ "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약단위최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 10월 24일 09시

종 료 일 시
2023년 10월 24일 12시

바. 청약증거금청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2023년 10월 24일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

사. 청약취급장소"공동대표주관회사" 및 "인수단" 본점
아. 원금상환 및 이자지급장소NH농협은행 강남대기업금융센터
자. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 10월 20일(2) 상장예정일 : 2023년 10월 24일
차. 사채권 발행여부"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) "본 사채"의 청약증거금은 2023년 10월 24일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. (3) "본 사채"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사" 가 전적으로 책임을 진다.(4) "발행회사"가 인수계약서 제9항 및 제10항의 각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제186-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
35,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

[제186-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
7,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
6,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
6,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
6,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[제186-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

80,000,000,000

2,500,000
-

[제186-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

70,000,000,000

2,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "인수단"에 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채"이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때

7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

10. 기타 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제186-1회 무보증사채
800

4.559%

2025년 10월 24일
-

제186-2회 무보증사채
700

4.691%

2026년 10월 23일
-

(1) 당사가 발행하는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이천억원(￦200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금 및 운영자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율300% 이하(제2-3조)
최근 보고서 상 자기자본의 500%(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
총액 1조원(제2-5조)
본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임 (제2-8조)

"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 NH농협은행 강남대기업영업부에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율"은 [93.72]%, 부채규모는 [1조 4,525]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [500%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [2,478]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [16.00]%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [3조 23]억원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [엘에스]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 186-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
80,000,000,000
2,500,000
-

[회 차: 186-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
70,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(기준일 : 2023년 10월 11일)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수
82건
94건
69건
80건
325건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
18조 3,440억원
66조 1,230건

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 채권등록2팀

02-3774-3304 ~ 3306

다. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를“발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 엘에스일렉트릭 주식회사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 엘에스일렉트릭 주식회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 2010년 4월 금속 사업부문을 분할하여 LS메탈(주)를 설립하였고, 2020년 3월 LS산전(주)에서 엘에스일렉트릭(주)로 사명을 변경하였습니다. 2022년 4월에는 EV Relay 사업을 분할하여 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였으며, 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요재화 및 용역
주요고객
사업내용

전력
LS ELECTRIC 락성전기무석유한공사락성전기대련유한공사LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.엘에스이모빌리티솔루션기타 해외 판매법인 등
전력기기, 고압기기,계량기, 계전기,초고압, 배전반, 철도시스템, 신재생에너지,EV-Relay
한국전력, 특약점, 에너지 다소비 기업 등
1. 전력기기,시스템 사업 : 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산2. 전력IT 사업 : 전력공급계통에 존재하는 각종 정보관리 및 제어를 통해 발전설비 운용 및 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현3. 신재생에너지사업- 태양광 발전시스템을 위한 EPC 사업과 ESS 관련 시스템 구축 EPC 사업 등- 철도분야의 전력 및 신호제어 시스템 구축을 위한 철도 시스템 EPC사업

자동화
LS ELECTRICLS메카피온LS사우타락성전기무석유한공사우시메카피온기전유한공사기타 해외 판매법인 등
PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화,산업용 통신 장비 및 시스템
자동차, 전자, 반도체, Display 등 생산설비 업체. IT기업 및 Smart Factory 업체. 지자체, 수자원공사, 에너지효율 전문기업 등
- PLC, INVERTER 및 자동화시스템 등 산업자동화 및 에너지절약을 위한 기기, 시스템 제품 생산- 산업용 통신기기 제조/판매/서비스, 통신시스템 구축/서비스, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템 사업

금속
LS메탈
동관, STS관
에어컨·공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등
전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매

IT
LS ITC 등
ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리
LS 그룹사
ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수

출처 : 당사 제시주) 자세한 내용은 제2부 발행인에 관한 사항 > I. 회사의 개요 > 1. 회사의 개요를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업부문별 매출액 비중은 2023년 반기 연결기준으로 전력 부문 86.4%, 자동화 부문 15.3%, 금속 부문 13.4%, IT 부문 2.0%로 구성되어 있으며, 당사의 종속회사인 LS메탈(주)가 영위하는 금속 부문을 제외하면 당사의 사업부문은 전력 부문, 자동화 부문에 집중되어 있으며 당사가 별도로 분류한 신재생 사업부문도 이에 포함되어 있는 상황입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 당사의 주요 사업 부문과 관련한 사업 위험에 유의하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

업부문
품 목
구체적용도
2023년 2분기
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,882,145
86.4
2,668,292
79.0
2,021,278
75.7

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템
334,113
15.3
590,651
17.5
488,236
18.3

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
291,252
13.4
558,084
16.5
442,685
16.6

IT
IT설비 및 유지보수
컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업
44,350
2.0
80,718
2.4
72,027
2.7

연 결 조 정
(374,315)
(17.1)
(520,675)
(15.4)
(355,961)
(13.3)

합 계
2,177,544
100.0
3,377,070
100.0
2,668,265
100.0

출처 : 당사 반기보고서

1. 사업위험

가. 전력기기 내수시장 성장세 둔화 위험
당사의 2023년 반기말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 59.41%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 2021년 약 70.24%에서 2022년 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 반기말 당사 매출의 59.41%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다.당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.
그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 전쟁이 지속되어 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다. 당사의 전력기기 부문과 전력인프라 부문 구성은 아래와 같습니다.

[당사 전력 사업부문 구성]

구분
사업 내용
주요 제품

전력기기
송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전 시 사용되는 기기 생산
- 진공차단기(VCB)- 기중차단기(ACB)- 배선용차단기(MCCB)- 전자개폐기(MC)

전력인프라
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력 시스템 공급
- 가스개폐절연장치(GIS)- 초고압변압기- 원격감시제어/설비- HVDC(초고압직류송전)- FACTS(유연송전시스템)- 수배전반(SWGR)- 배전변압기(M-TR)

출처 : 당사 제시

당사의 2023년 반기말 본사기준(별도기준) 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 59.41%로 높은 수준을 보이고 있습니다. 최근 3개년 동안 내수 부문 매출 비중은 2021년 약 70.24%에서 2022년 약 62.14%까지 감소하고 있는 상황으로 내수 시장 의존도는 감소하는 반면 해외 수출 비중이 점차 확대됨에 따라 고객사 저변을 점차 확대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 반기말 당사 매출의 59.41%가 내수시장에서 발생하고 있어 당사 실적은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경 변화에 밀접한 영향을 받고 있습니다.

[당사 전력부문 매출현황(본사기준)]
(단위: 억원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

매출
비중
매출
비중
매출
비중

전력부문
내수
9,015
59.41%
10,220
62.14%
9,234
70.24%

수출
6,159
40.59%
6,225
37.85%
3,912
29.76%

합계
15,174
100.00%
16,446
100.00%
13,147
100.00%

출처 : 당사 반기보고서

국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의 당사와 초고압 전력기기 중심으로 사업을 운영하는 일부 대기업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 최근 3개년 동안 약 63%의 꾸준한 시장점유율을 기록하고 있고, 과반을 상회하는 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.

[당사 전력기기(저압,고압) 매출액 및 국내 시장 점유율]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

점유율
점유율
점유율

엘에스일렉트릭
63%
63%
63%

기타
37%
37%
37%

합계
100%
100%
100%

출처: 당사 반기보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등주) 산정기준은 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)

본래 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰도와 제조 브랜드에 대한 충성도가 타 산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽은 당사의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 당사가 추정한 바에 따르면, 국내 전력기기 시장 규모는 COVID-19 영향에 따른 전력기기 수요 감소로 2020년 약 5,186억원을 기록하였으나, 2021년 소폭 상승하며 약 5,218억원을 기록하였고, 2022년에는 전년 대비 약 5.40% 성장하며 약 5,500억원의 시장규모를 기록한 것으로 파악됩니다. 당사의 안정적인 시장 지위를 고려할 때, 전력기기 시장 규모의 지속적인 증가는 당사의 매출 증대에 기여할 것으로 판단되나, 향후 국내 설비투자 및 건설투자 동향 등에 따라 시장 성장률은 변동될 수 있습니다.

[전력기기 시장규모, 성장률 추이]
(단위: 억원, %)

구분
2022년
2021년
2020년

시장규모
5,500
5,218
5,186

성장률
5.40
0.62
-1.16

출처 : 당사 제시주1) 당사 추정 수치임

한편, 한국은행이 2023년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 COVID-19 확산 등으로 -0.7% 후퇴하였으며, 2021년에는 COVID-19 회복 기조에 따라 경기회복이 이루어지면서 4.1%, 2022년에는 중국 제로코로나 조기 완화 및 중국 경제의 강한 회복 등의 영향으로 성장세가 2.6% 확대되며 부진이 완화되었습니다. 2023년 상반기에는 자동차 반도체를 중심으로 수출 부진이 완화되면서 성장세가 전분기에 비해 확대되었으며, 하반기에는 중국 회복세 약화 등이 하방압력으로 작용하겠으나 완만한 소비회복, 수출 부진 완화 등의 영향으로 점차 개선되는 흐름을 보일 전망입니다. 이에 따라 2023년 경제성장률은 1.4%, 2024년에는 대내외 여건이 개선되면서 성장률이 2.2%로 전년보다 확대될 전망이나 중국 성장세 둔화 등의 변수가 존재하여 향후 국내 경제 성장에 있어 불확실성이 아직 높은 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]
(단위 : %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

국내 경제성장률
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.2

출처:
한국은행 경제전망보고서(2023.08)

민간소비는 양호한 고용 여건 축적된 초과저축 등 소비여력이 뒷받침되고 있어 회복 흐름을 지속할 것으로 예상됩니다. 다만 가계의 원리금 상환부담이 늘고 있는 데다 대외 여건의 불확실성도 높아 회복 속도가 완만할 것으로 보이며, 2023년 2.0%, 2024년 2.2% 증가할 것으로 전망됩니다.한편, 기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높은 가운데, 국내 설비투자 및 경기동향을 파악할 수 있는 국내 설비투자지수는 전년 대비 소폭 감소하였던 2019년을 제외하고는 2022년까지 증가하는 추세를 보였습니다.구체적으로 살펴보면, 국내 설비투자지수는 COVID-19에 따라 투자가 지연되었던 기업들의 활발한 설비투자 재개로 2021년 122.7, 2022년 126.7을 기록하며 증가하는 추세를 보였습니다. 다만, 2023년 08월에는 설비투자지수가 110.0으로 감소하였으며, 향후 기업의 설비투자는 반도체를 중심으로 감소하고 글로벌 수요둔화와 자본조달비용 상승 등으로 부진할 것으로 예상되나, 기업의 설비투자를 위한 정부 지원 및 글로벌 경기수요 회복세에 따라 회복될 가능성도 있는 상황입니다.

[국내 설비투자지수 추이]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년08월

설비투자지수
112.3
105.9
112.0
122.7
126.7
110.0

출처: 통계청 산업활동동향(2020년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2021년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2022년 12월 및 연간 산업활동동향) 통계청 산업활동동향(2023년 8월 산업활동동향)(2023-10-04)주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화주2) 2023년 08월은 잠정치

또한, 건설업에 대한 건설 사업자들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2023년 05월 전월 대비 13.8p 하락한 이후 07월 23.4p로 재차 반등하였으나, 08월 19.3p만큼 하락하였습니다. 이는 여름철 비수기 계절적인 영향뿐만 아니라 수주 침체 및 대형 건설사의 기업 심리 위축 등 복합적인 영향 때문으로 판단됩니다. 2023년 09월 전망치는 71.8로 소폭 증가할 것으로 나타났지만, 이는 70선 초반에 불과해 건설경기가 회복될 지는 불확실한 상황입니다.

[국내 건설기업경기실사지수(CBSI) 추이]

(단위 : 월)

최근 1년 건설경기실사지수

출처 : 한국건설산업연구원(2023년 08월 건설경기실사지수)주) 2022년 08월 ~ 2023년 09월

상기와 같이, 당사가 영위하는 전력기기 사업부문은 전력기기 내수시장의 영향을 받게 됩니다. 2023년 전력기기 내수시장은 대내외 경기의 성장에 따라 성장세가 결정될 것으로 판단됩니다. 2023년에는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대, 미국의 견조한 내수, 유럽의 에너지 도매 가격 하락 등으로 경제 성장이 예상되나, 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 기조가 이어지고, 러시아-우크라이나 사태 장기화로 인해 지정학적 리스크가 증가될 경우 글로벌 원재료 수급의 차질 등을 발생시켜 국내외 경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 둔화로 인한 소비 감소와 기업의 설비 투자 감소 및 건설 경기 부진 등은 시장 수요 둔화를 초래하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전력인프라 사업 관련 위험당사가 영위하는 전력 인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는, COVID-19로 봉쇄되었던 해외 사업장 봉쇄가 완화되었고, 북미지역 배터리 물량 증가로 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다.한편, 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다.
특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 전력인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 당사는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 지속적인 실적 확대가 예상되나, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다.

한편, 한국은행이 2023년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 연간 2.6%를 기록하였고, 주요국 경기 동반 부진이 이어지며, 2023년에는 연간 1.4%의 성장을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 성장흐름을 보면 상반기 중에는 부진이 완화되는 모습을 보이다가 최근 소비와 수출 의 개선흐름이 다소 주춤한 모습을 보였으며 하반기 이후 완만한 소비회복, 수출 부진 완화 등으로 점차 나아지며 2024년 연간 2.2% 수준의 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다. 다만, 중국경제 향방 및 국내 파급영향, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지가격 등과 같은 불확실성이 높은 상황으로 향후 대내외 경제 추이에 따라 국내 성장률은 변동될 수 있는 상황입니다.부문별 세부 전망을 살펴보면, 민간소비는 2022년 중 여행, 외식 등 서비스소비 모멘텀의 약화로 회복세가 주춤하였고, 2023년에도 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상하고 있습니다. 민간소비는 2023년 연간 2.3%, 2024년 연간 2.4% 증가할 것으로 전망되며, 국외소비에서 빠른 회복세를 지속할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 주택경기 부진 심화 등은 민간소비의 하방리스크로 작용할 수 있으며, 그간 축적된 가계저축이 민간소비 부진 요인들의 완충 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다.2023년 상반기중 설비투자는 IT경기 부진, 금융비용 증가 등으로 크게 위축되었습니다. 하반기에도 글로벌 제조업경기의 개선 지연과 높은 재고수준으로 인해 기업들의 투자부진이 당분간 지속될 것으로 보이며, 이에 따라 2023년 중 설비투자는 -3.0% 감소할 전망입니다. 2024년에는 반도체 기업의 첨단공정 투자 및 주요 비IT 기업들의 친환경 수요 대응 투자 확대, 공급망 다변화를 위한 외국인 직접투자 증가 등에 힘입어 4.0% 증가할 것으로 예상됩니다.지식재산생산물투자는 2022년 5.0%의 성장률을 기록하였고, 디지털 전환을 위한 소프트웨어 투자 부문에서는 양호한 증가세가 예상되나, R&D투자 증가세가 둔화될 것으로 예상되어 2023년 연간 3.1%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.건설투자는 2022년 -2.8%의 역성장을 기록하였고, 2023년에도 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하고, 높은 수준의 원자재 가격 및 자 금조달비용이 중소건설사 등의 재무건전성 악화로 이어져 0.7% 증가에 그칠 것으로 전망됩니다.상품수출은 2022년 2.6%의 성장률을 기록하였고, 당분간 대중수출 부진 등으로 더딘 회복 흐름을 보이겠으나 점차 반도체 경기가 회복되면서 개선될 것으로 보입니다.한편 2023년 상품수입은 국내외 수요부진으로 -0.8% 감소하였다가 2024년에는 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
-0.9
4.9
-10.3
-3.0
-1.3
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
-2.8
2.1
-0.5
0.7
-2.5
2.0
-0.1

상품수출
3.6
-1.1
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

상품수입
4.3
1.8
-3.4
-0.8
0.4
5.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.08)주) 전년 동기 대비

한편, 산업통상자원부는 2020년부터 2034년까지 15년간의 전력수급전망, 수요관리, 전력설비 계획, 전력시장제도 개선 및 온실가스 감축 방안 등을 담은 '제9차 전력수급기본계획'을 수립하여 2020년 12월 확정ㆍ공고하였습니다. 9차 계획에서는 3차 에너지기본계획('19.6월), 온실가스 감축 수정 로드맵('18.7월), 한국판 뉴딜 종합계획('20.7월) 등 8차 계획 이후의 정책환경 변화를 고려하였습니다. 이에 따라, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 전환 정책추진, 온실가스 추가감축을 위한 전환부문 이행방안 마련, 저탄소 경제·사회로의 이행을 위한 신재생에너지 투자 가속화 방안 등을 포함하였습니다. 이에 재생에너지 확대에 대비하여 선제적 계통 보강ㆍ확대를 통해 분산형 전원확대가 추진될 것으로 전망됩니다.2023년 1월 13일 산업통상자원부는 제9차 전략수급기본계획을 발전시킨 제10회 전력수급기본계획을 공고하였습니다. 제10차 전략수급기본계획은 2022년부터 2036년까지 15년 계획안으로 주요 내용은 전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송/변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.제10차 계획에 따르면, 제9차 계획은 에너지전환 정책방향에 따라 석탄발전 감축 확대 등 환경성을 보다 강화한 성과가 있었고, 제10차에는 제9차 계획을 보완한 태양광발전 증가, 전기차와 같은 보급목표가 확실한 전기화 수요 반영, 글로벌 에너지 공급위기 및 가격상승의 영향으로 에너지 안보 중시 등이 주요 방향으로 필요하다는 합의점이 도달되었습니다. 이에 따라, 원전 활용도를 제고하여 원전의 단계적 감축에서 계속운전 등을 추진(탈원전 정책 폐기, 원자력 산업생태계 강화 등)하고, 신재생에너지도 실현 가능성, 주민 수용성 등을 감안하여 합리적 수준으로 보급하고자 합니다. 금번 제10차 계획의 발전 계획안은 아래와 같습니다.

[원자력 발전 계획]

구분
2023년
2026년
2030년
2036년

원전설비
26.1GW
28.9GW
28.9GW
31.7GW

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

[신재생에너지 발전 계획]

구분
2023년
2026년
2030년
2036년

신재성에너지
32.8GW
44.8GW
72.7GW
108.3GW

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

원자력 발전 계획의 경우, 2022년 ~ 2025년 신한울 1,2 및 신고리 5,6 원전 준공, 2032년 ~ 2033년 신한울 3,4 원전 준공을 반영한 계획안으로 원자력 발전 설비 용량을 지속 증대될 전망입니다. 또한, 신재생에너지 발전 계획의 경우, 기존의 태양광 증가 추세에 풍력 발전 설비를 증대시키며 2036년까지 설비 용량은 지속 증대될 것으로 예상됩니다.결론적으로, 원전 신규 건설 및 계속운전을 목표로 하며, 재생에너지의 실시간 관측/예측/평가/제어 등이 가능한 디지털 운영시스템 구축과 재생에너지 출력 변동성 대응을 위하여 유연하고 강건하며, 안정적인 전력망을 구축하는 것으로 목표로 할 것으로 전망됩니다. 다만, 이는 2021년부터 2036년까지 전력소비량이 연평균 1.7% 성장할 것으로 예상되는 전망에 기초하여 설정된 것이며, 전력소비량 증가율이 애초 전망보다 상승할 경우 향후 추가적인 전력수급기본계획 혹은 정부 정책에 의해 발전설비 투자 규모가 증가할 수 있습니다.

[기준수요 전망결과]
(단위 : TWh)

연도
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036

전력소비량
533.4
555.9
558.3
572.1
584.8
598.7
608.9
619.1
628.8
637.6
649.0
660.0
670.8
681.0
690.7
703.2

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

실제로 2023년 09월 15일 발간된 에너지경제연구원의 '에너지통계월보(2023.09)'에 따르면 2018년 전력소비증가율은 3.6%를 보였으나, 2019년 이후, COVID-19 영향으로 공장 등 전력 소비가 감소하면서 2020년까지 지속 감소한 바 있습니다. 2021년 이후 2022년까지는 COVID-19 이후 산업활동이 회복되기 시작하면서 전력 소비가 증가하였으나, 전력집약도가 큰 제조업의 국내 경제 비중이 감소한다면 전력 소비 증가 추세는 둔화될 수 있습니다.

[전력 소비 증가율 추이]
(단위 : GWh, %)

구분

2023년 06월(P)
2022년 06월(P)
2022년(P)
2021년
2020년
2019년
2018년

전력소비량

269,947
272,799
547,933
533,431
509,270
520,499
526,149

증가율

-1.05
3.96
2.72
4.74
-2.16
-1.07
3.62

출처 : 에너지경제연구원 에너지통계월보(2023.10)주1) 증가율은 전년동기대비 기준주2) P는 잠정치

제10차 전력수급기본계획은 무탄소, 청정에너지 전원구성으로의 전환 가속화와 함께 전기화 수요 및 재생에너지 대폭 확대에 대비한 안정적 전력수급이라는 과제를 가지고 있습니다. 당사의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 당사의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 자동화 사업 관련 위험
당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라 자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 기업의 설비투자 부문은 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이나, 자동차 및 배터리 설비투자 수요는 전기차 전환수요 증가에 대응하기 위한 투자 확대 전망으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 주요 IT서비스 기업들의 인공지능(AI) 및 데이터센터 관련 투자 확대 추세도 예상되나, 반도체 업황부진 심화에 따른 투자 축소가 큰 비중을 차지하며
금년 설비투자는 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다.
한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 당사 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이며, 기본적으로 매출 실적이 기업 설비투자에 직접적인 영향을 받고 있습니다.당사의 자동화 사업부는 국내시장 판매 호조, 북미·동남아 Agent 매출 확대, 하수처리장·포장기기·반도체용 제품 납품 증가 등으로 매출이 신장세를 보이고 있으며, 2019년에는 이란 등 중동시장매출 감소로 매출 및 영업이익이 축소되었습니다. 2020년에는 COVID-19 영향 등으로 자동화사업부의 해외매출이 감소하였으나, 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 국내 시장의 자동화 시스템 적용범위 확대 추세와 더불어 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 2021년 2월에는 LS ITC를 인수하며 IT, 소프트웨어 강화로 디지털 전환에 속도를 내었으며, 2021년에는 배터리 및 자동차 업체 매출 확대 추세가 이어졌습니다. 또한, 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 당사의 자동화 사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있으며, 2022년에는 자동차 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 등으로 매출 및 영업이익이 2021년 대비 증가하였습니다. 한편, 당사의 자동화 사업부문 국내 시장 점유율은 최근 3개년 이상 약 30%를 꾸준히 유지하고 있는 상황이며, 국내 시장 점유율 추이는 아래와 같습니다.

[당사 자동화 사업부문 매출액 및 국내 시장 점유율]
(단위 :억원,%)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

점유율
점유율
점유율

엘에스일렉트릭
32
31
30

기타
68
69
70

계
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서주) PLC, HMI, 인버터 통합 점유율입니다.

이러한 당사의 자동화 사업부문 실적 및 시장 점유율은 민간소비 등의 영향을 받는 자동차 산업의 성장성, 기업의 설비투자 및 건설투자와 연관성이 큰 스마트팩토리 산업의 성장성에 영향을 받게 됩니다.한국은행의 경제전망보고서(2023.08)에 따르면, 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 완만할 것으로 전망됩니다. 소비형태별로 보면 국외소비는 국제 항공노선 운항 확대로 빠른 회복세를 지속하는 반면 국내소비는 고물가, 고금리 등으로 재화와 서비스 소비 모두 완만하게 증가할 것으로 예상됩니다. 이를 감안할 때 민간소비의 회복 속도는 당초 예상보다 느려져 2023년 2.0%, 2024년 2.2% 증가할 것으로 전망됩니다.자동화 사업부문에 큰 영향을 주는 기업의 설비투자 부문도 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년중 부진한 흐름을 이어가 다가 내년중 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 2023년 상반기중 설비투자는 IT경기 부진, 금융비용 증가 등으로 크게 위축되었습니다. 2023년 하반기에도 글로벌 제조업경기의 개선 지연과 높은 재고수준으로 인해 기업들의 투자부진이 당분간 지속될 것으로 보이며 , 이에 따라 2023년 설비투자는 -3.0% 역성장을 기록할 것으로 전망됩니다.건설투자 부문도 신규착공 감소, 정부 예산 축소 등으로 부진할 것으로 예상됩니다. 또한, 높은 수준의 원자재 가격 및 자금조달비용이 중소건설사 등의 재무건전성 악화로 이어져 건설투자의 제약 요인으로 작용할 가능성이 있으며, 이에 따라 2023년 건설투자는 0.7% 증가에 그칠 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
-0.9
4.9
-10.3
-3.0
-1.3
9.7
4.0

건설투자
-2.8
2.1
-0.5
0.7
-2.5
2.0
-0.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.08)주) 전년 동기 대비

당사가 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입이 힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다. 자동화 사업의 경우 경제성장에 따른 산업고도화 및 정부의 스마트 공장 확산 정책 등에 따라 자동화 시스템의 적용범위가 확대되고 있어 일정 수준의 수요는 이어질 것으로 예상되며, A/S 지원체제 등 유통망 미흡으로 해외 메이저업체들의 급격한 국내 시장잠식은 당분간 어려울 것으로 전망됩니다. 또한, 중장기적으로는 산업고도화에 따라 자동화시스템의 적용범위는 확대될 것으로 전망되어 자동화 솔루션 부문의 매출 또한 증가할 것으로 예상됩니다.한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 당사의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 미국 중심의 해외시장 공략을 지속하고 있으며, 스마트 팩토리 역량 확대, 산업설비 플랫폼인 테크스퀘어 사업 확대 등으로 당사 자동화 사업부문 성장을 예상하고 있습니다. 하지만, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, 당사 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 신재생 사업부문 관련 위험당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등의 신재생 사업부문을 기존 사업부문에서 재분류하였습니다. 당사의 신재생 사업부문은 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다. 이와 같이
당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다.그러나, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 또한,
현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년에 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 그린카 전장부품, 철도 시스템 등을 신재생 사업부문으로 하여 기존 사업부문에서 재분류한 바 있습니다. 스마트그리드란 기존 아날로그 전력망에 정보통신 기술을 접목, 전력망의 효율성과 신뢰성, 안정성을 높이는 지능형 전력망입니다. '발전-송전·배전-판매' 단계로 이루어지던 기존의 단방향 전력망에 정보기술(IT)를 접목해 전력 공급자와 소비자가 양방향으로 실시간 정보를 교환함으로써 에너지 효율을 최적화합니다. 스마트그리드 도입 효과는 전력수요 감축 및 이전을 통해 최대 수요를 낮추고 첨두부하 발전 및 분산전원의 이용률을 높이는 것입니다. 따라서 수요관리로의 에너지정책 패러다임 변화로 인해 스마트그리드 부문 투자 확대가 전망됩니다. 당사는 스마트 미터, AMI (지능형원격검침인프라) 시스템, 수요반응시스템, 마이크로그리드(Micro Grid) 솔루션, 전력변환 장치, 배전자동화 시스템 등 스마트그리드 관련 거의 모든 분야 솔루션을 제공할 수 있는 토탈 솔루션 공급자로 평가받고 있습니다. 한편, 당사의 신재생 사업부문은 2018년 태양광/스마트그리드 매출증가(ESS 판매증가), 자동차/스마트그리드 흑자 전환, 탈원전 정책에 따른 매출 수혜 등으로 실적이 2017년 대비 약 97.18% 상승한 약 3,281억원을 기록하며 크게 증가하였습니다. 그러나 2019년말 매출은 스마트그리드 매출감소와 일본향 태양광 매출 감소 등으로 전년 대비 21.82%로 감소하였습니다. 2020년에는 영암태양광 매출 발생으로 태양광 및 ESS 등 신재생 에너지 매출 증가로 이어졌으며, 이로 인해 2020년말 매출은 전년 대비 31.27% 증가한 약 3,367억원을 기록하며 증가하였습니다.하지만, 2021년에는 과거 2019년 발생한 타사 스마트그리드 제품 화재 사고 영향 등으로 스마트그리드 제품 판매가 부진하였으나, 3분기 중 임자권역 태양광발전소 EPC공사를 수주하기도 하였습니다. 2022년에는 태양광 사업 부진과 ESS 신규사업 부재로 매출이 감소하였으며, 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며, 영업이익 적자가 심화되었습니다.이와 같이 당사의 신재생 사업부문은 당사의 미래 성장동력 사업이기는 하나, 2015년 신설됨에 따라 매년 실적에 기복이 있으며 적자가 이어지는 상황입니다. 당사 신재생 사업부문의 세부사업별 매출 추이는 아래와 같습니다.

[당사 신재생 사업부문 매출 추이]

(단위 : 억원)

구분

스마트그리드

태양광

자동차전장

철도시스템

합계

2015년

415

1,689

189

1,100

3,393

2016년

551

1,219

306

632

2,708

2017년

439

573

321

331

1,664

2018년

1,894

605

372

410

3,281

2019년

994

665

431

475

2,565

2020년

1,582

923

506

356

3,367

2021년

518

817

585

356

2,276

2022년

616

1,292

235

235

2,293

2023년 6월

604

1,302

27

208

2,141

출처 : 당사 제시주1) 자동차 전장부문은 2022년 04월 01일을 분할 기일로 당사로부터 물적분할된 당사의 자회사 엘에스이모빌리티솔루션(주)에서 사업을 담당하게 되었습니다.

한편, 2022년 들어 당사는 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업 확대를 위하여 물적분할을 진행하였습니다. 2022년 02월 08일 당사는 주요사항보고서(회사분할결정)을 제출하였고, 2022년 04월 01일을 분할기일로 하여, 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 이에 따라, 당사의 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업은 당사의 자회사인 엘에스이모빌리티솔루션(주)에서 담당하게 되었습니다. 분할의 주요 목적으로는 EV Relay 사업 분리를 통해 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업을 성장시키고자 함입니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품입니다. EV Relay는 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 전력제어 부품으로 사용됩니다. 당사가 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법
(1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다. - 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.) - 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2) - 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1) - 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2) (2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다. (3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다. (4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다

(2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

2,475,843,635,753

부채총계

1,069,882,416,254

자본총계

1,405,961,219,499

자본금

150,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,818,968,133,542

주요사업
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계

115,630,890,066

부채총계

3,550,123,760

자본총계

112,080,766,306

자본금

5,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
58,479,738,733

주요사업
EV Relay 사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권 제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 28일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 04월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 02월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음. (주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름. 16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경 이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다.

(2) 주식매수청구권 본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음.

(3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(4) 종업원 승계와 퇴직금 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(5) 단협의 적용 분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다.

(6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. (7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

당사 신재생 사업부문 적자 기조에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 지속 확대하여 당사의 사업 포트폴리오 강화와 성장동력 확보를 동시에 달성하고자 하고 있습니다. 2021년 하반기 당사는 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주에 성공한 바 있습니다. 수주 관련 내용은 아래와 같습니다.

[임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주 내역]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
임자권역 태양광발전소 EPC공사

2. 계약내역
계약금액(원)
88,858,000,000

최근매출액(원)
2,402,672,528,424

매출액대비(%)
3.70

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
해솔라에너지 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국 전라남도 신안군

5. 계약기간
시작일
2021-08-27

종료일
2022-12-01

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2021-08-27

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 최근 매출액은 2020년말 연결재무제표 기준임.- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.- 상기 계약금액 및 계약기간은 공사진행과정 중 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주 내역]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
333,080,000,000

최근매출액(원)
2,402,672,528,424

매출액대비(%)
13.86

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
비금주민태양광발전 주식회사

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국 전라남도 신안군

5. 계약기간
시작일
2021-12-24

종료일
2024-08-25

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2021-12-24

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 최근 매출액은 2020년 말 연결재무제표 기준임.- 계약금액은 부가세 포함된 금액임.- 향후 인허가 및 공사진행과정 등에 따라 계약기간 및 계약금액 등은 변경될 수 있음

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 2022년에는 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업자로 선정되는 등 신재생 사업부문 해외 매출 확대에도 힘을 쏟고 있습니다.

[대만 가오슝시 도시철도 전력 시스템 사업 수주 내역]

정정신고(보고)

정정일자
2023-04-05

1. 정정관련 공시서류
단일판매ㆍ공급계약 체결

2. 정정관련 공시서류제출일
2022-10-18

3. 정정사유
계약기간 종료일 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

5. 계약기간 종료일
2034-02-05
2034-07-21

착수지시서(NTP : Notice to Proceed)수령에 따른 계약기간 종료일 변경 공시입니다.

단일판매ㆍ공급계약 체결

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
POWER SUPPLY SYSTEMS FOR KAOHSIUNG MRT METROPOLITAN LINE (YELLOW LINE) YM01 E&M SYSTEM PROJECT

2. 계약내역
계약금액(원)
266,799,300,000

최근매출액(원)
2,668,264,980,253

매출액대비(%)
10.00

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대만, KAOHSIUNG시

5. 계약기간
시작일
2022-10-17

종료일
2034-07-21

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-10-17

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 계약은 대만 Mass Rapid Transit Bureau of Kaohsiung City Government 에서 발주한 "Kaohsiung MRT Metropolitan Line (Yellow Line) YM01 E&M System Project"의 Power Supply System을 수주한 ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.과 LS ELECTRIC간 Power Supply System분야 하도급 계약건 임.- 최근 매출액은 2021년 말 연결재무제표 기준임.- 상기 2항의 계약금액(원)은 TWD 5,970,000,000 을 계약일자(2022년 10월 17일)의 하나은행 최초 고시 매매기준율 44.69원을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 5항의 계약종료일은 착수지시서(NTP : Notice to Proceed)수령일(2023년 4월 1일)로부터 4,130일입니다.- 향후 진행과정에서 상기 계약금액 및 계약기간 등 세부 조건은 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[왕신 연료전지 발전설비 건설공사]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
공사수주

- 체결계약명
왕신 연료전지 발전설비 건설공사

2. 계약내역
계약금액(원)
164,730,060,000

최근매출액(원)
2,668,264,980,253

매출액대비(%)
6.17

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
경주클린에너지(주)

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
경주시 강동면 강동일반산업단지 일원

5. 계약기간
시작일
2022-11-18

종료일
-

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-11-18

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 사업개요 : 경상북도 경주시 강동면 강동일반산업단지 내에 110MW급 연료전지 발전소를 건설하는 공사임.2) 상기 2의 계약금액은 VAT포함 금액임.3) 상기 2의 최근매출액은 2021년말 연결재무제표 기준임.4) 상기 5의 계약기간은 착공지시서(NTP : Notice to Proceed) 수령 후 39개월이나 현재 NTP 수령일을 확정할 수 없는 바, 향후 NTP 수령 후 추가 공시 예정입니다.5) 상기 7의 계약(수주)일자는 공사도급계약서 체결일입니다.6) 주요 계약해지조건 - 전력판매계약 등의 체결이 완료되지 않거나 본 사업의 프로젝트 파이낸싱이 종결되지 않는 등의 경우 계약해지 가능.7) 향후 진행과정에서 상기 계약금액 및 계약기간 등 세부 조건은 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사의 신재생 사업부문 중 철도시스템 사업을 제외한 스마트그리드, 태양광 등은 신에너지 산업과 밀접하게 관련되어 있습니다. 신에너지 산업은 그동안 기술력 부족, 경제성 부족 등의 이유로 일부 국가를 제외하고 산업이 크게 성장하지 못하였으나, 지난 2015년 파리기후협약 이후 전세계 각국은 지구온난화와 환경오염을 극복하기 위한 강력한 정책 발표 및 시행을 시작하고 있으며 이에 따라 신에너지 산업의 본격 성장이 예상되고 있습니다.

한국 정부 역시 규제 완화를 통한 제도 개선, 인센티브 제공을 통한 경제성 확보를 위해 많은 정책을 시행하기 시작하였습니다. 한국 정부는 지난 2017년 전기사업법개정및 제8차 전력수급기본계획에서 환경을 고려한 전력공급에 대한 정책 강조와 재생 에너지 투자 확대 계획을 발표한 바 있으며, 산업통상자원부에서 2019년 6월에 발표한 제3차 에너지기본계획에서 저탄소녹색성장기본법 제41조에 의거하여 신규 발전소에 최신 온실가스 감축기술을 적용하고 향해 기후변화 대응 제고와 신재생 에너지의 보급 확대 등을 발표했습니다. 한편, 2023년 1월 13일 산업통상자원부는 제9차 전략수급기본계획을 발전시킨 제10회 전력수급기본계획을 공고하였습니다. 제10차 전략수급기본계획은 2022년부터 2036년까지 15년 계획안으로 주요 내용은 전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송/변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 제10차 계획에 따르면, 제9차 계획은 에너지전환 정책방향에 따라 석탄발전 감축 확대 등 환경성을 보다 강화한 성과가 있었고, 제10차에는 제9차 계획을 보완한 태양광발전 증가, 전기차와 같은 보급목표가 확실한 전기화 수요 반영, 글로벌 에너지 공급위기 및 가격상승의 영향으로 에너지 안보 중시 등이 주요 방향으로 필요하다는 합의점이 도달되었습니다. 2023년 7월 산업통상자원부는 추가적으로 제11차 전력수급기본계획 수립에 조기 착수하여, 급변하는 전력여건에 대한 면밀한 분석을 바탕으로 신규원전을 포함한 전력공급능력 확충 필요성을 검토하는 방향으로 추진하였습니다.이에 따라 당사의 신재생 사업에서 준비 중인 태양광 발전, ESS(에너지 저장창지), EMS(에너지 관리시스템), 전기차 등의 시장이 본격적으로 성장할 것으로 예상되며 이는 향후 당사의 신재생 사업부문 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[당사 신재생 사업부문 실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2021년
2020년

국내 매출
1,909
1,271
2,845

해외 매출
385
1,005
520

총 매출
2,294
2,276
3,365

영업이익
-455
-140
-208

출처 : 당사 제시주) 총 매출 = 국내 매출 + 해외 매출

당사의 신재생 사업부문은 상기 서술한 바와 같이 연구개발비용 및 시장 개화 지연에 따른 경쟁 심화, 실증단지 운영에 따른 운영비 지출 등이 발생하여 적자기조에 있으며, 안정적인 매출 성장 추세를 보이고 있지는 않습니다. 또한, 신재생 사업부문 영위 시, 신기술 개발을 위하여 상당한 비용 및 시간이 소요될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 신재생 사업부문을 당사의 성장동력사업으로 계획하고, 중장기적인 관점에서 사업 포트폴리오 강화와 실적 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 비금주민 태양광 사업 등 국내 매출을 기반으로 미국 ESS, 호주 태양광 사업 진출 등을 통해 해외 매출 비중도 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 스마트그리드, 태양광, 자동차 전장 부품 사업 등 당사의 신규 사업들은 최근 정부의 에너지 신산업 투자 확대 등 친환경 정책과 더불어 높은 성장 잠재력을 가진 것으로 판단되며, 향후 당사의 성장 동력원으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 하지만, 현재 시점에서 당사의 신규 사업과 관련되어 소요되는 R&D 비용은 단기적으로 당사 실적에 부담 요소로 작용할 수 있으며, 신사업의 특징인 불확실성 및 성장 지연 등으로 인해 실적이 안정화되기까지는 시간이 소요될 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 해외 사업 관련 위험
당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를지속적으로 도모하였으며, 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다. 향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 34.08%에서 2021년 39.15%, 2022년 42.84%로 지속 증가하는 추세이며, 2023년 반기 말 기준 49.17%를 기록하고 있습니다.
해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 전력 사업부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위한 해외 프로젝트 확대를 지속적으로 도모하였습니다. 2020년 COVD-19에 따른 팬데믹 여파로 해외 사업장이 봉쇄되는 등 해외 프로젝트 확대에 제한사항이 있었으나, 2021년에는 베트남 법인의 전력기기 사업부문 매출 증가가 있었습니다. 2022년에는 중국 자회사 매출이 유지되고, 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출이 크게 증가한 가운데 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업 수주, 11월 중 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 프로젝트를 수주하는 등 최근에도 해외에서 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다.향후, 북미지역 배터리 물량 증가 및 해외지역 전력망 수요 확대가 예상되어 당사의 해외 사업 매출은 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결 매출액 기준 수출 비중은 2020년 34.08%에서 2021년 39.15%, 2022년 42.84%로 지속 증가하는 추세이며, 2023년 반기 말 기준 49.17%를 기록하고 있습니다.

[당사 내수/수출 매출추이_연결기준]
(단위 : 백만원)

구 분
매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년

LSELECTRIC
제품상품
저압,고압, 시스템. 초고압,INV, PLC, 철도 등
수출
615,912
783,820
576,827

내수
901,507
1,499,653
1,300,621

합계
1,517,419
2,283,473
1,877,448

메탈
제품상품
동관, STS
수출
161,672
267,537
224,175

내수
129,580
290,547
218,511

합계
291,252
558,084
442,686

락성전기(무석)유한공사
제품상품
저압, 고압, INV, PLC
수출
54,765
130,551
117,613

내수
-
-
-

합계
54,765
130,551
117,613

LS이모빌리티솔루션
제품
EV Relay
수출
20,155
45,972
-

내수
6,788
9,962
-

합계
26,943
55,934
-

락성전기투자(중국)유한공사
제품
저압, 고압, 배전반, 변압기
수출
138,728
127,855
51,298

내수
-
-
-

합계
138,728
127,855
51,298

LS ELECTRICAmerica
제품
저압, 배전반
수출
162,787
126,512
58,242

내수
-
-
-

합계
162,787
126,512
58,242

LS ELECTRICVietnam
제품
저압, 고압, 자동화기기
수출
63,941
105,591
74,717

내수
-
-
-

합계
63,941
105,591
74,717

기타
제품
전력선 통신, Servo,빌딩 자동화 ,IT 등
수출
199,703
330,809
256,454

내수
91,787
178,936
147,873

합계
291,490
509,745
404,327

연결조정
수출
(346,904)
(472,070)
(314,567)

내수
(22,877)
(48,606)
(43,499)

합계
(369,781)
(520,676)
(358,066)

합계
수출
1,070,759
1,446,577
1,044,759

내수
1,106,785
1,930,492
1,623,506

합계
2,177,544
3,377,069
2,668,265

출처 : 당사 반기보고서주) 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함되었습니다.

한편, 당사는 2020년 전세계적 COVID-19 확산 영향으로 전력기기 사업부문의 동남아 시장 매출 감소 등으로 수익성이 감소하였고, 자동화 사업부문도 해외 매출이 감소한 바 있습니다. 그러나, 락성전기대련유한공사 및 락성전기무석유한공사 등 중국법인 매출이 정상화되기 시작하였습니다.2021년에는 전력기기 사업부문에서 유럽 및 동남아 시장 매출 확대가 지속되었고, 전력인프라 사업부문의 해외 매출도 회복되기 시작하였습니다. 자동화 사업부문의 경우, 배터리 및 자동차 업체에 대한 매출 확대가 지속 예상되는 가운데 유럽 및 북미권을 중심으로 해외 매출이 크게 증가하였습니다. 또한, 당사는 2021년 12월 중국 V2G(Vehicle To Grid)사와 함께 중국 장쑤성 우시에 전기차 충전소를 구축하기도 하였습니다. 당사는 충전소 구축을 계기로 중국 전기차 충전 시장을 본격 공략하기로 하였으며, 중국의 신에너지차 판매량 및 충전기 시장은 높은 성장세가 예상됩니다.2022년에도 당사의 해외 사업부문 실적 및 수익성 기조는 지속되었습니다. 전력기기 사업부문에서 유럽 및 중동 시장을 중심으로 소폭 매출 감소가 예상되었으나, 유럽지역 신재생 에너지 투자 기조 유지에 따라 유럽향 매출은 지속되었습니다. 전력인프라 부문에서는 북미지역 등 해외 배터리사 물량 확대로 해외 매출이 지속되며 해외 매출이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 자동화 부문에서 유럽 및 북미 지역 중심으로 물량이 확대되면서 매출 증가가 이어졌습니다. 다만, 금리 및 보조금 영향으로 신재생 사업부문 일부 해외사업장에서 발주가 감소하기도 하였습니다.2023년 상반기에도 북미 지역을 중심으로 한 해외 사업이 매출 성장을 이끌었습니다. 북미 지역에서 배터리, 반도체, 전기차 분야 생산설비와 태양광 등 신재생에너지 투자가 급증하면서 전력인프라 사업이 호황을 맞았으며, 태양광 발전 용량 증가로 관련 배전 솔루션 등 매출이 급증했습니다.

상기와 같이 해외 사업 확대는 성장이 정체된 내수시장에서 벗어나 당사의 매출처를 다양화하는 등 긍정적인 효과가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 국가에서 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생하거나, 국가 간의 이동에 제한 사항이 발생할 시 관련 프로젝트가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화가 지속될 경우, 수출 규모 감소와 함께 해외 사업 매출 감소가 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 금속 부문 원자재 가격 변동 위험
당사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다.
전기동 가격은 2023년 6월 기준 톤당 8,322달러를 기록하였습니다. 한편, 런던금속거래소(LME)에 따르면 2022년 12월 말 기준 동 재고는 8만 8,925톤 이었으나 올해 3월 1일 현재 6만 3,200톤으로 감소하였습니다. 전기동 재고량은 전기동의 가격의 변동에 영향을 미치고 있으며, 이는 당사의 금속사업부문의 매출 및 수익성이 직접적인 영향을 끼치고 있습니다.
따라서 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 전기동 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려할 경우 전기동 가격의 변동성이 커질 위험이 있습니다. 따라서 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 혹은 경기 회복의 둔화로 수요가 감소 할 경우 당사의 금속 사업부문 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금속 사업부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속 사업부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)입니다. 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)과 STS관은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다. 동관 제품은 자사가 집중하고 있는 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 공업용 동관의 국내/외 시장은 에어컨 및 보일러 등을 중심으로 수요가 확대되고 있으며, STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되고 있습니다. 2020년에는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 물량이 확대되었고, 2021년에는 당사의 종속회사인 LS메탈의 동관사업 호조로 매출 및 수익성이 증가하였습니다. 2022년에도 전기동 가격은 높은 수준을 유지하며 2021년 대비 실적이 증대되었습니다. 한편, 2023년 글로벌 전기동 수급 관련하여 국제구리연구그룹(ICSB)에 따르면 전기동이 공급부족을 기록하고 있으나 내년의 경우 공급과잉을 예측하고 있습니다. 따라서 향후 전세계적인 전기동 수요 증가가 둔화세로 돌아선다면 당사의 금속 사업부문 매출이 변동 될 가능성이 있습니다. 금속 사업부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈의 경우 LS그룹 계열회사인 엘에스엠앤엠 등으로부터 동재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 당사가 받을 영향을 배제할 수는 없습니다. 2023년 반기 기준 당사의 금속 사업부문 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다.

[2023년 반기 기준 LS메탈(금속 사업부문) 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기 2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
138,220
78.9
엘에스엠앤엠 등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
36,998
21.1
포스코 등

합 계
175,218
100
-

출처 : 당사 2023년 반기보고서

한편, 전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. 당사 금속 사업부문의 주요 원재료인 전기동의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[전기동 가격 변동 추이]
(단위 : 톤, US$)

품목
2023년 6월
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

전기동
8,322
8,364
9,691
7,742
6,155
LME

출처 : 당사 반기보고서, (http://www.lme.com) 런던금속거래소(LME)주) 2023년 전기동 가격은 '23년 6월말 종가 기준입니다.

2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였습니다. 그러나, 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다. COVID-19로 인한 산업경기 침체가 이어지자, 2020년 3월 중 4,617.5달러까지 하락하였습니다. 점차적으로 상승 추세를 보임에 따라, 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다. 이후 2021년 전기동 가격은 주요 국가 제조업 경기 지표 호조와 달러 약세 지속으로 상승하기 시작하였고, 지속적으로 폭등하며 톤당 9,000달러를 돌파하였습니다. 2022년초 전기동 가격은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 10,000달러 수준까지 상승하였으나, 이후 글로벌 경기침체에 대한 우려로 7,000달러 수준까지 하락하기도 하였습니다. 2022년말 톤당 8,364달러를 기록한 전기동 가격은 2023년 6월 기준 톤 당 8,322달러를 유지하고 있는 상황입니다. 전기동 가격의 변동성은 당사의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업 매출 및 수익성에 직접적인 영향을 끼치고 있습니다. 2022년 국내 대규모 제조회사 및 조선회사 등 주요 고객 대상 판매가 증대되며 동관사업의 실적이 전년 대비 대폭 상승한 바 있습니다. 런던금속거래소(LME)에 따르면 2022년 12월 말 기준 동 재고는 8만 8,925톤 이었으나 올해 3월 1일 현재 6만 3,200톤으로 감소하였습니다. 전기동 재고량이 적어질 경우 높아진 원가는 당사의 금속사업부문의 수익성에 긍정적인 요인으로 작용 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려할 경우 전기동 가격의 변동성이 커질 위험이 있습니다. 따라서 향후 원자재 가격 전반이 불안해질 경우, 혹은 경기 회복의 둔화로 수요가 감소 할 경우 당사의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 가계경제 악화 관련 위험동관제품은 주요 고객인 에어컨 산업의 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 시장규모가 결정됩니다. 에어컨산업은 가정의 필수적인 소비 보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며 개인구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다.
2022년말 소비자 경기 전망지수는 높은 인플레이션, 주요 국가들의 금리 상승 기조 및 경기 불확실성 증대로 전년대비 하락한 62를 기록하였습니다. 이후 2023년 소비자 경기전망은 6월 78, 7월 84로 상승 하였으나 8월 80, 9월 74를 기록하며 경기전망이 하락세를 보이고 있습니다. 이는 글로벌 경기회복 지연에 따른 수출 부진 우려, 체감 물가 상승으로 인한 소비여력 위축 등이 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

동관제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있으나 당사의 금속 사업부문인 동관제품은 주로 에어컨을 생산하는 전자가전업체에 납품되고 있습니다. 이에 따라 전자가전 생산업체의 판매량과 연동되어 그 시장규모가 결정됩니다. 에어컨 산업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부 및 규모가 결정되며개인 구매력에 민감한 영향을 받고 있습니다. 소비자기대지수(CSI)는 소비자태도지수, 소비자기대지수라고도 하며 장래의 소비지출계획이나 경기전망에 대한 소비자들의 설문조사결과를 지수로 환산하여 나타낸 지표입니다. 경제상황과 생활형편, 가계수입, 소비지출, 고용, 물가 등 항목별로 소비자의 응답을 가중평균하여 작성한 지수로서, 중요한 경제주체의 하나인 일반 소비자들의 체감경기를 보여주는 대표적 지표입니다. 소비자태도지수가 기준치인 100보다 낮으면 향후 경제상황이 지금보다 나빠질 것으로 보는 소비자가 호전을 예상하는 소비자보다 많다는 뜻이며, 100 이상이면 그 반대를 의미합니다.

