신성에스티 — [기재정정]투자설명서 (20231006)
제출인: 신성에스티

투자설명서
2.1
신성에스티 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 9월 27일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항 :
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해
"굵은 빨간색"
으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 22,000원 ~ 24,000원- 모집(매출)총액(예정) : 44,000,000,000원 ~ 50,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : 200,000주- 일반청약자 배정주식수 : 500,000주 ~ 600,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,200,000주 ~ 1,300,000주-우리사주조합 배정비율 : 10.0%- 일반청약자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 60.00% ~ 65.00%

- 모집(매출)가액(예정) :
26,000원- 모집(매출)총액(예정) :
52,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : 200,000주- 일반청약자 배정주식수 :
500,000주- 기관투자자 배정주식수 :
1,300,000주-우리사주조합 배정비율 : 10.0%- 일반청약자 배정비율 :
25.0%- 기관투자자 배정비율 :
65.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 사업위험 - 사
(주6)
(주6)

3. 회사위험 - 아
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 마
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 바
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 사
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 퍼
(주11)
(주11)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가
(주12)
(주12)

4. 공모가격에 대한 의견 - 라
(주13)
(주13)

V. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
22,000
44,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,000,000
44,000,000,000
1,320,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 10일 ~ 2023년 10월 11일
2023년 10월 13일
2023년 10월 10일
2023년 10월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액(하단)인 22,000원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 25,000원 기준 모집(매출)총액은 50,000,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 10일우리사조조합의 청약은 청약 초일인 2023년 10월 10일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 10일 ~ 11일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 13일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 1.00% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
45,455
1,000,010,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,455주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
26,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,000,000
52,000,000,000
2,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 10일 ~ 2023년 10월 11일
2023년 10월 13일
2023년 10월 10일
2023년 10월 13일
-

주1)

모집가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 10일우리사조조합의 청약은 청약 초일인 2023년 10월 10일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 10일 ~ 11일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 13일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
38,462주
1,000,012,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(38,462주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 신성에스티㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 10.0%(200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
22,000원(주1)
4,400,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주~600,000주
25.0%~30.0%
11,000,000,000원~13,200,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주~1,300,000주
60.0%~ 65.0%
26,400,000,000원~28,600,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
44,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 22,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 10.0% (200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
22,000원(주1)
4,400,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주~600,000주
25.0%~30.0%
11,000,000,000원~13,200,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주~1,300,000주
60.0%~ 65.0%
26,400,000,000원~28,600,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
44,000,000,000원
-

주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,000,000주
22,000원
100%
44,000,000,000원

주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
500,000주~600,000주
22,000원
11,000,000,000원~13,200,000,000원

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주6)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.

주7)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주8)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주9)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주10)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주11)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
45,455주
22,000원
1,000,010,000원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 신성에스티㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 10.0%(200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%

26,000원(주1)

5,200,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주
25.0%
13,000,000,000원
-

기관투자자
1,300,000주
65.0%
33,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
52,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인
26,000원 입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 10.0% (200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%

26,000원(주1)

5,200,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주
25.0%
13,000,000,000원
-

기관투자자
1,300,000주
65.0%
33,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
52,000,000,000원
-

주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,000,000주
26,000원
100%
52,000,000,000원

주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
500,000주

26,000원

5,200,000,000원

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주6)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.

주7)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주8)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주9)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주10)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주11)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
38,462주
26,000원
1,000,012,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
확정공모가액이 26,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이
38,462주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 신성에스티㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(전략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,200,000주~ 1,300,000주
60.0%~ 65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 500,000주 ~ 600,000주 (25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 200,000주(10.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(13) 수요예측 결과(내용 없음)

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 신성에스티㈜는확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 신성에스티㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
26,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(전략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,300,000주
65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
500,000주 (25.0%) 및 우리사주조합 배정분 200,000주(10.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
340
27
807
615
66
112
1,967

수량
187,681,600
31,551,000
248,300,700
191,782,300
33,514,400
65,721,600
758,551,600

경쟁률
144.37
24.27
191.00
147.52
25.78
50.56
583.50

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
298
156,834,900
22
26,801,000
726
206,880,000
583
175,057,300
63
32,121,400
110
65,712,600
1,802
663,407,200

밴드상위75%초과~100%이하
31
24,585,100
5
4,750,000
71
37,472,900
29
15,967,400
3
1,393,000
2
9,000
141
84,177,400

밴드상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위75%미만~100%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
11
6,261,600
-
-
10
3,947,800
3
757,600
-
-
-
-
24
10,967,000

합계
340
187,681,600
27
31,551,000
807
248,300,700
615
191,782,300
66
33,514,400
112
65,721,600
1,967
758,551,600

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
24
1.22%
10,967,000
1.45%

25,000원 초과(상단초과)
1,802
91.61%
663,407,200
87.46%

25,000원(상단)
140
7.12%
84,057,400
11.08%

22,000원 초과~25,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

22,000원(하단)
1
0.05%
120,000
0.02%

22,000원 미만(하단 미만)
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,967
100.00%
758,551,600
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
2,052,400
1
1,300,000
41
4,197,700
64
9,403,100
-
-
16
5,294,000
129
22,247,200

3개월 확약
34
11,337,600
-
-
52
12,159,300
28
1,227,300
-
-
3
114,200
117
24,838,400

1개월 확약
33
18,033,100
-
-
74
20,582,600
56
16,134,900
-
-
1
777,000
164
55,527,600

15일 확약
-
-
-
-
3
203,400
3
123,700
-
-
-
-
6
327,100

미확약
266
156,258,500
26
30,251,000
637
211,157,700
464
164,893,300
66
33,514,400
92
59,536,400
1,551
655,611,300

합 계
340
187,681,600
27
31,551,000
807
248,300,700
615
191,782,300
66
33,514,400
112
65,721,600
1,967
758,551,600

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 신성에스티 주식회사와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
22,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
44,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 10일

기관투자자
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 11일

일반청약자
개시일
2023년 10월 10일

종료일
2023년 10월 11일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2023년 10월 13일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 신성에스티㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법

(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
500,000주~ 600,000주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 ~ 60,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 ~ 30,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10.0%(200,000주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.0% ~ 65.0%(1,200,000주 ~ 1,300,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(500,000주 ~ 600,000주)를 배정합니다.

(중략)

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 신성에스티㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 500,000주 ~ 600,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
26,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
52,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 10일

기관투자자
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 11일

일반청약자
개시일
2023년 10월 10일

종료일
2023년 10월 11일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2023년 10월 13일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 신성에스티㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법

(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
500,000주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
50,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
25,000주(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10.0%(200,000주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65.0%(1,300,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(500,000주)를 배정합니다.

(중략)

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 신성에스티㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
500,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
250,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,000,000주
44,000,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,350,000,300
-

주1)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 1.0% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 신성에스티㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
45,455주
1,000,010,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 신성에스티㈜과 협의하여 제시한 희망공모가액 22,000원 ~ 25,000원의 최저가액인 22,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,455주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,000,000주
52,000,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,080,000,000
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원기준입니다. 또한,
확정공모가 기준 상장주선인의 의무 취득분은 38,462주이며, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 신성에스티㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
38,462주
1,000,012,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 신성에스티㈜과 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(38,462주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

사. 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 2차전지 시장의 급격한 성장과 함께 실제 확정수주 대비 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 기 확보된 수주를 통해 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적이나, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(전략)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

227억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

435억원

-

-

다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주6) 정정 후

사. 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 2차전지 시장의 급격한 성장과 함께 실제 확정수주 대비 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 기 확보된 수주를 통해 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적이나, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(전략)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주7) 정정 전

아. 외주가공에 따른 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 생산 과정 중 도금공정이 필요한 부분은 외주가공업체를 통해 주요 고객사와 거래하고 있으며, 2차전지 부품 생산과 관련하여 국내업장 생산설비 CAPA를 초과하는 물량에 대해 일부 외주업체와 분담하여 생산하고 있습니다. 당사의 제품을 외주업체를 통해 생산하는 경우 금형제작부터 생산공정 및 제품품질검사까지 전 공정에 걸쳐 당사가 관리하고 있으며, 이러한 생산 분담에 관한 내용은 고객사와 사전에 협의가 완료된 후 수주를 확보하고 있습니다.다만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 외주 업체의 도금 및 제품 품질 저하, 또는 외주 업체의 납기 지연 등 발생시 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(전략)

당사의 금번 공모자금을 활용한 투자 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

227억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

435억원

-

-

현재까지 당사는 면밀한 업체 관리를 수행하여 각 외주업체 별로 금형제작부터 주요 공정 및 제품 품질관리까지 수행하며 생산 및 비용 효율화를 모두 이루어 내고 있지만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화 또는 품질 관련 문제가 발생하는 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

아. 외주가공에 따른 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 생산 과정 중 도금공정이 필요한 부분은 외주가공업체를 통해 주요 고객사와 거래하고 있으며, 2차전지 부품 생산과 관련하여 국내업장 생산설비 CAPA를 초과하는 물량에 대해 일부 외주업체와 분담하여 생산하고 있습니다. 당사의 제품을 외주업체를 통해 생산하는 경우 금형제작부터 생산공정 및 제품품질검사까지 전 공정에 걸쳐 당사가 관리하고 있으며, 이러한 생산 분담에 관한 내용은 고객사와 사전에 협의가 완료된 후 수주를 확보하고 있습니다.다만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 외주 업체의 도금 및 제품 품질 저하, 또는 외주 업체의 납기 지연 등 발생시 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(전략)

당사의 금번 공모자금을 활용한 투자 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

현재까지 당사는 면밀한 업체 관리를 수행하여 각 외주업체 별로 금형제작부터 주요 공정 및 제품 품질관리까지 수행하며 생산 및 비용 효율화를 모두 이루어 내고 있지만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화 또는 품질 관련 문제가 발생하는 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수 9,046,771주 중 약 26.8%에 해당하는 2,422,692주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수는 9,046,771주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사의 기존 주식수는 2,302,020주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 25.4%)이며, 최대주주의 특수관계인(안병두, 구본상, (주)에이비씨엠, 손태도)(총 2,894,724주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 32.0%), 소액주주 2인(총 42,336주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.5%)은 코스닥시장 상장규정상 보유주식 전량을 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다.또한, 당사의 주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 기존 보유주식 2/3에 해당하는 1,139,544주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.6%)에 대해 상장일로부터 2개월간 자발적 의무보유 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜ 는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 45,455주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장일 상장예정주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한물량(의무보유물량)
최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.4%
상장일로부터 6개월
주1)

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

소액주주
김삼순
26,460
0.4%
26,460
0.3%
상장일로부터 6개월
주2)

소액주주
김은후
15,876
0.2%
15,876
0.2%
상장일로부터 6개월

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
1,139,544
16.3%
1,139,544
12.6%
상장일로부터 2개월
주3)

상장주선인 의무인수분
-
0.0%
45,455
0.5%
상장일로부터 3개월
주4)

우리사주조합
-
0.0%
200,000
2.2%
상장일로부터 12개월
주5)

소계
6,378,624
91.1%
6,624,079
73.2%
-
-

유통가능물량
공모주주(신주모집)
보통주
-
8.1%
1,800,000
19.9%
-
주6)

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
569,772
0.0%
569,772
6.3%

소액주주
구영수
52,920
0.8%
52,920
0.6%

소계
622,692
8.9%
2,422,692
26.8%
-
-

합계
7,001,316
100.0%
9,046,771
100.0%
-
-

주1)
최대주주(신성델타테크 주식회사 / 2,302,020주) 및 특수관계인은 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주2)
소액주주 2인(김삼순, 김은후)은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주3)
주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호 보유지분 66.7%(1,139,544주)에 대해 2개월 자발적 의무보유를 이행합니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다.

주5)
우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장예정총주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

주6)
신주모집 물량(2,000,000주) 중 200,000주(10.00%)는 우리사주조합에 배정되며 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁되며, 1,800,000주(90.0%)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,422,692주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.8%에 해당합니다. 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 1,139,544주(공모 후 지분율 12.6%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 45,455주(공모 후 지분율 0.5%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 최대주주 및 특수관계인 그리고 소액주주 2인의 주식으로 총 5,239,080주(공모 후 지분율 57.9%)이고, 우리사주조합 물량 200,000주(공모 후 지분율 2.2%)의 의무예탁기간은 상장일로부터 1년입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수
9,039,778주 중 약 26.8%에 해당하는 2,422,692주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수는
9,039,778주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사의 기존 주식수는 2,302,020주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율
25.5%)이며, 최대주주의 특수관계인(안병두, 구본상, (주)에이비씨엠, 손태도)(총 2,894,724주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 32.0%), 소액주주 2인(총 42,336주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.5%)은 코스닥시장 상장규정상 보유주식 전량을 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다.또한, 당사의 주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 기존 보유주식 2/3에 해당하는 1,139,544주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.6%)에 대해 상장일로부터 2개월간 자발적 의무보유 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜ 는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
38,462주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장일 상장예정주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한물량(의무보유물량)
최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.5%
상장일로부터 6개월
주1)

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

소액주주
김삼순
26,460
0.4%
26,460
0.3%
상장일로부터 6개월
주2)

소액주주
김은후
15,876
0.2%
15,876
0.2%
상장일로부터 6개월

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
1,139,544
16.3%
1,139,544
12.6%
상장일로부터 2개월
주3)

상장주선인 의무인수분
-
0.0%

38,462

0.4%
상장일로부터 3개월
주4)

우리사주조합
-
0.0%
200,000
2.2%
상장일로부터 12개월
주5)

소계
6,378,624
91.1%
6,617,086
73.2%
-
-

유통가능물량
공모주주(신주모집)
보통주
-
8.1%
1,800,000
19.9%
-
주6)

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
569,772
0.0%
569,772
6.3%

소액주주
구영수
52,920
0.8%
52,920
0.6%

소계
622,692
8.9%
2,422,692
26.8%
-
-

합계
7,001,316
100.0%
9,039,778
100.0%
-
-

주1)
최대주주(신성델타테크 주식회사 / 2,302,020주) 및 특수관계인은 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주2)
소액주주 2인(김삼순, 김은후)은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주3)
주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호 보유지분 66.7%(1,139,544주)에 대해 2개월 자발적 의무보유를 이행합니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다.

주5)
우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장예정총주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

주6)
신주모집 물량(2,000,000주) 중 200,000주(10.00%)는 우리사주조합에 배정되며 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁되며, 1,800,000주(90.0%)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,422,692주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.8%에 해당합니다. 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 1,139,544주(공모 후 지분율 12.6%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분
38,462(공모 후 지분율
0.4%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 최대주주 및 특수관계인 그리고 소액주주 2인의 주식으로 총 5,239,080주(공모 후 지분율
58.0%)이고, 우리사주조합 물량 200,000주(공모 후 지분율 2.2%)의 의무예탁기간은 상장일로부터 1년입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(주9) 정정 전

바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의 25.4%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의 57.4%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의 25.4%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의 57.4%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.4%
상장일로부터 6개월

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

합계
5,196,744
74.2%
5,196,744
57.4%
-

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주9) 정정 후

바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의
25.5%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의
57.5%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의
25.5%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의
57.5%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

합계
5,196,744
74.2%
5,196,744
57.5%
-

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 전

사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 45,455주(공모희망가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액(하단) 기준)를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 45,455주(공모희망가액인 22,000원 ~ 25,000원 중 최저가액(하단) 기준)를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,001,316
100.00%
7,001,316
77.39%

공모 주식수(신주)
-
-
2,000,000
22.11%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
45,455
0.50%

합계
7,001,316
100.00%
9,046,771
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,455주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
38,462주(
확정공모가액인
26,000원 기준)를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
38,462주(
확정공모가액인
26,000원 기준)를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,001,316
100.00%
7,001,316
77.5%

공모 주식수(신주)
-
-
2,000,000
22.1%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
38,462
0.4%

합계
7,001,316
100.00%
9,039,778
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
38,462주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 42,627백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
약 50,756백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 신성에스티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 신성에스티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 결정될 예정입니다.

(주12) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 신성에스티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 신성에스티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
26,000원으로 결정하였습니다.

(주13) 정정 전라. 상대가치 평가모형 적용

(전략)

나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 신성에스티의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[신성에스티 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
35,360원

평가액 대비 할인율 주2)
29.30% ~ 37.78%

공모희망가액 밴드
22,000원 ~ 25,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.77%
33.48%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 07월 27일)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.30% ~ 37.78%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 22,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주13) 정정 후

라. 상대가치 평가모형 적용

(전략)

나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 신성에스티의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[신성에스티
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
35,360원

평가액 대비 할인율 주2)
29.30% ~ 37.78%

공모희망가액 밴드
22,000원 ~ 25,000원

확정 공모가액 주1)
26,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되
었습니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.77%
33.48%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 07월 27일)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.30% ~ 37.78%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 22,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정
하였습니다.

(주14) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분

금액

총 공모금액 (1)

44,000,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,010,000

발행제비용 (3)
1,473,000,300

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
43,527,009,700

주)
총공모금액은 제시 희망공모가액인 22,000원~25,000원 중 하단인 22,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,350,000,300
공모가 하단 기준 총 조달금액(공모금액+상장주선인 의무인수금액)의 3.0%

신규상장수수료
13,500,000
시가총액 1천억원 초과 ~ 2천억원 이하 = 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 상장심사수수료 500만원

등록세
4,000,000
자본금 증가액의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 광고비, 등 기타 비용

합계
1,473,000,300
-

주)
총공모금액은 제시 희망공모가액인 22,000원~25,000원 중 하단인 22,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.08.16
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

43,527
-
-
-
-
-
43,527

나. 자금의 세부 사용계획

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

227억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

435억원

-

-

(1) 북미 법인 신규 설립

구분

내 역

소요자금

비 고

북미 법인 신규 설립

생산 부지 매입 및 공장 건축

120억원

-

ESS Busbar, Plate 자동화 생산 설비 투자

107억원

-

합계

227억원

-

당사는 2차전지 배터리 고객사들의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 2023년 하반기 확정 프로젝트 수주 확정후 해당 프로젝트 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2023년 내 법인설립 및 공장입지 선정 및 착공 (또는 매매), 2024년 생산 공장 및 설비 셋업, 그 이후 2025년부터 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중 227억원을 북미 생산 거점 확보를 위해 투자할 계획입니다. 현재 미국 내 진출지역은 테네시주로 우선 진출지역으로 선정하고 법인설립을 위한 행정절차 확인을 마무리 하였으며, 현지 부동산 에이전시를 통하여 약 20,000평 규모의 공장입지 및 다수의 매매 또는 임차공장에 대한 정보를 확보한 상황이기에, 상기 수주 일정에 맞추어 실사를 진행할 예정입니다. 이와 같은 북미 신규법인 투자는 현재 주요 고객사들의 북미지역 집중 투자에 발맞춰 해당 시장을 선점하고 2차전지 사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.

[북미 법인 신규 설립 관련 설비투자 목록]

구분

공정

사양

필요대수

대당가격 (백만원)

투자금액 (백만원)

투자시기

설비

Press

Press(600T)

2

650

1,300

2024년

Press

Press(400T)

2

350

700

2024년

Press

Press(300T)

2

250

500

2024년

Press

Press(150T)

2

150

300

2024년

Leveler

NC 레벨러

2

150

300

2024년

자동화 설비

트랜스퍼

2

450

900

2024년

세척

초음파

1

330

330

2024년

Ass'y

부자재 조립

1

620

620

2024년

대차

출하 대차

100

1

100

2024년

3차원 측정기

-

1

150

150

2024년

신뢰성 시험기

항온항습, 열충격, 염수, EOL 외

1

750

750

2024년

측정 지그

-

1

50

50

2024년

작업대 外

-

1

200

200

2024년

소 계

-

-

6,200

-

금형

Press

FORMING

1

68

68

2024년

NOTCHING/RE

1

65

65

2024년

NOTCHING

1

50

50

2024년

BENDING

1

52

52

2024년

평탄

1

20

20

2024년

Front plate

1

86

86

2024년

Rear plate

1

72

72

2024년

Middle bracket

1

15

15

2024년

소 계

428

-

기타

공장

Lay -Out

1

3,360

3,360

2023년 ~2024년

기타

부대 설비

1

712

712

2023년 ~2024년

소 계

-

-

4,072

-

합 계

-

-

10,700

-

(후략)

(주14) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분

금액

총 공모금액 (1)

52,000,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,012,000

발행제비용 (3)
2,244,400,480

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
50,755,611,520

주)

총공모금액은
확정공모가액인
26,000원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
2,120,000,480
공모가 하단 기준 총 조달금액(공모금액+상장주선인 의무인수금액)의 3.0%

신규상장수수료
14,600,000
시가총액 2천억원 초과 ~ 3천억원 이하 = 1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 상장심사수수료 500만원

등록세
4,000,000
자본금 증가액의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 광고비, 등 기타 비용

합계
2,244,400,480
-

주)

총공모금액은
확정공모가액인
26,000원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.10.06
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

50,756
-
-
-
-
-

50,756

나. 자금의 세부 사용계획

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

(1) 북미 법인 신규 설립

구분

내 역

소요자금

비 고

북미 법인 신규 설립

생산 부지 매입 및 공장 건축

193억원

-

ESS Busbar, Plate 자동화 생산 설비 투자

107억원

-

합계

300억원

-

당사는 2차전지 배터리 고객사들의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 2023년 하반기 확정 프로젝트 수주 확정후 해당 프로젝트 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2023년 내 법인설립 및 공장입지 선정 및 착공 (또는 매매), 2024년 생산 공장 및 설비 셋업, 그 이후 2025년부터 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중
300억원을 북미 생산 거점 확보를 위해 투자할 계획입니다. 현재 미국 내 진출지역은 테네시주로 우선 진출지역으로 선정하고 법인설립을 위한 행정절차 확인을 마무리 하였으며, 현지 부동산 에이전시를 통하여 약 20,000평 규모의 공장입지 및 다수의 매매 또는 임차공장에 대한 정보를 확보한 상황이기에, 상기 수주 일정에 맞추어 실사를 진행할 예정입니다. 이와 같은 북미 신규법인 투자는 현재 주요 고객사들의 북미지역 집중 투자에 발맞춰 해당 시장을 선점하고 2차전지 사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.

[북미 법인 신규 설립 관련 설비투자 목록]

구분

공정

사양

필요대수

대당가격 (백만원)

투자금액 (백만원)

투자시기

설비

Press

Press(600T)

2

650

1,300

2024년

Press

Press(400T)

2

350

700

2024년

Press

Press(300T)

2

250

500

2024년

Press

Press(150T)

2

150

300

2024년

Leveler

NC 레벨러

2

150

300

2024년

자동화 설비

트랜스퍼

2

450

900

2024년

세척

초음파

1

330

330

2024년

Ass'y

부자재 조립

1

620

620

2024년

대차

출하 대차

100

1

100

2024년

3차원 측정기

-

1

150

150

2024년

신뢰성 시험기

항온항습, 열충격, 염수, EOL 외

1

750

750

2024년

측정 지그

-

1

50

50

2024년

작업대 外

-

1

200

200

2024년

소 계

-

-

6,200

-

금형

Press

FORMING

1

68

68

2024년

NOTCHING/RE

1

65

65

2024년

NOTCHING

1

50

50

2024년

BENDING

1

52

52

2024년

평탄

1

20

20

2024년

Front plate

1

86

86

2024년

Rear plate

1

72

72

2024년

Middle bracket

1

15

15

2024년

소 계

428

-

기타

공장

Lay -Out

1

3,360

3,360

2023년 ~2024년

기타

부대 설비

1

712

712

2023년 ~2024년

소 계

-

-

4,072

-

합 계

-

-

10,700

-

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 10월 06일

( 발 행 회 사 명 )

( 증권의 종목과 발행증권수 )신성에스티 주식회사

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
52,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 9월 27일

2. 모집가액 :
26,000원

3. 청약기간 :
2023년 10월 10일 ~ 2023년 10월 11일

4. 납입기일 :
2023년 10월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 신성에스티(주): 경상남도 창원시 마산회원구 3.15대로 711, 701호 3) 미래에셋증권 주식회사 : - 본점 : 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

[신성에스티] 대표이사등의 확인_231006_1.jpg
대표이사등의 확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험한국은행이 2023년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 1월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대,
경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 각국의 전기차 관련 정부정책 변화에 따른 위험당사의 주된 영위 사업인 2차전지 부품 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있습니다.
다만, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
다. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사는 프레스 기술을 기반으로 Busbar 및 배터리 모듈 케이스 등 2차전지 부품을 주요 제품으로 제조 및 판매하고 있으므로 전방산업인 ESS 및 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 다만, 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생시 전방시장의 수요가 감소하고 2차전지 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다.
이 경우 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 2차전지 부품 사업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험기존 2차전지 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 고객으로부터 인정받으며 기존 노하우와 더불어 끊임없는 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 이와 같이 당사가 오랜 기간 쌓아온 기술력, 노하우, 그리고 주요 고객사와의 유대관계 등으로 미루어 볼 때, 단기간 내 신규 업체의 진입 또는 기존 업체와의 경쟁 심화로 인해 당사에 미칠 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단되나,
여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재 하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
마. 교섭력 열위에 따른 위험당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2013년 2차전지 시장에 진출하였으며, 주요 2차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 당사 제품 단가의 대부분은 원자재비로 구성되어 있다는 점과 원자재비 변동에 따른 단가 변동 계약을 유지하고 있는점 등 에 미루어 볼 때, 주요 고객사의 일방적인 가격 인하 요구 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 2차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력, 결제조건 변경 등과 같은 주요 매출처의 요구사항이 당사의 영업실적에 부정적으로 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.바. 주요 원재료 수급 관련 위험당사가 매입하는 주요 원자재는 구리(CU)와 알루미늄(AL)으로 2차전지 부품인 Busbar에는 구리(CU)가 사용되며, 차량용 Cooler에는 알루미늄(AL)이 주원자재로 사용됩니다. 당사는 주요 고객사와의 계약조건을 통해 원재료 가격 변동을 단가에 반영하고 있으며, 원재료 매입처의 지정학적 리스크 최소화 및 예기치 못한 이슈 발생시 신속한 대응 등을 위하여 국내업체 세 곳을 지정하여 구리(CU)를 매입중이므로 수급 관련 위험은 제한적일 제한적이라 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등및 주요 고객사의 예기치 못한 단가 조정 불가 사유 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 2차전지 시장의 급격한 성장과 함께 실제 확정수주 대비 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.
다만, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 지식재산권 등 관련 위험

당사의 현재 주력 제품인 2차전지 부품은 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권의 확보를 통한 기술보호에 집중하기 보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등에 집중하며 사업을 영위해 왔습니다.그러나, 당사는 추후 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행 및 유사 법률 관련 위험「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 당사는 설립이후 중대재해가 한 차례도 발생하지 않은 무재해 사업장임에도 불구하고, 중대재해처벌법 강황에 따른 예방차원으로 전사적인 안전보건 관리체계를 구축하고 무재해 사업장 유지를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있으며, 이를 준수하기 위해 안전보건관리규정을 수립하고 제조물배상책임보험에 가입하는 등 법률 미준수로 인한 위험을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고 예기치 못한 사고 등으로 인해 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 부품산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 실적 및 수익성 변동 위험환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 2차전지 관련 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 2차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 2차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2022연도의 매출총이익율은 14.8%로 업종 평균인 14.2%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 2차전지 부품 중 전장품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 조정하며 일정 수준의 이익률을 보장받고 있는것에서 기인한 것으로 보입니다. 영업이익률 및 당기순이익률 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 상승세를 유지하며 2022연도의 경우 업종평균을 상회하고 있습니다.
다만 그럼에도 불구하고,이러한 당사의 실적 및 수익성 지표는 주요 고객사의 이탈, 주요 고객사와의 수주 및 프로젝트 중단, 경쟁업체의 저가 수주 정책 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 있습니다.
나. 매출채권 및 재고자산 위험당사의 경우, 꾸준한 매출성장을 이루고 있으며 매출채권 회전율은 2021년 3.91회, 2022년 3.29회, 2023년 반기 3.57회를 기록하고 있습니다. 2021년 기준 업종평균을 하회하는 수치이긴 하나, 당사는 국내 주요 배터리제조사 등 우량거래처와 영업활동을 하고 있으며, 해외 법인 또한 상기 우량 매출처의 해외법인과 관련하여 현지대응을 위한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 주요 매출처 특성상 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 또한, 2022년의 경우 3,4분기 매출이 증가함에 따라 연말 매출채권이 일시적으로 증가하여 전년대비 매출채권 회전율이 낮아진것으로 파악하였습니다.당사의 재고자산의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 고객사의 3개월 예상 생산 수량이 확정되는 시점으로부터 45일전 원소재 매입을 진행합니다. 또한, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 선제적 대응을 통해 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2021년 업종평균 재고자산 회전율(회)인 8.05를 상회하는 수준입니다. 상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화나 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나,
고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화 또는 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.다. 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험당사의 유동비율은 2021년, 2022년, 2023년 반기 모두 유사한 수준을 보이고 있으며, 업종평균(146.89%) 대비 다소 낮은 수준을 시현하고 있습니다. 다만, 유동비율이 3년 연속100% 이상이므로 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사의 차입금의존도는 지속적으로 하락하고 있으며, 업종평균 90.3% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만,
그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다.
라. 고객 다변화 관련 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 및 배터리 모듈 케이스 관련 부품 등을 생산하고 있으며, 2023년 반기 연결기준 매출액 대비 가장 높은 매출비중을 차지하는 고객사의 비중은 2023연도 반기 37.5%, 2022연도 37.5%, 2021연도 32.5%, 2020연도 38.5% 입니다. 이는 당사가 2차전지 부품업을 영위하기 시작하면서부터 주요 고객 확보를 위해 해당 고객사와 수 년간 기술 및 제품개발 대응을 이어온 결과입니다. 다만, 당사는 고객 다변화를 위해 배터리모듈과 관련한 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있으며, 국내 주요 배터리제조사로 일부 수주를 확보하는 등 매출처 다각화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
이와 같은 노력에도 불구하고, 신제품 개발 또는 신규 고객사 확보에 실패하거나 주요 고객사가 주요 매입처를 변경하는 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 특수관계자 거래 관련 위험2023년 반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사는 최대주주인 신성델타테크㈜, 종속기업인 ST VINA CO.,LTD(이하 베트남법인) 및 Nanjing ST Electronics CO.,LTD(이하 중국법인), 관계기업인 ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.(이하 폴란드법인), 그리고 기타특수관계자로 분류되는 남경신성델타과기유한공사, 신흥글로벌㈜, 신흥글로벌 남경법인, 신성몰드테크, (주)신흥 입니다.
당사가 이해관계자거래 규정을 준수를 통해 특수관계자와의 거래를 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 특수관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근 3개년 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 2020년도 33.3%, 2021년도 40.4%, 2022년도 27.8%, 2023년 반기 31.5%로, 국내 내수용 신규 프로젝트 증가 및 LG에너지솔루션 배터리 화재로 인한 일부 수출 제품의 일시 감소 등으로 인해 매출액 대비 수출이 차지하는 비중에 변동성이 다소 발생하였으나, 지속적으로 수출이 당사의 매출에 중요한 비중을 차지하고 있으므로 환율변동 관련 위험을 최소화 하기 위해 적정 수준의 외화 잔고 확보/유지 등의 노력을 하고 있습니다. 또한, 외화 판매단가는 고객사와 3개월 평균환율 연동재로 책정되므로, 환율 변동에 따른 위험을 일정부분 상쇄할 수 있도록 관리하고 있습니다
. 다만, 일정수준의 수출 비중을 보유한 매출구조상, 여전히 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험 또한 지속적으로 존재합니다. 더불어,
당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지 않으므로 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적 요인으로 인한 환율 리스크를 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 결과적으로 이러한 환율 변동 위험은 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 현재까지 매 해 지속적으로 이익을 시현하며 연속적인 매출 및 실적 확대로 인해 당장의 현금흐름 관련 위험은 제한적일것으로 보이지만,
예기치 못한 전방시장의 악화와 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금납기 지연 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다.
아. 외주가공에 따른 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 생산 과정 중 도금공정이 필요한 부분은 외주가공업체를 통해 주요 고객사와 거래하고 있으며, 2차전지 부품 생산과 관련하여 국내업장 생산설비 CAPA를 초과하는 물량에 대해 일부 외주업체와 분담하여 생산하고 있습니다. 당사의 제품을 외주업체를 통해 생산하는 경우 금형제작부터 생산공정 및 제품품질검사까지 전 공정에 걸쳐 당사가 관리하고 있으며, 이러한 생산 분담에 관한 내용은 고객사와 사전에 협의가 완료된 후 수주를 확보하고 있습니다.
다만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 외주 업체의 도금 및 제품 품질 저하, 또는 외주 업체의 납기 지연 등 발생시 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사가 영위하는 금형제작 및 프레스 제품은 기본적으로 우수한 금형설계/제작 능력이 기초가 되어야하며, 지속적인 프레스 제품 다각화 및 개선연구는 주요 고객사와의 오랜 거래관계를 유지할 수있는 당사의 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다.당사는 2015년 02월 11일부터 별도의 기업부설연구서를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하고 있으며, 우수한 인재들에 대하여 지원을 아끼지 않고 있습니다.
그럼에도 불구하고 퇴직 또는 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써,
향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.
마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수
9,039,778주
중 약 26.8%에 해당하는 2,422,692주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의
25.5%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의
57.5%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
38,462주(
확정공모가액인
26,000원 기준)를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며,
사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일
현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2023년 04월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 13일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 1월 12일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 8월 16일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의
일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 9월 22일(금) ~ 10월 04일(수), 청약은 2023년 10월 10일(화) ~ 10월 11일(수) 진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.
더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.00%가 우선배정됩니다. 그러나 동조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

처. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

커. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
터. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며,
가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다.해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
허. 자금 조달 관련 위험
당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다.
고. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
노. 기타 투자판단에 참고할 사항당사의 IPO가 2023년 12월 31일까지 완료되지 않을 경우, 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 보유지분 전량에 대해 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자에게 주식매수청구권을 행사 할 수 있습니다. 당사의 IPO가 연내 완료되지 않고 추가적인 부속합의서 체결을 통해 매수청구권 권리 행사 가능 일자가 연장되지 않는다면,
당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자는 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호의 매수청구권 행사에 따른 인수금액 지급으로 일시적인 현금흐름의 악화 및 당사 주주의 지분율 변동이 발생할 수 있습니다. 투자시 투자자께서 유의하시기 바랍니다.
도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고,
이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.로. 종속기업 및 관계기업의 경영 실적 부진에 따른 손익 악화 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사가 2개(각각 지분 100%)와 관계회사 1개(지분 50%)를 보유하고 있습니다. 종속회사 2개에 대한 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계회사의 경우 지분법을 적용함에 따라 당사 영업외수익이 및 당기순이익에 기여하고 있습니다.당사의 종속회사 중 하나인 Nanjing ST Electronics CO.,LTD(중국 남경법인)과 관계회사인 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.(폴란드법인)은 당사의 주요 고객사 현지대응을 위해 설립된 법인으로 당사 주력 사업인 2차전지 배터리 부품 제작/판매를 하고 있으며, 종속회사 중 다른 하나인 ST VINA CO.,LTD(베트남 법인)은 Mock-up 휴대폰 제작/판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 각 국의 2차전지 관련 지원정책의 변화, 주요 고객사의 현지 사업 철수, 글로벌 경기 침체, 그 외 예기치 못한 지정학적 갈등 등으로 인해 당사 해외 법인의 사업활동에 차질이 생기는 경우 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 베트남 법인의 주력 사업인 Mock-up 휴대폰 사업이 고객사의 사업 방향 변경 등으로 인하여 축소/중단되는 경우에도 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,000,000
500
26,000
52,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
2,000,000
52,000,000,000
2,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.10 ~ 2023.10.11
2023.10.13
2023.10.10
2023.10.13
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금

50,755,611,520

발행제비용

2,244,400,480

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
26,000
52,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
2,000,000
52,000,000,000
2,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 10월 10일 ~ 2023년 10월 11일
2023년 10월 13일
2023년 10월 10일
2023년 10월 13일
-

주1)

모집가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023년 10월 10일 ~ 11일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 10일우리사조조합의 청약은 청약 초일인 2023년 10월 10일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 10일 ~ 11일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 13일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 13일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
38,462주
1,000,012,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(38,462주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 신성에스티㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 10.0%(200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%

26,000원(주1)

5,200,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주
25.0%
13,000,000,000원
-

기관투자자
1,300,000주
65.0%
33,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
52,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인
26,000원 입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 10.0% (200,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%
우선배정

일반공모
1,800,000주
90.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
200,000주
10.0%

26,000원(주1)

5,200,000,000원
우선배정

일반청약자
500,000주
25.0%
13,000,000,000원
-

기관투자자
1,300,000주
65.0%
33,800,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,000,000주
100.0%
52,000,000,000원
-

주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.주2) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,000,000주
26,000원
100%
52,000,000,000원

주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
500,000주

26,000원

5,200,000,000원

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주6)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모(모집)주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 200,000주(모집물량의 10.0%)를 우선 배정하였습니다.

주7)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주8)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주9)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주10)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주11)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
38,462주
26,000원
1,000,012,000원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
확정공모가액이 26,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이
38,462주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 신성에스티㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 신성에스티㈜는확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 신성에스티㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
26,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 9월 22일(금)
(주1)

기업 IR
2023년 8월 30일(수) ~ 9월 26일(화)
(주2)

수요예측 일시

2023년 9월 22일(금) ~ 2023년 10월 04일(수)

(주3)

공모가액 확정공고
2023년 10월 06일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 9월 22일(금) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 10월 04일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 2분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

다만, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다. ③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 2분기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧

그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,300,000주
65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
500,000주 (25.0%) 및 우리사주조합 배정분 200,000주(10.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,300,000주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량볌위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 1,300,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 65.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁등
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2023년 9월 22일(금) ~ 2023년 10월 04일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-1867, 7017, 7129

FAX
0505-085-7017

【해외 기관투자자】

접수기간
2023년 9월 22일(금) ~ 2023년 10월 04일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
김영규

전화번호
02-3774-3770

E-mail
youngkyu.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3770

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 신성에스티㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 신성에스티㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,300,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 100주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,300,000주(공모물량 중 65%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
340
27
807
615
66
112
1,967

수량
187,681,600
31,551,000
248,300,700
191,782,300
33,514,400
65,721,600
758,551,600

경쟁률
144.37
24.27
191.00
147.52
25.78
50.56
583.50

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
298
156,834,900
22
26,801,000
726
206,880,000
583
175,057,300
63
32,121,400
110
65,712,600
1,802
663,407,200

밴드상위75%초과~100%이하
31
24,585,100
5
4,750,000
71
37,472,900
29
15,967,400
3
1,393,000
2
9,000
141
84,177,400

밴드상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위75%미만~100%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
11
6,261,600
-
-
10
3,947,800
3
757,600
-
-
-
-
24
10,967,000

합계
340
187,681,600
27
31,551,000
807
248,300,700
615
191,782,300
66
33,514,400
112
65,721,600
1,967
758,551,600

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
24
1.22%
10,967,000
1.45%

25,000원 초과(상단초과)
1,802
91.61%
663,407,200
87.46%

25,000원(상단)
140
7.12%
84,057,400
11.08%

22,000원 초과~25,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

22,000원(하단)
1
0.05%
120,000
0.02%

22,000원 미만(하단 미만)
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,967
100.00%
758,551,600
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
7
2,052,400
1
1,300,000
41
4,197,700
64
9,403,100
-
-
16
5,294,000
129
22,247,200

3개월 확약
34
11,337,600
-
-
52
12,159,300
28
1,227,300
-
-
3
114,200
117
24,838,400

1개월 확약
33
18,033,100
-
-
74
20,582,600
56
16,134,900
-
-
1
777,000
164
55,527,600

15일 확약
-
-
-
-
3
203,400
3
123,700
-
-
-
-
6
327,100

미확약
266
156,258,500
26
30,251,000
637
211,157,700
464
164,893,300
66
33,514,400
92
59,536,400
1,551
655,611,300

합 계
340
187,681,600
27
31,551,000
807
248,300,700
615
191,782,300
66
33,514,400
112
65,721,600
1,967
758,551,600

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 신성에스티 주식회사와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
26,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
52,000,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 10일

기관투자자
개시일
2023년 10월 10일

종료일

2023년 10월 11일

일반청약자
개시일
2023년 10월 10일

종료일
2023년 10월 11일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일

2023년 10월 13일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 신성에스티㈜가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 신성에스티㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 9월 22일(금)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2023년 10월 06일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 10월 10일(화)
인터넷 공고

배정공고
2023년 10월 13일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 9월 22일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2023년 10월 06일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 10월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 10월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2023년 10월 13일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
500,000주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
50,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
25,000주(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2023년 10월 10일(화) ~ 11일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 10월 13일(수) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10.0%(200,000주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
65.0%(1,300,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(500,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 신성에스티㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
500,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
250,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 10월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 신성에스티㈜, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2023년 10월 13일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 10월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 국민은행 창원종합금융센터지점에 납입합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 4월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 13일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주2,000,000주
52,000,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,080,000,000
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원기준입니다. 또한,
확정공모가 기준 상장주선인의 의무 취득분은 38,462주이며, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 신성에스티㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
38,462주
1,000,012,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 신성에스티㈜과 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(38,462주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이에 따라 상장 후 6개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조(주식등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류)①회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제10조(전환주식)①회사가 발행할 종류주식은 배당우선 전환주식(이하 이조에서는 종류주식이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1 이내로 한다.

②종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1%이상으로 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행 된 것으로 본다.

⑥종류주식에 관한 기타사항은 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

제10조의1(상환주식)①회사가 발행할 종류주식은 배당우선 상환주식(이하 이조에서는 종류주식이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1 이내로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1%이상으로 발행 시 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤종류주식의 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.

⑥종류주식에 관한 기타사항은 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제11조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 경영상 필요로 신기술의 도입, 재무구조 개선, 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 주식을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당권에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제50조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

5. 의결권에 관한 사항

제24조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제25조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다 .

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험한국은행이 2023년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 1월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대,
경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1) 국내 경기 동향한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 국내 경제가 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가다가 하반기 이후 점차 나아지겠으나 회복 속도는 당초 예상보다 완만할 전망이 높은 상황이라고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률
2.2
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.3

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 05.)

주1) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 가계소득 증가, 소비심리 개선 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, IT경기 위축과 금융비용 부담등으로 부진할 흐름이 이어질 것으로 예상되며, 건설투자 역시 주택경기 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 경기부진 등으로 당분간 부진한 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 및 IT 경기 회복 등의 영향으로 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
(-)0.5
5.3
(-)11.1
(-)3.2
(-)1.8
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
(-)3.5
0.7
(-)1.4
(-)0.4
(-)1.7
1.9
0.2

재화수출
3.4
(-)2.3
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.7
2.2
(-)2.5
(-)0.2
1.3
5.0
3.1

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 05.)

주1) 전년동기대비 기준입니다.

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 통화긴축 완화, 2) 중국의 제로코로나 조기 완화, 3) 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 국내외 금융불안 심화, 2) 높은 에너지 가격 지속, 3) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.2) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 01월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 감소한 2.8%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 은행 위험 구체화로 인한 대출 감소, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

나. 각국의 전기차 관련 정부정책 변화에 따른 위험당사의 주된 영위 사업인 2차전지 부품 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있습니다.
다만, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 2차전지 부품 산업은 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 다음은 각 국의 전기차 산업 활성화 정책 및 영향입니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 및 영향]

국가

정책 및 영향

미국

- 캘리포니아식 강력한 자동차 연비규제 시스템 도입. 2030년 신차 기준 클린카 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급- 승용차/픽업트럭, 중고차, 상용차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제 4,000달러 ~ 40,000달러 시행

독일
- 전기차 구매 정부보조금3천에서6천유로로 인상(4만유로이하의 차에 적용)- 기업보조금까지합산하면 전기차 최고 구매보조금은대당9천유로- 부가세19%에서16%로 하향

프랑스

- 전기차 보조금 대당6천유로에서7천유로로 상향(4.5만유로이하의 차에 적용)- 기업구매자들5천유로/2천유로보조금(5만유로이하차, 주행거리50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당5천유로/ 내연기관차는 3천유로(20만대까지지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서전기차로 교환 시 최대 6천 파운드지원(예정)

한국

- 구매보조금 : 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급 (400만원~900만원)- 충전인프라 확충 : 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획 중- 세금 감경 : 전기차 구매 시 각종 세금 면제 및 전력량 할인 등의 세제 혜택을 제공

특히 2022년 8월 7일 미국 상원에서 ‘인플레이션 감축법안(IRA)’을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보와 기후 대응에 3천 690억 달러를 투자(한화 479조원)할 계획입니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대한 세액공제로 세액공제 요건은 배터리 핵심광물 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 또는 가공되어야 함에 있습니다.

[인플레이션 감축법인(IRA) 중 2차전지 관련 주요 내용]

(1) 우려외국집단(Foreign Entity of Concer)주)에서 생산/조립된 배터리부품(2023년 이후), 배터리 핵심 원재료 미포함 (2024년 이후)(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정

(3) 2023년이후부터 보조금을 받기 위해서는 미국과 FTA 국가에서 생산/가공, 혹은 북미 재활용되는 FTA국가에서 생산/가공, 혹은 북미에서 재활용되는 부품/원재료 최소 비율 충족 필요 - 부품 : 40% (매년 10%씩 비율 요건 강화)

- 원재료 : 50% (2년마다 10%씩 강화)

주) 북한, 중국, 러시아, 이란 등이 해당 10 U.S. Code § 4872 - Acquisition of sensitive materials from non-allied foreign nations: prohibition - (d) - (2) 항목 참고(https://www.law.cornell.edu/uscode/text/10/4872)

해당 기준은 2024년에는 50%, 2027년엔 80%까지 높아질 예정으로, 부품 및 원료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 제조사의 퇴출이 사실상 불가피해졌다고 전망됩니다.반면 한국은 미국과 FTA 대상 국가이면서 배터리 핵심 공급업체들이 미국 내 배터리 공장 신설과 JV설립 등을 통한 사업 확대 등을 통하여 미국 내 공장 확장을 가속화하고 있기 때문에 중장기적으로 관련 규정을 충족할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[국내 배터리 3사 미국 내 증설 / 가동 현황]

가동

증설

베터리메이커
합작/자체여부
공장명
지역
GWh
2022년
2023년
2024년

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

LGES
합작(GM)
얼티엄셀즈 1공장
미국 오하이오주
40

얼티엄셀즈 2공장
미국 테네시주
40

얼티엄셀즈 3공장
미국 미시간주
50

합작(Honda)
LGES-Honda JV
미국 오하이오주(논의 중)
40
2023년 착공, 2025년 양산 개시 목표

자체
ESS 공장
미국 미시간주
5
2025년까지 25GWh로 CAPA 확대할 계획

원통형 공장
미국 애리조나
11
최근 투자 보류된 공장(부지 매입은 완료)

삼성SDI

합작
(스텔란티스)

스텔란티스 JV 공장
미국 인디애나주
23

25년 1Q 가동 예정, 향후 33GWh 까지 캐파 확대할 예정

합작(GM)
미정
미정
최대 50
미정

SK ON
자체
조지아 1공장
미국 조지아주
9.8

조지아 2공장
미국 조지아주
11.7

합작 (Ford)
블루오벌 SK 1공장
미국 테네시주
43

2025년 가동 예정

블루오벌 SK 2공장
미국 켄터키주
43
미정

블루오벌 SK 3공장
미국 켄터키주
43
미정

블루오벌 SK 4공장
미국 오대호 지역 (논의 중)
미정
미정

출처 : 언론 및 각 사 발표자료, 다올투자증권 '수요와 공급 퍼즐 맞추기'

따라서 이번 IRA는 한국 2차전지 제조사에게 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 현재 국내 배터리 3사에서 발표한 중장기(2025년까지) 북미 생산능력 합산은 약 410GWh로 추정됩니다.

위와 같이 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업 성장이 성장하고 있으며, 글로벌 2차전지 시장이 당사의 매출처인 국내 2차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 분석됩니다. 최근 EU 이사회는 2023. 7. 10. 배터리 생산부터 폐배터리까지 배터리의 생애주기 전반에 관한 포괄적 규제를 담은 지속가능한 EU배터리법을 승인했습니다. EU 집행위원회가 2020. 12. 초안을 발의한 이후 최종 협정의 결과는 2023년 6월 14일 유럽의회 본회의에서 채택되었습니다.

【 EU 배터리법 요약 】

항목
내용

EV배터리와 재충전 산업배터리의 탄소발자국(Carbon Footprint)
EU는 배터리의 탄소발자국 신고를 의무화하고 일정 수준 이상의 탄소배출 제품의 경우 역내 시장 판매를 제한할 계획입니다. 탄소발자국신고서는 각 생산 공장별·배터리 제품 모델별로 작성되어야 하며 제조사, 배터리 모델, 배터리 생산시설 지리적 위치, 제품 탄소발자국 총량 및 수명주기별 탄소발자국, 제품 적합성 평가서(DOC; Declaration Of Conformity), 제품 탄소발자국 신고내용이 확인 가능한 웹사이트 등에 관한 정보를 포함해야 합니다.

휴대용 배터리의 제거력(removeablity)과 대체력(replaceability)

휴대용 배터리는 사용기기의 수명주기 동안 최종사용자 혹은 사업자가 언제든지 쉽게 제거하거나 교체할 수 있어야 하고, 교체 시 기기의 기능이나 성능에 영향을 주지 않는 상태로 유사 배터리로 대체 가능해야 합니다.

* 다만, (a) 전원 공급의 연속성이 필요하고, 제품과 휴대용 배터리 간의 영구 연결(permanent connection)이 되어 있으며, 사용자와 제품의 안전 또는 데이터통합을 이유로 휴대용 배터리가 요구되는 경우 혹은 (b) 배터리가 제품 구조에 통합되어 있어야만 배터리가 기능할 경우에는 적용되지 않습니다.

디지털 배터리 여권(Digital Battery Passport)
배터리 여권은 개별 배터리의 내구성, 배터리 용도 변경 및 재활용 이력, 재활용 이력 등 특정 정보를 담은 전자식 기록으로, 시장에 출시된 배터리에 대한 정보를 관련 경제운영자에게 제공하여 효율적인 재활용·재사용을 촉진하기위해 마련되었습니다. 배터리 여권은 제13조 제6항에 따른 QR코드를 통해 접속할 수 있어야 하며, QR코드는 해당 배터리를 시장에 출시하는 경제운영자(economic operator)[2]의 고유 식별코드와 연동되도록 설계될 예정입니다.

공급망 실사(Battery due diligence policies)
경제운영자는 OECD 실사 가이드라인 등 국제 공인 실사 지침에 부합하는 실사 정책을 수립하고, 기업실사의무의 이행은 제51조에 따른 제 3자 인증기관의 주기적인 감사를 통해 평가 받아야 합니다. 제3자 검증 보고서(verification report)를 포함한 실사 정책에 관한 정보는 공급망 하위 경제운영자(downstream operators of the supply chain)에게 제공되어야 하며, 관련 기록은 배터리 출시 후 10년 동안 보관되어야 합니다.

