엠젠솔루션 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20231023)
제출인: 엠젠솔루션

증권신고서(지분증권)
3.6
엠젠솔루션

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 6일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 06일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2023년 10월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정 및 일정 변경에 따른 기재정정 (
초록색
)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 금번 정정사항은 자진기재정정 및 추가기재로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 초록색 글씨체'를 사용하여 기재하였습니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니요
기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
아니요
기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니요
기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
아니요
기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소

1.사업위험

■ 용어해설
아니요
추가 기재
-
(주5) 정정 후

라. 공공기관 예산삭감에 따른 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 관련 투자 축소 위험
아니요
"사업위험 다."로 기재정정 및 추가보완
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

마. 수주 실패 관련 위험
아니요
"사업위험 라."로 기재정정 및 추가보완
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

사. 이종장기 연구개발 실패 위험
아니요
"사업위험 마."로 기재정정 및 추가보완
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

아. 현재까지 제품화 사례가 없는 이종장기개발 사업의 불확실성
아니요
"사업위험 바."로 기재정정 및 추가보완
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

차. 지적재산권 침해에 따른 위험
아니요
"사업위험 사."로 기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

카. 신규사업 진출 관련 위험(전방산업)
아니요
"사업위험 아."로 기재정정 및 추가보완
(주11) 정정 전
(주11 정정 후

타. 신규사업 사업화 지연 가능성
아니요
"사업위험 자."로 기재정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2.회사위험

가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험
아니요
기재정정 및 추가보완
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

나. 매출처 편중 위험
아니요
기존 "사업위험 다."에서 회사위험으로 변경하여 기재정정 및 추가보완
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

다. 기술 개발 관련 위험
아니요
기존 "사업위험 바."에서 회사위험으로 변경하여 기재정정 및 추가보완
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

라. 연구개발 인력 유출 위험 및 기술 경쟁력 확보 관련 위험
아니요
기존 "사업위험 자."에서 회사위험으로 변경하여 기재정정 및 추가보완
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

나. 매출 및 수익성 관련 위험
아니요
"회사위험 마."로 기재정정 및 추가보완
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

다. 재무안정성 관련 위험
아니요
"회사위험 바."로 기재정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

라. 현금흐름 관련 위험
아니요
"회사위험 사."로 기재정정 및 추가보완
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

마. 경영안정성 관련 위험
아니요
"회사위험 아."로 기재정정 및 추가보완
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

바. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험
아니요
"회사위험 자."로 기재정정 및 추가보완
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

사. 우발채무 관련 위험
아니요
"회사위험 차."로 기재정정
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

카. 환율 변동 위험
아니요
추가기재
-
(주23) 정정 후

타. 특수관계자와의 거래 관련 위험
아니요
추가기재
-
(주24) 정정 후

파. 원재료 가격변동 및 매입처 편중에 따른 위험
아니요
추가기재
-
(주25) 정정 후

V. 자금의 사용목적

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 자금 조달의 개요
아니요
기재 정정
(주26) 정정 전
(주26) 정정 후

나. 세부사용 계획
아니요
기재 정정
(주27) 정정 전
(주27) 정정 후

다. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년)
아니요
기재 정정
(주28) 정정 전
(주28) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 (주)상상인증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,000,000
500
1,465
14,650,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2023년 10월 06일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.주3) 상기 모집가액(예정 발행가액)은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 산정하였습니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 10월 06일
이사회 결의
-

2023년 10월 06일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 10월 06일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 10월 23일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 10월 25일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2023년 10월 26일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 11월 07일
신주배정 통지
-

2023년 11월 14일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2023년 11월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2023년 11월 24일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 11월 27일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 11월 29일 ~2023년 11월 30일
구주주 청약
-

2023년 12월 04일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 05일 ~2023년 12월 06일
일반공모청약
-

2023년 12월 07일
환불/배정공고
-

2023년 12월 20일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 (주)상상인증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,000,000
500
1,465
14,650,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2023년 10월 06일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.주3) 상기 모집가액(예정 발행가액)은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 산정하였습니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 모집예정가액의 산출근거
최초 이사회결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 10월 06일
이사회 결의
-

2023년 10월 06일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 10월 06일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 10월 23일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 11월 06일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 11월 08일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2023년 11월 09일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 11월 21일
신주배정 통지
-

2023년 11월 28일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2023년 11월 05일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2023년 12월 08일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 12월 11일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 12월 13일 ~2023년 12월 14일
구주주 청약
-

2023년 12월 15일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 19일 ~2023년 12월 20일
일반공모청약
-

2023년 12월 21일
환불/배정공고
-

2024년 01월 04일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
10,000,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.31489554주- 신주배정 기준일 : 2023년 10월 26일- 구주주 청약일 : 2023년 11월 29일 ~ 2023년 11월 30일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등, 벤처투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2023년 12월 05일 ~ 2023년 12월 06일(2일간)

합 계
10,000,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정됩니다. 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.31489554주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주5)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 주의사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 11월 24일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장 업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(주2) 정정 후

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
10,000,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.31489554주- 신주배정 기준일 :
2023년 11월 09일- 구주주 청약일 :
2023년 12월 13일 ~ 2023년 12월 14일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등, 벤처투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 :
2023년 12월 19일 ~ 2023년 12월 20일(2일간)

합 계
10,000,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정됩니다. 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.31489554주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주5)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 주의사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 1
2월
08일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장 업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

라. 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2023년 10월 23일)에 결정되어 2023년 10월 24일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2023년 11월 24일)에 결정되어 2023년 11월 27일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)라. 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(
2023년 11월 06일)에 결정되어
2023년 11월 07일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(
2023년 12월 08일)에 결정되어
2023년 12월 11일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.
(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,465

확정가액
-

모집총액
예정가액
14,650,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2023년 11월 29일

종료일
2023년 11월 30일

실권주 일반공모
개시일
2023년 12월 05일

종료일
2023년 12월 06일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2023년 12월 08일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 10월 06일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

모집가액 확정의 공고
2023년 11월 27일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 12월 04일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 12월 07일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)상상인증권의 본ㆍ지점
2023.11.29~2023.11.30

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜엠젠솔루션의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)상상인증권의 본ㆍ지점
2023.12.05~2023.12.06

(4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일'(2023년 10월 26일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.31489554주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

(중략)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)엠젠솔루션, 대표주관회사인 (주)상상인증권이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2023년 11월 29일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2023년 11월 30일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 11월 30일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2023년 12월 06일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 12월 06일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 11월 24일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.(중략)(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 12월 20일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(중략)

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 10월 26일
(주)상상인증권
00112059

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(중략)

(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 11월 14일부터 2023년 11월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 11월 21일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 11월 14일부터 2023년 11월 20일까지(5거래일간) 거래
2023년 11월 07일부터 2023년 11월 22일까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 11월 14일부터 11월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 11월 07일부터 2023년 11월 22일까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,465

확정가액
-

모집총액
예정가액
14,650,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2023년 12월 13일

종료일
2023년 12월 14일

실권주 일반공모
개시일
2023년 12월 19일

종료일
2023년 12월 20일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2023년 12월 22일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 10월 06일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

(정정)신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 10월 23일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

모집가액 확정의 공고
2023년 12월 11일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 12월 18일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 12월 21일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)상상인증권의 본ㆍ지점

2023.12.13~
2023.12.14

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜엠젠솔루션의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)상상인증권의 본ㆍ지점

2023.12.19~
2023.12.20

(4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일'(
2023년 11월 09일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.31489554주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

(중략)

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)엠젠솔루션, 대표주관회사인 (주)상상인증권이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인
2023년 12월 13일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (
2023년 12월 14일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (
2023년 12월 14일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (
2023년 12월 20일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (
2023년 12월 20일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 1
2월
08일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.(중략)(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일:
2024년 01월 04일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(중략)

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 11월 09일
(주)상상인증권
00112059

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(중략)

(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2023년 11월 28일부터
2023년 12월 04일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2023년 12월 05일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2023년 11월 28일부터
2023년 12월 04일까지(5거래일간) 거래

2023년 11월 21일부터
2023년 12월 06일까지 거래

주1)

상장거래 : 2023년
11월 28일부터
12월 04일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2023년 11월 21일부터
2023년 12월 06일까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(주5) 정정 후

■ 용어해설

용어

설명

BCN(Broadband Convergence Network)

Broadband Convergence Network의 약어로서, 유무선 및 방송, 인터넷이 융합되는 정보통신 환경에서 광대역 멀티미디어 서비스를 끊김없이 고품질로 이용할 수 있는 차세대 통합 네트워크를 의미합니다.

AI(Artificial Intelligence)

Artificial Intelligence의 약어로서 컴퓨터에서 인간과 같이 사고하고 생각하고 학습하고 판단하는 논리적인 방식을 사용하는 인간지능을 본 딴 고급 컴퓨터프로그램을 뜻합니다. 쉽게 말해 인간이 만든 기계가 목적을 달성하도록 인간과 비슷하게 동작하게 만드는 기술입니다.

자가통신망

각 지자체가 교통과 소방, 방범, 민원 등 행정 영역에서 IT를 기반으로 운영하는 내부 망입니다. 전기통신사업법에 따르면 지자체는 스마트시티 등 공익적 목적의 사업은 제외하고 타인의 통신을 매개하는 기간통신 서비스를 운영할 수 없습니다.

영상관제

임의의 시간에 임의의 장소를 감시하기 위한 물적 인적 자원의 활용 방법 및 체계를 의미하며, CCTV등으로부터 수집된 영상데이터를 모니터링하는 솔루션입니다.

Vision AI

인공지능 기술은 크게 텍스트 기반의 인공지능과 영상기반의 인공지능을 구분될 수 있으며, Vision AI는 영상기반의 인공지능 기술을 의미합니다. 즉, CCTV등과 같은 영상획득장치로부터 입력받은 영상을 AI기술을 이용하여 분석하는 기술을 의미합니다.

엣지컴퓨팅

방대한 데이터를 중앙 집중 서버가 아닌 분산된 소형 서버를 통해 실시간으로 처리하는 기술입니다. '엣지'는 가장자리라는 의미로, 중앙 서버가 모든 데이터를 처리하는 클라우드 컴퓨팅과 달리 네트워크 가장자리에서 데이터를 처리한다는 뜻을 의미합니다.

RE-ID 기술

비식별화된 개인정보를 다른 정보와 조합, 분석, 또는 처리하여 특정 개인을 다시 식별할 수 있게 하는 일련의 과정 또는 방법입니다. 당사의 RE-ID기술은 검색된 객체의 속성을 이용하여 해당 객체의 이동경로를 추적하는 기술입니다.

GIS(Geographic Information System)

Geographic Information System의 약어로서, 지역에서 수집한 각종 지리 정보를 수치화하여 컴퓨터에 입력 및 정보를 처리하고, 이를 사용자의 요구에 따라 다양한 방법으로 분석ㆍ종합하여 제공하는 정보 처리 시스템을 의미합니다.

SOC(System On Chip)

System On Chip의 약어로서, 하나의 칩에 여러 시스템을 집적시킨 단일 칩 시스템 반도체입니다. 연산 기능과 데이터의 저장 및 기억, 아날로그와 디지털 신호 변화 등을 칩 하나로 해결할 수 있습니다.

디지털 트윈

현실 세계에 존재하는 사물이나 시스템을 컴퓨터 상의 디지털 데이터 모델로 똑같이 표현하여 실시간 상호작용이 가능하도록 구현하는 기술이며, 가상공간에 실물과 똑같은 물체(쌍둥이)를 만들어 다양한 모의시험(시뮬레이션)을 통해 검증해 보는 기술을 말합니다.

BIM(Building Information Modeling)

BIM이란 Building Information Modeling의 약어로서, 디지털 방식으로 건물의 하나 또는 그 이상의 정확한 가상 모델을 생성하는 기술입니다.

(주6) 정정 전

라. 공공기관 예산삭감에 따른 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 관련 투자 축소 위험
당사 BCN/AI 사업부문은 자가통신망 구축, CCTV AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도 등의 서비스를 공급하고 있으며, 수요자 대부분이 지방자치단체 및 관공서 등의 공공기관인 B2G 영업 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 현재 공공기관들은 2018년 4차산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 각종 사업체, 공공의 디지털 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 2019년 3월 15일 개정된 「자가전기통신설비 목적외 사용의 특례범위」 제1조 제5호에 따라 스마트시티 서비스와 관련된 모든 목적의 자가망 연계가 허용되어 각 지방자치단체 및 관공서는 기존 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책을 전환하고 있어 당사 BCN/AI 사업부의 매출 증대 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 당사는 기존 자가통신망을 구축한 지역에 당사 자체 AI 솔루션을 도입한 CCTV 영상관제 시스템, 스마트횡단보도등을 연계영업하여 추가적인 매출을 창출하고 있습니다. 다만,
B2G 영업의 특성상 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감될 경우 신규사업 수요가 감소하고 기존 수주하였던 사업의 진행 시점이 연기 되거나 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 현재 추진중인 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며,
이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사는 현재 기존 BCN 구축 실적이 존재하는 서울시 광진구, 경기도 성남시, 충청남도 아산시에 당사 솔루션을 적용 중에 있습니다. 이를 시작으로 기존 BCN 구축 지역을 중심으로 확장 영업을 진행중에 있으며, 기존 B2G 영업뿐만 아니라 민간영역, 특히 물류창고, 공장, 국립공원(산불 예방 및 실종 방지), 어린이보호구역 중심으로 문의가 들어오면서 2023년을 기점으로 본격적인 영업을 진행하고 있는 상황입니다(후략)

(주6) 정정 후

다
. 공공기관 예산삭감에 따른 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 관련 투자 축소 위험
당사 BCN/AI 사업부문은 자가통신망 구축, CCTV AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도 등의 서비스를 공급하고 있으며, 수요자 대부분이 지방자치단체 및 관공서 등의 공공기관인 B2G 영업 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 현재 공공기관들은 2018년 4차산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 각종 사업체, 공공의 디지털 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 2019년 3월 15일 개정된 「자가전기통신설비 목적외 사용의 특례범위」 제1조 제5호에 따라 스마트시티 서비스와 관련된 모든 목적의 자가망 연계가 허용되어 각 지방자치단체 및 관공서는 기존 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책을 전환하고 있어 당사 BCN/AI 사업부의 매출 증대 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 당사는 기존 자가통신망을 구축한 지역에 당사 자체 AI 솔루션을 도입한 CCTV 영상관제 시스템, 스마트횡단보도등을 연계영업하여 추가적인 매출을 창출하고 있습니다. 다만,
B2G 영업의 특성상 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감될 경우 신규사업 수요가 감소하고 기존 수주하였던 사업의 진행 시점이 연기 되거나 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 현재 추진중인 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며,
이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사는 현재 기존 BCN 구축 실적이 존재하는 서울시 광진구, 경기도 성남시, 충청남도 아산시에 당사 솔루션을 적용 중에 있습니다. 이를 시작으로 기존 BCN 구축 지역을 중심으로 확장 영업을 진행중에 있으며, 기존 B2G 영업뿐만 아니라 민간영역, 특히 물류창고, 공장, 국립공원(산불 예방 및 실종 방지), 어린이보호구역 중심으로 문의가 들어오면서 2023년을 기점으로 본격적인 영업을 진행하고 있는 상황입니다.
다만, 증권신고서 제출일 현재 당사는 민간업체와 AI 기반 CCTV 자동 관제 솔루션 도입 관련 협의를 여러방면으로 진행중에 있으나, 아직은 초기단계의 수준의 협의 단계이며, 사업이 구체화되어 계약체결까지는 다소 시간이 걸릴 수 있습니다. 따라서 민간영역에서 매출이 발생하기 까지는 장기간의 기간이 소요될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.
(후략)
(주7) 정정 전

마. 수주 실패 관련 위험
당사 BCN/AI 사업부가 영위하는
자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션공급사업 등은 정보통신공사업 및 정보시스템 구축 사업으로 「소프트웨어 진흥법」제48조에 따라 80억 미만 사업인 경우, 대기업 입찰참여가 제한
되어 중소기업간의 경쟁이 이루어지기 때문에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮은 사업입니다. 특히 자가통신망 구축사업 중 대규모 지방자치단체의 경우 구축에만 최소 3년이 걸리는 등 기본적으로 장기간 동안 진행되는 프로젝트이며, 이후 유지보수까지 책임져야 하는 특성을 갖고 있어 수주실적과 레퍼런스가 확실한 기업이 우선적으로 선호되는 영역입니다.
이와 같은 특징들로 인해 자가통신망 구축사업은 현재 당사가 경쟁우위를 갖고 있는 사업이지만 향후 중소기업 요건을 충족하는 신규참여자가 시장에 증가하여 경쟁이 심화될 수 있는 가능성도 존재합니다.
또한
AI 영상관제 솔루션사업의 경우 당사의 솔루션과 비슷한 기능의 경쟁제품이 존재
합니다.당사는 현재 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있으나,
향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 해당 기관에서도 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성
이 존재합니다. 이로 인하여
당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사의 경우 현재 주요 경쟁사들 제품 대비 기술적 우위를 갖고 있으며, 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있어 경쟁사에 비해 경쟁우위에 있다고 판단하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관에서 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

라
. 수주 실패 관련 위험
당사 BCN/AI 사업부가 영위하는
자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션공급사업 등은 정보통신공사업 및 정보시스템 구축 사업으로 「소프트웨어 진흥법」제48조에 따라 80억 미만 사업인 경우, 대기업 입찰참여가 제한
되어 중소기업간의 경쟁이 이루어지기 때문에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮은 사업입니다. 특히 자가통신망 구축사업 중 대규모 지방자치단체의 경우 구축에만 최소 3년이 걸리는 등 기본적으로 장기간 동안 진행되는 프로젝트이며, 이후 유지보수까지 책임져야 하는 특성을 갖고 있어 수주실적과 레퍼런스가 확실한 기업이 우선적으로 선호되는 영역입니다.
이와 같은 특징들로 인해 자가통신망 구축사업은 현재 당사가 경쟁우위를 갖고 있는 사업이지만 향후 중소기업 요건을 충족하는 신규참여자가 시장에 증가하여 경쟁이 심화될 수 있는 가능성도 존재합니다.
또한
AI 영상관제 솔루션사업
과 스마트 횡단보도/스쿨존 사업의
경우 당사의 솔루션,
시스템
과 비슷한 기능의 경쟁제품이 존재
합니다.당사는 현재 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있으나,
향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 해당 기관에서도 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성
이 존재합니다. 이로 인하여
당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사
AI 영상관제 솔루션의 경우 현재 주요 경쟁사들 제품 대비
재식별화(Re-id) 기술에서 기술적 우위를 갖고
있습니다. 재식별화(Re-id) 기술이란 딥러닝 기반의 사람탐지, 이미지 기반 클러스터링, 영상 메타데이터 정보 등을 활용해 사람의 이동시간 및 경로를 추적하는 기술로, 기존의 기술로는 불가능했던 CCTV간의 객체인식을 통해 추가적인 작업 없이 동일 객체에 대한 영상 추적이 가능한 장점을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 Re-id 기술을 활용할 시 CCTV를 통해 용의자 이동경로를 파악하여 신속하게 범죄 및 사고를 처리가능한 장점을 갖고 있으며, 당사는 해당 장점을 기반으로 수주 노력을 지속하고 있습니다.당사는 기존 AI 영상관제 솔루션외에도 당사 AI 영상관제 솔루션과 교통신호를 연계한 스마트 횡단보도/스쿨존 기술을 개발하여 사업 수주를 위해 노력하고 있습니다. 스마트 횡단보도/스쿨존 기술이란 횡단보도 및 어린이 보호구역 내 안전한 보행자 횡단을 위하여 AI를 통한 영상분석과 교통신호체계를 연동해 물리적/논리적 안전시스템을 구현한 기술입니다. 당사의 스마트 횡단보도/스쿨존 제품은 기존 경쟁사의 바닥신호등 및 단순 음성안내 시스템에 더해 AI 영상분석 시스템 차단기, 접근감지센서 등을 통합하여 교통신호에 맞게 차단기가 개폐되는 시스템으로 무단횡단 방지 및 돌발적인 차량 접근시 보행자에게 음성 안내를 통한 사고방지 등의 효과가 있습니다. 당사는 2023년까지 5월까지 경기도 화성시 초등학교 36개소에 당사의 스마트 횡단보도/스쿨존을 설치완료하였으며, 약 7일간 등하교 시간대(07시 ~ 18시) 초등학교 앞 횡단보도 7곳 대상으로 무단횡단 사례를 분석한 결과, 설치 전 141건에서 설치 후 4건으로 약 96% 무단횡단 횟수가 감소하는 등 교통사고 예방 효과를 입증받은 바 있습니다. 차단기와 통합된 스마트 횡단보도 시스템은 당사가 최초 적용하여 설치 완료하였으며, 현재 당사는 해당 차별점을 기반으로 추가적인 공공기관 수주를 위해 노력하고 있습니다.

엠젠솔루션 스마트 스쿨존 보행안전 시스템.jpg
엠젠솔루션 스마트 스쿨존 보행안전 시스템

당사는
상기 기재한 AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도/스쿨존 사업을 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있어
수주경쟁력에 있어 경쟁사에 비해 경쟁우위에 있다고 판단하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관에서 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

사. 이종장기 연구개발 실패 위험한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는 것과 같이 이종장기의 경우에도 통상적으로 비임상 시험, 임상1~3상, NDA, 시판후임상(임상4상)의 단계를 거치는 것으로 알려져 있습니다.
당사가 연구개발 중인 이종장기는 선례가 없어 제품화 가능성을 예상하기 어렵습니다. 또한
연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 주요 사업으로 영위하는
이종장기 및 축산바이오, 질환모델 돼지등의 개발과 관련하여 임상시험 실패 가능성이 높은 점, 제품개발 후 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 투입될 수 있는 점, 개발이 완료되더라도 투입한 비용 대비 수익이 적을 수 있는 점 또는 경쟁제품이 선제적으로 개발되거나 당사 제품보다 높은 효능평가로 인하여 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점등 바이오 사업 특성상 높은 연구개발 위험에 대한 다양한 요소가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 BIO 사업부문은 이종장기개발사업을 중점으로하여 축산바이오, 질환모델 돼지개발 등을 개발하고있습니다.이종장기 제품개발은 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 필요합니다. 또한, 일반적인 신약개발과 달리 비임상시험 단계에서 돼지의 장기를 영장류에 이식하는 수술적 기법이 수행되는 특성을 가지고 있는데, 이는 고난이도의 이식수술 기술이 전제되어야 합니다. 또한 1상에서 3상까지 진행되는 일반적인 신약의 임상시험과 달리 이종장기 제품에 대한 임상시험은 1상과 2상이 통합된 형태의 단일임상이 될 것으로 예측되며, 이후 3상이 진행될 것으로 예상됩니다. 임상시험의 실패는 피시험자의 건강과 생명에 치명적인 결과를 야기할 수 있어 매우 엄격한 임상시험 기준이 적용될 것으로 예측됩니다.당사는 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기위해 형질전환 기술을 적용하여 초급성/급성 거부반응에 관여하는 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자를 발현시켜 이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발하고 있습니다.일반적으로 신약 등 새로운 제품을 연구개발하는 바이오 사업은 대표적인 '고위험 고수익형' 사업으로 분류되는데, 당사의 이종장기개발사업은 전례가 없는 사업인 바, 일반적인 신약개발보다 실패위험이 크다고 볼 수 있습니다. 만약 개발이 실패할 경우 당사의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 엄청난 손실을 야기할 수 밖에 없습니다.(중략)임상1상은 주로 정상인을 대상으로 약물의 독성테스트를 합니다. 약물의 효과는 평가하지 않고 안전성에 주로 초점을 맞추기 때문에 대부분 성공률이 높습니다. 임상2상은 인체(환자)를 대상으로 부작용 뿐 아니라 약효를 테스트하는 첫 번째 관문이기 때문에 성공률이 제일 낮을 수밖에 없습니다. 임상3상은 임상2상과 같이 환자를 대상으로 약효와 부작용을 보는 단계이지만 환자 수가 훨씬 많다는 점에서 차이가 있으며, 이 단계에서 약의 dose(복용량)를 결정합니다. 임상2상에서 적은 수의 환자를 대상으로 이미 약효와 부작용을 테스트했기 때문에 임상3상의 성공률은 69%로 비교적 높습니다. 그러나 규모가 크고 기간이 길기 때문이 비용이 가장 많이 드는 단계입니다. 임상에서 가장 성공률이 높은 단계는 신약의 제품허가 승인 단계인 NDA 입니다. NDA 단계는 임상1상에서 3상까지 해당 적응증에 대한 모든 임상 테스트를 통과한 상태에서 다시 한번 최종 검토하는 과정이기 때문에 통상적으로 통과할 확률이 높습니다. 이종장기제품은 임상 1상에서 2상까지가 통합된 단일임상시험이 되고, 이후 임상3상이 진행될 것으로 예측됩니다.

당사가 진행하고 있는 연구개발 진행현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재임상단계
비고

단계(국가)
승인일

의학바이오
이종장기
췌도이식용 원료돼지

1형 당뇨병

2015년 1월

비임상시험(대한민국)

-

비임상시험 진행 중

돼지유래 인공각막

각막질환

2019년 6월

비임상시험(대한민국)

-

연구개발 진행중

이종장기 제공용

장기부전 질환

2015년 1월

연구개발(대한민국)

-

비임상시험 준비 중

축산바이오
신품종
돼지유행성설사병 저항성 돼지

돼지유행성설사병

2016년 8월

시제품 출시(대한민국)

-
-

진단키트
현장진단키트

아프리카돼지열병,

바이러스성 축산질병

2020년 4월

연구개발(대한민국)

-
-

바이오연구
질환모델
질환모델 돼지

뎅기열,다낭신,알포트증후군 등

2016년 9월

시제품 출시(대한민국)

-
-

면역결핍돼지
면역결핍증, 실험연구용
2015년1월

시제품 출시(대한민국)

-
-

(후략)

(주8) 정정 후

마.
이종장기 연구개발 실패 위험한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는 것과 같이 이종장기의 경우에도 통상적으로 비임상 시험, 임상1~3상, NDA, 시판후임상(임상4상)의 단계를 거치는 것으로 알려져 있습니다.
이종장기 임상 또한 일반적인 신약의 임상시험 절차와 동일하게 1상, 2상, 3상을 모두 거쳐 진행됩니다.
당사가 연구개발 중인 이종장기는 선례가 없어 제품화 가능성을 예상하기 어렵습니다. 또한
연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 주요 사업으로 영위하는
이종장기 및 축산바이오, 질환모델 돼지등의 개발과 관련하여 임상시험 실패 가능성이 높은 점, 제품개발 후 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 투입될 수 있는 점, 개발이 완료되더라도 투입한 비용 대비 수익이 적을 수 있는 점 또는 경쟁제품이 선제적으로 개발되거나 당사 제품보다 높은 효능평가로 인하여 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점등 바이오 사업 특성상 높은 연구개발 위험에 대한 다양한 요소가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 BIO 사업부문은 이종장기개발사업을 중점으로하여 축산바이오, 질환모델 돼지개발 등을 개발하고있습니다. 이종장기 제품개발은 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 필요합니다. 또한, 일반적인 신약개발과 달리 비임상시험 단계에서 돼지의 장기를 영장류에 이식하는 수술적 기법이 수행되는 특성을 가지고 있는데, 이는 고난이도의 이식수술 기술이 전제되어야 합니다.
이종장기 임상 또한 일반적인 신약의 임상시험 절차와 동일하게 1상, 2상, 3상을 모두 거쳐 진행됩니다. 임상시험의 실패는 피시험자의 건강과 생명에 치명적인 결과를 야기할 수 있어 매우 엄격한 임상시험 기준이 적용될 것으로 예측됩니다.
따라서 임상시험 자체의 기간도 기존 신약승인절차 대비 장기화될 가능성이 있습니다. 당사가 향후 비임상시험을 성공적으로 승인받는다해도, 임상절차에 돌입하는데에 상당한 시일이 걸릴 수 있으며, 이종장기와 관련하여 공식적으로 공개된 임상승인절차에대한 규정이 없어 승인담당기관(식품의약품안전처)과의 지속적인 협의를 통해 임상을 진행해야할 것으로 예상됩니다.

당사는 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기위해 형질전환 기술을 적용하여 초급성/급성 거부반응에 관여하는 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자를 발현시켜 이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발하고 있습니다. 일반적으로 신약 등 새로운 제품을 연구개발하는 바이오 사업은 대표적인 '고위험 고수익형' 사업으로 분류되는데, 당사의 이종장기개발사업은 전례가 없는 사업인 바, 일반적인 신약개발보다 실패위험이 크다고 볼 수 있습니다
. 만약 개발이 실패할 경우 당사의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 엄청난 손실을 야기할 수 밖에 없습니다.

당사 BIO 연구소가 최근 3개년간 사용한 연구개발비의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 BIO 연구소 연구개발비 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

비용의성격별분류
원재료
111
84
623
355

인건비
393
840
830
633

경비
52
242
122
65

연구개발비용 합계
556
1,166
1,575
1,053

회계처리내역
판관비
556
1,166
1,575
1,053

제조경비
-
-
-
-

개발비
-
-
-
-

회계처리금액 계
556
1,166
1,575
1,053

정부보조금
-88
-749
-1162
-604

연구개발비용 합계
468
417
413
449

매출액
3,759
12,342
13,302
13,982

연구개발비용/매출액
12.45%
3.38%
3.10%
3.21%

연구개발비용(정부 연구개발비 제외)/매출액
14.79%
9.45%
11.84%
7.53%

주) 매출액 및 연구개발비용은 별도 공시 기준입니다.

출처 : 당사 정기보고서

(중략)임상1상은 주로 정상인을 대상으로 약물의 독성테스트를 합니다. 약물의 효과는 평가하지 않고 안전성에 주로 초점을 맞추기 때문에 대부분 성공률이 높습니다. 임상2상은 인체(환자)를 대상으로 부작용 뿐 아니라 약효를 테스트하는 첫 번째 관문이기 때문에 성공률이 제일 낮을 수밖에 없습니다. 임상3상은 임상2상과 같이 환자를 대상으로 약효와 부작용을 보는 단계이지만 환자 수가 훨씬 많다는 점에서 차이가 있으며, 이 단계에서 약의 dose(복용량)를 결정합니다. 임상2상에서 적은 수의 환자를 대상으로 이미 약효와 부작용을 테스트했기 때문에 임상3상의 성공률은 69%로 비교적 높습니다. 그러나 규모가 크고 기간이 길기 때문이 비용이 가장 많이 드는 단계입니다. 임상에서 가장 성공률이 높은 단계는 신약의 제품허가 승인 단계인 NDA 입니다. NDA 단계는 임상1상에서 3상까지 해당 적응증에 대한 모든 임상 테스트를 통과한 상태에서 다시 한번 최종 검토하는 과정이기 때문에 통상적으로 통과할 확률이 높습니다.
당사가 비임상시험 성공 후 진행할 임상시험의 경우 상기 기재한 신약승인절차와 동일한 절차를 진행하나 해당 절차에 비해 더 많은 시간이 소요될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 진행하고 있는 연구개발 진행현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재임상단계
비고

단계(국가)
승인일

의학바이오
이종장기
췌도이식용 원료돼지

1형 당뇨병

2015년 1월

비임상시험(대한민국)
(*1)

-

비임상시험 진행 중

돼지유래 인공각막

각막질환

2019년 6월

비임상시험(대한민국)
(*2)

-

연구개발 진행중

이종장기 제공용

장기부전 질환

2015년 1월

연구개발(대한민국)
(*3)

-

비임상시험 준비 중

축산바이오
신품종
돼지유행성설사병 저항성 돼지

돼지유행성설사병

2016년 8월

시제품 출시(대한민국)
(*4)

-
육종 등록 절차 준비 중

진단키트
현장진단키트

아프리카돼지열병,

바이러스성 축산질병

2020년 4월

연구개발(대한민국)
(*5)

-
제품화를 위한 기술개발 진행중

바이오연구
질환모델
질환모델 돼지

뎅기열,다낭신,알포트증후군 등

2016년 9월

시제품 출시(대한민국)
(*6)

-
홍보 및 외부공개활동을 통한 공급양 증대 예정

면역결핍돼지
면역결핍증, 실험연구용
2015년1월

시제품 출시(대한민국)
(*6)

-
홍보 및 외부공개활동을 통한 공급양 증대 예정

주1) 비임상시험은 실험동물을 이용한 후보물질의 안전성 및 유효성을 평가하는 시험으로서 임상시험을 승인받기 위한 필수절차입니다. 이종췌도이식제의 국내 전임상 통과기준은 WHO가이드라인 및 이종장기이식학회 권고기준을 따라 당뇨병에 걸린 6마리의 원숭이에게 이종췌도이식제를 투여후 6개월 이상 5마리 이상의 완치가 이루어질 시 전임상에 통과하는 것으로 정하고 있습니다. 전임상 시험 진행을 위해서 원료돼지의 확보, 전임상전문 시험기관 섭외, 당뇨유발된 실험동물(원숭이) 준비, 후보물질 투여 후 6개월 이상의 모니터링 기간이 필요한점을 고려할 시 대략 1년의 소요시간이 걸릴 것으로 예상되며, 당사는 올 하반기 오송 바이오센터의 무균돼지사육시설 완공과 더불어 원료돼지가 확보되는대로 내년 상반기내 전임상시험에 돌입할 예정입니다

주2) 돼지유래 인공각막의 비임상시험 또한 췌도이식제와 마찬가지로 원숭이를 대상으로 원숭이 안구의 전층각막을 절제 후 돼지유래의 인공각막을 삽입한뒤 안전성 및 유효성을 6개월 이상 평가하는 것으로 하고 있으나, 이는 현재까지 식품의약품안전처의 최종승인규정은 아니며, 향후 식품의약품안전처와의 협의하에 변경될 가능성이 있습니다. 당사는 오송 바이오센터의 무균돼지사육시설의 완공과 더불어 원료돼지가 확보되는대로 비임상시험에 돌입할 예정이나, 현재까지 돼지유래 인공각막의 임상승인 사례가 없으며 비임상시험과 관련한 시험 규정이 미완비 되어있는 상태로 당사의 연구개발 및 비임상시험, 임상시험 계획에 변동사항이 발생할 가능성이 있습니다.

주3) 이종장기 제공용 품목은 췌도나 각막과 같이 첨단재생 세포치료제로 분류되는 경우가 아닌 심장, 신장, 간 등 고형장기를 그 대상으로 하고 있으며, 현재 연구동향은 원숭이를 대상으로 심장, 신장, 간, 폐 등을 이식해서 생존기간을 확보하는 수준에서 머물고 있습니다. 이종장기 제공용 품목은 앞선 세포치료제에 비해 면역거부반응이 훨씬 광범위하게 발생하여 고도의 이식기술 및 제반기술을 요구하기 때문에 안전성 평가에 보다 제한사항이 많은 상태입니다. 따라서, 국내외 관련한 시험규정은 미비되어있으며, 향후 임상시험 승인 절차가 마련되는 것도 상당한 시간이 소요될 것으로 여겨집니다.

주4) 질병저항성돼지는 현재 돼지유행성설사병 1종에 대해서만 시제품 생산완료되었으나 국내 육종으로 등록되지 않은 상태입니다. 현재 신품종 질병저항성 돼지의 경우 국내 LMO(유전자변형생물체)법 제한을 받고 있어 관련 법규가 개정되는대로 육종등록하여 제품화할 예정입니다. 2023년 6월 유전자교정 바이오산업발전 협의회가 출범하여 유전자교정생물체 규제를 완화하는 LMO법 개정안 입법에 노력을 기울이고 있으며, 당사도 해당 협의회에 회원사로 참여하여 규제완화 요구를 지속하고 있습니다. 따라서, 규제완화 입법이 현실화되고 육종등록절차를 거쳐 실제 축산농가에 공급할 수 있는 시점은 향후 2026년으로 예상됩니다.

주5) 현장진단키트는 시제품 개발 후 축산검역본부의 인허가 절차를 통과해야 제품출시가 가능합니다. 인허가 절차에는 검역본부 징정 시험기관에서의 진단 유효성 평가가 이뤄져야 합니다. 현장진단키트는 당사의 고속 분자진단 기술과 진단키트업체의 현장진단키트가 결합되어야하는 형태로서 진단키트 형태로서의 제품화를 위해 외주 업체에 기술개발을 의뢰하여 진행중인 상황이며, 시장출시 가능한 시제품이 확보되는 대로, 축산검역본부와의 협의를 거쳐 인허가 절차(유효성 평가)를 밟을 예정입니다. 제품화 완료 시점은 2024년도 상반기로 예상하고 있습니다.

주6) 질환모델의 경우 일종의 실험동물로서 특별한 제품 인허가 절차가 없어 생산후 연구개발기관에 공급하는 형태로 제품화 가능합니다. 현재 당사는 일부 개발이 완료된 질환모델돼지를 주문제작방식으로 대학 연구기관에 소규모로 유상공급중에 있으며, 향후 홍보 및 외부공개활동등을 통해 신규 연구개발기관을 섭외하여 질환모델 돼지 공급양을 증대시킬 예정입니다.

(주9) 정정 전

아. 현재까지 제품화 사례가 없는 이종장기개발 사업의 불확실성
당사가 연구개발 중인 인공장기 시장은 'Artificial Organ and Bionics Market Size 2022-2030(2022년, Vision Research Reports사 발행)'에 따르면, 398억불 규모로 성장할 전망이며. 2030년까지 701억 달러 규모로 성장하여 연평균성장률(CAGR) 11.94%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만,
연구개발 중인 모든 이종장기개발 사업은 현재 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점
을 포함하고 있습니다.당사는 이종장기 제품화를 위해 형질전환돼지 무균사육시설을 포함한 연구소를 신축하는 등 제품화에 노력을 기울이고 있으나
제품화에 성공한다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성
도 있습니다. 또한,
시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 기능 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성
도 상존하고 있습니다.
이종장기개발 산업은 단계적으로 성장하고 있지만, 아직까지 제품화 사례가 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실
합니다. 이에
제품화를 위해서는 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 이종장기개발 산업의 효능이 인정되지 못하거나 당사 제품의 최종 개발에 실패할 경우 당사에 치명적인 타격이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 이종장기개발사업은 4차 산업혁명의 핵심 분야중 하나인 바이오 분야, 그 중에서도 재생의료 분야에 해당합니다. 이미 미국, 일본, 중국 등에서는 이종장기개발 관련 법안을 제정하여 이를 바탕으로 연구가 진행 중이며, 국내에서도 2020년 8월 28일 '첨단재생의료 및 첨단바이오 의약품 안전 및 지원에 관한 법률'(이하 '첨생법')이 시행된 바 있습니다.이를 기반으로 재생의료 분야 핵심 기초, 원천기술부터 치료제, 치료기술, 임상단계까지 전 주기적으로 지원하는 '범부처 재생의료 기술개발사업'이 2021년 3월 설립되어 2030년까지 총 10년간 5,955억원(국비 5,423억원, 민간 532억원)의 연구개발비가 투입될 예정입니다. 첨생법은 첨단재생의료의 범위에 이종조직과 이종세포를 포함하고 있고 이에 대한 연구개발과 임상연구가 가능하도록 규정하고 있으며,당사는 향후 '첨생법'을 기반으로 관련 규정이 점차 확대 및 보완될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 이종장기의 원료가 되는 형질전환돼지를 개발하고 이를 무균 상태에서 양산하는 것에서부터, 조직, 세포, 고형장기를 추출하여 영장류에 이식하는 비임상 시험을 통해 효능과 안전성을 검증하고, 이를 기반으로 실제 사람에게 이식하는 것까지 이종이식의 전반을 아우르는 '이종이식 플랫폼'을 구축해가고 있습니다. 당사가 개발하고 있는 형질전환돼지의 제품 생산을 위해서는 최종 원료돼지가 약 100여종에 이르는 병원체가 없음을 입증해야하며, 결과적으로 이를 위해서는 무균사육시설에서 사육되어야합니다. 당사는 이를 위해 2018년 05월 30일 오송첨단의료복합단지내 9,533.0m²의 부지를 취득하였고, 이 중 약 250여평 규모에 2022년 10월 04일 부터 무균 돼지사육시설을 건립중에 있습니다. 해당 시설은 2023년 10월 내 완공 및 운영을 개시할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 연구소 운용을 위해 첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득할 예정입니다. 또한 연구시설 운용시 필요한 국제기준으로는AAALAC 인증, cGMP 인증, DPF 인증 등이 있으며, 이를 위해 당사 연구소도 운용 후 관련 인증을 득할 예정입니다.

[엠젠솔루션 오송바이오연구소 개요]

구분
내용

주소
충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 연제리 625-1 (오송첨단의료복합단지, 연구시설용지)

부지면적
9,533.0 m²(약 2,884평)

부지계약일
2018.05.30

시설규모
약 250여평 규모의 돼지 사육시설 건립중

공사기간
2022년 12월 ~ 2023년 10월(예정)

시설현황
약 80여개의 사육장(cage)가 설치될 예정이며, 한 케이지안에 미니돼지 기준 2~3마리 가량 사육 가능하기 때문에 최대 250마리까지 사육가능

관련 규정
첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득해야하며,

출처 : 당사 제시

(후략)

(주9) 정정 후

바
. 현재까지 제품화 사례가 없는 이종장기개발 사업의 불확실성
당사가 연구개발 중인 인공장기 시장은 'Artificial Organ and Bionics Market Size 2022-2030(2022년, Vision Research Reports사 발행)'에 따르면, 398억불 규모로 성장할 전망이며. 2030년까지 701억 달러 규모로 성장하여 연평균성장률(CAGR) 11.94%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만,
연구개발 중인 모든 이종장기개발 사업은 현재 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점
을 포함하고 있습니다.당사는 이종장기 제품화를 위해 형질전환돼지 무균사육시설을 포함한 연구소를 신축하는 등 제품화에 노력을 기울이고 있으나
제품화에 성공한다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성
도 있습니다. 또한,
시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 기능 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성
도 상존하고 있습니다.
이종장기개발 산업은 단계적으로 성장하고 있지만, 아직까지 제품화 사례가 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실
합니다. 이에
제품화를 위해서는 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 이종장기개발 산업의 효능이 인정되지 못하거나 당사 제품의 최종 개발에 실패할 경우 당사에 치명적인 타격이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)또한, 이종장기개발사업은 4차 산업혁명의 핵심 분야중 하나인 바이오 분야, 그 중에서도 재생의료 분야에 해당합니다. 이미 미국, 일본, 중국 등에서는 이종장기개발 관련 법안을 제정하여 이를 바탕으로 연구가 진행 중이며, 국내에서도 2020년 8월 28일 '첨단재생의료 및 첨단바이오 의약품 안전 및 지원에 관한 법률'(이하 '첨생법')이 시행된 바 있습니다.이를 기반으로 재생의료 분야 핵심 기초, 원천기술부터 치료제, 치료기술, 임상단계까지 전 주기적으로 지원하는 '범부처 재생의료 기술개발사업'이 2021년 3월 설립되어 2030년까지 총 10년간 5,955억원(국비 5,423억원, 민간 532억원)의 연구개발비가 투입될 예정입니다. 첨생법은 첨단재생의료의 범위에 이종조직과 이종세포를 포함하고 있고 이에 대한 연구개발과 임상연구가 가능하도록 규정하고 있으며,당사는 향후 '첨생법'을 기반으로 관련 규정이 점차 확대 및 보완될 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 경쟁사 및 해외연구기관의 전임상 및 임상진행상황]

구분
연구현황
연구단계
특이사항

국내/제넨바이오
이종장기연구, 서울대에서 개발된 SNUpig(유전자 변형 X)로 임상시험 돌입
국내 식약처로부터 임상1상 시험 승인(2022년 12월) 올 10월부터 임상 시작 예정
코스닥 상장사

국내/옵티팜
이종장기연구, 유전자변형(4개 유전자 삭제)돼지로 임상시험 준비
원숭이대상 전임상시험 시작(23년 10월 예정)
코스닥 상장사

미국/Revivicor
이종장기 연구, 유전자변형(10개 유전자)된 돼지로 심장, 신장 등 인체실험 진행
미FDA로부터 임상시험 허가절차 대기중
제약회사인 United Therapeutics로부터 1억불 투자유치(2017년)

미국/e-Genesis
이종장기 연구, 유전자변형(10개유전자)된 돼지 개발, 특히 perv(퍼브바이러스) 없는 돼지로 임상시험 계획
미FDA로부터 임상시험 허가절차 대기중
제약회사인 바이엘로부터 1억불 투자유치(2020년)

독일/LMU pig-biobank
이종장기 연구, 유전자변형 돼지로 시험준비
유럽내 허가절차 대기중
-

중국/항저우 치한 바이오
이종장기 연구, 유전자변형 돼지로 시험준비
원료돼지 생산에 주력
한화 400억원 이상 투자유치(2019년)

출처 : 당사제시, 언론보도자료

범부처 재생의료 기술개발사업단의 주요 사업내역은 크게 재생의료 원천기술 개발, 재생의료 연계기술 개발, 재생의료 치료제, 치료기술 개발로 구분됩니다. 범부처재생의료기술개발사업단은 매년 지원대상과제를 공고하고, 지원대상 과제의 선정 과정은접수된 과제를 중심으로 1차 서류평가, 2차 공개 대면평가를 통한 심사과정을 거쳐서 과제사업자를 선정하고 상호 연구개발 협약에 따라 합의된 연구기간에 맞춰 개발을 진행하는 형태입니다.당사는 2022년도 범부처 재생의료 기술개발사업 중 "면역반응이 제어된 이종췌도세포의 피막화를 활용한 최소침습적 당뇨치료 원천기술 개발"이란 과제명으로 응모한 이력이 있으나, 최종선정에서 탈락한 바 있습니다. 따라서 현재까지 범부처 재생의료 개발사업으로 수혜받은 이력은 없습니다.다만, 매년 12월경 차년도 연구개발사업에 따른 지원과제 사업 공고가 게시되므로, 당사는 공고범위에 해당여부를 판별하여 당사가 진행가능한 기술개발과제를 구성하여 응모할 예정이며, 최종선정을 위해 각고의 노력을 기울일 예정입니다. 해당 사업단의 주요 지원 분야가 재생의료 원천기술로서 세포치료제나 생체소재 융복합제 분야임을 감안하여 이종원료(돼지)로부터 췌도세포 치료제 및 각막세포 치료제 개발을 위한 내용 위주로 과제를 구성할 계획입니다.
당사는 이종장기의 원료가 되는 형질전환돼지를 개발하고 이를 무균 상태에서 양산하는 것에서부터, 조직, 세포, 고형장기를 추출하여 영장류에 이식하는 비임상 시험을 통해 효능과 안전성을 검증하고, 이를 기반으로 실제 사람에게 이식하는 것까지 이종이식의 전반을 아우르는 '이종이식 플랫폼'을 구축해가고 있습니다.당사가 개발하고 있는 형질전환돼지의 제품 생산을 위해서는 최종 원료돼지가 약 100여종에 이르는 병원체가 없음을 입증해야하며, 결과적으로 이를 위해서는 무균사육시설에서 사육되어야합니다. 당사는 이를 위해 2018년 05월 30일 오송첨단의료복합단지내 9,533.0m²의 부지를 취득하였고, 이 중 약 250여평 규모에 2022년 10월 04일 부터 무균 돼지사육시설을 건립중에 있습니다. 해당 시설은 2023년 10월 내 완공 및 운영을 개시할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 연구소 운용을 위해 첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득할 예정입니다. 또한 연구시설 운용시 필요한 국제기준으로는AAALAC 인증, cGMP 인증, DPF 인증 등이 있으며, 이를 위해 당사 연구소도 운용 후 관련 인증을 득할 예정입니다.

[연구시설 운용에 관한 국제 기준]

구분
내용
평균 취득 기간
당사 취득 예상 시점

AAALAC
국제실험동물관리평가인증협회 AAALAC(Association for Assessment and Accreditation of Laboratory Animal Care)는 1965년 국제적으로 실험동물에 관한 평가 및 인증과 윤리적인 문제를 다루기 위하여 설립된 비영리 단체로, AAALAC는 전세계 28개국에 300여개의 기관을 두고 국제적인 실험동물 표준화를 위한 업무를 수행하고 있으며, 실험동물의 관리와 사용에 있어 AAALAC의 기준을 충족 및 유지시킬 경우 인증서를 발급하고 있습니다. AAALAC는 실험동물의 사용 및 관리 등에 관한 별도의 운영기준을 정하여 실험동물을 다루는 단체는 본 운영기준에 의거 자체적인 관리 규칙을 제정토록 하고 있으며, 당사는 이에 따른 규칙을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 본 운영규칙에 따라 실험동물을 적절히 관리하고 있는 단체에 대해서는 소정의 절차를 통해 AAALAC 인증을 하고 있습니다.
신청후 6개월~1년 (국내 식약처의 모 시설의 경우 약 7개월 소요)
오송시설 완공(10월)후 시험가동 및 내부 시설보완을 거쳐 24년 상반기에 신청서 제출. 다만 이종장기의 경우 AAALAC 인증이 필수는 아닌관계로 인증절차 돌입여부는 자체 판단할 예정입니다.

cGMP
cGMP (Current Good Manufacturing Practice)는 인체에 투여할 의약품을 생산 및 품질평가를 하는 기준으로, 미국FDA (Food and Drug Adminstration)가 인정하는 기준으로 국내에서는 선진GMP라고도 부릅니다. 미국 등 선진국 의약품 규제기관들은cGMP 규정을 엄격히 적용하고 있고 의약품의 허가 및 수입허가시 본 규정에 따른 생산 및 관리를 필수 적으로 요구하고 있습니다.
신청후 3개월~6개월
오송시설 완공(10월)후 시험가동 및 내부 시설보완을 거쳐 24년 상반기에 신청서 제출. 다만 이종장기 돼지의 경우 무균시설로 인증을 받고 세포치료제의 경우 cGMP 인증이 필요하여 관련 절차 확인후 인증절차 돌입여부 판단할 예정입니다.

DPF
원균제어시설(DPF, Designated Pathogen Free)은 외부로부터 들어오는 병원균을 차단하는 완벽한 공조제어 시스템이 갖춰진 사육시설로 이시설에서 태어나서 유지관리한 돼지를 DPF 돼지라고 하며 이종이식에 활용할 돼지의 기본 사육시설로 사용되며 기존 특성균부재시설(SPF, Specific Pathogen Free)보다 한단계 높은 청정도를 요구하고 있음. 다만 국내외 DPF 돼지에 대한 명확한 기준이 없는 상태입니다.
3개월~6개월 예상(다만 관련 규정 및 인증절차 미흡)
오송시설 완공(10월)후 인증절차에 돌입할 계획이나 현재 국내 인증기관이나 절차가 확립되지 않은 관계로 식약처와의 추가 협의는 필요할 것으로 예상됩니다.

출처 : 당사 제시

현재 당사는 첨생법 제15조에 따른 첨단재생의료세포처리시설 기준에 맞추어 오송 바이오연구소를 건립중에 있으며, 2023년 10월 중으로 완공될 예정입니다. 당사는 바이오연구소 완공 후 첨생법 제23조에 따른 첨단바이오의약품의 제조업 허가를 받을 예정입니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 요인으로 인해 바이오연구소의 인허가가 연기되어 연구소의 운영 개시 시점이 늦어질 수 있으며, 이로 인해 당사의 연구개발 및 제품화 계획에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[엠젠솔루션 오송바이오연구소 개요]

구분
내용

주소
충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 연제리 625-1 (오송첨단의료복합단지, 연구시설용지)

부지면적
9,533.0 m²(약 2,884평)

부지계약일
2018.05.30

시설규모
약 250여평 규모의 돼지 사육시설 건립중

공사기간
2022년 12월 ~ 2023년 10월(예정)

시설현황
약 80여개의 사육장(cage)가 설치될 예정이며, 한 케이지안에 미니돼지 기준 2~3마리 가량 사육 가능하기 때문에 최대 250마리까지 사육가능

관련 규정
첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득해야함.

출처 : 당사 제시

(후략)
(주10) 정정 전

차. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 이종장기, 형질전환 동물 등 을 연구 및 개발하고 있는 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

사
. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 이종장기, 형질전환 동물 등 을 연구 및 개발하고 있는 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

카. 신규사업 진출 관련 위험(전방산업)
당사는 삼성전자, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였고, 지난 7월 24일 이사회 결의를 통해 코일자성체 부품의 제조와 판매를 목적으로 하는 MUSEM VINA COMPANY LIMITED (VIETNAM)(이하 "베트남 자회사")를 설립 출자(지분율 100%)하여 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품(트랜스포머, 인덕터 등)을 제조 및 공급할 예정입니다. 당사 신규사업부문의 주요 매출예상처는 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)이며, 당사는 해당 협력회사들의 베트남 현지법인(하노이, 호치민), 태국의 파파야 현지법인 등에 납품할 예정입니다. 이에 따라
당사의 신규사업은 전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받을 것으로 예상되며, 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락 및 실적 부진이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

뮤셈은 기존 중국 현지 삼성전자 가전(TV)사업부의 1차벤더로서 슬림 고사양 TV 제품의 주요 부품인 트랜스, 인덕터 등을 제조 및 공급하는 업체입니다. 당사는 삼성전자, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였습니다.(후략)
(주11) 정정 후

아
. 신규사업 진출 관련 위험(전방산업)
당사는 삼성전자, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였고, 지난 7월 24일 이사회 결의를 통해 코일자성체 부품의 제조와 판매를 목적으로 하는 MUSEM VINA COMPANY LIMITED (VIETNAM)(이하 "베트남 자회사")를 설립 출자(지분율 100%)하여 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품(트랜스포머, 인덕터 등)을 제조 및 공급할 예정입니다. 당사 신규사업부문의 주요 매출예상처는 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)이며, 당사는 해당 협력회사들의 베트남 현지법인(하노이, 호치민), 태국의 파파야 현지법인 등에 납품할 예정입니다. 이에 따라
당사의 신규사업은 전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받을 것으로 예상되며, 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락 및 실적 부진이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

뮤셈은 기존 중국 현지 삼성전자 VD
(TV)사업부의 2차벤더
로서 슬림 고사양 TV 제품의 주요 부품인 트랜스, 인덕터 등을 제조 및 공급하는 업체입니다. 또한, 뮤셈은 삼성전자의 제품 개발단계부터 연구개발에 함께 참여하는 개발벤더로서 신제품에 호환되는 맞춤형 부품을 제작 및 공급하고 있습니다. 뮤셈은 기존 경쟁업체들이 수작업으로 진행하던 공정에 신공법인 사출성형 공법을 적용하여 기존 수작업으로 생산된 제품 대비 20% 면적감소, 50% 체적 감소된 일관된 품질의 표준화된 제품을 공급하고 있습니다.

[경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품 비교 표]

경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품비교.jpg
경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품비교

출처 : 당사 제시

또한 뮤셈은 신공법을 적용한 완전자동화 생산설비를 자체 개발 및 제작하여 전 공정 완전자동화를 통한 가격경쟁력을 갖추고 있습니다. 제품의 슬림화를 요구하는 TV 시장 트렌드가 지속되고 있어 신공법을 활용하여 기존 제품대비 얇은 제품을 생산 가능하고, 완전 자동화된 공정을 통한 가격경쟁력 등의 경쟁력을 기반으로 뮤셈은 2022년 기준 삼성전자향 코일자성체 부품 공급물량의 약 30%를 점유하고 있으며, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에도 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있습니다. [뮤셈의 완전자동화 설비]

뮤셈 완전자동화 설비.jpg
뮤셈 완전자동화 설비

출처 : 당사 제시

[주식회사 뮤셈 개요]

구분

내용

회사명
주식회사 뮤셈

설립연월

2012년 10월

주요생산품

Power Trans, Indcutor, Filter, Heatsink

임직원수

760명

주요 공장

WeihaiCity Shangdong Province, China

당사는
뮤셈의 기술적 우위 및 제품 공급현황 등을 면밀히 검토한 결과삼성전자, LG전자, TCL등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였습니다.

(주12) 정정 전

타. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사는 코일자성체 부품 제조 및 공급을 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있습니다. 연내 해당 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급하는 것을 목표로 하고 있으며, 뮤셈과의 사업협력을 통해 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)의 벤더로 등록하여 제품을 공급할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 현지 공장 임차 및 설비구축 등이 계획한 일정대로 진행되고 있으나,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 추가설비 구축등이 지연되거나 제품 생산에 문제가 발생하여 납기 및 매출처 요구사항 충족에 실패할 경우당초 계획한 벤더 등록이 불가능할 수 있는 가능성이 있습니다. 따라서
당사의 신규사업 사업화 시점이 상당히 지연될 가능성이 있으며,
투입된 관련 비용을 회수하지 못하거나 예상되는 향후 매출이 감소하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

자
. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사는 코일자성체 부품 제조 및 공급을 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있습니다. 연내 해당 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급하는 것을 목표로 하고 있으며, 뮤셈과의 사업협력을 통해 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)의 벤더로 등록하여 제품을 공급할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 현지 공장 임차 및 설비구축 등이 계획한 일정대로 진행되고 있으나,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 추가설비 구축등이 지연되거나 제품 생산에 문제가 발생하여 납기 및 매출처 요구사항 충족에 실패할 경우당초 계획한 벤더 등록이 불가능할 수 있는 가능성이 있습니다. 따라서
당사의 신규사업 사업화 시점이 상당히 지연될 가능성이 있으며,
투입된 관련 비용을 회수하지 못하거나 예상되는 향후 매출이 감소하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 2016년 10월 25일부터 2017년 6월 7일까지 당사의 전 대표이사의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다
. 당사의 신** 전 대표이사는 2017년 06월 22일 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 서울고등법원 판결 선고를 받았으며, 항소하였으나 2017년 10월 26일 대법원은 최종 판결에서 항소 기각 처리되어 확정되었습니다. (횡령 징역 3년, 집행유예 4년) 이후
당사는 2019년 12월 9일 상기 사건과 관련된 회계처리 위반행위와 소액공모공시서류 기재 위반, 외부감사 방해등의 사유로 회계처리 위반행위로 인한 증권선물위원회의 검찰고발 등의 처분을 받아 상장적격성 실질심사 사유가 발생하여 다시 주권매매거래정지가 개시되었고,
이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며 ,경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료하고 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하는등의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만,
향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 관리종목 및 상장폐지 주요요건에 해당할 가능성을 배제할 수 없으며, 상장유지 조건을 충족하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
관리종목 및 환기종목 사유를 기한 내 해소하지 못할 경우 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다.
당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한 배임사건(배임 해당액 906,000,000원)의 경우 전 대표이사 신**이 ㈜ 케이티하이텔에서 운영하는 K 쇼핑 운영사업자로 참여하기 위하여 영상제작 업체인 ㈜ 에이블어스를 사업파트너로 선정한 후 에이블어스에 12여회에 걸쳐 자금을 대여하여 회사에 손해를 끼친 혐의로 배임 판결 받은 바 있습니다. 동 대여금에 대해서 회사는 대여금 상환을 촉구하는 내용증명 및 지급명령 신청에 불구하고 실제 회수되지 아니하였으며 결국 회계적으로 대손처리 되었습니다. 해당 행위 관련하여 증권선물위원회의 제재 내용은 다음과 같습니다.

[회계처리기준 위반행위로 인한 증권선물위원회의 검찰고발 등]

1. 조치대상자
주식회사 엠젠플러스
회사와의 관계
본인

2. 감리(조사) 지적사항
증권선물위원회는 2019.12.09 당사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.1. 대상결산기 : 2011.12.31., 2012.12.31., 2013.12.31., 2014.12.31., 2015.12.31.2016.12.31., 2017.12.31.2. 지적사항① 특수관계자 거래 주석 미기재('13년 988백만원, '14년 705백만원) - 회사는 대표이사 채무에 대한 담보로 회사 보유 자기주식을 '13년 및 '14년에 각각 130만주(담보 제공 당시 시가 988백만원) 및 76.2만주(담보 제공 당시 시가 705백만원)를 제공한 사실을 특수관계자 거래 주석에 기재하지 아니한 사실이 있음② 허위 매출계상 및 매출원가 계상 누락 등('14년~'15년) [대여금 허위계상 '14년 연결·별도 345백만원, 매출원가 누락 연결 '14년 340백만원, '15년 190백만원, 별도 '14년 739백만원, '15년 356백만원, 허위매출 계상 연결 '14년355백만원, '15년456백만원 등]- 회사는 대표이사가 회사 자금 345백만원을 횡령하여 본인의 차명대출금 상환에 사용하였으나, 동 금액을 거래처에 대한 대여금으로 허위 계상하였고, - 종속회사인 OOOOO과 관계회사인 OOOOO가 회사에 제공한 커머스사업 인적용역 대가(매출원가)를 비용처리하지 않는 방법으로 영업이익을 과대계상하였으며,- 종속회사 OOOOO은 관계회사 OOOOO에게 실거래 없이 세금계산서만 발행하며 연결재무제표에 매출을 허위 계상한 사실이 있음③ 장기체화재고 관련 매출 허위계상 등('14년~'15년 271백만원)- 회사는 제조된 후 2년간 판매되지 않고 방치되던 장기체화재고 중 일부를 거래처에 인도하지 않았음에도 매출로 계상하고 1년 후 대손상각하는 방법으로 매출('14년) 및 대손상각비('15년)를 271백만원 과대계상한 사실이 있음④ 사급자재 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('14년 1,228백만원, '15년 1,188백만원, '16년 1,076백만원)- 완제품 발주업체가 구매하여 공급한 원재료 가액을 생산을 위해 조립업체에 원재료를 전달하는 과정에서 매출로 계상하고, 동 원재료에 대한 위험과 효익을 이전받지 않았음에도 동 원재료 가액을 완제품 발주업체에 대한 매출액에도 포함하여 계상함으로써, 매출 및 매출원가를 과대계상한 사실이 있음⑤ 유형자산 취득계약 주석 미기재('15년 7,740백만원)- '15.12월말 OOOO으로부터 토지 및 건물을 8,600백만원에 양수하는 계약을 체결하였음에도, 계약금을 제외한 취득가액 7,740백만원에 대하여 재무제표 주석에 기재를 누락한 사실이 있음⑥ 종속회사 등과 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('17년 연결 매출 735백만원, 매출원가 710백만원, 별도 매출 2,715백만원, 매출원가 2,510백만원)- 최대주주가 개발하였으나 하자 등으로 수리가 반복되었고 신모델 출시로 국내 경쟁력을 상실한 건강관리장비(EMS)가 중국 소재 종속회사(지분율 100%)에 수출되는 과정에서, 회사가 실질적으로는 종속회사에 금융지원 등의 역할을 하였음에도 이를 매입 및 매출로 계상하였고,- 실질적으로는 무선통신용품 제조업체(제3자)의 제품 매입자금을 대여하는 거래에서도 관련 제품을 직접 매입한 후 당사에 매출로 계상하는 회계처리를 함으로써, -연결재무제표에 매출 735백만원 및 매출원가 710백만원 과대계상, 별도재무제표에 매출 2,715백만원 및 매출원가 2,510백만원을 과대계상한 사실이 있음⑦ 주요 고객에 대한 정보의 주석 미기재('11년~'16년 46,446백만원~75,096백만원)- 회사는 총 매출액의 10% 이상을 매출한 거래처가 존재하였음에도, 관련 사실과 해당 거래처별 매출액 등을 연결재무제표 주석에 기재를 누락하였음⑧ 소액공모공시서류 기재 위반- 회사는 '15.7.24. 소액공모를 위한 청약 권유서류에 상기의 회계처리기준을 위반하여 작성된 '14년도 재무제표를 사용한 사실이 있음⑨ 외부감사 방해- 회사는 '14년 연결재무제표 등에 대한 회계감사와 관련하여 매출원가 누락 및 매출 허위계상 사실 등을 은폐하기 위하여,- 거짓의 거래명세서를 제출하고 거짓의 채권채무조회서를 회신하도록 하는 등 정상적인 외부감사를 방해한 사실이 있음

3. 증권선물위원회 조치내용
- 과징금 220.2백만원- 과태료 50백만원- 감사인지정 2년- 검찰통보(회사 및 前대표이사)- 시정요구- 개선권고 ※대표이사 해임권고 조치와 관련하여 이미 퇴사하였으므로 퇴직자 위법사실 통보로 갈음

4. 조치결정일
2019-12-09

5. 향후대책
- 당사는 관련기관과 협의하여 적절한 조치를 취할 예정이며, 회계처리 기준을 준수하며, 추후 이러한 상황이 재발하지 않도록 할 계획입니다.- 당사는 회계투명성 제고 및 내부감시장치를 강화하여 추후 동일한 상황이 발생하지 않도록 하겠습니다.

6. 조치사실 확인일
2019-12-17

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 조치사실 확인일은 당사가 본 조치 통보서를 수령한 일자입니다.

※관련공시
2019-12-09 기타시장안내(상장적격성 실질심사 관련)

출처: (주)엠젠솔루션 공시취합

이후 당사는 지난 2019년 12월에 상기 횡령ㆍ배임 사건과 관련한 특수관계자 거래 주석 미기재, 허위 매출 및 매출원가 계상, 장기 체화재고 관련 허위 매출인식, 사급자재 관련 매출 및 매출원가 과대계상, 유형자산 취득계약 주석 미기재, 종속회사 관련 매출 및 원가 과대계상, 주요 고객 정보 주석 미기재, 소액공모공시서류 기재 위반, 외부감사 방해 등 사유로 회계처리 위반행위로 인해 증권선물위원회의 검찰고발 등의 처분을 받았습니다. 이로인해 당사는 상장적격성 실질심사 사유로 주권매매거래정지가 개시되어 이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며, 당사 회계 실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다.

(중략)또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료한 상태이며, 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하였습니다당사는 증권신고서 제출일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만, 향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.(후략)
(주13) 정정 후

가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 2016년 10월 25일부터 2017년 6월 7일까지 당사의 전 대표이사의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다
. 당사의 신** 전 대표이사는 2017년 06월 22일 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 서울고등법원 판결 선고를 받았으며, 항소하였으나 2017년 10월 26일 대법원은 최종 판결에서 항소 기각 처리되어 확정되었습니다. (횡령 징역 3년, 집행유예 4년) 이후
당사는 2019년 12월 9일 상기 사건과 관련된 회계처리 위반행위와
감리과정에서 발견된 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족으로 인해 회계처리기준을 위반한 사항들이 지적되어
증권선물위원회의 검찰고발 등의
제재처분을 받았습니다. 이로인해당사의
상장적격성 실질심사 사유가 발생하여 다시 주권매매거래정지가 개시되었고,
이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며 ,경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료하고 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하는등의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만,
향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 관리종목 및 상장폐지 주요요건에 해당할 가능성을 배제할 수 없으며, 상장유지 조건을 충족하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
관리종목 및 환기종목 사유를 기한 내 해소하지 못할 경우 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다.
당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한 배임사건(배임 해당액 906,000,000원)의 경우 전 대표이사 신**이 ㈜ 케이티하이텔에서 운영하는 K 쇼핑 운영사업자로 참여하기 위하여 영상제작 업체인 ㈜ 에이블어스를 사업파트너로 선정한 후 에이블어스에 12여회에 걸쳐 자금을 대여하여 회사에 손해를 끼친 혐의로 배임 판결 받은 바 있습니다. 동 대여금에 대해서 회사는 대여금 상환을 촉구하는 내용증명 및 지급명령 신청에 불구하고 실제 회수되지 아니하였으며 결국 회계적으로 대손처리 되었습니다.
또한 당사는 상기 기재한 전대표이사의 횡령ㆍ배임의혹이 불거짐에 따라2017년 11월부터 금융감독원으로부터 전대표이사의 횡령ㆍ배임분식회계 의혹에 대한 회계감리를 받았습니다. 감리과정에서 전대표이사의 횡령ㆍ배임과 관련하여 관련한 특수관계자 거래 주석 미기재, 허위 매출 및 매출원가 계상의 지적사항이 발견되었으며, 횡령ㆍ배임과 관계없이 유형자산 취득계약 주석 미기재, 종속회사 관련 매출 및 원가 과대계상, 주요 고객 정보 주석 미기재, 소액공모공시서류 기재 위반, 외부감사 방해 등 당시 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족으로 인해 회계처리기준을 위반한 사항들이 지적되어 2019년 12월 열린 증권선물위원회에서 '과실'로 최종 의결된 바 있습니다.증선위 회계처리 기준 위반은 고의, 중과실, 과실로 나뉘며, 과실의 경우 검찰고발 등이 이어집니다. 따라서 당사는 과실 제재로 인해 2011년~2017년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 과징금 220.2백만원, 과태료 50백만원, 감사인 지정 2년, 검찰통보(회사 및 前대표이사), 시정요구, 개선권고가 부과됐으며, 이로인해 당사는 상장적격성 실질심사 사유로 주권매매거래정지가 개시되어 이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 해당 행위 관련하여 증권선물위원회의 제재 내용은 다음과 같습니다.

[회계처리기준 위반행위로 인한 증권선물위원회의 검찰고발 등]

1. 조치대상자
주식회사 엠젠플러스
회사와의 관계
본인

2. 감리(조사) 지적사항
증권선물위원회는 2019.12.09 당사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.1. 대상결산기 : 2011.12.31., 2012.12.31., 2013.12.31., 2014.12.31., 2015.12.31.2016.12.31., 2017.12.31.2. 지적사항① 특수관계자 거래 주석 미기재('13년 988백만원, '14년 705백만원) - 회사는 대표이사 채무에 대한 담보로 회사 보유 자기주식을 '13년 및 '14년에 각각 130만주(담보 제공 당시 시가 988백만원) 및 76.2만주(담보 제공 당시 시가 705백만원)를 제공한 사실을 특수관계자 거래 주석에 기재하지 아니한 사실이 있음② 허위 매출계상 및 매출원가 계상 누락 등('14년~'15년) [대여금 허위계상 '14년 연결·별도 345백만원, 매출원가 누락 연결 '14년 340백만원, '15년 190백만원, 별도 '14년 739백만원, '15년 356백만원, 허위매출 계상 연결 '14년355백만원, '15년456백만원 등]- 회사는 대표이사가 회사 자금 345백만원을 횡령하여 본인의 차명대출금 상환에 사용하였으나, 동 금액을 거래처에 대한 대여금으로 허위 계상하였고, - 종속회사인 OOOOO과 관계회사인 OOOOO가 회사에 제공한 커머스사업 인적용역 대가(매출원가)를 비용처리하지 않는 방법으로 영업이익을 과대계상하였으며,- 종속회사 OOOOO은 관계회사 OOOOO에게 실거래 없이 세금계산서만 발행하며 연결재무제표에 매출을 허위 계상한 사실이 있음③ 장기체화재고 관련 매출 허위계상 등('14년~'15년 271백만원)- 회사는 제조된 후 2년간 판매되지 않고 방치되던 장기체화재고 중 일부를 거래처에 인도하지 않았음에도 매출로 계상하고 1년 후 대손상각하는 방법으로 매출('14년) 및 대손상각비('15년)를 271백만원 과대계상한 사실이 있음④ 사급자재 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('14년 1,228백만원, '15년 1,188백만원, '16년 1,076백만원)- 완제품 발주업체가 구매하여 공급한 원재료 가액을 생산을 위해 조립업체에 원재료를 전달하는 과정에서 매출로 계상하고, 동 원재료에 대한 위험과 효익을 이전받지 않았음에도 동 원재료 가액을 완제품 발주업체에 대한 매출액에도 포함하여 계상함으로써, 매출 및 매출원가를 과대계상한 사실이 있음⑤ 유형자산 취득계약 주석 미기재('15년 7,740백만원)- '15.12월말 OOOO으로부터 토지 및 건물을 8,600백만원에 양수하는 계약을 체결하였음에도, 계약금을 제외한 취득가액 7,740백만원에 대하여 재무제표 주석에 기재를 누락한 사실이 있음⑥ 종속회사 등과 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('17년 연결 매출 735백만원, 매출원가 710백만원, 별도 매출 2,715백만원, 매출원가 2,510백만원)- 최대주주가 개발하였으나 하자 등으로 수리가 반복되었고 신모델 출시로 국내 경쟁력을 상실한 건강관리장비(EMS)가 중국 소재 종속회사(지분율 100%)에 수출되는 과정에서, 회사가 실질적으로는 종속회사에 금융지원 등의 역할을 하였음에도 이를 매입 및 매출로 계상하였고,- 실질적으로는 무선통신용품 제조업체(제3자)의 제품 매입자금을 대여하는 거래에서도 관련 제품을 직접 매입한 후 당사에 매출로 계상하는 회계처리를 함으로써, - 연결재무제표에 매출 735백만원 및 매출원가 710백만원 과대계상, 별도재무제표에 매출 2,715백만원 및 매출원가 2,510백만원을 과대계상한 사실이 있음 ⑦ 주요 고객에 대한 정보의 주석 미기재('11년~'16년 46,446백만원~75,096백만원)- 회사는 총 매출액의 10% 이상을 매출한 거래처가 존재하였음에도, 관련 사실과 해당 거래처별 매출액 등을 연결재무제표 주석에 기재를 누락하였음⑧ 소액공모공시서류 기재 위반- 회사는 '15.7.24. 소액공모를 위한 청약 권유서류에 상기의 회계처리기준을 위반하여 작성된 '14년도 재무제표를 사용한 사실이 있음⑨ 외부감사 방해- 회사는 '14년 연결재무제표 등에 대한 회계감사와 관련하여 매출원가 누락 및 매출 허위계상 사실 등을 은폐하기 위하여,- 거짓의 거래명세서를 제출하고 거짓의 채권채무조회서를 회신하도록 하는 등 정상적인 외부감사를 방해한 사실이 있음

3. 증권선물위원회 조치내용
- 과징금 220.2백만원- 과태료 50백만원- 감사인지정 2년- 검찰통보(회사 및 前대표이사)- 시정요구- 개선권고 ※대표이사 해임권고 조치와 관련하여 이미 퇴사하였으므로 퇴직자 위법사실 통보로 갈음

4. 조치결정일
2019-12-09

5. 향후대책
- 당사는 관련기관과 협의하여 적절한 조치를 취할 예정이며, 회계처리 기준을 준수하며, 추후 이러한 상황이 재발하지 않도록 할 계획입니다.- 당사는 회계투명성 제고 및 내부감시장치를 강화하여 추후 동일한 상황이 발생하지 않도록 하겠습니다.

6. 조치사실 확인일
2019-12-17

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 조치사실 확인일은 당사가 본 조치 통보서를 수령한 일자입니다.

※관련공시
2019-12-09 기타시장안내(상장적격성 실질심사 관련)

주1) 상기 감리(조사) 지적사항 중 ①~②,⑨에 해당하는 내용은 전대표이사의 횡령ㆍ배임과 관련한 사항입니다.

주2) 상기 감리(조사) 지적사항 중 ③~⑧에 해당하는 내용은 횡령ㆍ배임과 관련한 사항이 아닌 당시 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족등에 의해 발생한 사안으로 증권선물위원회가 지적한 사안입니다.

출처: (주)엠젠솔루션 공시취합

당사는 증권선물위원회 제재 조치 사항에 대해서 아래와 같이 2020년 중 즉시 이행 완료하였습니다.

증권선물위원회 제재 조치 이행 현황

* 과징금 및 과태료 납부 완료* 감사인 지정(증선위 대주회계법인 지정) 이행 완료* 관련 감사보고서 및 사업보고서(2014~2018년)의 재작성ㆍ정정공시 완료 - 2014~2018년 정정사업보고서 : 2020년 01월 15일 공시참고

출처 : 당사 공시 취합

당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며, 당사 회계 실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. (중략)또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료한 상태이며, 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하였습니다
당사는 증권선물위원회 제재 조치 사항에 대하여 2020년 중 이행 완료하였으며, 2020 회계연도부터 2022 회계연도까지 외부감사기관에 의해 수행된 외부감사결과 전부 적정 의견을 수령하였습니다. 그러나, 이와 같은 회계처리 오류 등의 과실이 추가적으로 발생할 경우, 관련 당국으로부터의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있습니다. 이는 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 당사의 영업환경에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 증권신고서 제출일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만, 향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(후략)
(주14) 정정 전

다. 매출처 편중 위험
당사 ICT(프린터 현상기) 사업부문의 주요 매출처는 글로벌 프린터 제조사 HP의 위탁생산을 진행하고있는 대만의 폭스콘입니다. 당사 ICT 사업부문의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있습니다.
ICT 사업부문의최근 3년간 매출은 100% 단일 매출처인 폭스콘에서 발생하고 있어폭스콘에 대한의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다. 현재 당사의 경우 폭스콘 공장의 프린터 현상기 점유율 63.4%(2022년 기준)을 차지하는 메인벤더일 뿐만 아니라, 타 벤더사와 다르게 HP에서 생산하는 A3복합기의 현상기를 유일하게 공급하고 있습니다. 또한 당사는 폭스콘을 메인벤더로 유지하면서 매출처를 다변화하기 위해 중국 프린터기/복합기 업체와도 공급을 논의하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 하지만,
이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화가 지연되거나 당사의 주요 거래처인 폭스콘의 프린터 신모델에 당사의 제품들이 적용되지 못하고 경쟁업체의 제품이 선정될 경우, 당사가 공급하고 있는 제품에 결함이 발생하거나 적시에 제품을 공급하지 못하게 되어 주요 매출처와의 거래관계에 문제가 생기게 될 경우 당사의 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있으며,
매출처의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
주요 전방 매출처의 사업환경이 악화될 경우 이는 당사의 판매량 감소로 이어져 편중된 당사의 매출 구조상 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 프린터 현상기 사업의 주요 매출처는 대만의 OEM 전문업체 폭스콘입니다. 기존 삼성전자(주)에 프린터 현상기를 납품하던 당사는 2017년 글로벌 프린터기 제조 기업 HP가 기업용 A3 복합기 시장 진출을 위해 삼성전자(주)의 레이저프린터 사업부인 HPPS를 인수하였고, HP가 2021년 다시 폭스콘에 위탁 생산 조건부(중국 생산공장을 제품을 생산한 뒤 다시 HP에 공급하는 조건)로 매각하면서 HP향 프린터기 현상기를 폭스콘에 공급하는 매출 구조가 갖춰지게 되었습니다. 당사는 상기 과정에서 계약 지위가 그대로 유지되었고 주요 매출처의 변동에 기민하게 대응한 바, 중국 현지 폭스콘 생산기지 주변에 위치한 당사의 자회사 성우시구유한공사를 통해 지속적으로 제품을 공급하고있습니다. (중략)

다만, 당사의 폭스콘으로의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있어, 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다. 2022년 기준 76만 7천여명의 임직원을 고용하고 있는 거대기업 폭스콘으로 당사의 매출이 집중되어 있고 높은 점유율을 확보하고 있다는 사실은, 안정적인 매출처를 확보하고 있다는 긍정적인 측면이 있는 반면 다른 한편으로는 매출처가 한 곳으로 편중되어 있어 폭스콘의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있다는 부정적인 측면도 함께 지니고 있습니다.

또한, 매출처가 소수이자 거대기업으로 수요자의 교섭력이 우월하여 향후 매출처의 공급단가 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다. 현재 매출처가 편중되어 있는 상태이지만 주요 매출처인 폭스콘의 구매정책상 당사가 메인벤더로 공급을 하고 있어 가격경쟁이 심하지 않은 상태이나, 향후 새로운 벤더 경쟁사의 진입 또는 폭스콘의 가격 하락요구가 발생할 경우 당사의 매출액은 점차 감소하고 수익성이 악화 될 것이라 예상됩니다. (후략)

(주14) 정정 후

나.
매출처 편중 위험
당사 ICT(프린터 현상기) 사업부문의 주요 매출처는 글로벌 프린터 제조사 HP의 위탁생산을 진행하고
있고, 2022년 기준 연매출 약 204조원을 기록하고 있는 글로벌 대기업
폭스콘입니다. 당사 ICT 사업부문의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있습니다.
ICT 사업부문의최근 3년간 매출은 100% 단일 매출처인 폭스콘에서 발생하고 있어 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다. 현재 당사의 경우 폭스콘 공장의 프린터 현상기 점유율 63.4%(2022년 기준)을 차지하는 메인벤더일 뿐만 아니라, 타 벤더사와 다르게 HP에서 생산하는 A3복합기의 현상기를 유일하게 공급하고 있습니다. 또한 당사는 폭스콘을 메인벤더로 유지하면서 매출처를 다변화하기 위해 중국 프린터기/복합기 업체와도 공급을 논의하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 하지만,
이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화가 지연되거나 당사의 주요 거래처인 폭스콘의 프린터 신모델에 당사의 제품들이 적용되지 못하고 경쟁업체의 제품이 선정될 경우, 당사가 공급하고 있는 제품에 결함이 발생하거나 적시에 제품을 공급하지 못하게 되어 주요 매출처와의 거래관계에 문제가 생기게 될 경우 당사의 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있으며,
매출처의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
주요 전방 매출처의 사업환경이 악화될 경우 이는 당사의 판매량 감소로 이어져 편중된 당사의 매출 구조상 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 프린터 현상기 사업의 주요 매출처는 대만의 OEM 전문업체 폭스콘
으로 2022년 기준 연매출 약 204조원을 기록하고 있는 글로벌 대기업입니다. 기존 삼성전자(주)에 프린터 현상기를 납품하던 당사는 2017년 글로벌 프린터기 제조 기업 HP가 기업용 A3 복합기 시장 진출을 위해 삼성전자(주)의 레이저프린터 사업부인 HPPS를 인수하였고, HP가 2021년 다시 폭스콘에 위탁 생산 조건부(중국 생산공장을 제품을 생산한 뒤 다시 HP에 공급하는 조건)로 매각하면서 HP향 프린터기 현상기를 폭스콘에 공급하는 매출 구조가 갖춰지게 되었습니다.
폭스콘은 해당 인수 계약체결 이후 증권신고서 작성일 현재까지 HP의 레이저프린터 제품을 전량 생산하고 있으며 레이저프린터 제품 공급관련하여 폭스콘과 경쟁하고 있는 업체는 없습니다. 당사는 상기 과정에서 계약 지위가 그대로 유지되었고 주요 매출처의 변동에 기민하게 대응한 바, 중국 현지 폭스콘 생산기지 주변에 위치한 당사의 자회사 성우시구유한공사를 통해 지속적으로 제품을 공급하고있습니다.

(중략)다만, 당사의 폭스콘으로의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있어, 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다.
글로벌 대기업인 폭스콘으로 당사의 매출이 집중되어 있고 높은 점유율을 확보하고 있다는 사실은, 안정적인 매출처를 확보하고 있다는 긍정적인 측면이 있는 반면 다른 한편으로는 매출처가 한 곳으로 편중되어 있어 폭스콘의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있다는 부정적인 측면도 함께 지니고 있습니다.또한, 매출처가 소수이자 거대기업으로 수요자의 교섭력이 우월하여 향후 매출처의 공급단가 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다.
당사는 폭스콘과의 유기적인 협력관계 유지를 통해 폭스콘 공급물량의 높은 점유율을 기록하고 있지만 향후 새로운 벤더 경쟁사의 진입으로
경쟁이 심화되거나 폭스콘의 가격 하락요구가 발생할 경우 당사의 매출액은 점차 감소하고 수익성이 악화 될 것이라 예상됩니다. (후략)
(주15) 정정 전

바. 기술 개발 관련 위험인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했고, 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다. 다만,
자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히
AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다.당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다.
핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다.
계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다.
기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 지속적으로 데이터를 축적시키고, 방대한 데이터 중 유용한 정보를 추출하는 데이터 마이닝 작업까지 완료해야 효용가치가 생깁니다.데이터 확보가 필수적인 인공지능(AI) 기술 산업에서 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했습니다. 당사의 경우처럼 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다.당사의 AIㆍ빅데이터연구소는 솔루션개발, AI연구, 연구기획등의 연구개발 프로젝트를 진행하고 있으며, 현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황 및 프로젝트별 진행 내용은 다음과 같습니다.(1) 프로젝트별 현황

[연구개발 진행 총괄표]

구분

품목

적용대상

연구시작일

개발단계

비고

솔루션개발

통합관제 솔루션 리뉴얼

지자체

2023년 4월

구현

-

이상행동 모델 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

AI연구

차량 속성검색 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

화재감지 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

번호판 인식 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

연구기획

정부과제수행

관악구

2022년 4월

구축 설계

-

(중략)

다만, 자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히 AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다. 핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다. 계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다. 기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주15) 정정 후

다
. 기술 개발 관련 위험인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했고, 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다. 다만,
자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히
AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다.당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다.
핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다.
계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다.
기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 지속적으로 데이터를 축적시키고, 방대한 데이터 중 유용한 정보를 추출하는 데이터 마이닝 작업까지 완료해야 효용가치가 생깁니다.데이터 확보가 필수적인 인공지능(AI) 기술 산업에서 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했습니다. 당사의 경우처럼 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다.

[당사 AIㆍ빅데이터연구소 데이터 축적현황]

(단위 : 장)

구분

축적 데이터양(*1)
축적일자
비고

선별관제 개발
657,944
2018년 11월 ~ 현재 진행중
-

사람 속성검색 개발
45,000

2022년 10월 ~ 2023년 3월

-

차량 속성검색 개발
50,000

2023년 5월 ~ 현재 진행중

-

화재 감지 개발
71,948

2023년 4월 ~ 현재 진행중

-

합 계
824,892

2023년 4월

주1) 당사의 연구분야는 특정한 상황 및 객체가 존재하는 사진을 활용하여 인공지능 모델 학습을 진행하고 있어 사진의 단위인 '장'으로 기재하였습니다.

당사의 AIㆍ빅데이터연구소는 솔루션개발, AI연구, 연구기획등의 연구개발 프로젝트를 진행하고 있으며, 현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황 및 프로트별 진행 내용은 다음과 같습니다.

[당사의 소프트웨어 개발 프로세스]

소프트웨어 개발 프로세스.jpg
소프트웨어 개발 프로세스

(출처 : 당사 제시)

(1) 프로젝트별 현황

[연구개발 진행 총괄표]

구분

품목

적용대상

연구시작일

개발단계

비고

제품화 예상 시점

솔루션개발

통합관제 솔루션 리뉴얼

지자체

2023년 4월

구현

-

2023년 12월

이상행동 모델 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

2023년 12월

AI연구

차량 속성검색 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

2023년 11월

화재감지 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

2023년 11월

번호판 인식 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

2024년 3월

연구기획

정부과제수행

관악구

2022년 4월

구축 설계

-

2025년 12월

(중략)

다만, 자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히 AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
당사 AIㆍ빅데이터연구소가 최근 2개년간 사용한 연구개발비의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 AIㆍ빅데이터연구소 연구개발비 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

비용의성격별분류
원재료
147
71
-

인건비
406
1,400
112

경비
4
432
131

연구개발비용 합계
557
1,903
243

회계처리내역
판관비
557
1,903
243

제조경비
-
-
-

개발비
-
-
-

회계처리금액 계
557
1,903
243

정부보조금
-17
-1285
-122

연구개발비용 합계
540
618
121

매출액
6,368
14,991
3,107

연구개발비용/매출액
8.48%
4.12%
3.89%

주1) 매출액 및 연구개발비용은 별도 공시 기준입니다.

주2) 당사는 2021년 11월 16일 (구)주식회사 유니콤넷을 당사 BCN/AI 부문으로 흡수합병한바, 2023년 반기 ~ 2021년 까지 최근 2개년의 연구개발비 사용내역을 기재하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다. 핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다. 계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다. 기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

자. 연구개발 인력 유출 위험 및 기술 경쟁력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는
이종장기 사업은 높은 기술 수준과 빠른 변화로 인해 핵심연구 인력을 확보하는 것이 중요하며,
형질전환 기술등 이종장기와 관련한 전문지식을 보유하고 구체적인 노하우를 터득한 전문인력에 대한 인적 자원 의존도가 높은 사업입니다. 당사는 연구개발부문 산하에 우수 연구인력을 채용하여 연구개발을 진행하고 있으며, 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 합리적 보상체계를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히,
당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다.
이종장기 시장 경쟁 심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연구개발에 대한 인력 유출 위험을 방지하고자 복리후생제도의 강화 및 주식매수선택권(Stock option)을 부여하는 등의 노력을 하고 있으나, 당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사의 핵심인력 유출 방지를 위한 노력에도 불구하고 해외 및 국내 경쟁회사로의 인력유출이 발생할 경우 당사 핵심 기술 노하우의 유출 등이 발생하여 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으며 이는 당사 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

라
. 연구개발 인력 유출 위험 및 기술 경쟁력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는
이종장기 사업은 높은 기술 수준과 빠른 변화로 인해 핵심연구 인력을 확보하는 것이 중요하며,
형질전환 기술등 이종장기와 관련한 전문지식을 보유하고 구체적인 노하우를 터득한 전문인력에 대한 인적 자원 의존도가 높은 사업입니다. 당사는 연구개발부문 산하에 우수 연구인력을 채용하여 연구개발을 진행하고 있으며, 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 합리적 보상체계를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히,
당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다.
이종장기 시장 경쟁 심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사는 연구개발에 대한 인력 유출 위험을 방지하고자
성과연동 인센티브 지급, 의료비 지원, 건강검진 지원, 조기퇴근제도, 우수사원포상제도(PI), 장기근속자 포상(포상금 및 리프레쉬 휴가지원), 자녀학자금 지원, 체력단련비 지원 등의 복리후생제도를 운영하고 있으며, 주식매수선택권(Stock option)을 부여하는 등의 노력을 하고 있으나, 당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사의 핵심인력 유출 방지를 위한 노력에도 불구하고 해외 및 국내 경쟁회사로의 인력유출이 발생할 경우 당사 핵심 기술 노하우의 유출 등이 발생하여 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으며 이는 당사 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식 매수선택권 부여내역]

회차
부여 대상
부여일
부여방법
주식의 종류
부여수량(주1)
행사기간
행사가격(원)

1
이문두 외 7명
2021.03.16
신주 교부
보통주
358,000 주
2024.03.16~2028.03.16
2,500

2
김현수 외 15명
2022.08.23
신주 교부
보통주
298,000 주
2025.08.23~2029.08.23
3,000

합 계
656,000 주
-
-

(출처 : 당사 내부자료)

(주1) 증권신고서 제출일 현재 기준 총 부여수량 중 퇴사자 등으로 인한 취소수량을 제외한 잔여 수량입니다.

