포스코퓨처엠 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230920)
제출인: 포스코퓨처엠

증권신고서(채무증권)
3.9
(주)포스코퓨처엠

정 정 신 고 (보고)

2023년 09월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 09월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 09월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 09월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 150,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000원

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,000,000,000

발행제비용
284,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주1) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
키움증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
유안타증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
50,000,000,000

발행제비용
142,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주1) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

200,000,000,000

모집(매출)총액

200,000,000,000

발행가액

200,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
7,000,000
70,000,000,000
60,166,167(정액)
총액인수

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
60,166,167(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
6,000,000
60,000,000,000
45,166,167(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

발행제비용
422,820,001

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
45,166,167(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000

60,166,665(정액)

총액인수

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000

29,166,667(정액)

총액인수

인수
키움증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
신영증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
유안타증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000

30,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
50,000,000,000

발행제비용
274,219,999

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
21-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
21-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일,

2026년 12월 26일,
2027년 3월 26일,
2027년 6월 26일,
2027년 9월 26일,

2027년 12월 26일,
2028년 3월 26일,
2028년 6월 26일,
2028년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주1) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 회차별 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
21-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

회 차 :
21-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일,

2026년 12월 26일,
2027년 3월 26일,
2027년 6월 26일,
2027년 9월 26일,

2027년 12월 26일,
2028년 3월 26일,
2028년 6월 26일,
2028년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제21-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
13
16
12
-
-
-
41

수량
1,600
3,000
1,300
-
-
-
5,900

경쟁률
1.60 : 1
3.00 : 1
1.30 : 1
-
-
-
5.90 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제21-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
5
1
2
-
-
-
8

수량
500
100
300
-
-
-
900

경쟁률
1.00 : 1
0.20 : 1
0.60 : 1
-
-
-
1.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제21-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
200
3.39%
포함

-16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
300
5.08%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
400
6.78%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
500
8.47%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
600
10.17%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
800
13.56%
포함

-6
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
1,000
16.95%
포함

-5
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
1,300
22.03%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,400
23.73%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,500
25.42%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,600
27.12%
포함

-1
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
1,800
30.51%
포함

0
-
-
1
100
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
6.78%
2,200
37.29%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,300
38.98%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,400
40.68%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,500
42.37%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,600
44.07%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,700
45.76%
포함

15
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
3,000
50.85%
포함

16
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.39%
3,200
54.24%
포함

17
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.08%
3,500
59.32%
포함

19
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
3,700
62.71%
포함

25
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.39%
3,900
66.10%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
4,000
67.80%
포함

29
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
4,300
72.88%
포함

30
1
100
2
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,600
27.12%
5,900
100.00%
포함

합계
13
1,600
16
3,000
12
1,300
-
-
-
-
-
-
41
5,900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제21-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
100
11.11%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
200
22.22%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
300
33.33%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
22.22%
500
55.56%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
600
66.67%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
700
77.78%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
800
88.89%
포함

23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
900
100.00%
포함

합계
5
500
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
8
900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제21-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-16
-12
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
5
7
8
9
11
15
16
17
19
25
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2
100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

200

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

200

기관투자자28

100

기관투자자29

200

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

200

기관투자자36

100

기관투자자37

200

기관투자자38

100

기관투자자39

1,000

기관투자자40

500

기관투자자41

100

합계
200
100
100
100
100
200
200
300
100
100
100
200
400
100
100
100
100
100
300
200
300
200
200
100
300
1,600

누적합계
200
300
400
500
600
800
1,000
1,300
1,400
1,500
1,600
1,800
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
3,000
3,200
3,500
3,700
3,900
4,000
4,300
5,900

[제21-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
0
3
10
16
17
20
23

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

합계
100
100
100
200
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
500
600
700
800
900

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제21-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,900억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건제21-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 900억원- 총 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.23%p.- 총 참여신청건수: 8건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜포스코퓨처엠과 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 09월 18일 진행한 당사의 수요예측에서 제21-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 590%에 해당하는 5,900억원, 제21-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 180%에 해당하는 900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제21-1회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.[제21-2회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 21-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
35,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 21-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 26
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
5,000,000,000
0.15
총액인수

인수회사
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 21-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
70,000,000,000
60,166,667
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
60,166,667
총액인수

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
45,166,667
총액인수

(문구 삭제)

[회 차: 21-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
45,166,667
총액인수

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
60,166,665
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
29,166,667
총액인수

인수회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 26
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,800,000
-

(문구 삭제)

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,200,000
-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코퓨처엠제21-1회
무기명식 이권부 무보증사채
100,000,000,000
(주2)
2026년 09월 26일
-

(주)포스코퓨처엠제21-2회
무기명식 이권부 무보증사채
50,000,000,000
(주3)
2028년 09월 26일
-

(주1) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
21-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
21-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,000,000
-

주) 본 사채는 2023년 09월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액 및 수수료가 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코퓨처엠제21-1회
무기명식 이권부 무보증사채
200,000,000,000
(주1)
2026년 09월 26일
-

(주)포스코퓨처엠제21-2회
무기명식 이권부 무보증사채
50,000,000,000
(주2)
2028년 09월 26일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
21-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,800,000
-

(문구 삭제)

[회 차 :
21-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,200,000
-

(문구 삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
284,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,715,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
142,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,857,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
150,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
50,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
10,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
284,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-1회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
75,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
5,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
142,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-2회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
21-1
(기준일 :
2023년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

100,000
-
-
-
-
-
100,000
-

회차 :
21-2
(기준일 :
2023년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

50,000
-
-
-
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행금액 1,500억원은 전액 양극재 제조설비 증설을 위한 시설자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2023년 09월 18일 수요예측 결과에 따라 최대 3,000억원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 1,500억원 역시 전액 시설자금으로 사용할 예정입니다.
(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
422,820,001

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,577,179,999

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
274,219,999

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,725,780,001

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
165,500,001
정액 지급

대표주관수수료
100,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
4,800,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
12,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
422,820,001
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-1회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
209,499,999
정액 지급

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
1,200,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
3,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
274,219,999
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-2회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
21-1
(기준일 :

2023년 09월
19일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

200,000
-
-
-
-
-
200,000
-

회차 :
21-2
(기준일 :

2023년 09월
19일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

50,000
-
-
-
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행금액
2,500억원은 전액 양극재 제조설비 증설을 위한 시설자금으로 사용될 예정입니다.
(문구 삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_정정

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 09월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 09월 20일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2023년 09월 14일

회 사 명 :
주식회사 포스코퓨처엠

대 표 이 사 :
김 준 형

본 점 소 재 지 :
경상북도 포항시 남구 신항로 110

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작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획실장 (성 명) 이 형 수

(전 화) 054-290-0140

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)포스코퓨처엠 제21-1회 무기명식 이권부 무보증사채(한국형 녹색채권)(주)포스코퓨처엠 제21-2회 무기명식 이권부 무보증사채(한국형 녹색채권)

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
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【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_230914

