누리플랜 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20230922)
제출인: 누리플랜

증권신고서(지분증권)
3.5
(주)누리플랜

정 정 신 고 (보고)

2023년 09월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 09월 08일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정 증권신고서는 기재사항 추가 및 보완을 위한 자진 정정으로, 정정사항은 확인의 편의를 위해 '
굵은 파란색'으로 기재하였습니다.

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 다.
자진정정
기재사항추가 및 보완
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

1. 사업위험 - 사.
-
[주2] 정정 후

2. 회사위험 - 가.
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

2. 회사위험 - 나.
[주4] 정정 전
[주4] 정정 후

2. 회사위험 - 다.
[주5] 정정 전
[주5] 정정 후

2. 회사위험 - 라.
[주6] 정정 전
[주6] 정정 후

2. 회사위험 - 마.
[주7] 정정 전
[주7] 정정 후

2. 회사위험 - 바.
[주8] 정정 전
[주8] 정정 후

2. 회사위험 - 사.
[주9] 정정 전
[주9] 정정 후

2. 회사위험 - 아.
[주10] 정정 전
[주10] 정정 후

2. 회사위험 - 자.
[주11] 정정 전
[주11] 정정 후

2. 회사위험 - 차.
[주12] 정정 전
[주12] 정정 후

2. 회사위험 - 카.
[주13] 정정 전
[주13] 정정 후

2. 회사위험 - 하.
-
[주14] 정정 후

3. 기타위험 - 가.
[주15] 정정 전
[주15] 정정 후

3. 기타위험 - 나.
[주16] 정정 전
[주16] 정정 후

IV. 인수인의 의견
[주17] 정정 전
[주17] 정정 후

V. 자금의 사용목적
[주18] 정정 전
[주18] 정정 후

[주1] 정정 전
2023년 CBSI 지수는 국내 금리 인상기조의 안정화에 따라 건설경기가 회복세를 보였으나, 신규 및 기존 PF대출 연장 등의 자금조달 어려움으로 거듭된 등락이 이어지며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 8월 지수 역시 역시 9.1p 하락한 80.7로 전망되는 등 불확실한 경기가 지속되고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 등락이 거듭되는 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화 및 글로벌 금융환경의 불확실성 등으로 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 건설업의 규모 감소에 따른 수익성이 악화될 가능성이 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주1] 정정 후

2023년 CBSI 지수는 국내 금리 인상기조의 안정화에 따라 건설경기가 회복세를 보였으나, 신규 및 기존 PF대출 연장 등의 자금조달 어려움으로 거듭된 등락이 이어지며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 8월 지수 역시 역시 9.1p 하락한 80.7로 전망되는 등 불확실한 경기가 지속되고 있습니다.
이러한 건설경기의 변동은 미분양, PF 지급보증 리스크, 건설기업의 구조조정 영향에도 민감하게 반응하고 있습니다. 미분양 주택잔고로 인한 문제는 신규 수요의 감소 뿐만 아니라 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문에 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구 분
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 6월

미분양주택
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107
66,388

준공후 미분양
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
9,399

수도권 미분양
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035
10,559

지방 미분양
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
55,829

출처: 국토교통부

2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용과 수도권 중심의 인구 집중화 현상으로 지방 미분양의 규모가 2016년 39,724호에서 2018년 52,519호로 증가하였습니다. 해당 기간 수도권의 미분양 규모는 줄어들었음에도 불구하고 전체 미분양 주택은 2016년 56,413호에서 2018년 58,838호로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 이러한 증가 추세는 저금리와 매매가 상한제가 강화되고, 주택 공급물량 감소 등이 맞물린 2019년부터 수요가 증가하여 미분양주택은 2019년 47,797호, 2020년 19,005호, 2021년 17,710호까지 감소하게 되었습니다. 그러나, 2022년부터 지속된 금리 인상은 대출이자의 부담을 가중시켰으며 레고랜드 사태의 여파로 2022년 미분약주택이 68,107호로 급증하였습니다. 2023년 6월 기준 66,388호로 소폭 감소하였으나 여전히 높은 수치를 기록하고 있습니다.
미분양에 따른 위험은 건설사로 하여금 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담을 증가시키는 측면이 존재합니다. 따라서 미분양 물량 증가 시, 건설사의 현금흐름 지표는 저하되는 경향이 있으며, 운전자금에 대한 부담도 증가합니다. 또한, 미분양으로 인한 입주 및 잔금 지연 등으로 인해 영업활동 현금흐름도 악화될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 건설사가 지급보증한 PF대출의 지불능력이 현저하게 저하되어 문제를 유발할 수 있습니다. 국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 시행사의 경우, 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체기로 전환될 경우, 주택 미분양 물량이 증가하고 잔금이 회수되지 않아, 시행사는 PF대출에 대한 이자를 상환할 수 없는 상황에 직면할 수 있습니다. 이 경우, 부도난 시행사의 부채를 건설사가 대신 갚아야하고 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되면서 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장은 증가할 수 밖에 없습니다. 또한, PF 대출 금리가 상승하면서, 시행사들은 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복될 수 있습니다. 최근 들어, COVID-19로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황이며, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고, PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재하고 있습니다.2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증하였습니다. 2008년 금융 위기 당시, 중소건설사들은 일시적으로 운전자본이 악화되면서 연쇄적으로 발생한 PF대출 보증 부담을 막지 못했고 이로 인해 시공평가능력 상위 100대 건설사들 중 45곳의 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.

2023년 7월 종합건설사 부도 업체 수는 5개로 지난 2016년 종합건설사 부도업체가 17개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 2021년 종합건설사 부도 업체 수는 2개였던 반면, 2023년 7월에는 부도 업체 수가 5개로 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 7월

종합건설업
17
17
10
7
6
2
5
5

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

증권신고서 제출일 현재 등락이 거듭되는 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화 및 글로벌 금융환경의 불확실성 등으로 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성과 중소형 건설사의 구조조정 등 다양한 경로로 건설업 경기에 영향을 미칠 있습니다.
이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 건설업의 규모 감소에 따른 수익성이 악화될 가능성이 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주2] 정정 후

사. 경쟁 심화 위험당사 및 연결회사의 2023년 반기 기준 매출액을 살펴보면, 건설업과 관련된 경관시설 및 건설/플랜트사업 매출이 51,746백만원으로 82.52%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 대부분의 건설업은 하도급 형태로 정부 및 대형 건설사의 발주를 통해 시공에 참여하고 있어 당사와 같은 중소 건설사들의 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있어 국내 시장은 포화된 상태입니다. 당사 및 연결회사는 플랜트/건설 제품에서 주요 경쟁기업과 비교 시 상위의 점유율을 기록하고 있습니다. 하지만, 진입장벽이 낮은 건설업의 특성으로 인한 신규 경쟁자들의 시장진입 및 주요 경쟁기업들과의 높은 경쟁강도로 인해 기존 점유율이 하락할 수 있습니다. 당사의 매출에서 큰 비중을 차지하고 있는 플랜트/건설 사업의 매출 감소는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결회사의 2023년 반기 기준 매출액을 살펴보면, 건설업과 관련된 경관시설 및 건설/플랜트사업 매출이 51,746백만원으로 82.52%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 해당 매출비중은 2020년부터 약 70% 수준을 유지하고 있으며, 최근 그 비중이 증가한 상황입니다.

[사업부문별 제품 및 매출현황]

(단위: 백만원)

사업부문
주요제품
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

경관시설
보도육교, 방음벽 등
13,433
21.42%
24,990
19.05%
34,537
26.01%
28,247
20.33%

경관조명
LED조명, 등기구 등
8,934
14.25%
25,941
19.78%
21,070
15.87%
23,339
16.80%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 등
38,313
61.10%
70,848
54.02%
61,037
45.96%
70,984
51.09%

IT
암호모듈, 스크린도어 제어장치 등
468
0.75%
7,137
5.44%
14,594
10.99%
13,241
9.53%

에코플랜(대기환경)
백연, 미세먼지 저감시스템 등
1,558
2.48%
2,236
1.70%
1,558
1.17%
3,123
2.25%

합계
62,706
100.00%
131,152
100.00%
132,796
100.00%
138,934
100.00%

출처: Dart전자공시시스템

당사 및 연결회사가 주요 사업으로 영위중인 건설업은 국가 경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되고, 주택 공급이 수요를 초과하는 등 국내 건설 산업은 이미 성숙기에 진입한 상황입니다. 특히, 대부분의 건설업은 하도급 형태로 정부 및 대형 건설사의 발주를 통해 시공에 참여하고 있어 당사와 같은 중소 건설사들의 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있어 국내 시장은 포화된 상태입니다. 2023년 7월 기준으로 국내 종합건설회사가 19,163개사, 전문건설회사 53,786개사, 설비회사 10,001개사 및 시설물 업체 6,983개사가 시장에 참여하고 있으며 전체 업체수는 89,933개사까지 증가한 상황입니다.

[건설업체 수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,798
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년 7월
89,933
19,163
53,786
10,001
6,983
9,759

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

또한, 많은 중소 건설사들이 참여하는 건설/플랜트, 경관시설 산업의 구체적인 시장규모는 관련 협회나 공공기관 등 공식적으로 집계가 되는 데이터나 자료가 부재하고, 산업의 범위를 정하는 방법에 따라 그 규모가 달라질 수 있어 정확한 규모를 파악하기 어렵습니다. 이에 자체 추산이 가능한 플랜트 및 건설(교량)에서의 주요 경쟁기업과 비교한 매출 및 시장점유율 비중 현황은 다음과 같습니다.
플랜트 사업 내 제조중인 Hanger Support, Expansion Joint 제품은 각각 38%, 36%의 시장점유율로 주요 경쟁기업과 비교 시 상위 점유율을 보이고 있습니다.

[플랜트 사업 내 주요 품목 경쟁사 매출비교]

(2022년 사업연도 기준)
(단위: 백만원)

플랜트 사업

회사명
Hanger Support 매출액
시장점유율
회사명
Expansion Joint 매출액
시장점유율

유니슨에이치케이알
35,829
38%
유니슨에이치케이알
22,196
36%

A사
31,000
33%
E사
15,836
25%

B사

15,000
16%

F사

10,752
17%

C사

9,000
9%

G사

7,230
12%

D사

4,054
4%

H사

5,865
10%

합계
94,883
100%
합계
61,879
100

출처: 당사 제공

교량 건설사업 역시 시장규모에 대한 객관적인 통계자료는 없으나 자체 추산으로 파악한 결과, 2022년 기준 주요 경쟁기업들과 비교 시 당사는 21%로 상위 점유율을 보이고 있습니다.

[교량 건설사업 경쟁사 매출비교]

(2022년 사업연도 기준)
(단위: 백만원)

회사명
매출액
시장점유율

유니슨에이치케이알
22,016
21%

A사
30,419
29%

B사

23,656
22%

C사

19,676
18%

D사

10,601
10%

합계
106,368
100%

출처: 당사 제공

당사 및 연결회사는 플랜트/건설 제품에서 주요 경쟁기업과 비교 시 상위의 점유율을 기록하고 있습니다. 하지만, 진입장벽이 낮은 건설업의 특성상 신규 경쟁자들의 시장진입과 주요 경쟁기업들과의 높은 경쟁강도로 인한 기존 점유율이 하락할 수 있습니다. 당사의 매출에서 큰 비중을 차지하고 있는 플랜트/건설 사업의 매출 감소는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주3] 정정 전

[손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935

매출원가
57,874
111,171
106,872
113,588

매출총이익
4,831
19,982
25,924
25,347

매출총이익률(%)
7.70%
15.24%
19.52%
18.24%

판매비와관리비
10,066
25,041
21,885
18,993

판관비율(%)
16.05%
19.09%
16.48%
13.67%

영업이익(손실)
(5,231)
(6,063)
3,672
6,329

영업이익률(%)
-8.34%
-4.62%
2.77%
4.56%

기타수익
564
2,688
1,244
1,615

기타비용
734
1,293
760
1,227

금융수익
253
1,432
262
146

금융비용
2,140
4,265
2,392
3,722

법인세비용차감전순이익(손실)
(7,287)
(7,501)
2,026
3,141

법인세비용
(981)
150
449
(443)

당기순이익(손실)
(6,336)
(8,532)
1,024
3,536

자료: Dart 전자공시시스템

전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 당사 매출액은 2020년부터 매년 작은 폭으로 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업 특성상 안정적인 수주에 따라 매출 감소폭은 크지 않지만, 매출액 대비 매출원가가 증가하여 매출총이익이 2020년 18.24%에서 2023년 반기 7.70%까지 감소하였습니다. 또한, 동사의 판관비율은 2020년 13.67%에서 2022년 19.09%까지 증가하며 당사 수익성 악화에 영향을 미쳤습니다. 다만, 동사는 인건비 절감 등 비용구조를 개선하고자 노력하고 있으며, 그 결과 2023년 반기 기준 판관비율은 16.05% 수준을 기록하는 중입니다.

매출총이익 감소 및 판관비 증가에 따라 2020년 6,329백만원의 영업이익은 2022년 영업손실 6,063백만원으로 적자전환하였으며, 2023년 반기 기준 영업손실 5,231백만원을 기록하고 있습니다. 향후 전방산업 악화로 인한 매출액 감소 혹은 비용구조 개선 제한 등으로 인한 비용 증가가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. (중략)

당사는 2020년 3,536백만원의 당기순이익을 기록하였지만, 2022년 8,532백만원의 당기순손실을 보이며 적자전환하였으며, 2023년 반기 6,336백만원의 당기순손실을 보이고 있습니다. 당사는 영업외손익에서 금융비용이 크게 발생하고 있는데, 이는 주로 금융기관 차입금 및 기발행 전환사채 등에 대한 이자비용으로 구성되어 있습니다.

상기 기술한 바와 같이, 당사의 매출은 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 제품/상품 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한, 영업외로는 차입금의 이자비용, 환율 추이, 자산 처분에 따른 손익 등에 따라 당사의 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 개선 노력에도 불구하고 향후 전방산업 악화 및 고객사의 수요 감소 등으로 영업손실이 지속되고, 이자비용 증가, 외환평가손실 발생, 보유자산 처분손실 발생 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성이 감소하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주3] 정정 후

[손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935

매출원가
57,874
111,171
106,872
113,588

매출총이익
4,831
19,982
25,924
25,347

매출총이익률(%)
7.70%
15.24%
19.52%
18.24%

판매비와관리비
10,066
25,041
21,885
18,993

판관비율(%)
16.05%
19.09%
16.48%
13.67%

영업이익(손실)
(5,231)
(6,063)
3,672
6,329

영업이익률(%)
-8.34%
-4.62%
2.77%
4.56%

기타수익
564
2,688
1,244
1,615

기타비용
734
1,293
760
1,227

금융수익
253
1,432
262
146

금융비용
2,140
4,265
2,392
3,722

법인세비용차감전순이익(손실)
(7,287)
(7,501)
2,026
3,141

법인세비용
(981)
150
449
(443)

당기순이익(손실)
(6,336)
(8,532)
1,024
3,536

자료: Dart 전자공시시스템

전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 당사 매출액은 2020년부터 매년 작은 폭으로 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업 특성상 안정적인 수주에 따라 매출 감소폭은 크지 않지만, 매출액 대비 매출원가가 증가하여 매출총이익이 2020년 18.24%에서 2023년 반기 7.70%까지 감소하였습니다. 또한, 동사의 판관비율은 2020년 13.67%에서 2022년 19.09%까지 증가하며 당사 수익성 악화에 영향을 미쳤습니다. 다만, 동사는 인건비 절감 등 비용구조를 개선하고자 노력하고 있으며, 그 결과 2023년 반기 기준 판관비율은 16.05% 수준을 기록하는 중입니다.

매출총이익 감소 및 판관비 증가에 따라 2020년 6,329백만원의 영업이익은 2022년 영업손실 6,063백만원으로 적자전환하였으며, 2023년 반기 기준 영업손실 5,231백만원을 기록하고 있습니다.
당사는 2022년부터 전반적인 원자재 가격 상승에 따라 진행중인 사업장 및 신규 계약 현장에서의 사업수지가 악화되어 2022년 및 2023년 반기 영업손실 및 당기순손실이 발생하였습니다. 당사 본사의 경우 2022년 신규 계약 현장의 적자가 2023년도까지 영향을 미쳤으며, 각 계열사의 2023년 원가 상승 및 상반기 계약 감소로 수익성이 악화되었습니다. 당사는 수익성 개선을 위하여 조직 개편을 통한 체계를 구축하고자 노력중에 있으며, 2023년 신규 현장에 대한 사전리스크를 심도있게 검토하여 추가적인 적자가 발생하지 않도록 근본적인 적자 원인에 대해 파악하였으며, 하반기 신규 계약 현장에 대한 수익성 개선을 검토하였습니다.

구분
내용

적자 원인
글로벌 금리 인상 및 원자재 가격 상승에 따라 건설, 플랜트 사업부문 매출 감소 및 수주/매출의 질적인 하락 발생

주요 원자재 가격 상승 및 인건비 급등에 따른 프로젝트 실행 악화

2022년 수주한 주력사업 외 신규 아이템 프로젝트 관리 미흡으로 수익성 악화

2023년으로 이월된 프로젝트의 여파로 영업손실 발생 (사업성 악화 현장들은 상반기 내 대부분 완료 예정)

수익성 개선안
산업 특성상 연결회사 대부분이 하반기 매출 상승 구조임에 따라 매출 확대 집중

흑자 전환을 목표로 경관사업의 경우 보도교 및 방음벽에 집중 (신규 아이템 프로젝트 수주시 심도있는 사전리스크 검토)

수주심의를 통해 악성현장 수주지양 및 RM을 통한 프로젝트 원가율 개선

향후 전방산업 악화로 인한 매출액 감소 혹은 비용구조 개선 제한 등으로 인한 비용 증가가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. (중략)

당사는 2020년 3,536백만원의 당기순이익을 기록하였지만, 2022년 8,532백만원의 당기순손실을 보이며 적자전환하였으며, 2023년 반기 6,336백만원의 당기순손실을 보이고 있습니다. 당사는 영업외손익에서 금융비용이 크게 발생하고 있는데, 이는 주로 금융기관 차입금 및 기발행 전환사채 등에 대한 이자비용으로 구성되어 있습니다.
2022년 및 2023년 전환사채 발행 및 금융기관 차입금 증가로 금융비용이 증가하였으며, 원재료 단가 상승, 인건비 및 물가 상승 등으로 매출원가, 판관비, 기타비용 등이 증가하여 2022년에 적자전환 하였으며 2023년 반기에도 적자를 실현하고 있습니다.
당사의 수주액, 수주잔고, 매출액 등은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 수주현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수주액
59,812
150,736
144,048
136,763

수주잔고
121,864
111,570
109,419
98,305

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935

자료: 당사 제시

당사의 경우 경관사업은 지자체 또는 지자체를 발주처로 둔 대형건설사 및 지역회사를 위주로 거래가 발생합니다. 그렇다 보니, 정부 예산을 기반으로 한 신규 프로젝트 또는 지역 미관을 위한 도시경관 사업이 증가될 때 수주 또는 매출액이 증가하게 됩니다.

환경사업의 경우 독자적 기술로 개발되어 정식 상용화가 된 지 오랜 기간 지나지 않았지만, 환경규제가 엄격히 강화됨에 따라 수익 구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

건설/플랜트 사업의 대내적 변동원인으로는 외주제작품의 수주로 인하여 매출액증대, LNG선 영업집중으로 수주, 매출확대 및 생산능력확대 필요, 인력유출발생으로 인한 생산성 등이 저하되었으며, 대외적인 요인으로 세계적인 에너지 관련 동향이 에너지산업과 관련된 제품에 영향을 미쳤으며 전세계 환경보호 및 탄소중립목표를 달성하기 위해 화석연료에 의한 화력발전감소로 국내 EPC업체의 수주가 감소되었습니다.

또한, 정부정책변경에 의한 원자력 발전소의 운영과 건설에 대한 안전과 환경등의 이유로 원자력발전수주가 감소 하였으나 LNG시장의 확대로 LNG생산 및 수송 기반 인프라의 확대로 LNG선박용 초저온 신축이음관, LNG터미널용 Cold Support 수주 및 매출이 확대되었습니다.당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 매출액 및 매출 비중]

(단위: %)

거래처명
품목
매출 비중

매출액
매출비중

두산에너빌리티(주)
Spring Hanger 외

5,531

8.8%

삼성엔지니어링(주)
Spring Hanger

3,750

6.0%

삼성물산㈜

Cold Support

2,328

3.7%

한화오션㈜

METAL

1,905

3.0%

㈜제이콘

Cold Support

1,745

2.8%

합계

15,259

24.3%

(*1) 2023년 반기 매출액 62,705백만원 기준으로 산정출처: 당사 제시

당사는 철판, 후판, 강판, POP알판 등을 주 원재료로 사용하고 있습니다. 2021년 코로나 사태로 인한 주요국가들의 생산설비 가동률 및 인원 감축으로 원자재 가격 폭등과 품절현상이 급격하게 발생하였습니다. 2022년 1분기 초 가장 높은 단가를 기록 후 점차적으로 가격이 하락하였지만 2022년 3분기 태풍으로 인한 포스코 침수가 발생하며 4분기까지 단가가 상승하였습니다. 이후 2023년 1분기를 기점으로 원재료 단가가 지속적으로 하락하였으나 2023년 9월부터 국내 Maker들의 인상 발표로 단가 상승 가능성이 높아지고 있습니다.

[당사 원재료 단가 추이]

(단위: 원/kg, 원/m)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

후판(원/kg)

1,250

1,200

1,200

700

강판(원/kg)

1,389

1,433

1,510

920

POP알판(원/m)

4,556

4,816

4,694

3,995

출처: 당사 제시

[철판 단가 추이]

철판 단가 추이.jpg
철판 단가 추이

출처: 당사 제시

[H형강 단가 추이]

h형강 단가 추이.jpg
h형강 단가 추이

출처: 당사 제시

상기 기술한 바와 같이, 당사의 매출은 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 제품/상품 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한, 영업외로는 차입금의 이자비용, 환율 추이, 자산 처분에 따른 손익 등에 따라 당사의 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 개선 노력에도 불구하고 향후 전방산업 악화 및 고객사의 수요 감소 등으로 영업손실이 지속되고, 이자비용 증가, 외환평가손실 발생, 보유자산 처분손실 발생 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성이 감소하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주4] 정정 전

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 재무안정성 지표 추이]

[연결]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균(2021년)

유동비율
91.25%
90.51%
108.01%
85.38%
146.89%

부채비율
468.25%
359.27%
244.20%
229.28%
136.18%

총차입금
67,115
61,005
55,384
50,616
-

총차입금 의존도
47.47%
42.82%
40.68%
39.98%
38.59%

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주3) 총차입금 의존도 = 총 차입금 / 자산총계주4) 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)"를 참고하였습니다.자료: Dart 전자공시시스템

2020년 85.38%였던 유동비율은 계약자산 및 재고자산이 증가하고 유동성 장기부채가 크게 감소함에 따라 2021년 108.01%로 상승하였으나 2022년에는 금융기관 차입금이 증가하여 유동비율이 90.51%로 감소하였습니다. 2023년 반기 유동비율은 2022년과 비슷한 수준인 91.25%를 기록하며 업종평균인 146.89%를 하회하는 모습을 보이고 있습니다.연결기준 부채비율은 2020년 229.28%, 2021년 244.20%에서 전환사채 발행, 차입금 증가, 그리고 당기순손실 발생으로 인한 자기자본 감소로 2022년 359.27%, 2023년 반기 468.25%로 증가하여 업종평균인 136.18%를 상회하고 있습니다.연결기준 총차입금의존도는 2020년 39.98%, 2021년 40.68%, 2022년 42.82%, 2023년 반기 47.47%로 지속적으로 상승함에 따라 업종평균인 38.59% 대비 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 이렇게 당사는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 업종평균 지표 대비 열위한 모습을 보이고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 1년 이하 차입금 건들에 대해 회사 신용을 통한 차입금 만기 연장이 어렵지 않을 것으로 예상하고 있으나, 만약 만기 연장이 불가능하다면 당사 보유 현금 및 현금성자산 등으로 충당할 예정입니다. 당사의 부채 만기 현황은 다음과 같습니다.

[부채 만기현황]

[연결]
(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년월미만
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

차입금
58,919
60,713
16,571
7,860
36,282
-

전환사채
2,791
2,791
1,371
-
1,419
-

리스부채
546
705
357
337
11
-

전환우선주부채
5,324
3,471
1,477
112
337
1,545

매입채무 및 기타채무
33,763
33,763
33,763
-
-
-

합 계
101,343
101,443
53,540
8,310
38,049
1,545

자료: 당사 제시

당사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다.

공시서류 제출전일 기준 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

(단위 : 원, 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
6
2022.06.03
2027.06.03
3,000
기명식 보통주
2023.12.03 ~ 2027.06.03
100
5,014
3,000
598,324

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
7
2023.06.23
2028.06.23
3,000
기명식 보통주
2024.12.23 ~ 2028.06.23
100
5,254
3,000
570,993

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000
1,169,317

출처:
Dart 전자공시시스템

(중략)

당사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 당사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 당사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 실적 부진, 유동자금 부족 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 금융기관 등으로부터의 차입금 만기 연장 거부 등에 따른 차입금 상환 부담이 가중될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주4] 정정 후

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 재무안정성 지표 추이]

[연결]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균(2021년)

유동비율
91.25%
90.51%
108.01%
85.38%
146.89%

당좌비율
47.07%
48.90%
68.30%
61.36%
111.62%

부채비율
468.25%
359.27%
244.20%
229.28%
136.18%

총차입금
67,115
61,005
55,384
50,616
-

총차입금 의존도
47.47%
42.82%
40.68%
39.98%
38.59%

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주2) 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채주
3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주
4) 총차입금 의존도 = 총 차입금 / 자산총계주
5) 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)"를 참고하였습니다.자료: Dart 전자공시시스템

2020년 85.38%였던 유동비율은 계약자산 및 재고자산이 증가하고 유동성 장기부채가 크게 감소함에 따라 2021년 108.01%로 상승하였으나 2022년에는 금융기관 차입금이 증가하여 유동비율이 90.51%로 감소하였습니다. 2023년 반기 유동비율은 2022년과 비슷한 수준인 91.25%를 기록하며 업종평균인 146.89%를 하회하는 모습을 보이고 있습니다.
당사는 금번 유상증자를 통한 전환사채, 차입금 등 부채 상환으로 당사 유동비율이 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
당사의 당좌비율은 2020년 61.36%에서 2021년 68.30%로 증가하였으나, 2022년 원자재 평균단가 22% 상승으로 인해 재고자산이 전년대비 약 115억원 증가하며 당좌비율은 48.90%로 감소하였습니다. 2023년 반기 기준 현금성자산이 2022년대비 약 60억원 감소하였으며, 재고자산도 약 33억원 증가하여 당사 당좌비율은 47.07%로 하락하며 업종평균인 111.62% 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다.
연결기준 부채비율은 2020년 229.28%, 2021년 244.20%에서 전환사채 발행, 차입금 증가, 그리고 당기순손실 발생으로 인한 자기자본 감소로 2022년 359.27%, 2023년 반기 468.25%로 증가하여 업종평균인 136.18%를 상회하고 있습니다.연결기준 총차입금의존도는
지속적인 차입금의 증가로 인해
2020년 39.98%, 2021년 40.68%, 2022년 42.82%, 2023년 반기 47.47%로 지속적으로 상승함에 따라 업종평균인 38.59% 대비 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 이렇게 당사는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 업종평균 지표 대비 열위한 모습을 보이고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 1년 이하 차입금 건들에 대해 회사 신용을 통한 차입금 만기 연장이 어렵지 않을 것으로 예상하고 있으나, 만약 만기 연장이 불가능하다면 당사 보유 현금 및 현금성자산 등으로 충당할 예정입니다. 당사의 부채 만기 현황은 다음과 같습니다.

[부채 만기현황]

[연결]
(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년월미만
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

차입금
58,919
60,713
16,571
7,860
36,282
-

전환사채
2,791
2,791
1,371
-
1,419
-

리스부채
546
705
357
337
11
-

전환우선주부채
5,324
3,471
1,477
112
337
1,545

매입채무 및 기타채무
33,763
33,763
33,763
-
-
-

합 계
101,343
101,443
53,540
8,310
38,049
1,545

자료: 당사 제시

당사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다.
제6회 전환사채의 경우 2022년 06월 03일 발행 당시 전환가는 7,162원이였으며 수성자산운용에서 30억원 전량 인수하였습니다. 다만, 이후 글로벌 금리 인상, 전방산업인 건설/플랜트 산업 악화 등의 거시경제 이슈로 인한 글로벌 주가지수 하락에 따라 당사의 주가도 지속적으로 하락하였으며, 현재 제6회 전환사채의 전환가는 5,014원으로 조정되어있는 상황입니다. 2022년 11월 03일 전환가액이 조정 최대치인 70%까지 조정됨에 따라 그 이후로는 시가 하락에 따른 추가적인 전환가액 조정이 없었으며, 그에 따라 제6회 전환사채 전환가액은 본 유상증자에서 제시하는 발행가액과의 괴리가 다소 존재합니다. 제7회 전환사채의 전환가액은 5,254원이며, 발행일인 2023년 06월 22일부터 7개월이 되는 날이 첫 전환가액 조정일이기 때문에 현재까지 전환가액이 조정되지 않았습니다. 다만 금번 유상증자 완료 시 당사가 기발행한 전환사채 및 전환우선주 등의 전환가액은 변동이 있을 것으로 예상됩니다.

과거 우선주 및 사채 등의 발행 내역과 자금사용내역 현황은 다음과 같습니다.

[과거 자금조달 내역]

(단위 : 원, 백만원)

구 분

회차

발행/전환일

발행당시전환/행사가
최종전환/행사가

주요사항보고서 상자금사용 계획

실제 자금사용 내역

사용용도

조달금액

내용

금액

신주인수권부사채

2

2012.06.28

9,464
6,625

운영자금

10,000

운영자금

10,000

전환사채

3

2018.02.23

5,323
4,661

타법인증권취득자금(4,000)운영자금(1,000)

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

4

2019.05.20

6,880
4,816

타법인 증권 취득자금

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

5

2019.06.14

6,121
4,671

타법인 증권 취득자금

2,000

타법인 증권 취득자금

2,000

전환우선주

1

2021.10.28

5,886
5,886

투자금 상환

6,000

투자금 상환

6,000

전환사채

6

2022.06.03

7,162
5,014

타법인 증권 취득자금

3,000

타법인 증권 취득자금

3,000

전환사채

7

2023.06.23

5,254
5,254

운영자금

3,000

원,부재료 매입

3,000

출처:
당사 제시

공시서류 제출전일 기준 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

(단위 : 원, 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
6
2022.06.03
2027.06.03
3,000
기명식 보통주
2023.12.03 ~ 2027.06.03
100
5,014
3,000
598,324

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
7
2023.06.23
2028.06.23
3,000
기명식 보통주
2024.12.23 ~ 2028.06.23
100
5,254
3,000
570,993

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000
1,169,317

출처:
Dart 전자공시시스템

(중략)

이자보상배율은 기업이 영업활동을 통해서 벌어들이는 수익 중 이자비용이 차지하는 비중을 나타내고, 기업의 채무 상환 능력 또는 채무 부담 능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 이자보상배율은 2020년 2.01, 2021년 1.54를 나타내며 영업이익으로 이자비용을 지불할 수 있는 상황이였으나, 2022년 적자전환 및 전환사채 등 부채증가로 인한 이자비용 상승으로 이자보상배율은 음(-)의 숫자를 기록하게 되었습니다. 이자보상배율이 음(-)을 기록한다는 것은 기업이 영업활동으로 이자비용을 부분적으로도 지불하지 못하고 있다는 것을 의미합니다. 당사의 이러한 상황이 이어질 경우 이자비용을 감당하지 못해 담보로 제공한 자산 등에 대한 소유권을 잃게 되는 상황이 올 수 있으며, 그로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[이자보상배율]

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업이익
(5,230,626)
(6,062,774)
3,672,363
6,328,533

이자비용
1,692,878
3,106,002
2,387,728
3,148,874

이자보상배율
-3.09
-1.95
1.54
2.01

출처:
Dart 전자공시시스템

당사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 당사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 당사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 실적 부진, 유동자금 부족 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 금융기관 등으로부터의 차입금 만기 연장 거부 등에 따른 차입금 상환 부담이 가중될 수 있
고, 당사가 속한 금속업종 PER은 15.96배로, 당사는 순손실이 발생하고 있어 PER이 산출되지 않아 업종내 비교가 어려워 당사 주가가 고평가되어 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주5] 정정 전
2020년 당사는 연결기준으로 3,536백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용 등에도 불구하고 5,192백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 금융상품 및 유형자산 취득 등으로 3,350백만원의 음(-)의 현금흐름이 있었으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금 등으로 849백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사는 2020년말 연결기준으로 3,589백만원의 현금및현금성자산을 보유하게 되었습니다.2021년 당사는 연결기준으로 1,024백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용 등으로 1,123백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산 취득 등으로 4,274백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 계열사의 전환우선주 발행 등에 따라 3,578백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 1,770백만원을 기록하게 되었습니다.2022년 당사는 연결기준으로 8,532백만원의 당기순손실(-)이 발생하였으며, 1,447백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 717백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름은 금융기관 차입 및 전환사채 발행 등으로 9,057백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사의 2022년말 연결기준 현금및현금성자산은 12,940백만원을 기록하게 되었습니다.2023년 반기말 당사는 연결기준으로 6,336백만원의 반기순손실(-)이 발생하였으나, 영업환경 악화로 11,178백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 602백만원의 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 등으로 4,369백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2023년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 6,739백만원을 기록하게 되었습니다.
[주5] 정정 후
2020년 당사는 연결기준으로 3,536백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용 등에도 불구하고 5,192백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 금융상품 및 유형자산 취득 등으로 3,350백만원의 음(-)의 현금흐름이 있었으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금 등으로 849백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사는 2020년말 연결기준으로 3,589백만원의 현금및현금성자산을 보유하게 되었습니다.2021년 당사는 연결기준으로 1,024백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용
및 협력업체 대금 지급
등으로 1,123백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우
계열사의 생산설비 외 고정자산 구매
등으로 4,274백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 계열사의 전환우선주 발행 등에 따라 3,578백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 1,770백만원을 기록하게 되었습니다.2022년 당사는 연결기준으로 8,532백만원의 당기순손실(-)이 발생하였으며, 1,447백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 717백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름은
운영자금 확보 및 계열사 추가 지분 취득을 위한 전환사채 발행, 그리고 신규 차입 실행
등으로 9,057백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사의 2022년말 연결기준 현금및현금성자산은 12,940백만원을 기록하게 되었습니다.2023년 반기말 당사는 연결기준으로 6,336백만원의 반기순손실(-)이 발생하였으나, 영업환경 악화로 11,178백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.
당사는 당사가 보유한 금융부채의 일괄적인 변제를 통하여 한시적으로 영업활동현금흐름이 대폭 감소하였지만, 장기플랜으로 협력업체 대금의 정기집행을 통하여 단가 협상에서 우위를 차지하고 신규 업체를 발굴함으로서 경쟁을 통한 원가 절감으로 수익성 개선을 모색하고 있습니다. 또한 금번 유상증자를 통하여 재무구조를 개선하고 차입금을 감소시켜 불필요한 현금흐름과 비용을 감소시키고 운영자금의 원활한 흐름을 계획하고 있습니다.
투자활동현금흐름은 602백만원의 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 등으로 4,369백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2023년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 6,739백만원을 기록하게 되었습니다.
[주6] 정정 전

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통한 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2018년부터 현재까지 총 5회에 걸쳐 180억원의 자금조달을 진행했으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

발행일
형태
금액
조달목적

2023.06.23
제7회 사모 전환사채
3,000
운영자금(30억원)

2022.06.03
제6회 사모 전환사채
3,000
타법인증권 취득자금(30억원)

2019.06.14
제5회 사모 전환사채
2,000
타법인증권 취득자금(20억원)

2019.05.20
제4회 사모 전환사채
5,000
타법인증권 취득자금(50억원)

2018.02.23
제3회 사모 전환사채
5,000
운영자금(10억원)타법인증권 취득자금(40억원)

출처:
Dart 전자공시시스템

당사의 기업신용등급은 최저등급 기준 2019년 BB-, 2020년 BB, 2021년 BB-, 2022년 BB-로 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 기업신용등급이 하향 조정될 경우, 신용평가기관에서 당사의 안정성을 기존보다 부정적으로 분석한다는 점을 의미하며, 현재 당사 기업신용등급인 BB-는 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있다는 의미를 나타냅니다. 향후 당사 신용등급이 하락할 경우 향후 증권시장에서의 자금조달환경은 악화될 수 있습니다.

[당사 기업신용등급 현황]

등급
등급 평가일자
결산 기준
신용평가기관

BB0
2023.05.08

2022년 재무정보

나이스디앤비

BB
2023.04.28
한국기업데이터

BB-
2023.04.12
이크레더블

BB+
2022.08.30
2021년 재무정보
이크레더블

BB-

2022.08.30

나이스디앤비

BB+
2022.04.26
이크레더블

BB-
2022.04.12
나이스디앤비

BB+
2021.05.03
2020년 재무정보
한국기업데이터

BB+
2021.03.30
나이스디앤비

BB
2021.04.07
이크레더블

BB
2021.03.31
나이스평가정보

BB+
2020.04.17

2019년 재무정보

한국기업데이터

BB0
2020.04.20
나이스디앤비

BB-
2020.04.08
이크레더블

BB-
2020.04.14
나이스평가정보

출처:
Dart 전자공시시스템

[주6] 정정 후

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통한 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2018년부터 현재까지 총
6회에 걸쳐
240억원의 자금조달을 진행했으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

회차

발행/전환일

주요사항보고서 상자금사용 계획

실제 자금사용 내역

사용용도

조달금액

내용

금액

전환사채

3

2018.02.23

타법인증권취득자금(4,000)운영자금(1,000)

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

4

2019.05.20

타법인 증권 취득자금

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

5

2019.06.14

타법인 증권 취득자금

2,000

타법인 증권 취득자금

2,000

전환우선주

1

2021.10.28

투자금 상환

6,000

투자금 상환

6,000

전환사채

6

2022.06.03

타법인 증권 취득자금

3,000

타법인 증권 취득자금

3,000

전환사채

7

2023.06.23

운영자금

3,000

원,부재료 매입

3,000

출처:
Dart 전자공시시스템

당사는 2018년 04월 05일 타법인주식취득(現, 누리온 / 舊, 현대엘이디)을 결정하였고, 당사는 양수금액 8,000백만원에 대해 제3회차 전환사채 조달자금 5,000백만원 및 보유자금(현금 및 자기주식 처분 등)을 사용하여 2018년 04월 06일자로 타법인 증권 취득(누리온)을 완료하였습니다. 타법인주식 출자 기한에 따라 제3회차 전환사채 발행시 운영자금으로 조달했던 금액을 타법인증권취득자금으로 선제적으로 사용하였으며, 추후 마련한 현금으로 제3회차 전환사채 발행시 계획한 운영자금에 대해 집행완료하였습니다.

[2018년 04월 05일 타법인주식 취득내역]

1. 발행회사
회사명
주식회사 현대엘이디

국적
대한민국
대표자
박재환

자본금(원)
300,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
60,000
주요사업

조명장치

제조업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
60,000

양수금액(원)(A)
8,000,000,000

총자산(원)(B)
39,137,837,850

총자산대비(%)(A/B)
20.44

자기자본(원)(C)
20,926,163,859

자기자본대비(%)(A/C)
38.23

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
60,000

지분비율(%)
100.00

4. 양수목적
사업다각화 및 사업시너지 제고

5. 양수예정일자
2018.04.06

6. 거래상대방
회사명(성명)

(주)현대그린푸드 외 18인

자본금(원)
48,852,241,000

주요사업
식자재 구매 대행, 단체급식, 도매유통 등

본점소재지(주소)
경기도 용인시 수지구 문인로 30 (동천동)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급

(1) 지급총액 : 금팔십억원(\8,000,000,000)

(2) 지급방법 : 현금지급 및 자기주식 교부

- 현금 : 7,476,000,000원

- 자기주식교부 : 524,000,000원 (100,000주)

(3) 자금조달방법 : 보유현금 및 자기주식 교부

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유

(1) 근거 : 자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적으로 작성

(2) 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위함

외부평가기관의 명칭
동아회계법인

외부평가 기간
2018.03.05 ~ 2018.04.04

외부평가 의견
당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 대상자산 평가액은 7,641백만원에서 9,024백만원의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 실제 대상자산 인수 예정가액은 8,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2017.04.05

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

출처:
Dart 전자공시시스템

당사의 기업신용등급은 최저등급 기준 2019년 BB-, 2020년 BB, 2021년 BB-, 2022년 BB-로 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 기업신용등급이 하향 조정될 경우, 신용평가기관에서 당사의 안정성을 기존보다 부정적으로 분석한다는 점을 의미하며, 현재 당사 기업신용등급인 BB-는 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있다는 의미를 나타냅니다.
당사의 경우 부채비율 및 차입금의존도가 지속적으로 증가하여 재무구조가 악화되고 있으며, 2022년 적자 전환에 따라 수익성 역시 악화되고 있다고 신용평가기관을 통해 평가되고 있습니다. 또한, 계열사 인수자금 목적으로 발행한 사채 및 차입금의 부채 및 이자 등이 그룹사의 장기적인 시너지 효과보다는 당사의 수익성 및 재무 구조에 악영향을 미치고 있다고 판단되고 있어 2022년 재무정보 기준 이크레더블 등의 평가기관은 당사의 신용등급을 하향평가하였습니다. 향후 당사 신용등급이 하락할 경우 향후 증권시장에서의 자금조달환경은 악화될 수 있습니다.

[당사 기업신용등급 현황]

등급
등급 평가일자
결산 기준
신용평가기관

BB0
2023.05.08

2022년 재무정보

나이스디앤비

BB
2023.04.28
한국기업데이터

BB-
2023.04.12
이크레더블

BB+
2022.08.30
2021년 재무정보
이크레더블

BB-

2022.08.30

나이스디앤비

BB+
2022.04.26
이크레더블

BB-
2022.04.12
나이스디앤비

BB+
2021.05.03
2020년 재무정보
한국기업데이터

BB+
2021.03.30
나이스디앤비

BB
2021.04.07
이크레더블

BB
2021.03.31
나이스평가정보

BB+
2020.04.17

2019년 재무정보

한국기업데이터

BB0
2020.04.20
나이스디앤비

BB-
2020.04.08
이크레더블

BB-
2020.04.14
나이스평가정보

출처:
Dart 전자공시시스템

[주7] 정정 전

당사는 전체 매출액 대비 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중이 2020년 19.86%에서 2023년 반기 28.31%까지 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 영업활동을 통해 매출처를 다변화하고자 노력하고 있지만, 현재까지 상위 매출처에 대한 매출의존도는 증가하고 있는 추세입니다. 전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중 및 2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 당사의 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중]

(단위: %)

매출 비중상위 5개사
매출 비중

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1
11.43%
10.79%
11.51%
7.87%

2
5.98%
4.43%
3.53%
5.43%

3
3.88%
2.63%
3.01%
2.30%

4
3.83%
2.37%
2.06%
2.27%

5
3.18%
2.25%
2.01%
2.00%

비중 합계
28.31%
22.47%
22.11%
19.86%

출처: 당사 제시

[2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 매출액 및 매출 비중]

(단위: %)

거래처명
품목
매출 비중

매출액
매출비중

두산에너빌리티(주)
Spring Hanger 외
7,170
11.43%

삼성엔지니어링(주)
Spring Hanger
3,750
5.98%

(주)제이콘
Cold Support
2,433
3.88%

삼성물산(주)
Cold Support
2,400
3.83%

한화오션(주)
METAL
1,996
3.18%

합계
17,749
28.31%

(*1) 2023년 반기 매출액 62,705백만원 기준으로 산정출처: 당사 제시

당사의 최대 매출처는 두산에너빌리티(주)로, 해당 매출처는 당사 총 매출의 10% 이상의 비중을 확보하고 있습니다. 또한, 삼성엔지니어링(주), 삼성물산(주), 한화오션(주) 등이 꾸준히 당사의 상위 매출처로 자리잡고 있으며, 2023년 반기 기준 상위 5개사의 매출비중은 28.31% 수준을 보이고 있습니다. 현재 매출 상위 5개사에 대한 매출이 당사의 전체 매출에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재합니다.
[주7] 정정 후
당사의 주요 제품별 특징은 다음과 같습니다.

1) 주요 제품별 특징

ITEM

주요산업설비

확장성

수익성

HANGER SUPPORT (*1)

Power Plant,/OG/LNG

감소

유지

EXP.JOINT (*2)

Power Plant,/OG/LNG

상승

유지,상승

CROSSOVER PIPE

CCPP/ CFPP

감소

유지

(*1) 배관계의 안정성을 유지시켜 주기 위하여 배관계에 발생되는 배관의 자중, 열팽창에 의한 변형, 유체의 진동등 배관계를지지 , 보호하기 위해 설치하는 장치(*2) 배관의 팽창과 수축 기기의 진동,풍압 및 지진에 의해 배관의 이동을 흡수하는 장치

출처: 당사 제시

2) 제품 거래처별 편중도

LNG선에 들어가는 EXP.JOINT의 경우 국내 조선사중 한화오션에 편중되어 있으며,

(2020년 75억, 2021년도 40억, 2022년도 26억, 2023년도(상반기) 18억 공급)

CROSSOVER PIPE의 경우 국내외 터빈업체에 공급하고 있습니다. (두산에너빌리티, MHI,GE,도시바,IHI)

3) 영업환경 변화에 대비한 계획

에너지 시장이 점차적으로 변화하고 있기 때문에, 그에 맞춰 당사는 화력발전소에서 복합화력 발전, LNG발전, LNG 수요증대, 원자력 시장 확대에 맞춰 사업의 포트폴리오를 변경하고 있습니다. 특히 당사는 LNG터미널 증가 / LNG선의 증대에 맞춰 LNG선 BELLOW의 생산설비를 2배 가량 확충하여 생산량을 늘려갈 예정입니다. 또한, 부가가치 품목인 원자력 보수 및 보수공사의 비중을 높여 영업이익의 개선을 추가 하고 있습니다.

4) 경쟁사 대비 장단점

장점
원자력 ASME 및 KEPIC 인증서 보유 (원자력 최고등급인 Q등급) - 고부가 ITEM 중 하나.

LNG 선박용 EXP.JOINT선급(LR, ABS,DNV,KR, GTT)를 보유하고 있으며, 국내 조선사 및 해외 조선사에 공급 진행

CROSS OVER PIPE의 경우 기술력을 인정받아 국내외 터빈업체에 공급 중 (두산에너빌리티, MHI,GE,도시바,IHI)

단점
해당제품의 경우 특허등을 통한 계약이 현실적으로 어려우며

화력 발전의 축소로 및 친환경 에너지로 전환으로 인해 , 시장이 축소되는 단점이 있음.

당사는 전체 매출액 대비 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중이 2020년
20.2%에서 2023년 반기
24.3%까지 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 영업활동을 통해 매출처를 다변화하고자 노력하고 있지만, 현재까지 상위 매출처에 대한 매출의존도는 증가하고 있는 추세입니다. 전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중 및 2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 당사의 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중]

(단위: %)

매출 비중상위 5개사
매출 비중

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1

8.8%

11.4%

11.9%

8.2%

2

6.0%

4.4%

3.2%

5.4%

3

3.7%

2.6%

3.0%

2.3%

4

3.0%

1.9%

2.3%

2.3%

5

2.8%

1.8%

2.0%

2.0%

비중 합계

24.3%

22.2%

22.4%

20.2%

출처: 당사 제시

[2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 매출액 및 매출 비중]

(단위: %)

거래처명
품목
매출 비중

매출액
매출비중

두산에너빌리티(주)
Spring Hanger 외

5,531

8.8%

삼성엔지니어링(주)
Spring Hanger

3,750

6.0%

삼성물산㈜

Cold Support

2,328

3.7%

한화오션㈜

METAL

1,905

3.0%

㈜제이콘

Cold Support

1,745

2.8%

합계

15,259

24.3%

(*1) 2023년 반기 매출액 62,705백만원 기준으로 산정출처: 당사 제시

당사의 최대 매출처는 두산에너빌리티(주)로, 해당 매출처는
2021년 및 2022년에
당사 총 매출의 10% 이상의 비중을
차지하였
습니다.
두산에너빌리티는 보일러 기자재 전문업체로써 발전설비, 담수설비,가스터빈, 발전기자재등을 생산하는 업체로 국내외로부터 기술력을 인정받는 업체이며, 당사는 3년 평균 약 120억 수준의 매출을 기록하고 있습니다. 두산에너빌리티의 주요 산업분야인 화력발전에 당사는 수년간 꾸준히 HANGER SUPPORT & EXP.JOINT를 가장 높은 점유율로 공급하고 있으며, 당사의 높은 기술력 및 신뢰도를 바탕으로 수년간 꾸준한 신뢰를 이어가는 중입니다.

또한, 삼성엔지니어링(주), 삼성물산(주), 한화오션(주) 등이 꾸준히 당사의 상위 매출처로 자리잡고 있으며, 2023년 반기 기준 상위 5개사의 매출비중은
24.3
% 수준을 보이고 있습니다. 현재 매출 상위 5개사에 대한 매출이 당사의 전체 매출에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재합니다.
[주8] 정정 전

2023년 반기 기준 당사의 매출채권은 총 23,091백만원이며, 이 중 556백만원은 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 전 구간에서 매출채권에 대한 충당금을 설정하고 있으며, 손실충당금은 기대손실모형에 따라 분기별로 채권 회수율을 비교하여 연령별로 산출하고 있습니다. 매출채권의 평균 연령은 매출처 마다 상이하며, 큰 분류에서 지자체의 경우 평균 일주일에서 보름 이내, 대기업의 경우 평균 30일에서 45일 이내, 중소기업의 경우 평균 60일 이내 채권을 회수하고 있습니다. 당사 매출채권의 연령별 분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령별 분석]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
정상
3개월 이하
6개월 이하
12개월 이하
12개월 초과
합 계

장부금액
16,591
2,231
2,626
831
812
23,091

손실충당금
(31)
(83)
(10)
(104)
(329)
(556)

기대손실률
0.19%
3.70%
0.37%
12.51%
40.49%
2.41%

자료: 당사 제시

당사는 매출채권 규모 및 손실충당금 규모가 일정한 수준을 유지하고 있어, 우발적인 매출회수 지연 등에 의한 손실 확대가 발생할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 확대로 인한 매출채권 잔액 증가 및 매출채권 회수 지연, 매출채권 부실화 위험은 상존하며, 이에 따른 손상차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 손실충당금이 발생할 가능성, 충당금 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 존재하며, 만약 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주8] 정정 후

2023년 반기 기준 당사의 매출채권은 총 23,091백만원이며, 이 중 556백만원은 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 전 구간에서 매출채권에 대한 충당금을 설정하고 있으며, 손실충당금은 기대손실모형에 따라 분기별로 채권 회수율을 비교하여 연령별로 산출하고 있습니다. 매출채권의 평균 연령은 매출처 마다 상이하며, 큰 분류에서 지자체의 경우 평균 일주일에서 보름 이내, 대기업의 경우 평균 30일에서 45일 이내, 중소기업의 경우 평균 60일 이내 채권을 회수하고 있습니다. 당사 매출채권의 연령별 분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령별 분석]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
정상
3개월 이하
6개월 이하
12개월 이하
12개월 초과
합 계

2020년
장부금액

20,757

7,119

1,919

131

1,899

31,826

손실충당금

(94)

(155)

(171)

(75)

(1,899)

(2,394)

기대손실률

0.45%

2.18%

8.90%

57.20%

100.00%

7.52%

2021년
장부금액

23,487

2,788

348

469

2,110

29,202

손실충당금

(216)

(116)

(13)

(201)

(2,110)

(2,656)

기대손실률

0.92%

4.17%

3.79%

42.80%

100.00%

9.10%

2022년
장부금액

18,966

2,044

917

307

381

22,615

손실충당금

(67)

(42)

(37)

(40)

(381)

(567)

기대손실률

0.35%

2.07%

4.04%

12.93%

100.00%

2.51%

2023년 반기
장부금액
16,591
2,231
2,626
831
812
23,091

손실충당금
(31)
(83)
(10)
(104)
(329)
(556)

기대손실률
0.19%
3.70%
0.37%
12.51%
40.49%
2.41%

자료: 당사 제시

당사의 신규 사업인 환경 및 IT 부문의 경우 초기 사업으로서 성능 검증 및 리스크 검토 차원에서 일반 채권 대비 회수기간이 긴 경우가 일부 있으며, 건설/플랜트 부문의 채권의 경우 거래 발생 후 도착지 인도조건으로부터 일정 기간 이내 채권 회수일이 도래하므로 동종업종보다 채권회수기간이 다소 길게 나타나고 있어 매출채권회전율 및 매출채권회수기간이 동종업계와 비교시 다소 열위한 것으로 보여집니다. 당사는 신규 사업인 환경 및 IT 사업부문이 안정되며 채권회수를 원활하게 진행하고자 노력하고 있으며, 매년 큰 변동 없는 매출채권회전율 및 매출채권회수기간을 보여주고 있어 향후 큰 규모의 급격한 대손발생가능성은 크지 않다고 판단하고 있습니다.

당사는 매출채권 규모 및 손실충당금 규모가 일정한 수준을 유지하고 있어, 우발적인 매출회수 지연 등에 의한 손실 확대가 발생할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 확대로 인한 매출채권 잔액 증가 및 매출채권 회수 지연, 매출채권 부실화 위험은 상존하며, 이에 따른 손상차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 손실충당금이 발생할 가능성, 충당금 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 존재하며, 만약 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주9] 정정 전

[재고자산 상세내역]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액

상품
1,726
(356)
1,370
1,252
(356)
896
931
(4)
927
672
(11)
661

제품
2,893
(92)
2,801
5,909
(63)
5,847
5,741
(68)
5,673
3,720
(43)
3,678

재공품
28,552
(450)
28,102
24,533
(442)
24,091
11,655
(16)
11,639
8,191
(36)
8,155

원재료
7,043
(764)
6,279
5,810
(724)
5,086
6,913
(648)
6,265
5,127
(1,006)
4,122

부재료
185
(3)
182
523
(9)
514
245
(1)
244
152
(13)
139

미착품
81
-
81
20
-
20
256
-
256
165
-
165

합 계
40,480
(1,665)
38,815
38,046
(1,592)
36,454
25,740
(737)
25,004
18,027
(1,108)
16,920

자료: 당사 제시

[주9] 정정 후

[재고자산 상세내역]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액

상품
1,726
(356)
1,370
1,252
(356)
896
931
(4)
927
672
(11)
661

제품
2,893
(92)
2,801
5,909
(63)
5,847
5,741
(68)
5,673
3,720
(43)
3,678

재공품
28,552
(450)
28,102
24,533
(442)
24,091
11,655
(16)
11,639
8,191
(36)
8,155

원재료
7,043
(764)
6,279
5,810
(724)
5,086
6,913
(648)
6,265
5,127
(1,006)
4,122

부재료
185
(3)
182
523
(9)
514
245
(1)
244
152
(13)
139

미착품
81
-
81
20
-
20
256
-
256
165
-
165

합 계
40,480
(1,665)
38,815
38,046
(1,592)
36,454
25,740
(737)
25,004
18,027
(1,108)
16,920

자료: 당사 제시

2021년 당사의 수주잔고는 약 100억원 증가하였으며, 2021년 대비 2022년 원자재 평균단가 약 22% 상승함으로 인해 재고금액이 약 115억원 수준 증가하였습니다. 결과적으로 수주 금액 및 수주 잔고의 상승이 재고금액의 영향에 기인하였습니다.추가로 2022년 진부화재고에 대하여 평가충당금 10억원을 추가설정한 상태이며, 향후 재고 기확보로 인해 해당 부분이 당사 손익에는 다소 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 그 영향으로 당사는 2023년 상반기에 영업손실을 기록하였습니다. 또한 영업손실 및 매출 등의 부진으로 인해 자금상황이 불리하여 긴급성 재고에 대해서는 자재단가가 상승될 것으로 예상되어 이 또한 2023년도 손익에 대하여 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[주10] 정정 전

당사가 중단사업에서 매각예정으로 분류한 자산과 부채는 순공정가치인 386,284천원으로 측정되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역]

(단위: 천원)

구 분

2023년 반기
2022년

유동금융자산
-
1,318

기타유동자산
30,000
15,000

유형자산
355,335
355,335

무형자산
15,544
15,544

합 계
400,879
387,197

매입채무및기타채무
14,595
41,482

기타유동부채
-
-

충당부채
-
20,808

합 계
14,595
62,290

당사는 수익성이 열위한 사업부를 중단한 이후, 지속적으로 영위할 주요 사업부인 경관시설/조명사업, 건설/플랜트사업, 에코플랜사업 등에 역량을 집중할 계획으로, 중장기적으로 매출 증대 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 중단사업 관련 자산을 매각하여 차입금 상환 및 운영자금 활용을 통한 재무구조 개선을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 사업부의 성과가 부진하거나, 중단사업부 자산 매각이 원활하지 못하여 매출 하락, 수익성 악화, 재무구조 악화 등이 추가적으로 발생할 위험이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.
[주10] 정정 후

당사가 중단사업에서 매각예정으로 분류한 자산과 부채는 순공정가치인 386,284천원으로 측정되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역]

(단위: 천원)

구 분

2023년 반기
2022년

유동금융자산
-
1,318

기타유동자산
30,000
15,000

유형자산
355,335
355,335

무형자산
15,544
15,544

합 계
400,879
387,197

매입채무및기타채무
14,595
41,482

기타유동부채
-
-

충당부채
-
20,808

합 계
14,595
62,290

당사는 중단사업으로 분류한 자산 및 부채의 처분을 2023년 내에 모두 정리하고자 계획하고 있으며, 매각 시 연결회사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나 그 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 유형자산 매각 후 중단영업으로 분류한 자산과 부채는 각 1천만원 정도로 추가적인 비용 발생은 없을 것으로 예상됩니다.

당사는 수익성이 열위한 사업부를 중단한 이후, 지속적으로 영위할 주요 사업부인 경관시설/조명사업, 건설/플랜트사업, 에코플랜사업 등에 역량을 집중할 계획으로, 중장기적으로 매출 증대 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 중단사업 관련 자산을 매각하여 차입금 상환 및 운영자금 활용을 통한 재무구조 개선을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 사업부의 성과가 부진하거나, 중단사업부 자산 매각이 원활하지 못하여 매출 하락, 수익성 악화, 재무구조 악화 등이 추가적으로 발생할 위험이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.
[주11] 정정 전

당사의 종속기업에 대한 개요는 다음과 같습니다.

회사명
사업부문
주요사업

(주)누리온

경관조명 외

엘이디조명 등기구 제작, 설치업, 엘이디 전광판 제조 및 판매업 외

파워글라스글로벌(주)
경관조명

파워글라스 미디어 제조 및 도소매, 파워글라스 설치 외

(주)누리웍스
경관조명
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인, 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어콘텐츠 외

유니슨에이치케이알(주)
플랜트,건설 외
비철금속 제조 판매업, 교량용품 및 도로용품 제조, 판매 및 시공업, 철강재 가공 판매업, 기계설비 공사업, 건축설비 설치공사업, 배관용 금속 호즈 제조 및 판매업, 금속조립 구조재 제조 및 판매업, 기계기구 제조업, 금속 및 비금속이음관 제조 및 판매업, 구조용 금속판 제품 및 배관 제조업 외

HKR VIETNAM CO., LTD
플랜트,건설 외
유니슨에이치케이알(주)의 자회사

자료: Dart 전자공시시스템

연결기준 재무제표상 종속기업 및 관계기업의 재무상태 및 실적은 당사 손익에 포함되어 당사 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사의 매출 절반 이상을 차지하고 있는 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
[유니슨HKR(주)]
유니슨HKR(주)는 2011년에 설립된 당사의 주요 종속회사로 당사가 2019년에 인수하였으며, 건설/플랜트 제품을 제조하고 있으며, 종속회사로 베트남 법인인 HKR VIETNAM CO., LTD를 보유하고 있습니다. 건설사업은 교량의 상/하부 연결을 담당하는 신축이음장치를 주요 제품으로 제조 및 판매하며 2022년 기준 매출액 12,802 백만원이 발생하였습니다. 플랜트사업으로는 석유화학, 중공업, 원자력/화력 발전소 등 산업 현장에 배관지지물을 제조/판매하고 있으며, 2022년 기준 매출액 58,033 백만원으로 유니슨HKR(주) 매출의 80% 비중을 차지하고 있습니다. 주요 매출처는 두산에너빌리티, 삼성물산, 한화오션 등이 있으며 매출상위 거래처들로부터 지속적으로 매출을 발생시키고 있습니다.건설업 특성상 전방산업의 업황 추이에 따라 매출액 및 수익 변동성이 높아지며, 발전소, LNG 선박, 터미널 등 공급 가능한 제품이 확장/축소됨에 따라 영향을 받습니다. 당사는 국내외 건설경기 둔화가 빠른 시일 내에 회복할 것으로 전망하고 있지는 않으나, 국가 차원에서의 지원정책에 따라 주요 인프라 및 프로젝트의 증가를 기대하고 있습니다. 유니슨HKR(주)의 경우 건축 및 교량 시설물에 대한 내진/제진 설계반영에 대한 관심으로 관련시장에 대한 전망이 밝으며, 석탄/오일 관련 발전은 개도국에서 중심으로, 원자력의 경우 주요 국가에서 지속적으로 발전소 등이 신설될 것으로 전망하고 있습니다. 석유화학시설의 수요는 지속될 것으로 예상하고 있으며, 인프라 및 수송(LNG선박 등) 등 에너지 관련 신규 수요가 창출될 것으로 기대하고 있습니다.유니슨HKR(주)는 지속적으로 이익을 창출해왔으나, 프로젝트 지연 등으로 인한 재고 적체 및 수주물량 정체로 수익성이 일시적으로 감소하여 2023년 반기 기준 영업적자를 기록하고 있는 상황입니다. 당사는 전방산업 업황 개선 전망 및 유니슨HKR(주)의 재무구조 개선을 위한 노력 등에 의해 유니슨HKR(주)의 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있지만, 그럼에도 불구하고 당사 매출의 절반 이상을 차지하는 유니슨HKR(주)의 수익성이 지속적으로 악화된다면 당사 실적 역시 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

유니슨HKR(주)의 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[유니슨HKR(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

유니슨HKR(주)

자산

99,702
96,368
88,720
75,756

부채

67,311
61,933
47,719
41,832

자본

32,392
34,435
41,002
33,924

매출액

38,833
72,102
62,904
72,744

영업이익

-1,676
3,715
2,033
4,302

순이익

-2,136
3,781
1,555
4,771

출처:
당사 제공

위와 같이, 당사의 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사 종속기업의 재무상태가 악화될 경우, 이와 관련하여 당사에 재무적인 악영향이 생길 위험이 존재하며, 당사 본사의 실적보다는 종속기업의 실적이 당사 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치게 될 수 있습니다. 연결기준 재무제표상 종속기업을 포함한 손익 수치는 별도기준 재무제표상 수치와 괴리가 클 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[주11] 정정 후

당사의 종속기업에 대한 개요는 다음과 같습니다.

회사명
사업부문
주요사업

(주)누리온

경관조명 외

엘이디조명 등기구 제작, 설치업, 엘이디 전광판 제조 및 판매업 외

파워글라스글로벌(주)
경관조명

파워글라스 미디어 제조 및 도소매, 파워글라스 설치 외

(주)누리웍스
경관조명
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인, 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어콘텐츠 외

유니슨에이치케이알(주)
플랜트,건설 외
비철금속 제조 판매업, 교량용품 및 도로용품 제조, 판매 및 시공업, 철강재 가공 판매업, 기계설비 공사업, 건축설비 설치공사업, 배관용 금속 호즈 제조 및 판매업, 금속조립 구조재 제조 및 판매업, 기계기구 제조업, 금속 및 비금속이음관 제조 및 판매업, 구조용 금속판 제품 및 배관 제조업 외

HKR VIETNAM CO., LTD
플랜트,건설 외
유니슨에이치케이알(주)의 자회사

자료: Dart 전자공시시스템

[종속기업 재무관련 세부현황]

(단위 : 백만원)

계정과목

누리온

유니슨HKR

파워글라스

누리웍스

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

자산

23,584

20,843

96,368

99,702

465

6

-

1,541

부채

12,265

10,843

61,933

67,311

915

886

-

1,810

자본

11,318

10,000

34,435

32,392

(450)

(880)

-

(269)

매출액

25,271

6,298

72,102

38,833

-

-

-

3,104

영업이익

1,146

(1,192)

3,715

(1,676)

(64)

(22)

-

(670)

당기순이익

1,197

(1,119)

3,781

(2,136)

(64)

(430)

-

(669)

자본잠식 여부

X

X

X

X

O

O

X

O

손상인식 여부

X

X

X

X

X

X

X

X

2022년 주요 계열사인 유니슨HKR과 누리온은 모두 영업이익과 당기순이익을 달성하였으며, 파워글라스글로벌은 사업을 영위하고 있지 않은 바 2023년도에 청산에 대하여 검토 중에 있습니다. 2023년도 현재 자본잠식은 파워글라스글로벌과 누리웍스가 해당되며, 파워글라스글로벌은 청산 검토 중이며 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 적을 것으로 보여집니다. 누리웍스 자본잠식의 경우, 올해 누리플랜에서 분할하여 설립된 회사로서 첫 사업연도 상반기에 다소 매출이 적으나 하반기에 추가적인 영업활동 및 수주활동으로 자본잠식 가능성은 사라질 것으로 기대하고 있으나 예단하기 어렵습니다.손상인식의 경우 누리온과 유니슨HKR은 2022년 영업이익과 당기순이익을 달성하였으며 외부평가기관을 통해 평가한 결과를 기반으로 평가이익을 인식하였으며, 2023년도에 일시적인 손실이 발생하였다고 하여 손상인식을 검토할 수준은 아니라고 내부적으로 판단하였습니다. 누리온과 유니슨HKR은 외감대상 법인으로, 외부감사인으로부터 회계감사를 받고 있습니다. 파워글라스글로벌의 손상에 대하여 검토하지 않은 이유는 청산을 검토하고 있으며, 실제 손상을 인식할 자산의 가치가 없다고 판단하여 추가적인 손상 인식을 하지 않았습니다.