[당사 임직원 현황]

(단위 : 명)

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

36
40
38
31
76
75
86

(출처 : 당사 내부자료)

주) 당사 임직원의 평균 근속연수는 약 3.87년입니다.

(주17) 정정 전

나. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 546억원, 2021년 약 722억원, 2022년 약 1,098억원으로 당사 종속회사인 성우시구 유한공사의 프린트현상기 사업 매출호조에 따라 점차 성장하는 모습을 보이다,
2023년 반기 매출액 513억원을 기록하여 전년동기 대비 (-)6.6% 소폭 하락하였습니다. 한편 영업이익은 2020년 약(-)15억원, 2021년 약1.2억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나
2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다.
2023년 반기 매출감소와 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로
생산공정의 차질이 생겼고, 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는
중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률이 저하 되었으며, 당사
BCN/AI 사업부의 수주물량 감소와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가등의 요인에 기인합니다. 당기순이익의 경우 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다. 당기순이익 증가 사유는 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생한 것에 기인합니다.
당사는 2021년 유형자산 처분이익의 발생으로 인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나,
상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 매출원가율은 2020년도 90.95%, 2021년도 88.52%, 2022년도 87.99% 매년소폭 감소하는 추세를 보였으나 2023년도 반기에는 91.55%로 소폭 증가하였습니다.영업이익은 2020년 약(-)2.6억원, 2021년 약 0.9억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나 2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다. 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로 생산공정의 차질로 인한 영향 뿐 아니라 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는 중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률 저하가 크게 작용한 것으로 판단됩니다. 이로 인해 중국현지 종속회사의 손익이 전년동기 약 30억원의 영업이익에서 당반기 영업이익 수준 약 3억원 수준으로 추락하는 성적을 보이고 있습니다. 또한, 당사 BCN 사업부의 경우 수주물량 감소와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가로 인해 전년동기 대비 약 13억원의 매출감소 및 영업이익 약 16억원의 감소를 기록하게 되었습니다.

당사의 영업이익율은 2020년도 -0.51%, 2021년도 0.17%, 2022년도 2.65%로 2020년도 이후 증가하는 추세였으나 상기와 같은 사유로 2023년도 반기 영업이익률은 -5.01%로 부(-)의 수치로 전환 되었습니다. 당사의 2023년도 반기 및 전년 동기 대비 포괄손익계산서 비교 수치는 다음과 같습니다.

[포괄손익계산서 비교]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기

2022년 반기

2022년

매출액

51,274,156

55,357,661

109,791,177

매출원가

46,943,818

47,496,392

96,602,024

매출총이익

4,330,338

7,861,269

13,189,153

판매비와관리비

6,899,494

5,093,632

10,276,189

영업이익(손실)

(-)2,569,156

2,767,637

2,912,963

매출총이익률

8.45%

14.20%

12.01%

영업이익률

(-)5.01%

5.00%

2.65%

매출원가율

91.55%

85.80%

87.99%

판매비와관리비율

13.46%

9.20%

9.36%

(출처 : 당사 정기보고서)

당기순이익은 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다. 당기순이익 증가 사유는 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생한 것에 기인합니다. 당사는 본사 매각후 재임차하여 현재까지 사무실을 사용하고 있습니다. 2021년 유형자산 처분이익의 발생으로 인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다.증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나, 상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 후

마
. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 546억원, 2021년 약 722억원, 2022년 약 1,098억원으로 당사 종속회사인 성우시구 유한공사의 프린트현상기 사업 매출호조에 따라 점차 성장하는 모습을 보이다,
2023년 반기 매출액 513억원을 기록하여 전년동기 대비 (-)6.6% 소폭 하락하였습니다. 한편 영업이익은 2020년 약(-)15억원, 2021년 약1.2억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나
2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다.
2023년 반기 매출감소와 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로
생산공정의 차질이 생겼고, 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는
중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률이 저하 되었으며, 당사
BCN/AI 사업부의
기 수주한 사업 중 일부 사업진행 지연으로 인한 영업이익 감소
와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가등의 요인에 기인합니다. 당기순이익의 경우 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다.
2020년도에는 비경상적으로 발생하였던 중단사업손실 약 30억원, 및 지급보증손실 약 16억원 등의 요인들이 영향을 미쳐 적자폭이 확대되었습니다.2020년 대비 2021년 당기순이익 증가 사유는 2020년 지급보증손실로 인식하였던 약 16억원 중 15억원에 해당하는 금액이 지급보증환입으로 인식되었으며, 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생,
프린터 현상기 사업부문 매출호조로 인해 전기대비 영업이익 약 13억원 증가, 2021년 11월 현재 당사 BCN/AI 부문인 (구)주식회사 유니콤넷 합병으로 인한 영업이익 약 5억원 증가, 이연법인세자산 증가로 인한 법인세비용 차감 약 19억원 등에 기인합니다.
당사는
2021년 상기 기재한 주요 사유들로
인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나,
상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 매출원가율은 2020년도 90.95%, 2021년도 88.52%, 2022년도 87.99% 매년소폭 감소하는 추세를 보였으나 2023년도 반기에는 91.55%로 소폭 증가하였습니다.영업이익은 2020년 약(-)2.6억원, 2021년 약 0.9억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나 2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다. 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로 생산공정의 차질로 인한 영향 뿐 아니라 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는 중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률 저하가 크게 작용한 것으로 판단됩니다. 이로 인해 중국현지 종속회사의 손익이 전년동기 약 30억원의 영업이익에서 당반기 영업이익 수준 약 3억원 수준으로 추락하는 성적을 보이고 있습니다. 또한, 당사 BCN 사업부의 경우
기 수주한 사업중 일부 공공기관의 예산집행이 지연됨에 따른 영업이익 감소와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가로 인해 전년동기 대비 약 13억원의 매출감소 및 영업이익 약 16억원의 감소를 기록하게 되었습니다.

당사의 영업이익율은 2020년도 -0.51%, 2021년도 0.17%, 2022년도 2.65%로 2020년도 이후 증가하는 추세였으나 상기와 같은 사유로 2023년도 반기 영업이익률은 -5.01%로 부(-)의 수치로 전환 되었습니다. 당사의 2023년도 반기 및 전년 동기 대비 포괄손익계산서 비교 수치는 다음과 같습니다.

[포괄손익계산서 비교]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기

2022년 반기

2022년

매출액

51,274,156

55,357,661

109,791,177

매출원가

46,943,818

47,496,392

96,602,024

매출총이익

4,330,338

7,861,269

13,189,153

판매비와관리비

6,899,494

5,093,632

10,276,189

영업이익(손실)

(-)2,569,156

2,767,637

2,912,963

매출총이익률

8.45%

14.20%

12.01%

영업이익률

(-)5.01%

5.00%

2.65%

매출원가율

91.55%

85.80%

87.99%

판매비와관리비율

13.46%

9.20%

9.36%

(출처 : 당사 정기보고서)

당기순이익은 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다.
2020년도에는 비경상적으로 발생하였던 중단사업손실 약 30억원, 및 지급보증손실 약 16억원 등의 요인들이 영향을 미쳐 적자폭이 확대되었습니다.2020년 대비 2021년 당기순이익 증가 사유는
2020년 지급보증손실로 인식하였던 약 16억원 중 15억원에 해당하는 금액이 지급보증환입으로 인식되었으며, 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생,
프린터 현상기 사업부문 매출호조로 인해 전기대비 영업이익 약 13억원 증가, 2021년 11월 현재 당사 BCN/AI 부문인 (구)주식회사 유니콤넷 합병으로 인한 영업이익 약 5억원 증가, 이연법인세자산 증가로 인한 법인세비용 차감 약 19억원 등에 기인합니다. 당사는 본사 매각후 재임차하여 현재까지 사무실을 사용하고 있습니다.
당사는 2021년 상기 기재한 주요 사유들로 인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나, 상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(주18) 정정 전

다. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 연결기준 2023년 반기 84.89%, 2022년 63.40%, 2021년 69.38%, 2020년 83.17%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2023년 반기 149.28%, 2022년 190.26%, 2021년 185.61%, 2020년 171.72%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준 2023년 반기 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.75%, 2020년 22.71%를 기록하고 있습니다.
회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다.
이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환되었으며, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다.
당사가 영위하는 사업에서 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 악화될 수있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환된 반면, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다. 당사가 영위하는 사업이 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수 있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 더욱 악화될 수 있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2023년 반기에 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.73%, 2020년에는 22.71%를 기록하였습니다. 2022년의 경우 당사의 단기차입금 및 전환사채, 장기차입금이 없어 차입금의존도가 0%를 기록하였으며, 2023년도 반기 기준 차입금 의존도는 5.67% 2022년대비 증가하였으나 업종 평균대비 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 차입금 및 회사채 현황]

분류

차입처/인수인

구분

2023년 반기

연이자율(%)

만기일

비고

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

1,000,000

3,490%

2031-03-31

토지담보 제공

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

100,000

4.509%

2026-05-10

전환사채

제 20회 전환사채

6,000,000

5.0%

2026-05-18

합계

7,100,000

(출처:당사 제시)

(후략)
(주18) 정정 후

바
. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 연결기준 2023년 반기 84.89%, 2022년 63.40%, 2021년 69.38%, 2020년 83.17%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2023년 반기 149.28%, 2022년 190.26%, 2021년 185.61%, 2020년 171.72%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준 2023년 반기 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.75%, 2020년 22.71%를 기록하고 있습니다.
회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다.
이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환되었으며, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다.
당사가 영위하는 사업에서 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 악화될 수있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환된 반면, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다. 당사가 영위하는 사업이 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수 있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 더욱 악화될 수 있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2023년 반기에 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.73%, 2020년에는 22.71%를 기록하였습니다.
당사의 2020년 총차입금은 94.8억원으로 구성내역은 운영자금 조달을 위한 단기차입금 3.8억원, 장기차입금 24억원, 유동성장기차입금 30억원, 운영자금 및 시설자금 조달을 위한 유동성전환사채 약 37억원(권면총액 157억원)으로 구성되어 있었습니다. 당사는 이자부담 경감 및 재무안전성 개선을 위해 2021년 금융기관차입금 57.8억원을 상환하였고, 만기전 취득한 제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채 권면총액 157억원 중 4~5월 동안 권면총액의 49억원이 전환되었으며, 2021년 7월 28일 잔량인 권면총액 108억원을 전량 소각하였습니다. 이에 따라 2021년 총차입금은 2021년 8월 31일 발행한 19회차 전환사채 약 28.3억원(권면총액 40억원)만 남게되어 2021년 차입금의존도는 2020년 대비 크게 감소하였습니다.2020년말 기준 유동성전환사채 약 37억원의 내역은 다음과 같습니다.

구분
2020년말
2019년말

무보증전환사채(제16회차)
2,140,722,311
-

무보증전환사채(제17회차)
319,527,954
1,755,142,865

무보증전환사채(제18회차)
1,238,573,126
1,517,091,382

합 계
3,698,823,391
3,272,234,247

주) 상기 기재된 금액은 평가금액 기준입니다.

출처) 당사 정기보고서

상기 제 16회차, 제 17회차, 제 18회차 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

[제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채 발행조건]

(단위: 원)

구분
제16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
7,000,000,000
1,700,000,000
7,000,000,000

발행가액
7,000,000,000
1,700,000,000
7,000,000,000

발행일자
2018년 11월 27일
2018년 12월 11일
2019년 06월 07일

만기일자
2021년 11월 27일
2021년 12월 11일
2022년 06월 07일

이자지급조건
액면이자 연4.0%, 발행일 기준 매3개월 후급
액면이자 연3.0%, 발행일 기준 매3개월 후급
액면이자 연2.0%, 발행일 기준 매3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 6.0%
사채 만기일까지 연 6.0%
사채 만기일까지 연 4.0%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.5206%를 일시 상환
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 109.7809%를 일시 상환?
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의106.3413%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 1,614,763주 (액면가액 500원))
기명식보통주 408,261주 (액면가액 500원))
기명식보통주 1,646,284주(액면가액 500원)

전환청구기간
2019년 11월 27일 ~ 2021년 10월 27일?
2019년 12월 11일 ~ 2021년 11월 11일?
2020년 6월 7일 ~2022년 5월 7일

전환가액
4,335원
4,164원
4,252원

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 발행 후 1년 및 이후1개월마다 인수인은 조기상환을 청구가능하며, 발행회사와 발행회사가 지정한 자는 발행 후 1년 이후 사채권의 70%까지중도상환을 청구가능
사채권자는 발행 후 1년 및 이후3개월마다 조기상환을 청구 가능
사채권자는 발행 후 1년 및 이후3개월마다 조기상환을 청구 가능

2021년 말 기준 전환사채 28.3억원에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 말 기준 전환사채 내역]

(단위: 원)

구 분
2021년 말

무보증전환사채(제19회차)
2,826,822,319-

주) 상기 기재된 금액은 평가금액 기준입니다.

출처) 당사 정기보고서

제 19회차 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

[제 19회차 전환사채 발행조건]

(단위: 원)

구분
제19회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
4,000,000,000

발행가액
4,000,000,000

발행일자
2021.08.31

만기일자
2024.08.31

이자지급조건
표면이자는 없으며, 만기이자는 연 복리 2%이며 만기원금상환일 일시 상환한다.

보장수익률
2%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.1208%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 2,222,222주(액면가액 500원)

전환청구기간
2022.8.31~2024.7.31

전환가액
1,800원

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환을 청구 가능

2022년의 경우 당사의 단기차입금 및 전환사채, 장기차입금이 없어 차입금의존도가 0%를 기록하였으며, 2023년도 반기 기준 차입금 의존도는 5.67%
로 2022년대비 증가하였으나 업종 평균대비 낮은 수치를 보이고 있습니다.

당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 차입금 및 회사채 현황]

분류

차입처/인수인

구분

2023년 반기

연이자율(%)

만기일

비고

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

1,000,000

3,490%

2031-03-31

토지담보 제공

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

100,000

4.509%

2026-05-10

전환사채

제 20회 전환사채

6,000,000

5.0%

2026-05-18

합계

7,100,000

(출처:당사 제시)

(후략)(주19) 정정 전

라. 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 및 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 174.22%이고 2023년 반기 유동비율은 149.28%로, 동종업계의 유동비율 136.46% 보다 높은 수준을 보이고 있어 당사의 현금유동성은 양호한 수치를 보이고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 2021년 및 2023년 반기 기준 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 또한
투자활동현금흐름에서도 지속적인 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만
당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)당사의 재무활동 현금흐름은 2023년 반기에 양(+)의 수치로 전환되었는데 이는 당사가 2023년 05월 18일 발행한 20회차 사모전환사채 60억원의 납입에 의한 것이며 이는 결국 당사가 차입금, 전환사채 발행 등 재무활동을 통해서만 현금이 유입되고 있음을 반증하고 있습니다. 향후 사업환경의 악화와 더불어 신규사업의 본격적인 개시가 지연되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 추가적으로 악화될 수 있으며, 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 자금조달을 외부의 자금차입에만 의존할 경우 당사의 자금유동성에 문제가 발생하여 최악의 경우 보유현금이 고갈되는 상황에 이를 가능성을 배제할 수 없는 바, 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 후

사
. 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 및 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 174.22%이고 2023년 반기 유동비율은 149.28%로, 동종업계의 유동비율 136.46% 보다 높은 수준을 보이고 있어 당사의 현금유동성은 양호한 수치를 보이고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 2021년 및 2023년 반기 기준 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 또한
투자활동현금흐름에서도 지속적인 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만
당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 재무활동 현금흐름은 2023년 반기에 양(+)의 수치로 전환되었는데 이는 당사가 2023년 05월 18일 발행한 20회차 사모전환사채 60억원의 납입에 의한 것이며 이는 결국 당사가 차입금, 전환사채 발행 등 재무활동을 통해서만 현금이 유입되고 있음을 반증하고 있습니다. 향후 사업환경의 악화와 더불어 신규사업의 본격적인 개시가 지연되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 추가적으로 악화될 수 있으며, 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 자금조달을 외부의 자금차입에만 의존할 경우 당사의 자금유동성에 문제가 발생하여 최악의 경우 보유현금이 고갈되는 상황에 이를 가능성을 배제할 수 없는 바, 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2021년 3월 25일 제5회차 38.5억원 제3자배정 유상증자, 2021년 6월 23일 제6회차 27억원 제3자배정 유상증자, 2021년 8월 3일 18억원 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다. 해당 회차 모두 회사의 경영정상화 및 재무구조개선 등을 목적으로하여 기타운영자금으로 증자 대금을 사용할 것임을 각각의 주요사항보고서(제5회차 2021년 3월 17일, 제6회차 최초공시 2021년 6월 15일, 정정공시 2021년 6월 24일, 제7회차 2021년 7월 26일) 를 통해 공시한 바 있으나, 당사의 자금사용계획은 예정사항이며, 향후 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있음을 함께 기재하였습니다.

[제5회차, 제6회차, 제7회차 제3자배정유상증자 자금사용 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
3,850
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
2,700
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
1,800
회사 경영상 자금사용 계획 변동

출처 : 당사 정기보고서

당사는 2021년 제5회차, 제6회차, 제7회차 유상증자를 통해 조달한 금액 전액 83.5억원을 타법인 증권 취득자금으로 사용하였습니다. 해당 금액은 당사 사업다각화 및 수익성 확보를 통한 경영환경 개선을 위해 현재 당사의 BCN/AI 부문으로 흡수합병된 (구) 주식회사 유니콤넷 주식 취득 대금으로 지급되었습니다. 이와 관련된 공시는 다음과 같습니다.[주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수 결정) (2021.09.17)]

타법인 주식 및 출자증권 양수결정

1. 발행회사
회사명
주식회사 유니콤넷

국적
대한민국
대표자
최경식

자본금(원)
787,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
157,440
주요사업
광대역자가통신망 구축,운영 등

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
140,240

양수금액(원)(A)
16,000,000,000

총자산(원)(B)
36,731,934,771

총자산대비(%)(A/B)
43.56

자기자본(원)(C)
38,142,289,050

자기자본대비(%)(A/C)
41.95

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
140,240

지분비율(%)
89.08

4. 양수목적
사업다각화 및 수익성확보

5. 양수예정일자
2021년 08월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
최경식

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
1)지급형태 : 현금지급 및 전환사채발행2)지급시기(1) 계약금 : 4,800,000,000원(현금지급 / 2021.07.29 기지급한 실사보증금 1,500,000,000원 및 2021.08.25 3,300,000,000원 지급)(2) 잔금 : 총 11,200,000,000원- 4,000,000,000원 (당사가 발행하는 권면총액 40억원의 전환사채와 상계/2021.08.31)- 7,200,000,000원 (현금지급/2021.08.31)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용, 주식양수가액에 대한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
대성삼경회계법인

외부평가 기간
2021년 08월 04일 ~ 2021년 08월 19일

외부평가 의견
당 법인은 평가대상회사의 가치평가를 위하여 현금흐름할인법을 적용하였습니다. 의견서에 기술된 본 평가인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 지분 100%(자기주식을 제외하고 산정한 지분율)에 해당하는 주식가치평가액은 15,017백만원~16,822백만원의 범위로 산출되었으며, 실제 양수 예정가액은 16,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
예

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

주) 2.양수내역의 당사 총자산(원)(B)은 전년말 기준입니다. 발행주식 총수 157,440주 중 발행회사가 보유하고 있는 자기주식 17,200주를 제외한 140,240주를 매도인은 매수인에게 매도합니다. 10.우회상장해당여부 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 : 매수대금 잔금 11,200,000,000 원 중 4,000,000,000원을 당사가 발행하는 주식회사 엠젠플러스 제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 4,000,000 ,000원과 상계 예정입니다.

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 거래 상대방에 관한 사항각 매도인들이 보유하는 대상회사 주식의 수량과 그 중에서 매수인에게 매도하고자 하는 주식의 수량 및 그에 대한 매매대금은 다음과 같습니다.(1주당 매매가격: 금 114,090원).

매도인

보유 주식의 수량(주)

매도할 주식의 수량(주)

매매대금 (원)

최경식
140,240
140,240
16,000,000,000

주)발행주식 총수 157,440주 중 발행회사가 보유하고 있는 자기주식 17,200주를 제외한 140,240주를 매도인은 매수인에게 매도합니다. 1주당 매매가격은 매매대금에서 매도할 주식의 수량을 나눈 금액입니다.

2) 매매대금의 지급 및 주식의 양도

본 계약의 체결과 동시에 본건 계약금 현금 금 사십팔억 원(\ 4,800,000,000)을 지급한다. 이후 2021년 8월 31일 매도인들에게 본건 잔금 현금 금 칠십이십억 원(\ 7,200,000,000 )과 매수인이 발행하는 제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로 지급한다.3) 각 매도인별로 지급받을 구체적인 현금 및 전환사채 금액은 아래와 같다.

매도인

현금 (원)

전환사채 (원)

최경식
12,000,000,000
4,000,000,000

4) 하기 발행회사의 요약 재무 상황은 당해년도(2021년도 6월 기준), 전년도(2020년도), 전전년도(2019년도) 기준입니다.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
9,345
3,254
6,091
787
8,590
545
-
-

전년도
6,977
911
6,066
787
14,769
1,002
-
-

전전년도
6,423
817
5,607
787
12,702
1,047
-
-

1)당해연도는 2021년 6월 기준입니다.2)요약 재무상황은 발행회사로부터 제공받은 정보이며 감사받지 아니한 정보입니다.

【거래상대방에 관한 사항】

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

최경식
대한민국
전라북도 남원시 조산동

직업(사업내용)
주식회사 유니콤넷 대표이사

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
-
-
-

(단위 : 원)

최근 사업연도
-
결산기
-

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
-

감사의견
-
폐업 여부
-

2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계

- 당해법인과 거래상대방과의 관계
-

- 당해법인의 최대주주ㆍ임원과 거래상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

이처럼 당사는 국내외 경영환경의 변화에 따라 기존에 공시한 주요사항보고서 상의 자금사용목적과는 다르게 증자 대금을 사용하였습니다. 당사는 향후 더욱 철저한 자금사용목적을 계획하여 해당 계획에 맞게 자금을 집행하겠습니다. 투자자께서는 당사가 과거 자금사용목적과는 다르게 자금을 집행한 이력이 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 전

마. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 트렌스젠바이오㈜이며 미등기임원인 특수관계인 1인을 포함하여 14.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식의 총 수는 10,000,000주이며,
당사의 최대주주는 배정 주식의 40% 참여할 예정입니다.그에 따라
본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정이지만,최대주주 변동 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 한편,
본 건 유상증자 외 당사가 기 발행한 전환사채의 전환 등으로 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인한 기존 주주들간의 지분율 경쟁이 심화되어 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 당사의 2023년 반기보고서 기준 당사의 지분을 5% 이상 보유 중인 주주는 이전 최대주주인 (주)씨피홀딩스가 있습니다. 지난 2023년 05월 10일자로 공시된 주식등의대량보유상황보고서에 의하면 (주)씨피홀딩스외 특수관계인들은 당사지분 2,227,928주(지분율 7.14%)를 보유중입니다.그에 따라 본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정이지만, 최대주주 변동 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 미상환 전환사채에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 원, 주)

종류＼구분

회차

발행일

만기일

권면(전자등록)총액

전환대상주식의 종류

전환청구가능기간

전환조건

미상환사채

비고

전환비율(%)

전환가액

권면(전자등록)총액

전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

20

2023년 05월 18일

2026년 05월 18일

6,000,000,000

보통주

2024.05.18~2026.04.18

100

2,680

6,000,000,000

2,238,805

-

출처 : 당사 제공

상기 20회차 전환사채는 시가하락의 경우 발행시 최초전환가액의 70%(1,876원)까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다. 유상증자 및 전환권 행사에 따른 최대주주 지분율의 변동 가정은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주의 지분율 변동 가정]

(단위 : 주, %)

구분

전환권 행사 전

유상증자 반영(*1)

단순 전환(*2)

최대주주의콜옵션 행사(*3)

발행회사의 콜옵션 행사(*4)

최대주주 등

4,647,059

5,232,359
5,232,359
6,938,115
5,232,359

기타

27,109,504

36,524,204
40,788,596
39,082,840
39,082,840

발행주식 총수

31,756,563

41,756,563
46,020,955
46,020,955
44,315,199

최대주주 지분율

14.63%

12.53%
11.37%
15.08%
11.81%

(*1) 발행예정 주식 수 1,000만주 중 본인 배정 수량의 40% 참여 가정

(*2) 20회차 전환사채 각 60억원의 전환가액 최대 조정수준(주당 1,407원, 발행시 전환가액의 70% 및 유상증자 할인율 25%로 인한 전환가액 조정 ) 전환 가정

(*3) 최대주주 등이 전환사채에 부여된 콜옵션을 취득하여 전환권 행사 가정

(*4) 발행회사가 전환사채에 부여된 콜옵션을 행사하여 전환사채를 매입 소각 가정

다만, 당사는 상기 전환사채의 발행시 권면총액의 40%에 해당하는 콜옵션을 보유하고 있는 바, 당사 최대주주의 경영권 유지를 위한 지분율 방어는 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나, 본 건 유상증자 및 전환사채의 전환 등으로 지분 희석이 발생하여 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인해 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 후

아
. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 트렌스젠바이오㈜이며 미등기임원인 특수관계인 1인을 포함하여 14.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식의 총 수는 10,000,000주이며,
당사의 최대주주는 배정 주식의 40% 참여할 예정입니다.그에 따라
본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정
으로
당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱 감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다.
다만, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 않고 2대주주가 청약에 100%참여하며, 구주주 청약물량 미달로 발생한 실권주 일반공모에서 1,717,538주 이상 청약 참여하지 않는 이상 본 건 유상증자로 인한 최대주주 변경은 발생하지 않습니다. 한편,
본 건 유상증자 외 당사가 기 발행한 전환사채의 전환 등으로 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인한 기존 주주들간의 지분율 경쟁이 심화되어 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다만, 본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정
으로 당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱 감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 2023년 반기보고서 기준 당사의 지분을 5% 이상 보유 중인 주주는 이전 최대주주인 (주)씨피홀딩스가 있습니다. 지난 2023년 05월 10일자로 공시된 주식등의대량보유상황보고서에 의하면 (주)씨피홀딩스외 특수관계인들은 당사지분 2,227,928주(지분율 7.14%)를 보유중
이며, (주)씨피홀딩스의 배정주식 100% 청약을 가정한 금번 유상증자 후 주식수는 2,929,491주(지분율 7.01%)입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 배정 물량의 40%를 참여할 예정이나, 당사의 예상과는 달리 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 11.03%로 낮아질 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 않고 2대주주가 청약에 100%참여하며, 구주주 청약물량 미달로 발생한 실권주 일반공모에서 1,717,538주 이상 청약 참여하지 않는 이상 본 건 유상증자로 인한 최대주주 변경은 발생하지 않습니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약 미참여에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
증권신고서 제출 전일 기준
유상증자배정주식 수
유상증자후(*1)(최대주주 청약 미참여 가정)

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

트렌스젠바이오(주) 외 1명
최대주주
4,500,000
14.17%
1,417,029
4,500,000
10.78%

특수관계인
147,029
0.46%
46,298
147,029
0.35%

최대주주 지분 합계
4,647,029
14.63%
1,463,327
4,647,029
11.13%

(주)씨피홀딩스외 1명
최대주주
2,077,530
6.54%
654,204
2,731,734
6.54%

특수관계인
150,398
0.47%
47,359
197,757
0.47%

2대주주 지분 합계
2,227,928
7.01%
701,563
2,929,491
7.01%

주1) 금번 유상증자로 인한 최대주주 변동 가능성을 확인하기 위해 당사의 최대주주인 트렌스젠바이오(주)의 미청약을 가정하였습니다.

한편, 당사의 미상환 전환사채에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 원, 주)

종류＼구분

회차

발행일

만기일

권면(전자등록)총액

전환대상주식의 종류

전환청구가능기간

전환조건

미상환사채

비고

전환비율(%)

전환가액

권면(전자등록)총액

전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

20

2023년 05월 18일

2026년 05월 18일

6,000,000,000

보통주

2024.05.18~2026.04.18

100

2,680

6,000,000,000

2,238,805

-

출처 : 당사 제공

상기 20회차 전환사채는 시가하락의 경우 발행시 최초전환가액의 70%(1,876원)까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다. 유상증자 및 전환권 행사에 따른 최대주주 지분율의 변동 가정은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주의 지분율 변동 가정]

(단위 : 주, %)

구분

전환권 행사 전

유상증자 반영(*1)

단순 전환(*2)

최대주주의 콜옵션 행사(*3)

발행회사의 콜옵션 행사(*4)

최대주주 등

4,647,059

5,232,359
5,232,359
6,938,115
5,232,359

기타

27,109,504

36,524,204
40,788,596
39,082,840
39,082,840

발행주식 총수

31,756,563

41,756,563
46,020,955
46,020,955
44,315,199

최대주주 지분율

14.63%

12.53%
11.37%
15.08%
11.81%

(*1) 발행예정 주식 수 1,000만주 중 본인 배정 수량의 40% 참여 가정

(*2)
유상증자 이후 20회차 전환사채 각 60억원의 전환가액 최대 조정수준(주당 1,407원, 발행시 전환가액의 70% 및 유상증자 할인율 25%로 인한 전환가액 조정 ) 전환 가정

(*3)
유상증자 이후 최대주주 등이 전환사채에 부여된 콜옵션을 취득하여 전환권 행사 가정

(*4)
유상증자 이후 발행회사가 전환사채에 부여된 콜옵션을 행사하여 전환사채를 매입 소각 가정

다만, 당사는 상기 전환사채의 발행시 권면총액의 40%에 해당하는 콜옵션을 보유하고 있는 바, 당사 최대주주의 경영권 유지를 위한 지분율 방어는 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나, 본 건 유상증자 및 전환사채의 전환 등으로 지분 희석이 발생하여 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인해 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주21) 정정 전

바. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.
2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 그에 따라
매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다. 당사의
재고자산 회전율은 2022년 이후 낮아지고 있으며, 재고자산 회수기간은 높아지고 있는 추세를 보이고 있는데,
재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 당사는 매출채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임할 예정이나,
당사가 예상치 못한 사유로 매출채권회수의 장기화 및 재고자산의 진부화가 발생할 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.매출채권 및 재고자산은 1년 이내에 현금화 할 수 있어 당사의 현금유입에 직결될 수 있는 중요한 자산으로 매출채권의 회수와 재고자산의 회전 빈도수가 높을수록 당사의 재무 안정성에 크게 기여할 수 있습니다.

당사의 매출채권, 재고자산의 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[당사의 활동성 지표]

(단위: %, 회, 일)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출채권 증가율 (*1)

0.40%

19.70%

137.98%

(-)6.34%

매출채권 회전율(회) (*2)

4.06

4.75

4.78

5.59

매출채권 회수기간(일) (*3)

89.85

76.87

76.35

65.30

자산총계 대비 매출채권 비중(*4)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

재고자산 증가율(*5)

(-)4.47%

15.61%

29.33%

(-)30.24%

재고자산 회전율(회) (*6)

25.91

29.08

23.01

15.51

재고자산 회수기간(일) (*7)

14.09

12.55

15.70

22.03

자산총계 대비 재고자산 비중(*8)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

동종업계(*9)

매출채권 회전율

6.31회

재고자산 회전율

10.80회

출처: 당사 정기보고서

(*1)

매출채권증가율 = (해당연도 매출채권-전년도 매출채권) / 전년도 매출채권

(*2)

매출채권회전율 = 매출액 연환산/평균매출채권

(*3)

매출채권회수기간 = 365/매출채권회전율

(*4)

자산총계 대비 매출채권 비중 = 매출채권/자산총계

(*5)

재고자산증가율 = (해당연도 재고자산-전년도 재고자산) / 전년도 매출채권

(*6)

재고자산회전율 = 매출액 연환산/평균재고자산

(*7)

재고자산권회수기간 = 365/재고자산회전율

(*8)

자산총계 대비 재고자산 비중 = 재고자산/자산총계

(*9)

한국은행 "2021년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 적용된 수치는 제조부문 중 C222 "플라스틱제품"해당 수치를 적용하였습니다.

2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년도에 5.59회, 2021년에 4.78회, 2022년에 4.75회로 소폭 하락 추세를 보이고 있으며, 2023년 반기에는 매출의 하락과 더불어 매출채권 회전율의 하락이 더욱 커지고 있습니다. 그에 따라 매출채권 회수기간은 2022년 76.87일에서 2023년 반기에는 89.85일을 기록하는 등 매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다.

당사의 재고자산의 경우 회전율은 2022년 29.08회를 정점으로 2023년 반기 기준으로는 25.91회로 낮아졌으나 동종업계 2021년 기준 재고자산 회전율 23.01회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 재고자산 회전율이 감소함에 따라재고자산의 회수기간도 2022년 12.55일에서 2023년 반기에는 14.09일로 늘어난 상태입니다. 재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.

싱기와 같이 매출채권과 재고자산의 회전율이 점차 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나게 될 경우, 당사의 자금운용 및 사업계획에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 특히, 당사의 매출채권 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에서 발생한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기 어려운 문제가 존재합니다. 그에 따라 당사는 매출채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임할 예정이나, 당사가 예상치 못한 사유로 매출채권회수의 장기화 및 재고자산의 진부화가 발생할 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주21) 정정 후

자
. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.
2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 그에 따라
매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다. 당사의
재고자산 회전율은 2022년 이후 낮아지고 있으며, 재고자산 회수기간은 높아지고 있는 추세를 보이고 있는데,
재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.
당사 사업의 특성상
당사의 매출채권 회수 관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있어 매출채권회수의 장기화가 심화
될 수 있으며,
당사의 주요 원재료 가격 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모 확대로 인한 재고자산 회전율 감소 및 재고자산 회수기간 장기화가 심화되어 재고자산의 진부화가 발생
할 수 있습니다.
이러한 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.매출채권 및 재고자산은 1년 이내에 현금화 할 수 있어 당사의 현금유입에 직결될 수 있는 중요한 자산으로 매출채권의 회수와 재고자산의 회전 빈도수가 높을수록 당사의 재무 안정성에 크게 기여할 수 있습니다.

당사의 매출채권, 재고자산의 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[당사의 활동성 지표]

(단위: %, 회, 일)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출채권 증가율 (*1)

0.40%

19.70%

137.98%

(-)6.34%

매출채권 회전율(회) (*2)

4.06

4.75

4.78

5.59

매출채권 회수기간(일) (*3)

89.85

76.87

76.35

65.30

자산총계 대비 매출채권 비중(*4)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

재고자산 증가율(*5)

(-)4.47%

15.61%

29.33%

(-)30.24%

재고자산 회전율(회) (*6)

25.91

29.08

23.01

15.51

재고자산 회수기간(일) (*7)

14.09

12.55

15.70

22.03

자산총계 대비 재고자산 비중(*8)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

동종업계(*9)

매출채권 회전율

6.31회

재고자산 회전율

10.80회

출처: 당사 정기보고서

(*1)

매출채권증가율 = (해당연도 매출채권-전년도 매출채권) / 전년도 매출채권

(*2)

매출채권회전율 = 매출액 연환산/평균매출채권

(*3)

매출채권회수기간 = 365/매출채권회전율

(*4)

자산총계 대비 매출채권 비중 = 매출채권/자산총계

(*5)

재고자산증가율 = (해당연도 재고자산-전년도 재고자산) / 전년도 매출채권

(*6)

재고자산회전율 = 매출액 연환산/평균재고자산

(*7)

재고자산권회수기간 = 365/재고자산회전율

(*8)

자산총계 대비 재고자산 비중 = 재고자산/자산총계

(*9)

한국은행 "2021년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 적용된 수치는 제조부문 중 C222 "플라스틱제품"해당 수치를 적용하였습니다.

2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년도에 5.59회, 2021년에 4.78회, 2022년에 4.75회로 소폭 하락 추세를 보이고 있으며, 2023년 반기에는 매출의 하락과 더불어 매출채권 회전율의 하락이 더욱 커지고 있습니다. 그에 따라 매출채권 회수기간은 2022년 76.87일에서 2023년 반기에는 89.85일을 기록하는 등 매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다.
2023년 당사 매출비중의 85.99%를 차지하는 프린터 현상기 부문의 경우 단일 매출처에 제품을 공급하고 있습니다. 따라서 매출처의 구매정책에 따라 매출채권회전율 및 매출채권 회수기간등이 변동되는 특성을 가지고 있어 당사가 특별한 매출채권 관리 정책을 시행하기 어려우며, 2023년 당사 매출비중의 12.42%를 차지하는 BCN/AI 사업부문의 경우 매출처가 공공기관으로 한정되어 있어 공공기관의 예산집행 시기에 따라 매출채권 회수가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사가 매출채권 회수관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있습니다.

당사의 재고자산의 경우 회전율은 2022년 29.08회를 정점으로 2023년 반기 기준으로는 25.91회로 낮아졌으나 동종업계 2021년 기준 재고자산 회전율 23.01회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 재고자산 회전율이 감소함에 따라 재고자산의 회수기간도 2022년 12.55일에서 2023년 반기에는 14.09일로 늘어난 상태입니다. 재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.

당사의 재고자산 중 원재료의 비중은 2023년 반기 기준 65.24%, 2022년 말 기준 76.41%, 2021년 말 기준 67.47%, 2020년 말 기준 77.16%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율이 악화되고 있는 이유는 당사의 주요 원재료인 레진과 롤러의 가격이 최근 3개년간 지속 상승하는 추세를 보이고 있어, 당사 매출원가 관리 차원에서 원재료의 선매입 규모를 확대하였기 때문입니다.

[당사 최근 3개년 재고자산 구성 비중]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 반기 말
2022년 말
2021년 말
2020년 말

장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중

상품
27,930,980
0.72%
29,573,829
0.73%
322,945,454
9.22%
397,666,105
14.69%

제품
793,943,999
20.53%
337,746,631
8.34%
474,732,303
13.56%
194,704
0.01%

재공품
522,357,427
13.51%
587,837,292
14.52%
341,312,554
9.75%
220,700,679
8.15%

원재료
2,523,041,760
65.24%
3,093,246,467
76.41%
2,362,867,249
67.47%
2,089,199,868
77.16%

기타재고자산
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합계
3,867,274,166
100.00%
4,048,404,219
100.00%
3,501,857,560
100.00%
2,707,761,356
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

레진은 석유를 정제하는 석유화학 공정 중에서 얻어지는 플라스틱 합성수지로서 레진의 가격은 국제 유가에 영향을 받습니다. 레진 가격은 kg당 2020년 1,932원, 2021년 2,284원, 2022년 2,612원, 2023년 반기 2,301원으로 변동하였습니다. 롤러는 프린터 현상기에 들어가는 핵심 제품으로 고무로 제조되어 고무의 가격에 영향을 받으며, 고무는 석유화학 공정 중에서 얻어지는 원료를 활용하여 제작되므로, 궁극적으로 석유의 가격에 영향을 받습니다. 롤러의 가격은 개당 2020년 772원, 2021년 888원, 2022년 918원, 2023년 반기 기준 949원으로 상승추세를 지속하고 있습니다. 최근 3개년간 국제유가 추이는 코로나 19 백신 보급, 우크라이나 지정학적 이슈등에 영향을 받아 상승추세를 보였으며, 이로인해 당사 주요 원재료인 레진과, 롤러의 가격이 상승하였습니다.

[2023년 반기 및 최근 3년간 당사 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품목
가격변동추이

2023년반기
2022년
2021년
2020년

현상기
원재료
Resin(kg당)
2,301
2,612
2,284
1,932

원재료
Roller(개당)
949
918
888
772

출처 : 당사 정기보고서

[최근 3개년 월간 유가 변동 추이]

(단위 : $/배럴)

날짜
두바이유
브렌트유
WTI

2020년 1월
64.32
63.67
57.53

2020년 2월
54.23
55.48
50.54

2020년 3월
33.71
33.73
30.45

2020년 4월
20.39
26.63
16.7

2020년 5월
30.47
32.41
28.53

2020년 6월
40.8
40.77
38.31

2020년 7월
43.3
43.22
40.77

2020년 8월
44
45.02
42.39

2020년 9월
41.51
41.87
39.63

2020년 10월
40.67
41.52
39.55

2020년 11월
43.42
43.98
41.35

2020년 12월
49.84
50.22
47.07

2021년 1월
54.82
55.32
52.1

2021년 2월
60.89
62.28
59.06

2021년 3월
64.44
65.7
62.36

2021년 4월
62.92
65.33
61.7

2021년 5월
66.34
68.31
65.16

2021년 6월
71.6
73.41
71.35

2021년 7월
72.93
74.29
72.43

2021년 8월
69.5
70.51
67.71

2021년 9월
72.63
74.88
71.54

2021년 10월
81.61
83.75
81.22

2021년 11월
80.3
80.85
78.65

2021년 12월
73.21
74.8
71.69

2022년 1월
83.47
85.57
82.98

2022년 2월
92.36
94.1
91.63

2022년 3월
110.93
112.46
108.26

2022년 4월
102.82
105.92
101.64

2022년 5월
108.16
111.96
109.26

2022년 6월
113.27
117.5
114.34

2022년 7월
103.14
105.12
99.38

2022년 8월
96.63
97.74
91.48

2022년 9월
90.95
90.57
83.8

2022년10월
91.16
93.59
87.03

2022년 11월
86.26
90.85
84.39

2022년 12월
77.22
81.34
76.52

2023년 1월
80.42
83.91
78.16

2023년 2월
82.11
83.54
76.86

2023년 3월
78.51
79.21
73.37

2023년 4월
83.44
83.37
79.44

2023년 5월
74.96
75.69
71.62

2023년 6월
74.99
74.98
70.27

2023년 7월
80.45
80.16
76.03

2023년 8월
86.46
85.1
81.32

2023년 9월
93.25
92.59
89.43

2023년 10월
89.66
88.68
86.24

출처 : 한국석유공사

당사는 향후에도 주요 원재료 가격추이를 모니터링하여, 선매입 규모를 조절하는 등의 재고관리 정책을 실행할 것입니다. 따라서 원재료 가격의 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모의 확대로 인해 재고자산회전율 감소 및 재고자산회수기간 장기화가 심화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

싱기와 같이 매출채권과 재고자산의 회전율이 점차 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나게 될 경우, 당사의 자금운용 및 사업계획에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 특히, 당사의 매출채권 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에서 발생한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기 어려운 문제가 존재합니다. 그에 따라 당사는 매출채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임할 예정입
니다. 다만, 당사의 매출채권 회수 관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있어 매출채권회수의 장기화가 심화될 수 있으며, 당사의 주요 원재료 가격 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모 확대로 인한 재고자산 회전율 감소 및 재고자산 회수기간 장기화가 심화되어 재고자산의 진부화가 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주22) 정정 전

사. 우발채무 관련 위험당사는 신고서 제출일 현재 장기차입금 및 전환사채 등의 차입금이 존재하나 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다. 당사는 차입금에 대한 이자를 성실히 납부하고 있으며 장기차입금의 경우 만기 도래일까지 상당기간 여유가 있는 바, 채무불이행에 따른 담보권 실행등의 위험요소는 제한적일것으로 판단됩니다. 당사는 현재 금융기관 차입금 및 당사발행 전환사채권에 대하여 성실하게 이자를 납부할 예정이며 여유자금 확보시 상환 기일이 가까운 차입금을 순차적으로 상환하여 부채비율을 더욱 감소시킬 계획입니다. 그러나
당사가 추가적인 금융기관 차입, 유상증자, 전환사채권 발행 등을 진행 할 경우, 당사가 예상치 못한 우발채무가 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주22) 정정 후

차
. 우발채무 관련 위험당사는 신고서 제출일 현재 장기차입금 및 전환사채 등의 차입금이 존재하나 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다. 당사는 차입금에 대한 이자를 성실히 납부하고 있으며 장기차입금의 경우 만기 도래일까지 상당기간 여유가 있는 바, 채무불이행에 따른 담보권 실행등의 위험요소는 제한적일것으로 판단됩니다. 당사는 현재 금융기관 차입금 및 당사발행 전환사채권에 대하여 성실하게 이자를 납부할 예정이며 여유자금 확보시 상환 기일이 가까운 차입금을 순차적으로 상환하여 부채비율을 더욱 감소시킬 계획입니다. 그러나
당사가 추가적인 금융기관 차입, 유상증자, 전환사채권 발행 등을 진행 할 경우, 당사가 예상치 못한 우발채무가 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주23) 정정 후

카. 환율 변동 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능
하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지않아 COVID-19의 장기화, 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무 구조에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.당사가 추진하고 있는 신규사업의 매출이 본격적으로 발생할 시, 해외매출 비중은 지속적으로 증가할 가능성이 높으며, 이에 따라 환율변동에 따른 위험 역시 확대될 것으로 전망됩니다.당사의 최근 3개년 해외매출 추이(연결기준)은 다음과 같습니다.

[해외매출 추이(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

국내매출
7,099,211
16,956,664
6,430,605
4,555,507

해외매출
44,174,945
92,834,513
65,019,483
46,557,845

해외매출 비중(%)
86.15%
84.56%
91.00%
91.09%

매출액
51,274,156
109,791,177
71,450,088
51,113,352

2023년 반기말 기준 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산:

외화보통예금(USD)
1,891,134.85
2,482,681,830
2,401,838.12
3,041,185,318

외화보통예금(VND)
1,322,545,873.00
73,136,786
-
-

외화정기예금(USD)
-
-
2,000,000.00
2,534,600,000

외화매출채권(USD)
15,588,495.60
20,464,577,022
15,901,770.93
20,152,314,299

외화미수금(USD)
13,540.29
17,775,693
10,378.53
13,152,711

합 계

23,038,171,331

25,741,252,328

외화금융부채:

외화매입채무(USD)
9,980,839.57
13,102,846,187
10,085,634.23
12,781,524,260

외화미지급금(USD)
29,950.38
39,318,859
1,152.07
1,460,019

합 계

13,142,165,046

12,782,984,279

당사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석(연결기준)]

(단위 : 원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
982,286,950
(982,286,950)
1,295,826,805
(1,295,826,805)

VND
7,313,679
(7,313,679)
-
-

2023년도 반기말 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[외화 관련 손익 내역(연결기준)

(단위: 원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
1,224,250,937
2,399,247,276
981,553,861
914,143,824

외화환산이익
508,295,698
532,882,616
1,165,245,698
91,222,462

외환차손
1,184,840,588
2,086,287,271
347,872,143
1,092,468,573

외화환산손실
60,704,735
1,239,891,874
1,096,377,268
379,764,289

최근 5개년 원달러 평균 환율 내역은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 원달러 평균 환율]

기간
평균환율(단위: 원)

2018년
1,100.58

2019년
1,166.11

2020년
1,180.01

2021년
1,144.61

2022년
1,292.20

2023년 1월
1,245.34

2023년 2월

1,276.54

2023년 3월

1,305.40

2023년 4월

1,322.05

2023년 5월

1,327.93

2023년 6월

1,296.55

2023년 7월

1,283.22

2023년 8월

1,321.54

2023년 9월

1,331.73

출처: 한국은행 경제통계시스템

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주24) 정정 후

타. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 종속기업인 성우시구 유한공사를 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해
특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생
한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 자금거래로 인한 대손충당금은 발생하지 않았지만,
특수관계자의 영업환경ㆍ재무상태 변동으로 대손충당금 설정이 필요한 상황이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한
향후 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2021년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하고 있습니다. 다만,
이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

최대주주
트렌스젠바이오(주)

종속회사
성우시구유한공사

은진무역유한공사,

우성전자과학(위방)유한공사

현대인프라코어㈜(*1)

기타의 특수관계
(주)생물나라(*2)

㈜피에이산업개발(*3)

주1) 회사는 당기 중 현대인프라코어의 지분율 67%를 취득하여 기타의 특수관계자에서 종속회사로 편입되었습니다.

주2) (주)생물나라는 대표이사가 지배하는 회사로 특수관계자에 포함하였습니다.

주2,3) 회사는 당기 중 주식회사 피에이산업개발 지분을 관계기업투자주식으로 취득하기 위해 선급금을 납입하여 특수관계자에 포함하였습니다.한편, 반기말 이후 회사는 피에이산업개발 지분 15%를 15백만원에 취득 완료하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 종속기업인 성우시구 유한공사를 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 당사의 특수관계자와 발생한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

성우시구유한공사
상품매출
2,939,247
9,662,122
9,377,417
8,639,617

기술료수입
-
713,681
600,921
650,505

현대인프라코어㈜
매출 등
15,00
48,00
36,000
-

매입 등
-
-
299,200
-

㈜씨피홀딩스(*1)
임대료수입
-
-
1,500
3,248

㈜아리랑에프앤비(*1)
이자수익
-
-
87
-

매출 등
-
-
-
53,239

매입 등
-
-
-
69,724

㈜루먼바이오(*1)
매입 등
-
-
559,600
506,400

㈜차미리인터내셔널(*1)
매출 등
-
-
13,268
24,000

매입 등
-
-
62,088
174,267

유형자산취득
-
-
-
28,510

주) 2022년 및 2022년 이전에는 당사의 주요주주인 (주)씨피홀딩스의 특수관계자에 해당되어 당사의 특수관계자에 포함하였으나, 당반기에는 당사와 (주)씨피홀딩스간의 특수관계가 해소되었다고 판단됨에 따라 관련 특수 관계인의 범위에서 제외하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생한 바 있습니다.

한
편, 최근 3년간 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

트렌스젠바이오㈜
출자

4,500,000

(주)피에이산업개발
자금대여
1,000,000

성우시구유한공사
유상증자

2,461,400

㈜씨피홀딩스(*1)
출자

1,000,000
1,246,550

임대보증금 감소
-

5,00

㈜아리랑에프앤비(*1)
자금대여

-
30,000

자금회수
-
-
30,000
-

유상증자
-
-
-
1,350,000

㈜루먼바이오(*1)
계약보증금 감소
-
300,000
-
-

㈜차미리인터내셔널(*1),
임대보증금 감소
-
-
20,000
-

현대인프라코어㈜
임대보증금 증가(감소)
20,000
(-)40,000
40,000
-

자금대여
1,000,000
-
-
-

임직원
자금대여
-
60,000
120,900
36,000

자금회수
6,000
45,500
5,900
40,000

주) 2022년 및 2022년 이전에는 회사의 주요주주인 (주)씨피홀딩스의 특수관계자에 해당되어 회사의 특수관계자에 포함하였으나, 당반기에는 당사와 (주)씨피홀딩스간의 특수관계가 해소되었다고 판단됨에 따라 관련 특수 관계인의 범위에서 제외하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(출처: 국가법령정보센터)

증권신고서 제출일 현재 자금거래로 인한 대손충당금은 발생하지 않았지만, 특수관계자의 영업환경ㆍ재무상태 변동으로 대손충당금 설정이 필요한 상황이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재, 별도재무제표 기준 종속 기업 및 임직원에게 대여금을 제공하고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 대여금 지급 내역]

(단위 : 천원)

특 수 관 계 자 명
계정과목
기초
증가
감소
당반기말
비 고

종속기업

(주)현대인프라코어
장기대여금
-
1,000,000
-
1,000,000
(*1)

대손충당금
-
-
-
-

기타특수관계자

피에이산업개발
장기대여금
-
1,000,000
-
1,000,000
(*2)

대손충당금
-
-
-
-

임직원
단기대여금
165,500
-
6,000
159,500
(*3)

대손충당금

합 계
165,500
2,000,000
6,000
2,159,500

주1) 종속기업인 ㈜현대인프라코어에 대한 당반기말 대여금은 1,000백만원이며 당기 중 운영자금으로 대여되었습니다. 회수기일이 도래하지 않아 대손충당금 설정은 아직 고려하고 있지 않습니다.

주2) 당반기말 현재 기타의 특수관계인인 ㈜피에이산업개발에 대한 당반기말 대여금은 1,000백만원이며 당기 중 청주 소재 특수물류창고 개발을 위한 토지 취득자금으로 대여되었습니다. 회수기일이 도래하지 않아 대손충당금 설정은 아직 고려하고 있지 않습니다.

주3) 임직원 대여금은 임직원의 생활안정을 위한 대여금으로 매 급여 지급시 일부 상환을 통해 회수하고 있습니다.

현대인프라코어는 당사의 종속기업이며 피에이산업개발은 당사의 기타의 특수관계인으로 분류되어 있고 향후 지분 취득을 통해 관계기업으로 편입예정에 있습니다.
당반기말 기준 현대인프라코어는 완전자본잠식 및 순손실을 기록하고 있어 종속기업에 대한 운영자금의 지원을 목적으로 대여가 이루어졌습니다.

[2023년 반기 말 기준 현대인프라코어(주) 요약재무상태표]

(단위: 원)

구분
현대인프라코어㈜

자산
1,036,607,297

부채
1,638,226,806

자본
(601,619,509)

매출액
409,008,709

반기순이익(손실)
(536,062,592)

총포괄순이익(손실)
(536,062,592)

출처 : 당사 정기보고서

피에이산업개발에 대한 대여금은 피에이산업개발이 진행하고 있는 특수물류창고 개발사업과 관련한 토지취득대금의 일부입니다. 현재 피에이산업개발은 케이비부동산신탁을 신탁사로 하여 충청북도 청주 지역에 특수물류창고 개발을 위한 부지 매입을 진행중에 있습니다.
임직원 대여금은 임직원의 생활안정을 목적으로 하며 매 급여 지급시 일부상환의 형태로 회수하고 있어 대손 가능성은 미미하다고 판단됩니다.

한편, 당사는 내부통제의 목적으로 2021년 6월 1일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 별도로 마련하여 이해관계자와의 거래에 있어 투명성 확보를 위한 최소한의 안전장치를 구비하고 있습니다. 당사 이해관계자와의 거래에 관한 규정의 주요 조항은 다음과 같습니다.

[당사 이해관계자와의 거래에 관한 규정]

5조 (이사회의 승인) 1. 회사는 이해관계자와 제4조 각 호의 거래를 하고자 하는 경우 이사회에서 이사 총수 의 2/3 이상의 동의를 얻어야 한다. 2. 이해관계자 거래시 개최되는 이사회에서는 다음의 내용이 필수적으로 포함되어야 한 다. 가. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사가 이사들에게 상세히 설명하여야 한다. 나.거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 상세히 그 설명을 하여야 한다다. 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표 시한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 이를 자세히 알려야 한다.제7조 (거래가격의 적정성) 이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기 관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다

당사의 이해관계자 거래 내역은 당사의 감사보고서에 적절히 기재되어 있으며 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 파악되었습니다. 또한 당사의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토보고서에도 동 이해관계자와의 거래에 대하여 별도의 부적정 의견표명은 없는 것으로 확인되고 있습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주25) 정정 후

파. 원재료 가격변동 및 매입처 편중에 따른 위험
당사가 제조하는 프린터 현상기의 주요 원재료는 레진(Ressin) 과 롤러(Roller) 입니다.
2023년 반기 기준 레진과 롤러가 당사의 원재료 매입액에서 차지하는 비중은 각각 24.09%, 68.85로 약 93%의 매입 비중을 차지
하고 있습니다.
레진, 롤러의 가격은 국제유가에 영향을 받으며, 최근 3개년간 상승 추세
를 보이고 있으며, 이로인해
당사 매출원가율은 최근 3개년간 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
당사의 원재료 매입으로인한 매출원가율은 향후 국제유가가 상승할 시 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사 사업부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 레진 매입처는 약 11곳으로 다변화되어있으나,
롤러 매입처의 경우 3곳의 매입처에 의존
하고 있습니다. 당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으나
향후 대내외적인 요인으로 인해 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재
합니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조하고 있는 프린터 현상기의 Ressin과 Roller입니다. 2023년 반기 기준 Resin과 Roller가 당사의 원재료 매입액에서 차지하는 비중은 2023년 반기 기준 각각 24.09%, 68.85로 약 93%의 높은 매입 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 원재료 매입액 및 매입 비중]

(단위 : 백만원)

원재료명
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)

RESIN

4,079
24.09%
11,896
32.38%
9,183
60.11%
7,616
84.39%

ROLLER

11,657
68.85%
22,913
62.37%
5,572
36.47%
1,174
13.01%

기타 설비 부품

425
2.51%
692
1.88%
522
3.42%
116
1.29%

기타 부품

770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합 계
32,817
100.00%
36,618
100.00%
52,033
100.00%
31,580
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

레진, 롤러의 가격은 국제유가에 영향을 받으며, 최근 3개년간 상승 추세를 보이고 있습니다. 레진 가격은 kg당 2020년 1,932원, 2021년 2,284원, 2022년 2,612원, 2023년 반기 2,301원으로 변동하였고, 롤러의 가격은 개당 2020년 772원, 2021년 888원, 2022년 918원, 2023년 반기 기준 949원으로 상승추세를 지속하고 있습니다. 이로인해 당사 매출원가율은 최근 3개년간 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 따라서 당사의 원재료 매입으로인한 매출원가율은 향후 국제유가가 상승할 시 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출원가율 추이

(단위 : %)

구 분

연 결

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출원가율

91.55%

87.99%

88.52%

90.95%

출처 : 당사 정기보고서

또한, 당사의 레진 매입처는 약 11곳으로 다변화되어있으나, 롤러 매입처의 경우 3곳의 매입처에 의존하고 있습니다. 당사의 2023년 반기 및 최근 3년간 주요 원재료 매입처 및 매입 상황은 다음과 같습니다.

[원재료 매입처 및 매입 현황]

(단위 : 백만원)

원재료명
주요 매입 업체
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
비고

매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)

RESIN
A사
1,118
6.60%
3,699
10.07%
2,201
14.41%
1,450
16.07%
-

B사
698
4.12%
2,818
7.67%
2,121
13.88%
4,533
50.23%
-

C사
309
1.83%
1,581
4.30%
2,741
17.94%
1,092
12.10%

D사

672
4.40%
93
1.03%

E사
62
0.37%
114
0.31%
98
0.64%
139
1.54%

F사
573
3.38%
254
0.69%
11
0.07%
26
0.29%
해외(성우시구)

G사
661
3.90%
1,876
5.11%
883
5.78%

해외(우성전자)

기타 4개사
658
3.89%
1,554
4.23%
456
2.98%
283
3.14%
해외(성우시구)

합 계
4,079
24.09%
11,896
32.38%
9,183
60.11%
7,616
84.39%

ROLLER
H사
5,859
34.61%
11,541
31.42%
2,806
18.37%
911
10.09%
해외(성우시구)

I사
5,058
29.87%
9,791
26.65%
2,417
15.82%
263
2.91%
해외(성우시구)

J사
740
4.37%
1,581
4.30%
349
2.28%

해외(성우시구)

합 계
11,657
68.85%
22,913
62.37%
5,572
36.47%
1,174
13.01%

기타 설비 부품
K사
31
0.18%
45
0.12%
53
0.35%
64
0.71%

고어텍
376
2.22%
567
1.54%
422
2.76%

G사
18
0.11%
80
0.22%
47
0.31%
52
0.58%

합 계
425
2.51%
692
1.88%
522
3.42%
116
1.29%

기타 부품
기타 8개사
770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합 계
770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합계
32,817
100.00%
36,618
100.00%
52,033
100.00%
31,580
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으나 향후 대내외적인 요인으로 인해 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주26) 정정 전

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 146.5억원을 아래와 같이 해외법인(베트남)의 시설투자자금 84.5억원, 운영자금 58억원, 기타자금 4억원으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 10월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,450
-
5,800
-
-
400
14,650

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

(주26) 정정 후

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 146.5억원을 아래와 같이 해외법인(베트남)의 시설투자자금 84.5억원, 운영자금 58억원, 기타자금 4억원으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 10월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,450
-
5,800
-
-
400
14,650

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 기타는 발행제비용에 해당하는 금액입니다.

(주27) 정정 전(중략)

유상증자 자금용도별 세부지출 계획
1) 시설투자자금(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 시설투자자금당사는
코일자성체 부품 생산을 위해 베트남 롱
안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있으며, 당사의 자회사인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)가 기투자한 4백만 USD 중 3,663,033 USD는 공장의 임차료 3년치 및 임차보증금, 공장 내부공사, MST설비도입, 초기 운영비로 사용되었습니다. 당사는 연내 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급할 예정으로, 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 6,500백만원은 생산라인 구축 비용으로, 1,950백만원은 공장 운영비로 지출할 계획입니다.

[MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM) 자본금 사용 내역]

(단위 : USD)

구분
기투자금액
비고

2023년

공장 임대료 및 보증금
1,836,953
-

공장 내부공사 비용
443,746
-

MST 설비 구입비용
1,189,769

기타 운영비
192,565

합계
3,663,033

롱안 공장 내부전경(1).jpg
롱안 공장 내부전경(1)

롱안 공장 내부전경(2).jpg
롱안 공장 내부전경(2)

시설투자자금에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다.

[시설투자자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세현황
투자금액
비고

2023년
2024년
2025년
합계

설비
생산라인 구축 등
1,969.5
1,560
2,970.5
6,500
2023년 12월경 ~ 2025년 하반기

기타
공장 운영비 등
-
1,950
-
1,950
2024년 상반기

합계
1,969.5
3,510
2,970.5
8,450
-

2) 운영자금
(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 원부재료 구입대금당사는 향후 매출에 대비하여 원재료를 사전 확보해두고자 하며, 이에 당사는 트랜스 등 코일자성체 제조용 원재료 매입을 위한 운영자금으로 약 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
금액
구입예정시기
비 고

베트남 신규사업
원부재료 구입대금
트랜스 등 코일자성체제조용 원재료
3,000
2023년 12월 ~ 2026년 06월
-

합 계
3,000
-
-

(후략)

(주27) 정정 후

나. 세부사용 계획(중략)유상증자 자금용도별 세부지출 계획

1) 시설투자자금(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 시설투자자금당사는
코일자성체 부품 생산을 위해 베트남 롱
안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있으며, 당사의 자회사인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)가 기투자한 4백만 USD 중 3,663,033 USD는 공장의 임차료 3년치 및 임차보증금, 공장 내부공사, MST설비도입, 초기 운영비로 사용되었습니다. 당사는 연내 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급할 예정으로,
2023년 12월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2024년부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 6,500백만원은 생산라인 구축 비용으로, 1,950백만원은 공장 운영비로 지출할 계획입니다.

[MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM) 자본금 사용 내역]

(단위 : USD)

구분
기투자금액
비고

2023년

공장 임대료 및 보증금
1,836,953
-

공장 내부공사 비용
443,746
-

MST 설비 구입비용
1,189,769

기타 운영비
192,565

합계
3,663,033

롱안 공장 내부전경(1).jpg
롱안 공장 내부전경(1)

롱안 공장 내부전경(2).jpg
롱안 공장 내부전경(2)

시설투자자금에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다.

[시설투자자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세현황
투자금액
비고

2023년
2024년
2025년
합계

설비
생산라인 구축 등
1,969.5
1,560
2,970.5
6,500
2023년 12월경 ~ 2025년 하반기

기타
공장 운영비 등
-
1,950
-
1,950
2024년 상반기

합계
1,969.5
3,510
2,970.5
8,450
-

공장 운영비에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

[MUSEM VINA 공장운영비 세부 사용 계획]

(단위 : USD)

구분
2024년
비고

1월
2월
3월
4월
5월
6월
합계

인 건 비
90,000
165,000
100,000
135,000
135,000
150,000
775,000

운 반 비
15,000
20,000
15,000
30,000
30,000
30,000
140,000
ㅇ수출입

세금과공과
30,000
40,000
30,000
60,000
70,000
70,000
300,000
ㅇ수입관/부가세

유틸리티비
12,000
12,000
11,000
13,000
15,000
16,000
79,000
ㅇ전기요금

수선/소모품
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
60,000

기 타
96,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
146,000
ㅇ1월 임대보증금 2개월분 포함

소 계
253,000
257,000
176,000
258,000
270,000
286,000
1,500,000

출처 : 당사 제시

2) 운영자금
(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 원부재료 구입대금당사는 향후 매출에 대비하여 원재료를 사전 확보해두고자 하며, 이에 당사는 트랜스 등 코일자성체 제조용 원재료 매입을 위한 운영자금으로 약 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[MUSEM VINA 원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
금액
구입예정시기
비 고

베트남 신규사업
원부재료 구입대금
트랜스 등 코일자성체제조용 원재료
3,000
2023년 12월 ~ 2026년 06월
-

합 계
3,000
-
-

2023년 12월에는 시제품 생산을 위한 원재료 소량 구매를 위해 0.5억원 규모의 원부재료 구입, 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상되는 2024년에 20억원 규모의 원부재료 매입을 계획하고 있으며, 이후 당사의 생산 계획에 맞추어 2025년 7억, 2026년 6월까지 2.5억원을 원부재료 매입대금으로 활용할 계획입니다. 당사의 베트남 법인 MUSEM VINA의 상세 자금소요계획은 다음과 같습니다.

[MUSEM VINA 상세 자금소요 계획]

(단위 : K-USD)

구분
주요품목
단가
2023년 12월
2024년
2025년
2026년 6월
합계
매입처

원재료
CORE
30.4
13,733
549,200
192,220
68,650
823,803
ㅇ NANTONG GUANYOUDA MAGNETㅇ TAK TECHNOLOGY ㅇ HAINING LIANFENG MAGNET INDUSTRY

BOBBIN
21.3
14,302
572,082
200,229
71,510
858,123
ㅇ SUMITOMO CHEMICAL

WIRE
18.7
13,157
526,315
184,210
65,790
789,472
ㅇBAIYIN YIZHI CHANGTONG SUPER MICRO-WIRE ㅇ fantai Rommix Electronicㅇ JINYANG ENAMELLED ROUND WINDING WIRES

부재료
TAPE류
3.3
4,233
169,336
59,268
21,167
254,004
ㅇDONGGUAN SHIN YAHUA ELECTRONIC MATERIALE ㅇ JINGIIANG JINGYI ADHESIVE PRODUCTㅇCHANG SHU LIANG YI TAPE INDUSTRY

SOLDER
4.4
1,945
77,803
27,232
9,725
116,705
ㅇ TAIN JIN SONGBEN ENVIRONMENTIAL FACTORY

EPOXY
4.2
2,630
105,264
36,841
13,158
157,893
ㅇ ASIASEAL ELECTRONIC

합 계
50,000
2,000,000
700,000
250,000
3,000,000
-

(출처 : 당사 제시)

(후략)

(주28) 정정 전

다. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년)

[사모자금의 사용내역]

(기준일 : 2023.10.06)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2
2020년 02월 20일
기타운영자금
1,246
기타운영자금
1,246
-

유상증자
3
2020년 10월 15일
기타운영자금
2,300
기타운영자금
2,300
-

유상증자
4
2020년 12월 23일
기타운영자금
3,350
기타운영자금
3,350
-

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자
3,850
-

증권 양수결정에

따른 잔금 납입

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자
2,700
-

증권 양수결정에

따른 잔금 납입

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자
1,800
-

증권 양수결정에

따른 잔금 납입

전환사채
19
2021년 08월 31일
타법인 주식및 출자
4,000
타법인 주식 및 출자
4,000
-

증권 양수결정에
증권 양수결정에

따른 잔금 대납용
따른 잔금 대납용

전환사채
20
2023년 05월 18일
투자자금
6,000
시설자금
5,270
추가 투자 예정

출처 : 당사 제시

당사는 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.
(주28) 정정 후

다. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년)

[사모자금의 사용내역]

(기준일 : 2023.10.06)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2
2020년 02월 20일
기타운영자금
1,246
기타운영자금
1,246
-

유상증자
3
2020년 10월 15일
기타운영자금
2,300
기타운영자금
2,300
-

유상증자
4
2020년 12월 23일
기타운영자금
3,350
기타운영자금
3,350
-

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
3,850
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
2,700
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
1,800
회사 경영상 자금사용 계획 변동

전환사채
19
2021년 08월 31일
타법인 주식및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
-

전환사채
20
2023년 05월 18일
투자자금
6,000
시설자금
5,270
추가 투자 예정

출처 : 당사 제시

당사는 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우
2021년 3월 25일 진행된 제 5회차 유상증자, 2021년 6월 23일 진행된 제 6회차 유상증자, 2021년 8월 3일 진행된 제7회차 유상증자를 제외하고, 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.
제 5회차 유상증자, 제6회차 유상증자, 제7회차 유상증자의 자금사용목적과 실제 자금사용 내역 차이가 발생한 사유의 자세한 사항은
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바. 현금흐름 관련 위험 부분을 참고하시기 바랍니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인ㆍ서명.jpg
대표이사등의 확인ㆍ서명

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 06일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2023년 10월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진정정 및 일정 변경에 따른 기재정정 (
굵은 녹색)

금융위원회 귀중
2023년 10월 6일

회 사 명 :
주식회사 엠젠솔루션

대 표 이 사 :
조상환

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 효령로83

(전 화) 02-3412-8777

(홈페이지) http://www.mgensolutions.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무이사 (성 명) 최종원

(전 화) 02-3412-8777

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 10,000,000주

모집 또는 매출총액 :
14,650,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)엠젠솔루션 → 서울특별시 서초구 효령로83 (주)상상인증권 → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

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(주)엠젠솔루션_대표이사등의 확인ㆍ서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험
코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼
코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나.프린터/복합기 산업의 성장성 둔화 위험
당사 ICT 사업부문은 2023년 반기 기준 매출 비중 85.98%로서 사업 부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 프린터/복합기에 공급되는 프린터 현상기(카트리지) 제품을 제작 및 판매하는데 주력하고 있어 전방산업인 프린터/복합기 시장현황에 큰 영향을 받습니다. 프린터/복합기 제품은 산업용 A3 제품과 가정용 A4 제품으로 구분됩니다. A3, A4 제품 모두 산업 및 생활 전반의 디지털 전환으로 인해 점차적으로 수요가 줄어들 것으로 예상되었으나, 신종 코로나바이러스 감염증(이하 "코로나19) 펜데믹 사태로 인해 전세계 재택근무의 보편화 및 공유 오피스가 활성화 되면서 전세계 HCP(HardCopy Peripherals) 출하량은 2020년~2022년의 기간동안 2,200만대~2,500만대의 안정적인 수요를 보였습니다. 특히 일본 제외 아시아지역 (Asia-Pacific, excluding Japan, 이하 "APeJ")에서의 잉크젯 프린터수요가 급증한 것이 수요를 견인하였고, 향후 APeJ 지역에서 잉크젯에서 레이저로의 전환, 가정 프린터 보급율 확대, 사무용 A3 기기의 보급 확대 등의 요인들이 시장 성장에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 최근 시장분석전문기관 IDC의 'Worldwide Hardcopy Peripherals Market, Q2 2023'에 따르면
2023년 2분기 전세계 HCP 출하량은 글로벌 경기침체로 인한 소비자 수요 부진, 최근 2년간 급격한 설치대수 증가로 인한 공급과잉등의 요인들로 인해 전년 동기 대비 11.7% 감소한 1,950만대를 기록하였으며,
금액 기준 시장규모도 전년 동기대비 0.9% 소폭 하락한 95억불을 기록하여 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 프린터/복합기 시장의 긍정적인 요인에도 불구하고
글로벌 경기침체 장기화로 인한 수요 부진과 공급과잉등의 부정적인 요인이 장기간 지속되는 경우 프린터/복합기 산업의 성장이 둔화되어 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
다.
공공기관 예산삭감에 따른 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 관련 투자 축소 위험
당사 BCN/AI 사업부문은 자가통신망 구축, CCTV AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도 등의 서비스를 공급하고 있으며, 수요자 대부분이 지방자치단체 및 관공서 등의 공공기관인 B2G 영업 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 현재 공공기관들은 2018년 4차산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 각종 사업체, 공공의 디지털 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 2019년 3월 15일 개정된 「자가전기통신설비 목적외 사용의 특례범위」 제1조 제5호에 따라 스마트시티 서비스와 관련된 모든 목적의 자가망 연계가 허용되어 각 지방자치단체 및 관공서는 기존 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책을 전환하고 있어 당사 BCN/AI 사업부의 매출 증대 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 당사는 기존 자가통신망을 구축한 지역에 당사 자체 AI 솔루션을 도입한 CCTV 영상관제 시스템, 스마트횡단보도등을 연계영업하여 추가적인 매출을 창출하고 있습니다. 다만,
B2G 영업의 특성상 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감될 경우 신규사업 수요가 감소하고 기존 수주하였던 사업의 진행 시점이 연기 되거나 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 현재 추진중인 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며,
이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라
. 수주 실패 관련 위험당사 BCN/AI 사업부가 영위하는
자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션공급사업 등은 정보통신공사업 및 정보시스템 구축 사업으로 「소프트웨어 진흥법」제48조에 따라 80억 미만 사업인 경우, 대기업 입찰참여가 제한 되어 중소기업간의 경쟁이 이루어지기 때문에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮은 사업입니다. 특히 자가통신망 구축사업 중 대규모 지방자치단체의 경우 구축에만 최소 3년이 걸리는 등 기본적으로 장기간 동안 진행되는 프로젝트이며, 이후 유지보수까지 책임져야 하는 특성을 갖고 있어 수주실적과 레퍼런스가 확실한 기업이 우선적으로 선호되는 영역입니다.
이와 같은 특징들로 인해 자가통신망 구축사업은 현재 당사가 경쟁우위를 갖고 있는 사업이지만 향후 중소기업 요건을 충족하는 신규참여자가 시장에 증가하여 경쟁이 심화될 수 있는 가능성도 존재합니다. 또한 AI 영상관제 솔루션사업
과 스마트 횡단보도/스쿨존 사업의 경우 당사의 솔루션,
시스템과 비슷한 기능의 경쟁제품이 존재합니다.당사는 현재 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있으나,
향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 해당 기관에서도 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마
. 이종장기 연구개발 실패 위험한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는 것과 같이 이종장기의 경우에도 통상적으로 비임상 시험, 임상1~3상, NDA, 시판후임상(임상4상)의 단계를 거치는 것으로 알려져 있습니다.
이종장기 임상 또한 일반적인 신약의 임상시험 절차와 동일하게 1상, 2상, 3상을 모두 거쳐 진행됩니다.
당사가 연구개발 중인 이종장기는 선례가 없어 제품화 가능성을 예상하기 어렵습니다. 또한
연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 주요 사업으로 영위하는
이종장기 및 축산바이오, 질환모델 돼지등의 개발과 관련하여 임상시험 실패 가능성이 높은 점, 제품개발 후 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 투입될 수 있는 점, 개발이 완료되더라도 투입한 비용 대비 수익이 적을 수 있는 점 또는 경쟁제품이 선제적으로 개발되거나 당사 제품보다 높은 효능평가로 인하여 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점등 바이오 사업 특성상 높은 연구개발 위험에 대한 다양한 요소가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바
. 현재까지 제품화 사례가 없는 이종장기개발 사업의 불확실성당사가 연구개발 중인 인공장기 시장은 'Artificial Organ and Bionics Market Size 2022-2030(2022년, Vision Research Reports사 발행)'에 따르면, 398억불 규모로 성장할 전망이며. 2030년까지 701억 달러 규모로 성장하여 연평균성장률(CAGR) 11.94%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만,
연구개발 중인 모든 이종장기개발 사업은 현재 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점을 포함하고 있습니다.당사는 이종장기 제품화를 위해 형질전환돼지 무균사육시설을 포함한 연구소를 신축하는 등 제품화에 노력을 기울이고 있으나
제품화에 성공한다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성도 있습니다. 또한,
시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 기능 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성도 상존하고 있습니다.
이종장기개발 산업은 단계적으로 성장하고 있지만, 아직까지 제품화 사례가 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실합니다. 이에
제품화를 위해서는 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 이종장기개발 산업의 효능이 인정되지 못하거나 당사 제품의 최종 개발에 실패할 경우 당사에 치명적인 타격이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사
. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 이종장기, 형질전환 동물 등 을 연구 및 개발하고 있는 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아
. 신규사업 진출 관련 위험(전방산업)당사는 삼성전자, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였고, 지난 7월 24일 이사회 결의를 통해 코일자성체 부품의 제조와 판매를 목적으로 하는 MUSEM VINA COMPANY LIMITED (VIETNAM)(이하 "베트남 자회사")를 설립 출자(지분율 100%)하여 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품(트랜스포머, 인덕터 등)을 제조 및 공급할 예정입니다. 당사 신규사업부문의 주요 매출예상처는 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)이며, 당사는 해당 협력회사들의 베트남 현지법인(하노이, 호치민), 태국의 파파야 현지법인 등에 납품할 예정입니다. 이에 따라
당사의 신규사업은 전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받을 것으로 예상되며, 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락 및 실적 부진이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자
. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사는 코일자성체 부품 제조 및 공급을 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있습니다. 연내 해당 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급하는 것을 목표로 하고 있으며, 뮤셈과의 사업협력을 통해 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)의 벤더로 등록하여 제품을 공급할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 현지 공장 임차 및 설비구축 등이 계획한 일정대로 진행되고 있으나,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 추가설비 구축등이 지연되거나 제품 생산에 문제가 발생하여 납기 및 매출처 요구사항 충족에 실패할 경우당초 계획한 벤더 등록이 불가능할 수 있는 가능성이 있습니다. 따라서
당사의 신규사업 사업화 시점이 상당히 지연될 가능성이 있으며,
투입된 관련 비용을 회수하지 못하거나 예상되는 향후 매출이 감소하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 2016년 10월 25일부터 2017년 6월 7일까지 당사의 전 대표이사의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다.
당사의 신** 전 대표이사는 2017년 06월 22일 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 서울고등법원 판결 선고를 받았으며, 항소하였으나 2017년 10월 26일 대법원은 최종 판결에서 항소 기각 처리되어 확정되었습니다. (횡령 징역 3년, 집행유예 4년) 이후
당사는 2019년 12월 9일 상기 사건과 관련된 회계처리 위반행위와
감리과정에서 발견된 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족으로 인해 회계처리기준을 위반한 사항들이 지적되어
증권선물위원회의 검찰고발 등의
제재처분을 받았습니다. 이로인해당사의
상장적격성 실질심사 사유가 발생하여 다시 주권매매거래정지가 개시되었고,
이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며 ,경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료하고 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하는등의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만,
향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 관리종목 및 상장폐지 주요요건에 해당할 가능성을 배제할 수 없으며, 상장유지 조건을 충족하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
관리종목 및 환기종목 사유를 기한 내 해소하지 못할 경우 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다.
당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 매출처 편중 위험
당사 ICT(프린터 현상기) 사업부문의 주요 매출처는글로벌 프린터 제조사 HP의 위탁생산을 진행하고
있고, 2022년 기준 연매출 약 204조원을 기록하고 있는 글로벌 대기업
폭스콘입니다. 당사 ICT 사업부문의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있습니다.
ICT 사업부문의 최근 3년간 매출은 100% 단일 매출처인 폭스콘에서 발생하고 있어 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다. 현재 당사의 경우 폭스콘 공장의 프린터 현상기 점유율 63.4%(2022년 기준)을 차지하는 메인벤더일 뿐만 아니라, 타 벤더사와 다르게 HP에서 생산하는 A3복합기의 현상기를 유일하게 공급하고 있습니다. 또한 당사는 폭스콘을 메인벤더로 유지하면서 매출처를 다변화하기 위해 중국 프린터기/복합기 업체와도 공급을 논의하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 하지만,
이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화가 지연되거나 당사의 주요 거래처인 폭스콘의 프린터 신모델에 당사의 제품들이 적용되지 못하고 경쟁업체의 제품이 선정될 경우, 당사가 공급하고 있는 제품에 결함이 발생하거나 적시에 제품을 공급하지 못하게 되어 주요 매출처와의 거래관계에 문제가 생기게 될 경우 당사의 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있으며,
매출처의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
주요 전방 매출처의 사업환경이 악화될 경우 이는 당사의 판매량 감소로 이어져 편중된 당사의 매출 구조상 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다
. 기술 개발 관련 위험인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했고, 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다. 다만,
자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히
AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다.당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다.
핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다.
계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다.
기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라
. 연구개발 인력 유출 위험 및 기술 경쟁력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는
이종장기 사업은 높은 기술 수준과 빠른 변화로 인해 핵심연구 인력을 확보하는 것이 중요하며,
형질전환 기술등 이종장기와 관련한 전문지식을 보유하고 구체적인 노하우를 터득한 전문인력에 대한 인적 자원 의존도가 높은 사업입니다. 당사는 연구개발부문 산하에 우수 연구인력을 채용하여 연구개발을 진행하고 있으며, 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 합리적 보상체계를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히,
당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다.
이종장기 시장 경쟁 심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마
. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 546억원, 2021년 약 722억원, 2022년 약 1,098억원으로 당사 종속회사인 성우시구 유한공사의 프린트현상기 사업 매출호조에 따라 점차 성장하는 모습을 보이다,
2023년 반기 매출액 513억원을 기록하여 전년동기 대비 (-)6.6% 소폭 하락하였습니다. 한편 영업이익은 2020년 약(-)15억원, 2021년 약1.2억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나
2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다.
2023년 반기 매출감소와 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로
생산공정의 차질이 생겼고, 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는
중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률이 저하 되었으며, 당사
BCN/AI 사업부의
기 수주한 사업 중 일부 사업진행 지연으로 인한 영업이익 감소
와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가등의 요인에 기인합니다. 당기순이익의 경우 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다.
2020년도에는 비경상적으로 발생하였던 중단사업손실 약 30억원, 및 지급보증손실 약 16억원 등의 요인들이 영향을 미쳐 적자폭이 확대되었습니다. 2020년 대비 2021년 당기순이익 증가 사유는 2020년 지급보증손실로 인식하였던 약 16억원 중 15억원에 해당하는 금액이 지급보증환입으로 인식되었으며, 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생,
프린터 현상기 사업부문 매출호조로 인해 전기대비 영업이익 약 13억원 증가, 2021년 11월 현재 당사 BCN/AI 부문인 (구)주식회사 유니콤넷 합병으로 인한 영업이익 약 5억원 증가, 이연법인세자산 증가로 인한 법인세비용 차감 약 19억원 등에 기인합니다.
당사는
2021년 상기 기재한 주요 사유들로
인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나,
상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바
. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 연결기준 2023년 반기 84.89%, 2022년 63.40%, 2021년 69.38%, 2020년 83.17%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2023년 반기 149.28%, 2022년 190.26%, 2021년 185.61%, 2020년 171.72%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준 2023년 반기 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.75%, 2020년 22.71%를 기록하고 있습니다.
회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다.
이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환되었으며, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다.
당사가 영위하는 사업에서 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 악화될 수있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사
. 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 및 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 174.22%이고 2023년 반기 유동비율은 149.28%로, 동종업계의 유동비율 136.46% 보다 높은 수준을 보이고 있어 당사의 현금유동성은 양호한 수치를 보이고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 2021년 및 2023년 반기 기준 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 또한
투자활동현금흐름에서도 지속적인 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만
당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아
. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 트렌스젠바이오㈜이며 미등기임원인 특수관계인 1인을 포함하여 14.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식의 총 수는 10,000,000주이며,
당사의 최대주주는 배정 주식의 40% 참여할 예정입니다.그에 따라
본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정
으로당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱 감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다. 다만, 당사의 최대주주가 유상증자에 참여하지 않고, 2대주주인 (주)씨피홀딩스가 100% 청약에 참여하더라도 본 건 유상증자로 인한 최대주주 변경은 발생되지 않습니다. 한편,
본 건 유상증자 외 당사가 기 발행한 전환사채의 전환 등으로 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인한 기존 주주들간의 지분율 경쟁이 심화되어 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자
. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.
2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 그에 따라
매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다. 당사의
재고자산 회전율은 2022년 이후 낮아지고 있으며, 재고자산 회수기간은 높아지고 있는 추세를 보이고 있는데,
재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.
당사 사업의 특성상
당사의 매출채권 회수 관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있어 매출채권회수의 장기화가 심화
될 수 있으며, 당사의
주요 원재료 가격 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모 확대로 인한 재고자산 회전율 감소 및 재고자산 회수기간 장기화가 심화되어 재고자산의 진부화가 발생
할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차
. 우발채무 관련 위험당사는 신고서 제출일 현재 장기차입금 및 전환사채 등의 차입금이 존재하나 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다. 당사는 차입금에 대한 이자를 성실히 납부하고 있으며 장기차입금의 경우 만기 도래일까지 상당기간 여유가 있는 바, 채무불이행에 따른 담보권 실행등의 위험요소는 제한적일것으로 판단됩니다. 당사는 현재 금융기관 차입금 및 당사발행 전환사채권에 대하여 성실하게 이자를 납부할 예정이며 여유자금 확보시 상환 기일이 가까운 차입금을 순차적으로 상환하여 부채비율을 더욱 감소시킬 계획입니다. 그러나
당사가 추가적인 금융기관 차입, 유상증자, 전환사채권 발행 등을 진행 할 경우, 당사가 예상치 못한 우발채무가 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 환율 변동 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만,
환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능
하며,
완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는
별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지않아 COVID-19의 장기화, 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무 구조에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 종속기업인 성우시구 유한공사를 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해
특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생
한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 자금거래로 인한 대손충당금은 발생하지 않았지만,
특수관계자의 영업환경ㆍ재무상태 변동으로 대손충당금 설정이 필요한 상황이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한
향후 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2021년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하고 있습니다. 다만,
이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 원재료 가격변동 및 매입처 편중에 따른 위험
당사가 제조하는 프린터 현상기의 주요 원재료는 레진(Ressin) 과 롤러(Roller) 입니다.
2023년 반기 기준 레진과 롤러가 당사의 원재료 매입액에서 차지하는 비중은 각각 24.09%, 68.85로 약 93%의 매입 비중을 차지
하고 있습니다.
레진, 롤러의 가격은 국제유가에 영향을 받으며, 최근 3개년간 상승 추세
를 보이고 있으며, 이로인해
당사 매출원가율은 최근 3개년간 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
당사의 원재료 매입으로인한 매출원가율은 향후 국제유가가 상승할 시 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사 사업부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 레진 매입처는 약 11곳으로 다변화되어있으나,
롤러 매입처의 경우 3곳의 매입처에 의존
하고 있습니다. 당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으나
향후 대내외적인 요인으로 인해 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재
합니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에
제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 31,756,563주의 31.49%에 해당하는 10,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며,
대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로
유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우
당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단이필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 집단 소송 제기 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에
중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로
유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이
유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되,
예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상
재무제표에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
10,000,000
500
1,465
14,650,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
상상인증권
보통주
10,000,000
14,650,000,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 또는 3억원 중 높은 금액실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 13일 ~ 2023년 12월 14일
2023년 12월 22일
2023년 12월 18일
2023년 12월 21일
2023년 11월 09일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 10월 07일
2023년 12월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자자금
8,450,000,000

운영자금
5,800,000,000

발행제비용
400,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) (주)엠젠솔루션 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)상상인증권입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.
3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정모집가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2023년 12월
13
일 ~ 2023년 12월
14
일(2영업일간)입니다.5) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2023년 10월 07일부터 2023년 1
2
월
08
일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 (주)상상인증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.)과 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,000,000
500
1,465
14,650,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2023년 10월 06일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.주3) 상기 모집가액(예정 발행가액)은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 산정하였습니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■ 모집예정가액의 산출근거
최초 이사회결의일 직전 거래일(2023년 10월 05일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

기산일 : 2023년 10월 05일
(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2023/10/05
2,115
117,463
247,305,650

2
2023/10/04
2,120
163,695
350,344,085

3
2023/09/27
2,235
299,143
659,943,010

4
2023/09/26
2,260
464,460
1,066,440,665

5
2023/09/25
2,390
1,421,749
3,540,708,760

6
2023/09/22
2,370
556,875
1,329,593,040

7
2023/09/21
2,490
326,760
825,412,290

8
2023/09/20
2,560
448,534
1,178,035,535

9
2023/09/19
2,790
186,315
522,171,620

10
2023/09/18
2,840
164,624
464,424,310

11
2023/09/15
2,800
250,346
703,223,745

12
2023/09/14
2,860
489,265
1,424,156,130

13
2023/09/13
2,800
233,318
655,673,620

14
2023/09/12
2,815
399,022
1,142,218,705

15
2023/09/11
2,950
420,339
1,263,371,775

16
2023/09/08
2,955
4,824,156
16,206,938,190

17
2023/09/07
3,270
378,869
1,276,348,405

18
2023/09/06
3,450
687,819
2,321,711,965

1개월 가중산술평균(A)
2,972.9

1주일 가중산술평균(B)
2,125.7

기산일 종가(C)
2,105.4

A,B,C의 산술평균(D)
2,401.3
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,105.4
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
31.49%

예정발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
1,465
기준주가 × (1 - 할인율)/ (1 + 유상증자비율 × 할인율 )

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 10월 06일
이사회 결의
-

2023년 10월 06일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 10월 06일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 10월 23일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 11월 06일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 11월 08일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2023년 11월 09일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 11월 21일
신주배정 통지
-

2023년 11월 28일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2023년 11월 05일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2023년 12월 08일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 12월 11일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)

2023년 12월 13일 ~2023년 12월 14일
구주주 청약
-

2023년 12월 15일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 19일 ~2023년 12월 20일
일반공모청약
-

2023년 12월 21일
환불/배정공고
-

2024년 01월 04일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
10,000,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.31489554주- 신주배정 기준일 :
2023년 11월 09일- 구주주 청약일 :
2023년 12월 13일 ~ 2023년 12월 14일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등, 벤처투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 :
2023년 12월 19일 ~ 2023년 12월 20일(2일간)

합 계
10,000,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정됩니다. 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.31489554주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주5)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 주의사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 1
2월
08일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장 업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
내용

A. 보통주식
31,756,563주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)

31,756,563주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)

31,756,563주

F. 유상증자 주식수
10,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
31.49%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
10,000,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.31489554

주)
J.구주주 1주당 배정비율 = I. 구주주 배정 (F - H) / E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)

3. 공모가격 결정방법

「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-18조에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권발행및공시등에관한 규정」 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.가. 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

라. 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(
2023년 11월 06일)에 결정되어
2023년 11월 07일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(
2023년 12월 08일)에 결정되어
2023년 12월 11일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.mgensolutions.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,465

확정가액
-

모집총액
예정가액
14,650,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2023년 12월 13일

종료일
2023년 12월 14일

실권주 일반공모
개시일
2023년 12월 19일

종료일
2023년 12월 20일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2023년 12월 22일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 10월 06일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

(정정)신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 10월 23일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

모집가액 확정의 공고
2023년 12월 11일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 12월 18일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 12월 21일
회사 인터넷 홈페이지 (https://www.mgensolutions.kr)㈜상상인증권 홈페이지 (https://sangsanginib.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주", 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 특별계좌 보유자(기존 "명부주주", 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “을”의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약 사무 취급처에「증권인수업무 등에 관한 규정」제 2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 동 규정 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. ④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.31489554주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. ⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 1
2월
08일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)상상인증권의 본ㆍ지점

2023.12.13~
2023.12.14

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜엠젠솔루션의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)상상인증권의 본ㆍ지점

2023.12.19~
2023.12.20

(4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일'(
2023년 11월 09일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.31489554주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)③ 일반공모 청약 : 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 다만, 고위험고수익투자신탁등 그룹, 벤처기업투자신탁 그룹, 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정한다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%, 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 한다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “을”이 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정한다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 “을”이 “인수한도 의무주식수”를 한도로 하여 “개별 인수의무주식수”를 자기계산으로 잔액인수한다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)엠젠솔루션, 대표주관회사인 (주)상상인증권이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인
2023년 12월 13일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (
2023년 12월 14일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (
2023년 12월 14일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (
2023년 12월 20일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (
2023년 12월 20일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, (주)상상인증권의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 (주)상상인증권의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일:
2024년 01월 04일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : (주)기업은행 강남대로지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 11월 09일
(주)상상인증권
00112059

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 (주)상상인증권으로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등- 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2023년 11월 28일부터
2023년 12월 04일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2023년 12월 05일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2023년 11월 28일부터
2023년 12월 04일까지(5거래일간) 거래

2023년 11월 21일부터
2023년 12월 06일까지 거래

주1)

상장거래 : 2023년
11월 28일부터
12월 04일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2023년 11월 21일부터
2023년 12월 06일까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래a. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
(주)상상인증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 2.0% 실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 이억주로 한다.