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[에너지소재사업 부문 관련 위험]
(1-1) 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험당사가 속한
양극활물질(양극재) 소재 산업과 음극활물질(음극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재)의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만 유럽의 전력 요금 상승으로 인한 유지 비용 부담 증가 등으로 인한
전기자동차의 수요 둔화에 따라 전기차업계의 위기감이 고조되었으며 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성이 있습니다. 또한 중국, 미국, 프랑스 등
주요 국가들의 전기차 보조금 정책 개편이 국내 자동차 업계에 불리하게 작용되어 국내 전기차 수출에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 있습니다. 이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요의 증가가 기대치를 하회하거나 당사의 주요 거래업체가 전기차용 이차전지 시장 내에서 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-2) 이차전지 밸류체인 내 중국의 영향력과 관련된 위험
전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2022년 기준 전세계 시장의 약 63.3%이며, 중국의 이차전지 소재 시장 점유율은 2022년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 58%, 86%, 59% 및 56%로 강한 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하기 위한 지원 정책을 시행한데 기인합니다. 향후 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 이차전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 자국 배터리 탑재와 같은 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-3) 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험
2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과
하였으며
2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 해당 지침의 핵심 내용은
양극판과 음극판을 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않으며 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함하고 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이었습니다. 이러한 지침들은 2022년 8월 당시의 IRA 법안에 비해 국내 배터리 기업들의 어려움을 덜어주었다는 평가를 받고 있습니다. 또한,
투자 재원 지원을 위한 미국의 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서
이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다.
당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는
흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우
IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못하여 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점, 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한
신규 시설 투자로 인해 자금 소요가 발생할 수 있는 점,
IRA의 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(1-4) 배터리업체 소재 내재화 및 경쟁심화 관련 위험전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되며 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 양극재 생산능력은 2022년 105천톤/년 수준에서 2023년에는 155천톤/년, 2025년 395천톤/년, 2030년 1,000천톤/년 수준까지 대폭 증가할 전망입니다. 또한 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2022년 71천톤/년 수준에서 2023년에는 74천톤/년, 2025년 114천톤/년, 2030년 182천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다.이러한
생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에 미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 생산하는 양극재의 경우
(주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어
향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 이와 더불어 국내 주요 배터리 소재업체의 효율적인 배터리 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 이렇듯
국내 양극재 생산업체의 증설, 소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 한 국내외 이차전지 소재업체간 경쟁 심화, 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도증가 등은 당사를 비롯한 이차전지 소재업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(1-5) 주요 원재료 가격변동 관련 위험당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 이에 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다.
당사가 생산하는양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4), 황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 이에 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기 판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적입니다. 당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있고 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 가격 변동성이 높은 편이었으나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에
당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖추었습니다. 또한 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 다만 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있습니다. 원재료가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-6) 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서도 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편,산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.
이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 또한 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 8건으로 다시 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며,
향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.
(1-7) 배터리 가격인하를 위한 신기술 관련 위험현재 시장을 주도하고 있는
삼원계 리튬이온 배터리의 주요 소재인 코발트는 전세계 매장량이 극히 적어 높은 가격에 거래되고 있으며 배터리 제조사들은 니켈 함량을 늘려 코발트 의존도를 낮추려 하고 있지만 니켈 또한 희귀 금속에 속합니다. 때문에 배터리 제조사들은 배터리 가격 인하를 위해 다양한 신기술을 개발 중에 있습니다. LFP 소재 배터리는 삼원계 리튬이온 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하지만
고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격이라는 강점을 지니고 있으며 최근 중저가 차량들을 중심으로 LFP 소재배터리 확산세가 나타나고 있는 상황입니다. 한편, 2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은
나트륨이온 배터리를 공개하였습니다. 기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다. 또한 2021년 7월 22일에는 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가
코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다. 코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다.
현재 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
[기초소재사업부문(내화물사업, 라임화성사업) 관련 위험]
(2-1) 전방산업 관련 위험(철강산업)
당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라임 사업의 전방산업인 철강산업은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서
국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보여왔습니다. 따라서 글로벌 경제 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강업에 부정적인 영향을 끼치면서 글로벌 철강 수요는 2016년 이후 처음으로 전년 대비 감소한 모습을 보였습니다. 또한, 각국 정부의 보호무역 확대로 인해
국내 철강업체의 수출 역시 2015년 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 한편,
글로벌 철강산업은 최근 전세계적으로 철강 공급과잉 상황에 다다르며 5년 간 80% 미만의 가동률을 기록하고 있습니다. 다만 최근 중국의 철강업 구조조정 정책이 진행되고 있으며, 이는 향후 전 세계적 철강제품 공급과잉현상을 다소 완화시키고 철강제품 가격 정상화를 가져올 수 있는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
하지만 중국의 철강산업 구조조정이 기대와 달리 효과적으로 이루어지지 않을 경우 철강산업은 공급과잉부담으로 인한 철강제품 가격 하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있으며, 이는 철강산업의 후방산업을 영위하고 있는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(2-2) 환경보호 규제 관련 위험
유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도(Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) 법안을 발표하였습니다.주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다.
한국 역시 현재 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회를 통해 탄소중립 계획을 세워나가고 있으며, 2021년 10월 18일 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 장기적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 시나리오 안이 채택된 상황입니다.
탄소중립 기조에서 이루어지는 여러 환경보호 규제는 단기적으로는 비용을 발생시킬 수 있으나 장기적으로는 차별화를 통한 경쟁력 확보가 가능할 것으로 전망되는 점 유의하시기 바랍니다.
(2-3) 국내 내화물 수입에 대한 중국 영향력과 관련된 위험내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업의 경우 철강산업이 내화물 소비량의 70% 이상을 사용하고 있으며
국내 내화물 수입량 중 중국이 차지하는 비중은 2019년부터 2022년 말까지 수입량의 절반 이상(4개년 평균 62.2%)을 차지하고 있습니다.국내 내화물 주원료 수입 역시 중국산 수입 비중이 높으며 이는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하고 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 이에 당사는 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다.
하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국 내화물의 가격 상승 및 공급 불안정의 위험으로 인해 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.
(2-4) 내화물 시장의 경쟁 관련 위험내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 또한 대부분의 내화물 수요 업체가 특정 생산 업체에서 내화물을 공급받고 있었으나,
최근에는 전세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 또한, 국내 내화물 업체의 정형내화물 생산능력은 2022년기준 약 21만톤으로 최근 5년간 약 20만톤을 유지하고 있으나 생산실적은 매년 감소하여 2022년 기준 가동률은 50.2%를 보였고 이는 전년 대비 3.5%p 감소한 수치입니다.한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다.
향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2-5) 유가 변동에 따른 라임화성사업 손익변동 위험당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다.
화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고 움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 최근 국제유가는 강세요인과 약세요인이 혼재하여 향후에도 변동성을 이어나갈 것으로 예상되며,
주요 산유국의 원유 감산정책, 중동의 지정학적리스크, 세계 경제 정상화 속도 등 불확실성이 상존함에 따라 지속적인 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 당사의 화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이오니 참고하시기 바랍니다.
(3) 중대재해처벌법 시행 관련 위험최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 따라서 이를 방지하고자
중대재해처벌법이 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 해당 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않은 채 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정하고 있으며
이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이때 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

