셀루메드 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20231024)
제출인: 셀루메드

증권신고서(채무증권)
4.0
셀루메드

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 13일

3. 정정사항

[증권신고서 제출 및 정정 내역]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 13일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 10월 24일
[정정]증권신고서(채무증권)

일정변경에 따른 자진정정(
파란색
)

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 금번 증권신고서 정정은 일정 변경에 따른 것이며, 금번 정정사항은
굵은 파란색
으로 기재하였습니다. 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다.※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 신주인수권의 내용 등 - 나. 신주인수권의 행사절차 등
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 신주인수권의 내용 등 - 다. 신주인수권에 관한 사항
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소

3.기타위험 - 나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3.기타위험 - 사.환금성 제약 위험
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

3.기타위험 - 아.신주인수권 행사 후 환금성 위험
아니오
일정변경에따른 자진정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

회 차 : 29
(단위: 원)

항목
내용

사채의 명칭
제29회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(2) 분리형 신주인수권부사채(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
5.00

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

2024년 02월 13일, 2024년 05월 09일, 2024년 08월 09일, 2024년 11월 11일,

2025년 02월 10일, 2025년 05월 09일, 2025년 08월 11일, 2025년 11월 10일,

2026년 02월 09일, 2026년 05월 11일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 09일,

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 13일 / 2023년 10월 13일

평가결과등급
B- (안정적) / B- (Stable)

주관회사의분석
대표주관명
신한투자증권(주)

분석일자
2023년 10월 13일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기상환: 만기(2026년 11월 09일)까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2026년 11월 09일에 전자등록금액의 106.4302%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(2025년 05월 09일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-07

2025-04-09

2025-05-09

103.0953%

2차

2025-06-09

2025-07-09

2025-08-09

103.6340%

3차

2025-09-09

2025-10-10

2025-11-09

104.1794%

4차

2025-12-09

2026-01-09

2026-02-09

104.7317%

5차

2026-03-09

2026-04-09

2026-05-09

105.2908%

6차

2026-06-09

2026-07-09

2026-08-09

105.8570%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.다. 청구장소 : "발행회사"의 본점라. 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2026년 11월 09일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)셀루메드 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 3,313원(예정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 "행사비율"은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.(3) 행사가액의 조정

가. "본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 "신주인수권증권"이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "신주인수권증권" 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 "산정가액"이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일, 2024년 08월 09일, 2024년 11월 09일, 2025년 02월 09일, 2025년 05월 09일, 2025년 08월 09일, 2025년 11월 09일, 2026년 02월 09일, 2026년 05월 09일, 2026년 08월 09일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2023년 12월 09일)로부터 만기 1개월 전(2026년 10월 09일)까지로 한다. 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.

납 입 기 일
2023년 11월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 가산디지털기업금융센터점

기타사항
1) "본 사채"의 상장예정일은 2023년 11월 09일, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 11월 23일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 07일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(2023년 11월 01일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.cellumed.co.kr)에 2023년 11월 02일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "대표주관회사"인 신한투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS 등에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

가. 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 10월 13일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-10-13
모집매출주선계약 체결
-

2023-10-13
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023-10-13
증권신고서 제출
-

2023-11-01
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2023-11-02
일반공모 청약공고
홈페이지

2023-11-06
일반공모 청약
-

2023-11-07
-

2023-11-09
환불 및 납입
-

2023-11-09
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-11-23
신주인수권증권 상장예정일

주1)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회 차 : 29
(단위: 원)

항목
내용

사채의 명칭
제29회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(2) 분리형 신주인수권부사채(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
5.00

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

2024년 02월 09일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일,2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 12월 01일,2026년 03월 03일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 31일, 2026년 11월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 13일 / 2023년 10월 13일

평가결과등급
B- (안정적) / B- (Stable)

주관회사의분석
대표주관명
신한투자증권(주)

분석일자
2023년 10월 13일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기상환: 만기(
2026년 11월 29일
)까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는
2026년 11월 29일
에 전자등록금액의 106.4302%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(
2025년 05월 29일
)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-30

2025-04-29

2025-05-29

103.1013%

2차

2025-06-30

2025-07-30

2025-08-29

103.6340%

3차

2025-09-30

2025-10-30

2025-11-29

104.1794%

4차

2025-12-30

2026-01-29

2026-02-28

104.7316%

5차

2026-03-30

2026-04-29

2026-05-29

105.2971%

6차

2026-06-30

2026-07-30

2026-08-29

105.8569%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.다. 청구장소 : "발행회사"의 본점라. 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2026년 11월 29일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)셀루메드 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 3,313원(예정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 "행사비율"은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.(3) 행사가액의 조정

가. "본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 "신주인수권증권"이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "신주인수권증권" 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 "산정가액"이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(
2024년 02월 29일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 11월 29일, 2026년 2월 27일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 29일
)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(
2023년 12월 29일)로부터 만기 1개월 전(
2026년 10월 29일)까지로 한다. 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.

납 입 기 일
2023년 11월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 가산디지털기업금융센터점

기타사항

1) "본 사채"의 상장예정일은
2023년 11월 29일
, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일
입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모:
2023년 11월 24일 ~ 2023년 11월 27일
(2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(
2023년 11월 21일
)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.cellumed.co.kr)에
2023년 11월 22일
공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "대표주관회사"인 신한투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS 등에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

가. 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 10월 13일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-10-13
모집매출주선계약 체결
-

2023-10-13
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023-10-13
증권신고서 제출
-

2023-10-24
일정변경에 따른 정정증권신고서 제출
-

2023-11-21
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2023-11-22
일반공모 청약공고
홈페이지

2023-11-24
일반공모 청약
-

2023-11-27
-

2023-11-29
환불 및 납입
-

2023-11-29
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-12-13
신주인수권증권 상장예정일

주1)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건
1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 11월 02일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 11월 09일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.cellumed.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : 신한투자증권(주) http://www.shinhansec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2023년 11월 09일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2023년 11월 09일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
신한투자증권(주)

본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등

2023년 11월 06일 ~2023년 11월 07일

3) 배정방법

가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2023년 11월 09일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

-중략-

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환
1) 납입장소: 신한은행 가산디지털기업금융센터점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일
- 2023년 11월 09일
마. 증권의 교부
1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 11월 09일
2023년 11월 23일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건
1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 11월 22일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 11월 29일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.cellumed.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : 신한투자증권(주) http://www.shinhansec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2023년 11월 09일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 11월 29일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
신한투자증권(주)

본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등

2023년 11월 24일 ~2023년 11월 27일

3) 배정방법

가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 11월 29일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환1) 납입장소: 신한은행 가산디지털기업금융센터점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일
- 2023년 11월 29일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 11월 29일
2023년 12월 13일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.-후략-

(주3) 정정 전

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제29회 무보증신주인수권부사채
20,000
3.00%
2026년 11월 09일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제29회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

(주3) 정정 후

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제29회 무보증신주인수권부사채
20,000
3.00%
2026년 11월 29일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제29회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

(
주4) 정정 전
-상략-
라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2024년 02월 09일, 2024년 05월 09일, 2024년 08월 09일, 2024년 11월 09일, 2025년 02월 09일, 2025년 05월 09일, 2025년 08월 09일, 2025년 11월 09일, 2026년 02월 09일, 2026년 05월 09일, 2026년 08월 09일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)
-후략-

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 10월 12일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/10/12

3,315
151,026
500,271,315

2023/10/11
3,285
119,756
395,204,855

2023/10/10
3,285
427,557
1,451,708,695

2023/10/06
3,340
237,424
782,969,400

2023/10/05
3,170
177,382
569,696,610

2023/10/04
3,200
247,665
803,984,020

2023/09/27
3,370
256,368
859,066,340

2023/09/26
3,340
251,144
848,791,815

2023/09/25
3,440
290,799
1,023,303,480

2023/09/22
3,630
297,432
1,089,106,080

2023/09/21
3,795
198,743
747,473,935

2023/09/20
3,830
315,742
1,187,485,390

2023/09/19
3,670
261,302
963,902,670

2023/09/18
3,760
334,345
1,244,497,930

2023/09/15
3,800
294,609
1,130,911,350

2023/09/14
3,855
259,700
998,064,395

2023/09/13
3,810
435,276
1,696,663,420

1개월 가중산술평균주가(A)
3,576.0
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,345.0
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,312.5
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,411.2
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)

-

주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
3,313.0
주2)

액면가 (G)
500
주3)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
3,313.0

주1)

2023년 11월 01일 확정 예정

주2)
원 단위 미만 절상

주3)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

(주4) 정정 후
-상략-
라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(
2024년 02월 29일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 11월 29일, 2026년 2월 27일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 29일
)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)
-후략-

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 10월 12일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/10/12

3,315
151,026
500,271,315

2023/10/11
3,285
119,756
395,204,855

2023/10/10
3,285
427,557
1,451,708,695

2023/10/06
3,340
237,424
782,969,400

2023/10/05
3,170
177,382
569,696,610

2023/10/04
3,200
247,665
803,984,020

2023/09/27
3,370
256,368
859,066,340

2023/09/26
3,340
251,144
848,791,815

2023/09/25
3,440
290,799
1,023,303,480

2023/09/22
3,630
297,432
1,089,106,080

2023/09/21
3,795
198,743
747,473,935

2023/09/20
3,830
315,742
1,187,485,390

2023/09/19
3,670
261,302
963,902,670

2023/09/18
3,760
334,345
1,244,497,930

2023/09/15
3,800
294,609
1,130,911,350

2023/09/14
3,855
259,700
998,064,395

2023/09/13
3,810
435,276
1,696,663,420

1개월 가중산술평균주가(A)
3,576.0
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,345.0
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,312.5
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,411.2
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)

-

주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
3,313.0
주2)

액면가 (G)
500
주3)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
3,313.0

주1)

2023년 11월 21일
확정 예정

주2)
원 단위 미만 절상

주3)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

(주5) 정정 전

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 12월 09일

종료일
2026년 10월 09일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
신한은행 가산디지털기업금융센터점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

-후략-
(주5) 정정 후

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 12월 29일

종료일
2026년 10월 29일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
신한은행 가산디지털기업금융센터점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

-후략-
(주6) 정정 전
-상략-4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2023년 11월 09일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2023년 11월 23일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.-후략-
(주6) 정정 후
-상략-4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 11월 29일
에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 12월 13일
에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.-후략-
(주7) 정정 전

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(2025년 05월 09일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-07

2025-04-09

2025-05-09

103.0953%

2차

2025-06-09

2025-07-09

2025-08-09

103.6340%

3차

2025-09-09

2025-10-10

2025-11-09

104.1794%

4차

2025-12-09

2026-01-09

2026-02-09

104.7316%

5차

2026-03-09

2026-04-09

2026-05-09

105.2908%

6차

2026-06-09

2026-07-09

2026-08-09

105.8569%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(주7) 정정 후

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(
2025년 05월 29일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-30

2025-04-29

2025-05-29

103.1013%

2차

2025-06-30

2025-07-30

2025-08-29

103.6340%

3차

2025-09-30

2025-10-30

2025-11-29

104.1794%

4차

2025-12-30

2026-01-29

2026-02-28

104.7316%

5차

2026-03-30

2026-04-29

2026-05-29

105.2971%

6차

2026-06-30

2026-07-30

2026-08-29

105.8569%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(주8) 정정 전

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험
본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 12월 09일)부터 행사가 가능
합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을
줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 12월 09일)부터 행사가 가능합니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험
본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 12월 29일
)부터 행사가 가능
합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을
줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 12월 29일
)부터 행사가 가능합니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

사. 환금성 제약 위험
금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2023년 11월 09일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(2023년 12월 09일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은 2023년 11월 09일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제150조)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
충족

관리종목지정기준 등
상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
충족

상장증권수
발행총수가 1만증권 이상일 것(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집·매출로 발행되었을 것
충족

(주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 11월 09일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 11월 23일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(2023년 12월 09일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

사. 환금성 제약 위험
금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 11월 29일
이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(
2023년 12월 29일
)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은
2023년 11월 29일
이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제150조)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
충족

관리종목지정기준 등
상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
충족

상장증권수
발행총수가 1만증권 이상일 것(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집·매출로 발행되었을 것
충족

(주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 11월 29일
이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일
입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(
2023년 12월 29일
)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 02월 08일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)셀루메드 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)셀루메드 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자

(주10) 정정 후

아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)셀루메드 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)셀루메드 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자

【 대표이사 등의 확인 】

1-1.(일정정정)대표이사등의확인서명_셀루메드_2031024_서명_1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 13일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 10월 24일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)

자진정정(
굵은 파란색)

금융위원회 귀중
2023 년 10월 13일

회 사 명 :
(주)셀루메드

대 표 이 사 :
유인수

본 점 소 재 지 :
서울시 금천구 디지털로 130, 402호(가산동, 남성프라자)

(전 화) 02-2104-0475

(홈페이지) http://www.cellumed.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 소 민 우

(전 화) 070-7602-2423

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)셀루메드 29회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
20,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)셀루메드 → 서울시 금천구 디지털로 130, 402호 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한투자증권타워

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_셀루메드_2031013_1

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시 경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험당사의 주요 사업인 의료기 산업 및 건설업 산업은 거시경제 변동에 영향을 받습니다. 한편
거시경제 동향은 침체 추세를 보이고 있습니다.
IMF의 2023년, 2024년 경제성장률 전망치는 3.0%로 2021년(6.0%), 2022년(3.5%)에 비해 낮은 수준이며, IMF는 세계경제에 대해 단기적으로 회복하고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황(Near-Term Resilience, Persistent Challenges)이라고 진단했습니다. 또한,
미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 11월 기준금리를 추가적으로 0.75%p 인상하며 4연속 자이언트스텝을 단행한 이후에도 지속적으로 기준금리를 인상하는 등 경제 성장 둔화위험이 커지고 있습니다. 코로나19는 재확산 추세를 보이고 있으며, 코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 전반적인 거시경제의 동향은 침체를 추세를 보이고 있으며, 당사의 전방산업인 의료기기 및 건설업 산업에도 영향을 미쳐 부정적인 영향으로 다가올 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 의료기기 시장 현황에 따른 의료기기 사업부문 실적 악화 위험당사는 의료기기 사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있어, 의료기기 시장의 현황에 영향을 크게 받습니다.
세계 의료기기 시장은 성장하는 추세이나, 우리나라가 차지하는 비중은 현재까지는 낮은 수준이며 국제경쟁력 측면에서 다소 열약한 부분이 있습니다. 또한, 국내시장은 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체들이 대부분 시장을 점유하고 있는 등 해외 의료기기전문 업체에 비해 국내 의료기기 업체들의 경쟁력은 다소 뒤처져 있는 것으로 파악됩니다. 한편, 당사의 주요제품인 동종이식재, 인공관절 등은 정형외과 부문의 의료기기에 속하며, 정형외과 부문의 의료기기는 생명을 위협하지 않는 제품군에 속하여 코로나19의 장기화로 인한 경기침체가 이어질 시 성장 둔화가 예상됩니다. 상기와 같이
당사의 제품은 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체의 제품 대비 경쟁력이 부족할 수 있으며, 코로나19의 장기화로 의료기기 산업이 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 당사의 의료기기 제품은 수요가 감소할 가능성이 존재합니다. 당사의 주요 제품이 의료기기 산업에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업 특성상, 의료기기 산업의 침체는 당사의 영업실적 부진으로 이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 보건산업(의료기기 및 바이오로직스) 특성에 따른 사업실적 악화 위험
당사의 동종이식재는 대부분의 원재료 및 상품을 수입에 의존하고 있고, 수요에 비해서 공급이 부족한 상황이기 때문에
수급 상황에 변동성이 다소 심한 상황이며,
인공관절 시장은 협소한 국내 시장과
현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 인하여 성장성이 제한을 받을 수 있는 동시에 매출 및 손익의 개선에 어려움이 있을 수 있습니다. 당사의
바이오로직스 제품군 역시
전세계 다국적 제약사 및 대형 바이오의약품 업체들에 비해서 상대적으로 열위한 R&D 및 마케팅 여건으로 성장성 등에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 국내시장 확대 및 해외시장 진출에 어려움이 있을 수 있습니다. 만약, 브랜드 인지도를 및 신뢰성을 일정수준 확보하더라도, 자본력을 갖춘 해외 경쟁사들이 당사의 시장진입을 차단하기 위해 적극적인 판매전략을 수립할 경우 상대적으로 영업력이 열위한 당사는 매출 등 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이와 같은 당사가 지니는 위험요소에 투자자 여러분께서는 각별한 주의를 당부드립니다.
라. 의료기기 관련 각국의 규제, 정부정책 등으로 인한 의료기기 사업성장 둔화 위험최근 의료기기산업은 BT, IT, NT 등 신기술이 융합된 지식기반 고부가가치 산업으로 발전하고 있으며 특히
우리나라의 경우는 의료기기산업에 충분한 성장 잠재력을가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다. 식품의약품안전처 발간자료에 따르면 2022년 기준 국내 의료기기 생산액은 15,737,442백만원에 이르며 전체 시장규모는 전년대비 30.04% 증가한 11,878,169백만원에 이르는 등 국내 의료기기 시장규모는 크게 성장하고 있습니다. 다만,
성장성이 높은 산업임에도 불구하고 의료기기산업을 성공적으로 영위하기 위해서는 몇가지 제약요소가 존재합니다. 먼저 의료기가산업은 직간접적으로 인체에 접촉되기 때문에 안정성, 유효성 등이 무엇보다 가장 중요한 요소이고
규제당국에서도 집중적으로 관리하고 있어 인허가에 어려움이 있습니다. 또한 보험급여 적용여부 등 의료정책의 영향을 많이 받으며, 기존 제품을 지속적으로 사용하려는
보수 성향에 따라 검증이안된 신제품보다는 유명제품에 대한 선호도가 높은데, 이러한 점은 당사와 같은 중소기업에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 당사의 전반적인 영업성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.
마. 신제품 연구개발 및 신사업 진출 실패 위험
바이오 및 의료기기 산업에 있어 연구개발 투자는 기술이 상용화되기까지 매우 장기간에 걸친 투자가 필요하며, 이를 위한 인내심과 체계적인 시스템이 요구됩니다. 또한 사업의 특성상 개발에 성공한 신기술이 반드시 제품화되는 것은 아니며,
상용화 이후에도 언제든지 대체기술의 출현이나 보다 진보된 기술개발로 기술경쟁력이 약화될 수 있습니다. 당사는 무릎 반월상연골 부분대체재(BMG; BioMeniscus Graft), BIO BMP2 Pro(복합재료이식용뼈), 그리고 3D 프린팅을 활용한 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI; Patient-Specific Instrument) 등 신제품을 개발하는 등 지속적으로 연구개발에 매진하고 있음에도 불구하고 이러한 노력이 영구적인 기술력 확보를 담보하는 것은 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 신사업에 진출하기 위해서는 다양한 위험을 수반하게 됩니다. 신사업 진출 시 브랜드 인지도, 제품 인증 등 환경 및 규제와 관련된 장벽이 존재 할 수 있으며 이에 따라, 기존 경쟁사와의 경쟁에서 우위를 점하지 못할 경우 당사 재무위험이 가중될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.바이오 및 의료기기 산업에 있어 연구개발 투자는 기술이 상용화되기까지 매우 장기간에 걸친 투자가 필요하며, 이를 위한 인내심과 체계적인 시스템이 요구됩니다. 또한 사업의 특성상 개발에 성공한 신기술이 반드시 제품화되는 것은 아니며, 상용화 이후에도 언제든지 대체기술의 출현이나 보다 진보된 기술개발로 기술경쟁력이 약화될 수 있습니다. 상기에서 설명한 바와 같이 당사는 무릎 반월상연골 부분대체재(BMG; BioMeniscus Graft), BIO BMP2 Pro(복합재료이식용뼈), 그리고 3D 프린팅을 활용한 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI; Patient-Specific Instrument) 등 신제품을 개발하는 등 지속적으로 연구개발에 매진하고 있음에도 불구하고 이러한 노력이 영구적인 기술력 확보를 담보하는 것은 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 신사업으로 전기이륜차 등 EV(Electric Vehicle) 사업을 준비하고 있습니다. 신사업에 진출하기 위해서는 다양한 위험을 수반하게 됩니다. 신사업 진출 시 브랜드 인지도, 제품 인증 등 환경 및 규제와 관련된 장벽이 존재 할 수 있으며 이에 따라, 기존 경쟁사와의 경쟁에서 우위를 점하지 못할 경우 당사 재무위험이 가중될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.
바. mRNA 생산효소 관련 신규사업 진출에 따른 실패 위험
당사는 아르떼社와의 협업으로 mRNA 생산효소를 개발하고, 자체적으로 GMP급 공장을 준공하여 mRNA 생산효소를 생산하고자 합니다. 다만, GMP급 공장시설을 준공 중에도 영업환경의 악화 등으로 당사 사업이 제대로 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 산업적으로 향후 타사의 제조기술 우위로 인하여 원가우위 등에서 밀릴 수 있으며,
새로운 치료제의 개발 등으로 mRNA 관련 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 mRNA 생산효소의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. 전방산업은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있으며, 만약 이러한 영향으로 전방산업이 침체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 핵심인력 및 보유기술 유출에 따른 위험당사는 생체재료의공학연구소를 보유하고 있고, 생체재료의공학연구소(가산동 소재) 조직은 의공학연구개발본부, 성장인자개발본부로 구성되어 있으며 총 33명의 연구인력을 보유하고 있습니다.
당사는 주력 제품인 동종이식재군, 수술용고정체군, BIOLOGICS군, 기타의료기군 등 회사의 연구소가 개발한 축적된 기술과 제조 노하우를 접목시켜 더욱 Up-Grade되고 다양한 적응증에 사용할 수 있도록 개발하고 있습니다. 하지만
당사 영위 산업은 대규모 자금 및 선도기술을 가진
글로벌 기업에 의해서 주도되어 왔으며, 해당 기업은 오랜 업력과 우월한 자금조달 능력을 바탕으로 뛰어난 연구개발 능력 및 제품 제조 능력 등을 보유하고 있어
당사보다 우수한 기술을 개발하여 시장을 선점할 가능성이 있습니다. 또한, 당사 경쟁력의 기반인 핵심인력들은 당사에서 장기 근속 중에 있으나,
의료기기 업계의 경쟁심화나 기타 다양한 이유로 핵심인력의 유출이 발생하여 핵심기술 및 노하우의 유출 등이 발생할 경우 경쟁력 악화 가능성에 따른 당사의 판매활동 및 생산, 개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사 제품 판매를 위한 연구개발, 인프라, 시스템 구축 등의 당사의 노력과 시장 상황에도 불구하고 향후 당사가 개발 중인 제품이 경쟁제품 대비 사용편의성과 같은 품질경쟁력이 기대에 미치지 못하여 임상시험에 실패할 경우 영업 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고, 제품경쟁력을 갖추더라고 각국 규제로 인하여 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 지식재산권 분쟁 관련 위험당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 당사는 국내등록특허 50개가 특허의 존속기간으로 분류되어 보호받고 있으며, 그 외 상표등록 14건(상표서비스표 포함)과 등록디자인 2건이 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 공시서류 제출전일 기준
당사에 대한 지식재산권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
향후에 당사가 지식재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지식재산권을 보호하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지식재산권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지식재산권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다.
당사가 주요 지식재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.
자. 코스메슈티컬(화장품) 산업의 성장둔화 및 경쟁심화 등에 따른 위험당사는 코스메슈티컬(화장품) 사업을 영위하고 있고, 피부 재생 촉진 성장인자인 rhFGF7을 동물세포(CHO)에서 대량 생산할 수 있는 기술 개발에 성공하여 국내 최초로 rhFGF7 성분을 원료로 하는 화장품을 모회사인 (주)인스코비에서 출시하였습니다. 화장품은 시장변화에 민감하고 기호와 유행에 따라 빠르게 변하여 제품의 사이클이 빠른 편입니다.
글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으나, 화장품 사업은 초기 설비투자 비용이 낮고 자격요건 등 규제상의 진입장벽이 낮은 편이고, 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입 자체는 용이한 편으로 화장품 관련 신규 진입 업체가 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 빠르게 트렌드가 변화하는 화장품 시장에 대응하고, 경쟁력을 유지하기 위하여 여성용 딥케어 제품을 선별하여 유통하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 최근 코로나19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다.
특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화와 경기변동은 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
차. 경기변동에 따른 건설업 수익성 변동 위험당사는
주요 종속회사로 건설업을 영위하는 ㈜인스그린과 환경이엔지㈜를 보유하고 있으며,
종속회사의 매출이 당사의 사업부문에서 큰 비중을 나타내고 있습니다. 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한
건설산업은 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있어, 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2022년 기준 건설업 GDP는 86조 1,000억원으로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있으나, 2023년 2분기 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 7.4%(2,123천명) 수준으로 건설업은 국가 기간 산업으로서 고용 창출 효과가 큰 산업 중 하나 입니다. 그리고
건설업은 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자, 정부의 SOC 투자 등에 의해 파생되므로 경기 변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라고 할 수 있습니다. 건설업은 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요합니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.
향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 건설업 경쟁 심화 및 구조조정 확대에 따른 위험건설업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩하며,
현재 국내 시장은 포화된 상태입니다. 2023년 8월말 기준으로 국내 종합건설회사가 19,163개사, 전문건설회사가 53,786개사, 설비건설회사가 10,001개사 및 시설물 업체 6,983개사가 시장에 참여하고 있습니다.
중소 건설사들까지 집계한 업체 수는 8만개사를 상회하여 국내 건설시장 참여자들은 치열한 경쟁 상황에 놓여 있습니다. 1999년 국내 건설 시장이 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 중소업체들의 시장진입이 매우 용이하게 되었습니다.
2023년 7월 종합건설사 부도 업체 수는 5개로 2015년 종합건설사 부도업체가 13개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등정책적인 지원이 주요 요인인 것으로 판단됩니다.
그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 2022년부터 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다. 향후 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 잦은 자금조달 관련 위험증권의 발행을 통한 잦은 자금조달에 따른
주주가치 희석화 위험이 있습니다. 당사가 최근 3년간 외부로부터 자금을 조달한 내역을 시간순서로 요약하면, 1. 2020년 6월 5일 - 제3자배정 유상증자 10,463백만원 2. 2020년 8월 18일 - 제3자배정 유상증자 5,556백만원 3. 2020년 12월 3일 - 제3자배정 유상증자 5,000백만원 4. 2021년 2월 8일 - 제3자배정 유상증자 13,920백만원 5. 2021년 6월 2일 - 제24회 사모 전환사채 10,000백만원 6. 2021년 6월 2일 - 제25회 사모 전환사채 5,000백만원 7. 2023년 4월 5일 - 제26회 사모 전환사채 5,000백만원 8. 2023년 9월 1일 - 제27회 사모 전환사채 2,000백만원 9. 2023년 10월 6일 - 제28회 사모 전환사채 3,000백만원 현재까지 당사가 9회에 걸쳐 공모와 사모의 방식으로 조달한 자금은
총 59,939백만원이며, 현재 진행 중인 신주인수권부사채 일반공모가 정상적으로 납입되면
약 20,000백만원이 추가될 것으로 예상됩니다.
당사는 주요사업인 의료기기 관련 사업을 영위함에 있어 시장성의 한계와 경쟁력을 갖추기 위한 지속적인 연구개발이 필요하였으나,
수익성이 정체되어 있어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 받았으며, 이에 따라 경영활동을 정상적으로 수행하는데 필요한 자금을
자본시장으로부터 수차례에 걸쳐 조달해 왔습니다. 또한 앞서 서술한 바와 같이, 당사는 2019년 12월 한국거래소로부터 상장적격성 실질심사 대상 결정을 통보받았던 사실이 있으며, 이에 대한 경영개선계획으로
제3자배정 유상증자를 통해 2020년 6월부터 2021년 2월까지
약 349억원을 조달하는 등 재무건전성을 확보하기 위한 노력을 장기간에 걸쳐 이행해왔습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 현재 재무상황으로는 영업활동이 가시적으로 개선되기까지 투입해야 하는
운전자본과 유동자금이 부족한 것으로 판단됩니다. 따라서, 금번 신주인수권부사채 일반공모가 지연 또는 취소되거나 주가하락으로 인해 납입금액이 현저히 부족할 경우에는
향후에도 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 높습니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 상장적격성 실질심사 관련 위험당사는 2021년 3월 26일부터
매매거래가 재개되어 상장유지되고 있으나, 당사는 상장기업으로서의 영업의 지속성, 재무의 건전성, 경영의 안정성 및 투명성을 더욱 높이고 내부통제를 강화해 향후 금융당국의 불필요한 오해나 의심을 받지 않도록 최선을 다하겠습니다. 그러나, 당사는
과거 상장적격성 실질심사 대상으로 지정된 이력이 존재하는 회사로, 투자자께서는 영업의 지속성과 재무의 건전성, 경영의 안정성, 경영의 투명성 등을 면밀히 검토하여 투자에 임해주시길 바랍니다.
다. 매출액 감소 등 성장성 악화 위험상기 서술한 바와 같이 총자산과 매출액 등 기업의 외형적 성장을 평가하는 지표는 최근
3년간 지속적인 성장을 보였습니다. 이는 당사가 경영환경개선 등을 사유로 지난 3년간
제3자배정 유상증자 등 자금조달에 따른 현금유입과 신규사업 확장을 위한
건설 관련 타기업 인수를 통한 경영개선 이행이 이루어지며 발생한 결과입니다.당사의 종속회사인 ㈜인스그린과 환경이엔지㈜의 성장이 당사의 성장을 견인했으나,
당사의 본 사업인 의료기기 및 바이오로직스 관련 사업분야의 매출 증가폭은 크지 않은 상황입니다.최근 3년간 총자산과 크게 증가하고 있으나 이는
영업활동의 개선이 아닌 유상증자 등의 외부 자금조달로 인한 것이며, 매출액의 성장은 본 사업의 성장보다는
인수한 회사의 성장으로 인한 것으로, 상기 기재한 성장성 지표가 양호하다고 해서
기업의 실질적 가치가 개선되었다고 판단할 수는 없습니다. 당사의 의료기기 등의 본 사업의 영업성과와 신규 추진중인 사업, 종속기업 매각 등 대내외적인 변수들로 인하여 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형이 축소될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 수익성 악화 위험당사는 지속적인 경영개선 활동과 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜ 등의 건설 관련 신규사업 인수로 영업이익률을 연결기준 2020년 2.57%에서 2021년 4.75%로 개선하였으며, 당기순이익률도 연결기준 2020년 1.45%에서 2021년 8.44%로 개선하였습니다. 그러나
2023년 2분기에는 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승으로 인하여 영업이익률 -21.44%, 당기순이익률 -26.95%를 기록하였습니다. 당사는 최근 3년간 수익성 확보를 위해 다양한 신규사업을 전개했습니다. 대표적으로 기업의 계속성을 위한 수익기반을 조성하기 위해 환경바이오 및 건설사업부문을 추진하고 있는 ㈜인스그린을 2019년 10월 인수하였으며, 추가적으로 건설기계설비, 소방설비 등의 공사업을 영위하는 환경이엔지㈜를 2019년 12월 인수하였습니다. 이를 통해 부(-)의 영업이익 및 당기순이익을 탈피했으며, 추가적으로 ㈜셀루메드 당사의 수익성을 확보하기 위한 코스메슈티컬 사업 부문의 확대, 장기체화 재고의 부담을 감소시켜 생산비용을 감소시키고, 지급임차료를 감소시키고 대손상각비를 절감시키는 등 판매관리비 절감을 통해 수익성을 개선하였습니다. 이와 같은 노력으로 2020년, 2021년은 영업이익률 및 당기순이익률 등의 수익성 지표가 개선되었습니다. 다만, 2022년 이후 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승에 의한 영업이익률 및 당기순이익률 등의 수익성 지표가 악화되었습니다. 또한, 2020년 영업손익은 1,881백만원이나 당기순손익이 1,063백만원으로 차이가 크게 발생하고 있으며, 2023년 2분기에도 영업손익이 -9,201백만원이나 당기순손익이 -11,564백만원으로 변동성이 크게 나타나고 있습니다. 이러한
영업외손익으로 인한 변동성은 당사가 영위하는 사업 부문의 영업실적과는 다르게 기타 변수로
영업손익 대비 당기순손익에 큰 변동을 초래할 수 있습니다. 영위 중인 사업 부문에 있어서도, 향후 예측할 수 없는 사업 환경 변화에 따라 기존 사업의 수주 감소, 개발 중인 의료기기의 식약처 인증 획득 실패에 따른 개발비 손실, 새롭게 진행 중인 mRNA 관련 사업과 2차전지 및 전기이륜차 사업의 사업의 중단이나 매각, 추가적인 신규 사업 진출 등에 따라 당사의 손익 규모는 크게 변동할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재무 안정성 악화 위험연결기준으로, 당사는 차입금을 포함한 부채는 2021년 증가하였고 2022년 감소하였다가 2023년 2분기에 다시 증가한 상황입니다.
부채비율과 유동비율은 업종평균 대비 유사한 수준으로 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치는 요소는 적습니다. 당사의 차입금의존도는 업종평균 보다 낮은 편이나,
향후 신규사업의 전개 등으로 총차입금이 증가할 수 있으며, 이로 인한 높은 이자비용의 부담으로 수익성이 하락할 수 있습니다. 과다한 차입금은 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 재무적 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 2023년 2분기 기준
이자보상배율이 부(-)의 배수를 기록하고 있기 때문에
영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기는 어려울 것으로 판단되며, 향후 신규 사업의 실패 등으로 부채가 증가하거나 영업환경의 변화로 수익성이 악화될 경우
이자부담은 더욱 심화될 수 있습니다. 당사는 차입금 규모는 크지 않으나, 신규사업을 위한 자금으로 2021년에 2회의 전환사채가 약 150억원 발행되었고, 2023년에 3회의 전환사채가 약 100억원 발행되었으며, 이로 인해 차입금의존도와 이자보상배율이 다소 악화되었습니다. 그러나 업종평균 대비 양호한 지표를 나타내고 있어 안정성은 아직까지 높은 편 입니다.당사의 전반적인 재무안정성 지표는 양호한 편이나, 당사는 현재 mRNA 생산효소 사업과 2차전지 및 전기이륜차 사업을 추진하고 있으며,
해당 신규사업의 실패 등 예상하기 힘든 사건이 추가적으로 발생할 경우 당사의 재무안정성이 급격히 악화될 수 있습니다. 또한, 매출비중이 높은 건설사업 부문의 경우 건설산업의 침체로 건설 관련 매출채권의 회수가 이루어지지 않을 가능성이 있으며, 최근 발발한 금융시장의 경색으로 인한 유동성 악화로 국내 기업들의 연쇄적인 디폴트가 발생할 가능성도 배제할 수는 없습니다. 이로 인해 추가 부채가 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 현금흐름 악화 위험상기 기재된 바와 같이 당사는 2022년과 2023년 2분기에 부(-)의 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 투자활동현금흐름은 2020년 일시적인 정(+)의 현금흐름을 나타내고 있으며, 재무활동현금흐름은 2020년부터 상당수의 유상증자 자금을 통하여 정(+)의 현금흐름을 나타내고 있습니다. 당사는 지속적인 투자활동이 이루어지고 있으나,
영업활동을 통한 현금유입이 아닌 유상증자와 같은 재무활동을 통한 현금흐름으로 투자활동이 이루어지고 있는 상황입니다. 지속적인 부(-)의 영업활동현금흐름은 경기의 악화 등으로 자금경색이 발발할 경우 재무활동으로 인한 현금이 유입되지 않을 경우, 당사의 투자활동에 있어 유동성 이슈가 발생할 수 있습니다.이에 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 지연되는 매출채권의 회수를 위한 방안을 구축하고 있습니다. 그러나 당사의 노력과는 달리 향후 영업 개선을 통한 영업활동현금흐름이 개선되지 않을 시 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있으므로, 투자자분들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
사. 매출채권 및 기타채권 관련 위험당사는 연결기준으로, 최근 3년간 매출채권 및 기타채권이 지속적으로 증가하고 있으나, 매출채권회전율은 2020년 4.94회에서 2023년 2분기 4.25회로 소폭 감소하였습니다. 그러나 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따른 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 매출채권회전율 6.88회 대비하여서는 하회하는 수치로서, 매출채권 회수가 빠르게 이루어지지 않고 있습니다. 별도기준으로도 2023년 2분기 4.53회로, 최근(2021년) 의료기기(C27) 업종평균 매출채권회전율인 5.03회 대비 하회하는 수치로서
매출채권 회수가 업종평균 대비 지연되고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 매출채권에 대한 충당금 설정은 적은 편이나, 충당금이 설정된 매출채권은 주로
코스메슈티컬 분야에서 발생하고 있습니다. 이는
코로나19로 인한 중국 내부 봉쇄 등으로 채권회수가 지연되고 있어 발생하고 있는 건으로, 당사는 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나, 매출처의 자금난이 발행할 경우 당사의 매출채권의 회수여부는 불투명한 상태입니다. 또한
충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다. 이에 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않으면, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 정기보고서에 기재한 매출채권에 대한 대손충당금 외에도 추가적인 대손이 발생할 가능성 또한 매우 높은 점을 유의하시기 바랍니다.
아. 재고자산 관련 위험당사는 재고부담을 감소시키고자 인공관절(TKR) 사업부분을 외주생산 형태로 전환하였고, 재고관리를 함으로써 평가손실충당금을 크게 감소시키는 등 재고자산 관련 위험을 감소시켰습니다. 그러나,
신규사업으로 진행하는 mRNA 효소산업은 대규모 생산설비를 구축하여 생산하는 만큼 재고부담이 다시 가중될 수 있으며, mRNA 관련 산업의 악화, 제품의 불량, 재고자산의 진부화 등으로 인한 재고자산에 대한 순실현 가치의 하락이 이루어질 수 있습니다. 이러한 경우 재고자산은 긴 회전기간이 소요되며, 이로인한 높은 운전자금 규모가 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
자. 특수관계자와의 거래에 따른 위험 - 종속기업,관계기업,(대여금, 자금거래 등)당사의 특수관계자는
최대주주 외 종속기업 6개, 관계기업 5개, 최대주주의 종속기업 3개, 기타의 특수관계자 2개로 구성되어 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래내역이 형성되어 있으며, 이와 관련한 경영상 중요한 사항에 대해서는 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 및 손익 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성도 존재합니다. 당사는 종속기업의 경영악화로 인해 대여 중인 자금에 대해 손상차손을 인식할 가능성이 존재하며, 향후 종속기업에 대한 대여 및 추가 출자 등 재무적 지원이 발생될 경우, 당사의 현금이 감소하고 재무적인 부담이 증가할 위험이 있습니다. 현재까지 특수관계자와의 거래에서 재무적인 부담으로 작용할 요소는 적으나, 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래에 따라 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 신규 사업 진출을 위한 타법인 지분 인수 관련 위험(환경이엔지㈜, ㈜인스그린)당사는 의료기기 및 바이오로직스 등의 사업을 영위하다,
매출성장의 정체와 낮은 수익성을 해소하기 위해 종속회사를 인수하였습니다. 당사의
주요 종속회사는 2019년 10월 인수한 (주)인스그린, 2019년 12월 인수한 환경이엔지(주)가 있으며, 해당 종속회사 인수는
기업외형 성장에 일조하였고, 연결기준 매출액이 2019년 17,921백만원에서 2020년 73,188백만원으로 크게 성장하였습니다.
주요 종속회사인 (주)인스그린과 환경이엔지(주)는 전문건설업을 영위하는 회사로 안정적인 매출과 성장성으로 당사 기업의 계속성을 위한 수익기반을 제공하고 있으나, 부정적인 건설산업 전망 및
공사 원가에 영향을 주는 다양한 변수가 존재하는 상황은 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 우발채무 및 소송 관련 위험연결실체가 진행중인 소송은 연결실체가 피고인 소송2건으로
연결실체는 2023년 2분기 기준 7,589백만원의 소송손실충당부채를 계상하고 있습니다. 당사는 공시서류 제출 전일
현재 추가적인 소송사건의 발생을 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 당사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 과거 제재를 받은 사항이 있습니다. 당사는 조직은행으로 조직은행의 장은 표준작업지침서에 따라 출고검사성적서를 작성하여야 함에도 일부 조직에 대한 출고검사성적서를 작성하지 않았습니다. 이에 따라,
2022년 7월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지를 받았습니다. 또한 조직의 용기나 포장 또는 첨부문서에 조직의 보관방법, '인체조작'이라는 문자, 소독 및 멸균처리의 내용, 보존용역매여, 보관온도, '방사선 멸균' 문자 등을 한글로 적어야 함에도 불구하고, 처리완료된 수입조직에 한글로 된 첨부문서를 누락하여 분배하였습니다. 이에따라
2023년 5월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지를 받았습니다.
현재는 규정을 준수하고 있으나, 과거 사례를 봤을 때,
추가적인 제재가 발생할 상황도 배제할 수 없습니다. 향후 추가제재를 받을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이로 인한 민형사상 책임소재가 발생하여 관련 법률에 의거하여 처벌받을 수 있어 각별한 주의가 필요할 것으로 판단됩니다.
타. 환율변동에 따른 위험2023년 2분기말 기준
연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는
주된 통화는 USD 등 입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는
단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는
수출 매출비중이 크지 않아 외화자산, 매출채권 등의 규모를 감안하면 환위험에 노출된 포지션이 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 하지만,
향후 mRNA 생산효소 제조 신규사업 전개 시, 해외 매출이 크게 발생할 개연성이 높습니다. 이처럼 해외 매출이 증가하게 될 경우 환위험에 대한 포지션이 커질 것으로 예상됩니다. 향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 상황 또는 매출처의 영업악화 등이 발생될 경우 환위험이 노출되어 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.
파. 지정감사 및 재무제표 변동 위험당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다.
당사는 2019년 11월 13일에 2018년도 이전에 발생한 회계위반과 관련하여 증권선물위원회로부터 과징금 및 과태료 부과, 검찰통보 및 시정요구 등의 조치를 통보 받았으며, 이러한 사유로
감사인 지정 2년(제36기, 제37기)을 통보받았습니다. 2020년에는 관리종목, 감리조치 사유로 지정감사가 2년 연장되어 총 4년간의 지정감사를 받게 되었으며, 제39기(2023년)는 총 지정감사기간 4년 중 4년차 지정감사에 해당합니다. 당사는 지정감사와는 별도로 당사는 제34기 사업보고서에 대하여 매출 인식과 관련된 회계처리 오류수정 사유로 정정한 내역이 있으며, 당사는 보고서 작성에 오기재 사항이 없도록 노력하고 있으나
향후에도 지정감사에 따른 감사 강화로 인하여 당사의 재무제표가 추가적으로 재작성 및 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 9,257,017주(약 21.63%)를 보유하고 있으며, 최대주주 (주)인스코비가 4,958,593주(11.58%), (주)프리텔레콤이 3,571,428주(8.34%), 기타특수관계인이 726,996주(1.70%)를 보유하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다. 최대주주 및 특수관계인의 본
공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 18.95% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한, 금번 공모BW
시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.00%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
3.63%p 하락이 예상됩니다. 아울러 당사는 사모로 발행한 전환사채(CB)가 현재 미상환 상태로 있으며, 2023년 2분기 기준 전환시 총 1,622,998주가 출회 가능합니다. 따라서,
금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 17.79%까지 하락하며,
행사 및 전환가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 15.78%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 5.84%p 하락이 예상됩니다.만약 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.
나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 12월 29일
)부터 행사가 가능합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 신용등급 관련 위험당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제29회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 모두 B- (안정적/Stable) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.
라. 투자위험요소 관련 주의사항본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에
본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만,
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.
마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는
예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 (주)셀루메드가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한
관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업
관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
사. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회
신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 11월 29일
이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상
사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(
2023년 12월 29일
)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.
아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험본 사채의
"신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록
"신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의
협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)셀루메드 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)셀루메드 보통주 주가가 형성되는 수준 간에
괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 신주인수권 관련 위험본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될
신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각
청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.
차. 집단 소송 발생의 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
하. 효력발생 관련 주의사항본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이
신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
거. 공시사항 참조금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.
너. 기타 투자자 유의사항본 건
신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
29
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
3.0

발행수익률
5.0
상환기일
2026년 11월 29일

원리금지급대행기관
신한은행 가산디지털기업금융센터점
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 13일
한국기업평가
회사채 (B-)

2023년 10월 13일
나이스신용평가
회사채 (B-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

주선
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
신한투자증권
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 24일 ~ 2023년 11월 27일
2023년 11월 29일
2023년 11월 22일
2023년 11월 29일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
11,492,500,000

채무상환자금
2,000,000,000

시설자금
6,507,500,000

발행제비용
401,200,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
(주)셀루메드 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
3,313

담보금액
-
권리행사기간
2023년 12월 29일 ~ 2026년 10월 29일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2023.10.13

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 3.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일에 확정될 예정입니다.3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.※ 조기상환기일 및 조기상환율2025년 05월 29일 : 103.1013%, 2025년 08월 29일: 103.6340%,2025년 11월 29일 : 104.1794%, 2026년 02월 28일 : 104.7316%,2026년 05월 29일 : 105.2971%, 2026년 08월 29일 : 105.8569%5) 금번 신주인수권부사채에 신한투자증권(주)은 모집주선회사로서 업무를 수행합니다. (잔액인수 없음)6) "(주)셀루메드 제29회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 12월 13일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 11월 29일입니다.7) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 일반 공모청약은 2023년 11월 24일 ~ 27일(2영업일간)이며, 신한투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS 등으로 청약 가능합니다.10) 기타 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

항목
내용

사채의 명칭
제29회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(2) 분리형 신주인수권부사채(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
5.00

모집 또늠 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한

2024년 02월 09일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일,2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 12월 01일,2026년 03월 03일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 31일, 2026년 11월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 13일 / 2023년 10월 13일

평가결과등급
B- (안정적) / B- (Stable)

주관회사의분석
대표주관명
신한투자증권(주)

분석일자
2023년 10월 13일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기상환: 만기(
2026년 11월 29일)까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는
2026년 11월 29일에 전자등록금액의 106.4302%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(
2025년 05월 29일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-30

2025-04-29

2025-05-29

103.1013%

2차

2025-06-30

2025-07-30

2025-08-29

103.6340%

3차

2025-09-30

2025-10-30

2025-11-29

104.1794%

4차

2025-12-30

2026-01-29

2026-02-28

104.7316%

5차

2026-03-30

2026-04-29

2026-05-29

105.2971%

6차

2026-06-30

2026-07-30

2026-08-29

105.8569%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.다. 청구장소 : "발행회사"의 본점라. 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2026년 11월 29일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)셀루메드 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 3,313원(예정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 "행사비율"은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.(3) 행사가액의 조정

가. "본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 "신주인수권증권"이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "신주인수권증권" 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 "산정가액"이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(
2024년 02월 29일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 11월 29일, 2026년 2월 27일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 29일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(
2023년 12월 29일)로부터 만기 1개월 전(
2026년 10월 29일)까지로 한다. 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.

납 입 기 일
2023년 11월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 가산디지털기업금융센터점

기타사항

1) "본 사채"의 상장예정일은
2023년 11월 29일, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모:
2023년 11월 24일 ~ 2023년 11월 27일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(
2023년 11월 21일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.cellumed.co.kr)에
2023년 11월 22일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "대표주관회사"인 신한투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS 등에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

가. 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 10월 13일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-10-13
모집매출주선계약 체결
-

2023-10-13
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023-10-13
증권신고서 제출
-

2023-10-24
일정변경에 따른 정정증권신고서 제출
-

2023-11-21
행사가액 확정
청약일전 제3거래일

2023-11-22
일반공모 청약공고
홈페이지

2023-11-24
일반공모 청약
-

2023-11-27
-

2023-11-29
환불 및 납입
-

2023-11-29
신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-12-13
신주인수권증권 상장예정일

주1)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식 등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 29]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
20,000,000,000
100%
모집주선

주1)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 신한투자증권(주)이 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 모집주선회사 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.00%, 사채권에 대한 만기보장수익률 3개월 복리 연 5.00%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 이사회 결의일 직전 영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)셀루메드 제29회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치산출2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)셀루메드 보통주 (049180)
-

무위험이자율
3.932% (2023년 10월 12일 국고채 3년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
3년
-

현재가
3,315원 (2023년 10월 12일 종가)
-

행사가액(예정)
3,313원
주2)

변동성
① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용
주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 10월 12일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가 기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)
행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가. (주)셀루메드의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나. (주)셀루메드의 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"다. (주)셀루메드의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2023년 11월 01일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
(주)셀루메드 보통주

20영업일(1개월)
29.97%
46.10%

60영업일(3개월)
26.43%
52.80%

120영업일(6개월)
22.75%
68.82%

250영업일(12개월)
22.69%
69.36%

출처:
Bloomberg, Historical Volatility Table

주1)
KOSDAQ 지수: KOSDAQ Index, (주)셀루메드 보통주: 049180 KOSDAQ Equity

주2)
20 영업일(1개월) 기간: 2022년 12월 26일 기준 최근 20 영업일60 영업일(3개월) 기간: 2022년 12월 26일 기준 최근 60 영업일120 영업일(6개월) 기간: 2022년 12월 26일 기준 최근 120 영업일250 영업일(12개월) 기간: 2022년 12월 26일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSDAQ 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
29.97%
26.43%
22.75%
22.69%

신주인수권 이론가격(원)
842.5원
770.5원
695.8원
694.5원

행사가 대비(%)
25.43%
23.26%
21.00%
20.96%

나) (주)셀루메드 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
46.10%
52.80%
68.82%
69.36%

신주인수권 이론가격(원)
1,166.5원
1,297.1원
1,596.2원
1,605.8원

행사가 대비(%)
35.21%
39.15%
48.18%
48.47%

5) 가치산정 결과가) 가치산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나, 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 (주)셀루메드의 최근 20영업일 간의 역사적 변동성(12.34%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 1,166.5원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해, 상기 지수(주가)-기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 (주)셀루메드 주가의 최근 영업일 20영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건
1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 11월 22일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 11월 29일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.cellumed.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : 신한투자증권(주) http://www.shinhansec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2023년 11월 09일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 11월 29일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
신한투자증권(주)

본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등

2023년 11월 24일 ~2023년 11월 27일

3) 배정방법

가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 11월 29일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

4) 투자설명서 교부가) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "모집주선회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

- 교부장소: 모집주선회사의 본점 및 지점

- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 "모집주선회사" 홈페이지와 HTS(Home Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다.

나) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환1) 납입장소: 신한은행 가산디지털기업금융센터점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일
- 2023년 11월 29일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 11월 29일
2023년 12월 13일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
사. 그 밖의 중요한 사항1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거, 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채는 모집주선방식으로 진행하며, 모집주선회사인 신한투자증권(주)은 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

[사채 발행과 관련한 모집주선회사]

[제29회]
(단위: 원)

모집주선회사
주 소
모집주선금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
모집주선금액
수수료율 (%)

모집주선회사
신한투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한투자증권타워
20,000,000,000
모집주선금액의 1.5%
-

[사채관리회사]

[제29회]
(단위: 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

흥국생명보험(주)
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩
20,000,000,000
40,000,000

■ 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "모집주선회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고 및 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제29회 무보증신주인수권부사채
20,000
3.00%
2026년 11월 29일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제29회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)셀루메드 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
3,313원

할인율(%)
-

행사가액
3,313원 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

"본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 "신주인수권증권"이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "신주인수권증권" 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 "산정가액"이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 "본 사채" 발행 후 매 3개월이 경과한 날(
2024년 02월 29일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일, 2024년 11월 29일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 29일, 2025년 08월 29일, 2025년 11월 29일, 2026년 2월 27일, 2026년 05월 29일, 2026년 08월 29일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 "본 사채" 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 모집주선회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 일반공모 청약개시일 제3거래일 전에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 10월 12일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/10/12

3,315
151,026
500,271,315

2023/10/11
3,285
119,756
395,204,855

2023/10/10
3,285
427,557
1,451,708,695

2023/10/06
3,340
237,424
782,969,400

2023/10/05
3,170
177,382
569,696,610

2023/10/04
3,200
247,665
803,984,020

2023/09/27
3,370
256,368
859,066,340

2023/09/26
3,340
251,144
848,791,815

2023/09/25
3,440
290,799
1,023,303,480

2023/09/22
3,630
297,432
1,089,106,080

2023/09/21
3,795
198,743
747,473,935

2023/09/20
3,830
315,742
1,187,485,390

2023/09/19
3,670
261,302
963,902,670

2023/09/18
3,760
334,345
1,244,497,930

2023/09/15
3,800
294,609
1,130,911,350

2023/09/14
3,855
259,700
998,064,395

2023/09/13
3,810
435,276
1,696,663,420

1개월 가중산술평균주가(A)
3,576.0
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,345.0
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,312.5
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,411.2
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)

-

주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
3,313.0
주2)

액면가 (G)
500
주3)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
3,313.0

주1)

2023년 11월 21일 확정 예정

주2)
원 단위 미만 절상

주3)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 12월 29일

종료일
2026년 10월 29일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
신한은행 가산디지털기업금융센터점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항
1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 신주인수권행사청구서와 신주인수권부사채를 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.3) 배정본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 11월 29일
에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 12월 13일
에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 주식회사 국민은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.7) 신주 교부 방법"발행회사"는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "모집주선회사"에게 통보합니다.9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제19조 [신주인수권부사채의 발행]

① 이 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 경우, 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신주인수권부사채를 일반공모의 방법으로 발행하는 경우2. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우3. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에 신주인수권부사채를 발행하는 경우4. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 해외에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.⑥ 증권의발행및공시등에관한규정 제5-23조의 '전환가액의 하향조정' 조항에 의거 전환가액을 조정한다. 단, 이사회는 사채의 액면총액이 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주의 주식소유비율에 따라 전환사채를 발행하거나, 회사의 구조조정 및 경영정상화를 위한 차입금상환, 기업투자 및 시설투자, 재무구조개선, 인수합병, 적대적 인수합병에 대한 방어 등을 위해 발행할 경우에는 전환가액조정 최저한도를 액면가액까지로 할 수 있다.제19조 2 [사채 발행의 위임]이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를 발행할 것을 위임할 수 있다.제19조 3 [사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록]이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(
2025년 05월 29일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2025-03-30

2025-04-29

2025-05-29

103.1013%

2차

2025-06-30

2025-07-30

2025-08-29

103.6340%

3차

2025-09-30

2025-10-30

2025-11-29

104.1794%

4차

2025-12-30

2026-01-29

2026-02-28

104.7316%

5차

2026-03-30

2026-04-29

2026-05-29

105.2971%

6차

2026-06-30

2026-07-30

2026-08-29

105.8569%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 신한은행 가산디지털기업금융센터점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유
1) 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사", "모집주선회사"에게 이를 통지하여야 한다.

가. "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우

나. "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"이 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다. "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라. "발행회사"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마. "발행회사"의 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바. "본 사채"의 원금 또는 이자에 대한 지급기일이 도래하였음에도 "발행회사"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

사. "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

아. "발행회사"에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후 기업의 통보가 있거나 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

자. "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

차. 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

카. 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "발행회사"가 "본 사채” 조건 상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하였을 때

2) 위 제(1)호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다. 기한의 이익 상실 선언 사유에 해당하는 항목들은 "발생회사"와 "사채관리회사"가 체결하는 "사채관리계약" 제1-2조 (사채의 발행조건)에 의거한다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사가 금번 채무증권 발행을 위하여 제출하는 증권신고서에 기재된 주요 의학 관련 용어의 의미는 다음과 같습니다.

[주요 용어 정리]

구 분
내용

동종이식재(Allograft)
기증자로부터 채취된 조직은 일련의 처리를 통해 최종적으로 소독 및 멸균 처리를 거쳐 환자가 필요로 하는 조직 결손 부위를 대체하기 위해 사용되는 이식재로, Allograft는 기증자 시신의 사회학적, 의학적 병력과 관련된 모든 서류를 확보한 후, 특정 교육을 이수한 실무자 및 의사 면허를 소지하고 전문적 지식을 갖춘 의료관리자의 확인을 거쳐 기증된 조직의 안전성을 확보한 후, 철저한 청정관리 시스템을 통해 일련의 가공 처리 및 소독, 멸균을 거쳐 생산됨.

덴탈파우더(Dental Powder)
동종이식재를 분쇄가공하여 치아용의 분말형태로 가공한 제품임.

인공관절(TKR; Total Knee System)
인체에 무해한 의료용 금속, 세라믹 소재를 이용하여 환자의 관절을 재건하기위해 사용되는 임플란트로서, 대표적인 제품으로는 인공무릎관절 및 인공고관절이 있음.

DBM(탈회골이식재)
DBM(Demineralized Bone Matrix)은 탈회골이라 칭하며, 탈회골이란 생체 재료의 뼈대부분을 생산 또는 채취하여 화학적 처리과정을 거친 재료임.

Intergraft(이종골이식재)
소뼈 유래 이종골이식재로, 인체유래의 조직(동종이식재)은 기증자 건수, 동일 환자로부터 채취할 수 있는 양의 한계 등으로 인해 증가하는 수요량을 충족시키는데 역부족인 현상을 해소하기 위해 개발됨.

바이오로직스(Biologics)
생명공학, 유전공학, 의용공학, 재료공학 등의 다양한 바이오 기술이 집약되어 개발된 제품이 여기에 속하며, 대표적으로는 재조합단백질인 골형성단백질(BMP-2)을 비롯하여, 탈회골기질(DBM) 이식재, 이종 조직 유래의 이종이식재, 그리고 동종 인대 조직을 이용한 자가줄기세포치료제 등이 있음.

성장인자(rhBMP2; recombinant human Bone Morphogenetic Protein-2)
성장 인자(Growth Factor, GF)는 세포 증식, 상처 치유, 세포 분화를 자극할 수 있는 자연 발생 물질임. 이중 BMP(Bone Morphogenetic Protein)은 우리 몸에서 자연히 발생되는 뼈 형성 단백질임. BMP-2는 가장 강력한 뼈 성장인자로, 중간엽줄기세포(MSC)와 골전구세포(Osteoprogenitor cell)의 분화를 촉진함.

성장인자(rhFGF7; recombinant human Fibroblast GrowthFactor-7)
성장 인자(Growth Factor, GF)는 세포 증식, 상처 치유, 세포 분화를 자극할 수 있는 자연 발생 물질임. FGF7이라고도 알려진 Keratinocyte Growth Factor는 케라틴세포성장인자임.

활액대체제(Viscoseal)
활액대체제(Viscoseal)는 관절간 윤활유와 같은 역할을 하는 관절활액을 대체하는 약품임.

리셀리끄
스위스 SWIFISS사와 협력하여 제작한 기능성 화장품 브랜드임.

코스메슈티컬(Cosmeceutical)
미용기능(Cosmetic)과 치료기능(Pharmaceutical)의 합성어로서, 본 공시서류에서는 화장품을 뜻함.

출처 :
당사 내부작성

[사업개요]

당사는 의료기기(Medical Instrument), 바이오로직스(Biologics), 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 사업을 영위하고 있으며, 종속회사는 건설 사업을 영위하고 있습니다. 의료기기 사업에서는 탈회골(DBM)및 무릎연골(BMG) 등을 연구·개발하는 조직공학(Tissue Engineering)과 인공무릎관절(TKR) 그리고 동종이식재(Allograft)를 취급하고 있으며, 바이오로직스 사업부문에서는 골형성단백질(rhBMP2)과 같은 성장인자(재조합단백질)와 활액대체재(Viscoseal)를 제조 및 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 코스메슈티컬 사업부문에서는 중국 등을 대상으로 화장품 유통사업을 영위하고 있습니다. 2019년 말 당사는 환경이엔지㈜, ㈜인스그린 등의 건설기계설비 사업부문 인수를 통해 사업다각화를 시작했습니다. 최근 당사는 mRNA 백신 생산 효소 사업은 독일과 위탁개발을 진행 중이며, 개발 완료 후 중국 및 유럽, 북미권 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사는 2차전자와 EV로 사업 다각화를 계획하고 있는 바, 국가표준 교체형 배터리팩을 기반으로 하는 전기이륜차를 시작으로 교체형 배터리팩 충전 스테이션과 드론, 소형선박, 소형자동차까지 2차전지와 관련된 사업을 추진해 나갈 예정입니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업의 내용은 다음과 같습니다.

[당사 및 주요 종속회사 개요]

사업부문
회사명
비고

의료기기, 바이오로직스, 코스메슈티컬 등
㈜셀루메드
지배회사

환경설비 공사
㈜인스그린
주요종속회사

일반설비 시공업
환경이엔지㈜
주요종속회사

당사 및 그 종속회사의 최근 3년간 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[연결기준 사업부문별 매출액 비중]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

의료기기 (바이오로직스)
제품, 상품
7,006
16.33%
14,644
11.99%
11,648
11.66%
10,725
14.65%

코스메슈티컬
상품
535
1.25%
9,763
8.00%
7,381
7.39%
5,745
7.85%

도소매

172
0.40%
738
0.60%
-
-
-
-

건설기계설비(환경이엔지㈜, ㈜인스그린)
공사 등
33,173
77.31%
90,384
74.03%
76,181
76.24%
52,705
72.01%

용역 및 기타
용역 및 기타
2,023
4.71%
6,556
5.37%
4,708
4.71%
4,013
5.48%

합계
42,909
100.00%
122,085
100.00%
99,918
100.00%
73,188
100.00%

출처 :
당사 정기보고서

당사는 2019년 의료기기 사업부문 매출비중이 56.66%로 높았으나, 2019년 말 환경이엔지㈜, ㈜인스그린 등의 종속회사를 인수하여 건설기계설비 사업부문 매출이 증대되며, 2022년 의료기기 사업부문 매출비중은 11.99%, 건설기계설비 매출비중은 74.03%로 나타났으며, 이와 같은 추세가 이어져 2023년 2분기 의료기기 사업부문 매출비중은 16.33%, 건설기계설비 매출비중은 77.31%를 기록하고 있습니다.

별도기준, 당사의 최근 3년간 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[별도기준 사업부문별 매출액 비중]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
제품
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

의료기기
동종이식재(Allograft)
1,236
15.94%
3,285
12.01%
1,463
7.40%
1,558
9.42%

Dental Powder, DBM
3,457
44.59%
6,864
25.09%
4,600
23.25%
4,524
27.36%

인공관절(TKR)
1,415
18.25%
2,774
10.14%
3,596
18.18%
2,157
13.04%

Intergraft
16
0.21%
246
0.90%
168
0.85%
143
0.86%

의료기기 합계
6,124
79.00%
13,168
48.13%
9,827
49.68%
8,381
50.69%

바이오로직스
성장인자(rhBMP2)
223
2.88%
242
0.88%
224
1.13%
298
1.80%

성장인자(rhFGF7)
0
0.00%
136
0.50%
254
1.28%
840
5.08%

활액대체제(Viscoseal)
659
8.50%
1,097
4.01%
1,313
6.64%
2,018
12.20%

리셀리끄
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
677
4.09%

바이오로직스 합계
883
11.39%
1,476
5.39%
1,791
9.05%
3,833
23.18%

코스메슈티컬
535
6.90%
9,763
35.68%
7,381
37.32%
4,237
25.62%

기타
210
2.71%
2,953
10.79%
781
3.95%
85
0.51%

총 합계
7,752
100.00%
27,360
100.00%
19,780
100.00%
16,536
100.00%

출처 :
당사 내부자료

당사의 매출액은 2020년 16,536백만원에서 2022년 27,360백만원으로 증대되다가 2023년 2분기 7,752백만원으로 다소 주춤하는 모습입니다. 당사의 매출구조는 의료기기 매출비중이 2020년 50.69%, 2021년 49.68%, 2022년 48.13%로 50%를 소폭하회하였으나, 2023년에는 중국매출 감소에 따른 코스메슈티컬 매출이 크게 감소하면서 2023년 2분기 의료기기 매출비중이 79.00%를 기록하는 등 의료기기 매출 의존도가 가중되었습니다.

본 공시서류는 당사(㈜셀루메드)의 주요사업인 의료기기, 바이오로직스 및 코스메슈티컬 산업에 대한 위험과 종속회사(㈜인스그린, 환경이엔지㈜)에 대한 건설 산업에 대한 위험을 포함하고 있사오니 투자자께서는 사업부문별 위험을 상세히 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

가. 국내외 거시 경제 침체에 따른 사업환경 악화 위험당사의 주요 사업인 의료기기 산업 및 건설업 산업은 거시경제 변동에 영향을 받습니다. 한편
거시경제 동향은 침체 추세를 보이고 있습니다.
IMF의 2023년, 2024년 경제성장률 전망치는 3.0%로 2021년(6.0%), 2022년(3.5%)에 비해 낮은 수준이며, IMF는 세계경제에 대해 단기적으로 회복하고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황(Near-Term Resilience, Persistent Challenges)이라고 진단했습니다. 또한,
미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 11월 기준금리를 추가적으로 0.75%p 인상하며 4연속 자이언트스텝을 단행한 이후에도 지속적으로 기준금리를 인상하는 등 경제 성장 둔화위험이 커지고 있습니다. 코로나19는 재확산 추세를 보이고 있으며, 코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 전반적인 거시경제의 동향은 침체를 추세를 보이고 있으며, 당사의 전방산업인 의료기기 및 건설업 산업에도 영향을 미쳐 부정적인 영향으로 다가올 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사와 그 종속기업은 핵심 주요사업으로 의료기기 부문 및 건설업 부문을 영위하고 있습니다. 의료기기 산업은 거시경기에 영향을 크게 받는 산업으로, 의료기기 산업은 경기 확장국면에선 전세계적으로 인구 고령화 추세 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산 등으로 성장이 전망되나, 경기 수축국면에선 웰빙에 대한 관심이 줄어들어 의료기기 산업이 침체되는 등 거시경제 변동에 따라 사업환경이 악화될 수 있습니다. 건설 관련 산업도 거시경기에 영향을 크게 받는 특성을 지니고 있습니다. 건설 관련 산업은 대규모 수주 기반의 기간산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있어 거시경제 변동에 따라 사업환경이 악화될 수 있습니다. 상기와 같이 당사의 주요 사업은 거시경제 변동에 영향을 받는 특성을 지니고 있으며, 당사가 파악하고 있는 최근 국내외 거시경제 동향을 요약하자면 다음과 같습니다.

① 국내외 경기 동향
IMF(국제통화기금)의 주요 국가별 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[IMF 추정 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2021
2022
2023(E)
2024(E)

세계
6.0
3.5
3.0
3.0

선진국
5.2
2.7
1.5
1.4

미국
5.7
2.1
1.8
1.0

유럽
5.2
3.5
0.9
1.5

일본
1.7
1.0
1.4
1.0

신흥국
6.6
4.0
4.0
4.1

중국
8.1
3.0
5.2
4.5

인도
8.7
7.2
6.1
6.3

한국
4.1
2.6
1.4
2.4

(출처: IMF World Economic Outlook(2023.07))

2023년 7월 IMF가 발표한 세계경제전망에 따르면 2021년 세계 경제성장률은 6.0%, 2022년에는 3.5%를 기록한 것으로 추정되며, 2023년 3.0%, 2024년 3.0%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인했다고 평가했습니다. IMF는 올해 세계경제가 3.0% 성장할 것으로 전망하였으며, 이는 4월 전망치 대비 0.2% 상향된 수치입니다.국가별로 보면 미국, 영국, 일본은 기대 이상의 1분기 소비·투자실적을 기록해 상향조정되었고, 이탈리아, 스페인은 관광업 수요 회복을 반영하여 상향조정되었습니다. 반면, 독일은 제조업 부진과 저조한 1분기 실적의 영향으로 하향조정되었습니다. 우리나라 2023년 성장률 전망은 1.4%로 4월 대비 0.1%p 하향되었는데, 이는 정부, 한국은행, 경제협력개발기구(OECD) 등 국내외 주요기관과 유사한 수준입니다.IMF는 세계경제에 대해 단기적으로 회복하고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황(Near-Term Resilience, Persistent Challenges)이라고 진단했습니다. IMF는 물가상승률은 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고했다. 또한 금융시장 위험에 대한 관리·감독을 강화해야 한다고 조언하였으며 중장기적으로 재정건전성 확보, 노동시장 유연화, 탄소중립 실현 등을 강조하였습니다.

한국은행의 국내 경제 주요지표 추정치는 다음과 같습니다.

[국내 경제 주요지표 추정치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
(-)0.9
4.9
(-)10.3
(-)3.0
(-)1.3
9.7
4.0

지식재산 생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
(-)2.8
2.1
(-)0.5
0.7
(-)2.5
2.0
(-)0.1

재화수출
3.6
(-)1.1
2.3
0.7
2.4
3.8
3.1

재화수입
4.3
1.8
(-)3.4
(-)0.8
0.4
5.4
2.9

소비자물가 상승률
5.1
4.0
3.0
3.5
2.5
2.3
2.4

근원물가
3.6
3.9
3.0
3.4
2.2
2.0
2.1

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.08))

국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%가 예상되며, 2024년에는 2.2% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행은 국내경제에 대해 2/4 분기중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선 될 것으로 보았습니다.한국은행은 소비자물가 상승률에 대해 최근 2% 대로 둔화되었으나 다시 높아져 연말까지 3% 안팎에서 등락할 것으로 보고 있으며, 근원물가 상승률은 지난 전망경로보다 다소 높은 수준에서 완만한 둔화흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다.

② 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인상에 따른 경제 성장 둔화 위험

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 연방공개시장위원회(FOMC)에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 2019년 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 2020년에는 2020년 2월부터 불거진 코로나19의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 FOMC는 2020년 3월 3일 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 2020년 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 7천억달러 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 2020년 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기에 코로나19 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다. 이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 2021년 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 1.00%에서 1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 미국 FOMC에서는 지난 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 9월 및 미국 FOMC에서 추가적인 0.75%p의 기준금리가 인상되며 3연속 자이언트스텝이 단행되었습니다. 2022년 11월 미 연준은 2022년 9월 미국 소비자물가지수가 전년 동월보다 오르는 등 물가 안정이 시급하다는 판단 하에 기준금리를 추가적으로 0.75%p 인상하며 4연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 2022년 12월 미 연준은 자이언트스텝을 멈추고 기준금리를 0.5%p 인상하는 박스텝을 단행하였습니다.2023년 미국 FOMC는 단기인플레이션 가능성, 미국 경제의 강력한 회복세 등의 사유로 2023년 2월, 2023년 3월, 2023년 5월, 2023년 7월에 기준금리를 각각 0.25%p씩 인상하였습니다. 증권신고서 제출전일 현재 미국의 기준금리는 5.50%를 기록하였습니다.

③ 코로나19 재확산에 따른 경제 활동 둔화 위험

[코로나19 감염자수 현황]

(기준일 : 2023년 9월 24일)
(단위 : 명)

순 위
국가명
전체 감염자 수
총 사망자 수
전체 완치자 수
치료 중인 환자 수

-
World
695,728,922
6,919,336
667,760,318
21,049,268

1
USA
108,590,472
1,176,092
106,352,164
1,062,216

2
India
44,998,525
531,930
44,466,025
570

3
France
40,138,560
167,642
39,970,918
-

4
Germany
38,484,922
175,957
38,240,600
68,365

5
Brazil
37,789,040
705,313
36,249,161
834,566

6
S. Korea
34,571,873
35,934
34,535,939
-

7
Japan
33,803,572
74,694
N/A
N/A

8
Italy
26,043,870
191,586
25,698,988
153,296

9
UK
24,704,113
229,089
24,458,906
16,118

10
Russia
23,014,969
400,023
22,458,308
156,638

11
Turkey
17,232,066
102,174
N/A
N/A

12
Spain
13,914,811
121,760
13,762,417
30,634

13
Australia
11,768,585
22,754
11,740,373
5,458

14
Vietnam
11,623,577
43,206
10,640,760
939,611

15
Taiwan
10,241,523
19,005
10,222,515
3

16
Argentina
10,070,247
130,608
9,934,340
5,299

17
Netherlands
8,617,412
22,992
8,594,211
209

18
Mexico
7,649,199
334,472
6,899,865
414,862

19
Iran
7,615,822
146,364
7,377,233
92,225

20
Indonesia
6,813,429
161,918
6,646,827
4,684

출처 :
월드오미터(www.worldometers.info)

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.세계 각국은 백신 개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 코로나-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 코로나19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려져 있지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 최근 유행한 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 코로나19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 의무화 조치가 해제되었고, 질병관리청은 코로나19를 종전 제1급 감염병에서2급으로 재분류한 상태이나 BA.5 및 켄타우로스 변이 바이러스의 등장으로 코로나 확산의 경계를 낮추지 못하고 있는 상황입니다.2022년 3월 WHO는 코로나19 비상사태 종료를 조건 검토 중에 있다고 밝혔고 세계 및 국내 소비 경제가 지속적으로 회복되는 흐름을 보이고 있음에도 불구하고, 향후 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 코로나19의 초장기화의 가능성은 언제나 존재합니다. 이 경우 경기 회복세가 다시 꺾여 경기 둔화가 가속화될 수 있으며 실물 경기 전체에 악영향을 미쳤던 2020년과 같은 사태가 되풀이될 가능성을 배제할 수 없습니다.

이외에도 2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아는 2022년 2월 21일 동부 우크라이나의 돈바스 지역에 군대를 진주시켰으며, 삼일 뒤인 2022년 2월 24일, 전면적인 침공을 개시했습니다. 러시아는 우크라이나의 수도 키예프를 비롯한 우크라이나 전역에 미사일을 발사했으며, 우크라이나 전역으로 지상군이 투입되었습니다. 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인 데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 것이라는 전망이 높습니다.

나. 의료기기 시장 현황에 따른 의료기기 사업부문 실적 악화 위험당사는 의료기기 사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있어, 의료기기 시장의 현황에 영향을 크게 받습니다.
세계 의료기기 시장은 성장하는 추세이나, 우리나라가 차지하는 비중은 현재까지는 낮은 수준이며 국제경쟁력 측면에서 다소 열약한 부분이 있습니다. 또한, 국내시장은 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체들이 대부분 시장을 점유하고 있는 등 해외 의료기기전문 업체에 비해 국내 의료기기 업체들의 경쟁력은 다소 뒤처져 있는 것으로 파악됩니다. 한편, 당사의 주요제품인 동종이식재, 인공관절 등은 정형외과 부문의 의료기기에 속하며, 정형외과 부문의 의료기기는 생명을 위협하지 않는 제품군에 속하여 코로나19의 장기화로 인한 경기침체가 이어질 시 성장 둔화가 예상됩니다. 상기와 같이
당사의 제품은 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체의 제품 대비 경쟁력이 부족할 수 있으며, 코로나19의 장기화로 의료기기 산업이 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 당사의 의료기기 제품은 수요가 감소할 가능성이 존재합니다. 당사의 주요 제품이 의료기기 산업에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업 특성상, 의료기기 산업의 침체는 당사의 영업실적 부진으로 이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업부문은 의료기기 부문으로, 주력 제품은 동종이식재(Allograft, Dental Powder), 인공관절(TKR), 조직공학(DBM, Intergraft) 등의 제품입니다. 주요 사업으로 의료기기의 연구개발 및 제조업을 영위하는 당사의 사업 특성상, 의료기기 시장의 현황에 주요한 영향을 받습니다. 당사가 파악하고 있는 의료기기 산업의 시장현황은 하기와 같습니다.

[의료기기 시장 규모 및 현황]
Ⅰ. 세계 시장최근 전세계적으로 인구 고령화 추세 및 의료 수요의 확대, 질병 치료와 건강에 대한 관심이 증대 되면서 고부가가치 산업인 의료기기산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다.

[지난 10년간 세계 의료기기 시장 추이(2010~2020년)]

지난 10년간(’10-’20년) 세계 의료기기 시장 추이.jpg
지난 10년간(’10-’20년) 세계 의료기기 시장 추이

출처 :
한국보건산업진흥원, 글로벌 보건산업동향 2022.08.22

2020년 세계 의료기기 시장은 4,270억달러 규모를 기록했으며 2010∼2020년 연평균 성장률(CAGR)은 4.5%로 연도별로 성장 폭에 다소 차이가 있지만 규모는 순조롭게 확대되고 있습니다. 2020년 1,790억 9,000만달러(CAGR 5.1%) 규모를 기록한 미국 의료기기 시장은 2010년부터 변함없이 최대 규모를 유지하고 있습니다. 한편 2019년 2위를 기록했던 일본과 같은 해 3위였던 독일은 2020년에는 순위가 역전되며 독일이 2위(320억 1,000만달러, CAGR 4.4%)를, 일본이 3위(310억 6,000만달러, CAGR 2.0%)를 기록하였습니다. 또한 4위를 기록한 중국시장(290억 1,000만달러, CAGR 11.9%)은 최근 10년간 무서운 속도로 성장하고 있어 2023년에는 일본, 2024년에는 독일을 제치고 세계에서 두 번째로 큰 시장규모를 갖게 될 것으로 전망됩니다.다음은 프랑스(170억 2,000만달러, CAGR 2.8%), 영국(130억달러, CAGR 3.3%), 이탈리아(100억 6,000만달러, CAGR 0.9%), 캐나다(80억달러, CAGR 3.4%), 스페인(70억3,000만 달러, CAGR 3.6%), 한국(60억 7,000만달러, CAGR 4.7%)순 입니다. 이들 상위 10개국의 의료기기 시장규모를 합하면 약 3,360억달러로 전체의 78.5%(CAGR 4.6%)를 차지하고 있습니다.2021년 우리나라의 의료기기 시장규모는 60.7억달러로 전세계 의료기기 시장의 1.42% 정도의 비중을 차지하고 있으며 세계 10위권에 머물고 있습니다.

이와 같이 세계 의료기기 시장에서 우리나라가 차지하는 비중은 현재까지는 낮은 수준이며 국제경쟁력 측면에서 다소 열약한 부분이 있습니다.
Ⅱ. 국내 시장

연도별 국내 의료기기 시장규모는 다음과 같습니다.

[연도별 국내 의료기기 시장규모]

(단위 : 백만원, %)

구분
생산(A)
수출(B)
수입(C)
무역수지(E)
시장규모(F)
수입점유율(G,%)
시장증가율(%)

2018년
6,511,135
3,972,317
4,279,057
-306,739
6,817,874
62.76
10.00

2019년
7,279,384
4,324,479
4,849,005
-524,526
7,803,910
62.14
14.46

2020년
10,135,785
7,831,490
5,227,399
2,604,091
7,531,694
69.41
-3.49

2021년
12,883,106
9,874,643
6,125,684
3,748,960
9,134,146
67.06
21.28

2022년
15,737,442
10,174,528
6,315,254
3,859,273
11,878,169
53.17
30.04

출처 :
식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출·수입실적 보고 자료

주1)
무역수지(E) = (B)-(C), 시장규모(F) = (A)-(B)+(C), 수입점유율(G) = (C)/(F)×100

주2)
수출입금액(＄ → 원)에 대한 환산 기준 : 한국은행의 연도별 연평균 기준환율 적용

2023년 5월 식품의약품안전처에서 발간한 '의료기기 생산 및 수ㆍ출입 실적 통계 자료'에 따르면, 2022년 기준 국내 의료기기 생산액은 15,737,442백만원에 이르며 전체 시장규모는 전년대비 30.04% 증가한 11,878,169백만원에 이르는 등 국내 의료기기 시장규모는 크게 성장하고 있습니다. 한편, 우리나라의 2022년 총 의료기기 수출액은 10,174,528백만원으로 국내 총 의료기기 생산액의 약 64.65%를 해외에 수출하고 있습니다. 반면 동 기간 총 의료기기 수입액은 6,315,254백만원으로 3,859,273백만원의 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 국내 의료기기 시장에서 해외 의료기기에 대한 수입점유율은 53.17%로 국내수요의 상당부분을 수입제품에 의존하고 있는 상황입니다. 당사의 의료기기 또한 국내 시장규모는 크게 성장 중이나, 상기 국내 의료기기 시장의 수출 및 수입 실적에서 보여지는 바와 같이, 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체들이 국내시장 수요의 대부분을 충족하고 있으며, 해외 의료기기전문 업체에 비해 국내 의료기기 업체들의 경쟁력은 다소 뒤처져 있는 것으로 파악됩니다.Ⅲ. 의료기기 영역별 시장 규모

당사는 국내에서 의료기기를 생산하는 업체들 중 자체 기술력을 바탕으로 인공관절, 동종이식재 등을 생산하는 업체들 중 하나입니다. 하지만 상기 검토한 바와 같이 현재 우리나라 의료기기 산업의 세계시장에서 경쟁력은 현재 다소 열위한 상황입니다.

[글로벌 의료기기 영역별 시장 규모 및 성장률(2021∼2022)]

글로벌 의료기기 영역별 시장 규모 및 성장률.jpg
글로벌 의료기기 영역별 시장 규모 및 성장률

출처 :
프로스트앤설리번, Global Medical Devices Outlook, 2022, 2022.3 / 국가생명공학정책연구센터 재구성

분류되지 않은 기타 영역을 제외하면 심장질환 관련 의료기기 시장이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤로 최소 침습, 호흡기, 안과, 정형외과, 상처 관리 순으로 조사되었습니다. 전년 대비 성장률 측면에서는 신경질환(18.9%), 로봇(18.4%), 비뇨기-부인과(17.9%) 관련 의료기기가 비록 시장 규모는 작지만, 성장세가 빠른 것으로 분석됩니다. 또한, 코로나19 팬데믹으로 병원 방문 및 진료, 수술이 감소하면서 2020년 대부분 의료기기의 시장 규모가 작아졌지만, 환자 모니터링 및 호흡기 관련 기기의 수요가 증가하였습니다. 팬데믹 이후 정형외과, 심장질환, 최소 침습 관련 의료기기 시장의 성장 회복곡선은 유사한 패턴이나, 심장 관련 의료기기는 수술 및 진단 목적의 진보된 장치를 많이 사용하면서 비교적 빠르게 성장하고 있습니다. 안과, 청각, 비뇨기-부인과 등 나머지 영역에서의 의료기기 시장은 2020년 감소한 이후 2021년 시장이 회복되는 유사한 경향을 보이는 것으로 조사되었습니다.코로나19 팬데믹 기간에 덜 심각하거나 생명을 위협하지 않는 진단 영상장비, 정형외과, 치과치료 등에 사용되는 의료기기 시장은 수술과 병원 진료가 크게 줄어 성장은 큰 폭으로 축소되었고, 당사의 주요 제품인 동종이식재, 인공관절 등의 의료기기는 정형외과 부문의 의료기기에 속해 성장이 정체되고 있습니다.

다. 보건산업(의료기기 및 바이오로직스) 특성에 따른 사업실적 악화 위험
당사의 동종이식재는 대부분의 원재료 및 상품을 수입에 의존하고 있고, 수요에 비해서 공급이 부족한 상황이기 때문에
수급 상황에 변동성이 다소 심한 상황이며,
인공관절 시장은 협소한 국내 시장과
현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 인하여 성장성이 제한을 받을 수 있는 동시에 매출 및 손익의 개선에 어려움이 있을 수 있습니다. 당사의
바이오로직스 제품군 역시
전세계 다국적 제약사 및 대형 바이오의약품 업체들에 비해서 상대적으로 열위한 R&D 및 마케팅 여건으로 성장성 등에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 국내시장 확대 및 해외시장 진출에 어려움이 있을 수 있습니다. 만약, 브랜드 인지도를 및 신뢰성을 일정수준 확보하더라도, 자본력을 갖춘 해외 경쟁사들이 당사의 시장진입을 차단하기 위해 적극적인 판매전략을 수립할 경우 상대적으로 영업력이 열위한 당사는 매출 등 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이와 같은 당사가 지니는 위험요소에 투자자 여러분께서는 각별한 주의를 당부드립니다.

당사는 의료기기, 바이오로직스 사업부문을 영위하고 있으며, 의료기기 및 바이오로직스 사업부문을 포함하는 보건산업은 브랜드 인지도와 신뢰성이 매우 중요한 부분으로 작용하는 특성을 지니고 있습니다. 상세한 의료기기 관련 사업부문별 특성은 하기와 같습니다.
[보건산업 현황 및 특성]
Ⅰ. 의료기기 당사의 동종이식재는 대부분의 원재료 및 상품을 수입에 의존하고 있고, 수요에 비해서 공급이 부족한 상황이기 때문에 수급 상황에 변동성이 다소 심한 상황입니다. 이에 따라 매입처의 불확실성에 따른 당사의 매출에 대한 변동성이 커질 수 있는 위험이 있습니다. 당사의 동종이식재 군 최근 3년간 매출현황은 하기와 같습니다.

[동종이식재군 매출현황]

(단위 : 백만원)

제품
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

Allograft
1,236
3,285
1,463
1,558

Dental Powder
1,126
2,906
1,761
1,877

합계
2,362
6,191
3,224
3,435

출처 :
당사 내부자료

당사의 동종이식재 매출은 2020년 3,435백만원에서 2022년 6,191백만원까지 증가했으며, 2023년 2분기에는 2,362백만원의 매출액을 내타내고 있는 등 변동성이 크게 발생하고 있습니다. 업계에 따르면 인공관절 국내시장의 규모는 약 2,000억원 수준으로 추정되며, 이마저도 시장의 대부분을 미국, 독일 및 영국 등의 외국 업체들이 90% 이상 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 주요 인공관절 제조회사는 해외기업으로 Stryker, Zimmer, Depuy, Smith & Nephew, Biomet 등이 있으며, 국내는 당사를 포함하여 코렌텍 등 2개사가 있습니다.

[인공관절(TKR) 매출현황]

(단위 : 백만원)

제품
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

인공관절(TKR)
1,415
2,774
3,596
2,157

출처 :
당사 내부자료

당사의 인공관절 매출액은 2020년 2,157백만원에서 2022년 2,774백만원까지 증가하였으며, 2023년 2분기에 1,415백만원의 매출액을 나타내고 있습니다.