제6조 (일주의 금액)

주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

제9조 (주식의 종류)회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

제 9 조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)1. 회사는 이익배당에 관하여 내용이 다른 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.2. 제5조의 발행할 주식의 총수 중 종류주식의 발행한도는 팔백만주로 한다.3. 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.4. 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 따라 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을한 후 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.5. 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.6. 종류주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 종류주식의 주주는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종결 시까지는 의결권이 있다.7. 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년이 경과하면 보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있다.8. 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.9. 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제 12 조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다

2. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제 28 조 (의결권의 불통일행사)1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
제 29 조 (의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
제 30 조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.가. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.나. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우.라. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 법인, 금융기관 또는 기관투자자, 회사의 최대주주 및 특수관계자, 제휴회사 및 그 임직원, 합작상대방 또는 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우마. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 연구개발, 생산·판매·자본 제휴, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우바. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우사. 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16 규정에 따라 증권예탁증권을 발행할 수 있다.3. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주 배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 53 조 (이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2, 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제 54 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우, 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.3. 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조의 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.5. 본 조 제5항에 따라 이사회의 결의로 이익배당을 정할 경우, 본조 1제항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정 할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
제 54 조의 2 (중간배당)1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조3에 의한 중간배당을 할 수 있다.2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.가. 직전결산기의 자본금의 액나. 직전결산기까지 적립괸 자본준비금과 이익준비금의 합계액 다. 상법시행령에서 정하는 미실현이익라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 반기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 증권신고서 제출일(2023년 10월 06일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 프린터 현상기를 제조 및 공급하는 ICT 부문과 공공기관을 상대로 자가통신망, CCTV AI 영상관제 및 스마트 횡단보도 등의 사업을 영위하는 BcN/AI 부문, 이종장기 개발 사업을 영위하는 BIO 부문을 주 사업으로 하고 있으며,이외 사물인터넷 제품을 제조 및 공급하는 IOT부문, 화장품 유통을 영위하는 코스메틱 사업도 함께 하고 있습니다. 또한 글로벌 텔레비젼(TV) 및 가전 제품 제조사인 S사의 개발 벤더인 주식회사 뮤셈(이하 "뮤셈")과 사업협력 및 공동연구개발 관련 계약을 체결하고, 베트남에 신규법인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)을 설립하여 글로벌 TV제조사향 코일자성체 부품 공급 사업을 영위하고자 설비 구축을 진행 중에 있습니다.당사의 사업 부문별 매출비중은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출비중]

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출구분
구체적용도
매출액

2023년당반기
2022년전반기
2022년
2021년

현상기
부품 소싱 판매
프린터 카트리지 부품
44,086
46,690
92,835
62,887

홈IoT
스마트서비스
서비스 운영
694
977
1,814
5,401

Bio
이종장기 등
이식용 장기 개발
16
3
48
1

BcN/AI
광통신망구축,AI솔루션
솔루션개발 및 남품 통신공사 외
6,368
7,656
14,991
3,107

기 타
기 타
IOT, 코스메틱 등
110
32
104
828

합계
51,274
55,358
109,792
72,224

자료 : 당사 정기보고서

가. 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험
코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼
코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한
거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 경기 동향]국제통화기금(IMF)은 2023년 7월 발표한 'World Economic Outlook'을 통해 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인했다고 평가하여 2023년 세계 경제성장률을 2023년 4월 전망치(2.8%) 대비 0.2%p 상향한 3.0%로 조정 하였습니다.국가별로 보면 미국, 영국, 일본은 기대 이상의 1분기 소비, 투자실적을 기록해 상향 조정되었고, 이탈리아, 스페인도 관광업 수요 회복이 반영되어 상향 조정되었습니다. 반면, 독일은 제조업 부진과 저조한 1분기 실적의 영향으로 하향 조정되었습니다. 한편, IMF는 이번 한국 성장률 전망을 1.4%로 4월 대비 0.1%p 하향 조정하였는데 이는 반도체 산업 회복 지연과 저조한 중국 경제활동재개 등 때문입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2021년
2022년

2023년(E)

2024년(E)

04월

(A)

07월

(B)

조정폭

(B-A)

04월

(C)

07월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

6.2
3.4
2.8
3.0
+0.2
3.0
3.0
-

선진국

5.4

2.7
1.3
1.5
+0.2
1.4
1.4
-

미국

5.9

2.0
1.6
1.8
+0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존

5.3
3.5
0.8
0.9
+0.1
1.4
1.5
+0.1

독일

2.6

1.9
-0.1
-0.3
-0.2
1.1
1.3
+0.2

프랑스

6.8

2.6
0.7
0.8
+0.1
1.3
1.3
-

이탈리아

6.7

3.7
0.7
1.1
+0.4
0.8
0.9
+0.1

스페인

5.5

5.5
1.5
2.5
+1.0
2.0
2.0
-

일본

2.1

1.1
1.3
1.4
+0.1
1.0
1.0
-

영국

7.6
4.0
-0.3
0.4
+0.7
1.0
1.0
-

캐나다

5.0

3.4
1.5
1.7
+0.2
1.5
1.4
-0.1

기타 선진국

5.3

2.6
1.8
2.0
+0.2
2.2
2.3
+0.1

한국

4.1
2.6
1.5
1.4
-0.1
2.4
2.4
-

신흥개도국
6.7
4.0
3.9
4.0
+0.1
4.2
4.1
-0.1

중국
8.4
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
8.7
7.2
5.9
6.1
+0.2
6.3
6.3
-

러시아
4.7
-2.1
0.7
1.5
+0.8
1.3
1.3
-

브라질
5.0
2.9
0.9
2.1
+1.2
1.5
1.2
-0.3

멕시코
4.7
3.0
1.8
2.6
+0.8
1.6
1.5
-0.1

사우디
3.2
8.7
3.1
1.9
-1.2
3.1
2.8
-0.3

남아공
4.9
1.9
0.1
0.3
+0.2
1.8
1.7
-0.1

자료:
IMF World Economic Outlook(2023.07)

한편, IMF는 이번 보고서를 통해 세계경제가 단기적으로 회복되고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황이라고 분석하고 있습니다. 물가상승률은 하락세이나 근원 물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고했습니다. 또한, 금융시장 위험에 대한 관리, 감독을 강화해야 하며, 중장기적으로 재정건정성 확보, 노동시장 유연화, 탄소중립 실현 등을 강조하고 있습니다.

[국내 경기 동향]한국은행은 2023년 08월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.2%로 전망하였습니다. 이는 지난 05월 전망 대비 2024년 성장률은 -0.1%p 하향 조정된 수치로, 소비 회복세 둔화 등으로 성장세 개선 흐름이 다소 주춤하였으나, 향후 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화되면서 점차 개선될 것으로 보입니다. 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 성장경로 상에는 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격 추이 등과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
(0.9)
4.9
(10.3)
(3.0)
(1.3)
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
(2.8)
2.1
(0.5)
0.7
(2.5)
2.0
(0.1)

재화수출
3.6
(1.1)
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

재화수입
4.3
1.8
(3.4)
(0.8)
0.4
5.4
2.9

자료 :
한국은행 경제전망보고서(2023. 08)

부문별로 살펴보면, 최근 민간소비는 펜트업 수요가 약화된 가운데 잦은 강우 등 일시적 요인이 가세하면서 대면서비스 소비를 중심으로 회복세가 주춤한 모습을 보이고 있으나, 향후에는 양호한 고용 여건, 축적된 초과저축 등 소비여력이 뒷받침되고 있어 회복 흐름을 지속할 것으로 전망하였습니다. 그러나 설비투자의 경우 2023년 하반기 -10.3%, 2023년 연간 -3.0% 수준의 큰 폭의 역성장을 전망하였는데, 이는 상반기중 IT 경기 부진 심화에 따른 반도체 기업들의 투자 축소, 글로벌 경기 불확실성으로 인한 높은 자금조달 비용 등에서 기인합니다. 2024년에는 반도체 기업의 첨단공정 투자 및 주요 비IT 기업들의 친환경 수요 대응 투자 확대, 공급망 다변화를 위한 외국인 직접투자 증가 등에 힘입어 4.0% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.상기한 바와 같이 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1. ICT(프린터 현상기) 사업부문 관련 위험]

나.프린터/복합기 산업의 성장성 둔화 위험
당사 ICT 사업부문은 2023년 반기 기준 매출 비중 85.98%로서 사업 부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.
당사는 프린터/복합기에 공급되는 프린터 현상기(카트리지) 제품을 제작 및 판매하는데 주력하고 있어 전방산업인 프린터/복합기 시장현황에 큰 영향을 받습니다. 프린터/복합기 제품은 산업용 A3 제품과 가정용 A4 제품으로 구분됩니다. A3, A4 제품 모두 산업 및 생활 전반의 디지털 전환으로 인해 점차적으로 수요가 줄어들 것으로 예상되었으나, 신종 코로나바이러스 감염증(이하 "코로나19) 펜데믹 사태로 인해 전세계 재택근무의 보편화 및 공유 오피스가 활성화 되면서 전세계 HCP(HardCopy Peripherals) 출하량은 2020년~2022년의 기간동안 2,200만대~2,500만대의 안정적인 수요를 보였습니다. 특히 일본 제외 아시아지역 (Asia-Pacific, excluding Japan, 이하 "APeJ")에서의 잉크젯 프린터수요가 급증한 것이 수요를 견인하였고, 향후 APeJ 지역에서 잉크젯에서 레이저로의 전환, 가정 프린터 보급율 확대, 사무용 A3 기기의 보급 확대 등의 요인들이 시장 성장에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 최근 시장분석전문기관 IDC의 'Worldwide Hardcopy Peripherals Market, Q2 2023'에 따르면
2023년 2분기 전세계 HCP 출하량은 글로벌 경기침체로 인한 소비자 수요 부진, 최근 2년간 급격한 설치대수 증가로 인한 공급과잉등의 요인들로 인해 전년 동기 대비 11.7% 감소한 1,950만대를 기록하였으며,
금액 기준 시장규모도 전년 동기대비 0.9% 소폭 하락한 95억불을 기록하여 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 프린터/복합기 시장의 긍정적인 요인에도 불구하고
글로벌 경기침체 장기화로 인한 수요 부진과 공급과잉등의 부정적인 요인이 장기간 지속되는 경우 프린터/복합기 산업의 성장이 둔화되어 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 ICT 부문은 2023년 반기 기준 매출 비중 85.98%를 차지하는 주요 사업부문이며, 주요 전방시장인 프린터/복합기 산업의 시장 현황에 큰 영향을 받는 사업입니다. 프린터/복합기 제품은 산업용 A3 제품과 가정용 A4 제품으로 구분되며, 당사의 ICT 부문은 A3, A4 프린터/복합기 모두에 사용되는 프린터 현상기 제품을 제조 및 공급하고 있습니다. 당사는 산업용, 가정용 프린터/복합기 제조 시장이 성장할수록 판매량이 증가하는 구조를 가지고 있어, 당사의 재무실적은 전방산업인 프린터/복합기 산업의 경기에 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.프린터/복합기 산업은 산업 및 생활 전반의 디지털 전환으로 인해 점차적으로 수요가 줄어들 것으로 예상되었으나, 신종 코로나바이러스 감염증(이하 "코로나19) 펜데믹 사태로 인해 전세계 재택근무의 보편화 및 공유 오피스가 활성화 되면서 전세계 HCP(HardCopy Peripherals) 출하량은 2020년~2022년의 기간동안 2,200만대~2,500만대의 안정적인 수요를 보였습니다.

글로벌 hcp (hardcopy peripherals) 시장 규모 (기기 출하량 기준).jpg
글로벌 hcp (hardcopy peripherals) 시장 규모 (기기 출하량 기준)

출처 : IDC,2022 Q4

특히 일본 제외 아시아지역 (Asia-Pacific, excluding Japan, 이하 "APeJ")에서의 잉크젯 프린터수요가 급증한 것이 수요를 견인하였습니다. 반면에 가정용 레이저나 A3 등 비즈니스 전용 프린터기/복합기의 경우 아직 중국이나 기타 아시아 지역에서 수요가 크게 올라오지 않은 상황으로 선진국들의 사례를 참고하였을 때 잉크젯에서 레이저로의 전환, 가정 프린터 보급율 확대, 사무용 A3 기기의 보급 확대 등의 요인들이 프린터/복합기 시장 성장에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

일본 제외 아시아지역 HCP 시장 규모(기기 출하량 기준)

apeg hcp tracker by product.jpg
apeg hcp tracker by product

출처 : IDC,2022 Q4

하지만 최근 시장분석전문기관 IDC의 'Worldwide Hardcopy Peripherals Market, Q2 2023'에 따르면 2023년 2분기 전세계 HCP 출하량은 글로벌 경기침체로 인한 소비자 수요 부진, 최근 2년간 급격한 설치대수 증가로 인한 공급과잉등의 요인들로 인해 전년 동기 대비 11.7% 감소한 1,950만대를 기록하였으며, 금액 기준 시장규모도 전년 동기대비 0.9% 소폭 하락한 95억불을 기록하여 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 프린터/복합기 시장의 긍정적인 요인에도 불구하고 글로벌 경기침체 장기화로 인한 수요 부진과 공급과잉등의 부정적인 요인이 장기간 지속되는 경우 프린터/복합기 산업의 성장이 둔화되어 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2. BCN/AI 사업부문 관련 위험]

■ 용어해설

용어

설명

BCN(Broadband Convergence Network)

Broadband Convergence Network의 약어로서, 유무선 및 방송, 인터넷이 융합되는 정보통신 환경에서 광대역 멀티미디어 서비스를 끊김없이 고품질로 이용할 수 있는 차세대 통합 네트워크를 의미합니다.

AI(Artificial Intelligence)

Artificial Intelligence의 약어로서 컴퓨터에서 인간과 같이 사고하고 생각하고 학습하고 판단하는 논리적인 방식을 사용하는 인간지능을 본 딴 고급 컴퓨터프로그램을 뜻합니다. 쉽게 말해 인간이 만든 기계가 목적을 달성하도록 인간과 비슷하게 동작하게 만드는 기술입니다.

자가통신망

각 지자체가 교통과 소방, 방범, 민원 등 행정 영역에서 IT를 기반으로 운영하는 내부 망입니다. 전기통신사업법에 따르면 지자체는 스마트시티 등 공익적 목적의 사업은 제외하고 타인의 통신을 매개하는 기간통신 서비스를 운영할 수 없습니다.

영상관제

임의의 시간에 임의의 장소를 감시하기 위한 물적 인적 자원의 활용 방법 및 체계를 의미하며, CCTV등으로부터 수집된 영상데이터를 모니터링하는 솔루션입니다.

Vision AI

인공지능 기술은 크게 텍스트 기반의 인공지능과 영상기반의 인공지능을 구분될 수 있으며, Vision AI는 영상기반의 인공지능 기술을 의미합니다. 즉, CCTV등과 같은 영상획득장치로부터 입력받은 영상을 AI기술을 이용하여 분석하는 기술을 의미합니다.

엣지컴퓨팅

방대한 데이터를 중앙 집중 서버가 아닌 분산된 소형 서버를 통해 실시간으로 처리하는 기술입니다. '엣지'는 가장자리라는 의미로, 중앙 서버가 모든 데이터를 처리하는 클라우드 컴퓨팅과 달리 네트워크 가장자리에서 데이터를 처리한다는 뜻을 의미합니다.

RE-ID 기술

비식별화된 개인정보를 다른 정보와 조합, 분석, 또는 처리하여 특정 개인을 다시 식별할 수 있게 하는 일련의 과정 또는 방법입니다. 당사의 RE-ID기술은 검색된 객체의 속성을 이용하여 해당 객체의 이동경로를 추적하는 기술입니다.

GIS(Geographic Information System)

Geographic Information System의 약어로서, 지역에서 수집한 각종 지리 정보를 수치화하여 컴퓨터에 입력 및 정보를 처리하고, 이를 사용자의 요구에 따라 다양한 방법으로 분석ㆍ종합하여 제공하는 정보 처리 시스템을 의미합니다.

SOC(System On Chip)

System On Chip의 약어로서, 하나의 칩에 여러 시스템을 집적시킨 단일 칩 시스템 반도체입니다. 연산 기능과 데이터의 저장 및 기억, 아날로그와 디지털 신호 변화 등을 칩 하나로 해결할 수 있습니다.

디지털 트윈

현실 세계에 존재하는 사물이나 시스템을 컴퓨터 상의 디지털 데이터 모델로 똑같이 표현하여 실시간 상호작용이 가능하도록 구현하는 기술이며, 가상공간에 실물과 똑같은 물체(쌍둥이)를 만들어 다양한 모의시험(시뮬레이션)을 통해 검증해 보는 기술을 말합니다.

BIM(Building Information Modeling)

BIM이란 Building Information Modeling의 약어로서, 디지털 방식으로 건물의 하나 또는 그 이상의 정확한 가상 모델을 생성하는 기술입니다.

다
. 공공기관 예산삭감에 따른 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 관련 투자 축소 위험
당사 BCN/AI 사업부문은 자가통신망 구축, CCTV AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도 등의 서비스를 공급하고 있으며, 수요자 대부분이 지방자치단체 및 관공서 등의 공공기관인 B2G 영업 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 현재 공공기관들은 2018년 4차산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 각종 사업체, 공공의 디지털 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 2019년 3월 15일 개정된 「자가전기통신설비 목적외 사용의 특례범위」 제1조 제5호에 따라 스마트시티 서비스와 관련된 모든 목적의 자가망 연계가 허용되어 각 지방자치단체 및 관공서는 기존 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책을 전환하고 있어 당사 BCN/AI 사업부의 매출 증대 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 당사는 기존 자가통신망을 구축한 지역에 당사 자체 AI 솔루션을 도입한 CCTV 영상관제 시스템, 스마트횡단보도등을 연계영업하여 추가적인 매출을 창출하고 있습니다. 다만,
B2G 영업의 특성상 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감될 경우 신규사업 수요가 감소하고 기존 수주하였던 사업의 진행 시점이 연기 되거나 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 현재 추진중인 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며,
이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 BcN/AI 사업부문은 자가통신망 구축, CCTV AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도 등의 서비스를 공급하고 있으며, 수요자 대부분이 지방자치단체 및 관공서 등의 공공기관인 B2G 영업 위주의 사업을 영위하고 있습니다.2018년 4차산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 2019년 스마트도시 활성화를 위해 개정된 「자가전기통신설비 목적의 사용의 특례범위」고시 제1조 5호 개정으로 지방자치단체의 자가통신망 설치 및 모든 목적의 자가망 연계가 허용됨에 따라 각 지방자치단체 및 관공서가 기존 이용하던 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책이 변경되고 있습니다.

「자가전기통신설비 목적의 사용의 특례범위」제1조(특례범위) 자가전기통신설비 목적외 사용의 특례범위는 다음 각 호와 같다. 연혁

1. 자가전기통신설비가 설치되어 있는 구내에서 사용하는 경우로서 자가전기통신설비의 설치자와 그의 설립목적 사업과 관련되는 업무를 수행하는 자간에 사용하는 경우 또는 설립목적 사업과 관련되는 업무를 수행하는 자 상호간에 사용하는 경우

2. 이 고시 시행 이전에 「전기통신기본법 시행령」 (대통령령 제12898호)에 따라 정보통신부장관이 목적외 사용을 인정한 경우

3. 「철도산업발전 기본법」 에 따라 종전의 철도청 자가전기통신설비가 국토교통부로 이관된 경우로서 철도관련 자가전기통신설비를 「한국철도시설공단법」 에 따른 한국철도시설공단과 「한국철도공사법」 에 따른 한국철도공사가 공동 사용하는 경우

4. 「도로법」제112조제1항 및 같은 법 시행령 제103조제1항 에 따라 국토교통부장관의 교통정보제공업무를 한국도로공사가 대행하고 있는 경우로서, 한국도로공사의 자가통신설비를 국토교통부장관이 「도로법」제60조 에 따른 교통정보제공업무를 위하여 사용하는 경우5. 「스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률」 제2조 제2호 및 같은 법 시행령 제2조 에 따른 스마트도시서비스로서 「전기통신사업법」제2조 제6호에 따른 전기통신역무가 포함되지 아니한 업무를 수행하는 국가 및 지방자치단체의 행정기관이나 공공기관이 상호간 비영리·공익목적의 정보 이용 및 제공을 위하여 「스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률 시행령」 제4조 에 따른 스마트도시내 통합운영센터에 설치되어 있는 자가전기통신설비 및 이와 직접 연결된 자가전기통신회선설비를 사용하는 경우

당사는 2021년 BCN/AI 사업을 영위하던 유니콤넷 인수를 통해 BCN/AI(Broadband Convergence Network)/AI(Artificial Intelligence) 사업에 진출하였습니다. BCN사업의 경우 주로 관공서나 지자체를 중심으로 자가통신망을 구축, 유지보수하는 것을 의미하고 AI사업의 경우 자가 보유 데이터에 더해 인공지능솔루션을 이용한 CCTV 영상분석 솔루션 공급, 스마트횡단보도 제품 공급을 중심으로 영업을 진행중에 있으며, AI빅데이터연구소를 운영하면서 스마트시티 관련 국책과제 중심으로 영업을 진행중에 있습니다.당사 BCN/AI 부문의 주요제품으로는 1. 자가통신망 구축 및 유지보수 2. CCTV AI 영상관제 솔루션 3. 스마트 횡단보도 등이 있으며, 당사는 각 고객의 요구에 맞는 맞춤 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

자가통신망의 정의 및 사용범위.jpg
자가통신망의 정의 및 사용범위

스마트도시에 대한 정의는 국가별 여건에 따라 매우 다양하지만 공통적으로 4차 산업혁명 시대의 혁신기술을 활용하여, 시민들의 삶의 질을 높이고, 도시의 지속 가능성을 제고하며, 새로운 산업을 육성하기 위한 플랫폼입니다. 한국의 경우 「스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률」제2조 제1항에 따르면, 스마트도시는 도시의 경쟁력과 삶의 질의 향상을 위하여 건설ㆍ정보통신기술 등을 융ㆍ복합하여 건설된 도시기반시설을 바탕으로 다양한 도시서비스를 제공하는 지속가능한 도시라고 정의하고 있습니다.「스마트도시 조성 및 산업진흥 등에 관한 법률」

제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

1. “스마트도시”란 도시의 경쟁력과 삶의 질의 향상을 위하여 건설ㆍ정보통신기술 등을 융ㆍ복합하여 건설된 도시기반시설을 바탕으로 다양한 도시서비스를 제공하는 지속가능한 도시를 말한다.

당사의 BCN/AI 부문이 주력으로 영위하고 있는 자가통신망 구축 서비스는 기존 통신사의 임대통신망을 활용하던 공공기관에 자가통신망을 구축함으로써 기존 사용량에 따라 요금이 부과되던 방식에서 초기구축비용 이후 고정된 비용만 지출되는 형태의 서비스로 비용절감 효과가 존재하며, 스마트시티 서비스 제공을 위한 인프라 구축 시 임대망 제공자 협의 없이 자유롭게 정책 구현이 가능한 장점이 있습니다.기초단체마다 자가 통신망이 구축되어 운영이 시작되기 시작하면 국가정책으로서 추진중인 스마트시티의 융합서비스 실현이 가능해지며 대국민 행정서비스의 질적 개선이 이뤄질 것으로 예상하고 있습니다.또한, 당사의 AI 부문은 CCTV 영상 관제 시스템에 적용되는 Vision AI영억에 중점을 두면서 기존 BCN 사업부 주요 고객인 지방자치단체, 관공서 등의 니즈를 확인하고 영업의 연장선상에서 출발하였습니다.

[공공기관 CCTV 설치 및 운영대수]

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년

총 CCTV 설치대수(대)
157,197
241,415
309,227
364,302
461,746
565,723
655,030

전년대비 증가대수(대)
57,240
84,170
67,812
55,075
97,444
103,977
89,307

전년대비 증감비(%)
57.3
53.6
28.1
17.8
26.7
22.5
15.8

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

총 CCTV 설치대수(대)
739,232
845,136
954,261
1,032,879
1,148,770
1,336,653
1,458,465
1,607,388

전년대비 증가대수(대)
84,202
105,904
109,125
78,618
115,891
187,883
121,812
148,923

전년대비 증감비(%)
12.9
14.3
12.9
8.2
11.2
16.4
9.1
10.2

출처 : e-나라지표, 실태조사 및 개인정보보호 종합지원시스템 현황자료

사회적으로 보안에 대한 니즈는 점차 확대되고 있으며, 영상데이터 수집을 위한 공공기관 CCTV 설치대수는 2008년 157,197대 대비 약 10배 증가한 1,607,388대를 기록하고 있으며, 앞으로도 보안 수요 및 데이터 수집 차원의 CCTV 설치대수는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[전국 시ㆍ도별 CCTV 통합관제센터 현황]

(단위 : 개, 명, 대)

시ㆍ도
관제센터 수(개소)
관제인력(명)
통합연계CCTV(대수)
1인당 CCTV(대수)

계
지자체
경찰
위탁
공익

서울
25
491
184
100
195
12
75,846
154

부산
16
331
248
48
33
2
21,675
65

대구
8
239
229
10
-
-
12,421
52

인천
11
220
100
33
71
16
16,975
77

광주
1
93
89
4
-
-
8,013
86

대전
1
66
61
5
-
-
5,421
82

울산
5
101
1
15
84
1
9,668
95

출처 : 2021년 국정감사 자료, 행정안전부

2021년 국정감사 자료에 의하면 전국 17개 시ㆍ도 주요 221개 CCTV 관제센터 중 행정안전부의 CCTV 관제인력 운영규정을 지키는 곳은 1곳이며, 나머지는 1인당 50대의 모니터 수준을 넘어 2배 가까운 평균 98대를 관제하는 것으로 알려져있습니다. 이는 현존 인력으로 감당되지 않는 수준이며, AI 기반 자동 관제 솔루션 도입이 절실한 상황으로 당사는 판단하고 있습니다.당사의 AI 기반 CCTV 자동 관제 솔루션의 경우 딥러닝을 통해 개별 객체 감지 기술을 기반으로 하여 사용자가 미리 설정한 이벤트만을 추출할 수 있게 하는 영상 솔루션이며, 추출 영상 외에는 Fade-out 처리를 함으로써 관제 인력이 백여개의 CCTV에서 발생하는 도합 수천시간 수준의 영상을 효율적으로 처리할 수 있게 도와주는 시스템입니다.또한 당사는 경쟁사 대비 재식별화(Re-id)기술을 적용하여 기존에 불가능했던 CCTV간의 객체인식이 가능하여 추가적인 작업 없이 동일 객체에 대한 영상 추적이 가능하다는 장점을 갖고 있습니다
.

당사 cctv 자동 관제 솔루션의 주요 기능.jpg
당사 cctv 자동 관제 솔루션의 주요 기능

당사는 현재 기존 BCN 구축 실적이 존재하는 서울시 광진구, 경기도 성남시, 충청남도 아산시에 당사 솔루션을 적용 중에 있습니다. 이를 시작으로 기존 BCN 구축 지역을 중심으로 확장 영업을 진행중에 있으며, 기존 B2G 영업뿐만 아니라 민간영역, 특히 물류창고, 공장, 국립공원(산불 예방 및 실종 방지), 어린이보호구역 중심으로 문의가 들어오면서 2023년을 기점으로 본격적인 영업을 진행하고 있는 상황입니다.
다만, 증권신고서 제출일 현재 당사는 민간업체와 AI 기반 CCTV 자동 관제 솔루션 도입 관련 협의를 여러방면으로 진행중에 있으나, 아직은 초기단계의 수준의 협의 단계이며, 사업이 구체화되어 계약체결까지는 다소 시간이 걸릴 수 있습니다. 따라서 민간영역에서 매출이 발생하기 까지는 장기간의 기간이 소요될 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 현재까지 당사의 BCN/AI 사업부문의 매출 기반은 B2G이며, B2G 영업의 특성상 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감될 경우 신규사업 수요가 감소하고 기존 수주하였던 사업의 진행 시점이 연기 되거나 무산될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 현재 추진중인 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며, 이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 수주 실패 관련 위험
당사 BCN/AI 사업부가 영위하는
자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션공급사업 등은 정보통신공사업 및 정보시스템 구축 사업으로 「소프트웨어 진흥법」제48조에 따라 80억 미만 사업인 경우, 대기업 입찰참여가 제한
되어 중소기업간의 경쟁이 이루어지기 때문에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮은 사업입니다. 특히 자가통신망 구축사업 중 대규모 지방자치단체의 경우 구축에만 최소 3년이 걸리는 등 기본적으로 장기간 동안 진행되는 프로젝트이며, 이후 유지보수까지 책임져야 하는 특성을 갖고 있어 수주실적과 레퍼런스가 확실한 기업이 우선적으로 선호되는 영역입니다.
이와 같은 특징들로 인해 자가통신망 구축사업은 현재 당사가 경쟁우위를 갖고 있는 사업이지만 향후 중소기업 요건을 충족하는 신규참여자가 시장에 증가하여 경쟁이 심화될 수 있는 가능성도 존재합니다.
또한
AI 영상관제 솔루션사업
과 스마트 횡단보도/스쿨존 사업의
경우 당사의 솔루션,
시스템
과 비슷한 기능의 경쟁제품이 존재
합니다.당사는 현재 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있으나,
향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 해당 기관에서도 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성
이 존재합니다. 이로 인하여
당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 BCN/AI 사업부가 영위하는 자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션공급사업, 스마트 횡단보도 등은 정보통신공사업 및 정보시스템 구축 사업으로 「소프트웨어 진흥법」제48조에 따라 80억 미만 사업인 경우, 매출액 8천억원 이상의 대기업 입찰참여가 제한 되어 중소기업자간의 경쟁이 이루어지기 때문에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮은 사업입니다.

「소프트웨어 진흥법」

제48조(중소 소프트웨어사업자의 사업 참여 지원) ① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 대통령령으로 정하는 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.

② 국가기관등의 장은 소프트웨어사업 발주 시 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 사업금액 미만의 사업에 대해서는 대통령령으로 정하는 대기업(이하 이 조에서 “대기업”이라 한다)인 소프트웨어사업자의 참여(대기업인 소프트웨어사업자가 하수급인 및 재하수급인으로 참여하는 경우를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)를 제한하여야 한다. 이 경우 사업금액은 둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄 발주하는 경우에는 각 사업금액 중 낮은 금액을, 소프트웨어 유지 및 관리 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 평균 연차별 금액을 말한다.
「중소 소프트웨어사업자의 사업 참여 지원에 관한 지침」대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한

구 분
사업금액의 하한

매출액 8천억원 이상인 대기업
80억원 이상

매출액 8천억원 미만인 대기업
40억원 이상

「중소기업기본법」제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 "중견기업"에 해당되는 대기업이된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않은 대기업
20억원 이상

현재 전국 226개 기초단체 중 현재 구축 완료된 지방자치단체는 73곳으로, 전국 기초단체의 약 32% 수준을 기록하고 있으며 대구시의 경우 자가통신망 구축 후 3년 6개월만에 사업비 전액을 회수하는 효과를 거두는 등의 효과를 보여 다른 지자체들의 자가통신망 구축에 모범사례를 보이기도 하였으며, 비용절감 목적 외에도 사물인터넷의 실생활 적용, 공공 와이파이 등 제공을 통한 지자체 주민 복지 향상 및 통신 소외계층 보조등을 목표로 전국 지방자치단체의 도입이 확대되고 있습니다.

[전국 기초단체 자가통신망 구축 현황]

광역단체

기초단체수

구축완료

미구축

서울시

25

25

-

경기도

31

27

4

인천광역시

11

2

9

광주광역시

6

-

6

대전광역시

6

1

5

대구광역시

9

9

-

부산광역시

17

1

16

충청도

26

3

23

전라도

36

1

35

경상도

41

3

38

강원도

18

1

17

합계

226

73

153

출처 : 당사 제시

당사는 전문적인 영업조직을 통해 지방자치단체의 개별 주체 예산 편성부터 영업을 전개하여, 예비타당성 및 조달청 입찰 진행까지 지방자체단체 및 관공서와의 협의를 통해 사업을 수주하고 있습니다. 또한 자가망 구축사업에 설치되는 제품의 경우 중소기업간 경쟁 제품으로 「중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률」제4조에 따라 제한경쟁입찰이 적용되어야 하는 특성을 갖고 있어 대기업 혹은 대기업 계열사가 진입하기 어려운 영역입니다. 따라서, 중견/중소기업만이 경쟁하는 구도이기에 상대적으로 경쟁의 정도가 낮습니다.

「중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률」

제4조(구매 증대) ①공공기관의 장은 물품ㆍ용역 및 공사(이하 “제품”이라 한다)에 관한 조달계약을 체결하려는 때에는 중소기업자의 수주(受注) 기회가 늘어나도록 하여야 한다.

② 공공기관의 장은 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」 제4조제1항에 따라 기획재정부장관이 고시한 금액 미만의 물품 및 용역(제6조제1항에 따라 중소벤처기업부장관이 지정한 중소기업자간 경쟁 제품은 제외한다)에 대하여는 대통령령으로 정하는 바에 따라 중소기업자와 우선적으로 조달계약을 체결하여야 한다.

③ 중소벤처기업부장관은 정부의 국고보조금을 대통령령으로 정하는 일정한 금액 이상 수령한 기관 또는 법인이 보조사업과 관련하여 제품을 구매하려는 때에는 중소기업제품을 우선적으로 구매하도록 권고할 수 있다.

현재 자가통신망 구축 사업은 대기업이 진입할 수 없는 영역이지만 대규모 지방자치단체의 경우 구축에만 최소 3년이 걸리는 등 기본적으로 장기간 동안 진행되는 프로젝트이며 이후 유지보수까지 책임져야 하는 특성을 갖고 있습니다. 따라서 당사와 같이 수주실적과 레퍼런스가 확실한 기업이 우선적으로 선호되는 영역입니다.이러한 이유들로 인해 당사는 현재 서울특별시내 25개 자치구 중 18곳의 자가통신망을 구축 및 유지보수 중에 있으며, 경기도 내 31개의 지방자치단체 중 21곳의 자가통신망을 구축 및 유지보수 중에 있습니다. 2023년에는 인천광역시, 충청북도, 충청남도, 강원도를 중심으로 영업 활동을 개진 중에 있습니다. 지방자치단체 자가통신망 미구축 상태인 153개의 지방자치단체의 경우 향후 자가통신망의 설치 대상이며, 당사의 수주 실적 및 실제 사업 데이터를 통해 추산한 자가통신망 신규 구축 관련 시장규모는 약 4,600억원 ~ 7,700억원 수준입니다. 구축 이후 유지보수 시장의 경우 지방자치단체 평균 연 3억원 수준의 매출이 발생할 것으로 추산되어 안정적인 수익이 발생할 것으로 기대됩니다.다만 위와같이 경쟁우위를 갖고 있는 자가통신망 구축사업의 경우 향후 중소기업 요건을 충족하는 신규참여자가 시장에 증가하여 경쟁이 심화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한 AI 영상관제 솔루션사업의 경우 당사의 솔루션과 비슷한 기능의 경쟁제품이 존재합니다. 당사 AI 영상관제 솔루션의 경쟁사별 특징 비교현황은 다음과 같습니다.

AI 영상관제 솔루션 선별관제 특징 비교현황

특징
구분

엠젠솔루션

이노뎁

쿠도커뮤니케이션

인텔리빅스

마크애니

딥러닝 기반의 영상 분석 기술

○

○

○

다양한 사물에 대한 인식 및 분석

○

○

○

관제효율성 향상

○

○

○

○

높은 식별성

○

○

상황별 맞춤형 분석

○

○

엣지 컴퓨팅 기술

○

대규모 CCTV 영상처리

○

출처 : 당사제시

당사
AI 영상관제 솔루션의
경우 현재 주요 경쟁사들 제품 대비
재식별화(Re-id) 기술에서
기술적 우위를 갖고
있습니다. 재식별화(Re-id) 기술이란 딥러닝 기반의 사람탐지, 이미지 기반 클러스터링, 영상 메타데이터 정보 등을 활용해 사람의 이동시간 및 경로를 추적하는 기술로, 기존의 기술로는 불가능했던 CCTV간의 객체인식을 통해 추가적인 작업 없이 동일 객체에 대한 영상 추적이 가능한 장점을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 Re-id 기술을 활용할 시 CCTV를 통해 용의자 이동경로를 파악하여 신속하게 범죄 및 사고를 처리가능한 장점을 갖고 있으며, 당사는 해당 장점을 기반으로 수주 노력을 지속하고 있습니다.당사는 기존 AI 영상관제 솔루션외에도 당사 AI 영상관제 솔루션과 교통신호를 연계한 스마트 횡단보도/스쿨존 기술을 개발하여 사업 수주를 위해 노력하고 있습니다. 스마트 횡단보도/스쿨존 기술이란 횡단보도 및 어린이 보호구역 내 안전한 보행자 횡단을 위하여 AI를 통한 영상분석과 교통신호체계를 연동해 물리적/논리적 안전시스템을 구현한 기술입니다. 당사의 스마트 횡단보도/스쿨존 제품은 기존 경쟁사의 바닥신호등 및 단순 음성안내 시스템에 더해 AI 영상분석 시스템 차단기, 접근감지센서 등을 통합하여 교통신호에 맞게 차단기가 개폐되는 시스템으로 무단횡단 방지 및 돌발적인 차량 접근시 보행자에게 음성 안내를 통한 사고방지 등의 효과가 있습니다. 당사는 2023년까지 5월까지 경기도 화성시 초등학교 36개소에 당사의 스마트 횡단보도/스쿨존을 설치완료하였으며, 약 7일간 등하교 시간대(07시 ~ 18시) 초등학교 앞 횡단보도 7곳 대상으로 무단횡단 사례를 분석한 결과, 설치 전 141건에서 설치 후 4건으로 약 96% 무단횡단 횟수가 감소하는 등 교통사고 예방 효과를 입증받은 바 있습니다. 차단기와 통합된 스마트 횡단보도 시스템은 당사가 최초 적용하여 설치 완료하였으며, 현재 당사는 해당 차별점을 기반으로 추가적인 공공기관 수주를 위해 노력하고 있습니다.

엠젠솔루션 스마트 스쿨존 보행안전 시스템.jpg
엠젠솔루션 스마트 스쿨존 보행안전 시스템

당사는
상기 기재한 AI 영상관제 솔루션 및 스마트 횡단보도/스쿨존 사업을
자가통신망을 구축한 공공기관 위주로 연계 영업을 진행하고 있어
수주경쟁력에 있어
경쟁사에 비해 경쟁우위에 있다고 판단하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 기술력 및 가격경쟁력이 경쟁사에 비해 열위해질 경우 당사가 자가통신망을 구축한 공공기관에서 수주에 실패하여 당사의 경쟁력이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[3. BIO 사업부문 관련 위험] 당사의 BIO 사업부는 2002년 7월 26일에 핵이식 형질전환 기술을 이용한 단백질 의약품 생산을 주 사업목적으로 설립되었으며, 2003년 1월 경기도 이천에 바이오 장기 연구소를 건립하였습니다. 2022년 기준 노후화된 이천연구소(2002년 설립)의 연구기능 재편 및 이종장기 이식연구와 장기이식용 원료돼지를 생산하는 필수적인 연구시설 확충 목표로 오송 바이오 연구소는 현재 시공 중이며, 2023년 하반기 운영 목표로 진행하고 있습니다. 연구소는 형질전환 및 핵이식 기술을 이용하여 사람의 유전자를 발현하는 형질전환 돼지를 개발 생산하였고, 이를 통한 췌도 세포치료제 및 이종 장기의 개발에 성과를 이루었으며 다수의 특허를 보유하고 있습니다.당사는 인간의 수명연장 및 삶의 질 향상을 목표로 체세포핵이식 기술, 형질전환기술, 유전자가위 기술등을 기반으로 하여 이종장기 및 인공혈액을 제공하는 원료돼지 개발하고 있습니다. 의학 바이오분야 내에서 기술적 실현기능성이 높은 '돼지유래 췌도이식제', '돼지유래 인공각막'등을 1차 제품화 대상으로하여 연구를 진행중에 있으며, 임상1상 또는 임상2상을 종료하고 기술이전(Licensing Out)을 목표로 하고있습니다.첨생법 시행이후 이종장기에 대한 국내 임상시험 승인이 가능해진 관계로, 내년 상반기내 이종장기용 원료돼지 개발을 완료하고 이종췌도를 대상으로 원숭이 이식실험에 돌입할 계획입니다. 원숭이 이식실험 결과 공인기준(WHO 기준, 6마리의 당뇨걸린 원숭이 중 5마리 이상의 완치)을 충족하게 되면 실제 당뇨환자들을 대상으로 하는 임상시험 신청을 진행할 예정입니다.중장기적으로는 췌도 및 각막, 피부 등의 조직뿐만 아니라 심장, 신장 등의 고형장기로의 이종이식 성공가능성을 높이고자 고도화된 유전자변형 원료돼지 개발 및 생산을 완료하고, 더불어 인공혈액제공용 돼지의 개발도 완료하여 국내 형질전환 돼지 전문 생산기지로서의 입지를 확고하게 구축할 예정입니다.

당사의 BIO 부문 관련 주요 용어는 아래와 같습니다.

■ 용어해설

용어

설명

이종장기이식

(Xenotransplantation)

동물로부터 얻어진 세포나 조직, 장기 등을 치료적 목적으로 사람에게 이식하는 것으로서 주로 사람과 유사한 돼지가 이상적인 모델동물로 인정되고 있음. 이종이라하믄 종이 다른 동물과 사람을 나타내는 용어로서, 돼지의 주요 이식 세포는 췌도, 각막 등이 있고 조직은 피부, 관절 등, 주요 장기로는 심장, 신장, 간 등이 연구되고 있음.

형질전환 동물

(Transgenic animal)

형질전환은 본래 동물이 가지고 있는 DNA 유전자의 변형이 이뤄진 상태를 의미하며, 본래 가지고 있던 유전자를 일부 없애거나 외부에서 유전자를 새로 첨가하는 방식을 주로 사용함. 이렇게 유전자 변형되어 만들어진 동물을 형질전환 동물이라고 함.

질환모델 동물

(Disease model animal)

사람이 가진 질환이 그대로 구현되는 동물모델을 일컬으며, 신약을 개발하거나 질병을 연구하는 중요한 실험동물로 사용되며, 유전자 변형을 통해 질환이 발생하도록 만든 동물을 말함.

질병저항성모델

(Disease resistant animal)

특정 질병에 걸리지 않도록 유전자변형을 통해서 만들어진 형태의 동물로서, 특히 돼지의 경우 각종 전염병에 시달리며 막대한 산업경제적 피해가 발생할 수 있어, 유전자변형을 통해 전염성 질병에 걸리지 않도록 생산하여 생산성 및 사육성을 높이기 위한 품종으로 개발하는 것임.

췌도 (islets)

소화기관중 하나인 췌장을 이루는 세포덩어리로서 혈액내 당분의 농도를 조절하는 기능을 하는 세포로 구성되어있어 혈당조절이 되지 않는 당뇨환자들을 치료하기 위한 세포이식제로 사용됨.

각막 (cornea)

안구의 가장 바깥쪽 막을 이루는 조직으로서, 시각을 유지하는 중요한 역할을 하며 외부요인 및 타요인으로 인해 손상될 경우 시각을 잃고 다른사람의 각막을 이식받아 대체하는 치료만이 유일한 대안임.

유전자 가위

(Crispr/Cas9)

세포에 직접 작용하여 세포핵에 위치하고 있는 DNA 등의 유전자 일부를 직접 삭제하거나 삽입하는 역할을 하는 효소로서, 유전자를 자르고 붙이는 역할을 한다고 하여 유전자가위로 명명되며 1~3세대에 걸쳐 개발되었고 그중 3세대인 크리스퍼 카스나인 (Crispr/Cas9) 유전자가위가 국내외적으로 가장 보편적으로 사용되고 있음.

체세포 핵이식

(somatic cell nuclear transfer)

동물 난자의 핵을 제거한뒤 체세포를 이식하여 체세포 유래의 복제동물을 만드는 기술로서, 체세포복제라고도 하며 이식된 체세포와 100% 유전적으로 일치한 복제동물을 생산할 수 있는 기술임.

전임상시험

(preclinical test)

사람에게 적용하는 신약이나 치료제를 개발하기위해서는 실제 환자에게 적용하여 안전성 및 유효성을 평가하는 임상시험이 필수적이며, 임상시험 전에 실험동물에 먼저 시험하여 사전에 안전성 및 유효성을 평가하는 것을 전임상시험이라고 부름.

첨생법

'첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률‘을 줄여서 일컫는 말로서, 이종장기이식과 같이 동물의 세포나 조직 등을 인체에 이식할 수 있는 법적 근거가 되는 법령으로 2020년부터 시행되었음. 이를 통해 법적으로 불가했던 돼지세포로 만든 치료제를 환자에게 투여하는 임상시험이 가능해졌음.

마.
이종장기 연구개발 실패 위험한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는 것과 같이 이종장기의 경우에도 통상적으로 비임상 시험, 임상1~3상, NDA, 시판후임상(임상4상)의 단계를 거치는 것으로 알려져 있습니다.
이종장기 임상 또한 일반적인 신약의 임상시험 절차와 동일하게 1상, 2상, 3상을 모두 거쳐 진행됩니다.
당사가 연구개발 중인 이종장기는 선례가 없어 제품화 가능성을 예상하기 어렵습니다. 또한
연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한,
변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 주요 사업으로 영위하는
이종장기 및 축산바이오, 질환모델 돼지등의 개발과 관련하여 임상시험 실패 가능성이 높은 점, 제품개발 후 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 투입될 수 있는 점, 개발이 완료되더라도 투입한 비용 대비 수익이 적을 수 있는 점 또는 경쟁제품이 선제적으로 개발되거나 당사 제품보다 높은 효능평가로 인하여 당사 시장점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점등 바이오 사업 특성상 높은 연구개발 위험에 대한 다양한 요소가 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 BIO 사업부문은 이종장기개발사업을 중점으로하여 축산바이오, 질환모델 돼지개발 등을 개발하고있습니다. 이종장기 제품개발은 상업화되기까지 막대한 비용과 시간이 필요합니다. 또한, 일반적인 신약개발과 달리 비임상시험 단계에서 돼지의 장기를 영장류에 이식하는 수술적 기법이 수행되는 특성을 가지고 있는데, 이는 고난이도의 이식수술 기술이 전제되어야 합니다.
이종장기 임상 또한 일반적인 신약의 임상시험 절차와 동일하게 1상, 2상, 3상을 모두 거쳐 진행됩니다. 임상시험의 실패는 피시험자의 건강과 생명에 치명적인 결과를 야기할 수 있어 매우 엄격한 임상시험 기준이 적용될 것으로 예측됩니다.
따라서 임상시험 자체의 기간도 기존 신약승인절차 대비 장기화될 가능성이 있습니다. 당사가 향후 비임상시험을 성공적으로 승인받는다해도, 임상절차에 돌입하는데에 상당한 시일이 걸릴 수 있으며, 이종장기와 관련하여 공식적으로 공개된 임상승인절차에대한 규정이 없어 승인담당기관(식품의약품안전처)과의 지속적인 협의를 통해 임상을 진행해야할 것으로 예상됩니다. 당사는 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기위해 형질전환 기술을 적용하여 초급성/급성 거부반응에 관여하는 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자를 발현시켜 이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발하고 있습니다. 일반적으로 신약 등 새로운 제품을 연구개발하는 바이오 사업은 대표적인 '고위험 고수익형' 사업으로 분류되는데, 당사의 이종장기개발사업은 전례가 없는 사업인 바, 일반적인 신약개발보다 실패위험이 크다고 볼 수 있습니다
. 만약 개발이 실패할 경우 당사의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 엄청난 손실을 야기할 수 밖에 없습니다.

당사 BIO 연구소가 최근 3개년간 사용한 연구개발비의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 BIO 연구소 연구개발비 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

비용의성격별분류
원재료
111
84
623
355

인건비
393
840
830
633

경비
52
242
122
65

연구개발비용 합계
556
1,166
1,575
1,053

회계처리내역
판관비
556
1,166
1,575
1,053

제조경비
-
-
-
-

개발비
-
-
-
-

회계처리금액 계
556
1,166
1,575
1,053

정부보조금
-88
-749
-1162
-604

연구개발비용 합계
468
417
413
449

매출액
3,759
12,342
13,302
13,982

연구개발비용/매출액
12.45%
3.38%
3.10%
3.21%

연구개발비용(정부 연구개발비 제외)/매출액
14.79%
9.45%
11.84%
7.53%

주) 매출액 및 연구개발비용은 별도 공시 기준입니다.

출처 : 당사 정기보고서

이종장기제품이 시장에 진출하기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는데, 가장 첫 단계는 제품의 원료가 되는 돼지를 개발하는 과정입니다. 이는, 유전자 편집기술을 이용하여 사람의 몸에 이식했을 때 초급성면역거부반응을 일으키는 유전자들은 제거하고 안정적으로 이종장기를 받아들일 수 있도록 돕는 유전자들은 삽입하여 형질전환돼지를 개발하고, 이러한 돼지에서 유래한 이종장기를 이식하더라도 위험하지 않도록 무균사육시설에서 양산하는 것을 의미합니다. 또한, 후보제품들의 안전성과 효과를 확인하기 위해 영장류를 대상으로 비임상시험(non-clinical trial)을 진행합니다. 검증이 완료되면 허가기관에 임상시험계획신청(IND, Investigational New Drug Appliaction)을 하고, 승인 후 사람을 대상으로 제품의 효과와 안전성을 확인하는 임상시험(clinical trial)을 수행합니다. 임상시험을 마친 후에는 허가기관에 임상시험 결과를 제출하게 되는데, 이를 신약승인신청(NDA, New Drug Application)이라고 합니다. 신약승인신청이 정상적으로 이루어지면 임상4상으로 분류되는 시판후안전성조사(PMS, Post-Market Surveillance)를 통해 임상시험에서 발견하기 어려웠던 부작용에 대하여 추적조사를 수행합니다.

[신약 개발 및 승인 프로세스]

신약승인절차

출처) 글로벌 제약시장 임상 파이프라인 분석(한국바이오경제연구센터, 2017년))

임상1상은 주로 정상인을 대상으로 약물의 독성테스트를 합니다. 약물의 효과는 평가하지 않고 안전성에 주로 초점을 맞추기 때문에 대부분 성공률이 높습니다. 임상2상은 인체(환자)를 대상으로 부작용 뿐 아니라 약효를 테스트하는 첫 번째 관문이기 때문에 성공률이 제일 낮을 수밖에 없습니다. 임상3상은 임상2상과 같이 환자를 대상으로 약효와 부작용을 보는 단계이지만 환자 수가 훨씬 많다는 점에서 차이가 있으며, 이 단계에서 약의 dose(복용량)를 결정합니다. 임상2상에서 적은 수의 환자를 대상으로 이미 약효와 부작용을 테스트했기 때문에 임상3상의 성공률은 69%로 비교적 높습니다. 그러나 규모가 크고 기간이 길기 때문이 비용이 가장 많이 드는 단계입니다. 임상에서 가장 성공률이 높은 단계는 신약의 제품허가 승인 단계인 NDA 입니다. NDA 단계는 임상1상에서 3상까지 해당 적응증에 대한 모든 임상 테스트를 통과한 상태에서 다시 한번 최종 검토하는 과정이기 때문에 통상적으로 통과할 확률이 높습니다.
당사가 비임상시험 성공 후 진행할 임상시험의 경우 상기 기재한 신약승인절차와 동일한 절차를 진행하나 해당 절차에 비해 더 많은 시간이 소요될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사가 진행하고 있는 연구개발 진행현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재임상단계
비고

단계(국가)
승인일

의학바이오
이종장기
췌도이식용 원료돼지

1형 당뇨병

2015년 1월

비임상시험(대한민국)
(*1)

-

비임상시험 진행 중

돼지유래 인공각막

각막질환

2019년 6월

비임상시험(대한민국)
(*2)

-

연구개발 진행중

이종장기 제공용

장기부전 질환

2015년 1월

연구개발(대한민국)
(*3)

-

비임상시험 준비 중

축산바이오
신품종
돼지유행성설사병 저항성 돼지

돼지유행성설사병

2016년 8월

시제품 출시(대한민국)
(*4)

-
육종 등록 절차 준비 중

진단키트
현장진단키트

아프리카돼지열병,

바이러스성 축산질병

2020년 4월

연구개발(대한민국)
(*5)

-
제품화를 위한 기술개발 진행중

바이오연구
질환모델
질환모델 돼지

뎅기열,다낭신,알포트증후군 등

2016년 9월

시제품 출시(대한민국)
(*6)

-
홍보 및 외부공개활동을 통한 공급양 증대 예정

면역결핍돼지
면역결핍증, 실험연구용
2015년1월

시제품 출시(대한민국)
(*6)

-
홍보 및 외부공개활동을 통한 공급양 증대 예정

주1) 비임상시험은 실험동물을 이용한 후보물질의 안전성 및 유효성을 평가하는 시험으로서 임상시험을 승인받기 위한 필수절차입니다. 이종췌도이식제의 국내 전임상 통과기준은 WHO가이드라인 및 이종장기이식학회 권고기준을 따라 당뇨병에 걸린 6마리의 원숭이에게 이종췌도이식제를 투여후 6개월 이상 5마리 이상의 완치가 이루어질 시 전임상에 통과하는 것으로 정하고 있습니다. 전임상 시험 진행을 위해서 원료돼지의 확보, 전임상전문 시험기관 섭외, 당뇨유발된 실험동물(원숭이) 준비, 후보물질 투여 후 6개월 이상의 모니터링 기간이 필요한점을 고려할 시 대략 1년의 소요시간이 걸릴 것으로 예상되며, 당사는 올 하반기 오송 바이오센터의 무균돼지사육시설 완공과 더불어 원료돼지가 확보되는대로 내년 상반기내 전임상시험에 돌입할 예정입니다

주2) 돼지유래 인공각막의 비임상시험 또한 췌도이식제와 마찬가지로 원숭이를 대상으로 원숭이 안구의 전층각막을 절제 후 돼지유래의 인공각막을 삽입한뒤 안전성 및 유효성을 6개월 이상 평가하는 것으로 하고 있으나, 이는 현재까지 식품의약품안전처의 최종승인규정은 아니며, 향후 식품의약품안전처와의 협의하에 변경될 가능성이 있습니다. 당사는 오송 바이오센터의 무균돼지사육시설의 완공과 더불어 원료돼지가 확보되는대로 비임상시험에 돌입할 예정이나, 현재까지 돼지유래 인공각막의 임상승인 사례가 없으며 비임상시험과 관련한 시험 규정이 미완비 되어있는 상태로 당사의 연구개발 및 비임상시험, 임상시험 계획에 변동사항이 발생할 가능성이 있습니다.

주3) 이종장기 제공용 품목은 췌도나 각막과 같이 첨단재생 세포치료제로 분류되는 경우가 아닌 심장, 신장, 간 등 고형장기를 그 대상으로 하고 있으며, 현재 연구동향은 원숭이를 대상으로 심장, 신장, 간, 폐 등을 이식해서 생존기간을 확보하는 수준에서 머물고 있습니다. 이종장기 제공용 품목은 앞선 세포치료제에 비해 면역거부반응이 훨씬 광범위하게 발생하여 고도의 이식기술 및 제반기술을 요구하기 때문에 안전성 평가에 보다 제한사항이 많은 상태입니다. 따라서, 국내외 관련한 시험규정은 미비되어있으며, 향후 임상시험 승인 절차가 마련되는 것도 상당한 시간이 소요될 것으로 여겨집니다.

주4) 질병저항성돼지는 현재 돼지유행성설사병 1종에 대해서만 시제품 생산완료되었으나 국내 육종으로 등록되지 않은 상태입니다. 현재 신품종 질병저항성 돼지의 경우 국내 LMO(유전자변형생물체)법 제한을 받고 있어 관련 법규가 개정되는대로 육종등록하여 제품화할 예정입니다. 2023년 6월 유전자교정 바이오산업발전 협의회가 출범하여 유전자교정생물체 규제를 완화하는 LMO법 개정안 입법에 노력을 기울이고 있으며, 당사도 해당 협의회에 회원사로 참여하여 규제완화 요구를 지속하고 있습니다. 따라서, 규제완화 입법이 현실화되고 육종등록절차를 거쳐 실제 축산농가에 공급할 수 있는 시점은 향후 2026년으로 예상됩니다.

주5) 현장진단키트는 시제품 개발 후 축산검역본부의 인허가 절차를 통과해야 제품출시가 가능합니다. 인허가 절차에는 검역본부 징정 시험기관에서의 진단 유효성 평가가 이뤄져야 합니다. 현장진단키트는 당사의 고속 분자진단 기술과 진단키트업체의 현장진단키트가 결합되어야하는 형태로서 진단키트 형태로서의 제품화를 위해 외주 업체에 기술개발을 의뢰하여 진행중인 상황이며, 시장출시 가능한 시제품이 확보되는 대로, 축산검역본부와의 협의를 거쳐 인허가 절차(유효성 평가)를 밟을 예정입니다. 제품화 완료 시점은 2024년도 상반기로 예상하고 있습니다.

주6) 질환모델의 경우 일종의 실험동물로서 특별한 제품 인허가 절차가 없어 생산후 연구개발기관에 공급하는 형태로 제품화 가능합니다. 현재 당사는 일부 개발이 완료된 질환모델돼지를 주문제작방식으로 대학 연구기관에 소규모로 유상공급중에 있으며, 향후 홍보 및 외부공개활동등을 통해 신규 연구개발기관을 섭외하여 질환모델 돼지 공급양을 증대시킬 예정입니다.

(2) 프로젝트별 진행 내용가. 췌도이식용 원료돼지 개발

기술 및 제품명

당뇨병 치료를 위한 췌도이식용 원료돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 당뇨병 치료의 대안으로 돼지의 췌도 이식을 통한 당뇨치료제 개발을 진행 중

- 이종인슐린 부작용 최소화 및 이식효과의 극대화를 위해 면역거부반응을 최소화하는 한편, 인간 인슐린이 분비토록 하는 생체적합형 이종췌도를 개발코자함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 뉴질랜드 LCT 사가 개발한 돼지 췌도 (제품명:Diabecell)는 해조류 유래의 캡슐로 감싼 형태로 일반돼지의 췌도를 이식하는 제품으로 현재 임상 3상이 진행 중이며, 이외 국내외에서 최소 3개사 이상에서 돼지 췌도를 이용한 이종이식 당뇨치료제가 개발 중임

- 당사의 제품은 기존 개발 중인 제품과 기능성면에서 차이를 보이도록 돼지의 인슐린이 아닌 사람의 인슐린이 분비되는 돼지 췌도를 개발하여 보다 사람에게 친화적인 췌도를 개발코자 함

기술의 파급효과

및 기대효과

- 현재 당뇨병은 전 세계적으로 크게 증가하고 있는 만성질환으로 연간 수조원의 사회적 비용이 치료에 지출되고 있음

- 당뇨병 치료제인 인슐린 투여법의 단점을 보완하면서, 췌도이식의 단점인 공급부족의 문제점을 해결하기 위해 보다 효과적인 이종 췌도이식을 통해 근본적인 당뇨병 치료를 가능케 함

- 수조원에 이르는 당뇨병 치료제 시장에서 점차 점유율을 높여가면서 막대한 경제적 이득 창출 및 고용창출 효과를 나타낼 수 있음

시장현황 및 특성

- 현재, 돼지를 이용한 이종장기의 경우, 임상시험의 진행(국외) 및 허가절차(국내)가 진행중으로. 관련 시장의 형성이 전무한 편이나 임상시험이 진행되고 관련 시장이 현실화되는 2025년부터 매출규모가 잡힐 것으로 예상됨

주요 수요처

- 대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단 (서울대학교) : 전임상시험 완료

(주)제넨바이오 : 전임상시험 완료, 임상시험 착수(23년10월중)

(주)옵티팜 : 전임상시험 진행중

- 국외시장

뉴질랜드 LCT(現, 일본오츠카제약): 임상시험 진행중, 제품출시 준비중

Revivicor (미국), Cerco Medical (미국), ViaCyte (미국), Microislet Inc. (미국) : 임상시험 준비중

향후 판매전략

- 당사 개발제품인 사람인슐린을 분비하는 이종췌도이식용 돼지는 당뇨병 치료제의 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개

- 국내 시장 점유후 국외 판매절차 돌입

- 초기 임상시험(임상 Ⅰ·Ⅱ상)이 완료되는 2025년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨

나. 이종장기 이식용 돼지

기술 및 제품명

이종장기이식용 형질전환 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기위해 초급성/급성 거부반응에 관여하는 GGTA1 유전자와 CMAH 유전자, B4galNT2 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자인 CD46 과 TBM, CD39 등을 발현시켜 이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발코자 함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 전 세계적으로 이종장기이식을 위한 형질전환 돼지연구가 광범위하게 진행되고 있으며, 미국, 유럽을 비롯한 선진 연구팀에서는 괄목할만한 성적을 내고 있으나 현재 국내에서는 이종장기이식에 대한 뚜렷한 개발 결과가 나타나지 않고 있음

- 당사의 초급성/급성 거부반응 제어돼지는 국내 이종이식 연구를 선도할 제품으로 예상되며, 나아가 해외를 비롯한 선진 연구팀과의 비교에도 견줄만함

기술의 파급효과

및 기대효과

- 조직공학, 줄기세포 치료 분야에 이종 세포치료 및 유전자 치료기술 확대 응용

- 체세포복제, 유전자 적중기술, 형질전환 동물복제기술로 대표되는 응용생명과학기술의 향상과 이식 면역조절, 장기이식 및 세포이식기술 등 의과학 기술의 확립을 통한 다면적 생명과학 기술 선도화

- 국내외 다학제간 공동연구에 의한 생명과학분야의 시너지 유도

- 최근 이종장기의 생존일이 3개월에 접근함이 발표됨에 따라 이종장기의 임상화 가능성이 더욱 높아지고 있으며 이종 이식용 바이오장기를 상업화하기 위해서 국내 본 기업을 포함하여 세계적으로 개발에 여러 회사(Novartis, Alexion, Nextran, PPL Therapeutics, Immerge BioTherapeutics)가 참여하고 있음

- 국내에 인프라가 상당히 갖추어진 상황이므로 적절한 투자가 이루어진다면 21세기 고부가가치형 국가산업으로서 성장할 가능성이 매우 높게 평가되고 있음

시장현황 및 특성

- 이종이식 시장이 현실화되는 2025년의 경우 우리나라에서는 약 1조, 전 세계적으로는 20조 규모의 시장이 형성될 것으로 예측됨

- 현재장기이식 대기환자는 미국 11만 명, 한국 1.8만 명(10년간 평균이식률 18.9%에 불과) 정도로 이종장기이식이 상용화되는 2025년에는 세계장기이식 대기자는 약 158만 명에 이를 것으로 추산되며 이 중 이종장기 이식대상은 최소 5%에서 최대 25%를 점유하여 최소 7만 9천명에서 최대 39만 5천명이 될 것으로 전망됨

- 이종장기의 평균가격을 2만 5천달러 상당으로 산출했을 시 세계 이종장기 시장은 최소 19.8억 달러에서 최대 98.8억 달러 규모를 형성할 것으로 전망됨. 따라서 비관적 전망치와 낙관적 전망치의 중간 값인 59.3억 달러가 이종장기 이식 현실화 시점의 시장규모로 추정하고 있으며 예상 시장규모는 세계는 59.3억달러, 국내 1.475억원(생명공학정책연구센터’07)

주요 수요처

- 대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

·보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단에서 췌도 및 각막 등에 대해 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중

- 국외시장

·미국, 유럽을 중심으로 이종이식용 돼지가 개발되고 있음.

·일부 국가에서 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중임

향후 판매전략

- 당사 개발제품인 이종장기 이식용 형질전환 돼지는 말기 장기부전환자의 치료 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개

- 국내 시장 점유 후 국외 판매절차 돌입

- 임상시험이 완료되는 2025년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨

다. 질환모델 개발

기술 및 제품명

사람·동물 질환 모델 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 사람·동물 바이러스성 질환을 타겟으로 돼지에서 질환유발 바이러스에 감수성을 갖는 질환모델을 확립하고 이를 활용하여 백신 및 신약개발 등 활용체계를 구축코자함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 백신개발을 위한 바이러스성 질병의 모델동물은 설치류 모델을 통해 이루어졌으나 뎅기열 등 일부 감염성 질환에 대해 임상증상을 구현해내는 설치류 모델이 현재 존재하지 않음

- 최근 백신업체 사노피가 뎅기열 4가백신인 ‘뎅그박시아’를 개발하고 5개국에서 시판중이나 예방효과가 60%로 백신효과가 떨어지며, 어린이와 노인층에서 부작용 발생하고 있으며 이는 적절한 동물모델의 부재가 백신개발의 난제로 작용하고 있기 때문

기술의 파급효과

및 기대효과

- 인간과 생리해부학적으로 유사한 돼지를 활용하여 확립된 질환모델은 기존의 한계를 보이는 설치류 모델보다 보다 개선된 질환모델로서 작용할 것임

- 수조원에 이를 것으로 예상되는 뎅기열 등 바이러스성 질환의 백신시장에서 효과적인 백신개발을 위한 실험모델로서의 공급을 통해 백신 및 신약개발의 활용체계를 구축하고 이를 통해 경제적 효과를 얻을 수 있음

시장현황 및 특성

- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성 질환동물모델은 국내외에 개발에 성공한 사례가 없어, 시장형성이 미흡한 실정임

- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성 질환동물모델은 백신개발 연구를 하는 제약회사 및 연구기관이 주요 수요처로 고려됨

- 특히, 뎅기열은 전세계적으로 매년 1억명 이상 발생하며 매해 2.2만명이 사망하고 (2013 WHO통계) 유일하게 시판되는 사노피의 뎅기백신은 2016년 1분기 250억 매출달성 후 2023년 예상매출은 16~20억달러로 예상

주요 수요처

- 제약회사, 연구기관 등

경쟁업체 현황

- 국내외적으로 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성질환돼지모델은 개발된 사례가 없음

- 국내: 일부 민간기업을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지 개발에 대한 연구가 진행되고 있음

- 해외: 미국, 유럽을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지개발이 진행되고 있으며, 질환모델에 대한 일부 시장도 형성되어 있음

향후 판매전략

- 당사 개발제품은 뎅기열 등 감염바이러스성 질환에 감수성을 가지는 형질전환 돼지로서 뎅기열 등 감염바이러스성 질환의 백신 및 신약개발을 위한 모델동물로 사용될 수 있음

- 따라서 본제품은 백신개발연구를 하는 제약회사 및 연구기관을 주요 수요처로 고려하고 있으며, 뎅기열 등 감염바이러스성 질환의 발병 기전 및 약물 반응성을 연구하는 제약회사 및 연구기관 역시 관련 수요처로 기대함

라. 질병저항성 신품종 개발

기술 및 제품명

돼지유행성설사병 저항성 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 유전자가위기법을 활용하여 돼지유행성설사병(PED) 바이러스의 감염 경로가 차단된 PED 저항성 돼지를 생산하여 바이러스성 질병에 저항성을 갖는 돼지 신종 유전자원 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 현재 전세계적으로 유행하고 있는 PED바이러스의 유전형은 시판중인 상용화 백신과 특정 부위의 염기서열에서 차이를 나타내고 있음

- 국내에서도 PED 백신접종이 실시됨에도 불구하고 PED발생이 끊이지 않고 있음

- 지속적인 PED발생에 대한 근본적인 치료해법이 제시되어야 하며, 당사가 개발코자 하는 PED 질병자체에 저항성을 갖는 돼지육종이 근본적인 해결대책으로 생각됨

기술의 파급효과

및 기대효과

- 종래의 백신 개발을 통한 질병 예방이나 면역력을 향상시키는 수동적인 방법으로 질병저항성을 획득하려는 방법과 달리 유전자가위 시스템을 이용하여 돼지체내에서 PED virus 의 작용경로로 예상되는 인자를 제거하도록 형질을 전환시킨 돼지를 생산함으로써 관련 지적재산권 획득이 가능할 것으로 판단됨

- 병원체 감염경로를 원천적으로 제거함으로써 질병저항성 돼지를 개발생산하는 내용으로서 추후 기타 질환 돼지 모델이나 다른 방식의 질병 저항성 돼지와의 협업 개발을 통해 개량 특허를 창출 할 수 있을 것으로 판단됨

- 본 PED저항성 돼지가 개발될 경우 추후 이를 종돈화하여 육종으로 개발하기 위해 종돈 및 육종업체와 협력 연구체계가 구비되어야 하며, 국내에서뿐만 아니라 PED가 창궐하고 있는 아시아권 및 미주지역까지도 관련 제품을 출시하는 것이 가능해질 것으로 여겨짐

- 본 연구결과를 토대로 양돈업계의 오래된 과제인 산재질병의 극복 및우수한 형질의 돼지를 개발 공급함으로써 국내의 축산업계를 보다 안정적으로 유지 가능

- 글로벌화된 세계경제의 흐름 속에서 나날이 위축되고 있는 국내 축산경기를 되살리는 데에도 지대한 영향 예상

시장현황 및 특성

- 바이러스성 질병의 예방을 위해 시행되는 국내 동물백신시장은 연간900억 규모의 시장을 형성하고 있는 실정

- PED 등 최근 창궐하고 있는 바이러스성 질병으로 인한 경제 산업적피해는 막대한 지경

- 바이러스성 질병에 대한 예방백신이 이뤄지고 있음에도 불구하고 백신의 효용이 떨어져 바이러스성 질병의 창궐은 매년 발생하고 있는 실정. 우리나라에는 일찍이 백신이 개발되어 관납을 통해서나 농가 자체 구입을 통해 사용이 되고 있음. 한국동물약품협회의 보고에 따르면 2010년을 기준으로 약 30억원 규모임.(2010년 23억원, 구제역 영향)

주요 수요처

- 육종회사, 양돈사육업체, 연구기관 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

- 한 개의 일본수입백신(P-5V, 생독)을 제외하고 나머지 백신은 국내 제조 백신이며 정부에서 개발한 동일한 균주(SM98P)을 바탕으로 각 회사별로 PED 생독백신과 PED-TGE 사독백신, PED-TGE-Rota 사독백신제품을 판매하고 있음

- 국외시장

- 아시아를 중심으로 돼지 바이러스성 질병은 연간 증가하는 추세이며, PED의 경우 전세계적으로 확산되는 추세

- 미국 미주리대학연구팀이 PRRS 바이러스성 질병에 대한 저항성 돼지를 개발 성공한 사례가 있음.

세계최대 육종회사인 PIC 사는 돼지 바이러스성 질병중 하나인 PRRS 저항성 돼지를 육종화하고 있으며 2020년 농가보급을 목표로 하고 있음

- 중국 지방정부는 연변대에서 개발성공한 유전자 변형돼지인 슈퍼근육돼지의 품종등록을 허가하고자 진행중.

향후 판매전략

- 본 프로젝트로 개발된 PED 저항성 돼지는 선천적으로 돼지유행성설사병에 저항성을 갖는 돼지로서 PED 에 대한 저항성이 확인되면 국내 유 수의 종돈 및 육종 전문업체와 협업하여 PED 저항성 육종으로 개량 발전하고자 함

- 본 프로젝트에서 생산된 돼지의 검증이 완료되는 대로, 국내 민간기업형 육종회사들과 상호 정보 교류를 통해 국내 종돈 등록절차를 진행할 예정

- 더불어 해외 돼지 육종 개량관련 육종기업과의 협조를 통해 세계시장에도 진출할 예정

마. 가축질병대응 진단기술 개발

기술 및 제품명

아프리카돼지열병 체외신속 진단키트

기술(제품) 용도 및 기능

- 최신생명공학기법인 유전자가위 기술 및 신속 핵산 추출·증폭 기술을 활용하여 현장에서 채취된 시료내 극미량의 아프리카돼지열병질환 관련 핵산 (DNA 혹은 RNA)을 초고감도로 진단하는 진단시스템개발.

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 아프리카 돼지열병(African Swine Fever, ASF)은 치명적인 바이러스성 출혈성 돼지 전염병이며, 이병률이 높고 급성형에 감염되면 치사율이 거의 100%에 이르기 때문에 양돈 산업에 엄청난 피해를 주는 질병임.

- 국내에서도 2019년도부터 지금까지 지속적으로 발생하고 있음.

- 지속적인 ASF 발생에 대해 현재까지 치료법이 존재하지 않기 때문에, 현장에서 신속정확한 진단을 통해 사전예방 및 질병확산을 방지할 수 있음.

- 국내외에서 다양한 형태의ASF 현장 신속진단법의 개발 연구가 진행되고 있음.

기술의 파급효과

및 기대효과

- 전염성이 강한 국가재난형 바이러스성 질병에 대한 조기 예찰 및예방이 가능해짐으로써 사회경제적 비용을 절감하고 건강한 보건의료보장 및 양질의 사회의료 서비스를 제공할 수 있음

- 본 연구로 확립되는 과학기술의 성과들은 국내외적으로 각광받고있는 획기적인 진단시스템의 개발 및 관련 기술의 진보에 기여할 수있으며, 질병극복의 중요한 토대가 될 것임

- 국내에서 유전자가위 기술을 활용한 현장 조기 진단 시스템 개발연구는 전무한 형편으로, 본 연구를 통해 보다 선제적으로 진단시스템을 개발하고 이를 진단키트화하여 상품화에 성공한다면 고부가가치창출 및 바이오 신성장 산업 육성이 기대됨

시장현황 및 특성

- 국내 체외진단규모는 글로벌 시장의 1.5%를 점유하고 있고, 2020년기준 국내 동물용 체외진단기기 시장규모는 1,000억원수준으로 파악되고 있음.

- ASF 등 최근 창궐하고 있는 바이러스성 질병으로 인한 경제 산업적피해는 막대한 지경으로 현재까지 효과적인 예방백신이나 치료법이존재하고 있지 않아, 국내외 진단업체를 중심으로 ASF 에 대한 진단용 키트 개발에 주력하고 있는 실정임

주요 수요처

- 검역원, 양돈업체, 도축장 등

경쟁업체 현황

- 국내시장 : 애니벳, 바이오노트, 인트론 등의 진단업체 등에서 진단용 ELISA 기반 키트나 시약을 개발 및 판매중에 있음.

- 국외시장 : 중국 등 아시아를 중심으로 ASF 의 발병은 연간 증가하는 추세이며, 국외진단업체를 중심으로 현장진단 키트가 개발 및 판매중에 있음.

향후 판매전략

- 유전자가위 기술을 활용하여 현장에서 채취한 다양한 시료를 대상으로 ASF를 포함한 질병을 신속하고 민감하게 검출할 수 있는 진단기법을 개발하고 이를 현장키트화 하여 제품으로 출시 예정

- 첨단기법을 활용한 진단기법 개발에 따른 논문 및 특허성과를 도출할 예정

- 프로젝트 종료이후부터 개발된 진단키트의 인허가를 준비하고, 판매가 개시되는 시점에서 시장점유율 1% 예상시 연간 10억원의 매출발생을 예상하며, 국내 출시후 본격적으로 해외시장 개척후 영업망 확대 계획

상기의 연구개발 중에서 가장 먼저 제품화될 것으로 예상되는 것은 '돼지유래 췌도이식제', '돼지유래 인공각막'입니다. 그러나 제품화까지 연구개발을 진행하는 동안 성과가 나오지 않거나 관계기관의 인허가 과정에 소요되는 시간으로 인해 현재로서는 제품화 성공시기를 예측할 수 없습니다. 따라서 개발중단으로 인해 기투입된 연구개발비용을 회수할 수 없거나, 제품화까지 추가적인 비용이 지속적으로 발생할 수 있습니다.

또한 상기의 연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 또한, 변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한 경우에 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 큰 손실을 발생할 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 이종장기개발 사업 부문의 이종장기 연구개발의 경우 현재까지 상용화된 제품이 없으며, 증권신고서 및 회사 IR자료 등 관련 자료를 참고하더라도 합리적인 투자의사 결정하기에는 고도의 전문적 식견이 필요하며, 관련 산업 및 기술을 정확히 이해하기에는 한계가 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바
. 현재까지 제품화 사례가 없는 이종장기개발 사업의 불확실성
당사가 연구개발 중인 인공장기 시장은 'Artificial Organ and Bionics Market Size 2022-2030(2022년, Vision Research Reports사 발행)'에 따르면, 398억불 규모로 성장할 전망이며. 2030년까지 701억 달러 규모로 성장하여 연평균성장률(CAGR) 11.94%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 하지만,
연구개발 중인 모든 이종장기개발 사업은 현재 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점
을 포함하고 있습니다.당사는 이종장기 제품화를 위해 형질전환돼지 무균사육시설을 포함한 연구소를 신축하는 등 제품화에 노력을 기울이고 있으나
제품화에 성공한다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성
도 있습니다. 또한,
시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 기능 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성
도 상존하고 있습니다.
이종장기개발 산업은 단계적으로 성장하고 있지만, 아직까지 제품화 사례가 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실
합니다. 이에
제품화를 위해서는 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 이종장기개발 산업의 효능이 인정되지 못하거나 당사 제품의 최종 개발에 실패할 경우 당사에 치명적인 타격이 발생
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

인공장기란 기능을 잃은 인간의 조직과 장기를 복원, 재생, 대체하기 위한 인간생체의 장기와 동일 기능을 갖는 기기입니다. 인공 장기 산업은 인간의 생명 및 보건과 관련되어 경기변동 및 가격에 대한 민감도가 낮으며, 정부가 규제하는 산업이자 기술집약적 산업으로 우리나라의 기술수준이 아직 선진국에 비해 미흡해 수입 의존도가 높아 연구 개발에 있어 많은 시간과 인적, 물적 투자가 필요하여 시장진입 장벽이 높습니다. 장기 기능 저하를 가져오는 질환의 증가, 장기 이식대기자 대비 기증자의 부족 현상, 소재 기술의 발달 등은 인공장기 시장의 성장요인이며 인공장기는 크게 이종장기, 세포 기반 인공장기, 전자기기 인공장기로 나뉩니다.
'Artificial Organ and Bionics Market Size 2022-2030(2022년, Vision Research Reports사 발행)'에 따르면, 세계 인공장기시장 규모는 2025년 말까지 398억불 규모로 성장할 전망이며. 2030년까지 701억 달러 규모로 성장하여 연평균성장률(CAGR) 11.94%를 기록할 것으로 전망하였습니다.

[인공장기의 분류]

구분
정의
관련 핵심기술

이종장기
인간의 체내에 이식할 수 있는 동물의 조직 및 장기 개발
- 이식 가능한 장기 개발 기술- 면역거부반응 조절을 위한 유전자 편집 기술 등

세포기반 인공장기
생체재료와 세포를 이용하여 조직 및 장기를 대체하는 유사체 개발
- 3D 바이오 프린팅 기술- 오가노이드 제작 기술 등

전자 인공장기
바이오와 기계, 전자 기술 등을 활용 융합하여 조직 및 장기를 대체하는 장치 개발
- 인간 생체정보와 상호작용하는 장치 개발 기술- 이식형 장치 기술 개발 등

출처: "바이오 인공장기의 미래", KISTEP(2018.4), KDB산업은행 미래전략연구소당사가 연구개발 중인 이종장기개발 사업은 동물의 조직(피부, 각막 등), 세포(췌도세포 등), 고형장기(신장, 심장 등)를 사람에게 이식할 수 있도록 개발 및 제조하는 사업으로 주로 인간의 손상된 세포, 조직 및 장기를 대체하는 방향으로 개발이 되고 있습니다. 2014년 이후로 장기 이식대기자는 꾸준히 증가하고 있으며, 2021년도 장기 이식대기자는 총 48,472명으로 전년 대비 12.3% 증가했습니다. 국내뿐만 아니라 전 세계적으로 만성적인 기증장기 부족문제를 겪고 있으며 이종장기개발사업은 이 문제를 해결할 대안으로 평가 받고 있습니다.

[장기 이식 대기자 추이]

장기 이식대기자 추이.jpg
장기 이식대기자 추이

출처 : 2021년도 장기 등 이식 및 인체조직기증 통계연보 - 국립장기조직혈액관리원

또한, 이종장기개발사업은 4차 산업혁명의 핵심 분야중 하나인 바이오 분야, 그 중에서도 재생의료 분야에 해당합니다. 이미 미국, 일본, 중국 등에서는 이종장기개발 관련 법안을 제정하여 이를 바탕으로 연구가 진행 중이며, 국내에서도 2020년 8월 28일 '첨단재생의료 및 첨단바이오 의약품 안전 및 지원에 관한 법률'(이하 '첨생법')이 시행된 바 있습니다.이를 기반으로 재생의료 분야 핵심 기초, 원천기술부터 치료제, 치료기술, 임상단계까지 전 주기적으로 지원하는 '범부처 재생의료 기술개발사업'이 2021년 3월 설립되어 2030년까지 총 10년간 5,955억원(국비 5,423억원, 민간 532억원)의 연구개발비가 투입될 예정입니다. 첨생법은 첨단재생의료의 범위에 이종조직과 이종세포를 포함하고 있고 이에 대한 연구개발과 임상연구가 가능하도록 규정하고 있으며,당사는 향후 '첨생법'을 기반으로 관련 규정이 점차 확대 및 보완될 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 경쟁사 및 해외연구기관의 전임상 및 임상진행상황]

구분
연구현황
연구단계
특이사항

국내/제넨바이오
이종장기연구, 서울대에서 개발된 SNUpig(유전자 변형 X)로 임상시험 돌입
국내 식약처로부터 임상1상 시험 승인(2022년 12월) 올 10월부터 임상 시작 예정
코스닥 상장사

국내/옵티팜
이종장기연구, 유전자변형(4개 유전자 삭제)돼지로 임상시험 준비
원숭이대상 전임상시험 시작(23년 10월 예정)
코스닥 상장사

미국/Revivicor
이종장기 연구, 유전자변형(10개 유전자)된 돼지로 심장, 신장 등 인체실험 진행
미FDA로부터 임상시험 허가절차 대기중
제약회사인 United Therapeutics로부터 1억불 투자유치(2017년)

미국/e-Genesis
이종장기 연구, 유전자변형(10개유전자)된 돼지 개발, 특히 perv(퍼브바이러스) 없는 돼지로 임상시험 계획
미FDA로부터 임상시험 허가절차 대기중
제약회사인 바이엘로부터 1억불 투자유치(2020년)

독일/LMU pig-biobank
이종장기 연구, 유전자변형 돼지로 시험준비
유럽내 허가절차 대기중
-

중국/항저우 치한 바이오
이종장기 연구, 유전자변형 돼지로 시험준비
원료돼지 생산에 주력
한화 400억원 이상 투자유치(2019년)

출처 : 당사제시, 언론보도자료

범부처 재생의료 기술개발사업단의 주요 사업내역은 크게 재생의료 원천기술 개발, 재생의료 연계기술 개발, 재생의료 치료제, 치료기술 개발로 구분됩니다. 범부처재생의료기술개발사업단은 매년 지원대상과제를 공고하고, 지원대상 과제의 선정 과정은접수된 과제를 중심으로 1차 서류평가, 2차 공개 대면평가를 통한 심사과정을 거쳐서 과제사업자를 선정하고 상호 연구개발 협약에 따라 합의된 연구기간에 맞춰 개발을 진행하는 형태입니다.당사는 2022년도 범부처 재생의료 기술개발사업 중 "면역반응이 제어된 이종췌도세포의 피막화를 활용한 최소침습적 당뇨치료 원천기술 개발"이란 과제명으로 응모한 이력이 있으나, 최종선정에서 탈락한 바 있습니다. 따라서 현재까지 범부처 재생의료 개발사업으로 수혜받은 이력은 없습니다.다만, 매년 12월경 차년도 연구개발사업에 따른 지원과제 사업 공고가 게시되므로, 당사는 공고범위에 해당여부를 판별하여 당사가 진행가능한 기술개발과제를 구성하여 응모할 예정이며, 최종선정을 위해 각고의 노력을 기울일 예정입니다. 해당 사업단의 주요 지원 분야가 재생의료 원천기술로서 세포치료제나 생체소재 융복합제 분야임을 감안하여 이종원료(돼지)로부터 췌도세포 치료제 및 각막세포 치료제 개발을 위한 내용 위주로 과제를 구성할 계획입니다.
당사는 이종장기의 원료가 되는 형질전환돼지를 개발하고 이를 무균 상태에서 양산하는 것에서부터, 조직, 세포, 고형장기를 추출하여 영장류에 이식하는 비임상 시험을 통해 효능과 안전성을 검증하고, 이를 기반으로 실제 사람에게 이식하는 것까지 이종이식의 전반을 아우르는 '이종이식 플랫폼'을 구축해가고 있습니다.당사가 개발하고 있는 형질전환돼지의 제품 생산을 위해서는 최종 원료돼지가 약 100여종에 이르는 병원체가 없음을 입증해야하며, 결과적으로 이를 위해서는 무균사육시설에서 사육되어야합니다. 당사는 이를 위해 2018년 05월 30일 오송첨단의료복합단지내 9,533.0m²의 부지를 취득하였고, 이 중 약 250여평 규모에 2022년 10월 04일 부터 무균 돼지사육시설을 건립중에 있습니다. 해당 시설은 2023년 10월 내 완공 및 운영을 개시할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 연구소 운용을 위해 첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득할 예정입니다. 또한 연구시설 운용시 필요한 국제기준으로는AAALAC 인증, cGMP 인증, DPF 인증 등이 있으며, 이를 위해 당사 연구소도 운용 후 관련 인증을 득할 예정입니다.