연결기준 재무제표상 종속기업 및 관계기업의 재무상태 및 실적은 당사 손익에 포함되어 당사 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사의 매출 절반 이상을 차지하고 있는 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
[유니슨HKR(주)]

회사이름

유니슨에이치케이알㈜

영문명

UnisonHKR Co.,LTD

공시회사명

유니슨에이치케이알

대표자명

허재정

법인구분

기타법인

법인등록번호

161511-0128706

사업자등록번호

312-86-26756

주소

충청남도 천안시 동남구 수신면 우각골길 53

홈페이지

www.unisonhkr.co.kr/

전화번호

041-620-3333

팩스번호

041-551-0706

업종명

기타 금속 가공제품 제조업

설립일

2011-04-21

결산월

12월

유니슨HKR(주)는 2011년에 설립된 당사의 주요 종속회사로 당사가 2019년에 인수하였으며, 건설/플랜트 제품을 제조하고 있으며, 종속회사로 베트남 법인인 HKR VIETNAM CO., LTD를 보유하고 있습니다.
인수 당시 유니슨HKR은 산업용 플랜트 기자재 제조업체로 화력, 원자력 발전소를 비롯해 석유화학 플랜트 등에 쓰이는 배관지지물, Expansion Joint, Cross Over Pipe 등의 사업분야의 선두주자에 속해 있었으나, 건설부문의 교좌장치, 건축면진제품, 방음벽 등 건설사업부문의 수익율은 저조한 편으로 판단되어, 수십년간 축적해온 모회사의 설계영업 네트워크를 적극적으로 활용해 유니슨HKR의 건설 사업부문과의 시너지 창출이 가능하다고 판단하였습니다. 또한 당사는 플랜트 기술력과 생산설비를 보유한 유니슨HKR을 에코플랜사업의 연구개발 및 생산기지로 활용하려는 계획도 지니고 있었습니다. 최근 각종 유기용제의 사용량 증가로 인하여 대기중의 휘발성유기화합물(VOCs), 총탄화수소(THC)의 배출량이 증대하고 있으며, 이에 당사는 유니슨HKR과 함께 유해가스를 탈착 및 저감시킬 수 있는 재생농축회생장치를 독자적으로 개발하였습니다. 당사의 기술을 적용한 카본필터를 열탈착방식을 통해 재생시켜 화재 및 폭발의 위험성을 감소시키고, 카본필터로부터 탈착되는 유해물질을 냉각 및 응축 처리하는 과정을 가지고 있습니다. 이에 따른 주요매출처로는 반도체설비 1차벤더 제조공장, 제지공장, 담뱃잎 및 담배각 제조공장 등이 있습니다.
건설사업은 교량의 상/하부 연결을 담당하는 신축이음장치를 주요 제품으로 제조 및 판매하며 2022년 기준 매출액 12,802 백만원이 발생하였습니다. 플랜트사업으로는 석유화학, 중공업, 원자력/화력 발전소 등 산업 현장에 배관지지물을 제조/판매하고 있으며, 2022년 기준 매출액 58,033 백만원으로 유니슨HKR(주) 매출의 80% 비중을 차지하고 있습니다. 주요 매출처는 두산에너빌리티, 삼성물산, 한화오션 등이 있으며 매출상위 거래처들로부터 지속적으로 매출을 발생시키고 있습니다.건설업 특성상 전방산업의 업황 추이에 따라 매출액 및 수익 변동성이 높아지며, 발전소, LNG 선박, 터미널 등 공급 가능한 제품이 확장/축소됨에 따라 영향을 받습니다. 당사는 국내외 건설경기 둔화가 빠른 시일 내에 회복할 것으로 전망하고 있지는 않으나, 국가 차원에서의 지원정책에 따라 주요 인프라 및 프로젝트의 증가를 기대하고 있습니다. 유니슨HKR(주)의 경우 건축 및 교량 시설물에 대한 내진/제진 설계반영에 대한 관심으로 관련시장에 대한 전망이 밝으며, 석탄/오일 관련 발전은 개도국에서 중심으로, 원자력의 경우 주요 국가에서 지속적으로 발전소 등이 신설될 것으로 전망하고 있습니다. 석유화학시설의 수요는 지속될 것으로 예상하고 있으며, 인프라 및 수송(LNG선박 등) 등 에너지 관련 신규 수요가 창출될 것으로 기대하고 있습니다.유니슨HKR(주)는 지속적으로 이익을 창출해왔으나, 프로젝트 지연 등으로 인한 재고 적체 및 수주물량 정체로 수익성이 일시적으로 감소하여 2023년 반기 기준 영업적자를 기록하고 있는 상황입니다. 당사는 전방산업 업황 개선 전망 및 유니슨HKR(주)의 재무구조 개선을 위한 노력 등에 의해 유니슨HKR(주)의 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있지만, 그럼에도 불구하고 당사 매출의 절반 이상을 차지하는 유니슨HKR(주)의 수익성이 지속적으로 악화된다면 당사 실적 역시 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

유니슨HKR(주)의 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[유니슨HKR(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

유니슨HKR(주)

자산

99,702
96,368
88,720
75,756

부채

67,311
61,933
47,719
41,832

자본

32,392
34,435
41,002
33,924

매출액

38,833
72,102
62,904
72,744

영업이익

-1,676
3,715
2,033
4,302

순이익

-2,136
3,781
1,555
4,771

출처:
당사 제공

[(주)누리온]

회사이름

주식회사 누리온

영문명

Nurion CO., Ltd.

공시회사명

누리온

대표자명

오진탁

법인구분

기타법인

법인등록번호

131411-0166382

사업자등록번호

134-86-21826

주소

경기도 안산시 상록구 팔곡두레길 111 (팔곡일동)

홈페이지

www.nuri-on.com

전화번호

1877-7722

팩스번호

0505-312-1800

업종명

일반용 전기 조명장치 제조업

설립일

2005-03-29

결산월

12월

당사는 기존 사업 ‘경관조명’을 영위하며 외부로부터 제품을 공급받던 상황에서 직접 제품을 생산하는 수직계열화를 통해 수익 증대를 목표로 누리온을 인수하였습니다. 2018년 인수 당시 조명 제품의 매출이 (주)누리온의 매출의 전부였지만, 현재 H/W Digital 제어 사업 활성화로 IoT사업의 2022년 매출이 전체 매출 비중에서 50% 수준을 보여주고 있습니다. 조명 및 전자장치 H/W 등을 제어하는 데 있어, 기술의 발달로 기존의 유선 방식의 데이터 송출을 무선 방식의 데이터 송출으로 트랜드가 전환됨으로써, 기존에 영위하고 있는 관급사업에서 신규로 발생하는 무선 기술에 대한 무선 구간의 전자제어사업까지의 수주로 연동되고 있습니다.

구간암호 기술 개발 및 인증을 위해 매년 5~10억 규모의 개발비 및 장비 소싱비용을 사용하고 있으며, 향후 Intel Security 모듈러 또는 삼성전자 QRNG가 탑재된 양자 모듈러가 상용화되는 시장상황에 따라 당사의 IoT 양자보안 개발 등을 위하여 투자를 검토중이나, 현재 확정된 바는 없습니다.

(주)누리온의 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)누리온 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

(주)누리온

자산

20,843
23,584
18,830
19,849

부채

10,843
12,265
8,519
10,190

자본

10,000
11,318
10,310
9,658

매출액

6,298

25,271

23,308
20,337

영업이익

(1,192)

1,146

989
(15)

순이익

(1,119)

1,197

(37)
(8)

출처:
당사 제공

[(주)누리웍스]

회사이름

㈜누리웍스

영문명

NuriWorks Co.,LTD

공시회사명

누리웍스

대표자명

김광훈

법인구분

기타법인

법인등록번호

131111-0692995

사업자등록번호

770-81-02862

주소

경기 성남시 분당구 판교로228번길 15(판교세븐벤처밸리 1단지 2동 3층)

홈페이지

www.nuri-works.com

전화번호

031-697-8764

팩스번호

031-698-4328

업종명

투광조명, 무대조명 연출업

설립일

2023-01-03

결산월

12월

누리플랜에서 2023년 1월에 물적분할한 ㈜누리웍스는 국내 최초로 LED조명을 경관조명분야에 적용해 2000년대 초부터 국내 16개 한강 교량 중 14개의 사업을 수행한 경관조명 업계 대표주자로 6,000개의 프로젝트의 실적을 보유하고 있습니다.

[분할의 목적]

(1) 당사는 경관조명사업부문(이하 "분할대상사업부문"이라 함)을 분리하여 보다 전문적이고 신속한 의사결정이 가능하고, 분할대상사업부문의 사업의 효율성을 제고하고 당사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량을 강화하고자 합니다.

(2) 분할대상사업부문을 독립적으로 운영하는 누리웍스를 설립함으로써, 사업부문에서 창출되는 수익을 해당 사업부문에 재투자를 통해 사업의 집중력과 성장잠재력 및 핵심역량을 강화하여 전문회사로의 발전을 기대하고 있습니다.

(3) 당사의 전문성이 제고되고 경영평가가 명확해짐으로 책임경영이 구현되며, 이에 따른 경영성과가 향상되고 종업원에 대한 보상이 확대되는 등 경영의 선순환이 지속될 것이며, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고할 수 있습니다.

(주)누리웍스는 2023년 1월 설립되었으며, 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)누리웍스 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기

(주)누리웍스

자산

1,541

부채

1,810

자본

(269)

매출액

3,104

영업이익

(670)

순이익

(669)

출처:
당사 제공

위와 같이, 당사의 주요 종속회사의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사 종속기업의 재무상태가 악화될 경우, 이와 관련하여 당사에 재무적인 악영향이 생길 위험이 존재하며, 당사 본사의 실적보다는 종속기업의 실적이 당사 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치게 될 수 있습니다. 연결기준 재무제표상 종속기업을 포함한 손익 수치는 별도기준 재무제표상 수치와 괴리가 클 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
[주12] 정정 전

당사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 거래내역]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

파워글라스글로벌㈜
18,487
-
-
-
40,874
-
-
-
52,000
79,154
44,000
69,681

㈜누리온
-
-
18,905
76,396
-
-
95,636
120,192
-
385,663
-
265,460

유니슨HKR㈜
-
14,222
1,105,398
-
-
96,884
1,512,244
-
530,000
1,775,193
46,433
1,750,639

㈜누리웍스
444,556
128
2,630,277
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

463,043
14,350
3,754,581
76,396
40,874
96,884
1,607,880
120,192
582,000
2,240,010
90,433
2,085,780

자료: Dart 전자공시시스템

당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜(*1)
-
623,743
210,500
-
-
-
-
623,743
240,180
-
-
50,000

㈜누리온
-
-
-
-
4,100,000
314,325
-
-
-
40,856
3,300,000
293,093

유니슨HKR㈜
-
-
186,615
552,002
-
11,812
-
1,850,000
322,393
1,290,041
-
22,059

㈜누리웍스
-
300,000
343,399
-
-
447,597
-
-
-
-
-
-

합 계

-
923,743
742,889
552,002
4,100,000
773,734
-
2,473,743
562,573
1,330,897
3,300,000
365,153

(*1) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 20,319천원을 파워글라스글로벌㈜ 미수금과 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 623,743천원, 미수금 210,500천원입니다.

자료: Dart 전자공시시스템

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2021년
2020년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜
-
623,743
179,616
-
-
50,000
-
481,743
114,529
-
-
50,000

㈜누리온
-
-

29,267
3,500,000
203,987
-
-
-
93,920
3,800,000
77,087

㈜누리유니슨홀딩스
-
2,350,000
225,032
-
-
-
-
2,350,000
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
-
-
-
1,467,311
-
-
10,376
-
-
1,587,618
-
38,267

합 계

-
623,743
179,616
1,496,578
3,500,000
253,987
10,376
481,743
114,529
1,681,538
3,800,000
165,354

자료: Dart 전자공시시스템

당사와 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업 취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,300,000
1,000,000
200,000
4,100,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
1,850,000
-
1,850,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜누리웍스
-
300,000
-
300,000
-
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

1) (주)누리온 자금차입 4,100,000백만원당사는 2019년에 종속기업인 (주)누리온으로부터 4,000,000천원을 차입하였으며, 매년 추가 차입 및 상환을 통해 2023년 반기 기준 4,100,000천원의 차입잔액을 보이고 있습니다. 원재료 대금 결제 등의 용도로 당사의 현금흐름을 원활하게 하기 위해 차입을 하였으며, 당사가 방음벽, 난간, 조명 등의 제품을 가공하기 위한 후판, 강판 등 원재료 구매에 사용되었습니다. 당사는 해당 차입금을 금번 유상증자를 통해 유입될 자금으로 상환할 예정입니다.2) 유니슨HKR(주) 자금대여 1,850,000백만원관계법인 유니슨HKR㈜가 상환한 대여금은 최초 대여 당시 유니슨HKR의 모회사였던 누리유니슨홀딩스의 차입금이었습니다. 누리유니슨홀딩스는 타 금융기관으로부터 차입한 금전과 전환사채의 상환을 목적으로 모회사인 누리플랜으로부터 차입금을 실행하였습니다. 누리유니슨홀딩스가 누리플랜에 차입한 총 금액은 2,350백만원이었으며 2022년 8월 합병 전 일부(500백만원)을 상환하였습니다. 해당 차입금은 2022년 8월 누리유니슨홀딩스가 유니슨HKR㈜에 흡수합병될 당시 이전되었으며, 유니슨HKR은 영업활동에서 발생한 대금 등을 통하여 2023년 중 전부 상환 완료하였습니다.
[주12] 정정 후

당사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 거래내역]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

파워글라스글로벌㈜
18,487
-
-
-
40,874
-
-
-
52,000
79,154
44,000
69,681

㈜누리온
-
-
18,905
76,396
-
-
95,636
120,192
-
385,663
-
265,460

유니슨HKR㈜
-
14,222
1,105,398
-
-
96,884
1,512,244
-
530,000
1,775,193
46,433
1,750,639

㈜누리웍스
444,556
128
2,630,277
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

463,043
14,350
3,754,581
76,396
40,874
96,884
1,607,880
120,192
582,000
2,240,010
90,433
2,085,780

자료: Dart 전자공시시스템

당사의 환경사업부문의 매출처가 확대되며, 유니슨HKR 과의 시너지 효과를 창출하고자 환경부문과 관련하여 특수관계자 거래가 증가하였으며, 일부 경관조명 및 경관시설 사업부문에서도 누리웍스 사업분할을 통한 특수관계자 추가로 인해 특수관계자거래가 소폭 증가하였습니다.

당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜(*1)
-
623,743
210,500
-
-
-
-
623,743
240,180
-
-
50,000

㈜누리온
-
-
-
-
4,100,000
314,325
-
-
-
40,856
3,300,000
293,093

유니슨HKR㈜
-
-
186,615
552,002
-
11,812
-
1,850,000
322,393
1,290,041
-
22,059

㈜누리웍스
-
300,000
343,399
-
-
447,597
-
-
-
-
-
-

합 계

-
923,743
742,889
552,002
4,100,000
773,734
-
2,473,743
562,573
1,330,897
3,300,000
365,153

(*1) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 20,319천원을 파워글라스글로벌㈜ 미수금과 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 623,743천원, 미수금 210,500천원입니다.

자료: Dart 전자공시시스템

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2021년
2020년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜
-
623,743
179,616
-
-
50,000
-
481,743
114,529
-
-
50,000

㈜누리온
-
-

29,267
3,500,000
203,987
-
-
-
93,920
3,800,000
77,087

㈜누리유니슨홀딩스
-
2,350,000
225,032
-
-
-
-
2,350,000
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
-
-
-
1,467,311
-
-
10,376
-
-
1,587,618
-
38,267

합 계

-
623,743
179,616
1,496,578
3,500,000
253,987
10,376
481,743
114,529
1,681,538
3,800,000
165,354

자료: Dart 전자공시시스템

당사와 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업 취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,300,000
1,000,000
200,000
4,100,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
1,850,000
-
1,850,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜누리웍스
-
300,000
-
300,000
-
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

당사는 계열사등과의 자금대여 시 이사회 결의 등 내부 승인 절차를 진행하고 있으며, 대여기간 및 대여조건 등에 있어 유리하거나 불리한 조건으로 계약을 체결하지 않습니다. 다만, 향후 당사 본사에서 계열사에 대한 추가적인 자금지원이 부당한 조건으로 발생하거나, 계열사 부실로 금전 회수가 어려운 상황 발생 시 당사 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.1) (주)누리온 자금차입 4,100,000백만원당사는 2019년에 종속기업인 (주)누리온으로부터 4,000,000천원을 차입하였으며, 매년 추가 차입 및 상환을 통해 2023년 반기 기준 4,100,000천원의 차입잔액을 보이고 있습니다. 원재료 대금 결제 등의 용도로 당사의 현금흐름을 원활하게 하기 위해 차입을 하였으며, 당사가 방음벽, 난간, 조명 등의 제품을 가공하기 위한 후판, 강판 등 원재료 구매에 사용되었습니다. 당사는 해당 차입금을 금번 유상증자를 통해 유입될 자금으로 상환할 예정입니다.

[누리온 자금차입 내역]
(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

누리온 차입금(*1)

4,000

3,800

3,500

3,300

3,100

누리온 차입금(*2)

-

-

-

-

1,000

이자비용

126

126

116

106

76

자료: 당사 제시

[누리온 차입금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분

(*1)

(*2)

차입원금

4,000

1,000

차입기간

2019.05.02 ~ 2024.05.01

2023.02.16 ~ 2025.02.15

이자율

3.5%

4.6%

차입목적

타법인주식취득

재무 유연성 확보

차입금잔액(23년 반기)

3,100

1,000

자료: 당사 제시

2) 유니슨HKR(주) 자금대여 1,850,000백만원
(2023년 상환완료)관계법인 유니슨HKR㈜가 상환한 대여금은 최초 대여 당시 유니슨HKR의 모회사였던 누리유니슨홀딩스의 차입금이었습니다. 누리유니슨홀딩스는 타 금융기관으로부터 차입한 금전과 전환사채의 상환을 목적으로 모회사인 누리플랜으로부터 차입금을 실행하였습니다. 누리유니슨홀딩스가 누리플랜에 차입한 총 금액은 2,350백만원이었으며 2022년 8월 합병 전 일부(500백만원)을 상환하였습니다. 해당 차입금은 2022년 8월 누리유니슨홀딩스가 유니슨HKR㈜에 흡수합병될 당시 이전되었으며, 유니슨HKR은 영업활동에서 발생한 대금 등을 통하여 2023년 중 전부 상환 완료하였습니다.

[유니슨HKR 자금대여 내역]
(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

누리유니슨홀딩스 대여금(*1)
120
120
120
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*2)
50
50
50
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*3)
1,980
1,980
1,980
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*4)

200
200
-
-

유니슨HKR 대여금(*5)
-
-
-
1,850
-

누리유니슨홀딩스이자수익
10
107
108
-
-

유니슨HKR이자수익

322
14

자료: 당사 제시

[유니슨HKR 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분
(*1)
(*2)
(*3)
(*4)
(*5)

대여원금
120
50
1,980
200
1,850

대여기간
2019.10.31~2022.08.09
2019.11.08~2022.08.09
2019.11.28~2022.08.09
2020.02.07~2022.08.09
2022.08.09~2023.08.09

이자율
4.60%
4.60%
4.60%
4.60%
4.60%

대여목적
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
합병에 의한 이관

대여금잔액(23년반기)
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

3) (주)누리웍스 자금대여 300백만원 (2023년 발생)

[누리웍스 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분

누리웍스 대여금

대여원금

300

대여기간

2023.06.27 ~ 2023.12.31

이자율

5.2%

대여목적

재무 유연성 확보

대여금잔액(23년 반기)

300

자료: 당사 제시

4) 파워글라스글로벌(주) 자금대여 623백만원

[파워글라스글로벌 자금대여 내역]
(단위: 백만원)

구분
~2019
2020
2021
2022
2023년 반기

파워글라스글로벌대여금(*1)
475
482
624
624
624

자료: 당사 제시

[파워글라스글로벌 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분
(*1)

대여원금
724

대여기간
2016.10.18~2023.12.29

이자율
3%~4.6%

대여목적
재무 유연성 확보

대여금잔액(23년반기)
624

* 해당 대여금에 대해 전액 대손 설정 되어있습니다.자료: 당사 제시

[주13] 정정 전

또한 당사는 2017년에 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상(2009년~2014년), 특수관계자 거래 등 주석공시 누락(2013년~2014년), 무형자산 과대계상(2015년~2016년) 등의 사항에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 사실이 있으며, 검토 결과 상장적격성 실질심사 대상에서는 제외되었습니다. 다만, 해당 행위 관련하여 증권선물위원회로부터 제재를 받았으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

[증권선물위원회의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 조치사항]

(가) 일 자 : 2017.11.15.

(나) 처벌 또는 조치대상자 : (주)누리플랜

(다) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 : 회사 20백만원

- 감사인지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)

- 검찰통보(회사, 전대표이사 2인)

(라) 사유 및 근거법령 :「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제15조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제426조 등에 의한 조사감리 결과, 「주식회사의 외부 감사에 관한 법률」제16조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제164조 등을 조치 받았습니다.

(마) 지적사항 : 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상, 특수관계자 거래 등 주석공시 누락, 무형자산 과대계상 (관련공시:2017.11.15, 기타시장안내 참고)

(바) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018년 1월 26일 과징금 20백만원 납부 이행하였으며, 감사인 지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)을 지정 받아 제25기(2018년)부터 현대회계법인이 외부감사인으로 지정되었습니다.

(사) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 회계실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여, 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. 차후, 회계처리에 대한 실수 및 누락이 없이 신속하고 정확한 업무처리가 가능토록 하겠습니다.

2017년 제재가 이루어진 이후 당사는 증권선물위원회 등에게 제재를 받은 사실이 현재까지 존재하지 않으며, 회계처리 등의 오류가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예기치 못한 상황에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생 가능하며, 실질심사 대상에서 제외되더라도 제재 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[주13] 정정 후

또한 당사는 2017년에 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상(2009년~2014년), 특수관계자 거래 등 주석공시 누락(2013년~2014년), 무형자산 과대계상(2015년~2016년) 등의 사항에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 사실이 있으며, 검토 결과 상장적격성 실질심사 대상에서는 제외되었습니다. 다만, 해당 행위 관련하여 증권선물위원회로부터 제재를 받았으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

[증권선물위원회의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 조치사항]

(가) 일 자 : 2017.11.15.

(나) 처벌 또는 조치대상자 : (주)누리플랜

(다) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 : 회사 20백만원

- 감사인지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)

- 검찰통보(회사, 전대표이사 2인)

(라) 사유 및 근거법령 :「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제15조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제426조 등에 의한 조사감리 결과, 「주식회사의 외부 감사에 관한 법률」제16조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제164조 등을 조치 받았습니다.

(마) 지적사항 : 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상, 특수관계자 거래 등 주석공시 누락, 무형자산 과대계상 (관련공시:2017.11.15, 기타시장안내 참고)

(바) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018년 1월 26일 과징금 20백만원 납부 이행하였으며, 감사인 지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)을 지정 받아 제25기(2018년)부터 현대회계법인이 외부감사인으로 지정되었습니다.

(사) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 회계실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여, 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. 차후, 회계처리에 대한 실수 및 누락이 없이 신속하고 정확한 업무처리가 가능토록 하겠습니다.

[증권선물위원회 제재내용 상세]

증권선물위원회는 2017.11.15 동 사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.

1. 대상결산기 : 2009.12.31., 2010.12.31., 2011.12.31., 2012.12.31., 2013.12.31., 2014.12.31., 2015.12.31., 2016.12.31.

2. 지적사항

① 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상 등 (‘09.12.31 ~ '14.12.31 1,152백만원)

- 회사는 '06년~'09년 기간 중 前대표이사 2인이 구매대금 및 급여를 과다지급 후 돌려받는 수법으로 회사자금 1,152백만원을 횡령한 결과 '09년부터 '13년까지 재무제표에 불법행위미수금과 자기자본을 과소계상함

- 또한, 前대표이사로부터 회수한 횡령피해자금을 불법행위미수금 회수로 처리하여야 함에도 '14년 잡이익으로 잘못 계상하여 '14년 당기순이익을 과대계상함

[횡령 관련 상세내역]

2014년 경영권 분쟁시 횡령, 배임 건의 연장

1. 횡령내용

가. 대상자 : 최대주주 및 전 대표이사 이상우, 전 대표이사 이일재

나. 혐의내용 및 금액 : 횡령 1,821백만원

다. 자기자본 관련

- 발생금액 : 1,821백만원

- 자기자본 : 25,142백만원

- 자기자본 대비 : 7.2%

2. 확인일자 : 2014.07.17

3. 기타: 동 공시사항은 한국거래소가 서울중앙지방검찰청의 공소장을 확인하여 공시하는 사항입니다.

당사 전 경영진(이상우, 이일재)의 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 뇌물공여 혐의에 대한 서울중앙지방법원의 판결 내용입니다.

1. 판결내용

가. 이상우(전,대표이사) : 징역2년 집행유예4년

나. 이일재(전,대표이사) : 징역1년6개월 집행유예2년

다. 김대원, 김영재 불구속 기소 (벌금)

2. 판결선고일 : 2014년 11월 20일

② 특수관계자 거래 등 주석공시 누락 (‘13.12.31 1,200백만원, '14.12.31 941백만원)

- 회사는 '13년 및 '14년 당시 회사의 주요 경영진으로부터 과거 횡령과 관련하여 회수한 자금을 특수관계자 주석에 공시하지 아니함

③ 무형자산 과대계상 (‘15.12.31 및 '16.12.31 500백만원)

- 회사가 무형자산으로 인식한 사업권은 무형자산의 인식조건을 충족하지 못함에도, 무형자산으로 인식함에 따라 '15년과 '16년의 자기자본을 과대계상함[2009.12.31] 당기순이익 3,508백만원 → 3,761백만원 자기자본 15,802백만원 → 16,954백만원 [2010.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 24,658백만원 → 25,810백만원[2011.12.31] 별도당기순이익 변동사항 없음 별도자기자본 27,575백만원 → 28,727백만원 연결당기순이익 변동사항 없음 연결자기자본 27,035백만원 → 28,187백만원[2012.12.31] 별도당기순이익 변동사항 없음 별도자기자본 26,782백만원 → 27,934백만원 연결당기순이익 변동사항 없음 연결자기자본 26,406백만원 → 27,558백만원[2013.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 25,142백만원 → 26,294백만원[2014.12.31] 당기순이익 △8,673백만원 → △9,825백만원 자기자본 변동사항 없음[2015.12.31] 당기순이익 984백만원 → 484백만원 자기자본 17,764백만원 → 17,264백만원[2016.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 19,783백만원 → 19,283백만원3. 조치사항 - 과징금 : 회사 20백만원 - 감사인지정 2년 (2018.1.1 ~ 2019.12.31) - 검찰통보 (회사, 前대표이사 2인) (이후 2018년 06월 18일자 기소유예로 불기소 결정)

2017년 제재가 이루어진 이후 당사는 증권선물위원회 등에게 제재를 받은 사실이 현재까지 존재하지 않으며, 회계처리 등의 오류가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.
또한, 당사는 횡령 등의 발생을 방지하기 위해 자금 입출금 및 회계처리 시 내부통제 기준에 따르고 있으며, 여유 자금은 내부 기준에 따라 적격금융기관에 유동성 높은 현금성자산으로 보관 및 운영하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 예기치 못한 상황에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생 가능하며, 실질심사 대상에서 제외되더라도 제재 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[주14] 정정 후

하. 재무제표 심사 및 감리 착수 관련 위험당사는 2021년 연결감사보고서 주석 36.영업정보 및 2022년 연결감사보고서 주석 38.영업정보에서 '(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.'로 표기하여 공시하였으나, 당사 내부 검토 과정에서 해당 문구에 오류가 있음을 인지하였습니다. 당사는 오류 인지 후 2021년, 2022년 연결감사보고서 및 사업보고서를 정정하여 공시(2023년 09월 22일)하였으며, 해당 문구는 단순 표기 오류로 2021년과 2022년에 대하여 연결회사의 연결재무제표, 연결포괄손익계산서, 주당손익, 현금흐름에 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다.
이에 당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 규정에 따라 감리집행기관에 의해 재무제표 감리가 실시될 가능성이 존재합니다. 당사는 해당 정정사항이 재무제표 등에 영향을 미치지 않는 단순 문구 오류로 판단하고 있지만, 만약 당사가 금융감독원 '재무제표 심사' 대상으로 선정된다면 당사는 심사 결과에 따라 감리 대상으로 선정될 수 있습니다. 금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시합니다. 심사ㆍ감리업무의 개요는 다음과 같습니다.당사는 오류사항에 대하여 단순 오류로 인한 감사보고서 정정을 완료하였습니다. 전술한 바와 같이 당사는 주석 문구 작성 오류를 발견한 직후 2021년 및 2022년 정정 감사보고서 및 사업보고서 제출을 통해 오기재된 사항에 대한 수정을 완료하였으며, 재무제표 등 주요 회계처리 수정은 발생하지 않습니다. 당사는 향후에 감사보고서 작성 업무처리에 있어 이와 같은 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

당사는 2021년 연결감사보고서 주석 36.영업정보 및 2022년 연결감사보고서 주석 38.영업정보에서 '(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.'로 표기하여 공시하였으나, 당사 내부 검토 과정에서 해당 문구에 오류가 있음을 인지하였습니다. 당사는 오류 인지 후 2021년, 2022년 연결감사보고서 및 사업보고서를 정정하여 공시(2023년 09월 22일)하였으며, 해당 문구는 단순 표기 오류로 2021년과 2022년에 대하여 연결회사의 연결재무제표, 연결포괄손익계산서, 주당손익, 현금흐름에 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다. 정정한 사항에 대한 내용은 다음과 같습니다.

[2021년 연결감사보고서]

정정전 (주석36)
정정후 (주석36)

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주요고객
당기

플랜트 사업부문
고객 A
15,747,195

[2022년 연결감사보고서]

정정전 (주석38)
정정후 (주석38)

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주요고객
당기

플랜트 사업부문
고객 A
14,926,933

이에 당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 규정에 따라 감리집행기관에 의해 재무제표 감리가 실시될 가능성이 존재합니다. 당사는 해당 정정사항이 재무제표 등에 영향을 미치지 않는 단순 문구 오류로 판단하고 있지만, 만약 당사가 금융감독원 '재무제표 심사' 대상으로 선정된다면 당사는 심사 결과에 따라 감리 대상으로 선정될 수 있습니다. 금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시합니다. 심사ㆍ감리업무의 개요는 다음과 같습니다.1) 심사: 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권고하는 업무2) 감리: 회사의 재무제표 및 감사인의 감사보고서에 대하여 회계처리 기준 및 회계감사기준 준수여부를 확인하고, 위반사항이 발견된 경우 책임소재를 규명하여 일정한 제재조치 등을 하는 업무심사착수 이후 당사의 재무제표 심사는 다음과 같은 절차에 따라 수행될 예정입니다.1) 회계점검: 공시된 재무제표 등에 회계처리기준 위반사항이 있는지 점검2) 회사소명: 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명 검토3) 무혐의: 회계처리기준 위반사항이 발견되지 않은 경우 무혐의 종결4) 수정권고: 회계처리기준 위반사항이 있다고 판단되는 경우 수정권고5) 결과처리: 비반복적 과실 위반에 대한 수정권고 이행시 금감원장 경조치 종결6) 감리실시: 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우 감리 실시 - 회계처리기준 위반사항이 고의 또는 중과실 해당시 - 과거 5년 이내에 경고 2회 이상 받은 상태에서 위반 발견 시

- 금감원의 수정권고를 회사가 이행하지 않은 경우

심사ㆍ감리결과 위반사항 발견시 외감법 제29조에 의한 행정조치, 제35조에 의한 과징금 부과 등이 가능하며, 증선위 등은 외감규정 별표7(조치등의 기준) 및 별표8(과징금 부과기준), 동 시행세칙 별표1(심사ㆍ감리결과 조치양정기준) 등을 고려하여 조치를 결정합니다.

당사는 오류사항에 대하여 단순 오류로 인한 감사보고서 정정을 완료하였습니다. 전술한 바와 같이 당사는 주석 문구 작성 오류를 발견한 직후 2021년 및 2022년 정정 감사보고서 및 사업보고서 제출을 통해 오기재된 사항에 대한 수정을 완료하였으며, 재무제표 등 주요 회계처리 수정은 발생하지 않습니다. 당사는 향후에 감사보고서 작성 업무처리에 있어 이와 같은 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.
[주15] 정정 전

당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 23.88%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주 이상우는 보유 현금 혹은 주식담보대출 등을 통해 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 수 있습니다. 당사 최대주주가 청약 자금 부족 등으로 인해 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 30.94%에서 16.77%로 낮아질 것으로 예상됩니다.(중략)공시서류 제출 전일 기준, 보통주로 즉시 전환될 수 있는 전환사채 잔액은 총 30억원입니다. 당사의 미상환 전환사채에 대해 조정된 전환가액을 기준으로 전환가능주식수를 산정할 경우, 598,324주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수인 7,102,743주의 8.42%에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 현재 주가가 전환가액을 하회하여 조기상환청구권이 행사될 것을 예상하며 당사는 금번 유상증자 대금 중 30억원을 제6회 전환사채 상환에 대응할 예정입니다.
[주15] 정정 후

당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 23.88%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주 이상우는 보유 현금, 주식담보대출
, 부동산담보대출
등을 통해 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 수 있습니다. 당사 최대주주가 청약 자금 부족 등으로 인해 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 30.94%에서 16.77%로 낮아질 것으로 예상됩니다.
유상증자 후 최대주주의 추가 지분 확보에 대해 정해진 구체적인 계획은 없으나, 추후 제7회차 전환사채의 콜옵션을 행사하여 지분을 추가 취득할 가능성은 존재합니다.
(중략)

공시서류 제출 전일 기준, 보통주로 즉시 전환될 수 있는 전환사채 잔액은 총 30억원입니다. 당사의 미상환 전환사채에 대해 조정된 전환가액을 기준으로 전환가능주식수를 산정할 경우, 598,324주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수인 7,102,743주의 8.42%에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
금번 최대주주가 50% 유상증자 참여 후 제 6회차, 7회차 CB가 모두 보통주로 전환된다고 가정하였을 경우 당사 최대주주의 지분율 변동은 아래와 같습니다.

[유상증자 후 전환사채의 보통주 전환에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 참여 후
전환사채의 보통주 전환주식수
6, 7회차 CB 전환 후

주식수
지분율
6회차 CB
7회차 CB
주식수
지분율

이상우
3,129,180
23.88%
-
-
3,129,180
21.92%

총발행주식수
13,102,743
100.00%
598,324
570,993
14,272,060
100.00%

주1) 유상증자 참여 후 최대주주의 주식수는 배정주식의 50% 참여를 가정하였습니다.주2) 전환주식수는 공시서류 제출 전일 기준으로 산정하였으며, 최대주주의 Call Option 행사는 가정하지 않았습니다.

출처: 당사 제공

[주16] 정정 전금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주16] 정정 후금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에
최대주주 및 특수관계인 등을 포함한 개인 및 기관투자자의 보호예수되지 않은 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제약 등의 사유로 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[주17] 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2023.08.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2023.08.08~2023.08.11
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2023.08.14~2023.08.31
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2023.09.01~2023.09.08
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)누리플랜
RM본부
김명호
CFO
발행업무 총괄

경영기획팀
강승우
부장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2팀
손광수
팀장
기업실사 총괄
2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월 08일
기업금융업무 등 19년

ECM2팀
박민성
대리
기업실사 실무
2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월 08일
기업금융업무 등 6년

ECM2팀
신주미
대리
기업실사 실무
2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월 08일
기업금융업무 등 5년

ECM2팀
김성헌
주임
기업실사 실무
2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월 08일
기업금융업무 등 3년

[주17] 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2023.08.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2023.08.08~2023.08.11
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2023.08.14~2023.08.31
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2023.09.01~2023.09.08
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2023.09.11~2023.09.22
1) 정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)누리플랜
RM본부
김명호
CFO
발행업무 총괄

경영기획팀
강승우
부장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2팀
손광수
팀장
기업실사 총괄

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 19년

ECM2팀
박민성
대리
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 6년

ECM2팀
신주미
대리
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 5년

ECM2팀
김성헌
주임
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 3년

[주18] 정정 전

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금, 2) 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금, 3) 계열사 차입금 상환자금, 4) 금융기관 차입금 상환자금, 5) 자재구입 및 공사비지급 등에 대한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
2023년 12월 ~
3,000

계열사 CPS 주식매수청구 대비 자금
2024년 2Q ~
3,200

계열사 차입금 상환 자금
2024년 2Q ~
4,100

금융기관 차입금 상환 자금
2024년 1Q ~
2,400

2
운영자금
자재구입 및 공사비지급 자금
2023년 12월 ~
4,190

합계

16,890

자료: 당사 제시

나. 세부사용 계획

(1) 채무상환자금
① 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
당사는 2022년 06월 계열사 지분 추가 취득 목적으로 3,000백만원 규모의 제6회 사모 전환사채를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 채권 잔액은 3,000백만원 입니다. 제6회 사모 전환사채의 조정된 전환가격은 현재 5,014원이며, 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 전환가격을 하회하고 있어 향후 전환사채 미상환 총액 3,000백만원에 대한 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 조기상환청구가 행사되지 않고 전환권 행사가 이루어 진다면, 제6회차 전환사채 상환자금 잉여분은 당사의 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 제6회차 전환사채의 경우 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 12월 03일 및 이후 매 3개월마다 조기상환권 청구가 가능하며, 조기상환청구가 발생할 경우 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 3,000백만원으로 상환할 예정입니다.

[제6회차 전환사채 발행 상세내용]

구 분
내 역

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%

발행일
2022년 06월 03일

만기일
2027년 06월 03일

원금상환방법
만기 일시상환 (100.0000%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*1)
5,014원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

자료: 당사 제시

② 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금당사의 계열사인 유니슨에이치케이알(주)는 2021년 10월 6,000백만원 규모의 전환우선주를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주 잔액은 발행금액과 같은 6,000백만원 입니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 행사가격을 하회하고 있어 향후 전환우선주 잔액 6,000백만원에 대한 주식매수청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 주식매수청구가 행사되지 않고 우선주 전환이 이루어 진다면, 주식매수청구 대비 자금 잉여분은 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 전환우선주의 경우 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2024년 04월 28일 및 이후 매 3개월마다 발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자에게 주식매수권 청구가 가능합니다. 유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다.

회사명
주식매수청구 시매수예정대금
자금조달방법

(주)누리플랜
3,200백만원
금번 유상증자

(주)누리온
4,000백만원
모회사인 (주)누리플랜에 대여한 대여금 4,100백만원 회수

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 발행 상세내용]

구분
내용

발행일자
2021년 10월 28일

만기일자
2028년 10월 28일

발행가액
5,999,994,162원

발행주식수
1,019,367주

주당 발행가액
5,886원

전환기간
발행후 1년 이후부터 만기시까지

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환주식수의 조정
- 인수가액 하회하는 가격으로 유상증자 등 실시하는 경우 다음과 같이 조정 투자시 발행주식수*1주당 인수가액/인수가액을 하회하는 가격- 주식병합, 주식분할, 주식의 종류 변경, 액면분할 또는 감자, 주식배당, 무상증자시 해당 비율에 따라 조정

자료: 당사 제시

당사는 종속기업인 유니슨HKR(주)의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자에게 매수청구권을 부여하였으며 해당 내용은 다음과 같습니다.

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 매수청구권 관련 상세내용]

구 분
내 용

주식매수청구권 대상회사
발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자

발행일
2021년 10월 28일

대상주식의 종류
유니슨HKR(주)의 의결권부 배당우선 전환주식

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR(주)외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실히 이행할 수 없는 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

자료: 당사 제시

③ 계열사 차입금 상환자금유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다. (주)누리온이 상환할 원금 및 이자는 4,000백만원으로 예상되며, (주)누리온은 당사에 대여한 4,100백만원을 상환받은 후 전환우선주 주식매수청구에 대비할 예정입니다.

[계열사 차입금 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
이자율(%)
잔액

(주)누리온
일반자금대출
3.5~4.6(고정금리)
4,100

자료: 당사 제시

당사는 계열사인 (주)누리온으로부터 2019년 운영경비 목적으로 4,000백만원을 최초 차입하였으며, 일부 상환과 추가 차입을 거치며 현재 잔액은 4,100백만원이 존재합니다. 따라서 당사는 (주)누리온이 주식매수청구에 대응할 수 있도록 금번 유상증자 대금 중 4,100백만원을 (주)누리온으로부터 차입한 차입금 상환에 사용할 예정입니다.
④ 금융기관 차입금 상환자금
당사는 금번 유상증자 대금 중 2,400백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[상환 예정 차입금 상세 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
만기일
이자율(%)
잔액

기업은행

운전자금

2024.04.24

3.93(변동금리)

200

기업은행

운전자금

2024.04.25

3.93(변동금리)

400

기업은행

중소기업자금대출

2024.03.18

5.87(고정금리)

1,800

합 계
2,400

자료: 당사 제시

당사는 금융기관을 통해 운영경비 확보 차원의 차입금이 2,400백만원 존재하며, 해당 차입금은 유상증자 대금 납입 이후 만기일까지 상환 완료할 예정입니다. 금번 유상증자 자금조달로 당사 차입금 일부를 상환함으로써 이자비용을 절감하고 재무구조 건전성을 확보하고자 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

당사는 건설공사 현장 중 금속구조물·창호·온실공사업과 철강구조물공사업 면허에 해당하는 공종의 공사를 수행하는 전문건설 업체이며, 국내외 건설공사 현장에서 해당 공종의 공사를 수주받아 자재구매, 제작, 시공을 하는 과정에서 매출이 발생되고 있습니다.

당사는 보도육교 등 당사가 진행중인 건설 현장의 자재구입 및 공사비지급 등에 필요한 운영자금으로 4,190백만원을 사용할 예정입니다.

[건설현장별 자재 구입 및 공사비 지급 관련 사용계획]

(단위: 백만원)

공종
현장명
비용구분
2023년
2024년
총액

12월
1월
2월
3월
4월

부대공(금속구조물/창호/온실공사업)
안성~성남간 건설공사(8공구)
시공비
260
-
-
-
-
260

강동구 자원순환센터 건립공사
자재비
70
50
250
-
-
370

제작비
30
-
60
70
70
230

시공비
-
50
-
40
40
130

천호대교 남단IC현장
자재비
-
-
130
-
-
130

시공비
-
-
-
160
160
320

보도교(철강구조물공사업)

송도 11-1구역 보도교2

자재비
250
-
-
-
-
250

제작비
250
150
-
-
-
400

시공비
-
50
200
-
-
250

고성군 해상길 스카이워크
제작비
250
250
150
150
-
800

시공비
-
100
100
200
300
700

서울역 북부역세권 보도교

자재비
-
-
-
-
350
350

합계
1,100
650
890
620
920
4,190

자료: 당사 제시

[주18] 정정 후

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금, 2) 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금, 3) 계열사 차입금 상환자금, 4) 금융기관 차입금 상환자금, 5) 자재구입 및 공사비지급 등에 대한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획
이나, 당사 자체자금이 부족할 경우 회사가 보유중인 토지 및 건물 등 자산을 매각하거나 보유 중인 관계회사 지분의 매각이나 투자 유치를 검토할 수 있으나 현재 확정된 사항은 없습니다. 또한, 당사는 현재 추가 자금조달 관련하여 구체적인 계획은 없으나, 당사의 자회사인 유니슨HKR과 누리온의 경우, 상장요건을 충족하고 주주의 이익을 극대화할 수 있는 기업가치를 평가받을 경우 상장을 추진할 가능성이 존재하지만 이 또한 현재 확정된 사항은 없습니다.
금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
2023년 12월 ~
3,000

계열사 CPS 주식매수청구 대비 자금
2024년 2Q ~
3,200

계열사 차입금 상환 자금
2024년 2Q ~
4,100

금융기관 차입금 상환 자금
2024년 1Q ~
2,400

2
운영자금
자재구입 및 공사비지급 자금
2023년 12월 ~
4,190

합계

16,890

자료: 당사 제시

나. 세부사용 계획

(1) 채무상환자금
① 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
당사는 2022년 06월 계열사 지분 추가 취득 목적으로 3,000백만원 규모의 제6회 사모 전환사채를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 채권 잔액은 3,000백만원 입니다. 제6회 사모 전환사채의 조정된 전환가격은 현재 5,014원이며, 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 전환가격을 하회하고 있어 향후 전환사채 미상환 총액 3,000백만원에 대한 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 조기상환청구가 행사되지 않고 전환권 행사가 이루어 진다면, 제6회차 전환사채 상환자금 잉여분은 당사의 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 제6회차 전환사채의 경우 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 12월 03일 및 이후 매 3개월마다 조기상환권 청구가 가능하며, 조기상환청구가 발생할 경우 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 3,000백만원으로 상환할 예정입니다.

[제6회차 전환사채 발행 상세내용]

구 분
내 역

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%

발행일
2022년 06월 03일

만기일
2027년 06월 03일

원금상환방법
만기 일시상환 (100.0000%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*1)
5,014원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

사채 발행대상자명
1. 삼성증권 주식회사 (수성코스닥벤처B11 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 200,000,000원2. 삼성증권 주식회사 (수성코스닥벤처T1 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 700,000,000원3. 미래에셋증권 주식회사 (수성코스닥벤처T2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 800,000,000원4. KB증권 주식회사 (수성코스닥벤처T3 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 1,300,000,000원

자료: 당사 제시

② 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금당사의 계열사인 유니슨에이치케이알(주)는 2021년 10월 6,000백만원 규모의 전환우선주를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주 잔액은 발행금액과 같은 6,000백만원 입니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 행사가격을 하회하고 있어 향후 전환우선주 잔액 6,000백만원에 대한 주식매수청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 주식매수청구가 행사되지 않고 우선주 전환이 이루어 진다면, 주식매수청구 대비 자금 잉여분은 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 전환우선주의 경우 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2024년 04월 28일 및 이후 매 3개월마다 발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자에게 주식매수권 청구가 가능합니다. 유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다.

회사명
주식매수청구 시매수예정대금
자금조달방법

(주)누리플랜
3,200백만원
금번 유상증자

(주)누리온
4,000백만원
모회사인 (주)누리플랜에 대여한 대여금 4,100백만원 회수

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 발행 상세내용]

구분
내용

발행일자
2021년 10월 28일

만기일자
2028년 10월 28일

발행가액
5,999,994,162원

발행주식수
1,019,367주

주당 발행가액
5,886원

전환기간
발행후 1년 이후부터 만기시까지

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환주식수의 조정
- 인수가액 하회하는 가격으로 유상증자 등 실시하는 경우 다음과 같이 조정 투자시 발행주식수*1주당 인수가액/인수가액을 하회하는 가격- 주식병합, 주식분할, 주식의 종류 변경, 액면분할 또는 감자, 주식배당, 무상증자시 해당 비율에 따라 조정

자료: 당사 제시

당사는 종속기업인 유니슨HKR(주)의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자
인 SKS-수성 신기술투자조합 제1호 및 에이스수성신기술투자조합14호에게 매수청구권을 부여하였으며 해당 내용은 다음과 같습니다.

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 매수청구권 관련 상세내용]

구 분
내 용

주식매수청구권 대상회사
발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자

발행일
2021년 10월 28일

대상주식의 종류
유니슨HKR(주)의 의결권부 배당우선 전환주식

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR(주)외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실히 이행할 수 없는 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

자료: 당사 제시

③ 계열사 차입금 상환자금유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다. (주)누리온이 상환할 원금 및 이자는 4,000백만원으로 예상되며, (주)누리온은 당사에 대여한 4,100백만원을 상환받은 후 전환우선주 주식매수청구에 대비할 예정입니다.

[계열사 차입금 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
이자율(%)
잔액

(주)누리온
일반자금대출
3.5~4.6(고정금리)
4,100

자료: 당사 제시

당사는 계열사인 (주)누리온으로부터 2019년 운영경비 목적으로 4,000백만원을 최초 차입하였으며, 일부 상환과 추가 차입을 거치며 현재 잔액은 4,100백만원이 존재합니다. 따라서 당사는 (주)누리온이 주식매수청구에 대응할 수 있도록 금번 유상증자 대금 중 4,100백만원을 (주)누리온으로부터 차입한 차입금 상환에 사용할 예정입니다.
④ 금융기관 차입금 상환자금
당사는 금번 유상증자 대금 중 2,400백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[상환 예정 차입금 상세 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
만기일
이자율(%)
잔액

기업은행

운전자금

2024.04.24

3.93(변동금리)

200

기업은행

운전자금

2024.04.25

3.93(변동금리)

400

기업은행

중소기업자금대출

2024.03.18

5.87(고정금리)

1,800

합 계
2,400

자료: 당사 제시

당사는 금융기관을 통해 운영경비 확보 차원의 차입금이 2,400백만원 존재하며, 해당 차입금은 유상증자 대금 납입 이후 만기일까지 상환 완료할 예정입니다. 금번 유상증자 자금조달로 당사 차입금 일부를 상환함으로써 이자비용을 절감하고 재무구조 건전성을 확보하고자 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

당사는 건설공사 현장 중 금속구조물·창호·온실공사업과 철강구조물공사업 면허에 해당하는 공종의 공사를 수행하는 전문건설 업체이며, 국내외 건설공사 현장에서 해당 공종의 공사를 수주받아 자재구매, 제작, 시공을 하는 과정에서 매출이 발생되고 있습니다.

당사는 보도육교 등 당사가 진행중인 건설 현장의 자재구입 및 공사비지급 등에 필요한 운영자금으로 4,190백만원을 사용할 예정입니다.

[건설현장별 자재 구입 및 공사비 지급 관련 사용계획]

(단위: 백만원)

공종
현장명
비용구분
2023년
2024년
총액

12월
1월
2월
3월
4월

부대공(금속구조물/창호/온실공사업)
안성~성남간 건설공사(8공구)
시공비
260
-
-
-
-
260

강동구 자원순환센터 건립공사
자재비
70
50
250
-
-
370

제작비
30
-
60
70
70
230

시공비
-
50
-
40
40
130

천호대교 남단IC현장
자재비
-
-
130
-
-
130

시공비
-
-
-
160
160
320

보도교(철강구조물공사업)

송도 11-1구역 보도교2

자재비
250
-
-
-
-
250

제작비
250
150
-
-
-
400

시공비
-
50
200
-
-
250

고성군 해상길 스카이워크
제작비
250
250
150
150
-
800

시공비
-
100
100
200
300
700

서울역 북부역세권 보도교

자재비
-
-
-
-
350
350

합계
1,100
650
890
620
920
4,190

자료: 당사 제시

[자재 구입 및 공사비 지급관련 월별 사용계획 상세]

공종
현장명
비용
산출근거

부대공
안성~성남간 건설공사(8공구)
시공비
2023.12 용접공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 철공 200공(8인x25일) x 250,000원 = 50,000,000원 일반공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 도장공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 3대 x 월대 = 36,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 크레인(200t) 1대 x 월대 = 45,000,000원 운반비 15대(25ton) x 400,000원 = 6,000,000원

강동구 자원순환센터 건립공사
자재비
2023.12 철판 20ton x 1,200,000원 = 24,000,000원 볼트류 1,000개 x 1,000원 = 1,000,000원 각관 30ton x 1,500,000원 = 45,000,000원 2024.01 철판 15ton x 1,200,000원 = 18,000,000원 볼트류 500개 x 1,000원 = 500,000원 각관 21ton x 1,500,000원 = 31,500,000원 2024.02 각관 26ton x 1,500,000원 = 39,000,000원 AL시트 35ton x 6,000,000원 = 210,000,000원 볼트류 1,000개 x 1,000원 = 1,000,000원

제작비
2023.12 철판 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 2024.02 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 2024.03 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 철판 가공 8.5ton x 1,200,000원 = 10,200,000원 2024.04 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 철판 가공 8.5ton x 1,200,000원 = 10,200,000원

시공비
2024.01 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 철공 50공(2인x25일) x 250,000원 = 12,500,000원 일반공 20공(1인x20일) x 200,000원 = 4,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원 운반비 5대(5ton) x 300,000원 = 1,500,000원 2024.03 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 일반공 40공(2인x20일) x 200,000원 = 8,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원 2024.04 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 일반공 40공(2인x20일) x 200,000원 = 8,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원

천호대교 남단IC 현장
자재비
2024.02 강화접합유리 1,000m2 x 75,000원 = 75,000,000원 AL커버 9ton x 6,000,000원 = 54,000,000원 볼트류 1,000ea x 1,000원 = 1,000,000원

시공비
2024.03 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 일반공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 유리공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 2대 x 월대 = 24,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 운반비 20대(5ton) x 400,000원 = 8,000,000원 2024.04 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 일반공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 유리공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 2대 x 월대 = 24,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 운반비 20대(25ton) x 400,000원 = 8,000,000원

보도교
송도 11-1구역 보도교2
자재비
2023.12 철판(SM355) 200ton x 1,250,000원 = 250,000,000원

제작비
2023.12 부재가공 100ton x 110,000원 = 11,000,000원 공장가공 200ton x 1,000,000원 = 200,000,000원 도장 3,000m2 x 13,000원 = 39,000,000원 2024.01 부재가공 50ton x 110,000원 = 5,500,000원 공장가공 125ton x 1,000,000원 = 125,000,000원 도장 1,500m2 x 13,000원 = 19,500,000원

시공비
2024.01 용접공 125공(5인x25일) x 400,000원 = 50,000,000원 2024.01 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원

고성군 해상길 스카이워크 보도교
제작비
2023.12, 2024.01 부재가공 100ton x 110,000원 = 11,000,000원 공장가공 200ton x 1,000,000원 = 200,000,000원 도장 3,000m2 x 13,000원 = 39,000,000원 2024.02, 2024.03 공장가공 130ton x 1,000,000원 = 130,000,000원 도장 1,540m2 x 13,000원 = 20,020,000원

시공비
2024.01, 2024.02 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 80공(4인x20일) x 250,000원 = 20,000,000원 2024.03 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원 2024.04 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원 예인선 1대 x 월임대 = 40,000,000원 바지선 1대 x 월임대 = 60,000,000원

서울역북부역세권 보도교
자재비
2024.04 철판(SM355) 280ton x 1,250,000원 = 350,000,000원

자료: 당사 제시

【 대표이사 등의 확인 】

[누리플랜] 대표이사등 확인서_230922_1.jpg
[누리플랜] 대표이사등 확인서_230922_1

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 09월 08일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2023년 09월 22일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재사항 자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2023년 09월 08일

회 사 명 :
주식회사 누리플랜

대 표 이 사 :
이형기

본 점 소 재 지 :
경기도 김포시 대곶면 대곶로202번길 191

(전 화) 02-2679-4100

(홈페이지) http://www.nuriplan.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 이형기

(전 화) 02-2679-4100

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
보통주 6,000,000주

모집 또는 매출총액 :
16,890,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)누리플랜 → 경기도 김포시 대곶면 대곶로202번길 191 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

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[누리플랜] 대표이사 등의 확인서명_230908_1

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험2023년 8월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2023년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 4월(2.8%) 대비 0.2%p 증가한 3.0%로 발표되었습니다. 이는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인했다고 평가했습니다. 그러나 세계경제에 대해 여전히 위험요인이 많은 상황이라고 분석하고 있으며, 물가상승률은 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 것으로 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 전방산업(건설업)의 기간산업 특성에 따른 위험당사가 영위하는 경관사업(시설 및 조명), 건설/플랜트, 조명기기 사업의 전방산업은 건설업입니다. 이러한 건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 또한 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행적 성격을 가지고 있습니다. 국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입함에 따라 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 당사를 포함한 국내 건설사들은 수익구조 다변화의 중요성을 인식하고 노력하고 있으나 경기후행적 산업 특성에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 전방산업의 악화는 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 전방산업(건설업) 경기 변동에 따른 위험건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료로써 해당 시점의 건설산업 경기를 효과적으로 파악할 수 있는 지표입니다. CBSI는 2022년 하반기 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 금리 인상 등 경기 불확실성으로 지속적으로 하락세를 보였으며, 레고랜드발 부동산PF 부실우려 등으로 2022년 11월 최근 4년 이래 최저치인 52.5를 기록하였습니다. 이후 2023년 CBSI 지수는 국내 금리 인상기조의 안정화에 따라 건설경기가 회복세를 보였으나, 신규 및 기존 PF대출 연장 등의 자금조달 어려움으로 거듭된 등락이 이어지며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 8월 지수 역시 역시 9.1p 하락한 80.7로 전망되는 등 불확실한 경기가 지속되고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 등락이 거듭되는 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화 및 글로벌 금융환경의 불확실성 등으로 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성과 중소형 건설사의 구조조정 등 다양한 경로로 건설업 경기에 영향을 미칠 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 건설업의 규모 감소에 따른 수익성이 악화될 가능성이 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 정부의 정책 변화에 따른 위험건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 국토교통부가 발표한 2023년 국가예산안에 따르면, 도로, 철도, 항공 등 2023년 SOC분야 예산은 197,956억원으로 직전년도 대비 10%p 감소하였습니다. 당사는 정부 및 공공기관 등의 발주를 통해 사업을진행하고 있기 때문에 이와 같이 정부 예산의 축소는 당사의 영업활동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.조명사업의 경우, 세계 각국에서 백열등을 LED 조명으로 교체할 것을 의무화한 법령을 수립하였으며 2020년 2월 20일부터 유엔환경계획(UNEP)의 '수은에 관한 미나마타 협약'으로 인해 우리나라를 포함한 미국, EU, 중국 등 114개 국가에서는 수은을 사용하는 형광등 제조 및 수출입이 금지되었습니다. 이에 국내 LED 조명은 공공기관 주도하에 공원 경관과 가로등에 설치되어 보급이 확대되었으며, IoT 및 스마트시티 등 산업이 출현함에 따라 스마트LED 도로 조명, 스마트LED 보안조명 등 당사의 새로운 제품이 출시되어 성장동력이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 같은 상황에서 정부 지원 정책이 지연 또는 축소되거나, IoT 및 스마트시티LED 조명시장의 성장이 지연되어 업황부진이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 원자재 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 영업활동에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 강판, 후판 등 철강으로 글로벌 경기수준, 원자재 가격 그리고 환율 변동과 같은 대외적 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사가 매입하는 원자재 가격이 급격하게 상승할 경우, 수주금액은 불변인데 반하여 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 증가로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 대기환경 산업 관련 위험당사 및 연결기업은 각종 산업공정에서 배출되는 대기오염원인 백연, 악취, 유해가스를 제거하는 저감시스템과 교통사고 원인인 안개를 실시간으로 제거하는 안개 저감시스템 등을 설계 및 제작, 보급하는 대기환경 사업을 영위하고 있습니다. 2020년 환경부의 '대기환경보전법 시행규칙 개정안', '대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법' 등 정부의 대기환경 규제가 강화되고, 각종 산업군의 대기오염에 대한 이슈가 제기되면서 점진적으로 환경관련 시장이 확장되어 가고 있습니다. 당사는 이러한 시장에 선점을 위해 지속적인 R&D 및 공격적인 영업활동에 주력하고 있으며 장기적인 매출 증가를 기대하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 대외적인 환경변화나 신규 경쟁자의 진입 등으로 기대한 수준의 매출이 발생하지 않을 수 있습니다. 이는 당사의 수익과 매출구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 경쟁 심화 위험당사 및 연결회사의 2023년 반기 기준 매출액을 살펴보면, 건설업과 관련된 경관시설 및 건설/플랜트사업 매출이 51,746백만원으로 82.52%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 대부분의 건설업은 하도급 형태로 정부 및 대형 건설사의 발주를 통해 시공에 참여하고 있어 당사와 같은 중소 건설사들의 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있어 국내 시장은 포화된 상태입니다. 당사 및 연결회사는 플랜트/건설 제품에서 주요 경쟁기업과 비교 시 상위의 점유율을 기록하고 있습니다. 하지만, 진입장벽이 낮은 건설업의 특성으로 인한 신규 경쟁자들의 시장진입 및 주요 경쟁기업들과의 높은 경쟁강도로 인해 기존 점유율이 하락할 수 있습니다. 당사의 매출에서 큰 비중을 차지하고 있는 플랜트/건설 사업의 매출 감소는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 당사 매출액은 2020년부터 매년 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연
, 차입금 증가에 따른 금융비용 증가, 인건비 및 물가상승 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 향후 전방산업 악화로 인한 매출액 감소 혹은 비용구조 개선 제한 등으로 인한 비용 증가가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 재무구조 개선 노력에도 불구하고 향후 전방산업 악화 및 고객사의 수요 감소 등으로 영업손실이 지속되고, 이자비용 증가, 외환평가손실 발생, 보유자산 처분손실 발생 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성이 감소하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 재무안전성 관련 위험2023년 반기 유동비율은 91.25%를 기록하며 업종평균인 146.89%를 하회하는 모습을 보이고 있으며,
당좌비율도 47.07%로 업종평균인 111.62%를 하회하고 있습니다. 부채비율은 468.25%로 업종평균인 136.18%를, 총차입금의존도는 47.47%로 업종평균인 38.59%를 상회하고 있습니다. 이렇게 당사는 유동비율,
당좌비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 업종평균 지표 대비 열위한 모습을 보이고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 당사의 계열사인 유니슨HKR(주)에서 발행한 전환우선주에 대해서 전환우선주 투자자가 매수청구권 행사 가능일인 2024년 4월 이후 주식매수 청구 시 당사는 투자자의 투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액으로 매수청구에 응해야 합니다.당사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 당사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 당사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 당사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 실적 부진, 유동자금 부족 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 금융기관 등으로부터의 차입금 만기 연장 거부 등에 따른 차입금 상환 부담이 가중될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 현금유동성 관련 위험당사는 연결기준 2021년 및 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름은 2020년 및 2021년에 음(-)의 현금흐름을 보이고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름 및 투자활동현금흐름을 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황이며, 2023년 반기말 연결기준 당사는 6,739백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.당사의 2020년부터 2022년까지 3개년 평균 연급여는 9,319백만원 수준으로, 해당 비용 발생으로 인한 현금 유출만으로도 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 6,739백만원을 초과할 가능성이 존재합니다. 만약 당사의 현금 유입이 저조하여 당사가 보유하고 있는 현금이 부족해질 경우 당사는 보유중인 금융상품 등 유동자산을 매각하거나 자본시장에서 자금을 조달하여 현금을 충당할 예정입니다. 이러한 경우 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였으며, 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 다만, 본 유상증자 대금을 채무상환자금 및 운영자금 목적으로 활용할 예정이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 사업악화로 당사의 제품/상품 판매가 저조하여 현금흐름이 원활히 이루어지지 않을 경우 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 수 있으니 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.라. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.마. 매출처 편중에 따른 위험당사는 현재 매출 상위 5개사에 대한 매출이 당사의 전체 매출에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재합니다.당사는 당사의 매출 비중이 특정 매출처로 편중되는 현상을 방지하기 위해 다양한 루트의 영업활동을 추진하여 매출처를 다변화하고자 노력하고 있으며, 이러한 영업활동을 통한 매출처 다변화로 상위 고객사에 대한 매출 편중 현상을 점차 해소할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.그럼에도 불구하고 특정 거래처에 의한 매출편중 현상이 단기간 내 해소되기는 어려운 상황으로 예상되기 때문에, 핵심 고객사의 영업환경의 변동과 구매정책의 변경에 따라 당사의 영업실적 및 손익에 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 매출채권 관련 위험2023년 반기 기준 당사의 매출채권은 총 23,091백만원이며, 이 중 556백만원은 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 전 구간에서 매출채권에 대한 충당금을 설정하고 있으며, 손실충당금은 기대손실모형에 따라 분기별로 채권 회수율을 비교하여 연령별로 산출하고 있습니다.당사는 매출채권 규모 및 손실충당금 규모가 일정한 수준을 유지하고 있어, 우발적인 매출회수 지연 등에 의한 손실 확대가 발생할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 확대로 인한 매출채권 잔액 증가 및 매출채권 회수 지연, 매출채권 부실화 위험은 상존하며, 이에 따른 손상차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 손실충당금이 발생할 가능성, 충당금 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 존재하며, 만약 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2020년 16,920백만원, 2021년 25,004백만원, 2022년 36,454백만원, 2023년 반기 38,815백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 재고자산이 증가한 이유는 당사가 주 원재료로 구매하는 후판, 강판 등의 원자재 가격 급등과 전방업종인 건설산업의 침체에 의해 프로젝트 지연 등 수요가 감소하여 재고가 적체된 부분이 크게 작용하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 6.54회, 2021년 5.10회, 2022년 3.62회, 2023년 반기 3.08회로 한국은행에서 발표한 당사가 속한 업종(금속가공제품)의 평균인 8.85회를 하회하고 있습니다.당사의 주요 매출처는 국내 지자체, 건설사, 조선사 등이며 전반적인 시장 및 영업환경 분석을 통한 매출예측, 그리고 수주를 통한 매출 전망치를 기반으로 판매수량 및 원재료 구입수량을 예측하여 재고자산을 관리하고 있습니다. 당사의 주요 매출처의 수요는 지속적으로 유지되고 있지만, 프로젝트 지연 및 원자재 가격 상승으로 재고자산 평가금액 증가 등에 따라 재고자산 장부가액이 증가한 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출 예상 실패로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가가 발생하는 경우 당사가 지불해야할 매입채무의 증가, 상품 및 제품의 재고손실 증가, 보험료 및 보관료 증가 등 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 중단사업 관련 위험당사는 2022년 12월 31일 경영진의 승인에 의하여 수익성 제고를 목적으로 시스폼사업부를 매각하기로 결정하였으며, 시스폼사업부와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.
당사는 중단사업으로 분류한 자산 및 부채의 처분을 2023년 내에 모두 정리하고자 계획하고 있으며, 매각 시 연결회사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나 그 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다.당사는 수익성이 열위한 사업부를 중단한 이후, 지속적으로 영위할 주요 사업부인 경관시설/조명사업, 건설/플랜트사업, 에코플랜사업 등에 역량을 집중할 계획으로, 중장기적으로 매출 증대 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 중단사업 관련 자산을 매각하여 차입금 상환 및 운영자금 활용을 통한 재무구조 개선을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 사업부의 성과가 부진하거나, 중단사업부 자산 매각이 원활하지 못하여 매출 하락, 수익성 악화, 재무구조 악화 등이 추가적으로 발생할 위험이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.자. 종속기업 및 관계기업 관련 재무적 악영향 발생 위험연결기준 재무제표상 종속기업 및 관계기업의 재무상태 및 실적은 당사 손익에 포함되어 당사 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사의 매출 절반 이상을 차지하고 있는 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.위와 같이, 당사의 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사 종속기업의 재무상태가 악화될 경우, 이와 관련하여 당사에 재무적인 악영향이 생길 위험이 존재하며, 당사 본사의 실적보다는 종속기업의 실적이 당사 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치게 될 수 있습니다. 연결기준 재무제표상 종속기업을 포함한 손익 수치는 별도기준 재무제표상 수치와 괴리가 클 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.차. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사의 이상우 회장은 (주)누리온의 사내이사를, 오진탁 기타비상무이사는 (주)누리온의 대표이사 및 파워글라스글로벌(주)의 사내이사를, 그리고 이형기 대표이사는 (주)누리웍스의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.당사는 특수관계자 등과 일부 자금거래가 발생하고 있으나, 특수관계자와 계약을 체결함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 거래시 적법한 이사회 결의를 거쳐 거래를 진행하고 있습니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사는 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 만약 지급보증을 제공받은 특수관계자가 채무상환 등을 이행하지 못하는 경우 당사가 해당 채무에 대한 지급을 책임지게 되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.카. 우발채무 및 제재 관련 위험당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 한국 및 베트남 은행 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않지만, 향후 당사가 소송에 피소될 경우, 당사의 우발채무에 대한 불확실성이 높아질 수 있으며, 소송 결과에 따라 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 회사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 2017년에 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 사실이 있으며, 검토 결과 상장적격성 실질심사 대상에서는 제외되었습니다. 다만, 해당 행위 관련하여 증권선물위원회로부터 제재를 받은 이후 추가적인 제재를 받은 사실이 현재까지 존재하지 않으며, 회계처리 등의 오류가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.
또한, 당사는 횡령 등의 발생을 방지하기 위해 자금 입출금 및 회계처리 시 내부통제 기준에 따르고 있으며, 여유 자금은 내부 기준에 따라 적격금융기관에 유동성 높은 현금성자산으로 보관 및 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예기치 못한 상황에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생 가능하며, 실질심사 대상에서 제외되더라도 제재 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.타. 환율변동성 관련 위험연결기준 최근 3년 당사 수출비중은 2020년 10.76%, 2021년 10.55%, 2022년 14.80%, 2023년 반기 14.65%를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 일정 수준 존재한다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 환경의 변화는 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 환율의 변동은 당사의 외화관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 당사 제품/상품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 당사의 금융손익에 포함되어 당사의 순이익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 외화관련 손익은 2020년 -574백만원, 2021년 482백만원, 2022년 504백만원, 2023년 반기 93백만원을 기록하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.최근 미국의 금리상승, 한미 금리차로 인한 환율 변동성 확대 등 거시적인 환경 변화로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 당사는 최근 외화자산 및 외화부채의 규모가 감소하고 있는 추세이나, 환위험 회피를 위한 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않기 때문에 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.
파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
하. 재무제표 심사 및 감리 착수 관련 위험당사는 2021년 연결감사보고서 주석 36.영업정보 및 2022년 연결감사보고서 주석 38.영업정보에서 '(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.'로 표기하여 공시하였으나, 당사 내부 검토 과정에서 해당 문구에 오류가 있음을 인지하였습니다. 당사는 오류 인지 후 2021년, 2022년 연결감사보고서 및 사업보고서를 정정하여 공시(2023년 09월 22일)하였으며, 해당 문구는 단순 표기 오류로 2021년과 2022년에 대하여 연결회사의 연결재무제표, 연결포괄손익계산서, 주당손익, 현금흐름에 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다.
이에 당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 규정에 따라 감리집행기관에 의해 재무제표 감리가 실시될 가능성이 존재합니다. 당사는 해당 정정사항이 재무제표 등에 영향을 미치지 않는 단순 문구 오류로 판단하고 있지만, 만약 당사가 금융감독원 '재무제표 심사' 대상으로 선정된다면 당사는 심사 결과에 따라 감리 대상으로 선정될 수 있습니다. 금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시합니다. 심사ㆍ감리업무의 개요는 다음과 같습니다.당사는 오류사항에 대하여 단순 오류로 인한 감사보고서 정정을 완료하였습니다. 전술한 바와 같이 당사는 주석 문구 작성 오류를 발견한 직후 2021년 및 2022년 정정 감사보고서 및 사업보고서 제출을 통해 오기재된 사항에 대한 수정을 완료하였으며, 재무제표 등 주요 회계처리 수정은 발생하지 않습니다. 당사는 향후에 감사보고서 작성 업무처리에 있어 이와 같은 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 6,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 이상우는 보통주 2,197,446주, 지분율 30.94%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 23.88%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 한편, 최대주주 이상우는 보유 현금, 주식담보대출
, 부동산담보대출 등을 통해 금번 유상증자에 참여할 계획이나 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 수 있습니다. 당사 최대주주가 청약 자금 부족 등으로 인해 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 30.94%에서 16.77%로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사는 금번 유상증자 및 기발행된 전환사채에 따른 최대주주의 지분율 하락, 주식가치 희석 등 경영권과 관련된 위험이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 최대주주는 배정분의 약 50% 수준의 주식을 청약할 것으로 예정되어 있으나 향후 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 7,102,743주의 84.47%에 해당하는 보통주 6,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에
최대주주 및 특수관계인 등을 포함한 개인 및 기관투자자의 보호예수되지 않은 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제약 등의 사유로 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,000,000
500
2,815
16,890,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
6,000,000
16,890,000,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 07일 ~ 2023년 11월 08일
2023년 11월 16일
2023년 11월 10일
2023년 11월 15일
2023년 09월 27일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 09월 11일
2023년 11월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
12,700,000,000

운영자금
4,190,000,000

발행제비용
408,370,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.09.08

【기 타】
1) 금번 (주)누리플랜의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 11월 13일과 2023년 11월 14일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항 1호에 의거 SK증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 :원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
6,000,000
500
2,815
16,890,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2023년 09월 07일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정발행가액 산정표]

기산일 : 2023년 09월 07일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2023/09/07
4,538
25,132
114,053,390

2023/09/06
4,566
36,079
164,727,220

2023/09/05
4,667
62,810
293,125,425

2023/09/04
4,815
73,579
354,270,620

2023/09/01
4,795
43,955
210,757,940

2023/08/31
4,805
81,837
393,204,495

2023/08/30
4,924
85,529
421,117,625

2023/08/29
5,017
146,967
737,363,835

2023/08/28
4,925
648,247
3,192,754,565

2023/08/25
4,410
75,488
332,883,805

2023/08/24
4,390
142,972
627,683,925

2023/08/23
5,060
1,681,736
8,508,904,105

2023/08/22
4,397
49,762
218,790,820

2023/08/21
4,474
113,039
505,776,850

2023/08/18
4,918
27,868
116,988,770

2023/08/17
4,306
52,002
223,922,405

2023/08/16
4,531
242,633
1,099,463,170

2023/08/14
4,282
20,653
88,439,500

2023/08/11
4,208
16,253
68,392,310

2023/08/10
4,212
12,752
52,556,275

2023/08/09
4,107
10,031
41,195,740

2023/08/08
4,125
16,355
67,467,720

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
4,865
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,707
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
4,538
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
4,703
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,538
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
84.47%
-

예정발행가액
2,815
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

주1) 예정발행가액은 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 09월 08일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 09월 08일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2023년 09월 08일

증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 09월 11일

신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)

2023년 09월 22일

1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 09월 26일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2023년 09월 27일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 10월 16일
신주배정 통지
-

2023년 10월 23일~ 2023년 10월 27일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2023년 10월 30일

신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 11월 02일

확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 전 제3거래일

2023년 11월 03일

확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)

2023년 11월 07일~ 2023년 11월 08일
구주주 청약
-

2023년 11월 10일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2023년 11월 13일~ 2023년 11월 14일
일반공모청약
-

2023년 11월 15일
환불 및 배정 공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2023년 11월 16일
납입/환불
-

2023년 11월 29일

유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
6,000,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.8480159042주- 신주배정 기준일 : 2023년 09월 27일- 구주주 청약일 : 2023년 11월 07일 ~ 2023년 11월 08일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
6,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8480159042주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사,자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 09월 11일부터 2023년 11월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
7,102,743

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
7,102,743

D. 자기주식 + 자기주식신탁
27,404

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
7,075,339

F. 유상증자 주식수
6,000,000

G. 증자비율 (F / C)
0.8447440657

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.8480159042

주) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

■ 확정발행가액 산출근거

1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

2) 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
2,815

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
16,890,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 100주 이상부터 청약이 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 11월 07일

종료일
2023년 11월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 11월 16일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 09월 11일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)

모집가액 확정의 공고
2023년 11월 03일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 11월 10일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 11월 15일
SK증권(주) 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nuriplan.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 서울경제신문에 공고합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8480159042주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 09월 11일부터 2023년 11월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 11월 07일 ~2023년 11월 08일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 누리플랜의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁청약 포함)
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 11월 13일 ~2023년 11월 14일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.8480159042주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : (i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)누리플랜, 그리고 대표주관회사인 SK증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2023년 11월 07일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2023년 11월 08일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 11월 08일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2023년 11월 14일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 11월 14일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, SK증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 SK증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 11월 29일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 11월 16일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : 하나은행 삼성센터지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 09월 27일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 10월 23일부터 2023년 10월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 10월 30일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 10월 23일부터 2023년 10월 27일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2023년 10월 16일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2023년 10월 31일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 10월 23일부터 2023년 10월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 10월 16일(예정)부터 2023년 10월 31일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 10월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 모집총액의 2.0%- 추가수수료: 잔액인수금액의 12.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제7조 (1주의 금액)

주식1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000 주로 한다.