(1) 에너지 소재 사업 확장을 위한 투자 관련 위험당사는 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 지속적으로 육성 중에 있습니다.
양극재 및 음극재 사업추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2023년 반기 기준 1조 6,224억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 69.7%에 해당하며, 전년 반기 기준 동 사업부문 매출액인 7,813억원 대비 약 107.7% 성장한 금액입니다. 현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 당사가 현재 추진중인
양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후
배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로업계 전반의 수익성이 하락하는 경우등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(2) 신규사업을 영위하는 종속기업 관련 위험당사는
2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼이 생산 중인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와 디스플레이 산업에서 식각 공정과 세정 공정에서 사용되고 있습니다. 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다.
과산화수소 전자급제품 생산 공정 안정화 과정 및 음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(3) 매출 및 수익성 관련 위험
2023년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 2조 3,283억원으로 EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나
영업이익과 당기순이익은 각각 724억원, 833억원으로 최근 3개년 이상 증가추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다.
영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 3.1% 및 3.6%를 기록하였습니다. 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 6,224억원, 541억원을 기록하였습니다. 이와 같은
에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다.
업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 영업이익 이외에
당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 5개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며,
2023년 반기말 연결기준 장부금액 3,003억원 중 공동기업인(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 장부금액이 1,640억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 2022년 연간 영업이익은 392억원입니다.
(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(4) 재무안정성에 관한 사항당사의
2023년 반기말 연결기준 유동비율은 242.3%, 부채비율은 119.7%, 차입금의존도는 40.1%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나,
2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2023년 반기말 순차입금 잔액은 2조 861억원 수준까지 증가하였습니다.
또한, 2023년 반기말 기준 당사의 차입금 의존도는 40.1%로 2022년말 32.0% 대비 8.1%p. 증가하였습니다. 당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며,
영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도 양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획될 경우 순차입부담은 증가할 수 있습니다. 한편, 당사의
2023년 반기 기준 이자보상배율은 4.7배로 비유동성차입금 상승에 따른 이자비용 증가로 2022년 14.3배 수준보다 하락하였습니다. 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만
향후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.
(5) 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년 대비 123억원 증가한 2,937억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 및 환율변동효과로 구분되며, 그 금액은 각각 6,710억원 유출, 2,446억원 유출, 9,258억원 유입 및 22억원 유입입니다. 당사의 2023년 반기 기준 영업활동현금흐름은 당기순이익과 현금 유출입을 수반하지 않는 수익비용 조정효과에도 불구하고
생산판매량 증가로 인한 운전자본 증가로 매출채권 및 재고자산이 전년 반기 대비 증가하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2023년 반기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 2,446억원은
에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 전년 반기 대비 증가한 것에 기인합니다. 2023년 반기 기준 재무활동현금흐름 유입액 9,258억원의 경우 설비투자금액 증가와 관련하여 2018년까지 보유 현금 및 장단기금융상품 처분으로 대응하였으나, 2019년부터 2023년 상반기까지 투자금액이 급격히 증가하면서 공모 및 사모사채, 차입금 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고
이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출 이후 2023년 상반기까지 계속해서 순유입의 형태를 유지하였습니다.
투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
(6) 매출채권 및 재고자산 관련 위험
2023년 반기 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 8,687억원으로 전년 반기 잔액인 4,407억원 대비 97.1% 증가하였습니다.
매출채권회전율의 경우 3.6회로 전년 반기 대비 하락하였습니다. 한편
당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 2023년 반기 기준 1조 3,866억원을 기록하였습니다.
재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2023년 반기 기준 2.0회를 기록하였습니다.
당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(7) 높은 특수관계자 매출의존도와 관련된 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회, 케미칼, 소재회사로 성장하였으며, 내화물과 생석회 사업의 경우 철강산업의 후방산업으로
당사의 특수관계자인 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2023년 반기 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 24.5%로 매년 낮아지는 양상을 보이고 있지만 현재까지 전체 매출액의 약 4분의 1을 차지하고 있습니다.
특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(8) 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준
피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(9) 독점 및 공정거래 규제에 관한 위험포스코 그룹은 공정거래위원회가 2023년 4월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라
계열사간 채무보증 및상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 소속되어 있는
포스코그룹은 2023년 5월 중 금융감독원으로부터 2023년도 주채무계열로 선정되었습니다. 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다.
주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 속해있는 포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 3월 1일을 분할기일로 지주회사인 분할존속회사(포스코홀딩스(주))와 사업회사인 분할신설회사((주)포스코)로 분할되었습니다.
분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다. 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며, 공정거래법 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되는 등 규제가 강화되는 추세입니다. 이처럼
공정거래법이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(10) 외화 변동, 가격 변동, 이자율 변동 등 시장위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히
주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 또한 당사는 재무상태표상
공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 채무증권및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 미래 시장의 이자율 변동에 따라
고정 금리부조건의 예금 또는 차입금 의 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 상기와 같이,
당사는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권 가격위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(11) 2019년 재무제표 오류 관련 재작성당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만,
2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과 관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 전기오류수정과 관련하여 당사 및 전기감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라
당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 당기 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 환금성 제약의 위험본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일, 상장예정일은 2023년 09월 26일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
(2) 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
(3) 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
(4) 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
(5) 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
(6) 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
(7) 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
(8) ESG채권 관련 사항
금번 발행되는 본 사채 중 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)
으로,
단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다.또한, 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편, NICE신용평가(주)의 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(NICE신용평가(주) - 적합)와 ESG채권 관리체계에 대한 평가결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(9) 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
(10) 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

200,000,000,000

모집(매출)총액

200,000,000,000

발행가액

200,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
7,000,000
70,000,000,000
60,166,667(정액)
총액인수

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000

60,166,667(정액)

총액인수

대표
한국투자증권
6,000,000
60,000,000,000

45,166,667(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
200,000,000,000

발행제비용
422,820,001

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(한국형 녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 09월 12일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 09월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
45,166,667(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000

60,166,665(정액)

총액인수

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000

29,166,667(정액)

총액인수

인수
키움증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
신영증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
유안타증권
500,000
5,000,000,000

15,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000

30,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 26일
2023년 09월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
50,000,000,000

발행제비용
274,219,999

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
21-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

회 차 :
21-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한

2023년 12월 26일,
2024년 3월 26일,
2024년 6월 26일,
2024년 9월 26일,

2024년 12월 26일,
2025년 3월 26일,
2025년 6월 26일,
2025년 9월 26일,

2025년 12월 26일,
2026년 3월 26일,
2026년 6월 26일,
2026년 9월 26일,

2026년 12월 26일,
2027년 3월 26일,
2027년 6월 26일,
2027년 9월 26일,

2027년 12월 26일,
2028년 3월 26일,
2028년 6월 26일,
2028년 9월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.09.12 / 2023.09.13 / 2023.09.13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2023년 09월 14일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다."발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 09월 26일

납 입 기 일
2023년 09월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 31일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일이며, 상장예정일은 2023년 09월 26일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 한국증권금융(주)임.▶ 본 사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 경영기획실장 등- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)는 (주)포스코퓨처엠의 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 내(AA-등급) 회사채 발행사례 검토, 최근 3개월간 당사 회사채 유통 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[포스코퓨처엠 제21-1회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[포스코퓨처엠 제21-2회 무보증사채]사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 참고로, 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 FAX 및 E-mail 접수 등의 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제21-1회 및 제21-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채의 예정발행금액(제21-1회 1,000억원, 제21-2회 500억원)③ 수량단위: 100억원 ④ 가격단위: 1bp수요예측기간은 2023년 09월 18일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 관련사항

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사의 수요예측지침" "발행회사"와의 협의를 통하여 합리적으로 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여금액 ·참여시간 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향 ·과거 참여이력 및 행태 ·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 5. 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준", "공동대표주관회사 내부지침", "발행회사"와의 협의 및 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 당사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 (주)포스코퓨처엠 제21-1회 및 제21-2회 무보증 공모사채의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이 및 AA- 무보증사채의 최근 3개월간 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 발행만기인 3년 및 5년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[(주)포스코퓨처엠 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 09월 13일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

3년 만기
4.450
4.462
4.423
4.435
4.442

5년 만기
4.569
4.651
4.597
4.589
4.601

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA-등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[AA- 무보증사채 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 09월 13일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
한국자산평가
평균금리

3년 만기
4.625
4.592
4.613
4.605
4.608

5년 만기
4.877
4.841
4.857
4.849
4.856

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 절사

3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 3년 및 5년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 1), 2) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2023년 09월 13일)
(단위: %,%p.)