폐배터리 수거 등
배터리의 생산자 및 생산자 책임기구(Producer Responsibility Organisation)는 역내 판매되고 있는 폐배터리에 대한 수거의무를 가지고 있습니다. 폐 휴대용 배터리 회수 및 수거 시스템을 구축하여야 하며, 폐 휴대용 배터리의 수거지점 제공을 포함한, 폐 배터리의 수집 및 운송에 필요한 실질적인 조치를 마련하여야 합니다.

출처: 법률신문, 'EU이사회, 지속가능한 배터리법 최종 승인'(2023.08.27)

당사는 2차전지 부품을 제조/판매하는 기업으로 탄소배출 비중이 미미하기에 해당 법안의 직접적인 영향력을 받을 것으로 판단되지는 않으며, 과거 당사의 주요 매출처인 배터리 제조사는 해당 법안 대응을 위해 탄소배출 감축을 위한 탄소발자국 관련 프로젝트 참여 여부를 당사와 논의 하였습니다. 다만, 고객사와의 협의결과 당사 제품과 관련된 탄소배출 비중은 극히 미미할 것으로 판단되어, 당사는 추가적인 내부 시스템 도입 검토를 보류하는것으로 결정하였습니다. 하지만, 향후 당사가 배터리 모듈 공급을 하며 탄소배출에 일정부분 기여도가 발생하게되는 경우, 당사 주요 고객사로부터 탄소배출 저감을 위한 추가적인 내부시스템 도입을 요구 받을 수 있습니다.

【 핵심원자재법(CRMA) 요약 】

항목
내용

전략 원자재 대상
리튬, 니켈, 코발트, 망간, 구리, 천연흑연 등

원자재 확보 목표
30 년까지 EU 역내 전략 원자재 연간 소비량의 추출(10%), 가공(40%), 재활용(15%) 역량 확보 목표 30 년까지 EU 연간 소비량의 65% 이상을 단일한 제 3 국에 의존하지 않도록 수입 다변화 추진

원자재 확보 방안
유럽 핵심원자재 이사회 구성. 전략 프로젝트 심사, 리스크 모니터링, 핵심/전략 원자재 목록 업데이트 원자재 전략 프로젝트 추진. 허가시한 부여(추출 포함시 최대 2 년), 환경영향평가기간 단축, 민간 투자 촉진

공급망 리스크 관리
핵심 원자재 모니터링 및 공급망별 스트레스 테스트 진행 EU 역내 전략기술 제조 대기업 중 전략원자재 사용 기업의 공급망 자체 감사 EU 역내 수요-공급 매칭하는 공동구매 시스템 구축

지속가능성 확보
회원국별 오염물질 수집 및 재활용 위한 조치 마련 규정 공급망 협력 강화 위한 제 3 국 대상 전략 파트너십 논의

최근 2023년 3월 유럽연합(EU)은 친환경 전환에 필요한 핵심 원자재의 역내 공급 안정성 확보를 위해 핵심원자재법(CRMA) 초안을 발표했습니다. CRMA는 특정국에 대한 공급망 의존도 감소 및 역내 투자 확대를 지원하기 위한 목적으로 2030년까지 EU 역내 전략 원자재 연간 소비량의 추출(10%), 가공(40%), 재활용(15%) 역량 확보를 목표로 하고 있으며, 2030년까지 EU 연간 소비량의 65% 이상을 단일한 제3국에 의존하지 않도록 수입 다변화를 추진한다는 것을 주된 내용으로 하고 있습니다. 다만, 구체적인 지원책(보조금, 할당예산)과 강제요건(벌금, 의무부과)은 포함되지 않았으나 장기적으로 관련 내용이 마련 될 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 해당 법안은 원자재의 확보와 역내 원자재 관련 추출 및 제련 기술 확보 등이 주된 목적으로 기존 미국의 IRA가 광물과 부품 등 배터리 공급망에 대한 우호국가 소싱 의존도 확대 및 북미 내 캐파 증설에 따른 인센티브 제공을 통해 자국 내 생산을 유도하는 정책과는 다소 차이가 있어 단기간 현지 조달이나 즉각적인 대안이 필요한 상황은 아닌 것으로 판단하고 있습니다.EU는 해당 법안을 통해 핵심원자재의 역내 비율은 지속적으로 높여갈 것으로 예상되나 현재 발표된 초안에는 자원의 현지 조달을 요구하는 조항은 없으며 중국과 같이 주요 핵심 재료를 지배하고 있는 국가에 대한 일방적 배제 조항 또한 포함하고 있지 않습니다. 또한 2030년까지 전략 원자재의 역내 채굴량 비중(10%)을 제시했지만 유럽연합이 제시하는 벤치마크 비율이며 회원국들이 지켜야 하는 의무로 규정하지는 않고 있습니다. 현재 발표된 EU의 CRMA는 회원국들 간의 조율과정을 거쳐 입법까지 1~2년의 시간이 걸릴 것으로 전망되고 있습니다.현재 당사 중국남경법인의 주요 매출처는 중국 및 폴란드 고객사로 구성되어 있으며 2023년 반기 기준 폴란드 매출 비중은 45% 수준으로 전기차용 배터리 Busbar 제품을 수출하고 있습니다. 미국 IRA의 경우 중국에서 생산된 배터리 부품 및 관련 원재료에 대해 제한하는 내용이 포함되어 있으나 현재 당사 남경법인에서 생산하는 제품은 중국 및 폴란드로 공급되고 있어 현재 그에 대한 영향은 없거나 미미한 것으로 파악하고 있습니다. 다만, 주요 고객사의 북미 생산 CAPA 확대에 따라 향후 예상되는 신규 중국 생산 물량은 일부 축소될 가능성이 있는 것으로 전망하고 있습니다.당사는 최근 발표된 EU의 배터리법 및 CRMA와 관련하여 해당 법안의 세부적인 내용이 수립되고 입법까지 진행되는데 필요한 1~2년동안 중국법인에 미칠 영향은 미미할 것으로 판단하고 있으며 현재 발표된 초안에서 IRA와 달리 우려외국집단에 대한 제한 내용을 담지 않고 있다는 점에서 향후 중국 생산품에 대한 직접적인 제제 조치는 포함되지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, CRMA에서 규정한 전략 원자재 대상에 당사 Busbar 원재료인 구리를 포함하고 있다는 점은 일부 리스크로 예상되고 있습니다. 당사는 IRA와 향후 EU배터리법 및 CRMA 법안의 구체화에 따른 주요 고객사들의 정책에 발맞춰 대응할 예정이며 혹, 중국법인의 매출에 대한 부정적인 영향이 있을 경우 폴란드에 설립된 당사 합작법인 및 현재 계획하고 있는 북미 신규 법인을 통해 대응함으로서 당사 수익에 영향을 미칠 가능성을 최소화 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사는 프레스 기술을 기반으로 Busbar 및 배터리 모듈 케이스 등 2차전지 부품을 주요 제품으로 제조 및 판매하고 있으므로 전방산업인 ESS 및 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 다만, 글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등 발생시 전방시장의 수요가 감소하고 2차전지 시장 전반에 걸쳐 둔화 또는 침체 될 수 있습니다.
이 경우 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 이는 2차전지 부품 사업을 영위하는 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 부품 제작 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 매출 중 주요 제품은 Busbar 및 배터리 모듈케이스 납품으로 인해 발생합니다. 당사의 최근 3사업연도 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
2023년 반기(제20기 반기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)
2020년(제17기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

2차전지
Busbar
33,198
50.0%
54,897
51.5%
53,736
51.6%
31,159
38.4%

Module Case
6,414
9.7%
9,664
9.1%
6,842
6.6%
7,523
9.3%

Power Interface
1,728
2.6%
2,668
2.5%
3,123
3.0%
3,000
3.7%

기타
Mock-up
3,663
5.5%
8,402
7.9%
7,777
7.5%
8,077
9.9%

Cooler
2,929
4.4%
3,849
3.6%
4,113
3.9%
7,548
9.3%

Lead Frame
906
1.4%
2,489
2.3%
2,777
2.7%
2,492
3.1%

기타
17,587
26.5%
24,536
23.0%
25,857
24.8%
21,419
26.4%

합 계
66,425
100.0%
106,506
100.0%
104,225
100.0%
81,217
100.0%

주1)
상기 표는 연결 재무제표기준 수치입니다.

주2)
ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.의 경우 당사와 신성오토모티브(주)가 각각 50%씩 출자하여 설립한 폴란드 합작법인이나, 신성오토모티브(주)의 주력사업인 사출관련 매출이 주요한 사업장이므로, 당사는 해당 법인을 연결이 아닌 지분법으로 수익 인식하고 있습니다. 따라서, ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.로부터 발생하는 매출은 당사의 연결손익계산서 매출에 포함되어 있지 않으며, ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O. 의 당기순손익에 대하여 지분법을 적용하여 영업외손익(지분법손익) 계정으로 분류하고 있습니다.

당사의 최근 3개년 법인별(국가별) 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
비고

(제20기 반기)
(제19기)
(제18기)
(제17기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

신성에스티 주식회사
25,674
38.65%
45,237
42.47%
42,453
40.73%
42,649
52.51%
국내

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
34,007
51.20%
50,371
47.29%
54,232
52.03%
26,327
32.42%
중국

ST VINA CO.,LTD
9,321
14.03%
15,430
14.49%
12,577
12.07%
14,128
17.39%
베트남

내부거래
(2,577)

(4,532)

(5,037)

(1,886)

합 계
66,425
100.00%
106,506
100.00%
104,225
100.00%
81,217
100.00%

주)
내부거래는 국내법인에서 해외법인에 청구하는 로열티, 기술지원료(국내인원 파견, 출장 비용 등) 항목이 대부분을 차지하고 있으며, 일부 제품 거래에 대한 물품대를 포함하고 있습니다.

2차전지 관련 제품이 당사 매출의 주요 제품군이며, 그 외 자동차 Cooler, 반도체 Lead Frame, Mock-up 휴대폰 매출은 꾸준히 일정 수준의 기여가 있지만, 당사는 2차전지 산업의 성장성을 주목하고 이와 관련한 제품 개발 및 투자를 지속하고 있으므로,Busbar 및 배터리모듈케이스 매출의 확대에 따라 2차전지 외 제품군의 매출 비중은상대적으로 축소될 것으로 판단됩니다. 그 외 기타매출의 경우 스크랩, Sample매출, 폴란드법인의 Royalty, 그리고 베트남법인의 일부 가공매출 등으로 이루어져 있습니다.2차전지 사업부문은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 기술집약적 산업으로 크게 Mobile용 소형전지, 자동차용 중형전지, ESS용 대형전지 등으로 구성됩니다. 소형전지는 Note PC, 휴대폰, 전동공구등 휴대제품의 전원으로 사용되고 있으며, 다양한 기기의 휴대성에 대한 Needs가 증가하고 있는 현대 사회에서 점차 그 적용 영역을 넓혀 가고 있습니다. 자동차/ESS용 전지는 해당 제품의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심부품으로 장기공급 및 사후관리의 Long Cycle Biz 입니다. 개발 초기 배터리 제조 회사와의 협업 및 이후 장기공급계약을 통해 시장을 선점하고 저가의 소재 개발과 VE(Value Engineering)를 통한 원가경쟁력, 양산능력 및 제조 기술력 혁신이 핵심적인 분야입니다. 또한 안전성(Safety)은 배터리 사업 특성상 최우선시되고 가장 중요한 항목입니다.
.당사의 주력 제품인 Busbar 및 배터리 모듈 케이스의 경우 ESS 및 전기차 시장으로부터 직/간접적인 영향을 받는 산업이며, 그 중 ESS 시장은 각국 정부의 환경규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다. 정부는 스마트그리드 구축을 위해 2016년부터 ESS 활용촉진 요금제 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용, 풍력·태양광 발전소에 ESS 설치 시 신재생에너지공급인증서(REC) 가중치 부여 등 집중적인 지원정책을 펼치고 있으며, 2017년부터는 공공기관 ESS 설치를 의무화하여 2022년까지 모든 공공기관에 ESS 설치를 목표로 하고 있습니다. 이와 같이 ESS 시장은 세계 각 국의 정책적인 목표 달성을 위해 지속적으로 성장하는 추세입니다.

[ESS 용도별 분류 및 주요 내용]

용량

용도

주요 내용

대형

주파수 조정

- 발전소 및 변전소에서 운영, 지속적으로 변화하는 전력 수요 공급 변동에 대응하여 일정한 주파수로 전력을 공급할 수 있도록 하는 예비력

- 주파수 조정을 통해 고품질의 전력 사용과 안정된 전력 계통의 운영이 가능

- 전력계통에 문제 발생 시 1차로 FR(Frequency Regulation) 10초~15분, 2차로 SR(Spinning Reserve)을 통해 전력 계통 문제에 대응

중형

Peak Shifting

- 전력수요 최대치의 억제, 신재생에너지 출력 평준화 또는 사용 시간 분산을 통해 발전소의 부담을 최소화

- 발전출력 Peak time 에 ESS 에 전력을 저장 후 전력수요 Peak time 에 ESS의 저장 전력을 사용하는 방식

- 사용 목적에 따라 Peak Shaving 과 Load Leveling 으로 세분화

- Peak Shaving 용 ESS 는 전력 Peak time 에 1~2시간 사용을 목적

- Load Leveling(부하 평준화)용 ESS 는 Peak time 과 상관없이 5~6시간정도의 장시간 사용이 목적

소형

가정용 ESS

- 10 kwh 이하의 저용량 ESS, 가정용 태양광 모듈이나 소형 풍력 터빈에 연결해 신재생에너지를 저장

- Off-Grid 용은 신재생에너지가 풍부할 때 전력을 저장해서 무광, 무풍시 전력을 사용

- On-Grid 용은 전력 가격이 낮은 Off-Peak 시간대에 전력회사에서 공급하는 전력을 저장해서 전력가격이 높을 때 사용

- RES 는 10 kwh 이하의 단독 가정용 ESS 를 의미

- CES 는 통상 25 kw 출력으로 1~3시간 사용하여 4~5가구 공동으로 활용하는 ESS 를 의미

[글로벌 ESS 시장 규모 추정치]

(단위 : USD Billion)

ess global market forecast 2021-2030.jpg
[Global ESS market forecast 2021-2030]

자료 : Precedenceresearch

당사가 속한 글로벌 ESS 시장은 2022년부터 2030년까지 8.4%의 CAGR 성장률을 보이며, 다양한 산업의 니즈와 각 국의 탄소중립을 위한 노력 및 관련 정책, 태양광 및 풍력 등 신재생에너지 발전 수요 증가 등에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.당사의 또 다른 주요 전방시장인 전기차 시장의 경우, 과거 짧은 주행거리와 높은 가격으로 인해 내연기관 자동차에 비해 판매율이 저조하였으나, 폭스바겐의 디젤게이트가 글로벌 자동차 업체들의 전기차 생산을 촉발하면서 정부의 연비/배기가스의 규제 강화 등으로 전기차 공급을 견인하였습니다. 전기차 수요 확대는 전기차의 경제성, 주행거리 증가, 배터리 가격의 하락으로 인한 가격경쟁력 확보, 유가 상승으로 인한 내연기관 대비 전기차 손익분기점 단축 등에 기인하고 있습니다. 또한, 전기차는 각국 정부의 환경 규제 강화 및 전기차 보급 지원 정책을 기반으로 향후 대폭적인 성장이 기대되고 있으며, 내연기관 자동차에 비해 상대적으로 경기변동에 따른 수요 변동 효과는 당분간 크지 않을 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 판매 추정량]

(단위 : 100만대)

global ev sales forecast 2016-2028.jpg
Global EV Sales Forecast 2016-2028

자료 : Statista

상기 표와 같이, 글로벌 전기차 판매량은 매년 1,000만대 이상 발생할 것으로 예상되며, 과거 전기차 확산 초기시기에 비해 성장률은 둔화되어 보일 수 있나, 세계적인 탄소중립을 위한 노력 및 이와 관련한 전기차 산업 활성화 정책 등으로 인해 지속적인 성장이 이어질 것으로 예상됩니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 및 영향]

국가

정책 및 영향

미국

- 캘리포니아식 강력한 자동차 연비규제 시스템 도입. 2030년 신차 기준 클린카 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급- 승용차/픽업트럭, 중고차, 상용차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제 4,000달러 ~ 40,000달러 시행

독일
- 전기차 구매 정부보조금3천에서6천유로로 인상(4만유로이하의 차에 적용)- 기업보조금까지합산하면 전기차 최고 구매보조금은대당9천유로- 부가세19%에서16%로 하향

프랑스

- 전기차 보조금 대당6천유로에서7천유로로 상향(4.5만유로이하의 차에 적용)- 기업구매자들5천유로/2천유로보조금(5만유로이하차, 주행거리50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당5천유로/ 내연기관차는 3천유로(20만대까지지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서전기차로 교환 시 최대 6천 파운드지원(예정)

한국

- 구매보조금 : 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급 (400만원~900만원)- 충전인프라 확충 : 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획 중- 세금 감경 : 전기차 구매 시 각종 세금 면제 및 전력량 할인 등의 세제 혜택을 제공

[글로벌 2차전지 주요 제조사 생산량현황]

(단위 : GWh,%)

2023년2월 global ev and battery monthly tracker, sne resaerch.jpg
2023 June Global Monthly EV and Battery Monthly Tracker

자료: 2023년 2월 Global EV and Battery Monthly Tracker, SNE Research

다만, 작년 전세계적으로 차량용 반도체 공급 부족현황이 지속되었으며 이에 따라 전세계적으로 자동차 생산에 차질을 빚었습니다. 이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 COVID-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되었습니다. 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮고 2020년 이전까지 차량용 반도체 시장이 공급과잉 상태였기에 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보였으며, 이러한 차량용 반도체 공급 부족이 지속되면, EV 및 이차전지 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있고 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2022년 말 기준 글로벌 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분

내용

완성차

폭스바겐

폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM

대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드

미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA

크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타

광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다

1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산

소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부

미국

미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만

GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

출처 : 하나증권

따라서, 당사가 영위하는 2차전지 부품 산업 특성상 전방산업의 실적과 설비투자 동향 및 계획에 따라 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 수요 및 생산 수량의 변동에 따라 당사 부품 납품계획은 직접적인 영향을 받게 됩니다. 따라서 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 관련 업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험기존 2차전지 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 고객으로부터 인정받으며 기존 노하우와 더불어 끊임없는 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 이와 같이 당사가 오랜 기간 쌓아온 기술력, 노하우, 그리고 주요 고객사와의 유대관계 등으로 미루어 볼 때, 단기간 내 신규 업체의 진입 또는 기존 업체와의 경쟁 심화로 인해 당사에 미칠 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단되나,
여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재 하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

기존 2차전지 시장에는 당사보다 앞선 개발기술과 생산기술로 선두업체들이 자리잡고 있었으나 치열한 경쟁 속에서 부단한 노력을 통해 대형 고객사로부터 인정받으며 기존 노하우와 더불어 끊임없는 혁신을 통해 시장점유율을 넓혀갈 경쟁력을 확보하였습니다. 그 결과, 2022년 기준 당사 자체 추정 주요 고객사 내 당사 제품 점유율은, Busbar의 경우 전기차 배터리 팩 및 ESS용 Busbar는 90%를 상회하는 수준이며, Module Case의 경우 16% 정도로 추정되고 있으나 향후 당사의 기술제안에 의거 적용소재와 공법이 프레스에 유리한 제품 사양으로의 변경추세 있음에 따라 향후 28% 수준까지 증가될 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 주력시장인 2차전지 배터리 시장의 형태는 일반적으로 최종 고객은 ESS, 전기차 제작에 필요한 배터리 팩을 최종 생산하고 있으며 1차, 2차 업체의 경우 배터리 셀을 제외한 배터리 팩을 구성하는 배터리 모듈 관련 부품을 생산, 납품하고 있습니다.

당사에서 주력으로 생산하고 있는 Busbar 관련 제품의 경우 큰 전기용량을 배터리 또는 발전기에서 전장품으로 연결하는 기능을 하는 부품으로 안전과 직접적으로 연관되어 있어 높은 품질 및 성능을 요구하고 있습니다. 이로 인해 제품에 대한 기술, 성능, 품질에 대한 신속한 대응이 개발단계에서부터 최소 1년~2년이상 소요되는 것이 일반적이며 현실적으로 매출이 확보되지 않은 신규 업체에게 지속적인 연구개발 및 설비투자 등은 높은 진입장벽이 되고 있습니다. 또한, 현재 당사가 속한 2차전지 부품업계는 주요 매출처인 배터리 제조사가 생산거점을 해외로 이전하는 움직임에 발맞춰 동반진출을 준비할 수 있는 여력이 향후 추가적인 해외 매출처 확보 및 지속 성장을 위한 핵심 원동력이 될 것으로 판단하고 있으므로, 현 시점에서 신규 업체 진입으로 인한 시장 지위 변동성 위험은 제한적일 것으로 보입니다.더불어 당사는 산업 규제 및 배터리 제조사 요구사항 변화 등의 흐름에 맞춰 선제적인 연구개발을 통해 진보적인 제품을 선보이고 있으며, 당사의 주요 고객사에게 새로운 사업아이템 및 개선품 등을 지속적으로 제안함으로써 실질적인 매출 기여 제품군을 확대해나가고 있는 상황이므로, 단순 오랜 거래관계 그 이상의 유대관계를 형성하여 동반 성장을 해오고있습니다. 따라서, 당사는 기존 시장 진입 업체와의 기술력 및 대응능력 등에서도 충분히 견줄만한 우위를 점하고 있다고 생각됩니다. 다만, 여전히 신규 경쟁업체의 시장 진입, 기존 업체와의 경쟁심화 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재 하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 교섭력 열위에 따른 위험당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2013년 2차전지 시장에 진출하였으며, 주요 2차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 또한, 당사 제품 단가의 대부분은 원자재비로 구성되어 있다는 점과 원자재비 변동에 따른 단가 변동 계약을 유지하고 있는점 등 에 미루어 볼 때, 주요 고객사의 일방적인 가격 인하 요구 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 2차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력, 결제조건 변경 등과 같은 주요 매출처의 요구사항이 당사의 영업실적에 부정적으로 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 자체적인 금형 기술을 바탕으로 금속가공에 특화된 전문기업으로 2013년 2차전지 시장에 진출하였으며, 주요 2차전지 제조업체의 1차 벤더사로 등록되어 성장해왔으며, 지속적인 연구개발과 우수한 기술력 및 고객대응 능력을 증명하며 최우수 협력사에 선정되는 등 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 Busbar 및 배터리모듈케이스의 경우 배터리 모듈의 기초가 되는 부품으로 안정적인 품질과 공급능력이 중요한 제품입니다.또한, 당사 주요 제품 단가의 대부분은 원자재인 구리(CU) 매입비용이며, 이로 인해 주요 고객사와 분기별로 원자재 시세 변동에 따른 단가 변동 계약을 통해 원자재 가격 또는 원자재 공급 어려움으로 인한 제품 품질 저하 및 공급 이슈가 발생하지 않도록 보장받고 있습니다. 위와 같이 2차전지 내 당사 제품 품질의 중요성과 당사 제품의 원가 대부분이 원자재이므로 최소한 원자재가 변동에 따른 적정 단가가 보장되어야 한다는 점 등에 미루어 볼 때, 주요 고객사의 일방적인 가격 인하 요구 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 매출총이익률]

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

개별
23.63%
19.26%
18.49%
19.90%

연결
18.97%
14.79%
12.80%
16.37%

당사의 최근 3개년 매출총이익률은 상기와 같으며, 연결 수치의 경우 코로나 시기에 당사 해외법인이 영업활동을 하는 중국 및 유럽 간 환율 영향이 매출총이익률의 일부 변동성에 영향을 미친것으로 파악됩니다. 또한 2023년 반기의 경우, 환율 및 원자재 가격 안정화에 더불어 중국 남경 법인의 자동화 설비 운영을 통한 원가 개선 등으로 전년 대비 대폭 개선된 모습을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 2차전지 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력, 결제조건 변경 등과 같은 주요 매출처의 요구사항이 당사의 영업실적에 부정적으로 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

바. 주요 원재료 수급 관련 위험당사가 매입하는 주요 원자재는 구리(CU)와 알루미늄(AL)으로 2차전지 부품인 Busbar에는 구리(CU)가 사용되며, 차량용 Cooler에는 알루미늄(AL)이 주원자재로 사용됩니다. 다만, 2차전지 사업이 확장됨에 따라 당사의 구리(CU) 매입 규모는 더욱 증가할 것으로 예상되며, 결국 당사의 사업, 영업 및 재무실적은 LME 기준 구리(CU) 가격의 변동성 및 안정적인 수급 여부에 따른 영향을 받을것으로 예상됩니다.당사는 주요 고객사와의 계약조건을 통해 원재료 가격 변동을 단가에 반영하고 있으며, 원재료 매입처의 지정학적 리스크 최소화 및 예기치 못한 이슈 발생시 신속한 대응 등을 위하여 국내업체 세 곳을 지정하여 구리(CU)를 매입중이므로 수급 관련 위험은 제한적일 제한적이라 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등및 주요 고객사의 예기치 못한 단가 조정 불가 사유 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 매입하는 주요 원자재는 구리(CU)와 알루미늄(AL)으로 2차전지 부품인 Busbar에는 구리(CU)가 사용되며, 차량용 Cooler에는 알루미늄(AL)이 주원자재로 사용됩니다. 알루미늄(AL)의 경우 차량용 Cooler 제작에 사용되는 원자재로써, 당사는 고객사가 구입해둔 원자재를 그대로 사입하여 해당 비용만큼을 다시 단가에 반영하기에, 원자재 변동에 따른 위험은 상당부분 제거된 매출구조를 가지고 있습니다. 하지만, 2차전지 부품인 Busbar에 사용되는 구리(CU)의 경우 당사가 직접 국내 원자재 매입처를 통해 조달하고 있으며, 2차전지 사업이 지속 확장될 것으로 예상됨에 따라 결국 당사의 사업, 영업 및 재무실적은 LME 기준 구리(CU) 가격의 변동성 및 안정적인 수급 여부에 따른 영향을 받을것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 원재료 매입 단가]

(단위 : 원/kg)

구분
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

국내
CU
12,296
11,408
11,236
8,614

AL
4,905
5,691
4,185
4,276

STNJ
CU
12,582
12,818
11,686
8,859

AL
-
2,150
-
6,444

STV
CU
-
-
-
-

AL
2,086
2,154
3,507
4,391

합계
CU
12,522
12,312
11,594
8,770

AL
4,104
4,894
4,135
4,341

주1)
산출기준 : 원소재별 연간 당사 국내외 총 매입액 / 수량(kg)으로 단가 산출

주2)
STNJ : 중국 남경법인, STV : 베트남 법인

[최근 3개년 국제 원자재 LME 시세 변동 추이]

(단위: USD/ton)

품목
2023년 반기
2022연도
2021연도
2020연도

구리(CU)
9,254.88
8,810.37
9,692.37
6,173.05

알루미늄(AL)
2,327.57
2,702.52
2,474.46
1,701.76

출처 : 한국물가협회

주1)
상기 표에 기재된 연도별 원자재 시세는 LME 일단위 시세 단순평균값

주2)
당사가 직접 매입하는 구리(CU)의 경우 원자재 업체로부터 당사 제품 적용에 필요한 원재료 가공 공정을 거친 후 매입하기에 상기 LME 원자재 시세보다 약10%를 상회하는 수준의 가공비가 가산된 가격으로 매입가격 책정

당사는 주요 고객사와의 계약조건을 통해 구리(CU) 가격 변동을 단가에 반영하고 있으며, 원재료 매입처의 지정학적 리스크 최소화 및 예기치 못한 이슈 발생시 신속한 대응 등을 위하여 국내 업체 세 곳을 지정하여 구리(CU)를 매입중이므로 수급 관련 위험은 제한적일 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔으며, 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다. 다만, 2차전지 시장의 급격한 성장과 함께 실제 확정수주 대비 생산설비 확충에 대한 필요가 매년 이어지고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용할 계획입니다.당사는 기 확보된 수주를 통해 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적이나,
이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외 법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔습니다. 동시에 매년 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔음에도, 현지 대응을 위한 해외 사업장에 투자금이 우선 배정 되면서 매년 국내 사업장의 추가적인 설비 확충이 충분히 이루어지지 않았습니다. 또한, 주요 고객사의 북미 시장 동반진출에 대한 요구가 이어지고 있음에 따라, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.

당사의 연결 검토/감사보고서 상 유형자산 변동내역은 하기와 같습니다.

[2023년 반기 연결 검토보고서 상 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
4,684,505
341,829
9,432,632
226,579
264,352
559,130
-
20,323,259

취득
-
3,537
-
2,230,476
-
105,368
39,334
324,632
2,703,347

처분
-
-
-
(555)
-
(23,691)
(941)
-
(25,187)

대체(*1)
123,495
99,038
-
1,034,916
-
-
-
-
1,257,449

정부보조금 증감
-
-
-
-
3,000
-
11,141
-
14,141

감가상각비
-
(88,623)
(13,962)
(1,042,684)
(37,174)
(69,829)
(122,786)
-
(1,375,058)

외화환산차이
-
92,724
-
72,747
5,798
(1,157)
1,476
-
171,588

기말 순장부금액
4,937,727
4,791,181
327,867
11,727,532
198,203
275,043
487,353
324,632
23,069,538

(*1) 당반기 중 투자부동산 222,533천원과 사용권자산 1,034,916천원이 유형자산으로 대체되었습니다.

[2022년 연결 감사보고서 상 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
4,656,757
369,755
7,375,643
250,997
384,847
351,398
92,400
18,296,029

취득
-
118,918
-
3,600,838
47,916
39,298
360,491
-
4,167,461

처분
-
-
-
(24,674)
(8,554)
(13,337)
-
-
(46,565)

대체
-
-
-
92,400
-
-
-
(92,400)
-

정부보조금 증감
-
-
-
-
7,000
-
22,282
-
29,282

감가상각비
-
(164,681)
(27,925)
(1,591,475)
(78,179)
(144,012)
(172,719)
-
(2,178,991)

외화환산차이
-
73,511
-
(20,100)
7,399
(2,444)
(2,322)
-
56,044

기말 순장부금액
4,814,232
4,684,505
341,830
9,432,632
226,579
264,352
559,130
-
20,323,260

당사의 별도 검토/감사보고서 상 유형자산 변동내역은 하기와 같습니다.

[2023년 반기 별도 검토보고서 상 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
2,177,799
341,829
6,249,137
63,393
68,853
448,721
-
14,163,964

취득
-
-
-
80,894
-
-
28,500
324,632
434,026

처분
-
-
-
(2)
-
-
-
-
(2)

대체(*1)
123,495
99,038
-
-
-
-
-
-
222,533

정부보조금 증감
-
-
-
-
3,000
-
11,141
-
14,141

감가상각비
-
(35,209)
(13,963)
(638,325)
(15,181)
(12,073)
(102,984)
-
(817,735)

기말 순장부금액
4,937,727
2,241,628
327,866
5,691,704
51,212
56,780
385,378
324,632
14,016,927

(*1) 당반기 중 222,533천원이 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

[2022년 별도 감사보고서 상 유형자산 변동내역]

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
2,245,154
369,755
4,076,207
48,613
87,711
262,808
92,400
11,996,880

취득
-
-
-
3,131,950
47,916
6,720
304,059
-
3,490,645

처분
-
-
-
(24,674)
(8,554)
(1)
-
-
(33,229)

대체
-
-
-
92,400
-
-
-
(92,400)
-

정부보조금 증감
-
-
-
-
7,000
-
22,282
-
29,282

감가상각비
-
(67,354)
(27,926)
(1,026,746)
(31,583)
(25,577)
(140,428)
-
(1,319,614)

기말 순장부금액
4,814,232
2,177,800
341,829
6,249,137
63,392
68,853
448,721
-
14,163,964

당사는 기 확보된 수주를 통해 확정적인 CAPA 증설 계획을 세우고 이를 기반으로 설비투자를 지속하고 있기에, 이러한 설비 투자는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적입니다. 당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 지식재산권 등 관련 위험

당사의 현재 주력 제품인 2차전지 부품은 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권의 확보를 통한 기술보호에 집중하기 보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등에 집중하며 사업을 영위해 왔습니다.그러나, 당사는 특허를 통한 지식재산권 보호 기능과 지식재산권을 통한 기술진입장벽의 구축이 사업경쟁력에 미치는 영향을 충분히 이해하고 있기에, 추후 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 오랜기간 금속가공에 대한 업력을 보유하고 있으며 과거 LG전자향 휴대폰 부품 사업을 주력 사업으로 영위하던 중 2차전지 산업의 성장성에 주목하며 당시 LG화학 배터리사업부와 함께 2차전지 부품 사업에 진출하게 되었습니다. 당시 자금력이 충분치 않던 시점에서 주요 사업군을 변경하면서 확실한 대형 고객사 확보를 위해 고객사 요구에 따른 개발 대응에만 집중하여왔고, 이 결과 3세대에 걸친 Busbar 제품 다양화 및 프레스 공법의 이점을 활용한 배터리모듈케이스 부품 납품 등을 통해 큰 폭의 매출 증가 및 주요 고객사 확보에 성공하였습니다. 또한, 당사의 현재 주력 제품인 Busbar 및 배터리모듈 케이스 부품은 사실상 단일 단위 부품이기에 지식재산권 확보 보다는 오랜 업력을 기반으로 확보해온 신뢰성과 제품 품질의 일관성 그리고 고객사 요구에 대한 빠른 대응 등이 대형 매출처 확보에 집중해왔습니다.

[지식재산권 보유 현황]

번호

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

금속 제품의 표면 도장 방법

신성에스티

2009.03.12

2012.01.30

한국

2

쉴드 캔의 내면에 절연을 구현하는 제조방법 및 내면에 절연층이 형성된 전자기기의 쉴드 캔

신성에스티

2014.12.17

2016.01.20

한국

3

프레스로 가공되는 휴대폰 메탈 케이스의 제조방법

신성에스티

2015.03.06

2015.11.11

한국

4

금속평판을 드로잉기법으로 제조되는 밧데리일체형의 휴대폰 메인보드 및 그의 제조방법

신성에스티

2015.05.07

2016.04.01

한국

5

프레스로 가공되는 휴대폰 메탈 베이스보드 및 그 제조방법

신성에스티

2015.05.13

2015.10.01

한국

6

알루미늄 빌렛을 압출공법에 의하여 제조되는 휴대폰의 메탈케이스 및 그 제조방법

신성에스티

2015.08.04

2016.01.25

한국

7

단면 H형의 압출에 의한 휴대폰용 메탈케이스 및 그 제조방법

신성에스티

2015.12.16

2016.04.28

한국

8

Al 7000계 합금으로 스마트폰 메탈바디의 제조방법

신성에스티

2016.11.23

2018.04.27

한국

9

수명을 연장시키면서 향상된 성능으로 안전하게 동작되도록 한 쉴드캔

신성에스티

2017.10.24

2018.10.01

한국

10

향상된 생산성과 품질을 가지면서 저렴한 원가로 절연층이 형성된 쉴드캔

신성에스티

2017.10.24

2019.04.10

한국

11

유리로 제작되는 손톱광택기구 및 그 제조방법

신성에스티

2018.03.08

2019.03.28

한국

12

전기차용 배터리 연결 버스바의 제조방법

신성에스티

2019.01.22

2019.10.31

한국

13

수소연료전지 스택용 금속분리판의 제조방법

신성에스티

2019.10.07

2021.01.05

한국

14

전기차 배터리 모듈용 버스바의 제조방법

신성에스티

2020.08.14

2023.01.31

한국

당사는 현재 FPCB를 제외한 BFA (Busbar Frame Assy)부품을 폴란드 법인에서 양산 및 공급 중에 있으며 중국법인에서도 동 부품에 대한 양산이 진행될 예정에 있습니다. 당사는 현재 제품에 FPCB 설계/제조 역량을 확보할 경우 배터리모듈 부품이 아닌 배터리모듈 자체를 제작/공급할 수 있어 이에 대한 연구개발에 매진하고 있습니다. 당사는 우선 조직을 개편하고 FPCB 기술 확보를 위해 회로기술분야 전문인력을 충원하였으며, 해당 R&D 인력에 대해 교육을 실시하고 외부 관련 기업과의 협업을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 구미 사업장에 BFA 제작에 필요한 융착설비 및 신뢰성 장비를 설치하며 BFA PROTO 라인 셋업을 완료하였으며 샘플 제작을 진행중에 있습니다.

당사의 동업종 평균 대비 판매관리비중 경상개발비/연구비가 차지하는 비중은 월등히 높은 수준을 보이고 있으며, 연결 기준 최근 3개년 판매관리비 중 경상개발비/연구비가 차지하는 비중은 하기 표와 같습니다.

[최근 3개년 판매관리비 중 경상개발비·연구비 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2023년도 반기
2022연도
2021연도
2020연도
업종 평균*

판매관리비(A)
4,937
7,863
7,053
8,889
-

경상개발비·연구비(B)
1,488
1,008
1,482
3,227
-

비율(B/A)
30.14%
12.82%
21.01%
36.30%
3.57%

*한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석 보고서 상 '금속가공제품(기계 및 가구 제외)(C25)'를 동종업종으로 판단하여, 해당업종 수치를 참고하여 기재하였습니다.

당사는 특허를 통한 지식재산권 보호 기능과 지식재산권을 통한 기술진입장벽의 구축이 사업경쟁력에 미치는 영향을 충분히 이해하고 있으므로, 현재 제품과 관련한 필수적인 지식재산권을 검토/확보하고 더 나아가 보다 복잡한 기술이 요구되는 신사업 아이템과 관련한 특허권 확보에 적극적으로 대응할 예정입니다. 당사는 설립 이후 현재까지 지식재산권과 관련한 소송 및 영업비밀 등의 외부 유출 사례가 존재하지 않지만, 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행 및 유사 법률 관련 위험「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 당사는 설립이후 중대재해가 한 차례도 발생하지 않은 무재해 사업장임에도 불구하고, 중대재해처벌법 강황에 따른 예방차원으로 전사적인 안전보건 관리체계를 구축하고 무재해 사업장 유지를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있으며, 이를 준수하기 위해 안전보건관리규정을 수립하고 제조물배상책임보험에 가입하는 등 법률 미준수로 인한 위험을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고 예기치 못한 사고 등으로 인해 중대재해처벌법의 적용 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 중대재해처벌법에 따른 처벌 적용 대상이 될 경우 당사 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

「중대재해 처벌 등에 관한 법률」(이하 '중대재해처벌법')은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 하는 법으로 2021년 1월 26일 제정, 2022년 1월 27일 시행되었습니다.중대재해는 중대산업재해와 중대시민재해로 구분되며, 중대산업재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생의 어느 하나에 해당되는 결과를 야기한 재해를 의미합니다. 중대재해처벌법에 따른 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다. 아울러, 제7조(중대산업재해의 양벌규정)에 의거하여 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 이를 위반한 경우에는 해당 법인 또는 기관에도 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.

【 중대재해 처벌 등에 관한 법률 】

제2조(정의)이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다.

2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생

다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생

3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다.

가. 사망자가 1명 이상 발생

나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생

다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생(중략)

제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌)① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다.

② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다.

③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다.

제7조(중대산업재해의 양벌규정)법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금

2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금

당사는 설립이후 중대재해가 한 차례도 발생하지 않은 무재해 사업장임에도 불구하고 하기와 같은 중대재해예방을 위한 관리프로세스를 구축하여 운영중이며, 신성그룹 전사적으로 수행한 2022년 중대재해 예방 그룹 경진대회에서 당사가 우수상을 수상하는 등 전사적으로 안전환경 구축 우수기업로 평가받고 있습니다.

[중대재해예방을 위한 관리 프로세스]

No.
관리 프로세스
세부 내용

1
안전보건 목표 및 경영방침 수립
무재해 3,650시간 달성

2
안전보건 시스템 구성 및 운영
전사 환경전관리 전담조직 설치

3
유해위험요인 제거절차 및 개선결과 공유
전 사업장에 대한 외부 전문기관 진단 및 위험요인 개선

4
비상사태 대응절차 수립 및 훈련
재해 상황별 메뉴얼 및 연간 의무교육 추가

5
도급업체 관리
도급업체 안전보건 관리비용에 관한 기준 수립 및 평가기준 수립

6
예산편성 및 집행
예산편성 Guide 수립 ('22년 예산 82백만원)

7
종사자 의견 청취
분기별 산업안전보건위원회 개최

또한, 당사의 사업 특성상 산업안전보건법 및 제조물책임법과 밀접한 관련이 있습니다. 「산업안전보건법」은 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적으로 1981년 12월 31일 제정, 1982년 7월 1일 시행되었습니다.

【 산업안전보건법상 사업주의 주요 의무 】

- 일반적인 의무 : 산업재해 예방 시책 등 준수- 안전보건 관리체제 : 안전보건 관리 체제 구축 의무, 안전보건 관리 규정 작성 및 준수- 안전보건교육 실시 : 근로자에 대한 안전보건 교육, 건설업 기초안전보건교육, 안전보건관리 책임자 등에 대한 직무교육- 유해 위험 방지조치 : 법령 요지의 게시, 안전보건표지의 설치 · 부착, 산업재해 기록 ·보존의 의무, 보고의 의무- 다양한 고용형태에서의 산업재해 예방 : 유해한 작업의 사내 도급금지, 특수형태 근로 종사자의 산업재해 예방- 그 외 : 안전 및 보건에 관한 계획 수립, 물질안전보건자료 작성 · 비치

당사는 산업안전보건법에 준하여 사업장별 안번보건관리책임자, 관리감독자, 안전관리자, 보건관리자, 안전보건관리담당자를 선임하여 운영하고 있으며 그 중 안전관리자, 보건관리자는 외부 전문 업체를 지정하여 위탁 운영하고 있습니다. 당사는 직원들의 안전과 보건을 유지/증진시키고, 각종 재해를 사전에 예방하여 사고로 인한 인적, 물적 손실을 방지하거나 피해를 최소화하기 위해 2020년 1월 안전보건관리규정을 제정하였으며, ESH(환경(Environment), 안전(Safety), 보건(Health)) 진단체크리스트를 자체 마련하여 매 분기별 각 사업장의 안전, 보건, 환경 개별항목에 대해 자체 진단을 실시하고 있습니다. 또한 분기별로 산업안전보건위원회를 개최하여 재해발생 현황 공유 및 사업장별 위험성평가 현장 발굴현황 등 ESH에 관한 정보를 공유함과 동시에 종사자들로 부터 ESH에 건의사항을 정취하여 직원들의 안정과 보건에 만전을 기하고 있습니다.「제조물책임법」은 제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 2000년 1월 12일 제정, 2002년 7월 1일 시행되었습니다. 제조물 책임은 제조업자는 제조물의 결함으로 생명ㆍ신체 또는 재산에 손해를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 하는 것을 의미합니다. 제조물책임법에 따른 제조업자가 제조물의 결함을 알면서도 그 결함에 대하여 필요한 조치를 취하지 아니한 결과로 생명 또는 신체에 중대한 손해를 입은 자가 있는 경우에는 그 자에게 발생한 손해의 3배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 집니다.

【 제조물책임법 】

제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 1. “제조물”이란 제조되거나 가공된 동산(다른 동산이나 부동산의 일부를 구성하는 경우를 포함한다)을 말한다. 2. “결함”이란 해당 제조물에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 제조상ㆍ설계상 또는 표시상의 결함이 있거나 그 밖에 통상적으로 기대할 수 있는 안전성이 결여되어 있는 것을 말한다. 가. “제조상의 결함”이란 제조업자가 제조물에 대하여 제조상ㆍ가공상의 주의의무를 이행하였는지에 관계없이 제조물이 원래 의도한 설계와 다르게 제조ㆍ가공됨으로써 안전하지 못하게 된 경우를 말한다. 나. “설계상의 결함”이란 제조업자가 합리적인 대체설계(代替設計)를 채용하였더라면 피해나 위험을 줄이거나 피할 수 있었음에도 대체설계를 채용하지 아니하여 해당 제조물이 안전하지 못하게 된 경우를 말한다. 다. “표시상의 결함”이란 제조업자가 합리적인 설명ㆍ지시ㆍ경고 또는 그 밖의 표시를 하였더라면 해당 제조물에 의하여 발생할 수 있는 피해나 위험을 줄이거나 피할 수 있었음에도 이를 하지 아니한 경우를 말한다. 3. “제조업자”란 다음 각 목의 자를 말한다. 가. 제조물의 제조ㆍ가공 또는 수입을 업(業)으로 하는 자 나. 제조물에 성명ㆍ상호ㆍ상표 또는 그 밖에 식별(識別) 가능한 기호 등을 사용하여 자신을 가목의 자로 표시한 자 또는 가목의 자로 오인(誤認)하게 할 수 있는 표시를 한 자

제3조(제조물 책임) ① 제조업자는 제조물의 결함으로 생명ㆍ신체 또는 재산에 손해(그 제조물에 대하여만 발생한 손해는 제외한다)를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 한다. ② 제1항에도 불구하고 제조업자가 제조물의 결함을 알면서도 그 결함에 대하여 필요한 조치를 취하지 아니한 결과로 생명 또는 신체에 중대한 손해를 입은 자가 있는 경우에는 그 자에게 발생한 손해의 3배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 진다. 이 경우 법원은 배상액을 정할 때 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다. 1. 고의성의 정도 2. 해당 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해의 정도 3. 해당 제조물의 공급으로 인하여 제조업자가 취득한 경제적 이익 4. 해당 제조물의 결함으로 인하여 제조업자가 형사처벌 또는 행정처분을 받은 경우 그 형사처벌 또는 행정처분의 정도 5. 해당 제조물의 공급이 지속된 기간 및 공급 규모 6. 제조업자의 재산상태 7. 제조업자가 피해구제를 위하여 노력한 정도 ③ 피해자가 제조물의 제조업자를 알 수 없는 경우에 그 제조물을 영리 목적으로 판매ㆍ대여 등의 방법으로 공급한 자는 제1항에 따른 손해를 배상하여야 한다. 다만, 피해자 또는 법정대리인의 요청을 받고 상당한 기간 내에 그 제조업자 또는 공급한 자를 그 피해자 또는 법정대리인에게 고지(告知)한 때에는 그러하지 아니하다.

당사의 2차전지부품은 전기차/ESS 배터리의 핵심 부품으로 해당 배터리는 글로벌 고객사로 최종 공급되고 있으며 해당 업체에서 생산된 전기차, ESS 상품은 세계 각 국으로 판매되고 있습니다. 당사는 설립이후 제조물 책임 피해 사례가 한 차례도 발생하지 않은 회사임에도 전 세계적으로 공급되는 당사 제품의 혹시 모를 세계 각 국의 제조물책임 리스크에 대비하고자 2021년 5월부터 제조물배상책임보험(이하 'PL보험')에 가입하고 있습니다. PL보험은 제조물책임과 관련하여 제품의 결함으로 인한 손해 및 손해방지비용, 소송 비용 등을 보장하는 보험으로 당사는 해당 보험을 통해 국내외 제조물 책임과 관련된 리스크를 최소화하고 있습니다.

[PL보험 가입내역]

구분
2023년
2022년
2021년

담보지역
World-wide
World-wide
World-wide

보상한도
1,000,000 USD
1,000,000 USD
500,000 USD

자기부담금
10,000 USD
10,000 USD
10,000 USD

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 부품 제조업 작업장 특성상 예기치 못한 사고 위험이 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 2차전지 부품산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 부품 제작/판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지 부품업체가 전장품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 연구개발 능력을 갖춰야할 뿐 만 아니라, 납품물량과 납기를 엄격히 준수 할 수있는 생산성이 뒷받침 되어야 합니다. 하지만 고객사가 요구하는 수준의 부품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 고객사는 해당 부품을 타 사를 통한 연구개발 요청 또는 납품 받을 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 2차전지 부품시장을 선도하는 국내 주요 배터리제조사에 부품을 납품하는 회사로서, 상기 서술된 고객사대응 외에도 해외법인 진출을 지속하며 현지 대응력까지 갖추면서 오랜기간 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 실적 및 수익성 변동 위험환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 2차전지 관련 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 2차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 2차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다. 당사의 최근 사업연도인 2022연도의 매출총이익율은 14.8%로 업종 평균인 14.2%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 2차전지 부품 중 전장품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 조정하며 일정 수준의 이익률을 보장받고 있는것에서 기인한 것으로 보입니다. 영업이익률 및 당기순이익률 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 상승세를 유지하며 2022연도의 경우 업종평균을 상회하고 있습니다.
다만 그럼에도 불구하고,이러한 당사의 실적 및 수익성 지표는 주요 고객사의 이탈, 주요 고객사와의 수주 및 프로젝트 중단, 경쟁업체의 저가 수주 정책 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 있습니다.

환경오염해소 등을 목적으로 친환경에너지 도입 및 활성화를 위한 각국의 정책적 지원과 규제 완화가 지속됨에 따라 전기차 산업이 성장하고 있습니다. 이로 인해 2차전지 수요가 확대되고 당사가 속한 2차전지 부품 산업 또한 지속 성장중에 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년도반기
2022연도
2021연도
2020연도
업종 평균

매출액
66,425
106,506
104,225
81,217
-

매출총이익
12,598
15,757
13,344
13,291
-

영업이익
7,661
7,893
6,291
4,403
-

영업외손익
2,042
3,584
2,374
63
-

당기순이익
7,335
9,287
7,319
4,164
-

매출총이익률
19.0%
14.8%
12.8%
16.4%
14.2%

영업이익률
11.5%
7.4%
6.0%
5.4%
4.6%

당기순이익률
11.0%
8.7%
7.0%
5.1%
3.0%

주1)
한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 '금속가공(C25)'를 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다.

주2)
2022연도의 경우 주요 매출처로부터 신규 프로젝트 중단 관련 보상금이 지급됨에 따라, 잡이익 약 3,309백만원 및 잡손실 약 1,389백만원이 인식되어 일회성 영업외손익이 발생하였습니다.