제7조 (1주의 금액)

주식1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제16조 (기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제55조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제57조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자 청약에 참여하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지해야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업부문은 경관(조명 및 시설), 건설/플랜트, 대기환경, 조명기기 및 IT부문이 존재하며 각 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 현황]

(단위: 백만원)

주요사업
회사명
설립일
최근 사업연도말자산총액

경관시설 및 대기환경
(주)누리플랜
1994.03.04
70,624

건설/플랜트 등
유니슨에이치케이알(주)
2011.04.21
97,107

조명기기 및 IT
(주)누리온
2005.03.29
23,584

경관조명
(주)누리웍스
2023.01.01
947

(*) 최근사업연도말 자산총액은 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기재하였습니다.

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2023년 8월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2023년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 4월(2.8%) 대비 0.2%p 증가한 3.0%로 발표되었습니다. 이는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인했다고 평가했습니다. 그러나 세계경제에 대해 여전히 위험요인이 많은 상황이라고 분석하고 있으며, 물가상승률은 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 것으로 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향2023년 8월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 또한, 국내경기는 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화되면서 점차 개선될 것으로 보이지만, 향후 성장경로 상에는 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격 추이 등과 관련한 불확실성이 높은 상황이라 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.2

출처: 한국은행, 경제전망보고서(2023.08)

주요 거시경제지표를 세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망했습니다. 설비투자의 경우 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년중 부진한 흐름을 이어가다가 내년중 회복세를 보일 것으로 예상되며, 건설투자 역시 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 전망했습니다. 한편, 상품수출의 경우 당분간 더딘 회복 흐름을 보이겠으나, 연말로 갈수록 IT를 중심으로 개선세가 확대될 것으로 예상했습니다.

[주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
-0.9
4.9
-10.3
-3.0
-1.3
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
-2.8
2.1
-0.5
0.7
-2.5
2.0
-0.1

상품수출
3.6
-1.1
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

상품수입
4.3
1.8
-3.4
-0.8
0.4
5.4
2.9

주) 주요 지표의 수치는 전년 동기 대비 수치입니다.출처:한국은행, 경제전망보고서(2023.08)

② 글로벌 경기 동향2023년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 4월(2.8%) 대비 0.2%p 증가한 3.0%로 발표되었습니다. 이는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인했다고 평가했습니다.

[세계 주요국 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 4월
23년 7월
조정폭
23년 4월
23년 7월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.5
2.8
3.0
+0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
+0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
+0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
+0.1
1.4
1.5
+0.1

일본
1.1
1.3
1.4
+0.1
1.0
1.0
-

신흥국
4.0
3.9
4.0
+0.1
4.2
4.1
-0.1

한국
2.6
1.5
1.4
-0.1
2.4
2.4
-

출처: IMF, World Economic Outlook(2023.07)

국제통화기금은 세계경제에 대해 단기적으로 회복하고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황이라고 분석하고 있으며, 물가상승률은 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고하고 있습니다. 또한, 금융시장 위험에 대한 관리, 감독을 강화해야 한다고 조언하였으며 중장기적으로 재정건전성 확보, 노동시장 유연화, 탄소중립 실현 등을 강조하였습니다.상기한 바와 같이 세계경제는 선진국을 중심으로 예상을 상회하는 성장을 보였습니다. 그러나, 여전히 경제분절화 심화, 고금리 및 근원물가상승률, 금융시장 불안 등 국내외 경기에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 것으로, 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(건설업)의 기간산업 특성에 따른 위험당사가 영위하는 경관사업(시설 및 조명), 건설/플랜트, 조명기기 사업의 전방산업은 건설업입니다. 이러한 건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 또한 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행적 성격을 가지고 있습니다. 국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입함에 따라 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 당사를 포함한 국내 건설사들은 수익구조 다변화의 중요성을 인식하고 노력하고 있으나 경기후행적 산업 특성에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 전방산업의 악화는 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 경관사업(시설 및 조명), 건설/플랜트, 조명기기 사업의 전방산업은 건설업입니다. 수주산업인 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.이러한 건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주책, 환경/플랜트 부문으로 구분되며 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

① 인프라부문
인프라산업은 공공의 이익을 위하여 불특정 다수 수요자를 대상으로 자연의 터전에 새로운 공간을 창조하는 산업이며, 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하여 왔습니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 공공시설투자 조정 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 예산을 통한 단독 발주 형태뿐만 아니라 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업)도 활발하게 전개되고 있습니다.

② 건축부문
건축사업은 공공/민간(발주처)에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다. 타 산업에 비해 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화 하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

③ 주택부문
인간의 기본욕구 충족을 위한 주택산업은 일자리 창출을 비롯한 경기부양의 선봉산업입니다. 주택 사업의 특성은, 선택의 기준이던 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 등에 국한되지 않고 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있습니다. 또한, 주택의 기능 역시 단순 주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은 확대 되고 있습니다.

④ 환경/플랜트 부문

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC산업 (Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합산업입니다.

플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되며 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기지연이 발생할 가능성이 있습니다.

플랜트 프로젝트의 성공적인 수행을 위해서는 계획, 조사, 설계, 구매, 공사, 시운전 등 일련의 업무를 경제적, 종합적으로 판단하여 최단기간에 완성하도록 계획하고 조정하며, 다양한 고객의 요구조건들을 만족시키는 고도의 수행관리 능력이 필수적입니다. 따라서, 플랜트산업의 기술확보는 매우 한정적이며 진입장벽이 높은 반면, Top Leader Group에 속한 이후에는 후발 경쟁자들을 견제할 수 있는 특징이 있어 아직까지도 세계적으로 플랜트 EPC 사업을 수행할 수 있는 국가와 기업은 아주 제한적입니다.발전 및 전력제어 사업은 국가의 발전/열공급/송배전망 Infra를 건설하는 사업으로 국가산업의 발전과 더불어 진행되는 사업입니다. 발전사업은 국가 핵심 Infra인 전력생산시설 및 열 공급시설을 건설하여 민간 및 기업에게 전기를 공급하며, 전력제어 사업은 송전/변전시설은 전력을 발전시설과 생산시설/소비자에 직접적으로 연결시켜 주는 시설을 건설합니다.

위 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업 중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2022년말 기준 건설업 GDP는 86.1조원으로 전체 GDP중 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하기 시작하여 2021년 및 2022년은 다시 4,5%, 4.4% 수준을 기록했습니다. 한국은행 경제전망보고서('22.11)에 따르면 2023년 건설투자는 전년대비 약 0.2% 가량 감소할 것으로 전망됨에 따라 당사가 영위하고 있는 건설업의 GDP는 감소할 가능성이 존재합니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도

GDP

건설업

비중

2010

1,426.6

76.1

5.3%

2011

1,479.2

72.5

4.9%

2012

1,514.7

72.2

4.8%

2013

1,500.8

75.3

4.8%

2014

1,562.9

76.4

4.7%

2015

1,658.0

81.2

4.9%

2016

1,706.9

89.1

5.2%

2017

1,760.8

94.4

5.4%

2018

1,812.0

91.7

5.1%

2019

1,852.7

89.3

4.8%

2020

1,836.9

88.1

4.8%

2021

1,910.2

86.2

4.5%

2022
1,965.0
86.1
4.4%

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023.08)

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2023년 06월기준 7.4%(212.3만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다.

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2007년
23,561
1,864
7.9%
790
3.4%

2008년
23,775
1,828
7.7%
776
3.3%

2009년
23,688
1,735
7.3%
894
3.8%

2010년
24,033
1,768
7.4%
924
3.8%

2011년
24,527
1,772
7.2%
863
3.5%

2012년
24,955
1,797
7.2%
826
3.3%

2013년
25,299
1,780
7.0%
808
3.2%

2014년
25,897
1,829
7.1%
939
3.6%

2015년
26,178
1,854
7.1%
976
3.7%

2016년
26,409
1,869
7.1%
1,009
3.8%

2017년
26,725
1,988
7.4%
1,023
3.8%

2018년
26,822
2,034
7.6%
1,073
3.8%

2019년
27,123
2,020
7.4%
1,063
3.8%

2020년
26,904
2,016
7.5%
1,108
4.0%

2021년
27,273
2,090
7.7%
1,037
3.7%

2022년
27,741
2,139
7.5%
692
2.4%

2023년 06월
28,812
2,123
7.4%
807
2.7%

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

국내 건설수주 규모는 2013년 이후 정부 SOC 예산이 증가하기 시작하면서 2017년, 2018년을 제외하고 증가 추세를 보여왔으며, 2022년 수주액은 공공 부문 568,563억원, 민간 부문 1,728,927억원으로 총 2,297,490억원의 사상 최대치를 기록하였습니다. 2023년 6월 현재 수주액은 954,040억원으로 주택경기 부진, 고금리 기조에 따른 경기 둔화, 자재가격 상승 등의 여파로 전년동기 대비 18.3% 하락(공공 3.4% 감소, 민간 22.8% 감소)한 상황입니다. 세부적으로 살펴보면, 공공수주액은 263,258억원으로 건축 공정 부문에서 신규주택, 학교 및 관공서 등을 중심으로 전년동기대비 1.3% 증가하였으나 토목 공정 부문에서 철도궤도, 기계설치 등을 중심으로 5.6% 감소하였습니다. 민간수주의 경우 690,783백만원으로, 토목 공정 부문에서 기계설치, 도로교량 등을 중심으로 53.5% 증가하였으나 민간분야에서 큰 비중을 차지하는 건축 공정에서 신규주택 및 상업용 건물을 중심으로 34.0% 감소하여 총 민간수주액은 감소하는 모습을 보였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8
609,680
13.7
1,687,810
6.6

2023년 6월
954,040
-18.3
263,258
-3.4
690,783
-22.8
175,441
53.5
515,342
-34.0

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입함에 따라 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출을 통해 수익구조 다변화의 중요성을 인식하고 노력하고 있습니다. 이와 같은 노력에도 불구하고 상기한 바와 같이 경기 및 정부 정책에 민감하게 반응하는 경기후행적 산업 특성에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 전방산업의 악화는 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업(건설업) 경기 변동에 따른 위험건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료로써 해당 시점의 건설산업 경기를 효과적으로 파악할 수 있는 지표입니다. CBSI는 2022년 하반기 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 금리 인상 등 경기 불확실성으로 지속적으로 하락세를 보였으며, 레고랜드발 부동산PF 부실우려 등으로 2022년 11월 최근 4년 이래 최저치인 52.5를 기록하였습니다. 이후 2023년 CBSI 지수는 국내 금리 인상기조의 안정화에 따라 건설경기가 회복세를 보였으나, 신규 및 기존 PF대출 연장 등의 자금조달 어려움으로 거듭된 등락이 이어지며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 8월 지수 역시 역시 9.1p 하락한 80.7로 전망되는 등 불확실한 경기가 지속되고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 등락이 거듭되는 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화 및 글로벌 금융환경의 불확실성 등으로 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성과 중소형 건설사의 구조조정 등 다양한 경로로 건설업 경기에 영향을 미칠 있습니다.
이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 건설업의 규모 감소에 따른 수익성이 악화될 가능성이 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[규모별, 지역별 건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
62.5

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
65.4

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
67.9

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
76.6

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
66.8
59.0

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.6
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

출처 : 한국건설산업연구원, 2023년 07월 건설경기실사지수(23.08.02)

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승세(각각 전월 대비 +1.8p., +4.6p., +5.4p.)는 지속하였지만, COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식 때문 12월에는 전월 대비 0.7p. 하락한 84.6을 기록하였습니다. 2021년 1월 81.2, 2월 80.8을 기록한 CBSI는 정부의 주택공급 확대 움직임과 양호한 청약 및 분양 시장 상황, 봄철 공사가 증가하는 계절적 요인 등으로 인해 3월~5월 3개월 연속 상승하였습니다. 이에 2021년 5월에는 2015년 7월 이후 5년 10개월만에 처음으로 기준선 100을 상회하였으며, 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만의 최대치인 106.3을 기록하였습니다. 2021년 6월 이후로는 이례적인 폭염으로 인한 건설현장의 어려움으로 3개월 연속 하락세(각각 전월 대비 -5.5p., -7.9p., -3.5p.)를 보였습니다. 9월에는 전월 대비 5.5p. 상승한 94.9를 기록하여 혹서기 이후 개선세를 보이는 듯 했으나, 2021년 10월 26일 정부의 가계부채 관리 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감에 10월 CBSI는 83.9를 기록하였습니다. 통상 10월에는 9월보다 공사 물량이 상승해 지수가 2~3p 정도 상승하는 것이 일반적이나 2021년 10월에는 전월 대비 11.0p. 하락하였고, 이 하락 폭은 1년 9개월 만에 최대치였습니다. 11월 이후에는 양호한 신규공사 수주 및 공사대수금 상황과 연말효과 등으로 인해 11월 12월 CBSI는 각각 전월 대비 4.5p., 4.1p. 상승한 88.4와 92.5를 기록하였습니다.2022년 1월 CBSI는 전월 대비 17.9p. 하락한 74.6을 기록하였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해서 공사 물량이 감소해 지수가 전월 대비 5~10p. 하락하는 것이 일반적인데, 2022년 1월은 평소보다 10p. 정도 더 감소했습니다. 이는 유가 상승으로 인한 비용 상승과 2022년 1월 27일 시행된 '중대재해처벌법' 등으로 인해 전반적으로 건설기업 심리가 위축된 복합적인 결과로 판단됩니다. 이후 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 금리 인상 등 경기 불확실성이 높아 CBSI는 지속적으로 하락세를 보였으며, 레고랜드발 부동산PF 부실우려 등으로 2022년 11월 최근 4년 이래 최저치인 52.5를 기록하였습니다.2023년 2월 지수는 14.7p. 상승한 78.4로 지난 1월(+9.4p) 지수의 회복을 이어간 주요 원인은 한국은행의 금리상승 기조 완화와 1.3 대책으로 인한 규제 완화 효과에 대한 기대로 판단됩니다. 2023년 5월 지수는 자금조달의 악화로 분양과 착공이 연기되어 13.8p. 감소한 66.4로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 자금조달이 개선됨에 따라 2023년 6월 78.4로 회복하였습니다. 2023년 7월은 대형건설사의 주택수주 증가와 토목 공사 물량의 침체 상황이 개선되어 전월보다 11.4p 상승한 89.8을 기록하였습니다.

[최근 1년 CBSI 추이]

최근 1년 cbsi 추이.jpg
최근 1년 cbsi 추이

출처 : 한국건설산업연구원, 2023년 07월 건설경기실사지수(23.08.02)

2023년 CBSI 지수는 국내 금리 인상기조의 안정화에 따라 건설경기가 회복세를 보였으나, 신규 및 기존 PF대출 연장 등의 자금조달 어려움으로 거듭된 등락이 이어지며 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 8월 지수 역시 역시 9.1p 하락한 80.7로 전망되는 등 불확실한 경기가 지속되고 있습니다.

이러한 건설경기의 변동은 미분양, PF 지급보증 리스크, 건설기업의 구조조정 영향에도 민감하게 반응하고 있습니다. 미분양 주택잔고로 인한 문제는 신규 수요의 감소 뿐만 아니라 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문에 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구 분
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 6월

미분양주택
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107
66,388

준공후 미분양
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
9,399

수도권 미분양
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035
10,559

지방 미분양
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
55,829

출처: 국토교통부

2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용과 수도권 중심의 인구 집중화 현상으로 지방 미분양의 규모가 2016년 39,724호에서 2018년 52,519호로 증가하였습니다. 해당 기간 수도권의 미분양 규모는 줄어들었음에도 불구하고 전체 미분양 주택은 2016년 56,413호에서 2018년 58,838호로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 이러한 증가 추세는 저금리와 매매가 상한제가 강화되고, 주택 공급물량 감소 등이 맞물린 2019년부터 수요가 증가하여 미분양주택은 2019년 47,797호, 2020년 19,005호, 2021년 17,710호까지 감소하게 되었습니다. 그러나, 2022년부터 지속된 금리 인상은 대출이자의 부담을 가중시켰으며 레고랜드 사태의 여파로 2022년 미분약주택이 68,107호로 급증하였습니다. 2023년 6월 기준 66,388호로 소폭 감소하였으나 여전히 높은 수치를 기록하고 있습니다.
미분양에 따른 위험은 건설사로 하여금 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담을 증가시키는 측면이 존재합니다. 따라서 미분양 물량 증가 시, 건설사의 현금흐름 지표는 저하되는 경향이 있으며, 운전자금에 대한 부담도 증가합니다. 또한, 미분양으로 인한 입주 및 잔금 지연 등으로 인해 영업활동 현금흐름도 악화될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 건설사가 지급보증한 PF대출의 지불능력이 현저하게 저하되어 문제를 유발할 수 있습니다. 국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 시행사의 경우, 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체기로 전환될 경우, 주택 미분양 물량이 증가하고 잔금이 회수되지 않아, 시행사는 PF대출에 대한 이자를 상환할 수 없는 상황에 직면할 수 있습니다. 이 경우, 부도난 시행사의 부채를 건설사가 대신 갚아야하고 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되면서 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장은 증가할 수 밖에 없습니다. 또한, PF 대출 금리가 상승하면서, 시행사들은 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복될 수 있습니다. 최근 들어, COVID-19로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황이며, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고, PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재하고 있습니다.2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증하였습니다. 2008년 금융 위기 당시, 중소건설사들은 일시적으로 운전자본이 악화되면서 연쇄적으로 발생한 PF대출 보증 부담을 막지 못했고 이로 인해 시공평가능력 상위 100대 건설사들 중 45곳의 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.

2023년 7월 종합건설사 부도 업체 수는 5개로 지난 2016년 종합건설사 부도업체가 17개인것으로 비교했을 때, 부도율은 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 2021년 종합건설사 부도 업체 수는 2개였던 반면, 2023년 7월에는 부도 업체 수가 5개로 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 7월

종합건설업
17
17
10
7
6
2
5
5

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

증권신고서 제출일 현재 등락이 거듭되는 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화 및 글로벌 금융환경의 불확실성 등으로 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성과 중소형 건설사의 구조조정 등 다양한 경로로 건설업 경기에 영향을 미칠 있습니다.
이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있으며 건설업의 규모 감소에 따른 수익성이 악화될 가능성이 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부의 정책 변화에 따른 위험건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 국토교통부가 발표한 2023년 국가예산안에 따르면, 도로, 철도, 항공 등 2023년 SOC분야 예산은 197,956억원으로 직전년도 대비 10%p 감소하였습니다. 당사는 정부 및 공공기관 등의 발주를 통해 사업을진행하고 있기 때문에 이와 같이 정부 예산의 축소는 당사의 영업활동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.조명사업의 경우, 세계 각국에서 백열등을 LED 조명으로 교체할 것을 의무화한 법령을 수립하였으며 2020년 2월 20일부터 유엔환경계획(UNEP)의 '수은에 관한 미나마타 협약'으로 인해 우리나라를 포함한 미국, EU, 중국 등 114개 국가에서는 수은을 사용하는 형광등 제조 및 수출입이 금지되었습니다. 이에 국내 LED 조명은 공공기관 주도하에 공원 경관과 가로등에 설치되어 보급이 확대되었으며, IoT 및 스마트시티 등 산업이 출현함에 따라 스마트LED 도로 조명, 스마트LED 보안조명 등 당사의 새로운 제품이 출시되어 성장동력이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 같은 상황에서 정부 지원 정책이 지연 또는 축소되거나, IoT 및 스마트시티LED 조명시장의 성장이 지연되어 업황부진이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 경관(시설, 조명) 및 건설/플랜트 사업경관사업 및 건설/플랜트 사업의 전방산업인 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산대상으로 하는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 또한 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

국토교통부가 발표한 2023년 국가예산안에 따르면, 도로, 철도, 항공 등 2023년 SOC분야 예산은 197,956억원으로 직전년도 대비 10%p 감소하였습니다.

[2023년 정부 SOC분야 예산안]

(단위: 억원)

구분
2022년 예산(A)
2023년 예산(B)
2022년 대비

(B-A)
%

SOC
220,002
197,956
△22,046
△10.0

도로
83,322
77,828
△5,494
△6.6

철도
85,684
77,472
△8,212
△9.6

항공/공항
4,237
3,398
△839
△19.8

물류 등 기타
20,411
18,527
△1,884
△9.2

지역 및 도시
5,740
5,570
△170
△3.0

(R&D)
21,650
17,456
△14,195
△19.4

산업단지
4,699
3,275
△1,424
△30.3

출처: 2023년 국토교통부 예산안(2022.08.29)

[SOC 분야 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

SOC
19.8
23.2
26.5
22.0
19.8

출처: 2019년 ~ 2023년 정부예산안

SOC분야의 예산은 2019년부터 증가 추세를 보였으나, 2022년부터 감소하기 시작하여 2023년 19.8조원으로 2019년 예산 수준을 보이는 등 정부 예산 계획의 변동성이 큰 모습을 보이고 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 경관 및 건설 사업은 대부분 지방자치단체, 공공기관 등이 계획하고 발주하는 사업을 통해서 이루어지고 있기 때문에 이와 같이 정부 예산의 축소는 당사의 영업활동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(2) 조명사업LED 조명이 지닌 친환경적 성격과 전력효율을 활용하기 위해 각국 정부는 백열등을 LED 조명으로 교체할 것을 의무화한 법령을 수립하였습니다. 특히 미국(2014년)과 중국(2016년)은 백열전구 판매를 전면적으로 금지하는 등 LED 조명의 확산을 위한 지원정책을 적극적으로 실행하고 있습니다. 미국과 EU에서는 백열등 판매와 수입이 금지되었으며, 2020년 2월 20일부터 유엔환경계획(UNEP)의 '수은에 관한 미나마타 협약'으로 인해 미국, EU, 일본, 중국 등 114개 국가에서는 수은을 사용하는 형광등 제조 및 수출입이 금지되었습니다.우리나라 역시 산업통상자원부가 2008년 발표한 백열전구 퇴출계획에 따라 백열전구 판매가 단계적으로 금지되고 있습니다. 또한 2020년까지 LED 조명보급률을 60%로 높이기 위한 로드맵이 제시됐었습니다. LED 조명시장이 본격적으로 성장하기 위해서는 민간부문에서 적극적으로 수요를 견인해야 하지만, 2011년 7월 시행한 「공공기관 에너지이용합리화 추진에 관한 규정」에 따라 현재까지는 공공기관 및 도로조명을 위주로 LED 조명이 보급되고 있습니다. 또한 우리나라 역시 2020년 2월 20일 이후부터 유엔환경계획(UNEP)의 '수은에 관한 미나마타 협약'으로 인해 수은을 사용하는 형광등 제조 및 수출입이 금지되었습니다.

[주요국가의 LED 보급 활성화 정책]

국가

정책 내용

미국

실증 기반 스마트조명 효율 및 보급 로드맵을 수립하여 '35년까지 39% 스마트조명 보급, 75% 에너지 절감 추진2012년부터 고효율 에너지 전구관련 법안 시행확정(2011.07.12)Next Generation Lighting Initiative(2020년까지 200lm/w 개발, LED 조명비중 50%, 5,000억원 투자)2012년~2014년 단계별 백열등 퇴출(단, 캘리포니아는 2011년 부터 백열등 퇴출)실증 기반 스마트조명 효율 및 보급 로드맵을 수립하여 '35년까지 39% 스마트조명 보급, 75% 에너지 절감 추진

일본

일본조명제조협회는 “Lighting Vision 2030”을 발표하여 2030년까지 LED조명 100%와 스마트조명 40% 보급 달성을 실현하여 조명에너지절감 60% 이상 절감 목표 추진2010 신성장 전략 에너지절감법 개정친환경 가전제품 구입 시 Eco-point 지급으로 LED 보급확대 추진Light for 21C 프로젝트 추진(120lm/w 진행, 조명으로 사용되는 에너지의 20% 감소 추진)

EU
스마트조명 로드맵 구축, 효율 및 에너지규제 검토 중(표준/ErP 규제 연계)2016년 에너지효율 B등급 이하 제품 판매 금지2014년 에너지절감 지침 Photonics 21 프로그램 추진2012년 9월부터 백열등 생산, 수입 금지2010년 12월 유럽 LED 품질 헌장 발표RoHS, WEEE 등 환경 규제 가장 적극적(2020년 수은 규제 예정)

중국

'20년 70% LED조명 보급을 목표로 지방정부 주도의 대규모육성사업 추진 중 - 13차 5개년 계획(LED SSL R&D)에 40억 위안(7,200억원)투입국제 사회에서 스마트조명 분야의 영향력 확대(IEC/ISO 의장 및 간사)2010년 11월 LED 조명에 대한 국가표준을 제정국가 반도체조명 산업화 기지 육성: 심천, 샤먼, 대련, 상해 등 5개 지역장비 보조금 총 7,800만 달러 지원

한국

한국에너지공단을 중심으로 스마트조명산업발전협의체를 구성하고 스마트조명 보급 활성화 로드맵 작성중2014년 LED 조명 2060 계획 발표: 2020년까지 국내 조명 60%를 LED 조명으로 대체(공공기관 조명은 100%를 LED 조명으로 교체)2008년 백열전구 퇴출계획 발표: 2014년부터 백열전구 생산 및 수입 전면 중단

출처: 중소기업 기술로드맵 2020~2022

상기한 바와 같이 국내 LED 조명은 공공기관 주도하에 공원 경관과 가로등에 설치되어 보급이 확대되었으며, 2017년 국내 LED 조명 보급률 62.6%를 달성한 것으로 한국에너지공단에서 집계한 바 있습니다. 이후, LED는 조명 외 TV용 디스플레이, 태블릿PC 스마트폰 등 가전제품에 주로 채택되어 민간 시장규모가 크게 성장하였습니다. 이에 당사의 LED조명 제품의 성장이 정체 되기도 하였으나, IoT 및 스마트시티 등 산업이 출현함에 따라 스마트LED 도로 조명, 스마트LED 보안조명 등 당사의 새로운 제품이 출시되어 성장동력이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이와 같은 상황에서 정부 지원 정책이 지연 또는 축소되거나, 새로운 IoT 및 스마트시티 LED 조명시장의 성장이 지연되어 업황부진이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 원자재 관련 위험건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 영업활동에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 강판, 후판 등 철강으로 글로벌 경기수준, 원자재 가격 그리고 환율 변동과 같은 대외적 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사가 매입하는 원자재 가격이 급격하게 상승할 경우, 수주금액은 불변인데 반하여 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 증가로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 영업활동에 있어서 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 사업부문에서는 강판, 후판 등 철강이 주요 원자재로써 글로벌 경기수준, 원자재 가격 그리고 환율 변동과 같은 대외적 요인에 의해 수급환경이 지속적으로 변화하고 있습니다.철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위: 원)

품 목
2023년 반기

2022년

2021년

후판(원/kg)
국내
1,250
1,200
1,200

강판(원/kg)
국내
1,389
1,433
1,510

POP알판(원/m)
국내
4,556
4,816
4,694

출처: 다트 전자공시

선박, 조선소 등에 사용되는 두꺼운 철판인 후판의 가격은 조선업종의 호황과 함께 2023년 반기 기준 1,250원으로 2022년 대비 4.16% 가량 소폭 상승하였습니다. 전방 업계의 호황은 후판 가격의 추가 상승할 가능성이 존재합니다.반면 강판의 경우 중국의 저가 수출과 함께 국내 건설업의 수요 부진으로 2021년 이후 가격이 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 강판 가격은 1,389원으로 2020년 대비 8.01% 하락였습니다.

이처럼 당사가 주요하게 사용하고 있는 원재료의 경우 전세계적으로 원료시장의 수요 및 경기에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이고 있어 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 대기환경 산업 관련 위험당사 및 연결기업은 각종 산업공정에서 배출되는 대기오염원인 백연, 악취, 유해가스를 제거하는 저감시스템과 교통사고 원인인 안개를 실시간으로 제거하는 안개 저감시스템 등을 설계 및 제작, 보급하는 대기환경 사업을 영위하고 있습니다. 2020년 환경부의 '대기환경보전법 시행규칙 개정안', '대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법' 등 정부의 대기환경 규제가 강화되고, 각종 산업군의 대기오염에 대한 이슈가 제기되면서 점진적으로 환경관련 시장이 확장되어 가고 있습니다. 당사는 이러한 시장에 선점을 위해 지속적인 R&D 및 공격적인 영업활동에 주력하고 있으며 장기적인 매출 증가를 기대하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 대외적인 환경변화나 신규 경쟁자의 진입 등으로 기대한 수준의 매출이 발생하지 않을 수 있습니다. 이는 당사의 수익과 매출구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결기업은 각종 산업공정에서 배출되는 대기오염원인 백연, 악취, 유해가스를 제거하는 저감시스템과 교통사고 원인인 안개를 실시간으로 제거하는 안개 저감시스템 등을 설계 및 제작, 보급하는 대기환경 사업을 영위하고 있습니다. 대기환경 오염은 국민의 건강과 직결된 문제로써 정부는 '대기환경보전법' 법령을 제정하여 산업 현장에서 배출되는 대기오염 물질들을 규제, 관리하고 있습니다. 특히 발전분야에서 신규 건설되는 석탄화력 발전소, 화력발전소는 최고 수준의 대기환경 기준으로 관리하고 있습니다. 환경부는 2020년 '대기환경보전법 시행규칙 개정안'을 공포하여 일반 및 특정 대기유해물질에 대해 강화된 규제를 적용하고 있어 산업 현장에서 대기오염 방지를 위한 수요가 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

[일반 대기오염물질 11종]

구분
배출허용기준
강화율(%)

현행
개정

일반(10종)
먼지(mg/S㎡)
10~70
5~50
33

아연 및 그 화합물(mg/S㎡)
5
4
20

일산화탄소(ppm)
50~300
50~300
3

암모니아(ppm)
20~50
12~30
39

질소산화물(ppm)
20~530
10~250
28

황산화물(ppm)
10~540
10~250
32

황화수소(ppm)
2~10
2~5
26

이황화탄소(ppm)
30
10
67

탄화수소(ppm)
40~200
40~200
38

구리 및 그 화합물(mg/S㎡)
5
4
20

주) 일산화탄소와 탄화수소의 경우 최소 최대치가 아닌 중간값이 강화됨출처: 환경부 보도자료(2019.05.02)

[특정대기유해물질 24종]

구분
배출허용기준
강화율(%)

현행
개정

특정(24종)
카드뮴 및 화합물(mg/S㎡)
0.02~0.5
0.02~0.2
21

시안화수소(ppm)
5~10
4~8
20

납 및 그 화합물(mg/S㎡)
0.2~2
0.15~1.5
19

크롬 및 그 화합물(mg/S㎡)
0.3~0.5
0.15~0.4
34

비소 및 그 화합물(ppm)
0.25~2
0.2~0.5
38

수은 및 그 화합물(mg/S㎡)
0.05~2
0.04~0.01
42

염소 및 그 화합물(ppm)
2~20
2~15
25

불소화물(ppm)
2~5
2~3
24

니켈 및 그 화합물(mg/S㎡)
2
2
-

염화비닐(ppm)
10~180
10~90
30

페놀(ppm)
5
4
20

벤젠(ppm)
10
6
40

포름알데히드(ppm)
10
8
20

1,3-부타디엔(ppm)
6
6
-

디클로로메탄(ppm)
50
50
-

트리클로로에틸렌(ppm)
50~85
50
19

테트라클로로에틸렌(ppm)
신설
10
100

벤조(a)피렌(mg/S㎡)
신설
0.05
100

1,2-디클로로에탄(ppm)
신설
12
100

클로로포름(ppm)
신설
5
100

아크릴로니트릴(ppm)
신설
3
100

(스틸렌(ppm)
신설
23
100

에틸벤젠(ppm)
신설
23
100

사염화탄소(ppm)
신설
3
100

주) 일산화탄소와 탄화수소의 경우 최소 최대치가 아닌 중간값이 강화됨출처: 환경부 보도자료(2019.05.02)

또한 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 따라 사업장 대기오염물질 총량관리제가 시행되었는데, 2008년 수도권 지역만 적용하고 있던 사업장별 대기배출허용총량제가 4개 권역, 15개 시도, 77개 시군으로 추가 확대 되었습니다.

[대기관리권역 현황]

권역
지역구분
지역범위

수도권
서울특별시
전 지역

인천광역시
옹진군(옹진군 영흥면 제외)을 제외한 전 지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시, 안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시, 광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시, 구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전 지역

세종특별자치시
전 지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시, 당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전 지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전 지역

대구광역시
전 지역

울산광역시
전 지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

출처: 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령 [별표1]

이로 인해 2024년까지 확대권역에 위치한 1 ~ 3종 사업장에서 질소산화물(NOx), 황산화물(SOx), 먼지의 삭감 할당량은 다음과 같습니다.

[주요 대기환경물질 삭감 목표]

오염물질
'19년 배출량(톤)
초기연도('20년)
최종연도('24년)
'19년 대비 삭감률(%)

할당량(톤)
'19년 대비(%)
할당량(톤)
'19년 대비(%)

질소산화물
263,054
240,679
92
158,673
60
39.7

황산화물
105,952
112,271
106
66,048
62
37.7

먼지
4,211
4,735
112
3,732
89
11.4

합계
373,217
357,685
96
228,453
61
38.8

출처: 환경부, 2020년 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행령

상기한 바와 같이 정부의 대기환경 규제가 강화되고, 각종 산업군의 대기오염에 대한 이슈가 제기되면서 점진적으로 환경관련 시장이 확장되어 가고 있습니다. 당사는 이러한 시장에 선점을 위해 지속적인 R&D 및 공격적인 영업활동에 주력하고 있으며 장기적인 매출 증가를 기대하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 대외적인 환경변화나 신규 경쟁자의 진입 등으로 기대한 수준의 매출이 발생하지 않을 수 있습니다. 이는 당사의 수익과 매출구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 경쟁 심화 위험당사 및 연결회사의 2023년 반기 기준 매출액을 살펴보면, 건설업과 관련된 경관시설 및 건설/플랜트사업 매출이 51,746백만원으로 82.52%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 대부분의 건설업은 하도급 형태로 정부 및 대형 건설사의 발주를 통해 시공에 참여하고 있어 당사와 같은 중소 건설사들의 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있어 국내 시장은 포화된 상태입니다. 당사 및 연결회사는 플랜트/건설 제품에서 주요 경쟁기업과 비교 시 상위의 점유율을 기록하고 있습니다. 하지만, 진입장벽이 낮은 건설업의 특성으로 인한 신규 경쟁자들의 시장진입 및 주요 경쟁기업들과의 높은 경쟁강도로 인해 기존 점유율이 하락할 수 있습니다. 당사의 매출에서 큰 비중을 차지하고 있는 플랜트/건설 사업의 매출 감소는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결회사의 2023년 반기 기준 매출액을 살펴보면, 건설업과 관련된 경관시설 및 건설/플랜트사업 매출이 51,746백만원으로 82.52%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 해당 매출비중은 2020년부터 약 70% 수준을 유지하고 있으며, 최근 그 비중이 증가한 상황입니다.

[사업부문별 제품 및 매출현황]

(단위: 백만원)

사업부문
주요제품
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

경관시설
보도육교, 방음벽 등
13,433
21.42%
24,990
19.05%
34,537
26.01%
28,247
20.33%

경관조명
LED조명, 등기구 등
8,934
14.25%
25,941
19.78%
21,070
15.87%
23,339
16.80%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 등
38,313
61.10%
70,848
54.02%
61,037
45.96%
70,984
51.09%

IT
암호모듈, 스크린도어 제어장치 등
468
0.75%
7,137
5.44%
14,594
10.99%
13,241
9.53%

에코플랜(대기환경)
백연, 미세먼지 저감시스템 등
1,558
2.48%
2,236
1.70%
1,558
1.17%
3,123
2.25%

합계
62,706
100.00%
131,152
100.00%
132,796
100.00%
138,934
100.00%

출처: Dart전자공시시스템

당사 및 연결회사가 주요 사업으로 영위중인 건설업은 국가 경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 비약적인 발전을 이룩했습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되고, 주택 공급이 수요를 초과하는 등 국내 건설 산업은 이미 성숙기에 진입한 상황입니다. 특히, 대부분의 건설업은 하도급 형태로 정부 및 대형 건설사의 발주를 통해 시공에 참여하고 있어 당사와 같은 중소 건설사들의 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮습니다. 이로 인해 국내에는 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있어 국내 시장은 포화된 상태입니다. 2023년 7월 기준으로 국내 종합건설회사가 19,163개사, 전문건설회사 53,786개사, 설비회사 10,001개사 및 시설물 업체 6,983개사가 시장에 참여하고 있으며 전체 업체수는 89,933개사까지 증가한 상황입니다.

[건설업체 수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,798
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년 7월
89,933
19,163
53,786
10,001
6,983
9,759

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2023. 08)

또한, 많은 중소 건설사들이 참여하는 건설/플랜트, 경관시설 산업의 구체적인 시장규모는 관련 협회나 공공기관 등 공식적으로 집계가 되는 데이터나 자료가 부재하고, 산업의 범위를 정하는 방법에 따라 그 규모가 달라질 수 있어 정확한 규모를 파악하기 어렵습니다. 이에 자체 추산이 가능한 플랜트 및 건설(교량)에서의 주요 경쟁기업과 비교한 매출 및 시장점유율 비중 현황은 다음과 같습니다.
플랜트 사업 내 제조중인 Hanger Support, Expansion Joint 제품은 각각 38%, 36%의 시장점유율로 주요 경쟁기업과 비교 시 상위 점유율을 보이고 있습니다.

[플랜트 사업 내 주요 품목 경쟁사 매출비교]

(2022년 사업연도 기준)
(단위: 백만원)

플랜트 사업

회사명
Hanger Support 매출액
시장점유율
회사명
Expansion Joint 매출액
시장점유율

유니슨에이치케이알
35,829
38%
유니슨에이치케이알
22,196
36%

A사
31,000
33%
E사
15,836
25%

B사

15,000
16%

F사

10,752
17%

C사

9,000
9%

G사

7,230
12%

D사

4,054
4%

H사

5,865
10%

합계
94,883
100%
합계
61,879
100

출처: 당사 제공

교량 건설사업 역시 시장규모에 대한 객관적인 통계자료는 없으나 자체 추산으로 파악한 결과, 2022년 기준 주요 경쟁기업들과 비교 시 당사는 21%로 상위 점유율을 보이고 있습니다.

[교량 건설사업 경쟁사 매출비교]

(2022년 사업연도 기준)
(단위: 백만원)

회사명
매출액
시장점유율

유니슨에이치케이알
22,016
21%

A사
30,419
29%

B사

23,656
22%

C사

19,676
18%

D사

10,601
10%

합계
106,368
100%

출처: 당사 제공

당사 및 연결회사는 플랜트/건설 제품에서 주요 경쟁기업과 비교 시 상위의 점유율을 기록하고 있습니다. 하지만, 진입장벽이 낮은 건설업의 특성상 신규 경쟁자들의 시장진입과 주요 경쟁기업들과의 높은 경쟁강도로 인한 기존 점유율이 하락할 수 있습니다. 당사의 매출에서 큰 비중을 차지하고 있는 플랜트/건설 사업의 매출 감소는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
141,372
142,476
136,156
126,611
-

유동자산
80,167
79,295
68,011
60,123
-

비유동자산
61,205
63,182
68,145
66,489
-

2. 부채총계
116,494
111,454
96,599
88,160
-

유동부채
87,854
87,612
62,970
70,414
-

비유동부채
28,639
23,842
33,628
17,746
-

3. 자본총계
24,879
31,022
39,558
38,451
-

자본금
3,551
3,551
3,551
3,551
-

4. 총차입금
67,115
61,005
55,384
50,616
유동성차입금 + 비유동성차입금

5. 영업활동현금흐름
(11,178)
1,447
(1,123)
5,192
-

6. 투자활동현금흐름
602
717
(4,274)
(3,350)
-

7. 재무활동현금흐름
4,369
9,057
3,578
(849)
-

8. 기말 현금및현금성자산
6,739
12,940
1,770
3,589
-

9. 매출액
62,705
131,153
132,796
138,935
-

매출원가
57,874
111,171
106,872
113,588
-

10. 매출총이익
4,831
19,982
25,924
25,347
-

판관비
10,066
25,041
21,885
18,993
-

11. 영업이익
(5,231)
(6,063)
3,672
6,329
-

12. 당기순이익
(6,336)
(8,532)
1,024
3,536
-

13. 수익성
-

매출총이익률
7.70%
15.24%
19.52%
18.24%
매출총이익 ÷ 매출

영업이익률
-8.34%
-4.62%
2.77%
4.56%
영업이익 ÷ 매출

당기순이익률
-10.10%
-6.51%
0.77%
2.55%
당기순이익 ÷ 매출

14. 안정성
-

유동비율
91.25%
90.51%
108.01%
85.38%
유동자산 ÷ 유동부채

부채비율
468.25%
359.27%
244.20%
229.28%
부채총계 ÷ 자본총계

차입금의존도
47.47%
42.82%
40.68%
39.98%
총차입금 ÷ 자산총계

출처: 당사 제시

가. 성장성 및 수익성 관련 위험
당사는 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 당사 매출액은 2020년부터 매년 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연
, 차입금 증가에 따른 금융비용 증가, 인건비 및 물가상승 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실 및 당기순손실이
발생하고 있습니다. 향후 전방산업 악화로 인한 매출액 감소 혹은 비용구조 개선 제한 등으로 인한 비용 증가가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의재무구조 개선 노력에도 불구하고 향후 전방산업 악화 및 고객사의 수요 감소 등으로 영업손실이 지속되고, 이자비용 증가, 외환평가손실 발생, 보유자산 처분손실 발생 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성이 감소하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전문건설사업 등의 디자인, 설계, 제조, 설치를 주 사업으로 하는 도시환경개선 전문회사입니다. 또한, 당사는 사업다각화를 위해 대기환경사업(백연 및 미세먼지 저감 시스템 외) 및 도시환경개선 산업 신규제품 개발 등의 신규사업을 지속적으로 추진하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
사업부문
주요사업

(주)누리플랜

경관시설,대기환경 외

철구조물, 가드레일, 휀스 제조 및 시공업,방음판 및 방음벽 제작 설치, 엘이디 조명시스템업, 보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업, 공기 조화장치 제조업 외

(주)누리온

경관조명 외

엘이디조명 등기구 제작, 설치업, 엘이디 전광판 제조 및 판매업 외

파워글라스글로벌(주)
경관조명

파워글라스 미디어 제조 및 도소매, 파워글라스 설치 외

유니슨에이치케이알(주)
플랜트,건설 외
비철금속 제조 판매업, 교량용품 및 도로용품 제조, 판매 및 시공업, 철강재 가공 판매업, 기계설비 공사업, 건축설비 설치공사업, 배관용 금속 호즈 제조 및 판매업, 금속조립 구조재 제조 및 판매업, 기계기구 제조업, 금속 및 비금속이음관 제조 및 판매업, 구조용 금속판 제품 및 배관 제조업 외

(주)누리웍스
경관조명
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인, 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어콘텐츠 외

자료: Dart 전자공시시스템

당사는 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액은 전방산업의 성장 둔화에 따라 2020년 138,934백만원, 2021년 132,796백만원, 2022년 131,153백만원을 기록하며 다소 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 2023년 반기에는 62,705백만원의 매출액을 기록하였습니다.

당사의 최근 3개년 사업부문별 매출실적 세부내역은 다음과 같습니다.

[3개년 사업부문별 매출 실적]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요제품
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

경관시설
보도육교, 방음벽 등
13,664
21.79%
25,688
19.59%
35,142
26.46%
28,682
20.64%

경관조명
엘이디조명 등기구 등
8,934
14.25%
25,941
19.78%
21,070
15.87%
23,339
16.80%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 등
38,081
60.73%
70,151
53.49%
60,432
45.51%
70,549
50.78%

IT
암호모듈, 스크린도어 제어장치 등
468
0.75%
7,137
5.44%
14,594
10.99%
13,241
9.53%

에코플랜
백연, 미세먼지 저감시스템 등
1,558
2.48%
2,236
1.70%
1,558
1.17%
3,123
2.25%

합 계
62,705
100.00%
131,153
100.00%
132,796
100.00%
138,934
100.00%

자료: 당사 제시

당사의 주력 사업부문인 경관시설, 경관조명, 그리고 건설/플랜트 부문의 매출비중은 2020년 88.22%에서 2023년 반기 기준 96.77%로 현재 당사 매출의 대부분이 해당 주력 사업부문에서 발생하고 있습니다. 본 사업인 경관시설 및 경관조명 사업부문의 매출액은 2021년부터 감소하는 추세를 보이고 있지만 전체 매출 대비 매출비중은 35%~40% 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 2023년 초 경관조명사업부를 물적분할하여 (주)누리웍스를 설립하여 종속회사로 두고 있습니다.당사의 종속회사인 유니슨에이치케이알(주)에서 건설/플랜트 사업부문을 영위하고 있으며, 해당 사업부문의 매출액은 2021년 60,992백만원에서 2022년 70,151백만원, 2023년 반기 38,081백만원으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 총매출 대비 매출비중 역시 2021년 45.51%에서 2023년 반기 60.73%까지 증가하여 당사 영업활동에 중요한 역할을 하고 있습니다.IT사업부문은 2020년 9.53%, 2021년 10.99%의 매출비중을 차지하였으나 2022년 IT 장비기업인 (주)미디어디바이스 보유지분 매각으로 관련 매출이 감소하였고, 현재 계열사인 (주)누리온을 통해 보안 IT 장비 상품 매출이 발생하고 있지만 그 비중은 2023년 반기 기준 0.75%로 높지 않은 수준을 보이고 있습니다. 그리고 에코플랜 사업은 2023년 반기 기준 매출비중이 2.48% 수준으로, 2021년 1.17%에서 지속적으로 증가하고 있습니다. 최근 국내외 대기오염에 대한 이슈가 제기되면서 환경관련 시장이 확장 되어가고 있는 추세로, 당사는 향후 시장선점을 위해 지속적인 R&D 및 공격적인 영업활동에 주력하여 매출비중을 확대시키고자 노력하고 있습니다.

[손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935

매출원가
57,874
111,171
106,872
113,588

매출총이익
4,831
19,982
25,924
25,347

매출총이익률(%)
7.70%
15.24%
19.52%
18.24%

판매비와관리비
10,066
25,041
21,885
18,993

판관비율(%)
16.05%
19.09%
16.48%
13.67%

영업이익(손실)
(5,231)
(6,063)
3,672
6,329

영업이익률(%)
-8.34%
-4.62%
2.77%
4.56%

기타수익
564
2,688
1,244
1,615

기타비용
734
1,293
760
1,227

금융수익
253
1,432
262
146

금융비용
2,140
4,265
2,392
3,722

법인세비용차감전순이익(손실)
(7,287)
(7,501)
2,026
3,141

법인세비용
(981)
150
449
(443)

당기순이익(손실)
(6,336)
(8,532)
1,024
3,536

자료: Dart 전자공시시스템

전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 당사 매출액은 2020년부터 매년 작은 폭으로 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실이 발생하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업 특성상 안정적인 수주에 따라 매출 감소폭은 크지 않지만, 매출액 대비 매출원가가 증가하여 매출총이익이 2020년 18.24%에서 2023년 반기 7.70%까지 감소하였습니다. 또한, 동사의 판관비율은 2020년 13.67%에서 2022년 19.09%까지 증가하며 당사 수익성 악화에 영향을 미쳤습니다. 다만, 동사는 인건비 절감 등 비용구조를 개선하고자 노력하고 있으며, 그 결과 2023년 반기 기준 판관비율은 16.05% 수준을 기록하는 중입니다. 매출총이익 감소 및 판관비 증가에 따라 2020년 6,329백만원의 영업이익은 2022년 영업손실 6,063백만원으로 적자전환하였으며, 2023년 반기 기준 영업손실 5,231백만원을 기록하고 있습니다.
당사는 2022년부터 전반적인 원자재 가격 상승에 따라 진행중인 사업장 및 신규 계약 현장에서의 사업수지가 악화되어 2022년 및 2023년 반기 영업손실 및 당기순손실이 발생하였습니다. 당사 본사의 경우 2022년 신규 계약 현장의 적자가 2023년도까지 영향을 미쳤으며, 각 계열사의 2023년 원가 상승 및 상반기 계약 감소로 수익성이 악화되었습니다. 당사는 수익성 개선을 위하여 조직 개편을 통한 체계를 구축하고자 노력중에 있으며, 2023년 신규 현장에 대한 사전리스크를 심도있게 검토하여 추가적인 적자가 발생하지 않도록 근본적인 적자 원인에 대해 파악하였으며, 하반기 신규 계약 현장에 대한 수익성 개선을 검토하였습니다.

구분
내용

적자 원인
글로벌 금리 인상 및 원자재 가격 상승에 따라 건설, 플랜트 사업부문 매출 감소 및 수주/매출의 질적인 하락 발생

주요 원자재 가격 상승 및 인건비 급등에 따른 프로젝트 실행 악화

2022년 수주한 주력사업 외 신규 아이템 프로젝트 관리 미흡으로 수익성 악화

2023년으로 이월된 프로젝트의 여파로 영업손실 발생 (사업성 악화 현장들은 상반기 내 대부분 완료 예정)

수익성 개선안
산업 특성상 연결회사 대부분이 하반기 매출 상승 구조임에 따라 매출 확대 집중

흑자 전환을 목표로 경관사업의 경우 보도교 및 방음벽에 집중 (신규 아이템 프로젝트 수주시 심도있는 사전리스크 검토)

수주심의를 통해 악성현장 수주지양 및 RM을 통한 프로젝트 원가율 개선

향후 전방산업 악화로 인한 매출액 감소 혹은 비용구조 개선 제한 등으로 인한 비용 증가가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연도별 판매비와관리비 세부 내역은 아래와 같습니다.

[판매비와관리비 세부 내역]

(단위: 백만원)

계정과목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

급 여
4,885
9,970
9,557
8,430

퇴직급여
635
867
854
621

복리후생비
480
1,724
1,334
1,224

여비교통비
348
782
556
437

운반비
405
909
710
797

지급임차료
114
186
192
114

지급수수료
941
3,416
2,047
2,122

감가상각비
322
827
917
777

무형자산상각비
288
608
600
462

세금과공과
216
444
509
424

경상연구개발비
437
1,643
1,268
1,041

기 타
993
3,665
3,343
2,545

합 계
10,066
25,041
21,885
18,993

자료: 당사 제시

당사의 판매비와관리비에서는 급여, 복리후생비, 지급수수료, 경상연구개발비, 기타 등이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 지속적인 인건비 상승에 따라 당사의 급여는 2020년부터 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이에 따라 복리후생비 역시 매년 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 지급수수료 같은 경우 감사 및 평가용역수수료, 계열사 합병 자문수수료, 자회사설립 수수료, 종속기업 기업가치평가수수료 등 다양한 항목이 존재하며 금액이 매년 일정하게 발생하지는 않습니다. 경상연구개발비로는 주로 당사의 에코플랜사업 관련 대기오염물질 저감시스템 등의 개발에 사용되었습니다.

당사는 비용 절감을 통한 수익성 개선을 위해 인력 축소 및 적자사업부 정리를 추진하고, 비효율적인 복리후생적 비용을 삭감 조치하고자 노력하고 있습니다. 그 외 적지 않은 비중을 차지한 매출 관련 지급수수료 등에 대해서는 매출 대비 효율성 확인작업을 거쳐 예산삭감 등의 감소대책을 마련하고 있습니다. 기타항목에서는 차량유지비, 대손상각비, 충당부채설정액 등이 포함되어 있으며, 당사는 업무용 차량의 렌탈 계약 만료시 계약을 종료하는 등 판매관리비 절감 대책을 시행하고 있습니다.

당사 최근 3개년 영업외손익 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 영업외손익 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

기타수익
564
2,688
1,244
1,615

기타비용
734
1,293
760
1,227

금융수익
253
1,432
262
146

금융비용
2,140
4,265
2,392
3,722

당기순이익(손실)
(6,336)
(8,532)
1,024
3,536

자료: Dart 전자공시시스템

당사는 2020년 3,536백만원의 당기순이익을 기록하였지만, 2022년 8,532백만원의 당기순손실을 보이며 적자전환하였으며, 2023년 반기 6,336백만원의 당기순손실을 보이고 있습니다. 당사는 영업외손익에서 금융비용이 크게 발생하고 있는데, 이는 주로 금융기관 차입금 및 기발행 전환사채 등에 대한 이자비용으로 구성되어 있습니다.
2022년 및 2023년 전환사채 발행 및 금융기관 차입금 증가로 금융비용이 증가하였으며, 원재료 단가 상승, 인건비 및 물가 상승 등으로 매출원가, 판관비, 기타비용 등이 증가하여 2022년에 적자전환 하였으며 2023년 반기에도 적자를 실현하고 있습니다.
당사의 수주액, 수주잔고, 매출액 등은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 수주현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수주액
59,812
150,736
144,048
136,763

수주잔고
121,864
111,570
109,419
98,305

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935

자료: 당사 제시

당사의 경우 경관사업은 지자체 또는 지자체를 발주처로 둔 대형건설사 및 지역회사를 위주로 거래가 발생합니다. 그렇다 보니, 정부 예산을 기반으로 한 신규 프로젝트 또는 지역 미관을 위한 도시경관 사업이 증가될 때 수주 또는 매출액이 증가하게 됩니다.

환경사업의 경우 독자적 기술로 개발되어 정식 상용화가 된 지 오랜 기간 지나지 않았지만, 환경규제가 엄격히 강화됨에 따라 수익 구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

건설/플랜트 사업의 대내적 변동원인으로는 외주제작품의 수주로 인하여 매출액증대, LNG선 영업집중으로 수주, 매출확대 및 생산능력확대 필요, 인력유출발생으로 인한 생산성 등이 저하되었으며, 대외적인 요인으로 세계적인 에너지 관련 동향이 에너지산업과 관련된 제품에 영향을 미쳤으며 전세계 환경보호 및 탄소중립목표를 달성하기 위해 화석연료에 의한 화력발전감소로 국내 EPC업체의 수주가 감소되었습니다.

또한, 정부정책변경에 의한 원자력 발전소의 운영과 건설에 대한 안전과 환경등의 이유로 원자력발전수주가 감소 하였으나 LNG시장의 확대로 LNG생산 및 수송 기반 인프라의 확대로 LNG선박용 초저온 신축이음관, LNG터미널용 Cold Support 수주 및 매출이 확대되었습니다.당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 매출액 및 매출 비중]

(단위: %)

거래처명
품목
매출 비중

매출액
매출비중

두산에너빌리티(주)
Spring Hanger 외

5,531

8.8%

삼성엔지니어링(주)
Spring Hanger

3,750

6.0%

삼성물산㈜

Cold Support

2,328

3.7%

한화오션㈜

METAL

1,905

3.0%

㈜제이콘

Cold Support

1,745

2.8%

합계

15,259

24.3%

(*1) 2023년 반기 매출액 62,705백만원 기준으로 산정출처: 당사 제시

당사는 철판, 후판, 강판, POP알판 등을 주 원재료로 사용하고 있습니다. 2021년 코로나 사태로 인한 주요국가들의 생산설비 가동률 및 인원 감축으로 원자재 가격 폭등과 품절현상이 급격하게 발생하였습니다. 2022년 1분기 초 가장 높은 단가를 기록 후 점차적으로 가격이 하락하였지만 2022년 3분기 태풍으로 인한 포스코 침수가 발생하며 4분기까지 단가가 상승하였습니다. 이후 2023년 1분기를 기점으로 원재료 단가가 지속적으로 하락하였으나 2023년 9월부터 국내 Maker들의 인상 발표로 단가 상승 가능성이 높아지고 있습니다.

[당사 원재료 단가 추이]

(단위: 원/kg, 원/m)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

후판(원/kg)

1,250

1,200

1,200

700

강판(원/kg)

1,389

1,433

1,510

920

POP알판(원/m)

4,556

4,816

4,694

3,995

출처: 당사 제시

[철판 단가 추이]

철판 단가 추이.jpg
철판 단가 추이

출처: 당사 제시

[H형강 단가 추이]

h형강 단가 추이.jpg
h형강 단가 추이

출처: 당사 제시

상기 기술한 바와 같이, 당사의 매출은 고객사와의 직접계약에 따른 판매방식을 취하고 있으며, 프로젝트성 제품/상품 단기 판매가 주를 이루고 있는 당사의 매출구조 상, 당사는 전방산업의 동향 변화 및 고객사의 매출계획 변동에 따라 당사의 매출액이 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한, 영업외로는 차입금의 이자비용, 환율 추이, 자산 처분에 따른 손익 등에 따라 당사의 수익성이 결정됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 개선 노력에도 불구하고 향후 전방산업 악화 및 고객사의 수요 감소 등으로 영업손실이 지속되고, 이자비용 증가, 외환평가손실 발생, 보유자산 처분손실 발생 등 영업외손실이 발생할 경우 수익성이 감소하여 재무구조가 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 투자판단시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안전성 관련 위험2023년 반기 유동비율은 91.25%를 기록하며 업종평균인 146.89%를 하회하는 모습을 보이고 있으며,
당좌비율도 47.07%로 업종평균인 111.62%를 하회하고 있습니다. 부채비율은 468.25%로 업종평균인 136.18%를, 총차입금의존도는 47.47%로 업종평균인 38.59%를 상회하고 있습니다. 이렇게 당사는 유동비율,
당좌비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 업종평균 지표 대비 열위한 모습을 보이고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 당사의 계열사인 유니슨HKR(주)에서 발행한 전환우선주에 대해서 전환우선주 투자자가 매수청구권 행사 가능일인 2024년 4월 이후 주식매수 청구 시 당사는 투자자의 투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액으로 매수청구에 응해야 합니다.당사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 당사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 당사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 당사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 실적 부진, 유동자금 부족 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 금융기관 등으로부터의 차입금 만기 연장 거부 등에 따른 차입금 상환 부담이 가중될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 요약 재무상태표]

[연결]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
141,372
142,476
136,156
126,611

유동자산
80,167
79,295
68,011
60,123

비유동자산
61,205
63,182
68,145
66,489

부채총계
116,494
111,454
96,599
88,160

유동부채
87,854
87,612
62,970
70,414

비유동부채
28,639
23,842
33,628
17,746

자본총계
24,879
31,022
39,558
38,451

자본금
3,551
3,551
3,551
3,551

자료: Dart 전자공시시스템

당사의 연결기준 자산총계는 2020년 126,611백만원에서 2022년 142,476백만원으로 증가하였으며, 2023년 반기 141,372백만원으로 일정 수준을 유지하고 있습니다. 연결기준 부채총계는 2020년 88,160백만원에서 지속적인 금융기관에서의 차입금 조달 및 전환사채 발행 등으로 2023년 반기 116,494백만원으로 증가하였습니다.한편, 당사의 연결기준 자본총계는 2021년 39,558백만원에서 2022년 31,022백만원, 2023년 반기 24,879백만원으로 매년 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 2022년부터 지속적인 당기순손실 발생에 따라 자기자본이 축소되고 있는 상황입니다.

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 재무안정성 지표 추이]

[연결]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균(2021년)

유동비율
91.25%
90.51%
108.01%
85.38%
146.89%

당좌비율
47.07%
48.90%
68.30%
61.36%
111.62%

부채비율
468.25%
359.27%
244.20%
229.28%
136.18%

총차입금
67,115
61,005
55,384
50,616
-

총차입금 의존도
47.47%
42.82%
40.68%
39.98%
38.59%

주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주2) 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채주
3) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주
4) 총차입금 의존도 = 총 차입금 / 자산총계주
5) 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)"를 참고하였습니다.자료: Dart 전자공시시스템

2020년 85.38%였던 유동비율은 계약자산 및 재고자산이 증가하고 유동성 장기부채가 크게 감소함에 따라 2021년 108.01%로 상승하였으나 2022년에는 금융기관 차입금이 증가하여 유동비율이 90.51%로 감소하였습니다. 2023년 반기 유동비율은 2022년과 비슷한 수준인 91.25%를 기록하며 업종평균인 146.89%를 하회하는 모습을 보이고 있습니다.
당사는 금번 유상증자를 통한 전환사채, 차입금 등 부채 상환으로 당사 유동비율이 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
당사의 당좌비율은 2020년 61.36%에서 2021년 68.30%로 증가하였으나, 2022년 원자재 평균단가 22% 상승으로 인해 재고자산이 전년대비 약 115억원 증가하며 당좌비율은 48.90%로 감소하였습니다. 2023년 반기 기준 현금성자산이 2022년대비 약 60억원 감소하였으며, 재고자산도 약 33억원 증가하여 당사 당좌비율은 47.07%로 하락하며 업종평균인 111.62% 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다.
연결기준 부채비율은 2020년 229.28%, 2021년 244.20%에서 전환사채 발행, 차입금 증가, 그리고 당기순손실 발생으로 인한 자기자본 감소로 2022년 359.27%, 2023년 반기 468.25%로 증가하여 업종평균인 136.18%를 상회하고 있습니다.연결기준 총차입금의존도는
지속적인 차입금의 증가로 인해
2020년 39.98%, 2021년 40.68%, 2022년 42.82%, 2023년 반기 47.47%로 지속적으로 상승함에 따라 업종평균인 38.59% 대비 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 이렇게 당사는 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표가 업종평균 지표 대비 열위한 모습을 보이고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 1년 이하 차입금 건들에 대해 회사 신용을 통한 차입금 만기 연장이 어렵지 않을 것으로 예상하고 있으나, 만약 만기 연장이 불가능하다면 당사 보유 현금 및 현금성자산 등으로 충당할 예정입니다. 당사의 부채 만기 현황은 다음과 같습니다.

[부채 만기현황]

[연결]
(단위 : 백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년월미만
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

차입금
58,919
60,713
16,571
7,860
36,282
-

전환사채
2,791
2,791
1,371
-
1,419
-

리스부채
546
705
357
337
11
-

전환우선주부채
5,324
3,471
1,477
112
337
1,545

매입채무 및 기타채무
33,763
33,763
33,763
-
-
-

합 계
101,343
101,443
53,540
8,310
38,049
1,545

자료: 당사 제시

당사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다.

제6회 전환사채의 경우 2022년 06월 03일 발행 당시 전환가는 7,162원이였으며 수성자산운용에서 30억원 전량 인수하였습니다. 다만, 이후 글로벌 금리 인상, 전방산업인 건설/플랜트 산업 악화 등의 거시경제 이슈로 인한 글로벌 주가지수 하락에 따라 당사의 주가도 지속적으로 하락하였으며, 현재 제6회 전환사채의 전환가는 5,014원으로 조정되어있는 상황입니다. 2022년 11월 03일 전환가액이 조정 최대치인 70%까지 조정됨에 따라 그 이후로는 시가 하락에 따른 추가적인 전환가액 조정이 없었으며, 그에 따라 제6회 전환사채 전환가액은 본 유상증자에서 제시하는 발행가액과의 괴리가 다소 존재합니다. 제7회 전환사채의 전환가액은 5,254원이며, 발행일인 2023년 06월 22일부터 7개월이 되는 날이 첫 전환가액 조정일이기 때문에 현재까지 전환가액이 조정되지 않았습니다. 다만 금번 유상증자 완료 시 당사가 기발행한 전환사채 및 전환우선주 등의 전환가액은 변동이 있을 것으로 예상됩니다.

과거 우선주 및 사채 등의 발행 내역과 자금사용내역 현황은 다음과 같습니다.