구 분
국고금리
개별민평 수익률 스프레드
등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
3.850
0.592
0.758

5년 만기
3.875
0.726
0.981

자료: 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 개별민평 수익률 스프레드 = (주)포스코퓨처엠 개별민평금리 - 국고금리

주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA-등급민평금리 - 국고금리

주4) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2023.06.14 ~ 2023.09.13) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년 및 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 및 5년 만기 금리 및 스프레드 현황(2023.06.14 ~ 2023.09.13)
(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기국고채 민평금리
5년 만기국고채 민평금리
3년 만기AA- 등급민평금리
5년 만기AA- 등급민평금리
3년 만기(주)포스코퓨처엠개별 민평
5년 만기(주)포스코퓨처엠개별 민평
Credit Spread

3년 만기등급민평금리- 국고채금리
5년 만기등급민평금리- 국고채금리
3년 만기(주)포스코퓨처엠 개별민평- 국고채금리
5년 만기(주)포스코퓨처엠 개별민평- 국고채금리

2023-09-13
3.850
3.875
4.608
4.856
4.442
4.601
0.758
0.981
0.592
0.726

2023-09-12
3.862
3.887
4.620
4.869
4.454
4.614
0.758
0.982
0.592
0.727

2023-09-11
3.860
3.880
4.619
4.863
4.453
4.609
0.759
0.983
0.593
0.729

2023-09-08
3.791
3.830
4.550
4.793
4.384
4.538
0.759
0.963
0.593
0.708

2023-09-07
3.840
3.885
4.597
4.849
4.431
4.594
0.757
0.964
0.591
0.709

2023-09-06
3.775
3.825
4.535
4.795
4.369
4.540
0.760
0.970
0.594
0.715

2023-09-05
3.765
3.815
4.525
4.787
4.359
4.533
0.760
0.972
0.594
0.718

2023-09-04
3.732
3.775
4.493
4.747
4.326
4.493
0.761
0.972
0.594
0.718

2023-09-01
3.687
3.715
4.447
4.687
4.281
4.433
0.760
0.972
0.594
0.718

2023-08-31
3.717
3.755
4.478
4.729
4.312
4.474
0.761
0.974
0.595
0.719

2023-08-30
3.740
3.785
4.504
4.765
4.338
4.510
0.764
0.980
0.598
0.725

2023-08-29
3.740
3.780
4.502
4.762
4.336
4.508
0.762
0.982
0.596
0.728

2023-08-28
3.760
3.795
4.523
4.778
4.357
4.523
0.763
0.983
0.597
0.728

2023-08-25
3.790
3.842
4.553
4.824
4.387
4.570
0.763
0.982
0.597
0.728

2023-08-24
3.754
3.800
4.518
4.782
4.352
4.528
0.764
0.982
0.598
0.728

2023-08-23
3.770
3.821
4.533
4.804
4.367
4.549
0.763
0.983
0.597
0.728

2023-08-22
3.798
3.865
4.561
4.847
4.395
4.593
0.763
0.982
0.597
0.728

2023-08-21
3.790
3.857
4.554
4.839
4.387
4.585
0.764
0.982
0.597
0.728

2023-08-18
3.726
3.796
4.491
4.779
4.325
4.524
0.765
0.983
0.599
0.728

2023-08-17
3.782
3.861
4.549
4.844
4.383
4.589
0.767
0.983
0.601
0.728

2023-08-16
3.701
3.757
4.475
4.749
4.308
4.495
0.774
0.992
0.607
0.738

2023-08-14
3.748
3.800
4.523
4.794
4.357
4.539
0.775
0.994
0.609
0.739

2023-08-11
3.695
3.730
4.470
4.724
4.304
4.470
0.775
0.994
0.609
0.740

2023-08-10
3.677
3.705
4.454
4.699
4.288
4.445
0.777
0.994
0.611
0.740

2023-08-09
3.670
3.690
4.447
4.685
4.280
4.431
0.777
0.995
0.610
0.741

2023-08-08
3.645
3.655
4.423
4.655
4.257
4.400
0.778
1.000
0.612
0.745

2023-08-07
3.689
3.717
4.467
4.717
4.301
4.462
0.778
1.000
0.612
0.745

2023-08-04
3.737
3.775
4.517
4.777
4.351
4.522
0.780
1.002
0.614
0.747

2023-08-03
3.715
3.760
4.497
4.763
4.331
4.508
0.782
1.003
0.616
0.748

2023-08-02
3.670
3.702
4.457
4.707
4.291
4.453
0.787
1.005
0.621
0.751

2023-08-01
3.650
3.672
4.437
4.681
4.271
4.426
0.787
1.009
0.621
0.754

2023-07-31
3.682
3.701
4.469
4.709
4.303
4.454
0.787
1.008
0.621
0.753

2023-07-28
3.633
3.650
4.421
4.659
4.255
4.405
0.788
1.009
0.622
0.755

2023-07-27
3.583
3.582
4.371
4.591
4.203
4.337
0.788
1.009
0.620
0.755

2023-07-26
3.622
3.617
4.407
4.623
4.239
4.368
0.785
1.006
0.617
0.751

2023-07-25
3.639
3.635
4.425
4.642
4.258
4.388
0.786
1.007
0.619
0.753

2023-07-24
3.620
3.612
4.409
4.625
4.241
4.370
0.789
1.013
0.621
0.758

2023-07-21
3.602
3.600
4.393
4.614
4.226
4.360
0.791
1.014
0.624
0.760

2023-07-20
3.582
3.580
4.377
4.594
4.210
4.340
0.795
1.014
0.628
0.760

2023-07-19
3.540
3.540
4.337
4.556
4.169
4.301
0.797
1.016
0.629
0.761

2023-07-18
3.600
3.605
4.394
4.618
4.227
4.364
0.794
1.013
0.627
0.759

2023-07-17
3.607
3.617
4.404
4.630
4.236
4.376
0.797
1.013
0.629
0.759

2023-07-14
3.615
3.637
4.417
4.650
4.250
4.395
0.802
1.013
0.635
0.758

2023-07-13
3.602
3.607
4.406
4.622
4.239
4.368
0.804
1.015
0.637
0.761

2023-07-12
3.705
3.722
4.508
4.737
4.341
4.483
0.803
1.015
0.636
0.761

2023-07-11
3.700
3.716
4.505
4.732
4.337
4.477
0.805
1.016
0.637
0.761

2023-07-10
3.795
3.815
4.594
4.831
4.426
4.576
0.799
1.016
0.631
0.761

2023-07-07
3.735
3.730
4.535
4.749
4.367
4.495
0.800
1.019
0.632
0.765

2023-07-06
3.672
3.675
4.473
4.700
4.305
4.445
0.801
1.025
0.633
0.770

2023-07-05
3.615
3.602
4.416
4.630
4.248
4.376
0.801
1.028
0.633
0.774

2023-07-04
3.617
3.600
4.420
4.632
4.254
4.377
0.803
1.032
0.637
0.777

2023-07-03
3.607
3.580
4.412
4.614
4.246
4.360
0.805
1.034
0.639
0.780

2023-06-30
3.656
3.650
4.462
4.683
4.296
4.429
0.806
1.033
0.640
0.779

2023-06-29
3.595
3.595
4.403
4.628
4.237
4.374
0.808
1.033
0.642
0.779

2023-06-28
3.560
3.565
4.370
4.598
4.203
4.344
0.810
1.033
0.643
0.779

2023-06-27
3.550
3.562
4.358