당사의 최근 사업연도인 2022연도의 매출총이익율은 14.8%로 업종 평균인 14.2%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 2차전지 부품 중 전장품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 변경해오며 원재료 시세 변동 위험을 상당부분 상쇄함으로써 꾸준한 수준의 매출총이익률이 확보되는것으로 파악됩니다.영업이익률 및 당기순이익률 또한 최근 3개년 동안 꾸준한 상승세를 유지하며 2022연도의 경우 업종평균을 크게 상회하고 있으며, 최근 2개년 당기순이익률은 영업이익률보다도 높은 수치를 보이고 있습니다. 주된 요인으로는 당사가 50%의 지분을 보유한 관계기업인 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.(이하 폴란드법인)로 부터 발생하는 매출에 지분법을 적용함에 따라 영업외수익이 당기순이익에 일정부분 기여하는 것으로 파악되며, 2022년의 경우 주요 매출처로부터 신규 프로젝트 중단 관련 보상금이 지급됨에 따라, 잡이익(3,309백만원)과 그에 상응하는 설비 대금 및 개발비용 등의 잡손실(약 1,389백만원)이 인식되어 전년도 대비 영업외손익이 일시적으로 증가하였습니다.

폴란드법인은 신성그룹 계열사인 신성오토모티브(주)와 당사가 각각 50%씩 출자하여 설립한 합작법인이나, 폴란드법인 매출 특성상 신성오토모티브(주)의 주력사업인 사출관련 매출이 보다 주요한 사업장이므로, 주주간 약정을 통해 당사는 해당 법인을 연결이 아닌 지분법으로 수익 인식하고 있습니다.

[최근 3개년 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O. 지분법 손익]

(단위 : 백만원)

구분
2023년도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

지분법손익
987
1,924
2,913
(2)

다만 그럼에도 불구하고,이러한 당사의 실적 및 수익성 지표는 주요 고객사의 이탈, 주요 고객사와의 수주 및 프로젝트 중단, 경쟁업체의 저가 수주 정책 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 큰 폭의 변동성을 보일 위험이 있습니다.

나. 매출채권 및 재고자산 위험당사의 경우, 꾸준한 매출성장을 이루고 있으며 매출채권 회전율은 2021년 3.91회, 2022년 3.29회, 2023년 반기 3.57회를 기록하고 있습니다. 2021년 기준 업종평균을 하회하는 수치이긴 하나, 당사는 국내 주요 배터리제조사 등 우량거래처와 영업활동을 하고 있으며, 해외 법인 또한 상기 우량 매출처의 해외법인과 관련하여 현지대응을 위한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 주요 매출처 특성상 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 또한, 2022년의 경우 3,4분기 매출이 증가함에 따라 연말 매출채권이 일시적으로 증가하여 전년대비 매출채권 회전율이 낮아진것으로 파악하였습니다.당사의 재고자산의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 고객사의 3개월 예상 생산 수량이 확정되는 시점으로부터 45일전 원소재 매입을 진행합니다. 또한, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 선제적 대응을 통해 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2021년 업종평균 재고자산 회전율(회)인 8.05를 상회하는 수준입니다. 상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화나 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나,
고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화 또는 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 매출채권과 재고관리는 체계적으로 운영되고 있으며 최근 사업연도 매출액, 매출채권, 재고자산, 그리고 매출채권 및 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,회)

구분
2023년도 반기
2022연도
2021연도
2020연도
업종 평균*

매출액
66,425
106,506
104,225
81,217
-

매출채권
37,435
36,939
27,790
25,466
-

매출채권 회전율 (회)
3.57
2.88
3.75
3.19
5.48

재고자산
10,722
8,393
5,852
6,482
-

재고자산 회전율 (회)
11.26
12.74
14.74
13.16
8.05

*한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석 보고서 상 '금속가공제품(기계 및 가구 제외)(C25)'를 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다.* 2023년도 반기 수치의 경우, 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율 계산 시 반기 매출액 및 매출원가를 각각 연환산한 수치를 이용하여 계산하였습니다.

당사의 주요 매출처는 우량거래처로 구성되어 있기에 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 다만, 2022년의 경우 3,4분기 매출이 증가함에 따라 연말 매출채권이 일시적으로 증가하였고, 특히 2022년 11월 경 신규 프로젝트 납품이 이루어지는 과정에서 중간 매출처의 대금지급일이 60일로 계약되어 있으므로, 일시적인 연말기준 매출채권 증가와 이로인한 매출채권 회전율의 감소로 이어졌습니다.

[매출채권 및 미수금에 대한 손실충당금]

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 미만연체
6개월 미만연체
9개월 미만연체
12개월 미만연체
1년 초과연체
계

2023년 반기

총 장부금액 - 매출채권
33,164,607
4,290,224
13
-
548
10,696
37,466,088

총 장부금액 - 미수금
195,916
24,036
81,138
35,090
-
28,904
365,084

손실충당금
19,092
1,658
8
2,507
500
10,289
34,054

2022년

총 장부금액 - 매출채권
35,051,326
366,223
66,563
1,054,483
375,261
64,771
36,978,627

총 장부금액 - 미수금
88,422
84,697
71,405
16,898
25,997
76,359
363,778

손실충당금
29,456
672
8
-
-
9,919
40,055

2021년

총 장부금액 - 매출채권
24,963,214
2,758,131
43,908
39,352
57,310
3,730
27,865,645

총 장부금액 - 미수금
76,059
52,929
-
-
25,430
26,101
180,519

손실충당금
15,422
495
149
1,790
66,980
513
85,349

2020년

총 장부금액 - 매출채권
20,184,489
2,545,668
286,633
129,818
2,132,078
676,785
25,955,471

총 장부금액 - 미수금
389,211
86,604
860,703
767,578
164,066
94,162
2,362,324

손실충당금
3,698
27,525
336
1,639
100
558,135
591,433

상기와 같이 매출채권의 대부분은 일반적인 경상활동을 통해 발생하는 정상적인 채권이나, 2020년 당시 연태법인과 남경법인 간의 거래로 발생한 12개월 미만 연체 매출채권이 인식되어 있었고, 이는 2021년 12월부로 남경법인이 연태법인을 흡수합병 하는 과정에서 남경법인의 채무금액과 상계되었습니다. 그 외 연체금액 또한 대부분 3개월 미만의 채권으로 당사는 매출채권 회수에 관련한 큰 특이사항이 없습니다. 다만, 2020년도 1년 초과 손실충당금의 경우 베트남 법인의 거래처 및 국내 법인의 거래처 각각 1개 업체가 파산하게 되면서 해당 업체들과 관련한 손실충당금이 인식되어 있던 부분으로, 2021년 제각 처리함으로써 제거되었습니다. 또한, 2021년 당사의 베트남 법인이 현지 가공 협력사의 제품 품질에 대한 클레임을 걸게 되면서, 해당 협력사는 대금 지급(약 5,700만원)을 거부하였고, 일시적으로 매출채권 손실충당금이 크게 증가하였으나, 이후 해당 업체와 원만히 조율이 되며 다시 거래를 지속하며 다음해 해당 매출채권은 모두 회수 되었습니다.

당사의 제각 기준과 대손 설정 기준은 하기와 같습니다.

[제각 및 대손 설정 기준]

제각 기준
1) 부도 및 폐업

2) 법적 절차 진행 후 회수 불가 판단

대손 설정 기준
1) 신용등급에 따른 연간 부도율 산정

2) 신용등급별 월별 부도율 산정

3) 미조회 실제 경험률 산출(3개년)

주)
당사는 NICE평가정보의 평균누적부도율을 참고하여 부도율을 산정하고 있습니다.

또한, 당사는 신용등급 미조회 업체의 경우 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 실제경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

당사가 직접 제조하는 부품에 필요한 원재료에 대해서는 외부 매입을 통해 조달하고 있으며, 제작 중인 제품에 대해서는 반제품으로 계상하고 있습니다. 당사의 재고자산 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

원재료
평가전금액
5,466,896
2,779,462
2,846,886
1,540,803

평가충당금
(340,020)
(172,572)
(282,175)
(18,972)

장부가액
5,126,876
2,606,890
2,564,711
1,521,831

재공품
평가전금액
-
-
-
415,489

평가충당금
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
415,489

제품
평가전금액
4,489,175
2,911,656
3,088,406
4,155,680

평가충당금
(531,237)
(310,637)
(448,303)
(146,422)

장부가액
3,957,938
2,601,019
2,640,103
4,009,258

상품
평가전금액
337,934
412,697
211,943
22,713

평가충당금
(1,549)
(1,397)
(8,809)
(615)

장부가액
336,385
411,300
203,134
22,098

반제품
평가전금액
1,804,459
3,541,364
844,348
758,319

평가충당금
(503,899)
(767,808)
(400,779)
(244,944)

장부가액
1,300,560
2,773,556
443,569
513,375

합 계
10,721,760
8,392,765
5,851,517
6,482,051

당사의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 고객사의 3개월 예상 생산 수량이 확정되는 시점으로부터 45일전 원소재 매입을 진행합니다. 또한, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 선제적 대응을 통해 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2021년 업종평균 재고자산 회전율(회)인 8.05를 상회하는 수준입니다. 상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화나 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화 또는 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험당사의 유동비율은 2021년, 2022년, 2023년 반기 모두 유사한 수준을 보이고 있으며, 업종평균(146.89%) 대비 다소 낮은 수준을 시현하고 있습니다. 다만, 유동비율이 3년 연속100% 이상이므로 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사의 차입금의존도는 지속적으로 하락하고 있으며, 업종평균 90.3% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만,
그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 유동비율 및 차입금 의존도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도
*업종평균

유동자산 (A)
56,056
50,650
37,445
39,838
-

유동부채 (B)
45,325
45,110
34,875
50,287
-

유동비율 (A/B)
123.67%
112.28%
107.37%
79.22%
146.89%

*한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석 보고서 상 '금속가공제품(기계 및 가구 제외)(C25)'를 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다.

당사의 유동비율은 2021년, 2022년, 2023년 반기 모두 유사한 수준을 보이고 있으며, 업종평균(146.89%) 대비 다소 낮은 수준을 시현하고 있습니다. 다만, 당사의 유동비율이 3년 연속 100% 이상이며, 당사는 2022년 지속적인 미국의 기준금리 인상으로 인해 장기부채 이자부담을 축소하고자 장기차입금을 단기차입금으로 상당부분 대체하였음에도 불구하고 전년 대비 오히려 개선된 유동비율을 보이고 있습니다. 따라서, 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도
업종평균

단기차입금
18,272
20,408
14,986
14,886
-

유동성장기부채
586
375
1,704
2,896
-

장기차입금
2,608
1,146
2,360
4,064
-

전환우선주부채
-
-
-
10,133

차입금 합계 (A)
21,466
21,929
19,050
31,979
-

자 산 총 계 (B)
94,793
85,793
68,312
66,694
-

차입금 의존도(A/B)
22.65%
25.56%
27.89%
47.95%
90.3%

*한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석 보고서 상 '금속가공제품(기계 및 가구 제외)(C25)'를 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다.

당사의 차입금의존도는 지속적으로 하락하고 있으며, 업종평균인 90.3% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 당사의 차입금 의존도가 2021년도부터 급격히 개선되었으며, K-IFRS 적용에 따라 RCPS가 부채로 분류되어왔으나 2021년 이를 보통주로 전환하면서 자본잉여금이 증가하였고, 동 연도부터 본격적인 매출확대가 이뤄지며 발생한 이익잉여금의 증가가 이를 견인한 것으로 판단됩니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만, 그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다.

라. 고객 다변화 관련 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 및 배터리 모듈 케이스 관련 부품 등을 생산하고 있으며, 2023년 반기 연결기준 매출액 대비 가장 높은 매출비중을 차지하는 고객사의 비중은 2023연도 반기 37.5%, 2022연도 37.5%, 2021연도 32.5%, 2020연도 38.5% 입니다. 이는 당사가 2차전지 부품업을 영위하기 시작하면서부터 주요 고객 확보를 위해 해당 고객사와 수 년간 기술 및 제품개발 대응을 이어온 결과입니다. 다만, 당사는 고객 다변화를 위해 배터리모듈과 관련한 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있으며, 국내 주요 배터리제조사로 일부 수주를 확보하는 등 매출처 다각화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
이와 같은 노력에도 불구하고, 신제품 개발 또는 신규 고객사 확보에 실패하거나 주요 고객사가 주요 매입처를 변경하는 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

매 출 처
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

A사
24,879
37.5%
39,963
37.5%
33,866
32.5%
31,250
38.5%

B사
14,625
22.0%
24,397
22.9%
26,610
25.5%
7,374
9.1%

C사
3,549
5.3%
8,402
7.9%
7,777
7.5%
8,077
9.9%

기 타
23,372
35.2%
33,744
31.7%
35,973
34.5%
34,517
42.5%

합 계
66,425
100.0%
106,506
100.0%
104,225
100.0%
81,217
100.0%

주)
상기 표는 당사의 실질적인 주요 매출비중을 차지하는 고객사를 표기하기 위하여, 최종매출처 기준으로 작성하였습니다.

당사는 2차전지 부품인 Busbar 및 배터리 모듈 케이스 관련 부품 등을 생산하고 있으며, 2023년 반기 연결기준 매출액 대비 가장 높은 매출비중을 차지하는 고객사의 비중은 2023연도 반기 37.5%, 2022연도 37.5%, 2021연도 32.5%, 2020연도 38.5% 입니다. 이는 당사가 2차전지 부품업을 영위하기 시작하면서부터 주요 고객 확보를 위해 해당 고객사와 수 년간 기술 및 제품개발 대응을 이어온 결과입니다. 다만, 당사는 고객 다변화를 위해 당사의 주요 제품군 중 하나인 배터리모듈과 관련한 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있으며, 구체적으로는 당사의 오랜기간 축적해온 금형기술 노하우와 현재 실제 매출이 지속 성장중인 배터리모듈케이스에 추가적인 BFA 및 FPCB 개발을 통해, 향후 배터리 모듈 자체를 공급하는 2차전지 부품업체로 거듭나고자 연구개발 중에 있습니다. 이러한 수직적인 제품 개발 역량 확장은 현재 주요 고객뿐만 아니라 추후 신규 고객 확보에도 이바지할 것으로 예상됩니다. 실제 당사는 국내 주요 배터리제조사로 배터리모듈과 관련한 일부 부품에 대해 수주를 확보하는 등 매출처 다각화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만, 이와 같은 노력에도 불구하고 신제품 개발 또는 신규 고객사 확보에 실패하거나 주요 고객사가 주요 매입처를 변경하는 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자 거래 관련 위험2023년 반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사는 최대주주인 신성델타테크㈜, 종속기업인 ST VINA CO.,LTD(이하 베트남법인) 및 Nanjing ST Electronics CO.,LTD(이하 중국법인), 관계기업인 ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.(이하 폴란드법인), 그리고 기타특수관계자로 분류되는 남경신성델타과기유한공사, 신흥글로벌㈜, 신흥글로벌 남경법인, 신성몰드테크, (주)신흥 입니다. 경상적인 제품매출은 폴란드 법인과 주로 발생하며, 해당 제품은 Terminal Busbar로 공정상 도금이 필요한 제품이다보니 현지업체의 도금공정 미흡으로 인해 불가피하게 국내에서 생산하여 수출을 진행하면서 발생하는 매출입니다. 경상적인 매입거래의 경우 당사의 자회사인 중국법인과 신흥글로벌 남경법인 간 발생하는 구리 원소재 구매대행 거래입니다. 그 외 당사의 모회사에 지급하는 공동경비 및 IT 통합 시스템사용료를 제외하면, 소액의 물류, 포장재 등에 관한 매입거래가 발생하고 있으며, 당사의 연결대상회사 간에 발생하는 내부거래는 회계기준에 따라 연결재무제표 상 모두 제거되어 있습니다.아울러, 당사는 최대주주 및 특수관계자와의 거래 등에 대한 투명성을 제고하고 특수관계자 거래 관련 위험을 최소화하기 위하여 2021년 7월 6일 이해관계자거래 규정 제정을 통해 거래범위, 거래가격, 이해관계자 거래 유형별 승인 방식 등을 명확히하고 있으며, 반기별로 이사회에서 특수관계자별 거래 한도를 승인받도록 운영하고 있습니다.
다만, 당사가 이해관계자거래 규정을 준수를 통해 특수관계자와의 거래를 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 특수관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 2023년 반기검토서 상 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 한편, 기타특수관계자는 기타특수관계자 중 연결실체와 거래가 있는 특수관계자 입니다.

구분
2023년 반기말
2022년 말

지배기업
신성델타테크㈜
신성델타테크㈜

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

기타특수관계자(신성델타테크의 특수관계자)
남경신성델타과기유한공사
남경신성델타과기유한공사

신흥글로벌(주)
신흥글로벌(주)

신흥글로벌 남경법인
신흥글로벌 남경법인

신성몰드테크
신성몰드테크

(주)신흥
(주)신흥

경상적인 제품매출은 폴란드 법인과 주로 발생하며, 해당 제품은 Terminal Busbar로 공정상 도금이 필요한 제품이다보니 현지업체의 도금공정 미흡으로 인해 불가피하게 국내에서 생산하여 수출을 진행하면서 발생하는 매출입니다. 경상적인 매입거래의 경우, 기존 당사의 자회사인 중국법인이 현지 원소재 업체와 매입거래를 이어오고 있으나, 해당 업체의 CAPA가 부족하여 부족분에 대해 신흥글로벌 남경법인을 통해 구리 원소재 구매대행을 진행하며 발생하는 거래입니다. 그 외 당사의 모회사에 지급하는 공동경비 및 IT 통합 시스템사용료를 제외하면, 소액의 물류, 포장재 등에 관한 매입거래가 발생하고 있으며, 당사의 연결대상회사 간에 발생하는 내부거래는 회계기준에 따라 연결재무제표 상 모두 제거되어 있습니다.당사의 임원은 당사의 지배기업 및 기타특수관계자 회사에 겸직하고 있지 않으며, 자회사인 중국남경법인 및 관계기업인 폴란드법인 겸직 현황은 하기와 같습니다.

구분
신성에스티 주식회사
Nanjing ST Electronics CO.,LTD(중국남경법인)
ST AUTOMOTIVE sp. z. o. o.(폴란드법인)

안병두
대표이사(등기) ; 사장
동사장(등기)
이사(등기)

권병현
사내이사(등기) ; 전무이사
동사(등기)
-

김찬식
(비등기) ; 상무이사
총경리(등기)
-

주)
중국법인의 동사회는 한국의 이사회와 유사한 개념이며, 총경리는 법인장을 의미

2023년 반기 중 당사와 특수관계자의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 매출 및 매입 등 거래

<당반기>

(단위 : 천원)

구분

특수관계자

매출거래

매입거래

매출 등

기타

재고자산

고정자산

기타

지배기업

신성델타테크㈜

-

-

-

-

164,684

관계기업

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

3,118,565

550,020

-

21,568

754

기타특수관계자

남경신성델타과기유한공사

59,675

-

-

-

-

신흥글로벌㈜

-

-

-

-

14,361

신흥글로벌 남경법인

-

-

5,340,799

-

-

신성몰드테크

-

-

143,500

-

-

(주)신흥

-

-

-

-

930

합계

3,178,241

550,020

5,484,299

21,568

180,729

<전반기>

(단위 : 천원)

구분

특수관계자

매출거래

매입거래

매출 등

기타

재고자산

고정자산

기타

지배기업

신성델타테크㈜

68,565

-

90,055

31,818

603

관계기업

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

1,492,903

442,939

-

-

2,005

기타특수관계자

남경신성델타과기유한공사

35,872

-

-

-

-

신흥글로벌㈜

-

-

-

-

49,075

신흥글로벌 남경법인

-

-

3,629,310

-

-

합계

1,597,340

442,939

3,719,365

31,818

51,683

2) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분

특수관계자

채권

채무

매출채권

미수금

매입채무

미지급금

지배기업

신성델타테크㈜

-

-

-

178,911

관계기업

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

3,817,948

165,219

-

25,517

기타특수관계자

남경신성델타과기유한공사

27,722

-

-

-

신흥글로벌㈜

-

-

-

1,571

신흥글로벌 남경법인

-

-

3,443,029

-

(주)신흥

-

-

-

982

합계

3,845,670

165,219

3,443,029

206,981

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

특수관계자

채권

채무

매출채권

미수금

매입채무

미지급금

지배기업

신성델타테크㈜

-

-

28,003

297,921

관계기업

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

3,790,021

311,421

-

-

기타특수관계자

남경신성델타과기유한공사

89,683

-

-

-

신흥글로벌㈜

-

-

-

5,261

신흥글로벌 남경법인

-

-

2,869,412

-

합계

3,879,704

311,421

2,897,415

303,182

3) 특수관계자와의 자금 거래

<당반기>

당반기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

신성델타테크㈜

유동성장기부채

166,667

-

166,667

-

4) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역

(단위 : 천원, 1USD)

특수관계자의 명칭

보증 등의 내용(주)

보증제공처

보증 또는 담보 금액

신성델타테크(주)

차입금 등

한국수출입은행

3,600,000

대표이사

한국무역보험공사

USD 2,137,500

1,800,000

당사의 이해관계자 등과의 거래에 대한 결정방식은 다음과 같습니다.

거래유형
내부거래 승인 방식
비 고

매출/매입거래
반기별로 이해관계자와의 거래 한도와 거래 조건에 대해 이사회 승인을 구한다. 사전에 정한 거래 한도를 초과하거나 거래 조건이 변경되는 경우 별도의 이사회를 개최하여 승인한다.
거래 사유의 적절성, 거래가격의 적정성에 대한 자료 첨부

부동산 구입 또는 처분
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
주변 시세 등 거래가격 적정성에 대한 자료 첨부

용역거래

반기별로 이해관계자와의 거래 한도와 거래 조건에 대해 이사회 승인을 구한다. 사전에 정한 거래 한도를 초과하거나 거래 조건이 변경되는 경우 별도의 이사회를 개최하여 승인한다.

거래 사유의 적절성, 거래가격의 적정성에 대한 자료 첨부

대리 및 임대차 계약
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
주변 시세 등 거래가격 적정성에 대한 자료 첨부

연구개발의 이전
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
법률, 회계 등 외부기관 평가 및 검토보고서 첨부

면허 약정
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
법률, 회계 등 외부기관 평가 및 검토보고서 첨부

대여와 출자를 포함하는 금융거래
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
거래 사유의 적절성, 거래가격의 적정성에 대한 자료 첨부 및 상환/회수 계획 자료 첨부

담보 또는 보증
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
거래 사유의 적절성에 대한 자료 첨부회사에 미치는 Risk에 대한 검토 자료 첨부

경영계약 및 기타의 거래
금액에 상관없이 건별 이사회 승인을 구한다.
-

당사의 이해관계자거래 관련 이사회 의안내용은 다음과 같습니다.

[이해관계자 거래 관련 이사회 의안내용]

이사회 회차
일자
이사회 의안내용

재20기-9회차
2023.06.16
2023년 07.01~12.31 이해관계자 거래 설정의 건 - STPL 50억, STNJ 50억, STV 25억, 그외 10억

재20기-4회차
2023.03.31
이해관계자거래규정 개정의 건 - 이해관계자거래승인 : 재적이사 전원 참석 및 동의

19기-12회차
2022.12.16
2023년 01.01~06.30 이해관계자 거래 설정의 건 - STPL 50억, STNJ 50억, STV 25억, 그외 10억

19기-7회차
2022.05.24
2022년 07.01~12.31 이해관계자 거래 설정의 건 - STPL 50억, STNJ 50억, STV 25억, 그외 10억

18기-19회차
2021.12.14
2022년 01.01~06.30 이해관계자 거래 설정의 건 - STPL 50억, STNJ 50억, STV 25억, 그외 10억

18기-13회차
2021.07.26
2021년 08.01~12.31 이해관계자 거래 설정의 건 - STPL 50억, STNJ 50억, STV 25억, 그외 10억

주) 상기 표 약칭 : STPL(폴란드법인), STNJ(중국법인), STV(베트남법인)

다만, 당사가 이해관계자 거래를 이해관계자거래 운영규정을 통해 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고, 이해관계자간의 내부거래 관련 위험에 노출되어 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율 변동에 따른 위험당사의 최근 3개년 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 2020년도 33.3%, 2021년도 40.4%, 2022년도 27.8%, 2023년 반기 31.5%로, 국내 내수용 신규 프로젝트 증가 및 LG에너지솔루션 배터리 화재로 인한 일부 수출 제품의 일시 감소 등으로 인해 매출액 대비 수출이 차지하는 비중에 변동성이 다소 발생하였으나, 지속적으로 수출이 당사의 매출에 중요한 비중을 차지하고 있으므로 환율변동 관련 위험을 최소화 하기 위해 적정 수준의 외화 잔고 확보/유지 등의 노력을 하고 있습니다. 또한, 외화 판매단가는 고객사와 3개월 평균환율 연동재로 책정되므로, 환율 변동에 따른 위험을 일정부분 상쇄할 수 있도록 관리하고 있습니다. 다만, 일정수준의 수출 비중을 보유한 매출구조상, 여전히 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험 또한 지속적으로 존재합니다. 더불어,
당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지 않으므로 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적 요인으로 인한 환율 리스크를 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 결과적으로 이러한 환율 변동 위험은 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년 말
2021년 말
2020년 말

USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR

현금및현금성자산
1,635,775
2,569,893
337,243
1,054,055
17,549
643,478
1,793,356
632,693

매출채권
2,772,732
14,481,504
2,636,507
10,386,786
2,104,036
10,582,156
2,686,385
4,575,543

미수금
-
165,218
-
311,421
17,053
88,562
89,354
-

보증금
-
-
-
-
99,715
-
-
-

합계
4,358,507
17,216,615
2,973,750
11,752,262
2,238,353
11,314,196
4,569,095
5,208,236

매입채무
92,233
-
42,675
33,595
22,378
43,392
199,844
-

미지급금
21,770
1,075,782
-
-
25,170
1,634,750
5,661
-

차입금
6,409,251
-
4,525,692
863,169
3,591,326
-
3,264,000
1,609,260

합계
6,523,254
1,075,782
4,568,367
896,764
3,638,874
1,678,142
3,469,505
1,609,260

추가적으로 당사의 연결회사의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

2023 반기
2022년 말
2023 반기
2022년 말

미국 달러/원
(216,475)
(159,462)
216,475
159,462

유로/원
1,614,083
1,085,550
(1,614,083)
(1,085,550)

주) 상기 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타내며, 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익의 감소를 나타냅니다.

최근 5개년 원달러 평균 환율 및 최근 3년간 원달러 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다.

[최근 5개년 USD 및 ERU 원화기준 평균 환율]

기간
원/USD 평균환율(단위: 원)
원/EUR 평균환율(단위: 원)

2018년
1,100.30
1,298.63

2019년
1,165.65
1,304.81

2020년
1,180.05
1,345.99

2021년
1,144.42
1352.79

2022년
1,291.95
1357.38

2023년 반기
1,296.71
1,405.98

(출처: 한국은행 경제통계시스템)

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 외화 판매단가는 고객사와 3개월 평균환율 연동재로 책정되므로, 환율 변동에 따른 위험을 일정부분 상쇄할 수 있도록 관리하고 있습니다. 더불어 내부적으로 매 분기별 각 법인의 환율 민감도 분석을 통해 환율 급변시를 대비하기 위한 정책을 수립하고자 노력하고 있으며, 영업활동 상 외환 위험에 대한 추가적인 헤지 정책이 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통한 외환위험을 상쇄시킬 계획을 논의하고 있습니다. 다만, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 및 유로화 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율변동에 대한 모니터링을 철저히 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

사. 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 현재까지 매 해 지속적으로 이익을 시현하며 연속적인 매출 및 실적 확대로 인해 당장의 현금흐름 관련 위험은 제한적일것으로 보이지만,
예기치 못한 전방시장의 악화와 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금납기 지연 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다.

당사의 3개년 및 2023년 반기 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

(제20기)
(제19기)
(제18기)
(제17기)

영업활동 현금흐름
7,504
3,159
2,522
3,758

투자활동 현금흐름
(3,205)
(3,838)
(1,726)
(3,285)

재무활동 현금흐름
(1,077)
1,870
(3,689)
2,903

환율변동효과
17
(45)
64
(72)

기초 현금
2,724
1,579
4,407
1,104

기말 현금
5,963
2,724
1,579
4,407

당사는 2020년 영업현금흐름 3,758백만원, 2021년 영업현금흐름 2,522백만원, 2022년 영업현금흐름 3,159 백만원, 2023년 반기 영업현금흐름 7,504백만원을 시현하고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2020년 -3,285백만원, 2021년 -1,726백만원, 2022년 -3,838백만원, 2023년 반기 -3,205백만원이며, 재무활동현금흐름의 경우 2020년 2,903백만원, 2021년 -3,689백만원, 2022년 1,870백만원, 2023년 반기 -1,077백만원입니다. 당사는 최근 3개년 연속 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 재무활동현금 및 투자활동현금 흐름의 변동은 정상적인 영업활동을 위한 장/단기 차입 및 상환, 그리고 설비투자 등에 기인한 것으로 파악됩니다. 현재까지 매 해 지속적으로 이익을 시현하며 연속적인 매출 및 실적 확대를 보이고 있으며, 당사의 주요 매출처는 우량기업인 점에 미루어 볼 때, 대금 납기 지연 등으로 인한 현금흐름 악화는 제한적일 것으로 보이지만, 당사의 대규모 투자 설비가 단행된 이후 예기치 못한 전방시장의 악화와 수요 감소, 그리고 이로 인한 고객사의 대금납기 지연 또는 생산 계획 변경 등이 발생할 시, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등을 직면할 수 있습니다.

아. 외주가공에 따른 위험당사는 2차전지 부품인 Busbar 생산 과정 중 도금공정이 필요한 부분은 외주가공업체를 통해 주요 고객사와 거래하고 있으며, 2차전지 부품 생산과 관련하여 국내업장 생산설비 CAPA를 초과하는 물량에 대해 일부 외주업체와 분담하여 생산하고 있습니다. 당사의 제품을 외주업체를 통해 생산하는 경우 금형제작부터 생산공정 및 제품품질검사까지 전 공정에 걸쳐 당사가 관리하고 있으며, 이러한 생산 분담에 관한 내용은 고객사와 사전에 협의가 완료된 후 수주를 확보하고 있습니다.
다만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 외주 업체의 도금 및 제품 품질 저하, 또는 외주 업체의 납기 지연 등 발생시 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 부품인 Busbar 생산 과정 중 도금공정이 필요한 부분은 외주가공업체를 통해 주요 고객사와 거래하고 있으며, 2차전지 부품 생산과 관련하여 국내업장 생산설비 CAPA를 초과하는 물량에 대해 일부 외주업체와 분담하여 생산하고 있습니다.
당사의 최근 3개년도 생산능력 및 생산실적은 하기와 같습니다.

(단위 : KEA, 백만원)

제품 품목명

구분

2023년 반기(제20기 반기)

2022년(제19기)

2021년(제18기)

2020년(제17기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Busbar,Module Case(구미공장, 남경법인)

생산능력

36,000
60,022
66,662
134,115
66,931
94,068
61,651
45,200

생산실적

25,903
38,311
35,833
59,446
45,633
61,053
44,902
33,788

가동율

72%

54%

68%

73%

Cooler(함안공장)

생산능력

8,978
23,212
17,811
31,128
17,883
34,224
17,740
24,504

생산실적

3,092
7,994
5,688
9,941
4,171
7,982
7,726
10,672

가동율

34%

32%

23%

44%

Mock-up(베트남법인)

생산능력

21,744
11,776
31,450
12,948
60,682
11,421
200,928
13,264

생산실적

12,981
7,030
30,332
12,488
58,238
10,961
179,659
11,860

가동율

60%

96%

96%

89%

주1)
각 공장별 생산능력(수량)은 총제품의 평균 생산 소요 시간을 기준으로 산출

주2)
각 공장별 생산능력(금액)은 각 연도별 생산실적 및 금액을 기준으로 생산 단가를 평균하여 산출

2차전지제품 생산과 관련하여 현재 당사 주요 공정인 프레스 공정의 경우 작업준비, 원소재 및 금형 교체 등 고려시 적정 설비 가동률은 약 70% 수준입니다.중국 남경법인의 경우 2차전지 제품 생산목적으로 신규로 설립되었고, 대부분의 생산을 내재화 함에 따라 상기와 같은 적정 수준의 가동률로 운영되고 있습니다. 반면, 국내 사업장의 경우 사업장에 따라 일부 기존 설비가 사양차이로 인해 2차전지 제품 양산 활용에 부적합하므로 낮은 가동율을 보이고 있으며, 당사의 2차전지 사업초기 해외 법인 우선 투자 정책을 펼치게 되면서, 국내 투자여력이 부족하여 국내사업장의 경우 외주업체를 통해 생산을 분담하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 최근 분기 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다.

【주요 외주처에 관한 사항】

(단위 : 백만원)

사업연도
외주처
외주금액
외주내용

2023년도 반기(제20기)
S사
5,302
주석, 니켈 도금

K사
3,821
PRESS 가공

D사
2,171
PRESS 가공

2022년도(제19기)
K사
7,868
PRESS 가공

S사
5,029
주석, 니켈 도금

D사
3,310
PRESS 가공

2021년도(제18기)
S사
8,200
주석, 니켈 도금

D사
3,818
PRESS 가공

K사
3,363
PRESS 가공

2020년도(제17기)
S사
8,611
주석, 니켈 도금

K사
6,012
PRESS 가공

D사
3,368
PRESS 가공

주)
상기 표의 외주처는 외주금액 기준 주요 외주처 3개사에 대한 내용입니다. 또한, 당사 제품 특성상 매출원가의 대부분은 원재료비가 차지하고 있으며, 동일한 이유로 프레스 가공 외주금액의 대부분은 원자재료가 포함된 금액입니다.

추가적으로 당사는 국내 업장 설비 확충을 위해 투자를 지속해 오고 있으며, 향후 발생하는 당사의 이익과 금번 공모를 통해 확보하게되는 공모자금 등을 통해 국내 업장의 Capa를 지속 확대하여 현재 프레스가공과 관련하여 외주처에 의존하는 부분을 전량 당사 역량으로 소화하고자 계획중에 있습니다.

당사의 금번 공모자금을 활용한 투자 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

현재까지 당사는 면밀한 업체 관리를 수행하여 각 외주업체 별로 금형제작부터 주요 공정 및 제품 품질관리까지 수행하며 생산 및 비용 효율화를 모두 이루어 내고 있지만, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화 또는 품질 관련 문제가 발생하는 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사가 영위하는 금형제작 및 프레스 제품은 기본적으로 우수한 금형설계/제작 능력이 기초가 되어야하며, 지속적인 프레스 제품 다각화 및 개선연구는 주요 고객사와의 오랜 거래관계를 유지할 수있는 당사의 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다.당사는 2015년 02월 11일부터 별도의 기업부설연구서를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하고 있으며, 연구개발 조직은 크게 부품개발실과 금형실로 나누어 운영하며 상기 언급한 두 분야에 모든 연구개발 인력이 오랜기간동안 숙련된 기술을 확보 할 수 있는 구조로 운영하고 있습니다. 당사의 경영철학은 '좋은 사람들이 모여 좋은 회사를 만든다는 신념'인만큼, 사람을 중요시하고 우수한 인재들에 대하여 지원을 아끼지 않고 있습니다. 신규인력 채용시 당장의 보유한 능력보다는 업무에 대한 열정이 있는 직원을 우선시하며 근무하는 동안 추가 교육을 희망하는 경우 당사가 개인의 대학진학까지 지원하는 등 당사 기술경쟁력을 위해 아낌없는 인적자본투자를 지속해왔습니다.
그럼에도 불구하고 퇴직 또는 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주된 제품에 대한 공정설계, BOM 구성, SCM 구축 등 고객사 최종 승인의 목적을 두고 고객의 요구를 (품질, 생산성) 만족시킬 수 있는 개발 특화 조직을 운영하고 있으며 2015년 02월 11일부터 별도의 기업부설연구소를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하여 추진 하고 있습니다.

[연구개발 조직도]

연구개발부서 조직도.jpg
연구개발부서 조직도

[연구개발인력 구성]

구분

총원

박사

석사

학사/전문

기술기능

2023년 반기

26

-

1

18

7

2022년

24

-

1

18

5

2021년

25

-

-

21

4

2020년

23

-

-

19

4

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부장

심재완

부품개발실

총괄

신성델타테크 (주) ('05∼'18)

신성에스티㈜ ('18∼현재)

*LGE Mobile Battery Cover 부품 개발

(G1 / G2 /G3 / G4 Project 개발 수행)

*전기자동차/ESS 배터리팩 부품개발

차장

박순진

부품개발1팀

총괄

대신정밀('07~'09)

보광하이텍 ('09~'12)

신성에스티㈜('12~현재)

*NOKIA Mobile Hinge 개발

*Samsung, LG, Sony Ericsson Mobile Metal 외장 개발

(갤럭시 S2, 햅틱폰, 초코릿 폰 금속 부품 개발)

*Insulation UV Printing 공법 개발

*압출 공법을 이용한 Mobile Metal Body 공법 개발

*Cosmetic Metal Case 개발

*Duralumin(Al70xx계열) Press 성형 공법 개발

*전기차 배터리 BURR 상쇄 공법 개발

*BUSBAR 절연 코팅(에폭시, 나일론, 우레탄, SOL COATING)공법 개발

*All-in-one cell balancing Busbar 공법 개발

*ESS 화재 방지 Metal Pack case 개발

*브레이징 대체 금속 접합 기술 개발 진행중

차장

정길준

부품개발2팀

총괄

신성델타테크㈜('11~'17) 신성오토모티브㈜('17~'20) 신성에스티㈜('20~현재)

*LGE system aircon 및 stand aircon 외장 사출 CASE(PANEL) 개발 *LGE aircon 공조 duct 사출 housing 개발 *LGE aircon 실내, 실외기 FAN 개발(초음파 융착 접목 3D FAN 개발) *LGE HP向 LENOVO向 laptop battery 내/외장 case 개발 *LGE CHINA向 전기 자동차(FAW, DFLZ 등) battery pack frame(bush Insert injection) 및 Power Unit case 개발 *LGC ESS 전력저장장치 외장 사출 case 개발 *LGES FORD向 전기차 battery pack *frame(cooling fin Insert injection) *LGES VW向 전기차 Busbar 개발(중국현지 설파민산 전해 니켈 도금 양산 set-up) *SK-on Polestar向 전기차 Busbar Frame Assy 개발(프레스+인서트사출+융착)

차장

정관효

선행개발 총괄

(신제품 개발 및 정부과제 관리)

㈜광명테크(‘09~’13)사무기기/정부과제

㈜이엘씨(‘13~’15)방산관련/정부과제

㈜아스트로마(‘16~’21) 그린에너지 관련

신성에스티㈜(‘22~현재)

*수표인자기 개발

*자동 인증기 개발

*통합민원 발급기 개발

*덩쿨류 과실 수확 로봇 개발(with 경북 대학교) [정부지원 Project]

*Membrane type Carbon Dioxide Capture Device & Mass

*Production Demonstration Development (with 한국전력연구원) [KEPCO Peoject]

부장

백인태

금형실 총괄

㈜성우 ('94~'99) ㈜동인하이텍 ('99~'08) 신성테크윈 ('09~'12) 신성ST ('14~현재)

자동차, 핸드폰, 디지털카메라, 전자총 부품 금형 개발

기술차장

전찬욱

금형설계 총괄

태성하이테크 ('12~'14) 성진정밀 ('14~'19) 신성ST ('19~현재)

자동차, TV, Display부품 설계

기술차장

신영호

금형 개발/제작

에스티 ('12~'16) 에스티 커넥터 ('16~'19) 신성ST ('19~현재)

Sodick 및 초정밀 와이어 설비 운용

기술차장

지우구

금형 개발/제작

T.S.P ('02~'08) MTA ('08~'13) 신성ST ('13~현재)

Lead Frame, 자동차, 핸드폰 부품 금형 개발

당사의 경영철학은 '좋은 사람들이 모여 좋은 회사를 만든다는 신념'인만큼, 사람을 중요시하고 우수한 인재들에 대하여 지원을 아끼지 않고 있습니다. 신규인력 채용시 당장의 보유한 능력보다는 업무에 대한 열정이 있는 직원을 우선시하며 근무하는 동안 추가 교육을 희망하는 경우 당사가 개인의 대학진학까지 지원하는 등 당사 기술경쟁력을 위해 아낌없는 인적자본투자를 지속해왔습니다. 구체적으로 당사는 핵심 인력 유출 방지 및 직원 개인의 성장을 지원하기 위해 다양한 교육 프로그램을 운영 중에 있으며, 직무, 역량과 관련된 사이버연수원 교육을 중심으로 사외 교육을 정기적으로 독려, 지원하고 있으며, 각 종 직무 관련 자격증 취득 지원 및 핵심인력의 경우 대학 학자금 또한 지원하고 있습니다. 또한, 매년 인사평가를 실시하고 이를 통해 우수 평가 직원은 연봉협상시 추가 인센티브를 반영하고 있으며, 매년 말 개별 성과평가를 통해 성과급을 지급하고 있습니다. 이와 더불어 직원들의 장기근속을 독려하기위해 5년, 7년, 10년, 15년 등 장기근속자 포상 제도를 운영하고, 매년 최우수 직원을 1명을 선정하여 시상을 진행하고 있습니다.당사는 이번 IPO 공모시 그 동안 임직원들의 노고에 보답하고자 우리사주조합에 10%의 주식을 우선배정하기로 결정하였으며 직급, 근속년수 등 기준에 근거하여 직원별 주식취득을 위한 특별 성과급을 지급할 예정입니다.당사는 '좋은 사람들이 모여 좋은 회사를 만든다'는 신념으로 정기적인 노사간담회, 노사협의회를 실시하여 직원들의 고충에 귀기울이고 있으며 사람, 직원을 위한 정책에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 퇴직 또는 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업 트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써,
향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한,
금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수
9,039,778주 중 약 26.8%에 해당하는 2,422,692주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수는
9,039,778주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사의 기존 주식수는 2,302,020주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율
25.5%)이며, 최대주주의 특수관계인(안병두, 구본상, (주)에이비씨엠, 손태도)(총 2,894,724주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 32.0%), 소액주주 2인(총 42,336주 / 상장일 상장예정주식수 기준 지분율 0.5%)은 코스닥시장 상장규정상 보유주식 전량을 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다.또한, 당사의 주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 기존 보유주식 2/3에 해당하는 1,139,544주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 12.6%)에 대해 상장일로부터 2개월간 자발적 의무보유 예정입니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜ 는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
38,462주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장일 상장예정주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한물량(의무보유물량)
최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.5%
상장일로부터 6개월
주1)

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

소액주주
김삼순
26,460
0.4%
26,460
0.3%
상장일로부터 6개월
주2)

소액주주
김은후
15,876
0.2%
15,876
0.2%
상장일로부터 6개월

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
1,139,544
16.3%
1,139,544
12.6%
상장일로부터 2개월
주3)

상장주선인 의무인수분
-
0.0%

38,462

0.4%
상장일로부터 3개월
주4)

우리사주조합
-
0.0%
200,000
2.2%
상장일로부터 12개월
주5)

소계
6,378,624
91.1%
6,617,086
73.2%
-
-

유통가능물량
공모주주(신주모집)
보통주
-
8.1%
1,800,000
19.9%
-
주6)

주요주주
케이클라비스클라우드신기술조합제일호
569,772
0.0%
569,772
6.3%

소액주주
구영수
52,920
0.8%
52,920
0.6%

소계
622,692
8.9%
2,422,692
26.8%
-
-

합계
7,001,316
100.0%
9,039,778
100.0%
-
-

주1)
최대주주(신성델타테크 주식회사 / 2,302,020주) 및 특수관계인은 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주2)
소액주주 2인(김삼순, 김은후)은 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다.

주3)
주요주주인 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호 보유지분 66.7%(1,139,544주)에 대해 2개월 자발적 의무보유를 이행합니다.

주4)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다.

주5)
우리사주조합에 배정된 보통주 200,000주 (상장예정총주식수 기준 2.2%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

주6)
신주모집 물량(2,000,000주) 중 200,000주(10.00%)는 우리사주조합에 배정되며 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁되며, 1,800,000주(90.0%)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,422,692주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.8%에 해당합니다. 상장 후 2개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 1,139,544주(공모 후 지분율 12.6%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분
38,462(공모 후 지분율
0.4%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 최대주주 및 특수관계인 그리고 소액주주 2인의 주식으로 총 5,239,080주(공모 후 지분율
58.0%)이고, 우리사주조합 물량 200,000주(공모 후 지분율 2.2%)의 의무예탁기간은 상장일로부터 1년입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의
25.5%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의
57.5%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 신성델타테크 주식회사는 보통주 2,302,020주(상장예정주식수의
25.5%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 5,196,744주 (상장예정주식수의
57.5%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(단위: 주, %)

구분
주식의 종류
공모 전
공모 후
상장 후 매도 제한기간

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9%
2,302,020
25.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인(대표이사)
안병두
1,275,372
18.2%
1,275,372
14.1%
상장일로부터 6개월

특수관계인
(주)에이비씨엠
793,800
11.3%
793,800
8.8%
상장일로부터 6개월

특수관계인
구본상
772,632
11.0%
772,632
8.5%
상장일로부터 6개월

특수관계인
손태도
52,920
0.8%
52,920
0.6%
상장일로부터 6개월

합계
5,196,744
74.2%
5,196,744
57.5%
-

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
38,462주(
확정공모가액인
26,000원 기준)를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
38,462주(
확정공모가액인
26,000원 기준)를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분
상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
7,001,316
100.00%
7,001,316
77.5%

공모 주식수(신주)
-
-
2,000,000
22.1%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
38,462
0.4%

합계
7,001,316
100.00%
9,039,778
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
38,462주 보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다. PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 다만, 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법은 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 게임 개발 및 공급업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며,
사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준을 충족하는 4개사(신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크)를 최종 비교회사로 선정하였습니다.그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.당사와 비교기업 간의 재무현황 및 재무비율은 하기의 표와 같으며, 각 사의 재무수치는 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 등을 참고하여 작성되었습니다.

【 신성에스티 및 유사회사 2023년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
56,056
251,584
133,117
74,132
49,217

비유동자산
38,737
520,876
122,067
74,319
36,623

자산총계
94,793
772,460
255,184
148,451
85,841

유동부채
45,325
300,635

107,034

45,064
12,170

비유동부채
4,618
150,438
15,809
13,215
13,475

부채총계
49,943
451,073
122,843
58,279
25,645

자본금
3,500
22,754
6,929
1,429
5,345

자본총계
44,850
321,386
132,341
90,171
60,196

매출액
66,424
249,680
145,320
50,006
33,822

영업이익
7,661
16,535
10,544
1,736
2,854

당기순이익
7,334
14,610

10,711

2,203
3,087

지배지분 당기순이익
7,334
14,610
10,711
2,203
3,087

【 신성에스티 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
50,649
235,930
127,261
56,893
48,226

비유동자산
35,143
420,383
117,229
35,698
33,078

자산총계
85,792
656,314
244,490
92,591
81,305

유동부채
45,110
249,723
108,189
31,498
9,227

비유동부채
4,256
98,748
13,865
17,158
15,142

부채총계
49,367
348,472
122,054
48,656
24,369

자본금
3,500
22,754
6,929
1,207
5,345

자본총계
36,426
307,841
122,436
43,935
56,935

매출액
106,506
477,824
290,811
107,029
47,944

영업이익
7,893
31,015
32,756
8,594
1,905

당기순이익
9,286
19,598
24,497
7,984
4,825

지배지분 당기순이익
9,286
19,598
24,497
7,984
4,825

2) 유사회사의 주요 재무비율

【 신성에스티 및 유사회사 2023년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비율
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
24.7%
4.5%
-0.1%
-6.6%
41.1%

영업이익 증가율
94.1%
6.6%
-35.6%
-59.6%
199.6%

당기순이익 증가율
58.0%
49.1%
-12.6%
-44.8%
28.0%

총자산 증가율
10.5%
17.7%
4.4%
60.3%
5.6%

활동성(회)
총자산 회전율
1.47
0.70
1.16
0.83
0.81

재고자산 회전율
11.26
7.96
9.02
4.77
5.58

매출채권 회전율
3.57
7.42
6.36
2.96
5.76

수익성(%)
매출액 영업이익율
11.5%
6.6%
7.3%
3.5%
8.4%

매출액 순이익율
11.0%
5.9%
7.4%
4.4%
9.1%

총자산 순이익율
16.2%
4.1%
8.6%
3.7%
7.4%

자기자본 순이익율
36.1%
9.3%
16.8%
6.6%
10.5%

안정성(%)
부채비율
111.4%
140.4%
92.8%
64.6%
42.6%

차입금의존도
22.7%
96.2%
51.1%
47.2%
9.5%

유동비율
123.7%
83.7%
124.4%
164.5%
404.4%

주1) 각 사의 2023년 반기보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 2023년 반기 수치를 연환산하여 2022년과 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 또한 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 신성에스티 및 유사회사 2022년 주요 재무비율 】

구 분
비율
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
2.2%
30.5%
47.2%
-8.4%
18.0%

영업이익 증가율
25.5%
-0.2%
66.7%
15.8%
-17.9%

당기순이익 증가율
26.9%
-26.5%
39.8%
-3801.8%
89.0%

총자산 증가율
25.6%
21.2%
21.8%
24.7%
25.9%

활동성(회)
총자산 회전율
1.38
0.80
1.31
1.28
0.66

재고자산 회전율
11.26
12.26
13.26
14.26
15.26

매출채권 회전율
2.88
5.28
6.36
3.13
6.52

수익성(%)
매출액 영업이익율
7.4%
6.5%
11.3%
8.0%
4.0%

매출액 순이익율
8.7%
4.1%
8.4%
7.5%
10.1%

총자산 순이익율
12.1%
3.3%
11.0%
9.6%
6.6%

자기자본 순이익율
28.9%
6.6%
21.9%
20.0%
8.8%

안정성(%)
부채비율
135.5%
113.2%
99.7%
110.7%
42.8%

차입금의존도
25.6%
83.5%
54.2%
73.5%
10.0%

유동비율
112.3%
94.5%
117.6%
180.6%
522.7%

주)
연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일
현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상

현재 배정주식수

80%

120%

배정비율

우리사주조합

200,000주

160,000주

240,000주

10.0%

일반청약자

500,000주~ 600,000주

400,000주~ 480,000주

600,000주~ 720,000주

25.0%~ 30.0%

기관투자자

1,200,000주~ 1,300,000주
9,600,000주~ 10,400,000주
14,400,000주~ 15,600,000주

60.0% ~ 65.0%

합계

2,000,000주

16,000,000주

24,000,000주

100.0%

타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 04월 13일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 07월 13일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 위와 같은 요건을 충족하지 못하거나, 코스닥시장 상장규정 제8조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사를 다시 신청하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 또한, 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 다음과 같습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : 신성에스티㈜

1. 상장예비심사결과

□ 신성에스티㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.7.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2023년 04월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 13일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 1월 12일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 8월 16일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제8조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 04월 13일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 13일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 1월 12일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 코스닥시장 상장규정 제8조제1항제5호 단서조항에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의
일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 9월 22일(금) ~ 10월 04일(수), 청약은 2023년 10월 10일(화) ~ 10월 11일(수) 진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 9월 22일(금)부터 10월 04일(수)까지 총 5영업일 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 10일(화) ~ 10월 11일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 500,000주 ~ 600,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,200,000주 ~ 1,300,000주(공모주식의 60.0% ~ 65.0%), 우리사주조합 200,000주(공모주식의 10.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,200,000주 ~ 1,300,000주를 대상으로 2023년 9월 22일(금)부터 10월 04일(수)까지 총 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 10월 10일(화) ~ 10월 11일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.00%가 우선배정됩니다. 그러나 동조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.00%(200,000주)를 배정하였습니다.동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

어. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

처. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

커. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며,
가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다.해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
약 50,756백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

허. 자금 조달 관련 위험
당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다.