[소비자동향조사(향후경기전망 CSI) 추이]

구분
2020.12
2021.12
2022.12
2023.06
2023.07
2023.08
2023.09

종합
81
88
62
78
84
80
74

출처 : 한국은행 경제통계시스템, 소비자동향조사(향후경기전망 CSI)

상기 기재된 향후 경기 전망에 대한 월별 소비자태도지수 추이를 보면, 2020년에는 COVID-19 재확산 및 사회적 거리두기 강화 등의 영향으로 민간소비 부진이 지속되었고, 이에 따른 영향으로 소비자태도지수도 100보다 낮은 81을 기록하였습니다. 2021년에도 COVID-19 재확산이 이루어지면서 소비심리가 저하되었으나, 백신접종 확대 및 방역정책 전환에 따라 일상회복에 대한 기대감이 증대되면서 소비심리 회복세가 강화되었고, 전년 대비 증가한 88을 기록하였습니다. 2022년에는 높은 인플레이션, 주요 국가들의 금리 상승 기조 및 경기 불확실성 증대로 전년에 증가하였던 소비심리가 다시 부진하기 시작하였습니다. 특히, 가계의 실질소득이 물가 오름세 둔화에도 고용 증가세가 축소되며 개선세가 약화되었고, 높은 가계부채로 인한 이자부담 증대, 신규 차입 축소 등도 소비제약 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라, 2022년 12월 소비자태도지수는 전년 대비 크게 하락한 62를 기록하였습니다. 2023년에는 소비심리가 회복되고 있는 모습을 보여 2023년 6월 78, 7월 84로 상승세를 기록하였으나 8월 80, 9월 74를 기록하며 경기전망이 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 글로벌 경기회복 지연에 따른 수출 부진 우려, 체감 물가 상승으로 인한 소비여력 위축 등이 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 향후에도 대내외 경기 둔화의 영향으로 국내 가계 경제의 침체가 지속된다면 당사가 영위 중인 금속 사업부문의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 재무실적 변동 위험당사는 크게 전력부문, 자동화부문, 금속부문, IT부문 4개의 사업부문 체계로 구분하고 있으며, 2023년 반기말 연결 매출액 기준으로 전력부문이 약 86.4%, 자동화부문이 약 15.3%, 금속부문이 약 13.4%, IT부문이 약 2.0%를 차지하고 있습니다
. 2023년 반기말 연결기준 당사의 매출액은 약 2조 1,775억원, 영업이익은 약 1,867억원으로 전년 동기 대비 각각 35.38%, 85.43% 증가하며 실적이 증대되고 있습니다. 전력기기 부문은 유럽 신재생, 북미 설비투자 관련 수출 호조세가 지속되고 있으며, 전력인프라 부문은 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 인하여 반도체, 배터리 등 미국 진출 기업의 생산 설비 투자가 크게 확대되면서 수주호조 및 매출 본격화로 수익성이 개선되었습니다. 신재생 사업부문의 경우 국내 대형 프로젝트에서 매출이 발생하면서 적자폭을 축소하며 실적 개선에 기여했습니다.당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다.
그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2012년부터 주요 원재료인 전기동 가격의 하락세 전환에 따른 제품 가격 하락으로 수익성이 둔화되어 왔습니다. 또한, 2015년에는 스마트그리드(ESS)와 태양광 매출호조 등에 따른 내수부문의 성장에도 불구하고, 일부 프로젝트의 공사가 지연된 가운데 원달러 환율이 하락하여 수출금액이 감소하며 매출액 규모가 축소된 바 있습니다. 이외 이라크 내전, 저유가 기조 등 주요 수출 지역인 중동에서의 발주환경이 저하되며 수출물량이 감소하였고, 내수경기 둔화 등과 맞물려 실적 감소세가 지속되었습니다.그러나, 2017년 이후 당사는 한국전력 등 관급수요 증가, IT산업 중심의 국내 설비투자 확대 등으로 내수 수요가 회복되면서 매출액이 전년 대비 증가하게 되었습니다. 2018년에는 국내 스마트그리드(ESS) 시장 성장이 당사 매출에 기여하면서 매출성장 기조가 이어졌고 수익성 역시 개선되었으나, 2019년에는 한국전력의 실적 부진에 따른 발주 감소, 타사 제품 화재사고에 기인한 스마트그리드(ESS) 시장 수요 위축, 건설경기 및 설비투자 둔화 등 당사 사업 전반에 불리한 영업환경이 펼쳐졌습니다. 이에 따라 전력기기 사업부에서 대기업향 등 국내시장 매출감소 감소 및 전력인프라 사업부에서 디스플레이, 반도체 등 국내 대기업 매출 감소와 PJT Mix에 의한 수익성 감소(배전반 감소)로 당사의 매출액 및 영업이익은 전년 대비 감소하였습니다.
2020년은 태양광 및 ESS 매출 증대에 따라 전년 동기 대비 2.38% 증가한 약 2조 4,027억원의 매출액을 기록하였으나, COVID-19 확산, 태양광 프로젝트의 낮은 수익성과 함께 이라크 중단 프로젝트 관련 손실이 약 120억원 발생하면서 영업이익은 전년 동기 대비 약 20.67% 감소한 약 1,337억원을 기록하였습니다. 이외에도 COVID-19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락의 영향을 받았고, 영업이익률이 2019년 7.18%에서 2020년 5.57%로 감소하며 수익성이 둔화되었습니다.2021년 들어서는 COVID-19 영향에 따른 대기업의 투자 지연이 지속되는 듯 하였으나, 4분기 중 한전 공급물량 증가 및 대기업 프로젝트 진행에 따라 전력인프라 부문의 매출이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 신재생 사업부문에서는 태양광 및 ESS사업 관련 매출 및 수익성이 전년 대비 감소하였으나, 전력기기 부문에서 국내 및 유럽, 동남아 등 해외 매출 증가, 자동화 부문에서 국내 및 유럽, 북미 등 해외 매출 증가가 이루어졌고, 베트남 법인과 LS메탈(주)의 동관사업 호조로 인한 매출 및 수익성 증가로 2021년 매출 및 영업이익은 전년 대비 증가하며 매출액 2조 6,683억원, 영업이익 1,551억원을 기록하였습니다.2022년에는 주력 사업인 전력기기 부문에서 COVID-19 상황 완화로 국내 물량 및 해외 물량이 확대되고, 전력인프라 부문에서 해외 사업장 봉쇄 완화로 해외 매출 증가가 있었습니다. 자동화 부문에서는 자동화 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 영향과 신재생 사업부문에서는 금리 및 보조금 영향으로 해외사업장 발주 감소, 원재료 가격 상승으로 일회성 비용이 발생하면서 해외 매출이 크게 감소하였으나, 국내 매출이 증가하며 해외 매출 감소분을 일부 상쇄하였습니다. 이에 따라, 2022년 매출액은 3조 3,771억원을 기록하며 전년 대비 7,088억원 증가, 영업이익은 1,875억을 기록하며 전년 대비 324억원 증가를 시현하였고, 각 사업부문 및 자회사의 매출 및 영업이익 모두 전년 대비 증가한 수치를 기록하였습니다. 2023년 상반기 연결기준 매출액은 약 2조 1,775억원으로 전년 동기 대비 약 35.38% 증가하였으며, 영업이이과 당기순이익의 경우 약 1,867억원 및 약 1,235억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 85.43%, 102.73% 증가하였습니다. 전력기기 부문은 유럽 신재생, 북미 설비투자 관련 수출 호조세가 지속되고 있으며, 전력인프라 부문은 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 인하여 반도체, 배터리 등 미국 진출 기업의 생산 설비 투자가 크게 확대되면서 수주호조 및 매출 본격화로 수익성이 개선되었습니다. 신재생 사업부문의 경우 국내 대형 프로젝트에서 매출이 발생하면서 적자폭을 축소하며 실적 개선에 기여했습니다. 당사의 최근 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[수익성 지표 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,177,544
3,377,070
2,668,265
2,402,673

매출원가
1,771,681
2,780,214
2,181,178
1,968,533

매출원가율
81.36%
82.33%
81.75%
81.93%

매출총이익
405,863
596,856
487,087
434,140

판매비와일반관리비
219,198
409,332
331,955
300,426

영업이익
186,665
187,524
155,132
133,714

순이익
123,512
91,210
85,310
85,486

매출액증가율
35.38%
26.56%
11.05%
2.38%

매출총이익률
18.64%
17.67%
18.25%
18.07%

영업이익률
8.57%
5.55%
5.81%
5.57%

순이익률
5.67%
2.70%
3.20%
3.56%

출처: 당사 반기보고서

한편, 당사는 사업부문을 크게 전력(전력기기 및 전력인프라) 부문, 자동화 부문, 금속 부문 및 IT 부문 총 4개 사업 부문으로 구분하고 있으며, 2023년 반기말 매출액 기준으로 전력 부문은 약 86.4%, 자동화 부문은 약 15.3%, 금속 부문은 약 13.4%, IT 부문은 약 2.0%를 차지하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,882,145
86.4
2,668,292
79.0
2,021,278
75.7
1,890,593
78.7

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템
334,113
15.3
590,651
17.5
488,236
18.3
416,578
17.3

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
291,252
13.4
558,084
16.5
442,685
16.6
326,283
13.6

IT
IT설비 및 유지보수
컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업
44,350
2.0
80,718
2.4
72,027
2.7
-
-

연 결 조 정
(374,315)
(17.1)
(520,675)
(15.4)
(355,961)
(13.3)
(230,781)
(9.6)

합 계
2,177,544
100
3,377,070
100.0
2,668,265
100.0
2,402,673
100.0

출처 : 당사 반기보고서 주) 사업부문 구분 중 IT부문은 2021년부터 구분되었습니다.

2023년 반기말 연결기준 당사 매출액의 약 86.4%를 차지하는 전력 사업부문은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자신장률과 높은 상관관계를 가지고 있기 때문에 글로벌 경기 침체에 따른 Risk가 존재하며, 전력 사업부문은 크게 전력기기 부문과 전력인프라 부문으로 구분됩니다.당사의 2020년 전력기기 부문은 신재생 시장에서 태양광 및 스마트그리드(ESS) 기기 판매가 큰 폭으로 늘었으나, COVID-19 영향으로 해외시장에서의 물량이 감소하였습니다. 그럼에도 불구하고, 영암 태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 증대되었으며, 해외 중심의 전기차 시장이 큰 폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업이 큰 폭으로 성장한 바 있습니다. 2021년 들어서도 당사는 주력제품인 저,고압기기 등에서 60% 이상의 점유율을 확보하는 등 양호한 실적을 유지하였습니다. 2022년에는 팬데믹 상황 완화로 해외 물량 및 국내 물량이 확대되었고, 반도체 관련 물량 증가로 2021년 대비 실적이 증가하였습니다.전력인프라 부문은 2020년 이후 COVID-19 확산 기조가 이어지면서 국내외 IT 설비투자 흐름이 둔화되고, 한전의 발주 감소 및 대기업들의 투자 지연으로 수익성이 악화되었지만 수익성은 비교적 양호한 수준을 유지하였습니다. 2021년에는 한전 및 데이터센터 등 대기업향의 점진적인 발주 증대 및 국내외 ESS 등 수요 증가가 전망되어 양호한 실적흐름을 유지하였습니다. 2022년에는 원재료 및 각국 인건비 상승으로 수익이 악화되는 듯 하였으나, 큰 폭으로 증가한 해외 사업장 매출과 북미지역 배터리 물량 증가로 국내외 매출 모두 전년 대비 증가하였습니다.

당사의 자동화 사업부문과 신재생 사업부문은 4차산업혁명에 따른 당사 성장동력 사업부문으로써, 산업통상자원부의 중요 정책인 '제조업 3.0'(IT, SW 융합 신산업 창출 정책)을 중심으로 성장 가능할 것으로 예측됩니다. 특히, 2016년 4월 일본 훗카이도의 태양광 PJT를 수주하였고 대기업 직접영업과 같은 활동의 성과로 자동화시스템의 수익성이 개선되는 등 대기업 High-end 물량확대로 실적이 개선된 바 있으며, 스마트공장 발굴 Solution으로 본격적으로 사업이 전개되는 등 향후 매출신장이 기대되고 있습니다. 2020년 자동화사업부문은 해외매출이 감소하였으나 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 이 효과는 확대될 것으로 예상되며 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 2021년 2월에는 엘에스아이티씨(주)를 인수하며 IT, 소프트웨어의 강화에 힘을 더하는 등 디지털 전환에 속도를 낼 전망입니다. 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 자동화사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 반도체 및 자동차 업종에서 자동화 시스템 적용이 확대될 것이라는 시장 전망이 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 예상한 바 있습니다. 실제로 2022년 당사는 자동차 업체 전동화 라인 투자 설비가 증가와 미국 중심의 해외시장 매출이 지속된 영향으로 전년 대비 매출 및 영업이익이 모두 증가하였습니다. 당사 자동화 사업부문 및 주요제품 관련 내용 및 엘에스아이티씨(주) 지분 인수와 관련 공시는 아래와 같습니다.

[자동화 사업부문 및 주요제품]

자동화 사업부문.jpg
자동화 사업부문

출처 : 당사 제시

<특수관계인으로부터 주식의 취득)(2021.02.24 공시)>

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스일렉트릭
공시일자
2021.02.09
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

거래상대방
엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
엘에스아이티씨(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
600,000

나. 취득금액
21,887

다. 취득단가(원)
36,479

라. 취득후 소유주식수(주)
600,000
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2021.02.28

5. 취득목적
IT 역량 확보

6. 취득방법
장외취득(비상장사)

7. 이사회 의결일
2021.02.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 '4. 나. 취득금액' 및 '다. 취득단가(원)'은 외부 평가기관의 주식가치 평가 결과를 고려하여 산정하였음- 상기 '4. 마. 거래일자'는 예상 계약체결일임- 상기 기재사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한편, 신재생 사업부문은 2015년 신설되었고, 증권신고서 제출일 현재 스마트그리드(ESS), 태양광 발전 시스템, 철도 시스템 등 사업으로 구성되어 있습니다. 지난 2019년 6월 당사는 1,848억원 규모의 영암 ESS 연계 태양광발전소 신규수주, 1,613억원 규모 사업인 일본 혼슈 이와테현 모리오카시에 구축되는 '모리오카 태양광발전소'(50MW급) 건설 및 운영 사업자로 선정되는 등 향후 태양광 및 연계 ESS 시장에서의 성장 예상되고 있습니다. 2020년은 영암태양광 등 국내시장 중심의 태양광 및 ESS의 매출이 진행되었으며, 해외 중심의 전기차 시장 또한 큰폭으로 성장하는 등 신재생 관련 사업의 성장성이 나타났습니다. 2021년 하반기에도 임자권역 태양광발전소 EPC공사 및 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 관련 수주를 유치한 바 있습니다. 당사 신재생 주요 사업부문은 아래와 같습니다.

[신재생 사업부문]

신재생 사업부문 요약.jpg
신재생 사업부문 요약

출처 : 당사 제시

한편, 2022년 들어 당사는 신재생 사업부문 중 자동차전장 사업 확대를 위하여 물적분할을 진행하였습니다. 2022년 02월 08일 당사는 주요사항보고서(회사분할결정)을 제출하였고, 2022년 04월 01일을 분할기일로 하여, 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 분할의 주요 목적으로는 EV Relay 사업 분리를 통해 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업을 성장시키고자 함입니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품입니다. EV Relay는 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 전력제어 부품으로 사용됩니다. 당사가 공시한 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법
(1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.- 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)- 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2)- 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1)- 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2)(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다

(2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

2,475,843,635,753

부채총계

1,069,882,416,254

자본총계

1,405,961,219,499

자본금

150,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,818,968,133,542

주요사업
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계

115,630,890,066

부채총계

3,550,123,760

자본총계

112,080,766,306

자본금

5,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
58,479,738,733

주요사업
EV Relay 사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 28일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 04월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 02월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름.16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다.

(2) 주식매수청구권본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음.

(3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(4) 종업원 승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(5) 단협의 적용분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다.

(6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 EV Relay 사업을 영위할 엘에스이모빌리티솔루션(주)의 상장 계획은 없고, 당사는 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지며, 성장잠재력 확보로 기업가치 및 주주가치가 향상될 것으로 예상하고 있습니다. EV Relay 사업부문을 포함한 당사의 신재생 사업부문은 회사 전체 매출에 차지하는 부문은 아직 적은 수준이나, 당사의 미래성장동력으로 포트폴리오 강화와 성장에 기여할 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 투자 및 연구개발비용 부담이 있는 자동화 및 신재생 사업부문의 실적변동성을 수반하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전력기기 부문에서 견조한 수익성을 바탕으로 전기차 등 신흥 유망산업 설비투자 증가, 미주지역 생산설비 투자증가가 예상되고 있습니다. 또한, 전력인프라 부문에서 북미지역 배터리 매출 확대 및 데이터센터 등 신흥 유망산업 수주 확대가 기대되고 있습니다. 그러나, 당사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 당사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장점유율 정체 위험2023년 반기말 당사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 32%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다.
그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

시장점유율은 정량적으로 평가하기 어려운 소비자의 제품신뢰도 및 기술력 등을 판단할 수 있는 간접지표입니다. 특히, 당사 2023년 반기말 연결기준 매출액 누계의 과반 이상인 약 86.4%를 차지하는 전력 사업부문은 고도의 안전성과 기술력을 요하는 산업이며, 해당제품의 시장점유율은 제품에 대한 신뢰도 및 제조업체에 대한 로열티와 밀접한 연관이 있습니다.당사가 영위하는 전력 사업부문 관련 주요 제품별 국내 시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

[전력기기(저압,고압)]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

엘에스일렉트릭
63
63
63
63

기타
37
37
37
37

계
100
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서주1) 산정기준 : 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)주2) 당사 반기보고서 자료출처 : 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등

[배전반]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

엘에스일렉트릭
26
26
25
28

기타
74
74
75
72

계
100
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서주) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

한편, 당사가 2022년 물적분할에 따라 설립한 자회사 엘에스이모빌리티솔루션(주)가 영위하는 EV-Relay 사업의 글로벌 시장점유율은 아래와 같습니다.

[EV-Relay]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

엘에스이모빌리티솔루션
4
4
-
-

기타
96
96
-
-

계
100
100
-
-

출처 : 당사 반기보고서주) 당사 반기보고서 자료출처 : AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사

한편, 전력 사업부문 외 당사가 영위하고 있는 자동화 사업부문은 2023년 반기말 연결기준 매출의 약 15.3%를 차지하는 부문입니다. 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다. 당사가 추정한 자동화 사업부문 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

[자동화기기]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

엘에스일렉트릭
32
31
30
30

기타
68
69
70
70

계
100
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서주) PLC, 인버터 통합 점유율입니다.

또한, 당사가 직접 영위를 하고 있지 않고, 종속회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하고 있는 금속 사업부문은 2023년 반기말 연결기준 매출의 약 13.4%를 차지하는 부문입니다. 특히, LS메탈(주)의 주요 제품인 동관은 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있으며, STS관(스테인레스관) 건축용 배관, 석유화학 플랜트 등 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다. 당사의 종속회사인 LS메탈(주)의 주요 제품 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

[동관]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

LS메탈
36
34
33
31

기타
64
66
67
69

계
100
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서

[STS관]
(단위 : %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

점유율
점유율
점유율
점유율

LS메탈
23
19
15
16

기타
77
81
85
84

계
100
100
100
100

출처 : 당사 반기보고서

상기와 같이 최근 3개년과 2023년 상반기 기준 당사 및 당사 종속회사의 주요 제품군의 시장점유율 변동성은 크지 않습니다. 설비투자 등 초기 투자비용으로 시장진입장벽이 존재하는 전력기기 제품은 당사의 높은 시장지배력으로 약 60%를 상회하는 시장점유율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 배전반 제품은 2020년 약 28% 점유율 대비 소폭 감소하며 2022년 약 26% 점유율을 기록하였으나, 25%를 상회하는 시장점유율을 꾸준히 기록하고 있습니다. 또한, 자동화기기 점유율도 마찬가지로 꾸준히 약 30%의 시장점유율을 기록하며 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 한편, 당사의 연결기준 실적에 영향을 미치는 종속회사인 엘에스이모빌리티솔루션(주)은 시장점유율은 2022년부터 집계된 상황이나 점차 증대될 것으로 전망하고 있고, LS메탈(주)의 최근 3개년 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 이는 시장환경에 따른 매출액 변화에도 불구하고 해당 제품에 대한 당사의 시장지배력이 견고하다는 것으로 해석할 수 있습니다.당사는 국내 전력기기 시장에서 수위권의 시장지위, 높은 브랜드인지도, 가격협상력 및 다각화된 유통채널을 보유하고 있으며, 자동화기기 시장 역시 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있다는 점을 고려할 때 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 당사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 이외 종속회사가 영위하고 있는 금속 사업부문 중 동관은 중국 및 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈(주)의 우수한 품질로 시장점유율은 오히려 증가하였으며, STS관은 시장 전체 규모 증가로 당사 제품 수요 증대가 예상되고 있습니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 당사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 당사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재하고 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 위험당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2023년 반기말 2조 17억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2023년 반기말 약 121.81%로 증가한 바 있습니다.
이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2023년 반기말 약 3조 6,450억원으로 크게 증가하였는데, 이는 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 4,979억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성으로 보유하고 있습니다.사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2023년 반기말 연결기준 부채비율 약 121.81%, 차입금의존도 약 26.43%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2023년 반기말 2조 17억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2023년 반기말 약 121.81%로 증가한 바 있습니다. 이는 당사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2023년 반기말 약 3조 6,450억원으로 크게 증가하였는데, 이는 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 4,979억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성으로 보유하고 있으며, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안할 때 우수한 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다. 당사의 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,644,991
3,322,805
2,796,732
2,540,396

유동자산
2,605,320
2,341,252
1,887,748
1,649,805

현금및현금성자산
497,949
556,086
701,597
683,235

금융기관예치금
25,977
16,162
22,845
6,655

비유동자산
1,039,671
981,553
908,983
890,592

장기금융기관예치금
9,906
7,438
7,481
7,437

부채총계
2,001,686
1,773,514
1,323,312
1,126,926

유동부채
1,519,004
1,390,210
845,301
644,246

단기차입금
370,038
312,894
73,899
46,111

유동성장기차입금
123,366
213,342
170,351
89,940

유동성리스부채
15,906
21,447
19,815
18,426

비유동부채
482,683
383,304
478,012
482,680

장기차입금
444,711
350,254
443,529
459,037

리스부채
9,467
4,368
8,668
14,415

자본총계
1,643,304
1,549,291
1,473,419
1,413,470

유동비율
171.52%
168.41%
223.32%
256.08%

부채비율
121.81%
114.47%
89.81%
79.73%

총차입금
963,488
902,305
716,262
627,931

현금및현금성자산 등
533,832
579,686
731,924
697,326

순차입금
429,656
322,619
-15,661
-69,396

차입금의존도
26.43%
27.15%
25.61%
24.72%

순차입금의존도
11.79%
9.71%
-0.56%
-2.73%

출처 : 당사 반기보고서주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 리스부채 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 금융기관예치금 + 장기금융기관예치금 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사의 2023년 반기말 및 2022년말 연결기준 단기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
2023년 반기말
2022년말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KEB,KB,씨티 외
4.58~5.47
129,321
122,350

원화단기차입금_기타(*2)
엠케이이에스지일차
기준금리+4.65
27,875
27,875

외화단기차입금
KEB, 씨티 외
3.10~7.00
197,240
154,500

매출채권할인(*1)
신한 외
0.69~6.27
15,601
8,169

합 계
370,037
312,894

출처 : 당사 반기보고서주1) 상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.주2) 연결실체는 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다. 이에 따라 연결실체는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

당사의 2023년 반기말 및 2022년말 연결기준 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
2023년 반기말
2022년말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.89~4.28%
1,210
1,430

외화장기차입금
신한은행
2025.05.12
6.08~6.39%
4,958
-

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
4.67~5.69%
3,000
3,000

유동성장기차입금
(3,440)
(3,440)

합 계
5,728
990

출처 : 당사 반기보고서

당사의 2023년 반기말 및 2022년말 연결기준 사채 내역은 아래와 같습니다.

[사채 내역(연결기준)]
(단위 : 백만원)

발행회사
회 차
만기일
2023년 반기말
2022년말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭주식회사
180-2회
2023-10-24
2.61%
60,000
60,000

181-2회
2024-10-16
1.77%
80,000
80,000

182회
2023-05-11
1.71%
-
150,000

183-1회
2024-04-13
1.42%
60,000
60,000

183-2회
2026-04-13
1.83%
90,000
90,000

184-1회
2025-01-26
2.68%
60,000
60,000

184-2회
2027-01-26
2.81%
60,000
60,000

185-1회
2025-04-28
3.85%
80,000
-

185-2회
2026-04-28
3.92%
70,000
-

소 계
560,000
560,000

유동성사채(*1)
-120,000
-210,000

사채할인발행차금
-1,017
-736

합 계
438,983
349,264

출처 : 당사 반기보고서주1) 당반기말 및 전기말 현재 각각 74백만원 및 98백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

당사는 전력 사업부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 신제품 개발, R&D, 기존 설비 교체, Small M&A 등으로 투자자금 소요가 확대될 수 있는 상황입니다. 또한, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사는 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다.당사는 투자부담 완화 등을 통해 양호한 잉여현금창출력이 유지되고 있습니다. 2017년 R&D 비용의 증가로 투자활동으로 인한 현금유출이 약 1,638억원 발생하며 기말 현금및현금성자산은 약 2,615억원으로 기록하였습니다. 이후 2018년말 당사는 HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락된 가운데, 자본적지출 규모가 감소세를 나타내면서 2019년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 5,345억원을 기록하였습니다.또한, 2020년 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대되었으나, 제품 라인업 확대와 지속적인 Small M&A에 따른 재무부담을 영업현금창출력으로 제어하여 견고한 재무안정성을 유지하였으며, 2020년 현금흐름표 연결기준 현금및현금성자산은 약 6,832억원을 기록하였습니다. 2021년에도 제품 라인업을 확대하고, (주)에이씨앤티시스템 인수 등 Small M&A를 진행하였으나 풍부한 유동성을 바탕으로 2021년말 약 7,016억원의 현금및현금성자산을 기록하였습니다.한편, 2022년 들어서는 주요 사업인 전력기기 사업의 매출 및 영업이익이 크게 증가하였고, 전력인프라 사업은 반도체 및 배터리사의 공장 증설로 수주가 증가하여 매출이 증대되었으나, 원재료 및 각국 인건비 상승으로 수익이 악화되며 전력인프라 사업부문은 영업적자를 기록하였습니다. 또한, 신재생 사업부문에서 원재료 가격 상승(태양광 모듈, Cooper 등)으로 일회성 비용(공사손실충당금)이 발생하며 약 455억원의 대규모 적자가 발생하였습니다. 결론적으로, 당사는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대 등 운전자본 부담 증대 영향으로 2022년 부(-)의 영업활동현금흐름을 기록하게 되었습니다. 하지만 2023년 반기말 다시 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하며 2022년말 부(-)의 영업활동현금흐름 기록은 사업확장을 주된 이유로 일시적인 것으로 판단됩니다. 비록 운전자본 부담 증대에 따라 현금창출력이 다소 약화될 수는 있겠으나, 우수한 재무안정성을 유지할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 최근 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
73,935
-145,446
101,544
288,901

투자활동으로 인한 현금흐름
-156,234
-131,065
-120,431
-84,498

재무활동으로 인한 현금흐름
15,819
134,654
34,813
-55,341

기초 현금및현금성자산
556,086
141,857
15,926
149,063

현금및현금성자산의 증감
-66,480
701,597
683,235
534,507

환율변동으로 인한 효과
8,343
-3,654
2,436
-335

기말 현금및현금성자산
497,949
556,086
701,597
683,235

자료: 당사 반기보고서

당사는 2022년 부진하였던 전력인프라 부문에서 작년에 증가한 수주를 기반으로 올해부터 미국향 반도체 및 배터리사 프로젝트 관련 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있고, 일회성 비용으로 인해 대규모 적자를 기록한 신재생 사업부문에서 태양광 프로젝트 진행과 함께 해외 ESS 사업 등을 통해 적자폭이 축소될 것으로 전망하고 있습니다.사업확장을 위한 영업확대로 순차입금은 증가하였으나, 당사의 보유 현금및현금성자산은 단기차입금 규모를 상회하고 있으며, 당사의 차입금 규모는 부담되지 않는 수준으로 당사는 2023년 반기말 연결기준 부채비율 약 121.81%, 차입금의존도 약 26.43%의 우수한 재무안정성을 전반적으로 유지하고 있는 상황입니다. 또한, 보유 현금및현금성자산, 부동산 담보여력, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 유동성 대응력도 우수한 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 수익성이 둔화되거나 향후 High-end 제품 라인업 증설, 신성장사업 관련 투자, 지속적인 Small M&A 등으로 인해 투자부담이 확대될 경우 당사의 현금흐름은 약화될 수 있으며, 운영자금 소요 등에 따른 차입금 증가 및 채무상환 부담의 가능성은 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 매입채무 관련 위험당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 이는 2023년 반기말에도 지속되어 약 5.71회를 기록했습니다. 당사는 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다. 한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 2023년 반기말에도 큰 변동 없이 약 8.80회를 기록했습니다. 매입채무회전율은 기업의 매입채무에 대한 변제속도를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 기업의 지급능력이 양호함을 의미합니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다.
당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2023년 반기말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.47일로 약 63.88일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다.현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나,
당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회수를 측정하는 주요한 지표인 최근 3개년 연결기준 매출채권회전율을 살펴보면 2020년 약 4.66회, 2021년 약 5.14회, 2022년 약 5.36회를 기록하며 매출채권회전율은 지속 증가하고 있습니다. 이는 2023년 반기말에도 지속되어 약 5.71회를 기록했습니다. 당사는 사업확장을 위한 영업확대로 매출채권이 크게 증가하였으나, 매출채권회전율은 오히려 소폭 증가하며 회사가 효율적으로 현금을 회수하고 있다고 판단됩니다.한편, 최근 3개년 연결기준 매입채무회전율은 2020년 약 8.74회에서 2021년 약 9.31회로 소폭 증가하였으나, 2022년 약 8.70회를 기록하였습니다. 2023년 반기말에도 큰 변동 없이 약 8.80회를 기록했습니다. 매입채무회전율은 기업의 매입채무에 대한 변제속도를 나타내는 지표로 회전율이 높을수록 기업의 지급능력이 양호함을 의미합니다. 최근 3개년 당사의 매입채무회전율은 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있는 상태로 당사의 지급능력은 우수하다고 판단됩니다.당사의 매출채권 회수 및 매입채무 결제는 모두 큰 변동없이 유지되고 있는 상황이고, 회전기간 비교 시 2023년 반기말 연결기준 당사의 매입채무회전기간은 약 41.47일로 약 63.88일의 매출채권회전기간 대비 짧은 상황입니다. 다만, 2023년 반기말 매출채권회전율 및 매입채무회전율 수치의 경우 상반기말 수치를 연율화 하여 계산한 수치이기 때문에 2023년 말 수치와는 다를 수 있으니, 투자자께서는 투자 고려시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출채권회전율 및 매입채무회전율 추이는 아래와 같습니다.

[연결기준 매출채권회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,177,544
3,377,070
2,668,265
2,402,673

매출채권
813,478
711,006
548,088
489,342

계약자산
501,453
339,284
235,999
167,814

매출액 대비 매출채권비율
18.68%
21.05%
20.54%
20.37%

매출채권회전율
5.71
5.36
5.14
4.66

매출채권회전기간
63.88
68.04
70.96
78.31

출처 : 당사 반기보고서 주1) 매출채권회전율 = 당기 매출액 ÷((당기 매출채권 + 전기 매출채권) ÷ 2)주2) 매출채권회전기간 = 365 / 매출채권회전율주3) 반기 기준 매출액 대비 매출채권비율, 매출채권회전율 및 회전기간은 연율화된 수치

[연결기준 매입채무회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출원가
1,771,681
2,780,214
2,181,178
1,968,533

매입채무
444,502
360,693
278,441
190,284

매출원가 대비 매입채무비율
12.54%
12.97%
12.77%
9.67%

매입채무회전율
8.80
8.70
9.31
8.74

매입채무회전기간
41.47
41.95
39.22
41.77

출처 : 당사 반기보고서주1) 매입채무회전율 = 당기 매출원가 ÷((당기 매입채무 + 전기 매입채무) ÷ 2)주2) 매입채무회전기간 = 365 / 매입채무회전율주3) 반기 기준 매출원가 대비 매입채무비율, 매입채무회전율 및 회전기간은 연율화된 수치

당사의 매입채무 결제기간이 매출채권 결제기간보다 상대적으로 짧은 사유로는 중소기업과 골목상권이 위축되며 사회적 갈등과 소극 양극화를 줄이고 지속가능 성장체계를 달성하고자 2010년 12월 출범한 동반성장위원회의 정책을 이행하고자 하청업체에 대한 대금 결제기간을 단축시켜 온 것에 기인합니다. 동반성장위원회에서는 동반성장지수를 평가하여 등급을 부여하고 있는 상황입니다. 2022년 9월 발표된 2021년 동반성장지수 평가결과 발표에 따르면 당사는 동 위원회에서 양호등급으로 평가받았습니다. 2023년 9월 발표된 2022년 동반성장지수 평가결과에서는 한 단계 상승한 우수등급으로 평가 받았습니다. 동반성장지수 평가에서 최우수 또는 우수 등급을 받은 기업에 대해서 정부부처는 인센티브를 제공하고 있으며, 당사 역시 우수 등급 이상으로 평가 시, 인센티브 혜택을 제공받을 수 있습니다. 동반성장지수 인센티브 내용 요약은 아래와 같습니다.

[동반성장지수 인센티브 내용 요약]

주무부처

인센티브 개요

비고

공정위

최우수등급 기업에게는 직권조사 2년 면제, 우수등급 기업에게는 직권조사 1년 면제
* 기술유용행위에 대해서는 조사면제 인센티브 제공 제외

산업부

산하 기관 시행 기술개발사업 참여 시 우수기업 우대
-

기재부

조달청 공공입찰 참가자격사전심사(PQ) 가점 부여
-

법무부

출입국우대카드 발급
-

국세청

최우수등급 기업은 모범납세자 선정 시 우대
-

중기부
최우수등급 기업은 수/위탁거래 정기 실태조사 1년간 면제(격년)

동반위

최우수 기업의 담당 임직원 중 동반성장 문화 확산에 공로가 큰 자를 선정하여 위원장 포상 수여

-

출처 : 대한민국 정책브리핑 2022년도 동반성장지수 평가결과 발표(2023.09.18)

한편, 당사는 2023년말 현재 약 9,512억원의 매출채권, 미수금 및 기타채권 잔액을 보유하고 있으며, 약 562억원의 대손충당금을 설정함으로써 약 5.9%의 대손충담금 설정률을 나타내고 있습니다. 당사의 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이는 아래와 같습니다.

[당사 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

2023년 반기
매출채권
846,100
32,622
3.9%

미수금 및 기타채권
105,057
23,618
22.5%

합계
951,157
56,240
5.9%

2022년
매출채권
742,363
31,357
4.2%

미수금 및 기타채권
103,493
23,533
22.7%

합계
845,856
54,890
6.5%

2021년
매출채권
575,610
27,522
4.8%

미수금 및 기타채권
90,643
24,755
27.3%

합계
666,253
52,277
7.8%

2020년
매출채권
525,504
36,161
6.9%

미수금 및 기타채권
90,390
24,944
27.6%

합계
615,894
61,105
9.9%

출처 : 당사 반기보고서

당사의 매출채권 관련 대손충당금 설정방침은 아래와 같습니다.[당사 매출채권관련 대손충당금 설정방침]

- 대손충당금 평가방법1단계 : 개별적 손상검토① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감)② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급 - 해외거래선 : A~G 7등급 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함.② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영

[당사 계정과목별 대손충당금 설정내역 추이]

(단위 : 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
776,465
24,935
11,887
32,813
846,100

출처 : 당사 반기보고서

향후 거래처의 자금집행에 있어서 지연이 된다면, 매출채권 손상금액이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 현재 당사의 매출채권회전율과 매입채무회전율은 양호한 수준이며 우수한 유동성 관리를 진행해 오고 있으나, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 그러나, 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않거나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 계약자산 손실 발생 위험
당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 2023년 반기말 연결기준 당사의 계약자산(미청구공사)은 약 5,015억원입니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때
실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 전력시스템 및 자동화사업은 설계부터 제작, 시운전, 인도에 이르기까지 수익을 인식하기까지 많은 기간이 소요되는 수주방식의 산업입니다. 이에 당사는 진행중인 프로젝트에 대하여 원가기준 투입법에 따라(예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 진행률에 따라 수익으로 인식합니다. 3~6개월 소요되는 국내 프로젝트와 달리 해외 프로젝트의 경우 평균적으로 18개월이 소요됩니다. 당사는 이라크 프로젝트 등 전력부문에서 해외 프로젝트 수주가 증가함에 따라 계약자산이 확대되어 왔으나, COVID-19 재확산 국면에서 해외신규 수주 등 수출 회복이 지연되며 2020년말 연결기준 약 1,678억원을 기록하였습니다. 2021년에는 경기 회복과 함께 수주 실적이 회복되며 계약자산 대금이 연결기준 약 2,360억원을 기록하며 전년 대비 크게 증가하였고, 2022년에도 반도체 및 배터리사의 공장 증설 등으로 인하여 전력인프라 부문 수주가 크게 증가하며 계약자산 약 3,393억원을 기록하였습니다. 또한 2023년 반기말 기준 계약자산은 북미 수주가 더욱 대폭 증가하며 약 5,015억원으로 크게 증가하였습니다. 당사가 수주한 해외 프로젝트 대부분이 정해진 기일에 맞게 자금이 회수되는 점을 감안할 때 실질적인 운전자본 부담이 안정적인 수준에서 통제되고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 계약자산 및 계약부채 추이는 아래와 같습니다.

[계약자산 및 계약부채 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

계약자산(미청구공사)
501,453
339,284
235,999
167,814

계약부채(초과청구공사)
262,763
218,346
141,848
104,119

출처 : 당사 반기보고서

이러한 수주사업의 수익인식은 공사예정원가 상승분의 적시 반영이 어렵다는 단점이존재하며, 이에 따라 재무제표상의 공사원가율이 실제 도급액 대비 투입원가 보다 낮게 표기되는 문제가 발생합니다. 이때 낮게 표기된 공사원가율로 인하여 실제 공사수익보다 재무제표상 공사수익이 과대계상되게 되어, 수주산업을 영위하는 건설회사, 조선회사 등에서는 공사미수금 특히 계약자산과 관련된 문제가 발생할 수 있습니다. 당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 2023년 반기말 연결기준 계약수익금액이 2022년말 연결기준 매출액의 5% 이상인 계약 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹두바이법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월
161,688
65.33
-5,410
19
547
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025.06.30
160,500
0.04
65
3
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021.06.30
175,820
99.99
-20
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
비금주민태양광발전 주식회사
2021.12.24
2024.05.31
305,800
40.59
29,072
24
6,477
5

LS ELECTRIC
T&D
ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.
2022.10.17
2034.07.21
254,095
0.08
181
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
2022.11.11
2023.10.31
171,729
41.2
68,927
63
-
-

합 계
-
92,815
109
7,024
5

출처 : 당사 반기보고서

당사 매출액의 5%를 초과하는 프로젝트로는 한화그룹 두바이법인에서 발주한 T&D 프로젝트, 켑코알스톰피이에스에서 발주한 동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약 프로젝트 등이 있으며, 2021년 12월 당사는 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 프로젝트를 수주하기도 하였습니다. 2022년에는 10월 중 대만 가오슝시 도시철도국이 발주한 도시철도 전력 시스템 사업자로 선정되었고, 11월 중 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 프로젝트를 수주하는 등 최근에도 대규모 프로젝트 수주를 지속해오고 있습니다.대규모 프로젝트의 특성상 초기 투입비용이 많고 특히, 일반적으로 해외 발주공사는 발주처의 기성지급 주기가 길어 기간 차이에 의한 미청구공사 비중이 크다는 점을 고려할 때, 2015년 5월 계약된 한화그룹 두바이법인 발주 프로젝트와 2018년 1월 계약된 켑코알스톰피이에스 프로젝트의 진행률인 약 65.33%, 약 0.04%는 적절하다고 판단되며 상기 프로젝트에 계상된 미청구공사가 실제 손실로 이어질 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 2019년 6월 계약된 대명에너지(주)에서 발주한 프로젝트는 완료 단계에 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 일시에 대규모 손실을 반영하는 우발채무의 성격을 지닌 계약자산(미청구공사)이 실제 손실로 이어질 경우 당사의 단기적인 손익에 예상치 못한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 계약자산(미청구공사)의 규모 및 증감에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 설비 및 R&D 투자 관련 위험2023년 반기말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 902억원이며, 2023년 반기말까지 실제로 지출된 금액은 약 282억원 입니다.
예상투자액은 2023년 반기 연결기준 매출액 약 2조 1,775억원의 약 4.14%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업분야인 전력기기 사업과 자동화사업은 사업의 특성상 단기적 사업의 안정성을 위한 대규모 설비투자와 장기적 성장을 가능케하는 지속적인 R&D 투자가 필수적입니다. 이러한 대규모 투자활동은 당사의 단기적 현금흐름 및 영업실적에 영향을 미칠 수 있으며, 또한 회사의 장기적인 성장가능성을 가늠하는 지표로 사용될 수도 있습니다.2023년말 기준 당사의 건물, 기계설비, 금형 등에 대한 예상투자액은 약 902억원이며, 2023년 반기말까지 실제로 지출된 금액은 약 282억원 입니다. 예상투자액은 2023년 반기 연결기준 매출액 약 2조 1,775억원의 약 4.14%로 과도한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 2023년 설비 및 R&D 예상투자액에 대하여 2022년 예상투자액과 비슷한 규모인 약 902억원으로 산정하고 있는 상황입니다. 당사의 2023년 예상투자액 및 기 지출금액과 2023년 향후 투자액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

투자목적
투자내용
투자기간
2023년 2분기
2023년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
8,633
2,801
5,832
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
7,050
2,517
4,533
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
74,565
22,898
51,666
기존설비유지

소 계
90,248
28,216
62,031
-

출처 : 당사 반기보고서주) 상기 금액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

한편, R&D 관련 투자와 관련하여, 당사는 연구개발담당 조직으로 안양 및 청주에 소재한 R&D Campus를 운영하고 있습니다.(1) R&D Campus(안양) R&D Campus(안양)에서는 선진개발체계를 기반으로 AI, Cloud 등 Digital 기술을 결합한 플랫폼 Software 및 Service 산업분야 미래신성장 DNA를 확보하기 위하여 핵심 제품과 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.R&D Campus(안양)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다.

[R&D Campus(안양) 연구개발실적]

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

공공기술
철도 인프라
자동열차운행 지상신호시스템 개발
자체개발

전력기기/전력시스템
전력 공통 기술 개발
스마트팩토리 분석 기반 공정개선
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

소재기반기술 개발
자체개발

수소 연료전지 기술 개발
자체개발

IED 선행 기술개발
자체개발

기기 및 시스템 개발
초전도한류기 운영기술 개발
자체개발

차세대 EMS 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

Smart LV, MV 운영 개발
자체개발

MVDC 기술 개발
자체개발

밸브 셀계 기술 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

MVD 전용화 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 제품 개발
자체개발

제어 알고리즘 기술 개발
자체개발

스마트에너지
ESS/PCS 제품 개발
UPS 시스템 개발
자체개발

ESS PCS 인증/개발
자체개발

출처 : 당사 반기보고서

(2) R&D Campus(청주)LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다.R&D Campus(청주)의 연구개발실적 현황은 아래와 같습니다.

[R&D Campus(청주) 연구개발실적]

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
AFCI(모듈) 탐색연구 외
자체개발

고압기기 개발
미주용 MV LIS 제품 탐색연구 외
자체개발

개폐기기 개발
LS VINA RMU 양산지원 외
자체개발

계전기기 개발
GIPAM1000 F/DG MODBUS 개발 외
자체개발

배전반 개발
5/15kV UL MCSG Line up 확장 외
자체개발

초고압 Tr. 개발
유입변압기 저소음 기술 개발 외
자체개발

전력IT 개발
인천공항 4단계 LCU 운영 및 민수수주사업 지원(23년) 외
자체개발

출처 : 당사 반기보고서

연구개발활동 진행을 위해 소요된 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

과 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
비 고

연구개발비용
합 계
66,035
132,134
125,900
136,767
정부보조금 차감 전지출총액임

판매비와 관리비
34,640
73,281
65,816
67,865
-

제조경비
27,879
56,042
55,101
64,003
-

개발비(무형자산)
3,516
2,811
4,983
4,899
-

(정부보조금)
(430)
(196)
(66)
(64)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
65,605
131,938
125,834
136,703

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.00%
3.9%
4.7%
5.7%
-

출처 : 당사 반기보고서

당사는 상기와 같이 최근 3개년간 매출액의 약 3.9% ~ 5.7% 수준을 연구개발비용으로 지출하고 있으며 2023년 반기말 기준 매출액의 약 3.0%를 연구개발비용으로 지출하는 등 큰 변동은 없습니다. 그러나 당사는 이와 같은 설비투자 및 R&D투자 규모에도 불구하고 투자활동에 따른 자금 소요를 대부분 내부창출재원으로 충당하며 재무 안정성 유지를 위해 노력해 왔습니다.또한 당사의 신규 투자 설비의 가동을 통한 안정적인 수익창출과 더불어 당사가 개발한 전기차 휴대용 충전기의 세계최초 기능안전 국제표준(ISO26262) 획득과 2019년 7월 태양광 연계 ESS시장 선점을 위해 개발한 750kW, 1.5MW급 PCS(Power Conditioning system: 전력변환장치) 신제품의 국내최초 한국스마트그리드협회 ESS용 PCS인증 Edition 3.0, 2020년 7월 국내 최대 규모 94MW급 영암태양광발전소 구축 등과 같이 R&D투자의 성과가 가시화된다면, 이는 향후 당사의 매출 증대로 이어질 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 과도한 설비투자 및 R&D비용 지출은 당사의 단기적인 현금흐름 및 잉여현금창출에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 관한 위험
당사의 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2023년 반기말 기준 당사의 외화자산은 약 5,354억원, 외화부채는 약 1,503억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 재무적 리스크를 최소화하기 위해 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있으며, 환위험에 대한 노출을 최소화하고자 하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있으나,
원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 환위험 관리를 위하여 내부적인 헤지 정책을 가지고 있습니다. 이는 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 당사의 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다.

당사의 2023년 반기말 기준 당사의 외화자산은 약 5,354억원, 외화부채는 약 1,503억원으로 외화자산의 규모가 외화부채 대비 상대적으로 큰 상황이나, 원화 강세 시에는 당사 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기말
2022년말

자산
부채
자산
부채

USD
337,043
127,310
294,140
55,713

EUR
83,512
7,113
62,276
6,972

JPY
9,336
1,188
5,726
5,155

기타
105,507
14,690
35,415
4,369

합 계
535,398
150,301
397,557
72,209

출처 : 당사 반기보고서

당사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년 반기말 및 2022년말 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기(반기)손익에 미치는 영향은 아래와 같으며, 하기 민감도 분석은 2023년 반기말 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기말
2022년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
16,350
(16,350)
18,073
(18,073)

EUR
5,777
(5,777)
4,192
(4,192)

JPY
592
(592)
43
(43)

기타
6,885
(6,885)
2,353
(2,353)

합 계
29,604
(29,604)
24,661
(24,661)

출처 : 당사 반기보고서

당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사의 2023년 반기말 및 2022년말 연결기준 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 반기말]
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
1,414,392
12,504
20,992
-
21,194
17,226

출처 : 당사 반기보고서

[2022년말]
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
957,929
42,004
3,720
-
43,577
3,728

출처 : 당사 반기보고서

통화선도계약 관련하여 2023년 반기말 기준 당사의 미결제약정계약 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 반기말 미결제약정계약 내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
918,245
USD
707,783

통화선도매도
KRW
107,229
EUR
75,237

통화선도매도
KRW
6,223
JPY
584,954

통화선도매도
KRW
57,668
GBP
35,371

통화선도매도
KRW
171
CAD
179

통화선도매도
KRW
29,540
CNY
151,704

통화선도매도
KRW
54,158
THB
1,471,036

통화선도매입
KRW
4,766
SGD
4,976

통화선도매입
KRW
192,751
TWD
4,458,448

통화선도매입
USD
16,110
KRW
19,691

통화선도매입
JPY
280,000
KRW
2,765

통화선도매입
GBP
13,778
KRW
21,186

출처 : 당사 반기보고서

상기와 같이, 당사는 USD, EUR, JPY 등 외화로 표시되는 미결제약정 계약에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 외화자산(매출채권)의 매각, 거래통화의 다변화 등을 통해 환위험에 대한 노출을 최소화하여 환율에 대한 영향을 안정적으로 관리하고 있습니다. 하지만 원화환율이 단기간에 급변하는 경우 등 외환손실이 발생하거나 예상하지 못한 시장의 환율변동 발생 시 당사의 수익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. LS그룹 관련 위험
당사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 당사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다.
이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 전체 주식의 47.47%를 보유한 (주)LS입니다. 당사가 속한 LS그룹이 지주회사체제로 전환되기 전에는 구 LS전선이 당사의 최대주주였으나, 2008년 7월 1일 구 LS전선이 순수지주회사인 (주)LS, LS전선과 LS엠트론으로 물적분할되면서(분할비율- 36.32% : 49.43% : 14.24%) 최대주주가 (주)LS로 변경된 바 있습니다. 2008년 최대주주변경 이후 최대주주의 지분율은 46.00%를 유지하였으나, 2022년 중 최대주주의 당사 주식 장내매수를 통해 지분율이 증가하며 증권신고서 제출일 전일 현재 최대주주의 지분율은 47.47%를 기록하고 있습니다. 또한, 당사는 자기주식으로 전체 주식수의 2.15%인 643,954주를 보유하고 있습니다. 특수관계인을 포함한 최대주주 및 특수관계인 총 보유지분은 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주 %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LS
최대주주
보통주
14,240,000
47.47
14,240,000
47.47
-

LS ELECTRIC(주)
특수관계인
보통주
643,954
2.15
643,954
2.15
자기주식

문승일
등기임원
보통주
13
0.00
0
0.00
-

계
보통주
14,883,967
49.62
14,883,954
49.62
-

-
0
0.00
0
0.00
-

출처 : 당사 제시주) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 643,954주는 의결권을 행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 643,954주를 제외한 29,356,046주입니다.

한편, 당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 국가 기간산업인 전선, 전력설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 반기말 기준 당사를 포함하여 총 124개(상장사 7개사, 비상장사 117개사)의 계열회사를 보유한 기업집단으로, 기업집단의 명칭은 "엘에스"이며 상세내역은 아래와 같습니다.

[LS그룹 계열회사 현황]

(기준일 : 2023.06.30)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
117
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

출처 : 당사 반기보고서

한편, 당사의 지주회사인 (주)LS 및 종속회사들은 특수관계자에게 채무보증을 제공하고 있습니다. 2023년 반기말 기준 (주)LS 연결실체 및 연결실체의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[(주)LS 채무보증 현황]
(외화단위 : 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-40,000
100,000
2023.02.03
2024.02.02
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2022.09.23
2023.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2023.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2021.04.02
2024.04.01
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa MagnetWire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2021.10.01
2023.10.04
채무보증

SMBC/Resona/San ju san financial group/The shizuoka bank
JPY
2,196,000
-
2,196,000
2023.06.30
2024.09.30
채무보증

출처 : (주)LS 반기보고서

[(주)LS그룹 전선사업부문 채무보증 현황]
(외화단위 : 백만)

회사명
회사명
보증처
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2023-02-04
2024-02-03

하나은행
INR
2,496
2022-11-24
2024-05-16

SMBC
INR
2,360
2023-06-01
2024-05-31

신한은행
INR
1,600
2023-05-17
2024-05-24

LS 홍치전람(호북)유한공사
국민은행
CNY
265
2023-01-16
2024-03-20

기업은행
CNY
106
2023-01-20
2024-06-07

우리은행
CNY
299
2022-07-12
2024-06-16

하나은행
CNY
150
2023-04-25
2024-05-12

LS Cable & System U.S.A., Inc.
산업은행
USD
20
2023-05-26
2024-05-31

우리 아메리카은행
USD
20
2023-01-28
2024-02-08

하나은행
USD
10
2023-04-08
2024-04-08

신한은행
USD
50
2023-05-04
2024-05-03

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
13
2023-01-04
2024-01-25

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2023-02-24
2024-02-23

락성전람(무석)유한공사
중국은행
CNY
60
2023-04-17
2024-04-16

PT. LSAG CABLE Indonesia
하나은행
USD
13
2021-04-12
2028-04-11

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
15
2023-01-27
2024-03-15

국민은행
EUR
11
2022-10-28
2023-11-13

산업은행
EUR
19
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2023-04-09
2024-04-09

하나은행
EUR
13
2022-11-21
2023-11-28

출처 : (주)LS 반기보고서주) 2023년 반기말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.

[(주)LS그룹 일렉트릭사업부문 채무보증 현황]
(외화단위 : 백만)

[LS일렉트릭]

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2024-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2024-06-06
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2024-01-19
CNY
100,000,000
100,000,000
-
200,000,000
연장 및 증액

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2024-04-09
CNY
120,000,000
-
-
120,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2023-03-09
2024-03-08
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2023-07-01
CNY
50,000,000
-
-
50,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2023-02-16
2024-02-16
CNY
-
100,000,000
-
100,000,000
'23년 신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2023-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2023-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2023-10-07
JPY
396,345,011
-
-
396,345,011
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2023-05-31
JPY
63,058,391
-
63,058,391
-
종료

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2023-04-25
2026-04-29
JPY
-
262,500,000
-
262,500,000
'23년 신규

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2023-11-07
CNY
48,000,000
-
-
48,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH
2022-12-30
2023-12-29
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
신한은행(중국)유한공사 심양분행
2023-06-20
2024-06-20
CNY
-
36,000,000
-
36,000,000
'23년 신규

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2024-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
연장

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2024-06-09
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2024-03-18
USD
22,800,000
-
-
22,800,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2024-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
신한은행 America
2022-11-01
2023-11-01
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2024-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
연장

LS Electric Indonesia
계열회사
Bank KB Bukopin
2023-06-27
2024-06-27
USD
-
1,000,000
-
1,000,000
'23년 신규

출처 : (주)LS 반기보고서

[(주)LS그룹 엠트론사업부문 채무보증 현황]
(외화단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2022.08.19
2023.09.01
차입금보증

KEB하나은행
CNY
94,323
-34,323
60,000
2023.04.24
2024.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
60,000
-
60,000
2023.02.24
2024.02.23
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-20,000
-
2022.06.30
2023.06.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2022.11.15
2023.11.15
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB하나은행
CNY
15,000
-
15,000
2023.04.12
2024.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
25,000
-
25,000
2023.04.11
2024.04.11
차입금보증

LS Mtron Industria de MaquinasAgricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2023.04.21
2024.04.29
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-
4,000
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

우리은행
USD
1,150
-1,150
-
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

BancoDe Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2022.09.20
2023.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2023.01.18
2024.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2023.01.13
2024.01.13
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2023.03.24
2024.03.24
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2021.12.20
2023.11.24
차입금보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2022.08.22
2023.09.21
차입금 보증

우리은행
USD
-
10,000
10,000
2023.01.30
2024.01.30
차입금 보증

LS Electronic-DevicesVietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
4,900
-
4,900
2022.11.27
2023.11.27
차입금보증

출처 : (주)LS 반기보고서

(주)LS는 2019년 제125-1회 무보증사채 및 제125-2회 무보증사채의 차환자금 사용 목적으로 제126-1회(1,200억원) 무보증사채 및 제126-2회(800억원) 무보증사채를 발행하였습니다.

[(주)LS 제126-1회 및 제126-2회 무보증사채 발행 내역]

구 분
제126-1회
제126-2회

발행금액
1,200억원
800억원

발행금리
1.873%
2.118%

발행일
2019년 06월 13일

2019년 06월 13일

만기일
2022년 06월 13일
2024년 06월 13일

자금사용목적
차환자금

[차환자금 세부사용 내역]
(단위: 백만원)

우선순위
종 목
발행일자
만기일
권면총액
이자율

1
(주)LS 제125-1회
2014-07-09
2019-07-09
60,000,000,000
3.269

2
(주)LS 제125-2회
2014-10-29
2019-10-29
100,000,000,000
2.652

이외에도 LS그룹의 지주회사인 (주)LS는 2021년 중 자회사인 LS전선(주)이 진행하는 제3자배정 유상증자에 한 차례 더 참여한 바 있으며, 취득금액은 약 2,200억원으로 이는 2020년말 자기자본의 4.95%에 해당하는 수치입니다. (주)LS는 이와 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 2021년 8월 13일 진행하였으며, 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[(주)LS의 LS전선(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
LS전선(주) (LS Cable & System Ltd.)