4.595
4.190
4.341
0.808
1.033
0.640
0.779

2023-06-26
3.570
3.575
4.378
4.608
4.209
4.354
0.808
1.033
0.639
0.779

2023-06-23
3.612
3.620
4.420
4.654
4.251
4.400
0.808
1.034
0.639
0.780

2023-06-22
3.598
3.599
4.406
4.634
4.238
4.380
0.808
1.035
0.640
0.781

2023-06-21
3.570
3.576
4.380
4.611
4.212
4.357
0.810
1.035
0.642
0.781

2023-06-20
3.580
3.590
4.388
4.625
4.219
4.371
0.808
1.035
0.639
0.781

2023-06-19
3.580
3.587
4.388
4.622
4.219
4.368
0.808
1.035
0.639
0.781

2023-06-16
3.588
3.600
4.396
4.637
4.228
4.382
0.808
1.037
0.640
0.782

2023-06-15
3.620
3.630
4.428
4.668
4.259
4.414
0.808
1.038
0.639
0.784

2023-06-14
3.538
3.562
4.350
4.605
4.181
4.350
0.812
1.043
0.643
0.788

자료: 본드웹주) 국고채 민평금리, 등급민평금리, 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 국고 대비 3년 개별/등급 민평 금리 스프레드 추이]

3년 금리 추이.jpg
3년 금리 추이

자료: 본드웹

[최근 국고 대비 5년 개별/등급 민평 금리 스프레드 추이]

5년 금리 추이.jpg
5년 금리 추이

자료: 본드웹

최근 3개월 간 AA- 등급민평은 2023년 09월 12일에 3년물 4.620%, 5년물 4.869%로 최고치를 기록하였으며, 포스코퓨처엠 개별민평은 2023년 09월 12일에 3년물 4.454%, 5년물 4.614%로 각각 최고치를 기록했습니다. 두 민평금리 모두 5월 중순 이후 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

② 최근 3개월간 (2023.06.14 ~ 2023.09.13) 발행된 동일 만기 AA-등급(동일등급) 회사채 발행사례 검토

[AA- 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
회사명
발행금액(억원)
발행일
수요예측기준
금리밴드(bp)
결정금리(bp)
발행금리

3년
현대건설
1,200
2023-09-05
개별
-15~+15
+10
4.601%

포스코인터내셔널
1,200
2023-08-29
개별
-15~+15
-12
4.394%

동원산업
1,500
2023-07-19
개별
-15~+15
-1
4.345%

롯데쇼핑
1,200
2023-07-11
개별
-15~+15
+2
4.820%

LF
600
2023-06-28
개별
-15~+15
-2
4.332%

한국금융지주
1,050
2023-06-28
개별
-15~+15
-15
4.575%

에이치디현대오일뱅크
700
2023-06-16
개별
-15~+15
-11
4.248%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[AA- 등급 5년물 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
회사명
발행금액(억원)
발행일
수요예측기준
금리밴드(bp)
결정금리(bp)
발행금리

5년
포스코인터내셔널
500
2023-08-29
개별
-15~+15
-25
4.564%

동원산업
1,200
2023-07-19
개별
-15~+15
-2
4.531%

롯데쇼핑
200
2023-07-11
개별
-15~+15
-15
4.957%

에이치디현대오일뱅크
800
2023-06-16
개별
-15~+15
-5
4.446%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채의 경우 총 7건이며, 7건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.15%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채의 경우 총 4건이며, 4건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.15%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 수요예측 결과에 따른 스프레드의 경우 개별회사의 대외신용도 및 발행 당시 채권시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

③ 최근 3개월 간(2023.06.14 ~ 2023.09.13) (주)포스코퓨처엠 기발행 회사채 유통물 거래 현황

[(주)포스코퓨처엠 기발행 회사채 유통 현황]

[기준일: 2023년 09월 13일]
(단위: %, 백만원, 건)

종목명
거래일
민평금리
거래금리
평균거래금리-민평금리
잔존기간
만기일
거래량
거래건수

최고
최저
평균

포스코퓨처엠17-1
2023-09-06
4.083
4.113
4.113
4.113
3
1년6월
2024-09-09
10,000
1

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-09-06
4.332
4.313
4.313
4.313
-1.9
2년6월
2026-02-23
10,000
1

포스코퓨처엠17-1
2023-09-05
4.076
4.103
4.04
4.103
2.7
1년6월
2024-09-09
10,040
2

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-09-05
4.298
4.35
4.313
4.325
2.7
2년6월
2026-02-23
60,000
6

포스코퓨처엠17-1
2023-08-29
4.065
4.105
4.105
4.105
4
1년6월
2024-09-09
20,000
2

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-08-23
4.347
4.332
4.317
4.325
-2.2
2년6월
2026-02-23
30,000
3

포스코퓨처엠17-1
2023-08-21
4.058
4.088
4.028
4.038
-2
1년6월
2024-09-09
9,350
2

포스코퓨처엠17-1
2023-08-16
4.088
4.034
3.9
4.032
-5.6
1년6월
2024-09-09
8,575
4

포스코퓨처엠17-1
2023-08-11
4.073
4.083
3.9
4.079
0.6
1년6월
2024-09-09
30,651
14

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-08-10
4.271
4.258
4.256
4.257
-1.4
3년
2026-02-23
30,000
3

포스코퓨처엠18-1(녹)
2023-08-04
4.211
4.231
4.231
4.231
2
2년
2025-04-14
20,000
2

포스코퓨처엠17-1
2023-07-28
4.048
4.1
4.1
4.1
5.2
1년6월
2024-09-09
40,000
4

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-07-28
4.196
4.267
4.266
4.267
7.1
3년
2026-02-23
40,000
4

포스코퓨처엠20-1(녹)
2023-07-28
4.203
4.273
4.273
4.273
7
3년
2026-04-27
20,000
2

포스코퓨처엠17-1
2023-07-27
4.061
4.046
4.046
4.046
-1.5
1년6월
2024-09-09
30,000
3

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-07-27
4.223
4.203
4.203
4.203
-2
3년
2026-02-23
90,000
7

포스코퓨처엠15-2
2023-07-24
4.069
4.099
3.84
4.098
2.9
1년6월
2024-10-07
30,091
7

포스코퓨처엠17-2
2023-07-05
4.267
4.247
4.247
4.247
-2
5년
2026-09-08
30,000
3

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-06-28
4.186
4.239
4.239
4.239
5.3
3년
2026-02-23
40,000
2

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-06-26
4.237
4.24
4.24
4.24
0.3
3년
2026-02-23
20,000
1

포스코퓨처엠19-1(녹)
2023-06-20
4.209
4.18
4.18
4.18
-2.9
3년
2026-02-23
20,000
1

포스코퓨처엠17-1
2023-06-15
4.034
4.102
4.102
4.102
6.8
1년6월
2024-09-09
30,000
3

합 계
628,707
77

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 (주)포스코퓨처엠 회사채 유통물 거래 내역 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 77건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래금액 합계는 약 6,287억원이며, 평균 거래금리와 민평금리 차이는 거래 당시 시장 상황에 따라 다소 차이가 있는 것으로 확인됩니다.