당사의 인공관절 매출액을 고려한 국내시장 점유율은 5% 이하로 추정되며, 해외 업체들의 제품이 차지하는 비중이 90% 이상을 차지하고 있습니다. 더군다나 전세계 인공무릎관절 시장 규모는 연간 24조원 규모를 나타내는 것에 비해 국내 시장의 규모가 차지하는 비중은 극히 미미한 수준입니다. 인공관절 세계 시장에서는 해외 업체 상위 5개사가 시장의 90%를 차지하고 있는 것으로 추정되는 등 인공관절 시장은 과점시장을 나타내고 있으며, 인체에 직접 사용되는 의료기기 시장 및 제품의 특성상 제품을 시술하는 의사들에 신뢰도와 장기간 사용실적을 통해서 쌓이는 검증과정으로 인하여 진입장벽이 매우 높은 수준입니다. 당사의 제품은 국내에서도 브랜드 인지도가 높지 않은 상황에서 세계 시장에 대한 접근은 더욱 어려운 현실에 처해 있습니다. 인공관절의 경우 직접 시술을 하는 의사들이 주요 고객층이 되는데, 이들에 대한 당사의 브랜드 인지도나 제품에 대한 신뢰도가 해외 업체의 인공관절 제품들에 비해 현저히 떨어지기 때문에 시장 확대 측면에서 매우 열위한 위치에 있습니다. 이에 따라 매출액 증가 및 손익 등의 확장에 다소 어려움이 있습니다.

이처럼 인공관절 시장은 협소한 국내 시장과 현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 인하여 성장성이 제한을 받을 수 있으며, 매출 및 손익의 개선에 어려움이 있을 수 있습니다. 또한 당사는 해외 업체들에 비해서 기술적 경쟁력과 생산시설 수준이 열위하고, 해당 업체들은 이미 각국에 영업망을 보유하고 있어 전세계 각지의 고객에게 제품을 납품하기 수월한 측면이 있습니다. 또한 자본력을 갖춘 해외 경쟁사들이 당사의 시장진입을 차단하기 위해 적극적인 판매전략을 펼칠 경우 상대적으로 영업력이 열위한 당사는 매출 등 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.Ⅱ. 바이오로직스 바이오의약품의 개발은 전세계 다국적 제약사 및 대형 바이오의약품 업체들과 같은 선도기업과의 기술격차가 크고 막대한 규모의 R&D 및 마케팅 비용이 수반되는 만큼당사와 같은 중소업체는 상대적으로 R&D 및 마케팅 측면에서 열위한 위치에 있을 수밖에 없습니다. 또한 국내 바이오산업 여건이나 연구개발환경 등도 해외 선진국 또는 다국적 제약사 등에 비해 비교적 열악한 수준으로 나타나고 있기 때문에 글로벌 시장 진출에도 한계가 따를 수밖에 없는 상황입니다.

당사가 생산하고 있는 BMP2는 바이오시밀러 의약품으로 신약이 아닌 기존의 개발된 의약품 중 신약 특허가 만료된 것에 대해 생산을 하는 것으로 신약개발에 비해서 상대적으로 R&D비용 등이 적게 소요되는 측면이 있어 당사와 같은 중소기업이 역량을 발휘할 수 있는 분야로 여겨지고 있습니다.그러나 바이오시밀러는 신약특허가 만료된 의약품을 생산한다고 하더라도 기존의 의약품의 시장지배력이 높고 장기간 쌓아온 브랜드에 대한 높은 신뢰도가 있기 때문에 시장진입이 용이하다고 판단할 수는 없습니다. 더불어 의약품이기 때문에 임상시험 등과 관련하여 상당한 비용이 소요되고, 임상시험이 실패할 경우 개발비용 일체를 손실로 인식할 수있어 이와 관련한 위험성은 다소 높은 것으로 판단됩니다.

당사의 바이오로직스 제품군 역시 전세계 다국적 제약사 및 대형 바이오의약품 업체들에 비해서 상대적으로 열위한 R&D 및 마케팅 여건으로 성장성 등에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 현저히 떨어지는 당사의 브랜드 인지도 등으로 국내시장 확대 및 해외시장 진출에 어려움이 있을 수 있습니다. 이와 같은 당사가 지니는 위험요소에 투자자 여러분께서는 각별한 주의를 당부드립니다.

라. 의료기기 관련 각국의 규제, 정부정책 등으로 인한 의료기기 사업성장 둔화 위험
최근 의료기기산업은 BT, IT, NT 등 신기술이 융합된 지식기반 고부가가치 산업으로 발전하고 있으며 특히
우리나라의 경우는 의료기기산업에 충분한 성장 잠재력을가지고 있는 것으로 평가
되고 있습니다. 식품의약품안전처 발간자료에 따르면 2022년 기준 국내 의료기기 생산액은 15,737,442백만원에 이르며 전체 시장규모는 전년대비 30.04% 증가한 11,878,169백만원에 이르는 등 국내 의료기기 시장규모는 크게 성장하고 있습니다. 다만,
성장성이 높은 산업임에도 불구하고 의료기기산업을 성공적으로 영위하기 위해서는 몇가지 제약요소
가 존재합니다. 먼저 의료기가산업은 직간접적으로 인체에 접촉되기 때문에 안정성, 유효성 등이 무엇보다 가장 중요한 요소이고
규제당국에서도 집중적으로 관리하고 있어 인허가에 어려움
이 있습니다. 또한 보험급여 적용여부 등 의료정책의 영향을 많이 받으며, 기존 제품을 지속적으로 사용하려는
보수 성향에 따라 검증이안된 신제품보다는 유명제품에 대한 선호도가 높은데, 이러한 점은 당사와 같은 중소기업에게는 진입장벽
으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 당사의 전반적인 영업성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

의료기기에 대한 정의는 세계적으로 각 나라마다 조금씩 상이하나, 국내에서는 사람 또는 동물에게 단독 혹은 조합하여 사용되는 기구ㆍ기계ㆍ장치ㆍ재료 및 이와 유사한 제품을 의미하고 있습니다. 의료기기는 의료와 관련된 간단한 소형기구와 첨단기기의 개념을 포함하고 있으며, 의약품, 의료서비스, 의료기기 분야로 나누어지는 의료산업은 연간 평균적으로 8% 이상 지속적인 증가를 하고 있는 가운데, 최근 의료기기산업은 BT, IT, NT 등 신기술이 융합된 지식기반 고부가가치 산업으로 발전하고 있으며 특히 우리나라의 경우는 의료기기산업에 충분한 성장 잠재력을가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

[연도별 국내 의료기기 시장규모]

(단위 : 백만원, %)

구분
생산(A)
수출(B)
수입(C)
무역수지(E)
시장규모(F)
수입점유율(G,%)
시장증가율(%)

2018년
6,511,135
3,972,317
4,279,057
-306,739
6,817,874
62.76
10.00

2019년
7,279,384
4,324,479
4,849,005
-524,526
7,803,910
62.14
14.46

2020년
10,135,785
7,831,490
5,227,399
2,604,091
7,531,694
69.41
-3.49

2021년
12,883,106
9,874,643
6,125,684
3,748,960
9,134,146
67.06
21.28

2022년
15,737,442
10,174,528
6,315,254
3,859,273
11,878,169
53.17
30.04

출처 :
식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출·수입실적 보고 자료

주1)
무역수지(E) = (B)-(C), 시장규모(F) = (A)-(B)+(C), 수입점유율(G) = (C)/(F)×100

주2)
수출입금액(＄ → 원)에 대한 환산 기준 : 한국은행의 연도별 연평균 기준환율 적용

2023년 5월 식품의약품안전처에서 발간한 '의료기기 생산 및 수ㆍ출입 실적 통계 자료'에 따르면, 2022년 기준 국내 의료기기 생산액은 15,737,442백만원에 이르며 전체 시장규모는 전년대비 30.04% 증가한 11,878,169백만원에 이르는 등 국내 의료기기 시장규모는 크게 성장하고 있습니다.상기와 같은 성장성이 높은 산업임에도 불구하고 의료기기산업을 성공적으로 영위하기 위해서는 몇가지 제약요소가 존재합니다. 먼저 안정성의 문제입니다. 의료기기산업은 국민의 생명과 연관된 제품과 서비스를 제공하므로 안전성이 가장 중요합니다. 의료기기는 직간접적으로 인체에 접촉되기 때문에 안전성, 유효성 등이 무엇보다 가장 중요한 요소이고 규제당국에서도 집중적인 관리대상이기도 합니다. 이로 인해 세계 각국은 의료기기에 대해 자국에 맞는 규격과 품질에 관한 표준, 각종 인허가 제도를 마련하고 있습니다. 따라서 안전성, 유효성 등에 대한 객관적, 과학적, 의학적 자료가 없이는 인허가가 어렵기 때문에 시장출시가 어려운 규제산업이며 간단한 소형기구에서부터 첨단 수술용 로봇까지 의약품고 마찬가지로 엄격한 임상실험이 요구되고 있습니다.또한 의료정책 및 관리제도에 밀접한 영향을 받고 있으며 의료기기의 보험급여 적용 여부와 수가 수준에 따라 병원경영에 큰 영향을 주기 때문에 만일 어떤 정책이 병원경영에 부정적 영향을 끼친다면 해당 의료기기의 국내시장 확대는 어려워 질 수도 있는 상황입니다. 더불어 기존 제품을 지속적으로 사용하려는 보수 성향에 따라 검증이안된 신제품보다는 유명제품에 대한 선호도가 높은데, 이러한 점은 당사와 같은 중소기업에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 당사의 전반적인 영업성과 및수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

마. 신제품 연구개발 및 신사업 진출 실패 위험바이오 및 의료기기 산업에 있어 연구개발 투자는 기술이 상용화되기까지 매우 장기간에 걸친 투자가 필요
하며, 이를 위한 인내심과 체계적인 시스템이 요구됩니다. 또한 사업의 특성상 개발에 성공한 신기술이 반드시 제품화되는 것은 아니며, 상용화 이후에도 언제든지 대체기술의 출현이나 보다 진보된 기술개발로 기술경쟁력이 약화될 수 있습니다.
상기에서 설명한 바와 같이 당사는 무릎 반월상연골 부분대체재(BMG; BioMeniscus Graft), BIO BMP2 Pro(복합재료이식용뼈), 그리고 3D 프린팅을 활용한 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI; Patient-Specific Instrument) 등 신제품을 개발하는 등 지속적으로 연구개발에 매진하고 있음에도 불구하고 이러한 노력이 영구적인 기술력 확보를 담보하는 것은 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 신사업으로 전기이륜차 등 EV(Electric Vehicle) 사업을 준비하고 있습니다. 신사업에 진출하기 위해서는 다양한 위험을 수반하게 됩니다. 신사업 진출 시 브랜드 인지도, 제품 인증 등 환경 및 규제와 관련된 장벽이 존재 할 수 있으며 이에 따라, 기존 경쟁사와의 경쟁에서 우위를 점하지 못할 경우 당사 재무위험이 가중될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

당사는 주요 사업으로 의료기기 부문을 포트폴리오로 구성하고 있으며, 의료기기 중 근골격계 질환을 치유하는 제품 개발에 매진해 왔습니다. 특히 심한 골질환, 연골질환에서 이를 대체하는 임플란트, 인체조직 이식재, 의료용 단백질을 주로 연구해왔으며, 최근에는 무릎 및 허리 수술 후 재활할 수 있는 재활기기 개발 관련하여 연구 분야를 확대하고 있습니다.

이러한 연구개발을 통해 치과 및 정형외과 분야에서 골 결손부위에 충진하여 새로운뼈로 생성되게 하기 위한 목적으로 동종, 이종, 합성골 이식재 등 다양한 소재 및 제형에 대한 연구가 활발히 진행 중에 있으며, 인체에 무해한 의료용 금속 및 생체분해성 고분자를 이용하여 다양한 적응증에 맞는 제품들을 출시하고 있습니다. 연구소에서는 시장의 니즈에 맞는 여러 제품들을 개발하고 있는데 특히 환자의 척추유합시 사용하는 척추고정용나사, 무릎관절을 재건하기 위해 사용하는 인공무릎관절, 생체흡수성 고분자를 이용한 인대재건용 인대고정 스크류 등 다양한 연구가 활발히 진행 중입니다. 또한 골, 연골 및 피부 재생용 성장인자들을 생산할 수 있는 세포주 개발, 스케일업 공정개발을 통하여 의약품급의 성장인자를 개발하고, 성장인자가 융합된 더 빠르고 효능이 뛰어난 생체재료에 대한 연구가 활발히 진행 중입니다. 마지막으로 인구 고령화와 이에 따른 만성질환으로 건강에 대한 높은 관심을 보이고, 의료기술과 IT 신기술의 융·복합을 통한 헬스케어 시장이 고부가가치 산업으로 급부상하고 있습니다. 현재 의료 헬스케어 제품에 IT를 융합한 헬스케어기기를 독자 개발하였으며, 시장의 니즈에 맞는 헬스케어기기에 대한 연구가 활발히 진행 중에 있습니다.또한, 당사는 글로벌 2차전지 시장의 수요 증가에 따라 신사업으로 전기이륜차 등 EV(Electric Vehicle) 사업을 준비하고 있습니다. 중국 전기자동차 제조사인 BYD와의 협업으로 전기이륜차, BSS(Battery swipe station), 전기이륜차용 배터리팩을 공급하는 사업으로 2024년 중 양산을 목표로 하고 있습니다.

[신제품 개발 및 신사업 진출 현황]당사는 현재 주요 개발 중인 품목으로 무릎 반월상연골 부분대체재(BMG; BioMeniscus Graft), BIO BMP2 Pro(복합재료이식용뼈), 그리고 3D 프린팅을 활용한 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI; Patient-Specific Instrument)가 있습니다.
① 무릎 반월상연골 부분대체재(BMG; BioMeniscus Graft)
Ⅰ. 제품개요본 제품은 화학처리공정에 의해 세포 및 불순물 제거, 바이러스불활화 처리된 소 건으로부터 추출한 콜라겐 타입 I을 함유한 물질을 동결건조한 제품입니다. 체내의 반월상연골 형태와 유사한 C자 형상의 콜라겐사용조직보충재로, 내외과적 처치 및 수술 시 결손 또는 손상된 반월상 연골을 보충하기 위하여 사용됩니다.

화면 캡처 2022-11-13 152606.jpg
BMG 사진

출처 :
당사 내부자료

Ⅱ. BMG 신의료기술평가 진행 1차 결과 (연구단계 기술 심의 확정)해당 제품은 제조허가 후 건강심사평가관리원에 치료재료 등재신청을 했지만, 기존에 등재된 기술이 아닌 관계로 신의료기술 평가 대상으로 분류되어 평가를 받았습니다. 반월상 연골의 내측 부분이 부분적으로 손상되어 반월상 연골의 부분 이식이 필요한 환자를 대상으로 반월상 연골 회복 및 관절 연골 상태 개선 등 임상적 안전성 및 유효성을 입증하기에 문헌적 근거가 부족하여 아직은 연구가 더 필요한 단계 기술로 2020년 5월 19일에 심의되었습니다. (한국보건의료연구원)

Ⅲ. BMG 신의료기술 재평가 및 향후 일정신의료기술평가 결과 연구단계기술로 분류됨에 따라 추가적인 임상근거자료를 확보해야합니다. 해당 자료는 임상시험을 통해 확보할 예정으로 2020년 10월경에 범부처전주기 의료기기연구 개발사업 국책과제로 선정되어 현재 임상을 진행 중에 있습니다. 해당 과제는 2023년 12월 종료될 예정이며, 종류 후 임상근거 자료를 기반으로 2024년 하반기에 임상논문을 확보하고 신의료기술 재평가를 위한 서류를 접수할 계획입니다.

화면 캡처 2022-11-13 152358.jpg
신의료기술평가 처리절차 및 참고사항

출처 :
당사 내부자료

② BIO BMP2 Pro (복합재료이식용뼈)
Ⅰ. 제품개요본 제품은 기증된 시신에서 채취한 뼈를 가공하여 얻은 탈회골의 표면에 CHO (Chinese Hamster Ovary) 세포 유래의 재조합 골형성 단백질 (rhBMP-2)을 혼합하여 동결건조 후, 소듐 카복시메틸 셀룰로오즈 및 돼지피부로부터 채취한 콜라겐 젤과 혼합하여 구성된 제품입니다. 이러한 탈회골은 골형성 단백질을 내재하고 있으나 인체의 골 조직에 존재하는 골형성단백질의 양은 매우 적기 때문에 인위적으로 추출된 재조합 골형성 단백질을 소듐 카복시메틸 셀룰로오즈 및 돼지 피부 유래의 콜라겐 젤과 혼합하여 환부에 적용이 용이하도록 제조한 것이 특징이며, 구성요소 중 하나인 rhBMP-2는 골유합 내지는 척추의 요추 유합을 유도하는 성장인자로서 척추 유합에 도움을 줄 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

화면 캡처 2022-11-13 152956.jpg
BIO BMP2 Pro 사진

출처 :
당사 내부자료

Ⅱ. 진행상황1) 1차 제조허가 반려

BIO BMP2 Pro 제품(척추)은 2013년도에 제조 품목 허가를 받은 치과용 RAFUGEN™ BMP2와 동일한 조성으로 제조한 동등 제품으로 척추 유합에 사용할 목적으로 2014년부터 2018년까지 총 5년간 총 다기관에서 척추 유합술 관련 임상시험을 완료하였습니다. 해당 비임상자료와 임상자료를 취합하여 식품의약품안전처에 품목허가 접수하였으나, 제출한 자료 중 임상 자료의 경우 요건이 적합하지 않아 반려가 되었습니다. 임상자료의 요건이 적합하지 않은 이유는 1차 유효성 평가 결과 시험군의 유합율은 73.68% (28/38명), 대조군의 유합율은 58.82% (20/34명)로, 대조군보다 14.86%의 더 높게 나왔으나, 이러한 차이는 95%의 신뢰구간에서 통계적으로 유의한 차이가 없다는 결론이 도출되어 임상자료의 요건에 적합하지 않았던 것입니다. 참고로 우월성을 검증하기 위해서는 대조군 대비 시험군의 척추유합율이 통계적으로 40% 이상 높아야 합니다. 12주차에서 대조군의 유합율이 58.82%로서 시험군의 우월성을 검증하기 위해서는 대조군보다 40% 이상 유합율이 높아야하는데, 대조군 대비 3개월만에 유합율이 99% 이상 나오는 것은 불가능한 수치입니다. 비록, 당사의 BIO BMP2 Pro의 척추 유합율이 대조군에 비해 95% 신뢰구간에서 통계적으로 유의한 차이는 보이지 않았지만, 문헌적으로 통상 척추 유합술에 많이 사용되고 있는 타사 골이식재와 비교해도 동등 이상의 결과를 나타내고 있습니다. 따라서 본 제품은 임상시험에서 통계적으로 우월성을 입증하는 것은 부족하였지만, 문헌들에서 나타난 통상적인 다른 골이식재들에 비해 유합율이 높다는 것은 확인하였고, 환자에 사용하기 충분한 제품임을 입증했다고 볼 수 있습니다.

2) 2차 제조허가를 위한 진행상황 및 향후 계획

이번2차 제조허가 달성을 위한 임상시험 전략은 요추 골유합시 자가장골 대조군 대비BIO BMP2 Pro 제품의 비열등함을 검증하고, 그 결과를 바탕으로 제조허가를 받고자 합니다. 해당 시험은 분당서울대병원을 주축으로 신촌세브란스 병원, 강남성모병원 및 경희의료원에서 진행될 것으로 예상됩니다. 임상시험 진행은 크게 4단계로식약처 임상시험계획 승인, 기관별 임상시험윤리위원회 승인, 기관별 임상수행, 임상 종료 후 보고서화 등의 순서로 진행됩니다. 현 단계는 이 중 첫 번째 단계로서 임상시험계획 승인을 위한 기술문서와 임상시험계획서를 식약처에 제출한 단계입니다. 추후 승인을 받으면 기관별IRB 심사를 받을 예정이며, 2024년말까지 제조허가를 득하고자 합니다.

③ 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI; Patient-Specific Instrument)
Ⅰ. 제품개요본 제품은 인공관절을 집도할 수 있는 환자 맞춤형 인공관절수술기구로써, '21년 1월 최초 인공관절수술로봇 납품 계약을 체결하고 임상 연구를 진행하고 있습니다. PSI를 활용한 환자 맞춤형 인공무릎관절 전치환술은 퇴행성관절염 환자 개개인의 무릎 컴퓨터단층촬영(Computer Tomography, CT) 영상을 3차원으로 복원하며, 생체역학적 분석을 통해 최소의 골 절제와 최적의 치환물삽입이 가능하게 하는 수술 기법입니다. 해당 수술법은 기존 고식적인 인공무릎관절 전치환술과 달리 3D 프린터를 이용한 PSI를 사용해 수술 오차범위를 최소화하며, 로봇 수술(Robot-Assisted Surgery)이나 자동항법장치를 이용한 수술(Navigation-Assisted Surgery)과 대등한 결과를 보일 만큼 수술의 정확도가 높은 특징이 있습니다. Ⅱ. 진행상황당사는 수술로봇의 소프트웨어와 환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI) 고도화를 위해 아래와 같이 준비하고 있습니다.

[환자 맞춤형 인공관절수술기구(PSI) 고도화 준비현황]

(1) X-ray의 AI 분석(2) 환자의 진료기록을 분석한 Big data 분석(3) 환자 맞춤형 분석을 통한 수술 Planning - PSI 시술 및 Robot 시술의 사전 Planning(4) Advanced Robot Surgery 개발

X-ray 분석기술 및 Big data분석 기술을 가지고 있는 A사와 추가적인 전략적 제휴를 맺기 위해 준비중입니다. 회사가 가지고 있는 PSI 시술의 많은 임상데이터, 가이온의 분석 기술, 그리고 A사의 X-ray 영상분석 데이터 및 시술환자의 Big data 분석기법을 기반으로 하여 Advanced된 중저가 시술 Robot시장으로의 진출예정입니다.

④ EV(Electric Vehicle) 사업

Ⅰ. 사업개요본 사업은 중국 전기자동차 제조사인 BYD와의 협업으로 전기이륜차, BSS(Battery swipe station), 전기이륜차용 배터리팩을 공급하는 사업입니다. 그동안 전기이륜차 제조사들은 교체형 배터리를 각자 개발하여 배터리의 크기, 전압, 커넥터, 통신방식 등이 서로 달라 상호 호환되지 않았습니다. 이에 2022년 말 전기이륜차용 교환형 배터리 팩 관련 KS R 6100 4종의 KS표준이 제정되었습니다. 당사는 국가 표준을 적용한 배터리 팩을 개발하고 이를 사용하여 운행할 수 있는 전기이륜차를 준비하고 있습니다. 주행에 최적화된 구동 시스템과 각종 주행 편의장치 및 안전장치를 장착할 예정입니다. 이와 함께 전기이륜차 교체형 배터리팩 충전 시설 보급 확대에도 노력을 기울이고 있습니다. Ⅱ. 진행상황당사는 BYD와 협력으로 전기이륜차 및 배터리팩의 개발을 진행 중에 있으며, 디자인 및 제품 사양을 확정 후 인증용 샘플제작 진행 중입니다. 2024년 1분기 중 제품인증 완료 후 본격적인 양산 예정입니다. 또한, BSS와 관련해서 2023년 중 H/W제작과 S/W개발 및 테스트를 완료하고 제품인증 후 2024년 초 양산을 목표로 하고 있습니다.

EV사업 제품

출처 :
당사 내부자료

바. mRNA 생산효소 관련 신규사업 진출에 따른 실패 위험
당사는 아르떼社와의 협업으로 mRNA 생산효소를 개발하고, 자체적으로 GMP급 공장을 준공하여 mRNA 생산효소를 생산하고자 합니다.
다만, GMP급 공장시설을 준공 중에도 영업환경의 악화 등으로 당사 사업이 제대로 이루어지지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 산업적으로 향후 타사의 제조기술 우위로 인하여 원가우위 등에서 밀릴 수 있으며,
새로운 치료제의 개발 등으로 mRNA 관련 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 mRNA 생산효소의 수요 또한 감소할 위험
이 있습니다. 전방산업은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있으며, 만약 이러한 영향으로 전방산업이 침체될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 mRNA(메신저 리보핵산) 생산 효소 개발을 진행하고 있으며, 이를 통해 mRNA & RNA 백신 및 치료제 시장에 진입할 계획을 수립하고 있습니다. 상세한 mRNA 생산 효소 관련 계획은 다음과 같습니다. 당사는 mRNA 생산 효소 5종을 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수 의약품 제조·관리 기준) grade로 개발하여 상업화 할 계획으로, 2021년 10월부터 GMP급 mRNA 생산효소제조를 위해 독일 소재 글로벌 바이오 전문기업 아르떼社와 mRNA 생산효소 2종에 대한 위탁개발에 관한 개발을 체결하였습니다. 해당 계약은 유전자 설계 및 세포주 개발부터 기술이전 및 라이선스 확보까지 총 6단계가 진행되었습니다. 당사와 협업하고 있는 아르떼社는 재조합단백질을 대량 발현시키는 고발현 세포주 개발, 스케일 업 생산 공정 개발, 대량생산기술 및 기술이전 경험이 풍부하며, 이러한 경험은 향후 개발된 효소들의 국내 기술이전 및 GMP 생산시스템을 구축하는데 특이사항은 없을 것으로 예상됩니다. 현재 해당 2종(RNA 중합효소, 탈인산화효소)에 대한 발현시험이 완료되어 세포주 개발이 마무리 단계에 돌입하였고, 샘플 개발이 완료되어 효소 2종에 대한 생산공정 개발을 본격화하고 있습니다. 또한 아르떼社를 통하여 개발한 2종 효소와 더불어 자체 개발중인 3종의 효소(DNase I, Proteinase K, Poly A Polymeraze)는 24년중에 개발을 완료할 예정이며, mRNA 신규브랜드 'CLnZyme'으로 판매될 계획입니다.

[mRNA 생산효소의 생산 및 판매 전략]

(1) 판매시장의 개척을 위해 mRNA 연구를 진행하고 있는 업체와 함께 임상완료까지 지속적으로 성장할 수 있도록 샘플공급 등 지속적인 마케팅 추진(2) 해외시장 중 미국 및 유럽을 제외한 성장잠재력이 큰 시장을 Target으로 시장 진입- 국내시장 : 샘플공급을 통하여 자산의 mRNA 생산효소의 품질의 우수성을 강조하고 공 급계약을 추진- 해외시장 : 중국시장진출을 위해 임상진행단계부터 지속적인 마케팅 추진

한편, mRNA 효소 자체는 식약처의 승인을 받지 않습니다. 하지만 mRNA 백신 제조회사가 백신의 품목허가 신청시 원부자재에 대한 문서가 같이 제출되어야 하기 때문에, 그때 효소의 GMP 생산 관련한 세포은행, 생산공정 밸리데이션, 배치레코드, 품질관리, GMP 운용 등에 관한 문서가 같이 제공되어야 합니다. 이에 당사는 GMP 급의 생산시설을 준공하여 mRNA 생산효소를 생산하고자 하며, 이를 바탕으로 국내외 백신 및 치료제 mRNA 생산효소 시장에서 경쟁력을 갖추고자 합니다.

사. 핵심인력 및 보유기술 유출에 따른 위험
당사는 생체재료의공학연구소를 보유하고 있고, 생체재료의공학연구소(가산동 소재) 조직은 의공학연구개발본부, 성장인자개발본부로 구성되어 있으며 총 33명의 연구인력을 보유하고 있습니다.
당사는 주력 제품인 동종이식재군, 수술용고정체군, BIOLOGICS군, 기타의료기군 등 회사의 연구소가 개발한 축적된 기술과 제조 노하우를 접목시켜 더욱 Up-Grade되고 다양한 적응증에 사용할 수 있도록 개발
하고 있습니다. 하지만
당사 영위 산업
은 대규모 자금 및 선도기술을 가진
글로벌 기업에 의해서 주도
되어 왔으며, 해당 기업은 오랜 업력과 우월한 자금조달 능력을 바탕으로 뛰어난 연구개발 능력 및 제품 제조 능력 등을 보유하고 있어
당사보다 우수한 기술을 개발하여 시장을 선점할 가능성
이 있습니다. 또한, 당사 경쟁력의 기반인 핵심인력들은 당사에서 장기 근속 중에 있으나,
의료기기 업계의 경쟁심화나 기타 다양한 이유로 핵심인력의 유출이 발생하여 핵심기술 및 노하우의 유출 등이 발생할 경우 경쟁력 악화 가능성
에 따른 당사의 판매활동 및 생산, 개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사 제품 판매를 위한 연구개발, 인프라, 시스템 구축 등의 당사의 노력과 시장 상황에도 불구하고 향후 당사가 개발 중인 제품이 경쟁제품 대비 사용편의성과 같은 품질경쟁력이 기대에 미치지 못하여 임상시험에 실패할 경우 영업 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고, 제품경쟁력을 갖추더라고 각국 규제로 인하여 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 생체재료의공학연구소를 보유하고 있으며, 생체재료의공학연구소(가산동 소재) 조직은 의공학연구개발본부, 성장인자개발본부로 구성되어 있습니다. 이 중 의공학연구개발본부는 2개의 팀으로, 성장인자개발팀은 1개의 팀으로 구성되어 있습니다.

의공학연구개발본부의 주요업무는 생체재료, 조직공학 관련, IT 융합의료기기 개발 등의 연구를 수행하는 것입니다. 성장인자개발본부의 주요업무는 성장인자 및 mRNA 생산효소제품 연구, 기획, 융합 신제품개발 및 성장인자 제품생산 관리를 수행하는것입니다.당사의 생체재료의공학연구소의 상세한 연구개발 조직 현황은 하기와 같습니다.

[연구개발 조직의 구성]

연구소

부서

팀

주요 업무

생체재료

의공학연구소

의공학연구

개발본부

조직공학

연구개발팀

조직공학 신제품 개발 및 유효성 평가

IT개발팀

IT융합 의료기기 신제품개발 (하드웨어, 소프트웨어)

성장인자

개발본부

성장인자

개발팀

성장인자 제품 기획 및 연구개발

mRNA 백신 생산효소 개발

출처 :
당사 정기보고서

공시서류 제출전일 기준 당사는 총 33명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 현황]

구 분

인 원(명)

박 사

석 사

기 타

합 계

생체재료 의공학연구소

-

9

24

33

출처 :
당사 정기보고서

당사의 핵심 연구인력은 연구소장과 성장인자 및 mRNA 효소개발 프로젝트를 겸임하고 있는 김영식 연구소장, 조직공학개발 제품관련 프로젝트 매니저 역할을 수행하고 있는 의공학연구개발본부장인 이정수 상무(보) 등입니다.

[핵심 연구인력 현황]

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적*

성장인자개발본부장

(상무)

김영식

프로젝트

총괄

아주대학교 분자과학기술학 박사 수료 ('17)

㈜넥스젠바이오텍 연구원('07~'09)

2009.10. ~ 현재 (주)셀루메드 상무(보)

[논문]

In Vitro and In Vivo Performance of Tissue-Engineered Tendons for

Anterior Cruciate Ligament Reconstruction('18년, The American Journal of Sports Medicine)

An injectable cationic hydrogel electrostatically interacted with BMP2 to enhance in vivo osteogenic differentiation of human turbinate mesenchymal stem cells('19년, Materials Science and Engineering: C)

Selective endocytosis of recombinant human BMPs through cell surface heparan sulfate proteoglycans in CHO cells: BMP2 and BMP7('21년, Scientific Reports)

의공학연구

개발본부장

(상무)

이정수

프로젝트

총괄

아주대학교 분자과학기술학 박사 수료 ('16)

리젠프라임 연구원('06~'10)

2010.10 ~ 현재 ㈜셀루메드 상무(보)

[논문]

Effective healing of chronic rotator cuff injury using recombinant bone morphogenetic protein-2 coated dermal patch in vivo('17년, Journal of Biomedical Materials Research Part B: Applied Biomaterials)

In Vitro and In Vivo Performance of Tissue-Engineered Tendons for Anterior Cruciate Ligament Reconstruction('18년, The American Journal of Sports Medicine)

A biomimetic collagen-bone granule-heparan sulfate combination scaffold for BMP2 delivery('21년, Gene)

출처 :
당사 정기보고서

주)
논문, 연구보고서, 학술지 발표, 학술대회 주제 발표 등의 내역을 기재

당사의 핵심 연구인력인 김영식 성장인자개발본부장은 아주대학교 분자과학기술학 박사과정을 수료하였고, 2007년부터 ㈜넥스젠바이오텍에서 연구개발 경력을 쌓아 당사에서 2009년부터 현재까지 근무 중인 약 17년 경력의 특급인력으로써, 당사의 핵심기술인 성장인자 개발을 총괄하고 있습니다. 이정수 의공학연구개발본부장은 아주대학교 분자과학기술학 박사과정을 수료하였고, 리젠프라인에서 2006년부터 연구개발한 경험을 바탕으로 2010년 당사에 입사하여 현재까지 근무 중인 약 18년 경력의 특급인력으로써, 당사의 핵심사업인 의공학 관련 연구개발을 총괄하고 있습니다.

당사는 상기 핵심인력 기반의 연구개발 조직을 통해 2019년 3,309백만원 및 2020년 3,306백만원, 2021년 3,271백만원, 2022년 3분기말 현재 1,847백만원의 연구개발비용을 사용하는 등 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

[당사 연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

(1) 개발관련재료비
390
1,112
930
1,250

개발재료구입
65
291
407
858

간접비
71
283
84
66

연구용역비
99
17
332
41

임상시험비
131
245
105
-

시험비(외부시험의뢰)
23
276
2
285

(2) 인건비
709
1,402
1,975
1,676

(3) 감가상각비
108
226
251
251

(4) 연구소 임차료
-
-
114
129

연구개발비용 계(A)
1,208
2,739
3,271
3,306

회계처리(B)
판매비와 관리비
789
1,523
1,170
2,092

제조경비
346
589
983
1,214

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 (별도)
15.58%
10.01%
16.54%
19.99%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

연구개발비 / 매출액 비율 (연결)
2.81%
2.24%
3.27%
3.64%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 연구개발비는 별도기준 2020년부터 2022년까지 약 30억원 내외로 유지되고 있는 편이나, 연구개발비투자비율은 2020년 19.99%에서 2023년 2분기 15.58%로 감소하는 추세로, 연구개발에 대한 투자는 매출액이 증가하는 만큼 이루어지고 있지 않습니다. 다만, 당사의 주력 제품인 동종이식재군, 수술용고정체군, BIOLOGICS군, 기타의료기군 등 회사 연구소가 개발한 축적된 기술과 제조 노하우를 접목시켜 더욱 Up-Grade되고 다양한 적응증에 사용할 수 있도록 개발하고 있으며 공시서류 제출전일 기준 연구개발 실적과 진행중인 연구목록은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 실적]

번호

사업명

내용(과제명)

금액

기술개발기간

지원기관

1

기술혁신개발

BMP2 담지 생체활성형 세라믹 지지체를 이용한 인공뼈 개발

1억

2006. 08. 01. ~ 2007. 07. 31.

중기청

2

기술혁신개발

세라믹 공정 기술을 활용한 저밀도 삼차원 구조의 탈회골 기질이식재개발

1억

2007. 07. 01.~ 2008. 06. 30.

중기청

3

산학연콘소시엄

자기경화형 조직유도기능 바이오활성 DBM-CP계 복합체의 개발

0.4억

2006. 08. 01. ~ 2007. 07. 31.

중기청

4

산학연콘소시엄

우골추출 탈회골 기질을 이용한 골충전재의개발

0.7억

2007. 07. 01. ~ 2008. 06. 30.

중기청

5

차세대 신기술개발

줄기세포를 이용한 차세대 조직공학제제의 개발

20억

2007. 07. 01.~ 2010. 06. 30.

산자부

6

전략산업혁신클러스터

나노기술을 이용한 바이오 융합산업 혁신 클러스터

0.5억

2006. 08. 01.~ 2008. 07. 31

서울시

7

기술기반 구축사업

나노 바이오 하이브리드 재료 기반 치료제 및 진단영상기술개발

6억

2007. 08. 01. ~ 2009. 07.31.

서울시

8

부품소재 기술개발

생리 활성형 단백질을 활용한 조직재생 용 코팅 소재의 개발

24억

2008. 06. 01.~ 2011. 05. 31.

산자부

9

기술혁신개발

생체고분자와 합성소재를 활용한 유무기 하이브리드 골이식재의 개발

4억

2008. 07. 01.~ 2010. 06. 30.

중기청

10

소재원천기술개발

저온 복합화 코팅에 의한 지능형 생체세라믹 소재기술 임플란트용 생체활성 코팅 세라믹소재 기술

40억

2008. 07. 01.~ 2012. 06. 30

산자부

11

산업핵심기술개발

세계인의 신체에 적합한 Global Artificial Knee Joint System의 개발

15억

2009. 05. 01.~ 2012. 11. 31.

지경부

12

구매조건부신제품개발

동종조직 지지체를 활용한 인대재건용 줄기세포치료제의 개발

5억

2009. 06. 01.~ 2011. 08. 31.

중기청

13

농림바이오기술산업화 지원

의료용 무균동물 돼지를 이용한 인체조직 재생기술개발

9억

2010. 04. 15.~ 2013. 04. 14

농림바이오

14

차세대 신기술개발

골 질환 치료용 조직공학제제 개발

8.7억

2010. 07. 01.~ 2012. 06. 30

산자부

15

WPM 사업

조직질환 치유용 단백질 소재의 개발

112.2억

2010. 09. 01.~ 2019. 03. 31

지경부

16

신기술연구개발지원사업

건측 해부학적 미러 이미지 기반의 전방십자인대 재건술을 위한 하이브리드 타겟 추적기술 네비게이션개발

3.6억

2011. 08. 01~ 2013. 07. 31

서울시

17

기술혁신 개발사업

퇴행성 수핵치료를 위한 최소 침습형 하이드로겔의 개발

5.9억

2013. 06. 20~ 2015. 09. 19

중기청

18

전략적핵심

소재기술개발사업

기능성 의료용 생분해성 폴리에스터 소재 개발

24억

2013. 11. 01~ 2020. 08. 31

산업통상자원부

19

산업융합원천기술개발사업

표준형/맞춤형 스캐폴드 제작기술 개발

13.7억

2014. 04. 01~ 2015. 11. 30

산업통상자원부

20

기술료사업

다공성 구조 내에 콜라겐이 담지된 우골 유래 이종이식재의 개발

12억

2014. 10. 01~ 2018. 03. 31

보건복지부

21

신시장창조 차세대 의료기기 개발사업

근자극, 생체모니터링 및 무선기술을 활용한 정형 재활 통합 FEMS 시스템 개발

37억

2015. 11. 01~ 2018. 10. 31

미래창조과학부

22

의료기기기술개발

생체재료이식용뼈 (RafugenTM BMP2)의 의료기기 임상시험

12억(4차년도)

2016. 04. 01 ~ 2019. 12. 31

보건복지부

23
소재부품기술개발-소재부품패키지형
척추고정용 인체흡수성 폴리글리콜산(PGA)-폴리락트산(PLA)블럭공중합체 수지 및 수지복합체 제조기술 개발
30억
2019. 01. 01~ 2021. 12. 31
산업통상자원부

24
구매조건부 신제품개발
이종소재 융합 치조골 대체 골이식용 복합소재의 개발
8억
2019. 06. 01~ 2021. 08. 31
중소벤처기업부

25
소재부품기술개발-소재부품이종기술융합형
만성창상 환자의 피부재생 촉진 및 영구생착 유도를 위한 인공피부 및 피부재생촉진시스템의 개발
33.6억
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
산업통상자원부

26
소재부품기술개발-소재부품이종기술융합형
전층 및 부분층 이식용 생체유래 인공각막 소재 및 각막 재생 촉진 생체전기 기기 개발
39.3억
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
산업통상자원부

27
범부처전주기의료기기연구개발사업
반월상 연골 손상 환자에서 BIOMENISCUS GRAFT를 이용한 반월상 연골 부분이식술과 반월상 연골 부분절제술의 안전성 및 유효성평가를 위한 전향적, 다기관, 무작위배정 임상 연구
13.5억
2020. 11. 01~ 2023. 11. 30
범부처

28
소재부품기술개발사업-소재부품패키지형
생체적합성 고분자 나노섬유 기반 중재의료기기 제조기술 개발
49.1억
2021.10.01~ 2025.12.31
산업통상자원부

29
우수기업연구소육성사업(ATC+)
BMP2의 기존 생산수율 대비 400% 이상 향상 시킬 수 있는 생산공정기술 및 이를 이용한 골이식용 복합소재의 개발
28.2억
2023.04.01~2026.12.31
산업통상자원부

출처 :
당사 정기보고서

당사는 29건의 연구개발을 수행하거나 진행 중인 내역이 있으며, 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등의 국책기관으로부터 지원을 받아 다공성 구조 내에 콜라겐이 담지된 우골 유래 이종이식재의 개발, 생체재료이식용뼈(RafugenTM BMP2)의 의료기기 임상시험, 만성창상 환자의 피부재생 촉진 및 영구생착 유도를 위한 인공피부 및 피부재생촉진시스템의 개발 등 생체재료 기반의 의료기기의 개발을 주로 수행하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 의료기기 제조 기업으로서 시장의 기술 리딩을 위해 연구조직을 갖추고 핵심인력을 확보하여 연구개발비를 지속적으로 투자하는 등 연구 개발을 추진하고 있습니다. 하지만 해당 산업은 대규모 자금 및 선도기술을 가진 글로벌 기업에 의해서 주도되어 왔으며, 해당 기업은 오랜 업력과 우월한 자금조달 능력을 바탕으로 뛰어난 연구개발 능력 및 제품 제조 능력 등을 보유하고 있어 당사보다 우수한 기술을 개발하여 시장을 선점할 가능성이 있습니다. 경쟁업체에서 당사에 비해 경쟁력을 갖춘 기술을 개발하고 우월한 제품을 출시할 경우 당사의 성장성은 제한적일 수 있습니다.당사의 사업을 실행, 관리하는 주체는 기술이 축적된 임직원입니다. 성장인자를 비롯한 조직공학 관련 생체재료 의공학 연구는 노하우 기반으로 핵심 인력들을 통해 사내 시스템에 축적 됩니다. 당사는 경쟁력의 기반이 이러한 핵심인력에 있다는 것을 인지하고 있습니다. 핵심인력들은 당사에서 장기 근속 중에 있으나, 의료기기 업계의 경쟁심화나 기타 다양한 이유로 핵심인력의 유출이 발생하여 핵심기술 및 노하우의 유출 등이 발생할 경우 경쟁력의 악화 가능성에 따른 당사의 판매활동 및 생산, 개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더불어, 당사 제품 판매를 위한 연구개발, 인프라, 시스템 구축 등의 당사의 노력과 시장 상황에도 불구하고 향후 당사가 개발 중인 제품이 경쟁제품 대비 사용편의성과 같은 품질경쟁력이 기대에 미치지 못하여 임상시험에 실패할 경우 영업 활동에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고, 제품경쟁력을 갖추더라고 각국 규제로 인하여 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지식재산권 분쟁 관련 위험당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 당사는 국내등록특허 50개가 특허의 존속기간으로 분류되어 보호받고 있으며, 그 외 상표등록 14건(상표서비스표 포함)과 등록디자인 2건이 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 공시서류 제출전일 기준
당사에 대한 지식재산권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
향후에 당사가 지식재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지식재산권을 보호하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지식재산권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지식재산권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다.
당사가 주요 지식재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다.공시서류 제출전일 기준 현재 국내등록특허 50건, 상표등록 11건, 상표서비스표등록 3건, 등록디자인 2건을 보유하고 있습니다. 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다.당사가 보유한 지식재산권(특허, 디자인, 상표 등)은 하기와 같습니다.

[당사 등록된 등록특허]

번호
구분
명 칭
국명
등록연월일
등록번호

1
특허
골조직의 진공 포장 공법
대한민국
2008-01-08
10-0794498

2
특허
생리활성형 단백질- 인산칼슘 복합체 및 그 제조방법
대한민국
2008-05-07
10-0829452

3
특허
척추고정나사
대한민국
2009-03-16
10-0890034

4
특허
조공제를 이용한 다공성 PVA 지지체의 제조방법
대한민국
2010-08-13
10-0977094

5
특허
스폰지형 골 이식재 및 이를 제조하는 방법
대한민국
2010-08-23
10-0978562

6
특허
골형성 단백질의 정제방법
대한민국
2010-10-26
10-0991203

7
특허
골 형성 유도 조성물
대한민국
2011-04-14
10-1030429

8
특허
Pedicle Screw
미국
2011-12-20
US8,080,036 B2

9
특허
골형성 단백질의 정제방법
대한민국
2012-12-10
10-1212499

10
특허
BMP7 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법
대한민국
2013-01-25
10-1228474

11
특허
CANCELLOUS BONE GRAFT SUBSTITUTE AND METHOD OF MANUFACTURING THE SAME
미국
2013-04-02
US8,409,623 B2

12
특허
인공 슬관절의 포스트-캠 구조
대한민국
2013-04-10
10-1255057

13
특허
PROCESS FOR FORMING A POROUS PVA SCAFFOLD USING A PORE- FORMING AGENT
미국
2013-04-30
US 20120108689 A1

14
특허
골형성 조성물 제조 방법
대한민국
2013-06-04
10-1273204

15
특허
활성형 BMP7의 생산율 증가 방법
대한민국
2013-06-20
10-1279145

16
특허
동종 연조직 이식체 배양 장치
대한민국
2013-09-25
10-1313769

17
특허
골 형성 유도 조성물의 제조 방법
대한민국
2013-11-08
10-1329559

18
특허
활성형 BMP2의 제조방법활성형 BMP2의 제조방법
대한민국
2013-11-14
10-1331438

19
특허
BMP2 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법BMP2 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법
대한민국
2013-12-30
10-1348295

20
특허
BMP4 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법BMP4 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법
대한민국
2013-12-30
10-1348299

21
특허
자가 줄기 세포가 이식된 동종 연조직 이식체를 제조하는 방법
대한민국
2014-01-10
10-1352378

22
특허
Method for purifying bone morphogenetic protein
미국
2014-02-11
US8,648,178 B2

23
특허
GDF5 발현 세포를 MTX 및 제오신이 포함된 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법
대한민국
2014-10-13
10-1452286

24
특허
FGF7 발현 세포를 고농도의 MTX가 포함된 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법
대한민국
2014-10-13
10-1452289

25
특허
Method for purifying bone morphogenetic protein
유럽
2014-07-04
10840220.7

26
특허
골형성 단백질 4의 정제방법
대한민국
2014-12-16
10-1475484

27
특허
임플란트 보관 및 주입장치
대한민국
2015-09-18
10-1555630

28
특허
상처의 치료 또는 흉터 생성의 방지를 위한 조성물
대한민국
2016-06-16
10-1632552

29
특허
알칼라인 포스파타아제 어세이를 개선하기 위한 방법
대한민국
2016-07-07
10-1639269

30
특허
특정 비의 BMP 단백질 혼합물
대한민국
2016-09-20
10-1659796

31
특허
TGF-β1 단백질의 생산율 증가 방법
대한민국
2016-10-04
10-1664473

32
특허
Method for manufacturing allogeneic soft-tissue transplant havingautologous stem cell transplanted therein
미국
2016-12-06
US9,511,172 B2

33
특허
퇴행성 추간판 질환 치료를 위한 하이드로겔의 제조방법
대한민국
2017-02-17
10-1709522

34
특허
퇴행성 추간판 질환 치료를 위한 하이드로겔
대한민국
2017-04-26
10-1732395

35
특허
이중 약물전달을 위한 다공성 생분해성 고분자 미립자 및 그의 제조 방법
대한민국
2017-05-25
10-1741982

36
특허
BMP7 복합체의 생산방법
대한민국
2017-07-13
10-1759506

37
특허
필라멘트 형성에 이어 연속적으로 형상화가 가능한 3차원 프린팅 방법
대한민국
2017-09-15
10-1780475

38
특허
U자형 3층 압축 성형 몰드
대한민국
2017-10-30
10-1793417

39
특허
BrdU 어세이를 개선하기 위한 방법
대한민국
2017-11-01
10-1794544

40
특허
PVA 코팅된 콜라겐 스캐폴드 및 이의 제조 방법
대한민국
2016-09-26
10-1661725

41
특허
콜라겐 및 디알데히드전분을 포함하는 필러용 고분자 복합체
대한민국
2017-11-07
10-1796914

42
특허
무선충전시스템이 적용된 저주파 발생장치
대한민국
2017-11-22
10-1802211

43
특허
3차원 프린팅을 이용한 골 결손 충진용 지지체의 제조방법
대한민국
2018-04-03
10-1846847

44
특허
원추형 흡수성 골 이식재
대한민국
2018-05-23
10-1862026

45
특허
세미 아이피엔 구조를 갖는 피부 부착용 하이드로겔형 점착제 제조방법 및 이에 의해 제조된 점착제
대한민국
2019-03-04
10-1956445

46
특허
골형성단백질과 세포외기질이 코팅된 골 이식재 및 이의 제조방법
대한민국
2019-03-20
10-1962251

47
특허
무릎관절 외과수술용 드릴링 가이드 장치
대한민국
2020-08-06
10-2143842

48
특허
해부학적 이론 기반의 하지정렬 확인부를 포함한 인공무릎관절 전치환술 시술용 환자 맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-01-28
10-2359302

49
특허
인공무릎관절 시술용 환자 맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-02-28
10-2370686

50
특허
골이식재의 멸균방법
대한민국
2022-06-22
10-2413308

51
특허
최소침습식 인공무릎관절 전치환술 시술용 환자맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-09-07
10-2443253

52
특허
컴퓨터 보조 수술을 이용한 인공무릎관절 전치환술에서 시상면 측상 과신전 되는 문제를 방지하는 수술 계획 설계 방법
대한민국
2022-12-12
10-2477758

출처 :
당사 내부자료

[당사 등록된 상표권 및 디자인권]

번호
구분
명 칭
국명
등록연월일
등록번호

1
상표등록
Rafugen
대한민국
2009-08-10
40-07974430000

2
상표등록
Rafugen
대한민국
2009-12-30
40-08101790000

3
상표등록
DIKE
대한민국
2011-07-11
40-08722040000

4
상표등록
Microfit
대한민국
2016-08-09
40-11952060000

5
상표등록
마이크로핏
대한민국
2016-08-09
40-11952070000

6
상표등록
la jeune(03류) - 화장품등la jeune(03류) - 화장품등
대한민국
2019-02-11
40-15395430000

7
상표등록
라젠느(03류)
대한민국
2019-02-11
40-15395420000

8
상표등록
라젠느(35류) - 화장품 도소매업등라젠느(35류) - 화장품 도소매업등
대한민국
2019-02-11
40-15274880000

9
상표등록
la jeune(35류)
대한민국
2019-02-11
40-15274890000

10
상표서비스표
KBB + 로고
대한민국
2008-03-21
45-00226760000

11
상표서비스표
셀루메드 + 로고
대한민국
2014-02-20
45-00482540000

12
상표서비스표
Cellumed + 로고
대한민국
2014-02-20
45-00482550000

13
디자인
전기자극용 패드
대한민국
2017-05-15
30-0907056

14
디자인
저주파 트레이닝 기기
대한민국
2017-05-15
30-0907059

15
상표등록
CLnZyme ( 01류) 16개
대한민국
2022-06-24
40-1882173

16
상표등록
CLnZyme ( 05류) 12개
대한민국
2022-06-24
40-1882174

17
디자인
주사기
대한민국
2022-09-14
30-1182569

출처 :
당사 내부자료

특허의 존속기간은 출원일로부터 20년, 실용신안의 존속기간은 출원일로부터 10년, 디자인은 20년, 상표는 10년입니다. 이에 따라 당사는 국내등록특허 50개가 특허의 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 그 외 상표등록 14건(상표서비스표 포함)과 등록디자인 2건이 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 공시서류 제출전일 기준 당사에 대한 지식재산권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후에 당사가 지식재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 지식재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 막대한 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있고 당사 기술인력 및 경영진의 상당한 시간과 노력을 소요할 수 있습니다. 당사가 이러한 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임을 부담하거나, 제3자로부터 특허사용허가를 받거나 지속적 로열티를 지불해야 합니다. 또한 당사 제품을 재설계해야 한다거나, 당사 제품의 제조 및 판매 또는 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 한편, 소송 절차의 지연은 해당 소송의 판결이 도출되는 시점까지 당사의 고객사가 제품의 구매와 사용을 유보하거나 제한하는 상황으로 이어질 수 있습니다. 상기 명시된 상황이 발생하면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 시장 내 포지션을 유지 및 강화하기 위해서 제품에 적용할 신기술을 개발하였으며, 또한 앞으로도 지속적으로 개발할 예정입니다. 당사는 경쟁업체들로부터 차별화할 수 있는 혁신적 기술개발이 당사 사업 성공을 판가름할 결정적 요소입니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지식재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다.하지만 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지식재산권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지식재산권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사가 주요 지식재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

자. 코스메슈티컬(화장품) 산업의 성장둔화 및 경쟁심화 등에 따른 위험
당사는 코스메슈티컬(화장품) 사업을 영위하고 있고, 피부 재생 촉진 성장인자인 rhFGF7을 동물세포(CHO)에서 대량 생산할 수 있는 기술 개발에 성공하여 국내 최초로 rhFGF7 성분을 원료로 하는 화장품을 모회사인 (주)인스코비에서 출시하였습니다. 화장품은 시장변화에 민감하고 기호와 유행에 따라 빠르게 변하여 제품의 사이클이 빠른 편입니다.
글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으나, 화장품 사업은 초기 설비투자 비용이 낮고 자격요건 등 규제상의 진입장벽이 낮은 편
이고, 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입 자체는 용이한 편으로 화장품 관련 신규 진입 업체가 꾸준히 증가하고 있습니다. 당사는 빠르게 트렌드가 변화하는 화장품 시장에 대응하고, 경쟁력을 유지하기 위하여 여성용 딥케어 제품을 선별하여 유통하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 최근 코로나19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다.
특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소
로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화와 경기변동은 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 코스메슈티컬(화장품) 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 피부 재생 촉진 성장인자인 rhFGF7을 동물세포(CHO)에서 대량 생산할 수 있는 기술 개발에 성공하였으며, 국내 최초로 rhFGF7 성분을 원료로 하는 화장품을 모회사인 (주)인스코비에서 출시하였습니다. 또한 피부 탄력, 주름개선 등 안티에이징 효과가 높은 TGF β1을 동물세포(CHO)에서 대량생산 할 수 있는 기술을 개발하여 기능성화장품으로 상용화 하였습니다. 해당 사업은 화장품 유통사업을 포함하여 피부 재생, 주름개선, 미백효과 등 의학적으로 검증된 기능성 성분을 포함한 화장품 제조 사업이 포함되며, 화장품 산업의 현황에 직접적인 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 화장품 산업의 특성 및 현황은 하기와 같습니다. 화장품은 시장변화에 민감하고 기호와 유행에 따라 빠르게 변하여 제품의 사이클이 빠른 편입니다. 소량 다품종인 특징이 있는 품목으로 화장품 산업은 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 욕구를 충족시켜주는 특수한 가치성을 지니며 고부가가치 창출이 가능한 선진형 미래산업이라 할 수 있습니다.

[글로벌 화장품 시장 전망]

(단위 : 십억달러)

글로벌 화장품 시장.jpg
글로벌 화장품 시장

출처 :
Euromonitor, NH투자증권 리서치센터

글로벌 화장품 시장 규모는 매년 지속적으로 증가하고 있으며, 연평균 4.5% 수준의 성장률로 2021년에는 약 2,178억달러 규모를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나, 최근 코로나19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 색조화장품과 같은 기능성화장품의 수요 감소로 이어지고 있으며, 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있습니다. 한편, 화장품 사업은 초기 설비투자 비용이 낮고 자격요건 등 규제상의 진입장벽이 낮은 편이고, 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입 자체는 용이한 편으로 화장품 관련 신규 진입 업체가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이와 같은 낮은 시장진입장벽으로 인한 꾸준한 경쟁업체 진입은 산업 내 경쟁을 심화시키며, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 끼쳐 제품 판매가격 하락, 영업비용 과다지출 등의 가능성을 야기시키고, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.또한, 화장품 산업은 유행에 민감하고 트렌드 변화가 빠르며, 제품의 수명주기가 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 제품의 주요고객이 트렌드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. 일반적인 화장품의 제품 수명주기는 약 1~3년 정도라고 볼 수 있으나 최근 소셜미디어, H&B shop 등의 다양한 유통채널 등장으로 인해 일부 단발성 제품들의 수명주기는 더욱 짧아지는 추세가 나타나기도 합니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다.

당사는 이와 같이 빠르게 트렌드가 변화하는 화장품 시장에 대응하고, 경쟁력을 유지하기 위하여 여성용 딥케어 제품을 선별하여 유통하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나, 최근 코로나19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등은 화장품의 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화와 경기변동은 전방시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

차. 경기변동에 따른 건설업 수익성 변동 위험
당사는
주요 종속회사로 건설업을 영위하는 ㈜인스그린과 환경이엔지㈜를 보유
하고 있으며,
종속회사의 매출이 당사의 사업부문에서 큰 비중
을 나타내고 있습니다. 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한
건설산업은 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계
를 갖고 있어, 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2022년 기준 건설업 GDP는 86조 1,000억원으로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있으나, 2023년 2분기 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 7.4%(2,123천명) 수준으로 건설업은 국가 기간 산업으로서 고용 창출 효과가 큰 산업 중 하나 입니다. 그리고
건설업은 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자, 정부의 SOC 투자 등에 의해 파생되므로 경기 변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업
이라고 할 수 있습니다. 건설업은 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요합니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.
향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하
의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요 종속회사로 건설업을 영위하는 ㈜인스그린과 환경이엔지㈜를 보유하고 있습니다. ㈜인스그린은 2022년 기준 15,095백만원의 매출액을 나타냈으며, 2023년 2분기에도 6,228백만원의 매출액을 기록하고 있습니다. 환경이엔지㈜는 2022년 기준 79,616백만원의 매출액을 기록하고, 2023년 2분기 28,924백만원의 매출액을 기록하고 있습니다. 한편, 당사의 연결기준 매출액은 2022년 122,085백만원이며, 2023년 2분기에 42,909백만원을 나타내고 있어 종속회사의 매출이 당사의 사업부문에서 큰 비중을 나타내고 있습니다.

Ⅰ. 건설산업 특징

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 국내 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 건설산업은 크게 토목부문, 건축부문, 주택부문 및 환경/플랜트 부문으로 구분할 수 있고 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

구분
내용

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기,물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을보입니다.

건설산업은 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 변화가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

한편, GDP 내 건설업 생산이 차지하는 비중 추이는 다음과 같습니다.

[국내총생산(GDP)내 건설업 생산 비중 추이]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년

1,706.9

89.1

5.2%

2017년

1,760.8

94.4

5.4%

2018년

1,812.0

91.7

5.1%

2019년

1,852.6

89.3

4.8%

2020년

1,836.8

88.0

4.8%

2021년

1,915.7

85.9
4.5%

2022년
1,965.0
86.1
4.4%

출처 :
대한건설협회 주요건설통계(2023년 8월)

2022년 기준 건설업 GDP는 86조 1,000억원으로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 더불어 경기 침체와 주택 부문의 부동산 거래 위축이 지속되면서 2011년부터 2015년까지 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 하향 추세를 그리며 5% 이하의 수치를 기록했습니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2016년부터 2018년까지 5%를 초과하였습니다. 하지만, 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2019년부터 감소하기 시작하여 2022년은 다시 4.4% 수준을 기록했습니다. 비록, 건설업이 GDP 내 차지하는 비중이 감소하여 2022년 기준 4.4%를 차지하고 있으나 건설업은 국가 기간 산업으로서 고용 창출 효과가 큰 산업 중 하나입니다. 2023년 2분기 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 7.4%(2,123천명) 수준으로 최근 10년간 건설업 취업자 비중은 7.0% ~ 7.7% 비중을 차지했습니다. 이러한 높은 수준의 고용과 생산 유발 효과로 인해 건설업은 국가의 경기 조절을 위한 주요 정책 수단으로 활용되고 있고 각종 규제 및 정부 정책에 따라 건설 경기도 영향을 받습니다. 따라서 건설업은 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자, 정부의 SOC 투자 등에 의해 파생되므로 경기 변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라고 할 수 있습니다. 건설산업의 수급여건은 공사규모가 크고, 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다. 더불어 타산업에 비해 수요예측이 어렵고 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이기 때문에 다수의 생산주체가 참여하게 됩니다. 또한, 건설업은 정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다.국내 경제는 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하였습니다. 건설업이 가지고 있는 경기 후행산업의 특성상 건설업 역시 산업순환주기 중 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 국내 건설사 역시 기존에 집중되었던 주택/건축 부문 위주의 사업영역에서 벗어나 해외 플랜트 및 해외 SOC 수주 등 해외 진출을 통한 신성장 동력 발굴이 필요하며, 사업 포트폴리오 역시 다변화가 필요한 시점입니다. 이와 함께 국내 경제의 저성장 국면이 지속될 경우, 경기후행산업의 특성상 GDP에서 건설업이 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 가능성도 존재합니다. 건설업은 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요합니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅱ. 주요 건설지표

1) 건설수주2022년 3분기 건설수주는 172.7조원으로 전년동기대비 16.6% 증가하여, 금액적으로 사상 최고치를 기록했습니다. 건설지표 중 선행변수로 평가되는 건설수주는 2019년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있으며, 증가율 역시 10% 이상으로 상당한 수준입니다. 그러나 건설수주액은 경상금액으로 건설 인플레이션을 감안하면 실질 증가율은 높지 않습니다. 건설자재를 중심으로 공사비 상승세가 지속되어 건설공사비지수는 '21년 14%, '22년 3분기까지 7% 각각 상승했다. 이러한 점을 감안하면 실질 건설수주는 제한적인 수준으로 평가할 수 있습니다.

연도별 건설수주액 추이.jpg
연도별 건설수주액 추이

2) 건축허가 및 착공면적

건설수주와 함께 대표적 선행지표로 평가되는 건축허가면적은 2020년 상승 반전한 이후 2021년에는 큰 폭으로 증가세를 나타냈습니다. 건축착공면적 역시 건축허가면적과 유사한 방향성을 보여주며, 2020년부터 큰 폭으로 반등하기 시작해, 2021년 10% 이상의 증가세를 보였습니다. 그러나, 2022년 들어 건축허가와 건축착공은 서로 다른 방향성을 나타내면서 큰 폭의 불일치를 보이고 있습니다. '22년 9월까지 건축허가면적은 11% 증가한 반면, 건축착공면적은 오히려 10.4% 감소했습니다. 특히, 비주거용 건축시장에 비해 주거용 시장에서 착공지연 또는 연기가 많이 나타나고 있는 상황입니다. 최근에는 금리인상, 경기 불확실성 확대 등에 따라 부동산 PF 등 자금조달 여건이 크게 악화되어 건축허가와 착공 간의 불일치가 더욱 심화되고 있으며, 이는 전반적인 건설경기 악화의 주요 요인으로 작용할 가능성이 클 것으로 예상됩니다

건축허가면적 및 건축착공면적.jpg
건축허가면적 및 건축착공면적

3) 건설투자건축착공의 감소는 건설투자 하향세로 이어지고 있습니다. 건설투자는 2017년 283조원으로 최고치를 기록한 이후 최근까지 감소추세를 지속하고 있습니다. 2022년 3분기까지 건설투자는 186.5조원으로 전년동기대비 3.5% 줄어들며, 감소폭을 확대하고 있습니다. 당초 한국은행 등은 선행지표의 개선세에 따라 올해 건설투자의 회복세를 예상했으나, 결과적으로 부진을 이어 나가고 있습니다. 건설투자 부진의 이유는 건설자재, 인건비, 금융비용 등 생산비용 증가에 따른 착공 부진이 주요 요인인 것으로 판단됩니다.

연도별 건설투자액 추이.jpg
연도별 건설투자액 추이

Ⅲ. 전문건설업

전문건설업 계약액은 2020년 3.3% 감소했으나, 2021년에는 11.8% 증가한 105.5조원을 기록했습니다. 세부적으로 하도급 계약액은 72.1조원으로 14.8% 늘어났으며, 원도급 계약액은 33.4조원으로 5.4% 증가했습니다. 전문건설업 계약액만 보면 전문건설 경기가 개선된 것으로 인식할 수 있으나, 전문건설업계약액은 건설수주와 같이 경상금액으로 건설 인플레이션에 따른 계약액 증액과 하도급 증가에 따른 결과로 실질 증가율은 제한적입니다. 특히, 하도급 계약액 증가율이 원도급에 비해 매우 크다는 것은 자재비를 포함하여 하도급 물량을 넘겼다는 것을 의미하는 것으로 개별기업 입장에서는 오히려 수익성이 악화되었을 가능성이 클 것입니다. 2022년 역시 전문건설업 계약액은 증가한 것으로 예상되나, 21년과 동일하게 실질 계약액 증가는 미미한 것으로 판단됩니다.

전문건설업 계약액 추이.jpg
전문건설업 계약액 추이

한편, 전문건설업 계약액 증가에 비해 업체수 증가 속도가 매우 가파르게 진행되고 있습니다. 전문건설업 등록기준이 완화되면서 2021년에만 업체수가 14.7% 증가했습니다. 그 결과, 2021년 전문건설업 업체당 평균 계약액은 ’20년에 비해 오히려 줄어든 14.5억원 수준으로 낮아졌습니다. 결과적으로 전문건설업 개별기업이 체감하는 시장 상황은 부진한 것으로 보입니다. 여기에 건설산업 생산체계 개편에 따라 새로운 경쟁 환경이 조성되어, 전문건설업체들의 불안감은 더 큰 상황입니다.

전문건설업 업체당 평균 계약액.jpg
전문건설업 업체당 평균 계약액

카. 건설업 경쟁 심화 및 구조조정 확대에 따른 위험건설업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩하며,
현재 국내 시장은 포화된 상태입니다. 2023년 8월말 기준으로 국내 종합건설회사가 19,163개사, 전문건설회사가 53,786개사, 설비건설회사가 10,001개사 및 시설물 업체 6,983개사가 시장에 참여하고 있습니다.
중소 건설사들까지 집계한 업체 수는 8만개사를 상회하여 국내 건설시장 참여자들은 치열한 경쟁 상황에 놓여 있습니다. 1999년 국내 건설 시장이 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 중소업체들의 시장진입이 매우 용이하게 되었습니다.
2023년 7월 종합건설사 부도 업체 수는 5개로 2015년 종합건설사 부도업체가 13개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등정책적인 지원이 주요 요인인 것으로 판단됩니다.
그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 2022년부터 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다. 향후 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되고, 주택 공급이 수요를 초과하는 등 국내 건설 산업은 이미 성숙기에 진입한 상황입니다. 진입장벽이 낮은 건설산업의 특성 상, 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 그에 따라 국내 시장은 포화된 상태입니다. 2023년 8월말 기준으로 국내 종합건설회사가 19,163개사, 전문건설회사가 53,786개사, 설비건설회사가 10,001개사 및 시설물 업체 6,983개사가 시장에 참여하고 있습니다. 중소 건설사들까지 집계한 업체 수는 8만개사를 상회하여 국내 건설시장 참여자들은 치열한 경쟁 상황에 놓여 있습니다.

[건설업체 수 현황]

(단위 : 개사)

구분

건설업체

주택업체

소계

(a+b+c+d)

종합(a)

전문(b)

설비(c)

시설물(d)

2012

59,868

11,304

37,605

6,463

4,496

5,214

2013

59,265

10,921

37,057

6,599

4,688

5,157

2014

59,770

10,972

37,117

6,788

4,893

5,349

2015

61,313

11,220

37,872

7,062

5,159

6,501

2016

63,124

11,579

38,652

7,360

5,533

7,172

2017

65,655

12,028

40,063

7,602

5,962

7,555

2018

68,674

12,651

41,787

7,887

6,349

7,607

2019

72,323

13,050

44,198

8,311

6,764

7,812

2020

77,182

13,566

47,497

8,797

7,322

8,686

2021

87,509

14,264

56,724

9,287

7,234

9,904

2022
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023.07
89,933
19,163
53,786
10,001
6,983
9,759

출처 :
대한건설협회 주요 건설 통계(2023년 8월)

국내 건설사 수가 지속적으로 증가한 요인은 낮은 진입장벽입니다. 1999년 국내 건설 시장이 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 중소업체들의 시장진입이 매우 용이하게 되었습니다. 주택 건설 및 단순 토목 공사 시장은 이미 다수의 업체가 진입하여 수주를 위한 경쟁이 심화되고 있으며, 기술력을 필요로 하는 플랜트, 발전소 설계 등의 시공 분야에서도 중소업체들의 진출이 지속되고 있는 상황입니다. 따라서 국내 건설 시장에서 단순한 시공만으로는 안정적인 수익성을 확보하기 힘든 상황이며, 친환경 및 IT 기술 등을 접목시킨 시공 기술역량의 확보가 요구되고 있습니다. 더불어, 건설사의 수익 성장을 위해서는 개도국 및 중동 등의 국가 인프라 시설 발주가 증가하고 있는 해외시장 진출을 위한 경쟁력 확보를 필요로 하고 있습니다. 건설업은 일반적으로 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 시공에 참여합니다. 국내 건설사 수는 2023년 7월말 기준 89,933개사로 경쟁이 심화된 상태이며, 이러한 경쟁 심화는 저가 수주를 유발하는 측면이 있습니다. 따라서, 공사 마진율 향상 역시 일정 수준으로 제한될 것으로 판단됩니다.

[종합 건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

7월

종합건설업

13

17

17

10

7

6

2

5

5

출처 :
대한건설협회 주요 건설 통계(2023년 8월)

2023년 7월 종합건설사 부도 업체 수는 5개로 2015년 종합건설사 부도업체가 13개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 이는 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등정책적인 지원이 주요 요인인 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 2022년부터 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.국내 건설사 간 경쟁의 심화는 건설환경을 과거의 시공중심의 분리발주형 공사에서 Turn-key, Design-build, EPC Type 등의 일괄발주형태로 전환시키고 있습니다. 이에 따라 양질의 시공뿐만 아니라 수주단계에서부터 선진업체 및 경쟁사와의 전략적 제휴, Financing, Risk 관리능력 등이 건설사에게 종합적으로 요구되고 있는 상황입니다. 또한, 건설사들은 수주 경쟁력을 강화하기 위해서는 탄탄한 시공력을 기반으로 전사적 수주 관리 시스템의 정립, 공정 다각화 및 지역 다변화 등을 통한 지속적인 성장 노력이 요구되고 있습니다. 이와 더불어, 건설업 특성상 다른 산업에 비해 프로세스의 자동화·표준화가 미흡하여 생산요소에서 인력이 차지하는 비중이 크므로 효율적인 인적 관리 역시 요구되며, 해외 건설사업부문의 확대에 따른 해외에서의 자원, 장비 등의 수급 관리도 경쟁력을 유지하기 위한 필수 요소입니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

2. 회사위험

당사 최근 3년간 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(연결 기준)
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년
비고

(제39기)
(제38기)
(제37기)
(제36기)

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

1. 자산총계
93,207
77,689
93,256
72,334
96,370
72,729
70,083
41,151
-

- 유동자산
59,438
26,481
65,554
27,995
73,358
34,654
48,370
15,470
-

2. 부채총계
43,675
24,556
38,127
21,769
47,317
27,252
30,636
16,014
-

- 유동부채
39,296
20,692
33,898
18,167
42,816
23,968
26,071
12,637
-

3. 자본총계
49,532
53,133
55,129
50,566
49,053
45,477
39,447
25,136
-

- 자본금
21,402
21,402
20,888
20,888
19,803
19,803
17,261
17,261

4. 부채비율(%)
88.18%
46.22%
69.16%
43.05%
96.46%
59.92%
77.66%
63.71%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
151.26%
127.98%
193.39%
154.10%
171.33%
144.58%
185.53%
122.42%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
11,203
7,600
10,515
6,615
12,737
9,837
6,353
5,453
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

① 유동성 차입금
11,023
7,600
10,335
6,615
12,017
9,837
5,383
5,203
-

② 비유동성 차입금
180
-
180
-
720
-
970
250
-

- 총차입금 의존도(%)
12.02%
9.78%
11.28%
9.15%
13.22%
13.53%
9.06%
13.25%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
98.39%
100.00%
98.29%
100.00%
94.35%
100.00%
84.73%
95.42%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
1,877
1,136
-8,287
-1,171
-2,670
-1,396
-2,556
-4,860
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
4.30%
4.63%
-21.74%
-5.38%
-5.64%
-5.12%
-8.34%
-30.35%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
-9,260
-8,525
-4,573
-2,511
-18,917
-20,121
1,384
1,376
-

9. 재무활동 현금흐름
5,729
5,545
2,212
1,534
31,158
23,817
4,122
2,244
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
8,366
1,500
10,009
3,336
20,692
5,318
19,240
3,011
-

11. 순차입금
2,837
6,100
506
3,279
-7,955
4,519
-12,887
2,442
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
3.04%
7.85%
0.54%
4.53%
-8.25%
6.21%
-18.39%
5.93%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
42,909
7,752
122,085
27,360
99,918
19,780
73,188
16,536
-

13. 매출총이익(손실)
-984
2,096
13,631
5,726
14,362
5,709
14,326
6,083

14. 영업이익(손실)
-9,201
-3,235
-2,728
-3,600
4,746
1,860
1,881
-1,674
-

- 영업이익률(%)
-21.44%
-41.73%
-2.23%
-13.16%
4.75%
9.40%
2.57%
-10.12%
영업이익 ÷ 매출액

15. 이자비용
694
572
2,496
2,351
1,510
1,391
441
508
-

- 이자보상배수(배)
-13.3배
-5.7배
-1.1배
-1.5배
3.1배
1.3배
4.3배
-3.3배
영업이익 ÷ 이자비용

16. 당기순이익(손실)
-11,564
-3,402
-5,387
-6,703
8,430
3,775
1,063
-1,679
-

- 당기순이익률(%)
-26.95%
-43.89%
-4.41%
-24.50%
8.44%
19.08%
1.45%
-10.15%
당기순이익 ÷ 매출액

(출처: 각 사업연도 정기보고서)

가. 잦은 자금조달 관련 위험증권의 발행을 통한 잦은 자금조달에 따른
주주가치 희석화 위험이 있습니다. 당사가 최근 3년간 외부로부터 자금을 조달한 내역을 시간순서로 요약하면, 1. 2020년 6월 5일 - 제3자배정 유상증자 10,463백만원 2. 2020년 8월 18일 - 제3자배정 유상증자 5,556백만원 3. 2020년 12월 3일 - 제3자배정 유상증자 5,000백만원 4. 2021년 2월 8일 - 제3자배정 유상증자 13,920백만원 5. 2021년 6월 2일 - 제24회 사모 전환사채 10,000백만원 6. 2021년 6월 2일 - 제25회 사모 전환사채 5,000백만원 7. 2023년 4월 5일 - 제26회 사모 전환사채 5,000백만원 8. 2023년 9월 1일 - 제27회 사모 전환사채 2,000백만원 9. 2023년 10월 6일 - 제28회 사모 전환사채 3,000백만원 현재까지 당사가 9회에 걸쳐 공모와 사모의 방식으로 조달한 자금은
총 59,939백만원이며, 현재 진행 중인 신주인수권부사채 일반공모가 정상적으로 납입되면
약 20,000백만원이 추가될 것으로 예상됩니다. 당사는 주요사업인 의료기기 관련 사업을 영위함에 있어 시장성의 한계와 경쟁력을 갖추기 위한 지속적인 연구개발이 필요하였으나,
수익성이 정체되어 있어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 받았으며, 이에 따라 경영활동을 정상적으로 수행하는데 필요한 자금을
자본시장으로부터 수차례에 걸쳐 조달해 왔습니다. 또한 앞서 서술한 바와 같이, 당사는 2019년 12월 한국거래소로부터 상장적격성 실질심사 대상 결정을 통보받았던 사실이 있으며, 이에 대한 경영개선계획으로
제3자배정 유상증자를 통해 2020년 6월부터 2021년 2월까지
약 349억원을 조달하는 등 재무건전성을 확보하기 위한 노력을 장기간에 걸쳐 이행해왔습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 현재 재무상황으로는 영업활동이 가시적으로 개선되기까지 투입해야 하는
운전자본과 유동자금이 부족한 것으로 판단됩니다. 따라서, 금번 신주인수권부사채 일반공모가 지연 또는 취소되거나 주가하락으로 인해 납입금액이 현저히 부족할 경우에는
향후에도 외부 투자자로부터 빈번하게 자금을 조달할 가능성이 높습니다. 특히 금리가 지속적으로 상승하고 증시가 하락하는 등 자본시장 내 조달여건이 지속적으로 열악해 진다면, 당사의 수익성과 재무건전성이 더욱 악화되어 경영활동을 수행하기 어려운 중대한 부정적인 사건이 발생할 수도 있습니다. 만약 당사의 경영성과와 재무안정성 관련 지표가 급격하게 악화되어 채무불이행, 주권매매정지 등의 사태가 발생한다면 당사의 주주와 채권자에게 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현 최대주주인 ㈜인스코비가 2018년 5월 당사 인수 후, 최근 약 3년간 자본시장에서 사채 및 유상증자 등을 통해 총 9회에 걸쳐 59,939백만원을 조달한 바 있습니다. 특히 당사는 2019년 12월 한국거래소로부터 상장적격성 실질심사 대상 결정을 통보받았던 사실이 있으며, 이에 대한 경영개선계획으로 제3자배정 유상증자를 통해 2021년 2월까지 약 349억원을 조달하는 등 재무건전성을 확보하기 위한 노력을 장기간에 걸쳐 이행해왔습니다.금번에는 신주인수권부사채 일반공모를 통하여 약 20,000백만원(예정 발행가액 기준)의 자금을 조달하고자 하며, 조달 완료 시 최근 3년동안 총79,939백만원의 자금을 조달하게 됩니다. 최근 3년동안 당사의 자본시장을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다.당사의 최근 3년간 자금조달 현황은 하기와 같습니다.

[최근 3년간 자금조달 및 자금운용 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
구 분
납입일
규모
발행방식
자금사용목적
발행 대상자
실제 자금
운영 및
타법인
채무상환
미사용

사용내역
시설자금
주식취득

㈜셀루메드
유상증자
2020-06-05
10,463
제3자배정
1. 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 10,000,000,000
현유명 외 34인
10,463
463
-
10,000
-

2. 운영자금 462,838,100

유상증자
2020-08-18
5,556
제3자배정
1. 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 4,000,000,000
현유명 외 10인
5,556
1,556
-
4,000
-

2. 운영자금 1,556,235,260

유상증자
2020-12-03
5,000
제3자배정
1. 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 2,600,000,000
㈜인스코비 외 4인
5,000
2,400
-
2,600
-

2. 운영자금 2,400,000,000

유상증자
2021-02-08
13,920
제3자배정
1. 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 2,000,000,000
㈜프리텔레콤 외 5인
13,920
1,920
10,000
2,000
-

2. 운영자금 1,920,000,000

3. 타법인 주식 취득 10,000,000,000

전환사채
2021-06-02
10,000
사모
1. 시설자금 3,000,000,000
하이밸류생명과학제1호투자조합
5,000
4,250
750
-
5,000

2. 타법인 주식 취득 7,000,000,000

전환사채
2021-06-02
5,000
사모
1. 시설자금 2,000,000,000
비엔에스투자자문
5,000
5,000
-
-
-

2. 운영자금 3,000,000,000

전환사채
2023-04-05
5,000
사모
1. 시설자금 3,000,000,000
㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행
5,000
5,000
-
-
-

2. 운영자금 2,000,000,000

전환사채
2023-09-01
2,000
사모
1. 운영자금 2,000,000,000
주식회사 베이트리
2,000
750
-
-
1,250

전환사채
2023-10-06
3,000
사모
1. 운영자금 3,000,000,000
주식회사 베이트리
3,000
-
-
-
3,000

(출처: 당사 내부자료)

당사가 투자자로부터 자금을 조달하게 된 배경과 과정을 건별로 서술하자면 다음과 같습니다.
1. 2020년 6월 5일 - 제3자배정 유상증자 10,463백만원당사는 2019년 12월 상장적격성 실질심사 대상 결정에 대응하여 2020년 2월 경영개선계획서를 제출하였고, 이에 따라, 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 목적과 운영자금 목적으로 10,463백만원을 조달할 필요가 있었습니다. 당사는 2020년 5월 28일 최초 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 진행하기로 결의했습니다.주요 발행조건은 기명식 보통주 5,365,558주 / 주당 발행가액 1,950원이었으며, 유관기관과의 협의를 거친 끝에 2020년 6월 5일에 10,463백만원이 납입완료되었습니다.

[제3자배정 유상증자 주요 조건]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
5,365,558

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
24,335,499

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
462,838,100

채무상환자금 (원)
10,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

강춘옥
-
투자자의 의향, 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종 결정함.
-
7,692
-

정선명
-
상동
-
25,641
-

성경우
-
상동
-
38,461
-

김미주
-
상동
-
50,000
-

김선희
-
상동
-
50,000
-

백봉길
-
상동
-
50,000
-

유경희
-
상동
-
50,000
-

이고은
-
상동
-
50,000
-

문효순
-
상동
-
51,282
-

백은아
-
상동
-
51,282
-

서형일
-
상동
-
51,282
-

윤예건
-
상동
-
51,282
-

윤의명
-
상동
-
51,282
-

이석율
-
상동
-
51,282
-

정은숙
-
상동
-
51,282
-

최윤정
-
상동
-
51,282
-

한희성
-
상동
-
51,282
-

이원석
-
상동
-
64,102
-

김용회
-
상동
-
76,923
-

유채윤
-
상동
-
76,923
-

황광철
-
상동
-
76,923
-

이윤재
-
상동
-
77,000
-

이인영
-
상동
-
77,000
-

이혁재
-
상동
-
77,000
-

박일환
-
상동
-
102,564
-

현우성
-
상동
-
107,692
-

윤민웅
-
상동
-
153,846
-

이옥임
-
상동
-
153,846
-

기호성
-
상동
-
230,769
-

정남숙
-
상동
-
282,000
-

현효재
-
상동
-
384,615
-

㈜현대피아이
-
상동
-
461,538
-

이경숙
-
상동
-
512,820
-

이영덕
-
상동
-
692,307
-

현유명
-
상동
-
974,358
-

이후 당사는 공시서류에 기재한 대로 재무구조 개선을 목적으로 채무상환자금 10,000백만원과 운영자금 463백만원으로 동 자금을 집행하였습니다.

2. 2020년 8월 18일 - 제3자배정 유상증자 5,556백만원당사는 2020년 2월 한국거래소에 제출한 경영개선계획서에 따라 재무건전성을 개선할 필요가 있었으며, 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 목적과 운영자금 목적으로 5,556백만원을 조달하고자 하였습니다. 이에 당사는 2020년 8월 11일 최초 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 진행하기로 결의했습니다.주요 발행조건은 기명식 보통주 2,820,424주 / 주당 발행가액 1,970원이었으며, 유관기관과의 협의를 거친 끝에 2020년 8월 18일에 5,556백만원이 납입완료되었습니다.

[제3자배정 유상증자 주요 조건]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
2,820,424

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
29,701,057

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
1,556,235,280

채무상환자금 (원)
4,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

현승재
-
투자자의 의향, 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종 결정함
-
50,761
-

빈성일
-
상동
-
101,522
-

김철희
-
상동
-
101,522
-

구자갑
최대주주의 대표이사
상동
-
130,073
-

고봉준
-
상동
-
152,284
-

강영실
-
상동
-
152,284
-

김한수
-
상동
-
152,284
-

이영덕
-
상동
-
253,807
-

정상술
-
상동
-
456,852
-

현유명
-
상동
-
507,614
-

이경숙
-
상동
-
761,421
-

이후 당사는 공시서류에 기재한 대로 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 4,000백만원, 운영자금 1,556백만원으로 동 자금을 집행하였습니다.

3. 2020년 12월 3일 - 제3자배정 유상증자 5,000백만원당사는 2020년 2월 한국거래소에 제출한 경영개선계획서에 따라 재무건전성을 개선할 필요가 있었으며, 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 목적과 운영자금 목적으로 5,000백만원을 조달하고자 하였습니다. 이에 당사는 2020년 11월 26일 최초 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 진행하기로 결의했습니다.주요 발행조건은 기명식 보통주 2,000,000주 / 주당 발행가액 2,500원이었으며, 유관기관과의 협의를 거친 끝에 2020년 12월 3일에 5,000백만원이 납입완료되었습니다.

[제3자배정 유상증자 주요 조건]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
2,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
32,521,481

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
2,400,000,000

채무상환자금 (원)
2,600,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

㈜인스코비
최대주주
투자자의 의향, 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종 결정함
-
1,200,000
-

김은하
-
상동
-
200,000
-

이영덕
-
상동
-
248,000
-

현유명
-
상동
-
152,000
-

㈜로켓인터내셔널
-
상동
-
200,000
-

이후 당사는 공시서류에 기재한 대로 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 2,600백만원, 운영자금 2,400백만원으로 동 자금을 집행하였습니다.

4. 2021년 2월 8일 - 제3자배정 유상증자 13,920백만원당사는 2020년 2월 한국거래소에 제출한 경영개선계획서에 따라 재무건전성을 개선할 필요가 있었으며, 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 목적과 운영자금 목적, 타법인 증권 취득자금으로 13,920백만원을 조달하고자 하였습니다. 이에 당사는 2021년 2월 1일 최초 이사회 결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 진행하기로 결의했습니다.주요 발행조건은 기명식 보통주 4,971,425주 / 주당 발행가액 2,800원이었으며, 유관기관과의 협의를 거친 끝에 2021년 2월 8일에 13,920백만원이 납입완료되었습니다.

[제3자배정 유상증자 주요 조건]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
4,971,425

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
34,521,481

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
1,920,000,000

채무상환자금 (원)
2,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
10,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

㈜프리텔레콤
최대주주 자회사
투자자의 의향,납입능력,시기 등을 고려하여 이사회에서 최종 결정함
-
3,571,428
-

모트컴페니언11사모투자합자회사
-
상동
-
964,285
-

강명희
-
상동
-
78,571
-

최지희
-
상동
-
214,285
-

이정아
-
상동
-
107,142
-

김진열
관계회사 대표이사
상동
-
35,714
-

이후 당사는 공시서류에 기재한 대로 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 2,000백만원, 운영자금 1,920백만원, 환경이엔지㈜ 인수를 위한 타법인 증권 취득자금 10,000백만원으로 동 자금을 집행하였습니다.