[연구시설 운용에 관한 국제 기준]

구분
내용
평균 취득 기간
당사 취득 예상 시점

AAALAC
국제실험동물관리평가인증협회 AAALAC(Association for Assessment and Accreditation of Laboratory Animal Care)는 1965년 국제적으로 실험동물에 관한 평가 및 인증과 윤리적인 문제를 다루기 위하여 설립된 비영리 단체로, AAALAC는 전세계 28개국에 300여개의 기관을 두고 국제적인 실험동물 표준화를 위한 업무를 수행하고 있으며, 실험동물의 관리와 사용에 있어 AAALAC의 기준을 충족 및 유지시킬 경우 인증서를 발급하고 있습니다. AAALAC는 실험동물의 사용 및 관리 등에 관한 별도의 운영기준을 정하여 실험동물을 다루는 단체는 본 운영기준에 의거 자체적인 관리 규칙을 제정토록 하고 있으며, 당사는 이에 따른 규칙을 제정하여 운영하고 있습니다. 또한 본 운영규칙에 따라 실험동물을 적절히 관리하고 있는 단체에 대해서는 소정의 절차를 통해 AAALAC 인증을 하고 있습니다.
신청후 6개월~1년 (국내 식약처의 모 시설의 경우 약 7개월 소요)
오송시설 완공(10월)후 시험가동 및 내부 시설보완을 거쳐 24년 상반기에 신청서 제출. 다만 이종장기의 경우 AAALAC 인증이 필수는 아닌관계로 인증절차 돌입여부는 자체 판단할 예정입니다.

cGMP
cGMP (Current Good Manufacturing Practice)는 인체에 투여할 의약품을 생산 및 품질평가를 하는 기준으로, 미국FDA (Food and Drug Adminstration)가 인정하는 기준으로 국내에서는 선진GMP라고도 부릅니다. 미국 등 선진국 의약품 규제기관들은cGMP 규정을 엄격히 적용하고 있고 의약품의 허가 및 수입허가시 본 규정에 따른 생산 및 관리를 필수 적으로 요구하고 있습니다.
신청후 3개월~6개월
오송시설 완공(10월)후 시험가동 및 내부 시설보완을 거쳐 24년 상반기에 신청서 제출. 다만 이종장기 돼지의 경우 무균시설로 인증을 받고 세포치료제의 경우 cGMP 인증이 필요하여 관련 절차 확인후 인증절차 돌입여부 판단할 예정입니다.

DPF
원균제어시설(DPF, Designated Pathogen Free)은 외부로부터 들어오는 병원균을 차단하는 완벽한 공조제어 시스템이 갖춰진 사육시설로 이시설에서 태어나서 유지관리한 돼지를 DPF 돼지라고 하며 이종이식에 활용할 돼지의 기본 사육시설로 사용되며 기존 특성균부재시설(SPF, Specific Pathogen Free)보다 한단계 높은 청정도를 요구하고 있음. 다만 국내외 DPF 돼지에 대한 명확한 기준이 없는 상태입니다.
3개월~6개월 예상(다만 관련 규정 및 인증절차 미흡)
오송시설 완공(10월)후 인증절차에 돌입할 계획이나 현재 국내 인증기관이나 절차가 확립되지 않은 관계로 식약처와의 추가 협의는 필요할 것으로 예상됩니다.

출처 : 당사 제시

현재 당사는 첨생법 제15조에 따른 첨단재생의료세포처리시설 기준에 맞추어 오송 바이오연구소를 건립중에 있으며, 2023년 10월 중으로 완공될 예정입니다. 당사는 바이오연구소 완공 후 첨생법 제23조에 따른 첨단바이오의약품의 제조업 허가를 받을 예정입니다. 하지만 당사가 예상하지 못한 요인으로 인해 바이오연구소의 인허가가 연기되어 연구소의 운영 개시 시점이 늦어질 수 있으며, 이로 인해 당사의 연구개발 및 제품화 계획에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[엠젠솔루션 오송바이오연구소 개요]

구분
내용

주소
충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 연제리 625-1 (오송첨단의료복합단지, 연구시설용지)

부지면적
9,533.0 m²(약 2,884평)

부지계약일
2018.05.30

시설규모
약 250여평 규모의 돼지 사육시설 건립중

공사기간
2022년 12월 ~ 2023년 10월(예정)

시설현황
약 80여개의 사육장(cage)가 설치될 예정이며, 한 케이지안에 미니돼지 기준 2~3마리 가량 사육 가능하기 때문에 최대 250마리까지 사육가능

관련 규정
첨생법 제15조(첨단재생의료세포처리시설) 및 제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가)에 따라 '첨단재생의료세포처리시설 허가'와 '첨단바이오의약품 제조업'허가를 득해야함.

출처 : 당사 제시

[첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률]

제15조(첨단재생의료세포처리시설) ① 인체세포등을 채취하고 이를 검사ㆍ처리하여 재생의료기관에 공급하는 업무(이하 “세포처리업무”라 한다)를 하려는 자는 대통령령으로 정하는 시설ㆍ인력ㆍ장비를 갖추어 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장으로부터 첨단재생의료세포처리시설(이하 “세포처리시설”이라 한다)로 허가를 받아야 한다. 허가받은 사항을 변경하려는 경우에도 또한 같다.

② 제1항에 따라 세포처리시설로 허가를 받을 수 있는 자는 다음 각 호와 같다.

1. 국가 또는 지방자치단체

2. 「의료법」 제3조에 따른 의료기관 개설자

3. 「약사법」 제31조에 따른 의약품 제조업자

4. 「의료기기법」 제6조에 따른 의료기기 제조업자

5. 「제대혈 관리 및 연구에 관한 법률」 제2조제7호에 따른 제대혈은행

6. 세포처리에 관련된 사업을 주된 목적으로 하여 설립된 법인

7. 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관

③ 제1항에도 불구하고 제28조제1항에 따라 인체세포등 관리업의 허가를 받은 자(같은 조 제2항에 따라 허가받은 것으로 보는 경우를 포함한다)는 대통령령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 신고하면 제1항에 따른 허가를 받은 것으로 본다.

④ 세포처리시설의 장은 대통령령으로 정하는 바에 따라 세포처리업무에 관한 사항을 기록ㆍ보관하고, 이를 정기적으로 제19조에 따른 첨단재생의료안전관리기관의 장에게 보고하여야 한다.

⑤ 세포처리시설의 장은 폐업ㆍ휴업하거나 휴업한 업무를 재개하려는 경우 7일 이내에 식품의약품안전처장에게 신고하여야 한다. 다만, 휴업기간이 1개월 미만인 경우에는 신고를 하지 아니할 수 있다.

⑥ 세포처리시설의 장은 3년마다 대통령령으로 정하는 바에 따라 그 허가증을 갱신하여야 한다.

제23조(첨단바이오의약품의 제조업허가 등) ① 첨단바이오의약품 제조를 업(業)으로 하려는 자는 대통령령으로 정하는 시설 기준에 따라 필요한 시설을 갖추고 식품의약품안전처장의 허가를 받아야 한다. 이 경우 제조업허가를 받은 자(이하 “제조업자”라 한다)는 첨단바이오의약품에 한정하여 「약사법」 제31조제1항에 따라 허가를 받은 제조업자로 본다.

② 제조업자가 그 제조(다른 제조업자에게 제조를 위탁하는 경우를 포함한다)한 첨단바이오의약품을 판매하려는 경우에는 다음 각 호의 자료를 제출하여 품목별로 식품의약품안전처장의 제조판매품목허가(이하 “품목허가”라 한다)를 받아야 한다. 이 경우 품목허가를 받은 자는 「약사법」 제31조제2항에 따라 품목허가를 받은 자로 본다.

1. 안전성 및 유효성에 관한 자료

2. 제조 및 품질관리기준과 시험방법에 관한 자료

3. 제조 및 품질관리기준 실시상황 평가에 필요한 자료

4. 첨단바이오의약품의 안전사용을 위한 위해성 관리계획

5. 첨단바이오융복합제제의 부분을 구성하는 의료기기에 대하여는 「의료기기법」에 따른 의료기기 기술문서, 임상시험자료 등 허가ㆍ인증을 받거나 신고에 필요한 자료. 다만, 해당 의료기기가 「의료기기법」에 따라 허가 또는 인증을 받거나 신고를 한 경우에는 허가증, 인증서 또는 신고수리서로 갈음할 수 있다.

6. 그 밖에 허가 및 안전관리에 필요한 자료로서 총리령으로 정하는 자료

③ 제조업자 외의 자가 첨단바이오의약품을 제조업자에게 위탁제조하여 판매하려는 경우에는 식품의약품안전처장에게 위탁제조판매업신고를 하여야 하며, 품목별로 품목허가를 받아야 한다. 이 경우 위탁제조판매업신고를 한 자는 첨단바이오의약품에 한정하여 「약사법」 제31조제3항에 따라 위탁제조판매업신고를 한 자로, 품목허가를 받은 자는 「약사법」 제31조제3항에 따라 품목허가를 받은 자로 본다.

④ 제2항 및 제3항에 따라 품목허가를 받은 자는 총리령으로 정하는 바에 따라 영업소를 설치할 수 있다.

⑤ 제1항부터 제3항까지의 규정에도 불구하고 임상시험용 첨단바이오의약품 등 총리령으로 정하는 첨단바이오의약품에 대하여는 제조업허가 또는 품목허가를 받지 아니할 수 있다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 첨단바이오의약품의 제조업이나 위탁제조판매업에 대한 허가를 받거나 신고를 할 수 없다.

1. 「정신건강증진 및 정신질환자 복지서비스 지원에 관한 법률」 제3조제1호에 따른 정신질환자. 다만, 전문의가 약사(藥事)에 관한 업무를 담당하는 것이 적합하다고 인정하는 사람은 그러하지 아니하다.

2. 피성년후견인ㆍ피한정후견인

3. 마약ㆍ대마ㆍ향정신성의약품 중독자

4. 이 법 및 「약사법」ㆍ「마약류 관리에 관한 법률」ㆍ「보건범죄 단속에 관한 특별조치법」ㆍ「의료법」ㆍ「형법」 제347조(거짓으로 약제비를 청구하여 환자나 약제비를 지급하는 기관 또는 단체를 속인 경우에만 해당한다. 이하 같다), 그 밖에 약사에 관한 법령을 위반하여 금고 이상의 형을 선고받고 집행이 종료되지 아니하였거나 집행을 받지 아니하기로 확정되지 아니한 자

5. 「형법」 제347조의 죄를 범하여 면허취소 처분을 받고 3년이 지나지 아니하였거나 약사에 관한 법령을 위반하여 면허취소의 처분을 받고 2년이 지나지 아니한 자

6. 제42조 또는 「약사법」에 따라 제조업허가가 취소되거나 위탁제조판매업소가 폐쇄된 날부터 1년이 지나지 아니한 자. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 제1호 또는 제3호에 해당하여 제조업허가가 취소되거나 위탁제조판매업소가 폐쇄된 후 정신건강의학과 전문의가 약사에 관한 업무를 담당하는 것이 적합하다고 인정한 경우

나. 제2호에 해당하여 제조업허가가 취소되거나 위탁제조판매업소가 폐쇄된 후 가정법원의 성년후견ㆍ한정후견 종료의 심판을 받은 경우

7. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

⑦ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따라 허가받은 사항 또는 신고한 사항 중 총리령으로 정하는 사항을 변경하려는 때에는 변경허가를 받거나 변경신고를 하여야 한다. 이 경우 변경허가를 받거나 변경신고를 한 자는 「약사법」 제31조제9항에 따라 변경허가를 받거나 변경신고를 한 자로 본다.

⑧ 첨단바이오의약품의 제조업허가를 받거나 위탁제조판매업신고를 한 자는 3년마다 총리령으로 정하는 바에 따라 허가증 또는 신고증을 갱신하여야 한다.

⑨ 식품의약품안전처장은 제3항 또는 제7항에 따른 신고를 받은 경우에는 그 내용을 검토하여 이 법에 적합하면 신고를 수리하여야 한다.

⑩ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 제조업허가, 품목허가 및 위탁제조판매업신고의 대상ㆍ기준ㆍ절차ㆍ방법과 제7항에 따른 변경허가 및 변경신고의 절차ㆍ방법 등에 필요한 사항은 총리령으로 정한다.

당사의 무균사육시설을 포함한 연구소 설립 및 지속적인 연구개발을 통한 제품화 노력에도 불구하고, 연구개발 중인 모든 이종장기개발 사업은 현재 임상 또는 비임상 단계에 있어 가시적인 시장의 규모와 적정한 경쟁력의 정도를 합리적으로 측정하는 것이 어려운 산업이라는 문제점을 포함하고 있습니다. 따라서 당사가 개발 중인 이종장기개발 사업 역시 임상 시험을 계획대로 진행하여 허가를 받아 제품화 된다고 하더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성도 있습니다. 또한, 시판 과정에서 예상치 못한 부작용의 발견, 경쟁 제품 대비 약효(기능) 저하 등으로 인해 시판 후에라도 당사가 고려하고 있는 정도의 수익 창출에 실패할 가능성도 상존하고 있습니다.

이처럼 이종장기개발 산업은 단계적으로 성장하고 있지만, 아직까지 제품화 사례가 없어 향후 성공가능성은 매우 불확실합니다. 이에 제품화를 위해서는 계속적인 비용과 시간이 소모될 것으로 예상되며 이종장기개발 산업의 효능이 인정되지 못하거나 최종 개발에 실패할 경우 당사에 치명적인 타격이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사
. 지적재산권 침해에 따른 위험당사가 영위하고 있는 바이오 사업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 영위하기 위해서는 기술보호가 필수적입니다. 당사 역시 이종장기, 형질전환 동물 등 을 연구 및 개발하고 있는 기업으로서 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 사업을 영위하는데 있어 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안으로 고려하고 있습니다. 이에 당사는 당사 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외 에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사가 권리자인 특허에 대한 침해, 무효 주장에 관한 소송은 존재하지 아니하나
향후 제 3 자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 침해, 무효 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없고 당사가 해당 지식재산권을 효과적으로 관리하지 못하여 당사 특허가 무효 또는 소멸될 수 있으며, 이 경우 당사의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바이오 산업은 특허의 츨원 및 등록과 관련된 제도를 통한 지적재산권의 관리가 기업 가치 제고의 핵심사안 중 하나입니다.특허는 산업상 유용한 발명을 한 자가 자신이 이룬 발명의 내용을 공개하는 대가로 일정한 기간 동안 독점적, 배타적 권리를 부여받는 공적 계약의 일종입니다. 바이오산업 분야는 지식재산권 중 특허권의 비중이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 특허를 등록 또는 출원한 제품에 대하여는 제반 권리 및 판매에 관한 유효성을 특허로 보호 받기 때문에 특허존속기간 동안 배타적인 권리를 통해 진입장벽을 형성할 수 있습니다. 따라서 당사는 이러한 점을 인지하고 치료제의 연구개발과 더불어 이를 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사는 국내외 총 11건의 특허를 보유하고 있습니다.당사가 보유한 특허권의 세부 내역은 아래와 같습니다.

사업부문
종류
내용
출원일
등록일
출원국

바이오
특허권
녹색 형광단백질을 발현하는 형질전환 돼지의 제조방법
2003.10.08
2005.03.21
대한민국

특허권
핵이식에 의한 동물의 복제란 제조방법
2003.03.06
2005.06.30
대한민국

특허권
녹색 형광단백질을 발현하는 돼지 클론 체세포주의 제조방법
2003.05.30
2005.07.11
대한민국

특허권
세포성 면역 억제를 위한 US2 단백질을 발현하는 돼지클론 체세포주의 제조방법
2005.04.07
2007.12.21
대한민국

특허권
CSF를 유선에서 발현하는 형질전환 복제 돼지 및 그의 제조방법
2005.08.26
2007.12.24
대한민국

특허권
hGM-CSF 유전자로 형질전환된 산양 체세포의 핵 이식된 복제수정란 및 이의 제조방법
2006.10.17
2008.04.28
대한민국

특허권
세포성 면역 억제를 위한 인간 Fas L 단백질을 발현하는 형질전환 돼지 클론 체세포주 및 이를 이용한 형질전환 복제돼지
2010.02.11
2012.05.11
대한민국

특허권
INS 유전자 녹아웃 당뇨병 또는 당뇨병 합병증 동물모델 및 이의 제조방법
2016.12.16
2017.06.13
대한민국

특허권
인간 프로인슐린을 발현하는 형질전환 돼지 및 이의 제조방법
2017.09.26
2018.02.22
대한민국

특허권
돼지유행성설사병 바이러스에 내성을 가지는 형질전환복제돼지 및 이의 제조방법
2018.09.12
2019.03.19
대한민국

특허권
듀얼 타겟 단위를 포함하는 생체적합성 세포 모방형 나노 플랫폼을 이용한 이식용 췌도 세포집단 조성물
2019.11.25
2019.11.25
대한민국

특허권
각막의 탈세포화 방법 및 이를 통해 제조된 탈세포화 각막
2021.02.26
2021.12.14
대한민국

특허권
TRANSGENIC CLONED PIGLET EXPRESSING HUMAN PROINSULIN AND METHOD OF PRODUCING THE SAME
2018.05.21
2021.10.19
미국

현재 당사는 기술보호를 위해 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 지적재산권이 적절히 보호받지 못하는 상황이 발생한다면 사업 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 현재 당사의 원천기술 및 활용기술과 관련된 소송이나 분쟁은 발생한 내역이 없으나 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[4. 신규사업부문 관련 위험 - 코일자성체 사업부문(베트남 법인)]

아
. 신규사업 진출 관련 위험(전방산업)
당사는 삼성전자, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였고, 지난 7월 24일 이사회 결의를 통해 코일자성체 부품의 제조와 판매를 목적으로 하는 MUSEM VINA COMPANY LIMITED (VIETNAM)(이하 "베트남 자회사")를 설립 출자(지분율 100%)하여 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품(트랜스포머, 인덕터 등)을 제조 및 공급할 예정입니다. 당사 신규사업부문의 주요 매출예상처는 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)이며, 당사는 해당 협력회사들의 베트남 현지법인(하노이, 호치민), 태국의 파파야 현지법인 등에 납품할 예정입니다. 이에 따라
당사의 신규사업은 전방산업인 TV산업에 큰 영향을 받을 것으로 예상되며, 성숙기에 접어든 TV산업 속에서 국내업체들의 점유율 하락 및 실적 부진이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

뮤셈은 기존 중국 현지 삼성전자 VD
(TV)사업부의 2차벤더
로서 슬림 고사양 TV 제품의 주요 부품인 트랜스, 인덕터 등을 제조 및 공급하는 업체입니다. 또한, 뮤셈은 삼성전자의 제품 개발단계부터 연구개발에 함께 참여하는 개발벤더로서 신제품에 호환되는 맞춤형 부품을 제작 및 공급하고 있습니다. 뮤셈은 기존 경쟁업체들이 수작업으로 진행하던 공정에 신공법인 사출성형 공법을 적용하여 기존 수작업으로 생산된 제품 대비 20% 면적감소, 50% 체적 감소된 일관된 품질의 표준화된 제품을 공급하고 있습니다.

[경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품 비교 표]

경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품비교.jpg
경쟁사 전통제품 및 뮤셈 제품비교

출처 : 당사 제시

또한 뮤셈은 신공법을 적용한 완전자동화 생산설비를 자체 개발 및 제작하여 전 공정 완전자동화를 통한 가격경쟁력을 갖추고 있습니다. 제품의 슬림화를 요구하는 TV 시장 트렌드가 지속되고 있어 신공법을 활용하여 기존 제품대비 얇은 제품을 생산 가능하고, 완전 자동화된 공정을 통한 가격경쟁력 등의 경쟁력을 기반으로 뮤셈은 2022년 기준 삼성전자향 코일자성체 부품 공급물량의 약 30%를 점유하고 있으며, LG전자, TCL 등 글로벌 TV 및 가전 제조사에도 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있습니다. [뮤셈의 완전자동화 설비]

뮤셈 완전자동화 설비.jpg
뮤셈 완전자동화 설비

출처 : 당사 제시

[주식회사 뮤셈 개요]

구분

내용

회사명
주식회사 뮤셈

설립연월

2012년 10월

주요생산품

Power Trans, Indcutor, Filter, Heatsink

임직원수

760명

주요 공장

WeihaiCity Shangdong Province, China

당사는 뮤셈의 기술적 우위 및 제품 공급현황 등을 면밀히 검토한 결과
삼성전자, LG전자, TCL등 글로벌 TV 및 가전 제조사에 코일자성체 부품을 맞춤 제작ㆍ공급하고 있는 뮤셈과 2023년 6월 1일 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하였습니다.당사가 전용사용권(실시권)을 이전받은 특허권 목록은 다음과 같습니다.

No.
사업부문
특허명
출원번호
등록번호
출원일
만료일

1
자성체
PFC 코일장치 및 그 제조방법
제10-2019-0057763
특허 제10-266735호
2019.05.17
2039.05.17

2
트랜스포머 및 그 제조방법
제10-2020-0026919
특허 제10-2132848호
2020.03.04
2040.03.04

3
연차성 복합 재료 및 그 제조방법
제10-2020-0036051
특허 제10-2126062호
2020.03.25
2040.03.25

4
코일 모듈 및 그 제조방법
제10-2020-0085385
특허 제10-2173774호
2020.07.10
2040.07.10

5
트랜스포머
제10-2020-0103905
특허 제10-2429668호
2020.08.19
2040.08.19

6
코일 부품 및 그 제조방법
제10-2021-0053444
특허 제10-2286623호
2021.04.26
2041.04.26

7
트래스포머 및 이외 제조방법
제10-2021-0079080
특허 제10-2313650호
2021.06.18
2041.06.18

당사는 지난 7월 24일 이사회 결의를 통해 코일자성체 부품의 제조와 판매를 목적으로 하는 MUSEM VINA COMPANY LIMITED (VIETNAM)(이하 "베트남 자회사")를 설립 출자(지분율 100%)하였으며, 초기 설립자본금은 미화 4백만 USD 입니다. 당사는 코일자성체 부품 생산을 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있으며, 추가적인 설비도입 등을 위한 추가적인 투자를 염두에 두고 있습니다. 기투자된 4백만 USD는 공장의 임차료 3년치 및 임차보증금, 공장 내부공사, MST설비도입, 초기 운영비로 사용되었습니다. 당사는 연내 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급할 예정입니다.

베트남 법인 지분인수 내역은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)
대표이사
정충록

자본금(원)
5,126,800,000
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
코일자성체 부품 제조 및 판매

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
5,126,800,000

자기자본(원)
47,484,948,791

자기자본대비(%)
10.80

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자(신규설립)

5. 취득목적
신규사업 진출을 통한 신성장 동력 확보

6. 취득예정일자
2023-07-24

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
75,957,504,424
취득가액/자산총액(%)
6.75

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-07-24

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
1

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 공시는 당사의 베트남 현지 종속회사인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED에 대한 출자결정에 관한 공시입니다.- 본 공시의 발행회사인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED는 유한회사로 발행주식은 없으며 1인 출자 회사입니다.- 상기[1.발행회사]의 자본금은 USD 4,000,000이며 이사회결의일 당시의 기준환율로 환산한 금액입니다.(서울외국환중개 기준환율 1,281.70원/달러)- 상기 [2.취득내역]의 자기자본은 최근 사업연도 말(2022년) 연결재무제표 기준 자기자본에서 공시 제출일까지의 자본금 및 자본잉여금 증감액을 반영한 금액입니다.- 상기[2.취득내역]의 '취득금액'은 USD 4,000,000이며 이사회결의일 당시의 기준환율로 환산한 금액액입니다. 실 지급시 환율에 따라 원화 환산금액은 변경될 수 있습니다.(서울외국환중개 기준환율 1,281.70원/달러)- 상기[6.취득예정일자]는 출자금의 송금을 결의한 이사회 결의일로 현지사정에 따라 변경될 수 있습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 신설법인으로 기재하지 않았습니다.-하기 [상대방에 관한 사항] 중 재무정보는 신설법인으로 기재하지 않았습니다.

출처: Dart 전자공시시스템

코일자성체는 각종 전자제품, 특히 TV에 전원을 공급하는 파워보드의 부품으로 제품에 공급되는 전력을 분배해 제품을 가동하는 역할을 하는 핵심부품입니다. 당사는 코일자성체 부품을 베트남 현지 공장에서 제조하여 삼성전자에 파워보드를 제조 및 공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社)의 베트남 현지법인(하노이, 호치민), 태국의 파파야 현지법인에 납품할 예정입니다.

[당사 생산 예정 제품]

구분
명칭
상세설명
제품

코일자성체
Transformer

유도 작용을 이용하여 교류 전압을 높이거나 낮추는 장치

Transformer

PFC Coil

인덕턴스를 가진, 전선을 감은 꼴의 수동 소자로 역률 보상하는 PFC회로에 장착

pfc coil.jpg
pfc coil

Line Filter

회로 동작에서 발생되는 여러 가지 NOISE를 제거하는 필터

line filter.jpg
line filter

Inductor

전류변화에 저항하여 전류의 급격한 변화를 막아주는 역할을 한다.

사용용도 : 고주파 노이즈필터, 리플전류 저감필터, LC필터, 전압조정기 등

inductor

출처 : 당사 제시

따라서 당사의 TV용 코일자성체 부품 공급 중 삼성전자향 비중은 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 삼성전자 및 국내 TV산업의 향후 실적은 당사에 중대한 영향을 끼칠 수 있습니다. 삼성전자는 현재 Neo QLED TV, 라이프스타일 TV 등 프리미엄 제품을 중심으로 프리미엄 제품 중심 전략을 펼치며 신규 OLED TV 라인업을 선보이는 등 수익성 증대를 위한 전략을 펼치고 있습니다.
2023년 상반기 기준 전 세계 TV 매출액 기준으로 보면 삼성전자는 전 세계 시장점유율의 31.2%를 차지하며 압도적인 모습을 보이고 있습니다. 이는 삼성전자 등의 메이저 업체들이 초대형ㆍ초고화질 프리미엄 TV 위주로 라인업을 꾸리며, 판매 수익성을 높인 것에 기인하고 있습니다. 반면, 중국 기업들의 출하 대수는 빠르게 상승하고 있으나, 저가형 제품에 따른 낮은 수익성에 매출액 점유율은 비교적 낮은 수치를 보이고 있습니다.

[세계 TV 시장 점유율]

브랜드
금액 기준

2021년
2022년
2023년 반기

Samsung
29.5%
29.7%
31.2%

LGE
18.5%
16.7%
16.2%

TCL
8.0%
9.4%
10.2%

Hisense
6.8%
8.9%
9.5%

Sony
9.5%
8.2%
5.7%

기타
27.7%
27.1%
14.2%

자료: OMDIA TV Sets Market Tracker (2023년 상반기 기준)

TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 글로벌 경기침체 및 LED Display 이후 시장을 견인할 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 다만, 프리미엄TV(고화질, QLED/OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 TV사이즈의 대형화 수요에 기인하여 지속적인 교체수요를 발생시킬 것으로 전망하고 있습니다. 향후 스마트 홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 크다고 볼 수 있습니다.한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2023년 2분기 디스플레이산업 주요 통계(2023.08)"에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,181억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 전세계적인 코로나19 엔데믹 공식화에 따른 실외 활동시간 증가 등에 의한 수요감소에 기인합니다. 특히 2023년 LCD의 시장규모는 2022년 796억달러에서 743억달러로 감소할 것으로 전망되나 2023년 OLED 예상 시장 규모는 2022년 421억 달러에서 428억달러로 소폭 증가할 것으로 전망됩니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

(단위: 억달러)

디바이스
크기
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

LCD
대형
651
635
669
692
691
694

(비중)
81.8%
85.4%
86.3%
86.7%
86.7%
86.7%

중소형
145
108
106
106
106
106

(비중)
18.2%
14.6%
13.7%
13.3%
13.3%
13,3%

소계
796
743
775
798
797
801

(비중)
64.9%
62.9%
62.7%
61.9%
60.7%
59.0%

OLED
대형
59
60
88
109
129
153

(비중)
14.1%
14.0%
19.8%
23.1%
26.6%
30.2%

중소형
361
368
359
364
357
354

(비중)
85.9%
86.0%
80.2%
76.9%
73.4%
69.8%

소계
421
428
447
474
486
507

(비중)
34.3%
36.2%
36.2%
36.7%
37.0%
37.4%

기타
9
10
14
18
30
49

(비중)
0.7%
0.8%
1.2%
1.4%
2.3%
3.6%

합계
1,226
1,181
1,237
1,290
1,312
1,356

출처 : OMDIA, KDIA '2023년 2분기 디스플레이산업 주요 통계'

시장조사업체 OMDIA에 따르면 LCD TV 디스플레이의 평균 화면 사이즈는 22년 감소되는 모습을 보였으나, 2022년 9월 부터 반등하기 시작하여 2023년 5월 최초로 평균 50인치 이상을 기록하였습니다. 글로벌 TV 판매수량이 정체되는 상황에서 평균 TV 화면 사이즈 확대 추이는 TV용 SMPS 및 SMPS의 제조에 투입되는 코일자성체 부품의 평균단가 하락을 방어하는 측면이 있기 때문에 중요한 요소라고 할 수 있습니다.TV 디스플레이 평균 화면 사이즈의 증가는 더 큰 크기를 통한 시각적인 성능과 몰입감을 원하는 소비 트렌드의 변화에 기인하며, 이러한 대형화 추세가 TV 수요 감소를 일부 상쇄할 것으로 예상됩니다. 삼성전자는 2023년 상반기 75인치 이상 초대형 TV 시장에서 36.5%의 점유율을 유지하고 있으며, 당사 신규사업부문의 수익성은 안정적일 것으로 예상되나, 향후 삼성전자의 TV 출하량과 점유율이 하락세를 겪게될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

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lcd tv display shipment weighted average size (inches)

출처 : OMDIA

자
. 신규사업 사업화 지연 가능성 현재 당사는 코일자성체 부품 제조 및 공급을 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있습니다. 연내 해당 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급하는 것을 목표로 하고 있으며, 뮤셈과의 사업협력을 통해 삼성전자에 파워보드를 제조 ㆍ공급하는 PBA 협력회사(D社 ,H社, S社 등)의 벤더로 등록하여 제품을 공급할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재까지 현지 공장 임차 및 설비구축 등이 계획한 일정대로 진행되고 있으나,
예측치 못한 대내외적 변수에 따라 추가설비 구축등이 지연되거나 제품 생산에 문제가 발생하여 납기 및 매출처 요구사항 충족에 실패할 경우당초 계획한 벤더 등록이 불가능할 수 있는 가능성이 있습니다. 따라서
당사의 신규사업 사업화 시점이 상당히 지연될 가능성이 있으며,
투입된 관련 비용을 회수하지 못하거나 예상되는 향후 매출이 감소하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 중국 현지 삼성전자 가전(TV)사업부의 1차벤더로서 슬림ㆍ고사양 TV 제품의 주요 부품인 트랜스, 인덕터 등을 제조 및 공급하는 업체인 뮤셈과 사업협력계약을 통해 코일자성체 부품 제조 및 공급 사업을 영위하기 위해 베트남 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 내부공사 및 MST 설비를 구축중에 있습니다. 현재 추진 과정 및 해외 제조 공장 운영과 관련한 제반 사항에 대하여 뮤셈의 기술 및 노하우를 제공받고 있어 증권신고서 제출일 현재까지 현지 공장 임차 및 설비구축등이 계획한 일정대로 진행되고 있습니다. 당사는 연내 해당 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급하는 것을 목표로 하고 있으며, 뮤셈과의 사업협력을 통해 삼성전자에 파워보드를 제조ㆍ공급하는 PBA 협력회사 (D社 ,H社, S社 등)의 벤더로 등록하여 제품을 공급할 계획이며, 2023년 6월 1일 뮤셈과 체결한 공동연구개발 계약에 따라 신규 제품 공동 연구개발(특허등록 포함)을 진행하여 고객사의 요구에 긴밀하게 대응할 계획입니다. 다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 추가설비 구축등이 지연되거나 제품 생산에 문제가 발생하여 납기 및 매출처 요구사항 충족에 실패할 경우 당초 계획한 벤더 등록이 불가능하게 되어 당사의 신규사업 사업화 시점이 상당히 지연될 가능성이 있습니다. 따라서 투입된 관련 비용 회수에 상당한 시일이 소요되거나 회수가 불가능 할 수 가능성이 있으며, 예상되는 향후 매출이 감소하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[연결 기준 주요 재무상황 총괄표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2023년 반기(제51기 반기)
2022년(제50기)
2021년(제49기)
2020년(제48기)
비 고

외부감사인
삼일회계법인
삼일회계법인
다산회계법인
대주회계법인
-

감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
82,789
75,958
75,824
41,742
-

유동자산
51,106
50,254
50,158
26,821
-

비유동자산
31,683
25,704
25,666
14,922
-

2. 부채총계
38,011
29,473
31,300
20,397
-

유동부채
34,235
26,414
27,459
17,063
-

비유동부채
3,775
3,059
3,842
3,335
-

3. 자본총계
44,778
46,485
44,524
21,345
-

자본금
15,878
15,601
14,767
10,981
-

4. 부채비율 (%)
84.89%
63.40%
70.30%
95.56%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율 (%)
149.28%
190.26%
182.67%
157.19%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 영업수익(매출액)
51,274
109,791
71,450
51,113
-

7. 매출원가
46,944
96,602
63,245
46,489
-

8. 매출총이익
4,330
13,189
8,205
4,624
-

9. 판매비와관리비
6,899
10,276
8,113
4,886
-

10. 영업이익(손실)
-2,569
2,913
92
-262
-

11. 당기순이익(손실)
-2,571
-435
7,846
-6,758
-

12. 영업현금흐름
362
1,247
-1,052
1,031
-

13. 투자현금흐름
-1,885
-2,591
-2,286
1,915
-

14. 재무현금흐름
6,801
-3,868
2,848
4,929
-

15. 기초현금
3,474
11,459
11,666
3,887
-

16. 기말현금
8,772
5,896
11,459
11,666
-

17. 영업이익률
-5.01%
2.65%
0.13%
-0.51%
영업이익 ÷ 영업수익

18. 당기순이익률
-5.01%
-0.40%
10.98%
-13.22%
당기순이익 ÷ 영업수익

19. 총차입금
4,690
0
2,827
9,479
-

20. 총차입금 의존도

5.67%

0.00%

3.73%

22.71%

총차입금 ÷ 자산총계

가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 2016년 10월 25일부터 2017년 6월 7일까지 당사의 전 대표이사의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다
. 당사의 신** 전 대표이사는 2017년 06월 22일 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 서울고등법원 판결 선고를 받았으며, 항소하였으나 2017년 10월 26일 대법원은 최종 판결에서 항소 기각 처리되어 확정되었습니다. (횡령 징역 3년, 집행유예 4년) 이후
당사는 2019년 12월 9일 상기 사건과 관련된 회계처리 위반행위와
감리과정에서 발견된 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족으로 인해 회계처리기준을 위반한 사항들이 지적되어
증권선물위원회의 검찰고발 등의
제재처분을 받았습니다. 이로인해당사의
상장적격성 실질심사 사유가 발생하여 다시 주권매매거래정지가 개시되었고,
이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며 ,경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료하고 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하는등의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만,
향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 관리종목 및 상장폐지 주요요건에 해당할 가능성을 배제할 수 없으며, 상장유지 조건을 충족하기 위한 당사의 노력에도 불구하고
관리종목 및 환기종목 사유를 기한 내 해소하지 못할 경우 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다.
당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.한국거래소는 2022년 09월 30일에 개최된 '제3차 금융규제혁신회의' 논의 결과를 바탕으로 상장폐지 요건 및 절차를 개선하기로 결정하였습니다. 이를 통해 상장회사들이 일시적으로 재무상황이 악화되더라도 곧바로 상장폐지 결정에 이르는 것이 아니라 재무구조 개선 노력을 통해 영업의 지속성 등을 확보할 경우 상장적격성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 금번 개정은 (1)재무요건 관련 상장폐지 사유를 상장적격성 실질심사 사유로 전환, (2)상장폐지에 대한 이의신청 및 개선기회 부여, (3)다른 상장폐지 요건으로 대체가능한 요건 폐지 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 2022년 12월 09일, 한국거래소는 관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙을 일부 개정하였으며, 해당 개정 규정은 2022년 12월 12일부터 시행되었습니다. 2022년 12월 12일부터 시행된 개정 규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 상장규정 일부 개정 규정 비교표(2022.12.12.~)]

대구분
소구분
기존
개정

재무관련 상장폐지 사유
2회 연속 자본잠식률 50% 이상
상장폐지 사유
상장적격성 실질심사 사유

2회 연속 자기자본 10억원 미만

2년 연속 매출액 30억원 미만

2회 연속 자기자본 50% 초과 세전손실 발생

상장폐지에 대한이의신청 및 개선기회부여
사업보고서 미제출
상장폐지 사유(이의신청 불가)
상장폐지 사유(이의신청 가능 및개선기회 부여)

2회 연속 정기보고서 미제출

2년간 정기보고서 3회 미제출

거래량 미달

다른 상장폐지 요건으로대체가능한 요건 폐지
4년 연속 영업손실 발생
관리종목 지정
삭제

5년 연속 영업손실 발생
상장적격성 실질심사 사유
투자주의환기종목 지정

투자자 보호의 실효성 대비상장법인 부담이 높은상장관리 제도 개선
자본잠식 등에 따른 관리종목 지정 및 상장폐지 적용 기준
반기 단위
연 단위

리픽싱 조건부 금융부채평가손실 제외
관리종목 지정 및 실질심사 시리픽싱 조건부 금융부채 평가손실의세전손실 포함 여부
세전손실에 포함
세전손실에서 제외

출처:
한국거래소(KRX)

상기 개정 규정을 적용한, 코스닥 시장의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련한 주요 요건과 각 요건 별 검토 내용은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 및 검토 내용]

구 분

분 류

요 건

매출액 미달(별도)

관리종목

최근 사업연도 매출액 30억원 미만

상장적격성실질심사
매출액 미달로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음 (별도 기준)2022년: 약 273억원2021년: 약 164억원2020년: 약 139억원

법인세비용차감전계속사업손실(연결)

관리종목

최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도 말 자기자본(비지배지분 제외하지 않음)의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실 발생(최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실 발생)

상장적격성실질심사
법인세비용차감전계속사업손실로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 자기자본의 50%를 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음 (연결 기준)2022년 자기자본: 약 465억원, 법인세비용차감전순이익(손실): 약 1억원2021년 자기자본: 약 445억원, 법인세비용차감전순이익(손실): 약 66억원2020년 자기자본: 약 213억원 법인세비용차감전순이익(손실): 약 (-)36억원

장기영업손실(별도)

투자주의환기종목

5년 연속 영업손실

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음2022년 영업이익: 약 (-)8억원2021년 영업이익: 약 (-)14억원2020년 영업이익: 약 3억원

자본잠식

관리종목

최근 사업연도 말 기준으로(1) 자본잠식률이 50% 이상인 경우(2) 자기자본이 10억원 미만인 경우

상장폐지,상장적격성실질심사

(1) 최근 사업연도 말 현재 자본전액잠식 상태인 경우(2) 자본잠식, 반기 검토(감사)의견 미달, 반기 검토(감사)보고서 미제출로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 반기 말/사업연도 말 자본잠식률 50% 이상인 경우(3) 자기자본 미달, 반기 검토(감사)의견 미달, 반기 검토(감사)보고서 미제출로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 반기 말/사업연도 말 현재 자기자본 10억원 미만인 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.2023년 반기말 자기자본: 약 448억원자본금: 약 159억원자본잠식률: 해당사항 없음

감사의견

관리종목

-

상장폐지

최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

시가총액

관리종목

보통주 시가총액 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매거래일 기준) 동안 지속

상장폐지

시가총액 미달로 관리종목으로 지정된 상태에서 90일(매매거래일 기준) 동안,(1) 보통주 시가총액이 40억원 이상인 상태가 10일 이상 지속되지 못하는 경우(2) 보통주 시가총액이 40억원 이상인 일수가 30일 미만인 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

거래량

관리종목

분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우

상장폐지

거래량 미달로 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 분기에도 연속하여 거래량 미달 상태인 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

주식분산

관리종목

(1) 소액주주의 수가 200명 미만인 경우(2) 소액주주의 주식수가 유동주식수의 20% 미만인 경우

상장폐지

주식분산 미달로 관리종목으로 지정된 상태에서 1년 이내에 주식분산 미달을 해소하지 못하는 경우

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

불성실공시

관리종목

-

상장적격성실질심사

1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

정기보고서

관리종목

사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

상장폐지

(1) 정기보고서 미제출로 관리종목으로 지정된 상태에서 정기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우(2) 최근 2년 동안 3회 이상 정기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우(3) 사업보고서 미제출로 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 법정 제출기한의 다음 날부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

회생절차/파산신청

관리종목

회생절차 개시 신청 또는 파산신청

상장적격성실질심사

개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

기타

상장폐지

최종부도 또는 은행거래정지, 해산사유(피흡수합병, 파산선고), 정관 등에 주식양도제한 두는 경우,

유가증권시장 상장의 경우, 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등).

검토결과
- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

당사는 2015년 6월 22일 한국거래소로부터 신** 전대표이사의 횡령혐의에 대한 피고발설에 대한 조회공시를 요구받은 후 2015년 6월 23일 조회공시 답변을 통하여 동 혐의에 대한 피고발사실을 확인하였음을 공시하였으나, 2015년 9월 18일 신** 전대표이사의 자본시장과금융투자업에관한법률위반 및 업무상횡령혐의에 대하여 확인한 결과, 서울서부지방검찰청으로부터 각하 처리된 바 있습니다.이후 2017년 06월 22일 신** 전대표이사는 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 서울고등법원 판결 선고를 받았으며, 항소하였으나 2017년 10월 26일 대법원은 최종 판결에서 항소 기각 처리되어 확정되었습니다. (횡령 징역 3년, 집행유예 4년)한편, 당사는 해당 횡령, 배임 사건으로 인해 거래정지(2016년 10월)와 상장폐지 실질심사 및 개선기간을 부여받고 이후 개선계획 이행에 대한 심사 후 2017년 6월 거래정지가 해제된 바 있습니다. 동 횡령사건의 경우 전 대표이사 신**이 지난 2011년 당사 법인 증권계좌내 자사주를 임의로 출고하였고, 신**의 개인 주식 담보 대출에 사용하여 상기 자사주를 횡령한 사건이 발생한 건(횡령해당액 1,693,553,000원)으로 해당 출고 주식은 약 2년 뒤인 2013년 전량 당사 명의 법인 계좌로 재 입고 되었습니다.또한 배임사건(배임 해당액 906,000,000원)의 경우 전 대표이사 신**이 ㈜ 케이티하이텔에서 운영하는 K 쇼핑 운영사업자로 참여하기 위하여 영상제작 업체인 ㈜ 에이블어스를 사업파트너로 선정한 후 에이블어스에 12여회에 걸쳐 자금을 대여하여 회사에 손해를 끼친 혐의로 배임 판결 받은 바 있습니다. 동 대여금에 대해서 회사는 대여금 상환을 촉구하는 내용증명 및 지급명령 신청에 불구하고 실제 회수되지 아니하였으며 결국 회계적으로 대손처리 되었습니다.
또한 당사는 상기 기재한 전대표이사의 횡령ㆍ배임의혹이 불거짐에 따라2017년 11월부터 금융감독원으로부터 전대표이사의 횡령ㆍ배임분식회계 의혹에 대한 회계감리를 받았습니다. 감리과정에서 전대표이사의 횡령ㆍ배임과 관련하여 관련한 특수관계자 거래 주석 미기재, 허위 매출 및 매출원가 계상의 지적사항이 발견되었으며, 횡령ㆍ배임과 관계없이 유형자산 취득계약 주석 미기재, 종속회사 관련 매출 및 원가 과대계상, 주요 고객 정보 주석 미기재, 소액공모공시서류 기재 위반, 외부감사 방해 등 당시 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족으로 인해 회계처리기준을 위반한 사항들이 지적되어 2019년 12월 열린 증권선물위원회에서 '과실'로 최종 의결된 바 있습니다.증선위 회계처리 기준 위반은 고의, 중과실, 과실로 나뉘며, 과실의 경우 검찰고발 등이 이어집니다. 따라서 당사는 과실 제재로 인해 2011년~2017년 회계연도에 해당하는 연결대상 범위 회계처리 오류 등 9개 항목의 지적사항에 대하여 과징금 220.2백만원, 과태료 50백만원, 감사인 지정 2년, 검찰통보(회사 및 前대표이사), 시정요구, 개선권고가 부과됐으며, 이로인해 당사는 상장적격성 실질심사 사유로 주권매매거래정지가 개시되어 이후 2022년 10월 25일 상장유지 결정에 따라 주권매매가 재개된 바 있습니다. 해당 행위 관련하여 증권선물위원회의 제재 내용은 다음과 같습니다.

[회계처리기준 위반행위로 인한 증권선물위원회의 검찰고발 등]

1. 조치대상자
주식회사 엠젠플러스
회사와의 관계
본인

2. 감리(조사) 지적사항
증권선물위원회는 2019.12.09 당사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.1. 대상결산기 : 2011.12.31., 2012.12.31., 2013.12.31., 2014.12.31., 2015.12.31.2016.12.31., 2017.12.31.2. 지적사항① 특수관계자 거래 주석 미기재('13년 988백만원, '14년 705백만원) - 회사는 대표이사 채무에 대한 담보로 회사 보유 자기주식을 '13년 및 '14년에 각각 130만주(담보 제공 당시 시가 988백만원) 및 76.2만주(담보 제공 당시 시가 705백만원)를 제공한 사실을 특수관계자 거래 주석에 기재하지 아니한 사실이 있음② 허위 매출계상 및 매출원가 계상 누락 등('14년~'15년) [대여금 허위계상 '14년 연결·별도 345백만원, 매출원가 누락 연결 '14년 340백만원, '15년 190백만원, 별도 '14년 739백만원, '15년 356백만원, 허위매출 계상 연결 '14년355백만원, '15년456백만원 등]- 회사는 대표이사가 회사 자금 345백만원을 횡령하여 본인의 차명대출금 상환에 사용하였으나, 동 금액을 거래처에 대한 대여금으로 허위 계상하였고, - 종속회사인 OOOOO과 관계회사인 OOOOO가 회사에 제공한 커머스사업 인적용역 대가(매출원가)를 비용처리하지 않는 방법으로 영업이익을 과대계상하였으며,- 종속회사 OOOOO은 관계회사 OOOOO에게 실거래 없이 세금계산서만 발행하며 연결재무제표에 매출을 허위 계상한 사실이 있음③ 장기체화재고 관련 매출 허위계상 등('14년~'15년 271백만원)- 회사는 제조된 후 2년간 판매되지 않고 방치되던 장기체화재고 중 일부를 거래처에 인도하지 않았음에도 매출로 계상하고 1년 후 대손상각하는 방법으로 매출('14년) 및 대손상각비('15년)를 271백만원 과대계상한 사실이 있음④ 사급자재 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('14년 1,228백만원, '15년 1,188백만원, '16년 1,076백만원)- 완제품 발주업체가 구매하여 공급한 원재료 가액을 생산을 위해 조립업체에 원재료를 전달하는 과정에서 매출로 계상하고, 동 원재료에 대한 위험과 효익을 이전받지 않았음에도 동 원재료 가액을 완제품 발주업체에 대한 매출액에도 포함하여 계상함으로써, 매출 및 매출원가를 과대계상한 사실이 있음⑤ 유형자산 취득계약 주석 미기재('15년 7,740백만원)- '15.12월말 OOOO으로부터 토지 및 건물을 8,600백만원에 양수하는 계약을 체결하였음에도, 계약금을 제외한 취득가액 7,740백만원에 대하여 재무제표 주석에 기재를 누락한 사실이 있음⑥ 종속회사 등과 관련 매출 및 매출원가 과대계상 ('17년 연결 매출 735백만원, 매출원가 710백만원, 별도 매출 2,715백만원, 매출원가 2,510백만원)- 최대주주가 개발하였으나 하자 등으로 수리가 반복되었고 신모델 출시로 국내 경쟁력을 상실한 건강관리장비(EMS)가 중국 소재 종속회사(지분율 100%)에 수출되는 과정에서, 회사가 실질적으로는 종속회사에 금융지원 등의 역할을 하였음에도 이를 매입 및 매출로 계상하였고,- 실질적으로는 무선통신용품 제조업체(제3자)의 제품 매입자금을 대여하는 거래에서도 관련 제품을 직접 매입한 후 당사에 매출로 계상하는 회계처리를 함으로써, - 연결재무제표에 매출 735백만원 및 매출원가 710백만원 과대계상, 별도재무제표에 매출 2,715백만원 및 매출원가 2,510백만원을 과대계상한 사실이 있음 ⑦ 주요 고객에 대한 정보의 주석 미기재('11년~'16년 46,446백만원~75,096백만원)- 회사는 총 매출액의 10% 이상을 매출한 거래처가 존재하였음에도, 관련 사실과 해당 거래처별 매출액 등을 연결재무제표 주석에 기재를 누락하였음⑧ 소액공모공시서류 기재 위반- 회사는 '15.7.24. 소액공모를 위한 청약 권유서류에 상기의 회계처리기준을 위반하여 작성된 '14년도 재무제표를 사용한 사실이 있음⑨ 외부감사 방해- 회사는 '14년 연결재무제표 등에 대한 회계감사와 관련하여 매출원가 누락 및 매출 허위계상 사실 등을 은폐하기 위하여,- 거짓의 거래명세서를 제출하고 거짓의 채권채무조회서를 회신하도록 하는 등 정상적인 외부감사를 방해한 사실이 있음

3. 증권선물위원회 조치내용
- 과징금 220.2백만원- 과태료 50백만원- 감사인지정 2년- 검찰통보(회사 및 前대표이사)- 시정요구- 개선권고 ※대표이사 해임권고 조치와 관련하여 이미 퇴사하였으므로 퇴직자 위법사실 통보로 갈음

4. 조치결정일
2019-12-09

5. 향후대책
- 당사는 관련기관과 협의하여 적절한 조치를 취할 예정이며, 회계처리 기준을 준수하며, 추후 이러한 상황이 재발하지 않도록 할 계획입니다.- 당사는 회계투명성 제고 및 내부감시장치를 강화하여 추후 동일한 상황이 발생하지 않도록 하겠습니다.

6. 조치사실 확인일
2019-12-17

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 조치사실 확인일은 당사가 본 조치 통보서를 수령한 일자입니다.

※관련공시
2019-12-09 기타시장안내(상장적격성 실질심사 관련)

주1) 상기 감리(조사) 지적사항 중 ①~②,⑨에 해당하는 내용은 전대표이사의 횡령ㆍ배임과 관련한 사항입니다.

주2) 상기 감리(조사) 지적사항 중 ③~⑧에 해당하는 내용은 횡령ㆍ배임과 관련한 사항이 아닌 당시 당사 회계정책의 오류 및 회계부서 인력의 전문성 부족등에 의해 발생한 사안으로 증권선물위원회가 지적한 사안입니다.

출처: (주)엠젠솔루션 공시취합

당사는 증권선물위원회 제재 조치 사항에 대해서 아래와 같이 2020년 중 즉시 이행 완료하였습니다.

증권선물위원회 제재 조치 이행 현황

* 과징금 및 과태료 납부 완료* 감사인 지정(증선위 대주회계법인 지정) 이행 완료* 관련 감사보고서 및 사업보고서(2014~2018년)의 재작성ㆍ정정공시 완료 - 2014~2018년 정정사업보고서 : 2020년 01월 15일 공시참고

출처 : 당사 공시 취합

당사는 동 사건 같은 과오의 재발을 방지하기 위해 내부통제 강화를 위한 여러 제도를 도입하고 이를 이행하였으며, 당사 회계 실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. 당사 내부통제 강화를 위한 내규 및 제도 개선 내역은 다음과 같습니다.

[내부통제 강화를 위한 내규 및 제도 개선]

구분

주요 내용

이사회규정 제정

16.11.8 이사회결의에 따른 제정 완료

이사회 권한 확대

자금운용 및 집행에 관한 이사회 권한 명확화 및 범위확대

- 16.11.8 이사회 규정 제정 완료에 따른 실행

- 예탁 대상 유가증권의 현물출고(횡령 방지)

- 건당 3억원 이상 고정자산 및 유가증권투자, 금전 및 유가증권 대여, 제3자 담보 및 보증제공

- 동일인에 대한 유가증권투자, 금전 및 유가증권 대여담보 및 보증제공 잔액 이 3억원 초과

- 최대주주,주요주주,임원 및 그 특수관계인에 대한 금전,유가증권 대여, 담 보 및 보증제공

투자심의

위원회 설치

자금집행의 적절성 확보 장치 마련(이사회규정 반영) - 16.12.23 투자심의위원회 위원 및 위원장 선임의 건 이사회 결의 승인완료

- 17.03.24 旣선임된 투자심의위원회 위원장 및 선임위원 일부 변경

- 투자심의위원회 위원장 변경:

- 투자심의위원회 위원 일부 변경:

-17.03.24 투자심의위원회 위원 선임 완료

이사회회의록 작성

이사회 회의록 작성 의무화
- 이사회 규정 반영

이사회 기능의

절차적 보장

소집절차 명확화(이사회규정 반영 및 정관반영)

- 회의 5일전에 소집통지

사외이사

추가 선임

17.03.24 정기주주총회에서 사외이사 2인 추가 선임

경영진으로부터 독립된 사외이사 선임

경영진으로부터 독립한 전문가로 사외이사 2인 선임

- 송창진 사외이사 선임(추천인:이사회)

- 송하림 사외이사 선임(추천인:한국경영기술지도사회)

이사회 보고의무이행

이사의 업무집행상황 보고의무 이행 완료

- 분기별 보고 정례화 추진

- 정기이사회 시기 명확화(이사회규정 반영)

상근감사 전환

비상근감사를 상근감사로 전환완료

- 17.03.24 정기주주총회에서 상근감사 선임완료

보고자료 공유

이사회의 업무집행상황 보고 자료 공유(감사규정 반영 및 정관반영 완료)

감사규정

제정

감사수행에 관한 기본규정 제정

- 16.11.08.이사회 결의에 따른 감사 규정(안) 제정의 건 승인 완료

- 감사수행의 기준 및 직무의 범위

- 감사의 구분 및 실시방법

- 감사전담직원의 배치 및 인사원칙등 규정

감사전담 요원 배치

감사보좌와 일상감사체계 구축위해 전담요원 배치완료 (감사규정 반영)

내부고발제도 도입

준법의식을 제고하고 적법절차 준수를 위해 내부고발제도 도입 완료

- 감사 및 감사전담요원을 내부고발제도 운영주체로 명시 완료

- 내부고발자에 대한 불이익 금지 및 익명성 보장,

- 인센티브관련 내용 반영 완료

또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 경영투명성을 위하여 경영진의 교체를 완료한 상태이며, 주요경영 사항에 대하여 충분한 검토와 사전논의가 가능할 수 있도록 이사회 운용규정 개정과 윤리규정 신설하여 경영안정성 및 경영투명성을 개선하였습니다
당사는 증권선물위원회 제재 조치 사항에 대하여 2020년 중 이행 완료하였으며, 2020 회계연도부터 2022 회계연도까지 외부감사기관에 의해 수행된 외부감사결과 전부 적정 의견을 수령하였습니다. 그러나, 이와 같은 회계처리 오류 등의 과실이 추가적으로 발생할 경우, 관련 당국으로부터의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있습니다. 이는 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 당사의 영업환경에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 증권신고서 제출일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 다만, 향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생하거나 당사가 예상하지 못한 사유의 발생으로 인해 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

나.
매출처 편중 위험
당사 ICT(프린터 현상기) 사업부문의 주요 매출처는 글로벌 프린터 제조사 HP의 위탁생산을 진행하고
있고, 2022년 기준 연매출 약 204조원을 기록하고 있는 글로벌 대기업
폭스콘입니다. 당사 ICT 사업부문의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있습니다.
ICT 사업부문의최근 3년간 매출은 100% 단일 매출처인 폭스콘에서 발생하고 있어 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다. 현재 당사의 경우 폭스콘 공장의 프린터 현상기 점유율 63.4%(2022년 기준)을 차지하는 메인벤더일 뿐만 아니라, 타 벤더사와 다르게 HP에서 생산하는 A3복합기의 현상기를 유일하게 공급하고 있습니다. 또한 당사는 폭스콘을 메인벤더로 유지하면서 매출처를 다변화하기 위해 중국 프린터기/복합기 업체와도 공급을 논의하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 하지만,
이러한 노력에도 불구하고 매출처 다변화가 지연되거나 당사의 주요 거래처인 폭스콘의 프린터 신모델에 당사의 제품들이 적용되지 못하고 경쟁업체의 제품이 선정될 경우, 당사가 공급하고 있는 제품에 결함이 발생하거나 적시에 제품을 공급하지 못하게 되어 주요 매출처와의 거래관계에 문제가 생기게 될 경우 당사의 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있으며,
매출처의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
주요 전방 매출처의 사업환경이 악화될 경우 이는 당사의 판매량 감소로 이어져 편중된 당사의 매출 구조상 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 프린터 현상기 사업의 주요 매출처는 대만의 OEM 전문업체 폭스콘
으로 2022년 기준 연매출 약 204조원을 기록하고 있는 글로벌 대기업입니다. 기존 삼성전자(주)에 프린터 현상기를 납품하던 당사는 2017년 글로벌 프린터기 제조 기업 HP가 기업용 A3 복합기 시장 진출을 위해 삼성전자(주)의 레이저프린터 사업부인 HPPS를 인수하였고, HP가 2021년 다시 폭스콘에 위탁 생산 조건부(중국 생산공장을 제품을 생산한 뒤 다시 HP에 공급하는 조건)로 매각하면서 HP향 프린터기 현상기를 폭스콘에 공급하는 매출 구조가 갖춰지게 되었습니다.
폭스콘은 해당 인수 계약체결 이후 증권신고서 작성일 현재까지 HP의 레이저프린터 제품을 전량 생산하고 있으며 레이저프린터 제품 공급관련하여 폭스콘과 경쟁하고 있는 업체는 없습니다. 당사는 상기 과정에서 계약 지위가 그대로 유지되었고 주요 매출처의 변동에 기민하게 대응한 바, 중국 현지 폭스콘 생산기지 주변에 위치한 당사의 자회사 성우시구유한공사를 통해 지속적으로 제품을 공급하고있습니다. 당사 현상기 사업의 수주방식은 종속회사인 성우시구유한공사가 발주업체 전산망을 통하여 폭스콘(구.HPPS)로부터 공급물량을 확정받아 진행되는 체제 입니다. 통상 매월 1회 4~5주간의 예상물량을 접수받고 차주 1주일 단위로 확정물량을 생산, 납품하고 나머지 15주간은 생산계획에 참고하여 일일 납입지시에 따라 제조, 납품 하고 있습니다.HP사는 중국 폭스콘을 통하여 아시아 지역 중심, 그리고 전세계로 프린터기/복합기를 공급 중이며, 특히 삼성전자의 기존 중국 소재 공장을 기업용 A3 복합기 공급 전진기지로 활용하고 있습니다. 당사의 경우 폭스콘 공장의 프린터 현상기 점유율 63.4%(2022년 기준)을 차지하는 메인 벤더일 뿐만 아니라, 타 벤더사와 다르게 HP에서 생산하는 A3복합기의 현상기를 유일하게 공급하고 있는 중입니다. HP사가 매년 A3등 비즈니스 전용 프린터기/복합기의 생산규모를 확대하고 있어 성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[폭스콘 납품 프린터 현상기 구분별 매출금액]

(단위 : 천위안)

구분
매출액

2020년
2021년
2022년

A4
221,914
295,137
409,765

A3
33,177
40,749
47,142

합계
255,091
335,886
456,907

출처 : 당사제시

폭스콘사는 지속적으로 당사를 메인벤더로 하여 프린터 현상기를 매입하고 있습니다. 당사의 기술력과 안정적인 공급능력을 바탕으로 당사는 2021년, 2022년 각각 59.5%, 63.4%의 점유율을 기록하고 있고, 생산계획된 물량이 차질없이 공급될 경우 2023년에도 60.7%의 높은 점유율을 기록할 것으로 예상되며, HP사가 A3 등 비즈니스 전용 프린터기/복합기의 생산규모를 확대하고 있어 점유율을 유지 혹은 확대할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[폭스콘 납품 프린터 현상기 점유율]

구분
점유율

2021년
2022년
2023년(E)

엠젠솔루션(성우시구)
59.5%
63.4%
60.7%

A社
33.6%
28.3%
26.9%

F社
6.9%
8.3%
12.4%

합계
100.00%
100.00%
100.00%

출처 : 당사 제시

다만, 당사의 폭스콘으로의 매출 금액 및 비중을 살펴보면 2021년 629억원, 2022년 928억원, 2023년 반기 441억원으로 전체 매출액에서 각각 87.07%, 84.56%, 85.98%를 차지하고 있어, 폭스콘에 대한 의존도가 매우 높음을 알 수 있습니다.
글로벌 대기업인 폭스콘으로 당사의 매출이 집중되어 있고 높은 점유율을 확보하고 있다는 사실은, 안정적인 매출처를 확보하고 있다는 긍정적인 측면이 있는 반면 다른 한편으로는 매출처가 한 곳으로 편중되어 있어 폭스콘의 구매정책 및 영업성과에 따라 당사의 영업성과가 직접적으로 영향을 받을 수 있다는 부정적인 측면도 함께 지니고 있습니다.

또한, 매출처가 소수이자 거대기업으로 수요자의 교섭력이 우월하여 향후 매출처의 공급단가 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다.
당사는 폭스콘과의 유기적인 협력관계 유지를 통해 폭스콘 공급물량의 높은 점유율을 기록하고 있지만 향후 새로운 벤더 경쟁사의 진입으로
경쟁이 심화되거나 폭스콘의 가격 하락요구가 발생할 경우 당사의 매출액은 점차 감소하고 수익성이 악화 될 것이라 예상됩니다.
당사는 이러한 매출처 편중 위험을 해소하고자 HP사를 메인벤더로 유지하면서 공급처를 다변화하기 위해 중국 프린터기/복합기 업체와도 공급을 논의 진행중에 있습니다. 당사는 향후 공급처 다양화가 현실화 될 경우 1) 가동율 확대로 인한 영업레버리지 확대, 2) 중국 중심 저가 프린터용 소모품 공급을 통한 매출처 다변화 및 매출 확대가 가능해질 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 현재까지 공급계획이 구체화되고 있는 업체는 없음을 투자자께서는 인지하시어 투자판단시 참고하시기 바랍니다.

프린터 모델별로 프린터 현상기는 단가 및 형태에서 다소 차이가 있으며, 최초 적용된 토너 카트리지 제품이 당해 모델에 지속적으로 적용됩니다. 따라서 향후 당사의 주요 거래처인 폭스콘의 프린터 신모델에 당사의 제품들이 적용되지 못하고 경쟁업체의 제품이 선정될 경우 당사의 영업실적은 악화될 수 있습니다. 또한, 당사가 공급하고 있는 제품에 결함이 발생하거나 적시에 제품을 공급하지 못하게 되어 주요 매출처와의 거래관계에 문제가 생기게 될 경우 당사의 실적에 치명적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 지속적인 기술개발 및 폭스콘과의 긴밀한 협력체제 유지, 가격경쟁력 강화 등을 위한 노력이 요구됩니다. 따라서, 폭스콘의 의사결정에 당사 수익성이 크게 좌우받을 수 있는 구조로, 향후 관계가 악화 될 경우 당사의 매출 및 손익 실적에 치명적이며 즉각적인 악영향을 끼칠 수 있다는 점 인지하시어 투자판단 시 참고하시기 바랍니다.

다
. 기술 개발 관련 위험인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했고, 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다. 다만,
자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히
AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다.당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다.
핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다.
계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다.
기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 인공지능(AI) 기술 관련 산업은 기술과 데이터가 집약된 산업으로 지속적으로 데이터를 축적시키고, 방대한 데이터 중 유용한 정보를 추출하는 데이터 마이닝 작업까지 완료해야 효용가치가 생깁니다.데이터 확보가 필수적인 인공지능(AI) 기술 산업에서 당사는 자체 연구소를 통해 오랜 기간 축적한 데이터를 활용하여 인공지능 모델 학습을 통한 기술 고도화를 완료했습니다. 당사의 경우처럼 자체 연구소를 통해 축적한 데이터는 신속하게 고객 대응 및 문제 해결이 가능하기 때문에 신뢰가 높습니다. 이러한 특성들이 신규 업체들의 시장 진입을 어렵게 만들고 당사의 경쟁력을 우위에 있게하는 요소로 작용할 수 있습니다.

[당사 AIㆍ빅데이터연구소 데이터 축적현황]

(단위 : 장)

구분

축적 데이터양(*1)
축적일자
비고

선별관제 개발
657,944
2018년 11월 ~ 현재 진행중
-

사람 속성검색 개발
45,000

2022년 10월 ~ 2023년 3월

-

차량 속성검색 개발
50,000

2023년 5월 ~ 현재 진행중

-

화재 감지 개발
71,948

2023년 4월 ~ 현재 진행중

-

합 계
824,892

2023년 4월

주1) 당사의 연구분야는 특정한 상황 및 객체가 존재하는 사진을 활용하여 인공지능 모델 학습을 진행하고 있어 사진의 단위인 '장'으로 기재하였습니다.

당사의 AIㆍ빅데이터연구소는 솔루션개발, AI연구, 연구기획등의 연구개발 프로젝트를 진행하고 있으며, 현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황 및 프로트별 진행 내용은 다음과 같습니다.

[당사의 소프트웨어 개발 프로세스]

소프트웨어 개발 프로세스.jpg
소프트웨어 개발 프로세스

(출처 : 당사 제시)

(1) 프로젝트별 현황

[연구개발 진행 총괄표]

구분

품목

적용대상

연구시작일

개발단계

비고

제품화 예상 시점

솔루션개발

통합관제 솔루션 리뉴얼

지자체

2023년 4월

구현

-

2023년 12월

이상행동 모델 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

2023년 12월

AI연구

차량 속성검색 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

2023년 11월

화재감지 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

2023년 11월

번호판 인식 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

2024년 3월

연구기획

정부과제수행

관악구

2022년 4월

구축 설계

-

2025년 12월

(2) 프로젝트별 진행 내용

가. 통합관제 솔루션 리뉴얼

기술 및 제품명

통합관제 솔루션

기술(제품) 용도 및 기능

- 기존 선별관제 솔루션 기능 및 성능 업그레이드

- 자체 솔루션 경쟁력 확보(기능/성능)

- 이상행동 이벤트 확대

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- GIS를 이용한 데이터 시각화(통계 데이터)

- PTZ를 이용한 객체(상황) 트랙킹

- 실시간 [검색] 서비스

- 흡연자, 군집 등 기능 추가

- 객체(이상행동,상황) 검지 정확도 우수

기술의 파급효과 및 기대효과

- 시스템의 전체적인 안정성 증가

- VMS 의존성을 낮춰 독립성 강화

- B2G 뿐만 아니라 B2B에서도 사용가능한 AI 플랫폼 개발

- 아상행동 감지 KISA(한국인터넷진흥원) 인증 획득

시장현황 및 특성

- 수도권(서울,경기,인천) 대부분의 지자체에는 구축 완료됨

- 필요시 업체와 BMT 진행

- 다양한 기능을 구현하여 현장에 적용한 경우가 많으나, 실제 검출 성능은 사용하기 어려울 정도로 낮음

- 장소에 한정된 특화기능을 수행 하도록 구축(ex. 차번인식, 쓰레기 무단 투기)

주요 수요처

- CCTV 관제센터(지자체), 대형 건물, 학교 등

경쟁업체 현황

- 자자체 중심으로 통합관제 플랫폼 공급 및 운용

- 객체 탐지를 제외한 이상행동, 상황 인지에 대한 지속적인 성능 개선 및 확장 개발 진행중

나. 스마트 횡단보도/스쿨존

기술 및 제품명

이상행동 모델

기술(제품) 용도 및 기능

- 어린이 등·하교시 안전한 통학환경마련을 위한 스마트 스쿨존 횡단보도 시스템

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 어린이 보호구역 내에서 안전한 보행자 횡단을 위하여 AI를 통한 영상분석 및 교통신호체계와 연동하여 물리적/논리적 안전시스템 구현

- 보행자 및 횡단보도에 접근하는 차량에게 위험상황을 인지하고 대처할 수 있는 시스템 구현

기술의 파급효과 및 기대효과

- 최근 급증하는 횡단보도내 보행자 안전사고 예방

시장현황 및 특성

- 학교 주변 및 구거지역 주변 도로에 안전 시스템 강화 요구 증대

- 바닥신호등에 의해 기본적인 안전시스템이 구축된 지역은 다수 있으나, 바닥신호등의 한계를 극복하고자 AI영상분석 시스템 및 차단기륽 통한 통합 스마트 횡단보도 시스템 요구 증대

주요 수요처

- 지자체, 대학캠퍼스 등

경쟁업체 현황

- 횡단보도 음성안내 시스템

다. 차량속성 검색 개발

기술 및 제품명

차량속성 검색

기술(제품) 용도 및 기능

- 차량의 속성을 분류하는 AI 엔진 개발

- 차량의 종류 (세단, suv, van 등 9종), 색 (흰색, 회색, 검정, 빨강 등 10종)의 분류

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 빛, 바탕색 등의 영향을 받아도 사람이 눈으로 보는 것을 기준으로 하여 차량의 색을 인식하게 하여 여러 카메라 환경에서도 실제 차량의 색을 분류 하도록 함

- 정확도 80% 이상

기술의 파급효과 및 기대효과

- 목표 차량의 특성을 이용하여 검색 가능

- GIS와 연계하여 Re-ID 의 기능을 일부 수행 가능

시장현황 및 특성

- 차량의 종류 분류를 이용하여 통행량을 분석하는데 사용

- 차량 번호 인식과 연계하여 목표 차량을 찾아내는 용도로 사용

주요 수요처

- 차량 검색 솔루션 개발 및 활용

경쟁업체 현황

- 차량 속성은 선별 관제와 분리하여 운용하는 경우가 많음

- 사거리 및 도로의 통행량 분석을 위해 운용

- 차량 방향 인식과 연계하여 운행 방향 통계를 위해 운용

라. 화재감지 개발

기술 및 제품명

화재감지

기술(제품) 용도 및 기능

- 초동 화재를 빠르게 감지하여 화재 피해를 최소화 하기 위한 AI 엔진 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 기존의 화재 감지 엔진은 이미 화재가 발생한 이후 화재를 감지함

- 화재 초동 발생시 연기 및 불꽃 감지

- 화재 발생 중의 연기 및 불꽃 감지

기술의 파급효과 및 기대효과

- 화재의 경우 초동 발견이 어려운 편이며 대부분 화재 발생후에 감지함

- 화재 발생 직후의 불 및 연기와 화재 발생후의 불 및 연기가 비슷하지만 다른 점이 있어 초동 화재 감지가 잘되면 경쟁력이 있음

시장현황 및 특성

- 도심 화재와 산불 화재를 나누어서 감지

- 화재 발생후 위주의 감지

주요 수요처

- 연기 및 화재 감지 솔루션 개발 및 활용

경쟁업체 현황

- 산업 현장 및 특수 장소에서 운용

- 이노뎁등에서 화재 감지 기능을 운용중

마. 번호판 인식 개발

기술 및 제품명

번호판 인식

기술(제품) 용도 및 기능

- 기존의 방범 CCTV에서 번호판을 발견하고 번호를 인식하는 AI 엔진 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 기존에는 번호를 인식하기 위한 전용의 CCTV 카메라를 사용함

- 높은 해상도나 빠른 fps의 CCTV를 필요로함

- 기존의 방범 CCTV (200만화소)를 이용하여 빠르게 달리는 차량을 제외한 멈추거나 느리게 운행하는 차량의 번호판을 인식하려고 함

기술의 파급효과 및 기대효과

- 선별 관제와 연계하여 번호판 감지

- 주차 차량 관리 등에 사용

- 차량 속성 검색 등과 연계하여 목표 차량 검색 가능

시장현황 및 특성

- Re-ID를 이용하여 목표 차량 검색 및 추적

- 주차 위반 번호 인식

- 번호 인식용 특수 카메라 사용

주요 수요처

- 번호판 인식 서비스 개발 및 활용

- GIS와 연계한 번호 검색 서비스 개발

경쟁업체 현황

- 주요 도로에 번호 인식 카메라를 설치하여 관내 목표 차량 검색에 사용

바. 정부과제 수행

기술 및 제품명

국민 SOC 안전관리를 위한 재난상황 인지

데이터 연계지원 디지털 트윈 플랫폼 기술개발

기술(제품) 용도 및 기능

- 재난 위기를 갖는 공공 SOC와 노후화 생활 SOC 공존형 지역에 대한 신속 대응 및 회복을 중점적으로 수행할 수 있도록 하기 위한 디지털 트윈 플랫폼 구현 및 실증

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 공간정보와 속성정보 매칭을 통한 시설물 정보 가시화

- 급격한 기후변화에 따른 선제적 대비 활용 ? 복합재난 시뮬레이션을 통한 선행학습으로 피해 최소화

- 분석된 데이터를 기반으로 재난 위험신호 등 알람 서비스 제공? 시나리오 기반의 복합재난 안전시스템 확보

- 디지털트윈 내 BIM 데이터를 활용하여 디테일한 건물 및 교량 등의 정보 확인 가능

기술의 파급효과 및 기대효과

- 본 과제를 통해 제공되는 복합재난 시뮬레이션 프로그램을 통해 관악구 내에서 발생할 수 있는 복합재난을 미리 확인하여 미연에 위험 요소들을 파악하고 제거할 수 있도록 함

- 복합재난 시뮬레이션 프로그램을 통한 선행학습으로, 실제 재난시 신속하게 대응할 수 있도록 함

- 디지털트윈을 통해 실시간 모니터링이 가능하여, 복합재난 시 신속 대응으로 인적·경제적 피해 최소화

시장현황 및 특성

- 세계 디지털트윈 시장은 2016년 1,820백만 달러에서 2020년 3,150백만 달러로 연평균 14.7% 증가하였으며, 이후 2025년까지 연평균 54.3% 성장하여, 2,7580백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망

- 디지털트윈과 관련된 시장은 2020년 한화 약 6조 1천 3백억 ($51억)에서 2026년 한화 약 42조 6천억 이상 ($355억)일 것으로 예상됨

주요 수요처

- 관악구

경쟁업체 현황

- 국내시장 : (KT) 도시 인프라 데이터를 통한 예측 서비스 제공

- 국외시장 : (GE) 2016년 기계에서 발생하는 대규모의 데이터를 분석 수집하고 IoT로 연결해 디지털트윈을 구현해주는 통합 IoT 플랫폼 ‘프레딕스(Predix)’ 공개

향후 판매전략

- (딥러닝 학습모델) CCTV 영상이미지 기반의 재난 상황 인지 솔루션은 정확성 및 예측성을 더욱 고도화하여 스마트시티, 스마트팩토리 등 디지털트윈 운영 지자체나 운영사 대상으로 SaaS 형태나 구독료 기반 서비스 형태로 사업 추진

- (심볼릭 AI 추론모델) 복합재난의 확산모델과 국민 SOC 안전관리 최적화 모델은 아직 시장에서 개발 초기단계인 바, 본 과제를 통해 개발 후 지자체 대상으로 SaaS 형태나 구독료 기반 서비스 형태로 사업 추진

다만, 자체 연구소를 운영하는 것은 시설 운영 및 인건비 등으로 많은 비용 지출이 발생할 수 있습니다. 특히 AI와 같은 고부가가치 기술 연구개발은 우수한 인력을 보유하는 것이 곧 경쟁력을 의미하기 때문에 인건비 비중이 높을 수 밖에 없습니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
당사 AIㆍ빅데이터연구소가 최근 2개년간 사용한 연구개발비의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 AIㆍ빅데이터연구소 연구개발비 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

비용의성격별분류
원재료
147
71
-

인건비
406
1,400
112

경비
4
432
131

연구개발비용 합계
557
1,903
243

회계처리내역
판관비
557
1,903
243

제조경비
-
-
-

개발비
-
-
-

회계처리금액 계
557
1,903
243

정부보조금
-17
-1285
-122

연구개발비용 합계
540
618
121

매출액
6,368
14,991
3,107

연구개발비용/매출액
8.48%
4.12%
3.89%

주1) 매출액 및 연구개발비용은 별도 공시 기준입니다.

주2) 당사는 2021년 11월 16일 (구)주식회사 유니콤넷을 당사 BCN/AI 부문으로 흡수합병한바, 2023년 반기 ~ 2021년 까지 최근 2개년의 연구개발비 사용내역을 기재하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 실제로 연봉인상율을 고려해도 임직원수가 증가함에 따라 인건비 지출은 매년 증가하고 있습니다. 핵심 인력 유출을 방지하기 위한 수단으로 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원 등에 투자가 불가피한 상황입니다. 계획했던 투자가 지연될 경우 핵심 인력 유출 방지에 차질이 생길 뿐만 아니라 기술 연구개발 지연될 가능성이 존재합니다. 기술 연구개발 지연은 당사의 사업경쟁력을 약화시킬 수 있으며 향후 당사의 시장 내 영향력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 연구개발 인력 유출 위험 및 기술 경쟁력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는
이종장기 사업은 높은 기술 수준과 빠른 변화로 인해 핵심연구 인력을 확보하는 것이 중요하며,
형질전환 기술등 이종장기와 관련한 전문지식을 보유하고 구체적인 노하우를 터득한 전문인력에 대한 인적 자원 의존도가 높은 사업입니다. 당사는 연구개발부문 산하에 우수 연구인력을 채용하여 연구개발을 진행하고 있으며, 우수 연구개발인력 확보 및 기존 인력 이탈 최소화를 위해 합리적 보상체계를 마련하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히,
당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다.
이종장기 시장 경쟁 심화에 따른 당사 우수 인력 스카우트 등은 핵심기술 노하우 유출 등으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시키며 지속적인 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 이종장기 사업은 높은 기술 수준과 빠른 기술변화가 나타나는 시장입니다. 따라서 우수한 역량을 보유한 연구개발 인력을 보유하는 것은 회사의 가장 중요한 경쟁력 중 하나입니다. 이는 이종장기 사업을 영위하고 있는 기업들에 공통적으로 해당되는 사항으로, 업계 내 우수한 인력을 유치하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.당사는 지속적인 기술 경쟁력을 확보하기 위해 별도의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.2023년 반기 기준, 당사는 박사 3명, 석사 5명 등 총 10명의 연구인력을 보유하고 있으며, 주요 핵심 연구인력이 관련 업계에서 장기간의 경력과 전문지식을 확보하고 있습니다. 당사의 연구개발 담당 조직 및 연구 인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직]

사업부문
담당업무
인원수
기술 내용

생명공학연구소
바이오부문
10
- 이종장기이식용 형질전환돼지 생산- 바이오의약품 생산용 형질전환돼지 생산- 형질전환 벡터 및 세포주 개발- 체세포 핵이식 과정 수행 및 복제돼지 생산- 기생산된 형질전환 돼지 보유 및 사육관리- 바이오관련 정부과제 수행 등

[생명공학연구소 조직도]

(주)엠젠솔루션_생명공학연구소 조직도.jpg
(주)엠젠솔루션_생명공학연구소 조직도

[연구시설 구분]

(주)엠젠솔루션_연구시설

[연구개발 인력 현황]

(단위 : 명)

구 분
박사
석사
학사
합 계
평균 근속연수

인원수(명)
3
5
2
10
7.1년

당사 생명공학연구소 핵심연구인력은 연구소 총괄 및 기술개발을 전담하고 있는 강정택 연구소장과 조직공학연구를 총괄하는 정홍희 수석연구원, 프로젝트 관리 등 제작 핵심개발인력인 임채원 책임연구원이 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

구분

성명

직책

업무분야

근무기간

최종학위

주요학력 및 경력

주요연구실적

1

강정택

연구소장

생명공학연구소 총괄

2013.02.01~현재

박사

서울대 수의학과 졸업

서울대 수의학 박사졸업

충남대 수의학과 겸임교수 역임

㈜엠젠솔루션, 연구소장

주1)

2
정홍희
수석연구원
조직공학연구 총괄
2023.04.03~현재
박사

연세대 생체공학 박사졸업

㈜셀루메드, 조직공학연구소 차장㈜한스바이오메드, 첨단의료기기 연구센터장㈜오스템임플란트, 뼈과학연구소, 책임연구원㈜엠젠솔루션, 수석연구원

주2)

3
임채원
책임연구원

프로젝트관리

2022.04.01~현재

박사

서울대 생명과학부 졸업

서울대 자연과학대학 대학원 박사졸업

기초과학연구원, 연수연구원

㈜엠젠솔루션, 책임연구원

주3)

출처) 당사 반기보고서 및 당사 제시

주1) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.

- Optimization of Nano-encapsulation on Neonatal Porcine Islet-like Cell Clusters Using Polymersomes (Nanoscale Research Letters, 2021)

- Cell-mimic polymersome-shielded islets for long-term immune protection of neonatal porcine islet-like cell clusters (J.Mater.Chem.B, 2020)

- Production of genetically modified pigs expressing human insulin and C-peptide as a source of islets for xenotransplantation (Transgenic Res, 2019)

- Generation of insulin-deficient piglets by disrupting INS gene using CRISPR/Cas9 system. (Transgenic Res, 2018)

- Production of cloned pigs derived from double gene knockout cells using CRISPR/Cas9 system and MACS-based enrichment system (JARB, 2018)

- Biallelic modification of IL2RG leads to severe combined immunodeficiency in pigs. (Reprod Biol Endocrinol., 2016)

- Generation of RUNX3 knockout pigs using CRISPR/Cas9-mediated gene targeting. (Reprod Domest Anim., 2016)

- Production of α1, 3-galactosyltransferase targeted pigs using transcription activator-like effector nuclease-mediated genome editing technology (J Vet Sci., 2016)

- Effect of Antioxidant Flavonoids (Quercetin and Taxifolin) on in vitro maturation of porcine oocytes. (Asian-Australas J Anim Sci., 2016)

주2) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.

- Effect of decellularized extracellular matrix bioscaffolds derived from fibroblasts on skin wound healing and remodeling, Front. bioeng. biotechnol.(2022)

- In vitro characterization of a novel human acellular dermal matrix (BellaCell HD) for breast reconstruction, Bioengineering (Basel)(2020)

- Biomechanical Properties and Biocompatibility of a Non-Absorbable Elastic Thread, J Funct Biomater(2019)

- Fabrication of hollow porous PLGA microspheres using sucrose for controlled dual delivery of dexamethasone and BMP2, J. Ind. Eng. Chem.(2016)

- Mechanical-chemical analyses and sub-chronic systemic toxicity of chemical treated organic bovine bone, Regul Toxicol Pharmacol(2015)

- Inactivation of enveloped and non-enveloped viruses in the process of chemical treatment and gamma irradiation of bovine-derived grafting materials, Xenotransplantation(2012)

- Preparation of TGF-β1-conjugated biodegradable pluronic F127 hydrogel and its application with adipose-derived stem cells. J Control Release(2010)

주3) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.

- Spc1 regulates the signal peptidase-mediated processing of membrane proteins. (J Cell Sci., 2021)

- Profiling of signal sequence characteristics and requirement of different translocation components. (Biochim Biophys Acta Mol Cell Res., 2018)당사는 연구개발에 대한 인력 유출 위험을 방지하고자
성과연동 인센티브 지급, 의료비 지원, 건강검진 지원, 조기퇴근제도, 우수사원포상제도(PI), 장기근속자 포상(포상금 및 리프레쉬 휴가지원), 자녀학자금 지원, 체력단련비 지원 등의 복리후생제도를 운영하고 있으며, 주식매수선택권(Stock option)을 부여하는 등의 노력을 하고 있으나, 당사가 보유한 이종장기 관련 연구개발 인력의 경우 전세계적으로 극소수이며 핵심인력에 따라 당사의 연구개발 진행의 변수가 되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사의 핵심인력 유출 방지를 위한 노력에도 불구하고 해외 및 국내 경쟁회사로의 인력유출이 발생할 경우 당사 핵심 기술 노하우의 유출 등이 발생하여 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으며 이는 당사 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식 매수선택권 부여내역]

회차
부여 대상
부여일
부여방법
주식의 종류
부여수량(주1)
행사기간
행사가격(원)

1
이문두 외 7명
2021.03.16
신주 교부
보통주
358,000 주
2024.03.16~2028.03.16
2,500

2
김현수 외 15명
2022.08.23
신주 교부
보통주
298,000 주
2025.08.23~2029.08.23
3,000

합 계
656,000 주
-
-

(출처 : 당사 내부자료)

(주1) 증권신고서 제출일 현재 기준 총 부여수량 중 퇴사자 등으로 인한 취소수량을 제외한 잔여 수량입니다.

[당사 임직원 현황]

(단위 : 명)

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

36
40
38
31
76
75
86

(출처 : 당사 내부자료)

주) 당사 임직원의 평균 근속연수는 약 3.87년입니다.

마
. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 546억원, 2021년 약 722억원, 2022년 약 1,098억원으로 당사 종속회사인 성우시구 유한공사의 프린트현상기 사업 매출호조에 따라 점차 성장하는 모습을 보이다,
2023년 반기 매출액 513억원을 기록하여 전년동기 대비 (-)6.6% 소폭 하락하였습니다. 한편 영업이익은 2020년 약(-)15억원, 2021년 약1.2억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나
2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다.
2023년 반기 매출감소와 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로
생산공정의 차질이 생겼고, 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는
중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률이 저하 되었으며, 당사
BCN/AI 사업부의
기 수주한 사업 중 일부 사업진행 지연으로 인한 영업이익 감소
와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가등의 요인에 기인합니다. 당기순이익의 경우 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다.
2020년도에는 비경상적으로 발생하였던 중단사업손실 약 30억원, 및 지급보증손실 약 16억원 등의 요인들이 영향을 미쳐 적자폭이 확대되었습니다.2020년 대비 2021년 당기순이익 증가 사유는 2020년 지급보증손실로 인식하였던 약 16억원 중 15억원에 해당하는 금액이 지급보증환입으로 인식되었으며, 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생,
프린터 현상기 사업부문 매출호조로 인해 전기대비 영업이익 약 13억원 증가, 2021년 11월 현재 당사 BCN/AI 부문인 (구)주식회사 유니콤넷 합병으로 인한 영업이익 약 5억원 증가, 이연법인세자산 증가로 인한 법인세비용 차감 약 19억원 등에 기인합니다.
당사는
2021년 상기 기재한 주요 사유들로
인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고,BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나,
상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 546억원, 2021년 약 722억원, 2022년 약 1,098억원으로 당사 종속회사인 성우시구 유한공사의 프린트현상기 사업 매출호조에 따라 점차 성장하는 모습을 보이다, 2023년 반기 매출액 513억원을 기록하여 전년동기 대비 (-)6.6% 소폭 하락하였습니다. 2020년부터 2023년 반기까지의 당사의 매출 및 수익성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[매출 및 수익성 지표]

(단위: %, 천원)

구 분

연 결

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출액

51,274,156

109,791,177

71,450,089
51,113,352

매출액 증가율 (주1)

-6.6%

53.66%

39.79%

-0.73%

매출원가

46,943,818

96,602,024

63,245,197
46,488,942

매출원가율 (주2)

91.55%

87.99%

88.52%

90.95%

매출총이익

4,330,338

13,189,153

8,204,892

4,624,410

매출총이익률 (주3)

8.45%

12.01%

11.83%

9.05%

판매비와관리비

6,899,494

10,276,189

8,113,158

4,885,927

영업이익(손실)

(2,569,156)

2,912,963

91,733

(261,517)

영업이익률 (주5)

-5.01%

2.65%

0.13%

-0.51%

법인세비용차감전순이익

(2,518,997)

84,414

6,550,819

(3,577,473)

당기순이익(손실)

(2,571,314)

(435,391)

7,845,512

(6,757,711)

동종업계 매출액증가율(%) (주6)

11.91%

동종업계 영업이익률(%) (주6)

4.38%

(출처 : 당사 정기보고서)

(주1)

매출액증가율 = 해당 연도(반기) 매출액 / 전년(반기) 매출액

(주2)

매출원가율 = 매출원가 / 매출액

(주3)

매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액

(주4)

판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액

(주5)

영업이익률 = 영업이익 / 매출액

(주6)

한국은행 "2021년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 적용된 수치는 제조부문 중 C.222 "플라스틱제품"해당 수치를 적용하였습니다.

당사의 매출원가율은 2020년도 90.95%, 2021년도 88.52%, 2022년도 87.99% 매년소폭 감소하는 추세를 보였으나 2023년도 반기에는 91.55%로 소폭 증가하였습니다.영업이익은 2020년 약(-)2.6억원, 2021년 약 0.9억원, 2022년 약 29억원으로 흑자로 전환하였으나 2023년 반기 기준 영업이익은 약(-)26억원으로 적자전환 되었습니다. 적자전환의 사유는 당사 매출의 80%이상을 차지하는 중국 현지 종속회사인 성우시구 유한공사에 2023년 연초 코로나 바이러스 감염 환자의 발생으로 생산공정의 차질로 인한 영향 뿐 아니라 미중관계의 악화에 기인하여 에어팟 등을 조립하는 중국 현지 종속회사 우성전자의 가동률 저하가 크게 작용한 것으로 판단됩니다. 이로 인해 중국현지 종속회사의 손익이 전년동기 약 30억원의 영업이익에서 당반기 영업이익 수준 약 3억원 수준으로 추락하는 성적을 보이고 있습니다. 또한, 당사 BCN 사업부의 경우
기 수주한 사업중 일부 공공기관의 예산집행이 지연됨에 따른 영업이익 감소와 신규 인력 확보에 따른 인건비의 증가로 인해 전년동기 대비 약 13억원의 매출감소 및 영업이익 약 16억원의 감소를 기록하게 되었습니다.

당사의 영업이익율은 2020년도 -0.51%, 2021년도 0.17%, 2022년도 2.65%로 2020년도 이후 증가하는 추세였으나 상기와 같은 사유로 2023년도 반기 영업이익률은 -5.01%로 부(-)의 수치로 전환 되었습니다. 당사의 2023년도 반기 및 전년 동기 대비 포괄손익계산서 비교 수치는 다음과 같습니다.