④ 채권시장 동향2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였으며, SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황으로, 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다

⑤ 결론상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간(2023.06.14 ~ 2023.09.13) 발행된 3년 및 5년 만기 AA-등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 3개월 간(2023.06.14 ~ 2023.09.13) 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)는 (주)포스코퓨처엠의 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제21-1회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제21-2회
사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)]에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주)포스코퓨처엠과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 09월 20일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여내역[회차: 제21-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
13
16
12
-
-
-
41

수량
1,600
3,000
1,300
-
-
-
5,900

경쟁률
1.60 : 1
3.00 : 1
1.30 : 1
-
-
-
5.90 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제21-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
5
1
2
-
-
-
8

수량
500
100
300
-
-
-
900

경쟁률
1.00 : 1
0.20 : 1
0.60 : 1
-
-
-
1.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제21-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
200
3.39%
포함

-16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
300
5.08%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
400
6.78%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
500
8.47%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
600
10.17%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
800
13.56%
포함

-6
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
1,000
16.95%
포함

-5
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
1,300
22.03%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,400
23.73%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,500
25.42%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
1,600
27.12%
포함

-1
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
1,800
30.51%
포함

0
-
-
1
100
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
6.78%
2,200
37.29%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,300
38.98%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,400
40.68%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,500
42.37%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,600
44.07%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
2,700
45.76%
포함

15
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
3,000
50.85%
포함

16
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.39%
3,200
54.24%
포함

17
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.08%
3,500
59.32%
포함

19
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.39%
3,700
62.71%
포함

25
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.39%
3,900
66.10%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.69%
4,000
67.80%
포함

29
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
5.08%
4,300
72.88%
포함

30
1
100
2
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,600
27.12%
5,900
100.00%
포함

합계
13
1,600
16
3,000
12
1,300
-
-
-
-
-
-
41
5,900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제21-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
100
11.11%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
200
22.22%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
300
33.33%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
22.22%
500
55.56%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
600
66.67%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
700
77.78%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
800
88.89%
포함

23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.11%
900
100.00%
포함

합계
5
500
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
8
900
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제21-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-16
-12
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
5
7
8
9
11
15
16
17
19
25
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2
100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

200

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

200

기관투자자28

100

기관투자자29

200

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

200

기관투자자36

100

기관투자자37

200

기관투자자38

100

기관투자자39

1,000

기관투자자40

500

기관투자자41

100

합계
200
100
100
100
100
200
200
300
100
100
100
200
400
100
100
100
100
100
300
200
300
200
200
100
300
1,600

누적합계
200
300
400
500
600
800
1,000
1,300
1,400
1,500
1,600
1,800
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
3,000
3,200
3,500
3,700
3,900
4,000
4,300
5,900

[제21-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
㈜포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
0
3
10
16
17
20
23

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

합계
100
100
100
200
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
500
600
700
800
900

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제21-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,900억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건제21-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 900억원- 총 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.23%p.- 총 참여신청건수: 8건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜포스코퓨처엠과 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동종업계 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1)공모희망금리 산정근거] 참고② 지난 2023년 09월 18일 진행한 당사의 수요예측에서 제21-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,000억원의 590%에 해당하는 5,900억원, 제21-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 180%에 해당하는 900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하여, 공모희망금리 상단 내 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제21-1회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.[제21-2회]주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)포스코퓨처엠을 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주)를 지칭합니다.
1. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2023년 09월 18일 09시 00분 부터 2023년 09월 18일 16시 00분까지로 한다.

(4) 수요예측 공모희망금리

[제21-1회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 3년 만기 포스코퓨처엠 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제21-2회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 포스코퓨처엠 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.

(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 수요예측을 실시한다.

(13) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020. 7. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

2. 공모금리 결정 및 배정(1) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

(2) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아니라고 판단한 수요에 대해서는 별도의 협의를 통하여 결정한다.

(3) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하지 않아야 한다.

(4) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 직접 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(5) "인수단"은 유효수요가 발행예정금액과 같거나 초과하는 경우 해당 무보증사채를 직접 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

(6) "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

(7) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.
3. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 09월 26일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

(4) 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 09월 26일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(6) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(7) 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

4. 배정

① 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 "기관투자자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 "인수단"이 인수한다.

③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 각 "인수단"이 인수하고, "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일 "본 사채"의 납입을 맡을 기관에 지체없이 납입한다.

④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"간의 협의에 의해 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 일정

(1) 납입일: 2023년 09월 26일

(2) 발행일: 2023년 09월 26일
6. 납입장소

(주)우리은행 포스코기업영업지원팀
7. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 09월 21일(2) 상장예정일: 2023년 09월 26일
8. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)포스코퓨처엠이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 21-1]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
70,000,000,000
60,166,667
총액인수

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
60,166,667
총액인수

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
45,166,667
총액인수

[회 차: 21-2]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
45,166,667
총액인수

대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
60,166,665
총액인수

대표주관회사
삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
29,166,667
총액인수

인수회사
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 26
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
유안타증권(주)
00117601
서울시 중구 을지로2가 185
5,000,000,000
15,000,000
총액인수

인수회사
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
4,800,000
-

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,200,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있었던 경우

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 경우

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 경우

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있었던 경우

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있었던 경우

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입을 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있었던 경우

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 경우

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있었던 경우

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 경우

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

사채명칭
사채종류
발행가액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)포스코퓨처엠제21-1회
무기명식 이권부 무보증사채
200,000,000,000
(주1)
2026년 09월 26일
-

(주)포스코퓨처엠제21-2회
무기명식 이권부 무보증사채
50,000,000,000
(주2)
2028년 09월 26일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)포스코퓨처엠 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 (주)포스코퓨처엠을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급
부채비율 300% 이하(연결 기준)
최근 보고서 상 자기자본의 300%(연결 기준)
최근 보고서 상총 자산의 50%
상호출자제한기업집단 소속 유지

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 09월 14일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다."갑"은 발행회사인 (주)포스코퓨처엠을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 포스코기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 119.7%, 부채규모는 3,266,592백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 155,000,000,000원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 5.68%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 5,996,260백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “포스코”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
21-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000

4,800,000

-

[회 차 :
21-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000

1,200,000

-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2023년 09월 13일 기준)

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
93건
102건
119건
117건
131건

계약체결 위탁금액
24조 9,680억원
24조 5,310억원
28조 1,360억원
29조 4,840억원
30조 440억원

＊ 2023년 실적은 증권신고서 제출 직전영업일(2023년 09월 13일) 기준 실적임

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 국내 유일의 양/음극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다.1963년 1월 염기성내화물을 생산, 판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1971년 5월각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 명실상부한 종합노재회사로서 발판을 마련하여 국내는 물론 세계적인 종합 내화물회사로 발판을 다진 후 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010 ~ 2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이루었습니다.이후 2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병하며 음극재사업을 시작해 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.또한 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출해 고용량 Hi-Ni계 NCM을 양산, 최근 NCMA, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 등 빠르게 변화하는 전기차시장에 발맞춰 기술개발 및 성장이 이루어지고 있습니다.