5. 2021년 6월 2일 - 제24회 사모 전환사채 10,000백만원당사가 발행한 제24회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제18조(전환사채의 발행) 1항 4호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다.

[제24회 사모 전환사채 주요 조건]

구분
24회

발행금액
10,000백만원

잔여금액
5,000백만원

발행일
2021년 06월 02일

만기일
2024년 06월 02일

표면이자율
2.0%

만기보장수익률
5.0%

전환에 관한 사항

전환비율
100%

최초 전환가액(액면가 500원)
6,950원

발행할 주식의 종류
당사 보통주식

전환청구기간
2022년 06월 02일 ~ 2024년 05월 02일

인수인
하이밸류생명과학제1호투자조합

비고
-

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

하이밸류생명과학제1호투자조합
-
10,000,000,000

당사는 동 증권을 발행함에 있어 당시 자본시장에서 이러한 상품에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 인수인을 선정하여 계약을 체결했으며, 발행 이전과 이후에 당사 및 당사의 특수관계인들과 특별한 거래관계가 형성되어 있지는 않았습니다. 제24회 사모 전환사채 납입대금은 클린룸 GMP 시설 자금으로 1,300백만원, 타법인 증권 취득자금으로 2,700백만원을 사용하였습니다. 타법인 증권 취득자금 관련하여 세부적으로는 ㈜셀루메드바이오로직스 설립자금 1,800백만원, ㈜비에이치셀 취득자금 750백만원, ㈜인스그린 취득자금으로 150백만원을 사용하였습니다. 또한, mRNA 생산효소 관련 연구비용으로 6,000백만원을 사용하였습니다.

6. 2021년 6월 2일 - 제25회 사모 전환사채 5,000백만원당사가 발행한 제25회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제18조(전환사채의 발행) 1항 4호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다.

[제25회 사모 전환사채 주요 조건]

구분
25회

발행금액
5,000백만원

잔여금액
없음

발행일
2021년 06월 02일

만기일
2024년 06월 02일

표면이자율
2.0%

만기보장수익률
5.0%

전환에 관한 사항

전환비율
100%

최초 전환가액(액면가 500원)
6,950원

발행할 주식의 종류
당사 보통주식

전환청구기간
2022년 06월 02일 ~ 2024년 05월 02일

인수인
비엔에스투자자문

비고
-

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

비엔에스투자자문
-
5,000,000,000

당사는 동 증권을 발행함에 있어 당시 자본시장에서 이러한 상품에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 인수인을 선정하여 계약을 체결했으며, 발행 이전과 이후에 당사 및 당사의 특수관계인들과 특별한 거래관계가 형성되어 있지는 않았습니다. 제25회 사모 전환사채 납입대금은 시설투자계획 지연에 따라 당초 자금사용목적과 달리 클린룸 GMP 시설장비 420백만원, mRNA 효소 관련 연구비용으로 1,230백만원, 원재료 및 상품 구매대금, 제조경비 및 판매비와 관리비 등 운영자금으로 3,350백만원을 사용하였습니다.

7. 2023년 4월 5일 - 제26회 사모 전환사채 5,000백만원당사가 발행한 제26회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제18조(전환사채의 발행) 1항 4호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다.

[제26회 사모 전환사채 주요 조건]

구분
26회

발행금액
5,000백만원

잔여금액
없음

발행일
2023년 04월 05일

만기일
2026년 04월 05일

표면이자율
2.00%

만기보장수익률
5.00%

전환에 관한 사항

전환비율
100%

최초 전환가액(액면가 500원)
5,590원

발행할 주식의 종류
당사 보통주식

전환청구기간
2024년 04월 05일 ~ 2026년 03월 05일

인수인
(주)상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행

비고
-

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

(주)상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행
-
5,000,000,000

당사는 동 증권을 발행함에 있어 당시 자본시장에서 이러한 상품에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 인수인을 선정하여 계약을 체결했으며, 발행 이전과 이후에 당사 및 당사의 특수관계인들과 특별한 거래관계가 형성되어 있지는 않았습니다. 제26회 사모 전환사채 납입대금은 원재료 및 상품 구매대금, 제조경비 및 판매비와 관리비 등 운영자금으로 5,000백만원을 사용하였습니다.

8. 2023년 9월 1일 - 제27회 사모 전환사채 2,000백만원당사가 발행한 제27회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제18조(전환사채의 발행) 1항 4호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다.

[제27회 사모 전환사채 주요 조건]

구분
27회

발행금액
2,000백만원

잔여금액
없음

발행일
2023년 09월 01일

만기일
2026년 09월 01일

표면이자율
2.00%

만기보장수익률
5.00%

전환에 관한 사항

전환비율
100%

최초 전환가액(액면가 500원)
3,975원

발행할 주식의 종류
당사 보통주식

전환청구기간
2024년 09월 01일 ~ 2026년 08월 01일

인수인
주식회사 베이트리

비고
-

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

주식회사 베이트리
-
2,000,000,000

당사는 동 증권을 발행함에 있어 당시 자본시장에서 이러한 상품에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 인수인을 선정하여 계약을 체결했으며, 발행 이전과 이후에 당사 및 당사의 특수관계인들과 특별한 거래관계가 형성되어 있지는 않았습니다. 제27회 사모 전환사채 납입대금은 원재료 및 상품 구매대금, 제조경비 및 판매비와 관리비 등 운영자금으로 750백만원을 사용하였으며, 1,250백만원은 미사용하였습니다.

9. 2023년 10월 6일 - 제28회 사모 전환사채 3,000백만원당사가 발행한 제28회 사모 전환사채의 경우 당사 정관 제 41조(이사회의 결의방법)에 의거하여 적법한 이사회 결의를 통하여 전환사채 발행에 대한 결의를 진행하였으며, 상법 제513조(전환사채의 발행) 및 당사 정관 제18조(전환사채의 발행) 1항 4호에 의거하여 긴급한 자금조달을 위하여 국내 기관투자자를 통하여 자금조달을 진행하였습니다.

[제28회 사모 전환사채 주요 조건]

구분
28회

발행금액
3,000백만원

잔여금액
없음

발행일
2023년 10월 06일

만기일
2026년 10월 06일

표면이자율
2.00%

만기보장수익률
5.00%

전환에 관한 사항

전환비율
100%

최초 전환가액(액면가 500원)
3,490원

발행할 주식의 종류
당사 보통주식

전환청구기간
2024년 10월 06일 ~ 2026년 09월 06일

인수인
주식회사 베이트리

비고
-

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액(원)

주식회사 베이트리
-
3,000,000,000

당사는 동 증권을 발행함에 있어 당시 자본시장에서 이러한 상품에 투자할 의사를 밝힌 기관투자자들을 대상으로 인수인을 선정하여 계약을 체결했으며, 해당 인수인은 발행 이전 제 27회차 전환사채를 인수하였습니다. 이외에는 발행 이전과 이후에 당사 및 당사의 특수관계인들과 특별한 거래관계가 형성되어 있지는 않았습니다.

나. 상장적격성 실질심사 관련 위험
당사는 2021년 3월 26일부터 매매거래가 재개되어 상장유지
되고 있으나, 당사는 상장기업으로서의 영업의 지속성, 재무의 건전성, 경영의 안정성 및 투명성을 더욱 높이고 내부통제를 강화해 향후 금융당국의 불필요한 오해나 의심을 받지 않도록 최선을 다하겠습니다. 그러나, 당사는 과거 상장적격성 실질심사 대상으로 지정된 이력이 존재
하는 회사로, 투자자께서는 영업의 지속성과 재무의 건전성, 경영의 안정성, 경영의 투명성 등을 면밀히 검토하여 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사는 2019년 11월 13일 증권선물위원회로부터 2015년, 2016년, 2017년 결산기 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 1) 매출액 및 매출원가 과대계상, 2) 대손충당금 과소계상, 3) 개발비 과대계상, 4) 소액공모공시서류 거짓기재, 5) 외부감사 방해 등의 사유로 지적을 받았습니다. 그리고, 이에 대한 과징금과 과태료, 감사인지정, 검찰통보, 시정요구 등의 조치를 받았습니다. 이후, 한국거래소로부터 2019년 12월 26일에 상장적격성 실질심사 대상 결정을 통보 받았습니다. 해당 사유는 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과로, 이와 관련된 주요 사항은 하기와 같습니다.

㈜셀루메드 상장적격성 실질심사 관련안내 (2019.11.14)

㈜셀루메드 상장적격성 실질심사 관련 안내증권선물위원회는 2019.11.13 동사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.1. 대상결산기 : 2015.12.31., 2016.12.31., 2017.12.312. 지적사항① 매출액 및 매출원가 과대계상 등('15 ~ '17년 720백만원) - 회사는 생산업체로부터 완납받지 못한 EMS 제품 30대에 대하여 '15.6.30.에 매출을 인식함으로써,- 2015회계연도의 연결 및 별도재무제표상 매출액(900백만원) 및 매출원가(180백만원)를 과대계상 하였고, 2017회계연도의 연결 및 별도재무제표에서는 매출액(900백만원) 및 매출원가(180백만원)를 과소계상한 사실이 있음② 대손충당금 과소계상('16년 2,424백만원)- 회사는 새로 개발한 제품을 판매하면서 채권회수가 부진한 신규 총판거래처 2곳에 대하여 기존의 대손충당금 설정방법(개별분석법)을 적용하지 않고 전혀 다른 대손충당금 설정방법(연령분석법)을 적용하여 대손충당금을 과소계상한 사실이 있음③ 개발비 과대계상('15년 9,637백만원, '16년 9,375백만원, '17년 7,654백만원)- 회사는 의료기기의 경우 연구개발비 무형자산 인식 요건에 따라 기술적 실현가능성이 충족된 이후에 무형자산으로 인식하여야 함에도- 이를 충족하지 못한 의료기기에 대하여 제품개발 초기단계의 연구개발비를 무형자산으로 계상하고 그 중 일부를 상각하거나 손상차손으로 인식하여, 자기자본을 과대계상하고 당기손익을 과대(과소) 계상한 사실이 있음④ 소액공모공시서류 거짓기재- 회사는 '16.12.8. 소액공모를 위한 청약 권유서류에 상기의 회계처리기준을 위반하여 작성된 2015년 및 2016년 3분기 재무제표를 사용한 사실이 있음⑤ 외부감사 방해- 회사는 2015년 및 2016년 연결재무제표 등에 대한 회계감사와 관련하여 매출액 및 매출원가 과대계상 사실 등을 은폐하기 위하여,- 거짓의 세금계산서 등을 감사인에게 제출하고 거래처로 하여금 거짓의 채권ㆍ채무조회서를 발송하도록 하는 등 정상적인 외부감사를 방해한 혐의가 있음3. 조치사항- 과징금※ 회사의 과징금 부과액은 '자본시장법'에 따라 향후 금융위원회에서 최종 결정될 예정임- 과태료 37.5백만원- 감사인지정 2년- 검찰통보(회사 및 前대표이사)- 시정요구 ※ 대표이사 해임권고 조치와 관련하여 이미 퇴사하였으므로 퇴직자 위법사실 통보로 갈음이와 관련하여 거래소는 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호 및 동규정시행세칙 제33조제11항제3호의 규정에 의거 회계처리 위반으로 인한 상장적격성 실질심사 대상에 해당되는지 여부를 심사하기 위하여 동 사 주권의 매매거래를 정지하며,향후, 실질심사 대상 해당여부에 관한 결정시까지(15일 이내('19.12.04), 영업일 기준) 동사 주권의 매매거래정지가 계속될 예정이며, 실질심사 대상으로 결정되는 경우 당해법인 통보(매매거래정지 지속) 및 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하고, 실질심사 대상 미해당 시 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다.

출처 :
2019. 11. 14 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드 실질심사대상여부 결정을 위한 조사기간 연장 안내 (2019.12.04)

제목 : ㈜셀루메드 실질심사대상여부 결정을 위한 조사기간 연장 안내거래소는 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 따라 ㈜셀루메드('19.11.13 회계처리 위반)가 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사 중이며,실질심사 대상여부 결정을 위한 추가조사 필요성 등을 감안하여 동규정 제38조의2제1항에 따라 당초 조사기간('19.12.4限)을 연장함을 알려드립니다.이에 따라 거래소는 '19.12.26까지 동사의 상장적격성 실질심사 대상 해당여부를 결정하고 매매거래정지 지속 또는 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다.

출처 :
2019. 12. 04 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드 상장적격성 실질심사 대상 결정 (2019.12.26)

제목 : ㈜셀루메드 상장적격성 실질심사 대상 결정거래소는 ㈜셀루메드에 대하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다.해당 결정에 따라 거래소는 해당 법인에 심사일정 및 절차를 통보하고, 해당 통보일로부터 15일('20.1.17, 영업일 기준) 이내에 기업심사위원회의 심의의결을 거쳐 상장폐지여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정입니다.다만, 해당 법인이 통보일로부터 15일('20.1.17, 영업일 기준) 이내에 경영개선계획서를 제출하는 경우에는 해당 제출일로부터 20일(영업일 기준) 이내에 기업심사위원회의 심의의결을 거쳐 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정입니다.기업심사위원회의 심의의결 결과가 개선기간 부여에 해당하는 경우에는 개선기간 종료 후 기업심사위원회의 심의의결을 거쳐 상장폐지여부를 결정할 예정이며,기업심사위원회의 심의결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 확정할 예정입니다.

출처 :
2019. 12. 26 기타시장안내(dart 공시자료)

당사는 한국거래소의 2019년 12월 26일 상장적격성 실질심사 대상 결정에 대응하여, 2020년 2월 10일 경영개선계획서를 한국거래소에 제출했습니다. 12개월의 개선기간을 거쳐 2021년 2월 24일 개선계획 이행내역서를 제출하였으며, 2021년 3월 25일 기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정을 안내 받았습니다. 상세한 내용은 하기와 같습니다.

㈜셀루메드에 대한 기업심사위원회 심의의결 결과 및 개선기간 부여 안내(2020.02.13)

제목 : ㈜셀루메드에 대한 기업심사위원회 심의의결 결과 및 개선기간 부여 안내거래소는 '20.2.13 기업심사위원회를 개최하여 ㈜셀루메드에 개선기간 12개월을 부여하기로 심의 의결하였습니다.동사는 개선기간 종료일('21.2.13)로부터 7일 이내(영업일 기준)에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하며, 거래소는 동 서류 제출일로부터 15일 이내(영업일 기준)에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의 의결할 예정임을 알려드립니다.

출처 :
2020. 02. 13 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드 개선기간 종료에 따른 상장폐지여부 결정 안내 (2021.02.15)

제목 : ㈜셀루메드 개선기간 종료에 따른 상장폐지여부 결정 안내거래소는 '20.02.13 기업심사위원회 심의를 거쳐 ㈜셀루메드에 12개월의 개선기간을 부여한 바 있고, '21.02.13 동 개선기간이 종료되었습니다.이에 동사는 동 개선기간 종료일로부터 7일('21.02.24, 영업일 기준) 이내에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 해당분야 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하고,거래소는 동 서류를 제출받은 날로부터 15일(영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의 의결할 예정입니다.기업심사위원회의 심의 결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 기업심사위원회의 심의일 이후 15일 이내에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지여부 등을 확정할 예정입니다.

출처 :
2021. 02. 15 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드 개선계획 이행내역서 제출 (2021.02.24)

제목 : ㈜셀루메드 개선계획 이행내역서 제출동사는 '20.02.13 기업심사위원회 심의·의결을 통하여 12개월의 개선기간을 부여받은 바 있으며, '21.02.13 동 개선기간이 종료됨에 따라 '21.02.24 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다.이와 관련하여 거래소는 해당 제출일로부터 15일('21.03.18, 영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의·의결할 예정이며,기업심사위원회의 심의를 거쳐 동사의 상장적격성이 인정되는 경우에는 동사 주권의 매매거래정지 해제 등 관련 사항을 안내할 예정이고,기업심사위원회의 심의 결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 기업심사위원회의 심의일 이후 15일(영업일 기준) 이내에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 확정할 예정입니다.

출처 :
2021. 02. 24 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드 실질심사 일정 변경 안내 (2021.03.08)

제목 : ㈜셀루메드 실질심사 일정 변경 안내거래소는 '21.02.24 ㈜셀루메드가 개선계획 이행내역서를 제출함에 따라 해당 제출일로부터 15일('21.03.18, 영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의·의결할 예정이라고 안내하였으나,'21.03.08 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제33조의2 규정의 개정('21.03.09 시행)에 따라 동사의 이행내역서 제출일로부터 20일('21.03.25, 영업일 기준) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의·의결할 예정입니다.거래소는 기업심사위원회의 심의를 거쳐 동사의 상장적격성이 인정되는 경우에는 동사 주권의 매매거래정지 해제 등 관련 사항을 안내할 예정이고,기업심사위원회의 심의 결과가 상장폐지에 해당하는 경우에는 기업심사위원회의 심의일 이후 20일(영업일 기준) 이내에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여여부 등을 확정할 예정입니다.

출처 :
2021. 03. 08 기타시장안내(dart 공시자료)

㈜셀루메드에 대한 기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내 (2021.03.25)

제목 : ㈜셀루메드에 대한 기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내거래소는 '21.3.25 기업심사위원회를 개최하여 ㈜셀루메드에 대해 상장유지를 결정하였으며, 이에 따라 동사의 주권은 '21.3.26 부터 매매거래가 재개될 예정입니다.

출처 :
2021. 03. 25 기타시장안내(dart 공시자료)

다. 매출액 감소 등 성장성 악화 위험
상기 서술한 바와 같이 총자산과 매출액 등 기업의 외형적 성장을 평가하는 지표는 최근 3년간 지속적인 성장
을 보였습니다. 이는 당사가 경영환경개선 등을 사유로 지난 3년간 제3자배정 유상증자
등 자금조달에 따른 현금유입과 신규사업 확장을 위한 건설 관련 타기업 인수
를 통한 경영개선 이행이 이루어지며 발생한 결과입니다.당사의 종속회사인 ㈜인스그린과 환경이엔지㈜의 성장이 당사의 성장을 견인했으나, 당사의 본 사업인 의료기기 및 바이오로직스 관련 사업분야의 매출 증가폭은 크지 않은 상황
입니다. 최근 3년간 총자산과 크게 증가하고 있으나 이는 영업활동의 개선이 아닌 유상증자 등의 외부 자금조달로 인한 것
이며, 매출액의 성장은 본 사업의 성장보다는 인수한 회사의 성장으로 인한 것
으로, 상기 기재한 성장성 지표가 양호하다고 해서 기업의 실질적 가치가 개선되었다고 판단할 수는 없습니다
. 당사의 의료기기 등의 본 사업의 영업성과와 신규 추진중인 사업, 종속기업 매각 등 대내외적인 변수들로 인하여 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형이 축소될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 그 종속기업은 의료기기(바이오로직스), 화장품, 건설기계설비, 용역 및 기타 부문의 사업부문을 영위 중이며, 신규사업으로 mRNA 생산효소 사업부문을 추진 중입니다. 지배회사인 당사는 의료기기(바이오로직스), 화장품 등의 사업부문을 영위하고 있으며, 종속기업이 영위 중인 사업부문은 건설기계설비 부문입니다. 당사는 별도기준 매출액 대비 연결기준 매출액 비중이 높아 종속회사의 사업부문이 당사의 성장성에 크게 영향을 미치고 있습니다. 당사의 최근 3년간 성장성 지표 추이는 다음과 같습니다.
[성장성 지표 요약]

[성장성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총자산
93,207
77,689
93,256
72,334
96,370
72,729
70,083
41,151

매출액
42,909
7,752
122,085
27,360
99,918
19,780
73,188
16,536

영업손익
-9,201
-3,235
-2,728
-3,600
4,746
1,860
1,881
-1,674

당기순손익
-11,564
-3,402
-5,387
-6,703
8,430
3,775
1,063
-1,679

총자산증가율
-0.05%
7.40%
-3.23%
-0.54%
37.51%
76.74%
7.85%
4.18%

매출액증가율
-32.50%
-49.61%
22.19%
38.32%
36.52%
19.62%
308.39%
28.81%

영업이익증가율
2259.23%
315.28%
-157.48%
-293.55%
152.31%
-211.11%
-123.37%
-82.55%

순이익증가율
-454.94%
-1553.85%
-163.90%
-277.56%
693.04%
-324.84%
-102.85%
-95.53%

출처 :
당사 정기보고서

주)
총자산증가율 = (해당 연도 총자산- 전년 동기 총자산) / 전년 동기 총자산

매출액증가율 = (해당 연도 매출액- 전년 동기 매출액) / 전년 동기 매출액

영업이익증가율 = (해당 연도 영업이익- 전년 동기 영업이익) / 전년 동기 영업이익

순이익증가율 = (해당 연도 순이익- 전년 동기 순이익) / 전년 동기 순이익

I. 총자산

[총자산 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총자산
93,207
77,689
93,256
72,334
96,370
72,729
70,083
41,151

총자산증가율
-0.05%
7.40%
-3.23%
-0.54%
37.51%
76.74%
7.85%
4.18%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 총자산 규모는 연결기준으로, 2020년 70,083백만원, 2021년 96,370백만원, 2022년 93,256백만원, 2023년 2분기 93,207백만원으로 증가하였습니다. 별도기준으로도 2020년 41,151백만원, 2021년 72,729백만원, 2022년 72,334백만원, 2023년 2분기 77,689백만원으로 증가하였습니다. 최근 3년간 총자산 규모는 지속적으로 증가하였는데, 이는 지난 3년간 경영개선을 위해 최대주주가 제3자배정 유상증자 등에 참여하면서 자금조달이 이루어졌고, 신규사업 확장을 위해 건설 관련 타기업을 인수하면서 발생한 결과입니다.연결기준으로, 2021년에는 총자산증가율이 연결기준으로 37.51%, 별도기준으로 76.74%로 높은 수치를 기록했는데, 이는 매출채권대손충당금의 환입 및 공사를 진행하였으나 청구하지 않은 공사대금의 증가 등으로 기타금융자산이 11,602백만원, 매출채권이 4,343백만원, 계약자산(미청구공사)이 4,750백만원 증가하는 등 유동자산이 급증하였기 때문입니다. 별도기준으로도 기타금융자산 8,785백만원, 매출채권 3,589백만원이 증가한 것이 주요 사유로 나타났습니다.이처럼 당사의 총자산증가율은 연결기준으로 2020년 7.85%, 2021년 37.51%, 2022년 -3.23%, 2023년 2분기 -0.05%로 나타났습니다. 별도기준는, 증가율의 차이가 있으나 2022년을 제외하고는 최근 3년간 지속적으로 증가하였습니다. 그러나, 공시서류 제출전일 기준 mRNA 관련 사업과 2차전지 및 전기이륜차 사업을 추진 중이며, 추진 중인 신규사업이 중단되거나 실패할 시, 투입자금의 손실로 총자산의 감소가 이루어질 수 있습니다. 이와 같이 현재 사업의 중단 또는 신규사업의 추진 등에 따라 총 자산 규모가 축소되거나 큰 폭으로 증가하는 등 변동될 위험이 있습니다.II. 매출액

[사업부문별 매출액 비중]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

의료기기 (바이오로직스)
제품, 상품
7,006
16.33%
14,644
11.99%
11,648
11.66%
10,725
14.65%

화장품 (코스메슈티컬)
상품
535
1.25%
9,763
8.00%
7,381
7.39%
5,745
7.85%

도소매
상품
172
0.40%
738
0.60%
0
0.00%
0
0.00%

건설기계설비(환경이엔지㈜, ㈜인스그린)
공사 등
33,173
77.31%
90,385
74.03%
76,181
76.24%
52,705
72.01%

용역 및 기타
용역 및 기타
2,023
4.71%
6,555
5.37%
4,708
4.71%
4,013
5.48%

합계
42,909
100.00%
122,085
100.00%
99,918
100.00%
73,188
100.00%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 사업분야는 크게 의료기기(바이오로직스), 화장품(코스메슈티컬), 도소매, 건설기계설비, 용역 및 기타 등으로 나눌 수 있습니다.당사는 의료기기 부문의 매출이 크게 차지하였으나, 2020년 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜ 등의 건설사업 부문 인수로 건설부분 매출비중이 72.01%를 차지하였으며, 화장품 관련 매출도 2023년을 제외하고는 매년 크게 증가하여 의료기기 매출의존도는 낮아지는 한편, 건설기계설비 매출의존도가 높아지고 있는 추세입니다. 2023년 2분기 연결기준 당사의 매출비중은 의료기기(바이오로직스) 16.33%, 화장품(코스메슈티컬) 1.25%, 도소매 0.40%, 건설기계설비 77.31%, 용역 및 기타 4.71%로 나타나고 있습니다.한편, 당사의 종속기업(㈜인스그린, 환경이엔지㈜) 주요 사업부문인 건설 관련 사업을 제외하고 ㈜셀루메드의 사업부문을 구분하면, 의료기기, 바이오로직스, 코스메슈티컬, 기타 등의 부문으로 구분할 수 있습니다. 당사의 최근 3년간 별도기준 사업부문별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 비중]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

사업부문
제품
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

의료기기
동종이식재(Allograft)
1,236
15.94%
3,285
12.01%
1,463
7.40%
1,558
9.42%

Dental Powder/DBM(탈회골이식재)
3,457
44.59%
6,864
25.09%
4,600
23.25%
4,524
27.36%

인공관절(TKR)
1,415
18.25%
2,774
10.14%
3,596
18.18%
2,157
13.04%

Intergraft
16
0.21%
246
0.90%
168
0.85%
143
0.86%

의료기기 합계
6,124
79.00%
13,169
48.13%
9,827
49.68%
8,381
50.69%

바이오로직스
성장인자(rhBMP2)
223
2.88%
242
0.88%
224
1.13%
298
1.80%

성장인자(rhFGF7)
0
0.00%
136
0.50%
254
1.28%
840
5.08%

활액대체제(Viscoseal)
659
8.50%
1,097
4.01%
1,313
6.64%
2,018
12.20%

리셀리끄
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
677
4.09%

바이오로직스 합계
882
11.38%
1,475
5.39%
1,791
9.05%
3,833
23.18%

코스메슈티컬
535
6.90%
9,763
35.68%
7,381
37.32%
4,237
25.62%

기타
211
2.72%
2,953
10.79%
781
3.95%
85
0.51%

총 합계
7,752
100.00%
27,360
100.00%
19,780
100.00%
16,536
100.00%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 별도기준 최근 3년간 사업부문별 매출액 비중을 살펴보면, 2020년에는 의료기기 50.69%, 바이오로직스 23.18%, 코스메슈티컬 25.62%, 기타 0.51%수준으로 나타났습니다. 2021년에는 코스메슈티컬 매출이 지속적으로 확대되어 의료기기 49.68%, 바이오로직스 9.05%, 코스메슈티컬 37.32%, 기타 3.95% 수준을 나타냈습니다. 2022년에도 코스메슈티컬 매출이 증가하여 의료기기 48.13%, 바이오로직스 5.39%, 코스메슈티컬 35.68%, 기타 10.79% 수준을 나타냈습니다. 2023년 2분기에는 코스메슈티컬 매출이 급격하게 감소하였고, 이와 같은 결과 의료기기 79.00%, 바이오로직스 11.38%, 코스메슈티컬 6.90%, 기타 2.72%의 매출비중을 기록하고 있습니다.동종이식재 군에 포함되는 Allograft와 Dental Powder의 경우 한정된 원재료 공급으로, 최근 3년간 매출은 유사한 수준으로 나타나고 있으나, 코로나19로 인해 수술과 치료를 미뤘던 환자들의 실수요가 늘어남과 동시에 우수한 품질과 대학병원 및 전문병원들을 중심으로 공급처를 다변화하고 있어 2022년부터 매출이 증가하였습니다. DBM(탈회골이식재) 매출액 변화는 크지 않은 편이며, 인공관절(TKR) 사업무문은 최근 3년간 평균 매출액은 약 2,800백만원 수준으로 나타나며, 인공관절은 해외 수입제품이 국내 시장 대부분을 점유하고 있는 시장입니다. 당사는 수입 제품이 90%를 차지하고 있는 인공무릎관절 시장에서 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 수입 제품이 진입하기 힘든 PSI(환자맞춤형기구)를 개발공급하여 홍보 및 마케팅 활동을 진행함으로써 시장 점유율을 증대시키고자 합니다. 코스메슈티컬(화장품) 부분은 최근 3년간 매출액이 매년 급증하여 2020년 4,237백만원에서 2022년9,763백만원 수준까지 성장하였습니다. 하지만, 2023년 이후 중국 채권 회수가 지연되고 있어 추가적인 영업활동은 하지 않고 있습니다. 한편, 당사는 종속기업의 매출액이 크게 발생하고 있습니다. 이에 최근 3년간 종속기업별 재무현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[종속기업별 주요 재무지표]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

년도
종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기손익

2023년 2분기
㈜셀루메드바이오로직스
1,815
22
1,793
0
12

㈜인스그린
15,857
7,424
8,433
6,228
-1,550

환경이엔지㈜
27,800
13,023
14,778
28,924
-5,687

2022년
㈜셀루메드바이오로직스
1,812
32
1,781
0
-19

㈜인스그린
16,430
6,493
9,936
15,095
1,390

환경이엔지㈜
31,297
9,833
21,465
79,616
1,356

2021년
㈜인스그린
15,350
6,829
8,521
17,601
1,066

환경이엔지㈜
34,598
13,236
21,362
62,505
2,826

2020년
㈜비에이치셀
139
3,109
-2,970
471
-302

㈜인스그린
15,127
7,272
7,855
19,070
544

환경이엔지㈜
31,700
9,130
22,570
46,093
3,285

㈜케이비비글로벌
1,043
702
342
12,208
242

최근 3년간 당사의 종속기업별 매출액 비중을 살펴보면, 2020년에는 ㈜비에이치셀 471백만원, ㈜인스그린 19,070백만원, 환경이엔지㈜ 46,093백만원, ㈜케이비비글로벌 12,208백만원의 매출액을 나타냈으며, 2021년에는 ㈜인스그린 17,601백만원, 환경이엔지㈜ 62,505백만원의 매출액을 나타냈습니다. 2022년에는 ㈜인스그린 15,095백만원, 환경이엔지㈜ 79,616백만원의 매출액을 나타냈으며, 2023년 2분기에는 ㈜인스그린 6,228백만원, 환경이엔지㈜ 28,924백만원의 매출액을 나타냈습니다.당사의 최근 3년간 종속기업의 구성에는 변동이 있었으나, 2023년 2분기 기준 ㈜인스그린 및 환경이엔지㈜가 당사의 연결재무제표에 큰 영향을 미치고 있습니다. ㈜인스그린은 당사가 2019년 10월 인수한 이후 매출액이 연평균 약 17,000백만원가량 발생하고 있으며, 환경이엔지㈜는 2019년 12월 인수 이후 매출액이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 당사는 ㈜인스그린의 환경건설사업과 환경이엔지㈜의 전문건설사업 간의 시너지 제고와 더불어 향후 경영환경 변화에 따라 당사와 환경이엔지㈜의 합병을 통해 재무 안정성 확보를 기대할 수 있게 되었습니다.

라. 수익성 악화 위험당사는 지속적인 경영개선 활동과 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜ 등의 건설 관련 신규사업 인수로 영업이익률을 연결기준 2020년 2.57%에서 2021년 4.75%로 개선하였으며, 당기순이익률도 연결기준 2020년 1.45%에서 2021년 8.44%로 개선하였습니다. 그러나
2023년 2분기에는 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승으로 인하여 영업이익률 -21.44%, 당기순이익률 -26.95%를 기록하였습니다. 당사는 최근 3년간 수익성 확보를 위해 다양한 신규사업을 전개했습니다. 대표적으로 기업의 계속성을 위한 수익기반을 조성하기 위해 환경바이오 및 건설사업부문을 추진하고 있는 ㈜인스그린을 2019년 10월 인수하였으며, 추가적으로 건설기계설비, 소방설비 등의 공사업을 영위하는 환경이엔지㈜를 2019년 12월 인수하였습니다. 이를 통해 부(-)의 영업이익 및 당기순이익을 탈피했으며, 추가적으로 ㈜셀루메드 당사의 수익성을 확보하기 위한 코스메슈티컬 사업 부문의 확대, 장기체화 재고의 부담을 감소시켜 생산비용을 감소시키고, 지급임차료를 감소시키고 대손상각비를 절감시키는 등 판매관리비 절감을 통해 수익성을 개선하였습니다. 이와 같은 노력으로 2020년, 2021년은 영업이익률 및 당기순이익률 등의 수익성 지표가 개선되었습니다. 다만, 2022년 이후 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승에 의한 영업이익률 및 당기순이익률 등의 수익성 지표가 악화되었습니다. 또한, 2020년 영업손익은 1,881백만원이나 당기순손익이 1,063백만원으로 차이가 크게 발생하고 있으며, 2023년 2분기에도 영업손익이 -9,201백만원이나 당기순손익이 -11,564백만원으로 변동성이 크게 나타나고 있습니다. 이러한
영업외손익으로 인한 변동성은 당사가 영위하는 사업 부문의 영업실적과는 다르게 기타 변수로
영업손익 대비 당기순손익에 큰 변동을 초래할 수 있습니다. 영위 중인 사업 부문에 있어서도, 향후 예측할 수 없는 사업 환경 변화에 따라 기존 사업의 수주 감소, 개발 중인 의료기기의 식약처 인증 획득 실패에 따른 개발비 손실, 새롭게 진행 중인 mRNA 관련 사업과 2차전지 및 전기이륜차 사업의 사업의 중단이나 매각, 추가적인 신규 사업 진출 등에 따라 당사의 손익 규모는 크게 변동할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결기준으로 2020년 당시 경영개선을 위한 2019년 10월 ㈜인스그린의 인수와 2019년 12월 환경이엔지㈜의 인수로 영업이익률 2.57%, 당기순이익률 1.45%를 기록하였으나, 2022년 이후 치솟는 매출원가 및 증가하는 판매비와관리비로 인해 수익성이 악화되어 2023년 2분기에는 영업이익률 -212.44%, 당기순이익률 -26.95%을 기록하고 있습니다.당사의 최근 3년간 손익계산서상 주요 항목 추이는 다음과 같습니다.
[수익성 지표 요약]

[수익성 주요 항목 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
42,909
7,752
122,085
27,360
99,918
19,780
73,188
16,536

매출원가
43,893
5,656
108,454
21,634
85,556
14,070
58,861
10,452

매출원가율
102.29%
72.96%
88.83%
79.07%
85.63%
71.13%
80.43%
63.21%

매출총이익
-984
2,096
13,631
5,726
14,362
5,709
14,326
6,083

매출총이익률
-2.29%
27.04%
11.17%
20.93%
14.37%
28.87%
19.57%
36.79%

판매비와관리비
8,217
5,332
16,359
9,326
9,616
3,849
12,445
7,758

판관비율
19.15%
68.78%
13.40%
34.09%
9.62%
19.46%
17.00%
46.91%

영업손익
-9,201
-3,235
-2,728
-3,600
4,746
1,860
1,881
-1,674

영업이익률
-21.44%
-41.73%
-2.23%
-13.16%
4.75%
9.41%
2.57%
-10.12%

금융수익
1,491
2,207
2,287
2,821
3,078
4,067
623
428

금융비용
2,424
2,288
4,329
4,122
2,216
2,085
936
792

기타수익
552
85
5,478
361
4,370
693
988
534

기타비용
2,008
171
5,513
2,163
857
734
1,022
175

당기순손익
-11,564
-3,402
-5,387
-6,703
8,430
3,775
1,063
-1,679

당기순이익률
-26.95%
-43.89%
-4.41%
-24.50%
8.44%
19.08%
1.45%
-10.15%

출처 :
당사 정기보고서

주)
매출원가율 = 매출원가 / 매출액

매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액

판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액

영업이익률 = 영업손익 / 매출액

당기순이익률 = 당기순손익 / 매출액

연결기준으로, 당사는 2020년 높은 판매비와관리비로 인하여 판관비율 17.00%를 나타냈으며, 이에 따른 영업이익률 2.57%, 당기순이익률 1.45%를 기록했습니다. 이는 2019년 12월 수익성이 양호한 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜의 인수를 통한 효과가 큽니다. 2021년에는 매출채권대손충당금환입을 통해 판관비율 9.62%를 기록하였고, 이로인한 개선된 영업이익률 4.75%, 당기순이익률 8.44%를 나타냈습니다. 2022년에는 연구비용 및 법무비용의 증가로 전년도 대비 3.78%p 상승한 판관비율 13.40%를 기록하였고, 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승으로 인하여 영업이익률 -2.23%, 당기순이익률 -4.41%를 나타내고 있습니다. 2023년 2분기에도 연구비용 증가 및 원자재 가격 상승이 지속되어 판관비율이 19.15%를 기록하였고, 이에 따라 영업이익률 -21.44%, 당기순이익률 -26.95%를 나타내고 있습니다. 별도기준으로, 당사는 2020년에 장기체화재고 관리, 비영업용 고정자산 매각, 대리점 관리 강화, 효율적이 채권관리를 통해 매출원가를 감소시켜 매출원가율 63.21%, 판관비율 46.91%을 기록하였습니다. 이로인해 영업이익률은 -10.12%, 당기순이익률은 -10.15%를 기록하였습니다. 2021년에는 매출채권대손충당금환입을 통해 판관비율이 19.46%까지 개선되었고, 영업이익률 9.41%, 당기순이익률 19.08%를 나타냈습니다. 그러나, 2022년에는 연구비용 및 법무비용의 증가로 판관비율 34.09%를 기록해 영업이익률 -13.16%, 당기순이익률 -24.50%를 나타냈습니다. 2023년 2분기에도 연구비용증가로 판관비율 68.78%를 기록하여 영업이익률 -41.73%, 당기순이익률 -43.89%를 나타냈습니다. I. 매출원가 분석연결기준으로, 최근 3년간 매출원가율은 2020년 80.43%, 2021년 85.63%, 2022년 88.83%, 2023년 2분기 102.29%를 기록하고 있어 비교적 높은 80% 이상의 수준을 나타내고 있습니다. 이는 건설업 특성상 낮은 마진율이 주요 요인이며, 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승으로 인하여 매출원가가 더욱 상승하고 있습니다.별도기준으로, 매출원가율은 2020년 63.21%을 기록하였으나, 2021년과 2022년에는 매출원가율이 각각 71.13%, 79.07%로 증가했는데 이는 원가율이 높은 화장품 사업부문의 매출액 증가로 이어진 결과입니다. 2023년 2분기 매출원가율은 72.96%를 기록하였는데, 이는 원가율이 높은 화장품 사업부문의 매출액이 감소하였기 때문입니다.II. 판매비와관리비(판관비) 분석당사의 최근 3년간 판매비와관리비는 연결기준으로, 2020년 12,445백만원, 2021년 9,616백만원, 2022년 16,359백만원, 2023년 2분기 8,217백만원으로, 매출액 대비 판관비율은 2020년 17.00%, 2021년 9.62%, 2022년 13.40%, 2023년 2분기 19.15% 수준입니다.당사의 최근 3년간 판매비와관리비 주요 세부내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 판매비와관리비 주요 세부내역]

(연결기준)
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여
2,580
31.40%
5,326
32.56%
4,239
44.08%
3,854
30.96%

경상연구개발비
789
9.60%
1,523
9.31%
1,170
12.17%
781
6.27%

지급수수료
1,288
15.67%
3,325
20.33%
1,987
20.66%
2,229
17.91%

대손상각비
-68
-0.83%
-821
-5.02%
-3,810
-39.62%
868
6.97%

판매수수료
359
4.37%
638
3.90%
435
4.53%
564
4.53%

무형자산상각비
95
1.16%
326
1.99%
331
3.44%
362
2.91%

기타
3,174
38.63%
6,041
36.93%
5,264
54.74%
3,789
30.44%

합 계
8,217
100.00%
16,358
100.00%
9,616
100.00%
12,445
100.00%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 판매비와관리비 주요 세부내역을 살펴보면, 급여 관련 항목이 지속적으로 증가하였으며 2022년 기준 전체 판매비와관리비의 32.56% 수준을 기록하고 있습니다. 금액으로 보면, 2020년 3,854백만원, 2021년 4,239백만원, 2022년 5,326백만원으로 지속적으로 증가하였습니다. 하지만 총 판매비와관리비가 급격하게 증가함에 따라 판매비와관리비 대비 급여 비중은 감소하고 있습니다. 급여 항목이 지속적으로 증가하고 있는 사유는 사세확장 및 신규 사업부문의 추가로 인한 결과이며, 2023년 2분기 기준으로는 급여항목이 2,580백만원으로, 전체 판매비와관리비의 31.40% 수준을 기록하였습니다.또한, 당사는 의료기기 관련 사업을 영위하고 있어 사업 특성상 경상연구개발비가 지속적으로 발생하고 있으며, 해당 비중은 2022년 기준 9.31% 수준입니다. 금액으로 보면, 2020년 781백만원, 2021년 1,170백만원, 2022년 1,523백만원 수준으로, 경상연구개발비는 지속적으로 증가하고 있는 것으로 나타났습니다. 해당 사유는 신규 연구 프로젝트 및 연구과제로 인한 것이며, 2023년 2분기 기준으로는 경상연구개발비가 789백만원으로, 전체 판매비와관리비의 9.60% 수준을 기록하였습니다.지급수수료(회계감사, 평가용역 등과 관련한 수수료 및 특허수수료, 그룹웨어 유지보수 등)도 2020년부터 2023년 2분기까지 지속적으로 발생하고 있으며, 2023년 2분기 기준 15.67% 수준을 나타내고 있습니다. 금액으로 보면, 2020년 2,229백만원, 2021년 1,987백만원, 2022년 3,325백만원, 2023년 2분기 1,288백만원 수준이며, Royalty 청구 관련 비용의 증가로 인해 지속적으로 상승하고 있습니다.대손상각비는 2020년 868백만원 발생하였으나, 이후 매출채권이 회수되면서 2021년에는 -3,810백만원, 2022년 -821백만원, 2023년 2분기에는 -68백만원의 대손상각비 환입이 발생하였습니다. 2021년에 -3,810백만원의 대손상각비 환입이 발생한 사유는 영업구조의 변화로 인한 대손충당금 설정 방법의 변경이며, 이후 대손상각비 환입의 사유는 채권추심활동을 통한 장기채권의 회수입니다.판매수수료는 2020년 564백만원, 2021년 435백만원, 2022년 638백만원 2023년 2분기 359백만원을 나타냈습니다. 전체적인 판매비와관리비 대비 판매수수료 비중은 3~6% 수준을 나타내고 있습니다.무형자산상각비도 의료기기 사업 특성상 지속적으로 발생하고 있으며, 2019년에서 2022년 3분기까지 3~5% 수준의 비중을 나타내고 있습니다.상기와 같은 판매비와관리비를 지출하여 당사의 최근 3년간 영업손익은 2020년 1,881백만원에서, 2021년 4,746백만원으로 증가하였습니다. 그러나, 2022년 -2,728백만원, 2023년 2분기는 -9,201백만원을 기록하였는데, 이는 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승에 의한 결과입니다. 영업이익률 또한, 2020년 2.57%에서 2021년 4.75%로 개선되었으나, 2022년과 2023년 2분기는 국제 정세에 따른 환율 증가 등 원자재 가격 상승으로 인하여 각각 -2.23%, -21.44%를 나타내고 있습니다.III. 영업외수익 분석당사의 영업외손익은 금융수익과 금융비용, 기타수익과 기타비용 등 전반적인 계정과목에서 크게 손익의 변화가 나타나고 있습니다.연결기준으로, 금융수익은 2021년에는 3,078백만원을 기록하였는데, 이는 관계회사 및 임직원에 대한 대여금에 대한 이자수익 523백만원과 주가 상승으로 인하여 전환사채의 전환권 가치가 상승한 1,479백만원이 크게 영향을 미쳤습니다. 2022년에는 2,287백만원을 기록하였는데, 이는 대여금에 대한 이자수익 555백만원과 주가상승으로 인한 전환권 가치 상승 815백만원이 크게 영향을 미쳤습니다. 2023년 2분기에는 1,491백만월 기록하였으며, 이는 대여금에 대한 이자수익 304백만원과 전환권 가치 상승 567백만원이 크게 영향을 미쳤습니다. 금융비용도 2021년도에는 2,216백만원의 금융비용이 발생하였으며, 이는 제24회, 제25회 전환사채에 대한 이자비용이 1,280백만원이 주요 요인으로 작용하였습니다. 2022년에는 4,329백만원을 기록하였는데, 이는 제24회, 제25회차 전환사채 관련 이자비용 2,252백만원과 기타부채에 대한 외화환산손실 301백만원이 주요 요인으로 작용하였습니다. 2023년 2분기에는 2,424백만원을 기록하였는데, 이는 제24회, 제25회차 전환사채 관련 이자비용 497백만원과 기타부채에 대한 외화환산손실 242백만원이 주요 요인으로 작용하였습니다.기타수익은 2021년에 4,370백만원이 발생하였는데, 이는 종속회사였던 ㈜비에이치셀이 유상증자로 인하여 관계기업으로 전환됨에 따라 발생한 종속회사처분이익 3,279백만원이 주요 요인입니다. 2022년에는 5,478백만원을 기록하였는데, 이는 관계기업이었던 ㈜부울경스마트물류를 매각하면서 발생한 관계기업투자주식 처분이익 3,747백만원이 주요 요인입니다. 2023년 2분기에는 552백만원을 기록하였는데, 이는 관계기업이었던 ㈜군포에코에너지를 매각하면서 발생한 관계기업투자주식손상차손환입 111백만원이 주요 요인입니다.기타비용은 2022년 5,513백만원이 발생하였는데, 이는 대여금에 대한 대손상각비 1,818백만원과 Royalty 청구 소송으로 인한 소송손실비용 1,944백만원이 크게 발생한 것이 주요 요인입니다. 2023년 2분기에는 2,008백만원을 기록하였는데, 이는 대여금에 대한 대손상각비 1,050백만원이 주요 요인입니다.

마. 재무 안정성 악화 위험
연결기준으로, 당사는 차입금을 포함한 부채는 2021년 증가하였고 2022년 감소하였다가 2023년 2분기에 다시 증가한 상황입니다. 부채비율과 유동비율은 업종평균 대비 유사한 수준
으로 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미치는 요소는 적습니다. 당사의 차입금의존도는 업종평균 보다 낮은 편이나, 향후 신규사업의 전개 등으로 총차입금이 증가할 수 있으며, 이로 인한 높은 이자비용의 부담으로 수익성이 하락할 수 있습니다
. 과다한 차입금은 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 재무적 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 2023년 2분기 기준 이자보상배율이 부(-)의 배수
를 기록하고 있기 때문에 영업활동에서 창출한 이익으로 금융비용을 지불하기는 어려울 것으로 판단
되며, 향후 신규 사업의 실패 등으로 부채가 증가하거나 영업환경의 변화로 수익성이 악화될 경우 이자부담은 더욱 심화될 수 있습니다.
당사는 차입금 규모는 크지 않으나, 신규사업을 위한 자금으로 2021년에 2회의 전환사채가 약 150억원 발행되었고, 2023년에 3회의 전환사채가 약 100억원 발행되었으며, 이로 인해 차입금의존도와 이자보상배율이 다소 악화되었습니다. 그러나 업종평균 대비 양호한 지표를 나타내고 있어 안정성은 아직까지 높은 편 입니다.당사의 전반적인 재무안정성 지표는 양호한 편이나, 당사는 현재 mRNA 생산효소 사업과 2차전지 및 전기이륜차 사업을 추진하고 있으며, 해당 신규사업의 실패 등 예상하기 힘든 사건이 추가적으로 발생할 경우 당사의 재무안정성이 급격히 악화될 수 있습니다
. 또한, 매출비중이 높은 건설사업 부문의 경우 건설산업의 침체로 건설 관련 매출채권의 회수가 이루어지지 않을 가능성이 있으며, 최근 발발한 금융시장의 경색으로 인한 유동성 악화로 국내 기업들의 연쇄적인 디폴트가 발생할 가능성도 배제할 수는 없습니다. 이로 인해 추가 부채가 발생할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결기준으로, 당사는 의료기기 및 건설업을 주요 사업부문으로 영위하고 있습니다. 의료기기 산업은 지속적인 연구개발이 요구되는 특성을 지니고 있으며, 유의미한 결과가 도출되지 않는 이상 지속적인 비용이 발생할 수 있습니다. 건설업은 기간산업의 특성을 지니고 있어서, 대규모 수주을 위한 많은 자금이 필요하며 이에 따른 대규모 차입금이 필요합니다. 이에 따라 당사는 높은 부채비율과 차입금의존도를 보이고 있습니다.당사의 최근 3년간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.
[안정성 지표 요약]

[재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표 요약]

(단위 : 백만원, %)

계정
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
93,207
77,689
93,256
72,334
96,370
72,729
70,083
41,151

유동자산
59,438
26,481
65,554
27,995
73,358
34,654
48,370
15,470

비유동자산
33,769
51,208
27,702
44,339
23,012
38,076
21,713
25,681

부채총계
43,675
24,556
38,127
21,769
47,317
27,252
30,636
16,014

유동부채
39,296
20,692
33,898
18,167
42,816
23,968
26,071
12,637

비유동부채
4,379
3,864
4,229
3,602
4,502
3,284
4,565
3,378

자본총계
49,532
53,133
55,129
50,566
49,053
45,477
39,447
25,136

부채비율(%)
88.18%
46.22%
69.16%
43.05%
96.46%
59.93%
77.66%
63.71%

유동비율(%)
151.26%
127.98%
193.39%
154.10%
171.34%
144.58%
185.53%
122.42%

차입금의존도(%)
12.02%
9.78%
11.28%
9.15%
13.22%
13.53%
9.06%
13.25%

이자보상배율(배)
-13.3배
-5.7배
-1.1배
-1.5배
3.1배
1.3배
4.3배
-3.3배

건설업(F41-42) 업종평균 부채비율
-
-
108.65%
108.17%

건설업(F41-42) 업종평균 유동비율
-
-
233.84%
226.91%

건설업(F41-42) 업종평균 차입금의존도
-
-
24.65%
26.79%

건설업(F41-42) 업종평균 이자보상배율
-
-
5.19배
4.43배

의료기기(C27) 업종평균 부채비율
-
-
81.33%
85.45%

의료기기(C27) 업종평균 유동비율
-
-
181.83%
172.82%

의료기기(C27) 업종평균 차입금의존도
-
-
29.34%
28.51%

의료기기(C27) 업종평균 이자보상배율
-
-
3.99배
5.53배

출처 :
당사 정기보고서, 통계청 데이터베이스 (kosis.kr) (업종코드: F41-42. 건설업, C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계)

주)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

유동비율 = 유동자산 / 유동부채

차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

I. 자산총계연결기준으로, 당사의 자산총계는 2020년 70,083백만원에서, 2021년 96,370백만원으로 크게 증가하였다가, 2022년에는 93,256백만원으로 소폭 감소하였으며, 2023년 2분기에도 93,207백만원을 나타내었습니다. 2021년 자산총계가 크게 증가한 주요 사유는 유동자산이 크게 증가하고 있는 것으로, 기타금융자산이 정기예적금 및 대여금의 증가 등으로 인하여 11,602백만원 증가하였고, 매출채권 및 기타채권이 매출채권대손충당금환입 등으로 인하여 4,343백만원이 증가하였습니다. 또한, 공사를 진행하였으나 미청구된 공사대금이 많은 사유로 계약자산 4,750백만원이 증가하는 등의 요인이 있었습니다. 한편, 당사의 비유동자산은 2020년 21,713백만원 이후 2023년 2분기 33,769백만원으로 유사한 수준을 나타내고 있습니다.II. 부채총계연결기준으로, 당사의 부채총계는 2020년 30,636백만원에서 2021년 47,317백만원으로 큰 폭으로 증가하였다가 2022년 38,127백만원으로 줄어들었고, 2023년 2분기 43,675백만원을 나타내었습니다. 2021년에는 유동부채가 크게 증가하였으며, 이는 건설부문 매출 증가로 인한 매입증가를 사유로 매입채무 및 기타채무가 6,172백만원 증가하였고, 제24회, 제25회 전환사채 발행으로 인하여 차입금 9,837백만원, 파생상품부채 4,775백만원이 새롭게 발생한 것이 주요 원인입니다. 2022년에는 매입채무 및 기타채무가 5,708백만원 감소하였고, 파생상품부채가 3,202백만원 감소함에 따라 유동부채가 줄어들었습니다. 한편, 당사의 비유동부채는 2020년 4,565백만원 이후 2023년 2분기 4,379백만원으로 유사한 수준을 나타내고 있습니다.III. 부채비율당사의 부채비율은 연결기준으로 2020년 77.66에서 2021년 96.46%로 증가하였고 2022년 69.16%로 감소하였다가, 2023년 2분기 88.18% 수준으로 증가하였습니다. 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따르면, 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 부채비율은 108.65%이며, 의료기기(C27) 업종평균 부채비율은 81.33%로, 2023년 2분기 기준 당사의 부채비율인 88.18%과 유사한 수준을 나타내고 있습니다.IV. 유동비율당사의 유동비율은 연결기준으로 2020년 185.53%, 2021년 171.34%, 2022년 193.39%, 2023년 2분기 151.26% 수준을 나타내며, 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따르면, 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 2021년 유동비율은 233.84%, 의료기기(C27) 업종평균 유동비율은 181.83%로, 2023년 2분기 기준 당사의 유동비율인 151.26% 대비 다소 낮은 수준입니다. V. 차입금의존도당사의 차입금의존도는 연결기준으로 2020년 9.06%에서 2021년 13.22%, 2022년 11.28%, 2023년 3분기 12.02%로 소폭 증가하였습니다. 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따르면, 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 2021년 차입금의존도는 24.65%, 의료기기(C27) 업종평균 차입금의존도는 29.34%로, 2023년 2분기 기준 당사의 차입금의존도인 12.02%는 업종평균 대비 양호한 수준입니다. VI. 이자보상배율당사의 이자보상배율은 연결기준으로 2020년 4.3배, 2021년 3.1배였으나, 2022년 -1.1배를 기록하였고, 2023년 2분기에는 -13.3배를 기록하였습니다. 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따르면, 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 이자보상배율은 5.19배, 의료기기(C27) 업종평균 이자보상배율은 3.99배로, 2023년 2분기 기준 당사의 이자보상배율은 -13.3배로 업종평균 대비 미흡한 수준입니다.VII. 차입금 현황당사는 연결기준 공시서류 제출전일 기준 총 5,953백만원의 차입금을 보유하고 있습니다. 단기차입금은 연 5~6.91%의 이자율로 5,773백만원을 보유하고 있으며, 장기차입금은 연 1.13%의 이자율로 180백만원을 보유하고 있습니다.

[차입금 상세 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

계정과목
차입처
연이자율(%)
2023년 2분기
2022년

단기차입금
신한은행
6.09
2,000
2,000

단기차입금
하나은행
5.37
720
720

단기차입금
중소기업은행
5.02
2000
2,000

단기차입금
중소기업은행
6.91
1000
1,000

단기차입금
㈜서항이앤씨
5
53
-

장기차입금
건설공제조합(융자차입)
1.13
180
180

합 계
5,953
5,900

출처 :
당사 정기보고서

당사는 현재 제25회, 제26회, 제27회, 제28회 전환사채를 보유하고 있습니다. 제 25회 전환사채는 2021년, 제 26회, 제27회, 제28회 전환사채는 2023년에 발행되었으며, 총 12,000백만원이 액면이자율은 2.0%, 보장이자율 5.0%로 발행되었습니다. 해당 전환사채는 별도의 이자비용이 발생하고 있으며, 공시서류 제출전일 기준 미상환 전환사채는 12,000백만원입니다.

[전환사채 발행내역]

(기준일 : 공시서류 제출전일)
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
액면
보장
공시서류제출전일
2022년

제24회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
-
580

제25회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
2,000
5,000

제26회 원화사모전환사채
2023-04-05
2026-04-05
2.00%
5.00%
5,000
-

제27회 원화사모전환사채
2023-09-01
2026-09-01
2.00%
5.00%
2,000
-

제28회 원화사모전환사채
2023-10-06
2026-10-06
2.00%
5.00%
3,000
-

합 계
12,000
5,580

출처 :
당사 정기보고서

상기 전환사채의 상세한 발행조건은 하기와 같습니다.

[전환사채 발행조건]

(단위 : 원, 주)

구 분
제24회
제25회
제26회
제27회
제28회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6452%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6452%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6452%에 해당하는 금액을 일시상환

사채의 PUT OPTION
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함

사채의 CALL OPTION
매도청구권(Call Option)의 옵션 조항이 없음
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 60%에 대하여 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 50%에 대하여 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함
-
-

전환청구기간
사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 원금 상환기일 1개월 전일까지

전환가격(*)
-
3,600
3,913
3,975
3,490

전환가능수량
-
555,555
1,277,791
503,144
859,598

출처 :
당사 정기보고서

주)
시가를 하회하여 유상증자를 하거나 전환사채, 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 무상증자, 주식배당, 액면분할, 시가 하락 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다.

당사의 현재 차입금은 연결기준으로 총 11,203백만원으로, 단기차입금 5,773백만원, 장기차입금 180백만원, 전환사채 5,250백만원으로 구성되어 있습니다. 이자율은 1.13~6.91%수준으로 이자비용은 크지 않은 편이나, 차입금을 포함한 부채가 유지되고 있어 차입금의존도 및 부채비율이 악화될 수 있는 상황입니다.

바. 현금흐름 악화 위험
상기 기재된 바와 같이 당사는 2022년과 2023년 2분기에 부(-)의 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 투자활동현금흐름은 2020년 일시적인 정(+)의 현금흐름을 나타내고 있으며, 재무활동현금흐름은 2020년부터 상당수의 유상증자 자금을 통하여 정(+)의 현금흐름을 나타내고 있습니다. 당사는 지속적인 투자활동이 이루어지고 있으나, 영업활동을 통한 현금유입이 아닌 유상증자와 같은 재무활동을 통한 현금흐름으로 투자활동이 이루어지고 있는 상황
입니다. 지속적인 부(-)의 영업활동현금흐름은 경기의 악화 등으로 자금경색이 발발할 경우 재무활동으로 인한 현금이 유입되지 않을 경우, 당사의 투자활동에 있어 유동성 이슈가 발생할 수 있습니다.이에 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 지연되는 매출채권의 회수를 위한 방안을 구축하고 있습니다. 그러나 당사의 노력과는 달리 향후 영업 개선을 통한 영업활동현금흐름이 개선되지 않을 시 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있으므로, 투자자분들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 현금흐름은 2020년부터 2021년까지는 대규모의 재무활동현금흐름으로 인해 정(+)의 현금흐름을 보였으나, 2022년과 2023년 2분기에는 재무활동으로 인한 현금흐름이 약화되면서 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.당사의 최근 3년간 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.
[현금흐름 요약]

[요약 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
1,877
1,136
-8,287
-1,171
-2,670
-1,396
-2,556
-4,860

투자활동현금흐름
-9,260
-8,525
-4,573
-2,511
-18,917
-20,121
1,384
1,376

재무활동현금흐름
5,729
5,545
2,212
1,534
31,158
23,817
4,122
2,244

현금흐름 합계
-1,645
-1,836
-10,483
-1,983
9,578
2,307
2,949
-1,241

출처 :
당사 정기보고서

연결기준 당사는 2020년과 2021년에 일시적인 정(+)의 현금흐름을 나타내었으나, 이후 부(-)의 영업활동현금흐름을 나타내고 있습니다. 투자활동현금흐름은 2020년 일시적인 정(+)의 현금흐름을 나타내었으나, 지속적인 부(-)의 현금흐름을 나타내고 있으며, 재무활동현금흐름은 2020년부터 상당수의 유상증자 자금을 통하여 정(+)의 현금흐름을 나타내고 있습니다.Ⅰ. 영업활동현금흐름

[영업활동 현금흐름 주요항목 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
1,877
1,136
-8,287
-1,171
-2,670
-1,396
-2,556
-4,860

영업에서 창출된 현금흐름
1,897
1,083
-7,908
-2,202
-2,053
-3,353
-1,744
-4,516

당기순이익(손실)
-11,564
-3,402
-5,387
-6,703
8,430
3,775
1,063
-1,679

조정
4,520
1,431
5,810
5,364
-5,491
-4,794
1,758
-547

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
8,941
3,054
-8,331
-862
-4,992
-2,334
-4,565
-2,291

이자의 지급
-142
-37
-179
-53
-39
-157
-533
-383

이자의 수령
191
89
708
99
290
48
329
29

배당금수취
2
-
23
1,000
232
2,097
7
10

법인세의 환급(납부)
-70
1
-931
-16
-1,100
-31
-616
-

출처 :
당사 정기보고서

당사의 영업활동현금흐름은 연결기준 2020년 -2,556백만원, 2021년 -2,670백만원, 2022년 -8,287백만원, 2023년 2분기 1,877백만원으로 나타냈습니다. 영업활동현금흐름은 지속적인 부(-)의 영업현금흐름을 나타내다가 2023년 2분기에는 매출채권, 매입채무 등의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동으로 인한 요인으로 인하여 정(+)의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 상세히 살펴보면, 연결기준으로 2020년에는 -2,556백만원의 현금이 유출되었는데, 영업에서 창출된 현금흐름이 -1,744백만원으로 나타나고 있습니다. 2021년에도 -2,670백만원의 현금이 유출되고 있으며, 영업에서 창출된 현금흐름이 -2,053백만원으로 나타나고 있습니다. 2022년에도 -8,287백만원의 현금이 유출되고 있으며, 영업에서 창출한 현금흐름이 -7,908백만원으로 지속적인 현금유출이 주된 사유로 파악됩니다. 2023년 2분기에는 1,877백만원의 현금유입이 발생하였으며, 영업에서 창출된 현금흐름 1,897백만원이 크게 작용하였습니다. 2022년까지 지속된 영업에서 창출된 현금흐름의 악화는 코스메슈티컬 사업분야의 매출채권 회수가 COVID-19로 인한 시장상황 악화에 따라 지연되면서 현금유입이 지연되고 있어 발생한 결과입니다.

Ⅱ. 투자활동현금흐름

[투자활동 현금흐름 주요항목 변동 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

투자활동현금흐름
-9,260
-8,525
-4,573
-2,511
-18,917
-20,121
1,384
1,376

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
4,569
2,433
20,668
5,407
24,678
4,532
12,698
3,369

기타금융자산의 감소
304
-
9,604
3,227
19,241
1,800
534
-

단기대여금의 감소
1,370
1,170
1,550
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치금융자산의 처분
1,197
1,197
1,630
-
2,755
-
7,136
-

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
111
-
525
-
1,824
1,824
500
500

종속기업및관계기업투자주식의처분
-
-
6,820
-
73
-
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
-13,829
-10,958
-25,241
-7,918
-43,596
-24,653
-11,314
-1,993

기타금융자산의 증가
-4,620
-2,900
-12,072
-3,951
-28,424
-
-1,506
-449

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-753
-753
-44
-1,920
-583
-10,711
-5,929
-

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득
-2,880
-2,000
-3,392
-370
-11,243
-10,502
-
-1,102

유형자산의 취득
-3,260
-3,046
-1,804
-35
-2,272
-532
-1,617
-280

무형자산의 취득
-2,143
-2,143
-3,951
-1,561
-
-2,232
-
-30

기타비유동금융자산의 증가
-173
-116
-3,957
-81
-965
-676
-1,736
-132

출처 :
당사 정기보고서

당사의 투자활동현금흐름은 연결기준으로 2020년 1,384백만원, 2021년 -18,917백만원, 2022년 -4,573백만원, 2023년 2분기 -9,260백만원으로, 2020년을 제외하고 지속적인 부(-)의 현금흐름을 나타내고 있습니다. 2020년에는 당기손익-공정가치금융자산의 처분 7,136백만원이 발생하며 정(+)의 현금흐름을 나타내었습니다. 2021년에는 기타금융자산의 감소로 19,241백만원의 현금이 유입되었으나, 관계회사인 ㈜비에이치셀에 대한 대여금 등으로 인한 기타금융자산의 증가로 -28,424백만원이 유출되었고, 환경이엔지㈜의 지분 추가 취득으로 인한 종속기업 및 관계기업투자주식의 취득으로 -11,243백만원이 추가로 유출되면서 부(-)의 현금흐름을 나타내었습니다. 2022년에는 기타금융자산의 감소로 9,604백만원,㈜부울경스마트물류 및 ㈜해피파트너스의 처분으로 6,820백만원의 현금이 유입되었으나 기타금융자산의 증가로 -12,072백만원이 유출되었습니다. 또한, 종속기업및관계기업투자주식의 취득으로 인하여 -3,392백만원이 유출되었고, 무형자산의 취득으로 인하여 -3,951백만원이 유출되면서 부(-)의 현금흐름을 나타내었습니다. 2023년 2분기에는 단기대여금의 감소로 1,370백만원, 당기손익-공정가치금융자산의 처분으로 1,197백만원의 현금이 유입되었으나, 기타금융자산의 증가로 4,620백만원이 유출되었습니다. 또한, 종속기업및관계기업투자주식의 취득으로 인하여 -2,880백만원이 유출되었고, 유무형자산의 취득으로 인하여 각각 -3,260백만원, -2,143백만원이 유출되면서 부(-)의 현금흐름을 나타내었습니다.

Ⅲ. 재무활동현금흐름

[재무활동 현금흐름 주요항목 변동 추이]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재무활동현금흐름
5,729
5,545
2,212
1,534
31,158
23,817
4,122
2,244

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
6,186
6,836
3,115
2,062
39,519
29,019
34,609
36,489

단기차입금의 차입
700
1,350
3,050
2,000
3,000
-
12,900
15,500

유상증자
-
-
-
-
13,905
13,905
20,989
20,989

종속기업의 유상증자
-
-
-
-
7,500
-
-
-

전환사채 발행
5,000
5,000
-
-
15,000
15,000
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
-458
-1,291
-904
-529
-8,362
-5,202
-30,487
-34,245

단기차입금의 상환
-
-1,000
-50
-
-5,400
-4,400
-29,918
-33,918

배당금지급
-
-
-
-
-1,903
-
-
-

출처 :
당사 정기보고서

당사는 상기 지속적인 부(-)의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름으로 인한 현금의 확충을 위하여 장단기 차입금의 증가 및 전환사채, 유상증자의 발행 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 이에 따라 재무활동현금흐름은 2020년 4,122백만원, 2021년 31,158백만원, 2022년 2,212백만원 유입되고 있으며, 2023년 2분기에는 5,729백만원의 재무활동현금흐름을 나타내어 지속된 현금유입을 보였습니다. 당사는 2020년에 3번의 유상증자를 통해 20,989백만원의 자금을 확보하였습니다. 2021년에는 당사가 종속회사인 ㈜비에이치셀에 유상증자에 참여하여 750백만원의 현금이 유입되었고, 당사는 13,905백만원의 유상증자를 실행하여 총 21,405백만원의 유상증자를 통한 현금을 확보하였습니다. 또한, 2번의 전환사채 발행을 통해 15,000백만원의 현금을 확보하였습니다. 2023년에는 1번의 전환사채 발행을 통해 5,000백만원의 현금을 확보하였습니다.

사. 매출채권 및 기타채권 관련 위험
당사는 연결기준으로, 최근 3년간 매출채권 및 기타채권이 지속적으로 증가하고 있으나, 매출채권회전율은 2020년 4.94회에서 2023년 2분기 4.25회로 소폭 감소하였습니다. 그러나 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따른 최근(2021년) 건설업(F41-42) 업종평균 매출채권회전율 6.88회 대비하여서는 하회하는 수치로서, 매출채권 회수가 빠르게 이루어지지 않고 있습니다. 별도기준으로도 2023년 2분기 4.53회로, 최근(2021년) 의료기기(C27) 업종평균 매출채권회전율인 5.03회 대비 하회하는 수치로서 매출채권 회수가 업종평균 대비 지연
되고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 매출채권에 대한 충당금 설정은 적은 편이나, 충당금이 설정된 매출채권은 주로 코스메슈티컬 분야에서 발생
하고 있습니다. 이는 코로나19로 인한 중국 내부 봉쇄 등으로 채권회수가 지연
되고 있어 발생하고 있는 건으로, 당사는 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나, 매출처의 자금난이 발행할 경우 당사의 매출채권의 회수여부는 불투명한 상태입니다. 또한 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재
합니다. 이에 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않으면, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 정기보고서에 기재한 매출채권에 대한 대손충당금 외에도 추가적인 대손이 발생할 가능성 또한 매우 높은 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결기준으로, 의료기기 제조업 및 건설업을 주요 사업부문으로 영위하고 있습니다. 의료기기 제조업은 의료 산업 특성에 따른 의료미수금으로 인하여 매출채권회전율이 낮은 편이며, 건설업 또한 기간산업의 특성을 지니고 있어 매출채권회전율이 낮은 편입니다. 이에 따라 당사의 매출채권은 낮은 회전율을 보이고 있으며, 당사의 2020년 이후 2023년 2분기말까지의 매출채권 및 기타채권의 현황 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 매출채권 및 기타채권 추이]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
42,909
7,752
122,085
27,360
99,918
19,780
73,188
16,536

매출채권 및 기타채권
17,316
8,556
23,079
11,776
20,937
11,530
16,707
8,054

매출액 대비 매출채권 비중
40.36%
110.37%
18.90%
43.04%
20.95%
58.29%
22.83%
48.71%

매출채권회전율(회)
4.25회
1.53회
5.55회
2.35회
5.31회
2.02회
4.94회
2.55회

건설업(F41-42) 업종 평균 매출채권회전율(회)
-
-
6.88회
6.52회

의료기기(C27) 평균 매출채권회전율(회)
-
-
5.03회
4.51회

출처 :
당사 정기보고서, 통계청 데이터베이스 (kosis.kr) (업종코드: F41-42. 건설업, C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계)

주)
매출채권회전율 = [연환산매출액÷{(기초매출채권＋기말매출채권)÷2}]

당사는 2019년 이후 사업다각화를 통해 코스메슈티컬 부분의 사업확장과, ㈜인스그린, 환경이엔지㈜ 등의 인수를 통한 건설 사업부문 시장진입으로 지속적인 매출확보와 수주잔고의 증가를 기록하고 있습니다. 연도별로 매출채권 및 기타채권 순액을 살펴보면, 연결기준 2020년 16,707백만원, 2021년 20,937백만원, 2022년 23,079백만원, 2023년 2분기 17,316백만원을 기록하여 지속적으로 증가하고 있습니다. 별도기준으로도 2020년 8,055백만원, 2021년 11,530백만원, 2022년 11,776백만원, 2023년 2분기 8,556백만원을 기록하여 지속적으로 매출채권 및 기타채권은 증가하는 추세입니다. 매출채권회전율은 연결기준 2020년 4.94회에서 2021년 5.31회, 2022년 5.55회로 증가하였으며, 2023년 2분기에는 4.25회를 기록하였습니다. 그러나 2022년 10월 한국은행에서 발표한 기업경영분석에 따른 2021년 건설업(F41-42) 업종평균 매출채권회전율 6.88회 대비하여서는 하회하는 수치로서, 매출채권 회수가 빠르게 이루어지지 않고 있습니다. 별도기준으로는 2020년 2.55회에서 2021년 2.02회, 2022년 2.35회, 2023년 2분기 1.53회로 유사한 추세를 보이고 있습니다. 이는 2021년 의료기기(C27) 업종평균 매출채권회전율인 5.03회 대비 하회하는 수치로서 매출채권 회수가 업종평균 대비 지연되고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 충당금이 설정된 매출채권은 주로 코스메슈티컬 분야에서 발생하고 있으며,코로나19로 인한 중국 내부 봉쇄 등으로 채권회수가 지연되고 있습니다. 당사는 채권회수를 위해 다각도로 노력하고 있으나, 매출처의 자금난이 발행할 경우 당사의 매출채권의 회수여부는 불투명한 상태입니다. 또한 충당금이 설정되지 않은 매출채권 역시 추가 충당금 설정가능성이 존재합니다. 이에 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다. 정리하면, 향후 금리 상승 등 시장 전반의 환경이 불안정해져 당사가 매출채권을 수취해야 할 상대방의 재무, 경영 환경이 부실해지거나, 신규사업 진출 등에 따라 당사가 매출채권을 수취해야할 상대방이 다변화된다면 당사는 매출채권을 원활하게 회수할 수 없기 때문에 지속적으로 매출채권 회수를 점검할 필요가 있을 것으로 판단됩니다.

[최근 3년간 매출채권 및 기타채권의 내역]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손설정률

2023년 2분기
매출채권
16,601
832
5.01%

미수금
1,354
351
25.92%

미수수익
543
-
0.00%

합 계
18,498
1,183
6.40%

2022년
매출채권
22,690
888
3.91%

미수금
1,182
356
30.12%

미수수익
451
-
0.00%

합 계
24,323
1,244
5.11%

2021년
매출채권
21,329
1,659
7.78%

미수금
1,002
298
29.74%

미수수익
562
-
0.00%

합 계
22,893
1,957
8.55%

2020년
매출채권
26,314
10,538
40.05%

미수금
1,164
299
25.69%

미수수익
65
-
0.00%

합 계
27,543
10,837
39.35%

출처 :
당사 정기보고서

주)
매출채권에는 공사미수금은 포함되어 있지 않습니다.

당사 매출채권의 거래상대방은 의료기기를 취급하는 병원 및 의료기기 대리점, 건설업을 영위하는 관공서, 건설사 등입니다. 당사가 보유한 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 설정액은 2020년 10,836백만원, 2021년 1,957백만원, 2022년 1,244백만원, 2023년 2분기 1,182백만원입니다. 2020년에는 매출채권 및 기타채권의 대손설정비율이 큰 편인데, 이는 2020년 이전에 발생한 채권의 장기체화를 사유로 설정되었습니다. 그러나 해당 장기체화채권의 영향을 제거한 대손충당금 설정을 통해 2021년부터는 대손충당금을 설정한 채권의 금액을 크게 감소시켰습니다.

당사는 부도채권 등 이상채권을 제외한 채권 중 외상매출금 잔액에 대해 분기별 연체전이율을 산출하여 구간별로 충당율을 계산하는 Roll rate법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 받을어음에 대해서는 과거평균부도율과 담보율을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 매출채권 및 기타채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권(공사미수금 포함)의 연령 및 각 연령별로 측정된 손실충당금(대손충당금) 내역]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

채권잔액
손상된금액
비중
채권잔액
손상된금액
비중
채권잔액
손상된금액
비중
채권잔액
손상된금액
비중

6개월 이하
13,297
44
0.33%
18,325
98
0.53%
17,919
529
2.95%
15,478
1,242
8.02%

6개월 ~ 12개월
1,797
72
4.01%
2,585
100
3.87%
2,043
322
15.77%
1,663
794
47.76%

12개월 ~ 18개월
727
50
6.88%
960
34
3.54%
581
142
24.53%
995
607
60.99%

18개월 ~ 24개월
86
24
27.91%
126
36
28.57%
158
53
33.51%
943
714
75.69%

24개월 ~ 30개월
75
38
50.67%
107
41
38.32%
88
73
82.19%
1,109
1,054
95.04%

30개월 ~ 36개월
72
56
77.78%
45
35
77.78%
73
73
100.00%
1,349
1,349
100.00%

36개월 초과
546
547
100.18%
543
543
100.00%
467
467
100.00%
4,778
4,778
100.00%

합 계
16,601
831
5.01%
22,691
887
3.91%
21,329
1,659
7.78%
26,314
10,538
40.04%

출처 :
당사 정기보고서

연결기준으로, 2020년 당사는 매출채권에 대해 40.04%의 대손충당금을 설정하였습니다. 2020년에는 6개월 이상 연체된 매출채권이 회수되지 않아 손상비율이 높게 나타났습니다. 한편, 2021년에는 크게 감소한 7.78%의 대손충당금을 설정하였는데, 이는 장기채권의 제각 및 회수로 1년 초과의 매출채권을 크게 감소시켰기 때문입니다. 2022년과 2023년 2분기에는 동일 추세를 이어나가 각각 3.91%, 5.01%의 대손충당금을 설정하였습니다. 당사는 지속적으로 매출채권을 회수하고자 하나, 공시서류 제출전일 기준 확정된 사항은 없습니다.

[매출채권 및 기타채권 대손충당금 변동 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,244
1,957
10,837
11,025

제1109호 적용에 따른 기초 조정
-
-
-
-

2. 순대손처리액(①+②±③)
-62
-713
-8,880
-188

① 대손처리액(상각채권액)
-68
-763
-3,810
868

② 상각채권회수액
6
65
14
-

③ 기타증감액
-
-15
-5,084
-1056

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 당기말 대손충당금 잔액합계
1,182
1,244
1,957
10,837

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 대손충당금 변동 내역을 살펴보면, 2020년까지 약 108억원 수준의 대손충당금을 설정하다, 2021년 이전에 발생한 장기체화채권의 영향을 제거한 대손충당금 설정을 통해 대손처리액(상각채권액) 3,810백만원을 통해 대손충당금을 크게 감소시켰습니다. 2023년 2분기에는 2022년 대비 유사한 수준의 대손충당금을 설정하고 있는 것으로 파악됩니다.

아. 재고자산 관련 위험
당사는 재고부담을 감소시키고자 인공관절(TKR) 사업부분을 외주생산 형태로 전환하였고, 재고관리를 함으로써 평가손실충당금을 크게 감소시키는 등 재고자산 관련 위험을 감소시켰습니다. 그러나, 신규사업으로 진행하는 mRNA 효소산업은 대규모 생산설비를 구축하여 생산하는 만큼 재고부담이 다시 가중될 수 있
으며, mRNA 관련 산업의 악화, 제품의 불량, 재고자산의 진부화 등으로 인한 재고자산에 대한 순실현 가치의 하락이 이루어질 수 있습니다. 이러한 경우 재고자산은 긴 회전기간이 소요되며, 이로인한 높은 운전자금 규모가 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 재고자산 규모는 2023년 2분기 기준 연결기준 6,954백만원, 별도기준 6,954백만원으로 종속기업의 주요 사업인 건설업 관련 재고자산은 미미한 수준입니다. 이에 당사의 본 사업 관련한 별도기준 재고자산은 2020년 3,135백만원에서 2021년 5,501백만원으로 크게 증가하고, 2022년과 2023년 2분기에도 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 이는 화장품 부문의 상품과 의료기기 부문의 제품의 재고자산이 증가한 것이 주요 사유이나, 총 자산 대비 재고자산 구성비율은 7~9% 수준으로 적정량의 재고자산을 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 재고자산 현황]

(별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
738
-12
726
771
-20
751
1,653
-43
1,609
630
-9
621

제 품
3,868
-237
3631
3,842
-304
3538
3,146
-524
2,623
2,113
-450
1,663

재공품
2,259
-1,435
824
2,206
-1,412
794
2,130
-1,350
780
7,819
-7,584
234

원재료
1450
-52
1398
1001
-
1001
261
-8
253
451
-85
367

부재료
215
-
215
92
-
92
199
-
199
59
-
59

미착품
160
-
160
-
-
-
37
-
37
191
-
191

합 계
8,690
-1,736
6,954
7,912
-1,736
6,176
7,426
-1,925
5,501
11,263
-8,128
3,135

총자산 대비 재고자산 구성비율(%)
8.95%
8.54%
7.56%
7.62%

평가손실충당금 비율(%)
19.98%
21.94%
25.92%
72.17%

재고자산회전율(회)
1.7회
3.7회
3.3회
3.4회

의료기기(C27) 업종평균 재고자산회전율(회)
-
-
6.21회
5.96회

출처 :
당사 정기보고서, 통계청 데이터베이스 (kosis.kr) (업종코드: C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계)

주1)
총자산대비 재고자산 구성비율(%) = [재고자산÷기말자산총계×100]

주2)
재고자산회전율 = [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

당사의 재고자산 규모는 별도기준으로 2020년 3,135백만원에서 매출액 증가에 따라 증가하여 2021년 5,501백만원을 기록하였고 2022년 6,176백만원, 2023년 2분기 6,954백만원으로 상승 추세를 보이고 있습니다. 그러나 총자산대비 재고자산 구성비율 측면에는 2020년 별도기준 7.62%에서 2023년 2분기 별도기준 8.95%로 재고자산의 부담은 크지 않은 편입니다. 한편, 평가손실충당금은 2020년에 크게 발생하였습니다. 평가손실충당금 비율은 2020년에 72.17%을 기록했는데, 이는 인공관절부문의 재공품 장기체화로 인하여 평가충당금이 대량으로 설정되었기 때문입니다. 그러나, 2021년에는 정상화하여 25.92%의 평가손실충당금 비율을 나타냈습니다.당사의 재고자산회전율은 별도기준으로 2020년 3.4회, 2021년 3.3회, 2022년 3.7회, 2023년 2분기 1.7회로 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 현재 별도기준 재고자산회전율은 의료기기(C27) 업종평균 재고자산회전율인 6.21회 대비 다소 낮은 수준으로서, 재고자산 진부화 위험이 존재합니다.

자. 특수관계자와의 거래에 따른 위험 - 종속기업,관계기업,(대여금, 자금거래 등)
당사의 특수관계자는 최대주주 외 종속기업 6개, 관계기업 5개, 최대주주의 종속기업 3개, 기타의 특수관계자 2개
로 구성되어 있습니다. 당사는 특수관계자와 거래내역이 형성되어 있으며, 이와 관련한 경영상 중요한 사항에 대해서는 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 경우에 따라 이해상충 및 손익 문제에 직면할 수 있으며, 법률 위반사항에 저촉될 가능성도 존재합니다. 당사는 종속기업의 경영악화로 인해 대여 중인 자금에 대해 손상차손을 인식할 가능성이 존재하며, 향후 종속기업에 대한 대여 및 추가 출자 등 재무적 지원이 발생될 경우, 당사의 현금이 감소하고 재무적인 부담이 증가할 위험이 있습니다. 현재까지 특수관계자와의 거래에서 재무적인 부담으로 작용할 요소는 적으나, 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래에 따라 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주는 ㈜인스코비이며, 당사의 주요 종속기업은 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜로 구성되어 있습니다. 당사의 상세한 특수관계자 현황은 하기와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
공시서류 제출전일

당사의 최대주주
㈜인스코비

당사의 종속기업
㈜인스그린

환경이엔지㈜

㈜셀루메드바이오로직스

㈜경기그린테크

㈜에이치씨인터내셔널

(주)보령엘엔지특화산단

-

당사의 관계기업
㈜비에이치셀

(주)케이모터스

(주)해피파트너스

(주)삼랑이앤씨

멘델스리미티드투자조합

최대주주의 종속기업
㈜프리텔레콤

㈜파인파이어

(주)스퍼리어인터내셔널

기타의 특수관계자
㈜비에이치메이트

임직원

출처 :
당사 정기보고서

공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주는 ㈜인스코비이며, 당사의 종속기업은 ㈜인스그린, 환경이엔지㈜, ㈜경기그린테크, ㈜에이치씨인터내셔널, ㈜셀루메드바이오로직스, (주)보령엘엔지특화산단으로 구성되어 있습니다. 당사의 관계기업은 ㈜비에이치셀, (주)케이모터스, (주)해피파트너스, (주)삼랑이앤씨가 있으며, 최대주주의 종속기업으로는 ㈜프리텔레콤, ㈜파인파이어, (주)스퍼리어인터내셔널이 있습니다. 그 외 기타의 특수관계자로 ㈜비에이치메이트와 임직원이 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래내역이 존재하며, 최근 3년간 특수관계자와의 주요 거래내역은 하기와 같습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내역]

(단위 : 백만원)

특수관계자명
계정과목
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

㈜인스코비
매출
-
136
254
840

매입
-
-
35
-

유/무형자산 매각
-
-
-
500

이자비용
-
-
-
22

기타비용
6
317
31
88

유상증자
-
-
-
3,000

자금차입
-
-
-
11,000

차입상환
-
-
-
11,000

㈜인스그린
매출
-
-
-
1

이자비용
-
-
-
68

차입상환
-
-
-
2,000

환경이엔지㈜
배당금수익
1,000
-
-
-

유/무형자산 매각
-
-
-
70

이자비용
1
-
9
89

자금차입
1,000
-
-
4,000

차입상환
1,000
-
2,000
2,000

㈜프리텔레콤
매출
-
-
-
11

유/무형자산 매각
-
-
-
1,806

㈜비에이치셀
이자수익
100
263
92
3

기타비용
-
-
266
471

자금대여
-
-
6,100
200

자금회수
1,170
1,200
-
-

(주)셀루메드바이오로직스
자금차입
350
-
-
-

(주)삼랑이앤씨
자금대여
-
2,600
-
-

이자수익
-
73
-
-

기타수익
-
183
-
-

기타비용
-
180
-
-

(주)보령엘엔지특화산단
기타수익
-
13
-
-

기타비용
-
13
-
-

임직원
이자수익
-
2
3
3

자금대여
-
292
100
100

자금회수
-
152
100
108

출처 :
당사 정기보고서

2020년 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역을 살펴보면, ㈜인스코비가 경영 개선의 목적으로 당사의 제3자배정 유상증자 3,000백만원 참여한 사항이 있으며, 유/무형자산인 골프회원권을 ㈜인스코비에게 500백만원에 매각하였습니다. 그 외 재무구조 개선을 위한 전환사채 조기상환을 사유로 자금차입을 11,000백만원 실행하였다가 상환하였습니다. ㈜인스그린에 2,000백만원의 차입금을 상환하였으며, 환경이엔지㈜에도 운영자금 목적으로 자금차입 4,000백만원을 실행하였다가 2,000백만원을 상환하였습니다. 그 외, ㈜프리텔레콤에 유/무형자산인 제주도 콘도를 매각하여 1,806백만원을 확보하였습니다. 2021년 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역을 살펴보면, 환경이엔지㈜에 2,000백만원의 차입금을 상환하였고, ㈜비에이치셀에 면세점 사업 진출을 위해 6,100백만원의 자금대여를 한 사실이 있습니다. 2022년 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역을 살펴보면, ㈜비에이치셀에 제공한 대여금에 대해서 1,200백만원의 자금을 회수하였고, (주)삼랑이앤씨에 2,600백만원의 자금대여를 한 사실이 있습니다. 2023년 2분기 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역을 살펴보면, 환경이엔지(주)로부터 배당금수익 1,000백만원이 발생하였으며, (주)비에이치셀에 제공한 대여금에 대해서 1,170백만원의 자금을 회수하였습니다. 최근 3년간 특수관계자와의 주요 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역]

(단위 : 백만원)

특수관계자명
계정과목
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

㈜인스코비
매출채권
116
-
-
594

임차보증금
-
-
-
103

전환사채
-
-
-
-

㈜인스그린
단기차입금
-
-
-
-

환경이엔지㈜
미수금
1,000
-
-
-

단기차입금
-
-
-
2,000

매입채무
-
-
-
60

㈜비에이치셀
매출채권
-
-
-
2,811

미수금
-
-
-
-

미수수익
321
153
86
3

매입채무
-
9
24
73

단기대여금
3,930
6,200
6,300
200

장기대여금
-
-
-
-

(주)셀루메드바이오로직스
단기차입금
350
-
-
-

미지급비용
-
-
-
-

임직원
미수수익
-
-
7
4

단기대여금
-
-
100
100

전환사채
-
-
-
-

출처 :
당사 정기보고서

2020년 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역을 살펴보면, 환경이엔지㈜로부터 2,000백만원의 단기차입을 한 내역이 있으며, ㈜비에이치셀을 대상으로 2,811백만원의 매출채권이 있으며, 2,811백만원의 대손충당금을 매출채권 장기체화로 인하여 설정하고 있습니다. 2021년 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역을 살펴보면, ㈜비에이치셀에 면세점 사업 진출을 위해 6,300백만원의 자금대여를 설정하고 있습니다. 2022년 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역을 살펴보면, ㈜비에이치셀 대상으로 6,200백만원의 단기대여금을 설정한 내역이 있습니다. 2023년 2분기 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역을 살펴보면, (주)환경이엔지에 1,000백만원 미수금이 있으며, ㈜비에이치셀 대상으로 3,930백만원의 단기대여금을 설정한 내역이 있습니다.