당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 영업활동으로 인한 현금과 은행 차입금 모두를 함께 활용할 수 있습니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다.

신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 제한된 수의 은행 및 금융기관 만을 통해 자금을 차입할 수 있습니다. 그러나, 이러한 은행 및 금융기관이 앞으로도 계속 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 그리고/또는 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

고. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터
신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

노. 기타 투자판단에 참고할 사항당사의 IPO가 2023년 12월 31일까지 완료되지 않을 경우, 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 보유지분 전량에 대해 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자에게 주식매수청구권을 행사 할 수 있습니다. 당사의 IPO가 연내 완료되지 않고 추가적인 부속합의서 체결을 통해 매수청구권 권리 행사 가능 일자가 연장되지 않는다면,
당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자는 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호의 매수청구권 행사에 따른 인수금액 지급으로 일시적인 현금흐름의 악화 및 당사 주주의 지분율 변동이 발생할 수 있습니다. 투자시 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

당사와 당사의 모회사인 신성델타테크 주식회사, 그리고 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호 3자간 체결한 부속합의서에 따르면, 당사의 IPO가 2023년 12월 31일까지 완료되지 않을 경우, 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호는 보유지분 전량에 대해 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자에게 주식매수청구권을 행사 할 수 있습니다. 따라서, 당사의 IPO가 연내 완료되지 않고 추가적인 부속합의서 체결을 통해 매수청구권 권리 행사 가능 일자가 연장되지 않는다면, 당사의 최대주주인 신성델타테크 주식회사 또는 신성델타테크 주식회사가 지정한 제3자는 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호의 매수청구권 행사에 따른 인수금액 지급으로 일시적인 현금흐름의 악화 및 당사 주주의 지분율 변동 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고,
이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기 기술된 투자위험요소 및 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 요소들의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

로. 종속기업 및 관계기업의 경영 실적 부진에 따른 손익 악화 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사가 2개(각각 지분 100%)와 관계회사 1개(지분 50%)를 보유하고 있습니다. 종속회사 2개에 대한 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계회사의 경우 지분법을 적용함에 따라 당사 영업외수익이 및 당기순이익에 기여하고 있습니다.당사의 종속회사 중 하나인 Nanjing ST Electronics CO.,LTD(중국 남경법인)과 관계회사인 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.(폴란드법인)은 당사의 주요 고객사 현지대응을 위해 설립된 법인으로 당사 주력 사업인 2차전지 배터리 부품 제작/판매를 하고 있으며, 종속회사 중 다른 하나인 ST VINA CO.,LTD(베트남 법인)은 Mock-up 휴대폰 제작/판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 따라서, 각 국의 2차전지 관련 지원정책의 변화, 주요 고객사의 현지 사업 철수, 글로벌 경기 침체,
그 외 예기치 못한 지정학적 갈등 등으로 인해 당사 해외 법인의 사업활동에 차질이 생기는 경우 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 베트남 법인의 주력 사업인 Mock-up 휴대폰 사업이 고객사의 사업 방향 변경 등으로 인하여 축소/중단되는 경우에도 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사가 2개(각각 지분 100%)와 관계회사 1개(지분 50%)를 보유하고 있습니다. 종속회사 2개에 대한 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되며, 관계회사의 경우 신성그룹 계열사인 신성오토모비트(주)와 당사가 각각 50%씩 출자하여 설립한 법인이나, 해당 법인 매출 특성상 신성오토모티브(주)의 주력사업인 사출관련 매출이 보다 주요한 사업장이므로, 주주간 약정을 통해 당사는 해당 법인을 연결이 아닌 지분법으로 수익 인식하고 있습니다. 따라서, 관계회사의 매출은 당사 영업외손익 및 당기순이익에 기여하고 있습니다.당사의 종속회사 중 하나인 Nanjing ST Electronics CO.,LTD(중국 남경법인)과 관계회사인 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.(폴란드법인)은 당사의 주요 고객사 현지대응을 위해 설립된 법인으로 당사 주력 사업인 2차전지 배터리 부품 제작/판매를 하고 있으며, 종속회사 중 다른 하나인 ST VINA CO.,LTD(베트남 법인)은 Mock-up 휴대폰 제작/판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 종속/관계기업 최근 3개년 재무 현황은 하기와 같습니다.

[2023년 반기 요약 재무 현황]

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
반기순손익

ST VINA CO.,LTD
13,445,965
10,722,920
2,723,045
9,320,720
901,590

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
36,520,915
19,596,781
16,924,134
34,007,153
3,610,457

ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.
69,904,744
45,729,162
24,175,582
52,036,590
1,974,934

[2022년 요약 재무 현황]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

ST VINA CO.,LTD
9,945,740
8,200,750
1,744,990
15,430,371
536,107

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
27,487,176
14,033,444
13,453,731
50,370,769
2,872,945

ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.
64,533,290
44,637,539
19,895,751
99,971,652
3,734,991

[2021년 요약 재무 현황]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

ST VINA CO.,LTD
7,953,143
6,767,063
1,186,080
12,577,410
233,171

YANTAI ST ELETRONICS CO.LTD
-
-
-
96,933
(178,160)

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
25,344,450
14,326,628
11,017,822
54,232,260
1,663,826

ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.
56,155,070
39,788,061
16,367,009
79,598,599
5,901,264

주)
중국 연태법인(YANTAI ST ELETRONICS CO.LTD)의 경우 과거 당사가 영위하던 휴대폰 부품사업을 영위하는 사업장이였으나, 해당 고객사가 휴대폰 사업을 철수함에 따라 당사의 중국 남경법인(Nanjing ST Electronics CO.,LTD)이 2021년 12월부로 흡수합병 완료

[2020년 요약 재무 현황]

(단위: 천원)

사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익

ST VINA CO.,LTD
9,742,142
8,330,383
1,411,759
14,127,672
681,861

YANTAI ST ELETRONICS CO.,LTD
5,009,820
215,676
4,794,144
5,894,232
491,203

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
16,944,564
13,238,222
3,706,342
26,326,887
1,281,428

ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.
36,368,867
25,808,626
10,560,241
27,110,388
(3,473)

Nanjing ST Electronics CO.,LTD(중국 남경법인) 및 ST AUTOMOTIVE SP .Z.O.O.(폴란드법인)의 경우 당사와 동일한 사업을 영위하고 있기에, 각 국의 2차전지 관련 지원정책의 변화, 주요 고객사의 현지 사업 철수, 글로벌 경기 침체, 그 외 예기치 못한 지정학적 갈등 등으로 인해 당사 해외 법인의 사업활동에 차질이 생기는 경우 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 베트남 법인의 주력 사업인 Mock-up 휴대폰 사업은 매년 일정 수준의 매출이 발생하고 있으나, 과거 중국 연태법인과 같이 주요 매출처의 사업 철회 또는 Mock-up휴대폰 생산 중단 결정 등 고객사의 사업 방향성 변경 등으로 인하여 Mock-up휴대폰 사업이 축소/중단되는 경우에도 당사의 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이므로 문장의 주어를 "당사" 로 기재하였습니다. 발행회사인 신성에스티(주)의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "신성에스티(주)" 또는 "신성에스티"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 신성에스티(주)로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 신성에스티(주)에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 신성에스티의 기명식 보통주식 2,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집,매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 당해 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019. 05. 27

기업실사
2019.06.05(1차) ~ 2023.08.27(12차)

상장예비심사 신청
2023.04.13

상장예비심사 승인
2023.07.13

증권신고서 제출
2023.08.16

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

주관회사

부서

직책

성명

담당업무

실사기간
경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄
2019.06.05 ~ 2023.08.27
기업금융경력 25년

IPO2팀

팀장

김진태

기업실사 및 서류작성 총괄

2019.06.05 ~ 2023.08.27
기업금융경력 22년

부장

박승재

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2019.06.05 ~ 2023.08.27
기업금융경력 15년

차장
김민섭
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.01.02 ~ 2023.08.27
기업금융경력 11년

과장

김원준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.06.05 ~ 2023.08.27
기업금융경력 5년

과장
이진행
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021.10.16 ~ 2023.08.27
기업금융경력 3년

대리
임지연
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.05.15 ~ 2023.08.27
기업금융경력 1년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담당업무

대표이사/사장

대표이사실

안병두

경영총괄(CEO)

전무이사

경영기획실

권병현

경영기획실장(총괄)

상무이사

머티리얼즈 사업부

정종교

국내 사업장 총괄

팀장/차장

재경팀

이상민

재경팀 팀장

과장/파트장

기획팀

조영광

기획팀 파트장

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 신성에스티(주)의 코스닥시장 상장을 위해 신성에스티(주)를 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2019년 06월 05일부터 2023년 08월 15일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일자

장소

신청회사

참여자

대표주관사

참여자

기업실사 내용

2019.05.27

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
성주완 상무김진태 팀장박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

대표주관계약 체결(미래에셋증권주식회사)

2019.06.05

신성에스티 본사
권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

2019.07.24~

2019.07.26

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 각 사업부문 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 등) 검토

6) 재무, 회계 관련 인터뷰

7) 회사의 영업위험 논의

8) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

2019.08.30

신성에스티 본사
권병현 전무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

1) 지정감사 신청 안내

2) 예비실사보고서 및 정관개정안 공유

3) 내부통제시스템 개선 논의

2020.02.13

신성에스티 본사
권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

1) 예비실사 점검사항 보고

2) 가결산 실적 검토 및 2020년 이후 사업계획 청취

3) 사전준비사항 및 follow-up 사항 안내

2021.07.29

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장

1) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검

2) 2021년 반기 가결산 실적 검토

2021.10.28~

2021.10.29

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 안내

2) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검

2022.10.25

신성에스티 본사
권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

1) 2022년 사업현황 청취

2) IPO를 위한 사전준비사항 진행현황 점검

2023.01.05~

2023.01.06

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

1) 2022년 사업현황 및 2023년 이후 사업계획 청취

2) 2023년 상장예비심사 신청 일정 협의

3) 의무보유 관련 규정, 절차, 대상자 안내

4) 공모구조 안 논의

5) 폴란드법인 등 해외법인 사업현황 청취 및 인터뷰

2023.03.06

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

1) 상장예비심사신청서 첨부서류 안내

2) Valuation 업데이트 및 유사회사 실적/주가 추이 등 공유

2023.03.07~

2023.04.12

신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

1) Valuation 업데이트 및 최종 협의

2) 공모구조 및 자발적 의무보유 최종 협의

3) 공모자금 사용계획 검토

4) Due-Diligence 체크리스트 작성

5) 상장예비심사신청서 작성

6) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비

2023.04.13

상장예비심사 신청서 제출
권병현 전무조영광 과장
박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장

한국거래소 상장예비심사신청서 제출(코스닥시장본부)

2023.04.14~2023.08.27
신성에스티 본사
안병두 대표이사권병현 전무정종교 상무이상민 팀장조영광 과장
성주완 상무김진태 팀장박승재 부장김민섭 차장김원준 과장이진행 과장임지연 대리
1) 한국거래소 상장예비심사 승인(23.07.13)2) 주요 공시사항 논의, 공모자금 사용계획 논의, 증권신고서 작성3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(23.08.16)

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 매출의 우량도동사와 동사의 종속회사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 배터리(2차전지) 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case부품 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 그 외에도 내연자동차 산업에서 차량엔진의 윤활유로 사용되어 온도가 상승한 기름을 물 또는 공기로 냉각하는 Cooler제품, 반도체를 구성하는 소재 및 Lead Frame 등 다양한 분야의 부품을 국내외 고객을 대상으로 납품하고 있습니다.동사의 최근 3년간 매출액 성장률은 2020년 31.5%, 2021년 28.3%, 2022년 2.2%, 2023년 반기 24.7% 입니다. 당사는 2013년 전기차 사업으로 전환 이후 지속적으로 매출액 성장을 시현하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년도반기
2022연도
2021연도
2020연도

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

매출액
66,425
106,506
104,225
81,217

매출액 성장률
24.7%
2.2%
28.3%
31.5%

*반기의 경우, 연환산 매출액(상반기 x 2)을 직전 사업연도(2022년)과 비교하여 성장률을 산출하였습니다.

(2) 수익성

(단위 : 백만원)

구분
2023년도반기
2022연도
2021연도
2020연도

매출액
66,425
106,506
104,225
81,217

영업이익
7,661
7,893
6,291
4,403

당기순이익
7,335
9,287
7,319
4,164

매출총이익률
19.0%
14.8%
12.8%
16.4%

영업이익률 (%)
11.5%
7.4%
6.0%
5.4%

당기순이익률 (%)
11.0%
8.7%
7.0%
5.1%

동사의 최근 3년 및 23년 반기 매출총이익률은 2020년 16.4%, 2021년 12.8%, 2022년 14.8%, 2023년 반기 19.0% 입니다. 동사의 최근 사업연도인 2022연도의 매출총이익율은 14.8%로 업종 평균인 14.2%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 준수한 수준의 매출총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 2차전지 부품 중 전장품 특성상 원가 대부분을 원자재가 차지하고 있으나, 동사의 경우 원자재 가격 등락에 따라 단가 계약을 변경해오며 원재료 시세 변동 위험을 상당부분 상쇄함으로써 꾸준한 수준의 매출총이익률이 확보되는것으로 파악됩니다. 23년 상반기에는 매출 증대 및 환율 효과 등으로 인해 매출총이익률이 개선되었습니다. 동사의 최근 3년 및 23년 반기 영업이익률은 2020년 5.4%, 2021년 6.0%, 2022년 7.4%, 2023년 반기 11.5%입니다. 동사의 최근 사업연도인 2022년의 영업이익률은 7.4%로, 업종 평균인 4.6%를 상회하고 있으며, 점점 이익률이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 매출 증대로 인한 고정비 상쇄 효과로 인한 것으로 판단됩니다. 매출액 성장률이 2020년 31.5%, 2021년 28.3%, 2022년 2.2%, 2023년 반기 24.7% 인 반면, 판매비와 관리비 성장률은 2020년 -15.1%, 2021년 -20.7%, 2022년 11.5%, 2023년 반기 25.6%를 보이는 바, 상대적으로 매출 성장 대비 적게 증가하거나 오히려 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2022년의 경우, 종속회사 등의 인력고용 증대로 인해 급여가 증가하며 판관비가 증가하는 모습을 보였습니다.
나. 사업의 성장성
당사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 배터리(2차전지) 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case부품 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 따라서, 당사의 사업 성장성이 영향 받는 주요 전방사업은 EV 및 ESS 시장입니다.(1) 시장의 성장성이차전지 시장은 무선기기 보급률 증가와 각국의 탄소중립의 영향으로 향후 사용량이 지속 증가 할 것으로 예상합니다. 증가되는 수요에 따라 각국의 이차전지 제조사들은 공급량을 늘리기 위해 Giga-Factory Plan을 발표하고 있으며, 2030년 전체 생산량이 8,247GWh를 넘어 설 것으로 예상하고 있습니다.

① 전기차(Electric Vehicle) 시장

이차전지 산업은 생산초기에는 IT기기 및 무선기기를 위한 소형 전지를 각 IT업체로 공급을 했으나 현재는 전기차를 위한 고용량의 전지 공급이 증가하고 있습니다. 이러한 배경에는 글로벌 시장에서 내연기관차와 전기차의 구도 변화가 있습니다. 22년 현재는 전기차의 침투율이 10%대에 불과 하지만 2030년 기준 60% 이상으로 내연기관차를 상회할 것으로 예상하고 있습니다.

최근 자동차 제조사들의 전기차 개발 계획 발표에 따르면 2030년까지 유럽에서는 100종이상, 미국에서는 130종 이상의 전기차 신규 모델이 개발/출시될 예정입니다. 현재 Tesla, 현대기아, 폴스타, Rivian, BMW, 등이 주도하고 있는 전기차 시장을 기존 자동차OEM 업체들이 향후 10년간 200종 이상의 신규모델을 출시하여 소비자들이 선택 할 수 있는 폭이 넓어지며 전체수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

[전기차에 대한 OEM 전략 타임라인]

Deloitte Insights, 2022

이에 따라, 2030년까지 EV용 배터리에 대한 글로벌 수요는 3,750GWh 규모가 될 것으로 예상하고 있으며, 해당 시장은 연평균 성장률이 35%로 추정되는 고성장 산업입니다.

[출처 : SNE Research('22)]

[출처 : SNE Research('22)]

현재 각 지역/국가별 지원 및 규제정책이 강화됨에 따라 전기차 전환 로드맵이 구체화 되고 있으며 배터리 수요 충족을 위해 공격적인 투자가 지역별로 이뤄지고 있습니다.- 중국세계 최대의 자동차 시장인 중국은 자국 내 심각한 대기오염을 줄이고 석유 수입의존도를 낮추기 위해, 전기자동차 분야를 적극 육성하려는 목표를 수립하였습니다. 중국은 2035년까지 전체 자동차 판매량 중 전기차 비율을 60%까지 확대할 계획이며, 이에 발맞춰 중국내 기업들은 기가팩토리 투자를 지속중에 있습니다.- 미국미국은 '30년까지 판매되는 신차의 50%를 배터리, 플러그인하이브리드, 연료전지 전기차등의 무공해차(ZEV)로 전환하는 행정명령을 도입하였습니다. 현재 미국 내 전기차 (EV) 판매는 전체 자동차 판매의 3%에 머물고 있다는 사실을 고려할 때, 향후 전기차 및 전기차를 위한 배터리에 대한 수요가 크게 확장할 것으로 예상됩니다. 또한, 미국에서는 승용차를 넘어 SUV, CUV, 픽업트럭까지 다양한 차종의 전기차 개발을 위해 자동차 제조사와 부품 업체들이 천문학적인 투자를 하고 있으며, 전기차 부품과 관련 신기술에 대한 수요가 매우 높게 나타나고 있습니다.- 유럽유럽은 연간 약 115만톤의 배터리를 사용중이며, 이는 중국 다음으로 높은 수요를 보이고 있습니다. 또한, 2030년 이후에는 현재 수요 대비 약 14배 이상 증가될 것으로 예상되고 있습니다. 더불어, 유럽연합은 중장기 기후위기 대응을 위한 12개의 법안인 “Fit for 55”를 발표하면서 2030년 온실가스 배출량을 1990년 대비 55%로 감축 및 재생에너지 보급 목표를 33.7% 향상시키는 것을 공표하였으며, 유럽 국가들의 적극적인 참여로 인해 전기차의 내연기관차 대체가 더욱 가속화 될 것으로 예상되고 있습니다.② ESS 시장

ESS 전지는 각국 정부의 환경규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다. 정부는 스마트그리드 구축을 위해 2016년부터 ESS 활용촉진 요금제 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용, 풍력·태양광 발전소에 ESS 설치 시 신재생에너지공급인증서(REC) 가중치 부여 등 집중적인 지원정책을 펼치고 있으며, 2017년부터는 공공기관 ESS 설치를 의무화하여 2022년까지 모든 공공기관에 ESS 설치를 목표로 하고 있습니다. 이와 같이 ESS 시장은 세계 각 국의 정책적인 목표 달성을 위해 지속적으로 성장하는 추세입니다.

SNE리서치에 따르면, 2019년 이후 Global ESS 수요는 용량 기준 매 해 CAGR 35% 이상 증가하여, 2030년에는 302GWh 가 될 것으로 예상하고 있습니다.

global ess 수요량.jpg
[출처 : SNE Research ('22)]

에너지저장장치(ESS)는 안정적이고 효율적인 에너지 수급 체계 구축에 효과적인 수단이며 막대한 시장 잠재력이 예상되는 신성장동력으로 주목 받고 있습니다. 이러한 에너지저장장치(ESS)의 활용 및 수요는 최근 발전 자원의 사업 환경 변화와 신재생에너지와의 융합, 전력 품질 유지 및 전력계통 안정화 요구 등으로 인하여 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

ESS 용도별 분류 및 주요 내용은 다음과 같습니다.

용량

용도

주요 내용

대형

주파수 조정

- 발전소 및 변전소에서 운영, 지속적으로 변화하는 전력 수요 공급 변동에 대응하여 일정한 주파수로 전력을 공급할 수 있도록 하는 예비력

- 주파수 조정을 통해 고품질의 전력 사용과 안정된 전력 계통의 운영이 가능

- 전력계통에 문제 발생 시 1차로 FR(Frequency Regulation) 10초~15분, 2차로 SR(Spinning Reserve)을 통해 전력 계통 문제에 대응

중형

Peak Shifting

- 전력수요 최대치의 억제, 신재생에너지 출력 평준화 또는 사용 시간 분산을 통해 발전소의 부담을 최소화

- 발전출력 Peak time 에 ESS 에 전력을 저장 후 전력수요 Peak time 에 ESS의 저장 전력을 사용하는 방식

- 사용 목적에 따라 Peak Shaving 과 Load Leveling 으로 세분화

- Peak Shaving 용 ESS 는 전력 Peak time 에 1~2시간 사용을 목적

- Load Leveling(부하 평준화)용 ESS 는 Peak time 과 상관없이 5~6시간정도의 장시간 사용이 목적

소형

가정용 ESS

- 10 kwh 이하의 저용량 ESS, 가정용 태양광 모듈이나 소형 풍력 터빈에 연결해 신재생에너지를 저장

- Off-Grid 용은 신재생에너지가 풍부할 때 전력을 저장해서 무광, 무풍시 전력을 사용

- On-Grid 용은 전력 가격이 낮은 Off-Peak 시간대에 전력회사에서 공급하는 전력을 저장해서 전력가격이 높을 때 사용

- RES 는 10 kwh 이하의 단독 가정용 ESS 를 의미

- CES 는 통상 25 kw 출력으로 1~3시간 사용하여 4~5가구 공동으로 활용하는 ESS 를 의미

ESS는 수요와 공급을 일치시키는 것이 힘든 전기에너지의 단점을 “저장”이라는 개념을 통해 극복하는 체계입니다. 시간대별로 전력 수요가 적을 때 전기에너지를 저장하고 전력수요가 피크일 때 누적 되어있는 전기에너지를 방출하여 전력 과부하 상황을 해결할 수 있는 수단으로 각광받고 있습니다. 특히, 지속적으로 신재생에너지에 대한 세계적인 관심이 지속되고 있는 상황 속에서 신재생 에너지를 효율적으로 사용하기 위해서는 에너지를 저장할 수 있는 ESS가 필수적입니다. 풍력과 태양광과 같은 신에너지원의 경우 계절별, 시간대별로 전력 출력의 변동성이 매우 커서 전력의 수요와 공급을 일치시키기가 매우 어렵습니다. 따라서 ESS를 통해 전력의 공급이 수요를 초과하는 시점에 전력을 저장해 두었다가 수요가 폭발적으로 증가하는 시점에 전력을 공급하여 이러한 불일치를 해소하는 등 신재생에너지 연계 차원에서 ESS의 확대는 필연적이라고 할 수 있습니다. 특히 일본에서는 원전 사고 이후 계획정전이 실시되면서 ESS에 미리 전기를 저장해 놨다가 필요할 때 전기를 사용하려는 소비자들이 늘어나면서 ESS는 이미 생활필수품으로 자리 잡았습니다. 일본 정부가 원전 가동 중단에 따른 전력부족 문제를 해결하기 위해 3000억원 규모의 보조금을 지급하면서까지 ESS 확산에 나선 결과입니다. 이처럼 에너지부족에 따른 신재생 에너지 활용이 증가되고 세계 각국 정부의 ESS 보급 확대를 위한 지원 정책이 활발히 추진되는 상황에서 ESS 시장의 중장기 성장 가능성은 유효하다고 판단됩니다.

(2) 회사의 성장성

연도별 이차전지 매출액 추이.jpg
[출처 : 신성에스티 내부자료]

동사는 2014년 LG에너지솔루션(구 LG화학) 동반성장업체로 선정이 되었습니다. 또한 주요 납품업체로서의 위치를 공고히 하기 위해 2018년 폴란드법인 신규 설립 및 2019년 중국남경법인 설립을 통해 글로벌 기업으로서 본격적인 성장을 실현해 나가고 있습니다.

동사는 현재 LG에너지솔루션의 동반성장업체 선정을 기반으로 EV와 ESS산업의 핵심 기술인 배터리사업 분야를 주력 사업으로 영위하고 있으며 해당 산업에서 단일공정으로 생산되는 단품 아이템에서부터 다수의 공정을 거쳐 생산되는 복합공정제품까지 독보적인 경쟁우위를 확보하기 위해 끊임없는 기술 개발을 진행하고 있습니다.
다. 회사의 경쟁력(1) 기술의 경쟁우위도 - 금형 자체 설계 / 제작 기술동사는 설립 초기부터 쌓아온 프레스 설비를 활용한 금속가공기술과 더불어 2015년부터 금형기술센터를 별도 설립하여 확보한 프레스 금형 설계/제작 기술을 기반으로 경쟁업체들과 차별화를 두고 있습니다. 더불어 생산 제품에 대한 고객의 요구사항 및 특성을 면밀히 검토하여 독보적인 기술로 당사에서만 생산할 수 있는 특화된 제품을 개발하여 그 기술력을 인정받고 있으며 각 제품별 생산에 필요한 핵심 공정을 내재화 및 자동화함으로써 기술, 공급가격, 생산성, 납기 등에 대해 고객의 니즈에 신속하게 대응하고 있습니다.

금형이란 재료의 소성, 전연성, 유동성 등의 성질을 이용하여 재료를 가공성형, 제품을 생산하는 도구로 금속재료를 사용하여 만들어진 형을 지칭하며 동일형상, 동일규격의 제품을 대량 생산하기 위해 모체가 되는 틀으로 프레스 설비를 활용하여 금속을 가공함에 있어 반드시 필요한 고가의 기능품입니다. 금형은 상측, 하측으로 나뉘어 프레스 설비의 금형다이에 안착되며 제품별 사양에 따라 일정한 속도로 투입된 원소재가 프레스 설비의 상하운동을 통해 가공되어 그에 맞는 제품으로 성형이 됩니다. 다양한 제품의 규격화된 치수를 만족시키기 위해서는 금형의 형상별 오차관리 기술이 매우 중요하기에 자체적인 금형제작기술 보유 여부는 해당 사업에 있어 제품 생산기술 및 원가경쟁력에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 수년간 축적된 자체 금형제작능력을 바탕으로 고객의 니즈에 따른 신속한 제품설계 및 대응이 가능하여 타사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다

금형기술은 재료 기술, 설계 기술, 가공 기술, 성형 기술, 측정 기술, 공정 설계 기술 등이 IT산업과 접목되어 복합적으로 적용되는 형태로 전환되고 있으며 제품의 대량생산을 위해서는 필수적인 기술입니다. 제조업체의 측면에서는 금형이 투자비용이므로 투자의 방향도 적정한 규모에서 최대의 이윤을 추구하기 위해 규모의 경제를 살릴 수 있는 방향으로 집중되고 있습니다. 당사의 금형제작능력은 기존 사업에서 검증되었으며 고객의 다양한 요구에 충족하기 위하여 금형관련 기술 인력 및 설비에 지속적인 투자를 하고 있습니다.

(2) 첨단 생산 공정① Press 자동화 공정

동사는 생산제품에 대한 품질이 고도화되고 인건비 부담이 증가됨에 따라 업계최초로 Press 자동화 생산 System을 구축하여 Smart Factory를 실현해 나가고 있으며 프레스 가공에서부터 세척, 포장에 이르기까지 전 공정을 자동화하여 Non-Stop 생산 라인을 구축함으로써 동종업계에서 차별화된 생산기술을 바탕으로 원가절감 및 기술력 초격차를 실현하고 있습니다

② 분체 절연 자동화 공정

분체절연 코팅공정은 동사의 독보적인 기술이 적용된 Busbar 절연공정의 혁신적인 생산방식입니다. Busbar는 배터리 팩에서 전기적인 에너지를 연결하는 전기선과 같은 역할을 하는 부품으로써 전기선의 외부 재질이 고무로 되어있듯 Busbar 또한 절연테이프, 인서트사출, 고무튜브 등 다양한 방법을 이용하여 비절연시 발생할 수 있는 사고 위험을 방지하기 위한 절연기능 확보가 필수적입니다. 동사에서는 기존 테이프, 고무튜브, 인서트사출 등의 절연방식과 더불어 생산성 향상과 Flexible Busbar와 같이 기존 방식으로 구현하기 어려운 복잡한 형상의 Busbar에도 적용 가능한 분체절연코팅 기술과 설비를 독자적으로 개발하였으며 자동화 설비 투자를 통해 효과적이고 효율적인 생산 구조를 확보하고 있습니다.

③ Module Case 생산 자동화

모듈 케이스를 구성하는 U-Frame Ass’y와 Top-Plate Ass’y 제품은 Busbar와 달리 상대적으로 대형 제품으로 큰 사이즈와 중량으로 인해 생산성 향상 및 원가경쟁력 확보를 위해서는 자동화 생산 기술 확보는 필수적인 사항입니다. 동사는 현재 해당 생산 기술을 확보하여 자동화 구축을 완료하였으며 관련 제품을 수주하여 고객사에 납품을 진행하고 있습니다.

(3) 글로벌 고객망 및 파트너쉽당사는 2014년부터 2차전지 제품의 개발공급에 참여하여 왔고 기존 축적된 노하우와 강점을 살려 고객과 전략적 파트너쉽을 확고히 하여 왔습니다. 또한 ESI(Early Supplier Involvement), DFMEA(Design Failure Mode Effects Analysis) Process 를 통해 고객의 상품 검토 단계부터 사전에 불량과 문제점을 점검하여 품질 수준을 높이기 위해 함께Project 양산성을 검토하며 개발을 진행하고 있으며, 개발에서부터 납기, 품질 대응에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 또한 안정적인 공급망 구축을 위해 2018년 폴란드법인 신규 설립 및 2019년 중국남경법인 설립(연태법인합병)을 통해 적극적으로 고객사 수요에 대응하고 있습니다. 그 결과, 주요 고객으로부터 2020년 최우수 협력사로 선정된 바 있습니다.

라. 재무 상태
(1) 재무 안정성

(단위 : %,회)

구 분
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도
업종 평균

유동비율
123.7%
112.3%
107.4%
79.2%
117.8%

부채비율
111.4%
135.5%
145.8%
636.7%
103.5%

차입금 의존도
22.6%
25.6%
27.9%
47.9%
29.2%

재고자산 회전율
11.26
12.74
14.74
13.16
8.85

매출채권 회전율
3.57
3.29
3.91
4.02
5.82

이자보상배율
17.97
11.67
11.20
7.82
3.91

*유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 이자보상배율의 경우 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석(속보) 통계편 상 '금속가공(C25)' 을 동종 업종으로 판단하였고, 재고자산회전율 및 매출채권 회전율의 경우 2021년 기업경영분석 보고서 상 '금속가공제품(기계 및 가구 제외)(C25)을 동종업종으로 판단하여, 해당 업종 재무비율을 기재하였습니다.

당사의 경우, 2023년 반기 및 2022년 현재 100% 이상의 유동비율을 보이고 있어, 단기적인 유동성 이슈로 인한 자금 경색 등 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 부채비율 또한 2020년의 636.7% 대비 2021년 RCPS 전환 이후 145.8%, 135.5%로 꾸준히 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 동일한 사유로 차입금 의존도 또한 2020년의 47.9% 에서 2022년 25.6%, 2023년 반기 22.6% 까지 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이자보상배율이 2021년 이후 지속적으로 11배 이상을 기록하고 있는 바, 지속적인 실적 개선으로 인해 재무건전성이 개선되고 있는 것으로 파악됩니다. 매출채권 회전율은 2021년 3.91회, 2022년 3.29회, 2023년 반기 3.57회를 기록하고 있습니다. 동사는 LG에너지솔루션, LSEV 등 우량 매출처를 주요 매출처로 영업활동을 하고 있으며, 해외 법인 또한 상기 우량 매출처의 해외법인과 관련하여 현지대응을 위한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 업종 평균 대비 낮은 매출채권 회전율을 시현하고 있으나, 동사의 주요 매출처는 우량거래처로 구성되어 있기에 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 또한, 2022년의 경우 3,4분기 매출이 증가함에 따라 연말 매출채권이 일시적으로 증가하여 전년대비 매출채권 회전율이 낮아진것으로 파악됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2023연도 반기
2022연도
2021연도
2020연도

매출채권
37,466
36,979
27,866
25,955

손실충당금
31
40
76
490

손실충당금 / 매출채권 (%)
0.1%
0.1%
0.3%
1.9%

손실충당금의 경우 또한 2020년에는 매출채권 대비 1.9% 가량에 달하나, 2021년도부터는 매출채권의 0.1% ~ 0.3% 가량만 계상되고 있습니다. 2020년 손실충당금 중 2021년 회수 불가능으로 인해 제각된 채권 473백만원이 존재하나, 이는 채권 소멸시효 완성으로 인해 제각된 금액으로 2차전지 사업 관련 거래처에 해당되지 않습니다. 2021년에는 19백만원이 채권 소멸시효 완성으로 인해 제각되었으며, 2022년에는 제각 금액이 존재하지 않습니다. 동사의 재고자산의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 고객사의 3개월 예상 생산 수량이 확정되는 시점으로부터 45일전 원소재 매입을 진행합니다. 또한, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 선제적 대응을 통해 생산량을 조절 하고 있습니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2021년 업종평균 재고자산 회전율(회)인 8.85를 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 결론적으로, 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 고려 시 회사의 재무안정성이 악화될 가능성은 매우 낮다고 판단되며, 매출채권회전율 및 재고자산회전율 고려 시 매출채권 지연회수 및 재고자산 진부화로 인한 재무 안정성 악화 또한 가능성이 매우 낮은 것으로 판단됩니다. (2) 재무자료의 신뢰성동사는 2021년 5월 K-IFRS 도입을 위해 삼일회계법인과의 별도 용역을 체결하였으며, 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다. 또한 동사는 2022년 결산재무제표를 한국채택국제회계기준으로 작성하여 회계감사를 수검하였으며, 동사의 지정감사인은 삼덕회계법인으로 2022년에 대해 지정감사를 수행하였습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2022년

(제19기)

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

-

22.10.07

2021년

(제18기)

적정

삼덕회계법인

K-GAAP

-

2020년

(제17기)

적정

보명회계법인

K-GAAP

-

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 권병현 전무이사(CFO) 이고, 회계실무업무는 이상민 차장, 오승환 대리 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다.

구 분

성명

공시책임자

권병현

공시담당자

조영광

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무이사

권병현

경영기획실장

(기획, 인사,

회계, 자금)

- 신성델타테크㈜ 경영젼략실장 (2015년 ~ 2018년)

- 신성에스티㈜ 경영기획실장 (2018년 ~ 현재)

공시책임자

과장

조영광

기획

- 신성에스티㈜ 기획팀 (2017년 ~ 현재)

공시담당자

마. 경영능력 및 투명성
(1) 대표이사의 자질동사의 대표이사인 안병두 대표이사는 부산기능대 기계공학과를 졸업한 이후, 주식회사 동아공밀 총괄이사를 거쳐 현재 신성에스티 주식회사 대표이사를 수행하고 있는 전문성 및 실무적 경험이 풍부한 경영인입니다. 안병두 대표이사는 회사의 사업영역이 확장되는 상황에서 신속하고 능동적인 대처를 통한 사업의 성장을 꾀하고 전문경영인 체제 강화를 통해 투명경영, 정도경영을 실천하고 있습니다. 하기와 같은 안병두 대표이사의 이력을 감안할 때, 안병두 대표이사의 동사 경영을 위한 경험 및 역량은 충분하다고 판단됩니다.

항 목

내 용

성명

(국문)

안병두

(한문)

安秉斗

(영문)

AN BYUNG DU

생년월일

1968. 03. 16

학력

경남고등학교 졸업 (1987.02)

부산기능대 기계공학과 졸업 (1989.02)

창신대학 경영학과 졸업 (2016.02)

경남대 경영학과 졸업 (2022.02)

주요 경력

1996.03 ~ 2004.05 주식회사 동아정밀 총괄이사

2004.06 ~ 현재 신성에스티 주식회사 대표이사 (창업주)

회사설립

및

취임배경

신성에스티 주식회사는 2004년 프레스 금형 제작 및 금속가공 뿌리기술을 기반으로 자동차, 모바일 산업 전반에 걸쳐 국내외 사업을 확대하고자 설립되었습니다. 창업주 안병두 대표이사는 2004년 회사 설립 이후부터 지금까지 대표이사직을 맡고 있으며 2009년 9월 신성델타테크㈜와 주식양수도 계약 당시 뛰어난 사업역량과 오너 쉽을 인정받으며 대표이사직을 연임하였습니다. 초창기부터 당사 사업의 기틀을 세우며 성장을 위한 노력을 끊임없이 몸소 실천한 바 현재까지 신성에스티 주식회사 성장을 견인할 대체 불가한 적임자로서 대표이사직을 역임하고 있습니다.

경영철학

[ VISION ]

'고객과 이웃이 고마워하는 기업'

당사는 무대 위의 조연이 주인공을 더욱 빛나게 하듯 우리의 기술을 통하여 만든 보이지 않는 부품들이 제품을 빛나게 하고 그 제품이 사회구성원들의 삶을 더욱 가치 있게 만들어 직원과 고객 그리고 이웃 모두로부터 항상 고맙다는 인사를 듣는 기업을 지향합니다.

[ 경영이념 ]

'당신에게 좋은 일이 있을 것입니다.'

당사는 좋은 사람(정직한 사람, 긍정적인 사람, 꿈을 가진 사람)들이 모여 좋은 회사(행동하는 회사, 함께하는 회사, 공헌하는 회사)를 만든다는 신념으로 다음과 같은 경영이념을 표방합니다.

①자아실현

- 전 임직원들은 자신의 가치를 높여 회사의 발전을 도모함과 동시에 스스로 삶의 질을 향상

②고객만족

- 우수한 품질과 서비스를 통해 고객 만족 경영 실현

③이웃사랑

- 전 임직원들의 노력과 수고로 생긴 이익을 이웃과 사회에 나눔으로써 더불어 사는 사회를 지향

[지속가능경영]

당사는 당장 눈 앞에 보이는 단기적인 회사의 이익보다 직원, 고객, 그리고 이웃 모두의 삶의 가치를 실현하기 위하여 다음과 같은 지속가능경영을 추구합니다.

①품질경영

- 표준화된 품질관리 프로세스를 통하여 최고의 품질 확보 및 혁신을 추구합니다.

②환경경영

- 회사의 모든 제품, 활동 및 서비스에서 발생하는 환경요소를 반영하여 환경친화적 기업경영을 추구합니다.

③사회적 책임 경영

- 기업의 사회적 책임을 다하여 더불어 살아가는 사회를 만들어 갑니다.

④윤리경영

- 기업의 궁극적인 목적인 이윤을 추구함에 있어 깨끗하고 투명한 방식으로 정정당당하게 기업을 경영함으로써, 모든 이해 관계자에게 신뢰를 얻을 수 있도록 경제적·법적 책임은 물론 윤리적·사회적 책임을 추구합니다.

수상현황

2016 유망중소기업인 선정 (훈격 : KB국민은행장)

2016 무역의 날 수출유공자 표창 (훈격 : 산업통상자원부장관)

2019 한국세무회계학회 모범경영대상 (훈격 : 한국세무회계학회장)

2020 제24회 경남중소기업대상(기술혁신부문) 표창 (훈격 : 중소벤처기업부장관)

2021 경남중소기업대회 산업포장 수상 (훈격 : 대통령)

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었으며, 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다.당사는 수주된 제품에 대한 공정설계, BOM 구성, SCM 구축 등 고객사 최종 승인의 목적을 두고 고객의 요구를 (품질, 생산성) 만족시킬 수 있는 개발 특화 조직을 운영하고 있으며 2015년 02월 11일부터 별도의 기업부설연구소를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하여 추진 하고 있습니다.

연구개발부서 조직도.jpg
연구개발부서 조직도

(3) 경영 투명성 및 안정성
동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없으며, 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다. 동사의 이사회는 대표이사 1인, 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성되어 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하고 있으며 이사회 구성원의 약력은 다음과 같습니다.

일자

구분

직책명

성명

(생년월일)

담당

업무

관계

비 고

2022.03.30

중임

대표이사

(상근, 등기)

안병두

(68.03.16)

회사

총괄

대표이사

(사장)

창업주

2022.03.30

중임

사내이사

(상근, 등기)

권병현

(69.12.14)

경영

기획실 총괄

전무이사

現 신성에스티 경영기획실장

前 신성델타테크㈜ 경영전략실장

2023.03.25

신임

사외이사

(비상근, 등기)

김형남

(62.02.14)

경영

참여

타인

現 신성에스티㈜ 사외이사

現 명신산업 사외이사

前 ZKW(비엔나, 오스트리아) 사외이사

前 LG전자 VS글로벌오퍼레이션, 부사장

前 ㈜LG 자동차전략팀, 부사장

前 한국타이어 연구개발본부, 부사장

前 르노삼성자동차 구매본부, 전무

2022.03.18

신임

사외이사

(비상근, 등기)

정영철

(60.04.16)

경영

참여

타인

現 신성에스티㈜ 사외이사

現 ㈜세코닉스 사외이사

前 현대오토에버 대표이사

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 동사 최대주주의 지분율은 32.9%이며 최대주주로서 형식적, 실질적 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다.

동사의 경영의사결정은 지배회사와 독립적으로 이사회를 통해 진행되고 있습니다. 동사는 이사회 구성원에 상법상 결격사유가 없고, 동사와 독립적인 사외이사 2인을 선임하였습니다.

동사는 이사회 운영규정과 이해관계자거래규정 등 기타 규정을 제정하고 이를 준수하고 있어 이사회 의사결정의 투명성 및 독립성이 높은 수준이라고 할 수 있습니다. 또한, 상법상 적법한 감사를 선임하여 최대주주 등을 견제할 수 있도록 하고 있습니다.

일자

구분

직책명

성명

(생년월일)

담당

업무

관계

비 고

2021.03.25

신임

감사

(비상근, 등기)

최상호

(63.01.07)

감사

타인

現 세무회계 세온 대표세무사

前 마산세무서장

바. 공시체계(1) 회계처리 투명성동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제2조의 2 및 동법 시행령 제2조의 2, 제2조의 3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는데 필요한 사항을 정함을 목적으로 이사회 결의를 통해 2014년 12월 22일 규정을 제정하였습니다. 또한, 동사는 2021년 9월 17일 삼일회계법인과 내부회계관리제도(K-SOX) 컨설팅 계약을 체결하였으며 2021년 9월~ 2021년 12월까지 내부회계관리제도 설계 및 운영체계 보완을 완료하였습니다. 향후 해당 기준 및 관련법규에 따라 내부회계관리제도의 운영 및 평가를 성실히 수행할 계획입니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

직책

근무연수

회사내 경력

현재 겸임 업무

안병두

대표이사

19년

대표이사

-

최상호

감사

2년

감사

-

권병현

내부회계관리자

5년

경영기획실장(전무)

-

조영광

기획파트장

6년

기획팀 파트장

-

성 명

생년월일

소속

학력

주요경력

권병현

69.12.14

경영기획실(장)

창원대 경영대학원

회계학 석사

신성델타테크㈜ 경영전략실장

(2) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 권병현 전무, 공시담당자로는 조영광 기획팀 과장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성명

공시책임자

권병현

공시담당자

조영광

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무이사

권병현

경영기획실장

(기획, 인사,

회계, 자금)

- 신성델타테크㈜ 경영젼략실장 (2015년 ~ 2018년)

- 신성에스티㈜ 경영기획실장 (2018년 ~ 현재)

공시책임자

과장

조영광

기획

- 신성에스티㈜ 기획팀 (2017년 ~ 현재)

공시담당자

공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다. 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다.
이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
22,000원 ~ 25,000원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 신성에스티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 신성에스티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
26,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의 2023년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 신성에스티의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【신성에스티 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 신성에스티의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【신성에스티 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정
(가) 유사기업 선정 요약 동사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 배터리(2차전지) 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case부품 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 면밀한 검토를 위해 한국표준산업분류상 자동차용 신품 부품 제조업(C30399), 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222), 축전지 제조업 (C28202), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999), 기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 (C22240), 주형 및 금형 제조업(C29294) 으로 모집단을 확대하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.최종 선정된 유사회사들은 신성에스티와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【유사기업 선정 기준 요약】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)2) 축전지 제조업 (C28202)3) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)4) 기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 (C22240)5) 주형 및 금형 제조업 (C29294)
알루코, 알멕, 대호에이엘, 그린플러스, 남선알미늄, 조일알미늄, 탑머티리얼, 신흥에스이씨, DN오토모티브, 엘앤에프, 세방전지, 더블유시피, 삼성SDI, 에코프로비엠, LG에너지솔루션, SK아이이테크놀로지, 상신이디피, 에이에프더블류, 캐스텍코리아, 씨티알모빌리티, 두올, 대원산업, 세종공업, 현대위아, 유니크, 케이비아이동국실업, 세원물산, 성창오토텍, SNT모티브, 이원컴포텍, 모트렉스, 코리아에프티, 케이엔더블유, 뉴인텍, 디와이씨, 태양금속, 핸즈코퍼레이션, 삼원강재, 삼기이브이, 평화홀딩스, 현대모비스, 우리산업, 디젠스, 평화산업, KB오토시스, 영화테크, 한국무브넥스, 대성파인텍, 세동, 서진오토모티브, 에스맥, 에스엠벡셀, 대유에이피, 삼보모터스, 화승알앤에이, 지엠비코리아, 체시스, 화신정공, 오스템, 아이원, 태원물산, SG글로벌, SJM, 경창산업, 구영테크, 우리산업홀딩스, 에코캡, 태광, 세아메카닉스, 이엠코리아, 신진에스엠, 에이프로젠, 세명전기, 상아프론테크, 다이나믹디자인, 모델솔루션, 에이테크솔루션, 나라엠앤디, 서연탑메탈, 기신정기 (총 80개사)

2차
재무 유사성
2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현할 것
탑머티리얼, 신흥에스이씨, DN오토모티브, 엘앤에프, 세방전지, 더블유씨피, 삼성SDI, 에코프로비엠, LG에너지솔루션, 상신이디피, 두올, 대원산업, 세종공업, 현대위아, 유니크, 세원물산, 성창오토텍, SNT모티브, 모트렉스, 코리아에프티, 케이엔더블유, 디와이씨, 태양금속, 핸즈코퍼레이션, 삼원강재, 삼기이브이, 평화홀딩스, 현대모비스, 우리산업, 디젠스, 평화산업, 영화테크, 한국무브넥스, 세동, 서진오토모티브, 에스엠벡셀, 대유에이피, 삼보모터스, 화승알앤에이, 지엠비코리아, 화신정공, 오스템, SG글로벌, SJM, 경창산업, 구영테크, 우리산업홀딩스, 에코캡, 알루코, 대호에이엘, 남선알미늄, 태광, 세아메카닉스, 신진에스엠, 세명전기, 상아프론테크, 모델솔루션,에이테크솔루션, 나라엠앤디, 서연탑메탈, 기신정기 (총 61개사)

3차
사업 및 제품유사성
전기차 혹은 ESS용 2차전지 부품 혹은 2차전지 케이스 매출 비중 50% 이상일 것
신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크 (총 4개사)

4차
일반 유사성
하기 기준을 모두 충족할 것1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것3) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것4) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외
신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크 (총 4개사)

(나) 유사기업 선정 세부내역① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 배터리(2차전지) 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case부품 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399)에 속해 있습니다. 해당 업종 내 상장기업이 존재하고 있으나, 보다 면밀한 검토를 위해 한국표준산업분류상 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222), 축전지 제조업 (C28202), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999), 기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 (C22240), 주형 및 금형 제조업(C29294) 으로 모집단을 확대하였습니다.