[당사 사업부문]

(기준일 : 2023.06.30)
(단위: 백만원)

구분
주요 재화 또는 용역
주요 고객
매출액
비율(%)

에너지소재사업
양극재, 음극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션 등
1,622,436
69.7

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용 노재 정비
(주) 포스코 등
290,014
12.4

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영및 화성품 판매
(주) 포스코, OCI(주) 등
415,810
17.9

합계
-
-
2,328,260
100.0

자료 : 당사 반기보고서주) 연결 기준

[당사 세부 사업부문 주요 내용]

(1) 에너지소재사업
에너지 소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띠고있는 고부가가치 소재인 양극활물질(양극재)소재와 음극활물질(음극재) 소재를 모두 생산중에 있습니다.
이차전지 구성요소 및 양ㆍ음극재는 다음과 같습니다.
* 이차전지(Secondary cell)이차전지란, 방전이 되면 사용 불가능한 일회적인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 2회이상 반복사용이 가능한 전지를 말합니다. 재사용이 불가능한 1차전지보다경제적이고 환경 친화적이며 최근 전 세계적으로 ESS(Energy Storage System), EV, IT/Moblie 용 등에 사용되고 있습니다.- 양극재(Cathode material)양극재는 리튬이온전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 또한, 리튬의 공급원으로써, 전지 충/방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출/흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 합니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 양극재와 음극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다. 양극재의 주요 제품으로는 NCM, NCMA, NCA, LCO LMO, LTO, LFP 등이 있습니다.- 음극재(Anode material)음극재는 리튬이온과 전자를 전지 충전 시 저장하였다가 방전 시 내어주는 역할을 합니다. 즉, 전지가 충전상태일 때 리튬이온은 음극에 존재하며 방전 시 리튬이온은전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라이동하면서 전기를 발생시킵니다. 음극재의 주요 제품으로는 탄소 기반의 천연흑연, 인조흑연 음극재가 있으며, 차세대 음극재로 실리콘 기반의 산화규소(SiOx)계, 탄화규소(SiC)계 음극제가 있습니다.
(2) 기초소재사업
노재정비, 내화물축조공사, 생석회 제조사업은 포스코의 조강생산량 증감과 손익이밀접한 관계가 있습니다.- 내화물 제조내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. 그러나, 최근에는 전 세계 내화물업체의 과잉 설비로 인한 가동율 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 따라서 극한의 원가 경쟁력 확보와 고부가가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하여야 할 것입니다.- 내화물정비제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.
- 라임(LIME)사업생석회 시장은 포스코向, 현대제철 제철용 생석회가 전체생석회 시장의 90% 이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다.- 화성사업당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 당사는 관계사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍), OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내화성품 시장은 당사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분 시장이라고 볼 수 있습니다.

자료 : 당사 반기보고서

당사의 에너지소재 사업은 이차전지의 핵심요소인 양극재와 음극재를 생산을 담당하고 있으며 이차전지 밸류체인의 최후방 산업입니다. 이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상되며 특히, 전기차용 이차전지 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 생산량 증대와 기술 강화 및 매출처 다변화로 빠르게 성장하는 시장상황에 대응하고 있습니다.기초소재사업인 내화물사업과 라임화성사업은 철강산업의 후방산업의 성격을 띠고 있습니다. 내화물은 각종 기간산업의 공업용로에 사용하는 재료로써 고온에서도 용융되지 않는 비금속재료의 총칭이며, 특히 철강산업과 시멘트 및 요업 등의 산업에 있어서 중요한 공업용 소재로 내화물 산업의 매출 비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 내화물 정비 사업은 제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있습니다.라임화성 사업부문은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될 수 있습니다. 화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 따라서 해당사업은 음극재 사업부문과 유사하게 이차전지 산업의 후방산업 성격을 띠고 있습니다.이와 같이, 당사의 사업 중 일부는 각각 이차전지 산업 및 철강 산업의 후방산업에 해당하며, 라임화성 부문 또한 이차전지 산업의 후방산업의 성격을 띠고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 사업위험을 검토함에 있어 이차전지 산업 및 철강 산업의 현황과 사업위험을 면밀히 검토하여 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[에너지소재사업 부문 관련 위험]

(1-1) 전방산업(전기차 등 이차전지) 관련 위험당사가 속한
양극활물질(양극재) 소재 산업과 음극활물질(음극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재)의 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만 유럽의 전력 요금 상승으로 인한 유지 비용 부담 증가 등으로 인한
전기자동차의 수요 둔화에 따라 전기차업계의 위기감이 고조되었으며 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성이 있습니다. 또한 중국, 미국, 프랑스 등
주요 국가들의 전기차 보조금 정책 개편이 국내 자동차 업계에 불리하게 작용되어 국내 전기차 수출에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 있습니다. 이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요의 증가가 기대치를 하회하거나 당사의 주요 거래업체가 전기차용 이차전지 시장 내에서 점유율이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 용어]

용어
정의

이차전지
일회성인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 반복사용이 가능한 전지.

리튬이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 다른 전지에 비하여 상대적으로 높고(평균 전압 3.6V로 일반전지의 2배 이상 수준임), 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 전지.

양극활물질(양극재)
리튬의 공급원으로서 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 함. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음.

음극활물질(음극재)
전지 충전 시 리튬이온을 저장해두었다가 방전 시 보충해주는 역할을 함. 음극활물질의 주요 원료는 흑연계(인조흑연계와 천연흑연계), 탄소계, 금속 등이 있음.

NCA(니켈코발트알루미늄)
이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극활물질의 한 종류로 출력 특성이 뛰어나 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 전기차 등에 주료 사용됨

NCM(니켈코발트망간)
NCA와 마찬가지로 양극활물질의 한 종류로 니켈과 망간의 높은 호환성을 기반으로 NCA에 비해 출력은 낮지만 높은 안정성과 장기간의 수명을 요하는 이차전지에 주로 사용됨

NCMA(니켈코발트망간알루미늄)
기존 하이니켈 NCM양극재(니켈, 코발트, 망간을 조합해 만든 양극재)에 알루미늄을 첨가해 만드는데 이 양극재를 쓰면 대용량 배터리를 구현.

전구체
이차전지 양극활물질 원가의 70% 이상을 차지하는 핵심소재로 양극소재의 전단계 물질. 니켈, 코발트, 알루미늄이 대다수를 차지함.

분리막
전지의 안전성에 중요한 역할을 하며, 그 자체로는 전기화학반응에 참여하지 않으나 전지를 작동시키기 위해 필수적인 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고 전지의 양극과 음극의 직접적인 접촉을 차단하는 역할을 함.

전해액
리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체로서 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성.

이차전지 기반 전기자동차(Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(EV), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV)로 분류됨.

전력저장시스템(Energy Storage System, ESS)
생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 발전, 송전, 배전, 수용가 단계별로 저장이 가능함.

당사가 속한 양극활물질(양극재) 소재 산업과 음극활물질(음극재) 소재 산업은 이차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

2차전지 산업 밸류체인.jpg
이차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 전동공구, E-bike와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 향후 연평균 32.4%씩 성장해 2030년에는 4,270GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 중대형분야인 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의시장 수요의 약 88.7%의 전기차 수요로 예상되며 이는 2020년 대비 24%p 가량 증가한 수치입니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망됩니다.