[과거 자금조달 내역]

(단위 : 원, 백만원)

구 분

회차

발행/전환일

발행당시전환/행사가
최종전환/행사가

주요사항보고서 상자금사용 계획

실제 자금사용 내역

사용용도

조달금액

내용

금액

신주인수권부사채

2

2012.06.28

9,464
6,625

운영자금

10,000

운영자금

10,000

전환사채

3

2018.02.23

5,323
4,661

타법인증권취득자금(4,000)운영자금(1,000)

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

4

2019.05.20

6,880
4,816

타법인 증권 취득자금

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

5

2019.06.14

6,121
4,671

타법인 증권 취득자금

2,000

타법인 증권 취득자금

2,000

전환우선주

1

2021.10.28

5,886
5,886

투자금 상환

6,000

투자금 상환

6,000

전환사채

6

2022.06.03

7,162
5,014

타법인 증권 취득자금

3,000

타법인 증권 취득자금

3,000

전환사채

7

2023.06.23

5,254
5,254

운영자금

3,000

원,부재료 매입

3,000

출처:
당사 제시

공시서류 제출전일 기준 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

(단위 : 원, 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
6
2022.06.03
2027.06.03
3,000
기명식 보통주
2023.12.03 ~ 2027.06.03
100
5,014
3,000
598,324

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
7
2023.06.23
2028.06.23
3,000
기명식 보통주
2024.12.23 ~ 2028.06.23
100
5,254
3,000
570,993

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000
1,169,317

출처:
Dart 전자공시시스템

상기 전환사채에 관한 상세 사항은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 전환사채
제7회 전환사채

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
제7회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%
연 2.0%

발행일
2022년 06월 03일
2023년 06월 23일

만기일
2027년 06월 03일
2028년 06월 23일

원금상환방법
만기 일시상환 (100%)
만기 일시상환 (110.4895%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*)
5,014원
5,254원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03
2024.06.23 ~ 2028.05.23

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨
전환사채 인수자는 2024.12.23~2028.03.23 중 14회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함
회사 및 회사가 지정하는 자는 2024.06.23 ~ 2024.12.23 중 3회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 1.5%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

출처:
Dart 전자공시시스템

당사는 당사의 계열사인 유니슨HKR(주)에서 발행한 전환우선주에 대해서 재무적투자자에게 매수청구권을 부여했으며, 전환우선주부채로 분류하고 있습니다. 전환우선주 투자자가 매수청구권 행사 가능일인 2024년 4월 이후 주식매수청구 시 당사는 투자자의 투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액으로 매수청구에 응해야 합니다. 유니슨HKR(주)가 발행한 전환우선주 내용 및 매수청구권 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행일자
2021년 10월 28일

만기일자
2028년 10월 28일

발행가액(원)
5,999,994,162

발행주식수
1,019,367주

주당발행가액
5,886원

전환기간
발행일 1년 이후부터 만기시까지

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환주식수의 조정
- 인수가액 하회하는 가격으로 유상증자 등 실시하는 경우 다음과 같이 조정- 투자시 발행주식수 * 1주당 인수가액/인수가액을 하회하는 가격- 주식병합, 주식분할, 주식의 종류 변경, 액면분할 또는 감자, 주식배당, 무상증자시 해당 비율에 따라 조정

출처:
Dart 전자공시시스템

구 분
내 역

매수청구권 대상회사
발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자

발행일자
2021년 10월 28일

대상주식의 종류
유니슨HKR의 의결권부 배당우선 전환주식

대상주식수/투자원금
1,019,367주/6,000백만원

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR 외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실이 이행할 수 없는 경우- 분쟁 등으로 사업추진이 불가한 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

출처:
Dart 전자공시시스템

현재 당사 금융기관 차입금은 57,674백만원 존재하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[금융기관 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
이자율
만기일
금액
담보제공 여부

단기차입금
운전자금
국민은행
5.54%
2024-03-22
497
기술보증기금

운전자금
국민은행
5.50%
2024-05-13
5,800
판교사무실

운전자금
기업은행
3.93%
2024-04-25
400
예금 4억

운전자금
기업은행
3.93%
2024-04-24
200
예금 2억

구매자금
기업은행
5.47~6.65%
2024-04-26
890
김포공장, 예금 4.9억

구매자금
기업은행
5.47~6.65%
2024-05-03
971

운전자금
국민은행
4.86%
2024-03-27
700
본사, 판교사무실 토지 및 건물

운전자금
국민은행
5.52%
2024-03-29
2,200

운전자금
신한은행
5.38%
2024-09-06
2,000

운전자금
신한은행
4.46%
2024-02-24
1,000

운전자금
국민은행
5.60%
2024-04-29
830

운전자금
국민은행
5.42%
2023-11-04
300

무역어음
기업은행
6.262%
2024-09-09
200

무역어음
기업은행
6.259%
2023-09-15
500

무역어음
기업은행
6.527%
2023-09-21
800

무역어음
기업은행
6.262%
2023-10-09
500

무역어음
기업은행
6.262%
2023-10-13
200

운전자금
신한은행
5.7822%
2023-09-25
3,000

운전자금
국민은행
6.160%
2024-02-17
500

운전자금
국민은행
6.350%
2024-03-08
500

운전자금
우리은행
2.770%
2024-06-01
1,000

운전자금
우리은행
5.410%
2023-10-28
1,000

운전자금
산업은행
5.360%
2024-06-23
3,000
건물,토지

운전자금
산업은행
4.950%
2023-10-01
2,400

운전자금
산업은행
4.990%
2023-10-03
1,450

운전자금
산업은행
4.970%
2023-10-10
150

운전자금
하나은행
6.328%
2023-09-15
1,500

운전자금
류홍
-
2023-12-31
50

소계
32,539

장기차입금
운전자금
국민은행
5.79%
2025-03-15
350

운전자금
전문건설공제조합
1.48%
2025-05-01
85

운전자금
기업은행
6.1805%
2026-02-22
700

운전자금
국민은행
2.80%
2027-11-05
69
아파트(기숙사)

운전자금
산업은행
3.17%
2024-11-16
10,000
건물,토지

운전자금
우리은행
2.30%
2029-05-07
29
아파트(기숙사)

운전자금
우리은행
5.68%
2024-09-19
125
산업재산권(특허권)

운전자금
우리은행
5.76%
2025-02-28
425
유형자산(기계장치)

소계
11,783

유동성장기부채
운전자금
기업은행
5.86%
2023-09-18
1,800

운전자금
국민은행
4.51%
2024-04-29
83

운전자금
Vietcombank
8.80%
-
4

운전자금
기업은행
6.18%
2026-02-22
300

운전자금
국민은행
2.80%
2027-11-05
21
아파트(기숙사)

운전자금
산업은행
2.91%
2023-10-26
10,000
건물,토지

운전자금
우리은행
2.30%
2029-05-07
6
아파트(기숙사)

운전자금
우리은행
5.68%
2024-09-19
500
산업재산권(특허권)

운전자금
우리은행
5.76%
2025-02-28
637
유형자산(기계장치)

소계
13,352

합계
57,674

자료: 당사 제시

당사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 당사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 차입금 확보를 위해 금융기관에게 제공중인 담보 내역은 다음과 같습니다. 담보 내역 중 기업은행 토지 및 건물 담보제공 건의 경우, 당사 신용을 통해 담보설정금액보다 높은 금액을 차입하고 있습니다.

[금융기관 차입금 담보 제공 내역]

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보실행금액
지급보증금액

기업은행
기업구매자금
단기금융상품
1,093,500
1,202,850
1,093,500
-

기업구매자금
토지 및 건물
13,276,651
5,000,000
7,665,224
-

전문건설공제조합
운전자금대출
출자금
530,701
530,701
-
11,915,417

기계설비공제조합
(*1)
출자금
222,384
222,384
-
6,263,821

국민은행
국민주택기금
건물(기숙사)
254,042
400,400
87,072
-

우리은행
운영대출
특허권
30,921
1,200,000
625,000
-

국민주택기금
건물(기숙사)
108,875
2,394,400
989,922
-

산업은행
운영대출
토지 및 건물 등
30,451,170
31,200,000
27,000,000
-

기계장치
2,280,294
1,200,000
-
-

Vietcombank
기타대출
차량운반구
38,402
720,000
40,000
-

합 계
48,286,940
43,318,403
37,500,718
18,179,239

(*1)
지급보증을 위한 담보

출처:
당사 제시

이자보상배율은 기업이 영업활동을 통해서 벌어들이는 수익 중 이자비용이 차지하는 비중을 나타내고, 기업의 채무 상환 능력 또는 채무 부담 능력을 나타내는 지표입니다. 당사의 이자보상배율은 2020년 2.01, 2021년 1.54를 나타내며 영업이익으로 이자비용을 지불할 수 있는 상황이였으나, 2022년 적자전환 및 전환사채 등 부채증가로 인한 이자비용 상승으로 이자보상배율은 음(-)의 숫자를 기록하게 되었습니다. 이자보상배율이 음(-)을 기록한다는 것은 기업이 영업활동으로 이자비용을 부분적으로도 지불하지 못하고 있다는 것을 의미합니다. 당사의 이러한 상황이 이어질 경우 이자비용을 감당하지 못해 담보로 제공한 자산 등에 대한 소유권을 잃게 되는 상황이 올 수 있으며, 그로 인해 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[이자보상배율]

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업이익
(5,230,626)
(6,062,774)
3,672,363
6,328,533

이자비용
1,692,878
3,106,002
2,387,728
3,148,874

이자보상배율
-3.09
-1.95
1.54
2.01

출처:
Dart 전자공시시스템

당사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 당사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 당사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 실적 부진, 유동자금 부족 등이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 금융기관 등으로부터의 차입금 만기 연장 거부 등에 따른 차입금 상환 부담이 가중될 수 있
고, 당사가 속한 금속업종 PER은 15.96배로, 당사는 순손실이 발생하고 있어 PER이 산출되지 않아 업종내 비교가 어려워 당사 주가가 고평가되어 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 현금유동성 관련 위험당사는 연결기준 2021년 및 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름은 2020년 및 2021년에 음(-)의 현금흐름을 보이고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름 및 투자활동현금흐름을 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황이며, 2023년 반기말 연결기준 당사는 6,739백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 2020년부터 2022년까지 3개년 평균 연급여는 9,319백만원 수준으로, 해당 비용 발생으로 인한 현금 유출만으로도 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 6,739백만원을 초과할 가능성이 존재합니다. 만약 당사의 현금 유입이 저조하여 당사가 보유하고 있는 현금이 부족해질 경우 당사는 보유중인 금융상품 등 유동자산을 매각하거나 자본시장에서 자금을 조달하여 현금을 충당할 예정입니다. 이러한 경우 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였으며, 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 다만, 본 유상증자 대금을 채무상환자금 및 운영자금 목적으로 활용할 예정이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 사업악화로 당사의 제품/상품 판매가 저조하여 현금흐름이 원활히 이루어지지 않을 경우 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 수 있으니 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 연결기준 2021년 및 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름은 2020년 및 2021년에 음(-)의 현금흐름을 보이고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 음(-)의 영업활동현금흐름 및 투자활동현금흐름을 재무활동현금흐름을 통하여 충당하고 있는 상황이며, 2023년 반기말 연결기준 당사는 6,739백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 2020년부터 2022년까지 3개년 평균 연급여는 9,319백만원 수준으로, 해당 비용 발생으로 인한 현금 유출만으로도 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 6,739백만원을 초과할 가능성이 존재합니다. 만약 당사의 현금 유입이 저조하여 당사가 보유하고 있는 현금이 부족해질 경우 당사는 보유중인 금융상품 등 유동자산을 매각하거나 자본시장에서 자금을 조달하여 현금을 충당할 예정입니다. 이러한 경우 당사의 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

현금 및 현금성자산(기초)
12,940
1,770
3,590
2,596

현금및현금성자산의 증가(감소)
(6,207)
11,222
(1,819)
993

영업활동으로 인한 현금흐름
(11,178)
1,447
(1,123)
5,192

투자활동으로 인한 현금흐름
602
717
(4,274)
(3,350)

재무활동으로 인한 현금흐름
4,369
9,057
3,578
(849)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
6
(53)
0
0

현금 및 현금성자산(기말)
6,739
12,940
1,770
3,589

자료: Dart 전자공시시스템

2020년 당사는 연결기준으로 3,536백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용 등에도 불구하고 5,192백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 금융상품 및 유형자산 취득 등으로 3,350백만원의 음(-)의 현금흐름이 있었으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금 등으로 849백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사는 2020년말 연결기준으로 3,589백만원의 현금및현금성자산을 보유하게 되었습니다.2021년 당사는 연결기준으로 1,024백만원의 당기순이익(+)이 발생하였으며, 이자비용
및 협력업체 대금 지급
등으로 1,123백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우
계열사의 생산설비 외 고정자산 구매
등으로 4,274백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 계열사의 전환우선주 발행 등에 따라 3,578백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 1,770백만원을 기록하게 되었습니다.2022년 당사는 연결기준으로 8,532백만원의 당기순손실(-)이 발생하였으며, 1,447백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 717백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름은
운영자금 확보 및 계열사 추가 지분 취득을 위한 전환사채 발행, 그리고 신규 차입 실행
등으로 9,057백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 당사의 2022년말 연결기준 현금및현금성자산은 12,940백만원을 기록하게 되었습니다.2023년 반기말 당사는 연결기준으로 6,336백만원의 반기순손실(-)이 발생하였으나, 영업환경 악화로 11,178백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.
당사는 당사가 보유한 금융부채의 일괄적인 변제를 통하여 한시적으로 영업활동현금흐름이 대폭 감소하였지만, 장기플랜으로 협력업체 대금의 정기집행을 통하여 단가 협상에서 우위를 차지하고 신규 업체를 발굴함으로서 경쟁을 통한 원가 절감으로 수익성 개선을 모색하고 있습니다. 또한 금번 유상증자를 통하여 재무구조를 개선하고 차입금을 감소시켜 불필요한 현금흐름과 비용을 감소시키고 운영자금의 원활한 흐름을 계획하고 있습니다.
투자활동현금흐름은 602백만원의 양(+)의 현금흐름을 보였으며, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 등으로 4,369백만원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2023년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 6,739백만원을 기록하게 되었습니다.

한편, 당사의 연결기준 유동비율은 2020년 85.38%에서 계약자산 및 재고자산이 증가하고 유동성 장기부채가 크게 감소함에 따라 2021년 108.01%로 상승하였으나 2022년에는 금융기관 차입금이 증가하여 유동비율이 90.51%로 감소하였습니다. 2023년 반기 유동비율은 91.25%를 기록하며 2022년 대비 소폭 개선된 모습을 보이고 있습니다.

[최근 3년 연결기준 당사 유동비율]

(단위: 백만원, %)

항목
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

유동자산
80,167
79,295
68,011
60,123

유동부채
87,854
87,612
62,970
70,414

유동비율
91.25%
90.51%
108.01%
85.38%

출처: Dart전자공시시스템

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 2023년 반기에 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였으며, 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 다만, 본 유상증자 대금을 채무상환자금 및 운영자금 목적으로 활용할 예정이기 때문에 단기간 내에 유동성 리스크가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 사업악화로 당사의 제품/상품 판매가 저조하여 현금흐름이 원활히 이루어지지 않을 경우 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속적으로 발생할 수 있으니 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 증권시장에서의 자금조달에 따른 지분 희석 위험증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 기존 주주의 지분이 희석될 수 있는 사채 발행 등을 통한 증권시장에서의 자금 조달을 진행해왔습니다. 2018년부터 현재까지 총
6
회에 걸쳐
240
억원의 자금조달을 진행했으며, 현재는 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 중입니다.

[최근 5개년간 증권시장에서의 자금조달 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

회차

발행/전환일

주요사항보고서 상자금사용 계획

실제 자금사용 내역

사용용도

조달금액

내용

금액

전환사채

3

2018.02.23

타법인증권취득자금(4,000)운영자금(1,000)

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

4

2019.05.20

타법인 증권 취득자금

5,000

타법인 증권 취득자금

5,000

전환사채

5

2019.06.14

타법인 증권 취득자금

2,000

타법인 증권 취득자금

2,000

전환우선주

1

2021.10.28

투자금 상환

6,000

투자금 상환

6,000

전환사채

6

2022.06.03

타법인 증권 취득자금

3,000

타법인 증권 취득자금

3,000

전환사채

7

2023.06.23

운영자금

3,000

원,부재료 매입

3,000

출처:
Dart 전자공시시스템

당사는 2018년 04월 05일 타법인주식취득(現, 누리온 / 舊, 현대엘이디)을 결정하였고, 당사는 양수금액 8,000백만원에 대해 제3회차 전환사채 조달자금 5,000백만원 및 보유자금(현금 및 자기주식 처분 등)을 사용하여 2018년 04월 06일자로 타법인 증권 취득(누리온)을 완료하였습니다. 타법인주식 출자 기한에 따라 제3회차 전환사채 발행시 운영자금으로 조달했던 금액을 타법인증권취득자금으로 선제적으로 사용하였으며, 추후 마련한 현금으로 제3회차 전환사채 발행시 계획한 운영자금에 대해 집행완료하였습니다.

[2018년 04월 05일 타법인주식 취득내역]

1. 발행회사
회사명
주식회사 현대엘이디

국적
대한민국
대표자
박재환

자본금(원)
300,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
60,000
주요사업

조명장치

제조업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
60,000

양수금액(원)(A)
8,000,000,000

총자산(원)(B)
39,137,837,850

총자산대비(%)(A/B)
20.44

자기자본(원)(C)
20,926,163,859

자기자본대비(%)(A/C)
38.23

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
60,000

지분비율(%)
100.00

4. 양수목적
사업다각화 및 사업시너지 제고

5. 양수예정일자
2018.04.06

6. 거래상대방
회사명(성명)

(주)현대그린푸드 외 18인

자본금(원)
48,852,241,000

주요사업
식자재 구매 대행, 단체급식, 도매유통 등

본점소재지(주소)
경기도 용인시 수지구 문인로 30 (동천동)

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급

(1) 지급총액 : 금팔십억원(\8,000,000,000)

(2) 지급방법 : 현금지급 및 자기주식 교부

- 현금 : 7,476,000,000원

- 자기주식교부 : 524,000,000원 (100,000주)

(3) 자금조달방법 : 보유현금 및 자기주식 교부

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유

(1) 근거 : 자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적으로 작성

(2) 사유 : 주식을 양수함에 있어 동 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위함

외부평가기관의 명칭
동아회계법인

외부평가 기간
2018.03.05 ~ 2018.04.04

외부평가 의견
당 법인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상회사의 대상자산 평가액은 7,641백만원에서 9,024백만원의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 실제 대상자산 인수 예정가액은 8,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2017.04.05

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

출처:
Dart 전자공시시스템

당사의 기업신용등급은 최저등급 기준 2019년 BB-, 2020년 BB, 2021년 BB-, 2022년 BB-로 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 기업신용등급이 하향 조정될 경우, 신용평가기관에서 당사의 안정성을 기존보다 부정적으로 분석한다는 점을 의미하며, 현재 당사 기업신용등급인 BB-는 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있다는 의미를 나타냅니다.
당사의 경우 부채비율 및 차입금의존도가 지속적으로 증가하여 재무구조가 악화되고 있으며, 2022년 적자 전환에 따라 수익성 역시 악화되고 있다고 신용평가기관을 통해 평가되고 있습니다. 또한, 계열사 인수자금 목적으로 발행한 사채 및 차입금의 부채 및 이자 등이 그룹사의 장기적인 시너지 효과보다는 당사의 수익성 및 재무 구조에 악영향을 미치고 있다고 판단되고 있어 2022년 재무정보 기준 이크레더블 등의 평가기관은 당사의 신용등급을 하향평가하였습니다.
향후 당사 신용등급이 하락할 경우 향후 증권시장에서의 자금조달환경은 악화될 수 있습니다.

[당사 기업신용등급 현황]

등급
등급 평가일자
결산 기준
신용평가기관

BB0
2023.05.08

2022년 재무정보

나이스디앤비

BB
2023.04.28
한국기업데이터

BB-
2023.04.12
이크레더블

BB+
2022.08.30
2021년 재무정보
이크레더블

BB-

2022.08.30

나이스디앤비

BB+
2022.04.26
이크레더블

BB-
2022.04.12
나이스디앤비

BB+
2021.05.03
2020년 재무정보
한국기업데이터

BB+
2021.03.30
나이스디앤비

BB
2021.04.07
이크레더블

BB
2021.03.31
나이스평가정보

BB+
2020.04.17

2019년 재무정보

한국기업데이터

BB0
2020.04.20
나이스디앤비

BB-
2020.04.08
이크레더블

BB-
2020.04.14
나이스평가정보

출처:
Dart 전자공시시스템

증권시장에서 자금을 조달한다는 것은 당사의 영업활동을 통해 창출되는 현금흐름이 회사의 투자활동이나, 재무적 융통성 확보에 필요한 수준에 미치지 못함을 의미합니다. 또한, 당사의 기업신용등급의 변동은 향후 당사의 자금조달에 있어 채권신용등급에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 당사의 자금조달에 불리하게 작용할 수 있습니다. 따라서 향후 당사의 실적 개선이 이루어지지 않을 경우, 당사는 증권시장에서의 자금조달을 지속할 가능성이 존재하고, 자금조달을 용이하게 하기 위해 당사에 불리한 발행조건이 산정될 수 있으며, 이는 기존 주주들의 지분 희석화 및 투자원금 손실로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험당사는 현재 매출 상위 5개사에 대한 매출이 당사의 전체 매출에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재합니다.당사는 당사의 매출 비중이 특정 매출처로 편중되는 현상을 방지하기 위해 다양한 루트의 영업활동을 추진하여 매출처를 다변화하고자 노력하고 있으며, 이러한 영업활동을 통한 매출처 다변화로 상위 고객사에 대한 매출 편중 현상을 점차 해소할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.그럼에도 불구하고 특정 거래처에 의한 매출편중 현상이 단기간 내 해소되기는 어려운 상황으로 예상되기 때문에, 핵심 고객사의 영업환경의 변동과 구매정책의 변경에 따라 당사의 영업실적 및 손익에 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품별 특징은 다음과 같습니다.

1) 주요 제품별 특징

ITEM

주요산업설비

확장성

수익성

HANGER SUPPORT (*1)

Power Plant,/OG/LNG

감소

유지

EXP.JOINT (*2)

Power Plant,/OG/LNG

상승

유지,상승

CROSSOVER PIPE

CCPP/ CFPP

감소

유지

(*1) 배관계의 안정성을 유지시켜 주기 위하여 배관계에 발생되는 배관의 자중, 열팽창에 의한 변형, 유체의 진동등 배관계를지지 , 보호하기 위해 설치하는 장치(*2) 배관의 팽창과 수축 기기의 진동,풍압 및 지진에 의해 배관의 이동을 흡수하는 장치

출처: 당사 제시

2) 제품 거래처별 편중도

LNG선에 들어가는 EXP.JOINT의 경우 국내 조선사중 한화오션에 편중되어 있으며,

(2020년 75억, 2021년도 40억, 2022년도 26억, 2023년도(상반기) 18억 공급)

CROSSOVER PIPE의 경우 국내외 터빈업체에 공급하고 있습니다. (두산에너빌리티, MHI,GE,도시바,IHI)

3) 영업환경 변화에 대비한 계획

에너지 시장이 점차적으로 변화하고 있기 때문에, 그에 맞춰 당사는 화력발전소에서 복합화력 발전, LNG발전, LNG 수요증대, 원자력 시장 확대에 맞춰 사업의 포트폴리오를 변경하고 있습니다. 특히 당사는 LNG터미널 증가 / LNG선의 증대에 맞춰 LNG선 BELLOW의 생산설비를 2배 가량 확충하여 생산량을 늘려갈 예정입니다. 또한, 부가가치 품목인 원자력 보수 및 보수공사의 비중을 높여 영업이익의 개선을 추가 하고 있습니다.

4) 경쟁사 대비 장단점

장점
원자력 ASME 및 KEPIC 인증서 보유 (원자력 최고등급인 Q등급) - 고부가 ITEM 중 하나.

LNG 선박용 EXP.JOINT선급(LR, ABS,DNV,KR, GTT)를 보유하고 있으며, 국내 조선사 및 해외 조선사에 공급 진행

CROSS OVER PIPE의 경우 기술력을 인정받아 국내외 터빈업체에 공급 중 (두산에너빌리티, MHI,GE,도시바,IHI)

단점
해당제품의 경우 특허등을 통한 계약이 현실적으로 어려우며

화력 발전의 축소로 및 친환경 에너지로 전환으로 인해 , 시장이 축소되는 단점이 있음.

당사는 전체 매출액 대비 상위 5개 매출처에 대한 매출 비중이 2020년
20.2
%에서 2023년 반기
24.3
%까지 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 영업활동을 통해 매출처를 다변화하고자 노력하고 있지만, 현재까지 상위 매출처에 대한 매출의존도는 증가하고 있는 추세입니다. 전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중 및 2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 당사의 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[전체 매출 대비 상위 5개 매출처 비중]

(단위: %)

매출 비중상위 5개사
매출 비중

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1

8.8%

11.4%

11.9%

8.2%

2

6.0%

4.4%

3.2%

5.4%

3

3.7%

2.6%

3.0%

2.3%

4

3.0%

1.9%

2.3%

2.3%

5

2.8%

1.8%

2.0%

2.0%

비중 합계

24.3%

22.2%

22.4%

20.2%

출처: 당사 제시

[2023년 반기 기준 주요 매출처에 대한 매출액 및 매출 비중]

(단위: %)

거래처명
품목
매출 비중

매출액
매출비중

두산에너빌리티(주)
Spring Hanger 외

5,531

8.8%

삼성엔지니어링(주)
Spring Hanger

3,750

6.0%

삼성물산㈜

Cold Support

2,328

3.7%

한화오션㈜

METAL

1,905

3.0%

㈜제이콘

Cold Support

1,745

2.8%

합계

15,259

24.3%

(*1) 2023년 반기 매출액 62,705백만원 기준으로 산정출처: 당사 제시

당사의 최대 매출처는 두산에너빌리티(주)로, 해당 매출처는
2021년 및 2022년에
당사 총 매출의 10% 이상의 비중을
차지하였
습니다.
두산에너빌리티는 보일러 기자재 전문업체로써 발전설비, 담수설비,가스터빈, 발전기자재등을 생산하는 업체로 국내외로부터 기술력을 인정받는 업체이며, 당사는 3년 평균 약 120억 수준의 매출을 기록하고 있습니다. 두산에너빌리티의 주요 산업분야인 화력발전에 당사는 수년간 꾸준히 HANGER SUPPORT & EXP.JOINT를 가장 높은 점유율로 공급하고 있으며, 당사의 높은 기술력 및 신뢰도를 바탕으로 수년간 꾸준한 신뢰를 이어가는 중입니다.
또한, 삼성엔지니어링(주), 삼성물산(주), 한화오션(주) 등이 꾸준히 당사의 상위 매출처로 자리잡고 있으며, 2023년 반기 기준 상위 5개사의 매출비중은
24.3
% 수준을 보이고 있습니다. 현재 매출 상위 5개사에 대한 매출이 당사의 전체 매출에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 해당 매출처로의 매출 실적 변동에 의해 당사의 수익성은 크게 영향을 받을 위험이 존재합니다. 당사는 당사의 매출 비중이 특정 매출처로 편중되는 현상을 방지하기 위해 다양한 루트의 영업활동을 추진하여 매출처를 다변화하고자 노력하고 있습니다. 당사는 고객사의 RFQ(Request for Quatation) 접수 후 원가 검토를 통한 기존 수주가격, 영업이익률, 수주규모, 경쟁사 현황 등을 고려하여 가격 범위를 검토하여 매출 시 가격을 결정하고 있습니다. 당사는 매출의 첫 단계인 RFQ 접수를 국내외 다양한 매출처에 시도할 수 있도록 소규모 및 잠재 고객들과 우호적인 관계를 이어나가며 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 영업활동을 통한 매출처 다변화로 상위 고객사에 대한 매출 편중 현상을 점차 해소할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 특정 거래처에 의한 매출편중 현상이 단기간 내 해소되기는 어려운 상황으로 예상되기 때문에, 핵심 고객사의 영업환경의 변동과 구매정책의 변경에 따라 당사의 영업실적 및 손익에 영향을 받을 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험2023년 반기 기준 당사의 매출채권은 총 23,091백만원이며, 이 중 556백만원은 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 전 구간에서 매출채권에 대한 충당금을 설정하고 있으며, 손실충당금은 기대손실모형에 따라 분기별로 채권 회수율을 비교하여 연령별로 산출하고 있습니다. 당사는 매출채권 규모 및 손실충당금 규모가 일정한 수준을 유지하고 있어, 우발적인 매출회수 지연 등에 의한 손실 확대가 발생할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 확대로 인한 매출채권 잔액 증가 및 매출채권 회수 지연, 매출채권 부실화 위험은 상존하며, 이에 따른 손상차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 손실충당금이 발생할 가능성, 충당금 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 존재하며, 만약 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 순매출채권은 2020년 29,432백만원에서 2021년 26,545백만원. 2022년 22,048백만원으로 감소하였으며, 이후 2023년 반기 22,535백만원으로 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 매출액 대비 평균 매출채권(순액) 비중은 2020년 19.56%, 2021년 21.08%, 2022년 18.53%, 2023년 반기 17.77%를 기록하여 해당 비중은 2021년부터 한국은행에서 발표한 당사가 속한 업종(금속가공제품)의 평균인 17.47% 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율의 경우 2020년 5.11회, 2021년 4.74회, 2022년 5.40회를 보였으며, 2023년 반기에는 5.63회를 기록하여 업종평균인 5.82회 대비 낮은 수치를 나타내고 있습니다. 매출채권회수기간은 2020년 71.38일, 2021년 76.93일, 2022년 67.62일, 2023년 반기 64.88일로 업종평균인 62.71일 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 현황 및 관련 지표 추이는 다음과 같습니다.

[매출채권 현황 및 지표 추이]

[연결]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액
62,705
131,153
132,796
138,935
-

매출채권
23,091
22,615
29,202
31,826
-

손실충당금
(556)
(567)
(2,656)
(2,394)
-

매출채권(순액)
22,535
22,048
26,545
29,432
-

매출액 대비 평균 매출채권(순액) 비중
17.77%
18.53%
21.08%
19.56%
17.47%

매출채권회전율(회)
5.63
5.40
4.74
5.11
5.82

매출채권회수기간(일)
64.88
67.62
76.93
71.38
62.71

주1) 매출채권액은 대손충당금을 제외한 장부가액 기준입니다.주2) 매출액 대비 평균 매출채권(순액) 비중 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)" 상의 매출액 및 매출채권 수치를 활용하여 계산하였습니다.주3) 매출채권회전율 및 매출채권회수기간 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)"를 참고하였습니다.주4) 매출액 대비 평균 매출채권(순액) 비중 = {(당기말 매출채권 + 전기말 매출채권)/2} / 당기매출액주5) 매출채권회전율 = 당기매출액 / {(당기말 매출채권 + 전기말 매출채권)/2}주6) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율자료: Dart 전자공시시스템

2023년 반기 기준 당사의 매출채권은 총 23,091백만원이며, 이 중 556백만원은 손실충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 전 구간에서 매출채권에 대한 충당금을 설정하고 있으며, 손실충당금은 기대손실모형에 따라 분기별로 채권 회수율을 비교하여 연령별로 산출하고 있습니다. 매출채권의 평균 연령은 매출처 마다 상이하며, 큰 분류에서 지자체의 경우 평균 일주일에서 보름 이내, 대기업의 경우 평균 30일에서 45일 이내, 중소기업의 경우 평균 60일 이내 채권을 회수하고 있습니다. 당사 매출채권의 연령별 분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령별 분석]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
정상
3개월 이하
6개월 이하
12개월 이하
12개월 초과
합 계

2020년
장부금액

20,757

7,119

1,919

131

1,899

31,826

손실충당금

(94)

(155)

(171)

(75)

(1,899)

(2,394)

기대손실률

0.45%

2.18%

8.90%

57.20%

100.00%

7.52%

2021년
장부금액

23,487

2,788

348

469

2,110

29,202

손실충당금

(216)

(116)

(13)

(201)

(2,110)

(2,656)

기대손실률

0.92%

4.17%

3.79%

42.80%

100.00%

9.10%

2022년
장부금액

18,966

2,044

917

307

381

22,615

손실충당금

(67)

(42)

(37)

(40)

(381)

(567)

기대손실률

0.35%

2.07%

4.04%

12.93%

100.00%

2.51%

2023년 반기
장부금액
16,591
2,231
2,626
831
812
23,091

손실충당금
(31)
(83)
(10)
(104)
(329)
(556)

기대손실률
0.19%
3.70%
0.37%
12.51%
40.49%
2.41%

자료: 당사 제시

당사의 신규 사업인 환경 및 IT 부문의 경우 초기 사업으로서 성능 검증 및 리스크 검토 차원에서 일반 채권 대비 회수기간이 긴 경우가 일부 있으며, 건설/플랜트 부문의 채권의 경우 거래 발생 후 도착지 인도조건으로부터 일정 기간 이내 채권 회수일이 도래하므로 동종업종보다 채권회수기간이 다소 길게 나타나고 있어 매출채권회전율 및 매출채권회수기간이 동종업계와 비교시 다소 열위한 것으로 보여집니다. 당사는 신규 사업인 환경 및 IT 사업부문이 안정되며 채권회수를 원활하게 진행하고자 노력하고 있으며, 매년 큰 변동 없는 매출채권회전율 및 매출채권회수기간을 보여주고 있어 향후 큰 규모의 급격한 대손발생가능성은 크지 않다고 판단하고 있습니다.

당사는 매출채권 규모 및 손실충당금 규모가 일정한 수준을 유지하고 있어, 우발적인 매출회수 지연 등에 의한 손실 확대가 발생할 가능성은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 매출처 확대로 인한 매출채권 잔액 증가 및 매출채권 회수 지연, 매출채권 부실화 위험은 상존하며, 이에 따른 손상차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 손실충당금이 발생할 가능성, 충당금 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 존재하며, 만약 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 2020년 16,920백만원, 2021년 25,004백만원, 2022년 36,454백만원, 2023년 반기 38,815백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 재고자산이 증가한 이유는 당사가 주 원재료로 구매하는 후판, 강판 등의 원자재 가격 급등과 전방업종인 건설산업의 침체에 의해 프로젝트 지연 등 수요가 감소하여 재고가 적체된 부분이 크게 작용하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 6.54회, 2021년 5.10회, 2022년 3.62회, 2023년 반기 3.08회로 한국은행에서 발표한 당사가 속한 업종(금속가공제품)의 평균인 8.85회를 하회하고 있습니다.당사의 주요 매출처는 국내 지자체, 건설사, 조선사 등이며 전반적인 시장 및 영업환경 분석을 통한 매출예측, 그리고 수주를 통한 매출 전망치를 기반으로 판매수량 및 원재료 구입수량을 예측하여 재고자산을 관리하고 있습니다. 당사의 주요 매출처의 수요는 지속적으로 유지되고 있지만, 프로젝트 지연 및 원자재 가격 상승으로 재고자산 평가금액 증가 등에 따라 재고자산 장부가액이 증가한 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출 예상 실패로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가가 발생하는 경우 당사가 지불해야할 매입채무의 증가, 상품 및 제품의 재고손실 증가, 보험료 및 보관료 증가 등 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 2020년 16,920백만원, 2021년 25,004백만원, 2022년 36,454백만원, 2023년 반기 38,815백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 재고자산이 증가한 이유는 당사가 주 원재료로 구매하는 후판, 강판 등의 원자재 가격 급등과 전방업종인 건설산업의 침체에 의해 프로젝트 지연 등 수요가 감소하여 재고가 적체된 부분이 크게 작용하고 있습니다. 재고자산회전율은 2020년 6.54회, 2021년 5.10회, 2022년 3.62회, 2023년 반기 3.08회로 한국은행에서 발표한 당사가 속한 업종(금속가공제품)의 평균인 8.85회를 하회하고 있습니다.

[재고자산회전율]

[연결]

(단위: 백만원, 회)

구분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

업종평균(2021년)

매출원가

57,874
111,171
106,872
113,588

-

재고자산

38,815
36,454
25,004
16,920

-

재고자산회전율

3.08
3.62
5.10
6.54
8.85

주1) 업종평균은 한국은행의 2021 기업경영분석 "C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)"를 참고하였습니다.주2) 재고자산 회전율 = 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}자료: Dart전자공시시스템

또한 당사는 재고자산 평가충당금의 경우 2020년 1,108백만원, 2021년 737백만원, 2022년 1,592백만원, 2023년 반기 1,665백만원을 설정하고 있습니다. 재고자산 원재료를 구매하여 가공(재공품)을 통해 완제품(제품)을 생산하고 고객에게 공급하기 전까지 보유하고 있는 상태이며, 재고자산의 변동이 10% 미만 또는 무변동인 경우 평가손실을 계상하며 기간 인식에 따라 동일 재고에 대한 지속적인 변동은 발생합니다. 또한, 제품 단종에 의한 악성 재고 발생 혹은 계약 파기에 의하여 활용 가능성이 없어진 자산에 대하여 평가손실을 계상하며, 내부 검토를 통하여 사용 계획을 재편성합니다. 당사의 재고자산 상세내역은 다음과 같습니다.

[재고자산 상세내역]

[연결]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액
취득원가
충당금
장부금액

상품
1,726
(356)
1,370
1,252
(356)
896
931
(4)
927
672
(11)
661

제품
2,893
(92)
2,801
5,909
(63)
5,847
5,741
(68)
5,673
3,720
(43)
3,678

재공품
28,552
(450)
28,102
24,533
(442)
24,091
11,655
(16)
11,639
8,191
(36)
8,155

원재료
7,043
(764)
6,279
5,810
(724)
5,086
6,913
(648)
6,265
5,127
(1,006)
4,122

부재료
185
(3)
182
523
(9)
514
245
(1)
244
152
(13)
139

미착품
81
-
81
20
-
20
256
-
256
165
-
165

합 계
40,480
(1,665)
38,815
38,046
(1,592)
36,454
25,740
(737)
25,004
18,027
(1,108)
16,920

자료: 당사 제시

2021년 당사의 수주잔고는 약 100억원 증가하였으며, 2021년 대비 2022년 원자재 평균단가 약 22% 상승함으로 인해 재고금액이 약 115억원 수준 증가하였습니다. 결과적으로 수주 금액 및 수주 잔고의 상승이 재고금액의 영향에 기인하였습니다.추가로 2022년 진부화재고에 대하여 평가충당금 10억원을 추가설정한 상태이며, 향후 재고 기확보로 인해 해당 부분이 당사 손익에는 다소 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 그 영향으로 당사는 2023년 상반기에 영업손실을 기록하였습니다. 또한 영업손실 및 매출 등의 부진으로 인해 자금상황이 불리하여 긴급성 재고에 대해서는 자재단가가 상승될 것으로 예상되어 이 또한 2023년도 손익에 대하여 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 구분 별 설명]

구 분
취득원가

조명
상품
(1) 스마트LED : 엣지평판 등, 라인조명(2) 융합보안부분 : 암호화 모듈 (NOM-110, NOM-100RX)

제품
평판직부등, 사인모듈(H-LED 333, H-LED 357 외)

원재료
공장등(HIL006, NBL) , 내압방폭등

재공품
내압방폭등, 평판직부등, 사인모듈(H-LED 333, H-LED 357 외)

시설
제품
POP / SIF / EGI 방음벽 등

원재료
EGI코일 및 단관 파이프 등

부재료
H-BEAM 등

건설/플랜트
상품
단발성 재고로서 건설의 탄성받침 등

제품
Cold Support, 면진받침, Spring Hanger, 댐퍼 등

원재료
철판, 환봉, 형강류, PIPE 등

재공품
철판, 환봉, 형강류 등 조립 제품의 완성품 이전 단계

대기환경
상품
백연저감장치 및 미세먼지저감장치

원재료
철판 및 합판 등

재공품
백연 및 미세먼지 저감시스템, RCR 등 완전 이전 단계

자료: 당사 제시

경관시설 사업에서 가설의 경우 수주에서 구매발주 및 라인투입 후 출고까지 약 3개월이 소요되며, 보도교 같은 경우 제품 발주 후 현장 공정에 즉시 투입되어 주문 후 별도의 보유기간은 없습니다. 경관조명의 경우 별도의 보유기간 없이 생산 후 바로 출고합니다. 기본적으로 보유하고 있는 조명 재고는 바로 출고되며, 재고 부족으로 생산이 필요한 경우에도 생산량에 따른 미세한 일정 차이가 존재하지만 수일 내로 출고됩니다. 대기환경 사업부문의 경우 수주부터 제품 생산 후 출고까지 약 6개월 정도가 소요되지만 재고 생산에 의한 기간 소요는 아니며, 과정에서 발생하는 대기질 측정 및 대기질 검사 등 인증에 대한 기간이 포함되어 산정되는 기간입니다.한편, 건설/플랜트 사업의 경우 수주에서 구매발주 및 라인투입 후 제품생산 및 출고까지 보유기간은 평균 약 6개월 정도 소요되며 당사 재고자산 중 큰 비중을 차지하고 있습니다. 건설/플랜트 사업부문에서의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[건설/플랜트 사업부문 재고자산 충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

건설/플랜트
재고자산
33,399
31,557
21,562
13,920

충당금
(1,122)
(1,093)
(532)
(822)

충당금 설정률
3.36%
3.46%
2.47%
5.91%

자료: 당사 제시

당사의 주요 매출처는 국내 지자체, 건설사, 조선사 등이며 전반적인 시장 및 영업환경 분석을 통한 매출예측, 그리고 수주를 통한 매출 전망치를 기반으로 판매수량 및 원재료 구입수량을 예측하여 재고자산을 관리하고 있습니다. 당사의 주요 매출처의 수요는 지속적으로 유지되고 있지만, 프로젝트 지연 및 원자재 가격 상승으로 재고자산 평가금액 증가 등에 따라 재고자산 장부가액이 증가한 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출 예상 실패로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가가 발생하는 경우 당사가 지불해야할 매입채무의 증가, 상품 및 제품의 재고손실 증가, 보험료 및 보관료 증가 등 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 중단사업 관련 위험당사는 2022년 12월 31일 경영진의 승인에 의하여 수익성 제고를 목적으로 시스폼사업부를 매각하기로 결정하였으며, 시스폼사업부와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.
당사는 중단사업으로 분류한 자산 및 부채의 처분을 2023년 내에 모두 정리하고자 계획하고 있으며, 매각 시 연결회사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나 그 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다.
당사는 수익성이 열위한 사업부를 중단한 이후, 지속적으로 영위할 주요 사업부인 경관시설/조명사업, 건설/플랜트사업, 에코플랜사업 등에 역량을 집중할 계획으로, 중장기적으로 매출 증대 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 중단사업 관련 자산을 매각하여 차입금 상환 및 운영자금 활용을 통한 재무구조 개선을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 사업부의 성과가 부진하거나, 중단사업부 자산 매각이 원활하지 못하여 매출 하락, 수익성 악화, 재무구조 악화 등이 추가적으로 발생할 위험이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.

1) 시스폼사업부 중단 배경2020년 8월 거푸집 사업을 영위하는 케이스텍 주식회사의 영업권을 양수도 계약에 의하여 취득하였으며, 2020년에서 2022년까지 해당 사업을 영위하기 위한 재고(거푸집)를 신규로 취득하는 등 초기 사업에 대한 투자를 진행하였습니다. 2022년에 당사는 시스폼사업부의 수익성 및 유지 비용에 대한 회수 계획이 긍정적이지 않다고 판단하여 당사 경영진에서 사업의 철회를 결정하였습니다.당사는 2022년 12월 31일 경영진의 승인에 의하여 수익성 제고를 목적으로 시스폼사업부를 매각하기로 결정하였으며, 시스폼사업부와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.

2) 시스폼사업부 중단 영향

당사는 2022년말 시스폼사업을 중단하고 중단사업으로 분류하였으며, 당사 연결포괄손익계산서에 계상된 중단영업손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

[중단영업의 손익]

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년

수 익
-
244,369
559,168

비 용
(30,259)
(791,045)
(1,113,225)

세전 중단영업손익
(30,259)
(546,676)
(554,057)

법인세비용
-
-
-

세후 중단영업손익
(30,259)
(546,676)
(554,057)

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
-
(334,005)
-

법인세비용
-
-
-

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감 후 손익
-
(334,005)
-

중단영업으로부터의 이익
(30,259)
(880,681)
(554,057)

중단영업 해외사업장환산차이
-
-
-

중단영업으로부터의 기타포괄이익
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

중단사업부문의 수익은 2021년 559백만원으로 2021년 전체 매출액 132,796백만원의 0.4% 수준이며, 2022년 244백만원으로 전체 매출액 131,152백만원의 0.2% 수준을 보여 전체 매출액 대비 큰 비중을 차지하지는 않았으며, 2023년 현재 해당 중단사업에서는 수익이 발생하고 있지 않습니다. 다만, 중단영업으로부터의 손실은 2021년 554백만원, 2022년 880백만원으로, 당사 당기순손익에서 상대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 중단사업이 당사 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮았지만, 당사 당기손익에서 차지하는 비중이 커 당사 손익에 악영향을 미치고 있었기에 당사는 2022년말 사업 중단을 통하여 관련 ① 매출 감소 영향은 최소화하면서, ② 수익성이 열위한 사업부문의 정리를 통해 중장기적으로 수익성 개선을 기대하고, ③ 해당 사업이 보유하고 있는 유형자산 등의 매각을 통하여 은행 부채 상환 및 운영자금 활용으로 재무구조 및 지표 개선 효과를 기대하고 있습니다.

3) 시스폼사업부 매각예정 자산 및 부채당사가 중단사업에서 매각예정으로 분류한 자산과 부채는 순공정가치인 386,284천원으로 측정되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역]

(단위: 천원)

구 분

2023년 반기
2022년

유동금융자산
-
1,318

기타유동자산
30,000
15,000

유형자산
355,335
355,335

무형자산
15,544
15,544

합 계
400,879
387,197

매입채무및기타채무
14,595
41,482

기타유동부채
-
-

충당부채
-
20,808

합 계
14,595
62,290

당사는 중단사업으로 분류한 자산 및 부채의 처분을 2023년 내에 모두 정리하고자 계획하고 있으며, 매각 시 연결회사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나 그 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 유형자산 매각 후 중단영업으로 분류한 자산과 부채는 각 1천만원 정도로 추가적인 비용 발생은 없을 것으로 예상됩니다.당사는 수익성이 열위한 사업부를 중단한 이후, 지속적으로 영위할 주요 사업부인 경관시설/조명사업, 건설/플랜트사업, 에코플랜사업 등에 역량을 집중할 계획으로, 중장기적으로 매출 증대 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 중단사업 관련 자산을 매각하여 차입금 상환 및 운영자금 활용을 통한 재무구조 개선을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 주요 사업부의 성과가 부진하거나, 중단사업부 자산 매각이 원활하지 못하여 매출 하락, 수익성 악화, 재무구조 악화 등이 추가적으로 발생할 위험이 존재하니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 종속기업 및 관계기업 관련 재무적 악영향 발생 위험연결기준 재무제표상 종속기업 및 관계기업의 재무상태 및 실적은 당사 손익에 포함되어 당사 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사의 매출 절반 이상을 차지하고 있는 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.위와 같이, 당사의 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사 종속기업의 재무상태가 악화될 경우, 이와 관련하여 당사에 재무적인 악영향이 생길 위험이 존재하며, 당사 본사의 실적보다는 종속기업의 실적이 당사 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치게 될 수 있습니다. 연결기준 재무제표상 종속기업을 포함한 손익 수치는 별도기준 재무제표상 수치와 괴리가 클 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 기준 연결대상은 종속회사 5개사가 존재하며, 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 포함되어 당사 손익 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 이에 따라 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당기순이익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
소재지
지분율
최초취득
기말잔액
총자산
순이익
업종

종속기업
파워글라스글로벌(주)
대한민국
100.00%
10
-
6
(430)
투명유리 전광판 개발

(주)누리온
대한민국
100.00%
8,100
10,000
20,843
(1,119)
조명 제조업

유니슨HKR㈜(*1)
대한민국
66.03%
-
22,072
99,702
(2,136)
플랜트, 건설 외

(주)누리웍스
대한민국
100.00%
400
-
1,541
(669)
조명 제조업

유니슨HKR(주)의종속기업
HKR VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00%
-
2,421
2,669
(303)
플랜트, 건설 외

(*1) 당사의 자회사였던 누리유니슨홀딩스가 유니슨HKR(주)를 최초 취득 하였으며, 유니슨HKR(주)가 누리유니슨홀딩스를 흡수합병하여 현재 당사가 유니슨HKR(주)의 지분을 직접 보유하고 있습니다. 누리유니슨홀딩스가 유니슨HKR(주)를 인수할 당시의 취득원가는 13,000백만원입니다.(*2) 총자산 및 순이익은 2023년 반기 기준입니다.자료: 당사 제시

최근사업연도인 2022년 기준, 당사의 종속기업 및 관계기업 5개 기업 중 5개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 당사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 당사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하니 유의하시기 바랍니다.
당사의 종속기업에 대한 개요는 다음과 같습니다.

회사명
사업부문
주요사업

(주)누리온

경관조명 외

엘이디조명 등기구 제작, 설치업, 엘이디 전광판 제조 및 판매업 외

파워글라스글로벌(주)
경관조명

파워글라스 미디어 제조 및 도소매, 파워글라스 설치 외

(주)누리웍스
경관조명
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인, 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어콘텐츠 외

유니슨에이치케이알(주)
플랜트,건설 외
비철금속 제조 판매업, 교량용품 및 도로용품 제조, 판매 및 시공업, 철강재 가공 판매업, 기계설비 공사업, 건축설비 설치공사업, 배관용 금속 호즈 제조 및 판매업, 금속조립 구조재 제조 및 판매업, 기계기구 제조업, 금속 및 비금속이음관 제조 및 판매업, 구조용 금속판 제품 및 배관 제조업 외

HKR VIETNAM CO., LTD
플랜트,건설 외
유니슨에이치케이알(주)의 자회사

자료: Dart 전자공시시스템

[종속기업 재무관련 세부현황]

(단위 : 백만원)

계정과목

누리온

유니슨HKR

파워글라스

누리웍스

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

2022년기말

2023년

반기

자산

23,584

20,843

96,368

99,702

465

6

-

1,541

부채

12,265

10,843

61,933

67,311

915

886

-

1,810

자본

11,318

10,000

34,435

32,392

(450)

(880)

-

(269)

매출액

25,271

6,298

72,102

38,833

-

-

-

3,104

영업이익

1,146

(1,192)

3,715

(1,676)

(64)

(22)

-

(670)

당기순이익

1,197

(1,119)

3,781

(2,136)

(64)

(430)

-

(669)

자본잠식 여부

X

X

X

X

O

O

X

O

손상인식 여부

X

X

X

X

X

X

X

X

2022년 주요 계열사인 유니슨HKR과 누리온은 모두 영업이익과 당기순이익을 달성하였으며, 파워글라스글로벌은 사업을 영위하고 있지 않은 바 2023년도에 청산에 대하여 검토 중에 있습니다. 2023년도 현재 자본잠식은 파워글라스글로벌과 누리웍스가 해당되며, 파워글라스글로벌은 청산 검토 중이며 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 적을 것으로 보여집니다. 누리웍스 자본잠식의 경우, 올해 누리플랜에서 분할하여 설립된 회사로서 첫 사업연도 상반기에 다소 매출이 적으나 하반기에 추가적인 영업활동 및 수주활동으로 자본잠식 가능성은 사라질 것으로 기대하고 있으나 예단하기 어렵습니다.손상인식의 경우 누리온과 유니슨HKR은 2022년 영업이익과 당기순이익을 달성하였으며 외부평가기관을 통해 평가한 결과를 기반으로 평가이익을 인식하였으며, 2023년도에 일시적인 손실이 발생하였다고 하여 손상인식을 검토할 수준은 아니라고 내부적으로 판단하였습니다. 누리온과 유니슨HKR은 외감대상 법인으로, 외부감사인으로부터 회계감사를 받고 있습니다. 파워글라스글로벌의 손상에 대하여 검토하지 않은 이유는 청산을 검토하고 있으며, 실제 손상을 인식할 자산의 가치가 없다고 판단하여 추가적인 손상 인식을 하지 않았습니다.

연결기준 재무제표상 종속기업 및 관계기업의 재무상태 및 실적은 당사 손익에 포함되어 당사 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 당사의 매출 절반 이상을 차지하고 있는 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
[유니슨HKR(주)]

회사이름

유니슨에이치케이알㈜

영문명

UnisonHKR Co.,LTD

공시회사명

유니슨에이치케이알

대표자명

허재정

법인구분

기타법인

법인등록번호

161511-0128706

사업자등록번호

312-86-26756

주소

충청남도 천안시 동남구 수신면 우각골길 53

홈페이지

www.unisonhkr.co.kr/

전화번호

041-620-3333

팩스번호

041-551-0706

업종명

기타 금속 가공제품 제조업

설립일

2011-04-21

결산월

12월

유니슨HKR(주)는 2011년에 설립된 당사의 주요 종속회사로 당사가 2019년에 인수하였으며, 건설/플랜트 제품을 제조하고 있으며, 종속회사로 베트남 법인인 HKR VIETNAM CO., LTD를 보유하고 있습니다.
인수 당시 유니슨HKR은 산업용 플랜트 기자재 제조업체로 화력, 원자력 발전소를 비롯해 석유화학 플랜트 등에 쓰이는 배관지지물, Expansion Joint, Cross Over Pipe 등의 사업분야의 선두주자에 속해 있었으나, 건설부문의 교좌장치, 건축면진제품, 방음벽 등 건설사업부문의 수익율은 저조한 편으로 판단되어, 수십년간 축적해온 모회사의 설계영업 네트워크를 적극적으로 활용해 유니슨HKR의 건설 사업부문과의 시너지 창출이 가능하다고 판단하였습니다. 또한 당사는 플랜트 기술력과 생산설비를 보유한 유니슨HKR을 에코플랜사업의 연구개발 및 생산기지로 활용하려는 계획도 지니고 있었습니다. 최근 각종 유기용제의 사용량 증가로 인하여 대기중의 휘발성유기화합물(VOCs), 총탄화수소(THC)의 배출량이 증대하고 있으며, 이에 당사는 유니슨HKR과 함께 유해가스를 탈착 및 저감시킬 수 있는 재생농축회생장치를 독자적으로 개발하였습니다. 당사의 기술을 적용한 카본필터를 열탈착방식을 통해 재생시켜 화재 및 폭발의 위험성을 감소시키고, 카본필터로부터 탈착되는 유해물질을 냉각 및 응축 처리하는 과정을 가지고 있습니다. 이에 따른 주요매출처로는 반도체설비 1차벤더 제조공장, 제지공장, 담뱃잎 및 담배각 제조공장 등이 있습니다.
건설사업은 교량의 상/하부 연결을 담당하는 신축이음장치를 주요 제품으로 제조 및 판매하며 2022년 기준 매출액 12,802 백만원이 발생하였습니다. 플랜트사업으로는 석유화학, 중공업, 원자력/화력 발전소 등 산업 현장에 배관지지물을 제조/판매하고 있으며, 2022년 기준 매출액 58,033 백만원으로 유니슨HKR(주) 매출의 80% 비중을 차지하고 있습니다. 주요 매출처는 두산에너빌리티, 삼성물산, 한화오션 등이 있으며 매출상위 거래처들로부터 지속적으로 매출을 발생시키고 있습니다.건설업 특성상 전방산업의 업황 추이에 따라 매출액 및 수익 변동성이 높아지며, 발전소, LNG 선박, 터미널 등 공급 가능한 제품이 확장/축소됨에 따라 영향을 받습니다. 당사는 국내외 건설경기 둔화가 빠른 시일 내에 회복할 것으로 전망하고 있지는 않으나, 국가 차원에서의 지원정책에 따라 주요 인프라 및 프로젝트의 증가를 기대하고 있습니다. 유니슨HKR(주)의 경우 건축 및 교량 시설물에 대한 내진/제진 설계반영에 대한 관심으로 관련시장에 대한 전망이 밝으며, 석탄/오일 관련 발전은 개도국에서 중심으로, 원자력의 경우 주요 국가에서 지속적으로 발전소 등이 신설될 것으로 전망하고 있습니다. 석유화학시설의 수요는 지속될 것으로 예상하고 있으며, 인프라 및 수송(LNG선박 등) 등 에너지 관련 신규 수요가 창출될 것으로 기대하고 있습니다.유니슨HKR(주)는 지속적으로 이익을 창출해왔으나, 프로젝트 지연 등으로 인한 재고 적체 및 수주물량 정체로 수익성이 일시적으로 감소하여 2023년 반기 기준 영업적자를 기록하고 있는 상황입니다. 당사는 전방산업 업황 개선 전망 및 유니슨HKR(주)의 재무구조 개선을 위한 노력 등에 의해 유니슨HKR(주)의 수익성이 회복될 것으로 기대하고 있지만, 그럼에도 불구하고 당사 매출의 절반 이상을 차지하는 유니슨HKR(주)의 수익성이 지속적으로 악화된다면 당사 실적 역시 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

유니슨HKR(주)의 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[유니슨HKR(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

유니슨HKR(주)

자산

99,702
96,368
88,720
75,756

부채

67,311
61,933
47,719
41,832

자본

32,392
34,435
41,002
33,924

매출액

38,833
72,102
62,904
72,744

영업이익

-1,676
3,715
2,033
4,302

순이익

-2,136
3,781
1,555
4,771

출처:
당사 제공

[(주)누리온]

회사이름

주식회사 누리온

영문명

Nurion CO., Ltd.

공시회사명

누리온

대표자명

오진탁

법인구분

기타법인

법인등록번호

131411-0166382

사업자등록번호

134-86-21826

주소

경기도 안산시 상록구 팔곡두레길 111 (팔곡일동)

홈페이지

www.nuri-on.com

전화번호

1877-7722

팩스번호

0505-312-1800

업종명

일반용 전기 조명장치 제조업

설립일

2005-03-29

결산월

12월

당사는 기존 사업 ‘경관조명’을 영위하며 외부로부터 제품을 공급받던 상황에서 직접 제품을 생산하는 수직계열화를 통해 수익 증대를 목표로 누리온을 인수하였습니다. 2018년 인수 당시 조명 제품의 매출이 (주)누리온의 매출의 전부였지만, 현재 H/W Digital 제어 사업 활성화로 IoT사업의 2022년 매출이 전체 매출 비중에서 50% 수준을 보여주고 있습니다. 조명 및 전자장치 H/W 등을 제어하는 데 있어, 기술의 발달로 기존의 유선 방식의 데이터 송출을 무선 방식의 데이터 송출으로 트랜드가 전환됨으로써, 기존에 영위하고 있는 관급사업에서 신규로 발생하는 무선 기술에 대한 무선 구간의 전자제어사업까지의 수주로 연동되고 있습니다.

구간암호 기술 개발 및 인증을 위해 매년 5~10억 규모의 개발비 및 장비 소싱비용을 사용하고 있으며, 향후 Intel Security 모듈러 또는 삼성전자 QRNG가 탑재된 양자 모듈러가 상용화되는 시장상황에 따라 당사의 IoT 양자보안 개발 등을 위하여 투자를 검토중이나, 현재 확정된 바는 없습니다.

(주)누리온의 3개년 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)누리온 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기
2022년

2021년

2020년

(주)누리온

자산

20,843
23,584
18,830
19,849

부채

10,843
12,265
8,519
10,190

자본

10,000
11,318
10,310
9,658

매출액

6,298

25,271

23,308
20,337

영업이익

(1,192)

1,146

989
(15)

순이익

(1,119)

1,197

(37)
(8)

출처:
당사 제공

[(주)누리웍스]

회사이름

㈜누리웍스

영문명

NuriWorks Co.,LTD

공시회사명

누리웍스

대표자명

김광훈

법인구분

기타법인

법인등록번호

131111-0692995

사업자등록번호

770-81-02862

주소

경기 성남시 분당구 판교로228번길 15(판교세븐벤처밸리 1단지 2동 3층)

홈페이지

www.nuri-works.com

전화번호

031-697-8764

팩스번호

031-698-4328

업종명

투광조명, 무대조명 연출업

설립일

2023-01-03

결산월

12월

누리플랜에서 2023년 1월에 물적분할한 ㈜누리웍스는 국내 최초로 LED조명을 경관조명분야에 적용해 2000년대 초부터 국내 16개 한강 교량 중 14개의 사업을 수행한 경관조명 업계 대표주자로 6,000개의 프로젝트의 실적을 보유하고 있습니다.

[분할의 목적]

(1) 당사는 경관조명사업부문(이하 "분할대상사업부문"이라 함)을 분리하여 보다 전문적이고 신속한 의사결정이 가능하고, 분할대상사업부문의 사업의 효율성을 제고하고 당사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량을 강화하고자 합니다.

(2) 분할대상사업부문을 독립적으로 운영하는 누리웍스를 설립함으로써, 사업부문에서 창출되는 수익을 해당 사업부문에 재투자를 통해 사업의 집중력과 성장잠재력 및 핵심역량을 강화하여 전문회사로의 발전을 기대하고 있습니다.

(3) 당사의 전문성이 제고되고 경영평가가 명확해짐으로 책임경영이 구현되며, 이에 따른 경영성과가 향상되고 종업원에 대한 보상이 확대되는 등 경영의 선순환이 지속될 것이며, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고할 수 있습니다.

(주)누리웍스는 2023년 1월 설립되었으며, 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)누리웍스 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기

(주)누리웍스

자산

1,541

부채

1,810

자본

(269)

매출액

3,104

영업이익

(670)

순이익

(669)

출처:
당사 제공

위와 같이, 당사의 주요 종속회사인 유니슨HKR(주)의 실적은 당사 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사 종속기업의 재무상태가 악화될 경우, 이와 관련하여 당사에 재무적인 악영향이 생길 위험이 존재하며, 당사 본사의 실적보다는 종속기업의 실적이 당사 연결재무제표에 더 중대한 영향을 미치게 될 수 있습니다. 연결기준 재무제표상 종속기업을 포함한 손익 수치는 별도기준 재무제표상 수치와 괴리가 클 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사의 이상우 회장은 (주)누리온의 사내이사를, 오진탁 기타비상무이사는 (주)누리온의 대표이사 및 파워글라스글로벌(주)의 사내이사를, 그리고 이형기 대표이사는 (주)누리웍스의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.당사는 특수관계자 등과 일부 자금거래가 발생하고 있으나, 특수관계자와 계약을 체결함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 거래시 적법한 이사회 결의를 거쳐 거래를 진행하고 있습니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사는 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 만약 지급보증을 제공받은 특수관계자가 채무상환 등을 이행하지 못하는 경우 당사가 해당 채무에 대한 지급을 책임지게 되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원 계열사 겸직 현황]

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상우
회장
(주)누리온
사내이사
비상근

오진탁

기타

비상무이사

(주)누리온
대표이사
상근

파워글라스글로벌(주)
사내이사
비상근

이형기
대표이사
(주)누리웍스
사내이사
비상근

자료: Dart 전자공시시스템

당사의 이상우 회장은 (주)누리온의 사내이사를, 오진탁 기타비상무이사는 (주)누리온의 대표이사 및 파워글라스글로벌(주)의 사내이사를, 그리고 이형기 대표이사는 (주)누리웍스의 사내이사를 겸직하고 있습니다. 이러한 주요 임원의 계열회사 겸직현황으로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 장기 성장 계획을 추진할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 가능성이 존재하니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 현황]2023년 반기말 기준 당사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
회 사 명
비고

종속기업
㈜누리온
비상장

파워글라스글로벌㈜
비상장

유니슨HKR㈜
비상장

㈜누리웍스
비상장

유니슨HKR㈜의 종속기업
HKR VIETNAM CO., LTD.
비상장

자료: Dart 전자공시시스템

당사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 거래내역]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

파워글라스글로벌㈜
18,487
-
-
-
40,874
-
-
-
52,000
79,154
44,000
69,681

㈜누리온
-
-
18,905
76,396
-
-
95,636
120,192
-
385,663
-
265,460

유니슨HKR㈜
-
14,222
1,105,398
-
-
96,884
1,512,244
-
530,000
1,775,193
46,433
1,750,639

㈜누리웍스
444,556
128
2,630,277
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

463,043
14,350
3,754,581
76,396
40,874
96,884
1,607,880
120,192
582,000
2,240,010
90,433
2,085,780

자료: Dart 전자공시시스템

당사의 환경사업부문의 매출처가 확대되며, 유니슨HKR 과의 시너지 효과를 창출하고자 환경부문과 관련하여 특수관계자 거래가 증가하였으며, 일부 경관조명 및 경관시설 사업부문에서도 누리웍스 사업분할을 통한 특수관계자 추가로 인해 특수관계자거래가 소폭 증가하였습니다. 당사와 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2023년 반기
2022년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜(*1)
-
623,743
210,500
-
-
-
-
623,743
240,180
-
-
50,000

㈜누리온
-
-
-
-
4,100,000
314,325
-
-
-
40,856
3,300,000
293,093

유니슨HKR㈜
-
-
186,615
552,002
-
11,812
-
1,850,000
322,393
1,290,041
-
22,059

㈜누리웍스
-
300,000
343,399
-
-
447,597
-
-
-
-
-
-

합 계

-
923,743
742,889
552,002
4,100,000
773,734
-
2,473,743
562,573
1,330,897
3,300,000
365,153

(*1) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 20,319천원을 파워글라스글로벌㈜ 미수금과 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 623,743천원, 미수금 210,500천원입니다.

자료: Dart 전자공시시스템

[별도기준 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액]
(단위: 천원)

회사명

2021년
2020년

채 권

채 무

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

파워글라스글로벌㈜
-
623,743
179,616
-
-
50,000
-
481,743
114,529
-
-
50,000

㈜누리온
-
-

29,267
3,500,000
203,987
-
-
-
93,920
3,800,000
77,087

㈜누리유니슨홀딩스
-
2,350,000
225,032
-
-
-
-
2,350,000
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
-
-
-
1,467,311
-
-
10,376
-
-
1,587,618
-
38,267

합 계

-
623,743
179,616
1,496,578
3,500,000
253,987
10,376
481,743
114,529
1,681,538
3,800,000
165,354

자료: Dart 전자공시시스템

당사와 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업 취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,300,000
1,000,000
200,000
4,100,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
1,850,000
-
1,850,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜누리웍스
-
300,000
-
300,000
-
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

당사는 계열사등과의 자금대여 시 이사회 결의 등 내부 승인 절차를 진행하고 있으며, 대여기간 및 대여조건 등에 있어 유리하거나 불리한 조건으로 계약을 체결하지 않습니다. 다만, 향후 당사 본사에서 계열사에 대한 추가적인 자금지원이 부당한 조건으로 발생하거나, 계열사 부실로 금전 회수가 어려운 상황 발생 시 당사 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.1) (주)누리온 자금차입 4,100,000백만원당사는 2019년에 종속기업인 (주)누리온으로부터 4,000,000천원을 차입하였으며, 매년 추가 차입 및 상환을 통해 2023년 반기 기준 4,100,000천원의 차입잔액을 보이고 있습니다. 원재료 대금 결제 등의 용도로 당사의 현금흐름을 원활하게 하기 위해 차입을 하였으며, 당사가 방음벽, 난간, 조명 등의 제품을 가공하기 위한 후판, 강판 등 원재료 구매에 사용되었습니다. 당사는 해당 차입금을 금번 유상증자를 통해 유입될 자금으로 상환할 예정입니다.

[누리온 자금차입 내역]
(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

누리온 차입금(*1)

4,000

3,800

3,500

3,300

3,100

누리온 차입금(*2)

-

-

-

-

1,000

이자비용

126

126

116

106

76

자료: 당사 제시

[누리온 차입금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분

(*1)

(*2)

차입원금

4,000

1,000

차입기간

2019.05.02 ~ 2024.05.01

2023.02.16 ~ 2025.02.15

이자율

3.5%

4.6%

차입목적

타법인주식취득

재무 유연성 확보

차입금잔액(23년 반기)

3,100

1,000

자료: 당사 제시

2) 유니슨HKR(주) 자금대여 1,850,000백만원
(2023년 상환완료)관계법인 유니슨HKR㈜가 상환한 대여금은 최초 대여 당시 유니슨HKR의 모회사였던 누리유니슨홀딩스의 차입금이었습니다. 누리유니슨홀딩스는 타 금융기관으로부터 차입한 금전과 전환사채의 상환을 목적으로 모회사인 누리플랜으로부터 차입금을 실행하였습니다. 누리유니슨홀딩스가 누리플랜에 차입한 총 금액은 2,350백만원이었으며 2022년 8월 합병 전 일부(500백만원)을 상환하였습니다. 해당 차입금은 2022년 8월 누리유니슨홀딩스가 유니슨HKR㈜에 흡수합병될 당시 이전되었으며, 유니슨HKR은 영업활동에서 발생한 대금 등을 통하여 2023년 중 전부 상환 완료하였습니다.