차. 신규 사업 진출을 위한 타법인 지분 인수 관련 위험(환경이엔지㈜, ㈜인스그린)당사는 의료기기 및 바이오로직스 등의 사업을 영위하다,
매출성장의 정체와 낮은 수익성을 해소하기 위해 종속회사를 인수하였습니다. 당사의
주요 종속회사는 2019년 10월 인수한 (주)인스그린, 2019년 12월 인수한 환경이엔지(주)가 있으며, 해당 종속회사 인수는
기업외형 성장에 일조하였고, 연결기준 매출액이 2019년 17,921백만원에서 2020년 73,188백만원으로 크게 성장하였습니다.
주요 종속회사인 (주)인스그린과 환경이엔지(주)는 전문건설업을 영위하는 회사로 안정적인 매출과 성장성으로 당사 기업의 계속성을 위한 수익기반을 제공하고 있으나, 부정적인 건설산업 전망 및
공사 원가에 영향을 주는 다양한 변수가 존재하는 상황은 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 의료기기 및 바이오로직스 등의 사업을 영위하다, 매출성장의 정체와 낮은 수익성을 해소하기 위해, 2019년 10월 ㈜인스그린(구, ㈜해창)을 인수하였고, 2019년 12월 환경이엔지㈜를 인수하였습니다. 해당 인수는 기업외형 성장에 일조하였고, 연결기준 매출액이 2019년 17,921백만원에서 2020년 73,188백만원으로 크게 성장하였습니다.

[주요 종속회사 현황]

(기준일 : 공시서류 제출전일)
(단위: 백만원, 천주, %)

법인명
상장 여부
최초취득일자
설립 목적
소재지
주요 영업활동

㈜인스그린
비상장
2019.10.01
사업다각화
국내
건설, 환경설비플랜트

환경이엔지㈜
비상장
2019.12.30
사업다각화
국내
기계설비, 소방설비 공사

출처 :
당사 정기보고서

[주요 종속기업의 재무정보 요약]

(기준일 : 2023년 2분기)
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기손익

㈜인스그린(주1)
15,857
7,424
8,433
6,228
(1,550)

환경이엔지㈜
27,800
13,023
14,777
28,924
(5,687)

주1)
종속기업의 연결재무제표상 금액입니다.

㈜인스그린은 2023년 2분기 기준 총자산 15,857백만원, 매출액 6,228백만원, 당기손실 1,550백만원을 기록하고 있으며, 환경이엔지㈜는 2023년 2분기 기준 총자산 27,800백만원, 매출액 28,924백만원, 당기손실 5,687백만원을 기록하고 있습니다.

향후 당사의 종속 및 관계회사를 통한 시너지 효과 및 수익성 회복이 이루어지지 않고 당사가 투자한 종속기업 및 관계기업의 경영 악화로 인하여 해당회사들의 손실이 발생된다면, 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 당사의 재무건전성 역시 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[주요 종속회사 투자결정 경위 및 투자 과정]㈜인스그린, 환경이엔지㈜에 대한 구체적인 투자결정 경위 및 투자 과정은 다음과 같습니다.
① ㈜해창(현, ㈜인스그린)Ⅰ. 지분취득 경위

당사는 2019년 10월 1일에 ㈜해창(현, ㈜인스그린)을 종속회사로 편입(83.4%)하였습니다. 당사는 2019년 반기 매출액 60억원, 영업손실이 30억원에 불과한 것으로 예상되어, 우선적으로 ㈜셀루메드의 매출액 증대와 영업이익 확보가 관건으로 부각되었습니다. 그 일환으로 당사의 최대주주인 ㈜인스코비의 종속회사인 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 인수를 통한 매출과 이익확보를 적극 검토하게 되었습니다. ㈜해창(현, ㈜인스그린)은 2019년도 매출액이 약 150억원, 영업이익 흑자가 예상되는 상황이었습니다. 따라서 ㈜해창(현, ㈜인스그린)을 인수하여 매출증대는 물론 인수 대금으로 증자를 함으로서 최대주주 지분율 증가에 따라 경영안정성을 확보할 수 있는 두가지의 효과를 동시에 추진할 수 있는 여건이었습니다. 이러한 상황에서 최대주주인 인스코비가 보유하고 있는 종속회사 중에서 매출액 증대와 경영안정성 확보 및 환경바이오 사업의 시너지를 통한 경쟁력 확대를 위하여 ㈜해창(현, ㈜인스그린) 인수를 결정하게 되었습니다. 이와 관련한 최종 공시사항은 다음과 같습니다.

[[정정]타법인주식및출자증권취득결정](2019.09.23)

발행회사
회사명
주식회사 해창

국적
대한민국
대표자
김진열

자본금(원)
18,174,685,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
36,349,370
주요사업
환경플랜트사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
23,254,666

양수금액(원)(A)
17,440,999,500

총자산(원)(B)
49,579,067,082

총자산대비(%)(A/B)
35.18

자기자본(원)(C)
23,016,355,980

자기자본대비(%)(A/C)
75.78

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
29,688,000

지분비율(%)
81.7

4. 양수목적
사업다각화 및 지분확대를 통한 책임경영 강화

5. 양수예정일자
2019년 10월 01일

6. 거래상대방
회사명(성명)
(주)인스코비 외 (주1)

자본금(원)
46,938,899,500

주요사업
통신서비스 등

본점소재지(주소)
서울특별시 금천구 디지털로9길 47

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
현금취득(계약금 50%, 2019년 9월 24일 / 잔금 50%, 2019년 10월 01일)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1) 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 첨부서류로 사용될 목적2) 사유 : 주식양수 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여 참고자료로 제시하고, 회사가 「자본시장과금융투자업에관한 법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부 서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
안세회계법인

외부평가 기간
2019년 09월 02일 ~ 2019년 09월 16일

외부평가 의견
본 평가인의 분석 결과, 평가기준일 현재 양수예정주식의 가치는 16,305백만원 ~ 18,408백만원 범위이며, 이에 따라 회사의 실제 양수예정가액 17,441백만원(1주당 가액 750원)은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 09월 23일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 총자산 및 자기자본은 최근 사업년도말 (2018.12.31) 연결 기준 금액입니다.2) 발행회사의 요약 재무상황표에서 당해년도는 2019년도 반기의 재무제표자료입니다.3) 기타 세부사항은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.4) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2019년 반기(당해년도), 2018년(전년도), 2017년(전전년도)발행회사의 재무상황입니다.(주1) 6. 거래상대방

번호
거래상대방
자본금(백만원)
주요사업
주소
매매수량
회사와의 관계

1
㈜프리텔레콤
3,000,000,000
통신업
서울특별시 성동구 성수이로22길 37 아크밸리
2,000,000주
최대주주의 계열사

※ 거래상대방 : 인스코비 매매수량 21,254,666주

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
13,362
5,632
7,729
18,174
7,962
618
-
-

전년도
11,556
6,234
5,321
16,374
9,264
-14,416
-
-

전전년도
11,184
2,797
8,386
4,758
8,114
-51
-
-

㈜해창(현, ㈜인스그린) 지분 71.0%에 대한 당사의 취득대금은 17,441백만원으로, 당사는 상기 취득 관련 사항에 대하여 주식양수가액 적정성에 대한 평가를 안세회계법인에 의뢰하였습니다. 안세회계법인은 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 가치 평가를 위하여 현금흐름할인법(DCF; Discounted Cash Flow Approach)을 적용하였습니다. 현금흐름할인법(DCF)은 해당 기업의 미래순현금흐름(FCF) 및 잔존가치(TV)를 추정 후 할인율(WACC)을 사용하여 현재 시점의 기업가치를 추정 하는 방법으로, 이론적으로는 가장 우수한 방법 중 하나로 꼽히고 있습니다. 다만, 기업가치를 결정하는 요소인 미래순현금흐름(FCF), 할인율(WACC), 잔존가치(Terminal Value) 등의 결정시 평가자의 전문가적 판단이 요구되는 방법입니다. 전문가적 판단은 지극히 주관적일 수 있으며, 미래 가치나 할인율, 잔존가치는 언제까지나 현재시점에서 예상하는 합리적인 추정치를 사용한 것으로 향후 실제의 가치와는 차이가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 안세회계법인이 양수가격 평가의견서에서 제시하는 평가대상회사의 주식가치의 평가 결과는 미래예측에 따른 근본적인 한계가 존재하며, 평가대상회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

Ⅱ. 취득 목적

1) 기업의 계속성을 위한 수익기반 조성바이오, 의료기기 사업은 연구개발, 임상, 인허가에 필요한 고액의 투자자금과 장기간이 소요되는 어려움이 있습니다. 따라서 지속적인 성장을 위해서는 안정된 매출과 영업이익 기반이 필요하여 수주와 매출이 안정적인 환경플랜트 및 건설사업을 추진하고 있는 ㈜해창(현, ㈜인스그린)을 인수하게 되었습니다.

[㈜해창(현, ㈜인스그린) 인수당시 기업개요]

(단위 : 백만원, %)

회사명

주요사업

지분율

최초 취득일자

취득원가

장부가액

자산

부채

자본

매출액

순이익

㈜인스그린

건설 및 환경플랜트사업

83.4%

2019.10.01

22,859

22,859

12,141

4,220

7,921

9,495

538

주)
2019년 3분기 추정 기준

또한, 코스닥기업이 4년마다 영업이익을 달성하지 못하면 관리종목으로 지정되어 기업의 계속성에 심각한 문제가 발행하는데, 당시 ㈜셀루메드는 2년 연속 영업이익을 달성하지 못한 상황이었습니다. 따라서 유사시에 합병을 통해서 영업이익의 불안정성을 해소할 수 있는 방안이기도 했습니다.
2) 최대주주인 ㈜인스코비가 당사의 지분율을 확대하여 경영안정성 확보㈜인스코비는 2018년 5월 18일자로 당사(㈜셀루메드)의 경영권을 인수할 당시 최대주주 지분율이 2.11%에 불과하여 경영의 안정성이 취약한 상태였습니다. 이를 보완하기 위하여 ㈜인스코비는 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 지분을 양도하고, 양도대금으로 ㈜셀루메드 유상증자에 참여함으로써, ㈜셀루메드의 지분율을 15.63%로 증대시킴으로써 경영안정성을 확보하게 되었습니다.

[㈜인스코비의 당사(㈜셀루메드) 보유 지분율 변화]

구 분

주 주

증자 전(2019/7/4)

증자 후(2019/10/1)

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주

㈜인스코비

436,500주

2.11%

3,758,593주

15.63%

3) 환경바이오 플랜트 및 폐기물사업 부문의 시너지를 통한 동반 성장 ㈜해창(현, ㈜인스그린)은 1988년 창립후 음식물폐기물 자원화사업 및 가축분뇨자원화사업의 외길을 걸어온 환경전문업체입니다. 한편 ㈜셀루메드는 의료기기, 바이오 전문업체입니다. 따라서 ㈜해창(현, ㈜인스그린) 인수를 통해 비용과 기간을 단축하여 매출과 수익을 창출할 수 있고, 생물학과 미생물학 등의 연구개발 인력을 공동으로 활용할 수 있을 것이라 판단되었습니다. 또한 정부에서 신성장 동력으로 추진하고 있는 친환경바이오사업에서 미생물을 이용한 바이오 가스화 사업, 폐기물자원화 사업은 ㈜셀루메드의 주요 사업대상인 병원, 의료기관의 의료폐기물 사업분야와 관련성이 높아 상호 시너지를 낼 수 있을 것이라 판단하였습니다.

Ⅲ. ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 사업개요 및 사업현황

[㈜해창(현, ㈜인스그린) 기업개황]

구 분
내 용

회사명
㈜해창(현, ㈜인스그린)

대표이사
최정석

최대주주
㈜셀루메드(83.97%)

주소
본사
경기도 이천시 부발읍 황무로2065번길 209 (가산리) 1층 1호

연락처
031-790-1919

주요사업
종합건축,제조업,음식물처리기류외

설립연월
1988년 03월 24일

결산일
12월

법인구분
비상장 법인

㈜해창(현, ㈜인스그린)은 현재 오수처리시설 등의 환경플랜트 공사와 물류센터나 공장, 체육관 및 이와 관련된 기계설비 등을 공사하는 등 종합 및 전문건설업을 영위하고 있습니다. 당사는 안정적인 수요처를 바탕으로 당사와 환경이엔지㈜와의 협업을 통해 친환경 바이오 사업으로 사업다각화를 진행할 예정입니다. ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 2020년부터 2022년까지의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[㈜인스그린 재무제표 요약]

(단위 : 백만원)

계 정
2022년
2021년
2020년

유동자산
10,252
8,877
9,031

비유동자산
6,178
6,473
6,096

자산총계
16,430
15,350
15,127

유동부채
6,171
5,916
6,468

비유동부채
322
913
804

부채총계
6,493
6,829
7,272

자본금
18,175
18,175
18,175

이익잉여금
(7,781)
(9,171)
(10,237)

자본총계
9,936
8,521
7,855

매출액
15,095
17,601
12,949

매출총이익
1,035
1,001
927

영업이익
(974)
158
234

당기순이익
1,390
1,066
544

출처 :
당사 내부자료

㈜인스그린의 자산총계는 2022년 16,430백만원 수준으로 2020년 15,127백만원 대비 8.6%증가하였으며, 매출액은 2020년 12,949백만원에서 2021년 17,601백만원으로 증가되었다가 2022년 15,095백만원으로 다소 감소하였습니다. 최근 3년간 자산총계와 매출액 추이 고려 시, 전반적인 성장성 지표는 안정적인 것으로 판단됩니다. 한편, 영업이익은 2020년 234백만원에서 2022년 영업손실 974백만원으로 감소하여 영업수익성은 다소 악화되었습니다. 당기순이익은 2020년 544백만원에서 2022년 1,390백만원으로 증가하였습니다. 이는 2022년 관계회사주식 처분이익 계상에 따른 당기순이익 증가로 파악됩니다.

[㈜인스그린 주요 재무비율]

(단위 : %)

구 분
2022년
2021년
2020년

유동비율
166.13%
150.07%
139.61%

부채비율
65.35%
80.14%
92.58%

영업이익률
(6.45%)
0.90%
1.81%

순이익률
9.21%
6.06%
4.20%

출처 :
당사 내부자료

㈜해창(현, ㈜인스그린)의 유동비율은 2020년 139.61%에서 2022년 166.13%로 증가하였습니다. 유동자산의 변동은 크지 않으나, 준공지연을 사유로 제주특별자치도개발공사로부터 제주지방법원을 통해 피소된 소송에 의하여 소송손실충당부채가 지속적으로 감소하여 2022년 450백만원으로 계상되는 등 유동부채가 유동자산 대비 크게 감소하고 있어 유동비율이 높아지고 있습니다. 한편, ㈜해창(현, ㈜인스그린)은 건설업 특성상 매출채권 및 기타채권이 크게 발생하며, 이에 따라 부채비율이 높은 특성을 보입니다. 그러나 ㈜해창(현, ㈜인스그린)은 무리한 차입금을 운용하지 않는 안정적인 경영방식을 취하고 있어 2020년 92.58%였던 부채비율은 유동부채의 감소에 따라 2022년 65.35%로 감소하였습니다. 영업이익률 및 순이익률의 경우 마진율이 낮은 건설업 특성상 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이에 2022년 영업이익률 -6.45%을 기록하는 등 영업손실을 기록하였으나, 순이익률은 9.21%를 기록하였습니다. 순이익률은 대손상각비 1,760백만원 계상에도 관계회사주식처분이익이 3,747백만원 정도로 크게 발생하며 영업이익 대비 개선된 수치를 나타냈습니다. 당사 및 ㈜해창(현, ㈜인스그린)은 안정적인 재무비율을 나타내고 있으나, 수익성은 크지 않은 편입니다. 이에 당사는 지속적으로 재무비율을 개선하기 위해 노력하고 있으나 낮은 수익성이 지속되고, 향후 건설산업 불황에 따른 영업환경 악화는 실적 저하로 이어지며, 성장성과 수익성 등을 포함한 재무비율이 악화될 가능성이 있습니다.

② 환경이엔지㈜
Ⅰ. 지분취득 경위
당사는 2019년 12월30일에 환경이엔지㈜를 종속회사로 편입(51.0%)하였으며, 2021년 2월 9일 나머지 지분을 인수하여 자사주 포함 97.3%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 인수를 통한 매출과 이익확보를 꾀하였으며, 추가적으로 안정적인 기반의 수주와 매출이 확보되어 있는 환경이엔지㈜를 종속회사로 추가 편입하였습니다.

[[정정]타법인주식및출자증권취득결정] (2019.12.30)

발행회사
회사명
환경이엔지 주식회사

국적
대한민국
대표자
조기호

자본금(원)
1,500,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
300,000
주요사업
전문직별 공사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
153,000

양수금액(원)(A)
9,434,698,860

총자산(원)(B)
49,579,067,082

총자산대비(%)(A/B)
19.03

자기자본(원)(C)
23,016,355,980

자기자본대비(%)(A/C)
40.99

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
153,000

지분비율(%)
51

4. 양수목적
신규사업 진출 및 사업 다각화로 성장동력 확보

5. 양수예정일자
2019년 12월 30일

6. 거래상대방
회사명(성명)
조기호 외 16명

자본금(원)
-

주요사업
건축기계설비

본점소재지(주소)
서울특별시 양천구 목동중앙본로 20길 외

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 지급형태 : 현금 지급2) 지급시기 : - 계약금 20% 2,019년 12월16일(\1,800,000,000원) - 중도금 38% 2,019년 12월20일(\3,600,000,000원) - 2차중도금 22% 2,019년 12월27일(\2,108,500,000) - 잔 금 20% 2,019년 12월30일(\1,926,198,860)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
성도이현회계법인

외부평가 기간
2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 13일

외부평가 의견
양수 예정가액은 18,000백만원 (지분97.3% 기준)으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 30일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항1) 상기 '2. 양수내역'의 총자산 및 자기자본은 최근 사업년도말 (2018.12.31) 연결 기준 금액입니다.2) 발행회사의 요약 재무상황표에서 당해년도는 2019년 10월 재무제표자료입니다. 전년도(2018. 기말), 전전년도(2017. 기말)3) 상기 '5. 양수예정일자'는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 일자는 주식매매계약 조건 및 관계당국 신고일정 등에 따라 변동될 수 있습니다.4) 기타 세부사항은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 해당사항 없음

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
24,244
5,700
18,544
1,500
34,312
1,894
적정
삼덕회계법인

전년도
23,441
6,791
16,650
1,500
64,762
1,606
적정
삼덕회계법인

전전년도
27,573
12,528
15,045
1,500
70,799
1,640
적정
삼덕회계법인

【거래상대방에 관한 사항

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

조기호민유홍박명규조성훈유근용유병철황태규김현배맹금주정회광유민상윤병균김소희손수열모영철정경호이유범
대한민국
서울시 양천구 목동중앙본로서울시 양천구 목동중앙본로경기도 성남시 분당구 선현동서울시 마포구 마포대로 11길서울시 송파구 송파대로 111경기도 용인시 기흥구 덕영대로경기도 부천시 소사구 소사본동경기도 의왕시 내손순환로 7경기도 안양시 동안구 부림로 52서울시 영등포구 신길로 40길경기도 김포시 김포한강 11로서울시 영등포구 당산동4가서울시 도봉구 우이천로 34길경기도 부천시 소향로 206경기도 용인시 기흥구 동백4로대구시 달서구 달구벌대로 199길경기도 용인시 기흥구 기흥역로

직업(사업내용)
-

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
-
-
-

(단위 : 원)

최근 사업연도
-
결산기
-

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
-

감사의견
-
폐업 여부
-

2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계

- 당해법인과 거래상대방과의 관계
-

- 당해법인의 최대주주ㆍ임원과 거래상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

최대주주
-
-

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

환경이엔지㈜ 지분 97.3%에 대한 당사의 취득대금은 18,000백만원으로, 당사는 상기 인수 관련 사항에 대하여 주식양수가액 적정성에 대한 평가를 성도이현회계법인에 의뢰하였습니다. 성도이현회계법인은 환경이엔지㈜의 가치 평가를 위하여 현금흐름할인법(DCF; Discounted Cash Flow Approach)을 적용하였습니다. 현금흐름할인법(DCF)은 해당 기업의 미래순현금흐름 (FCF) 및 잔존가치 (TV)를 추정 후 할인율 (WACC)을 사용하여 현재 시점의 기업가치를 추정 하는 방법으로, 이론적으로는 가장 우수한 방법 중 하나로 꼽히고 있습니다. 다만, 기업가치를 결정하는 요소인 미래순현금흐름(FCF), 할인율(WACC), 잔존가치(Terminal Value) 등의 결정시 평가자의 전문가적 판단이 요구되는 방법입니다. 전문가적 판단은 지극히 주관적일 수 있으며, 미래 가치나 할인율, 잔존가치는 언제까지나 현재시점에서 예상하는 합리적인 추정치를 사용한 것으로 향후 실제의 가치와는 차이가 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 성도이현회계법인이 양수가격 평가의견서에서 제시하는 평가대상회사의 주식가치의 평가 결과는 미래예측에 따른 근본적인 한계가 존재하며, 평가대상회사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.Ⅱ. 취득 목적

1) 기업의 계속성을 위한 수익기반 조성당사의 본 사업인 바이오, 의료기기 사업은 연구개발, 임상, 인허가에 필요한 고액의 투자자금과 장기간이 소요되는 어려움이 있습니다. 따라서 40년 무차입 경영의 영업이익이 안정적으로 나오고 있는 환경이엔지㈜ 인수를 통해서 안정적인 수익기반을 조성하였습니다.

[환경이엔지㈜ 인수 개요]

(단위 : 백만원, %)

회사명

주요사업

취득일자

지분율

취득원가

장부가액

환경이엔지㈜

건설기계설비

19.12.30

51.0%

9,435

9,435

21.02.09
97.3%
9,960
9,960

출처 :
당사 내부자료

경영환경과 여건의 변화에 따라 유사시에 합병을 통해서 영업이익의 불안정성을 해소할 수 있는 대안이기도 합니다.

2) 건설사업 및 친환경바이오 플랜트 부문의 시너지를 통한 동반 성장

환경이엔지㈜는 40년된 건설기계설비, 소방설비등의 전문건설업체로서 ㈜셀루메드가 종속회사로 편입한 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 친환경바이오사업과 바이오음식물폐기물 자원화사업 및 가축분뇨자원화사업과 연계하여, 친환경건설, 플랜트설비등과도 관련성이 많으며, 또한 정부에서 신성장 동력으로 추진하고 있는 친환경바이오사업에서 ㈜셀루메드, ㈜해창(현, ㈜인스그린), 환경이엔지㈜ 3사가 바이오 가스화사업, 폐기물자원화 사업등으로 사업부문을 확장하여 시너지를 극대화 할 수 있는 기업입니다.

Ⅲ. 환경이엔지㈜의 사업개요 및 사업현황

환경이엔지㈜는 1985년 설립되어 기계설비 및 소방공사 등의 전문공사업을 영위하고 있습니다. 당사는 안정적인 수요처를 바탕으로 ㈜해창(현, ㈜인스그린)의 친환경건설, 플랜트설비 등과도 관련성이 많으며, 또한 정부에서 신성장 동력으로 추진하고 있는 친환경바이오사업에서 ㈜셀루메드, ㈜해창(현, ㈜인스그린), 환경이엔지㈜ 3사가 바이오 가스화사업, 폐기물자원화 사업 등으로 사업부문을 확장하고자 합니다. 환경이엔지㈜의 기업개요 및 2019년부터 2021년까지의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[환경이엔지㈜ 기업개황]

구 분
내 용

회사명
환경이엔지㈜

대표이사
유창수

최대주주
㈜셀루메드(97.3%)

주소
본사
서울특별시 강남구 학동로 401, 9층

연락처
02-2274-1511

주요사업
기계설비공사업

설립연월
1985년 02월 01일

결산일
12월

법인구분
비상장 법인

출처 :
당사 내부자료

[환경이엔지㈜ 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

계 정
2022년
2021년
2020년

유동자산
25,545
29,827
25,580

비유동자산
5,759
4,771
6,120

자산총계
31,304
34,598
31,700

유동부채
9,541
12,932
8,869

비유동부채
291
304
261

부채총계
9,833
13,236
9,130

자본금
1,500
1,500
1,500

이익잉여금
20,430
20,045
21,253

자본총계
21,471
21,362
22,570

매출액
79,616
62,505
46,093

매출총이익
6,855
7,619
7,317

영업이익
2,008
3,156
3,819

당기순이익
1,362
2,826
3,285

출처 :
당사 내부자료

환경이엔지㈜의 2022년말 자산총계는 약 31,304백만원 수준으로 2020년부터 2022년까지 유사한 수준이며, 매출액은 2020년 46,093백만원에서 2022년 79,616백만원으로 증가되었습니다. 최근 3년간 자산총계와 매출액 추이 고려 시, 전반적인 성장성 지표는 양호한 것으로 판단됩니다. 한편, 영업이익은 2020년 3,819백만원에서 2022년 2,008백만원로 감소하였고, 당기순이익은 2020년 3,285백만원에서 2022년 1,362백만원으로 감소하였습니다. 최근 3년간 영업이익 및 당기순이익 추이 고려 시, 수익성 지표는 다소 악화되고 있습니다.

[환경이엔지㈜ 주요 재무 비율]

(단위 : %)

구 분
2022년
2021년
2020년

유동비율
267.74%
230.65%
288.42%

부채비율
45.80%
161.40%
40.45%

영업이익률
2.52%
5.05%
8.29%

순이익률
1.71%
4.52%
7.13%

출처 :
당사 내부자료

환경이엔지㈜의 유동비율은 2020년 288.42%를 기록한 후 2022년 267.74%로 낮아졌습니다. 이는 기타금융자산 증가에 따른 현금및현금성자산 감소에 따라 유동자산 금액이 감소하였기 때문입니다. 부채비율은 2020년 40.45%에서 2022년 45.80%로 소폭 증가하는데 그쳤습니다. 매출액은 2020년 46,093백만원에서 2022년 79,616백만원으로 크게 증가하였으나, 영업이익은 개선되지 못하면서 영업이익률은 점차 악화되고 있습니다. 이는 인건비 상승 등에 따라 매출원가와 판관비가 매출액 상승률 대비 크게 증가하였기 때문입니다. 상기 영업이익의 저하는 순이익으로도 이어져 순이익률도 2020년 7.13%에서 2022년 1.71%로 저하된 수치를 기록하고 있습니다. 환경이엔지㈜는 전문건설업 특성 상 기존 현장의 성공적인 마무리가 진행될 경우 수익성 개선의 여지가 있을 것으로 판단되나 부정적인 건설산업 전망 및 공사 원가에 영향을 주는 다양한 변수가 존재하는 상황은 당사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 우발채무 및 소송 관련 위험
연결실체가 진행중인 소송은 연결실체가 피고인 소송2건으로 연결실체는 2023년 2분기 기준 7,589백만원의 소송손실충당부채를 계상
하고 있습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 현재 추가적인 소송사건의 발생을 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 당사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 과거 제재를 받은 사항이 있습니다. 당사는 조직은행으로 조직은행의 장은 표준작업지침서에 따라 출고검사성적서를 작성하여야 함에도 일부 조직에 대한 출고검사성적서를 작성하지 않았습니다. 이에 따라, 2022년 7월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지
를 받았습니다. 또한 조직의 용기나 포장 또는 첨부문서에 조직의 보관방법, '인체조작'이라는 문자, 소독 및 멸균처리의 내용, 보존용역매여, 보관온도, '방사선 멸균' 문자 등을 한글로 적어야 함에도 불구하고, 처리완료된 수입조직에 한글로 된 첨부문서를 누락하여 분배하였습니다. 이에따라 2023년 5월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지
를 받았습니다. 현재는 규정을 준수
하고 있으나, 과거 사례를 봤을 때, 추가적인 제재가 발생할 상황도 배제할 수 없습니다.
향후 추가제재를 받을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이로 인한 민형사상 책임소재가 발생하여 관련 법률에 의거하여 처벌받을 수 있어 각별한 주의가 필요할 것으로 판단됩니다.

당사가 진행 중인 소송현황은 다음과 같으며, 공시서류 제출 전일 현재 진행중인 소송 건은 당사가 피고인 소송 2건이 있습니다.

[소송 현황]

(단위 : 백만원)

사건의 종류
소송금액
소송손실충당부채
원고
피고
관할법원
진행상황

Royalty 청구/집행판결
15,576
7,139
Buechel-Pappas Trust 외 1인
(주)셀루메드 외 1인
서울남부지방법원
1심 진행중

공사 손해배상 청구소송
5,000
450
제주개발공사
㈜인스그린 외 2인
광주고등법원(제주)
2심 일부 승소,상고심 대기중

합 계
7,589

출처 :
당사 정기보고서

1) Royalty 청구 / 집행판결연결회사는 종속기업이었던 Endotec, Inc. 주식의 매도자인 Pappas 등으로부터 인공관절 매출 관련 Royalty 지급과 관련하여 미국 법원을 통해 피소되었으며, 1심 패소상태에서 항소를 제기하여 2020년 2월 4일 미국법원에서 원심 확정 판결로 패소하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 Buechel-Pappas Trust로부터 집행판결의 소를 국내 법원을 통해 피소되었습니다. 이와 관련하여 2023년 2분기말 현재 연결회사는 원심 확정 패소 판결에 따른 연결회사 부담분 $5,438,271.83(원화환산액 7,139백만원)을 소송손실충당부채(유동성)로 계상하고 있습니다. 상기 피소 내용에 대한 자세한 내용은, 2009년 1월 셀루메드는 인공관절 매출 관련하여 엔도텍과 독점적 수입 및 판매계약을 체결하였으나, 2011년 7월 미국 FDA는 판매 전 허가(PMA)를 취득하지 않은 위법한 의료기기이므로, 해당 제품에 대한 제조 및 판매를 금지하였습니다. 이에 따라 당사는 해당 로열티 지급을 중단하였으며, 2013년 10월 당시 엔도텍의 소유자였던 Buechel와 Pappas가 로열티 지급청구에 대한 소를 제기하였으며, 당사는 이에 대응중입니다.2) 공사 손해배상 청구소송 연결회사는 "위 공장 감귤부산물 건조시설 사업에 필요한 시설공사" 시공과 관련하여 준공지연을 사유로 제주특별자치도개발공사로부터 제주지방법원을 통해 피소되었으며, 1심 일부 원고 승 판결을 받았습니다. 이에 항소를 제기하였으나, 원고 승 판결을 받았으며, 현재에는 대법원 상고를 진행 중에 있습니다.당사는 공시서류 제출 전일 현재 추가적인 소송사건의 발생을 예측할 수 없으며 이와 관련된 우발채무 발생에 따른 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 당사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2023년 2분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 및 담보제공내역]

(단위 : 백만원)

채권자
종류
한도금액
사용금액
담보제공

신한은행
운전자금대출
2,000
2,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

(주)기업은행
시설자금대출
2,000
2,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

(주)기업은행
시설자금대출
1,000
1,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 1,200백만원

(주)우리은행
전자채권
3,000
2,246
-

(주)국민은행
전자채권
2,000
913
-

(주)하나은행
창업지원대출
720
720
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 864백만원

건설공제조합
운전자금대출
180
180
연결회사 소유 지분 425백만원

출처 :
당사 정기보고서

당사는 차입금에 대하여 소유 부동산, 소유 지분 등을 담보로 제공하고 있으며, 지속적인 실적 악화 및 주식시장 급락, 추가 담보 요구 불이행, 상환 요청에 따른 채무불이행 시 금융기관이 담보권을 행사할 수 있습니다. 해당 경우 유형자산의 손실로 정상적인 사업활동이 어려워 질 수 있으며, 연쇄적인 채무불이행 문제가 발생할 수 있습니다.한편, 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역]

(단위 : 백만원)

보증제공자
보증내용
보증서제출처
보증금액

기계설비건설 공제조합
공사이행보증
(주)대우건설외
3,247

건설기계대여대금지급보증
(주)대우건설외
772

계약보증
(주)대우건설외
16,891

하자보수보증
(주)태영건설외
5,144

선급금지급보증
현대건설(주)
692

합 계
26,746

건설공제조합
공사이행보증
한국도로공사
6,522

선급금보증
국군재정관리단 외
744

하자보수보증
경기도 교육청 외
288

합 계
7,554

서울보증보험
계약이행보증
강원도 춘천시 외
1,727

선급금보증
제9181부대 외
1,726

하자이행보증
고성군외
1,338

공사이행보증
현대건설(주)
60

지급보증
국군재정관리단
77

합 계
4,928

출처 :
당사 정기보고서

한편, 상기 이외에 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 지급보증으로 30백만원, 공탁보증보험으로 400백만원, 계약보증으로 28백만원, 입찰보증으로 15백만원을 제공받고 있습니다.

최근 3사업연도 이내에 연결실체가 금융, 조세 및 사법 당국 등으로부터 부과받은 제재의 내용은 다음과 같습니다.

[연결실체가 부과받은 제재 현황]

항목
제재 조치일
근거 법령
사유
제재 내용
회사의 이행현황및 처리상태

인체조직법 위반
2022.07.14
- 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조제1항, 「인체조직 안전에 관한 규칙」 제9조제4호- 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제25조제1항제4호, 「인체조직 안전에 관한 규칙」 (총리령 제1575호) 제20조 [별표 5] 행정처분 기준 2. 개별기준 아목 1) 나)
조직은행의 장은 표준작업지침서에 따라 운영하여야 하나, 조직 취급 담당자는 인체조직은행 표준작업지침서에 따라 조직 분배 전 라벨, 외관, 포장상태, 수량 등을 최종 확인하여 출고검사성적서를 작성하여야 함에도 일부 조직에 대한 출고검사성적서를 작성하지 않음.
업무정지 1개월(2022.07.29~2022.08.28)
- 제재금 납부 완료

인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률 위반
2023.05.10
- 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조의2- 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조의4- 「인체조직 안전에 관한 규칙」 (총리령 제1575호) 제20조 「별표 5」 행정처분기준 2. 개별기준 차목 2), 3)
조직의 용기나 포장 또는 첨부문서에 조직의 보관방법, '인체조작'이라는 문자, 소독 및 멸균처리의 내용, 보존용역매여, 보관온도, '방사선 멸균' 문자 등을 한글로 적어야 함에도 불구하고, 처리완료된 수입조직에 한글로 된 첨부문서를 누락하여 분배함.
분배업무정지 15일(2023.05.17~2023.05.31
- 이행완료

출처 :
당사 내부자료

당사는 과거 제재를 받은 사항이 있습니다. 2022년 7월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지를 받았습니다. 사유는 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조제1항, 「인체조직 안전에 관한 규칙」 제9조제4호에 따라, 조직은행의 장은 표준작업지침서에 따라 운영하여야 하나, 조직 취급 담당자는 인체조직은행 표준작업지침서에 따라 조직 분배 전 라벨, 외관, 포장상태, 수량 등을 최종 확인하여 출고검사성적서를 작성하여야 함에도 일부 조직에 대한 출고검사성적서를 작성하지 않았습니다. 당사는 이와 같은 사유로 업무정지 1개월(2022.07.29~2022.08.28)의 제재를 받았습니다. 또한 2023년 5월 서울지방식품의약품안전청으로부터 인체조직법 위반업체 행정처분 통지를 받았습니다. 사유는 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조의2, 「인체조직안전 및 관리 등에 관한 법률」 제15조의4에 따라, 조직의 용기나 포장 또는 첨부문서에 조직의 보관방법, '인체조작'이라는 문자, 소독 및 멸균처리의 내용, 보존용역매여, 보관온도, '방사선 멸균' 문자 등을 한글로 적어야 함에도 불구하고, 처리완료된 수입조직에 한글로 된 첨부문서를 누락하여 분배하였습니다. 당사는 이와 같은 사유로 분배업무정지 15일(2023.05.17~2023.05.31)의 제재를 받았습니다. 이후 당사는 표준작업지침에 대한 내부 통제시스템을 강화하고, 임직원에 대한 체계적인 교육을 실시하였습니다. 현재는 규정을 준수하고 있으나, 과거 사례를 봤을 때, 추가적인 제재가 발생할 상황도 배제할 수 없습니다. 향후 추가제재를 받을 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이로 인한 민형사상 책임소재가 발생하여 관련 법률에 의거하여 처벌받을 수 있어 각별한 주의가 필요할 것으로 판단됩니다.

상기 기술된 당사의 우발채무 및 약정사항은 공시서류 제출 전일 당사의 재무제표에 예상치 못한 영향을 미치고 있지는 아니하지만, 향후 이로 인한 우발상황의 발생여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 환율변동에 따른 위험
2023년 2분기말 기준
연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출
되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는
주된 통화는 USD
등 입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는
단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지
하고 있습니다. 당사는
수출 매출비중이 크지 않아
외화자산, 매출채권 등의 규모를 감안하면 환위험에 노출된 포지션이 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 하지만,
향후 mRNA 생산효소 제조 신규사업 전개 시, 해외 매출이 크게 발생할 개연성이 높습니다.
이처럼 해외 매출이 증가하게 될 경우 환위험에 대한 포지션이 커질 것으로 예상됩니다. 향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 상황 또는 매출처의 영업악화 등이 발생될 경우 환위험이 노출되어 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사가 생산하고 있는 제품의 원자재는 일부 해외에서 수입하고 있으며, 의료기기 및 바이오로직스 사업분야에서 해외 매출이 발생하고 있습니다. 따라서 환율의 변동으로 인해 일부 원재료의 가격은 다소 대외적인 변수에 따라 변동할 수 있습니다. 2023년 2분기말 기준 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다. 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.2023년 2분기말 및 2022년말 기준 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

[환위험에 대한 노출정도]

(단위 : USD, EUR)

구 분
2023년 2분기말
2022년말

USD
EUR
USD
EUR

자산

현금및현금성자산
201,566.05
0.01
33,419.11
0.01

매출채권
542,880.09
-
874,161.87
-

외화자산 계
744,446.14
0.01
907,580.98
0.01

부채

매입채무
564,557.40
-
463,196.50
-

소송손실충당부채
5,438,271.83
-
5,321,921.83
-

외화부채 계
6,002,829.23
-
5,785,118.33
-

출처 :
당사 정기보고서

2023년 2분기말 및 2022년말 적용된 환율은 다음과 같습니다.

[2023년 2분기말 및 2022년 말 적용 환율]

구 분
기말환율

2023년 2분기말
2022년말

USD
1,312.80
1,267.30

EUR
1,426.55
1,351.20

출처 :
당사 정기보고서

2023년 2분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분
2023년 2분기말
2022년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(345,160,266)
345,160,266
(309,065,154)
309,065,154

EUR
1
(1)
1
(1)

출처 :
당사 정기보고서

당사는종속기업이었던 Endotec, Inc. 관련 소송손실충당부채로 5,438,271.83달러를 설정하고 있습니다. 당사는 수출 매출비중이 크지 않아 외화자산, 매출채권 등의 규모를 감안하면 환위험에 노출된 포지션이 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 하지만, 향후 mRNA 생산효소 제조 신규사업 전개 시 mRNA 생산효소는 해외 글로벌 mRNA 백신 및 치료제 회사들에게 판매할 계획을 수립하고 있어, 해외 매출이 크게 발생할 개연성이 높습니다.이처럼 해외 매출이 증가하게 될 경우 환위험에 대한 포지션이 커질 것으로 예상됩니다. 향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 상황 또는 매출처의 영업악화 등이 발생될 경우 환위험이 노출되어 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

파. 지정감사 및 재무제표 변동 위험당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다.
당사는 2019년 11월 13일에 2018년도 이전에 발생한 회계위반과 관련하여 증권선물위원회로부터 과징금 및 과태료 부과, 검찰통보 및 시정요구 등의 조치를 통보 받았으며, 이러한 사유로
감사인 지정 2년(제36기, 제37기)을 통보받았습니다. 2020년에는 관리종목, 감리조치 사유로 지정감사가 2년 연장되어 총 4년간의 지정감사를 받게 되었으며, 제39기(2023년)는 총 지정감사기간 4년 중 4년차 지정감사에 해당합니다. 당사는 지정감사와는 별도로 당사는 제34기 사업보고서에 대하여 매출 인식과 관련된 회계처리 오류수정 사유로 정정한 내역이 있으며, 당사는 보고서 작성에 오기재 사항이 없도록 노력하고 있으나
향후에도 지정감사에 따른 감사 강화로 인하여 당사의 재무제표가 추가적으로 재작성 및 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 증권선물위원회는 외감법 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있으며 근거 법령의 내용은 아래와 같습니다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률

제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등) ① 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사에 3개 사업연도의 범위에서 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 감사 또는 감사위원회(감사위원회가 설치되지 아니한 주권상장법인, 대형비상장주식회사 또는 금융회사의 경우는 감사인선임위원회를 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 승인을 받아 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청한 회사

2. 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 감사인을 선임하지 아니한 회사

3. 제10조제3항 또는 제4항을 위반하여 감사인을 선임하거나 증권선물위원회가 회사의 감사인 교체 사유가 부당하다고 인정한 회사

4. 증권선물위원회의 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준을 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인된 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반이 확인된 회사는 제외한다.

5. 제6조제6항을 위반하여 회사의 재무제표를 감사인이 대신하여 작성하거나, 재무제표 작성과 관련된 회계처리에 대한 자문을 요구하거나 받은 회사

6. 주권상장법인 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사

가. 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사

나. 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사

다. 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사

라. 그 밖에 대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사

7. 주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사

8. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 또는 대통령령으로 정하는 주주가 대통령령으로 정하는 방법에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하는 경우의 해당 회사

9. 제13조제1항 또는 제2항을 위반하여 감사계약의 해지 또는 감사인의 해임을 하지 아니하거나 새로운 감사인을 선임하지 아니한 회사

10. 감사인의 감사시간이 제16조의2제1항에서 정하는 표준 감사시간보다 현저히 낮은 수준이라고 증권선물위원회가 인정한 회사

11. 직전 사업연도를 포함하여 과거 3년간 최대주주의 변경이 2회 이상 발생하거나 대표이사의 교체가 3회 이상 발생한 주권상장법인

12. 그 밖에 공정한 감사가 특히 필요하다고 인정되어 대통령령으로 정하는 회사

② 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사가 연속하는 6개 사업연도에 대하여 제10조제1항에 따라 감사인을 선임한 경우에는 증권선물위원회가 대통령령이 정하는 기준과 절차에 따라 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 주권상장법인. 다만, 대통령령으로 정하는 주권상장법인은 제외한다.

2. 제1호에 해당하지 아니하는 회사 가운데 자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상이고 대주주 및 그 대주주와 대통령령으로 정하는 특수관계에 있는 자가 합하여 발행주식총수(의결권이 없는 주식은 제외한다. 이하 같다)의 100분의 50 이상을 소유하고 있는 회사로서 대주주 또는 그 대주주와 특수관계에 있는 자가 해당 회사의 대표이사인 회사

(중 략)

출처 :
국가법령정보센터

외감법 제11조 제1항 제7호의 "주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사"는 아래의 외감법 시행령에 기재되어 있습니다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령

제14조(증권선물위원회의 감사인 지정을 받는 회사) ① 삭제

② 삭제

③ 증권선물위원회는 법 제11조제1항제7호에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사 중에서 공정한 감사가 필요하다고 인정되는 회사를 지정한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제390조에 따른 상장규정(이하 "상장규정"이라 한다)에 따라 관리종목으로 지정된 회사. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하여 관리종목으로 지정된 경우는 제외한다.

가. 주주 수 또는 상장주식 수 등 주식분산 기준을 충족하지 못한 경우

나. 주식거래량 기준을 충족하지 못한 경우

다. 시가총액 기준을 충족하지 못한 경우

2. 대통령령 제24697호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령 부칙 제8조에 따른 코스닥시장(이하 "코스닥시장"이라 한다)에 대하여 별도로 정하는 상장규정에 따라 투자주의 환기종목으로 지정된 법인. 다만, 감사인이 회사가 법 제8조제6항에 따라 같은 조에서 정한 사항을 준수했는지 여부 및 같은 조 제4항에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 관한 보고 내용을 검토하거나 감사한 결과 다음 각 목의 어느 하나에 해당하여 투자주의 환기종목으로 지정된 경우는 제외한다.

가. 중요한 취약점이 발견된 경우

나. 감사인의 검토 또는 감사 범위에 제한이 있는 경우

다. 감사인의 검토 의견 또는 감사 의견이 표명되지 아니한 경우

④ 법 제11조제1항제8호에서 "대통령령으로 정하는 주주"란 투자대상회사의 장기적인 가치 향상과 지속적인 성장을 추구함으로써 고객과 수익자의 중장기적인 이익을 도모할 책임(이하 "수탁자 책임"이라 한다)을 효과적으로 이행할 기관투자자인 주주로서 증권선물위원회가 인정하는 자를 말한다. 이 경우 증권선물위원회는 금융위원회가 정하는 바에 따라 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.

1. 기관투자자가 수탁자 책임을 효과적으로 이행하는 데 필요한 핵심 원칙에 따라 주주활동을 수행하였는지 여부

2. 투자대상회사의 지분을 보유한 기간

3. 투자대상회사 지분율

4. 그 밖에 금융위원회가 정하는 사항

⑤ 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 및 제4항에 따른 기관투자자인 주주가 법 제11조제1항제8호에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하려면 금융위원회가 정하는 바에 따라 감사인 지정을 신청하는 서류를 작성하여 제출하여야 한다. 이 경우 제4항에 따른 기관투자자인 주주는 같은 항 각 호의 사항을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여야 한다.

⑥ 법 제11조제1항제12호에서 "대통령령으로 정하는 회사"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사를 말한다.

1. 해당 사업연도 또는 다음 사업연도 중에 주권상장법인이 되려는 회사. 다만, 다음 각 목의 회사는 제외한다.

가. 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한 법인(이하 "코스닥시장상장법인"이라 한다)이 되려는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 상장된 주권을 발행한 법인(이하 "유가증권시장상장법인"이라 한다)

나. 유가증권시장상장법인이 되려는 코스닥시장상장법인

다. 코넥스시장에 주권을 상장하려는 법인

라. 주권상장법인이 되려는 기업인수목적회사

2. 제21조제1항제3호부터 제5호까지 및 같은 조 제3항제1호에 해당하여 감사인이 감사업무에 대한 계약을 해지한 회사

3. 다음 각 목의 어느 하나를 위반한 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반 사항으로 확인된 경우는 제외한다.

가. 법 제6조제2항부터 제5항까지의 규정에 따른 재무제표 제출 및 공시

나. 법 제8조제1항부터 제5항까지 및 이 영 제9조에 따른 내부회계관리제도의 운영

다. 법 제9조제1항에 따른 감사인의 자격제한

라. 법 제10조제5항 및 제6항에 따른 감사인 선임 시 준수 사항

마. 법 제12조에 따른 감사인 선임 등의 보고ㆍ통지ㆍ공고

바. 법 제13조에 따른 감사인 해임 및 재선임

사. 법 제14조에 따른 의견진술권

아. 법 제21조에 따른 감사인의 권한

자. 법 제22조제3항부터 제6항까지의 규정에 따른 부정행위 등의 조사 및 시정요구 등

차. 법 제28조제2항 및 제3항에 따른 부정행위 신고자의 보호

4. 다른 법률에서 정하는 바에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정이 의뢰된 회사

5. 금융위원회가 정하는 금액 이상의 횡령 또는 배임을 하였다는 이유로 주권상장법인이 소속 임직원(퇴임하거나 퇴직한 임직원을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)을 고소하거나, 그 임직원에 대하여 공소가 제기된 회사

6. 회사가 제17조제1항을 위반한 경우(제17조제1항에 따라 증권선물위원회에 제출해야하는 자료에 거짓으로 기재되거나 표시된 내용이 있는 경우 또는 기재하거나 표시하여야 할 사항을 빠뜨린 경우를 포함한다)

출처 :
국가법령정보센터

당사는 2019년 11월 13일에 2018년도 이전에 발생한 회계위반과 관련하여 증권선물위원회로부터 과징금 및 과태료 부과, 검찰통보 및 시정요구 등의 조치를 통보 받았으며, 이러한 사유로 감사인 지정 2년(제36기, 제37기)을 통보받았습니다. 2020년에는 관리종목, 감리조치 사유로 지정감사가 2년 연장되어 총 4년간의 지정감사를 받게 되었습니다.제36기(2020년) 회계감사인으로 삼덕회계법인을 지정 받았으며, 제37기(2021년), 제38기(2022년) 회계감사인으로서 정진세림회계법인을 지정 받았습니다. 제39기(2023년)에도 정진세림회계법인이 지정감사 지정예정이며, 이는 총 지정감사기간 4년 중 4년차 지정감사에 해당합니다. 그 외, 당사는 지정감사와는 별도로 당사는 제34기 사업보고서에 대하여 매출 인식과 관련된 회계처리 오류수정 사유로 정정한 내역이 있으며, 제36기 사업보고서에 대해 오류수정 사유로 정정한 내역이 있습니다.

[제34기 사업보고서 정정내용]

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

III. 재무에 관한 사항
매출 인식과 관련된 회계처리오류수정으로 인한 정정
1. 요약재무정보2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5. 재무제표 주석
1. 요약재무정보2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5. 재무제표 주석

III. 재무에 관한 사항1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
22,832,989,720
29,938,239,619
26,475,873,592
36,857,636,800

현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720

기타금융자산
128,003,026
335,393,113
1,798,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
8,304,604,001
17,135,104,127
6,816,258,994
13,642,331,756

재고자산
6,101,809,277
9,744,427,152
12,439,234,601
13,305,097,817

당기법인세자산
8,551,790
19,818,756
6,156,350
510,610

기타자산
233,169,606
610,506,238
632,976,692
1,549,285,550

비유동자산
26,746,077,362
35,045,275,418
33,941,705,050
35,507,066,912

기타비유동금융자산
1,286,038,161
1,265,051,224
1,105,040,284
1,122,555,524

당기손익-공정가치 금융자산
1,973,901,600

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
2,405,826,463
7,166,162,468
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

5,301,553,140
5,902,507,841
5,807,195,522

유형자산
6,354,151,141
7,116,251,336
7,941,819,977
8,711,692,667

무형자산
8,933,412,307
13,946,257,250
9,099,069,642
9,709,872,003

자산총계
49,579,067,082
64,983,515,037
60,417,578,642
72,364,703,712

부채

유동부채
22,298,172,809
26,369,161,878
23,222,305,201
39,020,327,726

비유동부채
4,264,538,293
4,092,932,079
2,015,979,753
1,712,251,328

부채총계
26,562,711,102
30,462,093,957
25,238,284,954
40,732,579,054

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,389,039,295
37,283,388,264
37,187,058,303
32,997,925,484

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,431,491,370)
(11,393,529,242)
(11,413,051,397)
(11,753,483,867)

이익잉여금(결손금)
(23,468,166,482)
(99,641,343,058)
(92,516,231,698)
(55,921,270,197)

비지배지분
(3,372,683,315)
(2,761,967,184)
(2,007,764,615)
(1,365,800,826)

자본총계
23,016,355,980
34,521,421,080
35,179,293,688
31,632,124,658

매출액
10,842,923,670
19,004,185,317
9,813,992,449
17,730,838,347

영업이익(손실)
(12,122,710,654)
(934,201,354)
(15,201,401,350)
(7,741,306,134)

법인세비용차감전순이익(손실)
(9,671,031,687)
(7,797,286,968)
(37,230,907,588)
(12,547,651,665)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,884,454,618)
(37,230,907,588)
(12,547,651,665)

ㆍ지배지분
(9,268,729,499)
(7,109,496,989)
(36,588,357,490)
(11,911,449,042)

ㆍ비지배지분
(577,598,007)
(774,957,629)
(642,550,098)
(636,202,623)

기본 및 희석 주당순이익(손실)
(467)
(390)
(2,144)
(77)

기타포괄손익
(7,178,480,427)
24,662,844
334,414,768
1,876,729,343

총포괄이익(손실)
(17,024,807,933)
(7,859,791,774)
(36,896,492,820)
(10,670,922,322)

ㆍ지배지분
(16,414,091,802)
(7,105,589,205)
(36,254,529,031)
(9,579,946,382)

ㆍ비지배지분
(610,716,131)
(754,202,569)
(641,963,789)
(524,709,296)

1. 요약 연결재무정보(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
22,832,989,720
29,938,239,619
25,755,873,592
36,137,636,800

현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720

기타금융자산
128,003,026
335,393,113
1,798,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
8,304,604,001
17,135,104,127
5,916,258,994
12,742,331,756

재고자산
6,101,809,277
9,744,427,152
12,619,234,601
13,485,097,817

당기법인세자산
8,551,790
19,818,756
6,156,350
510,610

기타자산
233,169,606
610,506,238
632,976,692
1,549,285,550

비유동자산
26,746,077,362
35,045,275,418
33,941,705,050
35,507,066,912

기타비유동금융자산
1,286,038,161
1,265,051,224
1,105,040,284
1,122,555,524

당기손익-공정가치 금융자산
1,973,901,600

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
2,405,826,463
7,166,162,468
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

5,301,553,140
5,902,507,841
5,807,195,522

유형자산
6,354,151,141
7,116,251,336
7,941,819,977
8,711,692,667

무형자산
8,933,412,307
13,946,257,250
9,099,069,642
9,709,872,003

자산총계
49,579,067,082
64,983,515,037
59,697,578,642
71,644,703,712

부채

유동부채
22,298,172,809
26,369,161,878
23,222,305,201
39,020,327,726

비유동부채
4,264,538,293
4,092,932,079
2,015,979,753
1,712,251,328

부채총계
26,562,711,102
30,462,093,957
25,238,284,954
40,732,579,054

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,389,039,295
37,283,388,264
36,467,058,303
32,277,925,484

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,431,491,370)
(11,393,529,242)
(11,413,051,397)
(11,753,483,867)

이익잉여금(결손금)
(23,468,166,482)
(99,641,343,058)
(93,236,231,698)
(56,641,270,197)

비지배지분
(3,372,683,315)
(2,761,967,184)
(2,007,764,615)
(1,365,800,826)

자본총계
23,016,355,980
34,521,421,080
34,459,293,688
30,912,124,658

매출액
10,842,923,670
19,904,185,317
9,813,992,449
16,830,838,347

영업이익(손실)
(12,122,710,654)
(214,201,354)
(15,201,401,350)
(8,461,306,134)

법인세비용차감전순이익(손실)
(9,671,031,687)
(7,077,286,968)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,164,454,618)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

ㆍ지배지분
(9,268,729,499)
(6,389,496,989)
(36,588,357,490)
(12,631,449,042)

ㆍ비지배지분
(577,598,007)
(774,957,629)
(642,550,098)
(636,202,623)

기본 및 희석 주당순이익(손실)
(467)
(350)
(2,144)
(86)

기타포괄손익
(7,178,480,427)
24,662,844
334,414,768
1,876,729,343

총포괄이익(손실)
(17,024,807,933)
(7,139,791,774)
(36,896,492,820)
(11,390,922,322)

ㆍ지배지분
(16,414,091,802)
(6,385,589,205)
(36,254,529,031)
(10,299,946,382)

ㆍ비지배지분
(610,716,131)
(754,202,569)
(641,963,789)
(524,709,296)

나. 요약재무정보(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
21,881,083,227
28,530,447,209
26,139,340,142
35,286,853,788

현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

기타금융자산
193,003,026
614,393,113
1,898,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
7,769,868,069
16,250,117,819
7,863,165,699
13,386,105,013

재고자산
5,688,514,731
9,156,963,112
11,026,333,629
11,059,307,766

당기법인세자산
8,551,790
4,272,960
6,018,290
439,780

기타자산
233,169,606
599,833,675
612,716,692
2,755,993,051

비유동자산
26,587,786,975
37,591,322,441
34,652,467,548
45,805,416,873

기타비유동금융자산
1,252,626,611
1,049,699,900
1,339,676,900
1,108,647,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
4,281,102,055
8,225,217,934
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

9,200,018,122
6,500,006,482
6,500,006,482

유형자산
6,327,898,312
6,639,263,612
7,855,408,219
8,701,545,280

무형자산
8,933,412,307
12,227,122,873
9,064,108,641
9,702,225,770

자산총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,791,807,690
71,455,029,916

부채

유동부채
19,547,597,330
23,623,128,627
21,833,619,866
37,779,103,644

비유동부채
3,587,586,541
3,089,320,192
2,015,979,753
1,752,251,328

부채총계
23,135,183,871
26,712,448,819
23,849,599,619
39,531,354,972

자본

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,269,113,637)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)

이익잉여금(결손금)
(24,685,897,179)
(97,405,124,305)
(92,670,317,899)
(57,245,189,176)

자본총계
25,333,686,331
39,409,320,831
36,942,208,071
31,923,674,944

수익(매출액)
9,925,473,905
18,382,473,390
10,044,283,014
16,354,734,012

영업이익(손실)
(11,797,912,020)
962,870,660
(12,354,819,869)
(6,313,491,908)

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,715,229,367)
(4,715,564,123)
(35,428,069,585)
(10,809,924,477)

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(4,715,564,123)
(35,428,069,585)
(10,809,924,477)

기본주당이익(손실)
(641)
(259)
(2,076)
(74)

기타포괄손익
(6,880,147,966)
(19,242,283)
2,940,862
1,686,352,436

총포괄손익
(19,595,377,333)
(4,734,806,406)
(35,425,128,723)
(9,123,572,041)

나. 요약재무정보(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
21,881,083,227
28,530,447,209
25,419,340,142
34,566,853,788

현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

기타금융자산
193,003,026
614,393,113
1,898,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
7,769,868,069
16,250,117,819
6,963,165,699
12,486,105,013

재고자산
5,688,514,731
9,156,963,112
11,206,333,629
11,239,307,766

당기법인세자산
8,551,790
4,272,960
6,018,290
439,780

기타자산
233,169,606
599,833,675
612,716,692
2,755,993,051

비유동자산
26,587,786,975
37,591,322,441
34,652,467,548
36,168,176,128

기타비유동금융자산
1,252,626,611
1,049,699,900
1,339,676,900
1,108,647,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
4,281,102,055
8,225,217,934
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

9,200,018,122
6,500,006,482
6,500,006,482

유형자산
6,327,898,312
6,639,263,612
7,855,408,219
8,701,545,280

무형자산
8,933,412,307
12,227,122,873
9,064,108,641
9,702,225,770

자산총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,071,807,690
70,735,029,916

부채

유동부채
19,547,597,330
23,623,128,627
21,833,619,866
37,779,103,644

비유동부채
3,587,586,541
3,089,320,192
2,015,979,753
1,752,251,328

부채총계
23,135,183,871
26,712,448,819
23,849,599,619
39,531,354,972

자본

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,269,113,637)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)

이익잉여금(결손금)
(24,685,897,179)
(97,405,124,305)
(93,390,317,899)
(57,965,189,176)

자본총계
25,333,686,331
39,409,320,831
36,222,208,071
31,203,674,944

수익(매출액)
9,925,473,905
19,282,473,390
10,044,283,014
15,454,734,012

영업이익(손실)
(11,797,912,020)
1,682,870,660
(12,354,819,869)
(7,033,491,908)

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,715,229,367)
(3,995,564,123)
(35,428,069,585)
(11,529,924,477)

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(3,995,564,123)
(35,428,069,585)
(11,529,924,477)

기본주당이익(손실)
(641)
(219)
(2,076)
(78)

기타포괄손익
(6,880,147,966)
(19,242,283)
2,940,862
1,686,352,436

총포괄손익
(19,595,377,333)
(4,014,806,406)
(35,425,128,723)
(9,843,572,041)

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표

- 연결재무상태표(정정전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
22,832,989,720
29,938,239,619
26,475,873,592
36,857,636,800

현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720

기타금융자산
128,003,026
335,393,113
1,798,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
8,304,604,001
17,135,104,127
6,816,258,994
13,642,331,756

재고자산
6,101,809,277
9,744,427,152
12,439,234,601
13,305,097,817

당기법인세자산
8,551,790
19,818,756
6,156,350
510,610

기타자산
233,169,606
610,506,238
632,976,692
1,549,285,550

비유동자산
26,746,077,362
35,045,275,418
33,941,705,050
35,507,066,912

기타비유동금융자산
1,286,038,161
1,265,051,224
1,105,040,284
1,122,555,524

당기손익-공정가치 금융자산
1,973,901,600

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
2,405,826,463
7,166,162,468
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

5,301,553,140
5,902,507,841
5,807,195,522

유형자산
6,354,151,141
7,116,251,336
7,941,819,977
8,711,692,667

무형자산
8,933,412,307
13,946,257,250
9,099,069,642
9,709,872,003

자산총계
49,579,067,082
64,983,515,037
60,417,578,642
72,364,703,712

부채

유동부채
22,298,172,809
26,369,161,878
23,222,305,201
39,020,327,726

매입채무 및 기타유동채무
5,303,551,815
6,469,183,598
6,973,972,565
7,275,954,768

차입금
13,717,707,607
16,392,561,534
1,144,165,953
24,829,604,564

파생상품부채
2,724,425,920
2,092,206,190
13,419,264,547
5,641,583,507

충당부채
5,388,427
114,274,626
107,497,335

기타유동부채
547,099,040
1,300,935,930
1,577,404,801
1,273,184,887

비유동부채
4,264,538,293
4,092,932,079
2,015,979,753
1,712,251,328

장기매입채무 및 기타비유동채무
2,066,175,275
1,989,348,350
1,507,521,088
1,339,741,490

확정급여부채
698,793,763
666,648,006
508,458,665
372,509,838

충당부채
1,499,569,255
1,436,935,723

부채총계
26,562,711,102
30,462,093,957
25,238,284,954
40,732,579,054

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,389,039,295
37,283,388,264
37,187,058,303
32,997,925,484

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,431,491,370)
(11,393,529,242)
(11,413,051,397)
(11,753,483,867)

이익잉여금(결손금)
(23,468,166,482)
(99,641,343,058)
(92,516,231,698)
(55,921,270,197)

비지배지분
(3,372,683,315)
(2,761,967,184)
(2,007,764,615)
(1,365,800,826)

자본총계
23,016,355,980
34,521,421,080
35,179,293,688
31,632,124,658

자본과부채총계
49,579,067,082
64,983,515,037
60,417,578,642
72,364,703,712

- 연결재무상태표(정정후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
22,832,989,720
29,938,239,619
25,755,873,592
36,137,636,800

현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720

기타금융자산
128,003,026
335,393,113
1,798,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
8,304,604,001
17,135,104,127
5,916,258,994
12,742,331,756

재고자산
6,101,809,277
9,744,427,152
12,619,234,601
13,485,097,817

당기법인세자산
8,551,790
19,818,756
6,156,350
510,610

기타자산
233,169,606
610,506,238
632,976,692
1,549,285,550

비유동자산
26,746,077,362
35,045,275,418
33,941,705,050
35,507,066,912

기타비유동금융자산
1,286,038,161
1,265,051,224
1,105,040,284
1,122,555,524

당기손익-공정가치 금융자산
1,973,901,600

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
2,405,826,463
7,166,162,468
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

5,301,553,140
5,902,507,841
5,807,195,522

유형자산
6,354,151,141
7,116,251,336
7,941,819,977
8,711,692,667

무형자산
8,933,412,307
13,946,257,250
9,099,069,642
9,709,872,003

자산총계
49,579,067,082
64,983,515,037
59,697,578,642
71,644,703,712

부채

유동부채
22,298,172,809
26,369,161,878
23,222,305,201
39,020,327,726

매입채무 및 기타유동채무
5,303,551,815
6,469,183,598
6,973,972,565
7,275,954,768

차입금
13,717,707,607
16,392,561,534
1,144,165,953
24,829,604,564

파생상품부채
2,724,425,920
2,092,206,190
13,419,264,547
5,641,583,507

충당부채
5,388,427
114,274,626
107,497,335

기타유동부채
547,099,040
1,300,935,930
1,577,404,801
1,273,184,887

비유동부채
4,264,538,293
4,092,932,079
2,015,979,753
1,712,251,328

장기매입채무 및 기타비유동채무
2,066,175,275
1,989,348,350
1,507,521,088
1,339,741,490

확정급여부채
698,793,763
666,648,006
508,458,665
372,509,838

충당부채
1,499,569,255
1,436,935,723

부채총계
26,562,711,102
30,462,093,957
25,238,284,954
40,732,579,054

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
26,389,039,295
37,283,388,264
36,467,058,303
32,277,925,484

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,431,491,370)
(11,393,529,242)
(11,413,051,397)
(11,753,483,867)

이익잉여금(결손금)
(23,468,166,482)
(99,641,343,058)
(93,236,231,698)
(56,641,270,197)

비지배지분
(3,372,683,315)
(2,761,967,184)
(2,007,764,615)
(1,365,800,826)

자본총계
23,016,355,980
34,521,421,080
34,459,293,688
30,912,124,658

자본과부채총계
49,579,067,082
64,983,515,037
59,697,578,642
71,644,703,712

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표

- 연결포관손익계산서(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

수익(매출액)
10,842,923,670
19,004,185,317
9,813,992,449
17,730,838,347

매출원가
10,759,452,280
11,488,969,465
9,207,286,469
13,056,656,428

매출총이익
83,471,390
7,515,215,852
606,705,980
4,674,181,919

판매비와관리비
12,206,182,044
8,449,417,206
15,808,107,330
12,415,488,053

영업이익(손실)
(12,122,710,654)
(934,201,354)
(15,201,401,350)
(7,741,306,134)

금융수익
347,396,962
352,437,659
839,607,579
172,188,130

금융비용
2,023,489,596
4,390,758,576
22,046,388,664
2,852,335,634

지분법적용관계기업투자주식손익
(463,433,507)
(760,626,229)
(234,695,815)
(104,454,550)

기타수익
9,373,445,975
137,739,680
75,223,240
166,219,546

기타비용
4,782,240,867
2,201,878,148
663,252,578
2,187,963,023

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)
(9,671,031,687)
(7,797,286,968)
(37,230,907,588)
(12,547,651,665)

계속사업법인세비용

계속사업당기순손실
(9,671,031,687)

(12,547,651,665)

중단사업순손실
(175,295,819)
(87,167,650)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,884,454,618)
(37,230,907,588)
(12,547,651,665)

당기순이익(손실)의 귀속

지배지분
(9,268,729,499)
(7,109,496,989)
(36,588,357,490)
(11,911,449,042)

비지배지분
(577,598,007)
(774,957,629)
(642,550,098)
(636,202,623)

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(467)
(390)
(2,144)
(77)

계속사업순손실 (단위 : 원)
(458)
(385)

(77)

중단사업순손실 (단위 : 원)
(9)
(5)

기타포괄손익
(7,178,480,427)
24,662,844
334,414,768
1,876,729,343

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
(305,782,043)
40,277,215
341,018,779
278,733,317

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)
(82,795,311)
51,887,651
1,465,772
278,733,317

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
(222,986,732)
(11,610,436)
339,553,007

후속적으로 당기손익으로재분류되지 않는 포괄손익
(6,872,698,384)
(15,614,371)
(6,604,011)
1,597,996,026

보험수리적손익
(107,400,175)
13,115,305
2,940,862
109,893,864

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손실
(7,632,907,410)

16,599,429

유형자산재평가이익
867,609,201

1,576,458,572

지분법이익잉여금변동

(28,729,676)
(9,544,873)
(104,955,839)

총포괄손익
(17,024,807,933)
(7,859,791,774)
(36,896,492,820)
(10,670,922,322)

총 포괄손익의 귀속

지배지분
(16,414,091,802)
(7,105,589,205)
(36,254,529,031)
(9,579,946,382)

비지배지분
(610,716,131)
(754,202,569)
(641,963,789)
(524,709,296)

- 연결포괄손익계산서(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

수익(매출액)
10,842,923,670
19,904,185,317
9,813,992,449
16,830,838,347

매출원가
10,759,452,280
11,668,969,465
9,207,286,469
12,876,656,428

매출총이익
83,471,390
8,235,215,852
606,705,980
3,954,181,919

판매비와관리비
12,206,182,044
8,449,417,206
15,808,107,330
12,415,488,053

영업이익(손실)
(12,122,710,654)
(214,201,354)
(15,201,401,350)
(8,461,306,134)

금융수익
347,396,962
352,437,659
839,607,579
172,188,130

금융비용
2,023,489,596
4,390,758,576
22,046,388,664
2,852,335,634

지분법적용관계기업투자주식손익
(463,433,507)
(760,626,229)
(234,695,815)
(104,454,550)

기타수익
9,373,445,975
137,739,680
75,223,240
166,219,546

기타비용
4,782,240,867
2,201,878,148
663,252,578
2,187,963,023

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)
(9,671,031,687)
(7,077,286,968)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

계속사업법인세비용

계속사업당기순손실
(9,671,031,687)
(7,077,286,968)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

중단사업순손실
(175,295,819)
(87,167,650)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,164,454,618)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

당기순이익(손실)의 귀속

지배지분
(9,268,729,499)
(6,389,496,989)
(36,588,357,490)
(12,631,449,042)

비지배지분
(577,598,007)
(774,957,629)
(642,550,098)
(636,202,623)

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(467)
(350)
(2,144)
(86)

계속사업순손실 (단위 : 원)
(458)
(345)
(2,144)
(86)

중단사업순손실 (단위 : 원)
(9)
(35)

기타포괄손익
(7,178,480,427)
24,662,844
334,414,768
1,876,729,343

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
(305,782,043)
40,277,215
341,018,779
278,733,317

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)
(82,795,311)
51,887,651
1,465,772
278,733,317

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
(222,986,732)
(11,610,436)
339,553,007

후속적으로 당기손익으로재분류되지 않는 포괄손익
(6,872,698,384)
(15,614,371)
(6,604,011)
1,597,996,026

보험수리적손익
(107,400,175)
13,115,305
2,940,862
109,893,864

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손실
(7,632,907,410)

16,599,429

유형자산재평가이익
867,609,201

1,576,458,572

지분법이익잉여금변동

(28,729,676)
(9,544,873)
(104,955,839)

총포괄손익
(17,024,807,933)
(7,139,791,774)
(36,896,492,820)
(11,390,922,322)

총 포괄손익의 귀속

지배지분
(16,414,091,802)
(6,385,589,205)
(36,254,529,031)
(10,299,946,382)

비지배지분
(610,716,131)
(754,202,569)
(641,963,789)
(524,709,296)

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표

- 연결자본변동표(정정 전)

구분
자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
지배기업의 소유주에게귀속되는 자본 합계

2015.01.01(기초자본)
71,683,490,000
21,627,889,603
(13,392,226,590)
(35,065,340,347)
44,853,812,666
(841,091,530)
44,012,721,136

총포괄손익

1,638,742,723
(11,218,689,105)
(9,579,946,382)
(524,709,296)
(10,104,655,678)

당기순이익(손실)

(11,345,182,398)
(11,345,182,398)
(636,202,623)
(11,981,385,021)

해외사업환산이익

167,239,990

167,239,990
111,493,327
278,733,317

지분법평가

(104,955,839)
16,599,429
(88,356,410)

(88,356,410)

유형자산재평가이익

1,576,458,572

1,576,458,572

1,576,458,572

보험수리적이익

109,893,864
109,893,864

109,893,864

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환사채의 전환
3,412,065,000
464,239,090

3,876,304,090

3,876,304,090

신주인수권행사
385,207,500
112,102,615

497,310,115

497,310,115

지분의 발행
2,094,350,000
893,335,740

2,987,685,740

2,987,685,740

2015.12.31(기말자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,753,483,867)
(46,284,029,452)
42,635,166,229
(1,365,800,826)
41,269,365,403

2016.01.01(기초자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,753,483,867)
(55,921,270,197)
32,997,925,484
(1,365,800,826)
31,632,124,658

총포괄손익

340,432,470
(36,594,961,501)
(36,254,529,031)
(641,963,789)
(36,896,492,820)

당기순이익(손실)

(36,588,357,490)
(36,588,357,490)
(642,550,098)
(37,230,907,588)

해외사업환산이익

879,463

879,463
586,309
1,465,772

지분법평가

339,553,007
(9,544,873)
330,008,134

330,008,134

보험수리적이익

2,940,862
2,940,862

2,940,862

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
13,201,810,500
27,241,851,350

40,443,661,850

40,443,661,850

유상증자
324,675,000
652,351,560

977,026,560

977,026,560

전환권행사
12,877,135,500
26,589,499,790

39,466,635,290

39,466,635,290

2016.12.31(기말자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,413,051,397)
(92,516,231,698)
37,187,058,303
(2,007,764,615)
35,179,293,688

2017.01.01(기초자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,413,051,397)
(92,516,231,698)
37,187,058,303
(2,007,764,615)
35,179,293,688

총포괄손익

19,522,155
(7,125,111,360)
(7,105,589,205)
(754,202,569)
(7,859,791,774)

당기순이익(손실)

(7,109,496,989)
(7,109,496,989)
(774,957,629)
(7,884,454,618)

해외사업환산이익

31,132,591

31,132,591
20,755,060
51,887,651

지분법평가

(11,610,436)
(28,729,676)
(40,340,112)

(40,340,112)

보험수리적이익

13,115,305
13,115,305

13,115,305

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
(81,360,204,500)
88,562,123,666

7,201,919,166

7,201,919,166

무상감자
(81,699,231,000)
81,644,804,824

(54,426,176)

(54,426,176)

전환권행사
339,026,500
4,874,969,384

5,213,995,884

5,213,995,884

전환권대가

2,042,349,458

2,042,349,458

2,042,349,458

2017.12.31(기말자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,393,529,242)
(99,641,343,058)
37,283,388,264
(2,761,967,184)
34,521,421,080

2018.01.01(기초자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,393,529,242)
(99,641,343,058)
37,283,388,264
(2,761,967,184)
34,521,421,080

회계정책변경에 따른 증가(감소)

4,201,382,310
4,201,382,310

4,201,382,310

총포괄손익

7,037,962,128
9,376,129,674
16,414,091,802
610,716,131
17,024,807,933

당기순이익(손실)

9,268,729,499
9,268,729,499
577,598,007
(9,846,327,506)

해외사업환산이익

49,677,187

49,677,187
33,118,124
82,795,311

지분법평가

222,986,732

222,986,732

222,986,732

보험수리적이익

(107,400,175)

(107,400,175)

유형자산재평가이익

867,609,201

867,609,201

867,609,201

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
797,287,000
80,826,850,417

89,750,688,560
9,721,125,143

9,721,125,143

전환권행사
797,287,000
8,923,838,143

9,721,125,143

9,721,125,143

결손금보전

89,750,688,560

89,750,688,560

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손실

7,632,907,410

7,632,907,410

7,632,907,410

2018.12.31(기말자본)
10,214,005,500
58,074,691,647
18,431,491,370
23,468,166,482
26,389,039,295
3,372,683,315
23,016,355,980

- 연결자본변동표(정정 후)

구분
자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
지배기업의 소유주에게귀속되는 자본 합계

2015.01.01(기초자본)
71,683,490,000
21,627,889,603
(13,392,226,590)
(44,136,314,448)
35,782,838,565
(841,091,530)
34,941,747,035

총포괄손익

1,638,742,723
(13,141,158,372)
(11,502,415,649)
(524,709,296)
(12,027,124,945)

당기순이익(손실)

(12,631,449,042)
(12,631,449,042)
(636,202,623)
(13,267,651,665)

해외사업환산이익

167,239,990

167,239,990
111,493,327
278,733,317

지분법평가

(104,955,839)
16,599,429
(88,356,410)

(88,356,410)

유형자산재평가이익

1,576,458,572

1,576,458,572

1,576,458,572

보험수리적이익

109,893,864
109,893,864

109,893,864

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
5,891,622,500
1,469,677,445

7,361,299,945

7,361,299,945

전환사채의 전환
3,412,065,000
464,239,090

3,876,304,090

3,876,304,090

신주인수권행사
385,207,500
112,102,615

497,310,115

497,310,115

지분의 발행
2,094,350,000
893,335,740

2,987,685,740

2,987,685,740

2015.12.31(기말자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,753,483,867)
(56,641,270,197)
32,277,925,484
(1,365,800,826)
30,912,124,658

2016.01.01(기초자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,753,483,867)
(56,641,270,197)
32,277,925,484
(1,365,800,826)
30,912,124,658

총포괄손익

340,432,470
(36,594,961,501)
(36,254,529,031)
(641,963,789)
(36,896,492,820)

당기순이익(손실)

(36,588,357,490)
(36,588,357,490)
(642,550,098)
(37,230,907,588)

해외사업환산이익

879,463

879,463
586,309
1,465,772

지분법평가

339,553,007
(9,544,873)
330,008,134

330,008,134

보험수리적이익

2,940,862
2,940,862

2,940,862

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
13,201,810,500
27,241,851,350

40,443,661,850

40,443,661,850

유상증자
324,675,000
652,351,560

977,026,560

977,026,560

전환권행사
12,877,135,500
26,589,499,790

39,466,635,290

39,466,635,290

2016.12.31(기말자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,413,051,397)
(93,236,231,698)
36,467,058,303
(2,007,764,615)
34,459,293,688

2017.01.01(기초자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,413,051,397)
(93,236,231,698)
36,467,058,303
(2,007,764,615)
34,459,293,688

총포괄손익

19,522,155
(6,405,111,360)
(6,385,589,205)
(754,202,569)
(7,139,791,774)

당기순이익(손실)

(6,389,496,989)
(6,389,496,989)
(774,957,629)
(7,164,454,618)

해외사업환산이익

31,132,591

31,132,591
20,755,060
51,887,651

지분법평가

(11,610,436)
(28,729,676)
(40,340,112)

(40,340,112)

보험수리적이익

13,115,305
13,115,305

13,115,305

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
(81,360,204,500)
88,562,123,666

7,201,919,166

7,201,919,166

무상감자
(81,699,231,000)
81,644,804,824

(54,426,176)

(54,426,176)

전환권행사
339,026,500
4,874,969,384

5,213,995,884

5,213,995,884

전환권대가

2,042,349,458

2,042,349,458

2,042,349,458

2017.12.31(기말자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,393,529,242)
(99,641,343,058)
37,283,388,264
(2,761,967,184)
34,521,421,080

2018.01.01(기초자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,393,529,242)
(99,641,343,058)
37,283,388,264
(2,761,967,184)
34,521,421,080

회계정책변경

(4,201,382,310)
(4,201,382,310)
0
(4,201,382,310)

2018.01.01(조정금액)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,393,529,242)
(103,842,725,368)
33,082,005,954
(2,761,967,184)
30,320,038,770

총포괄손익

594,945,282
(9,376,129,674)
(8,781,184,392)
(610,716,131)
(9,391,900,523)

당기순이익(손실)

(9,268,729,499)
(9,268,729,499)
(577,598,007)
(9,846,327,506)

해외사업환산이익

(49,677,187)

(49,677,187)
(33,118,124)
(82,795,311)

지분법평가

(222,986,732)

(222,986,732)

(222,986,732)

보험수리적이익

(107,400,175)
(107,400,175)

(107,400,175)

유형자산재평가이익

867,609,201

867,609,201

867,609,201

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
797,287,000
(80,826,850,417)
(7,632,907,410)
89,750,688,560
2,088,217,733

2,088,217,733

전환권행사
797,287,000
8,923,838,143

9,721,125,143

9,721,125,143

결손금보전

(89,750,688,560)

89,750,688,560

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손실

(7,632,907,410)

(7,632,907,410)

(7,632,907,410)

2018.12.31(기말자본)
10,214,005,500
58,074,691,647
(18,431,491,370)
(23,468,166,482)
26,389,039,295
(3,372,683,315)
23,016,355,980

III. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표

- 연결 현금흐름표(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

영업활동현금흐름
(1,780,865,193)
(5,073,931,997)
(4,764,709,667)
(5,642,652,511)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,884,454,618)
(37,230,907,588)
(12,547,651,665)

조정
2,336,861,966
9,939,520,642
31,660,518,478
8,218,591,815

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
6,269,462,814
(6,369,726,952)
1,867,933,913
(112,449,532)

이자의 지급
(592,352,278)
(776,728,480)
(1,146,052,283)
(1,216,470,368)

이자의 수령
55,719,761
30,769,488
89,443,553
13,580,999

법인세납부(환급)
(4,229,950)
(13,312,077)
(5,645,740)
1,746,240

투자활동현금흐름
(1,390,059,678)
(4,480,260,647)
(3,266,299,601)
(12,500,890,693)

당기손익인식금융자산의 처분

274,760,450

기타금융자산의 감소
138,413,503
1,571,367,604
2,867,027,048
362,273,216

매도가능금융자산의 처분

50,000,000
50,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
50,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분
1,800,000,000

유형자산의 처분
57,682,092
299,500,000
31,489,975
87,386,118

무형자산의 처분
240,000,000
72,727,273

당기손익인식금융자산의 취득

기타금융자산의 증가
16,256,584
(110,007,728)
(1,481,445,872)
(3,103,809,032)

매도가능금융자산의 취득

(150,000,000)

(300,000,000)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(2,200,011,640)

(6,000,006,482)

유형자산의 취득
(649,960,160)
(771,529,006)
(1,571,306,066)
(1,274,108,133)

무형자산의 취득
(3,042,451,697)
(3,242,307,150)
(3,162,064,686)
(2,547,386,830)

재무활동현금흐름
9,208,842,867
6,623,783,127
7,688,636,118
21,680,494,228

정부보조금의 수령
1,876,158,391
2,460,324,738
3,037,851,965
2,255,954,055

유동차입금의 증감
(2,713,100,000)
(1,170,370,171)
(1,818,277,875)
(2,040,485,117)

비유동차입금의 증감
9,760,000,000
5,115,420,000
5,399,107,510
17,805,885,261

장기미지급금의 증가
285,826,925
272,827,262
167,779,598
197,840,084

유상증자

999,999,000
2,999,991,600

신주인수권행사

499,999,335

주식발행 비용
(42,449)
(54,418,702)
(97,824,080)
(38,690,990)

현금및현금성자산의 환율변동효과
700,111

현금의 증가(감소)
6,038,618,107
(2,930,409,517)
(342,373,150)
3,536,951,024

기초현금및현금성자산
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720
1,587,922,696

연결범위의 변동
(74,756,320)
240,898,180

기말현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,873,720

- 연결 현금흐름표(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

영업활동현금흐름
(1,780,865,193)
(5,073,931,997)
(4,764,709,667)
(5,642,652,511)

당기순이익(손실)
(9,846,327,506)
(7,164,454,618)
(37,230,907,588)
(13,267,651,665)

조정
2,336,861,966
9,939,520,642
31,660,518,478
8,218,591,815

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
6,269,462,814
(7,089,726,952)
1,867,933,913
607,550,468

이자의 지급
(592,352,278)
(776,728,480)
(1,146,052,283)
(1,216,470,368)

이자의 수령
55,719,761
30,769,488
89,443,553
13,580,999

법인세납부(환급)
(4,229,950)
(13,312,077)
(5,645,740)
1,746,240

투자활동현금흐름
(1,390,059,678)
(4,480,260,647)
(3,266,299,601)
(12,500,890,693)

당기손익인식금융자산의 처분

274,760,450

기타금융자산의 감소
138,413,503
1,571,367,604
2,867,027,048
362,273,216

매도가능금융자산의 처분
0
50,000,000
50,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
50,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분
1,800,000,000

유형자산의 처분
57,682,092
299,500,000
31,489,975
87,386,118

무형자산의 처분
240,000,000
72,727,273

당기손익인식금융자산의 취득

기타금융자산의 증가
16,256,584
(110,007,728)
(1,481,445,872)
(3,103,809,032)

매도가능금융자산의 취득

(150,000,000)

(300,000,000)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(2,200,011,640)

(6,000,006,482)

유형자산의 취득
(649,960,160)
(771,529,006)
(1,571,306,066)
(1,274,108,133)

무형자산의 취득
(3,042,451,697)
(3,242,307,150)
(3,162,064,686)
(2,547,386,830)

재무활동현금흐름
9,208,842,867
6,623,783,127
7,688,636,118
21,680,494,228

정부보조금의 수령
1,876,158,391
2,460,324,738
3,037,851,965
2,255,954,055

유동차입금의 증감
(2,713,100,000)
(1,170,370,171)
(1,818,277,875)
(2,040,485,117)

비유동차입금의 증감
9,760,000,000
5,115,420,000
5,399,107,510
17,805,885,261

장기미지급금의 증가
285,826,925
272,827,262
167,779,598
197,840,084

유상증자

999,999,000
2,999,991,600

신주인수권행사

499,999,335

주식발행 비용
(42,449)
(54,418,702)
(97,824,080)
(38,690,990)

현금및현금성자산의 환율변동효과
700,111

현금의 증가(감소)
6,038,618,107
(2,930,409,517)
(342,373,150)
3,536,951,024

기초현금및현금성자산
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,874,720
1,587,922,696

연결범위의 변동
(74,756,320)
240,898,180

기말현금및현금성자산
8,056,852,020
2,092,990,233
4,782,501,570
5,124,873,720

4. 연결재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
(주1) 기재사항 없음.
(주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.연결재무제표에 대한 주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 매출 인식과 관련된 회계처리 오류를 연결재무제표에 수정 반영하여재작성하였습니다. 이와 관련하여 2017년 1월 1일 현재 연결실체의 순자산은 720백만원 감소하였으며, 2017년 12월 31일로 종료되는보고기간의 당기순손실은 720백만원 감소하였습니다.