한국표준산업분류
해당 회사명
개수

알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)
알루코, 알멕, 대호에이엘, 그린플러스, 남선알미늄, 조일알미늄
6개사

축전지 제조업 (C28202)
탑머티리얼, 신흥에스이씨, DN오토모티브, 엘앤에프, 세방전지, 더블유시피, 삼성SDI, 에코프로비엠, LG에너지솔루션, SK아이이테크놀로지, 상신이디피, 에이에프더블류
12개사

그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)
캐스텍코리아, 씨티알모빌리티, 두올, 대원산업, 세종공업, 현대위아, 유니크, 케이비아이동국실업, 세원물산, 성창오토텍, SNT모티브, 이원컴포텍, 모트렉스, 코리아에프티, 케이엔더블유, 뉴인텍, 디와이씨, 태양금속, 핸즈코퍼레이션, 삼원강재, 삼기이브이, 평화홀딩스, 현대모비스, 우리산업, 디젠스, 평화산업, KB오토시스, 영화테크, 한국무브넥스, 대성파인텍, 세동, 서진오토모티브, 에스맥, 에스엠벡셀, 대유에이피, 삼보모터스, 화승알앤에이, 지엠비코리아, 체시스, 화신정공, 오스템, 아이원, 태원물산, SG글로벌, SJM, 경창산업, 구영테크, 우리산업홀딩스, 에코캡
49개사

그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)
태광, 세아메카닉스, 이엠코리아, 신진에스엠, 에이프로젠, 세명전기
6개사

기계장비 조립용 플라스틱제품 제조업 (C22240)
상아프론테크
1개사

주형 및 금형 제조업 (C29294)
다이나믹디자인, 모델솔루션, 에이테크솔루션, 나라엠앤디, 서연탑메탈, 기신정기
6개사

(자료: KISLINE)② 2차 - 재무 유사성모집단으로 선정된 80개의 기업 중, 2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현하고 있는 기업 61개사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성
2023년 반기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현할 것

(단위 : 백만원)

회사명
매출
영업이익
당기순이익(지배)
재무유사성 충족

탑머티리얼
63,457
11,239
11,658
Y

신흥에스이씨
249,680
16,536
14,611
Y

DN오토모티브
1,661,667
257,946
147,762
Y

엘앤에프
2,731,103
43,403
34,492
Y

세방전지
774,735
46,308
43,920
Y

더블유씨피
151,088
32,871
59,904
Y

삼성SDI
11,195,427
825,578
899,767
Y

에코프로비엠
3,917,216
222,028
162,861
Y

LG에너지솔루션
17,520,604
1,093,765
933,038
Y

SK아이이테크놀로지
294,838
(2,740)
39
N

상신이디피
145,320
10,544
10,711
Y

에이에프더블류
1,820
(1,987)
(1,136)
N

캐스텍코리아
93,911
(4,904)
(5,527)
N

씨티알모빌리티
225,219
1,601
(1,134)
N

두올
371,779
21,424
13,756
Y

대원산업
404,807
23,067
15,484
Y

세종공업
946,280
31,214
10,609
Y

현대위아
4,380,091
116,131
23,141
Y

유니크
160,511
6,006
6,589
Y

케이비아이동국실업
336,759
(765)
(2,131)
N

세원물산
90,633
4,332
6,065
Y

성창오토텍
84,966
3,277
1,974
Y

SNT모티브
574,771
55,419
58,615
Y

이원컴포텍
22,402
(508)
8,210
N

모트렉스
297,031
32,833
24,512
Y

코리아에프티
324,790
16,509
19,921
Y

케이엔더블유
48,634
4,100
3,005
Y

뉴인텍
43,915
(2,629)
(3,064)
N

디와이씨
64,180
5,183
2,576
Y

태양금속
308,590
11,477
3,647
Y

핸즈코퍼레이션
389,775
1,281
2,115
Y

삼원강재
176,721
6,644
7,151
Y

삼기이브이
50,007
1,737
2,203
Y

평화홀딩스
390,523
7,787
7,590
Y

현대모비스
30,351,918
1,081,860
1,772,766
Y

우리산업
221,759
8,986
8,003
Y

디젠스
42,605
961
623
Y

평화산업
280,616
2,743
785
Y

KB오토시스
97,964
(2,936)
(2,740)
N

영화테크
33,823
2,854
3,087
Y

한국무브넥스
759,340
35,031
32,576
Y

대성파인텍
15,116
(684)
(690)
N

세동
87,527
8,756
7,550
Y

서진오토모티브
1,154,760
37,664
4,121
Y

에스맥
117,149
(12,236)
(19,259)
N

에스엠벡셀
127,886
10,337
8,324
Y

대유에이피
118,661
7,851
3,433
Y

삼보모터스
708,484
27,300
12,584
Y

화승알앤에이
362,069
17,391
12,136
Y

지엠비코리아
343,464
10,014
4,900
Y

화신정공
173,368
4,041
4,207
Y

오스템
71,665
4,258
21,935
Y

아이윈
56,220
4,156
(536)
N

태원물산
4,835
(327 )
105
N

SG글로벌
46,714
2,700
3,172
Y

SJM
97,388
7,999
11,945
Y

경창산업
319,635
12,796
5,718
Y

구영테크
179,481
18,525
10,213
Y

우리산업홀딩스
278,634
9,826
4,524
Y

에코캡
72,301
229
848
Y

알루코
290,730
23,499
12,994
Y

알멕
119,384
12,876
(19,577)
N

대호에이엘
96,750
4,028
1,995
Y

그린플러스
30,777
(1,162)
(1,876)
N

남선알미늄
150,507
4,563
5,300
Y

조일알미늄
224,895
1,043
(2,267)
N

태광
166,136
37,992
38,459
Y

세아메카닉스
38,478
352
1,077
Y

이엠코리아
46,993
703
(1,591)
N

신진에스엠
29,710
2,565
2,142
Y

에이프로젠
73,332
(40,513)
(39,601)
N

세명전기
5,667
702
979
Y

상아프론테크
95,913
5,874
3,317
Y

다이나믹디자인
38,164
(2,652)
(15,432)
N

모델솔루션
31,630
1,432
1,788
Y

에이테크솔루션
125,381
1,759
603
Y

나라엠앤디
118,571
7,138
7,029
Y

서연탑메탈
95,227
3,345
4,053
Y

기신정기
36,042
1,282
1,400
Y

*체시스의 경우 6월 결산법인으로, 동 기간 내 실적 공시가 이루어지지 않아, 재무유사성을 충족하지 못하는 것으로 판단하였습니다.
③ 3차 - 사업 및 제품 유사성동사는 전기자동차(EV) 및 에너지 저장장치(ESS)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case 부품 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 2차 유사회사로 선정된 61개 기업 중, 하기 기준을 충족하는 4개 기업을 유사기업으로 선정하였습니다.

선정 기준
세부 검토기준

사업 및 제품 유사성
2차전지 부품 혹은 2차전지 케이스 매출 비중 50% 이상

회사명
2023년 반기 매출 구성
사업유사성 충족

탑머티리얼
시스템 엔지니어링 83.87%, 전극 4.83%
X

신흥에스이씨
중대형 각형 Cap Ass'y 69.2%, 소형 원형 N-CID 23.2%, 중대형 각형 CAN 5.2%, 전지 Pack Module 1.3%
O

DN오토모티브
공작기계 64.28%, 자동차용 부품 27.23%, 자동차용 축전지 8.50%
X

엘앤에프
2차전지용 양극활물질 100%
X

세방전지
차량용 축전지 71.52%, 산업용 축전지 19.78%
X

더블유씨피
분리막 100%
X

삼성SDI
에너지솔루션(소형전지 등) 89.93%, 전자재료(반도체 소재 등) 10.07%
X

에코프로비엠
양극재 99.8%
X

LG에너지솔루션
에너지솔루션(EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등) 100%
X

상신이디피
2차전지 CAN(원형) 44.45%, 2차전지 CAN(중대형) 44.14%, 기타(소형각형CAN 등) 9.80%
O

두올
시트 69.61%, 원단 24.02%, 에어백 6.37%
X

대원산업
자동차시트 100%
X

세종공업
MUFFLER(소음기)&CONVERTER(배기가스정화기) 93.25%, 기타(전자부품 등) 6.75%
X

현대위아
차량부품 56.4%, 모듈 34.7%, 공작기계/공장자동화설비 등 6.9%
X

유니크
유압 SOLENOID VALVE 40.65%, USB충전기 20.19%, OPCV V/V 13.48%, VALVE류 9.16%
X

세원물산
MBR ASSY 외 100%
X

성창오토텍
사출제품 52.1%, 인버터제품 21.0%, 에어필터제품 11.5%
X

SNT모티브
차량부품 85.4%, 기타 14.6%,
X

모트렉스
제품 83.74%, 상품 14.93%, 용역 1.31%
X

코리아에프티
CANISTER 41%, 의장부품 40%, FILLER NECK 16%
X

케이엔더블유
반도체용 특수가스 등 54.30%, 자동차 내장재 27.81%, 선박용 단열재 등 11.18%
X

디와이씨
샤프트 42.79%, 플랜지 21.09%, 피니언 13.99%
X

태양금속
자동차용 및 전자부품용 냉간단조제품 97%, 냉간단조용선재류 및 취부와샤 3%
X

핸즈코퍼레이션
알루미늄 휠 97.3%, 기타 2.7%
X

삼원강재
스프링제품 44.8% 소재가공품 52.5%, 기타% 2.7%
X

삼기이브이
2차전지 End-plate 78.0%, Gate 22.0%
O

평화홀딩스
용역수익(전산용역 및 기타용역), 배당금수익 100%
X

현대모비스
모듈 및 부품제조 82.4%, A/S용 부품 17.6%
X

우리산업
차량 내 온도, 바람 방향 등 18.34%, 에어컨 콤프레샤 작동, 정지 3.03%, 히터,에어컨 콘트롤러 24.57%, 차량용 히터 22.19%, 자동차 부품 10.08%, 기타 상품 17.95%
X

디젠스
머플러 100%
X

평화산업
방진제품/상품 53.29%, 호스제품/상품 41.63%, 특수차량제품/상품 5.08%
X

영화테크
이차전지/전장/전기차 부품 100%
O

한국무브넥스
차부품 97.31%, 프랜지 1.18%
X

세동
도어벨트 35.21%, 일반사출물 30.02%, 몰딩 14.03%,
X

서진오토모티브
TRIM제품 31.09%, BUMPER제품 23.86%, ST/WHEEL 11.13%
X

에스엠벡셀
아파트 39.79%, W/PUMP 18.87%, 망간전지 11.46%, 알카라인 전지 8.95%
X

대유에이피
스티어링휠가죽사양 78.69%, 기타 스티어링휠 관련 부자재(혼캡 등) 12.29%, 스티어링휠PU사양 9.02%
X

삼보모터스
플라스틱제품 63.90%, Pipe Part 24.89%
X

화승알앤에이
Sealing Products/Fluid Products 상품 63.47%, 제품 58.77%
X

지엠비코리아
친환경차부품 25.59%, 엔진부품 22.06%, 변속기관련부품 18.81%, 섀시부품 17.61%
X

화신정공
샤시류 44.9%, 슬리팅제품(원소재가공) 37.2%
X

오스템
Wheel/Chassis/Seat 등 65.65%, 기타 차량용 부품 31.66%
X

SG글로벌
자동차시트커버 58.4%, 자동차 시트 35.0%
X

SJM
자동차부품(Flexible Coupling) 91.8%, 플랜트사업부문(Expansion Joint) 8.2%
X

경창산업
AUTO T/M 45.36%, ACTUATOR 15.38%, LEVER 12.50%
X

구영테크
시트부품 31.1%, 브라켓 46.4%, 힌지 5.5%, 롤러암 5.2%, 오일팬 7.4%, 기타 4.4%
X

우리산업홀딩스
HVAC ACTUATOR 16.4%, CLUTCH COIL ASSEMBLY 7.1%, HEATER CONTROL ASSEMBLY 28.1%, PTC/COD HEATER 15.6%
X

에코캡
자동차용 전선 42.7%, 자동화용 전장 42.4%, LED모듈 13.0%
X

알루코
알루미늄 압출 제조 가공 판매 54.3%, 건설업 27.0%
X

대호에이엘
알미늄 코일 79.4%, 알미늄 환절판 14.4%
X

남선알미늄
AL 형재 58.8%, AL 조립품 외 35.1%
X

태광
플랜트용 기자재 87.2%, 2차전지용 기자재 12.4%
X

세아메카닉스
내연기관부품 25.7%, 전기차부품 16.3%, ESS 5.8%, 수소차부품 1.9%, TV STAND 19.5%, Bracket 25.4%
X

신진에스엠
철판 정밀가공 93.3%, 정밀 가공설비4.0%
X

세명전기
송.배전선로가설용 및 전차선로용 금구류 83.6%, 섬유직기용 섹셔날빔 16.4%
X

상아프론테크
부품사업(배터리의 전해액 누수 방지 부품 등) 46.2%, 소재 사업(특정 물질의 선택적 분리막 소재 등) 32.7%, 장비사업 12.1%
X

모델솔루션
QDM 38.3%, Design 프로토타입 47.8%, CM 8.7%
X

에이테크솔루션
정밀부품 46.2%, MOLD금형 36.3%, PRESS금형 17.5%
X

나라엠앤디
금형 35.2%, 전기자동차 Battery Pack / ESS용 사출부품 49.3%, 자동차/가전부품 15.5%
X

서연탑메탈
금형사업 62.7%, 건설중장비 부품 36.3%
X

기신정기
몰드베이스 70.5%, 플레이트 11.5%, 단조강 10.2%
X

④ 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)

선정 기준
세부 검토기준

일반 유사성
1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것3) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도 등이 없을 것4) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외

【유사기업 선정 내역】

(단위: 배)

회사명
결산월
투자위험종목관리종목 지정 여부
최대주주 변경, 합병, 분할, 중요한 사업양수도 등 존재 여부
2023년 반기 연환산P/E Multiple
선정 여부

신흥에스이씨
12월
X
X
12.8
O

상신이디피
12월
X
X
11.4
O

삼기이브이
12월
X
X
45.1
O

영화테크
12월
X
X
17.7
O

(자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템)

주)
시가총액의 경우, 2023년 8월 11일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 7월 12일 ~ 2023년 8월 11일) 종가의 산술평균과 1주일간 (2023년 8월 7일 ~ 2023년 8월 11일, 5영업일) 종가의 산술평균 중 낮은 금액을 사용함

상기와 같이 총 4개사가 최종 유사기업으로 선정되었습니다.(다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 4개사(신흥에스이씨, 상신이디피, 삼기이브이, 영화테크)를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 8월 11일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 7월 12일 ~ 2023년 8월 11일) 종가의 산술평균과 1주일간 (2023년 8월 7일 ~ 2023년 8월 11일, 5영업일) 종가의 산술평균 중 낮은 금액을 사용하였습니다.

일자
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

시가총액(원)
시가총액(원)
시가총액(원)
시가총액(원)

2023-07-12
381,562,705,350
279,378,489,500
227,927,016,400
109,360,541,400

2023-07-13
373,411,314,900
280,741,311,400
227,927,016,400
110,750,264,800

2023-07-14
371,858,669,100
279,378,489,500
225,782,157,400
108,398,425,200

2023-07-17
379,621,898,100
281,422,722,350
228,070,007,000
107,543,210,800

2023-07-18
382,339,028,250
283,466,955,200
233,503,649,800
107,436,309,000

2023-07-19
377,681,090,850
280,741,311,400
228,784,960,000
106,794,898,200

2023-07-20
385,832,481,300
284,148,366,150
224,495,242,000
110,108,854,000

2023-07-21
389,714,095,800
282,104,133,300
223,780,289,000
110,964,068,400

2023-07-24
421,543,334,700
293,688,119,450
210,911,135,000
108,291,523,400

2023-07-25
413,780,105,700
285,511,188,050
198,899,924,600
106,794,898,200

2023-07-26
397,477,324,800
267,658,221,160
254,523,268,000
100,808,397,400

2023-07-27
375,740,283,600
257,845,903,480
229,499,913,000
103,587,844,200

2023-07-28
387,385,127,100
262,343,215,750
227,641,035,200
106,901,800,000

2023-07-31
392,819,387,400
272,428,097,810
229,928,884,800
107,863,916,200

2023-08-01
388,937,772,900
268,748,478,680
231,644,772,000
110,108,854,000

2023-08-02
385,056,158,400
260,162,700,710
221,349,448,800
112,567,595,400

2023-08-03
383,503,512,600
257,573,339,100
203,189,642,600
112,995,202,600

2023-08-04
378,457,413,750
254,847,695,300
203,046,652,000
113,422,809,800

2023-08-07
364,483,601,550
241,900,887,250
197,184,037,400
110,964,068,400

2023-08-08
370,694,184,750
241,900,887,250
197,755,999,800
109,788,148,600

2023-08-09
374,575,799,250
249,123,843,320
198,041,981,000
110,643,363,000

2023-08-10
372,634,992,000
242,991,144,770
198,184,971,600
115,453,944,000

2023-08-11
381,562,705,350
245,716,788,570
201,902,727,200
115,667,747,600

A. 분석기준일
381,562,705,350
245,716,788,570
201,902,727,200
115,667,747,600

B. 1주일 평균
372,790,256,580
244,326,710,232
198,613,943,400
112,503,454,320

C. 1개월 평균
383,942,303,804
267,557,490,846
218,433,683,957
109,444,203,678

기준시가총액min (A, B, C)
372,790,256,580
244,326,710,232
198,613,943,400
109,444,203,678

라. 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 최근 사업연도 실적을 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사기업 평균 PER 배수 산출

【 2023년 반기 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】

(단위 : 원)

구분
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

기준시가총액 (A)
372,790,256,580
244,326,710,232
198,613,943,400
109,444,203,678

연환산 당기 순이익 (B)
29,221,388,560
21,421,290,130
4,406,895,786
6,174,441,852

PER 배수 (A)/(B)
12.8
11.4
45.1
17.7

평균 PER 배수
21.8

(자료)
Quantiwise, DART 전자공시시스템

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배지분 순이익 기준이며,2023년 상반기 지배지분 당기순이익을 연환산한 금액입니다.

(단위 : 원)

당기순이익(지배)
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

2023년 반기 (A)
14,610,694,280
10,710,645,065
2,203,447,893
3,087,220,926

2023년 반기 연환산(A x 2)
29,221,388,560
21,421,290,130
4,406,895,786
6,174,441,852

주2)
2023년 8월 11일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 7월 12일 ~ 2023년 8월 11일) 종가의 산술평균과 1주일간 (2023년 8월 7일 ~ 2023년 8월 11일, 5영업일) 종가의 산술평균중 낮은 금액을 사용하였습니다.

2) 주당 평가가액 산출

[신성에스티 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익(원)
14,669,632,980
A, 주1)

적용 주식수(주)
9,046,771
B, 주2)

주당순이익(원)
1,622
C = A ÷ B

적용 PER 배수(배)
21.8
D, 주3)

주당 평가가액(원)
35,360
E = C × D

주1)

적용 순이익은 2023년 반기 기준 실적을 연환산하여 기재하였습니다.(2023년 반기 순이익 7,334,816,490원 x 2 = 14,669,632,980원)

주2)
적용주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 증권신고서 제출일 기준 발행주식 총수 7,001,316주+ 신주 공모 2,000,000주 + 상장주선인 의무인수분 45,455주 = 9,046,771주(상장주선인 의무인수분은 공모가 하단 기준으로 산정됨)

주3)
상기 1) 유사기업 평균 PER 배수 산출 에서 산출된 평균 PER 배수를 사용하였습니다.

나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 신성에스티의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[신성에스티
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
35,360원

평가액 대비 할인율 주2)
29.30% ~ 37.78%

공모희망가액 밴드
22,000원 ~ 25,000원

확정 공모가액 주1)
26,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되
었습니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.77%
33.48%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 07월 27일)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 29.30% ~ 37.78%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 22,000원 ~ 25,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
26,000원으로 최종 결정
하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 신성에스티의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사 소개A. 신흥에스이씨

신흥에스이씨는 소형전지, 자동차전지, ESS 등의 리튬이온 2차전지에 들어가는 안전관련부품을 생산/판매하는 2차전지 사업부문을 영위하고 있습니다.2023년 반기 기준 신흥에스이씨의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목
23년도 반기 매출액
제 품 설 명

중대형 각형 Cap Ass'y
172,785,837 (69.2%)
Battery cell의 밀폐 및 과전류 발생 시 Membrane, Vent (안전변)가 장착되어 폭발을 방지하는 역할

소형 원형 N-CID
57,992,728 (23.2%)
전동공구용 소형 원형 전지 부품으로 폭발방지 역할

중대형 각형 CAN
12,950,891 (5.2%)
AL소재로 외부로부터의 충격보호 및 충방전에 필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스

소형 원형 NS Ass'y
1,607,238 (0.6%)
무선 이어폰에 사용되는 배터리 부품

전지 Pack Module
3,184,980 (1.3%)
ESS, xEV용 전지 Pack Module

기타
1,158,348 (0.5%)
금형매출, Strip Terminal 등

합계
249,680,021 (100%)

동사 또한 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case 부품(23년 반기 매출 내 비중 9.7%) 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있을 뿐 아니라, 전체 매출 대비 2차전지 부품 매출이 50% 이상으로 주된 매출이라는 점에서 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 다만, 동사의 경우 전기자동차(EV) 및 에너지 저장장치(ESS)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar(23년 반기 매출 내 비중 50.0%)가 주요 제품으로, 세부적인 주요 제품 간에는 차이가 존재합니다.

[신흥에스이씨 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
772,460,375
656,314,318
541,401,444
357,499,546

부채총계
451,073,856
348,472,325
251,111,364
227,772,789

자기자본

321,386,518

307,841,992
290,290,080

129,726,756

매출액
249,680,021

477,824,690

366,253,419
280,068,290

영업이익
16,535,704
31,015,020
31,068,590
26,650,906

당기순이익
14,610,694
19,598,972
26,659,529
18,309,063

출처: 전자공시시스템(Dart)

[신흥에스이씨 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

신흥에스이씨 연간 시총 추이.jpg
신흥에스이씨 연간 시가총액 추이

출처: Quantiwise주) 연간 시가총액은 2022년 8월 12일~2023년 8월 11일 종가 기준입니다.B. 상신이디피

상신이디피는 2차전지 부품산업으로서 리튬이온 방식의 2차전지 중 노트북, 전동공구 등에 사용되는 원형 CAN, 전기자동차에 사용되는 EV CAN, 대용량 저장장치 ESS 등 2차전지에 사용되는 부품 등을 주력 제품으로 생산하고 있습니다. 2023년 반기 기준 상신이디피의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목
23년도 반기 매출액
제 품 설 명

제품
CAN(원형)
64,589,327 (44.4%)
전동공구 등 2차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

CAN(중대형)
64,144,532 (44.1%)
자동차 및 ESS(Energy storage system)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

기타
14,239,654 (9.8%)
소형각형CAN, CID, TAB 및 단자류등

상품
-
2,346,008 (1.6%)

합계
145,319,521 (100%)

동사와 상신이디피는 각각 2차전지를 보호하는 부품인 Module Case, CAN 을 제조한다는 점, 전체 매출 대비 2차전지 부품 매출이 50% 이상으로 주된 매출이라는 점에서 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 다만, 동사의 경우 전기자동차(EV) 및 에너지 저장장치(ESS)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar(23년 반기 매출 내 비중 50.0%)가 주요 제품인 반면, 신흥에스이씨의 경우 2차전지 Case가 주된 제품으로 주된 부품에 있어 차이가 존재합니다.

[상신이디피 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
255,183,959
244,490,628
200,692,995
161,367,320

부채총계
122,842,830
122,054,205
99,243,371
88,957,150

자기자본
132,341,129
122,436,423
101,449,624
72,410,170

매출액
145,319,521
290,811,127
197,509,167
151,713,321

영업이익
10,544,279
32,756,372
19,652,064
19,473,769

당기순이익
10,710,645
24,497,581
17,523,005
8,640,473

[상신이디피 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

상신이디피 연간 시총 추이.jpg
상신이디피 연간 시가총액 추이

출처: Quantiwise주) 연간 시가총액은 2022년 8월 12일~2023년 8월 11일 종가 기준입니다.C. 삼기이브이

삼기이브이는 급성장하는 전기차 배터리 시장에 효과적으로 대응하고, 사업 전문성을 극대화하기 위하여 모회사 ㈜삼기(구 삼기오토모티브)의 전기차 배터리 사업 부문을 물적분할하여 2020년 10월 12일 설립 되었으며, 주요 제품은 배터리 모듈 엔드플레이트입니다. 2023년 반기 기준 삼기이브이의 주요 제품은 다음과 같습니다.

품 목
23년도 반기 매출액
제 품 설 명

엔드플레이트
35,919,114 (71.8%)
배터리 모듈 양 끝단에 부착되어, 배터리 셀이 외부로 노출되지 않도록 하여 외부의 강한충격으로 부터 셀을 포함한 모듈 내부 부품을 보호

Gate
64,144,532 (28.2%)
엔드플레이트의 제조로 인해 발생하는 부산물

145,319,521 (100%)

동사와 삼기이브이는 각각 2차전지를 보호하는 부품인 Module Case, 엔드플레이트를 제조한다는 점 및 LG에너지솔루션을 주된 고객으로 한다는 점에서 사업상 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 전기자동차(EV) 및 에너지 저장장치(ESS)의 배터리에 내장되는 전장부품간 전기적 에너지를 상호 연결하는 기능을 하는 Busbar(23년 반기 매출 내 비중 50.0%)가 주요 제품인 반면, 삼기이브이의 경우 엔드플레이트가 주된 제품으로 주된 부품에 있어 차이가 존재합니다.

[삼기이브이 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별
K-IFRS 개별

자산총계
148,451,453
92,591,889
74,245,592
35,973,754

부채총계
58,279,736
48,656,139
38,299,560
22,957,981

자기자본
90,171,716
43,935,749
35,946,031
13,015,772

매출액
50,006,608
107,029,528
116,861,286
18,302,782

영업이익
1,736,900
8,594,133
7,424,283
1,333,913

당기순이익
2,203,447
7,984,065
(215,679)
603,292

출처: 전자공시시스템(Dart)

[삼기이브이 시가총액 추이]

(단위: 억원)

삼기이브이 시가총액 추이.jpg
삼기이브이 시가총액 추이

출처: Quantiwise주) 주가는 2023년 2월 3일(삼기이브이 상장일)~2023년 8월 11일 종가 기준입니다.D. 영화테크

영화테크는 자동차용 정션박스, 전기차 전력전자부품/모듈 등을 자체 개발/제조하여 국내외 자동차 OEM사 및 글로벌 부품사에 공급하는 회사로서, 한국에 본사 및 생산공장,기술연구소, 중국에 현지 생산법인 및 상해 Sales & Engineering Center, 미국, 멕시코등 현지법인을 운영하고 있습니다.2023년 반기 기준 영화테크의 주요 제품은 다음과 같습니다.

품목
구분
2023년 반기
제품설명

매출액
비율

이차전지 부품 및 부품개발 및 전장,전기차 부품 등
내수
22,789
67.38%
Converter, BDU(Battery Disconnection Unit), OBC(On Board Charger), PRA(Power Relay Assembly), DC-Filter, HV-SSR(Solid State Relay) : 전기차/이차전지 전력변환 관련 핵심 부품정션박스 : 자동차 전체 부품 중 약 40%~50% 가량을 차지하는 전장부품에 전원 및 신호를 공급/분배하고, 회로 보호 기능을 하는 필수 시스템 안전 기능부품

수출
11,034
32.62%

합계
33,823
100.00%

동사와 영화테크는 각각 2차전지 전력 전달 관련 부품인 Busbar(신성에스티), BDU, OBC, PRA 등(영화테크)을 제조한다는 점, 이차전지 부품 등이 주된 사업이라는 점에서 사업상 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 2차전지 배터리 제조사를 주된 고객사로 두고 있는 반면, 영화테크의 경우 완성차업체를 주요 고객으로 하는 점에서 차이점이 존재합니다.

[영화테크 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
85,841,642
81,305,213
64,577,327
61,823,030

부채총계
25,645,301
24,369,692
11,926,035
11,801,017

자기자본
60,196,340
56,935,520
52,651,291
50,022,013

매출액
33,822,583
47,944,605
40,624,175
35,047,404

영업이익
2,854,394
1,905,675
2,319,856
71,317

당기순이익
3,087,220
4,825,350
2,553,550
428,785

출처: 전자공시시스템(Dart)

[영화테크 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

영화테크 연간 시가총액 추이.jpg
영화테크 연간 시가총액 추이

출처: Quantiwise주) 주가는 2023년 8월 12일~2023년 8월 11일 종가 기준입니다.

2) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 신성에스티 및 유사회사 2023년 반기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
56,056
251,584
133,117
74,132
49,217

비유동자산
38,737
520,876
122,067
74,319
36,623

자산총계
94,793
772,460
255,184
148,451
85,841

유동부채
45,325
300,635

107,034

45,064
12,170

비유동부채
4,618
150,438
15,809
13,215
13,475

부채총계
49,943
451,073
122,843
58,279
25,645

자본금
3,500
22,754
6,929
1,429
5,345

자본총계
44,850
321,386
132,341
90,171
60,196

매출액
66,424
249,680
145,320
50,006
33,822

영업이익
7,661
16,535
10,544
1,736
2,854

당기순이익
7,334
14,610

10,711

2,203
3,087

지배지분 당기순이익
7,334
14,610
10,711
2,203
3,087

【 신성에스티 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
50,649
235,930
127,261
56,893
48,226

비유동자산
35,143
420,383
117,229
35,698
33,078

자산총계
85,792
656,314
244,490
92,591
81,305

유동부채
45,110
249,723
108,189
31,498
9,227

비유동부채
4,256
98,748
13,865
17,158
15,142

부채총계
49,367
348,472
122,054
48,656
24,369

자본금
3,500
22,754
6,929
1,207
5,345

자본총계
36,426
307,841
122,436
43,935
56,935

매출액
106,506
477,824
290,811
107,029
47,944

영업이익
7,893
31,015
32,756
8,594
1,905

당기순이익
9,286
19,598
24,497
7,984
4,825

지배지분 당기순이익
9,286
19,598
24,497
7,984
4,825

3) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다.

【 신성에스티 및 유사회사 2023년 반기 주요 재무비율 】

구 분
비율
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
24.7%
4.5%
-0.1%
-6.6%
41.1%

영업이익 증가율
94.1%
6.6%
-35.6%
-59.6%
199.6%

당기순이익 증가율
58.0%
49.1%
-12.6%
-44.8%
28.0%

총자산 증가율
10.5%
17.7%
4.4%
60.3%
5.6%

활동성(회)
총자산 회전율
1.47
0.70
1.16
0.83
0.81

재고자산 회전율
11.26
7.96
9.02
4.77
5.58

매출채권 회전율
3.57
7.42
6.36
2.96
5.76

수익성(%)
매출액 영업이익율
11.5%
6.6%
7.3%
3.5%
8.4%

매출액 순이익율
11.0%
5.9%
7.4%
4.4%
9.1%

총자산 순이익율
16.2%
4.1%
8.6%
3.7%
7.4%

자기자본 순이익율
36.1%
9.3%
16.8%
6.6%
10.5%

안정성(%)
부채비율
111.4%
140.4%
92.8%
64.6%
42.6%

차입금의존도
22.7%
96.2%
51.1%
47.2%
9.5%

유동비율
123.7%
83.7%
124.4%
164.5%
404.4%

주1) 각 사의 2023년 반기보고서를 참고하였습니다.

주2) 순이익은 지배주주 귀속 분기순이익을 적용하였습니다.

주3) 성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 2023년 반기 수치를 연환산하여 2022년과 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 또한 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 신성에스티 및 유사회사 2022년 주요 재무비율 】

구 분
비율
신성에스티
신흥에스이씨
상신이디피
삼기이브이
영화테크

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
2.2%
30.5%
47.2%
-8.4%
18.0%

영업이익 증가율
25.5%
-0.2%
66.7%
15.8%
-17.9%

당기순이익 증가율
26.9%
-26.5%
39.8%
흑자전환
89.0%

총자산 증가율
25.6%
21.2%
21.8%
24.7%
25.9%

활동성(회)
총자산 회전율
1.38
0.80
1.31
1.28
0.66

재고자산 회전율
11.26
12.26
13.26
14.26
15.26

매출채권 회전율
2.88
5.28
6.36
3.13
6.52

수익성(%)
매출액 영업이익율
7.4%
6.5%
11.3%
8.0%
4.0%

매출액 순이익율
8.7%
4.1%
8.4%
7.5%
10.1%

총자산 순이익율
12.1%
3.3%
11.0%
9.6%
6.6%

자기자본 순이익율
28.9%
6.6%
21.9%
20.0%
8.8%

안정성(%)
부채비율
135.5%
113.2%
99.7%
110.7%
42.8%

차입금의존도
25.6%
83.5%
54.2%
73.5%
10.0%

유동비율
112.3%
94.5%
117.6%
180.6%
522.7%

주)
연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────기말매출채권
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분

금액

총 공모금액 (1)

52,000,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
1,000,012,000

발행제비용 (3)
2,244,400,480

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
50,755,611,520

주)

총공모금액은
확정공모가액인
26,000원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
2,120,000,480
공모가 하단 기준 총 조달금액(공모금액+상장주선인 의무인수금액)의 3.0%

신규상장수수료
14,600,000
시가총액 2천억원 초과 ~ 3천억원 이하 = 1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 상장심사수수료 500만원

등록세
4,000,000
자본금 증가액의 4/1000

교육세
800,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 광고비, 등 기타 비용

합계
2,244,400,480
-

주)

총공모금액은
확정공모가액인
26,000원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 사용계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.10.06
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

50,756
-
-
-
-
-

50,756

나. 자금의 세부 사용계획

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설투자

북미 법인 신규 설립

300억원

23년~24년

-

국내 생산 설비 확충

23억원

23년~24년

-

국내 사업장 신설

185억원

23년~24년

-

합계

-

508억원

-

-

(1) 북미 법인 신규 설립

구분

내 역

소요자금

비 고

북미 법인 신규 설립

생산 부지 매입 및 공장 건축

193억원

-

ESS Busbar, Plate 자동화 생산 설비 투자

107억원

-

합계

300억원

-

당사는 2차전지 배터리 고객사들의 북미 생산공장 설립, 증설과 관련하여 해외 동반 진출에 대한 요청을 받고 있으며, 2023년 하반기 확정 프로젝트 수주 확정후 해당 프로젝트 양산 일정에 맞추어 북미 진출일정을 준비 중에 있습니다. 현재 당사의 북미진출 계획은 2023년 내 법인설립 및 공장입지 선정 및 착공 (또는 매매), 2024년 생산 공장 및 설비 셋업, 그 이후 2025년부터 현지 생산을 통한 제품 공급을 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이에 상장 공모 자금 중
300억원을 북미 생산 거점 확보를 위해 투자할 계획입니다. 현재 미국 내 진출지역은 테네시주로 우선 진출지역으로 선정하고 법인설립을 위한 행정절차 확인을 마무리 하였으며, 현지 부동산 에이전시를 통하여 약 20,000평 규모의 공장입지 및 다수의 매매 또는 임차공장에 대한 정보를 확보한 상황이기에, 상기 수주 일정에 맞추어 실사를 진행할 예정입니다. 이와 같은 북미 신규법인 투자는 현재 주요 고객사들의 북미지역 집중 투자에 발맞춰 해당 시장을 선점하고 2차전지 사업에서 당사의 입지를 더욱 확고히 하는데 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.

[북미 법인 신규 설립 관련 설비투자 목록]

구분

공정

사양

필요대수

대당가격 (백만원)

투자금액 (백만원)

투자시기

설비

Press

Press(600T)

2

650

1,300

2024년

Press

Press(400T)

2

350

700

2024년

Press

Press(300T)

2

250

500

2024년

Press

Press(150T)

2

150

300

2024년

Leveler

NC 레벨러

2

150

300

2024년

자동화 설비

트랜스퍼

2

450

900

2024년

세척

초음파

1

330

330

2024년

Ass'y

부자재 조립

1

620

620

2024년

대차

출하 대차

100

1

100

2024년

3차원 측정기

-

1

150

150

2024년

신뢰성 시험기

항온항습, 열충격, 염수, EOL 외

1

750

750

2024년

측정 지그

-

1

50

50

2024년

작업대 外

-

1

200

200

2024년

소 계

-

-

6,200

-

금형

Press

FORMING

1

68

68

2024년

NOTCHING/RE

1

65

65

2024년

NOTCHING

1

50

50

2024년

BENDING

1

52

52

2024년

평탄

1

20

20

2024년

Front plate

1

86

86

2024년

Rear plate

1

72

72

2024년

Middle bracket

1

15

15

2024년

소 계

428

-

기타

공장

Lay -Out

1

3,360

3,360

2023년 ~2024년

기타

부대 설비

1

712

712

2023년 ~2024년

소 계

-

-

4,072

-

합 계

-

-

10,700

-

(2) 국내 생산 설비 확충 및 운전자금

구분

내 역

소요자금

비 고

국내 생산 설비 확충

ESS Module Case 생산 자동화 설비 투자

17억원

-

공장 레이아웃 공사 등

6억원

-

합계

-

23억원

-

당사는 미국의 경우 현지 도금업 불가 등 일부 제풍에 대해 국내 대응이 필요할 것으로 판단하고 있으며, LGES 向 신규 Battery Module Case(IDC UPS/S-Frame) 양산 대응을 위해 국내 추가 생산 설비 확보를 계획하고 있습니다.

[국내 사업장 생산 설비 확충 투자 목록]

(단위 : 백만원)

구분
항목
사양
필요대수
대당가격
투자금액
투자시기

설비
Press
600T
1
500
500
2023년

Press
200T
3
120
360
2023년 ~ 2024년

Leveler
NC 레벨러
1
100
100
2023년

자동화 설비
자동셔틀
1
300
300
2023년

세척기
1
100
100
2023년

탭핑&압입(검사)
1
200
200
2023년

TAPE 부착 외
1
40
40
2023년

세척 설비
초음파
1
100
100
2023년

소 계

1,700
-

기타
레이아웃공사
-
1
570
570
2023년

대차
-
1
30
30
2023년

소 계

600
-

합 계

2,300
-

주)
설비별 가격은 설비의 브랜드, 세부사양, 수출물류 등으로 차이가 있을 수 있습니다.

(3) 국내 사업장 신설 자금

구분
내 역
소요자금
비 고

국내 사업장 신설
공장 신축
185억원
-

합계
-
185억원
-

당사는 미국 向 신규 수출 아이템의 국내 생산 대응과 더불어 국내 사업장 관리 효율화 목적의 일환으로 국내복귀기업 투자금 지원사업과 연계하여 부산진해경제자유구역에 국내 사업장 신설을 추진중에 있으며 이번 공모로 확보되는 자금 중 185억원을 공장 신축 자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 2023년 8월 KOTRA에 국내복귀기업신청을 완료한 단계로 동년 9월 선정 발표 후 관련 지자체와 MOU를 체결하고 국내 외투지역 입주 및 지원금 신청을 추진할 예정으로 현재 당사의 사업장 신설 계획 기준으로 예상되는 투자금 지원율은 24% 수준입니다. 당사는 국내 사업장 신설과 관련하여 공장신축 및 생산설비 확보에 총 420억원(공장신축 185억, 생산설비 235억)의 투자를 계획하고 있으며,공장신축을 위한 자금(185억)은 금번 공모자금을 활용할 예정이고, 설비투자를 위한 자금(235억)은 국가지원사업 신청을 통한 투자지원금 및 당사 자체자금 등을 활용할 예정입니다. 현재로서, 당사는 2023년 하반기 내 공장 신축에 착수하여 2024년 말 사업장 이전 및 제품 양산에 착수할 계획을 수립하고 추진중에 있으며, 추가적으로 국내 신설 사업장 생산 설비 투자계획은 하기 표와 같습니다.

[국내 신설 사업장 투자 내역]

(단위 : 백만원)

구분
항목
사양
필요대수
대당가격
투자금액
투자시기

설비
Press
400T
18
300
5,400
2024년

Press
200T
9
120
1,080
2024년

로딩설비(로봇 포함)
-
9
110
990
2024년

조립 자동화 설비
라벨 부착, 평탄 검사 외
9
200
1,800
2024년

로봇
-
45
60
2,700
2024년

세척기
초음파
9
330
2,970
2024년

운송용 대차
-
2,420
2
4,840
2024년

물류비
-
1
3,500
3,500
2024년

기타

1
220
220
2024년

소 계
-
-
23,500
-

기타
공장 신축
-
1
18,500
18,500
2023년 ~ 2024년

소 계
-
-
18,500
-

합 계
-
-
42,000
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일 : 2023.06.30) (단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

주) 상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용당사는 증권신고서 제출일 현재 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "신성에스티 주식회사"이며, 영문명은 "Shinsung ST Co., Ltd."로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2004년 6월 16일 "주식회사 동아부품"으로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
창원시 마산회원구 3.15대로 711, 701호(석전동, 대아빌딩)

전화번호
070-8823-2979

홈페이지 주소
http://www.shinsungst.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용전기자동차, ESS용 배터리부품 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항당사의 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
현금흐름등급
평가회사

2023.04.12
기업신용평가
BBB-
CR-3
한국기업데이터

주1) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
채무상환 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무상환 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무상환 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무상환 능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC
채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

* 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.
주2) 신용평가회사의 현금흐름등급 체계

* 현금흐름등급은 3개년도 현금흐름을 기준으로 산출되나, 신설기업이거나 재무제표 자료가 부족한 경우에는 2개년도 이하 현금흐름으로 등급이 산출될 수 있습니다.

현금흐름등급
현금흐름등급의 정의

CR-1 (매우양호)
현금흐름 창출능력이 매우 양호하여 안정적임

CR-2 (양호)
현금흐름 창출능력이 양호하나 그 안정성은 상위등급에 비하여 다소 열위함

CR-3 (보통이상)
현금흐름 창출능력이 보통이상이나 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 다소나마 현금흐름 저하 가능성이 존재함

CR-4 (보통)
현금흐름 창출능력이 보통으로 장래 경제여건 및 환경악화에 따라 현금흐름 저하 가능성이 존재함

CR-5 (보통이하)
현금흐름 창출능력이 낮거나 현금 흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 보통 이하임

CR-6 (미흡)
현금흐름 창출능력이 거의 없거나 현금흐름 창출액이 매우 적어 현금지급능력이 미흡함

NF (판정제외)
재무제표의 신뢰성이 적거나 불완전한 재무정보 보유(원가명세서가 없는 경우 등)로 판정제외

NR (판정보류)
결산일 현재 2개년 미만의 현금흐름 산출로 판정보류

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 설립일

일자
내용

2004.06.16
주식회사 동아부품 설립

나. 본점 소재지 및 그 변경

일자
내용
비고

2004.06.16
경상남도 창원시 신촌동 76

2005.12.09
경상남도 창원시 팔용동 60-18

2006.10.17
경상남도 창원시 팔용동 37-4

2010.07.01
경상남도 창원시 의창구 팔용동 37-4
행정구역변경

2011.12.23
경상북도 칠곡군 석적읍 3공단2로 36

2018.01.24
경상남도 창녕군 영산면 영산도천로 396

2021.03.25
경상남도 창원시 마산회원구 자유무역3길 200, 표준공장 6호동(양덕동)

2021.06.28
경상남도 창원시 마산회원구 3.15대호 711, 701호(석전동, 대아빌딩)

다. 지점, 영업소, 사무실 등의 설치 또는 폐쇄

일자
내용
비고

2018.01.24
경상북도 칠곡군 석적읍3공단2로36(지점설치)
구미공장

2020.03.27
경상남도 창원시 마산회원구3.15대로711, 701호(석전동, 대아빌딩)(지점설치)

2021.02.05
경상남도 함안군 칠서면 공단안길149-3(지점설치)
함안공장

2021.04.28
경상남도 창원시 마산회원구3.15대로711, 701호(석전동, 대아빌딩)(지점폐쇄)
본점이전

라. 경영진의 중요한 변동

구분

성명

취임일

사임일

변동사유

비고

대표이사

안병두

2004.06.16

-

-

사내이사

박상복

2015.09.30

2017.03.29

사임

임관헌

2017.03.29

2021.03.25

사임

권병현

2019.03.30

-

신규 선임

사외이사

김대원

2021.03.25

2022.03.18-

사임

정영철

2022.03.18

신규 선임

김형남

2023.03.25

신규 선임

기타비상무이사

임관헌

2021.03.25

2023.03.24

퇴임

감사

박기완

2015.09.30

2020.03.27

사임

박창재

2020.03.27

2021.03.25

사임

최상호

2021.03.25

-

신규 선임

마. 최대주주의 변동

최대주주명

변동일

기존

주식수

지분율

변경후

주식수

지분율

변동사유

안병두

2009.09.28

44,000

88.0%

15,000

30.0%

주식양수도

신성델타테크㈜

2009.09.28

0

0.0%

26,500

53.0%

주식양수도

신성델타테크㈜

2012.05.26

26,500

53.0%

43,500

43.5%

유상증자

(제3자배정)

신성델타테크㈜

2019.01.24

43,500

43.5%

43,500

32.9%

유상증자

(제3자배정)

신성델타테크㈜

2021.04.27

43,500

32.9%

870,000

32.9%

액면분할(1:20)

신성델타테크㈜

2021.04.28

870,000

32.9%

2,302,020

32.9%

무상증자

주)
2009년 9월 28일 대표이사 안병두 외 1명은 신성델타테크㈜에 지분을 매각하였으며, 지분매각 이후 최대주주는 신성델타테크㈜로 변동되었습니다.

바. 상호의 변경

일자
내용

2004.06.16
주식회사 동아부품

2005.12.09
주식회사 두성테크윈

2009.10.15
신성테크윈 주식회사

2014.12.16
에스티 주식회사

2020.03.27
신성에스티 주식회사

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사가 화의, 회사정리절차 및 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 합병, 기업분할, 영업양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시

세 부 내 용

2004.06

주식회사 동아부품 설립

2004.10

ISO 9001 / 14001획득

2005.01

기업부설연구소 설립

2005.12

사명변경(주식회사 두성테크윈)

2007.06

TS16949 획득

2008.06

반도체 Lead Frame 도금 라인 SET-UP

2009.08

LG전자 1차 Vendor 등록

2009.10

사명변경(신성테크윈 주식회사)

2010.12

베트남법인 설립

2011.12

본점이전(경북 구미 국가산업단지 3공단)

2012.06

ISO 14001 인증 획득

2012.06

중국연태법인 설립

2013.09

LG화학 / LG이노텍 / LG디스플레이 1차 Vendor 등록

2013.11

기술연구소 안산사무소 개소

2014.12

사명변경(에스티 주식회사)

2015.10

금형기술센터 설립(신성델트론 주식회사 합병)

2016.01

기술연구소 의왕사무소 개소(안산사무소 이전)

2016.04

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 등록

2016.05

소재,부품 전문기업 선정

2016.07

뿌리기술 전문기업 지정

2016.12

한국무역협회 1,000만불 수출의 탑 수상

2018.01

창녕공장 설립(자동차 사업 진출)

2018.06

IATF 16949 인증 획득

2018.09

폴란드 법인 설립 (합작법인)

2019.01

케이클라비스 클라우드 신기술조합펀딩유치(100억원)

2019.04

중국남경법인 설립

2019.06

Continental GSCC(Global Supply Chain Concept) 체결

2020.01

현대자동차 SQ 인증 획득

2020.03

사명변경(신성에스티 주식회사)

2020.10

중소기업대상수상(기술혁신)

2021.01

LG에너지솔루션 SQ 인증 획득

2021.04

함안공장 설립(창녕공장 이전)

2021.04

글로벌강소기업 선정

2021.06

본점이전(경남 창원시)

2021.06

중소기업인대회 산업포장 수상

2021.07

분체자동화 라인 구축(구미공장)

2021.12

중국남경법인 연태법인 흡수합병

2022.05

Volkswagen B2B User Agreement 체결

2022.09

2022 대한민국 올해의 중소기업 선정(서울경제신문)

2022.10

SK온 Supply Agreement 체결

2022.12

기술연구소 대전사무소 개소(의왕사무소 이전)

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제20기 반기(2023년 6월말)
제19기(2022년말)
제18기(2021년말)
제17기(2020년말)
제16기(2019년말)
제15기(2018년말)

보통주
발행주식총수
7,001,316
7,001,316
7,001,316
100,000
100,000
100,000

액면금액
500
500
500
10,000
10,000
10,000

자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

우선주
발행주식총수

32,300

액면금액

10,000

자본금

323,000,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000
1,323,000,000
1,000,000,000

주1)
당사는 2019년 1월 22일 유상증자(제3자배정)을 통해 신주(우선주) 32,300주를 발행하였으며 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제1호에 전량 배정하였습니다.

주2)
2020년말 우선주 32,300주(액면금액 10,000원)는 IFRS적용에 따라 상환전환우선주로서 부채로 계상되었습니다.

주3)
당사는 2021년 4월 27일 액면분할(1:20), 2021년 4월 28일 무상증자(1:1.646)를 실시하였으며 동년 12월 17일 케이클라비스 클라우드 신기술조합 제1호의 우선주 1,709,316주를 보통주로 전환하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 총수
비고

보통주
우선주
합계

I. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주)

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,001,316
-
7,001,316
-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

IV. 발행주식의 총수(II - III)
7,001,316
-
7,001,316
-

V. 자기주식수
-
-
-
-

VI. 유통주식수(IV - V)
7,001,316
-
7,001,316
-

주)
정관 제10조에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/2 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식증권신고서 제출일 현재 종류주식 발행현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

발행일자
2019년 1월 22일

주당 발행가액(액면가액)
310,000 (10,000)

발행총액(발행주식수)
10,013,000,000 (32,300)

현재 잔액(현재 주식수)
10,013,000,000 (32,300)

주식의내용
이익배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주(액면가 기준 연 1%)

잔여재산분배에 관한 사항
보통주 주주에 우선하여 분배

상환에관한 사항
상환조건
- 발행일로부터 상환기일까지 발행가액에 대하여 연복리 4%- 발행일로부터 39개월이 경과한 이후부터 매 3개월마다 조기 상환청구 가능(단, 보통주 전환시 상환권 소멸)

상환방법
서면 통지

상환기간
-

주당 상환가액
전환상환우선주식의 1주당 발행가액과 전환상환우선주식의 발행일로부터 상환기일 전일까지 연 복리 [4]%를 적용하여 산정한 이자금액의 합계액

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 우선주 1주당 보통주 1주아래의 경우 등에는 전환가액 조정- 회사가 전환우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 가격으로 발행가격을 정하여 신주를 발행하는 경우 전환조건은 다음과 같이 조정됨.전환비율=(전환우선주의 1주당 발행가액)/(전환우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 발행가격 등)- 회사의 기업공개 및 합병 등과 관련하여, 전환비율은 아래 중 높은 값으로 조정됨.1. 회사가 기업공개 하는 경우, 전환우선주의 보통주 전환 시 전환비율은 아래 중 높은 값으로 조정됨.(1) 직전 조정된 전환비율(2) 전환우선주의 1주당 발행가액을 기업공개 시의 주당 공모가격의 70%에 해당하는 가격으로 나눈 값2. 회사가 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장을 통해 우회상장하거나, 증권시장에 상장되어 있는 기업 또는 비상장 기업과의 합병 등의 거래를 추진하는 경우 전환우선주의 보통주 전환 시 전환비율은 아래 중 높은 값으로 조정됨.(1) 직전 조정된 전환비율(2) 전환우선주의 1주당 발행가액을 우회상장 또는 M&A 시의 주당 공모가격의 70%에 해당하는 가격으로 나눈 값- 회사의 주식을 분할 또는 병합하거나 무상증자를 하는 경우 전환조건은 그 비율에 따라 조정됨.- 회사의 주식을 무상감자를 하는 경우 전환조건은 그 감자의 비율에 따라 조정됨.