국적
대한민국
대표자
명노현

자본금(원)
93,751,985,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
18,750,397
주요사업
케이블제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,573,168

취득금액(원)
219,999,953,760

자기자본(원)
4,448,496,519,459

자기자본대비(%)
4.95

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
20,354,075

지분비율(%)
91.18

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자회사인 LS전선(주)의 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2021-08-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
11,660,541,191,609
취득가액/자산총액(%)
1.89

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 출자는 LS전선(주)의 유상증자 결정(2021.08.12)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임. 2. 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2020년말 기준임. 3. 상기 '6. 취득예정일자'는 주금납입일 기준임. 4. 상기 수치 및 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말 K-IFRS상의 연결재무제표 기준임. 5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 LS전선(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2020년말 기준임. 6. 상기 유상증자 참여는 공정거래법 11조의 2에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항임(특수관계인에 대한 출자)

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 중 (주)LS는 상기와 같은 LS그룹 내 자회사 유상증자 참여 외에도 1) 책임경영 실현을 위한 당사(엘에스일렉트릭(주)) 지분 장내 매입, 2) 자회사(현. 엘에스엠앤엠(주), 당시 구. 엘에스니꼬동제련(주)) 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보를 위하여 주주인 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 주식을 매수하는 주식매매계약 체결을 통하여 그룹 내 회사 관련 자금 소요 결정을 한 바 있습니다.당사(엘에스일렉트릭(주)) 지분 장내매입을 위하여 (주)LS는 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 공시를 2022년 2월 25일 진행(당시 자기자본대비 0.45%)하였으며, 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[(주)LS의 엘에스일렉트릭(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
엘에스일렉트릭(주)

국적
대한민국
대표자
구자균, 박용상, 남기원

자본금(원)
150,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
30,000,000
주요사업
전기공급및제어장치제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
476,190

취득금액(원)
20,000,000,000

자기자본(원)
4,448,496,519,459

자기자본대비(%)
0.45

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
14,276,190

지분비율(%)
47.59

4. 취득방법
현금취득(장내매수)

5. 취득목적
주주의 책임경영 실현을 위한 자회사 지분 매입

6. 취득예정일자
2022-02-25

7. 이사회결의일(결정일)
2022-02-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2항의 '자기자본'은 2020년도말 연결재무제표 기준 금액입니다.- 상기 6항의 '취득예정일자'는 취득시작일자로 2022년 6월 말까지 장내매수를 통해 취득할 예정입니다.- 이에 따라 상기 2항의 '취득주식수', '취득금액', '자기자본대비' 및 상기 3항의 '소유주식수', '지분비율'은 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 7항의 '이사회결의일(결정일)'은 내부 결정일입니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스일렉트릭(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2020년말 기준입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

(주)LS는 현. 엘에스엠앤엠(주)(당시 구. 엘에스니꼬동제련(주)) 주식 매수를 위하여 주주인 'JKJS'와 주식매매계약을 체결하고, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 최초 공시를 2022년 5월 19일 진행하였으며, 주식 취득예정일자가 변경되어 2022년 8월 30일 정정 공시를 진행(자기자본대비 19.81%)한 바 있습니다. 관련 정정 공시 내용은 아래와 같습니다.

[(주)LS의 당시 구. 엘에스니꼬동제련(주) 주식 및 출자증권 취득결정 공시 내역]

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2022-05-19

3. 정정사유
취득예정일자 변경

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
2022-08-31
2022-09-06

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임.
- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
엘에스니꼬동제련(주)(LS-Nikko Copper Inc.)

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
도석구, 카모오 히데노리

자본금(원)
258,204,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
51,640,800
주요사업
비철금속 제련업

2. 취득내역
취득주식수(주)
23,279,087

취득금액(원)
933,142,202,395

자기자본(원)
4,710,265,552,145

자기자본대비(%)
19.81

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
46,651,403

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금매수

5. 취득목적
자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,625,931,975,579
취득가액/자산총액(%)
7.39

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2022년 5월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 엘에스니꼬동제련(주)의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결함.- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 23,279,087주는 JKJS가 기존 보유한 25,768,800주에서 엘에스니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것임.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2021년도말 연결재무제표 기준임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 '소유주식수(주)'는 엘에스니꼬동제련㈜의 유상감자 후 총발행주식수 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식매매계약상의 거래종결예정일을 의미함.- 상기 내용은 국내외 정부 인허가 등을 포함한 주식매매계약에서 정한 각종 선행조건의 충족 여부 등 진행경과에 따라 변동될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스니꼬동제련(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2021년말 기준임.

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같이 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다. 특히, 2022년 9월 현. 엘에스엠앤엠(주) 지분 취득(9,331억원)으로 인하여 (주)LS의 재무부담은 더욱 확대된 바 있습니다. 하지만, (주)LS는 사업기반이 견고한 자회사들로부터 안정적인 배당수익, 브랜드수수료수익 등 현금유입을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, LS그룹 대외신인도 기반의 우수한 재무융통성도 확보하고 있는 상황입니다. 이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속회사 실적 악화 위험
당사는 2023년 반기 기준 총 26개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주)) 등이 있습니다. LS메탈(주)의 2022년말 기준 자산총계는 약 3,212억원으로 2022년말 별도기준 당사의 자산총액(약 3조원)의 약 10.84%의 비중을 차지합니다.
LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다. 이외 중국 및 베트남법인의 중요성도 증대될 것으로 예상되며, EV-Relay사업을 위하여 물적분할신설법인인 엘에스이모빌리티솔루션(주)도 향후 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다.
다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기 기준 총 26개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사로는 LS메탈(주) 및 LS e-Mobility Solutions(엘에스이모빌리티솔루션(주)) 등이 있습니다. LS메탈(주)는 당사의 금속파이프 사업부문의 물적분할을 통하여 2010년 4월 1일에 설립되었으며, 당사는 LS메탈(주)가 발행한 보통주식의 지분 100%를 보유하여 완전자회사로 지배하고 있습니다. 또한, 2022년 02월 08일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시를 통해 2022년 04월 01일을 분할기일로 물적분할된 LS e-Mobility Solutions은 전기차, ESS 등 신재생 에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV-Relay 사업 집중을 위하여 설립되어 지분 100%를 보유하여 완전자회사로 지배하고 있습니다. 이외 락성전기무석유한공사의 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산 및 판매하고 있는 등 당사의 연결대상 종속회사의 주요 사업 대부분은 당사의 사업과 연관되어 있습니다.한편, 당반기 중 해외 자회사로 LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri 지분 51%를 출자하여 신규설립함에 따라 종속기업으로 신규 편입되었고, PT. LS ELECTRIC INDONESIA 또한 신규설립하여 지분 99.90%를 보유함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다. 당사의 2023년 반기 기준 당사가 지배하는 종속회사의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS메탈㈜
2010.04.01
서울 용산구 한강대로 92
동관,스테인레스강
301,851
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.01.03
Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone,Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward,Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
동압연,압출 및연신제품
61,470
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.09.01
대구광역시 달서구 호산동로 12-9
센서, 서보,모션,로봇
39,275
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전유한공사
2005.02.24
240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보(서보모터,서보드라이브)
4,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.06.11
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지능형 빌딩관리시스템
13,936
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(대련)유한공사
2000.03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China
배전반, VCB,MV Drive PNL
47,670
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(무석) 유한공사
2004.03.04
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,자동화기기
115,264
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS Electric Middle East FZE
2007.02.15
LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates
전력,자동화기기
20,948
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Japan Co., Ltd.
2010.10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN
태양광
23,151
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Europe B.V.
2009.10.26
Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands
전력,자동화기기
36,637
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.11.29
980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA
전력,자동화기기
112,775
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
2017.01.19
9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA
전력,자동화기기
39,278
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
1997.04.03

Lot CN11-3, Yen Phong Industrial park(expansion zone), Dung Liet commue, Yen Phong S Dist.,

Bac Ninh province

전력
76,442
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

락성전기투자(중국) 유한공사
2019.11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China
전력,자동화기기,투자
148,562
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS ELECTRICINDUSTRY TRADE Co., Ltd.
2020.06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,자동화기기
20,725
제1110호의 7문단
해당없음

에이씨앤티시스템
1999.04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동)
유선 통신장비제조업
26,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC
2021.01.04
서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워)
컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업
50,459
제1110호의 7문단
해당없음

MCM Engineering II, Inc.
1995
655 East 4930 North Enoch UT, USA
전력
7,867
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및제어장지 제조업
125,780
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD
2022.06.01
102-A, National High & New Tech IndustrialDevelopment Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China
전기공급 및제어장지 제조업
18,688
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions MEXICO
2022.07.14
Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO
자동차용부품제조
7,288
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
2022.10.04
Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain
전력
4,950
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Americas Holdings
2022.08.31
625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069
전력, 자동화
18,653
제1110호의 7문단
해당없음

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
2022.10.12
4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province
전력, 자동화 기기
9,702
제1110호의 7문단
해당없음

LS Automation SolutionsOtomasyon Sistemleri(*1)
2023.03.27
Serifali Mah., Bayraktar Bulvarı, Kıble sok. No: 31, Umraniye, Istanbul
자동화기기 제조 및 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*2)
2023.03.03
APL Tower lantai 10 unit 3, Jl. Letjen S. Parman Kav 28, 11470, Jakarta
전력 기기 및 시스템 제품 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

출처: 당사 반기보고서주1) (*1)당반기 중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. 주2) (*2)당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

당사의 연결대상 종속회사들은 전력, 자동화, 금속, IT사업 등의 포트폴리오를 구성 및 영위하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무정보가 산출됩니다. 2023년말 기준 각 종속기업의 요약 재무상태와 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

[당사 종속기업 요약 재무상태 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

LS메탈㈜(*2)
204,464
120,646
325,110
87,152
291
87,443
237,667

LS메카피온㈜(*2)
26,316
15,889
42,205
16,090
1,619
17,709
24,496

LS사우타㈜
12,955
909
13,864
6,343
42
6,385
7,479

에이씨앤티시스템
20,062
7,280
27,342
3,867
900
4,767
22,575

LS ITC
33,897
10,458
44,355
18,617
233
18,850
25,505

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*2)
72,254
45,780
118,034
20,938
279
21,217
96,817

락성전기(대련) 유한공사
53,130
5,290
58,420
32,864
122
32,986
25,434

락성전기(무석) 유한공사
79,459
15,657
95,116
21,116
339
21,455
73,661

락성전기투자(중국) 유한공사(*2)
197,210
17,581
214,791
156,686
-
156,686
58,105

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
66,058
21,791
87,849
59,486
5,064
64,550
23,299

LS ELECTRIC Middle East FZE
28,135
459
28,594
26,729
382
27,111
1,483

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
36,627
15
36,642
30,652
-
30,652
5,990

LS ELECTRIC Europe B.V.
23,805
100
23,905
14,935
-
14,935
8,970

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
39,592
83
39,675
38,143
-
38,143
1,532

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
19,812
655
20,467
18,985
59
19,044
1,423

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
1,158
3
1,161
31
-
31
1,130

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
1,062
17
1,079
694
-
694
385

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
211,781
22,675
234,456
229,264
15
229,279
5,177

출처 : 당사 반기보고서주1) (*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.주2) (*2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

[당사 종속기업 요약 경영성과 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
매출액
영업손익
반기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

LS메탈㈜(*2)
291,252
9,479
5,711
671
6,382

LS메카피온㈜(*2)
25,892
808
670
(10)
660

LS사우타㈜
17,116
1,193
958
(4)
954

에이씨앤티시스템
10,667
1,782
1,430
(27)
1,403

LS ITC
44,350
2,561
2,229
-
2,229

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*2)
26,944
(6,823)
(5,634)
2,367
(3,267)

락성전기(대련) 유한공사
27,220
2,740
2,026
(84)
1,942

락성전기(무석) 유한공사
54,765
2,612
2,879
234
3,113

락성전기투자(중국) 유한공사(*2)
138,728
7,459
7,622
(335)
7,287

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
63,941
5,265
2,951
766
3,717

LS ELECTRIC Middle East FZE
32,751
772
564
39
603

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
37,277
3,593
4,285
(1,914)
2,371

LS ELECTRIC Europe B.V.
29,446
213
155
468
623

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
23,224
255
225
73
298

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
19,890
(127)
330
(76)
254

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-
(131)
(64)
(427)
(491)

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
385
(482)
(482)
(4)
(486)

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
186,061
6,309
5,398
56
5,454

출처 : 당사 반기보고서주1) (*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.주2) (*2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 2023년 반기 기준 자산총계는 약 3,251억원으로 2023년 반기 별도기준 당사의 자산총액(약 3조원)의 약 10.84%의 비중을 차지하고 있습니다. LS메탈(주)는 동파이프 및 스테인리스파이스의 제조와 판매사업을 영위하고 있습니다. 동관 및 스테인리스관 사업은 안정적인 매출이 지속되고 있으나, 제품의 판매가와 연동되는 주요 원자재인 전기동 가격에 따라 실적 변동성이 민감하게 변화하는 상황입니다.LS메탈(주)는 2017년 전기동 가격 상승으로 인한 매출원가 증가로 약 18억원의 당기순손실을 기록하였으나, 2018년에는 동관판가 인상과 건설 및 조선 업황 개선에 따른 STS관 수요 증대 등에 힘입어 소폭의 영업흑자 전환을 하였습니다. 2019년말 매출액은 약 2,974억원으로 전년 약 3,225억원 대비 약 251억원 감소하였습니다. 또한, 2020년말 매출액은 약 3,263억원으로 전년 약 2,974억원 대비 약 289억원 증가하였으며, 이는 LNG 선박 수주증가로 STS 물량이 늘어나며 매출로 이어졌기 때문입니다. 한편, 영업이익은 전년대비 약 12억원 증가한 약 18억원을 기록하였으나, 당기순손익은 전년대비 57억원이 감소한 33억원의 손실을 기록하며 적자전환하게 되었습니다.그러나, 2021년 전기동 가격 상승과 함께 동관사업이 호조를 띠며 매출액 약 4,427억원, 영업이익 약 45억원, 순이익 약 46억원을 기록하며 흑자로 전환되었고, 2022년에도 수익성 전반이 개선되면서 매출액 약 약 5,581억원, 영업이익 약 113억원, 순이익 약 75억원을 기록하였습니다. 최근, 전기동은 글로벌 재고의 감소세가 지속되며, 가격이 상승하고 있는 상황입니다.이와 같이 LS메탈(주)는 원재료인 전기동 가격 변동에 따라 적자를 기록한 바 있습니다. 당사 및 당사의 종속회사들의 실적은 원재료의 가격 추이에 영향을 받기 때문에, 원자재의 가격 추이 및 이에 따른 실적 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. LS메탈(주)의 주요 재무상태 추이는 아래와 같습니다.

[LS메탈(주) 주요 재무상태 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

자산총계
321,173
292,143
251,307

부채총계
85,322
65,779
32,061

자본총계
235,851
226,364
219,246

매출액
558,084
442,685
326,283

영업이익
11,267
4,513
1,844

당기순이익
7,409
4,566
-3,303

출처 : LS메탈(주) 연결감사보고서

전기동 가격 변동 추이는 아래와 같으며, 원재료인 전기동 가격은 2018년 이후 2021년까지 지속 증가하였으나, 2022년 소폭 하락한 상황입니다.

[전기동 가격 변동 추이]
(단위 : 톤,US$)

품목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
비고

전기동
8,364
9,691
7,742
6,155
5,964
LME

출처 : 당사 사업보고서주1) 2022년 전기동 가격은 '22년 12월말 종가 기준입니다.주2) 당사 사업보고서 출처 : http://www.lme.com

한편, 당사의 주요 해외 현지법인으로는 전력기기 및 자동화기기를 생산하는 락성전기(무석)유한공사, 전력시스템 제조를 담당하는 락성전기(대련)유한공사 등의 중국법인이 있습니다. 2017년 사드 보복에 따른 한ㆍ중 관계 악화, 중국 정부의 비우호적 에너지 정책 등의 영향으로 외형이 둔화되었으나, 2018~2019년에는 국내기업들의 중국 내 투자가 활성화되면서 실적이 개선이 나타났습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향으로 가동률이 저하되며 어려운 여건이었으나, 2021년부터 점차 회복세를 보였고 2022년 중국 물량 확대에 따른 일부 매출 증가가 있었습니다. 중국에 소재한 당사의 해외법인은 중국 내 인프라 시장의 성장 기조를 감안할 때 향후 당사의 중국시장 진출 전략과 맞물려 그 중요성이 점차 증대될 것으로 전망하고 있습니다.또한, 2021년 들어서는 회계상 변경의 사유로 베트남법인의 실적 개선이 이루어지면서 베트남법인의 실적 기여도가 증가하게 되었습니다. 기존에 본사의 매출로 인식되었던 수익이 베트남 직영업 강화 기조에 따라 베트남법인에서 직접 판매하는 방식으로 변경되면서 베트남법인 실적으로 인식되며 실적이 증대되었고, 향후에도 베트남법인 실적은 증대될 것으로 전망하고 있습니다.이외에도, 2022년 중에는 당사로부터 물적분할되어 설립된 엘에스이모빌리티솔루션(주)가 EV Relay 사업에 집중하면서 성과를 내기 시작하면 실적 증대에 기여할 것으로 판단됩니다. EV Relay란 전기차에 들어가는 전력 제어 장치로, 전기차를 구동시키는 기능을 하는 파워 트레인에 배터리의 전기 에너지를 공급하거나 안전하게 차단하는 핵심 부품으로 ESS 등 신재생 에너지 분야에서도 사용되어 시장 증대가 예상되고 있습니다. 당사가 공시한 엘에스이모빌리티솔루션(주) 물적분할 관련 주요사항보고서(회사분할결정) 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법
(1) 상법 제 530조의2 내지 제 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 EV Relay 사업 부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할존속회사가 신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.- 분할존속회사 : 엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)- 분할존속회사 사업부문 : 전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등 (주2)- 분할신설회사 : (가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.) (주1)- 분할신설회사 사업부문 : EV Relay 사업 등 (주2)(2) 분할기일은 2022년 04월 01일 (0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 분할신설회사와 분할존속회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직간접적으로 관련된 자산, 부채를 분할신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하며, 향후 기업의 사업계획 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) EV Relay 사업의 분리를 통해 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화하고, 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장하는데 있다

(2) 각 사업부문의 특성에 맞춰 신속한 의사결정이 이루어지게 하고 역량을 집중함으로써 성장잠재력을 확보하고 다양한 사업문화 구조를 단순화시킴으로써 기업가치 및 주주가치를 향상시키는데 있다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할신설회사에 속할 일체의 적극적, 소극적 재산 및 기타의 권리, 의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 분할신설회사에 이전하는 것으로 한다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서상의 【별첨1】'분할재무상태표' 와 【별첨2】'승계대상 재산목록'에 기재된 바에 의하되, 분할기일전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 그 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 하고, 분할기일에 이전될 현금 및 현금성 자산은 본건 분할 이후 신설회사의 영업 및 투자에 필요한 자금 수요를 고려하여 분할회사 대표이사의 결정으로 그 가액을 증감시킬 수 있다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 세부항목별 최종 가액은 분할기일 현재의 장부가액으로 한다.

(4) 이전대상 재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되거나 분할존속회사의 법률 위반에 따른 책임문제(소송 등 분쟁 포함)가 발생할 경우 그에 대한 책임은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(5) 특허권, 상표권, 실용신안권 및 기타의 산업재산권 등 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
엘에스일렉트릭 주식회사 (LS ELECTRIC Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

2,475,843,635,753

부채총계

1,069,882,416,254

자본총계

1,405,961,219,499

자본금

150,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,818,968,133,542

주요사업
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭) 엘에스이모빌리티솔루션 주식회사 (LS e-Mobility Solutions Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계

115,630,890,066

부채총계

3,550,123,760

자본총계

112,080,766,306

자본금

5,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
58,479,738,733

주요사업
EV Relay 사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 28일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 04월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 02월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(주1) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(주2) 분할존속회사 및 분할신설회사가 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름.16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경이 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다. 이 분할계획서가 2022년 3월 28일 개최 예정인 분할승인을 위한 주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, (ⅲ) 본 분할계획서에서 명시적으로 정하고 있는 경우에는 분할회사의 이사회결의 또는 대표이사의 권한으로 수정 또는 변경이 가능하다.

(2) 주식매수청구권본 회사분할은 상법 제530조의12에 따라 단순·물적분할의 경우로서 주식매수청구권은 해당사항 없음.

(3) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 분할신설회사간에 인계인수가 필요한 사항 (문서, 데이터 등 분할대상부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(4) 종업원 승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(5) 단협의 적용분할되는 회사와 분할되는 회사의 노동조합(LS일렉트릭노동조합)간에 체결된 단체협약은 분할기일 후 분할신설회사에 승계된다.

(6) 이 분할계획서의 다른 조항에서 달리 규정한 경우를 제외하고, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(7) 통상적으로 회사의 분할과 관련된 절차는 대부분 임시주주총회를 소집하여 최종 승인받고 그 사전적 절차로 별도의 이사회를 통해 해당 임시주주총회 권리주주 확정 목적의 "주주명부 폐쇄절차"를 주주총회 소집공고 2주간 전에 진행하나, 당사는 회사분할과 관련한 신속한 분할 추진 및 일정 단축을 목적으로 주주명부 기준일을 2021년 12월 31일로 소급 적용하여 본건 회사 분할을 제48기 정기주주총회에 부의하기로 결정함.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

이처럼 당사의 종속법인이 속한 업종의 업황에 따라 해당법인의 영업활동에도 일부 부침이 존재할 수 있으나, 당사는 중장기적으로 당사의 종속법인이 당사의 성장성에 긍정적인 역할을 담당할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 중국 및 베트남 등 당사의 법인이 소재한 국가 내 정치, 경제적 이슈에 의하여 현지 생산법인의 사업활동에 제약이 발생하거나, 종속회사의 실적 급감 등에 의해 종속회사에 대한 당사의 자금지원 소요가 발생할 경우, 당사의 재무 안정성이나 실적에도 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이외에도 미국 및 유럽에서의 고객사 확보가 예상 대비 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 종속회사인 LS메탈(주)의 경우, 전기동 가격이 상승하면서 실적이 개선되었으나, 원자재 가격 하락 등으로 당사의 종속회사에 실적부진이 재현될 경우 당사의 연결기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험
당사는 채무보증, 지급보증 및 소송 등으로 인한 우발채무가 존재합니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 계류 중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 8건(관련금액 6,071백만원)이 있습니다. 이는 당사의 2023년 반기 연결기준 자산총계 3,644,991백만원 대비 약 0.01% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 당사가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2023년 반기 기준 당사는 당사의 주요 자회사인 락성전기무석유한공사 등 8개 계열회사에 채무보증을 제공하고 있으며, 당사의 채무보증 규모에 단기적인 추가 변동은 없을 예정입니다. 당사의 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2024-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2024-06-06
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2024-01-19
CNY
100,000,000
100,000,000
-
200,000,000
연장 및 증액

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2024-04-09
CNY
120,000,000
-
-
120,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2023-03-09
2024-03-08
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2023-07-01
CNY
50,000,000
-
-
50,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2023-02-16
2024-02-16
CNY
-
100,000,000
-
100,000,000
'23년 신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2023-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2023-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2023-10-07
JPY
396,345,011
-
-
396,345,011
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2023-05-31
JPY
63,058,391
-
63,058,391
-
종료

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2023-04-25
2026-04-29
JPY
-
262,500,000
-
262,500,000
'23년 신규

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2023-11-07
CNY
48,000,000
-
-
48,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH
2022-12-30
2023-12-29
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
신한은행(중국)유한공사 심양분행
2023-06-20
2024-06-20
CNY
-
36,000,000
-
36,000,000
'23년 신규

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2024-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
연장

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2024-06-09
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2024-03-18
USD
22,800,000
-
-
22,800,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2024-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
신한은행 America
2022-11-01
2023-11-01
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2024-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
연장

LS Electric Indonesia
계열회사
Bank KB Bukopin
2023-06-27
2024-06-27
USD
-
1,000,000
-
1,000,000
'23년 신규

출처 : 당사 반기보고서

한편, 2012년 중 당사는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(당사 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 당사는 관련 정화비용을 모두 납부하여당기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 당사 부담액 254억원 중 기납부 금액 246억원을 제외한 8억원을 2022년말 기준 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.또한, 2022년 중 당사는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였습니다.상기와 같이 당사의 종속회사에 대한 채무보증과 자금지원 등의 규모가 커질 경우, 당사의 재무적 부담은 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 지급보증한 관계회사의 채무불이행은 당사의 채무보증 변제로 이어져 당사에 직접적인 비용을 발생시킬 수 있으며, 당사의 관계회사의 사업환경 악화가 당사의 수익성에 직,간접적인 영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 8건(관련금액 6,071백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
양수금
2023-05-26
엘에스일렉트릭주식회사
이근섭
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
19
-
2023-10-19 (변론기일)

2
매매대금(시효연장)
2023-08-11
엘에스일렉트릭주식회사
구본석
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함(제소)
8
-
기일미지정

3
매매대금(시효연장)
2023-07-18
엘에스일렉트릭주식회사
유승선
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함(제소)
18
-
기일미지정

4
매매대금(시효연장)
2023-08-21
엘에스일렉트릭주식회사
주식회사 이큐엠텍 외 1명
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함
11
-
기일미지정

5
물품대금
2023-09-06
엘에스일렉트릭주식회사
에스제이 주식회사 외 1명
집행권원 확보를 위하여 신청함
500
-
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액(단위:백만원)
진행사항 (기일 및 결과)
향후일정

1
구상금
2020-12-22
국민건강보험공단 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 사건
38
-
2023-11-08 (변론기일)

2
구상금
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 사건
295
-
2023-11-17 (변론기일)

3
손해배상(기)
2022-10-24
대동건설기계 주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구 사건
630
원고 청구취지 확장으로 합의부 이송(이송전 사건: 전주지방법원 군산지원 2022가단59507)
기일미지정

4
손해배상(기)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 사건
30
원고 신체감정신청 결과 등 기다리기 위해 기일추정
기일추정

5
구상금
2022-12-19
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사
신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한 한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 검토 중)
2,050
-
2023-11-03 (변론기일)

6
손해배상(기)
2023-03-20
박두혁 외 9명
엘에스일렉트릭주식회사
장항제련소 주변 거주 주민(일가족)이 장항 주민건강피해에 대한 손배소(2022나2012464) 판결취지에 따라 위자료를 청구한 사건
100
-
2023-10-27 (변론기일)

7
구상금
2023-08-28
메리츠화재해상보험주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
21.9.4. 엘엠에스 평택공장 화재사고로 인해 엘엠에스에 보험금을 지급한 메리츠화재가 당사에 구상금을 청구한 사건
21
지급명령결정에 대해 2023. 09. 15. 당사 이의신청
기일미지정

8
보증금
2023-01-09
아랍뱅킹코퍼레이션 (Arab Banking Corporation, B.S.C.)
주식회사 하나은행
對시리아 제재로 종결된 시리아 PJT 관련, 원고가 피고에 대해 구상보증금의 지급을 청구한 사건(당사는 피고보조참가인으로 소송참가)
2,908
2023. 07. 11. 피고보조참가인 자격으로 소송참가
2023-10-18 (변론기일)

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 10월 24일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 「예금자보호법」 미적용
본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 경제상황 관련 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 신용등급 관련 사항
본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제186-1회 및 제186-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 엘에스일렉트릭(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 한국투자증권 (주) 및 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)는 "동사"로 기재하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 엘에스일렉트릭(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

한국투자증권(주)
00160144

NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 공동대표주관회사의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행사항

구 분
일 자

기업실사 기간
2023.09.21 ~ 2023.10.12

방문실사
2023.10.10

실사보고서 작성 완료
2023.10.12

증권신고서 제출
2023.10.12

(1) 기업실사 참여자[발행회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엘에스일렉트릭(주)
자금팀
김도훈
매니저
자금업무

엘에스일렉트릭(주)
자금팀
김응일
매니저
자금업무

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋증권(주)
IB1팀
김인수
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
IB1팀
박창길
부장
기업실사 책임
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
IB1팀
조아요
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 8년

미래에셋증권(주)
IB1팀
김태영
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 3년

한국투자증권(주)
커버리지4부
남상진
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

한국투자증권(주)
커버리지4부
배관주
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 9년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김서현
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 5년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 2년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
신동헌
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 8년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2023.09.21~2023.10.04
가) 발행회사 초도 방문- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 자금팀 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토- 매출원가 자료 검토- 판관비 자료 검토바) 인터뷰 및 Q&A- 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A- 기타 내용 Q&A 시간- 관계회사 질문지 Q&A- 회계원칙 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간

2023.10.04~2023.10.12
가) 실사 정리 및 브리핑나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 주식 희석화 자료 검토- 관리 종목 자료 검토라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작- 운전자본 자료 검토- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금자료검토마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작- 세금 자료 검토- 유동자산 자료 검토- Capex 자료검토

2023.10.12
- 기업실사보고서 및 증권신고서 등 공시서류 작성 / 검토

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.4. 평가 의견가. 동사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 2010년 4월 금속 사업부문을 분할하여 LS메탈(주)를 설립하였고, 2020년 3월 LS산전(주)에서 엘에스일렉트릭(주)로 사명을 변경하였습니다. 2022년 4월에는 EV Relay 사업을 분할하여 엘에스이모빌리티솔루션(주)를 설립하였습니다. 동사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 동사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT 등으로 세분하였습니다.나. 2023년 반기말 동사가 생산하는 주요 제품인 전력기기(저압,고압)의 시장점유율은 63%로 60% 이상의 견고한 시장지배력을 꾸준히 유지하고 있습니다. 또한, 배전반 및 자동화기기 분야에서도 각각 약 26%, 32%의 시장점유율을 보이며 2020년부터 25% 이상, 30% 이상을 유지하고 있고, 자회사인 LS메탈(주)를 통해 영위하는 금속 사업 점유율 역시 일정 점유율을 유지하고 있습니다. 향후 경기변동 및 시장환경 변화에 따른 동사의 영위사업 시장점유율에는 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 고정적인 시장점유율은 향후 동사의 시장점유율 확대 가능성이 낮을 수도 있다는 것을 의미하며, 향후 시장환경 및 경쟁업체의 시장 확장에 따라 동사의 시장점유율이 정체 혹은 감소될 가능성도 존재합니다.다. 2023년 반기에도 주력 사업인 전력기기 부문에서 견조한 성장세를 유지하는 가운데,전력인프라 부문에서 미국 진출 기업의 생산설비 투자 집중으로 해외 매출이 큰폭으로 증가하였습니다. 또한, 신재생 부문에서 한전 영주 ESS 프로젝트 및 비금도 태양광 프로젝트에서 매출이 발생하며 매출액 성장세를 유지하고 있습니다. 이에 따라, 2023년 반기말 매출액은 2조 1,775억원을 기록하며 전년 동기 대비 5,691억원 증가, 영업이익은 1,867억을 기록하며 전년 동기 대비 860억원 증가하였고, 각 사업부문 및 자회사의 매출 및 영업이익 모두 전년 대비 증가한 수치를 기록하였습니다. 그러나, 동사의 수익성은 국내외 상황에 따라 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 만약, 업체간 경쟁심화에 따른 제품의 판매가격 하락, 원자재가와 가공비의 상승으로 인한 원가부담 등의 상황이 발생한다면, 이는 동사 매출규모의 회복 및 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 동사는 견조한 영업현금창출력을 바탕으로 완화된 CAPEX 부담과 제한된 수준의 운전자본 관리로 우수한 재무안전성을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 3개년 동사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 1조 1,269억원에서 2023년 반기기준 2조 16억원으로 증가함에 따라, 부채비율은 2020년 약 79.73%에서 2023년 반기기준 약 121.81%로 증가한 바 있습니다. 이는 동사의 자산총계가 2020년 약 2조 5,404억원에서 2023년 반기 약 3조 6,450억원으로 크게 증가함에 따라, 운전자본이 증가한 것에 기인합니다. 이는 사업확장을 위한 재고자산 증가와 영업 확대에 따른 매출채권 및 순차입금이 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 동사는 안정적인 영업현금창출력을 바탕으로 약 5,561억원의 현금및현금성자산을 풍부한 유동성을 보유하고 있으며, 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안할 때 우수한 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,644,991
3,322,805
2,796,732
2,540,396

유동자산
2,605,320
2,341,252
1,887,748
1,649,805

현금및현금성자산
497,949
556,086
701,597
683,235

금융기관예치금
25,977
16,162
22,845
6,655

비유동자산
1,039,671
981,553
908,983
890,592

장기금융기관예치금
9,906
7,438
7,481
7,437

부채총계
2,001,686
1,773,514
1,323,312
1,126,926

유동부채
1,519,004
1,390,210
845,301
644,246

단기차입금
370,038
312,894
73,899
46,111

유동성장기차입금
123,366
213,342
170,351
89,940

유동성리스부채
15,906
21,447
19,815
18,426

비유동부채
482,683
383,304
478,012
482,680

장기차입금
444,711
350,254
443,529
459,037

리스부채
9,467
4,368
8,668
14,415

자본총계
1,643,304
1,549,291
1,473,419
1,413,470

유동비율
171.52%
168.41%
223.32%
256.08%

부채비율
121.81%
114.47%
89.81%
79.73%

총차입금
963,488
902,305
716,262
627,931

현금및현금성자산 등
533,832
579,686
731,924
697,326

순차입금
429,656
322,619
-15,661
-69,396

차입금의존도
26.43%
27.15%
25.61%
24.72%

순차입금의존도
11.79%
9.71%
-0.56%
-2.73%

출처 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 + 장기차입금 + 리스부채 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 금융기관예치금 + 장기금융기관예치금 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

마. 동사의 최대주주는 전체주식의 47.47%를 보유한 (주)LS이며, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 동사 주식은 총 49.62%로 전체 주식수의 과반에 근접하며, 향후 지배구조 변동으로 인한 경영환경 변화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사가 속해있는 LS그룹은 국가 기간산업인 전선, 전력 설비, 에너지 사업 등에 특화되어 있으며 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 안정적인 영업환경을 확보하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 LS그룹 내 회사들간의 채무보증과 제3자배정 유상증자 참여, 기존 타 주주와의 주식매매계약 체결에 따른 자회사 지분 추가 취득 등 기타 자금지원의 규모가 커질 경우, LS그룹의 재무적인 부담이 전체적으로 증가할 우려가 있습니다.이외에도, LS그룹의 주요 관계사의 경영 환경 또는 기업 이미지가 훼손될 경우 LS그룹 자회사인 동사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 사항들은 LS그룹의 일렉트릭사업부문을 담당하고 있는 동사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.바. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여받았습니다.사. 금번 발행되는 동사의 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2023. 10. 12.

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 186-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)

271,620,000

순수입금[(1)-(2)]

79,728,380,000

[회 차 : 186-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

70,000,000,000

발행제비용(2)

251,720,000

순수입금[(1)-(2)]

69,748,280,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 186-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
48,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
160,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료

51,000,000

한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
271,620,000
-

주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 186-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행금액 × 0.07%

인수수수료
140,000,000
인수금액 × 0.20%

대표주관수수료
7,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

신용평가수수료
51,000,000
한신평, 한기평 (VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
251,720,000

주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
186-1
(기준일 :
2023년 10월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
80,000,000,000
-
-
-
80,000,000,000
-

회차 :
186-2
(기준일 :
2023년 10월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
60,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역 금번 당사가 발행하는 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채 발행자금
1,500억원 중 채무상환자금 600억원 및 운영자금
900억원으로 사용될 예정이고, 채무상환 및 운영자금을 위한 부족자금 및 발행제비용은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

채무상환 대상 종목
전자등록총액
채무상환 예정금액
발행일
만기일
이자율

제 180-2회 무보증사채
600
600
2018.10.24
2023.10.24
2.613%

주1) 채무상환을 위한 부족자금은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]

(단위 : 원)

거래처명

합계 금액

주식회사 성신산전

9,345,369,811

(주)위너스해운항공

7,601,421,223

한솔테크닉스㈜

6,358,045,185

주식회사 포스코모빌리티솔루션 포항2공장

5,646,147,753

산전정밀(주)

5,388,653,197

선그로우파워코리아 유한회사

5,349,558,677

(주)삼동

4,335,139,533

가온전선(주)

3,880,180,599

서정산업(주)

3,238,545,529

엘에스전선 (주)

3,219,137,223

한국컴퓨터(주)천안

3,027,444,516

주식회사 디에이치아이에스

2,969,097,186

혜인전기(주)

2,811,639,316

디에스이디아이 주식회사

2,797,589,940

(주)대홍전기

2,611,950,833

정인전력 주식회사

2,512,290,000

(주)태인

2,383,981,404

(주)엘파워텍

2,335,905,000

(주)파워맥스

2,250,106,276

도창인산업(주)

1,980,064,555

주식회사한길이에스티

1,979,890,205

KOC전기(주)

1,906,300,000

주식회사 형광

1,902,204,300

(주)조흥포장

1,824,136,883

대신정밀(주)

1,713,719,046

D&S산전주식회사

1,522,505,888

합계

90,891,024,078

주1) 운영자금을 위한 부족자금은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목

2023년 반기

2022년

2021년

영업이익(A)

186,665

187,524

155,132

이자비용(B)

18,424

20,415

14,881

이자보상배율(A/B)

10.13

9.19

10.42

출처 : 당사 반기보고서주) 연결기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2023년 반기말 연결기준 이자보상배율은 10.13배이며, 꾸준히 우수한 이자보상배율을 유지하고 있습니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 회사채 내역

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

LS ELECTRIC
회사채
공모
2018년 10월 24일
60,000
2.613
AA-(한신평,한기평)
2023년 10월 24일
미상환
미래에셋증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
60,000
1.419
AA-(한신평,한기평)
2024년 04월 13일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2019년 10월 16일
80,000
1.765
AA-(한신평,한기평)
2024년 10월 16일
미상환
KB증권,미래에셋증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2022년 01월 26일
60,000
2.677
AA-(한신평,한기평)
2025년 01월 26일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021년 04월 13일
90,000
1.825
AA-(한신평,한기평)
2026년 04월 13일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2022년 01월 26일
60,000
2.810
AA-(한신평,한기평)
2027년 01월 26일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023년 04월 28일
80,000
4.040
AA-(한신평,한기평)
2025년 04월 28일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023년 04월 28일
70,000
4.048
AA-(한신평,한기평)
2026년 04월 28일
미상환
NH투자증권,KB증권

합 계
-
-
-
560,000
-
-
-
-

※ 상기표에 기재된 이자율은 표면금리입니다.
나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 회사채 등

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

마. 미상환 신종자본증권 등

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 미상환 조건부자본증권 등

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023년 10월 11일
186-1 / 186-2
AA- (안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2023년 10월 11일
186-1 / 186-2
AA- (안정적)

당사의 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채 발행 관련 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 아래와 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 주력 사업의 우수한 사업안정성- 견조한 수익성- 영업현금창출력에 기반한 우수한 재무안정성

한국기업평가(주)
- 높은 브랜드 인지도, 국내 수위권 시장지위 등 사업 안정성 매우 우수 - 재무 안정성 매우 우수한 수준이나, 최근 차입규모 확대 추세 - 양호한 영업실적 기조 지속되며 매우 우수한 재무구조 유지할 전망

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제186-1회 및 제186-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 엘에스일렉트릭(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
24
2
-
26
6

합계
24
2
-
26
6

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
당반기 중 신규 설립으로 인한 종속기업 편입

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
당반기 중 신규 설립으로 인한 종속기업 편입

연결제외
LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
당반기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.에 흡수 합병

-
-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 상호는 한글로는 엘에스일렉트릭주식회사, 영문으로는 LS ELECTRIC Co., Ltd. 이며, LS ELECTRIC 으로 표기 합니다.
나. 설립일자 당사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 1994년 7월에 주식을 유가증권시장에 상장하였으며, 2023년 6월 30일 현재 납입자본금은 150,000백만원입니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 -주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 -전화번호 : 1544-2080-홈페이지 : http://www.ls-electric.com
라. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용 당사는 전력기기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 녹색성장과 관련된 그린에너지사업을 영위하고 있습니다.
[LS ELECTRIC] (1) 전력당사는 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 제품을 생산하고 있으며, 초고압 전력시스템사업도 영위하고 있습니다. 전력산업은 특성상 제품에 대한 안전성과 높은 신뢰성이 요구되는 고도의 기술집약적 산업입니다. 당사는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 Loyalty가 타산업에 비해 높습니다.(2) 자동화당사는 산업용 PLC, 인버터 등의 자동화기기 제품을 생산하고 있으며, 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기로 시스템을 공급하는 기간산업입니다. 당사는 제품의 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제를 우수하게 지원하고 있습니다.(3) 기타당사는 ① Smart Grid ② 신재생에너지(태양광, ESS) ③ HVDC(초고압직류송전) ④친환경 전력기기 등의 그린에너지 사업을 신성장동력으로 육성하고 있습니다.
[LS메탈] (1) 동관동관 제품은 에어컨 등 공조기기의 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분됩니다.공업용 동관은 공조기 등에 주로 사용되며, 배관용 제품 시장은 일반주택, 공장, 일반산업시설 등에 범용적으로 사용됩니다. 최근에는 통신용, 태양광 등의 산업에도 활용되고 있습니다.(2) 스테인레스관스테인레스관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.
[락성전기무석유한공사] 무석공장은 전력기기 및 자동화기기를 생산판매하고 있습니다. 주요 사업의 내용은당사의 해당사업과 동일합니다.
[LS 이모빌리티솔루션]EV Relay는 전기차에 필수적으로 사용해야 하는 부품으로 전기차의 배터리와 인버터 사이에 장착되어 BMS의 지령을 받아 배터리 전원을 ON/OFF 하는 역할과 배터리와 외부 충전기 사이에 장착되어 충전을 ON/OFF 하는 역할을 하고 있습니다 .전기차 부품 중에 고전압 계통(DC 450V 이상)상 기계적으로 작동하는 부품은 EV Relay가 유일하여 계통상 고전류나 이상전류 발생 시 EV Relay 에 한순간에 에너지가집중되는 현상이 발생됨으로 내구성 및 품질 관리가 매우 중요한 부품입니다.당사는 전기차 시장과 더불어 성장하고 있는 EV Relay 산업에서 시장을 주도하기 위해 노력하고 있습니다.그 밖의 자세한 사업내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.
바. 신용평가에 관한 사항 당사는 현재 한국신용평가 및 한국기업평가사로부터 신용등급 평가를 받고 있으며, 공시기준일 현재 회사채 신용등급은 AA-, 기업어음의 신용등급은 A1입니다.당사의 최근 3년 간 신용평가는 아래와 같습니다.

평가일
평가대상유가증권
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
비고

2023.10.11
제186-1,2회 회사채
AA-
한국신용평가 (AAA ～-D )
본평가

2023.04.14
제185-1,2회 회사채
AA-
본평가

2023.04.14
제180-2회 외 회사채
AA-
정기평가

2022.06.16
제184-2회 외 회사채
AA-
정기평가

2022.01.12
제184-1,2회 회사채
AA-
본평가

2021.03.31
제183-1,2회 회사채
AA-
본평가

2020.04.22
제182회 회사채
AA-
본평가

2023.04.14
CP
A1
한국신용평가 (A1,A2,A3,B,C,D)
본평가

2022.11.24
CP
A1
정기평가

2022.06.16
CP
A1
본평가

2021.11.09
CP
A1
정기평가

2021.03.31
CP
A1
본평가

2020.10.26
CP
A1
정기평가

2020.04.22
CP
A1
본평가

2023.04.14
제185-1,2회 회사채
AA-
한국기업평가 (AAA ～-D )
본평가

2023.04.14
제184-2회 외 회사채
AA-
정기평가

2022.06.27
제184-2회 외 회사채
AA-
정기평가

2022.01.12
제184-1,2회 회사채
AA-
본평가

2021.03.29
제183-1,2회 회사채
AA-
본평가

2020.04.22
제182회 회사채
AA-
본평가

2023.04.14
CP
A1
한국기업평가 (A1,A2,A3,B,C,D)
본평가

2022.11.24
CP
A1
정기평가

2022.06.27
CP
A1
본평가

2021.11.10
CP
A1
정기평가

2021.03.29
CP
A1
본평가

2020.10.27
CP
A1
정기평가

2020.04.22
CP
A1
본평가

2023.04.14
단기사채
A1
한국신용평가(A1,A2,A3,B,C,D)
본평가

2022.11.24
단기사채
A1
본평가

2023.04.14
단기사채
A1
한국기업평가(A1,A2,A3,B,C,D)
본평가

2022.11.24
단기사채
A1
본평가

주1) 기업어음 A1 신용등급은 적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적이라는 의미입니다. 또한 회사채 AA 신용등급은 원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는의미입니다. (한신평, 한기평 신용등급 정의)

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1994년 07월 11일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경본점소재지는 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워이며, 공시대상기간내에 변경사항은 없습니다.
나. 경영진의 중요한 변동2023년 6월말 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사(구자균, 구동휘, 김동현), 5인의사외이사(이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수), 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다.2023년 3월 28일 정기주주총회에서 구자균, 구동휘 사내이사, 최종원, 김재홍, 장길수 사외이사가 선임되었고, 임기가 만료된 문승일 사외이사는 사임하였습니다. 한편 동일자에 개최된 이사회에서 구자균, 구동휘 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 3인으로 변경되었습니다.2022년 3월 28일 정기주주총회에서 김동현 사내이사가 신규 선임되었고, 박용상 사내이사와 남기원 사내이사가 중도퇴임 하였습니다. 임기가 만료된 오정규 사외이사는 사임하였습니다. 송원자 사외이사는 신규 선임되었습니다. 한편, 동일자에 개최된 이사회에서 김동현 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 2인으로 변경되었습니다.2021년 3월 29일 정기주주총회에서 임기가 만료되는 남기원 사내이사, 이원창 사외이사가 재선임 되었습니다.2020년 3월 24일 정기주주총회에서 임기가 만료되는 이사 중 구자균 사내이사, 박용상 사내이사, 문승일 사외이사는 재선임 되었으며, 김호원 사외이사는 사임하였습니다. 최종원 사외이사는 신규 선임되었습니다.2019년 3월 26일 정기주주총회에서 오정규 사외이사가 신규 선임되었습니다.2018년 4월 19일 이종호 전(前) 사외이사는 일신상의 사유로 중도퇴임 하였습니다. 상세 내용은 공시된 「사외이사의 선임ㆍ해임 또는 중도퇴임에 관한 신고」(신고일 : 2018년 4월19일)를 참고하시기 바랍니다.2018년 3월 20일 정기주주총회에서 남기원 사내이사가 신규 선임되었고, 이병국 사외이사가 중도퇴임하고, 이원창 사외이사와 이종호 사외이사가 신규 선임되었습니다. 한편, 동일자에 개최된 이사회에서 남기원 사내이사가 대표이사로 선임되어 대표이사가 3인으로 변경되었습니다.