4. 연결재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
(주2)기재사항 없음.
(주2) 우리가 2019년 3월 18일로 기 발행한 감사보고서는 비교표시된 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표가재작성되었으므로 더 이상 사용될 수 없습니다.

4. 연결재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 일자
2019년 3월 18일
2019년 3월 18일(상기 강조사항에 기재된 내용 제외)2020년 1월 13일(상기 강조사항에 기재된 내용에 한정하여 수행된 감사절차 종료일)

III. 재무에 관한 사항4. 재무제표

- 재무상태표(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
21,881,083,227
28,530,447,209
26,139,340,142
35,286,853,788

현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

기타금융자산
193,003,026
614,393,113
1,898,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
7,769,868,069
16,250,117,819
7,863,165,699
13,386,105,013

재고자산
5,688,514,731
9,156,963,112
11,026,333,629
11,059,307,766

당기법인세자산
8,551,790
4,272,960
6,018,290
439,780

기타자산
233,169,606
599,833,675
612,716,692
2,755,993,051

비유동자산
26,587,786,975
37,591,322,441
34,652,467,548
45,805,416,873

기타비유동금융자산
1,252,626,611
1,049,699,900
1,339,676,900
1,108,647,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
4,281,102,055
8,225,217,934
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

9,200,018,122
6,500,006,482
6,500,006,482

유형자산
6,327,898,312
6,639,263,612
7,855,408,219
8,701,545,280

무형자산
8,933,412,307
12,227,122,873
9,064,108,641
9,702,225,770

자산총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,791,807,690
71,455,029,916

부채

유동부채
19,547,597,330
23,623,128,627
21,833,619,866
37,779,103,644

매입채무 및 기타유동채무
3,450,014,924
4,677,498,817
5,646,564,147
6,051,059,114

차입금
13,158,657,607
15,493,691,492
13,365,832,907
24,829,604,564

파생상품부채
2,724,425,920
2,092,206,190
1,144,165,953
5,641,583,507

충당부채
5,388,427
114,274,626
107,497,335

기타유동부채
209,110,452
1,245,457,502
1,569,559,524
1,256,856,459

비유동부채
3,587,586,541
3,089,320,192
2,015,979,753
1,752,251,328

장기매입채무 및 기타비유동채무
2,066,175,275
1,780,348,350
1,507,521,088
1,379,741,490

확정급여부채
662,196,140
485,644,395
508,458,665

충당부채
859,215,126
823,327,447

372,509,838

부채총계
23,135,183,871
26,712,448,819
23,849,599,619
39,531,354,972

자본

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,269,113,637)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)

이익잉여금(결손금)
(24,685,897,179)
(97,405,124,305)
(92,670,317,899)
(57,245,189,176)

자본총계
25,333,686,331
39,409,320,831
36,942,208,071
31,923,674,944

자본과부채총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,791,807,690
71,455,029,916

- 재무상태표(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

자산

유동자산
21,881,083,227
28,530,447,209
25,419,340,142
34,566,853,788

현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

기타금융자산
193,003,026
614,393,113
1,898,745,385
3,235,536,347

매출채권 및 기타유동채권
7,769,868,069
16,250,117,819
6,963,165,699
12,486,105,013

재고자산
5,688,514,731
9,156,963,112
11,206,333,629
11,239,307,766

당기법인세자산
8,551,790
4,272,960
6,018,290
439,780

기타자산
233,169,606
599,833,675
612,716,692
2,755,993,051

비유동자산
26,587,786,975
37,591,322,441
34,652,467,548
36,168,176,128

기타비유동금융자산
1,252,626,611
1,049,699,900
1,339,676,900
1,108,647,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
5,792,747,690

매도가능금융자산

250,000,000
300,000,000
500,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권
4,281,102,055
8,225,217,934
9,593,267,306
9,655,751,196

종속기업 및 관계기업 투자주식

9,200,018,122
6,500,006,482
6,500,006,482

유형자산
6,327,898,312
6,639,263,612
7,855,408,219
8,701,545,280

무형자산
8,933,412,307
12,227,122,873
9,064,108,641
9,702,225,770

자산총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,071,807,690
70,735,029,916

부채

유동부채
19,547,597,330
23,623,128,627
21,833,619,866
37,779,103,644

매입채무 및 기타유동채무
3,450,014,924
4,677,498,817
5,646,564,147
6,051,059,114

차입금
13,158,657,607
15,493,691,492
13,365,832,907
24,829,604,564

파생상품부채
2,724,425,920
2,092,206,190
1,144,165,953
5,641,583,507

충당부채
5,388,427
114,274,626
107,497,335

기타유동부채
209,110,452
1,245,457,502
1,569,559,524
1,256,856,459

비유동부채
3,587,586,541
3,089,320,192
2,015,979,753
1,752,251,328

장기매입채무 및 기타비유동채무
2,066,175,275
1,780,348,350
1,507,521,088
1,379,741,490

확정급여부채
662,196,140
485,644,395
508,458,665

충당부채
859,215,126
823,327,447

372,509,838

부채총계
23,135,183,871
26,712,448,819
23,849,599,619
39,531,354,972

자본

자본금
10,214,005,500
9,416,718,500
90,776,923,000
77,575,112,500

자본잉여금
58,074,691,647
138,901,542,064
50,339,418,398
23,097,567,048

기타자본
(18,269,113,637)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)
(11,503,815,428)

이익잉여금(결손금)
(24,685,897,179)
(97,405,124,305)
(93,390,317,899)
(57,965,189,176)

자본총계
25,333,686,331
39,409,320,831
36,222,208,071
31,203,674,944

자본과부채총계
48,468,870,202
66,121,769,650
60,071,807,690
70,735,029,916

III. 재무에 관한 사항4. 재무제표

- 포괄손익계산서

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

수익(매출액)
9,925,473,905
18,382,473,390
10,044,283,014
16,354,734,012

매출원가
9,755,760,165
10,800,899,771
7,759,266,061
11,248,761,729

매출총이익
169,713,740
7,581,573,619
2,285,016,953
5,105,972,283

판매비와관리비
11,967,625,760
6,618,702,959
14,639,836,822
11,419,464,191

영업이익(손실)
(11,797,912,020)
962,870,660
(12,354,819,869)
(6,313,491,908)

금융수익
353,004,796
357,638,073
797,799,182
171,728,094

금융비용
2,017,391,196
4,390,758,576
22,009,228,484
2,852,335,634

기타수익
7,478,351,440
135,015,201
72,954,763
93,658,511

기타비용
6,731,282,387
1,780,329,481
1,934,775,177
1,909,483,540

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)
(12,715,229,367)
(4,715,564,123)
(35,428,069,585)
(10,809,924,477)

계속사업법인세비용

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(4,715,564,123)
(35,428,069,585)
(10,809,924,477)

기타포괄손익
(6,880,147,966)
(19,242,283)
2,940,862
1,686,352,436

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
(6,880,147,966)

1,686,352,436

보험수리적손익
(114,849,757)
(19,242,283)
2,940,862

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
(7,632,907,410)
0
0
109,893,864

유형자산재평가이익
867,609,201
0
0
1,576,458,572

총포괄손익
(19,595,377,333)
(4,734,806,406)
(35,425,128,723)
(9,123,572,041)

주당이익

기본주당이익(손실)
(641)
(259)
(2,076)
(74)

희석주당이익(손실)
(641)
(259)
(2,076)
(74)

- 포괄손익계산서

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

수익(매출액)
9,925,473,905
19,282,473,390
10,044,283,014
15,454,734,012

매출원가
9,755,760,165
10,980,899,771
7,759,266,061
11,068,761,729

매출총이익
169,713,740
8,301,573,619
2,285,016,953
4,385,972,283

판매비와관리비
11,967,625,760
6,618,702,959
14,639,836,822
11,419,464,191

영업이익(손실)
(11,797,912,020)
1,682,870,660
(12,354,819,869)
(7,033,491,908)

금융수익
353,004,796
357,638,073
797,799,182
171,728,094

금융비용
2,017,391,196
4,390,758,576
22,009,228,484
2,852,335,634

기타수익
7,478,351,440
135,015,201
72,954,763
93,658,511

기타비용
6,731,282,387
1,780,329,481
1,934,775,177
1,909,483,540

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)
(12,715,229,367)
(3,995,564,123)
(35,428,069,585)
(11,529,924,477)

계속사업법인세비용

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(3,995,564,123)
(35,428,069,585)
(11,529,924,477)

기타포괄손익
(6,880,147,966)
(19,242,283)
2,940,862
1,686,352,436

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
(6,880,147,966)
(19,242,283)
2,940,862
1,686,352,436

보험수리적손익
(114,849,757)
(19,242,283)
2,940,862
0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
(7,632,907,410)
0
0
109,893,864

유형자산재평가이익
867,609,201
0
0
1,576,458,572

총포괄손익
(19,595,377,333)
(4,014,806,406)
(35,425,128,723)
(9,843,572,041)

주당이익

기본주당이익(손실)
(641)
(219)
(2,076)
(78)

희석주당이익(손실)
(641)
(219)
(2,076)
(78)

III. 재무에 관한 사항4. 재무제표

- 자본변동표(정정 전)

과목
자본

자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
자본 합계

2015.01.01(기초자본)
71,683,490,000
21,627,889,603
(13,080,274,000)
(37,474,184,462)
42,756,921,141

총포괄손익

1,576,458,572
(10,133,763,969)
(8,557,305,397)

당기순이익(손실)

(10,243,657,833)
(10,243,657,833)

유형자산재평가이익

1,576,458,572

1,576,458,572

보험수리적이익

109,893,864
109,893,864

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
13,201,810,500
27,241,851,350

40,443,661,850

신주인수권행사
385,207,500
112,102,615

497,310,115

전환권행사
3,412,065,000
464,239,090

3,876,304,090

유상증자
2,094,350,000
893,335,740

2,987,685,740

2015.12.31(기말자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,503,815,428)
(47,607,948,431)
41,560,915,689

2016.01.01(기초자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,503,815,428)
(57,245,189,176)
31,923,674,944

총포괄손익

(35,425,128,723)
(35,425,128,723)

당기순손실

(35,428,069,585)
(35,428,069,585)

보험수리적이익

2,940,862
2,940,862

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
13,201,810,500
27,241,851,350

40,443,661,850

유상증가
324,675,000
652,351,560

977,026,560

전환권행사
12,877,135,500
26,589,499,790

39,466,635,290

2016.12.31(기말자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,503,815,428)
(92,670,317,899)
36,942,208,071

2017.01.01(기초자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,503,815,428)
(92,670,317,899)
36,942,208,071

총포괄손익

(4,734,806,406)
(4,734,806,406)

당기순손실

(4,715,564,123)
(4,715,564,123)

보험수리적이익

(19,242,283)
(19,242,283)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
(81,360,204,500)
88,562,123,666

7,201,919,166

무상감자
(81,699,231,000)
81,644,804,824

(54,426,176)

전환권행사
339,026,500
4,874,969,384

5,213,995,884

전환권대가

2,042,349,458

2,042,349,458

2017.12.31(기말자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,503,815,428)
(97,405,124,305)
39,409,320,831

2018.01.01(기초자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,503,815,428)
(97,405,124,305)
39,409,320,831

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
797,287,000
80,826,850,417

89,750,688,560
9,721,125,143

전환권행사
797,287,000
8,923,838,143

9,721,125,143

결손금보전

89,750,688,560

89,750,688,560

총포괄손익

6,765,298,209
12,830,079,124
19,595,377,333

당기순손실

12,715,229,367
12,715,229,367

유형자산재평가이익

867,609,201

867,609,201

보험수리적이익

(114,849,757)
(114,849,757)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손실

7,632,907,410

7,632,907,410

2018.12.31(기말자본)
10,214,005,500
58,074,691,647
18,269,113,637
24,685,897,179
25,333,686,331

- 자본변동표(정정 후)

과목
자본

자본금
자본잉여금
기타자본
결손금
자본 합계

2015.01.01(기초자본)
71,683,490,000
21,627,889,603
(13,080,274,000)
(46,545,158,563)
33,685,947,040

총포괄손익
0
0
1,576,458,572
281,621,958
1,858,080,530

당기순이익(손실)

171,728,094
171,728,094

유형자산재평가이익

1,576,458,572

1,576,458,572

보험수리적이익

109,893,864
109,893,864

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
5,891,622,500
1,469,677,445
0
0
7,361,299,945

신주인수권행사
385,207,500
112,102,615

497,310,115

전환권행사
3,412,065,000
464,239,090

3,876,304,090

유상증자
2,094,350,000
893,335,740

2,987,685,740

2015.12.31(기말자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,503,815,428)
(46,263,536,605)
42,905,327,515

2016.01.01(기초자본)
77,575,112,500
23,097,567,048
(11,503,815,428)
(46,263,536,605)
42,905,327,515

총포괄손익
0
0
0
(35,425,128,723)
(35,425,128,723)

당기순이익(손실)

(35,428,069,585)
(35,428,069,585)

보험수리적이익

2,940,862
2,940,862

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
13,201,810,500
27,241,851,350
0
0
40,443,661,850

유상증가
324,675,000
652,351,560

977,026,560

전환권행사
12,877,135,500
26,589,499,790

39,466,635,290

2016.12.31(기말자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,503,815,428)
(81,688,665,328)
47,923,860,642

2017.01.01(기초자본)
90,776,923,000
50,339,418,398
(11,503,815,428)
(81,688,665,328)
47,923,860,642

총포괄손익
0
0
0
338,395,790
338,395,790

당기순이익(손실)

357,638,073
357,638,073

보험수리적손익

(19,242,283)
(19,242,283)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
(81,360,204,500)
88,562,123,666
0
0
7,201,919,166

무상감자
(81,699,231,000)
81,644,804,824

(54,426,176)

전환권행사
339,026,500
4,874,969,384

5,213,995,884

전환권대가

2,042,349,458

2,042,349,458

2017.12.31(기말자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,503,815,428)
(81,350,269,538)
55,464,175,598

2018.01.01(기초자본)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,503,815,428)
(81,350,269,538)
55,464,175,598

회계정책변경

(4,201,382,310)
(4,201,382,310)

2018.01.01(조정금액)
9,416,718,500
138,901,542,064
(11,503,815,428)
(85,551,651,848)
51,262,793,288

자본에 직접 인식된 주주와의 거래
797,287,000
(80,826,850,417)
0
89,750,688,560
9,721,125,143

전환권행사
797,287,000
8,923,838,143

9,721,125,143

결손금보전

(89,750,688,560)

89,750,688,560
0

총포괄손익
0
0
(6,765,298,209)
(12,830,079,124)
(19,595,377,333)

당기순이익(손실)

(12,715,229,367)
(12,715,229,367)

유형자산재평가이익

867,609,201

867,609,201

보험수리적이익

(114,849,757)
(114,849,757)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

(7,632,907,410)

(7,632,907,410)

2018.12.31(기말자본)
10,214,005,500
58,074,691,647
(18,269,113,637)
(8,631,042,412)
41,388,541,098

III. 재무에 관한 사항4. 재무제표

- 현금흐름표(정정 전)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

영업활동현금흐름
(929,951,745)
(3,667,070,701)
(4,228,936,480)
(5,338,466,228)

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(4,715,564,123)
(35,428,069,585)
(10,809,924,477)

조정
6,248,019,477
8,495,284,348
32,651,474,374
8,557,119,910

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
6,066,865,224
(6,706,047,243)
(381,664,617)
(1,884,129,326)

이자의 지급
(580,959,231)
(772,982,542)
(1,108,757,204)
(1,216,470,368)

이자의 수령
55,630,982
30,493,529
43,659,062
13,120,963

법인세납부(환급)
(4,278,830)
1,745,330
(5,578,510)
1,817,070

투자활동현금흐름
(2,195,929,678)
(5,046,561,854)
(3,525,501,615)
(13,080,094,993)

기타금융자산의 감소
108,413,503
1,557,862,000
1,461,095,500
362,273,216

당기손익인식금융자산의 처분

274,760,450

매도가능금융자산의 처분

50,000,000
50,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
50,000,000

종속기업투자주식의 처분
1,800,000,000

유형자산의 처분
52,682,092
299,500,000
29,227,000
8,181,818

무형자산의 처분
240,000,000
72,727,273

기타금융자산의 증가
(766,803,416)
(285,657,728)
(452,246,872)
(3,103,809,032)

매도가능금융자산의 취득

(150,000,000)

(300,000,000)

종속기업및관계기업투자주식의 취득

(2,700,011,640)

(6,500,006,482)

유형자산의 취득
(637,770,160)
(648,674,609)
(1,481,512,557)
(1,274,108,133)

무형자산의 취득
(3,042,451,697)
(3,242,307,150)
(3,132,064,686)
(2,547,386,830)

재무활동현금흐름
9,208,842,867
5,886,138,638
7,637,326,711
21,720,494,228

정부보조금의 수령
1,876,158,391
2,460,324,738
3,037,851,965
2,255,954,055

유동차입금의 증감
(2,713,100,000)
(1,342,594,660)
(1,869,587,282)
(2,040,485,117)

비유동차입금의 증감
9,760,000,000
4,550,000,000
5,399,107,510
17,845,885,261

장기미지급금의 증가
285,826,925
272,827,262
167,779,598
197,840,084

유상증자

999,999,000
2,999,991,600

신주인수권행사

499,999,335

주식발행 비용
(42,449)
(54,418,702)
(97,824,080)
(38,690,990)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
148,031

현금및현금성자산의순증가(감소)
6,083,109,475
(2,827,493,917)
(117,111,384)
3,301,933,007

기초현금및현금성자산
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831
1,547,538,824

기말현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

- 현금흐름표(정정 후)

과목
제 34 기
제 33 기
제 32 기
제 31 기

영업활동현금흐름
(929,951,745)
(3,667,070,701)
(4,228,936,480)
(5,338,466,228)

당기순이익(손실)
(12,715,229,367)
(3,995,564,123)
(35,428,069,585)
(11,529,924,477)

조정
6,248,019,477
8,495,284,348
32,651,474,374
8,557,119,910

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
6,066,865,224
(7,426,047,243)
(381,664,617)
(1,164,129,326)

이자의 지급
(580,959,231)
(772,982,542)
(1,108,757,204)
(1,216,470,368)

이자의 수령
55,630,982
30,493,529
43,659,062
13,120,963

법인세납부(환급)
(4,278,830)
1,745,330
(5,578,510)
1,817,070

투자활동현금흐름
(2,195,929,678)
(5,046,561,854)
(3,525,501,615)
(13,080,094,993)

기타금융자산의 감소
108,413,503
1,557,862,000
1,461,095,500
362,273,216

당기손익인식금융자산의 처분

274,760,450

매도가능금융자산의 처분

50,000,000
50,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
50,000,000

종속기업투자주식의 처분
1,800,000,000

유형자산의 처분
52,682,092
299,500,000
29,227,000
8,181,818

무형자산의 처분
240,000,000
72,727,273

기타금융자산의 증가
(766,803,416)
(285,657,728)
(452,246,872)
(3,103,809,032)

매도가능금융자산의 취득

(150,000,000)

(300,000,000)

종속기업및관계기업투자주식의 취득

(2,700,011,640)

(6,500,006,482)

유형자산의 취득
(637,770,160)
(648,674,609)
(1,481,512,557)
(1,274,108,133)

무형자산의 취득
(3,042,451,697)
(3,242,307,150)
(3,132,064,686)
(2,547,386,830)

재무활동현금흐름
9,208,842,867
5,886,138,638
7,637,326,711
21,720,494,228

정부보조금의 수령
1,876,158,391
2,460,324,738
3,037,851,965
2,255,954,055

유동차입금의 증감
(2,713,100,000)
(1,342,594,660)
(1,869,587,282)
(2,040,485,117)

비유동차입금의 증감
9,760,000,000
4,550,000,000
5,399,107,510
17,845,885,261

장기미지급금의 증가
285,826,925
272,827,262
167,779,598
197,840,084

유상증자

999,999,000
2,999,991,600

신주인수권행사

499,999,335

주식발행 비용
(42,449)
(54,418,702)
(97,824,080)
(38,690,990)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
148,031

현금및현금성자산의순증가(감소)
6,083,109,475
(2,827,493,917)
(117,111,384)
3,301,933,007

기초현금및현금성자산
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831
1,547,538,824

기말현금및현금성자산
7,987,976,005
1,904,866,530
4,732,360,447
4,849,471,831

4. 재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
(주1)기재사항 없음.
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.재무제표에 대한 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 매출 인식과 관련된회계처리 오류를 재무제표에 수정 반영하여 재작성하였습니다.이와 관련하여 2017년 1월 1일 현재 회사의 순자산은 720백만원 감소하였으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 720백만원 감소하였습니다.

4. 재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
(주2)기재사항 없음.
(주2) 우리가 2019년 3월 18일로 기 발행한 감사보고서는 비교표시된 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표가 재작성되었으므로 더 이상 사용될 수 없습니다.

4. 재무제표 주석독립된 감사인의 감사보고서 일자
2019년 3월 18일
2019년 3월 18일(상기 강조사항에 기재된 내용 제외)2020년 1월 13일(상기 강조사항에 기재된 내용에 한정하여 수행된 감사절차 종료일)

제34기 사업보고서 정정내용

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

기타재무의관한사항
오류수정
-
-

당사는 보고서 작성에 오기재 사항이 없도록 노력하고 있으나 향후에도 지정감사에 따른 감사 강화로 인하여 당사의 재무제표가 추가적으로 재작성 및 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 9,257,017주(약 21.63%)를 보유하고 있으며, 최대주주 (주)인스코비가 4,958,593주(11.58%), (주)프리텔레콤이 3,571,428주(8.34%), 기타특수관계인이 726,996주(1.70%)를 보유하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다. 최대주주 및 특수관계인의 본
공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 18.95% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한, 금번 공모BW
시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.00%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
3.63%p 하락이 예상됩니다. 아울러 당사는 사모로 발행한 전환사채(CB)가 현재 미상환 상태로 있으며, 2023년 2분기 기준 전환시 총 3,196,088주가 출회 가능합니다. 따라서,
금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 17.79%까지 하락하며,
행사 및 전환가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 15.78%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 5.84%p 하락이 예상됩니다.만약 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 9,257,017주(약 21.63%)를 보유하고 있으며, 최대주주 (주)인스코비가 4,958,593주(11.58%), (주)프리텔레콤이 3,571,428주(8.34%), 기타특수관계인이 726,996주(1.70%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채 일반공모 청약 참여여부가 불투명하며, 참여금액은 미확정인 상태입니다.최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 18.95% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한, 금번 공모 BW 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 18.00%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 3.63%p 하락이 예상됩니다. 아울러 당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)가 있습니다. 당사의 제25회, 제26회, 제27회 및 제28회 전환사채가 현재 미상환 상태로 있으며, 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 7.47%에 해당하는 총 3,196,088주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 17.79%까지 하락하며, 행사 및 전환가액 최대 조정 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 15.78%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 5.84%p 하락이 예상됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
증권신고서 제출일 기준
BW 전환시 (리픽싱 X)
BW 전환시 (리픽싱 70%)
CB 전환시 (현 전환가)
CB 전환시 (리픽싱 최대)
CB/BW 전환시 (리픽싱 X)
CB/BW 전환시 (리픽싱 최대)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜인스코비
4,958,593
11.58%
4,958,593
10.15%
4,958,593
9.86%
4,958,593
10.78%
4,958,593
9.91%
4,958,593
9.53%
4,958,593
8.62%

㈜프리텔레콤
3,571,428
8.34%
3,571,428
7.31%
3,571,428
7.10%
3,571,428
7.76%
3,571,428
7.14%
3,571,428
6.86%
3,571,428
6.21%

기타특관자
726,996
1.70%
726,996
1.49%
726,996
1.45%
726,996
1.58%
726,996
1.45%
726,996
1.40%
726,996
1.26%

특관자 합
9,257,017
21.63%
9,257,017
18.95%
9,257,017
18.41%
9,257,017
20.12%
9,257,017
18.50%
9,257,017
17.79%
9,257,017
16.09%

자기주식
9,008
0.02%
9,008
0.02%
9,008
0.02%
9,008
0.02%
9,008
0.02%
9,008
0.02%
9,008
0.02%

기타주주
33,538,700
78.35%
33,538,700
68.67%
33,538,700
66.69%
33,538,700
72.91%
33,538,700
67.04%
33,538,700
64.45%
33,538,700
58.31%

BW투자자
0
0.00%
6,036,824
12.36%
7,487,832
14.89%
0
0.00%
0
0.00%
6,036,824
11.60%
7,487,832
13.02%

CB투자자
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
3,196,088
6.95%
7,224,437
14.44%
3,196,088
6.14%
7,224,437
12.56%

합 계
42,804,725
100.00%
48,841,549
100.00%
50,292,557
100.00%
46,000,813
100.00%
50,029,162
100.00%
52,037,637
100.00%
57,516,994
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.주2) 상기 가정은 본건 공모BW에 최대주주 및 특수관계인의 청약 미참여를 가정하였습니다.

상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다.

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 12월 29일
)부터 행사가 가능합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 예정 행사가액 3,313원을 기준으로 전량 행사 시, 6,036,824주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 42,804,725주)의 약 14.10%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 12월 29일
)부터 행사가 가능합니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신용등급 관련 위험당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제29회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 모두 B- (안정적/Stable) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
2023-10-13
제29회 BW
B-

나이스신용평가(주)

2023-10-13

제29회 BW
B-

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제29회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다
안정적

나이스신용평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.
Stable

라. 투자위험요소 관련 주의사항본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에
본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만,
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는
예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 (주)셀루메드가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한
관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업
관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정), 「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회
신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 11월 29일
이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상
사채발행일 이후 1개월이 경과한 날(
2023년 12월 29일
)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해
신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은
2023년 11월 29일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제150조)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
충족

관리종목지정기준 등
상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
충족

상장증권수
발행총수가 1만증권 이상일 것(신주의 액면 5,000원 기준)
충족

잔존권리행사기간
잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집·매출로 발행되었을 것
충족

(주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 (주)셀루메드 제29회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 11월 29일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다. 또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(
2023년 12월 29일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험본 사채의
"신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 12월 13일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록
"신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의
협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)셀루메드 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)셀루메드 보통주 주가가 형성되는 수준 간에
괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 신주인수권 관련 위험본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될
신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각
청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 집단 소송 발생의 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

' 증권관련 집단소송법' 제 12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

하. 효력발생 관련 주의사항본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이
신고서의 효력 발생은신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

거. 공시사항 참조금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

너. 기타 투자자 유의사항본 건
신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

(1) 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. (7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. (8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

신한투자증권(주)은 제29회 신주인수권부사채의 일반공모와 관련한 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 됩니다. 또한,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거한 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 29]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
401,200,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,598,800,000

주1)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 29]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

발행분담금
-
중소기업 면제

모집주선수수료
300,000,000
모집총액의 1.5%

사채관리수수료
40,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
정액

채권상장수수료
1,200,000
150억원이상 ～250억원미만

상장 연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄비, 사채 등기비용, 표준코드신청수수수료 등

합계
401,200,000

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
29
(기준일 :
2023년 10월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

6,507
-
11,493
2,000
-
-
20,000
-

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

금번 당사가 발행하는 제29회 무보증 신주인수권부사채를 통해 조달되는 20,000백만원은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등에 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
우선순위
세부 사항

자금사용 예정금액
사용(예정)시기

채무상환자금
은행차입금 상환
1
2,000
납입일 이후 2개월 이내

시설자금
RNA 생산설비 구축, 단백질 생산설비 확충, 동종피부이식재 생산설비 확충
2
6,507
2024년 2분기 ~ 2025년 2분기

운영자금
EV 이륜차 배터리팩 양산, BSS 제작, RNA 세포주개발, 의료기기 연구
3
11,493
2024년 1분기 ~ 2026년 2분기

합계
20,000
-

(1) 채무상환자금당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 납입 자금 중 2,000백만원은 2024년 1월 만기가 도래하는 신한은행 운전자금 차입금의 상환 자금으로 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분

이자율

채권자
차입일
만기일
차입금액
상환예정금액

운전자금
6.42%
신한은행
2023-01-15
2024-01-15
2,000
2,000

[개별기준 단기차입금 현황]

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위: 백만원)

차 입 처
연이자율(%)
잔 액

신한은행
6.09
2,000

(주)셀루메드바이오로직스
4.60
350

합 계
2,350

(출처: 당사 정기보고서)

(2) 시설자금당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 납입 자금 중 6,507백만원은 RNA 생산설비 구축과 단백질 생산설비 확충에 사용할 예정입니다.

[시설자금 상세내역]

(단위: 백만원)

설비구분
설치시기
지출시기
납부여부
세부용도
지출금액

RNA 생산설비
2025년 1분기 ~ 2025년 2분기
2025년 2분기 중
2025년 2분기 납부예정
T7 RNA polymerase 및 Pyrophosphatase 생산라인 구축
3,914

단백질 생산설비
2024년 1분기 ~ 2024년 2분기
2024년 2분기 중
2024년 2분기 납부예정
rhBMP2 생산라인 확충
350

단백질 생산설비
2024년 4분기 ~ 2025년 1분기
2025년 1분기 중
2025년 1분기 납부예정
fgf7 및 tgf-b 생산라인 확충
780

동종피부이식재 생산설비
2024년 3분기 ~ 2024년 4분기
2024년 4분기 중
2024년 4분기 납부예정
동종피부이식재 생산 시설 확충
1,000

동종피부이식재 생산설비
2024년 4분기 ~ 2025년 1분기
2025년 1분기 중
2025년 1분기 납부예정
동종피부이식재 생산 기계설비 확충
463

합계

6,507

(3) 운영자금당사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW) 납입 자금 중 11,493백만원은 EV, mRNA, 의료기기사업의 운영자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 의료기기사업 외에 EV, mRNA 사업으로 확장을 계획하고 있으며 2024년 1분기부터 순차적으로 운영자금에 사용할 예정입니다.

[운영자금 상세내역]

(단위: 백만원)

사업명
세부내용
사용시기
사용금액

EV
EV 배터리팩 양산
2024년 1분기 ~ 2024년 3분기
6,000

EV
BSS 제작
2024년 1분기 ~ 2024년 3분기
3,000

mRNA
RNA 개발 소모품
2024년 1분기 ~ 2025년 4분기
278

mRNA
RNA 개발(Dnase1 및 PolyA polymerase)
2024년 4분기
700

mRNA
RNA 개발(Proteinase K)
2025년 1분기
350

의료기기
Rafugen OSS 연구
2024년 1분기 ~ 2025년 4분기
360

의료기기
동종피부이식재 연구
2024년 2분기 ~ 2026년 2분기
805

합계

11,493

(4) 자금의 운용계획당사가 금번 공모 신주인수권부사채(BW)를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금으로 운용할 예정입니다.
다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련금번 공모 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 그러나, 금번 공모 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 실권 사채권에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약 결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금 운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달 자금 부족 시, 차입금의 경우 상환 연장, 지급 연장, 자체 영업으로 발생된 현금으로 집행할 예정이며, 그밖의 자금 사용 계획의 경우 추가적인 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다.만일, 금번 공모 분리형 신주인수권부사채(BW) 진행 기간 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금 사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 셀루메드'라고 표기하며, 영문으로는 'CELLUMED CO., LTD'로 표기합니다.※ 당사는 2013년 3월 29일 주주총회에서 정관일부 변경의 승인을 받아 상호가 주식회사 코리아본뱅크에서 주식회사 셀루메드로 변경되었습니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 1985년 5월 (주)뉴테크맨으로 설립되었으며 2002년 5월 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장한 주권상장법인입니다. 또한 2010년 2월 9일 (주)코리아본뱅크와 합병을 하였으며 이로 인하여 의료기기분야와 바이오시밀러 등의 사업분야에 진출하였습니다. 2013년 3월 29일 주주총회에서 승인받아 상호를 주식회사 코리아본뱅크에서 주식회사 셀루메드로 변경되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주 소 : 서울시 금천구 디지털로 130, 402호(가산동, 남성프라자)전 화 : 02-2104-0475홈페이지 : http://www.cellumed.co.kr
라. 연결대상 종속회사 현황(요약)(1) 연결대상회사의 변동내용

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
5
1
-
6
2

합계
5
1
-
6
2

※ 상세현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)보령엘엔지특화산단
사업확장 목적 신규설립 출자

-
-

연결제외
-
-

-
-

마. 중소기업 등 해당 여부
당사는 공시서류 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업입니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥 상장
2002.05.23
부
해당사항 없음

사. 주요사업의 내용주요 사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급체계
평가구분

2023년 05월 26일
NICE평가정보(주)
B+
AAA~D
기업신용등급

2022년 07월 28일
NICE평가정보(주)
B+
AAA~D
기업신용등급

2021년 06월 03일
NICE평가정보(주)
B0
AAA~D
기업신용등급

2019년 06월 10일
한국기업데이터
BB-
AAA~D
기업신용등급

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경본점 소재지는 서울시 금천구 디지털로130, 402호(가산동, 남성프라자)이며, 공시대상기간내에 변경사항은 없습니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.27
정기주총
사내이사 이석환
-
-

2020.03.27
정기주총
사내이사 박찬웅
-
-

2020.03.27
정기주총
사외이사 김남근
-
-

2020.03.27
정기주총
감사 박재구
-
-

2020.03.27
-
-
-
사내이사 박민자

2020.03.27
-
-
-
감사 유창수

2020.06.25
-
-
-
사외이사 김남근

2021.03.30
정기주총
사내이사 최정석
-
-

2021.03.30
정기주총
사외이사 윤대성
-
-

2021.03.30
정기주총
감사 이은노
-
-

2021.03.30
-
-
-
사내이사 박찬웅

2021.03.30
-
-
-
사외이사 성원규

2021.03.30
-
-
-
감사 박재구

2021.04.02
-
-
-
대표이사 유인수

2021.04.02
-
대표이사 이석환
-
-

2021.06.09
-
대표이사 유인수
-
-

2022.03.29
정기주총
-
-
감사 이은노

2022.03.29
정기주총
감사 강판헌
-
-

2023.03.30
-
-
-
사외이사 윤대성

2023.03.30
정기주총
사내이사 이병길
-
-

2023.03.30
정기주총
사외이사 박형섭
-
-

2023.03.30
정기주총
사외이사 노두현
-
-

3. 최대주주의 변동- 해당사항 없음4. 상호의 변경- 해당사항 없음5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용- 해당사항 없음7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없음

8. 최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용

2018.07
Rafugen BMP2 멕시코 기술이전 계약 체결

2019.01
동국생명과학(주) 약 22억 규모 단일판매 물품 공급 계약 체결

2019.04
Pinchu Trading 업체와 약 23억 규모 단일판매 물품 공급 계약 체결

2019.07
투자연계형 제3자배정 유상증자 (9억)

2019.09
제3자배정 유상증자 (17,440,988,250원)

2019.10
(주)해창 타법인주식취득 (환경플랜트사업)

2019.12
환경이엔지(주) 타법인주식취득 (건축기계설비)

2019.12
동국생명과학(주) 약 26억 규모 단일판매 물품 공급 계약 체결

2020.06
제3자배정 유상증자 (10,462,838,100원)

2020.08
제3자배정 유상증자 (5,556,235,280원)

2020.12
제3자배정 유상증자 (5,000,000,000원)

2021.02
제3자배정 유상증자 (13,919,990,000원)

2021.02
환경이엔지(주) 타법인주식 추가 취득(지분율 : 97.3%)

2021.04
대표이사 변경 (유인수 대표이사 → 이석환 대표이사)

2021.06
각자대표이사 변경 (이석환 대표이사 → 유인수, 이석환 대표이사)

2022.07
자본금 변동(전환청구권행사)

2022.08
자본금 변동(전환청구권행사)

2022.08
(주)셀루메드바이오로직스 설립(지분율 100.00%)

2022.11
자본금 변동(전환청구권행사)

2022.12
자본금 변동(전환청구권행사)

9. 주요 종속회사의 최근 사업연도에 대한 연혁

회사명
회사의 연혁

(주)인스그린
2019. 02. 유기성 폐기물 발효장치 특허권 취득2019. 10. (주)셀루메드의 자회사 편입2020. 09. 친환경 스마트한 유기성폐기물 처리시스템 및 그 운영방법 특허권 취득2021. 04. 사명변경((주)해창 → (주)인스그린)2021. 04. 최정석 대표이사 취임

환경이엔지(주)
2019. 12. (주)셀루메드의 자회사 편입2020. 04. 유창수 대표이사 취임

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제39기 반기당반기 말
제38기(2022년말)
제37기(2021년말)

보통주
발행주식총수
42,804,725
41,776,429
39,606,973

액면금액
500
500
500

자본금
21,402,362,500
20,888,214,500
19,803,486,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
21,402,362,500
20,888,214,500
19,803,486,500

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
380,920,786
7,301,272
388,222,058
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
338,116,061
7,301,272
345,417,333
-

1. 감자
239,540,723
-
239,540,723
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
98,575,338
7,301,272
105,876,610
전환상환우선주의보통주전환,액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
42,804,725
-
42,804,725
-

Ⅴ. 자기주식수
9,008
-
9,008
감자로 인한 주식수 감소및 단수주 인수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
42,795,717
-
42,795,717
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
9,008
-
-
-
9,008
감자단수주 인수

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
9,008
-
-
-
9,008
감자단수주 인수

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 2013년 5월 03일 액면병합(500원 → 2,500원)으로 액면병합 단수주 1,599주를 상법에 의한 취득으로 보유했습니다. ※ 당사의 자기주식은 2016년 02월 17일 액면분할(효력발생일 : 2016. 02. 17, 액면가액 2,500원→500원)로 인하여 7,995주로 변경되었습니다.※ 2017년 05월 감자가 완료 되어(효력력발생일 : 2017.05.03) 7,995주에서 799주로 변경 되었습니다.※ 2017년 05월 감자로 인한 단수주 8,209주를 인수하여 자사주는 9,008주로 변경되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 3월 30일 입니다.나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.30
제36기 정기주주총회
1. 정기주주총회 개최시기의 유연성 확보를 위한 주주명부의 폐쇄 및 기준일 관련 조문 정비 (제17조)2. 감사선임에 관한 조문 정비 (제45조)
1. 주주총회 개최시기의 유연성 확보2. 전자투표 도입시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용을 반영함, 감사선임 또는 해임시 의결권 제한에 관한 내용을 반영함

2022.03.29
제37기 정기주주총회
1. 사업목적 추가 (제2조)2. 주식등의 전자등록에 관한 규정 정비 (제9조)3. 이익배당기준일 정비 및 동등배당의 근거 명시 (제13조, 제18조, 제55조)4. 정기주주총회 개최시기의 유연성 확보를 위한 주주명부의 폐쇄 및 기준일 등 관련 조문 정비 (제21조, 제52조)
1. 신사업 추진에 대비하여 사업 목적 추가2. 비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함.3. 동등배당 원칙을 명시함.(제13조), 전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함.(제18조), 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함.(제55조)4. 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을 정비함. (제21조, 제52조)

2023.03.30
제38기 정기주주총회
1. 사업목적 추가 (제2조)
신사업 추진, 사업목적 다각화

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 당사 (주)셀루메드는 의료기기, 바이오로직스(Biologics), 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 등의 사업을 영위하고 있습니다. 의료기기 사업에서는 탈회골(DBM)및 무릎연골(BMG) 등을 연구·개발하는 조직공학(Tissue Engineering)과 인공무릎관절(TKR) 그리고 동종이식재(Allograft)를 취급하고 있으며, 바이오로직스 사업부문에서는 골형성단백질(rhBMP2)과 같은 성장인자(재조합단백질)와 활액대체재(VISCOSEAL)를 제조 및 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 최근 당사는 mRNA 백신 생산 효소 사업은 독일과 위탁개발을 진행하고 있으며 개발완료 후 해외 위탁 생산을 통하여 유럽, 아시아, 북미권 시장 진입을 목표로 하고 있습니다.또한, 2차전지 및 전기이륜차 사업을 추진하고 있으며, 해외의 유력 제조사와 개발 및 생산을 공동으로 진행하여 추후 국내에서 자체 생산 및 판매를 목표로 하고 있습니다.당사의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
비고

의료기기, 바이오로직스, 코스메슈티컬 등
(주)셀루메드
지배회사

(주)셀루메드바이오로직스
종속회사

환경설비 공사
(주)인스그린
주요종속회사

일반설비 시공업
환경이엔지(주)
주요종속회사

(주)경기그린테크
종속회사

여행 상품 판매 및 중개
(주)에이치씨인터내셔널
종속회사

부동산 개발업
(주)보령엘엔지특화산단
종속회사

2. 주요 제품 및 서비스

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

의료기기
제품, 상품
7,006
16
14,644
12
11,648
12

화장품
상품
535
1
9,763
8
7,381
7

도소매
상품
172
0.4
738
1
-
-

건설기계설비
공사 등
33,173
77
90,385
74
76,181
76

용역 및 기타
용역 및 기타
2,023
5
6,556
5
4,708
5

합 계
42,909
100
122,085
100
99,918
100

가. 의료기기인체조직이란 심장, 간, 폐, 안구 등의 장기와는 달리 인간의 골격과 외장을 이루는 뼈, 인대, 건, 근막, 피부, 각막 등을 의미합니다. 이러한 인체조직은 손상이 올 경우 다른 조직이나 재료로의 대체가 가능하며, 당사는 이러한 인체조직의 대체 재료를 연구 개발하고 있습니다. 인체조직을 대체하는 재료는 환자자신의 자가 조직, 기증시신으로부터 채취한 동종조직, 다른 동물로부터 채취한 이종조직 그리고, 무기물 등을 활용, 조합하여 얻어낸 합성재료로 나눌 수 있습니다. 환자자신의 자가 조직은 환자 자신의 세포 및 면역거부인자 등을 그대로 가지고 있으므로 가장 치유가 빠른 대체조직입니다. 반면, 타인의 조직인 동종조직은 세포 및 면역거부인자 등을 제거하여 자가골에 비해 조직수복 속도가 더디고 그 양의 한계가 있으며, 이종조직은 더욱 느리나 공급량은 많고, 합성 재료의 경우, 반응속도는 느리나 공급양을 조절할 수 있고 여러 가지 복합화에 의해 성능을 개선할 수 있습니다. 이와 같은 성능이 향상된 복합제품을 개발하기 위해 10년간 근골격계 치유용 성장인자 개발에 전념해 왔으며 치과용골이식재로서 BMP-2 품목은 사업화 되었고, FGF-7 등 일부 품목은 화장품용이나 화상치료제의 원료로 개발이 진행 중에 있습니다.생체용 금속은 고부가 가치사업으로 관절, 척추, 뼈 등의 손상 시 치료를 위하여 인체내에 삽입하는 금속재료로 당사의 주력제품은 척추 내 고정 장치인OPS System과CTL System이 있습니다. 생체용 금속인 임플란트는 불과 1998년도만 하더라도 국내는 미국, 독일, 프랑스에서 수입된 제품이 주류를 이루고 있었으나 당사를 비롯한 국내 유수 기업이 다국적기업과 시장 경쟁을 하고 있으며, 연구개발을 통하여 현재 EOS Spinal System과 Pallas M Spinal System은 미국의 FDA 허가 승인을 받았습니다.전 세계적으로 평균수명이 연장되고 소득수준이 높아지면서 병원을 찾는 빈도는 점차 늘어남에 따라 환자를 위해 고통을 줄이고 수술 및 회복시간을 단축시키려는 다양한 시도가 계속되고 있습니다. 한편, 의료기술이나 수술방법도 여러 재료를 이용, 빠르고 간편하게 발전하고 있습니다. 이를 위해 수술용 재료들이 새롭게 개발되어 그 생체용 금속의 수요는 증가세를 보이고 있습니다.2009년부터 생체유래 및 합성 재료를 바탕으로 연구해 오던 인체조직 대체 연구와 더불어 생체적합성 금속소재를 이용한 인공관절 연구를 통한 기술집약형 정형용 의료기기 개발을 착수하기 시작했으며, 기존에 100% 해외 상품에 의존해 오던 국내 의료기기 시장에 국산화를 성공하여 판매 중에 있습니다.인체에 무해하지 않은 의료용 금속, 세라믹 소재를 이용하여 환자의 관절을 재건하기위해 사용되는 임플란트로서 대표적으로는 인공무릎관절 및 인공고관절이 있습니다.특히, 인공무릎관절은 세계의 인공관절 시장에서 절반 정도를 차지하고 있는 비중이 큰 제품입니다. 특히, 당사의 제품 중 하나인 인공무릎관절은 기존의 해외 상품들에 비해 다른 원재료와 표면코팅기술을 보유하고 있어서 제품에 대한 강도, 내마모도, 중량에 있어 더욱 우수하다는 임상적 평가를 받고 있습니다. 인공관절의 경우도 단순 의료기기 제작의 수준이 아닌, 인체의 운동에 적합하도록 설계된 공학적 기법, 마모, 부식, 파괴로부터 보호해 줄 수 있는 재료의 선정 및 재료 표면의 코팅 기법, 체내에 이식 후 시간이 경과하더라도 전혀 무해하고 구조적으로도 안전한 설계 및 제조가 되어야 하기 때문에 여러 분야의 학문적 기술이 집약된 제품이라고 볼 수 있습니다. 정부 지원 과제를 통해 동양인에게 적합한 인공무릎관절 디자인 개발을 수행하여 다양한 제품 개발을 하고 있습니다.① 동종이식재(Allograft)기증자로부터 채취된 조직은 일련의 처리를 통해 최종적으로 소독 및 멸균 처리를 거쳐 환자가 필요로 하는 조직 결손 부위를 대체하기 위해 사용됩니다. 현존하는 조직 수복용 치료재료 중에서 가장 우수한 치료 효과를 가지고 있는 것으로 평가 받고 있습니다. 현재 정형외과 및 신경외과 분야에서 ACL/PCL 재건, Knee/Hip 재건, Spinalbone fusion, Trauma 등에 대한 수술에 흔히 사용되고 있습니다. Allograft는 기증자시신의 사회학적, 의학적 병력과 관련된 모든 서류를 확보한 후, 특정 교육을 이수한 실무자 및 의사 면허를 소지하고 전문적 지식을 갖춘 의료관리자의 확인을 거쳐 기증된 조직의 안전성을 확보한 후, 철저한 청정관리 시스템을 통해 일련의 가공 처리 및 소독, 멸균을 거쳐 생산됩니다. ② 수술용고정체인체 내에 삽입되어 골연부 조직과 뼈의 원형복구에 필요한 내고정 와샤와 스크류를 사용하는 인대 재건용 제품입니다. 시술 후에는 관절을 조기적인 운동이 가능하며, 시술의 응용범위가 다양하며, 시술 후 제거가 용이하다는 것이 특징입니다. 또한 고정력이 우수하고, 강도가 탁월하며, 연부조직 및 건 등의 손상을 최소화하기 위해 설계된 제품들입니다. 또한 환자의 조건에 맞춰 시술이 가능한 다양한 규격을 제공하고 있습니다. ③ SPINE 생체용 금속은 고부가 가치사업으로 관절, 척추, 뼈 등의 손상 시 치료를 위하여 인체내에 삽입하는 금속재료로 당사의 주력제품은 척추 내 고정 장치인 OPS System과CTL System으로 구성되어 있습니다. 생체용 금속인 임플란트는 불과 1998년도만 하더라도 국내는 미국, 독일, 프랑스에서 수입된 제품이 주류를 이루고 있었으나 당사를 비롯한 국내 유수 기업이 다국적기업과 시장 경쟁을 하고 있는 상태입니다. 전 세계적으로 평균수명이 연장되고 소득수준이 높아지면서 병원을 찾는 빈도는 점차 늘어남에 따라 환자를 위해 고통을 줄이고 수술 및 회복시간을 단축시키려는 다양한 시도가 계속되고 있습니다. 한편, 의료기술이나 수술방법도 여러 재료를 이용, 빠르고 간편하게 발전하고 있습니다. ④ 인공관절인체에 무해한 의료용 금속, 세라믹 소재를 이용하여 환자의 관절을 재건하기위해 사용되는 임플란트로서, 대표적인 제품으로는 인공무릎관절 및 인공고관절이 있습니다. 특히, 인공무릎관절은 세계의 인공관절 시장에서 절반 정도를 차지하고 있는 비중이 큰 제품입니다. 특히, 기존의 해외 상품들에 비해 다른 원재료와 표면코팅 기술을 보유하고 있어서 제품에 대한 강도, 내마모도, 중량에 있어 더욱 우수하다는 임상적 평가를 받고 있는 실정입니다. 인공관절의 경우도 단순 의료기기 제작의 수준이 아닌, 인체의 운동에 적합하도록 설계된 공학적 기법, 마모, 부식, 파괴로부터 보호해 줄 수 있는 재료의 선정 및 재료 표면의 코팅 기법, 체내에 이식 후 시간이 경과하더라도전혀 무해하고 구조적으로도 안전한 설계 및 제조가 되어야 하기 때문에 여러 분야의학문적 기술이 집약된 제품이라고 볼 수 있습니다. 기존 당사가 보유하고 있던 제품은 모바일 베어링형 인공무릎관절 제품군이었으나, 신제품 개발로 인해 고정형 베어링형 인공무릎관절 제품군이 출시되어 인공무릎관절의 제품군이 다양화하였습니다. 당사의 인공무릎관절 제품은 모바일 형으로 국내 식약처로부터 2010년 9월 최초 허가를 받았습니다. 이후 고정형 무릎관절인 LUMINUS-FLEX(L-F) Fixed Knee System)을 개발하여 2013년 9월에 허가를 취득하였습니다.⑤ 기타의료기기(시멘트분배기, 의료용천자기) 외과적 시술 과정 중에 사용되는 일종의 시술 기구라고 할 수 있으며, 골 결손 부위를충진하거나, 골 조직의 특정 부위를 안전하게 천공하기 위해서 사용되는 제품입니다.본 제품들은 체내에 직접 이식되는 제품은 아니지만, 의료자가 시술 중에 사용함에 있어 용이하게, 그리고 안전하게 사용할 수 있도록 고안되어야 하며, 시술 중에 인체의 조직과 접촉되는 부분이 있기 때문에 원재료의 안전성도 입증이 되어야 합니다. 다른 군의 제품들보다 수요량이 많지는 않지만 해당 시술에 있어서 결코 없어서는 안되는 중요한 제품들이기도 합니다.

나. 바이오의약품

당사는 동종조직을 가공, 처리하는 인체조직은행으로 현재 국내시장 점유율 1위를 달리고 있으나, 동종조직의 효능 및 수급에 한계를 느껴 2005년 11월부터 합성 재료 등을 활용한 인체조직 대체재료 즉, 조직수복용 생체재료를 개발하기 위해 노력해 왔습니다. 인체조직의 완벽한 재현을 위해서는 골격을 이루는 지지체와 성장인자 및 세포가 모두 존재하여야 하는 바, 현재 당사는 인체조직 중 주로 뼈와 건을 대체할 수 있는 재료 및 제품개발에 매진하고 있으며, 조직을 이루는 주요한 요소로 성장인자 중 하나인 골형성 단백질의 대량 발현 시스템을 구축한 상태입니다.이러한 노하우를 바탕으로 현재 rhBMP2를 원료로 한 골이식용복합재료에 대한 임상시험 승인을 식약청처으로부터 허가 받아 국내 의료기관에서 임상시험을 마쳤으며, 식약처의 품목허가 등록을 통해 판매 중에 있습니다.

생명공학, 유전공학, 의용공학, 재료공학 등의 다양한 바이오 기술이 집약되어 개발된 제품을Biologics 분야라고 하며, 대표적으로는 재조합단백질인 골형성단백질(rhBMP2)을 가미한 탈회골 이식재, 일반 탈회골기질(DBM)이식재, 스폰지 형태의 골이식재, 이종 조직 유래의 이종이식재, 그리고 동종 인대 조직을 이용한 자가줄기세포치료제 등이 있습니다. 이 제품군은 연구개발 기간도 오래 소요되지만, 그보다도 제품을 판매하기 위한 인허가 과정이 매우 까다롭고, 오래 걸리는 단점이 작용하고 있습니다. 하지만 제품의 판매 허가를 받게 되어 시장에 진출하게 되면 시장 확보의 선점 및 독점 효과, 그리고 고부가가치 창출을 할 수 있다는 장점도 작용하고 있습니다. 일부 조직 이식재와 관련된 정형외과, 신경외과 및 치과 관련 이식재가 시중에 판매 중에 있으며 당사의 기업부설연구소에서는 꾸준한 연구개발 및 의대 교수팀과의 공동 연구 수행을 통해 신규 이식재 개발을 진행하고 있으며, 매출을 발생시키고 있는 분야 중에 하나입니다.현재는 다양한 골형성 단백질의 개발을 위해 기존 개발된 rhBMP2에 이어 TGFβ1 및 FGF7의 세포주 개발 및 대량생산 기술을 확립하였고, 현재는 성장인자를 활용한 골재생 제품, 창상피복재 및 기능성화장품과 같은 응용제품 개발을 진행 중에 있습니다. ① BIOLOGICS대표적으로는 재조합단백질인 제조합 인간 골형성단백질(rhBMP-2)을 비롯하여, 탈회골기질(DBM) 이식재, 이종 조직 유래의 이종이식재, 그리고 동종 인대 조직을 이용한 자가줄기세포치료제 등이 있습니다. 탈회골기질 이식재는 현재 정형외과 및 신경외과 분야에서 시술에 사용되고 있으며, 재조합골형성 단백질을 원료로 만들어진복합의료기기 역시 식약처 제품 승인을 받아 시장에 출시를 한 상태입니다.

탈회골 이식재 제품인 Rafugen DBM은 2016년 6월 대만을 시작으로 태국, 인도네시아, 콜롬비아, 과테말라, 도미니카공화국, 베트남, 말레이시아, 인도 식약청으로부터 의료기기 수출품목허가를 취득하였고, 특히 2018년 4월 미국 FDA 로부터 품목허가를 취득하였습니다

당사의 제품인 차세대 골이식재 제품인 Rafugen BMP2는 CHO Cell 배양 방식의 재조합 인간 골형성 단백질 rhBMP2 (Recombinant Human Bone Morphogenic Protein-2)을 주원료로 제조한 제품으로 기존 제품보다 빠른 골재생 효과가 있습니다. Rafugen BMP2는 2015년 3월 태국 식약청과 2020년 1월 멕시코, 2월 베트남 식약청으로부터 의료기기 수출품목허가를 취득하였습니다.

다. Cosmeceutical당사는 뛰어난 바이오 기술력을 보유하고 있으며 피부재생에 탁월한 단백질인 FGF7을 생산하며 우수한 품질관리 시스템을 보유하고 있습니다. FGF7(Fibroblast growthfactor7 또는KGF: Keratinocyte growth factor) 물질은 상처의 치료 또는 흉터생성의 방지 효능이 뛰어난 성장인자로 2016년 조성물 특허 출원 및 등록을 완료하였습니다.(2016년 06월 16일, 출원번호 제10-2015-0140539호). 또한, 현재 FGF7은 기능성 화장품 원료 및 피부 재생 촉진물질로 사용되고 있으며 GMP 생산과 품질관리를 통하여 제품을 지속적으로 생산할 계획입니다.

FGF7은 손상된 피부 노화를 방지하고, 상처가 생긴 피부의 건강한 회복에 필수적인인자/단백질로써 전세계적으로 널리 연구되고 알려진 단백질이며 피부내 활동영역이 표피에서 진피까지 폭넓게 작용하고 있는 성장인자 입니다. 이러한 작용으로 피부3개 구성물질인 콜라겐, 엘라스틴, 히알루론산 합성에 관여하여 피부탄력 및 노화관리(주름, 처짐, 건조함 등)에 효과적인 단백질입니다.
라. 환경설비 공사업당사의 자회사인 (주)인스그린은 2019년 유기성 폐기물 발효장치 특허권 취득 및 2020년 친환경 스마트한 유기성폐기물 처리시스템 및 그 운영에 대한 특허를 취득하였으며, 국내 다수의 음식물 쓰레기 처리설계,시공 및 운전노하우(Know-How)를 바탕으로 효율성과 쾌적한 주변환경을 조성하였습니다. 또한, 녹색환경(GREEN) 친화적인 기업으로 성장하겠다는 기업이념을 담아 2021년도에 (주)인스그린으로 사명을 변경 하였습니다.
마. 일반설비 사업당사의 자회사인 환경이엔지(주)는 1997년 9월에 ISO 9001 인증획득 및 최신 CAD 및 CAM SYSTEM을 설치하여 닥트및 배관을 설계·제작하여 현장조립식 공법을 시행하고 있습니다. 또한 4차산업혁명 시대의 흐름을 주도적으로 선도하고 IoT와 AI를 접목한 기계/설비/시공 전문 기술의 연구를 통하여 시공능력을 향상시켜 동종업계에서 최고의 기술력을 인정받고 있습니다.

바. 신규 사업 등의 내용 및 전망인체조직의 완벽한 재현을 위해서는 골격을 이루는 지지체와 성장인자 및 세포가 모두 존재하여야 하는 바. 현재, 당사는 인체조직 중 주로 뼈와 건을 대체할 수 있는 재료 및 제품 개발에 매진하고 있으며, 조직을 이루는 주요한 요소로 성장인자 중 하나인 재조합골형성 단백질의 대량 발현 시스템을 구축한 상태입니다. 현재는 기존 개발된 rhBMP2를 이용한 정형용 제품 개발에 집중하고 있으며, FGF7 창상피복재, FGF7, TGFβ1 기능성화장품과 같은 응용제품 개발을 진행 중에 있습니다. 당사는 피부조직 재생 단백질 "재조합인간 섬유아세포성장인자-7(rhFGF7)” 및 형질전환인자 베타 1(TGF β1)의 연구 개발 성공으로 당사는 신규 사업으로 바이오 화장품 및 피부재생 연구 분야시장에 진출하였습니다. FGF7 (Fibroblast Growth Factor) 및 TGFβ1은 섬유아세포를 자극하여 강한 증식성을 유도하는 성장인자로서 피부를 구성하고 있는 콜라겐과 엘라스틴에 관여하는 피부의 밀도를 높여 손상된 피부조직의 상처치유, 노화와 직접 관련 있는 주름 생성 억제, 피부탄력 개선에 효과적입니다. 개발된 rhFGF7은 피부노화를 예방할 수 있는 소재로 항바이오 화장품 및 피부재생 연고제 소재로 폭넓게 적용이 가능합니다. 이번Biologics (바이오공정을 통해 생산된 생명체 유래 산물들 활용) 기반의 rhFGF7, TGFβ1의 개발로 화장품 소재시장에 진출해 사업 다각화를 추진하고 있습니다.

mRNA 백신 생산 효소 사업은 2023년 중반부터 제품 생산이 가능할 것으로 예상되며 점차적으로 커져가는 mRNA 백신, 치료제 시장에 따라 매출 또한 지속적으로 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. 또한 미생물 플랫폼을 이용한 효소의 개발 및 생산 경험을 바탕으로 고부가가치를 창출할 수 있는 다양한 효소 시장으로 진입이 가능합니다.2023년부터 국내 mRNA 백신 연구개발 기업에 효소 샘플의 제공 및 평가를 추진하고 있습니다. 이후 공급계약 체결 후 효소 생산을 위해 CMO사와 GMP 기술이전 및 생산을 추진할 계획입니다.전기 이륜차 시장은 교체형 배터리팩 시장과 동반하여 성장하는 특징을 갖고 있으며, 정부의 정책 역시 전기 이륜차 보급과 함께 국가표준 교체형 배터리팩을 수용하는 배터리 교환 스테이션(BSS-Battery Swapping Station)에 대한 인프라 구축에 지원금을 동시 투입한다는 계획입니다. BSS 인프라 구축 지점 및 속도가 전기 이륜차와 배터리팩 판매량에 많은 영향을 주게 될 것이므로 당사는 BSS 플랫폼을 자체 개발하는 동시에 국가 표준 교체형 배터리팩을 생산하고, 이를 통신사, 운영사 등과 컨소시엄 형태로 운영할 계획입니다. 이러한 전략을 통해 조기에 일정 수준 이상의 시장 점유율을 확보하고, 추후 국내외 전기이륜차 제조사와 협업을 통해 국내는 물론 동남아시아를 중심으로 한 해외시장까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원자재 가격변동

(단위 : 원)

구분
품목
2023년 반기
2022년
2021년

BIOLOGICS
Cortical Bone
4,385
3,852
3,485

Cortical Segments
7,871
7,701
6,716

※ 당사가 생산하고 있는 제품의 원자재는 일부 해외에서 수입하고 있습니다. 따라서환율의 변동으로 인해 일부 원재료의 가격은 다소 대외적인 변수에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력 TKR(인공관절)

(단위 : EA)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

TKR
Femoral (Ti)
4,200
8,400
8,400

Bearing (Pe)
4,200
8,400
8,400

Tibial (Ti)
4,200
8,400
8,400

Patella (Pe)
1,500
3,000
3,000

② 생산능력의 산출 근거(2023년 06월 30일 현재)

(단위 : EA)

구분
월생산능력
산출근거
비고

인공관절
Femoral
700
Femoral, Bearing, Tibial 생산량을 월평균 23일 근무, 1일 8시간 근무기준 무인가동화 시켜서 제품별 월 700ea씩 생산을 기준으로 잡고 있습니다.
-

Bearing
700

Tibial
700

patella
250

(2) 생산실적① 생산실적

구 분
단위
2023년
2022년
2021년

동종이식재군
EA
-
29
-

이종(INTERG/줄기)
EA
-
4,190
1,289

BIOLOGICS군
EA
77,398
188,447
121,664

수술용고정체군
EA
-
-
534

인공관절군
EA
5,700
13,310
13,780

성장인자(FGF7)
㎍
-
662
694

합 계

83,098
206,638
137,961

② 가동률(2023년 06월 30일 현재)

(단위 : EA)

구분
월가동생산능력
월실제생산량
월평균가동률

인공관절
Femoral
700
303
43.29%

Bearing
700
222
31.71%

Tibial
700
340
48.57%

patella
250
86
34.40%

합 계
2,350
951
40.47%

다. 생산설비 현황 (자산항목 : 유형자산)

(단위 : 천원)

구분
구분
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
대체
손상차손
당기말

증가
감소

지배회사 및종속회사
토지
자가
1,783,510
-
-
-
-
-
1,783,510

건물
자가
2,541,084
-
-
(89,882)
-
-
2,451,202

기계장치
자가
1,635,402
191,343
-
(120,467)
385,550
-
2,091,828

차량운반구
자가
71,443
200,811
(3)
(36,096)
-
-
236,155

공구와기구
자가
820,403
84,440
-
(111,674)
-
-
793,169

비품
자가
386,709
57,800
-
(73,050)
14,364
-
385,823

시설장치
자가
963,595
18,729
-
(165,096)
449,795
-
1,267,023

건설중인자산
자가
390,830
2,729,938
-
-
(849,709)
-
2,271,059

합 계
8,592,976
3,283,061
(3)
(596,264)
-
-
11,279,769

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제39기 반기
제38기
제37기

의료기기
제품, 상품
7,006
14,644
11,648

화장품
상품
535
9,763
7,381

도소매
상품
172
738
-

건설기계설비
공사 등
33,173
90,385
76,181

용역 및 기타
용역 및 기타
2,023
6,556
4,708

합 계
42,909
122,085
99,918

나. 판매경로

① 의료기기 및 바이오로직스 사업관리부 주문접수→영업부 및 관리부의 제품 확인→제품 출하 → 병원 및 주문처에 공급

장거리 지역의 경우, 신속한 출하를 통해 기차, 비행기, 버스를 이용한 화물 수송 서비스를 활용하고, 인근 지사 및 대리점 인력이 제품을 pick-up하여 해당 사용처로 공급함② 환경설비 공사 사업입찰 및 수주영업으로 조달청 입찰→민간수주영업→운영사업소 위탁영업→특수공법 및 친환경 특허를 이용한 공사 수주의 과정을 거침③ 일반설비 사업 일반설비부문(기계설비, 소방 및 환기시설)입찰→수주→계약→시공→사후관리의 과정을 거침

다. 판매방법 및 조건(의료기기 및 바이오로직스 사업)① 판매방법- 동종이식재군 : 당사의 동종이식재 영업팀, 지사, 대리점의 인력을 활용. 이식재를 사용처에 직접 공급하는 시스템

- 수술용고정체군 : 당사의 이식재가 투입되는 시술 조건에 따라 부수적으로 고정용 나사 제품이 필요하게 됨. 따라서 동종이식재군과 유사한 방식으로 제품의 판매가 가능함

- BIOLOGICS군 : 직판 및 대리점 영업으로 병행 진행

- 인공관절군 : 당사의 인공관절 영업팀, 지사 및 대리점의 인력을 활용. 제품을 사 용처에 직접 공급하는 시스템. 동종이식재군의 판매 형태와 유사함

- 기타의료기기군 : 필요로 하는 주문을 병원으로부터 접수받고, 해당 사용처에 공 급하는 시스템 ② 조건- 내수 : 병의원 및 대리점 등에 납품시 세금계산서 발행, 발행후 평균 6개월내에 현금 및 어음회수조건- 수출 : 수출제품은 일반적으로 발주 물량의 총액을 선적 전 전액 또는 일부(평균 50%) 선급금을 받고 진행하나 특정 거래처의 경우의 2 ~ 6개월 후 현금 수금을 진행하는 경우도 있음

라. 판매전략(의료기기 및 바이오로직스 사업)① 국내 마케팅 네트워크 - 당사 제품의 주요시장은 정형외과, 신경외과, 치과이므로 이 분야의 현재 전국적인영업망을 구축해 놓은 기존의 마케팅 네트웍을 적극 활용. - 이외에 별도의 전국적인 마케팅팀을 신규 구축, 제품 개발자 및 임상전문의들을 활용, 서울, 부산 등 6대 도시를 중심으로 제품 사용방법에 대한 세미나 개최. - 제품 개발자, 참여 임상의 등을 적극 후원하여 6대 도시 대표 병원에 전문 클리닉에서 제품을 사용할 수 있도록 사용자의 유도.- 당사의 제품을 판매하는 대리점들과의 지속적인 정보교환을 통해서 상호신뢰 관계구축 및 고객사의 기술환경 분석을 통해 신규 Needs를 선도할 수 있는 위치를 확립 하여 지속적인 Win-Win 관계를 이끌어 감으로써 회사의 성장유도와 더불어 지속적으로 각 산업별 Industry Know-how를 갖고 있는 파트너를 지속적으로 확장함으로써 당사의 영업활동 범위를 지속적으로 확장할 예정임

② 해외 마케팅 네트워크- 해외 마케팅 네트워크는 미국을 비롯하여 대만(Careplusone, Xelite Biomed & Ryan Medical), 콜롬비아(RP Dental), 도미니카(Medidental), 페루(Bioimplant), 인도네시아(PT. SKBio), 인도(Asia Actual & Solco), 캄보디아(S32 Dental Supply), 말레이시아(Spine Innovations & Ample Healthcare), 베트남(AnPhaTech), 태국(Bangkokmex), 미얀마(Careplusone), 칠레(Harmony Medical) & 터키(Opus Medical) 등의 국가에 영업망을 구축하고 각국 규제기관에 제품을 등록하여 지속적 판매

- 남아프리카공화국(SCIMET), 필리핀(FortuneJade Medical), 쿠웨이트(New Owler), 카자흐스탄(Almagest) & 코스타리카(RP Dental) 등의 국가는 제품등록 및 판매를 위한 영업망을 새로이 구축 중에 있으며, 러시아를 비롯한 CIS국가, 남아메리카, 아프리카, 아시아 & 중동시장의 신규 영업망 발굴 진행중에 있음.

- 코로나19로 인하여 연기되었던 대륙별 의료기기 전시회에 참가함으로써 진성 거래처 리스트를 확보함으로써 추가 영업망 확대 기대

- rhBMP-2, rhBMP-4, rhBMP-7 & rhFGF-7의 성장인자(Growth Factors)의 해외 시약 공급업체를 통한 판매망을 구축할 계획으로 해외 영업 파이프라인 확대

③ 국내 수출 기업을 통한 판매당사는 국내 대학병원 및 인체조직이식재 수출기업과 협력 관계를 지속으로 유지하며, 지속적으로 수출될 수 있도록 영업마케팅본부에서는 노력하고 있습니다.

마. 수주상황

(단위 : 백만원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

문산~도라산 고속도로 제2공구(전기포함)
2020-09-21
2024-10-29
16,304
733
15,570

이천인프라 물류센터 신축공사
2021-07-01
2022-12-31
11,550
11,264
286

21-육-00부대 시설공사
2021-10-07
2023-08-16
1,600
1,030
570

구리병원 경계울타리 공사
2022-12-07
2023-05-15
662
632
30

이천 군량리 근린생활시설 공사 및 부대토목공사
2022-12-14
2023-06-30
2,697
1,836
861

경기의료원 안성병원 환경개선사업 주차장 조성 토목공사
2023-04-07
2023-10-20
270
40
230

2023년 강원본부 비탈면 보완공사(1권역)
2023-04-27
2023-11-22
1,181
476
704

21-남-해 쇄암리중본 오수처리시설
2021-12-15
2023-12-14
242
76
166

고양바이오매스 후부숙조 보수공사
2023-02-13
2023-02-24
88
88
-

당진음식물류폐기물 자원화시설 발효기 축 및 구동부 제작교체설치
2023-03-02
2023-04-15
177
77
100

가평군 음식물처리시설 개선사업(발효장치 대수선)실시설계용역
2023-04-05
2023-05-04
13
-
13

춘천시 음식물류폐기물자원화시설 민간위탁 용역
2023-01-01
2023-12-31
1,541
770
770

다량배출사업장 음식물류폐기물 수집,운반 및 처리
2023-01-01
2023-12-31
254
127
127

당진음식물류폐기물 자원화시설 민간위탁용역
2023-01-01
2023-12-31
1,713
856
856

김천가축분뇨 자원화시설 민간위탁운영
2023-01-01
2023-12-31
363
182
182

현대자동차그룹글로벌비즈니스센터
2020-02-25
2023-12-31
448
364
85

대곡-소사 복선전철 4공구
2020-02-10
2023-07-31
3,806
3,769
37

창동 창업및 문화산업단지
2020-03-10
2023-07-20
7,769
7,533
236

대곡~소사 복선전철 3공구
2020-07-07
2023-08-31
4,959
4,622
337

힐스테이트푸르지오주안
2020-07-09
2023-06-30
17,366
17,360
6

DHL INCHEON
2020-09-22
2023-08-30
6,565
6,249
316

울산다운2 아파트
2020-12-09
2024-04-11
7,130
-
7,130

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사 기계설비 및 소방공사
2021-05-17
2023-12-31
5,139
3,500
1,639

판교 KT 사옥 신축공사 일반(소방)설비공사
2021-05-20
2023-06-30
8,229
8,179
50

인천공항 T2 장기주차장빌딩 기계(소화)설비공사
2021-07-12
2023-12-31
4,484
4,310
174

과천지식정보타운 기계설비및소방공사
2021-07-08
2023-06-30
7,128
7,027
100

힐스테이트 청계 센트럴 공조소방설비공사
2021-09-03
2024-05-21
6,200
1,605
4,595

알앤알물류 평택센터 신축공사 기계설비공사
2021-11-18
2023-08-31
2,299
1,954
346

원주 군부대 시설공사 일반설비공사(기계설비공사)
2021-12-24
2023-12-30
2,531
621
1,910

원주 군부대 시설공사 일반설비공사(기계소방공사)
2021-12-24
2023-12-30
89
4
85

힐스테이트 달성공원역 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-12-28
2024-08-31
7,437
1,630
5,807

힐스테이트 장안 센트럴 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-11-22
2024-08-31
5,945
785
5,160

미래인로지스부천 복합물류센터 신축공사(소방공사)
2022-03-07
2024-05-07
2,911
102
2,809

미래인로지스부천 복합물류센터 신축공사(일반설비)
2022-05-26
2024-04-25
950
161
789

e편한세상 문정 일반설비공사(소방공사포함)
2022-04-26
2024-06-28
7,460
2,120
5,340

구립 장애인종합복지관 건립 소방공사
2022-05-10
2024-07-08
732
-
732

경기주택도시공사 융복합센터(신사옥,복합시설관) 건립공사 기계설비공사
2022-05-25
2023-12-31
8,069
1,631
6,439

경기주택도시공사 융복합센터(신사옥,복합시설관) 건립공사 가설용수 및 임시소방시설 설치공사
2022-05-25
2023-12-31
76
-
76

덕소7구역 주택재개발정비사업 기계설비공사
2022-06-09
2023-11-14
2,491
1,824
667

덕소7구역 주택재개발정비사업 소화설비공사
2022-06-09
2023-11-14
1,894
1,461
433

힐스테이트 더 운정 공조소방설비공사/공조위생소방설비 1공구
2022-07-04
2025-08-06
32,150
335
31,815

KT구의역세권 복합개발사업 중 기계설비공사(공조덕트제외)_타워A
2022-11-14
2024-07-31
13,288
239
13,049

마곡 MICE 복합단지 개발사업 기계설비공사 1공구
2022-11-07
2024-08-31
9,279
172
9,107

LG화학 대전기술연구원 2연구(2P)동 리모델링 일반공사 기계설비공사
2022-12-01
2023-10-15
6,070
3,337
2,733

아산배방 라온프라이빗(기계)
2023-02-10
2024-08-16
2,180
345
1,835

아산배방 라온프라이빗(소방)
2023-02-10
2024-08-16
1,709
-
1,709

지하철 1호선 종각역 등 2개역 환기시스템 개량 기계공사
2023-04-17
2023-12-12
2,335
164
2,171

청담삼익아파트 기계소화설비공사(2공구)
2023-05-04
2025-08-31
13,300
31
13,269

힐스테이트 삼성 공조설비공사
2023-05-11
2026-06-14
4,490
-
4,490

힐스테이트 삼성 소방공사
2023-05-10
2026-06-30
2,727
-
2,727

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 당사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하면서도 수용 가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.
나. 위험관리정책(1) 신용위험 신용위험이란 연결회사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금에서 발생하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
8,365,730,641
10,008,687,799

기타금융자산
20,474,327,050
18,386,767,420

매출채권 및 기타채권
17,315,783,019
23,079,110,399

당기손익-공정가치측정금융자산
1,976,725,846
1,967,905,063

합 계
48,132,566,556
53,442,470,681

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결회사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
5,773,000,000
5,773,000,000
5,773,000,000
-
-

장기차입금
180,000,000
180,000,000
-
180,000,000
-

유동성전환사채
5,250,054,710
7,675,166,000
7,675,166,000
-
-

소 계
11,203,054,710
13,628,166,000
13,448,166,000
180,000,000
-

매입채무 및 기타채무
15,471,205,454
15,471,205,454
13,366,763,150
2,104,442,304
-

리스부채
1,203,179,749
1,291,258,948
822,112,080
408,199,168
60,947,700

기타비유동금융부채
402,330,626
402,330,626
-
-
402,330,626

합 계
28,279,770,539
30,792,961,028
27,637,041,230
2,692,641,472
463,278,326

② 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
5,720,000,000
5,720,000,000
5,720,000,000
-
-

장기차입금
180,000,000
180,000,000
-
180,000,000
-

유동성전환사채
4,615,088,281
6,118,207,740
6,118,207,740
-
-

소 계
10,515,088,281
12,018,207,740
11,838,207,740
180,000,000
-

매입채무 및 기타채무
13,002,476,360
13,002,476,360
10,904,351,408
2,098,124,952
-

리스부채
1,042,663,305
1,097,501,028
697,785,910
338,703,578
61,011,540

기타비유동금융부채
452,330,626
452,330,626
-
-
452,330,626

합 계
25,012,558,572
26,570,515,754
23,440,345,058
2,616,828,530
513,342,166

연결회사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다. 연결회사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 연결회사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

자산

현금및현금성자산
201,566.05
0.01
33,419.11
0.01

매출채권
542,880.09
-
874,161.87
-

외화자산 계
744,446.14
0.01
907,580.98
0.01

부채

매입채무
564,557.40
-
463,196.50
-

소송손실충당부채
5,438,271.83
-
5,321,921.83
-

외화부채 계
6,002,829.23
-
5,785,118.33
-

당반기말 및 전기말 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분
기말환율

당반기말
전기말

USD
1,312.80
1,267.30

EUR
1,426.55
1,351.20

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(345,160,266)
345,160,266
(309,065,154)
309,065,154

EUR
1
(1)
1
(1)

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

현금및현금성자산
-
8,365,730,641
-
10,008,687,799

단기대여금
17,214,000,000
-
14,044,000,000
-

기타비유동금융상품
-
11,233,865
-
127,614,135

장기대여금
2,883,251,380
-
3,115,500,000
-

차입금
7,908,166,000
5,720,000,000
6,298,207,740
5,720,000,000

순금융자산
12,189,085,380
2,656,964,506
10,861,292,260
4,416,301,934

- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융상품에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당반기말
전기말

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

26,569,645
(26,569,645)
44,163,019
(44,163,019)

③ 가격위험연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
다. 위험관리 조직의 운영당사는 보고서 제출일 현재 위험관리 조직을 별도로 운영하고 있지 않으며, 위험의 통제를 위해 당사의 경영진이 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 그리하여 위험이 발생하였거나 발생할 것으로 예측되는 경우 해당부서의 인원에게 업무를 배정하거나, 필요시 별도의 TFT를 운영하여 위험을 관리해 나가고 있습니다.
라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약- 해당사항 없음
나. 연구개발

당사 연구소는 2006년 설립 이래 주로 '무릎과 척추 질환'을 치유하는 제품 개발에 매진해 왔습니다. 특히 심한 골질환, 연골질환에서 이를 대체하는 임플란트, 인체조직 이식재, 의료용 단백질을 주로 연구해 왔으며, 최근에는 무릎 및 허리 수술 후 재활할 수 있는 재활기기 개발로도 연구 분야를 확대하고 있습니다.

이러한 연구개발을 통해 치과 및 정형외과 분야에서 골 결손부위에 충진하여 새로운뼈로 생성되게 하기 위한 목적으로 동종, 이종, 합성골 이식재 등 다양한 소재 및 제형에 대한 연구가 활발히 진행 중에 있으며, 인체에 무해한 의료용 금속 및 생체분해성 고분자를 이용하여 다양한 적응증에 맞는 제품들을 출시하고 있습니다. 연구소에서는 시장의 니즈에 맞는 여러 제품들을 개발하고 있는데 특히 환자의 척추유합시 사용하는 척추고정용나사, 무릎관절을 재건하기 위해 사용하는 인공무릎관절, 생체흡수성 고분자를 이용한 인대재건용 인대고정 스크류 등 다양한 연구가 활발히 진행 중입니다. 또한 골, 연골 및 피부 재생용 성장인자들을 생산할 수 있는 세포주 개발, 스케일업 공정개발을 통하여 의약품급의 성장인자를 개발하고, 성장인자가 융합된 더 빠르고 효능이 뛰어난 생체재료에 대한 연구가 활발히 진행 중입니다. 마지막으로 인구 고령화와 이에 따른 만성질환으로 건강에 대한 높은 관심을 보이고, 의료기술과 IT 신기술의 융·복합을 통한 헬스케어 시장이 고부가가치 산업으로 급부상하고 있습니다. 현재 의료 헬스케어 제품에 IT를 융합한 헬스케어기기를 독자 개발하였으며, 시장의 니즈에 맞는 헬스케어기기에 대한 연구가 활발히 진행 중에 있습니다.

다. 연구개발조직

① 연구개발 조직 개요셀루메드 생체재료의공학연구소(가산동 소재)의 연구개발 조직은 의공학연구개발본부, 성장인자개발본부 등 2개 본부로 구성되어 있습니다. 이 중 의공학연구개발본부는 2개의 팀으로, 성장인자개발팀은 1개의 팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.의공학연구개발본부의 주요업무는 생체재료, 조직공학 관련, IT 융합의료기기 개발 등의 연구를 수행하는 것입니다. 성장인자개발본부의 주요업무는 성장인자 및mRNA 생산효소제품 연구, 기획, 융합 신제품개발, 및 성장인자 제품생산 관리를 수행하는 것입니다.② 연구개발 조직 구성

연구소

부서

파트

주요 업무

생체재료

의공학연구소

의공학연구

개발본부

조직공학연구개발팀

조직공학 신제품 개발 및 유효성 평가

IT개발팀

IT융합 의료기기 신제품개발 (하드웨어, 소프트웨어)

성장인자

개발본부

성장인자개발팀

mRNA파트

성장인자 제품 기획 및 연구개발

mRNA 백신 생산효소 개발

③ 연구개발 인력 현황 공시서류 작성기준일 현재 당사는 총 33명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

구 분

인 원(명)

박 사

석 사

기 타

합 계

생체재료

의공학연구소

-
9
24
33

④ 핵심 연구인력

당사의 핵심 연구인력은 연구소장과 성장인자개발 관련 프로젝트 매니저 역할을 겸임하고 있는 김영식 연구소장, 조직공학개발 제품관련 프로젝트 매니저 역할을 수행하고 있는 의공학개발본부장인 이정수 상무(보) 등입니다.

<핵심 연구인력 현황>

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

성장인자개발본부장

(상무)

김영식

프로젝트

총괄

아주대학교 분자과학기술학 박사 수료 ('17)

㈜넥스젠바이오텍 연구원('07~'09)

2009.10. ~ 현재 (주)셀루메드 상무(보)

[논문]

In Vitro and In Vivo Performance of Tissue-Engineered Tendons for

Anterior Cruciate Ligament Reconstruction('18년, The American Journal of Sports Medicine)

An injectable cationic hydrogel electrostatically interacted with BMP2 to enhance in vivo osteogenic differentiation of human turbinate mesenchymal stem cells('19년, Materials Science and Engineering: C)

Selective endocytosis of recombinant human BMPs through cell surface heparan sulfate proteoglycans in CHO cells: BMP2 and BMP7('21년, Scientific Reports)

의공학연구

개발본부장

(상무)

이정수

프로젝트

총괄

아주대학교 분자과학기술학 박사 수료 ('16)

리젠프라임 연구원('06~'10)

2010.10 ~ 현재 ㈜셀루메드 상무(보)

[논문]

Effective healing of chronic rotator cuff injury using recombinant bone morphogenetic protein-2 coated dermal patch in vivo('17년, Journal of Biomedical Materials Research Part B: Applied Biomaterials)

In Vitro and In Vivo Performance of Tissue-Engineered Tendons for Anterior Cruciate Ligament Reconstruction('18년, The American Journal of Sports Medicine)

A biomimetic collagen-bone granule-heparan sulfate combination scaffold for BMP2 delivery('21년, Gene)

라. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제39기 반기
제38기
제37기

(1) 개발관련재료비
390,184
1,112,052
930,308

개발재료구입
64,765
290,536
407,325

간접비
71,258
283,467
84,227

연구용역비
99,455
16,647
331,506

임상시험비
131,344
245,262
105,000

시험비(외부시험의뢰)
23,363
276,140
2,250

(2) 인건비
709,278
1,401,670
1,974,896

(3) 감가상각비
108,312
225,533
251,062

(4) 연구소 임차료
-
-
114,404

연구개발비용 계(A)
1,207,774
2,739,255
3,270,669

회계처리(B)
판매비와 관리비
788,906
1,523,143
1,170,400

제조경비
346,015
589,467
982,796

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 (별도)
15.58%
10.01%
16.54%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

연구개발비 / 매출액 비율 (연결)
2.81%
2.24%
3.27%

마. 연구개발 실적 당사의 주력 제품인 동종이식재군, 수술용고정체군, BIOLOGICS군, 기타의료기군 등 회사의 연구소의 개발한 축적된 기술과 제조 노하우를 접목시켜 더욱 Up-Grade되고 다양한 적응증에 사용할 수 있도록 개발하고 있으며 현재까지 연구개발 실적과 진행중인 연구목록은 다음과 같습니다.

번호

사업명

내용(과제명)

금액

기술개발기간

지원기관

1

기술혁신개발

BMP2 담지 생체활성형 세라믹 지지체를 이용한 인공뼈 개발

1억

2006. 08. 01. ~ 2007. 07. 31.

중기청

2

기술혁신개발

세라믹 공정 기술을 활용한 저밀도 삼차원 구조의 탈회골 기질이식재개발

1억

2007. 07. 01.~ 2008. 06. 30.

중기청

3

산학연콘소시엄

자기경화형 조직유도기능 바이오활성 DBM-CP계 복합체의 개발

0.4억

2006. 08. 01. ~ 2007. 07. 31.

중기청

4

산학연콘소시엄

우골추출 탈회골 기질을 이용한 골충전재의개발

0.7억

2007. 07. 01. ~ 2008. 06. 30.

중기청

5

차세대 신기술개발

줄기세포를 이용한 차세대 조직공학제제의 개발

20억

2007. 07. 01.~ 2010. 06. 30.

산자부

6

전략산업혁신클러스터

나노기술을 이용한 바이오 융합산업 혁신 클러스터

0.5억

2006. 08. 01.~ 2008. 07. 31

서울시

7

기술기반 구축사업

나노 바이오 하이브리드 재료 기반 치료제 및 진단영상기술개발

6억

2007. 08. 01. ~ 2009. 07.31.

서울시

8

부품소재 기술개발

생리 활성형 단백질을 활용한 조직재생 용 코팅 소재의 개발

24억

2008. 06. 01.~ 2011. 05. 31.

산자부

9

기술혁신개발

생체고분자와 합성소재를 활용한 유무기 하이브리드 골이식재의 개발

4억

2008. 07. 01.~ 2010. 06. 30.

