퓨릿 — [기재정정]투자설명서 (20231004)
제출인: 퓨릿

투자설명서
2.1
주식회사 퓨릿

정 정 신 고 (보고)

2023년 10월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 09월 18일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 8,800원 ~ 10,700원- 모집(매출)총액(예정) : 36,405,600,000원 ~ 44,265,900,000원- 일반청약자 배정주식수 : 1,034,250주 ~ 1,241,100주- 기관투자자 배정주식수 : 2,895,900 주 ~ 3,102,750주- 일반청약자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 70.00% ~ 75.00%
- 모집(매출)가액(예정) : 10,700원- 모집(매출)총액(예정) : 44,265,900,000원- 일반청약자 배정주식수 : 1,034,250주- 기관투자자 배정주식수 : 3,102,750주- 일반청약자 배정비율 : 25.00%- 기관투자자 배정비율 : 75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본분의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 라. 설비 투자 관련 위험
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 사. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 더.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 러. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주12)
(주12)

IV. 인수인의 의견

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
(주13)
(주13)

4. 종합평가결과 - 라. 상대가치 평가모형 적용
(주14)
(주14)

V. 자금의 사용목적
(주15)
(주15)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
4,137,000
500
8,800
36,405,600,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,137,000
36,405,600,000
1,122,167,904
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.05 ~ 2023.10.06
2023.10.11
2023.10.05
2023.10.11
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액(하단)인 8,800원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 10,700원 기준 모집(매출)총액은 44,265,900,000 원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 05일 ~ 2023년 10월 06일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 8월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 0.50% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주
113,636주
999,996,800원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(113,636주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
4,137,000
500
10,700

44,265,900,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,137,000

44,265,900,000

1,357,977,018

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.05 ~ 2023.10.06
2023.10.11
2023.10.05
2023.10.11
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여
1주당 확정공모가액을 10,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 05일 ~ 2023년 10월 06일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 8월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액10,700원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주

93,458주

1,000,000,600원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
93,458주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,887,000주(공모주식의 69.78%), 구주매출 1,250,000주(공모주식의 30.22%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,137,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,034,250주~ 1,241,100주
25.0%~30.0%
8,800원(주1)
9,101,400,000원~ 10,921,680,000원
-

기관투자자
2,895,900주~ 3,102,750주
70.0%~ 75.0%
25,483,920,000원~ 27,304,200,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
36,405,600,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액인 8,800원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,887,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
721,750주~ 866,100주
25.0%~30.0%
8,800원(주1)
6,351,400,000원~ 7,621,680,000원
-

기관투자자
2,020,900주~ 2,165,250주
70.0%~ 75.0%
17,783,920,000원~ 19,054,200,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
25,405,600,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,887,000주
8,800원
100%
25,405,600,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
721,750주~ 866,100주
8,800원
6,351,400,000원~ 7,621,680,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,250,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
312,500주~ 375,000주
25.0%~30.0%
8,800원(주1)
2,750,000,000원~ 3,300,000,000원
-

기관투자자
875,000주~ 937,500주
70.0%~ 75.0%
7,700,000,000원~ 8,250,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
11,000,000,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,250,000주
8,800원
100%
11,000,000,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
312,500주~ 375,000주
8,800원
2,750,000,000원~ 3,300,000,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜퓨릿경상북도 경주시 안강읍 두류길 249-278

매출주주 한국알콜산업㈜의 보유 주식(1,250,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

한국알콜산업㈜
최대주주
기명식 보통주
9,647,060
1,250,000
8,397,060

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 한국알콜산업㈜는 상기 매출 후 보유주식에 대하여「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유(규정상 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 18개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜
11,636주
8,800원
999,996,800원

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,887,000주(공모주식의 69.78%), 구주매출 1,250,000주(공모주식의 30.22%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,137,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,034,250주
25.0%

10,700원(주1)

11,066,475,000원
-

기관투자자
3,102,750주
75.0%
33,199,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
44,265,900,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,887,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
721,750주

25.0%

10,700원(주1)

7,722,725,000원

-

기관투자자
2,165,250주
75.0%
23,168,175,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
30,890,900,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,887,000주
10,700원
100%

30,890,900,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
721,750주

10,700원

7,722,725,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,250,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
312,500주
25.0%

10,700원(주1)

3,343,750,000원
-

기관투자자
937,500주
75.0%
10,031,250,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
13,375,000,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,250,000주

10,700원

100%

13,375,000,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
312,500주

10,700원

3,343,750,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜퓨릿경상북도 경주시 안강읍 두류길 249-278

매출주주 한국알콜산업㈜의 보유 주식(1,250,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

한국알콜산업㈜
최대주주
기명식 보통주
9,647,060
1,250,000
8,397,060

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 한국알콜산업㈜는 상기 매출 후 보유주식에 대하여「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유(규정상 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 18개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜

93,458주

10,700원
1,000,000,600원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,800원 ~ 10,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,895,900주~ 3,102,750주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(4,137,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,034,250주 ~ 1,241,100주 (25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)(13) 수요예측 결과(내용 없음)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜
과 발행회사인 (주)퓨릿은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
10,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
10,700원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,102,750주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(4,137,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
1,034,250주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
341
314
262
873
61
50
1,901

수량
442,754,750
107,675,730
278,640,780
719,641,130
57,402,470
47,897,000
1,654,011,860

경쟁률
142.70
34.70
89.80
231.94
18.50
15.44
533.08

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
301
384,521,330
266
89,487,110
242
249,227,460
744
612,477,210
52
48,758,980
50
47,897,000
1,655
1,432,369,090

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
43,910,860
45
16,402,710
17
25,243,590
120
99,784,630
8
7,813,180

-

-

220
193,154,970

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
2,806,000

-

-

-

-

1
2,822,000

-

-

-

-

2
5,628,000

밴드하단미만
-
-

-

-

-

-

2
51,160
1
830,310

-

-

3
881,470

미제시
9
11,516,560
3
1,785,910
3
4,169,730
6
4,506,130

-

-

-

-

21
21,978,330

합계
341
442,754,750
314
107,675,730
262
278,640,780
873
719,641,130
61
57,402,470
50
47,897,000
1,901
1,654,011,860

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
21
1.1%
21,978,330
1.3%

13,000원 초과
126
6.6%
99,759,280
6.0%

13,000원
1,090
57.3%
831,498,200
50.3%

12,000원 초과 - 13,000원 미만
63
3.3%
44,491,890
2.7%

12,000원
335
17.6%
401,549,910
24.3%

10,700원 초과 - 12,000원 미만
41
2.2%
55,069,810
3.3%

10,700원
220
11.6%
193,154,970
11.7%

8,800원 초과 - 10,700원 미만
-
0.0%
-
0.0%

8,800원
2
0.1%
5,628,000
0.3%

8,800원 미만
3
0.2%
881,470
0.1%

합계
1,901
100.00%
1,654,011,860
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청 수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(*)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
9
5,645,480
6
903,530
4
2,751,970
16
5,964,500
-

-

-
-
35
15,265,480

3개월 확약
39
39,344,520
12
1,092,630
11
5,268,390
65
33,927,750
-

-

-
-
127
79,633,290

1개월 확약
17
17,025,690
9
1,357,890
12
16,584,530
20
11,783,060
-

-

3
244,000
61
46,995,170

15일 확약
-
-
-
-
1
508,000
2
96,500
-

-

-
-
3
604,500

미확약
276
380,739,060
287
104,321,680
234
253,527,890
770
667,869,320
61
57,402,470
47
47,653,000
1,675
1,511,513,420

합 계
341
442,754,750
314
107,675,730
262
278,640,780
873
719,641,130
61
57,402,470
50
47,897,000
1,901
1,654,011,860

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜퓨릿과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,700원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자
(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,137,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
8,800원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
36,405,600,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

일반청약자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 10월 11일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜퓨릿이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
1,034,250주~ 1,241,100주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 102,000 ~ 124,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 51,000주 ~ 62,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(2,895,900주 ~ 3,102,750주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(1,034,250주 ~ 1,241,100주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜퓨릿이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 1,034,250주 ~ 1,241,100주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 517,125주 ~ 620,550주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,137,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

10,700원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액
44,265,900,000 원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

일반청약자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 10월 11일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜퓨릿이 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
1,034,250주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
102,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
51,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(3,102,750주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(1,034,250주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜퓨릿이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
1,034,250주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
517,125주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주4,137,000주
36,405,600,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,122,167,904
-

주1)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 0.5% 내에서 지급될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜퓨릿의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
11,636주
999,996,800원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜퓨릿과 협의하여 제시한 희망공모가액 8,800원 ~ 10,700원의 최저가액인 8,800원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(11,636주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 24개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주4,137,000주
44,265,900,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

1,357,977,018 원

-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,700원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜퓨릿의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
93,458 주

1,000,000,600원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜퓨릿과 협의하여
결정한 확정공모가액 10,700원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
93,458 주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 24개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

(주6) 정정 전

2. 회사위험

라. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 CAPA 확충을 위해 2019년부터 제2공장에 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다.
향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약 252억원을 투자할 계획으로설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 특성 상 고가의 생산설비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며, 만약 적기 투자에 실패할 경우 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 지속적인 매출 성장이 어려우며 장기적으로 시장에서 도태되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이 케미컬의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 2019년 부로 1공장에 이어 제2공장 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며, 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

토지
5,184
4,599
4,154
3,633

건물
1,278
1,250
1,268
1,282

구축물
9,254
7,197
7,097
4,125

차량운반구
357
423
487
612

비품
602
626
683
358

기계장치
12,466
10,603
9,783
10,258

공구와기구
361
222
94
104

건설중인자산
9,998
4,225
4,225
1,121

합 계
39,500
29,144
27,791
21,492

총자산
79,195
64,690
56,778
44,077

총자산 대비 유형자산 비중
49.88%
45.05%
48.95%
48.76%

유형자산 신규 취득금액
11,656
7,550
6,450
6,328

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
유형자산의 합계는 사용권자산을 제외하였습니다

당사는 지속적인 유형자산 설비 투자 집행으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 투자활동 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 투자활동 현금흐름]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
(11,600,895)
(7,698,435)
(6,462,799)
(6,704,304)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
56,599
56,604
9,858
51,268

- 보증금의 감소
39,326
55,786
6,858
31,000

- 차량운반구의 처분
17,273
818
3,000
-

- 기계장치의 처분
-
-
-
20,268

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(11,657,494)
(7,755,039)
(6,472,657)
(6,755,572)

- 보증금의 증가
(1,150)
(204,785)
(22,556)
(31,858)

- 토지의 취득
(1,382)
(38,038)
(6,072)
-

- 건물의 취득
(15,448)
(475)
(14,936)
(9,284)

- 구축물의 취득
(49,470)
(45,108)
(73,056)
(30,444)

- 기계장치의 취득
(116,500)
(158,200)
(158,761)
(140,720)

- 차량운반구의 취득
(32,991)
(150,910)
(67,757)
-

- 공구와기구의 취득
(177,080)
(190,669)
(19,343)
(52,263)

- 건설중인자산의 취득
(11,201,019)
(6,844,486)
(6,003,386)
(6,432,070)

- 비품의 취득
(62,454)
(122,368)
(106,790)
(58,933)

(출처: 당사 사업보고서)

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이용 케미컬 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 또한 전방산업의 수요 및 고도화에 대응하기 위해 당사의 유형자산총액은 증가하는 추세에 있음으로 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 감가상각비(매출원가) 및 이자비용 발생 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 반기 감가상각비(매출원가) 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

감가상각비(매출원가) 주1)
1,546,763
2,683,838
2,865,161
2,701,503

매출액
63,867,847
137,372,954
106,664,996
68,992,742

매출액 대비 비중
2.42%
1.95%
2.69%
3.92%

(출처: 사업보고서)

주1)
매출원가에 배부되는 유형자산으로부터 발생하는 감가상각비를 기재하였으며, 사용권자산(리스)으로부터 발생한 감가상각비가 제외된 비용입니다.

당사의 금번 상장 공모를 통해 희망 공모가액 밴드 최저가액인 8,800원으로 계산한 순 수입금은 약 252억원이며, 당사는 동 예상 유입자금 중 약 100%인 252억원을 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

(출처: 당사 내부자료)

당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요 증가 및 반도체 고도화가 예상되면, 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다. 따라서, 당사는 생산 CAPA 확대 및 품목 증가를 위한 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 이를 위해 제1공장에 이어 제2공장에 투자하여 생산 CAPA 증대 및 품목 확대를 진행하였습니다. 또한, 당사는 금번 공모를 통해 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 '예산 제2일반 산업단지'와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 증권신고서 제출일 현재 분양 계약금을 납부 완료한상태입니다. 당사는 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련하여 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였으며, '예산 제2산업단지'에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

2. 회사위험

라. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 CAPA 확충을 위해 2019년부터 제2공장에 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다.
향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약 252억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 특성 상 고가의 생산설비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며, 만약 적기 투자에 실패할 경우 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 지속적인 매출 성장이 어려우며 장기적으로 시장에서 도태되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이 케미컬의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 2019년 부로 1공장에 이어 제2공장 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며, 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

토지
5,184
4,599
4,154
3,633

건물
1,278
1,250
1,268
1,282

구축물
9,254
7,197
7,097
4,125

차량운반구
357
423
487
612

비품
602
626
683
358

기계장치
12,466
10,603
9,783
10,258

공구와기구
361
222
94
104

건설중인자산
9,998
4,225
4,225
1,121

합 계
39,500
29,144
27,791
21,492

총자산
79,195
64,690
56,778
44,077

총자산 대비 유형자산 비중
49.88%
45.05%
48.95%
48.76%

유형자산 신규 취득금액
11,656
7,550
6,450
6,328

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
유형자산의 합계는 사용권자산을 제외하였습니다

당사는 지속적인 유형자산 설비 투자 집행으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 투자활동 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 투자활동 현금흐름]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
(11,600,895)
(7,698,435)
(6,462,799)
(6,704,304)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
56,599
56,604
9,858
51,268

- 보증금의 감소
39,326
55,786
6,858
31,000

- 차량운반구의 처분
17,273
818
3,000
-

- 기계장치의 처분
-
-
-
20,268

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(11,657,494)
(7,755,039)
(6,472,657)
(6,755,572)

- 보증금의 증가
(1,150)
(204,785)
(22,556)
(31,858)

- 토지의 취득
(1,382)
(38,038)
(6,072)
-

- 건물의 취득
(15,448)
(475)
(14,936)
(9,284)

- 구축물의 취득
(49,470)
(45,108)
(73,056)
(30,444)

- 기계장치의 취득
(116,500)
(158,200)
(158,761)
(140,720)

- 차량운반구의 취득
(32,991)
(150,910)
(67,757)
-

- 공구와기구의 취득
(177,080)
(190,669)
(19,343)
(52,263)

- 건설중인자산의 취득
(11,201,019)
(6,844,486)
(6,003,386)
(6,432,070)

- 비품의 취득
(62,454)
(122,368)
(106,790)
(58,933)

(출처: 당사 사업보고서)

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이용 케미컬 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 또한 전방산업의 수요 및 고도화에 대응하기 위해 당사의 유형자산총액은 증가하는 추세에 있음으로 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 감가상각비(매출원가) 및 이자비용 발생 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 반기 감가상각비(매출원가) 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

감가상각비(매출원가) 주1)
1,546,763
2,683,838
2,865,161
2,701,503

매출액
63,867,847
137,372,954
106,664,996
68,992,742

매출액 대비 비중
2.42%
1.95%
2.69%
3.92%

(출처: 사업보고서)

주1)
매출원가에 배부되는 유형자산으로부터 발생하는 감가상각비를 기재하였으며, 사용권자산(리스)으로부터 발생한 감가상각비가 제외된 비용입니다.

당사의 금번 상장 공모를 통해
확정공모가액 기준 순 수입금은 약
304억원이며, 당사는 동 예상 유입자금 중
약 252억원을 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

(출처: 당사 내부자료)

당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요 증가 및 반도체 고도화가 예상되면, 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다. 따라서, 당사는 생산 CAPA 확대 및 품목 증가를 위한 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 이를 위해 제1공장에 이어 제2공장에 투자하여 생산 CAPA 증대 및 품목 확대를 진행하였습니다. 또한, 당사는 금번 공모를 통해 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 '예산 제2일반 산업단지'와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 증권신고서 제출일 현재 분양 계약금을 납부 완료한상태입니다. 당사는 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련하여 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였으며, '예산 제2산업단지'에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

3. 기타위험

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수 16,789,366주 중 약 31.46%에 해당하는 5,282,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 공모가 하단 기준 상장예정주식수는 16,789,366주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)의 기존 주식수는 9,647,060주이며, 이 중 구주매출분 1,250,000주를 제외한 8,397,060주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 50.01%)는 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 또한 당사의 최대주주등인 등기임원인 김주혁 주주가 보유 중인 1,055,000주는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월 의무보유 대상이나 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년6개월간 보유할 예정입니다.한편, 당사의 기타기존주주 3인(이희순 1,093,000주, 김주석 798,670주, 박주은 50,000주)은 코스닥시장 상장규정 상의 의무보유대상자는 아니나, 현재 최대주주인 한국알콜주식회사의 당사 인수 이전 최대주주 및 대표이사(이희순) 및 특수관계인(김주석,박주은)으로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서 각각 상장일로부터 1년, 1년, 1년 6개월간 자발적으로 의무보유를 하기로 확약하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모 물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 113,636주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
한국알콜산업㈜
보통주
9,647,060
69.96%
8,397,060
50.01%
상장일로부터 2년
주1)

최대주주등
김주혁
보통주
1,055,000
7.65%
1,055,000
6.28%
상장일로부터 1년 6개월
주2)

기타기존주주
이희순
보통주
1,093,000
7.93%
1,093,000
6.51%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
김주석
보통주
798,670
5.79%
798,670
4.76%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
박주은
보통주
50,000
0.36%
50,000
0.30%
상장일로부터 1년 6개월
주4)

상장주선인의무인수분
미래에셋증권㈜
보통주
-
-
113,636
0.68%
상장일로부터 3개월
주5)

소계
보통주
12,643,730
91.70%
11,507,366
68.54%
-
-

유통가능물량
기타기존주주
보통주
1,145,000
8.30%
1,145,000
6.82%
-
-

공모주주
보통주
-
-
4,137,000
24.64%
-
주6)

소계
보통주
1,145,000
8.30%
5,282,000
31.46%
-
-

합계
보통주
13,788,730
100.00%
16,789,366
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 최대주주인 한국알콜산업(주)은 구주매출주식수 1,250,000 주를 제외한 공모 후 소유주식수 8,397,060 주 전량에 대하여 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 당사의 등기임원인 김주혁 이사는 의무보유기간을 연장하여 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년간 자발적으로 의무보유 합니다.

주4)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주5)
상장주선인인 미래에셋증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주6)
당사의 공모주식 중 구주매출 물량(1,250,000주)은 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.구주매출 주주는 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)입니다. 신주모집 물량(2,887,000주)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 5,282,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 31.46%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

3. 기타위험

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의
확정공모가액
기준 상장예정주식수
16,769,188
주 중 약
31.50%
에 해당하는 5,282,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의
확정공모가액 기준 상장예정주식수는
16,769,188주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)의 기존 주식수는 9,647,060주이며, 이 중 구주매출분 1,250,000주를 제외한 8,397,060주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율
50.07%)는 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 또한 당사의 최대주주등인 등기임원인 김주혁 주주가 보유 중인 1,055,000주는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월 의무보유 대상이나 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년6개월간 보유할 예정입니다.한편, 당사의 기타기존주주 3인(이희순 1,093,000주, 김주석 798,670주, 박주은 50,000주)은 코스닥시장 상장규정 상의 의무보유대상자는 아니나, 현재 최대주주인 한국알콜주식회사의 당사 인수 이전 최대주주 및 대표이사(이희순) 및 특수관계인(김주석,박주은)으로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서 각각 상장일로부터 1년, 1년, 1년 6개월간 자발적으로 의무보유를 하기로 확약하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모 물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
93,458주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
한국알콜산업㈜
보통주
9,647,060
69.96%
8,397,060
50.07%
상장일로부터 2년
주1)

최대주주등
김주혁
보통주
1,055,000
7.65%
1,055,000
6.29%
상장일로부터 1년 6개월
주2)

기타기존주주
이희순
보통주
1,093,000
7.93%
1,093,000
6.52%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
김주석
보통주
798,670
5.79%
798,670
4.76%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
박주은
보통주
50,000
0.36%
50,000
0.30%
상장일로부터 1년 6개월
주4)

상장주선인의무인수분
미래에셋증권㈜
보통주
-
-

93,458

0.56%
상장일로부터 3개월
주5)

소계
보통주
12,643,730
91.70%
11,487,188
68.50%
-
-

유통가능물량
기타기존주주
보통주
1,145,000
8.30%
1,145,000
6.83%
-
-

공모주주
보통주
-
-
4,137,000
24.67%
-
주6)

소계
보통주
1,145,000
8.30%
5,282,000
31.50%
-
-

합계
보통주
13,788,730
100.00%
16,769,188
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 최대주주인 한국알콜산업(주)은 구주매출주식수 1,250,000 주를 제외한 공모 후 소유주식수 8,397,060 주 전량에 대하여 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 당사의 등기임원인 김주혁 이사는 의무보유기간을 연장하여 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년간 자발적으로 의무보유 합니다.

주4)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주5)
상장주선인인 미래에셋증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주6)
당사의 공모주식 중 구주매출 물량(1,250,000주)은 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.구주매출 주주는 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)입니다. 신주모집 물량(2,887,000주)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 5,282,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
31.50%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

3. 기타위험

사. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 875,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 4.95%)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다. 다만
상장 이후 주식매수선택권의 행사로 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[회차별 주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

회차

부여대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사

주식수

소멸

주식수

잔여

주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

박창수

보통주

200,000

-

-

200,000

2,000

2023.12.09

~

2025.12.08

2021.12.09

정기석

보통주

150,000

-

-

150,000

문재웅

보통주

150,000

-

-

150,000

김재영

보통주

100,000

-

-

100,000

2회차

김경윤

보통주

30,000

-

-

30,000

3,200

2024.03.30

~

2026.03.29

2022.03.30

최성진

보통주

30,000

-

-

30,000

이강민

보통주

30,000

-

-

30,000

박성현

보통주

60,000

-

-

60,000

김태헌

보통주

25,000

-

-

25,000

정상엽

보통주

25,000

-

-

25,000

김상진

보통주

25,000

-

-

25,000

오지윤

보통주

25,000

-

-

25,000

현희준

보통주

25,000

-

-

25,000

합계

합계

보통주

875,000

-

-

875,000

-

-

-

(출처: 사업보고서)

주1)
주식수 및 행사가격은 당사가 2022년 11월 04일에 실시한 1:10의 액면분할을 반영한 수량 및 금액입니다

주2)
행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 875,000주(상장예정주식수의 4.95%)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다.한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 당사의 주식매수선택권 수량 중 임원 보유 수량 총 600,000주는 의무 보유 대상입니다.

[임원 주식매수선택권 의무보유 현황]

성명
관계
수량
의무 보유 기간

등기임원 3인
등기임원
400,000주
6개월

미등기임원 1인
미등기임원
200,000주
6개월

합계
600,000주
-

(출처: 사업보고서)

또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

3. 기타위험

사. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 875,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
4.96%
)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다. 다만
상장 이후 주식매수선택권의 행사로 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[회차별 주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

회차

부여대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사

주식수

소멸

주식수

잔여

주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

박창수

보통주

200,000

-

-

200,000

2,000

2023.12.09

~

2025.12.08

2021.12.09

정기석

보통주

150,000

-

-

150,000

문재웅

보통주

150,000

-

-

150,000

김재영

보통주

100,000

-

-

100,000

2회차

김경윤

보통주

30,000

-

-

30,000

3,200

2024.03.30

~

2026.03.29

2022.03.30

최성진

보통주

30,000

-

-

30,000

이강민

보통주

30,000

-

-

30,000

박성현

보통주

60,000

-

-

60,000

김태헌

보통주

25,000

-

-

25,000

정상엽

보통주

25,000

-

-

25,000

김상진

보통주

25,000

-

-

25,000

오지윤

보통주

25,000

-

-

25,000

현희준

보통주

25,000

-

-

25,000

합계

합계

보통주

875,000

-

-

875,000

-

-

-

(출처: 사업보고서)

주1)
주식수 및 행사가격은 당사가 2022년 11월 04일에 실시한 1:10의 액면분할을 반영한 수량 및 금액입니다

주2)
행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 875,000주(상장예정주식수의
4.96%
)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다.한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 당사의 주식매수선택권 수량 중 임원 보유 수량 총 600,000주는 의무 보유 대상입니다.

[임원 주식매수선택권 의무보유 현황]

성명
관계
수량
의무 보유 기간

등기임원 3인
등기임원
400,000주
6개월

미등기임원 1인
미등기임원
200,000주
6개월

합계
600,000주
-

(출처: 사업보고서)

또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

3. 기타위험

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주 8,397,060주(상장예정주식수의 50.01%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 10,702,060주 (상장예정주식수의 56.29%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주8,397,060주(상장예정주식수의 50.01%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 10,702,060주 (상장예정주식수의 56.29%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주9) 정정 후

3. 기타위험

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주 8,397,060주(상장예정주식수의
50.07%
)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주
9,452,060주
(상장예정주식수의
56.37%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주8,397,060주(상장예정주식수의
50.07%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주
9,452,060주 (상장예정주식수의
56.37%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 전

3. 기타위험

더.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 4,137,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,034,250주~ 1,241,100주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 2,895,900주 ~3,102,750주 (공모주식의 70.0% ~ 75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,895,900주 ~3,102,750주를 대상으로 2023.09.20(수) ~ 2023.09.26(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

3. 기타위험

더.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 4,137,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
1,034,250주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
3,102,750주 (공모주식의 75.0%)입니다.
기관투자자를 대상으로 2023.09.20(수) ~ 2023.09.26(화)에 수요예측을 실시
하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

3. 기타위험

러. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 113,636주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
113,636주
999,996,800원
상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 최저가액인 8,800원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 113,636주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

3. 기타위험

러. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
93,458주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주

93,458주

1,000,000,600 원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
93,458주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 전

3. 기타위험

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모가 하단 기준 약 25,161백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자및 이차전지 전해질 합성용 Solvent 제품 및 전해질 첨가제 등 신규 제품 생산을 위한 공장 증설에 활용할 예정입니다당사는 2023년 반기말 별도 기준 현금및현금성자산 14,778백만원을 보유하고 있어, 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성은 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

3. 기타위험

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액 기준 약
30,409백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금
중 약 252억원을 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자및 이차전지 전해질 합성용 Solvent 제품 및 전해질 첨가제 등 신규 제품 생산을 위한 공장 증설에 활용할 예정입니다당사는 2023년 반기말 별도 기준 현금및현금성자산 14,778백만원을 보유하고 있어, 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성은 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주13) 정정 전

4. 종합평가 결과
가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,800원 ~ 10,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주13) 정정 후4. 종합평가 결과

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,800원 ~ 10,700원

확정공모가액
10,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 10,700원으로 결정하였습니다.

(주14) 정정 전4. 종합평가 결과
(중략)라. 상대가치 평가모형 적용
(중략)

(다) 희망공모가액의 결정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 ㈜퓨릿의 공모를 위한 희망 공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

[공모희망가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

비교가치주당 평가가액
EV/EBITDA 평가가액
14,665 원
-

P/E 평가가액
14,982 원
-

평균
14,824 원
주1)

평가액 대비 할인율
40.50% ~ 28.00%
주2)

공모 희망가액 밴드
8,800원 ~ 10,700원

확정 공모가액
주3)

주1) 비교가치 주당 평가가액은 EV/EBITDA 평가가액 및 P/E 평가가액을 산술평균한 수치입니다.

주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주3) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,824원을 기초로 하여 28.00% ~ 40.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,800원 ~ 10,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다. 참고로, 2023년 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 08월 18일)

(주14) 정정 후
4. 종합평가 결과(중략)
라. 상대가치 평가모형 적용(중략)

(다) 희망공모가액의 결정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 ㈜퓨릿의 공모를 위한
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

[
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

비교가치주당 평가가액
EV/EBITDA 평가가액
14,665 원
-

P/E 평가가액
14,982 원
-

평균
14,824 원
주1)

평가액 대비 할인율
40.50% ~ 28.00%
주2)

공모 희망가액 밴드
8,800원 ~ 10,700원

확정 공모가액
10,700원

주1) 비교가치 주당 평가가액은 EV/EBITDA 평가가액 및 P/E 평가가액을 산술평균한 수치입니다.

주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주3) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,824원을 기초로 하여 28.00% ~ 40.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,800원 ~ 10,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정 공모가격을
10,700원으로 최종 결정하였습니다. 참고로, 2023년 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 08월 18일)

(주15) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
36,405,600,000

신주모집금액(B)
25,405,600,000

구주매출대금(C)
11,000,000,000

상장주선인 의무인수금액(D)
999,996,800

발행제비용(E)
1,244,969,430

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]
25,160,627,370

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 하단인 8,800원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,122,167,904

총 발행금액의 3% (의무인수분 포함)

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료

10,600,000

시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하

(820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세

6,001,272

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,200,254

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,244,969,430

-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,800원 ~ 10,700원 중 하단인 8,800원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 08월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

25,160
-
-
-
-
-
25,160

나. 자금의 세부 사용 계획당사의 희망 공모가액 밴드 최저가액인 8,800원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약 252억원이며, 예상 유입자금 전액은 시설자금 등으로 사용할 계획입니다.당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요증가 및 반도체 고도화(5나노 a 3나노, 집적율 증가)가 예상되면 당사는 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다.

당사는 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 ‘예산 제2일반 산업단지’와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 현재 분양 계약금을 납부완료한 상태입니다. 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련해 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였습니다. 당사는 ‘예산 제2산업단지’에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. ‘예산 제2산업단지’ 내 신규시설 등을 확보하는데 소요예상금액은 약 25,160백만원이며, 소요금액의 상당부분은 당사의 반응기 및 정제타워 설치를 위해 투자될 될 예정입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 신규공장 설비투자에 활용할 예정이며 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

1. 토지당사의 신규 공장 증설을 위해 확보한 신규부지이며, 충청남도 예산군에 조성예정입니다. 예산제2일반 산업단지 내 신규공장 부지로 확보한 토지는 33,485㎡로 약 10,129평에 해당합니다. 24년 1월과 5월 분양대금 중도금을 납부 예정이며, 공모자금 중 48억원을 중도금 납부에 활용 예정입니다. 2. 제조시설 및 유틸리티 시설당사는 증류를 기반으로 반도체 및 디스플레이 고순도 제품을 생산하고 있습니다. 따라서, 전방산업인 반도체 및 디스플레이 시장의 생산량 증가 및 품목변경에 대응하기위해 신규투자가 필요하며, 이를 위해 신규공장 증설을 위해 확보한 예산 제2일반산업단지 내 제조시설 및 유틸리시 시설을 투자예정입니다. 증류를 기반으로 생산하기에 제조시설의 대부분은 정제타워이며, 98억원을 투자예정입니다. 또한, 당사는 월 수천톤의 제품을 납품하기 위해 원재료 및 제품 저장을 위한 대규모 저장탱크가 필수적으로 필요하며, 이에 저장탱크에 35억원을 투자예정입니다. 이외 기반시설인 유틸리티 시설등을 투자예정으로 공모자금 대부분인 203억원을 제조시설 및 유틸리티 시설에 투자예정입니다.
다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 자금의 집행과 운용을 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할계획입니다.

(주15) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
44,265,900,000

신주모집금액(B)
30,890,900,000

구주매출대금(C)
13,375,000,000

상장주선인 의무인수금액(D)
1,000,000,600

발행제비용(E)
1,482,330,117

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]
30,408,570,483

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
10,700원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,357,977,018

총 발행금액의 3% (의무인수분 포함)

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료

12,200,000

시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하

(820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세

5,960,916

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,192,183

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,482,330,117

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
10,700원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 08월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

25,160
-
-
5,248
-
-

30,408

나. 자금의 세부 사용 계획
(1) 시설자금당사의
확정공모가액인 10,700원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약
304억원이며, 예상 유입자금
중 25,160백만원을 시설자금으로 사용할 계획입니다.당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요증가 및 반도체 고도화(5나노 a 3나노, 집적율 증가)가 예상되면 당사는 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다.

당사는 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 ‘예산 제2일반 산업단지’와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 현재 분양 계약금을 납부완료한 상태입니다. 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련해 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였습니다. 당사는 ‘예산 제2산업단지’에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. ‘예산 제2산업단지’ 내 신규시설 등을 확보하는데 소요예상금액은 약 25,160백만원이며, 소요금액의 상당부분은 당사의 반응기 및 정제타워 설치를 위해 투자될 될 예정입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 신규공장 설비투자에 활용할 예정이며 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

1. 토지 당사의 신규 공장 증설을 위해 확보한 신규부지이며, 충청남도 예산군에 조성예정입니다. 예산제2일반 산업단지 내 신규공장 부지로 확보한 토지는 33,485㎡로 약 10,129평에 해당합니다. 24년 1월과 5월 분양대금 중도금을 납부 예정이며, 공모자금 중 48억원을 중도금 납부에 활용 예정입니다. 2. 제조시설 및 유틸리티 시설당사는 증류를 기반으로 반도체 및 디스플레이 고순도 제품을 생산하고 있습니다. 따라서, 전방산업인 반도체 및 디스플레이 시장의 생산량 증가 및 품목변경에 대응하기위해 신규투자가 필요하며, 이를 위해 신규공장 증설을 위해 확보한 예산 제2일반산업단지 내 제조시설 및 유틸리시 시설을 투자예정입니다. 증류를 기반으로 생산하기에 제조시설의 대부분은 정제타워이며, 98억원을 투자예정입니다. 또한, 당사는 월 수천톤의 제품을 납품하기 위해 원재료 및 제품 저장을 위한 대규모 저장탱크가 필수적으로 필요하며, 이에 저장탱크에 35억원을 투자예정입니다. 이외 기반시설인 유틸리티 시설등을 투자예정으로 공모자금 대부분인 203억원을 제조시설 및 유틸리티 시설에 투자예정입니다.

(2) 채무상환자금당사는 원재료 매입등 운영자금 확보를 위해 우리은행에서 80억원을 차입하였으며, 예상 유입자금 중 5,248백만원을 해당 채무상환을 위하여 사용할 계획 입니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기기준 차입금의존도가 증가하였으나("제1부 - Ⅲ.투자위험요소 - 2. 회사위험 -마. 재무안정성 관련 위험" 참조), 금번 공모자금을 활용함으로써 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

차입금융기관
차입사유
만기일
이자율
차입액
23년 4분기

우리은행
운영대금
2024-06-17
4.38%
8,000

5,248

합계
8,000

5,248

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 자금의 집행과 운용을 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할계획입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 10월 04일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 퓨릿

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 4,137,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
44,265,900,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 09월 16일

2. 모집가액 :
10,700원

3. 청약기간 :
2023년 10월 05일 ~ 2023년 10월 06일

4. 납입기일 :
2023년 10월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)퓨릿: 경북 경주시 안강읍 두류길249-2783) 미래에셋증권(주):- 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26- 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "퓨릿", "㈜퓨릿", "주식회사 퓨릿", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 퓨릿을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

삼성역WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

잠실새내역WM
서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서(발행조건확정).jpg
대표이사등의 확인서(발행조건확정)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
2023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록하였으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제통화기금(IMF)은 ① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.또한,
2023년 5월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.3%로 예상됩니다. 이는 2월에 발표한 수치에서 각각 0.2%, 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측되며, 하반기 이후 중국 리오프닝 및 반도체 시장의 회복으로 점차 개선될 것으로 전망되나, 여전히 불확실성은 높은 상황입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리의 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다.다만, 그럼에도 불구하고
주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 잠재되어 있어 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황이며, 만약 경기 악화가 지속될 경우 결국 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 국내외 각종 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방 산업(반도체 제조 및 소재 시장)의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 전공정인 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료로써 고순도의 반도체 패턴용 공정소재입니다.
당사의 전방 산업은 반도체 제조 및 소재 시장으로써, PC, 모바일, 서버 등 IT 기기 발달과 함께 시장규모도 지속적으로 확대되었으며, 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 빅데이터, IoT, 인공지능의 발전 및 5G 서비스와 자율주행차 등과 같은 신규 산업의 등장으로 반도체의 수요는 필연적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 2022년 한국산업기술진흥협회에서 발간된 보고서에 따르면, 반도체 시장은 2021년도 5,837억달러에서 2025년도 7,235억달러로 연평균 8.8% 성장할 것으로 전망되고 있으며, 또한, McKinsey&Company에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2023년 6,727억 달러에서 2030년 1조 650억 달러로 연평균 6.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한
세계 반도체 시장의 지속적인 성장세에 힘입어, 당사가 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 2020년 약 551억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2020년 11조 115억원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다만,
반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 반도체 시장의 성장성이 둔화될 위험이 존재하며, 해당 산업들의 불황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 반도체 시장의 설비투자 축소 관련 위험
당사가 영위하는 반도체 소재 산업은 전방 산업인 반도체 제조 산업의 공장 가동률, 신규 투자 및 공장 증설 등 CAPEX 계획의 영향을 크게 받습니다. 반도체 제조 산업은 전세계적으로 경쟁이 치열하고, 지식 집약적이며, 막대한 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 반도체 고집적화를 위한 신소재 개발이 지속적으로 진행됨에 따라 국내외 업체들은 설비투자를 지속적으로 확대할 것으로 예측되고 있습니다.
당사 제품의 주요 매출처들이 속한 국내 반도체 산업의 설비투자 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 블룸버그통신은 세계반도체장비재료협회(SEMI)의 자료를 인용하여 2024년 한국의 반도체 투자 규모가 210억달러로 2023년 대비 41.5% 증가하여 중국을 제치고 1위로 올라설 것으로 전망하고 있으며, 이는 미국의 반도체 장비 수출 규제 조치로 반도체 수급망의 재조정이 이루어진데 따른 것으로 분석하고 있습니다. 그러나
시장 전망과 달리 국내ㆍ외 정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화에 따라 반도체산업의 수요부진과 설비투자 하락이 장기간 지속될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 글로벌 파운드리사의 판매 정책에 따른 교섭력 열위 위험당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 전공정인 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료로써 고순도의 반도체 패턴용 공정소재입니다. 당사의 주요 매출처는 반도체 소재 제조사들이며, 반도체 소재 제조사는 당사가 납품한 원재료를 배합하여 최종 고객사인 글로벌 파운드리사에 납품하고 있습니다. 이에 따라
당사의 고객사들은 글로벌 파운드리사의 판매 정책에 따른 납품단가 결정, 재고 정책, 판매전략이 영향을 받고 있어 이러한 변동성은 고스란히 납품처인 당사에 전가되는 구조로 밸류체인 상 교섭력이 비교적 열위 부문에 존재하고 있습니다. 반도체 소재는 조그마한 변동이 발생해도 파운드리 생산제품의 불량 발생률과 연계되기 때문에 한번 채택한 소재 라인은 대체가 어려운 진입장벽을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
최종 고객사의 신규 공정 도입, 국제정세 완화로 인한 반도체 수급 체인 정상화, 소재 제조사 간의 경쟁 심화 등이 발생할 경우, 교섭렵 저하로 인한 매출실적 및 수익성 악화가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 전방 산업(디스플레이 및 소재 시장)의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD패널의 생산 공정에서 사용되는 배향막 세정제의 원재료를 생산하고 있습니다. MARKETS AND MARKETS에 의하면 글로벌 디스플레이 시장의 경우 2023년 1,578억 달러에서 2028년 1,878억 달러로 연평균 3.5%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.또한 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,220억 달러에서 2027년 1,435억 달러로 연평균 성장률 4.2%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD 시장의 경우 2023년 760억 달러에서 2027년 840억 달러로 전체 매출액 대비 비중이 62.1%에서 58.5%로 감소하고 있는 추세입니다.
당사의 디스플레이용 케미컬 제품의 최종 수요처인 LG디스플레이는 수익성이 악화된 TV용 LCD 패널의 국내 생산을 중단하고 하이엔드 LCD 생산에 집중하고 있습니다. 하이엔드 LCD는 가격이 낮아진 TV용 LCD 패널과 달리 수익성이 보전될 수 있고, 특히 차량용 하이엔드 LCD의 경우 추가 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 다만,
상기와 같은 시장 전망과 달리 국내ㆍ외 정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 디스플레이 시장의 경쟁 심화 위험
당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD패널의 생산 공정 중 핵심공정인 PI(Polymide)공정에서 사용되는 배향막의 세정제의 원재료인 초고순도3N(99.9%) 케미컬 제품을 생산하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 초고순도 케미컬 제조업은 자본집약적인 산업으로 초기에 플랜트(공장, 설비 등) 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및 연구인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 환경 규제 등으로 인한 승인 절차의 어려움, 장기간 개발기간 및 고객사 평가기간 소요 등의 요인이 있어 후발사업자의 시장 진입 장벽이 존재합니다.또한 당사가 공급하는 디스플레이용 초고순도 케미컬의 경우 약간의 변동이 발생하여도 고객사의 불량률등에 영향을 미칠 수 있기 때문에 고객사 입장에서 타사 제품으로의 교체 동기가 다소 낮으며, 이에 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 특성이 있어 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 급격한 기술 변화 등으로 신규 기업의 진입이 늘어나거나 시장 선점을 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 자원재활용 시장 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사의 자원순환 사업은 증류탑을 이용하여 제품을 생산하는 정제 방식의 일종으로, 기존의 정제 방식과는 달리 거래처들의 공장에서 사용된 후 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료를 신액 수준으로 재생산하고 신액보다 저렴한 가격으로 판매하는 사업입니다. 당사의 정제 기술력을 바탕으로 거래처는 핵심 원료를 신액과 동일한 품질로 저렴하게 구매할 수 있고, 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이는 최근 많은 관심을 받고 있는 자원순환 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델은 확대될 것으로 전망하고 있습니다.
당사가 속한 자원 재활용 시장은 환경오염에 대한 사회적 관심의 증가 등으로 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 삼일PWC경영연구원에서 2022년에 발간한 '순환경제로의 전환과 대응전략'에 의하면 글로벌 재활용산업의 시장규모는 2019년 3천300억 달러에서 2027년 5천137억 달러까지 성장해서 연평균 6%의 성장률을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 용제 재활용 시장(solvent recycling marekt)은 2022년 877백만 달러에서 2028년 1천205백만달러로 연평균 성장률 5.4%를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 당사의 폐기물 재활용 사업부문은 정부의 인허가 규제가 존재합니다. 폐기물 재활용업을 영위하기 위해서는 폐기물 재활용 면허의 정부 허가가 필요합니다.허가 이후에도 폐기물관리법 제 27조에 규정된 허가 취소 사유 발생 시 면허 허가가 취소되어, 폐기물 재활용업을 영위하지 못할 위험이 있습니다. 이러한 정부의 인허가 규제 및 영업과 경쟁 환경의 변화 등에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
아. 중대재해처벌법 및 안전 관련 위험당사는 중대재해처벌법 및 산업안전보건법의 규정 하에 있으며 산업안전보건법에 따라 사업장의 산업재해를 예방하여야 합니다.
당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하며, 이에따라 안전관리자를 내부적으로 배치하고있으며 법 제18조 제5항에 따라 보건관리자의 업무는 위탁하고 있습니다. 또한 중대재해 처벌 등에 관한 법률 제4조제1항제1호에 따라 안전보건관리시스템 구축 및 안전보건업무 인력 보강과 규정 제정, 예산증액, 교육정례화 등을 통해 시스템을 보강하였습니다.당사는 또한 제품 생산을 위해 관할 지자체에서 생산설비 및 공장에 대한 등록과 다양한 허가를 취득하였으며 산업안전보건법에 의거하여 공정안전관리(PSM, Process Safety Management) 보고서를 제출하고 정기적으로 심사와 이행점검을 받고 있습니다. 당사는PSM 및 안전관리 관련 내부통제의 강화를 위해 안전관리 전문기관과의 컨설팅 계약을 체결하였으며 해당 전문기관의 컨설팅을 통해 안전보건관리, 공정안전 관리 관련 체계를 고도화할 예정이며, 컨설팅 이후 관리 및 점검 또한 정례화하여 관리할 계획입니다.
그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
자. 환경 규제 관련 위험
당사는 합성 정제 등의 화학기술을 기반으로 한 반도체 소재를 생산하고 있으며 화학기술의 의존도가 높기 때문에 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법 등의 규정에 의해 관리를 받고 있습니다. 당사는 특히 대기환경보전법 제26조 및 악취방지법 제7조에 따라 대기오염 방지시설 설치 대상 사업장에 해당하며, 당사는 폐가스 소각시설인 축열소각로(RTO)를 방지시설로 설치 및 허가 승인을 득하여 규제치 이하로 법규를 준수하고 있습니다. 다만 당사는 과거 악취방지법에 대한 위반사항이 존재합니다.
당사는 2021년도 악취방지법 위반에 따른 조치명령 이후로 지속적으로 악취개선을 위해 방지시설에 대해 투자하여 왔으며, 2022년 9월 악취측정에 따른 배출기준 적합 판정을 받았습니다.또한 당사는 추가 개선을 위해 악취개선 컨설팅 계약을 2023. 08월 체결하였고, 현재 악취발생공정 및 악취원인물질 규명 등 기본 검토를 진행하고 있으며, 현황을 파악하고 이를 개선할 수 있는 방지시설을 검토할 예정입니다.
그러나 이런 보강 방안에도 불구하고 당사의 생산 공정 상의 정제, 합성 등의 과정에서 임직원이 정해진 업무 매뉴얼 이행을 소홀히 하거나 예상치 못한 누출, 폭발사고 등이 발생할 경우 공단 내 환경훼손, 자산 및 설비의 파손, 인명피해 등으로 이어져 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그뿐만 아니라 향후 환경 규제가 더욱 강화되어 엄격한 시설관리 기준, 폐기물 관리 기준, 추가 배출 방지시설 등을 구축해야 하는 경우 당사의 영업 계획에 차질이 발생하거나 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
차. 기술경쟁력 확보 관련 위험
당사가 공급하는 케미컬 제품은 다양한 분야에서 사용되고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 분야에서 주로 사용되고 있습니다. 반도체 분야에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 제조업체들이 EUV 노광기술 등 미세공정 기술 적용을 확대하며 공정재료의 품질에 대한 요구 수준이 증가하고 있으며, 이에 따라 고순도, 고품질 제품의 개발 및 스펙 상향화는 필연적입니다.당사는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환(Recycle) 분야에 특화된 핵심기술을 특허권으로 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 연구소는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환 분야에 특화된 지식을 갖춘 인력과 기술경험을 바탕으로 미래산업과 자원순환가치를 창출하기 위해 다양한 분석 설비와 첨단 연구 장비를 갖추고 있습니다.
그럼에도 불구하고 요구되는 기술경쟁력을 제대로 확보하지 못함에 따라 당사가 고객이 요청하는 수준의 제품을 생산하지 못하거나, 경쟁사 대비 열위한 제품을 생산하거나, 경쟁사 대비 동일하거나 우수한 제품을 생산하더라도 가격 경쟁력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험당사의 매출처는 케미컬제조업체인 A사, B사, C사 등에 편중되어 있는 상황입니다.
2022년 기준 당사의 총 매출액 대비 거래처별 매출액 비중은 A사 37.67%, B사 27.59%, C사 15.65%로 3개사에 대한 매출액 비중이 총 매출액의 약 80.92%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 전방업체의 실적, 생산계획, 예상되는 출하량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사와 해당 전방 업체들은 초기 설계 단계부터 전방산업의 변화에 맞는 제품을 연구개발하고 있으며, 해당 전방 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 편중된 매출처를 다각화하기 위해 신규 고객사 납품 및 신규 제품 런칭을 통하여 지속적인 노력 중에 있습니다. 특히, 고객 다각화의 일환으로 당사 계열사의 경쟁사인 A사에 2020년부터 EEP 제품을 납품하였으며, 매년 매출이 증가하고 있습니다. 당사 신규 개발 제품 중 EL 제품의 경우 다국적 화학회사에 납품을 시작하였으며, 이외에도 국내 및 해외 고객사 추가 확대를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
전방 업체의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 지배기업인 한국알콜산업(주)을 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 여러 내부통제시스템을 갖추었습니다. 당사는 2022년 04월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하였고 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 구비하기 위하여 내부거래위원회를 설치하였습니다. 또한 2023년 08월 내부거래위원회의 지배주주로부터의 독립성 강화를 위하여 규정 개정 및 정관 개정을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 명시하였습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 내부거래위원회 운영 관련 위험
당사는 2인의 사외이사와 1인의 감사를 두고있으며, 최대주주 및 특수관계인에 대한 이해상충 발생을 견제하기 위해 관계사 및 특수관계인 간 내부거래를 점검할 수 있도록 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.당사는 내부거래위원회를 통해 특수관계자 거래 및 조건에 대한 적정성을 검토하고 거래에 대한 승인을 받고있습니다. 경상적인 거래 및 특정 거래에 대하여 거래조건을 제3자 가격 과 비교해 검토하여 적정성을 검토하고 있습니다. 당사는 아울러 정관변경을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 명시하였습니다.
그러나 이러한 당사의 내부통제시스템 강화에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 준수가 이루어지지 않거나 거래 가격 적절성 검토 미비, 채권 회수가 이루어지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 CAPA 확충을 위해 2019년부터 제2공장에 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다.
향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약 252억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재무안정성 관련 위험당사가 영위하는 전자화학 및 전자재료 시장은 첨단소재 분야에 속하는 기술로, 구매자의 요구를 충족시키기 위해 다양한 등급의 화학 물질과 재료를 유지해야 하며 이에 따른 최신의 설비 확보를 위해 차입금 및 자본조달을 통해 지속적인 투자가 요구됩니다.
당사는 영업활동으로 인한 안정적인 매출 및 수익이 발생하고 있어 단기간 내에 재무안정성에 중대한 문제가 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 추가 차입금 계약에 문제가 발생할 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사는 설립 이래 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 케미컬 합성 정제 및 자원재순환(Recycle) 정제와 관련한 독자적인 기술력 확보 및 인프라 구축을 통하여 반도체, 디스플레이 등 다양한 사업분야의 제조공정에 필요한 케미컬 제품을 제공하는 케미컬 전문 업체로서의 입지를 다지고 있으며, 이에 따라
당사의 재무실적은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 매출은 2020년 690억원, 2021년 1,067억원, 2022년 1,374억원, 2023년 반기 639억원으로 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업이익은 2020년 50억원, 2021년 99억원, 2022년 143억원, 2023년 반기 76억원이며, 영업이익률은 2020년 7.27%, 2021년 9.37%, 2022년 10.40%, 2023년 반기 11.90%로 상승하는 추세에 있으며, 이는 당사의 주요 케미컬 제품 등에 사용되는 주요 원재료 가격이 감소하여 원가율이 개선됨에 따른 것입니다. 당사의 순이익 역시 2020년 39억원, 2021년 74억원, 2022년 115억원, 2023년 반기 64억원이며, 순이익률은 2020년 5.6%, 2021년 6.9%, 2022년 8.41%, 2023년 반기에는 10.06%로 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
수익성 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 항후 당사가 영위하는 케미컬 시장의 경쟁 심화, 경상연구개발비의 증가, 신규 업체의 진입으로 인한 판매량 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 비용 부담이 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 관련 위험

당사의 주요 거래처는 주로 글로벌 다국적기업과 상장사로 구성되어 있습니다.당사의 매출채권 회수는 일반적으로 30일 이내에 이루어지고 있으며, 대부분 기중 회수가 완료되고 있습니다. 결제일은 매출처 별로 상이하나 기본적으로 30일을 기준으로 하고 있으며, 당사의 매출채권 회전률은 2021년 업종평균인 6.06회 대비 높은 수준으로, 매출채권이 원활하게 회수되고 있다고 평가할 수 있습니다.2022년말 기준 매출채권의 약 90%는 3개월 이내 도래하는 매출채권으로 구성되어 있어, 매출채권은 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다. 한편, 당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.당사의 매출채권은 비교적 원활하게 회수되고 있어 향후 매출채권 회수 지연으로 인한 재무안전성 악화의 위험은 높지 않을 것으로 예상합니다. 그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나, 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 2019년부터 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충 및 신규품목 추가를 위해 설비투자를 지속해 왔으며, 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 현금흐름
을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현
해 왔습니다. 한편, 2021년을 제외한 당사의 최근 3사업연도 재무활동 현금흐름은 재무구조 건전화를 위한 차입금 상환으로 인해 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 당사는 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하였으며, 고부가가치 제품을 출시 및 CAPA 확보로 영업활동 현금흐름은 더욱 개선될 것으로 판단
하고 있습니다. 다만, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 신사업의 성장성 관련 위험당사는 폐기물종합처리업 면허 취득을 통한 폐유기용제 제품을 재처리하는 자격을 확보하고 있으며, 이를 당사의 기술력과 접목하여 자원순환 공정 개발 및 투자를 지속하고 있습니다.
자원순환 공정과 관련하여 당사가 계획중인 신사업 중 '폐플라스틱 열분해유 재생사업'은 국내 폐플라스틱을 회수한 후 이를 열분해하여 동 유기물 중 유효한 성분만을 추출하는 사업입니다. 당사는 이에대하여 신고서제출일 현재 해중합유 정제방법(Styrene계 해중합유를 고순도Styrene monomer로 정제하기 위한 방법) 특허출원을 준비 중입니다.그러나 선행되는 투자와 연구개발에도 불구하고 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점 등의 이유로 자원순환 공정 관련 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 증설 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고 자원순환 공정 관련 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게 될 경우 당사의 수익성과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 핵심 인력 이탈 관련 위험
당사가 영위하는 반도체 소제 산업은 기술 수준이 높고 변화의 정도가 빠르게 진행되고 있기 때문에 새로운 공정 및 장비 기술도입에 발맞춘 신규 제품라인 및 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요한 산업입니다. 기술 개발에는 연구 인력의 능력이 매우 중요하게 작용하며, 지속적인 우수한 인재를 발굴 및 핵심 인력의 유지 및 확보가 중요합니다.당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 복리후생 제도 확립, 직무발명 보상 규정, OSI(On Spot Incentive, 회사에 기여한 직원에 대해 즉시포상) 등 임직원의 장기근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 속한 산업은 성장성이 높고 경쟁이 치열하기 때문에 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심인력 이탈이 발생할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 경영권 변동 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)이 당사 지분 69.96%를 보유하고 있으며, 당사의 등기임원인 김주혁 상무를 포함한 최대주주 등의 지분은 77.61%입니다. 공모 이후 최대주주 등의 지분은 56.29%로 과반 이상을 차지하여 단기간 내 경영권 변동이 발생할 위험은 낮은 것으로 판단
됩니다. 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 우선주식 등의 발행내역 또한 존재하지 않습니다. 항후 주식매수선택권 행사 가정 시에도 최대주주등의 지분율은 56.91%이므로 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 의무보유 기간 종료 후 최대주주등이 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며,
당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 당사는 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 환율 변동에 따른 위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으나, 2022년 기준 전체 매출액 중 수출 비중은 4.2%로 외환위험에 노출되어 있는 비중은 낮은 편입니다.
최근 수년 사이에 달러 강세가 정점을 기록한 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상하는 관점이 지배적입니다. 하지만 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아-우크라이나 전쟁 지속 등으로 향후 원/달러 환율의 높은 변동성을 야기할 가능성은 상존합니다. 환율은 전방산업에 해당하는 반도체 및 전자기기 업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만, 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 최근 원화 강세가 이어지고 있는 가운데, 환율 환경이 당사의 영업환경에 비우호적으로 지속될 경우, 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안 됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의
확정공모가액
기준 상장예정주식수
16,769,188
주 중 약
31.50%
에 해당하는 5,282,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 EV/EBITDA 및 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지의 상각전영업이익(EBITDA) 및 주당순이익을, 그리고 2023년 2분기말 기준의 이자지급성부채, 현금및현금성자산, 비지배지분 등을 산출한 후, 비교회사의 EV/EBITDA 및 P/E를 적용하여 산출하였습니다. 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,
비교기업 선정 및 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 875,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
4.96%
)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다. 다만
상장 이후 주식매수선택권의 행사로 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

자. 지배주주의 자회사 상장 관련 위험
당사는 모회사 한국알콜산업(주)의 자회사로서, 2019년 04월 유상증자 및 주식양수도를 통해 인수되었습니다. 금번 공모를 통한 상장을 진행하게 될 경우 상장사인 모회사의 주가변동으로 인한 모회사 주주들의 지분가치의 변동 가능성이 존재합니다. 다만 당사의 모회사는 이러한 변동 가능성을 최대한 희석하기 위해 주주환원정책을 제시하였습니다.

<한국알콜산업(주) 주주환원정책 공정공시 내역>1. 대상정보: 주주가치 제고를 위한 현금배당 계획

2. 주요 내용

당사는 2023년말 기준 주주님들께 아래와 같이 배당을 실시할 계획입니다. ■ 배당(안)자회사 (주)퓨릿 상장 시 구주매출 대금의 20%를 2023년말 기준 주주 중 최대주주 및 특수관계인, 자기주식을 제외한 기타주주에게 차등 배당- 대상 주식수 : 12,192,691주 ■ 배당금 지급시기 : 2024년 3월 정기주주총회 후 1개월 이내 (2024년 4월 내)

이러한 모회사의 주주환원 정책에도 불구하고, 금번 당사의 공모 및 상장을 통하여 모회사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 변동 가능성과 그에 따른 당사에게도 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주 8,397,060주(상장예정주식수의
50.07%
)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주
9,452,060주
(상장예정주식수의
56.37%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 집단소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.

거. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
너. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

더.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

러. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
93,458주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

버. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

서. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
저. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
처. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은
2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2023년 10월 05일(목) ~ 2023년 10월 06일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,137,000
500

10,700

44,265,900,000

일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
4,137,000

44,265,900,000

1,357,977,018

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.05 ~ 2023.10.06
2023.10.11
2023.10.05
2023.10.11
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
25,160,627,000

채무상환 자금
5,247,943,000

발행제비용

1,482,330,117

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

한국알콜산업(주)
최대주주
9,647,060
1,250,000
8,397,060

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
4,137,000
500
10,700

44,265,900,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,137,000

44,265,900,000

1,357,977,018

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.10.05 ~ 2023.10.06
2023.10.11
2023.10.05
2023.10.11
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여
1주당 확정공모가액을 10,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2023.10.05(목) ~ 2023.10.06(금) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 10월 05일 ~ 2023년 10월 06일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 8월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액10,700원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식 보통주

93,458주

1,000,000,600원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
93,458주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,887,000주(공모주식의 69.78%), 구주매출 1,250,000주(공모주식의 30.22%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
4,137,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,034,250주
25.0%

10,700원(주1)

11,066,475,000원
-

기관투자자
3,102,750주
75.0%
33,199,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
4,137,000주
100.0%
44,265,900,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,887,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
721,750주

25.0%

10,700원(주1)

7,722,725,000원

-

기관투자자
2,165,250주
75.0%
23,168,175,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,887,000주
100.0%
30,890,900,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
2,887,000주
10,700원
100%

30,890,900,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
721,750주

10,700원

7,722,725,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,250,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

일반청약자
312,500주
25.0%

10,700원(주1)

3,343,750,000원
-

기관투자자
937,500주
75.0%
10,031,250,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,250,000주
100.0%
13,375,000,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
1,250,000주

10,700원

100%

13,375,000,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
312,500주

10,700원

3,343,750,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜퓨릿경상북도 경주시 안강읍 두류길 249-278

매출주주 한국알콜산업㈜의 보유 주식(1,250,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

한국알콜산업㈜
최대주주
기명식 보통주
9,647,060
1,250,000
8,397,060

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 한국알콜산업㈜는 상기 매출 후 보유주식에 대하여「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유(규정상 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 18개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액

미래에셋증권㈜

93,458주

10,700원
1,000,000,600원

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집, 매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집, 매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜
과 발행회사인 (주)퓨릿은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
10,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
10,700원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 09월 20일(수)
(주1)

기업 IR
2023년 09월 18일(월) ~ 2023년 09월 25일(월)
(주2)

수요예측 일시

2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화)

(주3)

공모가액 확정공고
2023년 10월 04일(수)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 20일(수) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 09월 26일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

다만, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다. ③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧

그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,102,750주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(4,137,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
1,034,250주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 3,102,750주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 3,102,750주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
10주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁등
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7155, 7126, 7174

FAX
0505-085-7126

【해외 기관투자자】

접수기간
2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
김영규

전화번호
02-3774-3770

E-mail
youngkyu.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3770

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜퓨릿과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜퓨릿은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 3,102,750주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 10주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 3,102,750주(공모물량 중 75%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
341
314
262
873
61
50
1,901

수량
442,754,750
107,675,730
278,640,780
719,641,130
57,402,470
47,897,000
1,654,011,860

경쟁률
142.70
34.70
89.80
231.94
18.50
15.44
533.08

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
301
384,521,330
266
89,487,110
242
249,227,460
744
612,477,210
52
48,758,980
50
47,897,000
1,655
1,432,369,090

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
43,910,860
45
16,402,710
17
25,243,590
120
99,784,630
8
7,813,180

-

-

220
193,154,970

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
2,806,000

-

-

-

-

1
2,822,000

-

-

-

-

2
5,628,000

밴드하단미만
-
-

-

-

-

-

2
51,160
1
830,310

-

-

3
881,470

미제시
9
11,516,560
3
1,785,910
3
4,169,730
6
4,506,130

-

-

-

-

21
21,978,330

합계
341
442,754,750
314
107,675,730
262
278,640,780
873
719,641,130
61
57,402,470
50
47,897,000
1,901
1,654,011,860

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
21
1.1%
21,978,330
1.3%

13,000원 초과
126
6.6%
99,759,280
6.0%

13,000원
1,090
57.3%
831,498,200
50.3%

12,000원 초과 - 13,000원 미만
63
3.3%
44,491,890
2.7%

12,000원
335
17.6%
401,549,910
24.3%

10,700원 초과 - 12,000원 미만
41
2.2%
55,069,810
3.3%

10,700원
220
11.6%
193,154,970
11.7%

8,800원 초과 - 10,700원 미만
-
0.0%
-
0.0%

8,800원
2
0.1%
5,628,000
0.3%

8,800원 미만
3
0.2%
881,470
0.1%

합계
1,901
100.00%
1,654,011,860
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청 수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

은행, 보험
(*)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
9
5,645,480
6
903,530
4
2,751,970
16
5,964,500
-

-

-
-
35
15,265,480

3개월 확약
39
39,344,520
12
1,092,630
11
5,268,390
65
33,927,750
-

-

-
-
127
79,633,290

1개월 확약
17
17,025,690
9
1,357,890
12
16,584,530
20
11,783,060
-

-

3
244,000
61
46,995,170

15일 확약
-
-
-
-
1
508,000
2
96,500
-

-

-
-
3
604,500

미확약
276
380,739,060
287
104,321,680
234
253,527,890
770
667,869,320
61
57,402,470
47
47,653,000
1,675
1,511,513,420

합 계
341
442,754,750
314
107,675,730
262
278,640,780
873
719,641,130
61
57,402,470
50
47,897,000
1,901
1,654,011,860

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜퓨릿과 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 10,700원 이상 가격 제시자 (확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 포함) 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 4,137,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

10,700원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액
44,265,900,000 원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

일반청약자
개시일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 10월 06일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 10월 11일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜퓨릿이 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜퓨릿이 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 09월 20일(수)
인터넷 공고 주1)

모집(매출)가액 확정공고
2023년 10월 04일(수)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 10월 05일(목)
인터넷 공고

배정공고
2023년 10월 11일(수)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 20일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는2023년 10월 04일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 10월 11일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2023년 10월 11일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
1,034,250주
주)
50%

주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
102,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
51,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2023년 10월 05일(목) ~ 2023년 10월 06일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 10월 11일(수) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(3,102,750주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(1,034,250주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜퓨릿이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
1,034,250주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
517,125주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 10월 10일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 10월 11일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜퓨릿, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2023년 10월 11일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 10월 11일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 10월 11일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 신한은행 논현동 기업금융센터에 납입합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 4월 11일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 8월17일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주4,137,000주
44,265,900,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

1,357,977,018 원

-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,700원 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜퓨릿의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
93,458 주

1,000,000,600원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜퓨릿과 협의하여
결정한 확정공모가액 10,700원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
93,458 주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 24개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이에 따라 상장 후 24개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식으로 한다.

② 본 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의 2(주식등의 전자등록)회사는 주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권) ① 본회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 전항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모의

방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여

국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연

구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

4.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

6.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를

발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당권에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제59조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제28조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제31조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제출하여야 한다.

제32조 (주주총회의 결의방법) ① 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[주요 용어에 대한 정의]

용어
설명

정제방식

원료에 포함되어 있는 불순물을 제거하여 저순도의 원료를 화학적/물리적 처리를 통해 순도를 높일 수 있으며 당사의 경우, 주로 증류를 통해 불순물, Metal 성분(철, 니켈 등)을 제거하여 높은 순도의 제품을 생산하고 있습니다.

합성방식

화학적 반응을 통해 물질을 변환하는 과정으로, 2가지 이상의 원료들을 반응기에 투입하여 반응조건에 의해 새로운 물질을 만드는 당사의 생산방식 중 하나입니다.

당사의 합성 방식으로 생산되는 케미컬 제품은 EEP와 EL이 있으며, EEP의 경우 반응기에서 에탄올(Ethanol)과 아크릴산에틸(Ethyl Acrylate)을 알칼리 촉매를 이용한 화학반응을 실시하여 Ethyl 3-Ethoxy Propionate(이하 “EEP”) 혼합액을 제조한 후, 제조된 혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물 제거 및 화학반응조건과 정제조건에 따라 초고순도 및 저순도의 제품으로 생산합니다.

자원순환정제방식

(재생방식)

반도체 및 디스플레이 업체 등 전자산업 외, 필름제조 공정, 이차전지 업종, 석유화학 공정 등 다양한 산업군에서 발생되는 Chemical 폐액을 수거하여 유효한 화학 성분을 회수하는 것을 자원순환정제방식(재생)이라고 하며, 이러한 재생품이 산업분야로 재공급되는 형태를 재생산업이라고 합니다. 재생산업은 화학제품의 사용량을 줄이고, 폐기물을 재활용하는 의미에서 친환경사업으로 각광받고 있습니다.

당사의 폐기물종합처리업 허가를 취득한 1공장에만 자원순환 정제 방식으로 생산 진행 중입니다.

유기용제

고분자 물질, 고체 잉크(안료), 미세 분말 등을 녹일 수 있는 액체상태의 휘발성이 강한 유기화학물질을 유기용제라고 하며, 당사의 대표적인 유기용제로는 EEP, PMA, NBA, EL 제품이 있습니다.

폐유기용제

반도체 및 디스플레이 업체 등 전자산업 외, 필름제조 공정, 이차전지 업종, 석유화학 공정 등 다양한 산업군에서 발생되는 폐액(용도불능)으로 버려지는 유기용제를 폐유기용제라고 합니다.

증류타워(증류탑)

원료에 포함되어 있는 불순물을 제거하는 설비로, 시료를 가열하여 끓는 점 차이를 이용하여 각 성분을 분리, 분리된 화학물질을 제거하거나, 목적하는 성분을 회수하는 장치입니다. 시료를 가열, 증발하여 조작하며 외관이 탑처럼 높이 솟아올라 있어 증류탑이라고 합니다.

반응기

화학물질을 투입하여 촉매 등을 이용하여 다른 화학물질로 전환(합성)하는 장치를 반응기라고 하며, 특정한 반응조건에 의해 원하는 물질로 전환됩니다.

폐기물종합처리업

폐기물처리업은 허가제이며 폐기물 중간처분업, 최종처분업, 종합처분업으로 분류. 당사가 허가받은 업종은 폐유(액상) 및 폐유기용제(비할로겐족) 폐기물 종합처분업으로 해당 면허를 바탕으로 당사의 자원순환(Recycle) 정제 제품을 중심으로 사업을 전개하고 있음.

반도체 전공정

반도체 웨이퍼를 가공하고 회로를 만드는 공정으로 웨이퍼제조, 산화, 포토, 식각, 박막증착, 연마 및 열처리 단계로 구성됨.

식각

화학용액이나 가스를 이용해 실리콘 웨이퍼 상의 필요한 부분만 남기고 나머지 물질을 제거하는 과정. 웨이퍼에 그려진 회로패턴에 따라 감광막이 없는 하부막부분을 제거해 필요한 패턴만 남김

포토리소그라피

Photo lithography, 빛에 반응하는 화학 물질을 활용한 미세 패턴 형성 공정

포토레지스트(PR)

Photo resist, 포토리소그라피 공정에 활용되는 빛에 반응하는 감광성 화학 물질

신너

(Thinner)

물에 녹지않는 유성(기름성분)의 고분자나 도료, 안료를 녹여 묽게 하기 위한 희석제로 사용되는 유기용제를 Thinner라고 하나, 반도체 공정의 포토리소그라피 공정에서는 폴리머 성분의 포토레지스트를 웨이퍼 위에 잘 펴지게 하여 젖음성(Wetting)을 높이거나, 유성의 고분자를 녹이는 성질을 이용하여 웨이퍼 엣지(Edge)에 PR을 제거할 때 사용되는 등 유성의 고분자를 녹이는 성질을 이용하여 반도체 제조공정에 다양하게 활용되는 유기용제를 말합니다.

스트리퍼(stripper)

식각 공정 이후 포토레지스트나 잔류성 이물을 제거할 때 사용되는 화학물질

전자급 케미컬

반도체와 디스플레이 공정에서 다양한 화학제품이 사용되고 있으며, 반도체 패턴이 미세화화 될수록 불순물에 의한 패턴불량(반도체 불량)이 발생할 수 있으므로 고순도 화학제품을 필요로 합니다. 이때, 전자재료용으로 사용되는 고순도 화학제품을 전자급 케미컬으로 통칭합니다.

3N, 4N

순도를 나타내는 지표이며, 99.9%를 3N(3 Nine)으로, 99.99%를 4N(4 Nine)으로 표현하며, Nine이 많을수록 고순도를 의미합니다.

PPT (Part Per Trillion)

불순물의 함량을 나타내는 단위로, 불순물의 함량이 1조분의 1인 것을 의미합니다. 참고로, 불순물 수준을 나타내는 개념으로 PPM(Part Per Million, 백만분의1)과 PPB(Part Per Billion, 10억분의1)가 있습니다.

광배향막

LCD(액정표시장치) 패널에서 PI가 도포된 층을 배향막이라고 함. 배향막이란 '방향을 배열하는 막'이라는 뜻으로, 나중에 액정을 주입할 때 액정을 원하는 위치와 방향으로 정렬되도록 홈을 형성하는 층임.

PGMEA

Propylene Glycol Monomethyl Ether Acetate (프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르 아세테이트)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 PGMEA를 사용합니다.

PGME

Propylene Glycol Monomethyl Ether (프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 PGME를 사용합니다.

EEP

Ethyl 3-Ethoxy Propionate (에틸 에톡시 프로피오네이트)

당사가 합성 생산하는 제품이며, 약어로 EEP를 사용합니다.

EL

Ethyl Lactate (에틸락테이트)

당사가 합성 생산하는 제품이며, 약어로 EL를 사용합니다.

MEG

Mono Ethylene Glycol (모노에틸렌글라이콜)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 MEG를 사용합니다.

MEOH

Methanol (메탄올)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 MEOH를 사용합니다.

NBA

Normal Butyl Acetate (노말부틸아세테이트)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 NBA를 사용합니다.

SBA

Secondary Butyl Alcohol (2-부탄올)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 SBA를 사용합니다.

SM

Styrene Monomer (스티렌 모노머)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 SM를 사용합니다.

EP

Ethyl Propionate (에틸 프로피오네이트)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 EP를 사용합니다.

IBAc

IsoButyl Acetate (이소부틸 아세테이트)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 IBAc를 사용합니다.

NMP

N-Methyl Pyrrolidone (노말메틸피롤리돈)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 NMP를 사용합니다.

ISO 9001

국제표준화기구에서 제정한 품질경영체제 국제표준인 ISO 9001(품질경영시스템). ISO 9001은 모든 산업분야 및 활동에 적용할 수 있는 품질경영시스템의 요구사항을 규정한 국제표준으로 제품 또는 서비스의 실현 시스템이 규정된 요구사항을 충족하고 이를 유효하게 운영하고 있음을 객관적으로 인증해 주는 제도.

ISO 14001

환경경영시스템은 일부 환경담당자들에 의해 운영되어 오던 기존의 관리방식을 탈피하여 전직원의 참여를 통해 사전에 환경문제를 관리하는 시스템적 접근방법. ISO 45001은 모든 산업 분야 및 활동에 적용할 수 있는 환경경영시스템에 관한 국제규격임.

ISO45001

산업 보건 및 안전 관리시스템에 대한 ISO 표준이며 전 시계 모든 공급망, 모든 산업 및 공급망의 제품을 공급하는 모든 계약자가 사용할 수 있는 근로자 안전 표준 및 검사 글로벌 기반 구축 시스템

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험2
023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에 따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록하였으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제통화기금(IMF)은 ① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.또한,
2023년 5월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.3%로 예상됩니다. 이는 2월에 발표한 수치에서 각각 0.2%, 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측되며, 하반기 이후 중국 리오프닝 및 반도체 시장의 회복으로 점차 개선될 것으로 전망되나, 여전히 불확실성은 높은 상황입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리의 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다.다만, 그럼에도 불구하고
주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 잠재되어 있어 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황이며, 만약 경기 악화가 지속될 경우 결국 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 국내외 각종 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 경기 동향]2019년 12월 최초 발생한 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 급성 호흡기 질환의 일종으로, 감염 확산세가 전세계적으로 확대되면서 세계경제는 지역, 산업을 막론하고 전방위적인 충격을 받았으며 이에 따라 세계 경제성장률은 2020년 (-)3.2%으로 크게 위축되었습니다.

세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 2023년 1월에도 오미크론 변이 바이러스의 신종 변이 XBB.1.5가 확산되는 등사태가 장기화될 가능성이 존재합니다. 이러한 팬데믹 리스크로 인해 국가 간, 지역 간 봉쇄 조치가 시행되고 있으며 전세계 교역이 감소하게 되어 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

2023년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년은 COVID-19의 영향 및 긴축적 통화ㆍ재정정책과 더불어 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에따라 세계 경제성장률은 2021년 6.2%에서 2022년 3.4%를 기록했으며 2023년 3.0%로 지속적으로 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제통화기금(IMF)은 ① 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, ② 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, ③ 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, ④ 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다. 국제통화기금의 2023년 7월 기준 세계 경제 성장률 전망치 내용은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2023년 4월전망

2023년 7월전망

조정폭

2023년 4월전망

2023년 7월전망

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계

3.4

2.8

3.0
0.2

3.0

3.0
-

선진국

2.7

1.3

1.5
0.2

1.4

1.4
-

미국

2.1

1.6

1.8
0.2

1.1

1.0
-0.1

유로존

3.5

0.8

0.9
0.1

1.4

1.5
0.1

일본

1.1

1.3

1.4
0.1

1.0

1.0
-

영국

4.0

-0.3

0.4
0.7

1.0

1.0
-

캐나다

3.4

1.5

1.7
0.2

1.5

1.4
-0.1

신흥개도국

4.0

3.9

4.0
0.1

4.2

4.1
-0.1

러시아

-2.1

0.7

1.5
0.8

1.3

1.3
-

중국

3.0

5.2

5.2
-

4.5

4.5
-

인도

6.8

5.9

6.1
0.2

6.3

6.3
-

(출처 : IMF World Economic Outlook (2023.07))

[국내 경기 동향]2023년 5월 한국은행이 발표한 경제전망 보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%, 2024년 2.3%로 예상됩니다. 이는 2월에 발표한 수치에서 각각 0.2%, 0.1% 하향 조정된 수치로써, 경기 둔화의 기조가 예상보다 오래 지속될 것임을 의미합니다. 국내 경기는 금리상승의 여파로 인한 글로벌 경기둔화의 영향으로 상반기 중 부진한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.하반기 이후 중국 리오프닝 및 반도체 시장의 회복으로 점차 개선될 것으로 전망되나, 여전히 불확실성은 높은 상황입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 완만한 회복세를 보일 것으로 전망되며, 설비투자는 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 지속적 부진이 예상됩니다. 건설투자 역시 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하며 부진할 전망입니다. 재화수출의 경우 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 금리의 안정, 중국 리오프닝, IT경기 회복에 힘입어 점차 개선될 것으로 보입니다. 2023년 5월자 한국은행의 국내경제 전망 내용은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내경제 전망]

(단위: %)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

2.6

0.8

1.8

1.4

2.4

2.3

2.3

민간소비
4.4

3.3

1.4

2.3

2.2

2.6

2.4

설비투자
-0.7

5.3

-11.1

-3.2

-1.8

9.8

3.7

지적재산생산물투자
4.8

3.1

3.4

3.3

4.9

2.6

3.7

건설투자
-3.5

0.7

-1.4

-0.4

-1.7

1.9

0.2

재화수출
3.1

-2.3

3.0

0.4

4.1

2.7

3.3

재화수입

4.6

2.2

-2.5

-0.2

1.3

5.0

3.1

(출처: 한국은행 경제전망 보고서(2023.05))

이와 같이 2023년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등으로 하반기로 갈수록 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 주요국 통화정책의 향방 및 중국경제의 회복 양상 등 주요 불확실성 요인이 잠재되어 있어 실물경제 및 금융시장의 변동성이 커지는 상황이며, 만약 경기 악화가 지속될 경우 결국 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 국내외 각종 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업(반도체 제조 및 소재 시장)의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 전공정인 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료로써 고순도의 반도체 패턴용 공정소재입니다.
당사의 전방 산업은 반도체 제조 및 소재 시장으로써, PC, 모바일, 서버 등 IT 기기 발달과 함께 시장규모도 지속적으로 확대되었으며, 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 빅데이터, IoT, 인공지능의 발전 및 5G 서비스와 자율주행차 등과 같은 신규 산업의 등장으로 반도체의 수요는 필연적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 2022년 한국산업기술진흥협회에서 발간된 보고서에 따르면, 반도체 시장은 2021년도 5,837억달러에서 2025년도 7,235억달러로 연평균 8.8% 성장할 것으로 전망되고 있으며, 또한, McKinsey&Company에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2023년 6,727억 달러에서 2030년 1조 650억 달러로 연평균 6.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한
세계 반도체 시장의 지속적인 성장세에 힘입어, 당사가 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 2020년 약 551억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2020년 11조 115억원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다만,
반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 반도체 시장의 성장성이 둔화될 위험이 존재하며, 해당 산업들의 불황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 전공정인 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료로써 고순도의 반도체 패턴용 공정소재입니다. 당사는 반도체용 신너의 주 원료를 정제 및 합성 방식으로 생산하고, 반도체용 신너 생산업체인 이엔에프테크놀로지와 동진세미켐 등에 납품하고 있습니다. 주요매출처인 이엔에프테크놀로지와 동진세미켐, 한국다우케미칼 등은 당사가 납품한 원재료를 배합하여 최종 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스에서 원하는 기능을 수행할 수 있는 완성재인 신너를 생산합니다.당사의 전방 산업은 반도체 제조 및 소재 시장으로써, 반도체 제조 산업은 PC, 모바일, 서버 등 IT 기기 발달과 함께 시장규모도 지속 확대되었으며, 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 빅데이터, IoT, 인공지능의 발전 및 5G 서비스와 자율주행차 등과 같은 신규 산업의 등장으로 반도체의 수요는 필연적으로 증가할 것으로 전망됩니다.2022년 한국산업기술진흥협회에서 발간된 보고서에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2021년도 5,837억달러에서 2025년도 7,235억달러로 연평균 8.8% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(15.7%), 서버 및 저장장치(12.9%) 분야에서 크게 증가하고 PC는 성장세가 다소 둔화(1.5%)될 것으로 전망됩니다. 글로벌 메모리반도체 시장은 2021년도 1,692억달러에서 2025년도 2,306억달러로 연평균 12.5% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 메모리반도체 수요처 별 연평균 성장률은 유선통신(39.4%), 자동차(20.7%), 스마트폰(18.6%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 시스템반도체 시장은 2021년도 3,263억달러에서 2025년도 3,843억달러로 연평균 7.3% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 시스템반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(14.5%), 서버 및 저장장치(13.2%), 산업용(10%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(20년~25년)]

반도체 시장 전망.jpg
[그림] 글로벌 반도체 시장 전망

[글로벌 메모리반도체 시장 전망(20년~25년)]

메모리반도체 시장 전망.jpg
[그림] 메모리반도체 시장 전망

[글로벌 시스템반도체 시장 전망(20년~25년)]

시스템반도체 시장 전망.jpg
[그림] 시스템반도체 시장 전망

(출처: 한국산업기술진흥협회 (2022.09))

또한, McKinsey&Company에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2023년 6,727억 달러에서 2030년 1조 650억 달러로 연평균 6.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(23년~32년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
672.7
718.4
767.1
819.1
874.7
934.0
997.4
1,065.0

(출처: McKinsey&Company(2022.04))

이러한 세계 반도체 시장의 지속적인 성장세에 힘입어, 당사가 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 2020년 약 551억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2020년 11조 115억원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[고성능 반도체 패턴용 공정 소재 세계시장 및 국내시장 전망]

(단위: 백만달러,억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
연평균성장률

세계시장

55,100

60,720

66,914

73,739

81,260

89,549

98,683

10.20%

국내시장

110,115

118,352

127,205

136,720

146,946

157,938

169,751

7.48%

(출처: 중소기업전략기술로드맵<고성능 반도체 패턴용 공정소재>, 중소벤처기업부, 중소기업기술정보진흥원(2022.01))

반도체 패턴용 공정 소재 시장의 성장 전망은 전방 산업인 반도체 산업의 성장성에 기인하여 높은 성장이 예상됩니다. 다만, 반도체 수요의 주를 이루는 서버, PC, 모바일 부문의 반도체 수요 중 어느 하나의 수요 증가가 둔화된다면 반도체 시장의 선장성이 둔화될 위험이 존재하며, 해당 산업들의 불황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 반도체 시장의 설비투자 축소 관련 위험
당사가 영위하는 반도체 소재 산업은 전방 산업인 반도체 제조 산업의 공장 가동률, 신규 투자 및 공장 증설 등 CAPEX 계획의 영향을 크게 받습니다. 반도체 제조 산업은 전세계적으로 경쟁이 치열하고, 지식 집약적이며, 막대한 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 반도체 고집적화를 위한 신소재 개발이 지속적으로 진행됨에 따라 국내외 업체들은 설비투자를 지속적으로 확대할 것으로 예측되고 있습니다.
당사 제품의 주요 매출처들이 속한 국내 반도체 산업의 설비투자 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 블룸버그통신은 세계반도체장비재료협회(SEMI)의 자료를 인용하여 2024년 한국의 반도체 투자 규모가 210억달러로 2023년 대비 41.5% 증가하여 중국을 제치고 1위로 올라설 것으로 전망하고 있으며, 이는 미국의 반도체 장비 수출 규제 조치로 반도체 수급망의 재조정이 이루어진데 따른 것으로 분석하고 있습니다. 그러나
시장 전망과 달리 국내ㆍ외 정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화에 따라 반도체산업의 수요부진과 설비투자 하락이 장기간 지속될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 소재 산업은 전방 산업인 반도체 제조 산업의 공장 가동률, 신규 투자 및 공장 증설 등 CAPEX 계획의 영향을 크게 받습니다. 반도체 제조 산업은 전세계적으로 경쟁이 치열하고, 지식 집약적이며, 막대한 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 반도체 고집적화를 위한 신소재 개발이 지속적으로 진행됨에 따라 국내외 업체들은 설비투자를 지속 확대할 것으로 예측되고 있습니다.세계반도체장비재료협회(SEMI)의 '전세계 반도체 팹 전망 보고서(SEMI World Fab Forecast)'에 따르면, 2023년 팹 장비 지출액은 반도체 수요 약화와 모바일 및 일반 소비자용 전자기기의 재고 증가 등의 이유로 전년 대비 22% 감소한 760억 달러가 예상된다고 밝혔습니다. 그러나 2024년에는 고성능 컴퓨팅과 차량용 반도체 투자의 수요 강화로 인해 팹 장비 지출액이 회복세로 전환되어 2023년보다 21% 상승하여 920억 달러 규모로 급증할 것으로 전망했습니다.

[글로벌 반도체 설비투자 전망]

반도체 팹 지출 추정.jpg
[그림] 글로벌 반도체 설비투자 전망

(출처: SEMI 'World Fab Forecast'(2023.03))특히 당사 제품의 주요 매출처들이 속한 국내 반도체 산업의 설비투자 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 세계반도체장비재료협회(SEMI)의 '300MM FAB OUTLOOK TO 2026(2023.06)'에 따르면, 한국의 300mm(12인치) 팹 장비 지출액은 2023년 157억 달러에서 2026년 302억 달러를 달성하여 전세계 1위를 차지할 것으로 보고 있습니다.

[한국의 팹 장비 지출 규모(23년~26년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

투자금액
15.7
19.5
24.3
30.2

(출처: SEMI '300MM FAB OUTLOOK TO 2026'(2023.06))

따라서 당사가 속한 반도체 소재 산업 또한, 전방 산업의 지속적인 설비투자가 전망됨에 따라 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 시장 전망과 달리 국내ㆍ외정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화 등으로 인해 설비 투자가 지연될 경우 당사의 제품은 공정에 투입되는 소재이기 때문에 직접적으로 영향받게 되며, 전방시장의 생산량에 연동되어 실적이 감소하게됩니다. 다만, 공정 소재의 경우 소모성 재료로 기존 투입 공정에 지속적으로 사용될 수 밖에 없는 특성이 존재해 장비산업 등과 비교할 때 다소 비탄력적으로 업황에 연동되는 경향성이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 반도체산업의 수요부진과 설비투자 하락이 장기간 지속될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 글로벌 파운드리사의 판매 정책에 따른 교섭력 열위 위험당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 전공정인 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료로써 고순도의 반도체 패턴용 공정소재입니다. 당사의 주요 매출처는 반도체 소재 제조사들이며, 반도체 소재 제조사는 당사가 납품한 원재료를 배합하여 최종 고객사인 글로벌 파운드리사에 납품하고 있습니다. 이에 따라
당사의 고객사들은 글로벌 파운드리사의 판매 정책에 따른 납품단가 결정, 재고 정책, 판매전략이 영향을 받고 있어 이러한 변동성은 고스란히 납품처인 당사에 전가되는 구조로 밸류체인 상 교섭력이 비교적 열위 부문에 존재하고 있습니다. 반도체 소재는 조그마한 변동이 발생해도 파운드리 생산제품의 불량 발생률과 연계되기 때문에 한번 채택한 소재 라인은 대체가 어려운 진입장벽을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고
최종 고객사의 신규 공정 도입, 국제정세 완화로 인한 반도체 수급 체인 정상화, 소재 제조사 간의 경쟁 심화 등이 발생할 경우, 교섭렵 저하로 인한 매출실적 및 수익성 악화가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체용 신너 생산업체인 이엔에프테크놀로지와 동진세미켐 등에 신너의 주 원료로써 납품되고 있으며, 완성된 신너는 글로벌 파운드리사인 삼성전자와 SK하이닉스에 판매되고 있습니다.

[세정용 반도체공정소재 밸류체인]

벨류체인 도표3.jpg
[그림] 세정용 반도체공정소재 밸류체인

(출처: 당사내부자료)
이와 같이 당사의 주요 매출처는 반도체 소재 제조사들이며, 반도체 소재 제조사의 경우 글로벌파운드리사가 최종 매출처입니다. 이에 따라 당사의 고객사들은 글로벌 파운드리사의 판매 정책에 따른 납품단가 결정, 재고 정책, 판매전략이 영향을 받고 있어 이러한 변동성은 고스란히 납품처인 당사에 전가되는 구조로 밸류체인 상 교섭력이 비교적 열위 부문에 존재하고 있습니다.

당사는 지속적인 연구개발 및 특허등록으로 고순도의 반도체 소재를 개발하는 등 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 있습니다. 당사는 기술력과 품질을 바탕으로 국내 1,2위 파운드리사인 삼성전자와 SK하이닉스를 최종 판매처로 하는 밸류체인에 편입되었으며, 특히 고미세공정이 발달할수록 필수 요소로 자리 잡고 있는 고순도 3N(99.9%) 및 4N(99.99%)급 프로세스케미칼 양산 및 납품을 통해 고객사 수요를 안정적으로 확보하고 추가 점유율을 확보해 나가고 있습니다.

반도체 소재는 조그마한 변동이 발생해도 파운드리 생산제품의 불량 발생률과 연계되기 때문에 한번 채택한 소재 라인은 대체가 어려운 진입장벽을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 최종 고객사의 신규 공정 도입, 국제정세 완화로 인한 반도체 수급 체인 정상화, 소재 제조사 간의 경쟁 심화 등이 발생할 경우 교섭력이 저하될 가능성이 존재합니다.

마. 전방 산업(디스플레이 및 소재 시장)의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD패널의 생산 공정에서 사용되는 배향막 세정제의 원재료를 생산하고 있습니다. MARKETS AND MARKETS에 의하면 글로벌 디스플레이 시장의 경우 2023년 1,578억 달러에서 2028년 1,878억 달러로 연평균 3.5%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.또한 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,220억 달러에서 2027년 1,435억 달러로 연평균 성장률 4.2%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD 시장의 경우 2023년 760억 달러에서 2027년 840억 달러로 전체 매출액 대비 비중이 62.1%에서 58.5%로 감소하고 있는 추세입니다.
당사의 디스플레이용 케미컬 제품의 최종 수요처인 LG디스플레이는 수익성이 악화된 TV용 LCD 패널의 국내 생산을 중단하고 하이엔드 LCD 생산에 집중하고 있습니다. 하이엔드 LCD는 가격이 낮아진 TV용 LCD 패널과 달리 수익성이 보전될 수 있고, 특히 차량용 하이엔드 LCD의 경우 추가 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 다만,
상기와 같은 시장 전망과 달리 국내ㆍ외 정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD 패널의 생산 공정에서 사용되는 배향막 세정제의 원재료를 생산하고 있습니다. 따라서 전방산업인 디스플레이 산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 매출실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

MARKETS AND MARKETS에 의하면 글로벌 디스플레이 시장의 경우 2023년 1,578억 달러에서 2028년 1,878억 달러로 연평균 3.5%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(23년~28년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

시장규모
157.8
163.4
169.2
175.2
181.4
187.8

(출처: MARKETS AND MARKETS(2023.05))

또한 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,220억 달러에서 2027년 1,435억 달러로 연평균 성장률 4.2%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD 시장의 경우 2023년 760억 달러에서 2027년 840억 달러로 전체 매출액 대비 비중이 62.1%에서 58.5%로 감소하고 있는 추세입니다. 특히 국내 LCD 산업은 중국 업체들과의 가격경쟁 및 중국 업체의 물량공세가 이어지는 어려운 상황으로 전반적으로 국내 LCD 산업은 침체되고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(22년~27년)]

디스플레이시장(lcd, oled).jpg
[그림] 글로벌 디스플레이 시장 전망

(출처: 한국디스플레이산업협회(2023.04))당사의 디스플레이용 케미컬 제품의 최종 수요처인 LG디스플레이는 수익성이 악화된 TV용 LCD 패널의 국내 생산을 중단하고 하이엔드 LCD 생산에 집중하고 있습니다. 하이엔드 LCD는 가격이 낮아진 TV용 LCD 패널과 달리 수익성이 보전될 수 있고, 특히 차량용 하이엔드 LCD의 경우 추가 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 차량용 디스플레이 시장은 2022년 113.9억 달러에서 2030년 200.7억 달러로 연평균 성장률 약 7.7%를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 차량용 디스플레이 시장 전망(22년~30년)]

(단위: USD billion)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
11.39
12.23
13.12
14.09
15.12
16.23
17.42
18.70
20.07

(출처: RESEARCH AND MARKETS(2023.06))

당사가 속한 디스플레이 소재 산업 역시 전방 산업인 디스플레이 제조산업이 IT산업의 발전에 기인하여 지속적으로 성장함에 따른 하이엔드 IT용 LCD의 수요 증가로 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 시장 전망과 달리 국내ㆍ외 정세, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 디스플레이 시장의 경쟁 심화 위험
당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD패널의 생산 공정 중 핵심공정인 PI(Polymide)공정에서 사용되는 배향막의 세정제의 원재료인 초고순도3N(99.9%) 케미컬 제품을 생산하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 초고순도 케미컬 제조업은 자본집약적인 산업으로 초기에 플랜트(공장, 설비 등) 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및 연구인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 환경 규제 등으로 인한 승인 절차의 어려움, 장기간 개발기간 및 고객사 평가기간 소요 등의 요인이 있어 후발사업자의 시장 진입 장벽이 존재합니다.또한 당사가 공급하는 디스플레이용 초고순도 케미컬의 경우 약간의 변동이 발생하여도 고객사의 불량률등에 영향을 미칠 수 있기 때문에 고객사 입장에서 타사 제품으로의 교체 동기가 다소 낮으며, 이에 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 특성이 있어 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 급격한 기술 변화 등으로 신규 기업의 진입이 늘어나거나 시장 선점을 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LG디스플레이에서 생산 중인 하이엔드 IT용 LCD패널의 생산 공정 중 핵심공정인 PI(Polymide)공정에서 사용되는 배향막의 세정제의 원재료인 초고순도 3N(99.9%) 케미컬 제품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 초고순도 케미컬 제품을 생산하기 위해서는 저순도의 공업용 케미컬 제품을 고순도로 정제할 수 있는 기술, 원료 물질을 합성/정제하는 자체 합성 기술 등을 이용해야 하며, 대규모의플랜트 시설 및 우수한 전문 인력이 필요합니다. 이와 같이 당사가 영위하고 있는 초고순도 케미컬 제조업은 자본집약적인 산업으로 초기에 플랜트(공장, 설비 등) 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및 연구인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 환경 규제 등으로 인한 승인 절차의 어려움, 장기간 개발기간 및 고객사 평가기간 소요 등의 요인이 있어 후발사업자의 시장 진입 장벽이 존재합니다.또한 당사가 공급하는 디스플레이용 초고순도 케미컬의 경우 약간의 변동이 발생하여도 고객사의 불량률 등에 영향을 미칠 수 있기 때문에 고객사 입장에서 타사 제품으로의 교체 동기가 다소 낮으며, 이에 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 특성이 있어 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 기술 변화 등으로 신규 기업의 진입이 늘어나거나 시장 선점을 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 자원재활용 시장 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험당사의 자원순환 사업은 증류탑을 이용하여 제품을 생산하는 정제 방식의 일종으로, 기존의 정제 방식과는 달리 거래처들의 공장에서 사용된 후 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료를 신액 수준으로 재생산하고 신액보다 저렴한 가격으로 판매하는 사업
입니다. 당사의 정제 기술력을 바탕으로 거래처는 핵심 원료를 신액과 동일한 품질로 저렴하게 구매할 수 있고, 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이는 최근 많은 관심을 받고 있는 자원순환 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델은 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 당사가 속한 자원 재활용 시장은 환경오염에 대한 사회적 관심의 증가 등으로 지속적으로 성장할 것으로 전망
됩니다. 삼일PWC경영연구원에서 2022년에 발간한 '순환경제로의 전환과 대응전략'에 의하면 글로벌 재활용산업의 시장규모는 2019년 3천300억 달러에서 2027년 5천137억 달러까지 성장해서 연평균 6%의 성장률을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 용제 재활용 시장(solvent recycling marekt)은 2022년 877백만 달러에서 2028년 1천205백만달러로 연평균 성장률 5.4%를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.다만, 당사의 폐기물 재활용 사업부문은 정부의 인허가 규제가 존재합니다. 폐기물 재활용업을 영위하기 위해서는 폐기물 재활용 면허의 정부 허가가 필요합니다.허가 이후에도 폐기물관리법 제 27조에 규정된 허가 취소 사유 발생 시 면허 허가가 취소되어, 폐기물 재활용업을 영위하지 못할 위험이 있습니다. 이러한 정부의 인허가 규제 및 영업과 경쟁 환경의 변화 등에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 자원순환 사업은 증류탑을 이용하여 제품을 생산하는 정제 방식의 일종으로, 기존의 정제 방식과는 달리 거래처들의 공장에서 사용된 후 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료를 신액 수준으로 재생산하고 신액보다 저렴한 가격으로 판매하는 사업입니다. 당사의 정제 기술력을 바탕으로 거래처는 핵심 원료를 신액과 동일한 품질로 저렴하게 구매할 수 있고, 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이는 최근 많은 관심을 받고 있는 자원순환 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델은 확대 될 것으로 전망하고 있습니다. 1) 순환경제(Circular Economy)지금까지의 경제는 천연자원을 사용해 제품을 생산하고, 해당 제품을 소비한 이후 매립이나 소각을 통해 단순 폐기하는 선형경제(Linear Economy)구조였습니다. 이러한선형경제는 자원 고갈, 환경오염, 폐기물 발생이라는 심각한 문제를 야기했고, 순환경제는 산업국가에서 직면하게 된 각종 문제를 해결하기 위한 방안으로 2010년 이후 본격적으로 대두되었습니다. 순환경제(Circular Economy)는 생산-소비-폐기의 선형적 흐름이 아니라, 경제계에 투입된 물질이 폐기되지 않고 유용한 자원으로 반복 사용되는 시스템을 의미합니다. 자원을 채굴한 후 사용하고 버리는 경제를 선형경제라고 한다면, 현재의 시스템은 재활용은 하지만 몇 번의 재활용 후 자원을 폐기하는 재활용경제(Recycling Eonomy)로, 이러한 재활용경제는 여전히 선형경제의 한계를 벗어나지 못한 단계입니다. 궁극적으로 추구하는 순환경제는 신규로 투입되는 천연자원의 양과 폐기되는 물질의 양이 최소화되고, 경제계 내에서 순환되는 물질의 양이극대화된 경제체계를 말합니다.

[선형경제 vs 순환경제]

선형경제, 순환경제.jpg
[그림] 선형경제 vs 순환경제

(출처: 삼일PWC경영연구원 '순환경제로의 전환과 대응전략'(2022.04))순환경제에 대한 관심이 높아지는 배경에는 세가지 사회적 변화가 있습니다. 첫째, 친환경에 대한 사회적 관심의 증가입니다. 예를 들어, 해양 플라스틱 쓰레기 문제가 크게 다루어진 이후로 소비자는 미세 플라스틱 대책에 소극적인 기업을 소셜미디어 상에서 비판하는 움직임이 확산되고, 환경 문제에 대응하는 기업의 자세가 기업의 주가와 실적, 나아가 생존을 좌우하는 시대로 접어들고 있습니다. 둘째, 소비자 지향의 변화를 이야기할 수 있습니다. 공유 및 구독 등의 서비스로 대표되는 것처럼 소비자의 요구가 소유에서 이용으로 이행하고 있습니다. 셋째, 기업의 본연의 자세에 대한 소비자와 사회의 관점 변화입니다. 사회 문제가 증가하고 복잡해짐에 따라 기업에 대한 사회적 책임을 요구하고, 사회적인 과제 해결에 공헌함과 동시에 기업의 사업 성장을 동시에 추구하는 것을 당연하다고 평가하는 흐름이 더 선명해지고 있습니다. 이처럼 선현경제가 생산 중심 비즈니스 모델이라면, 순환경제는 생산이 아닌 소비자 니즈에 초점을 맞춘 비즈니스 모델을 추구하고 있습니다.

[선형경제와 순환경제 모델의 비교]

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[그림] 선형경제와 순환경제 모델의 비교

(출처: 삼일PWC경영연구원 '순환경제로의 전환과 대응전략'(2022.04))2) 글로벌 재활용시장 및 Solvent Recycling Market 시장 현황삼일PWC경영연구원에서 2022년에 발간한 '순환경제로의 전환과 대응전략'에 의하면 글로벌 재활용산업의 시장규모는 2019년 3천300억 달러에서 2027년 5천137억 달러까지 성장해서 연평균 6%의 성장률을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 순환 경제의 관심이 높아지는 것과 연관되어 있으며, 순환 경제는 신규로 투입되는 천연자원과 폐기물을 최소화하는 시스템으로, 경제계에 투입된 물질이 폐기되지 않고 유용한 자원으로 반복 사용되는 것을 의미합니다.

[글로벌 재활용 시장 전망]

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[그림] 글로벌 재활용 시장 전망

(출처: 삼일PWC경영연구원 '순환경제로의 전환과 대응전략'(2022.04))또한, RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 용제 재활용 시장(solvent recycling marekt)은 2022년 877백만 달러에서 2028년 1천205백만달러로 연평균 성장률 5.4%를 달성할 것으로 전망하고 있으며, 이는 처분비용의 최소화, 신액의 구매 및 저장비용의 절감, 환경적인 이슈 등으로 지속적으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

[글로벌 용제 재활용 시장 전망(22년~28년)]

(단위: USD million)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

시장규모
877.17
924.89
975.21
1,028.27
1,084.21
1,143.20
1,205.40

(출처: RESEARCH AND MARKETS(2023.06))

상기와 같이 당사가 속한 자원 재활용 시장은 환경오염에 대한 사회적 관심의 증가 등으로 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 당사의 폐기물 재활용 사업부문은 정부의 인허가 규제가 존재합니다. 폐기물 재활용업을 영위하기 위해서는 폐기물 재활용 면허의 허가가 필요합니다. 허가 이후에도 폐기물관리법 제 27조에 규정된 허가 취소 사유 발생 시 면허 허가가 취소되어, 폐기물 재활용업을 영위하지 못할 위험이 있습니다.

[폐기물관리법 제27조(허가의 취소 등)]

① 환경부장관이나 시ㆍ도지사는 폐기물처리업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 그 허가(변경허가 및 변경신고를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)를 취소하여야 한다.

1. 속임수나 그 밖의 부정한 방법으로 허가를 받은 경우

1의2. 제25조의3제1항에 따른 적합성확인을 받지 아니한 경우

1의3. 속임수나 그 밖의 부정한 방법으로 제25조의3제1항에 따른 적합성 확인을 받은 경우

2. 제26조 각 호의 결격사유 중 어느 하나에 해당되는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 그 구분에 따른 조치를 한 경우는 제외한다.

가. 임원 또는 사용인 중 제26조제6호에 해당하는 자가 있는 경우: 결격사유가 발생한 날부터 2개월 이내에 그 임원 또는 사용인을 바꾸어 임명

나. 제33조제3항에 따라 권리ㆍ의무를 승계한 상속인이 제26조 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우: 상속이 시작된 날부터 6개월 이내에 그 권리ㆍ의무를 다른 자에게 양도

3. 제40조제1항 본문에 따른 조치를 하지 아니한 경우

4. 제40조제8항에 따른 계약 갱신 명령을 이행하지 아니한 경우

5. 영업정지기간 중 영업 행위를 한 경우

② 환경부장관이나 시ㆍ도지사는 폐기물처리업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 그 허가를 취소하거나 6개월 이내의 기간을 정하여 영업의 전부 또는 일부의 정지를 명령할 수 있다.

1. 제8조제1항 또는 제2항을 위반하여 사업장폐기물을 버리거나 매립 또는 소각한 경우

2. 제13조 또는 제13조의2를 위반하여 폐기물을 처리한 경우

2의2. 제13조의5제5항에 따른 조치명령을 이행하지 아니한 경우

2의3. 제14조의5제2항을 위반하여 안전기준을 준수하지 아니한 경우

3. 제18조제3항을 위반하여 폐기물의 인계ㆍ인수에 관한 사항과 폐기물처리현장정보를 전자정보처리프로그램에 입력하지 아니한 경우

3의2. 제18조의2제4항을 위반하여 유해성 정보자료를 게시하지 아니하거나 비치하지 아니한 경우

4. 제19조제1항을 위반하여 관계 행정기관이나 그 소속 공무원이 요구하여도 인계번호를 알려주지 아니한 경우

5. 제25조제5항에 따른 업종 구분과 영업 내용의 범위를 벗어나는 영업을 한 경우

6. 제25조제7항에 따른 조건을 위반한 경우

7. 제25조제8항을 위반하여 다른 사람에게 자기의 성명이나 상호를 사용하여 폐기물을 처리하게 하거나 그 허가증을 다른 사람에게 빌려 준 경우

8. 제25조제9항을 위반하여 폐기물을 보관하거나 준수사항을 위반한 경우. 다만, 같은 항 제5호에 해당하는 경우에는 고의 또는 중과실인 경우에 한정한다.

9. 제25조제10항을 위반하여 별도로 수집ㆍ운반ㆍ처분하는 시설ㆍ장비 및 사업장을 설치ㆍ운영하지 아니한 경우

10. 제25조제11항에 따른 변경허가를 받거나 변경신고를 하지 아니하고 허가사항이나 신고사항을 변경한 경우

11. 제30조제1항ㆍ제2항을 위반하여 검사를 받지 아니하거나 같은 조 제3항을 위반하여 적합판정을 받지 아니한 폐기물처리시설을 사용한 경우

12. 제31조제1항에 따른 관리기준에 맞지 아니하게 폐기물처리시설을 운영한 경우

13. 제31조제4항에 따른 개선명령이나 사용중지명령을 이행하지 아니한 경우

14. 제31조제5항에 따른 폐쇄명령을 이행하지 아니한 경우

15. 제31조제7항에 따른 측정명령이나 조사명령을 이행하지 아니한 경우

15의2. 제33조제1항 또는 제2항에 따른 권리ㆍ의무의 승계를 위한 허가신청을 하지 아니하거나 허가를 받지 못한 경우

16. 제33조제3항에 따른 권리ㆍ의무의 승계신고를 하지 아니하거나 승계신고가 수리되지 아니한 경우

17. 제36조제1항을 위반하여 장부를 기록ㆍ보존하지 아니한 경우

17의2. 제36조제3항을 위반하여 장부에 기록하고 보존하여야 하는 폐기물의 발생ㆍ배출ㆍ처리상황 등을 전자정보처리프로그램에 입력하지 아니하거나 거짓으로 입력한 경우

18. 제39조의3, 제40조제2항ㆍ제3항, 제47조의2 또는 제48조에 따른 명령을 이행하지 아니한 경우

19. 제52조제1항에 따라 사후관리이행보증금을 사전에 적립하지 아니한 경우

20. 허가를 받은 후 1년 이내에 영업을 시작하지 아니하거나 정당한 사유 없이 계속하여 1년 이상 휴업한 경우

이렇게 폐기물 재활용 업체에 대한 정부의 인허가 규제, 영업 환경 및 경쟁 환경의 변화 등에 따라 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장과 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 중대재해처벌법 및 안전 관련 위험

당사는 중대재해처벌법 및 산업안전보건법의 규정 하에 있으며 산업안전보건법에 따라 사업장의 산업재해를 예방하여야 합니다.
당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하며, 이에따라 안전관리자를 내부적으로 배치하고있으며 법 제18조 제5항에 따라 보건관리자의 업무는 위탁하고 있습니다. 또한 중대재해 처벌 등에 관한 법률 제4조제1항제1호에 따라 안전보건관리시스템 구축 및 안전보건업무 인력 보강과 규정 제정, 예산증액, 교육정례화 등을 통해 시스템을 보강하였습니다.당사는 또한 제품 생산을 위해 관할 지자체에서 생산설비 및 공장에 대한 등록과 다양한 허가를 취득하였으며 산업안전보건법에 의거하여 공정안전관리(PSM, Process Safety Management) 보고서를 제출하고 정기적으로 심사와 이행점검을 받고 있습니다. 당사는PSM 및 안전관리 관련 내부통제의 강화를 위해 안전관리 전문기관과의 컨설팅 계약을 체결하였으며 해당 전문기관의 컨설팅을 통해 안전보건관리, 공정안전 관리 관련 체계를 고도화할 예정이며, 컨설팅 이후 관리 및 점검 또한 정례화하여 관리할 계획입니다.
그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 중대재해처벌법 및 산업안전보건법의 규정 하에 있으며 산업안전보건법에 따라 사업장의 산업재해를 예방하여야 합니다.

당사는 산업안전보건법 제17조 및 제18조에 따른 안전관리자 및 보건관리자를 두어야 하는 법인에 해당하며, 이에따라 안전관리자를 내부적으로 배치하고있으며 법 제18조 제5항에 따라 보건관리자의 업무는 위탁하고 있습니다. 또한 중대재해 처벌 등에 관한 법률 제4조제1항제1호에 따라 안전보건관리시스템 구축 및 안전보건업무 인력 보강 및 규정 제정, 예산증액, 교육정례화 등을 통해 시스템을 보강하였습니다. 다만 당사는 중대재해 처벌 등에 관한 법률시행령 제4조 제2호(상시근로자 수가 500명 이상이거나 시공능력 순위가 200위 이내인 건설사업자인 경우)에 따른 안전보건 전담조직 구성 및 운영 대상은 아닙니다. 그러나 당사의 안전경영관련 내부통제를 강화하기 위하여 산업안전보건위원회를 설치하고 안전보건책임관리자를 지정하여 운영하고 있습니다.

[퓨릿 안전보건업무 조직 및 인력 현황]

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퓨릿 안전보건업무 조직 및 인력현황

당사는 또한 제품 생산을 위해 관할 지자체에서 생산설비 및 공장에 대한 등록과 다양한 허가를 취득하였으며 산업안전보건법에 의거하여 공정안전관리(PSM, Process Safety Management) 보고서를 제출하고 정기적으로 심사와 이행점검을 받고 있습니다.

당사는PSM 및 안전관리 관련 내부통제의 강화를 위해 안전관리 전문기관과의 컨설팅 계약을 체결하였으며 해당 전문기관의 컨설팅을 통해 안전보건관리, 공정안전 관리 관련 체계를 고도화할 예정이며, 컨설팅 이후 관리 및 점검 또한 정례화하여 관리할 계획입니다.

[안전관리 내부통제 강화를 위한 전문기관 컨설팅 계약 내역]

구분
상세 내역

컨설팅 내역
1. 안전관리 시스템 확립- 중대재해법 준수를 포함한 안전작업허가 기준 및 절차 개선- 협력업체 관리2. PSM 컨설팅

컨설팅 기간
1. 기간: 2023.07~2024.072. 빈도수: 초기 구축작업 및 분기별 점검·컨설팅

[퓨릿 안전관리 내부통제 개선 계획안 도식화]

퓨릿 안전관리 내부통제 개선 계획안 도식화.jpg
퓨릿 안전관리 내부통제 개선 계획안 도식화

당사는 내부 안전보건관리 시스템을 바탕으로 2022년 1월 중대재해처벌법이 제정된 이후, 본 법령에 대한 위반사항은 한차례도 없으며, 중대재해처벌에 대한 법적 준수사항(신고사항 등)을 성실히 수행하고 있습니다.

또한 산업안전보건법에 따른 사업장의 안전보건 내역을 향상하고 중대재해법을 충실하게 지키기 위해서 안전보건업무 인력 보강 및 규정 제정, 예산증액, 교육정례화 등 하기 사항에 대해 관리 강화를 수행할 계획입니다.

[안전관리 내부통제 추가 강화 내역]

구분
상세 내역

CEO

보고체계 강화

1) 각 부서별 안전관리비 집행 현황

2) 아차사고 현황 및 후속조치 사항

3) 주요 시설물 점검 현황 및 후속조치 사항

4) 안전시설물 및 방호시설(소방시설) 점검 결과 및 후속조치

5) 안전제안 안건 현황 및 후속조치(제안 포상 등)

안전관리

예산증액

매년 안전보건예산을 5%씩 증액하여 안전보건시설, 활용, 제안포상 등 안전관리 활성화 정책 추진

안전시설

확충/보완

1) 현장 비상 Shower 시설 증편

2) 안전보호구 강화 (안전화, 안전모, 안전고글, 장갑, 마스크 등)

3) 소방시설 점검 강화 및 시설확충 (물분무소화설비, 소화기, 알콜폼 설비)

4) 현장 비상사다리 및 비상계단 확충

안전교육

강화

1) 사내 교육 시스템 정비 : 교육내용, 주기, 온라인 교육 포함(분기 및 월단위 교육 정례화)

2) 협력업체 안전교육 강화 : 위험장소의 작업허가, 위험성 평가 등

안전조직강화
기존 환경안전팀 인력 신규 채용을 통한 강화

안전보건

경영규정 제정

회사 내규 상 ‘안전보건관리규정’을 이사회를 통해 신규 제정하고 안전ㆍ보건관리와 관련된 조직운영, 교육훈련, 방호조치, 안전검사, 위험 물질의 취급 등 핵심적인 사항을 내부 규정에 따라 처리할 수 있도록 함

그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화에도 불구하고 향후 화학품의 생산과정에서 화재, 폭발 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며 이로 인한 경영 전반의 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

자. 환경 규제 관련 위험
당사는 합성 정제 등의 화학기술을 기반으로 한 반도체 소재를 생산하고 있으며 화학기술의 의존도가 높기 때문에 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법 등의 규정에 의해 관리를 받고 있습니다. 당사는 특히 대기환경보전법 제26조 및 악취방지법 제7조에 따라 대기오염 방지시설 설치 대상 사업장에 해당하며, 당사는 폐가스 소각시설인 축열소각로(RTO)를 방지시설로 설치 및 허가 승인을 득하여 규제치 이하로 법규를 준수하고 있습니다. 다만 당사는 과거 악취방지법에 대한 위반사항이 존재합니다.
당사는 2021년도 악취방지법 위반에 따른 조치명령 이후로 지속적으로 악취개선을 위해 방지시설에 대해 투자하여 왔으며, 2022년 9월 악취측정에 따른 배출기준 적합 판정을 받았습니다.또한 당사는 추가 개선을 위해 악취개선 컨설팅 계약을 2023. 08월 체결하였고, 현재 악취발생공정 및 악취원인물질 규명 등 기본 검토를 진행하고 있으며, 현황을 파악하고 이를 개선할 수 있는 방지시설을 검토할 예정입니다.
그러나 이런 보강 방안에도 불구하고 당사의 생산 공정 상의 정제, 합성 등의 과정에서 임직원이 정해진 업무 매뉴얼 이행을 소홀히 하거나 예상치 못한 누출, 폭발사고 등이 발생할 경우 공단 내 환경훼손, 자산 및 설비의 파손, 인명피해 등으로 이어져 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그뿐만 아니라 향후 환경 규제가 더욱 강화되어 엄격한 시설관리 기준, 폐기물 관리 기준, 추가 배출 방지시설 등을 구축해야 하는 경우 당사의 영업 계획에 차질이 발생하거나 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 합성 정제 등의 화학기술을 기반으로 한 반도체 소재를 생산하고 있으며 화학기술의 의존도가 높기 때문에 대기환경보전법, 물환경보전법, 화학물질관리법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법 등의 규정에 의해 관리를 받고 있습니다.

당사는 특히 대기환경보전법 제26조 및 악취방지법 제7조에 따라 대기오염 방지시설 설치 대상 사업장에 해당하며, 당사는 폐가스 소각시설인 축열소각로(RTO)를 방지시설로 설치 및 허가 승인을 득하여 규제치 이하로 법규를 준수하고 있습니다.

다만 당사는 과거 악취방지법에 대한 위반사항(과태료 처분)이 존재합니다. 당사가 위치한 두류공단 지역은 악취관리지역으로 악취방지법에 따라 사업장에서 배출하는 배기가스의 악취 발생을 기준치 이하로 예방하여야 합니다.

[악취방지법 위반 관련 처분 내역]

처분일자

내역

처분내역

비고

2020.10.08

2공장 악취배출허용기준 초과 (시료채취일시: 20.09.10)

개선권고 (악취방지법 14조 1항)

개선기간 3개월 (~20.12.31)

2020.12.30

악취 개선기간 연장신청

-

개선기간 3개월 연장 (~21.03.31)

2021.05.07

2공장 악취배출허용기준 초과 (시료채취일시: 21.04.08)

조치명령 1차 (악취방지법 14조 2항)

개선기간 3개월 (~21.08.06)

2021.08.04

악취 개선기간 연장신청

-

개선기간 3개월 연장 (~21.11.06)

2021.10.28

악취 개선기간 연장신청

-

개선기간 3개월 연장 (~22.02.06)

2022.02.10

개선완료에 따른 악취측정, 배출허용기준 초과 (시료채취일시: 22.02.08)

조치명령 2차 (악취방지법 14조 2항), 과태료처분

개선기간 6개월 (~22.08.25)

2022.09.01

개선완료에 따른 악취측정, 배출허용기준 초과 (시료채취일시: 22.08.01)

개선명령 1차

두류공단 악취관리지역 지정에 따른 개선명령 행정처분, 개선기간(~22.08.25)

2022.09.29

개선완료에 따른 악취측정, 배출허용기준 적합

-

-

당사는 2021년도 악취방지법 위반에 따른 조치명령 이후로 지속적으로 악취개선을 위해 방지시설에 대해 투자하여 왔으며, 2022년 9월 악취측정에 따른 배출기준 적합 판정을 받았습니다.