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 28일
정기주총
사내이사 구동휘사외이사 김재홍사외이사 장길수
사내이사 구자균사외이사 최종원
사외이사 문승일

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 김동현사외이사 송원자
-
사외이사 오정규

2021년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 남기원,사외이사 이원창
-

2020년 03월 24일
정기주총
사외이사 최종원
사내이사 구자균,사내이사 박용상,사외이사 문승일
-

2019년 03월 26일
정기주총
사외이사 오정규
-
-

2018년 04월 19일
-
-
-
사외이사 이종호

2018년 03월 20일
정기주총
사내이사 남기원,사외이사 이원창사외이사 이종호
-
사외이사 이병국

다. 최대주주의 변동 공시대상기간내에 변동사항은 없습니다.
라. 상호의 변경2020. 3. (변경전) LS산전주식회사 (변경후) 엘에스일렉트릭주식회사 (표기 : LS ELECTRIC)

마. 기타 중요한 사항의 발생내용

[LS ELECTRIC]
2018. 1. 동해안-신가평HVDC(초고압직류송전) 구축사업 약 1,766억원 규모HVDC변환설비 공급자 선정2018. 1. 모듈형ESS 신제품 출시2018. 2. LS산전(현 LS ELECTRIC), LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가취득 (90.0% → 100.0%)2018. 4. 부산사업장MW급ESS 연계 태양광 발전소 준공2018. 5. LS니꼬동제련(36MWh) 삼양그룹(30MWh) ESS 구축 사업 수주2018. 7. 국내 최대 규모 세아그룹 175MW ESS 구축 사업 수주

2018. 9. 국내 기업 최초로 서울 신림선에 도시철도 신호시스템 구축 사업 수주

2018. 12. 북미 최대 ESS기업 'Parker Hannifin' EGT(Energy Grid Tie) 사업부 인수 LS Energy Solutions(에너지 솔루션스) 출범2019. 1. 그룹 창립 이래 역대 최대 매출 달성(2조 4,850억원)2019. 3. 18MW급 일본 하나미즈키 메가솔라 발전소 완공2019. 6. 1,848억원 규모93MW급 영암태양광발전소 구축 사업 수주2019. 6. 국내 최초 오픈형 스마트공장 플랫폼 ‘Tech Square(테크스퀘어)’ 런칭2019. 6. 일본법인 1,130억원 규모50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주2019. 7. 국내 최초 ‘한국스마트그리드협회ESS용PCS 인증Edition 3.0 (2019 전기에너지저장시스템용 전력변환장치의 성능 요구사항)’을 취득2019. 8. 세계 최대 규모 전남 서거차도 직류 에너지 자립섬 완공

2019. 10. IoT(사물인터넷) 기반 스마트전력시스템 통합 관리 서비스 ‘GridSol Care (그리드솔 케어)’ 런칭

2019. 11. 락성전기투자(중국) 유한공사 설립2019. 12. 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트 사업자 선정2020. 6. LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 설립2020. 7. 국내 최대 규모94MW급 영암태양광발전소 구축2020. 9. 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정2020. 9. ESS 화재 예방 신기술BTS 개발2021. 1. LS ELECTRIC 비전2030 'DRIVE CHANGE FOR 2030’ 발표2021. 3. ㈜에이씨앤티시스템 지분 58% 인수, LS ITC㈜ 지분 100% 인수2021. 3. 클래리베이트 선정 글로벌100대 혁신기업 10년 연속 선정

2021. 9. 세계경제포럼(WEF) '등대공장’선정2022. 4. 물적분할을 통해 엘에스이모빌리티솔루션(주) 설립2022. 10. ESG경영 선포2022. 10. 베트남 박닌 사업장 준공식2022. 11. 1,746억 규모 미국 삼성 E&C 배전시스템 공급 계약 체결

바. 주요종속회사의 연혁- 주요 종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

회사명
회사의 연혁

LS메탈(주)
- 2018년 11월 본점이전(서울특별시 용산구 한강대로 92)- 2019년 1월 베트남 법인(LS Metal VINA LLC.) 설립- 2022년 1월 대표이사 선임(문명주 대표)

락성전기(무석)유한공사
- 2020년 3월 법인명 변경변경 전 : 락성산전(무석)유한공사변경 후 : 락성전기(무석)유한공사- 2022년 6월 DC-Relay 사업양도

LS 이모빌리티솔루션
- 2022년 4월 엘에스일렉트릭(주)로부터 분할 설립- 2022년 4월 대표이사 선임(김원일 대표)- 2022년 6월 중국 무석 법인(LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD) 설립- 2022년 7월 멕시코 법인(LS e-Mobility Solutions MEXICO) 설립

락성전기투자(중국) 유한공사
- 2021년 6월 락성전기 무석 유한공사에 신규출자 및 엘에스일렉트릭㈜ 지분율 감소- 2021년 6월 락성전기 대련 유한공사에 신규출자 및 엘에스일렉트릭㈜ 지분율 감소- 2022년 10월 LEO Electric. 합자회사 설립

LS ELECTRIC America
-2020년 3월 법인명 변경변경 전 : LSIS USA Inc.변경 후 : LS ELECTRIC America Inc.- 2022년 8월 LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)을 현물출자하여 LS ELECTRIC Americas Holdings신규 설립- 2022년 8월 LS ELECTRIC Americas Holdings 에 편입

LS ELECTRIC Vietnam
- 2020년 5월 법인명 변경변경 전 : LSIS VINA변경 후 : LS ELECTRIC Vietnam- 2022년 9월 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED를 흡수합병

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 천주)

종류
구분
50기 2분기(2023년 반기말)
49기(2022년말)
48기(2021년말)

보통주
발행주식총수
30,000
30,000
30,000

액면금액(원)
5,000
5,000
5,000

자본금
150,000
150,000
150,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
150,000
150,000
150,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
643,954
-
643,954
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,356,046
-
29,356,046
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
627,980
-
-
-
627,980
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
627,980
-
-
-
627,980
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
15,974
-
-
-
15,974
주2)

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
643,954
-
-
-
643,954
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 당사는 자본시장법 제165조2의 규정에 따라 659,000주를 취득하였으며, 이는 모두 신탁계약을 통한 간접취득입니다. 신탁계약이 만기됨(2009.09.08)에 따라 보유형태를 직접취득으로 변경하였습니다.2022년 3월 30일 종가(44,150원)로 2022년 3월 30일과 31일에 걸쳐 총 31,020주를 임직원에게 처분 하였습니다.주2) 15,974주는 합병 및 주주의 부분 교체로 발생하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 28일
제49기 정기주주총회
- 연료전지 목적사업추가
- 목적사업 변경

2022년 03월 28일
제48기 정기주주총회
- 전기차 충전/방전 서비스 사업, 전기차 충전/방전 인프라 구축사업 및 전기차 충전기, 충전/방전 설비 제조, 판매 목적사업추가- 조항 번호 변경
- 목적사업 변경

2021년 03월 29일
제47기 정기주주총회
- 홈페이지 도메인 변경- 전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 주식 등의 전자등록으로 명의개서 대행폐지 반영- 전자증권 도입에 따른 주주명부 폐쇄 관련규정 삭제- 전자증권 법령내용 반영- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영
- 홈페이지 도메인 변경- 전자증권 도입에 따른 개정 내용 반영- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

2
전자기기, 정밀기기, 의료기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매
영위

3
계측, 계량기기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

4
계량기기, 전기기기 및 동 시스템에 대한 시험서비스 및 용역제공
영위

5
전력기기 및 전력설비의 예방, 보전 및 진단 사업
영위

6
전력품질향상 Solution 사업
영위

7
직접부하제어, 부하관리 및 전력부하 참여 운영 사업
영위

8
전력거래 사업
영위

9
정보기기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

10
자동화기기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

11
산업용 로봇과 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

12
교통통제, 신호기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

13
각종 제어기기와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

14
전기경보 및 신호장치와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

15
산업처리, 자동측정, 제어장치와 동 부분품 및 시스템의 제조 판매
영위

16
대기오염방지, 소음진동방지, 수질오염방지, 분뇨처리시설 등의 설계 및 시공,폐기물 처리 및 재생 등 환경관련시설업
영위

17
건물설비 설치공사, 유지·보수 및 운영관리 대행업
영위

18
사업시설 운영관리, 경영상담, 용역경비업(시설, 기계 경비), 청소·위생관리업
영위

19
인터넷등 전자상거래를 통한 상품, 제품 매매 및 관련 부대 사업
영위

20
상기 관련 제품의 제조에 따른 부산물의 가공 및 판매
영위

21
부동산 임대 및 매매업, 부동산 관련 서비스업, 주택관리업
영위

22
토목건축공사업, 산업설비공사업, 플랜트설계, 제작 시공업
영위

23
무선통신기기, 전자태그와 동 부분품 및 시스템의 제조·판매
영위

24
무선통신 Solution 사업
영위

25
자동차용 전장 부품 사업
영위

26
전력용반도체 사업
영위

27
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지, 연료전지 사업및 기타 발전사업
영위

28
전동기, 발전기, 전력시스템의 제조, 판매
영위

29
기계, 장비와 동 부분품 제조, 판매
영위

30
Energy Saving 관련 제품 및 시스템의 제조, 판매
영위

31
빌딩자동화기기 및 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매
영위

32
LED 조명기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매
영위

33
지능형 전력망, 전력선 통신기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매
영위

34
창고업, 냉장 및 냉동 창고업, 농산물 창고업, 기타 보관 및 창고업
영위

35
축전지와 동 부분품 및 시스템의 제조 및 판매
영위

36
스마트공장 솔루션 자문, 중개 및 유지보수업
영위

37
전기차 충전 서비스 사업, 전기차 충전 인프라 구축 사업
영위

38
전기차 충전기, 충전설비 제조, 판매
영위

39
상기 목적 달성을 위한 전기공사업, 전기통신공사업, 소방시설공사업, 건설공사업
영위

40
상기 목적 달성을 위한 유지보수업, 설치공사업 및 진단점검사업
영위

41
상기 목적 달성을 위한 과학 및 기술서비스업
영위

42
상기 목적 달성을 위한 수출입업과 무역중개업
영위

43
상기 목적 달성을 위한 산업설비 수출업 및 해외 건설공사업
영위

44
상기 목적 달성을 위한 연구용역업 및 엔지니어링 서비스업
영위

45
상기 목적 달성을 위한 일체의 부대사업
영위

46
상기 사업과 관련되는 사업에 대한 투자
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.03.28
-
전기차 충전/방전 서비스 사업, 전기차충전/방전 인프라 구축 사업

추가
2022.03.28
-
전기차 충전기, 충전/방전 설비제조, 판매

추가
2023.03.28
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지,지열에너지 사업 및 기타 발전사업
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지,지열에너지, 연료전지 사업 및 기타 발전사업

2. 변경 사유

가. 변경 취지 및 목적, 필요성 -. 전기차 관련 충/방전 사업 참여-. 수소연료전지 사업 참여
나. 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회
다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향-. 전기차 충전,방전 사업 : 기존 영위중인 전력사업분야의 참여시장 확대

-. 연료전지 사업 : 기존 신재생에너지 외 발전자원 포트폴리오 확대

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
전기차 충전/방전 서비스 사업, 전기차충전/방전 인프라 구축 사업
2022.03.28

2
전기차 충전기, 충전/방전 설비제조, 판매
2022.03.28

3
태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지,지열에너지, 연료전지 사업 및 기타 발전사업
2023.03.28

(1) 전기차 충전, 방전 사업
가. 사업분야 및 진출 목적-. 사업내용 : 전기차 충전소에 필요한 충전기, 전력솔루션 등 제조, 공급-. 목적 : 친환경 차량 증가에 따른 충전시장 성장 전망으로, 기존 당사의 강점 사업인 전력분야의 시장확대 및 기존 영위중인 충전기 사업 확대
나.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 기후 및 환경문제는 점차 세계적인 관심사로 대두되고 있고, 전기자동차는 기후 및 환경문제의 대안으로 떠오르고 있음. 전기자동차를 사용함에 있어 전기자동차 배터리를 다시 충전하는 사업은 기존 내연기관 자동차 시대 급유사업의 자리를 대신할 것으로 예상되며 충전 인프라와 충전소 운영에 대한 솔루션의 수요는 전기 자동차 시장의 성장과 함께 폭발적으로 증가할 것으로 예상됨. 또한 아파트 등 주거시설과 주거시설 주변의 생활편의 시설에도 전기자동차 충전시설에 대한 수요가 늘어날 것으로 예상됨.
다. 신규사업과 관련된 투자 관련 내용-. 현재, 신사업 관련 대규모 투자는 예상되어있지 않음.
라.사업 추진현황-. 사업추진현황 : 전기차 보급이 활발한 중국을 중심으로 사업 확대-. 사업개발 진척도 : 중국 현지 기업과의 사업 협력을 통해 배터리 환전차량 부품 개발 및 판매 진행-. 관련인력구성 : 영업 및 사업지원 등 인원 2명-. 매출 발생여부 : '22년 연간 7KW 충전기 등 3,973 백만원, '23년 반기 7KW 충전기 등 3,982 백만원 매출 발생
마. 기존 사업과의 연관성-. 기존 당사의 전력변환 및 Digital Relay 제품의 시장 확대
바. 주요 위험-. 전방산업인 전기차 보급속도에 따라, 시장 개화시기의 변동 가능-. 새롭게 형성되는 시장으로 다양한 사업형태 및 사업참여자 등장
사. 향후 추진계획-. 중국을 중심으로 한 전기차 충전/환전사업을 계획하고 있음.-. 전기차 충전소 구축에 필요한 전력인프라 시장 참여 확대
아. 미추진사유-. 해당사항 없음
(2) 연료전지 사업
가. 사업분야 및 진출 목적-. 사업내용 : 신에너지인 수소연료전지를 활용한 발전사업 개발, 구축 및 운영 사업-. 목적 : 기존 태양광, ESS 등 신재생에너지발전원 외 추가적인 발전원 포트폴리오 확보를 통해 분산에너지 확대 정책 및 미래 수소경제 전환에 대응하고자 함
나.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성-. 글로벌 연료전지 시장은 2018년 0.8GW에서 2030년 27GW의 연평균 30% 이상의 성장이 예상되며, 국내는 정부의 전력수급기본계획 상 연료전지 목표 계획에 의해 2018년 0.3GW에서 2030년 2.6GW의 연평균 18% 수준의 성장이 예상-. 국내는 '23년부터 CHPS(청정수소발전의무화제도) 실시로 KPX 입찰 물량에 따라 '30년까지 연간 160MW씩 발전설비용량이 증가 예정-. 당사의 주요 Target시장인 발전용 연료전지의 주기기 Type은 PAFC와 SOFC의 2파전 양상이 예상됨
다. 신규사업과 관련된 투자 관련 내용-. 연료전지발전사업 매년 20~30MW 개발시 당사 투자 약 35~55억/년으로 예상 되며, 투자자금은 당사 잉여금, 회사채발행, 간접펀드 등으로 조달후, 개발/EPC/ 운영 수익 등으로 회수 예정.
라.사업 추진현황-. 사업개발 현황 : 당사 주관 개발 30MW(대구달서,부산명지) 및 공동개발 참여 50MW(대전평촌,SL에너지도심형융복합) 등 총 80MW 개발 참여 중-. 사업개발 진척도 : 발전사업허가 등 인허가 수행 및 CHPS 입찰 준비 중이며, EPC/O&M 매출은 '25년 부터 발생 예상-. 관련인력구성 : 영업/엔지니어링/사업지원/PM 등 인원 5명 (향후 프로젝트 진척도에 연계하여 단계적 확대 예정)
마. 기존 사업과의 연관성-. 태양광, ESS 등 기존 신재생에너지발전사업과 사업개발 프로세스가 유사함-. 당사에서 보유한 신재생에너지관련기술 및 당사에서 제조/공급하는 전력솔루션 응용 적용이 가능함
바. 주요 위험- 수소연료전지산업은 새롭게 육성되고 있는 수소경제사회를 지향하는 미래에너지산업으로서, 정부의 정책 방향에 따른 영향이 상대적으로 큼.
사. 향후 추진계획- 현재 수소연료전지 시장은 개질수소 시장 중심으로 사업이 개발되고 있으나, 향후 그린수소 중심의 시장 성장 예상됨- 단기적으로는 개질수소 솔루션으로 시장에 참여하고, 중장기적으로는 그린수소 솔루션 확대에 주력할 예정임
아. 미추진사유-. 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력, 자동화, 금속, IT부문으로 세분하고 있습니다. 전력사업은 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산하는 전력기기/시스템사업과 전력공급계통에 존재하는 각종 전력정보 관리 및 제어를 통해 발전설비 운용/에너지사용 효율화 및 급전 안정화를 구현하는 전력IT사업, 태양광 발전시스템을 위한 EPC 사업과 ESS 관련 시스템 구축 EPC 사업 등 신재생 에너지 사업, 철도분야의 전력 및 신호제어 시스템 구축을 위한 철도 시스템 EPC사업을 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 전력기기, 고압기기, 계량기, 계전기, 초고압, 배전반, 철도시스템, 신재생 에너지, EV-Relay가 있으며 주요 고객으로는 한국전력, 특약점, 에너지 다소비 기업 등이 있습니다. 당반기 매출액은 1,882,145백만원으로 전체의 86.4%를 차지하고 있습니다. 자동화사업은 PLC, INVERTER 및 자동화시스템 등 산업자동화를 위한 기기, 시스템 제품 생산과 산업용 통신기기 제조/판매/서비스, 통신시스템 구축/서비스, 무선 감시 제어 및 열화상 감시 제어 시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화, 산업용 통신 장비 및 시스템이 있으며 주요고객으로는 자동차, 전자, 반도체, Display 등 생산설비업체, IT기업 및 Smart Factory 업체, 지자체, 수자원공사, 에너지효율 전문기업 등이 있습니다. 당반기 매출액은 334,113백만원으로 전체의 15.3%를 차지하고 있습니다. 금속사업은 전기전자 산업분야 및 건설산업, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되는 동관 및 스테인레스관의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 주요재화 및 용역으로는 동관, STS관의 제조 및 판매가 있으며 주요고객은 에어컨 ·공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등이 있습니다. 당반기 매출액은 291,252백만원으로 전체의 13.4%를 차지 하고 있습니다. IT사업은 ERP 시스템 설계/구축/유지보수, 데이터 센터 임대, 인터넷 회선 통합구매, 각종 IT 시스템 유지보수, SI 시스템 설계 및 구축, 스마트 팩토리, RPA 구축 및 유지보수를 영위하고 있으며 주요재화 및 용역으로는 ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등이며 주요고객은 LS 그룹사 등입니다. 당반기 매출액은 44,350백만원으로 전체의 2%를 차지 하고 있습니다.

법인구분은 LS ELECTRIC, LS메탈, 락성전기(무석)유한공사, LS이모빌리티솔루션, 락성전기투자(중국) 유한공사, LS ELECTRIC America, LS ELECTRIC Vietnam, 기타로 구분하고 있습니다.

LS ELECTRIC은 전력사업과 자동화사업을 영위하고 관련 품목은 저압, 고압, 시스템, 초고압, INV, PLC, 철도 등 입니다. 당반기 매출액은 1,517,419백만원으로 수출 615,912백만원, 내수 901,507백만원 입니다.

LS 메탈은 금속 사업을 영위하고 있고 관련 품목은 동관과 STS 입니다. 당반기 매출액은 291,252백만원으로 수출 161,672백만원, 내수 129,580백만원 입니다.

락성전기(무석)유한공사는 전력사업과 자동화사업을 영위하고 관련 품목은 저압, 고압, INV, PLC 등 입니다. 당반기 매출액은 54,765백만원으로 수출 54,765백만원입니다.LS 이모빌리티솔루션은 EV Relay사업을 영위하고 관련 품목은 EV Relay 등 입니다. 당반기 매출액은 26,943백만원으로 수출 20,155백만원, 내수 6,788백만원 입니다.락성전기투자(중국) 유한공사는 EV, 전력, 자동화 제품 판매사업을 영위하고 있으며,당반기 매출액은 138,728백만원으로, 수출 138,728백만원입니다.LS ELECTRIC America는 전력, 자동화 제품 판매사업을 영위하고 있으며, 당반기 매출액은 162,787백만원으로, 수출 162,787백만원입니다.LS ELECTRIC Vietnam 전력사업을 영위하고 관련 품목은 전력기기 및 전력시스템입니다. 당반기 매출액은 63,941백만원으로 수출 63,941백만원입니다.기타법인은 전력선 통신, Servo, 빌딩자동화 사업, IT사업 등 제품의 제조 판매 및 용역서비스를 제공하고 있습니다. 당반기 매출액은 291,490백만원으로 수출 199,703백만원, 내수 91,787백만원 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 현황 및 매출액 비율

(단위:백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
제50기 2분기
제49기
제48기

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
1,882,145
86.4
2,668,292
79.0
2,021,278
75.7

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템
334,113
15.3
590,651
17.5
488,236
18.3

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
291,252
13.4
558,084
16.5
442,685
16.6

IT
IT설비 및 유지보수
컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업
44,350
2.0
80,718
2.4
72,027
2.7

연 결 조 정
(374,315)
(17.1)
(520,675)
(15.4)
(355,961)
(13.3)

합 계
2,177,544
100.0
3,377,070
100.0
2,668,265
100.0

나. 제품 가격변동 추이

[LS ELECTRIC]

(단위:천원)

부문
품목
제50기 2분기
제49기
제48기

전력부문
차단기
내수
115
85
75

ACB
내수
1,499
1,380
1,281

개폐기
내수
12
11
11

자동화부문
PLC
내수
163
153
139

INVERTER
내수
309
331
301

주1) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임- 내수 및 해외 전부 포함하여 산출(2) 자동화부문- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함- PLC: XGK, XGI, XGB- INVERTER: G100, IG5A, iS7
[LS메탈]

(단위:천원/톤)

사업부문
품목
제50기 2분기
제49기
제48기

동관
동관(톤)
내수
13,630
13,048
12,200

STS
STS(관)
내수
5,114
6,676
4,582

주1) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.- 동관, STS관 제품기준- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]- 산출방법 : 총평균(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.)

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : RMB)

사업부문
품목
제50기2분기
제49기
제48기

전력부문
ABS103b 100A WUXI
내수
97
96
100

GMC-9 AC220V 50Hz 1a1b WUXI
내수
24
24
24

자동화부문
HMI,XP50-TTA/DC,EXP
내수
2,238
2,238
2,238

INV,SV1600IS7-4SOD.H,WUXI
내수
14,650
14,779
14,558

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : 원/EA)

사업부문
품목
제50기 2분기
제49기
제48기

EV Relay
EV Relay
내수
20,069
16,658
-

주1) 해당 제품 판가에 대한 산출기준은 아래와 같습니다. - 산출단위 : 제품 매출액/제품판매수량(내수관련(국내+LOCAL)) - 산출방법 : 총평균

[락성전기투자(중국) 유한공사]

(단위 : RMB)

사업부문
품목
제50기2분기
제49기
제48기

EV부문
LECF007 1M0SIC
4,336
5,240
-

LCEB1KW20
755
755
-

LECF27-1M0SIC
-
17,337
-

전력부문
UDA-25E4-00H M2D2D2HC 000U0B UL CN
-
11,414
13,767

UAH-20E3-20H MAD2D2HX NG0U0B UL CN
-
10,519
10,871

자동화부문
Servo,Motor,APM-HC07HCH-DHS9,Mecapion(CHINA)
11,046
11,174
11,259

Servo,Motor,APM-HC06ACH-KS01,Mecapion(CHINA)
9,836
10,071
10,243

[LS ELECTRIC America]

(단위 : $)

부문
품목
제50기2분기
제49기
제48기

자동화부문
INV,LSLV4000H100-4COFD(PLUS_HB)
13,366
12,730
-

INV,LSLV3550H100-4COFD(PLUS_HB)
12,681
12,077
-

전력부문
UTS800H NG0 800A 3P LO UL
996
627
-

UVM-15P32A12-M3C3T3SA2U0-A8AN EXPS
3,812
3,605
3,389

주)시스템 제외 기기제품 대표 판매기종 평균가입니다.
[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 : MVND)

사업부문
품목
제50기2분기
제49기
제48기

전력부문
MCSG 24kV
377
363
290

LV
263
242
219

MCC
114
111
103

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

[LS ELECTRIC]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

전력
원재료
은, 동, 철, 알루미늄, 전기강판 등
전기도체, 외함, 커버 등
55,030
7.2%
주식회사 포스코모빌리티솔루션,(주)원일사, 고려금속공업(주) 등

부품
MAIN Ass'y, PCB Ass'y, CT, PT, 초고압변압기 부품 등
차단기, WHM부품
712,599
92.8%
(주)태인, (주)성신산전, 산전정밀㈜,(주)다우산업 등

소 계
767,629
100.0%
-

자동화
원재료
동
전기도체
2,079
1.3%
(주)원일사

부품
PCB Ass'y 등 원재료 외
PLC, INV
158,099
98.7%
(주)엘씨케이전자, (주)동흥엔지니어링 등

소 계
160,178
100.0%
-

합 계
927,807
-
-

[LS메탈]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기 2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
138,220
78.9
엘에스엠앤엠 등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
36,998
21.1
포스코 등

합 계
175,218
100
-

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기 2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

전력
부품
MCCB 외
전력기기 판매
431,959
41.9
LS ELECTRIC 등

원재료
TR(POWER)외
전력시스템 생산
598,829
58.1
LS ELECTRIC 등

합 계
1,030,788
100
-

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 :백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기 2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

EV-Relay
부품
세라믹Assy
Relay생산
8,657
50.1
한국전자재료, 교세라

EV-Relay
부품
CoilAssy
Relay생산
3,290
19.0
에스이, 트루윈

EV-Relay
부품
사출외
Relay생산
5,334
30.9
동은정공외

합 계
17,281
100
-

[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 :MVND)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제50기 2분기매입액
비율(%)
주요 매입처

전력
부품
MCCB 외
전력기기 판매
431,959
41.9
LS ELECTRIC 등

원재료
TR(POWER)외
전력시스템 생산
598,829
58.1
LS ELECTRIC 등

합 계
1,030,788
100
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :톤,US$)

품목
2023년2분기
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

전기동
8,322
8,364
9,691
7,742
6,155
LME

주1) 2023년 전기동 가격은 '23년 6월말 종가 기준입니다.※ 출처 http://www.lme.com

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[LS ELECTRIC]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기2분기
제49기
제48기

전력
청주1
저압기기,고압기기 등
540,908
994,637
900,872

청주2
배전반, 초고압GIS, 변압기,철도/SE등
710,631
899,080
865,100

부산
초고압변압기, 배전변압기,HVDC Valve, FACTS
118,097
179,481
181,023

소 계
1,369,636
2,073,198
1,946,995

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
251,548
466,068
398,763

소 계
251,548
466,068
398,763

합 계
1,621,184
2,539,266
2,345,758

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였습니다.주2) 각 사업장별 생산능력의 산출 근거는 하기와 같습니다. - 양산(청주 1, 천안) : 생산실적/회수율 - 수주(청주 2, 부산, 천안) : 외주생산액 + 자작생산액/회수율

[LS메탈]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기2분기
제49기
제48기

동가공
장항
동관
181,800
365,200
339,100

STS
장항/부산
STS관
42,400
99,300
79,900

합 계
224,200
464,500
419,000

주1) 산출근거 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 연간 가동율을 감안한 생산 capa.

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기2분기
제49기
제48기

전력
무석
저압기기 등
31,020
58,248
61,073

자동화
무석
PLC, INV 등
10,541
26,933
24,126

합 계
41,561
85,181
85,199

주1) 산출근거 : 생산실적/회수율, 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다.

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기2분기
제49기
제48기

EV-Relay
청주
EV-Relay
26,300
57,300
-

합 계
26,300
57,300
0

주1) 산출근거 : 표준생산 능력 및 연간 가동율을 감안한 생산 capa.

[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기 2분기
제49기
제48기

전력
베트남
배전반
45,521
56,679
40,461

합 계
45,521
56,679
40,461

주1) 산출근거 : 생산실적/회수율

라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

[LS ELECTRIC]

(단위 : 백만원)

업부문
사업장
주요제품
제50기2분기
제49기
제48기

전력
청주1
저압기기,고압기기,계량기 등
486,703
865,949
788,749

청주2
배전반, 초고압GIS, 변압기철도/SE등
566,897
765,516
568,179

부산
초고압변압기, HVDC Value
100,823
150,678
136,629

소 계
1,154,423
1,782,143
1,493,557

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
233,033
421,198
343,866

소 계
233,033
421,198
343,866

합 계
1,387,456
2,203,341
1,837,423

[LS메탈]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품

제50기2분기

제49기

제48기

동가공
장항
동관
158,200
324,800
306,100

STS
장항/부산
STS관
49,400
59,600
47,400

합 계
207,600
384,400
353,500

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기 2분기
제49기
제48기

전력
무석
저압기기 등
25,843
49,139
56,260

자동화
무석
PLC, INV 등
8,570
23,973
21,044

합 계
34,413
73,112
77,304

주) 분기별 평균 환율로 환산한 금액입니다.
[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품

제50기2분기

제49기

제48기

EV-Relay
청주
EV-Relay
19,625
45,400
-

합 계
19,625
45,400
0

[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업장
주요제품
제50기 2분기
제49기
제48기

전력
베트남
배전반
42,149
52,481
37,464

합 계
42,149
52,481
37,464

(2) 당반기말 가동률
[LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
청주 1
저압기기,고압기기,계량기 등
179,277
161,509
90.1

청주 2
배전반, 초고압GIS, 변압기철도 SE 등
102,632
76,577
74.6

부산
초고압변압기, HVDC Valve
72,985
58,408
80.0

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
82,102
72,953
88.9

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다.
[LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동가공
장항
동관
4,340
4,030
93

STS
장항/부산
STS관
4,340
3,500
81

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
무석
저압기기 등
37,779
31,533
83.5

자동화
무석
PLC, INV 등
6,953
5,651
81.3

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

EV-Relay
청주
EV-Relay
3,710
3,260
88

[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
베트남
배전반
33,207
27,894
84

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

[국내 및 해외 주요 사업장 현황]

지역
사업장
소재지

국내
LS타워(본사)
경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장
충북 청주시 송정동

천안사업장
충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장
부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온
대구광역시 달서구 호림동

LS사우타 / 에이씨앤티시스템
경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈 / LS ITC
서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)
충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)
부산광역시 강서구 화전동

LS이모빌리티솔루션
충북 청주시 흥덕구 백봉로

중국
무석
Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련
Dalian, P.R. China.

상해
Shanghai, China.

아시아
베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)
Bac Ninh, Vietnam.

일본
Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

튀르키예
Istanbul, Turkiye

인도네시아
Jakarta, Indonesia

중동
두바이
Dubai, United Arab Emirates

유럽
유럽
Hoofddorp, The Netherlands, Spain

북미
미국
County of New Castle, Delaware, USA

중남미
멕시코(LS이모빌리티솔루션)
Durango, Mexico

(2) 유형자산 증감현황 당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구, 비품 및 건설중인 자산 등이 있으며, 당반기말 현재 장부가액은 6,182억으로 전기말 대비 539억 증가하였습니다. 신규취득은 1,214억원이고, 감가상각비는 626억원 입니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
160,051
-
-
-
-
160,051
-

중 국
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

아시아
자가보유
82
-
4
-
-
78
-

북 미
자가보유
81
1,807
-
-
-
1,888
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
160,214
1,807
4
0
0
162,017
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
173,323
715
7
6,119
-
167,912
-

중 국
자가보유
6,055
-
3
339
-
5,713
-

아시아
자가보유
13,487
501
-
173
-
13,815
-

북 미
자가보유
3,572
8,312
-
102
-
11,782
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
196,437
9,528
10
6,733
0
199,222
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
18,602
508
-
455
-
18,655
-

중 국
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

아시아
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

북 미
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
18,602
508
0
455
0
18,655
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
107,787
17,458
364
9,476
-
115,405
-

중 국
자가보유
6,590
294
80
503
-
6,301
-

아시아
자가보유
2,815
103
-
91
-
2,827
-

북 미
자가보유
1,145
580
-
103
-
1,622
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
118,337
18,435
444
10,173
0
126,155
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
1,542
747
-
325
-
1,964
-

중 국
자가보유
23
-
-
4
-
19
-

아시아
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

북 미
자가보유
127
147
-
38
-
236
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,692
894
0
367
0
2,219
-

[자산항목 : 공기구]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
29,938
5,425
17
5,885
-
29,461
-

중 국
자가보유
2,259
443
27
225
-
2,450
-

아시아
자가보유
1
9
-
-
-
10
-

북 미
자가보유
213
20
-
98
-
135
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
32,411
5,897
44
6,208
0
32,056
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
45,833
13,097
43
8,476
-
50,411
-

중 국
자가보유
497
121
17
67
-
534
-

아시아
자가보유
119
21
-
17
-
123
-

북 미
자가보유
269
33
-
48
-
254
-

기 타
자가보유
36
33
1
8
-
60
-

합 계
46,754
13,305
61
8,616
0
51,382
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
42,284
27,191
15,340
-
-
54,135
-

중 국
자가보유
299
89
294
-
-
94
-

아시아
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

북 미
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
42,583
27,280
15,634
0
0
54,229
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초 장부가액
증감
당기상각
연결범위변동
기말 장부가액
비고

증가
감소

한 국
자가보유
1,133
2
-
4
-
1,131
-

중 국
자가보유
-
8,315
8,315
-
-
-
-

아시아
자가보유
63
95
-
5
-
153
-

북 미
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

기 타
자가보유
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,196
8,412
8,315
9
0
1,284
-

바.설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 백만원)

투자목적
투자내용
투자기간
2023년 2분기
2023년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
8,633
2,801
5,832
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
7,050
2,517
4,533
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.06
74,565
22,898
51,666
기존설비유지

소 계
90,248
28,216
62,031
-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
매출유형
품 목
제50기 2분기
제49기
제48기

LSELECTRIC
제품상품
저압,고압, 시스템. 초고압,INV, PLC, 철도 등
수출
615,912
783,820
576,827

내수
901,507
1,499,653
1,300,621

합계
1,517,419
2,283,473
1,877,448

메탈
제품상품
동관, STS
수출
161,672
267,537
224,175

내수
129,580
290,547
218,511

합계
291,252
558,084
442,686

락성전기(무석)유한공사
제품상품
저압, 고압, INV, PLC
수출
54,765
130,551
117,613

내수
-
-
-

합계
54,765
130,551
117,613

LS이모빌리티솔루션
제품
EV Relay
수출
20,155
45,972
-

내수
6,788
9,962
-

합계
26,943
55,934
-

락성전기투자(중국)유한공사
제품
저압, 고압, 배전반, 변압기
수출
138,728
127,855
51,298

내수
-
-
-

합계
138,728
127,855
51,298

LS ELECTRICAmerica
제품
저압, 배전반
수출
162,787
126,512
58,242

내수
-
-
-

합계
162,787
126,512
58,242

LS ELECTRICVietnam
제품
저압, 고압, 자동화기기
수출
63,941
105,591
74,717

내수
-
-
-

합계
63,941
105,591
74,717

기타
제품
전력선 통신, Servo,빌딩 자동화 ,IT 등
수출
199,703
330,809
256,454

내수
91,787
178,936
147,873

합계
291,490
509,745
404,327

연결조정
수출
(346,904)
(472,070)
(314,567)

내수
(22,877)
(48,606)
(43,499)

합계
(369,781)
(520,676)
(358,066)

합계
수출
1,070,759
1,446,577
1,044,759

내수
1,106,785
1,930,492
1,623,506

합계
2,177,544
3,377,069
2,668,265

주1) 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함되었습니다.

나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략 및 주요매출처
(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부
구분
직판(직매점 포함)
관계회사
특약점(대리점 포함)
도매상
기타
합계

전력
국내
39.0
-
55.4
-
5.6
100

해외
5.4
67.4
-
27.2
-
100

자동화
국내
6.2
-
93.8
-
-
100

해외
1.1
-
98.9
-
-
100

주1) '23년 2분기 누계 매출액 기준으로 작성되었습니다.
(2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산 후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점
(3) 판매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 Solution 영업을 강화함. ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략. ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 현지 파트너 발굴을 적극추진함.
(4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력수배전
원광산전(주)
3.9

ROLACO
2.9

(주)화정산전
2.7

TSB
2.7

VOLTON ELEKTRIK
2.6

기타
85.2

합 계
100

전력인프라
비금주민태양광발전 주식회사
13.9

SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
8.3

한국전력공사
8.2

삼성전자(주)
3.6

포스산전 주식회사
1.7

(주) 엘앤에프
1.6

SAMSUNG SDI ENERGY MALAYSIA SDN. BHD
1.6

기타
61.1

합 계
100

자동화
대리점 및 특약점
92.8

시설투자(공장)
5.9

기 타
1.3

합 계
100

주1) '23년 2분기 매출액 기준으로 작성되었습니다.

[LS메탈](1) 주요 판매경로 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 생산절차서 제출/승인 → 생산 → 검사 → 인도 - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점(유통사 등) → 소비자(제조회사/건설사) ※ 양산제품 또한 소비자 직판거래 有
(2) 판매전략 ① 국내 대규모 제조회사, 조선사 및 EPC 고객에 대한 시장점유율 유지 및 확대 전략 ② 제품경쟁력 강화를 통한 미국, 유럽, 중동, 아시아 등 해외시장 개척 및 확대
(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

금속
제조회사
50

조선회사/EPC
32

대리점 및 특약점 등
18

합 계
100

[락성전기(무석)유한공사]
(1) 주요 판매경로① 내수 - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)② 수출 - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점
(2) 판매전략 ① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함
(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

무석(저압기기,자동화기기)
심천시취미전기유한공사
13.4

LS ELECTRIC CO., LTD.
9.0

심천안제청전자유한공사
6.9

타이저우시 텅후이전기과기유한공사
4.9

기타
65.8

합 계
100

[LS이모빌리티솔루션]
(1) 주요 판매경로 ① 수주제품(Electric Vehicle) : 고객 RFQ → 견적 → 수주(계약) → 개발 → 품질 & 생산절차서 제출/승인 → 생산 → 검사 → 인도 ② 양산제품(산업용) : 주문 → 생산 → (대리점) → 소비자
(2) 판매전략 ① Global(국내 포함) OEM, Tier 1 업체 네트워크 확보 및 수주 활동 전개 ② 제품 Solution 확대(BDU, Battery 팩)를 통한 수주율 제고 및 신성장 동력 확보 ③ 전략 권역의 현지화를 통한 현지 대응 역량 확보 및 수주율 제고

(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

EV Relay
르노삼성자동차주식회사
21.8

엘지마그나 이파워트레인(주)
21.6

LS E-MOBILITY SOLUTIONS(WUXI) CO.,LTD
18.0

(주)유라코퍼레이션
12.5

엘에스일렉트릭(주)
7.9

기타
18.2

합 계
100

[락성전기투자(중국) 유한공사]
(1) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 업체 선정→ 발주(계약) → 업체 생산 → 직납 - 양산제품 주문 → 구매 → 대리점 → 소비자 ② 수출 - 양산제품 주문 → 구매 → 선적 → 관계사(모법인/베트남법인)
(2) 판매전략 ① 기존 사업 - 중국 시장에서의 경쟁력 강화 - 중국내 기술경쟁력 및 판매시장 보유 회사와 전력기기 합작사 설립 ② 신규 사업 - SYNERGY사업부를 운영하여, 중국 전기차 관련사업에 적극 참여 - 중국 신재생에너지 추세에 따라 PV/ESS 사업 전개

(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

EV, 전력,자동화부문
절강동서전력망과기주식회사
84.8

상해삼원원보과기유한공사
5.0

항저우 아쿠라 인더블유한공사
2.7

기타
7.5

합 계
100

[LS ELECTRIC America]
(1) 주요 판매경로 ① 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(미국법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 미국법인
(2) 판매전략 ① 미국 시장 중심 유통 사업 안정화 및 경쟁력 강화 ② 북미/중남미 시장 적극공략 및 MKT 활동 전개
(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

저압,배전반
BARTON MALOW COMPANY
40.7

WALBRIDGE ALDINGER LLC
15.6

LG CHEM MICHIGAN INC.
7.9

SUPERIOR ELECTRIC GREAT LAKES
5.5

BROKEN ARROW ELECTRIC SUPPLY
4.5

WEG DRIVES & CONTROLS
2.6

BENSHAW
2.6

기타
20.6

합 계
100

[LS ELECTRIC Vietnam]
(1) 주요 판매경로 ① 베트남 LOCAL PJT (전력청등) - Bidding 접수 → 견적 →입찰→수주(계약) →설계 →승인 →제작 →고객검수 → 설치(시운전) →인도 →대금지급 →A/S (발생시) ② 해외 수출 및 일반 PJT - 견적 →수주(계약) →설계 →승인 →제작 →고객검수 →설치(시운전) →인도 → 대금지급 →A/S (발생시) ③ 전력기기 제품 - 주문 -> 생산(한국) -> 베트남 법인 -> 베트남 대리점 -> Dealer 및 소비자
(2) 판매전략[전력기기]① 배전반 시장 공략 강화 및 기기 PJT 시장 매출 활성화 ② 참여 시장 확대 및 신규시장 진입 강화(C&R->Industry)③ 시장 맞춤형 아이템 발굴을 통한 제품 경쟁력 강화④ 현지채널 중심 유통 사업 안정화 및 기술 MKT 활동 강화[전력시스템]① BCI나 다양한 루트로 PJT정보를 사전 입수하고 설계사 및 컨설팅 업체를 통한 사전 정보를 입수하고 SEPC-IN을 통한 수주 성공율을 극대화 함. ② 한국계 PJT의 경우 90% 이상의 납품 실적및 그동안 확보된 실력을 통한 대관 업무(전력공급관련) 지원하여 자연스럽게 수의 계약이 될 수 있도록 추진 함.

(3) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력기기
Thai Son Bac
53.9

Thai Son Nam
46.1

합 계
100

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력시스템
SGC ETEC E&C CO.,LTD
31.2

LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd
21.0

LS Electric Co.,Ltd
12.4

Lotte Engineering & Construction Co,ltd
7.2

Sungdo Eng Vietnam Engineering & Construction
7.2

Others
21.0

합 계
100

다. 수주 상황

[LS ELECTRIC]

(단위 : 억원)

품목
수주일자
납기
이월 수주잔액
당기 수주금액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

T&D
'23.01~'23.06
'23.01~
-
19,608
-
11,136
-
8,058
-
22,686

철도
'23.01~'23.06
'23.01~
-
986
-
642
-
208
-
1,420

자동화
'23.01~'23.06
'23.01~
-
96
-
150
-
92
-
154

합 계
-
20,690
-
11,928
-
8,358
-
24,260

[LS이모빌리티솔루션]

(단위 : EA, 억원 )

사업본부
품목
수주일자
납기
이월 수주잔액
당기 수주금액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

EV Relay
GER-200ST 외
'23.01~'23.06
'23.01~
867,520
5,005
5,716,341
966
33,955
14
6,549,906
5,957

합계
867,520
5,005
5,716,341
966
33,955
14
6,549,906
5,957

[LS메탈]

(단위 : 톤, 억원 )

사업본부
품목
수주일자
납기
이월 수주잔액
당기 수주금액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

금속
STS관 외
'23.01~'23.06
'23.01~
21,484
1,520
21,910
2,330
25,657
2,399
17,736
1,451

합계
21,484
1,520
21,910
2,330
25,657
2,399
17,736
1,451

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 내용 당사는 원자재 가격변동위험을 회피하기 위한 원자재 관련 선물계약과 외환변동위험을 회피하기 위한 통화선도거래를 체결하고 있으며, 통화옵션(KIKO, Snowball), 통화선물거래, 환변동보험등은없습니다.당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경 영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.
나. 위험관리방식 당사는 2002년 이사회의 승인을 거쳐 외환리스크 관리 규정을 운영하고 있습니다. 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 환 Hedge를 실행하고 있습니다.
다. 환관리관련 추진사항 당사는 이미 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.
라. 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
337,043
127,310
294,140
55,713

EUR
83,512
7,113
62,276
6,972

JPY
9,336
1,188
5,726
5,155

기타
105,507
14,690
35,415
4,369

합 계
535,398
150,301
397,557
72,209

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
16,350
(16,350)
18,073
(18,073)

EUR
5,777
(5,777)
4,192
(4,192)

JPY
592
(592)
43
(43)

기타
6,885
(6,885)
2,353
(2,353)

합 계
29,604
(29,604)
24,661
(24,661)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
1,414,392
12,504
20,992
-
21,194
17,226

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
957,929
42,004
3,720
-
43,577
3,728

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차입금
132,993
100,330

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당반기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(1,025)
(1,025)
1,025
1,025

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(760)
(760)
760
760

3) 가격위험 연결실체는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 7,059백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 543백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당반기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
601,543
858
-
602,401

변동이자율상품
135,715
795
-
136,510

고정이자율상품
384,019
457,841
-
841,860

리스부채
16,370
9,738
192
26,300

(전기말)
(원화단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
526,431
857
-
527,288

변동이자율상품
102,808
1,009
-
103,817

고정이자율상품
444,415
362,488
-
806,903

리스부채
22,341
4,648
264
27,253

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
3,569
930
4,499

원자재선물
(214)
(211)
(425)

소 계
3,355
719
4,074

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
(7)
-
(7)

합 계
3,348
719
4,067

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
39,071
1,603
40,674

원자재선물
(549)
(74)
(623)

소 계
38,522
1,529
40,051

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
(1)
-
(1)

합 계
38,521
1,529
40,050

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

5-2. 파생상품 등 거래현황

[LS ELECTRIC]
가. 통화선도거래

당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
1,369,824
12,438
20,573
-
19,307
14,723

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
900,904
40,126
3,106
-
41,699
3,114

당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

거래상대방
미청산계약금액(외화)
가중평균약정환율
미청산계약금액(원화)
구분
최장만기일
파생상품평가이익
파생상품평가손실

CITI
USD
16,109.70
1,222.30
19,690.88
BUY
2023-07-11
19,307
14,723

USD
153,527.26
1,285.08
197,294.42
SELL
2024-06-11

EUR
5,358.90
1,427.62
7,650.50
SELL
2024-02-06

GBP
12,494.86
1,537.63
19,212.45
BUY
2024-03-07

GBP
13,537.13
1,628.70
22,047.97
SELL
2024-02-06

SGD
4,976.08
957.80
4,766.09
SELL
2023-12-06

THB
626,944.94
37.51
23,514.36
SELL
2024-11-08

TWD
1,656,188.74
43.13
71,430.70
SELL
2025-04-07

KDB
USD
63,493.56
1,304.26
82,812.29
SELL
2024-05-09

EUR
2,570.40
1,380.95
3,549.59
SELL
2023-08-07

KEB HANA
USD
56,599.63
1,290.26
73,028.37
SELL
2024-05-09

JPY
38,642.33
9.37
362.00
SELL
2023-07-11

EUR
6,511.67
1,443.40
9,398.94
SELL
2024-05-09

CNY
432.42
182.80
79.05
SELL
2023-07-11

CAD
178.69
959.00
171.36
SELL
2024-05-09

SCB
USD
109,923.55
1,292.24
142,047.51
SELL
2024-11-08

JPY
546,312.00
10.73
5,860.68
SELL
2024-10-08

EUR
476.85
1,399.90
667.54
SELL
2023-07-11

CNY
48,181.94
193.76
9,335.73
SELL
2023-07-11

GBP
10,000.00
1,623.00
16,230.00
SELL
2023-07-11

THB
844,091.46
36.30
30,643.70
SELL
2025-02-11

TWD
2,561,075.42
43.30
110,894.57
SELL
2024-02-06

WOORI
USD
20,000.00
1,318.85
26,377.00
SELL
2024-01-11

SHINHAN
USD
56,745.65
1,335.69
75,794.40
SELL
2024-06-11

JPY
240,000.00
9.86
2,366.74
BUY
2024-01-11

EUR
5,485.76
1,472.10
8,075.59
SELL
2024-01-11

CNY
57,456.34
196.69
11,301.09
SELL
2023-12-06

GBP
11,834.21
1,638.45
19,389.78
SELL
2024-02-06

TWD
241,183.72
43.23
10,425.67
SELL
2024-03-07

KB
USD
13,528.00
1,311.09
17,736.47
SELL
2024-05-09

GBP
1,283.21
1,537.70
1,973.20
BUY
2024-03-07

NH
USD
2,200.00
1,316.60
2,896.52
SELL
2023-09-06

EUR
32,749.16
1,439.17
47,131.45
SELL
2024-01-11

Mizuho
USD
136,107.79
1,290.92
175,704.82
SELL
2024-05-30

JPY
40,000.00
9.95
397.84
BUY
2023-11-07

EUR
20,464.01
1,398.97
28,628.60
SELL
2024-01-11

미래에셋
USD
63,328.60
1,296.61
82,112.28
SELL
2024-05-09

CNY
45,632.91
193.37
8,824.04
SELL
2023-07-11

합 계
1,369,824
-
-
19,307
14,723

나. 원자재 관련 선물거래

당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물계약을 체결하고 있습니 다. 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
29,104

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
16,703

당반기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은81백만원, 파생상품평가손실은 2,585백만원입니다.

[LS메탈]

가. 통화선도거래 회사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 2개의 금융기관과 통화선도거래를 하고 있으며, 당반기말 현재 통화선도거래의 미정산계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
미청산계약금액(외화)
가중평균약정환율
미청산계약금액(원화)
구분
최장만기일
파생상품평가이익
파생상품평가손실

씨티은행
USD
6,120,900
1,284.33
7,861
SELL
2024-01-29
73
408

신한은행
USD
8,000,000
1,309.75
10,478
SELL
2023-08-29

SC제일은행
USD
18,208,000
1,302.42
23,714
SELL
2024-03-27

EUR
1,620,000
1,375.40
2,228
SELL
2024-01-29

합 계
44,281
-
-
73
408

나. 원자재 관련 선물거래 회사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
미정산계약물량
가중평균약정가격($)
구분
최장만기일
파생상품평가이익
파생상품평가손실

Mitsui Bussan
위험회피
250
8,388.63
Sell
2023-08-02
37
42

위험회피
350
8,370.21
Buy
2023-11-02

1) 법인세비용 반영 후 금액입니다.
[락성전기(무석)유한공사]해당사항 없습니다.

[LS이모빌리티솔루션]해당사항 없습니다.
[락성전기투자(중국) 유한공사]해당사항 없습니다.
[LS ELECTRIC America]해당사항 없습니다.
[LS ELECTRIC Vietnam]

해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

- 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주- 2022.03.31 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주- 2022.06.02 Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결- 2022.10.18 2,668억 규모 대만 도시철도 사업 수주- 2022.11.11 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 체결- 2022.11.18 경주 왕신 연료전지 발전설비 건설 공사 수주
나. 연구개발 활동(1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R&D 생산성 향상 체계 구축을 통해 R&D 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R&D 역량에 집중하고 있습니다. (2) 연구개발담당 조직 1) R&D Campus글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 제조기술, ICT기술간 융/복합 Solution 플랫폼 개발 및 산업 패러다임 전환에 따라 탄소중립 목표달성을 위한 스마트에너지 산업분야 기술개발 및 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.

구분
연구소 명칭
소재지
운영현황
비고

R&D
R&D Campus
안양
■ 전력솔루션연구단
-

① IED연구팀(안양Part)

② Smart LMV연구팀(안양Part)

■ 전력전자연구단

① 전력전자연구팀

② 전력Grid연구팀

■ 디지털솔루션연구단

① S/W연구팀

② 전력AM연구팀

③ 철도신호연구팀

④ 인프라Part

⑤ K-EMS추진TFT

■ 미래신성장연구단

① 미래신성장연구팀

② 선행기술연구팀

③ C2혁신팀

■ 연구전략팀

① 연구전략팀(지원혁신Part)

■ 생기/소재연구소

① 소재/기반기술연구팀(안양)

② 소재/기반기술연구팀(디자인Lab)

③ 제조지능화기술팀

④ 기획Part

■ 자동화솔루션연구소

자동화연)제품개발그룹

자동화연)System Architect그룹

자동화연)H/W Platform Chapter

자동화연)Application Platform Chapter

자동화연)Advanced Technical Chapter

자동화연)Embedded Platform Chapter

자동화연)OT Platform Chapter

자동화연)Motion Control Chapter

자동화연)Network Architect Chapter

자동화연)Mechanical Chapter

자동화연)SQE Chapter

자동화연)연구전략팀

■ IP팀

■ 아웃소싱Part

2) R&D Campus(청주) LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다.

(3) 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제50기2분기
제49기
제48기
비 고

연구개발비용
합 계
66,035
132,134
125,900
정부보조금 차감 전지출총액임

판매비와 관리비
34,640
73,281
65,816
-

제조경비
27,879
56,042
55,101
-

개발비(무형자산)
3,516
2,811
4,983
-

(정부보조금)
(430)
(196)
(66)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
65,605
131,938
125,834

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.0%
3.9%
4.7%
-

(4) 연구개발실적1) R&D Campus(안양)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

공공기술
철도 인프라
자동열차운행 지상신호시스템 개발
자체개발

전력기기/전력시스템
전력 공통 기술 개발
스마트팩토리 분석 기반 공정개선
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

소재기반기술 개발
자체개발

수소 연료전지 기술 개발
자체개발

IED 선행 기술개발
자체개발

기기 및 시스템 개발
초전도한류기 운영기술 개발
자체개발

차세대 EMS 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

Smart LV, MV 운영 개발
자체개발

MVDC 기술 개발
자체개발

밸브 셀계 기술 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

MVD 전용화 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 제품 개발
자체개발

제어 알고리즘 기술 개발
자체개발

스마트에너지
ESS/PCS 제품 개발
UPS 시스템 개발
자체개발

ESS PCS 인증/개발
자체개발

2) R&D Campus(청주)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
AFCI(모듈) 탐색연구 외
자체개발

고압기기 개발
미주용 MV LIS 제품 탐색연구 외
자체개발

개폐기기 개발
LS VINA RMU 양산지원 외
자체개발

계전기기 개발
GIPAM1000 F/DG MODBUS 개발 외
자체개발

배전반 개발
5/15kV UL MCSG Line up 확장 외
자체개발

초고압 Tr. 개발
유입변압기 저소음 기술 개발 외
자체개발

전력IT 개발
인천공항 4단계 LCU 운영 및 민수수주사업 지원(23년) 외
자체개발

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
(1) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황

(기간: '23.01.01~'23.06.30)

취득일
취득무형자산
내용
비고

2023-01-04
특허권
PLC 사용자 프로그램 분석 방법 외 163건
-

2023-01-04
디자인권
산업용 로봇 외 9건
-

2023-01-04
상표권
Xtrak 외 11건
-

2023-03-02
실용신안권
가스절연 개폐장치와 고체절연 개폐장치의 연결부 등 3건
-

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 재무정보 (1) 사업부문별 자산, 매출, 법인세 차감 전 순손익 현황

(2023년 06월 30일 기준)
(단위:백만원)

사업부문
자 산
매 출
법인세비용차감전계속영업이익

50기 2분기
49기
48기
50기 2분기
49기
48기
50기 2분기
49기
48기

전력부문
2,015,669
1,644,519
1,233,647
1,882,145
2,668,292
2,021,278
151,396
116,843
101,792

자동화부문
313,756
456,275
239,543
334,113
590,651
488,236
25,146
54,856
42,571

금속부문
325,110
321,173
292,389
291,251
558,084
442,685
9,479
11,267
3,173

IT부문
44,355
50,459
40,463
44,350
80,718
72,027
2,561
4,287
5,422

공통부문 및 연결조정
946,101
850,379
990,690
(374,315)
(520,675)
(355,961)
(32,058)
(60,286)
(42,208)

합계
3,644,991
3,322,805
2,796,732
2,177,544
3,377,070
2,668,265
156,524
126,967
110,750

※ 공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 연결조정 효과는 보고부문별 자산에 대한 내부거래 제거 금액입니다.

나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 (1) 전력부문
ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 기업들을 중심으로 시장이 형성되어 있어 신규업체의 진입이 어려운 시장입니다. 최근 북미지역의 IRA 법안과 IIJA법안의 시행 그리고 전기자동차를 중심으로 배터리 및 배터리 소재 등의 전기자동차 주변 산업의 생산기반시설 확대에 따라 송변전 설비에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중입니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 국가별로 탄소중립을 달성하기 위한 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 미국과 중국을 중심으로 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업- EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다.
ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업전력계통이 안정적 전력 공급을 바탕으로 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 제품 및 산업 자체의 형태가 기계식에서 전자식으로 디지털화 되고 있으며, 고품질 / 전자식 / System / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 과거 기계식 제품 중심에서 향후 고부가가치 산업으로의 구조가 변경되 것으로 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행에서 발표한 '23년 세계경제전망보고서에서는 인플레이션과 높은 금리 등을 성장 둔화 요인으로 전망하고 있으나, 산업 변화의 흐름에 따라 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 미국의 IRA 시행으로 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.- 글로벌 전력망 투자는 노후설비의 교체, 기존 전력망의 보강, 신규 전력망 신설등에 따라 2020년 2350억달러(327조원)에서 2050년 6360억달러(886조원)로 증가할 것으로 전망되며, 특히 미국은 22년 3월 '저탄소 및 청정인프라 투자계획'을 발표함에 따라 중요도와 시장성은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 전력계통 혁신방안을 발표하며 2030년 까지 약 75조원을 투자해 전력망을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다.- 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인 확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.- 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다.
ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다.

ㄹ. 시장점유율

(i) 전력수배전 사업 - 당반기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS ELECTRIC
63
63
63

기타
37
37
37

계
100
100
100

주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등-배전반 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS ELECTRIC
26
26
25

기타
74
74
75

계
100
100
100

(ⅱ) EV-Relay 사업

- 당반기 말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS이모빌리티솔루션
4
4
-

기타
96
96
-

계
100
100
0

주1) 자료출처: AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사
ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업

- 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 전기자동차를 중심으로 한 배터리 및 배터리 소재 등 전기자동차 주변 산업의 생산기반시설 확충과 데이터 센터 증가, 북미 지역의 IRA법, IIJA법 시행에 따른 국내 제조 대기업의 북미지역 진출 등으로 사업확장의 기회를 가지게 되었습니다, 이에 따라 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다.- 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다.- 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다.- 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약 30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔루션을 제공할 수 있습니다.

(ⅲ) EV-Relay 사업- 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐, 르노, 볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다.

(2) 자동화부문

ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다.
ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다.
ㄹ. 시장점유율 당반기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

-자동화기기 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS ELECTRIC
32
31
30

기타
68
69
70

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R&D 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다.

(3) 금속부문
ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율당반기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS메탈
36
34
33

기타
64
66
67

계
100
100
100

-STS관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 2분기
49기
48기

LS메탈
23
19
15

기타
77
81
85

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내 중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 또한 새로운 합금관을 개발하여 국내 및 해외 시장에서 특허를 취득하고 있으며, 향후 합금관의 판매비중을 높여서 시장 점유율을 올리는 활동을 하고 있습니다.스테인리스관은 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 LS메탈의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해 시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다. 제품 커버리지 확대를 위해 조관 생산라인을 부산공장에 신설하였으며, 이를 통해 다양한 제품 구성으로 수주시장을 공략하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표

(단위: 백만원)

구 분
제50기 2분기
제49기
제48기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
2,605,320
2,341,252
1,887,748

현금및현금성자산
497,949
556,086
701,596

매출채권
813,478
711,006
548,088

재고자산
492,958
460,347
261,477

기타유동자산
800,935
613,814
376,587

[비유동자산]
1,039,671
981,553
908,983

유형자산
647,219
618,226
564,267

무형자산
86,434
86,299
101,688

관계기업투자
2,759
2,814
407

기타비유동자산
303,259
274,214
242,621

자산총계
3,644,991
3,322,805
2,796,732

[유동부채]
1,519,004
1,390,210
845,301

[비유동부채]
482,683
383,304
478,012

부채총계
2,001,686
1,773,514
1,323,312

[지배기업의 소유주에 귀속되는 자본]
1,646,868
1,553,494
1,481,633

자본금
150,000
150,000
150,000

자본잉여금
-6,734
-6,734
-4,087

기타자본항목
-23,227
-24,368
-25,542

기타자본구성요소
254
-1,783
4,399

이익잉여금
1,526,575
1,436,380
1,356,862

[비지배주주지분]
-3,563
-4,203
-8,214

자본총계
1,634,304
1,549,291
1,473,419

2023년 1월~6월
2022년 1월~12월
2021년 1월~12월

매출
2,177,544
3,377,070
2,668,265

영업이익
186,665
187,524
155,132

계속영업이익
123,699,
91,977
84,851

중단영업손익
-188
-767
459

당기순이익
123,512
91,210
85,310

지배주주지분순이익
123,447
90,303
84,736

비지배주주지분순이익
65
907
574

기본주당이익 :

계속영업주당이익(원)
4,210
3,103
2,874

중단영업주당손익(원)
-6
-26
16

연결에 포함된 회사수
26개
24개
18개

당기말 연결대상회사 현황은 아래와 같습니다.