전환청구기간
최초 발행일로부터 10년이 되는 날까지

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로발행할 주식수
32,300

의결권에 관한 사항
1주당 1의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 이해관계인 : 신성델타테크(주)- 이해관계인의 의무 :피투자기업이 계약에서 정한 사유가 발생할 경우 발행금액 및 발행일로부터 사유발생일까지 연 복리 10%를 적용하여 산정한 이자를 합산한 금액으로 이해관계인에게 우선주 전부에 대하여 매수를 요청할 수 있으며, 이해관계인인은 이에 응해야 함

행사일자
전환한 종류주식 수(주)
전환된 보통주주식 수(주)

2021년 12월 17일
1,709,316주
1,709,316주

주)
해당 상환전환우선주는 발행시 32,300주에서 2021년 액면분할(1:20), 무상증자(1:1.646)에 따라 1,709,316주로 조정되었으며 동년 12월 17일에 전량 보통주로 전환하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 23일 입니다.[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.03.27
제16기 정기주주총회
주1)
주1)

2021.03.25
제17기 정기주주총회
주2)
주2)

2022.03.18
제18기 정기주주총회
주3)
주3)

2023.03.23
제19기 정기주주총회
주4)
주4)

주1)

구분
변경전
변경후
변경이유

제1조(상호)
이 회사는 에스티 주식회사라 한다. 영문으로는 ST Co., Ltd.라 표기한다.
이 회사는 신성에스티 주식회사라 한다. 영문으로는 Shinsung ST Co., Ltd.라 표기한다.
상호명 변경

제4조(공고방법)
본 회사의 공고방법은 회사의 인터넷 홈페이지(www.st-corp.kr)에 한다. 다만,전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 창원시에서 발행하는 경남신문에 게재한다.
본 회사의 공고방법은 회사의 인터넷 홈페이지(www.shinsungst.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 창원시에서 발행하는 경남신문에 게재한다.
공고 홈페이지 주소 변경

주2)

구분
변경전
변경후
변경이유

제3조(본점의 소재지)
①회사의 본점은 경상남도 창녕군내에 둔다.
①회사의 본점은 경상남도 창원시내에 둔다.
본점이전

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 400,000주로 한다.
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.
액변분할

제7조(1주의 금액)
주식 1주의 금액은 10,000원으로 한다
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.
상 동

제8조(주식등의 전자등록)
<신 설>
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다
전자등록에 관한 사항 추가

제33조(이사의 임기)
①이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.
①이사의 임기는 3년 이내로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.
이사 선임에 대한 유연성 확보

주3)

구분
변경전
변경후
변경이유

제8조(주식등의 전자등록)
회사는 「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
회사는 「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.
명의개서대리인 선임 요건 충족

제14조(명의개서대리인의 지정)
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다. 단, 회사의 상장 및 등록전에 취급되는 명의개서에 대하여는 별도로 한다.
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.
상 동

제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
<삭 제>
상 동

제15조(권리행사기준일)
<신 설>
① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다. ② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 한다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.
상 동

주4)

구분
변경전
변경후
변경이유

제14조(명의개서대리인의 지정)
③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
명의개서대리인 선임 요건 충족

제15조(권리행사기준일)
① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다.
① 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 본다.
상 동

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 친환경 에너지 전환 시대의 핵심 분야인 2차전지 산업에서 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 및 에너지저장장치(ESS, Energy Storage Systems) 배터리 부품 전문업체로 배터리의 전기적 에너지의 상호 연결을 담당하는 Busbar와 배터리를 외부 충격으로부터 보호하는 Battery Module Case 등을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있으며, 그 외에도 내연자동차 엔진의 열관리를 담당하는 쿨러류, 반도체 주요 부품인 Lead Frame, 휴대폰 Mock up 제품 등 다양한 분야의 제품을 국내외 고객을 대상으로 공급하고 있습니다.

당사는 2013년 국내 주요 배터리 제조사인 LG에너지솔루션(구.LG화학)의 ESS 부품수주를 시작으로 2차전지 사업영역을 지속적으로 확장시켜 왔으며, 국내 사업장을 비롯하여 2010년 베트남법인, 2018년 폴란드법인, 2019년 중국남경법인 설립을 통해 차별화된 글로벌 대응력을 갖추고 나아가 북미지역 신규 진출을 통해 지속적인 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

당사의 2차전지 제품은 포드(Ford), 폭스바겐(Vokswagen), 볼보(Volvo) 등 약 11개 주요 글로벌 완성차 업체로 국내 2차전지 제조사를 통해 공급하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
2023년 반기(제20기 반기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)
2020년(제17기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

2차전지
Busbar
33,198
50.0%
54,897
51.5%
53,736
51.6%
31,159
38.4%

Module Case
6,414
9.7%
9,664
9.1%
6,842
6.6%
7,523
9.3%

Power Interface
1,728
2.6%
2,668
2.5%
3,123
3.0%
3,000
3.7%

기타
Mock-up
3,663
5.5%
8,402
7.9%
7,777
7.5%
8,077
9.9%

Cooler
2,929
4.4%
3,849
3.6%
4,113
3.9%
7,548
9.3%

Lead Frame
906
1.4%
2,489
2.3%
2,777
2.7%
2,492
3.1%

기타
17,587
26.5%
24,536
23.0%
25,857
24.8%
21,419
26.4%

합 계
66,425
100.0%
106,506
100.0%
104,225
100.0%
81,217
100.0%

주) 제품 설명

구분

부품명

특징

Busbar

Rigid Busbar

- 모듈과 모듈 및 팩과 팩의 전기적인 연결을 위해 필요한 핵심 전력 부품으로 원소재는 동(CU)임

- 후속공정으로 공기중 산소와 결합 시 동의 부식을 막고 전기적인 저항발생을 방지하기 위하여 도금공정이 수반되고 또한 부분 절연을 위하여 분체절연 코팅공정이 수반되기도 함

Flexible Busbar

- 다양한 형태의 구조에 따라 연결 가능한 Busbar로 배터리 설계시 공간의 최적화를 가능하게 하고 전력공급라인을 간결하게 함

- 후속 공정은 동일함

Hybrid Busbar

- 2차전지 배터리의 성능이 향상됨에 따라 더욱 복잡하고 다양한 구조에 연결 장치가 필요함에 따라 개발된 Busbar

- Flexible Busbar를 용접으로 연결하는 형식

BatteryModule Case

U-Frame

- 프레스 공법으로 제작된 U자 형태의 Case로 Resin block pad, Pet film, Label 등을 자동화 공정을 통해 조립

Top Plate

- U-Flame 위를 덮는 일자형 Plate로 자동특수 용접으로 U-Frame과 결합되어 Case 형태를 구성

Front/Rear Plate

- ESS 배터리 모듈의 전/후면 Case

DCDCConverter

Power Interface

- 직류를 필요한 전압의 직류로 변환하는 컨버터의 부품으로 차량에 전기를 공급하기 위한 핵심 부품

Mobile
Mock-up
- 휴대폰의 기능은 없으나 실제 휴대폰과 외관이 동일한 휴대폰 Mock-up 제품

Cooler
Oil-Cooler
- 내연 자동차 엔진 오일의 온도를 냉각시키는 부품으로 엔진 또는 미션의 정상 작동 범위 내로 유지하기 위한 엔진용 부품

EGR-Cooler
- 엔진에서1차 배출된 배기가스의 온도를 냉각시키는 부품으로 엔진 연소실에서의 연소온도를 적정 수준으로 유지하기 위한 엔진용 부품

Semi-Conductor
Lead Frame
- 반도체의 전기공급 및 지지대 역할을 하는 초소형 부품

나. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

2차전지
Busbar
수출
1,159
1,024
1,085
1,021

내수
1,989
2,462
1,841
1,672

Module Case
수출
478
497
459
575

내수
6,621
6,456
2,830
1,895

Power Interface
수출
-
-
-
-

내수
7,272
7,814
5,429
4,765

기타
Mock-up
수출
-
5,439
3,311
2,349

내수
3,624
461
540
432

Cooler
수출
-
-
-
-

내수
1,065
691
947
849

Lead Frame
수출
-
-
-
-

내수
374
245
136
157

주)
주요 제품별 가격은 품목당 매출되는 제품이 다양하여 개별 산출이 어려움에 따라 품목별 총 매출금액을 개별 제품의 총 판매수량으로 나누어 평균 가격으로 산출하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품목
구분
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

원재료
구리 (CU)
수입
-
-
5
-

내수
27,730
44,698
41,512
18,405

소계
27,730
44,698
41,517
18,405

알루미늄(AL)
수입
432
270
-
-

내수
3,294
5,679
4,075
4,328

소계
3,726
5,949
4,075
4,328

기타
수입
102
217
234
956

내수
2,055
4,208
2,963
3,834

소계
2,157
4,425
3,197
4,790

외주가공
PRESS
수입
455
1,046
1,661
4,085

내수
9,089
15,501
13,034
20,030

소계
9,544
16,546
14,694
24,115

도금
수입
-
-
-
-

내수
5,904
9,026
11,872
10,865

소계
5,904
9,026
11,872
10,865

CNC
수입
-
6
9
4

내수
1,096
3,017
3,932
2,624

소계
1,096
3,023
3,941
2,628

기타
수입
-
-
-
-

내수
5,579
4,298
1,842
1,193

소계
5,579
4,298
1,842
1,193

기타
수입
-
-
-
-

내수
279
332
539
1,321

소계
279
332
539
1,321

총 합계
수입
989
1,539
1,908
5,044

내수
55,026
86,758
79,769
62,600

소계
56,014
88,297
81,677
67,644

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

구분
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

원자재
CU
12,522
12,312
11,594
8,770

AL
4,104
4,894
4,135
4,341

주)
산출기준 : 원소재별 연간 총 매입액/수량(kg)으로 단가산출

당사 원재료의 가격은 LME(London Metal Exchange)를 바탕으로 결정되며 중국의 경우 SME(Shanghai Metal Exchange)에 따라 가격이 변동되고 있습니다. 해당 주요 원재료의 경우 최근 코로나 사태로 인한 세계 각국의 경기부양책에 따른 자국내 인프라 투자 증가 및 2차전지 사업의 성장에 따른 관련 소재의 수요 증가 등이 단가 상승에 영향을 미쳤습니다.
다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 백만원)

매입
품 목
구입처
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

원재료
구리(CU)
A사
3,375
12,437
5,427
4,655

B사
1,630
1,066
2,742
1,885

C사
13,145
26,862
19,122
11,728

D사
8,842
2,979
14,193
-

알루미늄(AL)
E사
1,579
5,238
3,791
3,828

외주가공
PRESS
F사
3,821
7,868
3,363
6,012

G사
2,172
3,311
3,818
3,368

H사
1,298
2,157
2,068
3,784

도금
I사
5,302
5,029
8,201
8,611

J사
1,321
2,328
1,492
991

CNC
K사
922
1,648
1,976
-

주)
구리는 2차전지 제품 중 Bubar 생산을 위한 주된 원재료이며, Busbar는 모델에 따라 다양한 사양으로 생산되고 있어 원재료인 구리 또한 해당 Busbar의 두께 등의 사양에 맞추어 구매를 진행하고 있습니다. 따라서 매년 당사 주요 프로젝트 상황 및 매입금액 변동에 따라 연도별 동일 매입처별 매입액이 큰 변동성을 보일 수 있습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

(단위 : KEA, 백만원)

제품 품목명

구분

2023년 반기(제20기 반기)

2022년(제19기)

2021년(제18기)

2020년(제17기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Busbar,Module Case(구미공장, 남경법인)

생산능력

36,000
60,022
66,662
134,115
66,931
94,068
61,651
45,200

생산실적

25,903
38,311
35,833
59,446
45,633
61,053
44,902
33,788

가동율

72%

54%

68%

73%

Cooler(함안공장)

생산능력

8,978
23,212
17,811
31,128
17,883
34,224
17,740
24,504

생산실적

3,092
7,994
5,688
9,941
4,171
7,982
7,726
10,672

가동율

34%

32%

23%

44%

Mock-up(베트남법인)

생산능력

21,744
11,776
31,450
12,948
60,682
11,421
200,928
13,264

생산실적

12,981
7,030
30,332
12,488
58,238
10,961
179,659
11,860

가동율

60%

96%

96%

89%

주1)
각 공장별 생산능력(수량)은 총제품의 평균 생산 소요 시간을 기준으로 산출

주2)
각 공장별 생산능력(금액)은 각 연도별 생산실적 및 금액을 기준으로 생산 단가를 평균하여 산출

주) 생산능력 산출근거

제품명

년도

SPM

(분)

일 작업시간

(분)

년 근무일수

(일)

년 작업시간

(분)

생산설비수(EA)

년 생산능력 (EA)

Busbar,Module Case(구미공장, 남경법인)
2023 반기
40.0
480
125
60,000
15
36,000,000

2022
40.0
480
248
119,040
14
66,662,400

2021
40.0
480
249
119,520
14
66,931,200

2020
40.0
480
247
118,560
13
61,651,200

2023 반기
13.3
450
125
56,250
12
8,977,500

2022
13.3
450
248
111,600
12
17,811,360

Cooler(함안공장)
2021
13.3
450
249
112,050
12
17,883,180

2020
13.3
450
247
111,150
12
17,739,540

2023 반기
2.4
480
151
72,480
125
21,744,000

Mock-up(베트남법인)
2022
2.4
480
300
144,000
91
31,449,600

2021
6.0
480
301
144,480
70
60,681,600

2020
20.0
480
299
143,520
70
200,928,000

주1)
년 생산능력(EA)= SPM x 년 작업시간(일 작업시간x년 근무일수) x 생산설비수

주2)
구미공장, 남경법인의 경우 Busbar, Module Case 등 2차전지 부품 주력 사업장으로 통합 산출

주3)
제품군별 생산설비 및 생산공정이 상이함에 따라 공장(품목)별 PM 상이

주4)
베트남의 경우 CNC 설비를 기준으로 산출하였으며 그 외 Press 설비를 기준으로 산출

마. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
4,684,505
341,829
9,432,632
226,579
264,352
559,130
-
20,323,259

취득
-
3,537
-
2,230,476
-
105,368
39,334
324,632
2,703,347

처분
-
-
-
(555)
-
(23,691)
(941)
-
(25,187)

대체(*1)
123,495
99,038
-
1,034,916
-
-
-
-
1,257,449

정부보조금 증감
-
-
-
-
3,000
-
11,141
-
14,141

감가상각비
-
(88,623)
(13,962)
(1,042,684)
(37,174)
(69,829)
(122,786)
-
(1,375,058)

외화환산차이
-
92,724
-
72,747
5,798
(1,157)
1,476
-
171,588

기말 순장부금액
4,937,727
4,791,181
327,867
11,727,532
198,203
275,043
487,353
324,632
23,069,538

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

2차전지
Busbar
수출
18,029
21,628
34,344
15,978

내수
15,169
33,269
19,392
15,182

소계
33,198
54,897
53,736
31,159

Mudule Case
수출
4
12
21
28

내수
6,410
9,652
6,820
7,495

소계
6,414
9,664
6,842
7,523

Power Interface
수출
-
-
-
-

내수
1,728
2,668
3,123
3,000

소계
1,728
2,668
3,123
3,000

기타
Mock-up
수출
-
7,667
7,365
7,319

내수
3,663
736
411
758

소계
3,663
8,402
7,777
8,077

Cooler
수출
-
-
-
-

내수
2,929
3,849
4,113
7,548

소계
2,929
3,849
4,113
7,548

Lead Frame
수출
-
-
-
-

내수
906
2,489
2,777
2,492

소계
906
2,489
2,777
2,492

기타
수출
2,888
255
329
3,695

내수
14,699
24,281
25,527
17,723

소계
17,587
24,536
25,857
21,419

합 계
수출
20,921
29,561
42,060
27,019

내수
45,504
76,944
62,165
54,198

합계
66,425
106,506
104,225
81,217

나. 판매경로(1) 판매조직

마케팅실 조직도.jpg
마케팅실 조직도

당사의 판매조직은 마케팅실에서 주관하고 있으며 마케팅실은 국내 주요 배터리 업체를 중심으로 영업활동을 하는 기술영업팀(8명)과 해외 완성차 업체를 중심으로 영업활동을 하는 해외영업팀(2명)으로 운영하고 있습니다. 해당 조직은 전사 통합 조직으로 당사의 보유기술을 바탕으로 기존 고객사 및 신규 고객사의 국내외 신규 생산품에 대한 프로젝트관리, RFQ 대응, 수주 업무 등을 담당하고 있습니다. 더불어, 유럽 및 미국의 해외 영업 Agent와의 별도 계약을 체결하며 해외 신규 고객사 확보를 적극추진하고 있습니다.

(2) 판매전략

구분

판매전략

2차전지

공통

▶ 납기/품질 우수 대응을 통한 기존 고객 점유율 유지 및 확대

▶ 해외법인 동반 진출을 통한 고객 대응 강화

- 기존(남경, 베트남, 폴란드), 진출검토(북미)

▶ 고객과 지속적인 유대관계 강화를 통한 영업력 향상

Busbar

▶ 조립 제품 수주 영업활동 강화

- BFA (Busbar Frame Ass’y) 수주 영업 강화

- 프레스, 사출, PCB 복합 공정 조립 제품 비중 확대 (폴란드 생산 中)

▶ Flexible/Hybrid Busbar 영업확대

- 고객 다변화 : 글로벌 완성차 고객 직납 영업(Volkswagen, Volvo 등)

- 절연 기술 제안 및 SMC 단축을 통한 원가절감 효과 어필

Module

Case

▶ 고객 다변화 추진

- 전공정 자동화 설비 구축에 따른 영업 활동 강화 (함안공장)

- 차세대 전기차/ESS Module Case 영업 추진

▶ 해외 생산 모델 영업 활동 강화

- 자동화 기술, 생산기술 해외 이전을 통한 해외 물량 확보

기타

Cooler

▶ 기존 고객 점유율 유지 및 신규 아이템 영업 추진

- 중장기적 전기차向 사업전환에 따른 대규모 신규 투자 지양 전략

- 기존 유사 모델 수주 전략 (기존 고객 중심)

Lead Frame

▶ 기존 고객사(해성DS) 신규 모델 밀착 영업 추진

- 신규 고속프레스 생산 라인 구축을 통한 Capa 확대 및 대응력 강화

- 초정밀 금형 제작 기술 연계 개발-생산 일원화 영업 추진

다. 주요 매출처당사의 2023년 반기 연결기준 주요 매출처 및 매출비중은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

금액
매출비중

A
24,879
37.5%

B
14,625
22.0%

C
3,549
5.3%

기타
23,372
35.2%

합계

66,425
100.0%

주)
상기 표 기타항목은 스크랩 매출 9,215백만원, 금형 매출 918백만원 및 그 외 5% 미만의 Cooler, Lead Frame 등의 제품 매출처로 구성되어 있습니다.

라. 수주 상황수주잔고에 대한 내용은 당사 및 고객사의 영업과 관련된 기밀 등의 사유로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험
노출 위험
측 정

시장위험-환율
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
민감도 분석

시장위험-이자율
변동금리 차입금
민감도 분석

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정

신용위험
매출채권 및 기타금융자산
연체율 분석

신용등급

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
4,358,507
2,973,750
6,523,254
4,568,367

EUR
17,216,615
11,752,262
1,075,782
896,764

합 계
21,575,122
14,726,012
7,599,036
5,465,131

(나) 민감도 분석

당사의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될것입니다.

(단위: 천원)

구 분
10%상승시
10%하락시

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
(216,475)
(159,462)
216,475
159,462

EUR
1,614,083
1,085,550
(1,614,083)
(1,085,550)

(2) 이자율위험

(가) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 보고기간말 현재 당사의 차입금 중 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
13,435,977
63%
13,016,315
60%

고정금리 차입금

1년 미만
7,995,035
37%
8,867,400
40%

1-5년
34,909
0%
44,874
0%

5년 초과
-
0%
-
0%

합계
21,465,922
100%
21,928,589
100%

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수
법인세차감전순이익에 대한 영향

당반기
전기

1% 상승시
(134,360)
(130,163)

1% 하락시
134,360
130,163

(3) 유동성 위험

당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무
21,650,803
-
-
-
-
21,650,803

기타금융부채
2,889,039
-
54,333
-
-
2,943,372

차입금
9,526,365
9,331,368
899,731
1,708,458
-
21,465,922

리스부채
398,862
327,610
456,596
154,063
-
1,337,130

합 계
34,465,069
9,658,978
1,410,660
1,862,521
-
47,397,227

(단위: 천원)

전기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무
18,756,418
-
-
-
-
18,756,418

기타금융부채
3,894,489
-
54,333
-
-
3,948,822

차입금
15,815,585
5,287,813
496,375
749,647
-
22,349,420

리스부채
374,466
352,655
700,354
778,544
-
2,206,019

합 계
38,840,958
5,640,468
1,251,062
1,528,191
-
47,260,679

(4) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(가) 위험관리

당사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(나) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(다) 매출채권과 미수금

당사는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 미만연체
6개월 미만 연체
9개월 미만 연체
12개월 미만 연체
1년 초과 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.06%
0.04%
0.01%
7.15%
91.22%
25.98%

총 장부금액 - 매출채권
33,164,607
4,290,224
13
-
548
10,696
37,466,088

총 장부금액 - 미수금
195,916
24,036
81,138
35,090
-
28,904
365,084

손실충당금
19,092
1,658
8
2,507
500
10,289
34,054

전기말

기대 손실률
0.08%
0.15%
0.01%
0.00%
0.00%
7.03%

총 장부금액 - 매출채권
35,051,326
366,223
66,563
1,054,483
375,261
64,771
36,978,627

총 장부금액 - 미수금
88,422
84,697
71,405
16,898
25,997
76,359
363,778

손실충당금
29,456
672
8
-
-
9,919
40,055

당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
미수금
매출채권

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
325
9,735
39,731
75,612

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
2,245
(9,916)
(8,977)
12,217

기타
33
197
698
4,726

기말
2,603
16
31,452
92,555

매출채권과 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권과 미수금에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(5) 자본위험 관리

당사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것 입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구분
당반기말
전기말

총차입금
21,465,922
21,928,589

차감: 현금및현금성자산
(5,963,593)
(2,724,318)

순부채
15,502,329
19,204,271

자본총계
44,849,746
36,426,070

총자본
60,352,075
55,630,341

자본조달비율(순부채/총자본)
25.69%
34.52%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

계약상대방

계약명

체결시기

계약기간

계약목적

계약금액
대금지급(수수)기준

A

공동운영비 분담계약

2016-01-01

1년

(자동연장)

공통 관리비 지급

공동운영비 X 관련 법인 매출 비중

청구일로부터 150일 지급

IT통합 시스템 사용계약

2015-01-01

1년

(자동연장)

ERP, 그룹웨어 사용료 지급

실 사용자에 따른 청구

청구일로부터 90일 지급

주)
당사의 주요계약은 비경상적인 계약에 한하여 기재하였습니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 개요당사는 2015년부터 기업부설연구소를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하여 추진 하고 있습니다. 당사의 연구개발조직은 부품개발실, 금형실으로 운영되고 있으며 부품개발실은 자체 신제품, 신공법 등을 연구하는 선행개발팀(4명)과 고객사와 연계하여 주된 제품에 대한 공정설계, BOM 구성, SCM 구축 등을 담당하는 부품개발팀(11명), 그리고 자동화를 포함한 생산설비에 대한 각종 분석을 진행하는 생산기술팀(1명)으로 구성되어 있으며, 금형실(9명)은 제품 생산에 필요한 각종 금형을 설계에서부터 제작까지 진행하고 있습니다.당사는 2015년 02월 11일부터 별도의 기업부설연구소를 설립하여 중장기적인 연구 개발 활동을 병행하여 추진 하고 있습니다.

연구개발부서 조직도.jpg
연구개발부서 조직도

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 반기 (제20기 반기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)
2020년 (제17기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

1,488
1,088
1,482
3,227

합 계

(매출액 대비 비율)

1,488(2.2%)
1,088(1.0%)
1,482(1.4%)
3,227(4.0%)

(3) 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기관

정부출연금

(백만원)

관련제품

비고

[S3047960] EV용 온도상승 △T=50°C 이하의 경량 Hybrid Flexible CCA Busbar 제조 기술 개발

중소기업벤처부

21.05~23.05

570

Hybrid Flexible CCA Busbar

진행중

글로벌 강소기업 육성사업

경남테크노파크

21.06~21.12

30

Hybrid Flexible CCA Busbar

수출용 시제품제작, 국내외 시험평가

EV용 고효율 경량 Hybrid Flexible CCA Busbar의 고품질 양산기술개발

경남테크노파크

21.04~21.07

3

Hybrid Flexible CCA Busbar

R&D기획지원사업

EV 배터리 모듈 전압검출단자 일체형 BUSBAR 프로그레시브 공법 개발

경남테크노파크

20.04~20.09

31

Busbar

EV 배터리 모듈 BUSBAR의 BURR 상쇄 성형 프로그레시브 공법 개발

경남테크노파크

19.07~19.10

38

Busbar

JLR X590모델 적용

수소연료전지차 Stack 금속분리판 Anode의 무결함 정밀성형 및 양산 Press 기술 개발

경남테크노파크

19.08~19.12

108

수소연료전기차 금속분리판

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

번호

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

금속 제품의 표면 도장 방법

신성에스티

2009.03.12

2012.01.30

한국

2

쉴드 캔의 내면에 절연을 구현하는 제조방법 및 내면에 절연층이 형성된 전자기기의 쉴드 캔

신성에스티

2014.12.17

2016.01.20

한국

3

프레스로 가공되는 휴대폰 메탈 케이스의 제조방법

신성에스티

2015.03.06

2015.11.11

한국

4

금속평판을 드로잉기법으로 제조되는 밧데리일체형의 휴대폰 메인보드 및 그의 제조방법

신성에스티

2015.05.07

2016.04.01

한국

5

프레스로 가공되는 휴대폰 메탈 베이스보드 및 그 제조방법

신성에스티

2015.05.13

2015.10.01

한국

6

알루미늄 빌렛을 압출공법에 의하여 제조되는 휴대폰의 메탈케이스 및 그 제조방법

신성에스티

2015.08.04

2016.01.25

한국

7

단면 H형의 압출에 의한 휴대폰용 메탈케이스 및 그 제조방법

신성에스티

2015.12.16

2016.04.28

한국

8

Al 7000계 합금으로 스마트폰 메탈바디의 제조방법

신성에스티

2016.11.23

2018.04.27

한국

9

수명을 연장시키면서 향상된 성능으로 안전하게 동작되도록 한 쉴드캔

신성에스티

2017.10.24

2018.10.01

한국

10

향상된 생산성과 품질을 가지면서 저렴한 원가로 절연층이 형성된 쉴드캔

신성에스티

2017.10.24

2019.04.10

한국

11

유리로 제작되는 손톱광택기구 및 그 제조방법

신성에스티

2018.03.08

2019.03.28

한국

12

전기차용 배터리 연결 버스바의 제조방법

신성에스티

2019.01.22

2019.10.31

한국

13

수소연료전지 스택용 금속분리판의 제조방법

신성에스티

2019.10.07

2021.01.05

한국

14

전기차 배터리 모듈용 버스바의 제조방법

신성에스티

2020.08.14

2023.01.31

한국

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 이 중 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 최근 2차전지 중 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장은 크게 성장하고 있습니다.

2차전지 사업부문은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 기술집약적 산업으로 크게 Mobile용 소형전지, 자동차용 중형전지, ESS용 대형전지 등으로 구성됩니다. 소형전지는 Note PC, 휴대폰, 전동공구등 휴대제품의 전원으로 사용되고 있으며, 다양한 기기의 휴대성에 대한 Needs가 증가하고 있는 현대 사회에서 점차 그 적용 영역을 넓혀 가고 있습니다. 자동차/ESS용 전지는 해당 제품의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심부품으로 장기공급 및 사후관리의 Long Cycle Biz 입니다. 개발 초기 배터리 제조 회사와의 협업 및 이후 장기공급계약을 통해 시장을 선점하고 저가의 소재 개발과 VE(Value Engineering)를 통한 원가경쟁력, 양산능력 및 제조 기술력 혁신이 핵심적인 분야입니다. 또한 안전성(Safety)은 배터리 사업 특성상 최우선시되고 가장 중요한 항목입니다.

국내 2차전지 산업은 소재·부품 업체가 동반 성장하여, 4대 핵심소재(양극재, 음극재, 전해질, 분리막) 제조를 비롯해 안정적인 배터리 가치사슬을 국내에 구축한 것으로 급증하는 배터리 수요로 인한 원자재 공급 부족과 가격변동성 등의 리스크가 상존하고 있으나 국내 배터리 관련 기업들도 안정적인 원자재 공급을 위해 해외 업체와의 협력 강화 및 자체 생산 노력을 전개하고 있습니다.

2차전지는 가격경쟁력이 높아지고 고출력, 고용량 및 내진동성 등의 성능개선이 이루어지면서 테슬라를 필두로 한 전기차와 에너지저장시스템 등에 탑재되고 있어 전기차 시장과 에너지저장시스템 시장의 성장세를 고스란히 실적에 반영할 수가 있습니다. 특히, 전기차의 경우에는 전 세계적으로 탄소중립을 선언하는 국가가 많아지면서 전기차 판매 호조가 이어지고 있습니다. 미국 바이든 정부의 친환경 정책 강화로 인해 내연기관차를 전기차로 전환하려는 움직임이 강하게 나타나고 있으며, 유럽 시장의 경우 경기 부양안으로 그린딜을 추진함에 따라 전기차 지원 정책으로 전기차 구매 정부보조금 등을 제시하고 있습니다. 덧붙여, 최근 해외 완성차 업체의 요구에 신속히 대응하고 운송 과정의 위험성·비용 문제 등의 해결을 위해 해외 완성차 공장 가까이에 생산공장을 구축하는 추세입니다.

[그림. 2차전지 수요 분야].jpg
[2차전지 수요 분야]

1) 전기차 시장

전기차는 과거 짧은 주행거리와 높은 가격으로 인해 내연기관 자동차에 비해 판매율이 저조하였으나, 폭스바겐의 디젤게이트가 글로벌 자동차 업체들의 전기차 생산을 촉발하면서 정부의 연비/배기가스의 규제 강화 등으로 전기차 공급을 견인하였습니다. 전기차 수요 확대는 전기차의 경제성, 주행거리 증가, 배터리 가격의 하락으로 인한 가격경쟁력 확보, 유가 상승으로 인한 내연기관 대비 전기차 손익분기점 단축 등에 기인하고 있습니다. 또한, 전기차는 각국 정부의 환경 규제 강화 및 전기차 보급 지원 정책을 기반으로 향후 대폭적인 성장이 기대되고 있으며, 내연기관 자동차에 비해 상대적으로 경기변동에 따른 수요 변동 효과는 당분간 크지 않을 것으로 전망됩니다.

전기차에 사용되는 리튬이온 2차전지는 크게 원통형(Cylindrical Cell), 각형(Prismatic Cell), 파우치 형(Pouch Cell)으로 분류됩니다. 각 배터리 제조사는 자사 배터리 타입의 장점을 부각하고 단점을 보완하여 홍보하며 전기차 생산업체는 차종에 따라 최적화된 배터리 시스템 및 에너지량, 용량 등을 선택하여 제조사에게 요구하고 있습니다.

[그림. 전기차 배터리 제조업체별 배터리 타입].jpg
[전기차 배터리 제조업체별 배터리 타입]

2) ESS 시장

ESS 전지는 각국 정부의 환경규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 대폭적인 성장이 기대되고 있습니다. 정부는 스마트그리드 구축을 위해 2016년부터 ESS 활용촉진 요금제 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용, 풍력·태양광 발전소에 ESS 설치 시 신재생에너지공급인증서(REC) 가중치 부여 등 집중적인 지원정책을 펼치고 있으며, 2017년부터는 공공기관 ESS 설치를 의무화하여 2022년까지 모든 공공기관에 ESS 설치를 목표로 하고 있습니다. 이와 같이 ESS 시장은 세계 각 국의 정책적인 목표 달성을 위해 지속적으로 성장하는 추세입니다.

에너지저장장치(ESS)는 안정적이고 효율적인 에너지 수급 체계 구축에 효과적인 수단이며 막대한 시장 잠재력이 예상되는 신성장동력으로 주목 받고 있습니다. 이러한 에너지저장장치(ESS)의 활용 및 수요는 최근 발전 자원의 사업 환경 변화와 신재생에너지와의 융합, 전력 품질 유지 및 전력계통 안정화 요구 등으로 인하여 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[ESS 용도별 분류 및 주요 내용]

용량

용도

주요 내용

대형

주파수 조정

- 발전소 및 변전소에서 운영, 지속적으로 변화하는 전력 수요 공급 변동에 대응하여 일정한 주파수로 전력을 공급할 수 있도록 하는 예비력

- 주파수 조정을 통해 고품질의 전력 사용과 안정된 전력 계통의 운영이 가능

- 전력계통에 문제 발생 시 1차로 FR(Frequency Regulation) 10초~15분, 2차로 SR(Spinning Reserve)을 통해 전력 계통 문제에 대응

중형

Peak Shifting

- 전력수요 최대치의 억제, 신재생에너지 출력 평준화 또는 사용 시간 분산을 통해 발전소의 부담을 최소화

- 발전출력 Peak time 에 ESS 에 전력을 저장 후 전력수요 Peak time 에 ESS의 저장 전력을 사용하는 방식

- 사용 목적에 따라 Peak Shaving 과 Load Leveling 으로 세분화

- Peak Shaving 용 ESS 는 전력 Peak time 에 1~2시간 사용을 목적

- Load Leveling(부하 평준화)용 ESS 는 Peak time 과 상관없이 5~6시간정도의 장시간 사용이 목적

소형

가정용 ESS

- 10 kwh 이하의 저용량 ESS, 가정용 태양광 모듈이나 소형 풍력 터빈에 연결해 신재생에너지를 저장

- Off-Grid 용은 신재생에너지가 풍부할 때 전력을 저장해서 무광, 무풍시 전력을 사용

- On-Grid 용은 전력 가격이 낮은 Off-Peak 시간대에 전력회사에서 공급하는 전력을 저장해서 전력가격이 높을 때 사용

- RES 는 10 kwh 이하의 단독 가정용 ESS 를 의미

- CES 는 통상 25 kw 출력으로 1~3시간 사용하여 4~5가구 공동으로 활용하는 ESS 를 의미

ESS는 수요와 공급을 일치시키는 것이 힘든 전기에너지의 단점을 “저장”이라는 개념을 통해 극복하는 체계입니다. 시간대별로 전력 수요가 적을 때 전기에너지를 저장하고 전력수요가 피크일 때 누적 되어있는 전기에너지를 방출하여 전력 과부하 상황을 해결할 수 있는 수단으로 각광받고 있습니다. 특히, 지속적으로 신재생에너지에 대한 세계적인 관심이 지속되고 있는 상황 속에서 신재생 에너지를 효율적으로 사용하기 위해서는 에너지를 저장할 수 있는 ESS가 필수적입니다. 풍력과 태양광과 같은 신에너지원의 경우 계절별, 시간대별로 전력 출력의 변동성이 매우 커서 전력의 수요와 공급을 일치시키기가 매우 어렵습니다. 따라서 ESS를 통해 전력의 공급이 수요를 초과하는 시점에 전력을 저장해 두었다가 수요가 폭발적으로 증가하는 시점에 전력을 공급하여 이러한 불일치를 해소하는 등 신재생에너지 연계 차원에서 ESS의 확대는 필연적이라고 할 수 있습니다. 특히 일본에서는 원전 사고 이후 계획정전이 실시되면서 ESS에 미리 전기를 저장해 놨다가 필요할 때 전기를 사용하려는 소비자들이 늘어나면서 ESS는 이미 생활필수품으로 자리 잡았습니다. 일본 정부가 원전 가동 중단에 따른 전력부족 문제를 해결하기 위해 3000억원 규모의 보조금을 지급하면서까지 ESS 확산에 나선 결과입니다. 이처럼 에너지부족에 따른 신재생 에너지 활용이 증가되고 세계 각국 정부의 ESS 보급 확대를 위한 지원 정책이 활발히 추진되는 상황에서 ESS 시장의 중장기 성장 가능성은 유효하다고 판단됩니다.

3) 목표시장

당사의 목표시장은 국내외 전기차/ESS 2차전지 배터리 부품 시장입니다. 세계적인 친환경 정책에 따라 글로벌 전기차 판매량은 2018년 1.4백만대에서 2030년 34백만대로 연평균 30% 가량 성장할 것으로 예상되고 있으며 글로벌 ESS 수요는 2019년 38GWh에서 2030년 351GWh 규모로 연평균 22% 성장 할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 리튬이온 2차전지 기반의 Lib-ESS 시장은 11GWh규모에서 302GWh로 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 연평균 성장률이 35%에 이르는 것으로 환경보호를 위한 각국의 신재생에너지 확대 정책과 탈원전 정책 영향이며 태양광, 풍력 등 신재생에너지는 자연에 의존하는 발전 원리상 전력 생산량의 변화 폭이 크기 때문에 ESS가 더욱 필요하게 되었습니다.

당사는 이러한 시장환경 속에서 지속적인 R&D 투자를 통해 생산 제품의 다변화를 목표로 하고 있습니다. 당사는 지난 2013년부터 진행해온 LG에너지솔루션과의 ESS 사업을 기반으로 LSEV Korea, SK온 등 여러 배터리 부품 업체와의 협업을 추진하고 있으며 2차전지 부품 전문기업으로서 지속적으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

[그래프. global xev시장 전망].jpg
[Global xEv시장 전망]

*출처 : SNE Research

[그래프. global ess 수요량].jpg
[Global ESS 수요량]

*출처 : SNE Research

4) 산업의 연혁

화석연료 고갈로 인한 에너지 수급문제, 온실가스 배출로 인해 지구온난화가 심화되고 있어, 세계 각국은 효율적으로 에너지를 저장하고 활용하기 위한 기술개발에 노력하고 있습니다. 태양광, 풍력 등 조건에 따라 전력 생산에 변화가 있는 신재생에너지는 효율적인 전력관리를 위해서 2차 전지가 필수적으로 사용되어야 합니다. 또한, 휴대폰, 디지털 카메라, 노트북 등이 스마트폰, 태블릿 PC 등 소형화 고용량 전력을 요구하는 첨단융합기기로 발전하고 있어 2차 전지의 기술력이 미래 모바일 시장에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다.

한국, 미국, 중국, 일본, EU 등 주요 국가들은 지구온난화 문제 해결을 위하여 친환경 자동차 판매 확대를 적극 지원하고 있어, 향후 중대형 배터리 시장 성장의 핵심 근거가 될 수 있을 것으로 전망됩니다. 특히, 전력 대란에 대한 우려가 커지고 있는 가운데, 전기가 남아도는 시간대에 전기를 저장했다가 피크시간 대에 꺼내서 쓰는 ESS 이른바 전력저장시스템 산업이 급부상하고 있습니다.

ESS를 활용하면 전력소모가 가장 많을 때와 가장 적을 때의 차이가 줄어들어 전력 수요를 일정하게 관리할 수 있습니다. 특히 일본에서는 원전 사고 이후 계획정전이 실시되면서 ESS에 미리 전기를 저장해 놨다가 필요할 때 전기를 사용하려는 소비자들이 늘어나면서 ESS는 이미 생활필수품으로 자리 잡았습니다. 일본 정부가 원전 가동 중단에 따른 전력부족 문제를 해결하기 위해 3000억원 규모의 보조금을 지급하면서까지 ESS 확산에 나선 결과입니다. 또한, 태양광과 풍력, 조력 등 신재생에너지 보급이 확산되면서 ESS의 인기는 더욱 높아지고 있습니다. 지식경제부에 따르면 10조6000억원이던 ESS 시장규모는 오는 2020년 58조원을 넘어설 것으로 전망되고 있습니다. 우리나라의 전력저장시스템 산업은 아직 걸음마 단계에 불과하지만 초기 시장선점을 위한 국내 기업들의 움직임이 빨라지고 있습니다

5) 수요 변동요인

2차전지 재료 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하며 IT기기나 전기자동차 등 2차 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 소재 업체의 경기 변동 영향은 완제품 실물 경기에 후행하여 나타나는 경우가 많습니다.

2018년 글로벌 2차전지 시장은 각국의 신재생에너지 정책에 따른 에너지저장시스템의 수요증가와 배터리의 의존도가 높은 전기차 시장의 확대 등으로 중대형 2차전지의 수요가 크게 증가하였습니다. 2019년 세계 리튬 2차전지의 수요량은 글로벌 친환경차 의무 판매 비중 증가와 환경에 대한 소비자 인식 변화 등으로 전기차 보급이 확대되었으나 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기둔화, IT향 소형전지의 부진 등으로 전반적인 리튬2차전지의 수요가 둔화되었습니다.

2020년 이후, 글로벌 리튬 2차전지 시장은 본격적인 전기차 판매 증가가 기대되는 가운데 주요국들의 재생에너지 발전 비중 확대로 인한 ESS시장의 성장과 IT외의 신규 수요 발생 등으로 앞으로 성장세를 이어갈 것입니다. 다만 COVID-19 사태에 따른 국내외 경기둔화 우려와 스마트폰 시장의 더딘 회복, EU 및 미국의 배터리 투자로 인한 경쟁 확대 등의 우려로 성장 폭이 제한될 것으로 전망됩니다.

글로벌 ESS 수요는 2019년 38GWh에서 2030년 351GWh 규모로 연평균 22% 성장 할것으로 전망하고 있으며 특히 리튬이온 2차전지 기반의 Lib-ESS 시장은 11GWh규모에서 302GWh로 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 연평균 성장률이 35%에 이르는 것으로 환경보호를 위한 각국의 신재생에너지 확대 정책과 탈원전 정책 영향이며 태양광, 풍력 등신재생에너지는 자연에 의존하는 발전 원리상 전력 생산량의 변화 폭이 크기 때문에 ESS가 더욱 필요하게 되었습니다.

6) 규제환경

당사 산업의 규제환경은 마찬가지 전기차, ESS 완성품의 규제환경과 밀접하게 관련이 있습니다. 이와 관련하여 2차전지 시장에 대한 글로벌 규제 환경은 상당히 우호적인 것으로 판단되며 세계 각 국가에서 추진중인 전기차 지원책은 직접적인 구매 보조금, 세금감면, 충전 인프라 투자, 전기차의 통행 제한 도로 주행 가능, 주차비 면제 등으로 다양한 방식으로 마련되고 있으며 반대로 내연기관 자동차에 대해서는 2015년 12월에 체결한 파리 기후 변화 협약 이후 각국 정부는 탄소배출량 감소를 위해 글로벌 탄소배출의 약 30% 이상을 차지하는 운송용 차량부문에 대한 연비 규정을 강화하고 있으며, 네덜란드와 노르웨이는 2025년부터, 독일은 2030년부터 내연 기관차의 판매를 금지하는 법안에 대해서도 검토하기 시작했습니다. 또한 전기차 시장의 양대 축을 형성하고 있는 미국과 중국의 경우 일부 지역에 대해 ZEV(Zero Emission Vehicle)도입 의무화를 추진하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

1) 국내·외 시장 규모 추이

2020년 자동차 판매는 전년 대비 15% 감소했으나, 전기차 판매량은 2016년부터 연평균 40.2%의 폭발적인 성장세를 보이고 있으며, 전기차용 배터리의 수요도 2030년까지 연평균 19.2% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 2020년 전기차 탑재량 기준 세계 배터리 시장 점유율은 중국 37.5%, 한국 34.7%, 일본 19.9%로 한중일 3국이 90% 이상을 차지하고 있으며, 자국산 및 자국기업 배터리를 우대하는 중국 시장을 제외한 해외 시장에서는 한국이 52.9%를 차지해 일본(34.4%)을 압도하고 있습니다.

리튬이온 2차전지의 전기자동차용, ESS용 등으로 구분할 수 있으며, 당사는 그 중에서도 대면적, 대용량의 배터리가 사용되는 전기자동차용 및 ESS용 2차전지 부품 생산에 집중하고 있습니다. 에너지저장장치(ESS)는 안정적이고 효율적인 에너지 수급 체계 구축에 효과적인 수단이며, 막대한 시장 잠재력이 예상되는 신성장동력으로 주목받고 있습니다. 이러한 에너지저장장치(ESS)의 활용 및 수요는 최근 발전 자원의 사업 환경 변화와 신재생에너지와의 융합, 전력 품질 유지 및 전력계통 안정화 요구 등으로 인하여 크게 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

세계 2차전지 시장은 2024년까지 연평균 11.1% 성장하여 136,300백만 달러의 시장규모가 형성될 것으로 예상되며, 전 세계 2차전지 유형별로는 납축전지가 연평균 3.9% 성장하고 있고 가장 큰 부분을 차지하고 있으나, 향후 리튬이온전지가 연평균 14.8% 성장할 것으로 예상됨에 따라 2024년에는 순위가 역전되어 리튬이온전지가 2차전지 시장에서 주요 배터리 유형으로 성정할 것으로 전망됩니다. 2차전지는 IT 소형기기 중심에서 전기차(EV) 및 에너지저장시스템(ESS)까지 다양한 시장으로 확대될 전망이며, 이에 따라 고용량, 고효율, 낮은 가격이 중요시되고 있습니다.

[그래프. 세계 2차전지 시장 규모].jpg
[세계 2차전지 시장 규모]

SNE Research에 따르면 Li-ion Battery는 2017년$19 billion에서 2025년 $120 billion 시장으로 평균 26%의 성장을 보일것이라고 예상 하고 있습니다.

SNE Research 자료에 따르면 글로벌 에너지저장장치(ESS) 시장은 2015년 1.2GWh(31억 달러)에서 2020년 9.2GWh(171억 달러)로 연평균 50.3%씩 성장할 전망입니다. 또한 국내에서도 제도개선 등 적극적인 노력으로 누적기준 2013년 28㎿였던 에너지저장장치(ESS) 설치용량이 2015년 239㎿h로 급증, 연평균 192%의 증가율을 나타냈습니다. 향후 전력 피크절감용 외에 풍력연계형과 주파수조정용 에너지저장장치(ESS)를 본격 설치해 앞으로 에너지저장장치(ESS) 수요처가 다변화될 것으로 예상되며, 산업부 주도의 대대적인 에너지저장장치(ESS) 투자 촉진(ESS 활용촉진 요금제를 도입, ESS 저장전력의 전력시장 거래 허용 제도)도 진행되어 향후 시장의 성장 가능성이 매우 높은 것으로 판단됩니다.

[그래프. 글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망].jpg
[글로벌 리튬이온 배터리 시장 전망]

*출처 : SNE Research

2) 대체시장의 존재 여부

현재 미국, 유럽, 한국, 일본이 2050년까지, 중국은 2060년까지 ‘탄소중립 달성’을 선언한 가운데 전세계 경제 규모의 3분의 2가 넘는 국가들의 탄소 중립 노력에 따라 폭발적으로 보급이 확산되고 있는 전기차, 신재생에너지 저장장치, 차세대 모빌리티 등의 핵심부품인 배터리를 대체할 수 있는 시장은 당분간 출현하지 못할 것으로 판단하고 있습니다. 전 세계 온실가스 배출분 중 이산화탄소가 76%를 차지하며 기후변화의 중요성이 강조되며 가장 빠르게 변화가 이루어지고 있는 부분은 탄소 배출의 약 1/5을 차지하는 육상 교통, 운송 분야입니다. 그 중에서도 전기자동차의 급속한 보급은 배터리의 중요성을 더욱 부각시키고 있기 때문입니다.

3) 향후 전망

2021년 7월에 발표한 정부의 2030 2차전지 산업 발전전략에 따르면 대규모 투자로 기술경쟁력을 확보하고 생태계를 조성하는 동시에, 재활용 활성화 및 수요기반을 확대 한다는 계획입니다. 압도적인 시장규모를 가진 미국·EU의 역내 공급망 구축 등 배터리 산업은 많은 기회가 있을 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제20기 2분기(2023년 6월말)
제19기(2022년 12월말)
제18기(2021년 12월말)
제17기(2020년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
성현회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표
감사받지 않은 재무제표

자 산

I. 유동자산
56,056,004,152
50,649,657,412
37,444,643,169
39,837,731,095

현금및현금성자산
5,963,593,437
2,724,317,734
1,579,156,789
4,407,451,454

매출채권
37,434,636,527
36,938,896,281
27,790,031,635
25,465,642,470

기타유동금융자산
369,165,360
363,453,580
174,383,696
2,265,978,024

재고자산
10,721,759,684
8,392,765,180
5,851,516,818
6,482,051,082

기타유동자산
1,566,849,144
2,230,224,637
2,049,554,231
1,216,519,780

당기법인세자산
-
-
-
88,285

II. 비유동자산
38,737,148,958
35,143,214,501
30,866,937,272
26,856,458,190

기타비유동금융자산
556,691,004
448,122,297
330,697,373
129,664,000

관계기업투자주식
12,087,790,995
9,947,875,569
8,126,802,942
5,254,547,061

유형자산
23,069,537,958
20,323,259,000
18,296,029,970
18,044,630,299

사용권자산
1,881,290,099
3,247,097,425
3,009,553,105
2,280,644,878

무형자산
126,022,091
42,739,091
44,282,906
57,196,657

투자부동산
62,183,894
285,147,904
289,072,799
292,997,695

기타비유동자산
279,842,810
256,258,533
14,758,957
53,799,960

이연법인세자산
673,790,107
592,714,682
755,739,220
742,977,640

자 산 총 계
94,793,153,110
85,792,871,913
68,311,580,441
66,694,189,285

부 채

I. 유동부채
45,325,426,387
45,110,361,479
34,875,112,751
50,287,301,214

II. 비유동부채
4,617,981,037
4,256,440,690
5,641,057,835
7,354,394,154

부 채 총 계
49,943,407,424
49,366,802,169
40,516,170,586
57,641,695,368

자 본

지배기업소유주지분
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

I. 자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000

II. 자본잉여금
9,897,137,109
9,897,137,109
9,897,137,109
-

Ⅲ. 기타자본조정
(1,316,382,664)
(2,405,242,116)
(1,887,885,560)
(823,139,143)

Ⅳ. 이익잉여금
32,768,333,241
25,433,516,751
16,285,500,306
8,875,633,060

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

부채및자본총계
94,793,153,110
85,792,871,913
68,311,580,441
66,694,189,285

종속ㆍ관계 ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2023년 1월~6월
2022년 1월~12월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월

매출액
66,424,930,568
106,505,634,411
104,225,113,285
81,217,242,661

영업이익
7,661,497,240
7,893,242,769
6,291,020,806
4,402,886,558

당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

총포괄손익
8,423,675,942
8,630,659,889
8,522,778,829
3,695,600,969

기본주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

희석주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

연결에 포함된 회사 수
2
2
3
3

주1)
당사는 2023년 반기재무제표에 대하여 성현회계법인으로부터 검토를 수검하였습니다.