[포괄손익계산서 비교]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기

2022년 반기

2022년

매출액

51,274,156

55,357,661

109,791,177

매출원가

46,943,818

47,496,392

96,602,024

매출총이익

4,330,338

7,861,269

13,189,153

판매비와관리비

6,899,494

5,093,632

10,276,189

영업이익(손실)

(-)2,569,156

2,767,637

2,912,963

매출총이익률

8.45%

14.20%

12.01%

영업이익률

(-)5.01%

5.00%

2.65%

매출원가율

91.55%

85.80%

87.99%

판매비와관리비율

13.46%

9.20%

9.36%

(출처 : 당사 정기보고서)

당기순이익은 2021년에 약 79.8억원을 달성하여 2020년도 (-)65.9억 대비 대폭 증가하였습니다.
2020년도에는 비경상적으로 발생하였던 중단사업손실 약 30억원, 및 지급보증손실 약 16억원 등의 요인들이 영향을 미쳐 적자폭이 확대되었습니다.2020년 대비 2021년 당기순이익 증가 사유는
2020년 지급보증손실로 인식하였던 약 16억원 중 15억원에 해당하는 금액이 지급보증환입으로 인식되었으며, 2021년에 당사의 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 당사가 보유하였던 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 특수관계가 없는 제3자에게 매각하여 유형자산처분이익이 약 48억원 발생,
프린터 현상기 사업부문 매출호조로 인해 전기대비 영업이익 약 13억원 증가, 2021년 11월 현재 당사 BCN/AI 부문인 (구)주식회사 유니콤넷 합병으로 인한 영업이익 약 5억원 증가, 이연법인세자산 증가로 인한 법인세비용 차감 약 19억원 등에 기인합니다. 당사는 본사 매각후 재임차하여 현재까지 사무실을 사용하고 있습니다.
당사는 2021년 상기 기재한 주요 사유들로 인한 일시적인 당기순이익 증가 이후 2023년 반기까지 지속적으로 반기 순손실을 시현하고 있으며 2023년 반기 순손실은 약 25.7억원이 발생하여 수익성이 악화 되고 있는 모습을 보이고 있습니다.증권신고서 작성일 현재 기준 당사의 중국 현지 종속회사의 공장 가동이 차질없이 진행되고 있고, BCN/AI 사업부 또한 신규수주를 위한 영업활동을 활발하게 전개하고 있으나, 상기 기재한 영업실적 악화 요인들의 재발 및 대내외적으로 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미치는 사유가 발생할 경우 당사의 매출규모 및 영업수익이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바
. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 연결기준 2023년 반기 84.89%, 2022년 63.40%, 2021년 69.38%, 2020년 83.17%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2023년 반기 149.28%, 2022년 190.26%, 2021년 185.61%, 2020년 171.72%를 기록하고 있습니다. 또한 차입금의존도는 연결기준 2023년 반기 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.75%, 2020년 22.71%를 기록하고 있습니다.
회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다.
이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환되었으며, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다.
당사가 영위하는 사업에서 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 악화될 수있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 연결기준 2023년 반기 84.89%, 2022년 63.40%, 2021년 69.38%, 2020년 83.17%를 기록하고 있으며, 유동비율은 연결기준 2023년 반기 149.28%, 2022년 190.26%, 2021년 185.61%, 2020년 171.72%를 기록하고 있습니다. 한국은행의 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계(C222. 플라스틱제품)의 2021년 말 기준 재무안정성 지표는 유동비율 136.46%, 부채비율 107.33%, 차입금의존도 33.82%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 유동비율은 업종평균보다 높으며, 부채비율 및 차입금의존도는 동종업계보다 낮은 상태인 바, 당사의 재무안정성은 동종업계 대비 높은 수준으로 판단됩니다.

[당사의 재무 안정성지표]

(단위:%, 배)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

유동비율 (*1)

149.28%

190.26%

182.67%

157.19%

당좌비율 (*2)

137.98%

174.93%

169.92%

141.32%

부채비율 (*3)

84.89%

63.40%

70.30%

95.56%

유동부채비율 (*4)

76.46%

56.82%

61.67%

79.94%

차입금의존도 (*5)

5.67%

0.00%

3.73%

22.71%

이자보상비율(배) (*6)

(-)9.07배

5.25배

0.13배

(-)0.23배

동종업계 유동비율(%) (*7)

136.46%

동종업계 부채비율(%) (*7)

107.33%

동종업계 차입금의존도(%) (*7)

33.82%

(출처: 당사 정기보고서)

(*1)유동비율 = 유동자산 / 유동부채

(*2)당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

(*3)부채비율 = 부채총계 / 자본총계

(*4)유동부채비율 = 유동부채 / 자본총계

(*5)차입금 의존도 = (차입금+전환사채) / 자산총계

(*6)이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

(*7)한국은행 "2021년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 적용된 수치는 제조부문 중 C.222 "플라스틱제품"해당 수치를 적용하였습니다.당사의 당반기말 부채총계는 연결기준 약 380억원으로 전기말 약 295억원 대비 85억원 가량 증가하였습니다. 이는 장기차입금의 차입과 더불어 전환사채 발행에 주로 기인합니다. 이러한 차입금 등 부채의 증가에 따라, 부채비율은 2023년 반기말 기준 84.89%로 전기말 63.40% 대비 상당한 증가를 확인할 수 있습니다.또한 2023년 반기순손실은 약 26억원이며 이로인해 2023년 반기말 결손금은 약 520억원에 이르는 상태입니다.2021년 기준 동종업계 부채비율 107.33%에 비추어 회사의 2022년 말과 2023년 반기말 현재의 수치 모두 상대적 우위의 모습을 보이고 있으나 부채비율의 증가속도가 급박하여 재무구조가 악화되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

회사의 이자보상배율은 당반기 영업손실의 발생에 따라 부(-)의 수치를 나타내고 있으며, 영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기 기준 영업이익이 적자로 전환된 반면, 당사의 차입금 및 당사가 기 발행한 제20회차 전환사채 발행으로 인한 이자 지급에 따라 이자보상배율은 2022년말 기준과 비교시 음(-)의 수치로 전환되었습니다. 당사가 영위하는 사업이 지속적으로 영업손실이 발생할 경우 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연될 수 있으며, 이는 추가적인 차입금 등 채무 부담의 증가로 당사의 재무상황이 더욱 악화될 수 있는 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2023년 반기에 5.67%, 2022년 0%, 2021년 3.73%, 2020년에는 22.71%를 기록하였습니다.
당사의 2020년 총차입금은 94.8억원으로 구성내역은 운영자금 조달을 위한 단기차입금 3.8억원, 장기차입금 24억원, 유동성장기차입금 30억원, 운영자금 및 시설자금 조달을 위한 유동성전환사채 약 37억원(권면총액 157억원)으로 구성되어 있었습니다. 당사는 이자부담 경감 및 재무안전성 개선을 위해 2021년 금융기관차입금 57.8억원을 상환하였고, 만기전 취득한 제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채 권면총액 157억원 중 4~5월 동안 권면총액의 49억원이 전환되었으며, 2021년 7월 28일 잔량인 권면총액 108억원을 전량 소각하였습니다. 이에 따라 2021년 총차입금은 2021년 8월 31일 발행한 19회차 전환사채 약 28.3억원(권면총액 40억원)만 남게되어 2021년 차입금의존도는 2020년 대비 크게 감소하였습니다.2020년말 기준 유동성전환사채 약 37억원의 내역은 다음과 같습니다.

구분
2020년말
2019년말

무보증전환사채(제16회차)
2,140,722,311
-

무보증전환사채(제17회차)
319,527,954
1,755,142,865

무보증전환사채(제18회차)
1,238,573,126
1,517,091,382

합 계
3,698,823,391
3,272,234,247

주) 상기 기재된 금액은 평가금액 기준입니다.

출처) 당사 정기보고서

상기 제 16회차, 제 17회차, 제 18회차 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

[제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채 발행조건]

(단위: 원)

구분
제16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
7,000,000,000
1,700,000,000
7,000,000,000

발행가액
7,000,000,000
1,700,000,000
7,000,000,000

발행일자
2018년 11월 27일
2018년 12월 11일
2019년 06월 07일

만기일자
2021년 11월 27일
2021년 12월 11일
2022년 06월 07일

이자지급조건
액면이자 연4.0%, 발행일 기준 매3개월 후급
액면이자 연3.0%, 발행일 기준 매3개월 후급
액면이자 연2.0%, 발행일 기준 매3개월 후급

보장수익률
사채 만기일까지 연 6.0%
사채 만기일까지 연 6.0%
사채 만기일까지 연 4.0%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.5206%를 일시 상환
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 109.7809%를 일시 상환?
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의106.3413%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 1,614,763주 (액면가액 500원))
기명식보통주 408,261주 (액면가액 500원))
기명식보통주 1,646,284주(액면가액 500원)

전환청구기간
2019년 11월 27일 ~ 2021년 10월 27일?
2019년 12월 11일 ~ 2021년 11월 11일?
2020년 6월 7일 ~2022년 5월 7일

전환가액
4,335원
4,164원
4,252원

발행자에 의한 조기상환청구권 및 사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 발행 후 1년 및 이후1개월마다 인수인은 조기상환을 청구가능하며, 발행회사와 발행회사가 지정한 자는 발행 후 1년 이후 사채권의 70%까지중도상환을 청구가능
사채권자는 발행 후 1년 및 이후3개월마다 조기상환을 청구 가능
사채권자는 발행 후 1년 및 이후3개월마다 조기상환을 청구 가능

2021년 말 기준 전환사채 28.3억원에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 말 기준 전환사채 내역]

(단위: 원)

구 분
2021년 말

무보증전환사채(제19회차)
2,826,822,319-

주) 상기 기재된 금액은 평가금액 기준입니다.

출처) 당사 정기보고서

제 19회차 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

[제 19회차 전환사채 발행조건]

(단위: 원)

구분
제19회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
4,000,000,000

발행가액
4,000,000,000

발행일자
2021.08.31

만기일자
2024.08.31

이자지급조건
표면이자는 없으며, 만기이자는 연 복리 2%이며 만기원금상환일 일시 상환한다.

보장수익률
2%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.1208%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 2,222,222주(액면가액 500원)

전환청구기간
2022.8.31~2024.7.31

전환가액
1,800원

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환을 청구 가능

2022년의 경우 당사의 단기차입금 및 전환사채, 장기차입금이 없어 차입금의존도가 0%를 기록하였으며, 2023년도 반기 기준 차입금 의존도는 5.67%
로 2022년대비 증가하였으나 업종 평균대비 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 차입금 및 회사채 현황]

분류

차입처/인수인

구분

2023년 반기

연이자율(%)

만기일

비고

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

1,000,000

3,490%

2031-03-31

토지담보 제공

장기차입금

IBK

기업은행

운전자금

100,000

4.509%

2026-05-10

전환사채

제 20회 전환사채

6,000,000

5.0%

2026-05-18

합계

7,100,000

(출처:당사 제시)

상기 전환사채의 당 반기말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

발행일

만기일

표면이자율(%)

보장수익률(%)

금 액

제20회 무기명식 무보증 사모전환사채

2023-05-18

2026-05-18

1.0

5.0

6,000,000

가감 : 전환사채상환할증금

711,618

차감: 전환권조정

(3,181,290)

전환사채

3,590,327

(출처:당사 정기보고서)

당사는 상기 차입금과 관련하여 회사 보유 토지를 담보제공하고 있습니다. 해당 토지의 장부가액은 20억원 이상으로 담보력 충분하며 만기일시상환조건에 상환만기도 넉넉한 상황으로 단기적으로 상환의무 불이행에 따른 위험 부담은 없다고 판단됩니다.다만, 당반기 영업손실(약 2,569백만원) 및 부의 영업현금흐름(약 719백만원)이 발생하고 있는 상황이며 하반기에도 국내외 경기침에 따라 영업상황 개선을 기대하기 어려운 상황이 지속되고 있습니다. 또한 당사가 신규 진출사업을 위해 지난 7월 집행한 해외투자(투자액 4백만 USD, 한화 5,127백만원) 및 추가적인 투자 집행이 예상되는 상황인바, 투자금의 전부가 손실로 처리될 경우, 기 발행한 전환사채의 상환 부담은 잔존하는 반면, 투자 실패에 따라 당사의 유동성이 심각하게 훼손될 수 있으며 이에따라 전환사채의 조기상환이 최초로 도래할 가능성이 있는 2024년 05월 이후 원리금 상환의무를 이행하지 못할 가능성이 상존합니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 유동성에 위기가 발생될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사
. 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 및 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 174.22%이고 2023년 반기 유동비율은 149.28%로, 동종업계의 유동비율 136.46% 보다 높은 수준을 보이고 있어 당사의 현금유동성은 양호한 수치를 보이고 있습니다.
한편, 당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 2021년 및 2023년 반기 기준 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 또한
투자활동현금흐름에서도 지속적인 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만
당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기 및 최근 직전 3개 사업년도 평균 유동비율은 연결기준 약 174.22%이고 2023년 반기 유동비율은 149.28%로, 한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석보고서에 따르면 동종업계 (C222. 플라스틱제품)의 2021년 유동비율 136.46% 보다 높은 수준을 보이고 있어 당사의 현금유동성은 양호한 수치를 보이고 있습니다. 당사의 유동비율 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 유동비율 추이]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

유동자산

51,106,174

50,253,770

50,158,021

26,820,515

유동부채

34,235,468

26,413,764

27,458,521

17,062,864

유동비율

149.28%

190.26%

182.67%

157.19%

한편, 당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 2021년 및 2023년 반기 기준 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 또한 투자활동현금흐름에서도 지속적인 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[주요 현금흐름 추이]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

영업활동현금흐름

(-)719,361

1,247,332

(-)1,051,871

1,030,978

투자활동현금흐름

(-)649,571

(-)2,591,401

(-)2,285,588

1,914,938

재무활동현금흐름

5,969,372

(-)3,867,627

2,848,477

4,929,291

기초현금및현금성자산

5,896,280

11,459,201

11,666,094

3,887,322

기말현금및현금성자산

10,357,463

5,896,280

11,459,201

11,666,094

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 재무활동 현금흐름은 2023년 반기에 양(+)의 수치로 전환되었는데 이는 당사가 2023년 05월 18일 발행한 20회차 사모전환사채 60억원의 납입에 의한 것이며 이는 결국 당사가 차입금, 전환사채 발행 등 재무활동을 통해서만 현금이 유입되고 있음을 반증하고 있습니다. 향후 사업환경의 악화와 더불어 신규사업의 본격적인 개시가 지연되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 추가적으로 악화될 수 있으며, 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 자금조달을 외부의 자금차입에만 의존할 경우 당사의 자금유동성에 문제가 발생하여 최악의 경우 보유현금이 고갈되는 상황에 이를 가능성을 배제할 수 없는 바, 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2021년 3월 25일 제5회차 38.5억원 제3자배정 유상증자, 2021년 6월 23일 제6회차 27억원 제3자배정 유상증자, 2021년 8월 3일 18억원 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다. 해당 회차 모두 회사의 경영정상화 및 재무구조개선 등을 목적으로하여 기타운영자금으로 증자 대금을 사용할 것임을 각각의 주요사항보고서(제5회차 2021년 3월 17일, 제6회차 최초공시 2021년 6월 15일, 정정공시 2021년 6월 24일, 제7회차 2021년 7월 26일) 를 통해 공시한 바 있으나, 당사의 자금사용계획은 예정사항이며, 향후 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있음을 함께 기재하였습니다.

[제5회차, 제6회차, 제7회차 제3자배정유상증자 자금사용 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
3,850
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
2,700
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
1,800
회사 경영상 자금사용 계획 변동

출처 : 당사 정기보고서

당사는 2021년 제5회차, 제6회차, 제7회차 유상증자를 통해 조달한 금액 전액 83.5억원을 타법인 증권 취득자금으로 사용하였습니다. 해당 금액은 당사 사업다각화 및 수익성 확보를 통한 경영환경 개선을 위해 현재 당사의 BCN/AI 부문으로 흡수합병된 (구) 주식회사 유니콤넷 주식 취득 대금으로 지급되었습니다. 이와 관련된 공시는 다음과 같습니다.[주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수 결정) (2021.09.17)]

타법인 주식 및 출자증권 양수결정

1. 발행회사
회사명
주식회사 유니콤넷

국적
대한민국
대표자
최경식

자본금(원)
787,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
157,440
주요사업
광대역자가통신망 구축,운영 등

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
140,240

양수금액(원)(A)
16,000,000,000

총자산(원)(B)
36,731,934,771

총자산대비(%)(A/B)
43.56

자기자본(원)(C)
38,142,289,050

자기자본대비(%)(A/C)
41.95

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
140,240

지분비율(%)
89.08

4. 양수목적
사업다각화 및 수익성확보

5. 양수예정일자
2021년 08월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
최경식

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
1)지급형태 : 현금지급 및 전환사채발행2)지급시기(1) 계약금 : 4,800,000,000원(현금지급 / 2021.07.29 기지급한 실사보증금 1,500,000,000원 및 2021.08.25 3,300,000,000원 지급)(2) 잔금 : 총 11,200,000,000원- 4,000,000,000원 (당사가 발행하는 권면총액 40억원의 전환사채와 상계/2021.08.31)- 7,200,000,000원 (현금지급/2021.08.31)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용, 주식양수가액에 대한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
대성삼경회계법인

외부평가 기간
2021년 08월 04일 ~ 2021년 08월 19일

외부평가 의견
당 법인은 평가대상회사의 가치평가를 위하여 현금흐름할인법을 적용하였습니다. 의견서에 기술된 본 평가인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 지분 100%(자기주식을 제외하고 산정한 지분율)에 해당하는 주식가치평가액은 15,017백만원~16,822백만원의 범위로 산출되었으며, 실제 양수 예정가액은 16,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
예

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

주) 2.양수내역의 당사 총자산(원)(B)은 전년말 기준입니다. 발행주식 총수 157,440주 중 발행회사가 보유하고 있는 자기주식 17,200주를 제외한 140,240주를 매도인은 매수인에게 매도합니다. 10.우회상장해당여부 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 : 매수대금 잔금 11,200,000,000 원 중 4,000,000,000원을 당사가 발행하는 주식회사 엠젠플러스 제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 4,000,000 ,000원과 상계 예정입니다.

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 거래 상대방에 관한 사항각 매도인들이 보유하는 대상회사 주식의 수량과 그 중에서 매수인에게 매도하고자 하는 주식의 수량 및 그에 대한 매매대금은 다음과 같습니다.(1주당 매매가격: 금 114,090원).

매도인

보유 주식의 수량(주)

매도할 주식의 수량(주)

매매대금 (원)

최경식
140,240
140,240
16,000,000,000

주)발행주식 총수 157,440주 중 발행회사가 보유하고 있는 자기주식 17,200주를 제외한 140,240주를 매도인은 매수인에게 매도합니다. 1주당 매매가격은 매매대금에서 매도할 주식의 수량을 나눈 금액입니다.

2) 매매대금의 지급 및 주식의 양도

본 계약의 체결과 동시에 본건 계약금 현금 금 사십팔억 원(\ 4,800,000,000)을 지급한다. 이후 2021년 8월 31일 매도인들에게 본건 잔금 현금 금 칠십이십억 원(\ 7,200,000,000 )과 매수인이 발행하는 제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로 지급한다.3) 각 매도인별로 지급받을 구체적인 현금 및 전환사채 금액은 아래와 같다.

매도인

현금 (원)

전환사채 (원)

최경식
12,000,000,000
4,000,000,000

4) 하기 발행회사의 요약 재무 상황은 당해년도(2021년도 6월 기준), 전년도(2020년도), 전전년도(2019년도) 기준입니다.

【 발행회사의 요약 재무상황 】

(단위 : 백만원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
9,345
3,254
6,091
787
8,590
545
-
-

전년도
6,977
911
6,066
787
14,769
1,002
-
-

전전년도
6,423
817
5,607
787
12,702
1,047
-
-

1)당해연도는 2021년 6월 기준입니다.2)요약 재무상황은 발행회사로부터 제공받은 정보이며 감사받지 아니한 정보입니다.

【거래상대방에 관한 사항】

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]

최경식
대한민국
전라북도 남원시 조산동

직업(사업내용)
주식회사 유니콤넷 대표이사

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
-
-
-

(단위 : 원)

최근 사업연도
-
결산기
-

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순손익
-

외부감사인
-
휴업 여부
-

감사의견
-
폐업 여부
-

2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계

- 당해법인과 거래상대방과의 관계
-

- 당해법인의 최대주주ㆍ임원과 거래상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

이처럼 당사는 국내외 경영환경의 변화에 따라 기존에 공시한 주요사항보고서 상의 자금사용목적과는 다르게 증자 대금을 사용하였습니다. 당사는 향후 더욱 철저한 자금사용목적을 계획하여 해당 계획에 맞게 자금을 집행하겠습니다. 투자자께서는 당사가 과거 자금사용목적과는 다르게 자금을 집행한 이력이 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화 가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 부(-)의 영업현금흐름이 지속되거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 더욱 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아
. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 트렌스젠바이오㈜이며 미등기임원인 특수관계인 1인을 포함하여 14.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식의 총 수는 10,000,000주이며,
당사의 최대주주는 배정 주식의 40% 참여할 예정입니다.그에 따라
본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정
으로
당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱 감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다.
다만, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 않고 2대주주가 청약에 100%참여하며, 구주주 청약물량 미달로 발생한 실권주 일반공모에서 1,717,538주 이상 청약 참여하지 않는 이상 본 건 유상증자로 인한 최대주주 변경은 발생하지 않습니다. 한편,
본 건 유상증자 외 당사가 기 발행한 전환사채의 전환 등으로 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인한 기존 주주들간의 지분율 경쟁이 심화되어 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 트렌스젠바이오㈜이며 미등기임원인 특수관계인 1인을 포함하여 14.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 한편, 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식의 총 수는 10,000,000주이며, 당사의 최대주주는 배정 주식의 40% 참여할 예정이며 최대주주의 특수관계자는 청약 참여 미정입니다. 이에 당사 최대주주의 본건 유상증자에 40% 청약 참여를 가정한 지분율 변동 예정내역은 아래와 같습니다.

[ 유상증자 후 최대주주 등의 보유주식수 및 지분율 가정 ]

(단위 : 주, %)

주요주주명

관 계

주식의종류

소유주식수 및 지분율

증권신고서 제출일 현재

유상증자참여 주식수(*1)

유상증자 후

주식수

지분율(%)

주식수

지분율(%)

트렌스젠바이오(주)외 1명

최대주주

보통주

4,500,000

14.17%

566,811
5,066,811
12.13%

특수관계인

보통주

147,029

0.46%

9,433,189
147,029
0.35%

소액주주

-

보통주

27,109,534

85.37%

36,542,723
87.51%

자기주식

-

-

-

0.00%

-
0
0.00%

총 발행주식 계

-

보통주

31,756,563

100.00%

10,000,000
41,756,563
100.00%

주1) 지분율 희석 정도를 알아보기 위하여 최대주주의 배정 주식 부분참여(40%) 가정

(출처 : 당사 제공)

다만, 본 건 유상증자 이후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 12.49%로 낮아질 예정
으로 당사 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 지분확보 경쟁 등에 따른 잠재적인 경영권 분쟁의 소지는 상존하며, 당사의 예상과는 달리 당사의 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 지분율이 더욱 감소하여 당사의 경영권 유지에 어려움이 닥칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 2023년 반기보고서 기준 당사의 지분을 5% 이상 보유 중인 주주는 이전 최대주주인 (주)씨피홀딩스가 있습니다. 지난 2023년 05월 10일자로 공시된 주식등의대량보유상황보고서에 의하면 (주)씨피홀딩스외 특수관계인들은 당사지분 2,227,928주(지분율 7.14%)를 보유중
이며, (주)씨피홀딩스의 배정주식 100% 청약을 가정한 금번 유상증자 후 주식수는 2,929,491주(지분율 7.01%)입니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자 배정 물량의 40%를 참여할 예정이나, 당사의 예상과는 달리 현 최대주주가 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 경우 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 11.03%로 낮아질 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 최대주주가 청약에 참여하지 않고 2대주주가 청약에 100%참여하며, 구주주 청약물량 미달로 발생한 실권주 일반공모에서 1,717,538주 이상 청약 참여하지 않는 이상 본 건 유상증자로 인한 최대주주 변경은 발생하지 않습니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약 미참여에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
증권신고서 제출 전일 기준
유상증자배정주식 수
유상증자후(*1)(최대주주 청약 미참여 가정)

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

트렌스젠바이오(주) 외 1명
최대주주
4,500,000
14.17%
1,417,029
4,500,000
10.78%

특수관계인
147,029
0.46%
46,298
147,029
0.35%

최대주주 지분 합계
4,647,029
14.63%
1,463,327
4,647,029
11.13%

(주)씨피홀딩스외 1명
최대주주
2,077,530
6.54%
654,204
2,731,734
6.54%

특수관계인
150,398
0.47%
47,359
197,757
0.47%

2대주주 지분 합계
2,227,928
7.01%
701,563
2,929,491
7.01%

주1) 금번 유상증자로 인한 최대주주 변동 가능성을 확인하기 위해 당사의 최대주주인 트렌스젠바이오(주)의 미청약을 가정하였습니다.

한편, 당사의 미상환 전환사채에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 원, 주)

종류＼구분

회차

발행일

만기일

권면(전자등록)총액

전환대상주식의 종류

전환청구가능기간

전환조건

미상환사채

비고

전환비율(%)

전환가액

권면(전자등록)총액

전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

20

2023년 05월 18일

2026년 05월 18일

6,000,000,000

보통주

2024.05.18~2026.04.18

100

2,680

6,000,000,000

2,238,805

-

출처 : 당사 제공

상기 20회차 전환사채는 시가하락의 경우 발행시 최초전환가액의 70%(1,876원)까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다. 유상증자 및 전환권 행사에 따른 최대주주 지분율의 변동 가정은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주의 지분율 변동 가정]

(단위 : 주, %)

구분

전환권 행사 전

유상증자 반영(*1)

단순 전환(*2)

최대주주의 콜옵션 행사(*3)

발행회사의 콜옵션 행사(*4)

최대주주 등

4,647,059

5,232,359
5,232,359
6,938,115
5,232,359

기타

27,109,504

36,524,204
40,788,596
39,082,840
39,082,840

발행주식 총수

31,756,563

41,756,563
46,020,955
46,020,955
44,315,199

최대주주 지분율

14.63%

12.53%
11.37%
15.08%
11.81%

(*1) 발행예정 주식 수 1,000만주 중 본인 배정 수량의 40% 참여 가정

(*2)
유상증자 이후 20회차 전환사채 각 60억원의 전환가액 최대 조정수준(주당 1,407원, 발행시 전환가액의 70% 및 유상증자 할인율 25%로 인한 전환가액 조정 ) 전환 가정

(*3)
유상증자 이후 최대주주 등이 전환사채에 부여된 콜옵션을 취득하여 전환권 행사 가정

(*4)
유상증자 이후 발행회사가 전환사채에 부여된 콜옵션을 행사하여 전환사채를 매입 소각 가정

다만, 당사는 상기 전환사채의 발행시 권면총액의 40%에 해당하는 콜옵션을 보유하고 있는 바, 당사 최대주주의 경영권 유지를 위한 지분율 방어는 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나, 본 건 유상증자 및 전환사채의 전환 등으로 지분 희석이 발생하여 당사 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으며, 이로 인해 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 경영안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자
. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.
2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 그에 따라
매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다. 당사의
재고자산 회전율은 2022년 이후 낮아지고 있으며, 재고자산 회수기간은 높아지고 있는 추세를 보이고 있는데,
재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.
당사 사업의 특성상
당사의 매출채권 회수 관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있어 매출채권회수의 장기화가 심화될 수 있으며, 당사의 주요 원재료 가격 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모 확대로 인한 재고자산 회전율 감소 및 재고자산 회수기간 장기화가 심화되어 재고자산의 진부화가 발생할 수 있습니다.
이러한 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권은 당사의 유동자산 중 약 50%의 비중을 차지하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 대비 30.55%를 차지하고 있습니다. 재고자산 역시 당사의 영업과 관련된 자산으로서 2023년 반기말 연결기준 자산총액의 4.67%에 해당합니다.매출채권 및 재고자산은 1년 이내에 현금화 할 수 있어 당사의 현금유입에 직결될 수 있는 중요한 자산으로 매출채권의 회수와 재고자산의 회전 빈도수가 높을수록 당사의 재무 안정성에 크게 기여할 수 있습니다.

당사의 매출채권, 재고자산의 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[당사의 활동성 지표]

(단위: %, 회, 일)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출채권 증가율 (*1)

0.40%

19.70%

137.98%

(-)6.34%

매출채권 회전율(회) (*2)

4.06

4.75

4.78

5.59

매출채권 회수기간(일) (*3)

89.85

76.87

76.35

65.30

자산총계 대비 매출채권 비중(*4)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

재고자산 증가율(*5)

(-)4.47%

15.61%

29.33%

(-)30.24%

재고자산 회전율(회) (*6)

25.91

29.08

23.01

15.51

재고자산 회수기간(일) (*7)

14.09

12.55

15.70

22.03

자산총계 대비 재고자산 비중(*8)

4.67%

5.33%

4.62%

6.49%

동종업계(*9)

매출채권 회전율

6.31회

재고자산 회전율

10.80회

출처: 당사 정기보고서

(*1)

매출채권증가율 = (해당연도 매출채권-전년도 매출채권) / 전년도 매출채권

(*2)

매출채권회전율 = 매출액 연환산/평균매출채권

(*3)

매출채권회수기간 = 365/매출채권회전율

(*4)

자산총계 대비 매출채권 비중 = 매출채권/자산총계

(*5)

재고자산증가율 = (해당연도 재고자산-전년도 재고자산) / 전년도 매출채권

(*6)

재고자산회전율 = 매출액 연환산/평균재고자산

(*7)

재고자산권회수기간 = 365/재고자산회전율

(*8)

자산총계 대비 재고자산 비중 = 재고자산/자산총계

(*9)

한국은행 "2021년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 적용된 수치는 제조부문 중 C222 "플라스틱제품"해당 수치를 적용하였습니다.

2020년 이후 2022년 까지는 당사의 매출액 증가에 불구하고 매출채권 회전율이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년도에 5.59회, 2021년에 4.78회, 2022년에 4.75회로 소폭 하락 추세를 보이고 있으며, 2023년 반기에는 매출의 하락과 더불어 매출채권 회전율의 하락이 더욱 커지고 있습니다. 그에 따라 매출채권 회수기간은 2022년 76.87일에서 2023년 반기에는 89.85일을 기록하는 등 매출채권을 회수하는 환경이 더욱 악화되고 있어 향후 당사의 현금 확보에 난관이 있을 수도 있음을 의미하고 있습니다.
2023년 당사 매출비중의 85.99%를 차지하는 프린터 현상기 부문의 경우 단일 매출처에 제품을 공급하고 있습니다. 따라서 매출처의 구매정책에 따라 매출채권회전율 및 매출채권 회수기간등이 변동되는 특성을 가지고 있어 당사가 특별한 매출채권 관리 정책을 시행하기 어려우며, 2023년 당사 매출비중의 12.42%를 차지하는 BCN/AI 사업부문의 경우 매출처가 공공기관으로 한정되어 있어 공공기관의 예산집행 시기에 따라 매출채권 회수가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사가 매출채권 회수관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있습니다.

당사의 재고자산의 경우 회전율은 2022년 29.08회를 정점으로 2023년 반기 기준으로는 25.91회로 낮아졌으나 동종업계 2021년 기준 재고자산 회전율 23.01회 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 재고자산 회전율이 감소함에 따라 재고자산의 회수기간도 2022년 12.55일에서 2023년 반기에는 14.09일로 늘어난 상태입니다. 재고자산 회수기간의 상승이 의미하는 바는 회사가 생산한 재고가 매출로 연결되는 데 추가적인 기간이 소요된다는 것으로, 이는 곧 당사가 영위하는 사업의 생산 및 판매가 정체되어 당사의 현금유입에 차질이 발생할 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.

당사의 재고자산 중 원재료의 비중은 2023년 반기 기준 65.24%, 2022년 말 기준 76.41%, 2021년 말 기준 67.47%, 2020년 말 기준 77.16%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율이 악화되고 있는 이유는 당사의 주요 원재료인 레진과 롤러의 가격이 최근 3개년간 지속 상승하는 추세를 보이고 있어, 당사 매출원가 관리 차원에서 원재료의 선매입 규모를 확대하였기 때문입니다.

[당사 최근 3개년 재고자산 구성 비중]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 반기 말
2022년 말
2021년 말
2020년 말

장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중
장부금액
금액 비중

상품
27,930,980
0.72%
29,573,829
0.73%
322,945,454
9.22%
397,666,105
14.69%

제품
793,943,999
20.53%
337,746,631
8.34%
474,732,303
13.56%
194,704
0.01%

재공품
522,357,427
13.51%
587,837,292
14.52%
341,312,554
9.75%
220,700,679
8.15%

원재료
2,523,041,760
65.24%
3,093,246,467
76.41%
2,362,867,249
67.47%
2,089,199,868
77.16%

기타재고자산
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합계
3,867,274,166
100.00%
4,048,404,219
100.00%
3,501,857,560
100.00%
2,707,761,356
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

레진은 석유를 정제하는 석유화학 공정 중에서 얻어지는 플라스틱 합성수지로서 레진의 가격은 국제 유가에 영향을 받습니다. 레진 가격은 kg당 2020년 1,932원, 2021년 2,284원, 2022년 2,612원, 2023년 반기 2,301원으로 변동하였습니다. 롤러는 프린터 현상기에 들어가는 핵심 제품으로 고무로 제조되어 고무의 가격에 영향을 받으며, 고무는 석유화학 공정 중에서 얻어지는 원료를 활용하여 제작되므로, 궁극적으로 석유의 가격에 영향을 받습니다. 롤러의 가격은 개당 2020년 772원, 2021년 888원, 2022년 918원, 2023년 반기 기준 949원으로 상승추세를 지속하고 있습니다. 최근 3개년간 국제유가 추이는 코로나 19 백신 보급, 우크라이나 지정학적 이슈등에 영향을 받아 상승추세를 보였으며, 이로인해 당사 주요 원재료인 레진과, 롤러의 가격이 상승하였습니다.

[2023년 반기 및 최근 3년간 당사 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품목
가격변동추이

2023년반기
2022년
2021년
2020년

현상기
원재료
Resin(kg당)
2,301
2,612
2,284
1,932

원재료
Roller(개당)
949
918
888
772

출처 : 당사 정기보고서

[최근 3개년 월간 유가 변동 추이]

(단위 : $/배럴)

날짜
두바이유
브렌트유
WTI

2020년 1월
64.32
63.67
57.53

2020년 2월
54.23
55.48
50.54

2020년 3월
33.71
33.73
30.45

2020년 4월
20.39
26.63
16.7

2020년 5월
30.47
32.41
28.53

2020년 6월
40.8
40.77
38.31

2020년 7월
43.3
43.22
40.77

2020년 8월
44
45.02
42.39

2020년 9월
41.51
41.87
39.63

2020년 10월
40.67
41.52
39.55

2020년 11월
43.42
43.98
41.35

2020년 12월
49.84
50.22
47.07

2021년 1월
54.82
55.32
52.1

2021년 2월
60.89
62.28
59.06

2021년 3월
64.44
65.7
62.36

2021년 4월
62.92
65.33
61.7

2021년 5월
66.34
68.31
65.16

2021년 6월
71.6
73.41
71.35

2021년 7월
72.93
74.29
72.43

2021년 8월
69.5
70.51
67.71

2021년 9월
72.63
74.88
71.54

2021년 10월
81.61
83.75
81.22

2021년 11월
80.3
80.85
78.65

2021년 12월
73.21
74.8
71.69

2022년 1월
83.47
85.57
82.98

2022년 2월
92.36
94.1
91.63

2022년 3월
110.93
112.46
108.26

2022년 4월
102.82
105.92
101.64

2022년 5월
108.16
111.96
109.26

2022년 6월
113.27
117.5
114.34

2022년 7월
103.14
105.12
99.38

2022년 8월
96.63
97.74
91.48

2022년 9월
90.95
90.57
83.8

2022년10월
91.16
93.59
87.03

2022년 11월
86.26
90.85
84.39

2022년 12월
77.22
81.34
76.52

2023년 1월
80.42
83.91
78.16

2023년 2월
82.11
83.54
76.86

2023년 3월
78.51
79.21
73.37

2023년 4월
83.44
83.37
79.44

2023년 5월
74.96
75.69
71.62

2023년 6월
74.99
74.98
70.27

2023년 7월
80.45
80.16
76.03

2023년 8월
86.46
85.1
81.32

2023년 9월
93.25
92.59
89.43

2023년 10월
89.66
88.68
86.24

출처 : 한국석유공사

당사는 향후에도 주요 원재료 가격추이를 모니터링하여, 선매입 규모를 조절하는 등의 재고관리 정책을 실행할 것입니다. 따라서 원재료 가격의 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모의 확대로 인해 재고자산회전율 감소 및 재고자산회수기간 장기화가 심화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

싱기와 같이 매출채권과 재고자산의 회전율이 점차 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나게 될 경우, 당사의 자금운용 및 사업계획에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 특히, 당사의 매출채권 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에서 발생한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기 어려운 문제가 존재합니다. 그에 따라 당사는 매출채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임할 예정입
니다. 다만, 당사의 매출채권 회수 관련 지표의 개선을 위해 시행할 수 있는 정책에 한계가 있어 매출채권회수의 장기화가 심화될 수 있으며, 당사의 주요 원재료 가격 상승 추세가 지속될 경우 선매입 규모 확대로 인한 재고자산 회전율 감소 및 재고자산 회수기간 장기화가 심화되어 재고자산의 진부화가 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 현금 유동성 및 수익창출에 악영향을 끼칠 위험을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차
. 우발채무 관련 위험당사는 신고서 제출일 현재 장기차입금 및 전환사채 등의 차입금이 존재하나 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다. 당사는 차입금에 대한 이자를 성실히 납부하고 있으며 장기차입금의 경우 만기 도래일까지 상당기간 여유가 있는 바, 채무불이행에 따른 담보권 실행등의 위험요소는 제한적일것으로 판단됩니다. 당사는 현재 금융기관 차입금 및 당사발행 전환사채권에 대하여 성실하게 이자를 납부할 예정이며 여유자금 확보시 상환 기일이 가까운 차입금을 순차적으로 상환하여 부채비율을 더욱 감소시킬 계획입니다. 그러나
당사가 추가적인 금융기관 차입, 유상증자, 전환사채권 발행 등을 진행 할 경우, 당사가 예상치 못한 우발채무가 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출일 현재 장기차입금 및 전환사채 등의 차입금이 존재하나 당사가 타인을 위해 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다. 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 차입금 및 회사채 현황]

(단위: 천원)

분류

차입처/인수인

구분

2023년 반기

연이자율(%)

만기일

비고

장기차입금

IBK 기업은행

운전자금

1,000,000

3,490%

2031-03-31

토지담보 제공

장기차입금

IBK 기업은행

운전자금

100,000

4.509%

2026-05-10

전환사채

제 20회 전환사채

6,000,000

5.0%

2026-05-18

합계

7,100,000

(출처 : 당사 제시)

증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채의 현황은 다음과 같습니다.

구분
제20회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
6,000,000,000

발행가액(*1)
6,000,000,000

발행일자
2023.05.18

만기일자
2026.05.18

이자지급조건
표면이자율은 1%이며, 매 3개월마다 연간 이자금액의 1/4 씩 후급(단, 원 단위 미만 금액을 절사함)한다.

보장수익률
5%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에액면가액의 112.8603%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 2,238,805주(액면가액 500원)

전환청구기간
2024.5.18~2026.4.18

전환가액
2,680원(발행일로부터 매7개월마다 가중산술평균주가에 따라 전환가액이 조정)

사채권자에 의한 조기상환청구권(Put option)
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환 청구 가능

발행회사에 의한 중도상환청구권(Call option)
발행회사는 발행 후 1년 말 이후 1개월마다 원금 기준 40%를 초과하지 않는 범위 이내에서 중도상환이가능함(상환가액: 2024.5.18 기준 원금의 105.1136%).발행회사는 중도상환청구권에 대해 제3자에게 양도, 이전, 담보권 설정 등의 처분행위를 할 수 없음.

(출처:당사 정기보고서)

당사는 차입금에 대한 이자를 성실히 납부하고 있으며 기업은행으로부터의 장기차입금의 경우 만기 도래일까지 상당기간 여유가 있는 바, 채무불이행에 따른 담보권 실행등의 위험요소는 제한적일것으로 판단됩니다.

당사는 향후에도 금융기관 차입금 및 당사발행 전환사채권에 대하여 성실하게 이자를 납부할 예정이며 여유자금 확보시 상환 기일이 가까운 차입금을 순차적으로 상환하여 부채비율을 더욱 감소시킬 계획입니다. 그러나 당사가 추가적인 금융기관 차입, 유상증자, 전환사채권 발행 등을 진행 할 경우, 당사가 예상치 못한 우발채무가 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 환율 변동 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능
하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지않아 COVID-19의 장기화, 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무 구조에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.당사가 추진하고 있는 신규사업의 매출이 본격적으로 발생할 시, 해외매출 비중은 지속적으로 증가할 가능성이 높으며, 이에 따라 환율변동에 따른 위험 역시 확대될 것으로 전망됩니다.당사의 최근 3개년 해외매출 추이(연결기준)은 다음과 같습니다.

[해외매출 추이(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

국내매출
7,099,211
16,956,664
6,430,605
4,555,507

해외매출
44,174,945
92,834,513
65,019,483
46,557,845

해외매출 비중(%)
86.15%
84.56%
91.00%
91.09%

매출액
51,274,156
109,791,177
71,450,088
51,113,352

2023년 반기말 기준 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산:

외화보통예금(USD)
1,891,134.85
2,482,681,830
2,401,838.12
3,041,185,318

외화보통예금(VND)
1,322,545,873.00
73,136,786
-
-

외화정기예금(USD)
-
-
2,000,000.00
2,534,600,000

외화매출채권(USD)
15,588,495.60
20,464,577,022
15,901,770.93
20,152,314,299

외화미수금(USD)
13,540.29
17,775,693
10,378.53
13,152,711

합 계

23,038,171,331

25,741,252,328

외화금융부채:

외화매입채무(USD)
9,980,839.57
13,102,846,187
10,085,634.23
12,781,524,260

외화미지급금(USD)
29,950.38
39,318,859
1,152.07
1,460,019

합 계

13,142,165,046

12,782,984,279

당사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석(연결기준)]

(단위 : 원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
982,286,950
(982,286,950)
1,295,826,805
(1,295,826,805)

VND
7,313,679
(7,313,679)
-
-

2023년도 반기말 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

[외화 관련 손익 내역(연결기준)

(단위: 원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
1,224,250,937
2,399,247,276
981,553,861
914,143,824

외화환산이익
508,295,698
532,882,616
1,165,245,698
91,222,462

외환차손
1,184,840,588
2,086,287,271
347,872,143
1,092,468,573

외화환산손실
60,704,735
1,239,891,874
1,096,377,268
379,764,289

최근 5개년 원달러 평균 환율 내역은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 원달러 평균 환율]

기간
평균환율(단위: 원)

2018년
1,100.58

2019년
1,166.11

2020년
1,180.01

2021년
1,144.61

2022년
1,292.20

2023년 1월
1,245.34

2023년 2월

1,276.54

2023년 3월

1,305.40

2023년 4월

1,322.05

2023년 5월

1,327.93

2023년 6월

1,296.55

2023년 7월

1,283.22

2023년 8월

1,321.54

2023년 9월

1,331.73

출처: 한국은행 경제통계시스템

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 종속기업인 성우시구 유한공사를 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해
특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생
한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 자금거래로 인한 대손충당금은 발생하지 않았지만,
특수관계자의 영업환경ㆍ재무상태 변동으로 대손충당금 설정이 필요한 상황이 발생할 가능성
이 있습니다. 또한
향후 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2021년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하고 있습니다. 다만,
이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

최대주주
트렌스젠바이오(주)

종속회사
성우시구유한공사

은진무역유한공사,

우성전자과학(위방)유한공사

현대인프라코어㈜(*1)

기타의 특수관계
(주)생물나라(*2)

㈜피에이산업개발(*3)

주1) 회사는 당기 중 현대인프라코어의 지분율 67%를 취득하여 기타의 특수관계자에서 종속회사로 편입되었습니다.

주2) (주)생물나라는 대표이사가 지배하는 회사로 특수관계자에 포함하였습니다.

주2,3) 회사는 당기 중 주식회사 피에이산업개발 지분을 관계기업투자주식으로 취득하기 위해 선급금을 납입하여 특수관계자에 포함하였습니다.한편, 반기말 이후 회사는 피에이산업개발 지분 15%를 15백만원에 취득 완료하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 종속기업인 성우시구 유한공사를 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 당사의 특수관계자와 발생한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

성우시구유한공사
상품매출
2,939,247
9,662,122
9,377,417
8,639,617

기술료수입
-
713,681
600,921
650,505

현대인프라코어㈜
매출 등
15,00
48,00
36,000
-

매입 등
-
-
299,200
-

㈜씨피홀딩스(*1)
임대료수입
-
-
1,500
3,248

㈜아리랑에프앤비(*1)
이자수익
-
-
87
-

매출 등
-
-
-
53,239

매입 등
-
-
-
69,724

㈜루먼바이오(*1)
매입 등
-
-
559,600
506,400

㈜차미리인터내셔널(*1)
매출 등
-
-
13,268
24,000

매입 등
-
-
62,088
174,267

유형자산취득
-
-
-
28,510

주) 2022년 및 2022년 이전에는 당사의 주요주주인 (주)씨피홀딩스의 특수관계자에 해당되어 당사의 특수관계자에 포함하였으나, 당반기에는 당사와 (주)씨피홀딩스간의 특수관계가 해소되었다고 판단됨에 따라 관련 특수 관계인의 범위에서 제외하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생한 바 있습니다.

한
편, 최근 3년간 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내역
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

트렌스젠바이오㈜
출자

4,500,000

(주)피에이산업개발
자금대여
1,000,000

성우시구유한공사
유상증자

2,461,400

㈜씨피홀딩스(*1)
출자

1,000,000
1,246,550

임대보증금 감소
-

5,00

㈜아리랑에프앤비(*1)
자금대여

-
30,000

자금회수
-
-
30,000
-

유상증자
-
-
-
1,350,000

㈜루먼바이오(*1)
계약보증금 감소
-
300,000
-
-

㈜차미리인터내셔널(*1),
임대보증금 감소
-
-
20,000
-

현대인프라코어㈜
임대보증금 증가(감소)
20,000
(-)40,000
40,000
-

자금대여
1,000,000
-
-
-

임직원
자금대여
-
60,000
120,900
36,000

자금회수
6,000
45,500
5,900
40,000

주) 2022년 및 2022년 이전에는 회사의 주요주주인 (주)씨피홀딩스의 특수관계자에 해당되어 회사의 특수관계자에 포함하였으나, 당반기에는 당사와 (주)씨피홀딩스간의 특수관계가 해소되었다고 판단됨에 따라 관련 특수 관계인의 범위에서 제외하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(출처: 국가법령정보센터)

증권신고서 제출일 현재 자금거래로 인한 대손충당금은 발생하지 않았지만, 특수관계자의 영업환경ㆍ재무상태 변동으로 대손충당금 설정이 필요한 상황이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재, 별도재무제표 기준 종속 기업 및 임직원에게 대여금을 제공하고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 대여금 지급 내역]

(단위 : 천원)

특 수 관 계 자 명
계정과목
기초
증가
감소
당반기말
비 고

종속기업

(주)현대인프라코어
장기대여금
-
1,000,000
-
1,000,000
(*1)

대손충당금
-
-
-
-

기타특수관계자

피에이산업개발
장기대여금
-
1,000,000
-
1,000,000
(*2)

대손충당금
-
-
-
-

임직원
단기대여금
165,500
-
6,000
159,500
(*3)

대손충당금

합 계
165,500
2,000,000
6,000
2,159,500

주1) 종속기업인 ㈜현대인프라코어에 대한 당반기말 대여금은 1,000백만원이며 당기 중 운영자금으로 대여되었습니다. 회수기일이 도래하지 않아 대손충당금 설정은 아직 고려하고 있지 않습니다.

주2) 당반기말 현재 기타의 특수관계인인 ㈜피에이산업개발에 대한 당반기말 대여금은 1,000백만원이며 당기 중 청주 소재 특수물류창고 개발을 위한 토지 취득자금으로 대여되었습니다. 회수기일이 도래하지 않아 대손충당금 설정은 아직 고려하고 있지 않습니다.

주3) 임직원 대여금은 임직원의 생활안정을 위한 대여금으로 매 급여 지급시 일부 상환을 통해 회수하고 있습니다.

현대인프라코어는 당사의 종속기업이며 피에이산업개발은 당사의 기타의 특수관계인으로 분류되어 있고 향후 지분 취득을 통해 관계기업으로 편입예정에 있습니다.
당반기말 기준 현대인프라코어는 완전자본잠식 및 순손실을 기록하고 있어 종속기업에 대한 운영자금의 지원을 목적으로 대여가 이루어졌습니다.

[2023년 반기 말 기준 현대인프라코어(주) 요약재무상태표]

(단위: 원)

구분
현대인프라코어㈜

자산
1,036,607,297

부채
1,638,226,806

자본
(601,619,509)

매출액
409,008,709

반기순이익(손실)
(536,062,592)

총포괄순이익(손실)
(536,062,592)

출처 : 당사 정기보고서

피에이산업개발에 대한 대여금은 피에이산업개발이 진행하고 있는 특수물류창고 개발사업과 관련한 토지취득대금의 일부입니다. 현재 피에이산업개발은 케이비부동산신탁을 신탁사로 하여 충청북도 청주 지역에 특수물류창고 개발을 위한 부지 매입을 진행중에 있습니다.
임직원 대여금은 임직원의 생활안정을 목적으로 하며 매 급여 지급시 일부상환의 형태로 회수하고 있어 대손 가능성은 미미하다고 판단됩니다.

한편, 당사는 내부통제의 목적으로 2021년 6월 1일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 별도로 마련하여 이해관계자와의 거래에 있어 투명성 확보를 위한 최소한의 안전장치를 구비하고 있습니다. 당사 이해관계자와의 거래에 관한 규정의 주요 조항은 다음과 같습니다.

[당사 이해관계자와의 거래에 관한 규정]

5조 (이사회의 승인) 1. 회사는 이해관계자와 제4조 각 호의 거래를 하고자 하는 경우 이사회에서 이사 총수 의 2/3 이상의 동의를 얻어야 한다. 2. 이해관계자 거래시 개최되는 이사회에서는 다음의 내용이 필수적으로 포함되어야 한 다. 가. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사가 이사들에게 상세히 설명하여야 한다. 나.거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 상세히 그 설명을 하여야 한다다. 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표 시한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 이를 자세히 알려야 한다.제7조 (거래가격의 적정성) 이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기 관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다

당사의 이해관계자 거래 내역은 당사의 감사보고서에 적절히 기재되어 있으며 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 파악되었습니다. 또한 당사의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토보고서에도 동 이해관계자와의 거래에 대하여 별도의 부적정 의견표명은 없는 것으로 확인되고 있습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 원재료 가격변동 및 매입처 편중에 따른 위험
당사가 제조하는 프린터 현상기의 주요 원재료는 레진(Ressin) 과 롤러(Roller) 입니다.
2023년 반기 기준 레진과 롤러가 당사의 원재료 매입액에서 차지하는 비중은 각각 24.09%, 68.85로 약 93%의 매입 비중을 차지
하고 있습니다.
레진, 롤러의 가격은 국제유가에 영향을 받으며, 최근 3개년간 상승 추세
를 보이고 있으며, 이로인해
당사 매출원가율은 최근 3개년간 상승하는 추세
를 보이고 있습니다. 따라서
당사의 원재료 매입으로인한 매출원가율은 향후 국제유가가 상승할 시 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사 사업부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 레진 매입처는 약 11곳으로 다변화되어있으나,
롤러 매입처의 경우 3곳의 매입처에 의존
하고 있습니다. 당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으나
향후 대내외적인 요인으로 인해 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재
합니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조하고 있는 프린터 현상기의 Ressin과 Roller입니다. 2023년 반기 기준 Resin과 Roller가 당사의 원재료 매입액에서 차지하는 비중은 2023년 반기 기준 각각 24.09%, 68.85로 약 93%의 높은 매입 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 원재료 매입액 및 매입 비중]

(단위 : 백만원)

원재료명
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)

RESIN

4,079
24.09%
11,896
32.38%
9,183
60.11%
7,616
84.39%

ROLLER

11,657
68.85%
22,913
62.37%
5,572
36.47%
1,174
13.01%

기타 설비 부품

425
2.51%
692
1.88%
522
3.42%
116
1.29%

기타 부품

770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합 계
32,817
100.00%
36,618
100.00%
52,033
100.00%
31,580
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

레진, 롤러의 가격은 국제유가에 영향을 받으며, 최근 3개년간 상승 추세를 보이고 있습니다. 레진 가격은 kg당 2020년 1,932원, 2021년 2,284원, 2022년 2,612원, 2023년 반기 2,301원으로 변동하였고, 롤러의 가격은 개당 2020년 772원, 2021년 888원, 2022년 918원, 2023년 반기 기준 949원으로 상승추세를 지속하고 있습니다. 이로인해 당사 매출원가율은 최근 3개년간 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 따라서 당사의 원재료 매입으로인한 매출원가율은 향후 국제유가가 상승할 시 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 매출원가율 추이

(단위 : %)

구 분

연 결

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출원가율

91.55%

87.99%

88.52%

90.95%

출처 : 당사 정기보고서

또한, 당사의 레진 매입처는 약 11곳으로 다변화되어있으나, 롤러 매입처의 경우 3곳의 매입처에 의존하고 있습니다. 당사의 2023년 반기 및 최근 3년간 주요 원재료 매입처 및 매입 상황은 다음과 같습니다.

[원재료 매입처 및 매입 현황]

(단위 : 백만원)

원재료명
주요 매입 업체
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
비고

매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)
매입액
매입 비중(%)

RESIN
A사
1,118
6.60%
3,699
10.07%
2,201
14.41%
1,450
16.07%
-

B사
698
4.12%
2,818
7.67%
2,121
13.88%
4,533
50.23%
-

C사
309
1.83%
1,581
4.30%
2,741
17.94%
1,092
12.10%

D사

672
4.40%
93
1.03%

E사
62
0.37%
114
0.31%
98
0.64%
139
1.54%

F사
573
3.38%
254
0.69%
11
0.07%
26
0.29%
해외(성우시구)

G사
661
3.90%
1,876
5.11%
883
5.78%

해외(우성전자)

기타 4개사
658
3.89%
1,554
4.23%
456
2.98%
283
3.14%
해외(성우시구)

합 계
4,079
24.09%
11,896
32.38%
9,183
60.11%
7,616
84.39%

ROLLER
H사
5,859
34.61%
11,541
31.42%
2,806
18.37%
911
10.09%
해외(성우시구)

I사
5,058
29.87%
9,791
26.65%
2,417
15.82%
263
2.91%
해외(성우시구)

J사
740
4.37%
1,581
4.30%
349
2.28%

해외(성우시구)

합 계
11,657
68.85%
22,913
62.37%
5,572
36.47%
1,174
13.01%

기타 설비 부품
K사
31
0.18%
45
0.12%
53
0.35%
64
0.71%

고어텍
376
2.22%
567
1.54%
422
2.76%

G사
18
0.11%
80
0.22%
47
0.31%
52
0.58%

합 계
425
2.51%
692
1.88%
522
3.42%
116
1.29%

기타 부품
기타 8개사
770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합 계
770
4.55%
1,236
3.36%
-
0.00%
119
1.32%

합계
32,817
100.00%
36,618
100.00%
52,033
100.00%
31,580
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

당사는 주요 매입업체들과 오랜 거래관계를 지속하고 있으나 향후 대내외적인 요인으로 인해 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에
제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 31,756,563주의 31.49%에 해당하는 10,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며,
대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로
유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 31,756,563주의 31.49%에 해당하는 10,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
10,000,000주
-

현재 발행주식총수
31,756,563주
-

1차 발행가액
1,465원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,115원
2023.10.05 종가(이사회 결의 전일)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 12월 20일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 10,000,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우
당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 본 공시서류를 참고하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단이 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에
중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로
유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이
유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되,
예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항「금융투자업규정」제6-34조)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 시행에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상
재무제표에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

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IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 (주)상상인증권이며, 발행회사인 (주)엠젠솔루션은 "동사"로 기재였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
(주)상상인증권
00112059

2. 분석의 개요

대표주관회사인 (주)상상인증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.)은 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 (주)상상인증권의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2023.09.01.
* 발행회사 유상증자 인수 의뢰* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명* 유상증자 일정 협의* 유상증자 진행에 대한 질의/응답

2023.09.04 ~2023.09.12.
* 발행회사 실사관련 자료요청- 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청* 세부 증자관련 논의- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의- 인수수수료 협의* 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A

2023.09.13.
* 유상증자 진행 관련 초도 미팅* 발행회사의 유상증자 방식 결정 협의* 유상증자 세부일정 협의

2023.09.15. ~2023.09.19.
* 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토* 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 제품, 향후 임상 제품 등에 대한 세부사항 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 추가 자료 요청

2023.09.20.
* 발행회사 기업실사 인터뷰- 발행회사의 사업내용 설명 청취- 주요 사업 및 제품, 임상 등에 대한 현황 질의/응답* 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2023.09.21. ~2023.09.11.
* 투자위험요소 검토1) 사업위험관련 실사- 각 사업부문별 진행 사업에 대한 위험 검토- 신규 사업 가시성에 대한 주요 위험 검토2) 회사위험관련 실사- 수익성, 재무안정성, 활동성, 유동성 지표 검토- 종속기업 및 특수관계자 거래 검토* 추가 자료 요청

2023.09.25. ~2023.10.05
* 이사회의사록 등 검토* 주요사항보고서 작성 및 조언* 증권신고서 작성 및 조언* 인수계약서 체결* 증권신고서 인수인의 의견 완료* 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

(주)상상인증권
종합금융1팀
장용순
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 19년

종합금융1팀
박병준
과장
기업실사 검토
기업금융업무 등 7년

종합금융1팀
이채영
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 4년

종합금융1팀
조윤형
주임
기업실사 실무
기업금융업무 등 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)엠젠솔루션
경영관리실
최종원
상무이사
실사 책임자

경영관리팀
차기정
부장
실사자료 작성 및 제공

IR팀
방정혁
부장
실사자료 작성 및 제공

생명공학연구소
강정택
연구소장
실사자료 작성 및 제공

I&C사업본부
정홍렬
전무이사
실사자료 작성 및 제공

I&C사업본부
신상용
이사
실사자료 작성 및 제공

AI빅데이터연구소
이택기
연구소장
실사자료 작성 및 제공

IR팀
김현진
차장
발행업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)엠젠솔루션이 2023년 10월 06일 이사회에서 결의한 보통주식 10,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)엠젠솔루션에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사 BCN/AI 사업부문이 영위중인 자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션 등의 사업은 「소프트웨어 진흥법」제48조에 의해 대기업의 진입이 제한되어있는 사업입니다. 특히 자가통신망 구축사업의 경우 대형 공공기관의 사업 수주 시 사업기간이 최소 3년이 소요되는 등 소규모 업체들의 진입장벽이 존재하는 사업으로 다수의 수주 레퍼런스를 갖고있으며 해당 사업 관련 전문인력 및 영업조직을 보유하고 있는 동사의 수주경쟁력이 높은 영역입니다. 현재 동사는 자가통신망 구축을 수주한 기관에 AI 영상관제 솔루션등의 제품을 연계영업하고 있으며, 스마트시티 관련 정책 및 CCTV 설치대수가 점차 확대되고 있는 추세에 있어 매출의 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.▶ 동사가 연구개발중인 이종장기 사업의 경우 2017년 세계 최초로 인간의 인슐린을 분비하는 복제돼지 생산, 돼지 췌도를 이식해 원숭이의 당뇨병을 완치, 이종장기 이식시 면역거부반응 제어 기술 특허 등록 등의 다양한 연구성과를 보이고 있으며, 오송바이오연구소를 신설하여 2023년 11월 중 운영 시작할 예정입니다. 동사는 지속적으로 전임상 실험을 계획하고 있으며, 최종적으로 임상성공 및 제품화 성공 시 큰폭의 수익 실현이 가능할 수 있을 것으로 예상됩니다.▶ 동사의 신규사업부문인 코일자성체 부품 제조 및 공급 사업은 중국 현지 삼성전자 가전(TV)사업부의 1차벤더인 주식회사 뮤셈과 사업협력 및 공동연구개발 협약, 특허권전용사용권(실시권) 이전 계약등을 체결하여 진행중인 사업으로, 안정적인 매출이 기대되는 사업부문입니다. 실시권을 이전받은 특허권에는 슬림 고사양 TV 제품에 맞춤 공급이 가능한 주요부품(트랜스, 인덕터 등)의 제조법이 포함되어 있습니다. 슬림화ㆍ고사양화가 진행되고 있는 TV 시장의 트렌드를 고려할 시 동사의 시설투자 및 벤더등록이 완료되어 정상적으로 코일자성체 부품 제조 및 공급이 가능해질 경우 안정적인 매출을 실현 가능할 수 있을 것으로 예상됩니다.

부정적요인

▶ 동사는 폭스콘사에 대한 연결 기준 매출액 비중이 2023년 반기 기준 84.34%로 매출처가 편중되어 있습니다. 따라서 주요 고객사의 영업환경 악화, 주요 고객사와의 관계 악화 등의 사건이 발생할 시 동사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.▶ 동사의 BCN/AI 사업부는 자가통신망 구축사업, AI 영상관제 솔루션 등의 제품을 공공기관 대상으로 공급하는 B2G 사업을 영위하고 있습니다. 현재 공공기관들은 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 자가통신망 구축, AI 영상관제 솔루션 도입 등 다양한 디지털 서비스 고도화를 진행 중에 있습니다. 하지만 국내 경기 침체 및 IT/보안 부문 투자 정책의 변화 등 외부요인에 의해 공공기관의 예산이 삭감되거나 '스마트도시 국가 추진전략'에 따라 진행되고 있는 다양한 사업들의 실적이 부진하거나 부작용이 발생할 경우 정부가 해당 정책을 중지하거나 변경할 수 있으며, 이러한 경우 수요처의 자가통신망, CCTV AI 영상관제 솔루션 등의 니즈가 감소하여 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사의 BIO 사업부문에서 중점적으로 연구 중인 이종장기개발사업의 경우 전세계적으로 시장이 형성되지 않은 사업입니다. 따라서, 동사의 이종장기 기술 개발 및 제품화가 완료되더라도 시장 경쟁력 결여 등의 이유로 수익 창출에 실패할 가능성이 존재합니다. 또한 이종장기기술 개발이 지연될 경우 글로벌 경쟁사들의 선제적 시장선점이 발생하여 동사의 수익성과 재무안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 더불어, 동사의 기술이 최신 기술에 뒤쳐지거나 새로운 기술 출현에 적절하게 대응하지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다.▶동사는 코일자성체 부품 제조 및 공급을 목적으로 하는 신규사업 진출을 위해 60억원 규모의 제20회차 전환사채를 발행하였고 이 중 한화 51.3억원 규모의 자금이 베트남 공장 임대비용 및 설비투자비용 등으로 기투자되었습니다. 또한 금번 유상증자를 통해 모집하는 금액 중 84.5억원 규모의 추가설비투자 및 공장운영비 지출 계획이 존재하여 동사의 신규사업투자 비용은 총 135.8억원에 달할 것으로 예상됩니다. 따라서, 대내외적인 요인으로 인해 신규사업의 매출발생 시점이 늦어지거나, 기존 계획하였던 삼성전자 1차 벤더사의 벤더등록에 실패할 경우 동사의 수익성 및 재무적 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. ▶ 연구개발 능력은 동사가 속한 산업의 특성상 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해 우수한 인재를 보유 및 유치하는 것이 회사의 성과를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 현재 동사는, BCN/AI 부문의 AI빅데이터연구소, BIO부문의 생명공학연구소를 운영중이며, 지식과 경험이 풍부한 인력이 해당 사업부문의 핵심 경쟁력이라는 사실을 인지하고 우수한 인력을 지속적으로 확보하고자 노력하고 있으나, 국내외 경쟁사 또는 정부출연 연구기관으로의 유출 등의 사유로 인해 우수한 전문인력을 유지하거나 확보하는 데 어려움이 발생하여 동사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 해외 신규사업진출을 위한 시설투자자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)엠젠솔루션이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년 10월 06일

대표주관회사 : 주식회사 상상인증권

대표이사 임 태 중

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 공모자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 시설자금, 운영자금 및 기타자금(발행제비용)으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

14,650,000,000

발행제비용(2)

400,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

14,250,000,000

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

2,637,000
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

300,000,000
최종모집금액의 2.0% 또는 3억원 중 높은 금액

추가상장수수료

5,420,000
300억원 초과 500억원 이하430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록면허세

20,000,000
증자 자본금의 x 0.40%(지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
4,000,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

주식발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(하한 건당 4천원, 상한 50만원)주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

기타비용

66,933,000
투자설명서, 신주배정통지서 인쇄 및 발송 비용 포함

합 계

400,000,000

-

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 146.5억원을 아래와 같이 해외법인(베트남)의 시설투자자금 84.5억원, 운영자금 58억원, 기타자금 4억원으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 10월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,450
-
5,800
-
-
400
14,650

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 기타는 발행제비용에 해당하는 금액입니다.

나. 세부사용 계획당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금을 1. 베트남 신규사업(코일자성체) 생산라인 구축 비용에 총 8,450백만원 2. 운영자금(베트남 신규사업(코일자성체) 원부재료 구입, AI빅데이터연구소 운영비용, 생명공학연구소 운영비용, 기타운영비)에 총 5,800백만원을 사용할 계획입니다. 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용예정금액
자금의 사용시기
비고

1
시설자금
베트남 신규사업 생산라인 구축 등
8,450
2024년 07월 ~ 2025년 06월
-

2
원부재료 구입대금
베트남 신규사업 원부재료 구입대금
3,000
2023년 12월 ~ 2026년 06월
-

3
AI빅데이터연구소
외주개발비 외
470
2024년 07월 ~ 2025년 06월
-

기타 운영비
530

4
생명공학 연구소
원부재료 구입대금
700
2024년 07월 ~ 2025년 06월
-

기타 운영비
300

5
기타운영비
기타 운영비
800
2024년 07월 ~ 2025년 06월
-

합계
14,250
-
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위입니다.

유상증자 자금용도별 세부지출 계획
1) 시설투자자금(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 시설투자자금당사는
코일자성체 부품 생산을 위해 베트남 롱
안 키즈나 공단에 위치한 공장을 임차한 후 생산설비를 구축중에 있으며, 당사의 자회사인 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)가 기투자한 4백만 USD 중 3,663,033 USD는 공장의 임차료 3년치 및 임차보증금, 공장 내부공사, MST설비도입, 초기 운영비로 사용되었습니다. 당사는 연내 롱안 키즈나 공단에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 글로벌 TV 및 가전 제조사향 코일자성체 부품을 제조 및 공급할 예정으로,
2023년 12월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2024년부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 6,500백만원은 생산라인 구축 비용으로, 1,950백만원은 공장 운영비로 지출할 계획입니다.

[MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM) 자본금 사용 내역]

(단위 : USD)

구분
기투자금액
비고

2023년

공장 임대료 및 보증금
1,836,953
-

공장 내부공사 비용
443,746
-

MST 설비 구입비용
1,189,769

기타 운영비
192,565

합계
3,663,033

롱안 공장 내부전경(1).jpg
롱안 공장 내부전경(1)

롱안 공장 내부전경(2).jpg
롱안 공장 내부전경(2)

시설투자자금에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다.

[시설투자자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세현황
투자금액
비고

2023년
2024년
2025년
합계

설비
생산라인 구축 등
1,969.5
1,560
2,970.5
6,500
2023년 12월경 ~ 2025년 하반기

기타
공장 운영비 등
-
1,950
-
1,950
2024년 상반기

합계
1,969.5
3,510
2,970.5
8,450
-

공장 운영비에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

[MUSEM VINA 공장운영비 세부 사용 계획]

(단위 : USD)

구분
2024년
비고

1월
2월
3월
4월
5월
6월
합계

인 건 비
90,000
165,000
100,000
135,000
135,000
150,000
775,000

운 반 비
15,000
20,000
15,000
30,000
30,000
30,000
140,000
ㅇ수출입

세금과공과
30,000
40,000
30,000
60,000
70,000
70,000
300,000
ㅇ수입관/부가세

유틸리티비
12,000
12,000
11,000
13,000
15,000
16,000
79,000
ㅇ전기요금

수선/소모품
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
60,000

기 타
96,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
146,000
ㅇ1월 임대보증금 2개월분 포함

소 계
253,000
257,000
176,000
258,000
270,000
286,000
1,500,000

출처 : 당사 제시

2) 운영자금
(1) 베트남 신규사업(코일자성체) 원부재료 구입대금당사는 향후 매출에 대비하여 원재료를 사전 확보해두고자 하며, 이에 당사는 트랜스 등 코일자성체 제조용 원재료 매입을 위한 운영자금으로 약 3,000백만원을 사용할 예정입니다.

[MUSEM VINA 원부재료 구입 대금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
금액
구입예정시기
비 고

베트남 신규사업
원부재료 구입대금
트랜스 등 코일자성체제조용 원재료
3,000
2023년 12월 ~ 2026년 06월
-

합 계
3,000
-
-

2023년 12월에는 시제품 생산을 위한 원재료 소량 구매를 위해 0.5억원 규모의 원부재료 구입, 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상되는 2024년에 20억원 규모의 원부재료 매입을 계획하고 있으며, 이후 당사의 생산 계획에 맞추어 2025년 7억, 2026년 6월까지 2.5억원을 원부재료 매입대금으로 활용할 계획입니다. 당사의 베트남 법인 MUSEM VINA의 상세 자금소요계획은 다음과 같습니다.

[MUSEM VINA 상세 자금소요 계획]

(단위 : K-USD)

구분
주요품목
단가
2023년 12월
2024년
2025년
2026년 6월
합계
매입처

원재료
CORE
30.4
13,733
549,200
192,220
68,650
823,803
ㅇ NANTONG GUANYOUDA MAGNETㅇ TAK TECHNOLOGY ㅇ HAINING LIANFENG MAGNET INDUSTRY

BOBBIN
21.3
14,302
572,082
200,229
71,510
858,123
ㅇ SUMITOMO CHEMICAL

WIRE
18.7
13,157
526,315
184,210
65,790
789,472
ㅇBAIYIN YIZHI CHANGTONG SUPER MICRO-WIRE ㅇ fantai Rommix Electronicㅇ JINYANG ENAMELLED ROUND WINDING WIRES

부재료
TAPE류
3.3
4,233
169,336
59,268
21,167
254,004
ㅇDONGGUAN SHIN YAHUA ELECTRONIC MATERIALE ㅇ JINGIIANG JINGYI ADHESIVE PRODUCTㅇCHANG SHU LIANG YI TAPE INDUSTRY

SOLDER
4.4
1,945
77,803
27,232
9,725
116,705
ㅇ TAIN JIN SONGBEN ENVIRONMENTIAL FACTORY

EPOXY
4.2
2,630
105,264
36,841
13,158
157,893
ㅇ ASIASEAL ELECTRONIC

합 계
50,000
2,000,000
700,000
250,000
3,000,000
-

(출처 : 당사 제시)

(2) 생명공학연구소 운영자금
이종장기분야 췌도 및 각막 치료제 개발에 대한 기반기술 확보 및 품목허가를 위한 임상시험 절차운영비용, 23년도 4분기에 완공될 오송소재 바이오연구센터 운영을 위한 제반 비용으로 700백만원을 사용하고, 생명공학연구소 연구개발인력의 인건비로 300백만원을 사용할 예정입니다.

[생명공학연구소 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
2023년
2024년
2025년
2026년
합 계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

생명공학연구소운영자금
원부재료비
기술개발비
40
40
40
30
30
20
20
20
20
10
10
10
10
300

임상시험의뢰비

20
20
30
30
30
30
30
30
30
30
280

사육시설운영비

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
120

기타운영비
R&D 인력 인건비
20
30
30
30
30
20
20
20
20
20
20
20
20
300

합 계

60
80
80
90
90
80
80
80
80
70
70
70
70
1,000

(3) AI빅데이터연구소 운영자금
인공지능 소프트웨어의 성능 향상에 가장 큰 영향을 끼치는 항목 중 하나는 양질의 학습 데이터 취득으로, 당사는 약 470백만원을 데이터 취득을 위한 외주개발비로 사용하고, 530백만원을 당사의 AI 원천기술 확보 및 서비스 모델 개발을 위한 당사 AI빅데이터연구의 인건비로 사용할 예정입니다. 해당 비용의 세부 사용 계획은 다음과 같습니다.

[AI 빅데이터연구소 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
2023년
2024년
2025년
2026년
합 계
비고

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

AI빅데이터연구소
외주개발비
화재데이터 확보 및 라벨링
30

30
AI 화재인식을 위한 다양한 배경의 초동 화재 영상 확보

데이터 라벨링 관련 인건비
40
60
60
60
60
20
20
20
20
20
20
20
20
440
AI 인식 성능 향상을 위한 양질의 학습 데이터 확보

기타운영비
차량번호인식
50

50
방범용 CCTV 영상을 이용한 차량번호인식 개발 및 신규 서비스 모델 개발

AI소방 로봇 시스템 개발

40
70

110
소방 로봇과 연동할 수 있는 AI화재인식 및 소방 시스템 개발

AI-Box & 스위치 장비 개발

50
50

100
선별관제 및 스마트 스쿨존 적용을 위한 Edgi AI와 스위칭 장비가 결합된 장비 개발

AI 스마트홈 시스템

50
40
40

130
AI솔루션이 결합된 안면인식 세대폰 등 AI 스마트 홈 시스템 개발

RE-ID 개발

30
30

60
사람/차량 등 객체검출을 통한 추적 시스템 개발

동작인식 기술 개발

40
40

80
객체검출을 통한 동작 추정이 아닌 영상의 동작인식 기술을 AI를 통해 인식할 수있는 시스템 개발

합 계
120
100
130
160
150
60
50
50
20
60
60
20
20
1,000

자료 : 당사 제시

4) 기타운영자금
당사는 상장공모를 통해 유입된 자금 중 약 800백만원을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비와 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이 중 인건비는 경영관리부서 등 사무인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 지급임차료, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다. 당사는 해당 운영자금을 2024년 ~ 2026년에 걸쳐 소진할 계획입니다.

[기타 운영자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

대분류
중분류
소분류
소분류
총 금액
사용시기

2024년도
2025년도
2026년도

기타 운영자금
기타 운영비
인건비, 기타 관리비
인건비, 지급수수료, 소모품비 등 기타 관리비
800
300
200
300

총계
800
300
200
300

자료 : 당사 제시

다. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년)

[사모자금의 사용내역]

(기준일 : 2023.10.06)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2
2020년 02월 20일
기타운영자금
1,246
기타운영자금
1,246
-

유상증자
3
2020년 10월 15일
기타운영자금
2,300
기타운영자금
2,300
-

유상증자
4
2020년 12월 23일
기타운영자금
3,350
기타운영자금
3,350
-

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
3,850
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
2,700
회사 경영상 자금사용 계획 변동

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
1,800
회사 경영상 자금사용 계획 변동

전환사채
19
2021년 08월 31일
타법인 주식및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
-

전환사채
20
2023년 05월 18일
투자자금
6,000
시설자금
5,270
추가 투자 예정

출처 : 당사 제시

당사는 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우
2021년 3월 25일 진행된 제 5회차 유상증자, 2021년 6월 23일 진행된 제 6회차 유상증자, 2021년 8월 3일 진행된 제7회차 유상증자를 제외하고, 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.
제 5회차 유상증자, 제6회차 유상증자, 제7회차 유상증자의 자금사용목적과 실제 자금사용 내역 차이가 발생한 사유의 자세한 사항은
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바. 현금흐름 관련 위험 부분을 참고하시기 바랍니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

라. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권, 증권사 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
1
-
4
1

합계
3
1
-
4
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
현대인프라코어(주)
기존 사업과의 협업 효과 기대 및 신규 사업의 진출

-
-

연결제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

벤처기업확인서_(주)엠젠솔루션

이노비즈확인서_(주)엠젠솔루션

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥 시장
1997년 06월 26일
-
-

2. 회사의 연혁

1. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 24일
정기주총
2
-
-

주) 2023년 3월 24일 신호상, 이성희 사내이사가 일신상의 사유로 사임하였으며, 동일자 정기주주총의 결의에 따라 이문두, 강정택 사내이사가 취임하였습니다.

2. 과거 경영진 변동사항

변동일자
경영진 현황
선임/사임 등 현황
비고

2020.03.16
송연호,전정옥,서대석,신영식,김병석
심영복,조성룡,송창진,송하림 사임전정옥,서대석,신영식,김병석 선임
주1)

2020.08.24
송연호,전정옥,서대석,김병석
신영식 사임
주2)

2020.09.29
송연호,전정옥,서대석,김병석,김현철
김현철 선임
주3)

2021.08.17
조상환,이성희,신호상,양현식,백혜원
송연호,전정옥,서대석,김병석,김현철 사임조상환,이성희,신호상,양현식,백혜원 선임
주4)

2023.03.24
조상환,이문두,강정택,양현식,백혜원
신호상,이성희 사임이문두,강정택 선임
주5)

주1) 2020.03.16 심영복 사내이사, 조성룡 사내이사, 송창진 사외이사, 송하림 사외이사가 사임하였고, 동일자 제47기 정기주주총회 결의에 따라 전정옥 사내이사, 서대석 사내이사, 신영식 사외이사, 김병석 사외이사가 선임되었습니다.주2) 2020.08.24 신영식 사외이사가 일신상의 사유로 중도 사임하였습니다.주3) 2020.09.29 임시주주총회 결의로 김현철 사외이사가 선임되었습니다.주4) 2021.08.17 송연호 대표이사, 서대석 사내이사, 전정옥 사내이사, 김병석 사외이사, 김현철 사외이사가 일신상의 이유로 사임하였으며, 동일자 임시주주총회에서 조상환 대표이사, 이성희 사내이사, 신호상 사내이사, 양현식 사외이사, 백혜원 사외이사가 선임되었습니다.주5) 2023.03.24 신호상 사내이사, 이성희 사내이사가 일신상의 사유로 사임하였으며, 동일자 정기주주총의 결의에 따라 이문두 사내이사, 강정택 사내이사가 취임하였습니다.

3. 최대주주의 변동

변동일
최대주주명
소유주식수 (주)
지분율(%)
비고

2020.02.20
(주)씨피홀딩스 외 2인
1,827,928
10.08
주1)

2020.10.15
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,077,930
15.52
주2)

2020.12.23
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,077,930
14.01
주3)

2021.03.25
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,577,930
14.98
주4)

2021.04.23
(주)씨피홀딩스 외 3인
2,842,635
11.73
주5)

2021.06.23
트렌스젠바이오(주) 외 1인
2,847,059
10.27
주6)

2021.08.03
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
15.74
주7)

2022.10.28
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
15.03
주8)

2022.12.30
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
14.89
주9)

2023.05.26
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
14.63
주10)

주1) 2020.02.20 (주)씨피홀딩스의 제3자배정 유상증자 참여로 최대주주가 변경되었으며, 총발행주식수 1,070,000주가 증가되어 특수 관계인 포함 최대주주의 소유주식수는 1,827,928주 지분율은 10.08%입니다.주2) 2020.10.15 제3배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 19,828,799주로 변경되었습니다. 제3자배정 유상증자 참여자 중 신재동, 정충록 등 2명이 의결권 공동행사 확약에 따라 특별관계자가 되어 최대 주주의 지분율에 포함되는 특수 관계인이 총 4인이 된 바, 특수 관계인 포함 최대주주의 소유지분율이 15.52%로 증가되었습니다.주3) 2020.12.23 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 21,962,565주로 변경되었습니다. 총 주식수의 증가로 인해 최대주주의 지분율이 감소하였습니다.주4) 2021.03.25 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 23,887,565주로 변경되었습니다. 당 제3자배정 유상증자에 (주)씨피홀딩스가 참여하여 최대주주의 소유지분율이 14.98%로 변경되었습니다.주5) 2021.04.23 신재동의 의결권 공동행사 확약종료에 따라 특수관계인 수가 감소하여 최대주주의 지분율이 감소하였습니다.주6) 2021.06.23 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 27,734,345주로 변경되었으며 당 제3자배정 유상증자에 의하여 최대주주가 (주)씨피홀딩스외 3인에서 트렌스젠바이오(주) 외 1인으로 변경되었습니다. 최대주주의 지분율은 10.27%입니다.주7) 2021.08.03 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 29,534,345주로 변경되었습니다. 당 제3자배정 유상증자에 트렌스젠바이오(주)가 참여하여 최대주주의 지분율이 15.74%로 증가하였습니다.주8) 2022.10.28 전환사채 전환청구로 총 주식수가 30,923,233주로 변경되었습니다. 이에 따라 최대주주 지분율이 15.03%로 감소하였습니다.주9) 2022.12.30 전환사채 전환청구로 총 주식수가 31,201,010주로 변경되었습니다. 이에 따라 최대주주 지분율이 14.89%로 감소하였습니다.

주10) 2023.05.26 전환사채 전환청구로 총 주식수가 31,756,563로 변경되었습니다. 이에 따라 최대주주 지분율이 14.63%로 감소하였습니다.

4. 상호의 변경

일자
내용
변경 전
변경 후

2021.11.19
2021.11.19 임시주주총회 결의에 의한 상호변경
(주)엠젠플러스
(주)비엔지티

2023.03.24
2023.03.24 정기주주총회 결의에 의한 상호변경
(주)비엔지티
(주)엠젠솔루션

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 당 보고서 작성 기준일 해당 사항 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자
내용
비고

2021.08.25
(주)유니콤넷 주식 및 경영권 양수도 계약 체결의 건
이사회 결의

2021.09.13
(주)유니콤넷 회사 합병 결정
이사회 결의

주) 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷 합병이 완료되었습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

변동일자
사업목적 추가 및 변동

2021.11.16
[사업목적 추가]- 정보통신공사업- 시스템 인테그레이션(System Intergration) 사업 및 네트워크 인터그레이션(Network Intergration) 사업- BcN(광대역자가통신망) 등 네트워크 구축, 운영, 유지보수 사업- 정보통신장비·기기, 전기전자제품 및 부품의 개발, 제조, 판매, 서비스, 수출입 사업- 씨씨티브이(CCTV) 및 영상감지장치의 개발, 제조 판매 및 수출입업- 인공지능(AI) 및 빅데이터 개발 등 소프트웨어 개발, 판매, 용역서비스 사업- 기술연구, 기술훈련 및 기술용역업- 스마트시티 플랫폼 개발, 구축 및 용역서비스 사업- 전기, 전자, 통신자재 도·소매업- IoT 및 헬스케어 제품의 제조, 판매, 무역업- 유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발, 제조·판매업

[사업목적삭제]-일반복권 또는 전자식복권 발행 및 판매업-특수 유가증권 인쇄사업-광고물의 제작,판매 및 대행업-홍보,판촉,시장조사 대행업-철도궤도 및 레일 특수용접 공사업-토목건설업-커피전문점 체인사업-사업경영자문 및 컨설팅-음식료품 제조, 가공, 조리 및 판매업-음식점 식음료품 접객 및 조리판매 서비스업-식품류 프렌차이즈점 모집 및 운영업-식음료 프렌차이즈점 모집 및 운영업-도매업,상품중개업,일반도소매업,종합소매업-수입품 도소매업-화물알선 및 해운대리점업, 복합운송주선업, 화물터미널업, 보관 및 창고업-보세운송업-섬유 및 의류,가방류,운동구 제조 및 판매업-플라스틱제품 및 완구류 제조 및 판매업-문구, 귀금속, 화장품, 악세서리 판매업-휴게음식점 및 일반음식점업-거설, 인테리어공사 실내장식-운동지도업-운동서비스업 및 스포츠시설 운영업-헬스케어 사업

[사업목적변경]

[변경전]-상품의 제조 및 판매업, 상표대여업-치료용 세포조직 및 이종장기의 개발,연구사업-의약부외품 및 의약재제품,의료용품 및 화장품, 생활용춤 개발, 제조·판매업-의료지원 서비스-커피도소매업-전 각 호에 관련된 도소매 및 수출입 무역업-전 각 호의 전자상거래 및 동신판매업-전 각 호에 관련된 부대사업 일체
[변경후]-상품의 중개,판매 및 판매대행업-치료용 세포조직 및 이종장기의 개발,연구사업 및 제조판매업-의약외품,의료기기,화장품,건강기능식품 개발, 제조·판매, 무역업-의료지원 서비스 사업-커피 도소매업, 커피전문점 체인사업-전 각 호에 관련된 제조, 도소매 및 수출입 무역업-전 각 호의 전자상거래 및 통신판매업-전 각 호에 관련된 부대사업 일체

2023.03.24

[사업목적추가]

-전기·소방·토목공사업

-소방설비, 소방기계의 개발, 제조, 판매, 수출입업

-통합화재감시시스템 개발, 판매, 컨설팅업

-이차전지 소재 및 제품의 개발, 제조, 판매, 수출입업-신재생 에너지 관련 기술 개발 및 제품의 제조, 가공, 판매, 시공, 수출압업

-전 각 호에 관련된 컨설팅 용역업

-전 각 호에 관련된 제조, 도소매 및 수출입 무역업

-전 각 호의 전자상거래 및 통신판매업

-전 각 호에 관련된 부대사업 일체

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용

2020.01.02
신규사업 추진의 건(외식사업부)

2020.02.10
(주)아리랑에프앤비 신주 취득 (10억, 200,000주)

2020.02.12
제3자배정 유상증자(12억, 1,070,000주)

2020.03.16
대표이사의 변경 (송연호 대표이사 및 등기임원 전원 재선임)

2020.03.26
타법인 출자의 건($200만)

2020.05.25
제1호 VDP(비디오폰) 외주개발 체결의 건

2020.05.26
특허권 취득(듀얼 타겟 단위를 포함하는 생체적합성 세포 모방형 나노 플랫폼을 이용한 이식용 췌도 세포집단 조성물)

2020.07.20
사무/공장 사용 용도 매매 계약의 건.

2020.08.24
임시주주총회소집의 건 (사외이사 선임의 건)

2020.09.07
중단사업 결정의 건 (외식사업부)

2020.09.14
금전대여 결정의 건

2020.09.29
임시주주총회 (사외이사 김현철 선임)

2020.09.29
(주)아리랑에프앤비 신주 취득 (3.5억, 70,000주)

2020.10.07
제3자배정 유상증자 (23억, 1,691,180주)

2020.11.25
신규사업 추진의 건(니트릴장갑)

2020.12.11
14회차 사모 CB말소(발행총액 : 3,000백만원)

2020.12.14
제3자배정 유상증자 (33.5억, 2,133,766주)

2021.03.16
제3자배정 유상증자 (38.5억, 1,925,000주)

2021.04.16
(주)아리랑에프앤비 매각

2021.06.15
제3자배정 유상증자 (27억, 2,700,000주)

2021.06.23
최대주주 변경

2021.08.03
제3자배정 유상증자 (18억, 1,800,000주)

2021.08.17
임시주주총회 (사내이사 조상환,이성희,신호상 선임, 사외이사 양현식,백혜원 선임, 감사 구승열 선임)

2021.08.17
대표이사의 변경 (조상환 대표이사 선임)

2021.08.31
(주)유니콤넷 주식 및 경영권 양수(매매대금 : 160억, 주식 140,240주)

2021.08.31
19회차 사모CB 발행(발행총액 : 4,000백만원)

2021.09.13
(주)유니콤넷 회사 합병 결정

2021.11.16
상호변경 (주)엠젠플러스 -> (주)비엔지티

2021.12.10
특허권취득(각막의 탈세포화 방법 및 이를 통해 제조된 탈세포화된 각막)

2022.06.14
중단사업 결정의 건 (의료기기사업부)

2022.10.04
오송 첨단의료복합단지 바이오연구소 신축 공사

2022.10.25
주권매매거래정지해제

2022.11.15
신규사업 추진의 건 (코스메틱사업부)

2023.03.24
상호변경 (주)비엔지티 -> (주)엠젠솔루션

2023.05.11
현대인프라코어(주) 주식 및 경영권양수(매매대금: 21억, 주식 수: 1,226,731주)

2023.05.18
20회차 사모CB발행(발행총액 : 6,000백만원)

2023.06.01
전기전자부품 제조 및 공급 신사업 진출(베트남)

9. 종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

성우시구유한공사
프린터현상기 생산 등
2020.06 제록스 벤더 등록 및 수출2019.05 제2공장 증설

은진무역유한공사
휘트니스센터 외
2017.12. 설립

우성전자과기유한회사
전자설비 및 기타주변기기 사출 및 조립
2021.03. 설립

현대인프라코어(주)
소방설비공사업 외
2021.03 . 본점 이전(서울 송파구->경기 하남시)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
신고서 제출일(2023년 10월 6일)
제51기당반기
제50기(2022년말)
제49기(2021년말)
제48기(2020년)
제47기(2019년)

보통주
발행주식총수
31,756,563
31,756,563
31,201,010
29,534,345
21,962,565
17,067,619

액면금액
500
500
500
500
500
500

자본금
15,878,281,500
15,878,281,500
15,600,505,000
14,767,172,500
10,981,282,500
8,533,809,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
15,878,281,500
15,878,281,500
15,600,505,000
14,767,172,500
10,981,282,500
8,533,809,500

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
102,280,888
102,280,888
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
70,524,325
70,524,325
-

1. 감자
-
70,524,325
70,524,325
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
31,756,563
31,756,563
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
31,756,563
31,756,563
-

2. 종류주식(명칭) 발행현황제 20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(단위 : 원)

발행일자
2023년 05월 18일

주당 발행가액(액면가액)
2,680
500

발행총액(발행주식수)
6,000,000,000
2,238,805

현재 잔액(현재 주식수)
6,000,000,000
2,238,805

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
주주

상환조건
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환을 청구 가능 / 전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 112.8603%를 일시 상환.