중기청

10

소재원천기술개발

저온 복합화 코팅에 의한 지능형 생체세라믹 소재기술 임플란트용 생체활성 코팅 세라믹소재 기술

40억

2008. 07. 01.~ 2012. 06. 30

산자부

11

산업핵심기술개발

세계인의 신체에 적합한 Global Artificial Knee Joint System의 개발

15억

2009. 05. 01.~ 2012. 11. 31.

지경부

12

구매조건부신제품개발

동종조직 지지체를 활용한 인대재건용 줄기세포치료제의 개발

5억

2009. 06. 01.~ 2011. 08. 31.

중기청

13

농림바이오기술산업화 지원

의료용 무균동물 돼지를 이용한 인체조직 재생기술개발

9억

2010. 04. 15.~ 2013. 04. 14

농림바이오

14

차세대 신기술개발

골 질환 치료용 조직공학제제 개발

8.7억

2010. 07. 01.~ 2012. 06. 30

산자부

15

WPM 사업

조직질환 치유용 단백질 소재의 개발

112.2억

2010. 09. 01.~ 2019. 03. 31

지경부

16

신기술연구개발지원사업

건측 해부학적 미러 이미지 기반의 전방십자인대 재건술을 위한 하이브리드 타겟 추적기술 네비게이션개발

3.6억

2011. 08. 01~ 2013. 07. 31

서울시

17

기술혁신 개발사업

퇴행성 수핵치료를 위한 최소 침습형 하이드로겔의 개발

5.9억

2013. 06. 20~ 2015. 09. 19

중기청

18

전략적핵심

소재기술개발사업

기능성 의료용 생분해성 폴리에스터 소재 개발

24억

2013. 11. 01~ 2020. 08. 31

산업통상자원부

19

산업융합원천기술개발사업

표준형/맞춤형 스캐폴드 제작기술 개발

13.7억

2014. 04. 01~ 2015. 11. 30

산업통상자원부

20

기술료사업

다공성 구조 내에 콜라겐이 담지된 우골 유래 이종이식재의 개발

12억

2014. 10. 01~ 2018. 03. 31

보건복지부

21

신시장창조 차세대 의료기기 개발사업

근자극, 생체모니터링 및 무선기술을 활용한 정형 재활 통합 FEMS 시스템 개발

37억

2015. 11. 01~ 2018. 10. 31

미래창조과학부

22

의료기기기술개발

생체재료이식용뼈 (RafugenTM BMP2)의 의료기기 임상시험

12억(4차년도)

2016. 04. 01 ~ 2019. 12. 31

보건복지부

23
소재부품기술개발-소재부품패키지형
척추고정용 인체흡수성 폴리글리콜산(PGA)-폴리락트산(PLA)블럭공중합체 수지 및 수지복합체 제조기술 개발
30억
2019. 01. 01~ 2021. 12. 31
산업통상자원부

24
구매조건부 신제품개발
이종소재 융합 치조골 대체 골이식용 복합소재의 개발
8억
2019. 06. 01~ 2021. 08. 31
중소벤처기업부

25
소재부품기술개발-소재부품이종기술융합형
만성창상 환자의 피부재생 촉진 및 영구생착 유도를 위한 인공피부 및 피부재생촉진시스템의 개발
33.6억
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
산업통상자원부

26
소재부품기술개발-소재부품이종기술융합형
전층 및 부분층 이식용 생체유래 인공각막 소재 및 각막 재생 촉진 생체전기 기기 개발
39.3억
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
산업통상자원부

27
범부처전주기의료기기연구개발사업
반월상 연골 손상 환자에서 BIOMENISCUS GRAFT를 이용한 반월상 연골 부분이식술과 반월상 연골 부분절제술의 안전성 및 유효성평가를 위한 전향적, 다기관, 무작위배정 임상 연구
13.5억
2020. 11. 01~ 2023. 11. 30
범부처

28
소재부품기술개발사업-소재부품패키지형
생체적합성 고분자 나노섬유 기반 중재의료기기 제조기술 개발
49.1억
2021.10.01~ 2025.12.31
산업통상자원부

29
우수기업연구소육성사업(ATC+)
BMP2의 기존 생산수율 대비 400% 이상 향상 시킬 수 있는 생산공정기술 및 이를 이용한 골이식용 복합소재의 개발
28.2억
2023.04.01~2026.12.31
산업통상자원부

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권에 관한 사항

① 특허권

번호

구분

명 칭

국명

등록

연월일

등록번호

1

특허

골조직의 진공 포장 공법

대한민국

2008-01-08

10-0794498

2

특허

생리활성형 단백질- 인산칼슘 복합체 및 그 제조방법

대한민국

2008-05-07

10-0829452

3

특허

척추고정나사

대한민국

2009-03-16

10-0890034

4

특허

조공제를 이용한 다공성 PVA 지지체의 제조방법

대한민국

2010-08-13

10-097709410-0977094

5

특허

스폰지형 골 이식재 및 이를 제조하는 방법

대한민국

2010-08-23

10-097856210-0978562

6

특허

골형성 단백질의 정제방법

대한민국

2010-10-26

10-0991203

7

특허

골 형성 유도 조성물

대한민국

2011-04-14

10-1030429

8

특허

Pedicle Screw

미국

2011-12-20

US8,080,036 B2

9

특허

골형성 단백질의 정제방법

대한민국

2012-12-10

10-1212499

10

특허
비접촉식 스크린 제어 시스템 및 그 시스템에서의 비접촉식 스크린 제어 방법
대한민국
2012-12-21
10-1216833

11

특허

BMP7 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법

대한민국

2013-01-25

10-1228474

12

특허

CANCELLOUS BONE GRAFT SUBSTITUTE AND METHOD OF MANUFACTURING THE SAME

미국

2013-04-02

US8,409,623 B2

13

특허

인공 슬관절의 포스트-캠 구조

대한민국

2013-04-10

10-125505710-1255057

14

특허

PROCESS FOR FORMING A POROUS PVA SCAFFOLD USING A PORE- FORMING AGENT

미국

2013-04-30

US 20120108689 A1

15

특허

골형성 조성물 제조 방법

대한민국

2013-06-04

10-127320410-1273204

16

특허

활성형 BMP7의 생산율 증가 방법

대한민국

2013-06-20

10-1279145

17

특허

동종 연조직 이식체 배양 장치

대한민국

2013-09-25

10-1313769

18

특허

골 형성 유도 조성물의 제조 방법

대한민국

2013-11-08

10-132955910-1329559

19

특허

활성형 BMP2의 제조방법활성형 BMP2의 제조방법

대한민국

2013-11-14

10-133143810-1331438

20

특허

BMP2 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법

대한민국

2013-12-30

10-1348295

21

특허

BMP4 발현 세포를 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법

대한민국

2013-12-30

10-1348299

22

특허

자가 줄기 세포가 이식된 동종 연조직 이식체를 제조하는 방법

대한민국

2014-01-10

10-1352378

23

특허

Method for purifying bone morphogenetic protein

미국

2014-02-11

US8,648,178 B2

24

특허

GDF5 발현 세포를 MTX 및 제오신이 포함된 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법

대한민국

2014-10-13

10-1452286

25

특허

FGF7 발현 세포를 고농도의 MTX가 포함된 무혈청 배지에서 단일클론으로 배양하는 방법

대한민국

2014-10-13

10-1452289

26

특허

Method for purifying bone morphogenetic protein

유럽

2014-07-04

10840220.7

27

특허

골형성 단백질 4의 정제방법

대한민국

2014-12-16

10-1475484

28

특허

임플란트 보관 및 주입장치

대한민국

2015-09-18

10-1555630

29

특허
원격 차량 제어 시스템 및 이동통신망을 통해 원격으로 차량을 제어하는 방법
대한민국
2015-12-28
10-1582410

30

특허

상처의 치료 또는 흉터 생성의 방지를 위한 조성물

대한민국

2016-06-16

10-1632552

31

특허

알칼라인 포스파타아제 어세이를 개선하기 위한 방법

대한민국

2016-07-07

10-1639269

32

특허

특정 비의 BMP 단백질 혼합물

대한민국

2016-09-20

10-1659796

33

특허

PVA 코팅된 콜라겐 스캐폴드 및 이의 제조 방법

대한민국

2016-09-26

10-1661725

34

특허

TGF-β1 단백질의 생산율 증가 방법

대한민국

2016-10-04

10-1664473

35

특허

Method for manufacturing allogeneic soft-tissue transplant havingautologous stem cell transplanted therein

대한민국

2016-12-06

US9,511,172 B2

36

특허

퇴행성 추간판 질환 치료를 위한 하이드로겔의 제조방법

대한민국

2017-02-17

10-1709522

37

특허

퇴행성 추간판 질환 치료를 위한 하이드로겔

대한민국

2017-04-26

10-1732395

38

특허

이중 약물전달을 위한 다공성 생분해성 고분자 미립자 및 그의 제조 방법

대한민국

2017-05-25

10-1741982

39

특허

BMP7 복합체의 생산방법

대한민국

2017-07-13

10-1759506

40

특허
리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지

대한민국

2017-09-05

10-1777398

41

특허

필라멘트 형성에 이어 연속적으로 형상화가 가능한 3차원 프린팅 방법

대한민국

2017-09-15

10-1780475

42

특허

U자형 3층 압축 성형 몰드

대한민국

2017-10-30

10-1793417

43

특허

BrdU 어세이를 개선하기 위한 방법

대한민국

2017-11-01

10-1794544

44

특허

콜라겐 및 디알데히드전분을 포함하는 필러용 고분자 복합체

대한민국

2017-11-07

10-1796914

45

특허

무선충전시스템이 적용된 저주파 발생장치

대한민국

2017-11-22

10-1802211

46

특허
전기자동차 모터용 난류 냉각모듈
대한민국
2017-12-19
10-1812144

47

특허

3차원 프린팅을 이용한 골 결손 충진용 지지체의 제조방법

대한민국

2018-04-03

10-1846847

48

특허

원추형 흡수성 골 이식재

대한민국

2018-05-23

10-1862026

49

특허

세미 아이피엔 구조를 갖는 피부 부착용 하이드로겔형 점착제 제조방법 및 이에 의해 제조된 점착제

대한민국

2019-03-04

10-1956445

50

특허

골형성단백질과 세포외기질이 코팅된 골 이식재 및 이의 제조방법

대한민국

2019-03-20

10-1962251

51

특허

무릎관절 외과수술용 드릴링 가이드 장치

대한민국

2020-08-06

10-2143842

52
특허
퍼스널 모빌리티를 위한 배터리관리시스템
대한민국
2021-12-30
10-2346826

53
특허
인공무릎관절 시술용 환자 맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-02-28
10-2370686

54
특허
해부학적 이론 기반의 하지정렬 확인부를 포함한 인공무릎관절 전치환술 시술용 환자 맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-01-28
10-2359302

55
특허
골 이식재의 멸균 방법
대한민국
2022-06-22
10-2413308

56
특허
최소침습식 인공무릎관절 전치환술 시술용 환자맞춤형 핀 가이드
대한민국
2022-09-07
10-2443253

57
특허
컴퓨터 보조 수술을 이용한 인공무릎관절 전치환술에서 시상면 측상 과신전 되는 문제를 방지하는 수술 계획 설계 방법
대한민국
2022-12-12
10-2477758

② 의장등록

번호

구분

명 칭

국명

등록

연월일

등록번호

1

상표등록

Rafugen

대한민국

2009-08-10

4007974430000

2

상표등록

Rafugen

대한민국

2009-12-30

4008101790000

3

상표등록

DIKE

대한민국

2011-07-11

4008722040000

4

상표등록

Microfit

대한민국

2016-08-09

4011952060000

5

상표등록

마이크로핏

대한민국

2016-08-09

4011952070000

6

상표등록

la jeune(03류) - 화장품등la jeune(03류) - 화장품등

대한민국

2019-02-11

4015395430000

7

상표등록

라젠느(03류)

대한민국

2019-02-11

4015395420000

8

상표등록

라젠느(35류) - 화장품 도소매업등라젠느(35류) - 화장품 도소매업등

대한민국

2019-02-11

4015274880000

9

상표등록

la jeune(35류)

대한민국

2019-02-11

4015274890000

10

상표서비스표

KBB + 로고

대한민국

2008-03-21

4500226760000

11

상표서비스표

셀루메드 + 로고

대한민국

2014-02-20

4500482540000

12

상표서비스표

Cellumed + 로고

대한민국

2014-02-20

4500482550000

13

디자인

전기자극용 패드

대한민국

2017-05-15

30-0907056

14

디자인

저주파 트레이닝 기기

대한민국

2017-05-15

30-0907059

15

상표등록

CLnZyme ( 01류) 16개

대한민국

2022-06-24
40-1882173

16

상표등록

CLnZyme ( 05류) 12개

대한민국

2022-06-24
40-1882174

17
디자인
주사기
대한민국
2022-09-14
30-1182569

나. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항의료기기산업은 국민의 생명과 건강에 직결되어 있는 분야입니다. 따라서, 제품의 생산, 품질관리, 유통, 판매 등의 전과정에 있어 타산업에 비해 많은 규제와 제약이 있으며 의료기기법률, 우수의약품제조관리기준(KGMP) 등의 각종 법령에 의하여 규제되고 있습니다.
다. 사업부문별 현황

① 의료기기 사업(1) 산업의 정의

의료기기(Medical Instrument)란 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구, 기계, 장치, 재료 또는 이와 유사한 제품으로서 질병의 진단, 치료, 경감, 처지 또는 예방할 목적으로 사용되는 제품, 상해 또는 장애를 진단, 치료, 경감 또는 보정할 목적으로 사용되는 제품, 구조 또는 기능을 검사, 대체 또는 변형할 목적으로 사용되는 제품, 임신을 조절할 목적으로 사용되는 제품으로 정의됩니다.

한국산업기술진흥원은 산업원천기술로드맵 에 따르면 의료기기산업을 의료기기 제품의 설계 및 제조에 관련된 학제간(interdisciplinary) 기술로, 임상의학과 전기, 전자, 기계 재료, 광학 등의 공학이 융합되는 응용기술이며, 궁극적으로 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야로 정의하고 있습니다.

(2) 산업의 특성

의료기기산업은 다품종 소량생산 산업으로 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고,품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다.

① 신기술 융합의 지식기반 고부가가치 산업 의약품, 의료서비스, 의료기기 분야로 나누어지는 의료산업은 연 평균 8% 이상 증가하고 있습니다. 최근 의료기기산업은 BT, IT, NT 등 신기술이 융합된 지식기반의 고부가가치 산업으로 발전하고 있으며, 특히 우리나라는 의료기기산업에 충분한 성장잠재력을 가지고 있습니다. ② 안전성을 추구하는 산업 의료기기산업은 국민의 생명과 연관된 제품과 서비스를 제공하므로 안전성이 가장 중요합니다. 이로 인해 세계 각국은 의료기기에 대해 자국에 맞는 규격과 품질에 관한 표준, 각종 인허가 제도를 마련하고 있습니다. 의료기기는 간단한 소형기구에서부터 첨단 수술용 로봇까지 종류가 다양하며 의약품과 마찬가지로 엄격한 임상실험이 요구되고 있습니다. 기존 제품을 지속적으로 사용하려는 보수 성향에 따라 검증이 안된 신제품보다는 유명제품에 대한 선호도가 높은 것이 특징입니다.③ 기술집약형 성장산업 의료기기는 삶의 질에 대한 관심증대와 고령사회로의 진입 등으로 인해 향후 연평균5% 이상의 지속적인 수출증가가 예측되는 성장산업입니다. 또한 질병을 치료하고 예방하여 인간의 삶의 질을 향상시키는 목적으로 다양한 기술을 가진 품목들이 생산되고 있으며, 오늘날 IT, BT, NT 등의 첨단 기술을 결합한 부품을 많이 사용하는 기술 집약형 산업이라고 할 수 있습니다. 의료와 첨단기술의 융합으로 개발된 의료기기는 소득증대로 인해 종합적인 건강관리와 편리하고 양질의 의료서비스에 대한 수요가 확대되어 진단, 치료, 수술분야에서 비약적인 발전을 이루고 있습니다.④ 높은 진입장벽의 산업 의료기기산업은 소수의 다국적 기업이 주도하고 있으며 이들은 자체적인 전기, 전자,기계, 제어계측 등 다양한 사업 영역에서 기술력을 확보하여 국제적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 생명공학과 IT 기술을 응용한 의약품, 의료기기, 의료기술 개발로 인한 패러다임의 변화로 선두기업이 규모의 경제를 통해 시장을 주도하고 있어 후발주자의 시장진입은 쉽지 않은 상황입니다. 또한 의료선진국에서는 의료기기 국제조화회의 (GHTF) 등을 통해 허가, 심사, 품질에 대한 공동 규범을 제정하여 진입장벽을 높이고 있습니다. 특히 치열한 경쟁과 임상시험에 대한 엄격한 규제 및 국가간의 상이한 표준 및 인증제도로 인한 비관세 장벽이 존재하고 있습니다. 의료기기산업은 높은 연구개발 비용, 증가하는 임상시험 비용 등으로 선도기업을 중심으로 인수합병이 증가하는 추세이지만 다품종 소량 수요의 특성을 가지고 있어 유연성이 높은 중소기업에 적합한 분야이기도 합니다. 우리나라는 부존자원은 빈약하지만 인적자원과 IT, BT, NT 등 첨단기술 등을 보유하고 있어 차세대 성장산업인 의료기기산업에 대한 충분한 잠재력을 가지고 있습니다.

동 산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있고 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다.

또한 소수의 다국적 기업이 주도하고 있으며, 이들은 자체적인 전기, 전자, 기계, 제어계측 등 다양한 사업 영역에서 기술력을 확보하여 국제적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 생명공학과 IT 기술을 응용한 의약품, 의료기기, 의료기술 개발로 인한 패러다임의 변화로 선두기업이 규모의 경제를 통해 시장을 주도하고 있어 후발주자의 시장진입은 쉽지 않은 상황이며, 의료선진국에서는 의료기기 국제조화회의 (GHTF, Global Harmonization Task Force) 등을 통해 허가, 심사, 품질에 대한 공동 규범을 제정하여 진입장벽을 높이고 있습니다. 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요한 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 비용 회수 기간이 길고 개별 제품의 시장 규모가 작으며 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업으로 삶의 질에 대한 관심증대와 고령사회로의 진입 등으로 인해 향후 연평균 5% 이상의 지속적인 수출증가가 예측되는 성장산업입니다.

(3) 시장의 현황 의료기기사업은 다양한 제품군으로 점차 복잡화 및 다양화 되고 있으며, 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향도가 높고, 의료기관 등 수요가 한정되어 있으며, 연구개발에 대한 지속적 투자가 필요한 분야입니다.또한 의료기기산업은 제품에 대한 인지도와 브랜드력이 매우 중요한 산업으로 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 매우 낮습니다. 또한 사용자의 보수적 성향과 엄격한 품질규정으로 제품 가격에 대한 수요 탄력성은 매우 낮은 편입니다.

그리고 의료기기산업은 높은 기술력 외에도 생명과의 직접적인 연관성으로 인해 제품의 제조와 판매가 엄격히 규제되고 있습니다. 또한 의료기기 규제 일반에 관한 법률 등에 따른 정책적 요인이 의료기기시장에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다.

① 우리나라 의료기기 산업의 동향

식품의약품안전처의 의료기기 생산 및 수출수입실적 보고 자료에 따르면 생산액 및 수출입을 기준으로 한 우리나라의 2021년 의료기기 시장규모는 9조 1,335억 원 규모로 2020년(7조 5,318억원) 대비 21.26% 증가하였습니다.

해당 자료에 따르면 국내 시장규모는 '17년(61,978억원) → '18년(68,179억원) → '19년(78,041억원) → '20년(75,318억원) → '21년(91,335억원)으로 생산 및 수출입규모가 장기적 측면에서 지속 성장해왔음을 알 수 있습니다.

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우리나라 의료기기 산업의 동향

자료 : 식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출ㆍ수입실적 보고 자료, 각 연도

생산액 및 수출입을 기준(식약처 실적보고)으로 한 우리나라 2021년 의료기기 시장 규모는 9조 1,335억 원 규모로 2020년 대비 21.26% 증가하였습니다. 국내 시장규모는 2017년부터 2021년까지 연평균 10.18%의 성장세를 지속해왔으며 2019년 우리나라 의료기기 생산액은 7조 2,794억 원으로 2018년 대비 10.38% 증가하였습니다. 수출액의 경우 2017년부터 2021년까지 연평균 28.89%의 고성장세를 유지하고 있으며, 2021년 9조 8,763억 원 수출로 2020년 대비 26.11% 확대되었다. 2021년 의료기기수입액은 2020년 대비 17.21% 증가한 6조 1,267억 원으로 2017년 이후 연평균 성장률은 11.58%로 나타났습니다 2021년 무역수지 흑자규모는 3조 7,496억 원으로 전년대비 43.99%증가하였으며, 2021년 수입의존도는 67.08%로 전년대비 2.32% 감소하였습니다.

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국내의료기기 시장규모현황

자료 : 식품의약품안전처② 세계 의료기기 산업 동향 2019년 세계 의료기기 시장규모는 2018년 대비 5.0% 증가한 약 4,094억 달러이며(Fitch Solutions, 2020) 2015년 성장률이 감소했지만 2016년 이후 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다.지역별 시장 규모는 2019년 북미 지역이 1,845억 달러(45.1%)로 가장 큰 점유율을보이며, 2015년 이후 연평균 6.0% 성장하였습니다. 유럽이 1,147억 달러(28.0%)로 연평균 4.9%, 한국, 중국, 일본 등 아시아/태평양은 856억 달러(20.9%)로 연평균7.8% 성장하였습니다. 지역별 시장 규모는 2019년 북미/남미 지역이 48.9%인 1,753억 달러로 가장 큰 점유율을 보였으며 2017년 이후 연평균 5.1% 성장할 것으로 전망되었고, 독일, 프랑스, 이탈리아 등 서유럽이 23%인 817억 달러로 연평균 3.7%, 한국, 중국, 일본 등 아시아/태평양은 21.1%인 750억 달러로 연평균 6.3% 성장할 것으로 보이며, 중동지역도 2017년 이후 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. Fitch Solutions(2020)은 세계 의료기기 시장은 2020년에 이후 연평균 4.6% 성장하여 2024년 5,137억 달러가 될 것으로 전망하였습니다. 시장성장의 주요 요인은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가 등입니다.

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세계 의료기기 시장규모 전망(2020~2024)

(4) 당사의 경쟁력의료기기 사업 분야 중 당사가 취급하고 있는 주요 제품으로는 치아 임플란트 수술 시 발치한 치아의 골 결손 부위를 충진하기 위한 목적으로 사용하는 뼈 분말(Bone Powder)같은 동종이식재(Allograft), 골절 환자를 위해 골 재생 속도가 일반 동종이식재보다 빠른 탈회골이식재(DBM) 등의 제품, 동종진피를 이용한 화상환자용 창상피복재, 음경확대와 어깨관절 증강술용 멤브레인등 조직공학 제품, 그리고 퇴행성 무릎관절 말기 환자들에게 이식하는 무릎인공관절(TKR) 등이 있습니다.

② 바이오로직스 사업(1) 산업의 정의 바이오산업(Biotechnology Industry)이란 생명공학기술을 바탕으로 생물체가 가지고 있는 유전, 번식, 성장 자기제어 및 물질대사 등의 기능과 정보를 생명공학기술(Biotechnology)을 기반으로 활용하며 인류가 필요로 하는 유용한 물질과 서비스를 생산하는 산업입니다.(2) 산업의 특성 바이오산업은 무형가치의 투입으로 고부가가치를 창출하는 대표적인 지식산업으로 신기술에 대한 의존도가 높고, 기술적 난이도가 높아 시장진입이 어려운 분야입니다.

① 첨단기술기반의 차세대 성장 동력산업바이오산업은 무형가치의 투입으로 고부가가치를 창출하는 대표적인 지식산업입니다. 바이오산업은 신기술에 대한 의존도가 높고, 기술적 난이도가 높아 시장진입이 어려운 분야로, 기술개발을 선도하는 리딩 그룹에 의한 시장 선점 및 독점이 가능한 분야입니다. 또한 장기간에 걸친 대규모 투자에 따른 고위험 고부가가치 산업으로, 개발기술에 대한 특허비중이 높아 시장선점이 유리한 산업입니다.

② 정보, 지식이 집약된 인적 자원과 산업클러스터 중심

바이오산업은 전문 인력이 풍부한 산업지역을 기반으로 성장하며 생물학, 의학, 생화학, 정보통신, 컴퓨터 등 다양한 첨단 지식이 기반이 됨으로 이들 산업과의 연계가 가능한 지역을 중심으로 산업클러스터를 형성하여 발전하는 형태를 보입니다. 따라서 세계 각국은 바이오산업의 육성을 위해 고급인력의 공급이 용이한 유명대학 및 연구소를 집적한 클러스터단위의 육성하는 전략을 채택하고 있습니다.③ 생명공학기반의 연구개발을 중심으로 한 장기적 투자산업 바이오산업은 연구개발에 대한 장기투자가 필요한 산업입니다. 바이오산업은 원천기술의 확립 단계이므로 독자기술을 확보할 경우 세계시장 선점과 기술료 징수가 가능하므로 이를 위한 인내심과 장기투자가 요구됩니다. 관련 기업들이 경쟁력 있는 사업을 전개하기 위하여 유망 분야의 선택과 집중, 효율적인 제품 포트폴리오 및 파이프라인의 구축, 연구개발 인력 및 기술력 확보 등 체계적인 투자가 마련되어야 합니다.(3) 시장의 현황

바이오산업을 미래 전략산업으로 육성하여 세계시장을 선점하려는 국가 간 경쟁은매우 치열하게 전개되어 지고 있으며 세계 바이오 시장을 선점하고 있는 미국, 유럽, 일본 등은 인간유전체 프로젝트(HGP)가 완성됨에 따라 신약의 작용점이 증가되어 첨단 의학기술을 활용한 유망한 바이오 벤처와 전략적 제휴 등을 통한 경쟁력확보가 중요해질 전망입니다. 각국 정부는 바이오산업을 국가경제를 이끌어갈 21세기 핵심적인 첨단 기술 산업으로 인식하여 국가경쟁력 강화 차원에서 지원을 더욱 강화하고 있습니다. 바이오산업은 고도 성장산업으로서, 향후 연평균 약 15% 이상 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있으며, 아직은 성장 초기 단계이므로 각국의 경쟁 여하에 따라 기술력 확보와 시장 선점에 따른 부가가치는 매우 클 것으로 전망되고 있습니다. 생물정보학, 지노믹스, 프로티오믹스, DNA칩 등 새로운 생명공학기술이 발달하여 바이오산업의 기술 영역을 확장시키고 있으며, 바이오산업은 성장 초기이고 응용 영역이 방대하므로 관련기업들은 다양하고 많은 사업기회를 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다. 그러나, 바이오산업은 연구개발에 소요되는 시간이 길고 상당한 비용이 투입되는 반면 그 성공가능성이 낮아 장기적인 투자와 그에 따른 효과적인 사업전개 전략이 요구될 뿐만 아니라, 바이오산업 인프라 구축, 투자 및 사업 환경 조선 등 정부 차원에서의 지원과 투자도 함께 이루어져야 하는 산업입니다.

또한 기술개발을 선도하는 리딩 그룹에 의한 시장 선점 및 독점이 가능한 분야이며 장기간에 걸친 대규모 투자에 따른 고부가가치 산업으로, 개발기술에 대한 특허비중이 높아 시장선점이 유리한 산업입니다.

바이오산업은 원천기술의 확립 단계에 해당되어 독자기술을 확보할 경우 세계시장 선점과 기술료 징수가 가능하므로 이를 위한 인내심과 장기투자가 요구되고 관련 기업들이 경쟁력 있는 사업을 전개하기 위하여 유망 분야의 선택과 집중, 효율적인 제품 포트폴리오 및 파이프라인의 구축, 연구개발 인력 및 기술력 확보 등 체계적인 투자가 마련되어야 합니다.

① 시장규모 및 추이 한국수출입은행의 자료에 따르면 세계 바이오 의약품 시장규모는 지난 2010년부터 2018년까지 8년간 연평균 8.2%로 성장하였고, 향후 2019년부터 2024년까지 연평균 8.5%의 고정상을 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 2024년의 세계 바이오의약품 시장규모는 3,880억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

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세계 바이오의약품 매출액 추이와 전망

바이오 의약품은 2010년 전체 의약품 시장의 약 18%를 차지하였으나, 지속적인 성장세를 보이며, 2018년 28%를 차지하게 되었으며, 연구개발이 지속되면서 2024년에는 전체 의약품 시장의 32%를 차지할 전망입니다.

이러한 고성장의 원동력은 난치성 중대질환의 비중이 증가함에 따라 바이오 의약품의 수요가 늘어났고, 다국적 제약사들의 바이오 의약품 개발에 대한 집중 투자 때문으로 판단됩니다.(4) 당사의 경쟁력바이오로직스는 사람이나 다른 생물체에서 유래하는 세포, 단백질, 유전자 등을 원료또는 재료로 하여 개발 및 제조하는 사업으로서 살아있는 세포에서 단백질을 정제하는 과정을 통해 생산되므로 화학적으로 동일한 성분을 가지는 합성의약품의 제네릭(Generic)과는 근본적인 차이가 존재합니다.당사 바이오로직스 사업부문의 주요 제품으로는 골형성 단백질 rhBMP2, 섬유아세포성장인자 rhFGF7와 히알루론산 기반의 활액대체재 Viscoseal Syringe가 있습니다. rhBMP2 제품의 경우 현재는 국내 치과 및 해외 거래선에만 일부 공급을 하고 있지만, 국내 정형·신경외과에서 사용 가능하도록 식약처 품목 허가가 완료되면 현재는 국내에서 Off Label로 사용되는 rhBMP2 제품이 정식으로 국내 정형·신경외과에 판매될 수 있어 신규 시장이 생겨날 것입니다. 현재 rhBMP2 제품은 2023년 정형용으로 임상시험 진입, 2025년 제조허가를 목표로 하고 있으며, 이를 위해 100평 규모의 GMP 시설을 신축하여 제품 생산을 준비하고 있습니다.또한, 피부재생을 돕는 성장인자(재조합 단백질) rhFGF7은 2019년에 화장품 원료로 공급되어 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며 창상 피복제 또는 화상 치료제와 같은 제품으로도 출시할 수 있도록 연구를 지속하고 있습니다. rhFGF7은 피부재생 촉진인자로 기능성화장품 원료로 GMP 생산을 지속해 나갈 계획이며, 창상피복재의 원료로도 제품화 될 수 있도록 연구해 나갈 계획입니다.

③ Cosmeceutical(코스메슈티컬) 사업(1) 산업의 정의 화장품은 시장변화에 민감하고 기호와 유행에 따라 빠르게 변하여 제품의 사이클이 빠른편입니다. 소량 다품종인 특징이 있는 품목으로 화장품 산업은 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 욕구를 충족시켜주는 특수한 가치성을 지니며 고부가가치 창출이 가능한 선진형 미래산업이라 할 수 있습니다.(2) 시장의 현황 내수 경기에 민감한 산업이지만, 국내 화장품 시장의 규모는 美, 中, 日 등에 이어 세계 8위 수준이며, 아직 시장규모 및 수출규모가 우리 경제에서 차지하는 비중이 크진않지만 최근 5년간 연평균 41%의 급격한 수출성장률을 기록, 향후 주력 수출산업을 보완할 차세대 성장동력으로 자리매김 중입니다.(3) 당사의 경쟁력피부 재생, 주름개선, 미백효과 등 의학적으로 검증된 기능성 성분을 포함한 화장품사업으로서 당사는 피부 재생 촉진 성장인자인 rhFGF7을 동물세포(CHO)에서 대량 생산할 수 있는 기술 개발에 성공하였으며, 국내 최초로 rhFGF7 성분을 원료로 하는화장품을 모회사인 인스코비에서 출시 하였습니다. 또한 피부 탄력, 주름개선 등 안티에이징 효과가 높은 TGF β1을 동물세포(CHO)에서 대량생산 할 수 있는 기술을 개발하여 기능성화장품으로 상용화 하였습니다.④ 환경설비 공사 사업(1) 산업의 정의21세기는 환경을 중요시하는 신공법 개발에 최선을 다하고 있으며, 국내의 여러 지자체 및 기업들은 이와 같은 시대적 현실에 부응하여 환경 플랜트 사업인 하수 종합 처리장 및 위생 매립장, 폐기물처리장 등 플랜트를 기반으로 고부가가치의 환경 관련사업에 역점을 두고 있습니다.또한 해당 사업은 효과적인 폐기물처리를 통하여 환경보호 및 자원 에너지화를 실현하여 친환경 녹색성장의 국가적·환경적 기여와 사회적 비용을 줄이는 경제적 효과를 이루어낼 수 있는 산업입니다.(2) 당사의 경쟁력당사의 자회사인 (주)인스그린은 1988년 창사 이래 풍부한 경험과 전문기술을 축적해 오며, 초창기에는 기계설비공사에 주력하여 사업기반을 마련하였으며, 환경전문공사업 및 토목·건축공사업을 주력으로 한 종합건설업 분야까지 사업영역을 확대하였습니다. 2018년에는 전기공사업에 진출하였으며, 2020년에는 부동산개발업을 추가하는 등 사업다각화를 계속 추진하고 있으며, 새로운 사업영역에 도전하는 역동적인 회사로 도약하고 있습니다.⑤ 일반설비 사업(1) 산업의 정의

일반설비 사업부문은 포괄적으로 건설업에 속해 있습니다. 건설산업기본법에서 건설업의 종류는 일반건설업과 전문건설업으로 구분되는데 전문건설업은 시설물의 일부 또는 전문분야에 관한 공사를 시공하는 건설업으로 연결회사가 영위하는 일반설비사업은 전문건설업 내 기계설비공사업에 속해 있으며 건축물에 급배수, 냉난방, 공기조화, 소방설비, 배관설비 등의 일반설비를 설치하는 사업을 의미합니다.(2) 당사의 경쟁력당사의 자회사인 환경이엔지(주)는 건축물 중에서 아파트뿐만이 아니라 사무실, 호텔, 백화점, 문화시설, 병원, 전시장, 지하철역사 등 국내 유수의 대규모 프로젝트를 수행해 왔습니다.

일반 설비사업은 기술력 및 공사실적의 확보 여부와 회사의 규모, 재무상태의 우열 등 다양한 경쟁요소가 복합적으로 작용하고 있으며, 대외 영업력 및 시공능력평가(전국 7,700개 업체중 50위권, 대한기계설비건설협회 제공)가 수주경쟁에 중요한 요소입니다.

⑥ 신규사업(1) mRNA 백신 생산효소 사업mRNA 백신 제조에 필수적인 생산효소 5종은 현재 세계적으로 2개 회사에서 GMP 급으로 생산하고 있으며 전량 수입에 의존하고 있습니다. COVID-19로 인하여 시험단계였던 mRNA 백신 플랫폼 기술이 정식으로 미국 FDA 승인을 받음으로써 앞으로 mRNA 백신 및 치료제의 시장이 더욱 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 당사에서는 2종을 해외 CDMO 개발, 3종을 자체개발로 진행하고 있습니다. 해외 CDMO는 독일, 아르떼에서 세포주개발 및 공정개발이 진행될 예정이며, CMO 생산은 독일, RHB를 우선적으로 계획하고 있으며 점차적으로 한국으로 기술이전 및 생산을 추진할 계획입니다.(2) 2차전지 및 전기이륜차 사업정부의 보조금 지원 정책에 따라 배달용 이륜차를 중심으로 기존 내연 기관 이륜차 시장은 빠른 속도로 전기 이륜차로 전환될 것으로 예상되며, 배터리 또한 2022년 말 교체형으로 표준이 제정됨에 따라 국가 표준에 기반한 전기 이륜차 및 교체형 배터리의 개발 및 생산이 필요한 상황입니다. 당사는 빠른 시장진입을 위해 해외의 유력 제조사와 한국향 전기 이륜차 개발 및 생산을 공동으로 진행하여 2023년 하반기 또는 2024년 상반기 중 전기 이륜차 판매를 시작하고, 교체형 배터리팩 또한 해외 유력 제조사를 통해 배터리셀 및 솔루션을 공급받아 2023년 내 국내에서 자체 생산 및 판매 역량을 갖추어 나갈 계획입니다.(3) 교체형 배터리 (BSS)사업 그동안 전기이륜차 제조사들은 교체형 배터리를 각자 개발하여 배터리의 크기, 전압, 커넥터, 통신방식 등이 서로 달라 상호 호환되지 않았습니다. 이에 2022년 말 전기이륜차용 교환형 배터리 팩 관련 KS R 6100 4종의 KS표준이 제정되었습니다.셀루메드는 국가 표준을 적용한 배터리 팩을 개발하고 이를 사용하여 운행할 수 있는 전기이륜차를 준비하고 있습니다. 주행에 최적화된 구동 시스템과 각종 주행 편의장치 및 안전장치를 장착할 예정입니다. 이와 함께 전기이륜차 교체형 배터리팩 충전 시설 보급 확대에도 노력을 기울이고 있습니다. 사용자에게 안전하고 편리한 제품을 공급할 수 있도록 항상 연구 개발에 최선을 다하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제39기
제38기
제37기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
59,437,806
65,553,834
73,358,244

ㆍ현금및현금성자산
8,366,262
10,008,688
20,691,900

ㆍ매출채권및기타채권
17,282,058
22,958,499
20,377,542

ㆍ재고자산
6,953,878
6,175,731
5,500,996

ㆍ기타유동자산
26,835,608
26,410,916
26,787,806

[비유동자산]
33,768,857
27,702,098
23,012,183

ㆍ유형자산
11,279,769
8,592,975
7,843,914

ㆍ무형자산
8,635,669
6,492,521
2,105,375

ㆍ투자부동산
2,883,305
2,896,615
4,990,050

ㆍ기타비유동자산
10,970,115
9,719,987
8,072,845

자산총계
93,206,663
93,255,932
96,370,427

[유동부채]
39,296,168
33,898,463
42,815,584

[비유동부채]
4,378,516
4,228,115
4,501,683

부채총계
43,674,684
38,126,578
47,317,267

[자본금]
21,402,363
20,888,215
19,803,487

[자본잉여금]
120,176,074
114,294,364
104,524,272

[기타자본]
(9,498,075)
(9,050,181)
(9,816,662)

[이익잉여금]
(83,571,246)
(72,187,629)
(66,522,962)

[비지배지분]
1,022,865
1,184,586
1,065,026

자본총계
49,531,979
55,129,354
49,053,159

구 분
2023. 01. 01~ 2023. 06. 30
2022. 01. 01~ 2022. 12. 31
2021. 01. 01~ 2021. 12. 31

매출액
42,908,961
122,085,263
99,917,911

영업이익(영업손실)
(9,200,861)
(2,728,013)
4,745,850

계속사업이익(손실)
(11,554,797)
(5,184,019)
8,259,278

중단사업이익(손실)
(9,189)
(203,297)
170,606

당기순이익(당기순손실)
(11,563,986)
(5,387,316)
8,429,884

ㆍ지배기업소유주지분
(11,383,617)
(5,570,929)
8,181,075

ㆍ비지배지분
(180,369)
183,612
248,809

계속영업 주당순이익(주당순손실)
(268원)
(134원)
206원

중단영업 주당순이익(주당순손실)
(1원)
(5원)
3원

연결대상회사 수
6
6
6

[()는 음(-)의 수치임]

나. 별도요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제39기
제38기
제37기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
26,481,240
27,994,905
34,653,722

ㆍ현금및현금성자산
1,499,868
3,335,554
5,318,236

ㆍ매출채권및기타채권
8,522,238
11,654,580
10,970,630

ㆍ재고자산
6,953,878
6,175,731
5,500,996

ㆍ기타유동자산
9,505,255
6,829,041
12,863,860

[비유동자산]
51,208,092
44,339,565
38,075,775

ㆍ유형자산
9,647,586
7,099,635
6,343,390

ㆍ무형자산
7,817,360
5,769,492
773,539

ㆍ기타비유동자산
33,743,145
31,470,438
30,958,846

자산총계
77,689,332
72,334,470
72,729,497

[유동부채]
20,692,176
18,167,041
23,968,178

[비유동부채]
3,864,136
3,601,855
3,284,248

부채총계
24,556,312
21,768,896
27,252,426

[자본금]
21,402,363
20,888,215
19,803,487

[자본잉여금]
121,289,189
115,386,152
105,583,237

[기타자본]
(8,893,966)
(8,446,072)
(9,466,658)

[이익잉여금]
(80,664,566)
(77,262,721)
(70,442,995)

자본총계
53,133,020
50,565,574
45,477,071

종속,관계,공동기업투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
2023. 01. 01~ 2023. 06. 30
2022. 01. 01~ 2022. 12. 31
2021. 01. 01~ 2021. 12. 31

매출액
7,751,926
27,359,803
19,779,876

영업이익(영업손실)
(3,235,379)
(3,599,936)
1,860,331

당기순이익(당기순손실)
(3,401,845)
(6,703,163)
3,774,607

주당순이익(주당순손실)
(80원)
(168원)
97원

[()는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 39 기 반기말 2023.06.30 현재

제 38 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기 반기말

제 38 기말

자산

유동자산

59,437,805,874

65,553,833,603

현금및현금성자산 (주4,5,7)

8,366,262,091

10,008,687,799

유동파생상품자산 (주4,8)

501,937,963

기타금융자산 (주4,5,9,19,38)

15,809,209,981

13,571,364,385

유동성 당기손익-공정가치 금융자산 (주4,5,13)

191,712,460

153,241,017

매출채권 및 기타채권 (주4,5,10,31,38)

17,282,057,732

22,958,498,922

재고자산 (주11)

6,953,878,136

6,175,731,142

당기법인세자산

46,552,030

154,220,050

계약자산 (주31)

7,977,807,635

9,828,317,159

기타자산 (주12)

2,308,387,846

933,773,129

매각예정비유동자산 (주15,17)

1,770,000,000

비유동자산

33,768,857,364

27,702,098,199

기타비유동금융자산 (주4,5,9,19,38)

4,665,117,069

4,815,403,035

관계기업투자주식 (주14,38)

3,105,763,946

1,690,271,213

당기손익-공정가치 금융자산 (주4,5,13,21,39)

1,936,633,386

1,930,794,046

장기매출채권 및 기타채권 (주4,5,10)

33,725,287

120,611,477

유형자산 (주16,21,39)

11,279,769,296

8,592,975,254

투자부동산 (주15,17,21,39)

2,883,304,880

2,896,614,943

무형자산 (주18)

8,635,668,583

6,492,520,668

사용권자산 (주19)

966,236,739

993,329,385

이연법인세자산 (주35)

262,638,178

169,578,178

자산총계

93,206,663,238

93,255,931,802

부채

유동부채

39,296,168,257

33,898,463,026

매입채무 및 기타채무 (주4,5,20,23,38)

13,366,763,150

10,904,351,408

차입금 (주4,5,13,16,17,21,36,39)

11,023,054,710

10,335,088,281

파생상품부채 (주4,22)

2,502,033,514

1,573,419,620

충당부채 (주5,23,39)

8,440,374,483

8,106,497,055

유동리스부채 (주4,5,19)

778,635,437

657,881,767

기타유동부채 (주24)

1,364,203,974

1,247,093,138

당기법인세부채

81,319,066

계약부채 (주31)

1,821,102,989

992,812,691

비유동부채

4,378,515,595

4,228,114,562

장기매입채무 및 기타채무 (주4,5,20)

2,104,442,304

2,098,124,952

장기차입금 (주4,5,13,21,39)

180,000,000

180,000,000

기타비유동금융부채 (주4,5,17,25)

402,330,626

452,330,626

순확정급여부채 (주26)

1,267,198,353

1,112,877,446

비유동리스부채 (주4,5,19)

424,544,312

384,781,538

부채총계

43,674,683,852

38,126,577,588

자본

지배기업소유주지분

48,509,114,727

53,944,768,520

자본금 (주27)

21,402,362,500

20,888,214,500

자본잉여금 (주28)

120,176,073,680

114,294,364,343

기타자본 (주16,29,36)

(9,498,075,220)

(9,050,181,111)

이익잉여금 (주30)

(83,571,246,233)

(72,187,629,212)

비지배지분

1,022,864,659

1,184,585,694

자본총계

49,531,979,386

55,129,354,214

부채와자본총계

93,206,663,238

93,255,931,802

연결 포괄손익계산서

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 반기

제 38 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주6,32,38)

23,242,041,101

42,908,960,912

34,759,412,245

63,568,979,670

매출원가 (주32,33,38)

22,899,892,163

43,893,137,783

31,192,095,130

56,589,608,418

매출총이익

342,148,938

(984,176,871)

3,567,317,115

6,979,371,252

판매비와관리비 (주32,33,38)

4,434,256,747

8,216,684,394

3,434,914,795

7,369,546,985

영업이익(손실) (주6)

(4,092,107,809)

(9,200,861,265)

132,402,320

(390,175,733)

금융수익 (주34,38)

1,206,507,511

1,490,922,604

1,983,075,422

2,363,959,293

금융비용 (주34,38)

1,528,626,488

2,424,218,147

1,275,956,478

2,064,909,004

지분법이익(손실) (주14)

(18,033,904)

(56,819,581)

48,110,994

94,132,479

기타수익 (주34)

152,344,374

552,393,861

120,338,207

3,922,917,513

기타비용 (주34)

1,792,835,748

2,007,805,980

195,013,068

318,419,050

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)

(6,072,752,064)

(11,646,388,508)

812,957,397

3,607,505,498

법인세비용 (주35)

(91,638,420)

(91,591,170)

122,656,390

262,982,890

계속사업당기순이익(손실)

(5,981,113,644)

(11,554,797,338)

690,301,007

3,344,522,608

중단사업당기순이익(손실) (주40)

(5,209,781)

(9,188,679)

(61,598,909)

(86,324,367)

당기순이익(손실)

(5,986,323,425)

(11,563,986,017)

628,702,098

3,258,198,241

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

(5,822,323,102)

(11,383,617,021)

654,392,331

2,871,484,324

비지배지분

(164,000,323)

(180,368,996)

(25,690,233)

386,713,917

기타포괄손익

25,000,000

25,000,000

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

25,000,000

25,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (주13)

25,000,000

25,000,000

총포괄이익(손실)

(5,986,323,425)

(11,563,986,017)

653,702,098

3,283,198,241

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(5,822,323,102)

(11,383,617,021)

676,267,626

2,893,359,619

비지배지분

(164,000,323)

(180,368,996)

(22,565,528)

389,838,622

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(136)

(269)

17

72

계속영업주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(135)

(268)

18

74

중단사업주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(1)

(1)

(1)

(2)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(136)

(269)

13

67

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(135)

(268)

14

69

중단사업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주36)

(1)

(1)

(1)

(2)

연결 자본변동표

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

19,803,486,500

104,524,272,042

(9,816,662,429)

(66,522,962,381)

47,988,133,732

1,065,025,748

49,053,159,480

당기순이익(손실)

2,871,484,324

2,871,484,324

386,713,917

3,258,198,241

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

21,875,295

21,875,295

3,124,705

25,000,000

전환권행사

주식매수선택권 행사

종속기업의 취득

종속기업에 대한 소유지분의 변동

주식보상비용

493,268,469

493,268,469

493,268,469

2022.06.30 (기말자본)

19,803,486,500

104,524,272,042

(9,323,393,960)

(63,629,602,762)

51,374,761,820

1,454,864,370

52,829,626,190

2023.01.01 (기초자본)

20,888,214,500

114,294,364,343

(9,050,181,111)

(72,187,629,212)

53,944,768,520

1,184,585,694

55,129,354,214

당기순이익(손실)

(11,383,617,021)

(11,383,617,021)

(180,368,996)

(11,563,986,017)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

전환권행사

434,148,000

4,805,601,248

5,239,749,248

5,239,749,248

주식매수선택권 행사

80,000,000

1,097,435,610

(699,475,200)

477,960,410

477,960,410

종속기업의 취득

47,320,440

47,320,440

종속기업에 대한 소유지분의 변동

(21,327,521)

(21,327,521)

(28,672,479)

(50,000,000)

주식보상비용

251,581,091

251,581,091

251,581,091

2023.06.30 (기말자본)

21,402,362,500

120,176,073,680

(9,498,075,220)

(83,571,246,233)

48,509,114,727

1,022,864,659

49,531,979,386

연결 현금흐름표

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 반기

제 38 기 반기

영업활동현금흐름

1,877,160,952

(4,967,506,521)

영업에서 창출된 현금흐름

1,897,273,426

(5,047,008,137)

당기순이익(손실)

(11,563,986,017)

3,258,198,241

조정 (주37)

4,519,780,633

(2,401,029,776)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

8,941,478,810

(5,904,176,602)

이자의 지급

(141,919,814)

(24,039,066)

이자의 수령

190,721,666

620,347,635

배당금수익

1,516,200

21,416,380

법인세의 환급(납부)

(70,430,526)

(538,223,333)

투자활동현금흐름

(9,260,027,164)

(3,478,043,056)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

4,568,819,841

16,644,570,792

기타금융자산의 감소

303,623,620

10,119,129,811

단기대여금의 감소

1,370,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 처분

1,197,125,000

1,074,843,992

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

110,935,775

525,000,000

종속기업및관계기업투자주식의처분

4,795,336,989

유형자산의 처분

11,163,636

4,200,000

매각예정비유동자산의 처분

1,370,000,000

기타비유동금융자산의 감소

205,971,810

126,060,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(13,828,847,005)

(20,122,613,848)

기타금융자산의 증가

(4,620,250,000)

(8,259,500,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(753,125,000)

(30,000,000)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(2,879,995,018)

(3,672,000,000)

유형자산의 취득

(3,259,511,351)

(1,281,773,529)

무형자산의 취득

(2,142,786,317)

(3,068,841,243)

기타비유동금융자산의 증가

(173,179,319)

(3,810,499,076)

재무활동현금흐름

5,728,698,718

1,647,810,125

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

6,186,317,352

2,020,390,840

단기차입금의 증가

700,000,000

2,000,000,000

주식매수선택권 행사로 인한 증가

480,000,000

전환사채 발행

5,000,000,000

장기미지급금의 증가

6,317,352

20,390,840

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(457,618,634)

(372,580,715)

전환사채의 상환

(15,592)

주식발행비용

(10,277,260)

리스부채의 감소

(447,325,782)

(372,580,715)

현금및현금성자산의 환율변동효과

8,926,887

95,396,730

현금의증가(감소)

(1,645,240,607)

(6,702,342,722)

기초의 현금

10,008,687,799

20,691,900,384

중단영업으로 인한 현금흐름 (주40)

2,814,899

(8,763,342)

연결범위의 변동

기말의 현금

8,366,262,091

13,980,794,320

3. 연결재무제표 주석

제 39기 반기 2023년 06월 30일 현재

제 38기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 셀루메드와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요

주식회사 셀루메드(이하 "지배기업")는 1985년 설립되어 2002년 5월 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 2007년 이후 회원권분양 및 중개 등의 서비스를 주된 영업으로 하여 왔으나, 사업다각화를 통한 수익구조 개선과 경영효율성 증대 및 기업가치 향상 등을 위하여 의료기기 제조업, 의료기기 및 위생용품 수입ㆍ판매업, 무역업을 목적으로 하는 주식회사 코리아본뱅크와 2010년 2월 9일을 합병기일로 하여 합병하였고, 2010년 2월 11일자로 상호를 동아회원권그룹 주식회사에서 주식회사 코리아본뱅크로 변경하였습니다. 또한, 지배기업은 2013년 3월 29일자로 상호를 주식회사 코리아본뱅크에서 주식회사 셀루메드로 변경하였으며, 당반기말 현재 본사를 서울시 금천구 가산동에 두고 있습니다.

지배기업은 수차례의 자본 변동을 거쳐 당반기말 현재 발행된 보통주식수 및 자본금은 각각 42,189,644주 및 21,094,822,000원입니다. 당반기말 현재 지배기업의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

(주)인스코비 외 6인
9,257,017
21.63

현유명 외 4인
2,570,830
6.01

자기주식
9,008
0.02

기타주주
30,967,870
72.34

합 계
42,804,725
100.00

2023년 06월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업 개요

종속기업명
소재지
지분소유기업
지분율(%)
결산월
주요 영업활동

당반기말(*1)
전기말(*1)

(주)셀루메드바이오로직스(*2)
국내
(주)셀루메드
100.0
100.0
12월
바이오 의약품 개발

(주)인스그린(구:(주)해창)
국내
(주)셀루메드
84.2
83.9
12월
건설 기계 음식물 처리

환경이엔지(주)
국내
(주)셀루메드
97.3
97.3
12월
건설 기계 설비

(주)경기그린테크
국내
(주)인스그린
100.0
100.0
12월
산업용 기계임대 및 폐합성수지 제조

(주)에이치씨인터내셔널
국내
(주)인스그린
100.0
100.0
12월
여행 상품 판매 및 중개

(주)보령엘엔지특화산단(*3)
국내
(주)인스그린
95.0
40.0
12월
부동산개발업

(*1) 종속기업의 지분율은 자기주식을 포함한 주식수로 계산하였습니다.(*2) 전기 중 종속기업인 (주)셀루메드바이오로직스를 설립하였습니다.(*3) 당반기 중 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.(3) 종속기업의 요약 재무정보당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기손익

당반기

(주)셀루메드바이오로직스
1,815,152,383
21,762,235
1,793,390,148
-
12,485,960

(주)인스그린(*1)
15,857,240,377
7,424,013,833
8,433,226,544
6,227,673,695
(1,550,475,557)

환경이엔지(주)
27,800,262,829
13,022,639,775
14,777,623,054
28,923,832,904
(5,686,898,877)

전기

(주)셀루메드바이오로직스
1,812,472,827
31,568,639
1,780,904,188
-
(19,095,812)

(주)인스그린(*1)
16,429,822,705
6,493,441,044
9,936,381,661
15,094,580,553
1,390,372,627

환경이엔지(주)(*1)
31,297,193,408
9,832,671,477
21,464,521,931
79,616,133,622
1,355,623,928

(*1) 각 종속기업의 연결재무제표상 금액입니다.

(4) 종속기업 변동내역당반기 중 연결재무제표의 작성범위에 신규로 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

구분
사유
종속기업명

연결포함
지분의 취득으로 인한 지배력 획득
(주)보령엘엔지특화산단

당반기 중 연결재무제표의 작성 범위에서 제외된 종속기업은 없습니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 비지배지분 및 현금흐름에 대한 정보는 다음과 같습니다.

+(단위 : 원)

구 분
(주)인스그린
환경이엔지(주)
(주)셀루메드바이오로직스

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말

비지배지분이 보유한 소유지분율(*1)
11.63%
11.92%
-%
-%
-%
-%

누적비지배지분(*2)
1,022,864,659
1,184,585,694
-
-
-
-

비지배지분에 귀속되는 당기순손익(*2)
(180,368,996)
183,612,210
-
-
-
-

현금흐름

영업활동현금흐름
(57,647,934)
(260,119,167)
801,310,831
(5,844,916,475)
(2,123,634)
(12,855,823)

투자활동현금흐름
(685,730,777)
(541,636,844)
1,101,030,614
(3,200,489,268)
(1,500,000,000)
(220,000,000)

재무활동현금흐름
686,412,465
950,225,185
(143,206,440)
(1,264,128,880)
(9,600,000)
1,793,600,000

현금및현금성자산의 순증감
(56,966,246)
148,469,174
1,759,135,005
(10,309,534,623)
(1,511,723,634)
1,560,744,177

(*1) 종속기업의 발행주식수 중 자기주식을 제외한 지분율 입니다.(*2) 연결조정 후 금액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

연결회사의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

(3) 기능통화와 표시통화

연결회사의 연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되어 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 2 : 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부

- 주석 3 : 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

- 주석 3 : 리스 분류- 주석 3 및 6 : 수익인식- 주석 14 : 관계기업투자 - 유의적인 영향력을 행사하는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 18 : 손상검사 - 영업권 및 개발비 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정

- 주석 23 및 39 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

- 주석 26 : 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 35 : 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용

③ COVID-19 영향2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 연결회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID- 19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 연결회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

④ 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.·수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격·수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 4 : 금융상품의 공정가치

(5) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정 이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 21에 공시하였습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결회사가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

① 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

② 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

③ 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

(2) 현금및현금성자산

연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 금융자산

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 중단영업

연결회사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당 하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.

- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역

- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부

중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

(6) 외화환산

① 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

② 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지와 건물을 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 손익으로 인식합니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 경제적 내용연수는 다음과 같습니다.

계 정 과 목

추정내용연수

계 정 과 목

추정내용연수

건 물

30년

공구와기구

5년

기 계 장 치

10년

비 품

4~5년

차량운반구

4~5년

시 설 장 치

5,10년

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(9) 무형자산

영업권은 주석 18에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계 정 과 목
추정내용연수

특허권
5,7년

고객계약
3년

상표권
5년

소프트웨어
5년

개발비
경제적 내용연수

회원권
비한정

수주잔고
3년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(10) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년동안 정액법으로 상각됩니다.

(11) 정부보조금

연결회사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령함에 대해 합리적인 확신을 갖는 경우 정부보조금을 다음과 같이 인식하고 있습니다.

① 자산의 취득 또는 건설에 사용된 정부보조금

연결회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용하는 정부보조금을 연결재무상태표에 해당 자산의 차감항목으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타의 정부보조금

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련 원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 기타수익으로 인식됩니다.

(12) 비금융자산의 손상

영업권이나 비한정내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다.

손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권이나 비한정 내용연수를 가진 무형자산 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

(13) 매입채무와기타채무

매입채무와기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(14) 금융부채

① 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

② 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 전환사채

연결회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우, 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

(16) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(17) 충당부채와 우발부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(18) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 지배기업의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 지배기업의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 지배기업의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일 이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

지배기업이 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(19) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(20) 수익

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

연결회사는 인공관절과 바이오시밀러 제품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 연결회사는 고객과의 제품 판매계약에서 ⅰ) 제품 판매 ⅱ) 유지보수 등과 같이 재화 판매 외 별도로 제공되는 용역은 계약을 분리하여 각각 구별되는 수행의무를 식별하고 있습니다.또한, 연결회사는 기계설비공사 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 고객과의 대부분 건설계약은 하나의 상업적 목적으로 일괄 협상하는 등 단일계약의 요건을 충족하여 단일의 수행의무로 식별합니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 수행의무를 일정 기간에 걸쳐 이행하는지는 다음 기준 중 어느 하나를 충족해야 합니다. ① 고객이 기업이 업무를 수행하는 대로 효익을 얻고 동시에 소비한다. ② 기업이 만드는 대로 고객이 그 자산을 통제한다. ③ 기업이 업무를 수행하여 만든 자산이 기업자체에는 대체용도가 없고 지금까지 업무 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행가능한 지급청구권이 있다.

연결회사의 대부분의 건설 계약은 계약기간 동안 고객에게 건설 공사 및 유지보수용역을 제공할 의무가 있으며 연결회사가 만들거나 가치를 높이는 대로 그 자산을 고객이 통제할 수 있는 것으로 판단되어 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정

기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 약속한 재화나 용역 즉, 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 또는 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 대로 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 수행하는 의무는 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하고, 진행률을 측정하는 방법에는 산출법과 투입법이 포함되며, 수행의무의 진행률을 합리적으로 측정할 수 있는 경우에만 적용할 수 있습니다. 연결회사의 대부분의 건설계약은 투입법을 이용한 진행률 측정을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 유의적으로 그 재화를 통제할 것으로 예상되며,이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제3자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하는 방법이 기업의 수행 정도를 충실하게 나타낼 수 있습니다.

5) 변동대가

연결회사는 일부 제품 및 상품 판매시 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

6) 보증

연결회사는 고객과 제품 판매계약 체결 당시 소비자보호법에서 요구하는 법정 보증기간 및 시장에서 형성된 제품의 품질에 대한 보증을 제공합니다. 연결회사가 고객에게 약속한 보증은 확신보증으로 제품매출과 별도로 인식하지 아니합니다. 보증기간을 경과한 후에도 제품의 품질에 대한 추가적인 보증을 제공하거나, 고객이 추가 보증을 별도로 구매할 수 있는 선택권이 있는 경우 그 보증은 별도의 수행의무로 식별하여 수익을 인식합니다.

(21) 리스

1) 리스이용자

연결회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결회사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결회사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결회사는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

연결회사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결회사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호(충당부채, 우발부채, 우발자산)을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결회사는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결회사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 (자산손상)을 적용합니다.

연결회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

2) 리스제공자

연결회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결회사가 중간리스제공자인 경우 연결회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결회사는 그 기준을 적용합니다.

연결회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 연결재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

(22) 주당손익

연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 금융상품 공정가치(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가측정(*)

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,128,345,846
-
-

파생상품자산
501,937,963
-
-

소 계
2,630,283,809
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
8,366,262,091

기타금융자산
-
-
15,809,209,981

기타비유동금융자산
-
-
4,665,117,069

매출채권 및 기타채권
-
-
17,315,783,019

소 계
-
-
46,156,372,160

금융자산 합 계
2,630,283,809
-
46,156,372,160

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
2,502,033,514
-
-

소 계
2,502,033,514
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무 및 기타채무
-
-
15,471,205,454

차입금
-
-
11,203,054,710

리스부채
-
-
1,203,179,749

기타비유동금융부채
-
-
402,330,626

소 계
-
-
28,279,770,539

금융부채 합 계
2,502,033,514
-
28,279,770,539

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가측정(*)

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,084,035,063
-
-

기타비유동금융자산
58,912,280
-
-

소 계
2,142,947,343
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
10,008,687,799

기타금융자산
-
-
13,571,364,385

기타비유동금융자산
-
-
4,756,490,755

매출채권 및 기타채권
-
-
23,079,110,399

소 계
-
-
51,415,653,338

금융자산 합 계
2,142,947,343
-
51,415,653,338

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
1,573,419,620
-
-

소 계
1,573,419,620
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무 및 기타채무
-
-
13,002,476,360

차입금
-
-
10,515,088,281

리스부채
-
-
1,042,663,305

기타비유동금융부채
-
-
452,330,626

소 계
-
-
25,012,558,572

금융부채 합 계
1,573,419,620
-
25,012,558,572

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계① 공정가치 평가 방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
191,712,460
10,030,986
1,926,602,400
2,128,345,846

파생상품자산
-
-
501,937,963
501,937,963

합 계
191,712,460
10,030,986
2,428,540,363
2,630,283,809

부채

파생상품부채
-
-
2,502,033,514
2,502,033,514

(*) 공정가치 측정 금융상품 중 취득원가를 공정가치로 측정한 금융자산은 수준별 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 한편, 당반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

③ 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
153,241,017
10,030,986
1,920,763,060
2,084,035,063

기타비유동금융자산
-
58,912,280
-
58,912,280

합 계
153,241,017
68,943,266
1,920,763,060
2,142,947,343

부채

파생상품부채
-
-
1,573,419,620
1,573,419,620

(*) 공정가치 측정 금융상품 중 취득원가를 공정가치로 측정한 금융자산은 수준별 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 한편, 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

④ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 2, 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

수익증권 및 펀드
10,030,986
68,943,266
2
현금흐름할인모형
시장수익률, 할인율 등

공제조합 출자금
1,926,602,400
1,920,763,060
3
현금흐름할인모형
시장수익률, 할인율 등

파생상품자산
501,937,963
-
3
이항옵션모형
무위험이자율,주가변동성 등

파생상품부채
2,502,033,514
1,573,419,620
3
이항옵션모형
무위험이자율,주가변동성 등

5. 금융위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율변동위험 등과 관련되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결회사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 신용위험 신용위험이란 연결회사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금에서 발생하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
8,365,730,641
10,008,687,799

기타금융자산
20,474,327,050
18,386,767,420

매출채권 및 기타채권
17,315,783,019
23,079,110,399

당기손익-공정가치측정금융자산
1,976,725,846
1,967,905,063

합 계
48,132,566,556
53,442,470,681

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결회사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결회사 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
5,773,000,000
5,773,000,000
5,773,000,000
-
-

장기차입금
180,000,000
180,000,000
-
180,000,000
-

유동성전환사채
5,250,054,710
7,675,166,000
7,675,166,000
-
-

소 계
11,203,054,710
13,628,166,000
13,448,166,000
180,000,000
-

매입채무 및 기타채무
15,471,205,454
15,471,205,454
13,366,763,150
2,104,442,304
-

리스부채
1,203,179,749
1,291,258,948
822,112,080
408,199,168
60,947,700

기타비유동금융부채
402,330,626
402,330,626
-
-
402,330,626

합 계
28,279,770,539
30,792,961,028
27,637,041,230
2,692,641,472
463,278,326

② 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
5,720,000,000
5,720,000,000
5,720,000,000
-
-

장기차입금
180,000,000
180,000,000
-
180,000,000
-

유동성전환사채
4,615,088,281
6,118,207,740
6,118,207,740
-
-

소 계
10,515,088,281
12,018,207,740
11,838,207,740
180,000,000
-

매입채무 및 기타채무
13,002,476,360
13,002,476,360
10,904,351,408
2,098,124,952
-

리스부채
1,042,663,305
1,097,501,028
697,785,910
338,703,578
61,011,540

기타비유동금융부채
452,330,626
452,330,626
-
-
452,330,626

합 계
25,012,558,572
26,570,515,754
23,440,345,058
2,616,828,530
513,342,166

연결회사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다. 연결회사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 연결회사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 연결회사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

자산

현금및현금성자산
201,566.05
0.01
33,419.11
0.01

매출채권
542,880.09
-
874,161.87
-

외화자산 계
744,446.14
0.01
907,580.98
0.01

부채

매입채무
564,557.40
-
463,196.50
-

소송손실충당부채
5,438,271.83
-
5,321,921.83
-

외화부채 계
6,002,829.23
-
5,785,118.33
-

당반기말 및 전기말 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분
기말환율

당반기말
전기말

USD
1,312.80
1,267.30

EUR
1,426.55
1,351.20

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(345,160,266)
345,160,266
(309,065,154)
309,065,154

EUR
1
(1)
1
(1)

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

현금및현금성자산
-
8,365,730,641
-
10,008,687,799

단기대여금
17,214,000,000
-
14,044,000,000
-

기타비유동금융상품
-
11,233,865
-
127,614,135

장기대여금
2,883,251,380
-
3,115,500,000
-

차입금
7,908,166,000
5,720,000,000
6,298,207,740
5,720,000,000

순금융자산
12,189,085,380
2,656,964,506
10,861,292,260
4,416,301,934

- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융상품에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당반기말
전기말

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

26,569,645
(26,569,645)
44,163,019
(44,163,019)

③ 가격위험연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 연결회사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (4) 자본 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경에 따라 유지 또는 조정하고 있으며, 이를 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 검토하고 있습니다. 한편, 보고기간 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 아니하였습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율

부채총계
43,674,683,852
38,126,577,588

자본총계
49,531,979,386
55,129,354,214

부채비율
88.17%
69.16%

순차입금비율

현금및현금성자산
8,366,262,091
10,008,687,799

기타금융상품(비유동)
11,233,865
127,614,135

차입금
11,203,054,710
10,515,088,281

순차입금
2,825,558,754
378,786,347

순차입금비율
5.70%
0.69%

6. 영업부문정보 (1) 연결회사는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

부 문(*)
주요 재화 및 용역

의료
바이오시밀러 제품, 인공관절 등 생산과 판매

화장품
스킨케어 코스메틱 및 피부재생 성장인자 함유 제품 등 생산과 판매

도소매
상품 유통 및 판매

건설 기계 설비
종합건설(토목건축),전문건설(기계설비,전기), 지방자치단체 등 입찰참여, 자체시행사업, 환경플랜트사업

용역 및 기타
지방자치단체 등 자원화시설 위탁운영사업, 의약품 판매의 촉진을 위한 판촉 마케팅 용역

(2) 연결회사의 당반기 및 전반기 중 부문별 매출액 및 영업손익은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
의료
화장품
도소매
건설, 기계, 설비
용역 및 기타
합 계

매출액
7,006,351,264
534,751,673
172,263,636
33,173,080,644
2,022,513,695
42,908,960,912

영업손익
(2,533,643,232)
(130,308,704)
(531,710,271)
(5,997,043,888)
(8,155,170)
(9,200,861,265)

수익인식 시기

한 시점에 인식
7,006,351,264
534,751,673
172,263,636
309,543,636
2,022,513,695
10,045,423,904

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
32,863,537,008
-
32,863,537,008

합 계
7,006,351,264
534,751,673
172,263,636
33,173,080,644
2,022,513,695
42,908,960,912

② 전반기

(단위: 원)

구 분
의료
화장품
건설, 기계, 설비
용역 및 기타
합 계

매출액
6,517,306,678
7,763,269,448
46,116,276,279
3,172,127,265
63,568,979,670

영업손익
(1,400,175,659)
660,291,826
402,166,785
(52,458,685)
(390,175,733)

수익인식 시기

한 시점에 인식
6,517,306,678
7,763,269,448
582,000,000
3,172,127,265
18,034,703,391

기간에 걸쳐 인식
-
-
45,534,276,279
-
45,534,276,279

합 계
6,517,306,678
7,763,269,448
46,116,276,279
3,172,127,265
63,568,979,670

(3) 연결회사의 당반기 및 전반기 중 지역별 영업현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

국내매출
42,172,398,266
61,387,878,638

해외매출
736,562,646
2,181,101,032

합 계
42,908,960,912
63,568,979,670

(4) 연결회사의 당반기 및 전반기 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

매출처
당반기
전반기

매출액
비율
매출액
비율

A사
2,192,475,839
5.11%
15,828,760,443
24.90%

B사
4,937,170,646
11.51%
671,008,286
1.06%

C사
4,535,972,831
10.57%
4,494,842,911
7.07%

7. 현금및현금성자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금
531,450
-

요구불예금
8,365,730,641
10,008,687,799

합 계
8,366,262,091
10,008,687,799

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

8. 파생상품자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채의 내재파생상품(*)
501,937,963
-

(*) 전환사채에 내재되어 있는 수의상환권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.(2) 당반기 및 전기 중 파생상품자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 금액
-
-

발행 금액
688,751,568
-

평가 금액
(186,813,605)
-

전환 금액
-
-

상환 금액
-
-

기말 금액
501,937,963
-

기중 당기손익에인식된 총 손익
(186,813,605)
-

9. 기타금융자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타금융상품
-
11,233,865
-
127,614,135

대여금
14,436,428,655
2,862,310,204
12,316,428,655
3,083,500,000

보증금
1,245,033,926
1,690,888,900
1,211,419,200
1,604,288,900

리스채권
127,747,400
100,684,100
43,516,530
-

합 계
15,809,209,981
4,665,117,069
13,571,364,385
4,815,403,035

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 기타금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
제한내용

장기금융상품
우리은행
2,500,000
2,500,000
당좌개설보증금

(3) 당반기 및 전기 중 기타금융자산 중 대여금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

기 초 금 액
1,759,571,345
-

손상차손 인식
1,050,000,000
1,759,571,345

손상차손 환입
(11,058,824)
-

제 각
-
-

기 말 금 액
2,798,512,521
1,759,571,345

10. 매출채권 및 기타채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동

매출채권
9,511,471,239
14,079,416,615

대손충당금
(469,665,557)
(534,945,447)

미수금
1,353,571,632
1,181,550,601

대손충당금
(350,859,795)
(355,709,795)

미수수익
542,560,190
450,551,779

공사미수금(매출채권)
6,750,623,733
8,193,278,879

대손충당금
(55,643,710)
(55,643,710)

합 계
17,282,057,732
22,958,498,922

비유동

매출채권
339,403,020
417,881,880

대손충당금
(305,677,733)
(297,270,403)

합 계
33,725,287
120,611,477

(2) 당반기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

매출채권(*)
미수금
매출채권(*)
미수금

기초금액
887,859,560
355,709,795
1,658,840,143
297,707,795

손상차손 인식 및 환입
(67,846,832)
-
(821,018,259)
58,008,014

상계 및 회수
10,974,272
(4,850,000)
65,174,676
(6,014)

채권제각
-
-
(15,137,000)
-

연결범위변동
-
-
-
-

기말금액
830,987,000
350,859,795
887,859,560
355,709,795

(*) 매출채권의 대손충당금은 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.(3) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권(공사미수금 포함)의 연령 및 각 연령별로 측정된 대손충당금 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

6개월 이하
13,297,322,106
43,664,086
18,325,232,599
98,096,045

6개월 ~ 12개월
1,797,245,866
72,126,246
2,584,558,367
100,306,787

12개월 ~ 18개월
726,594,334
50,232,458
959,909,750
34,199,822

18개월 ~ 24개월
86,129,323
23,954,917
125,730,585
36,261,499

24개월 ~ 30개월
75,422,225
38,369,043
107,540,936
41,057,902

30개월 ~ 36개월
72,318,361
56,174,473
44,545,869
34,878,237

36개월 초과
546,465,777
546,465,777
543,059,268
543,059,268

합 계
16,601,497,992
830,987,000
22,690,577,374
887,859,560

11. 재고자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
738,399,840
(11,695,961)
726,703,879

제 품
3,867,620,818
(237,317,077)
3,630,303,741

재공품
2,258,832,501
(1,435,153,663)
823,678,838

원재료
1,450,029,185
(51,590,527)
1,398,438,658

부재료
215,401,419
(266,000)
215,135,419

미착품
159,617,601
-
159,617,601

합 계
8,689,901,364
(1,736,023,228)
6,953,878,136

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
770,833,613
(20,259,915)
750,573,698

제 품
3,841,717,602
(303,841,944)
3,537,875,658

재공품
2,206,469,257
(1,411,871,518)
794,597,739

원재료
1,001,043,446
(300,000)
1,000,743,446

부재료
92,206,601
(266,000)
91,940,601

합 계
7,912,270,519
(1,736,539,377)
6,175,731,142

(2) 당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출원가

재고자산평가손실
74,572,672
-

재고자산평가손실환입
(75,088,821)
(192,950,091)

재고자산폐기손실
66,024,668
64,639,306

12. 기타자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

선급금
1,407,196,816
670,083,576

선급비용
262,172,571
200,887,077

선급공사비
544,500,000
-

반환재고회수권
94,518,459
62,802,476

합 계
2,308,387,846
933,773,129

(2) 당반기 및 전기 중 선급금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기 초 금 액
-
197,574,181

제 각
-
(197,574,181)

기 말 금 액
-
-

13. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
191,712,460
1,936,633,386
153,241,017
1,930,794,046

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

삼성전자(주)
상장주식
151,620,000
-
116,130,000
-

대우산업개발 외1
비상장주식(K-OTC)
1,672,526
-
2,054,300
-

신한은행
퇴직신탁
-
10,030,986
-
10,030,986

한국삼성그룹적립식1호
수익증권
38,419,934
-
35,056,717
-

건설공제조합 등(*1)
공제조합
-
1,926,602,400
-
1,920,763,060

합 계
191,712,460
1,936,633,386
153,241,017
1,930,794,046

(*1) 당반기말 현재 건설공제조합 출자금 428,092,200원은 건설공제조합 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있으며, 기계설비건설공제조합 등 출자금 합계액 1,498,510,200원에 대해서도 질권이 설정되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 없습니다.

연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.한편 비상장주식은 보고기간 종료일 현재 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓으므로, 그 범위내에서 취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하여 취득원가를 공정가치로 측정하고 있습니다.

(4) 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
기초금액
처분
평가손익
기말금액

칼론인베스트먼트자산운용(주)(*1)
500,000,000
(525,000,000)
25,000,000
-

(주)아피메즈(*2)
348,900,000
-
(348,900,000)
-

합계
848,900,000
(525,000,000)
(323,900,000)
-

(*1) 전기 중 칼론인베스트먼트자산운용(주) 지분을 전액 매도하였습니다.(*2) 전기 중 (주)아피메즈 주식을 전액 손상처리하였습니다.

14. 관계기업투자주식 (1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

기업명
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

(주)비에이치셀(*1)
국내
의료 유통 및 면세점
10.00%
969,515,409
997,955,977

(주)삼랑이앤씨(*2)
국내
부동산투자자문업
15.00%
-
413,320,070

(주)군포에코에너지(*3)
국내
사업시설 유지.관리업
45.00%
-
-

(주)보령엘엔지특화산단(*4)
국내
부동산개발업
40.00%
-
114,367,616

(주)해피파트너스(*5)
국내
부동산개발업
29.41%
115,044,151
144,627,550

(주)케이모터스(*6)
국내
전기이륜차 제조업
18.00%
20,872,813
20,000,000

멘델스리미티드투자조합(*7)
국내
자산운용
33.32%
2,000,331,573
-

합 계
3,105,763,946
1,690,271,213

(*1) 전기 이전에 (주)비에이치셀의 유상증자로 인하여 연결회사의 지배력이 상실되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경하였습니다.(*2) 전기 중 연결회사는 (주)삼랑이앤씨의 주식을 취득하여 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 당반기 중 연결회사는 (주)군포에코에너지의 지분을 매각하여 관계기업에서 제외하였습니다.(*4) 당반기 중 연결회사는 (주)보령엘엔지특화산단의 주식을 추가로 취득함에 따라 관계기업에서 종속기업으로 분류하였습니다.(*5) 전기 중 연결회사는 (주)해피파트너스를 설립하였으나. 이후 유상증자 및 지분매각으로 인하여 지배기업의 지배력이 상실되어 종속기업에서 관계기업으로 변경하였습니다.(*6) 전기 중 (주)유로모터스 보통주 주식 20,000주(지분율 : 18%)를 20,000,000원에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. (주)유로모터스는 2023년 1월 6일 (주)케이모터스로 사명을 변경하였습니다.(*7) 당반기 중 멘델스리미티드투자조합에 2,000좌(지분율:33.32%) 출자하였으며, 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초
취득
지분법손익
손상차손
손상차손환입
처분
대체
기말

(주)비에이치셀
997,955,977
-
(28,440,568)
-
-
-
-
969,515,409

(주)삼랑이앤씨
413,320,070
-
-
(413,320,070)
-
-
-
-

(주)군포에코에너지(*1)
-
-
-
-
110,935,775
(110,935,775)
-
-

(주)보령엘엔지특화산단(*2)
114,367,616
880,000,000
-
-
-
-
(994,367,616)
-

(주)해피파트너스
144,627,550
-
(29,583,399)
-
-
-
-
115,044,151

(주)케이모터스
20,000,000
-
872,813
-
-
-
-
20,872,813

멘델스리미티드투자조합
-
2,000,000,000
331,573
-
-
-
-
2,000,331,573

합 계
1,690,271,213
2,880,000,000
(56,819,581)
(413,320,070)
110,935,775
(110,935,775)
(994,367,616)
3,105,763,946

(*1) 연결회사는 당반기 중 (주)군포에코에너지를 처분하였습니다.(*2) (주)보령엘엔지특화산단 지분 추가 취득으로 인한 종속기업으로의 대체입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
취득
지분법손익
손상차손
이익잉여금변동
처분
기말

(주)비에이치셀
875,215,225
-
122,562,713
-
178,039
-
997,955,977

(주)부울경스마트물류(*)
1,148,510,139
-
-
-
-
(1,148,510,139)
-

(주)삼랑이앤씨
-
1,002,000,000
(88,679,930)
-
-
(500,000,000)
413,320,070

(주)군포에코에너지
-
2,250,000,000
-
(225,000,000)
-
(2,025,000,000)
-

(주)보령엘엔지특화산단
-
120,000,000
(5,632,384)
-
-
-
114,367,616

(주)해피파트너스
-
168,894,879
(24,267,329)
-
-
-
144,627,550

(주)케이모터스
-
20,000,000
-
-
-
-
20,000,000

합 계
2,023,725,364
3,560,894,879
3,983,070
(225,000,000)
178,039
(3,673,510,139)
1,690,271,213

(*) 연결회사는 전기 중 (주)부울경스마트물류를 처분하였습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

기업명
자산
부채
매출액
당기손익

당반기말

(주)비에이치셀
11,405,814,907
5,719,704,477
4,039,500
(290,276,822)

(주)삼랑이앤씨
7,547,543,610
5,056,475,383
-
(591,199,533)

(주)해피파트너스
408,066,351
16,916,236
-
(96,795,666)

(주)케이모터스
352,766,126
285,089,742
118,800,000
4,849,349

멘델스리미티드투자조합
6,002,003,187
8,300
-
(5,113)

전기말

(주)비에이치셀
11,710,920,024
5,690,615,739
351,820,158,226
1,258,181,586

(주)삼랑이앤씨
7,547,543,610
5,056,475,383
-
(591,199,533)

(주)군포에코에너지
250,639,001
6,067,820
-
(216,862,214)

(주)보령엘엔지특화산단
293,936,906
14,228,867
-
(14,080,961)

(주)해피파트너스
520,918,150
29,184,479
-
(188,266,329)

(주)케이모터스
264,158,345
201,331,310
140,872,178
(9,052,122)

(4) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
순자산 지분금액
영업권
미실현손익 및 기타
장부금액

당반기말

(주)비에이치셀
552,667,750
416,847,659
-
969,515,409

(주)삼랑이앤씨
373,660,234
39,659,836
(413,320,070)
-

(주)해피파트너스
115,044,151
-
-
115,044,151

(주)케이모터스
12,180,774
8,692,039
-
20,872,813

멘델스리미티드투자조합
2,000,331,573
-
-
2,000,331,573

전기말*

(주)비에이치셀
581,108,318
416,847,659
-
997,955,977

(주)삼랑이앤씨
373,660,234
39,659,836
-
413,320,070

(주)군포에코에너지
110,057,031

(110,057,031)
-

(주)보령엘엔지특화산단
111,883,216
-
2,484,400
114,367,616

(주)해피파트너스
144,627,550
-
-
144,627,550

(주)유로모터스
20,000,000
-
-
20,000,000

15. 매각예정비유동자산전기 중 연결회사는 일부 투자부동산을 매각하기로 결정함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 해당 자산은 기업회계기준서 제1105호에 따라 순공정가치로 측정되었으며, 매각예정비유동자산의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

투자부동산(토지)
-
1,375,000,000

투자부동산(건물)
-
395,000,000

합 계
-
1,770,000,000

전기 중 상기 매각예정비유동자산과 관련하여 인식한 순손상차손은 288,634천원이며, 각각 기타수익(투자부동산처분이익 120,491천원) 및 기타비용(투자부동산손상차손 409,125천원)으로 분류하였습니다.

16. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

당반기말

취득원가
1,783,509,573
2,748,411,895
3,067,410,784
463,883,279
1,486,640,841
915,931,636
1,951,454,584
2,273,183,943
14,690,426,535

감가상각누계액
-
(297,210,206)
(862,005,888)
(227,729,134)
(403,628,223)
(521,686,204)
(684,231,314)
-
(2,996,490,969)

정부보조금
-
-
(113,576,041)
-
(859,950)
(8,422,308)
-
(2,124,418)
(124,982,717)

손상차손누계액
-
-
-
-
(288,983,553)
-
(200,000)
-
(289,183,553)

순장부금액
1,783,509,573
2,451,201,689
2,091,828,855
236,154,145
793,169,115
385,823,124
1,267,023,270
2,271,059,525
11,279,769,296

전기말

취득원가
1,783,509,573
2,748,411,895
7,847,582,750
480,204,339
13,710,369,899
2,550,586,254
4,019,695,494
390,829,843
33,531,190,047

감가상각누계액
-
(207,328,317)
(6,071,501,085)
(408,761,546)
(11,681,063,882)
(2,143,834,474)
(3,030,933,243)
-
(23,543,422,547)

정부보조금
-
-
(131,539,299)
-
(965,250)
(8,475,223)
-
-
(140,979,772)

손상차손누계액
-
-
(9,139,983)
-
(1,207,937,699)
(11,567,416)
(25,167,376)
-
(1,253,812,474)

순장부금액
1,783,509,573
2,541,083,578
1,635,402,383
71,442,793
820,403,068
386,709,141
963,594,875
390,829,843
8,592,975,254

(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
1,783,509,573
2,541,083,578
1,635,402,383
71,442,793
820,403,068
386,709,141
963,594,875
390,829,843
8,592,975,254

취득
-
-
191,343,020
200,810,667
84,440,000
57,800,447
18,728,999
2,729,938,218
3,283,061,351

대체
-
-
385,550,000
-
-
14,363,636
449,794,900
(849,708,536)
-

감가상각
-
(89,881,889)
(120,466,548)
(36,096,315)
(111,673,953)
(73,050,100)
(165,095,504)
-
(596,264,309)

처분
-
-
-
(3,000)
-
-
-
-
(3,000)

기말 순장부가액
1,783,509,573
2,451,201,689
2,091,828,855
236,154,145
793,169,115
385,823,124
1,267,023,270
2,271,059,525
11,279,769,296

② 전기

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
1,783,509,573
2,720,847,354
1,295,938,465
66,859,701
346,149,878
249,733,447
667,545,213
713,330,000
7,843,913,631

취득
-
-
244,001,323
38,097,859
126,448,450
182,000,304
143,466,045
1,070,181,264
1,804,195,245

대체
-
-
297,980,000
-
486,915,057
110,000,000
497,786,364
(1,392,681,421)
-

감가상각
-
(179,763,776)
(202,517,405)
(30,380,737)
(139,110,317)
(115,878,524)
(285,175,718)
-
(952,826,477)

처분
-
-
-
(3,134,030)
-
(31,760,836)
(60,027,029)
-
(94,921,895)

손상차손
-
-
-
-
-
(7,385,250)
-
-
(7,385,250)

기말 순장부가액
1,783,509,573
2,541,083,578
1,635,402,383
71,442,793
820,403,068
386,709,141
963,594,875
390,829,843
8,592,975,254

(3) 연결회사는 토지와 건물에 대하여 자산재평가를 하였으며, 그 대상 자산의 원가 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.① 유형자산의 재평가내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형 장부금액

토지
2018-12-31
960,400,000
960,400,000
386,379,000

2021-12-31
1,241,800,000
1,241,800,000
386,379,000

건물
2018-12-31
1,783,600,000
1,783,600,000
631,128,814

2021-12-31
2,306,200,000
2,306,200,000
522,240,980

② 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
855,421,000
-
-
-
855,421,000

건물
2,052,098,677
-
-
-
2,052,098,677

합 계
2,907,519,677
-
-
-
2,907,519,677

<전기>

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
855,421,000
-
-
-
855,421,000

건물
2,052,098,677
-
-
-
2,052,098,677

합 계
2,907,519,677
-
-
-
2,907,519,677

③ 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유형자산

토지
-
-
1,241,800,000
1,241,800,000

건물
-
-
2,059,107,143
2,059,107,143

합 계
-
-
3,300,907,143
3,300,907,143

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유형자산

토지
-
-
1,241,800,000
1,241,800,000

건물
-
-
2,141,471,428
2,141,471,428

합 계
-
-
3,383,271,428
3,383,271,428

④ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 유형자산의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
공정가치(*1)
Level
가치평가기법(*2)

당반기말
전기말

토지
1,241,800,000
1,241,800,000
3
거래사례비교법

건물
2,141,471,428
2,141,471,428
3
거래사례비교법

(*1) 유형자산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의하여 수행되었으며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다.(*2) 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 감정평가에 관한 규칙에 의거 측정대상토지와 비슷한 거래사례를 비교하여 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 공정가치를 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다.