주2)
당사는 2022년 온기재무제표에 대하여 삼덕회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주3)
2020년 1월~12월 손익정보에 대해서는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GGAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 보명회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

구분
제20기 2분기(2023년 6월말)
제19기(2022년 12월말)
제18기(2021년 12월말)
제17기(2020년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
성현회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표
감사받지 않은 재무제표

자 산

I. 유동자산
20,270,038,106
26,122,266,959
16,055,239,424
19,657,309,721

현금및현금성자산
3,144,314,506
907,850,165
394,124,625
2,157,239,985

매출채권
10,086,363,450
18,651,433,437
11,002,844,788
10,156,383,792

기타유동금융자산
476,232,352
785,818,780
508,776,391
2,879,651,208

재고자산
6,444,095,227
5,702,140,815
4,018,107,659
4,298,307,560

기타유동자산
119,032,571
75,023,762
131,385,961
165,638,891

당기법인세자산

-
88,285

II. 비유동자산
47,304,640,334
41,410,369,486
35,316,178,432
28,877,011,058

기타비유동금융자산
210,650,000
240,650,000
578,150,000
782,464,000

종속기업 및 관계기업투자주식
31,729,710,370
25,109,808,836
20,296,029,174
14,559,478,624

유형자산
14,016,927,045
14,163,963,529
11,996,879,968
11,923,317,440

사용권자산
608,346,830
975,345,444
1,357,568,180
533,036,568

무형자산
42,739,091
42,739,091
42,739,091
42,739,091

투자부동산
62,183,894
285,147,904
289,072,799
292,997,695

기타비유동자산
-
-
-
-

이연법인세자산
634,083,104
592,714,682
755,739,220
742,977,640

자 산 총 계
67,574,678,440
67,532,636,445
51,371,417,856
48,534,320,779

부 채

I. 유동부채
20,952,680,100
28,963,410,886
18,711,889,054
33,059,051,977

II. 비유동부채
1,772,252,654
2,143,155,815
4,864,118,947
6,422,774,885

부 채 총 계
22,724,932,754
31,106,566,701
23,576,008,001
39,481,826,862

자 본

지배기업소유주지분
-
-
-
-

I. 자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000

II. 자본잉여금
9,897,137,109
9,897,137,109
9,897,137,109
-

Ⅲ. 기타자본조정
(1,316,382,664)
(2,405,242,116)
(1,887,885,560)
(823,139,143)

Ⅳ. 이익잉여금
32,768,333,241
25,433,516,751
16,285,500,306
8,875,633,060

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

부채및자본총계
67,574,678,440
67,532,636,445
51,371,417,856
48,534,320,779

종속ㆍ관계 ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2023년 1월~6월
2022년 1월~12월
2021년 1월~12월
2020년 1월~12월

매출액
25,674,165,464
45,236,545,488
42,452,615,023
42,649,087,329

영업이익
2,337,371,444
3,242,049,395
2,766,100,339
1,622,657,712

당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

총포괄손익
8,423,675,942
8,630,659,889
8,522,778,829
3,695,600,969

기본주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

희석주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

주1)
당사는 2023년 반기재무제표에 대하여 성현회계법인으로부터 검토를 수검하였습니다.

주2)
당사는 2022년 온기재무제표에 대하여 삼덕회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주3)
2020년 1월~12월 손익정보에 대해서는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GGAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 보명회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제20기 반기말 2023년 6월 30일 현재

제19 기말 2022년 12월 31일 현재

제18 기말 2021년 12월 31일 현재

제17 기말 2020년 12월 31일 현재

신성에스티 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

자 산

I. 유동자산
56,056,004,152
50,649,657,412
37,444,643,169
39,837,731,095

현금및현금성자산
5,963,593,437
2,724,317,734
1,579,156,789
4,407,451,454

매출채권
37,434,636,527
36,938,896,281
27,790,031,635
25,465,642,470

기타유동금융자산
369,165,360
363,453,580
174,383,696
2,265,978,024

재고자산
10,721,759,684
8,392,765,180
5,851,516,818
6,482,051,082

기타유동자산
1,566,849,144
2,230,224,637
2,049,554,231
1,216,519,780

당기법인세자산
-
-
-
88,285

II. 비유동자산
38,737,148,958
35,143,214,501
30,866,937,272
26,856,458,190

기타비유동금융자산
556,691,004
448,122,297
330,697,373
129,664,000

관계기업투자주식
12,087,790,995
9,947,875,569
8,126,802,942
5,254,547,061

유형자산
23,069,537,958
20,323,259,000
18,296,029,970
18,044,630,299

사용권자산
1,881,290,099
3,247,097,425
3,009,553,105
2,280,644,878

무형자산
126,022,091
42,739,091
44,282,906
57,196,657

투자부동산
62,183,894
285,147,904
289,072,799
292,997,695

기타비유동자산
279,842,810
256,258,533
14,758,957
53,799,960

이연법인세자산
673,790,107
592,714,682
755,739,220
742,977,640

자 산 총 계
94,793,153,110
85,792,871,913
68,311,580,441
66,694,189,285

부 채

I. 유동부채
45,325,426,387
45,110,361,479
34,875,112,751
50,287,301,214

매입채무
21,650,802,861
18,756,417,707
13,516,115,983
14,505,323,232

기타유동금융부채
2,889,038,538
3,894,488,927
3,193,440,689
5,862,217,602

단기차입금
18,271,762,500
20,408,131,808
14,985,522,000
14,886,007,232

유동성장기차입금
585,970,836
374,589,518
1,704,166,662
2,895,833,322

상환전환우선주부채
-
-
-
10,133,474,788

유동리스부채
695,340,155
861,267,917
678,457,537
391,717,094

기타유동부채
344,153,357
440,840,290
711,801,121
1,554,975,761

당기법인세부채
888,358,140
374,625,312
85,608,759
57,752,183

II. 비유동부채
4,617,981,037
4,256,440,690
5,641,057,835
7,354,394,154

장기차입금
2,608,188,307
1,145,867,754
2,360,208,378
4,064,375,040

비유동리스부채
599,430,636
1,834,509,248
1,761,627,346
1,332,035,953

순확정급여부채
1,273,183,874
1,138,885,468
1,434,202,765
1,872,015,454

기타비유동금융부채
54,333,124
54,333,124
85,019,346
85,967,707

기타비유동부채
82,845,096
82,845,096
-
-

부 채 총 계
49,943,407,424
49,366,802,169
40,516,170,586
57,641,695,368

자 본

지배기업소유주지분
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

I. 자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000

II. 자본잉여금
9,897,137,109
9,897,137,109
9,897,137,109
-

Ⅲ. 기타자본조정
(1,316,382,664)
(2,405,242,116)
(1,887,885,560)
(823,139,143)

Ⅳ. 이익잉여금
32,768,333,241
25,433,516,751
16,285,500,306
8,875,633,060

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

부채및자본총계
94,793,153,110
85,792,871,913
68,311,580,441
66,694,189,285

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제20기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 6월 30일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제17 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

Ⅰ. 매출액
66,424,930,568
106,505,634,411
104,225,113,285
81,217,242,661

Ⅱ. 매출원가
53,826,912,260
90,749,103,928
90,881,073,367
67,925,810,841

Ⅲ. 매출총이익
12,598,018,308
15,756,530,483
13,344,039,918
13,291,431,820

판매관리비
4,936,521,068
7,863,287,714
7,053,019,112
8,888,545,262

Ⅳ. 영업이익
7,661,497,240
7,893,242,769
6,291,020,806
4,402,886,558

Ⅴ. 영업외수익
2,899,718,614
7,053,783,818
4,785,037,512
2,094,264,850

금융수익
1,469,051,820
1,346,004,908
970,962,545
833,719,421

기타수익
443,199,708
3,783,581,656
900,810,931
1,260,545,429

지분법이익
987,467,086
1,924,197,254
2,913,264,036
-

Ⅵ. 영업외비용
858,072,683
3,470,276,244
2,410,730,568
2,031,359,267

금융비용
781,282,191
1,653,420,309
2,098,122,160
1,519,577,004

기타비용
76,790,492
1,816,855,935
312,608,408
509,450,147

지분법손실
-
-
-
2,332,116

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익
9,703,143,171
11,476,750,343
8,665,327,750
4,465,792,141

Ⅷ. 법인세비용
2,368,326,681
2,189,858,361
1,345,958,877
301,801,765

Ⅸ. 당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

Ⅹ. 기타포괄손익:
1,088,859,452
(656,232,093)
1,203,409,956
(555,269,684)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
-
(138,875,537)
90,498,373
-

확정급여제도의 재측정요소
-
(138,875,537)
90,498,373
-

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
1,088,859,452
(517,356,556)
1,112,911,583
(468,389,407)

지분법자본변동
1,152,448,340
(103,124,627)
(41,008,155)
(381,509,130)

해외사업환산손익
(63,588,888)
(414,231,929)
1,153,919,738
(86,880,277)

XI. 당기총포괄이익
8,423,675,942
8,630,659,889
8,522,778,829
3,695,600,969

XII. 당기순이익귀속

지배기업소유주
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

비지배지분
-
-
-
-

XIII. 총포괄이익귀속

지배기업소유주
8,423,675,942
8,630,659,889
8,522,778,829
3,695,600,969

비지배지분
-
-
-
-

XIV. 주당이익

기본주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

희석주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

연 결 자 본 변 동 표

제20기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 6월 30일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제17 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2020.01.01 (전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)

1,323,000,000
9,690,000,000
(181,460,988)
(173,498,102)
5,477,848,201
16,135,889,111
-
16,135,889,111

총포괄손익:

-

당기순이익

4,163,990,376
4,163,990,376
-
4,163,990,376

기타포괄손익:

-
-

확정급여제도의 재측정요소

-
-

지분법자본변동

(512,853,952)

(512,853,952)
-
(512,853,952)

해외사업장환산손익

-
-

소유주와의 거래등

-
-

무상증자

-
-

전환상환우선주 전환

-
-

2020.12.31(전기말) - K-GGAP
(감사받지 아니한 재무제표)

1,323,000,000
9,690,000,000
(181,460,988)
(686,352,054)
9,641,838,577
19,787,025,535
-
19,787,025,535

IFRS 전환효과
(323,000,000)
(9,690,000,000)

44,673,899
(766,205,517)
(10,734,531,618)

(10,734,531,618)

2020.12.31(전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)

1,000,000,000
-
(181,460,988)
(641,678,155)
8,875,633,060
9,052,493,917
-
9,052,493,917

2021.01.01 (전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,000,000,000
-
(181,460,988)
(641,678,155)
8,875,633,060
9,052,493,917
-
9,052,493,917

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
7,319,368,873
7,319,368,873
-
7,319,368,873

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
90,498,373
90,498,373
-
90,498,373

지분법자본변동
-
-
-
(41,008,155)
-
(41,008,155)
-
(41,008,155)

해외사업장환산손익
-
-
-
1,153,919,738
-
1,153,919,738
-
1,153,919,738

소유주와의 거래등

무상증자
2,177,658,000
-
(2,177,658,000)
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
323,000,000
9,897,137,109
-
-
-
10,220,137,109
-
10,220,137,109

2021.12.31(전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
471,233,428
16,285,500,306
27,795,409,855
-
27,795,409,855

2022.01.01 (당기초)(감사받지 아니한 재무제표)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
471,233,428
16,285,500,306
27,795,409,855
-
27,795,409,855

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
9,286,891,982
9,286,891,982
-
9,286,891,982

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(138,875,537)
(138,875,537)
-
(138,875,537)

지분법자본변동
-
-
-
(103,124,627)
-
(103,124,627)
-
(103,124,627)

해외사업장환산손익
-
-
-
(414,231,929)
-
(414,231,929)
-
(414,231,929)

2022.12.31 (당기말)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
(46,123,128)
25,433,516,751
36,426,069,744
-
36,426,069,744

2023.01.01(당기초)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
(46,123,128)
25,433,516,751
36,426,069,744
-
36,426,069,744

당기순이익
-
-
-
-
7,334,816,490
7,334,816,490
-
7,334,816,490

지분법자본변동
-
-
-
1,152,448,340
-
1,152,448,340
-
1,152,448,340

해외사업장환산손익
-
-
-
(63,588,888)
-
(63,588,888)
-
(63,588,888)

2023.06.30(당반기말)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
1,042,736,324
32,768,333,241
44,849,745,686
-
44,849,745,686

연 결 현 금 흐 름 표

제20기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 6월 30일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제17 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
7,504,309,072
3,159,400,699
2,522,197,199
3,757,830,326

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
9,788,819,576
5,896,271,061
4,454,204,136
3,757,830,326

가. 당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

나. 당기순이익에 대한 조정
3,080,485,879
4,549,827,103
2,729,298,633
2,989,920,883

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
(626,482,793)
(7,940,448,024)
(5,594,463,370)
(3,396,080,933)

2. 이자수취
23,617,401
10,360,999
6,223,332
-

3. 이자지급
(394,712,823)
(674,046,565)
(581,929,491)
-

4. 법인세 납부
(1,913,415,082)
(2,073,184,796)
(1,356,300,778)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(3,205,426,731)
(3,838,432,092)
(1,726,052,838)
(3,284,996,192)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
129,195,555
57,289,462
33,096,084
823,314,835

기타유동금융자산의 처분
4,400,000
3,600,000
3,600,000
-

기타비유동금융자산의 처분
37,507,500
2,100,000
3,814,000
-

유형자산의 처분
87,288,055
51,589,462
25,682,084
812,236,835

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(3,334,622,286)
(3,895,721,554)
(1,759,148,922)
(4,108,311,027)

기타유동금융자산의 취득
(11,000,000)
(20,250,000)
-
-

기타비유동금융자산의 취득
(138,762,163)
(45,877,362)
(100,250,000)
-

지분법적용투자주식의 증가
-
-
-
(2,807,620,000)

유형자산의 취득
(3,098,932,123)
(3,829,594,192)
(1,555,270,344)
(1,265,691,027)

무형자산의 취득
(85,928,000)
-
-
-

기타비유동자산의 취득
-
-
(103,628,578)
(35,000,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(1,077,290,944)
1,869,590,437
(3,688,841,235)
2,903,287,601

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,059,885,177
69,622,166,282
56,818,086,660
22,687,037,593

단기차입금의 증가
1,300,000,000
-
-
20,649,295,593

장기차입금의 증가
1,759,885,177
-
-
2,006,722,000

정부보조금의 수령
-
-
-
31,020,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(4,137,176,121)
(67,752,575,845)
(60,506,927,895)
(19,783,749,992)

단기차입금의 상환
(3,565,270,231)
(63,276,637,852)
(57,027,346,892)
(17,500,000,000)

유동성장기부채의 상환
(160,138,767)
(1,704,166,662)
(2,895,833,322)
(2,227,499,992)

리스료의 지급
(411,767,123)
(786,562,953)
(583,747,681)
-

장기차입금의 상환
-
(1,985,208,378)
-
(56,250,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
3,221,591,397
1,190,559,044
(2,892,696,874)
3,376,121,735

V. 기초의 현금및현금성자산
2,724,317,734
1,579,156,789
4,407,451,454
1,103,652,770

VI. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
76,107,414
8,026,297
9,946,433
-

VII. 해외사업장환산
(58,423,108)
(53,424,396)
54,455,776
(72,323,051)

VIII. 기말 현금및현금성자산
5,963,593,437
2,724,317,734
1,579,156,789
4,407,451,454

3. 연결재무제표 주석

제20 (당) 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제19 (전) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지(검토받지 아니한 연결재무제표)

회사명 : 신성에스티 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항1.1. 지배기업의 개요신성에스티 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결실체')의 지배기업인 신성에스티 주식회사(이하 '지배기업')는 1998년 전자부품 및 자동차부품 제조 및 판매 목적으로 개인기업 동아정밀로 설립된 이후 2005년 12월 9일 주식회사 두성테크윈으로 법인전환 되었습니다. 2009년 10월 15일 신성테크윈 주식회사로, 2014년 12년16일 에스티주식회사로, 2020년 3월 신성에스티 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 보고기간 종료일 현재 보통주자본금은 3,500,658천원, 대표이사는 안병두입니다.

지배기업의 보고기간 종료일 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주 주식수(주)
지분율(%)

신성델타테크㈜
2,302,020
32.9

안병두
1,275,372
18.2

구본상
772,632
11.1

㈜앤드비욘드투자자문
793,800
11.3

케이클라비스 클라우드 신기술조합 제1호
1,709,316
24.4

기타
148,176
2.1

합 계
7,001,316
100.0

1.2. 종속기업의 현황종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당반기말 지배지분율
전기말지배지분율
결산월
업종

ST VINA CO.,LTD
베트남
100%
100%
12월
IT 및 자동차부품제조

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
중국
100%
100%
12월
2차전지부품제조

1.3. 종속기업 요약 재무정보종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
반기순손익

ST VINA CO.,LTD
13,445,965
10,722,920
2,723,045
9,320,720
901,590

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
36,520,915
19,596,781
16,924,134
34,007,153
3,610,457

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
순손익

ST VINA CO.,LTD
9,945,740
8,200,750
1,744,990
15,430,371
536,107

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
27,487,176
14,033,444
13,453,731
50,370,769
2,872,945

1.4. 연결범위의 변동당반기 및 전기 중 연결대상 범위의 변동은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책2.1. 반기연결재무제표 작성기준

연결실체의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하고 있습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3. 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 반기연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

반기연결재무제표를 작성함에 있어 경영진은 반기연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험
노출 위험
측 정

시장위험-환율
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
민감도 분석

시장위험-이자율
변동금리 차입금
민감도 분석

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정

신용위험
매출채권 및 기타금융자산
연체율 분석

신용등급

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
4,358,507
2,973,750
6,523,254
4,568,367

EUR
17,216,615
11,752,262
1,075,782
896,764

합 계
21,575,122
14,726,012
7,599,036
5,465,131

(나) 민감도 분석

연결실체의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될것입니다.

(단위: 천원)

구 분
10%상승시
10%하락시

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
(216,475)
(159,462)
216,475
159,462

EUR
1,614,083
1,085,550
(1,614,083)
(1,085,550)

(2) 이자율위험

(가) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 보고기간말 현재 연결실체의 차입금 중 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
13,435,977
63%
13,016,315
60%

고정금리 차입금

1년 미만
7,995,035
37%
8,867,400
40%

1-5년
34,909
0%
44,874
0%

5년 초과
-
0%
-
0%

합계
21,465,922
100%
21,928,589
100%

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결실체의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수
법인세차감전순이익에 대한 영향

당반기
전기

1% 상승시
(134,360)
(130,163)

1% 하락시
134,360
130,163

4.1.2 유동성 위험

연결실체는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무
21,650,803
-
-
-
-
21,650,803

기타금융부채
2,889,039
-
54,333
-
-
2,943,372

차입금
9,526,365
9,331,368
899,731
1,708,458
-
21,465,922

리스부채
398,862
327,610
456,596
154,063
-
1,337,130

합 계
34,465,069
9,658,978
1,410,660
1,862,521
-
47,397,227

(단위: 천원)

전기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무
18,756,418
-
-
-
-
18,756,418

기타금융부채
3,894,489
-
54,333
-
-
3,948,822

차입금
15,815,585
5,287,813
496,375
749,647
-
22,349,420

리스부채
374,466
352,655
700,354
778,544
-
2,206,019

합 계
38,840,958
5,640,468
1,251,062
1,528,191
-
47,260,679

4.1.3 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 미수금

연결실체는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 미만연체
6개월 미만 연체
9개월 미만 연체
12개월 미만 연체
1년 초과 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.06%
0.04%
0.01%
7.15%
91.22%
25.98%

총 장부금액 - 매출채권
33,164,607
4,290,224
13
-
548
10,696
37,466,088

총 장부금액 - 미수금
195,916
24,036
81,138
35,090
-
28,904
365,084

손실충당금
19,092
1,658
8
2,507
500
10,289
34,054

전기말

기대 손실률
0.08%
0.15%
0.01%
0.00%
0.00%
7.03%

총 장부금액 - 매출채권
35,051,326
366,223
66,563
1,054,483
375,261
64,771
36,978,627

총 장부금액 - 미수금
88,422
84,697
71,405
16,898
25,997
76,359
363,778

손실충당금
29,456
672
8
-
-
9,919
40,055

당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
미수금
매출채권

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
325
9,735
39,731
75,612

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
2,245
(9,916)
(8,977)
12,217

기타
33
197
698
4,726

기말
2,603
16
31,452
92,555

매출채권과 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권과 미수금에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

4.2. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것 입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구분
당반기말
전기말

총차입금
21,465,922
21,928,589

차감: 현금및현금성자산
(5,963,593)
(2,724,318)

순부채
15,502,329
19,204,271

자본총계
44,849,746
36,426,070

총자본
60,352,075
55,630,341

자본조달비율(순부채/총자본)
25.69%
34.52%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 연결실체가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품의 분류변경 사항은 발생하지 아니하였습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적 인근사치금액과 유사하므로 공정가치 공시를 생략하였습니다.경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하여, 당반기말 및 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
5,963,593
2,724,318

매출채권
37,434,637
36,938,896

기타유동금융자산
369,165
363,454

기타비유동금융자산
556,691
448,122

합 계
44,324,086
40,474,790

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
21,650,803
18,756,418

기타금융부채
2,943,372
3,948,822

리스부채
1,294,771
2,695,777

차입금
21,465,922
21,928,589

합 계
47,354,868
47,329,606

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가 금융자산

이자수익
12,796
1,662

외환차손익
385,000
(3,907)

외화환산손익
718,306
126,593

소 계
1,116,102
124,348

상각후원가 금융부채

이자비용
(426,438)
(306,348)

외환차손익
61,376
48,186

외화환산손익
(63,271)
(96,277)

소 계
(428,333)
(354,439)

합 계
687,769
(230,090)

7. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행예금 및 보유현금
5,963,593
2,724,318

합 계
5,963,593
2,724,318

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
37,466,088
36,978,627

손실충당금
(31,452)
(39,731)

매출채권(순액)
37,434,637
36,938,896

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 60 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.3에서 제공됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
합계
유 동
비유동
합계

기타대여금
6,684
-
6,684
-
-
-

기타 미수금
365,084
-
365,084
363,778
-
363,778

보증금
-
556,691
556,691
-
448,122
448,122

총 장부금액
371,768
556,691
928,459
363,778
448,122
811,900

차감: 손실충당금
(2,603)
-
(2,603)
(325)
-
(325)

상각후원가
369,165
556,691
925,856
363,453
448,122
811,575

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 연결실체의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.3를 참고

9. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

선급금
1,011,587
1,208,628

선급비용
371,350
310,068

부가세대급금
183,912
711,529

소 계
1,566,849
2,230,225

비유동

선급비용
279,843
256,258

소 계
279,843
256,258

합 계
1,846,692
2,486,483

10. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
평가전금액
5,466,896
2,779,462

평가충당금
(340,020)
(172,572)

장부가액
5,126,876
2,606,890

제품
평가전금액
4,489,175
2,911,656

평가충당금
(531,237)
(310,637)

장부가액
3,957,938
2,601,019

상품
평가전금액
337,934
412,697

평가충당금
(1,549)
(1,397)

장부가액
336,385
411,300

반제품
평가전금액
1,804,459
3,541,364

평가충당금
(503,899)
(767,808)

장부가액
1,300,560
2,773,556

합 계
10,721,760
8,392,765

11. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
4,684,505
341,829
9,432,632
226,579
264,352
559,130
-
20,323,259

취득
-
3,537
-
2,230,476
-
105,368
39,334
324,632
2,703,347

처분
-
-
-
(555)
-
(23,691)
(941)
-
(25,187)

대체(*1)
123,495
99,038
-
1,034,916
-
-
-
-
1,257,449

정부보조금 증감
-
-
-
-
3,000
-
11,141
-
14,141

감가상각비
-
(88,623)
(13,962)
(1,042,684)
(37,174)
(69,829)
(122,786)
-
(1,375,058)

외화환산차이
-
92,724
-
72,747
5,798
(1,157)
1,476
-
171,588

기말 순장부금액
4,937,727
4,791,181
327,867
11,727,532
198,203
275,043
487,353
324,632
23,069,538

(*1) 당반기 중 투자부동산 222,533천원과 사용권자산 1,034,916천원이 유형자산으로 대체되었습니다. <전반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
4,656,757
369,755
7,375,643
250,997
384,847
351,398
92,400
18,296,029

취득
-
85,434
-
1,388,095
34,060
15,951
34,499
134,222
1,692,262

처분
-
-
-
(24,674)
(8,554)
(13,231)
-
-
(46,460)

대체
-
-
-
92,400
-
-
-
(92,400)
-

감가상각비
-
(78,594)
(13,963)
(807,169)
(35,161)
(77,064)
(58,867)
-
(1,070,819)

외화환산차이
-
163,363
-
179,108
12,805
9,441
4,068
-
368,786

기말 순장부금액
4,814,232
4,826,960
355,792
8,203,402
254,148
319,944
331,098
134,222
19,239,799

(2) 담보로 제공된 자산

토지 및 건물, 기계장치,투자부동산은 금융기관 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석30참조).

12. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사용권자산
당반기말
전기말

토지
613,570
600,216

건물
1,095,967
1,587,270

기계장치
-
849,946

차량
171,753
209,665

합 계
1,881,290
3,247,097

(단위: 천원)

리스부채
당반기말
전기말

유동
695,340
861,268

비유동
599,431
1,834,509

합 계
1,294,771
2,695,777

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

토지
8,888
-

건물
293,912
279,719

기계장치
-
50,090

차량
99,820
46,309

합 계
402,619
376,118

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
22,889
34,535

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
6,084
43,606

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
72,234
30,567

(3) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
726,471
695,340
872,552
861,268

1년 초과 5년 이내
610,659
599,431
1,931,435
1,834,509

5년 초과
-
-
-
-

합 계
1,337,130
1,294,771
2,803,987
2,695,777

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
34,748
-
34,748
158,243
-
158,243

건물
34,474
(7,038)
27,436
156,996
(30,091)
126,905

합 계
69,222
(7,038)
62,184
315,239
(30,091)
285,148

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

토지
건물
합계
토지
건물
합계

기초
158,243
126,905
285,148
158,243
130,830
289,073

감가상각
-
(431)
(431)
-
(1,962)
(1,962)

대체(*1)
(123,495)
(99,038)
(222,533)
-
-
-

기말
34,748
27,436
62,184
158,243
128,868
287,111

(*1) 당반기 중 222,533천원이 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

(3) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 5,066천원(전반기:68,364천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용포함)은 431천원(전반기: 1,962천원)입니다.

(4) 담보로 제공된 자산

토지 및 건물, 기계장치,투자부동산은 금융기관 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석30참조).

14. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
손상누계액
장부금액
취득원가
손상누계액
장부금액

회원권
126,022
-
126,022
42,739
-
42,739

합 계
126,022
-
126,022
42,739
-
42,739

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동 사항은 다음과 같습니다..

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

회원권
합계
소프트웨어
회원권
합계

기초
42,739
42,739
1,544
42,739
44,283

취득
85,928
85,928
-
-
-

감가상각
-
-
(1,594)
-
(1,594)

외화환산차이
(2,645)
(2,645)
50
-
50

기말
126,022
126,022
-
42,739
42,739

15. 관계기업 투자주식(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
피투자회사명
주사업장
결산월
당반기말

지분율
취득가액
장부가액

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
폴란드
12월
50%
6,717,847
12,087,791

합 계
6,717,847
12,087,791

(단위: 천원)

구 분
피투자회사명
주사업장
결산월
전기말

지분율
취득가액
장부가액

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
폴란드
12월
50%
6,717,847
9,947,876

합 계
6,717,847
9,947,876

(2) 당반기 및 전반기 중 관계기업의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
피투자회사명
기초
취득
처분
지분법손익
(부의)지분법자본변동
기말

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
9,947,876
-
-
987,467
1,152,448
12,087,791

합 계
9,947,876
-
-
987,467
1,152,448
12,087,791

<전반기>

(단위: 천원)

구분
피투자회사명
기초
취득
처분
지분법손익
(부의)지분법자본변동
기말

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
8,126,803
-
-
699,612
(90,457)
8,735,958

합 계
8,126,803
-
-
699,612
(90,457)
8,735,958

(3) 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

피투자회사명
자산
부채
매출
반기순손익
총포괄손익

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
69,904,744
45,729,162
52,036,590
1,974,934
4,279,831

<전기>

(단위: 천원)

피투자회사명
자산
부채
매출
순손익
총포괄손익

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
64,533,290
44,637,539
99,971,652
3,734,991
3,528,742

16. 매입채무와 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동부채

매입채무
21,650,803
18,756,418

기타금융부채

미지급금
2,232,030
2,847,468

미지급비용
657,008
1,047,021

기타부채

예수금
128,182
269,749

선수금
148,052
171,092

부가세예수금
67,920
-

소 계
24,883,995
23,091,748

비유동부채

기타금융부채

장기미지급비용
54,333
54,333

기타부채

판매보증충당부채
82,845
82,845

소 계
137,178
137,178

합 계
25,021,173
23,228,926

17. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금
원화대출(일반대출)
수출입은행
2023-12-07
4.39
3,000,000
3,000,000

국민은행
2024-04-15
4.66 ~ 4.92
5,400,000
5,400,000

원화대출(무역금융)
산업은행
2023-08-23
4.10
5,000,000
5,000,000

국민은행
2023-07-27
4.20 ~ 4.22
1,300,000
2,700,000

외화대출(일반대출)
국민은행
-
-
-
863,169

외화대출(시설대출)
수출입은행
2024-03-29
4.98
3,571,763
3,444,963

소 계
18,271,763
20,408,132

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화차입금
국민은행 (*1)
3.99
2025-05-13
150,000
150,000
150,000
225,000

외화차입금
수출입은행
7.78
2027-04-01
279,458
768,508
202,153
875,993

9.67
2025-12-14
23,273
34,909
22,437
44,875

7.68
2028-02-10
42,981
300,866
-
-

7.68
2028-05-12
90,260
1,353,906
-
-

합 계
585,971
2,608,188
374,590
1,145,868

(*1) 국민은행 차입금에 대해서는 토지, 건물, 기계장치,투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석30참조)

(3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

1년이내
585,971

1년초과 2년이내
899,730

2년초과 5년이내
1,708,458

합 계
3,194,159

18. 퇴직급여

18.1 확정급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,475,873
3,293,628

사외적립자산의 공정가치
(2,202,689)
(2,154,743)

재무상태표상 순확정급여부채
1,273,184
1,138,885

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
3,293,628
2,854,634

당기근무원가
287,307
256,449

이자비용
70,914
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(175,976)
(143,941)

보고기간말 금액
3,475,873
2,967,141

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
2,154,743
1,420,431

이자수익
47,946
12,801

기여금:

- 사용자
-
-

보고기간말 금액
2,202,689
1,433,233

18.2 기타장단기종업원급여부채

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가등 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

단기종업원급여부채
210,876
204,550

기타장기종업원급여부채
54,333
54,333

합계
265,209
258,883

19. 법인세비용(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액등포함)
2,449,311
728,676

일시적차이등으로 인한이연법인세변동액
(80,984)
(54,979)

법인세비용
2,368,327
673,697

(2) 당반기 및 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
9,703,143
3,657,222

적용세율에 따른 세부담
2,218,751
815,990

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
145,255
(9,636)

이연법인세 인식되지 않는 유보 효과
(206,381)
(310,972)

기타
210,701
178,316

법인세비용
2,368,327
673,697

유효세율
24.41%
18.42%

(3) 당반기말 현재 이연법인세부채로 인식하지 않은 관계기업과 관련된 일시적 차이는 가산할 일시적차이 5,369,944천원(전기말 : 3,230,029천원)입니다.20. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수(보통주)
7,001,316
7,001,316

자본금
3,500,658,000
3,500,658,000

(2) 당반기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동사항은 없습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
발행주식수
보통주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

전기말
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

당반기말
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

21. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타자본조정(*)
(2,359,119)
(2,359,119)

(*) 전기이전에 종속기업 인수합병 시 발생한 기타자본조정 및 무상증자시 발생한 기타자본조정입니다.

(2) 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증감
기말

지분법자본변동
(496,291)
1,152,448
656,156

해외사업장환산차익
450,169
(63,588)
386,580

합 계
(46,123)
1,088,859
1,042,737

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증감
기말

지분법자본변동
(393,167)
(90,457)
(483,622)

해외사업장환산차익
864,399
501,201
1,365,601

합 계
471,233
410,744
881,977

22. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
32,768,333
25,433,517

23. 매출액과 매출원가

23.1 매출액

(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

제품매출액
55,318,410
34,994,515

상품매출액
301,455
124,753

기타매출액
10,805,066
7,596,009

합 계
66,424,931
42,715,277

(2) 당반기 및 전반기 중 수익원천별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
55,619,865
35,119,268

기타 원천으로부터의 수익: 부산물 매각 및 임대
10,805,066
7,596,009

총 수익
66,424,931
42,715,277

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결실체는 당반기 및 전반기 중 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당반기
전기차/ESS
자동차
기타부문
합 계

국내
북미
유럽
중국
국내
국내
동남아
중국

부문간 내부매출액
-
-
3,584,005
-
-
-
-
-
3,584,005

외부 매출액
13,903,236
9,659,238
13,514,723
11,428,766
3,371,301
2,863,222
9,389
8,091,051
62,840,926

수익인식 시점

한 시점에 인식
13,903,236
9,659,238
17,098,728
11,428,766
3,371,301
2,863,222
9,389
8,091,051
66,424,931

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(단위: 천원)

전반기
전기차/ESS
자동차
기타부문
합 계

국내
북미
유럽
중국
국내
국내
동남아
중국

부문간 내부매출액
-
-
1,013,014
-
-
-
-
-
1,013,014

외부 매출액
7,875,167
6,066,414
3,911,057
12,897,026
2,711,020
3,118,940
-
5,122,640
41,702,264

수익인식 시점

한 시점에 인식
7,875,167
6,066,414
4,924,071
12,897,026
2,711,020
3,118,940
-
5,122,640
42,715,278

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

연결실체는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다.(4) 당반기 및 전반기 중 연결실체 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

주요거래처 A
7,569,223
5,019,036

주요거래처 B
12,334,003
2,784,607

합 계
19,903,226
7,803,643

23.2 매출원가

당반기 및 전반기 중 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

제품매출원가
53,613,080
35,276,576

상품매출원가
213,833
116,361

기타매출원가
-
109,255

합 계
53,826,913
35,502,192

24. 판매비와 관리비당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

급여
1,499,731
1,489,476

퇴직급여
141,726
93,483

복리후생비
324,337
304,993

지급임차료
69,991
55,924

접대비
87,924
47,114

감가상각비
36,517
40,390

무형자산상각비
-
1,594

세금과공과
9,626
36,052

광고선전비
16,600
-

대손상각비(환입)
(6,730)
12,217

여비교통비
74,707
33,735

통신비
17,964
16,063

수도광열비
34,540
25,482

수선비
17,273
-

보험료
36,525
27,683

운반비
391,998
245,615

지급수수료
399,269
330,703

교육훈련비
1,018
834

소모품비
30,355
13,295

차량유지비
73,718
68,331

도서인쇄비
1,890
1,658

경상연구개발비
1,488,489
1,238,044

기타판관비
189,053
113,853

합 계
4,936,521
4,196,539

25. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비ㆍ관리비
제조(매출)원가
합계

제품변동
1,356,919
-
-
1,356,919

반제품변동
(1,472,996)
-
-
(1,472,996)

사용된 원재료및상품
36,800,959
-
-
36,800,959

종업원급여
-
2,073,270
4,003,415
6,076,685

복리후생비
-
404,947
901,955
1,306,902

지급임차료
-
78,207
423,289
501,496

감가상각비
-
36,517
1,727,451
1,763,968

세금과공과
-
11,541
5,115
16,656

여비교통비
-
82,969
101,785
184,754

운반비
-
428,483
571,577
1,000,060

지급수수료
-
431,784
728,500
1,160,284

소모품비
-
91,298
2,495,544
2,586,842

연구개발비
-
815,281
-
815,281

외주가공비
-
-
4,924,196
4,924,196

기타 비용
-
482,223
1,259,203
1,741,426

합 계
36,684,882
4,936,521
17,142,030
58,763,432

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비ㆍ관리비
제조(매출)원가
합계

제품변동
(101,375)
-
-
(101,375)

반제품변동
(364,980)
-
-
(364,980)

사용된 원재료및상품
24,399,247
-
-
24,399,247

종업원급여
-
1,945,790
2,655,555
4,601,345

복리후생비
-
363,564
623,928
987,492

지급임차료
-
52,167
383,265
435,432

감가상각비
-
49,866
1,403,920
1,453,786

세금과공과
-
37,800
7,399
45,199

여비교통비
-
43,328
16,376
59,704

운반비
-
302,074
525,620
827,694

지급수수료
-
351,892
503,668
855,560

소모품비
-
39,616
1,380,544
1,420,160

연구개발비
-
722,710
-
722,710

외주가공비
-
-
3,150,256
3,150,256

기타 비용
-
287,730
918,769
1,206,499

합 계
23,932,892
4,196,539
11,569,300
39,698,729

26. 금융수익 및 금융비용

26.1 금융수익당반기 및 전반기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

외화환산이익
737,600
178,794

외환차익
718,655
297,238

이자수익
12,796
1,662

합 계
1,469,051
477,694

26.2 금융비용당반기 및 전반기 중 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

외화환산손실
82,565
148,477

외환차손
272,279
252,959

이자비용
426,438
306,348

합 계
781,282
707,784

27. 기타수익 및 기타비용

27.1 기타수익당반기 및 전반기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

기타의대손상각비환입
-
9,916

유형자산처분이익
120,374
8,671

잡이익
322,826
189,547

합 계
443,200
208,134

27.2 기타비용당반기 및 전반기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

기부금
16,308
12,800

유형자산처분손실
5,144
3,675

잡손실
55,338
20,506

합 계
76,790
36,981

28. 주당이익

기본주당이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 보통주당기순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

반기순이익
7,334,816,490
2,983,525,205

가중평균유통보통주식수
7,001,316
7,001,316

기본주당순이익
1,048
426

(2) 희석주당순이익

희석화증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

당기순이익
7,334,816
2,983,525

조정:

감가상각비
1,361,349
1,072,781

사용권자산상각비
402,619
376,118

무형자산상각비
-
1,594

퇴직급여
310,275
243,648

대손상각비
(6,730)
12,217

기타의대손상각비환입
-
(9,916)

이자비용
426,438
306,348

외화환산손실
82,565
148,477

유형자산처분손실
5,144
3,675

법인세비용
2,368,327
673,697

이자수익
(12,796)
(1,662)

외환차익
(11,264)
-

외화환산이익
(737,600)
(178,794)

지분법이익
(987,467)
(699,612)

유형자산처분이익
(120,374)
(8,671)

자산부채 증감

매출채권의 감소(증가)
(20,493)
707,116

미수금의 감소(증가)
27,189
(434,285)

부가세대급금의 감소(증가)
546,619
(429,601)

선급금의 감소(증가)
229,284
(1,151,215)

선급비용의 증가
(63,118)
(1,259)

보증금의 증가
-
(51,864)

재고자산의 증가
(2,373,950)
(1,737,761)

매입채무의 증가
1,902,552
365,287

미지급금의 감소
(165,593)
(625,301)

선수금의 감소
(23,040)
(469,375)

예수금의 증가(감소)
(143,436)
248,887

부가세예수금의 증가(감소)
70,295
-

미지급비용의 증가(감소)
(422,972)
872,238

장기미지급비용의 감소
-
(15,343)

퇴직금의 지급
(175,976)
(143,941)

장기선급비용의 증가
(13,845)
(96,955)

영업으로부터 창출된 현금흐름
9,788,819
1,960,054

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체
355,971
297,733

투자부동산의 유형자산대체
222,533
-

사용권자산의 변동
(284,337))
-

유형자산 취득 관련 미지급금변동액
18,422
137,502

리스부채의 유동성대체
727,779
385,221

장기대여금의 유동성대체
-
161,715

건설중인 자산의 대체
-
92,400

(3) 당반기말 현재 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

외환차이
상각
유동성대체
기타

단기차입금
20,408,132
(2,265,270)
128,901
-
-
-
18,271,763

유동성장기부채
374,590
(160,139)
15,549
-
355,971
-
585,971

장기차입금
1,145,868
1,759,885
58,406
-
(355,971)
-
2,608,188

유동금융리스부채
861,268
(411,767)
-
22,889
727,779
(504,829)
695,340

비유동금융리스부채
1,834,509
-
-
-
(727,779)
(507,300)
599,431

합 계
24,624,366
(1,077,291)
202,856
22,889
-
(1,012,129)
22,760,692

30. 우발채무 및 약정사항

(1) 주요약정사항보고기간 종료일 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 1USD)

금융기관
구분
약정액(한도)
실행액

국민은행
무역금융대출
4,000,000
1,300,000

USD 2,250,000
-

한국수출입은행
운전자금대출
3,000,000
3,000,000

시설자금대출
USD 2,700,000
USD 2,700,000

(2) 담보제공자산

보고기간 종료일 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결실체의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

설정권자
담보제공자산
채권최고액
관련금액
차입금내역

국민은행
토지/건물.투자부동산
9,240,000
7,241,539
장단기차입금

기계장치
1,188,000
436,351

상기 담보 외에 연결실체는 ㈜ 국민은행 수출환대출과 관련하여 외화매출채권을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 제공받은 지급보증

보고기간 종료일 현재 연결실체가 특수관계자 또는 타인에게 제공한 지급보증은 없으며, 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 1USD)

제공하는자
보증처
지급 보증액
보증내용

한국무역보험공사
국민은행
USD 2,137,500
수출신용보증서

1,800,000
수출신용보증서

신용보증기금
국민은행
1,800,000
차입금 지급보증

서울보증보험㈜
비에스테크
34,160
공탁

(4) 지배회사가 발행한 상환전환우선주는 보통주로 전환되었지만, 보통주와 양립할 수 없는 사항 외에는 기존의 상환전환우선주 기본계약상의 권리, 의무 관계가 유효하게 존속하는 것으로 합의되었습니다. 한편, 투자기업과 약정한 기한내에 지배회사의 기업공개가 완료되지 아니하는 경우 투자기업인 케이클라비스 클라우드 신기술조합제일호는 지배회사의 특수관계자인 신성델타테크(주) 또는 신성델타테크(주)가 지정한 제 3자에게 보유한 보통주 1,709,316주를 10,013백만원 및 연 복리 10%를 적용한 이자와 함께 주식매수청구를 요청할 수 있습니다.

31. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 현황

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 한편, 기타특수관계자는 기타특수관계자 중 연결실체와 거래가 있는 특수관계자입니다.

구분
당반기말
전기말

지배기업
신성델타테크㈜
신성델타테크㈜

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

기타특수관계자(신성델타테크의 특수관계자)
남경신성델타과기유한공사
남경신성델타과기유한공사

신흥글로벌㈜
신흥글로벌㈜

신흥글로벌 남경법인
신흥글로벌 남경법인

신성몰드테크
신성몰드테크

(주)신흥
(주)신흥

(2) 매출 및 매입 등 거래<당반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
매출거래
매입거래

매출 등
기타
재고자산
고정자산
기타

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
-
164,684

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
3,118,565
550,020
-
21,568
754

기타특수관계자
남경신성델타과기유한공사
59,675
-
-
-
-

신흥글로벌㈜
-
-
-
-
14,361

신흥글로벌 남경법인
-
-
5,340,799
-
-

신성몰드테크
-
-
143,500
-
-

(주)신흥
-
-
-
-
930

합계
3,178,241
550,020
5,484,299
21,568
180,729

<전반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
매출거래
매입거래

매출 등
기타
재고자산
고정자산
기타

지배기업
신성델타테크㈜
68,565
-
90,055
31,818
603

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
1,492,903
442,939
-
-
2,005

기타특수관계자
남경신성델타과기유한공사
35,872
-
-
-
-

신흥글로벌㈜
-
-
-
-
49,075

신흥글로벌 남경법인
-
-
3,629,310
-
-

합계
1,597,340
442,939
3,719,365
31,818
51,683

(3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
178,911

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
3,817,948
165,219
-
25,517

기타특수관계자
남경신성델타과기유한공사
27,722
-
-
-

신흥글로벌㈜
-
-
-
1,571

신흥글로벌 남경법인
-
-
3,443,029
-

(주)신흥
-
-
-
982

합계
3,845,670
165,219
3,443,029
206,981

<전기말>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
28,003
297,921

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
3,790,021
311,421
-
-

기타특수관계자
남경신성델타과기유한공사
89,683
-
-
-

신흥글로벌㈜
-
-
-
5,261

신흥글로벌 남경법인
-
-
2,869,412
-

합계
3,879,704
311,421
2,897,415
303,182

(4) 특수관계자와의 자금 거래<당반기>당반기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

<전반기>

(단위: 1USD, 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

지배기업

신성델타테크㈜
유동성장기부채
166,667
-
166,667
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원, 1USD)

특수관계자의 명칭
보증 등의 내용(주)
보증제공처
보증 또는 담보 금액

신성델타테크(주)
차입금 등
한국수출입은행
3,600,000

대표이사
한국무역보험공사
USD 2,137,500

1,800,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
239,548
235,237

퇴직급여
57,517
50,218

합 계
297,065
285,455

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제20기 반기말 2023년 6월 30일 현재

제19 기말 2022년 12월 31일 현재

제18 기말 2021년 12월 31일 현재

제17 기말 2020년 12월 31일 현재

신성에스티 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

자 산

I. 유동자산
20,270,038,106
26,122,266,959
16,055,239,424
19,657,309,721

현금및현금성자산
3,144,314,506
907,850,165
394,124,625
2,157,239,985

매출채권
10,086,363,450
18,651,433,437
11,002,844,788
10,156,383,792

기타유동금융자산
476,232,352
785,818,780
508,776,391
2,879,651,208

재고자산
6,444,095,227
5,702,140,815
4,018,107,659
4,298,307,560

기타유동자산
119,032,571
75,023,762
131,385,961
165,638,891

당기법인세자산
-
-
-
88,285

II. 비유동자산
47,304,640,334
41,410,369,486
35,316,178,432
28,877,011,058

기타비유동금융자산
210,650,000
240,650,000
578,150,000
782,464,000

종속기업 및 관계기업투자주식
31,729,710,370
25,109,808,836
20,296,029,174
14,559,478,624

유형자산
14,016,927,045
14,163,963,529
11,996,879,968
11,923,317,440

사용권자산
608,346,830
975,345,444
1,357,568,180
533,036,568

무형자산
42,739,091
42,739,091
42,739,091
42,739,091

투자부동산
62,183,894
285,147,904
289,072,799
292,997,695

이연법인세자산
634,083,104
592,714,682
755,739,220
742,977,640

자 산 총 계
67,574,678,440
67,532,636,445
51,371,417,856
48,534,320,779

부 채

I. 유동부채
20,952,680,100
28,963,410,886
18,711,889,054
33,059,051,977

매입채무
3,303,705,637
8,201,148,878
2,171,877,981
4,355,214,046

기타유동금융부채
1,972,871,268
2,530,659,126
2,323,881,362
2,674,479,155

단기차입금
14,700,000,000
16,963,169,408
11,400,000,000
11,609,260,232

유동성장기차입금
150,000,000
150,000,000
1,704,166,662
2,895,833,322

상환전환우선주부채
-
-
-
10,133,474,788

유동리스부채
403,537,116
357,229,042
389,409,583
132,619,884

기타유동부채
232,057,612
386,579,120
636,944,707
1,200,418,367

당기법인세부채
190,508,467
374,625,312
85,608,759
57,752,183

II. 비유동부채
1,772,252,654
2,143,155,815
4,864,118,947
6,422,774,885

장기차입금
150,000,000
225,000,000
2,360,208,378
4,064,375,040

비유동리스부채
211,890,560
642,092,127
984,688,458
400,416,684

순확정급여부채
1,273,183,874
1,138,885,468
1,434,202,765
1,872,015,454

기타비유동금융부채
54,333,124
54,333,124
85,019,346
85,967,707

기타비유동부채
82,845,096
82,845,096
-
-

부 채 총 계
22,724,932,754
31,106,566,701
23,576,008,001
39,481,826,862

자 본

I. 자본금
3,500,658,000
3,500,658,000
3,500,658,000
1,000,000,000

II. 자본잉여금
9,897,137,109
9,897,137,109
9,897,137,109
-

Ⅲ. 기타자본조정
(1,316,382,664)
(2,405,242,116)
(1,887,885,560)
(823,139,143)

Ⅳ. 이익잉여금
32,768,333,241
25,433,516,751
16,285,500,306
8,875,633,060

자 본 총 계
44,849,745,686
36,426,069,744
27,795,409,855
9,052,493,917

부채및자본총계
67,574,678,440
67,532,636,445
51,371,417,856
48,534,320,779

포 괄 손 익 계 산 서

제20기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 6월 30일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제17 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

Ⅰ. 매출액
25,674,165,464
45,236,545,488
42,452,615,023
42,649,087,329

Ⅱ. 매출원가
19,607,777,815
36,523,194,773
34,602,940,244
34,159,968,688

Ⅲ. 매출총이익
6,066,387,649
8,713,350,715
7,849,674,779
8,489,118,641

판매관리비
3,729,016,205
5,471,301,320
5,083,574,440
6,866,460,929

Ⅳ. 영업이익
2,337,371,444
3,242,049,395
2,766,100,339
1,622,657,712

Ⅴ. 영업외수익
6,054,986,525
9,699,721,934
6,553,821,205
3,952,903,341

금융수익
396,889,367
609,982,491
810,646,191
559,380,438

기타수익
127,055,076
3,758,603,225
729,676,288
944,943,932

지분법이익
5,531,042,082
5,331,136,218
5,013,498,726
2,448,578,971

Ⅵ. 영업외비용
384,176,278
2,519,917,463
1,361,126,443
1,163,961,327

금융비용
367,868,422
876,396,995
779,111,008
1,103,445,420

기타비용
16,307,856
1,643,520,468
192,155,676
58,183,791

지분법손실
-
-
389,859,759
2,332,116

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익
8,008,181,691
10,421,853,866
7,958,795,101
4,411,599,726

Ⅷ. 법인세비용
673,365,201
1,134,961,884
639,426,228
247,609,350

Ⅸ. 당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

Ⅹ. 기타포괄손익:
1,088,859,452
(656,232,093)
1,203,409,956
(468,389,407)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
-
(138,875,537)
90,498,373
-

확정급여제도의 재측정요소
-
(138,875,537)
90,498,373
-

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
1,088,859,452
(517,356,556)
1,112,911,583
(468,389,407)

지분법자본변동
1,088,859,452
(517,356,556)
1,112,911,583
(468,389,407)

XI. 당기총포괄이익
8,423,675,942
8,630,659,889
8,522,778,829
3,695,600,969

XII. 주당이익

기본주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

희석주당순이익
1,048
1,326
1,371
41,640

자 본 변 동 표

제20기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 6월 30일까지

제19 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제18 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제17 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2020.01.01 (전기초)
(감사받지 아니한 재무제표)

1,323,000,000
9,690,000,000
(181,460,988)
(173,498,102)
5,477,848,201
16,135,889,111

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
4,163,990,376
4,163,990,376

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-
-

지분법자본변동
-
-
-
(512,853,952)
-
(512,853,952)

소유주와의 거래등

무상증자
-
-
-
-
-
-

전환우선주 전환
-
-
-
-
-
-

2020.12.31(전기말) - K-GGAP
(감사받지 아니한 재무제표)

1,323,000,000
9,690,000,000
(181,460,988)
(686,352,054)
9,641,838,577
19,787,025,535

IFRS 전환효과
(323,000,000)
(9,690,000,000)
0
44,673,899
(766,205,517)
(10,734,531,618)

2020.12.31(전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)

1,000,000,000
-
(181,460,988)
(641,678,155)
8,875,633,060
9,052,493,917

2021.01.01 (전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
1,000,000,000
-
(181,460,988)
(641,678,155)
8,875,633,060
9,052,493,917

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
7,319,368,873
7,319,368,873

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
90,498,373
90,498,373

지분법자본변동
-
-
-
1,112,911,583
-
1,112,911,583

소유주와의 거래등

무상증자
2,177,658,000
-
(2,177,658,000)
-
-
-

전환우선주 전환
323,000,000
9,897,137,109
-
-
-
10,220,137,109

2021.12.31(전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
471,233,428
16,285,500,306
27,795,409,855

2022.01.01 (당기초)(감사받지 아니한 재무제표)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
471,233,428
16,285,500,306
27,795,409,855

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
9,286,891,982
9,286,891,982

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(138,875,537)
(138,875,537)

지분법자본변동
-
-
-
(517,356,556)
-
(517,356,556)

2022.12.31 (당기말)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
(46,123,128)
25,433,516,751
36,426,069,744

2023.01.01(당기초)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
(46,123,128)
25,433,516,751
36,426,069,744

반기순이익
-
-
-
-
7,334,816,490
7,334,816,490

지분법자본변동
-
-
-
1,088,859,452
-
1,088,859,452

2023.06.30(당반기말)
3,500,658,000
9,897,137,109
(2,359,118,988)
1,042,736,324
32,768,333,241
44,849,745,686

현 금 흐 름 표

제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

신성에스티 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제20기 반기말
제19기
제18기
제17기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
5,256,219,265
1,860,798,847
1,079,109,057
2,984,438,670

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
6,403,226,209
3,346,426,737
2,106,845,478
2,984,438,670

가. 당기순이익
7,334,816,490
9,286,891,982
7,319,368,873
4,163,990,376

나. 당기순이익에 대한 조정
(3,400,591,141)
(1,396,203,354)
(1,499,946,999)
(746,800,931)

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
2,469,000,860
(4,544,261,891)
(3,712,576,396)
(432,750,775)

2. 이자수취
20,780,801
-
-
-

3. 이자지급
(268,937,277)
(490,534,216)
(491,937,047)
-

4. 법인세 납부
(898,850,468)
(1,018,288,319)
(649,768,129)
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(477,463,254)
(2,888,178,960)
-
(3,798,276,599)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
220,095,000
-
-
2,501,755,634

기타유동금융자산의 처분
190,095,000
-
-
1,678,977,634

기타비유동금융자산의 처분
30,000,000
-
-
-

기타비유동자산의 처분
-
-
-
11,078,000

유형자산의 처분
-
-
-
811,700,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(697,558,254)
(3,284,165,324)
(2,748,499,971)
(6,300,032,233)

기타유동금융자산의 취득
-
-
(1,480,215,000)
(1,666,350,000)

기타비유동금융자산의 취득
-
-
(100,250,000)
-

기타비유동자산의 취득
-
(20,250,000)
-
(35,000,000)

지분법적용투자주식의 증가
-
-
-
(4,025,020,000)

유형자산의 취득
(697,558,254)
(3,263,915,324)
(1,168,034,971)
(573,662,233)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(2,542,249,751)
1,541,105,653
(3,438,907,127)
2,886,565,601

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,300,000,000
68,487,956,174
56,818,086,660
22,670,315,593

단기차입금의 증가
1,300,000,000
68,487,956,174
56,818,086,660
20,649,295,593

장기차입금의 증가
-
-
-
1,990,000,000

정부보조금의 수령
-
-
-
31,020,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(3,842,249,751)
(66,946,850,521)
(60,256,993,787)
(19,783,749,992)

단기차입금의 상환
(3,551,905,231)
(62,897,439,652)
(57,027,346,892)
(17,500,000,000)

유동성장기부채의 상환
(75,000,000)
(1,704,166,662)
(2,895,833,322)
(2,227,499,992)

리스료의 지급
(215,344,520)
(360,035,829)
(333,813,573)
-

장기차입금의 상환
-
(1,985,208,378)
-
(56,250,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
2,236,506,260
513,725,540
(1,762,151,074)
2,072,727,672

V. 기초의 현금및현금성자산
907,850,165
394,124,625
2,157,239,985
84,512,313

VI. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
(41,919)
-
(964,286)
-

VII. 기말 현금및현금성자산
3,144,314,506
907,850,165
394,124,625
2,157,239,985

5. 재무제표 주석

제20 (당) 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제19 (전) 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 신성에스티 주식회사

1. 당사의 개요

신성에스티 주식회사(이하 '당사')는 1998년 전자부품 및 자동차부품 제조 및 판매 목적으로 개인기업 동아정밀로 설립된 이후 2005년 12월 9일 주식회사 두성테크윈으로 법인전환 되었습니다. 2009년 10월 15일 신성테크윈 주식회사로, 2014년 12년16일 에스티 주식회사로, 2020년 3월 신성에스티 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 보고기간 종료일 현재 보통주자본금은 3,500,658천원, 대표이사는 안병두입니다.