[유니슨HKR 자금대여 내역]
(단위: 백만원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

누리유니슨홀딩스 대여금(*1)
120
120
120
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*2)
50
50
50
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*3)
1,980
1,980
1,980
-
-

누리유니슨홀딩스 대여금(*4)

200
200
-
-

유니슨HKR 대여금(*5)
-
-
-
1,850
-

누리유니슨홀딩스이자수익
10
107
108
-
-

유니슨HKR이자수익

322
14

자료: 당사 제시

[유니슨HKR 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분
(*1)
(*2)
(*3)
(*4)
(*5)

대여원금
120
50
1,980
200
1,850

대여기간
2019.10.31~2022.08.09
2019.11.08~2022.08.09
2019.11.28~2022.08.09
2020.02.07~2022.08.09
2022.08.09~2023.08.09

이자율
4.60%
4.60%
4.60%
4.60%
4.60%

대여목적
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
재무 유연성 확보
합병에 의한 이관

대여금잔액(23년반기)
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

3) (주)누리웍스 자금대여 300백만원 (2023년 발생)

[누리웍스 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분

누리웍스 대여금

대여원금

300

대여기간

2023.06.27 ~ 2023.12.31

이자율

5.2%

대여목적

재무 유연성 확보

대여금잔액(23년 반기)

300

자료: 당사 제시

4) 파워글라스글로벌(주) 자금대여 623백만원

[파워글라스글로벌 자금대여 내역]
(단위: 백만원)

구분
~2019
2020
2021
2022
2023년 반기

파워글라스글로벌대여금(*1)
475
482
624
624
624

자료: 당사 제시

[파워글라스글로벌 대여금 상세내역]
(단위: 백만원)

구분
(*1)

대여원금
724

대여기간
2016.10.18~2023.12.29

이자율
3%~4.6%

대여목적
재무 유연성 확보

대여금잔액(23년반기)
624

* 해당 대여금에 대해 전액 대손 설정 되어있습니다.자료: 당사 제시

[2022년 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업 취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,500,000
-
200,000
3,300,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
2,350,000
-
500,000
1,850,000
-
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

[2021년 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,800,000
-
300,000
3,500,000
300,000
-

파워글라스글로벌㈜
481,743
142,000
-
623,743
-
-
-
-
-
-

㈜누리유니슨홀딩스
2,350,000
-
-
2,350,000
-
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

[2020년 별도기준 특수관계자와의 주요 자금 거래 내역]
(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
4,000,000
-
200,000
3,800,000
200,000

파워글라스글로벌㈜
474,743
7,000
-
481,743

-
-
-
-

㈜누리유니슨홀딩스
2,150,000
200,000
-
2,350,000
-
-
-
-
-

자료: Dart 전자공시시스템

당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 별도기준 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 내역]
(단위: USD, 천원)

구 분

회사명

보증처

통 화

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업
유니슨HKR㈜
기업은행
USD
$1,200,000
22.02.08 ~ 24.02.13
외화지급보증

USD
$1,080,000
21.06.14 ~ 24.06.14

KRW
960,000
20.07.20 ~ 24.06.30
차입금에 대한 연대보증

KRW
600,000
20.08.10 ~ 24.03.31

KRW
2,640,000
20.08.17 ~ 23.08.31

자료: Dart 전자공시시스템

당사는 코스닥시장 상장회사로서 당사의 최대주주가 지분을 일부 보유하고 있는 당사의 계열사 유니슨HKR(주)(합병 전 (주)누리유니슨홀딩스에 최초 대여)에 대한 대여금 및 지급보증 등의 경우 「상법」 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 가능성 여부에 대해 검토하였습니다. 「상법」제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및「상법 시행령」제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 규정하는 신용공여 금지 조항 및 예외 조항과 특수관계인의 정의는 아래와 같습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

당사가 유니슨HKR(주)(합병 전 (주)누리유니슨홀딩스)에 제공한 대여금 및 지급보증 등은 이사회결의를 통한 적법한 절차 하에 진행되었으며, 내부적으로 계열사 간의 거래 시 의결기준을 수립하여 운영하고 있는 상황입니다. 해당 의결기준에 따라 유니슨HKR(주)에 대여한 대여금 및 지급보증은 모든 건에 대하여 이사회 의결을 통하여 승인되었습니다. 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인에게 신용공여를 하여서는 아니되나(상법 제542의9 제1항), 예외적인 요건(상법 제542조의9 제2항, 상법시행령 제35조 제3항) 충족시 허용됩니다. 예외적인 요건이란, 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서, 상법시행령 제35조 제3항 제3호의 출자지분 기준을 충족하는 법인에 대해 이사회 승인(이사 2/3 이상, 상법 제398조)이 있는 경우를 말합니다.

당사가 당사의 주요주주(개인)의 특수관계법인과의 자금거래와 관련하여 상법 위반 여부를 검토한 결과, 당사는 대여금 및 지급보증 제공이 상법시행령 제35조 제3항 제3호에서 정하는 '개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당하며, 이사회에 이사 전원이 출석하여 출석이사 전원의 찬성으로 승인되었으므로 이사회 승인 요건도 충족하여 결과적으로 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하여 상법에 위반되지 아니한다고 판단하고 있습니다. 다만 해당 대여금 및 지급보증에 대한 상법 위반 여부는 당사의 판단과는 다르게 해석될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 감사로부터 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제168조 6항 3호에 의거 매년 당사의 내부감시장치의 가동 현황에 대한 평가를 실시하고 있습니다. 본 감사 의견에 의하면 2022년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 회사 내부감시장치는 적정하게 운용되고 있는 것으로 평가받았습니다.

[내부감시장치에 대한 감사의 의견서]

1. 내부 감시장치의 개요

가. 당사의 내부감시장치와 그 기능은 다음과 같습니다.

(1) 이사회 : 이사의 직무집행을 감독합니다.

(2) 감 사 : 이사의 직무집행을 감사합니다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사 업무상태와 재산상태를 조사합니다.

(3) 내부감사부서 : 별도의 감사부서는 설치되지는 않았지만, 필요하다고 인정되는 경우에는 대조, 실사, 입회, 조회 등 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 조사하고 있습니다.

(4) 기타의 내부감시장치 : 거래의 집행 등에 관한 승인절차 (전결규정), 서류/자산에 대한 접근, 사용권한에 차별 적용.

나. 7명으로 구성된 이사회에는 사외이사 2인이 포함되어 있습니다.

다. 감사의 선임

당사는 감사 선임을 정관 제 47조에 의거 주주총회에서 선임하고 있습니다.

2. 내부감시장치의 운영

가. 내부감시장치의 운영실적

일상감사, 반기감사 및 결산감사 등 정규적 감사외에 중요업무는 반드시 검토를 받도록 하고 필요에 따라 수시로 감사를 실시하고 있습니다.

나. 감사지적사항에 대한 처리

감사지적사항은 즉시 대표이사가 이사회에 보고 이사회의 지침에 따라 조치하고 있으며 적절한 시기마다 사후관리를 하고 있습니다.

3. 내부감시장치의 가동현황에 대한 감사의 평가의견

본 감사의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 주식회사 누리플랜의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.

가. 취약점 및 개선사항이 없습니다.

나. 감사를 실시함에 있어서 이사의 거부 또는 회사의 사고 기타 사유로 필요한 자료를 입수하지 못하여 의견을 표명하기 곤란한 경우는 없습니다.

당사는 특수관계자 등과 일부 자금거래가 발생하고 있으나, 특수관계자와 계약을 체결함에 있어 특별히 유리하거나 불리한 조건을 제시하는 등 거래상대방에 따라 계약조건을 달리한 사실이 없으며, 특수관계자와 거래시 적법한 이사회 결의를 거쳐 거래를 진행하고 있습니다. 하지만 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사는 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 만약 지급보증을 제공받은 특수관계자가 채무상환 등을 이행하지 못하는 경우 당사가 해당 채무에 대한 지급을 책임지게 되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

카. 우발채무 및 제재 관련 위험당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 한국 및 베트남 은행 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다.당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않지만, 향후 당사가 소송에 피소될 경우, 당사의 우발채무에 대한 불확실성이 높아질 수 있으며, 소송 결과에 따라 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 회사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 2017년에 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 사실이 있으며, 검토 결과 상장적격성 실질심사 대상에서는 제외되었습니다. 다만, 해당 행위 관련하여 증권선물위원회로부터 제재를 받은 이후 추가적인 제재를 받은 사실이 현재까지 존재하지 않으며, 회계처리 등의 오류가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.
또한, 당사는 횡령 등의 발생을 방지하기 위해 자금 입출금 및 회계처리 시 내부통제 기준에 따르고 있으며, 여유 자금은 내부 기준에 따라 적격금융기관에 유동성 높은 현금성자산으로 보관 및 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예기치 못한 상황에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생 가능하며, 실질심사 대상에서 제외되더라도 제재 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 차입금 등에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 보유중인 토지 및 건물, 기계장치 등을 한국 및 베트남 은행 등에 담보로 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 당사의 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히 2023년 반기말 기준 당사의 장단기차입금은 47,422백만원 수준으로, 기제공 담보의 장부가액인 48,286백만원에 육박하고 있습니다. 따라서, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자판단하시기 바랍니다

[담보제공 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액

기업은행
기업구매자금
단기금융상품
1,093

기업구매자금
토지 및 건물
13,276

전문건설공제조합
운전자금대출
출자금
530

기계설비공제조합
(*1)
출자금
222

국민은행
국민주택기금
건물(기숙사)
254

우리은행
운영대출
특허권
30

국민주택기금
건물(기숙사)
108

산업은행
운영대출
토지 및 건물 등
30,451

기계장치
2,280

Vietcombank
기타대출
차량운반구
38

합 계
48,286

(*1)
지급보증을 위한 담보

출처:
당사 제시

당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 다만, 2023년 5월 12일 당사의 거래처가 당사와의 공사계약과 관련하여 공사비에 대한 증거보전신청을 하였으나, 2023년 6월 14일 해당 사건 신청은 기각되었습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 6월 23일 거래처 측에서 기각 결정에 불복하여 항고 신청을 하였으며 현재 항고가 진행중에 있습니다. 만약 항고가 기각되지 않고 증거보전이 결정된다면 실질적인 소송으로 발전할 가능성이 존재하며, 향후 소송가액 및 진행사항에 따라 충당부채를 인식해야 할 상황이 올 수 있습니다. 다만, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 현재 발생가능한 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

향후 당사가 소송에 피소될 경우, 당사의 우발채무에 대한 불확실성이 높아질 수 있으며, 소송 결과에 따라 예상치 못한 금전적 지출이 발생하여 회사의 경영성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 2017년에 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상(2009년~2014년), 특수관계자 거래 등 주석공시 누락(2013년~2014년), 무형자산 과대계상(2015년~2016년) 등의 사항에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 사실이 있으며, 검토 결과 상장적격성 실질심사 대상에서는 제외되었습니다. 다만, 해당 행위 관련하여 증권선물위원회로부터 제재를 받았으며, 관련 내용은 다음과 같습니다.

[증권선물위원회의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 조치사항]

(가) 일 자 : 2017.11.15.

(나) 처벌 또는 조치대상자 : (주)누리플랜

(다) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 : 회사 20백만원

- 감사인지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)

- 검찰통보(회사, 전대표이사 2인)

(라) 사유 및 근거법령 :「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제15조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제426조 등에 의한 조사감리 결과, 「주식회사의 외부 감사에 관한 법률」제16조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제164조 등을 조치 받았습니다.

(마) 지적사항 : 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상, 특수관계자 거래 등 주석공시 누락, 무형자산 과대계상 (관련공시:2017.11.15, 기타시장안내 참고)

(바) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018년 1월 26일 과징금 20백만원 납부 이행하였으며, 감사인 지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)을 지정 받아 제25기(2018년)부터 현대회계법인이 외부감사인으로 지정되었습니다.

(사) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 회계실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여, 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. 차후, 회계처리에 대한 실수 및 누락이 없이 신속하고 정확한 업무처리가 가능토록 하겠습니다.

[증권선물위원회 제재내용 상세]

증권선물위원회는 2017.11.15 동 사의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 다음과 같은 지적사항 및 조치를 의결하였습니다.

1. 대상결산기 : 2009.12.31., 2010.12.31., 2011.12.31., 2012.12.31., 2013.12.31., 2014.12.31., 2015.12.31., 2016.12.31.

2. 지적사항

① 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상 등 (‘09.12.31 ~ '14.12.31 1,152백만원)

- 회사는 '06년~'09년 기간 중 前대표이사 2인이 구매대금 및 급여를 과다지급 후 돌려받는 수법으로 회사자금 1,152백만원을 횡령한 결과 '09년부터 '13년까지 재무제표에 불법행위미수금과 자기자본을 과소계상함

- 또한, 前대표이사로부터 회수한 횡령피해자금을 불법행위미수금 회수로 처리하여야 함에도 '14년 잡이익으로 잘못 계상하여 '14년 당기순이익을 과대계상함

[횡령 관련 상세내역]

2014년 경영권 분쟁시 횡령, 배임 건의 연장

1. 횡령내용

가. 대상자 : 최대주주 및 전 대표이사 이상우, 전 대표이사 이일재

나. 혐의내용 및 금액 : 횡령 1,821백만원

다. 자기자본 관련

- 발생금액 : 1,821백만원

- 자기자본 : 25,142백만원

- 자기자본 대비 : 7.2%

2. 확인일자 : 2014.07.17

3. 기타: 동 공시사항은 한국거래소가 서울중앙지방검찰청의 공소장을 확인하여 공시하는 사항입니다.

당사 전 경영진(이상우, 이일재)의 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 뇌물공여 혐의에 대한 서울중앙지방법원의 판결 내용입니다.

1. 판결내용

가. 이상우(전,대표이사) : 징역2년 집행유예4년

나. 이일재(전,대표이사) : 징역1년6개월 집행유예2년

다. 김대원, 김영재 불구속 기소 (벌금)

2. 판결선고일 : 2014년 11월 20일

② 특수관계자 거래 등 주석공시 누락 (‘13.12.31 1,200백만원, '14.12.31 941백만원)

- 회사는 '13년 및 '14년 당시 회사의 주요 경영진으로부터 과거 횡령과 관련하여 회수한 자금을 특수관계자 주석에 공시하지 아니함

③ 무형자산 과대계상 (‘15.12.31 및 '16.12.31 500백만원)

- 회사가 무형자산으로 인식한 사업권은 무형자산의 인식조건을 충족하지 못함에도, 무형자산으로 인식함에 따라 '15년과 '16년의 자기자본을 과대계상함[2009.12.31] 당기순이익 3,508백만원 → 3,761백만원 자기자본 15,802백만원 → 16,954백만원 [2010.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 24,658백만원 → 25,810백만원[2011.12.31] 별도당기순이익 변동사항 없음 별도자기자본 27,575백만원 → 28,727백만원 연결당기순이익 변동사항 없음 연결자기자본 27,035백만원 → 28,187백만원[2012.12.31] 별도당기순이익 변동사항 없음 별도자기자본 26,782백만원 → 27,934백만원 연결당기순이익 변동사항 없음 연결자기자본 26,406백만원 → 27,558백만원[2013.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 25,142백만원 → 26,294백만원[2014.12.31] 당기순이익 △8,673백만원 → △9,825백만원 자기자본 변동사항 없음[2015.12.31] 당기순이익 984백만원 → 484백만원 자기자본 17,764백만원 → 17,264백만원[2016.12.31] 당기순이익 변동사항 없음 자기자본 19,783백만원 → 19,283백만원3. 조치사항 - 과징금 : 회사 20백만원 - 감사인지정 2년 (2018.1.1 ~ 2019.12.31) - 검찰통보 (회사, 前대표이사 2인) (이후 2018년 06월 18일자 기소유예로 불기소 결정)

2017년 제재가 이루어진 이후 당사는 증권선물위원회 등에게 제재를 받은 사실이 현재까지 존재하지 않으며, 회계처리 등의 오류가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.
또한, 당사는 횡령 등의 발생을 방지하기 위해 자금 입출금 및 회계처리 시 내부통제 기준에 따르고 있으며, 여유 자금은 내부 기준에 따라 적격금융기관에 유동성 높은 현금성자산으로 보관 및 운영하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 예기치 못한 상황에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생 가능하며, 실질심사 대상에서 제외되더라도 제재 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 환율변동성 관련 위험
연결기준 최근 3년 당사 수출비중은 2020년 10.76%, 2021년 10.55%, 2022년 14.80%, 2023년 반기 14.65%를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 일정 수준 존재한다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 환경의 변화는 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 환율의 변동은 당사의 외화관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 당사 제품/상품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 당사의 금융손익에 포함되어 당사의 순이익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 외화관련 손익은 2020년 -574백만원, 2021년 482백만원, 2022년 504백만원, 2023년 반기 93백만원을 기록하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.최근 미국의 금리상승, 한미 금리차로 인한 환율 변동성 확대 등 거시적인 환경 변화로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 당사는 최근 외화자산 및 외화부채의 규모가 감소하고 있는 추세이나, 환위험 회피를 위한 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않기 때문에 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

연결기준 최근 3년 당사 수출비중은 2020년 10.76%, 2021년 10.55%, 2022년 14.80%, 2023년 반기 14.65%를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 일정 수준 존재한다는 것을 의미하며, 환율의 변동, 글로벌 경기 변화 등 해외 환경의 변화는 당사의 실적에 미치는 영향의 확대로 이어집니다. 환율의 변동은 당사의 외화관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 당사 제품/상품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.

[당사 수출 비중]

(단위 : 백만원, %)

매출유형

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

총매출
62,705
131,153
132,796
138,934

수출 금액
9,186
19,410
14,012
14,955

수출 비중
14.65%
14.80%
10.55%
10.76%

자료: 당사 제공

[당사 수출 국가별 수출액]

(단위 : 백만원, %)

No.

2023년 반기

2022년
2021년
2020년

수출국가
수출액
수출국가
수출액
수출국가
수출액
수출국가
수출액

1
사우디아라비아
3,940
카타르
5,549
대만
3,001
대만
2,034

2
카타르
2,283
태국
2,808
방글라데시
1,878
베트남
1,504

3
대한민국
1,337
베트남
2,551
태국
1,488
일본
1,435

4
중국
1,617
방글라데시
2,866
베트남
2,247
미국
1,995

5
기타
9
기타
5,636
기타
5,398
기타
7,987

합계
9,186
합계
19,410
합계
14,012
합계
14,955

자료: 당사 제공

원/달러 환율은 2020년 초 1,150원/달러 수준에서 3월 중순 1,285원/달러 수준까지 급등하였습니다. 이는 COVID19이 급격히 확산하여 세계 금융시장의 변동성이 급격히 확대되었으며, 이러한 영향으로 인해 전세계적인 강달러 현상이 일어났기 때문입니다. 이후 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고, 주요국들의 정책대응으로 COVID19로 인한 금융시장 변동성이 다소 완화됨에 따라 환율 변동폭이 제한되며 원/달러 환율은 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 COVID19 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년 말 1,088원/달러를 기록하였습니다.

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

서울외국환중개 매매기준율.jpg
서울외국환중개 매매기준율

출처: 서울외국환중개

2021년 상반기에는 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감으로 장기금리가 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율이 상승 기조를 보이며, 2021년 3월 1,141.1원/달러를 기록하였습니다. 연초 이후 바이든 행정부의 경기 부양책 및 백신 보급에 따른 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였고, 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되어, 원/달러 환율은 2021년 2분기까지 소폭 조정기를 거쳤습니다.2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화가 강세를 보여 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 COVID-19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 원/달러 환율은 지속적으로 우상향하였습니다. 그리고 12월 FOMC 의사록을 통한 조기 긴축 리스크의 부각과 더불어 국내 12월 무역수지 적자 전환, 그리고 조기 추경 편성 가능성에 따른 재정수지 부담 등이 원화 약세 압력을 높임에 따라 2022년 1월 28일 1,209원/달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원/달러로 연중 최고치를 기록한 후, 미연준의 긴축 속도 조절에 대한 기대감과 일본은행의 통화정책 기조 변경 가능성이 제기되면서 급격하게 환율이 안정되어 2023년 2월 02일 1,216원/달러를 기록한 후 현재 원달러 환율은 1,300원/달러 수준에서 등락하고 있습니다.

[연결기준 최근 3개년 화폐성 외화자산 및 외화부채 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산금액
부채금액
자산금액
부채금액
자산금액
부채금액
자산금액
부채금액

USD
8,054
463
3,103
1,265
7,655
659
6,886
187

JPY
37
0
-
-
3,486
-
49
92

EUR
-
-
-
-
-
-
99
-

출처: 당사 제공

당사는 계열회사를 통한 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외환포지션이 발생하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.아래는 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가정한 환율변동이 당사의 세후손익에 미치는 영향입니다.

[환율 10%변동 시 세후손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
600
(600)
143
(143)
546
(546)
523
(523)

JPY
3
(3)
-
-
272
(272)
(3)
3

EUR
-
-
-
-
-
-
8
(8)

출처: 당사 제공

이처럼 당사는 외화자산 및 외화부채의 규모에 따라 환율변동에 대한 민감도가 지속적으로 변동하고 있어 환율변동위험 노출도가 존재하고 있으나, 당사는 별도로 환율 변동 위험 회피를 위한 통화스왑 등 별도의 환헤지계약을 체결하고 있지 않고 있습니다.

[최근 3개년 연결기준 외화관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
278
1194
412
221

외화환산이익
102
132
206
9

외화관련 이익 소계
380
1326
618
230

외환차손
259
520
132
336

외화환산손실
28
302
4
468

외화관련 손실 소계
287
822
136
804

외화손익
93
504
482
-574

주) 외화손익 = 외화 관련 이익 소계 + 외화관련 손실 소계출처: 당사 제공

당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손)은 당사의 금융손익에 포함되어 당사의 순이익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 외화관련 손익은 2020년 -574백만원, 2021년 482백만원, 2022년 504백만원, 2023년 반기 93백만원을 기록하며 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.최근 미국의 금리상승, 한미 금리차로 인한 환율 변동성 확대 등 거시적인 환경 변화로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성이 존재하는 상황입니다. 당사는 최근 외화자산 및 외화부채의 규모가 감소하고 있는 추세이나, 환위험 회피를 위한 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않기 때문에 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

파. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견

제29기

(2022년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제28기

(2021년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제27기

(2020년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태를 평가하고 있습니다. 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 책임은 대표이사 및 내부회계관리자를 포함한 회사의 경영진에 있으며, 대표이사 및 내부회계관리자는 회사의 내부회계관리제도가 신뢰할 수 있는 재무제표의 작성 및 공시를 위하여 재무제표의 왜곡을 초래할 수 있는 오류나 부정행위를 예방하고 적발할 수 있도록 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지의 여부에 대하여 평가하고 감독하고 있으며 연 1회 규정에 따른 운영실태에 대한 보고를 수행하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항이 부과될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

하. 재무제표 심사 및 감리 착수 관련 위험당사는 2021년 연결감사보고서 주석 36.영업정보 및 2022년 연결감사보고서 주석 38.영업정보에서 '(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.'로 표기하여 공시하였으나, 당사 내부 검토 과정에서 해당 문구에 오류가 있음을 인지하였습니다. 당사는 오류 인지 후 2021년, 2022년 연결감사보고서 및 사업보고서를 정정하여 공시(2023년 09월 22일)하였으며, 해당 문구는 단순 표기 오류로 2021년과 2022년에 대하여 연결회사의 연결재무제표, 연결포괄손익계산서, 주당손익, 현금흐름에 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다.
이에 당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 규정에 따라 감리집행기관에 의해 재무제표 감리가 실시될 가능성이 존재합니다. 당사는 해당 정정사항이 재무제표 등에 영향을 미치지 않는 단순 문구 오류로 판단하고 있지만, 만약 당사가 금융감독원 '재무제표 심사' 대상으로 선정된다면 당사는 심사 결과에 따라 감리 대상으로 선정될 수 있습니다. 금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시합니다. 심사ㆍ감리업무의 개요는 다음과 같습니다.당사는 오류사항에 대하여 단순 오류로 인한 감사보고서 정정을 완료하였습니다. 전술한 바와 같이 당사는 주석 문구 작성 오류를 발견한 직후 2021년 및 2022년 정정 감사보고서 및 사업보고서 제출을 통해 오기재된 사항에 대한 수정을 완료하였으며, 재무제표 등 주요 회계처리 수정은 발생하지 않습니다. 당사는 향후에 감사보고서 작성 업무처리에 있어 이와 같은 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

당사는 2021년 연결감사보고서 주석 36.영업정보 및 2022년 연결감사보고서 주석 38.영업정보에서 '(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.'로 표기하여 공시하였으나, 당사 내부 검토 과정에서 해당 문구에 오류가 있음을 인지하였습니다. 당사는 오류 인지 후 2021년, 2022년 연결감사보고서 및 사업보고서를 정정하여 공시(2023년 09월 22일)하였으며, 해당 문구는 단순 표기 오류로 2021년과 2022년에 대하여 연결회사의 연결재무제표, 연결포괄손익계산서, 주당손익, 현금흐름에 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다. 정정한 사항에 대한 내용은 다음과 같습니다.

[2021년 연결감사보고서]

정정전 (주석36)
정정후 (주석36)

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주요고객
당기

플랜트 사업부문
고객 A
15,747,195

[2022년 연결감사보고서]

정정전 (주석38)
정정후 (주석38)

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

(6) 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주요고객
당기

플랜트 사업부문
고객 A
14,926,933

이에 당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조 규정에 따라 감리집행기관에 의해 재무제표 감리가 실시될 가능성이 존재합니다. 당사는 해당 정정사항이 재무제표 등에 영향을 미치지 않는 단순 문구 오류로 판단하고 있지만, 만약 당사가 금융감독원 '재무제표 심사' 대상으로 선정된다면 당사는 심사 결과에 따라 감리 대상으로 선정될 수 있습니다. 금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시합니다. 심사ㆍ감리업무의 개요는 다음과 같습니다.1) 심사: 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권고하는 업무2) 감리: 회사의 재무제표 및 감사인의 감사보고서에 대하여 회계처리 기준 및 회계감사기준 준수여부를 확인하고, 위반사항이 발견된 경우 책임소재를 규명하여 일정한 제재조치 등을 하는 업무심사착수 이후 당사의 재무제표 심사는 다음과 같은 절차에 따라 수행될 예정입니다.1) 회계점검: 공시된 재무제표 등에 회계처리기준 위반사항이 있는지 점검2) 회사소명: 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명 검토3) 무혐의: 회계처리기준 위반사항이 발견되지 않은 경우 무혐의 종결4) 수정권고: 회계처리기준 위반사항이 있다고 판단되는 경우 수정권고5) 결과처리: 비반복적 과실 위반에 대한 수정권고 이행시 금감원장 경조치 종결6) 감리실시: 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우 감리 실시 - 회계처리기준 위반사항이 고의 또는 중과실 해당시 - 과거 5년 이내에 경고 2회 이상 받은 상태에서 위반 발견 시

- 금감원의 수정권고를 회사가 이행하지 않은 경우

심사ㆍ감리결과 위반사항 발견시 외감법 제29조에 의한 행정조치, 제35조에 의한 과징금 부과 등이 가능하며, 증선위 등은 외감규정 별표7(조치등의 기준) 및 별표8(과징금 부과기준), 동 시행세칙 별표1(심사ㆍ감리결과 조치양정기준) 등을 고려하여 조치를 결정합니다.

당사는 오류사항에 대하여 단순 오류로 인한 감사보고서 정정을 완료하였습니다. 전술한 바와 같이 당사는 주석 문구 작성 오류를 발견한 직후 2021년 및 2022년 정정 감사보고서 및 사업보고서 제출을 통해 오기재된 사항에 대한 수정을 완료하였으며, 재무제표 등 주요 회계처리 수정은 발생하지 않습니다. 당사는 향후에 감사보고서 작성 업무처리에 있어 이와 같은 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 6,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 이상우는 보통주 2,197,446주, 지분율 30.94%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다. 당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 23.88%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 한편, 최대주주 이상우는 보유 현금, 주식담보대출
, 부동산담보대출 등을 통해 금번 유상증자에 참여할 계획이나 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 수 있습니다. 당사 최대주주가 청약 자금 부족 등으로 인해 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 30.94%에서 16.77%로 낮아질 것으로 예상됩니다.당사는 금번 유상증자 및 기발행된 전환사채에 따른 최대주주의 지분율 하락, 주식가치 희석 등 경영권과 관련된 위험이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 최대주주는 배정분의 약 50% 수준의 주식을 청약할 것으로 예정되어 있으나 향후 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 6,000,000주의 보통주가 추가로 상장될 예정입니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 이상우는 보통주 2,197,446주, 지분율 30.94%를 보유하고 있습니다. 최대주주의 구주주 청약 참여 여부는 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나, 최대주주는 금번 유상증자의 배정분에 대해 50% 수준의 청약을 계획하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

이상우
최대주주
기명,보통
2,197,446
30.94%
본인

총발행주식수
7,102,743
100.00%
-

당사의 최대주주가 유상증자 배정분의 50% 수준으로 청약에 참여할 경우, 유상증자 후 지분율은 23.88%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 최대주주 이상우는 보유 현금, 주식담보대출
, 부동산담보대출 등을 통해 금번 유상증자에 참여할 계획이나, 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 인한 최대주주의 청약 자금 부담 증가, 자금조달 실패 등으로 기존에 목표했던 수준 만큼의 청약 참여가 어려울 수 있습니다. 당사 최대주주가 청약 자금 부족 등으로 인해 최대주주가 전량 청약에 미참여하게 될 경우, 최대주주의 지분율은 기존 30.94%에서 16.77%로 낮아질 것으로 예상됩니다.
유상증자 후 최대주주의 추가 지분 확보에 대해 정해진 구체적인 계획은 없으나, 추후 제7회차 전환사채의 콜옵션을 행사하여 지분을 추가 취득할 가능성은 존재합니다.당사 최대주주의 50% 청약 및 미청약을 가정한 금번 주주배정 유상증자 후 지분율 변동 시나리오는 다음과 같습니다.

[최대주주 청약율에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 전
증자배정주식수
증자참여주식수(주1)
유상증자 50% 참여시
유상증자 전량 미참여시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이상우
2,197,446
30.94%
1,863,469
931,734
3,129,180
23.88%
2,197,446
16.77%

총발행주식수
7,102,743
100.00%
-
-
13,102,743
100.00%
13,102,743
100.00%

주1) 최대주주인 이상우의 50% 참여를 가정하였으며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량 등은 변경될 수 있습니다.

출처: 당사 제공

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상환 전환사채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부 무보증 무담보 사모 전환사채

발행일
2022.06.30

만기일
2027.06.30

발행금액(백만원)
3,000

잔액(백만원)
3,000

조기상환청구권 (Put Option)

발행 1년 6개월 후 매 3개월마다

매도청구권 (Call Option)

발행 1년 후 ~ 1년 6개월까지 매 1개월마다

매도청구권 비율

30%

전환청구기간

2022.06.03 ~ 2027.05.03

전환가능주식수(최초)
418,877주

최초 전환가액(최초)
7,162원

전환가능주식수(현재)
598,324주

현재 전환가액(현재)
5,014원

출처: 전자공시시스템(Dart)

[미상환 전환사채 현황]

구 분
내 용

사채의 종류
제7회 무기명식 이권부 무보증 무담보 사모 전환사채

발행일
2023.06.23

만기일
2028.06.23

발행금액(백만원)
3,000

잔액(백만원)
3,000

조기상환청구권 (Put Option)

발행 1년 6개월 후 매 3개월마다

매도청구권 (Call Option)

발행 1년 후 ~ 1년 6개월까지 매 3개월마다

매도청구권 비율

30%

전환청구기간

2024.06.23 ~ 2028.05.23

전환가능주식수(최초)
570,993주

최초 전환가액(최초)
5,254원

전환가능주식수(현재)
570,993주

현재 전환가액(현재)
5,254원

출처: 전자공시시스템(Dart)

공시서류 제출 전일 기준, 보통주로 즉시 전환될 수 있는 전환사채 잔액은 총 30억원입니다. 당사의 미상환 전환사채에 대해 조정된 전환가액을 기준으로 전환가능주식수를 산정할 경우, 598,324주가 추가적으로 발행될 수 있습니다. 이는 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 총 발행주식수인 7,102,743주의 8.42%에 해당하는 물량이며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주 지분율이 하락하고 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금번 최대주주가 50% 유상증자 참여 후 제 6회차, 7회차 CB가 모두 보통주로 전환된다고 가정하였을 경우 당사 최대주주의 지분율 변동은 아래와 같습니다.

[유상증자 후 전환사채의 보통주 전환에 따른 지분변동 시나리오]

(기준일: 공시서류 제출전일)
(단위: 주, %)

주주명
유상증자 참여 후
전환사채의 보통주 전환주식수
6, 7회차 CB 전환 후

주식수
지분율
6회차 CB
7회차 CB
주식수
지분율

이상우
3,129,180
23.88%
-
-
3,129,180
21.92%

총발행주식수
13,102,743
100.00%
598,324
570,993
14,272,060
100.00%

주1) 유상증자 참여 후 최대주주의 주식수는 배정주식의 50% 참여를 가정하였습니다.주2) 전환주식수는 공시서류 제출 전일 기준으로 산정하였으며, 최대주주의 Call Option 행사는 가정하지 않았습니다.

출처: 당사 제공

다만, 현재 주가가 전환가액을 하회하여 조기상환청구권이 행사될 것을 예상하며 당사는 금번 유상증자 대금 중 30억원을 제6회 전환사채 상환에 대응할 예정입니다.

상기한 바와 같이, 당사는 금번 유상증자 및 기발행된 전환사채에 따른 최대주주의 지분율 하락, 주식가치 희석 등 경영권과 관련된 위험이 존재합니다. 공시서류 제출 전일 기준 최대주주는 배정분의 약 50% 수준의 주식을 청약할 것으로 예정되어 있으나 향후 최대주주의 청약 자금 부담 증가로 청약 계획이 변경될 경우 지분율이 더욱 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주 상장 및 대표주관회사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 7,102,743주의 84.47%에 해당하는 보통주 6,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에
최대주주 및 특수관계인 등을 포함한 개인 및 기관투자자의 보호예수되지 않은 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제약 등의 사유로 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 7,102,743주의 84.47%에 해당하는 보통주 6,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
6,000,000주

현재 발행주식총수
7,102,743주

증자비율
84.47%

할인율
25%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 존재합니다.금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에
최대주주 및 특수관계인 등을 포함한 개인 및 기관투자자의 보호예수되지 않은 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제약 등의 사유로 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있음에 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때 까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사가 개별 인수의무에 한해 전량 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과
2021년 매출액 : 424억원2022년 매출액 : 346억원

해당여부
없음
없음

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2020년 법인세비용차감전계속사업이익 : 31억원 / 자기자본 대비 손실률 : 해당없음2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : 20억원 / 자기자본 대비 손실률 : 해당없음2022년 법인세비용차감전계속사업이익 : -75억원 / 자기자본 대비 손실률 : 24.18%
-

해당여부
없음.
없음.
-

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2022년말 자본금 : 35억원2022년말 자기자본 : 265억원 (비지배지분 제외)
-

해당여부
없음.
없음.
-

자기자본 미달
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2022년말 자기자본 : 310억원
-

해당여부
없음.
없음.
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2022년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
-
2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처: 한국거래소

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 다양한 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 SK증권(주)입니다. 발행회사인 (주)누리플랜은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)누리플랜으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2023.08.07
1) 발행회사 방문- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2023.08.08~2023.08.11
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부

2023.08.14~2023.08.31
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사 가) 사업위험관련 실사 - 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 나) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 다) 기타위험관련 실사 - 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2023.09.01~2023.09.08
1) 증권신고서 작성 및 조언2) 이사회의사록 등 검토3) 인수계약서 체결4) 증권신고서 인수인의 의견 완료5) 첨부서류 등 검토6) 증권신고서 업데이트

2023.09.11~2023.09.22
1) 정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)누리플랜
RM본부
김명호
CFO
발행업무 총괄

경영기획팀
강승우
부장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM2팀
손광수
팀장
기업실사 총괄

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 19년

ECM2팀
박민성
대리
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 6년

ECM2팀
신주미
대리
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 5년

ECM2팀
김성헌
주임
기업실사 실무

2023년 08월 07일 ~ 2023년 09월
22일

기업금융업무 등 3년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 SK증권(주)은 (주)누리플랜이 2023년 09월 08일 이사회에서 결의한 보통주식 6,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 전문건설사업 등의 디자인, 설계, 제조, 설치를 주 사업으로 하는 도시환경개선 전문회사이며, 사업다각화를 위해 대기환경사업(백연 및 미세먼지 저감 시스템 외) 및 도시환경개선 산업 신규제품 개발 등의 신규사업을 지속적으로 추진하고 있습니다. ▶ 동사는 금번 자금조달을 통해 차입금 일부를 상환하고 기발행한 제6회 전환사채 조기상환에 대응할 예정이며, 동사가 계획한 대로 해당 차입금 및 전환사채에 대한 상환이 완료되면 동사의 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는 비용 절감을 통한 수익성 개선을 위해 인력 축소 및 적자사업부 정리를 추진하고, 비효율적인 복리후생적 비용을 삭감 조치하고자 노력하고 있습니다. 그 외 적지 않은 비중을 차지한 매출 관련 지급수수료 등에 대해서는 매출 대비 효율성 확인작업을 거쳐 예산삭감 등의 감소대책을 마련하고 있으며, 업무용 차량의 렌탈 계약이 만료시 계약을 종료하는 등 판매관리비 절감 대책을 시행하고 있습니다.▶ 동사는 동사의 매출 비중이 특정 매출처로 편중되는 현상을 방지하기 위해 다양한 루트의 영업활동을 추진하여 매출처를 다변화하고자 노력하고 있습니다. 동사는 고객사의 RFQ(Request for Quatation) 접수 후 원가 검토를 통한 기존 수주가격, 영업이익률, 수주규모, 경쟁사 현황 등을 고려하여 가격 범위를 검토하여 매출 시 가격을 결정하고 있습니다. 동사는 매출의 첫 단계인 RFQ 접수를 국내외 다양한 매출처에 시도할 수 있도록 소규모 및 잠재 고객들과 우호적인 관계를 이어나가며 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다.▶ 건설업 특성상 전방산업의 업황 추이에 따라 매출액 및 수익 변동성이 높아지며, 발전소, LNG 선박, 터미널 등 공급 가능한 제품이 확장/축소됨에 따라 영향을 받습니다. 동사는 국내외 건설경기 둔화가 빠른 시일 내에 회복할 것으로 전망하고 있지는 않으나, 국가 차원에서의 지원정책에 따라 주요 인프라 및 프로젝트의 증가를 기대하고 있습니다.

부정적 요인
▶ 전방사업인 건설업 업황 악화에 따라 동사 매출액은 2020년부터 매년 작은 폭으로 감소하고 있는 추세이며, 원자재 가격 상승 및 프로젝트 지연 등에 따른 수익성 악화로 2022년부터 영업손실이 발생하고 있습니다.▶ 동사의 제6회 전환사채의 미상환 잔액 3,000백만원의 경우 조기상환권 행사가능일인 2023년 12월 03일부터 조기상환이 청구될 가능성이 존재하기 때문에 해당 전환사채의 차환 발행 또는 조기상환행사일 연장에 어려움이 있을 시 단기 내에 자금 유출 발생 가능성이 있습니다.▶ 동사는 동사의 계열사인 유니슨HKR(주)에서 발행한 전환우선주에 대해서 재무적투자자에게 매수청구권을 부여했으며, 전환우선주부채로 분류하고 있습니다. 전환우선주 투자자가 매수청구권 행사 가능일인 2024년 4월 이후 주식매수청구 시 동사는 투자자의 투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액으로 매수청구에 응해야 합니다. ▶ 동사는 금융기관차입금 중 일부에 대해 동사가 보유중인 토지 및 건물, 금융상품 등을 담보로 제공하고 있습니다. 향후 차입금 상환이 이루어지지 않을 경우, 담보자산의 소유권 일부를 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.▶ 동사의 주요 매출처의 수요는 지속적으로 유지되고 있지만, 프로젝트 지연 및 원자재 가격 상승으로 재고자산 평가금액 증가 등에 따라 재고자산 장부가액이 증가한 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출 예상 실패로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가가 발생하는 경우 동사가 지불해야할 매입채무의 증가, 상품 및 제품의 재고손실 증가, 보험료 및 보관료 증가 등 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.▶ 2023년 반기 기준, 동사의 종속기업 및 관계기업 5개 기업 중 5개 기업이 음(-)의 당기순이익을 실현하고 있습니다. 만약 이들의 수익성이 지속적으로 악화되고 재무안정성이 열위해진다면, 해당 기업들에 대한 동사의 지분가치가 감소하여 평가손실로 인식되고 동사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2023년 09월
22일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

16,890,000,000

발행제비용(2)

408,370,200

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

16,481,629,800

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

3,040,200
모집총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

337,800,000
모집총액의 2.0%

상장수수료

3,130,000
250만원+ 100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세

12,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용

50,000,000
투자설명서 및 신주배정통지서 인쇄/발송비, 법무사 수수료 등

합 계

408,370,200

-

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 16,890백만원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2023년 09월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
4,190
12,700
-
-
16,890

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 1) 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금, 2) 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금, 3) 계열사 차입금 상환자금, 4) 금융기관 차입금 상환자금, 5) 자재구입 및 공사비지급 등에 대한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획
이나, 당사 자체자금이 부족할 경우 회사가 보유중인 토지 및 건물 등 자산을 매각하거나 보유 중인 관계회사 지분의 매각이나 투자 유치를 검토할 수 있으나 현재 확정된 사항은 없습니다. 또한, 당사는 현재 추가 자금조달 관련하여 구체적인 계획은 없으나, 당사의 자회사인 유니슨HKR과 누리온의 경우, 상장요건을 충족하고 주주의 이익을 극대화할 수 있는 기업가치를 평가받을 경우 상장을 추진할 가능성이 존재하지만 이 또한 현재 확정된 사항은 없습니다.
금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

1
채무상환자금
제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
2023년 12월 ~
3,000

계열사 CPS 주식매수청구 대비 자금
2024년 2Q ~
3,200

계열사 차입금 상환 자금
2024년 2Q ~
4,100

금융기관 차입금 상환 자금
2024년 1Q ~
2,400

2
운영자금
자재구입 및 공사비지급 자금
2023년 12월 ~
4,190

합계

16,890

자료: 당사 제시

나. 세부사용 계획

(1) 채무상환자금
① 제6회 전환사채 풋옵션 청구 대비 자금
당사는 2022년 06월 계열사 지분 추가 취득 목적으로 3,000백만원 규모의 제6회 사모 전환사채를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 채권 잔액은 3,000백만원 입니다. 제6회 사모 전환사채의 조정된 전환가격은 현재 5,014원이며, 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 전환가격을 하회하고 있어 향후 전환사채 미상환 총액 3,000백만원에 대한 조기상환청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 조기상환청구가 행사되지 않고 전환권 행사가 이루어 진다면, 제6회차 전환사채 상환자금 잉여분은 당사의 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 제6회차 전환사채의 경우 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 12월 03일 및 이후 매 3개월마다 조기상환권 청구가 가능하며, 조기상환청구가 발생할 경우 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 3,000백만원으로 상환할 예정입니다.

[제6회차 전환사채 발행 상세내용]

구 분
내 역

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%

발행일
2022년 06월 03일

만기일
2027년 06월 03일

원금상환방법
만기 일시상환 (100.0000%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*1)
5,014원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

사채 발행대상자명
1. 삼성증권 주식회사 (수성코스닥벤처B11 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 200,000,000원2. 삼성증권 주식회사 (수성코스닥벤처T1 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 700,000,000원3. 미래에셋증권 주식회사 (수성코스닥벤처T2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 800,000,000원4. KB증권 주식회사 (수성코스닥벤처T3 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서) 1,300,000,000원

자료: 당사 제시

② 계열사 유니슨에이치케이알(주)가 발행한 전환우선주에 대한 주식매수청구 대비 자금당사의 계열사인 유니슨에이치케이알(주)는 2021년 10월 6,000백만원 규모의 전환우선주를 발행하였으며, 본 공시서류 제출일 현재 전환우선주 잔액은 발행금액과 같은 6,000백만원 입니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사 주식의 시가는 행사가격을 하회하고 있어 향후 전환우선주 잔액 6,000백만원에 대한 주식매수청구가 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 이에 대응하기 위해 대기성 자금으로 남는 금액은 원리금상환불이행위험이 낮은 금융상품에 예치하여 보관했다가 각각의 집행일정에 맞추어 사용할 계획입니다. 다만, 향후 주가 상승에 따라 주식매수청구가 행사되지 않고 우선주 전환이 이루어 진다면, 주식매수청구 대비 자금 잉여분은 운영경비로 사용할 예정입니다.당사의 전환우선주의 경우 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2024년 04월 28일 및 이후 매 3개월마다 발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자에게 주식매수권 청구가 가능합니다. 유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다.

회사명
주식매수청구 시매수예정대금
자금조달방법

(주)누리플랜
3,200백만원
금번 유상증자

(주)누리온
4,000백만원
모회사인 (주)누리플랜에 대여한 대여금 4,100백만원 회수

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 발행 상세내용]

구분
내용

발행일자
2021년 10월 28일

만기일자
2028년 10월 28일

발행가액
5,999,994,162원

발행주식수
1,019,367주

주당 발행가액
5,886원

전환기간
발행후 1년 이후부터 만기시까지

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환주식수의 조정
- 인수가액 하회하는 가격으로 유상증자 등 실시하는 경우 다음과 같이 조정 투자시 발행주식수*1주당 인수가액/인수가액을 하회하는 가격- 주식병합, 주식분할, 주식의 종류 변경, 액면분할 또는 감자, 주식배당, 무상증자시 해당 비율에 따라 조정

자료: 당사 제시

당사는 종속기업인 유니슨HKR(주)의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자
인 SKS-수성 신기술투자조합 제1호 및 에이스수성신기술투자조합14호에게 매수청구권을 부여하였으며 해당 내용은 다음과 같습니다.

[유니슨에이치케이알(주) 전환우선주 매수청구권 관련 상세내용]

구 분
내 용

주식매수청구권 대상회사
발행자의 이해관계인 및 이해관계인이 지정하는 제3자

발행일
2021년 10월 28일

대상주식의 종류
유니슨HKR(주)의 의결권부 배당우선 전환주식

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR(주)외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실히 이행할 수 없는 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

자료: 당사 제시

③ 계열사 차입금 상환자금유니슨에이치케이알(주) 전환우선주에 대해 주식매수청구가 발생할 경우 당사 및 당사가 지정할 예정인 당사의 계열사 (주)누리온이 원금 및 이자를 상환할 예정입니다. (주)누리온이 상환할 원금 및 이자는 4,000백만원으로 예상되며, (주)누리온은 당사에 대여한 4,100백만원을 상환받은 후 전환우선주 주식매수청구에 대비할 예정입니다.

[계열사 차입금 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
이자율(%)
잔액

(주)누리온
일반자금대출
3.5~4.6(고정금리)
4,100

자료: 당사 제시

당사는 계열사인 (주)누리온으로부터 2019년 운영경비 목적으로 4,000백만원을 최초 차입하였으며, 일부 상환과 추가 차입을 거치며 현재 잔액은 4,100백만원이 존재합니다. 따라서 당사는 (주)누리온이 주식매수청구에 대응할 수 있도록 금번 유상증자 대금 중 4,100백만원을 (주)누리온으로부터 차입한 차입금 상환에 사용할 예정입니다.
④ 금융기관 차입금 상환자금
당사는 금번 유상증자 대금 중 2,400백만원으로 차입금을 상환하여 부채비율 개선, 금융비용 절감 등을 통해 재무구조를 개선할 예정입니다. 상환 예정 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[상환 예정 차입금 상세 현황]

(단위: 백만원)

차입처
구 분
만기일
이자율(%)
잔액

기업은행

운전자금

2024.04.24

3.93(변동금리)

200

기업은행

운전자금

2024.04.25

3.93(변동금리)

400

기업은행

중소기업자금대출

2024.03.18

5.87(고정금리)

1,800

합 계
2,400

자료: 당사 제시

당사는 금융기관을 통해 운영경비 확보 차원의 차입금이 2,400백만원 존재하며, 해당 차입금은 유상증자 대금 납입 이후 만기일까지 상환 완료할 예정입니다. 금번 유상증자 자금조달로 당사 차입금 일부를 상환함으로써 이자비용을 절감하고 재무구조 건전성을 확보하고자 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

당사는 건설공사 현장 중 금속구조물·창호·온실공사업과 철강구조물공사업 면허에 해당하는 공종의 공사를 수행하는 전문건설 업체이며, 국내외 건설공사 현장에서 해당 공종의 공사를 수주받아 자재구매, 제작, 시공을 하는 과정에서 매출이 발생되고 있습니다.

당사는 보도육교 등 당사가 진행중인 건설 현장의 자재구입 및 공사비지급 등에 필요한 운영자금으로 4,190백만원을 사용할 예정입니다.

[건설현장별 자재 구입 및 공사비 지급 관련 사용계획]

(단위: 백만원)

공종
현장명
비용구분
2023년
2024년
총액

12월
1월
2월
3월
4월

부대공(금속구조물/창호/온실공사업)
안성~성남간 건설공사(8공구)
시공비
260
-
-
-
-
260

강동구 자원순환센터 건립공사
자재비
70
50
250
-
-
370

제작비
30
-
60
70
70
230

시공비
-
50
-
40
40
130

천호대교 남단IC현장
자재비
-
-
130
-
-
130

시공비
-
-
-
160
160
320

보도교(철강구조물공사업)

송도 11-1구역 보도교2

자재비
250
-
-
-
-
250

제작비
250
150
-
-
-
400

시공비
-
50
200
-
-
250

고성군 해상길 스카이워크
제작비
250
250
150
150
-
800

시공비
-
100
100
200
300
700

서울역 북부역세권 보도교

자재비
-
-
-
-
350
350

합계
1,100
650
890
620
920
4,190

자료: 당사 제시

[자재 구입 및 공사비 지급관련 월별 사용계획 상세]

공종
현장명
비용
산출근거

부대공
안성~성남간 건설공사(8공구)
시공비
2023.12 용접공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 철공 200공(8인x25일) x 250,000원 = 50,000,000원 일반공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 도장공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 3대 x 월대 = 36,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 크레인(200t) 1대 x 월대 = 45,000,000원 운반비 15대(25ton) x 400,000원 = 6,000,000원

강동구 자원순환센터 건립공사
자재비
2023.12 철판 20ton x 1,200,000원 = 24,000,000원 볼트류 1,000개 x 1,000원 = 1,000,000원 각관 30ton x 1,500,000원 = 45,000,000원 2024.01 철판 15ton x 1,200,000원 = 18,000,000원 볼트류 500개 x 1,000원 = 500,000원 각관 21ton x 1,500,000원 = 31,500,000원 2024.02 각관 26ton x 1,500,000원 = 39,000,000원 AL시트 35ton x 6,000,000원 = 210,000,000원 볼트류 1,000개 x 1,000원 = 1,000,000원

제작비
2023.12 철판 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 2024.02 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 2024.03 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 철판 가공 8.5ton x 1,200,000원 = 10,200,000원 2024.04 각관 가공 20ton x 1,500,000원 = 30,000,000원 AL시트 가공 10ton x 3,000,000원 = 30,000,000원 철판 가공 8.5ton x 1,200,000원 = 10,200,000원

시공비
2024.01 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 철공 50공(2인x25일) x 250,000원 = 12,500,000원 일반공 20공(1인x20일) x 200,000원 = 4,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원 운반비 5대(5ton) x 300,000원 = 1,500,000원 2024.03 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 일반공 40공(2인x20일) x 200,000원 = 8,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원 2024.04 용접공 50공(2인x25일) x 400,000원 = 20,000,000원 일반공 40공(2인x20일) x 200,000원 = 8,000,000원 스카이 1대 x 월대 = 12,000,000원

천호대교 남단IC 현장
자재비
2024.02 강화접합유리 1,000m2 x 75,000원 = 75,000,000원 AL커버 9ton x 6,000,000원 = 54,000,000원 볼트류 1,000ea x 1,000원 = 1,000,000원

시공비
2024.03 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 일반공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 유리공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 2대 x 월대 = 24,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 운반비 20대(5ton) x 400,000원 = 8,000,000원 2024.04 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 일반공 50공(2인x25일) x 200,000원 = 10,000,000원 유리공 100공(4인x25일) x 400,000원 = 40,000,000원 차선통제 25일 x 1,600,000(2대) = 40,000,000원 스카이 2대 x 월대 = 24,000,000원 카고 1대 x 월대 = 13,000,000원 운반비 20대(25ton) x 400,000원 = 8,000,000원

보도교
송도 11-1구역 보도교2
자재비
2023.12 철판(SM355) 200ton x 1,250,000원 = 250,000,000원

제작비
2023.12 부재가공 100ton x 110,000원 = 11,000,000원 공장가공 200ton x 1,000,000원 = 200,000,000원 도장 3,000m2 x 13,000원 = 39,000,000원 2024.01 부재가공 50ton x 110,000원 = 5,500,000원 공장가공 125ton x 1,000,000원 = 125,000,000원 도장 1,500m2 x 13,000원 = 19,500,000원

시공비
2024.01 용접공 125공(5인x25일) x 400,000원 = 50,000,000원 2024.01 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원

고성군 해상길 스카이워크 보도교
제작비
2023.12, 2024.01 부재가공 100ton x 110,000원 = 11,000,000원 공장가공 200ton x 1,000,000원 = 200,000,000원 도장 3,000m2 x 13,000원 = 39,000,000원 2024.02, 2024.03 공장가공 130ton x 1,000,000원 = 130,000,000원 도장 1,540m2 x 13,000원 = 20,020,000원

시공비
2024.01, 2024.02 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 80공(4인x20일) x 250,000원 = 20,000,000원 2024.03 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원 2024.04 용접공 150공(6인x25일) x 400,000원 = 60,000,000원 도장공 100공(4인x25일) x 200,000원 = 20,000,000원 철공 100공(4인x25일) x 250,000원 = 25,000,000원 크레인(100t) 1대 x 월임대 = 30,000,000원 크레인(500t) 3일 x 13,000,000원 = 36,000,000원 Dolly트레일러 10회 x 2,000,000원 = 20,000,000원 운반비 18대(25ton) x 500,000원 = 9,000,000원 예인선 1대 x 월임대 = 40,000,000원 바지선 1대 x 월임대 = 60,000,000원

서울역북부역세권 보도교
자재비
2024.04 철판(SM355) 280ton x 1,250,000원 = 350,000,000원

자료: 당사 제시

[상기 공종 상세설명]① 부대공(외장재, 난간, 방음벽 등 금속구조물 공종)당사는 경관디자인, 설계, 시공이 모두 가능하다는 강점을 앞세워 발주자의 공사 발주 전 부대공에 대한 디자인 심의 및 설계에 참여하여 디자인 및 설계를 진행함으로써 시공에서 발생할 수 있는 문제를 선제적으로 도출할 수 있으며, 이를 통해 품질과 원가경쟁력을 확보하여 공사 수주를 하고 있습니다.경관디자인 시, 당사는 자체 전문인력을 통하여 지역의 특성과 여건을 고려한 상징성 있는 제품으로의 디자인 작업을 진행하며, 현장 실사를 기반으로 현장에 최적화된 디자인을 제공하고 있습니다. 지자체에서도 부대공에 대한 경관 디자인요소를 지향하고 있어 당사가 가지고 있는 강점으로 공사를 수주할 수 있는 기반을 가지고 있습니다. 이후 확정된 디자인을 실 제작, 시공할 수 있도록 설계를 통해 구현하는 것 또한 고도의 기술력을 요하고 있으며, 당사는 자체 인력을 통해 설계를 진행하고 있습니다. 설계과정에서 시공팀과 제작, 시공 시 문제점을 유기적으로 협의하여 도출할 수 있으며, 제기된 문제점을 선제적으로 파악하여 이를 보완하여 설계하고 실시공 시 발생 할 수 있는 문제점을 조기에 차단할 수 있습니다. 설계 시 기본적으로 확인해야할 구조검토도 자체인력으로 소화하고 있어 중대재해법으로 인한 공사현장 안전이 강화되고 있는 상황에서 구조물의 안전성을 확보할 수 있는 설계 및 시공을 통해 안전한 공사를 진행하고 있습니다. 또한 부대공관련 특허와 실용신안을 보유하고 있어 이를 반영하여 설계함으로써 공사 수주 할 수 있는 기반을 구축하고 있습니다. 방음벽의 경우 방음벽 프레임의 빗물, 먼지, 이물질 등을 자연스럽게 흘러내리게 하여 전체적으로 청결하게 유지할 수 있도록 상부를 향해 반원형 형상을 이루는 라운드부로 되어있으며, 블록식 조립형태의 시공법으로 소음의 누음을 막을 수 있는 형식입니다. 난간은 형상별 실용신안(의장등록)을 가지고 있어 당사에서 개발한 미려한 디자인의 난간을 보유함으로써 도심지, 공원, 교량에 알맞게 설계반영 및 시공 진행하고 있습니다. 당사가 디자인부터 시공까지 완료한 대표적인 부대공 현장은 다음과 같습니다.

당사 부대공 현장

부대공_낙동강 하구둑 경관조형물.jpg
부대공_낙동강 하구둑 경관조형물

부대공_남양주 두산위브 방음벽.jpg
부대공_남양주 두산위브 방음벽

부대공_동부간선도로 수락고가차도 방음터널.jpg
부대공_동부간선도로 수락고가차도 방음터널

부대공_서울역 캐노피 조형물.jpg
부대공_서울역 캐노피 조형물

부대공_예산군 사과조형물.jpg
부대공_예산군 사과조형물

부대공_영동고속도로 평창올림픽 조형물.jpg
부대공_영동고속도로 평창올림픽 조형물

② 보도교

당사는 보도교에 대한 자체 특허를 보유하고 있으며 이를 통한 공법 심의 및 특허설계 반영을 통한 공사수주에 기반을 두고 있습니다. 보도교는 철강 구조물공사업 면허와 설계, 시공에 있어 숙련된 기술을 요하는 공종으로 신규업체의 시장진입이 어려우며, 당사가 보유중인 특허(AR강관거더)는 이음부가 적고 외관이 부드러워 경관이 중요시되는 현장에 적합한 구조형식입니다.

또한, 간단한 제작공정으로 강성조정이 가능하며, 부재이용효율을 극대화할 수 있어 고품질, 저비용으로의 시공이 가능하다는 경쟁력을 기반으로 보도교시장에 입지를 확고히 하고 있습니다. 당사의 보도교 입체도면과 당사가 완공한 대표적인 보도교는 다음과 같습니다.

당사 보도교

보도교_입체도면

보도교_포항시 연암지구 스카이워크.jpg
보도교_포항시 연암지구 스카이워크

보도교_화성동탄2 보도육교.jpg
보도교_화성동탄2 보도육교

다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
1
-
5
2

합계
4
1
-
5
2

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)누리웍스
지배회사 경관사업부문 분할

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 누리플랜" 이라고 표기합니다. 약칭으로는 (주)누리플랜 또는 영문으로는 Nuriplan Co., Ltd.(약호 Nuriplan)라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1994년 03월 04일에 설립되었으며, 2010년 10월 26일자로 코스닥시장에 상장되어 공개기업이 되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 주 소 : (본점) 경기도 김포시 대곶면 대곶로202번길 191

(2) 전화번호 : 031-997-9097(김포공장 본사), 02-2679-4100 (판교 사무실)

(3) 홈페이지 : http://www.nuriplan.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.

(1) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사 ㈜누리플랜은 전문건설 기자재, 대기환경 제품을 생산, 판매, 설치하는 도시건설전문회사입니다. 주요 생산 제품은 시설방음벽, 가설방음벽, 차량방호울타리, 난간, 휀스, 보도육교, 백연/미세먼지/악취 저감장치 등 이며, 해당 제품에 대한 설치도 함께 영위하고 있습니다. 또한, 당사의 종속회사인 ㈜누리온은 엘이디 조명 등기구 제작, 설치 및 유,무선통신장비 및 소프트웨어를 개발 및 제조를 하는 IT전문기업입니다. ㈜누리웍스는 경관조명, 미디어 컨텐츠 사업을 야간 도시 빛환경 조성을 기반으로 한 디자인, 설계, 제픔, 설치공사, 유지보수 사업 등을 영위하고 있습니다. 파워글라스글로벌㈜은 LED조명기기 제조, 미디어 운영 시스템 등을 영위 하고 있습니다. 유니슨에이치케이알㈜는 플랜트 사업, 건설 사업, 환경 사업 등 을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ.사업의 내용" 을 참고하시기 바랍니다.

[사업부문별 주요제품 및 서비스에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요제품 및 서비스
매출액

매출비중

(2023년 2분기)

경관시설
보도육교, 방음벽 제품 및 설치공사 등
13,664
21.79%

경관조명
엘이디조명 등기구 제품 및 설치공사등
8,934
14.25%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 등
38,081
60.73%

IT
암호모듈, 스크린도어 제어장치 등
468
0.75%

에코플랜
백연저감, 미세먼지, 악취 저감 시스템 등
1,558
2.48%

합 계
62,705
100.00%

※ 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

회사명
상장여부
주요사업
비고

㈜누리온

비상장

엘이디조명 등기구 제작, 설치업 외

주요종속회사

HKR VIETNAM CO., LTD.
비상장
플랜트 사업, 건설사업 외
종속회사

파워글라스글로벌㈜

비상장

파워글라스 미디어 제작 및 설치 외

종속회사

유니슨에이치케이알㈜
비상장

플랜트 사업, 건설사업 외

주요종속회사

㈜누리웍스
비상장
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어 콘텐츠 외
종속회사

※ 유니슨에이치케이알(주)는 종속기업으로 HKR VIETNAM CO., LTD.(베트남), UNISON VINA CO., LTD.(베트남), GLOMET SYS CO., LTD.(베트남)를 두고 있습니다.※ 당사는 2023년 01월 02일, 지배회사 누리플랜 경관조명사업부문을 ㈜누리웍스로 분할완료하였습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일

신용평가

전문기관명

기업

신용등급

등급정의
비고

2023.04.12
이크레더블
BB-
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

정기평가

(2022년 재무정보)

2023.05.08
나이스디앤비
BB0
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

정기평가

(2022년 재무정보)

2023.04.28
한국기업데이터
BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

정기평가

(2022년 재무정보)

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
2010년 10월 26일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지

당사의 본점 소재지는 경기도 김포시 대곶면 대곶로202번길 191 입니다.

나. 경영진의 중요한 변동 (최근 5사업연도)

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2016.03.25
정기주총
사내이사 이강우
-
-

2017.03.24
정기주총
사외이사 장대창

사내이사 이규홍, 사내이사 정헌덕

사내이사 오진탁, 사외이사 문용호

감사 이심석

사외이사 이영민(사임)

2017.03.24
-
-
대표이사 이규홍
-

2019.03.22
정기주총
-
사내이사 이강우, 기타비상무이사 오진탁
-

2020.03.30
정기주총

사외이사 이병한

사외이사 정완진

사내이사 이규홍, 사내이사 정현조

기타비상무이사 이강우, 감사 이심석

사외이사 문용호 (임기만료)

사외이사 장대창 (임기만료)

2020.03.30
-
-
대표이사 이규홍
-

2021.03.26
정기주총
사내이사 이상우(최대주주)
사내이사 이강우
-

2021.03.26
-
대표이사 이강우
-
-

2022.03.28
정기주총
-
기타비상무이사 오진탁
-

2023.03.30
정기주총
사내이사 이형기사내이사 김명호사외이사 최병환감사 김일태
사외이사 정완진
사내이사 이규홍 (임기만료)사내이사 정현조 (임기만료)감사 이심석 (임기만료)

2023.03.30
-
대표이사 이형기 (주1)
-
-

(주1) 당사는 2023.03.30일자에 개최된 이사회를 통해 대표이사 이형기를 신규 선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

일 자
변경전
변경후
변경사유
비고

2001.07.07
(주)대산강건
(주)누리플랜
기업이미지 제고
-

2018.04.05
(주)현대엘이디
(주)누리온
기업이미지 제고
종속회사

2019.10.14
유니슨이테크(주)
유니슨에이치케이알(주)
합병 및 기업이미지 제고
종속회사

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[종속회사 유니슨에이치케이알㈜에 관한 사항]

(1) 유니슨HKR㈜이 ㈜누리유니슨홀딩스를 흡수 합병

- 존속법인 : 유니슨HKR㈜

- 소멸법인 : ㈜누리유니슨홀딩스

(2) 합병방법 : 흡수합병

(3) 합병목적 : 경영효율성 제고 및 경영자원 통합으로 지배구조 단순화

(4) 진행경과 및 일정

- 이사회 결의일 : 2022.06.16.

- 합병계약일 : 2022.06.20

- 채권자 이의제출 공고일 : 2022.7.11

- 채권자 보호기간 : 2022.07.11. ~ 2022.08.12.

- 합병기일 : 2022.08.15.

- 합병보고총회 갈음 이사회 결의일 : 2022.08.16.

- 합병등기신청일(소멸등기 포함) : 2022.08.17.

5) 재무제표에 미치는 영향 : 본 사안은 당사의 종속회사들간의 흡수합병 건이며, 본 합병을 통해 경영효율성 및 경영자원 통합으로 지배구조를 강화 및 단순화하여 종속회사의 IPO 계획에 기여 할 것 입니다.

7) 관련 공시서류 제출 : 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 2022.06.16.일자,

바. 주요 연혁 (최근 5사업연도)

일 자
내 용

2018.02.21
(전환사채권발행) 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.03.23
(사업목적추가) 공기 조화장치 제조업

2018.04.05

(타법인주식취득) (주)현대엘이디 주식 취득, 종속회사 편입

2018.11.26
(타법인주식취득) (주)미디어디바이스 주식 취득, 종속회사 편입

2019.03.22

(사업목적추가) 환경오염방지시설업, 환경전문공사업, 시설물유지관리업

2019.05.16
(전환사채권발행) 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2019.06.12
(전환사채권발행) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2019.07.10
(종속회사설립) (주)누리유니슨홀딩스 설립 및 지분 출자

2019.08.05
(종속회사 유상증자참여) (주)누리유니슨홀딩스 주주배정 유상증자참여

2019.08.09
(종속회사 편입) (주)누리유니슨홀딩스가 유니슨이테크(주)를 인수하여, 유니슨이테크(주) 및 (주)에이치케이알이 당사의 종속회사로 편입

2022.03.28
(사업목적추가) 보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업 및 시스템통합 설계 및 자문, 컨설팅업 , 전기통신망의 구축, 소유 운영업, 통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업

2022.06.03
(전환사채권발행) 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2023.03.30
(임원변동) 사내이사(대표)이형기, 김명호 선임, 사외이사 최병환 선임, 감사 김일태 선임, 사외이사 정완진 재선임

2023.06.23
(전환사채권발행) 제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사. 연결대상 종속회사의 연혁

- (주)누리온

일 자
내 용

2018.04.05

(상호변경) (주)현대엘이디 → (주)누리온

(임원변동) 사내이사(대표)오진탁, 이상우, 이규홍, 이강우 선임, 감사 유지원 선임

(사업목적추가) 전구,램프 및 조명장치 도,소매업, 엘이디전광판 제조 및 판매업, 에스코 사업, 전원공급장치 제조,판매 및 무역업 등

2019.08.01
(사업목적추가) 무선암호화업

2020.03.13
(사업목적추가) 컴퓨터 시스템 설계 및 자문업, 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업,컴퓨터 기기 및 소프트웨어 도,소매업, 시스템통합 설계 및 자문, 컨설팅업, 개발 및 운영, 용역공급업, 정보처리 및 자료 제공업, 컴퓨터 기기 및 소프트웨어 제조업,통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업, 보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업, 전기통신망의 구축, 소유, 운영업, 전기통신에 관한 연구 및 기술개발업, 공학 및 기술연구 개발업, 공학 및 기술연구 서비스업, 공학 및 기술연구 지원업, 드론 제조 및 판매, 서비스업 등

2021.03.22
(임원변동) 대표이사 오진탁, 사내이사 이규홍, 사내이사 이강우, 사내이사 이상우 재선임

2022.11.08
(사업목적추가) 교통신호등 제작, 설치업, 바닥형 보행신호등 제작, 설치업, 위 각호 관련 전자상거래업, 위 각호 관련 구매대행업, 위 각호에 관련된 부대사업 일체

2023.04.21.
(임원변동) 사내이사 이규홍 중도사임

- 유니슨에이치케이알(주)

일 자
내 용

2019.08.09
(임원변경) 사내이사 (공동대표)허재정, (공동대표)이규홍, 이상우 선임, 감사 김영재 선임

2019.09.09

(흡수합병) 유니슨이테크(주)가 (주)에이치케이알을 흡수합병 (합병기일:2019.10.14)

2019.10.14
(사명변경) 유니슨이테크(주) → 유니슨에이치케이알(주)

2019.10.23
(사업목적추가)공기조화장치제조업, 환경오염방지시설업, 환경전문공사업

2022.10.14
(임원변경) 사내이사 (공동대표)이규홍, 이상우 사임, 감사 김영재 선임(임원변경) 김종인, 김영재 선임, 감사 김남엽 선임(공동대표규정폐지) 사내이사 (단독대표)허재정

2023.03.23
(임원변경) 사외이사 박선규 선임

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(1) 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
30기(2023년 반기말)

29기

(2022년말)

28기

(2021년말)

27기

(2020년말)

26기

(2019년말)

보통주
발행주식총수
7,102,743
7,102,743
7,102,743
7,102,743
5,469,035

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
3,551,371,500
3,551,371,500
3,551,371,500
2,734,517,500
2,375,700,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
3,551,371,500
3,551,371,500
3,551,371,500
3,551,371,500
2,375,700,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사의 정관상 발행할 주식의 총 수는 20,000,000주(종류주식 5,000,000주 포함)이며, 기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 7,102,743주 입니다. 보고서 기준일 현재까지 보유한 자기주식은 27,404주 이며, 유통주식수는 보통주 7,075,339주 입니다.