(4) 당반기 및 전기 중 자본화된 차입원가는 없습니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

장부가액
1,783,509,573
1,783,509,573

공시지가
1,557,871,200
1,638,677,440

(6) 당반기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
관련 차입금액

토지 및 건물 등
3,300,907,143
2,400,000,000
신한은행
2,000,000,000

토지 및 건물 등
933,804,119
864,000,000
하나은행
720,000,000

(7) 당반기말 현재 지배기업 소유의 건물 등에 대하여 1,270백만원의 화재보험을 메리츠화재해상보험(주)에 가입하고 있습니다. 또한, 연결회사 소유의 차량운반구에 대하여 종합보험을 가입하고 있습니다.

17. 투자부동산(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
합 계

당반기말

취득원가
2,224,853,889
754,887,629
2,979,741,518

감가상각누계액
-
(96,436,638)
(96,436,638)

순장부금액
2,224,853,889
658,450,991
2,883,304,880

전기말

취득원가
2,224,853,889
754,887,629
2,979,741,518

감가상각누계액
-
(83,126,575)
(83,126,575)

순장부금액
2,224,853,889
671,761,054
2,896,614,943

(2) 당반기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 순장부가액
2,224,853,889
671,761,054
2,896,614,943

감가상각
-
(13,310,063)
(13,310,063)

기말 순장부가액
2,224,853,889
658,450,991
2,883,304,880

② 전기

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 순장부가액
4,008,978,889
981,070,823
4,990,049,712

감가상각
-
(34,800,856)
(34,800,856)

손상차손
(409,125,000)
-
(409,125,000)

처분손익
-
120,491,087
120,491,087

대체(*)
(1,375,000,000)
(395,000,000)
(1,770,000,000)

기말 순장부가액
2,224,853,889
671,761,054
2,896,614,943

(*) 전기 중 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(3) 당반기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은 65,528,442원입니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 건물을 제외한 투자부동산의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

장부가액
2,224,853,889
2,224,853,889

공시지가
1,734,411,084
1,734,411,084

(5) 당반기말 현재 투자부동산은 기업은행 차입금에 담보로 제공되었으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
관련 차입금액
비고

투자부동산
2,652,885,208
2,400,000,000
기업은행
2,000,000,000
단기차입금

1,200,000,000
기업은행
1,000,000,000
단기차입금

(6) 당반기말 현재 투자부동산에는 지상권이 설정되어 있으며, 이와 관련된 보증금 80,000천원이 계상되어 있습니다.

18. 무형자산(1) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
영업권
소프트웨어
개발비
특허권
회원권(*1)
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
691,237,408
35,266,667
472,722,927
-
31,791,662
5,261,502,004
6,492,520,668

취득
-
1,457,900
-
99,813,000
-
2,041,515,417
2,142,786,317

대체(*2)
-
-
6,329,907,205
-
-
(6,329,907,205)
-

상각
-
(11,290,965)
(82,438,444)
(1,188,249)
-
-
(94,917,658)

연결범위 변동
95,279,256
-
-
-
-
-
95,279,256

기말 순장부가액
786,516,664
25,433,602
6,720,191,688
98,624,751
31,791,662
973,110,216
8,635,668,583

(*1) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 상각하지 않고 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하고 있습니다. 한편, 회원권의 경우 일정기간 경과후 예탁금 반환을 요구할 수 있으나 그 시기와 가능성이불확실한 것으로 보아 전체를 무형자산으로 계상하였습니다. (*2) 연결회사는 mRNA 백신 생산용 효소 생산기술 개발과 관련하여 개발협력회사인 독일 소재 ARTES Biotechnology 에게 지급한 6,330백만원을 무형자산 중 건설중인자산에 계상하고 있었으며, 당반기 중 개발이 완료되어 개발비로 대체하였습니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
영업권
소프트웨어
개발비
회원권(*1)
수주잔고
건설중인자산(*2)
합 계

기초 순장부가액
1,159,043,561
60,545,213
712,994,248
31,791,662
141,000,000
-
2,105,374,684

취득
-
-
-
-
-
3,950,890,243
3,950,890,243

대체
-
-
-
-
-
1,310,611,761
1,310,611,761

상각
-
(25,278,546)
(159,312,025)
-
(141,000,000)
-
(325,590,571)

손상차손
(467,806,153)
-
(80,959,296)
-
-
-
(548,765,449)

기말 순장부가액
691,237,408
35,266,667
472,722,927
31,791,662
-
5,261,502,004
6,492,520,668

(*1) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 상각하지 않고 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하고 있습니다. 한편, 회원권의 경우 일정기간 경과후 예탁금 반환을 요구할 수 있으나 그 시기와 가능성이불확실한 것으로 보아 전체를 무형자산으로 계상하였습니다. (*2) 전기말 현재 연결회사는 GMP급 mRNA 백신 생산용 효소 생산기술 개발과 관련하여 개발협력회사인 독일 소재 ARTES Biotechnology 에게 지급한 5,262백만원을 무형자산 중 건설중인자산에 계상하고 있으며, 2023년 중 개발이 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
94,917,658
163,034,559

(3) 연결회사의 무형자산 중 개발비에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

개별자산명
구 분
금액
잔여상각기간
비고

DBM
취득금액
583,017,314
4년 6개월
(*1)

정부보조금
(157,566,680)

mRNA
취득금액
6,294,741,054
14년 11개월
(*2)

합 계
6,720,191,688

(*1) 인체 및 소 유래 골이식재 제품입니다.(*2) RNA 백신 및 치료제에 사용되는 mRNA 효소 제품입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

개별자산명
구 분
금액
잔여상각기간
비고

DBM
취득금액
647,797,016
5년
(*1)

정부보조금
(175,074,089)

합 계
472,722,927

(*1) 인체 및 소 유래 골이식재 제품입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출원가(제조원가)
346,015,396
300,190,737

판매비와관리비
788,905,837
638,630,944

합 계
1,134,921,233
938,821,681

(5) 당반기 및 전기 중 무형자산과 관련된 손상차손(환입)의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

분류
개별자산명
장부금액
손상차손금액
회수가능액평가방법

당반기 인식
당반기말 누계액
전기 인식
전기말 누계액

개발비
mobile type bearing knee
-
-
937,480,574
-
937,480,574
사용가치

fixed type bearing knee
-
-
3,175,438,644
-
3,175,438,644
사용가치

biofixscrew(폴리에스터)
-
-
136,159,273
-
136,159,273
사용가치

fems
-
-
499,997,598
-
499,997,598
사용가치

BMP2
-
-
2,411,888,910
-
2,411,888,910
사용가치

전략핵심(폴리에스터)
-
-
776,930,079
-
776,930,079
사용가치

치유용단백질(WPM)
-
-
80,959,296
80,959,296
80,959,296
사용가치

영업권
영업권
786,516,664
-
14,890,343,432
467,806,153
14,890,343,432
공정가치

회원권
회원권
31,791,662
-
-
-
-
공정가치

특허권
특허권
-
-
4,090,909,091
-
4,090,909,091
사용가치

상표권
상표권
-
-
6,304,480
-
6,304,480
사용가치

식별가능 무형자산
고객계약
-
-
74,875,078
-
74,875,078
공정가치

합 계
818,308,326
-
27,081,286,455
548,765,449
27,081,286,455

② 전기

(단위 : 원)

분류
개별자산명
장부금액
손상차손금액
회수가능액평가방법

전기 인식
전기말 누계액
전전기 인식
전전기말 누계액

개발비
mobile type bearing knee
-
-
937,480,574
-
937,480,574
사용가치

fixed type bearing knee
-
-
3,175,438,644
-
3,175,438,644
사용가치

biofixscrew(폴리에스터)
-
-
136,159,273
-
136,159,273
사용가치

fems
-
-
499,997,598
-
499,997,598
사용가치

BMP2
-
-
2,411,888,910
-
2,411,888,910
사용가치

전략핵심(폴리에스터)
-
-
776,930,079
-
776,930,079
사용가치

치유용단백질(WPM)
-
80,959,296
80,959,296
-
-
사용가치

영업권
영업권
691,237,408
467,806,153
14,890,343,432
-
14,422,537,279
공정가치

회원권
회원권
31,791,662
-
-
-
-
공정가치

특허권
특허권
-
-
4,090,909,091
-
4,090,909,091
사용가치

상표권
상표권
-
-
6,304,480
6,304,480
6,304,480
사용가치

식별가능 무형자산
고객계약
-
-
74,875,078
-
74,875,078
공정가치

수주잔고
-
-
-
-
-
공정가치

합 계
723,029,070
548,765,449
27,081,286,455
6,304,480
26,532,521,006

(6) 당반기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초금액
취득금액
손상차손인식
기말금액

친환경바이오 및 건설기계설비(*)
691,237,408
95,279,256
-
786,516,664

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초금액
취득금액
손상차손인식
기말금액

친환경바이오 및 건설기계설비(*)
1,159,043,561
-
(467,806,153)
691,237,408

(*) 친환경바이오 부문과 건설기계설비를 영업부문으로 하는 연결회사의 현금창출단위 회수가능액은 경영자에 의해 승인된 향후 5개년 재무예산상의 미래현금흐름을 근거로 계산한 사용가치에 근거하여 결정하였습니다. 전기말 미래현금흐름의 현재가치산정에 적용된 할인율은 14.00%이며, 5년후의 영구성장률은 0% 입니다.(*) 연결회사는 전기 중 현재 회수가능액(사용가치)을 초과하는 장부금액 467,806천원을 영업권에 대한 손상차손으로 인식하였습니다.

19. 리스(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산의 기초자산은 건물과 차량운반구이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

건물
차량운반구
합 계
건물
차량운반구
합 계

취득금액
1,497,231,334
315,979,544
1,813,210,878
1,333,589,127
334,532,249
1,668,121,376

감가상각누계액
(686,299,560)
(160,674,579)
(846,974,139)
(528,364,687)
(146,427,304)
(674,791,991)

장부금액
810,931,774
155,304,965
966,236,739
805,224,440
188,104,945
993,329,385

(2) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전기

건물
차량운반구
합 계
건물
차량운반구
합 계

기초금액
805,224,440
188,104,945
993,329,385
394,231,086
258,329,676
652,560,762

취득
325,738,063
17,384,872
343,122,935
964,425,133
20,852,197
985,277,330

처분
-
(2,396,970)
(2,396,970)
(28,421,463)
(5,848,680)
(34,270,143)

감가상각비
(320,030,729)
(47,787,882)
(367,818,611)
(525,010,316)
(85,228,248)
(610,238,564)

기말금액
810,931,774
155,304,965
966,236,739
805,224,440
188,104,945
993,329,385

(3) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

리스기간
당반기말
전기말

1년이내
121,000,000
44,000,000

1년초과 2년이내
121,000,000
-

리스료 합계
242,000,000
44,000,000

무보증잔존가치
-
-

리스총투자 합계
242,000,000
44,000,000

차감: 미실현 금융수익
(13,568,500)
(483,470)

최소리스료의 현재가치
228,431,500
43,516,530

차감: 손실충당금
-
-

리스 순투자 합계
228,431,500
43,516,530

(4) 당반기 및 전반기 중 금융리스채권의 금융수익에 관련되는 수익은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구분
당반기
전반기

리스순투자의 금융수익
2,950,770
3,805,537

(5) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련된 총 현금유출 금액은 각각 447,325,782원 및 373,575,115원 입니다.(6) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
367,818,611
274,312,129

리스부채 이자비용
19,609,458
20,459,078

단기리스료
929,453,929
641,457,105

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
110,384,818
78,767,464

(7) 당반기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초금액
1,042,663,305
836,708,111

증가
591,087,135
985,277,330

이자비용
19,609,458
42,876,029

지급
(447,325,782)
(786,686,375)

감소
(2,854,367)
(35,511,790)

기말금액
1,203,179,749
1,042,663,305

(8) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

할인전 리스부채
1,291,258,948
1,097,501,028

할인후 리스부채
1,203,179,749
1,042,663,305

유동
778,635,437
657,881,767

비유동
424,544,312
384,781,538

(9) 당반기말 및 전기말 현재 향후 리스부채 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
822,112,080
697,785,910

1년 초과 2년 이내
408,199,168
338,703,578

2년 초과
60,947,700
61,011,540

합 계
1,291,258,948
1,097,501,028

20. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동

매입채무
7,656,083,996
5,481,333,236

미지급금
5,034,178,861
4,560,408,460

미지급비용
676,500,293
862,609,712

소 계
13,366,763,150
10,904,351,408

비유동

장기미지급금
2,104,442,304
2,098,124,952

소 계
2,104,442,304
2,098,124,952

합 계
15,471,205,454
13,002,476,360

21. 차입금(1) 당반기말 및 전기말 현재 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동차입금

단기차입금
5,773,000,000
5,720,000,000

유동성전환사채
5,250,054,710
4,615,088,281

소 계
11,023,054,710
10,335,088,281

비유동차입금

장기차입금
180,000,000
180,000,000

소 계
180,000,000
180,000,000

합 계
11,203,054,710
10,515,088,281

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

신한은행(*1)
6.09
2,000,000,000
2,000,000,000

하나은행(*2)
5.37
720,000,000
720,000,000

중소기업은행(*3)
5.02
2,000,000,000
2,000,000,000

중소기업은행(*3)
6.91
1,000,000,000
1,000,000,000

(주)서항이앤씨
5.00
53,000,000
-

합 계
5,773,000,000
5,720,000,000

(*1) 연결회사의 토지/건물이 담보로 제공되어 있으며, 채권최고액은 2,400백만원입니다. (*2) 연결회사의 토지/건물이 담보로 제공되어 있으며, 채권채고액은 864백만원입니다. (*3) 연결회사의 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 채권최고액은 3,600백만원입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

건설공제조합(융자차입)(*1)
1.13
180,000,000
180,000,000

합 계
180,000,000
180,000,000

(-) 유동성대체
-
-

장기차입금 합계
180,000,000
180,000,000

(*1) 연결회사의 건설공제조합 출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 전환사채① 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
발행일
만기일
액면
보장
당반기말
전기말

제24회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
-
580,000,000

제25회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
2,000,000,000
5,000,000,000

제26회 원화사모전환사채
2023-04-05
2026-04-05
2.00%
5.00%
5,000,000,000
-

합 계
7,000,000,000
5,580,000,000

가산 : 상환할증금
675,166,000
538,207,740

차감 : 전환권조정
(2,425,111,290)
(1,503,119,459)

차가감 계
5,250,054,710
4,615,088,281

(-) 유동성전환사채
(5,250,054,710)
(4,615,088,281)

전환사채
-
-

② 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제24회
제25회
제26회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환

사채의 PUT OPTION
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함

사채의 CALL OPTION
매도청구권(Call Option)의 옵션 조항이 없음
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 60%에 대하여 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 50%에 대하여 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함

전환청구기간
사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 원금 상환기일 1개월 전일까지

전환가격(*)
4,123
4,123
4,394

전환가능수량
-
485,083
1,137,915

(*) 시가를 하회하여 유상증자를 하거나 전환사채, 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 무상증자, 주식배당, 액면분할, 시가 하락 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다.

22. 파생상품부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채의 내재파생상품(*)
2,502,033,514
1,573,419,620

(*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 금액
1,573,419,620
4,775,111,933

발행 금액
2,400,521,326
-

평가 금액
685,633,222
542,568,996

전환 금액
(2,157,540,654)
(3,744,261,309)

기말 금액
2,502,033,514
1,573,419,620

기중 당기손익에 인식된 총 손익
(685,633,222)
(542,568,996)

23. 충당부채 (1) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

소송손실충당부채
반품충당부채
하자보수충당부채
소송손실충당부채
반품충당부채
하자보수충당부채

기초
7,194,471,534
100,576,758
811,448,763
4,131,932,164
192,620,715
577,938,114

증가
152,744,280
-
166,145,280
1,944,149,416
-
456,369,362

미지급금에서 대체
-
-
-
1,673,865,047
-
-

감소
-
(62,234,789)
(164,924,787)
(748,134,870)
(92,043,957)
(222,858,713)

환율차이
242,147,444
-
-
192,659,777
-
-

기말
7,589,363,258
38,341,969
812,669,256
7,194,471,534
100,576,758
811,448,763

유동성
7,589,363,258
38,341,969
812,669,256
7,194,471,534
100,576,758
811,448,763

비유동성
-
-
-
-
-
-

(2) 당반기말 현재 소송손실충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

소송명
소송금액

소송
손실충당부채

원고
피고
관할법원
진행상황

Royalty 청구/집행판결(*1)
15,576,041,906
7,139,363,258
Buechel-Pappas Trust 외 1인
(주)셀루메드 외 1인
서울남부지방법원
1심 진행중

공사 손해배상 청구소송
5,000,000,000
450,000,000
제주개발공사
(주)인스그린 외 2인
광주고등법원(제주)
2심 일부 승소, 상고심 대기중

(*1) 연결회사는 종속기업이었던 Endotec, Inc. 주식의 매도자인 Pappas 등으로부터 인공관절 매출 관련 Royalty 지급과 관련하여 미국 법원을 통해 피소되었으며, 1심 패소상태에서 항소를 제기하여 2020년 2월 4일 미국법원에서 원심 확정 판결로 패소하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 Buechel-Pappas Trust로부터 집행판결의 소를 국내 법원을 통해 피소되었으며, Royalty 관련한 전체 소송금액 중 연결회사의 소송금액 해당분은 5,608백만원입니다.당반기말 현재 연결회사는 원심 확정 패소 판결에 따른 연결회사 부담분 $5,438,271.83(원화환산액 7,139백만원)을 소송손실충당부채(유동성)로 계상하고 있습니다.

24. 기타유동부채당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

예수금
376,258,953
395,014,635

선수금
987,485,021
851,618,503

예수보증금
460,000
460,000

합 계
1,364,203,974
1,247,093,138

25. 기타비유동금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

장기임대보증금
93,000,000
143,000,000

기타수취보증금
300,000,000
300,000,000

장기종업원급여부채
9,330,626
9,330,626

합 계
402,330,626
452,330,626

26. 종업원급여(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
90,488,580
78,048,602

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 확정급여제도에 의한 퇴직급여와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,854,854,411
2,876,258,950

사외적립자산의 공정가치
(1,587,656,058)
(1,763,381,504)

재무상태표상 순확정급여부채
1,267,198,353
1,112,877,446

(3) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 확정급여채무의 현재가치
2,876,258,950
2,410,189,558

당기근무원가
655,478,823
650,842,073

이자원가
24,093,054
52,143,105

보험수리적손익
-
71,271,051

관계회사 전출입
-
9,054,667

퇴직금 지급액
(700,976,416)
(317,241,504)

기말 확정급여채무의 현재가치
2,854,854,411
2,876,258,950

(4) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 사외적립자산의 공정가치
1,763,381,504
1,483,604,497

적립금 납입
-
479,352,946

사외적립자산 기대수익(손실)
-
(20,008,470)

이자수익
-
46,509,415

사외적립자산에서 나간 급여지급액
(175,725,446)
(226,076,884)

기말 사외적립자산의 공정가치
1,587,656,058
1,763,381,504

(5) 당반기 및 전반기 중 당기손익에 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
655,478,823
282,781,685

이자원가
24,093,054
33,262,305

합 계
679,571,877
316,043,990

(6) 당반기 및 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 연결회사가 인식한 퇴직급여원가의 계정과목별 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기
전반기

제조원가
32,206,226
18,708,784

판매비와관리비
583,364,310
246,845,189

경상연구개발비
64,001,341
50,490,017

합 계
679,571,877
316,043,990

27. 자본금(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

내 역
당반기말
전기말

수권주식수
500,000,000
500,000,000

주 당 금 액
500
500

보통주발행주식수
42,804,725
41,776,429

자 본 금
21,402,362,500
20,888,214,500

(2) 당반기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원, 주)

구 분
일 자
액면금액
발행주식수
자본금

기 초
2023-01-01
500
41,776,429
20,888,214,500

전환권 행사
2023-01-03
500
12,127
6,063,500

전환권 행사
2023-01-05
500
7,276
3,638,000

전환권 행사
2023-02-16
500
363,812
181,906,000

주식매수권 행사
2023-03-17
500
30,000
15,000,000

주식매수권 행사
2023-04-06
500
130,000
65,000,000

전환권 행사
2023-04-19
500
242,540
121,270,000

전환권 행사
2023-04-26
500
242,541
121,270,500

기 말
2023-06-30
500
42,804,725
21,402,362,500

② 전기

(단위 : 원, 주)

구 분
일 자
액면금액
발행주식수
자본금

기 초
2022-01-01
500
39,606,973
19,803,486,500

전환권 행사
2022-07-18
500
276,388
138,194,000

전환권 행사
2022-07-19
500
29,092
14,546,000

전환권 행사
2022-08-09
500
311,720
155,860,000

전환권 행사
2022-11-16
500
80,038
40,019,000

전환권 행사
2022-11-17
500
65,486
32,743,000

전환권 행사
2022-11-24
500
72,762
36,381,000

전환권 행사
2022-11-29
500
121,270
60,635,000

전환권 행사
2022-12-05
500
206,160
103,080,000

전환권 행사
2022-12-06
500
642,728
321,364,000

전환권 행사
2022-12-08
500
363,812
181,906,000

기 말
2022-12-31
500
41,776,429
20,888,214,500

28. 자본잉여금당반기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
주식발행초과금
기타자본잉여금
합 계

기초금액
115,386,152,356
(1,091,788,013)
114,294,364,343

전환권 행사
4,805,601,248
-
4,805,601,248

주식선택권 행사
1,097,435,610
-
1,097,435,610

종속기업에 대한 소유지분의 변동

-
(21,327,521)
(21,327,521)

기말금액
121,289,189,214
(1,113,115,534)
120,176,073,680

② 전기

(단위 : 원)

구 분
주식발행초과금
기타자본잉여금
합 계

기초금액
105,583,237,024
(1,058,964,982)
104,524,272,042

전환권 행사
9,802,915,332
-
9,802,915,332

종속기업에 대한 소유지분의 변동

-
(32,823,031)
(32,823,031)

기말금액
115,386,152,356
(1,091,788,013)
114,294,364,343

29. 기타자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(9,276,520)
(9,276,520)

자기주식처분손실
(13,070,997,480)
(13,070,997,480)

유형자산재평가이익
2,907,519,677
2,907,519,677

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(604,109,318)
(604,109,318)

주식선택권
1,278,788,421
1,726,682,530

합 계
(9,498,075,220)
(9,050,181,111)

(2) 당반기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.① 주식기준보상약정연결회사는 임직원에게 연결회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하고 있습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 행사가격으로요청하여 신주를 받을 수 있습니다.주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 주식선택권 행사시에는 주식을교부받게 됩니다.

부여일
부여 수량
가득조건
약정기간

2021년 03월 02일
270,000주
부여일로부터 2년간 근무
2021년 3월 2일 ~ 2023년 3월 1일

2021년 03월 30일
300,000주
부여일로부터 2년간 근무
2021년 3월 30일 ~ 2023년 3월 29일

2022년 02월 23일
185,000주
부여일로부터 2년간 근무
2022년 2월 23일 ~ 2024년 2월 22일

② 공정가치 측정연결회사는 주식선택권의 공정가치를 이항모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및 비시장성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

주식결제형 주식기준보상제도의 부여일의 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2021년 3월 2일 부여분
2021년 3월 30일 부여분
2022년 2월 23일 부여분

부여일 공정가치
4,371.72
1,870.51
1,861.50

부여일 주식 가격(*1)
7,006
6,850
5,850

행사가격
3,000
8,075
6,080

기대변동성(%)
41.56%
41.56%
38.18%

무위험이자율(%)
1.24%
1.38%
2.46%

(*1) 2021년 3월 2일 부여분은 재상장이후 27,28,29일 평균가액입니다

③ 미행사 주식선택권의 변동주식선택권 제도에서 당반기 및 전기 중 미행사 주식선택권의 수량과 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전기

수량(주)
행사가격(원)
수량(주)
행사가격(원)

기초 미행사분
755,000
5,771
570,000
5,671

부여(*)
-
-
185,000
6,080

취소
-
-
-
-

행사
(160,000)
3,000
-
-

미행사분(*)
595,000
6,516
755,000
5,771

기말 현재 행사가능 수량
595,000
6,516
755,000
5,771

(*) 행사가격은 주식선택권의 평균 행사가격입니다.

④ 당반기 및 전반기 중 당기손익으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

주식보상비용
251,581,091
493,268,469

30. 결손금(1) 당반기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(83,571,246,233)
(72,187,629,212)

(2) 법정적립금상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손보전과 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

31. 건설공사계약연결회사의 건설 사업부문은 고객의 요구에 따라 건설공사를 수행하고 있고, 일반적으로 1년 이내의 제작 기간이 소요됩니다.기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.연결회사는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대한 대체용도가 없으며, 집행가능한 지급청구권이 있어 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.(1) 토목/건축공사당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 토목/건축공사와 관련한 누적공사수익, 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 원)

누적공사수익
누적발생원가
누적손익
누적진행청구액
미청구공사
초과청구공사
회수보류액(*)

14,885,318,076
14,139,212,352
746,105,724
15,615,746,078
247,756,403
978,184,403
-

(*) 준공이후에도 계약조건에 따라 공사미수금의 잔액이 남아 있는 건설 계약은 존재하지 않습니다.② 전기말

(단위 : 원)

누적공사수익
누적발생원가
누적손익
누적진행청구액
미청구공사
초과청구공사
회수보류액(*)

11,399,305,828
10,989,049,327
410,256,501
12,075,812,803
248,757,157
925,264,132
-

(*) 준공이후에도 계약조건에 따라 공사미수금의 잔액이 남아 있는 건설 계약은 존재하지 않습니다.

(2) 기계/소방설비당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 기계/소방설비와 관련한 누적공사수익, 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 원)

누적공사수익
누적발생원가
누적손익
누적진행청구액
미청구공사
초과청구공사
회수보류액(*)

141,113,080,399
137,299,540,415
3,813,539,984
134,365,550,565
7,580,448,420
832,918,586
-

(*) 준공이후에도 계약조건에 따라 공사미수금의 잔액이 남아 있는 건설 계약은 존재하지 않습니다.② 전기말

(단위 : 원)

누적공사수익
누적발생원가
누적손익
누적진행청구액
미청구공사
초과청구공사
회수보류액(*)

119,661,058,634
109,519,709,621
10,141,349,013
110,190,819,200
9,527,787,993
57,548,559
-

(*) 준공이후에도 계약조건에 따라 공사미수금의 잔액이 남아 있는 건설 계약은 존재하지 않습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약 중 총 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같으며, 보고기간 종료일 현재 수익이 발생하지 않은 착공 전인 건설계약은 제외하였습니다.① 당반기말

(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 완성기한
진행률
매출채권 (공사미수금)
미청구공사
초과청구공사

문산~도라산 고속도로 제2공구
2020-09-21
2024-10-29
4.5%
-
211,070,616
-

이천인프라 물류센터 신축공사
2021-06-30
2022-12-20
100.0%
5,330,415
-
-

21-육-00부대 시설공사
2021-10-07
2023-11-30
64.4%
-
-
199,767,423

구리병원 경계울타리 공사
2022-12-07
2023-05-15
95.5%
267,354,000
-
27,192,895

이천 군량리 근린생활시설 공사 및 부대토목공사
2022-12-14
2023-08-30
68.1%
369,000,000
-
560,496,599

경기의료원 안성병원 환경개선사업 주차장 조성 토목공사
2023-04-07
2023-10-20
14.9%
-
36,685,787
-

2023년 강원본부 비탈면 보완공사(1권역)
2023-04-27
2023-11-22
40.3%
-
-
139,651,448

21-남-해 쇄암리중본 오수처리시설
2021-12-15
2022-12-14
31.6%
-
-
51,076,038

창동 창업및 문화산업단지
2020-03-10
2023-07-20
96.1%
171,600,000
-
63,308,226

대곡~소사 복선전철 3공구
2020-07-07
2023-05-29
99.9%

331,392,974
-

힐스테이트푸르지오주안
2020-07-09
2023-06-30
99.4%
280,161,489
-
91,484,875

광명의료복합클러스터
2020-08-19
2022-04-30
100.0%

-
-

DHL INCHEON
2020-09-22
2023-12-30
98.3%

204,542,265
-

한국은행 통합별관
2020-10-06
2023-01-08
100.0%

-
-

울산다운2 아파트
2020-12-09
2023-04-24
3.8%

272,098,196
-

수원영흥푸르지오
2021-02-01
2023-06-30
98.0%
411,297,423
-
197,734,523

고양향동 스타비즈
2021-03-18
2023-03-10
100.0%

-
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사 기계설비 및 소방공사
2021-05-17
2023-12-31
83.0%
209,000,000
764,266,134
-

판교 KT 사옥 신축공사 일반(소방)설비공사
2021-05-20
2023-04-10
99.6%
397,595,000
21,110,212
-

인천공항 T2 장기주차장빌딩 기계(소화)설비공사
2021-07-12
2023-12-31
98.3%

95,557,947
-

과천지식정보타운 기계설비및소방공사
2021-07-08
2023-04-30
99.1%
50,805,456
38,879,944
-

남양주 다산지금 지구 오피스텔 기계소방공사
2021-07-29
2023-03-31
100.0%

-
-

힐스테이트 청계 센트럴 공조소방설비공사
2021-09-03
2024-05-21
37.3%
662,426,872
710,434,101
-

힐스테이트 달성공원역 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-12-28
2024-08-31
34.9%
322,294,974
964,159,412
-

힐스테이트 장안 센트럴 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-11-22
2024-08-31
27.0%

820,802,182
-

e편한세상 문정 일반설비공사(소방공사포함)
2022-04-26
2024-06-28
37.4%
810,745,200
671,283,174
-

경기주택도시공사 융복합센터(신사옥,복합시설관) 건립공사 기계설비공사
2022-05-25
2023-12-31
23.1%
330,000,000
234,053,515
-

힐스테이트 더 운정 공조소방설비공사/공조위생소방설비 1공구
2022-07-04
2025-08-06
2.5%

482,500,156
-

KT구의역세권 복합개발사업 중 기계설비공사(공조덕트제외)_타워A
2022-11-14
2024-07-31
5.9%

551,045,722
-

마곡 MICE 복합단지 개발사업 기계설비공사 1공구
2022-11-07
2024-08-31
2.3%
109,730,000
44,849,871
-

LG화학 대전기술연구원 2연구(2P)동 리모델링 일반공사 기계설비공사
2022-12-01
2023-10-15
54.6%
1,986,299,341
-
24,521,523

청담삼익아파트 기계소화설비공사(2공구)
2023-05-04
2025-08-31
0.6%
10,906,272
45,009,387
-

힐스테이트 삼성 공조설비공사
2023-05-11
2023-06-14
0.5%

23,314,456
-

② 전기말

(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 완성기한
진행률
매출채권 (공사미수금)
미청구공사
초과청구공사

문산~도라산 고속도로 제2공구
2020-09-21
2024-10-29
4.5%
-
211,070,616
-

이천 우석물류센터 냉동설비공사
2020-12-30
2021-09-20
100.0%
-
-
-

이천 우석물류센터 전기공사
2020-12-30
2021-09-20
100.0%
-
-
-

이천공장9동 12동 증축공사
2021-04-19
2021-12-10
100.0%
-
28,200,000
-

이천인프라 물류센터 신축공사
2021-06-30
2022-12-20
98.9%
85,196,683
-
108,709,747

21-육-00부대 시설공사
2021-10-07
2023-08-16
4.4%
-
-
577,140,260

21-남-해 쇄암리중본 오수처리시설
2021-12-15
2022-12-14
31.6%
-
-
51,076,038

율면 실내체육관 증축공사
2022-05-02
2022-07-29
100.0%
-
-
-

송삼초 내진보강공사
2022-07-28
2022-10-09
100.0%
-
-
-

구리병원 경계울타리 공사
2022-12-07
2023-05-15
1.5%
-
9,486,541
-

이천 군량리 근린생활시설 공사 및 부대토목공사
2022-12-14
2023-06-30
0.2%
269,687,000
-
239,414,125

홍제1구역 재건축아파트
2018-12-10
2022-10-31
100.0%
-
-
-

세종시 4-2 생활권
2019-09-03
2021-10-31
100.0%
-
-
-

제1여객터미널
2019-12-01
2022-08-01
100.0%
-
-
-

e편한세상 도마동
2020-01-02
2022-08-13
100.0%
-
-
-

대곡-소사 복선전철 4공구
2020-02-10
2023-01-31
100.0%
-
126,700,000
-

창동 창업및 문화산업단지
2020-03-10
2023-04-20
95.1%
550,000,000
625,453,701
-

효창6 재개발
2020-05-18
2022-02-28
100.0%
-
-
-

대곡~소사 복선전철 3공구
2020-07-07
2023-05-29
98.9%
-
39,623,785
-

힐스테이트푸르지오주안
2020-07-09
2023-06-30
94.7%
302,231,999
600,873,922
-

광명의료복합클러스터
2020-08-19
2022-04-30
100.0%
392,680,247
-
-

DHL INCHEON
2020-09-22
2023-12-30
87.6%
-
1,224,035,422
-

한국은행 통합별관
2020-10-06
2023-01-08
98.1%
66,550,000
147,026,075
-

울산다운2 아파트
2020-12-09
2023-04-24
1.4%
-
99,176,201
-

수원영흥푸르지오
2021-02-01
2023-06-30
90.2%
619,208,900
1,029,686,030
-

RAON PRIVATE 기계설비
2021-02-01
2023-06-30
100.0%
-
-
-

RAON PRIVATE 소화설비
2021-02-23
2022-06-30
100.0%
-
-
-

고양향동 스타비즈
2021-03-18
2023-03-10
97.6%
1,166,000,000
438,359,693
-

별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사 기계설비 및 소방공사
2021-05-17
2023-12-31
52.8%
214,500,000
892,046,394
-

판교 KT 사옥 신축공사 일반(소방)설비공사
2021-05-20
2023-04-10
83.4%
1,972,159,014
575,069,095
-

인천공항 T2 장기주차장빌딩 기계(소화)설비공사
2021-07-12
2023-12-31
91.5%
142,670,000
105,422,479
-

과천지식정보타운 기계설비및소방공사
2021-07-08
2023-03-21
95.4%
352,732,160
1,114,444,526
-

남양주 다산지금 지구 오피스텔 기계소방공사
2021-07-29
2023-01-27
93.3%
1,400,606,500
116,241,102
-

힐스테이트 청계 센트럴 공조소방설비공사
2021-09-03
2024-05-21
11.4%
120,356,016
305,019,288
-

LG화학 대전기술연구원 1연구동 리모델링 공사 일반설비공사
2021-12-24
2022-10-31
100.0%
-
-
-

힐스테이트 달성공원역 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-12-28
2024-08-31
10.0%
71,419,600
409,835,978
-

힐스테이트 장안 센트럴 공조소방설비공사/공조소방설비공사
2021-11-22
2024-08-31
9.2%
110,000,000
296,904,962
-

e편한세상 문정 일반설비공사(소방공사포함)
2022-04-26
2024-06-28
5.1%
25,023,000
228,562,591
-

경기주택도시공사 융복합센터(신사옥,복합시설관) 건립공사 기계설비공사
2022-05-25
2023-12-31
5.1%
27,500,000
155,994,740
-

힐스테이트 더 운정 공조소방설비공사/공조위생소방설비 1공구
2022-07-04
2025-08-06
1.1%
14,746,026
124,579,433
-

(4) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사)과 계약부채(초과청구공사)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
초과청구공사
미청구공사
초과청구공사

건설, 기계, 설비 부문
7,828,204,823
1,811,102,989
9,776,545,150
982,812,691

용역 부문
149,602,812
10,000,000
51,772,009
10,000,000

합 계
7,977,807,635
1,821,102,989
9,828,317,159
992,812,691

(5) 보고기간 초의 계약부채 잔액 중 당반기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 당반기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액

기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익

초과청구공사
992,812,691

(6) 당반기말 현재 공통도급공사의 내역은 다음과 같습니다.

단위 : 원)

도급공사명
총도급액
연결회사 금액
참여지분율(%)
대표사

이천 인프라 물류센터 신축공사
50,100,000,000
10,020,000,000
20%
계성건설(주)

32. 영업손익당반기 및 전반기 중 영업손익의 내역은 다음과 같습니다.(1) 매출액

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
1,140,475,308
2,529,299,855
4,157,884,279
9,344,287,690

제품매출
2,735,440,922
5,493,610,354
2,814,798,978
5,010,288,436

공사수입금(건설)
18,368,625,768
32,863,537,008
25,221,389,040
45,144,969,755

공사수입금(기계)
-
-
674,941,293
674,941,293

공사수입금(전기)
-
-
222,365,231
222,365,231

음식물처리수입
948,663,148
1,918,425,955
1,000,346,702
1,897,503,465

임대료수입
48,835,955
102,141,136
95,728,207
197,249,047

수수료매출
-
1,946,604
571,958,515
1,077,374,753

합 계
23,242,041,101
42,908,960,912
34,759,412,245
63,568,979,670

(2) 매출원가

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
811,693,420
1,896,286,484
3,775,666,091
8,257,683,086

제품매출원가
2,045,038,258
3,984,288,690
2,207,642,738
3,457,554,233

도급공사매출원가
19,253,923,417
36,302,972,476
23,797,939,357
42,042,866,084

용역매출원가
772,847,739
1,668,272,492
829,325,756
1,712,201,877

수수료매출원가
-
4,704,947
560,792,977
1,074,635,903

기타매출원가
16,389,329
36,612,694
20,728,211
44,667,235

합 계
22,899,892,163
43,893,137,783
31,192,095,130
56,589,608,418

(3) 판매비와관리비

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,358,478,372
2,580,101,708
1,292,340,712
2,521,500,422

잡급
-
4,583,800
-
-

상여금
151,400,000
151,400,000
-
48,800,000

퇴직급여
263,105,109
338,209,979
161,635,247
294,432,826

복리후생비
258,382,829
535,314,969
242,831,325
450,708,288

여비교통비
101,605,640
192,519,937
108,859,311
193,208,800

접대비
112,417,062
182,336,937
141,069,569
263,956,334

통신비
8,228,865
16,639,132
7,999,331
15,897,014

전력비
22,447,463
36,621,569
20,856
20,856

수도광열비
705,583
2,237,513
1,264,088
3,485,784

세금과공과금
51,418,195
117,934,924
35,061,790
83,383,967

감가상각비
148,920,727
341,049,257
118,408,452
250,146,272

사용권자산상각비
127,719,584
247,033,390
111,541,845
223,576,107

지급임차료
29,634,834
41,544,901
40,354,101
52,236,084

수선비
(12,807,868)
-
-
-

보험료
148,774,829
213,683,139
72,417,761
171,381,394

차량유지비
17,119,845
31,909,512
19,274,621
35,098,806

경상연구개발비
493,220,769
788,905,837
156,912,769
638,630,944

운반비
9,729,523
18,277,007
10,584,107
24,607,130

교육훈련비
756,628
23,411,753
15,018,560
16,568,560

도서인쇄비
3,698,968
6,258,632
1,015,520
10,742,055

사무용품비
546,930
682,580
2,567,991
5,364,423

소모품비
(10,865,254)
62,110,514
36,806,786
121,233,728

지급수수료
760,816,967
1,288,319,939
541,379,137
1,170,458,037

광고선전비
77,933,245
268,424,501
117,678,541
167,214,954

대손상각비
(7,732,115)
(67,846,832)
(308,941,505)
(407,181,425)

기술개발비
-
-
(10,777,000)
-

건물관리비
22,879,894
35,770,179
24,254,464
58,409,743

판매수수료
179,816,680
359,116,335
133,811,329
255,827,699

무형자산상각비
65,081,511
94,917,658
85,515,688
163,034,559

협회비
4,276,999
44,111,565
12,022,306
40,340,935

주식보상비용
43,699,607
251,581,091
260,792,873
493,268,469

안전관리비
2,845,326
9,522,968
3,194,220
3,194,220

합 계
4,434,256,747
8,216,684,394
3,434,914,795
7,369,546,985

33. 비용의 성격별 분류 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

원재료와 부재료의 사용액
16,904,885,716
20,992,953,220

상품의 사용
1,896,286,484
8,257,683,086

제품 및 재공품(미완성공사)의 변동
(121,509,182)
(728,781,818)

급여
15,882,705,745
16,503,932,142

퇴직급여
770,060,457
728,159,742

복리후생비
1,663,388,100
1,481,845,519

감가상각비 및 무형자산상각비
1,072,310,641
901,704,636

지급수수료
3,009,480,986
2,235,290,273

외주비용
1,827,836,370
4,973,405,967

대손상각비
(67,846,832)
(407,181,425)

기타비용
9,272,223,692
9,020,144,061

합 계
52,109,822,177
63,959,155,403

34. 영업외손익(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
20,697,278
149,987,301
18,385,682
23,466,779

기타의대손상각비환입
3,850,000
14,908,824
-
-

기업지원금
1,200,000
3,100,000
-
250,000

유형자산처분이익
-
11,160,636
5,836,974
8,094,595

관계기업투자주식처분이익
-
-
600,000,000
3,746,826,850

관계기업투자주식손상환입
-
110,935,775
-
-

자산수증이익
-
-
(600,000,000)
-

기타영업외수익
126,597,096
262,301,325
95,573,300
143,737,038

리스해지이익
-
-
542,251
542,251

합 계
152,344,374
552,393,861
120,338,207
3,922,917,513

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
17,700,000
20,400,000
17,700,000
19,800,000

기타의대손상각비
1,050,000,000
1,050,000,000
-
-

관계기업손상차손
413,320,070
413,320,070
-
-

유형자산처분손실
-
-
-
2,633,030

소송손실비용
77,314,235
152,744,280
53,134,983
99,440,818

지급수수료(영업외)
-
-
5,046,120
5,046,120

기타영업외비용
126,597,096
262,301,325
95,573,300
143,737,038

잡손실
107,904,347
109,040,305
23,558,665
47,762,044

합 계
1,792,835,748
2,007,805,980
195,013,068
318,419,050

(3) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
154,695,249
356,626,267
180,332,437
325,897,104

은행예치금에 대한 이자수익
24,557,855
47,798,610
29,709,546
50,830,812

대여금에 대한 이자수익
125,859,043
304,116,682
148,925,423
269,396,299

리스에 대한 이자수익
2,518,146
2,950,770
1,697,468
3,805,537

기타 이자수익
1,760,205
1,760,205
-
1,864,456

외환차익
20,484,987
44,488,262
129,340,194
222,838,407

매출채권과 매입채무에 대한 외환차익
20,484,987
44,488,262
106,904,290
181,717,459

은행예치금에 대한 외환차익
-
-
22,435,904
41,120,948

외화환산이익
8,684,846
30,607,449
154,871,521
217,496,657

매출채권과 매입채무에 대한 외화환산이익
(242,040)
21,680,562
59,474,791
122,099,927

은행예치금에 대한 외화환산이익
8,926,886
8,926,887
95,396,730
95,396,730

평가이익
577,126,229
613,684,426
1,496,971,840
1,560,857,695

파생상품평가이익
555,218,149
567,101,469
1,493,633,362
1,493,633,362

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
21,908,080
46,582,957
3,338,478
67,224,333

배당금수익
1,516,200
1,516,200
7,716,380
21,416,380

처분이익
444,000,000
444,000,000
13,843,050
15,453,050

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
444,000,000
444,000,000
13,843,050
15,453,050

합 계
1,206,507,511
1,490,922,604
1,983,075,422
2,363,959,293

(4) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
378,320,320
694,421,080
678,522,398
1,316,727,769

은행차입금 등에 대한 이자비용
92,124,840
177,030,090
41,976,582
73,541,831

전환사채에 대한 이자비용
275,703,930
497,343,724
626,980,697
1,222,726,860

리스에 대한 이자비용
10,692,048
19,609,458
9,565,119
20,459,078

기타 이자비용
(200,498)
437,808
-
-

외환차손
8,628,342
22,129,725
18,774,604
30,654,429

매출채권과 매입채무에 대한 외환차손
8,628,342
22,129,725
18,774,604
30,654,429

외화환산손실
54,119,267
254,190,875
310,221,237
425,918,569

은행예치금에 대한 외화환산손실
(2,034,036)
-
(12,097,272)
-

매출채권과 매입채무에 대한 외화환산손실
8,256,007
12,043,431
20,513,491
31,109,082

기타부채에 대한 외화환산손실
47,897,296
242,147,444
301,805,018
394,809,487

평가손실
1,076,207,921
1,442,125,829
248,709,760
271,342,179

파생상품평가손실
1,076,148,227
1,439,548,296
216,294,198
216,294,198

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
59,694
2,272,174
31,433,229
53,059,815

장기금융상품평가손실
-
305,359
982,333
1,988,166

처분손실
11,350,638
11,350,638
19,728,479
20,266,058

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
11,350,638
11,350,638
19,728,479
20,266,058

합 계
1,528,626,488
2,424,218,147
1,275,956,478
2,064,909,004

35. 법인세비용

(1) 연결회사 중 지배기업과 종속기업인 (주)인스그린 및 (주)셀루메드바이오로직스는 당반기와 전기에 손실에 따른 세무상 이월결손금으로 인하여 과세소득에 대하여 부담할 법인세비용은 없으며, 일시적차이와 이월결손금으로 인한 법인세효과는 향후 3년간의 추정영업성과 등을 검토한 결과 과세소득의 발생가능성이 확실하지 아니하여 이에 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다. 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식하여야 합니다. 지배기업과 종속기업인 (주)인스그린 및 (주)셀루메드바이오로직스는 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이에 대하여 실현가능성이 확실하지 아니하여 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 않았으므로 자본에 직접 인식된 이연법인세도 인식하지 아니하였습니다.

(2) 연결회사가 당반기말 현재 계상하고 있는 이연법인세자산 262,638,178원은 종속기업인 환경이엔지(주)의 일시적차이에 대한 법인세효과입니다.

36. 주당손익 (1) 기본주당순손익① 당반기 및 전반기의 기본주당순손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 보통주순이익(손실)
(5,822,323,102)
(11,383,617,021)
654,392,331
2,871,484,324

지배기업소유주지분 계속사업순이익(손실)
(5,817,113,321)
(11,374,428,342)
708,292,102
2,947,019,162

지배기업소유주지분 중단사업순이익(손실)
(5,209,781)
(9,188,679)
(53,899,771)
(75,534,838)

가중평균유통보통주식수(*)
42,673,967
42,323,477
39,597,965
39,597,965

기본주당순이익(손실)
(136)
(269)
17
72

기본주당계속사업이익(손실)
(135)
(268)
18
74

기본주당중단사업이익(손실)
(1)
(1)
(1)
(2)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

② 당반기<3개월>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-04-01
42,180,636
1.00
42,180,636

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.95
122,857

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.80
194,565

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.73
175,909

합 계
42,795,717

42,673,967

<당반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-01-01
41,767,421
1.00
41,767,421

전환권 행사
2023-01-03
12,127
0.99
11,993

전환권 행사
2023-01-05
7,276
0.98
7,115

전환권 행사
2023-02-16
363,812
0.75
271,351

주식매수권 행사
2023-03-17
30,000
0.59
17,569

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.48
61,768

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.40
97,820

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.36
88,440

합 계
42,795,717

42,323,477

③ 전반기<3개월>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-04-01
39,597,965
1.00
39,597,965

합 계
39,597,965

39,597,965

<전반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-01-01
39,597,965
1.00
39,597,965

합 계
39,597,965

39,597,965

(2) 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사가보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권과 주식선택권이 있습니다.① 당반기 및 전반기의 기본주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 보통주순이익(손실)
(5,822,323,102)
(11,383,617,021)
654,392,331
2,871,484,324

지배기업소유주지분 계속사업순이익(손실)
(5,817,113,321)
(11,374,428,342)
708,292,102
2,947,019,162

지배기업소유주지분 중단사업순이익(손실)
(5,209,781)
(9,188,679)
(53,899,771)
(75,534,838)

희석효과
-
-
(147,216,127)
(147,216,127)

지배기업소유주지분 희석주순이익(손실)
(5,822,323,102)
(11,383,617,021)
507,176,204
2,724,268,197

지배기업소유주지분 계속사업순이익(손실)
(5,817,113,321)
(11,374,428,342)
561,075,975
2,799,803,035

지배기업소유주지분 중단사업순이익(손실)
(5,209,781)
(9,188,679)
(53,899,771)
(75,534,838)

희석가중유통보통주식수(*)
42,673,967
42,323,477
40,549,439
40,549,439

희석주당순이익(손실)
(136)
(269)
13
67

희석주당계속사업이익(손실)
(135)
(268)
14
69

희석주당중단사업이익(손실)
(1)
(1)
(1)
(2)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.

② 당반기<3개월>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-04-01
42,180,636
1.00
42,180,636

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.95
122,857

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.80
194,565

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.73
175,909

합 계
42,795,717

42,673,967

<당반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-01-01
41,767,421
1.00
41,767,421

전환권 행사
2023-01-03
12,127
0.99
11,993

전환권 행사
2023-01-05
7,276
0.98
7,115

전환권 행사
2023-02-16
363,812
0.75
271,351

주식매수권 행사
2023-03-17
30,000
0.59
17,569

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.48
61,768

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.40
97,820

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.36
88,440

합 계
42,795,717

42,323,477

③ 전반기<3개월>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-04-01
40,549,439
1.00
40,549,439

합 계
40,549,439

40,549,439

<전반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-01-01
39,597,965
1.00
39,597,965

잠재적보통주식수(*)
2022-01-01
951,474
1.00
951,474

합 계
40,549,439

40,549,439

(3) 잠재적보통주 당반기말 현재 희석화효과가 없어 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았으나 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

① 전환사채

(단위 : 원, 주)

구 분
전환가격
전환가능수량

전환권
제25회 전환사채
4,123
485,083

전환권
제26회 전환사채
4,394
1,137,915

② 주식선택권

(단위 : 원, 주)

구 분
행사가격
부여 수량

주식선택권
2021-03-02
3,000
110,000

주식선택권
2021-03-30
8,075
300,000

주식선택권
2022-02-23
6,080
185,000

37. 현금흐름표 (1) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

대손상각비
(67,846,832)
(407,181,425)

기타의대손상각비
1,050,000,000
-

퇴직급여
679,571,877
316,043,990

주식보상비용
251,581,091
493,268,469

재고자산평가손실
74,572,672
-

재고자산폐기손실
66,024,668
64,639,306

파생상품평가손실
1,439,548,296
216,294,198

지분법평가손실
58,024,134
-

감가상각비
609,574,372
464,357,948

사용권자산상각비
367,818,611
274,312,129

무형자산상각비
94,917,658
163,034,559

유형자산처분손실
-
2,633,030

반품충당평가전입
(62,234,789)
9,056,282

외화환산손실
254,190,875
425,918,569

관계기업투자주식손상차손
413,320,070
-

당기손익금융자산평가손실
2,272,174
53,059,815

당기손익금융자산처분손실
-
20,266,058

장기금융상품평가손실
-
1,988,166

장기금융상품처분손실
305,359
-

이자비용
694,421,080
1,316,727,769

소송손실비용
152,744,280
99,440,818

잡손실
106,363,629
5,794,805

법인세비용
1,468,830
262,982,890

기타의대손상각비환입
(14,908,824)
-

이자수익
(356,626,267)
(325,897,104)

배당금수익
(1,516,200)
(21,416,380)

재고자산평가환입
(75,088,821)
(192,950,091)

유형자산처분이익
(11,160,636)
(8,094,595)

지분법평가이익
(1,204,553)
(94,132,479)

관계기업투자주식처분이익
-
(3,746,826,850)

관계기업투자주식손상환입
(110,935,775)
-

당기손익금융자산평가이익
(46,582,957)
(67,224,333)

당기손익금융자산처분이익
(444,000,000)
(15,453,050)

리스해지이익
-
(542,251)

파생상품평가이익
(567,101,469)
(1,493,633,362)

외화환산이익
(30,607,449)
(217,496,657)

잡이익
(7,124,471)
-

합 계
4,519,780,633
(2,401,029,776)

(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
6,408,538,917
(3,263,261,104)

공사미수금
(286,800,732)
115,777,232

미청구공사
1,850,509,524
(1,878,995,604)

미수금
(173,083,943)
(294,106,901)

미수수익
164,383
-

재고자산
(875,371,496)
(113,794,802)

선급금
(787,113,240)
246,683,583

선급비용
(61,285,494)
5,415,680

매입채무
2,162,707,329
388,127,998

미지급금
212,368,768
753,931,385

미지급비용
(280,525,863)
(398,813,186)

예수금
(18,755,682)
(15,356,629)

하자보수충당부채
1,220,493
64,554,589

선수금
535,866,518
(87,233,345)

공사선수금
826,446,065
(957,692,599)

미청구공사부채
1,844,233
(304,872,454)

퇴직금지급
(700,976,416)
(46,540,445)

퇴직연금운용자산
175,725,446
(120,000,000)

장기임대보증금
(50,000,000)
2,000,000

합 계
8,941,478,810
(5,904,176,602)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

장기대여금에서 단기대여금으로 대체
49,500,000
82,500,000

매출채권의 장단기 대체
78,478,860
136,072,000

건설중인자산의 유형자산 대체
849,708,536
848,186,364

건설중인자산의 무형자산 대체
6,329,907,205
-

리스부채의 유동성 대체
261,301,113
15,377,914

관계기업투자주식의 미지급금 대체
-
600,000,000

주식매수선택권 행사로 인한 자본의 증가
699,475,200
-

(4) 당반기 및 전기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무활동으로 인한현금흐름
비현금 변동
기말

전환사채의자본요소
전환사채공정가치변동
기타변동(*1)

전환사채
4,615,088,281
4,999,984,408
(4,802,216,022)
-
437,198,043
5,250,054,710

파생상품부채
1,573,419,620
-
(2,157,540,654)
685,633,222
2,400,521,326
2,502,033,514

차입금
5,900,000,000
700,000,000
-
-
(647,000,000)
5,953,000,000

리스부채
1,042,663,305
(447,325,782)
-
-
607,842,226
1,203,179,749

장기미지급금
2,098,124,952
6,317,352
-
-
-
2,104,442,304

합 계
15,229,296,158
4,558,975,978
(6,959,756,676)
685,633,222
3,498,561,595
17,012,710,277

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 리스부채의 증가 및 감소, 연결범위의 변동이 포함되어 있습니다.② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무활동으로 인한현금흐름
비현금 변동
기말

전환사채의자본요소
전환사채공정가치변동
기타변동(*1)

전환사채
9,837,413,724
(52,653,562)
(7,157,181,169)
-
1,987,509,288
4,615,088,281

파생상품부채
4,775,111,933
-
(3,742,987,723)
542,568,996
(1,273,586)
1,573,419,620

차입금
2,900,000,000
3,000,000,000
-
-
-
5,900,000,000

리스부채
836,708,111
(786,686,375)
-
-
992,641,569
1,042,663,305

장기미지급금
2,035,686,047
62,438,905
-
-
-
2,098,124,952

합 계
20,384,919,815
2,223,098,968
(10,900,168,892)
542,568,996
2,978,877,271
15,229,296,158

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 리스부채의 증가 및 감소가 포함되어 있습니다.

38. 특수관계자거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

당반기말
전기말

최대주주
(주)인스코비
(주)인스코비

최대주주의 종속기업
(주)프리텔레콤
(주)프리텔레콤

(주)파인파이어
(주)파인파이어

(주)스퍼리어인터내셔널
(주)스퍼리어인터내셔널

연결회사의 관계기업
(주)비에이치셀
(주)비에이치셀

(주)케이모터스(*1)
(주)케이모터스

(주)해피파트너스(*2)
(주)해피파트너스

(주)삼랑이앤씨(*3)
(주)삼랑이앤씨

-
(주)군포에코에너지(*4)

-
(주)보령엘엔지특화산단(*5)

멘델스리미티드투자조합(*6)
-

기타의 특수관계자
(주)비에이치메이트(*7)
(주)비에이치메이트

임직원
임직원

(*1) 전기 중 연결회사는 (주)케이모터스의 주식을 취득하여 관계기업으로 분류하였으며, 당기 중 사명을 변경하였습니다.(*2) 전기 중 연결회사는 (주)해피파트너스의 주식을 취득하여 종속기업으로 분류하였으나, 전기 중 유상증자 및 지분매각으로 인하여 지배력이 상실되어 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 전기 중 연결회사는 (주)삼랑이앤씨의 주식을 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 전기 중 연결회사는 (주)군포에코에너지의 주식을 취득하여 관계기업으로 분류하였으며, 당반기 중 해당 주식을 전부 매각하였습니다.(*5) 당반기 중 연결회사는 (주)보령엘엔지특화산단의 주식을 추가로 취득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(*6) 당반기 중 연결회사는 멘델스리미티드투자조합에 출자하였으며, 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*7) 전기 중 연결회사의 관계기업인 (주)비에이치셀은 (주)비에이치메이트의 주식을 취득하여 기타의 특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자명
거래내역
당반기
전반기

(주)인스코비
매출
300,000
-

이자비용
14,480,200
-

기타비용
142,460,536
184,925,694

(주)프리텔레콤
기타비용
762,600
181,533

(주)비에이치셀
이자수익
99,952,329
140,419,724

자금대여
1,350,000,000
-

자금회수
1,170,000,000
700,000,000

(주)부울경스마트물류
자금회수
-
3,140,000,000

자금대여
-
140,000,000

이자수익
-
9,409,206

(주)삼랑이앤씨
지분매입
-
502,000,000

자금대여
-
2,600,000,000

이자수익
64,465,753
7,136,986

기타수익
146,304,703
-

기타비용
146,304,703
51,256,118

(주)군포에코에너지
지분매입
-
2,250,000,000

지분매각
110,935,775
-

(주)보령엘엔지특화산단
지분매입
880,000,000
120,000,000

자금차입
700,000,000
-

임직원
이자수익
-
1,827,578

자금대여
40,000,000
122,000,000

자금회수
6,000,000
107,500,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계자명
계정과목
당반기말
전기말

(주)인스코비
매출채권
115,764,000
115,764,000

임차보증금
-
103,320,000

미지급금
-
102,180

(주)비에이치셀
미수수익
321,397,589
302,516,163

미수금
-
395,060

단기대여금
5,280,000,000
5,100,000,000

(주)삼랑이앤씨
단기대여금
2,600,000,000
2,600,000,000

미수수익
137,136,985
72,671,232

미수금
331,562,828
170,627,655

(주)보령엘엔지특화산단
미수금
-
14,228,867

임직원
단기대여금
334,000,000
106,000,000

장기대여금
100,000,000
294,000,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상금액당반기 및 전반기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여(연봉,상여 등)
614,614,078
339,460,843

주식보상비용
232,787,794
479,978,182

상기의 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들입니다.

39. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

채권자
종류
한도금액
사용금액
담보제공

신한은행
운전자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

(주)기업은행
시설자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

(주)기업은행
시설자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 1,200백만원

(주)우리은행
전자채권
3,000,000,000
2,245,544,874
-

(주)국민은행
전자채권
2,000,000,000
912,980,707
-

(주)하나은행
창업지원대출
720,000,000
720,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 864백만원

건설공제조합
운전자금대출
180,000,000
180,000,000
연결회사 소유 지분 425백만원

(2) 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보증제공자
보증내용
보증서제출처
보증금액

기계설비건설공제조합
공사이행보증
(주)대우건설외
3,246,536,709

건설기계대여대금지급보증
(주)대우건설외
772,395,999

계약보증
(주)대우건설외
16,890,991,708

하자보수보증
(주)태영건설외
5,143,969,858

선급금지급보증
현대건설(주)
692,095,170

합 계
26,745,989,444

건설공제조합
공사이행보증
한국도로공사
6,521,500,000

선급금보증
국군재정관리단 외
744,218,000

하자보수보증
경기도 교육청 외
288,359,773

합 계
7,554,077,773

서울보증보험
계약이행보증
강원도 춘천시 외
1,726,921,035

선급금보증
제9181부대 외
1,725,565,910

하자이행보증
고성군외
1,338,135,511

공사이행보증
현대건설(주)
60,000,000

지급보증
국군재정관리단
76,873,285

합 계
4,927,495,741

한편, 상기 이외에 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 지급보증으로 30백만원, 공탁보증보험으로 400백만원, 계약보증으로 28백만원, 입찰보증으로 15백만원을 제공받고 있습니다.

(3) 주석 23.(2)에서 설명하는 소송과 관련하여 연결회사는 기술정보 및 제품 사용권 계약의 범위, 대상 자산 등의 해석 상의 이유로 계약상대방인 Buechel-Pappas Trust로부터 2014년 이후 Royalty 에 대한 지급 청구 소송(소송가액 $15,000 이상)에 추가로 피소되어 미국 플로리다주 오렌지카운티지방법원에 계류중에 있으며, 당반기말 현재 동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 동 소송으로 인하여 연결회사가 부담할 소송비용 등은 소송의 결과에 밀접하게 관련되어 있기 때문에 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4) 주석 23.(2)에서 설명하는 국내집행판결의 소송과 관련하여 전 대표이사는 연결회사가 지급보증을 제공하고 있다고 주장하고 있으나, 해당 보증채무는 현재 의무가 불확실하며, 해당 지급보증으로 인한 자원의 유출 가능성이 높지 않고 불확실합니다. 당반기말 현재 연결회사는 해당 보증채무액(우발부채)을 $9,640,717.82(원화환산액 12,656백만원)로 추정하고 있습니다.

40. 중단영업연결회사는 여행부문사업을 영위하던 종속기업의 지분 처분 및 사업부문 종료로 해당 부문과 관련있는 손익을 계속사업에서 분리하여 중단영업으로 표시하였습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 중단사업손익의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

1. 중단사업으로부터 발생한 손익

매출액
-
-

매출원가
-
-

판매비와관리비
9,206,747
84,678,931

영업손익
(9,206,747)
(84,678,931)

금융수익
17,870
53,523

금융비용
-
110,497

기타수익
198
260,825

기타비용
-
1,849,287

법인세비용차감전순손익
(9,188,679)
(86,324,367)

법인세비용
-
-

중단사업손익
(9,188,679)
(86,324,367)

2. 중단사업손익의 귀속

지배주주지분
(9,188,679)
(75,534,838)

비지배주주지분
-
(10,789,529)

(2) 당반기 및 전반기 중 중단사업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
2,814,899
(7,768,942)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
(994,400)

합 계
2,814,899
(8,763,342)

41. 사업결합연결회사는 당반기 중 ㈜보령엘엔지특화산단의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입시켰습니다. 사업결합 거래의 결과는 다음과 같습니다.(1) 사업결합 회계처리

(단위: 원)

구분
금액

이전대가 합계
994,367,616

- 현금
880,000,000

- 기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치
114,367,616

식별가능한 순자산의 공정가치
946,408,800

- 식별가능한 자산의 공정가치
1,264,650,187

- 식별가능한 부채의 공정가치
(318,241,387)

비지배지분
47,320,440

영업권
95,279,256

(2) 사업결합 관련 현금흐름 내역

(단위: 원)

구분
금액

현금으로 지급한 대가
880,000,000

종속기업이 보유한 현금및현금성자산
(4,982)

순 현금유출
879,995,018

4. 재무제표

재무상태표

제 39 기 반기말 2023.06.30 현재

제 38 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 39 기 반기말

제 38 기말

자산

유동자산

26,481,239,524

27,994,905,443

현금및현금성자산 (주4,5,7)

1,499,868,038

3,335,553,770

유동파생상품자산 (주8)

501,937,963

기타금융자산 (주4,5,9,17,35)

8,127,462,600

6,313,231,730

매출채권 및 기타채권 (주4,5,10,35)

8,522,237,935

11,654,579,533

재고자산 (주11)

6,953,878,136

6,175,731,142

당기법인세자산

23,485,060

24,081,210

기타자산 (주12)

852,369,792

491,728,058

비유동자산

51,208,092,103

44,339,564,724

기타비유동금융자산 (주4,5,9,17,35)

866,713,000

649,878,900

당기손익-공정가치측정금융자산 (주4,13)

10,030,986

10,030,986

장기매출채권 및 기타채권 (주4,5,10)

33,725,287

120,611,477

종속기업 및 관계기업투자주식 (주14)

32,277,104,285

30,227,104,285

유형자산 (주15,36)

9,647,586,477

7,099,635,129

무형자산 (주16)

7,817,360,257

5,769,491,598

사용권자산 (주17)

555,571,811

462,812,349

자산총계

77,689,331,627

72,334,470,167

부채

유동부채

20,692,176,035

18,167,041,340

매입채무 및 기타채무 (주4,5,18,21,35)

2,900,805,108

2,708,554,674

차입금 (주4,5,15,19,36)

7,600,054,710

6,615,088,281

파생상품부채 (주4,20)

2,502,033,514

1,573,419,620

충당부채 (주5,21,36)

7,177,705,227

6,845,048,292

기타유동부채 (주22)

9,264,627

49,742,763

유동리스부채 (주4,5,17)

502,312,849

375,187,710

비유동부채

3,864,136,084

3,601,855,088

장기매입채무 및 기타채무 (주4,5,18)

2,104,442,304

2,098,124,952

순확정급여부채 (주23)

1,167,504,464

1,065,866,225

기타비유동금융부채 (주24)

300,000,000

300,000,000

비유동리스부채 (주4,5,17)

292,189,316

137,863,911

부채총계

24,556,312,119

21,768,896,428

자본

자본금 (주25)

21,402,362,500

20,888,214,500

자본잉여금 (주26)

121,289,189,214

115,386,152,356

기타자본 (주15,27,33)

(8,893,965,902)

(8,446,071,793)

이익잉여금 (주28)

(80,664,566,304)

(77,262,721,324)

자본총계

53,133,019,508

50,565,573,739

부채와자본총계

77,689,331,627

72,334,470,167

포괄손익계산서

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 반기

제 38 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주6,29,35)

3,662,761,923

7,751,925,871

7,477,264,165

15,384,293,507

매출원가 (주29,30,35)

2,678,730,685

5,655,796,434

5,966,151,103

12,151,639,940

매출총이익

984,031,238

2,096,129,437

1,511,113,062

3,232,653,567

판매비와관리비 (주29,30,35)

2,870,423,482

5,331,508,434

1,672,897,832

4,011,750,822

영업이익(손실) (주6)

(1,886,392,244)

(3,235,378,997)

(161,784,770)

(779,097,255)

금융수익 (주31,35)

1,094,082,637

2,207,038,319

1,856,481,953

3,103,862,931

금융비용 (주31,35)

1,453,508,484

2,288,063,141

1,194,201,188

1,932,723,225

기타수익 (주31)

22,146,778

85,181,097

66,722

2,915,622

기타비용 (주31)

91,935,993

170,622,258

89,389,668

160,477,389

계속사업법인세비용차감전순이익(손실)

(2,315,607,306)

(3,401,844,980)

411,173,049

234,480,684

법인세비용 (주32)

당기순이익(손실)

(2,315,607,306)

(3,401,844,980)

411,173,049

234,480,684

총포괄이익(손실)

(2,315,607,306)

(3,401,844,980)

411,173,049

234,480,684

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주33)

(54)

(80)

10

6

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주33)

(54)

(80)

7

2

자본변동표

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

19,803,486,500

105,583,237,024

(9,466,657,716)

(70,442,994,953)

45,477,070,855

당기순이익(손실)

234,480,684

234,480,684

전환권행사

주식보상비용

493,268,469

493,268,469

주식매수선택권 행사

2022.06.30 (기말자본)

19,803,486,500

105,583,237,024

(8,973,389,247)

(70,208,514,269)

46,204,820,008

2023.01.01 (기초자본)

20,888,214,500

115,386,152,356

(8,446,071,793)

(77,262,721,324)

50,565,573,739

당기순이익(손실)

(3,401,844,980)

(3,401,844,980)

전환권행사

434,148,000

4,805,601,248

5,239,749,248

주식보상비용

251,581,091

251,581,091

주식매수선택권 행사

80,000,000

1,097,435,610

(699,475,200)

477,960,410

2023.06.30 (기말자본)

21,402,362,500

121,289,189,214

(8,893,965,902)

(80,664,566,304)

53,133,019,508

현금흐름표

제 39 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 38 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 39 기 반기

제 38 기 반기

영업활동현금흐름

1,135,621,689

(1,782,577,179)

영업에서 창출된 현금흐름

1,082,756,858

(2,835,279,626)

당기순이익(손실)

(3,401,844,980)

234,480,684

조정 (주34)

1,430,595,914

(187,052,314)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (주34)

3,054,005,924

(2,882,707,996)

이자의 지급

(36,521,084)

(12,484,380)

이자의 수령

88,789,765

67,668,177

배당금수익

1,000,000,000

법인세의 환급(납부)

596,150

(2,481,350)

투자활동현금흐름

(8,525,327,001)

(356,076,889)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

2,433,125,000

3,996,267,811

당기손익-공정가치금융자산의 처분

1,197,125,000

3,000,000

단기대여금의 감소

1,170,000,000

기타금융자산의 감소

3,927,267,811

기타비유동금융자산의 감소

66,000,000

66,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(10,958,452,001)

(4,352,344,700)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(2,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(753,125,000)

(30,000,000)

유형자산의 취득

(3,046,390,684)

(1,099,788,257)

무형자산의 취득

(2,142,786,317)

(3,068,841,243)

기타금융자산의 증가

(2,900,000,000)

기타비유동금융자산의 증가

(116,150,000)

(153,715,200)

재무활동현금흐름

5,545,092,693

1,821,246,700

1. 재무활동으로 인한 현금유입액 (주32)

6,836,317,352

2,020,390,840

단기차입금의 증가

1,350,000,000

2,000,000,000

장기미지급금의 증가

6,317,352

20,390,840

전환사채 발행

5,000,000,000

주식매수선택권 행사로 인한 증가

480,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(1,291,224,659)

(199,144,140)

단기차입금의 감소

(1,000,000,000)

리스부채의 감소

(280,931,807)

(199,144,140)

전환사채의 상환

(10,277,260)

주식선택권 행사로 인한 현금유출

(15,592)

현금및현금성자산의 환율변동효과

8,926,887

95,396,730

현금의증가(감소)

(1,835,685,732)

(222,010,638)

기초의 현금

3,335,553,770

5,318,236,248

기말의 현금

1,499,868,038

5,096,225,610

5. 재무제표 주석

제 39기 반기 2023년 06월 30일 현재

제 38기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 셀루메드

1. 회사의 개요

주식회사 셀루메드(이하 "당사")는 1985년 설립되어 2002년 5월 주식을 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 2007년 이후 회원권분양 및 중개 등의 서비스를 주된 영업으로 하여 왔으나, 당사는 사업다각화를 통한 수익구조개선과 경영효율성 증대 및 기업가치 향상 등을 위하여 의료기기 제조업, 의료기기 및 위생용품 수입ㆍ판매업, 무역업을 목적으로 하는 주식회사 코리아본뱅크와 2010년 2월 9일을 합병기일로 하여 합병하였고, 2010년 2월 11일자로 상호를 동아회원권그룹 주식회사에서 주식회사 코리아본뱅크로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2013년 3월 29일자로 상호를 주식회사 코리아본뱅크에서 주식회사 셀루메드로 변경하였으며, 당반기말 현재 본사를 서울시 금천구 가산동에 두고 있습니다.

당사는 수차례의 자본 변동을 거쳐 당반기말 현재 발행된 보통주식수 및 자본금은 각각 42,804,725주 및 21,402,362,500원입니다. 당반기말 현재 당사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

㈜인스코비외 6인
9,257,017
21.63

현유명 외 4인
2,570,830
6.01

자기주식
9,008
0.02

기타주주
30,967,870
72.34

합 계
42,804,725
100.00

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

당사의 요약 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도 재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정기준

당사의 재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되어 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 3 : 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

- 주석 3 : 리스 분류- 주석 3 및 6 : 수익인식- 주석 14 : 관계기업투자 - 유의적인 영향력을 행사하는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 14 : 종속기업 취득 - 공정가치 측정

- 주석 16 : 손상검사 - 개발비 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정

- 주석 21 및 36 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

- 주석 23 : 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 32 : 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용

③ COVID-19 영향 2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID- 19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

④ 공정가치 측정 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. ·수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 ·수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 ·수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 4 : 금융상품의 공정가치

(5) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정 이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사가 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3. 유의적인 회계정책 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당사의 2023년 6월30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

(1) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(2) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(4) 중단영업

당사는 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당 하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.

- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역

- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부

중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

(5) 외화환산

① 기능통화와 표시통화

당사는 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

② 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지와 건물을 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지와 건물은 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 손익으로 인식합니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

당반기 및 전기의 추정 경제적 내용연수는 다음과 같습니다.

계 정 과 목

추정내용연수

계 정 과 목

추정내용연수

건 물

30년

공구와기구

5년

기 계 장 치

10년

비 품

5년

차량운반구

5년

시 설 장 치

5,10년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계 정 과 목

추정내용연수

특허권

5,7년

상표권

5년

소프트웨어

5년

개발비

경제적 내용연수

회원권

비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령함에 대해 합리적인 확신을 갖는 경우 정부보조금을 다음과 같이 인식하고 있습니다.

① 자산의 취득 또는 건설에 사용된 정부보조금

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용하는 정부보조금을 재무상태표에 해당 자산의 차감항목으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타의 정부보조금

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련 원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 기타수익으로 인식됩니다.

(10) 비금융자산의 손상

영업권이나 비한정내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다.

손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권이나 비한정 내용연수를 가진 무형자산 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

(11) 매입채무와기타채무

매입채무와기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(12) 금융부채

① 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무" 및 "차입금" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.

② 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 전환사채

당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우, 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

(14) 퇴직급여

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(15) 충당부채와 우발부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일 이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(17) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(18) 수익

당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

당사는 인공관절과 바이오시밀러 제품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사는 고객과의 제품 판매계약에서ⅰ) 제품 판매 ⅱ) 유지보수 등과 같이 재화 판매 외 별도로 제공되는 용역은 계약을 분리하여 각각 구별되는 수행의무를 식별하고 있습니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 당사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

3) 변동대가

당사는 일부 제품 및 상품 판매시 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 당사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

4) 보증

당사는 고객과 제품 판매계약 체결 당시 소비자보호법에서 요구하는 법정 보증기간 및 시장에서 형성된 제품의 품질에 대한 보증을 제공합니다. 당사가 고객에게 약속한보증은 확신보증으로 제품매출과 별도로 인식하지 아니합니다. 보증기간을 경과한 후에도 제품의 품질에 대한 추가적인 보증을 제공하거나, 고객이 추가 보증을 별도로구매할 수 있는 선택권이 있는 경우 그 보증은 별도의 수행의무로 식별하여 수익을 인식합니다.

(19) 리스

1) 리스이용자

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

- 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

- 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호(충당부채, 우발부채, 우발자산)을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 (자산손상)을 적용합니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

2) 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

(20) 주당손익

당사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가측정(*)

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
10,030,986
-
-

파생상품자산
501,937,963
-
-

소 계
511,968,949
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
1,499,868,038

기타금융자산
-
-
8,994,175,600

매출채권및기타채권
-
-
8,555,963,222

소 계
-
-
19,050,006,860

금융자산 합 계
511,968,949
-
19,050,006,860

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
2,502,033,514
-
-

소 계
2,502,033,514
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
5,005,247,412

차입금
-
-
7,600,054,710

리스부채
-
-
794,502,165

기타비유동금융부채
-
-
300,000,000

소 계
-
-
13,699,804,287

금융부채 합 계
2,502,033,514
-
13,699,804,287

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가측정(*)

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
10,030,986
-
-

소 계
10,030,986
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
3,335,553,770

기타금융자산
-
-
6,963,110,630

매출채권 및 기타채권
-
-
11,775,191,010

소 계
-
-
22,073,855,410

금융자산 합 계
10,030,986
-
22,073,855,410

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
1,573,419,620
-
-

소 계
1,573,419,620
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무 및 기타채무
-
-
4,806,679,626

차입금
-
-
6,615,088,281

리스부채
-
-
513,051,621

기타비유동금융부채

300,000,000

소 계
-
-
12,234,819,528

금융부채 합 계
1,573,419,620
-
12,234,819,528

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계① 공정가치 평가 방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당반기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,030,986
-
10,030,986

파생상품자산
-
-
501,937,963
501,937,963

부채

파생상품부채
-
-
2,502,033,514
2,502,033,514

(*) 당반기 중 수준 1과 수준 2간 대체는 없습니다.

③ 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,030,986
-
10,030,986

부채

파생상품부채
-
-
1,573,419,620
1,573,419,620

(*) 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

④ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 2, 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

퇴직신탁
10,030,986
10,030,986
2
현금흐름할인모형
할인율, 시장수익률 등

파생상품자산
501,937,963
-
3
이항옵션모형
주가변동성, 무위험이자율

파생상품부채
2,502,033,514
1,573,419,620
3
이항옵션모형
주가변동성, 무위험이자율

5. 금융위험관리 당사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율변동위험 등과 관련되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.(1) 신용위험신용위험이란 당사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금에서 발생하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
1,499,868,038
3,335,553,770

기타금융자산
8,994,175,600
6,963,110,630

매출채권 및 기타채권
8,555,963,222
11,775,191,010

당기손익-공정가치측정금융자산
10,030,986
10,030,986

합 계
19,060,037,846
22,083,886,396

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사의 매출채권 및기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 매출채권 및기타채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 당사 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
2,350,000,000
2,350,000,000
2,350,000,000
-
-

유동성전환사채
5,250,054,710
7,675,166,000
7,675,166,000
-
-

소 계
7,600,054,710
10,025,166,000
10,025,166,000
-
-

매입채무 및 기타채무
5,005,247,412
5,005,247,412
2,900,805,108
2,104,442,304
-

리스부채
794,502,165
837,518,090
515,896,280
281,341,680
40,280,130

기타비유동금융부채
300,000,000
-
-
-
300,000,000

합 계
13,699,804,287
15,867,931,502
13,441,867,388
2,385,783,984
340,280,130

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 초과

차입금

단기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
-
-

유동성전환사채
4,615,088,281
6,118,207,740
6,118,207,740
-
-

소 계
6,615,088,281
8,118,207,740
8,118,207,740
-
-

매입채무 및 기타채무
4,806,679,626
4,806,679,626
2,708,554,674
2,098,124,952
-

리스부채
513,051,621
530,243,230
382,367,080
121,474,680
26,401,470

기타비유동금융부채
300,000,000
-
-
-
300,000,000

합 계
12,234,819,528
13,455,130,596
11,209,129,494
2,219,599,632
326,401,470

당사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다.

당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격 변동으로 인하여 당사가보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 당사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다.

외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 처리할 필요가있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR)

구 분
당반기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

자산 :

현금및현금성자산
201,566.05
0.01
33,419.11
0.01

매출채권
542,880.09
-
874,161.87
-

외화자산 계
744,446.14
0.01
907,580.98
0.01

부채 :

매입채무
564,557.40
-
463,196.50
-

소송손실충당부채
5,438,271.83
-
5,321,921.83
-

외화부채 계
6,002,829.23
-
5,785,118.33
-

당반기말 및 전기말 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분
기말환율

당반기말
전기말

USD
1,312.80
1,267.30

EUR
1,426.55
1,351.20

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(345,160,266)
345,160,266
(309,065,154)
309,065,154

EUR
1
(1)
1
(1)

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

현금및현금성자산
-
1,499,868,038
-
3,335,553,770

기타유동금융상품
-
-
-
-

단기대여금
7,130,000,000
-
5,400,000,000
-

기타비유동금융상품
-
-
-
-

차입금
8,025,166,000
2,000,000,000
6,118,207,740
2,000,000,000

순금융자산
(895,166,000)
(500,131,962)
(718,207,740)
1,335,553,770

- 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융상품에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율 변동이 연간 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

당반기말
전기말

100bp상승
100bp하락
100bp상승
100bp하락

(5,001,320)
5,001,320
13,355,538
(13,355,538)

③ 가격위험 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(4) 자본 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경에 따라 유지 또는 조정하고 있으며, 이를 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 검토하고 있습니다. 한편, 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 아니하였습니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

부채비율

부채총계
24,556,312,119
21,768,896,428

자본총계
53,133,019,508
50,565,573,739

부채비율
46.22%
43.05%

순차입금비율

현금및현금성자산
1,499,868,038
3,335,553,770

차입금
7,600,054,710
6,615,088,281

순차입금
6,100,186,672
3,279,534,511

순차입금비율
11.47%
6.49%

6. 영업부문정보

(1) 당사는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

부 문
주요 재화 및 용역

의 료
바이오시밀러 제품, 인공관절 등 생산 및 판매

화장품
스킨케어 코스메틱 및 피부재생 성장인자 함유 제품 등 생산 및 판매

도소매
상품 유통 및 판매

용역 및 기타
의약품 판매의 촉진을 위한 판촉 마케팅 용역

(2) 당사의 당반기 및 전반기 중 부문별 매출액 및 영업손익은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
의료
화장품
도소매
용역 및 기타
합계

매출액(*)
7,006,351,264
534,751,673
172,263,636
38,559,298
7,751,925,871

영업손익
(2,533,643,232)
(130,308,704)
(531,710,271)
(39,716,790)
(3,235,378,997)

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
의료
화장품
도소매
용역 및 기타
합계

매출액(*)
6,517,306,678
7,763,269,448
-
1,103,717,381
15,384,293,507

영업손익
(1,400,175,659)
660,291,826
-
(39,213,422)
(779,097,255)

(*) 당사는 모든 부문에 대한 수익을 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다.

(3) 당사의 당반기 및 전반기 중 지역별 영업현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

국내매출
7,015,363,225
13,203,192,475

해외매출
736,562,646
2,181,101,032

합 계
7,751,925,871
15,384,293,507

(4) 당사의 당반기 및 전반기 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

A사
-
-%
5,611,270,491
36.47%

7. 현금및현금성자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

요구불예금
1,499,868,038
3,335,553,770

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

8. 파생상품자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채의 내재파생상품(*)
501,937,963
-

(*) 전환사채에 내재되어 있는 수의상환권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 파생상품자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 금액
-
-

발행 금액
688,751,568
-

평가 금액
(186,813,605)
-

전환 금액
-
-

기말 금액
501,937,963
-

기중 당기손익에 인식된 총 손익
(186,813,605)
-

9. 기타금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
7,130,000,000
-
5,400,000,000
-

보증금
869,715,200
766,028,900
869,715,200
649,878,900

리스채권
127,747,400
100,684,100
43,516,530
-

합 계
8,127,462,600
866,713,000
6,313,231,730
649,878,900

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 기타금융상품은 없습니다.

10. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동

매출채권
7,289,297,667
11,405,499,429

대손충당금
(469,665,557)
(534,945,447)

미수금
1,716,314,607
831,684,937

대손충당금
(350,859,795)
(355,709,795)

미수수익
337,151,013
308,050,409

합 계
8,522,237,935
11,654,579,533

비유동

매출채권
339,403,020
417,881,880

대손충당금
(305,677,733)
(297,270,403)

합 계
33,725,287
120,611,477

(2) 당반기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

매출채권(*)
미수금
매출채권(*)
미수금

기초금액
832,215,850
355,709,795
1,603,196,433
297,707,795

손상차손 인식 및 환입
(67,846,832)
-
(821,018,259)
58,008,014

상계 및 회수
10,974,272
(4,850,000)
65,174,676
(6,014)

채권제각
-
-
(15,137,000)
-

기말금액
775,343,290
350,859,795
832,215,850
355,709,795

(*) 매출채권의 대손충당금은 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 측정된 손실충당금(대손충당금) 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액

손상된 금액

채권잔액

손상된 금액

6개월 이하
4,380,168,511
43,664,086
7,513,680,244
98,096,045

6개월 ~ 12개월
1,797,245,866
72,126,246
2,584,558,367
100,306,787

12개월 ~ 18개월
726,594,334
50,232,458
959,909,750
34,199,822

18개월 ~ 24개월
86,129,323
23,954,917
125,730,585
36,261,499

24개월 ~ 30개월
75,422,225
38,369,043
107,540,936
41,057,902

30개월 ~ 36개월
72,318,361
56,174,473
44,545,869
34,878,237

36개월 초과
490,822,067
490,822,067
487,415,558
487,415,558

합 계
7,628,700,687
775,343,290
11,823,381,309
832,215,850

11. 재고자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
738,399,840
(11,695,961)
726,703,879

제 품
3,867,620,818
(237,317,077)
3,630,303,741

재공품
2,258,832,501
(1,435,153,663)
823,678,838

원재료
1,450,029,185
(51,590,527)
1,398,438,658

부재료
215,401,419
(266,000)
215,135,419

미착품
159,617,601
-
159,617,601

합 계
8,689,901,364
(1,736,023,228)
6,953,878,136

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
770,833,613
(20,259,915)
750,573,698

제 품
3,841,717,602
(303,841,944)
3,537,875,658

재공품
2,206,469,257
(1,411,871,518)
794,597,739

원재료
1,001,043,446
(300,000)
1,000,743,446

부재료
92,206,601
(266,000)
91,940,601

미착품
-
-
-

합 계
7,912,270,519
(1,736,539,377)
6,175,731,142

(2) 당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실
74,572,672
-

재고자산평가손실환입
(75,088,821)
(192,950,091)

재고자산폐기손실
66,024,668
64,639,306

12. 기타자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

계정과목
구 분
총장부금액
대손충당금
순장부금액

선 급 금
일반상거래
605,342,419
-
605,342,419

특수관계자
-
-
-

소 계
605,342,419
-
605,342,419

선급비용
일반상거래
152,508,914
-
152,508,914

특수관계자
-
-
-

소 계
152,508,914
-
152,508,914

반환재고회수권
94,518,459
-
94,518,459

합 계
852,369,792
-
852,369,792

② 전기말

(단위 : 원)

계정과목
구 분
총장부금액
대손충당금
순장부금액

선 급 금
일반상거래
312,512,736
-
312,512,736

특수관계자
-
-
-

소 계
312,512,736
-
312,512,736

선급비용
일반상거래
116,412,846
-
116,412,846

특수관계자

-

소 계
116,412,846
-
116,412,846

반환재고회수권
62,802,476
-
62,802,476

합 계
491,728,058
-
491,728,058

(2) 당반기 및 전기 중 선급금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기 초 금 액
-
197,574,181

제 각
-
(197,574,181)

기 말 금 액
-
-

13. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,030,986
-
10,030,986

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명
구 분
당반기말
전기말

신한은행
퇴직신탁
10,030,986
10,030,986

합 계
10,030,986
10,030,986

14. 종속기업 및 관계기업투자주식(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

종속기업투자주식
29,418,139,807
29,368,139,807

관계기업투자주식
2,858,964,478
858,964,478

합 계
32,277,104,285
30,227,104,285

(2) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 현황과 변동내역은 다음과 같습니다.