[악취개선을 방지시설 투자내역 정리]

구분
상세 내역

2021년 8월

㈜퓨릿 2공장 신규 폐가스소각시설 신설 [투자비: 7억]

2022년 12월

㈜퓨릿 1공장 폐가스 흡수용 스크러버 및 냉각방지 시설 신설 [투자비: 4억]

2023년 5월

㈜퓨릿 1공장 신규 폐가스소각시설 및 알칼리용 스크러버, 배기가스 흡착탑 신설

[투자비: 10억]

2023년 7월 ~

컨설팅을 통한 방지시설 신설, 공정 누출원 발굴 및 개선 검토 중

또한 당사는 대기방지시설의 투자 외에도 공장 내부의 누출원을 발굴하여 악취유발원을 근본적으로 차단하여, 두류공단의 환경 및 작업자의 근무환경 개선에도 노력할 계획입니다.

해당 개선을 위해 당사는 악취개선 컨설팅 계약을 2023. 08월 체결하였고, 현재 악취발생공정 및 악취원인물질 규명 등 기본 검토를 진행하고 있으며, 현황을 파악하고 이를 개선할 수 있는 방지시설을 검토할 예정입니다.

[악취개선 컨설팅 계약 내역 정리]

구분
상세 내역

컨설팅 내역

㈜퓨릿 악취개선을 위한 방지시설의 검토 및 운영

컨설팅 기간

2023. 08. 11 ~ 2023.12.31

계약 체결일

2023. 08. 11

그러나 이런 보강 방안에도 불구하고 당사의 생산 공정 상의 정제, 합성 등의 과정에서 임직원이 정해진 업무 매뉴얼 이행을 소홀히 하거나 예상치 못한 누출, 폭발사고 등이 발생할 경우 공단 내 환경훼손, 자산 및 설비의 파손, 인명피해 등으로 이어져 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그뿐만 아니라 향후 환경 규제가 더욱 강화되어 엄격한 시설관리 기준, 폐기물 관리 기준, 추가 배출 방지시설 등을 구축해야 하는 경우 당사의 영업 계획에 차질이 발생하거나 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

차. 기술경쟁력 확보 관련 위험당사가 공급하는 케미컬 제품은 다양한 분야에서 사용되고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 분야에서 주로 사용되고 있습니다. 반도체 분야에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 제조업체들이 EUV 노광기술 등 미세공정 기술 적용을 확대하며 공정재료의 품질에 대한 요구 수준이 증가하고 있으며, 이에 따라 고순도, 고품질 제품의 개발 및 스펙 상향화는 필연적입니다.
당사는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환(Recycle) 분야에 특화된 핵심기술을 특허권으로 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 연구소는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환 분야에 특화된 지식을 갖춘 인력과 기술경험을 바탕으로 미래산업과 자원순환가치를 창출하기 위해 다양한 분석 설비와 첨단 연구 장비를 갖추고 있습니다.그럼에도 불구하고 요구되는 기술경쟁력을 제대로 확보하지 못함에 따라 당사가 고객이 요청하는 수준의 제품을 생산하지 못하거나, 경쟁사 대비 열위한 제품을 생산하거나, 경쟁사 대비 동일하거나 우수한 제품을 생산하더라도 가격 경쟁력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 공급하는 케미컬 제품은 다양한 분야에서 사용되고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 분야에서 주로 사용되고 있습니다. 반도체 분야에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 제조업체들이 EUV 노광기술 등 미세공정 기술 적용을 확대하며 공정재료의 품질에 대한 요구 수준이 증가하고 있습니다.

특히 당사의 반도체용 케미컬 제품은 반도체 포토공정 중 기판의 가장자리 부분이나 노즐의 불필요한 감광물질(포토레지스트)을 제거하여 정상적으로 공정이 진행되는데필수 재료인 신너(Thinner)의 주요 원재료입니다. 포토공정으로 제조하는 반도체는 회로가 극도로 미세하여 아주 작은 불순물이라도 묻어 있으면 수율(투입 수에 대한 완성된 양품(良品)의 비율)이 하락하기 때문에, 신너에 들어가는 당사의 제품은 매우 높은 순도인 3N(99.9%) 및 4N(99.99%)가 요구되고 있습니다. 이와 같이 지속적으로 고객사의 품질 요구 수준이 높아짐에 따라 고순도, 고품질 제품의 개발 및 스펙 상향화는 필연적입니다.당사는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환 분야에 특화된 핵심기술을특허권으로 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유중인 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허

에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2017-12-01

2019-12-.27

상업용 EEP

대한민국

2

특허

고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2018-07-27

2019-12.-27

반도체용 EEP

대한민국

3

특허

전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조방법

퓨릿

2022-02-07

심사 中

반도체용 EL

대한민국

4

특허

초고순도 프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르 아세테이트 제조방법

퓨릿

2022-05-10

심사 中

반도체용 PMA

대한민국

(출처: 당사 제시자료)

또한, 당사의 연구소는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환(Recycle) 분야에 특화된 지식을 갖춘 인력과 기술경험을 바탕으로 미래산업과 자원순환가치를창출하기 위해 다양한 분석 설비와 첨단 연구 장비를 갖추고 있습니다.

당사의 연구소는 당사가 생산하는 제품의 단기적 이슈를 해결하면서 기반기술을 강화하는 동시에 중장기적으로 기술, 제품의 혁신을 견인할 수 있는 전략기술을 선제적으로 확보하도록 복합형 구조의 연구조직을 추진하고 있습니다.

[당사의 연구 조직도]

연구 조직도.jpg
[그림] 연구 조직도

(출처: 당사 제시자료)

[당사의 연구개발 조직]

구분
역할
주요업무
핵심성과목표

연구소장

- 연구소의 임무와 기능을 총괄 관리하며 연구개발

- 사업화 전략을 수립, 이행, 점검, 보고 및 개선하는 내부활동과 외부 파트너와의 협력적 네트워크를 구축하고 관리

- 신사업 ITEM 선정/개발 총괄

- 기술평가 및 사업타당성 검토

- 투자계획 검토/승인

- 특허출원(IP) 검토/승인

- 시장의 변화와 수요 파악

- 신규 아이템 발굴/사업화

- IP 전략 수립

- 기술 경쟁력 강화

경영/

기획

연구소의 신규 사업 아이템에 대해 수익성, 투자규모, 시장성, 원료 수급성에 대해 평가하고, 투자사업에 대한 자금 조달 및 법적 사항을 검토

- 사업 타당성 평가

- 자금 조달 계획수립

- 법적 규제사항 검토

- 신규 사업 아이템에 대한 사업 타당성 평가

영업/

지원

시장의 수요 변화와 가격 동향을 분석하고, 미래산업 분야의 신규 아이템을 물색/발굴, 주요 경쟁사를 조사하고 동향 파악하여 Market Position을 검토

- 고객, 시장 조사/분석

- 신사업 ITEM 조사

- 신규 아이템의 판매전략 수립

- Market Share 확대전략 수립

- 신규 아이템 발굴

- 신규 시장 진출

- 제품판매 다변화

- Market Share 확대

신제품

개발연구

유망산업과 업종을 분석하여 신사업 ITEM을 발굴, 기술조사하여 사업화 가능성과 타당성을 검토

- 유망산업/업종 분석

- 기술동향 파악/분석

- 신사업 ITEM/기술 조사

- 화학제품의 규제변화 분석

- 신규 아이템 발굴/사업화

양산

기술연구

양산화 장애요인을 파악하고 기술 Reference를 조사 및 평가하여 품질/가격 경쟁력있는 공정을 검토

- 양산기술 조사

- 기술 Reference 조사

- 기술 도입 검토

- 양산공정 설계/시공

- 경쟁력있는 제조 공정 및 기술 도입

- 신규 품목 제조 공정 건설

공정

효율개선

최적의 공정 조건을 수립하여 공정의 생산성을 증대하고, 생산효율 및 품질을 개선하여 수익성을 재고

- 공정의 단위원가 분석

- 제품 수율 분석

- 공정 수율개선 및 생산 안정성 방안 검토

- 경쟁력있는 제조 공정의 유지

- 공정 Trouble 최소화

- 제품 불량율 최소화

품질

평가

고순도/고품질 제품 평가를 위한 분석기술 확립

안정적인 품질의 제품생산을 위한 품질보증 시스템의 구축

- 미량 분석기술 개발 및 정확도 향상, 분석표준 수립

- 품질보증 시스템 개발 및 개선

- 제품 불량율 최소화

- 품질 안정성 증대

(출처: 당사 제시자료)

상기와 같이 당사는 보유중인 핵심기술과 연구조직을 바탕으로 고객이 원하는 수준의 제품을 적시에 생산하면서도 원가 경쟁력을 확보하여 고객사를 만족시킬 수 있는 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 향후 당사의 연구개발 내역과 관련한 자세한 사항은 『 III. 투자위험요소 - 2.회사의 위험 - 자. 신사업의 성장성 관련 위험』부분을 참고해 주시기 바랍니다.다만 그럼에도 불구하고 요구되는 기술경쟁력을 제대로 확보하지 못함에 따라 당사가 고객이 요청하는 수준의 제품을 생산하지 못하거나, 경쟁사 대비 열위한 제품을 생산하거나, 가격 경쟁력을 확보하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험당사의 매출처는 케미컬제조업체인 A사, B사, C사 등에 편중되어 있는 상황입니다.
2022년 기준 당사의 총 매출액 대비 거래처별 매출액 비중은 A사 37.67%, B사 27.59%, C사 15.65%로 3개사에 대한 매출액 비중이 총 매출액의 약 80.92%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 전방업체의 실적, 생산계획, 예상되는 출하량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사와 해당 전방 업체들은 초기 설계 단계부터 전방산업의 변화에 맞는 제품을 연구개발하고 있으며, 해당 전방 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 편중된 매출처를 다각화하기 위해 신규 고객사 납품 및 신규 제품 런칭을 통하여 지속적인 노력 중에 있습니다. 특히, 고객 다각화의 일환으로 당사 계열사의 경쟁사인 A사에 2020년부터 EEP 제품을 납품하였으며, 매년 매출이 증가하고 있습니다. 당사 신규 개발 제품 중 EL 제품의 경우 다국적 화학회사에 납품을 시작하였으며, 이외에도 국내 및 해외 고객사 추가 확대를 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고전방 업체의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 다단 증류 타워와 고성능 증류 설비를 바탕으로 기초 화합물 및 유기용제를 정제하여 일반 상업용 및 반도체, 디스플레이등에 적용되는 케미컬 제품을 생산하고 있으며, 특히 전자급 케미컬 제품은 반도체 직접회로, 인쇄회로기관의 세정, 에칭, 연마, 도핑 및 유지보수 공정 등 고순도 제품을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

이에 따라, 당사의 매출처는 주요 케미컬회사인 A사, B사, C사 등에 편중되어 있는 상황입니다. 2022년 기준 당사의 총 매출액 대비 거래처별 매출액 비중은 A사 37.67%, B사 27.59%, C사 15.65%로 3개사에 대한 매출액 비중이 총 매출액의 약 80.92%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[당사의 최근 3개년 거래처 별 매출 현황]

(단위: 백만원)

거래처명

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

A사
39,451
61.77%
51,755
37.67%
18,402
17.25%
14,520
21.05%

B사
40
0.06%
37,896
27.59%
49,043
45.98%
35,405
51.32%

C사
10,510
16.46%
21,505
15.65%
17,389
16.30%
4,297
6.23%

기타
13,867
21.71%
26,217
19.08%
21,831
20.47%
14,771
21.41%

합계

63,868
100.00%
137,373
100.00%
106,665
100.00%
68,993
100.00%

(출처: 당사 내부자료)

당사가 영위하고 있는 반도체 및 디스플레이 케미컬 산업의 특성상 전방의 주요 종합반도체 및 디스플레이기업 등을 중심으로 Value Chain을 형성하고 있으며, 이에 따라 당사와 같은 제조공정용 특수 화학제품 제조업체들은 일반적으로 해당 전방 업체들 위주로 매출이 편중되어 있습니다.

해당 전방 업체들의 과거 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[주요 고객사의 3개년 재무현황]

(단위: 십억원)

구 분
A사
B사
C사

2023년반기
2022년
2021년
2020년
2023년반기
2022년
2021년
2020년
2023년반기
2022년
2021년
2020년

총자산
524
522
463
382
주2)
433
405
292
주2)
161
180
129

총부채
177
183
159
101
주2)
278
263
179
주2)
112
104
58

자기자본
347
339
305
281
주2)
155
142
113
주2)
50
76
70

매출액
243
586
458
405
주2)
823
711
538
주2)
525
479
426

영업이익
11
67
33
54
주2)
109
19
15
주2)
2
35
25

순이익
10
37
25
37
주2)
18
28
28
주2)
4
30
18

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

주1)
상기의 재무정보는 별도 기준으로 작성되었습니다.

주2)
B사 및 C사는 비상장 기업으로 반기검토보고서가 공시되지 않았습니다.

당사는 전방업체의 실적, 생산계획, 예상되는 출하량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사와 해당 전방 업체들은 초기 설계 단계부터 전방산업의 변화에 맞는 제품을 연구개발하고 있습니다. 따라서 해당 전방 업체와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.또한 당사는 편중된 매출처를 다각화하기 위해 신규 고객사 납품 및 신규 제품 런칭을 통하여 지속적인 노력 중에 있습니다. 특히, 고객 다각화의 일환으로 당사 계열사의 경쟁사인 A사에 2020년부터 EEP 제품을 납품하였으며, 매년 매출이 증가하고 있습니다. 당사 신규 개발 제품 중 EL 제품의 경우 다국적 화학회사에 납품을 시작하였으며, 이외에도 국내 및 해외 고객사 추가 확대를 위해 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고 전방 업체의 영업 악화 및 수익 감소, 전방시장에서의 점유율 하락 등 당사가 통제할 수 없는 요소들로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 지배기업인 한국알콜산업(주)을 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 여러 내부통제시스템을 갖추었습니다. 당사는 2022년 04월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하였고 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 구비하기 위하여 내부거래위원회를 설치하였습니다. 또한 2023년 08월 내부거래위원회의 지배주주로부터의 독립성 강화를 위하여 규정 개정 및 정관 개정을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 명시하였습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 2023년 반기에 지배기업인 한국알콜산업(주)을 포함한 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다.당사의 최근 3사업연도 및 2023년도 반기까지의 특수관계자 거래현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

<2023년 반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
기타수익거래
원재료 매입
기타비용거래

지배기업
한국알콜산업㈜
41,955
35,650
-
127,527

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
39,520
82,365
-
1,102

KCNA PHILIPPINES INC(주1)

19,584

-

-
-

(주)이엔에프테크놀로지

39,451,178
4,635
-
71,928

(주)팸테크놀로지

1,604

-

-
-

(주)진솔원

2,394

-

-
-

어업회사법인 어진수산(주)
1,910

-

-
9,354

유비머트리얼즈(주)
3,150

-

-
-

(주)엘케이피앤피

376,880

-

1,741,300
1,188,720

(주)엘케이에탄올

-

-

3,295,889
-

합 계
39,938,175
122,650
5,037,189
1,398,631

(출처 : 당사 사업보고서)

주1)
상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

<2022년 말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
원재료 매입
기타비용거래
유형자산 매입

지배기업
한국알콜산업㈜
12,319
-
232,256
83,250

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
37,896,252
440,902
84,546
-

KCNA PHILIPPINES INC(주1)
27,633
-
-
-

(주)이엔에프테크놀로지
51,755,038
195,840
100,006
92,930

(주)진솔원
3,045
-
-
-

어업회사법인 어진수산(주)
2,030
-
13,300
-

유비머트리얼즈㈜
2,512
-
-
-

(주)엘케이피앤피
940,585
2,076,267
2,134,767
29,629

(주)엘케이에탄올
-
5,941,377
-
-

합 계
90,639,414
8,654,386
2,564,875
205,809

(출처 : 당사 사업보고서)

주1)
상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

<2021년 말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
원재료 매입
기타비용거래

지배기업
한국알콜산업㈜
4,199
6,808
333,676

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
51,068,659
-
45,762

KCNA PHILIPPINES INC(*1)
42,102
-
-

(주)이엔에프테크놀로지
18,401,583
-
48,995

(주)진솔원
-
-
4,158

(주)엘케이피앤피
1,101,860
2,617,057
1,455,218

(주)엘케이에탄올
-
4,500,013
-

합 계
70,618,403
7,123,878
1,887,809

주1)
상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

<2020년 말>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
원재료 매입
기타비용거래

지배기업
한국알콜산업㈜
-
-
71,402

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
35,404,973
3,368
76,279

KCNA PHILIPPINES INC(*1)
32,097
-
-

(주)이엔에프테크놀로지
14,519,638
8,247
14,331

(주)진솔원
-
-
-

(주)엘케이피앤피
1,412,319
528,825
1,038,913

(주)엘케이에탄올
-
2,236,359
-

합 계
51,369,027
2,776,799
1,200,925

주1)
상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

당사의 특수관계자 매출 및 매입 거래 비중 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출 거래 비중]

(단위: 백만원)

구분

2023 반기

2022년

2021년

2020년

특수관계자 매출 합계

39,938

90,639

70,618

51,369

전체 매출액

63,868

137,373

106,665

68,993

특수관계자 거래 비중

62.53%

65.98%

66.21%

74.46%

[특수관계자 매입 거래 비중]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

특수관계자 매입액 합계

5,037
8,860

9,011

3,978

전체 매출원가

52,289

115,462

92,893

61,358

특수관계자 거래 비중

9.6%
7.7%

9.7%

6.5%

당사의 특수관계자 매출 비중은 2020년 74.46%, 2021년 66.21%, 2022년, 65.98%및 2023년 반기 62.53%로 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있습니다.특수관계자 매출의 대부분은 당사의 반도체용 및 디스플레이용, 산업용 케미컬 제품을 특수관계자인 이엔에프테크놀로지에 납품함으로써 발생하였습니다. 지배주주인 한국알콜산업과의 매입부문관련 기타비용거래의 경우 업무용역, 전산용역, 기흥사옥 임차료 등의 내역이며 유형자산매입(업무용차량 구매)가 발생한 사항입니다. 매출관련사항은 계열사 인력지원을 통한 용역매출이 발생한 내역입니다. 당사의 지배주주인 한국알콜산업의 모회사인 케이씨엔에이와는 매출부문관련 대부분 반도체용케미컬 및 디스플레이용케미컬[제품: PMA(EL), PM(EL), PMA(LCD)] 매출이 발생하였습니다. 당사는 한국알콜산업 인수 전 제품 PMA(EL), PM(EL), PMA(LCD) 등에 대해 케이씨엔에이가그룹 내 최종수요자인 이엔에프테크놀로지에 공급할 수 있는 권한을 보유하고 있어 케이씨엔에이를 통해 이엔에프테크놀로지에 납품을 하였으며 인수 이후에도 해당거래구조를 유지하였습니다. 현재는 해당 거래구조에 대하여 2022년 10월부터 종료하고, 이엔에프테크놀로지로 직매출로 전환하였습니다. 이후 발생하고있는 일부 매출은 산업용케미칼 제품 및 용역매출입니다.당사의 계열회사인 이엔에프테크놀로지는 반도체 및 디스플레이 생산공정에 사용되는 특수 화학제품인 전자재료를 연구, 제조 및 판매하고 있습니다. 주요 제품은 Process Chemical(신너, 식각액, 현상액, 박리액등), Fine Chemical, Color Paste으로 국내외 반도체 및 디스플레이 생산업체에 해당 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 이엔에프테크놀로지와 매출부문 관련 제품매출[디스플레이용케미컬인 정제제품 EL(LCD), 산업용케미컬로 정제제품인 SR-100, SR-200(반도체용 박리액 폐액 재생산), 반도체용케미컬로 정제제품인 MEG(EL), MeOH(EL), 합성제품인 EL(EL), 반도체용 신너 재료인 PMA(EL), PM(EL)] 등이 발생하고 있습니다.
한국알콜산업은 그룹 내 원재료 수직계열화의 일환으로 기존 이엔에프테크놀로지에 납품을 하던 당사를 2019년 4월 인수하였습니다. 당사는 이엔에프테크놀로지에 반도체 신너의 원재료 및 디스플레이 세정액의 원재료를 납품 중에 있으며 중간재적인 성격을 가지고 있습니다. 이엔에프테크놀로지는 해당 원재료를 기반으로 세정액 완제품을 생산하여 국내 반도체 및 디스플레이 생산업체에 납품 중에 있습니다. 그룹사의 수직계열화 진행에 따라 현재 매출 구성에서 이엔에프테크놀로지의 매출 비중이 높은 상황이나, 당사는 이엔에프테크놀로지로 편중된 매출처를 신규 고객사 납품 개시 및 신규 제품 런칭을 통해 다각화하고자 합니다. 당사의 신규 개발 제품인 EL의 경우, 다국적 화학회사에 납품을 시작하였으며 신규 고객사 추가 확대를 위해 노력하고 있습니다. 당사의 기타특수관계자인 엘케이피앤피와 엘케이에탄올의 매입거래의 경우 원재료에 대한 매입거래가 주로 발생하여왔으나, 이해상충에 대한 내부통제 강화를 위하여 2023년 07월부터 원재료 매입에 관한 거래 종결을 진행하였습니다. 당사는 이러한 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 여러 내부통제시스템을 갖추었습니다. 2022년 04월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를 진행하였습니다. 또한 당사는 기업공개 이후 상장사로서의 의무를 다하고자 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 구비하기 위하여 내부거래위원회를 설치하였으며 이를 통해 특수관계자 거래 및 조건에 대한 적정성을 검토하고 거래에 대한 승인을 받았습니다.

또한 2023년 08월 내부거래위원회의 지배주주로부터의 독립성 강화를 위하여 규정개정 및 정관개정을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 명시하였습니다. 자세한 해당내용은 『 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 내부거래위원회 운영 관련 위험』을 참고하시기 바랍니다.

다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 내부거래위원회 운영 관련 위험
당사는 2인의 사외이사와 1인의 감사를 두고있으며, 최대주주 및 특수관계인에 대한 이해상충 발생을 견제하기 위해 관계사 및 특수관계인 간 내부거래를 점검할 수 있도록 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.당사는 내부거래위원회를 통해 특수관계자 거래 및 조건에 대한 적정성을 검토하고 거래에 대한 승인을 받고있습니다. 경상적인 거래 및 특정 거래에 대하여 거래조건을 제3자 가격 과 비교해 검토하여 적정성을 검토하고 있습니다. 당사는 아울러 정관변경을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 명시하였습니다.
그러나 이러한 당사의 내부통제시스템 강화에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 준수가 이루어지지 않거나 거래 가격 적절성 검토 미비, 채권 회수가 이루어지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2인의 사외이사와 1인의 감사를 두고있으며, 최대주주 및 특수관계인에 대한 이해상충 발생을 견제하기 위해 관계사 및 특수관계인 간 내부거래를 점검할 수 있도록 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 내부거래위원회는 2인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성되어있으며, 진성백 사외이사를 내부거래위원장으로 선임하였습니다.

당사는 내부거래위원회를 통해 특수관계자 거래 및 조건에 대한 적정성을 검토하고 거래에 대한 승인을 받고있습니다. 경상적인 거래 및 특정 거래에 대하여 거래조건을 제3자 가격과 비교해 검토하여 적정성 여부를 검토하고 있습니다.

[내부거래위원회 규정 내역]

관련 규정
개정 내역

제3조(내부거래의 정의)
이 규정에서 내부거래라 함은 이해관계자(상법542조의9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(「상법」제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사)와의 매입 및 매출거래, 자금거래 및 타법인출자, 부동산임대차 등 모든 유형의 거래를 말한다.

제5조 (위원회의 권한)

① 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령에서 규정하고 있는 다음 각 호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

4. 상법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

5. 특수관계인과의 매입·매출거래. 단 이해관계자거래규정 제 7조에 따라 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래의 경우 연 1회 위원회의 결의를 통하여 거래한도를 설정함으로써, 개별 건에 대한 위원회 결의(승인)을 갈음할 수 있도록 한다.

6. 제5조제1항제5호의 경상적인 영업활동 거래와 관련하여 거래의 상대방, 거래조건의 공정성 및 적정성

② 위원회는 자본금 5% 이상의 타법인 출자에 대한 심사·승인을 한다

③ 위원회는 내부거래 심사·승인을 위한 내부거래 보고 청취권을 가진다.

1. 위원회는 필요하다고 인정하는 경우 관계 임직원 또는 외부인사를 회의에 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

2. 위원회는 위원회의 결의로 필요하다고 인정하는 경우 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.

④ 위원회는 언제든지 내부거래 직권 조사 명령권을 가지며 내부거래 세부 현황 자료 조사를 할 수 있다.

⑤ 내부거래 시정조치 건의권

위원회는 법령 및 회사규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해 이사회에 시정조치를 건의할수 있다

제10조 (보고의무)
위원회는 결의된 사항을 각 이사 및 감사에게 통지 및 보고하여야 한다.

제13조(규정개폐)

이 규정의 제정 및 개폐는 주주총회의 특별결의에 의한다.

[내부거래위원회 개최 내역]

연도
회차
개최일자
의안내용
가결여부(찬성/출석/정원)

2022년도
1
2022.10.13
2022년 내부거래 승인의 건
가결(3/3/3)

2022년도
2
2022.12.20
2023년 내부거래 승인의 건
가결(3/3/3)

2023년도주1)
3
2023.08.16
제1호의안 : 2023년 이해관계자와의 거래규모에 관한 사전승인의 건제2호의안 : 2023년 내부거래 승인의 건
가결(3/3/3)

주1) 당사는 2023년 8월 이사회 개최를 통해 이해관계자거래 규정 및 내부거래위원회 규정을 개정하면서 내부거래위원회의 권한을 강화하였으며, 개정된 규정에 맞게 2023년 이해관계자거래 및 내부거래에 대한 조건 검토 및 총액 승인을 재결의하였습니다.

당사는 아울러 정관변경을 통해 내부거래위원회의 설치를 의무화하고 권한, 운영, 구성 등이 포함된 내용의 해당 규정의 제·개정을 주주총회 특별결의로 결정하는 바에 대하여 조항으로 신설하여 명시하였으며 해당 정관의 개정을 위한 임시주주총회 개최를 통한 결의를 2023.08.18일 진행하였습니다.

[내부거래위원회관련 정관 보강 내역 신구대조표]

개정 전 정관

개정 후 정관

개정이유

-

제46조의1 (위원회 설치) ① 회사는 상법 제393조의2에 따라 이사 2인 이상으로 구성한 다음 각 호의 위원회를 설치한다.

1. 내부거래위원회

② 제1항 제1호의 위원회 운영을 위한 규정을 두며, 규정의 제·개정 및 폐지에 대해서는 주주총회의 특별결의로 정한다

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 위원회의 규정을 준용한다.

내부거래위원회 의무 설치를 위한

조항 신설 및 규정의 개폐관련 주주총회 특별결의 사안으로 정관 조항으로 신설하여 명시

그러나 이러한 당사의 내부통제시스템 강화에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 준수가 이루어지지 않거나 거래 가격 적절성 검토 미비, 채권 회수가 이루어지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 설비 투자 관련 위험당사는 전방산업의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 CAPA 확충을 위해 2019년부터 제2공장에 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.
당사가 영위하는 사업의 특성상 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비가 높은 것이 특징입니다.
향후에도 당사는 공모자금 조달을 통해 시설투자에 약 252억원을 투자할 계획으로 설비 투자에 따른 CAPA 확충이 매출 증가의 선순환 구조로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예상치 못한 설비투자의 지연 또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업의 특성 상 고가의 생산설비에 대한 대규모 투자가 필수적으로 수반되어야 하며, 만약 적기 투자에 실패할 경우 고객사에서 요구하는 물량에 대한 대응이 불가능하여 지속적인 매출 성장이 어려우며 장기적으로 시장에서 도태되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이 케미컬의 수요 증가 및 반도체 고도화를 예상하여 고객사의 주문량 증가에 대처하기 위한 CAPA 확충 및 품목 증가를 위해 2019년 부로 1공장에 이어 제2공장 생산을 위한 건물, 구축물, 기계장치 등의 설비를 증설하였으며, 현재까지 지속적으로 공장설비 교체 및 구축물을 증설하여 유형자산 규모 또한 증가하는 추세에 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 유형자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

토지
5,184
4,599
4,154
3,633

건물
1,278
1,250
1,268
1,282

구축물
9,254
7,197
7,097
4,125

차량운반구
357
423
487
612

비품
602
626
683
358

기계장치
12,466
10,603
9,783
10,258

공구와기구
361
222
94
104

건설중인자산
9,998
4,225
4,225
1,121

합 계
39,500
29,144
27,791
21,492

총자산
79,195
64,690
56,778
44,077

총자산 대비 유형자산 비중
49.88%
45.05%
48.95%
48.76%

유형자산 신규 취득금액
11,656
7,550
6,450
6,328

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
유형자산의 합계는 사용권자산을 제외하였습니다

당사는 지속적인 유형자산 설비 투자 집행으로 최근 3개년 부(-)의 투자활동현금흐름이 지속되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 투자활동 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 투자활동 현금흐름]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
(11,600,895)
(7,698,435)
(6,462,799)
(6,704,304)

1. 투자활동으로 인한 현금유입
56,599
56,604
9,858
51,268

- 보증금의 감소
39,326
55,786
6,858
31,000

- 차량운반구의 처분
17,273
818
3,000
-

- 기계장치의 처분
-
-
-
20,268

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(11,657,494)
(7,755,039)
(6,472,657)
(6,755,572)

- 보증금의 증가
(1,150)
(204,785)
(22,556)
(31,858)

- 토지의 취득
(1,382)
(38,038)
(6,072)
-

- 건물의 취득
(15,448)
(475)
(14,936)
(9,284)

- 구축물의 취득
(49,470)
(45,108)
(73,056)
(30,444)

- 기계장치의 취득
(116,500)
(158,200)
(158,761)
(140,720)

- 차량운반구의 취득
(32,991)
(150,910)
(67,757)
-

- 공구와기구의 취득
(177,080)
(190,669)
(19,343)
(52,263)

- 건설중인자산의 취득
(11,201,019)
(6,844,486)
(6,003,386)
(6,432,070)

- 비품의 취득
(62,454)
(122,368)
(106,790)
(58,933)

(출처: 당사 사업보고서)

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이용 케미컬 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 또한 전방산업의 수요 및 고도화에 대응하기 위해 당사의 유형자산총액은 증가하는 추세에 있음으로 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 감가상각비(매출원가) 및 이자비용 발생 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 반기 감가상각비(매출원가) 내역]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

감가상각비(매출원가) 주1)
1,546,763
2,683,838
2,865,161
2,701,503

매출액
63,867,847
137,372,954
106,664,996
68,992,742

매출액 대비 비중
2.42%
1.95%
2.69%
3.92%

(출처: 사업보고서)

주1)
매출원가에 배부되는 유형자산으로부터 발생하는 감가상각비를 기재하였으며, 사용권자산(리스)으로부터 발생한 감가상각비가 제외된 비용입니다.

당사의 금번 상장 공모를 통해
확정공모가액 기준 순 수입금은 약
304억원이며, 당사는 동 예상 유입자금 중
약 252억원을 설비 투자 금액으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

(출처: 당사 내부자료)

당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요 증가 및 반도체 고도화가 예상되면, 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다. 따라서, 당사는 생산 CAPA 확대 및 품목 증가를 위한 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 이를 위해 제1공장에 이어 제2공장에 투자하여 생산 CAPA 증대 및 품목 확대를 진행하였습니다. 또한, 당사는 금번 공모를 통해 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 '예산 제2일반 산업단지'와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 증권신고서 제출일 현재 분양 계약금을 납부 완료한상태입니다. 당사는 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련하여 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였으며, '예산 제2산업단지'에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연또는 고객사 주문량의 감소가 발생할 경우, 감가상각비 등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 시장 내 신뢰성 하락의 결과를 초래하게 될 가능성이 존재하으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험당사가 영위하는 전자화학 및 전자재료 시장은 첨단소재 분야에 속하는 기술로, 구매자의 요구를 충족시키기 위해 다양한 등급의 화학 물질과 재료를 유지해야 하며 이에 따른 최신의 설비 확보를 위해 차입금 및 자본조달을 통해 지속적인 투자가 요구됩니다.
당사는 영업활동으로 인한 안정적인 매출 및 수익이 발생하고 있어 단기간 내에 재무안정성에 중대한 문제가 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 추가 차입금 계약에 문제가 발생할 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 재무안정성 비율 현황은 다음과 같습니다

[당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 재무안정성 비율]

(단위: %)

구 분

동업종 평균

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

유동비율

158.45%
114.60%
132.32%
104.68%
82.45%

부채비율

100.22%
73.98%
67.06%
116.02%
132.98%

차입금의존도

33.22%
28.26%
19.18%
37.27%
29.49%

당좌비율

119.47%
82.84%
91.69%
73.77%
57.67%

(출처: 당사 제시)

주1)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-20. '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다.

참고로 상기 재무안정성 비율의 산출 방식은 다음과 같습니다.

[재무안정성 비율 산출 방법]

구 분
산 식
설 명

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신 취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

당좌비율
당기말 당좌자산 ──────── ×100당기말 유동부채
당좌비율은 당좌자산을 유동부채로 나눈 비율로 당좌자산은 유동자산에서 재고자산을 제외한 현금, 예금과 같이 단기간에 환금할 수 있는 자산을 뜻합니다. 따라서 당좌비율은 회사의 단기유동성을 나타내며 가장 유동적인 자산으로 단기부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 나타내는 지표입니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

당사의 유동비율은 2020년 82.45%, 2021년 104.68%, 2022년 132.32% 및 2023년 반기 114.60%로 2020년~2022년 연평균 106.48%를 보이고 있습니다. 당사는 단기차입금 형태로 운영자금을 조달하고 있으며, 2021년의 경우 유동부채가 총부채의 약99.9%를 차지하여 업종평균인 158.45% 대비 낮은 수준이었으나, 단기간 내 발생할 수 있는 유동성 위험은 낮다고 판단하고 있습니다.당사의 부채비율은 2020년 132.98%, 2021년 116.02% 2022년 67.06%, 2023년 반기 73.98%로 2020년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 이는 당사의 지속적인 영업 실적 향상으로 인한 순이익 증가를 바탕으로 자기자본이 확충되고 있기 때문입니다.당사의 차입금의존도는 2020년 29.49%, 2021년 37.27%, 2022년 19.18%, 2023년 반기 기준 28.26%로 2020~2022년 연평균 28.65%를 보이고 있으며, 이는 업종평균인 33.22% 대비 낮은 수준입니다. 당사는 2021년 중 시설확충을 위한 단기차입금 규모가 일시적으로 증가하였으며, 당반기말에도 추가 시설투자를 위하여 단기차입금이전기말 대비 약 9,974백만원 증가하였습니다. 다만, 향후 이익 규모의 증가로 인한차입금 상환 등을 통해 차입금의존도는 지속적으로 감소할 것으로 예상하고 있습니다.당사의 차입금 현황은 아래와 같으며, 차입금은 전부 시중은행으로부터 차입을 하고 있으며, 비금융기관으로부터의 자금 차입은 존재하지 않습니다.

[당사의 차입금 현황]

(단위: 백만원)

내역
차입처
최종만기일
이자율(%)
2023년 반기
2022년

단기차입금
산업은행
2023-03-10
-
-
6,000

산업은행
2023-11-24
-
-
4,000

산업은행
2024-03-10
4.87%
10,000
-

우리은행
2024-06-17
4.38%
8,000
-

유산스차입금
신한은행 등
2023-07-03 ~ 2023-07-26
5.7% ~ 5.8%
4,383
2,409

합 계
22,383
12,409

(출처: 사업보고서)

당사의 당좌비율은 2020년 57.67%, 2021년 73.77%, 2022년 91.69%, 2023년 반기 82.84%로 2019년~2022년 연평균 61.26%를 보이고 있으며, 이는 업종평균 119.47% 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사는 운영자금 목적의 단기차입금으로 인해업종평균 대비 낮은 당좌비율을 보이고 있으나, 이는 당사의 지속적인 영업실적 개선으로 인한 자기자본 조달능력 증가로 인해 향후 당좌비율은 지속적으로 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 영업활동으로 인한 안정적인 매출 및 수익이 발생하고 있어 단기간 내에 재무안정성에 중대한 문제가 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 추가 차입금 계약에 문제가 발생할 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사는 설립 이래 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 케미컬 합성 정제 및 자원재순환(Recycle) 정제와 관련한 독자적인 기술력 확보 및 인프라 구축을 통하여 반도체, 디스플레이 등 다양한 사업분야의 제조공정에 필요한 케미컬 제품을 제공하는 케미컬 전문 업체로서의 입지를 다지고 있으며, 이에 따라
당사의 재무실적은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 매출은 2020년 690억원, 2021년 1,067억원, 2022년 1,374억원, 2023년 반기 639억원으로 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 영업이익은 2020년 50억원, 2021년 99억원, 2022년 143억원, 2023년 반기 76억원이며, 영업이익률은 2020년 7.27%, 2021년 9.37%, 2022년 10.40%, 2023년 반기 11.90%로 상승하는 추세에 있으며, 이는 당사의 주요 케미컬 제품 등에 사용되는 주요 원재료 가격이 감소하여 원가율이 개선됨에 따른 것입니다. 당사의 순이익 역시 2020년 39억원, 2021년 74억원, 2022년 115억원, 2023년 반기 64억원이며, 순이익률은 2020년 5.6%, 2021년 6.9%, 2022년 8.41%, 2023년 반기에는 10.06%로 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
수익성 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 항후 당사가 영위하는 케미컬 시장의 경쟁 심화, 경상연구개발비의 증가, 신규 업체의 진입으로 인한 판매량 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 비용 부담이 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이래 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 케미컬 합성 정제 및 자원재순환(Recycle) 정제와 관련한 독자적인 기술력 확보 및 인프라 구축을 통하여 반도체, 디스플레이 등 다양한 사업분야의 제조공정에 필요한 케미컬 제품을 제공하는 케미컬 전문 업체로서의 입지를 다지고 있으며, 이에 따라 당사의 재무실적은 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 실적 및 이익률 추이는 다음과 같습니다.

[실적 및 이익률 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출액

63,867
137,373
106,665
68,993

매출원가
52,289
115,462
92,893
61,358

매출총이익

11,579
21,911
13,772
7,635

영업이익

7,599
14,283
9,994
5,014

당기순이익

6,422
11,555
7,448
3,877

매출원가율
81.87%
84.05%
87.09%
88.93%

매출총이익률

18.13%
15.95%
12.91%
11.07%

영업이익률

11.90%
10.40%
9.37%
7.27%

순이익률

10.06%
8.41%
6.98%
5.62%

(출처: 사업보고서)

당사는 국내의 주요 반도체 소재 제조 업체인 A사, B사, C사 등과의 안정적인 관계를 유지하며 지속적인 제품 개발을 전개함으로써 최근 3년간 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 이러한 주요 매출처 및 기타 전자화학 및 전자재료 제조업체 들의 요구를 충족하기 위해 다양한 등급의 화학 물질과 제품라인을 추가해 왔으며, CAPA 증대를 위해 제2 생산공장 증설 등의 투자를 확대하고 있습니다.

당사의 매출은 2020년 690억원, 2021년 1,067억원, 2022년 1,374억원 및 2023년 반기기준 639억원으로 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이와 같은 성장은 2019년 2공장 증설과 추가 증설을 진행하여 해당 설비를 바탕으로 반도체 및 디스플레이용 고순도 캐미컬 관련 매출이 크게 성장하였고, 전방산업의 주요 업체들과 자체 합성 및 정제 기술로 개발한 초고순도 제품에 대한 공급 계약 채결 등으로 인한 것입니다.당사의 영업이익은 2020년 50억원, 2021년 99억원, 2022년 143억원, 2023년 반기 76억원이며, 영업이익률은 2020년 7.27%, 2021년 9.37%, 2022년 10.40%, 2023년반기 11.90%로 상승하는 추세에 있으며, 이는 당사의 주요 케미컬 제품 등에 사용되는 주요 원재료 가격이 감소하여 원가율이 개선됨에 따른 것입니다. 당사의 순이익역시 2020년 39억원, 2021년 74억원, 2022년 115억원, 2023년 반기 64억원이며, 순이익률은 2020년 5.6%, 2021년 6.9%, 2022년 8.41%, 2023년 반기에는 10.06%로 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 2019년 중 한국알콜산업에 인수된 이후 기존 생산공정에 대한 개선 작업과 연구개발 및 그룹사의 네트워크를 통한 영업활동이 이루어졌으며, 원가 부담이 낮아 고부가가치 창출이 가능한 신제품인 반도체용 케미컬 제품(EEP(EL))을 2021년에 출시하였고, 산업용 케미컬 제품(SR-200P)을 2022년에 개발하여 출시하였습니다. 이와 같은 원가율이 낮은 제품의 매출액이 증가함에 따라, 당사는 전체적으로 원가율 및 영업이익률이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

[원가율 개선 신규 품목의 실적 추이]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

EEP(EL)
매출액

9,127,968

15,355,698

8,662,089

-

원가율

69%

77%

74%

-

SR-200P
매출액

5,407,560

8,523,108

-
-

원가율

47%

41%

-
-

(출처: 당사 내부자료)

주1)
신제품인 EEP(EL) 및 SR-200P는 각각 2021년 및 2022년에 출시함에 따라, 2020년 중 관련 매출액은 "0"입니다.

당사는 지속적인 매출 성장과 수익을 창출해 왔습니다. 그러나 수익성 확보를 위한 당사의 노력에도 불구하고 향후 당사가 영위하는 케미컬 시장의 경쟁 심화, 경상연구개발비의 증가, 신규 업체의 진입으로 인한 판매량 및 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 비용 부담이 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 관련 위험

당사의 주요 거래처는 주로 글로벌 다국적기업과 상장사로 구성되어 있습니다.당사의 매출채권 회수는 일반적으로 30일 이내에 이루어지고 있으며, 대부분 기중 회수가 완료되고 있습니다. 결제일은 매출처 별로 상이하나 기본적으로 30일을 기준으로 하고 있으며, 당사의 매출채권 회전률은 2021년 업종평균인 6.06회 대비 높은 수준으로, 매출채권이 원활하게 회수되고 있다고 평가할 수 있습니다.2022년말 기준 매출채권의 약 90%는 3개월 이내 도래하는 매출채권으로 구성되어 있어, 매출채권은 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다. 한편, 당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.당사의 매출채권은 비교적 원활하게 회수되고 있어 향후 매출채권 회수 지연으로 인한 재무안전성 악화의 위험은 높지 않을 것으로 예상합니다. 그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나, 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위 : 천원, 회)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말
업종평균(2021년)

매출액
63,867,847
137,372,954
106,664,996
68,992,742
-

총 매출채권
14,074,918
15,036,114
15,166,573
9,492,834
-

대손충당금
(1,449,611)
(1,454,436)
(1,536,973)
(1,546,880)
-

순 매출채권
12,625,307
13,581,678
13,629,600
7,945,953
-

매출채권 회전율
9.73
10.08
9.88
9.48
6.06

(출처: 사업보고서)

주1)
회전율 산출 시 2023년 반기의 경우 연환산한 금액을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-20. '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다

당사의 거래처는 주로 글로벌 다국적기업과 같은 우량 업체로 구성되어 있습니다. 당사의 매출채권 회수는 일반적으로 30일 이내에 이루어지고 있으며, 대부분 기중 회수가 완료되고 있습니다. 결제일은 매출처 별로 상이하나 기본적으로 30일을 기준으로 하고 있으며, 당사의 매출채권 회전률은 2021년 업종평균인 6.06회 대비 높은 수준으로, 매출채권이 원활하게 회수되고 있다고 평가할 수 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 기준 매출채권 연령분석 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 기준 매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
매출채권 잔액
부도금액(업체수)

2020년말
7,933,419
138,932
-
1,420,483
9,492,834
-

2021년말
13,636,288
109,802
-
1,420,483
15,166,573
-

2022년말
13,615,631
-
-
1,420,483
15,036,114
-

2023년 반기말
12,654,435
-
-
1,420,483
14,074,918
-

(출처: 사업보고서)

2022년말 기준 매출채권의 약 90%는 3개월 이내 도래하는 매출채권으로 구성되어 있어, 매출채권은 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다. 한편, 당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.상기와 같이 당사의 매출채권은 비교적 원활하게 회수되고 있어 향후 매출채권 회수 지연으로 인한 재무안전성 악화의 위험은 높지 않을 것으로 예상합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나, 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 악화 관련 위험
당사는 2019년부터 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충 및 신규품목 추가를 위해 설비투자를 지속해 왔으며, 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는
지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현해 왔습니다. 한편, 2021년을 제외한 당사의 최근 3사업연도 재무활동 현금흐름은 재무구조 건전화를 위한 차입금 상환으로 인해 음(-)의 현금흐름을 보였습니다.
당사는 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하였으며, 고부가가치 제품을 출시 및 CAPA 확보로 영업활동 현금흐름은 더욱 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 다만,
향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 및 디스플레이 공정 소재사업은 전방산업인 반도체, 디스플레이 산업의 업황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 당사는 2019년부터 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충 및 신규품목 추가를 위해 설비투자를 지속해 왔으며, 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현해 왔습니다. 한편, 2021년 및 2023년 반기는 신규 단기차입금 차입으로 인하여 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 2020년 및 2022년의 재무활동 현금흐름은 재무구조 건전화를 위한 차입금 상환으로 인해 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기현금흐름 추이는 다음과 같습니다

[최근 3개년 및 2023년 반기 현금흐름 및 차입금 현황]

(단위 : 천원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균 (2021년)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
6,771,559
17,540,245
1,100,886
10,573,878
-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(11,600,895)
(7,698,435)
(6,462,799)
(6,704,304)
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
9,838,095
(8,718,131)
8,077,863
(3,974,128)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
5,008,759
1,123,678
2,715,950
(104,554)
-

Ⅴ. 외화표시 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과
25,011
(23,211)
(18,358)
-
-

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
9,744,531
8,644,064
5,946,472
6,051,027
-

Ⅶ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산
14,778,302
9,744,531
8,644,064
5,946,472
-

단기차입금
22,383,334
12,409,061
21,161,338
13,000,000
-

부채비율
73.98%
67.06%
116.02%
132.98%
100.22%

(출처: 사업보고서)

주1)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-20 '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다

당사는 2020년부터 2023년 반기까지 양(+)의 영업활동현금흐름을 시현하였으며, 생산능력 확충에 따른 매출 증대로 영업활동현금흐름은 향후에도 지속적으로 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있어, 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요 증가 및 반도체 고도화 추세에 따라 이에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다. 따라서 당사는 향후 유입될 공모자금의 대부분을 제조 시설, 유틸리티 시설, 및 연구개발자금 등으로 투입할 예정입니다. 또한 투자 계획에 따라 유휴 자금이 발생할 경우 예금 등에 예치하거나 차입금 상환 등을 통해 유동성 관리를 수행할 예정입니다.당사는 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하였으며, 고부가가치 제품을 출시 및 CAPA 확보로 영업활동 현금흐름은 더욱 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신사업의 성장성 관련 위험
당사는 폐기물종합처리업 면허 취득을 통한 폐유기용제 제품을 재처리하는 자격을 확보하고 있으며, 이를 당사의 기술력과 접목하여 자원순환 공정 개발 및 투자를 지속하고 있습니다. 자원순환 공정과 관련하여 당사가 계획중인 신사업 중 '폐플라스틱 열분해유 재생사업'은 국내 폐플라스틱을 회수한 후 이를 열분해하여 동 유기물 중 유효한 성분만을 추출하는 사업입니다. 당사는 이에대하여 신고서제출일 현재 해중합유 정제방법(Styrene계 해중합유를 고순도Styrene monomer로 정제하기 위한 방법) 특허출원을 준비 중입니다.그러나
선행되는 투자와 연구개발에도 불구하고 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점 등의 이유로 자원순환 공정 관련 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 증설 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고 자원순환 공정 관련 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게 될 경우 당사의 수익성과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 폐기물종합처리업 면허 취득을 통한 폐유기용제 제품을 재처리하는 자격을 확보하고 있으며, 이를 당사의 기술력과 접목하여 자원순환 공정 개발 및 투자를 지속하고 있습니다. 자원순환 공정과 관련하여 당사가 계획중인 신사업의 내용은 다음과 같습니다.[폐플라스틱 열분해유 재생사업]

당사는 폐 유기용제 제품을 재처리하는 허가권을 기반으로, 기존 반도체, 디스플레이 및 산업용 시장에서 사용되는 화학 제품군을 회수하여 재생하는 사업을 영위하고 있습니다. 화학 제품으로 만들어지는 폐플라스틱은 사용 후 폐기되는 것이 대부분이며,동 폐플라스틱은 환경 오염의 주요 요인으로 꼽히고 있습니다. 당사는 국내 폐플라스틱을 회수한 후 이를 열분해하여 동 유기물 중 유효한 성분만을 추출하는 신규사업을 추진 중에 있으며 신고서제출일 현재 해중합유 정제방법(Styrene계 해중합유를 고순도Styrene monomer로 정제하기 위한 방법) 특허출원을 준비 중입니다.당사는 국내 대형정유사가 주관하여 폐플라스틱 회수 업체, 열분해 업체, 고순도 정제업체(당사) 및 동 원료를 기반으로 플라스틱을 생산하는 업체로 구성된 프로젝트를 진행하고 있으며, 동 정유사는 총괄 Chain을 관리하며 열분해유에서 SM(Styrene Monomer)을 추출하고 남은 유효성분들은 정유사의 납사 대용 원료로 사용하는 등 유기체를 형성하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 프로젝트는 2023년에 폐플라스틱 회수, 열분해유 추출, SM(Styrene Monomer) 고순도 정제(당사의 사업영역) 및 동 원료를 기반으로 최종 제품 생산을 위한 시생산을 목표로 하고 있으며, 당사는 지속적인 연구 개발을 통하여 제품 생산 수율을 높이는 연구들을 진행하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재까지의 당사의 자원순환 공정 관련 주요 매출은 다음과 같습니다.

[자원순환 공정 관련 매출 현황]

(단위 : 천원)

구분
제품명
용도
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

산업용 케미컬
SBA

MLCC 생산 시 사용하고 배출되는 SBA 폐액을 신액과 동일한 품질로 재생산

1,268,173
3,201,360
2,991,778
2,338,378

MEOH
MEOH 폐액을 회수하여, 신액과 동일한 품질로 재생산
-
1,335,859
453,240
213,062

합 계
1,268,173
4,537,219
3,445,018
2,551,440

(출처: 당사 내부자료)

상기와 같이 당사는 상장 이후에도 지속적으로 자원순환 공정 관련 투자 및 연구개발진행을 계획하고 있습니다. 그러나 선행되는 투자와 연구개발에도 불구하고 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점 등의 이유로 자원순환 공정 관련 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 증설 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고 자원순환 공정 관련 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게 될 경우 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 핵심 인력 이탈 관련 위험당사가 영위하는 반도체 소제 산업은 기술 수준이 높고 변화의 정도가 빠르게 진행되고 있기 때문에 새로운 공정 및 장비 기술도입에 발맞춘 신규 제품라인 및 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요한 산업입니다. 기술 개발에는 연구 인력의 능력이 매우 중요하게 작용하며, 지속적인 우수한 인재를 발굴 및 핵심 인력의 유지 및 확보가 중요합니다.
당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 복리후생 제도 확립, 직무발명 보상 규정, OSI(On Spot Incentive, 회사에 기여한 직원에 대해 즉시포상) 등 임직원의 장기근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고
당사가 속한 산업은 성장성이 높고 경쟁이 치열하기 때문에 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심인력 이탈이 발생할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 반도체 소제 산업은 기술 수준이 높고 변화의 정도가 빠르게 진행되고 있기 때문에 새로운 공정 및 장비 기술도입에 발맞춘 신규 제품라인 및 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요한 산업입니다. 기술 개발에는 연구 인력의 능력이 매우 중요하게 작용하며, 지속적인 우수한 인재를 발굴 및 핵심 인력의 유지 및 확보가 중요합니다. 당사의 연구소 조직은 연구소장의 지휘하에 개별적으로 운영되며 신제품개발연구 부문, 양산기술연구 부문, 공정효율개선 부문, 품질평가 부문으로 네개의 기능을 가진 그룹으로 구성되어 연구개발을 진행하고 있습니다.

[연구소 조직도]

연구조직도

당사는 연구소장이 연구개발을 총괄하여 진행하고 있습니다. 당사의 핵심 연구인력은 다음과 같습니다.

[당사의 핵심 연구인력]

직위

성명

담당 업무

주요경력

연구소장
김경윤
신제품 연구개발 및 양산화 총괄
2005. 7 ~ 2016. 6 한국알콜산업 신규사업팀2016. 6 ~ 2019. 4 한국알콜산업 연구팀장2019. 4 ~ 2023. 6. 퓨릿 연구팀장2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구소장

과장

이한수
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2016. 1 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

과장
성민준
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2014. 3 ~ 2022. 11 ㈜풍산2022. 12 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
류현욱
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2019. 2 ~ 2020. 6 국도화학2020. 6 ~ 2021. 2 한국알콜산업 연구팀2021. 2 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
이상일
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2020. 6 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

연구팀원
이강민
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2008. 7 ~ 2013. 7 재원산업 생산팀2013. 9 ~ 현재 퓨릿 연구팀

(출처: 당사 내부자료)

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 복리후생 제도 확립, 직무발명 보상 규정, OSI(On Spot Incentive, 회사에 기여한 직원에 대해 즉시포상) 등 임직원의 장기근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 속한 산업은 성장성이 높고 경쟁이 치열하기 때문에 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심인력 이탈이 발생할 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영권 변동 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)이 당사 지분 69.96%를 보유하고 있으며, 당사의 등기임원인 김주혁 상무를 포함한 최대주주 등의 지분은 77.61%입니다. 공모 이후 최대주주 등의 지분은 56.29%로 과반 이상을 차지하여 단기간 내 경영권 변동이 발생할 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 우선주식 등의 발행내역 또한 존재하지 않습니다. 항후 주식매수선택권 행사 가정 시에도 최대주주등의 지분율은 56.91%이므로 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고
의무보유 기간 종료 후 최대주주등이 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)이 당사 지분 69.96% 를 보유하고 있으며, 당사의 등기임원인 김주혁 상무를 포함한 최대주주 등의 지분은 77.61%입니다. 공모 이후 최대주주 등의 지분은 56.29%로 과반 이상을 차지하여 단기간 내 경영권 변동이 발생할 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[최대주주등 지분 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
공모전
공모후
주식매수선택권 행사 가정 시
의무보유확약기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

최대주주
한국알콜산업(주)

9,647,060주

69.96%

8,397,060주

50.01%

8,397,060주

47.54%
상장일로부터 2년
주1)

당사 등기임원
김주혁

1,055,000주

7.65%

1,055,000주

6.28%

1,055,000주

5.97%
상장일로부터 1년 6개월
주1)

당사 등기임원
문재웅
-
-
-
-
150,000주
0.85%
주2)
-

당사 등기임원
김재영
-
-
-
-
100,000주
0.57%
주2)
-

당사 등기임원
정기석
-
-
-
-
150,000주
0.85%
주2)
-

당사 미등기임원
박창수
-
-
-
-
200,000주
1.13%
주2)
-

합 계

10,702,060 주

77.61%

9,452,060주

56.29%

10,052,060주
56.91%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 최대주주인 한국알콜산업(주) 및 당사의 등기임원인 김주혁 이사는 의무보유기간을 연장하여 각각 상장일로부터 2년, 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제6호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다. 또한 코스닥시장 상장 규정과는 별개로 각 해당 임원들의 주식매수선택권 부여 계약 상, 상장일로부터 1년간은 주식매수선택권 행사가 불가합니다.

주3)
당사의 전체 미행사된 주식매수선택권 수량은 875,000 주이며 이중 최대주주등이 보유한 주식매수선택권 수량은 60,000주 입니다.

그밖에도 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 우선주식 등의 발행내역 또한 존재하지 않습니다. 항후 주식매수선택권 행사 가정 시에도 최대주주등의 지분율은 56.91%이므로 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 의무보유 기간 종료 후 최대주주등이 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며,
당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 당사는 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 환율 변동에 따른 위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으나,
2022년 기준 전체 매출액 중 수출 비중은 4.2%로 외환위험에 노출되어 있는 비중은 낮은 편입니다.최근 수년 사이에 달러 강세가 정점을 기록한 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상하는 관점이 지배적입니다. 하지만 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아-우크라이나 전쟁 지속 등으로 향후 원/달러 환율의 높은 변동성을 야기할 가능성은 상존합니다. 환율은 전방산업에 해당하는 반도체 및 전자기기 업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만, 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다.
최근 원화 강세가 이어지고 있는 가운데, 환율 환경이 당사의 영업환경에 비우호적으로 지속될 경우, 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

환율 변동은 당사의 수출 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익 변동위험에 노출되어 매출이 부진하거나 판매단가 조정에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 또한 외환 위험은 미래 예상 거래 및 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생할 수 있습니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으나, 2022년 기준 전체 매출액 중 수출 비중은 4.2%로 외환위험에 노출되어 있는 비중은 낮은 편입니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 해외매출 비중은 다음과 같습니다

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 해외매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수출
3,840
6.01%
5,770
4.20%
3,988
3.74%
1,313
1.90%

내수
60,027
93.99%
131,603
95.80%
102,677
96.26%
67,680
98.10%

합계
63,868
100.00%
137,373
100.00%
106,665
100.00%
68,993
100.00%

(출처: 사업보고서)

당사의 최근 3개년 및 2023년 반기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 주요 금융자산 및 부채 내역의 원화 환산 기준액은 다음과 같습니다.

[외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채의 원화 환산 기준액]

(단위 : USD, 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외화금액(USD)
원화환산금액
외화금액(USD)
원화환산금액
외화금액(USD)
원화환산금액
외화금액(USD)
원화환산금액

현금및현금성자산
25,000
32,820
254,000
321,894
23,025
27,296
855,033
930,276

매출채권 및 기타채권
2,183,620
2,866,657
2,347,417
2,974,882
2,627,807
3,109,898
2,076,152
2,258,853

외화자산 계
2,208,620
2,899,477
2,601,417
3,296,776
2,650,832
3,137,194
2,931,185
3,189,129

매입채무 및 기타채무
1,002,745
1,316,404
1,961,916
2,486,336
7,108,464
8,427,084
5,945,391
6,464,479

외화부채 계

1,002,745

1,316,404
1,961,916
2,486,336
7,108,464
8,427,084
5,945,391
6,464,479

(출처: 사업보고서)

원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은2019년 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 인하여 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 그리고 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 이후 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따른 급등으로 인하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하기도 하였습니다.하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러 인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고, 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 유입되어 원/달러 수급 상황은 점차 안정을 찾고 있는 상황입니다. 다만, 2023년 2월 발표된 미국의 고용지표와 소비자 물가수준이 시장 예상을 상회하며, 미국의 긴축적 통화정책이 상당기간 지속될 것이라는 우려가 확산되며 재차 상승세로 전환되었습니다.