구분
제50기 2분기
제49기
제48기

연결대상회사
LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS ELECTRIC Europe B.V.LS ELECTRIC America Inc.LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.우시메카피온기전유한공사LS ENERGY SOLUTIONS LLCLS METAL VINA LLC.락성전기투자(중국) 유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.에이씨앤티시스템LS ITCMCM Engineering II, Inc.LS e-Mobility SolutionsLS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTDLS ELECTRIC Americas HoldingsLS e-Mobility Solutions MEXICOLS ELECTRIC IBERIA, S.L.Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTDLS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*1)PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*2)
LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS ELECTRIC Europe B.V.LS ELECTRIC America Inc.LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.우시메카피온기전유한공사LS ENERGY SOLUTIONS LLCLS METAL VINA LLC.락성전기투자(중국) 유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.에이씨앤티시스템LS ITCMCM Engineering II, Inc.LS e-Mobility SolutionsLS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTDLS ELECTRIC Americas HoldingsLS e-Mobility Solutions MEXICOLS ELECTRIC IBERIA, S.L.Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
LS메탈㈜엘에스메카피온㈜LS사우타㈜락성전기대련유한공사락성전기무석유한공사LS ELECTRIC Middle East FZELS ELECTRIC Japan Co., Ltd.LS E LECTRIC Europe B.V.우시메카피온기전유한공사LS ELECTRIC America Inc.LS Energy Solutions LLCLS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.LS Metal VINA LLC.락성전기투자(중국)유한공사LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.LS ITC㈜㈜에이씨앤티시스템LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED

(*1)
당반기중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다.

(*2)
당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

나. 요약별도재무제표

(단위: 백만원)

구 분
제50기 2분기
제49기
제48기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
1,759,106
1,537,239
1,402,443

현금및현금성자산
320,419
331,579
601,423

매출채권
444,506
450,536
356,849

재고자산
259,944
236,443
112,887

기타유동자산
734,236
518,682
331,284

[비유동자산]
1,243,179
1,222,535
1,076,951

유형자산
439,801
437,011
420,184

무형자산
54,287
55,920
81,885

종속기업투자
497,817
496,120
358,792

관계기업투자
348
348
348

기타비유동자산
250,925
233,135
215,742

자산총계
3,002,285
2,759,774
2,479,394

[유동부채]
1,000,119
935,222
620,805

[비유동부채]
452,379
361,863
452,628

부채총계
1,452,498
1,297,086
1,073,433

[자본금]
150,000
150,000
150,000

[기타자본항목]
-23,031
-24,172
-25,542

[기타자본구성요소]
-6,252
-6,267
-6,722

[이익잉여금]
1,429,070
1,343,128
1,288,225

자본총계
1,549,787
1,462,689
1,405,961

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

2023년 1월~6월
2022년 1월~12월
2021년 1월~12월

매출
1,517,419
2,283,473
1,877,448

영업이익
151,355
138,176
114,655

계속사업손익
119,164
68,188
71,012

중단사업손익
-188
-772
-

당기순이익
118,976
67,417
71,012

기본주당이익 :

계속영업주당이익(원)
4,058
2,323
2,422

중단영업주당손실(원)
-6
-26
-

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 50 기 반기말 2023.06.30 현재

제 49 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 반기말
제 49 기말

자산

유동자산
2,605,319,814,241
2,341,252,236,663

현금및현금성자산
497,948,718,173
556,085,787,716

금융기관예치금
25,977,182,624
16,161,676,364

유동성파생상품자산
20,325,552,030
44,527,977,053

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
44,317,451,135
0

매출채권
813,477,622,383
711,005,606,363

기타채권
60,698,510,930
58,868,621,594

계약자산
501,452,689,855
339,284,157,862

기타유동자산
148,023,845,256
154,971,476,245

재고자산
492,958,110,773
460,346,933,466

당기법인세자산
140,131,082
0

비유동자산
1,039,670,839,787
981,552,741,235

장기금융기관예치금
9,905,826,315
7,438,047,960

당기손익-공정가치측정금융자산
88,284,173,801
75,674,738,661

파생상품자산
915,038,535
1,633,790,037

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,527,902,088
14,850,249,153

장기기타채권
20,740,664,830
21,091,291,873

관계기업투자
2,758,555,516
2,814,288,679

이연법인세자산
36,183,423,314
20,539,965,262

기타비유동자산
29,008,995,469
28,488,777,251

순확정급여자산
62,302,918,042
69,966,494,694

유형자산
647,219,124,216
618,225,815,903

무형자산
86,434,033,957
86,299,342,611

사용권 자산
34,390,183,704
34,529,939,151

자산총계
3,644,990,654,028
3,322,804,977,898

부채

유동부채
1,519,003,563,425
1,390,210,307,038

유동성파생상품부채
17,035,172,014
6,786,337,689

매입채무
444,501,632,299
360,693,336,608

기타채무
157,040,334,596
165,736,861,507

계약부채
262,763,709,111
218,346,119,209

단기차입금
370,037,681,484
312,893,575,480

유동성장기차입금
123,365,831,155
213,341,931,950

유동성리스부채
15,906,456,647
21,446,937,456

당기법인세부채
50,752,317,072
24,189,536,598

유동성충당부채
50,415,918,463
54,454,977,404

기타유동부채
27,184,510,584
12,320,693,137

비유동부채
482,682,710,418
383,303,665,194

파생상품부채
244,225,839
191,959,953

장기기타채무
857,678,692
856,912,494

장기차입금
444,710,840,924
350,253,780,311

당기손익인식지정금융부채
15,839,404,194
15,839,404,194

리스부채
9,467,168,649
4,368,308,408

순확정급여부채
1,571,452,876
1,496,198,366

충당부채
8,158,834,180
8,711,215,189

기타비유동부채
1,833,105,064
1,585,886,279

부채총계
2,001,686,273,843
1,773,513,972,232

자본

지배기업의 소유주에 귀속되는 자본
1,646,867,571,991
1,553,494,370,858

자본금
150,000,000,000
150,000,000,000

자본잉여금
-6,734,446,203
-6,734,446,203

기타자본항목
-23,226,864,160
-24,368,170,210

기타자본구성요소
254,245,582
-1,782,996,423

이익잉여금
1,526,574,636,772
1,436,379,983,694

비지배지분
-3,563,191,806
-4,203,365,192

자본총계
1,643,304,380,185
1,549,291,005,666

부채 및 자본총계
3,644,990,654,028
3,322,804,977,898

연결 포괄손익계산서

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기
제 49 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출

1,201,757,518,899

2,177,543,893,671

878,817,013,380

1,608,480,891,506

매출원가

985,299,869,127

1,771,680,917,616

717,901,243,819

1,313,476,029,336

매출총이익

216,457,649,772

405,862,976,055

160,915,769,561

295,004,862,170

판매비와일반관리비

111,556,937,648

219,198,327,244

100,817,946,943

194,340,759,500

영업이익

104,900,712,124

186,664,648,811

60,097,822,618

100,664,102,670

기타수익

35,838,246,501

88,186,385,874

74,352,955,664

136,985,232,903

기타비용

38,887,588,743

105,847,032,610

92,244,652,675

151,705,686,376

금융수익

3,831,725,687

10,919,352,291

3,297,821,206

8,005,029,965

금융비용

10,988,522,466

23,147,633,569

7,425,826,821

14,835,250,635

관계기업투자손익

(223,579,019)

(142,698,608)

(480,719,134)

(476,597,999)

기타영업외손익

(184,088,452)

(108,731,242)

(3,008,791,581)

(2,821,601,887)

법인세비용차감전계속영업순이익

94,286,905,632

156,524,290,947

34,588,609,277

75,815,228,641

계속영업법인세비용

21,268,129,890

32,825,239,335

7,145,648,669

13,714,525,750

계속영업이익

73,018,775,742

123,699,051,612

27,442,960,608

62,100,702,891

중단영업손익

0

(187,530,115)

4,680,000

(1,176,662,985)

당기순이익

73,018,775,742

123,511,521,497

27,447,640,608

60,924,039,906

법인세비용차감후기타포괄손익

(9,875,470,696)

1,060,376,618

3,290,065,398

5,769,420,355

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,622,930,816)

(538,436,065)

(513,332,843)

(1,338,674,993)

확정급여제도의 재측정요소

(448,388,410)

(757,290,209)

(902,192,097)

(1,518,449,508)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(1,174,542,406)

218,854,144

388,859,254

179,774,515

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(8,252,539,880)

1,598,812,683

3,803,398,241

7,108,095,348

지분법 자본변동

1,676,619

16,175,109

20,381,852

27,306,837

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(1,070,903)

(4,843,181)

(503,261,994)

(517,664,238)

해외사업장환산외환차이

(8,253,145,596)

1,587,480,755

4,286,278,383

7,598,452,749

당기총포괄이익

63,143,305,046

124,571,898,115

30,737,706,006

66,693,460,261

당기순이익의 귀속

지배주주지분

72,941,475,435

123,446,888,191

26,874,714,984

60,175,559,109

비지배주주지분

77,300,307

64,633,306

572,925,624

748,480,797

총포괄이익의 귀속

지배주주지분

63,471,834,069

124,727,245,683

30,155,702,487

65,937,962,146

비지배주주지분

(328,529,023)

(155,347,568)

582,003,519

755,498,115

주당이익

계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

2,483

4,204

915

2,051

계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

2,483

4,210

915

2,091

연결 자본변동표

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(4,086,694,374)

(25,542,012,816)

4,398,720,258

1,356,862,859,675

1,481,632,872,743

(8,213,608,091)

1,473,419,264,652

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

(238,999,780)

(238,999,780)

0

(238,999,780)

당기순이익

0

0

0

0

60,175,559,109

60,175,559,109

748,480,797

60,924,039,906

배당금의 지급

0

0

0

0

(29,528,726,000)

(29,528,726,000)

0

(29,528,726,000)

연결범위변동

0

(2,830,159,973)

0

0

0

(2,830,159,973)

(2,068,998,578)

(4,899,158,551)

자기주식 처분

0

0

1,173,842,606

0

0

1,173,842,606

0

1,173,842,606

자기주식 처분이익

0

195,690,394

0

0

0

195,690,394

0

195,690,394

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

179,774,515

0

179,774,515

0

179,774,515

지분법자본변동

0

0

0

27,306,837

0

27,306,837

0

27,306,837

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

(517,664,238)

0

(517,664,238)

0

(517,664,238)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(1,517,864,007)

(1,517,864,007)

(585,501)

(1,518,449,508)

주식보상제도

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업장환산외환차이

0

0

0

7,590,849,930

0

7,590,849,930

7,602,819

7,598,452,749

2022.06.30 (기말자본)

150,000,000,000

(6,721,163,953)

(24,368,170,210)

11,678,987,302

1,385,752,828,997

1,516,342,482,136

(9,527,108,554)

1,506,815,373,582

2023.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(6,734,446,203)

(24,368,170,210)

(1,782,996,423)

1,436,379,983,694

1,553,494,370,858

(4,203,365,192)

1,549,291,005,666

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익

0

0

0

0

123,446,888,191

123,446,888,191

64,633,306

123,511,521,497

배당금의 지급

0

0

0

0

(32,495,350,600)

(32,495,350,600)

0

(32,495,350,600)

연결범위변동

0

0

0

0

0

0

795,520,954

795,520,954

자기주식 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식 처분이익

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

0

218,854,144

0

218,854,144

0

218,854,144

지분법자본변동

0

0

0

16,175,109

0

16,175,109

0

16,175,109

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

(4,843,181)

0

(4,843,181)

0

(4,843,181)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(756,884,513)

(756,884,513)

(405,696)

(757,290,209)

주식보상제도

0

0

1,141,306,050

0

0

1,141,306,050

0

1,141,306,050

해외사업장환산외환차이

0

0

0

1,807,055,933

0

1,807,055,933

(219,575,178)

1,587,480,755

2023.06.30 (기말자본)

150,000,000,000

(6,734,446,203)

(23,226,864,160)

254,245,582

1,526,574,636,772

1,646,867,571,991

(3,563,191,806)

1,643,304,380,185

연결 현금흐름표

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기
제 49 기 반기

영업활동현금흐름

73,934,728,097

12,227,338,780

계속영업

73,638,707,917

13,961,493,306

계속영업이익

123,699,051,612

62,100,702,891

비용가산 :

218,464,993,903

162,215,352,874

퇴직급여

8,162,520,385

11,115,505,279

감가상각비

32,560,233,584

30,275,368,022

무형자산상각비

5,645,925,431

9,282,696,332

사용권자산상각비

11,356,694,055

11,060,060,379

대손상각비

1,856,313,285

2,482,444,185

기타의대손상각비

39,884,819

363,401,633

충당부채전입

19,589,956,368

10,280,415,187

외화환산손실

12,493,169,601

1,067,057,721

재고자산평가손실

7,254,433,963

543,385,336

유형자산처분손실

265,384,980

346,023,497

무형자산손상차손

0

90,325,520

무형자산처분손실

1,073,896,068

1,386,897,521

리스거래손실

0

881,852

이자비용

18,423,574,670

8,948,885,030

법인세비용

32,825,239,335

13,714,525,750

파생상품자산/부채거래손실

36,447,838,142

23,420,173,425

파생상품자산/부채평가손실

23,560,122,992

29,227,351,372

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

4,723,121,216

5,843,152,795

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손실

0

41,770,382

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실

937,683

0

지분법손실

142,980,663

488,751,894

매출채권처분손실

0

1,442,428

주식보상비용

1,141,306,050

1,369,533,000

기타 현금 유출이 없는 비용

901,460,613

865,304,334

수익차감 :

(85,893,589,861)

(43,125,949,816)

외화환산이익

(22,078,241,544)

(13,858,497,056)

유형자산처분이익

(1,981,021,018)

(382,561,641)

무형자산처분이익

0

(2,228,761,974)

리스거래이익

(39,532,054)

(7,512,266)

이자수익

(8,807,598,956)

(7,197,892,469)

배당금수익

(3,767,357)

(606,573,063)

대손충당금환입

(135,727,609)

(446,839,668)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

(2,006,909,345)

(200,564,433)

파생상품자산/부채거래이익

(13,753,790,301)

(8,096,174,684)

파생상품자산/부채평가이익

(12,640,509,598)

(1,982,656,572)

지분법이익

(282,055)

(12,153,895)

재고자산평가손실환입

(699,260,053)

(1,008,987,940)

충당부채환입

(23,456,496,780)

(6,588,687,449)

기타 현금의 유입이 없는 수익등

(162,748,290)

(508,086,706)

유형자산손상차손환입

(26,628,268)

0

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(101,076,633)

0

운전자본의 변동 :

(150,969,121,510)

(151,612,751,185)

매출채권

(115,235,267,359)

(11,031,713,855)

기타채권

(555,731,493)

(20,326,075,734)

파생상품자산/부채

1,643,403,043

(19,677,318,441)

계약자산

(160,224,638,995)

(112,243,522,911)

기타유동자산

(10,421,705,525)

(35,533,338,479)

재고자산

(35,285,103,709)

(73,142,394,366)

장기기타채권

0

(66,263,381)

기타비유동자산

(366,839,420)

75,554,740

매입채무

92,453,206,030

87,639,463,634

기타채무

(6,684,849,956)

39,157,951,841

계약부채

41,983,940,388

(654,047,284)

기타유동부채

34,114,152,218

127,141,193

유동성충당부채

(173,307,605)

(606,896,528)

순확정급여부채

(1,429,112,979)

(6,728,321,375)

장기기타채무

8,524,220,320

130,155,000

기타비유동부채

247,218,785

(672,958,421)

충당부채

0

(711,794,713)

해외사업환산

441,294,747

2,570,773,703

기타영업자산부채증감

0

80,854,192

영업활동으로 인한 현금수취액

7,811,639,710

7,808,948,148

이자수익 수취

7,807,872,353

7,202,270,448

배당수익 수취

3,767,357

606,677,700

영업활동으로 인한 현금지급액

(39,474,265,937)

(23,424,809,606)

이자비용 지급

(17,435,082,547)

(8,465,390,150)

법인세납부

(22,039,183,390)

(14,959,419,456)

중단영업

296,020,180

(1,734,154,526)

투자활동현금흐름

(156,234,256,261)

(54,747,179,054)

계속영업

(156,234,256,261)

(54,747,179,054)

투자활동으로 인한 현금유입액

39,951,365,058

21,021,453,930

금융기관예치금의 감소

6,418,755,670

12,398,829,543

기타채권의 감소

2,307,347,418

5,072,724,912

유동성파생상품자산/부채의 처분

0

97,602

장기금융기관예치금의 감소

0

1,500,000

장기기타채권의 감소

0

156,677,631

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

20,101,076,633

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

0

50,464,870

유형자산의 처분

10,581,989,007

748,308,172

무형자산의 처분

542,196,330

2,592,851,200

투자활동으로 인한 현금유출액

(196,185,621,319)

(75,768,632,984)

금융기관예치금의 취득

(16,159,421,831)

(6,293,846,830)

기타채권의 증가

(11,404,892,570)

(1,915,000,000)

유동성파생상품자산의 취득

(40,900,467)

(70,600,185)

장기금융기관예치금의 취득

(2,220,213,127)

(303,984,433)

장기기타채권의 증가

(3,053,372,145)

(6,875,211,368)

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(64,615,446,347)

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(21,482,804,207)

(1,172,235,252)

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득

(66,911,760)

(7,767,102,800)

유형자산의 취득

(69,385,034,568)

(48,080,875,354)

무형자산의 취득

(6,087,436,737)

(1,910,335,726)

기타비유동자산의 증가

(1,669,187,560)

(1,379,441,036)

재무활동현금흐름

15,819,265,626

12,402,612,313

계속영업

15,819,265,626

12,402,612,313

재무활동으로 인한 현금유입액

468,819,322,005

181,728,683,710

단기차입금의 차입

313,661,025,753

62,133,743,108

장기차입금의 차입

154,463,166,905

119,594,940,602

연결자본거래로인한 현금유입

695,129,347

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(453,000,056,379)

(169,326,071,397)

배당금의 지급

(32,495,350,600)

(29,527,322,370)

단기차입금의 상환

(258,934,577,906)

(23,681,607,190)

유동리스부채의 상환

(11,350,127,873)

(10,997,983,287)

유동성장기차입금의 상환

(150,220,000,000)

(100,220,000,000)

연결자본거래로 인한 현금유출

0

(4,899,158,550)

현금및현금성자산의 증감

(66,480,262,538)

(30,117,227,961)

기초의 현금및현금성자산

556,085,787,716

701,596,943,478

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

8,343,192,995

1,677,797,095

기말현금및현금성자산

497,948,718,173

673,157,512,612

3. 연결재무제표 주석

제50기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제50기 2반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제49기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제49기 2반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

엘에스일렉트릭주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시,충남 천안시, 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜을 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당반기말 현재 47.47%의 지분을 보유하고 있습니다.

한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였으며, 2022년 4월 1일을 분할기일로 EV Relay 사업부문을 물적분할하여 엘에스이모빌리티솔루션㈜를 설립하였습니다.당사는 2020년 3월 회사명을 엘에스산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.

주석 - 계속

2. 요약반기연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책(1) 반기연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

주석 - 계속

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

-
회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음.

-
회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임.

주석 - 계속- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

-
다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

ㆍ
사용권자산 그리고 리스부채

ㆍ
사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

-
개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

주석 - 계속2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에영향을 미친다고 규정합니다.

약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

주석 - 계속

3. 중요한 회계추정 및 판단중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

주석 - 계속

4. 영업부문

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전계속영업순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
매 출
법인세비용차감전계속영업순손익

당반기
전반기
당반기
전반기

전력부문
1,882,145
1,222,699
151,396
61,637

자동화부문
334,113
304,844
25,146
29,782

금속부문
291,251
283,301
9,479
7,429

IT부문
44,350
35,826
2,561
2,396

소 계
2,551,859
1,846,670
188,582
101,244

기타수익

88,186
136,985

기타비용

(105,847)
(151,706)

금융수익

10,920
8,005

금융비용

(23,148)
(14,835)

관계기업투자손익

(143)
(477)

기타영업외손익

(109)
(2,821)

연결조정
(374,315)
(238,189)
(1,917)
(580)

합 계
2,177,544
1,608,481
156,524
75,815

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 지분법손익 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

주석 - 계속

(3) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
당반기말
전기말

전력부문
2,015,669
1,644,519

자동화부문
313,756
456,275

금속부문
325,110
321,173

IT부문
44,355
50,459

소 계
2,698,890
2,472,426

공통부문 및 연결조정(*)
946,101
850,379

합 계
3,644,991
3,322,805

(*)
공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로,

ㆍ
관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다.

ㆍ
보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(4) 부문간 내부거래 제거 전 당반기 및 전반기 중 지역별 매출과 당반기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산

당반기
전반기
당반기말
전기말

한국
1,225,573
1,043,755
654,241
691,005

중국
252,331
162,945
25,613
31,062

기타아시아
403,462
278,812
58867
21,233

북미
460,626
144,761
38,433
14,454

유럽
157,192
171,640
55
748

기타
52,675
44,757
-
-

합 계
2,551,859
1,846,670
777,209
758,502

(*1)
관계기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

(*2)
상기 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 매출의 10%이상을 차지하는 고객은 없습니다.

주석 - 계속5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
497,949
494,499
556,086
556,086

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
21,194
21,194
46,162
46,162

시장성있는 지분상품
520
520
1,116
1,116

수익증권
83,816
83,816
73,811
73,811

출자금
748
748
748
748

수익상품
44,317
44,317
-
-

투자전환사채
3,200
3,200
-
-

소 계
153,795
153,795
121,837
121,837

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
46
46
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
시장성있는 지분상품(*1)
6,539
6,539
6,316
6,316

시장성없는 지분상품(*1)
14,969
14,969
8,534
8,534

채무증권
20
20
-
-

소 계
21,528
21,528
14,850
14,850

상각후원가측정금융자산
금융기관예치금
35,883
35,383
23,600
23,600

매출채권
813,478
813,478
711,006
711,006

대여금(*2)
34,226
34,226
29,923
29,923

미수금(*2)
9,200
9,187
8,719
8,719

보증금(*2)
33,263
33,058
36,519
36,519

미수수익(*2)
4,750
4,733
4,799
4,799

소 계
930,800
930,065
814,566
814,566

금융자산 합계
1,604,118
1,599,933
1,507,339
1,507,339

(*1)

연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(*2)
재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
17,226
17,226
6,977
6,977

당기손익인식지정금융부채
15,839
15,839
15,839
15,839

소계
33,065
33,065
22,816
22,816

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
53
53
1
1

상각후원가측정금융부채
매입채무
444,502
444,502
360,693
360,693

일반차입금
379,206
379,206
317,323
317,323

미지급금(*1)
100,168
100,168
133,387
133,387

미지급비용(*1)(*3)
56,942
56,942
32,252
32,252

미지급배당금(*1)
6
6
8
8

예수보증금(*1)
782
782
947
947

사채(*2)
558,909
542,528
559,166
533,948

소계
1,540,515
1,524,134
1,403,776
1,378,558

리스부채
리스부채
25,374
25,374
25,815
25,815

금융부채 합계
1,599,007
1,582,626
1,452,408
1,427,190

(*1)
재무상태표의 기타채무 및 장기기타채무에 포함되어 있습니다.

(*2)
재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다.

(*3)
미지급비용 중 IAS 19 를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금
872
51

예적금
497,076
556,035

합 계
497,948
556,086

주석 - 계속

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
595,206
0.23%
1,349
53,020
-
-

연체된 일수

6개월 이하
181,259
1.26%
2,285
9,538
-
-

6개월 초과 1년 이하
24,935
6.12%
1,526
1,583
-
-

1년 초과 3년 이하
11,887
31.36%
3,727
7,871
30.20%
2,377

3년 초과
32,813
72.33%
23,735
33,045
64.28%
21,241

소 계
250,894

31,273
52,037

23,618

합 계
846,100

32,622
105,057

23,618

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
538,494
0.20%
1,080
48,363
1.31%
632

연체된 일수

6개월 이하
136,792
1.23%
1,680
15,034
1.55%
233

6개월 초과 1년 이하
18,464
8.20%
1,514
1,359
76.44%
1,039

1년 초과 3년 이하
15,841
20.11%
3,185
6,576
5.86%
385

3년 초과
32,772
72.92%
23,898
32,161
66.05%
21,244

소 계
203,869

30,277
55,130

22,901

합 계
742,363

31,357
103,493

23,533

주석 - 계속

(2) 당반기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액

10,523
10,134
10,700
31,357
1,171
16,238
6,124
23,533

손상차손(환입)으로 인식된 금액

961
834
(244)
1,551
-
474
(392)
82

연중 제각금액
-
-
(301)
(301)
-
-
-
-

외화환산조정
33
-
-
33
-
(3)
-
(3)

기타증감(*)
(60)
-
42
(18)
-
-
6
6

기말금액
11,457
10,968
10,197
32,622
1,171
16,709
5,738
23,618

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액

7,756
8,893
10,872
27,521
353
16,179
8,223
24,755

손상차손(환입)으로 인식된 금액

2,945
1,265
670
4,880
1,077
313
(1,757)
(367)

연중 제각금액
-
(24)
(990)
(1,014)
-
(254)
(342)
(596)

사업결합으로 인한 증감
(3)
-
-
(3)
-
-
-
-

외화환산조정

(183)
-
-
(183)
(202)
-
-
(202)

기타증감(*)

8
-
148
156
(57)
-
-
(57)

기말금액

10,523
10,134
10,700
31,357
1,171
16,238
6,124
23,533

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

주석 - 계속8. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
21,596
5,394
21,222
5,387

계약이행원가
80,406
20,386
89,221
20,386

선급비용
15,942
3,228
23,747
2,716

선급부가가치세
30,080
-
20,781
-

합 계
148,024
29,008
154,971
28,489

9. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

취득원가
162,098
408,781
30,247
446,484
7,732
212,581
202,056
54,229
1,317
1,525,525

감가상각누계액
-
(209,237)
(11,166)
(318,114)
(5,193)
(180,351)
(150,296)
-
(33)
(874,390)

손상차손누계액
(81)
(162)
(426)
(1,939)
(320)
(156)
(182)
-
-
(3,266)

정부보조금
-
(160)
-
(276)
-
(18)
(196)
-
-
(650)

장부금액
162,017
199,222
18,655
126,155
2,219
32,056
51,382
54,229
1,284
647,219

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

취득원가
160,295
400,325
29,735
430,890
7,170
211,022
190,633
42,583
1,219
1,473,872

감가상각누계액
-
(203,564)
(10,707)
(310,288)
(5,155)
(178,434)
(143,473)
-
(23)
(851,644)

손상차손누계액
(81)
(162)
(426)
(1,969)
(323)
(156)
(184)
-
-
(3,301)

정부보조금
-
(162)
-
(295)
-
(21)
(223)
-
-
(701)

장부금액
160,214
196,437
18,602
118,338
1,692
32,411
46,753
42,583
1,196
618,226

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

기초금액
160,214
196,437
18,602
118,338
1,692
32,411
46,753
42,583
1,196
618,226

취득액
1,780
8,429
295
7,512
881
4,454
9,455
27,256
8,407
68,469

처분
-
(7)
-
(382)
-
(17)
(57)
(45)
(8,059)
(8,567)

감가상각비
-
(6,733)
(455)
(10,173)
(367)
(6,208)
(8,615)
-
(9)
(32,560)

본계정 대체출입
-
3
182
10,146
-
1,436
3,813
(15,580)
-
-

손상차손및환입
-
-
-
27
-
-
-
-
-
27

외화환산조정
23
1,048
31
735
10
(20)
33
15
(251)
1,624

기타증감(*)
-
45
-
(48)
3
-
-
-
-
-

기말금액
162,017
199,222
18,655
126,155
2,219
32,056
51,382
54,229
1,284
647,219

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

기초금액
153,963
190,766
14,912
110,430
1,910
31,757
39,880
19,541
1,108
564,267

취득액
6,273
19,478
3,710
14,922
778
7,958
14,595
53,584
98
121,396

처분
(18)
-
-
(624)
-
(69)
(42)
(149)
-
(902)

감가상각비
-
(13,163)
(919)
(20,103)
(746)
(12,365)
(15,265)
-
(10)
(62,571)

본계정 대체
-
(117)
955
13,588
18
5,104
7,537
(27,085)
-
-

정부보조금증감
-
-
-
-
-
-
(51)
-
-
(51)

연결범위 변동
-
(294)
-
(322)
3
(13)
-
655
-
29

손상차손및환입
-
-
-
30
(320)
-
-
-
-
(290)

외화환산조정
(4)
(114)
(21)
415
50
(27)
15
231
-
545

기타증감(*)
-
(119)
(35)
2
(1)
66
84
(4,194)
-
(4,197)

기말금액
160,214
196,437
18,602
118,338
1,692
32,411
46,753
42,583
1,196
618,226

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(3) 담보제공내역당반기말 현재 유형자산이 단기차입금과 관련하여 담보(채권최고금액 14,530백만 원)로 제공되어 있습니다.

주석 - 계속10. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
66,066
17,319
29,660
17,102
28,813
158,960

상각누계액
(27,288)
(2,900)
-
-
(21,239)
(51,427)

손상차손누계액
(10,036)
-
(10,522)
(185)
(247)
(20,990)

정부보조금
(97)
-
-
-
(12)
(109)

장부금액
28,645
14,419
19,138
16,917
7,315
86,434

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
75,448
19,214
29,450
17,009
27,186
168,307

상각누계액
(36,656)
(3,223)
-
-
(21,010)
(60,889)

손상차손누계액
(10,036)
-
(10,522)
(185)
(247)
(20,990)

정부보조금
(115)
-
-
-
(14)
(129)

장부금액
28,641
15,991
18,928
16,824
5,915
86,299

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
28,641
15,991
18,928
16,824
5,915
86,299

취득액
-
41
-
645
2,032
2,718

내부개발로 인한 증가
3,516
962
-
-
-
4,478

처분
-
(1,064)
-
(552)
-
(1,616)

무형자산상각비
(3,512)
(1,511)
-
-
(623)
(5,646)

외화환산조정
-
-
210
-
(9)
201

기말금액
28,645
14,419
19,138
16,917
7,315
86,434

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
49,372
18,714
13,080
18,197
2,325
101,688

외부취득액
-
2,606
-
304
2,097
5,007

내부개발로 인한 증가
2,811
3
-
-
-
2,814

처분
-
(2,160)
-
(2,642)
-
(4,802)

연결범위변동
-
-
5,848
-
2,353
8,201

무형자산상각비
(13,374)
(3,173)
-
-
(850)
(17,397)

정부보조금증감
(5)
-
-
-
-
(5)

손상차손/환입
(10,163)
-
-
965
-
(9,198)

기타증감(*)
-
1
-
-
-
1

외화환산조정
-
-
-
-
(10)
(10)

기말금액
28,641
15,991
18,928
16,824
5,915
86,299

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(3) 당반기 및 전기 중 무형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

회원권
산업재산권
합 계
회원권
산업재산권
합 계

처분전 장부금액
552
1,064
1,616
2,642
2,160
4,802

처분금액
540
2
542
2,593
-
2,593

처분손익
(12)
(1,062)
(1,074)
(49)
(2,160)
(2,209)

(4) 당반기 및 전반기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

제조원가
27,879
23,861

판매비와일반관리비
34,210
32,711

합 계
62,089
56,572

주석 - 계속(5) 당반기 중 손상차손을 인식한 개발비는 없으며, 전기 중 경쟁환경의 변화 등으로 수익성이 낮아진 것으로 판단하여 손상차손을 인식한 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

부 문
손상차손 금액
회수가능액 평가방법

HVDC사업부
10,036
사용가치(*)

(*)
자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 또한 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 8%로 추정하였으며, 0%의 영구성장률을 적용하였습니다.

11. 리스연결실체는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구와 비품을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액
10,617
86,081
240
1,274
12,105
212
110,529

감가상각누계액
(1,094)
(65,640)
(155)
(882)
(8,281)
(87)
(76,139)

장부금액
9,523
20,441
85
392
3,824
125
34,390

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액
10,298
76,392
230
1,274
11,870
150
100,214

감가상각누계액
(928)
(55,801)
(141)
(785)
(7,926)
(103)
(65,684)

장부금액
9,370
20,591
89
489
3,944
47
34,530

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

기초금액
9,370
20,591
89
489
3,944
47
34,530

증가
-
6,651
10
-
1,556
96
8,313

감소
-
(65)
-
-
(560)
(1)
(626)

감가상각비
(112)
(9,846)
(14)
(97)
(1,271)
(17)
(11,357)

리스변경
-
2,789
-
-
154
-
2,943

외화환산조정
265
321
-
-
1
-
587

장부금액
9,523
20,441
85
392
3,824
125
34,390

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
합계

기초금액
5,361
24,361
108
457
3,063
50
33,400

증가
192
6,507
10
227
3,914
29
10,879

감소
-
(61)
-
-
(291)
-
(352)

감가상각비
(390)
(18,857)
(29)
(195)
(2,709)
(32)
(22,212)

리스변경
-
8,655
-
-
61
-
8,716

기타증감
4,193
(40)
-
-
(10)
-
4,143

외화환산조정
14
26
-
-
(84)
-
(44)

장부금액
9,370
20,591
89
489
3,944
47
34,530

(3) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산 감가상각비

11,357
11,060

리스부채 이자비용

341
272

단기리스 관련 비용

1,091
1,155

소액자산리스 관련 비용

294
251

합 계
13,083
12,738

연결실체가 당반기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 1,515백만원입니다. 또한, 연결실체의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는 비용은 없으며 당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 13,076백만원 및 12,676백만원입니다.

주석 - 계속(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
16,370
22,341

1년 초과 5년 이내
9,738
4,648

5년 초과
192
264

합 계
26,300
27,253

(5) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
15,907
21,447

비유동부채
9,467
4,368

합 계
25,374
25,815

주석 - 계속

12. 종속기업

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 영업소재지
직접지분보유기업

연결실체 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)

결산월

당반기말
전기말

LS메탈㈜
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS메카피온㈜
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
99.81
99.81
12월

LS사우타㈜
기계장비 제조 및 판매
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
90.00
90.00
12월

락성전기(대련) 유한공사
전력기기 등의 제조 및 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

락성전기(무석) 유한공사
전력기기 등의 제조 및 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC Middle East FZE
전력기기 수출입 및 직판영업
U.A.E
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
일본
엘에스일렉트릭주식회사
99.99
99.99
12월

LS ELECTRIC Europe B.V.
자동화기기 등의 판매
네덜란드
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC America Inc.
전력, 자동화기기 등의 판매
미국
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
전기장치 제조업
베트남
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

우시메카피온기전유한공사
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
중국
LS메카피온㈜
100.00
100.00
12월

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
전력, 자동화기기 등의 판매
미국
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00
100.00
12월

LS METAL VINA LLC.
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
베트남
LS메탈㈜
100.00
100.00
12월

락성전기투자(중국) 유한공사
전력, 자동화기기 등의 판매
중국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
전력기기, 자동화기기 등의 판매
터키
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

에이씨앤티시스템
유선 통신장비 제조업
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
58.00
58.00
12월

LS ITC
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

MCM Engineering II, Inc.
전기장치 제조업
미국
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.00
100.00
12월

엘에스이모빌리티솔루션㈜
전기기기 제조업
대한민국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD
자동차부품 및 부품 제조, 기타전기
중국
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.00
100.00
12월

LS ELECTRIC Americas Holdings
지분투자 및 부동산 임대업
미국
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS e-Mobility Solutions MEXICO

자동차용 기타 부품 제조
멕시코
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.00
100.00
12월

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD

전력기기 등의 제조 및 판매

중국

락성전기투자(중국) 유한공사

51.00
51.00
12월

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
기타기기 및 장비 도매
스페인
엘에스일렉트릭주식회사
100.00
100.00
12월

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*1)

자동화기기 제조 및 판매
터키
엘에스일렉트릭주식회사
51.00
-
12월

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*2)
전력 기기 및 시스템 제품 판매
인도네시아
엘에스일렉트릭주식회사
99.90
-
12월

(*1)
당반기 중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다.

(*2)
당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

(2) 당반기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
당반기 중 신규 설립으로 인한 종속기업 편입

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
당반기 중 신규 설립으로 인한 종속기업 편입

주석 - 계속(3) 당반기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

LS메탈㈜(*2)
204,464
120,646
325,110
87,152
291
87,443
237,667

LS메카피온㈜(*2)
26,316
15,889
42,205
16,090
1,619
17,709
24,496

LS사우타㈜
12,955
909
13,864
6,343
42
6,385
7,479

에이씨앤티시스템
20,062
7,280
27,342
3,867
900
4,767
22,575

LS ITC
33,897
10,458
44,355
18,617
233
18,850
25,505

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*2)
72,254
45,780
118,034
20,938
279
21,217
96,817

락성전기(대련) 유한공사
53,130
5,290
58,420
32,864
122
32,986
25,434

락성전기(무석) 유한공사
79,459
15,657
95,116
21,116
339
21,455
73,661

락성전기투자(중국) 유한공사(*2)
197,210
17,581
214,791
156,686
-
156,686
58,105

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
66,058
21,791
87,849
59,486
5,064
64,550
23,299

LS ELECTRIC Middle East FZE
28,135
459
28,594
26,729
382
27,111
1,483

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
36,627
15
36,642
30,652
-
30,652
5,990

LS ELECTRIC Europe B.V.
23,805
100
23,905
14,935
-
14,935
8,970

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
39,592
83
39,675
38,143
-
38,143
1,532

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
19,812
655
20,467
18,985
59
19,044
1,423

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
1,158
3
1,161
31
-
31
1,130

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
1,062
17
1,079
694
-
694
385

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
211,781
22,675
234,456
229,264
15
229,279
5,177

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(4) 당반기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
매출액
영업손익
반기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

LS메탈㈜(*2)
291,252
9,479
5,711
671
6,382

LS메카피온㈜(*2)
25,892
808
670
(10)
660

LS사우타㈜
17,116
1,193
958
(4)
954

에이씨앤티시스템
10,667
1,782
1,430
(27)
1,403

LS ITC
44,350
2,561
2,229
-
2,229

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*2)
26,944
(6,823)
(5,634)
2,367
(3,267)

락성전기(대련) 유한공사
27,220
2,740
2,026
(84)
1,942

락성전기(무석) 유한공사
54,765
2,612
2,879
234
3,113

락성전기투자(중국) 유한공사(*2)
138,728
7,459
7,622
(335)
7,287

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
63,941
5,265
2,951
766
3,717

LS ELECTRIC Middle East FZE
32,751
772
564
39
603

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
37,277
3,593
4,285
(1,914)
2,371

LS ELECTRIC Europe B.V.
29,446
213
155
468
623

주석 - 계속

종속기업명
매출액
영업손익
반기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
23,224
255
225
73
298

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
19,890
(127)
330
(76)
254

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-
(131)
(64)
(427)
(491)

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
385
(482)
(482)
(4)
(486)

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
186,061
6,309
5,398
56
5,454

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(5) 당반기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
영업활동으로 인한 현금흐름
투자활동으로 인한 현금흐름
재무활동으로 인한 현금흐름
현금및현금성자산의 순증감
기초현금및현금성자산
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
기말현금및현금성자산

LS메탈㈜(*2)
2,771
(5,000)
(3,634)
(5,863)
29,394
219
23,750

LS메카피온㈜(*2)
(48)
(1,442)
(281)
(1,771)
5,220
1
3,450

LS사우타㈜
360
(14)
(153)
193
4,746
-
4,939

에이씨앤티시스템
860
(285)
(740)
(165)
3,209
-
3,044

LS ITC
2,197
(8,572)
(933)
(7,308)
10,369
43
3,104

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*2)
8,459
(27,004)
(348)
(18,893)
65,102
298
46,507

락성전기(대련) 유한공사
(15,238)
315
12,592
(2,331)
5,449
60
3,178

락성전기(무석) 유한공사
10,344
(447)
(15,318)
(5,421)
19,003
136
13,718

락성전기투자(중국) 유한공사(*2)
(35,529)
1,174
29,066
(5,289)
15,645
133
10,489

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
(1,051)
281
2,412
1,642
5,188
214
7,044

LS ELECTRIC Middle East FZE
(5,516)
10
5,384
(122)
2,685
81
2,644

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
(825)
-
-
(825)
1,322
662
1,159

LS ELECTRIC Europe B.V.
1,918
-
(2,093)
(175)
251
404
480

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
3,629
(28)
-
3,601
1,224
134
4,959

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
1,008
(9)
-
999
7,915
(350)
8,564

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
(325)
(5)
1,532
1,202
-
(276)
926

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
(609)
(9)
860
242
-
5
247

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
(2,567)
(10,672)
3,204
(10,035)
47,785
1,577
39,327

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

주석 - 계속(6) 당반기 중 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종속기업명
비지배지분이 보유한소유지분율
누적 비지배지분
비지배지분에 귀속되는당기순손익
비지배지분에 귀속되는총포괄손익
당반기 중 비지배지분에게지급된 배당금

LS메카피온㈜(*2)
0.19%
47
1
-
-

LS사우타㈜
10.00%
748
96
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
0.01%
-
-
-
-

에이씨앤티시스템

42.00%
-
-
-
204

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
49.00%
554
(31)
(209)
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
0.10%
-
-
-
-

(*1)
상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(*2)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

13. 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다
.

(당반기)
(단위: 백만VND, 천CNY, 백만원)

구분
국가
주요영업활동
결산일
출자금액
총출자금액
지분율

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
6,900
23,000
30.00%

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*1)
중국
전력기기 등의 생산 판매
12월 31일
10,520
55,368
19.00%

케이씨엔씨(*1)(*2)
대한민국
CNC 연구개발
12월 31일
2,677
15,910
16.83%

보얼에너지지앙쑤유한회사(*1)(*3)
중국
태양광발전소 투자
12월 31일
358
1,800
19.90%

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
전기 중 당사의 종속기업인 LS메카피온이 무형자산(2,677백만원)을 현물출자 하였습니다.

(*3)
당반기 중 당사의 종속기업인 락성전기투자(중국) 유한공사가 19.9%를 신규취득 하였습니다.

(전기)
(단위: 백만VND, 천CNY, 백만원)

구분
국가
주요영업활동
결산일
출자금액
총출자금액
지분율

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
6,900
23,000
30.00%

쿤란신에너지기술창저우유한회사
중국
전력기기 등의 생산 판매
12월 31일
10,520
55,368
19.00%

케이씨엔씨
대한민국
CNC 연구개발
12월 31일
2,677
15,910
16.83%

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 관계기업의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
지분법손익
기타자본변동
외화환산조정
기말

SAHAKO CO., LTD
442
-
(4)
16
-
454

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*)
201
-
(207)
-
6
-

케이씨엔씨
2,171
-
68
-
-
2,239

보얼에너지지앙쑤유한회사
-
66
-
-
-
66

합 계
2,814
66
(143)
16
6
2,759

(*)
실질적인 폐업상태에 해당하여 당반기 중 전액 손상하였습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
지분법손익
기타자본변동
외화환산조정
기말

SAHAKO CO., LTD
407
-
23
12
-
442

쿤란신에너지기술창저우유한회사
-
2,021
(1,803)
-
(17)
201

케이씨엔씨(*)
-
2,226
(55)
-
-
2,171

합 계
407
4,247
(1,835)
12
(17)
2,814

(*)
취득원가에는 하향거래로 인한 무형자산처분손익이 제거되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전기 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
SAHAKO CO., LTD
케이씨엔씨
보얼에너지지앙쑤유한회사

유동자산
1,757
7,231
326

비유동자산
61
8,709
-

자산 계
1,818
15,940
326

유동부채
324
247
-

비유동부채
-
269
-

부채 계
324
516
-

자본 계
1,494
15,424
326

매출
426
-
-

당기순이익
(12)
(156)
-

기타포괄손익
2
-
-

총포괄손익
(10)
(156)
-

주석 - 계속

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨

유동자산
1,545
2,429
7,755

비유동자산
65
293
8,401

자산 계
1,610
2,722
16,156

유동부채
158
1,664
276

비유동부채
-
-
300

부채 계
158
1,664
576

자본 계
1,452
1,058
15,580

매출
1,561
250
-

당기순이익
78
(214)
(330)

기타포괄손익
(2)
-
-

총포괄손익
76
(214)
(330)

(4) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
SAHAKO CO., LTD
케이씨엔씨
보얼에너지지앙쑤유한회사

관계기업 기말 순자산 (A)
1,494
15,424
326

연결실체 지분율 (B)
30.00%
16.83%
19.90%

순자산 지분금액 (A×B)
447
2,595
66

영업권
7
-
-

(-)내부거래효과 제거
-
(356)
-

기말 장부금액
454
2,239
66

주석 - 계속

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SAHAKO CO., LTD
쿤란신에너지기술창저우유한회사
케이씨엔씨

관계기업 기말 순자산 (A)
1,452
1,058
15,580

연결실체 지분율 (B)
30.00%
19.00%
16.83%

순자산 지분금액 (A×B)
435
201
2,621

영업권
7
-
-

(-)내부거래효과 제거
-
-
(450)

기말 장부금액
442
201
2,171

14. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KEB,KB,씨티 외
4.58~5.47
129,321
122,350

원화단기차입금_기타(*2)
엠케이이에스지일차
기준금리+4.65
27,875
27,875

외화단기차입금
KEB, 씨티 외
3.10~7.00
197,240
154,500

매출채권할인(*1)
신한 외
0.69~6.27
15,601
8,169

합 계
370,037
312,894

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(*2)

연결실체는 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다. 이에 따라 연결실체는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

주석 - 계속(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
당반기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.89~4.28%
1,210
1,430

외화장기차입금
신한은행
2025.05.12
6.08~6.39%
4,958
-

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
4.67~5.69%
3,000
3,000

유동성장기차입금
(3,440)
(3,440)

합 계
5,728
990

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
회 차
만기일
당반기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭주식회사
180-2
2023-10-24
2.61%
60,000
60,000

181-2
2024-10-16
1.77%
80,000
80,000

182
2023-05-11
1.71%
-
150,000

183-1
2024-04-13
1.42%
60,000
60,000

183-2
2026-04-13
1.83%
90,000
90,000

184-1
2025-01-26
2.68%
60,000
60,000

184-2
2027-01-26
2.81%
60,000
60,000

185-1
2025-04-28
3.85%
80,000
-

185-2
2026-04-28
3.92%
70,000
-

소 계
560,000
560,000

유동성사채(*)
(120,000)
(210,000)

사채할인발행차금
(1,017)
(736)

합 계
438,983
349,264

(*)

당반기말 및 전기말 현재 각각 74백만원 및 98백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

주석 - 계속15. 충당부채

당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초잔액
전입 등
환입 등
외화환산조정
기말금액
유동
비유동

공사손실충당부채
41,496
15,477
(22,029)
442
35,386
35,386
-

판매보증충당부채
5,273
1,545
(962)
18
5,874
5,874
-

하자보수충당부채
5,210
172
(468)
8
4,922
4,922
-

기타손실충당부채(*)
11,187
2,396
(1,190)
-
12,393
4,234
8,159

합 계
63,166
19,590
(24,649)
468
58,575
50,416
8,159

(*)
당반기 변동금액 중 사용액 1,190백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32.(4) 참고).

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초잔액
전입 등
환입 등
외화환산조정
기말금액
유동
비유동

공사손실충당부채
9,658
58,311
(26,246)
(227)
41,496
41,496
-

판매보증충당부채
3,750
3,495
(1,955)
(17)
5,273
5,273
-

하자보수충당부채
2,911
3,812
(1,514)
1
5,210
5,210
-

기타손실충당부채(*)
9,481
6,021
(4,315)
-
11,187
2,476
8,711

합 계
25,800
71,639
(34,030)
(243)
63,166
54,455
8,711

(*)
전기 변동금액 중 전입액 1,018백만원과 사용액 180백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32.(4) 참고).

주석 - 계속16. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각각 1,216 백만원 및 1,004백만원이며, 당반기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 각각 1,160백만원 및 2,190백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
217,681
216,325

사외적립자산의 공정가치
(278,412)
(284,795)

순확정급여자산
(60,731)
(68,470)

주석 - 계속2) 당반기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기초
216,325
(284,795)
(68,470)

당기근무원가
10,803
-
10,803

이자비용(수익)
5,651
(8,291)
(2,640)

소 계
232,779
(293,086)
(60,307)

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
919
919

환율변동의 영향
14
-
14

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(1,642)
(1,642)

제도에서 지급한 금액

지급액
(15,949)
15,360
(589)

관계사 전출입
837
(35)
802

기타
-
72
72

기말
217,681
(278,412)
(60,731)

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기초
236,030
(259,747)
(23,717)

당기근무원가
23,628
-
23,628

이자비용(수익)
7,560
(9,173)
(1,613)

소 계
267,218
(268,920)
(1,702)

재측정요소

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(35,114)
-
(35,114)

추정과 실제의 차이-제도부채
6,273
-
6,273

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
3,884
3,884

소 계
(28,841)
3,884
(24,957)

환율변동의 영향
19
-
19

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(51,105)
(51,105)

제도에서 지급한 금액

지급액
(22,499)
31,827
9,328

관계사 전출입
428
(629)
(201)

기타
-
148
148

기말
216,325
(284,795)
(68,470)

주석 - 계속3) 당반기 및 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
5,323
10,803
5,928
11,857

이자비용(이자수익)
(1,290)
(2,640)
(348)
(741)

기타
(6)
72
105
210

합 계
4,027
8,235
5,685
11,326

당반기 및 전반기의 총 비용 중 각각 4,640백만원 및 6,383백만원은 원가 및 기타에 포함되어 있으며, 3,595백만원 및 4,942백만원은 판매비와일반관리비에 포함되어 있습니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.86% ~ 6.23%
3.86% ~ 6.23%

미래임금상승율
4.00% ~ 5.60%
4.00% ~ 5.60%

5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
47.44%
132,074
82.97%
236,282

예적금 등
52.56%
146,338
17.03%
48,513

합 계
100.00%
278,412
100.00%
284,795

주석 - 계속17. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
22,528
-
12,318
-

선수수익
4,657
-
-
-

정부보조금관련부채
-
1,833
3
1,586

합 계
27,185
1,833
12,321
1,586

18. 계약자산과 계약부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

건설계약
503,130
340,834

차감 : 손실충당금
(1,677)
(1,550)

합 계
501,453
339,284

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당반기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당반기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

1,425
125
1,550

손실충당금의 증감

123
4
127

기말금액

1,548
129
1,677

(전기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

4,101
490
4,591

손실충당금의 증감

(2,676)
(365)
(3,041)

기말금액

1,425
125
1,550

(3) 당반기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

건설계약
228,149
134,559

재화판매
34,614
83,787

합 계
262,763
218,346

주석 - 계속(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당반기 및 전반기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당반기에 인식한 수익은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설계약
78,864
50,574

재화판매
54,776
21,311

합 계
133,640
71,885

(5) 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

전력부문
70,517
49,948
27,336
(6,767)
42,531
(15,195)

자동화부문
(678)
(785)
(6)
113
673
(679)

(6) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분

계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Bismayah 108 NT
2015-05-10
각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월
65.33%
(5,410)
19
547
-

동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약
2018-01-16
2025-06-30
0.04%
65
3
-
-

영암태양광발전사업
2019-06-04
2021-06-30
99.99%
(20)
-
-
-

비금주민 태양광발전 200MW PV
2021-12-24
2024-05-31
40.59%
29,072
24
6,477
5

Taylor FAB1 Project Pkg
2022-11-11
2023-10-31
41.20%
68,927
63
-
-

대만 카오슝 옐로우라인
2022-10-17
2034-07-21
0.08%
181
-
-
-

주석 - 계속(7) 당반기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당반기말
전기말

계약이행원가
100,792
109,607

계약이행원가는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 준비원가로, 프로젝트 귀속 원재료 선주문 및 제조위탁계약 선급금 등으로 구성되어 있습니다.

이러한 원가는 공사 투입시점에 매출원가로 인식되며 당반기 및 전반기 중 각각 46,716백만원 및 7,094백만원의 계약원가가 매출원가로 인식되었습니다. 또한 자산화된 계약원가와 관련하여 당반기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

19. 자본금

당반기말 및 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
300,000,000주
30,000,000주
5,000원
150,000

20. 자본잉여금 및 기타자본항목

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본잉여금
549
549

자기주식처분이익
196
196

연결자본잉여금
(7,479)
(7,479)

합 계
(6,734)
(6,734)

주석 - 계속(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(24,368)
(24,368)

기타자본조정(*)
1,141
-

합 계
(23,227)
(24,368)

(*)
연결실체는 당반기중 이사회 결의를 통하여 회사의 주요 임원에게 2,282백만원의 장기 성과급 지급을 결의하였으며, 현금과 주식 50%비율 지급규칙에 따른 금액을 자본으로 계상하고 있습니다.