① 종속기업 및 관계기업투자주식 현황

(단위 : 원)

기업명
구분
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말

(주)인스그린(*1)
종속기업
국내
건설기계 음식물처리
84.25
8,222,921,947
8,172,921,947

환경이엔지(주)(*2)
종속기업
국내
건설기계설비
97.30
19,395,217,860
19,395,217,860

(주)셀루메드바이오로직스(*3)
종속기업
국내
바이오 의약품 개발
100.00
1,800,000,000
1,800,000,000

(주)케이모터스(*4)
관계기업
국내
전기이륜자 제조업
18.00
20,000,000
20,000,000

(주)비에이치셀(*5)
관계기업
국내
의료 유통 및 면세점
10.00
838,964,478
838,964,478

멘델스리미티드투자조합(*6)
관계기업
국내
자산운용
33.32
2,000,000,000
-

합 계
32,277,104,285
30,227,104,285

(*1) 당사는 전기 이전에 (주)해창이 발행한 보통주 주식수 30,523,332주(지분율:83.97%)를 22,842,499,000원에 취득하여 종속기업투자주식으로 계상하였습니다. 당사는 당반기 중 (주)해창이 발행한 보통주 주식 100,000주(지분율 : 0.28%)를 50,000,000원에 취득함에 따라 지분율이 84.25%로 변경되었습니다.한편, 당사는 전기 이전에 취득한 (주)해창에 대한 종속기업투자주식에 대하여 기업가치평가를 통해 14,669,577,053원을 종속기업투자주식손상차손으로 계상하였습니다. (주)해창은 2021년 4월 1일 (주)인스그린으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당사는 전기 이전에 환경이엔지(주)가 발행한 보통주 주식 291,900주(지분율 : 97.30%)를 19,395,217,860원에 취득하였습니다.(*3) 당사는 전기 중 신규사업 진출을 목적으로 자본금 18억원의 (주)셀루메드바이오로직스(당사 지분율 : 100%)를 설립하였습니다.(*4) 당사는 전기 중 (주)유로모터스가 발행한 보통주 주식 20,000주(지분율 : 18%)를 20,000,000원에 취득하여 유의적인 영향력을 행사하게 되었습니다. (주)유로모터스는 2023년 1월 6일 (주)케이모터스로 사명을 변경하였습니다.(*5) 전기 이전에 (주)비에이치셀의 유상증자로 인하여 당사의 지배력이 상실되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경하였습니다.(*6) 당사는 당반기 중 멘델스리미티드투자조합에 출자하였으며(2,000좌), 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

② 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동내역

(단위 : 원)

구 분
종속기업
관계기업

당반기
전기
당반기
전기

기초금액
29,368,139,807
27,468,139,807
858,964,478
838,964,478

취득 및 대체
50,000,000
1,900,000,000
2,000,000,000
20,000,000

기말금액
29,418,139,807
29,368,139,807
2,858,964,478
858,964,478

③ 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

기업명
구분
자산
부채
매출액
당기손익

당반기말

(주)인스그린(*1)
종속기업
15,857,240,377
7,424,013,833
6,227,673,695
(1,550,475,557)

환경이엔지(주)
종속기업
27,800,262,829
13,022,639,775
28,923,832,904
(5,686,898,877)

(주)셀루메드바이오로직스
종속기업
1,815,152,383
21,762,235
-
12,485,960

(주)케이모터스
관계기업
352,766,126
285,089,742
118,800,000
4,849,349

(주)비에이치셀
관계기업
11,425,285,660
5,945,404,467
17,039,500
(275,594,698)

멘델스리미티드투자조합
관계기업
6,002,003,187
8,300
-
(5,113)

전기말

(주)인스그린(*1)
종속기업
16,429,847,677
6,493,441,044
15,094,580,553
1,390,372,627

환경이엔지(주)
종속기업
31,304,036,535
9,832,671,477
79,616,133,622
1,362,467,055

(주)셀루메드바이오로직스
종속기업
1,812,472,827
31,568,639
-
(19,095,812)

(주)케이모터스
관계기업
264,158,345
201,331,310
140,872,178
(9,052,122)

(주)비에이치셀
관계기업
11,458,240,840
5,661,007,739
351,523,978,226
1,211,777,069

(*1) (주)인스그린의 연결재무제표상 금액입니다.

15. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

당반기말

취득원가
1,241,800,000
2,306,200,000
2,549,420,784
-
1,486,640,841
547,810,548
1,823,199,853
2,273,183,943
12,228,255,969

감가상각누계액
-
(247,092,857)
(678,604,554)
-
(403,628,223)
(247,277,138)
(589,900,450)
-
(2,166,503,222)

정부보조금
-
-
(113,576,041)
-
(859,950)
(8,422,308)
-
(2,124,418)
(124,982,717)

손상차손누계액
-
-
-
-
(288,983,553)
-
(200,000)
-
(289,183,553)

순장부금액
1,241,800,000
2,059,107,143
1,757,240,189
-
793,169,115
292,111,102
1,233,099,403
2,271,059,525
9,647,586,477

전기말

취득원가
1,241,800,000
2,306,200,000
7,329,592,750
79,630,130
13,710,369,899
2,218,325,166
3,891,440,763
390,829,843
31,168,188,551

감가상각누계액
-
(164,728,572)
(5,914,293,753)
(79,630,130)
(11,681,063,882)
(1,885,668,184)
(2,948,376,655)
-
(22,673,761,176)

정부보조금
-
-
(131,539,299)
-
(965,250)
(8,475,223)
-
-
(140,979,772)

손상차손누계액
-
-
(9,139,983)
-
(1,207,937,699)
(11,567,416)
(25,167,376)
-
(1,253,812,474)

순장부금액
1,241,800,000
2,141,471,428
1,274,619,715
-
820,403,068
312,614,343
917,896,732
390,829,843
7,099,635,129

(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
1,241,800,000
2,141,471,428
1,274,619,715
-
820,403,068
312,614,343
917,896,732
390,829,843
7,099,635,129

취득
-
-
191,343,020
-
84,440,000
21,940,447
18,728,999
2,729,938,218
3,046,390,684

대체
-
-
385,550,000
-
-
14,363,636
449,794,900
(849,708,536)
-

감가상각
-
(82,364,285)
(94,272,546)
-
(111,673,953)
(56,807,324)
(153,321,228)
-
(498,439,336)

기말 순장부가액
1,241,800,000
2,059,107,143
1,757,240,189
-
793,169,115
292,111,102
1,233,099,403
2,271,059,525
9,647,586,477

② 전기

(단위 : 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
1,241,800,000
2,306,200,000
889,246,793
-
346,149,878
231,025,795
615,637,306
713,330,000
6,343,389,772

취득
-
-
238,111,323
-
126,448,450
65,385,850
61,190,590
1,070,181,264
1,561,317,477

대체
-
-
297,980,000
-
486,915,057
110,000,000
497,786,364
(1,392,681,421)
-

감가상각
-
(164,728,572)
(150,718,401)
-
(139,110,317)
(93,797,302)
(256,717,528)
-
(805,072,120)

기말 순장부가액
1,241,800,000
2,141,471,428
1,274,619,715
-
820,403,068
312,614,343
917,896,732
390,829,843
7,099,635,129

(3) 당사는 토지와 건물에 대하여 자산재평가를 하였으며, 그 대상 자산의 원가 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.① 유형자산의 재평가내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
재평가기준일
재평가금액
장부금액
원가모형장부금액

토지
2018-12-31
960,400,000
960,400,000
386,379,000

2021-12-31
1,241,800,000
1,241,800,000
386,379,000

건물
2018-12-31
1,783,600,000
1,783,600,000
631,128,814

2021-12-31
2,306,200,000
2,306,200,000
522,240,980

② 유형자산의 재평가 관련 기타포괄손익의 변동내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
855,421,000
-
-
-
855,421,000

건물
2,052,098,677
-
-
-
2,052,098,677

합 계
2,907,519,677
-
-
-
2,907,519,677

<전기>

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
법인세효과
기말

토지
855,421,000
-
-
-
855,421,000

건물
2,052,098,677
-
-
-
2,052,098,677

합 계
2,907,519,677
-
-
-
2,907,519,677

③ 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유형자산

토지
-
-
1,241,800,000
1,241,800,000

건물
-
-
2,059,107,143
2,059,107,143

합 계
-
-
3,300,907,143
3,300,907,143

<전기말>

(단위 : 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

유형자산

토지
-
-
1,241,800,000
1,241,800,000

건물
-
-
2,141,471,428
2,141,471,428

합 계
-
-
3,383,271,428
3,383,271,428

④ 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 유형자산의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
공정가치(*1)
Level
가치평가기법(*2)

당반기말
전기말

토지
1,241,800,000
1,241,800,000
3
거래사례비교법

건물
2,059,107,143
2,141,471,428
3
거래사례비교법

(*1) 유형자산의 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의하여 수행되었으며, 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있습니다.(*2) 공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 감정평가에 관한 규칙에 의거 측정대상토지와 비슷한 거래사례를 비교하여 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 공정가치를 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다.(4) 당반기 및 전기 중 자본화된 차입원가는 없습니다.(5) 당반기말 및 전기말 현재 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

장부가액
1,241,800,000
1,241,800,000

공시지가
1,136,370,400
1,195,997,440

(6) 당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
관련 차입금액

토지 및 건물 등
3,300,907,143
2,400,000,000
신한은행
2,000,000,000

(7) 당반기말 현재 당사 소유의 건물 등에 대하여 1,270백만원의 화재보험을 메리츠화재해상보험(주)에 가입하고 있습니다. 또한, 당사 소유의 차량운반구에 대하여 종합보험을 가입하고 있습니다.

16. 무형자산

(1) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
소프트웨어
개발비
특허권
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
35,266,667
472,722,927
-
5,261,502,004
5,769,491,598

취득
1,457,900
-
99,813,000
2,041,515,417
2,142,786,317

대체
(*)

-
6,329,907,205
-
(6,329,907,205)
-

상각
(11,290,965)
(82,438,444)
(1,188,249)
-
(94,917,658)

손상차손
-
-
-
-
-

기말 순장부가액
25,433,602
6,720,191,688
98,624,751
973,110,216
7,817,360,257

(*) 당사는 mRNA 백신 생산용 효소 생산기술 개발과 관련하여 개발협력회사인 독일 소재 ARTES Biotechnology 에게 지급한 6,330백만원을 무형자산 중 건설중인자산에 계상하고 있었으며, 당반기 중 개발이 완료되어 개발비로 대체하였습니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
소프트웨어
개발비
건설중인자산(*)
합 계

기초 순장부가액
60,545,213
712,994,248
-
773,539,461

취득
-
-
3,950,890,243
3,950,890,243

대체
-
-
1,310,611,761
1,310,611,761

상각
(25,278,546)
(159,312,025)
-
(184,590,571)

손상차손
-
(80,959,296)
-
(80,959,296)

기말 순장부가액
35,266,667
472,722,927
5,261,502,004
5,769,491,598

(*) 전기말 현재 당사는 GMP급 mRNA 백신 생산용 효소 생산기술 개발과 관련하여 개발협력회사인 독일 소재 ARTES Biotechnology 에게 지급한 5,262백만원을 무형자산 중 건설중인자산에 계상하고 있으며, 2023년 중 개발이 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

판매비와관리비
94,917,658
92,534,559

(3) 당사의 무형자산 중 개발비에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

개별자산명
구 분
금액
잔여상각기간
비고

DBM
취득금액
583,017,314
4년 6개월
(*1)

정부보조금
(157,566,680)

mRNA
취득금액
6,294,741,054
14년 11개월
(*2)

합 계
6,720,191,688

(*1) 인체 및 소 유래 골이식재 제품입니다.

(*2) RNA 백신 및 치료제에 사용되는 mRNA 효소 제품입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

개별자산명
구 분
금액
잔여상각기간
비고

DBM
취득금액
647,797,016
5년
(*1)

정부보조금
(175,074,089)

합 계
472,722,927

(*1) 인체 및 소 유래 골이식재 제품입니다.(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출원가(제조원가)
346,015,396
300,190,737

판매비와관리비
788,905,837
638,630,944

합 계
1,134,921,233
938,821,681

(5) 당반기 및 전기 중 무형자산과 관련된 손상차손(환입)의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

분류
개별자산명
장부금액
손상차손금액
회수가능액평가방법

당반기 인식
당반기말 누계액
전기 인식
전기말 누계액

개발비
mobile type bearing knee
-
-
937,480,574
-
937,480,574
사용가치

fixed type bearing knee
-
-
3,175,438,644
-
3,175,438,644
사용가치

biofixscrew(폴리에스터)
-
-
136,159,273
-
136,159,273
사용가치

fems
-
-
499,997,598
-
499,997,598
사용가치

BMP2
-
-
2,411,888,910
-
2,411,888,910
사용가치

전략핵심(폴리에스터)
-
-
776,930,079
-
776,930,079
사용가치

치유용단백질(WPM)
-
-
80,959,296
-
80,959,296
사용가치

특허권
특허권
-
-
4,090,909,091
-
4,090,909,091
사용가치

합 계
-
-
12,109,763,465
-
12,109,763,465

② 전기

(단위: 원)

분류
개별자산명
장부금액
손상차손금액
회수가능액평가방법

전기 인식
전기말 누계액
전전기 인식
전전기말 누계액

개발비
mobile type bearing knee
-
-
937,480,574
-
937,480,574
사용가치

fixed type bearing knee
-
-
3,175,438,644
-
3,175,438,644
사용가치

biofixscrew(폴리에스터)
-
-
136,159,273
-
136,159,273
사용가치

fems
-
-
499,997,598
-
499,997,598
사용가치

BMP2
-
-
2,411,888,910
-
2,411,888,910
사용가치

전략핵심(폴리에스터)
-
-
776,930,079
-
776,930,079
사용가치

치유용단백질(WPM)
-
80,959,296
80,959,296
-
-
사용가치

특허권
특허권
-
-
4,090,909,091
-
4,090,909,091
사용가치

합 계
-
80,959,296
12,109,763,465
-
12,028,804,169

17. 리스(1) 당반기말 및 전기말 현재 사용권자산의 기초자산은 건물과 차량운반구이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
건물
차량운반구

당반기말
전기말
당반기말
전기말

취득금액
912,579,246
743,758,801
79,853,161
62,468,289

감가상각누계액
(417,078,971)
(329,879,934)
(19,781,625)
(13,534,807)

장부금액
495,500,275
413,878,867
60,071,536
48,933,482

(2) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
건물
차량운반구

당반기
전기
당반기
전기

기초금액
413,878,867
311,807,871
48,933,482
61,427,150

취득
284,776,445
406,690,680
17,384,872
-

처분
-
-
-
-

감가상각비
(203,155,037)
(304,619,684)
(6,246,818)
(12,493,668)

기말금액
495,500,275
413,878,867
60,071,536
48,933,482

(3) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

리스기간
당반기말
전기말

1년이내
121,000,000
44,000,000

1년초과 2년이내
121,000,000
-

리스료 합계
242,000,000
44,000,000

무보증잔존가치
-
-

리스총투자 합계
242,000,000
44,000,000

차감: 미실현 금융수익
(13,568,500)
(483,470)

최소리스료의 현재가치
228,431,500
43,516,530

차감: 손실충당금
-
-

리스순투자 합계
228,431,500
43,516,530

(4) 당반기 및 전반기 중 금융리스채권의 금융수익에 관련되는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

리스순투자의 금융수익
2,950,770
3,805,537

(5) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련된 총 현금유출 금액은 각각 280,931,807원,199,144,140원입니다.

(6) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산(건물) 감가상각비
203,155,037
120,987,798

사용권자산(차량운반구) 감가상각비
6,246,818
6,246,834

리스부채 이자비용
12,256,834
10,088,074

단기리스료
87,055,500
84,889,500

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
12,659,974
10,054,258

(7) 당반기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초금액
513,051,621
546,300,336

증가
562,382,351
430,139,565

감소
(280,931,807)
(463,388,280)

기말금액
794,502,165
513,051,621

(8) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

할인전 리스부채
837,518,090
530,243,230

할인후 리스부채
794,502,165
513,051,621

유동
502,312,849
375,187,710

비유동
292,189,316
137,863,911

(9) 당반기말 및 전기말 현재 향후 리스부채 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

1년 이내
515,896,280
382,367,080

1년~2년 이내
281,341,680
121,474,680

2년 초과
40,280,130
26,401,470

합 계
837,518,090
530,243,230

리스부채와 관련하여 연이자율 3.50%~6.09%는 가중평균 증분차입이자율입니다. 또한, 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 사용권자산에 대한 권리를 담보로 제공하였습니다.

18. 매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동

매입채무
1,031,879,677
1,257,691,267

미지급금
1,510,639,640
837,817,117

미지급비용
358,285,791
613,046,290

소 계
2,900,805,108
2,708,554,674

비유동

장기미지급금
2,104,442,304
2,098,124,952

소 계
2,104,442,304
2,098,124,952

합 계
5,005,247,412
4,806,679,626

19. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동차입금

단기차입금
2,350,000,000
2,000,000,000

유동성전환사채
5,250,054,710
4,615,088,281

합 계
7,600,054,710
6,615,088,281

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

신한은행(*)
6.09
2,000,000,000
2,000,000,000

(주)셀루메드바이오로직스
4.60
350,000,000
-

합 계
2,350,000,000
2,000,000,000

(*) 당사의 토지/건물이 담보로 제공되어 있으며, 채권최고액은 2,400백만원입니다.(3) 전환사채① 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
발행일
만기일
액면
보장
당반기말
전기말

제24회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
-
580,000,000

제25회 원화사모전환사채
2021-06-03
2024-06-02
2.00%
5.00%
2,000,000,000
5,000,000,000

제26회 원화사모전환사채
2023-04-05
2026-04-04
2.00%
5.00%
5,000,000,000
-

합 계
7,000,000,000
5,580,000,000

가산 : 상환할증금
675,166,000
538,207,740

차감 : 전환권조정
(2,425,111,290)
(1,503,119,459)

차가감 계
5,250,054,710
4,615,088,281

(-) 유동성전환사채
(5,250,054,710)
(4,615,088,281)

전환사채
-
-

② 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제24회
제25회
제26회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6453%에 해당하는 금액을 일시상환
사채원금의 109.6452%에 해당하는 금액을 일시상환

사채의 PUT OPTION
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기 상환을 청구할 수 있음. 인수인은 조기상환지급일 전일까지 PUT OPTION 행사여부를 통지하여야 함.

사채의 CALL OPTION
매도청구권(Call Option)의 옵션 조항이 없음
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 60%에 대하여 매도할 것을청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함
사채발행일로부터 1년이 경과되는 시점 및 이후 매 1개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면금액 50%에 대하여 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가지며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함

전환청구기간
사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 원금 상환기일 1개월 전일까지

전환가격(*)
4,123
4,123
4,394

전환가능수량
-
485,083
1,137,915

(*) 시가를 하회하여 유상증자를 하거나 전환사채, 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 무상증자, 주식배당, 액면분할, 시가 하락 등에 따라 전환비율이 조정될 수 있습니다.

20. 파생상품부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채의 내재파생상품(*)
2,502,033,514
1,573,419,620

(*) 전환사채에 내재되어 있는 전환권 및 조기상환권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초 금액
1,573,419,620
4,775,111,933

발행 금액
2,400,521,326
-

평가 금액
685,633,222
542,568,996

전환 금액
(2,157,540,654)
(3,744,261,309)

기말 금액
2,502,033,514
1,573,419,620

기중 당기손익에 인식된 총 손익
(685,633,222)
(542,568,996)

21. 충당부채

(1) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

소송손실충당부채
반품충당부채
소송손실충당부채
반품충당부채

기초
6,744,471,534
100,576,758
2,992,153,617
192,620,715

증가
152,744,280
-
1,944,149,416
-

미지급금에서 대체
-
-
1,673,865,047
-

감소
-
(62,234,789)
(58,356,323)
(92,043,957)

환산차이
242,147,444
-
192,659,777
-

기말
7,139,363,258
38,341,969
6,744,471,534
100,576,758

유동성
7,139,363,258
38,341,969
6,744,471,534
100,576,758

비유동성
-
-
-
-

(2) 당반기말 현재 소송손실충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

소송명
소송금액
소송손실충당부채
원고
피고
관할법원
진행상황

Royalty 청구/집행판결(*1)
15,576,041,906
7,139,363,258
Buechel-Pappas Trust 외 1인
(주)셀루메드 외 1인
서울남부지방법원
1심 진행중

(*1) 당사는 종속기업이었던 Endotec, Inc. 주식의 매도자인 Pappas 등으로부터 인공관절 매출 관련 Royalty 지급과 관련하여 미국 법원을 통해 피소되었으며, 1심 패소상태에서 항소를 제기하여 2020년 2월 4일 미국법원에서 원심 확정 판결로 패소하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 Buechel-Pappas Trust로부터 집행판결의 소를 국내 법원을 통해 피소되었으며, Royalty 관련한 전체 소송금액 중 당사의 소송금액 해당분은 5,608백만원입니다.당반기말 현재 당사는 원심 확정 패소 판결에 따른 당사 부담분 $5,438,271.83(원화환산액 7,139백만원)을 소송손실충당부채(유동성)로 계상하고 있습니다.

22. 기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

예수금
89,790
10,630

선수금
9,174,837
49,732,133

합 계
9,264,627
49,742,763

23. 종업원급여

(1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여제도에 의한 퇴직급여와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,167,504,464
1,065,866,225

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 순확정급여부채
1,167,504,464
1,065,866,225

(2) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초확정급여부채의 현재가치
1,065,866,225
752,947,356

당기근무원가
170,555,484
248,918,638

이자원가
24,093,054
29,546,477

관계회사 전출입
-
9,054,667

퇴직금 지급액
(93,010,299)
(91,164,620)

보험수리적손익
-
116,563,707

기말확정급여부채의 현재가치
1,167,504,464
1,065,866,225

(3) 당반기 및 전반기 중 당사가 인식한 퇴직급여원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
170,555,484
111,434,075

이자원가
24,093,054
15,604,591

합 계
194,648,538
127,038,666

(4) 당반기 및 전반기 중 당사가 인식한 퇴직급여원가의 계정과목별 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

제조원가
32,206,226
18,708,784

판매비와관리비
98,440,971
57,839,865

경상연구개발비
64,001,341
50,490,017

합 계
194,648,538
127,038,666

24. 기타금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타수취보증금
-
300,000,000
-
300,000,000

25. 자본금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

내 역
당반기말
전기말

수권주식수
500,000,000
500,000,000

주 당 금 액
500
500

보통주발행주식수
42,804,725
41,776,429

자 본 금
21,402,362,500
20,888,214,500

(2) 당반기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
액면금액
발행주식수
자본금

기 초
2023-01-01
500
41,776,429
20,888,214,500

전환권 행사
2023-01-03
500
12,127
6,063,500

전환권 행사
2023-01-05
500
7,276
3,638,000

전환권 행사
2023-02-16
500
363,812
181,906,000

주식매수권 행사
2023-03-17
500
30,000
15,000,000

주식매수권 행사
2023-04-06
500
130,000
65,000,000

전환권 행사
2023-04-19
500
242,540
121,270,000

전환권 행사
2023-04-26
500
242,541
121,270,500

기 말
2023-06-30
500
42,804,725
21,402,362,500

② 전기

(단위 : 원, 주)

구 분
일 자
액면금액
발행주식수
자본금

기 초
2022-01-01
500
39,606,973
19,803,486,500

전환권 행사
2022-07-18
500
276,388
138,194,000

전환권 행사
2022-07-19
500
29,092
14,546,000

전환권 행사
2022-08-09
500
311,720
155,860,000

전환권 행사
2022-11-16
500
80,038
40,019,000

전환권 행사
2022-11-17
500
65,486
32,743,000

전환권 행사
2022-11-24
500
72,762
36,381,000

전환권 행사
2022-11-29
500
121,270
60,635,000

전환권 행사
2022-12-05
500
206,160
103,080,000

전환권 행사
2022-12-06
500
642,728
321,364,000

전환권 행사
2022-12-08
500
363,812
181,906,000

기 말
2022-12-31
500
41,776,429
20,888,214,500

26. 자본잉여금

당반기 및 전기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전기

기초금액
115,386,152,356
105,583,237,024

전환권 행사
4,805,601,248
9,802,915,332

주식매수권 행사
1,097,435,610
-

기말금액
121,289,189,214
115,386,152,356

27. 기타자본

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(9,276,520)
(9,276,520)

자기주식처분손실
(13,070,997,480)
(13,070,997,480)

유형자산재평가이익
2,907,519,677
2,907,519,677

주식선택권
1,278,788,421
1,726,682,530

합 계
(8,893,965,902)
(8,446,071,793)

(2) 당반기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.① 주식기준보상약정당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하고 있습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 행사가격으로 요청하여 신주를 받을 수 있습니다.

주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 주식선택권 행사시에는 주식을교부받게 됩니다.

부여일
부여 수량
가득조건
약정기간

2021년 03월 02일
270,000주
부여일로부터 2년간 근무
2021년 3월 2일 ~ 2023년 3월 1일

2021년 03월 30일
300,000주
부여일로부터 2년간 근무
2021년 3월 30일 ~ 2023년 3월 29일

2022년 02월 23일
185,000주
부여일로부터 2년간 근무
2022년 2월 23일 ~ 2024년 2월 22일

② 공정가치 측정당사는 주식선택권의 공정가치를 이항모형으로 측정하였습니다. 용역제공 및 비시장성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

주식결제형 주식기준보상제도의 부여일의 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2021년 3월 2일 부여분
2021년 3월 30일 부여분
2022년 2월 23일 부여분

부여일 공정가치
4,371.72
1,870.51
1,861.50

부여일 주식 가격(*1)
7,006
6,850
5,850

행사가격
3,000
8,075
6,080

기대변동성(%)
41.56%
41.56%
38.18%

무위험이자율(%)
1.24%
1.38%
2.46%

(*1) 2021년 3월 2일 부여분은 재상장이후 27,28,29일 평균가액입니다③ 미행사 주식선택권의 변동주식선택권 제도에서 당반기 및 전기 중 미행사 주식선택권의 수량과 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전기

수량
행사가격
수량
행사가격

기초 미행사분
755,000
5,771
570,000
5,671

부여(*)
-
-
185,000
6,080

취소
-
-
-
-

행사
(160,000)
3,000
-
-

미행사분(*)
595,000
6,516
755,000
5,771

기말 현재 행사가능 수량
595,000
6,516
755,000
5,771

(*) 행사가격은 주식선택권의 평균 행사가격입니다.

④ 당반기 및 전반기 중 당기손익으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

주식보상비용
251,581,091
493,268,469

28. 결손금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(80,664,566,304)
(77,262,721,324)

(2) 법정적립금상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손보전과 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.한편, 전기이전 적립되었던 법정적립금 및 임의적립금은 전기이전 정기주주총회의 결의에 따라 전부 결손보전에 사용되었습니다.

29. 영업손익당반기 및 전반기 중 영업손익의 내역은 다음과 같습니다.(1) 매출액

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
2,505,897,286
5,184,066,718
2,745,017,767
4,936,288,436

상품매출액
1,140,475,308
2,529,299,855
4,157,884,279
9,344,287,690

기타매출액
16,389,329
36,612,694
20,728,211
44,667,235

용역매출액
-
1,946,604
553,633,908
1,059,050,146

합 계
3,662,761,923
7,751,925,871
7,477,264,165
15,384,293,507

(2) 매출원가

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
1,850,647,936
3,718,192,309
1,608,963,824
2,774,653,716

상품매출원가
811,693,420
1,896,286,484
3,775,666,091
8,257,683,086

기타매출원가
16,389,329
36,612,694
20,728,211
44,667,235

용역매출원가
-
4,704,947
560,792,977
1,074,635,903

합 계
2,678,730,685
5,655,796,434
5,966,151,103
12,151,639,940

(3) 판매비와관리비

(단위 : 원)

계정과목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
823,005,690
1,436,440,430
490,487,462
976,895,942

퇴직급여
49,220,486
98,440,971
33,352,252
62,272,185

복리후생비
65,717,282
142,823,262
67,115,670
146,783,400

여비교통비
73,635,929
138,229,030
57,821,235
108,400,759

접대비
15,106,290
22,011,440
23,108,920
51,304,557

통신비
4,560,739
8,354,016
3,712,623
7,350,793

수도광열비
655,947
1,157,704
-
-

전력비
21,354,433
34,556,257
-
-

세금과공과금
5,813,589
11,804,024
3,817,112
10,653,635

감가상각비
110,710,709
231,766,309
80,823,370
158,815,717

사용권자산상각비
77,854,392
143,027,610
54,156,546
127,234,632

지급임차료
7,986,537
17,345,974
21,178,827
27,061,458

보험료
108,672,175
191,624,954
63,252,544
149,494,573

차량유지비
2,457,311
5,503,181
2,600,991
5,838,040

경상연구개발비
493,220,769
788,905,837
156,912,769
638,630,944

운반비
6,301,596
12,114,280
8,294,107
17,964,485

교육훈련비
530,000
22,714,125
1,245,900
1,555,900

도서인쇄비
3,199,101
4,529,832
301,520
4,987,855

소모품비
33,895,186
49,656,129
21,029,322
82,190,887

지급수수료
591,630,278
1,028,563,790
301,212,966
764,521,906

광고선전비
67,933,245
258,424,501
117,678,541
167,214,954

대손상각비
(7,732,115)
(67,846,832)
(308,941,505)
(407,181,425)

건물관리비
22,070,934
34,067,109
24,254,464
58,409,743

판매수수료
179,816,680
359,116,335
133,811,329
255,827,699

무형자산상각비
65,081,511
94,917,658
50,265,688
92,534,559

협회비
4,025,181
11,679,417
4,612,306
9,719,155

주식보상비용
43,699,607
251,581,091
260,792,873
493,268,469

합 계
2,870,423,482
5,331,508,434
1,672,897,832
4,011,750,822

30. 비용의 성격별 분류 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

원재료와 부재료의 사용액
1,049,458,250
991,692,937

상품의 사용
1,896,286,484
8,257,683,086

제품 및 재공품의 변동
(121,509,182)
(728,781,818)

급여
1,826,015,870
1,265,080,278

퇴직급여
194,648,538
127,038,666

복리후생비
142,823,262
146,783,400

감가상각비 및 무형자산상각비
802,758,849
592,796,584

지급수수료
1,168,979,691
856,477,430

외주비용
1,089,170,000
1,164,735,000

대손상각비
(67,846,832)
(407,181,425)

기타비용
3,006,519,938
3,897,066,624

합 계
10,987,304,868
16,163,390,762

31. 영업외손익

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
18,296,778
81,331,097
66,722
2,915,622

기타의대손상각비환입
3,850,000
3,850,000
-
-

합 계
22,146,778
85,181,097
66,722
2,915,622

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
12,700,000
15,400,000
12,700,000
13,600,000

소송손실비용
77,314,235
152,744,280
53,134,983
99,440,818

잡손실
1,921,758
2,477,978
23,554,685
47,436,571

합 계
91,935,993
170,622,258
89,389,668
160,477,389

(3) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
65,694,655
120,841,139
74,003,398
160,843,672

은행예치금에 대한 이자수익
6,676,233
7,718,862
962,919
13,407,452

대여금에 대한 이자수익
56,500,276
110,171,507
71,343,011
143,630,683

리스에 대한 이자수익
2,518,146
2,950,770
1,697,468
3,805,537

외환차익
20,484,987
44,488,262
129,340,194
222,838,407

매출채권과 매입채무에 대한 외환차익
20,484,987
44,488,262
106,904,290
181,717,459

은행예치금에 대한 외환차익
-
-
22,435,904
41,120,948

외화환산이익
8,684,846
30,607,449
154,871,521
217,496,657

매출채권과 매입채무에 대한 외화환산이익
(242,040)
21,680,562
59,474,791
122,099,927

은행예치금에 대한 외화환산이익
8,926,886
8,926,887
95,396,730
95,396,730

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
3,133,478
6,050,833

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
444,000,000
444,000,000
1,500,000
3,000,000

파생상품평가이익
555,218,149
567,101,469
1,493,633,362
1,493,633,362

배당금수익
-
1,000,000,000
-
1,000,000,000

합 계
1,094,082,637
2,207,038,319
1,856,481,953
3,103,862,931

(4) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
314,612,648
572,194,245
648,911,149
1,259,856,029

은행차입금 등에 대한 이자비용
31,653,972
62,593,687
17,452,054
27,041,095

전환사채에 대한 이자비용
275,703,930
497,343,724
626,980,697
1,222,726,860

리스에 대한 이자비용
7,254,746
12,256,834
4,478,398
10,088,074

외환차손
8,628,342
22,129,725
18,774,604
30,654,429

은행예치금에 대한 외환차손
-
-
-
-

매출채권과 매입채무에 대한 외환차손
8,628,342
22,129,725
18,774,604
30,654,429

외화환산손실
54,119,267
254,190,875
310,221,237
425,918,569

은행예치금에 대한 외화환산손실
(2,034,036)
-
(12,097,272)
-

매출채권과 매입채무에 대한 외화환산손실
8,256,007
12,043,431
20,513,491
31,109,082

기타부채에 대한 외화환산손실
47,897,296
242,147,444
301,805,018
394,809,487

파생상품평가손실
1,076,148,227
1,439,548,296
216,294,198
216,294,198

합 계
1,453,508,484
2,288,063,141
1,194,201,188
1,932,723,225

32. 법인세비용

(1) 당반기 및 전기 세무상 이월결손금으로 인하여 과세소득에 대하여 부담할 법인세비용은 없습니다. 또한, 누적일시적차이로 인한 법인세효과와 이월결손금으로 인한 법인세효과는 향후 3년간의 추정영업성과 등을 검토한 결과 과세소득의 발생가능성이 확실하지 아니하여 이에 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다.(2) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당반기말 현재 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이에 대하여 실현가능성이 확실하지 아니하여 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 않았습니다.(3) 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식하여야 합니다. 당사의 경우 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이에 대하여 실현가능성이 확실하지 아니하여 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 않았으므로 자본에 직접 인식된 이연법인세도 인식하지 아니하였습니다.

33. 주당손익(1) 기본주당순손익

당반기 및 전반기의 기본주당순손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순손익
(2,315,607,306)
(3,401,844,980)
411,173,049
234,480,684

가중평균유통보통주식수(*)
42,673,967
42,323,477
39,597,965
39,597,965

기본주당순손익
(54)
(80)
10
6

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.① 당반기<2분기>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-04-01
42,180,636
1.00
42,180,636

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.95
122,857

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.80
194,565

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.73
175,909

합 계
42,795,717

42,673,967

<당반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2023-01-01
41,767,421
1.00
41,767,421

전환권 행사
2023-01-03
12,127
0.99
11,993

전환권 행사
2023-01-05
7,276
0.98
7,115

전환권 행사
2023-02-16
363,812
0.75
271,351

주식매수권 행사
2023-03-17
30,000
0.59
17,569

주식매수권 행사
2023-04-06
130,000
0.48
61,768

전환권 행사
2023-04-19
242,540
0.40
97,820

전환권 행사
2023-04-26
242,541
0.36
88,440

합 계
42,795,717

42,323,477

② 전반기<2분기>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-04-01
39,597,965
1.00
39,597,965

합 계
39,597,965

39,597,965

<전반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-01-01
39,597,965
1.00
39,597,965

합 계
39,597,965

39,597,965

(2) 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환권과 주식선택권이 있습니다.

① 당반기는 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.② 전반기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
전반기

3개월
누적

보통주순이익
411,173,049
234,480,684

희석효과
(147,216,127)
(147,216,127)

희석주순이익
263,956,922
87,264,557

희석가중유통보통주식수(*)
40,549,439
40,549,439

희석주당순이익
7
2

(*)전반기 희석가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.<2분기>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-04-01
40,549,439
1.00
40,549,439

합 계
40,549,439

40,549,439

<전반기 누적>

(단위 : 주)

구 분
일 자
발행보통주식수
가중치
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
2022-01-01
39,597,965
1.00
39,597,965

잠재적보통주식수(*)
2022-01-01
951,474
1.00
951,474

합 계
40,549,439

40,549,439

(*)잠재적보통주식수는 제 25회 전환사채의 전환을 가정했을 때 발행될 보통주식수입니다.

(3) 잠재적보통주당반기말 현재 희석화효과가 없어 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았으나 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.① 전환사채

(단위 : 원, 주)

구 분
전환가격
전환가능수량

전환권
제25회 전환사채
4,123
485,083

전환권
제26회 전환사채
4,394
1,137,915

② 주식선택권

(단위 : 원, 주)

구 분
전환가격
전환가능수량

주식선택권
2021-03-02
3,000
110,000

주식선택권
2021-03-30
8,075
300,000

주식선택권
2022-02-23
6,080
185,000

34. 현금흐름표(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 조정 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

대손상각비
(67,846,832)
(407,181,425)

기타의대손상각비환입
(3,850,000)
-

퇴직급여
194,648,538
127,038,666

주식보상비용
251,581,091
493,268,469

재고자산평가손실
74,572,672
-

재고자산폐기손실
66,024,668
64,639,306

파생상품평가손실
1,439,548,296
216,294,198

감가상각비
498,439,336
373,027,393

사용권자산상각비
209,401,855
127,234,632

무형자산상각비
94,917,658
92,534,559

반품충당평가전입
(62,234,789)
9,056,282

외화환산손실
254,190,875
425,918,569

이자비용
572,194,245
1,259,856,029

소송손실비용
152,744,280
99,440,818

잡손실
-
5,794,805

이자수익
(120,841,139)
(160,843,672)

파생상품평가이익
(567,101,469)
(1,493,633,362)

재고자산평가손실환입
(75,088,821)
(192,950,091)

배당금수익
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(444,000,000)
(3,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
(6,050,833)

외화환산이익
(30,607,449)
(217,496,657)

잡이익
(6,097,101)
-

합 계
1,430,595,914
(187,052,314)

(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
4,227,339,425
(1,465,045,611)

미수금
114,370,330
(114,917,901)

재고자산
(875,371,496)
(87,694,802)

선급금
(342,829,683)
135,562,370

선급비용
(36,096,068)
14,692,243

매입채무
(237,855,021)
(810,670,466)

미지급금
672,822,523
48,208,647

미지급비용
(334,885,651)
(398,813,186)

예수금
79,160
(54,660,250)

선수금
(40,557,296)
(102,828,595)

퇴직금지급
(93,010,299)
(46,540,445)

합 계
3,054,005,924
(2,882,707,996)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 장단기 대체
78,478,860
(136,072,000)

건설중인자산의 유형자산 대체
849,708,536
848,186,364

건설중인자산의 무형자산 대체
6,329,907,205
-

리스부채의 유동성 대체
(126,010,627)
(128,472,602)

전환사채의 전환으로 인한 자본의 증가
5,247,986,918
-

주식매수선택권 행사로 인한 자본의 증가
699,475,200
-

대여금의 장단기 대체
-
2,000,000,000

선급금의 건설중인자산 대체
-
1,310,611,761

(4) 당반기 및 전반기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금변동
기말

전환사채의 자본요소
공정가치변동
기타변동(*)

전환사채
4,615,088,281
4,999,984,408
(4,802,216,022)
-
437,198,043
5,250,054,710

파생상품부채
1,573,419,620
-
(2,157,540,654)
685,633,222
2,400,521,326
2,502,033,514

차입금
2,000,000,000
350,000,000
-
-
-
2,350,000,000

리스부채
513,051,621
(280,931,807)
-
-
562,382,351
794,502,165

장기미지급금
2,098,124,952
6,317,352
-
-
-
2,104,442,304

합 계
10,799,684,474
5,075,369,953
(6,959,756,676)
685,633,222
3,400,101,720
13,001,032,693

(*) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 전환사채의 발행, 전환권 행사, 리스부채의 증가 및 감소가 포함되어 있습니다.

② 전반기

(단위 : 원)

구분
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금변동
기말

전환사채의 자본요소
공정가치 변동
기타변동(*)

전환사채
9,837,413,724
-
-
-
1,072,726,860
10,910,140,584

파생상품부채
4,775,111,933
-
-
(1,277,339,164)
-
3,497,772,769

차입금
-
2,000,000,000
-
-
-
2,000,000,000

리스부채
546,300,336
(199,144,140)
-
-
10,088,074
357,244,270

장기미지급금
2,035,686,047
20,390,840
-
-
-
2,056,076,887

합 계
17,194,512,040
1,821,246,700
-
(1,277,339,164)
1,082,814,934
18,821,234,510

(*) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 전환권 행사, 리스부채의 증가 및 감소가 포함되어 있습니다.

35. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

당사의 최대주주
(주)인스코비
(주)인스코비

당사의 종속기업
(주)인스그린
(주)인스그린

환경이엔지(주)
환경이엔지(주)

(주)셀루메드바이오로직스(*1)
(주)셀루메드바이오로직스

(주)경기그린테크(*2)
(주)경기그린테크

(주)에이치씨인터내셔널(*2)
(주)에이치씨인터내셔널

(주)보령엘엔지특화산단(*3)
-

당사의 관계기업
(주)비에이치셀
(주)비에이치셀

(주)케이모터스(*4)
(주)유로모터스

멘델스리미티드투자조합(*5)
-

최대주주의 종속기업
(주)프리텔레콤
(주)프리텔레콤

(주)파인파이어
(주)파인파이어

(주)스퍼리어인터내셔널
(주)스퍼리어인터내셔널

기타의 특수관계자
(주)비에이치메이트(*6)
(주)비에이치메이트

(주)삼랑이앤씨(*7)
(주)삼랑이앤씨

-
(주)군포에코에너지(*8)

-
(주)보령엘엔지특화산단(*3)

(주)해피파트너스(*9)
(주)해피파트너스

임직원
임직원

(*1) 전기 중 신규사업 진출을 위하여 자본금 18억원의 (주)셀루메드바이오로직스(당사 지분율 : 100%)를 설립하였습니다.(*2) 종속기업인 (주)인스그린의 종속기업입니다.(*3) 당반기 중 종속기업인 (주)인스그린이 (주)보령엘엔지특화산단의 주식을 추가취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*4) 전기 중 (주)케이모터스의 주식을 취득하여 유의적 영향력을 행사하게 되어 관계기업으로 분류하였으며, 당기 중 사명을 변경하였습니다.(*5) 당반기 중 멘델스리미티드투자조합에 출자하여 유의적 영향력을 행사하게 되어 관계기업으로 분류하였습니다.(*6) 전기 중 관계기업인 (주)비에이치셀이 (주)비에이치메이트의 주식을 취득하여 기타의 특수관계자로 분류하였습니다.(*7) 전기 중 종속기업인 (주)인스그린이 (주)삼랑이앤씨의 주식을 취득하여 기타의 특수관계자로 분류하였습니다.(*8) 전기 중 종속기업인 (주)인스그린이 (주)군포에코에너지의 주식을 취득하여 기타의 특수관계자로 분류하였으며, 당반기 해당 주식을 전부 매각하였습니다.(*9) 전기 중 종속기업인 환경이엔지(주)가 (주)해피파트너스를 설립하여 종속기업으로 분류하였으나, 전기 중 (주)해피파트너스의 유상증자 및 지분매각으로 인하여 지배력이 상실되어 종속기업에서 기타의 특수관계자로 변경하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자명

거래내역

당반기
전반기

(주)인스코비
매출
300,000
-

기타비용
5,530,936
18,898,013

환경이엔지(주)
매출
300,000
-

배당금수익
1,000,000,000
-

이자비용
882,191
-

자금차입
1,000,000,000
-

차입상환
1,000,000,000
-

(주)프리텔레콤
기타비용
191,400
181,533

(주)비에이치셀
이자수익
99,952,329
140,419,724

자금회수
1,170,000,000
700,000,000

(주)셀루메드바이오로직스
이자비용
44,110
-

자금차입
350,000,000
-

임직원
이자수익
-
731,507

자금회수
-
100,000,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자명
계정과목
당반기말
전기말

(주)인스코비
매출채권
115,764,000
-

(주)환경이엔지
미수금
1,000,000,000
-

(주)비에이치셀
미수수익
321,397,589
152,505,752

매입채무
-
9,000,000

단기대여금
3,930,000,000
6,200,000,000

(주)셀루메드바이오로직스
단기차입금
350,000,000
-

미지급비용
44,110
-

(4) 주요 경영진에 대한 보상금액당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

단기급여(연봉,상여 등)
614,614,078
339,460,843

주식보상비용
232,787,794
479,978,182

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들입니다.

36. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

채권자
종류
한도금액
사용금액
담보제공내역

신한은행
운전자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
당사 소유 부동산 등 근저당권 설정 2,400백만원

(2) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 다음과 같은 보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분
보증금액

지급보증
30,000,000

공탁보증
400,000,000

계약보증
27,787,561

입찰보증
14,912,451

합계
472,700,012

(3) 주석 21.(2)에서 설명하는 소송과 관련하여 당사는 기술정보 및 제품 사용권 계약의 범위, 대상 자산 등의 해석 상의 이유로 계약상대방인 Buechel-Pappas Trust로부터 2014년 이후 Royalty 에 대한 지급 청구 소송(소송가액 $15,000 이상)에 추가로 피소되어 미국 플로리다주 오렌지카운티지방법원에 계류중에 있으며, 당반기말 현재동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 동 소송으로 인하여 당사가 부담할 소송비용 등은 소송의 결과에 밀접하게 관련되어 있기 때문에 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(4) 주석 21.(2)에서 설명하는 국내집행판결의 소송과 관련하여 전 대표이사는 당사가 지급보증을 제공하고 있다고 주장하고 있으나, 해당 보증채무는 현재 의무가 불확실하며, 해당 지급보증으로 인한 자원의 유출 가능성이 높지 않고 불확실합니다. 당반기말 현재 당사는 해당 보증채무액(우발부채)을 $9,640,717.82(원화환산액 12,656백만원)로 추정하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제13조(신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제55조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제39기 반기
제38기
제37기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-11,564
-5,387
8,430

(별도)당기순이익(백만원)
-3,402
-6,703
3,775

(연결)주당순이익(원)
-269
-139
209

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.06.19
유상증자(제3자배정)
보통주
5,365,558
500
1,950
제3자배정 유상증자

2020.08.19
유상증자(제3자배정)
보통주
2,820,424
500
1,970
제3자배정 유상증자

2020.12.04
유상증자(제3자배정)
보통주
2,000,000
500
2,500
제3자배정 유상증자

2021.02.08
유상증자(제3자배정)
보통주
4,971,425
500
2,800
제3자배정 유상증자

2021.06.03
전환권행사
보통주
114,067
500
5,260
제23회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.07.18
전환권행사
보통주
276,388
500
4,812
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.07.19
전환권행사
보통주
29,092
500
4,812
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.08.09
전환권행사
보통주
311,720
500
4,812
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.11.16
전환권행사
보통주
80,038
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.11.17
전환권행사
보통주
65,486
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.11.24
전환권행사
보통주
72,762
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.11.29
전환권행사
보통주
121,270
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.12.05
전환권행사
보통주
206,160
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.12.06
전환권행사
보통주
642,728
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2022.12.08
전환권행사
보통주
363,812
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.01.03
전환권행사
보통주
12,127
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.01.05
전환권행사
보통주
7,276
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.02.16
전환권행사
보통주
363,812
500
4,123
제25회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.03.17
주식매수선택권행사
보통주
30,000
500
3,000
2021.03.02 부여 주식매수선택권 행사

2023.04.06
주식매수선택권행사
보통주
130,000
500
3,000
2021.03.02 부여 주식매수선택권 행사

2023.04.19
전환권행사
보통주
121,270
500
4,123
제24회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.04.19
전환권행사
보통주
121,270
500
4,123
제25회 사모 전환사채 전환청구행사

2023.04.26
전환권행사
보통주
242,541
500
4,123
제25회 사모 전환사채 전환청구행사

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제25회 무기명식 이권부 무보증 전환사채
25
2021년 06월 02일
2024년 06월 02일
5,000
보통주
2022.06.02~2024.05.02
100
4,123
2,000
485,083
-

제26회 무기명식 이권부 무보증 전환사채
26
2023년 04월 05일
2026년 04월 05일
5,000
보통주
2024.04.05~2026.03.05
100
4,394
5,000
1,137,915
-

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
7,000
1,622,998
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
2,000
-
5,000
-
-
-
-
-

합계
2,000
-
5,000
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채 발행
제24회
2021.06.02
시설 및 타법인주식취득
4,000
시설 및 타법인주식취득
4,000
-

전환사채 발행
제24회
2021.06.02
시설 및 타법인주식취득
6,000
운영 및 시설자금
6,000
(주)

전환사채 발행
제25회
2021.06.02
운영 및 시설자금
5,000
운영 및 시설자금
5,000
-

전환사채 발행
제26회
2023.04.05
운영 및 시설자금
5,000
운영 및 시설자금
3,500
-

(주) 당사는 2021년 06월 02일 제24회 전환사채를 발행하여 10,000백만원의 시설 및 타법인 주식취득에 사용할 목적으로 조달하였습니다. 이 중 6,000백만원은 mRNA 연구비 목적으로 사용하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정내역(연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손설정률

제39기반기
매출채권
16,601
831
5.01%

단기대여금
17,214
2,778
16.14%

미수금
1,354
351
25.92%

선급금
1,407
-
-

장기대여금
2,883
21
0.73%

합계
39,459
3,981
10.09%

제38기
매출채권
22,691
888
3.91%

단기대여금
14,044
1,728
12.30%

미수금
1,182
356
30.11%

선급금
670
-
-

장기대여금
5,122
-
-

합계
43,708
2,971
6.80%

제37기
매출채권
14,530
1,603
11.03%

단기대여금
10,406
-
-

미수금
1,002
298
29.74%

선급금
3,611
198
5.48%

장기대여금
54
-
-

합계
29,603
2,099
7.09%

(2) 매출채권 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
888
1,659
10,537

제1109호 적용에 따른 기초 조정
-
-
-

2. 순대손처리액(①+②±③)
(57)
(771)
(8,878)

① 대손처리액(상각채권액)
(68)
(821)
(3,809)

② 상각채권회수액
11
65
14

③ 기타증감액
-
(15)
(5,083)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 당기말 대손충당금 잔액합계
831
888
1,659

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 부도채권등 이상채권을 제외한 채권중 외상매출금 잔액에 대해 분기별 연체전이율을 산출하여 구간별로 충당율을 계산하는 Roll rate법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 받을어음에 대해서는 과거평균부도율과 담보율을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당기말 현재 기간별 매출채권(외상매출금) 잔액현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
합계

금액
13,297
1,797
961
546
16,601

구성비율
80.10%
10.82%
5.79%
3.29%
100.00%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)(1) 최근 3사업년도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제39기 반기
제38기
제37기

의료기기부문
상품
726,704
750,574
1,609,292

제품
3,630,304
3,537,876
2,622,622

재공품
823,679
794,598
779,757

원재료
1,398,439
1,000,743
253,492

부재료
215,135
91,940
199,046

미착품
159,618
-
36,787

합계
6,953,879
6,175,731
5,500,996

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
7.46%
6.62%
5.71%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
13.37
18.58
3.58

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

다. 금융상품의 공정가치와 평가방법(연결기준)

(1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액

당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

자 산
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*)

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치금융자산
2,128,345,846
-
-

기타비유동금융자산
501,937,963
-
-

소 계
2,630,283,809
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
8,366,262,091

기타금융자산
-
-
15,809,209,981

기타비유동금융자산
-
-
4,665,117,069

매출채권및기타채권
-
-
17,315,783,019

소 계
-
-
46,156,372,160

금융자산 합 계
2,630,283,809
-
46,156,372,160

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
2,502,033,514
-
-

소 계
2,502,033,514
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
15,471,205,454

차입금
-
-
11,203,054,710

리스부채
-
-
1,203,179,749

기타비유동금융부채
-
-
402,330,626

소 계
-
-
28,279,770,539

금융부채 합 계
2,502,033,514
-
28,279,770,539

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

② 전기말

(단위: 원)

자 산
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*)

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치금융자산
2,084,035,063
-
-

기타비유동금융자산
58,912,280
-
-

소 계
2,142,947,343
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
10,008,687,799

기타금융자산
-
-
13,571,364,385

기타비유동금융자산
-
-
4,756,490,755

매출채권및기타채권
-
-
23,079,110,399

소 계
-
-
51,415,653,338

금융자산 합 계
2,142,947,343
-
51,415,653,338

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
1,573,419,620
-
-

소 계
1,573,419,620
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
-
-
13,002,476,360

차입금
-
-
10,515,088,281

리스부채
-
-
1,042,663,305

기타비유동금융부채
-
-
452,330,626

소 계
-
-
25,012,558,572

금융부채 합 계
1,573,419,620
-
25,012,558,572

(*) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 표시하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계① 공정가치 평가 방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
191,712,460
10,030,986
1,926,602,400
2,128,345,846

파생상품자산
-
-
501,937,963
501,937,963

합 계
191,712,460
10,030,986
2,428,540,363
2,630,283,809

부채

파생상품부채
-
-
2,502,033,514
2,502,033,514

③ 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
153,241,017
10,030,986
1,920,763,060
2,084,035,063

기타비유동금융자산
-
58,912,280
-
58,912,280

합 계
153,241,017
68,943,266
1,920,763,060
2,142,947,343

부채

파생상품부채
-
-
1,573,419,620
1,573,419,620

④ 당기말 및 전기말 현재 공정가치 수준 2, 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
투입변수

당기말
전기말

수익증권 및 펀드
10,030,986
68,943,266
2
현금흐름할인모형
시장수익률, 할인율 등

공제조합 출자금
1,926,602,400
1,920,763,060
3
현금흐름할인모형
시장수익률, 할인율 등

파생상품자산
501,937,963
-
3
이항옵션모형
무위험이자율,주가변동성 등

파생상품부채
2,502,033,514
1,573,419,620
3
이항옵션모형
무위험이자율,주가변동성 등

(단위 : 원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

환경이엔지
창동 창업및 문화산업단지
디엘이앤씨㈜
2020.03.10
2023.07.20
7,768,869,000
96.15%
-
-
171,600,000
-

환경이엔지
대곡~소사 복선전철 3공구
㈜대우건설
2020.07.07
2023.05.29
4,959,000,000
99.89%
331,392,974
-
-
-

환경이엔지
힐스테이트푸르지오주안
㈜대우건설
2020.07.09
2023.06.30
17,366,391,000
99.44%
-
-
280,161,489
-

환경이엔지
광명의료복합클러스터
롯데건설㈜
2020.08.19
2022.04.30
7,469,200,000
100.00%
-
-
-
-

환경이엔지
DHL INCHEON
㈜한라
2020.09.22
2023.12.30
6,564,630,000
98.30%
204,542,265
9,627,079
-
-

환경이엔지
한국은행 통합별관
계룡건설산업㈜
2020.10.06
2023.01.08
6,115,800,000
100.00%
-
-
-
-

환경이엔지
울산다운2 아파트
한국토지주택공사
2020.12.09
2023.04.24
7,130,348,138
3.82%
272,098,196
-
-
-

환경이엔지
수원영흥푸르지오
㈜대우건설
2021.02.01
2023.06.30
9,913,998,000
98.01%
-
-
404,458,024
-

환경이엔지
고양향동 스타비즈
디엘이앤씨㈜
2021.03.18
2023.03.10
7,817,036,000
100.00%
-
-
-
-

환경이엔지
별내선(암사~별내) 복선전철 4공구 건설공사 기계설비 및 소방공사
㈜태영건설
2021.05.17
2023.12.31
5,139,200,000
82.98%
764,266,134
-
209,000,000
-

환경이엔지
판교 KT 사옥 신축공사 일반(소방)설비공사
쌍용건설㈜
2021.05.20
2023.04.10
8,229,000,000
99.65%
21,110,212
1,110,212
662,426,872
-

환경이엔지
인천공항 T2 장기주차장빌딩 기계(소화)설비공사
동부건설
2021.07.12
2023.12.31
4,484,000,000
98.25%
95,557,947
-
-
-

환경이엔지
과천지식정보타운 기계설비및소방공사
㈜태영건설
2021.07.08
2023.04.30
7,127,500,000
99.14%
38,879,944
9,397,989
50,805,456
-

환경이엔지
남양주 다산지금 지구 오피스텔 기계소방공사
㈜태영건설
2021.07.29
2023.03.31
4,728,300,000
100.00%
-
-
-
-

환경이엔지
힐스테이트 청계 센트럴 공조소방설비공사
현대건설㈜
2021.09.03
2024.05.21
6,200,300,000
37.35%
710,434,101
-
-
-

환경이엔지
힐스테이트 달성공원역 공조소방설비공사/공조소방설비공사
현대건설㈜
2021.12.28
2024.08.31
7,437,000,000
34.88%
964,159,412
-
322,294,974
-

환경이엔지
힐스테이트 장안 센트럴 공조소방설비공사/공조소방설비공사
현대건설㈜
2021.11.22
2024.08.31
5,945,000,000
27.01%
820,802,182
-
-
-

환경이엔지
e편한세상 문정 일반설비공사(소방공사포함)
디엘이앤씨㈜
2022.04.26
2024.06.28
7,460,000,000
37.42%
671,283,174
-
810,745,200
-

환경이엔지
경기주택도시공사 융복합센터(신사옥,복합시설관) 건립공사 기계설비공사
경기주택도시공사
2022.05.25
2023.12.31
8,069,000,000
23.11%
234,053,515
-
330,000,000
-

환경이엔지
힐스테이트 더 운정 공조소방설비공사/공조위생소방설비 1공구
㈜태영건설
2022.07.04
2025.08.06
32,150,000,000
2.54%
482,500,156
-
-
-

환경이엔지
KT구의역세권 복합개발사업 중 기계설비공사(공조덕트제외)_타워A
롯데건설㈜
2022.11.14
2024.07.31
13,288,275,713
5.95%
551,045,722
-
-
-

환경이엔지
마곡 MICE 복합단지 개발사업 기계설비공사 1공구
신동아건설㈜
2022.11.07
2024.08.31
9,279,000,000
2.34%
44,849,871
-
-
-

환경이엔지
LG화학 대전기술연구원 2연구(2P)동 리모델링 일반공사 기계설비공사
두산건설㈜
2022.12.01
2023.10.15
6,070,000,000
54.57%
-
-
1,081,367,100
-

환경이엔지
청담삼익아파트 기계소화설비공사(2공구)
롯데건설㈜
2023.05.04
2025.08.31
13,300,000,000
0.57%
45,009,387
-
10,906,272
-

환경이엔지
힐스테이트 삼성 공조설비공사
현대건설㈜
2023.05.11
2023.06.14
4,490,000,000
0.52%
23,314,456
-
-
-

인스그린
문산~도라산 고속도로 제2공구
한국도로공사
2020.09.21
2024.10.29
16,303,750,000
4.50%
211,070,616
-
-
-

인스그린
이천인프라 물류센터 신축공사
우석인프라산업
2021.06.30
2022.12.20
11,550,000,000
100.00%
-
-
5,330,415
-

인스그린
21-육-00부대 시설공사
국군재정관리단
2021.10.07
2023.11.30
1,600,041,290
64.36%
-
-
-
-

인스그린
구리병원 경계울타리 공사
국군의무사령부
2022.12.07
2023.05.15
661,584,000
95.48%
-
-
267,354,000
-

인스그린
이천 군량리 근린생활시설 공사 및 부대토목공사
에스피씨군량물류
2022.12.14
2023.08.30
2,696,870,000
68.07%
-
-
369,000,000
-

인스그린
경기의료원 안성병원 환경개선사업 주차장 조성 토목공사
안성병원
2023.04.07
2023.10.20
270,480,100
14.92%
36,685,787
-
-
-

인스그린
2023년 강원본부 비탈면 보완공사(1권역)
한국도로공사 강원본부장
2023.04.27
2023.11.22
1,180,685,550
40.35%
-
-
-
-

인스그린
21-남-해 쇄암리중본 오수처리시설
제9181부대
2021.12.15
2022.12.14
242,399,900
31.56%
-
-
-
-

합 계
-
6,523,056,051
20,135,280
4,975,449,802
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제39기(당반기)
정진세림회계법인
적정 (검토)
-
-

제38기(당기)
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음
수익인식의 적정성(별도)수익인식의 적정성(연결)

제37기(전기)
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음
매출채권 대손충당금 검토(별도)매출채권 대손충당금 검토(연결)

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제39기(당반기)
정진세림회계법인
반기검토,기말감사
230
1,841
114
602

제38기(당기)
정진세림회계법인
반기검토,기말감사
215
1,841
215
1,841

제37기(전기)
정진세림회계법인
반기검토,기말감사
215
1,308
215
1,889

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제39기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제38기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제37기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 08월 31일
회사: 내부감사 및 CFO감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
감사계획 수립, 재무제표 감사 관련 책임 범위 명확화

2
2022년 12월 07일
회사: 내부감사 및 CFO감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
내부통제에 평가 이후 입증절차 확대 가능성에 대한 논의, 기말감사일정, 부정을 적발 및 방지하기 위한 회사의 시스템 및 절차, 핵심감사사항 등

3
2023년 02월 16일
회사: 내부감사 및 CFO감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
외부감사 결과에 대한 보고 및 평가 등

4
2023년 03월 10일
회사: 내부감사 및 CFO감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
독립성 관련 윤리적 요구사항 준수여부에 대한 확인, 재무제표일 이후 후속사건의 재무제표 추가 기재사항 등

5
2023년 07월 19일
회사: 내부감사 및 CFO감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
연간감사계획 및 진행상황중점검토사항 및 기타 커뮤니케이션 상황

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회사의 내부감시장치는 다음과 같으며 그 기능은 다음과 같습니다. - 이사회 : 이사의 직무집행을 감독합니다. - 감사 : 이사의 직무집행을 감사합니다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다. (일상감사, 정기감사,수시감사, 특별감사, 시재감사 등을 수행 합니다.)

나. 내부회계관리제도

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 있으며, 내부회계관리자는 회계담당부서의 내부회계관리운용실태를 점검하는 등 내부 회계관리제도의 정비와 운영을 총괄하고, 이사회 및 감사에게 운용실태에 관해 보고하도록 되어있습니다.(1) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
감사인
감사의견
비고사항

제39기(당반기)
정진세림회계법인
당사의 내부회계관리제도에 대한 평가는 년 1회(기말) 실시하고 있습니다.
-

제38기(당기)
정진세림회계법인
중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.
-

제37기(전기)
정진세림회계법인
중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지아니하였습니다.
-

다. 내부회계관리제도의 평가당사의 회계감사인은 당기 중 당사의 내부회계관리제도 운영실태에 대한 평가를 진행하였으며, 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회에 관한 사항

공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인(유인수, 최정석, 강용주, 이병길)과 사외이사 2인(박형섭, 노두현)으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다.※ 사내이사(이병길), 사외이사 2인(박형섭, 노두현)는 제38기 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
1
-

※ 2023. 03. 30. 개최된 제38기 정기주주총회 결과임

다. 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

유인수(출석률:100%)
최정석(출석률:100%)
강용주(출석률:100%)
이병길(출석률:100%)
윤대성(출석률:0%)
박형섭(출석률:0%)
노두현(출석률:0%)

참석여부
참석여부
참석여부
참석여부
참석여부
참석여부
참석여부

1
2023-01-17
제1호 의안: 제25회 전환사채 일부 매각의 건 제2호 의안: 타이거플러스알파조합 지분 취득의 건
부결가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

2
2023-02-13
제1안: 결산이사회
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

3
2023-02-15
제1호 의안: 제25회 전환사채 일부 만기 전 취득의 건 제2호 의안: 제25회 전환사채 일부 재매각의 건
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

4
2023-03-14
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

5
2023-03-14
제38기(2022년) 정기 주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

6
2023-03-14
전자투표제 도입 승인의 건
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

7
2023-03-29
제26회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
참석
참석
참석
-
불참
-
-

8
2023-04-25
BYD 제품개발 계약의 건
가결
참석
참석
참석
참석
-
불참
불참

9
2023-05-11
제39기 1분기(2023년 1분기) 결산 보고의 건
가결
참석
참석
참석
참석
-
불참
불참

10
2023-05-30
등기임원 성과급 지급의 건
가결
참석
참석
참석
참석
-
불참
불참

* 윤대성 사외이사 2023년 3월 30일 중도퇴임* 이병길 사내이사 2023년 3월 30일 신규선임* 박형섭 사외이사 2023년 3월 30일 신규선임* 노두현 사외이사 2023년 3월 30일 신규선임

라. 이사회 운영규정의 주요내용① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 5일 전(긴급 사안의 경우 1일 전)에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때 에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 대표이사(사장)으로 하며, 이사회의 소집권자로 한다.

마. 이사회의 결의방법① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.
바. 이사의 독립성이사는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있으며, 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직위
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
유인수
이사회
경영총괄
-
최대주주의대표이사

사내이사(이사)
강용주
이사회
경영총괄
-
해당사항 없음

사내이사(이사)
최정석
이사회
경영자문
-
해당사항 없음

사외이사(이사)
윤대성
이사회
경영감독
-
해당사항 없음

사외이사(이사)
이병길
이사회
전략사업 총괄
-
해당사항 없음

사외이사(이사)
박형섭
이사회
법률자문
-
해당사항 없음

사외이사(이사)
노두현
이사회
경영자문
-
해당사항 없음

사. 사외이사의 전문성회사 내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다. 또한 필요시 별도의 정보 및 자료를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
해당 분야에 대한 전문성을 충분히 갖추고 있음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

강판헌
- 前 동남회계법인 - 現 정동회계법인
2022년 03월 29일제37기 정기주주총회에서 신규선임

당사는 공시서류 작성일 현재 감사위원회는 구성하고 있지 않으며, 제37기 정기주주총회를 통해 감사(강판헌) 1인을 선임하였습니다.

나. 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사가 이사회 및 대표이사 등이 회사업무 전반에 걸쳐 행한 업무진행전반을 감사할 수 있도록 하고 있습니다.

관련규정
내용

정관 제48조

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제39조 제3항의 규정을 준용한다

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사회(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 독립성감사는 법규 및 정관에 따라 주주총회에서 선임하며, 선임할 감사 후보자는 이사회가선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.감사는 원활한 감사업무를 위하여 이사회에 참여하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있는 등 당사는 감사의 독립성 확보에 최선을다하고 있습니다

라. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
출석여부

1
2023-01-17
제1호 의안: 제25회 전환사채 일부 매각의 건 제2호 의안: 타이거플러스알파조합 지분 취득의 건
부결 가결
불참

2
2023-02-13
제1안: 결산이사회
가결
불참

3
2023-02-15
제1호 의안: 제25회 전환사채 일부 만기 전 취득의 건 제2호 의안: 제25회 전환사채 일부 재매각의 건
가결
불참

4
2023-03-14
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결
참석

5
2023-03-14
제38기(2022년) 정기 주주총회 소집의 건
가결
참석

6
2023-03-14
전자투표제 도입 승인의 건
가결
참석

7
2023-03-29
제26회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결
불참

8
2023-04-25
BYD 제품개발 계약의 건
가결
불참

9
2023-05-11
제39기 1분기(2023년 1분기) 결산 보고의 건
가결
불참

10
2023-05-30
등기임원 성과급 지급의 건
가결
불참

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력을 고려하여 별도의 교육을 실시하진 않았으나 매 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
1
부장(1년)
이사회소집통지 및 회의 개최, 안건정리,감사활동지원 및 업무 보고

아. 준법지원인 등당사는 상법시행령 제39조에 따라 준법지원인 설치의무가 없습니다.

당사는 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 및 상법 시행령 제39조에 의거 최근 사업연도말 자산총액이 5천억원 미만으로 준법지원인 선임의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시(제38기 정기주주총회)

나. 소수주주권- 해당사항 없음
다. 경영권 경쟁- 해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
42,804,725
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
9,008
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
42,795,717
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조【신주인수권】

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 회사가 경영상 및 사업상 기술 도입, 연구 개발, 생산, 판매, 자본 제휴, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우7. 회사가 경영상 필요로 외국의 합자법인에게 신주를 발행하는 경우8. 회사가 경영상 필요로 국내외 기관 또는 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회 개최

결산일 후 3개월 이내

주주명부폐쇄기간

일정기간(이사회 결의)

공 고 신 문

주권의 종류

-
http://www.cellumed.co.kr매일경제신문, 서울경제신문

주식업무 대행기관

대리인의 명칭

국민은행 증권대행부

사무취급 장소

서울 영등포구 여의도동 36-3 KB 국민은행 3층

주주에 대한 특전

없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제38기정기주주총회(23.03.30)
- 제1호 의안 : 제38기(2022.01.01~2022.12.31) 연결재무제표 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건- 제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 이병길 사내이사 후보자 선임의 건 제3-2호 의안 : 박형섭 사외이사 후보자 선임의 건 제3-3호 의안 : 노두현 사외이사 후보자 선임의 건- 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건- 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제37기정기주주총회(22.03.29)
- 제1호 의안 : 제37기(2021.01.01~2021.12.31) 연결재무제표 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건- 제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 강용주 선임의 건- 제4호 의안 : 감사 강판헌 선임의 건- 제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건- 제6호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건- 제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제36기정기주주총회(21.03.30)
- 제1호 의안 : 제36기 연결재무제표 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 승인의 건- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건- 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 유인수 사내이사 후보자 선임의 건 제3-2호 의안 : 최정석 사내이사 후보자 선임의 건- 제4호 의안 : 사외이사 선임의 건 제4-1호 의안 : 윤대성 사외이사 후보자 선임의 건- 제5호 의안 : 감사 선임의 건 제5-1호 의안 : 이은노 상근감사 후보자 선임의 건- 제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건- 제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건- 제8호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건(미등기 임원)- 제9호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건(등기 임원)
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜인스코비
최대주주
보통주
4,958,593
12.52
4,958,593
11.58
-

㈜프리텔레콤
최대주주자회사
보통주
3,571,428
9.02
3,571,428
8.34
-

유인수
대표이사
보통주
10,000
0.03
10,000
0.02
-

구자갑
최대주주대표이사
보통주
130,073
0.33
130,073
0.30
-

김용회
대표이사감사
보통주
76,923
0.19
76,923
0.18
-

아피메즈(주)
최대주주자회사
보통주
0
0
480,000
1.12
-

박민자
특수관계인
보통주
30,000
0.08
30,000
0.07
-

계
보통주
8,777,017
22.17
9,257,017
21.63
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)인스코비
33,428
유인수
3.94
-
-
밀레니엄홀딩스(주)
4.22

구자갑
0.47
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)인스코비

자산총계
101,184

부채총계
38,132

자본총계
63,051

매출액
76,678

영업이익
-1,388

당기순이익
-7,408

※ 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황은 2022년 12월 31일 연결기준입니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

밀레니엄홀딩스(주)
5
이강택
30.77
-
-
유인수
33.85

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
밀레니엄홀딩스(주)

자산총계
6,271

부채총계
7,253

자본총계
-982

매출액
-

영업이익
-6

당기순이익
-6

※ 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황은 2022년 12월 31일 기준입니다.

4. 최대주주 변동내역당사는 공시대상기간 중 최대주주 변동내역이 없습니다.

5. 주식분포현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)인스코비
4,958,593
11.87
최대주주

(주)프리텔레콤
3,571,428
8.55
최대주주 자회사

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
33,822
33,829
99.98
28,901,687
41,767,421
69.20
-

상기 소액주주현황은 2022년말 기준의 주주명부를 기준으로 작성되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

유인수
남
1962.04
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 現 (주)인스코비 대표이사 - 現 아피메즈(주)대표이사
10,000
-
대표이사
2018.03.28 ~
2024.03.30

강용주
남
1967.01
사내이사
사내이사
상근
경영총괄
- 前 (주)인스코비 전략기획실 - 現 (주)셀루메드 부사장
-
-
-
2022.03.29 ~
2025.03.29

최정석
남
1960.02
사내이사
사내이사
상근
경영자문
- 前 (주)우석인프라산업 대표이사 - 現 (주)인스그린 대표이사
-
-
-
2021.03.30 ~
2024.03.30

이병길
남
1970.01
사내이사
사내이사
상근
전략사업 총괄
- 前 중국 스카이웨스와이어리스 대표 - 前 홍콩WND텔레콤 대표 - 現 (주)셀루메드 전략사업부문장
-
-
-
2023.03.30 ~
2026.03.30

박형섭
남
1960.07
사외이사
사외이사
비상근
법률자문
- 現 서울 동남 법무법인 대표변호사
-
-
-
2023.03.30 ~
2026.03.30

노두현
남
1983.08
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
- 現 서울대학교병원 정형외과 부교수 - 現 코넥티브(주) 대표이사
-
-

2023.03.30 ~
2026.03.30

강판헌
남
1968.11
감사
감사
비상근
감사
- 前 동남회계법인 - 現 정동회계법인
-
-
-
2022.03.29 ~
2025.03.29

송홍기
남
1966.02
부사장
미등기
상근
영업총괄
- 前 (주)비에이치셀 대표이사
-
-
-
2023.03.01 ~
-

심기학
남
1972.01
전무
미등기
상근
전략사업 총괄
- 前 (주)삼성전자 반도체 기술기획팀 - 前 (주)SK텔레콤 사업본부장
-
-
-
2022.09.01 ~
-

소민우
남
1974.01
상무
미등기
상근
CFO
- 前 삼정회계법인 - 前 인스코비 미래전략본부
-
-
-
2020.10.01 ~
-

김영식
남
1972.01
상무
미등기
상근
연구총괄
- 前 (주)유젠바이오 - 前 (주)인트론 바이오테크 - 前 (주)넥스젠
-
-
-
2009.10.27 ~
-

이정수
남
1978.01
상무
미등기
상근
연구총괄
- 前 아주대 세포치료센터 - 前 리젠프라임(주)
-
-
-
2010.10.01 ~
-

구호
남
1977.12
상무
미등기
상근
영업총괄
- 前 콜로플라스트 - 前 (주)태산메디칼
-
-
-
2021.08.31 ~
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

의료기기
남
58
-
-
-
58
3년 5개월
1730
30
-
-
-
-

의료기기
여
44
-
-
-
44
2년 6개월
650
15
-

합 계
102
-
-
-
102
3년 2개월
2,380
23
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
350
58
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
1,500
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
378
54
-

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
372
93
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
6
3
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라-1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
109
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
4
66
-

계
7
175
-

* 2021년 03월 02일 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법(옵션가격결정모형중 이항옵션모형 적용)2) 공정가치 산정 가정 - 거래재개후 3 월 종가의 가중평균액 : 7,006원 - 행사가격 : 3,000원 - 무위험이자율 : 1.24% - 기대행사기간 : 4년 - 예상주가변동성 : 39.90%

* 2022년 02월 23일 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법(옵션가격결정모형중 이항옵션모형 적용)2) 공정가치 산정 가정 - 권리부여 전일종가 : 6,850원 - 행사가격 : 8,075원 - 무위험이자율 : 1.38% - 기대행사기간 : 4년 - 예상주가변동성 : 39.90%

* 2022년 02월 23일 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요 가정1) 산정방법 : 공정가액접근법(옵션가격결정모형중 이항옵션모형 적용)2) 공정가치 산정 가정 - 권리부여 전일종가 : 5,850원 - 행사가격 : 6,080원 - 무위험이자율 : 2.46% - 기대행사기간 : 4년 - 예상주가변동성 : 38.18%

<표2>

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

강용주
등기임원
2021.03.02
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2023.03.02 ~ 2025.03.01
3,000
X
-

김영식 외 1명
미등기임원
2021.03.02
신주교부
보통주
60,000
-
-
-
-
60,000
2023.03.02 ~ 2025.03.01
3,000
X
-

송홍기 외 1명
계열회사 임원
2021.03.02
신주교부
보통주
60,000
60,000
-
60,000
-
-
2023.03.02 ~ 2025.03.01
3,000
X
-

장주웅 외 1명
퇴직자
2021.03.02
신주교부
보통주
100,000
100,000
-
100,000
-
-
2023.03.02 ~ 2025.03.01
3,000
X
-

이석환
계열회사 임원
2021.03.30
신주교부
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2023.03.30 ~ 2025.03.29
8,075
X
-

최정석
등기임원
2021.03.30
신주교부
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2023.03.30 ~ 2025.03.29
8,075
X
-

강용주
등기임원
2022.02.23
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2024.02.23 ~ 2026.02.22
6,080
X
-

소민우 외 3명
미등기임원
2022.02.23
신주교부
보통주
95,000
-
-
-
-
95,000
2024.02.23 ~ 2026.02.22
6,080
X
-

안태언 외 3명
직원
2022.02.23
신주교부
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2024.02.23 ~ 2026.02.22
6,080
X
-

※ 공시서류작성기준일(2023년 06월 30일) 현재 종가 : 4,380원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)셀루메드
-
9
9

※ 상세현황은 '상세표-2. 계열회사현황(상세)' 참조

계통도_계열회사 등에 관한 사항 .jpg
계통도_계열회사 등에 관한 사항

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
29,368
50
-
29,418

일반투자
-
3
3
838
2,000
-
2,858

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
30,206
2,050
-
32,276

※ 상세현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등- 해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래- 해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역

(단위 : 원)

특수관계자명
거래내역
당반기
전반기

㈜인스코비
매출
300,000
-

이자비용
14,480,200
-

기타비용
142,460,536
184,925,694

㈜프리텔레콤
기타비용
762,600
181,533

㈜비에이치셀
이자수익
99,952,329
140,419,724

자금대여
1,350,000,000
-

자금회수
1,170,000,000
700,000,000

(주)부울경스마트물류
자금대여
-
3,140,000,000

자금회수
-
140,000,000

이자수익
-
9,409,206

(주)삼랑이앤씨
타법인 지분매입
-
502,000,000

자금대여
-
2,600,000,000

이자수익
64,465,753
7,136,986

기타수익
146,304,703
-

기타비용
146,304,703
51,256,118

(주)군포에코에너지
지분매입
-
2,250,000,000

지분매각
110,935,775
-

㈜보령엘엔지특화산단
지분매입
880,000,000
120,000,000

자금차입
700,000,000
-

임직원
이자수익
-
1,827,578

자금대여
40,000,000
122,000,000

자금회수
6,000,000
107,500,000

나. 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위 : 원)

특수관계자명
계정과목
당반기말
전기말

㈜인스코비
매출채권
115,764,000
115,764,000

임차보증금
-
103,320,000

미지급금
-
102,180

㈜비에이치셀
미수수익
321,397,589
302,516,163

미수금
-
395,060

단기대여금
5,280,000,000
5,100,000,000

(주)삼랑이앤씨
단기대여금
2,600,000,000
2,600,000,000

미수수익
137,136,985
72,671,232

미수금
331,562,828
170,627,655

㈜보령엘엔지특화산단
미수금
-
14,228,867

임직원
단기대여금
334,000,000
106,000,000

장기대여금
100,000,000
294,000,000

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 당기말 현재 소송손실충당부채 내역

(단위 : 원)

소송명
소송금액(*2)

소송
손실충당부채

원고
피고
관할법원
진행상황

Royalty 청구/집행판결(*1)
15,576,041,906
7,139,363,258
Buechel-Pappas Trust 외 1인
(주)셀루메드 외 1인
서울남부지방법원
1심 진행중

공사 손해배상 청구소송
5,000,000,000
450,000,000
제주개발공사
㈜인스그린 외 2인
광주고등법원(제주)
2심 일부 승소, 상고심 대기중

(*1) 당사는 종속기업이었던 Endotec, Inc. 주식의 매도자인 Pappas 등으로부터 인공관절 매출 관련 Royalty 지급과 관련하여 미국 법원을 통해 피소되었으며, 1심 패소상태에서 항소를 제기하여 2020년 2월 4일 미국법원에서 원심 확정 판결로 패소하였습니다. 이와 관련하여 전기 중 Buechel-Pappas Trust로부터 집행판결의 소를 국내 법원을 통해 피소되었습니다. (*2) Royalty 청구 관련 전체 소송금액 중 당사의 소송금액 해당분은 5,608백만원입니다. 당반기말 현재 당사는 원심 확정 패소 판결에 따른 연결회사 부담분 $5,438,271.83(원화환산액 7,139백만원)을 소송손실충당부채(유동성)로 계상하고 있습니다.

나. 우발부채 및 주요 약정사항

당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

채권자
종류
한도금액
사용금액
담보제공

신한은행
운전자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

기업은행
시설자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 2,400백만원

기업은행
시설자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 1,200백만원

우리은행
전자채권
3,000,000,000
2,245,544,874
-

국민은행
전자채권
2,000,000,000
912,980,707
-

하나은행
창업지원대출
720,000,000
720,000,000
연결회사 소유 부동산 등 근저당권설정 864백만원

건설공제조합
운전자금대출
180,000,000
180,000,000
연결회사 소유 지분 428백만원

당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

보증제공자
보증내용
보증서제출처
보증금액

기계설비건설 공제조합
공사이행보증
㈜대우건설외
3,246,536,709

건설기계대여대금지급보증
㈜대우건설외
772,395,999

계약보증
㈜대우건설외
16,890,991,708

하자보수보증
(주)태영건설외
5,143,969,858

선급금지급보증
현대건설㈜
692,095,170

합 계
26,745,989,444

건설공제조합
공사이행보증
한국도로공사
6,521,500,000

선급금보증
국군재정관리단 외
744,218,000

하자보수보증
대여금채권자
288,359,773

합 계
7,554,077,773

서울보증보험
계약이행보증
강원도 춘천시 외
1,726,921,035

선급금보증
제9181부대 외
1,725,565,910

하자이행보증
고성군외
1,338,135,511

공사이행보증
현대건설(주)
60,000,000

지급보증
국군재정관리단
76,873,285

합 계
4,927,495,741

한편, 상기 이외에 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 지급보증으로 30백만원, 공탁보증보험으로 400백만원, 계약보증으로 28백만원, 입찰보증으로 15백만원을 제공받고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표1_1.jpg
중소기업 등 기준검토표1

중소기업 등 기준검토표2.jpg
중소기업 등 기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

라. 정부의 인증

(1) 기술혁신 중소기업(Inno-Biz) 확인서- 인증부처 : 중소벤처기업부장관- 인증날짜 : 2020년 11월 19일- 유효기간 : 2020년 11월 22일 ~ 2023년 11월 21일(2) 벤처기업확인서- 인증부처 : 벤처기업확인기관장- 인증날짜 : 2022년 7월 20일- 유효기간 : 2022년 4월 30일 ~ 2025년 4월 29일

마. 보호예수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
8,777,017
2021.03.26
2024.03.26
3년
상장적격성 실질심사
42,804,725

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)인스그린(*1)
1988.03
경기 이천 경충대로 2674번길
친환경 바이오
16,503
지분 84.0%
해당

환경이엔지(주)(*1)
1985.03
서울 중구 동호로 298
건설기계설비
31,304
지분 97.3%
해당

(주)셀루메드바이오로직스(*1)
2022.08
인천시 연수구 송도미래로 30
바이오의약품 개발
1,812
지분 100.0%
미해당

(주)경기그린테크(*2)
2019.10
경기 화성 정남면 내향로 240-57
폐합성수지, 재활용제품 제조
374
-
미해당

(주)에이치씨인터내셔널(*2)
2020.09
경기도 하남시 미사대로 410
일반여행업 및 여행보조업
52
-
미해당

(주)보령엘엔지특화산단(*2)
2022.05
경기도 하남시 대청로 9, 7층 L754호
부동산개발업
292
-
미해당

(*1) (주)인스그린, 환경이엔지(주) 및 (주)셀루메드바이오로직스는 당사의 연결자회사입니다.(*2) (주)경기그린테크, (주)에이치씨인터내셔널, (주)보령엘엔지특화산단은 (주)인스그린의 연결자회사이며, 당사의 손자회사입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
9
(주)인스그린
110111-0563919

환경이엔지(주)
110111-0392566

(주)셀루메드바이오로직스
120111-1253533

(주)비에이치셀
110111-5771070

(주)경기그린테크
134811-0519415

(주)에이치씨인터내셔널
135711-0162075

(주)케이모터스
171211-0115616

(주)보령엘엔지특화산단
135711-0197030

멘델스리미티드투자조합
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)인스그린
비상장
2019.10.01
사업다각화
22,266
230,323
83.9
8,173
100,000
50
-
330,323
83.9
8,223
16,430
1,390

환경이엔지(주)
비상장
2019.12.30
사업다각화
9,435
292
97.3
19,395
0
0
-
292
97.3
19,395
31,304
1,362

(주)비에이치셀
비상장
2015.07.10
시너지효과 창출
500
150
10
838
0
0
-
150
10
838
11,458
1,212

(주)셀루메드바이오로직스
비상장
2022.08.09
시너지효과 창출
1,800
3,600,000
100
1,800
0
0
-
3,600,000
100
1,800
1,812
-19

(주)케이모터스
비상장
2022.12.05
사업다각화
20
20,000
18
20
0
0
-
20,000
18
20
264
-9

멘델스리미티드투자조합
비상장
2023.03.31
사업다각화
2000
0
0
0
2,000
2,000
0
2,000
33.32
2,000
2
0

합 계
3,850,765
-
30,226
102,000
2,050
0
3,952,765
-
32,276
61,270
3,936

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음