[최근 3개년 원/달러, 환율 추이]

[그림] USD 환율 추이

(출처: 서울외국환중개소)
당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외환차익, 외화환산이익, 통화선도평가이익, 통화선도거래이익, 외환차손, 외화환산손실, 통화선도평가손실, 통화선도거래손실)은 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 외화관련손익(외화관련이익-외화관련손실)은 2020년 (-)97백만원, 2021년 (-)17백만원, 2022년 58백만원, 2023년 반기 149백만원으로 환율 변동에 따라 이익과 손실이 반복하여 인식되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 외화관련 손익 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 외환손익 및 외화환산손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

금융수익
외환차익
421
1,537
415
549

외화환산이익
102
150
10
124

통화선도평가이익
4
-
13
-

통화선도거래이익
346
1,359
403
119

금융비용
외환차손
521
2,370
734
435

외화환산손실
31
68
42
45

통화선도평가손실
45
131
12
71

통화선도거래손실
127
419
70
338

(출처: 당사 사업보고서)

최근 3개년도 각 외화에 대한 회사의 기능통화인 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

환율 상승시

환율 하락시

환율 상승시

환율 하락시

환율 상승시

환율 하락시

환율 상승시

환율 하락시

USD
158
(158)
81
(81)
(529)
529
(328)
328

(출처: 당사 사업보고서)

최근 수년 사이에 달러 강세가 정점을 기록한 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상하는 관점이 지배적입니다. 하지만 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아-우크라이나 전쟁 지속 등으로 향후 원/달러 환율의 높은 변동성을 야기할 가능성은 상존합니다.상기 기재된 바와 같이 환율은 전방산업에 해당하는 반도체 및 전자기기 업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있지만, 또한 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 최근 달러 강세가 이어지고 있는 가운데, 환율 환경이 당사의 영업환경에 비우호적으로 지속될 경우, 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시변경될 수 있습니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는안 됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의
확정공모가액
기준 상장예정주식수
16,769,188
주 중 약
31.50%
에 해당하는 5,282,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의
확정공모가액 기준 상장예정주식수는
16,769,188주이며, 해당 상장예정주식수는 추후 공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)의 기존 주식수는 9,647,060주이며, 이 중 구주매출분 1,250,000주를 제외한 8,397,060주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율
50.07%)는 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 또한 당사의 최대주주등인 등기임원인 김주혁 주주가 보유 중인 1,055,000주는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월 의무보유 대상이나 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 1년간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년6개월간 보유할 예정입니다.한편, 당사의 기타기존주주 3인(이희순 1,093,000주, 김주석 798,670주, 박주은 50,000주)은 코스닥시장 상장규정 상의 의무보유대상자는 아니나, 현재 최대주주인 한국알콜주식회사의 당사 인수 이전 최대주주 및 대표이사(이희순) 및 특수관계인(김주석,박주은)으로 상장 이후 투자자보호 조치 차원에서 각각 상장일로부터 1년, 1년, 1년 6개월간 자발적으로 의무보유를 하기로 확약하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모 물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
93,458주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모전
공모후
보호예수기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
한국알콜산업㈜
보통주
9,647,060
69.96%
8,397,060
50.07%
상장일로부터 2년
주1)

최대주주등
김주혁
보통주
1,055,000
7.65%
1,055,000
6.29%
상장일로부터 1년 6개월
주2)

기타기존주주
이희순
보통주
1,093,000
7.93%
1,093,000
6.52%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
김주석
보통주
798,670
5.79%
798,670
4.76%
상장일로부터 1년
주3)

기타기존주주
박주은
보통주
50,000
0.36%
50,000
0.30%
상장일로부터 1년 6개월
주4)

상장주선인의무인수분
미래에셋증권㈜
보통주
-
-

93,458

0.56%
상장일로부터 3개월
주5)

소계
보통주
12,643,730
91.70%
11,487,188
68.50%
-
-

유통가능물량
기타기존주주
보통주
1,145,000
8.30%
1,145,000
6.83%
-
-

공모주주
보통주
-
-
4,137,000
24.67%
-
주6)

소계
보통주
1,145,000
8.30%
5,282,000
31.50%
-
-

합계
보통주
13,788,730
100.00%
16,769,188
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 최대주주인 한국알콜산업(주)은 구주매출주식수 1,250,000 주를 제외한 공모 후 소유주식수 8,397,060 주 전량에 대하여 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 당사의 등기임원인 김주혁 이사는 의무보유기간을 연장하여 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년간 자발적으로 의무보유 합니다.

주4)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

주5)
상장주선인인 미래에셋증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유예탁할 예정입니다.

주6)
당사의 공모주식 중 구주매출 물량(1,250,000주)은 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.구주매출 주주는 당사의 최대주주인 한국알콜산업(주)입니다. 신주모집 물량(2,887,000주)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 5,282,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
31.50%
에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 EV/EBITDA 및 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지의 상각전영업이익(EBITDA) 및 주당순이익을, 그리고 2023년 2분기말 기준의 이자지급성부채, 현금및현금성자산, 비지배지분 등을 산출한 후, 비교회사의 EV/EBITDA 및 P/E를 적용하여 산출하였습니다. 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,
비교기업 선정 및 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다. 따라서 설비 투자 등과 관련한 각종 상각비 처리 방식 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)를 통해 기업가치를 산출할 수 있습니다. 다만, 한편 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법은 다음과 같은 한계점이 존재합니다.

[EV/EBITDA 평가방식의 한계]

1) EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.2) 실제 기업이 지불해야 하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.3) EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.4) 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.5) 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.6) 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

한편, PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 다만, 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법은 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 확정공모가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 별도 외부기관의 평가 및 검토를 받은 금액이 아니고, 비교기업으로 산정한 희망공모가액 범위에서 발행사와 주관사와의 합의에 따라 결정된 금액임을 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

사. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 875,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율
4.96%
)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다. 다만
상장 이후 주식매수선택권의 행사로 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[회차별 주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

회차

부여대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사

주식수

소멸

주식수

잔여

주식수

행사가격

행사기간

부여일

1회차

박창수

보통주

200,000

-

-

200,000

2,000

2023.12.09

~

2025.12.08

2021.12.09

정기석

보통주

150,000

-

-

150,000

문재웅

보통주

150,000

-

-

150,000

김재영

보통주

100,000

-

-

100,000

2회차

김경윤

보통주

30,000

-

-

30,000

3,200

2024.03.30

~

2026.03.29

2022.03.30

최성진

보통주

30,000

-

-

30,000

이강민

보통주

30,000

-

-

30,000

박성현

보통주

60,000

-

-

60,000

김태헌

보통주

25,000

-

-

25,000

정상엽

보통주

25,000

-

-

25,000

김상진

보통주

25,000

-

-

25,000

오지윤

보통주

25,000

-

-

25,000

현희준

보통주

25,000

-

-

25,000

합계

합계

보통주

875,000

-

-

875,000

-

-

-

(출처: 사업보고서)

주1)
주식수 및 행사가격은 당사가 2022년 11월 04일에 실시한 1:10의 액면분할을 반영한 수량 및 금액입니다

주2)
행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 875,000주(상장예정주식수의
4.96%
)이며, 부여된 주식매수선택권은 행사가능기간이 도래하더라도 부여계약서상 상장시점부터 1년동안은 주식매수선택권의 행사가 불가합니다.한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 당사의 주식매수선택권 수량 중 임원 보유 수량 총 600,000주는 의무 보유 대상입니다.

[임원 주식매수선택권 의무보유 현황]

성명
관계
수량
의무 보유 기간

등기임원 3인
등기임원
400,000주
6개월

미등기임원 1인
미등기임원
200,000주
6개월

합계
600,000주
-

(출처: 사업보고서)

또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사인 레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐 총 4개 회사는 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 지배주주의 자회사 상장 관련 위험
당사는 모회사 한국알콜산업(주)의 자회사로서, 2019년 04월 유상증자 및 주식양수도를 통해 인수되었습니다. 금번 공모를 통한 상장을 진행하게 될 경우 상장사인 모회사의 주가변동으로 인한 모회사 주주들의 지분가치의 변동 가능성이 존재합니다. 다만 당사의 모회사는 이러한 변동 가능성을 최대한 희석하기 위해 주주환원정책을 제시하였습니다.

<한국알콜산업(주) 주주환원정책 공정공시 내역>1. 대상정보: 주주가치 제고를 위한 현금배당 계획

2. 주요 내용

당사는 2023년말 기준 주주님들께 아래와 같이 배당을 실시할 계획입니다. ■ 배당(안)자회사 (주)퓨릿 상장 시 구주매출 대금의 20%를 2023년말 기준 주주 중 최대주주 및 특수관계인, 자기주식을 제외한 기타주주에게 차등 배당- 대상 주식수 : 12,192,691주 ■ 배당금 지급시기 : 2024년 3월 정기주주총회 후 1개월 이내 (2024년 4월 내)

이러한 모회사의 주주환원 정책에도 불구하고, 금번 당사의 공모 및 상장을 통하여 모회사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 변동 가능성과 그에 따른 당사에게도 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 모회사 한국알콜산업(주)의 자회사로서, 2019년 04월 유상증자 및 주식양수도를 통해 인수되었습니다. 금번 공모를 통한 상장을 진행하게 될 경우 상장사인 모회사의 주가변동으로 인한 모회사 주주들의 지분가치의 변동 가능성이 존재합니다. 다만 당사의 모회사는 이러한 변동 가능성을 최대한 희석하기 위해 주주환원정책을 제시하였습니다.모회사인 한국알콜산업(주)은 한국거래소의 예비심사승인 이후 구주매출대금의 일부에 대하여 배당을 진행하는 주주환원정책을 공정공시하였습니다. 해당 공시 내용은 다음과 같습니다.

날짜
주주가치 제고를 위한 현금배당 계획

2023.08.18
1. 대상정보 : 주주가치 제고를 위한 현금배당 계획2. 주요내용 ■ 당사는 2023년말 기준 주주님들께 아래와 같이 배당을 실시할 계획입니다. ■ 배당(안) 자회사 (주)퓨릿 상장 시 구주매출 대금의 20%를 2023년말 기준 주주 중 최대주주 및 특수관계인, 자기주식을 제외한 기타주주에게 차등 배당- 대상 주식수 : 12,192,691주 ■ 배당금 지급시기 : 2024년 3월 정기주주총회 후 1개월 이내 (2024년 4월 내)3. 선별제공사항 1) 정보제공자 : 한국알콜산업㈜ 2) 정보제공당사자 : 일반투자자, 기관투자자, 언론사 등 3) 정보제공 예정일시 : 본 공정공시 이후 수시 제공4. 문의사항 연락처 1) 공시책임자 : 정기석 전무 2) 공시담당자 : 이현우 과장 3) 담당부서 : 경영기획1팀 (031-881-8000)5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 주주환원정책은 주주환원 규모 예측 가능성 및 주주가치 제고를 위해 수립된 계획으로, 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. - 세부적인 실행은 관련 법령 및 회사 규정에 의거하여 이사회 또는 주주총회 결의를 거쳐 결정 후 공시할 예정입니다. - 상기 주주환원 정책은 자회사 '㈜퓨릿'이 코스닥 시장에 상장하지 못할 경우 실행되지 않을 수 있습니다. - 2023년 결산 배당은 내년 초 개최되는 '제40기 재무제표 승인 이사회'및 '제40기 정기주주총회'에서 결정될 내용에 따라 별건으로 지급될 예정입니다.

이러한 모회사의 주주환원 정책에도 불구하고, 금번 당사의 공모 및 상장을 통하여 모회사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 변동 가능성과 그에 따른 당사에게도 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주 8,397,060주(상장예정주식수의
50.07%
)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주
9,452,060주
(상장예정주식수의
56.37%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 한국알콜주식회사는 보통주8,397,060주(상장예정주식수의
50.07%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주
9,452,060주 (상장예정주식수의
56.37%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 4월 11일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 8월 17일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)퓨릿은 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.08.17)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 및 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

파. 집단소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

더.기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 4,137,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
1,034,250주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
3,102,750주 (공모주식의 75.0%)입니다.
기관투자자를 대상으로 2023.09.20(수) ~ 2023.09.26(화)에 수요예측을 실시
하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
93,458주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주

93,458주

1,000,000,600 원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 10,700원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
93,458주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 반기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2023년 반기 재무제표에 대해 삼일회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2023년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

서. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

저. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

처. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 05일(목) ~ 2023년 10월 06일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 20일(수) ~ 2023년 09월 26일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 05일(목) ~ 2023년 10월 06일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 및 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 요소들의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)
확정공모가액 기준 약
30,409백만원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금
중 약 252억원을 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자및 이차전지 전해질 합성용 Solvent 제품 및 전해질 첨가제 등 신규 제품 생산을 위한 공장 증설에 활용할 예정입니다당사는 2023년 반기말 별도 기준 현금및현금성자산 14,778백만원을 보유하고 있어, 계획된 사용목적 이외의 상황 발생에 대처할 수 있는 유보자금을 충분히 확보하고 있습니다. 따라서 조달자금의 사용처가 특정 사유 또는 상황 발생에 따라 변동될 수 있는 가능성은 매우 낮습니다. 상세내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시고 위 계획이 변경되어 공시되는 경우 이를 참고하시기 바랍니다.당사의 매출채권 중 거래처 경영 악화로 인해 미회수 상태인 1년 이상 경과한 매출채권 1,420백만원에 대해 대손충당금을 100% 설정하였으며, 이에 따라 향후 해당 매출채권 회수와 관련하여 추가적인 손실이 발생할 사항은 없습니다.그럼에도 불구하고, 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜퓨릿의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜퓨릿"으로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜퓨릿에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜퓨릿으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜퓨릿에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜퓨릿의 보통주 4,137,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 2023년 2분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 03월 04일

기업실사
2022년 03월 08일 ~ 2023년 09월 01일

상장예비심사 신청
2023년 04월 11일

상장예비심사 승인
2023년 8월 17일

증권신고서 제출
2023년 08월 25일

증권신고서 정정제출
2023년 09월 01일(금)

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명
소속
직책
성명
담당업무
실사기간
경력

미래에셋증권(주)

IPO본부

본부장

성주완

IPO 총괄

2022.03.08 ~2023.09.01
기업금융경력 25년

IPO1팀

팀장

하주선

기업실사 및 서류작성 총괄

2022.03.08 ~2023.09.01
기업금융경력 16년

부장

한상훈

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2022.07.25 ~2023.09.01

기업금융경력 13년

차장

임영경

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.10.11 ~2023.09.01

기업금융경력 7년

차장

김호찬

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.03.08 ~2023.09.01

기업금융경력 9년

대리

성명기

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.07.11 ~2023.09.01

기업금융경력 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직책
소속
성명
담당업무

대표이사

-

문재웅

CEO

CFO

경영기획본부

김재영

경영기획 총괄

차장

경영기획팀

현희준

경영지원

대리

경영기획팀

이세영

경영지원

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업 관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사 관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련 거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료 제출요구, 소명 요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜퓨릿에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2022년 03월 08일 ~ 2023년 04월 07일(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구 분
일 자
실 사 내 용

대표주관계약 체결

2022.03.04

대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2022.03.08

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 지정감사 신청 안내

- 향후 세부 일정에 대한 협의

기업실사

사전준비

2022.04.14

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 최근사업연도 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

1차 기업실사

2022.05.24

~

2022.05.25

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 주요사업 현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 직무별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스 모델 및 수익구조 파악

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회 및 주주총회 운영 방침에 대한 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

2차 기업실사

2022.07.05

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

- 특수관계자 거래 관련 조건 및 적정성 검토

3) 내부통제 관련 검토

4) 사업계획 및 실적 전망 논의

5) 보호예수 대상자 사전 검토

3차 기업실사

2022.08.09

1) 2차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 인사, 법무, 재무 관련 인터뷰

3) 사내규정 및 내부통제 강화 방안 논의

4) 상장적합성 (외형요건, 질적요건) 검토

4차 기업실사

2022.09.16

1) 3차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 상반기 결산 실적 검토 및 향후 전망 논의

3) 특수관계자 및 관계회사 파악 및 출자관계 파악

4) 설립 이후 주식거래 및 경영 사항 관련 변동 내역 파악

5) 상장적합성 (외형요건, 질적요건) 검토

5차 기업실사

2022.10.28

1) 4차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 2022년 3분기 예상 실적 검토 및 검토 진행중인 계약논의

3) 상장예비심사 신청서 작성 안내

4) 상장적합성 (외형요건, 질적요건) 검토

6차 기업실사

2022.11.09

1) 상장예비심사 신청을 위한 첨부서류 리스트 안내

2) 상장예비심사 신청 일정 추가 협의

3) 지배구조 및 내부거래관련 추가 보강사항 권고

7차 기업실사

2022.11.29

1) 경주 1,2공장 공장실사

2) 생산공정도 파악 및 실제 실사

3) 회사의 기술 이해

8차 기업실사

2022.12.07

1) 상장예비심사 신청 시기 논의

2) 사업 전망 및 사업성 검토

3) 내부통제 개선 사항 및 이행 내역 검토

4) 공모구조 논의(최대주주 지분 일부 매출관련 사항 논의)

9차 기업실사

2022.01.27

1) 임시주주총회 결의 내역 검토

2) 사명 변경 예정 내역 확인

10차 기업실사

2022.02.02

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 정관 및 사규 정비내역 확인

11차 기업실사

2022.03.03

1) 주주총회 결의 예정 내역 확인

2) 이사회 및 위원회 결의 내역 점검

12차 기업실사

2022.03.14

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

2) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation 협의

3) 공모자금 사용계획 검토

13차 기업실사

2023.03.30

1) 공모구조 최종 논의 Valuation 최종 협의

2) 내부통제 Due-Dilligence 리스트 최종 확인

14차 기업실사

2023.04.07

1) 상장예비심사신청서 작성 최종 리뷰

2) 첨부서류 최종 확인 및 보완

예비심사 신청

2023.04.11

한국거래소에 상장예비심사신청서 제출(코스닥시장본부)

15차 기업실사
2023.08.14 ~2023.08.25
1) 공모가 협의- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 비교회사 검토 및 주가 추이와 재무 현황 등 검토2) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(2023.08.25)

증권신고서 제출
2023.08.25
증권신고서 제출

증권신고서 정정제출
2023.09.01
증권신고서 정정제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용가. 회사의 현황(1) 사업 개황

동사는 산업용 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐유기용제 회수 및 정제하는 사업구조를 목표로 2010년 1월에 설립되었으며, 폐유기용제 정제를 발판삼아 원재료를 합성하여 일반 산업용 뿐만 아니라 전자급(반도체, 디스플레이)의 케미컬 제품을 중심으로 사업을 확장하였습니다. 따라서, 동사의 주요 전방시장은 반도체, 디스플레이시장 등으로 구분 됩니다.

전자급(반도체, 디스플레이) 케미컬 제품은 전자화학 및 전자재료로써 첨단소재 분야에 속하는 기술로, 반도체, 집적회로(IC), 인쇄회로기관(PCB)의 세정, 에칭, 연마, 도핑 및 유지보수 공정에 사용되고 있습니다. 전자화학 및 전자재료에는 특수가스, CMP(Chemical Mechanical Polishing) 슬러리, 습식 화학제품, 산, 가스 및 용매, 웨이퍼 및 라미네이트와 같은 고순도 화학물질로 구성되어 있습니다.

① 반도체 시장

전자화학 및 전자재료가 사용되는 반도체 시장은 전 세계적으로 가장 중요한 시장 중하나로써, 반도체 시장이 성장함에 따라 초고순도의 가스 및 화학 물질에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

반도체(半導體, semiconductor)란 전기가 잘 통하는 도체와 전기가 통하지 않는 부도체의 중간성질을 갖는 물질을 말하며, 평상시에는 전기가 거의 통하지 않지만 필요시 빛, 열 불순물 등을 가하여 전기를 통하게 함으로써 전기신호를 제어하거나 증폭, 기억하도록 가공된 전자부품의 일종입니다.

전기를 기준으로 할 경우 백금, 구리등 금속물질은 대부분 도체이고, 나무, 바위, 옷감 등은 부도체에 해당합니다. 반도체는 말 그대로 도체와 부도체의 중간 특성을 가진 물질로 실리콘(Si), 게르마늄(Ge) 등이 속하며, 자유전자를 가진 물질만 전기가 통하고 자유전자가 없는 부도체는 전기가 통하지 않습니다.

반도체소자 제조공정은 얇은 원형판 모양의 실리콘 웨이퍼(Wafer)에 회로를 새기는 과정을 전공정(Front-End Process), 회로가 새겨진 웨이퍼를 잘라 각각의 칩(Die)으로 나누고 금속(도)선 등을 연결(Bonding)해 반도체 소자(Chip)로 만드는 과정을 후공정(Back-End Process)으로 분류하고 있습니다.

전공정은 실리콘 웨이퍼에 감광액(Photo Resist)을 도포(Spin Coating)하고 패턴을 만들어내는 노광(Photolithography) 및 얼라이너(패턴 적층 정렬을 위한 Wafer Aligner) 공정과, 박막을 형성/증착하는 박막 증착공정, 그리고 이를 식각(Etching)하고, 식각된 패턴 열처리 및 불순물을 주입 및 세정하는 공정으로 크게 구분할 수 있으며, 반도체 산업내 가장 높은 기술 수준이 요구되는 공정으로 분류되고 있습니다.

후공정은 최종적인 칩(Chip) 모습을 형성하는 과정으로서, 웨이퍼 절단단계, 금속배선 연결단계, 검사 단계, 패키징 단계로 구성되며 반도체 소자업체의 수요에 각각 대응하는 기술이 요구됩니다. 외부에서 얻어지는 전기에너지를 받아 소자들끼리 신호가 섞이지 않고 전달되도록 선을 연결하는 작업인 금속배선공정이 일차적으로 진행되며, 이후 불량제품을 검출·보완하는 EDS(Electrical Die Sorting)공정이 진행됩니다. EDS 공정 이후 금속 연결공정(Wire Bonding)을 통해 외부 전원과 연결할 수 있도록 하고, 성형(Mold)공정은 수지(Resin)로 구성된 EMC(Epoxy Molding Compound)에 고온을 가해 젤처럼 만든 뒤 원하는 형태의 틀에 넣고 기판(Die)을 감싸주는 공정입니다. 이런 공정을 거쳐 반도체 칩은 패키지 테스트(Package Test)를 거쳐 최종적인 완제품으로 출하됩니다.동사는 하기 반도체 공정 중 주로 노광 공정에서 발생하는 감광물질(포토레지스트)을제거하는 신너의 주요 원재료를 생산하는 사업을 영위하고 있습니다.

[반도체 공정의 대분류]

공정
기능

전공정
노광

빛을 사용하여 웨이퍼 위로 회로 패턴을 그려 넣는 과정

식각

그려진 회로도를 깎아서 반도체 구조물을 형성하는 과정

증착

회로 간 구분ㆍ연결ㆍ보호 역할을 하는 박막 형성

이온주입ㆍ열처리

이온주입: 소재의 전기적 물성을 변형하기 위해 불순물 주입

열처리: 고온 가열을 통해 웨이퍼 내 물질의 균일도 향상

측정·분석

제작 과정 중간에 웨이퍼 내 물질 특성(두께 및 성분 등) 분석

후공정

조립

패턴 웨이퍼를 단일 소자 크기로 절단

패키징

반도체 회로(IC)와 전자제품 보드에 전기적 신호 연결 및 보호

테스트

최종 테스트로써 칩의 불량 여부를 판정

(출처: 한국과학기술기획평가원)

반도체의 제조공정에는 전자회로, 화소 등을 제작하기 위하여 리소그래피(lithography)기술이 널리 이용됩니다. 리소그래피 기술은 기판 상에 미세 패턴을 생성하는데 사용되는 방법을 의미하며, 감광성 물질인 포토레지스트가 도포되어 있는 기판에 원하는 패턴이 인쇄되어 있는 포토마스크를 통해 빛을 조사하여 포토마스크의 회로 패턴을 기판으로 전사하는 포토리소그래피 공정에서 사용됩니다. 이와 같이 포토리소그래피 공정은 디스플레이, 반도체에 다양한 전자재료를 만드는데 필수적인 공정으로 코팅(PR Coating), 노광(Exposure), 현상(Develop), 식각(Etch), 박리(Strip)의 5단계의 공정으로 이루어져 있습니다.

[반도체 전공정]

반도체 전공정.jpg
[그림] 반도체 전공정

(출처: 동사내부자료)

포토리소그래피 공정에서 사용되는 포토레지스트는 일반적으로 바인더 성분인 수지류, 광개시제, 유기용제, 각종 안료, 분산제 및 기타 첨가제 등으로 구성됩니다. 이와 같이 포토레지스트를 이용한 포토리소그래피 공정을 진행함에 있어서 원하지 않는 부분, 즉 포토레지스트 도포공정에서의 포토레지스트 도포 노즐, 도포 주변설비 또는 기판의 가장자리와 같은 부분에 포토레지스트가 묻게 되는데, 이들은 이후 진행되는 포토레지스트 도포 공정에 불량을 유발할 수 있어 반드시 제거되어야 합니다. 이렇게 불필요한 포토레지스트를 제거하는 EBR(Edge Bead Removal) 공정 등에서 사용되는 것이 신너(Thinner)이며, 동사가 생산하는 반도체용 케미컬 제품은 이러한 신너의 주요 원재료로 사용됩니다.

② 디스플레이 시장

LCD의 제조공정은 TFT제작, 컬러필터 제작, 합착/셀/액정주입 및 모듈 공정으로 나눌 수 있습니다.

[LCD 제조공정]

lcd 제조공정.jpg
[그림] LCD 제조공정

(출처: 동사내부자료)

동사는 LCD(Liquid Crystal Display, 액정표시장치) 제조 공정 중 핵심공정인 셀 공정과 관련된 배향막의 세정제의 원재료를 생산하고 있습니다. LCD 액정 배향막은 전기장(electric field)에 의해 액정이 움직여서 화상을 형성할 때 적당한 방향을 잡을 수 있는 방향자(director) 역할을 하며, 이때 포토폴리머(Photopolymer) 고분자 막에 UV를 광조사하여 액정을 균일하게 배열하고, 이후 UV(자외선)에 의해 발생되는 고분자의 분해물을 세정할 때 동사가 생산하는 Ethyl Lactate을 사용합니다.

동사는 관계사인 이엔에프테크놀러지에 세정제의 원재료인 LCD용 EL을 전량 납품하고 있으며, 관련 제품은 최종 수요자인 LG디스플레이의 LCD 공정에서 사용되고 있습니다.

③ 산업용 케미컬 시장

또한 동사는 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 케미컬 외에 저순도의 일반 산업용 케미컬을 생산하고 있습니다. 초고순도의 케미컬 제품을 생산하는 정제 및 합성 기술과 저순도의 일반 산업용 케미컬을 생산하는 정제 등의 방식은 유사한 제조 공정으로, 동사는 초고순도 및 저순도 케미컬 제품을 동시에 생산할 수 있는 설비 능력을 갖추고 있습니다. 이에 동사는 페인트, 도료 등에 사용되어지는 일반적인 산업용 케미칼 제품 군 을 생산하고 있으며, 최근에는 자원순환(Recycle) 정제 기술을 이용하여 폐액을 신액과 동일한 품질로 재생산하여 일반 산업용 제품으로 판매하고 있습니다.

(2) 회사 사업 현황

케미컬 제품이란 석유에서 얻어지는 탄화수소 유분에서 황과 황화합물을 제거하는 탈황 공정과 품질을 높여주는 개질 공정을 거쳐 생산된 제품을 말하며, 다양한 산업 현장에서 사용되고 있습니다. 동사는 산업용 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐유기용제 회수 및 정제하는 사업구조를 목표로 2010년 1월에 설립되었으며, 폐유기용제 정제를 발판삼아 원재료를 합성하여 일반 산업용 뿐만 아니라 전자급(반도체, 디스플레이)의 케미컬 제품을 중심으로 사업을 확장하였습니다.

[(주)퓨릿의 케미컬 제품의 분류]

구분

순도

전방시장

초고순도 케미컬

3N(99.9%), 4N(99.99%)

반도체 시장, 디스플레이 시장

저순도 케미컬

3N(99.9%) 이하

전방위 산업군에서 사용

동사는 본점 소재지인 경주에 1공장과 2공장을 보유하고 있습니다. 1공장은 2013년 7월에 준공하여 폐기물종합처리업 허가를 취득하였고, 자원순환(Recycle) 정제를 기반으로 하여 지속적인 증설을 통해 현재까지 9개 제품을 생산하고 있습니다. 폐기물종합처리업 허가는 1공장에 국한되며, MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors)용 SBA(IND), MeOH(IND), DMAc(IND) 제품이 자원순환 정제품에 해당합니다.

MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors)용 SBA(IND) 제품은 동사와 고객사간 폐기물 재활용 계약을 통해 고객사에서 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료인 SBA(IND)를 회수하여 고객사로 재생/공급하는 사업 구조입니다.

동사의 정제 기술력을 바탕으로 고객사는 MLCC 제조공정의 핵심 원료인 SBA(IND) 제품을 폐액으로부터 회수하고 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있는 사업으로, 최근 많은 관심을 받고 있는 자원순환(Recycle) 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델이 확대/전개될 것으로 전망하고 있습니다.

이와 같이 1공장은 폐기물종합처리업 면허를 활용한 자원순환(Recycle) 정제 제품을 중심으로 사업을 지속적으로 확대 및 전개할 계획입니다.

2공장은 2019년 7월에 자체 기술로 개발한 산업용 EEP 제조 공정을 준공하였으며, 다우케미칼과의 산업용 EEP 제품의 OEM 판매 계약을 확대하여 본격적인 제품 생산을 시작하였습니다. 또한, 2020년 6월부터는 반도체급 EEP 합성 및 정제 제조기술 개발을 시작하여 반도체급 초고순도 EEP 제조 공정을 증설하였으며, 동진세미켐과 반도체급 EEP 공급계약을 체결하여 현재까지 제품 생산에 임하고 있습니다. 이후, 지속적인 공장 증설을 통해 반도체용 및 디스플레이용의 초고순도 케미컬 제품 총 11개 품목으로 확대하여 생산하고 있습니다.

이 중 자체 합성 및 정제 기술로 개발한 반도체용 EL 제품은 국내 최초 자체 합성 및 정제 기술을 통한 제품 제조에 성공하였으며, 21'년 9월 동진쎄미켐사와 테스트를 위한 납품을 진행 및 1년 6개월간의 지속적으로 품질 개선 및 설비 증설 보완을 통하여 현재 연간 10,000톤 규모의 제조공정을 증설하였습니다. 동 제품에 대한 검증은 23'년 1월 동진쎄미켐사의 PCN을 완료하였습니다.

[(주)퓨릿의 플랜트 현황]

구분
생산능력(주1)
생산제품

1공장

연 19,000MT

자원순환(Recycle) 정제를 기반으로 9개 제품 생산

2공장

연 46,000MT

반도체용 및 디스플레이용의 초고순도 케미컬 제품 총 11개

(주1) MT=1,000kg (METRIC TON)

동사의 제조형태는 원료 물질을 합성 및 정제하는 자체 합성, 공업용 저품질의 케미컬을 고순도로 정제하여 반도체 및 디스플레이용으로 판매하는 고품질 정제 및 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료를 신액 수준으로 재생산하여 판매하는 자원순환(Recycle) 정제로 구분됩니다.

- 합성

동사의 합성 방식으로 생산되는 케미컬 제품은 EEP와 EL이 있으며, EEP의 경우 반응기에서 에탄올(Ethanol)과 아크릴산에틸(Ethyl Acrylate)을 알칼리 촉매를 이용한 화학반응을 실시하여 Ethyl 3-Ethoxy Propionate(이하 “EEP”) 혼합액을 제조한 후, 제조된 혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물 제거 및 화학반응조건과 정제조건에 따라 초고순도 및 저순도의 제품으로 생산하고 있습니다.

[EEP 혼합액 제조]

eep혼합액 제조.jpg
[그림]EEP 혼합액 제조

[EEP 합성 공정 반응기]

eep 반응기.jpg
eep 반응기

(출처: 동사내부자료)

EL제품은 반응기에서 에탄올(Ethanol)과 젖산(Lactic Acid)을 화학반응을 실시하여 Ethyl Lactate (이하 “EL”) 혼합액을 제조한 후, 제조된 혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물을 제거하여, 반도체용 EL 제품과 디스플레이용 EL 제품으로 각각 생산합니다. 후속 정제공정은 여러개의 증류탑을 조합하여 구성하였으며, 반도체용과 디스플레이용 제품을 각각 생산합니다.

[EL 혼합액 제조]

el 혼합액 제조.jpg
[그림] EL 혼합액 제조

[EL 합성 공정]

el공정

(출처: 동사내부자료)

[합성 기술로 생산하는 제품]

제품명
합성
(주)퓨릿의 제품군

EEP

에탄올(Ethanol) + 아크릴산에틸(Ethyl Acrylate)+ 알칼리촉매

초고순도 반도체용 EEP

저순도 일반 산업용 EEP

EL

에탄올(Ethanol) + 젖산(Lactic Acid) + 산촉매

초고순도 반도체용 EL

초고순도 디스플레이용(LCD용) EL

- 정제

고품질 정제 방식은 증류탑을 이용하여 저순도의 케미컬을 고순도의 케미컬 제품을 생산하는 것으로, 증류탑이란 주로 정유 공정에서 원유로부터 각 유분(납사, 휘발유, 경유 등)을 분리할 때 사용하는 시설입니다. 좀더 자세히 말하면 각 유분간의 끓는점 차이에 의해 light한 유분(끓는점이 낮은 유분)은 상단에서, heavy한 유분(끓는점이 높은 유분)은 하단에서 분리가 되며, 이런 과정에서 혼합물을 분리해내기 위해 증류 과정이 일어나는 탑을 증류탑이라고 합니다.

동사의 정제공정은 원료의 성상(순도, 불순물 함량, 수분 함량 등)에 따라 증류탑의 다양한 조합으로 정제공정을 구성을하여 다양한 케미컬 제품을 생산하고 있습니다.

[PGMEA 정제 공정]

pma 공정.jpg
pma 공정

(출처: 동사내부자료)

- 자원순환 정제

동사의 자원순환 정제는 증류탑을 이용하여 제품을 생산하는 정제 방식의 일종으로, 동사는 기존의 정제 방식과는 달리 거래처들의 공장에서 사용된 후 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료를 신액수준으로 재생산하고 신액보다 저렴한 가격으로 판매하는 사업입니다. 동사는 폐기물종합처리업 허가를 취득한 1공장에만 자원순환 정제 방식으로 생산이 가능하며 고객사의 MLCC용 케미컬인 SBA(IND) 및 일반 산업용 케미컬인 MeOH(IND), DMAc(IND) 제품이 자원순환 정제품에 해당합니다. 동사의 정제 기술력을 바탕으로 거래처는 핵심 원료를 신액과 동일한 품질로 저렴하게 구매할 수 있고, 또한 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있는 사업으로, 최근 많은 관심을 받고 있는 자원순환(Recycle) 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델이 확대/전개될 것으로 전망하고 있습니다.

동사의 정제, 합성 및 자원순환 방식으로 생산한 제품은 반도체용, 디스플레이용, 산업용 케미컬로 나누어집니다.

1) 반도체용 케미컬반도체 제조공정에는 전자회로, 화소 등을 제작하기 위하여 리소그래피(lithography)기술이 널리 이용됩니다. 리소그래피 기술은 기판 상에 미세 패턴을 생성하는데 사용되는 방법을 의미하며, 감광성 물질인 포토레지스트가 도포되어 있는 기판에 원하는 패턴이 인쇄되어 있는 포토마스크를 통해 빛을 조사하여 포토마스크의 회로 패턴을 기판으로 전사하는 포토리소그래피 공정에서 사용됩니다. 이와 같이 포토리소그래피 공정은 디스플레이, 반도체에 다양한 전자재료를 만드는데 필수적인 공정으로 코팅(PR Coating), 노광(Exposure), 현상(Develop), 식각(Etch), 박리(Strip)의 5단계의 공정으로 이루어져 있습니다.포토리소그래피 공정에서 사용되는 포토레지스트는 일반적으로 바인더 성분인 수지류, 광개시제, 유기용제, 각종 안료, 분산제 및 기타 첨가제 등으로 구성됩니다. 이와 같이 포토레지스트를 이용한 포토리소그래피 공정을 진행함에 있어서 원하지 않는 부분, 즉 포토레지스트 도포공정에서의 포토레지스트 도포 노즐, 도포 주 변설비 또는 기판의 가장자리와 같은 부분에 포토레지스트가 묻게 되는데, 이들은 이후 진행되는 포토레지스트 도포 공정에 불량을 유발할 수 있어 반드시 제거되어야 합니다. 이때, 원하지 않는 포토레지스트를 제거하는데 이용되는 것이 신너(thinner)이며, 동사가 생산하는 케미컬 제품은 이러한 신너의 주요 원재료로 사용됩니다.

동사의 반도체용 케미컬 제품은 PPM(part per million, 100만분의 1) 단위가 아닌 PPB(part per billion, 10억분의 1) 또는 PPT(part per trillion, 1조분의 1) 단위의 불순물 등을 관리할 수 있는 초고순도 케미컬 제품입니다. 반도체 업체들의 나노미터 미세 공정의 경쟁으로 초고순도의 반도체 재료에 대한 수요가 점차 커지고 있는 추세로, 동사의 반도체용 케미컬의 수요는 더욱 커질 것으로 전망됩니다.

동사의 주요 반도체용 케미컬 중 EEP는 합성기술을 통해 생산하고 있으며, 반응기에서 에탄올(Ethanol)과 아크릴산에틸(Ethyl Acrylate)을 알칼리 촉매를 이용한 화학반응을 실시하여 Ethyl 3-Ethoxy Propionate(이하 "EEP") 혼합액을 제조한 후, 제조된혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물 제거 및 화학반응조건과 정제조건에 따라 초고순도 반도체용 및 저순도의 일반 산업용으로 생산하고 있습니다. 또다른 주요 제품인 EL은 산촉매가 충진된 PLUG반응기에서 에탄올(Ethanol)과 젖산(Lactic Acid)을 화학반응을 실시하여 Ethyl Lactate (이하 "EL") 혼합액을 제조한 후,제조된 혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물을 제거하여,반도체용 EL 제품과 디스플레이용 EL 제품으로 각각 생산합니다. 중간 저장조로부터 증류탑으로 가동일수를 조정하여 반도체용과 디스플레이용 제품을 각각 생산합니다.

2) 디스플레이용 케미컬

LCD(액정표시장치) 패널 제조 공정 중 PI(Polymide)공정은 액정이 기판 표면에서 특정 방향으로 배열될 수 있도록 도포하는 공정이며, LCD에서 PI가 도포된 층을 배향막이라고 합니다. 배향막이란 '방향을 배열하는 막'이라는 뜻으로, 나중에 액정을 주입할 때 액정을 원하는 위치와 방향으로 정렬되도록 홈을 형성하는 층입니다. 동사의디스플레이용 EL의 경우 배향막의 세정제의 주 원재료로 사용되고 있으며, 동사의 합성 기술을 통해 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 EL을 생산하고 있습니다.

3) 산업용 케미컬

동사의 초고순도 및 저순도 케미컬 제품은 동사의 정제 및 합성기술로 생산되며, 후속 정제 공정에서의 화학반응조건과 정제조건 등에 따라 순도가 결정됩니다. 동사가 생산하는 저순도의 산업용 케미컬은 자동차 페인트의 원료, 도료 용제, 초산부틸원료, 안정제, 알코올정제 등 다양한 분야에 사용되고 있습니다. 또한, 동사의 산업용 케미컬 중에는 반도체 공정 등에 투입되고 나온 폐액을 증류탑을 이용하여 정제하여, 신액과 동일한 품질의 케미컬로 재생산하여 신액 보다 저렴한 가격에 판매하는 재생산(Recycle) 제품도 있습니다.

(3) 기술력

동사의 주요 사업은 전자재료용 케미칼과 자원순환형 케미칼을 합성 및 정제하여 판매하는 사업입니다. 전자재료용 케미칼은 기존 석유화학산업의 일반적인 산업용 품질 수준과는 다른, 고순도 영역의 품질을 추구하고 이를 관리할 수 있는 품질기반의 사업입니다. 동사는 주요 고객인 삼성전자, SK HYNIX, LG DISPLAY, 동진세미켐, 이엔에프테크놀로지, 동우화인켐 등으로부터 전자산업용 재료의 Resourcing 분야에서 제품의 품질과 품질관리능력 측면에서 인정받고 있습니다. 특히, 전자산업용 특성에 따른 다양한 분석항목과 초미세 함량의 불순물을 측정하고 공정에서 관리하는 동사의 기술은 종래의 산업용 정제시설과는 차별화되는 부분이라 할 수 있습니다. 이 분야의 오랜 경험으로 축적된 미세함량의 분석 방식과 클린룸 영역에서의 분석장비 운영 및 최신화된 Data통계관리 시스템을 운영함으로서 고객에게 신뢰성있는 품질을 보증하는 한편, 전자재료 분야의 관계사간 시너지를 통해 시스템 고도화에 힘쓰고 있습니다. 동사는 고순도 제품을 생산하기 위해 미세 불순물의 특성을 파악하여 세분화된 정제공정을 설계하고 고성능 정제시설을 운영하는 한편, 이 분야의 오랜 경험을 통해 축적된 정제기술의 조합으로 고순도의 제품을 고객사에 공급하고 있습니다.

전자산업 분야에서 초고순도의 제품은 아직도 해외에 의존하고 있습니다. 동사는 이러한 품목을 국산화하기 위해 연구 및 개발에 집중하고 있으며, 미세한 품질 차이를 규명하고 품질 우위를 위해 개선된 공정을 개발 및 적용하여 다수의 품목을 내재화한경험이 있고, 이를 바탕으로 고객사에게 신뢰받는 품질의 원료를 Resourcing하고 있습니다. 이와 관련하여 반도체용 Ethyl 3-Ethoxy Propionate 제품의 제조에 관한 기술특허 2건 출원, 전자급 Ethyl Lactate 제조에 관한 기술특허 1건, 초고순도 Propylene Glycol Monomethyl Ether Acetate 제조에 관한 기술특허 1건을 출원하였습니다.

[지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허

에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

㈜퓨릿

2017-12-01

2019-12-27

상업용 EEP

대한민국

2

특허

고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

㈜퓨릿

2018-07-27

2019-12-27

반도체용 EEP

대한민국

3

특허

전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조방법

㈜퓨릿

2022.-02.-07

심사 中

반도체용 EL

대한민국

4

특허

초고순도 프로필렌 글리콜 모노메틸에테르 아세테이트 제조방법

㈜퓨릿

2022-05-10

심사 中

반도체용 PMA

대한민국

현재 본 기술을 이용하여 2019년부터 반도체용 Ethyl 3-Ethoxy Propionate 제품이 연간 5000톤, 2021년부터 전자급 Ethyl Lactate 제품이 연간 1200톤 수준으로 동진세미켐, 동우화인켐, 이엔에프테크놀로지 등으로 출하되고 있습니다.

동사의 정제ㆍ합성 기술의 주요 특징은 하단과 같습니다.

기술개발한 각 제품의 원료로는 에탄올을 주요 원료로 사용하고 있으며, 관계사로부터 고순도 에탄올을 공급받아 고순도 제품의 기반원료로 사용하고 있습니다. 동사의 합성공정은 불순물의 생성을 억제하기 위해 최적화된 반응촉매를 사용하고 있으며, 종래의 반응조건과 차별화된 반응조건을 적용하고 있습니다. 동사의 고순도 정제공정은 종래의 다단계 정제공정을 고성능 분리증류탑으로 적용, 정제단계를 최소화하고 연속공정 운영을 통한 대량생산화로 경쟁력있는 제품을 생산하고 있습니다.

또한, 자원순환형 제품은 환경부로부터 종합폐기물 처리업 허가 면허를 바탕으로하여 연간 최대 25,000톤 규모의 정제품을 생산할 수 있으며, 다양한 전처리 시설과 대용량의 정제 시설을 통해 경쟁력있는 제품을 고객에게 제공할 수 있습니다. 자원재활용 면허를 기반한 사업으로 종래의 석유화학 회사와는 차별화된 정제사업을 영위할 수 있으며, 기후변화 이슈, 자원재활용 정책 강화로 플라스틱 재활용 프로젝트 등에 참여하는 등 자원순환 사업에 다양한 기회를 맞이하고 있습니다.

(4) 연구개발 현황

동사의 연구소는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환 분야에 특화된 지식을 갖춘 인력과 기술경험을 바탕으로 미래산업과 자원순환가치를 창출하기 위해다양한 분석 설비와 첨단 연구 장비를 갖추고 있습니다.

[동사의 핵심 연구인력]

직위

성명

담당 업무

주요경력

연구소장
김경윤
신제품 연구개발 및 양산화 총괄
2005. 7 ~ 2016. 6 한국알콜산업 신규사업팀2016. 6 ~ 2019. 4 한국알콜산업 연구팀장2019. 4 ~ 2023. 6. 퓨릿 연구팀장2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구소장

과장

이한수
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2016. 1 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

과장

성민준

신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2014. 3 ~ 2022. 11 ㈜풍산2022. 12 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
류현욱
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2019. 2 ~ 2020. 6 국도화학2020. 6 ~ 2021. 2 한국알콜산업 연구팀2021. 2 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
이상일
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2020. 6 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

연구팀원
이강민
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2008. 7 ~ 2013. 7 재원산업 생산팀2013. 9 ~ 현재 퓨릿 연구팀

(출처: 동사내부자료)

[주요 연구개발실적]

연구과제
연구기관
개발내용
연구성과

Ethyl 3-Ethoxy Propionate 제조 방법
㈜퓨릿

- 알칼리 촉매를 이용하여 에탄올과 에틸라크릴레이트를 합성하여 Crude EEP를 제조- Crude EEP를 정제하여 공업용 품질의 EEP를 양산할 수 있는 Process를 개발

- 매출 : 품목별 매출액 참조

- 기술특허 : 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법 (출원 : 10-2017-0164170)

Ethyl 3-Ethoxy Propionate 공정 중, 에탄올 회수를 위한 기술개발
㈜퓨릿

공업용 EEP제조공정에서 수분을 1% 이상 함유한 미반응 원료 에탄올(Recycle 에탄올)을 0.1% 이하로 수분을 제거하여 공정에 재투입&수율 최적화

- 성능 : 공정 중 미반응 에탄올의 수분함량 1.0% a 수분함량 0.1%로 저감

- 기술특허 : 고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법 (출원 : 10-2018-0087495)

반도체급Ethyl Lactate 제조 방법
㈜퓨릿
반도체용 품질의 EEP를 양산을 위한 반응, 정제공정의 기술 및 Process를 개발
- 기술특허 : 전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조법 (출원 : 10-2022-0015565)

(5) 재무상황1) 최근 3사업연도 성장성 지표 및 매출 현황

[성장성 지표]

재무비율
2023년 2분기(주1)
2022년
2021년
2021년
2020년

업종평균(주2)

매출액 증가율
(-)7.02%
28.79%
54.60%
13.79%
14.97%

총자산 증가율
22.42%
13.93%
28.82%
15.67%
26.15%

(출처: 동사내부자료)

주1)
2023년 2분기 기준 재무지표는 2분기 실적의 연환산 수치를 적용하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C-20. '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다.

[항목별 매출]

(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자사제품
반도체용 케미컬
33,521
52.48%

72,876

53.05%

63,506

59.54%

46,018

66.70%

디스플레이용 케미컬
10,923
17.10%

28,018

20.40%

17,471

16.38%

5,185

7.52%

산업용 케미컬
15,812
24.76%

32,589

23.72%

23,176

21.73%

12,292

17.82%

기타매출
3,612
5.66%

3,890

2.83%

2,512

2.35%

5,498

7.97%

합 계

63,868
100.00%

137,373

100.00%

106,665

100.00%

68,993

100.00%

(출처: 동사내부자료)

동사는 2020년부터 2023년 반기까지 매출액이 개선되고 있으며, 총자산 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

동사의 매출액은 2020년 690억원, 2021년 1,067억원, 2022년 1,373억원 및 2023년2분기 639억원으로, 매출액 증가율은 2020년 14.97%, 2021년 54.60% 및 2022년 28.79%으로 지속적으로 증가세를 유지하고 있습니다. 동사의 2020년~2022년 연평균 매출액 증가율은 32.79%로 업종평균 13.79% 대비 매우 높은 수준을 보이고 있습니다. 다만, 2023년 2분기 매출액을 연환산한 후 2022년 매출액 대비 증가율을 산정한 결과 역성장을 보이며, 이는 2023년에 전방산업인 반도체 및 디스플레이 시장의 불황으로 인한 것으로 파악됩니다. 동사의 총자산은 2020년441억, 2021년568억, 2022년647억 및 2023년 2분기 792억으로 총자산 증가율은 2020년 26.15%, 2021년 28.82%, 2022년 13.93% 및 2023년2분기 24.42%로 2020년~2022년 3개년 평균 22.97% 증가하였습니다. 동사의 총자산 증가율은 업종평균 15.67% 대비 높은 수준이며, 이는 신공장 설립으로 인한 유형자산 증가 및 매출 증가로 인한 매출채권이 증가한 것에 기인합니다.동사의 주 매출 중 하나인 반도체용 케미컬 제품은 반도체 생산 공정 중 포토공정 등에 사용되는 반도체용 신너의 주 원료이며, 주요 판매처는 반도체용 신너를 주로 생산하여 판매하는 1차 벤더들로 구성되어 있습니다. 동사의 정제 및 합성기술로 생산하는 고순도 케미컬 제품에 대한 거래처들의 수요가 증가함에 따라 동사의 매출액은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.동사의 디스플레이용 케미컬 제품은 관계사인 이엔에프테크놀러지에 공급되어 LG디스플레이의 LCD 패널 생산 공정의 필수인 광배향막의 세정제의 원료로 사용됩니다. 향후 국내의 LCD 시장의 전망은 다소 좋지 않지만, 국내 LCD 시장에서 LG디스플레이는 하이엔드 IT용 LCD패널을 주요 시장으로 중시하고 있습니다. 해당 시장은TV용 LCD 등과는 달리 높은 기술 수준으로 중국 업체의 시장 진출이 쉽지 않고, 고부가 제품으로서 수익성도 확보할 수 있기 때문입니다. 실제 IT용 LCD 패널의 출하량은 수요가 점점 늘어나고 있는 추세로, 동사의 LCD용 케미컬 매출 또한 지속될 것으로 전망됩니다.2) 최근 3사업연도 재무안정성 지표

[안정성 지표]

재무비율
2023년 2분기(주1)
2022년
2021년
2021년
2020년

업종평균(주2)

유동비율
114.60%
132.32%
104.68%
158.45%
82.45%

부채비율
73.98%
67.06%
116.02%
100.22%
132.98%

차입금의존도
28.26%
19.18%
37.27%
33.22%
29.49%

이자보상배율(배)
20.36
32.14
38.35
5.03
16.95

당좌비율
82.84%
91.69%
73.77%
119.47%
57.67%

(출처: 동사내부자료)

주1)
2023년 2분기 기준 재무지표는 2분기 실적의 연환산 수치를 적용하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C-20. '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다.

동사의 유동비율은 2020년 82.45%, 2021년 104.68%, 2022년 132.32% 및 2023년 2분기 114.60%이며, 2020년~2022년 연평균 106.48%를 보이고 있습니다. 동사는 운영자금 조달을 단기차입금의 형태로 조달하는 것이 유일하여 2021년의 경우 유동부채가 총부채의 약 99.9%를 기록하였습니다. 이는 동사의 유동비율이 업종평균인 158.45% 대비 낮은 이유에 기인합니다. 동사의 부채는 2020년 251.6억원, 2021년 304.9억원, 2022년 259.6억원 및 2023년 2분기 336.7억원이며, 자본은 2020년 189.2억, 2021년262.8억, 2022년387.2억 및 2023년 2분기 455.2억으로 동사의 부채비율은 2020년 132.98%, 2021년 116.02%, 2022년 67.06% 및 2023년 2분기 73.98% 로 2020년부로 꾸준히 감소세를 보였으며, 동사의 부채비율은 업종평균이 100.22% 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.동사의 차입금의존도는 2020년 29.49%, 2021년 37.27%, 2022년 19.18% 및 2023년 2분기 28.26%로 2020~2022년 평균 28.65%를 보이고 있으며, 이는 업종평균인33.22% 대비 낮은 수준입니다.동사의 이자보상비율은 2020년 16.95배, 2021년 38.35배, 2022년 32.14배 및 2023년 2분기 20.36배로 2021년 이후로 증가세를 보였으며, 2020년~2022년 연평균 29.15배를 보이고 있으며, 이는 업종평균 5.03배 대비 매우 높은 수준입니다.동사의 당좌비율은 2020년 57.67%, 2021년 73.77%, 2022년 91.69% 및 2023년 2분기 82.84%로 2020년~2022년 연평균 61.26%를 보이고 있으며, 이는 업종평균 119.47% 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 동사의 대출금이 전액 유동부채인 단기차입금으로 이루어진 것에 기인합니다3) 최근 3사업연도 활동성 지표

[활동성 지표]

재무비율
2023년 2분기(주1)
2022년
2021년
2021년
2020년

업종평균(주2)

매출채권 회전율
9.73
10.08
9.88
6.06
10.50

재고자산 회전율
9.89
11.60
12.05
7.87
10.68

(출처: 동사내부자료)

주1)
2023년 2분기 기준 재무지표는 2분기 실적의 연환산 수치를 적용하였습니다.

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C-20. '화학물질 및 화학제품(의약품 제외)' 수치를 인용하였습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2020년 10.50회, 2021년 9.88회, 2022년10.08회 및 2023년 2분기 9.73 회로 유사한 수준을 유지하고 있으며, 2020년~2022년 연평균 10.15회를 보이고 있으며, 2021년 업종평균 6.06회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다.동사의 재고자산 회전율은 2020년 10.68회, 2021년 12.05회, 2022년 11.60회 및 2023년 2분기 9.89회로 유사한 수준을 유지하고 있으며, 2020년~2022년 연 평균 11.45회로 업종평균 7.87회 대비 준수한 수준을 보이고 있습니다.
(6) 경영환경1) CEO의 자질

동사의 대표인 문재웅 대표이사는 1997년~2003년 한국알콜산업 연구소에서 7년, 2004년~2016년 이엔에프테크놀로지에서 연구팀장으로 13년 및 2016년~2022년 한국알콜산업에서 연구소장으로 7년을 수행하며 충분한 전문성 및 자질을 보유하고 있으며, 빠른 판단력과 안정적인 리스크 관리를 통해 동사를 전자급(반도체, 디스플레이)의 케미컬 제품 생산 전문기업으로서 지속적인 성장과 더불어 투명하고 변화에 신속하게 대응하는 회사가되도록 노력해 나가고 있습니다.

문재웅 대표이사는 한국알콜산업 및 이엔에프테크놀로지에서 에틸아민 양산 공정 증설, 전자재료 세정제 개발, 반도체용 고순도 불산 식각액 개발 및 이차전지양극활전구체 개발 등을 주도하여 동분야 독보적인 기술특허 달성과 사업 성장에 크게 기여하였으며, 2022년 동사의 성장 잠재력 및 본인의 기여 가능성 등을 고려하여 동사의 대표이사로 취임하였습니다.상기 사실을 종합해 볼 때, 문재웅 대표이사는 오랜기간 업계 경력을 통해 전문성을 확보한 경영자로서 동사의 주요 사업과 관련된 전문지식과 역량을 충분히 체득하고 있는 것으로 판단됩니다.

[최고 경영자의 주요 경력 등]

이름
(국문)문재웅, (한문)文載雄, (영문)Moon Jae Woong

생년월일
1972.06.30

학력
기간
학교명
전공
수학상태
비고

1995 ~ 1997

고려대학교

화학공학

졸업

석사

1991 ~ 1995

고려대학교

화학공학

졸업

학사

1988 ~ 1991

영등포고등학교

-

졸업

-

주요경력

근무기간

근무처

업종

담당업무

최종직위

2022-현재

㈜퓨릿

석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업

대표이사

대표이사

2016-2022

한국알콜산업㈜

기타 화학제품 제조업

연구소장

연구소장

2004-2016

㈜이엔에프테크놀로지

그 외 기타 화학제품 제조업

부장

부장

1997-2003

한국알콜산업

기타 화학제품 제조업

대리

대리

주요 수상경력
해당사항 없음

회사설립 배경

2010년 설립된 (주)퓨릿은 미래산업과 자원 순환의 가치를 창출하는 Sustainable Chemical Provider 비전을 가지고다양한 도전을 하고 있으며, 고성능 증류 설비를 구축하여 기초화합물 및 유기용제를 정제하여 범용 및 전자급, 초고순도 제품 등을 생산하고 있습니다. (주)퓨릿은 설립초기부터 다년간 증류 Tower 설계 및 시공의 노하우를 바탕으로 우수한 제품을 생산할 수 있는 최신 기술의 다단증류 Tower를 보유하고 있으며 다음의 목표 달성을 위하여 꾸준히 노력하고 있습니다.

- Pure Chemical

(주)퓨릿은 2010년 설립 후 2019년 2공장 증설과 추가 증설을 진행하며 다단 증류 타워와 고성능 증류 설비를 구축했습니다. 해당 설비를 바탕으로 기초 화합물 및 유기용제를 정제하여 범용 및 전자급의 초고순도 케미칼 제품을 생산하고 있으며 최상의 품질 관리 및 개발을 위한 R&D를 운영하고 있습니다.

- Sustainable Chemical

(주)퓨릿은 ESG에 부합하는 자원 순환을 위한 사업을 영위하고 있으며, 폐액 형태로 배출된 폐 유기용제를 회수하여 고순도 제품으로 규격을 복원하여 공급 및 판매하고 있습니다. (주)퓨릿은 규격화되지 않은 원료 성상을 고순도 제품으로 생산할 수 있는 최적화된 설비와 다양한 정제 기술을 보유하고 있으며, 이는 타 재생기업과는 확연히 구분되는 점입니다.

- Win-Win Growth

(주)퓨릿은 자원순환 기반의 미래 전자재료 생산에 대한 기술력을 보유하고 있는 화학제품 제조기업입니다. 주요 제품 원재료의 생산 공급 및 그룹사 유일의 유기용제 재생 사업 업체로서 그룹의 시너지 역할을 도모하며, 미래 도약을 위한 지속가능한 동반 정상을 지향합니다.