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
15,000,000
5,000,000
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,102,743
-
7,102,743
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,102,743
-
7,102,743
-

Ⅴ. 자기주식수
27,404
-
27,404
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,075,339
-
7,075,339
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
27,404
-
-
-
27,404
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
27,404
-
-
-
27,404
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

당사는 보고서 작성 기준일 현재 보통주식 외의 주식을 발행하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

가.정관 변경 이력본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 03월 28일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 28일
제 28기 정기주주총회

제2조 (목적) 사업목적추가

제15조의2 (주주명부 작성ㆍ비치) 조문정비

제16조 (기준일) 조문정비

제56조 (이익배당) 조문정비

사업목적추가 및

개정상법에 따른

조문정비 등

2021년 03월 26일
제 27기 정기주주총회

제2조 (목적) 사업목적 추가

제8조의2 (주식 등의 전자등록) 조문정비

제12조 (신주의 동등배당) 조문정비

제17조 (전환사채의 발행) 조문정비

제44조 (대표이사의 선임) 조문정비

제47조 (감사의 선임ㆍ해임) 조문정비

제57조 (분기배당) 조문정비

사업목적추가 및

개정상법에 따른

조문정비 등

2020년 03월 30일
제 26기 정기주주총회

제17조 (전환사채의 발행) 한도증액

제18조 (신주인수권부사채의 발행) 한도증액

전환사채, 신주인수권부사채 한도증액

2019년 03월 22일
제 25기 정기주주총회

제2조 (목적) 사업목적 추가

제8조 (주권의 발행과 종류) 삭제

제8조의2 (주식 등의 전자등록) 신설

제14조 (명의개서대리인) 조문정비

제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제

제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 조문정비

제34조 (이사의 수) 조문정비

제41조 (이사회의 결의방법) 조문정비

제54조 (외부감사인의 선임) 조문정비

사업목적추가 및

전자증권법, 외감법

개정으로 인한 변경

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
철구조물, 가드레일, 휀스 제조 및 시공업
영위

2
콘트롤시스템 제작설치업
영위

3
조명설계업
미영위

4
태양광 집광장치 제작설치업
미영위

5
교량난간 및 잡철물 제작설치업
영위

6
투광조명, 무대조명 연출업
영위

7
전기공사업
영위

8
광고물 제작 및 설치업
영위

9
엘 .이 .디 조명시스템업
영위

10
신재생에너지사업
미영위

11
가로등주 제작 및 설치업
영위

12
방음판 및 방음벽 제작 설치
영위

13
기초건축자재 제조 및 도매업
영위

14
울타리 시공업
영위

15
건축자재 수출입업
미영위

16
물품매도 확약서 발행업
미영위

17
철물공사업
영위

18
의장공사업
영위

19
철근콘크리트 공사업
영위

20
괌섬유 응용기기 제작 설치업
영위

21
부동산임대업
미영위

22
수출입업
미영위

23
주문형 프로그램 개발
미영위

24
시스템소프트웨어 개발 및 공급업
영위

25
정보통신공사업
영위

26
전자파 차단 및 흡수 부품 제작 설치업
미영위

27
전자기파 환경측정
미영위

28
엘이디조명등기구 제작 및 설치업
영위

29
에스코(ESCO) 사업
영위

30
에너지관련 도소매 서비스업
영위

31
엘이디전광판 제조 및 판매업
영위

32
항행용 무선기기 및 측량기구 제조업
미영위

33
축전지 제조업
미영위

34
조형물 및 모형물 제작 설치업
영위

35
광섬유 교통표지판 제작 설치업
영위

36
선박용 기계, 기기 및 선박용 스페어파트 납품업
미영위

37
배전반 및 전기자동제어반 제조업
미영위

38
유선 통신장비 제조업
미영위

39
기타 무선 통신장비 제조업
미영위

40
오디오, 스피커 및 기타 음향기기 제조업
미영위

41
유, 무선 방송장비 제조업
미영위

42
공기, 조화장치 제조업
영위

43
환경오염방지시설업
영위

44
환경전문공사업
영위

45
시설물유지관리업
영위

46
거푸집 제조업
영위

47
토목건축용 건설자재 제조업
영위

48
토목건축 관련용품 도소매업
영위

49
보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업
미영위

50
시스템통합 설계 및 자문, 컨설팅업
미영위

51
전기통신망의 구축, 소유, 운영업
영위

52
통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업
미영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 03월 26일
-
토목건축용 건설자재 제조업

추가
2021년 03월 26일
-
토목건축 관련용품 도소매업

추가
2021년 03월 26일
-
보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업

추가
2022년 03월 28일
-
시스템통합 설계 및 자문, 컨설팅업

추가
2022년 03월 28일
-
전기통신망의 구축, 소유, 운영업

추가
2022년 03월 28일
-
통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업

라. 변경 사유

(1) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
토목건축용 건설자재 제조업 (주1)
2021년 03월 26일

2
토목건축 관련용품 도소매업 (주1)
2021년 03월 26일

3
보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업 (주2)
2022년 03월 28일

4
시스템통합 설계 및 자문, 컨설팅업 (주2)
2022년 03월 28일

5
전기통신망의 구축, 소유, 운영업 (주2)
2022년 03월 28일

6
통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업 (주2)
2022년 03월 28일

(주1) '토목건축용 건설자재 제조업', '토목건축 관련용품 도소매업' 사업의 내용이 서로 유사하고 연관되어 구분 기재가 어려워 하나로 통합하여 기재하였습니다.(주2) '보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업', '시스템 통합 설계 및 자문, 컨설팅업', '전기통신망의 구축, 소유, 운영업', '통신관련 기기와 그 부품의 개발, 제조, 판매 및 임대업' 사업목적의 내용이 서로 유사하고 실질적으로 연관되어 구분 기재가 어려워 하나로 통합하여 기재하였습니다. ⅰ) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 현재 차도교와 보도교의 유지관리 및 보수적 측면에서 분리형 타입의 스페리컬 제품이 권장됨에 있어 당사는 국내/외 면진관련 기술을 보유하고 있으며, 마찰계 내진받침의 성능평가 및 분석이 가능한 존속회사 유니슨HKR(주)와의 시너지 결합을 통해 제품의 납품과 실행원가절감 통하여 기업의 이윤을 향상시킬 수 있다고 판단하였습니다. - 보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 당사의 보안사업은 네트워크, 하드웨어 및 소프트웨어 등 IT와 관련된 수많은 요소를 결합해, 구현되고 있는 시스템을 무선 통신으로 전환 및 AI 기술을 접목해 건설자재 전자장치 H/W의 부가가치를 만드는 IT보안서비스 사업을 의미합니다. 예를 들어, 주택 관리용 단말기 보안인증 사업, KCMVP(Korea Cryptographic Module Vallidation Program) 암호화 구축사업, 육군본부 작전가시화 플랫폼사업, 디지털헬스케어 보안리빙 구축 사업 등이 있습니다. 당사는 향후 매출이 발생할 것에 대비하는 목적으로 사업목적을 추가하였으며, 2023년 반기 별도 기준 관련 매출은 없으나 종속회사 누리온에서 지속적으로 매출이 발생하고 있습니다.

ⅱ) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - 토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 최근 특정현장 교량과 구조물의 붕괴로 인해 구조적 안정성이 강화되고 있는 가운데 교량받침은 교량 하중과 차량 보행자의 수직하중 및 온도, 풍하중 등의 수평하중을 안전하게 하부 구조에 전달하는 역할을 하기 때문에 구조적 안전에 있어 필수적 사항으로 전환되고 있습니다. - 보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 최근 포스트 코로나 이후, 하드웨어 네트워크들이 유선에서 무선으로 전환되고 있으며, 대량의 데이터 처리 및 AI와 접목된 환경이 급속히 증가됨에 따라 네트워크 보안이 되지 않는 H/W 및 주요 장치들의 공격 발생 또한 급격히 증가되고 있습니다.

2020 네트워크 공격 발생 통계.jpg
2020 네트워크 공격 발생 통계

21년 상반기 업종별 침해사고 비율비교표.jpg
21년 상반기 업종별 침해사고 비율비교표

ⅲ) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 -토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 해당사항없습니다. -보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 당사는 구간암호 기술 개발 및 인증을 위해 매년 5~10억 규모의 개발비 및 장비 소싱 비용을 종속회사 누리온과 함께 사용하고 있으며, 향후 Intel Security 모듈러 또는 삼성전자 QRNG가 탑재된 양자 모듈러의 상용화에 따라 당사의 양자암호화 개발 자금소요액 또한 예상이 됩니다.

ⅳ) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) -토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 당사는 기존에 존재하고 있는 건설사업본부를 통해 교량받침을 신규 아이템으로 인정하고 있으며 현재 보도교, 차도교를 전담으로 맡고 있는 팀에 신규로 인력을 배치하여 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 21년부터 23년 반기까지 교량받침 Project '용산역-드래곤시티호텔 공중보행교량의 교량받침 설치공사' 외 5개 이상의 프로젝트를 수행해 왔으며, 지속적인 매출을 발생시키고 있습니다. -보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 당사는 향후 매출이 발생할 것에 대비하는 목적으로 사업목적을 추가하였으며, 2023년 반기 별도 기준 관련 매출은 발생하고 있지 않습니다.

ⅴ) 기존 사업과의 연관성 -토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 교량사업을 영위함에 있어 교량받침은 필수적인 공종이며, 설계단계에서 교량과 교량받침의 구조적 안전성을 동시에 검토할 수 있는 장점이 있습니다. 시공에 있어서도 교량과 교량받침을 같이 시공함으로써 시공에 따른 문제점 도출과 해결을 동시진행 가능하며 교량 외의 신규 교량받침의 추가 계약을 통하여 기업이윤을 극대화할 수 있는 이점이 있습니다. -보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 조명 및 전자장치 H/W 등을 제어하는 데 있어, 기술의 발달로 기존의 유선 방식의 데이터 송출을 무선 방식의 데이터 송출으로 트랜드가 전환됨으로써, 기존 영위하고 있는 관급사업에서 신규로 발생하는 무선 기술에 대한 무선 구간의 전자제어사업까지의 수주로 연동됨이 가능합니다. 현재,과학기술정보통신부는 아파트 월패드 망분리를 의무화하는 내용이 담긴 '지능형 홈네트워크 설비의 설치 및 기술기준' 개정안을 입법을 통해 시작하였지만, 과기부에서 고시한 개정안에 따르면, 기존에 있었던 기축 아파트에서 발생한 해킹 사고는 적용이 되지 않으며, 신축으로 건설되는 아파트에 적용됩니다.

ⅵ) 주요 위험 -토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 최근 거시경제는 인플레이션의 심화에 따른 기준금리 인상, 러시아 우크라이나 전쟁 이슈를 비롯한 글로벌 경제이슈와 자국 보호주의 가속화, 원화 변동성 등으로 쉽지 않은 외부 경영환경에 놓여져 있습니다.-보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 당사가 준비하고 있는 네트워크 단말기 무선보안 사업 등의 신사업은 높은수준의 연구와 연구 개발을 요구하고 있습니다. 이외에도 법률등에 의한 각종 규제, 인허가 관련 위험이 존재할 수 있습니다.

ⅶ) 향후 추진계획 -토목건축용 건설자재 제조업 및 관련용품 도소매업 미래 장기 성장 모멘텀 확보를 위해 교량받침 설계 엔지니어링 기업들과의 협업을 강화할 계획이며 사업협력을 위한 전략적 파트너십을 체결하여 교량에 있어 전문기업으로 도약하려고 계획하고 있습니다. -보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 당사는 기술 구현을 위한 시장조사와 현재 시장에서 받아들일 수 있고 구현할 수 있는 기술의 정도 등을 확인하고 있으며, 관련 법규 및 규정 등에 대한 정보를 수집하여 새로운 제품이 합리적이게 기존 시장에 침투할 수 있는지에 대한 가능성을 파악하고 있습니다.

ⅷ) 미추진 사유-보안산업 개발, 제조, 시스템통합 설계, 전기통신망 구축, 통신관련 기기 개발업 과학기술정보통신부는 아파트 월패드 망분리를 의무화하는 내용이 담긴 '지능형 홈네트워크 설비의 설치 및 기술기준' 개정안이 2021년 12월 말에 시작하였습니다. 하지만 과기부에서 고시한 개정안에 따르면, 기존에 있었던 기축 아파트에서 발생한 해킹 사고는 적용이 되지 않으며, 신축으로 건설되는 아파트에 적용되어, 2023년 반기에 매출로는 반영이 되고 있지 않지만, 신축 아파트의 설계가 반영되고 있으며 이는 추후 년도의 매출에 기여할것이라고 예상합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전문건설사업 등의 디자인, 설계, 제조, 설치를 주 사업으로 하는 도시환경개선 전문회사입니다. 또한, 당사는 사업다각화를 위해 대기환경사업(백연 및 미세먼지 저감 시스템 외) 및 도시환경개선 산업 신규제품 개발 등의 신규사업을 지속적으로 추진하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

회사명
사업부문
주요사업

(주)누리플랜

건설,대기환경 외

철구조물, 가드레일, 휀스 제조 및 시공업,방음판 및 방음벽 제작 설치, 엘이디 조명시스템업, 보안산업에 관련된 개발, 제조, 판매, 수출입업, 공기 조화장치 제조업 외

(주)누리온

경관조명 외

엘이디조명 등기구 제작, 설치업, 엘이디 전광판 제조 및 판매업 외

파워글라스글로벌(주)
경관조명

파워글라스 미디어 제조 및 도소매, 파워글라스 설치 외

유니슨에이치케이알(주)
플랜트,건설 외
비철금속 제조 판매업, 교량용품 및 도로용품 제조, 판매 및 시공업, 철강재 가공 판매업, 기계설비 공사업, 건축설비 설치공사업, 배관용 금속 호즈 제조 및 판매업, 금속조립 구조재 제조 및 판매업, 기계기구 제조업, 금속 및 비금속이음관 제조 및 판매업, 구조용 금속판 제품 및 배관 제조업 외

(주)누리웍스
경관조명
조명장치제조, 전기설계, 환경디자인, 조명제어, 소프트웨어개발, 미디어콘텐츠 외

[사업부문별 주요제품 및 서비스에 관한 사항]

(기준일: 2023.06.30)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
주요제품 및 서비스
매출액

매출비중

(2023년 반기)

도시건설
보도육교, 방음벽 제품 및 설치공사 등
13,664
21.79%

경관조명
엘이디조명 등기구 제품 및 설치공사등
8,934
14.25%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 등
38,081
60.73%

IT
암호모듈, 스크린도어 제어장치 등
468
0.75%

에코플랜
백연저감, 미세먼지, 악취 저감 시스템 등
1,558
2.48%

합 계
62,705
100.00%

가. 도시건설사업 : 도시건설업은 보도육교, 가설교량 등의 철구조물의 시공 등을 주로 하는 강구조물 부문과 교량 및 도로의 일반부대시설물인 난간, 휀스, 차량 방호울타리, 조형물, 외장재, 방음벽 등을 주로 하는 경관시설 부문으로 나뉘며 각 부문별 디자인, 설계, 제작, 시공의 일련의 공정을 수행하고 있습니다. 주요 고객사로는 건설사 등이 대부분으로 당기 반기 매출은 134.32억원을 달성하였으며, 전체 매출액의 21.42% 비중을 차지합니다. 향후에도 사업 경쟁력을 한층 강화하여 지속적인 증대를 위해 노력하겠습니다.

나. 경관조명사업 : 경관조명사업은 교량, 대형 건축물, 공원, 지방자치단체 랜드마크 등에 LED조명기구, 투광기, 수목등기구, 레이저 빔, 빔 프로젝터 등 기타 조명기구 등을 이용하여 주간의 경관과 또다른 특색과 디자인을 갖춘 야간의 경관을 연출하는 사업입니다. 주요 고객사로는 건설사, 지방자치단체, 해외 등으로 당기 반기 매출액은 89.34억원을 달성하였으며, 전체 매출액의 14.25% 비중을 차지합니다. 향후에도 다각적으로 변화하는 경관조명 트랜드에 발 빠르게 대처하여, 리딩기업의 지위를 선도해 나갈 계획입니다.

다. 건설/플랜트사업 : 건설/플랜트 사업은 내진, 면진 등 교량받침, 면진받침, 탄성받침 등을 생산 납품하는 건설사업 부문과 배관계의 안전성을 유지시키는 행거서포트, 익스펜션조인트 등을 생산 납품하는 플랜트 사업으로 나뉩니다. 주요 고객사는 플랜트기업, 건설사, 조선해운사 등이 있으며 당기 반기 매출액은 383.13억원을 달성하였으며, 전체 매출액의 61.10% 비중을 차지합니다. 향후에도 지속적인 영업활동을 통해 매출증대 확대에 주력할 계획입니다.

라. IT사업 : IT 사업은 유무선 통신 구간을 암호화 하여 외부에 각종정보가 노출되지 않도록 하는 보안 솔루션을 제공하는 융합보안사업과 도로터널 비상방송장치를 납품하는 사업 등을 영위하고 있으며, 주요 매출처로는 보안장비업체, 정보통신공사 업체 등이 있습니다. 당기 반기 매출액은 4.68억원을 달성하였으며, 전체 매출액의 0.75% 비중을 차지합니다. 향후에도 지속적인 R&D를 통해 매출증대 확대에 주력할 계획입니다.

마. 에코플랜사업 : 에코플랜사업은 각종 산업공정에서 배출되는 대기오염원인 백연, 악취, 먼지, 유해가스 저감시스템 등을 제작 및 보급하는 사업입니다. 주요 매출처로는 제조업을 영위하는 다양한 산업군이 있으며, 반기 매출액은 15.58억원으로 전체 매출액의 2.48% 비중을 차지합니다. 최근 국내외 대기오염에 대한 이슈가 제기되면서 점진적으로 환경관련 시장이 확장 되어가고 있는 추세로 장기적인 매출 증가가 예상되는 사업분야입니다. 향후에도 시장선점을 위해 지속적인 R&D 및 공격적인 영업활동에 주력할 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(기준일: 2023.06.30)
(단위 : 백만원, %)

구 분
사업부문
품 목
제30기 반기

매출액
비율

제품매출
경관시설
방음벽, 휀스, 난간 외
6,423
10.24%

경관조명
LED 조명 외
3,891
6.21%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
36,185
57.71%

상품매출
경관조명
LED 조명, 스피커 외
1,979
3.16%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
113
0.18%

대기환경
백연저감장치 외
1,558
2.48%

IT부문
IT 및 기타 제품 외
468
0.75%

공사매출
경관시설
보도육교 설치공사 외
6,904
11.01%

경관조명
조명 설치공사 외
2,798
4.46%

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
1,784
2.84%

용역매출
경관시설
설계, 디자인 용역
105
0.17%

경관조명
설계, 디자인 용역
266
0.42%

기타매출
건설/플랜트
스크랩외
231
0.37%

합 계
62,705
100.00%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위:백만원)

구분
매입유형
품목

제30기 반기

제29기

제28기

제품
원재료
LED 등기구 외
20,324
31,122
34,851

부재료
H-beam 외
3,147
8,038
11,976

외주가공비
방음벽 출입문 외
6,768
5,895
2,595

외주공사비
가설울타리 설치공사
1,875
2,705
6,039

상품
상품
투광등 외
3,450
7,129
13,703

공사
원재료
기타 공사자재 외
2,602
4,480
3,359

외주공사비
보도육교 제작 외
6,631
8,482
12,729

나. 주요 원재료 가격변동추이

(기준일 : 2023.06.30)
(단위: 원)

품 목

제30기 반기

제29기

제28기

후판(원/kg)
국내
1,250
1,200
1,200

강판(원/kg)
국내
1,389
1,433
1,510

POP알판(원/m)
국내
4,556
4,816
4,694

다. 생산 및 설비에 관한 상한

당사의 제품군들은 양산체제가 아닌 주문방식에 의한 제품 제작으로 수주물량, 납기, 생산인력의 수에 따라 생산능력이 결정됩니다. 또한 고객사의 제품 주문스펙이 다양한 형태로 주문제작되고 있는 바, 생산능력 및 가동율을 적정하게 산출하는 것은 다소 어렵습니다.

(1) 지배회사 - 누리플랜

(1-1) 생산능력 및 생산실적

당사의 생산능력(1년)은 아래의 표와 같습니다.

(단위:개)

설비명
품목
사업소
제30기
제29기
제28기

방음판 성형기
방음판
김포공장
299,520
299,520
299,520

차량 방호울타리 조립라인
방호울타리
김포공장
18,720
18,720
18,720

휀스, 난간 조립라인
휀스,난간
김포공장
24,960
24,960
24,960

(1-2) 산출기준

- 생산능력은 1일 8시간기준으로 설비의 최대생산능력을 산출하였습니다.

- 각 제품마다 주문스펙에 맞춰 중량과 크기가 상이함으로 대략적인 생산능력을 산출하였습니다.

- 2개 이상 품목 생산가능설비에 대해서는 각각의 품목을 전 시간 동안 생산한다는 전제하에 생산능력을 산출하였습니다.

(1-3) 산출방법

(단위:개)

설비명
개/hr
개/day
개/month
개/year

방음판 성형기
120
960
24,960
299,520

차량방호울타리 조립라인
7
60
1,560
18,720

펜스·난간 조립라인
10
80
2,080
24,960

※ 하루작업시간은 8시간, 한달은 26일 기준입니다.

(1-4) 주요제품 생산실적

(단위:개)

생산품목
제30기 반기
제29기
제28기

가설 방음판(POP외)
36,448
86,788
112,863

시설 차량방호울타리 외
-
407
226

시설 펜스,난간,복공판,기타 외
-
577
8,778

※ 생산품목의 각제품은 주문스펙에 맞춰 크기와 중량 등이 상이하여 단순 수량으로 표기하였습니다.

(1-5) 가동률

(단위:%)

생산품목
제30기 반기
제29기
제28기

가설 방음판(POP외)
24%
29%
38%

시설 차량방호울타리 외
0%
2%
1%

시설 펜스,난간,복공판 외
0%
2%
35%

※ 산출근거 : 가동률 = (실제생산실적/생산능력)×100

※ 상기 당기의 가동률은 1년 생산능력을 근거로 작성하였습니다. 또한, 생산품목은 주문스펙에 맞춰 각 제품의 크기와 중량들이 서로 상이하여, 단순 수량을 근거로 작성하였습니다.

(2) 종속회사 - 누리온

(2-1) 생산능력 및 생산실적

당사의 생산능력(1년)은 아래의 표와 같습니다.

(단위:개)

설비명
품목
사업소
제19기
제18기
제17기

생산라인 1 (산업등)
산업LED
안산공장
144,000
144,000
144,000

생산라인 2 (일반조명)
실내LED
안산공장
240,000
240,000
240,000

LED333 자동조립 M/C
사인LED
안산공장
1,200,000
1,200,000
1,200,000

(2-2) 산출기준

- 생산능력은 1일 8시간기준으로 설비의 최대생산능력을 산출하였습니다.

- 각 제품마다 주문스펙에 맞춰 중량과 크기가 상이함으로 대략적인 생산능력을 산출하였습니다.

- 2개 이상 품목 생산가능설비에 대해서는 각각의 품목을 전 시간 동안 생산한다는 전제하에 생산능력을 산출하였습니다.

(2-3) 산출방법

(단위:개)

설비명
개/hr
개/day
개/month
개/year

생산라인 1 (산업등)
58
462
12,000
144,000

생산라인 2 (일반조명)
96
769
20,000
240,000

LED333 자동조립 M/C
481
3,846
100,000
1,200,000

※ 하루작업시간은 8시간, 한달은 26일 기준입니다.

(2-4) 주요제품 생산실적

(단위:개)

생산품목
제19기 반기
제18기
제17기

산업LED
21,107
52,671
101,795

실내LED
6,571
31,391
43,775

사인LED
768,728
1,452,197
1,365,492

※ 생산품목의 각제품은 주문스펙에 맞춰 크기와 중량 등이 상이하여 단순 수량으로 표기하였습니다.

(2-5) 가동률

(단위:%)

생산품목
제19기 반기
제18기
제17기

산업LED
29%
37%
71%

실내LED
5%
13%
18%

사인LED
128%
121%
114%

※ 산출근거 : 가동률 = (실제생산실적/생산능력)×100

※ 상기 당기의 가동률은 1년 생산능력을 근거로 작성하였습니다. 또한, 생산품목은 주문스펙에 맞춰 각 제품의 크기와 중량들이 서로 상이하여, 단순 수량을 근거로 작성하였습니다.

(3) 종속회사 - 유니슨에이치케이알

(3-1) 생산능력 및 생산실적

당사의 생산능력(1년)은 아래의 표와 같습니다.

(단위:개)

설비명
품목
사업소
제13기
제12기
제11기

용접기+TEST기+검사
행거서포트 외
천안공장
251,257
251,257
251,257

용접기
익스펜션조인트 외
천안공장
4,548
4,548
4,548

PRESS 500TON
탄성받침 외
천안공장
5,220
5,220
5,220

AJV-35/80
납면진받침 외
천안공장
1,536
1,536
1,536

(3-2) 산출기준

- 생산능력은 1일 8시간기준으로 설비의 최대생산능력을 산출하였습니다.

- 각 제품마다 주문스펙에 맞춰 중량과 크기가 상이함으로 대략적인 생산능력을 산출하였습니다.

- 2개 이상 품목 생산가능설비에 대해서는 각각의 품목을 전 시간 동안 생산한다는 전제하에 생산능력을 산출하였습니다.

(3-3) 산출방법

(단위:개)

설비명
개/hr
개/day
개/month
개/year

용접기+TEST기+검사
95
805
20,938
251,257

용접기
2
15
379
4,548

PRESS 500TON
2
17
435
5,220

AJV-35/80
1
5
128
1,536

※ 하루작업시간은 8시간, 한달은 26일 기준입니다.

(3-4) 주요제품 생산실적

(단위:개)

생산품목
제13기 반기
제12기
제11기

플랜트/HS
125,282
233,687
257,090

플랜트/EJ
871
4,328
9,013

건설/탄성받침
1,799
5,110
3,547

건설/납면진받침 외
543
1,613
5,675

※ 생산품목의 각제품은 주문스펙에 맞춰 크기와 중량 등이 상이하여 단순 수량으로 표기하였습니다.

(3-5) 가동률

(단위:%)

생산품목
제13기 반기
제12기
제11기

플랜트/HS
100%
93%
95%

플랜트/EJ
38%
95%
92%

건설/탄성받침
69%
98%
38%

건설/납면진받침 외
71%
105%
38%

※ 산출근거 : 가동률 = (실제생산실적/생산능력)×100

※ 상기 당기의 가동률은 1년 생산능력을 근거로 작성하였습니다. 또한, 생산품목은 주문스펙에 맞춰 각 제품의 크기와 중량들이 서로 상이하여, 단순 수량을 근거로 작성하였습니다.

(4) 종속회사 - 누리웍스

(4-1) 생산능력 및 생산실적

당사의 생산능력(1년)은 아래의 표와 같습니다.

(단위:개)

설비명
품목
사업소
제 1기
-
-

LED 조명등 조립라인
LED조명등
김포공장
21,840
-
-

(4-2) 산출기준

- 생산능력은 1일 8시간기준으로 설비의 최대생산능력을 산출하였습니다.

- 각 제품마다 주문스펙에 맞춰 중량과 크기가 상이함으로 대략적인 생산능력을 산출하였습니다.

- 2개 이상 품목 생산가능설비에 대해서는 각각의 품목을 전 시간 동안 생산한다는 전제하에 생산능력을 산출하였습니다.

(4-3) 산출방법

(단위:개)

설비명
개/hr
개/day
개/month
개/year

LED 조명등 조립라인
8
70
1,820
21,840

※ 하루작업시간은 8시간, 한달은 26일 기준입니다.

(4-4) 주요제품 생산실적

(단위:개)

생산품목
제 1기 반기
-
-

LED 조명등 조립라인
426

※ 생산품목의 각제품은 주문스펙에 맞춰 크기와 중량 등이 상이하여 단순 수량으로 표기하였습니다.

(4-5) 가동률

(단위:%)

생산품목
제 1기 반기
-
-

LED 조명등
4%
-
-

※ 산출근거 : 가동률 = (실제생산실적/생산능력)×100

※ 상기 당기의 가동률은 1년 생산능력을 근거로 작성하였습니다. 또한, 생산품목은 주문스펙에 맞춰 각 제품의 크기와 중량들이 서로 상이하여, 단순 수량을 근거로 작성하였습니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비현황 (유형자산 변동내역)

(기준일 : 2023.06.30)
(단위:천원)

과 목
당기초
취득
처분
감가상각비
기타
당기말

토지
29,373,187
-
-
-
-
29,373,187

건물
16,117,096
3,950
-
(278,613)
10,759
15,853,192

구축물
780,784
-
-
(51,548)
-
729,236

기계장치
5,566,055
56,500
(6)
(426,698)
(143,498)
5,052,353

공구와기구
874,788
41,443
-
(102,555)
-
813,676

비품
289,207
50,522
-
(56,877)
-
282,852

국고보조금
(1,412)
-
-
9,914
(9,741)
(1,239)

기타의유형자산
349,326
-
(165,266)
(36,134)
7,435
155,361

건설중인자산
43,566
2,189
-
-
(43,566)
2,189

53,392,597
154,604
(165,272)
(942,511)
(178,611)
52,260,807

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

(2) 설비의 신설 매입계획

해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일 : 2023.06.30)
(단위:백만원)

구 분
사업부문
품 목

제30기 반기

제29기

제28기

제품매출
경관시설
방음벽, 휀스, 난간 외
6,423
19,976
15,338

경관조명
LED 조명, 스피커 외
3,891
8,918
9,156

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
36,185
55,538
65,609

대기환경
유해가스저감장치 외
0
6
0

IT
IT 및 기타 제품 외
0
6,768
9,844

상품매출
경관조명
LED 조명, 스피커 외
1,979
7,613
8,852

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
113
597
999

대기환경
유해가스저감장치 외
1,558
1,552
1,586

IT
IT 및 기타 제품 외
468
7,826
3,397

공사매출
경관시설
보도육교 설치공사 외
6,904
14,451
12,769

경관조명
조명 설치공사 외
2,798
2,983
4,697

건설/플랜트
교량받침, Expansion Joint 외
1,784
4,328
3,941

대기환경
유해가스저감장치 외
0
0
1,537

용역매출
경관시설
설계, 디자인 용역
105
110
140

경관조명
설계, 디자인 용역
266
1,556
634

임대료수익
건설/플랜트
거푸집 임대 외
0
529
418

기타매출
건설/플랜트
스크랩외
231
605
435

합 계
62,705
133,356
139,352

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

※ 당사의 모든 매출은 고객과 직접계약 판매방식을 취하고 있으며, 매출은 내수 85.35%, 수출 14.65% 입니다.

나. 판매경로 등

당사의 영업 및 판매활동은 본사 영업부를 축으로 이루어지고 있으며 해외법인이나 Agent는 없으며, 모든 매출은 수요자와 직접계약 판매방식을 취하고 있습니다. 당사의 전방부서인 본사 영업부는 건설사업부, 에코플랜사업부, ESP사업부로 구분되어 각각 프로젝트 수주/매출 활동을 전개하고 있습니다. 사업부 아래 영업팀으로 건설사업팀, 에코플랜사업팀, ESP사업팀 등 으로 구성 되어 있으며, 각 영업사업부 마다 디자인실, 설계실, 기술개발팀이 별도로 운영되고 있습니다. 활발한 영업활동을 지원하기 위하여 경영기획팀, Supply Chain Manangement 팀, 기술.영업기획, Risk Management 본부 등이 영업지원부서로 활동하고 있습니다. 또한, 프로젝트의 현장시공이 장기간 진행될 경우 현장 관리를 위하여 공사관리팀이 현장에 상주하게 됩니다. 당사의 조직도는 아래의 그림과 같습니다.

[누리플랜] 조직도_20230630_v1.jpg
[누리플랜] 조직도_20230630_v1

다. 수주상황

당사의 수주현황은 각각의 현장 진행상황 및 발주처의 여건에 따라 증액 및 감액 계약이 일어나 다소 변경될 여지가 있습니다. 또한, 건설형 계약의 공사 매출은 날씨여건에 따라 겨울 동절기 및 여름 장마철에 매출이 다소 줄어들며, 일반적으로 1년 단위 결산이 마무리 되는 하반기로 갈수록 매출이 늘어나는 구조를 갖습니다.

(기준일 : 2023.06.30)
(단위:백만원)

사업부
수주일자
준공(납기)일자
수주잔고

(주)누리플랜(지배회사)
경관시설
-
-
38,551

대기환경
-
-
1,562

기타
-
-
-

(주)누리웍스
경관조명
-
-
6,845

유니슨에이치케이알(주)
플랜트
-
-
60,904

건설
-
-
14,001

합 계
121,864

※ 당사의 수주계약은 연간 수백여개의 프로젝트 현장이 발생하고, 현장여건에 따라 공사기간이 수년간 지속되기도 합니다. 또한, 당사는 입찰에 의한 수주계약이 많은 비중을 차지하여 프로젝트별 기재시, 당사의 원가가 여과없이 공개되므로 당사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단하여, 상기 개별 프로젝트별 "수주일자" 및 "준공(납기)일자"의 기재는 생략하고 사업부별로 프로젝트별 수주잔고를 통합하여 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 보고서 제출일 현재 최근 사업년도 말 자산총액이 1천억원 미만인 소규모 기업에 해당하므로 기재를 생략합니다.

나. 파생상품 등 거래현황

파생상품에 관한 사항은 'Ⅲ.재무에 관한 사항'내에 있는 '3.연결재무제표 주석'의 '19.파생금융상품' 및 '5.재무제표 주석'의 '20.파생금융상품'을 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

(1) 연구소 개요

연구소명
(주)누리플랜 환경디자인연구소
(주)누리플랜 기술연구소

소 재 지

경기도 성남시 분당구

판교로253

경기도 성남시 분당구

판교로228번길 15

설 립 일
2001년 11월 26일
2012년 2월 14일

인정번호
제20012974호
제2012110318호

연구분야
환경 디자인
기술

연구소장
이 동 주
박 선 진

연구인력 현황
총 6명
총 5명

(2) 연구소 조직도

연구소조직도

나. 연구개발활동

(1) 연구개발비용

(기준일 : 2023.06.30)
(단위: 백만원)

구 분

제30기 반기

제29기

제28기

연구개발비용 계(*)
437
1,643
1,268

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.70%
1.25%
0.95%

(*)정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

다. 지적재산권 보유현황

(기준일 : 2023.06.30)

구 분
특허권
의장권
상표권
합 계

보유건수
90
234
19
343

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성, 성장성 등

(1) 건설 사업부문

도시건설 사업부문은 교량 및 도로의 일반부대시설물인 난간, 휀스, 차량 방호울타리, 조형물, 외장재, 방음벽 등을 주로 하는 경관시설 부문과 보도육교, 가설교량 등의 철구조물의 시공 등을 주로 하는 강구조물 부문으로 나뉘며, 각 부문별 디자인, 설계, 제작, 시공의 일련의 공정을 수행하고 있습니다. 또한, 건축과 토목현장의 분진과 소음 등의 환경적인 피해를 줄일 수 있는 다양한 가설방음벽과 도로, 철도시설 등에서 발생하는 소음을 차단하는 방음벽 등을 생산, 제작하는 사업을 포함하고 있습니다. 사업의 성장성은 건설경기 상황에 따라 유동적이지만, 최근 지역밀착형 SOC사업 투자확대와 도시재생 뉴딜사업 등 순차적으로 진행되고 있어, 당사의 다양한 시설 제품들의 시장수요가 늘어날 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 대기환경 사업부문

대기환경사업부는 각종 산업공정에서 배출되는 대기오염원인 백연, 악취, 유해가스를 제거하는 저감시스템과 교통사고 원인인 안개를 실시간으로 제거하는 안개 저감시스템 등을 설계 및 제작, 보급하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 매출처로는 제조업을 영위하는 다양한 산업군이 있습니다.

또한, 백연, 안개, 유해가스 등에 대한 제거 기술을 확보하여, 다수의 특허를 보유하고 있습니다. 이와 더불어, 환경산업 전 부문에 대한 사업 진출을 위해 다양한 연구를 수행하고 있습니다. 이러한 사업 인프라를 기반으로 환경산업에 진출하여 사업의 효율성 및 수익적 가치를 높이고, 기업의 사회적 책임을 실천하는 환경 선도 기업으로 발돋움 하고 있습니다. 최근 국내외 환경오염에 대한 인식 제고로 환경 산업이 전세계적으로 확장되고 있으며, 이에 따라 장기적인 매출 증가가 예상되는 사업 분야입니다.

(3) 연결대상 종속회사

당사는 보고서 작성일자 현재 다음과 같은 종속회사를 두고 있습니다.

- (주)누리온

당사의 종속회사인 ㈜누리온은 경기도 안산시에 본사를 두고 있으며, 엘이디 조명 등기구 제작 및 설치업 등을 영위하는 엘이디 조명 전문 제조기업입니다. 주요 제품으로는 실내조명(다운라이트, 직관형 LED램프, LED 주차장등, 평판조명), 산업조명(고출력 LED램프, 공장등, 투광등), 사인조명(사인모듈), 특수조명(고출력 투광등, 방폭등)등을 생산 및 설치하고 있습니다.

- (주)누리웍스

당사의 종속회사인 ㈜누리웍스는 경기도 성남시에 본사를 두고 있으며 경관조명, 미디어 컨텐츠 사업 등을 영위하고 있습니다. 주요 사업내용은 야간 도시 빛 환경 조성을 기반으로한 디자인, 설계, 제품, 시공, 유지보수를 토탈솔루션 방식으로 고객에게 제공하고 있으며 미디어콘텐츠를 결합한 마케팅전략으로 빛과 예술을 접목하여 디지털 미디어 아트, 홀로그램, 프로젝션 맵핑 등 첨단기술의 특수 효과를 제공하고 있습니다.

- 유니슨에이치케이알(주)

당사의 종속회사인 유니슨에이치케이알(주)은 충청남도 천안시에 본사를 두고 있으며, 플랜트 사업과 건설사업을 영위하고 있습니다. 플랜트 사업 부문의 주요제품으로는 고정형 스프링 행거, 가변형 스프링 행거, 익스펜션조인트, 콜드 서포트 등이 있으며, 건설사업 부문의 주요제품으로는 건설 면진(교좌장치, 교량받침), 건설 제진 및 내진, 신축이음장치, 모노레일 등이 있습니다. 유니슨에이치케이알(주)은 산업용 플랜트 설계 부터 유지보수까지 통합 종합서비스를 제공하는 플랜트 부품 전문 제조기업입니다. 또한, 소재지를 베트남으로 한 종속회사로 HKR VIETNAM CO., LTD., UNISON VINA CO., LTD., GLOMET SYS CO., LTD.를 두고 있습니다.

당사는 기존 영업네트워크를 활용하여 국내외 시장에서 당사 종속회사들의 제품 판매를 확대할 예정이며, 당사의 신규 아이템으로 적극 활용할 계획입니다.

나. 경기변동 및 계절성에 따른 영향

당사 주요거래처의 대부분이 지자체, 공공기관 및 대형건설회사인 관계로 1분기 매출이 가장 작고, 일반적으로 1년 단위 결산이 마무리 되는 하반기로 갈수록 매출이 늘어나는 구조를 갖습니다. 또한, 당사는 공사형 계약이 있는 관계로 겨울철 및 장마철 기간에는 매출이 다소 줄어드는 경향이 있으며, 각 현장의 공정진행에 따라 매출의 영향을 다소 받을 수 있습니다. 매출의 대부분이 공공단체나 지방자치단체와 협상에 의한 계약 또는 공모전 프로젝트 사업, 입찰에 의한 계약 등 으로 진행되기 때문에 당사의 매출이나 손익이 국내 전체 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 다만, 국내 경제 침체로 인한 지방자치단체의 예산 삭감 등의 이유로 시장이 위축될 수 있으며, 에너지 절약과 관련된 여론 등의 변화의 이유로 영향을 받을 수 있습니다.

다. 국내 시장규모 및 경쟁상황

당사의 도시건설 산업과 대기환경 산업의 시장규모는 정확하게 추정하기가 어렵습니다. 이는 현재 관련협회나 공공기관에서 공식적으로 집계가 되는 데이터나 자료가 부재하며, 또한 산업의 범위를 정하는 방법에 따라 그 규모가 달라질 수 있어 정확한 시장규모는 파악하기 어려운 실정으로 기재를 생략합니다.

대기환경산업은 화학, 도장, 인쇄, 식품, 제지, 제약 이외 산업 범위가 매우 다양하기 때문에 경기변동 및 계절성에 대한 특성을 정의하기 어려우나 당사의 환경사업의 경우 법 및 규제에 대한 변화에 따른 영향도가 높습니다. 최근 환경오염 개선을 위한 국가 정책 및 법 강화 됨에 따라 환경개선을 할 수 있는 저감기술 개발로 기술 확보 및 특허 보유를 통해 다양한 부가가치를 창출하고 있습니다.

도시건설 사업은 대기환경사업에 비하여 경쟁이 치열한 부문입니다. 대기환경사업과 비교하여 시장의 진입장벽이 낮기 때문에 현재 시장에 많은 업체들이 난립하여 가격경쟁을 하고 있는 상황입니다. 과거에는 기능성위주 제품이 시장의 주종을 이루었으나, 현재는 주변 도시경관과의 조화에 초점을 맞춘 디자인, 안정성, 그리고 기능성을 겸비해야 제품으로서 가치를 지니게 되었습니다. 이에 발맞춰 당사는 우수한 디자인 인력을 다수 확보하고 다양한 디자인 및 제품개발에 주력하여 우수한 디자인을 바탕으로 공모전에 많은 참여를 하는 등 점진적으로 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

[대기환경사업]

(백연 및 미세먼지 저감시스템-굴뚝용)

"백연"이란, 산업 공장의 굴뚝과 대형 냉각탑 등에서 나오는 하얀 연기로 주로 수증기성 백연과 입자상 백연으로 구분되며 시각적, 화학적 공해요소로 작용하여 많은 민원들을 유발 시켜왔습니다. 이 같은 문제점을 해결하기 위해 개발된 당사의 백연 및 미세먼지 저감 시스템은 세계 최초로 "급속 냉각 응축 효과"를 가진 "매직필터"기술을 적용하였습니다. 공장 및 발전소 등에서 발생한 백연 입자 등이 매직필터를 통과하면서 서로 충돌하며 응집하게 되고, 이 과정에서 응축수가 생성되면서 백연 입자가 제거되는 원리입니다. 또한, 매직필터 내부에서 응축된 수분에 의해서 흡착률이 증가되어 백연뿐 아니라 미세먼지를 비롯한 각종 유해 물질, 악취까지 효과적으로 저감시킬 수 있는 기술입니다. 기존 상용화된 열교환 방식보다 비교적 설치가 간단하며 유지관리비도 절약할 수 있는 장점이 있어, 화학 및 전자공장, 냉각탑, 발전소 및 제철소, 염색공장 등에서 나오는 백연 및 미세먼지, 유증기, 분진 등을 제거하는 환경분야로 적극 활용할 계획입니다. 최근 킨텍스 "2019 경기환경산업전"에 참여하는 등 여러 박람회에 당사의 제품과 기술에 대해 적극적인 홍보활동에 매진하고 있으며, 최근 대두되는 백연 및 미세먼지 환경문제의 새로운 대안으로 자리매김하도록 최선의 노력을 다하고 있습니다.

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스텍용 백연저감시스템 기술구성

(보일러용 미세먼지 저감장치)

당사의 "보일러용 미세먼지 저감장치"는 2020년 1월 1일부터 적용되는 "강화된 미세먼지 특별법" 에 즉시 적용할 수 있는 환경 설비입니다. 강화된 미세먼지 특별법에 따라 기존에는 대기오염 배출시설로 적용되지 않아 별도의 환경 설비가 필요 없었던 보일러들도 대기오염 배출시설로 적용됨에 따라서 별도의 집진 시설을 갖추어야 하는 상황입니다. 이에 당사의 "보일러용 미세먼지 저감장치"는 보일러에서 배출되는 높은 온도(최대300℃)에도 즉시 적용할 수 있으며, 높은 미세먼지 저감효율은 물론, 기존 백필터 대비 가격이 저렴합니다. 또한, 보일러 일체형으로 좁은 공간에서도 효율적으로 설치가능합니다. 이에 당사는 강화된 미세먼지 특별법 및 점차 강화되는 규제를 발판삼아, 보일러 업체들을 상대로 전략적인 영업활동에 주력하고 있습니다.

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보일러용 미세먼지 저감장치 외형도

(재생농축회수장치 : RCR; Regnerative Concentrated Recycle) 최근 각종 유기용제의 사용량 증가로 인하여 대기중의 휘발성유기화합물(VOCs), 총탄화수소(THC)의 배출량이 증대되고 있다. 이에 당사는 유해가스를 저감하기 위해 독자적으로 재생농축회장치를 개발하였습니다. 이 기술은 유해가스 배출사업장에서 배출되는 유해물질들(THC를 포함한 VOCs)을 효과적으로 제거함과 동시에 ACF 필터를 열 탈착방식을 통해 재생시켜 화재 및 폭발 위험을 없애고, 이때, ACF 필터로부터 탈착되는 유해물질을 냉각응축시켜 처리하는 시스템입니다. 또한, ACF를 활용하여 기존 활성탄에 비해 흡탈착 속도가 빠르며, 장치크기 축소, 필터 재생과 더불어 안정성이 매우 높은 장점을 가지고 있다. 이러한 장점을 가지고 2022년 6월에 녹색기술 인증을 획득 하였습니다. 이를 기반으로 사업장의 유해가스를 효과적으로 제어하여 환경개선과 기술 상용화에 박차를 가하고 있습니다.

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regenerative concentrated recycle 개념도

[건설사업]

(BNT-거더 층고절감형 주차시스템)

당사의 신규사업 및 제품인 BNT-거더는 주차장법이 개정됨에 따라 기존 공용 주차장의 층고절감형 구조부재를 보완하고자 개발되었습니다. 주차장 철골사업은 도심의 주차난 해소와 열악한 주차환경 개선을 위한 사업입니다. 좁은 주차구역에 따른 국민 불편을 해소하기 위해 최근 주차면 최소 폭 기준을 2.3m에서 2.5m로 늘리고 확장형 기준도 2.6m에서 5.2m로 확대하는 등의 시행규칙 개정안이 마련되고 있으며, 국토교통부에서 주차난이 심각한 지역에 예산을 지원하며 주차환경 개선에 나서고 있습니다.또한 소방도로 확보 및 불법주차 해소, 배회교통량 감소 등에 따른 사회적 비용 절감을 위해 정부와 지자체가 주차환경 개선 예산을 지속적으로 지원하고 있는 추세로 향후 안정적인 성장세 속에 매출증대가 예측되는 사업 분야입니다. 당사의 철골 주차장사업은 강성이 강한 상자형 강재 상면에 T형 빔을 보강하여 강성을 증대한 공법으로 상자형 강재와 H빔을 조합하여 강재 중량을 절감하고 현장 작업 최소화를 위해 공장에서 제작 후 현장에 운반하여 설치 완료하는 공법입니다.특히 장기간 적용이 가능하여 기둥 간격이 넓고, 기둥 개수 감소로 인해 공간 활용도 및 시각적 개방감 우수, 주차면수 증대에 기여할수 있는 공법으로 향후에도 지속적인 R/D를 통해 기술개발, 매출 확대에 주력할 계획입니다. [IT 사업](누리존-유무선 통신구간 암호화장치)

또한, 당사의 신규사업인 스마트홈 보안솔루션은 유무선 통신 구간을 암호화 하여 외부에 각종정보가 노출되지 않도록 하는 솔루션을 제공합니다. 장치를 원하는 기기나 서버에 부착 또는 내장 설치하는 간단한 방식으로 암호화된 정보는 허가된 기기, 장치에서만 해제 및 확인이 가능하며, 우수한 호환성으로 신축공사 뿐만 아니라 기존 통신 및 네트워크에 적용이 용이합니다. 현재 스마트 홈 시대가 도래하고 보안장치 디지털화가 이뤄지는 시점에 이를 타깃으로 한 해킹 및 사이버 범죄가 급속도록 증가하는 추세이며, 당사는 이러한 현 상황에 발맞춰 고객 보안환경에 최적화된 맞춤형 보안솔루션을 제공하고 있어, 점진적인 매출 확대가 예상되는 분야입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 보고서 제출일 현재 최근 사업년도 말 자산총액이 1천억원 미만인 소규모 기업에 해당하므로 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 30 기 반기말 2023.06.30 현재

제 29 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 반기말

제 29 기말

자산

유동자산

80,167,338,349

79,294,889,369

현금및현금성자산

6,738,952,532

12,939,529,579

매출채권

22,535,046,722

22,048,017,975

계약자산

2,736,589,264

1,491,358,957

재고자산

38,815,385,724

36,454,151,288

당기손익-공정가치금융자산(유동)

39,163,084

39,287,837

기타유동금융자산

3,571,123,977

2,365,555,018

기타유동자산

5,330,198,037

3,569,791,563

매각예정비유동자산

400,879,009

387,197,152

비유동자산

61,204,941,743

63,181,512,052

당기손익-공정가치금융자산(비유동)

2,113,666,867

2,122,001,457

유형자산

52,260,807,303

53,392,597,678

사용권자산

643,411,351

821,564,860

투자부동산

1,620,787,373

1,635,076,931

무형자산

1,962,508,434

2,740,963,043

장기매출채권

336,501,297

기타비유동금융자산

1,676,731,251

1,796,828,648

기타비유동자산

113,735,250

195,686,818

이연법인세자산

476,792,617

476,792,617

자산총계

141,372,280,092

142,476,401,421

부채

유동부채

87,854,482,864

87,611,645,189

매입채무

21,048,786,693

20,897,357,551

기타유동부채

2,783,491,148

2,884,993,624

계약부채

3,865,398,429

4,210,317,928

단기차입금

31,538,689,278

27,732,323,507

당기손익-공정가치금융부채(유동)

3,273,642,062

1,364,776,193

유동성장기부채

10,251,738,610

13,574,332,656

전환사채(유동)

1,371,291,495

1,242,282,823

기타충당부채

450,978,507

669,493,460

기타유동금융부채

12,952,796,269

14,472,068,037

리스부채(유동)

303,075,656

501,409,769

매각예정비유동부채

14,594,717

62,289,641

비유동부채

28,639,078,294

23,842,487,381

기타비유동금융부채

226,707,544

226,707,544

장기차입금

15,883,345,130

11,851,848,862

순확정급여부채

1,279,701,772

1,206,954,424

기타비유동충당부채

330,447,043

487,185,388

전환우선주부채

6,056,581,602

5,812,676,101

전환사채(비유동)

1,419,284,547

리스부채(비유동)

290,994,933

290,123,567

당기손익-공정가치금융부채(비유동)

1,626,091,324

1,502,319,708

이연법인세부채

1,525,924,399

2,464,671,787

부채총계

116,493,561,158

111,454,132,570

자본

지배기업소유지분

20,710,880,849

26,534,079,518

자본금

3,551,371,500

3,551,371,500

주식발행초과금

21,206,516,512

21,206,516,512

기타자본구성요소

1,545,306,027

1,479,508,598

이익잉여금(결손금)

(5,592,313,190)

296,682,908

비지배지분

4,167,838,085

4,488,189,333

자본총계

24,878,718,934

31,022,268,851

자본과부채총계

141,372,280,092

142,476,401,421

연결 포괄손익계산서

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 30 기 반기

제 29 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

37,886,402,037

62,705,399,306

32,983,573,307

63,589,039,610

매출원가

36,206,661,033

57,874,063,826

26,092,488,192

50,791,959,068

매출총이익

1,679,741,004

4,831,335,480

6,891,085,115

12,797,080,542

판매비와관리비

4,680,285,343

10,065,554,338

5,513,991,739

11,642,287,879

대손상각비(환입)

97,767,354

(3,593,193)

(18,080,913)

(378,560,901)

영업이익(손실)

(3,098,311,693)

(5,230,625,665)

1,395,174,289

1,533,353,564

기타수익

210,282,299

564,264,091

1,029,245,947

1,487,454,520

기타비용

493,826,653

733,944,683

(30,818,775)

70,505,259

금융수익

228,185,874

253,091,913

1,356,035,260

1,391,374,014

금융원가

1,327,406,436

2,140,056,211

1,214,441,031

1,856,304,789

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,481,076,609)

(7,287,270,555)

2,596,833,240

2,485,372,050

법인세비용(수익)

(981,277,127)

(981,277,127)

979,786,426

979,786,426

계속영업이익(손실)

(3,499,799,482)

(6,305,993,428)

1,617,046,814

1,505,585,624

중단영업이익(손실)

(9,055,890)

(30,259,340)

(177,719,010)

(371,567,887)

당기순이익(손실)

(3,508,855,372)

(6,336,252,768)

1,439,327,804

1,134,017,737

지배기업소유지분

(3,372,859,207)

(6,001,152,366)

1,091,372,746

806,684,714

비지배지분

(135,996,165)

(335,100,402)

347,955,058

327,333,023

기타포괄손익

112,745,348

192,702,851

448,600,876

417,793,595

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

112,156,268

112,156,268

212,434,822

309,948,967

순확정급여부채 재측정요소

112,156,268

112,156,268

212,434,822

309,948,967

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

589,080

80,546,583

236,166,054

107,844,628

해외사업환산손익

589,080

80,546,583

236,166,054

107,844,628

총포괄손익

(3,396,110,024)

(6,143,549,917)

1,887,928,680

1,551,811,332

지배기업소유지분

(3,247,702,535)

(5,823,198,669)

1,488,544,832

1,206,542,394

비지배지분

(148,407,489)

(320,351,248)

399,383,848

345,268,938

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(476)

(848)

154

114

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(475)

(844)

179

167

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(1)

(4)

(25)

(53)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(476)

(848)

104

66

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(475)

(844)

129

118

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(1)

(4)

(25)

(52)

연결 자본변동표

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,097,934,110

9,509,831,794

35,365,653,916

4,192,227,115

39,557,881,031

당기순이익(손실)

806,684,714

806,684,714

327,333,023

1,134,017,737

순확정급여부채의 재측정요소

309,948,967

309,948,967

309,948,967

해외사업환산손익

89,908,713

89,908,713

17,935,915

107,844,628

종속기업에 대한 소유지분변동 등

(45,251,744)

38,829,351

(6,422,393)

(263,258,137)

(269,680,530)

2022.06.30 (기말자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,142,591,079

10,665,294,826

36,565,773,917

4,274,237,916

40,840,011,833

2023.01.01 (기초자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,479,508,598

296,682,908

26,534,079,518

4,488,189,333

31,022,268,851

당기순이익(손실)

(6,001,152,366)

(6,001,152,366)

(335,100,402)

(6,336,252,768)

순확정급여부채의 재측정요소

112,156,268

112,156,268

112,156,268

해외사업환산손익

65,797,429

65,797,429

14,749,154

80,546,583

종속기업에 대한 소유지분변동 등

2023.06.30 (기말자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,545,306,027

(5,592,313,190)

20,710,880,849

4,167,838,085

24,878,718,934

연결 현금흐름표

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 30 기 반기

제 29 기 반기

영업활동현금흐름

(11,178,055,408)

(7,054,451,281)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(9,939,707,218)

(6,113,760,721)

이자 지급

(1,728,187,287)

(1,017,403,847)

이자 수취

545,213,739

72,116,014

배당금 수취

(18,335,800)

18,150,000

법인세납부

(37,038,842)

(13,552,727)

투자활동현금흐름

602,306,197

873,789,895

단기금융상품의 감소

1,173,307,046

단기대여금의 회수

695,663,285

장기금융상품의 감소

243,904,558

455,415,572

종속기업투자주식의 처분

1,548,755,732

매각예정비유동자산의 감소

5,000,000

대여금의 감소

520,000

유형자산의 처분

126,000,000

19,253,509

무형자산의 처분

500,000,000

보증금의 감소

154,661,280

33,000,000

단기금융상품의 증가

(5,072,975)

(1,243,732,722)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

133,278,157

대여금의 증가

(25,000,000)

(386,691,424)

장기금융상품의 증가

(240,000,000)

(290,639,000)

유형자산의 취득

(152,415,465)

(127,252,507)

무형자산의 취득

(40,970,020)

(61,528,965)

건설중인자산의 취득

(4,238,700)

(841,553,665)

보증금의 증가

(93,360,638)

(93,782,685)

연결범위 변동

(6,424,281)

재무활동현금흐름

4,369,015,383

10,928,326,091

단기차입금의 증가

8,453,551,018

35,491,818,085

장기차입금의 증가

1,200,000,000

917,000,000

자기주식의 취득

(3,410,000)

전환사채 발행

3,000,000,000

3,000,000,000

종속기업의 유상증자

(17,398,000)

단기차입금의 상환

(6,526,127,866)

(21,376,295,481)

리스부채의 감소

(266,993,991)

(294,924,025)

전환사채의 상환

(1,340,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,391,413,778)

(5,448,464,488)

장기차입금의 상환

(100,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감

(6,206,733,828)

4,747,664,705

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

6,156,781

(1,969,291)

기초현금및현금성자산

12,939,529,579

1,770,467,316

기말현금및현금성자산

6,738,952,532

6,516,162,730

3. 연결재무제표 주석

제 30 기 2023년 06월 30일 현재

제 29 기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 누리플랜과 그 종속기업

1. 회사의 개요

1.1 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 누리플랜(이하 "지배기업")은 1994년 3월 4일 설립되었으며, 2010년 10월 26일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 기초 건축자재의 제조, 철골구조물 제조ㆍ시공 및 경관조명ㆍ설계업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 경기도 김포시 대곶면에 위치하고 있습니다.

지배기업의 납입자본금은 설립 후 수 차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여, 당반기말 현재 3,551,372천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)
비 고

이상우 외
2,303,958
32.44%
최대주주 및 특수관계자

오진탁
10,382
0.15%
종속기업 대표이사

허재정
159
0.00%
종속기업 대표이사

자기주식
27,404
0.39%
상법상 자기주식

기타주주
4,760,840
67.03%
개인주주

합 계
7,102,743
100.00%
-

1.2 종속기업의 현황

(1) 당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
소재지
지분율
결산월
업종

당반기말
전기말

종속기업
파워글라스글로벌(주)
대한민국
100.00%
100.00%
12월
투명유리 전광판 개발

(주)누리온
대한민국
100.00%
100.00%
12월
조명 제조업

유니슨HKR㈜
대한민국
66.03%
66.03%
12월
플랜트, 건설 외

(주)누리웍스(*)
대한민국
100.00%
-
12월
조명 제조업

유니슨HKR(주)의종속기업
HKR VIETNAM CO., LTD.
베트남
100.00%
100.00%
12월
플랜트, 건설 외

(*) 당반기 중 물적분할을 통하여 신규 취득하였습니다.(2) 연결대상범위의 변동당반기에 ㈜누리웍스를 물적분할(2023.01.02)하여 종속기업으로 추가하였습니다.(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

기업명
자 산
부 채
매 출
당기순손익
총포괄손익

파워글라스글로벌㈜
5,851
886,051
-
(429,851)
(429,851)

㈜누리온
20,842,605
10,842,791
6,297,841
(1,118,520)
(1,118,520)

㈜누리웍스
1,541,382
1,810,402
3,104,347
(669,020)
(669,020)

유니슨HKR㈜(*)
99,702,433
67,310,525
38,832,995
(2,136,102)
(2,042,660)

(*) 연결 재무정보입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

기업명
자 산
부 채
매 출
당기순손익
총포괄손익

파워글라스글로벌㈜
464,822
915,170
-
(64,042)
(64,042)

㈜누리온
23,583,735
12,265,402
25,270,961
1,197,419
1,207,360

㈜미디어디바이스(*1)
-
-
451,039
(634,261)
(634,261)

유니슨HKR(*2)
96,367,865
61,933,298
72,102,190
3,781,258
3,801,877

(*1) 전기 지분 매각전까지(2022.06.14)의 재무정보입니다.(*2) 연결 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준연결회사의 반기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 요약중간재무제표로서, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '연결재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 연결재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 18에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

반기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 특히 코로나19로 연결회사의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당반기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 연결회사의 재무위험관리는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
6,738,953
(*1)
12,939,530
(*1)

당기손익-공정가치측정 금융자산(유동)(*2)
39,163
39,163
39,288
39,288

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
2,113,667
2,113,667
2,122,001
2,122,001

매출채권
22,535,047
(*1)
22,048,018
(*1)

장기매출채권
336,501
(*1)
-
(*1)

기타유동금융자산
3,571,124
(*1)
2,365,555
(*1)

기타비유동금융자산
1,676,731
(*1)
1,796,829
(*1)

소 계
37,011,186
2,152,830
41,311,221
2,161,289

금융부채

매입채무
21,048,787
(*1)
20,897,358
(*1)

기타금융부채
12,952,796
(*1)
14,472,068
(*1)

기타비유동금융부채
226,708
(*1)
226,708
(*1)

리스부채
594,071
(*1)
791,533
(*1)

단기차입금
31,538,689
(*1)
27,732,324
(*1)

유동성장기부채
10,251,739
(*1)
13,574,333
(*1)

유동성전환사채
1,371,291
(*1)
1,242,283
(*1)

장기차입금
15,883,345
(*1)
11,851,849
(*1)

전환우선주부채
6,056,582
(*1)
5,812,676
(*1)

당기손익-공정가치 금융부채(유동)
3,273,642
3,273,642
1,364,776
1,364,776

당기손익-공정가치 금융부채(비유동)
1,626,091
1,626,091
1,502,320
1,502,320

전환사채
1,419,285
(*1)
-
(*1)

소 계
106,243,026
4,899,733
99,468,228
2,867,096

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채는 공정가치 장부가액과 근사하여, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 상장주식은 당반기말 및 전기말 현재 종가로 평가하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

-
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

-
관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
28,805
-
2,124,025
2,152,830

당기손익-공정가치 금융부채
-
-
4,899,733
4,899,733

(*) 수준3으로 분류된 금융자산 중, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수를 신뢰성 있게 평가할 수 없는 출자금에 대하여는, 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
39,288
-
2,122,001
2,161,289

당기손익-공정가치 금융부채
-
-
2,867,096
2,867,096

(*) 수준3으로 분류된 금융자산 중, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수를 신뢰성 있게 평가할 수 없는 출자금에 대하여는, 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기말과 전기말 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

기초잔액
2,122,001
2,867,096
1,874,235
609,346

취 득
146,662
1,729,364
643,690
1,905,855

처 분
(123,260)
-
(167,934)
-

수준 3으로 이동
-
-
-
-

기타포괄손익에 포함된 손익
-
-
-
-

당기손익에 포함된 손익
(21,378)
303,273
(227,989)
351,895

기말잔액
2,124,025
4,899,733
2,122,001
2,867,096

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
금액
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

조합출자금
795,199
순자산가치법, 원가법
-
-
-

지분증권
1,205,068
순자산가치법
-
-
-

전환사채 매도청구권
123,758
이항모형
주가변동성
주가변동성
33.01%

합 계
2,124,025

당기손익-공정가치측정금융부채

우선주 매수청구권
1,863,232
이항모형
주가변동성
주가변동성
25.73%

전환사채 전환권 및 조기상환권
3,036,501
이항모형
주가변동성
주가변동성
33.01%

합 계
4,899,733

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
금액
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

조합출자금
2,109,255
순자산가치법, 원가법
-
-
-

전환사채 매도청구권
12,746
이항모형
주가변동성
주가변동성
-

합 계
2,122,001

당기손익-공정가치측정금융부채

우선주 매수청구권
1,502,320
이항모형
주가변동성
주가변동성
18.28%

전환사채 전환권 및 조기상환권
1,364,776
이항모형
주가변동성
주가변동성
-

합 계
2,867,096

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산(유동)
39,163
39,288

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
2,113,667
2,122,001

상각후원가 측정 금융자산

매출채권
22,535,047
22,048,018

장기매출채권
336,501
-

현금및현금성자산
6,738,953
12,939,530

기타유동금융자산
3,571,124
2,365,555

기타비유동금융자산
1,676,731
1,796,829

소 계
37,011,186
41,311,221

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 금융부채(유동)
3,273,642
1,364,776

당기손익-공정가치 금융부채(비유동)
1,626,091
1,502,320

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
21,048,787
20,897,358

기타유동금융부채
12,952,796
14,472,068

기타비유동금융부채
226,708
226,708

리스부채
594,071
791,533

단기차입금
31,538,689
27,732,324

유동성장기부채
10,251,739
13,574,333

유동성전환사채
1,371,291
1,242,283

장기차입금
15,883,345
11,851,849

전환사채(비유동)
1,419,285
-

전환우선주부채
6,056,582
5,812,676

소 계
106,243,026
99,468,228

(2) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산

배당수익

18,336
18,150

평가손익

(19,115)
(139,698)

처분손익

(4,773)
355,444

당기손익-공정가치측정 금융부채

평가손익
(303,274)
970,674

상각후원가 측정 금융자산

이자수익
114,740
23,861

외환차익
278,169
374,686

외화환산이익
101,607
436,127

대손상각비 환입
3,593
378,561

기타의대손상각비 환입(기타의대손상각비)
(219,533)
165,508

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(1,692,878)
(1,336,553)

외환차손
(259,472)
(85,695)

외화환산손실
(27,772)
(44,209)

차 감 계
(2,010,372)
1,116,856

7. 현금및현금성자산 연결회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같으며, 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

은행예금 및 보유현금

6,738,953
12,939,530

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당반기말과 전기말 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동항목

국내 상장주식
28,805
26,542

파생상품금융자산(유동)
10,358
12,746

비유동항목

기타 출자금(*)
2,000,267
2,122,001

파생상품금융자산(비유동)
113,400
-

합 계
2,152,830
2,161,289

(*) 조합 출자금 중 일부는 전문건설공제조합 등의 차입금과 지급보증을 위한 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).(2) 당반기 및 전반기에 당기손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익
(5,553)
353,475

9. 매출채권(장기매출채권 포함) 및 기타상각후원가 측정 금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권(장기매출채권 포함) 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

23,091,096
22,615,100

손실충당금

(556,049)
(567,082)

매출채권(순액)

22,535,047
22,048,018

(2) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

합 계

유 동

비유동

합 계

단기대여금
70,000
-
70,000
409,068
-
409,068

단기금융상품(*)
1,818,500
-
1,818,500
1,813,427
-
1,813,427

미수금
2,150,676
-
2,150,676
869,052
-
869,052

미수수익
20,938
-
20,938
48,572
-
48,572

장기금융상품
-
1,163,760
1,163,760
-
1,166,709
1,166,709

대여금
-
26,663
26,663
-
-
-

임차보증금
121,500
188,194
309,694
62,188
290,785
352,973

기타보증금
-
298,114
298,114
-
339,334
339,334

총 장부금액
4,181,614
1,676,731
5,858,345
3,202,307
1,796,828
4,999,135

차감: 손실충당금
(610,490)
-
(610,490)
(836,752)
-
(836,752)

상각후원가
3,571,124
1,676,731
5,247,855
2,365,555
1,796,828
4,162,383

(*) 당반기말 현재 단기금융상품 중 1,093,500천원은 연결회사의 차입금을 위하여, 담보로 제공되어 있습니다(주석 17참조).

10. 기타자산
당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

선급금
4,614,851
-
2,929,624
-

선급비용
180,546
113,735
159,610
195,687

당기법인세자산
39,163
-
31,013
-

매각예정자산
400,879
-
387,197
-

부가세대급금
495,638
-
449,544
-

합 계

5,731,077
113,735
3,956,988
195,687

11. 재고자산
당반기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

장부금액

취득원가

평가손실충당금

장부금액

상 품
1,726,087
(355,599)
1,370,488
1,251,751
(355,599)
896,152

제 품
2,892,984
(91,882)
2,801,102
5,909,303
(62,605)
5,846,698

재공품
28,551,747
(450,184)
28,101,563
24,532,608
(441,979)
24,090,629

원재료
7,042,600
(763,993)
6,278,607
5,809,845
(723,540)
5,086,305

부재료
185,409
(2,917)
182,492
522,935
(8,517)
514,418

미착품
81,133
-
81,133
19,947
-
19,947

합 계
40,479,960
(1,664,575)
38,815,385
38,046,389
(1,592,240)
36,454,149

당반기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 금액은 72,335천원입니다(전반기 재고자산평가손실은 421,880천원).

12. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

정부보조금
손상차손누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

장부금액

토 지
29,373,187
-
-
-
29,373,187
29,373,187
-
-
29,373,187

건 물
23,063,141
(6,523,192)
-
(686,757)
15,853,192
23,036,852
(6,232,999)
(686,757)
16,117,096

구축물
1,613,332
(884,096)
-
-
729,236
1,613,332
(832,548)
-
780,784

기계장치
15,905,050
(9,667,259)
(157,258)
(1,028,180)
5,052,353
15,800,490
(9,206,250)
(1,028,185)
5,566,055

차량운반구
933,754
(809,698)
-
-
124,056
1,144,893
(832,723)
-
312,170

공구와기구
3,380,461
(1,834,904)
-
(731,880)
813,677
3,338,940
(1,732,272)
(731,880)
874,788

집기비품
2,138,474
(1,813,340)
-
(43,521)
281,613
2,087,779
(1,756,463)
(43,521)
287,795

기타의유형자산
678,443
(595,608)
-
(51,531)
31,304
677,781
(589,094)
(51,531)
37,156

건설중인자산
2,189
-
-
-
2,189
43,566
-
-
43,566

합 계
77,088,031
(22,128,097)
(157,258)
(2,541,869)
52,260,807
77,116,820
(21,182,349)
(2,541,874)
53,392,597

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
공구와기구
비 품
정부보조금(비품)
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

당기초 장부가액
29,373,187
16,117,096
780,784
5,566,055
874,788
289,207
(1,412)
349,326
43,566
53,392,597

취 득
-
3,950
-
56,500
41,443
50,522
-
-
2,189
154,604

처 분
-
-
-
(6)
-
-
-
(165,266)
-
(165,272)

감가상각
-
(278,613)
(51,548)
(426,698)
(102,555)
(56,877)
9,914
(36,134)
-
(942,511)

기 타
-
10,759
-
(143,498)
-
-
(9,741)
7,435
(43,566)
(178,611)

당반기말 장부가액
29,373,187
15,853,192
729,236
5,052,353
813,676
282,852
(1,239)
155,361
2,189
52,260,807

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
공구와기구
비 품
정부보조금(비품)
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

전기초 장부가액
29,852,033
18,005,281
1,315,547
3,312,490
511,042
379,875
(1,995)
1,183,688
1,541,819
56,099,780

취 득
-
-
-
83,000
25,140
24,521
-
31,291
668,571
832,523

처 분
(478,846)
(1,311,959)
(2)
(3,937)
(8,621)
(46,813)
-
(114,110)
-
(1,964,288)

감가상각
-
(294,395)
(51,444)
(332,693)
(65,758)
(63,378)
409
(237,348)
-
(1,044,607)

기 타
-
7,583
(435,871)
463,938
-
-
-
31,422
(2,189)
64,883

전반기말 장부가액
29,373,187
16,406,510
828,230
3,522,798
461,804
294,205
(1,585)
894,942
2,208,201
53,988,290

(3) 당반기말 현재 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다(주석 17참조).

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액(채권최고액)

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토 지
29,202,429
47,916,140
장단기차입금
45,579,631
기업은행 외

건 물
14,961,511

기계장치 외
2,349,617

합 계
46,513,557

13. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액

① 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

193,036
416,480

차량운반구 등

450,375
405,084

합 계
643,411
821,564

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유 동

303,076
501,410

비유동

290,995
290,124

합 계

594,071
791,534

② 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기초 장부금액
821,565
1,199,277

취 득
94,749
109,782

감가상각
(264,797)
(311,341)

기타증감
(8,106)
(133,486)

당반기말 장부가액
643,411
864,232

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

264,797
311,341

리스부채에 대한 이자비용

33,644
64,416

단기리스료(*1)

205,865
58,977

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*2)

59,694
48,515

(*1) 매출원가에 포함되어 있는 비용은 93,947천원(전반기 31,272천원)이며, 판매와관리비에 포함되어 있는 비용은 118,611천원(전반기 27,705천원)입니다.(*2) 매출원가에 포함되어 있는 비용은 27,497천원(전반기 9,004천원)이며, 판매와관리비에 포함되어 있는 비용은 25,503천원(전반기 39,511천원)입니다.

14. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 무형자산 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
정부보조금
컴퓨터소프트웨어
회원권
기타의무형자산
합 계

당기초 장부금액
416,652
(8,815)
903,140
1,325,920
104,066
2,740,963

취 득
5,160
-
-
-
38,851
44,011

처 분
-
-
-
(546,720)
-
(546,720)

상 각
(57,461)
779
(136,088)
-
(95,541)
(288,311)

대 체
4,716
-
-
-
38,851
43,567

기타증감
(31,358)
-
356
-
-
(31,002)

당반기말 장부금액
337,709
(8,036)
767,408
779,200
86,227
1,962,508

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
정부보조금
컴퓨터소프트웨어
회원권
기타의무형자산
합 계

전기초 장부금액
634,389
(10,372)
1,105,009
1,325,920
1,024,162
4,079,108

취 득
35,558
-
34,325
-
-
69,883

처 분
-
-
-
-
(550,311)
(550,311)

상 각
(73,608)
779
(210,769)
-
(29,340)
(312,938)

대 체
2,189
-
-
-
-
2,189

기타증감
(143,332)
-
(13,281)
-
(34,500)
(191,113)

전반기말 장부금액
455,196
(9,593)
915,284
1,325,920
410,011
3,096,818

(2) 연결회사가 당반기비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 434,167천원(전반기: 641,585천원)입니다.

15. 투자부동산 (1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

장부금액

토 지

894,343
-
(270,357)
623,986
894,343
-
(270,356)
623,987

건 물

2,165,141
(399,365)
(768,975)
996,801
2,165,140
(385,075)
(768,975)
1,011,090

합 계

3,059,484
(399,365)
(1,039,332)
1,620,787
3,059,483
(385,075)
(1,039,331)
1,635,077

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

당기초 장부가액
623,987
1,011,090
1,635,077

상 각
-
(14,290)
(14,290)

당반기말 장부가액
623,987
996,800
1,620,787

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

전기초 장부가액
623,987
1,039,669
1,663,656

상 각
-
(14,290)
(14,290)

전반기말 장부가액
623,987
1,025,379
1,649,366

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련된 직접수익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임대수익
4,540
28,240

(4) 당반기말 현재 투자부동산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액(채권최고액)

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토 지
533,643
2,760,000
장기차입금
2,200,000
국민은행

건 물
929,844

합 계
1,463,488

16. 매입채무 등당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
매입채무
21,048,787
-
20,897,358
-

기타금융부채
미지급금
10,596,268
-
12,226,255
-

미지급비용
2,346,529
136,344
2,235,813
136,344

임대보증금
-
70,500
-
70,500

예수보증금
10,000
19,864
10,000
19,864

소 계
12,952,797
226,708
14,472,068
226,708

기타부채
예수금
380,300
-
591,565
-

선수금
2,366,863
-
2,162,599
-

선수수익
719
-
721
-

미지급세금
99,413
-
130,109
-

소 계
2,847,295
-
2,884,994
-

17. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 차입금

단기차입금
31,538,689
27,732,324

유동성장기부채
10,251,739
13,574,333

유동성전환사채
1,371,291
1,242,283

소 계
43,161,719
42,548,940

비유동 차입금

장기차입금
15,883,345
11,851,849

전환우선주부채
6,056,582
5,812,676

소 계
21,939,927
17,664,525

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

운전자금대출
기업은행 외
2.7~3.93
5,897,383
6,897,512

운전자금대출
국민은행
4.86~5.6
4,029,965
2,900,000

운전자금대출
신한은행
5.38
3,000,000
2,000,000

구매자금대출
기업은행
5.47~6.65
1,861,341
2,024,736

무역어음
신한은행
5.75
3,000,000
3,000,000

무역어음
기업은행
6.23~6.86
2,200,000
2,200,000

운전자금대출
산업은행
4.95~5.36
7,000,000
4,000,000

운전자금대출
우리은행
2.77~5.41
2,000,000
2,000,000

운전자금대출
국민은행
6.16~6.35
1,000,000
-

운전자금대출
하나은행
6.33
1,500,000
2,500,000

기타차입금
류홍
-
50,000
50,000

합 계
31,538,689
27,572,248

(*) 매출채권 양도에 따른 담보부 차입거래로 분류된 내역입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

중소기업자금대출
국민은행
2.98~5.79
433,334
583,333

중소기업자금대출
기업은행
5.86
2,800,000
2,050,000

운전자금대출
전문건설공제조합
1.48
84,690
84,690

운영자금대출
국민은행
6.45
-
250,000

운영자금대출
기업은행
6.18
1,000,000
-

운영자금대출
산업은행
2.91~3.17
20,000,000
20,000,000

운영자금대출
우리은행
5.68~6.05
1,687,120
2,308,862

국민주택기금
우리은행
2.30
34,935
37,675

국민주택기금
국민은행
2.80
90,549
100,881

기타차입금
Vietcombank
8.80
4,456
10,740

합 계
26,135,084
25,426,181

차감 : 유동성 대체
(10,251,739)
(13,574,333)

차 감 계
15,883,345
11,851,848

(4) 당반기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상환금액

2023년 7월 1일 ~ 2024년 6월 30일
10,251,739

2024년 7월 1일 이후
15,883,345

합 계
26,135,084

(5) 당반기말 현재 연결회사의 차입금 등을 위하여, 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 8, 12, 15, 35 참조).

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액

기업은행
기업구매자금
단기금융상품
1,093,500

기업구매자금
토지 및 건물
13,276,651

전문건설공제조합
운전자금대출
출자금
530,701

정보통신공제조합
(*)
출자금
222,384

국민은행
국민주택기금
건물(기숙사)
254,042

우리은행
운영대출
특허권
30,921

국민주택기금
건물(기숙사)
108,875

산업은행
운영대출
토지 및 건물 등
30,451,170

기계장치
2,280,294

Vietcombank
기타대출
차량운반구
38,402

합 계
48,286,940

(*) 당 담보제공자산은 지급보증을 위한 담보 입니다.

18. 전환사채 및 전환우선주

(1) 당반기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사채인수자
발행일
만기일
이자율
당기말
전기말

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
수성자산운용㈜
2022-06-03
2027-06-03
0.0%
3,000,000
3,000,000

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
라이프자산운용 외
2023-06-23
2028-06-23
0.0%
3,000,000
-

전환사채 합계
6,000,000
3,000,000

사채상환할증금
314,685
-

차감 : 전환권 조정
(3,524,109)
(1,757,717)

기말 사채 장부금액
2,790,576
1,242,283

(2) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
취득시

제6회 전환사채 전환권
1,410,410
1,364,776
1,092,810

제7회 전환사채 전환권
1,629,091
-
1,729,364

상환전환우선주 전환권
1,863,232
1,502,320
2,206,263

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법인세비용 차감전계속사업손익
(7,257,011)
2,856,940

평가손익
(336,196)
476,136

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
(7,593,207)
2,380,804

(3) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.① 지배기업에서 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%

발행일
2022년 06월 03일

만기일
2027년 06월 03일

원금상환방법
만기 일시상환 (100%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*)
5,014원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

(*) 전환가액은 시가변동에 따른 조정이 반영된 후의 금액으로 표시하였습니다.

구 분
내 역

사채의 종류
제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 2.0%

발행일
2023년 06월 23일

만기일
2028년 06월 23일

원금상환방법
만기 일시상환 (110.4895%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*)
5,254원

전환청구기간
2024.06.23 ~ 2028.05.23

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2024.12.23~2028.03.23 중 14회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2024.06.23 ~ 2024.12.23 중 3회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 1.5%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

(*) 전환가액은 시가변동에 따른 조정이 반영된 후의 금액으로 표시하였습니다.(4) 연결회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.① 종속기업(유니슨HKR㈜)에서 발행한 전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행일자
2021년 10월 28일

만기일자
2028년 10월 28일

발행가액(원)
5,999,994,162

발행주식수
1,019,367주

주당발행가액
5,886원

전환기간
발행일 1년 이후부터 만기시까지

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환주식수의 조정
- 인수가액 하회하는 가격으로 유상증자 등 실시하는 경우 다음과 같이 조정- 투자시 발행주식수 * 1주당 인수가액/인수가액을 하회하는 가격- 주식병합, 주식분할, 주식의 종류 변경, 액면분할 또는 감자, 주식배당, 무상증자시 해당 비율에 따라 조정

② 지배기업은 종속기업(유니슨HKR㈜)의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자에게 매수청구권을 부여하였고 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

매수청구권 대상회사
누리플랜

발행일자
2021년 10월 28일

대상주식의 종류
유니슨HKR의 의결권부 배당우선 전환주식

대상주식수/투자원금
1,019,367주/6,000백만원

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR 외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실이 이행할 수 없는 경우- 분쟁 등으로 사업추진이 불가한 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

상기 전환우선주는 지배기업이 부여한 매수청구권으로 인하여 연결회사의 관점에서 금융부채로 분류하였고, 전환우선주 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 매수청구권, 전환권으로 구분 계상되었습니다.주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액 (5,267백만원)과 당반기말 현재 연결재무상태표 금액(6,056,582천원)과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자수익에서 당반기말까지 지급된 이자금액을 차감한 금액을 나타냅니다.전환우선주에 내재된 전환권은 자본요소에 해당하여 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정하였고, 상기 매수청구권으로 인한 투자자 상환권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품부채로 회계처리하였습니다.

19. 파생금융상품당반기 파생상품부채의 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.(1) 당반기말 현재 연결회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
단 위
계약금액
만기일자
계약건수

우선주 매수청구권(*1)
KRW
6,000,000
2028-10-28
1

전환사채 내재파생상품
KRW
3,000,000
2027-06-03
1

제7회차 전환사채 내재파생상품
KRW
3,000,000
2028-06-23
1

(*1) 연결회사는 종속기업인 유니슨HKR㈜의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자에게 매수청구권을 부여하였습니다(주석18 참조).

(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

종 류
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

유동
비유동
유동
비유동

우선주 매수청구권
-
-
-
1,863,232

전환사채 내재파생상품
10,358
113,400
3,036,501
-

② 전기말

(단위: 천원)

종 류
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

유동
비유동
유동
비유동

우선주 매수청구권
-
-
-
1,502,320

전환사채 내재파생상품
12,746
-
1,364,776
-

(3) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당반기
전반기

평가손실
평가이익
평가손실
평가이익

우선주 매수청구권
(360,913)
-
(356,808)
483,579

전환사채 내재파생상품
(78,555)
103,272
(137,730)
487,095

20. 퇴직급여
20.1 확정급여제도(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,879,196
2,745,583

사외적립자산의 공정가치
(1,599,494)
(1,538,628)

순확정급여부채
1,279,702
1,206,955

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,745,583
3,279,383

당기근무원가
257,187
362,699

이자원가
62,322
27,536

재측정요소:

(133,899)
(293,082)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(19,764)
(247,139)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(114,136)
(45,943)

계열사전입
(191,204)
(366,265)

퇴직급여지급액
(226,031)
(18,168)

연결범위변동에 따른 감소
-
(462,617)

기타증감
365,238
-

기말금액
2,879,196
2,529,486

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,538,628
1,704,576

사외적립자산의 기대수익
32,815
20,558

보험수리적손익
(7,891)
(10,919)

퇴직급여지급액
(58,938)
(44,421)

연결범위변동에 따른 감소
-
(124,075)

기타증감
94,880
-

기말 금액
1,599,494
1,545,719

(4) 당반기와 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
257,187
362,699

이자원가
62,322
27,536

사외적립자산의 기대수익
(32,815)
(20,558)

종업원 급여에 포함된 총 비용(*)
286,694
369,677

(*) 총 비용 중 22,597천원(전반기 196,374천원)은 매출원가에 포함되었으며, 264,097천원(전반기 173,303천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

금 액

구성비(%)

금 액

구성비(%)

정기예금
1,599,494
100.00%
1,538,629
100.00%

20.2 확정기여제도당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 829,226천원입니다(판매비와관리비: 370,859천원, 매출원가: 458,367천원).

21. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 예상평균 연간법인세율은 법인세차감전순손실이 발생함에 따라 산출하지 않았습니다.

22. 충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

공사손실충당부채
121,551
-
375,389
-

하자보수충당부채
329,428
330,447
294,103
487,185

합 계
450,979
330,447
669,492
487,185

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
전입액
환입(사용)액
당기말

공사손실충당부채
375,389
-
(253,838)
121,551

하자보수충당부채
781,289
-
(121,414)
659,875

합 계
1,156,678
-
(375,252)
781,426

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
전입액
환입(사용)액
전기말

공사손실충당부채
78,944
-
(55,555)
23,389

하자보수충당부채
1,124,959
-
(161,752)
963,207

합 계
1,203,903
-
(217,307)
986,596

23. 매각예정비유동자산과 중단영업2022년 12월 31일 연결회사는 경영진의 승인에 의하여 시스폼사업부를 매각하기로 결정했으며, 이로 인해 시스폼사업부와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시됐습니다. 동 거래는 2023년에 완료될 것으로 예상됩니다.(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동금융자산
-
1,318

기타유동자산
30,000
15,000

유형자산
355,335
355,335

무형자산
15,544
15,544

합 계
400,879
387,197

매입채무및기타채무
14,595
41,482

기타유동부채
-
-

충당부채
-
20,808

합 계
14,595
62,290

매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기업회계기준서 제1105호에 따라 순공정가치인 386,284천원으로 측정됐습니다.

(2) 중단영업의 손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수 익
-
141,314

비 용
(30,259)
(512,882)

세전 중단영업손익
(30,259)
(371,568)

법인세비용
-
-

세후 중단영업손익
(30,259)
(371,568)

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
-
-

법인세비용
-
-

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감 후 손익
-
-

중단영업으로부터의 이익
(30,259)
(371,568)

중단영업 해외사업장환산차이
-
-

중단영업으로부터의 기타포괄이익
-
-

(3) 중단영업의 현금흐름

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

영업현금흐름
(61,377)
170,228

투자현금흐름
-
(17,591)

재무현금흐름
-
-

총현금흐름
(61,377)
152,637

24. 자본

당반기와 전반기의 지배기업의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행주식수(주)
자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,889

전반기말
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,889

당기초
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,889

당반기말
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,889

25. 기타자본항목당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환사채의 전환권대가

104,658
104,658

자기주식(*)

(131,598)
(131,598)

해외사업환산손익
341,138
275,341

신주인수권대가
884,564
884,564

기 타

346,544
346,544

합 계
1,545,306
1,479,509

(*) 지배기업은 2016년도에 비특수관계자인 개인과의 손해배상 합의에 따라 장외직접취득방식으로 배당가능이익의 범위내에서 보통주 27,404주를 취득하여 자기주식으로 현재까지 보유하고 있습니다.

26. 이익잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*1)
206,764
206,764

임의적립금
1,508,050
1,508,050

미처분이익잉여금
(7,307,127)
(1,418,131)

합 계
(5,592,313)
296,683

(*1) 상법에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기업합리화적립금
8,050
8,050

연구및인력개발준비금
1,500,000
1,500,000

합 계
1,508,050
1,508,050

27. 계약자산 및 계약부채

(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

계약에 대한 계약자산

2,736,589
1,491,359

계약자산 합계

2,736,589
1,491,359

선수금
63,804
396,575

초과청구공사
3,801,595
3,813,742

계약부채 합계
3,865,399
4,210,317

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

경관조명
-
69,148

경관시설
798,081
144,399

건 설
265,148
207,392

소 계
1,063,229
420,939

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익

경관조명

-
(582,910)

경관시설
355,124
267,134

소 계
355,124
(315,776)

(3) 계약 미이행 부분

연결회사에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

당반기말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지않은 계약에 배분된 거래가격의 합계

121,863,938
111,570,168

연결회사는 당반기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격은 예정된 공사기간 동안 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다.

28. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
2,515,433
4,885,154
2,373,017
5,033,605

퇴직급여
247,085
634,954
236,211
558,876

복리후생비
123,208
480,269
404,430
777,336

여비교통비
162,686
348,421
226,766
366,181

운반비
192,547
405,052
196,941
399,549

지급임차료
28,884
113,679
79,819
101,804

지급수수료
432,393
941,233
422,595
1,177,418

감가상각비
167,079
321,916
195,504
417,827

무형자산상각비
142,420
288,311
159,619
310,314

세금과공과
109,161
215,943
86,740
197,914

경상연구개발비
226,994
437,180
334,458
641,585

기 타
332,399
993,443
797,891
1,659,879

합 계
4,680,289
10,065,555
5,513,991
11,642,288

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
5,627,832
(2,890,511)
(1,589,405)
(7,992,542)

원재료매입액
10,880,221
20,925,832
9,418,115
21,034,948

부재료매입액
1,330,255
3,298,802
2,098,023
6,929,094

상품매입액
3,073,121
5,347,623
1,670,415
4,261,213

종업원급여
6,450,516
12,345,292
5,677,981
11,651,733

감가상각, 무형자산상각 및 손상
1,206,985
1,559,753
746,863
1,487,125

외주가공비
7,844,976
8,350,508
248,663
488,749

외주공사비
2,150,239
6,905,061
4,293,300
9,248,553

중기임차료
706,945
1,371,014
499,552
914,894

지급수수료
3,901,132
4,441,254
1,493,495
3,288,681

대손상각비(환입)
97,768
(3,593)
(18,081)
(378,561)

기타 비용
(2,285,276)
6,284,990
7,049,478
11,121,799

합 계(*)
40,984,714
67,936,025
31,588,399
62,055,686

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비(대손상각비 포함)를 합한 금액입니다.

30. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
(468)
994
1,605
1,605

수입임대료
(11,848)
4,540
28,065
28,240

외환차익
99,730
278,169
260,554
374,686

대손충당금환입
-
-
(165,508)
-

외화환산이익
5,444
101,607
327,230
436,127

종속기업투자주식처분이익
-
-
431,049
431,049

잡이익
117,424
178,954
146,251
215,747

합 계
210,282
564,264
1,029,246
1,487,454

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
40,266
40,266
3,757
12,392

유형자산손상차손
78,220
78,220
-
-

외환차손
102,428
259,472
58,769
85,695

기부금
3,960
3,960
-
9,500

매출채권처분손실
2,875
2,875
-
-

기타의대손상각비(환입)
219,533
219,533
(165,508)
(141,008)

외화환산손실
(28,264)
27,772
24,792
44,209

사채상환손실
-
-
25,174
25,174

잡손실
74,808
101,846
22,197
34,544

합 계
493,826
733,944
(30,819)
70,506

31. 금융수익과 금융원가(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익(*1)
96,437
114,740
2,931
23,861

배당금수익
18,336
18,336
4,950
18,150

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
-
368,220
369,299

당기손익-공정가치금융자산평가이익
10,141
16,744
9,261
9,391

당기손익-공정가치금융부채평가이익
103,272
103,272
970,674
970,674

합 계
228,186
253,092
1,356,036
1,391,375

(*1) 당반기와 전반기 중 발생한 이자수익은 모두 상각후원가 측정 금융자산에서 발생하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용(*1)
882,080
1,692,878
704,156
1,336,553

당기손익-공정가치금융자산처분손실
4,142
4,773
8,149
13,855

당기손익-공정가치금융자산평가손실
34,638
35,859
145,329
149,089

당기손익-공정가치금융부채평가손실
406,546
406,546
356,808
356,808

합 계
1,327,406
2,140,056
1,214,442
1,856,305

(*1) 당반기와 전반기 중 발생한 이자비용은 모두 상각후원가 측정 금융부채에서 발생 하였습니다.

32. 주당이익

(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주 당기순이익 중 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 귀속 보통주 당기순이익(손실)
(3,363,803,317)
(5,970,893,026)
1,269,091,756
1,178,252,601

지배주주에게 귀속되는 중단영업이익(손실)
(9,055,890)
(30,259,340)
(177,719,010)
(371,567,887)

합계
(3,372,859,207)
(6,001,152,366)
1,091,372,746
806,684,714

가중평균유통보통주식수(*)
7,075,339
7,075,339
7,075,339
7,075,339

기본주당이익

계속영업 보통주 주당이익(손실)
(475)
(844)
179
167

중단영업 보통주 주당이익(손실)
(1)
(4)
(25)
(53)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

기 초
2023-01-01
7,102,743
181
1,285,596,483

자기주식
2023-01-01
(27,404)
181
(4,960,124)

합 계
1,280,636,359

가중평균유통주식수
7,075,339

② 전반기

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

기 초
2022-01-01
7,102,743
181
1,285,596,483

자기주식
2022-01-01
(27,404)
181
(4,960,124)

합 계
1,280,636,359

가중평균유통주식수
7,075,339

(2) 희석주당이익① 희석주당이익 산정내역

(단위: 원, 주)

구 분
당반기(*1)
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익(손실)
(3,372,859,207)
(6,001,152,366)
1,091,372,746
806,684,714

전환사채 이자비용
56,286,727
105,774,721
13,044,389
13,044,389

파생상품자산부채 평가이익
(103,272,420)
(103,272,420)
(487,095,296)
(487,095,296)

파생상품자산부채 평가손실
78,555,680
78,555,680
137,729,658
137,729,658

조정후 당기순이익(손실)
(3,341,289,220)
(5,920,094,385)
755,051,497
470,363,465

조정후 가중평균유통보통주식수(*2)
7,723,860
7,698,900
7,204,223
7,140,137

희석주당이익(손실)

계속영업 희석주당이익(손실)
(475)
(844)
129
118

중단영업 희석주당이익(손실)
(1)
(4)
(25)
(52)

(*1) 당반기는 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(*2) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
7,075,339
7,075,339
7,075,339
7,075,339

희석성잠재적보통주 :

전환사채
648,521
623,561
128,884
64,798

조정 후 가중평균유통보통주식수
7,723,860
7,698,900
7,204,223
7,140,137

② 희석성잠재적보통주 산정내역

당반기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석할 수 있는 희석성 잠재적보통주는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
2023-01-01
598,324
181
108,296,644

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
2023-06-23
570,993
8
4,567,944

합 계
112,864,588

희석성잠재적보통주
623,561

(3) 잠재적보통주식수당반기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석할 수 있는 희석성 잠재적보통주는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
청구기간
발행될 보통주식수
1주당전환가격

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
2023.06.03 ~ 2027.06.03
598,324
5,014

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
2024.06.23 ~ 2028.05.23
570,993
5,254

(*) 희석성 잠재적 보통주로 보고기간 종료일 현재 전환사채가 있으나, 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

33. 건설계약(1) 당반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

조 명
1,869,243
4,711,042
2,686,773
3,893,512

시 설
23,663,477
14,977,704
8,299,436
30,341,745

건 설
1,878,350
3,519,748
1,783,533
3,614,565

합 계
27,411,070
23,208,494
12,769,742
37,849,822

(*) 당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 22,270,459천원이며, 공사규모의 변동으로 인하여 증가한 도급금액은 1,935,660천원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 중 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사
미청구공사

조 명
6,656,752
6,059,687
597,065
18,443
423,453

시 설
35,119,559
34,870,595
248,964
3,171,778
1,872,193

건 설
1,783,533
1,511,030
272,502
611,374
440,943

합 계
43,559,844
42,441,312
1,118,531
3,801,595
2,736,589

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사
미청구공사

조 명
5,453,538
4,393,949
1,059,589
13,682
133,073

시 설
50,623,983
48,658,319
1,965,664
3,800,061
965,090

건 설
11,185,306
8,651,321
2,533,985
396,575
393,196

합 계
67,262,827
61,703,589
5,559,238
4,210,318
1,491,359

(3) 당반기말과 전기말 현재 공사계약 중 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
수취채권
계약부채
계약자산
수취채권
계약부채

조 명
423,453
455,682
18,443
133,073
74,018
13,682

시 설
1,872,193
783,901
3,171,778
965,089
2,117,729
3,800,061

건 설
440,943
440,943
3,629,781
393,196
393,196
2,377,393

합 계
2,736,589
1,680,526
6,820,002
1,491,358
2,584,943
6,191,136

(4) 당반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명
발주처
계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

평택 화양지구 도시개발사업 보도육교
디엘건설 주식회사
2022-08-30
2025-07-31
0.3%
(408,450)
-
-
-

(5) 전기말 현재 진행중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익 변동
추정총계약원가 변동
공사손익 변동
미청구공사 변동

당 기
미 래

조 명
435
1,095
(660)
(0)
(660)

시 설
1,500
1,108
(767)
1,159
(767)

합 계
1,936
2,203
(1,426)
1,159
(1,426)

34. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익(손실)
(6,336,253)
1,134,018

조정:

법인세비용
(981,277)
979,786

이자수익
(114,740)
(23,861)

배당금수익
18,336
(18,150)

이자비용
1,692,878
1,336,553

감가상각비
1,221,597
1,384,090

퇴직급여
286,694
369,677

대손상각비(환입)
(3,593)
(378,561)

기타의 대손상각비(환입)
219,533
(141,008)

무형자산상각비
288,311
312,938

하자보수충당부채전입(환입)액
(4,427)
(161,751)

공사손실충당부채전입(환입)액
(253,838)
(55,555)

재고자산평가손실충당금전입(환입)액
72,335
367,039

유형자산처분이익
(994)
(1,605)

유형자산처분손실
40,266
13,977

파생금융상품평가이익
(103,272)
-

파생금융부채평가손실
406,546
-

무형자산처분손실
78,220
-

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
(369,299)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(16,744)
(9,391)

당기손익-공정가치금융자산처분손실
4,773
-

당기손익-공정가치금융자산평가손실
2,937
148,437

당기손익-공정가치금융부채평가이익
-
(970,674)

당기손익-공정가치금융부채평가손실
-
356,808

종속기업투자주식처분이익
-
(431,049)

외화환산이익
(101,607)
(415,984)

외화환산손실
27,772
41,507

전환사채조기상환손실
-
24,235

수입임대료
-
(56,274)

보험료
-
6,236

잡이익
(3,879)
(279)

잡손실
11,688
4,590

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동:

매출채권의 감소(증가)
2,488,368
3,252,135

미청구공사의 감소(증가)
(1,251,352)
(310,682)

미수금의 감소(증가)
185,217
(88,999)

미수수익의 감소(증가)
(321,916)
54,555

부가세대급금의 감소(증가)
(46,094)
-

선급금의 감소(증가)
(1,954,600)
(430,772)

선급비용의 감소(증가)
(20,936)
(115,627)

재고자산의 감소(증가)
(2,933,569)
(9,296,391)

장기선급비용의 감소(증가)
79,769
27,619

임차보증금의 감소(증가)
-
4,900

매입채무의 증가(감소)
3,396
1,305,881

미지급금의 증가(감소)
(2,528,038)
(3,809,553)

선수금의 증가(감소)
(833,325)
(504,295)

선수수익의 증가(감소)
(2)
(53,097)

미지급비용의 증가(감소)
275,633
(344,260)

예수금의 증가(감소)
(212,397)
19,274

하자보수충당부채의 증가(감소)
(116,988)
-

초과청구공사의 증가(감소)
795,866
860,716

퇴직금의 지급
-
(257,070)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
-
125,454

영업으로부터창출된현금
(9,939,707)
(6,113,761)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
1,135,170
1,106,924

파생상품금금융부채 인식
1,729,364
2,128,286

35. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자 및 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

제공자
통화
금 액
비 고

전문건설공제조합
KRW
14,612,795
계약보증 등

기계설비공제조합
KRW
6,263,821
금융기관 차입금

기술보증기금
KRW
475,000
금융기관 차입금

서울보증보험
KRW
12,928,672
일반계약관련보증 (위임전결대상보증현황)

자본재공제조합
KRW
50,600
하자지급보증 등

대표이사
KRW
1,080,000
금융기관 차입금 및 상업어음할인관련 지급보증

신한은행
KRW
1,600,000
원화지급보증

신한은행
USD
70,000
외화지급보증

기업은행
USD
1,900,000
외화지급보증

KEB하나은행
USD
500,000
계약이행보증

합 계
KRW
37,010,888

USD
2,470,000

② 전기말

(단위: 천원)

제공자
통화
금 액
비 고

전문건설공제조합
KRW
13,861,485
계약보증 등

기계설비공제조합
KRW
7,480,903
금융기관 차입금

기술보증기금
KRW
475,000
금융기관 차입금

서울보증보험
KRW
16,901,129
일반계약관련보증 (위임전결대상보증현황)

자본재공제조합
KRW
50,600
하자지급보증 등

대표이사
KRW
1,080,000
금융기관 차입금 및 상업어음할인관련 지급보증

기타의 특수관계자
KRW
3,844,992
금융기관 차입금

신한은행
KRW
1,800,000
원화지급보증

신한은행
USD
70,000
외화지급보증

기업은행
USD
1,147,843
외화지급보증

KEB하나은행
USD
518,810
계약이행보증

KEB하나은행
EUR
7,400
계약이행보증

합 계
KRW
45,494,109

USD
1,736,653

EUR
7,400

(2) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

금융기관
구 분
통화
한도금액
실행금액

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
KRW
2,650,000
-

외담대 등
KRW
6,690,000
-

기업운전일반자금대출
KRW
1,500,000
1,500,000

기타지급보증
USD
518,810
37,624

기타지급보증
EUR
7,400
7,400

국민은행
운전자금대출
KRW
6,800,000
6,647,383

운전자금대출
KRW
5,000,000
4,113,299

국민주택기금
KRW
90,549
90,549

일반차입
KRW
100,000
100,000

기업은행
운전자금대출
KRW
4,400,000
2,400,000

기업구매자금대출
KRW
2,125,000
1,861,341

어음할인
KRW
400,000
-

외상매출채권담보대출
KRW
500,000
-

기업운전일반자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

외화지급보증 등
USD
1,900,000
1,014,452

할인어음
KRW
800,000
-

무역어음대출
KRW
2,200,000
2,200,000

산업은행
일반차입한도
KRW
20,000,000
20,000,000

운전자금대출
KRW
7,000,000
7,000,000

신한은행
무역금융
KRW
3,000,000
3,000,000

원화지급보증
KRW
1,600,000
1,350,042

일반자금대출
KRW
2,000,000
2,000,000

무역금융
KRW
1,000,000
1,000,000

외화지급보증 등
USD
70,000
69,799

전자방식외담대
KRW
400,000
-

우리은행
국민주택기금
KRW
34,935
34,935

수출입담보대출
KRW
625,000
625,000

외화지급보증 등
USD
300,000
-

운전자금(상생대출)
KRW
2,000,000
2,000,000

시설자금대출
KRW
1,062,120
1,062,120

전자외담대
KRW
300,000
-

전문건설공제조합
운전자금대출
KRW
1,103,200
84,690

계약지급보증
KRW
-
2,697,377

어음할인
KRW
600,000
-

합 계
KRW
81,680,804
60,766,736

USD
2,788,810
1,121,875

EUR
7,400
7,400

(3) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건 1건과 연결회사가 제소하여 계류중인 소송사건 1건(관련금액 533,413천원)이 존재하며, 현재로서는 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

36. 특수관계자 등

(1) 당반기말 현재 차입금 등과 관련하여 대표이사 및 기타의 특수관계자로부터 지급보증은 없습니다.

(2) 연결회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,466,506
702,355

퇴직급여
211,041
52,400

합 계
1,677,547
754,755

37. 영업의 계절적 특성연결회사의 주요거래처는 대부분이 지자체, 공공기관 및 대형건설회사인 관계로 1분기 매출이 가장 낮고, 일반적으로 1년 단위 결산이 마무리 되는 하반기로 갈수록 매출이 증가하는 구조를 갖습니다. 또한, 연결회사는 공사형 계약이 있는 관계로 겨울철 및 장마철 기간에는 매출이 다소 줄어드는 경향이 있으며, 각 현장의 공정진행에 따라 매출의 영향을 다소 받을 수 있습니다.매출의 대부분이 공공단체나 지방자치단체와 협상에 의한 계약, 또는 공모전 프로젝트 사업, 입찰 등 으로 진행되기 때문에 연결회사의 매출이나 손익은 국내 전체 경기변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 다만, 국내 경제 침체로 인한 지방자치단체의 예산 삭감 등의 이유로 시장이 위축될 수 있으며, 에너지 절약과 관련된 여론 등의 변화의 이유로 영향을 받을 수 있습니다.

38. 영업정보

(1) 연결회사는 당반기말 현재 전략적인 영업단위인 5개(전기말: 5개)의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기 단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
당반기말

조 명
시 설
플랜트
건 설
대기환경
기 타
합 계

자 산
14,863,477
21,697,447
73,242,339
23,324,559
5,502,737
2,741,721
141,372,280

부 채
5,399,000
37,184,888
49,439,229
15,823,454
6,376,151
2,270,839
116,493,561

유형자산
2,267,294
10,221,525
28,415,135
8,859,491
2,285,246
212,117
52,260,807

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
전기말

조 명
시 설
플랜트
건 설
대기환경
기 타
합 계

자 산
20,728,821
20,751,684
69,466,269
22,016,764
3,421,717
6,091,146
142,476,401

부 채
17,817,567
29,320,100
42,261,724
14,374,816
4,421,301
3,258,625
111,454,133

유형자산
4,072,387
8,489,295
30,038,056
7,922,595
2,209,549
660,716
53,392,598

(3) 당반기와 전반기 중 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
조 명
시 설
플랜트
건 설
대기환경
기 타
합 계

매출액
8,933,651
13,432,716
32,108,639
6,216,496
1,547,060
466,837
62,705,399

매출원가
7,596,429
12,871,020
30,226,446
4,648,459
2,136,011
395,700
57,874,064

매출총이익
1,337,223
561,697
1,882,193
1,568,037
(588,951)
71,137
4,831,335

영업손익
(1,153,583)
(1,206,414)
(1,312,485)
568,097
(1,395,377)
(730,863)
(5,230,626)

당기순손익
(1,174,168)
(2,058,496)
(1,368,842)
415,338
(1,493,209)
(656,875)
(6,336,253)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
조 명
시 설
플랜트
건 설
대기환경
기 타
합 계

매출액
12,516,888
14,163,109
27,623,376
5,996,630
256,896
3,173,454
63,730,354

매출원가
8,952,125
11,553,929
23,282,482
4,753,330
351,488
2,411,486
51,304,841

매출총이익
3,564,762
2,609,180
4,340,893
1,243,300
(94,592)
761,969
12,425,513

영업손익
657,015
476,370
1,709,591
24,336
(1,065,656)
(639,870)
1,161,786

당기순손익
876,932
713,745
(249,139)
1,644
407,875
(617,039)
1,134,018

(4) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
당반기말

조 명
시 설
플랜트
건 설
대 기
기 타
합 계

상 품
346,454
-
-
-
313,108
1,066,525
1,726,087

제 품
557,299
226,564
1,957,308
151,812
-
-
2,892,984

재공품
515,756
-
21,603,846
4,006,185
2,425,959
-
28,551,747

원재료
1,255,672
87,733
4,266,594
1,332,575
100,027
-
7,042,600

부재료
-
185,409
-
-
-
-
185,409

미착품
-
-
81,133
-
-
-
81,133

평가손실충당금
(163,729)
(65,411)
(931,589)
(176,332)
(327,514)
-
(1,664,574)

합 계
2,511,452
434,295
26,977,292
5,314,241
2,511,580
1,066,525
38,815,386

② 전기말

(단위: 천원)

전기말

전기말

조 명
시 설
플랜트
건 설
대 기
기 타
합 계

상 품
785,694
-
-
-
79,108
386,950
1,251,752

제 품
598,840
293,587
4,025,888
985,561
5,427
-
5,909,303

재공품
355,132
-
20,117,037
1,570,818
2,489,620
-
24,532,608

원재료
1,154,078
77,506
3,278,493
1,204,469
95,299
-
5,809,845

부재료
-
167,803
-
355,132
-
-
522,935

미착품
-
-
19,947
-
-
-
19,947

평가손실충당금
(163,729)
(22,353)
(918,913)
(174,137)
(313,108)
-
(1,592,239)

합 계
2,730,015
516,544
26,522,452
3,941,844
2,356,346
386,950
36,454,151

(5) 당반기와 전반기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상품매출
4,117,724
6,386,995

제품매출
46,499,906
43,535,711

공사수입
11,485,559
10,728,154

용역수익
370,812
2,526,858

기타매출
231,399
411,323

합 계
62,705,399
63,589,040

(6) 당반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

39. 비지배지분에 대한 정보연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

비지배지분율

기초 누적비지배지분
사업결합
비지배지분에배분된 당기순손익
비지배지분에배분된 배당금
기 타
연결범위변동
기말 누적비지배지분

유니슨HKR㈜
15.78%
4,488,189
-
(335,100)
-
14,749
-
4,167,838

합 계
4,488,189
-
(335,100)
-
14,749
-
4,167,838

4. 재무제표

재무상태표

제 30 기 반기말 2023.06.30 현재

제 29 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 30 기 반기말

제 29 기말

자산

유동자산

10,492,807,735

15,490,114,435

현금및현금성자산

1,775,179,772

5,329,752,772

매출채권

2,997,551,091

3,766,502,704

계약자산

1,872,193,791

1,098,162,493

재고자산

434,295,199

516,544,030

당기손익-공정가치금융자산(유동)

39,163,084

39,287,837

기타유동금융자산

1,835,077,828

3,331,551,447

기타유동자산

1,138,467,961

1,021,116,000

매각예정비유동자산

400,879,009

387,197,152

비유동자산

45,736,030,784

48,641,637,361

당기손익-공정가치금융자산(비유동)

908,598,727

962,671,960

종속기업투자

32,071,709,371

34,557,965,879

유형자산

11,350,339,044

11,481,294,858

사용권자산

226,422,637

265,685,141

투자부동산

157,299,540

158,939,034

무형자산

742,905,828

853,961,110

기타비유동금융자산

238,627,811

296,459,038

기타비유동자산

40,127,826

64,660,341

자산총계

56,228,838,519

64,131,751,796

부채

유동부채

25,667,031,974

29,746,726,571

매입채무

1,200,783,766

3,623,450,758

기타유동부채

106,917,690

188,514,985

계약부채

3,235,580,901

3,955,937,190

단기차입금

8,758,723,865

8,922,248,640

유동성장기부채

1,800,000,000

2,050,000,000

전환사채(유동)

1,371,291,495

1,242,282,823

기타충당부채

122,720,104

377,831,414

기타유동금융부채

5,275,827,504

7,804,887,010

당기손익-공정가치금융부채(유동)

3,698,107,036

1,364,776,193

리스부채(유동)

82,484,896

154,507,917

매각예정비유동부채

14,594,717

62,289,641

비유동부채

10,126,118,439

8,610,525,444

기타비유동금융부채

70,000,000

120,000,000

장기차입금

4,534,690,000

3,834,690,000

순확정급여부채

964,221,902

1,197,227,234

기타비유동충당부채

868,179

4,021,938

당기손익-공정가치금융부채(비유동)

1,626,091,324

1,497,976,377

리스부채(비유동)

150,269,654

132,005,573

전환사채(비유동)

1,419,284,547

이연법인세부채

1,360,692,833

1,824,604,322

부채총계

35,793,150,413

38,357,252,015

자본

자본금

3,551,371,500

3,551,371,500

주식발행초과금

21,206,516,512

21,206,516,512

기타자본구성요소

988,401,072

939,595,506

이익잉여금(결손금)

(5,310,600,978)

77,016,263

자본총계

20,435,688,106

25,774,499,781

자본과부채총계

56,228,838,519

64,131,751,796

포괄손익계산서

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 30 기 반기

제 29 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

6,135,571,927

14,990,514,054

10,486,628,921

20,797,177,302

매출원가

5,956,060,620

14,406,954,316

8,006,120,509

16,092,997,239

매출총이익

179,511,307

583,559,738

2,480,508,412

4,704,180,063

판매비와관리비

914,608,662

2,289,693,710

2,015,401,221

4,182,842,153

대손상각비(환입)

63,250,439

20,221,076

14,207,695

8,844,656

영업이익(손실)

(798,347,794)

(1,726,355,048)

450,899,496

512,493,254

기타수익

65,854,223

105,938,069

150,074,856

220,768,083

기타비용

40,976,958

45,586,896

10,353,634

53,903,640

금융수익

136,787,255

165,688,485

1,455,584,535

1,504,318,853

금융원가

1,156,564,453

1,438,342,866

332,827,971

480,925,736

지분법손익

(1,574,378,680)

(3,037,297,141)

550,772,002

471,972,903

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,367,626,407)

(5,975,955,397)

2,264,149,284

2,174,723,717

법인세비용(수익)

(506,441,228)

(506,441,228)

293,409,562

293,409,562

계속영업이익(손실)

(2,861,185,179)

(5,469,514,169)

1,970,739,722

1,881,314,155

중단영업이익(손실)

(9,055,890)

(30,259,340)

(177,719,010)

(371,567,887)

당기순이익(손실)

(2,870,241,069)

(5,499,773,509)

1,793,020,712

1,509,746,268

기타포괄손익

19,036,786

160,961,834

(96,584,621)

374,937,153

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

112,156,268

112,156,268

184,649,503

282,163,648

순확정급여부채 재측정요소

112,156,268

112,156,268

184,649,503

282,163,648

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(93,119,482)

48,805,566

(281,234,124)

92,773,505

지분법자본변동

(93,119,482)

48,805,566

(281,234,124)

92,773,505

총포괄손익

(2,851,204,283)

(5,338,811,675)

1,696,436,091

1,884,683,421

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(405)

(777)

254

213

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(404)

(773)

279

266

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(1)

(4)

(25)

(53)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(405)

(777)

202

164

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(404)

(773)

227

216

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(1)

(4)

(25)

(52)

자본변동표

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,122,472,596

9,254,061,652

35,134,422,260

당기순이익(손실)

1,509,746,268

1,509,746,268

순확정급여부채의 재측정요소

282,163,648

282,163,648

기타자본잉여금변동

(19,128,178)

(19,128,178)

지분법이익잉여금변동

111,901,683

111,901,683

2022.06.30 (기말자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

1,103,344,418

11,157,873,251

37,019,105,681

2023.01.01 (기초자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

939,595,506

77,016,263

25,774,499,781

당기순이익(손실)

(5,499,773,509)

(5,499,773,509)

순확정급여부채의 재측정요소

112,156,268

112,156,268

기타자본잉여금변동

48,805,566

48,805,566

지분법이익잉여금변동

2023.06.30 (기말자본)

3,551,371,500

21,206,516,512

988,401,072

(5,310,600,978)

20,435,688,106

현금흐름표

제 30 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 29 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 30 기 반기

제 29 기 반기

영업활동현금흐름

(8,503,394,272)

(557,258,324)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(7,963,332,057)

(557,612,177)

이자 지급

(711,368,972)

(224,427,319)

이자 수취

360,270,957

11,581,172

배당금 수취

(188,964,200)

213,200,000

투자활동현금흐름

1,564,444,335

(1,294,523,578)

금융자산의 처분

1,089,380,033

단기대여금의 회수

1,850,000,000

유형자산의 처분

1,585,000

보증금의 감소

19,138,000

10,000,000

장기금융상품의 감소

477,154,832

종속기업투자주식의 처분

1,548,755,732

매각예정비유동자산의 감소

5,000,000

금융자산의 취득

(72,975)

(1,294,066,025)

대여금의 증가

(300,000,000)

유형자산의 취득

(7,871,290)

(32,204,050)

무형자산의 취득

(1,749,400)

(25,379,100)

보증금의 증가

(63,500,000)

종속기업투자주식의 취득

(3,006,250,000)

재무활동현금흐름

3,384,376,937

3,432,322,024

단기차입금의 증가

2,709,702,605

9,462,236,303

장기차입금의 증가

500,000,000

전환사채 발행

3,000,000,000

3,000,000,000

리스부채의 감소

(102,098,288)

(139,630,048)

단기차입금의 상환

(1,873,227,380)

(7,190,284,231)

유동성장기부채 상환

(250,000,000)

(2,000,000,000)

장기차입금의 상환

(100,000,000)

(200,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감

(3,554,573,000)

1,580,540,122

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

기초현금및현금성자산

5,329,752,772

346,954,739

기말현금및현금성자산

1,775,179,772

1,927,494,861

5. 재무제표 주석

제 30 (당)기 반기 2023년 06월 30일 현재

제 29 (전)기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 누리플랜

1. 일반 사항

주식회사 누리플랜(이하 '회사'라 함)은 1994년 3월 4일 설립되었으며, 2010년 10월 26일에 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사는 기초 건축자재의 제조, 철골구조물 제조ㆍ시공 및 경관조명ㆍ설계업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 경기도 김포시 대곶면에 위치하고 있습니다.

회사의 납입자본금은 설립 후 수 차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여, 당반기말 현재 3,551,372천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)
비 고

이상우 외
2,303,958
32.44%
최대주주 및 특수관계자

오진탁
10,382
0.15%
종속기업 대표이사

허재정
159
0.00%
종속기업 대표이사

자기주식
27,404
0.39%
자기주식

기타주주
4,760,840
67.03%
개인주주

합 계
7,102,743
100.00%
-

2. 중요한 회계정책
2.1 재무제표 작성기준

회사의 반기재무제표는 '주식회사 등 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 요약중간재무제표로서, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 19에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
1,775,180
(*1)
5,329,753
(*1)

당기손익-공정가치 금융자산(유동)(*2)
39,163
39,163
39,288
39,288

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)
908,599
908,599
962,672
962,672

매출채권
2,997,551
(*1)
3,766,503
(*1)

기타유동금융자산
1,835,078
(*1)
3,331,551
(*1)

기타비유동금융자산
238,628
(*1)
296,459
(*1)

소 계
7,794,198
947,762
13,726,226
1,001,960

금융부채

매입채무
1,200,784
(*1)
3,623,451
(*1)

기타유동금융부채
5,275,828
(*1)
7,804,887
(*1)

기타비유동금융부채
70,000
(*1)
120,000
(*1)

당기손익-공정가치측정 금융부채(유동)
3,698,107
3,698,107
1,364,776
1,364,776

당기손익-공정가치측정 금융부채(비유동)
1,626,091
1,626,091
1,497,976
1,497,976

리스부채(유동)
82,485
(*1)
154,508
(*1)

리스부채(비유동)
150,270
(*1)
132,006
(*1)

단기차입금
8,758,724
(*1)
8,922,249
(*1)

장기차입금
4,534,690
(*1)
3,834,690
(*1)

유동성장기부채
1,800,000
(*1)
2,050,000
(*1)

전환사채(유동)
1,371,291
(*1)
1,242,283
(*1)

전환사채(비유동)
1,419,285
(*1)
-
(*1)

소 계
29,987,554
5,324,198
30,746,825
2,862,753

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채는 공정가치 장부가액과 근사하여, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 상장주식은 당반기말 및 전기말 현재 종가로 평가하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

-
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

-
관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
28,805
-
918,957
947,762

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
5,324,198
5,324,198

(*) 수준3으로 분류된 금융자산 중 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수를 신뢰성 있게 평가할 수 없는 출자금에 대하여는, 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산(*)
26,542
-
975,418
1,001,960

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-
2,862,753
2,862,753

.(*) 수준3으로 분류된 금융자산 중 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수를 신뢰성 있게 평가할 수 없는 출자금에 대하여는, 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기말과 전기말 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

기초잔액
975,418
2,862,753
739,913
2,206,263

취 득
143,934
1,729,364
447,861
2,128,286

처 분
(179,155)
-
-
-

수준 3으로 이동
-
-
-
-

기타포괄손익에 포함된 손익
-
-
-
-

당기손익에 포함된 손익
(21,240)
732,082
(212,356)
(1,471,796)

기말잔액
918,957
5,324,198
975,418
2,862,753

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.가. 당반기말

(단위: 천원)

구 분
금 액
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

조합출자금
795,199
순자산가치법, 원가법
-
-
-

전환사채 매도청구권
123,758
이항모형
주가변동성
주가변동성
33.01%

합 계
918,957

당기손익-공정가치측정금융부채

우선주 매수청구권
2,287,697
이항모형
주가변동성
주가변동성
25.73%

전환사채 전환권 및 조기상환권
3,036,501
33.01%

합 계
5,324,198

나. 전기말

(단위: 천원)

구 분
금액
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

조합출자금
962,672
순자산가치법, 원가법
-
-
-

전환사채 매도청구권
12,746
이항모형
주가변동성
주가변동성
-

합 계
975,418

당기손익-공정가치측정금융부채

우선주 매수청구권
1,497,976
이항모형
주가변동성
주가변동성
18.28%

전환사채 전환권 및 조기상환권
1,364,776
-

합 계
2,862,753

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산(유동)
39,163
39,288

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)
908,599
962,672

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산
1,775,180
5,329,753

매출채권
2,997,551
3,766,503

기타유동금융자산
1,835,078
3,331,551

기타비유동금융자산
238,628
296,459

소 계
7,794,198
13,726,226

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채(유동)
3,698,107
1,364,776

당기손익-공정가치측정 금융부채(비유동)
1,626,091
1,497,976

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,200,784
3,623,451

기타유동금융부채
5,275,828
7,804,887

기타비유동금융부채
70,000
120,000

리스부채(유동)
82,485
154,508

리스부채(비유동)
150,270
132,006

단기차입금
8,758,724
8,922,249

장기차입금
4,534,690
3,834,690

유동성장기부채
1,800,000
2,050,000

전환사채(유동)
1,371,291
1,242,283

전환사채(비유동)
1,419,285
-

소 계
29,987,554
30,746,825

(2) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 금융자산

배당수익
11,036
13,200

평가손익
(18,977)
(139,698)

처분손익
(4,773)
(13,855)

당기손익-공정가치 금융부채

평가손익
(732,082)
-

매도가능금융자산

평가손익
-
970,674

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

37,024
70,211

대손상각비
(20,221)
(8,845)

기타의대손상각비 환입
50,000
-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용

(562,006)
(317,982)

합 계

(1,240,000)
573,705

7. 현금및현금성자산회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같으며, 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

은행예금 및 보유현금
1,775,180
5,329,753

8. 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당반기말과 전기말 당기손익-공정가치 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동항목

국내 상장주식
28,805
26,542

파생상품금융자산(유동)
10,358
12,746

비유동항목

기타출자금(*)
795,199
962,672

파생상품금융자산(비유동)
113,400
-

합 계
947,762
1,001,960

(*) 조합 출자금 중 일부는 전문건설공제조합 등의 차입금과 지급보증을 위한 담보로 제공되어 있습니다(주석18 참조).

(2) 당반기 및 전반기에 당기손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익
(12,715)
(138,195)

9. 매출채권(장기매출채권 포함) 및 기타상각후원가 측정금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권(장기매출채권 포함) 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

매출채권

3,142,979
3,899,150

손실충당금

(145,428)
(132,647)

매출채권(순액)

2,997,551
3,766,503

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

합 계

유 동

비유동

합 계

대여금
923,743
-
923,743
2,473,743
-
2,473,743

단기금융상품
1,093,500
-
1,093,500
1,093,427
-
1,093,427

미수금
1,178,133
-
1,178,133
556,101
-
556,101

미수수익
7,009
-
7,009
336,247
-
336,247

기타보증금
-
238,628
238,628
-
296,459
296,459

총 장부금액
3,202,385
238,628
3,441,012
4,459,519
296,459
4,755,978

차감: 손실충당금
(1,367,307)
-
(1,367,307)
(1,127,967)
-
(1,127,967)

상각후원가
1,835,078
238,628
2,073,706
3,331,551
296,459
3,628,010

(3) 당반기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
상품명

당반기말

전기말

단기금융상품
기업은행(*)
중소기업채권
400,000
400,000

493,500
493,427

정기적금
200,000
200,000

(*) 당반기말 현재 단기금융상품 1,093,500천원은 회사의 차입금을 위하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 18참조).
10. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

선급금

1,095,544
-
962,104
-

선급비용

39,191
40,128
57,068
64,660

당기법인세자산
3,733
-
1,944
-

합 계
1,138,468
40,128
1,021,116
64,660

11. 재고자산
당반기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

장부금액

취득원가

평가손실충당금

장부금액

상 품
313,108
(313,108)
-
313,108
(313,108)
-

제 품
226,564
-
226,564
293,587
-
293,587

원재료
87,733
(62,494)
25,239
77,506
(22,041)
55,466

부재료
185,409
(2,917)
182,492
167,803
(312)
167,491

합 계
812,814
(378,519)
434,295
852,005
(335,461)
516,544

재고자산을 순실현가능가치로 평가함에 따라, 당반기 매출원가에 반영한 재고자산평가손실은 43,058천원입니다(전반기 재고자산평가손실은 367,039천원입니다).

12. 유형자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

장부금액

토 지
7,069,886
-
7,069,886
7,069,886
-
7,069,886

건 물
5,649,853
(1,523,481)
4,126,372
5,645,903
(1,452,858)
4,193,045

구축물
102,696
(89,571)
13,125
102,696
(88,706)
13,990

기계장치
535,982
(469,470)
66,512
641,982
(558,857)
83,125

차량운반구
130,149
(130,146)
3
130,149
(130,146)
3

공구와기구
263,436
(263,388)
48
285,436
(285,387)
49

집기비품
749,573
(675,191)
74,381
839,790
(718,605)
121,185

시설장치
129,430
(129,419)
11
129,430
(129,419)
11

합 계
14,631,005
(3,280,666)
11,350,339
14,845,272
(3,363,977)
11,481,295

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비 품
정부보조금(비품)
시설장치
기타의유형자산
합 계

당기초 장부금액
7,069,886
4,193,045
13,990
83,125
3
49
121,533
(348)
11
-
11,481,295

취 득
-
3,950
-
-
-
-
3,921
-
-
-
7,871

처 분
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(70,623)
(865)
(16,612)
-
-
(16,684)
173
-
-
(104,611)

기타증감
-
-
-
(2)
-
(1)
(34,213)
-
-
-
(34,216)

당반기말 장부금액
7,069,886
4,126,372
13,125
66,512
3
48
74,557
(176)
11
-
11,350,339

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비 품
정부보조금(비품)
시설장치
기타의유형자산
합 계

전기초 장부금액
7,069,886
4,334,193
15,722
112,757
3
8,670
148,677
(931)
2,993
662,589
12,354,559

취 득
-
-
-
-
-
-
14,613
-
-
17,591
32,204

처 분
-
-
(2)
(3)
-
(8,621)
(4,347)
-
(7)
-
(12,980)

감가상각
-
(70,574)
(865)
(17,271)
-
-
(28,391)
409
(2,190)
(162,123)
(281,005)

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전반기말 장부금액
7,069,886
4,263,619
14,855
95,483
3
49
130,551
(521)
796
518,057
12,092,778

(3) 당반기말 현재 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다(주석18 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액(채권최고액)

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토 지

7,069,886
11,960,000
장단기 차입금
9,461,341
기업은행 외

건 물

4,126,372

합 계
11,196,258

13. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액

① 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산

36,436
-

차량운반구
189,987
265,685

합 계
226,423
265,685

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유 동
82,485
154,508

비유동
150,270
132,006

합 계
232,755
286,513

② 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기초 장부금액
265,685
556,845

취 득
48,360
12,158

감가상각
(73,483)
(124,244)

기타증감
(14,140)
(35,463)

당반기말 장부가액
226,423
409,296

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

73,483
124,244

리스부채에 대한 이자비용

15,260
28,475

단기리스료(*1)

24,110
24,902

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*2)

22,622
28,344

(*1) 매출원가에 포함되어 있는 비용은 17,822천원(전반기 15,500천원) 이며, 판관비에 포함되어 있는 비용은 6,288천원(전반기 9,402천원)입니다.(*2) 매출원가에 포함되어 있는 비용은 910천원(전반기 1,384천원) 이며, 판관비에 포함되어 있는 비용은 21,712천원(전반기 21,092천원)입니다.

당반기 중 리스의 총 현금 유출은 148,830천원(리스부채상환 102,098천원, 단기리스자산 24,110천원, 소액리스자산 22,622천원)입니다.

14. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 무형자산 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
정부보조금
컴퓨터소프트웨어
회원권
영업권
합 계

당기초 장부금액
254,905
(8,815)
119,044
488,827
-
853,961

취 득
4,790
-
-
-
-
4,790

감가상각
(34,513)
779
(49,515)
-
-
(83,249)

기타증감
(32,594)
-
(2)
-
-
(32,596)

당반기말 장부금액
192,588
(8,036)
69,527
488,827
-
742,906

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
정부보조금
컴퓨터소프트웨어
회원권
영업권
합 계

전기초 장부금액
312,611
(10,372)
218,653
488,827
334,005
1,343,723

취 득
13,733
-
20,000
-
-
33,733

감가상각
(38,626)
779
(53,442)
-
-
(91,289)

기타증감
97
-
-
-
-
97

전반기말 장부금액
287,814
(9,593)
185,210
488,827
334,005
1,286,263

(2) 회사가 당반기 및 전반기 비용으로 인식한 경상연구개발비는 없습니다.

15. 투자부동산(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

감가상각누계액

장부금액

취득원가

감가상각누계액

장부금액

토 지

90,343
-
90,343
90,343
-
90,343

건 물

131,160
(64,203)
66,957
131,160
(62,563)
68,596

합 계

221,502
(64,203)
157,300
221,502
(62,563)
158,939

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

당기초 장부금액
90,343
68,596
158,939

감가상각
-
(1,639)
(1,639)

당반기말 장부금액
90,343
66,957
157,300

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
합 계

전기초 장부금액
90,343
71,875
162,218

감가상각
-
(1,639)
(1,639)

전반기말 장부금액
90,343
70,236
160,579

16. 종속기업투자(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
지 분 율
비 고

당반기말
전기말

종속기업
파워글라스글로벌(주)
100.00%
100.00%
비상장

(주)누리온
100.00%
100.00%
비상장

(주)누리웍스(*1)
100.00%
-
비상장

유니슨HKR㈜
66.03%
66.03%
비상장

(*1) 당반기 중 물적분할을 통하여 신규 취득하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
주된 영업활동
결산월
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율
취득원가
장부가액
장부가액

파워글라스글로벌(주)
투명유리 전광판 개발
12월
20,000
100.00%
10,000
-
-

(주)누리온
조명 제조업
12월
200,000
100.00%
8,100,026
9,999,814
11,318,333

(주)누리웍스
조명장치
12월
80,000
100.00%
400,000
-
-

유니슨HKR㈜(*1)
도로제품, 플랜트
12월
3,117,279
66.03%
-
22,071,896
23,239,632

합 계
8,510,026
32,071,709
34,557,966

(*1) 유니슨HKR㈜이 발행한 전환우선주에 대해서 누리플랜이 발행한 Put Option가치를 종속기업투자로 인식하였습니다(주석 20참조).

(3) 당반기와 전반기 중 종속기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초평가액
취 득
지분법손익
기타증감
기말평가액

파워글라스글로벌㈜(*1)
-
-
(20,319)
20,319
-

㈜누리온(*2)
11,318,333
-
(1,118,520)
(200,000)
9,999,814

㈜누리웍스(*3)
-
400,000
(669,020)
269,020
-

유니슨HKR㈜
23,239,632
-
(1,229,438)
61,701
22,071,896

합 계
34,557,966
400,000
(3,037,297)
151,041
32,071,709

(*1) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 금액은 해당 종속기업에 대한 대여금과 미수금의 대손설정금액으로 반영하였습니다.(*2) 기타증감 중 200,000천원은 배당으로 인한 감소입니다. (*3) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 금액은 해당 종속기업에 대한 대여금의 대손설정금액으로 반영하였습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초평가액
취 득
지분법손익
기타증감
기말평가액

파워글라스글로벌㈜(*3)
-
-
(30,174)
30,174
-

㈜누리온(*4)
10,310,974
-
71,756
(39,756)
10,342,973

㈜미디어디바이스
1,502,881
(1,107,912)
(392,863)
(2,105)
-

㈜누리유니슨홀딩스
17,447,012
3,006,250
823,254
(65,365)
21,211,151

유니슨HKR㈜
2,110,612
-
-
-
2,110,612

합 계
31,371,478
1,898,338
471,973
(77,053)
33,664,736

(*3) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 금액은 해당 종속기업에 대한 미수금의 대손설정금액으로 반영하였습니다.(*4) 기타증감 중 200,000천원은 배당으로인한 감소입니다. (4) 당반기말과 전기말 현재 주요종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구분
총자산
총부채
매출액
당기순이익(손실)

파워글라스글로벌㈜
5,851
886,051
-
(429,851)

㈜누리온
20,842,605
10,842,791
6,297,841
(1,118,520)

유니슨HKR(주)(*)
99,702,433
67,310,525
38,832,995
(2,136,102)

㈜누리웍스
1,541,382
1,810,402
3,104,347
(669,020)

(*) 연결 재무정보입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
총자산
총부채
매출액
당기순이익(손실)

파워글라스글로벌㈜
464,822
915,170
-
(64,042)

㈜누리온
23,583,735
12,265,402
25,270,961
1,197,419

유니슨HKR(주)(*)
96,367,865
61,933,298
72,102,190
3,781,258

(*) 연결 재무정보입니다.

상기 재무정보는 감사 받지 않은 재무정보에 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 내부거래는 제거하기 전의 금액이며, 회사는 이 재무정보에 대하여 신뢰성 검증절차를 수행하였습니다.

17. 매입채무 및 기타부채 당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무
매입채무
1,200,784
-
3,623,451
-

기타금융부채
미지급금
5,124,830
-
7,375,518
-

미지급비용
150,997
-
429,369
-

임대보증금
-
70,000
-
120,000

소 계
5,275,828
70,000
7,804,887
120,000

기타부채
선수금
63,804
-
142,195
-

초과청구공사
3,171,777
-
3,813,742
-

예수금
106,918
-
188,515
-

소 계
3,342,499
-
4,144,452
-

18. 차입금 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동 차입금

단기차입금
8,758,724
8,922,249

유동성장기부채
1,800,000
2,050,000

소 계
10,558,724
10,972,249

비유동 차입금

장기차입금
4,534,690
3,834,690

소 계
4,534,690
3,834,690

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
연이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행 외
운전자금대출
3.93~5.54(변동금리)
6,897,383
6,897,512

기업은행
구매자금대출
5.47~6.65(변동금리)
1,861,341
2,024,736

합 계
8,758,724
8,922,249

(*) 매출채권 양도에 따른 담보부 차입거래로 분류된 내역입니다. (주석 4 참조)(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
이자율(%)
당반기말
전기말

국민은행
중소기업자금대출
5.79(변동금리)
350,000
450,000

기업은행
중소기업자금대출
5.86(고정금리)
1,800,000
2,050,000

(주)누리온
일반자금대출
3.5~4.6(고정금리)
4,100,000
3,300,000

전문건설공제조합
운전자금대출
1.48(고정금리)
84,690
84,690

합 계
6,334,690
5,884,690

차감 : 유동성 대체
(1,800,000)
(2,050,000)

차 감 계
4,534,690
3,834,690

(4) 당반기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상환금액

2023년 7월 1일 ~ 2024년 6월 30일
1,800,000

2024년 7월 1일 이후
4,534,690

합 계
6,334,690

(5) 당반기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 8,9,12 참조).

(단위: 천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액

기업은행
기업구매자금
금융상품
1,093,500

토지 및 건물
11,196,259

전문건설공제조합
운전자금대출
출자금
530,701

기계설비공제조합
(*)
출자금
222,384

합 계
13,042,844

(*) 당 담보제공자산은 지급보증을 위한 담보 입니다.

19. 전환사채(1) 당반기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사채인수자
발행일
만기일
이자율
당반기말
전기말

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
수성자산운용㈜
2022-06-03
2027-06-03
0.0%
3,000,000
3,000,000

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
라이프자산운용 외
2023-06-23
2028-06-23
0.0%
3,000,000
-

전환사채 합계
6,000,000
3,000,000

사채상환할증금
314,685
-

차감 : 전환권 조정
(3,524,109)
(1,757,717)

기말 사채 장부금액
2,790,576
1,242,283

(2) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

취득시

제6회 전환사채 전환권

1,410,410
1,364,776
1,092,810

제7회 전환사채 전환권

1,629,091
-
1,729,364

상환전환우선주 전환권

2,287,697
1,497,976
2,206,263

(단위: 천원)

당반기

전반기

법인세비용 차감전계속사업손익

(5,975,955)
2,174,724

평가손익

(765,004)
832,944

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익

(6,740,960)
1,341,779

(3) 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 종류
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 0.0%

발행일
2022년 06월 03일

만기일
2027년 06월 03일

원금상환방법
만기 일시상환 (100.0000%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*1)
5,014원

전환청구기간
2023.06.03 ~ 2027.06.03

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2023.12.03~2027.06.03 중 15회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2023.06.03 ~ 2023.12.03 중 7회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 3%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음단, 매도청구권은 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 행사할 수 없으며, 전환사채 인수자는 매도청구권 종료일까지 인수금액의 30%를 미전환상태로 보유하여야 함

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

구 분
내 역

사채의 종류
제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(원)
3,000,000,000

표면이자율
연 0.0%

만기이자율(YTM)
연 2.0%

발행일
2023년 06월 23일

만기일
2028년 06월 23일

원금상환방법
만기 일시상환 (110.4895%)

전환에 관한 사항
사채권면금액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100%

전환가액(원/주) (*1)
5,254원

전환청구기간
2024.06.23 ~ 2028.05.23

조기상환청구권(Put Option)
전환사채 인수자는 2024.12.23~2028.03.23 중 14회에 걸쳐, 회사에 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환금액은 발행일로부터 조기상환일까지 만기보장수익률(YTM)을 고려한 금액으로 산정됨

매도청구권(Call Option)
회사 및 회사가 지정하는 자는 2024.06.23 ~ 2024.12.23 중 3회에 걸쳐, 본 사채의 일부를 전환사채 인수자에게 연복리 1.5%에 해당하는 가액으로 매도할 것을 청구할 수 있음

전환가액조정사항
(1) 시가변동에 따른 전환가액 조정(2) 합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

(*1) 전환가액은 시가변동에 따른 조정이 반영된 후의 금액으로 표기하였습니다.