상환방법
-

상환기간
2024년 5월 18일 및 이후 만기일까지 매 3개월에 해당하는날 상환

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
가. “본 사채”를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 “발행회사”가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신규 발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신규 발행주식수만 적용한다.조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신규 발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “본 사채”의 “사채권자”가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. “발행회사”가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 “본 사채”의 “사채권자”가 손해를 입은 경우 “발행회사”는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, “발행회사”는 “사채권자”의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속하여 상장을 유지할 의무를 부담한다.다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 “본 사채” 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70%까지로 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).시가하락에 따른 전환가액 재조정 후 시가 상승시 전환가액을 상향조정하는 경우 하향조정 된 전환가액은 발행당시의 전환가액 이내에서, 조정일 전일을 기산일로 하여 전환가액을 조정하며, 조정일은 발행일로부터 7개월단위로 한다. (증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-23조, 5-22조)마. 각 전환사채에 부여된 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.바. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
2024년 5월 18일 ~ 2026년 4월 18일

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
2,238,805

의결권에 관한 사항
보통주로 전환 후 의결권 행사 가능

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

행사일자
전환한종류주식 수(주)
전환된보통주주식 수(주)

2022년 10월 28일
1,388,888
1,388,888

2022년 12월 30일
277,777
277,777

2023년 05월 26일
555,553
555,553

- 본 전환권행사는 제19회 전환사채에 관한 내용이며 해당 전환사채는 모두 주식으로 전환되었습니다. 제19회 전환사채의 총액은 40억원이며, 발행주식 총수 2,222,222주입니다. 전환된 주식 총수는 2,222,218주이며 전환 시 단수주로 인해 차이가 발생하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 31일
제48기정기주주총회

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 ‘주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률’제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

1. 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

2. 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

3. 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주전에 이를 공고하여야 한다..제17조(전환사채의 발행)

5.전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조 규정을 준용한다.

제20조 (소집시기)

회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

제 45 조 (감사의 선임·해임)

1. 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

2. 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임·해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

3. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

4. 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로 하여야 한다.

5. 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제 51 조 (재무제표 등의 작성 등)

2. 대표이사는 정기주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

3. 감사는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1주 전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

제 54 조 (이익배당)

3. 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.부칙제1조(시행일) 본 정관은 2021년 3월 31일부터 시행한다.제2조(감사 선임에 관한 적용례) 제45조제3항·5항의 개정규정(선임에 관한 부분에 한한다)은 본 정관 시행 이후 선임하는 감사부터 적용한다.제3조(감사 해임에 관한 적용례) 제45조제4항·5항의 개정규정(해임에 관한 부분에 한한다)은 본 정관 시행 당시 종전 규정에 따라 선임된 감사를 해임하는 경우에도 적용한다.

-비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 근거 마련-조문 정비 및 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용 반영-부칙 신설

2021년 11월 16일
임시주주총회

제 2 조 (목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 정보통신공사업

2. 시스템 인테그레이션(System Intergration) 사업 및 네트워크 인터그레이션(Network Intergration) 사업

3. BcN(광대역자가통신망) 등 네트워크 구축, 운영, 유지보수 사업

4. 정보통신장비·기기, 전기전자제품 및 부품의 개발, 제조, 판매, 서비스, 수출입 사업

5. 씨씨티브이(CCTV) 및 영상감지장치의 개발, 제조 판매 및 수출입업

6. 인공지능(AI) 및 빅데이터 개발 등 소프트웨어 개발, 판매, 용역서비스 사업

7. 기술연구, 기술훈련 및 기술용역업

8. 스마트시티 플랫폼 개발, 구축 및 용역서비스 사업

9. 전기, 전자, 통신자재 도·소매업

10. IoT 및 헬스케어 제품의 제조, 판매, 무역업

11. 상품의 중개, 판매 및 판매대행업

12. 연구개발업

13. 치료용 세포조직 및 이종장기의 개발, 연구사업 및제조·판매업

14. 핵이식 형질전환 기술을 이용한 단백질 의약품 생산, 판매업

15. 의료용 물질 및 의약품 제조·판매업

16. 의약외품, 의료기기, 화장품, 건강기능식품 개발, 제조·판매, 무역업

17. 유전자이식 및 유전자변형, 파괴 동물 개발, 판매 및 개발 기술관련 서비스제공업

18. 유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발, 제조·판매업

19. 실험동물 사육, 기초검사 및 판매업

20. 의료지원 서비스사업

21. 조직가공처리업

22. 부동산 매매 및 임대업

23. 커피 도소매업, 커피전문점 체인사업

24. 각종 과자류, 빵류, 커피류 및 관련제품 제조 판매업

25. 전 각 호에 관련된 제조, 도소매및수출입무역업

26. 전 각 호의 전자상거래 및 통신판매업

27. 전 각 호에 관련된 부대사업 일체

제 4 조 (공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.bngt.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 한다.

제1조(시행일)

본 정관은 2021년 11월 16일부터 시행한다.

-사업목적 정비-상호변경에 따른 공고방법의 회사 홈페이지 주소 변경-부칙신설

2023년 03월 24일
제50기정기주주총회

제 2 조 (목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.25. 전기·소방·토목공사업26. 소방설비, 소방기계의 개발, 제조, 판매, 수출입업27. 통합화재감시시스템 개발, 판매, 컨설팅업28. 이차전지 소재 및 제품의 개발, 제조, 판매, 수출입업29. 신재생 에너지 관련 기술 개발 및 제품의 제조, 가공, 판매, 시공, 수출입업30. 전 각 호에 관련된 컨설팅 용역업

제 4 조 (공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.mgensolutions.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 한다.

제 54 조 (이익배당)

5. 본 조 제5항에 따라 이사회의 결의로 이익배당을 정할 경우, 본조 1제항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정 할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다

제 54 조의 2 (중간배당)

1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다

가. 직전결산기의 자본금의 액

나. 직전결산기까지 적립괸 자본준비금과 이익준비금의 합계액

다. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금.

제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

제1조(시행일)

본 정관은 2023년 3월 24일부터 시행한다.

-사업의 다각화 및 사업 영역 확장을 위한 사업목적 추가-상호변경에 따른 공고방법의 회사 홈페이지 주소 변경-부칙신설

2. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1

정보통신공사업

영위

2
시스템 인테그레이션(System Intergration) 사업 및 네트워크 인터그레이션(Network Intergration) 사업
영위

3
BcN(광대역자가통신망) 등 네트워크 구축, 운영, 유지보수 사업
영위

4
정보통신장비·기기, 전기전자제품 및 부품의 개발, 제조, 판매, 서비스, 수출입 사업
영위

5
씨씨티브이(CCTV) 및 영상감지장치의 개발, 제조 판매 및 수출입업
영위

6
인공지능(AI) 및 빅데이터 개발 등 소프트웨어 개발, 판매, 용역서비스 사업
영위

7
기술연구, 기술훈련 및 기술용역업
영위

8
스마트시티 플랫폼 개발, 구축 및 용역서비스 사업
영위

9
전기, 전자, 통신자재 도·소매업
영위

10
IoT 및 헬스케어 제품의 제조, 판매, 무역업
영위

11
상품의 중개, 판매 및 판매대행업
영위

12
연구개발업
영위

13
치료용 세포조직 및 이종장기의 개발, 연구사업 및제조·판매업
영위

14
핵이식 형질전환 기술을 이용한 단백질 의약품 생산, 판매업
영위

15
의료용 물질 및 의약품 제조·판매업
영위

16
의약외품, 의료기기, 화장품, 건강기능식품 개발, 제조·판매, 무역업
영위

17
유전자이식 및 유전자변형, 파괴 동물 개발, 판매 및 개발 기술관련 서비스제공업
영위

18
유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발, 제조·판매업
영위

19
실험동물 사육, 기초검사 및 판매업
영위

20
의료지원 서비스사업
영위

21
조직가공처리업
영위

22
부동산 매매 및 임대업
영위

23
커피 도소매업, 커피전문점 체인사업
영위

24
각종 과자류, 빵류, 커피류 및 관련제품 제조 판매업
영위

25
전기·소방·토목공사업
영위

26
소방설비, 소방기계의 개발, 제조, 판매, 수출입업
영위

27
통합화재감시시스템 개발, 판매, 컨설팅업
영위

28
이차전지 소재 및 제품의 개발, 제조, 판매, 수출입업
영위

29
신재생 에너지 관련 기술 개발 및 제품의 제조, 가공, 판매, 시공, 수출입업
영위

3. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 11월 16일
-
1. 정보통신공사업2. 시스템 인테그레이션(System Intergration) 사업 및 네트워크 인터그레이션(Network Intergration) 사업3. BcN(광대역자가통신망) 등 네트워크 구축, 운영, 유지보수 사업4. 정보통신장비·기기, 전기전자제품 및 부품의 개발, 제조, 판매, 서비스, 수출입 사업5. 씨씨티브이(CCTV) 및 영상감지장치의 개발, 제조 판매 및 수출입업6. 인공지능(AI) 및 빅데이터 개발 등 소프트웨어 개발, 판매, 용역서비스 사업7. 기술연구, 기술훈련 및 기술용역업8. 스마트시티 플랫폼 개발, 구축 및 용역서비스 사업9. 전기, 전자, 통신자재 도·소매업10. IoT 및 헬스케어 제품의 제조, 판매, 무역업18. 유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발, 제조·판매업

수정
2021년 11월 16일
8. 상품의 제조 및 판매업, 상표대여업22. 연구개발업15. 치료용 세포조직 및 이종장기의 개발, 연구사업17. 의약부외품 및 의약재제품, 의료용품 및 화장품, 생활용품 개발, 제조·판매업23. 의료지원 서비스24. 조직가공처리업32. 커피도소매업39. 각종 과자류, 빵류, 커피류 및 관련제품 제조 판매업
11. 상품의 중개,판매 및 판매대행업12. 연구개발업13. 치료용 세포조직 및 이종장기의 개발, 연구사업 및 제조·판매업16. 의약외품, 의료기기, 화장품, 건강기능식품 개발, 제조·판매, 무역업20. 의료지원 서비스 사업21. 조직가공처리업23. 커피 도소매업, 커피전문전 체인사업24. 각종 과자류, 빵류, 커피류 및 관련제품 제조 판매업

삭제
2021년 11월 16일
25. 일반복권 또는 전자식복권 발행 및 판매업26. 특수 유가증권 인쇄사업27. 광고물의 제작, 판매 및 대행업28. 홍보, 판촉, 시장조사 대행업30. 철도궤도 및 레일특수 용접 공사업31. 토목건설업33. 커피전문점 체인사업34. 사업경영자문 및 컨설팅35. 음식료품 제조, 가공, 조리 및 판매업36. 음식점 식음료품 접객 및 조리판매 서비스업37. 식품류 프렌차이즈점 모집 및 운영업38. 식음료점 프렌차이즈점 모집 및 운영업40. 도매업, 상품중개업, 일반도소매업, 종합소매업41. 수입품 도소매업42. 화물알선 및 해운대리점업, 복합운송주선업, 화물터미널업, 보관 및 창고업43. 보세운송업44. 섬유 및 의류, 가방류, 운동구 제조 및 판매업45. 플라스틱제품 및 완구류 제조 및 판매업46. 문구, 귀금속, 화장품, 악세사리 판매업47. 휴게음식점 및 일반음식점업48. 건설, 인테리어공사, 실내장식49. 운동지도업50. 운동서비스업 및 스포츠시설 운영업51. 헬스케어 사업
-

추가
2023년 03월 24일
-
25. 전기·소방·토목공사업26. 소방설비, 소방기계의 개발, 제조, 판매, 수출입업27. 통합화재감시시스템 개발, 판매, 컨설팅업28. 이차전지 소재 및 제품의 개발, 제조, 판매, 수출입업29. 신재생 에너지 관련 기술 개발 및 제품의 제조, 가공, 판매, 시공, 수출입업

주1) 사업목적 추가 사유- 2021년 11월 16일 임시주주총회에서 추가 된 사유는 (주)유니콤넷 합병 후 (주)유니콤넷의 사업목적을 추가하였습니다.- 2023년 3월 24일 정기주주총회에서 추가 된 사유는 당사 AI재난솔루션의 고도화 및 소방 관련 신규사업 진출을 위해 추가하였습니다.주2) 사업목적 삭제 사유- 2021년 11월 16일 임시주주총회에서 삭제 된 사유는 당사에서 더이상 영위하지 않는 사업목적을 삭제하였습니다.주3) 사업목적 수정 사유- 2021년 11월 16일 임시주주총회에서 수정 된 사유는 비슷한 유형의 사업목적을 통합 및 조문번호 수정을 위해 수정하였습니다.

4. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
정보통신공사업
2021년 11월 16일

2
시스템 인테그레이션(System Intergration) 사업 및 네트워크 인터그레이션(Network Intergration) 사업
2021년 11월 16일

3
BcN(광대역자가통신망) 등 네트워크 구축, 운영, 유지보수 사업
2021년 11월 16일

4
정보통신장비·기기, 전기전자제품 및 부품의 개발, 제조, 판매, 서비스, 수출입 사업
2021년 11월 16일

5
씨씨티브이(CCTV) 및 영상감지장치의 개발, 제조 판매 및 수출입업
2021년 11월 16일

6
인공지능(AI) 및 빅데이터 개발 등 소프트웨어 개발, 판매, 용역서비스 사업
2021년 11월 16일

7
기술연구, 기술훈련 및 기술용역업
2021년 11월 16일

8
스마트시티 플랫폼 개발, 구축 및 용역서비스 사업
2021년 11월 16일

9
전기, 전자, 통신자재 도·소매업
2021년 11월 16일

10
IoT 및 헬스케어 제품의 제조, 판매, 무역업
2021년 11월 16일

11
유전자 진단 관련 시약 및 기기 개발, 제조·판매업
2021년 11월 16일

12
전기·소방·토목공사업
2023년 03월 24일

13
소방설비, 소방기계의 개발, 제조, 판매, 수출입업
2023년 03월 24일

14
통합화재감시시스템 개발, 판매, 컨설팅업
2023년 03월 24일

15
이차전지 소재 및 제품의 개발, 제조, 판매, 수출입업
2023년 03월 24일

16
신재생 에너지 관련 기술 개발 및 제품의 제조, 가공, 판매, 시공, 수출입업
2023년 03월 24일

주1) 당사는 신규사업의 목적으로 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷을 합병, 2023년 5월 11일 현대인프라코어(주)의 주식 및 경영권 양수를 하였습니다.- 위 표의 구분의 1번부터 10번까지는 (주)유니콤넷 합병 후 (주)유니콤넷의 기준으로 사업목적을 추가한 내용입니다. (주)유니콤넷은 네트워크,시스템 통합사업, 자가통신망 구축 및 유지보수사업, 인공지능(AI) 영상분석 플랫폼 구축 사업 등을 영위하고 있었습니다.- 위 표의 11번은 생명공학연구소 기존 사업목적을 확대하면서 추가한 내용입니다.- 위 표의 12~16번은 현대인프라코어(주) 주식 및 경영권 양수도계약 체결에 따른 사업목적 추가 내용입니다. 주2) 위 표의 각 사업 목적 추가에 관한 내용은 통합형태로 기재합니다.1) 사업 분야(업종,제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 신규사업 진출을 위해 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷과 합병하였습니다. (주)유니콤넷은 국내 지자체 자가망 시장 점유율 1위이며 시장 전망이 밝습니다. 또한 인공지능(AI) 기반 영상분석 솔루션을 관련 된 분야에서 여러 장비들과 결합하여 현장 상황에 맞게 개발 사용 될 것으로 예상 됩니다. 당사는 현대인프라코어(주) 경영권 양수 이후 신사업으로 전기충전소 화재감지시스템, 소방시설업(전기,기계설비), 전기공사업, 신재생에너지, 재활용사업등을 준비하고 있습니다. 또한 당사의 인공지능(AI) 기반영상분석 시스템과 센서를 결합하여 화재감지 정확도를 높여서, 실내외 등 어느 장소에서도 적용이 가능한 제품을 개발하고 있습니다. 각종 터널, 물류센터, 재래시장, 배터리 충전/보관처, 태양광시설 등 다양한 분야로 확대 적용가능하고 향후 시장 전망은 아주 밝다고 보고 있습니다.2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성시장의 주요 특성 및 규모, 성장성은 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사는 2021년 8월 25일 (주)유니콤엣 주식 및 경영권 양수를 위해 160억원을 지급하였습니다. 2022년말 기준 해당 사업부는 매출 약 150억원 영업이익 약 13억원을 기록 하는 등 당사의 주요 사업부로 자리잡았습니다. 또한 당사는 2023년 5월 11일 현대인프라코어(주)의 주식 및 경영권 양수를 위해 약 21억원을 지급하였습니다. 당사의 제품 및 기술 등은 여러분야에서 다양하게 사용할 수 있기 때문에 사업 목적별 예상투자회수기간 등은 산출하지 않았습니다.4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)당사는 (주)유니콤넷, 현대인프라코어(주)의 경영권을 양수하면서 고용승계 및 인원확충을 통해 조직을 구성하고 있으며 사업목적에 추가 된 제품들은 개발이 완료 되었거나 개발이 진행 중인 제품들입니다. 개발 된 제품 및 서비스는 판매 및 상용화가 되고 있습니다.5) 기존 사업과의 연관성사업의 목적에 추가 된 각각의 사업들은 당사의 신규사업으로 기존 사업과의 연관성은 없으나 현재 당사에서 고도화 중인 인공지능(AI)기반 재난대응솔루션은 추가된 사업목적 부서들의 협업을 통해 진행되고있습니다.6) 주요 위험당사의 제품은 추가 된 사업목적의 형태로 안전분야에서 활용 될 수 있을 것으로 예상됩니다. 자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.7) 향후 추진계획인공지능(AI) 기술의 발달에 따라 여러분야로 관련 기술을 활용할 수 있게 되었습니다. 당사는 관련 기술들의 융합에 적극 힘쓰고 있으며, 당사의 기술이 보다 다양하게 쓰일 수 있도록 기술 개발을 통한 미래 사회를 준비해 나가고 있습니다.8) 미추진 사유현재 당사에서 추가된 사업목적 중 미추진 중인 사업목적은 없습니다.그 밖에 추가된 사업목적에 대한 자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 엠젠솔루션(이하 '당사')은 1973년 9월 21일 전자제품 메이커에 공급되는 고주파 코일, 트랜스포머 등의 제품을 제조ㆍ판매할 목적으로 설립되었으며, 1997년 6월 26일에 코스닥시장에 상장되었습니다. 이후 2004년 11월 15일 성우프린텍㈜, 2009년 8월 25일자로 ㈜자이텍, 2012년 11월 12일에 ㈜엠젠, 최근에는 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷 등을 합병완료 하면서 사업영역을 변경,확장해 왔습니다. 현재 당사가 영위하고 있는 사업은 크게 현상기사업(ICT사업), 홈IoT사업, BcN&AI사업(광대역통신망 구축사업 등), Bio사업(바이오 이종장기 사업 등)부로 구별할 수 있습니다.

당사의 사업부분은 다음과 같이 요약됩니다.

구분
사업내용
주요 거래처
비고

현상기부문
프린터 현상기 등
폭스콘(구.HPPS)
주1)

홈IoT부문
비디오폰 등
직방(구.삼성SDS)
-

Bio사업부문
이종장기 연구 등
대학교 산업협력단 등
주2)

BcN/AI부문
광대역자가통신망 운영 및 구축인공지능 영상분석 솔루션 등
관공서 등
주3)

주1) 당사는 1993년 현상기사업을 시작하였고, 이후 주요 거래처의 생산지 변경을 이유로 주요 생산기지를 중국으로 이전하고 종속기업 성우시구 유한책임공사를 설립하였습니다. 이후 당사의 현상기사업부에서 제품의 원료수급, 재고관리, 생산계획 및 기타 중요 경영사항을 담당하고 있습니다.주2) 2002년 7월 26일에 핵이식 형질전환 기술을 이용한 단백질 의약품 생산을 주 사업목적으로 설립되었으며, 2003년 1월 경기도 이천에 바이오 장기 연구소를 건립하였습니다. 2022년 기준 노후화된 이천연구소(2002년 설립)의 연구기능 재편 및 이종장기 이식연구와 장기이식용 원료돼지를 생산하는 필수적인 연구시설 확충 목표로 오송 바이오 연구소는 현재 시공 중이며, 2023년 하반기 운영 목표로 진행하고 있습니다. 연구소는 형질전환 및 핵이식 기술을 이용하여 사람의 유전자를 발현하는 형질전환 돼지를 개발 생산하였고, 이를 통한 췌도 세포치료제 및 이종 장기의 개발에 성과를 이루었으며 다수의 특허를 보유하고 있습니다.주3) BcN/AI 사업부는 전국 지자체에 자가망 설치 및 유지관리, AI(인공지능) 영상분석 솔루션을 제작, 납품하고 있습니다. 2023년 5월 11일 현대인프라코어(주) 주식 및 경영권 양수도계약 체결하였습니다. 이후 신사업으로 전기충전소 화재감지시스템, 소방시설업(전기,기계설비), 전기공사업, 신재생에너지, 재활용사업등을 준비하고 있습니다.

당사의 각 사업부문별 주요 제품 및 매출액은 다음과 같습니다.

<연결기준> (단위:백만원,%)

사업부문
2023년 2분기
2022년

금액
비중
금액
비중

현상기 부문
44,086
85.98
92,835
84.56

홈 IoT 부문
694
1.35
1,814
1.65

바이오 부문
16
0.03
48
0.04

BcN/AI
6,368
12.42
14,991
13.65

기타
110
0.21
104
0.09

합계
51,274
100
109,792
100

당사의 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.

상호
설립일
주요사업
비고

성우시구유한공사
2003.07.08
프린트현상기 제조
주요종속회사

은진무역유한공사
2017.12.18
휘트니스센터 외
-

우성전자과기유한회사
2021.03.19
전자설비 및 기타주변기기 사출 및 조립
-

현대인프라코어(주)
2004.06.15
전기,소방설비 및 공사업 외
-

1. 조직도

(주)엠젠솔루션_조직도

2. 사업부분별 시장여건 및 영업개황

[현상기사업부]1) 산업의 특성현상기 사업은 기계, 광학, 전자기술이 결합된 기술집약형 산업으로 제품의 라이프 사이클이 짧아 기술개발이 곧바로 수익과 직결되는 경향이 강해 기술력이 있는 기업이 시장을 주도해 나갈 수 있다는 특성을 보이고 있습니다. 프린터 제조업체의 대부분이 완제품 제조에 필요한 부품의 연간 생산계획에 의거하여 협력업체들로부터 발주와 납품을 받는 시스템이 정착되어 있는 관계로 신규 업체의 시장진입이 어려운 산업입니다. 산업 트렌드가 모바일화 되면서 가정용 인쇄수요가 줄어들고 있었으나 기업용 프린터의 수요는 변화가 없고 오히려 글로벌 펜데믹 이후 하이브리드 오피스가 떠오르면서 가정용 프린터에 기업용 프린터의 성능이 추가되어 더욱 발전되는 모습을 보이고 있어 가정용 프린터시장의 외연 확대가 이뤄지고 있습니다.

2) 산업의 성장성2023년 현재 세계 프린터 산업의 규모는 210조원에 달합니다. 폭스콘(구.HPPS)는 가정용과 기업용으로 양분되어 있는 프린터 시장 중 가정용 프린터에 선두를 달리고 있는 기업으로 현재 기업용 프린터 사장에서의 점유율 확대를 위해 더욱 적극적인 시장 개척을 노리고 있습니다. 폭스콘은 중국 내에 A3 연구소를 설립, A3 프린터 생산에도 심혈을 기울이고 있으므로 이에 따라 당사 현상기 사업부의 안정적인 제품 생산 능력이 높이 평가 되고 있어 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 기대되고 있습니다.3) 영업의 개요

현상기 사업은 레이저프린터용 현상기 제조를 주사업 목적으로 2004년 토너카트리지 누적 1천만대를 돌파한 바 있습니다. 당사는 2012년 10월부터 중국 성우시구유한공사를 통한 생산 인프라를 확대하고 지속적으로 폭스콘(구.HPPS)에 납품하고 있습니다. 레이저프린터 카트리지는 프린터 신규 구입 이후 일정주기로 교체되는 소모성 제품으로 시장에 판매된 레이저프린터의 수십배에 달하는 제품 수요가 확보된 사항으로써 매출의 안정성 및 부품시장 자체의 안정성도 확보하고 있습니다. 주요제품으로는 모노 프린터 현상기, 컬러 레이저프린터 현상기, 복합기용 현상기 등이 있습니다.

현상기납품 절차.jpg
현상기 납품절차

4) 진입의 난이도 및 경쟁수단

현상기 사업의 경쟁 우위요소는 커스터마이즈된 제품개발 능력과 우수한 품질의 제품을 대량생산할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 폭스콘(구.HPPS)의 최우선 사업파트너로서 안정적인 매출구조를 유지하고 있다는 점입니다. 당사는 종속회사인 중국 성우시구의 생산공장을 통하여, 가격 경쟁력을 확보하고 고속기 제품의 연구개발에 노력하고 있습니다. 폭스콘은 중국 내 프린터카트리지 부문의 협력사를 당사 종속회사인 성우시구와 아코디스 2개사에 한정하며 공동개발 등의 협력업무를 수행하고 있습니다. 본 사업은 신규진입을 위해서는 초기 자본의 투자가 필요한 장치산업으로 타 회사의 진입이 어렵습니다.

[코스메틱사업부]

1) 산업의 특성

화장품 산업은 화장품의 제조, 수입, 판매 등으로 구성됩니다. 산업이 발달할수록 제품이 세분화되고, 연계 또는 보완의 특성을 지닌 제품으로 확장이 수월해지는 특징을 가지고 있습니다. 초기 수요가 발생한 이후에는 반복 구매가 자연적으로 뒤따르고, 개인의 피부에 맞는 제품을 선호하는 경향이 있어 브랜드 충성도가 높습니다.

화장품은 이제 단순한 산업이 아닌 문화, 미래 유망, 신유통 등 다양한 산업들의 융복합을 통한 고부가가치 첨단산업으로 진화하고 있습니다. 화장품 산업은 기초과학과 응용기술이 종합적으로 융합된 고부가가치 산업이자 국가 브랜드와 종합 문화산업 (Culture, Movie, Drama, Pop 등)이 결합 돼 새로운 가치를 창출하는 새로운 '고부가가치 문화산업'이라 볼 수 있습니다.

2) 산업의 성장성

코로나19 확산 이후 피부 건강과 안전한 성분에 대한 소비자 니즈가 높아지면서 코스메틱 시장은 뷰티 산업의 대세로 자리 잡게 되었습니다. 코스메틱 시장의 성장이 지속되면서 다양한 사업에서 해당 시장에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 따라서 화장품, 제약, 바이오, 유통 패션 등 각 업계는 자사가 보유한 역량을 바탕으로 코스메틱 시장으로의 진출을 가속화하고 있습니다. (자료 : 한국보건산업진흥원, 2020 화장품산업분석보고서)

3) 영업의 개요

한국 화장품 브랜드의 전방 유통 채널 중 가장 큰 매출 비중을 차지합니다. 특히 중국의 경제 성장과 이에 따른 럭셔리, 고기능성 화장품 수요 증가 및 한류 확산으로 아시아 지역을 중심으로 한국 화장품 브랜드는 성장하고 있습니다. 당사의 코스메틱 사업은 유통 채널로 국내 대리점과 마케팅 전략을 통해 주문 접수 후 제품을 중국으로 공급하고 있습니다. 국내 화장품 수출 규모는 중국 정부의 소비 억제 정책 등으로 중국 소비 약세가 예상됨에도 미국 소비 개선과 유럽 동남아 지역 수요 회복으로 사상 처음으로 10.6조원(전년 대비 +10%)을 기록할 것으로 전망됩니다. (출처: 하나금융투자, 중국동방증권연구소)

4) 진입의 난이도 및 경쟁수단

화장품 브랜드 시장은 기술적 진입장벽이 낮아 신규 업체 및 후발 업체의 시장 진입이 용이한 편 입니다. 또한 고객층의 소비 트렌드의 영향을 많이 받으며, 경기 동향에 민감하게 반응합니다. 더욱 치열해지는 코스메틱 시장 환경에 따라 동종 업계 기업들은 시장 경쟁력을 확보하기 위한 대응 전략을 모색해야 합니다. 화장품의 성분과 효능을 동시에 고려하는 소비자들이 증가하고 있어 기업들은 전 과정에서 제품의 안전성 강화와 유해 성분 관리를 고려해야 할 필요가 있습니다. 국내뿐만 아니라 해외에서도 코스메틱 시장의 성장세가 지속될 것으로 전망됨에 따라 국내 기업들은 성장 잠재력을 보유한 중국, 일본, 홍콩, 북미 등으로 진출하여 새로운 성장동력을 지속해야 합니다.

[Bio 사업부]1) 산업의 특성바이오장기란, 형질전환과 체세포 복제 등 생명공학적 기법으로 개발 및 생산되어 인간에 이식할 수 있는 조직이나 장기 혹은 유기체를 일컫는 용어로서 기계적인 인공장기와 차별화되며, 이종장기이식이란 동물의 살아있는 장기나 조직, 세포를 사람에게 이식하는 이종간 장기이식을 말합니다. 이종장기 공급원은 원숭이 등 영장류를 고려할 수 있으나, 장기의 크기가 작고 대량번식이 어려우며 윤리적인 문제가 대두되는 점으로 인해, 현재 장기크기가 인간과 유사하면서 사육기간이 짧고 대량생산 및 무균사육이 가능한 돼지가 최적의 대상으로 지목되고 있습니다. 더불어 현재 고형장기보다 면역거부반응 위험이 적은 췌도 및 각막 등의 이종간 이식 연구가 국내외적으로 활발히 진행중이며 돼지 췌도 및 각막을 원숭이에게 이식한 영장류 이식실험이 성공적인 결과를 도출한 바 있습니다.

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이종장기 이식 역사

2) 산업의 성장성2022년 1월 미국 메릴랜드대학교 메디컬센터는 임종을 앞둔 위급한 환자에게 돼지 심장을 이식했다고 발표했습니다. 돼지 심장을 이식받은 환자는 안타깝게도 두 달 뒤 숨을 거뒀습니다만, 이종장기이식의 가장 어려운 문제 중 하나였던 이식 직후 초 급성 거부반응을 극복해내는 큰 족적을 남겼습니다. 또한 장기이식용 형질전환 돼지의 효용 가치 등을 증명한 것도 이번 이식수술에서 거둔 주요한 성과 중 하나로 평가받고 있습니다. 장기 기증의 수가 이식을 기다리는 환자의 약 1/10에도 못 미친다는 현실을 감안하면, 이 절반의 성공은 이종장기이식에 대한 세계적인 관심을 더 할 것이라고 쉽게 예측할 수 있습니다. 국내에서도 이와 같은 바이오산업의 중요성을 인지하여, 첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률을 제정했고 2021년 3월에는 범부처 재생의료기술개발사업단을 설립하였습니다. 사업단은 2021년부터 2030년까지 총 10년 동안, 약 6,000 여 억 원의 연구비를 사용하여 사업을 수행할 예정이며, 민간과 학계의 R&D지원, 임상실험 및 기술 상용화를 지원하고 있습니다.

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세계 인공장기 시장 규모 및 전망

3) 연구개발 실적 및 진행사항회사는 미래 가치 확보를 위해 당사의 기업부설연구소인 생명공학연구소에 지난 수년간 꾸준한 투자를 실행하고 있습니다. 생명공학연구소에서는 이종장기 제공용 돼지, 의학연구용 돼지, 질병저항성 신품종 돼지 등 주요 부분의 형질전환 돼지 개발연구에 역량을 집중해 오고 있으며, 다년간의 연구 활동을 통해 관련 특허 및 기술력을 확보하고 있습니다.

주요 개발부분인 이종장기 제공용 돼지분야는 질환을 가진 사람에게 이식할 장기 부족 현상을 극복하고 인간의 수명연장 및 삶의 질 향상을 위해 이종장기를 제공하는 원료돼지를 개발하여 이종장기 이식 현실화를 도모하고자 하고 있습니다. 이종장기이식이 성공적으로 상용화 되었을때 그 기본 축을 담당할 수 있는 사업부로 당사 연구소의 중요목표라고 할 수 있습니다.

의학연구용 돼지분야는 최신 생명공학기법을 활용하여 유전자변형을 통해 사람의 질환을 연구하거나 질병을 치료할 목적의 연구용 돼지를 개발하여 연구소 및 대학, 병원 등에 연구용으로 제공하고자 하는 분야입니다. 인간에게 있는 질병을 가진 돼지를 생산해서 각 질병의 치료기술 및 치료제 개발을 위한 전임상 동물로 시장에 판매되고 있습니다. 당사의 의학 연구용 돼지분야는 각 연구소의 요청에 따라 유전자변형을 하여 맞춤형 생산을 하기도 하는 등 국내 의학발전에 이바지하고 있습니다.

질병저항성 신품종 돼지분야는 돼지콜레라나 구제역 등 경제적으로 산업피해가 막심한 각종 돼지 질병을 원천적으로 억제하여 보다 건강하고 생산성이 높은 신품종 돼지를 개발하여 축산업 발전에 기여할수 있을 것으로 예상됩니다.

연구용 미니돼지의 이용.jpg
연구용 미니돼지의 이용

[BcN/AI 사업부]1) 산업의 특성BcN이란 Broadband Convergence Network(광대역통합망)의 약자로 통신, 방송, 인터넷 따위가 융합된 광대역 멀티미디어 서비스를 고품질로 이용할 수 있는 차세대 통합 네트워크를 의미합니다. BcN산업은 네트워크나 단말기에 구애받지 않고 다양한 서비스를 끊김없이 이용할 수 있는 디지털홈네트워킹을 통한 유비쿼터스의 실현을 목표로 하고 있습니다. 이동통신, 스마트기기의 발전과 이를 활용한 거대 플랫폼의 발전은 향후 4차 산업혁명 시대에 센서를 탑재한 다양한 사물과 함께 네트워크로 연결되어, 장기간 축적된 방대한 데이터를 활용하여 지금까지 보지 못한 새로운 서비스를 대거 선보일 것으로 예상됩니다. 이에 따라 기하급수적으로 증가하는 모바일 트래픽과 이를 연결시키기 위해 필요한 유·무선 네트워크 수요도 급속히 증가할 것이며,지금보다 한단계 높은 품질을 요구할 것입니다.AI는 Artificial Intelligence(인공 지능)의 약자로 인간의 지능을 모방하여 작업을 수행하고 수집한 정보를 기반으로 반복적으로 개선할 수 있는 시스템 또는 기계를 의미합니다. AI는 2010년대 이후 인공신경망을 이용한 기계학습, 즉 딥러닝 (Deep Learning)기술이 이미지 인식, 자연어 처리 등 다양한 분야에서 괄목할 만한 성과를 보인 이후 현재 사회적 파급력이 가장 높은 기술변화로 주목받고 있습니다. AI산업은 가까운 미래에 더 많은 분야에서 기존 기술을 대체하고, 일자리 창출에 영향을 미치며, 산업의 성격을 과거와 전혀 다른 공급 구조로 변화시킬 것으로 예상됩니다. 초연결성, 초지능화 및 융합화로 대표되는 4차 산업혁명 시대의 꽃으로, 격변하는 산업계의 키를 지니고 있는 산업군이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성스마트 시티란, ICT기술과 여러 신기술을 접목하여, 각종 도시문제를 해결하고 삶의질을 개선할 수 있는 도시모델로 이전의 유비쿼터스 도시보다 한층 진일보한 개념입니다. 2018년 4차 산업혁명위원회에서 발표한 '스마트도시 국가 추진전략'의 실현을 목표로 각종 사업체, 공공의 디지털 서비스는 더욱 고도화되고 있으며, 이에 각 지자체 및 단체는 기존 통신업체의 회선을 임대방식에서 자체적 통신시설 구축, 유지하는 방향으로 정책을 전환하고 있습니다. 비용절감 뿐만 아니라 외부 접속코드를 거치지 않아 보안이 강화되고 내부 통신 환경변화에 즉각적인 대응이 가능하다는 점, 또 여기에 소요된 예산을 다른 사업에 투입 할 수 있는데다, 각종 서비스 제공를 위한 네트워크 강화, 원활한 행정업무가 가능해지는 것이 각 단체의 자가통신망 구축 사업활성화의 요인으로 작용하고 있습니다.

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자가통신망 설치_서울특별시의 예

AI산업은 과거 제어 프로그램에서 경로탐색, 머신러닝을 거쳐, 데이터를 변형하고 살피는 논리체계까지 기계가 스스로 찾아가는 딥러닝으로 진화했습니다. 딥러닝 기술은 사용가능한 풍부한 데이터에 대한 보다 포괄적인 이해 제공 및 예측에 의존하여 지나치게 복잡하거나 일상적인 작업을 자동화 하는데에 그 가치를 발휘하고 있습니다. 사회의 모든 분야에서 AI의 중요성은 빛을 발하고 있지만 그 중 방범 및 보안 분야에서는 특히 AI의 중요성을 확인할 수 있습니다. 기존 CCTV는 단순히 영상을 보고 관제요원이 영상의 이벤트를 눈으로 파악, 수동적으로 대처 할 수 밖에 없으므로, 관리, 대응이 관제요원의 역량에 따라 달라지는 문제가 있었습니다. 또한 관제해야 할 CCTV는 기하급수적으로 증가하지만, 관제요원의 부족으로 가용 인력 한계에 대한 문제점도 있었습니다. AI 기술은 위와 같은 한계를 극복하고 보다 안전한 사회를 구축하는데 도움을 주고 있습니다.

관제모니터링의 한계.jpg
관제모니터링의 한계

3) 영업의 개요당사의 BcN/AI 사업은 국내관공서 등에 주로 제품을 공급하고 있습니다. 당사 BcN사업부의 높은 통신망 구축 실적은 곧 높은 유지보수 실적으로 이어지고 있으며 이에 따른 숙련된 엔지니어의 전문적이고 정확한 기술지원은 여타 산업의 통신망구축 공사 수주의 강점으로 평가되는 선순환 과정이 구축되어 있습니다.AI사업부에서는 인공지능 기술을 기반으로 차량, 방범, 보안 등의 분야에서 사용할 수 있는 뛰어난 지능형 영상분석 솔루션을 공급하고 있습니다. 당사의 인공지능 영상관제 시스템은 위험하다 판단되는 특정 영상을 자동 선별관제하며 딥러닝학습을 통해 오류를 자동 수정하여 그 정확도를 올리고 경보를 알리는 기술에 탁월함을 보이고 있어 각종 지자체 및 공공기관의 방범 관제 시스템 공사를 수주하고 있습니다.현재 당사는 스마트시티(Smart City)에 최적화된 광통신 기술 및 S/W컨텐츠에 대한 기반기술을 확보하여 관련 분야 시장에서 우위를 차지하고 있으며 특화된 인공지능 CCTV 영상관제 기술, 광전송통신망/인공지능 관련 특허 및 기술을 다수 보유하고 있어 관련 사업의 국내 최다 실적을 보유하고 있습니다.

엠젠솔루션 자가통신망 구축 및 유지보수 실적.jpg
엠젠솔루션 자가통신망 구축 및 유지보수 실적

4) 진입의 난이도 및 경쟁수단BcN/AI사업은 모두 다수의 특허와 기술이 필요하며, 전문 기술을 갖춘 인력을 필요로 합니다. 따라서 제품의 안정성, 신뢰성 및 유지보수에 대한 기술이 우선적으로 중요시 되며 시장 진입의 난이도가 매우 높다고 할 수 있습니다. 현재 당사는 스마트시티(Smart City)에 최적화된 광통신 기술 및 S/W컨텐츠에 대한 기반기술을 확보하여 관련 분야 시장에서 우위를 차지하고 있으며 특화된 인공지능 CCTV 영상관제 기술, 광전송통신망/인공지능 관련 특허 및 기술을 다수 보유하고 있어 관련 사업에 대한 국내 최다 실적을 보유하고 있습니다.당사 BcN사업부의 강점은 탁월한 WDM기술에 있습니다. WDM이란 한정된 통신자원을 효율적으로 사용하는 광통신 기술로 광섬유의 넓은 주파수 영역을 이용하여 여러 개의 빛 파장을 동시에 전송하여 하나의 광섬유에 다수의 파장을 다중화하고 이를 다시 역다중화함으로써 정보를 전송하는 방식을 의미합니다. SNS, 동영상 등 대용량 모바일 서비스의 폭발적인 수요 증가로 인한 트래픽 증가는 네트워크 고도화에 대한 필요성을 더욱 가중시키고 있으므로 BcN사업부의 전망이 매우 밝다고 할 수 있습니다.

[홈IoT사업부]

1) 산업의 특성홈IoT는 스마트홈과 사물인터넷(IoT)을 결합한 단어로 모바일 기기, 가전 등을 인터넷과 통신으로 모두 연결하여 정보를 수집하고 교환하는 플랫폼을 의미합니다. 이를 통해 집 밖에서 스마트 기기를 이용하여 집 안의 가전제품을 제어하고 통제할 수 있습니다. 가정 안의 모든 가전제품들이 인터넷과 연결되는 인프라가 구축되면서 홈 네트워크의 범위도 확장되어 가스 원격제어, 냉난방 제어, 방범, 방재 등 스마트 기기를 연동하여 가정 내의 가전제품을 관리 통제하는 서비스를 넘어 가정 모니터링, 습도 및 온도 조절, 건강관리, 유아 관리, 가전제품 실행 등 다양한 서비스 영역이 광범위하게 확대되고 있습니다.

2) 산업의 성장성홈IoT산업은 새로운 스마트 시장의 격전지라고 할 수 있습니다. 글로벌 플랫폼업체, 가전업체, 통신사등 다양한 산업군들이 이 산업에 적극적으로 뛰어들고 있으며, 앞으로 미디어 및 엔터테인먼트, 홈 보안 및 모니터링, 홈 자동화 분야가 홈IoT시장에서 가장 중요한 부분을 차지할 것으로 예상됩니다. 소비가 점차 개인화됨에 따라, 홈IoT산업은 개인의 취향에 맞는 개인화된 콘텐츠 소비를 지원하는 형태로 발전할 것이며, 인공지능과 사물인터넷기반을 기반으로 로봇기술을 가전에 적용하는 사례가 급격히 증가할 것으로 보여 앞으로의 시장 발전 가능성이 무궁무진합니다.

홈 iot의 시장.jpg
홈 IoT의 시장

3) 영업의 개요

홈IoT사업은 새로운 성장동력 사업인 스마트홈 네트워크 장비와 스마트홈기술을 선점을 목표로 직방(구.삼성SDS)을 주 거래처로 하여 발주를 받아 위탁생산 하고 있는 한편 동 거래처와 개발생산(ODM)계약을 맺고 장애물에 의한 신호감쇄를 최소화한 안드로이드 기반의 비디오폰, 카메라 도어폰, 스위치등 장비기술 개발을 수행하고 있습니다. 당사는 다양한 스마트 컨텐츠 개발과 이를 통합 관리하는 능력을 기반으로 직방(구.삼성SDS)에 비디오 허브 및 각종 서비스를 개발, 통합관리 하고 있으며 이 외에 차량용 스마트 플랫폼, 스마트 컨텐츠 저작권 관리 및 정산, 인프라 구축, 운영 등의 사업을 하고 있습니다.

4) 진입의 난이도 및 경쟁수단

홈IoT사업은 최적화된 기술구현으로 신규제품 개발 및 우수한 품질의 제품을 확보할 수 있는 능력을 갖추고 있으며, 2012년 4분기부터 직방(구.삼성SDS)과 ODM계약을 맺고 외부 생산업체를 통하여 OEM제체로 생산, 납품하고 있습니다. 당사는 2002년 6월 설립부터 축적한 기술력을 바탕으로 직방의 스마트비즈니스 솔루션의 개발 및 운영주체로써 시장에서 높은 신뢰도를 통하여 수익을 창출하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 및 서비스에 대한 현황

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출구분
구체적용도
매출액

2023년당반기
2022년전반기
2022년
2021년

현상기
부품 소싱 판매
프린터 카트리지 부품
44,086
46,690
92,835
62,887

홈IoT
스마트서비스
서비스 운영
694
977
1,814
5,401

Bio
이종장기 등
이식용 장기 개발
16
3
48
1

BcN/AI
광통신망구축,AI솔루션
솔루션개발 및 남품 통신공사 외
6,368
7,656
14,991
3,107

기 타
기 타
-
110
32
104
828

합계
51,274
55,358
109,792
72,224

주1) 바이오부문은 이종장기 및 면역결핍돼지 관련 사업화를 위하여 현재 연구개발을 지속하고 있습니다.주2) BcN/AI부문의 2021년 내용은 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷 합병완료 이후의 내용입니다.주3) 2022년 11월 15일 시작한 코스메틱사업부문은 기타 매출액에 포함 되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 및 가격변동 추이

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위:천원)

사업부문
매입유형
품목
가격변동추이

2023년당반기
2022년전반기
2022년
2021년

현상기
원재료
Resin(kg당)
2,301
2,771
2,612
2,284

원재료
Roller(개당)
949
935
918
888

주) 현상기산업의 양산품중 가장 수요가 많았던 TR 한종입니다.2. 주요 매입처 및 매입에 관한 사항

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 백만원,%)

사업부문
매입유형
품 목
주요매입처
당사와의관계
구체적용도
매입액(비율)2023년 1월~6월
비 고

제조부문
현상기사업
원재료
Roller
성아전자
매입처
Rolle제조
5,275
-

3. 생산능력 산출 근거1) 생산능력

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 천만원)

사업부문
품 목
사업소
2023년 당반기
2022년 전반기
2022년
2021년

현상기
현상기
중국(성우시구)
8,496
6,360
16,000
15,370

현상기
사출품
중국(성우시구)
66,456
43,800
131,000
111,000

2)생산능력의 산출근거가) 산출방법 등① 산출기준(최대생산능력을 산출기준으로 산정)→1인당 시간당 생산량*일평균투입인원(명)*일평균시간*근무일수(년간)② 산출방법

품명
생산인력/장비
평균생산소요시간(분)
일생산능력(천EA)
월생산능력(천EA)
2023년 당반기생산능력(천EA)

현상기
770명
14.0
59.0
1,416
8,496

사출
72대
0.73
426.0
11,076
66,456

나)평균가동시간

구분
1일평균가동시간
월평균가동일수
2023년 당반기가동일수
가동시간

제조부문
현상기
현상기
18
24
144
2,592

사출
24
26
156
3,744

4. 생산실적 및 가동률1) 생산 실적

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
사업소
2023년당반기
2022년전반기
2022년
2021년

제조부문
현상기
현상기
중국(성우시구)
31,955
32,033
54,137
46,126

사출
중국(성우시구)
9,636
12,432
24,749
17,768

2) 사업부문 당해 사업연도의 가동률

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 시간, %)

사업부문
가동 가능시간
실제가동시간
평균가동률(%)

제조부문
현상기
현상기
2,595
2,358
91%

사출
3,744
3,144
84%

주) 주 5일 근무, 일 8시간 근무일 경우 가동가능시간5. 생산설비의 현황 등1) 지배회사 및 그 종속회사 (연결)

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
2,392,661,129
-
-
2,392,661,129

건물
1,017,974,542
(86,291,573)
(116,038,976)
815,643,993

기계장치
9,809,583,905
(7,408,947,663)
(510,803,136)
1,889,833,106

전자설비
2,566,520,307
(2,193,611,431)
(224,663,040)
148,245,836

차량운반구
654,299,209
(406,092,904)
(56,929,918)
191,276,387

비품
798,698,378
(673,667,857)
(8,077,605)
116,952,916

공구와기구
1,017,274,811
(934,846,371)
(30,071,483)
52,356,957

시설장치
2,866,814,014
(2,529,175,764)
(112,757,333)
224,880,917

건설중인자산
2,943,559,181
-
-
2,943,559,181

합계
24,067,385,476
(14,232,633,563)
(1,059,341,491)
8,775,410,422

2) 지배회사 (별도)

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
2,006,789,722
-
-
2,006,789,722

기계장치
325,649,636
(325,625,636)
(24,000)
-

차량운반구
338,414,562
(199,647,187)
(26,108,210)
112,659,165

비품
750,023,767
(637,098,453)
(8,077,605)
104,847,709

공구와기구
740,822,219
(704,814,492)
(18,786,974)
17,220,753

시설장치
401,832,909
(358,247,171)
(4,000)
43,581,738

건설중인자산
2,943,559,181
-
-
2,943,559,181

합 계
7,507,091,996
(2,225,432,939)
(53,000,789)
5,228,658,268

6. 설비의 신설 및 매입계획 1) 오송 바이오 연구소 신설

- 노후화된 이천연구소(2002년 설립)의 연구기능 재편 및 이종장기 이식연구- 장기이식용 원료돼지를 생산하는 필수적인 연구시설 확충 목표- 설계 작업 및 건축허가를 득하고 시공 중, 2023년 하반기 운영 목표. 2) 베트남 법인 자회사 설립 및 공장 입주- 신규사업 진행을 위한 해외(베트남) 자회사 설립- 공장 입주 및 생산설비 시공- 2023년 하반기 생산 목표

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

(단위:백만원)

사업부문
매출유형
구분
2023년 당반기
2022년 전반기
2022년
2021년

현상기
수출
상품
-
-
-
47

제품
42,570
43,492
88,870
59,772

용역
1,459
3,151
3,886
2,397

기타
57
47
79
671

소계
44,086
46,690
92,835
62,887

홈IoT
내수
상품
694
977
1,814
5,401

소계
694
977
1,814
5,401

Bio
내수
기타
16
3
48
1

소계
16
3
48
1

BcN/AI
내수
제품
4,853
6,896
12,132
2,347

용역
1,496
760
2,767
760

기타
19
-
92
-

소계
6,368
7,656
14,991
3,107

기타
내수
상품
-
-
-
-

기타
110
32
105
828

소계
110
32
105
828

합계
내수
상품
694
977
1,814
5,401

제품
4,853
6,896
12,132
2,347

용역
1,496
760
2,767
760

기타
145
35
245
829

수출
상품
-
-
-
47

제품
42,570
43,492
88,870
59,772

용역
1,459
3,151
3,886
2,397

기타
57
47
79
671

매출합계
51,274
55,358
109,792
72,224

주1) 2021년 내용은 2021년 11월 16일 (주)유니콤넷 합병완료 이후의 내용입니다
.2. 판매 경로 및 방법 등1) 현상기사업부현상기사업의 수주방식은 종속회사인 성우시구가 발주업체 전산망을 통하여 폭스콘(구.HPPS)로부터 공급물량을 확정받아 진행되는 체제 입니다. 통상 매월 1회 4~5주간의 예상물량을 접수받고 차주 1주일 단위로 확정물량을 생산, 납품하고 나머지 15주간은 생산계획에 참고하여 일일 납입지시에 따라 제조, 납품합니다.2) BcN/AI사업부당사는 국내 관공서 등에 입찰 등을 통해 제품 및 서비스 등을 직접 공급하고 있습니다.3) 홈IoT사업부홈IoT사업의 경우 공급물량에 대한 수주방식은 발주업체 전산망을 통하여 공급물량을 확정받아 생산하고, 통상 6주 공급물량을 통상 2주전에 확정하는 시스템으로 납품이 이루어지는 공급방식입니다. 스마트서비스 사업의 경우 프로젝트단위로 스마트 디바이스의 B2C서비스를 위한 서버 SW엔지니어링 서비스(구축/운영) 및 핵심 솔루션/플랫폼을 중심으로 구축하고 있습니다. 현재 KT 올레마켓 시스템 구축/운영, 직방 등의 B2C 프로젝트 위주로 진행하고 있으며 발주업체와 세부 조건을 조율하여 계약체결 후 진행하고 있습니다.3. 판매전략1) 현상기사업부현상기사업의 경우 프린터 현상기 부문에 있어 회사의 종속회사(성우시구)가 최대 수주사이므로 그간 쌓아온 실적과 신뢰를 바탕으로 직방(구.HPPS)의 신제품 개발에 맞추어, 최적의 납기와 최고의 품질로서 최대의 고객만족을 이끌어내는 것이 곧 최선의 판매전략 입니다.2) Bio 사업부당사는 기업부설연구소인 생명공학연구소를 통해 다년간 축적된 생명공학기술을 바탕으로 사람과 동물의 이종간 장기이식 실현을 위해 장기이식시 수반되는 면역거부반응을 줄이기 위한 다양한 형태의 형질전환 돼지를 생산하고 면역결핍돼지, 질환모델돼지와 같은 연구용 돼지 개발을 진행하고 있는 한편, 국내외 유수의 연구소 및 병원 등과 공동연구 및 협업을 통하여 관련 연구개발 및 사업화에 전력을 다하고 있습니다.3) BcN/AI사업부당사는 타사와 차별화 된 기술과 다수의 관련 특허를 기반으로 국내 지방자치단체 자가통신망(BcN) 구축 및 유지보수 사업 최다 실적을 보유하고 있으며 나아가 더 많은 활동을 수행하며 마케팅 및 판매를 실시 하고 있습니다.4) 홈IoT사업부홈IoT사업은 새로운 성장동력 사업인 스마트홈 네트워크 장비와 스마트홈 기술 선점을 목표로 직방(구.삼성SDS)와 물품공급계약 및 개발생산(ODM) 계약을 맺고, 자체연구, 생산준비를 완료하고 주로 OEM체제로 제품 양산을 하여 직방 등에 납품하고 있습니다. 2022년 7월 27일 삼성SDS와 직방 간의 영업양수도 완료로 인하여 주요거래처가 삼성SDS에서 직방으로 변경되었습니다.스마트서비스사업은 직방 협력 파트너로서 차별적 기술력과 실행 노하우를 바탕으로 안정적인 프로젝트 수행을 제공하고 있으며, 지속적인 내부 교육 프로그램을 통하여 전문가 육성 강화, 품질향상 등 업그레이드된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 스마트 디바이스 관련 다양한 내/외부 프로젝트를 진행하고 있으며 Smart Biz & Technology 전문기업이 되기 위해 노력하고 있습니다.4. 수주상황1) 현상기사업부발주처의 생산계획에 의해 3개월 예상 물량을 수주받고, 납기일 7일전 확정 주문에 의해 생산 및 납품이 이루어지고 있습니다.2) BcN/AI 사업부당사는 현재 국내 지방자치단체 및 관공서 등과 다수의 계약을 체결하며 지속적으로 시장을 확대해 나아가고 있습니다.3) 홈IoT사업부홈IoT사업의 경우 발주처의 생산계획에 의해 4주 공급물량을 확정하고 납기일 2주전 확정 주문에 의해 생산 및 납품이 이루어지고 있습니다.수주내용은 회사 기밀에 해당되는 사항으로 별도 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

시장위험과 위험관리에 관한 사항연결회사는 여러 활동으로 인해 시장위험(외환위험, 이자율 위험, 가격위험 등), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 회사의위험관리는 회사의 재무성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.그 밖에 위험관리에 관한사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석"을 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 생명공학연구소

당사는 바이오 사업 기업부설 연구소(생명공학연구소)를 보유하고 있으며, 연구개발 담당조직 및 연구개발비용 등의 사항은 다음과 같습니다.1) 연구개발 담당조직

사업부문
담당업무
인원수
기술 내용

생명공학연구소
바이오부문
12
- 이종장기이식용 형질전환돼지 생산- 바이오의약품 생산용 형질전환돼지 생산- 형질전환 벡터 및 세포주 개발- 체세포 핵이식 과정 수행 및 복제돼지 생산- 기생산된 형질전환 돼지 보유 및 사육관리- 바이오관련 정부과제 수행 등

(주)엠젠솔루션_생명공학연구소 조직도.jpg
(주)엠젠솔루션_생명공학연구소 조직도

(주)엠젠솔루션_연구시설

2) 핵심연구인력당사의 생명공학연구소 핵심연구인력은 연구소 총괄 및 기술개발을 전담하고 있는 강정택 연구소장과 조직공학연구를 총괄하는 정홍희 수석연구원, 프로젝트 관리 등 제작 핵심개발인력인 임채원 책임연구원이 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

구분

성명

직책

업무분야

근무기간

최종학위

주요학력 및 경력

주요연구실적

1

강정택

연구소장

생명공학연구소 총괄

2013.02.01~현재

박사

서울대 수의학과 졸업

서울대 수의학 박사졸업

충남대 수의학과 겸임교수 역임

㈜엠젠솔루션, 연구소장

주1)

2
정홍희
수석연구원
조직공학연구 총괄
2023.04.03~현재
박사

연세대 생체공학 박사졸업

㈜셀루메드, 조직공학연구소 차장㈜한스바이오메드, 첨단의료기기 연구센터장㈜오스템임플란트, 뼈과학연구소, 책임연구원㈜엠젠솔루션, 수석연구원

주2)

3
임채원
책임연구원

프로젝트관리

2022.04.01~현재

박사

서울대 생명과학부 졸업

서울대 자연과학대학 대학원 박사졸업

기초과학연구원, 연수연구원

㈜엠젠솔루션, 책임연구원

주3)

주1) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.

- Optimization of Nano-encapsulation on Neonatal Porcine Islet-like Cell Clusters Using Polymersomes (Nanoscale Research Letters, 2021)

- Cell-mimic polymersome-shielded islets for long-term immune protection of neonatal porcine islet-like cell clusters (J.Mater.Chem.B, 2020)

- Production of genetically modified pigs expressing human insulin and C-peptide as a source of islets for xenotransplantation (Transgenic Res, 2019)

- Generation of insulin-deficient piglets by disrupting INS gene using CRISPR/Cas9 system. (Transgenic Res, 2018)

- Production of cloned pigs derived from double gene knockout cells using CRISPR/Cas9 system and MACS-based enrichment system (JARB, 2018)

- Biallelic modification of IL2RG leads to severe combined immunodeficiency in pigs. (Reprod Biol Endocrinol., 2016)

- Generation of RUNX3 knockout pigs using CRISPR/Cas9-mediated gene targeting. (Reprod Domest Anim., 2016)

- Production of α1, 3-galactosyltransferase targeted pigs using transcription activator-like effector nuclease-mediated genome editing technology (J Vet Sci., 2016)

- Effect of Antioxidant Flavonoids (Quercetin and Taxifolin) on in vitro maturation of porcine oocytes. (Asian-Australas J Anim Sci., 2016)

주2) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.- Effect of decellularized extracellular matrix bioscaffolds derived from fibroblasts on skin wound healing and remodeling, Front. bioeng. biotechnol.(2022)

- In vitro characterization of a novel human acellular dermal matrix (BellaCell HD) for breast reconstruction, Bioengineering (Basel)(2020)

- Biomechanical Properties and Biocompatibility of a Non-Absorbable Elastic Thread, J Funct Biomater(2019)

- Fabrication of hollow porous PLGA microspheres using sucrose for controlled dual delivery of dexamethasone and BMP2, J. Ind. Eng. Chem.(2016)

- Mechanical-chemical analyses and sub-chronic systemic toxicity of chemical treated organic bovine bone, Regul Toxicol Pharmacol(2015)

- Inactivation of enveloped and non-enveloped viruses in the process of chemical treatment and gamma irradiation of bovine-derived grafting materials, Xenotransplantation(2012)

- Preparation of TGF-β1-conjugated biodegradable pluronic F127 hydrogel and its application with adipose-derived stem cells. J Control Release(2010)

주3) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.

- Spc1 regulates the signal peptidase-mediated processing of membrane proteins. (J Cell Sci., 2021)

- Profiling of signal sequence characteristics and requirement of different translocation components. (Biochim Biophys Acta Mol Cell Res., 2018)

3) 연구개발비용(별도기준)

(단위:천원)

과 목
2023년 당반기
2022년 전반기
2022년
2021년
비 고

연구개발비용 계
1,009,367
495,162
1,034,647
1,134,313
-

회계처리
판매비와 관리비
1,009,367
495,162
1,034,647
534,313
-

개발비(무형자산)
-
-
-
600,000
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
9.97
3.16
3.79%
6.91%
-

4) 연구개발 진행 현황 및 향후계획(1) 연구개발 진행 현황현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재임상단계
비고

단계(국가)
승인일

의학바이오
이종장기
췌도이식용 원료돼지

1형 당뇨병

2015년 1월

비임상시험(대한민국)

-

비임상시험 진행 중

돼지유래 인공각막

각막질환

2019년 6월

비임상시험(대한민국)

-

연구개발 진행중

이종장기 제공용

장기부전 질환

2015년 1월

연구개발(대한민국)

-

비임상시험 준비 중

축산바이오
신품종
돼지유행성설사병 저항성 돼지

돼지유행성설사병

2016년 8월

시제품 출시(대한민국)

-
-

진단키트
현장진단키트

아프리카돼지열병,

바이러스성 축산질병

2020년 4월

연구개발(대한민국)

-
-

바이오연구
질환모델
질환모델 돼지

뎅기열,다낭신,알포트증후군 등

2016년 9월

시제품 출시(대한민국)

-
-

면역결핍돼지
면역결핍증, 실험연구용
2015년1월

시제품 출시(대한민국)

-
-

(2) 프로젝트별 진행 내용가. 췌도이식용 원료돼지 개발

기술 및 제품명

당뇨병 치료를 위한 췌도이식용 원료돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 당뇨병 치료의 대안으로 돼지의 췌도 이식을 통한 당뇨치료제 개발을 진행 중

- 이종인슐린 부작용 최소화 및 이식효과의 극대화를 위해 면역거부반응을 최소화하는 한편, 인간 인슐린이 분비토록 하는 생체적합형 이종췌도를 개발코자함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 뉴질랜드 LCT 사가 개발한 돼지 췌도 (제품명:Diabecell)는 해조류 유래의 캡슐로 감싼 형태로 일반돼지의 췌도를 이식하는 제품으로 현재 임상 3상이 진행 중이며, 이외 국내외에서 최소 3개사 이상에서 돼지 췌도를 이용한 이종이식 당뇨치료제가 개발 중임

- 당사의 제품은 기존 개발 중인 제품과 기능성면에서 차이를 보이도록 돼지의 인슐린이 아닌 사람의 인슐린이 분비되는 돼지 췌도를 개발하여 보다 사람에게 친화적인 췌도를 개발코자 함

기술의 파급효과

및 기대효과

- 현재 당뇨병은 전 세계적으로 크게 증가하고 있는 만성질환으로 연간 수조원의 사회적 비용이 치료에 지출되고 있음

- 당뇨병 치료제인 인슐린 투여법의 단점을 보완하면서, 췌도이식의 단점인 공급부족의 문제점을 해결하기 위해 보다 효과적인 이종 췌도이식을 통해 근본적인 당뇨병 치료를 가능케 함

- 수조원에 이르는 당뇨병 치료제 시장에서 점차 점유율을 높여가면서 막대한 경제적 이득 창출 및 고용창출 효과를 나타낼 수 있음

시장현황 및 특성

- 현재, 돼지를 이용한 이종장기의 경우, 임상시험의 진행(국외) 및 허가절차(국내)가 진행중으로. 관련 시장의 형성이 전무한 편이나 임상시험이 진행되고 관련 시장이 현실화되는 2025년부터 매출규모가 잡힐 것으로 예상됨

주요 수요처

- 대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단 (서울대학교) : 전임상시험 완료

(주)제넨바이오 : 전임상시험 완료, 임상시험 착수(23년10월중)

(주)옵티팜 : 전임상시험 진행중

- 국외시장

뉴질랜드 LCT(現, 일본오츠카제약): 임상시험 진행중, 제품출시 준비중

Revivicor (미국), Cerco Medical (미국), ViaCyte (미국), Microislet Inc. (미국) : 임상시험 준비중

향후 판매전략

- 당사 개발제품인 사람인슐린을 분비하는 이종췌도이식용 돼지는 당뇨병 치료제의 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개

- 국내 시장 점유후 국외 판매절차 돌입

- 초기 임상시험(임상 Ⅰ·Ⅱ상)이 완료되는 2025년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨

나. 이종장기 이식용 돼지

기술 및 제품명

이종장기이식용 형질전환 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기위해 초급성/급성 거부반응에 관여하는 GGTA1 유전자와 CMAH 유전자, B4galNT2 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자인 CD46 과 TBM, CD39 등을 발현시켜 이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발코자 함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 전 세계적으로 이종장기이식을 위한 형질전환 돼지연구가 광범위하게 진행되고 있으며, 미국, 유럽을 비롯한 선진 연구팀에서는 괄목할만한 성적을 내고 있으나 현재 국내에서는 이종장기이식에 대한 뚜렷한 개발 결과가 나타나지 않고 있음

- 당사의 초급성/급성 거부반응 제어돼지는 국내 이종이식 연구를 선도할 제품으로 예상되며, 나아가 해외를 비롯한 선진 연구팀과의 비교에도 견줄만함

기술의 파급효과

및 기대효과

- 조직공학, 줄기세포 치료 분야에 이종 세포치료 및 유전자 치료기술 확대 응용

- 체세포복제, 유전자 적중기술, 형질전환 동물복제기술로 대표되는 응용생명과학기술의 향상과 이식 면역조절, 장기이식 및 세포이식기술 등 의과학 기술의 확립을 통한 다면적 생명과학 기술 선도화

- 국내외 다학제간 공동연구에 의한 생명과학분야의 시너지 유도

- 최근 이종장기의 생존일이 3개월에 접근함이 발표됨에 따라 이종장기의 임상화 가능성이 더욱 높아지고 있으며 이종 이식용 바이오장기를 상업화하기 위해서 국내 본 기업을 포함하여 세계적으로 개발에 여러 회사(Novartis, Alexion, Nextran, PPL Therapeutics, Immerge BioTherapeutics)가 참여하고 있음

- 국내에 인프라가 상당히 갖추어진 상황이므로 적절한 투자가 이루어진다면 21세기 고부가가치형 국가산업으로서 성장할 가능성이 매우 높게 평가되고 있음

시장현황 및 특성

- 이종이식 시장이 현실화되는 2025년의 경우 우리나라에서는 약 1조, 전 세계적으로는 20조 규모의 시장이 형성될 것으로 예측됨

- 현재장기이식 대기환자는 미국 11만 명, 한국 1.8만 명(10년간 평균이식률 18.9%에 불과) 정도로 이종장기이식이 상용화되는 2025년에는 세계장기이식 대기자는 약 158만 명에 이를 것으로 추산되며 이 중 이종장기 이식대상은 최소 5%에서 최대 25%를 점유하여 최소 7만 9천명에서 최대 39만 5천명이 될 것으로 전망됨

- 이종장기의 평균가격을 2만 5천달러 상당으로 산출했을 시 세계 이종장기 시장은 최소 19.8억 달러에서 최대 98.8억 달러 규모를 형성할 것으로 전망됨. 따라서 비관적 전망치와 낙관적 전망치의 중간 값인 59.3억 달러가 이종장기 이식 현실화 시점의 시장규모로 추정하고 있으며 예상 시장규모는 세계는 59.3억달러, 국내 1.475억원(생명공학정책연구센터’07)

주요 수요처

- 대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

·보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단에서 췌도 및 각막 등에 대해 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중

- 국외시장

·미국, 유럽을 중심으로 이종이식용 돼지가 개발되고 있음.

·일부 국가에서 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중임

향후 판매전략

- 당사 개발제품인 이종장기 이식용 형질전환 돼지는 말기 장기부전환자의 치료 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개

- 국내 시장 점유 후 국외 판매절차 돌입

- 임상시험이 완료되는 2025년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨

다. 질환모델 개발

기술 및 제품명

사람·동물 질환 모델 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 사람·동물 바이러스성 질환을 타겟으로 돼지에서 질환유발 바이러스에 감수성을 갖는 질환모델을 확립하고 이를 활용하여 백신 및 신약개발 등 활용체계를 구축코자함

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 백신개발을 위한 바이러스성 질병의 모델동물은 설치류 모델을 통해 이루어졌으나 뎅기열 등 일부 감염성 질환에 대해 임상증상을 구현해내는 설치류 모델이 현재 존재하지 않음

- 최근 백신업체 사노피가 뎅기열 4가백신인 ‘뎅그박시아’를 개발하고 5개국에서 시판중이나 예방효과가 60%로 백신효과가 떨어지며, 어린이와 노인층에서 부작용 발생하고 있으며 이는 적절한 동물모델의 부재가 백신개발의 난제로 작용하고 있기 때문

기술의 파급효과

및 기대효과

- 인간과 생리해부학적으로 유사한 돼지를 활용하여 확립된 질환모델은 기존의 한계를 보이는 설치류 모델보다 보다 개선된 질환모델로서 작용할 것임

- 수조원에 이를 것으로 예상되는 뎅기열 등 바이러스성 질환의 백신시장에서 효과적인 백신개발을 위한 실험모델로서의 공급을 통해 백신 및 신약개발의 활용체계를 구축하고 이를 통해 경제적 효과를 얻을 수 있음

시장현황 및 특성

- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성 질환동물모델은 국내외에 개발에 성공한 사례가 없어, 시장형성이 미흡한 실정임

- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성 질환동물모델은 백신개발 연구를 하는 제약회사 및 연구기관이 주요 수요처로 고려됨

- 특히, 뎅기열은 전세계적으로 매년 1억명 이상 발생하며 매해 2.2만명이 사망하고 (2013 WHO통계) 유일하게 시판되는 사노피의 뎅기백신은 2016년 1분기 250억 매출달성 후 2023년 예상매출은 16~20억달러로 예상

주요 수요처

- 제약회사, 연구기관 등

경쟁업체 현황

- 국내외적으로 뎅기열 감수성 질환모델 돼지를 비롯한 감염바이러스성질환돼지모델은 개발된 사례가 없음

- 국내: 일부 민간기업을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지 개발에 대한 연구가 진행되고 있음

- 해외: 미국, 유럽을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지개발이 진행되고 있으며, 질환모델에 대한 일부 시장도 형성되어 있음

향후 판매전략

- 당사 개발제품은 뎅기열 등 감염바이러스성 질환에 감수성을 가지는 형질전환 돼지로서 뎅기열 등 감염바이러스성 질환의 백신 및 신약개발을 위한 모델동물로 사용될 수 있음

- 따라서 본제품은 백신개발연구를 하는 제약회사 및 연구기관을 주요 수요처로 고려하고 있으며, 뎅기열 등 감염바이러스성 질환의 발병 기전 및 약물 반응성을 연구하는 제약회사 및 연구기관 역시 관련 수요처로 기대함

라. 질병저항성 신품종 개발

기술 및 제품명

돼지유행성설사병 저항성 돼지

기술(제품) 용도 및 기능

- 유전자가위기법을 활용하여 돼지유행성설사병(PED) 바이러스의 감염 경로가 차단된 PED 저항성 돼지를 생산하여 바이러스성 질병에 저항성을 갖는 돼지 신종 유전자원 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 현재 전세계적으로 유행하고 있는 PED바이러스의 유전형은 시판중인 상용화 백신과 특정 부위의 염기서열에서 차이를 나타내고 있음

- 국내에서도 PED 백신접종이 실시됨에도 불구하고 PED발생이 끊이지 않고 있음

- 지속적인 PED발생에 대한 근본적인 치료해법이 제시되어야 하며, 당사가 개발코자 하는 PED 질병자체에 저항성을 갖는 돼지육종이 근본적인 해결대책으로 생각됨

기술의 파급효과

및 기대효과

- 종래의 백신 개발을 통한 질병 예방이나 면역력을 향상시키는 수동적인 방법으로 질병저항성을 획득하려는 방법과 달리 유전자가위 시스템을 이용하여 돼지체내에서 PED virus 의 작용경로로 예상되는 인자를 제거하도록 형질을 전환시킨 돼지를 생산함으로써 관련 지적재산권 획득이 가능할 것으로 판단됨

- 병원체 감염경로를 원천적으로 제거함으로써 질병저항성 돼지를 개발생산하는 내용으로서 추후 기타 질환 돼지 모델이나 다른 방식의 질병 저항성 돼지와의 협업 개발을 통해 개량 특허를 창출 할 수 있을 것으로 판단됨

- 본 PED저항성 돼지가 개발될 경우 추후 이를 종돈화하여 육종으로 개발하기 위해 종돈 및 육종업체와 협력 연구체계가 구비되어야 하며, 국내에서뿐만 아니라 PED가 창궐하고 있는 아시아권 및 미주지역까지도 관련 제품을 출시하는 것이 가능해질 것으로 여겨짐

- 본 연구결과를 토대로 양돈업계의 오래된 과제인 산재질병의 극복 및우수한 형질의 돼지를 개발 공급함으로써 국내의 축산업계를 보다 안정적으로 유지 가능

- 글로벌화된 세계경제의 흐름 속에서 나날이 위축되고 있는 국내 축산경기를 되살리는 데에도 지대한 영향 예상

시장현황 및 특성

- 바이러스성 질병의 예방을 위해 시행되는 국내 동물백신시장은 연간900억 규모의 시장을 형성하고 있는 실정

- PED 등 최근 창궐하고 있는 바이러스성 질병으로 인한 경제 산업적피해는 막대한 지경

- 바이러스성 질병에 대한 예방백신이 이뤄지고 있음에도 불구하고 백신의 효용이 떨어져 바이러스성 질병의 창궐은 매년 발생하고 있는 실정. 우리나라에는 일찍이 백신이 개발되어 관납을 통해서나 농가 자체 구입을 통해 사용이 되고 있음. 한국동물약품협회의 보고에 따르면 2010년을 기준으로 약 30억원 규모임.(2010년 23억원, 구제역 영향)

주요 수요처

- 육종회사, 양돈사육업체, 연구기관 등

경쟁업체 현황

- 국내시장

- 한 개의 일본수입백신(P-5V, 생독)을 제외하고 나머지 백신은 국내 제조 백신이며 정부에서 개발한 동일한 균주(SM98P)을 바탕으로 각 회사별로 PED 생독백신과 PED-TGE 사독백신, PED-TGE-Rota 사독백신제품을 판매하고 있음

- 국외시장

- 아시아를 중심으로 돼지 바이러스성 질병은 연간 증가하는 추세이며, PED의 경우 전세계적으로 확산되는 추세

- 미국 미주리대학연구팀이 PRRS 바이러스성 질병에 대한 저항성 돼지를 개발 성공한 사례가 있음.

세계최대 육종회사인 PIC 사는 돼지 바이러스성 질병중 하나인 PRRS 저항성 돼지를 육종화하고 있으며 2020년 농가보급을 목표로 하고 있음

- 중국 지방정부는 연변대에서 개발성공한 유전자 변형돼지인 슈퍼근육돼지의 품종등록을 허가하고자 진행중.

향후 판매전략

- 본 프로젝트로 개발된 PED 저항성 돼지는 선천적으로 돼지유행성설사병에 저항성을 갖는 돼지로서 PED 에 대한 저항성이 확인되면 국내 유 수의 종돈 및 육종 전문업체와 협업하여 PED 저항성 육종으로 개량 발전하고자 함

- 본 프로젝트에서 생산된 돼지의 검증이 완료되는 대로, 국내 민간기업형 육종회사들과 상호 정보 교류를 통해 국내 종돈 등록절차를 진행할 예정

- 더불어 해외 돼지 육종 개량관련 육종기업과의 협조를 통해 세계시장에도 진출할 예정

마. 가축질병대응 진단기술 개발

기술 및 제품명

아프리카돼지열병 체외신속 진단키트

기술(제품) 용도 및 기능

- 최신생명공학기법인 유전자가위 기술 및 신속 핵산 추출·증폭 기술을 활용하여 현장에서 채취된 시료내 극미량의 아프리카돼지열병질환 관련 핵산 (DNA 혹은 RNA)을 초고감도로 진단하는 진단시스템개발.

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 아프리카 돼지열병(African Swine Fever, ASF)은 치명적인 바이러스성 출혈성 돼지 전염병이며, 이병률이 높고 급성형에 감염되면 치사율이 거의 100%에 이르기 때문에 양돈 산업에 엄청난 피해를 주는 질병임.

- 국내에서도 2019년도부터 지금까지 지속적으로 발생하고 있음.

- 지속적인 ASF 발생에 대해 현재까지 치료법이 존재하지 않기 때문에, 현장에서 신속정확한 진단을 통해 사전예방 및 질병확산을 방지할 수 있음.

- 국내외에서 다양한 형태의ASF 현장 신속진단법의 개발 연구가 진행되고 있음.

기술의 파급효과

및 기대효과

- 전염성이 강한 국가재난형 바이러스성 질병에 대한 조기 예찰 및예방이 가능해짐으로써 사회경제적 비용을 절감하고 건강한 보건의료보장 및 양질의 사회의료 서비스를 제공할 수 있음

- 본 연구로 확립되는 과학기술의 성과들은 국내외적으로 각광받고있는 획기적인 진단시스템의 개발 및 관련 기술의 진보에 기여할 수있으며, 질병극복의 중요한 토대가 될 것임

- 국내에서 유전자가위 기술을 활용한 현장 조기 진단 시스템 개발연구는 전무한 형편으로, 본 연구를 통해 보다 선제적으로 진단시스템을 개발하고 이를 진단키트화하여 상품화에 성공한다면 고부가가치창출 및 바이오 신성장 산업 육성이 기대됨

시장현황 및 특성

- 국내 체외진단규모는 글로벌 시장의 1.5%를 점유하고 있고, 2020년기준 국내 동물용 체외진단기기 시장규모는 1,000억원수준으로 파악되고 있음.

- ASF 등 최근 창궐하고 있는 바이러스성 질병으로 인한 경제 산업적피해는 막대한 지경으로 현재까지 효과적인 예방백신이나 치료법이존재하고 있지 않아, 국내외 진단업체를 중심으로 ASF 에 대한 진단용 키트 개발에 주력하고 있는 실정임

주요 수요처

- 검역원, 양돈업체, 도축장 등

경쟁업체 현황

- 국내시장 : 애니벳, 바이오노트, 인트론 등의 진단업체 등에서 진단용 ELISA 기반 키트나 시약을 개발 및 판매중에 있음.

- 국외시장 : 중국 등 아시아를 중심으로 ASF 의 발병은 연간 증가하는 추세이며, 국외진단업체를 중심으로 현장진단 키트가 개발 및 판매중에 있음.