(3) 연결실체는 당해년도 중 이사회 결의로 상여의 일부로 주요 임원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))를 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당반기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

부여일
2023년 4월 12일

기준 주식
LS ELECTRIC 보통주식

행사가능시점
부여 시점부터 3년 후

총부여액
2,282,612,090원

주식결제형 주식선택권
20,427주

주식가치연동현금
1,141,306,045원 (부여기준주가 55,882원, 총 20,427주 상당)

주석 - 계속21. 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(8,003)
(8,221)

지분법자본변동
35
19

현금흐름위험회피파생상품평가이익
37
-

현금흐름위험회피파생상품평가손실
(42)
(1)

해외사업장환산외환차이
8,227
6,420

합 계
254
(1,783)

(2) 당반기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
(8,221)
(6,722)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
285
(1,870)

법인세효과 가감
(67)
371

기말
(8,003)
(8,221)

(3) 당반기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
19
8

기타포괄손익 변동으로 인한 당기변동액
16
11

기말
35
19

주석 - 계속(4) 당반기 및 전기 중 현금흐름위험회피파생상품평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
-
13

현금흐름위험회피에서 인식된 평가이익
37
-

원자재선물계약
47
-

현금흐름위험회피로 인식된 평가이익 관련 법인세효과
(10)
-

당기손익으로의 대체(*)
-
(13)

원자재선물계약
-
(17)

당기손익으로 대체된 금액 관련 법인세
-
4

기말
37
-

(*)

파생상품평가이익 중 자본에서 당기손익으로 대체한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

매출원가
-
(17)

법인세비용
-
4

합 계
-
(13)

주석 - 계속(5) 당반기 및 전기 중 현금흐름위험회피파생상품평가손실의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
1
71

현금흐름위험회피에서 인식된 평가손실
42
1

원자재선물계약 및 이자율스왑계약
53
1

현금흐름 위험회피로 인식된 평가손실 관련 법인세효과
(11)
-

당기손익으로의 대체(*)
(1)
(71)

원자재선물계약
(1)
(91)

당기손익으로 대체된 금액 관련 법인세
-
20

기말
42
1

(*)

파생상품평가손실 중 자본에서 당기손익으로 대체한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

매출원가
(1)
(91)

법인세비용
-
20

합 계
(1)
(71)

(6) 당반기 및 전기 중 해외사업장환산외환차이의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
6,420
11,171

해외사업장환산외환차이로 인한 당기변동액
1,807
(4,751)

기말
8,227
6,420

주석 - 계속22. 이익잉여금과 배당금

(1) 당반기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초잔액
1,436,380
1,356,863

회계정책 변경효과
-
(239)

수정 후 재작성된 금액
1,436,380
1,356,624

지배기업소유주 귀속 당(분)기순이익
123,447
90,303

배당금 지급
(32,495)
(29,529)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
-
-

확정급여제도의 재측정요소
(757)
18,982

기말잔액
1,526,575
1,436,380

(2) 당반기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.1) 지배기업의 배당금 지급내역

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

총발행주식수
30,000,000주
30,000,000주

(-)자기주식수
643,954주
674,974주

배당주식수
29,356,046주
29,325,026주

(X)주당배당금
1,100원
1,000원

총배당액
32,292
29,325

2) 종속기업의 배당금 지급내역

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

에이씨앤티시스템㈜
485
485

주석 - 계속(3) 당반기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
(24,569)
(43,551)

당기변동
(991)
24,957

법인세 효과
234
(5,975)

기말
(25,326)
(24,569)

주석 - 계속23. 수익

당반기 및 전반기 중 연결실체는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

한 시점에 인식하는 수익

전력부문
재화판매로 인한 매출
587,400
1,036,995
426,377
753,294

기타매출
3,118
6,092
5,222
7,425

자동화부문
재화판매로 인한 매출
136,910
320,371
92,738
288,222

기타매출
1,076
2,355
1,340
2,359

금속부문
재화판매로 인한 매출
136,154
290,947
141,802
276,851

기타매출
124
304
4,007
6,449

IT부문
재화판매로 인한 매출
3,639
6,745
450
3,876

소 계
868,421
1,663,809
671,936
1,338,476

기간에 걸쳐 인식하는 수익

전력부문
건설형매출
510,546
839,058
309,493
461,981

자동화부문
건설형매출
5,139
11,387
7,042
14,263

IT부문
건설형매출
20,254
37,605
16,173
31,950

소 계
535,939
888,050
332,708
508,194

연결조정
(202,601)
(374,315)
(125,827)
(238,189)

합 계
1,201,759
2,177,544
878,817
1,608,481

주석 - 계속

24. 영업이익

(1) 당반기 및 전반기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출
1,201,758
2,177,544
878,817
1,608,481

매출원가
985,300
1,771,681
717,901
1,313,476

매출총이익
216,458
405,863
160,916
295,005

판매비와일반관리비
111,557
219,198
100,818
194,341

급여 및 상여
41,922
78,896
31,466
61,022

퇴직급여
1,543
3,335
1,882
4,068

복리후생비
7,884
16,114
6,556
13,421

감가상각비
2,851
5,585
2,330
4,435

무형자산상각비
909
1,838
987
2,001

사용권자산상각비
5,159
9,777
5,084
9,951

경상개발비
17,170
34,210
17,004
32,711

지급수수료
9,621
18,358
8,429
15,855

광고선전비
2,945
5,281
2,319
4,399

세금과공과
577
3,647
1,277
3,409

대손충당금상각비
755
1,856
274
2,482

여비교통비
4,168
7,353
3,337
5,045

임차료
940
2,071
1,196
2,021

수출제비용
5,406
10,254
8,685
16,448

기타의판매비와관리비
9,712
20,771
10,093
17,541

부(-)의 판매비와 관리비
(5)
(148)
(101)
(468)

영업이익
104,901
186,665
60,098
100,664

주석 - 계속

(2) 당반기 및 전반기 중 부(-)의 판매비와관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

품질보증부채환입
(11)
(12)
(12)
(21)

대손충당금환입
6
(136)
(89)
(447)

합 계
(5)
(148)
(101)
(468)

25. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
641
757
357
591

수수료수익
118
208
(85)
54

외환차익
13,150
32,865
60,958
108,265

리스거래이익
27
40
1
8

외화환산이익
5,851
22,078
9,647
13,858

유형자산처분이익
1,971
1,981
42
383

무형자산처분이익
-
-
2,227
2,229

유형자산손상차손환입
-
27
-
-

파생상품자산/부채평가이익
7,644
12,641
(6,418)
1,983

파생상품자산/부채거래이익
4,248
13,754
6,822
8,096

잡이익
2,188
3,835
802
1,518

합 계
35,838
88,186
74,353
136,985

주석 - 계속(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
9,205
28,600
52,566
95,555

외화환산손실
10,756
12,493
48
1,067

리스거래손실
-
-
-
1

유형자산처분손실
59
265
300
346

무형자산처분손실
563
1,074
1,335
1,387

무형자산손상차손
-
-
90
90

파생상품자산/부채평가손실
(6,580)
23,560
25,549
29,227

파생상품자산/부채거래손실
22,624
36,448
12,200
23,420

기타의대손상각비
3
40
83
363

잡손실
2,258
3,367
74
250

합 계
38,888
105,847
92,245
151,706

주석 - 계속

26. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동(*)
판매비와일반관리비(*)
원가명세서(*)
성격별 비용

재고자산의 변동
(25,580)
-
373,573
347,993

제품
(9,416)
-
-
(9,416)

재공품
(11,827)
-
-
(11,827)

반제품
(1,400)
-
-
(1,400)

상품
(2,937)
-
373,573
370,636

사용된 원재료
-
-
969,020
969,020

종업원급여
-
98,345
129,510
227,855

감가상각비와 무형자산상각비
-
20,907
28,656
49,563

지급수수료
-
18,358
35,129
53,487

운반비
-
4,617
18,081
22,698

임차료
-
2,071
2,910
4,981

기타비용
-
74,900
240,382
315,282

합 계
(25,580)
219,198
1,797,261
1,990,879

(*)
각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동(*)
판매비와일반관리비(*)
원가명세서(*)
성격별 비용

재고자산의 변동
(23,759)
-
205,301
181,542

제품
18
-
-
18

재공품
(12,263)
-
-
(12,263)

반제품
378
-
-
378

상품
(11,892)
-
205,301
193,409

사용된 원재료
-
-
735,859
735,859

종업원급여
-
78,522
123,006
201,528

감가상각비와 무형자산상각비
-
20,130
30,488
50,618

지급수수료
-
15,855
22,270
38,125

운반비
-
4,148
7,936
12,084

임차료
-
2,021
1,838
3,859

기타비용
-
73,665
210,537
284,202

합 계
(23,759)
194,341
1,337,235
1,507,817

(*)
각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

주석 - 계속

27. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
4,270
8,807
3,291
7,197

배당금수익
3
4
7
607

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
88
101
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(529)
2,007
-
201

합 계
3,832
10,919
3,298
8,005

(2) 당반기 및 전반기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익

예치금
4,191
8,542
2,954
6,223

기타상각후원가측정금융자산
79
265
337
974

합 계
4,270
8,807
3,291
7,197

(3) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
10,160
18,424
4,540
8,949

매출채권처분손실
-
-
(49)
1

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
828
4,723
2,898
5,843

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1
1
37
42

합 계
10,989
23,148
7,426
14,835

주석 - 계속(4) 당반기 및 전반기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금이자
6,358
11,488
775
1,399

사채관련이자
3,648
6,595
3,601
7,278

리스부채이자
154
341
164
272

합 계
10,160
18,424
4,540
8,949

28. 금융상품의 범주별 순손익

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
8,441
16,607
7,692
11,302

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
512
(254)
(322)
(510)

당기손익-공정가치측정금융자산
(31,642)
(42,311)
(15,410)
(20,399)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)
148
1,843
351
138

상각후원가측정금융자산
28,836
33,768
11,109
14,675

소 계
6,295
9,653
3,420
5,206

금융부채

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
(22)
(16)
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
2,760
(17,647)
(24,774)
(27,177)

상각후원가측정금융부채
(21,060)
(27,932)
(6,035)
(9,139)

리스부채
(143)
(347)
(197)
(314)

소 계
(18,465)
(45,942)
(31,006)
(36,630)

합 계
(12,170)
(36,289)
(27,586)
(31,424)

(*)
기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다.

주석 - 계속
29. 기타영업외손익

당반기 및 전반기 중 영업외손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
379
1,229
90
876

기부금
(124)
(600)
(3,060)
(3,596)

기타영업외비용
(438)
(737)
(39)
(102)

합 계
(183)
(108)
(3,009)
(2,822)

30. 주당순이익

(1) 주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
29,356,046
101/181
16,380,998

양도제한조건부주식 부여
29,376,473
80/181
12,984,077

합 계
29,365,075

(전반기)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
29,325,026
89/181
14,419,488

자기주식 처분(임직원 부여)
29,356,046
92/181
14,921,305

합 계
29,340,793

주석 - 계속(2) 당반기 및 전반기의 지배기업 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 당기순이익

계속영업과 중단영업
72,941
123,447
26,875
60,176

계속영업
72,941
123,634
26,870
61,352

가중평균유통보통주식수
29,374,004주
29,365,075주
29,356,046주
29,340,793주

기본주당이익

계속영업과 중단영업주당이익
2,483원
4,204원
915원
2,051원

계속영업주당이익
2,483원
4,210원
915원
2,091원

(3) 당반기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

31. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
LS전선㈜ 외
락성전람무석유한공사 외

LS엠트론㈜ 외
락성기계무석유한공사 외

LS아이앤디㈜
Cyprus Investments Inc. 외

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스엠앤엠㈜ 외
PRM 외

엘에스이링크㈜
LS JAPAN

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

<관계기업 및 공동기업>

엘에스일렉트릭주식회사

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사

케이씨엔씨

보얼에너지지앙쑤유한회사

주석 - 계속(2) 당반기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사 현황은 다음과 같습니다.

지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외)

<대규모기업집단계열회사 등>

(주)E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

엘에스이링크㈜

(주)예스코홀딩스
㈜예스코

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

㈜예스코서비스

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당반기 및 전반기 중 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당반기 및 전반기 중 재화와 용역의 판매 및 구입

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
727
-
5,162
-
614
-
4,718
-

LS전선㈜(*1)
7,652
-
42,442
-
6,220
-
10,596
-

LS엠트론㈜(*1)
6,700
-
91
-
3,770
-
83
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
-
-
46,060
-

LS아이앤디㈜

49
-
4,356
-
67
-
4,290
-

엘에스엠앤엠(*1)
7,955
-
80,759
-
6,180
-
119,908
-

소 계
23,083
-
132,810
-
16,851

185,655

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크
849
-
-
-
106
-
-
-

합 계
23,932
-
132,810
-
16,957
-
185,655
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

주석 - 계속2) 당반기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
19,861
226
20,002
1,753

LS전선㈜(*3)
8,035
36,826
5,112
3,480

LS엠트론㈜(*3)
2,023
9
4,449
5

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
22,534

LS아이앤디㈜(*4)

4,204
-
4,209
-

엘에스엠앤엠㈜(*3)

2,972
2,374
2,190
-

소 계
37,095
39,435
35,962
27,772

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크
386
-
4
-

합 계
37,481
39,435
35,966
27,772

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*4)

당반기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 4,225백만원 및 리스부채 4,271백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고 있습니다.

(4) 당반기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 없습니다.

주석 - 계속(5) 당반기 및 전반기 중 연결실체와 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.1) 당반기 및 전반기 중 재화와 용역의 판매 및 구입

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
1,249
-
694
27
1,098
-
573
713

㈜예스코홀딩스 외
1,794
-
-
-
1,705
-
-
-

합 계
3,043
-
694
27
2,803
-
573
713

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

2) 당반기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
384
-
47
-
663
-
82
-

㈜예스코홀딩스 외
592
-
-
-
694
-
-
-

합 계
976
-
47
-
1,357
-
82
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*2)
당반기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,104백만원 및 리스부채 2,252백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 5,095백만원 및 리스부채 5,445백만원을 계상하고 있습니다.

(6) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래내역
당반기
전반기

관계기업
쿤란신에너지기술창저우유한회사
현금출자
-
2,021

케이씨엔씨
현물출자
-
2,677

보얼에너지지앙쑤유한회사
현금출자
66
-

합 계
66
4,698

주석 - 계속 (7) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
4,728
4,639

퇴직급여
1,561
650

RSU(양도제한조건부주식)
2,283
-

합 계
8,572
5,289

32. 자금조달약정, 견질/담보 및 우발상황

(1) 연결실체의 당반기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
여신한도

수출입포괄
SC제일은행
USD 7,000

수입신용장
KEB하나은행
EUR 2,000

우리은행 외

USD
31,600

당좌차월
KEB하나은행
EUR 3,000

우리은행
30,100

수출매입외환
신한은행
USD 8,004

포괄여신한도약정
우리은행
3,600

신한은행
USD 147,000

원화지급보증
우리은행
6,000

외화지급보증
우리은행
CNY 150,000

유바프
USD 200,930

전자결제
KEB하나은행
105,150

파생상품
KEB하나은행
18,763

우리은행
USD 256,414

운전자금대출한도
중국은행
CNY 1,182,000

KEB하나은행
EUR 1,000

KEB하나은행
194,860

신한은행
USD 61,500

SC제일은행
VND 1,284,517,056

기업어음
신한은행
60,000

주석 - 계속(2) 연결실체의 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한 내용

금융기관예치금
2,698
1,497
국책과제 관련

1,582
954
하자보수관련 예치금

장기금융기관예치금
342
36
당좌개설보증금

7,400
7,400
상생협력펀드 조성예치금

23
-
법인카드 보증금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

209
209
질권 설정

합 계
12,254
10,096

(3) 이행보증 내역

연결실체는 당반기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 거래처에 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(원화단위: 백만원)

구 분
통화
보증금액
금융기관

영업보증 외
KRW
540,483
서울보증보험 외

주석 - 계속

(4) 우발상황1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여당반기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 248억원을 제외한 6억원을 당반기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 전기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당반기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 중단영업손실로 인식하였습니다.

(5) 연결실체는 2021년 중 에이씨앤티시스템㈜의 지분 58%를 취득하며 비지배주주에게 42%에 해당하는 비지배지분 풋옵션을 부여하고, 비지배주주로부터 동일 지분에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 동 사업결합과 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

주석 - 계속

약정
구분
내용

풋옵션
권리 및 의무
비지배주주들은 일정 요건*을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 최대주주에게 본인이소유한 주식 전부 또는 일부를 매수할 것을 청구할 수 있음* 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일
2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격
2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항
대상회사가 상장할 경우, 기존주주의 풋옵션은 소멸됨

콜옵션
권리 및 의무
최대주주는 일정 요건*을 충족하는 경우 그 조건을 충족한 연도의 이사회에서 의사를 표시함으로써 기존주주들이 보유하는 주식 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있음 * 연도별 권리행사가능 EBITDA 요건 설정

행사가능일
2023년~2025년 각 사업연도 감사보고서 공시일로부터 60일 이내

행사가격
2021년~2025년 실적 및 예상치를 근거로 산출한 주당사업가치

기타사항
대상회사가 상장할 경우, 최대주주의 콜옵션은 소멸됨

한편, 해당 풋옵션과 관련하여 당반기말 현재 인식한 당기손익인식지정금융부채는 15,839백만원 입니다.

33. 계류중인 소송사건당반기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 손해배상 소송사건 등 연결실체가 제소한 건 4건(56백만원)과 연결실체가 피소된 건 8건(3,295백만원)이 있습니다. 당반기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

주석 - 계속34. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차입금 총계
938,114
876,489

차감: 현금 및 현금성자산
497,949
556,086

순차입금
440,165
320,403

자본총계
1,643,304
1,549,291

순차입금자본비율
26.79%
20.68%

(*) 당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 121.81% 및 114.47% 입니다.

주석 - 계속(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
337,043
127,310
294,140
55,713

EUR
83,512
7,113
62,276
6,972

JPY
9,336
1,188
5,726
5,155

기타
105,507
14,690
35,415
4,369

합 계
535,398
150,301
397,557
72,209

주석 - 계속연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
16,350
(16,350)
18,073
(18,073)

EUR
5,777
(5,777)
4,192
(4,192)

JPY
592
(592)
43
(43)

기타
6,885
(6,885)
2,353
(2,353)

합 계
29,604
(29,604)
24,661
(24,661)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
1,414,392
12,504
20,992
-
21,194
17,226

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
957,929
42,004
3,720
-
43,577
3,728

주석 - 계속2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차입금
132,993
100,330

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(1,025)
(1,025)
1,025
1,025

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
1%상승시
1%하락시

손익
순자산
손익
순자산

차입금
(760)
(760)
760
760

3) 가격위험 연결실체는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 7,059백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 543백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

주석 - 계속4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당반기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 연결실체가 지급해야 하는 최대금액

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

주석 - 계속당반기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
601,543
858
-
602,401

변동이자율상품
135,715
795
-
136,510

고정이자율상품
384,019
457,841
-
841,860

리스부채
16,370
9,738
192
26,300

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과
합 계

무이자
526,431
857
-
527,288

변동이자율상품
102,808
1,009
-
103,817

고정이자율상품
444,415
362,488
-
806,903

리스부채
22,341
4,648
264
27,253

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 파생상품계약은 파생금융자산(부채)의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
3,569
930
4,499

원자재선물
(214)
(211)
(425)

소 계
3,355
719
4,074

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
(7)
-
(7)

합 계
3,348
719
4,067

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

주석 - 계속

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품:

통화선도계약
39,071
1,603
40,674

원자재선물
(549)
(74)
(623)

소 계
38,522
1,529
40,051

위험회피수단지정 파생상품:

원자재선물
(1)
-
(1)

합 계
38,521
1,529
40,050

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

주석 - 계속연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

사채 및 파생상품
3.96%~4.57%
3.58%~5.38%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당반기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
21,194
-
21,194
-
21,194

상장주식
520
520
-
-
520

수익증권
83,816
-
-
83,816
83,816

출자금
748
-
-
748
748

투자전환사채
3,200
-
-
3,200
3,200

수익상품
44,317
-
44,317
-
44,317

소 계

153,795
520
65,511
87,764
153,795

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
6,539
6,539
-
-
6,539

비상장주식
14,969
-
-
14,969
14,969

채무증권
20
-
-
20
20

소 계

21,528
6,539
-
14,989
21,528

금융자산 합계
175,323
7,059
65,511
102,753
175,323

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
17,226
-
17,226
-
17,226

당기손익인식지정금융부채
15,839
-
-
15,839
15,839

소 계

33,065
-
17,226
15,839
33,065

현금흐름위험회피파생상품부채

53
-
53
-
53

금융부채 합계
33,118
-
17,279
15,839
33,118

주석 - 계속

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
46,162
-
46,162
-
46,162

상장주식
1,116
1,116
-
-
1,116

수익증권
73,811
-
-
73,811
73,811

출자금
748
-
-
748
748

소 계

121,837
1,116
46,162
74,559
121,837

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
6,316
6,316
-
-
6,316

비상장주식
8,534
-
-
8,534
8,534

소 계

14,850
6,316
-
8,534
14,850

현금흐름위험회피파생상품자산
-
-
-
-
-

금융자산 합계
136,687
7,432
46,162
83,093
136,687

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
6,977
-
6,977
-
6,977

당기손익인식지정금융부채
15,839
-
-
15,839
15,839

소 계
22,816
-
6,977
15,839
22,816

현금흐름위험회피파생상품부채
1
-
1
-
1

금융부채 합계
22,817
-
6,978
15,839
22,817

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
21,194
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익증권 등
87,784
3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율 등

상장주식
7,059
1
활성시장에서 공시되는 가격
-

비상장주식
14,969
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익상품
44,317
2
보고기간말 금융기관 고시가격

할인율 등

금융부채

매매목적파생상품부채
17,226
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익인식지정금융부채
15,839
3
추정 미래현금유출액(풋옵션 행사가격)을 현재가치로 할인
주당 사업가치 등

현금흐름위험회피파생상품부채
53
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

주석 - 계속3) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가로 측정하는 금융자산

금융기관예치금
35,883
-
-
35,883
35,883
23,600
-
-
23,600
23,600

매출채권(*)
813,478
-
-
813,478
813,478
711,006
-
-
711,006
711,006

대여금(*)
34,226
-
-
34,226
34,226
29,923
-
-
29,923
29,923

미수금(*)
9,200
-
-
9,200
9,200
8,719
-
-
8,719
8,719

임차보증금 등(*)
33,263
-
-
33,263
33,263
36,519
-
-
36,519
36,519

미수수익(*)
4,750
-
-
4,750
4,750
4,799
-
-
4,799
4,799

합 계
930,800
-
-
930,800
930,800
814,566
-
-
814,566
814,566

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무(*)
444,502
-
-
444,502
444,502
360,693
-
-
360,693
360,693

일반차입금(*)
379,206
-
-
379,206
379,206
317,323
-
-
317,323
317,323

미지급금(*)
100,168
-
-
100,168
100,168
133,387
-
-
133,387
133,387

미지급비용(*)
56,942
-
-
56,942
56,942
32,252
-
-
32,252
32,252

미지급배당금(*)
6
-
-
6
6
8
-
-
8
8

임대보증금(*)
782
-
-
782
782
947
-
-
947
947

사채
558,909
-
542,528
-
542,528
559,166
-
533,948
-
533,948

소 계

1,540,515
-
542,528
981,606
1,524,134
1,403,776
-
533,948
844,610
1,378,558

리스부채
25,374
-
-
25,374
25,374
25,815
-
-
25,815
25,815

합 계
1,565,889
-
542,528
1,006,980
1,549,508
1,429,591
-
533,948
870,425
1,404,373

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

4) 당반기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당반기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

주석 - 계속

(4) 금융자산의 양도

당반기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상각후원가측정금융자산

당반기말
전기말

할인양도된 매출채권(*1)
자산의 장부금액
15,601
8,169

관련부채의 장부금액
15,601
8,169

양도된 대출원리금채권(*2)
자산의 장부금액
27,073
27,073

관련부채의 장부금액
27,875
27,875

(*1)
당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 15,601백만원 및 8,169백만원에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

(*2)
연결실체는 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다. 이에 따라 당사는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

주석 - 계속35. 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

상품선물
1,808
2,120
2,585
3,249

통화선도
19,387
15,106
43,577
3,728

소 계
21,195
17,226
46,162
6,977

현금흐름위험회피

상품선물
46
53
-
1

합 계
21,241
17,279
46,162
6,978

(2) 상품선물계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물 선물계약을 체결하고있으며, 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매도 (CU) : 현금흐름위험회피
USD
5,027

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
29,104

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
16,703

주석 - 계속1) 현금흐름위험회피회계적용 상품선물계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 동 선물계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정계약 USD 1천입니다. 동 선물계약과 관련하여 당반기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 누적손실은 1백만원이며, 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다. 2) 위험회피회계를 적용하지 아니하는 상품선물계약당반기말 현재 위험회피 회계처리를 적용하지 아니하는 미결제약정계약 금액은 USD 51,848천이며, 동 선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,585백만원 및 3,199백만원을 인식하였습니다.

(3) 통화선도계약연결실체는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
918,245
USD
707,783

통화선도매도
KRW
107,229
EUR
75,237

통화선도매도
KRW
6,223
JPY
584,954

통화선도매도
KRW
57,668
GBP
35,371

통화선도매도
KRW
171
CAD
179

통화선도매도
KRW
29,540
CNY
151,704

통화선도매도
KRW
54,158
THB
1,471,036

통화선도매도
KRW
4,766
SGD
4,976

통화선도매도
KRW
192,751
TWD
4,458,448

주석 - 계속

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매입
USD
16,110
KRW
19,691

통화선도매입
JPY
280,000
KRW
2,765

통화선도매입
GBP
13,778
KRW
21,186

36. 중단영업손익(1) 장항제련소 주변부지 오염정화비용연결실체는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련)에 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 32.(4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하고 있습니다.(2) 동판재 사업부의 기계장치 매각 계획2015년 12월 7일에 이사회는 연결실체의 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 당반기 및 전반기 중 동판재 사업부 기계장치 매각 계획과 관련하여 연결실체가 인식한 중단영업손익은 없습니다.(3) 중단영업손익의 분석당반기 및 전반기 중 연결재무제표에 포함된 중단영업(장항제련소 주변부지 오염정화비용 및 동판재 사업부)의 통합실적은 다음과 같습니다.

주석 - 계속1) 중단영업손익당반기 및 전반기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업외손익
(244)
(1,553)

법인세비용차감전 중단영업이익
(244)
(1,553)

중단영업법인세비용
56
376

중단영업손실
(188)
(1,177)

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당반기 및 전반기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
296
(1,734)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
296
(1,734)

주석 - 계속37. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산 등 본계정 대체
15,580
12,703

미지급금 유형자산 대체
916
724

선급금 무형자산 대체
962
1,665

사용권자산(리스부채) 취득
11,256
8,527

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
기타
유동성대체
이자비용
환율변동

단기차입금
312,894
54,726
-
-
-
-
2,418
370,038

유동성사채
209,902
(150,000)
-
-
60,000
24
-
119,926

유동성장기부채
3,440
(220)
-
-
220
-
-
3,440

유동성리스부채
21,447
(11,350)
3,046
(580)
3,277
-
66
15,906

장기차입금
990
4,896
-
-
(220)
-
62
5,728

사채
349,264
149,567
-
-
(60,000)
152
-
438,983

리스부채
4,368
-
8,210
(85)
(3,277)
-
251
9,467

재무활동으로부터의 총부채
902,305
47,619
11,256
(665)
-
176
2,797
963,488

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
기타
유동성대체
이자비용
환율변동

단기차입금
73,899
38,452
-
-
-
-
6,541
118,892

유동성사채
169,911
(100,000)
-
-
149,841
79
-
219,831

유동성장기부채
440
(220)
-
-
220
-
-
440

유동성리스부채
19,815
(10,998)
2,191
(98)
6,154
-
163
17,227

장기차입금
4,430
-
-
-
(220)
-
-
4,210

사채
439,099
119,595
-
-
(149,841)
199
-
409,052

리스부채
8,668
-
6,336
(121)
(6,154)
-
278
9,007

재무활동으로부터의 총부채
716,262
46,829
8,527
(219)
-
278
6,982
778,659

4. 재무제표

재무상태표

제 50 기 반기말 2023.06.30 현재

제 49 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 50 기 반기말
제 49 기말

자산

유동자산

1,759,105,939,481

1,537,239,250,335

현금및현금성자산

320,419,235,783

331,578,511,301

금융기관예치금

11,320,804,252

6,134,698,243

유동성파생상품자산

20,140,081,773

42,645,603,634

매출채권

444,506,372,169

450,535,660,136

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

44,317,451,135

0

기타채권

51,503,463,732

48,116,156,696

계약자산

520,490,840,214

332,638,322,010

기타유동자산

86,463,636,693

89,147,727,670

재고자산

259,944,053,730

236,442,570,645

비유동자산

1,243,178,571,164

1,222,535,092,156

장기금융기관예치금

7,422,500,000

7,422,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산

88,090,106,026

75,480,670,886

파생상품자산

915,038,535

1,633,790,037

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

18,792,657,288

12,318,683,653

장기기타채권

14,833,165,661

18,056,424,604

종속기업투자

497,817,227,927

496,120,350,674

관계기업투자

348,364,800

348,364,800

이연법인세자산

25,372,155,686

10,325,159,712

기타비유동자산

26,706,308,964

27,675,146,441

순확정급여자산

56,483,558,749

63,382,945,753

유형자산

439,801,079,759

437,011,180,051

무형자산

54,286,589,510

55,920,259,973

사용권자산

12,309,818,259

16,839,615,572

자산총계

3,002,284,510,645

2,759,774,342,491

부채

유동부채

1,000,118,881,035

935,222,273,774

유동성파생상품부채

16,598,329,718

6,110,279,587

매입채무

299,740,607,901

224,317,529,026

기타채무

124,834,153,692

124,022,952,417

계약부채

179,092,012,195

140,217,986,228

단기차입금

156,503,254,865

149,640,143,885

유동성장기차입금

119,925,831,155

209,901,931,950

유동성리스부채

9,984,356,908

15,654,231,709

기타유동금융부채

913,800,110

704,638,006

당기법인세부채

44,091,686,339

15,070,565,734

유동성충당부채

35,097,015,650

41,364,664,061

기타유동부채

13,337,832,502

8,217,351,171

비유동부채

452,378,734,035

361,863,409,619

파생상품부채

244,225,839

191,959,953

장기기타채무

742,356,000

742,356,000

장기차입금

438,982,983,924

349,263,780,311

리스부채

2,584,127,741

1,525,429,528

충당부채

7,991,935,467

8,553,997,548

기타비유동부채

1,833,105,064

1,585,886,279

부채총계

1,452,497,615,070

1,297,085,683,393

자본

자본금

150,000,000,000

150,000,000,000

기타자본항목

(23,031,173,766)

(24,172,479,816)

기타자본구성요소

(6,252,101,395)

(6,267,276,238)

이익잉여금

1,429,070,170,736

1,343,128,415,152

자본총계

1,549,786,895,575

1,462,688,659,098

부채 및 자본총계

3,002,284,510,645

2,759,774,342,491

포괄손익계산서

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기
제 49 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출

852,510,772,776

1,517,418,757,826

623,406,414,883

1,102,712,647,370

매출원가

685,308,618,630

1,207,675,609,601

505,463,128,895

880,593,735,024

매출총이익

167,202,154,146

309,743,148,225

117,943,285,988

222,118,912,346

판매비와일반관리비

80,502,414,276

158,388,550,826

74,070,839,861

147,206,947,492

영업이익

86,699,739,870

151,354,597,399

43,872,446,127

74,911,964,854

기타수익

21,781,141,493

70,222,764,560

65,312,330,201

124,550,052,437

기타비용

26,880,567,320

87,031,484,488

86,220,416,557

142,199,887,687

금융수익

17,055,285,800

28,195,923,546

2,703,588,144

7,073,025,069

금융비용

7,322,218,925

16,560,488,936

6,647,446,121

13,386,203,640

기타영업외손익

(121,850,000)

(596,304,545)

(3,056,500,000)

(3,590,500,000)

법인세비용차감전계속영업순이익

91,211,530,918

145,585,007,536

15,964,001,794

47,358,451,033

계속영업법인세비용

17,120,793,625

26,421,216,048

4,230,943,437

10,517,052,495

계속영업이익

74,090,737,293

119,163,791,488

11,733,058,357

36,841,398,538

중단영업손익

0

(187,530,115)

0

(1,181,342,985)

당기순이익

74,090,737,293

118,976,261,373

11,733,058,357

35,660,055,553

법인세비용차감후기타포괄손익

(1,353,866,309)

(727,680,346)

(437,873,307)

(1,214,326,742)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,353,866,309)

(727,680,346)

(437,873,307)

(1,214,326,742)

확정급여제도의 재측정요소

(425,710,153)

(742,855,189)

(826,732,561)

(1,394,101,257)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익

(928,156,156)

15,174,843

388,859,254

179,774,515

당기총포괄이익

72,736,870,984

118,248,581,027

11,295,185,050

34,445,728,811

주당이익

계속영업과중단영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

2,522

4,052

400

1,215

계속영업 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

2,522

4,058

400

1,256

자본변동표

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
기타자본항목
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(25,542,012,816)

(6,721,563,857)

1,288,224,796,172

1,405,961,219,499

배당금의 지급

0

0

0

(29,325,026,000)

(29,325,026,000)

당기순이익

0

0

0

35,660,055,553

35,660,055,553

자기주식 처분

0

1,173,842,606

0

0

1,173,842,606

자기주식 처분이익

0

195,690,394

0

0

195,690,394

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

179,774,515

0

179,774,515

주식보상제도

0

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(1,394,101,257)

(1,394,101,257)

2022.06.30 (기말자본)

150,000,000,000

(24,172,479,816)

(6,541,789,342)

1,293,165,724,468

1,412,451,455,310

2023.01.01 (기초자본)

150,000,000,000

(24,172,479,816)

(6,267,276,238)

1,343,128,415,152

1,462,688,659,098

배당금의 지급

0

0

0

(32,291,650,600)

(32,291,650,600)

당기순이익

0

0

0

118,976,261,373

118,976,261,373

자기주식 처분

0

0

0

0

0

자기주식 처분이익

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

0

0

15,174,843

0

15,174,843

주식보상제도

0

1,141,306,050

0

0

1,141,306,050

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(742,855,189)

(742,855,189)

2023.06.30 (기말자본)

150,000,000,000

(23,031,173,766)

(6,252,101,395)

1,429,070,170,736

1,549,786,895,575

현금흐름표

제 50 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 49 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 50 기 반기
제 49 기 반기

영업활동현금흐름

125,473,439,093

38,156,442,930

계속영업

125,177,418,913

39,895,277,456

계속영업이익

119,163,791,488

36,841,398,538

비용가산 :

173,913,576,974

140,937,565,621

퇴직급여

6,206,302,668

9,079,863,273

감가상각비

25,322,438,613

24,686,664,942

무형자산상각비

4,630,690,187

8,544,524,649

사용권자산상각비

8,531,772,592

8,350,153,906

대손상각비

0

1,884,851,896

기타의대손상각비

39,884,819

363,401,633

충당부채전입

17,745,306,403

10,211,980,792

외화환산손실

2,468,199,910

509,646,179

재고자산평가손실

6,682,783,270

14,327,091

유형자산처분손실

81,753,337

141,890,728

무형자산손상차손

0

90,325,520

무형자산처분손실

1,073,896,068

1,380,297,521

리스거래손실

0

881,852

이자비용

11,836,430,037

7,501,280,463

계속영업법인세비용

26,421,216,048

10,517,052,495

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

4,723,121,216

5,843,152,795

파생상품자산/부채거래손실

32,941,141,348

21,756,185,668

파생상품자산/부채평가손실

23,157,823,891

27,106,425,926

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실

937,683

41,770,382

주식보상비용

1,141,306,050

1,369,533,000

기타현금유출이 없는 비용

908,572,834

1,543,354,910

수익차감 :

(87,112,341,658)

(33,835,017,599)

이자수익

(5,744,684,796)

(5,985,689,093)

배당금수익

(20,444,329,405)

(886,771,543)

파생상품자산/부채거래이익

(12,254,423,020)

(7,365,563,966)

파생상품자산/부채평가이익

(12,518,698,383)

(1,007,607,615)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(2,006,909,345)

(200,564,433)

유형자산처분이익

(60,180,181)

(303,582,168)

리스거래이익

(39,256,857)

(5,534,021)

대손충당금환입

(119,473,146)

0

외화환산이익

(10,286,121,550)

(10,770,633,732)

재고자산평가손실환입

(249,616,002)

(581,448,972)

충당부채환입

(23,385,386,023)

(6,385,416,214)

기타 현금유입이 없는 수익

(3,262,950)

(342,205,842)

운전자본의 변동 :

(83,334,554,601)

(109,168,979,736)

매출채권

6,854,135,397

28,121,260,197

기타채권

(37,063,509)

(4,456,424,678)

기타유동자산

2,684,090,977

(17,571,146,551)

계약자산

(185,392,102,475)

(107,079,357,182)

재고자산

(29,805,067,645)

(34,400,536,569)

기타비유동자산

737,917,166

279,257,612

매입채무

75,661,376,639

56,051,002,247

기타채무

(236,969,070)

23,904,228,354

파생상품자산/부채

2,438,745,544

(18,608,122,432)

기타유동부채

5,084,643,557

222,046,115

계약부채

38,874,025,967

(26,077,359,830)

유동성충당부채

(171,330,909)

(1,311,794,713)

장기기타채무

0

120,155,000

기타비유동부채

247,218,785

(672,958,421)

순확정급여부채

(274,175,025)

(7,689,228,885)

영업활동으로 인한 현금수취액

25,464,895,775

23,503,936,309

이자수익 수취

5,020,566,370

5,853,764,766

배당수익 수취

20,444,329,405

17,650,171,543

영업활동으로 인한 현금지급액

(22,917,949,065)

(18,383,625,677)

이자비용 지급

(10,675,047,278)

(6,996,482,049)

법인세납부

(12,242,901,787)

(11,387,143,628)

중단영업

296,020,180

(1,738,834,526)

투자활동현금흐름

(106,852,956,915)

(157,413,675,116)

계속영업

(106,852,956,915)

(157,413,675,116)

투자활동으로 인한 현금유입액

3,938,568,660

9,402,309,350

금융기관예치금의 감소

1,293,940,752

1,398,829,543

기타채권의 감소

1,757,232,907

4,935,124,912

장기금융기관예치금의 감소

0

1,500,000

장기기타채권의 회수

272,241,323

86,265,825

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

0

50,464,870

유형자산의 처분

75,153,678

670,124,200

무형자산의 처분

540,000,000

2,260,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(110,791,525,575)

(166,815,984,466)

금융기관예치금의 취득

(6,480,046,761)

(2,373,728,579)

기타채권의 증가

(2,647,000,000)

(1,910,000,000)

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(44,615,446,347)

0

장기기타채권의 증가

(294,494,626)

(6,758,722,498)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(15,027,651,799)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(6,455,152,408)

(1,172,235,252)

종속기업투자의 취득

(1,696,877,253)

(25,098,758,550)

물적분할로 인한 현금유출

0

(94,500,000,000)

유형자산의 취득

(28,567,730,367)

(32,860,785,072)

무형자산의 취득

(3,649,127,043)

(762,313,479)

기타비유동자산의 증가

(1,357,998,971)

(1,379,441,036)

재무활동현금흐름

(34,781,085,504)

(14,378,502,411)

계속영업

(34,781,085,504)

(14,378,502,411)

재무활동으로 인한 현금유입액

402,208,620,215

138,005,693,052

단기차입금의 차입

252,641,003,310

18,410,752,450

장기차입금의 차입

149,567,616,905

119,594,940,602

재무활동으로 인한 현금유출액

(436,989,705,719)

(152,384,195,463)

배당금의 지급

(32,290,001,700)

(29,323,622,370)

단기차입금의 상환

(246,119,385,162)

(14,623,426,177)

유동성리스부채의 상환

(8,580,318,857)

(8,437,146,916)

유동성장기차입금의 상환

(150,000,000,000)

(100,000,000,000)

현금및현금성자산의 증감

(16,160,603,326)

(133,635,734,597)

기초의 현금및현금성자산

331,578,511,301

601,423,222,626

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

5,001,327,808

624,772,664

기말현금및현금성자산

320,419,235,783

468,412,260,693

5. 재무제표 주석

제50기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제50기
2반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제49기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제49기
2반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

엘에스일렉트릭주식회사

1. 회사의 개요

엘에스일렉트릭주식회사(이하 "당사")는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계 측, 정보 및자동화기기류 제품의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 영업으로 하고 있으며, 충북 청주시, 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 당사는 1994년 7월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사의 최대주주였던 LS전선㈜는 2008년 7월 1일자로 물적분할하여 ㈜LS를 분할존속법인으로 하고, LS전선㈜ 및 LS엠트론㈜를 분할신설법인으로 설립하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 2008년 7월 1일자로 ㈜LS로 변경되었으며 당반기말 현재 47.47%의 지분을 보유하고 있습니다.

한편, 당사는 2010년 4월 1일을 분할기일로 금속파이프사업부문을 물적분할하여 LS메탈㈜를 설립하였으며, 2022년 4월 1일을 분할기일로 EV Relay 사업부문을 물적분할하여 엘에스이모빌리티솔루션㈜를 설립하였습니다.당사는 2020년 3월 회사명을 엘에스산전주식회사에서 엘에스일렉트릭주식회사로 변경하였습니다.

주석 - 계속

2. 요약반기재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 반기재무제표 작성기준당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

주석 - 계속

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

-
회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음.

-
회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임.

주석 - 계속- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

-
다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

ㆍ
사용권자산 그리고 리스부채

ㆍ
사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

-
개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

주석 - 계속2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에영향을 미친다고 규정합니다.

약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

주석 - 계속3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

주석 - 계속4. 영업부문

(1) 관리목적상 당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고영업의사결정자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 당사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 보고부문별 매출 및 법인세비용차감전순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
매 출
법인세비용차감전순손익

당반기
전반기
당반기
전반기

전력부문
1,293,067
903,076
129,623
54,164

자동화부문
224,352
199,637
21,732
20,748

소 계
1,517,419
1,102,713
151,355
74,912

기타수익

70,223
124,550

기타비용

(87,031)
(142,200)

금융수익

28,196
7,073

금융비용

(16,560)
(13,386)

기타영업외손익

(597)
(3,591)

합 계
1,517,419
1,102,713
145,586
47,358

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

주석 - 계속(3) 당반기말과 전기말 현재 당사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부문
당반기말
전기말

전력부문
1,124,359
1,093,407

자동화부문
161,469
155,467

소 계
1,285,828
1,248,874

공통부문(*)
1,716,457
1,510,900

합 계
3,002,285
2,759,774

(*)
공통부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로,

ㆍ
종속ㆍ관계기업 및 공동기업투자, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 당기법인세자산 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다.

ㆍ
보고부문별 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출과 당반기말과 전기말 현재 당사의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당반기
전반기
당반기말
전기말

한국
901,499
751,505
533,104
537,446

중국
14,377
15,660
-
-

기타아시아
204,005
147,280
-
-

북미
248,348
48,452
-
-

유럽
99,529
95,539
-
-

기타
49,661
44,277
-
-

합 계
1,517,419
1,102,713
533,104
537,446

(*)
종속ㆍ관계기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

주석 - 계속(5) 당반기 및 전반기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
320,419
320,419
331,579
331,579

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
21,055
21,055
44,279
44,279

시장성있는 지분상품
520
520
1,116
1,116

수익증권
83,816
83,816
73,811
73,811

출자금
554
554
554
554

투자전환사채
3,200
3,200
-
-

수익상품
44,317
44,317
-
-

소 계
153,462
153,462
119,760
119,760

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
시장성있는 지분상품(*1)
3,806
3,806
3,786
3,786

시장성없는 지분상품(*1)
14,967
14,967
8,533
8,533

채무증권
20
20
-
-

소 계
18,793
18,793
12,319
12,319

상각후원가측정금융자산
금융기관예치금
18,743
18,743
13,557
13,557

매출채권
444,506
444,506
450,536
450,536

대여금(*2)
31,613
31,613
29,259
29,259

미수금(*2)
2,237
2,237
2,449
2,449

임차보증금(*2)
29,112
29,112
32,039
32,039

미수수익(*2)
3,375
3,375
2,425
2,425

소 계
529,586
529,586
530,265
530,265

금융자산 합계
1,022,260
1,022,260
993,923
993,923

(*1)

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(*2)

재무상태표의 기타채권 및 장기기타채권에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
16,843
16,843
6,302
6,302

상각후원가측정금융부채
매입채무
299,741
299,741
224,318
224,318

일반차입금
156,503
156,503
149,640
149,640

미지급금(*1)
79,526
79,526
105,248
105,248

미지급비용(*1)(*4)
43,882
43,882
17,638
17,638

미지급배당금(*1)
6
6
8
8

임대보증금(*1)
2,163
2,163
1,871
1,871

사채(*3)
558,909
542,528
559,166
533,948

금융보증계약부채(*2)
914
914
705
705

소 계
1,141,644
1,125,263
1,058,594
1,033,376

리스부채
리스부채
12,568
12,568
17,180
17,180

금융부채 합계
1,171,055
1,154,674
1,082,076
1,056,858

(*1)

재무상태표의 기타채무 및 장기기타채무에 포함되어 있습니다.

(*2)
재무상태표의 기타유동성금융부채에 포함되어 있습니다.

(*3)
재무상태표의 유동성장기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있습니다.

(*4)
미지급비용 중 IAS 19 를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

예적금
320,419
331,579

주석 - 계속7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 고객의 신용등급과 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
344,635
-
-
37,917
-
-

연체된 일수

6개월 이하
86,347
1.90%
1,642
9,538
-
-

6개월 초과 1년 이하
1,473
24.10%
355
1,583
-
-

1년 초과 3년 이하
7,114
29.77%
2,118
6,811
19.33%
1,317

3년 초과
27,008
66.48%
17,955
32,895
64.12%
21,091

소 계
121,942

22,070
50,827

22,408

합 계
466,577

22,070
88,744

22,408

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
채무불이행률
손실충당금
총 장부금액
채무불이행률
손실충당금

미연체
369,184
-
-
34,235
-
-

연체된 일수

6개월 이하
64,688
2.19%
1,415
14,663
-
-

6개월 초과 1년 이하
1,896
51.38%
974
1,197
73.77%
883

1년 초과 3년 이하
10,216
18.48%
1,888
6,571
5.86%
385

3년 초과
26,827
67.09%
17,998
31,868
66.19%
21,093

소 계
103,627

22,275
54,299

22,361

합 계
472,811

22,275
88,534

22,361

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
2,369
10,081
9,825
22,275
-
16,238
6,123
22,361

손상차손(환입)으로 인식된 금액
(836)
834
(244)
(246)
-
432
(392)
40

기타증감(*)
-
-
41
41
-
-
7
7

기말금액
1,533
10,915
9,622
22,070
-
16,670
5,738
22,408

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

비손상채권
손상채권
합 계
비손상채권
손상채권
합 계

집합평가 대상
개별평가 대상
집합평가 대상
개별평가 대상

기초금액
3,007
8,809
9,947
21,763
-
16,180
7,338
23,518

손상차손(환입)으로 인식된 금액
(634)
1,272
467
1,105
-
313
(873)
(560)

연중 제각금액
-
-
(744)
(744)
-
(255)
(342)
(597)

사업결합으로 인한 증감
(4)
-
-
(4)
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
155
155
-
-
-
-

기말금액
2,369
10,081
9,825
22,275
-
16,238
6,123
22,361

(*)
제각채권 회수로 인한 증가액입니다.

8. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
17,550
4,434
18,151
4,665

계약이행원가
39,090
20,386
53,529
20,386

선급비용
10,817
1,886
8,576
2,624

선급부가가치세
19,007
-
8,892
-

합 계
86,464
26,706
89,148
27,675

주석 - 계속9. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합계

취득원가
119,300
313,257
23,261
285,992
6,177
186,374
175,143
32,632
985
1,143,121

감가상각누계액
-
(178,739)
(9,675)
(211,763)
(4,366)
(161,215)
(136,486)
-
-
(702,244)

손상차손누계액
(81)
(114)
(1)
(112)
(319)
(10)
(4)
-
-
(641)

정부보조금
-
(160)
-
(255)
-
(9)
(11)
-
-
(435)

장부금액
119,219
134,244
13,585
73,862
1,492
25,140
38,642
32,632
985
439,801

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합계

취득원가
119,300
312,940
22,783
278,227
6,117
186,898
165,739
29,752
985
1,122,741

감가상각누계액
-
(173,412)
(9,318)
(206,378)
(4,394)
(160,009)
(131,111)
-
-
(684,622)

손상차손누계액
(81)
(113)
(1)
(119)
(320)
(10)
(4)
-
-
(648)

정부보조금
-
(163)
-
(272)
-
(10)
(15)
-
-
(460)

장부금액
119,219
139,252
13,464
71,458
1,403
26,869
34,609
29,752
985
437,011

(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인 유형자산
기타의 유형자산
합계

기초금액
119,219
139,252
13,464
71,458
1,403
26,869
34,609
29,752
985
437,011

취득액
-
351
296
3,428
377
2,989
7,600
13,168
-
28,209

처분
-
(7)
-
(64)
-
(2)
(24)
-
-
(97)

본계정 대체출입
-
2
182
6,213
-
589
3,302
(10,288)
-
-

감가상각비
-
(5,354)
(357)
(7,173)
(288)
(5,305)
(6,845)
-
-
(25,322)

기말금액
119,219
134,244
13,585
73,862
1,492
25,140
38,642
32,632
985
439,801

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합계

기초금액
113,247
147,491
12,848
72,039
1,730
27,832
31,869
12,143
985
420,184

취득액
5,991
1,886
1,347
5,408
597
6,493
10,247
37,759
-
69,728

처분
(19)
-
-
(480)
-
(1)
(27)
-
-
(527)

본계정 대체출입
-
696
-
10,001
18
4,357
4,866
(19,938)
-
-

감가상각비
-
(10,702)
(696)
(13,797)
(622)
(10,890)
(12,405)
-
-
(49,112)

손상차손/환입
-
-
-
-
(320)
-
-
-
-
(320)

물적분할
-
-
-
(1,713)
-
(922)
(95)
(212)
-
(2,942)

기타증감(*)
-
(119)
(35)
-
-
-
154
-
-
-

기말금액
119,219
139,252
13,464
71,458
1,403
26,869
34,609
29,752
985
437,011

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

(3) 당반기 및 전기 중 유형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
합 계

취득원가
37
1,862
317
4,102
1,688
8,006

감가상각누계액
(30)
(1,805)
(317)
(4,100)
(1,664)
(7,916)

손상차손누계액
-
7
-
-
-
7

처분전 장부가액
7
64
-
2
24
97

처분금액(*)
-
13
41
2
19
75

처분손익
(7)
(51)
41
-
(5)
(22)

(*)
처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
합계

취득원가
19
43
15
11,282
53
4,788
3,200
19,400

감가상각누계액
-
(36)
(12)
(9,709)
(51)
(4,751)
(3,137)
(17,696)

손상차손누계액
-
(7)
(3)
(1,093)
(2)
(36)
(36)
(1,177)

처분전 장부가액
19
-
-
480
-
1
27
527

처분금액(*)
87
-
-
618
6
-
29
740

처분손익
68
-
-
138
6
(1)
2
213

(*)
처분금액에는 처분부대비용이 포함되어 있습니다.

주석 - 계속

10. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
38,589
15,830
14,721
69,140

상각누계액
(3,249)
-
(1,382)
(4,631)

손상차손누계액
(10,036)
(185)
-
(10,221)

장부가액
25,304
15,645
13,339
54,288

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

취득원가
48,509
15,736
17,793
82,038

상각누계액
(12,923)
-
(2,974)
(15,897)

손상차손누계액
(10,036)
(185)
-
(10,221)

장부금액
25,550
15,551
14,819
55,920

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

기초금액
25,550
15,551
14,819
55,920

외부취득액
-
646
2
648

내부개발액
3,003
-
962
3,965

처분
-
(552)
(1,062)
(1,614)

무형자산상각비
(3,249)
-
(1,382)
(4,631)

기말금액
25,304
15,645
13,339
54,288

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
회원권
기타의무형자산
합계

기초금액
46,571
16,636
18,678
81,885

외부취득액
-
255
2,557
2,812

내부개발액
1,938
-
-
1,938

처분
-
(2,305)
(2,146)
(4,451)

물적분할로 인한 제거
-
-
(1,297)
(1,297)

무형자산상각비
(12,923)
-
(2,973)
(15,896)

손상차손/환입
(10,036)
965
-
(9,071)

기말금액
25,550
15,551
14,819
55,920

(3) 당반기 및 전기 중 무형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

회원권
기타의무형자산
합 계
회원권
기타의무형자산
합 계

처분전 장부금액
552
1,062
1,614
2,305
2,146
4,451

처분금액
540
-
540
2,260
-
2,260

처분손익
(12)
(1,062)
(1,074)
(45)
(2,146)
(2,191)

(4) 당반기 및 전반기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

제조원가
22,242
22,440

판매비와일반관리비
29,960
29,901

합 계
52,202
52,341

주석 - 계속

(5) 당반기 중 손상차손을 인식한 개발비는 없으며, 전기 중 경쟁환경의 변화 등으로 수익성이 낮아진 것으로 판단하여 손상차손을 인식한 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(전기)
(단위: 백만원)

부 문
손상차손 금액
회수가능액 평가방법

HVDC사업부
10,036
사용가치(*)

(*)
자산의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 추정하였습니다. 또한 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 8%로 추정하였으며, 0%의 영구성장률을 적용하였습니다.

11. 리스당사는 토지, 건물, 구축물, 차량운반구와 비품을 리스하였으며 평균리스기간은 3년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득금액
192
62,927
165
6,708
176
70,168

감가상각누계액
(93)
(53,483)
(85)
(4,123)
(74)
(57,858)

장부금액
99
9,444
80
2,585
102
12,310

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

취득금액
192
60,213
165
6,071
114
66,755

감가상각누계액
(60)
(45,731)
(75)
(3,954)
(95)
(49,915)

장부금액
132
14,482
90
2,117
19
16,840

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
132
14,482
90
2,117
19
16,840

취득
-
967
-
1,225
96
2,288

감소
-
-
-
(119)
(1)
(120)

감가상각비
(33)
(7,755)
(10)
(722)
(12)
(8,532)

리스변경
-
1,750
-
84
-
1,834

장부금액
99
9,444
80
2,585
102
12,310

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합계

기초금액
-
19,420
108
1,829
45
21,402

취득
192
1,874
-
1,688
-
3,754

감소
-
-
-
(154)
-
(154)

감가상각비
(60)
(15,468)
(18)
(1,307)
(26)
(16,879)

리스변경
-
8,656
-
61
-
8,717

장부금액
132
14,482
90
2,117
19
16,840

(3) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당반기
전반기

사용권자산 감가상각비

8,532
8,350

리스부채 이자비용

264
173

단기리스 관련 비용

232
147

소액자산리스 관련 비용

215
224

합 계

9,243
8,894

당사가 당반기말 및 전반기 말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 각각92백만원 및 198백만원입니다.또한, 당사의 전체 리스료 중 변동리스료에 해당되는 비용은 없으며 당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 9,243백만원 및8,981백만원입니다.