당사의 보고기간 종료일 현재 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주 주식수(주)
지분율(%)

신성델타테크㈜
2,302,020
32.9

안병두
1,275,372
18.2

구본상
772,632
11.1

㈜앤드비욘드투자자문
793,800
11.3

케이클라비스 클라우드 신기술조합 제1호
1,709,316
24.4

기타
148,176
2.1

합 계
7,001,316
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책2.1. 반기재무제표 작성기준

당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하고 있습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.3. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다.

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 반기재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 반기재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험
노출 위험
측 정

시장위험-환율
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
민감도 분석

시장위험-이자율
변동금리 차입금
민감도 분석

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정

신용위험
매출채권 및 기타금융자산
연체율 분석

신용등급

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
2,930,830
1,881,038
207,013
114,769

EUR
3,314,599
6,313,815
4,210
863,169

합 계
6,245,429
8,194,853
211,223
977,938

(나) 민감도 분석

당사의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될것입니다.

(단위: 천원)

구 분
10%상승시
10%하락시

당반기말
전기말
당반기말
전기말

USD
272,382
176,627
(272,382)
(176,627)

EUR
331,039
545,065
(331,039)
(545,065)

(2) 이자율위험

(가) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 보고기간말 현재 당사의 입금 중 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
10,600,000
71%
11,938,169
69%

고정금리 차입금

1년 미만
4,400,000
29%
5,400,000
31%

1-5년
-
0%
-
0%

5년 초과
-
0%
-
0%

합계
15,000,000
100%
17,338,169
100%

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수
법인세차감전순이익에 대한 영향

당반기
전기

1% 상승시
(106,000)
(119,382)

1% 하락시
106,000
119,382

4.1.2 유동성 위험

당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무
3,303,706
-
-
-
-
3,303,706

기타금융부채
1,972,871
-
54,333
-
-
2,027,204

차입금
9,375,000
5,475,000
150,000
-
-
15,000,000

리스부채
232,220
186,845
193,049
22,289
-
634,403

합 계
14,883,797
5,661,845
397,382
22,289
-
20,965,313

(단위: 천원)

전기말
6개월 미만
6개월 ~ 1년
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무
8,201,149
-
-
-
-
8,201,149

기타금융부채
2,530,659
-
54,333
-
-
2,584,992

차입금
12,236,527
5,108,293
154,400
75,608
-
17,574,828

리스부채
188,120
175,200
348,999
325,409
-
1,037,728

합 계
23,156,455
5,283,493
557,732
401,017
-
29,398,697

4.1.3 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 미수금

당사는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 미만연체
6개월 미만 연체
9개월 미만 연체
12개월 미만 연체
1년 초과 연체
계

당반기말

기대 손실률
0.08%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액 - 매출채권
8,742,829
1,350,421
-
-
-
407
10,093,657

총 장부금액 - 미수금
127,117
18,015
78,612
26,720
-
28,904
279,368

손실충당금
7,349
1
-
-
-
-
7,350

전기말

기대 손실률
0.12%
0.07%
0.005%
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액 - 매출채권
16,888,405
233,349
66,034
1,054,483
375,261
54,851
18,672,383

총 장부금액 - 미수금
138,640
76,627
71,405
16,898
25,997
76,359
405,926

손실충당금
21,036
206
7
-
-
-
21,249

당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
미수금
매출채권

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
298
51
20,951
4,676

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(242)
(39)
(13,657)
10,981

기말
56
12
7,294
15,657

매출채권과 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권과 미수금에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

4.2. 자본위험 관리

당사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것 입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구분
당반기말
전기말

총차입금
15,000,000
17,338,169

차감: 현금및현금성자산
(3,144,315)
(907,850)

순부채
11,855,685
16,430,319

자본총계
44,849,746
36,426,070

총자본
56,705,431
52,856,389

자본조달비율(순부채/총자본)
20.91%
31.08%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 당사가 보유한 금융상품의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품의 분류변경 사항은 발생하지 아니하였습니다. 보고기간말 현재 당사의 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액과 유사하므로 공정가치 공시를 생략하였습니다.경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하여, 당반기말 및 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
3,144,315
907,850

매출채권
10,086,363
18,651,433

기타유동금융자산
476,232
785,819

기타비유동금융자산
210,650
240,650

합 계
13,917,560
20,585,752

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
3,303,706
8,201,149

기타 금융부채
2,027,204
2,584,992

리스부채
615,428
999,321

차입금
15,000,000
17,338,169

합 계
20,946,338
29,123,631

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가 금융자산

이자수익
20,781
10,352

외환차손익
231,649
162,813

외화환산손익
78,377
77,913

소 계
330,807
251,078

상각후원가 금융부채

이자비용
(301,099)
(232,439)

외환차손익
(2,203)
(20,255)

외화환산손익
1,516
13,815

소 계
(301,786)
(238,879)

합 계
29,021
12,199

7. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행예금 및 보유현금
3,144,315
907,850

합 계
3,144,315
907,850

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
10,093,657
18,672,384

손실충당금
(7,294)
(20,951)

매출채권(순액)
10,086,363
18,651,433

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 60 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.3에서 제공됩니다. 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
합계
유 동
비유동
합계

관계사대여금
196,920
-
196,920
380,190
-
380,190

기타 미수금
279,368
-
279,368
405,927
-
405,927

보증금
-
210,650
210,650
-
240,650
240,650

총 장부금액
476,288
210,650
686,938
786,117
240,650
1,026,767

차감: 손실충당금
(56)
-
(56)
(298)
-
(298)

상각후원가
476,232
210,650
686,882
785,819
240,650
1,026,469

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.3를 참고

9. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
53,565
31,023

선급비용
57,661
34,979

부가세대급금
7,807
9,022

합 계
119,033
75,024

10. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
평가전금액
3,974,406
1,832,607

평가충당금
(320,215)
(34,717)

장부가액
3,654,190
1,797,890

제품
평가전금액
1,904,869
1,939,016

평가충당금
(44,193)
(49,799)

장부가액
1,860,676
1,889,217

상품
평가전금액
314,409
375,030

평가충당금
-
-

장부가액
314,409
375,030

반제품
평가전금액
777,566
1,894,390

평가충당금
(162,746)
(254,386)

장부가액
614,820
1,640,004

합 계
6,444,095
5,702,141

11. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
2,177,799
341,829
6,249,137
63,393
68,853
448,721
-
14,163,964

취득
-
-
-
80,894
-
-
28,500
324,632
434,026

처분
-
-
-
(2)
-
-
-
-
(2)

대체(*1)
123,495
99,038
-
-
-
-
-
-
222,533

정부보조금 증감
-
-
-
-
3,000
-
11,141
-
14,141

감가상각비
-
(35,209)
(13,963)
(638,325)
(15,181)
(12,073)
(102,984)
-
(817,735)

기말 순장부금액
4,937,727
2,241,628
327,866
5,691,704
51,212
56,780
385,378
324,632
14,016,927

(*1) 당반기 중 222,533천원이 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다. <전반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
4,814,232
2,245,154
369,755
4,076,206
48,613
87,711
262,809
92,400
11,996,880

취득
-
-
-
171,550
34,060
2,520
2,584
134,222
344,936

처분
-
-
-
(24,674)
(8,554)
(1)
-
-
(33,229)

대체
-
-
-
92,400
-
-
-
(92,400)
-

감가상각비
-
(33,677)
(13,963)
(491,042)
(11,534)
(12,903)
(45,217)
-
(608,336)

기말 순장부금액
4,814,232
2,211,477
355,792
3,824,440
62,585
77,327
220,176
134,222
11,700,251

(2) 담보로 제공된 자산

토지 및 건물, 기계장치,투자부동산은 금융기관 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석30참조).

12. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사용권자산
당반기말
전기말

건물
477,759
843,838

차량
130,588
131,508

합 계
608,347
975,346

(단위: 천원)

리스부채
당반기말
전기말

유동
403,537
357,229

비유동
211,891
642,092

합 계
615,428
999,321

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

건물
166,359
149,954

차량
40,407
35,516

합 계
206,766
185,470

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
12,505
16,958

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
4,982
9,184

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
29,432
12,770

(3) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의현재가치
최소리스료
최소리스료의현재가치

1년 이내
419,064
403,537
362,399
357,229

1년 초과 5년 이내
215,338
211,891
677,858
642,092

5년 초과
-
-
-
-

합 계
634,402
615,428
1,040,257
999,321

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
34,748
-
34,748
158,243
-
158,243

건물
34,474
(7,038)
27,436
156,996
(30,091)
126,905

합 계
69,222
(7,038)
62,184
315,239
(30,091)
285,148

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

토지
건물
합계
토지
건물
합계

기초
158,243
126,905
285,148
158,243
130,830
289,073

감가상각
-
(431)
(431)
-
(1,962)
(1,962)

대체(*1)
(123,495)
(99,038)
(222,533)
-
-
-

기말
34,748
27,436
62,184
158,243
128,868
287,111

(*1) 당반기 중 222,533천원이 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

(3) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 5,066천원(전반기:68,364천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용포함)은 431천원(전반기: 1,962천원)입니다.

(4) 담보로 제공된 자산

토지 및 건물, 기계장치,투자부동산은 금융기관 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석30참조).

14. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
손상누계액
장부금액
취득원가
손상누계액
장부금액

회원권
42,739
-
42,739
42,739
-
42,739

합 계
42,739
-
42,739
42,739
-
42,739

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동 사항은 없습니다.
15. 종속기업투자 및 관계기업 투자주식

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
피투자회사명
주사업장
결산월
당반기말

지분율
취득가액
장부가액

종속기업투자주식
ST VINA CO.,LTD
베트남
12월
100%
4,558,800
2,717,785

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
중국
12월
100%
8,756,732
16,924,135

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
폴란드
12월
50%
6,717,847
12,087,791

합 계
20,033,379
31,729,710

(단위: 천원)

구 분
피투자회사명
주사업장
결산월
전기말

지분율
취득가액
장부가액

종속기업투자주식
ST VINA CO.,LTD
베트남
12월
100%
4,558,800
1,708,750

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
중국
12월
100%
8,756,732
13,453,183

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
폴란드
12월
50%
6,717,847
9,947,876

합 계
20,033,379
25,109,809

(2) 당반기 및 전반기 중 종속기업 및 관계기업의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구분
피투자회사명
기초
취득
처분
지분법손익
(부의)지분법자본변동
기말

종속기업투자주식
ST VINA CO.,LTD
1,708,750
-
-
932,569
76,465
2,717,785

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
13,453,183
-
-
3,611,006
(140,054)
16,924,135

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
9,947,876
-
-
987,467
1,152,448
12,087,791

합 계
25,109,809
-
-
5,531,042
1,088,859
31,729,710

<전반기>

(단위: 천원)

구분
피투자회사명
기초
취득
처분
지분법손익
(부의)지분법자본변동
기말

종속기업투자주식
ST VINA CO.,LTD
1,158,537
-
-
765,251
105,953
2,029,740

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
11,010,689
-
-
798,910
395,248
12,204,848

관계기업투자주식
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
8,126,803
-
-
699,612
(90,457)
8,735,959

합 계
20,296,029
-
-
2,263,773
410,744
22,970,546

(3) 종속기업 및 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

피투자회사명
자산
부채
매출
반기순손익
총포괄손익

ST VINA CO.,LTD
13,445,965
10,722,920
9,320,720
901,590
978,055

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
36,520,915
19,596,781
34,007,153
3,610,457
3,470,403

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
69,904,744
45,729,162
52,036,590
1,974,934
4,279,831

<전기>

(단위: 천원)

피투자회사명
자산
부채
매출
순손익
총포괄손익

ST VINA CO.,LTD
9,945,740
8,200,750
15,430,371
536,107
558,911

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
27,487,176
14,033,444
50,370,769
2,872,945
2,435,910

ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
64,533,290
44,637,539
99,971,652
3,734,991
3,528,742

16. 매입채무와 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동부채

매입채무
3,303,706
8,201,149

기타금융부채

미지급금
1,399,661
1,971,154

미지급비용
573,210
559,505

기타부채

예수금
84,006
215,487

선수금
148,052
171,092

소 계
5,508,635
11,118,387

비유동부채

기타금융부채

장기미지급비용
54,333
54,333

기타부채

판매보증충당부채
82,845
82,845

소 계
137,178
137,178

합 계
5,645,813
11,255,565

17. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

단기차입금
원화대출(일반대출)
수출입은행
2023-12-07
4.39
3,000,000
3,000,000

국민은행
2024-04-15
4.66 ~ 4.92
5,400,000
5,400,000

원화대출(무역금융)
산업은행
2023-08-23
4.10
5,000,000
5,000,000

국민은행
2023-07-27
4.20 ~ 4.22
1,300,000
2,700,000

외화대출(일반대출)
국민은행
-
-
-
863,169

소 계
14,700,000
16,963,169

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
연이자율(%)
만기
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

원화차입금
국민은행 (*1)
3.99
2025-05-13
150,000
150,000
150,000
225,000

합 계
150,000
150,000
150,000
225,000

(*1) 국민은행 차입금에 대해서는 토지, 건물, 기계장치,투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석30참조)

(3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

1년이내
150,000

1년초과 2년이내
150,000

합 계
300,000

18. 퇴직급여

18.1 확정급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,475,873
3,293,628

사외적립자산의 공정가치
(2,202,689)
(2,154,743)

재무상태표상 순확정급여부채
1,273,184
1,138,885

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
3,293,628
2,854,634

당기근무원가
287,307
256,449

이자비용
70,914
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(175,976)
(143,941)

보고기간말 금액
3,475,873
2,967,141

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
2,154,743
1,420,431

이자수익
47,946
12,801

기여금:

- 사용자
-
-

보고기간말 금액
2,202,689
1,433,233

18.2 기타장단기종업원급여부채

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가등 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

단기종업원급여부채
173,772
168,193

기타장기종업원급여부채
54,333
54,333

합계
228,105
222,526

19. 법인세비용(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세부담액(법인세추납액등포함)
714,734
254,073

일시적차이로인한이연법인세변동액
(41,368)
(54,979)

법인세비용
673,365
199,094

(2) 당반기 및 전반기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
8,008,182
3,182,620

적용세율에 따른 세부담
1,662,710
689,176

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
145,255
(9,636)

이연법인세 인식되지 않는 유보 효과
(1,155,988)
(498,030)

기타
21,388
17,585

법인세비용
673,365
199,094

유효세율
8%
6%

(3) 당반기말 현재 이연법인세부채로 인식하지 않은 종속기업 및 관계기업과 관련된 일시적 차이는 가산할 일시적차이 16,140,455천원(전기말 : 9,722,097천원)입니다.20. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수(보통주)
7,001,316
7,001,316

자본금
3,500,658,000
3,500,658,000

(2) 당반기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동사항은 없습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
발행주식수
보통주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

전기말
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

당반기말
7,001,316
3,500,658
9,897,137
13,397,795

21. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타자본조정(*)
(2,359,119)
(2,359,119)

(*) 전기이전에 종속기업 인수합병 시 발생한 기타자본조정 및 무상증자시 발생한 기타자본조정입니다.

(2) 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증감
기말

지분법자본변동
(46,123)
1,088,859
1,042,736

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증감
기말

지분법자본변동
471,233
410,744
881,977

22. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
32,768,333
25,433,517

23. 매출액과 매출원가

23.1 매출액

(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

제품매출액
20,658,519
14,015,271

상품매출액
301,455
124,753

기타매출액
4,714,192
3,171,811

합 계
25,674,166
17,311,834

(2) 당반기 및 전반기 중 수익원천별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
20,959,974
14,140,023

기타 원천으로부터의 수익: 부산물 매각 및 임대
4,714,192
3,171,811

총 수익
25,674,166
17,311,834

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 당반기 및 전반기 중 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당반기
전기차/ESS
자동차
기타부문
합 계

국내
북미
유럽
중국
국내
국내
동남아
중국

부문간 내부매출액
-
-
1,060,261
1,686,620
-
-
434,385
-
3,181,266

외부 매출액
13,903,236
783,135
1,180,720
391,286
3,371,301
2,863,222
-
-
22,492,900

수익인식 시점

한 시점에 인식
13,903,236
783,135
2,240,981
2,077,906
3,371,301
2,863,222
434,385
-
25,674,166

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(단위: 천원)

전반기
전기차/ESS
자동차
기타부문
합 계

국내
북미
유럽
중국
국내
국내
동남아
중국

부문간 내부매출액
-
-
1,013,014
659,153
-
-
-
-
1,672,167

외부 매출액
7,840,992
715,278
1,206,929
45,741
2,711,020
3,118,940
-
768
15,639,668

수익인식 시점

한 시점에 인식
7,840,992
715,278
2,219,943
704,894
2,711,020
3,118,940
-
768
17,311,835

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로구분하였습니다.(4) 당반기 및 전반기 중 당사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

주요거래처 A
3,958,921
371,961

주요거래처 B
2,570,646
239,601

합 계
6,529,567
611,562

23.2 매출원가

당반기 및 전반기 중 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

제품매출원가
19,373,140
13,367,659

상품매출원가
234,637
116,361

합 계
19,607,777
13,484,020

24. 판매비와 관리비
당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

급여
830,126
744,216

퇴직급여
141,726
93,483

복리후생비
212,672
199,381

지급임차료
26,329
25,378

접대비
50,167
39,795

감가상각비
8,802
22,862

세금과공과
7,149
16,855

광고선전비
16,600
-

대손상각비(환입)
(13,899)
10,981

여비교통비
33,683
24,331

통신비
6,992
6,615

수도광열비
-
746

수선비
15,850
-

보험료
30,632
23,818

운반비
391,998
245,615

지급수수료
429,869
318,423

교육훈련비
1,018
834

소모품비
17,992
10,028

차량유지비
30,151
30,097

도서인쇄비
1,890
1,658

경상연구개발비
1,489,269
1,273,479

합 계
3,729,016
3,088,595

25. 비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비ㆍ관리비
제조(매출)원가
합계

제품변동
28,541
-
-
28,541

반제품변동
1,025,184
-
-
1,025,184

사용된 원재료및상품
12,472,252
-
-
12,472,252

종업원급여
-
1,412,017
1,761,273
3,173,290

복리후생비
-
293,283
367,788
661,071

지급임차료
-
34,545
210,787
245,332

감가상각비
-
8,802
1,001,988
1,010,790

세금과공과
-
9,065
5,115
14,180

여비교통비
-
41,945
15,180
57,125

운반비
-
428,483
-
428,483

지급수수료
-
462,384
236,030
698,414

소모품비
-
78,935
553,282
632,217

연구개발비
-
815,281
-
815,281

외주가공비
-
-
1,335,662
1,335,662

기타 비용
-
144,277
594,695
738,972

합 계
13,525,977
3,729,017
6,081,800
23,336,794

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비ㆍ관리비
제조(매출)원가
합계

제품변동
154,531
-
-
154,531

반제품변동
(359,222)
-
-
(359,222)

사용된 원재료및상품
8,920,161
-
-
8,920,161

종업원급여
-
1,208,180
1,618,822
2,827,003

복리후생비
-
257,953
261,338
519,291

지급임차료
-
21,622
183,086
204,707

감가상각비
-
30,744
765,026
795,769

세금과공과
-
18,605
7,399
26,003

여비교통비
-
33,924
7,436
41,360

운반비
-
302,074
-
302,074

지급수수료
-
339,612
164,885
504,497

소모품비
-
36,350
423,061
459,411

연구개발비
-
722,710
-
722,710

외주가공비
-
-
887,259
887,259

기타 비용
-
116,823
450,239
567,062

합 계
8,715,469
3,088,595
4,768,550
16,572,615

26. 금융수익 및 금융비용

26.1 금융수익
당반기 및 전반기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

외화환산이익
95,536
130,113

외환차익
280,572
178,315

이자수익
20,781
10,352

합 계
396,889
318,780

26.2 금융비용당반기 및 전반기 중 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

외화환산손실
15,643
38,386

외환차손
51,126
35,756

이자비용
301,099
232,439

합 계
367,868
306,581

27. 기타수익 및 기타비용

27.1 기타수익
당반기 및 전반기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

유형자산처분이익
39,241
5,083

잡이익
87,814
180,133

기타의대손상각비환입
-
39

합 계
127,055
185,255

27.2 기타비용
당반기 및 전반기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

기부금
16,308
12,800

유형자산처분손실
-
3,675

잡손실
-
1,351

합 계
16,308
17,826

28. 주당이익

기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 보통주당기순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니한 재무정보)

반기순이익
7,334,816,490
2,983,525,205

가중평균유통보통주식수
7,001,316
7,001,316

기본주당순이익
1048
426

(2) 희석주당순이익

희석화증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

29. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익
7,334,816
2,983,525

조정:

감가상각비
804,025
610,299

사용권자산상각비
206,766
185,470

퇴직급여
310,275
243,648

대손상각비
(13,899)
10,981

기타의대손상각비환입
-
(39)

이자비용
301,099
232,439

외화환산손실
15,643
38,386

유형자산처분손실
-
3,675

법인세비용
673,365
199,094

이자수익
(20,781)
(10,352)

외환차익
(11,264)
-

외화환산이익
(95,537)
(130,113)

지분법이익
(5,531,042)
(2,263,773)

유형자산처분이익
(39,241)
(5,083)

자산부채 증감

매출채권의 감소
8,642,672
494,299

미수금의 감소(증가)
152,629
(492,564)

부가세대급금의 감소(증가)
1,216
(139,228)

선급금의 증가
(22,542)
(780,984)

선급비용의 증가
(22,682)
(14,205)

재고자산의 증가
(741,954)
(1,800,424)

매입채무의 증가(감소)
(4,896,185)
739,999

미지급금의 감소
(307,703)
(505,487)

선수금의 감소
(23,040)
(469,375)

예수금의 증가(감소)
(131,482)
301,991

미지급비용의 감소
(5,952)
(80,313)

장기미지급비용의 감소
-
(15,343)

퇴직금의 지급
(175,976)
(143,941)

영업으로부터 창출된 현금흐름
6,403,226
(807,417)

(2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체
75,000
108,750

투자부동산의 유형자산대체
222,533
-

사용권자산의 변동
(181,054)
-

유형자산 취득 관련 미지급금변동액
(263,532)
52,179

리스부채의 유동성대체
528,528
200,866

장기대여금의 유동성대체
-
161,715

건설중인 자산의 대체
-
92,400

(3) 당반기말 현재 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

외환차이
상각
유동성대체
기타

단기차입금
16,963,170
(2,251,906)
(11,264)
-
-
-
14,700,000

유동성장기부채
150,000
(75,000)
-
-
75,000
-
150,000

장기차입금
225,000
-
-
-
(75,000)
-
150,000

유동금융리스부채
357,229
(215,345)
-
12,505
528,528
(279,380)
403,537

비유동금융리스부채
642,092
-
-
-
(528,528)
98,326
211,890

합 계
18,337,491
(2,542,251)
(11,264)
12,505
-
(181,054)
15,615,427

30. 우발채무 및 약정사항

(1) 주요약정사항보고기간 종료일 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 1USD)

금융기관
구분
약정액(한도)
실행액

국민은행
무역금융대출
4,000,000
1,300,000

USD 2,250,000
-

한국수출입은행
운전자금대출
3,000,000
3,000,000

(2) 담보제공자산

보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

설정권자
담보제공자산
채권최고액
관련금액
차입금내역

국민은행
토지/건물.투자부동산
9,240,000
7,241,539
장단기차입금

기계장치
1,188,000
436,351

상기 담보 외에 당사는 ㈜ 국민은행 수출환대출과 관련하여 외화매출채권을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 제공받은 지급보증

보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자 또는 타인에게 제공한 지급보증은 없으며, 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 1USD)

제공하는자
보증처
지급 보증액
보증내용

한국무역보험공사
국민은행
USD 2,137,500
수출신용보증서

1,800,000
수출신용보증서

신용보증기금
국민은행
1,800,000
차입금 지급보증

서울보증보험㈜
비에스테크
34,160
공탁

(4) 당사가 발행한 상환전환우선주는 보통주로 전환되었지만, 보통주와 양립할 수 없는 사항 외에는 기존의 상환전환우선주 기본계약상의 권리, 의무 관계가 유효하게 존속하는 것으로 합의되었습니다. 한편, 투자기업과 약정한 기한내에 당사의 기업공개가 완료되지 아니하는 경우 투자기업인 케이클라비스 클라우드 신기술조합제일호는 당사의 특수관계자인 신성델타테크(주) 또는 신성델타테크(주)가 지정한 제 3자에게 보유한 보통주 1,709,316주를 10,013백만원 및 연 복리 10%를 적용한 이자와 함께 주식매수청구를 요청할 수 있습니다.

31. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 현황

당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 한편, 기타특수관계자는 기타특수관계자 중 당사와 거래가 있는 특수관계자입니다.

구분
당반기말
전기말

지배기업
신성델타테크㈜
신성델타테크㈜

종속기업
ST VINA CO.,LTD
ST VINA CO.,LTD

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
Nanjing ST Electronics CO.,LTD

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.

기타특수관계자(신성델타테크의 특수관계자)
신흥글로벌㈜
신흥글로벌㈜

신성몰드테크
신성몰드테크

(주)신흥
-

(2) 매출 및 매입 등 거래<당반기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
매출거래
매입거래

매출 등
고정자산
기타
재고자산
기타

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
-
162,647

종속기업
ST VINA CO.,LTD
19,490
18,420
439,682
463,824
-

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
136,966
-
1,580,959
26,987
780

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
594,822
-
547,730
-
491

기타특수관계자
신흥글로벌㈜
-
-
-
-
14,361

신성몰드테크
-
-
-
143,500
-

(주)신흥
-
-
-
-
930

합계
751,278
18,420
2,568,371
634,311
179,209

<전반기>

(단위: 천원)

전기
특수관계자
매출거래
매입거래

매출 등
기타
재고자산
고정자산
기타

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
31,818
90,657

종속기업
ST VINA CO.,LTD
-
26,587
789,893
-
-

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
11,253
687,049
3,137
-
35,435

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
1,492,903
442,939
-
-
2,005

기타특수관계자
신흥글로벌㈜
-
-
-
-
49,075

합 계
1,504,156
1,156,575
793,030
31,818
177,172

(3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액<당반기말>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
178,911

종속기업
ST VINA CO.,LTD
1,114,379
56,697
185,156
-

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
1,508,508
34,998
4,569
-

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
1,899,506
165,219
-
4,210

기타특수관계자
신흥글로벌㈜
-
-
-
1,571

(주)신흥
-
-
-
982

합 계
4,522,393
256,913
189,725
185,674

<전기말>

(단위: 천원)

구분
특수관계자
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금

지배기업
신성델타테크㈜
-
-
-
264,610

종속기업
ST VINA CO.,LTD
795,412
41,538
113,493
-

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
2,634,857
8,680
1,276
-

관계기업
ST AUTOMOTIVE SP.Z.O.O.
3,370,694
311,421
-
-

기타특수관계자
신흥글로벌㈜
-
-
-
5,261

합 계
6,800,963
361,639
114,769
269,871

(4) 특수관계자와의 자금 거래<당반기>

(단위: 1USD, 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업

ST VINA CO.,LTD
장단기대여금
USD 300,000
-
USD 150,000
USD 150,000

<전반기>

(단위: 1USD, 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

지배기업

신성델타테크㈜
유동성장기부채
166,667
-
166,667
-

종속기업

ST VINA CO.,LTD
장단기대여금
USD 600,000
-
USD 150,000
USD 450,000

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원, 1USD)

특수관계자의 명칭
보증 등의 내용(주)
보증제공처
보증 또는 담보 금액

신성델타테크(주)
차입금 등
한국수출입은행
3,600,000

대표이사
한국무역보험공사
USD 2,137,500

1,800,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
239,548
235,237

퇴직급여
57,517
50,218

합 계
297,065
285,455

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관 조문
내용

제49조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제50조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제51조(배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되며, 시효가 완성된 배당금은 이 회사에 귀속된다.

나. 주요배당지표당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2023년
2022년
2021년
2020년

제20기 반기
제19기
제17기
제16기

주당액면가액(원)
500
500
500
10,000

(연결)당기순이익(백만원)
7,334,816
9,286,892
7,319,369
4,163,990

(별도)당기순이익(백만원)
7,334,816
9,286,892
7,319,369
4,163,990

(연결)주당순이익(원)
1,048
1,326
1,371
41,640

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019.01.22
유상증자
우선주
32,300
10,000
310,000
제3자배정

2021.04.27
액면분할
우선주
613,700
500
-
1:20

2021.04.28
무상증자
우선주
1,063,316
500
-
1:1.646

2021.12.17
보통주전환
우선주
(1,709,316)
500
-

보통주
1,709,316
500
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준'」및「 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준」 등을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 반기(제20기 반기)
매출채권
37,466,088
31,452
0.08%

미수금
365,084
2,603
0.71%

합 계
37,831,172
34,055
0.09%

2022년(제19기)
매출채권
36,978,627
39,731
0.11%

미수금
363,778
325
0.09%

합 계
37,342,405
40,056
0.11%

2021년(제18기)
매출채권
27,865,644
75,612
0.27%

미수금
180,519
9,735
5.39%

합 계
28,046,163
85,347
0.30%

2020년(제17기)
매출채권
25,955,471
489,829
1.89%

미수금
2,362,325
101,605
4.30%

미수수익
1,658
-
0.00%

합 계
28,319,454
591,434
2.09%

주) 연결재무제표 기준입니다.
(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기(제20기 반기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)
2020년(제17기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
40,055
85,348
591,434
120,922

2. 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(6,730)
(49,022)
(36,084)
26,403

3. 회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
(493,282)
-

4. 기타 증감 금액
-
-
-
444,109

5. 환입된 미사용 금액
729
3,730
23,281
-

6. 기말 대손충당금 잔액합계
34,055
40,055
85,348
591,434

주1)
연결재무제표 기준입니다.

주2)
기타 증감 금액은 '21년1월1일 IFRS 도입에 따른 증감 금액입니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하고 있습니다.
(4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구분
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과12개월 이하
1년 초과
합계

금액
일반
33,609,569
13
548
10,289
33,620,419

특수관계자
3,845,669
-
-
-
3,845,669

계
37,455,239
13
548
10,289
37,466,088

구성비율
100.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

주)
연결재무제표 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2023년 반기(제20기 반기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)
2020년(제17기)

제조
상품
336,386
411,300
203,134
22,098

제품
3,957,938
2,601,019
2,640,103
4,009,258

반제품
1,300,560
2,773,556
443,569
928,864

원재료
5,126,877
2,606,890
2,564,711
1,521,832

합계
10,721,760
8,392,765
5,851,517
6,482,051

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.31%
9.78%
8.57%
9.72%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.26
12.74
14.74
13.16

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자 : 2022년 12월 29일~30일(2일간)(나) 재고자산 실사시 전문가 또는 감사인의 참여여부당사는 2022년 12월 29일, 12월 30일 재고자산 실사시에 외부감사인의 입회하에 실사를 진행하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음(라) 재고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제20기 반기(2023년 반기)
성현회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제19기(2022년)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

제18기(2021년)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

제17기(2020년)
보명회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기 반기(2023년 반기)
성현회계법인
반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
100,000
1,234
40,500
365

제19기(2022년)
삼덕회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
152,000
922
152,000
922

제18기(2021년)
삼덕회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
210,000
1,511
163,000
902

제17기(2020년)
보명회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
36,000
230
36,000
230

다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기 반기(2023년 반기)
-
-
-
-
-

제19기(2022년)
-
-
-
-
-

제18기(2021년)
-
-
-
-
-

제17기(2020년)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.10.21
회사 : 재경팀장외 3명감사인측 : 담당이사외 4명
대면회의
회계정책 이슈 사항 논의

2
2023.02.01
회사 : 재경팀장외 3명감사인측 : 담당이사외 3명
대면회의
기말감사결과 논의

마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 따라 2021년 9월 16일, 2022년 8월 18일에 감사인 지정 신청을 하였으며 금융감독원으로부터 삼덕회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 2023년에는 성현회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도당사는 2021년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2022년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다.따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.
다. 내부통제구조의 평가당사는 향후 코스닥시장 상장을 대비하여, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하여, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대해 합리적 확신을 제공하기 위하여 2021년 9월 삼일회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도 설계 및 운영체계 보완을 완료하였습니다. 향후 해당 기준 및 관련법규에 따라 내부회계관리제도의 운영 및 평가를 성실히 수행할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 총 4인(사내이사 2인, 사외이사 2인)으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항,주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황
증권신고서 제출일 현재 기준 사외이사 수 및 2022년초부터 제출일 현재까지 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
1
-
-

주) 2023년 3월 23일 정기주주총회를 통해 김형남 사외이사가 신규 선임되었습니다.
다. 중요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사
기타비상무이사

안병두
권병현
정영철
김형남
임관헌

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:75%)

찬반여부

1
2023.01.26
1.코스닥시장 상장 추진의 건2.STV 장기대여금 금리 인상의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2023.02.09
1.제19기 재무제표 승인의 건2.국민은행 일반대 대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3
2023.03.08
제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2023.03.31
이해관계자거래규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

5
2023.04.12
국민은행 무역금융 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6
2023.05.03
국민은행 일반대 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

7
2023.05.12
ST Vina Co., LTD의 리스금융 연대보증에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

8
2023.05.16
수출입은행 무역금융 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

9
2023.06.16
2023년 07.01~12.31 이해관계자 거래 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
임관헌은 2023년 3월 23일 당사의 기타비상무이사에서 퇴임하였습니다.

주2)
김형남은 2023년 3월 25일 당사의 사외이사로 선임되었습니다.

라. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 별도 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부 (연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
안병두
이사회
2022.03.30~2025.03.29
연임(20회)
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
권병현
이사회
2022.03.30~2025.03.29
연임(9회)
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
정영철
이사회
2022.03.18~2024.03.17
-
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김형남
이사회
2023.03.25~2025.03.24
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.
바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실(기획팀,재경팀)
3
전무(5년), 차장(14년)과장(6년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사(최상호 )1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격 요건 여부
비고

최상호

1984년 국립세무대학 졸업

1984년 ~ 2019년 부산지방국세청 외 근무

(조사2국 조사과장)

2019년 ~ 2020년 마산세무서 서장

2021년 ~ 현재 세무회계 세온 대표세무사 2021년 ~ 현재 신성에스티(주) 비상근감사

해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다.

구분
내용

정관제44조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제33조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의안내용
의결현황
감사

최상호

(출석율:100%)

찬반여부

1
2023.01.26
1.코스닥시장 상장 추진의 건2.STV 장기대여금 금리 인상의 건
가결
참석

2
2023.02.09
1.제19기 재무제표 승인의 건2.국민은행 일반대 대출 연장의 건
가결
참석

3
2023.03.08
제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

4
2023.03.31
이해관계자거래규정 개정의 건
가결
참석

5
2023.04.12
국민은행 무역금융 연장의 건
가결
참석

6
2023.05.03
국민은행 일반대 대환의 건
가결
참석

7
2023.05.12
ST Vina Co., LTD의 리스금융 연대보증에 관한 건
가결
참석

8
2023.05.16
수출입은행 무역금융 연장의 건
가결
참석

9
2023.06.16
2023년 07.01~12.31 이해관계자 거래 설정의 건
가결
참석

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실(기획팀,재경팀)
3
전무(5년), 차장(14년)과장(6년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

집중투표제의 경우 당사 정관 제30조에 의하여 배제하고 있어 해당사항이 없습니다.

구분
내용

정관 제30조(이사의 선임)
① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,001,316
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,001,316
-

우선주
-
-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 경영상 필요로 신기술의 도입, 재무구조 개선, 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 주식을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-

공고게재
본 회사의 공고방법은 회사의 인터넷 홈페이지(www.shinsungst.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 창원시에서 발행하는 경남신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일
구분
의안내용
결의내용

2023.03.23
정기주주총회
제1호 제19기 재무제표 승인의 건제2호 임원 보선의 건제3호 이사의 보수 한도액의 건제4호 감사의 보수 한도액의 건제5호 정관 일부 변경의 건
가결가결가결가결가결

2022.03.18
정기주주총회
제1호 제18기 재무제표 승인의 건제2호 임원 보선의 건제3호 이사의 보수 한도액의 건제4호 감사의 보수 한도액의 건제5호 정관 일부 변경의 건
가결가결가결가결가결

2021.03.25
정기주주총회
제1호 제17기 재무제표 승인의 건제2호 이사 선임의 건제3호 감사 보선의 건]제4호 이사의 보수 한도액의 건제5호 감사의 보수 한도액의 건제6호 주식분할에 관한 건제7호 정관 일부 변경의 건
가결가결가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2023.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

신성델타테크(주)
최대주주
보통주
2,302,020
32.9
2,302,020
32.9
-

안병두
특수관계인
보통주
1,275,372
18.2
1,275,372
18.2
-

구본상
특수관계인
보통주
772,632
11.0
772,632
11.0
-

(주)에이비씨엠
특수관계인
보통주
793,800
11.3
793,800
11.3
-

손태도
특수관계인
보통주
52,920
0.8
52,920
0.8
-

합계
보통주
5,196,744
74.2
5,196,744
74.2
-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

신성델타테크(주)
법인
■ 주요약력 - 1987.11 신성델타공업 주식회사 설립 - 2001.06 신성델타테크 사명 변경 - 2004.08 코스닥 상장 - 2009.09 신성에스티 주식양수도 계약 체결■ 주요사업분야플라스틱 사출 제품을 주력 생산, 판매할 목적으로 설립되었으며, 현재 세탁기, 프리미엄 핸디형 청소기, 로봇청소기 OEM, 가전 생활부품 및 전기차, ESS에 사용되는 2차전지 부품을 생산하고 있음
-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
신성델타테크(주)
보통주
2,302,020
32.9
-

케이클라비스 클라우드 신기술조합 제일호
보통주
1,709,316
24.4
-

안병두
보통주
1,275,372
18.2
-

(주)에이비씨엠
보통주
793,800
11.3
-

구본상
보통주
772,632
11.0
-

합계

6,853,140
97.9

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
4
9
4.44
148,176
7,001,316
2.12
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

안병두
남
1968.03
대표이사
등기
상근
경영총괄

- 창신대학교 경영학과 졸업('16.02)

- 경남대학교 경영학과 졸업('22.02)

- 동아정밀㈜ 총괄이사 ('96.03~'04.05)

- ㈜두성테크윈 대표이사('04.06~’09.08)

- 신성에스티㈜ 대표이사('09.09~현재)

1,275,372
-
-
19년2개월
2025.03.29

권병현
남
1969.12
사내이사
등기
상근
경영기획실총괄

- 창원대 경영학과 졸업('94.02)

- 창원대 경영대학원 회계학 석사('15.03)

- 한국캐피탈㈜ 관리팀장('94.03~'09.08)

- 신성델타테크㈜ 경영전략실장('09.08~'18.09)

- 신성에스티㈜ 경영기획실장('18.09~현재)

-
-
-
4년10개월
2025.03.29

정영철
남
1960.04
사외이사
등기
비상근
경영참여
- 부산대학교 기계설계공학과 졸업('86.02)- University of Colorado 공학석사 ('93.05)- 기아자동차 연구소 ('85.12~98.12)- 현대자동차 연구소 ('99.01~'07.07)- 현대자동차 정보기술본부장 ('07.08~'18.03)- 현대오토에버 대표이사 ('18.04~'18.10)- 일진다이아몬드 사이외사, 감사 ('19.03~'22.03)- ㈜세코닉스 사외이사('21.04~현재)- 신성에스티㈜ 사외이사 ('22.03~현재)
-
-
-
1년5개월
2024.03.17

김형남
남
1962.02
사외이사
등기
비상근
경영참여

- 서울대학교 기계설계학과 졸업('84)- 펜실베니아주립대 기계공학 석사/박사('90~'97)

- 르노삼성자동차 구매본부 전무('13-'18)

- 한국타이어 연구개발본부 부사장 ('13-'18)

- ㈜LG 자동차전략팀 부사장('18-'19)

- LG전자 VS글로벌 오퍼레이션 부사장('19-'22)

- ZKW(비엔나, 오스트리아) 사외이사('19-'20)

- 명신산업 사외이사('21~현재)- 신성에스티㈜ 사외이사 ('23.03~현재)

-
-
-
0년5개월
2025.03.24

김찬식
남
1974.01
상무
미등기
상근
남경법인총괄

- 금오공대 산업대학원 경영학 석사 ('21.02)

- ㈜동영산업 ('99.11~'06.06)

- ㈜보광하이텍 개발팀장 ('06.07~'11.12)

- 신성에스티㈜ 구미공장 공장장 ('11.12~'20.05)

- 신성에스티㈜ 남경법인 법인장('20.06~현재)

-
-
-
11년8개월
-

정종교
남
1974.11
상무
미등기
상근
국내사업장총괄

- 계명대학교 회계학과 졸업 ('01.02)

- ㈜화진 원가팀 과장('08.04~'10.10)

- ㈜석천오토모티브 공장장('10.11~'11.05)

- 신성에스티㈜ 관리팀장 ('11.11~'18.11)

- 신성에스티㈜ R&D실장 ('18.12~'21.08)

- 신성에스티㈜ 머티리얼즈 사업부장('21.09~현재)

-
-
-
12년3개월
-

최상호
남
1963.01
감사
등기
비상근
감사
- 국립세무대학 졸업('84.02)- 부산지방국세청 ('84.04~'19.06)- 거제지서 ('19.07~'20.12)- 마산세무서장 ('19.12~'20.12)- 세무회계 세온 대표이사('21.01~현재)- 신성에스티(주) 비상근감사('21.03~현재)
-
-
-
2년5개월
2024.03.24

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

정영철
사외이사
(주)세코닉스
사외이사

김형남
사외이사
명신산업(주)
사외이사

최상호
감사
세무회계 세온(개인)
대표

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원 수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
87
-
1
-
88
4.8
4,199,688
47,724
-
-
-
-

여
16
-
-
-
16
3.5
618,479
38,655
-
-
-
-

합계
103
-
1
-
104
4.6
4,818,167
46,329
-
-
-
-

주1)
사내이사(등기), 사외이사, 기타비상무이사, 감사, 미등기임원 제외기준입니다.

주2)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 6월말까지 지급한 급여의 2배수를 기준으로 작성하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
127,708
63,854
-

주1)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 6월말까지 지급한 급여의 2배수를 기준으로 작성하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

주2)
미등기임원중 1인은 국내 소속 파견직(FSE)으로 남경법인에서 대부분의 급여를 지급하고 있으며 4대보험유지 등의 목적으로 급여의 일부를 국내에서 분할하여 지급하고 있습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수 현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000
-

감사
1
100
-

주)
상기 주주총회 승인금액은 2023년 3월 23일에 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
259,348
51,870
-

주1)
인원수는 2023년 6월 30일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수입니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 6월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사 제외)
2
214,871
107,435
-

사외이사
2
24,677
12,339
-

감사
1
19,800
19,800
-

주)
보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 6월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

신성그룹
1
17
18

※상세 현황은 '상세표-3. 계열회사 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다.
나. 소속회사의 명칭

상장여부
회사수
회사명
법인등록번호(해외현지기업 고유번호)

상장
-
-
-

비상장
2
ST VINA CO.,LTD
-

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
-

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

회사명
지분율

ST VINA CO.,LTD
100%

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
100%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

안병두
대표이사
Nanjing ST Electronics CO.,LTD
대표이사
비상근

권병현
전무
Nanjing ST Electronics CO.,LTD
이사
비상근

2. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액(2023.01.01)
증가(감소)
기말장부가액(2023.06.30)

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
15,162
-
4,480
19,642

일반투자
-
1
1
9,948
-
2,140
12,088

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
25,110
-
6,620
31,730

※상세 현황은 '상세표-4. 타법인출자 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,1USD)

제공자
제공받는자
보증한도
보증내용

한국무역보험공사
국민은행
USD 2,137,500
수출신용보증서

1,800,000
수출신용보증서

신용보증기금
국민은행
1,800,000
차입금 지급보증

서울보증보험(주)
비에스테크
34,160
공탁

(2) 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,1USD)

금융기관
구분
약정액(한도)
실행액

국민은행
무역금융대출
4,000,000
1,300,000

USD 2,250,000
-

한국수출입은행
운전자금대출
3,000,000
3,000,000

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표(1).jpg
중소기업기준 검토표(1)

중소기업기준 검토표(2).jpg
중소기업기준 검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계근거
주요종속회사여부

ST VINA CO.,LTD
2010.12.22
Lot ll-4.2, D3 Street, Que vo ll Industrial Zone, Ngoc xa Commune, Que vo District, Bac Ninh Province, Vietnam
휴대폰부품
9,946
100% 지분보유
해당

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
2019.04.12
No.88yihu road economic development zone nanjing jiangsu.China
2차전지부품
27,487
100% 지분보유
해당

2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

상장
1
신성델타테크(주)
194211-0003096

비상장
17
신성오토모티브(주)
194211-0184664

신흥글로벌(주)
180111-0095306

신성에스티(주)
194211-0068066

엘앤에스벤처캐피탈(주)
110111-3546540

(주)신성일렉트로닉스
195511-0146815

남경신성델타과기유한공사
-

신성델타테크 태국법인
-

신성델타테크 멕시코법인
-

신성델타테크 멕시코마린법인
-

신성델타테크 인도네시아법인
-

ST Automotive sp. zo. o
-

신성오토모티브 멕시코법인
-

태극전자유한공사
-

신흥무역상해유한공사
-

SHINHEUNG GLOBAL U.S.A Inc
-

신성에스티(주) 남경법인
-

신성에스티(주) 베트남법인
-

4. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원,주,%)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액(2023.01.01)
증가(감소)
기말잔액(2023.06.30)
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ST VINA CO.,LTD
비상장
2010.12.22
해외진출
4,559
-
100
1,709
-
-
1,009
-
100
2,718
9,946
536

Nanjing ST Electronics CO.,LTD
비상장
2019.04.12
해외진출
8,757
-
100
13,453
-
-
3,471
-
100
16,924
27,487
2,873

ST Automotive sp. zo. o
비상장
2018.09.04
해외진출
6,718
-
50
9,948
-
-
2,140
-
50
12,088
64,533
3,735

합 계
-
-
25,110
-
-
6,620
-
-
31,730
101,966
7,144

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.