향후 판매전략

- 유전자가위 기술을 활용하여 현장에서 채취한 다양한 시료를 대상으로 ASF를 포함한 질병을 신속하고 민감하게 검출할 수 있는 진단기법을 개발하고 이를 현장키트화 하여 제품으로 출시 예정

- 첨단기법을 활용한 진단기법 개발에 따른 논문 및 특허성과를 도출할 예정

- 프로젝트 종료이후부터 개발된 진단키트의 인허가를 준비하고, 판매가 개시되는 시점에서 시장점유율 1% 예상시 연간 10억원의 매출발생을 예상하며, 국내 출시후 본격적으로 해외시장 개척후 영업망 확대 계획

(3) 정부출연과제 현황

과 제 명

주관 부서

연구기간

역할

관련제품

전층 및 부분층 이식용 생체유래 인공각막 소재 및 각막 재생 촉진 생체전기 기기 개발 (주1)

산업통상자원부

2019.06.01~

2022.12.31

주관기관

돼지유래 인공각막

유전자가위기술을 활용한 초고감도 극미량 핵산 체외진단 플랫폼 개발 (주2)

중소벤처기업부

2020.07.16.~2022.07.15

주관기관

핵산 체외진단 키트

유전성 신장질환 형질전환 미니돼지 생산 (주3)

농촌진흥청

2021.04.01.~

2022.12.31

공동연구기관

신장병

주1) 본 연구과제는 연구개발기간 동안 생체적합성이 뛰어난 면역거부반응 제어 돼지의 탈세포화 각막을 기반으로 효과적인 인공각막을 개발 완료, 현재 제품 인허가 과정 및 임상시험 돌입절차를 진행중에 있으며 인공각막 제품(의료기기 4등급) 사업화를 목표로 하고 있습니다. 주2) 본 연구과제는 연구개발기간 동안 핵산추출, 핵산증폭, 바이러스진단의 일련의 과정을 하나의 튜브내에서 반응시키는 초간단 진단 플랫폼을 성공적으로 확립하였으며, 실제 6종의 바이러스(DNA/RNA 각 3종씩) 샘플을 대상으로 한 진단 성능평가에서 우수한 진단 특이도 및 민감도를 확보하였습니다. 현재 전염성이 강한 재난형 축산계 전염병을 중심으로 체외진단 기기로 개발중에 있으며 제품 인허가 등록 및 국내외 공급을 목표로 사업화를 진행중에 있습니다.주3) 본 연구과제는 연구개발기간 동안 다낭신 질환모델 형질전환 복제 미니돼지(PKD 유전자 넉아웃 돼지)를 성공적으로 생산하여 유전자 결손 복제 미니돼지의 유전형 및 표현형 검증을 완료하였습니다. 개발에 성공한 유전질환 돼지모델을 통해 다낭신 질환모델 동물생산의 원천기술을 확보하였고 이를 바탕으로 질환모델 대량생산 및 공급을 진행할 예정이며, 관련 산업재산권 확보 및 실시권 이양 등으로 추가 수익창출을 도모할 예정입니다
.2. AI빅데이터연구소

당사는 AI솔루션 개발사업 연구소(AI빅데이터연구소)를 보유하고 있으며, 연구개발 담당조직 및 연구개발비용 등의 사항은 다음과 같습니다. 1) 연구개발 담당조직

사업부문

담당업무

인원수

기술 내용

AI빅데이터 연구소

솔루션개발

7

- 통합관제 솔루션 리뉴얼

- 선별관제 시스템 유지보수

- 이상행동 모델 개발

- 스마트 스쿨존 시스템 개발

- 알파샷 내재화

AI연구개발

3

- 차량 속성검색 개발

- 화재 검출 엔진 개발

- 번호판 인식 엔진 개발

연구기획

3

- AI·빅데이터 관련 정부과제 수행

- 늘봄교실 안전 및 IT 기반 교육연계컨텐츠 관련 사업 준비

- 구매조건부 신제품 개발 사업 참여(수요기관)

2) 핵심연구인력 당사의 AI빅데이터연구소 핵심연구인력은 연구소 총괄 및 기술개발을 전담하고 있는 이택기 연구소장과 부서별 사업 핵심개발인력인 최원석 차장, 유경목 차장, 장혜경 차장이 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

구분

성명

직책

업무분야

근무기간

최종학위

주요학력 및 경력

1

이택기

연구소장

기술총괄

2023.03.06~현재

학사

한양대 전기공학과 졸업

㈜니트젠 전략기획실장/연구소장

㈜씨유박스 연구소장/BP사업본부장

㈜엠젠솔루션 AI빅데이터연구소장

2

최원석

차장

AI연구팀장

2018.10.08~현재

박사 수료

한국항공대학교 항공전자공학 박사 수료

㈜엠젠솔루션 AI연구 팀장

3

유경목

차장

솔루션개발팀장

2010.04.19~현재

학사

세명대학교 정보통신공학 졸업

㈜엠젠솔루션 솔루션개발 팀장

4

장혜경

차장

연구기획팀장

2019.10.28~현재

학사

국민대학교 전자공학 졸업

㈜엠젠솔루션 AI연구기획 팀장

3) 연구개발 진행 현황 및 향후계획 (1) 연구개발 진행 현황 현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분

품목

적용대상

연구시작일

개발단계

비고

솔루션개발

통합관제 솔루션 리뉴얼

지자체

2023년 4월

구현

-

이상행동 모델 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

AI연구

차량 속성검색 개발

지자체

2023년 5월

구현

-

화재감지 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

번호판 인식 개발

지자체

2023년 4월

구현

-

연구기획

정부과제수행

관악구

2022년 4월

구축 설계

-

(2) 프로젝트별 진행 내용

가. 통합관제 솔루션 리뉴얼

기술 및 제품명

통합관제 솔루션

기술(제품) 용도 및 기능

- 기존 선별관제 솔루션 기능 및 성능 업그레이드

- 자체 솔루션 경쟁력 확보(기능/성능)

- 이상행동 이벤트 확대

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- GIS를 이용한 데이터 시각화(통계 데이터)

- PTZ를 이용한 객체(상황) 트랙킹

- 실시간 [검색] 서비스

- 흡연자, 군집 등 기능 추가

- 객체(이상행동,상황) 검지 정확도 우수

기술의 파급효과 및 기대효과

- 시스템의 전체적인 안정성 증가

- VMS 의존성을 낮춰 독립성 강화

- B2G 뿐만 아니라 B2B에서도 사용가능한 AI 플랫폼 개발

- 아상행동 감지 KISA(한국인터넷진흥원) 인증 획득

시장현황 및 특성

- 수도권(서울,경기,인천) 대부분의 지자체에는 구축 완료됨

- 필요시 업체와 BMT 진행

- 다양한 기능을 구현하여 현장에 적용한 경우가 많으나, 실제 검출 성능은 사용하기 어려울 정도로 낮음

- 장소에 한정된 특화기능을 수행 하도록 구축(ex. 차번인식, 쓰레기 무단 투기)

주요 수요처

- CCTV 관제센터(지자체), 대형 건물, 학교 등

경쟁업체 현황

- 자자체 중심으로 통합관제 플랫폼 공급 및 운용

- 객체 탐지를 제외한 이상행동, 상황 인지에 대한 지속적인 성능 개선 및 확장 개발 진행중

나. 스마트 횡단보도/스쿨존

기술 및 제품명

이상행동 모델

기술(제품) 용도 및 기능

- 어린이 등·하교시 안전한 통학환경마련을 위한 스마트 스쿨존 횡단보도 시스템

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 어린이 보호구역 내에서 안전한 보행자 횡단을 위하여 AI를 통한 영상분석 및 교통신호체계와 연동하여 물리적/논리적 안전시스템 구현

- 보행자 및 횡단보도에 접근하는 차량에게 위험상황을 인지하고 대처할 수 있는 시스템 구현

기술의 파급효과 및 기대효과

- 최근 급증하는 횡단보도내 보행자 안전사고 예방

시장현황 및 특성

- 학교 주변 및 구거지역 주변 도로에 안전 시스템 강화 요구 증대

- 바닥신호등에 의해 기본적인 안전시스템이 구축된 지역은 다수 있으나, 바닥신호등의 한계를 극복하고자 AI영상분석 시스템 및 차단기륽 통한 통합 스마트 횡단보도 시스템 요구 증대

주요 수요처

- 지자체, 대학캠퍼스 등

경쟁업체 현황

- 횡단보도 음성안내 시스템

다. 차량속성 검색 개발듯

기술 및 제품명

차량속성 검색

기술(제품) 용도 및 기능

- 차량의 속성을 분류하는 AI 엔진 개발

- 차량의 종류 (세단, suv, van 등 9종), 색 (흰색, 회색, 검정, 빨강 등 10종)의 분류

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 빛, 바탕색 등의 영향을 받아도 사람이 눈으로 보는 것을 기준으로 하여 차량의 색을 인식하게 하여 여러 카메라 환경에서도 실제 차량의 색을 분류 하도록 함

- 정확도 80% 이상

기술의 파급효과 및 기대효과

- 목표 차량의 특성을 이용하여 검색 가능

- GIS와 연계하여 Re-ID 의 기능을 일부 수행 가능

시장현황 및 특성

- 차량의 종류 분류를 이용하여 통행량을 분석하는데 사용

- 차량 번호 인식과 연계하여 목표 차량을 찾아내는 용도로 사용

주요 수요처

- 차량 검색 솔루션 개발 및 활용

경쟁업체 현황

- 차량 속성은 선별 관제와 분리하여 운용하는 경우가 많음

- 사거리 및 도로의 통행량 분석을 위해 운용

- 차량 방향 인식과 연계하여 운행 방향 통계를 위해 운용

라. 화재감지 개발

기술 및 제품명

화재감지

기술(제품) 용도 및 기능

- 초동 화재를 빠르게 감지하여 화재 피해를 최소화 하기 위한 AI 엔진 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 기존의 화재 감지 엔진은 이미 화재가 발생한 이후 화재를 감지함

- 화재 초동 발생시 연기 및 불꽃 감지

- 화재 발생 중의 연기 및 불꽃 감지

기술의 파급효과 및 기대효과

- 화재의 경우 초동 발견이 어려운 편이며 대부분 화재 발생후에 감지함

- 화재 발생 직후의 불 및 연기와 화재 발생후의 불 및 연기가 비슷하지만 다른 점이 있어 초동 화재 감지가 잘되면 경쟁력이 있음

시장현황 및 특성

- 도심 화재와 산불 화재를 나누어서 감지

- 화재 발생후 위주의 감지

주요 수요처

- 연기 및 화재 감지 솔루션 개발 및 활용

경쟁업체 현황

- 산업 현장 및 특수 장소에서 운용

- 이노뎁등에서 화재 감지 기능을 운용중

마. 번호판 인식 개발

기술 및 제품명

번호판 인식

기술(제품) 용도 및 기능

- 기존의 방범 CCTV에서 번호판을 발견하고 번호를 인식하는 AI 엔진 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 기존에는 번호를 인식하기 위한 전용의 CCTV 카메라를 사용함

- 높은 해상도나 빠른 fps의 CCTV를 필요로함

- 기존의 방범 CCTV (200만화소)를 이용하여 빠르게 달리는 차량을 제외한 멈추거나 느리게 운행하는 차량의 번호판을 인식하려고 함

기술의 파급효과 및 기대효과

- 선별 관제와 연계하여 번호판 감지

- 주차 차량 관리 등에 사용

- 차량 속성 검색 등과 연계하여 목표 차량 검색 가능

시장현황 및 특성

- Re-ID를 이용하여 목표 차량 검색 및 추적

- 주차 위반 번호 인식

- 번호 인식용 특수 카메라 사용

주요 수요처

- 번호판 인식 서비스 개발 및 활용

- GIS와 연계한 번호 검색 서비스 개발

경쟁업체 현황

- 주요 도로에 번호 인식 카메라를 설치하여 관내 목표 차량 검색에 사용

바. 정부과제 수행

기술 및 제품명

국민 SOC 안전관리를 위한 재난상황 인지

데이터 연계지원 디지털 트윈 플랫폼 기술개발

기술(제품) 용도 및 기능

- 재난 위기를 갖는 공공 SOC와 노후화 생활 SOC 공존형 지역에 대한 신속 대응 및 회복을 중점적으로 수행할 수 있도록 하기 위한 디지털 트윈 플랫폼 구현 및 실증

대체 또는 경쟁제품과의 차별성

- 공간정보와 속성정보 매칭을 통한 시설물 정보 가시화

- 급격한 기후변화에 따른 선제적 대비 활용 ? 복합재난 시뮬레이션을 통한 선행학습으로 피해 최소화

- 분석된 데이터를 기반으로 재난 위험신호 등 알람 서비스 제공? 시나리오 기반의 복합재난 안전시스템 확보

- 디지털트윈 내 BIM 데이터를 활용하여 디테일한 건물 및 교량 등의 정보 확인 가능

기술의 파급효과 및 기대효과

- 본 과제를 통해 제공되는 복합재난 시뮬레이션 프로그램을 통해 관악구 내에서 발생할 수 있는 복합재난을 미리 확인하여 미연에 위험 요소들을 파악하고 제거할 수 있도록 함

- 복합재난 시뮬레이션 프로그램을 통한 선행학습으로, 실제 재난시 신속하게 대응할 수 있도록 함

- 디지털트윈을 통해 실시간 모니터링이 가능하여, 복합재난 시 신속 대응으로 인적·경제적 피해 최소화

시장현황 및 특성

- 세계 디지털트윈 시장은 2016년 1,820백만 달러에서 2020년 3,150백만 달러로 연평균 14.7% 증가하였으며, 이후 2025년까지 연평균 54.3% 성장하여, 2,7580백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망

- 디지털트윈과 관련된 시장은 2020년 한화 약 6조 1천 3백억 ($51억)에서 2026년 한화 약 42조 6천억 이상 ($355억)일 것으로 예상됨

주요 수요처

- 관악구

경쟁업체 현황

- 국내시장 : (KT) 도시 인프라 데이터를 통한 예측 서비스 제공

- 국외시장 : (GE) 2016년 기계에서 발생하는 대규모의 데이터를 분석 수집하고 IoT로 연결해 디지털트윈을 구현해주는 통합 IoT 플랫폼 ‘프레딕스(Predix)’ 공개

향후 판매전략

- (딥러닝 학습모델) CCTV 영상이미지 기반의 재난 상황 인지 솔루션은 정확성 및 예측성을 더욱 고도화하여 스마트시티, 스마트팩토리 등 디지털트윈 운영 지자체나 운영사 대상으로 SaaS 형태나 구독료 기반 서비스 형태로 사업 추진

- (심볼릭 AI 추론모델) 복합재난의 확산모델과 국민 SOC 안전관리 최적화 모델은 아직 시장에서 개발 초기단계인 바, 본 과제를 통해 개발 후 지자체 대상으로 SaaS 형태나 구독료 기반 서비스 형태로 사업 추진

(3) 정부출연과제 현황

과 제 명

주관 부서

연구기간

역할

관련제품

선제적 위험대응을 위한 예측적 영상보안 핵심기술 개발
정보통신기획평가원
2019.04.01 ~2022.12.31
공동연구기관
선별관제 시스템

(시흥시 지정과제)스마트 어린이집 모델 개발 및 실증
국토교통과학기술진흥원
2019.10.18 ~2022.12.31
공동연구기관
선별관제 시스템

국민 SOC 안전관리를 위한 재난상황 인지 데이터 연계지원디지털 트윈 플랫폼 기술개발

정보통신기획평가원

2022.04.01 ~ 2025.12.31

주관연구기관

복합안전 디지털트윈 시스템

폐기물자원순환시설 지능형 화재탐지분석을 통한 대피유도방법 및 화재진압기술개발
중소벤처기업부
2023.07.07 ~2025.06.30
공동연구기관
AI 통합 화재솔루션

3. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

No.
사업부문
특허명
출원번호
출원일
등록번호
등록일
만료일

1
현상기
카트리지의 토너충진장치
제10-2005-0021479
2005.03.15
특허 제10-0699523호
2007.03.19
2025.03.15

2
커머스
유휴채널 활용 및 유휴채널 접근성 개선방법
제2013-137728
2013.11.13
특허 제10-1510811호
2015.04.03
2033.11.13

3
바이오
녹색 형광단백질을 발현하는 형질전환 돼지의 제조방법
제2003-0070031
2003.10.08
특허 제 10-0479704호
2005.03.21
2023.10.08

4
핵이식에 의한 동물의 복제란 제조방법
제2003-0014132
2003.03.06
특허 제 10-0500412호
2005.06.30
2023.03.06

5
녹색 형광단백질을 발현하는 돼지 클론 체세포주의 제조방법
제2003-0034844
2003.05.30
특허 제 10-0502480호
2005.07.11
2023.05.30

6
세포성 면역 억제를 위한 US2 단백질을 발현하는 돼지클론 체세포주의 제조방법
제2005-0028951
2005.04.07
특허 제 10-0789845호
2007.12.21
2025.04.07

7
CSF를 유선에서 발현하는 형질전환 복제 돼지 및 그의 제조방법
제2005-0078585
2005.08.26
특허 제 10-0790514호
2007.12.24
2025.08.26

8
hGM-CSF 유전자로 형질전환된 산양 체세포의 핵 이식된 복제수정란 및 이의 제조방법
제2006-0100639
2006.10.17
특허 제 10-0827324호
2008.04.28
2026.10.17

9
세포성 면역 억제를 위한 인간 Fas L 단백질을 발현하는 형질전환 돼지 클론 체세포주 및 이를 이용한 형질전환 복제돼지
제2010-0012983
2010.02.11
특허 제10-1147409호
2012.05.11
2030.02.11

10
INS 유전자 녹아웃 당뇨병 또는 당뇨병 합병증 동물모델 및 이의 제조방법
제10-2016-0172849
2016.12.16
특허 제 10-1748575호
2017.06.13
2037.06.13

11
인간 프로인슐린을 발현하는 형질전환 돼지 및 이의 제조방법
제10-2017-0124507
2017.09.26
특허 제 10-1833225호
2018.02.22
2038.02.22

12
돼지유행성설사병 바이러스에 내성을 가지는 형질전환복제돼지 및 이의 제조방법
제10-2018-0109042
2018.09.12
특허 제 10-1961667호
2019.03.19
2039.03.19

13
듀얼 타겟 단위를 포함하는 생체적합성 세포 모방형 나노 플랫폼을 이용한 이식용 췌도 세포집단 조성물
제10-2019-0152122
2019.11.25
특허 제 10-2117394호
2019.11.25
2039.11.25

14
각막의 탈세포화 방법 및 이를 통해 제조된 탈세포화 각막
제10-2021-0026133
2021.02.26
특허 제 10-2340508호
2021.12.14
2041.02.26

15

TRANSGENIC CLONED PIGLET EXPRESSING HUMAN PROINSULIN AND METHOD OF PRODUCING THE SAME

15/983,989

2018.05.21

US 11,149,284

(미국특허)

2021.10.19

2041.10.19

16
BcN
인터넷망을 이용한 운수행정관리시스템 및 그의 이용방법
제10-2004-009940
2004.11.30
특허 제 10-0603547호
2006.07.13
2024.11.30

17
전문상담원이 퇴직공무원으로 이루어진 민원 종합상담센터 시스템
제10-2006-0127106
2006.12.13
특허 제 10-0734380호
2007.06.26
2026.12.13

18
광통신 시스템에서의 광선로 이상 감지 및 즉각적 선로절체 방법과 그에 따른 광신호 전송장치
제10-2007-0094046
2007.09.17
특허 제 10-0829933호
2008.05.08
2027.09.17

19
광선로 감시 및 절체 기능을 가지는 광통신 단말장비
제10-2011-0049588
2011.05.25
특허 제 10-1245845호
2013.03.14
2031.05.25

20
양방향 동일 파장을 사용하는 광스위치 기능 내장형 광통신 단말장비
제10-2012-0071297
2012.06.29
특허 제10-1433808호
2014.08.19
2032.06.29

21
단일의 바이 패스용 광 스위치를 구비한 광신호 송수신 네트워크 단말장치 및 그를 포함하는 단일 광섬유 라인 광 네트워크 이더넷 시스템
제10-2013-0039368
2013.04.10
특허 제10-1530655호
2015.06.16
2033.04.10

22
환경감시기반 등급별 장애 예측 데이터를 생성하는 광신호 송수신 네트워크 단말장치 및 그를 포함하는 광 네트워크 이더넷 시스템
제10-2015-0108122
2015.07.30
특허 제 10-1806360호
2017.12.01
2035.07.30

23
무선 억세스 포인트 장치로 식별자 히든 요청신호를 제공하는 통합 광통신 단말장치 및 그 것의 동작 방법
제10-2016-0077529
2016.06.21
특허 제 10-1927117호
2018.12.04
2036.06.21

24
멀티 서비스 기능을 갖는 광통신 단말장치
제10-2017-0092929
2017.07.21
특허 제 10-2062742호
2019.12.30
2037.07.21

25
L2 스위치 장치 및 그것을 포함하는 영상 관제 시스템
제10-2019-0023274
2019.02.27
특허 제 10-2245006호
2021.04.21
2039.02.27

26
AI
스쿨 존의 감시 영역의 영상 데이터를 분석하여 특정 범위의 전자 장치에 이상행동 메시지를 제공하는 네트워크 단말 장치
제10-2020-0041602
2020.04.06
특허 제 10-2197817호
2020.12.28
2040.04.06

7. 기타 참고사항

- 전기전자부품(Trans 외) 제조 및 공급 신사업 진출의 건당사는 2023년 6월 1일 글로벌 1위 TV제조사의 개발벤더인 뮤셈(MUSEM)과 사업협력 및 공동연구개발을 위한 계약을 체결하였습니다. 뮤셈은 인덕터와 트랜스 등 코일자성체 부품을 자체 특허를 통해 개발·제조해 삼성전자, LG, TCL 등에 납품하는 업체입니다. 전 세계 TV 시장 규모는 약 123조9000억원으로 추산되며, 특히 85인치 이상 초대형 TV의 출하량이 2019년 대비 지난해 10배 가까이 증가하는 등 초대형 제품 중심의 프리미엄 수요가 꾸준히 늘고 있습니다. 당사는 뮤셈의 특허와 기술을 공동사용하고 글로벌 TV 제조사에 코일자성체 부품을 공급할 계획입니다.

1. 사업개요주식회사 뮤셈은 글로벌 전자제품 제조사들에 전자부품 등을 납품하는 협력업체이며국제정세의 변화와 솔벤더 운영에 따른 부담 해소 필요. 이에 따라 당사는 주식회사 뮤셈과 기술공유 협약 등과 당사 베트남 법인 설립을 통해 신사업 진출2. 사업방향제조사를 신규 설립하여 고객사의 단독벤더 리스크 해결 및 시장점유율 확대3. 사업목표매출액 증대 및 2027년 세계시장 점유율 35% 이상을 목표4. 지적 재산권의 종류

No.
사업부문
특허명
출원번호
등록번호
출원일
만료일

1
자성체
PFC 코일장치 및 그 제조방법
제10-2019-0057763
특허 제10-266735호
2019.05.17
2039.05.17

2
트랜스포머 및 그 제조방법
제10-2020-0026919
특허 제10-2132848호
2020.03.04
2040.03.04

3
연차성 복합 재료 및 그 제조방법
제10-2020-0036051
특허 제10-2126062호
2020.03.25
2040.03.25

4
코일 모듈 및 그 제조방법
제10-2020-0085385
특허 제10-2173774호
2020.07.10
2040.07.10

5
트랜스포머
제10-2020-0103905
특허 제10-2429668호
2020.08.19
2040.08.19

6
코일 부품 및 그 제조방법
제10-2021-0053444
특허 제10-2286623호
2021.04.26
2041.04.26

7
트래스포머 및 이외 제조방법
제10-2021-0079080
특허 제10-2313650호
2021.06.18
2041.06.18

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 엠젠솔루션과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
제 51 기(2023년 당반기)
제 50 기(2022년말)
제 49 기(2021년말)

Ⅰ. 유동자산
51,106,174,134
50,253,770,225
50,158,021,499

현금및현금성자산
10,357,462,918
5,896,280,422
11,459,201,056

단기금융자산
5,542,419,788
11,068,392,736
9,384,984,084

매출채권및기타유동채권
26,066,522,504
25,899,557,827
23,937,082,021

파생상품자산
1,190,702,640
-
-

재고자산
3,867,274,166
4,048,404,219
3,501,857,560

기타유동자산
2,626,482,790
2,053,455,532
1,385,027,142

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189
403,115,788

당기법인세자산
17,589,740
27,135,300
86,753,848

Ⅱ. 비유동자산
31,682,634,079
25,703,734,199
25,666,040,177

기타비유동채권
2,184,537,948
1,264,612,472
871,719,281

장기금융상품
10,000,000
-
-

기타비유동금융자산
359,737,824
401,420,113
724,327,949

투자부동산
-
995,075,406
1,011,281,428

유형자산
8,775,410,422
5,671,138,807
5,355,996,416

사용권자산
4,977,791,717
5,567,284,593
5,749,710,049

무형자산
13,040,413,489
9,543,910,375
10,198,495,060

이연법인세자산
2,334,742,679
2,260,292,433
1,754,509,994

자 산 총 계
82,788,808,213
75,957,504,424
75,824,061,676

Ⅰ. 유동부채
34,235,467,761
26,413,763,869
27,458,520,710

Ⅱ. 비유동부채
3,774,877,474
3,058,787,164
3,841,538,984

부 채 총 계
38,010,345,235
29,472,551,033
31,300,059,694

Ⅰ. 지배기업 소유주 지분
44,986,209,351
46,484,953,391
44,524,001,982

자본금
15,878,281,500
15,600,505,000
14,767,172,500

자본잉여금
89,930,143,902
89,191,460,002
86,956,572,910

기타자본구성요소
(3,915,075,364)
(3,974,714,240
(3,861,574,665)

기타포괄손익누계액
286,090,535
340,426,161
1,004,141,497

이익잉여금(결손금)
(57,193,231,222)
(54,672,723,532)
(54,342,310,260)

Ⅱ. 비지배지분
(207,746,373)
-
-

자 본 총 계
44,778,462,978
46,484,953,391
44,524,001,982

부 채 와 자 본 총 계
82,788,808,213
75,957,504,424
75,824,061,676

구 분
2023.01.01~2023.06.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
51,274,155,968
109,791,176,701
71,450,088,518

영업이익(손실)
(2,569,155,985)
2,912,963,494
91,733,457

계속사업이익(손실)
(2,571,313,690)
(77,714,417)
8,428,846,229

중단사업이익(손실)
-
(357,676,753)
(583,333,895)

당기순이익(손실)
(2,571,313,690)
(435,391,170)
7,845,512,334

지배회사지분순이익(손실)
(2,571,313,690)
(435,391,170)
7,845,512,334

소수주주지분순이익(손실)
-
-
-

주당순이익(손실)(원)
(87)
(15)
266

연결에 포함된 회사수
4
3
4

[( )는 부(-)의 수치임]주1) 연결에 포함된 4개 회사는 아래와 같습니다.

상호
소재지
설립일
주요사업

성우시구유한공사
중국
2003.07.08
프린트 현상기제조

은진무역유한공사
중국
2017.12.18
휘트니스센터 외

우성전자과기유한회사
중국
2021.03.19
전자설비 및 기타 주변기기 사출 및 조립

현대인프라코어(주)
한국
2004.06.15
소방시설공사업 외

주2) 연결대상회사의 변동사항은 아래와 같습니다.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에추가된 회사명
전기대비 연결에서제외된 회사명

제 51 기당반기
성우시구유한공사
현대인프라코어(주)
-

은진무역유한공사

우성전자과기유한회사

현대인프라코어(주)

제 50 기전기
성우시구유한공사
-
-

은진무역유한공사

우성전자과기유한회사

제 49 기전전기
성우시구유한공사
우성전자과기유한회사
㈜아리랑에프앤비

은진무역유한공사

우성전자과기유한회사

2. 요약재무정보

주식회사 엠젠솔루션
(단위 : 원)

구 분
제 51 기(2023년 당반기)
제 50 기(2022년말)
제 49 기(2021년말)

Ⅰ. 유동자산
26,427,630,824
25,337,137,552
29,989,798,467

현금및현금성자산
8,771,690,507
3,473,886,333
9,078,569,289

단기금융자산
5,483,392,736
11,068,392,736
9,384,984,084

매출채권및기타유동채권
6,347,059,848
7,458,745,004
9,444,322,713

파생상품자산
1,190,702,640
-
-

재고자산
1,006,355,293
481,269,192
720,442,746

기타유동자산
2,173,120,472
1,567,164,798
871,609,999

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189
403,115,788

당기법인세자산
17,589,740
27,135,300
86,753,848

Ⅱ. 비유동자산
31,701,984,591
24,670,235,415
24,017,745,212

종속기업투자주식
9,150,579,800
6,952,464,000
6,952,464,000

기타비유동채권
2,795,958,318
901,231,335
515,600,405

기타비유동금융자산
359,737,824
401,420,113
724,327,949

투자부동산
986,972,395
995,075,406
1,011,281,428

유형자산
5,228,658,268
2,920,522,486
2,357,076,004

사용권자산
784,140,629
1,003,110,917
543,255,907

무형자산
10,422,079,624
9,522,553,425
10,159,229,525

이연법인세자산
1,973,857,733
1,973,857,733
1,754,509,994

자 산 총 계
58,129,615,415
50,007,372,967
54,007,543,679

Ⅰ. 유동부채
13,941,661,074
5,572,489,218
9,578,160,967

Ⅱ. 비유동부채
1,903,149,620
812,361,320
769,749,681

부 채 총 계
15,844,810,694
6,384,850,538
10,347,910,648

Ⅰ. 자본금
15,878,281,500
15,600,505,000
14,767,172,500

Ⅱ. 자본잉여금
91,326,574,391
90,587,890,491
88,353,003,399

Ⅲ. 기타자본구성요소
(3,915,075,364)
(3,974,714,240)
(3,861,574,665)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(950,563,246)
(908,880,957)
(585,973,121)

Ⅴ. 이익잉여금(결손금)
(60,054,412,560)
(57,682,277,865)
(55,012,995,082)

자 본 총 계
42,284,804,721
43,622,522,429
43,659,633,031

부 채 와 자 본 총 계
58,129,615,415
50,007,372,967
54,007,543,679

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 주)
원가법
원가법
원가법

구 분
2023.01.01~2023.06.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01 ~2021.12.31

매출액
10,127,325,908
27,332,467,657
16,408,943,367

영업이익(손실)
(2,339,984,143)
(812,937,773)
(1,410,210,545)

계속사업이익(손실)
(2,422,940,695)
(2,416,583,928)
6,650,689,967

중단사업이익(손실)
-
(357,676,753)
(523,864,529)

당기순이익(손실)
(2,422,940,695)
(2,774,260,681)
6,126,825,438

주당순이익(손실)(원)
(82)
(93)
207

주) 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 51 기 반기말 2023.06.30 현재

제 50 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 반기말

제 50 기말

자산

유동자산

51,106,174,134

50,253,770,225

현금및현금성자산

10,357,462,918

5,896,280,422

단기금융자산

5,542,419,788

11,068,392,736

매출채권 및 기타채권

26,066,522,504

25,899,557,827

파생상품자산

1,190,702,640

재고자산

3,867,274,166

4,048,404,219

기타유동자산

2,626,482,790

2,053,455,532

계약자산

1,437,719,588

1,260,544,189

당기법인세자산

17,589,740

27,135,300

비유동자산

31,682,634,079

25,703,734,199

기타비유동채권

2,184,537,948

1,264,612,472

장기금융상품

10,000,000

기타포괄손익금융자산

359,737,824

401,420,113

투자부동산

995,075,406

유형자산

8,775,410,422

5,671,138,807

사용권자산

4,977,791,717

5,567,284,593

무형자산

13,040,413,489

9,543,910,375

이연법인세자산

2,334,742,679

2,260,292,433

자산총계

82,788,808,213

75,957,504,424

부채

유동부채

34,235,467,761

26,413,763,869

매입채무 및 기타채무

20,506,446,056

21,186,607,719

유동성리스부채

1,633,959,097

1,830,174,228

유동성전환사채

3,590,327,882

유동파생상품부채

3,973,975,460

법인세부채

228,065,756

287,252,116

기타유동부채

340,336,964

1,369,920,397

계약부채

3,962,356,546

1,739,809,409

비유동부채

3,774,877,474

3,058,787,164

기타비유동채무

1,009,191,247

848,463,400

리스부채

1,418,725,707

2,122,972,716

장기차입금

1,100,000,000

순환정급여부채

246,960,520

87,351,048

부채총계

38,010,345,235

29,472,551,033

자본

지배기업소유주자본

44,986,209,351

46,484,953,391

자본금

15,878,281,500

15,600,505,000

자본잉여금

89,930,143,902

89,191,460,002

기타자본구성요소

(3,915,075,364)

(3,974,714,240)

기타포괄손익누계액

286,090,535

340,426,161

이익잉여금(결손금)

(57,193,231,222)

(54,672,723,532)

비지배지분

(207,746,373)

자본총계

44,778,462,978

46,484,953,391

자본과부채총계

82,788,808,213

75,957,504,424

연결 포괄손익계산서

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

27,385,012,097

51,274,155,968

33,417,322,122

55,357,660,786

매출원가

24,655,933,954

46,943,817,535

28,051,146,726

47,496,392,071

매출총이익

2,729,078,143

4,330,338,433

5,366,175,396

7,861,268,715

판매비와관리비

3,735,656,084

6,899,494,418

2,269,064,583

5,093,632,131

영업이익(손실)

(1,006,577,941)

(2,569,155,985)

3,097,110,813

2,767,636,584

금융수익

280,415,150

439,606,582

60,002,955

93,059,030

금융비용

724,256,749

824,642,583

137,247,282

252,342,345

영업외수익

193,034,717

1,757,307,097

1,746,996,023

2,421,452,861

영업외비용

81,827,696

1,322,111,990

1,529,358,603

1,997,371,294

계속법인세비용차감전순이익(손실)

(1,339,212,519)

(2,518,996,879)

3,237,503,906

3,032,434,836

계속사업법인세비용

202,639,854

52,316,811

204,815,887

204,815,887

계속사업반기순이익(손실)

(1,541,852,373)

(2,571,313,690)

3,032,688,019

2,827,618,949

중단사업이익(손실)

(287,306,594)

(310,154,411)

반기순이익(손실)

(1,541,852,373)

(2,571,313,690)

2,745,381,425

2,517,464,538

기타포괄손익

107,449,171

(3,529,626)

(39,676,389)

52,348,289

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

98,325,460

(12,653,337)

237,981,480

330,006,158

해외사업환산손익

98,325,460

(12,653,337)

237,981,480

330,006,158

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

9,123,711

9,123,711

(277,657,869)

(277,657,869)

종업원급여재측정요소

58,123,069

58,123,069

기타포괄손익금융자산 공정가치 평가손익

(41,682,289)

(41,682,289)

(335,780,938)

(335,780,938)

기타포괄손익금융자산 공정가치 처분손익

50,806,000

50,806,000

반기총포괄손익

(1,434,403,202)

(2,574,843,316)

2,705,705,036

2,569,812,827

반기순이익(손실)의 귀속

지배회사소유주지분

(1,541,852,373)

(2,571,313,690)

2,745,381,425

2,517,464,538

당기총포괄손익의 귀속

지배회사소유주지분

(1,434,403,202)

(2,574,843,316)

2,705,705,036

2,569,812,827

주당손익

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(87)

93

85

기본주당계속사업이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(87)

103

96

기본주당중단사업이익(손실) (단위 : 원)

(10)

(11)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(87)

93

85

희석계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(87)

103

96

희석중단영업주당이익(손실) (단위 : 원)

(10)

(11)

연결 자본변동표

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업 소유주지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

14,767,172,500

86,956,572,910

(3,861,574,665)

1,004,141,497

(54,342,310,260)

44,524,001,982

44,524,001,982

반기순이익(손실)

2,517,464,538

2,517,464,538

2,517,464,538

종업원급여재측정요소

58,123,069

58,123,069

58,123,069

해외사업환산손익

330,006,158

330,006,158

330,006,158

기타포괄손익금융자산 평가

(335,780,938)

(335,780,938)

(335,780,938)

기타포괄손익금융자산 처분

주식매수선택권부여

18,446,145

18,446,145

18,446,145

종속기업의 취득

유상증자

2022.06.30 (기말자본)

14,767,172,500

86,956,572,910

(3,843,128,520)

998,366,717

(51,766,722,653)

47,112,260,954

47,112,260,954

2023.01.01 (기초자본)

15,600,505,000

89,191,460,002

(3,974,714,240)

340,426,161

(54,672,723,532)

46,484,953,391

46,484,953,391

반기순이익(손실)

(2,571,313,690)

(2,571,313,690)

(2,571,313,690)

종업원급여재측정요소

해외사업환산손익

(12,653,337)

(12,653,337)

(12,653,337)

기타포괄손익금융자산 평가

(41,682,289)

(41,682,289)

(41,682,289)

기타포괄손익금융자산 처분

50,806,000

50,806,000

50,806,000

주식매수선택권부여

59,638,876

59,638,876

59,638,876

종속기업의 취득

(207,746,373)

(207,746,373)

유상증자

277,776,500

738,683,900

1,016,460,400

1,016,460,400

2023.06.30 (기말자본)

15,878,281,500

89,930,143,902

(3,915,075,364)

286,090,535

(57,193,231,222)

44,986,209,351

(207,746,373)

44,778,462,978

연결 현금흐름표

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

영업활동현금흐름

(719,361,474)

2,371,028,547

영업활동에서 창출된 현금흐름

(409,714,472)

2,987,124,532

계속사업당기순이익(손실)

(2,571,313,690)

2,827,618,949

조정

2,161,599,218

159,505,583

이자수익의 수취

154,771,128

38,436,015

이자비용의 지급

(101,549,279)

(123,400,510)

법인세납부(환급)

(362,868,851)

(536,393,443)

중단사업에서 발생한 현금흐름

5,261,953

투자활동현금흐름

(649,571,138)

(1,661,740,764)

당기손익인식금융자산의 처분

2,534,600,000

14,791,348

단기금융상품의 감소

7,300,000,000

7,600,000,000

단기대여금의 감소

6,000,000

7,700,000

유형자산의 처분

4,545,455

금융수취채권의 감소

455,000,000

보증금의 감소

65,000,000

기타포괄손익금융자산의 처분

50,806,000

단기금융상품의 증가

(4,249,600,000)

(9,249,200,000)

선급금의 증가

(10,000,000)

단기대여금의 증가

(30,000,000)

유형자산의 취득

(2,549,496,172)

(362,287,066)

무형자산의 취득

(1,000,000,000)

(16,257,500)

보증금의 증가

(8,709,176)

(70,033,001)

장기대여금의 증가

(1,000,000,000)

금융수취채권의 증가

(23,000,000)

(16,000,000)

종속기업 취득에 따른 순현금흐름

(1,765,171,790)

재무활동현금흐름

5,969,372,451

(1,350,444,159)

장기차입금의 차입

1,100,000,000

전환사채의 발행

5,928,000,000

유상증자

1,019,995,400

신주발행비 지급

(3,535,000)

장기임대보증금의 감소

(26,450,000)

리스부채의 감소

(1,075,087,949)

(1,323,994,159)

금융보증부채의 감소

(1,000,000,000)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(139,257,343)

128,726,807

현금및현금성자산의 증가(감소)

4,461,182,496

(512,429,569)

기초현금및현금성자산

5,896,280,422

11,459,201,056

반기말현금및현금성자산

10,357,462,918

10,946,771,487

3. 연결재무제표 주석

제51(당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제50(전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 엠젠솔루션(구, 주식회사 비엔지티)과 그 종속기업

1. 일반적 사항

주식회사 엠젠솔루션(구, 주식회사 비엔지티, 이하 "지배회사")과 연결재무제표 작성대상 종속기업인 성우시구유한공사, 은진무역유한공사, 우성전자과기유한공사 및 현대인프라코어㈜(이하 지배회사와 종속기업을 포함하여 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배회사의 개요지배회사는 1973년 9월 21일 전자제품 메이커에 공급되는 고주파 코일, 트랜스포머등의 제품을 제조ㆍ판매할 목적으로 설립되었으며, 1997년 6월에 코스닥시장에 상장되었습니다. 지배회사는 2004년 11월 15일자로 성우프린텍㈜, 2006년 11월 2일자로 베스트웨이텔레콤㈜, 2009년 8월 25일자로 ㈜자이텍과 ㈜엔지인터내셔날텔레콤 및 2009년 12월 7일자로 평전궤도㈜를 흡수합병하였고, 2012년 11월 12일에 ㈜엠젠, 2013년 12월 27일자로 ㈜코리아아이티솔루션, 2021년 11월 16일자로 ㈜유니콤넷을 합병하였습니다. 지배회사는 보고기간 종료일 현재 현상기사업(ICT사업), 홈IoT사업, BcN&AI사업(광대역통신망 구축사업 등), Bio사업(바이오 이종장기 사업등) 등을 영위하고 있습니다. 지배회사의 상호는 2000년 3월 16일에 "대신전연㈜"에서 "지이티㈜"로, 2004년 5월 27일에 "에스인포텍㈜"로, 2010년 3월 26일에 "㈜지아이블루"로, 2015년 3월 26일에"㈜엠젠플러스"로, 2021년 11월 16일에 "(주)비엔지티"로, 2023년 3월 24일에 "(주)엠젠솔루션"으로 변경되었습니다.

지배회사는 설립일 이후 수차의 증자ㆍ감자 및 합병의 결과 보고기간 종료일 현재 지배회사의 자본금은 15,878백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율
비 고

트렌스젠바이오㈜
4,500,000
14.17%
최대주주

㈜씨피홀딩스
2,077,530
6.54%
-

기타
25,179,033
79.29%
-

합 계
31,756,563
100.00%

(2) 보고기간 종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

회사명
소재지
지배지분율
결산월
주요사업

성우시구 유한공사
중국
100%
12월
레이저프린터 및 시구와 유관 전자부품 생산

은진무역 유한공사(*1)
중국
100%
12월
휘트니스센터 외

우성전자과기 유한회사(*1)
중국
100%
12월
전자설비 및 기타 주변기기 사출 및 조립

현대인프라코어㈜(*2)
한국
66.53%
12월
소방시설공사업

(*1) 성우시구 유한공사가 지분의 100%를 보유하고 있습니다.(*2) 당기 중 지분을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

<전기말>
(단위: 원)

회사명
소재지
지배지분율
결산월
주요사업

성우시구 유한공사
중국
100%
12월
프린터 현상기 생산 및 사출

은진무역 유한공사(*1)
중국
100%
12월
휘트니스센터 외

우성전자과기 유한회사(*1)
중국
100%
12월
전자설비 및 기타 주변기기 사출 및 조립

(*1) 성우시구 유한공사가 지분의 100%를 보유하고 있습니다.(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구분
성우시구유한공사
은진무역유한공사
우성전자과기유한회사
현대인프라코어㈜

자산
36,773,642,040
165,074,115
6,522,000,693
1,036,607,297

부채
24,553,558,630
1,145,503,350
4,279,033,613
1,638,226,806

자본
12,220,083,410
(980,429,235)
2,242,967,080
(601,619,509)

매출액
42,627,303,196
-
1,458,777,137
409,008,709

반기순이익(손실)
292,726,856
48,645
(604,336,466)
(536,062,592)

총포괄순이익(손실)
292,726,856
48,645
(604,336,466)
(536,062,592)

<전기>
(단위: 원)

구분(*)
성우시구유한공사
은진무역유한공사
우성전자과기유한회사

자산
38,259,508,492
165,382,453
7,366,866,003

부채
26,297,429,282
1,147,970,880
4,532,071,571

자본
11,962,079,210
(982,588,427)
2,834,794,432

매출액
43,534,792,560
-
4,299,723,594

당기순이익
1,171,499,939
26,507,404
348,373,562

총포괄순이익
1,171,499,939
26,507,404
348,373,562

(*) 자산 및 부채는 전기말 금액이며, 매출, 당기순손익, 총포괄손익은 전반기 금액입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.
2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 19에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
2.2 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

(1) 금융위험관리

연결회사의 재무부문은 영업을 관리하고 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

ⓛ 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사의 거래와 관련하여 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산:

외화보통예금(USD)
1,891,134.85
2,482,681,830
2,401,838.12
3,041,185,318

외화보통예금(VND)
1,322,545,873.00
73,136,786
-
-

외화정기예금(USD)
-
-
2,000,000.00
2,534,600,000

외화매출채권(USD)
15,588,495.60
20,464,577,022
15,901,770.93
20,152,314,299

외화미수금(USD)
13,540.29
17,775,693
10,378.53
13,152,711

합 계

23,038,171,331

25,741,252,328

외화금융부채:

외화매입채무(USD)
9,980,839.57
13,102,846,187
10,085,634.23
12,781,524,260

외화미지급금(USD)
29,950.38
39,318,859
1,152.07
1,460,019

합 계

13,142,165,046

12,782,984,279

연결회사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
982,286,950
(982,286,950)
1,295,826,805
(1,295,826,805)

VND
7,313,679
(7,313,679)
-
-

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 100bp 변동시 연결회사의 당반기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

장기차입금
(1,424,658)
1,424,658
-
-

③ 가격위험연결회사는 전략적 목적 등으로 비상장주식에 투자하고 있습니다. 출자지분은 공정가치로 평가하고 있으며 보고기간 종료일 현재 가격변동위험에 노출된 출자지분의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

출자지분
359,737,824
401,420,113

보고기간 종료일 현재 지분증권 등의 주가가 5% 변동 시 보고기간 중 세전포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

기타포괄손익금융자산
17,986,891
(17,986,891)
20,071,006
(20,071,006)

④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 수취채권 등으로 인한 연결회사의 최대 신용위험 노출한도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

현금및현금성자산
10,357,462,918
5,896,280,422

단기금융자산
5,542,419,788
11,068,392,736

매출채권및기타채권
26,066,522,504
25,899,557,827

파생상품자산
1,190,702,640
-

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189

기타비유동채권
2,184,537,948
1,264,612,472

장기금융상품
10,000,000
-

연대보증(*1)
923,444,140
1,831,834,640

합 계
47,712,809,526
47,221,222,286

(*1) 2019년 7월 2일 기업은행의 유상증자와 관련하여 지배회사의 주식의 거래정지,관리종목지정, 상장폐지 등의 사유로 기업은행이 지배회사와 이해관계인에게 청구 가능한 손해배상에 대해 연결회사가 연대보증한 한도액 입니다(주석 17과 34 참조).

⑤ 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

연결회사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
1년미만
1년~5년
5년초과
합 계

매입채무
17,706,797,011
-
-
17,706,797,011

기타채무(*1)
1,536,979,890
1,009,191,247
-
2,546,171,137

금융보증부채(*2)
923,444,140
-
-
923,444,140

리스부채
1,725,179,668
1,469,479,289
-
3,194,658,957

장기차입금
48,580,000
1,097,839,754
109,599,890
1,256,019,643

전환사채(*3)
6,304,536,000
-
-
6,304,536,000

합 계
28,245,516,709
3,576,510,290
109,599,890
31,931,626,888

(*1) 상기 기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 339,225천원이 제외되어 있습니다.(*2) 금융보증부채는 기업은행의 유상증자와 관련하여 연결회사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 채권자의 조기상환청구권에 따라 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
1년미만
1년~5년
합 계

매입채무
17,855,273,002
-
17,855,273,002

기타채무(*1)
1,296,112,389
848,463,400
2,144,575,789

금융보증부채(*2)
1,831,834,640
-
1,831,834,640

리스부채
1,876,899,612
2,157,745,879
4,034,645,491

합 계
22,860,119,643
3,006,209,279
25,866,328,922

(*1) 상기 기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 203,388천원이 제외되어 있습니다.(*2) 금융보증부채는 기업은행의 유상증자와 관련하여 연결회사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

차입금총계(A)(*1)
11,716,988,146
3,953,146,944

차감:현금및현금성자산(B)
(10,357,462,918)
(5,896,280,422)

순차입금(C)
1,359,525,228
(1,943,133,478)

부채총계(D)
38,010,345,235
29,472,551,033

자본총계(E)
44,778,462,978
46,484,953,391

부채비율(D/E)
84.89%
63.40%

순차입금비율(C/E)(*2)
3.04%
-

(*1) 전환사채의 전환권 및 조기상환권 관련 파생상품부채 3,973,975천원이 포함된 금액입니다.

(*2) 전기는 부의차입금이므로 순차입금비율을 산정할 수 없습니다.

5. 금융상품의 범주별 구분 및 공정가치(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
126,419,788
-
-
126,419,788
126,419,788

기타포괄손익금융자산
-
359,737,824
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
1,190,702,640
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

소 계
1,317,122,428
359,737,824
-
1,676,860,252
1,676,860,252

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
10,357,462,918
10,357,462,918
10,357,462,918

단기금융자산
-
-
5,416,000,000
5,416,000,000
5,416,000,000

장기금융상품
-
-
10,000,000
10,000,000
10,000,000

매출채권및기타채권
-
-
26,066,522,504
26,066,522,504
26,066,522,504

기타비유동채권
-
-
2,184,537,948
2,184,537,948
2,184,537,948

소 계
-
-
44,034,523,370
44,034,523,370
44,034,523,370

금융자산 합계
1,317,122,428
359,737,824
44,034,523,370
45,711,383,622
45,711,383,622

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,973,975,460
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

소 계
3,973,975,460
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
20,252,968,148
20,252,968,148
20,252,968,148

금융보증부채
-
-
923,444,140
923,444,140
923,444,140

장기차입금
-
-
1,100,000,000
1,100,000,000
1,100,000,000

전환사채
-
-
3,590,327,882
3,590,327,882
3,590,327,882

소 계
-
-
25,866,740,170
25,866,740,170
25,866,740,170

금융부채 합계
3,973,975,460
-
25,866,740,170
29,840,715,630
29,840,715,630

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 339,225천원이 제외되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
2,601,992,736
-
-
2,601,992,736
2,601,992,736

기타포괄손익금융자산
-
401,420,113
-
401,420,113
401,420,113

소 계
2,601,992,736
401,420,113
-
3,003,412,849
3,003,412,849

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
5,896,280,422
5,896,280,422
5,896,280,422

단기금융자산
-
-
8,466,400,000
8,466,400,000
8,466,400,000

매출채권및기타채권
-
-
25,899,557,827
25,899,557,827
25,899,557,827

기타비유동채권
-
-
1,264,612,472
1,264,612,472
1,264,612,472

소 계
-
-
41,526,850,721
41,526,850,721
41,526,850,721

금융자산 합계
2,601,992,736
401,420,113
41,526,850,721
44,530,263,570
44,530,263,570

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
19,999,848,791
19,999,848,791
19,999,848,791

금융보증부채
-
-
1,831,834,640
1,831,834,640
1,831,834,640

소 계
-
-
21,831,683,431
21,831,683,431
21,831,683,431

금융부채 합계
-
-
21,831,683,431
21,831,683,431
21,831,683,431

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 203,388천원이 제외되어 있습니다.(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
126,419,788
-
126,419,788

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

부채:

파생상품부채
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

<전기말>
(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
2,601,992,736
-
2,601,992,736

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
401,420,113
401,420,113

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 종료일에 인식합니다.

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

보고기간 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
기초금액
발행
평가
반기말금액

금융자산:

파생상품자산
-
1,004,819,538
185,883,102
1,190,702,640

금융부채:

파생상품부채
-
3,432,615,761
541,359,699
3,973,975,460

<전기말>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감소
기말금액

금융부채:

파생상품부채
968,701,958
(968,701,958)
-

6. 현금및현금성자산

(1) 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
예입처
당반기말
전 기 말

현금
-
35,449,561
8,065,211

보통예금
기업은행 외
10,322,013,357
5,863,969,740

정부과제예금(*1)
-
24,245,471

합 계
10,357,462,918
5,896,280,422

(*1) 보고기간 종료일 현재 정부과제 예금은 사용이 제한되어 있습니다.

7. 장단기금융상품 및 기타포괄손익금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 장단기금융상품 및 기타포괄손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

정기예금
5,416,000,000
10,000,000
8,466,400,000
-

당기손익인식금융자산
126,419,788
-
2,601,992,736
-

기타포괄손익금융자산
-
359,737,824
-
401,420,113

합 계
5,542,419,788
369,737,824
11,068,392,736
401,420,113

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
당기말
전기말

특정금전신탁(DLB)
기업은행
-
2,534,600,000

출자금
한국방송통신산업협동조합
27,700,000
27,700,000

정보통신공제조합
39,692,736
39,692,736

전기공사공제조합
37,500,000
-

소방산업공제조합
20,960,000
-

소방기구협동조합
500,000
-

한국소방산업기술원
67,052
-

합 계
126,419,788
2,601,992,736

(3) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
당반기말
전 기 말

비상장지분증권
㈜퓨쳐하이테크(*1)
359,737,824
401,420,113

8. 매출채권 및 기타채권
(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
25,407,997,861
-
25,250,949,490
-

대손충당금
(113,247,950)
-
(55,924,070)
-

대여금
159,500,000
1,000,000,000
165,500,000
-

미수수익
131,675,377
-
67,467,280
-

미수금
1,987,492,166
-
2,066,861,429
-

대손충당금
(1,715,230,867)
-
(1,715,340,081)
-

보증금
-
722,133,817
-
779,388,800

금융자산수취채권
212,000,000
520,000,000
124,000,000
570,000,000

현재가치할인차금
(3,664,083)
(57,595,869)
(3,956,221)
(84,776,328)

합 계
26,066,522,504
2,184,537,948
25,899,557,827
1,264,612,472

(2) 보고기간 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

과 목
기초잔액
대손상각비(환입)
기타
기말잔액

매출채권
55,924,070
3,540,880
53,783,000
113,247,950

미수금
1,715,340,081
-
(109,214)
1,715,230,867

합 계
1,771,264,151
3,540,880
53,673,786
1,828,478,817

<전반기>
(단위: 원)

과 목
기초잔액
대손상각비(환입)
기타(환산차이)
기말잔액

매출채권
193,607,435
(10,013,905)
68,455,280
252,048,810

미수금
480,709,658
8,418,663
513,618
489,641,939

보증금
300,000,000
-
-
300,000,000

금융리스채권
8,528,842
-
-
8,528,842

합 계
982,845,935
(1,595,242)
68,968,898
1,050,219,591

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
매출채권
대여금
미수금
미수수익
합 계

3개월 이하
22,087,537,440
1,159,500,000
213,489,810
4,327,341
23,464,854,591

4개월 ~ 6개월
1,330,350,418
-
54,261,210
2,895,889
1,387,507,517

7개월 ~ 12개월
1,942,133,453
-
-
118,967,814
2,061,101,267

12개월 초과
47,976,550
-
1,719,741,146
5,484,333
1,773,202,029

합 계
25,407,997,861
1,159,500,000
1,987,492,166
131,675,377
28,686,665,404

<전기말>
(단위: 원)

구 분
매출채권
대여금
미수금
미수수익
합 계

3개월 이하
25,190,042,420
62,000,000
196,433,482
2,918,959
25,451,394,861

4개월 ~ 6개월
2,200,000
103,500,000
98,790
1,413,290
107,212,080

7개월 ~ 12개월
5,566,000
-
154,989,076
60,670,898
221,225,974

12개월 초과
53,141,070
-
1,715,340,081
2,464,133
1,770,945,284

합 계
25,250,949,490
165,500,000
2,066,861,429
67,467,280
27,550,778,199

9. 계약자산과 계약부채(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산과 계약부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189

계약부채
3,962,356,546
1,739,809,409

(2) 보고기간 중 계약자산과 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초금액
증 가
감 소
반기말금액

계약자산
1,260,544,189
889,984,142
(712,808,743)
1,437,719,588

계약부채
1,739,809,409
3,243,042,239
(1,020,495,102)
3,962,356,546

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산
계약부채

BcN&AI
6,913,443,340
4,434,508,227
2,478,935,113
1,437,719,588
1,851,500,759

10. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전 기 말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,332,083,415
(1,304,152,435)
27,930,980
1,336,535,541
(1,306,961,712)
29,573,829

제품
793,943,999
-
793,943,999
337,746,631
-
337,746,631

재공품
522,357,427
-
522,357,427
587,837,292
-
587,837,292

원재료
2,896,971,228
(373,929,468)
2,523,041,760
3,380,093,119
(286,846,652)
3,093,246,467

기타재고자산
324,010,524
(324,010,524)
-
323,415,660
(323,415,660)
-

합계
5,869,366,593
(2,002,092,427)
3,867,274,166
5,965,628,243
(1,917,224,024)
4,048,404,219

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 31,881백만원 (전반기: 31,132백만원) 입니다.당반기 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 90,485원(전반기 235,792천원)을 인식하였으며, 중단사업손익에 포함되었습니다.

(*) 기타재고자산은 중단사업과 관련된 재고자산으로 전액 재고자산평가충당금을 설정하였습니다.

11. 기타유동자산보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

선급금
2,291,121,404
1,543,361,340

대손충당금
(15,208,200)
(15,240,960)

선급비용
273,290,885
265,780,900

부가세대급금
77,278,701
259,554,252

합 계
2,626,482,790
2,053,455,532

12. 투자부동산

(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토 지
-
-
-
385,871,407
-
385,871,407

건 물
-
-
-
648,240,873
(39,036,874)
609,203,999

합 계
-
-
-
1,034,112,280
(39,036,874)
995,075,406

(2) 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
반기말금액

토 지
385,871,407
-
(385,871,407)
-

건 물
609,203,999
(8,103,011)
(601,100,988)
-

합 계
995,075,406
(8,103,011)
(986,972,395)
-

(*) 종속기업에 대한 임대자산으로, 유형자산으로 대체되었습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감가상각비
반기말금액

토 지
385,871,407
-
385,871,407

건 물
625,410,021
(8,103,011)
617,307,010

합 계
1,011,281,428
(8,103,011)
1,003,178,417

(3) 보고기간 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은 당반기 23,182천원 및 전반기 24,000천원 입니다.

13. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
2,392,661,129
-
-
2,392,661,129

건물
1,017,974,542
(86,291,573)
(116,038,976)
815,643,993

기계장치
9,809,583,905
(7,408,947,663)
(510,803,136)
1,889,833,106

전자설비
2,566,520,307
(2,193,611,431)
(224,663,040)
148,245,836

차량운반구
654,299,209
(406,092,904)
(56,929,918)
191,276,387

비품
798,698,378
(673,667,857)
(8,077,605)
116,952,916

공구와기구
1,017,274,811
(934,846,371)
(30,071,483)
52,356,957

시설장치
2,866,814,014
(2,529,175,764)
(112,757,333)
224,880,917

건설중인자산
2,943,559,181
-
-
2,943,559,181

합 계
24,067,385,476
(14,232,633,563)
(1,059,341,491)
8,775,410,422

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
2,006,789,722
-
-
2,006,789,722

건물
370,530,113
(34,611,321)
(116,038,976)
219,879,816

기계장치
9,635,839,009
(7,170,715,681)
(510,803,136)
1,954,320,192

전자설비
2,566,024,401
(2,129,478,091)
(225,052,677)
211,493,633

차량운반구
654,979,656
(364,781,535)
(56,929,918)
233,268,203

비품
726,204,769
(613,545,837)
(8,077,605)
104,581,327

공구와기구
945,496,093
(872,076,305)
(30,071,483)
43,348,305

시설장치
2,840,464,603
(2,442,708,871)
(112,757,333)
284,998,399

건설중인자산
612,459,210
-
-
612,459,210

합 계
20,358,787,576
(13,627,917,641)
(1,059,731,128)
5,671,138,807

(2) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
처분및폐기
감가상각비
대 체(*1)
연결범위변동
기타(*2)
반기말금액

토지
2,006,789,722
-
-
-
385,871,407
-
-
2,392,661,129

건물
219,879,816
-
-
(4,768,451)
601,100,988
-
(568,360)
815,643,993

기계장치
1,954,320,192
131,607,979
-
(193,817,209)
-
8,000
(2,285,856)
1,889,833,106

전자설비
211,493,633
6,202,421
-
(70,989,879)
-
-
1,539,661
148,245,836

차량운반구
233,268,203
-
-
(42,506,698)
-
-
514,882
191,276,387

비품
104,581,327
24,777,001
-
(24,510,619)
-
12,105,207
-
116,952,916

공구와기구
43,348,305
17,000,000
-
(8,277,367)
-
135,500
150,519
52,356,957

시설장치
284,998,399
38,808,800
(8,250,000)
(93,199,197)
-
1,477,167
1,045,748
224,880,917

건설중인자산
612,459,210
2,331,099,971
-
-
-
-
-
2,943,559,181

합 계
5,671,138,807
2,549,496,172
(8,250,000)
(438,069,420)
986,972,395
13,725,874
396,594
8,775,410,422

(*1) 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 986,972천원이 포함되어 있습니다.(*2) 환율변동 및 사업결합으로 인한 영향이 포함되어 있습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
처분및폐기
감가상각비
대 체
기타(*2)
반기말금액

토지
2,006,789,722
-
-
-
-
-
2,006,789,722

건물
238,227,546
-
-
(4,851,159)
-
12,162,826
245,539,213

기계장치
2,023,193,948
14,395,950
-
(375,734,937)
-
77,083,464
1,738,938,425

전자설비
315,930,956
22,414,129
-
(83,540,314)
-
9,968,733
264,773,504

차량운반구
145,220,384
59,867,744
(1,000)
(32,663,084)
-
3,701,508
176,125,552

비품
208,161,887
11,765,091
-
(96,772,496)
-
-
123,154,482

공구와기구
103,003,344
2,018,124
-
(43,579,192)
-
2,041,235
63,483,511

시설장치
289,674,129
231,826,028
-
(86,720,326)
5,500,000
8,248,121
448,527,952

건설중인자산(*1)
25,794,500
20,000,000
-
-
(25,794,500)
-
20,000,000

합 계
5,355,996,416
362,287,066
(1,000)
(723,861,508)
(20,294,500)
113,205,887
5,087,332,361

(*1) 무형자산으로 대체된 20,295천원이 포함되어 있습니다.(*2) 환율변동으로 인한 영향이 포함되어 있습니다.

14. 사용권자산 및 리스부채

연결회사는 건물, 기계장치 및 차량운반구를 리스하였으며 평균리스기간은 건물은 약 2년, 차량운반구는 2년, 기계장치는 4년 입니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

건 물
차량운반구
기계장치
합 계
건 물
차량운반구
기계장치
합 계

취득금액
3,356,512,354
995,742,052
3,340,073,586
7,692,327,992
3,373,778,446
991,713,437
3,347,268,443
7,712,760,326

감가상각누계액
(1,900,123,818)
(216,361,753)
(456,060,742)
(2,572,546,313)
(1,448,260,368)
(175,419,304)
(374,437,020)
(1,998,116,692)

손상차손누계액
(64,654,641)
(77,335,321)
-
(141,989,962)
(70,023,720)
(77,335,321)
-
(147,359,041)

장부금액
1,391,733,895
702,044,978
2,884,012,844
4,977,791,717
1,855,494,358
738,958,812
2,972,831,423
5,567,284,593

당반기 중 신규취득 및 연결범위 변동으로 인하여 증가한 사용권자산은 160,182천원(전반기:559,690천원)입니다.(2) 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산 감가상각비
745,423,394
702,951,127

리스부채 이자비용
88,923,978
140,085,803

단기리스료
118,661,879
239,390,344

소액자산리스 관련 비용
11,551,844
12,053,337

보고기간 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 당반기 1,294,225천원 및 전반기 1,575,438천원 입니다

(3) 보고기간 종료일 현재 사용권자산과 관련하여 인식한 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

건 물
765,959,477
1,059,209,772
772,354,499
1,400,361,648

차 량
150,039,411
264,168,125
138,202,253
265,811,060

기 계
717,960,209
95,347,810
919,617,476
456,800,008

합 계
1,633,959,097
1,418,725,707
1,830,174,228
2,122,972,716

(4) 판매후리스연결회사는 전기에 회사가 소유 및 운영하고 있는 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 회사 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 특수관계가 없는 제3자에게 매각 후 임차하여 사용 중이며, 이를 판매후리스로 인식하였습니다.

15. 무형자산(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액(*)
장부금액

영업권
10,932,014,762
-
(657,160,964)
10,274,853,798

개발비
2,581,191,708
(140,000,000)
(2,441,191,708)
-

소프트웨어
160,540,786
(72,443,374)
(22,022,215)
66,075,197

산업재산권
616,329,103
(77,916,998)
(190,316,226)
348,095,879

기타무형자산
3,134,597,503
(257,538,190)
(525,670,698)
2,351,388,615

합 계
17,424,673,862
(547,898,562)
(3,836,361,811)
13,040,413,489

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
8,340,025,826
-
(657,160,964)
7,682,864,862

개발비
2,581,191,708
(140,000,000)
(2,441,191,708)
-

소프트웨어
164,437,120
(66,058,064)
(22,022,215)
76,356,841

산업재산권
598,313,492
(55,147,997)
(190,316,226)
352,849,269

기타무형자산
2,134,719,963
(177,087,402)
(525,793,158)
1,431,839,403

합 계
13,818,688,109
(438,293,463)
(3,836,484,271)
9,543,910,375

(2) 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
대 체
상각비
연결범위변동(*)
기 타
장부금액

영업권
7,682,864,862
-
-
-
2,591,988,936
-
10,274,853,798

소프트웨어
76,356,841
-
87,830
(10,451,275)
-
81,801
66,075,197

산업재산권
352,849,269
-
8,967,150
(13,720,540)
-
-
348,095,879

기타의무형자산
1,431,839,403
1,000,000,000
-
(80,450,788)
-
-
2,351,388,615

합 계
9,543,910,375
1,000,000,000
9,054,980
(104,622,603)
2,591,988,936
81,801
13,040,413,489

(*) 연결회사는 당기중 현대인프라코어㈜의 지분을 인수하는 과정에서 영업권을 인식하게 되었습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
대 체
상각비
기 타
장부금액

영업권(*1)
7,632,706,635

-
-
-
7,632,706,635

개발비
520,000,000
-
-
(60,000,000)
-
460,000,000

소프트웨어
39,265,535
16,257,500
20,294,500
(5,194,419)
981,917
71,605,033

산업재산권
380,290,350
-
-
(13,720,540)
-
366,569,810

기타의무형자산
1,576,074,313
-
-
-
-
1,576,074,313

합 계
10,148,336,833
16,257,500
20,294,500
(78,914,959)
981,917
10,106,955,791

(3) 보고기간 중 연구 및 개발과 관련하여 판매비와관리비로 계상된 금액은 1,009,367천원 및 전반기 495,162천원 입니다.

16. 정부보조금(1) 보고기간 중 정부보조금 수령내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

연구과제명
기관
연구과제기간
당반기(*)
전반기

전층 및 부분층 이식용 생체유래 인공각막 소재 및 재생 촉진 생체전기 기기 개발
산업통상자원부
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
50,737,000
116,556,243

유전자가위기술을 활용한 초고감도 극미량 핵산 체외진단플랫폼 개발
중소기업기술정보진흥원
2020. 07. 16~ 2022. 07. 15
-
145,974,782

유전성 신장질환 형질전환 미니돼지 생산
농촌진흥청
2021. 04. 01~ 2022. 12. 31
-
54,985,314

국민 SOC 안전관리를 위한 재난 상황인지 데이터 연계 지원 디지털 트윈 플랫폼 기술 개발
한국지능정보사회진흥원
2022. 04. 01~ 2025. 12. 31
1,924,671
17,493,650

(시흥시 지정과제)스마트 어린이집 모델 개발 및 실증
국토교통과학기술진흥원
2019. 03. 25~ 2022. 12. 31
-
90,500,000

합계
52,661,671
425,509,989

(*) 당반기 중 사용된 정부보조금은 전액 관련 비용(경상연구개발비)에서 차감하였습니다
.

(2) 보고기간 종료일 현재 수령한 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
44,499,451
374,371,849
11,764,101
368,625,345

17. 매입채무 및 기타채무보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
17,706,797,011
-
17,855,273,002
-

미지급금
1,395,780,011
374,371,849
1,120,592,938
368,625,345

미지급비용
433,358,234
478,806,738
378,907,139
479,838,055

금융보증부채(*)
923,444,140
-
1,831,834,640
-

회생채무
47,066,660
156,012,660
-
-

합 계
20,506,446,056
1,009,191,247
21,186,607,719
848,463,400

(*) 기업은행의 유상증자와 관련하여 연결회사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자입니다(주석 34. (2) 참조).

18. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

차 입 처

최장만기일
이자율(%)

당반기말

전기말

운전자금

IBK기업은행

2031-03-31
3.490%
1,000,000,000
-

운전자금
IBK기업은행
2026-05-10
4.509%
100,000,000
-

소 계
1,100,000,000
-

차감 : 유동성대체
-
-

합 계
1,100,000,000
-

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액

IBK기업은행
토지
2,006,789,722
2,400,000,000

19. 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

무보증전환사채(제20회차)
3,590,327,882
-

(2) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
제20회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
6,000,000,000

발행가액(*1)
6,000,000,000

발행일자
2023.05.18

만기일자
2026.05.18

이자지급조건
표면이자율은 1%이며, 매 3개월마다 연간 이자금액의 1/4 씩 후급(단, 원 단위 미만 금액을 절사함)한다.

보장수익률
5%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에액면가액의 112.8603%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 2,238,805주(액면가액 500원)

전환청구기간
2024.5.18~2026.4.18

전환가액
2,680원(발행일로부터 매7개월마다 가중산술평균주가에 따라 전환가액이 조정)

사채권자에 의한 조기상환청구권(Put option)
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환 청구 가능

발행회사에 의한 중도상환청구권(Call option)
발행회사는 발행 후 1년 말 이후 1개월마다 원금 기준 40%를 초과하지 않는 범위 이내에서 중도상환이가능함(상환가액: 2024.5.18 기준 원금의 105.1136%).발행회사는 중도상환청구권에 대해 제3자에게 양도, 이전, 담보권 설정 등의 처분행위를 할 수 없음.

(*1) 발행회사의 call option 에 대한 대가 72,000,000원을 차감한 현금수령액은 5,928,000,000원입니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

액면금액
6,000,000,000
-

상환할증금
771,618,000
-

전환권조정
(3,181,290,118)
-

장부금액
3,590,327,882
-

당사는 사채권자의 조기상환청구권과 관련하여 결제를 연기할 수 있는 무조건적인 권리가 없으므로, 동 전환사채 및 관련 파생상품부채를 재무상태표상 유동부채로 분류하였습니다.

(4) 파생상품자산 및 파생상품부채전환사채 관련 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
평 가
반기말금액

파생상품부채(*1)
-
3,432,615,761
541,359,699
3,973,975,460

파생상품자산(*2)
-
1,004,819,538
185,883,102
1,190,702,640

(*1) 발행회사의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 전환권과 사채권자의 조기상환청구권이며, 평가손실 541,360천원은 금융비용으로 인식되었습니다. 해당 평가손익을 제외한 법인세비용차감전 계속사업손실은 1,829,332천원입니다.

(*2) 발행회사에 의한 중도상환청구권(Call option)의 평가금액으로서, 평가이익 185,883천원은 금융수익으로 인식되었습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
평 가
반기말금액

조기상환청구권
968,701,958
(968,701,958)
-

(5) 거래일 평가손익당사는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수(미래주가 변동성 등)를 이용하여 전환사채 발행시 공정가치를 평가하였으며, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다름에 따라 최초 전환사채의 장부금액을 거래가격에 기초하여 인식하였습니다.

이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하였으며, 동 차이는 전환사채의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 전환사채 및 관련 금융상품의 처분시 즉시 손익으로 인식합니다.이와 관련하여 당반기 중 이연되고 있는 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제20회 전환사채

발행금액
5,928,000,000

공정가치평가금액
7,009,761,493

전체 평가손실 금액
(1,081,761,493)

당반기 손실인식금액(*1)
(29,801,419)

당반기말 손실이연금액
(1,051,960,074)

(*1) 유효이자율법에 따라 상각되고 있으며, 금융비용의 이자비용으로 인식합니다.

20. 기타유동부채보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

예수금
114,379,481
114,014,999

선수금
-
24,162,113

부가세예수금
225,957,483
1,231,743,285

합 계
340,336,964
1,369,920,397

21. 퇴직급여제도연결회사는 자격요건을 갖춘 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여부채의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인에 의해 수행되었습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

확정급여부채의 현재가치
651,845,419
481,372,617

사외적립자산의 공정가치
(404,884,899)
(394,021,569)

확정급여부채에서 발생한 순부채
246,960,520
87,351,048

(2) 보고기간 중 확정급여제도와 관련해 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기근무원가
81,386,622
100,178,820

이자비용
13,412,502
8,446,668

사외적립자산의 이자수익
(10,863,330)
(5,780,562)

합 계
83,935,794
102,844,926

(3) 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
45,505,998
44,194,571

경상연구개발비
34,556,508
39,832,898

매출원가
3,873,288
11,076,347

중단사업손익
-
7,741,110

합 계
83,935,794
102,844,926

22. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간 종료일 현재 지배회사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전 기 말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

발행주식수
31,756,563
31,201,010

1주당 금액
500
500

자본금
15,878,281,500
15,600,505,000

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

주식발행초과금
90,043,822,111
89,305,138,211

기타
(113,678,209)
(113,678,209)

합 계
89,930,143,902
89,191,460,002

(3) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

자기주식처분손실
(4,066,223,980)
(4,066,223,980)

주식선택권
151,148,616
91,509,740

합 계
(3,915,075,364)
(3,974,714,240)

(4) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

공정가치측정금융상품평가손익
(950,563,246)
(908,880,957)

해외사업환산손익
1,236,653,781
1,249,307,118

합 계
286,090,535
340,426,161

23. 주식보상비용(1) 보고기간 종료일 현재 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차
2차

부여일
2021년 03월 16일
2022년 08월 23일

부여수량
398,000주
298,000주

소멸수량
40,000주
-

잔여수량
358,000주
298,000주

부여방법
신주교부
신주교부

행사가격
2,500
3,000

가득조건
부여일로부터 최소 3년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 최소 3년 이상재임 또는 재직

권리행사가능기간
2024년 03월 16일부터 2028년 03월16일까지 4년간에 걸쳐 행사
2025년 08월 23일부터 2029년 08월23일까지 4년간에 걸쳐 행사

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
기초 미행사 수량
변동
기말 미행사 수량

2021.03.16
358,000
-
358,000

2022.08.23
298,000
-
298,000

주식선택권 수량 합계
656,000
-
656,000

가중평균행사가격
2,727
-
2,727

보고기간 종료일 현재 행사가능한 주식선택권은 없으며, 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 5.37년이며, 행사가격은 2,500원 및 3,000원입니다.

(3) 연결회사는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 주식선택권의 보상원가를산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차
2차

선택권의 공정가치
312
778

부여일의 가중평균 주가(*1)
803
2,572

주가변동성(*2)
63.26%
47.60%

무위험이자율
1.82%
3.27%

(*1) 연결회사의 주식이 거래중지 기간 중 부여되었음을 감안하여 본질가치에 의한 평가액을 부여일자의 보통주 공정가치로 적용하였습니다.(*2) 연결회사의 주식이 거래중지 기간 중 부여되었음을 감안하여 유사회사의 180영업일 변동성 측정치의 평균값을 대용하였습니다.(4) 당반기 중 주식결제형 주식기준보상과 관련하여 비용으로 인식한 주식기준보상은 59,639천원(전반기 18,446천원)입니다.

24. 결손금(1) 보고기간 종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

결손금
57,193,231,222
54,672,723,532

(2) 보고기간 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
(54,672,723,532)
(54,342,310,260)

반기순이익(손실)
(2,571,313,690)
2,517,464,538

종업원급여재측정요소
-
58,123,069

기타포괄손익 금융자산 처분
50,806,000
-

반기말금액
(57,193,231,222)
(51,766,722,653)

25. 매출액 및 매출원가

(1) 보고기간 중 영업현황 내역은 다음과 같습니다.① 보고기간 중 연결회사의 계속영업으로부터 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

상품매출
305,435,114
693,874,918
423,564,514
977,400,590

제품매출
25,390,591,369
47,422,937,662
30,143,069,089
49,673,847,179

시스템매출
748,131,258
1,496,262,516
698,432,426
1,454,310,593

용역수입
851,153,070
1,477,722,000
2,094,165,819
3,170,698,554

기타수입
78,110,378
160,177,056
39,564,301
49,877,897

임대료수입
11,590,908
23,181,816
18,525,973
31,525,973

합 계
27,385,012,097
51,274,155,968
33,417,322,122
55,357,660,786

② 보고기간 중 연결회사 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

상품매출원가
270,498,814
620,978,618
797,462,263
874,373,765

제품매출원가
23,939,446,040
45,443,787,980
26,928,109,235
45,930,376,239

시스템매출원가
445,989,100
879,050,937
325,575,228
691,642,067

합 계
24,655,933,954
46,943,817,535
28,051,146,726
47,496,392,071

③ 보고기간 중 연결회사의 지역별 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

국내매출액
3,797,223,897
7,099,210,632
5,146,356,984
8,667,760,936

해외매출액
23,587,788,200
44,174,945,336
28,270,965,138
46,689,899,850

합 계
27,385,012,097
51,274,155,968
33,417,322,122
55,357,660,786

(2) 보고기간 중 주요 거래처에 대한 매출액 비중 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

금 액
비 중
금 액
비 중

HPPS
42,570,194,462
83.02%
43,491,996,790
78.57%

한국토지주택공사
1,652,748,071
3.22%
64,765,828
0.12%

(주)직방
662,784,118
1.29%
926,694,190
1.67%

기타
6,388,429,317
12.46%
10,874,203,978
19.64%

합 계
51,274,155,968
100.00%
55,357,660,786
100.00%

(3) 보고기간 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

한 시점에 인식
24,306,098,100
45,416,776,856
30,843,499,610
50,795,532,155

기간에 걸쳐 인식
3,078,913,997
5,857,379,112
2,573,822,512
4,562,128,631

합 계
27,385,012,097
51,274,155,968
33,417,322,122
55,357,660,786

(4) 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하고 그 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 경우의 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산(부채)
수취채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

송산 GC 서측지구 연결도로 지장물이설
2022-07-25
2025-07-24
37.0%
(539,901,571)
-
-
-

이천시 스마트 자가통신망 확대 구축
2023-04-27
2023-12-31
18.1%
(717,452,234)
-
-
-

지장물 이설공사 위수탁 협약서
2023-06-01
2023-12-31
0.0%
(1,530,890,000)
-
-
-

(5) 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

영업부문
공사손익 변동금액
추정 총계약원가 변동금액

추정변경
오류수정
추정변경
오류수정

BcN&AI
29,184,071
-
34,428,000
-

(6) 용역의 조건 변경 및 자재/인건비 변경 등의 사유로 당반기말 현재 진행 중인 계약 중 일부 계약의 추정 총계약수익과 추정 총계약원가를 변경하였고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

영업부문
총계약수익의추정 변동
총계약원가의추정 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향

BcN&AI
52,600,000
34,428,000
29,184,071
(11,012,071)

26. 판매비와관리비

보고기간 중 연결회사 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

급여
1,175,010,167
2,253,861,840
782,443,895
1,691,214,863

퇴직급여
67,733,734
99,974,925
40,152,031
66,593,711

주식보상비용
28,541,430
59,638,876
9,274,029
18,446,145

복리후생비
303,650,334
683,194,059
100,216,653
356,277,951

여비교통비
166,233,413
262,911,549
40,622,117
59,710,380

접대비
127,854,143
243,329,695
87,125,366
141,138,331

통신비
10,081,341
18,801,099
13,277,173
24,047,122

수도광열비
1,317,970
3,303,860
1,055,220
2,479,470

전력비
7,928,500
22,526,829
6,592,428
16,948,404

세금과공과
220,012,048
273,327,158
167,240,806
298,508,734

감가상각비
182,385,518
368,375,489
210,622,601
369,332,281

지급임차료
116,518,233
128,808,723
36,309,065
45,183,267

수선비
587,609
2,432,631
10,652,841
15,521,302

보험료
10,289,688
17,318,718
57,932,439
114,603,440

차량유지비
32,290,840
62,826,001
27,927,811
50,703,868

경상연구개발비
596,508,110
1,009,367,063
88,493,508
495,162,411

운반비
27,232,400
57,375,774
57,002,977
60,595,046

교육훈련비
426,342
3,301,956
1,531,742
1,741,742

도서인쇄비
3,590,140
4,188,820
1,679,785
2,880,922

사무용품비
24,043,360
51,891,859
56,750,652
102,977,892

소모품비
7,152,328
24,961,510
21,103,716
41,315,931

지급수수료
494,192,098
1,021,676,907
290,131,230
898,073,754

외주용역비
2,780,000
5,280,000
96,460,424
96,460,424

광고선전비
-
-
-
54,546

대손상각비(환입)
13,429,400
3,540,880
(10,013,905)
(10,013,905)

수출제비용
14,735,122
31,868,300
27,321,508
46,656,130

무형고정자산상각비
56,484,854
104,622,603
43,106,965
78,914,958

투자부동산감가상각비
4,051,506
8,103,011
4,051,506
8,103,011

잡비
40,595,456
72,684,283
-
-

합 계
3,735,656,084
6,899,494,418
2,269,064,583
5,093,632,131

27. 금융수익 및 금융비용

보고기간 중 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

금융수익:

이자수익
94,532,048
253,723,480
60,002,955
93,059,030

파생상품평가이익
185,883,102
185,883,102
-
-

금융수익 합계
280,415,150
439,606,582
60,002,955
93,059,030

금융비용:

이자비용
182,897,050
283,282,884
137,247,282
252,342,345

파생상품평가손실
541,359,699
541,359,699
-
-

금융비용 합계
724,256,749
824,642,583
137,247,282
252,342,345

28. 영업외수익 및 영업외비용

보고기간 중 연결회사의 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

영업외수익:

외환차익
592,574,284
1,224,250,937
697,760,782
939,731,798

외화환산이익
(415,357,142)
508,295,698
1,098,011,624
1,445,790,409

유형자산처분이익
-
-
-
4,544,455

잡이익
15,817,575
24,760,462
(48,776,383)
31,386,199

영업외수익 계
193,034,717
1,757,307,097
1,746,996,023
2,421,452,861

영업외비용:

외환차손
320,162,311
1,184,840,588
562,841,909
698,607,784

외화환산손실
(284,650,265)
60,704,735
1,016,780,470
1,279,691,592

기부금
-
5,000,000
-
-

기타의대손상각비
-
-
8,418,663
8,418,663

유형자산처분손실
8,250,000
8,250,000
-
-

잡손실
38,065,650
63,316,667
(58,682,439)
10,653,255

영업외비용 계
81,827,696
1,322,111,990
1,529,358,603
1,997,371,294

29. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기에는 법인세차감전순손실 발생으로 인하여 가중평균연간유효세율을 산정하지 않았습니다. 2022년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율은 6.75%입니다.

30. 연결주당손익

(1) 기본주당순손익

당반기와 전반기의 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 당기순손익을 계산한 것입니다. 보통주 순손익은 포괄손익계산서상 반기순손익이며, 보통주순손익을 보고기간동안 가중평균유통보통주식수로 나누어 기본주당순손익을 산정하였습니다. 당반기와 전반기의 기본주당순손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

반기순이익(손실)
(1,541,852,373)
(2,571,313,690)
2,745,381,425
2,517,464,538

계속사업당기순이익(손실)
(1,541,852,373)
(2,571,313,690)
3,032,688,019
2,827,618,949

중단사업이익(손실)
-
-
(287,306,594)
(310,154,411)

가중평균유통보통주식수
29,754,124
29,644,842
29,534,345
29,534,345

기본 주당순이익(손실)
(52)
(87)
93
85

기본주당계속사업이익(손실)
(52)
(87)
103
96

기본주당중단사업이익(손실)
-
-
(10)
(11)

(2) 희석주당순손익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사의잠재적 보통주는 기본주당순손익 대한 희석화효과가 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

31. 연결현금흐름표

(1) 보고기간 중 연결회사의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

조정:

이자비용
283,282,884
252,342,345

외화환산손실
60,704,735
1,279,691,592

투자부동산감가상각비
8,103,011
8,103,011

감가상각비
1,183,492,814
1,426,812,635

무형자산상각비
104,622,603
78,914,959

퇴직급여
83,935,794
102,844,926

법인세비용
52,316,811
204,815,887

대손상각비(환입)
3,540,880
(10,013,905)

주식보상비용
59,638,876
18,446,145

유형자산처분손실
8,250,000
-

파생상품평가손실
541,359,699
-

기타의대손상각비
-
8,418,663

이자수익
(253,723,480)
(93,059,030)

외화환산이익
(508,295,698)
(1,445,790,409)

유형자산처분이익
-
(4,544,455)

파생상품평가이익
(185,883,102)
-

잡이익
24,052,430
(19,528,841)

소 계
1,465,398,257
1,807,453,523

순운전자본의 변동:

매출채권
(4,904,042,375)
(614,319,181)

기타수취채권
74,816,851
135,042,574

재고자산
373,583,647
(1,966,170,284)

기타자산
(523,504,975)
708,473,802

계약자산
(177,175,399)
(1,164,745,537)

매입채무
2,342,252,179
161,243,748

기타지급채무
997,181,451
(454,463,205)

기타부채
302,687,983
1,001,482,019

비유동기타지급채무
-
514,868,857

계약부채
2,210,401,600
44,141,574

사외적립자산
-
123,233,930

퇴직금의 지급
-
(136,736,237)

소 계
696,200,962
(1,647,947,940)

합 계
2,161,599,218
159,505,583

(2) 보고기간 중 연결회사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구분
기초금액
재무활동으로인한 현금흐름
비현금변동
기타비용
기말금액

계정대체
사용권 자산대체
연결범위변동

장기차입금
-
1,100,000,000
-
-
-
-
1,100,000,000

금융보증부채
1,831,834,640
(1,000,000,000)
-
-
-
91,609,500
923,444,140

리스부채
3,953,146,944
(1,075,087,949)
-
91,294,866
65,181,656
18,149,287
3,052,684,804

전환사채
-
5,928,000,000
(2,427,796,223)
-
-
90,124,105
3,590,327,882

파생상품부채
-
-
3,432,615,761
-
-
541,359,699
3,973,975,460

합계
5,784,981,584
4,952,912,051
1,004,819,538
91,294,866
65,181,656
741,242,591
12,640,432,286

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
재무활동으로인한 현금흐름
비현금변동
기타변동
반기말금액

사용권자산대체

리스부채
5,475,947,087
(1,323,994,159)
812,882,161
(125,285,147)
4,839,549,942

32. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배회사
트렌스젠바이오㈜

기타의 특수관계자(*1)(*2)
(주)생물나라(*1), 주식회사 피에이산업개발(*2)

(*1) (주)생물나라는 대표이사가 지배하는 회사로 특수관계자에 포함하였습니다.(*2) 연결회사가 당기 중 주식회사 피에이산업개발 지분을 관계기업투자주식으로 취득하기 위해 선급금을 납입하여 특수관계자에 포함하였습니다.(2) 보고기간 중 연결회사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.1) 매출 및 매입

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당 반 기
전 반 기

현대인프라코어㈜(*1)
매출 등
10,000,000
24,000,000

(*1) 연결실체는 당기 중 현대인프라코어㈜의 지분율 67%를 취득하여 기타의 특수관계자에서 종속회사로 편입하였습니다. 상기 금액은 연결실체 포함 이전에 발생한 거래입니다.

2) 자금거래

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당 반 기
전 반 기

현대인프라코어㈜(*1)
임대보증금 증가(감소)
20,000,000
(26,400,000)

주식회사 피에이산업개발
자금대여
1,000,000,000
-

임직원
자금대여
-
30,000,000

자금상환
6,000,000
7,700,000

(*1) 연결실체 포함 이전에 발생한 거래입니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와 관련된 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당반기말
전기말

주식회사 피에이산업개말
대여금
1,000,000,000
-

임직원
대여금
159,500,000
165,500,000

미수수익
9,691,259
7,434,995

(4) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상금액으로서 당기비용에 계상한 내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기급여(연봉, 상여 등)
665,283,839
555,800,680

기타 장기급여(퇴직급여 등)
19,698,210
30,847,054

주식보상비
30,172,657
16,200,658

합 계
715,154,706
602,848,392

(*) 상기 보상 외에 연결회사는 종속기업인 현대인프라코어㈜의 대표이사(전 대주주)와 고문계약을 체결하고 있으며, 당반기 이와 관련한 보수는 60,000천원입니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 보증 또는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

제공받은 특수관계자(채무자)
내 역
채권자
손해배상금액

이해관계인
기업은행 유상증자 대금(*)
기업은행
923,444,140

(*) 이와 관련한 약정내역은 주석 34. (2)를 참조하시기 바랍니다.

<전기말>
(단위: 원)

제공받은 특수관계자(채무자)
내 역
채권자
손해배상금액

이해관계인
기업은행 유상증자 대금(*)
기업은행
1,831,834,640

(*) 이와 관련한 약정내역은 주석 34. (2)를 참조하시기 바랍니다.

33. 보험가입자산

보고기간 종료일 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험금액

화재보험
DB손해보험
건물및업무시설
-
3,000,000,000

화재대물배상책임
-
3,000,000,000

집기비품 등
35,100,103
800,000,000

삼성재산보험(중국)유한공사
건축물
304,227,221
6,957,235,180

기계장치 등
2,159,081,950
12,085,609,796

집기 비품 등
26,194,902
228,666,743

재고자산
4,073,140,387
5,205,206,462

합 계(*)
6,597,744,563
31,276,718,181

(*) 연결회사는 상기보험 이외에도 DB손해보험의 화재보험 및 영업배상책임보험 등에 1,806백만원을 가입하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험금액

화재보험
DB손해보험
건물및업무시설
-
3,000,000,000

화재대물배상책임
-
3,000,000,000

집기비품 등
29,062,852
800,000,000

삼성재산보험(중국)유한공사
건축물
320,798,149
7,158,650,465

기계장치 등
2,213,905,314
12,435,493,977

집기 비품 등
29,956,274
235,286,755

재고자산
5,176,865,591
5,355,899,677

합 계(*)
7,770,588,180
31,985,330,874

(*) 연결실체는 상기보험 이외에도 KB손해보험 및 DB손해보험의 화재보험 및 영업배상책임보험 등에 2,306백만원을 가입하고 있습니다.

34. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 완료된 도급공사와 관련하여 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

지급보증기관
보증내용
보증금액
채권자

서울보증보험
공탁보증
800,000,000
주식회사 미래에스씨아이

이행보증
3,827,783,627
화성시 외

하자보증
72,765,000
한신공영㈜ 외

합 계
4,700,548,627

<전기말>
(단위: 원)

지급보증기관
보증내용
보증금액
피보험자

대표이사
연대보증
120,000,000
기업은행

서울보증보험
공탁보증
800,000,000
주식회사 미래에스씨아이

이행보증
5,525,380,641
동작구 외

합계
6,445,380,641

(2) 기업은행 유상증자 대금 관련 약정

지배회사는 2019년 6월 21일 이사회결의를 통하여 기업은행을 상대로 보통주 154,242주(주당 발행가 7,780원, 총발행금액 1,200백만원)의 제3자 배정 유상증자를 결정하였습니다. 해당 발행금액은 2019년 7월 2일 전액 납입되었으며, 지배회사는 유상증자대금에 대해 보통주자본금과 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

한편, 해당 유상증자와 관련하여 2019년 5월 10일 지배회사 및 기업은행, 이해관계인(전 최대주주)간 작성된 보통주인수계약 내용에 따라 기업은행은 '지배회사 주식의거래정지,관리종목지정, 상장폐지'등의 해지사유가 발생하는 경우 이해관계인에게 주식매수청구를 할 수 있으며, 그 청구금액은 유상증자대금에 납입일부터 연복리 13%로 계산된금액을 가산한 금액입니다. 그리고 기업은행은 '지배회사 주식의 거래정지, 관리종목지정, 상장폐지'등의 해지사유 발생 시 이해관계인에 대한 주식매수청구와 관계없이 당사및 이해관계인에게 주식매수청구 금액에 대한 손해배상을 청구할 수 있으며, 이 경우 상기 청구금액과 동일한 금액을 손해배상금으로써 지배회사와 이해관계인은 연대하여 지급하여야 합니다. 지배회사는 2023년 5월 11일 상기 약정과 관련하여 기업은행에 대한 지배회사의 손해배상금 한도를 1,923,444천원으로 확정하는 합의서를 체결하였으며, 당반기 중 1,000,000천원을 우선 지급하였습니다. 이에 따라 연결실체는 잔여 손해 배상금 923,444천원(전기말 1,831,835천원)을 금융보증부채로 인식하였습니다(주석 17 참조).

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 차입금에 대하여 담보로 제공한 자산은 다음과같습니다(주석 18 참조).

(단위: 원)

구 분
담보제공자산
담보설정금액
관련계정과목
장부금액

기업은행
토지
1,000,000,000
장기차입금
2,006,789,722

35. 부문별 정보(1) 사업부문별 정보연결회사는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내용은 다음과 같습니다.

부문
주요재화 및 용역
주요고객

현상기
프린터 카트리지 부품
폭스콘

BcN&AI
광대역통신망 구축 등
정부 및 지방자치단체 외

바이오
이종장기 연구 등
대학교 산학협력단 외

홈IoT
홈IoT 등
(주)직방

기타
부동산 임대 등
-

(2) 보고기간 중 연결회사의 사업부문별 손익현황은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
현상기
BcN/AI
바이오
홈IoT
기 타
합 계

매출액
44,086,077,013
6,367,953,898
16,200,000
693,874,918
110,050,139
51,274,155,968

감가상각비
812,322,520
130,576,527
6,049,846
-
242,646,932
1,191,595,825

무형자산상각비
4,148,802
-
-
-
100,473,801
104,622,603

영업손익
332,157,390
(80,650,539)
(526,147,928)
(23,440,088)
(2,271,074,820)
(2,569,155,985)

<전반기>
(단위: 원)

구 분
현상기
BcN/AI
바이오
홈IoT
의료기기(중단사업)
기 타
합 계

매 출 액
46,689,899,850
7,656,334,373
2,500,000
977,400,590
94,400,000
31,525,973
55,452,060,786

감가상각비
1,032,582,150
250,864,840
16,816,676
2,377,408
4,131,536
128,143,036
1,434,915,646

무형자산상각비
5,194,419
-
-
60,000,000
-
13,720,540
78,914,959

영업손익
3,001,676,180
1,556,181,756
(263,120,152)
(62,030,175)
(309,543,927)
(1,465,071,025)
2,458,092,657

(3) 보고기간 종료일 현재 사업부문별 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
현상기
BcN/AI
바이오
홈IoT
의료기기(중단사업)
미배분자산
합 계

자산총액
29,573,294,630
7,257,015,240
38,909,115
176,883,774
9,886,529
45,732,818,925
82,788,808,213

부채총액
22,346,764,430
4,837,232,429
365,578,739
126,734,592
26,852,081
10,307,182,964
38,010,345,235

<전기말>
(단위: 원)

구분
현상기
BcN&AI
바이오
홈IoT
의료기기(중단사업)
미배분자산
합 계

자산총액
32,715,575,885
5,229,005,814
41,836,668
314,403,974
37,664,896
37,619,017,187
75,957,504,424

부채총액
23,045,351,637
3,078,290,729
343,132,631
238,128,446
30,838,780
2,736,808,810
29,472,551,033

36. 비용의 성격별 분류보고기간 중 연결회사의 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

상품 등의 사용액 및 재고자산의 변동
16,677,724,303
31,881,135,763
20,744,210,565
31,132,413,009

종업원급여
3,090,018,825
6,167,509,413
2,605,848,780
5,556,656,116

감가상각비
568,792,281
1,191,595,825
809,011,936
1,434,915,646

무형자산상각비
56,484,854
104,622,603
43,106,966
78,914,959

복리후생비
217,481,827
503,913,817
137,362,537
270,643,242

지급수수료
383,194,018
1,093,146,825
519,532,664
1,276,780,853

외주가공비
5,047,805,433
9,423,749,008
4,988,395,761
8,436,569,700

기타
2,350,088,497
3,477,638,699
472,742,100
4,403,130,677

합 계(*)
28,391,590,038
53,843,311,953
30,320,211,309
52,590,024,202

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

37. 중단사업

(1) 개요

연결회사는 2019년 8월 13일 헬스케어 사업부문, 2020년 9월 7일에 외식 사업부문 2022년 6월 14에 의료기기 사업부문을 각각 이사회결의를 통해 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이에 따라 해당 사업부문에 대한 손익은 중단사업손익으로 구분표시하였습니다.

(2) 보고기간 중 중단사업의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

의료기기
의료기기

매출액
-
94,400,000

매출원가
-
263,869,773

매출총손실
-
(169,469,773)

판매비와관리비
-
140,074,154

영업손실
-
(309,543,927)

영업외수익(비용)
-
(610,484)

중단사업손실
-
(310,154,411)

(3) 보고기간 중 중단사업의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

영업활동현금흐름
-
5,261,953

38. 사업결합

(1) 연결회사는 2023년 5월 26일 소방설비 및 소방공사업을 주된 사업으로 영위하고있는 현대인프라코어㈜의 지분 1,226,731주(지분율 66.53%)를 2,198,115,800원에 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 당반기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금액

이전대가(*)
2,198,115,800

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
432,944,010

매출채권 및 기타채권
142,327,375

재고자산
221,327,310

유형자산
13,725,874

사용권자산
112,185,897

무형자산
9,054,980

기타자산
105,041,851

매입채무및기타지급채무
(424,773,080)

리스부채
(107,092,849)

차입금
(1,000,000,000)

기타부채
(106,360,877)

식별가능한 순자산 공정가치
(601,619,509)

비지배지분
(207,746,373)

영업권
2,591,988,936

(*) 이전대가는 전액 현금및현금성자산으로 지급되었습니다.

상기 금액은 피인수회사에 대한 공정가치 평가가 완료되지 않은 잠정금액이며, 2023년 중 식별가능한 순자산 공정가치 평가 및 영업권 금액 조정을 완료할 예정입니다.