주석 - 계속

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
10,216
15,992

1년 초과 5년 이내
2,698
1,564

합 계
12,914
17,556

(5) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
9,984
15,654

비유동부채
2,584
1,525

합 계
12,568
17,179

주석 - 계속 12. 종속기업

(1) 당반기말 현재 당사의 종속기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
소유지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

LS메카피온㈜
대한민국
산업용 전자기기 제조업
12월 31일
1,296,896
-
1,299,396
-
99.81%

LS사우타㈜
대한민국
전기장비 제조업
12월 31일
300,483
-
333,870
-
90.00%

LS메탈㈜
대한민국
금속가공업
12월 31일
5,500,000
-
5,500,000
-
100.00%

락성전기(대련) 유한공사
중국
전기장치 제조업
12월 31일
0.9
-
1
-
90.00%

락성전기(무석) 유한공사
중국
전기공급 및 제어장치 제조업
12월 31일
1
-
1
-
90.00%

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
베트남
전기장치 제조업
12월 31일
2,500
-
2,500
-
100.00%

LS ELECTRIC Middle East FZE
U.A.E
전력/자동화기기 수출입 및 직판영업
12월 31일
2
-
2
-
100.00%

LS ELECTRIC Europe B.V.
네덜란드
자동화기기 판매업
12월 31일
70,000
-
70,000
-
100.00%

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
일본
태양광, 전력 및 자동화기기 판매업
12월 31일
99,990
-
100,000
-
99.99%

락성전기투자(중국) 유한공사
중국
전력, 자동화기기 등의 판매
12월 31일
1
-
1
-
100.00%

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
터키
전력기기, 자동화기기 등의 판매
12월 31일
1
-
1
-
100.00%

에이씨앤티시스템㈜
대한민국
유선 통신장비 제조업
12월 31일
56,260
-
97,000
-
58.00%

LS ITC㈜
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
12월 31일
600,000
-
600,000
-
100.00%

엘에스이모빌리티솔루션㈜
대한민국
전기기기 제조업
12월 31일
10,000,000
-
10,000,000
-
100.00%

LS ELECTRIC Americas Holdings
미국
지분투자 및 부동산 임대업
12월 31일
1,000
-
1,000
-
100.00%

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
스페인
전력, 자동화기기 등의 판매
12월 31일
3,000
-
3,000
-
100.00%

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*1)
터키
자동화기기 제조 및 판매
12월 31일
663
-
1,300
-
51.00%

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*2)
인도네시아
전력 기기 및 시스템 제품 판매
12월 31일
99,900
-
100,001
-
99.90%

(*1)
당반기 중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다.

(*2)
당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

(2) 당반기 및 전기 중 종속기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
기말

LS메카피온㈜
17,492
-
17,492

LS사우타㈜
3,559
-
3,559

락성전기(대련)유한공사
14,117
-
14,117

락성전기(무석)유한공사
26,802
-
26,802

LS ELECTRIC Middle East FZE
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
1,068
-
1,068

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
1,220
-
1,220

LS메탈㈜
215,582
-
215,582

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
682
-
682

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
17,429
-
17,429

주석 - 계속

법인명
기초
취득
기말

락성전기투자(중국) 유한공사
33,730
-
33,730

에이씨앤티시스템㈜
16,271
-
16,271

LS ITC㈜
21,887
-
21,887

엘에스이모빌리티솔루션㈜
110,838
-
110,838

LS ELECTRIC Americas Holdings
14,065
-
14,065

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.
1,378
-
1,378

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri

-
827
827

PT. LS ELECTRIC INDONESIA

-
870
870

합 계
496,120
1,697
497,817

(전기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
대체
기말

LS메카피온㈜(*1)
12,579
4,913
-
17,492

LS사우타㈜
3,559
-
-
3,559

락성전기(대련)유한공사
14,117
-
-
14,117

락성전기(무석)유한공사
26,802
-
-
26,802

LS ELECTRIC Middle East FZE
-
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
1,068
-
-
1,068

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
1,220
-
-
1,220

LS메탈㈜
215,582
-
-
215,582

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
682
-
-
682

LS ELECTRIC America Inc.(*2)
3,376
10,689
(14,065)
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(*3)
2,337
-
15,092
17,429

락성전기투자(중국) 유한공사
33,730
-
-
33,730

에이씨앤티시스템㈜
16,271
-
-
16,271

LS ITC㈜
21,887
-
-
21,887

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED(*3)
5,582
9,510
(15,092)
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*4)
-
110,838
-
110,838

LS ELECTRIC Americas Holdings(*2)
-
-
14,065
14,065

LS ELECTRIC IBERIA S.L.U.(*5)

-
1,378
-
1,378

합 계
358,792
137,328
-
496,120

(*1)
전기 중 추가 지분을 취득하였으며, 취득 금액에는 간주취득세 납부 분이 포함되어 있습니다.

(*2)

전기 중 당사가 보유한
LS ELECTRIC America Inc.의 지분(100%)를 현물출자하여 신규 설립하였습니다.

(*3)
전기 중 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.가 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 를 합병하였습니다.

(*4)
전기 중 EV-Relay 사업부문을 물적분할하여 설립된 엘에스이모빌리티솔루션㈜을 종속기업으로 신규 편입하였습니다.

(*5)
전기 중 신규 설립하였습니다.

주석 - 계속

13. 관계기업투자 (1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만VND)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
출자금액
총출자금액
지분율

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
6,900
23,000
30.00%

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
처분
기말

SAHAKO CO., LTD
348
-
-
348

(전기)
(단위: 백만원)

법인명
기초
취득
처분
기말

SAHAKO CO., LTD
348
-
-
348

주석 - 계속14. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

매출채권할인(*1)
신한은행
5.65~6.27
6,628
4,775

원화단기차입금
KB,씨티,하나,중국,미즈호
5.18~5.47
122,000
116,990

원화단기차입금_기타(*2)
엠케이이에스지일차
기준금리+4.65%
27,875
27,875

합 계
156,503
149,640

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(*2)

당사는 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다.이에 따라 당사는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
만기일
당반기말
전기말

이자율(%)
금액
금액

공모사채

180-2회
2023-10-24
2.61%
60,000
60,000

181-2회
2024-10-16
1.77%
80,000
80,000

182회
2023-05-11
1.71%
-
150,000

183-1회
2024-04-13
1.42%
60,000
60,000

183-2회
2026-04-13
1.83%
90,000
90,000

184-1회
2025-01-26
2.68%
60,000
60,000

184-2회
2027-01-26
2.81%
60,000
60,000

185-1회
2025-04-28
3.85%
80,000
-

185-2회
2026-04-28
3.92%
70,000
-

소 계
560,000
560,000

유동성사채(*)
(120,000)
(210,000)

사채할인발행차금
(1,017)
(736)

합 계
438,983
349,264

(*)

당반기말 및 전기말 현재 각각 74백만원 및 98백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

주석 - 계속15. 충당부채 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성 분류

기초
전입
환입/사용
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
29,838
13,825
(22,029)
21,634
21,634
-

판매보증충당부채
4,107
1,404
(895)
4,616
4,616
-

하자보수충당부채
4,974
130
(462)
4,642
4,642
-

기타충당부채(*)
11,000
2,386
(1,190)
12,196
4,204
7,992

합 계
49,919
17,745
(24,576)
43,088
35,096
7,992

(*)
당반기 변동금액 중 사용액 1,190백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32.(4) 참고).

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
변동내역

기초
전입
환입/사용
사업결합증감
기말
유동
비유동

공사손실충당부채
9,658
46,426
(26,246)
-
29,838
29,838
-

판매보증충당부채
3,176
2,832
(892)
(1,009)
4,107
4,107
-

하자보수충당부채
2,662
3,714
(1,402)
-
4,974
4,974
-

기타충당부채(*)
9,452
6,000
(4,315)
(137)
11,000
2,446
8,554

합 계
24,948
58,972
(32,855)
(1,146)
49,919
41,365
8,554

(*)
전기 변동금액 중 전입액 1,018백만원과 사용액 180백만원은 장항제련소 정화비용 관련 충당부채 변동입니다(주석 32.(4) 참고).

주석 - 계속16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도당사는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 당사가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 1,082백만원 및 945백만원이며, 당반기말 및 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 1,050백만원 및 2,025백만원입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
187,224
186,823

사외적립자산의 공정가치
(243,708)
(250,206)

순확정급여자산
(56,484)
(63,383)

주석 - 계속2) 당반기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기초
186,823
(250,206)
(63,383)

당기근무원가
8,648
-
8,648

이자비용(수익)
4,868
(7,310)
(2,442)

소 계
200,339
(257,516)
(57,177)

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
895
895

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(802)
(802)

제도에서 지급한 금액

지급액
(13,917)
13,643
(274)

관계사 전출입
802
-
802

기타
-
72
72

기말
187,224
(243,708)
(56,484)

주석 - 계속

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

기초
210,933
(234,049)
(23,116)

당기근무원가
19,382
-
19,382

이자비용(수익)
6,627
(8,092)
(1,465)

소 계
236,942
(242,141)
(5,199)

재측정요소

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(31,465)
-
(31,465)

추정과 실제의 차이-제도부채
5,963
-
5,963

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
3,323
3,323

소 계
(25,502)
3,323
(22,179)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(44,059)
(44,059)

제도에서 지급한 금액

지급액
(20,146)
26,788
6,642

사업결합과 사업처분의 영향
(6,027)
5,738
(289)

관계사 전출입
1,556
-
1,556

기타
-
145
145

기말
186,823
(250,206)
(63,383)

3) 당반기 및 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
4,324
8,648
4,845
9,818

이자비용(이자수익)
(1,221)
(2,442)
(366)
(738)

기타
36
72
105
210

합 계
3,139
6,278
4,584
9,290

당반기와 전반기의 총 비용 중 각각 3,486백만원 및 5,233백만원은 매출원가에 포함되어 있으며, 2,792백만원 및 4,067백만원은 판매비와일반관리비 등에 포함되어 있습니다.

주석 - 계속4) 당반기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
6.06%
6.06%

미래임금상승률
5.00%
5.00%

5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
51.14%
124,642
94.43%
236,282

예적금 등
48.86%
119,066
5.57%
13,924

합 계
100.00%
243,708
100.00%
250,206

주석 - 계속17. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
13,338
-
8,217
-

정부보조금관련부채
-
1,833
-
1,586

합 계
13,338
1,833
8,217
1,586

18. 계약자산과 계약부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

건설계약
522,168
334,188

차감 : 손실충당금
(1,677)
(1,550)

합 계
520,491
332,638

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당반기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

1,425
125
1,550

손실충당금의 증감

123
4
127

기말금액

1,548
129
1,677

(전기)
(단위: 백만원)

구 분

전체기간 기대신용손실

합 계

비손상

손상

기초금액

4,101
490
4,591

손실충당금의 증감

(2,676)
(365)
(3,041)

기말금액

1,425
125
1,550

(3) 당반기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

건설계약
170,098
126,537

재화판매
8,994
13,681

합 계
179,092
140,218

(4) 이월된 계약부채와 관련하여 당반기 및 전반기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당반기에 인식한 수익은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설계약
85,532
49,023

재화판매
10,079
15,251

합 계
95,611
64,274

주석 - 계속(5) 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

전력부문
70,521
50,815
26,666
(6,960)
41,080
(14,414)

자동화부문
(678)
(785)
(6)
113
673
(679)

(6) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분

계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Bismayah 108 NT
2015-05-10
각 PO(Purchase Order)발급일로 부터 6.5개월
65.33%
(5,410)
19
547
-

동해안~신가평 HVDC 변환설비 건설사업 계약
2018-01-16
2025-06-30
0.04%
65
3
-
-

영암태양광발전사업
2019-06-04
2021-06-30
99.99%
(20)
-
-
-

비금주민 태양광발전 200MW PV
2021-12-24
2024-05-31
40.59%
29,072
24
6,477
5

이집트/BT/Cairo Monorail 철도전력 Euro MTR
2020-07-13
2025-10-20
50.48%
2,222
2
7,659
9

Taylor FAB1 Project Pkg
2022-11-11
2023-10-31
41.20%
68,927
63
-
-

대만 카오슝 옐로우라인
2022-10-17
2034-07-21
0.08%
181
-
-
-

(7) 당반기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당반기말
전기말

계약이행원가
59,476
73,915

계약이행원가는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 준비원가로, 프로젝트 귀속 원재료 선주문 및 제조위탁계약 선급금 등으로 구성되어 있습니다.

이러한 원가는 공사 투입시점에 매출원가로 인식되며 당반기 및 전반기 중 각각 28,870백만원 및 7,094백만원의 계약원가가 매출원가로 인식되었습니다. 또한 자산화된 계약원가와 관련하여 당반기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

주석 - 계속19. 자본금

당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
300,000,000주
30,000,000주
5,000원
150,000

20. 기타자본항목(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(24,368)
(24,368)

자기주식처분이익
196
196

기타자본조정(*)
1,141
-

합 계
(23,031)
(24,172)

(*)
당사는 당반기 중 이사회 결의를 통하여 회사의 주요 임원에게 2,282백만원의 장기 성과급 지급을 결의하였으며, 현금과 주식 50%비율 지급규칙에 따른 금액을 자본으로 계상하고 있습니다.

(2) 당사는 당해년도 중 이사회 결의로 상여의 일부로 주요 임원에게 양도제한조건부주식(Restricted Stock Unit("이하 RSU"))를 부여하였습니다. 부여액의 50%는 회사의 주식으로 부여하고, 나머지는 회사 주식가치연계현금으로 지급합니다. 당반기말 현재 부여된 RSU에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

부여일
2023년 4월 12일

기준 주식
LS ELECTRIC 보통주식

행사가능시점
부여 시점부터 3년 후

총부여액
2,282,612,090원

주식결제형 주식선택권
20,427주

주식가치연동현금
1,141,306,045원 (부여기준주가 55,882원, 총 20,427주 상당)

주석 - 계속

21. 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(6,252)
(6,267)

(2) 당반기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
(6,267)
(6,722)

기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품의 공정가치 변동
20
600

법인세효과 가감
(5)
(145)

기말
(6,252)
(6,267)

22. 이익잉여금과 배당금(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

처분이 제한된 이익잉여금(*)
56,800
53,500

처분이 가능한 이익잉여금
1,372,270
1,289,628

시설적립금
1,254,000
1,205,300

미처분이익잉여금
118,270
84,328

합 계
1,429,070
1,343,128

(*)
상법상 이익준비금으로 이월결손금의 보전과 자본전입하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

주석 - 계속(2) 당반기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
1,343,128
1,288,225

당(분)기순이익
118,976
67,417

배당금 지급
(32,292)
(29,325)

확정급여제도의 재측정요소
(742)
16,811

기말
1,429,070
1,343,128

(3) 당반기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

총발행주식수
30,000,000주
30,000,000주

(-)자기주식수
643,954주
674,974주

배당주식수
29,356,046주
29,325,026주

(X)주당배당금
1,100원
1,000원

총배당액
32,292
29,325

(4) 당반기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
(24,635)
(41,446)

변동
(967)
22,179

법인세 효과
225
(5,368)

기말
(25,377)
(24,635)

주석 - 계속23. 수익당사는 다음과 같이 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을얻고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누계
3개월
누계

한 시점에 인식하는 수익

전력부문
재화판매로 인한 매출
231,841
463,796
220,669
451,486

기타매출
1,698
2,996
1,492
2,321

자동화부문
재화판매로 인한 매출
102,447
213,422
93,660
184,373

기타매출
738
1,740
933
1,646

소 계
336,724
681,954
316,754
639,826

기간에 걸쳐 인식하는 수익

전력부문
건설형매출
511,576
826,275
299,984
449,269

자동화부문
건설형매출
4,211
9,190
6,668
13,618

소 계
515,787
835,465
306,652
462,887

합 계
852,511
1,517,419
623,406
1,102,713

주석 - 계속24. 영업이익

당반기 및 전반기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
852,511
1,517,419
623,406
1,102,713

매출원가
685,309
1,207,676
505,463
880,594

매출총이익
167,202
309,743
117,943
222,119

판매비와일반관리비
80,502
158,389
74,071
147,207

급여 및 상여
28,590
54,053
20,328
40,901

퇴직급여
1,159
2,489
1,366
3,190

복리후생비
4,569
9,694
3,969
8,722

감가상각비
2,282
4,503
1,950
3,783

무형자산상각비
681
1,382
721
1,530

사용권자산상각비
3,949
7,796
4,153
8,064

경상개발비
15,045
29,960
15,505
29,901

지급수수료
9,002
17,695
8,319
16,911

대손상각비(환입)
(639)
(119)
29
1,885

여비교통비
2,826
4,934
2,379
3,471

임차료
451
872
316
671

수출제비용
4,051
7,772
6,289
11,428

광고선전비
2,396
4,299
2,130
3,963

기타의판매비와관리비
6,140
13,059
6,617
12,787

영업이익
86,700
151,354
43,872
74,912

주석 - 계속25. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
817
1,698
691
1,295

수수료수익
1,662
3,018
409
1,734

외환차익
10,612
27,587
56,556
101,333

외화환산이익
(3,152)
10,286
8,248
10,771

리스거래이익
26
39
1
6

유형자산처분이익
52
60
29
304

파생상품자산/부채 평가이익
7,675
12,519
(7,314)
1,008

파생상품자산/부채 거래이익
3,344
12,254
6,095
7,366

잡이익
745
2,762
597
733

합 계
21,781
70,223
65,312
124,550

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
7,966
24,557
49,270
89,983

외화환산손실
1,524
2,468
263
510

리스거래손실
-
-
-
1

유형자산처분손실
39
82
123
142

무형자산처분손실
563
1,074
1,335
1,380

무형자산손상차손
-
-
90
90

파생상품자산/부채 평가손실
(5,759)
23,158
23,775
27,106

파생상품자산/부채 거래손실
20,762
32,941
11,055
21,756

기타의대손상각비
3
40
83
363

잡손실
1,783
2,711
226
869

합 계
26,881
87,031
86,220
142,200

주석 - 계속26. 비용의 성격별분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와일반관리비
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(3,653)
-
-
(3,653)

제품
(5,360)
-
-
(5,360)

재공품
1,033
-
-
1,033

반제품
674
-
-
674

원재료의 사용액
-
-
908,832
908,832

종업원급여
-
66,236
99,342
165,578

감가상각비와 무형자산상각비
-
17,387
21,098
38,485

지급수수료
-
17,695
22,248
39,943

운반비
-
2,484
15,833
18,317

임차료
-
872
1,533
2,405

기타비용
-
53,715
142,443
196,158

합 계
(3,653)
158,389
1,211,329
1,366,065

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와일반관리비
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(6,603)
-
-
(6,603)

제품
2,632
-
-
2,632

재공품
(9,115)
-
-
(9,115)

반제품
(120)
-
-
(120)

원재료의 사용액
-
-
612,519
612,519

종업원급여
-
52,813
98,034
150,847

감가상각비와 무형자산상각비
-
17,119
24,462
41,581

지급수수료
-
16,911
12,612
29,523

운반비
-
2,178
6,752
8,930

임차료
-
671
628
1,299

기타비용
-
57,515
132,190
189,705

합 계
(6,603)
147,207
887,197
1,027,801

주석 - 계속

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,897
5,745
2,698
5,986

배당수익
14,665
20,444
6
887

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(507)
2,007
-
200

합 계
17,055
28,196
2,704
7,073

(2) 당반기 및 전반기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익

예치금
2,770
5,500
2,244
5,021

기타 상각후원가측정금융자산
127
245
454
965

합 계
2,897
5,745
2,698
5,986

(3) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
6,494
11,836
3,723
7,501

매출채권처분손실
-
-
(11)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
828
4,723
2,898
5,843

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1
1
37
42

합 계
7,323
16,560
6,647
13,386

주석 - 계속(4) 당반기 및 전반기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

은행당좌차월 및 대출금
2,714
4,977
36
50

사채
3,648
6,595
3,601
7,278

리스부채
132
264
86
173

합 계
6,494
11,836
3,723
7,501

28. 금융상품의 범주별 순손익

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
2,840
8,856
6,483
9,310

당기손익-공정가치측정금융자산
6,350
3,948
(14,221)
(18,430)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)
(929)
14
351
138

상각후원가측정금융자산
578
5,428
9,281
11,860

소 계
8,839
18,246
1,894
2,878

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
2,997
(17,546)
(24,719)
(27,096)

상각후원가측정금융부채
(6,938)
(11,848)
(5,458)
(7,935)

리스부채
(121)
(270)
(116)
(215)

소 계
(4,062)
(29,664)
(30,293)
(35,246)

합 계
4,777
(11,418)
(28,399)
(32,368)

(*)
기타자본구성요소에 포함되어있는 평가손익이 반영된 금액입니다.

주석 - 계속
29. 기타영업외손익
당반기 및 전반기 중 영업외손익 산출에 포함된 주요항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
(122)
(596)
(3,057)
(3,591)

주석 - 계속30. 주당순이익

(1) 주당순이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다. 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
29,356,046
101/181
16,380,998

양도제한조건부주식 부여
29,376,473
80/181
12,984,077

합 계
29,365,075

(전반기)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
29,325,026
89/181
14,419,488

자기주식 처분(임직원 부여)
29,356,046
92/181
14,921,305

합 계
29,340,793

(2) 당반기 및 전반기의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

계속영업과 중단영업 보통주 당기순이익
74,091
118,976
11,733
35,660

계속영업 보통주 당기순이익
74,091
119,164
11,733
36,841

가중평균유통보통주식수
29,374,004주
29,365,075주
29,356,046주
29,340,793주

계속영업과 중단영업주당이익
2,522원
4,052원
400원
1,215원

계속영업주당이익
2,522원
4,058원
400원
1,256원

(3) 당반기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

주석 - 계속31. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
LS전선㈜ 외
락성전람무석유한공사 외

LS엠트론㈜ 외
락성기계무석유한공사 외

LS아이앤디㈜
Cyprus Investments Inc. 외

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스엠앤엠㈜ 외(*1)
PRM 외

엘에스이링크㈜

LS JAPAN

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

<종속기업>

엘에스일렉트릭주식회사
LS메카피온㈜
락성전기(대련)유한공사

LS사우타㈜
락성전기(무석)유한공사

LS메탈㈜
LS ELECTRIC Middle East FZE

에이씨앤티시스템㈜
LS ELECTRIC Europe B.V.

LS ITC㈜
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

엘에스이모빌리티솔루션㈜
우시메카피온기전유한공사

LS ELECTRIC Americas Holdings

LS ELECTRIC America Inc.

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

LS ENERGY SOLUTIONS LLC

LS Metal VINA LLC.

락성전기투자(중국) 유한공사

MCM Engineering II, Inc.

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*2)

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*3)

<관계기업>

엘에스일렉트릭주식회사

SAHAKO CO., LTD

(*1)
전기 중 ㈜LS가 엘에스니꼬동제련의 잔여 지분 전부를 매입하여 공동기업에서 종속기업으로 분류되었으며, 엘에스니꼬동제련에서 엘에스엠앤엠㈜으로 사명을 변경하였습니다.

(*2)
당반기 중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다.

(*3)
당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

주석 - 계속

(2) 당반기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사 중 특수관계자를 제외한 나머지 회사 현황은 다음과 같습니다.

지배기업(상위지배기업 및 그 관계기업 포함)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(국내)
지배기업의 종속기업, 관계기업 및 공동기업(해외)

<대규모기업집단계열회사 등>

(주)E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

엘에스이링크㈜

(주)예스코홀딩스
㈜예스코

한성피씨건설㈜

㈜예스코컨설팅

㈜예스코서비스

주석 - 계속

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS(*2)
-
-
4,229
-
-
-
3,663
-

LS전선㈜(*1)
829
-
13,445
-
724
-
9,953
-

LS엠트론㈜(*1)
5
-
-
-
-
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
19
-
-
-
18
-

LS아이앤디㈜
-
-
4,356
-
-
-
4,290
-

엘에스엠앤엠㈜(*1)
2,615
-
-
-
1,241
-
-
-

소 계
3,449
-
22,049
-
1,965
-
17,924
-

<종속기업>

LS사우타㈜
-
-
5,444
439
192
-
5,927
1,888

LS메탈㈜(*1)(*2)
1,260
-
-
-
1,890
-
-
-

LS메카피온㈜(*1)
35
-
4,420
-
189
-
6,668
-

에이씨앤티시스템(*2)
44
-
2,471
-
170
-
1,153
91

LS ITC(*2)
444
-
7,512
2,912
408
-
6,147
2,581

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*1)
2,022
-
1,701
2
523
178
1,253
-

락성전기(대련)유한공사
337
-
1,650
-
480
-
286
-

락성전기(무석)유한공사
3,570
-
5,034
-
9,940
-
3,282
-

락성전기투자(중국) 유한공사
1,911
-
279
-
2,762
-
96
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
30,143
-
-
-
25,592
-
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
31,510
-
-
-
26,839
-
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
21,603
-
-
-
45,149
-
-
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
32,071
-
-
-
-
-
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
7,801
-
14
-
5,816
-
-
-

LS ELECTRIC Americas Holdings(*1)

162,735
-
698
-
44,521
-
205
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
30,450
-
4,689
-
33,056
-
264
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
726
18
-
-
-
-
-
-

소 계
326,662
18
33,912
3,353
197,527
178
25,281
4,560

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크
62
-
-
-
18
-
-
-

합 계
330,173
18
55,961
3,353
199,510
178
43,205
4,560

(*1)

종속기업(관계기업 및 공동기업 포함)에 대한 거래내역을 포함한 것입니다.

(*2)
당반기 및 전반기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당반기 중 LS메탈㈜와 LS ITC㈜ 및 에이씨앤티시스템㈜로부터 각각 4,565백만원과 933백만원 및 281백만원의 배당금 수익을 인식하였으며, 전반기 중 에이씨앤티시스템㈜으로부터 281백만원의 배당금 수익을 인식하였습니다.

주석 - 계속

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
18,544
198
18,540
1,415

LS전선㈜(*3)
3,207
14,051
1,782
3,089

LS엠트론㈜(*3)
6
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-

LS아이앤디㈜(*4)
4,193
-
4,193
-

엘에스엠앤엠㈜(*3)

1,785
-
349
-

소 계
27,735
14,249
24,864
4,504

<종속기업>

LS사우타㈜
300
2,234
18
3,478

LS메탈㈜(*3)
216
-
280
-

LS메카피온㈜(*3)
-
2,379
-
2,040

에이씨앤티시스템
-
550
544
329

LS ITC
150
3,089
35
3,792

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*3)
343
1,383
439
864

락성전기(대련)유한공사
325
-
454
2,405

락성전기(무석)유한공사
2,694
177
1,747
797

락성전기투자(중국) 유한공사
1,147
134
1,576
48

LS ELECTRIC Middle East FZE
17,592
-
17,383
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
29,116
-
17,646
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
12,567
-
24,453
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
35,515
-
3,444
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
3,319
8
2,726
1,222

LS ELECTRIC Americas Holdings(*3)

68,484
21,007
23,088
20,727

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
16,502
-
15,167
196

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
722
-
-
-

소 계
188,992
30,961
109,000
35,898

주석 - 계속

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크

79
-
-
-

합 계
216,806
45,210
133,864
40,402

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*4)
당반기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 4,225백만원 및 리스부채 4,271백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고 있습니다.

(5) 당반기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 없습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
149
-
365
27
118
-
302
713

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(7) 당반기말과 전기말 현재 대규모 기업집단 내 계열회사에 대한 채권 ·채무 잔액 중 상기의 특수관계자의 채권 ·채무를 제외한 나머지 회사 등에 대한 채권 ·채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
125
-
47
-
125
-
81
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*2)
당반기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,104백만원 및 리스부채 2,252백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 4,630백만원 및 리스부채 4,924백만원을 계상하고 있습니다.

주석 - 계속(8) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래내역
당반기
전반기

종속기업
LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
현금출자
827
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
현금출자
870
-

LS ELECTRIC America Inc.
현금출자
-
10,688

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED

현금출자
-
9,511

엘에스이모빌리티솔루션㈜(*)
현금출자
-
94,500

합 계
1,697
114,699

(*)
분할로 인한 순현금흐름유출액에 해당합니다.당사는 분할일 현재 종속기업의 순자산가액에 해당하는 110,838 백만원을 종속기업투자주식 취득원가로 계상하였습니다.

(9) 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공받은 기업
지급보증내역
한도금액

LS ELECTRIC Middle East FZE
차입금
USD 2,400

락성전기투자(중국) 유한공사
차입금 등
CNY 650,000

락성전기(무석)유한공사
차입금
USD 16,000

LS ELECTRIC Europe B.V.
차입금
EUR 1,200

STANDBY L/C
EUR 3,600

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
하자보증
JPY 262,500

이행보증
JPY 1,499,345

LS ELECTRIC America Inc.
차입금 등
USD 9,000

이행보증
USD 6,858

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
이행보증
USD 1,000

락성전기(대련)유한공사
차입금
CNY 144,000

LS Energy Solutions LLC
차입금
USD 42,800

STANDBY L/C
USD 2,000

주석 - 계속(10) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
2,830
2,940

퇴직급여
936
492

RSU(양도제한조건부주식)
2,283
-

합 계
6,049
3,432

32. 자금조달약정 및 견질/담보

(1) 약정사항

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
금융기관
여신한도

당좌차월
신한은행
2,000

우리은행
10,000

하나은행
6,600

씨티은행
3,000

NH농협은행
3,500

국민은행
3,000

수입신용장
우리은행
USD 1,700

하나은행
EUR 2,000

하나은행
USD 24,800

수출매입외환
신한은행
USD 7,004

포괄여신
Mizuho
USD 20,000

SC제일은행
USD 50,000

NH농협은행
USD 70,000

원화지급보증
신한은행
1,000

우리은행
5,000

외화지급보증
리버티 뮤추얼
USD 100,000

신한은행
USD 46,000

우리은행
CNY 150,000

우리은행
USD 11,300

유바프
USD 20,000

하나은행
USD 10,200

주석 - 계속

구 분
금융기관
여신한도

운전자금대출
SC제일은행
30,000

중국은행
50,000

하나은행
14,990

씨티은행
22,000

국민은행
50,000

기업어음
신한은행
60,000

전자결제대출한도
SC제일은행
10,000

신한은행
30,000

우리은행
21,500

하나은행
2,000

NH농협은행
8,000

파생상품
Mizuho
USD 30,000

SC제일은행
USD 15,000

산업은행
14,000

수협
4,500

신한은행
USD 12,000

하나은행
USD 43,000

씨티은행
USD 30,000

NH농협은행
USD 10,000

우리은행
USD 5,000

국민은행
USD 95,000

(2) 사용제한 금융상품

(단위: 백만원)

계정과목
당반기말
전기말
사용제한 내용

금융기관예치금
2,698
1,497
국책과제 관련

장기금융기관예치금
23
23
당좌개설보증금

7,400
7,400
상생협력펀드 조성예치금

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
209
질권 설정

합 계
10,330
9,129

주석 - 계속(3) 이행보증 내역

당사는 당반기말 현재 계약과 하자보수의 이행 등을 보장하는 보증보험에 가입하여 다음과 같은 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보증금액
금융기관

영업보증
528,853
서울보증보험 외

한편, 특수관계자에 대한 지급보증은 주석 31.(9)에 기재되어 있습니다.

(4) 우발상황

1) 장항제련소 토지정화비용

2012년 중 당사는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(당사 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 당사는 관련 정화비용을 모두 납부하여당반기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대해서는 당사 부담액 254억원 중 기납부 금액 248억원을 제외한 6억원을 당반기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.

주석 - 계속

한편, 전기 중 당사는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당반기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 중단영업손실로 인식하였습니다.

33. 계류중인 소송사건당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 손해배상 등 당사가 제소한 건 3건(45백만원)과 당사가 피소된 건 8건(3,295백만원)이 있습니다. 당반기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

주석 - 계속

34. 위험관리(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

차입금 총계
715,412
708,806

차감: 현금 및 현금성자산
320,419
331,579

순차입금
394,993
377,227

자본총계
1,549,787
1,462,689

순차입금자본비율
25.49%
25.79%

(*) 당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 93.72% 및 88.68% 입니다.

주석 - 계속(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
234,986
34,687
225,627
17,896

EUR
82,387
6,912
57,299
6,611

JPY
9,321
908
5,712
4,912

기타
95,244
12,344
23,206
4,367

합 계
421,938
54,851
311,844
33,786

주석 - 계속당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
15,183
(15,183)
15,746
(15,746)

EUR
5,721
(5,721)
3,842
(3,842)

JPY
638
(638)
61
(61)

기타
6,284
(6,284)
1,428
(1,428)

합 계
27,826
(27,826)
21,077
(21,077)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
1,369,824
12,438
20,573
-
19,307
14,723

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
미결제약정계약금액
평가손익(I/S)
평가손익(B/S)
공정가치

이익
손실
자산
부채

통화선도
900,904
40,126
3,106
-
41,699
3,114

주석 - 계속2) 이자율위험당사는 당반기말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없기 때문에, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

3) 가격위험 당사는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 당기손익 및 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 4,326백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 328백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당반기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 다음과 같습니다.

-
별도재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액

-
보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 하는 최대금액

당사의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우,신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

주석 - 계속당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출액을 가장 잘 나타내고 있습니다. 상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 지급보증으로 인한 신용위험의 최대노출액은 USD 73,200천, EUR 4,800천, JPY 658,845천, CNY 794,000천(해외 종속기업의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증)입니다.5) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음같습니다.

(당반기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

무이자
424,576
742
425,318

고정이자율상품
291,720
457,841
749,561

리스
10,216
2,698
12,914

금융보증(*)
USD
USD 73,200
-
USD 73,200

EUR
EUR 4,800
-
EUR 4,800

JPY
JPY 658,845
-
JPY 658,845

CNY
CNY 794,000
-
CNY 794,000

(*)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

주석 - 계속

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

무이자
348,341
742
349,083

고정이자율상품
374,900
362,488
737,388

리스
15,992
1,564
17,556

금융보증(*)
USD
USD 72,200
-
USD 72,200

EUR
EUR 4,800
-
EUR 4,800

JPY
JPY 984,403
-
JPY 984,403

CNY
CNY 438,000
-
CNY 438,000

(*)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품

통화선도계약
3,807
930
4,737

원자재선물
(214)
(211)
(425)

합 계
3,593
719
4,312

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1년 초과~5년 이내
합계

매매목적파생상품

통화선도계약
37,807
1,603
39,410

원자재선물
(492)
(74)
(566)

합 계
37,315
1,529
38,844

(*)
모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

주석 - 계속(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

당사가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

사채 및 파생상품
3.96%~4.57%
4.68%~5.38%

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

주석 - 계속
1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

당반기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
21,055
-
21,055
-
21,055

상장주식
520
520
-
-
520

수익증권
83,816
-
-
83,816
83,816

출자금
554
-
-
554
554

투자전환사채
3,200
-
-
3,200
3,200

수익상품
44,317
-
44,317
-
44,317

소계
153,462
520
65,372
87,570
153,462

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
3,806
3,806
-
-
3,806

비상장주식
14,967
-
-
14,967
14,967

채무증권
20
-
-
20
20

소계
18,793
3,806
-
14,987
18,793

금융자산 합계
172,255
4,326
65,372
102,557
172,255

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
16,843
-
16,843
-
16,843

금융부채 합계

16,843
-
16,843
-
16,843

전기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
44,279
-
44,279
-
44,279

상장주식
1,116
1,116
-
-
1,116

수익증권
73,811
-
-
73,811
73,811

출자금
554
-
-
554
554

소 계
119,760
1,116
44,279
74,365
119,760

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
3,786
3,786
-
-
3,786

비상장주식
8,533
-
-
8,533
8,533

소 계
12,319
3,786
-
8,533
12,319

금융자산 합계
132,079
4,902
44,279
82,898
132,079

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
6,302
-
6,302
-
6,302

금융부채 합계

6,302
-
6,302
-
6,302

주석 - 계속당반기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
21,055
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

수익증권 등
87,590
3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율

수익상품
44,317
2
보고기간말 금융기관 고시가격
할인율

상장주식
4,326
1
활성시장에서 공시되는 가격
할인율

비상장주식
14,967
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

금융부채

매매목적파생상품부채
16,843
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

3) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가로 측정하는 금융자산

금융기관예치금
18,743
-
-
18,743
18,743
13,557
-
-
13,557
13,557

매출채권(*)
444,506
-
-
444,506
444,506
450,536
-
-
450,536
450,536

대여금(*)
31,613
-
-
31,613
31,613
29,259
-
-
29,259
29,259

미수금(*)
2,237
-
-
2,237
2,237
2,449
-
-
2,449
2,449

임차보증금(*)
29,112
-
-
29,112
29,112
32,039
-
-
32,039
32,039

미수수익(*)
3,375
-
-
3,375
3,375
2,425
-
-
2,425
2,425

합 계
529,586
-
-
529,586
529,586
530,265
-
-
530,265
530,265

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무(*)
299,741
-
-
299,741
299,741
224,318
-
-
224,318
224,318

일반차입금(*)
156,503
-
-
156,503
156,503
149,640
-
-
149,640
149,640

미지급금(*)
79,526
-
-
79,526
79,526
105,248
-
-
105,248
105,248

미지급비용(*)
43,882
-
-
43,882
43,882
17,638
-
-
17,638
17,638

미지급배당금(*)
6
-
-
6
6
8
-
-
8
8

임대보증금(*)
2,163
-
-
2,163
2,163
1,871
-
-
1,871
1,871

사채
558,909
-
542,528
-
542,528
559,166
-
533,948
-
533,948

금융보증계약부채(*)

914
-
-
914
914
705
-
-
705
705

소 계

1,141,644
-
542,528
582,735
1,125,263
1,058,594
-
533,948
499,428
1,033,376

리스부채

12,568
-
-
12,568
12,568
17,180
-
-
17,180
17,180

합 계
1,154,212
-
542,528
595,303
1,137,831
1,075,774
-
533,948
516,608
1,050,556

(*)
수준 3으로 표시된 장ㆍ단기수취채권과 장ㆍ단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

주석 - 계속

4) 당반기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당반기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산의 양도

당반기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

상각후원가측정금융자산

당반기말
전기말

할인양도된 매출채권(*1)

자산의 장부금액

6,628
4,775

관련부채의 장부금액

6,628
4,775

양도된 대출원리금채권(*2)

자산의 장부금액

27,073
27,073

관련부채의 장부금액

27,875
27,875

(*1)
당반기말 및 전기말 현재 당사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 각각 6,628백만원 및 4,775백만원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.

(*2)
당사는 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다. 이에 따라 당사는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

주석 - 계속35. 파생상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

상품선물
1,748
2,120
2,580
3,188

통화선도
19,307
14,723
41,699
3,114

합 계
21,055
16,843
44,279
6,302

(2) 상품선물계약당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 비철선물 선물계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

통화
금액

비철선물매입 (CU) : 매매목적
USD
29,104

비철선물매입 (AG) : 매매목적
USD
16,703

당반기에 동 상품선물계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 파생상품평가이익은81백만원, 파생상품평가손실은 2,585백만원입니다.

주석 - 계속(3) 통화선도계약당사는 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
미결제약정금액

수취통화
지급통화

통화
금액
통화
금액

통화선도매도
KRW
875,804
USD
675,454

통화선도매도
KRW
105,102
EUR
73,617

통화선도매도
KRW
6,223
JPY
584,954

통화선도매도
KRW
171
CAD
179

통화선도매도
KRW
29,540
CNY
151,704

통화선도매도
KRW
54,158
THB
1,471,036

통화선도매도
KRW
4,766
SGD
4,976

통화선도매도
KRW
192,751
TWD
4,458,448

통화선도매도
KRW
57,668
GBP
35,371

통화선도매입
USD
16,110
KRW
19,691

통화선도매입
JPY
280,000
KRW
2,765

통화선도매입
GBP
13,778
KRW
21,186

36. 중단영업손익 (1) 중단영업손익의 발생당사는 1999년 8월에 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련)에 동제련사업부를 양도하였으며, 주석 32.(4)에 기재된 바와 같이, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하고 있습니다.

주석 - 계속(2) 중단영업손익의 분석1) 중단영업손익당반기 및 전반기 중 포괄손익계산서에 포함된 중단영업의 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용 차감전 중단영업손실
(244)
(1,558)

중단영업 법인세이익
56
377

법인세비용 차감후 중단영업손실
(188)
(1,181)

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

당반기 및 전반기 중 중단영업과 관련하여 발생된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
296
(1,739)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
296
(1,739)

주석 - 계속37. 현금흐름표 (1) 당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산 본계정 대체
10,288
9,170

유형자산미지급금대체
359
3,781

무형자산선급금대체
962
1,518

사용권자산(리스부채) 취득
4,122
3,051

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
유동성대체
기타
이자비용
환율변동

단기차입금
149,640
6,522
-
-
-
-
341
156,503

유동성사채
209,902
(150,000)
-
60,000
-
24
-
119,926

유동성리스부채
15,654
(8,580)
2,775
245
(117)
-
7
9,984

사채
349,264
149,568
-
(60,000)
-
151
-
438,983

리스부채
1,525
-
1,347
(245)
(43)
-
-
2,584

재무활동으로부터의 총부채
725,985
(2,490)
4,122
-
(160)
175
348
727,980

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동
기타변동
기 말

신규 리스
유동성대체
기타
이자비용
환율변동

단기차입금
4,387
3,787
-
-
-
-
238
8,412

유동성사채
169,911
(100,000)
-
149,841
-
79
-
219,831

유동성리스부채
15,900
(8,437)
1,445
3,379
(63)
-
25
12,249

사채
439,099
119,595
-
(149,841)
-
199
-
409,052

리스부채
5,949
-
1,606
(3,379)
(86)
-
17
4,107

재무활동으로부터의 총부채
635,246
14,945
3,051
-
(149)
278
280
653,651

주석 - 계속38. 보고기간 후 사건 (1) 당사는 2023년 7월 24일 종속회사인 PT. LS ELECTRIC INDONESIA의 유상증자에 단독 참여하여 USD 3,255,700을 납입하였으며, 증자 전 후 지분율의 유의적 변동은 없습니다. (2) 당사는 2023년 7월 26일 종속회사인
LS ELECTRIC Americas Holdings에 USD 20,000,000을 추가 출자하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다. 배당 재원은 사업 실적ㆍ전망 및 재무 현황을 고려하여 결정하고 있으며, 당사는 2014년 이후 주주이익환원 차원에서 코스피 시장평균 대비 고배당성향을 유지하고 있습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치 증대를 위한 의지입니다.또한, 당사는 주주가치를 제고하기 위하여 중장기 주주환원 정책을 수립하였습니다.2022년 사업연도부터 2024년 사업연도까지 별도재무제표 기준 당기순이익의 40% 이상의 배당성향을 유지하고, 최소(주당) 1,000원 이상을 배당할 계획입니다. ※ 배당성향 산식 = 배당금 총액 / 별도 재무제표 당기순이익투자자의 예측가능성 제고를 위해 정책 지속기간을 3년으로 설정하였으며, 환경변화를 반영하기 위해 동기간 이후 본 정책을 재검토할 예정입니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제50기 2분기
제49기
제48기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
123,512
90,303
84,736

(별도)당기순이익(백만원)
118,976
67,417
71,012

(연결)주당순이익(원)
4,204
3,077
2,890

현금배당금총액(백만원)
-
32,292
29,325

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
35.76
34.61

현금배당수익률(%)
-
-
1.9
1.8

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,100
1,000

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
19
1.8
2.0

주) 연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에서 확인가능한 배당횟수로 계산하였으며, 결산배당의 경우 2004년 사업년도에 대한 배당부터 매년 배당을 실시하고 있습니다.주) 상기 표의 연속 배당횟수는 제49기 정기주주총회 2022년 결산배당까지 포함하고 있습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

해당사항 없음

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023년 04월 28일
80,000
4.040
AA-(한신평,한기평)
2025년 04월 28일
미상환
NH투자증권,KB증권

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023년 04월 28일
70,000
4.048
AA-(한신평,한기평)
2026년 04월 28일
미상환
NH투자증권,KB증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

※ 상기표에 기재된 이자율은 유효이자율입니다.

(1) 연결기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 별도기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
120,000
220,000
160,000
60,000
-
-
-
560,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원 )

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

180-2회 무보증사채
2018.10.24
2023.10.24
60,000
2018.10.18
한국예탁결제원

181-2회 무보증사채
2019.10.16
2024.10.16
80,000
2019.10.02
한국예탁결제원

183-1회 무보증사채
2021.04.13
2024.04.13
60,000
2021.04.01
한국예탁결제원

183-2회 무보증사채
2021.04.13
2026.04.13
90,000
2021.04.01
한국예탁결제원

184-1회 무보증사채
2022.01.26
2025.01.26
60,000
2022.01.14
한국예탁결제원

184-2회 무보증사채
2022.01.26
2027.01.26
60,000
2022.01.14
한국예탁결제원

185-1회 무보증사채
2023.04.28
2025.04.28
80,000
2023.04.18
한국예탁결제원

185-2회 무보증사채
2023.04.28
2026.04.28
70,000
2023.04.18
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도기준) 300%이하 유지

이행현황
이행 (93.72%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하 유지

이행현황
이행 (자기자본의 16.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상 자산 처분 제한

이행현황
이행 (97백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지지배구조 변경사유 발생하지 않도록 함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (상호출자제한기업집단 '엘에스')

이행현황
2023년 9월 5일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증회사채
182 회
2020년 05월 11일
차환자금 100,000운영자금 50,000
150,000
차환자금 100,000운영자금 50,000
150,000
-

무보증회사채
183-1 회
2021년 04월 13일
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000

무보증회사채
183-2 회
2021년 04월 13일
차환자금 40,000운영자금 50,000
90,000
차환자금 40,000운영자금 50,000
90,000
-

무보증회사채
184-1 회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000
2022.04.2950,000 차환완료

무보증회사채
184-2 회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000운영자금 10,000
60,000
2022.05.2550,000 차환완료

무보증회사채
185-1 회
2023년 04월 28일
차환자금 80,000
80,000
차환자금 80,000
80,000
2023.05.1180,000 차환완료

무보증회사채
185-2 회
2023년 04월 28일
차환자금 70,000
70,000
차환자금 70,000
70,000
2023.05.1170,000 차환완료

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 : 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도가. 분할 시기 및 분할 대상 회사-. 분할기일 : 2022년 4월 1일-. 대상 회사 : LS이모빌리티솔루션(주)나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향-. 회사분할의 주요 내용

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS일렉트릭
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할신설회사
LS이모빌리티솔루션
EV Relay 사업 등

-. 재무제표에 미치는 영향 : 해당 사항 없음다. 관련공시서류 제출일자-. 2022년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정)-. 2022년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 : 해당사항 없음(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

-
회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음.

-
회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

-
다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

ㆍ
사용권자산 그리고 리스부채

ㆍ
사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

-
개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

2. 회계정보에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 연결회사의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다.

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원, % )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제50기2분기
매출채권
846,100
32,622
3.9

미수금 및 기타채권
105,057
23,618
22.5

합계
951,157
56,240
5.9

제49기
매출채권
742,363
31,357
4.2

미수금 및 기타채권
103,493
23,533
22.7

합계
845,856
54,890
6.5

제48기
매출채권
575,610
27,522
4.8

미수금 및 기타채권
90,643
24,755
27.3

합계
666,253
52,277
7.8

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구 분
제50기 2분기
제49기
제48기

기초금액
54,890
52,280
61,106

기준서변경 영향
-
-
-

손상차손으로 인식된 금액
1,650
6,776
1,050

연중 제각금액
(301)
(1,916)
(5,670)

손상차손 환입금액
(16)
(1,956)
(5,276)

연결범위변동
-
(3)
116

외화환산조정
30
(442)
482

기타증감(주1)
(13)
155
470

기말금액
56,240
54,894
52,277

주1) 제각채권 회수 등에 따른 증가액입니다.
(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 - 대손충당금 평가방법 1단계 : 개별적 손상검토 ① 사고채권 : 사고채권평가 기준에 의한 평가(100% 반영, 담보 등 회수가능성 입증 시 차감) ② 손상발생의 객관적 증거가 있는 채권에 대하여 개별적으로 검토하여 대손 추정 2단계 : 전체기간 기대손실모형(간편법) 손상검토 ① 전체기간 대손률 Matrix 설정 : 신용등급 및 회수 경과 기간별 대손률 - 국내거래선 : A1~A3, B1~B3, C1, C2 , C3, D 10등급 - 해외거래선 : A~G 7등급 - 회수경과 1개월 ~ 24개월 초과 7개 기간으로 구분 - 등급부재 및 미등록 거래선은 국내 B3, 해외 F 등급 적용함. ② 최근 10년간 사고채권 미회수 경험률에 근거하여 70% 부실 반영

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
776,465
24,935
11,887
32,813
846,100

나. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제50기2분기
제49기
제48기

전력
상품
13,579
9,500
9,496

제품
49,244
50,681
46,372

반제품
4,987
5,652
4,353

재공품
18,671
16,177
8,358

원재료
163,803
148,618
42,525

저장품
4
1
1

미착품
12,123
15,860
10,037

소계
262,410
246,489
121,142

자동화
상품
28,690
25,838
9,936

제품
23,928
20,193
14,728

반제품
3,668
4,150
2,167

재공품
15,404
7,874
2,423

원재료
43,937
46,894
20,237

저장품
-
-
-

미착품
28,598
18,830
12,063

소계
144,226
123,780
61,555

금속
상품
9,347
13,489
-

제품
36,011
28,894
37,042

반제품
9,744
7,197
17,323

재공품
7,404
5,601
4,053

원재료
15,177
24,988
12,296

저장품
2,963
2,436
2,093

미착품
854
2,800
5,020

소계
81,501
85,405
77,826

IT
상품
4,822
4,674
954

소계
4,822
4,674
954

합계
상품
56,438
53,502
20,386

제품
109,184
99,768
98,142

반제품
18,399
16,999
23,843

재공품
41,479
29,652
14,834

원재료
222,917
220,500
75,057

저장품
2,967
2,436
2,094

미착품
41,575
37,491
27,120

소계
492,958
460,347
261,477

총자산대비 재고자산 구성 비율(%)[재고자산 합계 ÷ 기말자산총계 × 100]
13.5%
13.9%
9.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가 ÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}]
9.4 회
7.7 회
10.0회

(2) 재고자산의 실사내용ㄱ. 실사일자 : 당사는 6월 및 12월 말 기준 매년 2회 재고자산 실사를 실시합니다.ㄴ. 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사의 외부감사인인 안진회계법인의 입회하에 실시합니다.