경영철학

(주)퓨릿은 다년간의 케미칼 생산 기술에 풍부한 경험과 지식을 토대로 고객과의 신뢰와 믿음을 쌓고, 끊임없는 연구와 개발을 통해 미래 기술 개발과 자원순환을 위한 지속가능한 케미칼 제품 생산에 힘쓰고 있습니다. 첨단 기술 기업으로써 자원순환 시장을 개척하며 안전하고 깨끗한 케미칼 생산의 선두 주자가 되겠습니다.

1. 자원 순환 기반 미래 전자재료 제조 기술력 보유

2. 합성, 재생 사업 강화

3. 미래 시장 변화에 선제적으로 대응하는 도전 정신 추구

가입단체
해당사항 없음

최근 5개 사업연도의 법률위반사항
해당사항 없음

최고경영자 관련 소송
해당사항 없음

2) 인력 및 조직 경쟁력

[그림] 조직도

동종업계에서 오랜 경력을 가지고 있는 문재웅 대표이사, 박창수 부사장, 김주혁 상무 등을 중심으로한 동사의 임직원은 전자급(반도체, 디스플레이) 케미컬 제품에 대한 폭 넓은 이해와 경험을 바탕으로 높은 수준의 전문성을 보유하고 있으며, 동사의 주요 임원은 관련 산업 경영을 위한 비즈니스 역량도 겸비한 것으로 판단됩니다.

또한, 동사는 설립 이후 지속적인 설비투자, 연구개발 및 공급처 확대를 꾸준히 이어 가고 있으며, 이를 보았을 때 동사는 연구조직, 생산조직 및 영업조직의 조직 경쟁력을 충분히 갖추었다고 판단됩니다.

동사는 경험과 연륜이 있는 경영진을 중심으로 우수하고 젊은 인재를 꾸준히 영입하고 있습니다. 급변하는 영업환경 변화 속에서 체계적이고 유연한 조직을 구축하고자 하며 동사의 미래를 이끌어갈 수 있는 인재를 육성하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

[동사 주요 인력 현황]

직책명
성명(출생년)
담당업무
약 력

대표이사 (상근/등기)

문재웅 (72.06.30)

경영총괄

2022.02-현재 ㈜퓨릿 대표이사

2019.04-현재 ㈜퓨릿 사내이사2016.06-2022.01 한국알콜산업㈜ 부설연구소 연구소장2004.01-2016.06 ㈜이엔에프테크놀로지 연구소 부장1997.01-2003.12 한국알콜산업 기술팀 대리1995.03-1997.02 고려대학교 화학공학 석사 졸업1991.03-1995.02 고려대학교 화학공학 학사 졸업

부사장 (상근/비등기)

박창수 (71.10.23)

영업총괄

2023.06-현재 ㈜퓨릿 비등기임원2019.04-2023.06 ㈜퓨릿 사내이사

2019.04-22.02 ㈜퓨릿 대표이사

2021.01-현재 (주)이엔에프테크놀로지 PC사업부장2014.01-2020.12 ㈜케이씨엔에이 영업본부장2000.11-2017.06 ㈜이엔에프테크놀로지 영업2팀 이사대우부장1997.02-2000.10 ㈜동진쎄미켐 생산부 사원2016.03-2018.02 고려대학교 경영 석사 졸업1990.03-1997.02 수원대학교 화학공학 학사 졸업

상무이사 (상근/등기)

김주혁 (75.04.06)

영업

2022.03-현재 ㈜퓨릿 사내이사

2012.10-현재 ㈜퓨릿 영업부문장

2007.08-2012.08 ㈜엘케이피앤피 대표2006.09-2007.07 SP Chem㈜ 영업팀 대리2002.11-2005.07 동성하이켐㈜ 영업팀 주임2000.07-2002.08 흥산화성 기술연구소 주임1994.03-2001.02 경희대학교 화학 학사 졸업

전무이사 (비상근/등기)

정기석 (75.10.23)

기획총괄

2022.03-현재 ㈜퓨릿 기타비상무이사

2021.03-2022.03 ㈜퓨릿 사내이사

2021.11-현재 유비머트리얼즈 경영기획실장2020.03-현재 어업법인 어진수산 경영기획실장2018.04-현재 진솔원 대표이사2016.11-현재 이엔에프테크놀로지 경영기획실장2016.11-현재 KC&A 경영기획실장2011.02-현재 한국알콜산업㈜ 경영기획실장2008.04-2011.01 로러스네트웍스 팀장2007.07-2008.01 미디어회더스 팀장2007.03-2007.07 에이엠에스 사원1994.03-2002.08 서울대학교 경제학 학사 졸업

상무 (상근/등기)

김재영 (75.07.16)

경영기획

2022.09-현재 ㈜퓨릿 사내이사

2022.03-현재 ㈜퓨릿 경영기획본부장

2020.03-2022.03 ㈜퓨릿 감사2019.02-2022.08 어업법인 어진수산 사업운영부문장2018.04-2022.08 진솔원 사업기획부문장2017.08-2022.08 한국알콜산업㈜ 전략기획실 이사대우부장2017.08-2022.08 이엔에프테크놀로지 전략기획실 이사대우부장2017.08-2022.08 KC&A 전략기획실 이사대우부장2010.05-2017.06 솔브레인 신사업전략실 차장2008.04-2009.12 KIST 기술사업부 위촉연구원2007.04-2008.04 동부메탈 기술개발실 대리2002.08-2006.04 동부한농화학 기획팀 대리1998.03-2000.02 고려대학교 금속공학 석사 졸업1994.03-1998.02 서울과학기술대학교 학사 졸업

사외이사 (비상근/등기)

이재희 (84.09.29)

사외이사

2022.03-현재 ㈜퓨릿 사외이사

2018.11-현재 법무법인 명재

2021.06~현재 고위공직자범죄수사처 행정심판위원

2020.03~2021.03 대한의사협회 법제이사

2019.08~2020.02 서울빛초롱축제조직위원회 청산인

2019.10~현재 프라임법학원 헌법 강의 전임

2019.10~2020.09 관정이종환교육재단 이사/법률고문/자문변호사

2019.05~현재 대한변협 인증 전문변호사(형사법)

2019.09~현재 대한변협 인증 전문변호사(헌법재판)

2019.03~현재 자유한국당, 국민의힘 법률자문위원

2018.11~현재 법무법인 명재 총괄 대표 변호사

2018.07~현재 국선변호인

2018.08~현재 대한공중보건의사협의회 법률고문/자문변호사

2018.05~2018.10 중앙헌법공동법률사무소 공동 대표 변호사

2018.03~2018.05 서울관광마케팅 주식회사 조직 변경 및 영업양수도 업무담당

2018.03~2018.08 박선영 후보 캠프 후보 비서실장(2018 서울시 교육감 선거)

2014.08~2017.07 육군 군법무관

2016.03~2018.02 연세대학교 법학전문대학원 법학전문박사 수료

2011.03~2014.02 연세대학교 법학전문대학원 법학전문석사 수료

2008.09~2011.02 서울대학교 대학원 법학석사 졸업

2003.03~2008.08 고려대학교 법학과 졸업

사외이사 (비상근/등기)

진성백 (74.01.30)

사외이사

2022.09-현재 ㈜퓨릿 사외이사

2013 ~ 현재 법무법인(유) 광장 파트너 CPA2010 ~ 2012 KPMG 삼정회계법인 이사2002 ~ 2009 법무법인(유) 태평양 Associate1999 ~ 2002 KPMG 삼정회계법인 Senior1992 ~ 2000 연세대학교 경영학과 졸업

감사 (비상근/등기)

김경준 (75.11.25)

감사

2022.03~현재 ㈜퓨릿 감사

2021.11~현재 법무법인 참진 변호사

2021.03~2021.10 법무법인 백송 변호사

2019.11~2021.02 코웨이㈜ 법무팀장

2010.12~2019.10 GS칼텍스㈜ 법무팀 사내변호사

2007.03~2010.11 법무법인 대륙아주 변호사

2005.03~2007.01 사법연수원 제36기 수료

2005.03~2009.02 서울대학교 법과대학원 석사 수료

1993.03~2000.02 서울대학교 경제학부 학사 졸업

3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 문재웅 대표이사 외에 상근 등기이사 2인(김주혁, 김재영), 비상근 감사 1인(김경준), 사외이사 2인(이재희, 진성백), 기타비상무이사 1인(정기석), 상근 비등기임원 1인(박창수)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 내부거래위원회 설립 및 운영규정 제정을 통해 원칙적으로는 이해관계자 간의 거래가 불가피함을 명시하고, 예외적인 경우 적정한 거래가격 선에서 이사회(위원회)참석 이사의 결의를 득하여 거래가 이루어지도록 회사 자체적으로 운영하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 한국알콜산업(주)이 동사 지분 69.96% 를 보유하고 있으며, 동사의 등기임원인 김주혁 상무를 포함한 최대주주 등의 지분은77.61%입니다. 공모 이후 최대주주 등의 지분은 56.29%로 과반 이상을 차지하여 단기간 내 경영권 변동이 발생할 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이에 따라 최대주주 변경 가능성 및 경영의 안정성을 저해할만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없으며, 상기와같이 언급된 종합적인 지분구조를 감안할 경우, 향후 경영권 분쟁가능성은 낮다고 판단됩니다.4) 경영의 독립성

동사의 경영과 관련한 주요 의사결정은 3인의 사내이사, 2인의 사외이사 및 1인의 기타비상무이사로 구성된 이사회를 통하여 이루어지고 있으며, 감사기관으로 독립적인감사 1인을 선임하고 있으므로 동사 경영에 있어 최대주주의 독단을 견제하기 위한 기본적인 구조가 마련되어 있는 것으로 판단됩니다. 또한 선임된 사외이사 및 감사는최대주주 및 대표이사와 특수관계 및 없는 제3자로서 상법 제382조 제3항 각호 및 제542조의8 제2항 각호, 상법 제542조의10 제2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지않으며, 선임이후 개최된 이사회에 누락없이 참석하여 주요 경영사항 관련 의사결정에 참여함으로써 동사 이사회의 경영 투명성과 안전성에 대한 견제 기능을 충실히 수행하고 있습니다.

모든 중요한 안건에 대한 의사 결정은 이사회 및 주주총회를 통하여 적법한 절차대로이루어지고 있으며 이사회는 적극적인 경영감시 기능을 수행하고 있는 바, 조직의 구성측면에서 경영의 독립성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.
4. 종합평가 결과
가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,800원 ~ 10,700원

확정공모가액
10,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜퓨릿의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜퓨릿의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 10,700원으로 결정하였습니다.
나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 2023년 2분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜퓨릿의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2022년 7월 1일부터 2023년 6월 30일까지의 실적을 기준으로 EV/EBITDA 및 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[(주)퓨릿 비교가치 산정시 EV/EBITDA 및 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업, 기업에 유용한 지표입니다. 발행회사인 ㈜퓨릿은 영업비용 중 감가상각비 비중이 높다는 점, 그리고 뛰어난 현금창출능력을 바탕으로 동사 보유 자산 중 현금 및 현금성자산의 높은 비중을 고려하여 EV/EBITDA 방식을 적용하였습니다.

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜퓨릿의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[(주)퓨릿 비교가치 산정시 PBR, PSR 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

다. 유사기업의 선정

(가) 유사기업 선정 요약

동사는 고성능 증류 설비들을 통해 기초화합물 및 유기용제를 정제하여, 초고순도 전자급 및 산업용 케미칼 제품을 생산하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국표준산업분류 상 "석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기화학물질 제조업(C20119)" 으로 분류되어 있습니다.동사 매출은 반도체 및 디스플레이용 케미칼 제품 및 산업용 케미칼 제품으로 나눌 수 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자사제품
반도체용 케미컬
33,521
52.48%

72,876

53.05%

63,506

59.54%

46,018

66.70%

디스플레이용 케미컬
10,923
17.10%

28,018

20.40%

17,471

16.38%

5,185

7.52%

산업용 케미컬
15,812
24.76%

32,589

23.72%

23,176

21.73%

12,292

17.82%

기타매출
3,612
5.66%

3,890

2.83%

2,512

2.35%

5,498

7.97%

합 계

63,868
100.00%

137,373

100.00%

106,665

100.00%

68,993

100.00%

전자급 케미칼(반도체용, 디스플레이용)은 반도체 및 디스플레이 공정상 사용되어지는 웨이퍼 EBR(Edge Bead Remover) 및 RRC(Resist Reduced Coating)용 신너의 주요 원재료이며, 산업용 케미칼은 페인트, 도료 등 산업용 원자재로 사용되어지는 공업용 케미칼 제품군과 일반적인 공업용 외 2차전지, MLCC, 필름 등의 산업의 폐액에서 정제하는 자원순환재활용 용제 등 전방위 산업군의 케미칼 제품으로 구성되어 있습니다.이처럼 동사의 주요 사업 영역은 초고순도 전자급 및 산업용 케미칼 제품 생산으로, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119), 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499), 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129), 감광재료 및 관련 화학제품 제조업(C20491) 내 상장기업 50개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.최종 선정된 유사기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업 선정 기준 요약]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국표준산업분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)2) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)3) 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129)4) 감광재료 및 관련 화학제품 제조업(C20491)
1) 석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)롯데정밀화학, 금양, 미원스페셜티케미탈, KPX케미칼, KG케미칼, 천보, 피엔에이치테크, 한국알콜산업, 엘티씨, 램테크놀러지, 엔켐, 이엠앤아이(총 12개사)2) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499) SKC, 미원상사, 코스모신소재, 송원산업, 켐트로닉스, 레이크머티리얼즈, 이엔에프테크놀로지, 브이티, 켐트로스, 덕산테코피아, 디엔에프, 제이아이테크, 라이온켐텍, 전진바이오팜, 새빗켐, 솔브레인, 소니드, 에코앤드림, 선진뷰티사이언스, 나노신소재, 케이디켐,케이피엠테크(총 22개사)3) 기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129)백광산업, 태경산업, OCI홀딩스, 유니드, 일진다이아몬드, 후성, OCI, 한솔케미칼, 나노, 와이엠티, 나노브릭, 성일하이텍, 석경에이티, 한일화학공업, 동진쎄미켐(총 15개사)4) 감광재료 및 관련 화학제품 제조업(C20491)와이씨켐(총 1개사)

2차
사업 유사성
아래의 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 반도체, 디스플레이 소재 사업을 주업으로 영위하고 있으며, 매출 중 반도체/디스플레이 소재 관련 매출 비중이 40% 이상일 것
피엔에이치테크, 램테크놀러지, 이엠앤아이, 레이크머티리얼즈, 이엔에프테크놀로지, 덕산테코피아, 디엔에프, 제이아이테크, 솔브레인, 소니드, 한솔케미칼, 동진쎄미켐, 와이씨켐(총 13개사)

3차
재무 유사성
1) 2022년 온기 기준 영업이익 및 지배주주순이익, 2023년 반기기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현2) 증권신고서 제출일 현재 2023년 반기보고서 미공시 기업 제외
레이크머티리얼즈, 이엔에프테크놀로지, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐(총 5개사)

4차
일반유사성 및 비교유의성
1) 결산월이 12월이고, 최근사업연도 감사의견 적정일 것 2) 동사의 코스닥 상장공모가 기업가치에 중대한 영향을 줄수있는 모회사 및 지분관계회사 제외3) 최근 6개월 간 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것4) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것5) 상장 후 1년 이상 경과된 기업일 것
레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐(총 4개사)

(나) 유사기업 선정 세부내역

① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

유사 기업군의 선정을 위하여 "석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)"을 영위하는 상장기업 및 비교기업을 확장하기 위해 "그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)", "기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129)", "감광재료 및 관련 화학제품 제조업(C20491)" 산업분류에 속한 상장회사까지 포함하여 50개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다.

한국표준산업분류
기업수
해당기업

석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업(C20119)
12개사
롯데정밀화학, 금양, 미원스페셜티케미탈, KPX케미칼, KG케미칼, 천보, 피엔에이치테크, 한국알콜산업, 엘티씨, 램테크놀러지, 엔켐, 이엠앤아이

그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업(C20499)
22개사
SKC, 미원상사, 코스모신소재, 송원산업, 켐트로닉스, 레이크머티리얼즈, 이엔에프테크놀로지, 브이티, 켐트로스, 덕산테코피아, 디엔에프, 제이아이테크, 라이온켐텍, 전진바이오팜, 새빗켐, 솔브레인, 소니드, 에코앤드림, 선진뷰티사이언스, 나노신소재, 케이디켐, 케이피엠테크

기타 기초 무기 화학물질 제조업(C20129)
15개사
백광산업, 태경산업, OCI홀딩스, 유니드, 일진다이아몬드, 후성, OCI, 한솔케미칼, 나노, 와이엠티, 나노브릭, 성일하이텍, 석경에이티, 한일화학공업, 동진쎄미켐

감광재료 및 관련 화학제품 제조업(C20491)
1개사
와이씨켐

합계
50개사
-

(자료: Kisline, DART 전자공시시스템)

② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 50개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 13개사를 2차유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 반도체, 디스플레이 소재 사업을 주업으로 영위2) 매출 중 반도체/디스플레이 소재 관련 매출 비중이 40% 이상

[2차 유사회사 선정]

연번
상장시장
회사명
주요사업
선정여부

1
KOSPI
롯데정밀화학
케미칼사업부문(제품 : ECH, 가성소다, 유록스, TMAC 등(41.8%)/상품 : 암모니아 등(30.0%)), 그린소재사업부문 (28.2%)
미선정

2
KOSPI
금양
화학제품 제조판매(제품 : 고무 및 합성수지 발포(66.07%), 발포제 원료 등(0.50%)/상품 : 발포제 유관제품(33.40%))
미선정

3
KOSPI
미원스페셜티케미칼
에너지경화수지 및 기타(UV 도료외(100%))
미선정

4
KOSPI
KPX케미칼
기초 화합물 제조((제품(PPG, PU RESING 등)(85.94%), 상품(13.86%), 기타(0.2%))
미선정

5
KOSPI
KG케미칼
자동차 제조 및 판매(44.15%), 철강(냉연강판, 강관 등(36.05%)), 전자결제(PG(9.98%)), 화학(복합비료 등(2.79%), 요식업(4.41%)
미선정

6
KOSDAQ
천보
전자소재(LCD식각액첨가제 등(25.2%)), 이차전지소재(전해액첨가제 등(61.6%)), 의약품소재(2.4%), 정밀화학소재(3.1%), 기타(7.7%)
미선정

7
KOSDAQ
피엔에이치테크
OLED 원료(Pd촉매 등 (3.55%)), OLED 소재(고굴절CPL, HTL 등(93.57%)), 상품(0.23%), 기타(2.65%)
선정

8
KOSDAQ
한국알콜산업
주정(정제주정, 합성주정, 무수주정 등(27.2%)), 화학(초산에틸, 초산부틸, EEP 등(65.2%)), Color Paste(4.5%), 기타(3.2%)
미선정

9
KOSDAQ
엘티씨
제품((케미칼(PFD용(21.5%), 반도체용(14.0%)), 장비(반도체, 웨이퍼, 세정)(19.7%), C.C.S.S(15.1%)), 제품 기타(14.3%), 상품(15.3%)
미선정

10
KOSDAQ
램테크놀러지
반도체, 디스플레이 공정용 식각액(46.93%), 반도체 공정용(HYCL품(25.87%), 박리액(8.52%), 불산계 제품(8.05%)), 기타(세정액(2.03%), 용해액(2.97%), 상품 및 용역매출(5.01%))
선정

11
KOSDAQ
엔켐
2차전지 및 EDLC용 전해액 및 첨가제 (96.1%), NMP (2차전지 제조 공정용 화학재료) 3.9%
미선정

12
KOSDAQ
이엠앤아이
OLED(OLED 소재 개발 및 생산)(87%), 프로세스 솔루션 사업외(정밀 금형 및 부품 생산 등)(13%)
선정

13
KOSPI
SKC
화학(63.62%), 2차전지 소재(27.70%), 반도체 소재(13.11%)
미선정

14
KOSPI
미원상사
생활화학제품(계면활성제)(42.1%), 전자재료(디스플레이, 반도체, 전지소재)(42.9%), 기능소재(1.8%), 폴리머첨가제(7.7%), 기타 제품 등(5.6%)
미선정

15
KOSPI
코스모신소재
MLCC용 기능성필름(11.63%), 이차전지용 양극활물질(85.19%), 프린터용 토너(3.18%)
미선정

16
KOSPI
송원산업
산업용 화학제품(73.59%), 기능성 화학제품(26.41%)
미선정

17
KOSDAQ
켐트로닉스
전자사업(가전제품 모듈 및 세트, 자율주행 통신 및 센서)(58.24%), 화학사업(반도체&디스플레이, 페인트&도료용)(41.63%)
미선정

18
KOSDAQ
레이크머티리얼즈
반도체 소재(54.64%), Solar 소재(30.60%), LED 소재(4.84%), 석유화학촉매(9.28%), 기타(0.65%)
선정

19
KOSDAQ
이엔에프테크놀로지
반도체/디스플레이 전자재료(100%)
선정

20
KOSDAQ
브이티
화장품 제조(48.12%), 기계/필름 라미네이팅(12.27%), 음반기획 서비스(39.24%)
미선정

21
KOSDAQ
켐트로스
첨단소재 사업부[IT 소재((2차전지 전해액 첨가제)(34.6%), 디스플레이(8.5%), 반도체공정(6.5%), 기능성첨가제/기타(1.8%)), 의약 소재((원료의약품(6.6%), 의약중간체(0.8%))], 융합소재 사업부[고분자 접착 소재((건축용)(1.8%), 광학용(5.6%), 스피커용(5.2%), 부품고정용/실리콘(6.1%), 기능성/기타(9.2%))], 상품(13.4%)
미선정

22
KOSDAQ
덕산테코피아
OLED 유기재료(38.45%), 반도체 소재(56.58%), 기타(4.97%)
선정

23
KOSDAQ
디엔에프
반도체 소재(86.49%), 광통신 소자 및 재료(13.20%), 나노 및 기능성코팅(0.31%)
선정

24
KOSDAQ
제이아이테크
Precursor(반도체 소자 절연막,이동막) (47.26%), 반도체용 특수가스 (48.31%)
선정

25
KOSDAQ
라이온켐텍
인조대리석(73.15%), 합성왁스(21.84%)
미선정

26
KOSDAQ
전진바이오팜
캡슐형 세탁세제(43.38%), 펫사료/펫용품 (43.96%), 유해동물 피해 감소제(9.18%)
미선정

27
KOSDAQ
새빗켐
제품(폐전지재활용(69.48%), 폐산재활용(24.58%)), 상품(폐양극재 외)(4.18%)
미선정

28
KOSDAQ
솔브레인
반도체 소재(76%), 디스플레이 소재(8%), 2차전지 소재 등(16%)
선정

29
KOSDAQ
소니드
LCD및 OLED검사기(20.1%), OLED 및 LCD소재(50.1%), 무선연결 및 전자결제용NFC안테나, RFID태그, NFC태그(17.7%)
선정

30
KOSDAQ
에코앤드림
촉매시스템(6%), 촉매소재(74%), 기타(환경설비 관련 서비스, 엔진 교체 등(20%))
미선정

31
KOSDAQ
선진뷰티사이언스
화장품 소재(69.55%), 계면활성제(29.60%)
미선정

32
KOSDAQ
나노신소재
디스플레이 소재(14.2%), 반도체 소재(10.1%), 태양전지 소재(8.0%), 이차전지 소재(38.8%), 기타(필름 소재 등)(28.9%)
미선정

33
KOSDAQ
케이디켐
PVC안정제(제품매출(68.74%), 상품매출(31.25%))
미선정

34
KOSDAQ
케이피엠테크
전자동 도금설비(2.15%), 표면처리 약품(21.80%), 표면처리 약품-상품(60.22%), 진공증착장비(13.98%)
미선정

35
KOSPI
백광산업
가성소다, 액체염소, 염산 차염산소다 등(70.7%), 식품첨가제(15.5%), 고순도 염화수소, 아산화질소 등(12.6%)
미선정

36
KOSPI
태경산업
석회,중질탄산칼슘등(33.21%), 탄산가스(12.00%), LED전구등(4.33%), 합금철,산화아연등(21.04%), 식품류,휘발유등(16.36%), 페트로코크스(11.14%), 화장품 방부제등(1.92%)
미선정

37
KOSPI
OCI홀딩스
베이직케미컬 부문(38.67%), 카본케미컬 부문(15.74%), 에너지솔루션 부문(23.74%), 도시개발사업 부문(20.45%)
미선정

38
KOSPI
유니드
화학 사업부문(제품(반도체, 의약, 태양광웨이퍼 식각 등)(90.09%), 상품/용역(9.90%))
미선정

39
KOSPI
일진다이아몬드
공업용 다이아몬드(절삭공구용 소재, 가공용 소재 등)(75%), 초경합금(초고압금형, PCB 타공용 드릴 소재)(25%)
미선정

40
KOSPI
후성
기초화합문(반도체용 특수가스, 2차전지 소재, 냉매가스 등)(69.0%), 화공기기(열교환기, 저장탱크 등)(31.0%)
미선정

41
KOSPI
OCI
베이직케미컬(폴리실리콘, 인산, 과산화수소, HCDS), CA 등)(42%), 카본메미컬(카본블랙, 핏치, BTX, 가소제 등)(57%)
미선정

42
KOSPI
한솔케미칼
정밀화학제품(반도체 등 36.2%), 디스플레이 및 이차전지 소재제품(42.1%), 제지/환경제품(제지용 등 15.6%)
선정

43
KOSDAQ
나노
대기오염 저감 SCR탈질촉매(66.24%), SCR탈질설비(8.82%), TiO2(22.52%), 기타(2.43%)
미선정

44
KOSDAQ
와이엠티
화학약품(PCB최종표면처리(27.53%), 동도금(13.07%), Process Chemical(10.76%)), 기판가공(14.42%), Electronic Materials(5.42%), 마스크 등(1.48%), 설비제작(1.13%), 기타(1.15%)
미선정

45
KOSDAQ
나노브릭
소재(위조방지 보안소재, 핵산추출 바이오소재 등(56.6%)), 응용(위조방지 보안응용제품(24.6%)), 기타(18.8%)
미선정

46
KOSDAQ
성일하이텍
2차전지 핵심물질 추출, 리사이클링 사업(100%)
미선정

47
KOSDAQ
석경에이티
제품((Ytterbium Fluoride(44.6%), SiO2 Seires(10.6%), Barium&Strontium Glass(9.8%), 기타제품(9.4%)), 임가공(25.6%)
미선정

48
KOSDAQ
한일화학공업
아연화 사업부문(제품(81.48%), 원재료(3.66%), 부산물 등(0.78%)), 도료 부문(제품(11.69%), 상품(0.53%)), 재활용 플라스틱부문(제품(1.83%), 부산물 등(0.04%))
미선정

49
KOSDAQ
동진쎄미켐
국내전자재료(감광액, Wet chemical (54.29%)), 해외전자재료(TFT LCD 화학제품 등(Wet chemical etc.) (36.46%)), 기타(국내발포제(7.24%), 해외발포제(1.94%))
선정

50
KOSDAQ
와이씨켐
전자재료(Photo소재(51.15%), Wet Chemical(27.30%), PR용 Rinse(10.80%), 기타(1.61%)), 일반화학 8.80%
선정

(자료: DART 전자공시 시스템, Kisline)

③ 3차 - 재무 유사성2차 유사기업(사업 유사성) 13개 사 중 재무 유사성을 기준으로 5개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 2022년 온기 기준 영업이익 및 지배주주순이익, 2023년 반기기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현2) 증권신고서 제출일 현재 2023년 반기보고서 미공시 기업 제외

[3차 유사기업 선정]

(단위: 백만원)

사업연도
2022년 온기(12개월)
2023년 반기(6개월)
재무 유사성 기준 선정여부

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)

피엔에이치테크
35,044
4,803
7,564
17,901
2,610
(803)
X(적자시현)

램테크놀러지
67,023
6,904
6,059
22,688
(944)
(833)
X(적자시현)

이엠앤아이
34,473
689
(122)
12,160
140
778
X(적자시현)

레이크머티리얼즈
131,507
35,391
27,009
59,314
16,276
13,463
O

이엔에프테크놀로지
680,207
64,645
46,805
280,298
9,747
2,442
O

덕산테코피아
111,005
9,261
16,062
50,688
836
(244)
X(적자시현)

디엔에프
135,179
16,306
5,774
55,039
(534)
3,958
X(적자시현)

제이아이테크
68,282
11,394
10,924
-
-
-
X(반기 미공시)

솔브레인
1,090,867
207,051
162,794
461,675
82,107
77,957
O

소니드
76,900
(1,196)
(11,980)
30,783
(4,413)
(24,582)
X(적자시현)

한솔케미칼
885,471
185,990
155,127
391,905
67,539
57,077
O

동진쎄미켐
1,457,215
216,309
159,479
676,352
96,788
69,528
O

와이씨켐
82,350
5,315
4,165
32,526
(1,305)
(1,125)
X(적자시현)

(자료: DART 전자공시 시스템)④ 4차 - 일반 유사성 및 비교유의성 (최종 유사기업 선정)3차 유사기업(재무 유사성) 5개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 4개사를선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 결산월이 12월이고, 최근사업연도 감사의견 적정일 것 2) 동사의 코스닥 상장공모가 기업가치에 중대한 영향을 줄수있는 모회사 및 지분관계회사 제외3) 최근 6개월 간 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것4) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것5) 상장 후 1년 이상 경과된 기업일 것

[4차 유사기업 선정]

(단위: 백만원)

사업연도
2022년 온기(12개월)
2023년 반기(6개월)
일반 유사성/비교 유의성 기준 선정여부
미선정사유

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)

레이크머티리얼즈
131,507
35,391
27,009
59,314
16,276
13,463
O
-

이엔에프테크놀로지
680,207
64,645
46,805
280,298
9,747
2,442
X
지분관계회사

솔브레인
1,090,867
207,051
162,794
461,675
82,107
77,957
O
-

한솔케미칼
885,471
185,990
155,127
391,905
67,539
57,077
O
-

동진쎄미켐
1,457,215
216,309
159,479
676,352
96,788
69,528
O
-

(자료: DART 전자공시 시스템)상기와 같이 최종 유사기업은 레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐 4개사가 선정되었습니다.(다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액

기준시가총액(주가)은 2023년 8월 11일을 분석기준일로 하여 최근일(2023년 8월 11일)의 종가, 최근 일주일(8월 07일~8월 11일) 종가 평균, 최근 한 달(7월 17일~8월 11일) 종가 평균 중 최솟값을 적용하였습니다.

단위: 천원

회사명
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

일자
시가총액
시가총액
시가총액
시가총액

2023-07-17
1,263,341,133
2,142,994,933
2,448,402,120
2,064,291,934

2023-07-18
1,321,184,015
2,119,659,235
2,448,402,120
2,054,009,035

2023-07-19
1,426,352,892
2,123,548,518
2,408,728,938
2,059,150,485

2023-07-20
1,357,335,816
2,131,327,084
2,408,728,938
2,036,013,962

2023-07-21
1,321,184,015
2,092,434,254
2,329,382,573
1,969,175,120

2023-07-24
1,292,262,574
2,092,434,254
2,357,720,560
2,007,735,991

2023-07-25
1,429,639,419
2,111,880,669
2,318,047,378
2,030,872,513

2023-07-26
1,273,200,715
2,072,987,839
2,235,300,454
1,974,316,570

2023-07-27
1,227,846,637
2,096,323,537
2,227,365,818
2,030,872,513

2023-07-28
1,256,110,772
2,181,887,763
2,191,093,194
2,113,135,703

2023-07-31
1,327,757,070
2,119,659,235
2,221,698,220
2,177,403,821

2023-08-01
1,290,947,963
2,142,994,933
2,306,712,183
2,100,282,080

2023-08-02
1,228,503,942
2,123,548,518
2,265,905,481
2,007,735,991

2023-08-03
1,219,301,665
2,127,437,801
2,230,766,376
1,984,599,468

2023-08-04
1,246,908,496
2,092,434,254
2,176,357,440
1,943,467,873

2023-08-07
1,127,278,898
2,026,316,443
2,134,417,219
1,946,038,598

2023-08-08
1,168,031,838
1,987,423,613
2,128,749,621
1,874,058,306

2023-08-09
1,179,206,031
2,022,427,160
2,140,084,816
1,904,907,003

2023-08-10
1,153,571,117
2,014,648,594
2,076,607,724
1,861,204,683

2023-08-11
1,161,458,783
1,991,312,896
2,074,340,685
1,863,775,408

1개월 평균(A)
1,263,571,189
2,090,684,077
2,256,440,593
2,000,152,353

1주일 평균(B)
1,157,909,334
2,008,425,741
2,110,840,013
1,889,996,799

분석기준일 종가(C)
1,161,458,783
1,991,312,896
2,074,340,685
1,863,775,408

기준시가총액(Min[(A),(B),(C)])
1,157,909,334
1,991,312,896
2,074,340,685
1,863,775,408

라. 상대가치 평가모형 적용㈜퓨릿의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 EV/EBITDA 및 P/E평가방법을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.(가) EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출

[EV/EBITDA 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

①의의EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.발행회사인 ㈜퓨릿은 영업비용 중 감가상각비 비중이 높다는 점, 그리고 뛰어난 현금창출능력을 바탕으로 동사 보유 자산 중 현금 및 현금성자산의 높은 비중을 기업가치에 적절히 반영할 필요가 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(P/E)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.② 산출 방법2022년 7월 1일부터 2023년 6월 30일까지의 합산 영업이익, 유무형자산상각비 및 2023년 6월말 순부채 기준 적용(1) 기업가치(EV) = 시가총액 + 순부채 + 우선주 및 비지배지분(2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수(증권신고서 제출일 현재 주식수)(3) 순부채= 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등) - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)(4) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비(5) EV/EBITDA 평가방법 동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출 산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출 산출된 시가총액을 발행주식총수(공모 후 주식수)로 나누어 1주당 가치 산출③한계점EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속

1) 비교회사 EV/EBITDA 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2022년 7월 1일 ~ 2023년 6월 30일까지를 비교하여 아래와 같이 적용 EV/EBITDA을 산출하였습니다.

[㈜퓨릿 적용 EV/EBITDA 멀티플 산출 내역]

(단위: 백만원)

구분
산식
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐
비고

기준시가총액
(A)
1,157,909
1,991,313
2,074,341
1,863,775
주1)

이자지급성부채
(B)
136,467
1,687
271,855
560,029
주2)

현금및현금성자산
(C)
33,874
183,436
109,092
390,125
주2)

순차입금
(D)=(B)-(C)
102,593
(181,749)
162,762
169,904
주2)

비지배지분
(E)
646
27,634
93,511
1,401
주2)

기업가치(EV)
(F)=(A)+(D)+(E)
1,261,148
1,837,198
2,330,614
2,035,080
-

영업이익
(G)
34,580
176,208
138,972
217,308
주3)

유무형자산상각비
(H)
8,644
55,823
50,641
51,704
주3)

EBITDA
(I)=(G)+(H)
43,224
232,030
189,613
269,012
주3)

EV/EBITDA
(J)=(F)/(I)
29.18
7.92
12.29
7.57
-

적용 EV/EBITDA 거래배수
14.24
-

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

주1) 기준시가총액은 분석일(2023.08.11) 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

주2) 각 사의 자산 및 부채 수치는 2023년 반기말 공시 기준을 적용하였습니다.

주3) 영업이익 및 유무형자산상각비의 경우 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month)수치를 적용하였으며, 해당수치는 2022년 3분기~2023년 2분기 까지의 12개월 동안 발생한 합산 수치입니다.

2) EV/EBITDA 배수를 적용한 적정 시가총액 산출 결과

(단위: 백만원)

구 분
산식
내 용
비고

적용 EBITDA
(A)
17,833
2023년 반기 LTM 영업이익 +유무형자산상각비, 주1)

적용 EV/EBITDA(배)
(B)
14.24
최종 유사기업 4개사 평균

기업가치 EV
(C)=(A)*(B)
253,902
-

이자지급성부채
(D)
22,464
주2)

현금및현금성자산
(E)
14,778
주2)

순차입금
(F) =(D)-(E)
7,686
주2)

비지배지분
(G)
-
주2)

평가시가총액 (억원)
(H)=(C)-(F)-(G)
246,216
-

적용주식수
(I)
16,789,366
주3)

주당평가가액 (원)
(J)= (H)/(I)
14,665
-

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

주1) EBITDA의 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month)의 경우, 2022년 3분기~2023년 2분기 까지의 12개월 동안 발생한 영업이익(14,565 백만원)과 유/무형상각비(3,268 백만원)의 합계입니다.

주2) 자산 및 부채 수치는 2023년 반기말 기준을 적용하였습니다.

주3) 적용주식수= 공모전 보통주식수 13,788,730 주+ 공모 주식수4,137,000 주-구주매출주식수1,250,000 주+주관사 의무인수분113,636 주, 주식매수선택권은 향후 1년 내 행사가능한 수량이 없어 반영하지 아니하였습니다.(1회차 600,000주 및 2회차 부여 275,000주가 각각 행사가능기간이 2023.12.09일 2024.03.30일에 도래하나, 부여계약서상 상장시점부터 1년동안 주식매수선택권의 행사가 불가한 약정조항이 존재합니다)

(나) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 LTM(최근 12개월) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2022년 3분기~4분기 및 2023년 반기 합산 당기순이익(지배) 실적의 합계액을 기준으로 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2023년 반기 기준 최근 12개월(TTM) 실적을 적용한 PER 산출]

(단위: 백만원, 배)

구 분
산식
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

기준 시가총액
(A)
1,157,909
1,991,313
2,074,341
1,863,775

적용 순이익
(B)
29,057
144,713
125,424
151,732

PER
(A)/(B)
39.85
13.76
16.54
12.28

적용 PER 배수
20.61

(출처: DART 전자공시시스템, Quantiwise)

주1) 기준 시가총액은 2023년 8월 11일 기준 최근일, 최근 일주일 종가 평균, 최근 한달 종가 평균 중 최솟값을 사용하였습니다.

주2) P/E Multiple은 시가총액을 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month) 지배지분순이익으로 나누어 계산하였습니다. 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month) 지배지분순이익은 2022년 3분기~2023년 2분기까지의 12개월 동안 발생한 합산 수치입니다.

② 주당 평가가액 산출 결과

(단위: 백만원)

구 분
산식
내 용
비고

적용 지배지분순이익(억원)
(A)
12,202
2023년 반기 LTM 실적, 주1)

적용주식수(주)
(B)
16,789,366
주2)

EPS(원)
(C)=(A)/(B)
727
-

적용 PER
(D)
20.61x
최종 유사기업 4개사 평균

주당평가가액(원)
(E)= (C)*(D)
14,982
-

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

주1) 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month) 지배주주순이익 기준, 2023년 반기 LTM(Last Twelve Month) 지배지분순이익은 2022년 3분기~2023년 2분기 까지의 12개월 동안 발생한 합산 수치입니다.

주2) 적용주식수= 공모전 보통주식수 13,788,730 주+ 공모 주식수4,137,000 주-구주매출주식수1,250,000 주+주관사 의무인수분113,636 주, 주식매수선택권은 향후 1년 내 행사가능한 수량이 없어 반영하지 아니하였습니다.(1회차 600,000주 및 2회차 부여 275,000주가 각각 행사가능기간이 2023.12.09일 2024.03.30일에 도래하나, 부여계약서상 상장시점부터 1년동안 주식매수선택권의 행사가 불가한 약정조항이 존재합니다)

(다) 희망공모가액의 결정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 ㈜퓨릿의 공모를 위한
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

[
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

비교가치주당 평가가액
EV/EBITDA 평가가액
14,665 원
-

P/E 평가가액
14,982 원
-

평균
14,824 원
주1)

평가액 대비 할인율
40.50% ~ 28.00%
주2)

공모 희망가액 밴드
8,800원 ~ 10,700원

확정 공모가액
10,700원

주1) 비교가치 주당 평가가액은 EV/EBITDA 평가가액 및 P/E 평가가액을 산술평균한 수치입니다.

주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주3) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 14,824원을 기초로 하여 28.00% ~ 40.50%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,800원 ~ 10,700원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정 공모가격을
10,700원으로 최종 결정하였습니다. 참고로, 2023년 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.96%
33.37%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 08월 18일)

마. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜퓨릿의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 레이크머티리얼즈, 솔브레인, 한솔케미칼, 동진쎄미켐 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다.

[㈜퓨릿 및 유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
퓨릿
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
34,175
86,395
458,877
386,120
826,408

비유동자산
30,515
127,115
476,030
867,191
547,896

자산총계
64,690
213,510
934,907
1,253,311
1,374,304

유동부채
25,828
76,900
127,596
153,670
531,372

비유동부채
138
49,827
8,072
247,144
142,145

부채총계
25,966
126,728
135,668
400,814
673,516

자본금
6,894
6,573
3,889
56,676
25,707

자본총계
38,723
86,783
799,239
852,497
700,787

매출액
137,373
131,507
1,090,867
885,471
1,457,215

영업이익
14,283
35,391
207,051
185,990
216,309

당기순이익
11,555
27,160
167,673
166,978
156,195

지배지분 당기순이익
11,555
27,009
162,794
155,127
159,479

[㈜퓨릿 및 유사회사 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
퓨릿
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
38,428
107,256
476,468
352,977
857,596

비유동자산
40,767
150,357
488,064
940,956
666,877

자산총계
79,195
257,613
964,532
1,293,933
1,524,473

유동부채
33,533
95,901
89,075
244,527
513,358

비유동부채
141
61,830
8,595
153,848
245,977

부채총계
33,674
157,731
97,670
398,375
759,334

자본금
6,894
6,573
3,889
56,676
25,707

자본총계
45,521
99,882
866,861
895,559
765,138

매출액
63,868
59,314
461,675
391,905
676,351

영업이익
7,599
16,276
82,107
67,539
96,788

반기순이익
6,422
13,416
78,735
59,769
66,940

지배지분 반기순이익
6,422
13,463
77,957
57,077
69,528

2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다

[㈜퓨릿 및 유사회사 2022년 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
퓨릿
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

회계기준
-
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
28.79%
60.66%
6.54%
15.19%
25.48%

영업이익 증가율
42.92%
71.08%
9.64%
(-)5.92%
64.10%

당기순이익 증가율
55.14%
49.64%
9.61%
4.58%
54.44%

총자산 증가율
13.93%
42.11%
12.65%
4.69%
15.86%

활동성(회)
총자산 회전율
2.26
0.72
1.24
0.72
1.14

매출채권회전율

10.08
12.93
32.72
19.14
14.12

재고자산 회전율

11.60
4.71
13.99
9.88
10.92

수익성(%)
매출액 영업이익률
10.40%
26.91%
18.98%
21.00%
14.84%

매출액 순이익률
8.41%
20.54%
14.92%
17.52%
10.94%

총자산 순이익률
19.03%
14.85%
18.45%
12.66%
12.46%

자기자본 순이익률
35.55%
62.25%
40.74%
36.39%
45.51%

안전성(%)
부채비율
67.06%
146.03%
16.97%
47.02%
96.11%

차입금의존도
19.18%
49.71%
-
18.90%
32.72%

유동비율
132.32%
112.35%
359.63%
251.27%
155.52%

주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

[㈜퓨릿 및 유사회사 2023년 반기 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
퓨릿
레이크머티리얼즈
솔브레인
한솔케미칼
동진쎄미켐

회계기준
-
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
(-)7.02%
(-)9.79%
(-)15.36%
(-)11.48%
(-)7.17%

영업이익 증가율
6.41%
(-)8.02%
(-)20.69%
(-)27.37%
(-)10.51%

당기순이익 증가율
11.16%
(-)0.31%
(-)4.23%
(-)31.63%
(-)12.81%

총자산 증가율
22.42%
20.66%
3.17%
3.24%
10.93%

활동성(회)
총자산 회전율
1.78
0.50
0.97
0.62
0.93

매출채권회전율

9.73
6.24
13.77
8.91
6.35

재고자산 회전율

9.89
1.65
6.71
4.59
4.86

수익성(%)
매출액 영업이익률
11.90%
27.44%
17.78%
17.23%
14.31%

매출액 순이익률
10.06%
22.70%
16.89%
14.56%
10.28%

총자산 순이익률
17.85%
11.43%
16.42%
8.96%
9.59%

자기자본 순이익률
30.49%
28.85%
18.72%
13.06%
18.97%

안전성(%)
부채비율
73.98%
157.92%
11.27%
44.48%
99.24%

차입금의존도
28.26%
52.52%
-
20.56%
35.46%

유동비율
114.60%
111.84%
534.90%
144.35%
167.06%

주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신 취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
44,265,900,000

신주모집금액(B)
30,890,900,000

구주매출대금(C)
13,375,000,000

상장주선인 의무인수금액(D)
1,000,000,600

발행제비용(E)
1,482,330,117

순수입금[(A)-(C)+(D)-(E)]
30,408,570,483

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
10,700원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,357,977,018

총 발행금액의 3% (의무인수분 포함)

상장심사수수료

5,000,000

자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료

12,200,000

시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하

(820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세

5,960,916

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,192,183

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,482,330,117

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
10,700원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 08월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

25,160
-
-
5,248
-
-

30,408

나. 자금의 세부 사용 계획
(1) 시설자금당사의
확정공모가액인 10,700원으로 계산한 상장 공모로 인한 순 수입금은 약
304억원이며, 예상 유입자금
중 25,160백만원을 시설자금으로 사용할 계획입니다.당사의 제품은 고순도 정제시설을 기반으로 생산되고 있습니다. 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 수요증가 및 반도체 고도화(5나노 a 3나노, 집적율 증가)가 예상되면 당사는 증가된 물량, 제품의 고순도화 및 품목변경에 대응하기 위해 신규 증류탑 및 저장탱크 등 신규시설투자를 통해 시장변화에 대응하고 있습니다.

당사는 향후 전방시장의 변동성에 대응하기 위한 신규 공장 증설을 고려하고 있으며, 그 결과 충청남도 예산군에 조성 예정인 ‘예산 제2일반 산업단지’와 2023년 1월 12일 계약체결을 하였습니다. 분양면적은 33,485㎡로 약 10,129평에 해당하는 토지면적이며, 현재 분양 계약금을 납부완료한 상태입니다. 2023년 3월 22일 동 산업단지와 관련해 충청남도 및 예산군과 투자양해각서를 체결하는 등 시설확충을 가시화하였습니다. 당사는 ‘예산 제2산업단지’에 2024년 6월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다. ‘예산 제2산업단지’ 내 신규시설 등을 확보하는데 소요예상금액은 약 25,160백만원이며, 소요금액의 상당부분은 당사의 반응기 및 정제타워 설치를 위해 투자될 될 예정입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 신규공장 설비투자에 활용할 예정이며 상세 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
금액
시기
비고

토지
예산 제2일반산업단지
4,810
24년 1분기 ~ 24년 2분기
분양대금 중도금

제조시설
토목 공사

1,500

24년 2분기 ~ 25년 1분기

부지 정지, 기초공사

구축물(공작물)

2,256

건축법상 공작물

60m 정제타워12기

9,802

증류탑, 열교환기, Vessel, 회전기기 포함

옥외저장탱크20기

3,515

-

유틸리티시설
냉각탑3기

245

냉각펌프 포함

보일러3기

1,232

열매유, 순환펌프 포함

수전설비

650

변압기, ACB, VCB 포함

용수설비

350

집수시설, 탁도개선시설

기타
800

질소발생기, 계장용 Air 시설

합계
25,160

1. 토지 당사의 신규 공장 증설을 위해 확보한 신규부지이며, 충청남도 예산군에 조성예정입니다. 예산제2일반 산업단지 내 신규공장 부지로 확보한 토지는 33,485㎡로 약 10,129평에 해당합니다. 24년 1월과 5월 분양대금 중도금을 납부 예정이며, 공모자금 중 48억원을 중도금 납부에 활용 예정입니다. 2. 제조시설 및 유틸리티 시설당사는 증류를 기반으로 반도체 및 디스플레이 고순도 제품을 생산하고 있습니다. 따라서, 전방산업인 반도체 및 디스플레이 시장의 생산량 증가 및 품목변경에 대응하기위해 신규투자가 필요하며, 이를 위해 신규공장 증설을 위해 확보한 예산 제2일반산업단지 내 제조시설 및 유틸리시 시설을 투자예정입니다. 증류를 기반으로 생산하기에 제조시설의 대부분은 정제타워이며, 98억원을 투자예정입니다. 또한, 당사는 월 수천톤의 제품을 납품하기 위해 원재료 및 제품 저장을 위한 대규모 저장탱크가 필수적으로 필요하며, 이에 저장탱크에 35억원을 투자예정입니다. 이외 기반시설인 유틸리티 시설등을 투자예정으로 공모자금 대부분인 203억원을 제조시설 및 유틸리티 시설에 투자예정입니다.

(2) 채무상환자금당사는 원재료 매입등 운영자금 확보를 위해 우리은행에서 80억원을 차입하였으며, 예상 유입자금 중 5,248백만원을 해당 채무상환을 위하여 사용할 계획 입니다. 당사는 2022년 대비 2023년 반기기준 차입금의존도가 증가하였으나("제1부 - Ⅲ.투자위험요소 - 2. 회사위험 -마. 재무안정성 관련 위험" 참조), 금번 공모자금을 활용함으로써 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

차입금융기관
차입사유
만기일
이자율
차입액
23년 4분기

우리은행
운영대금
2024-06-17
4.38%
8,000

5,248

합계
8,000

5,248

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 자금의 집행과 운용을 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 퓨릿" 이라고 표기하며, 영문으로는 "Purit Co., Ltd." 라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 1월 4일 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분

내 용

주소

경북 경주시 안강읍 두류길 249-278

전화번호

054-701-2533

홈페이지 주소

http://purit.co.kr/

라. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

마. 주요사업의 내용당사는 산업용 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐유기용제의 회수 및 정제하는 사업구조를 목표로 2010년 1월에 설립되었으며, 폐유기용제 정제를 발판삼아 원재료를 합성하여 초고순도의 반도체 및 디스플레이용 케미컬 제품을 중심으로 사업을 확장하였습니다. 이후, 한국알콜산업의 계열사로 편입되어 계열사 및 국내 대기업들과의 협업 강화를 통해 기존의 초고순도 반도체용 케미컬(PGME, PGMEA, EEP, EL 등) 및 디스플레이용 케미컬(LCD용 EL) 사업의 확장뿐 아니라, 지속적인 기술 개발로 자원재순환(Recycle) 정제 사업에도 진출하고 있습니다.

정관에 나와있는 주요 목적사업은 다음과 같으며 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 사업목적]

목 적 사 업

비 고

1. 지정폐기물 중간처리업2. 석유화학계 기초화합물 제조업3. 공업용주정 소매업4. 반도체 및 전자재료 관련 화학제품 제조 및 판매업5. 각호와 관련된 제품 및 상품 판매6. 사무 및 기술 용역서비스업7. 위 각호와 관련된 부대사업일체
영위하고 있는 사업

1. 이온정제유 제조업

2. 감압정제유 제조업

3. 각종윤활유 제조업

4. 설치용 금속탱크 및 저장용기 제조업

5. 부동산 임대업

영위하지 않는 사업

바. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
-
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2010.01
회사설립

2014.09
폐기물 종합 재활용업 허가 획득

2015.05
ISO9001, ISO14001 획득

2015.07
반도체급 PGMEA 생산 및 공급 개시

2016.09
반도체급 PGME 생산 및 공급 개시

2017.01
이노비즈(기술혁신형 중소기업) 선정

2017.01
공업용 EEP 국산화 성공, 합성 생산 및 공급 개시

2018.05
ISO45001 획득

2019.04
한국알콜 그룹 편입

2019.07
제2공장 신설

2019.09
2차전지 폐액 NBA 정제 사업 개시

2020.02
MLCC공정 케미컬 SBA재생 사업 공급 개시

2020.06
반도체급EEP 합성 생산 및 공급 개시

2020.07
제2공장 증설

2021.01
반도체급EL 합성 생산 및 공급 개시

2022.02
반도체 케미칼 폐액 재활용 SR 공급 개시

2022.11
벤처천억기업(중소벤처기업부) 선정

2023.02
주식회사 퓨릿으로 상호 변경

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

회사명
본점소재지 주소

2010년 1월 4일

서울특별시 강남구 삼성동 132-4 엘지에클라트 비동 714호

2010년 1월 8일

서울특별시 강남구 삼성동 142-3 엘지에클라트 비동 714호

2012년 12월 5일

경주시 안강읍 두류리 865

2022년 4월 13일

경상북도 경주시 안강읍 두류길 249-278

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

구분
변경 전
변경 후

대표이사
사내이사
비상무이사
사외이사
감사
대표이사
사내이사
비상무이사
사외이사
감사

10.01.04
-
-
-
-
-
-
박홍선이정근
-
-
-

12.09.06
-
박홍선이정근
-
-
-
박홍선
박홍선이정근
-
배진환김종헌장성민
박희경

13.01.04
박홍선
박홍선이정근
-
배진환김종헌장성민
박희경
박홍선
박홍선이정근
-
배진환김종헌장성민최태석
김동우

15.09.06
박홍선
박홍선이정근
-
배진환김종헌장성민최태석
김동우
박홍선
박홍선이정근
-
-
김동우

16.01.04
박홍선
박홍선이정근
-
-
김동우
이희순
이희순김주혁
-
-
김동우

19.04.10
이희순
이희순김주혁
-
강민수
김동우
박창수
박창수문재웅남경표
-
-
이상기

21.03.29
박창수
박창수문재웅남경표
-
-
김재영
박창수
박창수문재웅정기석
-
-
김재영

22.02.01
박창수
박창수문재웅정기석
-
-
김재영
문재웅
문재웅박창수정기석
-
-
김재영

22.03.30
문재웅
문재웅박창수정기석
-
-
김재영
문재웅
문재웅박창수김주혁
정기석
이재희
김경준

22.09.30
문재웅
문재웅박창수김주혁
정기석
이재희
김경준
문재웅
문재웅박창수김주혁김재영
정기석
이재희진성백
김경준

23.06.30
문재웅
문재웅박창수김주혁김재영
정기석
이재희진성백
김경준
문재웅
문재웅김주혁김재영
정기석
이재희진성백
김경준

라. 최대주주의 변동

최대주주 변동일
최대주주
변동 사유

2012년 05월 30일
홍성관
보통주 유상증자 (주주 배정 및 실권인수)에 따른 변경

2012년 05월 31일
박홍선
주식 양수도에 따른 변경

2012년 06월 20일
코에프씨한화파이오니아챔프2011-10
RCPS 유상증자 (제3자 배정) 발행으로 인한 변경

2016년 01월 08일
이희순
주식 양수도에 따른 변경

2019년 04월 10일
한국알콜산업㈜
보통주 유상증자 (제3자 배정)에 따른 변경

※ 자세한 사항은 VI. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

마. 상호의 변경당사의 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경 이력은 다음과 같습니다.

일자

변경 전 사명

변경 후 사명

설립일

-

신디프테크놀러지 주식회사

2013년 12월 26일

신디프테크놀러지 주식회사

주식회사 신디프

2020년 03월 30일

주식회사 신디프

주식회사 신디프(Syndip Co., Ltd.)

2023년 02월 02일

주식회사 신디프(Syndip Co., Ltd.)

주식회사 퓨릿(Purit Co., Ltd.)

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원, 천원)

종류
구분
13기(증권신고서 제출일 현재)
12기(2022년말)
11기(2020년말)
10기(2019년말)
9기(2018년말)

보통주
발행주식총수
13,788,730
13,788,730
1,378,873
1,378,873
614,167

액면금액
500
500
5,000
5,000
5,000

자본금
6,894,365
6,894,365
6,894,365
6,894,365
3,070,835

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
6,894,365
6,894,365
6,894,365
6,894,365
3,070,835

※ 2018년 6월 7일 당사는 신주인수권증권행사에 따라 3자배정 유상증자를 실시하였으며 발행총액은 300,000,000원입니다※ 2019년 4월 11일 당사는 경영상의 목적으로 3자배정 유상증자를 실시하습니다. 당사는 유상증자를 통해 신주 764,706주(발행가액 17,000원)을 추가 발행하였습니다※ 2022년 11월 04일 당사는 주당 액면가액 5,000원에서 500원(1:10)으로 액면분할 하였습니다

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000

100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,788,730

13,788,730
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-

-
-

1. 감자
-

-
-

2. 이익소각
-

-
-

3. 상환주식의 상환
-

-
-

4. 기타
-

-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,788,730

13,788,730
-

Ⅴ. 자기주식수
-

-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
13,788,730

13,788,730
-

※ 2018년 6월 7일 당사는 신주인수권증권행사에 따라 3자배정 유상증자를 실시하였으며 발행총액은 300,000,000원입니다※ 2019년 4월 11일 당사는 경영상의 목적으로 3자배정 유상증자를 실시하습니다. 당사는 유상증자를 통해 신주 764,706주(발행가액 17,000원)을 추가 발행하였습니다※ 2022년 11월 04일 당사는 주당 액면가액 5,000원에서 500원(1:10)으로 액면분할 하였습니다

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사 최근 정관 개정일은 2023년 8월 18일로 임시주주총회(2023.08.18 개최) 에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 21일
임시주주총회
- 회사가 발행할 주식의 총수 변경
신주 발행을 위한 발행주식총수 변경

2020년 03월 30일
제11기 정기주주총회
-회사 상호 변경-공고 방법 내용변경-우선주식 수와 내용 삭제-신주인수권 내용 변경-주주명부의 폐쇄 및 기준일 내용 변경-사채의 발행 내용변경-전환사채 내용변경-신주인수권 부사채 내용변경-주주총회 결의방법 내용변경
당사의 우선주가 보통주 전체 전환 및 관계사인 한국알콜산업의 정관 준용

2021년 3월 29일
제12기 정기주주총회
-주식매수선택권 조문 추가
주식매수선택권 부여를 위한 변경

2021년 12월 09일
임시주주총회
-당사 목적사업의 추가-발행할 주식의 총수 변경-주식매수 선택권 내용 변경
주식매수 선택권 부여로 인한 발행 주식 총수 및 주식매수 선택권 관련 상장사 특례규정 삭제 및 상법반영

2022년 09월 30일
임시주주총회
-회사가 발행할 주식의 총수 내용변경-1주의 금액 내용변경-주식 및 주권의 종류 내용변경-주식등의 전자등록 신설-신주인수권 신설-주식매수선택권 내용변경-신주의 배당기산일 내용변경-주식의 소각 신설-명의개서 대리인 내용변경-주권의 명의개서 삭제-주주명부의 작성,비치 신설-주식의 양도 내용변경-주주 등의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고 내용변경-주권의 재교부 내용변경-수수료 내용변경-주주명부의 패쇄 및 기준일 내용변경-사채의 발행 내용변경-수탁회사 내용변경-전환사채 내용변경
액면 분할로 인한 주식의 총수 및 주당 가치 변경 및 상법 개정에 따른 정관 정비

2023년 02월 02일
임시주주총회
- 상호 변경-당사 목적사업의 추가
상호 변경에 따른 정관 수정 및 정관 자구수정

2023년 03월 27일
제14기 정기주주총회
- 공고방법- 주주명부의 폐쇄 및 기준일- 이익배당
홈페이지 주소 변경으로 인한 공고방법 변경 및 표준정관 개정에 따른 정관 정비

2023년 08월 18일
임시주주총회
- 위원회 내용 변경
내부거래위원회 의무설치를 위한 정관 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

용어
설명

정제방식

원료에 포함되어 있는 불순물을 제거하여 저순도의 원료를 화학적/물리적 처리를 통해 순도를 높일 수 있으며 당사의 경우, 주로 증류를 통해 불순물, Metal 성분(철, 니켈 등)을 제거하여 높은 순도의 제품을 생산하고 있습니다.