(3) 만일, 현대인프라코어㈜가 기초시점부터 연결되었다면, 연결포괄손익계산서에 추가로 계상되었을 연결회사의 매출과 순손실은 각각 409,009천원 및 536,063천원입니다.
39. 보고기간 후 사건

2023년 7월 24일 연결회사는 코일자성체 부품 제조 및 판매를 목적으로 베트남에 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)를 신규출자 설립하였습니다. 최초 출자금액은 USD 4,000,000이며, 연결회사가 100%지분을 보유하였습니다. 당반기말 현재 위 거래의 재무적 영향은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 51 기 반기말 2023.06.30 현재

제 50 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 반기말

제 50 기말

자산

유동자산

26,427,630,824

25,337,137,552

현금및현금성자산

8,771,690,507

3,473,886,333

단기금융자산

5,483,392,736

11,068,392,736

매출채권 및 기타채권

6,347,059,848

7,458,745,004

파생상품자산

1,190,702,640

재고자산

1,006,355,293

481,269,192

기타유동자산

2,173,120,472

1,567,164,798

계약자산

1,437,719,588

1,260,544,189

당기법인세자산

17,589,740

27,135,300

비유동자산

31,701,984,591

24,670,235,415

종속기업투자주식

9,150,579,800

6,952,464,000

기타비유동채권

2,795,958,318

901,231,335

기타포괄손익금융자산

359,737,824

401,420,113

투자부동산

986,972,395

995,075,406

유형자산

5,228,658,268

2,920,522,486

사용권자산

784,140,629

1,003,110,917

무형자산

10,422,079,624

9,522,553,425

이연법인세자산

1,973,857,733

1,973,857,733

자산총계

58,129,615,415

50,007,372,967

부채

유동부채

13,941,661,074

5,572,489,218

매입채무 및 기타채무

1,841,058,856

3,197,456,722

유동성리스부채

344,260,146

417,539,819

유동성전환사채

3,590,327,882

유동파생상품부채

3,973,975,460

법인세부채

157,609,153

105,360,396

기타유동부채

84,218,568

112,322,872

계약부채

3,950,211,009

1,739,809,409

비유동부채

1,903,149,620

812,361,320

기타비유동채무

374,371,849

368,625,345

리스부채

257,490,929

356,384,927

장기차입금

1,100,000,000

순환정급여부채

171,286,842

87,351,048

부채총계

15,844,810,694

6,384,850,538

자본

자본금

15,878,281,500

15,600,505,000

자본잉여금

91,326,574,391

90,587,890,491

기타자본구성요소

(3,915,075,364)

(3,974,714,240)

기타포괄손익누계액

(950,563,246)

(908,880,957)

이익잉여금(결손금)

(60,054,412,560)

(57,682,277,865)

자본총계

42,284,804,721

43,622,522,429

자본과부채총계

58,129,615,415

50,007,372,967

포괄손익계산서

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

5,596,714,915

10,127,325,908

9,311,498,773

15,675,967,762

매출원가

4,188,823,831

7,377,135,435

6,512,694,746

11,354,727,853

매출총이익

1,407,891,084

2,750,190,473

2,798,804,027

4,321,239,909

판매비와관리비

2,696,784,696

5,090,174,616

1,356,587,529

3,456,711,199

영업이익(손실)

(1,288,893,612)

(2,339,984,143)

1,442,216,498

864,528,710

금융수익

279,725,550

436,316,451

58,638,876

89,722,422

금융비용

681,115,048

765,328,518

77,524,917

141,987,550

영업외수익

98,578,668

432,415,925

736,640,180

929,960,690

영업외비용

60,231,137

134,111,653

60,767,224

71,356,467

계속법인세비용차감전순이익(손실)

(1,651,935,579)

(2,370,691,938)

2,099,203,413

1,670,867,805

계속사업법인세비용

52,248,757

52,248,757

518,919,390

518,919,390

계속사업당기순이익(손실)

(1,704,184,336)

(2,422,940,695)

1,580,284,023

1,151,948,415

중단사업당기순이익(손실)

(287,306,594)

(310,154,411)

반기순이익(손실)

(1,704,184,336)

(2,422,940,695)

1,292,977,429

841,794,004

기타포괄손익

9,123,711

9,123,711

(288,837,693)

(277,657,869)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

종업원급여재측정요소

46,943,245

58,123,069

기타포괄손익공정가치측정 금융자산 평가손익

(41,682,289)

(41,682,289)

(335,780,938)

(335,780,938)

기타포괄손익공정가치측정 금융자산 처분손익

50,806,000

50,806,000

반기총포괄손익

(1,695,060,625)

(2,413,816,984)

1,004,139,736

564,136,135

주당손익

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(57)

(82)

44

28

기본주당계속사업이익(손실) (단위 : 원)

(57)

(82)

54

39

기본주당중단사업이익(손실) (단위 : 원)

(10)

(11)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(57)

(82)

44

28

희석계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)

(57)

(82)

54

39

희석중단영업주당이익(손실) (단위 : 원)

(10)

(11)

자본변동표

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

14,767,172,500

88,353,003,399

(3,861,574,665)

(585,973,121)

(55,012,995,082)

43,659,633,031

반기순이익(손실)

841,794,004

841,794,004

종업원급여재측정요소

58,123,069

58,123,069

기타포괄손익금융자산 평가

(335,780,938)

(335,780,938)

기타포괄손익금융자산 처분

주식매수선택권 부여

18,446,145

18,446,145

지분의 발행

2022.06.30 (기말자본)

14,767,172,500

88,353,003,399

(3,843,128,520)

(921,754,059)

(54,113,078,009)

44,242,215,311

2023.01.01 (기초자본)

15,600,505,000

90,587,890,491

(3,974,714,240)

(908,880,957)

(57,682,277,865)

43,622,522,429

반기순이익(손실)

(2,422,940,695)

(2,422,940,695)

종업원급여재측정요소

기타포괄손익금융자산 평가

(41,682,289)

(41,682,289)

기타포괄손익금융자산 처분

50,806,000

50,806,000

주식매수선택권 부여

59,638,876

59,638,876

지분의 발행

277,776,500

738,683,900

1,016,460,400

2023.06.30 (기말자본)

15,878,281,500

91,326,574,391

(3,915,075,364)

(950,563,246)

(60,054,412,560)

42,284,804,721

현금흐름표

제 51 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 50 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기

제 50 기 반기

영업활동현금흐름

362,092,433

(2,319,693,164)

영업활동에서창출된현금흐름

243,301,090

(1,863,323,504)

당기순이익(손실)

(2,422,940,695)

1,151,948,415

조정

2,666,241,785

(3,015,271,919)

이자수익의 수취

151,480,997

35,099,407

이자비용의 지급

(42,235,214)

법인세납부(환급)

9,545,560

(496,731,020)

중단사업에서 발생한 현금흐름

5,261,953

투자활동현금흐름

(1,884,986,772)

(1,306,473,243)

당기손익인식금융자산의 처분

2,534,600,000

14,791,348

기타포괄손익인식금융자산의 처분

50,806,000

단기금융상품의 감소

7,300,000,000

7,600,000,000

단기대여금의 감소

6,000,000

7,700,000

유형자산의 처분

4,545,455

보증금의 감소

65,000,000

금융자산수취채권의 감소

455,000,000

종속기업 취득에 따른 순현금흐름

(2,198,115,800)

단기금융상품의 증가

(4,249,600,000)

(9,249,200,000)

선급금의 증가

(10,000,000)

단기대여금의 증가

(30,000,000)

장기대여금의 증가

(2,000,000,000)

유형자산의 취득

(2,380,676,972)

(76,772,546)

무형자산의 취득

(1,000,000,000)

(16,257,500)

보증금의 증가

(280,000)

금융자산수취채권의 증가

(3,000,000)

(16,000,000)

재무활동현금흐름

6,800,991,863

(288,590,290)

장기차입금의 차입

1,100,000,000

전환사채의 발행

5,928,000,000

임대보증금의 증가

20,000,000

유상증자

1,019,995,400

신주발행비 지급

(3,535,000)

장기임대보증금의 감소

(26,450,000)

리스부채의 지급

(263,468,537)

(262,140,290)

금융보증부채의 감소

(1,000,000,000)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

19,706,650

63,493,253

현금및현금성자산의 증가(감소)

5,297,804,174

(3,851,263,444)

기초현금및현금성자산

3,473,886,333

9,078,569,289

반기말현금및현금성자산

8,771,690,507

5,227,305,845

5. 재무제표 주석

제 51기(당) 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 50기(전) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 엠젠솔루션(구, 주식회사 비엔지티)

1. 당사의 개요

주식회사 엠젠솔루션(구, 주식회사 비엔지티, 이하 '당사')은 1973년 9월 21일 전자제품 메이커에 공급되는 고주파 코일, 트랜스포머 등의 제품을 제조ㆍ판매할 목적으로 설립되었으며, 1997년6월에 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사는 2004년 11월 15일자로 성우프린텍㈜, 2006년 11월 2일자로 베스트웨이텔레콤㈜, 2009년 8월 25일자로 ㈜자이텍과 ㈜엔지인터내셔날텔레콤 및 2009년 12월 7일자로 평전궤도㈜를 흡수합병하였고, 2012년 11월 12일에 ㈜엠젠을 2013년 12월 27일자로 ㈜코리아아이티솔루션을 합병하였습니다. 당사는 보고기간 종료일 현재 현상기사업(ICT사업), 홈IoT사업, BcN&AI사업(광대역통신망 구축사업 등), Bio사업(바이오 이종장기 사업등) 등을 영위하고 있습니다. 당사의 상호는 2000년 3월 16일에 "대신전연㈜"에서 "지이티㈜"로, 2004년 5월 27일에 "에스인포텍㈜"로, 2010년 3월 26일에 "㈜지아이블루"로, 2015년 3월 26일에 "㈜엠젠플러스"로, 2021년 11월 16일에 "(주)비엔지티"로, 2023년 3월 24일에 "(주)엠젠솔루션"으로 변경되었습니다.

당사는 설립일 이후 수차의 증자ㆍ감자 및 합병의 결과 보고기간 종료일 현재 자본금은 15,878백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율
비 고

트렌스젠바이오㈜
4,500,000
14.17%
최대주주

㈜씨피홀딩스
2,077,530
6.54%
-

기 타
25,179,033
79.29%
-

합 계
31,756,563
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 당사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 20에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
2.2 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

(1) 금융위험관리

당사의 재무부문은 영업을 관리하고 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

ⓛ 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 당사의 거래와 관련하여 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구분
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산:

외화보통예금(USD)
1,568,344.02
2,058,922,028
1,670,532.22
2,117,065,481

외화보통예금(VND)
1,322,545,873.00
73,136,786
-
-

외화정기예금(USD)
-
-
2,000,000.00
2,534,600,000

외화매출채권(USD)
3,974,173.21
5,217,294,589
4,752,037.82
6,022,257,528

합계

7,349,353,403

10,673,923,009

당사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
727,621,662
(727,621,662)
1,067,392,301
(1,067,392,301)

VND
7,313,679
(7,313,679)
-
-

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 100bp 변동시 회사의 당반기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

장기차입금
(1,424,658)
1,424,658
-
-

③ 가격위험당사는 전략적 목적 등으로 비상장주식에 투자하고 있습니다. 출자지분은 공정가치로 평가하고 있으며 보고기간 종료일 현재 가격변동위험에 노출된 출자지분의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

출자지분
359,737,824
401,420,113

보고기간 종료일 현재 지분증권 등의 주가가 5% 변동 시 보고기간 중 세전포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

기타포괄손익금융자산
17,986,891
(17,986,891)
20,071,006
(20,071,006)

④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 수취채권 등으로 인한 당사의 최대 신용위험 노출한도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
8,771,690,507
3,473,886,333

단기금융상품
5,483,392,736
11,068,392,736

매출채권및기타채권
6,347,059,848
7,458,745,004

파생상품자산
1,190,702,640
-

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189

기타비유동채권
2,795,958,318
901,231,335

연대보증(*1)
923,444,140
1,831,834,640

합계
26,949,967,777
25,994,634,237

(*1) 2019년 7월 2일 기업은행의 유상증자와 관련하여 당사의 주식의 거래정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유로 기업은행이 당사와 이해관계인에게 청구 가능한 손해배상에 대해 당사가 연대보증한 한도액입니다(주석 18과 35 참조).

⑤ 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

<당반기말> (단위: 원)

구분
1년 미만
1년~5년
5년 초과
합계

매입채무
234,261,217
-
-
234,261,217

기타채무(*1)
344,128,484
374,371,849
-
718,500,333

금융보증부채(*2)
923,444,140
-
-
923,444,140

리스부채
378,340,703
281,562,139
-
659,902,842

장기차입금
48,580,000
1,097,839,754
109,599,890
1,256,019,644

전환사채(*3)
6,304,536,000
-
-
6,304,536,000

합계
8,233,290,544
1,753,773,742
109,599,890
10,096,664,176

(*1) 상기 기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 339,225천원이 제외되어 있습니다.(*2) 금융보증부채는 기업은행의 유상증자와 관련하여 당사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*3) 채권자의 조기상환청구권에 따라 조기상환이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
1년미만
1년~5년
합계

매입채무
899,176,561
-
899,176,561

기타채무(*1)
263,057,833
368,625,345
631,683,178

금융보증부채(*2)
1,831,834,640
-
1,831,834,640

리스부채
464,265,203
391,158,089
855,423,292

합계
3,458,334,237
759,783,434
4,218,117,671

(*1) 상기 기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 203,388천원이 제외되어 있습니다.(*2) 금융보증부채는 기업은행의 유상증자와 관련하여 당사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

차입금총계(A)(*1)
9,266,054,417
773,924,746

차감:현금및현금성자산(B)
(8,771,690,507)
(3,473,886,333)

순차입금(C)
494,363,910
(2,699,961,587)

부채총계(D)
15,844,810,694
6,384,850,538

자본총계(E)
42,284,804,721
43,622,522,429

부채비율(D/E)
37.47%
14.64%

순차입금비율(C/E)(*2)
1.17%
-

(*1) 전환사채의 전환권 및 조기상환권 관련 파생상품부채 3,973,975천원이 포함된 금액입니다.(*2) 전기는 부의차입금이므로 순차입금비율을 산정할 수 없습니다.

5. 금융상품의 범주별 구분 및 공정가치(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
67,392,736
-
-
67,392,736
67,392,736

기타포괄손익금융자산
-
359,737,824
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
1,190,702,640
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

소 계
1,258,095,376
359,737,824
-
1,617,833,200
1,617,833,200

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
8,771,690,507
8,771,690,507
8,771,690,507

단기금융자산
-
-
5,416,000,000
5,416,000,000
5,416,000,000

매출채권및기타채권
-
-
6,347,059,848
6,347,059,848
6,347,059,848

기타비유동채권
-
-
2,795,958,318
2,795,958,318
2,795,958,318

소 계
-
-
23,330,708,673
23,330,708,673
23,330,708,673

금융자산 합계
1,258,095,376
359,737,824
23,330,708,673
24,948,541,873
24,948,541,873

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,973,975,460
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
952,761,550
952,761,550
952,761,550

장기차입금
-
-
1,100,000,000
1,100,000,000
1,100,000,000

금융보증부채
-
-
923,444,140
923,444,140
923,444,140

전환사채
-
-
3,590,327,882
3,590,327,882
3,590,327,882

소 계
-
-
6,566,533,572
6,566,533,572
6,566,533,572

금융부채 합계
3,973,975,460
-
6,566,533,572
10,540,509,032
10,540,509,032

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 339,225천원이 제외되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
2,601,992,736
-
-
2,601,992,736
2,601,992,736

기타포괄손익금융자산
-
401,420,113
-
401,420,113
401,420,113

소 계
2,601,992,736
401,420,113
-
3,003,412,849
3,003,412,849

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
3,473,886,333
3,473,886,333
3,473,886,333

단기금융자산
-
-
8,466,400,000
8,466,400,000
8,466,400,000

매출채권및기타채권
-
-
7,458,745,004
7,458,745,004
7,458,745,004

기타비유동채권

901,231,335
901,231,335
901,231,335

소 계
-
-
20,300,262,672
20,300,262,672
20,300,262,672

금융자산 합계
2,601,992,736
401,420,113
20,300,262,672
23,303,675,521
23,303,675,521

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
1,530,859,739
1,530,859,739
1,530,859,739

금융보증부채
-
-
1,831,834,640
1,831,834,640
1,831,834,640

소 계
-
-
3,362,694,379
3,362,694,379
3,362,694,379

금융부채 합계
-
-
3,362,694,379
3,362,694,379
3,362,694,379

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.

(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 203,388천원이 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
67,392,736
-
67,392,736

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

부채:

파생상품부채
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

<전기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
2,601,992,736
-
2,601,992,736

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
401,420,113
401,420,113

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 종료일에 인식합니다.

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

보고기간 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
발행
평가
반기말금액

금융자산:

파생상품자산
-
1,004,819,538
185,883,102
1,190,702,640

금융부채:

파생상품부채
-
3,432,615,761
541,359,699
3,973,975,460

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감소
반기말금액

금융부채:

파생상품부채
968,701,958
(968,701,958)
-

6. 현금및현금성자산

(1) 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
예입처
당반기말
전 기 말

현금
-
33,474,600
-

보통예금
기업은행 외
8,738,215,907
3,449,640,862

정부과제예금(*1)
-
24,245,471

합 계
8,771,690,507
3,473,886,333

(*1) 보고기간 종료일 현재 정부과제 예금은 사용이 제한되어 있습니다.

7. 단기금융상품 및 기타포괄손익금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 단기금융상품 및 기타포괄손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

정기예금
5,416,000,000
-
8,466,400,000
-

당기손익인식금융자산
67,392,736
-
2,601,992,736
-

기타포괄손익금융자산
-
359,737,824
-
401,420,113

합 계
5,483,392,736
359,737,824
11,068,392,736
401,420,113

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
당기말
전기말

특정금전신탁(DLB)
기업은행
-
2,534,600,000

출자금
한국방송통신산업협동조합
27,700,000
27,700,000

정보통신공제조합
39,692,736
39,692,736

합 계
67,392,736
2,601,992,736

(3) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
당반기말
전 기 말

비상장지분증권
㈜퓨쳐하이테크
359,737,824
401,420,113

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
5,855,789,319
-
7,006,097,377
-

대손충당금
(59,464,950)
-
(55,924,070)
-

대여금
159,500,000
2,000,000,000
165,500,000
-

미수수익
135,241,196
-
67,467,280
-

미수금
1,727,188,588
-
1,820,090,860
-

대손충당금
(1,664,530,222)
-
(1,664,530,222)
-

보증금
-
351,007,663
-
416,007,663

금융자산수취채권
197,000,000
500,000,000
124,000,000
570,000,000

현재가치할인차금
(3,664,083)
(55,049,345)
(3,956,221)
(84,776,328)

합 계
6,347,059,848
2,795,958,318
7,458,745,004
901,231,335

(2) 보고기간 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

과 목
기초잔액
대손상각비
반기말잔액

매출채권
55,924,070
3,540,880
59,464,950

미수금
1,664,530,222
-
1,664,530,222

합 계
1,720,454,292
3,540,880
1,723,995,172

<전반기>
(단위:

과 목
기초잔액
대손상각비
반기말잔액

매출채권
193,607,435
58,441,375
252,048,810

미수금
427,246,202
8,418,663
435,664,865

보증금
300,000,000
-
300,000,000

금융리스채권
8,528,842
-
8,528,842

합 계
929,382,479
66,860,038
996,242,517

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
매출채권
대여금
미수금
미수수익
합 계

3개월 이하
2,651,346,898
2,159,500,000
3,886,877
7,893,160
4,822,626,935

4개월 ~ 6개월
1,319,790,418
-
54,261,210
2,895,889
1,376,947,517

7개월 ~ 12개월
1,838,783,453
-
-
118,967,814
1,957,751,267

12개월 초과
45,868,550
-
1,669,040,501
5,484,333
1,720,393,384

합 계
5,855,789,319
2,159,500,000
1,727,188,588
135,241,196
9,877,719,103

<전기말>
(단위: 원)

구 분
매출채권
대여금
미수금
미수수익
합 계

3개월 이하
6,945,190,307
62,000,000
472,772
2,918,959
7,010,582,038

4개월 ~ 6개월
2,200,000
103,500,000
98,790
1,413,290
107,212,080

7개월 ~ 12개월
5,566,000
-
154,989,076
60,670,898
221,225,974

12개월 초과
53,141,070
-
1,664,530,222
2,464,133
1,720,135,425

합 계
7,006,097,377
165,500,000
1,820,090,860
67,467,280
9,059,155,517

9. 계약자산과 계약부채
(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산과 계약부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

계약자산
1,437,719,588
1,260,544,189

계약부채
3,950,211,009
1,739,809,409

(2) 보고기간 중 계약자산과 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
증가
감소
반기말금액

계약자산
1,260,544,189
889,984,142
(712,808,743)
1,437,719,588

계약부채
1,739,809,409
3,230,896,702
(1,020,495,102)
3,950,211,009

(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산
계약부채

BcN&AI
6,913,443,340
4,434,508,227
2,478,935,113
1,437,719,588
1,839,355,222

10. 재고자산
보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
27,930,980
-
27,930,980
29,573,829
-
29,573,829

제품
690,691,816
-
690,691,816
228,033,719
-
228,033,719

원재료
287,732,497
-
287,732,497
223,661,644
-
223,661,644

기타재고자산(*)
324,010,524
(324,010,524)
-
323,415,660
(323,415,660)
-

합 계
1,330,365,817
(324,010,524)
1,006,355,293
804,684,852
(323,415,660)
481,269,192

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 3,010백만원 (전반기: 7,141백만원) 입니다.당반기 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 0원(전반기 235,792천원)을 인식하였으며, 전기 재고자산평가손실은 중단사업손익에 포함되었습니다.(*) 기타재고자산은 중단사업과 관련된 재고자산으로 전액 재고자산평가충당금을 설정하였습니다.

11. 기타유동자산보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

선급금
2,063,691,576
1,429,571,841

선급비용
52,055,451
36,123,563

부가세대급금
57,373,445
101,469,394

합 계
2,173,120,472
1,567,164,798

12. 종속기업투자주식(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회사명
소재지
지분율
당기말
전기말

종속기업
성우시구유한공사(*)
중국
100%
6,952,464,000
6,952,464,000

종속기업
현대인프라코어
한국
67%
2,198,115,800
-

합 계
9,150,579,800
6,952,464,000

(*) 성우시구유한공사는 은진무역유한공사 및 우성전자과기유한회사를 100% 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
6,952,464,000
6,952,464,000

취득
2,198,115,800
-

기말금액
9,150,579,800
6,952,464,000

13. 투자부동산

(1) 보고기간 종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토 지
385,871,407
-
385,871,407
385,871,407
-
385,871,407

건 물
648,240,873
(47,139,885)
601,100,988
648,240,873
(39,036,874)
609,203,999

합 계
1,034,112,280
(47,139,885)
986,972,395
1,034,112,280
(39,036,874)
995,075,406

(2) 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감가상각비
반기말금액

토 지
385,871,407
-
385,871,407

건 물
609,203,999
(8,103,011)
601,100,988

합 계
995,075,406
(8,103,011)
986,972,395

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
감가상각비
반기말금액

토 지
385,871,407
-
385,871,407

건 물
625,410,021
(8,103,011)
617,307,010

합 계
1,011,281,428
(8,103,011)
1,003,178,417

(3) 보고기간 중 투자부동산으로부터 발생한 임대수익은 당반기 23,182천원 및 전반기 24,000천원 입니다.(4) 당반기말 현재 투자부동산으로 계상한 토지의 공시지가는 378,137천원입니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 취득가액을 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

14. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지(*1)
2,006,789,722
-
-
2,006,789,722

기계장치
325,649,636
(325,625,636)
(24,000)
-

차량운반구
338,414,562
(199,647,187)
(26,108,210)
112,659,165

비품
750,023,767
(637,098,453)
(8,077,605)
104,847,709

공구와기구
740,822,219
(704,814,492)
(18,786,974)
17,220,753

시설장치
401,832,909
(358,247,171)
(4,000)
43,581,738

건설중인자산
2,943,559,181
-
-
2,943,559,181

합 계
7,507,091,996
(2,225,432,939)
(53,000,789)
5,228,658,268

(*1) 보고기간 종료일 현재 회사의 토지는 차입금 관련 담보로 설정되어 있습니다(주석 19, 35 참조).

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
2,006,789,722
-
-
2,006,789,722

기계장치
325,649,636
(325,625,636)
(24,000)
-

차량운반구
338,414,562
(180,986,436)
(26,108,210)
131,319,916

비품
725,246,766
(612,587,834)
(8,077,605)
104,581,327

공구와기구
723,822,219
(704,410,418)
(18,786,974)
624,827

시설장치
405,032,909
(340,281,425)
(4,000)
64,747,484

건설중인자산
612,459,210
-
-
612,459,210

합 계
5,137,415,024
(2,163,891,749)
(53,000,789)
2,920,522,486

(2) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
처분및폐기
감가상각비
반기말금액

토지
2,006,789,722
-
-
-
2,006,789,722

기계장치
-
-
-
-
-

차량운반구
131,319,916
-
-
(18,660,751)
112,659,165

비품
104,581,327
24,777,001
-
(24,510,619)
104,847,709

공구와기구
624,827
17,000,000
-
(404,074)
17,220,753

시설장치
64,747,484
7,800,000
(8,250,000)
(20,715,746)
43,581,738

건설중인자산
612,459,210
2,331,099,971
-
-
2,943,559,181

합 계
2,920,522,486
2,380,676,972
(8,250,000)
(64,291,190)
5,228,658,268

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
처분및폐기
감가상각비
대 체
반기말금액

토지
2,006,789,722
-
-
-
-
2,006,789,722

기계장치
11,000
-
-
-
-
11,000

차량운반구
72,636,800
-
(1,000)
(13,553,612)
-
59,082,188

비품
208,161,887
11,765,091
-
(96,772,496)
-
123,154,482

공구와기구
43,680,095
-
-
(32,243,853)
-
11,436,242

시설장치
2,000
45,007,455
-
(6,749,225)
5,500,000
43,760,230

건설중인자산(*1)
25,794,500
20,000,000
-
-
(25,794,500)
20,000,000

합 계
2,357,076,004
76,772,546
(1,000)
(149,319,186)
(20,294,500)
2,264,233,864

(*1) 무형자산으로 대체된 20,295천원이 포함되어 있습니다.

15. 사용권자산 및 리스부채당사는 건물 및 차량운반구를 리스하였으며 평균리스기간은 건물은 약 2년, 차량운반구는 2년입니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

건물
차량운반구
합계
건물
차량운반구
합계

취득금액
669,718,950
964,089,350
1,633,808,300
717,350,605
991,713,437
1,709,064,042

감가상각누계액
(462,394,722)
(216,361,753)
(678,756,475)
(354,253,546)
(175,419,304)
(529,672,850)

손상차손누계액
(93,575,875)
(77,335,321)
(170,911,196)
(98,944,954)
(77,335,321)
(176,280,275)

장부금액
113,748,353
670,392,276
784,140,629
264,152,105
738,958,812
1,003,110,917

당반기 중 신규계약으로 인하여 증가한 사용권자산은 92,454천원(전반기 187,189천원)입니다.(2) 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산 감가상각비
311,424,469
253,181,037

사용권자산 손상차손
-
-

리스부채 이자비용
29,609,913
29,731,008

단기리스료
17,055,000
-

소액자산리스 관련 비용
11,551,844
11,433,357

보고기간 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 당반기 321,685천원 및 전반기 273,573천원입니다

(3) 보고기간 종료일 현재 사용권자산과 관련하여 인식한 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

건 물
205,928,484
13,267,757
279,337,566
90,573,867

차 량
138,331,662
244,223,172
138,202,253
265,811,060

합 계
344,260,146
257,490,929
417,539,819
356,384,927

(4) 판매후리스당사는 2021년 8월에 회사가 소유 및 운영하고 있는 서울 서초구 방배동 소재 본사의 토지 및 건물을 회사 경영의 안정성 및 지속성을 위하여 특수관계가 없는 제3자에게 매각 후 임차하여 사용 중이며, 이를 판매후리스로 인식하였습니다.

16. 무형자산(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
7,682,864,862
-
-
7,682,864,862

개발비
2,581,191,708
(140,000,000)
(2,441,191,708)
-

소프트웨어
143,080,170
(92,901,419)
(1,481,333)
48,697,418

산업재산권
598,313,492
(68,868,537)
(190,316,226)
339,128,729

기타무형자산
3,077,747,803
(257,538,190)
(468,820,998)
2,351,388,615

합 계
14,083,198,035
(559,308,146)
(3,101,810,265)
10,422,079,624

<전기말>
(단위: 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
7,682,864,862
-
-
7,682,864,862

개발비
2,581,191,708
(140,000,000)
(2,441,191,708)
-

소프트웨어
143,080,170
(86,598,946)
(1,481,333)
54,999,891

산업재산권
598,313,492
(55,147,997)
(190,316,226)
352,849,269

기타무형자산
2,077,747,803
(177,087,402)
(468,820,998)
1,431,839,403

합 계
13,083,198,035
(458,834,345)
(3,101,810,265)
9,522,553,425

(2) 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
상각비
장부금액

영업권
7,682,864,862
-
-
7,682,864,862

소프트웨어
54,999,891
-
(6,302,473)
48,697,418

산업재산권
352,849,269
-
(13,720,540)
339,128,729

기타의무형자산
1,431,839,403
1,000,000,000
(80,450,788)
2,351,388,615

합 계
9,522,553,425
1,000,000,000
(100,473,801)
10,422,079,624

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
취 득
상각비
대 체
장부금액

영업권
7,682,864,862
-
-
-
7,682,864,862

개발비
520,000,000
-
(60,000,000)
-
460,000,000

소프트웨어
-
16,257,500
-
20,294,500
36,552,000

산업재산권
380,290,350
-
(13,720,540)
-
366,569,810

기타의무형자산
1,576,074,313
-
-
-
1,576,074,313

합 계
10,159,229,525
16,257,500
(73,720,540)
20,294,500
10,122,060,985

(3) 보고기간 중 연구 및 개발과 관련하여 판매비와관리비로 계상된 금액은 1,009,367천원 및 전반기 495,162천원입니다.

17. 정부보조금(1) 보고기간 중 정부보조금 수령내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

연구과제명
기관
연구과제기간
당반기(*)
전반기

전층 및 부분층 이식용 생체유래 인공각막 소재 및 재생 촉진 생체전기 기기 개발
산업통상자원부
2019. 06. 01~ 2022. 12. 31
50,737,000
116,556,243

유전자가위기술을 활용한 초고감도 극미량 핵산 체외진단플랫폼 개발
중소기업기술정보진흥원
2020. 07. 16~ 2022. 07. 15
-
145,974,782

유전성 신장질환 형질전환 미니돼지 생산
농촌진흥청
2021. 04. 01~ 2022. 12. 31
-
54,985,314

국민 SOC 안전관리를 위한 재난 상황인지 데이터 연계 지원 디지털 트윈 플랫폼 기술 개발
한국지능정보사회진흥원
2022. 04. 01~ 2025. 12. 31
1,924,671
17,493,650

(시흥시 지정과제)스마트 어린이집 모델 개발 및 실증
국토교통과학기술진흥원
2019. 03. 25~ 2022. 12. 31
-
90,500,000

합계
52,661,671
425,509,989

(*) 당반기 중 사용된 정부보조금은 전액 관련 비용(경상연구개발비)에서 차감하였습니다
.

(2) 보고기간 종료일 현재 수령한 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
44,499,451
374,371,849
11,764,101
368,625,345

18. 매입채무및기타채무보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
234,261,217
-
899,176,561
-

미지급금
631,395,661
374,371,849
446,523,332
368,625,345

미지급비용
31,957,838
-
19,922,189
-

보증금
20,000,000
-
-
-

금융보증부채(*)
923,444,140
-
1,831,834,640
-

합계
1,841,058,856
374,371,849
3,197,456,722
368,625,345

(*) 기업은행의 유상증자와 관련하여 당사가 연대보증한 금액과 그에 대한 이자입니다(주석 35. (2) 참조).

19. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분

차 입 처

최장만기일
이자율(%)

당반기말

전기말

운전자금

IBK기업은행

2031-03-31
3.490%
1,000,000,000
-

운전자금
IBK기업은행
2026-05-10
4.509%
100,000,000
-

소 계
1,100,000,000
-

차감 : 유동성대체
-
-

합 계
1,100,000,000
-

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액

IBK기업은행
토지
2,006,789,722
2,400,000,000

20. 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

무보증전환사채(제20회차)
3,590,327,882
-

(2) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분
제20회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
6,000,000,000

발행가액(*1)
6,000,000,000

발행일자
2023.05.18

만기일자
2026.05.18

이자지급조건
표면이자율은 1%이며, 매 3개월마다 연간 이자금액의 1/4 씩 후급(단, 원 단위 미만 금액을 절사함)한다.

보장수익률
5%

상환방법
전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에액면가액의 112.8603%를 일시 상환

전환시 발생할 주식의 종류 및 주식수
기명식보통주 2,238,805주(액면가액 500원)

전환청구기간
2024.5.18~2026.4.18

전환가액
2,680원(발행일로부터 매7개월마다 가중산술평균주가에 따라 전환가액이 조정)

사채권자에 의한 조기상환청구권(Put option)
사채권자는 발행 후 1년 및 이후 3개월마다 조기상환 청구 가능

발행회사에 의한 중도상환청구권(Call option)
발행회사는 발행 후 1년 말 이후 1개월마다 원금 기준 40%를 초과하지 않는 범위 이내에서 중도상환이가능함(상환가액: 2024.5.18 기준 원금의 105.1136%).발행회사는 중도상환청구권에 대해 제3자에게 양도, 이전, 담보권 설정 등의 처분행위를 할 수 없음.

(*1) 발행회사의 call option 에 대한 대가 72,000,000원을 차감한 현금수령액은 5,928,000,000원입니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

액면금액
6,000,000,000
-

상환할증금
771,618,000
-

전환권조정
(3,181,290,118)
-

장부금액
3,590,327,882
-

당사는 사채권자의 조기상환청구권과 관련하여 결제를 연기할 수 있는 무조건적인 권리가 없으므로, 동 전환사채 및 관련 파생상품부채를 재무상태표상 유동부채로 분류하였습니다.

(4) 파생상품자산 및 파생상품부채전환사채 관련 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
발 행
평 가
반기말금액

파생상품부채(*1)
-
3,432,615,761
541,359,699
3,973,975,460

파생상품자산(*2)
-
1,004,819,538
185,883,102
1,190,702,640

(*1) 발행회사의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 전환권과 사채권자의 조기상환청구권이며, 평가손실 541,360천원은 금융비용으로 인식되었습니다. 해당 평가손익을 제외한 법인세비용차감전 계속사업손실은 1,829,332천원입니다.

(*2) 발행회사에 의한 중도상환청구권(Call option)의 평가금액으로서, 평가이익 185,883천원은 금융수익으로 인식되었습니다.

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기 초
평 가
반기말금액

조기상환청구권
968,701,958
(968,701,958)
-

(5) 거래일 평가손익당사는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수(미래주가 변동성 등)를 이용하여 전환사채 발행시 공정가치를 평가하였으며, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다름에 따라 최초 전환사채의 장부금액을 거래가격에 기초하여 인식하였습니다.

이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하였으며, 동 차이는 전환사채의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 전환사채 및 관련 금융상품의 처분시 즉시 손익으로 인식합니다.이와 관련하여 당반기 중 이연되고 있는 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제20회 전환사채

발행금액
5,928,000,000

공정가치평가금액
7,009,761,493

전체 평가손실 금액
(1,081,761,493)

당반기 손실인식금액(*1)
(29,801,419)

당반기말 손실이연금액
(1,051,960,074)

(*1) 유효이자율법에 따라 상각되고 있으며, 금융비용의 이자비용으로 인식합니다.

21. 기타유동부채보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

예수금
84,218,568
88,160,759

선수금
-
24,162,113

합 계
84,218,568
112,322,872

22. 퇴직급여제도당사는 자격요건을 갖춘 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여부채의 보험수리적 평가는 독립적인 보험계리인에 의해수행되었습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

확정급여부채의 현재가치
576,171,741
481,372,617

사외적립자산의 공정가치
(404,884,899)
(394,021,569)

확정급여부채에서 발생한 순부채
171,286,842
87,351,048

(2) 보고기간 중 확정급여제도와 관련해 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기근무원가
81,386,622
100,178,820

이자비용
13,412,502
8,446,668

사외적립자산의 기대수익
(10,863,330)
(5,780,562)

합 계
83,935,794
102,844,926

(3) 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
45,505,998
44,194,571

경상연구개발비
34,556,508
39,832,898

제조원가
3,873,288
11,076,347

중단사업손익
-
7,741,110

합 계
83,935,794
102,844,926

23. 자본금 및 기타불입자본

(1) 보고기간 종료일 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전 기 말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

발행주식수
31,756,563
31,201,010

1주당 금액
500
500

자본금
15,878,281,500
15,600,505,000

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

주식발행초과금
90,043,822,111
89,305,138,211

기타자본잉여금
1,282,752,280
1,282,752,280

합 계
91,326,574,391
90,587,890,491

(3) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

자기주식처분손실
(4,066,223,980)
(4,066,223,980)

주식매수선택권
151,148,616
91,509,740

합 계
(3,915,075,364)
(3,974,714,240)

(4) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

공정가치측정금융자산평가손익
(950,563,246)
(908,880,957)

24. 주식보상비용(1) 보고기간 종료일 현재 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차
2차

부여일
2021년 03월 16일
2022년 08월 23일

부여수량
398,000주
298,000주

소멸수량
40,000주
-

잔여수량
358,000주
298,000주

부여방법
신주교부
신주교부

행사가격
2,500
3,000

가득조건
부여일로부터 최소 3년 이상 재임 또는 재직
부여일로부터 최소 3년 이상 재임 또는 재직

권리행사가능기간
2024년 03월 16일부터 2028년 03월16일까지 4년간에 걸쳐 행사
2025년 08월 23일부터 2029년 08월23일까지 4년간에 걸쳐 행사

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
기초 미행사 수량
변동
기말 미행사 수량

2021.03.16
358,000
-
358,000

2022.08.23
298,000
-
298,000

주식선택권 수량 합계
656,000
-
656,000

가중평균행사가격
2,727
-
2,727

보고기간 종료일 현재 행사가능한 주식선택권은 없으며, 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 5.37년이며, 행사가격은 2,500원 및 3,000원입니다.

(3) 당사는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 주식선택권의 보상원가를산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차
2차

선택권의 공정가치
312
778

부여일의 가중평균 주가(*1)
803
2,572

주가변동성(*2)
63.26%
47.60%

무위험이자율
1.82%
3.27%

(*1) 당사의 주식이 거래중지 기간 중 부여되었음을 감안하여 본질가치에 의한 평가액을 부여일자의 보통주 공정가치로 적용하였습니다.(*2) 당사의 주식이 거래중지 기간 중 부여되었음을 감안하여 유사회사의 180영업일 변동성 측정치의 평균값을 대용하였습니다.(4) 당반기 중 주식결제형 주식기준보상과 관련하여 비용으로 인식한 주식기준보상은 59,639천원(전반기 18,446천원)입니다.

25. 결손금

(1) 보고기간 종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전 기 말

결손금
60,054,412,560
57,682,277,865

(2) 보고기간 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

기초금액
(57,682,277,865)
(55,012,995,082)

반기순이익(손실)
(2,422,940,695)
841,794,004

종업원급여재측정요소
-
58,123,069

기타포괄손익 금융자산 처분
50,806,000
-

반기말금액
(60,054,412,560)
(54,113,078,009)

26. 매출액 및 매출원가(1) 보고기간 중 영업현황 내역은 다음과 같습니다.① 보고기간 중 계속영업으로부터 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

상품매출
1,863,287,672
3,288,352,348
4,375,271,652
7,633,549,166

제품매출
2,723,266,616
4,852,743,200
3,994,791,414
6,181,850,389

시스템매출
748,131,258
1,496,262,516
698,432,426
1,454,310,593

용역수입
184,944,307
363,717,705
221,977,308
372,231,641

기타수입
65,494,154
103,068,323
2,500,000
2,500,000

임대료수입
11,590,908
23,181,816
18,525,973
31,525,973

합 계
5,596,714,915
10,127,325,908
9,311,498,773
15,675,967,762

② 보고기간 중 상품 등 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

상품매출원가
1,603,151,556
2,858,951,373
3,823,456,227
6,604,809,167

제품매출원가
2,139,683,175
3,639,133,125
2,363,663,291
4,058,276,619

시스템매출원가
445,989,100
879,050,937
325,575,228
691,642,067

합 계
4,188,823,831
7,377,135,435
6,512,694,746
11,354,727,853

③ 보고기간 중 지역별 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

국내매출액
3,797,223,897
7,099,210,632
5,146,356,984
8,667,760,936

해외매출액
1,799,491,018
3,028,115,276
4,165,141,789
7,008,206,826

합 계
5,596,714,915
10,127,325,908
9,311,498,773
15,675,967,762

(2) 주요 거래처에 대한 매출액 비중 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래처명
당 반 기
전 반 기

금액
비 중
금액
비 중

성우시구유한공사
2,939,246,953
29.0%
7,008,206,826
44.7%

한국토지주택공사
1,652,748,071
16.3%
64,765,828
0.4%

(주)직방
662,784,118
6.5%
926,694,190
5.9%

기 타
4,872,546,766
48.1%
7,676,300,918
49.0%

합 계
10,127,325,908
100.0%
15,675,967,762
100.0%

(3) 보고기간 중 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

한 시점에 인식
2,517,800,918
4,269,946,796
6,737,676,261
11,113,839,131

기간에 걸쳐 인식
3,078,913,997
5,857,379,112
2,573,822,512
4,562,128,631

합 계
5,596,714,915
10,127,325,908
9,311,498,773
15,675,967,762

(4) 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하고 그 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 경우의 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산(부채)
수취채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

송산 GC 서측지구 연결도로 지장물이설
2022-07-25
2025-07-24
37.0%
(539,901,571)
-
-
-

이천시 스마트 자가통신망 확대 구축
2023-04-27
2023-12-31
18.1%
(717,452,234)
-
-
-

지장물 이설공사 위수탁 협약서
2023-06-01
2023-12-31
0.0%
(1,530,890,000)
-
-
-

(5) 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

영업부문
공사손익 변동금액
추정 총계약원가 변동금액

추정변경
오류수정
추정변경
오류수정

BcN&AI
29,184,071
-
34,428,000
-

(6) 용역의 조건 변경 및 자재/인건비 변경 등의 사유로 당반기말 현재 진행 중인 계약 중 일부 계약의 추정 총계약수익과 추정 총계약원가를 변경하였고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

영업부문
총계약수익의추정 변동
총계약원가의추정 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향

BcN&AI
52,600,000
34,428,000
29,184,071
(11,012,071)

27. 판매비와관리비보고기간 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

급여
736,078,124
1,437,154,823
410,813,652
912,377,412

상여금
92,000,000
99,500,000
16,000,000
16,000,000

잡급
-
-
332,660
332,660

퇴직급여
67,733,734
99,974,925
40,152,031
66,593,711

주식보상비용
28,541,430
59,638,876
9,274,029
18,446,145

복리후생비
201,357,929
472,121,586
43,399,200
236,224,054

여비교통비
94,115,926
160,843,611
24,092,285
39,257,205

접대비
51,612,300
99,511,490
55,963,827
104,043,397

통신비
4,177,386
8,297,481
5,955,160
10,004,589

수도광열비
1,317,970
3,303,860
1,055,220
2,479,470

전력비
7,928,500
22,526,829
6,592,428
16,948,404

세금과공과
47,838,510
92,028,691
32,301,979
77,219,693

감가상각비
163,429,075
329,215,133
197,006,548
345,309,412

지급임차료
18,330,987
27,201,844
32,813,208
38,202,205

수선비
560,046
2,161,046
749,200
2,261,928

보험료
10,289,688
17,318,718
8,667,400
15,180,966

차량유지비
22,727,232
44,165,154
22,547,521
40,163,805

경상연구개발비
596,508,110
1,009,367,063
88,493,508
495,162,411

운반비
3,953,816
8,495,695
2,816,820
6,408,889

교육훈련비
422,500
2,144,500
967,000
1,177,000

도서인쇄비
3,590,140
4,188,820
1,679,785
2,880,922

소모품비
7,152,328
24,961,510
21,103,716
41,315,931

지급수수료
447,719,369
916,786,969
174,603,986
752,409,964

광고선전비
-
-
-
54,546

대손상각비(환입)
13,429,400
3,540,880
(8,683,625)
(8,683,625)

수출제비용
14,735,122
31,868,300
27,321,508
46,656,130

무형고정자산상각비
54,403,568
100,473,801
40,056,553
73,720,540

외주용역비
2,780,000
5,280,000
96,460,424
96,460,424

투자부동산상각비
4,051,506
8,103,011
4,051,506
8,103,011

합 계
2,696,784,696
5,090,174,616
1,356,587,529
3,456,711,199

28. 금융수익 및 금융비용보고기간 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

금융수익:

이자수익
93,842,448
250,433,349
58,638,876
89,722,422

파생상품평가이익
185,883,102
185,883,102
-
-

금융수익 합계
279,725,550
436,316,451
58,638,876
89,722,422

금융비용:

이자비용
139,755,349
223,968,819
77,524,917
141,987,550

파생상품평가손실
541,359,699
541,359,699
-
-

금융비용 합계
681,115,048
765,328,518
77,524,917
141,987,550

29. 영업외수익 및 영업외비용보고기간 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

영업외수익:

외환차익
218,820,574
275,545,667
371,909,892
462,283,282

외화환산이익
(136,056,106)
132,113,231
335,125,761
433,178,890

유형자산처분이익
-
-
-
4,544,455

잡이익
15,814,200
24,757,027
29,604,527
29,954,063

영업외수익 계
98,578,668
432,415,925
736,640,180
929,960,690

영업외비용:

외환차손
3,088,232
50,218,570
52,337,585
52,337,585

외화환산손실
15,052,665
16,467,254
-
-

기부금
-
5,000,000
-
-

기타의대손상각비
-
-
8,418,663
8,418,663

유형자산처분손실
8,250,000
8,250,000
-
-

잡손실
33,840,240
54,175,829
10,976
10,600,219

영업외비용 계
60,231,137
134,111,653
60,767,224
71,356,467

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 중 법인세차감전 순손실 발생으로 인하여 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다. 2022년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율은 31.06%입니다.

31. 주당이익

(1) 기본주당순손익보고기간 중 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 당기순손익을 계산한 것 입니다. 보통주 순손익은 포괄손익계산서상 반기순손익이며, 보통주순손익을 회계기간동안 가중평균유통보통주식수로 나누어 기본주당순손익을 산정하였습니다. 보고기간 중 기본주당순손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누 계
3개월
누 계

반기순이익(손실)
(1,704,184,336)
(2,422,940,695)
1,292,977,429
841,794,004

계속사업당기순이익(손실)
(1,704,184,336)
(2,422,940,695)
1,580,284,023
1,151,948,415

중단사업이익(손실)
-
-
(287,306,594)
(310,154,411)

가중평균유통보통주식수
29,754,124
29,644,842
29,534,345
29,534,345

기본주당순이익(손실)
(57)
(82)
44
29

기본주당계속사업이익(손실)
(57)
(82)
54
39

기본주당중단사업이익(손실)
-
-
(10)
(11)

(2) 희석주당순손익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기 및 전반기 회사의 잠재적 보통주는 기본주당순손익 대한 희석화효과가 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

32. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
당 반 기
전 반 기

조정:

이자비용
223,968,819
141,987,550

외화환산손실
16,467,254
-

감가상각비
375,715,659
398,368,687

무형자산상각비
100,473,801
73,720,540

퇴직급여
83,935,794
95,103,816

법인세비용
52,248,757
518,919,390

대손상각비(환입)
3,540,880
(8,683,625)

주식보상비용
59,638,876
18,446,145

유형자산처분손실
8,250,000
-

투자부동산감가상각비
8,103,011
8,103,011

파생상품평가손실
541,359,699
-

기타의대손상각비
-
8,418,663

이자수익
(250,433,349)
(89,722,422)

외화환산이익
(132,113,231)
(433,178,890)

유형자산처분이익
-
(4,544,455)

파생상품평가이익
(185,883,102)
-

잡이익
-
(19,528,841)

소 계
905,272,868
707,409,569

순운전자본의 변동:

매출채권
1,246,247,385
(2,184,385,047)

기타수취채권
92,902,272
39,314,934

재고자산
(525,086,101)
10,476,217

기타자산
(595,955,674)
813,267,172

계약자산
(177,175,399)
(1,164,745,537)

매입채무
(664,915,344)
(1,208,147,624)

기타지급채무
202,654,482
(247,455,763)

기타부채
(28,104,304)
136,926,626

비유동기타지급채무
-
43,687,157

계약부채
2,210,401,600
44,141,574

사외적립자산
-
65,110,861

퇴직금의 지급
-
(70,872,058)

소 계
1,760,968,917
(3,722,681,488)

합 계
2,666,241,785
(3,015,271,919)

(2) 보고기간 중 재무활동에서 생기는 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
재무활동으로인한 현금흐름
비현금변동
기타비용 등
반기말금액

계정대체
사용권자산대체

장기차입금
-
1,100,000,000
-
-
-
1,100,000,000

금융보증부채
1,831,834,640
(1,000,000,000)
-
-
91,609,500
923,444,140

리스부채
773,924,746
(263,468,537)

91,294,866
-
601,751,075

전환사채
-
5,928,000,000
(2,427,796,223)
-
90,124,105
3,590,327,882

파생상품부채
-
-
3,432,615,761
-
541,359,699
3,973,975,460

임대보증금
-
20,000,000
-
-
-
20,000,000

합 계
2,605,759,386
5,784,531,463
1,004,819,538
91,294,866
723,093,304
10,209,498,557

<전반기>
(단위: 원)

구 분
기초금액
재무활동으로인한 현금흐름
비현금변동
기타비용 등
반기말금액

사용권자산대체

리스부채
685,365,404
(262,140,290)
133,584,889
29,731,008
586,541,011

전환사채
2,826,822,319
-
-
963,276,372
3,790,098,691

파생상품부채
968,701,958
-
-
(968,701,958)
-

임대보증금
45,000,000
(26,450,000)
-
(4,950,000)
13,600,000

합 계
4,525,889,681
(288,590,290)
133,584,889
19,355,422
4,390,239,702

33. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최대주주
트렌스젠바이오㈜

종속회사
성우시구유한공사, 은진무역유한공사, 우성전자과학(위방)유한공사, 현대인프라코어㈜(*1)

기타의 특수관계자(*1)
(주)생물나라(*2), 주식회사 피에이산업개발(*3)

(*1) 회사는 당기 중 현대인프라코어의 지분율 67%를 취득하여 기타의 특수관계자에서 종속회사로 편입되었습니다.(*2) (주)생물나라는 대표이사가 지배하는 회사로 특수관계자에 포함하였습니다.(*3) 회사는 당기 중 주식회사 피에이산업개발 지분을 관계기업투자주식으로 취득하기 위해 선급금을 납입하여 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 보고기간 중 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.1) 매출 및 매입

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당 반 기
전 반 기

성우시구유한공사
매출 등
2,939,246,953
7,008,206,826

현대인프라코어㈜
매출 등
15,000,000
24,000,000

2) 자금거래

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당 반 기
전 반 기

현대인프라코어㈜
주식취득
2,198,115,800
-

자금대여
1,000,000,000
-

임대보증금 증가(감소)
20,000,000
(26,400,000)

주식회사 피에이산업개발
자금대여
1,000,000,000
-

임직원
자금대여
-
30,000,000

자금상환
6,000,000
7,700,000

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와 관련된 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당반기말
전 기 말

성우시구유한공사
매출채권
4,860,322,346
5,762,525,293

현대인프라코어㈜
매출채권
12,650,000
4,400,000

대여금
1,000,000,000
-

임대보증금
-
-

미수수익
3,575,342
-

주식회사 피에이산업개발
대여금
1,000,000,000
-

임직원
대여금
159,500,000
165,500,000

미수수익
9,691,259
7,434,995

(4) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상금액으로서 당기비용에 계상한 내역은 다음과 같습니다. 주요 경영진은 당사활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기급여(연봉, 상여 등)
665,283,839
555,800,680

기타 장기급여(퇴직급여 등)
19,698,210
30,847,054

주식보상비
30,172,657
16,200,658

합 계
715,154,706
602,848,392

(*) 상기 보상 외에 회사는 회사의 종속기업인 현대인프라코어㈜의 대표이사(전 대주주)와 고문계약을 체결하고 있으며, 당반기 이와 관련한 보수는 60,000천원입니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 보증 또는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

제공받은 특수관계자(채무자)
내 역
채권자
손해배상금액

이해관계인
기업은행 유상증자 대금(*)
기업은행
923,444,140

(*)이와 관련한 약정내역은 주석 35. (2)를 참조하시기 바랍니다.

<전기말>
(단위: 원)

제공받은 특수관계자(채무자)
내 역
채권자
손해배상금액

이해관계인
기업은행 유상증자 대금(*)
기업은행
1,831,834,640

(*)이와 관련한 약정내역은 주석 35. (2)를 참조하시기 바랍니다.

34. 보험가입자산

보고기간 종료일 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험금액

화재보험
DB손해보험
건물및업무시설
-
3,000,000,000

화재대물배상책임
-
3,000,000,000

집기비품 등
35,100,103
800,000,000

합 계(*)
35,100,103
6,800,000,000

(*) 당사는 상기보험 이외에도 DB손해보험의 화재보험 및 영업배상책임보험 등에 1,806백만원을 가입하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구 분
보험가입처
부보자산
장부금액
보험금액

화재보험
DB손해보험
건물및업무시설
-
3,000,000,000

화재대물배상책임
-
3,000,000,000

집기비품 등
29,062,852
800,000,000

합 계(*)
29,062,852
6,800,000,000

(*) 당사는 상기보험 이외에도 KB손해보험 및 DB손해보험의 화재보험 및 영업배상책임보험 등에 2,306백만원을 가입하고 있습니다.

35. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 완료된 도급공사와 관련하여 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

지급보증기관
보증내용
보증금액
채권자

서울보증보험
공탁보증
800,000,000
주식회사미래에스씨아이

서울보증보험
이행보증
3,827,783,627
화성시 외

합 계
4,627,783,627

<전기말>
(단위: 원)

지급보증기관
보증내용
보증금액
채권자

대표이사
연대보증
120,000,000
기업은행

서울보증보험
공탁보증
800,000,000
주식회사미래에스씨아이

서울보증보험
이행보증
5,525,380,641
동작구 외

합 계
6,445,380,641

(2) 기업은행 유상증자 대금 관련 약정

당사는 2019년 6월 21일 이사회결의를 통하여 기업은행을 상대로 보통주 154,242주(주당 발행가 7,780원, 총발행금액 1,200백만원)의 제3자 배정 유상증자를 결정하였습니다. 해당 발행금액은 2019년 7월 2일 전액 납입되었으며, 당사는 유상증자대금에 대해 보통주자본금과 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

한편, 해당 유상증자와 관련하여 2019년 5월 10일 당사 및 기업은행, 이해관계인(전 최대주주)간 작성된 보통주인수계약 내용에 따라 기업은행은 '당사 주식의 거래정지,관리종목지정, 상장폐지'등의 해지사유가 발생하는 경우 이해관계인에게 주식매수청구를 할 수 있으며, 그 청구금액은 유상증자대금에 납입일부터 연복리 13%로 계산된금액을 가산한 금액입니다. 그리고 기업은행은 '당사 주식의 거래정지, 관리종목지정, 상장폐지'등의 해지사유 발생 시 이해관계인에 대한 주식매수청구와 관계없이 당사및 이해관계인에게 주식매수청구 금액에 대한 손해배상을 청구할 수 있으며, 이 경우상기 청구금액과 동일한 금액을 손해배상금으로써 당사와 이해관계인은 연대하여 지급하여야 합니다. 당사는 2023년 5월 11일 상기 약정과 관련하여 기업은행에 대한 당사의 손해배상금 한도를 1,923,444천원으로 확정하는 합의서를 체결하였으며, 당반기 중 1,000,000천원을 우선 지급하였습니다. 이에 따라 당사는 잔여 손해 배상금 923,444천원(전기말 1,831,835천원)을 금융보증부채로 인식하였습니다(주석 18 참조).

(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금에 대하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다(주석 19 참조).

(단위: 원)

구 분
담보제공자산
담보설정금액
관련계정과목
장부금액

기업은행
토지
1,000,000,000
장기차입금
2,006,789,722

36. 부문별 정보(1) 사업부문별 정보당사는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내용은 다음과 같습니다.

부 문
주요재화 및 용역
주요고객

현상기
레진 등
성우시구유한공사

BcN&AI
광대역통신망 구축 등
정부 및 지방자치단체 외

바이오
이종장기 연구 등
대학교 산학협력단 외

홈IoT
홈IoT 등
(주)직방

기타
부동산임대 등
-

(2) 보고기간 중 사업부문별 손익현황은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 원)

구 분
현상기
BcN/AI
바이오
홈IoT
의료기기(중단사업)
기 타
합 계

매출액
2,939,246,953
6,367,953,898
16,200,000
693,874,918
-
110,050,139
10,127,325,908

감가상각비
4,545,365
130,576,527
6,049,846
-
-
242,646,932
383,818,670

무형자산상각비
-
-
-
-
-
100,473,801
100,473,801

영업손익
561,329,232
(80,650,539)
(526,147,928)
(23,440,088)
-
(2,271,074,820)
(2,339,984,143)

<전반기>
(단위: 원)

구 분
현상기
BcN/AI
바이오
홈IoT
의료기기(중단사업)
기 타
합 계

매출액
7,008,206,826
7,656,334,373
2,500,000
977,400,590
94,400,000
31,525,973
15,770,367,762

감가상각비
8,269,738
250,864,840
16,816,676
2,377,408
4,131,536
128,143,036
410,603,234

무형자산상각비
-
-
-
60,000,000
-
13,720,540
73,720,540

영업손익
1,154,746,639
1,500,003,423
(263,120,152)
(62,030,175)
(309,543,927)
(1,465,071,025)
554,984,783

(3) 보고기간 종료일 현재 사업부문별 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분
현상기
BcN&AI
바이오
홈IoT
의료기기 (중단사업)
미배분자산
합 계

자산총액
4,914,101,832
7,257,015,240
38,909,115
176,883,774
9,886,529
45,732,818,925
58,129,615,415

부채총액
181,229,889
4,837,232,429
365,578,739
126,734,592
26,852,081
10,307,182,964
15,844,810,694

<전기말> (단위: 원)

구분
현상기
BcN&AI
바이오
홈IoT
의료기기 (중단사업)
미배분자산
합 계

자산총액
5,816,801,078
5,229,005,814
41,836,668
314,403,974
37,664,896
38,567,660,537
50,007,372,967

부채총액
9,467,316
3,078,290,729
343,132,631
238,128,446
30,838,780
2,684,992,636
6,384,850,538

37. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
당 반 기
전 반 기

3개월
누 적
3개월
누 적

상품 등의 사용액 및 재고자산의 변동
1,694,684,138
3,010,037,113
4,154,841,636
7,140,602,549

종업원급여
1,601,752,168
2,908,239,298
767,605,706
1,829,549,905

감가상각비
195,221,572
383,818,670
280,957,006
406,471,698

무형자산상각비
54,403,568
100,473,801
40,056,553
73,720,540

복리후생비
217,481,827
503,913,817
131,410,469
270,643,242

지급수수료
496,546,506
988,256,887
217,834,731
819,513,011

외주가공비
1,592,661,553
2,865,073,887
649,272,798
1,365,093,513

기타비용
1,032,857,195
1,707,496,578
1,627,303,376
2,905,844,594

합 계 (*)
6,885,608,527
12,467,310,051
7,869,282,275
14,811,439,052

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

38. 중단사업

(1) 개요

당사는 2022년 6월 14일에 의료기기부문을 각각 이사회결의를 통해 사업부문을 중단하기로 결정하였습니다. 이에 따라 해당 사업부문에 대한 손익은 중단사업손익으로 구분표시하였습니다.

(2) 보고기간 중 중단사업의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

의료기기
의료기기

매출액
-
94,400,000

매출원가
-
263,869,773

매출총손실
-
(169,469,773)

판매비와관리비
-
140,074,154

영업손실
-
(309,543,927)

영업외수익(비용)
-
(610,484)

중단사업손실
-
(310,154,411)

(3) 보고기간 중 중단사업의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

영업활동현금흐름
-
5,261,953

39. 보고기간 후 사건2023년 7월 24일 회사는 코일자성체 부품 제조 및 판매를 목적으로 베트남에 MUSEM VINA COMPANY LIMITED(VIETNAM)를 신규출자 설립하였습니다. 최초 출자금액은 USD 4,000,000이며, 회사가 100%지분을 보유하였습니다. 당반기말 현재 위거래의 재무적 영향은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 대한 정책 등당사는 정관에 따라 이사회결의로 배당기준일을 정하고 해당 기준일 현재의 주주명부에기재된 주주 또는 등록질권자에게 주주총회 결의로 정한 이익배당을 지급하는 정책을 유지하고 있습니다.

-정관-제14조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.제54조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우, 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조의 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 본 조 제5항에 따라 이사회의 결의로 이익배당을 정할 경우, 본조 1제항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정 할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.제54조의 2 (중간배당)

1. 회사는 이사회 결의로 상법 제462조3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

가. 직전결산기의 자본금의 액

나. 직전결산기까지 적립괸 자본준비금과 이익준비금의 합계액

다. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

라. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

마. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

바. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제51기 당반기
제50기
제49기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-2,571
-453
-6,578

(별도)당기순이익(백만원)
-2,422
-2,774
-5,665

(연결)주당순이익(원)
-87
-15
-367

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

2) 과거 배당 이력- 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 02월 20일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,070,000
500
1,165
주1)

2020년 10월 15일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,691,180
500
1,360
주2)

2020년 12월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,133,766
500
1,570
주3)

2021년 03월 25일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,925,000
500
2,000
주4)

2021년 04월 06일
전환권행사
보통주
350,756
500
4,335
주5)

2021년 05월 07일
전환권행사
보통주
469,471
500
4,335
주6)

2021년 05월 12일
전환권행사
보통주
315,019
500
4,335
주7)

2021년 05월 20일
전환권행사
보통주
11,534
500
4,335
주8)

2021년 06월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,700,000
500
1,000
주9)

2021년 08월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,800,000
500
1,000
주10)

2022년 10월 28일
전환권행사
보통주
1,388,888
500
1,800
주11)

2022년 12월 30일
전환권행사
보통주
277,777
500
1,800
주12)

2023년 05월 26일
전환권행사
보통주
555,553
500
1,800
주13)

주1) 회사는 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 1,070,000주 자본금 증가액은 535,000,000원입니다.

주2) 회사는 2020년 10월 15일 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 1,691,180주 자본금 증가액은 845,590,000원입니다.주3) 회사는 2020년 12월 23일 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 2,133,766주 자본금 증가액은 1,066,883,000원입니다.

주4) 회사는 2021년 3월 25일 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 1,925,000주 자본금 증가액은 962,500,000원입니다.주5) 제16,17회 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 175,378,000원 입니다. 제16회 전환사채의 전환가액은 4,335원, 제17회 전환사채의 전환가액은 4,164원입니다.주6) 제16,17,18회 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 234,735,500원 입니다. 제16회 전환사채의 전환가액은 4,335원, 제17회 전환사채의 전환가액은 4,164원, 제18회 전환사채의 전환가액은 4,252원입니다.주7) 제16,18회 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 157,509,500원 입니다. 제16회 전환사채의 전환가액은 4,335원, 제18회 전환사채의 전환가액은 4,252원입니다.주8) 제16회 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 5,767,000원 입니다. 제16회 전환사채의 전환가액은 4,335원입니다.주9) 회사는 2021년 6월 23일 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 2,700,000주 자본금 증가액은 1,350,000,000원입니다.주10) 회사는 2021년 8월 3일 제3자배정 유상증자에 따라 발행된 신주는 1,800,000주 자본금 증가액은 900,000,000원입니다.주11) 제19회차 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 694,444,000원입니다. 제19회 전환사채의 전환가액은 1,800원입니다.주12) 제19회차 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 138,888,500원입니다. 제19회 전환사채의 전환가액은 1,800원입니다.

주13) 제19회차 전환사채 전환청구권 행사로 자본금 증가액은 277,776,500원입니다.제19회 전환사채의 전환가액은 1,800원입니다.

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 사모전환사채
20
2023년 05월 18일
2026년 05월 18일
6,000,000,000
보통주
2024.05.18~2026.04.18
100
2,680
6,000,000,000
2,238,805
-

합 계
-
-
-
6,000,000,000
보통주
-
100
2,680
6,000,000,000
2,238,805
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000

합계
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2
2020년 02월 20일
기타운영자금
1,246
기타운영자금
1,246
-

유상증자
3
2020년 10월 15일
기타운영자금
2,300
기타운영자금
2,300
-

유상증자
4
2020년 12월 23일
기타운영자금
3,350
기타운영자금
3,350
-

유상증자
5
2021년 03월 25일
기타운영자금
3,850
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
3,850
-

유상증자
6
2021년 06월 23일
기타운영자금
2,700
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
2,700
-

유상증자
7
2021년 08월 03일
기타운영자금
1,800
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 납입
1,800
-

전환사채
19
2021년 08월 31일
타법인 주식및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
타법인 주식 및 출자증권 양수결정에따른 잔금 대납용
4,000
-

전환사채
20
2023년 05월 18일
투자자금
6,000
시설자금
5,270
추가 투자 예정

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정 현황(연결기준)1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제51기당반기
매출채권
25,407,997,861
113,247,950
0.45%

미수금
1,987,492,166
1,715,230,867
86.30%

대여금
1,159,500,000
-
0.00%

미수수익
131,675,377
-
0.00%

합계
28,686,665,404
1,828,478,817
6.37%

제50기
매출채권
25,250,949,490
55,924,070
0.22%

미수금
2,066,861,429
1,715,340,081
82.99%

대여금
165,500,000
-
0.00%

미수수익
67,467,280
-
0.00%

합계
27,550,778,199
1,771,264,151
6.43%

제49기
매출채권
21,250,450,059
202,136,277
0.95%

미수금
2,405,872,734
480,709,658
19.98%

대여금
151,000,000
-
0.00%

미수수익
50,659,797
-
0.00%

합계
23,857,982,590
682,845,935
2.86%

2) 대손충당금 변동 상황

(단위: 원)

구분
제51기 당반기
제50기
제49기

1. 기초 대손충당금 잔액
1,771,264,151
982,845,935
239,940,193

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(308,528,842)
269,487,240

① 대손처리액(상각채권액)
-
(308,528,842)
(45,041,096)

② 상각채권회수액

-

③ 기타증감액

314,528,336

3. 대손상각비 계상(환입)액
57,214,666
1,096,947,058
473,418,502

4. 기말 대손충당금 잔액
1,828,478,817
1,771,264,151
982,845,935

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침연결회사는 재무제표일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 채권잔액의 회수가능성에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

4) 보고기간 종료일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 원)

경과기관 구분
6월 이하
6월 초과~1년 이하
1년 초과
합계

금액
일반
23,417,887,858
1,942,133,453
47,976,550
25,407,997,861

특수관계자
-
-
-
-

합계
23,417,887,858
1,942,133,453
47,976,550
25,407,997,861

구성비율
92.2%
7.6%
0.2%
100.0%

2. 재고자산 형황 등(연결기준)

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

사업부문
구분
제51기 당반기
제50기
제49기

현상기 부문
상품
27,930,980
29,573,829
30,998,100

제품
103,252,183
109,712,912
77,235,011

재공품
522,357,427
587,837,292
341,312,554

원재료
2,235,309,263
2,869,584,823
2,362,867,249

의료기기
상품
-
-
291,947,354

BcN/AI
상품
-
-
397,497,292

제품
690,967,816
228,033,719
-

원재료
287,732,497
223,661,644
-

기타
상품
-
-
-

합계
상품
27,930,980
29,573,829
720,442,746

제품
793,943,999
337,746,631
77,235,011

재공품
522,357,427
587,837,292
341,312,554

원재료
2,523,041,760
3,093,246,467
2,362,867,249

[합계]
3,867,274,166
4,048,404,219
3,501,857,560

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

4.67%
5.33%
4.64%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

23.72
25.59
15.44

2) 재고자산의 실사내용(1) 실사일자 및 내역당사는 재고자산의 취득원가에 대하여 총평균법에 의하여 평가하고 있으며, 보고기간 중 계속기록법에 의해 재고자산의 수량 및 금액을 파악하고 정기적인 실지재고조사에 의하여 그 기록을 조정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부연결회사의 2023년 6월 30일자 재고실사시에는 2023년 외부감사인인 삼일회계법인의 입회 없이 실시되었습니다.

※재고실사 내용

구분
(주)엠젠솔루션
성우시구유한공사(종속회사)
비고

재고실사일
2023.06.30
2023.06.30
-

참여인원
경영지원실 1명
경영지원실 1명
-

3. 금융상품의 공정가치와 평가방법

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
126,419,788
-
-
126,419,788
126,419,788

기타포괄손익금융자산
-
359,737,824
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
1,190,702,640
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

소 계
1,317,122,428
359,737,824
-
1,676,860,252
1,676,860,252

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
10,357,462,918
10,357,462,918
10,357,462,918

단기금융상품
-
-
5,416,000,000
5,416,000,000
5,416,000,000

장기금융상품
-
-
10,000,000
10,000,000
10,000,000

매출채권및기타채권
-
-
26,066,522,504
26,066,522,504
26,066,522,504

기타비유동채권
-
-
2,184,537,948
2,184,537,948
2,184,537,948

소 계
-
-
44,034,523,370
44,034,523,370
44,034,523,370

금융자산 합계
1,317,122,428
359,737,824
44,034,523,370
45,711,383,622
45,711,383,622

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채

3,973,975,460
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

소 계
3,973,975,460
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
20,252,968,148
20,252,968,148
20,252,968,148

장기차입금
-
-
1,100,000,000
1,100,000,000
1,100,000,000

금융보증부채
-
-
923,444,140
923,444,140
923,444,140

전환사채
-
-
3,590,327,882
3,590,327,882
3,590,327,882

소 계
-
-
25,866,740,170
25,866,740,170
25,866,740,170

금융부채 합계
3,973,975,460
-
25,866,740,170
29,840,715,630
29,840,715,630

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 339,225천원이 제외되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
당기손익- 공정가치측정
기타포괄손익- 공정가치측정
상각후원가(*1)
장부금액
공정가치

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익인식금융자산
2,601,992,736
-
-
2,601,992,736
2,601,992,736

기타포괄손익금융자산
-
401,420,113
-
401,420,113
401,420,113

소 계
2,601,992,736
401,420,113
-
3,003,412,849
3,003,412,849

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
5,896,280,422
5,896,280,422
5,896,280,422

단기금융상품
-
-
8,466,400,000
8,466,400,000
8,466,400,000

매출채권및기타채권
-
-
25,899,557,827
25,899,557,827
25,899,557,827

기타비유동채권
-
-
1,264,612,472
1,264,612,472
1,264,612,472

소 계
-
-
41,526,850,721
41,526,850,721
41,526,850,721

금융자산 합계
2,601,992,736
401,420,113
41,526,850,721
44,530,263,570
44,530,263,570

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무(*2)
-
-
19,999,848,791
19,999,848,791
19,999,848,791

금융보증부채
-
-
1,831,834,640
1,831,834,640
1,831,834,640

소 계
-
-
21,831,683,431
21,831,683,431
21,831,683,431

금융부채 합계
-
-
21,831,683,431
21,831,683,431
21,831,683,431

(*1) 상각후원가로 측정하는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부가액을 공정가액으로 표시하였습니다.(*2) 상기 매입채무및기타채무 금액에는 종업원급여와 관련된 부채 203,388천원이 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
126,419,788
-
126,419,788

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
359,737,824
359,737,824

파생상품자산
-
-
1,190,702,640
1,190,702,640

부채:

파생상품부채
-
-
3,973,975,460
3,973,975,460

<전기말>
(단위: 원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

자산:

당기손익-공정가치측정자산
-
2,601,992,736
-
2,601,992,736

기타포괄손익-공정가치측정자산
-
-
401,420,113
401,420,113

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 종료일에 인식합니다.

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

보고기간 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

<당반기>
(단위: 원)

구분
기초금액
발행
평가
반기말금액

금융자산:

파생상품자산
-
1,004,819,538
185,883,102
1,190,702,640

금융부채:

파생상품부채
-
3,432,615,761
(541,359,699)
3,973,975,460

<전반기>
(단위: 원)

구분
기초금액
감소
반기말금액

금융부채:

조기상환청구권
968,701,958
(968,701,958)
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제51기(당기)
삼일회계법인
-
-
-

제50기(전기)
삼일회계법인
적정
1) 매각예정비유동자산과 중간영업2) 사업결합
영업권 손상검사

제49기(전전기)
다산회계법인
적정
1) 전당기(해당 년도) 감사의견 불일치
CGU 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제51기(당기)
삼일회계법인
반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
165백만원
1,350시간
-
-

제50기(전기)
삼일회계법인
반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
165백만원
1,350시간
180백만원
1,478시간

제49기(전전기)
다산회계법인
반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
131백만원
1,053시간
282백만원
2,258시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제51기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제50기(전기)
2022.08.31
2022년 사업연도에 대한 법인세 세무조정 업무
2023.03 까지
12백만원
-

2022.10.19
Easy View 서비스 업무
2023.04 까지
5백만원
-

제49기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

5. 공시대상기간동안 회계감사인의 변경

변경된 사업연도
변경 전
변경 후
변경사유

제 49기 (2021년)
대주회계법인
다산회계법인
외감법 제11조 제1항 6조에 따른 감사인 지정

제 50기 (2022년)
다산회계법인
삼일회계법인
외감법 제11조 제1항 6조에 따른 감사인 지정

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 당사는 상근감사1인을 두고 있으며, 일상감사, 수시감사, 정기감사 등을 실시하는 등 내부통제에 대한 감사를 진행하고 있습니다.나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제51기당반기
삼일회계법인
-
해당사항 없음

제50기전반기
삼일회계법인
-
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명 등 총 5인의 이사로 구성되었습니다. 제출일 기준으로도 사내이사3명, 사외이사 2명 등 총 5인으로 이사회 구성원의 총원은 변함이 없습니다.이사회 의장은 정관 및 이사회 결의에 따라 대표이사가 담당하고 있고, 본 보고서 공시서류제출일 기준 대표이사는 2021년 8월 17일 임시주주총회에서 사내이사로 선임된 조상환 대표이사가 겸직하고 있습니다. 대표이사 조상환은 회사 전반에 대한 전문적인 지식을 보유하고 있어 의사결정 사항에 대한 신속한 실행 및 검토에 용이하여 이사회 의장으로 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 " 1.임원 및 직원의현황"을 참조하시기 바랍니다

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

2. 중요의결사항 등

회차
개최일자
안건의 주요내용
가결여부
사내이사
사외이사

조상환(참석률 100%)
이성희(참석률 100%)
신호상(참석률 100%)
이문두(참석률 100%)
강정택(참석률 100%)
양현식(참석률 91%)
백혜원(참석률 73%)

1
2023.02.08
2022년도 4분기 (제50기) 정기이사회
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

2
2023.02.21
2022년도(제50기) 내부 가결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

3
2023.03.09
제50기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

4
2023.04.10
이사회내위원회폐지 및 이사회규정 일부 변경의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.05.11
보통주 인수계약에 따른 이행 합의의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

타법인 주식 취득의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

6
2023.05.16
제20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.05.25
제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 재매각의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

8
2023.06.01
전기전자부품 제조 및 공급 신사업 진출의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

특수물류창고 개발사업 투자의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

종속회사 자금 대여의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
반대

9
2023.07.24
베트남 자회사 설립 출자금 지급의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

타법인 출자증권 취득의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

10
2023.08.16
전환사채 매매예약 계약의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
(불참)
(불참)

11
2023.08.21
종속회사 자금 대여의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
(불참)

주) 2023.03.24 신호상 사내이사, 이성희 사내이사가 일신상의 사유로 사임하였으며, 동일자 정기주주총의 결의에 따라 이문두 사내이사, 강정택 사내이사가 취임하였습니다.

3. 이사의 독립성

성명
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일
연임여부
추천인
선임배경

조상환
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
現 (주)생물나라 대표이사現 (주)엠젠솔루션 대표이사
최대주주의 대표이사
1년 10개월
2024년 8월 17일
선임
이사회
최대주주의 대표이사

이문두
부사장
사내이사
상근
경영관리총괄
前 (주)셀루메드 상무이사現 (주)엠젠솔루션 부사장
해당사항 없음
2년 8개월
2026년 3월 24일
선임
이사회
주주총회 선임

강정택
연구소장
사내이사
상근
생명공학연구소총괄
서울대학교 수의학 박사現 (주)엠젠솔루션 생명공학연구소장
해당사항 없음
10년 4개월
2026년 3월 24일
선임
이사회
주주총회 선임

양현식
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
現 예교지성회계법인 회계사
해당사항 없음
1년 10개월
2024년 8월 17일
선임
코스닥협회
주주총회 선임

백혜원
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
現 법부법인 중부로 변호사現 국민권익위원회 자문변호사現 대법원 국선변호사
해당사항 없음
1년 10개월
2024년 8월 17일
선임
코스닥협회
주주총회 선임

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 안건 등 경영상의 중요한 내용이 있을경우 사전에 필요한 내용에 대해 보고를 하고 있어 별도 교육은 실시하지 않았습니다. 사외이사의 교육 내용 등에 대해서는 검토 중이며, 필요한 경우 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1.감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

구승열
前 KB국민은행 지점장前 KB국민은행 연수원장前 KB자산운용 부사장現 한국금융연수원 객원교수現 (주)엠젠솔루션 감사
2021.08.17 선임

(1) 감사의 독립성- 당사의 감사는 관련법령 및 정관규정에 따라 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다. 더불어 주식회사 외부감사에 관한 법률 제4조 2항에 따라 외부감사인을 선임하고 있습니다.(2) 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
참석여부

1
2023.02.08
2022년도 4분기 (제50기) 정기이사회
가결
참석

2
2023.02.21
2022년도(제50기) 내부 가결산 재무제표 승인의 건
가결
참석

3
2023.03.09
제50기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
참석

4
2023.04.10
이사회내위원회폐지 및 이사회규정 일부 변경의 건
가결
참석

5
2023.05.11
보통주 인수계약에 의한 이행 합의의 건
가결
참석

타법인 주식 취득의 건
가결
참석

6
2023.05.16
제20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결
참석

7
2023.05.25
제19회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 재매각의 건
가결
참석

8
2023.06.01
전기전자부품 제조 및 공급 신사업 진출의 건
가결
참석

특수물류창고 개발사업 투자의 건
가결
참석

종속회사 자금 대여의 건
가결
참석

9
2023.07.24
베트남 자회사 설립 출자금 지급의 건
가결
참석

타법인 출자증권 취득의 건
가결
참석

10
2023.08.16
전환사채 매매예약 계약의 건
가결
참석

11
2023.08.21
종속회사 자금 대여의 건
가결
참석

2. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

-
-
-
-
-
-

-당사는 본 보고서 작성 기준일 감사위원회를 운영하고 있지 않으므로 본 항의 기재를 생략합니다.

3. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경영상의 중요한 내용이 있을경우 사전에 필요한 내용에 대해 보고를 하고 있어 별도 교육은 실시하지 않았습니다.

4. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
1
차장(4년8개월)
주)

주) 감사의 의사결정을 위한 지침 및 내부규정 관련 전반적인 업무 지원

5. 준법지원인등 지원조직 현황- 당 보고서작성기준일 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

의결권 현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
우선주
-
-

보통주
31,756,563
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
우선주
-
-

보통주
31,756,563
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

트렌스젠바이오(주)
최대주주
보통주
4,500,000
14.42
4,500,000
14.17
-

정충록
특수관계인
보통주
147,029
0.47
147,029
0.46
-

계
보통주
4,647,059
14.89
4,647,059
14.63
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

트렌스젠바이오(주)
5
조상환
33.26
-
-
조상환
33.26

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
트렌스젠바이오(주)

자산총계
4,501

부채총계
23

자본총계
4,477

매출액
0

영업이익
-5

당기순이익
-5

- 2022년말 기준의 재무현황입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당 보고서 작성 기준일 해당사항 없습니다

2. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 02월 20일
(주)씨피홀딩스 외 2인
1,827,928
10.08
주1)
-

2020년 10월 15일
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,077,930
15.52
주2)
-

2020년 12월 23일
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,077,930
14.01
주3)
-

2021년 03월 25일
(주)씨피홀딩스 외 4인
3,577,930
14.98
주4)
-

2021년 04월 23일
(주)씨피홀딩스 외 3인
2,842,635
11.73
주5)
-

2021년 06월 23일
트렌스젠바이오(주) 외 1인
2,847,059
10.27
주6)
-

2021년 08월 03일
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
15.74
주7)
-

2022년 10월 26일
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
15.03
주8)
-

2022년 12월 30일
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
14.89
주9)
-

2023년 05월 26일
트렌스젠바이오(주) 외 1인
4,647,059
14.63
주10)
-

주1) 2020.02.20 (주)씨피홀딩스의 제3자배정 유상증자 참여로 최대주주가 변경되었으며, 총발행주식수 1,070,000주가 증가되어 특수 관계인 포함 최대주주의 소유주식수는 1,827,928주 지분율은 10.08%입니다.주2) 2020.10.15 제3배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 19,828,799주로 변경되었습니다. 제3자배정 유상증자 참여자 중 신재동, 정충록 등 2명이 의결권 공동행사 확약에 따라 특별관계자가 되어 최대 주주의 지분율에 포함되는 특수 관계인이 총 4인이 된 바, 특수 관계인 포함 최대주주의 소유지분율이 15.52%로 증가되었습니다.주3) 2020.12.23 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 21,962,565주로 변경되었습니다. 총 주식수의 증가로 인해 최대주주의 지분율이 감소하였습니다.주4) 2021.03.25 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 23,887,565주로 변경되었습니다. 당 제3자배정 유상증자에 (주)씨피홀딩스가 참여하여 최대주주의 소유지분율이 14.98%로 변경되었습니다.주5) 2021.04.23 신재동의 의결권 공동행사 확약종료에 따라 특수관계인 수가 감소하여 최대주주의 지분율이 감소하였습니다.주6) 2021.06.23 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 27,734,345주로 변경되었으며 당 제3자배정 유상증자에 의하여 최대주주가 (주)씨피홀딩스외 3인에서 트렌스젠바이오(주) 외 1인으로 변경되었습니다. 최대주주의 지분율은 10.27%입니다.주7) 2021.08.03 제3자배정 유상증자가 결정되어 총 주식수가 29,534,345주로 변경되었습니다. 당 제3자배정 유상증자에 트렌스젠바이오(주)가 참여하여특수관계인 포함 최대주주의 지분율이 15.74%로 증가하였습니다.주8) 2022.10.28 전환사채 전환청구로 총 주식수가 30,923,233주로 변경되었습니다. 이에 따라 특수관계인 포함 최대주주 지분율이 15.03%로 감소하였습니다.주9) 2022.12.30 전환사채 전환청구로 총 주식수가 31,201,010주로 변경되었습니다. 이에 따라 특수관계인 포함 최대주주 지분율이 14.89%로 감소하였습니다.주10) 2023.05.26 전환사채 전환청구로 총 주식수가 31,756,563로 변경되었습니다. 이에 따라 특수관계인 포함 최대주주 지분율이 14.63%로 감소하였습니다.

주식 소유현황

(기준일 :
2023년 10월 06일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
트렌스젠바이오(주)
4,500,000
14.17
최대주주

(주)씨피홀딩스
2,077,530
6.54
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
12,575
12,577
99.98
25,179,033
31,756,563
79.29
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조상환
남
1976년 12월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
現 (주)생물나라 대표이사現 (주)엠젠솔루션 대표이사
-
-
최대주주의대표이사
1년 10개월
2024년 08월 17일

이문두
남
1970년 05월
부사장
사내이사
상근
경영관리 총괄
前 (주)셀루메드 상무이사現 (주)엠젠솔루션 부사장
-
-
해당사항 없음
2년 8개월
2026년 03월 24일

강정택
남
1978년 05월
연구소장
사내이사
상근
생명공학연구소 총괄
서울대학교 수의학 박사現 (주)엠젠솔루션 생명공학연구소 연구소장
-
-
해당사항 없음
10년 4개월
2026년 03월 24일

전정옥
남
1959년 10월
부사장
미등기
상근
의료기기사업부 총괄
前 엘엔케이바이오 부사장前 (주)셀루메드 부사장現(주)엠젠솔루션 부사장
-
-
해당사항 없음
3년 10개월
-

정충록
남
1974년 02월
동사장
미등기
상근
성우시구유한공사(중국) 총괄
現 (주)엠젠솔루션 중국법인 동사장
147,059
-
특수관계인
7년 10개월
-

정홍렬
남
1969년 09월
전무이사
미등기
상근
BcN/AI사업부 총괄
現 (주)엠젠솔루션 전무이사
-
-
해당사항 없음
11개월
-

김구면
남
1964년 08월
상무이사
미등기
상근
홈IoT사업부 총괄
現 (주)엠젠솔루션 상무이사
-
-
해당사항 없음
10년 9개월
-

최종원
남
1973년 04월
상무이사
미등기
상근
경영지원관리
現 (주)엠젠솔루션 상무이사
-
-
해당사항 없음
2년 1개월
-

황용규
남
1977년 01월
상무이사
미등기
상근
I&C 운영사업부 총괄
現 (주)엠젠솔루션 상무이사
33,334
-
해당사항 없음
1년 8개월
-

김현수
남
1979년 02월
상무이사
미등기
상근
AI 사업부 총괄
現 (주)엠젠솔루션 상무이사
33,334
-
해당사항 없음
1년 8개월
-

신상용
남
1980년 03월
이사
미등기
상근
BcN 사업부 총괄
現 (주)엠젠솔루션 이사
33,334
-
해당사항 없음
1년 8개월
-

이택기
남
1971년 01월
연구소장
미등기
상근
AI 빅데이터연구소 총괄
現 (주)엠젠솔루션 AI빅데이터 연구소장
-
-
해당사항 없음
4개월
-

구승열
남
1963년 12월
감사
감사
상근
감사
前 KB국민은행 지점장前 KB국민은행 연수원장前 KB자산운용 부사장現 한국금융연수원 객원교수現 (주)엠젠솔루션 감사
-
-
해당사항 없음
1년 10개월
2024년 08월 17일

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리
남
49
-
-
-
49
4.26
1,211,210,082
24,718,573
-
-
-
-

관리
여
14
-
-
-
14
2.36
229,032,251
16,359,447
-

연구직외
남
16
-
-
-
16
4.16
369,215,552
23,075,972
-

연구직외
여
7
-
-
-
7
3.75
175,737,873
25,105,410
-

합 계
86
-
-
-
86
3.87
1,985,195,758
23,083,672
-

- 상기 표는 당 보고서 작성 기준일 재직자 기준으로 작성되었습니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
379,437,089
42,159,677
-

- 상기 표는 당 보고서 작성 기준일 재직자 기준으로 작성되었습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
2,000,000,000
사외이사포함

감사
1
200,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
275,846,750
45,974,458
-

- 상기 표는 당 보고서 작성 기준일 재직자 기준으로 작성되었습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
224,846,750
74,948,916
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
24,000,000
12,000,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
27,000,000
27,000,000
-

- 상기 표는 당 보고서 작성 기준일 재직자 기준으로 작성되었습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
624
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
6
4,202
-

계
8
4,826
-

<표2>

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이문두
등기임원
2021년 03월 16일
이사회
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2024년 3월 16일~2028년 3월 16일
2,500
X
-

김구면
미등기임원
2021년 03월 16일
이사회
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2024년 3월 16일~2028년 3월 16일
2,500
X
-

강정택
등기임원
2021년 03월 16일
이사회
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2024년 3월 16일~2028년 3월 16일
2,500
X
-

직원5명
직원
2021년 03월 16일
이사회
보통주
148,000
-
-
-
-
148,000
2024년 3월 16일~2028년 3월 16일
2,500
X
-

김현수
미등기임원
2022년 08월 23일
이사회
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2025년 8월 23일~2029년 8월 23일
3,000
X
-

신상용
미등기임원
2022년 08월 23일
이사회
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2025년 8월 23일~2029년 8월 23일
3,000
X
-

황용규
미등기임원
2022년 08월 23일
이사회
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2025년 8월 23일~2029년 8월 23일
3,000
X
-

최종원
미등기임원
2022년 08월 23일
이사회
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2025년 8월 23일~2029년 8월 23일
3,000
X
-

직원12명
직원
2022년 08월 23일
이사회
보통주
158,000
-
-
-
-
158,000
2025년 8월 23일~2029년 8월 23일
3,000
X
-

※ 공시서류작성기준일(2023년 6월 30일) 현재 종가 : 3,015원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
3
-
401
-
-
401

계
-
3
-
401
-
-
401

IX. 대주주 등과의 거래내용

-당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표

(단위 : 원, %)

대상회사
합병등기일
외부평가기관
매출액
영업이익
최초추정연도

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율
예측치
실적치
괴리율

(주)엠젠솔루션
2021년 11월 17일
-
29,947
27,332
-8.73
32,608
-
-
576
-813
-241
1,232
-
-
2022년

-2021년 11월 16일 합병이 완료되었으므로 1차연도를 2022년, 2차연도를 2023년도로 기재하였습니다.

2. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)엠젠솔루션
매출액
29,947
32,608
27,732
-8.73
-
-
-

영업이익
576
1,232
-813
-241
-
-
-

당기순이익
599
1,304
-2,774
-563
-
-
-

-2021년 8월 31일 (주)유니콤넷의 지분 및 경영권을 취득하였고, 2021년 9월 13일 (주)유니콤넷 회사 합병을 결정하였습니다. 합병은 2021년 11월 16일 완료되었습니다.-2021년 11월 16일 합병이 완료되었으므로 1차연도를 2022년, 2차연도를 2023년도로 기재하였습니다.

보호예수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
4,500,000
2022년 10월 26일
2025년 10월 25일
3년
경영안정성 및 투자자보호 등 책임경영을위한 최대주주의 자발적 보호예수
31,756,563

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

성우시구 유한공사
2003.07.08
중국 산동성 위해시 고기술산업개발구 단동로
프린트현상기 제조
38,260
기업 의결권의 과반수소유(회계기준서1110호)
해당

은진무역 유한공사
2017.12.18
중국 산둥성 위해시 경제기술개발구 대경로
휘트니스센터 외
165
기업 의결권의 과반수소유(회계기준서1110호)
미해당

우성전자과기 유한회사
2021.03.19
중국 산동성 위방시 방자구 위교로
전자설비 및 기타주변기기 사출 및 조립
7,367
기업 의결권의 과반수소유(회계기준서1110호)
미해당

현대인프라코어(주)
2004.06.15
경기도 하남시 조정대로 150
소방설비공사업 외
1,121
기업 의결권의 과반수소유(회계기준서1110호)
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)퓨처하이테크
비상장
2009.07.28
단순투자
500
70,000
7.0
401
-
-
-
70,000
7.0
401
9,834
-636

(주)이담
비상장
2010.12.23
단순투자
976
561,000
10.3
-
-
-
-
561,000
10.3
-
4,052
892

루먼바이오
비상장
2021.09.01
단순투자
-
2,500
11.9
-
-2,500
51
-
-
-
-
885
-911

합 계
633,500
-
401
-2,500
51
-
631,000
-
401
14,771
-655

- 상기 표는 당 보고서 작성 기준일 연결대상 종속기업은 포함되어있지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음