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
(평가손실)
당기말잔액
비고

상품
58,977
58,977
(2,539)
56,438
-

제품
112,057
112,057
(2,873)
109,184
-

반제품
19,195
19,195
(797)
18,399
-

재공품
41,479
41,479
-
41,479
-

원재료
243,345
243,345
(20,429)
222,917
-

저장품
3,156
3,156
(190)
2,967
-

미착품
41,590
41,590
(15)
41,575
-

소계
519,801
519,801
(26,843)
492,958
-

다. 수주계약 현황 당사는 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹두바이법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월
161,688
65.33
-5,410
19
547
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025.06.30
160,500
0.04
65
3
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021.06.30
175,820
99.99
-20
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
비금주민태양광발전 주식회사
2021.12.24
2024.05.31
305,800
40.59
29,072
24
6,477
5

LS ELECTRIC
T&D
ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.
2022.10.17
2034.07.21
254,095
0.08
181
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
2022.11.11
2023.10.31
171,729
41.20
68,927
63
-
-

합 계
-
92,815
109
7,024
5

(2) 진행률적용 수주계약 현황(별도)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹두바이법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월
161,688
65.33
-5,410
19
547
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025.06.30
160,500
0.04
65
3
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021.06.30
175,820
99.99
-20
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
BOMBARDIER TRANSPORTATIONUK LIMITED
2020.07.13
2025.10.20
106,316
50.48
2,222
2
7,659
9

LS ELECTRIC
T&D
비금주민태양광발전 주식회사
2021.12.24
2024.05.31
305,800
40.59
29,072
24
6,477
5

LS ELECTRIC
T&D
ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.
2022.10.17
2034.07.21
254,095
0.08
181
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
2022.11.11
2023.10.31
171,729
41.20
68,927
63
-
-

합 계
-
95,037
111
14,683
14

라. 금융상품의 구분 및 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

사채 및 파생상품
3.96%~4.57%
3.58%~5.38%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당반기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
21,194
-
21,194
-
21,194

상장주식
520
520
-
-
520

수익증권
83,816
-
-
83,816
83,816

출자금
748
-
-
748
748

투자전환사채
3,200
-
-
3,200
3,200

수익상품
44,317
-
44,317
-
44,317

소 계
153,795
520
65,511
87,764
153,795

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
6,539
6,539
-
-
6,539

비상장주식
14,969
-
-
14,969
14,969

채무증권
20
-
-
20
20

소 계
21,528
6,539
-
14,989
21,528

금융자산 합계
175,323
7,059
65,511
102,753
175,323

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
17,226
-
17,226
-
17,226

당기손익인식지정금융부채
15,839
-
-
15,839
15,839

소 계
33,065
-
17,226
15,839
33,065

현금흐름위험회피파생상품부채
53
-
53
-
53

금융부채 합계
33,118
-
17,279
15,839
33,118

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
46,162
-
46,162
-
46,162

상장주식
1,116
1,116
-
-
1,116

수익증권
73,811
-
-
73,811
73,811

출자금
748
-
-
748
748

소 계
121,837
1,116
46,162
74,559
121,837

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식
6,316
6,316
-
-
6,316

비상장주식
8,534
-
-
8,534
8,534

소 계
14,850
6,316
-
8,534
14,850

현금흐름위험회피파생상품자산
-
-
-
-
-

금융자산 합계
136,687
7,432
46,162
83,093
136,687

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채
6,977
-
6,977
-
6,977

당기손익인식지정금융부채
15,839
-
-
15,839
15,839

소 계
22,816
-
6,977
15,839
22,816

현금흐름위험회피파생상품부채
1
-
1
-
1

금융부채 합계
22,817
-
6,978
15,839
22,817

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다,

2) 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

매매목적파생상품자산
21,194
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익증권 등
87,784
3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율 등

상장주식
7,059
1
활성시장에서 공시되는 가격
-

비상장주식
14,969
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

수익상품
44,317
2
보고기간말 금융기관 고시가격
할인율 등

금융부채

매매목적파생상품부채
17,226
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익인식지정금융부채
15,839
3
추정 미래현금유출액(풋옵션 행사가격)을 현재가치로 할인
주당 사업가치 등

현금흐름위험회피파생상품부채
53
2
보고기간말 선도환율/고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

3) 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정금융자산

금융기관예치금
35,883
-
-
35,883
35,883
23,600
-
-
23,600
23,600

매출채권(*)
813,478
-
-
813,478
813,478
711,006
-
-
711,006
711,006

대여금(*)
34,226
-
-
34,226
34,226
29,923
-
-
29,923
29,923

미수금(*)
9,200
-
-
9,200
9,200
8,719
-
-
8,719
8,719

임차보증금 등(*)
33,263
-
-
33,263
33,263
36,519
-
-
36,519
36,519

미수수익(*)
4,750
-
-
4,750
4,750
4,799
-
-
4,799
4,799

합 계
930,800
-
-
930,800
930,800
814,566
-
-
814,566
814,566

상각후원가측정금융부채

매입채무(*)
444,502
-
-
444,502
444,502
360,693
-
-
360,693
360,693

일반차입금(*)
379,206
-
-
379,206
379,206
317,323
-
-
317,323
317,323

미지급금(*)
100,168
-
-
100,168
100,168
133,387
-
-
133,387
133,387

미지급비용(*)
56,942
-
-
56,942
56,942
32,252
-
-
32,252
32,252

미지급배당금(*)
6
-
-
6
6
8
-
-
8
8

임대보증금(*)
782
-
-
782
782
947
-
-
947
947

사채
558,909
-
542,528
-
542,528
559,166
-
600,259
-
600,259

소 계
1,540,515
-
542,528
981,606
1,524,134
1,403,776
-
600,259
844,610
1,444,869

리스부채
25,374
-
-
25,374
25,374
25,815
-
-
25,815
25,815

합 계
1,565,889
-
542,528
1,006,980
1,549,508
1,429,591
-
600,259
870,425
1,470,684

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

4) 당반기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당반기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제50기 2분기(당기)
안진회계법인
예외사항 없음
-
-

제49기 (전기)

안진회계법인
적정
해당사항 없음
해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개)

제48기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경 (1개)

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제50기 2분기(당기)
안진회계법인
-분,반기재무제표검토
695
6,750
695
1,205

제49기(전기)
안진회계법인
-분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사
630
6,300
630
6,216

제48기(전전기)
안진회계법인
-분,반기재무제표 검토-개별 및 연결재무제표에 대한 감사
630
6,300
630
6,176

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기 2분기(당기)
-
-
-
-
-

제49기(전기)
-
-
-
-
-

제48기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.08
(회사) 감사위원회 4인(감사인) 업무수행이사
대면회의
기말 감사결과 보고, 핵심감사사항의 확정 및 내부회계관리제도 운영평가 결과 보고

2
2023.05.18
(회사) 감사위원회5인
대면회의
1분기검토보고, 연간감사일정, 핵심감사항목

5. 종속회사의 외부감사인 감사의견 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.
6. 조정협의회의 주요 협의내용 해당사항 없습니다.
7. 회계감사인의 변경 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 [감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
감사위원회의 의견
지적사항

제50기 2분기(당기)
-
-

제49기(전기)
본 감사위원회는 2022사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다.
-

제48기(전전기)
본 감사위원회는 2021사업년도 LS ELECTRIC 주식회사의 내부감시장치가 적정하게 가동되고 있다고 판단합니다.
-

나. 내부회계관리제도[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제50기 2분기(당기)
안진회계법인
-
-

제49기(전기)
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제48기(전전기)
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가 공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자균, 구동휘, 김동현)와 5명의 사외이사(이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수) 총 8명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 책임경영 및 전문성을 고려하여 구자균 이사를 선임하였으며, 대표이사를 겸직하였습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회(사외이사 5명), 사외이사후보추천위원회(사내이사1명, 사외이사2명), ESG위원회(사내이사 1명, 사외이사 5명) 등 3개의 소위원회가 있습니다.각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
5
3
-
-

※ 2023년 3월 28일 제49기 정기주주총회에서 구자균 사내이사, 구동휘 사내이사, 최종원 사외이사, 김재홍 사외이사, 장길수 사외이사가 선임되었으며, 문승일 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 이사회 주요의결사항

회차
개최일자
의안내용
사내이사의 성명
사외이사 등의 성명

구자균
김동현
이원창
문승일
최종원
송원자

(출석률: 100%)
(출석률 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2023-02-08
제1호 의안 : 제49기 재무제표 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 제49기 영업보고서 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 제49기 정기주주총회 소집의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제4호 의안 : 제49기 정기주주총회 상정의안 결의의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제5호 의안 : 제49기 정기주주총회 전자투표 도입 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제6호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제7호 의안 : 임원 인사관리 규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제8호 의안 : 2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 평가
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-

회차
개최일자
의안내용
사내이사의 성명
사외이사 등의 성명

구자균(출석률: 100%)
구동휘(출석률 100%)
김동현(출석률 100%)
이원창(출석률: 100%)
최종원(출석률: 100%)
송원자(출석률:100%)
김재홍(출석률:67%)
장길수(출석률:100%)

찬 반 여 부

2
2023-03-28
제1호 의안 : 이사회 의장 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

제2호 의안 : 대표이사 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

제3호 의안 : ESG 위원회 위원 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

제4호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

제5호 의안 : 임원 단기 성과급 지급의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

제6호 의안 : 임원 장기 성과급 지급의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
불참
가결

3
2023-05-18
제1호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 2023년 1분기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 이사업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-
-

4
2023-08-01
제1호 의안 : 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 임원 인사관리규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 이사회 규정 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 금융업무 선조치 사항
-
-
-
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 2023년 상반기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 2023년 준법지원인 활동 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 이사 업무 집행사항
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회내 위원회 (1) ESG위원회 이해관계자들의 ESG 요구에 대응하고 ESG 경영을 책임감 있게 추진하기 위하여, 2021년 11월 22일 이사회에서 설립하였으며 기존 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하였습니다. 구성인원은 보고서 작성기준일(2023. 06. 30) 현재 총 6인(사외이사 5인, 사내이사 1인)으로 운영하고 있습니다.

위원회명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
사외이사 5명
이원창최종원송원자김재홍장길수
* 설치목적- 회사가 환경, 사회, 지배구조의 부문을 전략적이고 체계적으로 추진하여 지속가능한 성장을 도모* 권한- ESG 전략 기본 방향 및 계획 등을 심의 및 승인하고, 내부거래에 대한 사전 심의를 수행하며, 언제든지 세부현황 자료의 조사를 요청할 수 있음
위원장:이원창

사내이사 1명
김동현

※ 2023년 3월 28일 문승일 위원 임기만료 및 김재홍 위원, 장길수 위원 신규 선임- ESG위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

김동현
이원창
문승일
최종원
송원자

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

ESG위원회
2023-02-08
제1호 의안 : 2023년 안전 및 보건에 관한 계획의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 대규모 내부거래의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : ESG 중대성 평가 결과
-
-
-
-
-

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

김동현
이원창
최종원
송원자
장길수
김재홍

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

ESG위원회
2023-05-18
제1호 의안 : 대규모 내부거래의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

ESG위원회
2023-08-01
제1호 의안 : 대규모 내부거래의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제1호 보고 : 지속가능경영보고서 발간의 건
-
-
-
-
-
-

라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 5인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반을 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 선임하게 됩니다.

(2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 구성원

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
비고

구자균
사내이사(상근)
이사회
CEO/대표이사
없음
특수관계인
-

구동휘
사내이사(상근)
이사회
비전경영총괄/대표이사
없음
특수관계인
-

김동현
사내이사(상근)
이사회
ESG총괄/대표이사
없음
-

※ 제49기 주주총회를 통해 변동된 이사구성원 현황은 하기와 같습니다.

구분
이사
선임배경
추천인
활동분야 (현)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
비고

선임
구자균
사내이사(상근)
이사회
회장/대표이사
없음
특수관계인
23년 3월 28일 중임

선임
구동휘
사내이사(상근)
이사회
비전경영총괄/대표이사
없음
특수관계인
23년 3월 28일 신규 선임

선임
김동현
사내이사(상근)
이사회
ESG총괄/대표이사
없음
-
22년 3월 28일 신규선임

선임
이원창
사외이사(비상근)
사외이사후보추천위원회
(주)LS ELECTRIC 사외이사
없음
-
21년 3월 29일 중임

선임
최종원
사외이사(비상근)
사외이사후보추천위원회
서울대학교
없음
-
23년 3월 28일 중임

행정대학원 교수

선임
송원자
사외이사(비상근)
사외이사후보추천위원회
수원대학교
없음
-
22년 3월 28일 신규선임

경영학부 교수

선임
김재홍
사외이사(비상근)
사외이사후보추천위원회
(주)LF 사외이사
없음
-
23년 3월 28일 신규 선임

선임
장길수
사외이사(비상근)
사외이사후보추천위원회
고려대학교
고려대학교
-
23년 3월 28일 신규 선임

전기전자공학부 교수
차세대전력망 연구실

연구용역 1건('20년)

(3) 사외이사후보추천위원회 회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있으며 사외이사 수가 과반수(사내이사 1인, 사외이사 2인)가 되도록 구성하여 운영하였습니다.

위원
사외이사 여부
비고

최종원
○
- 상법 제542조의8 ④항의규정에 의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함- 사외이사후보추천위원회 위원장 : 최종원 사외이사

송원자
○

김동현
Ⅹ

※ 2023년 3월 28일 문승일 위원 임기만료 및 최종원 위원 신규 선임.
- 사외이사후보추천위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
이사의 성명

문승일
송원자
김동현

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

사외이사후보추천위원회
2023-02-08
제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건
가결
가결
가결

위원회명
개최일자
의안내용
이사의 성명

최종원
송원자
김동현

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

사외이사후보추천위원회
2023-03-28
제1호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
가결
가결

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
5
Manager 5명(평균 11년)
내부회계관리제도 운영

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 04월 18일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- 자금사고 유형과 감사위원회가 유의할 사항- 텍스트 감성분석을 활용한 내부회계관리제도 운영실태- 보고서의 내용 분석과 시사점

2023년 07월 13일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- Unilever 성공 사례의 한국 기업 적용방안: 'G'를 중심으로 하는 ESG 경영- 환경변화 및 Risk 증대에 따른 내부통제 강화 및 고도화 방안

2023년 09월 21일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- IFRS S1, S2 제정과 감사(위원회)의 대응방안- ESG 공시항목과 산출 프로세스, 감사(위원회)의 역할

주)2023년 4월 18일 및 7월 13일 교육에 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수 사외이사는 온라인으로 수강하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 사외이사로 선임된 5명의 이사들로 감사위원회를 운영하고 있습니다.감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이원창
예
(현)가현회계법인고문공인회계사 (2021.9 ~ 현재)(전)충남대학교 경상대학 회계학과 교수 (1983.6 ~ 2002.3)(전)감사원 감사위원(2002.3 ~ 2006.3)
예
①회계사(1호유형)②회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)
예일회계법인 10년 근무충남대 회계학과 교수 20년

최종원
예
(현) 서울대학교 행정대학원 교수 (1994 ~ 현재)(현) 서울대학교 글로벌행정발전연구소 소장 (2011 ~ 현재)(전) 울산과학기술대학교(UNIST) 이사 (2011 ~ 2015)(전) 기획재정부 공공기관운영위원회 위원 (2010 ~ 2016)(전) 공정거래위원회 비상임위원 (2009 ~ 2012)
-
-
-

송원자
예
(현) 수원대학교 경영학부 조교수 (2019~현재)(현) SK렌터카 사외이사 (2021~현재)(현) WCD 서울지부 비상근 감사 (2023~현재)(전) 월드비전 비상근 감사 (2022~2022.9)(전) 국민권익위원회 보상심의위원 (2015~2019)(전) 한국공인회계사회 윤리조사위원, 평위원회, 여성위원회 위원 (2014~2019)(전) 안진회계법인, 상무파트너 (2007~2018)
예
①회계사(1호유형)
안진회계법인 11년 근무

김재홍
예
(현) LF 사외이사 (2022.03~현재)(현) 한국건설생활환경시험연구원(KCI) 이사장(비상근)(2021.11~현재)(전) 대한무역투자진흥공사(KOTRA) 사장 (2014.12~2018.2)(전) 산업통상자원부 제1차관 (2013.03~2014.07)
-
-
-

장길수
예
(현) 고려대 기술지주회사 기타비상무이사(2020.11~현재)(현) 고려대학교 전기전자공학부 교수 (2000.3~현재)(현) Director, 한미 연구재단 (2017.4~현재)(전) 고려대학교 기획예산처장 (2020~2022)(전) 고려대학교 전기전자공학부 학부장 (2015.2~2017.1)(전) 고려대학교 테크노콤플렉스 부원장 (2014.3~2017.8)
-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성 감사위원 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있으며, 감사위원 선임은 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(5명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(이원창, 송원자)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(이원창)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

라. 감사위원회의 주요활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

이원창
문승일
최종원
송원자

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

감사위원회
2023-02-08
제1호 보고 : 연말결산 감사결과 및 이슈
-
-
-
-

제2호 보고 : 내부회계관리제도 운영실태 및 2023년 계획
-
-
-
-

제1호 의안 : 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견
가결
가결
가결
가결

제2호 의안 : 2022년 경영진단 결과 및 2023년 경영진단 계획
가결
가결
가결
가결

제3호 의안 : 주총 제출 의안 및 서류에 대한 검토
가결
가결
가결
가결

제4호 의안 : 주총 시 의견 진술에 관한 사항
가결
가결
가결
가결

제5호 의안 : 감사보고서 작성에 관한 사항
가결
가결
가결
가결

위원회명
개최일자
의안내용
사외이사의 성명

이원창
최종원
송원자
장길수
김재홍

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

감사위원회
2023-05-18
제1호 보고 : 2023년 외부감사 계획 및 1분기 검토결과
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 2023년 1분기 경영실적
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 2022년 외부감사 사후평가 결과
-
-
-
-
-

제4호 보고 : 2023년 표준 감사시간 및 감사보수
-
-
-
-
-

2023-08-01
제1호 보고 : 2023년 상반기 재무제표 검토결과
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 2023년 상반기 경영실적
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 2023년 연결내부회계관리제도 설계평가 결과
-
-
-
-
-

2023-09-21
제1호 보고 : 감사인의 독립성 관련 동의절차 효율화
-
-
-
-
-

제2호 보고 : 외부감사인과 감사위원회와의 커뮤니케이션
-
-
-
-
-

제3호 보고 : 위험회피회계도입
-
-
-
-
-

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 04월 18일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- 자금사고 유형과 감사위원회가 유의할 사항- 텍스트 감성분석을 활용한 내부회계관리제도 운영실태 보고서의 내용 분석과 시사점

2023년 07월 13일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- Unilever 성공 사례의 한국 기업 적용방안: 'G'를 중심으로 하는 ESG 경영- 환경변화 및 Risk 증대에 따른 내부통제 강화 및 고도화 방안

2023년 09월 21일
(사)감사위원회포럼
이원창, 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수
-
- IFRS S1, S2 제정과 감사(위원회)의 대응방안- ESG 공시항목과 산출 프로세스, 감사(위원회)의 역할

주)2023년 4월 18일 및 7월 13일 교육에 최종원, 송원자, 김재홍, 장길수 사외이사는 온라인으로 수강하였습니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
5
Manager 5명(평균 11년)
내부회계관리제도 운영

사. 준법지원인 인적사항 및 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다.

준법지원인명
선임일자
주요경력
선임요건

손태윤

2015.12.08

- 1991년 금성산전(현 LS ELECTRIC) 법제팀 법무담당- 2005년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법제팀장- 2011년 LS산전(현 LS ELECTRIC) 법무실장- 현 LS ELECTRIC 법무부문장 전문위원(상무)
상장회사 감사 등법무부서 10년이상근무

※ 상기 선임일자는 최초선임일 입니다.

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
매니저 7명 (평균 9.1년)
준수법규현황 update 및 자율점검 모니터링, 제반 법령 관련 교육 및 준수 여부 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

*) 당사 이사회는 의결권 행사에 있어 주주 편의 제고 및 코로나19로 인한 비대면 확대 차원에서 2023년 2월 8일 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 2023년 3월 28일 개최한 제49기 정기주주총회에 전자투표제를 채택하였습니다.*) 당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하여 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법(인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등)으로 2023년 3월 28일에 개최한 제49기 정기주주총회에서 실시하였습니다

나. 소수주주권의 행사 및 경영권 경쟁소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

다. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
30,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
643,954
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
29,356,046
-

우선주
-
-

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제49기주주총회(2023.03.28)
1)제49기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)이사 선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결
-

제48기주주총회(2022.03.28)
1)제48기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)이사 선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건6)분할계획서 승인의 건
1,2,3,4,5,6호의안: 원안대로 가결
-

제47기주주총회(2021.03.29)
1)제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 일부 변경의 건3)사내이사 선임의 건4)감사위원이 되는 사외이사 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결
-

제46기주주총회(2020.03.24)
1)제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2)정관 변경의 건3)이사선임의 건4)감사위원회 위원 선임의 건5)이사보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안: 원안대로 가결
-

※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LS
최대주주
보통주
14,240,000
47.47
14,240,000
47.47
-

LS ELECTRIC(주)
특수관계인
보통주
643,954
2.15
643,954
2.15
자기주식

문승일
등기임원
보통주
13
0
0
0
-

계
보통주
14,883,967
49.62
14,883,954
49.62
-

-
0
0
0
0
-

주1) 현재 발행주식총수는 보통주 30,000,000주입니다. 당사가 보유한 자기주식 643,954주는 의결권을 행사할 수 없는 자기주식입니다. 의결권을 행사할 수 있는 보통주 주식수는 자기주식 643,954주를 제외한 29,356,046주입니다.

나.최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)LS
29,167
명노현
-
-
-
구자열 외 44인
32.15

-
-
-
-
-
-

*) 상기 출자자수는 2022년 12월 31일 기준입니다.*) 상기 최대주주의 지분율은 2023년 06월 30일 기준입니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022.03.29
명노현
-
-
-
구자열 외 44인
32.15

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LS

자산총계
16,813,978

부채총계
11,259,315

자본총계
5,554,663

매출액
17,491,338

영업이익
670,941

당기순이익
505,487

*) 상기 연결재무제표기준 재무현황은 최근 결산년도인 2022년 말 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 당사 최대주주인 (주)LS는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다. 또한, 2022년 12월말 기준, 최대주주인 (주)LS를 포함하여 국내 59개사, 해외 62개사 등 총 121개의 계열회사를 가지고 있습니다.

다. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021.01.04
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정
-

2021.01.08
구자열외47인
11,327,682
35.18
장내매도
-

2021.01.11
구자열외47인
11,327,682
35.18
담보설정
-

2021.01.12
구자열외47인
11,257,682
34.96
장내매도
-

2021.01.13
구자열외47인
11,174,682
34.70
장내매도
-

2021.01.14
구자열외47인
11,074,682
34.39
장내매도
-

2021.01.15
구자열외47인
10,995,682
34.15
장내매도
-

2021.01.18
구자열외47인
10,930,864
33.95
장내매도, 담보해지
-

2021.01.19
구자열외46인
10,820,227
33.60
장내매도, 담보해지
-

2021.01.20
구자열외46인
10,720,227
33.29
장내매도
-

2021.01.21
구자열외46인
10,546,227
32.75
장내매도
-

2021.01.27
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보해지
-

2021.01.28
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보설정
-

2021.02.22
구자열외46인
10,536,227
32.72
장내매도
-

2021.02.25
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보설정
-

2021.03.09
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.12
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.26
구자열외46인
10,516,227
32.66
장내매도
-

2021.03.29
구자열외46인
10,506,227
32.63
장내매도
-

2021.03.31
구자열외46인
10,506,227
32.63
담보해지
-

2021.04.26
구자열외46인
10,405,327
32.31
장외매도, 담보해지
-

2021.04.27
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보해지
-

2021.04.29
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보설정
-

2021.04.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
장외매도
-

2021.05.03
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.04
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.25
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.06.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.06.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.08
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.14
구자열외44인
10,378,827
32.23
장내매도
-

2021.07.15
구자열외44인
10,377,627
32.23
장내매도, 담보해지
-

2021.07.22
구자열외44인
10,377,427
32.23
장내매도
-

2021.08.17
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.27
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.31
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.10.18
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.08
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.11.26
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.06
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.23
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정, 담보해지
-

2022.01.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2022.01.12
구자열외43인
10,377,821
32.23
장내매수, 담보설정
-

2022.03.03
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.03.25
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.04.05
구자열외43인
10,381,086
32.24
장내매수
-

2022.04.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.04.18
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.04.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.10
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
상속, 피상속
-

2022.06.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.06.22
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.07.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.09
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.08.29
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.26
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.30
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.10.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.17
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.24
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.11.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.07
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.12
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.13
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.12.21
구자열외45인
10,383,169
32.25
장내매수
-

2022.12.22
구자열외45인
10,389,802
32.27
장내매수
-

2022.12.23
구자열외45인
10,403,802
32.31
장내매수
-

2022.12.26
구자열외45인
10,406,202
32.32
장내매수
-

2022.12.27
구자열외45인
10,411,086
32.33
장내매수
-

2022.12.27
구자열외45인
10,411,086
32.33
담보설정
-

2022.12.28
구자열외45인
10,403,878
32.31
장내매도
-

2023.01.02
구자열외45인
10,403,878
32.31
담보해지
-

2023.01.03
구자열외45인
10,401,086
32.30
장내매도
-

2023.01.13
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.16
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.25
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보설정
-

2023.01.30
구자열외45인
10,400,888
32.30
장내매도
-

2023.01.31
구자열외45인
10,398,467
32.29
장내매도
-

2023.02.01
구자열외45인
10,398,467
32.29
담보설정
-

2023.02.07
구자열외45인
10,398,240
32.29
장내매도, 담보해지
-

2023.02.08
구자열외45인
10,396,086
32.29
장내매도
-

2023.02.09
구자열외45인
10,395,686
32.28
장내매도, 담보설정
-

2023.02.10
구자열외45인
10,393,586
32.28
장내매도
-

2023.02.13
구자열외45인
10,388,086
32.26
장내매도, 담보해지
-

2023.02.14
구자열외45인
10,381,086
32.24
장내매도, 담보해지
-

2023.02.15
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.02.16
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.02.22
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.02.24
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.03.02
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.03.24
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.03.27
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.04.03
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정, 담보해지
-

2023.04.07
구자열외45인
10,376,086
32.22
장내매도, 담보해지
-

2023.04.14
구자열외45인
10,371,086
32.21
장내매도, 담보설정
-

2023.04.19
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보해지
-

2023.04.20
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보해지
-

2023.04.21
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보설정
-

2023.04.25
구자열외45인
10,369,086
32.20
장내매도, 담보해지
-

2023.04.26
구자열외45인
10,369,086
32.20
담보해지
-

2023.04.28
구자열외45인
10,370,086
32.21
장내매수
-

2023.05.03
구자열외45인
10,371,086
32.21
장내매수
-

2023.05.04
구자열외45인
10,368,486
32.20
장내매도, 담보해지
-

2023.05.08
구자열외45인
10,373,486
32.22
장내매수, 담보설정
-

2023.05.10
구자열외45인
10,373,086
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.12
구자열외45인
10,372,086
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.15
구자열외45인
10,370,986
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.16
구자열외45인
10,372,986
32.21
장내매수
-

2023.05.17
구자열외45인
10,373,081
32.21
장내매수
-

2023.05.18
구자열외45인
10,375,381
32.22
장내매수, 장내매도, 담보해지
-

2023.05.19
구자열외45인
10,377,086
32.23
장내매수
-

2023.05.23
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보설정, 담보해지
-

2023.05.31
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보설정
-

2023.06.01
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보해지
-

2023.06.08
구자열외45인
10,375,086
32.22
장내매도, 담보해지
-

2023.06.13
구자열외45인
10,375,086
32.22
담보설정
-

2023.06.15
구자열외45인
10,375,086
32.22
담보설정
-

2023.06.20
구자열외44인
10,355,886
32.16
장내매도, 담보해지
-

2023.06.23
구자열외44인
10,355,886
32.16
담보설정
-

2023.06.27
구자열외44인
10,355,886
32.16
담보설정
-

2023.06.28
구자열외44인
10,354,886
32.16
장내매도, 담보해지, 담보설정
-

2023.06.29
구자열외44인
10,353,886
32.15
장내매도, 담보해지
-

2023.06.30
구자열외44인
10,352,886
32.15
장내매도, 담보해지
-

라. 주식의 분포

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS
14,240,000
47.47
-

국민연금공단
3,274,374
10.91
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 소유주식 수는 Dart 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재된 지분공시를 반영하였습니다.

마. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
34,240
34,249
99.98
12,056,804
30,000,000
40.20
-

바. 주식사무

정관상신주인수권의내용

제 8조의 2 【신주인수권】 ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 주주가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로써 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 5호 내지 7호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 25%를 초과하지 못한다.

1. <삭제>

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우. 단, 이 경우 신주의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 못한다.

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 경영상 필요로 합작투자선에 신주를 배정하는 경우

6. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관등에게 신주를 배정하는 경우

7. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후3개월이내

주주명부폐쇄시기

제 13조 【기준일】 ① (삭제)

② 이 회사는 임시주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이 회사는 매 사업년도 종료일의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자로 하여금 당해 결산에 관한 정기주주총회에서 그 권리를 행사하게 한다.

주권의 종류
제 7조 【주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록】이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원 (TEL:02- 3774-3432)

주주의 특전
해당사항없음
공고게재방법
자사 홈페이지,http://dart.fss.or.kr

사. 주가 및 주식거래 실적 (1) 국내증권시장 (한국거래소)

(단위 :원, 주 )

종 류
'23년4월
'23년5월
'23년6월
'23년7월
'23년8월
'23년9월

보통주
주가
최 고

66,700

65,500

79,300

115,500

110,400

102,000

최 저

54,600

61,200

63,000

79,900

94,800

92,500

평 균

61,290

64,095

72,767

90,419

99,436

96,353

거래량
최고(일)

460,142

222,107

314,843

4,662,772

4,348,355

454,541

최저(일)

87,574

53,206

57,228

96,061

151,100

111,819

월 간

208,705

118,226

149,452

744,470

624,700

228,207

주) 주가 정보는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 10월 11일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자균
남
1957.1
회장
사내이사
상근
회장(대표이사)
-미국 Texas 주립대학교 경영학 박사-고려대학교 국제대학원 교수-現 LS일렉트릭 대표이사 회장
-
-
특수관계인
2005.01.01~
2026.03.28

이원창
남
1951.11
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회
-고려대학교 회계학 박사-충남대학교 경상대학 회계학과 교수
-
-
-
2018.03.20~
2024.03.29

송원자
여
1969.11
사외이사
사외이사
비상근
감사위원, 소속위원회 : 감사위원회,ESG위원회, 사외이사후보추천위원회
-중앙대학교 경영학 박사-現 수원대학교 경영학부 조교수-現 SK렌터카 사외이사
-
-
-
2022.03.28~
2025.03.28

최종원
남
1958.1
사외이사
사외이사
비상근
감사위원, 소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회, 사외이사후보추천위원회
-University of Michigan, Ann Arbor 정책학 박사-現 서울대학교 행정대학원 교수
-
-
-
2020.03.24~
2026.03.28

장길수
남
1967.01
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회
-미국 Iowa 주립대학교 전기컴퓨터공학 박사-現 고려대학교 전기전자공학부 교수
-
-
-
2023.03.28
2026.03.28

김재홍
남
1958.05
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,소속위원회 : 감사위원회, ESG위원회
-한양대학교 행정학 박사-現 LF 사외이사
-
-
-
2023.03.28
2026.03.28

김동현
남
1963.02
부사장
사내이사
상근
ESG총괄(대표이사)
-경희대학교 경영학 학사
-
-
-
1988.06.01~
2025.03.28

구동휘
남
1982.09
부사장
사내이사
상근
비전경영총괄(대표이사)
-Centenary College Liberal Arts 학사
-
-
특수관계인
2023.01.01~
2026.03.28

김종우
남
1961.09
사장
미등기
상근
글로벌/SE CIC COO
-University of Michigan, Ann Arbor MBA
-
-
-
2022.01.01~
-

오재석
남
1963.05
부사장
미등기
상근
전력CIC COO
-성균관대학교 기계설계공학 학사
-
-
-
1989.08.01~
-

권봉현
남
1961.12
부사장
미등기
상근
자동화CIC COO
-아주대학교 전자공학 박사
-
-
-
1988.01.01~
-

안길영
남
1972.02
연구위원(전무)
미등기
상근
글로벌사업지원 본부장
-한국과학기술원(KAIST) 기계공학 박사
-
-
-
1996.03.01~
-

이상범
남
1965.03
상무
미등기
상근
재경부문장(CFO)
-한양대학교 경제학 학사
-
-
-
1991.01.01~
-

최준
남
1969.06
상무
미등기
상근
글로벌개발실장
-UCLA MBA 석사
-
-
-
2016.01.01~
-

손태윤
남
1963.04
전문위원(상무)
미등기
상근
법무부문장
-부산대학교 법학 학사
-
-
-
1991.02.01~
-

이건욱
남
1970.08
상무
미등기
상근
AP사업부장
-London Business School MBA
-
-
-
2019.12.01~
-

이충희
남
1968.01
상무
미등기
상근
Americas전력사업부장
-경북대학교 경영학 학사
-
-
-
2021.01.01~
-

박석원
남
1964.1
상무
미등기
상근
사업지원본부장
-한양대학교 전기공학 학사
-
-
-
1988.04.01~
-

김병균
남
1967.11
상무
미등기
상근
자동화솔루션국내사업부장
-경북대학교 경영학 석사
-
-
-
2015.01.01~
-

김유종
남
1964.04
상무
미등기
상근
안전환경지원부문장
-경기대학교 산업공학 학사
-
-
-
1990.01.01~
-

조욱동
남
1969.04
연구위원(상무)
미등기
상근
전력DX사업부장 겸 생기/소재연구소장
-University of Pennsylvania 화학 박사
-
-
-
2011.11.01~
-

이유미
여
1975.02
상무
미등기
상근
전략/디지털부문장
-University of Pennsylvania 경영학 학사
-
-
-
2022.01.01~
-

채대석
남
1965.09
상무
미등기
상근
비전실장(CDO/CIO)
-건국대학교 경제학 석사
-
-
-
1994.01.01~
-

박우범
남
1964.07
상무
미등기
상근
전력시스템사업부장
-동의과학대학 전기공학 전문학사
-
-
-
1987.12.01~
-

어영국
남
1967.02
상무
미등기
상근
China사업본부장
-고려대학교 교육학 학사
-
-
-
1995.01.01~
-

서장철
남
1969.12
연구위원(상무)
미등기
상근
미래신기술연구소장(CTO) 겸전력솔루션연구소장
-서울대학교 전기공학 박사
-
-
-
2000.09.01~
-

윤원호
남
1965.06
상무
미등기
상근
전력솔루션사업부장
-인하대학교 산업공학 학사
-
-
-
1991.01.01~
-

이상열
남
1966.1
이사
미등기
상근
SE사업부장
-연세대학교 경영학 석사-前 LS사우타 사장
-
-
-
2021.07.01~
-

이진호
남
1969.03
이사
미등기
상근
TS&엔지니어링센터 기술영업실장
-서울대학교 전기공학 박사
-
-
-
1998.03.01~
-

김순우
남
1966.08
이사
미등기
상근
사업전략실장(CSO)
-한양대학교 경영학 학사
-
-
-
1990.12.05~
-

구병수
남
1968.03
이사
미등기
상근
자동화솔루션해외사업부장
-한양대학교 전자통신공학 학사
-
-
-
1993.01.01~
-

최종섭
남
1968.02
이사
미등기
상근
글로벌인사실장(CHO)
-한양대학교 경영학 학사
-
-
-
1993.01.01~
-

조주현
남
1967.01
연구위원(상무)
미등기
상근
자동화솔루션연구소장
-연세대학교 컴퓨터공학 석사
-
-
-
1989.01.01~
-

나. 타회사 임원 겸직현황

성 명
직 위
겸 직 회 사

회 사 명
직위

구자균
대표이사
LS MnM
이사

LS메탈
이사

구동휘
대표이사
E1
이사

송원자
사외이사
SK렌터카
사외이사

김재홍
사외이사
LF
사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전력
남
1,535
-
37
-
1,572
19.3
64,033
41
-
-
-
-

전력
여
176
-
19
-
195
21.6
5,992
31
-

글로벌
남
285
-
13
-
298
12.8
12,059
41
-

글로벌
여
26
-
4
-
30
7.2
717
25
-

자동화
남
607
-
9
-
616
16.7
24,924
40
-

자동화
여
87
-
7
-
94
13.5
3,037
32
-

기타
남
243
-
19
6
268
14.0
12,119
45
-

기타
여
60
-
10
2
72
7.8
2,171
30
-

합 계
3,019
-
118
8
3,145
17.3
125,052
40
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
25
5,756
250
- 복리후생비 포함

※ 1인평균 급여액은 국내에 주재하는 미등기임원 25명 기준으로 산출하였으며, 퇴임인원 2명이 포함되어 있습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

감사위원회 위원
5
-
-

(사외이사)

이사 합계
8
10,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
2,950
369
-

주1) 보수총액에는 '22년 3월에 사임한 오정규 사외이사, 박용상 등기이사, 남기원 등기이사의 급여 및 퇴직소득과 '22년 3월에 선임된 김동현 대표이사, 송원자 사외이사의 급여가 포함되어 있습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,842
947
- 복리후생비 포함

사외이사(감사위원회 위원 제외)
5
108
22
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

주1) 이사의 인원수와 보수총액에는 2023년 3월에 임기만료된 문승일 사외이사와 신규선임된 구동휘 등기이사, 김재홍 사외이사, 장길수 사외이사가 포함되어 있습니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자균
회장
2,254
양도제한조건부주식보상 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 18,423주 상당)이 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자균
근로소득
급여
1,308
1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십,회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 693백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함2. 역할급급여의 36%인 총 471백만원을 매월 분할하여 지급함3. 직급수당급여의 11%인 총 144백만원을 매월 분할하여 지급함

성과급
945
- 이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준에 따라 '22년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.- '23년에 지급한 성과급은 '22년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 945백만원 수준으로 지급하였음.- 계량지표로는 전사 영업이익 1,875억원(연결기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 성과급을 산출, 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
복리후생비(복지카드, 의료지원비 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자균
회장
2,254
양도제한조건부주식보상 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 18,423주 상당)이 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자균
근로소득
급여
1,308
1. 기본급 이사회에 승인을 받은 임원급여지급기준에 따라 직무, 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 693백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급함2. 역할급급여의 36%인 총 471백만원을 매월 분할하여 지급함3. 직급수당급여의 11%인 총 144백만원을 매월 분할하여 지급함

성과급
945
- 이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준에 따라 '22년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음.- '23년에 지급한 성과급은 '22년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 945백만원 수준으로 지급하였음.- 계량지표로는 전사 영업이익 1,875억원(연결기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등 을 고려하여 성과급을 산출, 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
복리후생비(복지카드, 의료지원비 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
7
117
124

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
19
19
496,466
1,697
-
498,163

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
4
12
16
85,170
6,435
-1,892
89,713

계
4
31
35
581,636
8,132
-1,892
587,876

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여당사는 최대주주인 (주)LS등의 이해관계자와 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역의 거래가 없습니다.
2. 담보제공당기말 현재 연결실체는 (주)LS 등의 이해관계자와의 담보제공 등의 거래가 없습니다.
3. 채무보증당기 중 회사의 해외종속기업에 대한 채무보증 변동내역은 다음과 같습니다.
[LS ELECTRIC]

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2024-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2024-06-06
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2024-01-19
CNY
100,000,000
100,000,000
-
200,000,000
연장 및 증액

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2024-04-09
CNY
120,000,000
-
-
120,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2023-03-09
2024-03-08
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2023-07-01
CNY
50,000,000
-
-
50,000,000
-

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2023-02-16
2024-02-16
CNY
-
100,000,000
-
100,000,000
'23년 신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2023-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2023-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2023-10-07
JPY
396,345,011
-
-
396,345,011
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2023-05-31
JPY
63,058,391
-
63,058,391
-
종료

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2023-04-25
2026-04-29
JPY
-
262,500,000
-
262,500,000
'23년 신규

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2023-11-07
CNY
48,000,000
-
-
48,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH
2022-12-30
2023-12-29
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
신한은행(중국)유한공사 심양분행
2023-06-20
2024-06-20
CNY
-
36,000,000
-
36,000,000
'23년 신규

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2024-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
연장

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2024-06-09
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2024-03-18
USD
22,800,000
-
-
22,800,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2024-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
신한은행 America
2022-11-01
2023-11-01
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2024-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
연장

LS Electric Indonesia
계열회사
Bank KB Bukopin
2023-06-27
2024-06-27
USD
-
1,000,000
-
1,000,000
'23년 신규

[LS 메탈]

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS METAL VINA LLC.
종속회사
SHINHAN BANK VIETNAM- HAIPHONG BRANCH
2022-11-12
2023-11-11
USD
9,600,000
8,400,000
9,600,000
8,400,000
-

4. 특수관계자와의 거래내역

당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의
유/무형자산
재화/용역의
유/무형자산
재화/용역의
유/무형자산
재화/용역의
유/무형자산

매출 등
처분
매입 등
취득
매출 등
처분
매입 등
취득

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
727
-
5,162
-
614
-
4,718
-

LS전선㈜(*1)
7,652
-
42,442
-
6,220
-
10,596
-

LS엠트론㈜(*1)
6,700
-
91
-
3,770
-
83
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
-
-
46,060
-

LS아이앤디㈜
49
-
4,356
-
67
-
4,290
-

엘에스엠앤엠(*1)
7,955
-
80,759
-
6,180
-
119,908
-

소 계
23,083
-
132,810
-
16,851

185,655

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크㈜
849
-
-
-
106
-
-
-

합 계
23,932
-
132,810
-
16,957
-
185,655
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등
매입채무 등
매출채권 등
매입채무 등

(*1)
(*2)
(*1)
(*2)

<상위지배기업 및 그 종속기업>

㈜LS
19,861
226
20,002
1,753

LS전선㈜(*3)
8,035
36,826
5,112
3,480

LS엠트론㈜(*3)
2,023
9
4,449
5

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
22,534

LS아이앤디㈜(*4)
4,204
-
4,209
-

엘에스엠앤엠㈜(*3)
2,972
2,374
2,190
-

소 계
37,095
39,435
35,962
27,772

<상위지배기업의 공동기업>

엘에스이링크㈜
386
-
4
-

합 계
37,481
39,435
35,966
27,772

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금, 선급금 등입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금 등입니다.

(*3)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

(*4)
당반기말 현재 상기 채권, 채무 잔액 외 LS아이앤디㈜와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 4,225백만원 및 리스부채 4,271백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 8,450백만원 및 리스부채 8,450백만원을 계상하고 있습니다.

3) 당반기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 없습니다당반기와 전반기 중 대규모 기업집단 내 계열회사와의 거래 중 상기의 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 나머지 회사 등과의 거래내역은 다음과 같습니다.

4) 당반기 및 전바기 중 재화와 용역의 판매 및 구입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<대규모기업집단계열회사 등>(*)

㈜E1 외
1,249
-
694
27
1,098
-
573
713

㈜예스코홀딩스 외
1,794
-
-
-
1,705
-
-
-

합 계
3,043
-
694
27
2,803
-
573
713

(*)
종속기업에 대한 거래내역을 포함하고 있습니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금
매출채권 등
대여금
매입채무 등
차입금

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1 외(*2)
384
-
47
-
663
-
82
-

㈜예스코홀딩스 외
592
-
-
-
694
-
-
-

합 계
976
-
47
-
1,357
-
82
-

(*1)
종속기업에 대한 거래내역을 포함한 것 입니다.

(*2)
당반기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 외 ㈜LS네트웍스와의 부동산 임차계약에 대한 사용권자산 2,104백만원 및 리스부채 2,252백만원을 계상하고 있으며, 전기말 현재 사용권자산 5,095백만원 및 리스부채 5,445백만원을 계상하고 있습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
[LS ELECTRIC]한편, 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 8건(관련금액 6,071백만원)이 있습니다.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
양수금
2023-05-26
엘에스일렉트릭주식회사
이근섭
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
19
-
2023-10-19 (변론기일)

2
매매대금(시효연장)
2023-08-11
엘에스일렉트릭주식회사
구본석
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함(제소)
8
-
기일미지정

3
매매대금(시효연장)
2023-07-18
엘에스일렉트릭주식회사
유승선
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함(제소)
18
-
기일미지정

4
매매대금(시효연장)
2023-08-21
엘에스일렉트릭주식회사
주식회사 이큐엠텍 외 1명
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함
11
-
기일미지정

5
물품대금
2023-09-06
엘에스일렉트릭주식회사
에스제이 주식회사 외 1명
집행권원 확보를 위하여 신청함
500
-
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액(단위:백만원)
진행사항 (기일 및 결과)
향후일정

1
구상금
2020-12-22
국민건강보험공단 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 사건
38
-
2023-11-08 (변론기일)

2
구상금
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사, 통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 사건
295
-
2023-11-17 (변론기일)

3
손해배상(기)
2022-10-24
대동건설기계 주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구 사건
630
원고 청구취지 확장으로 합의부 이송(이송전 사건: 전주지방법원 군산지원 2022가단59507)
기일미지정

4
손해배상(기)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 사건
30
원고 신체감정신청 결과 등 기다리기 위해 기일추정
기일추정

5
구상금
2022-12-19
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사
신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한 한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 검토 중)
2,050
-
2023-11-03 (변론기일)

6
손해배상(기)
2023-03-20
박두혁 외 9명
엘에스일렉트릭주식회사
장항제련소 주변 거주 주민(일가족)이 장항 주민건강피해에 대한 손배소(2022나2012464) 판결취지에 따라 위자료를 청구한 사건
100
-
2023-10-27 (변론기일)

7
구상금
2023-08-28
메리츠화재해상보험주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
21.9.4. 엘엠에스 평택공장 화재사고로 인해 엘엠에스에 보험금을 지급한 메리츠화재가 당사에 구상금을 청구한 사건
21
지급명령결정에 대해 2023. 09. 15. 당사 이의신청
기일미지정

8
보증금
2023-01-09
아랍뱅킹코퍼레이션 (Arab Banking Corporation, B.S.C.)
주식회사 하나은행
對시리아 제재로 종결된 시리아 PJT 관련, 원고가 피고에 대해 구상보증금의 지급을 청구한 사건(당사는 피고보조참가인으로 소송참가)
2,908
2023. 07. 11. 피고보조참가인 자격으로 소송참가
2023-10-18 (변론기일)

[락성전기무석유한공사]증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 1건(관련금액 11백만원)이 있습니다.(1) 당사 제소 건

순번
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
2022-11-11
락성전기(무석)유한공사
다시전자기계기술(상하이)유한공사
채권소송
11
23년 5월 승소 23년 6월 강제집행 신청
-

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023. 10. 11 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황 - Ⅸ. 대주주 등과의 거래내용 3. 채무보증을 참고하시기 바랍니다.
라. 그밖의 우발채무 등

1) 장항제련소 토지정화비용

2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여당반기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 248억원을 제외한 6억원을 당반기말 현재 충당부채로 인식하고 있습니다.한편, 전기 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당반기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 중단영업손실로 인식하였습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023. 10. 11 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사 ·사법기관의 제재현황- 해당사항 없습니다.
나. 행정기관의 제재현항- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항(1) 당사는 2023년 7월 24일 종속회사인 PT. LS ELECTRIC INDONESIA의 유상증자에 단독 참여하여 USD 3,255,700을 납입하였으며, 증자 전 후 지분율의 유의적 변동은 없습니다.(2) 당사는 2023년 7월 26일 종속회사인 LS ELECTRIC Americas Holdings에 USD 20,000,000을 추가 출자하였습니다.(3) 보고서 제출일 현재 당사 종속회사에 해당하는 엘에스영종스카이솔라는 2023년 7월 3일자로 LS 계열 편입완료되었습니다.

나. 중소기업 기준표- 해당사항 없습니다.

다. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없습니다.

1. LS 일렉트릭
(주)
의 LS이모빌리티솔루션
(주)
분할(1) 분할 내역ㆍ분할방법 : 물적분할 (EV Relay 사업부문을 분할 후 LS이모빌리티솔루션
(주) 신설)ㆍ분할 목적 - 분할존속회사는 전력, 자동화 사업 등 사업구조를 고도화 - 분할신설회사는 물적분할을 통해 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력 제어용 핵심부품인 EV Relay 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 초우량기업으로 성장ㆍ분할승인 : 2022년 3월 28일(정기주주총회 결의)ㆍ분할기일 : 2022년 4월 1일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS일렉트릭
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할신설회사
LS이모빌리티솔루션
EV Relay 사업 등

(2) 분할신설회사 개요ㆍ회사명 : LS이모빌리티솔루션(주)ㆍ소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95※ 자세한 사항은 '22년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정) 공시와, '22년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)공시를 참조하시기 바랍니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS메탈㈜
2010.04.01
서울 용산구 한강대로 92
동관,스테인레스강
301,851
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.01.03
Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone,Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward,Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
동압연,압출 및연신제품
61,470
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.09.01
대구광역시 달서구 호산동로 12-9
센서, 서보,모션,로봇
39,275
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전유한공사
2005.02.24
240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보(서보모터,서보드라이브)
4,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.06.11
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지능형 빌딩관리시스템
13,936
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(대련)유한공사
2000.03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China
배전반, VCB,MV Drive PNL
47,670
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(무석) 유한공사
2004.03.04
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,자동화기기
115,264
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS Electric Middle East FZE
2007.02.15
LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates
전력,자동화기기
20,948
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Japan Co., Ltd.
2010.10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN
태양광
23,151
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Europe B.V.
2009.10.26
Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands
전력,자동화기기
36,637
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.11.29
980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA
전력,자동화기기
112,775
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
2017.01.19
9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA
전력,자동화기기
39,278
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
1997.04.03

Lot CN11-3, Yen Phong Industrial park(expansion zone), Dung Liet commue, Yen Phong S Dist.,

Bac Ninh province

전력
76,442
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

락성전기투자(중국) 유한공사
2019.11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China
전력,자동화기기,투자
148,562
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS ELECTRICINDUSTRY TRADE Co., Ltd.
2020.06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,자동화기기
20,725
제1110호의 7문단
해당없음

에이씨앤티시스템
1999.04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동)
유선 통신장비제조업
26,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC
2021.01.04
서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워)
컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업
50,459
제1110호의 7문단
해당없음

MCM Engineering II, Inc.
1995
655 East 4930 North Enoch UT, USA
전력
7,867
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및제어장지 제조업
125,780
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억원 이상)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD
2022.06.01
102-A, National High & New Tech IndustrialDevelopment Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China
전기공급 및제어장지 제조업
18,688
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions MEXICO
2022.07.14
Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO
자동차용부품제조
7,288
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
2022.10.04
Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain
전력
4,950
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Americas Holdings
2022.08.31
625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069
전력, 자동화
18,653
제1110호의 7문단
해당없음

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
2022.10.12
4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province
전력, 자동화 기기
9,702
제1110호의 7문단
해당없음

LS Automation SolutionsOtomasyon Sistemleri(*1)
2023.03.27
Serifali Mah., Bayraktar Bulvarı, Kıble sok. No: 31, Umraniye, Istanbul
자동화기기 제조 및 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*2)
2023.03.03
APL Tower lantai 10 unit 3, Jl. Letjen S. Parman Kav 28, 11470, Jakarta
전력 기기 및 시스템 제품 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

(*1)
당반기 중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다.

(*2)
당반기 중 신규 설립하였으며, 지분율은 99.90%입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
117
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LS메탈(*6)
비상장
2010.04.10
경영참여
235,630
5,500,000
100
215,582
-
-
-
5,500,000
100
215,582
321,173
7,409

LS e-Mobility Solutions(*6)
비상장
2022.04.01
경영참여
110,838
10,000,000
100
110,838
-
-
-
10,000,000
100
110,838
126,475
-8,167

엘에스메카피온(*6)
비상장
2009.10.01
경영참여
9,075
1,296,896
100
17,491
-
-
-
1,296,896
100
17,491
42,354
6,506

엘에스사우타
비상장
2009.12.31
경영참여
3,559
300,483
90
3,559
-
-
-
300,483
90
3,559
13,936
2,022

에이씨앤티시스템
비상장
2021.03.04
경영참여
16,200
56,260
58
16,271
-
-
-
56,260
58
16,271
26,244
3,337

LS ITC
비상장
2021.03.15
경영참여
21,887
600,000
100
21,887
-
-
-
600,000
100
21,887
50,459
3,111

락성전기(대련) 유한공사
비상장
2000.03.21
경영참여
3,754
1
90
14,117
-
-
-
1
90
14,117
47,670
3,536

락성전기(무석) 유한공사
비상장
2004.03.04
경영참여
13,646
1
90
26,802
-
-
-
1
90
26,802
115,264
7,646

LS ELECTRIC Middle East Fze
비상장
2007.02.06
경영참여
512
2
100
-
-
-
-
2
100
-
20,948
1,309

LS ELECTRIC JAPAN
비상장
2010.10.19
경영참여
682
99,990
100
682
-
-
-
99,990
100
682
23,150
-1,055

LS ELECTRIC Europe B.V.
비상장
2010.10.21
경영참여
1,220
70,000
100
1,068
-
-
-
70,000
100
1,068
36,637
1,651

LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS(*6)
비상장
2022.08.31
경영참여
14,064
1,000
100
14,064
-
-
-
1,000
100
14,064
169,601
-6,744

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
비상장
1997.06.24
경영참여
1,225
2,500
100
17,429
-
-
-
2,500
100
17,429
76,442
82

락성전기투자(중국)유한공사(*6)
비상장
2020.01.14
경영참여
11,600
1
100
33,730
-
-
-
1
100
33,730
127,523
3,616

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd
비상장
2020.07.08
경영참여
1,220
1
100
1,220
-
-
-
1
100
1,220
20,725
2,476

SAHAKO CO., LTD
비상장
2019.12.04
경영참여
348
30
30
348
-
-
-
30
30
348
1,610
78

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
비상장
2022.11.18
경영참여
1,378
-
100
1,378
-
-
-
-
100
1,378
4,950
-127

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*4)
비상장
2023.03.27
경영참여
827
-
-
-
663
827
-
663
51
827
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*5)
비상장
2023.03.03
경영참여
870
-
-
-
99,900
870
-
99,900
100
870
-
-

제이앤디케이
비상장
2021.06.24
단순투자
1,919
137,082
20
1,919
-
-
-
137,082
20
1,919
7,654
350

알에스 오토메이션 주식회사
상장
2021.12.08
단순투자
2,052
200,000
2
2,360
-
-
228
200,000
2
2,588
89,258
858

위즈코어 주식회사
비상장
2021.11.25
단순투자
765
45,000
5
765
-
-
-
45,000
5
765
9,446
1,152

Formation8 I L.P. ,LLC(*1)
비상장
2012.06.27
단순투자
4,323
-
6
61,798
-
-
-1,316
-
6
60,482
1,147,422
17,738

Contextlogic(WISH)(*2)
상장
2021.09.10
단순투자
7,688
1,805,379
-
1,116
-
-
-596
60,179
0
520
1,012,573
-496,108

에너지에스 주식회사(*3)
비상장
2018.07.31
단순투자
1,716
4,484
19
209
-
-
-
4,484
19
209
25,403
-1,050

주식회사 새만금희망태양광
비상장
2019.10.10
단순투자
112
188,940
3
945
-
-
-
188,940
3
945
160,704
6,446

이원호 수상태양광
비상장
2020.06.17
단순투자
1,080
13,500
-
1,080
-
-
-
13,500
0
1,080
57,200
-3,900

네트웍인프라서비스 사모투자합자회사
비상장
2021.04.28
단순투자
10,000
-
5
10,000
-
-
-
-
5
10,000
203,099
8,535

플러그링크
비상장
2022.09.28
단순투자
2,500
302,155
7
2,500
-
-
-
302,155
7
2,500
17,288
-4,702

Impinj
상장
2007.11.05
단순투자
2,268
9,975
-
1,380
-
-
-206
9,975
-
1,174
443,222
-30,797

Coulomb(chargepoint)
상장
2010.09.07
단순투자
1,171
3,802
-
46
-
-
-2
3,802
-
44
1,084,678
-167,089

코가로보틱스
비상장
2022.11.25
단순투자
1,050
86,100
2
1,050
191,000
3,935
-
277,100
7
4,985
34,384
-4,488

주식회사 엘펨스
비상장
2022.12.13
단순투자
2
200
10
2
-
-
-
200
10
2
195
-1

주식회사 데우스시스템즈
비상장
2023.03.24
단순투자
1,500
-
-
-
33,333
1,500
-
33,333
5
1,500
1,507
83

㈜시스콘
비상장
2023.03.16
단순투자
1,000
-
-
-
4,557
1,000
-
4,557
1
1,000
48,410
-6,213

합 계
20,723,782
-
581,636
329,453
8,132
-1,892
19,308,035
-
587,876
-
-

(*1)
상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태이며, 평가에 따른 평가손실을 반영하였습니다.

(*2)(*3)(*4)(*5)(*6)
Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받았습니다.해당기업은 3월말 결산법인 입니다.당반기중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. 당반기 중 신규 설립하였습니다.LS메탈, 엘에스메카피온, LS이모빌리티솔루션, LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS,락성전기투자(중국)유한공사의 재무현황은 연결 재무제표 기준으로 반영하였습니다

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음