합성방식

화학적 반응을 통해 물질을 변환하는 과정으로, 2가지 이상의 원료들을 반응기에 투입하여 반응조건에 의해 새로운 물질을 만드는 당사의 생산방식 중 하나입니다.

당사의 합성 방식으로 생산되는 케미컬 제품은 EEP와 EL이 있으며, EEP의 경우 반응기에서 에탄올(Ethanol)과 아크릴산에틸(Ethyl Acrylate)을 알칼리 촉매를 이용한 화학반응을 실시하여 Ethyl 3-Ethoxy Propionate(이하 “EEP”) 혼합액을 제조한 후, 제조된 혼합액을 후속 정제공정에서 증류탑을 통해 불순물 제거 및 화학반응조건과 정제조건에 따라 초고순도 및 저순도의 제품으로 생산합니다.

자원순환정제방식

(재생방식)

반도체 및 디스플레이 업체 등 전자산업 외, 필름제조 공정, 이차전지 업종, 석유화학 공정 등 다양한 산업군에서 발생되는 Chemical 폐액을 수거하여 유효한 화학 성분을 회수하는 것을 자원순환정제방식(재생)이라고 하며, 이러한 재생품이 산업분야로 재공급되는 형태를 재생산업이라고 합니다. 재생산업은 화학제품의 사용량을 줄이고, 폐기물을 재활용하는 의미에서 친환경사업으로 각광받고 있습니다.

당사의 폐기물종합처리업 허가를 취득한 1공장에만 자원순환 정제 방식으로 생산 진행 중입니다.

유기용제

고분자 물질, 고체 잉크(안료), 미세 분말 등을 녹일 수 있는 액체상태의 휘발성이 강한 유기화학물질을 유기용제라고 하며, 당사의 대표적인 유기용제로는 EEP, PMA, NBA, EL 제품이 있습니다.

폐유기용제

반도체 및 디스플레이 업체 등 전자산업 외, 필름제조 공정, 이차전지 업종, 석유화학 공정 등 다양한 산업군에서 발생되는 폐액(용도불능)으로 버려지는 유기용제를 폐유기용제라고 합니다.

증류타워(증류탑)

원료에 포함되어 있는 불순물을 제거하는 설비로, 시료를 가열하여 끓는 점 차이를 이용하여 각 성분을 분리, 분리된 화학물질을 제거하거나, 목적하는 성분을 회수하는 장치입니다. 시료를 가열, 증발하여 조작하며 외관이 탑처럼 높이 솟아올라 있어 증류탑이라고 합니다.

반응기

화학물질을 투입하여 촉매 등을 이용하여 다른 화학물질로 전환(합성)하는 장치를 반응기라고 하며, 특정한 반응조건에 의해 원하는 물질로 전환됩니다.

폐기물종합처리업

폐기물처리업은 허가제이며 폐기물 중간처분업, 최종처분업, 종합처분업으로 분류. 당사가 허가받은 업종은 폐유(액상) 및 폐유기용제(비할로겐족) 폐기물 종합처분업으로 해당 면허를 바탕으로 당사의 자원순환(Recycle) 정제 제품을 중심으로 사업을 전개하고 있음.

반도체 전공정

반도체 웨이퍼를 가공하고 회로를 만드는 공정으로 웨이퍼제조, 산화, 포토, 식각, 박막증착, 연마 및 열처리 단계로 구성됨.

식각

화학용액이나 가스를 이용해 실리콘 웨이퍼 상의 필요한 부분만 남기고 나머지 물질을 제거하는 과정. 웨이퍼에 그려진 회로패턴에 따라 감광막이 없는 하부막부분을 제거해 필요한 패턴만 남김

포토리소그라피

Photo lithography, 빛에 반응하는 화학 물질을 활용한 미세 패턴 형성 공정

포토레지스트(PR)

Photo resist, 포토리소그라피 공정에 활용되는 빛에 반응하는 감광성 화학 물질

신너

(Thinner)

물에 녹지않는 유성(기름성분)의 고분자나 도료, 안료를 녹여 묽게 하기 위한 희석제로 사용되는 유기용제를 Thinner라고 하나, 반도체 공정의 포토리소그라피 공정에서는 폴리머 성분의 포토레지스트를 웨이퍼 위에 잘 펴지게 하여 젖음성(Wetting)을 높이거나, 유성의 고분자를 녹이는 성질을 이용하여 웨이퍼 엣지(Edge)에 PR을 제거할 때 사용되는 등 유성의 고분자를 녹이는 성질을 이용하여 반도체 제조공정에 다양하게 활용되는 유기용제를 말합니다.

스트리퍼(stripper)

식각 공정 이후 포토레지스트나 잔류성 이물을 제거할 때 사용되는 화학물질

전자급 케미컬

반도체와 디스플레이 공정에서 다양한 화학제품이 사용되고 있으며, 반도체 패턴이 미세화화 될수록 불순물에 의한 패턴불량(반도체 불량)이 발생할 수 있으므로 고순도 화학제품을 필요로 합니다. 이때, 전자재료용으로 사용되는 고순도 화학제품을 전자급 케미컬으로 통칭합니다.

3N, 4N

순도를 나타내는 지표이며, 99.9%를 3N(3 Nine)으로, 99.99%를 4N(4 Nine)으로 표현하며, Nine이 많을수록 고순도를 의미합니다.

PPT (Part Per Trillion)

불순물의 함량을 나타내는 단위로, 불순물의 함량이 1조분의 1인 것을 의미합니다. 참고로, 불순물 수준을 나타내는 개념으로 PPM(Part Per Million, 백만분의1)과 PPB(Part Per Billion, 10억분의1)가 있습니다.

광배향막

LCD(액정표시장치) 패널에서 PI가 도포된 층을 배향막이라고 함. 배향막이란 '방향을 배열하는 막'이라는 뜻으로, 나중에 액정을 주입할 때 액정을 원하는 위치와 방향으로 정렬되도록 홈을 형성하는 층임.

PGMEA

Propylene Glycol Monomethyl Ether Acetate (프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르 아세테이트)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 PGMEA를 사용합니다.

PGME

Propylene Glycol Monomethyl Ether (프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 PGME를 사용합니다.

EEP

Ethyl 3-Ethoxy Propionate (에틸 에톡시 프로피오네이트)

당사가 합성 생산하는 제품이며, 약어로 EEP를 사용합니다.

EL

Ethyl Lactate (에틸락테이트)

당사가 합성 생산하는 제품이며, 약어로 EL를 사용합니다.

MEG

Mono Ethylene Glycol (모노에틸렌글라이콜)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 MEG를 사용합니다.

MEOH

Methanol (메탄올)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 MEOH를 사용합니다.

NBA

Normal Butyl Acetate (노말부틸아세테이트)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 NBA를 사용합니다.

SBA

Secondary Butyl Alcohol (2-부탄올)

당사가 정제생산하는 제품이며, 약어로 SBA를 사용합니다.

SM

Styrene Monomer (스티렌 모노머)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 SM를 사용합니다.

EP

Ethyl Propionate (에틸 프로피오네이트)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 EP를 사용합니다.

IBAc

IsoButyl Acetate (이소부틸 아세테이트)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 IBAc를 사용합니다.

NMP

N-Methyl Pyrrolidone (노말메틸피롤리돈)

당사 신규 개발 제품이며, 약어로 NMP를 사용합니다.

ISO 9001

국제표준화기구에서 제정한 품질경영체제 국제표준인 ISO 9001(품질경영시스템). ISO 9001은 모든 산업분야 및 활동에 적용할 수 있는 품질경영시스템의 요구사항을 규정한 국제표준으로 제품 또는 서비스의 실현 시스템이 규정된 요구사항을 충족하고 이를 유효하게 운영하고 있음을 객관적으로 인증해 주는 제도.

ISO 14001

환경경영시스템은 일부 환경담당자들에 의해 운영되어 오던 기존의 관리방식을 탈피하여 전직원의 참여를 통해 사전에 환경문제를 관리하는 시스템적 접근방법. ISO 45001은 모든 산업 분야 및 활동에 적용할 수 있는 환경경영시스템에 관한 국제규격임.

ISO45001

산업 보건 및 안전 관리시스템에 대한 ISO 표준이며 전 시계 모든 공급망, 모든 산업 및 공급망의 제품을 공급하는 모든 계약자가 사용할 수 있는 근로자 안전 표준 및 검사 글로벌 기반 구축 시스템

가. 회사의 현황(1) 사업 개황

당사는 산업용 및 디스플레이 공정에서 발생하는 폐유기용제의 회수 및 정제 사업으로 2010년 1월에 설립되었으며, 폐유기용제 정제를 바탕으로 원재료를 합성하여 초고순도의 반도체 및 디스플레이용 케미컬 제품을 중심으로 사업을 확장하였습니다. 당사는 한국알콜산업의 계열사로 편입되어 계열사 및 국내 대기업들과의 협업 강화를 통해 기존의 초고순도 반도체용 케미컬(PGME, PGMEA, EEP, EL 등) 및 디스플레이용 케미컬(LCD용 EL) 사업의 확장뿐만 아니라, 지속적인 기술 개발로 자원재순환(Recycle) 정제 사업에도 진출하고 있습니다.

전자급(반도체, 디스플레이) 케미컬 제품은 전자화학 및 전자재료로써 첨단소재 분야에 속하는 기술로, 반도체, 집적회로(IC), 인쇄회로기관(PCB)의 세정, 에칭, 연마, 도핑 및 유지보수 공정에 사용되고 있습니다. 전자화학 및 전자재료에는 특수가스, CMP(Chemical Mechanical Polishing) 슬러리, 습식 화학제품, 산, 가스 및 용매, 웨이퍼 및 라미네이트와 같은 고순도 화학물질로 구성되어 있습니다.

[반도체 케미컬 제품]반도체의 제조공정에는 전자회로, 화소 등을 제작하기 위하여 리소그래피(lithography) 기술이 널리 이용됩니다. 리소그래피 기술은 기판 상에 미세 패턴을 생성하는데 사용되는 방법을 의미하며, 감광성 물질인 포토레지스트가 도포되어 있는 기판에 원하는 패턴이 인쇄되어 있는 포토마스크를 통해 빛을 조사하여 포토마스크의 회로 패턴을 기판으로 전사하는 포토리소그래피 공정에서 사용됩니다. 이와 같이 포토리소그래피 공정은 디스플레이, 반도체에 다양한 전자재료를 만드는데 필수적인 공정으로 코팅(PR Coating), 노광(Exposure), 현상(Develop), 식각(Etch), 박리(Strip)의 5단계의 공정으로 이루어져 있습니다.포토리소그래피 공정에서 사용되는 포토레지스트는 일반적으로 바인더 성분인 수지류, 광개시제, 유기용제, 각종 안료, 분산제 및 기타 첨가제 등으로 구성됩니다. 이와 같이 포토레지스트를 이용한 포토리소그래피 공정을 진행함에 있어서 원하지 않는 부분, 즉 포토레지스트 도포공정에서의 포토레지스트 도포 노즐, 도포 주변설비 또는 기판의 가장자리와 같은 부분에 포토레지스트가 묻게 되는데, 이들은 이후 진행되는 포토레지스트 도포 공정에 불량을 유발할 수 있어 반드시 제거되어야 합니다. 이렇게 불필요한 포토레지스트를 제거하는 EBR(Edge Bead Removal) 공정 등에서 사용되는 것이 신너(Thinner)이며, 당사가 생산하는 반도체용 케미컬 제품은 이러한 신너의 주요 원재료로 사용됩니다.[디스플레이 케미컬 제품]LCD의 제조공정은 TFT제작, 컬러필터 제작, 합착/셀/액정주입 및 모듈 공정으로 나눌 수 있습니다. 당사는 LCD(Liquid Crystal Display, 액정표시장치) 제조 공정 중 핵심공정인 셀 공정과 관련된 배향막의 세정제의 원재료를 생산하고 있습니다. LCD 액정 배향막은 전기장(electric field)에 의해 액정이 움직여서 화상을 형성할 때 적당한 방향을 잡을 수 있는 방향자(director) 역할을 하며, 이때 포토폴리머(Photopolymer) 고분자 막에 UV를 광조사하여 액정을 균일하게 배열하고, 이후 UV(자외선)에 의해 발생되는 고분자의 분해물을 세정할 때 당사가 생산하는 Ethyl Lactate을 사용합니다. 당사는 관계사인 이엔에프테크놀러지에 세정제의 원재료인 LCD용 EL을 전량 납품하고 있으며, 관련 제품은 최종 수요자인 LG디스플레이의 LCD 공정에서 사용되고 있습니다.

[산업용 케미컬 제품]당사는 초고순도의 반도체용 및 디스플레이용 케미컬 외에 저순도의 일반 산업용 케미컬을 생산하고 있습니다. 초고순도의 케미컬 제품을 생산하는 정제 및 합성 기술과 저순도의 일반 산업용 케미컬을 생산하는 정제 등의 방식은 유사한 제조 공정으로, 당사는 초고순도 및 저순도 케미컬 제품을 동시에 생산할 수 있는 설비 능력을 갖추고 있습니다. 이에 당사는 페인트, 도료 등에 사용되어지는 일반적인 산업용 케미칼 제품 군 을 생산하고 있으며, 최근에는 자원순환(Recycle) 정제 기술을 이용하여 폐액을 신액과 동일한 품질로 재생산하여 일반 산업용 제품으로 판매하고 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 시장 규모 및 전망(1) 반도체 케미컬 시장① 주요 전방산업 전망

2022년 한국산업기술진흥협회에서 발간된 보고서에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2021년도 5,837억달러에서 2025년도 7,235억달러로 연평균 8.8% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(15.7%), 서버 및 저장장치(12.9%) 분야에서 크게 증가하고 PC는 성장세가 다소 둔화(1.5%)될 것으로 전망됩니다. 글로벌 메모리반도체 시장은 2021년도 1,692억달러에서 2025년도 2,306억달러로 연평균 12.5% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 메모리반도체 수요처 별 연평균 성장률은 유선통신(39.4%), 자동차(20.7%), 스마트폰(18.6%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 시스템반도체 시장은 2021년도 3,263억달러에서 2025년도 3,843억달러로 연평균 7.3% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 시스템반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(14.5%), 서버 및 저장장치(13.2%), 산업용(10%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(20년~25년)]

반도체 시장 전망.jpg
[그림] 글로벌 반도체 시장 전망

[글로벌 메모리반도체 시장 전망(20년~25년)]

메모리반도체 시장 전망.jpg
[그림] 메모리반도체 시장 전망

[글로벌 시스템반도체 시장 전망(20년~25년)]

시스템반도체 시장 전망.jpg
[그림] 시스템반도체 시장 전망

(출처: 한국산업기술진흥협회 (2022.09))

또한, McKinsey&Company에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2023년 6,727억 달러에서 2030년 1조 650억 달러로 연평균 6.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(23년~32년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
672.7
718.4
767.1
819.1
874.7
934.0
997.4
1,065.0

(출처: McKinsey&Company(2022.04))

② 반도체 소재 시장 전망당사가 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 2020년 약 551억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2020년 11조 115억원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[고성능 반도체 패턴용 공정 소재 세계시장 및 국내시장 전망]

(단위: 백만달러,억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
연평균성장률

세계시장

55,100

60,720

66,914

73,739

81,260

89,549

98,683

10.20%

국내시장

110,115

118,352

127,205

136,720

146,946

157,938

169,751

7.48%

(출처: 중소기업전략기술로드맵<고성능 반도체 패턴용 공정소재>, 중소벤처기업부, 중소기업기술정보진흥원(2022.01))

(2) 디스플레이용 케미컬 시장① 주요 전방산업 전망

MARKETS AND MARKETS에 의하면 글로벌 디스플레이 시장의 경우 2023년 1,578억 달러에서 2028년 1,878억 달러로 연평균 3.5%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(23년~28년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

시장규모
157.8
163.4
169.2
175.2
181.4
187.8

(출처: MARKETS AND MARKETS(2023.05))

또한 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,220억 달러에서 2027년 1,435억 달러로 연평균 성장률 4.2%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD 시장의 경우 2023년 760억 달러에서 2027년 840억 달러로 전체 매출액 대비 비중이 62.1%에서 58.5%로 감소하고 있는 추세입니다. 특히 국내 LCD 산업은 중국 업체들과의 가격경쟁 및 중국 업체의 물량공세가 이어지는 어려운 상황으로 전반적으로 국내 LCD 산업은 침체되고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(22년~27년)]

디스플레이시장(lcd, oled).jpg
[그림] 글로벌 디스플레이 시장 전망

(출처: 한국디스플레이산업협회)

② 디스플레이용 소재 시장 전망

당사의 디스플레이용 케미컬 제품의 최종 수요처인 LG디스플레이는 수익성이 악화된 TV용 LCD 패널의 국내 생산을 중단하고 하이엔드 LCD 생산에 집중하고 있습니다. 하이엔드 LCD는 가격이 낮아진 TV용 LCD 패널과 달리 수익성이 보전될 수 있고, 특히 차량용 하이엔드 LCD의 경우 추가 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 차량용 디스플레이 시장은 2022년 113.9억 달러에서 2030년 200.7억 달러로 연평균 성장률 약 7.7%를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 차량용 디스플레이 시장 전망(22년~30년)]

(단위: USD billion)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
11.39
12.23
13.12
14.09
15.12
16.23
17.42
18.70
20.07

(출처: RESEARCH AND MARKETS(2023.06))

다. 경쟁현황

(1) 경쟁형태

당사의 주요 사업인 초고순도 케미컬 제품 생산은 기본적으로 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 사용되는 신너의 주요 원재료 역할을 하고 있습니다. 초고순도의 케미컬 제품을 생산하기 위해서는 저순도의 공업용 케미컬 제품을 고순도로 정제할 수 있는 기술, 원료 물질을 합성/정제하는 자체 합성 기술 등을 이용해야 하며, 대규모의 플랜트 시설 및 우수한 인력이 필요합니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 케미컬 제품 생산 사업은 자본집약적인 산업으로 초기에 플랜트(공장, 설비 등) 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및 연구인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 환경 규제 등으로 인한 승인 절차의 어려움 등이 있어 경쟁업체의 신규 진입이 매우 드문 상황입니다. 이에 따라 초고순도 케미컬 제품 시장은 전문화된 소수의 업체가 대부분의 시장을 점유하고 있는 과점 형태를 보이고 있습니다.

(2) 진입장벽

당사는 케미컬 제품을 제조 및 판매하는 회사로, 독자적인 합성, 정제, 전처리 기술과 품질보증 시스템을 기반으로 하여 반도체 및 디스플레이 등 첨단산업의 케미컬 제품뿐만 아니라, 자원순환형 케미컬 제품(Recycle) 및 일반 산업용 케미컬 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 다년간의 연구개발을 통하여 하기와 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허

에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2017-12-01

2019-12-.27

상업용 EEP

대한민국

2

특허

고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2018-07-27

2019-12.-27

반도체용 EEP

대한민국

3

특허

전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조방법

퓨릿

2022-02-07

심사 中

반도체용 EL

대한민국

4

특허

초고순도 프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르 아세테이트 제조방법

퓨릿

2022-05-10

심사 中

반도체용 PMA

대한민국

(출처: 당사 제시자료)

라. 규제환경초고순도 전자용제 및 고기능성 첨단재료를 제조하기 위해서는 화학물질등록및평가등에 관한 법률, 화학물질관리법 및 산업안전보건법 등을 적용받고 있으며, 반도체 공정에서 사용되는 원료, 물질 등의 보관ㆍ취급ㆍ운반에 대해 “소방법”, “고압가스취급법”, “독물 및 극물취급법” 등 법령에서 이를 규제하고 있습니다.

구분
내용

화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률
화학물질등록 및 평가 등에 관한법률은 국내 유통되는 화학물질에 대한 유해성 심사 및 위해성 평가를 위해 화물질을 제조ㆍ수입한 자의 정보제출을 의무화하고 있으며, 화학물질의 신규화학물질, 기존화학물질 여부 및 제조ㆍ수입량에 따라 등록 및 신고 적용대상을 구분하고 있습니다. 기존화학 물질의 경우 연간 1톤 이상 국내 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전 또는 사전신고, 신규화학물질 의 경우 연간 100킬로그램 이상 국내 제조ㆍ수입 하려는 자는 제조ㆍ수입 전 등록하도록 되어 있으나 당사의 연간생산량은 100킬로그램 미만에 해당되어 현재까지는 등록 신고 의무자가 아닙니다. 향후 등록 신고 해당될 시 관계기관에 신고 등의 절차를 진행 할 예정 입니다.

화학물질관리법 및 산업안전보건법

화학물질관리법은 유해화학물질을 취급하는 사업장이 안전을 위하여 지켜야하는 필수사항을 규정한 것으로 화학사고 예방을 위해 취급시설이 갖춰야 할 안전기준을 규정한 법령입니다. 또한 산업안전 보건법의 목적은 산업안전ㆍ보건에 관한 기준을 확립하여 산업재해를 예방하기 위한 법령으로 쾌적한 작업환경을 조성하고 근로자의 안전과 보건(질병예방, 건강유지)을 유지ㆍ증진하기 위한 법령입니다.

최근에는 반도체 제조시설 구축ㆍ운영시 수요 변화에 대응하기 위한 반도체 적기 공급이 가능하도록 주요 규제들을 합리화하는 반도체 산업 육성을 위한 특별법(이하‘반도체 특별법’)을 제정하여 각종 규제를 완화하려는 움직을 보이고 있습니다.

마. 신규사업

당사는 폐기물종합처리업 면허 취득을 통한 폐 유기용제 제품을 재처리하는 자격을 확보하고 있으며, 이를 당사의 기술력과 접목하여 자원순환 공정 개발 및 투자를 지속하고 있습니다. 자원순환 공정과 관련하여 당사가 계획중인 신사업의 내용은 다음과 같습니다.(1) 폐플라스틱 열분해유 재생사업당사는 폐 유기용제 제품을 재처리하는 허가권을 기반으로, 기존 반도체, 디스플레이 및 산업용 시장에서 사용되는 화학 제품군을 회수하여 재생하는 사업을 영위하고 있습니다. 화학 제품으로 만들어지는 폐플라스틱은 사용 후 폐기되는 것이 대부분이며,동 폐플라스틱은 환경 오염의 주요 요인으로 꼽히고 있습니다. 당사는 신고서 제출일현재 국내 정유사와 상업화 방안 구체화 단계로, 국내 폐플라스틱을 회수한 후 이를 열분해하여 동 유기물 중 유효한 성분만을 추출하는 신규사업을 추진 중에 있습니다. 국내 대형정유사가 주관하여 폐플라스틱 회수 업체, 열분해 업체, 고순도 정제업체(당사) 및 동 원료를 기반으로 플라스틱을 생산하는 업체로 구성된 프로젝트를 진행하고 있으며, 동 정유사는 총괄 Chain을 관리하며 열분해유에서 SM(Styrene Monomer)을 추출하고 남은 유효성분들은 정유사의 납사 대용 원료로 사용하는 등 유기체를 형성하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 프로젝트는 2023년에 폐플라스틱 회수, 열분해유 추출, SM(Styrene Monomer) 고순도 정제(당사의 사업영역) 및 동 원료를 기반으로 최종 제품 생산을 위한 시생산을 목표로 하고 있으며, 동 과정에 있어 당사는 폐플라스틱 열분해유 내 유효성분을 정제하여 추출하는 특허를 신청 예정에 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 연구 개발을 통하여 제품 생산 수율을 높이는 연구들을 진행하고 있으며, 2023년 하반기 동 사업이 본격적으로 가시화되어 양산 및 공급될 것으로 예상하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황주요 제품군 별 당사의 매출 실적은 다음과 같으며, 당사는 신고서 제출일 현재 연결재무제표 작성 대상이 아니므로 이하 증권신고서의 재무수치는 별도기준으로 작성되어 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자사제품
반도체용 케미컬
33,521
52.48%

72,876

53.05%

63,506

59.54%

46,018

66.70%

디스플레이용 케미컬
10,923
17.10%

28,018

20.40%

17,471

16.38%

5,185

7.52%

산업용 케미컬
15,812
24.76%

32,589

23.72%

23,176

21.73%

12,292

17.82%

기타매출
3,612
5.66%

3,890

2.83%

2,512

2.35%

5,498

7.97%

합 계

63,868
100.00%

137,373

100.00%

106,665

100.00%

68,993

100.00%

나. 주요 품목별 제품의 설명

품목
제품명
용도
비고

반도체용 케미컬

반도체급

PGME

반도체용 신너 원재료

(최종 사용처 SK하이닉스)

분자식: C4H10O2

분자량: 90.122 g·mol-1

CAS No.: 107-98-2

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 프로필렌 글리콜 메틸 에테르

반도체급 PGMEA

분자식: C6H12O3

분자량: 132.159 g·mol-1

CAS No.: 108-65-6

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 프로필렌 글리콜 메틸 에테르 아세테이트

반도체급

EEP

반도체용 신너 원재료

(최종 사용처 삼성전자)

분자식: C7H14O3

분자량: 146.19 g·mol-1

CAS No.: 763-69-9

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 에틸3에톡시프로피오네이트

반도체급

EL

분자식:C5H10O3

분자량: 118.132 g·mol-1

CAS No.: 687-47-8

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 에틸락테이트

반도체급

MEG

반도체용 불산 용매

분자식: C2H6O2

분자량: 62.068 g·mol-1

CAS No.: 107-21-1

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 모노에틸렌글리콜

반도체급 MEOH

반도체용 PR 용매

분자식: CH3OH or CH4O

분자량: 32.04 g mol-1

CAS No.: 67-56-1

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 메탄올

디시플레이용 케미컬

LCD급 EL

LCD용 광배향막 신너 원재료

(최종 사용처 LG디스플레이)

분자식:C5H10O3

분자량: 118.132 g·mol-1

CAS No.: 687-47-8

순도, GRADE: 디스플레이급

Name(한글명): 에틸락테이트

산업용 케미컬

산업용

EEP

Coating Polymer 용으로 사용되는 ester 용제로 자동차 페인트의 원료 등으로 사용

분자식: C7H14O3

분자량: 146.19 g·mol-1

CAS No.: 763-69-9

순도, GRADE: 반도체급

Name(한글명): 에틸3에톡시프로피오네이트

NBA

2차전지 전해질 첨가제로 사용되어지는 용매로 폐액을 회수하여 공업용 수준 정제

분자식: C4H10O

분자량: 74.123 g·mol-1

CAS No.: 71-36-3

순도, GRADE: 공업용

Name(한글명): 노말부탄올

SR-100P

반도체용 박리액 폐액을 정제하여 기타 스판덱스 생산 공정용으로 재생산

분자식: C2H6OS

분자량: 78.13 g·mol-1

CAS No.: 67-68-5

순도, GRADE: 공업용

Name(한글명): 디메틸설폭사이드

SR-200P

반도체용 박리액 폐액을 정제하여 기타 스판덱스 생산 공정용으로 재생산

분자식: C2H6OS

분자량: 78.13 g·mol-1

CAS No.: 67-68-5

순도, GRADE: 공업용

Name(한글명): 디메틸설폭사이드

SBA

MLCC 생산 시 사용하고 배출되는 SBA 폐액을 신액과 동일한 품질로 재생산

분자식:C4H10O

분자량: 74.123 g·mol-1

CAS No.:78-92-2

순도, GRADE: 공업용

Name(한글명): 세컨더리부탄올

MEOH

공업용으로 사용된 Methanol의 폐액을 회수하여 신액 수준 제품 재생

분자식: CH3OH or CH4O

분자량: 32.04 g mol-1

CAS No.: 67-56-1

순도, GRADE: 공업용

Name(한글명): 메탄올

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준(1) ISO 9001 품질경영시스템당사는 국제표준화기구에서 제정한 품질경영체제 국제표준인 ISO 9001(품질경영시스템)을 2013년에 최초인증받아 지속적으로 유지관리를 해오고 있습니다. ISO 9001은 모든 산업분야 및 활동에 적용할 수 있는 품질경영시스템의 요구사항을 규정한 국제표준으로 제품 또는 서비스의 실현 시스템이 규정된 요구사항을 충족하고 이를 유효하게 운영하고 있음을 객관적으로 인증해 주는 제도입니다. 당사는 원료수입검사(IQC), 제조공정검사(PQC), 출하제품검사(OQC)의 모든 단계별 검사 및 이력 관리를 통해 최상의 제품을 고객에게 제공하고 있으며, 품질정보의 체계적인 관리를 위하여 SPC시스템을 통합관리함으로서 제품 불량 Zero화에 힘쓰고 있으며, 원재료부터 최종 제품에 이르는 모든 과정을 품질경영시스템(QMS)로 관리되며, 정확하고 신뢰할 수 있는 시스템 운영을 통해 고객만족의 품질 관리 서비스를 제공하고 있습니다. (2) ISO 14001 환경경영시스템ISO 45001 환경경영시스템은 일부 환경담당자들에 의해 운영되어 오던 기존의 관리방식을 탈피하여 전직원의 참여를 통해 사전에 환경문제를 관리하는 시스템적 접근방법입니다. 당사는 2022년에 인증받아 지속적으로 유지관리를 해오고 있습니다. ISO 45001은 모든 산업 분야 및 활동에 적용할 수 있는 환경경영시스템에 관한 국제규격입니다. 기업은 환경경영시스템을 통해 환경측면을 체계적으로 식별, 평가, 관리 및 개선함으로써 환경위험성을 효율적으로 관리할 수 있습니다. 당사는 원자재의 입고에서부터 생산, 유통, 판매에 이르는 제품의 생애주기 전 과정에 대한 체계적인 관리와 환경 친화적인 기술로 폐기물 원상 규격 복원을 통한 환경 가치 창출 및 청정 에너지 사용과 녹색 기술 적용 등 적절한 자원 활용 및 설비 개선을 추진하고 있습니다. 또한, 제품 및 환경 관련 법규와 기타 규제 요구사항을 철저히 준수하고 있으며, 전 임직원 및 이해관계자에게 환경에 대한 교육과 정보를 제공하고 관련 리스크에 대한 사전 대응 기반을 구축함으로서 지속적인 성장과 능동적인 환경경영을 통해 기업가치를 창출하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원, USD)

품목
구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
매입액
매입액
매입액

PMA
수입
7,868,207(USD 6,077,040)

17,234,180

(USD 13,384,860)

21,898,499

(USD 19,104,540)

11,560,871

(USD 9,798,940)

PM
국내
7,187,032

21,795,147

23,376,282

12,580,730

EL
수입
5,726,570(USD 4,409,000)

18,286,195

(USD 14,467,000)

11,530,710

(USD 10,033,000)

9,669,089

(USD 8,183,000)

EAM
국내
5,810,209

16,251,134

11,119,158

4,835,349

변성무수주정
국내
3,072,229

5,941,377

4,500,013

2,236,359

(2) 원재료의 제품별 비중

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: %)

사업연도
주요 제품명
원재료명
원재료 비중

2020년
반도체용 케미컬

PM

44%

PMA

34%

EAM

13%

기타

8%

디스플레이용 케미컬

EL

94%

기타

6%

산업용 케미컬

EAM

58%

변성무수주정

22%

기타

20%

2021년
반도체용 케미컬

PM

46%

PMA

39%

기타

15%

디스플레이용 케미컬

EL

96%

기타

4%

산업용 케미컬

EAM

72%

변성무수주정

23%

기타

4%

2022년
반도체용 케미컬

PM

39%

PMA

34%

EAM

14%

기타

14%

디스플레이용 케미컬

EL

98%

기타

2%

산업용 케미컬

EAM

59%

변성무수주정

19%

SR-200

15%

기타

7%

2023년 반기
반도체용 케미컬

PM

32%

PMA

34%

EAM

17%

기타

16%

디스플레이용 케미컬

EL

99%

기타

1%

산업용 케미컬

EAM

51%

변성무수주정

20%

SR-200

19%

기타

9%

(3) 주요 원재료 가격변동 추이

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, USD)

품목
구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

PMA
국내
2,225
-
-
-

수입
1,874(USD 1.39)
2,158(USD 1.66)

2,444

(USD 2.13)

1,554

(USD 1.32)

PM
국내
1,633

2,018

2,422

1,471

수입
-

2,182

(USD 1.71)

3,013

(USD 2.45)

1,393

(USD 1.05)

EL
국내
1,905

1,778

1,859

1,600

수입
3,107(USD 2.28)

3,426

(USD 2.42)

2,918

(USD 2.46)

2,676

(USD 2.27)

EAM
국내
2,235

2,614

2,058

1,515

수입
2,100(USD 1.53)

2,287

(USD 1.70)

2,319

(USD 1.88)

1,458

(USD 1.18)

변성무수주정
국내
1,755
1,827
1,383

1,232

(4) 주요 매입처에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원, USD)

품목
구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
매입액
매입액
매입액

PMA
수입
7,868,207(USD 6,077,040)

17,234,180

(USD13,384,860)

21,898,499

(USD 19,104,540)

11,560,871

(USD 9,798,940)

PM
국내
7,187,032

21,795,147

23,376,282

12,580,730

EL
수입
5,726,570(USD 4,409,000)

18,286,195

(USD 14,467,000)

11,530,710

(USD 10,033,000)

9,669,089

(USD 8,183,000)

EAM
국내
571,316

2,336,009

734,026

2,223,434

국내
5,238,893

13,915,125

10,385,132

2,611,915

변성무수주정
국내
3,072,229

5,941,377

4,500,013

2,236,359

나. 생산 설비 등에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: KG, 천원)

품목
구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

반도체용
생산능력
16,725,000
37,020,87
33,450,00
81,742,39
33,450,00
85,797,33
33,450,00
57,380,26

생산실적
11,857,370
26,246,35
26,229,02
64,096,35
22,586,16
57,932,21
19,694,59
33,784,19

가동율
71%
78%
68%
59%

기말재고
916,422
2,245,75
1,230,93
3,249,48
720,901
1,911,32
869,172
1,676,26

산업용
생산능력
11,967,000
22,596,75
23,934,00
34,194,39
23,874,00
28,903,86
22,794,00
22,385,81

생산실적
6,006,838
11,342,44
15,539,84
22,201,70
13,772,26
16,673,86
11,002,77
10,805,74

가동율
50%
65%
58%
48%

기말재고
290,492
620,99
413,87
904,89
449,24
763,62
487,14
586,38

디스플레이용
생산능력
3,828,000
12,704,00
7,656,00
28,776,948
6,216,000
17,612,31
5,616,00
13,747,92

생산실적
3,083,862
10,234,42
7,091,15
26,653,840
6,005,08
17,014,72
5,236,18
12,818,15

가동율
81%
93%
97%
93%

기말재고
184,674
609,83
155,55
631,91
202,78
717,14
141,86
252,54

합 계
생산능력
32,520,000
72,321,63
65,040,00
144,713,73
63,540,00
132,313,51
61,860,00
93,514,01

생산실적
20,948,070
47,823,22
48,860,02
112,951,89
42,363,52
91,620,79
35,933,563
57,408,09

가동율
64%
75%
67%
58%

기말재고
1,391,588
3,476,58
1,800,35
4,786,30
1,372,93
3,392,09
1,498,17
2,515,19

(2) 생산설비에 관한 사항(가) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

공장별
자산별
소재지
반기초
당반기증감
당반기상각
반기말

증가
감소

1공장

토지

안강읍 두류리 865외4

1,935,391

-
-
-
1,935,392

건물

883,562

14,442
-
14,829
883,175

구축물

611,900

-
-
26,532
585,368

기계장치

2,430,354

133,000
1
354,020
2,209,333

2공장

토지

안강읍 두류리 308-1외 19

2,663,292

584,978
-
-
3,248,270

건물

366,853

32,812
-
5,154
394,511

구축물

6,584,735

2,298,114
-
214,451
8,668,398

기계장치

8,173,116

2,890,745
-
807,553
10,256,308

(나) 설비의 신설 매입계획

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
설비능력
총소요자금
기 지출액
지출예정
착공예정일
준공년월일
진척율
비고

2023년
2024년
2025년

토지(주1)

44,773

11,853
3,610
1,932
6,311

-

-

2026년 6월 예정

-

-

기계장치(주1)

8,400

13,531
9,521
4,010
-

-

-

-

-

-

구축물

-

6,260
2,427
3,834
-

-

-

-

-

-

기타

-

3,455
2036
918
500

-

-

-

-

-

합 계

53,173

35,099
17,594
10,694
6,811

-

-

-

-

-

(주1) 상기 토지의 설비능력 단위는 '㎡'이며, 기계장치의 설비능력 단위는 'TON/연'입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원, USD)

매출유형
품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품매출
반도체용 케미컬
수출
844,240
2,434,058 (USD1,872,635)

1,067,000

3,393,956 (USD2,614,625)

829,100

2,495,150 (USD2,173,360)

544,420

1,141,135 (USD972,120)

내수
11,327,641
31,087,355

27,389,043

69,482,028

21,905,333

61,010,426

19,230,190

44,877,169

소계
12,171,881
33,521,413

28,456,043

72,875,984

22,734,433

63,505,576

19,774,610

46,018,304

디스플레이용 케미컬
수출

-

-

-

-

-

-

내수
3,054,740
10,922,760

6,942,360

28,018,065

7,670,140

17,471,468

5,349,510

5,185,116

소계
3,054,740
10,922,760

6,942,360

28,018,065

7,670,140

17,471,468

5,349,510

5,185,116

산업용케미컬
수출
508,330
1,386,758 (USD1,094,882)

937,013

2,348,481 (USD1,971,708)

460,410

1,492,508 (USD1,297,342)

67,660

171,902 (USD146,995)

내수
5,697,688
14,425,346

11,840,070

30,240,758

13,251,524

21,683,510

9,905,224

12,119,794

소계
6,206,018
15,812,104

12,777,083

32,589,238

13,711,934

23,176,018

9,972,884

12,291,696

기타매출
기타(주1)
수출
(주2)
19,584 (USD14,918)
(주2)

27,632 (USD21,805)

(주2)

-

(주2)

-

내수
3,591,985

3,862,034

2,511,934

5,497,627

소계
3,611,569

3,889,667

2,511,934

5,497,627

합 계
수출
1,352,570
3,840,400 (USD2,982,435)

2,004,013

5,770,069 (USD4,608,138)

1,289,510

3,987,658 (USD3,470,703)

612,080

1,313,037 (USD1,119,115)

내수
20,080,069
60,027,447

46,171,473

131,602,885

42,826,997

102,677,338

34,484,924

67,679,705

소계
21,432,639
63,867,847

48,175,486

137,372,954

44,116,507

106,664,996

35,097,004

68,992,742

(주1) 기타는 상품매출, 임각공매출 및 손익계산서상 제품매출 중 반도체용, 디스플레이용 및 산업용 케미컬을 제외한 기타제품매출로 구성되어 있습니다.(주2) 기타는 상품매출 및 용역매출로 수량을 산정하지 아니하였습니다.
나. 판매경로

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

매출유형
품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액(비중) (2023년 반기 기준)

제품매출

반도체용 PGME

국내

퓨릿 -> 이엔에프테크놀로지 -> 최종고객사

9,936,463 (15.56%)

반도체용PGMEA

국내

퓨릿 -> 이엔에프테크놀로지 -> 최종고객사

10,547,428 (16.51%)

반도체용 EEP

국내

퓨릿->DOW케미칼->동진쎄미켐-> 최종고객사

9,127,968 (14.29%)

디스플레이용 EL

국내

퓨릿 -> 이엔에프테크놀로지 -> 최종고객사

10,824,525 (16.95%)

산업용 EEP

국내

퓨릿->DOW케미칼, 해외BUYER

7,552,904 (11.83%)

다. 판매전략

① 기존 고객사와의 전략적 Partnership 강화

관계사인 이엔에프테크놀러지 및 국내 반도체 및 디스플레이 생산들과의 네트워크를기반으로 고객사 및 품목의 List-up을 하는 시간을 최대한 단축할 수 있었으며, 동시에 당사에서 직접 생산할 시 경쟁력 있는 품목이 무엇인지에 대한 Market Research를 시행할 수 있었습니다.

최근 고객사의 니즈는 원료의 이원화, 특히 전량 수입에 의존해 오던 제품의 내재화입니다. 불안정한 국제 정세로 인하여, 그동안 수입에 의존해 왔던 주요 케미컬 제품들의 공급망이 불안정해지며 그동안 기술력 및 경제성 문제로 국내에서 생산하지 못했던 제품들의 국산화 제품군에 대한 수요가 커진 상황입니다. 이에, 당사는 기존 고객사와 협력하여 최종 유저향 판매를 위한 제품 개발을 위하여 노력하였으며, 반도체급 EEP 및 반도체급 EL 등의 직접 합성 제품들은 이러한 일환으로 개발된 제품입니다.

② 거래처 다변화를 통한 Risk 헷징 및 신규 비즈니스 창출

당사의 우수한 기술력 및 고순도 제품 기반, 관계사 외 국내 유수의 반도체 및 디스플레이 전문 소재업체향 판매 확대를 통하여 고객사 다변화를 하고 있습니다. 특히, 동진쎄미켐의 주요 반도체 신너의 주요 원재료를 직접 생산 및 납품을 통하여 관계사에서 납품 중인 아이템 외 신너 제품에 직접 투입하면서 당사 제품의 용도에 대하여 스펙트럼을 넓히고 있습니다

③ 신규 제품 개발 및 기술력 강화를 통한 시장 창출

당사 디스플레이용 케미컬들의 폐액을 회수하여 고순도 정제, 재생 케미컬을 납품하는 비즈니스를 영위하고 있었습니다. 이에, 동 기술력을 바탕으로 당사는 ‘친환경 플라스틱 재활용 사업’이라는 현 ESG 기반 시장에서 가장 요구되는 사업에 진출할 수 있었습니다.

폐플라스틱 내 다양한 케미컬들이 혼재되어 있는 폐액에서 필요로하는 케미컬만 추출해내는 고순도 정제 재생 기술력을 바탕으로 국내에서 최초로 PS 폐기물내에서 SM만 추출해 내는 정제 시스템을 연구 중에 있으며 23’년 동 사업의 시생산이 이루어질 것으로 보여 집니다.

라. 수주현황당사는 최종고객사인 글로벌 파운드리사의 생산계획에 따라 발주가 이루어집니다. 다만, 비메모리 반도체 산업의 특성상 웨이퍼 제조공정과 패키징 공정을 포함하면 3개월~6개월 이상 소요되기 때문에 주요 거래처로부터 전망치 자료는 수령하고 있으나, 일반적으로 Running 발주로 이루어지고 수시로 변동되는 사항이므로 수주일자 및 납기일자를 특정하기가 어렵습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있으며 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.

(1) 신용위험관리

당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은극히 제한적입니다.

(2) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
1년 이하
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

단기매입채무
5,898,290
-
-
5,898,290

단기미지급금
2,153,442
-
-
2,153,442

미지급비용
37,456
-
-
37,456

리스부채(주1)
41,888
41,329
2,750
85,966

단기차입금(주1)
23,220,734
-
-
23,220,734

통화선도금액(주2)
44,624
-
-
44,624

합 계
31,396,434
41,329
2,750
31,440,512

② 전기말

(단위: 천원)

구분
1년 이하
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

단기매입채무
6,907,257
-
-
6,907,257

단기미지급금
2,500,968
-
-
2,500,968

미지급비용
20,612
-
-
20,612

리스부채(주1)
52,258
47,808
2,675
102,741

단기차입금(주1)
12,644,646
-
-
12,644,646

통화선도금액(주2)
131,343
-
-
131,343

합 계
22,257,084
47,808
2,675
22,307,567

(주1) 이자 지급액을 포함한 현금흐름입니다.(주2) 당기말 당사의 매매목적 파생상품부채 44,624천원(전기말 131,343천원)은공정가치 해당액으로 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다. 이러한 순액으로 결제되는 파생상품에 대해서는 순공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요하지 않기 때문입니다.(3) 시장위험관리당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 반기말과 2022년말 및 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
158,307
(158,307)
81,044
(81,044)

(나) 이자율위험관리당반기말 현재 이자율 변동에 영향을 받는 변동이자부 금융부채는 없습니다.

나. 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.2023년 반기말과 2022년말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
33,674,621
25,966,338

자본(B)
45,519,891
38,723,434

현금및현금성자산(C)
14,778,302
9,744,531

차입금(D)
22,383,334
12,409,061

부채비율(A/B)
73.98%
67.06%

순차입금비율((D-C)/B)
16.71%
6.88%

다. 파생상품당사는 신한은행 및 우리은행, 국민은행과 매매목적으로 특정시점에 특정환율로 외화를 매입하는 통화선도계약을 체결하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원, USD)

금융기관
파생상품종류
구분
만기일
계약금액
약정환율
매입금액
평가금액

국민은행
선물환
파생상품부채
2023-07-07
USD 133,800
1321.8 KRW/USD
176,857
(1,211)

파생상품부채
2023-07-17
USD 281,600
1335.1 KRW/USD
375,964
(6,433)

파생상품부채
2023-07-17
USD 140,800
1335.1 KRW/USD
187,982
(3,216)

파생상품부채
2023-07-20
USD 281,600
1333.2 KRW/USD
375,429
(5,939)

파생상품부채
2023-07-27
USD 281,600
1323.5 KRW/USD
372,698
(3,330)

파생상품부채
2023-07-31
USD 281,600
1319.5 KRW/USD
371,571
(2,285)

신한은행
선물환
파생상품자산
2023-07-28
USD 93,240
1301.25 KRW/USD
121,329
959

우리은행
선물환
파생상품자산
2023-07-28
USD 233,000
1305.9 KRW/USD
304,275
1,614

하나은행
선물환
파생상품부채
2023-07-10
USD 233,000
1322.5 KRW/USD
308,143
(2,320)

파생상품부채
2023-07-17
USD 466,000
1331.1 KRW/USD
620,293
(8,835)

파생상품부채
2023-07-17
USD 466,000
1331.1 KRW/USD
620,293
(8,835)

파생상품자산
2023-07-21
USD 466,000
1308.3 KRW/USD
609,668
1,659

파생상품부채
2023-07-28
USD 466,000
1316.2 KRW/USD
613,349
(2,219)

② 전기말

(단위: 천원, USD)

금융기관
파생상품종류
구분
만기일
계약금액
약정환율
매입금액
평가금액

신한은행
선물환
파생상품부채
2023-01-27
USD 31,290
1339.07 KRW/USD
41,900
(2,207)

파생상품부채
2023-01-20
USD 31,290
1354.44 KRW/USD
42,380
(2,679)

파생상품부채
2023-02-23
USD 277,200
1283.3 KRW/USD
355,731
(4,500)

파생상품부채
2023-02-22
USD 272,160
1301.99 KRW/USD
354,350
(9,460)

파생상품부채
2023-01-31
USD 44,600
1324.3 KRW/USD
59,064
(2,504)

파생상품부채
2023-03-03
USD 132,200
1266.8 KRW/USD
167,471
(34)

파생상품부채
2023-02-17
USD 235,000
1302.98 KRW/USD
306,200
(8,355)

파생상품부채
2023-02-27
USD 272,160
1275.2 KRW/USD
347,058
(2,281)

파생상품부채
2023-02-17
USD 150,720
1294.54 KRW/USD
195,113
(4,094)

파생상품자산
2023-01-05
JPY 14,700,000
951.9 KRW/100JPY
139,929
481

우리은행
선물환
파생상품부채
2023-01-16
USD 141,200
1325.8 KRW/USD
187,203
(8,256)

파생상품부채
2023-01-16
USD 141,200
1325.8 KRW/USD
187,203
(8,256)

파생상품부채
2023-01-25
USD 141,200
1356.9 KRW/USD
191,594
(12,654)

파생상품부채
2023-01-25
USD 141,200
1356.9 KRW/USD
191,594
(12,654)

파생상품부채
2023-02-01
USD 141,200
1324.4 KRW/USD
187,005
(8,099)

파생상품부채
2023-02-01
USD 282,400
1324.4 KRW/USD
374,011
(16,197)

국민은행
선물환
파생상품부채
2023-02-10
USD 133,300
1313.9 KRW/USD
175,143
(6,323)

파생상품부채
2023-02-10
USD 133,300
1313.9 KRW/USD
175,143
(6,323)

파생상품부채
2023-02-15
USD 133,300
1304 KRW/USD
173,823
(5,034)

파생상품부채
2023-02-15
USD 133,300
1304 KRW/USD
173,823
(5,034)

파생상품부채
2023-02-17
USD 133,300
1314.2 KRW/USD
175,183
(6,397)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구소는 유기용제 합성 분야와 고순도 정제 분야, 자원순환 분야에 특화된 지식을 갖춘 인력과 기술경험을 바탕으로 미래산업과 자원순환가치를 창출하기 위해다양한 분석 설비와 첨단 연구 장비를 갖추고 있습니다.

연구 조직도.jpg
연구개발 조직도

구분
역할
주요업무
핵심성과목표

연구소장

- 연구소의 임무와 기능을 총괄 관리하며 연구개발

- 사업화 전략을 수립, 이행, 점검, 보고 및 개선하는 내부활동과 외부 파트너와의 협력적 네트워크를 구축하고 관리

- 신사업 ITEM 선정/개발 총괄

- 기술평가 및 사업타당성 검토

- 투자계획 검토/승인

- 특허출원(IP) 검토/승인

- 시장의 변화와 수요 파악

- 신규 아이템 발굴/사업화

- IP 전략 수립

- 기술 경쟁력 강화

경영/기획

연구소의 신규 사업 아이템에 대해 수익성, 투자규모, 시장성, 원료 수급성에 대해 평가하고, 투자사업에 대한 자금 조달 및 법적 사항을 검토

- 사업 타당성 평가

- 자금 조달 계획수립

- 법적 규제사항 검토

- 신규 사업 아이템에 대한 사업 타당성 평가

영업/지원

시장의 수요 변화와 가격 동향을 분석하고, 미래산업 분야의 신규 아이템을 물색/발굴, 주요 경쟁사를 조사하고 동향 파악하여 Market Position을 검토

- 고객, 시장 조사/분석

- 신사업 ITEM 조사

- 신규 아이템의 판매전략 수립

- Market Share 확대전략 수립

- 신규 아이템 발굴

- 신규 시장 진출

- 제품판매 다변화

- Market Share 확대

신제품 개발연구

유망산업과 업종을 분석하여 신사업 ITEM을 발굴, 기술조사하여 사업화 가능성과 타당성을 검토

- 유망산업/업종 분석

- 기술동향 파악/분석

- 신사업 ITEM/기술 조사

- 화학제품의 규제변화 분석

- 신규 아이템 발굴/사업화

양산기술 연구

양산화 장애요인을 파악하고 기술 Reference를 조사 및 평가하여 품질/가격 경쟁력있는 공정을 검토

- 양산기술 조사

- 기술 Reference 조사

- 기술 도입 검토

- 양산공정 설계/시공

- 경쟁력있는 제조 공정 및 기술 도입

- 신규 품목 제조 공정 건설

공정효율 개선

최적의 공정 조건을 수립하여 공정의 생산성을 증대하고, 생산효율 및 품질을 개선하여 수익성을 재고

- 공정의 단위원가 분석

- 제품 수율 분석

- 공정 수율개선 및 생산 안정성 방안 검토

- 경쟁력있는 제조 공정의 유지

- 공정 Trouble 최소화

- 제품 불량율 최소화

품질평가

고순도/고품질 제품 평가를 위한 분석기술 확립

안정적인 품질의 제품생산을 위한 품질보증 시스템의 구축

- 미량 분석기술 개발 및 정확도 향상, 분석표준 수립

- 품질보증 시스템 개발 및 개선

- 제품 불량율 최소화

- 품질 안정성 증대

(2) 주요 연구개발인력 현황

[당사의 핵심 연구인력]

직위

성명

담당 업무

주요경력

연구소장
김경윤
신제품 연구개발 및 양산화 총괄
2005. 7 ~ 2016. 6 한국알콜산업 신규사업팀2016. 6 ~ 2019. 4 한국알콜산업 연구팀장2019. 4 ~ 2023. 6. 퓨릿 연구팀장2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구소장

과장

이한수
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2016. 1 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

과장

성민준

신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2014. 3 ~ 2022. 11 ㈜풍산2022. 12 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
류현욱
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2019. 2 ~ 2020. 6 국도화학2020. 6 ~ 2021. 2 한국알콜산업 연구팀2021. 2 ~ 현재 퓨릿 연구팀

대리
이상일
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2020. 6 ~ 2023. 6 한국알콜산업 연구팀2023. 7 ~ 현재 퓨릿 연구팀

연구팀원
이강민
신제품 연구개발 및 양산화 기술/공정
2008. 7 ~ 2013. 7 재원산업 생산팀2013. 9 ~ 현재 퓨릿 연구팀

(3) 연구개발인력 구성

학 력
박 사
석 사
학 사
기 타

인원수
-
4
2
-

(4) 연구개발 실적

연구과제
연구기관
개발내용
연구성과

Ethyl 3-Ethoxy Propionate 제조 방법
당사

- 알칼리 촉매를 이용하여 에탄올과 에틸라크릴레이트를 합성하여 Crude EEP를 제조- Crude EEP를 정제하여 공업용 품질의 EEP를 양산할 수 있는 Process를 개발

- 매출 : 품목별 매출액 참조

- 기술특허 : 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법 (출원# : 10-2017-0164170)

Ethyl 3-Ethoxy Propionate 공정 중, 에탄올 회수를 위한 기술개발
당사

공업용 EEP제조공정에서 수분을 1% 이상 함유한 미반응 원료 에탄올(Recycle 에탄올)을 0.1% 이하로 수분을 제거하여 공정에 재투입&수율 최적화

- 성능 : 공정 중 미반응 에탄올의 수분함량 1.0% a 수분함량 0.1%로 저감

- 기술특허 : 고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법 (출원# : 10-2018-0087495)

반도체급Ethyl Lactate 제조 방법
당사
반도체용 품질의 EEP를 양산을 위한 반응, 정제공정의 기술 및 Process를 개발
- 기술특허 : 전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조방법 (출원# : 10-2022-0015565)

(5) 향후 연구개발 계획당사의 연구개발 로드맵은 다음과 같습니다. 당사는 2025년까지 전자재료 사업에서 초고순도 PGMEA 기술개발을 실현하며, 2차전지 사업에서 전해질 첨가제 기술개발을 완료할 계획입니다.

[연구개발 로드맵]

연구개발 로드맵

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 지적재산권 현황

[지적재산권 현황]

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허

에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2017-12-01

2019-12-27

상업용 EEP

대한민국

2

특허

고순도 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP)의 제조방법

퓨릿

2018-07-27

2019-12-27

반도체용 EEP

대한민국

3

특허

전자급 에틸락테이트 제조장치 및 이를 이용한 전자급 에틸락테이트 제조방법

퓨릿

2022.-02.-07

심사 中

반도체용 EL

대한민국

4

특허

초고순도 프로필렌 글리콜 모노메틸에테르 아세테이트 제조방법

퓨릿

2022-05-10

심사 中

반도체용 PMA

대한민국

다. 규제사항초고순도 전자용제 및 고기능성 첨단재료를 제조하기 위해서는 화학물질등록및평가등에 관한 법률, 화학물질관리법 및 산업안전보건법 등을 적용받고 있으며, 반도체 공정에서 사용되는 원료, 물질 등의 보관ㆍ취급ㆍ운반에 대해 "소방법", "고압가스취급법" 및 "독물 및 극물취급법" 등 법령에서 이를 규제하고 있습니다.
라. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제를 철저히 준수하고 있습니다. 당사는 제품 생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화 하기 위하여 대기오염 방지시설, 수질오염 방지시설, 폐기물처리시설과 같은 환경오염 방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최호화 하도록 하고 있습니다. 이러한 사업장환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리 감독을 받고 있으며, 국제환경경영체제 인증( ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체제를 강화하고 있습니다.
마. 산업의 현황 및 시장여건(1) 산업의 특성

당사가 속해 있는 시장은 전자화학 및 전자재료 시장입니다. 전자화학 및 전자재료에는 특수가스, CMP(Chemical Mechanical Polishing) 슬러리, 습식 화학제품, 산, 가스및 용매, 웨이퍼 및 라미네이트와 같은 고순도 화학 물질이 있습니다. 전자화학 및 전자재료는 기술집약도가 매우 높고, 복합적 기술이 필요한 산업으로 Life Cycle이 짧으며, 수요 업체들마다 요구특성이 다르기 때문에 전자업체와 화학업체간의 긴밀한 협력이 필요한 산업입니다.

특히 반도체 시장은 전세계적으로 가장 경쟁이 치열한 시장 중 하나로, 반도체 시장이 성장함에 따라 초고순도의 가스 및 화학 물질에 대한 수요가 지속적으로 증가하고있습니다. 또한, 디스플레이 산업은 유기발광다이오드(OLED) 및 액정표시장치(LCD)가 전자화학 및 전자재료의 수요를 주도하고 있으며, 이 외에도 자동차 산업에서 전기자동차의 수요 증가로 인하여 전자화학 및 전자재료 제조업체에 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 이와 같이 OLED, 태양광, 반도체, 평면 패널 디스플레이 등의 제조를 위한 기체 화학물질에 대한 수요가 증가함에 따라 전자화학 및 전자재료 산업의 성장이 촉진될 것으로 예상됩니다.