20. 파생금융상품당반기 파생상품부채의 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.(1) 당반기말 현재 회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
단 위
계약금액
만기일자
계약건수

우선주 매수청구권(*)
KRW
6,000,000
2028-10-28
1

제6회차 전환사채 매도청구권
KRW
3,000,000
2027-06-03
1

제7회차 전환사채 매도청구권
KRW
3,000,000
2028-06-23
1

(*) 회사는 종속기업인 유니슨HKR㈜의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자에게 매수청구권을 부여하였습니다(주석37 참조).(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

종 류
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

유 동
비유동
유 동
비유동

우선주 매수청구권
-
-
2,287,697
-

전환사채
10,358
113,400
1,410,410
1,626,091

② 전기말

(단위: 천원)

종 류
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

유 동
비유동
유 동
비유동

우선주 매수청구권
-
-
-
1,497,976

전환사채
12,746
-
1,364,776
-

(3) 당반기와 전반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당반기
전반기

평가손실
평가이익
평가손실
평가이익

우선주 매수청구권
(789,721)
-
-
483,579

전환사채
(78,556)
103,272
(137,730)
487,095

21. 순확정급여부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,292,124
2,559,143

사외적립자산의 공정가치
(1,327,902)
(1,361,916)

순확정급여부채
964,222
1,197,227

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,559,143
2,757,935

당기근무원가
200,986
234,988

이자원가
62,322
27,536

재측정요소:

(133,899)
(293,082)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(19,764)
(247,139)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(114,136)
(45,943)

퇴직급여지급액
(226,031)
(366,265)

관계사 전출등으로 인한 지급
(191,204)
(18,168)

기타증감
20,808
-

기말금액
2,292,124
2,342,944

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,361,916
1,405,977

사외적립자산의 기대수익
32,815
20,558

보험수리적손익
(7,891)
(10,919)

퇴직급여지급액
(58,938)
(44,421)

기말 금액
1,327,902
1,371,195

(4) 당반기와 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
200,986
234,988

이자원가
62,322
27,536

사외적립자산의 기대수익
(32,815)
(20,558)

종업원 급여에 포함된 총 비용(*)
230,492
241,966

(*) 총 비용 중 22,597천원(전반기: 45,592천원)은 매출원가에 포함되었으며, 207,895천원(전반기: 196,374천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

금 액

구성비(%)

금 액

구성비(%)

정기예금
1,327,902
100%
1,361,916
100%

22. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 예상평균 연간법인세율은 법인세차감전순손실이 발생함에 따라 산출하지 않았습니다.

23. 충당부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

공사손실충당부채
121,551
-
375,389
-

하자보수충당부채
1,169
868
2,442
4,022

합 계
122,720
868
377,831
4,022

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
전입액
환입(사용)액
기 말

공사손실충당부채
375,389
-
(253,838)
121,551

하자보수충당부채
6,464
-
(4,427)
2,037

합 계
381,853
-
-
123,588

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
전입액
환입(사용)액
기 말

공사손실충당부채
76,344
-
(55,555)
20,789

하자보수충당부채
12,959
-
(5,046)
7,913

합 계
89,303
-
(60,601)
28,702

24. 매각예정비유동자산2022년 12월 31일 회사는 경영진과 주주의 승인에 의하여 시스폼사업부를 매각하기로 결정했으며, 이로 인해 시스폼사업부와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로, 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시됐습니다. 동 거래는 2023년에 완료될 것으로 예상됩니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동금융자산
-
1,318

기타유동자산
30,000
15,000

유형자산
355,335
355,335

무형자산
15,544
15,544

합 계
400,879
387,197

매입채무및기타채무
14,595
41,482

기타유동부채
-
-

충당부채
-
20,808

합 계
14,595
62,290

매각예정으로 분류된 자산과 부채는 기업회계기준서 제1105호에 따라 순공정가치인 378,807천원으로 측정됐습니다.

(2) 중단영업의 손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수 익
-
141,314

비 용
(30,259)
(512,882)

세전 중단영업손익
(30,259)
(371,568)

법인세비용
-
-

세후중단영업손익
(30,259)
(371,568)

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감 전 손익
-
-

법인세비용
-
-

매각예정자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감 후 손익
-
-

중단영업으로부터의 이익(손실)
(30,259)
(371,568)

중단영업 해외사업장환산차이
-
-

중단영업으로부터의 기타포괄이익
-
-

(3) 중단영업의 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업현금흐름
(61,377)
170,228

투자현금흐름
-
(17,591)

재무현금흐름
-
-

총현금흐름
(61,377)
152,637

25. 자본

당반기와 전반기의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분
발행주식수(주)
자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,888

전반기말
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,888

당기초
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,888

당반기말
7,102,743
3,551,372
21,206,517
24,757,888

26. 자기주식당반기말과 전기말 현재 회사가 보유하는 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(131,598)
(131,598)

자기주식 수(주)
27,404
27,404

지분율
0.39%
0.39%

회사는 2016년도에 비특수관계자인 개인과의 손해배상 합의에 따라 장외직접취득방식으로 배당가능이익의 범위내에서 보통주 27,404주를 취득하여 자기주식으로 현재까지 보유하고 있습니다.

27. 기타자본항목당반기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식

(131,598)
(131,598)

기타(*)

1,119,999
1,071,193

합 계
988,401
939,596

(*) 당반기말 및 전기말 중 종속기업의 지분법 변동 효과를 반영한 금액입니다.

28. 이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*1)
186,764
186,764

임의적립금
1,508,050
1,508,050

미처분이익잉여금
(7,005,415)
(1,617,798)

합 계
(5,310,601)
77,016

(*1) 회사는 상법에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기업합리화적립금
8,050
8,050

연구및인력개발준비금
1,500,000
1,500,000

합 계
1,508,050
1,508,050

29. 계약자산 및 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

계약에 대한 계약자산

1,872,194
1,098,162

계약자산 합계

1,872,194
1,098,162

선수금
63,804
142,195

초과청구공사
3,171,777
3,813,742

계약부채 합계

3,235,581
3,955,937

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동계약자산은 가격이 확정된 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 용역이 증가하였기 때문에 증가하였으며, 계약부채는 제품 등의 납품 또는 단일의 설계용역에 대해서 자산의 통제가 고객에게 이전되었기 때문에 감소하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

경관조명
-
69,148

경관시설
1,708,744
144,399

합 계
1,708,744
213,547

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익

경관조명

-
(582,910)

경관시설
278,679
267,134

합 계
278,679
(315,776)

(4) 계약 미이행 부분

회사에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

당반기말 현재 전부 또는 부분적으로 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 합계

40,113,683
41,223,345

회사는 당반기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격은 예정된 공사기간 동안 수익으로 인식할 것으로 예상하고 있습니다.

30. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
544,682
1,049,183
925,612
1,950,596

퇴직급여
103,947
207,894
103,683
209,406

복리후생비
91,690
208,020
214,940
449,633

여비교통비
23,361
46,149
54,708
107,868

운반비
463
888
818
1,899

지급임차료
22,357
32,595
12,126
28,822

지급수수료
117,275
400,775
255,328
472,101

감가상각비
82,073
167,401
106,516
216,311

무형자산상각비
40,260
83,249
44,105
88,665

세금과공과
12,721
39,053
24,146
46,040

기 타
(124,220)
54,486
273,419
611,501

합 계
914,609
2,289,694
2,015,401
4,182,842

31. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 발생한 매출원가, 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
210,260
82,249
(61,894)
(4,330)

원재료매입액
378,640
1,280,530
1,842,388
2,762,597

부재료매입액
79,977
958,892
305,385
975,996

상품매입액
931,947
1,535,935
1,507,075
1,939,327

종업원급여
1,203,376
2,428,311
1,310,451
2,663,573

감가상각, 무형자산상각
130,028
277,139
164,281
332,867

외주가공비
293,919
505,182
248,662
488,749

외주공사비
2,440,768
6,348,643
2,717,269
7,095,775

중기임차료
602,663
1,236,887
452,492
820,093

지급수수료
234,817
548,750
318,737
594,304

대손상각비(환입)
63,250
20,221
14,208
8,845

기타 비용
364,274
1,494,131
1,216,675
2,606,889

합 계
6,933,920
16,716,869
10,035,729
20,284,684

(*) 포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비(대손상각비 포함)를 합한 금액입니다.

32 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
6,400
20,800
16,000
24,000

잡이익
59,454
85,138
134,075
196,768

합 계
65,854
105,938
150,075
220,768

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타의대손상각비
(13,000)
(13,000)
-
24,500

유형자산처분손실
-
-
2,761
11,395

무형자산처분손실
31,500
31,500
-
-

기부금
-
-
-
9,500

잡손실
22,477
27,087
7,592
8,508

합 계
40,977
45,587
10,354
53,904

33. 금융수익과 금융원가(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익(*1)
14,725
37,024
34,807
70,211

배당금수익
11,036
11,036
-
13,200

종속기업투자주식 처분이익
-
-
440,844
440,844

당기손익-공정가치금융자산평가이익
7,754
14,357
9,260
9,391

당기손익-공정가치금융부채평가이익
103,272
103,272
970,674
970,674

금융수익 합계
136,787
165,688
1,455,585
1,504,319

(*1) 당반기와 전반기 중 발생한 이자수익은 상각후원가 측정 금융자산 등에서 발생 하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용(*2)
282,079
562,006
179,351
317,982

매출채권처분손실
2,875
2,875
-
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
4,143
4,773
8,148
13,855

당기손익-공정가치금융자산평가손실
32,113
33,334
145,329
146,931

장기금융상품평가손실
-
-
-
2,158

당기손익-공정가치금융부채평가손실
835,354
835,354
-
-

금융비용 합계
1,156,564
1,438,343
332,828
480,926

(*2) 당반기와 전반기 중 발생한 이자비용은 상각후원가 측정 금융부채 등에서 발생 하였습니다.

34. 주당이익

(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주 당기순이익 중 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익(손실)
(2,861,185,179)
(5,469,514,169)
1,970,739,722
1,881,314,155

중단영업이익(손실)
(9,055,890)
(30,259,340)
(177,719,010)
(371,567,887)

합 계
(2,870,241,069)
(5,499,773,509)
1,793,020,712
1,509,746,268

가중평균유통보통주식수(*)
7,075,339
7,075,339
7,075,339
7,075,339

기본주당이익(손실)

계속영업 보통주 주당이익(손실)
(404)
(773)
279
266

중단영업 보통주 주당이익(손실)
(1)
(4)
(25)
(53)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

기 초
2023-01-01
7,102,743
181
1,285,596,483

자기주식
2023-01-01
(27,404)
181
(4,960,124)

합 계
1,280,636,359

가중평균유통주식수
7,075,339

② 전반기

(단위: 원, 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

기 초
2022-01-01
7,102,743
181
1,285,596,483

자기주식
2022-01-01
(27,404)
181
(4,960,124)

합 계
1,280,636,359

가중평균유통주식수
7,075,339

(2) 희석주당이익① 희석주당이익 산정내역

(단위: 원, 주)

구 분
당반기(*1)
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 당기순이익(손실)
(2,870,241,069)
(5,499,773,509)
1,793,020,712
1,509,746,268

전환사채 이자비용
56,286,727
105,774,721
13,044,389
13,044,389

파생상품자산부채 평가이익
(103,272,420)
(103,272,420)
(487,095,296)
(487,095,296)

파생상품자산부채 평가손실
78,555,680
78,555,680
137,729,658
137,729,658

조정후 당기순이익(손실)
(2,838,671,082)
(5,418,715,528)
1,456,699,463
1,173,425,019

조정후 가중평균유통보통주식수(*2)
7,723,860
7,698,900
7,204,223
7,140,137

희석주당이익(손실)

계속영업 희석주당이익(손실)
(404)
(773)
227
216

중단영업 희석주당이익(손실)
(1)
(4)
(25)
(52)

(*1) 당반기는 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(*2) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
7,075,339
7,075,339
7,075,339
7,075,339

희석성잠재적보통주 :

전환사채
648,521
623,561
128,884
64,798

조정 후 가중평균유통보통주식수
7,723,860
7,698,900
7,204,223
7,140,137

② 희석성잠재적보통주 산정내역

당반기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석할 수 있는 희석성 잠재적보통주는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
일 자
주식수
일 수
적 수

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
2023-01-01
598,324
181
108,296,644

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
2023-06-23
570,993
8
4,567,944

합 계
112,864,588

희석성잠재적보통주
623,561

(3) 잠재적보통주식수당반기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석할 수 있는 희석성 잠재적보통주는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
전환청구기간
발행될 보통주식 수
1주당 전환가격

제6회차무기명식이권부무보증전환사채
2023.06.03 ~ 2027.06.03
598,324
5,014

제7회차무기명식이권부무보증전환사채
2024.06.23 ~ 2028.05.23
570,993
5,254

(*) 희석성 잠재적 보통주로 보고기간 종료일 현재 전환사채가 있으나, 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.
35. 건설계약

(1) 당반기 중 진행된 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

시 설
23,663,477
14,977,704
8,299,436
30,341,745

합 계
23,663,477
14,977,704
8,299,436
30,341,745

(*) 당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 13,477,431천원이며, 공사규모의 변동 등으로 인하여 증가한 도급금액은 1,500,273천원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사
미청구공사

시 설
35,119,559
34,870,595
248,964
3,171,777
1,872,194

합 계
35,119,559
34,870,595
248,964
3,171,777
1,872,194

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

초과청구공사

미청구공사

시 설
50,623,983
48,658,319
1,965,664
3,800,061
965,089

합 계
50,623,983
48,658,319
1,965,664
3,800,061
965,089

(3) 당반기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산
수취채권
계약부채
계약자산
수취채권
계약부채

시설사업부
1,872,194
783,901
3,171,777
965,089
2,117,729
3,800,061

합 계
1,872,194
783,901
3,171,777
965,089
2,117,729
3,800,061

(4) 당반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사명
발주처
계약일
계약상완성기한
진행률
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

월드컵대교 투척방지시설 방음터널
삼성물산
2019-10-09
2023-07-31
96.6%
173,131
1,166
-
-

낙동강하굿둑 경관리모델링 공사 중 금속창호
㈜세움종합건설
2021-02-15
2023-04-20
100.0%
361,336
2,434
225,809
80,168

평택 당진항 국제여객부두 건설공사 함선고정
㈜동양건설산업
2021-02-19
2023-06-30
87.4%
(213,820)
-
-
-

창동 상계 동서간 연결교량 보행교 건설공사
청광종합건설㈜
2021-12-30
2024-04-18
88.4%
569,560
3,837
-
-

용산역 - 드래곤시티호텔 공중보행교량
(주)일주종합건설
2022-03-18
2023-06-30
74.4%
221,452
1,492
265,240
2,259

울주군 KTX역세권인도교설치공사 AR강관
울산광역시 울주군
2022-07-13
2023-07-31
91.5%
(141,713)
-
-
-

평택 화양지구 도시개발사업 보도육교
디엘건설 주식회사
2022-08-30
2025-07-31
0.3%
(408,450)
-
-
-

김포 부래도 관광자원화 사업 거더교
경기도 김포시
2022-12-16
2023-06-30
3.2%
(1,246,655)
-
-
-

강동구 자원순환센터 건립공사 건축 배기타워 장식바설치공사
코오롱글로벌㈜
2023-04-07
2024-11-14
0.2%
(145,920)
-
-
-

고성 광역 해양관광복합지구조성사업 토목건축공사 중 해상길 상부거더 제작 및 설치공사
거성종합건설
2023-06-15
2024-04-19
1.5%
85,185
574
-
-

(5) 전기말 현재 진행중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익 변동
추정총계약 원가 변동
공사손익 변동
미청구공사 변동

당 기
미 래

시 설
1,500,273
1,107,581
(766,702)
1,159,394
(766,702)

합 계
1,500,273
1,107,581
(766,702)
1,159,394
(766,702)

36. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기순이익(손실)
(5,499,774)
1,509,746

조정:

법인세비용
(506,441)
293,410

이자수익
(40,757)
(70,211)

배당금수익
188,964
(13,200)

이자비용
566,720
317,982

감가상각비
179,733
406,888

퇴직급여
230,492
241,966

대손상각비(환입)
20,221
8,845

기타의대손상각비(환입)
(13,000)
24,500

무형자산상각비
83,249
91,289

하자보수충당부채전입액(환입액)
(4,427)
(5,046)

공사손실충당부채전입액(환입액)
(253,838)
(55,555)

재고자산평가손실충당금전입액(환입액)
43,059
367,039

유형자산처분손실
-
11,395

무형자산처분손실
31,500
-

지분법이익
-
(895,010)

지분법손실
3,037,297
423,037

종속기업투자주식처분이익
-
(440,844)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(14,357)
(9,391)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
33,334
146,931

당기손익-공정가치금융부채평가이익
(103,272)
(970,674)

당기손익-공정가치금융부채평가손실
835,354
-

장기금융상품평가손실
-
2,158

잡이익
(2,429)
(279)

잡손실
-
2,589

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
644,041
(125,529)

미청구공사의 감소(증가)
(913,226)
(330,927)

미수금의 감소(증가)
(601,458)
113,843

선급금의 감소(증가)
(214,855)
(29,637)

선급비용의 감소(증가)
9,422
(29,100)

재고자산의 감소(증가)
39,190
(371,369)

장기선급비용의 감소(증가)
22,598
-

매입채무의 증가(감소)
(2,127,139)
(567,378)

미지급금의 증가(감소)
(2,693,428)
(1,360,697)

선수금의 증가(감소)
(78,391)
127,987

미지급비용의 증가(감소)
(150,702)
(352,611)

예수금의 증가(감소)
(82,729)
(45,801)

초과청구공사의 증가(감소)
(628,283)
981,620

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
-
44,421

영업으로부터 창출된 현금
(7,963,332)
(557,612)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

전환사채 매도청구권 계상
1,729,364
2,128,286

우선주 매수청구권 유동성 대체
2,287,697
-

장기대여금의 유동성대체
-
2,350,000

단기차입금의 장기차입금대체
1,000,000
-

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

전문건설공제조합
11,915,417
계약보증, 하자보증 등 (총 보증잔액)

기계설비공제조합
6,263,821
선급금지급보증, 계약보증 (총 보증잔액)

기술보증기금
475,000
금융기관 차입금

서울보증보험
8,514,177
일반계약관련보증 (위임전결대상보증현황)

대표이사
1,080,000
금융기관 차입금 및 상업어음할인관련 지급보증

합 계
28,248,416

② 전기말

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

전문건설공제조합
11,121,048
계약보증, 하자보증 등 (총 보증잔액)

기계설비공제조합
7,480,903
선급금지급보증, 계약보증 (총 보증잔액)

기술보증기금
475,000
금융기관 차입금

서울보증보험
12,760,676
일반계약관련보증 (위임전결대상보증현황)

대표이사
1,080,000
금융기관 차입금 및 상업어음할인관련 지급보증

기타의 특수관계자
3,844,992
금융기관 차입금

합 계
36,762,620

(2) 당반기말 현재 회사가 종속기업을 위하여 제공하고 있는 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업
보증처
보증내용
금 액

관련 차입금
채무보증한도

유니슨HKR㈜
기업은행
할인어음
800,000
960,000

무역어음대출
2,200,000
2,640,000

(3) 당반기말과 전기말 현재 회사가 특수관계자를 제외한 타인을 위하여 제공한 담보 및 지급보증은 없으며, 회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 사항은 주석 39에 기재되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

운전자금대출
전문건설공제조합
1,103,200
84,690

국민은행
6,800,000
6,647,383

기업은행
4,400,000
2,400,000

기업구매자금대출
기업은행
2,125,000
1,861,341

어음할인
기업은행
400,000
-

전문건설공제조합
600,000
-

외상매출채권담보대출
하나은행
2,650,000
-

우리은행
300,000
-

신한은행
400,000

기업은행
500,000
-

합 계
19,278,200
10,993,414

(5) 당반기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건 1건과 회사가 제소하여 계류중인 소송사건 1건(관련금액 533,413천원)이 존재하며, 현재로서는 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(6) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 유니슨HKR(주)의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자에게 매수청구권을 부여하였습니다.

구 분
내 용

주식매수청구권 대상회사
누리플랜

발행일
2021년 10월 28일

대상주식의 종류

유니슨HKR
(주)의 의결권부 배당우선 전환주식

매수청구금액
투자원금 및 연복리 7%에 해당하는 금액

주식매수청구권 행사사유
다음 각 호의 사유 중 어느 하나에 해당하는 경우① 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날 및 이후 매 3개월마다 청구가능② 유니슨HKR(주)외 하기 사유 발견되거나 발생하는 경우- 중요 자산을 사업목적 외의 용도에 사용하거나 유출시킨 경우- 우선주 발행계약서 상 주요 의무 위반 및 진술 및 보장이 허위인 경우- 자료 등의 허위 및 누락, 은폐 등- 제반 법규 위반으로 계약을 성실이 이행할 수 없는 경우- 감사보고서 의견거절 또는 부적정- 불법행위로 인하여 파산, 회사정리, 화의, 워크아웃, 은행관리 등의 개시 또는 당좌거래 정지 시- 일정 재무조건 기준에 이르지 못한 경우

38. 영업정보

(1) 회사는 당반기말 현재 전략적인 영업단위인 2개(전기말: 3개)의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 반기 단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

조 명
시 설
대기환경
합 계
조 명
시 설
대기환경
합 계

자 산
-
50,436,300
5,792,538
56,228,839
13,592,791
46,418,645
4,120,316
64,131,752

부 채
-
32,073,566
3,719,585
35,793,150
8,264,738
27,632,536
2,459,978
38,357,252

유형자산
-
10,221,525
1,128,814
11,350,339
2,248,333
8,489,295
743,667
11,481,295

(3) 당반기와 전반기 중 보고부문별 손익 정보는 아래와 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
조 명
시 설
대기환경
합 계

매출액
-
13,432,716
1,557,798
14,990,514

매출원가
-
12,871,020
1,535,935
14,406,954

매출총이익
-
561,697
21,863
583,560

영업손익
-
(1,239,428)
(486,927)
(1,726,355)

당기순손익
-
(4,620,717)
(879,056)
(5,499,774)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
조 명
시 설
대기환경
합 계

매출액
5,438,032
14,361,009
998,136
20,797,177

매출원가
3,475,941
11,553,929
1,063,127
16,092,997

매출총이익
1,962,091
2,807,080
(64,991)
4,704,180

영업손익
759,988
461,241
(708,736)
512,493

당기순손익
1,006,174
1,167,122
(663,549)
1,509,746

(4) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
당반기말

시 설
대기환경
합 계

상 품
-
313,108
313,108

제 품
226,564
-
226,564

재공품
-
-
-

원재료
87,733
-
87,733

부재료
185,409
-
185,409

미착품
-
-
-

평가손실충당금
(65,411)
(313,108)
(378,519)

합 계
434,295
-
434,295

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

전기말

시 설
대기환경
합 계

상 품
-
313,108
313,108

제 품
293,587
-
293,587

재공품
-
-
-

원재료
77,506
-
77,506

부재료
167,803
-
167,803

미착품
-
-
-

평가손실충당금
(22,353)
(313,108)
(335,461)

합 계
516,544
-
516,544

(5) 당반기와 전반기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

상품매출
1,557,798
1,042,194

제품매출
6,423,318
7,986,504

공사수입
6,904,399
9,241,622

용역수익
105,000
2,526,858

합 계
14,990,514
20,797,177

39. 특수관계자 등

(1) 당반기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
비고

종속기업
㈜누리온
비상장

파워글라스글로벌㈜
비상장

유니슨HKR㈜
비상장

㈜누리웍스
비상장

유니슨HKR㈜의 종속기업
HKR VIETNAM CO., LTD.
비상장

(2) 당반기와 전반기 중 회사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

구 분

회사명

매출 등

이자수익
매입 등
이자비용

종속기업

파워글라스글로벌㈜
18,487
-
-
-

㈜누리온
-
-
18,905
76,396

유니슨HKR㈜
-
14,222
1,105,398
-

㈜누리웍스
444,556
128
2,630,277
-

합 계

463,043
14,350
3,754,581
76,396

② 전반기

(단위: 천원)

구 분

회사명

매출 등

매입 등

종속기업

파워글라스글로벌㈜
31,214
-

㈜누리온
-
72,367

㈜누리유니슨홀딩스
55,848
-

유니슨HKR㈜
-
773,229

합 계
87,063
845,596

(3) 당반기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분

회사명

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

종속기업

파워글라스글로벌㈜(*1)
-
623,743
210,500
-
-
-

㈜누리온
-
-
-
-
4,100,000
314,325

유니슨HKR㈜
-
-
186,615
552,002
-
11,812

㈜누리웍스
-
300,000
343,399
-
-
447,597

합 계

-
923,743
742,889
552,002
4,100,000
773,734

(*1) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 20,319천원을 파워글라스글로벌㈜ 미수금과 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 623,743천원, 미수금 210,500천원입니다. (*2) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 269,020천원을 누리웍스㈜ 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 269,020천원입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

회사명

채 권

채 무

매출채권

대여금

기타채권

매입채무

차입금

기타채무

종속기업

파워글라스글로벌㈜(*)
-
623,743
240,180
-
-
50,000

㈜누리온
-
-
-
40,856
3,300,000
293,093

유니슨HKR㈜
-
1,850,000
322,393
1,290,041
-
22,059

합 계

-
2,473,743
562,573
1,330,897
3,300,000
365,153

(*) 종속기업투자주식 장부가액을 초과하는 지분법손실 60,564천원을 파워글라스글로벌㈜ 미수금과 대여금의 대손충당금으로 추가 설정하였습니다. 충당금 잔액은 대여금 623,743천원, 미수금 240,180천원입니다. (4) 당반기말과 전기말 중 회사의 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업 취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,300,000
1,000,000
200,000
4,100,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

유니슨HKR㈜
1,850,000
-
1,850,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜누리웍스
-
300,000
-
300,000
-
-
-
-
-
-

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
배당 거래
종속기업취득

기 초
대 여
상 환
잔 액
기 초
차 입
상 환
잔 액

종속기업
㈜누리온
-
-
-
-
3,500,000
-
200,000
3,300,000
200,000
-

파워글라스글로벌㈜
623,743
-
-
623,743
-
-
-
-
-
-

㈜누리유니슨홀딩스
2,350,000
-
500,000
1,850,000
-
-
-
-
-
-

(5) 당반기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분

회사명

보증처

통 화

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업
유니슨HKR㈜
기업은행
USD
$1,200,000
22.02.08 ~ 24.02.13
외화지급보증

USD
$1,080,000
21.06.14 ~ 24.06.14

KRW
960,000
20.07.20 ~ 24.06.30
차입금에 대한 연대보증

KRW
600,000
20.08.10 ~ 24.03.31

KRW
2,640,000
20.08.17 ~ 23.08.31

(6) 회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
331,375
277,939

퇴직급여
28,855
17,654

합 계
360,230
295,593

(7) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 유니슨HKR㈜의 전환우선주의 발행과 관련하여 재무적 투자자에게 주식매수청구권을 부여하였습니다(주석37 참조).

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 배당정책

당사는 회사 정관 규정에 의거하여 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시할 수 있습니다. 당사는 안정적인 수익창출을 통하여 배당가능재원을 확보할 예정이며, 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 상법상 배당가능재원 확보시, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지, Cash Flow 등의 종합적인 요인들을 고려하여 배당정책을 결정하고 있습니다. 향후, 대/내외 사업 환경 변화를 감안하여 미래를 위한 투자 재원 및 재무구조를 해치지 않는 범위 내에서 배당을 진행하여 주주가치를 극대화하도록 노력하겠습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

(2) 자기주식 매입 및 소각계획

당사는 자사주 27,404주를 보유하고 있으며, 공시서류작성일 현재, 동 자사주에 대한 처분이나 추가적인 자사주 매입은 결정된 바 없습니다.

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제55조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제57조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월,6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5.「상법시행령」제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제30기 반기
제29기
제28기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-6,001
-9,245
1,030

(별도)당기순이익(백만원)
-5,500
-9,211
936

(연결)주당순이익(원)
-476
-1,307
146

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※상기 "(연결)당기순이익"은 지배기업 소유주지분 귀속 당기순이익 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2017.05.23
신주인수권행사
보통주
30,188
500
6,625
제2회 신주인수권부사채

2017.05.25
신주인수권행사
보통주
30,188
500
6,625
제2회 신주인수권부사채

2017.05.29
신주인수권행사
보통주
90,566
500
6,625
제2회 신주인수권부사채

2019.02.25
전환권행사
보통주
300,581
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2019.03.06
전환권행사
보통주
139,018
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2019.03.07
전환권행사
보통주
30,058
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2019.03.22
전환권행사
보통주
169,076
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2019.06.05
전환권행사
보통주
37,572
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2019.07.26
전환권행사
보통주
41,329
500
5,323
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.01.10
전환권행사
보통주
4,290
500
4,661
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.02.12
전환권행사
보통주
42,906
500
4,661
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.02.14
전환권행사
보통주
12,870
500
4,661
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.02.20
전환권행사
보통주
107,273
500
4,661
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.05.22
전환권행사
보통주
41,528
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.09.23
전환권행사
보통주
41,528
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.09.29
전환권행사
보통주
249,168
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.09.29
전환권행사
보통주
171,268
500
4,671
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.10.05
전환권행사
보통주
166,112
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.10.07
전환권행사
보통주
17,126
500
4,671
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.10.12
전환권행사
보통주
83,056
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.10.22
전환권행사
보통주
154,141
500
4,671
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.11.25
전환권행사
보통주
207,640
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.11.25
전환권행사
보통주
85,634
500
4,671
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

2020.12.24
전환권행사
보통주
249,168
500
4,816
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

나.미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
6
2022.06.03
2027.06.03
3,000
기명식 보통주
2023.12.03 ~ 2027.06.03
100
5,014
3,000
598,324
-

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
7
2023.06.23
2028.06.23
3,000
기명식 보통주
2024.12.23 ~ 2028.06.23
100
5,254
3,000
570,993
-

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
6,000
1,169,317
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 보고서 제출일 현재 미상환된 신주인수권부사채는 없으므로 기재를 생략합니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권이 없으므로 기재를 생략합니다.
마. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)누리플랜
회사채
사모
2018.02.23
5,000
만기:3.0%
-
2022.02.23
전환/상환 완료 (주1)
-

(주)누리플랜
회사채
사모
2019.05.20
5,000
만기:3.0%
-
2023.05.20
전환 완료(주2)
-

(주)누리플랜
회사채
사모
2019.06.14
2,000
만기:3.0%
-
2023.06.14
전환 완료(주2)
-

(주)누리유니슨홀딩스
회사채
사모
2019.08.09
12,000
표면:6.2%
-
2022.08.09
전환/상환 완료(주3)
-

(주)누리플랜
회사채
사모
2022.06.09
3,000
만기:0%
-
2027.06.09
상환만기 미도래(주4)
-

(주)누리플랜
회사채
사모
2023.06.23
3,000
만기:2%
-
2028.06.23
상환만기 미도래(주5)
-

합 계
-
-
-
30,000
-
-
-
-
-

(주1) 기준일 현재, 주식전환 4,600백만원, 상환 400백만원으로 미상환 사채잔액은 없습니다.

(주2) 기준일 현재, 수차례 주식전환을 거쳐 미상환 사채잔액은 없습니다.

(주3) 기준일 현재, 수차례 주식전환을 거쳐 미상환 사채잔액은 없습니다.

(주4) 기준일 현재, 제 6회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 미상환 사채잔액은 3,000백만원 입니다.(주5) 기준일 현재, 제 7회 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 미도래된 미상환 사채잔액은 3,000백만원 입니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
3,000
3,000
-
-
-

합계
-
-
-
3,000
3,000
-
-
-

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가.공모자금의 사용내역

당사는 보고서 제출일 현재 공모형 조건부자본증권을 발행하지 않으로 기재를 생략합니다.
나.사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채
2
2017.04.14
운영자금
200
운영자금(원,부재료 매입)
200
-

신주인수권부사채
2
2017.05.11
운영자금
200
운영자금(원,부재료 매입)
200
-

신주인수권부사채
2
2017.05.23
운영자금
200
운영자금(원,부재료 매입)
200
-

신주인수권부사채
2
2017.05.25
운영자금
200
운영자금(원,부재료 매입)
200
-

신주인수권부사채
2
2017.05.29
운영자금
600
운영자금(원,부재료 매입)
600
-

무기명식 이권부

무보증 사모 전환사채

3
2018.02.23

타법인증권취득자금(4,000)

및 운영자금(1,000)

5,000
타법인 증권 취득자금
5,000
(주1)

무기명식 이권부

무보증 사모 전환사채

4
2019.05.20
타법인 증권 취득자금
5,000
타법인 증권 취득자금
5,000
-

무기명식 이권부

무보증 사모 전환사채

5
2019.06.14
타법인 증권 취득자금
2,000
타법인 증권 취득자금
2,000
-

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
6
2022.06.03
타법인 증권 취득자금
3,000
타법인 증권 취득자금
3,000
(주2)

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
7
2023.06.23
운영자금
3,000
운영자금(원,부재료 매입)
3,000
(주3)

(주1) 당사는 2018년 04월 05일 타법인주식취득(현대엘이디)을 결정하였고, "제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채" 조달자금 5,000백만원 및 보유자금(현금 및 자기주식 처분 등)을 사용하여 2018년 04월 06일자로 타법인 증권 취득(현대엘이디)을 완료하였습니다. [공시참고:주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정), 2018.04.05.](주2) 당사는 2022년 06월 03일 타법인주식취득 및 증자를 결정하였고, "제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채" 조달자금 3,000백만원을 사용하여 2022년 06월 03일자로 종속회사 증권 취득(누리유니슨홀딩스)을 완료하였습니다.(주3) 당사는 2023년 06월 23일 원가경쟁력 및 유동성 확보를 위해 "제 7회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채" 3,000백만원을 발행하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(가) 영업양수도 (케이스텍㈜ 시스폼 사업부문)

1) 영업양수목적 : 시스폼사업부문 신규사업 진출

2) 양수대상 : 케이스텍㈜ 시스폼 사업부문 일체

3) 양수금액 : 168 (백만원)

4) 계약체결일 : 2020.08.26

5) 재무제표에 미치는 영향 : 해당 영업양수의 건은 시스폼 사업부문 신규진출을 위한 양수도이며, 이에 따라 자산은 유동자산 94백만원, 비유동자산 296백만원, 유동부채 302백만원, 비유동부채 252백만원 증가합니다. 당사의 시스폼사업부문은 신규사업진출을 통해 매출증대에 기여할 것입니다.

6) 기타 관련 공시서류 제출은 없습니다.

(나) 회사분할결정 (조명사업부문)

(1) 분할목적

분할회사는 경관조명사업부문(이하 "분할대상사업부문"이라 함)을 분리하여 보다 전문적이고 신속한 의사결정이 가능하고, 분할대상사업부문의 사업의 효율성을 제고하고 분할회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량을 강화하고자 함. 분할대상사업부문을 독립적으로 운영하는 분할신설회사를 설립함으로써, 사업부문에서 창출되는 수익을 해당 사업부문에 재투자를 통해 사업의 집중력과 성장잠재력 및 핵심역량을 강화하여 전문회사로의 발전을 기대함. 각 분할회사의 전문성이 제고되고 경영평가가 명확해짐으로 책임경영이 구현되며, 이에 따른 경영성과가 향상되고 종업원에 대한 보상이 확대되는 등 경영의 선순환이 지속될 것이며, 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고함.

(2) 분할방법

상법 제530조의2 내지 제530조의12에 정하는 바에 따라 분할회사가 영위하는 사업 중 경관조명사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순물적분할의 방식으로 분할한다.<분할의 개요>

- 분할회사

상 호 : 주식회사 누리플랜 (상장)

사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문

- 분할신설회사

상 호 : 주식회사 누리웍스 (비상장)

사업부문 : 경관조명사업부문

(3) 분할일정

구 분

일 자

분할계획서 승인 이사회 결의일

2022년 3월 11일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2022년 3월 28일

분할기일

2023년 1월 01일

분할회사의 분할보고총회일

2023년 1월 01일

분할신설회사의 창립총회일

2023년 1월 01일

분할등기일

2023년 1월 02일

4) 재무제표에 미치는 효과

분할 후 존속회사
회사명
주식회사 누리플랜 (Nuriplan Co.,Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
70,624,283,088
부채총계
33,605,177,407

자본총계
37,019,105,681
자본금
3,551,371,500

2022.06.30
현재기준

존속사업부문 최근사업연도매출액(원)
15,500,459,222

주요사업
경관시설사업, 대기환경사업 등

분할설립회사
회사명
주식회사 누리웍스 (NuriWorks Co., Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
947,277,298
부채총계
547,277,298

자본총계
400,000,000
자본금
400,000,000

2022.06.30
현재기준

신설사업부문 최근사업연도 매출액(원)
5,438,032,080

주요사업
경관조명사업

5) 관련 공시서류 제출 : 주요사항보고서(회사분할결정) 2022.03.11일, [정정]주요사항보고서(회사분할결정) 2022.03.23일,[정정]주요사항보고서(회사분할결정) 2022.05.30일, [정정]주요사항보고서(회사분할결정) 2022.09.29일자 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

(다) 종속회사 흡수합병 (유니슨에이치케이알㈜, ㈜누리유니슨홀딩스)

(1) 유니슨HKR㈜이 ㈜누리유니슨홀딩스를 흡수 합병

- 존속법인 : 유니슨HKR㈜

- 소멸법인 : ㈜누리유니슨홀딩스

(2) 합병방법 : 흡수합병

(3) 합병목적 : 경영효율성 제고 및 경영자원 통합으로 지배구조 단순화

(4) 진행경과 및 일정

- 이사회 결의일 : 2022.06.16.

- 합병계약일 : 2022.06.20

- 채권자 이의제출 공고일 : 2022.07.11

- 채권자 보호기간 : 2022.07.11. ~ 2022.08.12.

- 합병기일 : 2022.08.15.

- 합병보고총회 갈음 이사회 결의일 : 2022.08.16.

- 합병등기신청일(소멸등기 포함) : 2022.08.17.

5) 재무제표에 미치는 영향 : 본 사안은 당사의 종속회사들간의 흡수합병 건이며, 본 합병을 통해 경영효율성 및 경영자원 통합으로 지배구조를 강화 및 단순화하여 종속회사의 IPO 계획에 기여 할 것 입니다.

6) 관련 공시서류 제출 : 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) 2022.06.16.일자,

(3) 기타 연결재무제표 및 재무제표 이용에 유의할 사항

당보고서의 'Ⅲ.재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석'의 '2.중요한 회계정책' 및 재무제표 '5.재무제표 주석'의 '2.중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금

대손충당금

설정률

제30기반기

매출채권
23,091,096
(556,049)
2.41%

계약자산
2,749,289
(12,699)
0.46%

단기대여금
70,000
-
0.00%

미수금
2,150,676
(610,490)
28.39%

미수수익
20,938
-
0.00%

선급금
4,848,329
(233,478)
4.82%

선급비용
180,546
-
0.00%

장기성매출채권
-
-
0.00%

합 계
33,110,874
(1,412,716)
4.27%

제29기

매출채권
22,615,100
(567,082)
2.51%

계약자산
3,136,314
(1,644,955)
52.45%

단기대여금
409,068
507,680
(124.11%)

미수금
869,052
(1,344,433)
154.70%

미수수익
48,572
-
0.00%

선급금
3,126,102
(196,478)
6.29%

선급비용
159,610
-
0.00%

장기성매출채권
-
-
0.00%

합 계
30,363,819
(3,245,267)
10.69%

제28기

매출채권
29,146,954
(2,601,676)
8.93%

계약자산
8,666,278
(60,988)
0.70%

단기대여금
933,486
(922,619)
98.84%

미수금
1,157,381
(567,698)
49.05%

미수수익
54,662
-
-

선급금
3,131,351
(36,851)
1.18%

선급비용
180,861
-
-

장기성매출채권
54,567
(54,567)
100.00%

합 계
43,325,540
(4,244,399)
9.80%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제30기
제29기
제28기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,245,267
4,244,399
3,815,656

2. 순대손처리액(①－②±③)
(2,048,491)
(689,784)
-

① 대손처리액(상각채권액)
(2,047,173)
(2,387,748)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(1,318)
1,697,964
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
215,940
(309,348)
428,743

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,412,716
3,245,267
4,244,399

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

(3) 매출채권 등 관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권등은 연체일 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 연결회사의 과거경험(연체구간별 채무불이행확률과 기대손실률), 현재 시장상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 산출하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분

30일 이내

연체 및 정상

30일 초과
90일 초과
180일 초과
270일 초과
1년 초과
합계

금액
일반
19,340,176
2,230,628
2,626,038
359,656
471,823
812,064
25,840,384

특수관계자

계
19,340,176
2,230,628
2,626,038
359,656
471,823
812,064
25,840,384

구성비율
74.84%
8.63%
10.16%
1.39%
1.83%
3.14%
100.00%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업년도의 재고자산의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제30기
제29기
제28기

조명사업부
상 품
346,454
785,694
310,790

제 품
557,299
598,840
492,296

원재료
1,255,672
1,154,078
961,346

재공품
515,756
-
327,541

부재료
-
355,132
-

미착품
-
-
-

평가손실충당금
(163,729)
(163,729)
(170,565)

소 계
2,511,452
2,730,015
1,921,408

시설사업부
상 품
-
-
-

제 품
226,564
293,587
499,088

원재료
87,733
77,506
141,597

재공품
-
-
-

부재료
185,409
167,803
180,541

미착품
-
-
-

평가손실충당금
(65,411)
(22,353)
(34,147)

소 계
434,295
516,544
787,079

건설/플랜트
상 품
-
-
-

제 품
2,109,120
5,011,449
4,489,605

원재료
5,599,169
4,482,962
5,489,845

재공품
25,610,031
22,042,988
11,327,104

부재료
-
-
-

미착품
81,133
19,947
256,337

평가손실충당금
(1,122,326)
(1,093,050)
(532,065)

소 계
32,277,127
30,464,296
21,030,826

대기환경
상 품
313,108
79,108
313,108

제 품
-
5,427
-

원재료
100,027
95,299
58,455

재공품
2,425,959
2,489,620
-

부재료
-
-
-

미착품
-
-
-

평가손실충당금
(313,108)
(313,108)
-

소 계
2,525,986
2,356,346
371,563

기 타
상 품
1,066,525
386,950
306,628

제 품
-
-
260,144

원재료
-
-
261,886

재공품
-
-
-

부재료
-
-
64,112

미착품
-
-
-

평가손실충당금
-
-
-

소 계
1,066,525
386,950
892,770

합 계
상 품
1,726,087
1,251,752
930,526

제 품
2,892,984
5,909,303
5,741,133

원재료
7,042,600
5,809,845
6,913,129

재공품
28,551,747
24,532,608
11,654,645

부재료
185,409
522,935
244,653

미착품
81,133
19,947
256,337

평가손실충당금
(1,664,574)
(1,592,239)
(736,777)

합 계
38,815,386
36,454,151
25,003,646

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

27.46%
25.59%
18.36%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

3.08회
3.62회
5.15회

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내역등

(가) 실사방법

1) 당사는 재고실사를 반기 와 기말 연 2회 재고실사를 실행하고 있습니다. 재고실사 기준일 장부상 재고 수량과 실사일 현재 실재 재고 수량을 대사하여 차이내역 확인(실사 기준일과 실제 실사일 사이의 재고자산 변동사항은 입,출고 증빙을 통해 확인)하며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시하고 있습니다. 기말 재고실사시에는 외부감사인 입회하에 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

2) 외주업체 보관 사급자재는 물품보관증 징구 후 주요자재에 대해 전수조사를 실시하고 있습니다.

3) 기말재고 실사는 외부감사인의 입회하에 실시하며, 필요에 따라 연간 수시 재고실사를 병행하고 있습니다.

(나) 실사일자

기말 재고실사는 재고자산의 각 품목별 재고자산 리스트와 실제 보관 중인 재고자산의 수량을 전수 비교하는 방식으로 2023년 1월 3일 외부 감사인의 입회하에 진행되었습니다.

(다) 재고자산의 평가

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상 품
1,726,087
1,726,087
(355,599)
1,370,488
-

제 품
2,892,984
2,892,984
(91,882)
2,801,102
-

재공품
28,551,747
28,551,747
(450,184)
28,101,563
-

원재료
7,042,600
7,042,600
(763,993)
6,278,608
-

부재료
185,409
185,409
(2,917)
182,492
-

미착품
81,133
81,133

81,133
-

합 계
40,479,960
40,479,960
(1,664,574)
38,815,386
-

(라) 기타사항

재고자산의 담보제공은 없습니다.

라. 수주계약현황

당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 연결재무제표 기준 진행률적용 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

㈜누리플랜
평택 화양지구 도시개발사업 보도육교
디엘건설 주식회사
2022-08-30
2025-07-31
10,958
0.25%
(408)
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

(2) 별도재무제표 기준 진행률적용 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

㈜누리플랜
월드컵대교 투척방지시설 방음터널
삼성물산
2019.10.09
2023.07.31
2,648
96.56
57
-
-
-

㈜누리플랜
월드컵대교 남단IC 투척방지시설
삼성물산
2019.10.19
2023.07.31
4,962
96.56
116
-1
-
-

㈜누리플랜
낙동강하굿둑 경관리모델링 공사 중 금속창호
㈜세움종합건설
2021.02.15
2023.04.20
4,614
99.99
361
-2
226
-80

㈜누리플랜
평택 당진항 국제여객부두 건설공사 함선고정
㈜동양건설산업
2021.02.19
2023.06.30
4,809
87.38
-214
-
-
-

㈜누리플랜
창동 상계 동서간 연결교량 보행교 건설공
청광종합건설㈜
2021.12.30
2024.04.18
4,543
88.38
570
-4
-
-

㈜누리플랜
용산역 - 드래곤시티호텔 공중보행교량 설
(주)일주종합건설
2022.03.18
2023.06.30
3,203
74.42
221
-1
265
-2

㈜누리플랜
울주군 KTX역세권인도교설치공사 AR강관거
울산광역시 울주군
2022.07.13
2023.05.12
3,798
91.49
-142
-
-
-

㈜누리플랜
평택 화양지구 도시개발사업 보도육교
디엘건설 주식회사
2022.08.30
2025.07.31
10,958
0.25
-408
-
-
-

㈜누리플랜
김포 부래도 관광자원화 사업 거더교
경기도 김포시
2022.12.16
2023.06.30
2,195
3.22
-1247
-
-
-

㈜누리플랜
강동구 자원순환센터 건립공사 건축 배기타워 식바 설치공사
코오롱글로벌(주)
2023.04.07
2024.11.14
2,430
0.17
-146
-
-
-

㈜누리플랜
고성 광역 해양관광복합지구조성사업 토목건축공사 중 해상길 상부거더
거성종합건설
2023.06.15
2024.04.19
5,660
1.50
85
-1
-
-

합 계
-
-746
-10
491
-82

당기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제30기 반기(당기)
동아송강회계법인
-
-
-

제29기(전기)
동아송강회계법인
적정
-

[연결]수주산업 진행매출 회계처리

[별도]수주산업 진행매출 회계처리

제28기(전전기)
동아송강회계법인
적정
-

[연결]수주산업 진행매출 회계처리

[별도]수주산업 진행매출 회계처리

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제30기반기(당기)
동아송강회계법인
별도/연결 재무제표 검토 및 감사
165백만원
1,660시간
-
-

제29기(전기)
동아송강회계법인
별도/연결 재무제표 검토 및 감사
132백만원
1,446시간
132백만원
1,506시간

제28기(전전기)
동아송강회계법인
별도/연결 재무제표 검토 및 감사
115백만원
1,564시간
115백만원
1,564시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제30기반기(당기)
-
-
-
-
-

제29기(전기)
-
-
-
-
-

제28기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.11

회사측 : 감사 1인, 재무담당 임원 1인

감사인측 : 업무수행이사 1인, 담당회계사 1인

서면회의

기말감사 업무수행결과

핵심감사사항 감사결과

감사인 독립성 보고

2
2021.08.05

회사측 : 감사 1인, 재무담당 임원 1인

감사인측 : 업무수행이사 1인, 담당회계사 1인

서면회의
반기검토 및 감사계획

3
2021.12.20

회사측 : 감사 1인, 재무담당 임원 1인

감사인측 : 업무수행이사 1인, 담당회계사 1인

서면회의

계획된 감사범위와 시기의 개요

핵심감사사항 선정 및 이유

4
2022.03.15

회사측: 감사 1인, 재무담당 임원 1인

감사인측: 업무수행이사 1인, 담당회계사 1인

서면회의

기말감사 업무수행결과

핵심감사사항 감사결과

감사인 독립성 보고

5
2023.03.15

회사측: 감사 1인, 재무담당 임원 1인

감사인측: 업무수행이사 1인, 담당회계사 1인

서면회의

기말감사 업무수행결과

핵심감사사항 감사결과

감사인 독립성 보고

마. 회계감사인의 변경

당사는 2017.11.15 증권선물위원회의 조사 및 감리결과의 조치사항으로 감사인 2년(2018.01.01~2019.12.31)을 지정 받아, 2018년 부터 외부감사인이 참회계법인에서 현대회계법인으로 변경 되었습니다. 이후, 지정감사가 만료됨에 따라 자유선임으로 3년(2020.01.01~2022.12.31)간 동아송강회계법인으로 감사인을 변경하였고, 2023.01.01~2025.12.31) 재선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

제출기준일 현재 내부감시장치는 효과적으로 작동되고 있으며, 감사 결과 지적사항은 없습니다.

나. 내부회계관리제도

회계감사인은 2022년 12월말 기준으로 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 회계감사인의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 중대한 취약점에 관한 지적사항은 없습니다.

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제29기

(2022년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제28기

(2021년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제27기

(2020년)

동아송강회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하며 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 사내이사 이형기, 사내이사 김명호, 사내이사 이상우, 사외이사 최병환, 사외이사 정완진, 기타비상무이사 오진탁 총 6명으로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 이사회의 소집권자이며 의장 입니다. 각 이사의1 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 을 참조해주시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
1
-

나. 중요의결사항 등 (최근 1사업연도)

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

사내이사

이형기

(출석률:40%)

사내이사

김명호

(출석률:40%)

사내이사

이상우

(출석률:100%)

기타비상무이사

오진탁

(출석률:100%)

사외이사

최병환

(출석률:100%)

사외이사

정완진(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2023.01.02
(1) 회사분할경과 보고 승인의 건(2) 분할보고총회를 분할공고로 갈음함에 대한 승인의 건
(취임전)
(취임전)
찬성
찬성
(취임전)
불참

2
2023.01.02
공동대표규정 폐지의 건
(취임전)
(취임전)
불참
찬성
(취임전)
불참

3
2022.02.13
(1) 제29기 재무제표 승인의 건(2) 단기차입금 증가 결정(3) 회사분할에 따른 전기공사업 이전
(취임전)
(취임전)
찬성
찬성
(취임전)
불참

4
2022.03.15
제 29기 정기주주총회 소집의 건
(취임전)
(취임전)
찬성
찬성
(취임전)
찬성

5
2023.03.30
대표이사 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.06.21
제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

※ 2023년 3월 30일, 당사는 주주총회 후 사내이사 이형기, 김명호, 사외이사 최병환, 감사 김일태를 선임하였습니다. 기존 사내이사 이규홍, 정현조, 사외이사 이병한은 만기 퇴임하였습니다. ※ 2023년 3월 30일, 당사는 이사회를 통해 사내이사 이형기를 대표이사로 선임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

당사의 이사회 내 위원회는 내부통제 심의 협의회가 구성되어 있습니다.

(1) 위원회구성

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

내부통제 심의 협의회

사내이사(1), 사외이사(2)

감사(1)

김명호, 최병환

김일태, 정완진

투명성 있는 경영을 위한 각종 거래

심사 및 승인

(2) 활동 내역

당기중 위원회에서 심의할 안건이 없어, 활동내역은 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선임됩니다. 당기말 현재 당사의 이사회는 총 6인 중 사내이사(3명), 사외이사(2명), 기타비상무이사(1명) 으로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있고, 주주총회에서 최종적으로 선임되고 있습니다. 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기만료일
연임여부 및연임 횟수
담당업무
선임배경
추천인

회사와의

거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사
이형기
2026.03.30

해당사항없음

대표이사

경영총괄

당사의 사업전반에 대한 깊은 안목과 축적된 고도의 전문지식 및 경영능력을 바탕으로 사업 경쟁력 강화, 실적 향상, 성공적인 M&A 등을 달성하여 회사의 성장과 기업 및 주주가치 향상에 기여하였으며, 다양한 이해관계자와의 소통에 있어서도 그 역할과 책임을 훌륭하게 수행하였음. 향후에도 검증된 경영능력을 바탕으로 사내이사로서의 역할을 훌륭히 수행하고, 회사의 지속적인 성장과 발전에 큰 역할을 할 것으로 기대되는 바, 대표이사로 선임함.
이사회

해당사항

없음

해당사항 없음

사내이사
김명호
2026.03.30

해당사항없음

전사 경영전반에대한 업무

당사의 시설사업분야 전문성과 뛰어난 사업운영 역량을 바탕으로 회사의 성장과 발전에 큰 역할을 하였으며, 그동안의 경험을 바탕으로 회사의 사업전략에 대한 의사결정을 내리고 실행하는데 큰 기여를 하였음. 향후에도 검증된 경영능력을 바탕으로 사내이사로서의 역할을 훌륭히 수행하고, 회사의 지속적인 성장과 발전에 큰 역할을 할 것으로 기대되는 바, 당사의 사내이사로 선임함.
이사회

해당사항

없음

해당사항 없음

사내이사
이상우
2024.03.26

해당사항

없음

전사 경영

전반에

대한 업무

당사의 창립자이자 회장으로, 기업 및 산업 전반에 대한 전문지식과 풍부한 업무경험을 가지고 있으며, 이를 바탕으로 당사의 경영활동 전반에 대해 많은 기여를 할 수 있을것으로 판단됨. 향후에도 검증된 경영능력을 바탕으로 사내이사로서의 역할을 훌륭히 수행하고, 회사의 지속적인 성장과 발전에 큰 역할을 할 것으로 기대되는 바, 당사의 사내이사 적임자로 판단되어 선임함.
이사회

해당사항

없음

최대주주

사외이사
최병환
2026.03.30

해당사항

없음

전사 경영

전반에

대한 업무

법률 전문가로서 다양한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 회사의 의사결정과 경영활동이 적법하고 합리적으로 이루어지도록 기여하고자 선임함.
이사회

해당사항

없음

해당사항 없음

사외이사
정완진
2026.03.30

연임(1회)

전사 경영

전반에

대한 업무

언론 및 경제전문가로서 다양한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 회사의 의사결정과 경영활동이 적법하고 합리적으로 이루어지도록 기여하고자 선임함.
이사회

해당사항

없음

해당사항 없음

기타

비상무이사

오진탁
2025.03.22

해당사항

없음

전사 경영

전반에

대한 업무

당사의 산업부문의 사업이해도가 높은 전문가임. 이러한 풍부한 경험과 전문지식으로 회사경영에 대한 자문을 충분히 수행할 수 있는 적임자로 판단되어 선임함.
이사회

해당사항

없음

최대주주의

특수관계인

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사는 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

- 사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
2

부장(1년), 과장(7년)

이사회 및 감사

지원업무 수행

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 제29기 정기주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성 명
상근여부
주 요 경 력
결격요건 여부

최대주주등과의 관계

비고

김일태

상근

육군사관학교 졸업

前) 감사원 공직감찰본부장現) ㈜누리플랜 상근감사

적격
해당사항 없음

2023.03.30

취임

나. 감사의 독립성에 관한 사항

감사의 선임 시에는 상법 및 자본시장금융회사에 관한 법률의 규정에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 3%를 초과하여 소유하고 있는 주주의 의결권은 3%로 제한하여 선임하고 있습니다. 감사의 직무등과 관련하여 주요규정내용(정관)은 다음과 같습니다.

제 49조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항 및 제39조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

1
2023.06.21
제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건
가결

※ 2023년 3월 30일, 당사는 주주총회 후 상근감사 김일태를 선임하였습니다. 기존 상근감사 이심석은 만기 퇴임하였습니다.

(1) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 개최전 의안에 대해 충분한 검토가 될 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다. 또한, 당사의 상근 감사는 당사가 영위하는 사업 부문에 이해도가 높은 분으로, 별도의 내/외부 교육은 실시하지 않고 있습니다. 추후, 필요 및 당사자의 요청에 따라 내/외부 교육을 실시하도록 하겠습니다.

(2) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
2
부장(1년)과장(7년)

이사회 및 감사

지원업무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 따른 자산총액 5천억원 미만 법인이으로 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

본 보고서 작성일 기준 현재 당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않으나, 필요시 특정 주주총회에 한하여 이사회 결의를 통해 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이용하고 있습니다.

(1) 투표제도 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

(주1) 당사는 2017년 3월 24일에 개최한 제23기 정기주주총회 및 2020년 3월 30일에 개최한 제26기 정기주주총회에서 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 진행한바가 있습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,102,743
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
27,404
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,075,339
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상

신주인수권 내용

제10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회

결산일로부터 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

명의개서대리인

㈜국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문

서울경제신문 또는

본사홈페이지

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제29기정기주주총회(2023.03.30)

제1호 의안 : 제29기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표(연결,별도) 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 이형기 선임의 건 제2-2호 의안 : 사내이사 김명호 선임의 건 제2-3호 의안 : 사외이사 최병환 선임의 건 제2-4호 의안 : 사내이사 정완진 재선임의 건

제3호 의안 : 감사 선임의 건

제3-1호 의안 : 감사 김일태 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제5호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

가결--가결가결가결가결-가결가결가결
-

제28기정기주주총회(2022.03.28)

제1호 의안 : 제28기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표(연결,별도) 승인의 건

제2호 의안 : 정관일부 변경의 건

제3호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 기타비상무이사 오진탁 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제5호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건제6호 의안 : 분할계획 승인의 건

가결-가결-가결가결가결가결
-

제27기정기주주총회(2021.03.26)

제1호 의안 : 제27기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표(연결,별도) 승인의 건

제2호 의안 : 정관일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 사내이사 이강우 선임의 건

제3-2호 의안 : 사내이사 이상우 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

제5호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건

가결-가결-가결가결가결가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이상우
최대주주 본인
보통주
2,197,446
30.94
2,197,446
30.94
-

오정숙
최대주주 배우자
보통주
82,922
1.17
82,922
1.17
-

이강우
최대주주 친인척
보통주
10,382
0.15
10,382
0.15
-

오진탁
최대주주 친인척
보통주
10,382
0.15
10,382
0.15
-

이경은
최대주주 친인척
보통주
9,061
0.13
9,061
0.13
-

이창훈
최대주주 친인척
보통주
4,147
0.06
4,147
0.06
-

허재정
계열회사 임원
보통주
20,159
0.28
159
0.00
-

이규홍
등기회사임원
보통주
13,382
0.19
0
0.00
-

계
보통주
2,347,881
33.07
2,314,499
32.59
-

우선주
-
-
-
-
-

가. 최대주주의 주요경력

성명
주요경력(최근 5년)

기간
주요경력
주요 겸직현황

이상우

1994년 3월 ~

기준일 현재

前) ㈜누리플랜 대표이사

現) ㈜누리플랜 회장

㈜누리온 사내이사

2. 최대주주 변동내역

당사는 공시대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이상우
2,197,446
30.94
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
7,232
7,250
99.75
4,846,356
7,102,743
68.23
-

※ 상기 소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준이며, 본 보고서 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원,주)

보통주

2023년 01월
2023년 02월
2023년 03월
2023년 04월
2023년 05월
2023년 06월

주가

(원)

최 고

6,010
5,790
5,160
6,080
5,800
5,390

최 저

4,790
4,995
4,445
4,630
5,030
4,835

평 균

5,955
5,470
4,796
5,431
5,526
5,147

거래량

(주)

최 고

1,473,854
109,024
81,327
1,361,273
1,617,857
40,533

최 저

13,207
11,024
12,427
15,539
27,385
8,728

월간합계

3,590,701
683,665
533,265
4,701,639
3,061,783
461,413

※ 상기 주가의 "최고 및 최저"는 종가 기준으로 작성하였으며, 주가의 "평균"은 해당월의 총거래대금/총거래량으로 작성하였습니다. (KRX Market Data)

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이상우
남
1964.06

회장

사내이사

사내이사
상근

경영

자문

중부대 토목학 학사

성균관대 U-CITY건설공학 석사

現) ㈜누리플랜 회장

2,197,446
-

최대주주

본인

1994.03.04

~ 현재

2024.03.26

이형기
남
1963.11
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

고려대 경영학 학사

고려대 MBA 석사

現) ㈜누리플랜 대표이사

-
-
-

2023.03.30

~ 현재

2026.03.30

김명호
남
1964.03
사내이사
사내이사
상근
관리총괄

서강대 경영학 학사

前) HDC 현대EP 경영기획 CFO 상무現) ㈜누리플랜 CFO

-
-
-

2023.03.30

~ 현재

2026.03.30

최병환
남
1964.08
사외이사
사외이사
비상근
경영전반

서울대 법학과 학사University of Wisconsin 법학대학원 석사前) Newyork State 변호사前) 국무조정실 국무1차장

現) 예일회계법인 고문

-
-
-

2023.03.30

~ 현재

2026.03.30

정완진
남
1966.01
사외이사
사외이사
비상근
경영전반

건국대 사범대학 졸업

연세대 경영정보학 석사

연세대 마케팅 전략 박사

前) 매일경제TV 대표이사

現) MBN 경영자문

-
-
-

2020.03.30

~ 현재

2026.03.30

오진탁
남
1969.02
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
경영전반

한국외국어대 서반어학 학사

前) 누리플랜 조명사업본부장現) ㈜누리온 대표이사

10,382
-

최대주주의

친인척

2019.03.22

~ 현재

2025.03.28

김일태
남
1957.12
감사
감사
상근
상근감사

육군사관학교 졸업

前) 감사원 공직감찰본부장現) ㈜누리플랜 상근감사

-
-
-

2023.03.30

~ 현재

2026.03.30

정현조
남
1967.02
부사장
미등기
상근
환경총괄

연성대 토목환경학 학사

現) ㈜누리플랜 환경영업 본부장

-
-
-

1997.10.01

~ 현재

-

김민규
남
1975.09
상무보
미등기
상근
가설총괄

동양미래대 경영학 학사

現) ㈜누리플랜 가설영업 총괄

-
-
-

2001.10.13

~ 현재

-

전남준
남
1978.01
이사
미등기
상근
가설영업

수원과학대학 기계과 학사

現) ㈜누리플랜 가설영업 이사

-
-
-

2003.11.17

~ 현재

-

나. 타회사 임원 겸직현황

(기준일:2023.06.30)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상우
회장
(주)누리온
사내이사
비상근

오진탁

기타

비상무이사

(주)누리온
대표이사
상근

파워글라스글로벌(주)
사내이사
비상근

이형기
대표이사
(주)누리웍스
사내이사
비상근

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

누리플랜
남
44
-
1
-
45
7.21
1,172
26
-
-
-
-

누리플랜
여
12
-
-
-
12
4.24
260
22
-

합 계
56
-
1
-
57
6.59
1,432
25
-

(*) 등기임원 은 제외, 미등기임원은 포함하여 작성하였습니다.

(*) 연간급여 총액은 2023.01.01~2023.06.30까지 지급된 금액이며, 1인당 평균급여는 급여총액을 기준일 현재 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
144
72
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
2,000

사내이사(4), 사외이사(2)

기타비상무이사(1)

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
366
52
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
352
71
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
13
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
15
15
-

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사, 감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

해당사항 없음

※ 보고서 제출일 현재 이사ㆍ감사의 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 경우가 없습니다.

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

해당사항 없음

※ 보고서 제출일 현재 이사ㆍ감사의 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 경우가 없습니다.

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사를 제외한 5개의 종속회사가 있습니다. 지배 및 종속회사에 대한 현황은 아래와 같습니다.

가. 계열회사에 관한 사항

(기준일 :
공시서류제출전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)누리플랜
-
5
5

나. 지배종속 관계 현황

(기준일 : 공시서류제출전일)
(단위:%)

출자회사

피출자회사

㈜누리플랜
㈜누리온

파워글라스글로벌㈜

유니슨에이치케이알㈜

HKR VIETNAMCO., LTD.

㈜누리플랜
0.39%
-
-
-
-

㈜누리온
100.00%
-
-
-
-

파워글라스글로벌㈜
100.00%
-
-
-
-

유니슨에이치케이알㈜
66.03%
-
-
-
-

HKR VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
100.00%
-

㈜누리웍스
100.00%
-
-
-
-

다. 등기임원의 겸직 현황

(기준일 : 공시서류제출전일)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

이상우
회장
(주)누리온
사내이사
비상근

오진탁

기타

비상무이사

(주)누리온
대표이사
상근

파워글라스글로벌(주)
사내이사
비상근

이형기
대표이사
(주)누리웍스
사내이사
비상근

2. 타법인출자 현황

당사는 보고서 제출일 현재 최근 사업년도 말 자산총액이 1천억원 미만인 소규모 기업에 해당하므로 기재를 생략합니다.

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

※ 특수관계자와의 거래 내역은 본 보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 "3.연결재무재표 주석"의 "33. 특수관계자 등" 및 "5.재무제표 주석"의 "35. 특수관계자 등"의 내용을 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.03.11
주요사항보고서(회사분할 결정)
경관조명사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순물적분할
2022.03.23 [정정] 주요사항보고서 (회사분할 결정)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

해당사항 없음

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위:백만원)

보증제공회사
채권자
채무자
회사와의 관계
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

(주)누리플랜
기업은행
유니슨HKR㈜
종속회사
$1,000,000
$1,200,000
2022.02.13~2024.02.13
외화지급보증

$900,000
$1,080,000
2023.06.14~2024.06.14

800,000
960,000
2023.06.30~2024.06.30
차입금에 대한 연대보증

500,000
600,000
2023.03.31~2024.03.31

2,200,000
2,640,000
2022.08.26~2023.09.08

라. 그 밖의 우발채무 등

본 사업보고서 내 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석" 의 "32. 우발상황 및 약정사항" 및 "5. 재무제표 주석" - "34. 우발상황 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 증권선물위원회의 재무제표에 대한 조사 및 감리결과 조치사항

(가) 일 자 : 2017.11.15.

(나) 처벌 또는 조치대상자 : (주)누리플랜

(다) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 : 회사 20백만원

- 감사인지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)

- 검찰통보(회사, 전대표이사 2인)

(라) 사유 및 근거법령 :「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제15조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제426조 등에 의한 조사감리 결과, 「주식회사의 외부 감사에 관한 법률」제16조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제164조 등을 조치 받았습니다.

(마) 지적사항 : 횡령 관련 불법행위미수금 과소계상, 특수관계자 거래 등 주석공시 누락, 무형자산 과대계상 (관련공시:2017.11.15, 기타시장안내 참고)

(바) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 : 2018년 1월 26일 과징금 20백만원 납부 이행하였으며, 감사인 지정 2년(2018.01.01~2019.12.31)을 지정 받아 제25기(2018년)부터 현대회계법인이 외부감사인으로 지정되었습니다.

(사) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 당사는 회계실무자들의 역량을 강화하기 위해 코스닥협회 및 금융감독원의 회계 관련 교육에 참석하도록 하여, 정확한 회계처리에 대한 이해와 중요성에 대해 교육을 시행하고 있습니다. 차후, 회계처리에 대한 실수 및 누락이 없이 신속하고 정확한 업무처리가 가능토록 하겠습니다.

(2) 단기매매차익 발생 및 환수현황

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없음

가. 중소기업기준 검토표

★ (주)누리플랜 중소기업검토표_01.jpg
★ (주)누리플랜 중소기업검토표_01

★ (주)누리플랜 중소기업검토표_02.jpg
★ (주)누리플랜 중소기업검토표_02

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)누리온
2005.03.29
대한민국(안산)
엘이디조명 등기구 제작, 설치업 외
23,584
기업 의결권의 과반수 이상 소유
해당

유니슨에이치케이알(주)
2011.04.21
대한민국(천안)
플랜트사업, 건설사업 외
97,107
기업 의결권의 과반수 이상 소유
해당

HKR VIETNAM CO., LTD
2016.10.25
베트남(빈둥)
금속문, 창, 셔터 및 관련 제품 제조업
2,938
유니슨에이치케이알(주)의 실질지배력 보유
해당없음

파워글라스글로벌(주)
2016.04.28
대한민국(성남)
LED 조명 기기, 미디어 운영 시스템 외
465
기업 의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

(주)누리웍스
2023.01.01
대한민국(성남)
전기공사업, 정보통신공업사업, 투광조명, 무대조명 연출업, 광섬유 응용기기 제작, 설치업
-
기업 의결권의 과반수 이상 소유
해당

※ 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나, 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사는 유니슨에이치케이알(주)입니다.

※ 최근사업연도말 자산총액은 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기재하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
5

(주)누리온

131411-0166382

파워글라스글로벌(주)

110111-6037158

(주)누리웍스

131111-0692995

유니슨에이치케이알(주)
161511-0128706

HKR VIETNAM CO., LTD.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.