(2) 시장 규모 및 전망① 반도체 시장

2022년 한국산업기술진흥협회에서 발간된 보고서에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2021년도 5,837억달러에서 2025년도 7,235억달러로 연평균 8.8% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(15.7%), 서버 및 저장장치(12.9%) 분야에서 크게 증가하고 PC는 성장세가 다소 둔화(1.5%)될 것으로 전망됩니다. 글로벌 메모리반도체 시장은 2021년도 1,692억달러에서 2025년도 2,306억달러로 연평균 12.5% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 메모리반도체 수요처 별 연평균 성장률은 유선통신(39.4%), 자동차(20.7%), 스마트폰(18.6%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 시스템반도체 시장은 2021년도 3,263억달러에서 2025년도 3,843억달러로 연평균 7.3% 성장할 것으로 전망되며, 2025년까지 글로벌 시스템반도체 수요처별 연평균성장률은 자동차(14.5%), 서버 및 저장장치(13.2%), 산업용(10%) 분야에서 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(20년~25년)]

반도체 시장 전망.jpg
[그림] 글로벌 반도체 시장 전망

[글로벌 메모리반도체 시장 전망(20년~25년)]

메모리반도체 시장 전망.jpg
[그림] 메모리반도체 시장 전망

[글로벌 시스템반도체 시장 전망(20년~25년)]

시스템반도체 시장 전망.jpg
[그림] 시스템반도체 시장 전망

(출처: 한국산업기술진흥협회 (2022.09))

또한, McKinsey&Company에 따르면, 글로벌 반도체 시장은 2023년 6,727억 달러에서 2030년 1조 650억 달러로 연평균 6.8%씩 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 반도체 시장 전망(23년~32년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
672.7
718.4
767.1
819.1
874.7
934.0
997.4
1,065.0

(출처: McKinsey&Company(2022.04))

이러한 세계 반도체 시장의 지속적인 성장세에 힘입어, 당사가 현재 영위하고 있는 고성능 반도체 패턴용 공정소재 글로벌 시장은 2020년 약 551억 달러에서 2026년 986억 달러로 연평균 10.20%로 성장할 것으로 전망되고 있으며, 국내시장은 2020년 11조 115억원에서 2026년 약 17조원으로 연평균 7.48%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[고성능 반도체 패턴용 공정 소재 세계시장 및 국내시장 전망]

(단위: 백만달러,억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
연평균성장률

세계시장

55,100

60,720

66,914

73,739

81,260

89,549

98,683

10.20%

국내시장

110,115

118,352

127,205

136,720

146,946

157,938

169,751

7.48%

(출처: 중소기업전략기술로드맵<고성능 반도체 패턴용 공정소재>, 중소벤처기업부, 중소기업기술정보진흥원(2022.01))

② 디스플레이 시장

MARKETS AND MARKETS에 의하면 글로벌 디스플레이 시장의 경우 2023년 1,578억 달러에서 2028년 1,878억 달러로 연평균 3.5%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(23년~28년)]

(단위: USD billion)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

시장규모
157.8
163.4
169.2
175.2
181.4
187.8

(출처: MARKETS AND MARKETS(2023.05))

또한 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,220억 달러에서 2027년 1,435억 달러로 연평균 성장률 4.2%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 디스플레이 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 LCD 시장의 경우 2023년 760억 달러에서 2027년 840억 달러로 전체 매출액 대비 비중이 62.1%에서 58.5%로 감소하고 있는 추세입니다. 특히 국내 LCD 산업은 중국 업체들과의 가격경쟁 및 중국 업체의 물량공세가 이어지는 어려운 상황으로 전반적으로 국내 LCD 산업은 침체되고 있습니다.

[글로벌 디스플레이 시장 전망(22년~27년)]

디스플레이시장(lcd, oled).jpg
[그림] 글로벌 디스플레이 시장 전망

(출처: 한국디스플레이산업협회)당사의 디스플레이용 케미컬 제품의 최종 수요처인 LG디스플레이는 수익성이 악화된 TV용 LCD 패널의 국내 생산을 중단하고 하이엔드 LCD 생산에 집중하고 있습니다. 하이엔드 LCD는 가격이 낮아진 TV용 LCD 패널과 달리 수익성이 보전될 수 있고, 특히 차량용 하이엔드 LCD의 경우 추가 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. RESEARCH AND MARKETS에 의하면 글로벌 차량용 디스플레이 시장은 2022년 113.9억 달러에서 2030년 200.7억 달러로 연평균 성장률 약 7.7%를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 차량용 디스플레이 시장 전망(22년~30년)]

(단위: USD billion)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년

시장규모
11.39
12.23
13.12
14.09
15.12
16.23
17.42
18.70
20.07

(출처: RESEARCH AND MARKETS(2023.06))

(3) 산업의 경기변동의 특성 및 계절성① 경기변동과의 관계

당사의 주요 매출인 반도체 및 디스플레이용 케미컬 매출은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업에 영향을 받고 있으며, 동 분야에 경기변동과 궤를 같이하고 있습니다. 따라서 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이 업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없는 바, 동 전방업종의 경기변동적 특성을 참고할 필요가 있습니다.

반도체 산업의 경우 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭이 점진적으로 낮아지는 추세에 있습니다.

또한 전통적인 반도체 산업의 주요 수요산업인 PC와 스마트폰에서 4차 산업혁명과 관련된 기업용 데이터센터 등으로 이동하였으며, 이에 따라 반도체 수요처도 다변화되었습니다. 이에 따라 반도체산업의 경기순환 주기가 짧아지는 경향을 보이고 있으며, 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세를 보이고 있습니다.

한편 디스플레이 산업은 패널 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재합니다. 따라서 패널업체가 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에는 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하면서 일정기간이 지나면 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 치열한 경쟁과 수요 증가에 대한 기대가 디스플레이 패널 제조업체로 하여금 유사한 시기에 생산설비 투자를 하도록 하는 것도 요인으로 작용하고 있습니다.

또한, 디스플레이 산업은 패널의 최종 수요처인 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재 경기변동에 민감하게 반응하며, 동 업종의 경우 디스플레이 패널 제조업체의 설비투자 여부에 따라 Crystal Cycle이라고 불리는 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타내는 경향이 있습니다.

이와 같이 당사는 전방산업인 반도체 및 디스플레이의 주요 업체들의 투자계획에 다소 영향을 받을 수 있으나, 향후 2차전지 등 당사 기술의 적용처가 늘어남에 따라 매출처의 다변화도 이루어질 수 있는 바 전방산업 경기변동 영향은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

② 계절적 요인

당사의 매출의 대부분을 차지하는 반도체 및 디스플레이용 케미컬 매출은 전방산업인 반도체 및 디스플레이산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있습니다. 이에 따라, 주요 모바일·디스플레이 등 IT기기의 신제품 출시 스케줄에 따라 수요가 변동하는 경향을 보이고 있습니다. 그러나 최근에는 신제품 발표 시점도 점점 다양해지고 있으며, 당사의 제품 라인도 확대되고 있어 계절적 요인은 점차 줄어들 것으로 전망됩니다. (4) 경쟁요인 및 회사의 경쟁력

당사의 주요 사업인 초고순도 케미컬 제품 생산은 기본적으로 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 사용되는 신너의 주요 원재료 역할을 하고 있습니다. 초고순도의 케미컬 제품을 생산하기 위해서는 저순도의 공업용 케미컬 제품을 고순도로 정제할 수 있는 기술, 원료 물질을 합성/정제하는 자체 합성 기술 등을 이용해야 하며, 대규모의 플랜트 시설 및 우수한 인력이 필요합니다.

이처럼 당사가 영위하고 있는 케미컬 제품 생산 사업은 자본집약적인 산업으로 초기에 플랜트(공장, 설비 등) 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및 연구인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 환경 규제 등으로 인한 승인 절차의 어려움 등이 있어 경쟁업체의 신규 진입이 매우 드문 상황입니다. 이에 따라 초고순도 케미컬 제품 시장은 전문화된 소수의 업체가 대부분의 시장을 점유하고 있는 과점 형태를 보이고 있습니다.진입장벽이 높은 시장 특성 하에서 당사는 다음과 같은 경쟁력을 확보하였습니다.[기술우위에 의한 진입장벽]당사의 초고순도 케미컬 제품의 원료로는 에탄올을 주요 원료로 사용하고 있으며, 관계사로부터 고순도 에탄올을 공급받아 고순도 제품의 기반원료로 사용하고 있습니다. 당사의 합성공정은 불순물의 생성을 억제하기 위해 최적화된 반응촉매를 사용하고 있으며, 종래의 반응조건과 차별화된 반응조건을 적용하고 있습니다. 당사의 고순도 정제공정은 종래의 다단계 정제공정을 고성능 분리증류탑으로 적용, 정제단계를 최소화하고 연속공정 운영을 통한 대량생산화로 경쟁력있는 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 자원순환형 제품은 환경부로부터 종합폐기물 처리업 허가 면허를 바탕으로하여 연간 최대 25,000톤 규모의 정제품을 생산할 수 있으며, 다양한 전처리 시설과 대용량의 정제 시설을 통해 경쟁력있는 제품을 고객에게 제공할 수 있습니다. 자원재활용 면허를 기반한 사업으로 종래의 석유화학 회사와는 차별화된 정제사업을 영위할 수 있으며, 기후변화 이슈, 자원재활용 정책 강화로 플라스틱 재활용 프로젝트 등에 참여하는 등 자원순환 사업에 다양한 기회를 맞이하고 있습니다.

[우수한 플랜트 설비]당사의 1공장 및 2공장의 설비현황은 하기와 같으며, 향후 고순도 제품의 수출물량 대응등을 위해 추가적인 설비증설을 계획하고 있습니다.

당사 설비현황.jpg
당사 설비현황

추가적인 설비증설 계획: 2022년 12월부 경주 2공장 북측에 신규부지 약 1,000평를 매입하였고, 1공장의 사무동을 본 부지로 이전하여 기존 사무동 부지에 추가정제 시설을 증설할 계획이며, 신규부지에는 신설 사무동 외, 고순도 제품의 수출물량 대응을 위해 Drum 포장 시설을 증축할 계획입니다.

[당사의 추가 설비증설 계획]

구분
세부내역

1공장

사업기간

2023.09~2024.09

사업명

1공장 정제시설 증설사업

제조시설

정제탑 총 6기 + 저장탱크 총 6기

부대시설

보일러 설비, 전기실, 냉각탑, 환경설비 등

투자비

약 120억원

2공장

사업기간

2023. 09 ~ 2024. 09

사업명

신축사무동 및 Drum 충진 시설 신축 사업

제조시설

제조동 (80평), Drum Filling Unit 및 Filtering System

부대시설

층 사무동 (120평)

투자비

약 40억

[한국알콜 그룹사 시너지]당사의 최대주주인 한국알콜산업은 국내 최대 공업용 에탄올 생산업체이며, 동 Ester 기술을 활용하여 케미컬 용제를 생산하고 있습니다. 또한, 그룹사인 이엔에프테크놀로지는 전자재료 분야에서의 차별화된 기술력을 바탕으로 프로세스케미컬, 화인케미컬, 컬러페이스트 시장을 선점하고 있으며, 이에 국내외 유수의 반도체 및 디스플레이 업체들과 긴밀한 네트워크를 구축하고 있습니다.

당사의 주 사업은 고순도 및 고품질의 전자케미컬을 합성 및 정제하는 것입니다. 당사는 주요 제품인 반도체급EEP 및 EL 등의 제품을 생산할 때 필요한 주 원재료인 에탄올 등을 한국알콜산업으로부터 차질없이 경쟁력 있게 공급받을 수 있습니다. 또한,이엔에프테크놀로지사의 다양한 네트워크 및 시장 정보력을 통한 신규 제품 개발뿐만 아니라, 해외 수입 의존도가 크고 수급이 불안정했던 제품들을 직접 생산 및 공급함으로 양사간 상호 시너지로 시장 점유율을 높이는데 기여하고 있습니다.

[친환경(Re-cycle) 기술]

당사의 1공장은 2013년 7월에 준공하여 폐기물종합처리업 허가 취득 후, 자원순환(Recycle) 정제를 기반으로 하여 지속적인 증설을 통해 현재까지 9개 제품을 생산하고 있습니다. MLCC용 SBA(IND), MeOH(IND), DMAc(IND) 제품이 자원순환 정제품에 해당합니다.

MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors)용 SBA(IND) 제품은 당사와 고객사간 폐기물 재활용 계약을 통해 고객사에서 폐기물 형태로 배출되는 폐액으로부터 유효한 원료인 SBA(IND)를 회수하여 고객사로 재생/공급하는 사업 구조입니다.

당사의 정제 기술력을 바탕으로 고객사는 MLCC 제조공정의 핵심 원료인 SBA(IND) 원료를 재생하여 사용함으로서, 당사는 폐액으로부터 신액과 동일한 품질의 제품을 고객사에 공급하고, 고객사는 신액보다 저렴한 원료를 수급함과 동시에 폐기물 발생 비용을 억제함으로서 폐기물 발생량을 억제하여 제조 비용을 최소화함에 따라 원가 경쟁력을 확보할 수 있는 사업으로, 최근 급등하는 원료가, 기후변화 이슈, 자원재활용 정책 대응 등 자원순환(Recycle) 비즈니스의 좋은 사례이며, 향후 이와 같은 비즈니스 모델이 확대/전개될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 폐기물종합처리업 면허를 활용하여 자원순환(Recycle) 정제 제품을 지속적으로 확대, 전개할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약별도재무정보

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

과목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제14기)
(제13기)
(제12기)
(제11기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

Ⅰ. 유동자산
38,428
34,175
31,887
19,959

당좌자산
27,660
23,638
22,362
13,928

재고자산
10,649
10,492
9,416
6,000

기타유동자산
119
45
110
32

Ⅱ. 비유동자산
40,767
30,515
24,892
24,117

유형자산
39,499
29,144
24,383
21,492

무형자산
295
334
-
-

기타비유동자산
973
1,037
508
2,625

자 산 총 계
79,195
64,690
56,778
44,077

Ⅰ. 유동부채
33,533
25,828
30,462
24,207

Ⅱ. 비유동부채
141
138
33
951

부 채 총 계
33,675
25,966
30,495
25,158

Ⅰ.자본금
6,894
6,894
6,894
6,894

Ⅱ. 자본잉여금
16,015
16,015
16,015
16,015

Ⅲ. 자본조정
1,242
850
62
-

IV. 이익잉여금
21,359
14,965
3,312
(3,990)

자 본 총 계
45,520
38,723
26,283
18,919

부 채 및 자 본 총 계
79,195
64,690
56,778
44,077

주1)
당사는 2022년 온기재무제표에 대하여 삼일회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
2020년 재무제표는K-GAAP 기준으로 작성되었으나, '2022년 감사보고서'의 전전기 비교연도로서, K-IFRS 기준으로 작성된 2020년 재무제표를 기재하였습니다.

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

과목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제14기)
(제13기)
(제12기)
(제11기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
63,867,847
137,372,954
106,664,996
68,992,742

영업이익
7,599,360
14,282,830
9,993,695
5,013,644

법인세비용차감전순이익
7,523,132
14,007,235
9,710,000
4,648,021

당기순이익
6,422,377
11,554,776
7,447,866
3,877,138

주당순이익
466원
838원
540원
281원

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 14(당) 기 반기 : 2023년 6월 30일 현재

제 13(전) 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 12(전) 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 11(전) 기말 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

(단위 : 원)

과 목
주석
2023년 반기말 (제14기)
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

자산

Ⅰ.유동자산

38,427,905,743

34,174,819,117

31,886,802,644

19,959,473,849

현금및현금성자산
5, 21, 24
14,778,301,765

9,744,530,846

8,644,064,214

5,946,472,289

매출채권및 기타채권
6, 21, 23, 24
12,645,220,577

13,622,474,740

13,635,287,586

7,946,015,016

재고자산
7
10,649,611,301

10,491,920,230

9,415,701,378

5,999,580,089

기타금융자산
8, 21, 24
231,853,933

270,582,891

82,244,105

35,468,963

기타유동자산
12
118,685,949

44,829,313

96,878,066

28,455,672

통화선도자산
13, 21, 24
4,232,218

481,097

12,627,295

-

당기법인세자산

-

-

-

3,481,820

Ⅱ.비유동자산

40,766,606,001

30,514,952,343

24,891,573,557

24,117,207,195

유형자산
9, 25
39,498,774,572

29,144,147,162

24,383,386,001

21,492,087,417

무형자산
10
294,922,500

334,245,500

-

사용권자산
11
80,268,518

98,391,288

95,524,962

154,484,550

기타금융자산
8
25,492,959

26,038,900

67,732,983

935,406,849

기타비유동자산
12, 16
86,788,147

264,346,145

1,087,332

2,503,825

이연법인세자산

780,359,305

647,783,348

343,842,279

1,532,724,554

자산 총계

79,194,511,744

64,689,771,460

56,778,376,201

44,076,681,044

부채

Ⅰ.유동부채

33,533,354,075

25,828,247,811

30,461,999,542

24,207,180,919

매입채무및 기타채무
14, 21, 23, 24
8,089,187,916

9,428,836,934

8,048,529,708

10,823,257,441

단기차입금
15, 21, 24, 25
22,383,334,176

12,409,061,262

21,161,337,650

13,000,000,000

기타유동부채
14, 17
360,925,445

1,064,650,683

147,467,441

228,503,257

리스부채
11, 21, 24
41,064,421

50,571,767

64,415,168

84,158,610

통화선도부채
13, 14, 21, 24
44,624,040

131,343,499

12,268,204

71,261,611

당기법인세부채

2,614,218,077

2,743,783,666

1,027,981,371

Ⅱ.비유동부채

141,266,715

138,090,069

33,132,419

950,934,038

기타비유동부채
14
101,219,509

89,293,609

-

41,164,430

확정급여부채
16
-

-

165,680

71,756,801

리스부채
11, 21, 24
40,047,206

48,796,460

32,966,739

838,012,807

부채 총계

33,674,620,790

25,966,337,880

30,495,131,961

25,158,114,957

자본

Ⅰ.자본금
18
6,894,365,000

6,894,365,000

6,894,365,000

6,894,365,000

Ⅱ.자본잉여금
18
16,014,586,532

16,014,586,532

16,014,586,532

16,014,586,532

Ⅲ.자본조정
18, 27
1,241,557,979

849,797,306

61,822,739

-

Ⅳ.이익잉여금
18
21,369,381,443

14,964,684,742

3,312,469,969

(3,990,385,445)

자본 총계

45,519,890,954

38,723,433,580

26,283,244,240

18,918,566,087

부채및자본총계

79,194,511,744

64,689,771,460

56,778,376,201

44,076,681,044

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 14기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 13기 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 12기 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 11기 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

과 목
주석
2023년 반기 (제14기)
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

Ⅰ. 매출액
4, 19, 23
63,867,846,724
137,372,953,698
106,664,995,737
68,992,741,785

Ⅱ. 매출원가
19, 23
(52,288,798,875)
(115,461,706,562)
(92,893,334,157)
(61,358,037,247)

Ⅲ. 매출총이익

11,579,047,849
21,911,247,136
13,771,661,580
7,634,704,538

Ⅳ. 판매비와관리비
19
(3,979,687,587)
(7,628,416,822)
(3,777,967,043)
(2,621,060,861)

Ⅴ. 영업이익

7,599,360,262
14,282,830,314
9,993,694,537
5,013,643,677

Ⅵ. 영업외손익

(76,228,061)
(275,594,905)
(283,694,354)
(365,622,843)

금융수익
20, 21
1,007,089,607
3,174,387,540
872,464,333
816,713,882

금융비용
20, 21
(1,096,531,458)
(3,432,559,913)
(1,118,310,567)
(1,185,265,816)

기타수익
20
15,050,266
69,040,045
99,489,564
15,843,105

기타비용
20
(1,836,476)
(86,462,577)
(137,337,684)
(12,914,014)

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익

7,523,132,201
14,007,235,409
9,710,000,183
4,648,020,834

Ⅷ. 법인세비용
20
1,100,755,301
2,452,459,171
2,262,134,452
770,882,789

Ⅸ. 당기순이익

6,422,376,900
11,554,776,238
7,447,865,731
3,877,138,045

X. 기타포괄손익

(17,680,199)
97,438,535
(145,010,317)
597,582

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(17,680,199)
97,438,535
(145,010,317)
597,582

순확정급여부채 재측정요소

(17,680,199)
97,438,535
(145,010,317)
597,582

XI. 당기 총포괄이익

6,404,696,701
11,652,214,773
7,302,855,414
3,877,735,627

XII. 주당이익

기본주당이익
22
466원
838원
540원
2,812원

희석주당이익
22
460원
833원
540원
-

반 기 자 본 변 동 표

제 14(당) 기 반기 : 2023년 6월 30일 현재

제 13(전) 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 12(전) 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 11(전) 기말 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
총계

2020년 01월 01일 (제11기초)(감사받지 않은 재무제표)
6,894,365,000
16,029,586,532
-
(7,868,121,072)
15,055,830,460

1. 총포괄손익

당기순이익
-
-
-
3,877,138,045
3,877,138,045

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
597,582
597,582

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

신주인수권 매입
-
(15,000,000)
-
-
(15,000,000)

2020년 12월 31일 (제11기말)(감사받지 않은 재무제표)
6,894,365,000
16,014,586,532
-
(3,990,385,445)
18,918,566,087

2021년 01월 01일 (제12기초)(감사받지 않은 재무제표)
6,894,365,000
16,014,586,532
-
(3,990,385,445)
18,918,566,087

1. 총포괄손익

당기순이익
-
-
-
7,447,865,731
7,447,865,731

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(145,010,317)
(145,010,317)

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식선택권
-
-
61,822,739
-
61,822,739

2021년 12월 31일 (제12기말)
6,894,365,000
16,014,586,532
61,822,739
3,312,469,969
26,283,244,240

2022년 01월 01일 (제13기초)
6,894,365,000
16,014,586,532
61,822,739
3,312,469,969
26,283,244,240

1. 총포괄손익
-
-
-
11,652,214,773
11,652,214,773

당기순이익
-
-
-
11,554,776,238
11,554,776,238

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
97,438,535
97,438,535

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
787,974,567
-
787,974,567

주식선택권
-
-
787,974,567
-
787,974,567

2022년 12월 31일 (제13기말)
6,894,365,000
16,014,586,532
849,797,306
14,964,684,742
38,723,433,580

2023년 01월 01일 (제14기초)
6,894,365,000
16,014,586,532
849,797,306
14,964,684,742
38,723,433,580

1. 반기총포괄손익
-
-
-
6,404,696,701
6,404,696,701

반기순이익
-
-
-
6,422,376,900
6,422,376,900

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(17,680,199)
(17,680,199)

2. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래
-
-
391,760,673
-
391,760,673

주식선택권
-
-
391,760,673
-
391,760,673

2023년 06월 30일 (제14기 반기말)
6,894,365,000
16,014,586,532
1,241,557,979
21,369,381,443
45,519,890,954

반 기 현 금 흐 름 표

제 14(당) 기 반기 : 2023년 6월 30일 현재

제 13(전) 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 12(전) 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 11(전) 기말 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)

(단위: 원)

과 목
주석
2023년 반기 (제14기)
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

I. 영업활동현금흐름

6,771,558,505
17,540,244,508
1,100,886,464
10,573,878,206

영업에서 창출된 현금
26
8,335,469,600
18,962,641,373
1,331,376,643
10,845,338,499

이자의 수취

150,723,208
85,038,128
27,600,961
22,686,366

이자의 지급

(356,408,963)
(438,592,064)
(257,202,500)
(299,873,499)

법인세의 환급(납부)

(1,358,225,340)
(1,068,842,929)
(888,640)
5,726,840

II. 투자활동현금흐름

(11,600,894,749)
(7,698,435,428)
(6,462,798,937)
(6,704,304,234)

보증금의 감소

39,326,000
55,786,100
6,857,966
31,000,000

기계장치의 처분

-

-
20,268,288

차량운반구의 처분

17,272,727

818,182
3,000,000
-

보증금의 증가

(1,150,000)
(204,785,400)
(22,556,100)
(31,857,966)

토지의 취득

(1,381,600)
(38,038,000)
(6,072,110)
-

건물의 취득

(15,447,500)
(474,910)
(14,935,720)
(9,284,400)

구축물의 취득

(49,470,190)
(45,108,180)
(73,055,510)
(30,444,000)

기계장치의 취득

(116,500,000)
(158,200,000)
(158,761,440)
(140,720,000)

차량운반구의 취득

(32,990,726)
(150,910,272)
(67,757,088)
-

공구와기구의 취득

(177,080,000)
(190,669,000)
(19,343,000)
(52,263,080)

비품의 취득

(62,454,000)
(122,367,635)
(106,789,545)
(58,932,684)

건설중인자산의 취득

(11,201,019,460)
(6,844,486,313)
(6,003,386,390)
(6,432,070,392)

III. 재무활동현금흐름

9,838,095,398
-
8,077,862,620
(3,974,128,286)

단기차입금의 증가

29,373,989,453
51,998,343,882
14,161,337,650
6,000,000,000

단기차입금의 감소

(19,592,549,230)
(60,634,483,532)
(6,000,000,000)
(9,887,938,304)

파생상품의 정산

88,621,038
-
-
-

신주인수권 매입

-
-
-
(15,000,000)

리스 원금의 지급

(31,965,863)
(81,991,600)
(83,475,030)
(71,189,982)

IV. 현금및현금성자산의순증가(감소)

5,008,759,154
1,123,677,830
2,715,950,147
(104,554,314)

V. 기초현금및현금성자산

9,744,530,846
8,644,064,214
5,946,472,289
6,051,026,603

VI. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

25,011,765
(23,211,198)
(18,358,222)
-

VII. 기말현금및현금성자산

14,778,301,765
9,744,530,846
8,644,064,214
5,946,472,289

5. 재무제표 주석

제 14기 반기 : 2023년 6월 30일 현재

제 13기 반기 : 2022년 6월 30일 현재 (검토받지 않은 재무제표)

주식회사 퓨릿

1. 일반사항주식회사 퓨릿(이하 '당사')은 2010년 1월에 설립되어 유기용제의 제조 및 지정폐기물 처리업 등을 영위하고 있으며, 2013년 12월 26일 신디프테크놀러지 주식회사에서 주식회사 신디프로 상호를 변경하였습니다. 2023년 2월 2일 임시주주총회를 통해주식회사 신디프에서 주식회사 퓨릿으로 상호를 변경하였습니다. 당반기말 현재 당사는 경상북도 경주시에 본점을 두고 있습니다.

당반기말 현재 납입자본금은 6,894,365천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

주주명
주식수
금액
지분율

한국알콜산업(주)
9,647,060
4,823,530
69.96%

기타
4,141,670
2,070,835
30.04%

합 계
13,788,730
6,894,365
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 영업부문

(1) 영업부문의 식별기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 당사의 영업부문은 단일부문으로 구성되며, 유기용제의 제조 및 지정폐기물 처리업을 주 영업부문으로 하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월

누적
3개월
누적

AAA사
19,881,107
39,451,178
10,098,783
19,397,380

BBB사
5,235,927
10,510,290
5,515,682
10,205,152

CCC사
5,562
39,520
12,710,765
26,385,201

계
25,122,596
50,000,988
28,325,230
55,987,733

(3) 당반기 및 전반기의 지역 부문별 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월

누적
3개월
누적

국 내
29,528,386
59,945,241
32,635,214
67,195,251

아시아
1,556,180
3,187,090
728,644
1,909,428

북 미
440,700
735,516
136,224
381,840

합 계
31,525,266
63,867,847
33,500,082
69,486,519

5. 현금및현금성자산(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금

24,300
-

기업자유예금 등

32,820
1,278,845

MMDA
14,721,182
8,465,686

합 계
14,778,302
9,744,531

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행 시장이자율을 반영하는 변동이자율 조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 은행에 예치된 현금의 이자율은 일일 은행예금이자율에 기초하여 산정되고 있습니다. 단기예치금의 만기는 당사의 단기현금수요를 고려하여 하루부터 3개월 내로 다양하게 구성되어 있으며 다양한 예금이자율이 적용되고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

단기매출채권
14,074,918
(1,449,611)
12,625,307
15,036,114
(1,454,436)
13,581,678

단기미수금
1,146
-
1,146
1,898
-
1,898

미수수익
18,768
-
18,768
38,899
-
38,899

합 계
14,094,832
(1,449,611)
12,645,221
15,076,911
(1,454,436)
13,622,475

(2) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
1,454,436
1,536,973

대손충당금 설정(환입)
(4,824)
(81,922)

기말금액
1,449,612
1,455,051

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

3개월 미만
12,674,349
13,656,428

3개월~6개월
-
-

6개월 초과
1,420,483
1,420,483

합 계
14,094,832
15,076,911

7. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
5,073
(5,073)
-
5,073
-
5,073

제품

3,476,579
(44,133)
3,432,446
4,786,304
(55,239)
4,731,065

원재료
5,078,712
(486,202)
4,592,510
4,713,356
(486,202)
4,227,154

저장품
2,871
-
2,871
2,901
-
2,901

미착품
2,621,783
-
2,621,783
1,525,727
-
1,525,727

합 계
11,185,018
(535,408)
10,649,610
11,033,361
(541,441)
10,491,920

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 43,744,053천원(전반기 51,492,553천원) 입니다. 당반기 당사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실환입 6,033천원(전반기: 평가손실 57,629천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.8. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당반기말
전기말

기타금융자산:

유동자산

임차보증금
231,854
270,583

소 계
231,854
270,583

비유동자산

임차보증금
24,343
26,039

보증금

1,150
-

소 계
25,493
26,039

합 계
257,347
296,622

9. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
순장부금액

토지
5,183,662
-
-
5,183,662

건물
1,618,607
(340,921)
-
1,277,686

구축물
10,981,832
(1,728,066)
-
9,253,766

기계장치
27,152,318
(14,684,442)
(2,235)
12,465,641

차량운반구
1,261,221
(904,172)
-
357,049

공구와기구
501,817
(140,953)
-
360,864

비품
1,966,694
(1,364,360)
-
602,334

건설중인자산
9,997,774
-
-
9,997,774

합 계
58,663,925
(19,162,914)
(2,235)
39,498,776

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
순장부금액

토지
4,598,684
-
-
4,598,684

건물
1,571,353
(320,938)
-
1,250,415

구축물
8,683,718
(1,487,083)
-
7,196,635

기계장치
24,373,383
(13,767,259)
(2,654)
10,603,470

차량운반구
1,292,318
(869,776)
-
422,542

공구와기구
324,737
(103,031)
-
221,706

비품
1,894,336
(1,268,336)
-
626,000

건설중인자산
4,224,695
-
-
4,224,695

합 계
46,963,224
(17,816,423)
(2,654)
29,144,147

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득
대체
처분
감가상각비
반기말잔액

토지
4,598,684
1,382
583,596
-
-
5,183,662

건물
1,250,415
15,448
31,807
-
(19,983)
1,277,687

구축물
7,196,635
49,470
2,248,643
-
(240,983)
9,253,765

기계장치
10,603,470
116,500
2,907,245
(1)
(1,161,573)
12,465,641

차량운반구
422,542
32,991
-
(10,681)
(87,804)
357,048

공구와기구
221,706
177,080
-
-
(37,922)
360,864

비품
626,000
62,454
34,219
(6)
(120,333)
602,334

건설중인자산
4,224,695
11,578,590
(5,805,510)
-
-
9,997,775

합 계
29,144,147
12,033,915
-
(10,688)
(1,668,598)
39,498,776

② 전반기(검토받지 않음)

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득
대체(*)
처분
감가상각비
반기말잔액

토지
4,153,643
-
407,003
-
-
4,560,646

건물
1,268,314
401
12,700
-
(19,432)
1,261,983

구축물
7,097,251
36,227
469,690
-
(202,673)
7,400,495

기계장치
9,782,800
21,000
355,816
-
(928,538)
9,231,078

차량운반구
486,916
150,910
-
-
(106,752)
531,074

공구와기구
94,308
94,130
4,158
(13,659)
(22,433)
156,504

비품
682,766
101,571
45,000
(2)
(108,074)
721,261

건설중인자산
817,389
2,784,544
(1,687,597)
-
-
1,914,336

합 계
24,383,387
3,188,783
(393,230)
(13,661)
(1,387,902)
25,777,377

(*) 건설중인자산 대체 중 일부는 무형자산으로 대체 되었습니다.

(3) 유형자산 취득 약정당반기말 현재 취득이 완료되지 않은 토지 취득 약정은 6,735,785천원(전기말 304,156천원) 입니다.

(4) 감가상각비는 매출원가에 1,546,763천원(전반기 1,280,376천원), 판매비와관리비 중 감가상각비 및 경상연구개발비에 121,835천원(전반기 107,526천원)이 포함되어 있습니다.(5) 보험가입자산당반기말 현재 당사가 유형자산 등에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 69,680백만원(전기말 69,680백만원)입니다.

(6) 담보제공자산

① 당반기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
9,238,582
7,200,000
차입금담보
10,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
산업은행

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
10,749,045
7,200,000
차입금담보
6,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
4,000,000
산업은행

(*) 제 1공장, 2공장의 토지, 건물, 기계장치가 산업은행 차입금 10,000,000천원에 대하여 공동담보로 제공되고 있습니다.

10. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

소프트웨어
294,923
334,245

합 계
294,923
334,245

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
334,245
-

대체
-
393,230

상각
(39,323)
(19,662)

기말금액
294,922
373,568

(3) 무형자산 상각비는 판매관리비에 39,323천원(전반기 19,662천원)이 포함되어 있습니다.

11. 리스(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

사용권자산

차량운반구
40,220
54,729

기숙사 등
40,048
43,662

합 계

80,268
98,391

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

리스부채

유동
41,064
50,572

비유동
40,047
48,796

합 계

81,111
99,368

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기(검토받지 않음)

기 초
98,391
95,525

취 득
13,709
70,729

상 각
(31,832)
(43,314)

계약해지 등

-
(7,516)

기 말
80,268
115,424

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기(검토받지 않음)

기 초
99,368
97,382

취 득
13,709
69,688

상 환
(33,050)
(44,803)

이 자 비 용
1,084
1,111

계약해지 등

-
(7,902)

기 말
81,111
115,476

(4) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 않음)

사용권자산의 감가상각비

차량운반구
14,508
22,908

기숙사 등
17,324
20,406

합 계
31,832
43,314

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,084
1,111

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
129,442
37,767

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
9,634
11,168

당반기 및 전반기 중 리스부채 및 단기리스, 소액자산리스 등과 관련하여 발생한 리스의 총 현금유출액은 각각 172,126천원 및 93,738천원입니다.

12. 기타자산(1) 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

선급금
135,828
(83,500)
52,328
88,566
(83,500)
5,066

선급비용
21,536
-
21,536
39,763
-
39,763

부가세대급금

44,822
-
44,822
-
-
-

소 계

202,186
(83,500)
118,686
128,329
(83,500)
44,829

비유동

선급비용

33,834
-
33,834
1,405
-
1,405

순확정급여자산

52,954

-

52,954

262,941

-

262,941

소 계

86,788

-

86,788
264,346

-

264,346

합 계

288,974
(83,500)
205,474
392,675
(83,500)
309,175

(2) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
83,500
83,500

대손충당금 설정
-
-

기말금액
83,500
83,500

13. 파생상품당사는 신한은행 및 우리은행, 국민은행, 하나은행과 매매목적으로 특정시점에 특정환율로 외화를 매입하는 통화선도계약을 체결하였습니다. 당반기말 및 전기말 현재 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(원화단위 : 천원)

금융기관
파생상품종류
구분
만기일
계약금액
약정환율
매입금액
평가금액

국민은행
선물환
파생상품부채
2023-07-07
USD 133,800
1321.8 KRW/USD
176,857
(1,211)

파생상품부채
2023-07-17
USD 281,600
1335.1 KRW/USD
375,964
(6,433)

파생상품부채
2023-07-17
USD 140,800
1335.1 KRW/USD
187,982
(3,216)

파생상품부채
2023-07-20
USD 281,600
1333.2 KRW/USD
375,429
(5,939)

파생상품부채
2023-07-27
USD 281,600
1323.5 KRW/USD
372,698
(3,330)

파생상품부채
2023-07-31
USD 281,600
1319.5 KRW/USD
371,571
(2,285)

하나은행

선물환

파생상품부채
2023-07-10
USD 233,000
1322.5 KRW/USD
308,143
(2,320)

파생상품부채
2023-07-17
USD 466,000
1331.1 KRW/USD
620,293
(8,835)

파생상품부채
2023-07-17
USD 466,000
1331.1 KRW/USD
620,293
(8,835)

파생상품자산
2023-07-21

USD 466,000

1308.3 KRW/USD
609,668
1,659

파생상품부채
2023-07-28

USD 466,000

1316.2 KRW/USD
613,349
(2,219)

우리은행
선물환
파생상품자산
2023-07-28

USD 233,000

1305.9 KRW/USD
304,275
1,614

신한은행

선물환

파생상품자산
2023-07-28
USD 93,240
1301.25 KRW/USD
121,329
959

(2) 전기말

(원화단위 : 천원)

금융기관
파생상품종류
구분
만기일
계약금액
약정환율
매입금액
평가금액

신한은행
선물환
파생상품부채
2023-01-27
USD 31,290
1,339 KRW/USD
41,900
(2,207)

파생상품부채
2023-01-20
USD 31,290
1,354 KRW/USD
42,380
(2,679)

파생상품부채
2023-02-23
USD 277,200
1,283 KRW/USD
355,731
(4,500)

파생상품부채
2023-02-22
USD 272,160
1,302 KRW/USD
354,350
(9,460)

파생상품부채
2023-01-31
USD 44,600
1,324 KRW/USD
59,064
(2,504)

파생상품부채
2023-03-03
USD 132,200
1,267 KRW/USD
167,471
(34)

파생상품부채
2023-02-17
USD 235,000
1,303 KRW/USD
306,200
(8,355)

파생상품부채
2023-02-27
USD 272,160
1,275 KRW/USD
347,058
(2,281)

파생상품부채
2023-02-17
USD 150,720
1,295 KRW/USD
195,113
(4,094)

파생상품자산
2023-01-05
JPY 14,700,000
952 KRW/100JPY
139,929
481

우리은행

선물환

파생상품부채
2023-01-16
USD 141,200
1,326 KRW/USD
187,203
(8,256)

파생상품부채
2023-01-16
USD 141,200
1,326 KRW/USD
187,203
(8,256)

파생상품부채
2023-01-25
USD 141,200
1,357 KRW/USD
191,594
(12,654)

파생상품부채
2023-01-25
USD 141,200
1,357 KRW/USD
191,594
(12,654)

파생상품부채
2023-02-01
USD 141,200
1,324 KRW/USD
187,005
(8,099)

파생상품부채
2023-02-01
USD 282,400
1,324 KRW/USD
374,011
(16,197)

국민은행

선물환

파생상품부채
2023-02-10
USD 133,300
1,314 KRW/USD
175,143
(6,323)

파생상품부채
2023-02-10
USD 133,300
1,314 KRW/USD
175,143
(6,323)

파생상품부채
2023-02-15
USD 133,300
1,304 KRW/USD
173,823
(5,034)

파생상품부채
2023-02-15
USD 133,300
1,304 KRW/USD
173,823
(5,034)

파생상품부채
2023-02-17
USD 133,300
1,314 KRW/USD
175,183
(6,397)

14. 매입채무 및 기타채무, 기타부채보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무, 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무 및 기타채무, 기타금융부채:

유동금융부채

단기매입채무
5,898,290
6,907,257

단기미지급금
2,153,442
2,500,968

미지급비용
37,456
20,612

소 계
8,089,188
9,428,837

통화선도부채
44,624
131,343

유동금융부채 계
8,133,812
9,560,180

유동비금융부채

선수금
1,915
1,915

예수금
32,752
229,754

부가세예수금
-
494,865

단기유급휴가부채
326,258
338,116

유동비금융부채 계
360,925
1,064,650

비유동비금융부채

장기종업원급여
101,220
89,294

상기 매입채무 등의 거래조건은 다음과 같습니다. - 매입채무 및 미지급금은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 30일입니다.당사의 유동성위험관리정책에 대한 설명은 주석 24에 기술하였습니다.

15. 차입금(1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
차입처
최종만기일
연이자율
당반기말
전기말

단기차입금
산업은행
2023-03-10
2.77%
-
6,000,000

산업은행
2023-11-24
5.71%
-
4,000,000

산업은행
2024-03-10
4.87%
10,000,000
-

우리은행
2024-06-17
4.38%
8,000,000
-

유산스차입금
신한은행 등
2023-07-03 ~ 2023-07-26
5.7% ~ 5.8%
4,383,334
2,409,061

합 계
22,383,334
12,409,061

당사는 산업은행의 차입금과 관련하여 토지와 건물 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공금액은 당반기말 9,238,582천원 (전기말 10,749,045천원) 입니다.

16. 확정급여부채당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여자산으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,874,975
1,759,336

사외적립자산의 공정가치
(1,927,930)
(2,022,277)

확정급여자산(*)

(52,955)
(262,941)

(*) 확정급여자산은 기타비유동자산에 포함되어 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
1,759,336
833,223

당기근무원가
204,173
124,847

이자원가
45,845
13,622

관계사 전입
-
664,660

퇴직급여지급액
(134,379)
(35,595)

기말금액
1,874,975
1,600,757

(3) 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
2,022,277
833,057

사외적립자산의 이자수익
62,383
16,462

보험수리적손익
(22,351)
(1,393)

퇴직급여지급액
(134,379)
(35,595)

계열사로부터 전입
-
664,660

기말금액
1,927,930
1,477,191

(4) 확정급여부채와 관련하여 당기손익으로 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월

누적
3개월
누적

당기근무원가
102,087
204,173
64,460
124,847

이자원가
22,923
45,845
7,559
13,622

사외적립자산의 이자수익
(31,192)
(62,383)
(8,231)
(16,462)

계
93,818
187,635
63,788
122,007

(5) 상기 확정급여부채 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

판매비와관리비(*)
41,363
82,725
16,340
33,810

제조원가
52,455
104,911
47,448
88,196

계
93,818
187,636
63,788
122,006

(*) 판매비와관리비 중 퇴직급여 및 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
191
187

이율보증형상품

1,189,059
1,302,831

정기예금

738,680
719,259

계
1,927,930
2,022,277

(7) 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기대임금상승률
6.60%
6.60%

할인율
5.83%
5.83%

(8) 당반기말 현재 주요 가정의 변동에 따라 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

1% 상승시
1% 하락시

할인율 변화에 따른 민감도

할인율 변화에 따른 확정급여채무 증감
(140,026)
160,994

확정급여채무 증감률
7.47%
8.59%

임금상승률 변화에 따른 민감도

임금상승률 변화에 따른 확정급여채무 증감
158,348
(140,458)

확정급여채무 증감률
8.45%
7.49%

(9) 기타장기종업원급여당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식하고 있습니다.장기종업원급여는 매출원가에 7,013천원(전반기 32,287천원) , 판매비와관리비에 4,913천원(전반기 27,527천원)이 포함되어 있습니다.

17. 계약자산과 계약부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산은 없습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채(선수금)
1,915
1,915

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당반기 및 전반기에 인식한 수익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

계약부채(선수금)
-
53,660

18. 자본당사는 2022년 9월 30일 임시주주총회에서 회사의 1주의 금액 금 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주의 금액 금 500원으로 하는 주식분할을 승인하였습니다. 이에 유통보통주식수가 기존 1,378,873주에서 13,788,730주로 변경 되었습니다.(1) 자본금 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 보통주 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
13,788,730주
13,788,730주

자본금
6,894,365
6,894,365

(2) 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
15,805,773
15,805,773

신주인수권소멸이익
208,814
208,814

합 계
16,014,587
16,014,587

(3) 자본조정보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
1,241,558
849,797

(4) 이익잉여금① 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
21,369,381
14,964,685

② 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

기초금액
14,964,685
3,312,470

반기순이익
6,422,376
5,774,833

보험수리적손익
(17,680)
(1,087)

반기말금액
21,369,381
9,086,216

19. 수익 및 비용(1) 매출액당반기 및 전반기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
29,775,070
60,259,098
33,111,920
68,229,963

상품매출액
1,671,658
3,432,535
279,473
1,139,479

기타매출액
78,538
176,214
108,689
117,077

합 계
31,525,266
63,867,847
33,500,082
69,486,519

(2) 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

급여
420,093
887,359
481,754
840,199

주식보상비용

158,656
349,855
293,522
524,235

퇴직급여
41,363
82,725
16,340
33,810

복리후생비
101,083
211,192
87,156
162,143

교육훈련비
23,380
31,316
11,567
12,949

여비교통비
35,544
89,354
52,978
74,708

통신비
9,755
20,619
8,172
11,076

수도광열비
2,402
10,276
934
2,198

세금과공과
2,373
7,067
2,893
5,491

지급임차료
67,027
131,808
29,495
40,037

감가상각비
21,556
40,995
18,738
30,299

무형자산상각비
19,662
39,323
19,662
19,662

수선유지비
1,546
4,111
80
105

보험료
2,634
5,771
3,601
7,451

업무추진비
53,911
102,916
51,326
83,962

운반비
646,658
1,342,803
470,937
1,056,425

대손상각비(환입)
(6,671)
(4,824)
(7,526)
(81,922)

경상연구개발비
103,989
199,452
101,741
161,191

지급수수료
209,076
341,380
144,732
320,145

도서인쇄비
241
1,123
782
836

소모품비
19,932
40,292
13,535
20,036

차량유지비
8,272
16,121
9,456
14,545

협회비
450
900
450
900

리스자산상각비
12,960
27,752
16,297
28,872

합 계
1,955,892
3,979,686
1,828,622
3,369,353

(3) 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(163,453)
891,520
(1,451,281)
(339,418)

원재료 및 상품매입액
22,154,687
42,852,533
26,067,898
51,831,971

감가상각비
891,759
1,668,598
698,260
1,387,903

무형자산상각비
19,662
39,323
19,662
19,662

사용권자산상각비
14,846
31,832
20,821
43,314

종업원급여
1,784,866
3,604,506
1,630,412
2,977,911

수도광열비
1,455,555
3,524,709
1,304,142
2,998,900

소모품비 등
351,259
709,365
314,282
678,178

수선유지비
348,016
482,751
132,013
246,658

운반비
646,658
1,342,803
470,937
1,056,425

지급수수료
461,631
884,009
388,747
794,627

기타비용
28,340
236,537
372,508
472,790

합 계
27,993,826
56,268,486
29,968,401
62,168,921

(4) 종업원급여당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,395,173
2,859,469
1,366,655
2,468,410

퇴직급여원가
93,818
187,636
63,788
122,006

복리후생비
295,875
557,402
199,969
387,495

합 계
1,784,866
3,604,507
1,630,412
2,977,911

20. 영업외손익 및 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
6,591
6,591
-
-

잡이익
2,530
8,459
38,897
54,590

합 계
9,121
15,050
38,897
54,590

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
7
7
13,661
13,661

잡손실
1,829
1,829
90
34,568

합 계
1,836
1,836
13,751
48,229

(3) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
75,115
133,942
29,902
44,388

외환차익
196,071
420,593
358,389
492,776

외화환산이익
72,339
102,285
45,092
130,748

통화선도평가이익
(34,870)
4,232
542,479
613,825

통화선도거래이익
139,164
346,037
34,540
34,540

합 계
447,819
1,007,089
1,010,402
1,316,277

(4) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
194,111
373,253
112,823
188,759

외환차손
232,888
520,888
200,005
207,194

외화환산손실
(55,212)
31,212
80,242
228,581

통화선도평가손실
20,608
44,624
180,487
225,434

통화선도거래손실
79,696
126,554
264,362
366,275

합 계
472,091
1,096,531
837,919
1,216,243

(5) 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 6월 30일로 종료하는 반기의 예상가중평균 연간유효법인세율은 14.6%(2022년 6월 30일로 종료하는 반기에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 22.2%) 입니다.

21. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다 .① 당반기말

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
14,754,002
14,754,002

단기매출채권
-
12,625,307
12,625,307

미수금

-
1,146
1,146

미수수익
-
18,768
18,768

통화선도자산
4,232
-
4,232

기타금융자산
-
257,347
257,347

합 계
4,232
27,656,570
27,660,802

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

단기매입채무
-
5,898,290
5,898,290

단기미지급금(*1)
-
2,153,251
2,153,251

단기미지급비용
-
37,456
37,456

리스부채(*2)
-
81,112
81,112

단기차입금
-
22,383,334
22,383,334

통화선도부채
44,624
-
44,624

합 계
44,624
30,553,443
30,598,067

(*1) 단기종업원급여를 차감한 금액 입니다.(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
9,744,531
9,744,531

단기매출채권
-
13,581,678
13,581,678

미수금
-
1,898
1,898

미수수익
-
38,899
38,899

통화선도자산
481
-
481

기타금융자산(임차보증금)
-
296,622
296,622

합 계
481
23,663,628
23,664,109

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

단기매입채무
-
6,907,257
6,907,257

단기미지급금(*1)
-
1,982,159
1,982,159

단기미지급비용
-
20,612
20,612

리스부채(*2)
-
99,368
99,368

단기차입금
-
12,409,061
12,409,061

통화선도부채
131,343
-
131,343

합 계
131,343
21,418,457
21,549,800

(*1) 단기종업원급여를 차감한 금액 입니다.(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

이자수익
-
133,942
-
-
133,942

외환차익
-
289,823
-
130,769
420,592

외화환산이익

-
55,643
-
46,642
102,285

통화선도평가이익

4,232
-
-
-
4,232

통화선도거래이익
346,037
-
-
-
346,037

이자비용
-
-
-
373,253
373,253

외환차손
-
146,689
-
374,199
520,888

외화환산손실
-
16,489
-
14,724
31,213

통화선도평가손실
-
-
44,624
-
44,624

통화선도거래손실
-
-
126,554
-
126,554

합 계
350,269
642,586
171,178
939,587
2,103,620

② 전반기(검토받지 않음)

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

이자수익
-
44,388
-
-
44,388

외환차익
-
483,666
-
9,110
492,776

외화환산이익

-
129,463
-
1,285
130,748

통화선도평가이익

613,825
-
-
-
613,825

통화선도거래이익

34,540
-
-
-
34,540

이자비용
-
-
-
188,759
188,759

외환차손
-
206,105
-
1,089
207,194

외화환산손실
-
80,577
-
148,004
228,581

통화선도평가손실
225,434
-
-
-
225,434

통화선도거래손실
-
-
366,275
-
366,275

합 계
873,799
944,199
366,275
348,247
2,532,520

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (통화선도자산)
-
4,232
-
4,232

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (통화선도부채)
-
44,624
-
44,624

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (통화선도자산)
-
481
-
481

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (통화선도부채)
-
131,343
-
131,343

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.당사는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준 변동을 인식하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

통화선도
4,232
2
현재가치법
통화선도환율

당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도
44,624
2
현재가치법
통화선도환율

22. 주당이익

주당이익은 당사의 보통주 반기순이익을 당사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당사는 2022년 9월30일 임시주주총회에서 회사의 1주의 금액 금 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주의 금액 금 500원으로 하는 주식분할을 승인하였습니다. 이에 유통보통주식수가 기존 1,378,873주에서 13,788,730주로 변경되었으며, 전반기의 주당이익을 새로운 유통주식수에 근거하여 재계산 하였습니다.

(1) 당반기 및 전반기의 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
3,112,763
6,422,376
2,888,523
5,774,833

가중평균유통보통주식수
13,788,730주
13,788,730주
13,788,730주
13,788,730주

주당이익
226원
466원
209원
419원

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

구 분
주 식 수
가 중 치
적 수

당반기 :

기초
13,788,730
365/365
13,788,730

자사주
-
365/365
-

합계
13,788,730

13,788,730

전반기(검토받지 않음) :

기초
13,788,730
365/365
13,788,730

자사주
-
365/365
-

합계
13,788,730

13,788,730

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식매수선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.당반기 및 전반기의 희석주당이익의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

희석주당이익 산정을 위한 순이익
3,112,763
6,422,376
2,888,523
5,774,833

가중평균유통보통주식수
13,788,730주

13,788,730주

13,788,730주

13,788,730주

주식선택권 관련 잠재적보통주식수
158,510주
158,510주
57,574주
57,574주

조정후 가중평균유통보통주식수
13,947,240주
13,947,240주
13,846,304주
13,846,304주

희석주당이익
223원
460원
209원
417원

23. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당반기말
전기말
비 고

지배기업
한국알콜산업㈜
한국알콜산업㈜
지배기업

기타의 특수관계자
Soosan Corporation
Soosan Corporation

지배기업의 종속기업

(주)팸테크놀로지
(주)팸테크놀로지
지배기업의 공동기업

(주)와이즈켐
(주)와이즈켐

(주)이엔에프테크놀로지
(주)이엔에프테크놀로지
지배기업의 관계기업

ENF China Holdings Co., Ltd.
ENF China Holdings Co., Ltd.

(주)진솔원
(주)진솔원

(주)케이씨엔에이
(주)케이씨엔에이
지배기업의 기타 특수관계자

KCNA PHILIPPINES INC
KCNA PHILIPPINES INC

KC AND A GLOBAL INC
KC AND A GLOBAL INC

어업회사법인 어진수산(주)
어업회사법인 어진수산(주)

유비머트리얼즈㈜
유비머트리얼즈㈜

ENF CHINA(ZHUHAI)
ENF CHINA(ZHUHAI)

ENF CHINA(WUHAN)
ENF CHINA(WUHAN)

ENF CHINA(GUANGZHOU)
ENF CHINA(GUANGZHOU)

ENF USA Holdings, INC.
ENF USA Holdings, INC.

ENF(KYLE) TECHNOLOGY, LLC
ENF(KYLE) TECHNOLOGY, LLC

(주)엘케이피앤피
(주)엘케이피앤피

기타 특수관계자

(주)엘케이에탄올
(주)엘케이에탄올

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
기타수익거래
원재료 매입
기타비용거래

지배기업
한국알콜산업㈜
41,955
35,650
-
127,527

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
39,520
82,365
-
1,102

KCNA PHILIPPINES INC(*1)

19,584

-

-
-

(주)이엔에프테크놀로지

39,451,178
4,635
-
71,928

(주)팸테크놀로지

1,604

-

-
-

(주)진솔원

2,394

-

-
-

어업회사법인 어진수산(주)
1,910

-

-
9,354

유비머트리얼즈(주)
3,150

-

-
-

(주)엘케이피앤피

376,880

-

1,741,300
1,188,720

(주)엘케이에탄올

-

-

3,295,889
-

합 계
39,938,175
122,650
5,037,189
1,398,631

② 전반기(검토받지 않음)

(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
매출
원재료 매입
기타비용거래
유형자산 매입

지배기업
한국알콜산업㈜
5,600
-
94,643
83,250

기타의 특수관계자
(주)케이씨엔에이
26,385,201
-
42,787
-

KCNA PHILIPPINES INC(*1)

27,169
-
-
-

(주)이엔에프테크놀로지

19,397,380
-
59,719
92,930

(주)진솔원

1,384
-
-
-

어업회사법인 어진수산(주)
923
-
5,554
-

유비머트리얼즈㈜
1,142
-
-
-

(주)엘케이피앤피

637,278
1,515,929
917,705
-

(주)엘케이에탄올

-
2,865,333
-
-

합 계
46,456,077
4,381,262
1,120,408
176,180

(*1) 상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래와 관련한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

한국알콜산업㈜
3,798
82,785
-
21,825

기타의 특수관계자

(주)케이씨엔에이
2,039
-
-
167

KCNA PHILIPPINES INC
670,322
-
-
-

(주)이엔에프테크놀로지
6,222,651
-
-
7,884

(주)진솔원
415
-
-
-

어업회사법인 어진수산(주)
313
-
-
-

유비머트리얼즈㈜
405
-
-
-

(주)엘케이피앤피
75,210
-
488,919
187,715

(주)엘케이에탄올
-
-
862,232
-

합계
6,975,153
82,785
1,351,151
217,591

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분
회 사 명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

한국알콜산업㈜
1,232
82,785
-
24,118

기타의 특수관계자

(주)케이씨엔에이
1,075
-
-
7,673

KCNA PHILIPPINES INC
88,245
-
-
-

(주)이엔에프테크놀로지
7,473,371
-
-
8,682

(주)진솔원
305
-
-
-

어업회사법인 어진수산(주)
203
-
-
-

유비머트리얼즈㈜
251
-
-
-

(주)엘케이피앤피
-
-
254,333
207,156

(주)엘케이에탄올
-
-
490,652
-

합계
7,564,682
82,785
744,985
247,629

(5) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

급여
142,997
369,393
144,578
251,792

주식보상비용
129,874
286,998
251,234
502,778

퇴직급여

9,873
19,746
16,935
16,935

합 계

282,744
676,137
412,747
771,505

24. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
33,674,621
25,966,338

자본 (B)
45,519,891
38,723,434

현금및현금성자산 (C)
14,778,302
9,744,531

차입금 (D)
22,383,334
12,409,061

부채비율 (A/B)
73.98%
67.06%

순차입금비율 (D-C)/B
16.71%
6.88%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 환위험당사는 매출, 매입 거래 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 주요 외화인 USD로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 당반기말

(단위 : 천원, 천USD)

구 분
외화금액
원화환산액

자산:

외화예금
USD 25
32,820

매출채권
USD 2,184
2,866,657

부채:

매입채무
USD 980
1,285,968

미지급금
USD 23
30,436

나. 전기말

(단위 : 천원, 천USD)

구 분
외화금액
원화환산액

자산:

외화예금
USD 254
321,894

매출채권
USD 2,347
2,974,882

부채:

매입채무
USD 1,950
2,470,860

미지급금
USD 12
15,476

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
158,307
(158,307)
81,044
(81,044)

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 USD로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다. 매입채무 일부 및 차입금 모두에 대해서는 선물환으로 환위험이 헷지 되어 민감도 분석을 수행하지 않았습니다.

② 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

다음은 당반기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획입니다.

가. 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

단기매입채무
5,898,290
-
-
5,898,290

단기미지급금(*1)
2,153,251
-
-
2,153,251

미지급비용
37,456
-
-
37,456

리스부채(*2)
41,888
41,329
2,750
85,967

단기차입금(*2)
23,220,734
-
-
23,220,734

통화선도부채(*3)
44,624
-
-
44,624

합 계
31,396,243
41,329
2,750
31,440,322

나. 전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

단기매입채무
6,907,257
-
-
6,907,257

단기미지급금
2,500,968
-
-
2,500,968

미지급비용
20,612
-
-
20,612

리스부채(*2)
52,258
47,808
2,675
102,741

단기차입금(*2)
12,644,646
-
-
12,644,646

통화선도부채(*3)
131,343
-
-
131,343

합 계
22,257,084
47,808
2,675
22,307,567

(*1) 단기종업원급여를 차감한 금액 입니다.(*2) 이자 지급액을 포함한 현금흐름입니다.(*3) 당반기말 당사의 매매목적 파생상품부채 44,624천원(전기말 131,343천원)은 공정가치 해당액으로 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다. 이러한 순액으로 결제되는 파생상품에 대해서는 순공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요하지 않기 때문입니다.

③ 신용위험관리당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은극히 제한적입니다.가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
14,754,002
9,744,531

매출채권
12,625,307
13,581,678

미수금
1,146
1,898

미수수익
18,768
38,899

통화선도자산
4,232
481

기타금융자산
257,347
296,622

합 계
27,660,802
23,664,109

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 과의 차이 금액은 직접 보유하고 있는 현금입니다.

나. 매출채권의 손상검토를 위한 연령분석자료

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미도래~3개월
12,654,436
13,615,631

3개월초과 6개월이하
-
-

6개월초과 1년이하
-
-

1년초과
1,420,483
1,420,483

합 계
14,074,919
15,036,114

④ 이자율위험보고기간종료일 현재 이자율 변동에 영향을 받는 금융부채는 없습니다.

25. 우발채무와 약정사항(1) 당반기말 현재 서울보증보험으로부터 2,536백만원의 계약이행보증 및 하자이행보증 등을 제공받고 있습니다. (2) 당반기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 담보제공자산① 당반기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
9,238,582
7,200,000
차입금담보
10,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
산업은행

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
10,749,045
7,200,000
차입금담보
6,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
4,000,000
산업은행

(*) 제 1공장, 2공장의 토지, 건물, 기계장치가 산업은행 차입금 10,000,000천원에 대하여 공동담보로 제공되고 있습니다.

(4) 금융기관 약정사항① 당반기말

(단위 : 천USD)

금융기관
약정사항 종류
보증한도금액
사용금액

신한은행
수입신용장
USD 10,000
-

우리은행
수입신용장
USD 5,000
-

하나은행

수입신용장
USD 5,000
USD 2,091

국민은행

수입신용장
USD 10,000
USD 1,248

② 전기말

(단위 : 천USD)

금융기관
약정사항 종류
보증한도금액
사용금액

신한은행
수입신용장
USD 10,000
USD 379

우리은행
수입신용장
USD 5,000
USD 988

하나은행

수입신용장
USD 5,000
-

국민은행

수입신용장
USD 10,000
USD 533

(5) 금융기관 파생상품계약사항

(단위 : 천USD)

금융기관
계약의 종류
약정한도금액

당반기말
전기말

신한은행
선물환
USD 700
USD 700

우리은행
선물환
USD 500
USD 500

하나은행

선물환
USD 500
USD 500

국민은행

선물환
USD 10,000
USD 10,000

26. 현금흐름표(1) 재무상태표 상의 현금및현금성자산은 현금흐름표 상의 현금과 동일합니다.(2) 당반기와 전반기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

반기순이익
6,422,376
5,774,833

반기순이익조정을 위한 가감
3,630,964
3,638,099

법인세비용
1,100,755
1,649,161

주식보상비용
391,760
573,258

퇴직급여
187,636
122,006

대손상각비(환입)
(4,824)
(81,922)

감가상각비
1,668,598
1,387,903

무형자산상각비

39,323
19,662

사용권자산상각비
31,832
43,314

재고자산평가손실(환입)
(6,033)
57,629

통화선도평가손실
44,624
225,434

통화선도거래손실

126,554
-

외화환산손실
31,213
228,581

외환차손

367,563
-

유형자산처분손실

7
13,661

이자비용
373,252
188,759

이자수익

(133,942)
(44,388)

외화환산이익
(102,285)
(130,748)

외환차익

(128,209)
-

통화선도평가이익
(4,232)
(613,825)

통화선도거래이익

(346,037)
-

유형자산처분이익
(6,591)
-

리스해지이익

-
(386)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(1,717,871)
(3,042,962)

단기매출채권의 감소
975,338
289,245

단기미수금의 감소
752
1,737

선급금의 증가
(47,262)
(393,023)

단기선급비용의 감소
22,349
15,509

장기선급비용의 증가

(32,103)
(32,339)

부가세대급금의 증가
(44,822)
(44,720)

재고자산의 증가
(151,658)
(1,166,231)

단기매입채무의 감소
(1,023,607)
(1,978,911)

단기미지급금의 감소
(725,059)
(268,850)

단기유급휴가부채의 증가(감소)
(11,858)
118,369

단기예수금의 증가(감소)
(197,002)
34

기타비유동부채의 증가

11,926
-

부가세예수금의 감소
(494,865)
-

단기선수금의 증가
-
190,341

사외적립자산의 감소
134,379
35,595

통화선도자산의 감소

-
462,500

통화선도부채의 감소
-
(236,623)

퇴직금의 지급
(134,379)
(35,595)

영업으로부터 창출된 현금
8,335,469
6,369,970

(3) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 않음)

건설중인자산의 본계정 대체
5,805,511
1,687,597

유형자산취득관련 미지급금의 증감
377,571
287,450

(4) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위:천원)

구 분
기 초
발 생
상 환
이자비용
외화환산
기 말

단기차입금
12,409,061
29,373,989
(19,592,549)
-
192,833
22,383,334

리스부채(유동성 포함)
99,368
13,709
(33,050)
1,084
-
81,111

② 전반기(검토받지 않음)

(단위:천원)

구 분
기 초
발 생
상 환
이자비용
계약해지 등
외화환산
기 말

단기차입금
21,161,338
24,531,427
(23,933,325)
-
-
144,689
21,904,129

리스부채(유동성 포함)
97,382
69,688
(44,803)
1,111
(7,902)
-
115,476

27. 주식기준보상(1) 주식기준보상약정2021년 12월 9일 및 2022년 3월 30일에 당사는 주요 경영진 및 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 당사의 판단에 따라 신주발행, 자기주식 교부 또는 차액정산의 방법으로 행사가 가능합니다.

주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일
2021.12.09
2022.03.30

부여한 보통주식의 총수
600,000주
275,000주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

가득조건
부여일로부터 2년 이상 재임
부여일로부터 2년 이상 재직

행사가격
2,000원
3,200원

행사기간(*)

2023.12.09 ~ 2025.12.08

2024.03.30 ~ 2026.03.29

(*) 당사의 주식이 상장된 경우에는 상장시점부터 1년 동안은 선택권 행사가 불가능(행사정지기간)하며, 계약상 정해진 행사가능기간과 행사정지기간이 중첩되는 경우, 행사가능기간은 행사가능개시일로부터 5년 한도 내에서 연장됩니다.

(2) 당반기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
주식선택권 수량
가중평균 행사가격
가중평균 공정가치

당기초
875,000주
2,377원
2,626원

부여
-
-
-

당반기말
875,000주
2,377원
2,626원

(3) 동 주식선택권의 공정가치는 이항평가모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

측정기준일
2021.12.9
2022.03.30

측정 주기
주 단위
주 단위

기초자산 가격
4,652원
4,377원

기초자산 변동성
46.85%
46.61%

행사가격
2,000원
3,200원

무위험이자율

1.94%

2.80%

(4) 당반기 중 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 391,760천원입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사 이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 수단으로 배당을 실시할 수 있는 정관상의 근거를 가지고 있습니다. 향후 주주이익 제고를 위하여 당기순이익 중에서 일정부분을 배당하는 정책을 가져갈 예정입니다.당사의 배당과 관련된 사항은 아래와 같습니다.
가. 배당에 관한 사항

구 분

내 용

이익잉여금의 처분
제58조(이익잉여금의 처분)당회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분

이익배당
제59조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

배당금지급청구권의 소멸시효
제60조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않는 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

신주의 동등배당
제12조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(별도)당기순이익(백만원)
11,555
7,303
3,878

(별도)주당순이익(원)
838
530
281

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 주식배당을 실시한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

-증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 04일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

2010.12.03
유상증자
보통주
100,000
5,000
5,000
유상증자(주주배정)

2011.08.24
유상증자
보통주
38,000
5,000
5,000
유상증자(주주배정)

2012.05.30
유상증자
보통주
42,000
5,000
5,000
유상증자(제3자배정)

2012.06.20
유상증자
보통주
200,000
5,000
20,000
전환상환우선주(제3자배정)

2013.06.24
유상증자
보통주
100,000
5,000
20,000
유상증자(제3자배정)

2013.08.19
유상증자
보통주
66,667
5,000
30,000
전환상환우선주(제3자배정)

2018.06.07
유상증자
보통주
7,500
5,000
40,000
유상증자(제3자배정)

2019.04.11
유상증자
보통주
764,706
5,000
17,000
유상증자(제3자배정)

2019.04.11
보통주 전환
보통주
266,667
5,000
-
전환상환우선주 보통주 전환

2022.11.04
액면분할
보통주
12,409,857
500
-
액면분할(1:10)

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역2010년 12월 3일, 2011년 8월 24일, 2012년 5월 30일, 2012년 6월 20일, 2013년 6월 24일, 2013년 8월 19일, 2018년 6월 7일, 2019년 4월 11일 사모로 발행된 신주 유입자금 108,500백만원은 당사의 운영자금으로 활용하였습니다.
다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2023년 반기

(제14기)

매출채권 및 기타채권
14,094,832
1,449,611
10.28%

기타유동자산
202,186
83,500
41.30%

합 계
14,297,018
1,533,111
10.72%

2022년(제13기)
매출채권 및 기타채권
15,076,911
1,454,436
9.65%

기타유동자산
128,329
83,500
65.07%

합 계
15,205,240
1,537,936
10.11%

2021년(제12기)
매출채권 및 기타채권
15,172,260
1,536,973
10.13%

기타유동자산
180,378
83,500
46.29%

합 계
15,352,638
1,620,473
10.56%

2020년(제11기)
매출채권 및 기타채권
9,492,834
1,546,880
16.30%

기타유동자산
111,956
83,500
74.58%

합 계
9,604,790
1,630,380
16.97%

2) 최근 3사업연도 및 2023년 반기 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기(제14기)
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,537,936
1,620,473
1,630,380
1,504,105

2. 순대손처리액(①-②±③)
(4,825)
(82,537)
(9,907)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
4,825
82,537
9,907
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입액)
-
-
-
126,275

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,533,111
1,537,936
1,620,473
1,630,380

3) 보고서 작성 기준일 현재 경과기간별 매출채권 등 잔액 현황

<당반기말>

(단위: 천원)

매출처
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 12개월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

일반
5,679,283
-
-
1,420,483
7,099,766

특수관계자
6,975,153
-
-
-
6,975,153

합 계
12,654,436
-
-
1,420,483
14,074,918

구성비율
89.91%
-
-
10.09%
100.00%

<전기말>

(단위: 천원)

매출처
3개월 미만
3개월 이상 6개월 미만
6개월 이상 12개월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

일반
6,052,182
-
-
1,420,483
7,472,665

특수관계자
7,563,449
-
-
-
7,563,449

합 계
13,615,631
-
-
1,420,483
15,036,114

구성비율
90.55%
-
-
10.09%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2023년 반기 (제14기)
2022년 (제13기)
2021년 (제12기)
2020년 (제11기)

화합물 및 유기용제 정제
상품
-
5,073
-
-

제품
3,432,446
4,731,065
3,381,637
2,482,203

원재료
4,592,510
4,227,154
5,021,232
3,013,480

저장품
2,871
2,901
7,680
7,680

미착품
2,621,783
1,525,727
1,005,152
496,217

합 계

10,649,610

10,491,920
9,415,701
5,999,580

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
13.45%
16.22%
16.58%
14.39%

[재고자산합계/기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
9.89회
11.60회
12.05회
10.68회

[연환산 매출원가/{(기초재고＋기말재고)/2}

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 재고자산 실사일 : 2023년 01월 02일2) 재고자산 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 : 당사는 당기말에 외부감사인의 입회하에 재고실사를 실시하였습니다.
라. 진행률적용 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
14,778,302
14,778,302

단기매출채권
-
12,625,307
12,625,307

미수금
-
1,146
1,146

미수수익
-
18,768
18,768

통화선도자산
4,232
-
4,232

기타금융자산
-
257,347
257,347

합 계
4,232
27,680,870
27,685,102

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

단기매입채무
-
5,898,290
5,898,290

단기미지급금
-
2,153,442

2,153,442

단기미지급비용
-
37,456
37,456

리스부채(*)
-
81,112
81,112

단기차입금
-
22,383,334
22,383,334

통화선도부채
44,624
-
44,624

합 계
44,624
30,553,634
30,598,258

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
9,744,531
9,744,531

단기매출채권
-
13,581,678
13,581,678

미수금
-
1,898
1,898

미수수익
-
38,899
38,899

통화선도자산
481
-
481

기타금융자산(임차보증금)
-
296,622
296,622

합 계
481
23,663,628
23,664,109

(단위 : 천원)

금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
합 계

단기매입채무
-
6,907,257
6,907,257

단기미지급금(*1)
-
1,982,159
1,982,159

단기미지급비용
-
20,612
20,612

리스부채(*2)
-
99,368
99,368

단기차입금
-
12,409,061
12,409,061

통화선도부채
131,343
-
131,343

합 계
131,343
21,418,457
21,549,800

(*1) 단기종업원급여를 차감한 금액 입니다.(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

① 당반기

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

이자수익
-
133,942
-
-
133,942

외환차익
-
289,823
-
130,769
420,592

외화환산이익
-
55,643
-
46,642
102,285

통화선도평가이익
4,232
-
-
-
4,232

통화선도거래이익
346,037
-
-
-
346,037

이자비용
-
-
-
373,253
373,253

외환차손
-
146,689
-
374,199
520,888

외화환산손실
-
16,489
-
14,724
31,213

통화선도평가손실
-
-
44,624
-
44,624

통화선도거래손실
-
-
126,554
-
126,554

합 계
350,269
642,586
171,178
939,587
2,103,620

② 전반기(검토받지 않음)

(단위 : 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

이자수익
-
44,388
-
-
44,388

외환차익
-
483,666
-
9,110
492,776

외화환산이익
-
129,463
-
1,285
130,748

통화선도평가이익
613,825
-
-
-
613,825

통화선도거래이익
34,540
-
-
-
34,540

이자비용
-
-
-
188,759
188,759

외환차손
-
206,105
-
1,089
207,194

외화환산손실
-
80,577
-
148,004
228,581

통화선도평가손실
225,434
-
-
-
225,434

통화선도거래손실
-
-
366,275
-
366,275

합 계
873,799
944,199
366,275
348,247
2,532,520

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (통화선도자산)
-
4,232
-
4,232

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (통화선도부채)
-
44,624
-
44,624

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (통화선도자산)
-
481
-
481

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채 (통화선도부채)
-
131,343
-
131,343

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.당사는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준 변동을 인식하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

통화선도
4,232
2
현재가치법
통화선도환율

당기손익-공정가치 측정 금융부채

통화선도
44,624
2
현재가치법
통화선도환율

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2023년 반기(제14기 당반기)
삼일회계법인
검토
-
-

2022년(제13기)
삼일회계법인
적정
-
-

2021년(제12기)
동현회계법인
적정
-
-

2020년(제11기)
동현회계법인
적정
-
-

(2) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수(백만원)
시간
보수(백만원)
시간

2023년 반기(제14기 반기)
삼일회계법인
1분기, 반기 재무제표 검토
80
500
80
428

2022년(제13기)
삼일회계법인
3분기 재무제표 감사 별도 재무제표 감사
200
1575
200
1435

2021년(제12기)
동현회계법인
별도 재무제표 감사
30
480
30
452

2020년(제11기)
동현회계법인
별도 재무제표 감사
15
320
15
253

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2023년 반기(제14기 반기)
2023.05.23
Worldwide Easy View 구독서비스
6개월
240만원
계약종료시점부터 20일 내에 사전통지 없으면 6개월 단위 자동연장

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.12.19
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당공인회계사 2인
서면회의
감사계획, 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 감사계획단계 필수커뮤니케이션 사항

2
2023.03.16
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당공인회계사 2인
서면회의
감사인의 독립성 등 감사종결단계 필수커뮤니케이션 사항

(5) 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(6) 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 변경동현회계법인은 당사의 제11기, 제12기 감사를 수행하였고 제12기 결산을 끝으로 당사는 외부 감사인 지정대상으로 선정되어 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거, 외부감사인이 동현회계법인에서 삼일회계법인으로 변경되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계관리제도당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 2021년 12월 삼정회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2023년 회계연도부터 내부회계관리제도모범규준에 따라 구축된 내부회계관리제도에 대한 감사인의 종합적 의견표명을 받을 예정입니다.(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정(2019년 9월 1일 제정)

(2) 내부회계관리조직

구분
책임자
직급
근무연수
그룹 근속년수
회사 내 경력

내부회계관리책임자

문재웅
대표이사
1년
25년
(주)퓨릿 대표이사

감사
김경준
감사
1년
-
(주)퓨릿 감사

내부회계관리자

김재영
경영기획본부장
1년
5년
(주)퓨릿 경영기획본부장

내부회계관리실무자
김상진
경영지원팀장
1년
26년
(주)퓨릿 경영지원팀장

(3) 내부회계 관리자의 인적사항

구분

성명

직책

학력 및 주요경력

내부회계관리책임자

문재웅

대표이사

1991-1995 고려대학교 화학공학 학사 졸업

1995-1997 고려대학교 화학공학 석사 졸업

1997-2003 한국알콜산업 기술팀 대리

2004-2016 ㈜이엔에프테크놀로지 연구소 부장

2016-2022 한국알콜산업㈜ 연구팀 연구소장

2022-현재 ㈜퓨릿 대표이사

감사
김경준

감사

2022.03~현재 ㈜퓨릿 감사

2021.11~현재 법무법인 참진 변호사

2021.03~2021.10 법무법인 백송 변호사

2019.11~2021.02 코웨이㈜ 법무팀장

2010.12~2019.10 GS칼텍스㈜ 법무팀 사내변호사

2007.03~2010.11 법무법인 대륙아주 변호사

2005.03~2007.01 사법연수원 제36기 수료

2005.03~2009.02 서울대학교 법과대학원 석사 수료

1993.03~2000.02 서울대학교 경제학부 학사 졸업

내부회계관리자

김재영

경영기획본부장

1994-1998 서울과학기술대학교 학사 졸업

1998-2000 고려대학교 금속공학 석사 졸업

2002-2006 동부한농화학 기획팀 대리

2007-2008 동부메탈 기술개발실 대리

2008-2009 KIST 기술사업부 위촉연구원

2010-2017 솔브레인 신사업전략실 차장

2017-2022 한국알콜산업㈜ 전략기획2팀장

2022-현재 ㈜퓨릿 경영기획본부장

내부회계관리실무자
김상진

경영지원팀장

1996-2022 한국알콜산업㈜ 재무팀 팀장

2022-현재 ㈜퓨릿 경영지원팀 팀장

나. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명, 감사 1명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 문재웅이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.(2) 이사회의 권한 내용

구분

내 용

정관 제34조

(이사의 수)

① 회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

정관 제35조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다. 이 경우 사내이사 또는 기타비상근이사(비상근이사)를 구분하여 선임하여야 한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관 제36조

(이사의 임기)

이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

정관 제37조

(이사의 보선)

① 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 단, 결원이 있음에도 불구하고 재적이사가 본 정관 제34조에서 정하는 원수에 미달되지 아니하고, 업무수행상 지장이 없는 경우에는 보결선임을 보류 또는 연기할 수 있다.

② 보궐선임된 이사의 임기는 전임자들의 잔여임기로 한다.

정관 제38조

(대표이사 등의 선임)

① 이사회의 결의로 1인 또는 수인의 대표이사를 선임할 수 있다.

② 이사회의 결의로 회장, 부회장, 사장, 부사장, 전무, 상무 등의 직책을 갖는 이사를 정할 수 있다.

정관 제39조 (대표이사의 직무)

① 대표이사는 본 회사를 대표하고 업무를 총괄한다. 단, 대표이사가 수명일 때는 이사회의 결의로 각자 또는 공동으로 대표할 것을 정하여야 한다.

② 회장 또는 부회장은 사장의 자문에 응하거나, 경영상의 중요한 사항에 대하여 사장에게 의견을 제시할 수 있다.

③ 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 당회사의 업무를 분장 집행한다.

④ 대표이사의 유고시에는 다른 대표이사나 위 제3항의 순위로 그 직무를 대행한다.

정관 제40조

(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

정관 제41조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일의 1주전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사회의 의장은 제2항 및 3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑤ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제42조 (통신수단에 의한 회의)

① 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

② 전항의 방법으로 회의가 진행되었을 때는 의사록에 그 사실을 기록하여야 한다.

정관 제43조

(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제44조

(이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제45조

(이사의 보수와 퇴직금)

① 이사의 보수와 퇴직금은 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

정관 제46조

(위원회)

① 회사는 상법 제932조의2에 따라 다음 각호의 이사 2인 이상으로 구성한 위원회를 설치할 수 있다.

1. 투명경영위원회

2. 내부통제위원회

3. 리스크관리위원회

4. 내부거래위원회

5. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제41조(이사회의 구성과 소집) 내지 제44조(이사회의 이사록)의 규정을 준용한다.

정관 제47조

(상담역 및 고문)

본 회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제24조 ‘소집통지 및 공고’의 규정에 따라 주주총회 소집은 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적사항이 이사 또는 감사 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그 밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하고 있습니다.

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.

(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

(5) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주 등과의 이해관계

결격요건 여부

비고

이재희

(84.09.29)

2021.06~현재 고위공직자범죄수사처 행정심판위원

2020.03~2021.03 대한의사협회 법제이사

2019.08~2020.02 서울빛초롱축제조직위원회 청산인

2019.10~현재 프라임법학원 헌법 강의 전임

2019.10~2020.09 관정이종환교육재단 이사/법률고문/자문변호사

2019.05~현재 대한변협 인증 전문변호사(형사법)

2019.09~현재 대한변협 인증 전문변호사(헌법재판)

2019.03~현재 자유한국당, 국민의힘 법률자문위원

2018.11~현재 법무법인 명재 총괄 대표 변호사

2018.07~현재 국선변호인

2018.08~현재 대한공중보건의사협의회 법률고문/자문변호사

2018.05~2018.10 중앙헌법공동법률사무소 공동 대표 변호사

2018.03~2018.05 서울관광마케팅 주식회사 조직 변경 및 영업양수도 업무담당

2018.03~2018.08 박선영 후보 캠프 후보 비서실장(2018 서울시 교육감 선거)

2014.08~2017.07 육군 군법무관

2016.03~2018.02 연세대학교 법학전문대학원 법학전문박사 수료

2011.03~2014.02 연세대학교 법학전문대학원 법학전문석사 수료

2008.09~2011.02 서울대학교 대학원 법학석사 졸업

2003.03~2008.08 고려대학교 법학과 졸업

이해관계

없음

결격요건

없음

-

진성백

(74.01.30)

2013.01~현재 법무법인(유) 광장 파트너 CPA

2010.01~2012.12 KPMG 삼정회계법인 이사

2002.10~2009.09 법무법인(유) 태평양 Associate

1999.10~2002.09 KPMG 삼정회계법인 Senior

1992.03~2000.02 연세대학교 경영학과 졸업

이해관계

없음

결격요건

없음

-

○ 사외이사 결격요건 체크리스트

구 분

해당여부

비 고

이재희

진성백

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 감사 집행임원 및 피용자

부

부

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계존속, 비속

부

부

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

부

부

-

4. 이사, 감사, 집행임원의 배우자 및 직계 존속, 비속

부

부

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

부

부

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계가 있는 법인의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

부

부

-

7. 회사의 이사, 집행임원 및 피용자가 이사, 집행임원으로 있는 다른 회사의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

부

부

-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

부

부

-

2. 파산신고를 받고 복권되지 아니한 자

부

부

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

부

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 ”특수관계인” 이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 ”최대주주” 라 한다) 및 그의 특수관계인

부

부

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속· 비속

부

부

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부

부

-

(6) 이사회 운영에 관한 사항

구 분

내 용

이사회 규정

제2조

(기 능)

이사회는 회사의 업무집행 결정기구로서 법령 및 주주총회의 결의사항으로 되어있는 것을 제외하고는 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

이사회 규정

제3조

(구 성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

이사회 규정

제5조

(회의 소집)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 다만, 대표이사의 유고 시에는 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.

② 정기이사회는 매월 단위로 정해진 날에 개최한다. 다만, 회사 업무형편상 그 기간을 변경하거나 의제가 없을 때에는 소집하지 아니할 수 있다.

③ 대표이사가 필요하다고 인정할 때 또는 재적 이사 과반수 이상의 요구가 있을 때 임시이사회를 소집한다.

④ 이사회의 소집은 회의일로부터 1주간 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

⑤ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제4항의 소집 절차를 생략할 수 있다.

⑥ 제3항의 재적 이사 과반수에 의한 이사회 소집 청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터 3일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소집할 수 있다.

이사회 규정

제8조

(성원 및 결의)

① 이사회는 과반수의 출석으로 성원이 성립하고, 결의는 출석이사 과반수의 찬성으로 성립한다. 다만, 의제에 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 의제에 대한 의결권을 가지지 아니하며, 그 이사는 출석 정족수에 산입하지 아니한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

이사회 규정

제9조

(의제 발의 및 처리)

① 의제를 발의하고자 할 때에는 서식 제1호 및 제2호에 의거 이사회 상정안을 담당부서에 제출하여야 한다.

② 담당부서의 장은 각 부서에서 발의한 의제에 대하여 이사회 상정 여부를 심사하고, 이사회에 상정하고자 할 때에는 대표이사의 결재를 얻어야 한다.

③ 담당부서의 장은 제출된 의제에 미비점이 있어 이를 보완하지 않으면 이사회 상정이 곤란하다고 인정될 때에는 그 사유를 명시하여 반려할 수 있다.

④ 의제는 정기이사회에만 상정한다. 다만, 의제가 긴급하여 정기이사회에 상정할 수 없는 사유가 있는 때에는 그러하지 아니한다.

이사회 규정

제11조

(결의사항)

이사회는 다음 각 호의 사항을 결의한다.

1. 주주총회 개최에 관한 사항

가. 주주총회 소집 및 부의한 의안 및 보고

2. 경영전반에 관한 사항

가. 영업보고서 및 재무제표의 승인

나. 지점의 설치, 이전 또는 폐지

다. 지배인의 선임 또는 해임

3. 자금 및 주식관리 등에 관한 사항

가. 신주의 발행

나. 신주인수권에 관한 사항

다. 사채의 모집

라. 자금의 차입 및 대여

4. 이사와 회사간 소송 대표자의 선임 사항

5. 이사와 회사간 거래의 승인 사항

6. 회사 규정에 관한 사항

7. 주요 부동산 또는 주요 동산의 취득과 처분에 관한 사항

8. 주요 계약의 체결, 변경 및 해약에 관한 사항

9. 주요 소송 및 중재에 관한 사항

10. 정부의 인가, 허가를 요하는 주요 사항

11. 주주권의 행사 방법 및 채무 보증에 관한 사항

12. 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임 받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

나. 이사회의 주요 의결사항

연도

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

(찬성/출석/정원)

비고

2020년도

1

2020.02.12

제10기 재무제표 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

2

2020.03.02

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결(3/3/3)

감사참석

3

2020.03.12

제10기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

4

2020.04.20

신한은행 수입신용장 및 파생상품 한도 증액에 관한 건

가결(3/3/3)

-

5

2020.07.01

기흥사옥 임대차 계약의 건

가결(3/3/3)

감사참석

6

2020.11.16

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결(3/3/3)

-

7

2020.12.17

신한은행 유산스 한도증액의 건

가결(3/3/3)

-

2021년도

1

2021.01.15

1. 임원 보수액 승인의 건 2. 임원 격려금 지급의 건

가결(3/3/3)

감사참석

2

2021.02.10

제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

3

2021.03.12

제11기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

4

2021.05.27

사규 개정의 건

가결(3/3/3)

감사참석

5

2021.10.18

신한은행 수입신용장 한도증액의 건

가결(3/3/3)

-

6

2021.10.25

토지 취득의 건

가결(3/3/3)

감사참석

7

2021.11.15

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결(3/3/3)

-

8

2021.11.17

우리은행 유산스 및 파생상품 신규 약정의 건

가결(3/3/3)

-

9

2021.11.24

임시 주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

2022년도

1

2022.01.14

1. 임원 보수액 승인의 건 2. 임원 격려금 지급의 건

가결(3/3/3)

감사참석

2

2022.01.27

1. 임원 승진의 건 2. 대표이사 선임의 건

가결(2/2/3)

-

3

2022.02.10

1. 박창수 이사 겸직 승인의 건

2. 정기석 이사 겸직 승인의 건

가결(2/2/3)가결(2/2/3)

감사참석

4

2022.02.15

제12기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

5

2022.02.21

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결(3/3/3)

-

6

2022.03.04

대표 주관사 선정의 건

가결(3/3/3)

감사참석

7

2022.03.15

제12기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(3/3/3)

감사참석

8

2022.03.21

사규 제정의 건

가결(3/3/3)

감사참석

9

2022.03.30

1. 대표이사 선임의 건 2. 이사 보수 승인의 건 3. 감사 보수 승인의 건

가결(3/3/5)

-

10

2022.04.05

1. 사규 제정의 건

2. 이해관계자와의 거래 규모에 관한 사전승인의 건

가결(5/5/5)

가결(3/3/5)

감사참석

11

2022.06.21

하나은행 신규 차입에 관한 건

가결(4/4/5)

감사참석

12

2022.06.24

국민은행 여신한도 신규약정의 건

가결(4/4/5)

감사참석

13

2022.09.15

임시주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(5/5/5)

감사참석

14

2022.09.30

1. 내부거래위원회 설치의 건 2. 사규 제정의 건 3. 이사 보수 승인의 건

가결(7/7/7)

감사참석

15

2022.11.01

명의개서대리인 선임의 건

가결(4/4/7)

-

16

2022.11.09

한국산업은행 앞 산업운영자금 차입의 건

가결(7/7/7)

감사참석

17

2022.12.20

이해관계자와의 거래 규모에 관한 사전승인의 건

가결(5/5/7)

감사참석

18

2022.12.26

1. 임원 선임의 건

2. 임시주주총회 기준일 설정의 건

가결(7/7/7)

감사참석

2023년

1

2023.01.12

1. 부동산 취득의 건

2. 임원 격려금 지급의 건

3. 임원 급여 책정의 건

가결(7/7/7)

감사참석

2

2023.01.17

임시 주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결(7/7/7)

감사참석

3

2023.02.10

제13기 재무제표, 영업보고서 승인의 건

가결(7/7/7)

감사참석

4

2023.02.14

지점명 변경 및 신규 지점 설치의 건

가결(7/7/7)

감사참석

5

2023.02.15

코스닥시장 상장 추진의 건

가결(7/7/7)

감사참석

6

2023.02.28

한국산업은행 산업운영자금 100억원 대환의 건

가결(7/7/7)

감사참석

7

2023.03.10

제13기 정기주주총회 소집 및 상정안건 승인의 건

가결(7/7/7)

감사참석

8
2023.05.22
수출입은행 온렌딩 대출(운전자금) 신규차입의 건

가결(7/7/7)

감사참석

9
2023.06.26
1. 한국수출입은행 회전한도 설정의 건2. 사규개정의 건

가결(7/7/7)

감사참석

10
2023.07.11
임시주주총회 기준일 설정의 건

가결(6/6/6)

감사참석

11
2023.07.24
주임종 대여금 승인의 건 주1)

가결(5/5/6)

감사참석

12
2023.08.03
1. 임시주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건2. 사규 제개정의 건

가결(6/6/6)

감사참석

13
2023.08.16
1. 사규 개정의 건2. 임원 급여 변경의 건

가결(6/6/6)

감사참석

14
2023.08.25
코스닥 시장 상장을 위한 구주매출 및 신주발행의 건

가결(6/6/6)

감사참석

주1) 임직원 3인에 대한 주택자금 대여의 건으로, 대여금 총액은 1.1억원수준이며 당사의 이해관계자거래규정을 준수하였습니다.
다. 이사회내 위원회당사는 이사회내의 위원회로 내부거래위원회를 두고 있습니다. 내부거래위원회의 경우, 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 경영투명성 제고 및 거래의 공정성을 유지하기 위한 내부거래 점검을 위하여 설치되었습니다. 2022년 9월 30일 내부거래위원회 설립 및 운영규정 제정과 관련하여 이사회 결의를 진행하였습니다. 이후 당사는 아래와 같이 위원회를 구성하여 활동하고 있습니다.

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

내부거래

위원회

사외이사 2명, 사내이사 1명

진성백 사외이사(위원장)

이재희 사외이사(위원)

김재영 사내이사(위원)

관계회사, 최대주주 및 그 특수관계자와의 거래에 대해 내부거래위원회의 승인을 득하도록 규정하여 회사의 내부통제를 강화하기 위함

라. 이사의 독립성(1) 이사선출에 대한 독립성 기준의 운영 여부당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 이사는 주주총회에서 사내이사 및 기타비상근이사를 구분하여 선임하며, 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상이 동의 하여야 합니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의거래
최대주주와의관계
임기
연임여부(횟수)
선임배경

대표이사
문재웅
이사회
대표이사
-
-
2022.02 ~ 현재
-
연구개발에 대한 경험과 산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 당사가 새로운 도약을 위한 의사결정과 리더쉽을 발휘 할 것으로 기대하여 추천함

사내이사
김주혁
이사회
영업
-
-
2022.03 ~ 현재
-
당사에 대한 깊은 이해와 영업관련 경험을 바탕으로, 당사의 성장과 발전에 기여할 것으로 기대하여 추천함

사내이사
김재영
이사회
경영기획
-
-
2022.09 ~ 현재
-
산업에 대한 깊은 이해를 바탕으로, 당사가 안정적으로 운영됨과 더불과 지속적인 성장과 발전에 기여할 것으로 판단하여 추천함

기타비상무이사
정기석
이사회
경영
-
미등기임원
2022.03 ~ 현재
-
한국알콜산업의 근무경험을 바탕으로, 당사의 의사결정과정에 참여하여, 당사의 지속적 성장과 발전을 위한 효율적 경영에 기여할 것으로 판단하여 추천함

사외이사
이재희
이사회
경영자문
-
-
2022.03 ~ 현재
-
변호사로서, 법률에 대한 깊은 지식과 이해를 바탕으로, 당사의 의사결정 과정에 참여하여 당사가 정도경영 및 지속적 성장과 발전을 할 수 있도록 기여할 것으로 판단하여 추천함

사외이사
진성백
이사회
경영자문
-
-
2022.09 ~ 현재
-
회계사로서, 재무 및 회계에 대한 전문지식을 바탕으로, 당사의 의사결정 과정에 참여하여 당사가 지속적인 성장과 발전에 기여할 것으로 판단하여 추천함

감사
김경준
이사회
감사
-
-
2022.03 ~ 현재
-
법률에 대한 깊은 지식과 이해를 바탕으로, 당사의 경영전반에 대한 독립적이고, 객관적인 감사업무를 수행할 것으로 판단하여 추천함.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 감사 교육 미실시 내역

교육일자
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사 사외이사는 업무 수행에 필요한 능력을 갖추어 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.

(2) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
2명
차장(12년) 대리(5년)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 비상근 감사 1인이 당사 정관 제52조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.감사의 인적사항은 아래와 같습니다.

성명

주요경력

결격요건

여부

비고

김경준

(75.11.25)

2022.03~현재 ㈜퓨릿 감사

2021.11~현재 법무법인 참진 변호사

2021.03~2021.10 법무법인 백송 변호사

2019.11~2021.02 코웨이㈜ 법무팀장

2010.12~2019.10 GS칼텍스㈜ 법무팀 사내변호사

2007.03~2010.11 법무법인 대륙아주 변호사

2005.03~2007.01 사법연수원 제36기 수료

2005.03~2009.02 서울대학교 법과대학원 석사 수료

1993.03~2000.02 서울대학교 경제학부 학사 졸업

결격요건 없음

비상근

감사

○ 사외이사 결격요건 체크리스트

구 분

해당여부

비 고

김경준

상법 제542조의10

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

부

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

부

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

부

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

부

-

6. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

부

-

7. 위의 항목 이외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

부

-

나. 감사의 주요활동내역

구분

회차

개최일자

의안내용

감사참석인원

비고

2020년

1

2020.02.12

제10기 재무제표 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

2

2020.03.02

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

3

2020.03.12

제10기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

4

2020.04.20

신한은행 수입신용장 및 파생상품 한도 증액에 관한 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

5

2020.07.01

기흥사옥 임대차 계약의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

6

2020.11.16

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

7

2020.12.17

신한은행 유산스 한도증액의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

2021년

1

2021.01.15

1. 임원 보수액 승인의 건 2. 임원 격려금 지급의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

2

2021.02.10

제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

3

2021.03.12

제11기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

4

2021.05.27

사규 개정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

5

2021.10.18

신한은행 수입신용장 한도증액의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

6

2021.10.25

토지 취득의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

7

2021.11.15

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

8

2021.11.17

우리은행 유산스 및 파생상품 신규 약정의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

9

2021.11.24

임시 주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

2022년

1

2022.01.14

1. 임원 보수액 승인의 건 2. 임원 격려금 지급의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

2

2022.01.27

1. 임원 승진의 건 2. 대표이사 선임의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

3

2022.02.10

1. 박창수 이사 겸직 승인의 건

2. 정기석 이사 겸직 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

4

2022.02.15

제12기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

5

2022.02.21

한국산업은행 운영자금 차입의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

6

2022.03.04

대표 주관사 선정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

7

2022.03.15

제12기 정기주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

8

2022.03.21

사규 제정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

9

2022.03.30

1. 대표이사 선임의 건 2. 이사 보수 승인의 건 3. 감사 보수 승인의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

-

10

2022.04.05

1. 사규 제정의 건

2. 이해관계자와의 거래 규모에 관한 사전승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

11

2022.06.21

하나은행 신규 차입에 관한 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

12

2022.06.24

국민은행 여신한도 신규약정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

-

13

2022.09.15

임시주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

14

2022.09.30

1. 내부거래위원회 설치의 건 2. 사규 제정의 건 3. 이사 보수 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

15

2022.11.01

명의개서대리인 선임의 건

가결

(1명 중 0명 참석)

16

2022.11.09

한국산업은행 앞 산업운영자금 차입의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

17

2022.12.20

이해관계자와의 거래 규모에 관한 사전승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

18

2022.12.26

1. 임원 선임의 건

2. 임시주주총회 기준일 설정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

2023년

1

2023.01.12

1. 부동산 취득의 건

2. 임원 격려금 지급의 건

3. 임원 급여 책정의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

2

2023.01.17

임시 주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

3

2023.02.10

제13기 재무제표, 영업보고서 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

4

2023.02.14

지점명 변경 및 신규 지점 설치의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

5

2023.02.15

코스닥시장 상장 추진의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

6

2023.02.28

한국산업은행 앞 산업운영자금 100억원 대환의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

7

2023.03.10

제13기 정기주주총회 소집 및 상정안건 승인의 건

가결

(1명 중 1명 참석)

8
2023.05.22
수출입은행 온렌딩대출(운전자금) 신규 차입의 건
가결(1명 중 1명 참석)

9
2023.06.26
1. 한국수출입은행 회전한도 설정의 건2. 사규 개정의 건
가결(1명 중 1명 참석)

10
2023.07.11
임시주주총회 기준일 설정의 건
가결(1명 중 1명 참석)

11
2023.07.24
주임종 대여금 승인의 건
가결(1명 중 1명 참석)

12
2023.08.03
1. 임시주주총회 소집 및 동 상정안건 승인의 건2. 사규 제개정의 건
가결(1명 중 1명 참석)

13
2023.08.16
1. 사규 개정의 건2. 임원 급여 변경의 건
가결(1명 중 1명 참석)

14
2023.08.25
코스닥 시장 상장을 위한 구주매출 및 신주발행의 건
가결(1명 중 1명 참석)

다. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
김경준 감사는 충분한 자격요건이 인정되어 교육을 미실시하였습니다.

라. 감사 지원조직 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 감사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

- 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
미도입
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

- 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
13,788,730
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
13,788,730
-

우선주
-
-

- 주식사무

정관상 신주인수권의내용
제9조 (신주인수권) ① 본회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여신주를 배정 받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로정한다.② 전항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모의방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우3. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우4. .상법.제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우6. .근로복지기본법.제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를발행하는 경우7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우8.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
홈페이지(www.purit.co.kr)또는 매일경제신문

- 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

임시주주총회(2023.08.18)
1. 정관 변경의 건

[상정 안건 모두 원안대로 가결]

제14기정기주주총회(2023.03.27)
1. 재무제표 승인의 건2. 정관 변경의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건

[상정 안건 모두 원안대로 가결]

-

임시주주총회(2023.02.02)
1. 정관 변경의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제13기정기주주총회(2022.03.30)

1. 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건

[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

임시주주총회(2021.12.09)

1. 정관 변경의 건2. 주식매수선택권 부여 승인의 건

[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제12기정기주주총회(2021.3.29)
1. 재무제표 승인의 건2. 정관 변경의 건3. 사내이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

제11기정기주주총회(2020.03.30)

1. 재무제표 승인의 건2. 정관 변경의 건3. 감사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건

[상정 안건 모두 원안대로 가결]
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2023.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

한국알콜산업(주)
최대주주
보통주
9,647,060주
69.96%
9,647,060주
69.96%
-

김주혁
등기임원
보통주
1,055,000주
7.65%
1,055,000주
7.65%
-

계
보통주
10,702,060주
77.61%

10,702,060주

77.61%

-

나. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

한국알콜산업(주)
법인
■ 주요약력- 1984.07 한국알콜산업(주) 설립- 1992.08 KOSDAQ 상장- 2019.04 (주)퓨릿 한국알콜 그룹 편입■ 주요사업분야- 소주의 원료로 사용되는 정제주정과 공업용 에탄올, 그리고 석유화학 제품인 초산에틸, 초산부틸을 생산
-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 최대주주 변동현황설립 이후 최대주주 변경사항 및 지분율 변동사항은 다음과 같습니다.

일자

사유

보유

주식수

지분율

최대주주

발행

총주식수

비고

2010.01.04

당사 설립

21,000

35.00%

박홍선

60,000

-

2010.12.03

보통주 유상증자

56,000

35.00%

박홍선

160,000

2011.08.24

보통주 유상증자

56,000

28.30%

박홍선

198,000

-

2012.05.30

보통주 유상증자

58,000

24.17%

홍성관

240,000

-

2012.05.31
주식 양수도
72,000
30.00%
박홍선
240,000

2012.06.20
RCPS 유상증자
125,000
28.40%

코에프씨 한화파이오니아

챔프2011-10

440,000

2013.06.24
보통주 유상증자
125,000
23.15%

코에프씨 한화파이오니아

챔프2011-10

540,000

2013.08.16
RCPS 유상증자
125,000
20.60%

코에프씨 한화파이오니아

챔프2011-10

606,667

2016.01.08

주식 양수도

178,000

29.30%

이희순

606,667

-

2018.05.31

보통주 유상증자

178,000

29.00%

이희순

614,167

-

2019.04.10

보통주 유상증자

764,706

55.50%

한국알콜산업㈜

1,378,873

-

2019.04.10

주식 양수도

964,706

70.00%

한국알콜산업㈜

1,378,873

-

2022.09.30

액면분할

9,647,060

70.00%

한국알콜산업㈜

13,788,730

-

라. 주식의 분포(1) 주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

한국알콜산업(주)
9,647,060주
69.96%

-

이희순
1,093,000주
7.93%

김주혁
1,055,000주
7.65%
-

김주석
798,670주
5.79%
-

1% 이상 주주
박자영
160,000주
1.16%

합계

12,753,730주

92.49%

-

(2) 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수
전체주주수

비율(%)

소액주식수
총발행주식수

비율(%)

소액주주

17

22
77.27%
1,035,000
13,788,730

7.51%

-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

마. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

문재웅
남
1972.06.30
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
2022.02-현재 ㈜퓨릿 대표이사2019.04-현재 ㈜퓨릿 사내이사2016.06-2022.01 한국알콜산업㈜ 부설연구소 연구소장2004.01-2016.06 ㈜이엔에프테크놀로지 연구소 부장1997.01-2003.12 한국알콜산업 기술팀 대리1995.03-1997.02 고려대학교 화학공학 석사 졸업1991.03-1995.02 고려대학교 화학공학 학사 졸업
-
-
-
2022.02~ 현재
2025.03.29

박창수
남
1971.10.23
부사장
미등기임원
상근
영업총괄
2023.06-현재 ㈜퓨릿 미등기임원2019.04-2023.06 ㈜퓨릿 사내이사2019.04-22.02 ㈜퓨릿 대표이사2021.01-현재 ㈜이엔에프테크놀로지 PC사업부장2014.01-2020.12 ㈜케이씨엔에이 영업본부장2000.11-2017.06 ㈜이엔에프테크놀로지 영업2팀 이사대우부장1997.02-2000.10 ㈜동진쎄미켐 생산부 사원2016.03-2018.02 고려대학교 경영 석사 졸업1990.03-1997.02 수원대학교 화학공학 학사 졸업
-
-
-
2023.06~현재
2026.06.29

김주혁
남
1975.04.06
상무이사
사내이사
상근
영업
2022.03-현재 ㈜퓨릿 사내이사2012.10-현재 ㈜퓨릿 영업부문장2007.08-2012.08 ㈜엘케이피앤피 대표2006.09-2007.07 SP Chem㈜ 영업팀 대리2002.11-2005.07 동성하이켐㈜ 영업팀 주임2000.07-2002.08 흥산화성 기술연구소 주임1994.03-2001.02 경희대학교 화학 학사 졸업
1,055,000
-
-
2022.03~현재
2025.03.29

정기석
남
1975.10.23
전무이사

기타비상무이사

비상근
기획총괄
2022.03-현재 ㈜퓨릿 기타비상무이사 2021.03-2022.03 ㈜퓨릿 사내이사 2021.11-현재 유비머트리얼즈 경영기획실장 2020.03-현재 어업법인 어진수산 경영기획실장 2018.04-현재 진솔원 대표이사 2016.11-현재 이엔에프테크놀로지 경영기획실장 2016.11-현재 KC&A 경영기획실장 2011.02-현재 한국알콜산업㈜ 경영기획실장 2008.04-2011.01 로러스네트웍스 팀장 2007.07-2008.01 미디어회더스 팀장 2007.03-2007.07 에이엠에스 사원 1994.03-2002.08 서울대학교 경제학 학사 졸업
-
-
미등기임원
2022.03~현재
2025.03.29

김재영
남
1975.07.16
상무이사
사내이사
상근
경영기획
2022.09-현재 ㈜퓨릿 사내이사 2022.03-현재 ㈜퓨릿 경영기획본부장2020.03-2022.03 ㈜퓨릿 감사2019.02-2022.08 어업법인 어진수산 사업운영부문장2018.04-2022.08 진솔원 사업기획부문장2017.08-2022.08 한국알콜산업㈜ 전략기획실 이사대우부장2017.08-2022.08 이엔에프테크놀로지 전략기획실 이사대우부장2017.08-2022.08 KC&A 전략기획실 이사대우부장2010.05-2017.06 솔브레인 신사업전략실 차장2008.04-2009.12 KIST 기술사업부 위촉연구원2007.04-2008.04 동부메탈 기술개발실 대리2002.08-2006.04 동부한농화학 기획팀 대리1998.03-2000.02 고려대학교 금속공학 석사 졸업1994.03-1998.02 서울과학기술대학교 학사 졸업
-
-
-
2022.09~현재
2025.09.29

이재희
남
1984.09.29
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
2022.03-현재 ㈜퓨릿 사외이사2018.11-현재 법무법인 명재2021.06~현재 고위공직자범죄수사처 행정심판위원2020.03~2021.03 대한의사협회 법제이사2019.08~2020.02 서울빛초롱축제조직위원회 청산인2019.10~현재 프라임법학원 헌법 강의 전임2019.10~2020.09 관정이종환교육재단 이사/법률고문/자문변호사2019.05~현재 대한변협 인증 전문변호사(형사법)2019.09~현재 대한변협 인증 전문변호사(헌법재판)2019.03~현재 자유한국당, 국민의힘 법률자문위원2018.11~현재 법무법인 명재 총괄 대표 변호사2018.07~현재 국선변호인2018.08~현재 대한공중보건의사협의회 법률고문/자문변호사2018.05~2018.10 중앙헌법공동법률사무소 공동 대표 변호사2018.03~2018.05 서울관광마케팅 주식회사 조직 변경 및 영업양수도 업무담당
-
-
-
2022.03~현재
2025.03.29

진성백
남
1974.01.30
사외이사
사외이사
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
2022.09-현재 ㈜퓨릿 사외이사2013 ~ 현재 법무법인(유) 광장 파트너 CPA2010 ~ 2012 KPMG 삼정회계법인 이사2002 ~ 2009 법무법인(유) 태평양 Associate1999 ~ 2002 KPMG 삼정회계법인 Senior1992 ~ 2000 연세대학교 경영학과 졸업
-
-
-
2022.09~현재
2025.09.29

김경준
남
1975.11.25
비상근감사
감사
비상근
감사
2022.03~현재 ㈜퓨릿 감사2021.11~현재 법무법인 참진 변호사2021.03~2021.10 법무법인 백송 변호사2019.11~2021.02 코웨이㈜ 법무팀장2010.12~2019.10 GS칼텍스㈜ 법무팀 사내변호사2007.03~2010.11 법무법인 대륙아주 변호사2005.03~2007.01 사법연수원 제36기 수료2005.03~2009.02 서울대학교 법과대학원 석사 수료1993.03~2000.02 서울대학교 경제학부 학사 졸업
-
-
-
2022.03~현재
2025.03.29

나. 타회사 임원겸직 현황
(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸 직 자
겸 직 회 사
상근여부

성명
직위
회사명
직위
재임기간

박창수
사내이사

이엔에프테크놀로지

PC사업부장

2년

상근

정기석
전무이사

유비머티리얼즈

경영기획실장

1년

비상근

어진수산

경영기획실장

2년

진솔원

대표이사

4년

이엔에프테크놀로지

경영기획실장

6년

KC&A

경영기획실장

6년

한국알콜산업

경영기획실장

11년

진성백
사외이사
법무법인 광장

파트너 CPA

9년

상근

이재희
사외이사

법무법인 명재

대표 변호사

4년

상근

김경준
감사

법무법인 참진

변호사

1년

상근

다. 직원 등 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
30
-
2
-
32
2년6개월
1,146
38
-
-
-
-

여
4
-
-
-
4
3년3개월
100
32
-

영업직
남
2
-
-
-
2
2년2개월
115
58
-

여
1
-
-
-
1
1개월
5
5
-

연구직
남
7
-
-
-
7
9개월
208
48
-

여
1
-
-
-
1
1개월
4
4
-

생산직
남
48
-
-
-
48
3년5개월
1,614
34
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
93
-
2
-
95
2년3개월
3,193
31
-

라. 미등기임원 보수 현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
비고

미등기임원
1
43
-

주1)
급여 지급 기준일은 2023년 1월 1일 부터 2023년 7월 31 까지의 급여 총액입니다.

주2)
미등기임원인 박창수 부사장의 경우 2023년 7월에 미등기임원으로 변경되었음으로, 상기 보수총액은 등기임원(1월에서 6월)의 급여와 미등기임원(7월)의 급여의 합계액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
1,000
-

미등기이사
1
-
-

사외이사
2
-
-

감사
1
200
-

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
402
50
-

(2-2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
310
78
-

미등기이사
1
43
43

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
35
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
14
14
-

주1)
급여 지급 기준일은 2023년 1월 1일 부터 2023년 7월 31 까지의 급여 총액입니다.

주2)
미등기임원인 박창수 부사장의 경우 2023년 7월에 미등기임원으로 변경되었음으로, 상기 보수총액은 등기임원(1월에서 6월)의 급여와 미등기임원(7월)의 급여의 합계액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한국알콜산업
2
11
13

나. 계열회사 계통도

한국알콜산업 출자도.jpg
한국알콜산업 출자도(2023.07.27 기준)

다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
당사직책
겸직회사명
직 책
담당업무

박창수
사내이사
이엔에프테크놀로지
PC사업부장
경영총괄

정기석
전무이사

유비머티리얼즈

경영기획실장
경영기획

어진수산

한국알콜산업

이엔에프테크놀로지

KC&A

진솔원

대표이사
경영총괄

마. 타법인 출자 현황(요약)증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 담보제공 및 채무보증 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 부동산 매매 또는 임대차 내역1) 부동산 임대차 내역

당사의 최대주주와 부동산 임대차 거래 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

거래내용
기흥사옥 임대차 거래

대상물건
경기도 용인시 기흥구 공세동704-1 (면적 698.06㎡)

임대차 기간
2022년 11월 1일 ~ 2023년 10월 31일

보 증 금
83백만원

월 임차료
12백만원

구 분
내 용

거래내용
임직원 사택임대차 거래

대상물건
경기도 화성시 반송동167 (면적 191.23㎡)

임대차 기간
2023년 2월 1일 ~ 2024년 1월 31일

보 증 금
-

월 임차료
2백만원

구 분
내 용

거래내용
임직원 사택임대차 거래

대상물건
경기도 용인시 기흥구 한보라1로 (면적 84.95㎡)

임대차 기간

2023년 2월 1일 ~ 2024년 1월 31일

보 증 금
-

월 임차료
1백만원

3. 대주주 등과의 영업거래
당사와 대주주 및 관계회사 간의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
특수관계자
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출
매입
기타수익(비용)
매출
매입
기타수익(비용)
매출
매입
기타수익(비용)
매출
매입
기타수익(비용)

지배회사
한국알콜산업㈜
42
-
(92)
12
83
(232)
4
7
(334)
-
-
(71)

지배기업의 특수관계자
㈜케이씨엔에이
40
-
82
37,896
441
(85)
51,069
-
(46)
35,405
3
(76)

관계회사
KC N A PHILIPPINES INC.
20
-
-
28
-
-
42
-
-
32
-
-

지배기업의 관계기업
㈜이엔에프테크놀로지
39,451
-
(67)
51,755
289
(100)
18,402
-
(49)
14,520
8
(14)

기타특수관계자
㈜엘케이피앤피
377
1,741
(1,189)
941
2,106
(2,135)
1,102
2,617
(1,455)
1,412
529
(1,039)

기타특수관계자
㈜엘케이에탄올
-
3,296
-
-
5,941
-
-
4,500
-
-
2,236
-

지배기업의 관계기업
㈜진솔원
2
-
-
3
-
-
-
-
(4)
-
-
-

지배기업의 특수관계자
어업회사법인 어진수산
2
-
(9)
2
-
(13)
-
-
-
-
-
-

지배기업의 특수관계자
유비머트리얼즈 주식회사
3
-
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-

지배기업의 공동기업
(주)팸테크놀로지
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
39,939
5,037
(1,275)
90,640
8,860
(2,565)
70,619
7,124
(1,888)
51,369
2,776
(1,200)

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(1) 당반기말 현재 서울보증보험으로부터 2,536백만원의 계약이행보증 및 하자이행보증 등을 제공받고 있습니다. (2) 당반기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 담보제공자산① 당반기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
10,196,121
7,200,000
차입금담보
10,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
산업은행

② 전기말

(단위 : 천원)

담보제공자산 (*)
장부금액
채권최고액
관련내역
관련채무장부금액
담보권자

제 1공장, 2공장토지,건물,기계장치
10,749,045
7,200,000
차입금담보
6,000,000
산업은행

8,400,000
차입금담보
4,000,000
산업은행

(*) 제 1공장, 2공장의 토지, 건물, 기계장치가 산업은행 차입금 10,000,000천원에 대하여 공동담보로 제공되고 있습니다.

(4) 금융기관 약정사항① 당반기말

(단위 : 천USD)

금융기관
약정사항 종류
보증한도금액
사용금액

신한은행
수입신용장
USD 10,000
-

우리은행
수입신용장
USD 5,000
-

하나은행
수입신용장
USD 5,000
USD 2,091

국민은행
수입신용장
USD 10,000
USD 1,248

② 전기말

(단위 : 천USD)

금융기관
약정사항 종류
보증한도금액
사용금액

신한은행
수입신용장
USD 10,000
USD 379

우리은행
수입신용장
USD 5,000
USD 988

하나은행
수입신용장
USD 5,000
-

국민은행
수입신용장
USD 10,000
USD 533

(5) 금융기관 파생상품계약사항

(단위 : 천USD)

금융기관
계약의 종류
약정한도금액

당반기말
전기말

신한은행
선물환
USD 700
USD 700

우리은행
선물환
USD 500
USD 500

하나은행
선물환
USD 500
USD 500

국민은행
선물환
USD 10,000
USD 10,000

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

(단위 : 주,%)

주식의 종류

성명 (회사명)

신청일 현재 주식수

의무보호예수 주식수

의무보유 기간

관계

비고

보통주

한국알콜산업㈜

9,647,060주 (69.96%)

9,647,060주

(69.96%)

상장일로부터 2년(의무보유 6개월+자발적 계속보유 1년6개월)

최대주주

주1)

보통주

김주혁

1,055,000주

(7.65%)

1,055,000주

(7.65%)

상장일로부터 1년 6개월(의무보유 6개월+자발적 계속보유 1년)

최대주주등

(등기임원)

주2)

보통주

이희순

1,093,000주

(7.93%)

1,093,000주

(7.93%)

상장일로부터 1년(자발적 계속보유 1년)

타인

주3)

보통주

김주석

798,670주

(5.79%)

798,670주

(5.79%)

타인

보통주
박주은
50,000주(0.36%)
50,000주(0.36%)
상장일로부터 1년 6개월(자발적 계속보유 1년 6개월)
타인
주4)

합 계

12,593,730주

(91.33%)

12,593,730주

(91.33%)

-

-

-

주1)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 최대주주인 한국알콜산업(주)은 구주매출주식수 1,250,000 주를 제외한 공모 후 소유주식수 8,397,060 주 전량에 대하여 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
최대주주등의 보유주식 전량은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되나, 당사의 등기임원인 김주혁 이사는 의무보유기간을 연장하여 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년간 자발적으로 의무보유 합니다.

주4)
코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 소유주식을 상장일로부터 1년 6개월간 자발적으로 의무보유 합니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
한국알콜(주)

181211-0003728

(주)이엔에프테크놀로지

110111-1957195

비상장
11
(주) 케이씨엔에이
110111-0739205

(주) 팸테크놀로지
164811-0053540

(주) 진솔원
175411-0010496

어진수산(주)
165111-0016939

유비머트리얼즈(주)
135811-0223403

ENF China Holdings
해외법인

ENF (GUANGZHOU) TECHNOLOGY Co.,Ltd
해외법인

ENF (ZHUHAI) TECHNOLOGY CO.,LTD
해외법인

ENF USA HOLDINGS,INC
해외법인

ENF(KYLE) TECHNOLOGY,LLC
해외법인

SOOSAN CORPORATION
해외법인

다. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.