[리튬이온전지 시장 성장 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망

자료 : "글로벌 LIB Application별 중장기 전망(~2030)" SNE리서치(2022.02) 및 NICE신용평가 재구성주) 단위: Gwh

[글로벌 리튬이온배터리 수요 산업 비중 예상]

(단위: GWh)

구분
2021
2025(E)
2030(E)

수요
비율
수요
비율
수요
비율

IT
119
18%
147
9%
185
4%

EV
457
70%
1,254
77%
3,745
84%

ESS
75
12%
229
14%
506
11%

LiB 전체
6,51
100%
1,630
100%
4,436
100%

자료 : SNE리서치(2023.02)

최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Saving System, ESS)등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전기차 배터리업체를 대상으로 이차전지 주요 소재를 납품하여 매출을 발생시키고 있습니다. 배터리 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션의 경우 2023년 1~7월 누적 기준 글로벌 전기차용 배터리 점유율 3위(14.2%)를 기록하였으며 이는 전년 동기와 동일한 순위입니다. 다만 배터리 사용량이 작년 대비 크게 성장하였는데 이러한 상승은 글로벌 베스트셀러 전기차 모델 판매 호조가 주 요인으로 작용하였습니다. 한편 당사는 LG에너지솔루션과 2020년 1월, 1조 8천억원 규모의 양극재 중장기 단가 및 공급계약과 2023년 4월 30조 2,600억원 규모의 전기차용 양극소재 공급계약을 체결하였습니다. 또한 당사의 주요 매출처인 삼성SDI의 경우 글로벌 점유율 자체는 높지 않지만 전년동기 대비 배터리 사용량은 15.0GWh로 31.6%의 성장률을 보이며 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 2023년 1월, 삼성SDI와 10년 간 40조원 규모의 양극재 중장기 공급계약을 체결하였습니다.

[2023년 1~7월 글로벌 전기차 배터리업체 점유율 현황]

글로벌 전기차 배터리업체 점유율 현황

자료 : 2023년 7월 Global EV and Battery Monthly Tracker, SNE리서치

주) 글로벌 전기차(EV, PHEV, HEV)

주요 글로벌 전기차용 배터리업체의 점유율 현황을 살펴보면 한국, 일본 및 중국의 업체들이 경쟁을 하고 있습니다. 2023년 1~7월 기준 배터리업체의 점유율을 살펴보면 중국 전기자동차 업체인 BYD가 빠르게 성장하면서 타사와의 격차를 크게 벌리고있습니다. 이는 BYD가 탄탄한 재무구조와 수직계열화된 사업 구조를 기반으로 자체적인 공급망을 갖춰 낮은 가격으로 중국 시장에 전기차를 공급할 수 있었기 때문입니다. 한편 BYD를 제외한 중국계 업체(CATL, CALB, Guoxuan, EVE, Sunwoda) 및 한국계 업체(LG에너지솔루션, SK On, 삼성SDI), 일본계 업체(Panasonic)의 경우 시장 점유율은 전년 동기 대비 소폭 증가하거나 감소하는 수준에 그쳤습니다. 당사의 주요 고객인 국내 배터리 제조사 3사 중 LG에너지솔루션은 작년 동기 대비 53.2% 증가한 51.4GWh, SK온은 16.3% 증가한 19.0GWh, 삼성SDI 은 32.0% 증가한 15.0Gwh를 기록하며 각자 다른 성장세를 보였으며 LG에너지솔루션만이 시장 평균 대비 상회하는 성장세를 보였습니다. 국내 3사의 성장은 각 사의 배터리를 탑재하고 있는 완성차 모델들의 판매 증가로 인한 것으로 해석됩니다. 한편 한국계 기업을 포함한 점유율 상위그룹 5개사의 점유율이 전체 시장의 약 79.3%를 차지하고 있어 배터리 시장에서 상위업체의 시장 지배력이 심화되는 특징을 보이고 있습니다. 다만 이러한 이차전지 산업의 경쟁 상황이 당사에 미치는 영향은 정확히 판단하기 어렵습니다. 따라서 투자자분들께서는 이차전지 산업의 경쟁 상황, 배터리 업체 및 전기차 업체의 소재사업 진출 가능성 및 이차전지 산업의 전방산업인 전기차, ESS, 모바일 기기 등 산업 전반의 업황이 당사의 실적에도 직간접적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[국가/완성차그룹별 전기차(BEV) 판매량]

(단위: 만대)

구분
2020년
2021년
2022년
성장률 (20-21)
성장률 (21-22)

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

국가별
중국
1,054,123
47.5%
2,727,313
57.1%
5,075,286
63.3%
158.7%
86.1%

유럽
782,561
35.2%
1,292,751
27.1%
1,622,895
20.2%
65.2%
25.5%

미국
260,055
11.7%
505,267
10.6%
802,653
10.0%
94.3%
58.9%

한국
46,909
2.1%
101,112
2.1%
162,987
2.0%
115.5%
61.2%

캐나다
30,928
1.4%
50,033
1.0%
92,871
1.2%
61.8%
85.6%

일본
16,028
0.7%
23,291
0.5%
61,251
0.8%
45.3%
163.0%

인도
4,386
0.2%
10,043
0.2%
47,563
0.6%
129.0%
373.6%

기타
25,366
1.1%
68,507
1.4%
155,049
1.9%
170.1%
126.3%

그룹별
테슬라
494,244
22.3%
938,435
19.6%
1,313,887
16.4%
89.9%
40.0%

BYD
123,627
5.6%
335,582
7.0%
925,782
11.5%
171.4%
175.9%

상해기차
235,425
10.6%
612,867
12.8%
900,418
11.2%
160.3%
46.9%

VW
220,818
9.9%
442,960
9.3%
574,780
7.2%
100.6%
29.8%

Geely
43,581
2.0%
120,637
2.5%
422,903
5.3%
176.8%
250.6%

르노닛산
196,471
8.8%
261,736
5.5%
392,244
4.9%
33.2%
49.9%

현대차그룹
145,609
6.6%
245,174
5.1%
374,963
4.7%
68.4%
52.9%

기타
760,581
34.3%
1,820,926
38.1%
3,115,650
38.8%
139.4%
71.1%

전기차 합계(국가별 기준)
(비중*)

2,220,356
(2.9%)

100.0%

4,778,317
(5.9%)

100.0%

8,020,555
(9.9%)

100.0%
115.2%
67.9%

완성차 전체
77,766,294
-
81,439,571
-
80,631,101
-
4.7%
-1.0%

자료: 한국자동차연구원 2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석(2023.02.20)주) 비중: 전기차 합계(국가별 기준)÷완성차 전체

[2020 - 2040 글로벌 국가별 전기차 판매량 전망]

전기차 판매량 전망.jpg
전기차 판매량 전망

자료: IHS Gloval Insight, Goldman Sachs Research (2022 - 2040 are forecasts)

한편, 이차전지의 전방산업 중 가장 큰 폭의 성장이 예상되는 전기차 시장의 경우, 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽, 중국 등 주요국의 연비규제(환경규제) 강화로 글로벌 OEM 업체들의 전기차 모델 비중 확대 및 경쟁이 가속화되고 있습니다. 이에 유럽과 중국은 2022년 기준 글로벌 전기차 판매량의 80% 이상을 차지하는 높은 점유율을 보이고 있습니다. 글로벌 전기차 판매량은 2020년 초반 코로나-19 확산및 지속으로 글로벌 경기 침체에 기인한 글로벌 자동차 수요 부진으로 역성장을 기록하였지만 이후 지속 성장하여 2021년 글로벌 전기차 판매량은 약 478만대로 2020년 대비 크게 증가하여 115.2% 성장률을 기록하였습니다. 이후 2022년 글로벌 전기차 판매량도 약 802만대로 빠르게 증가하였으며, 향후에도 지속적으로 판매량이 증가할 것으로 예상됩니다. 주요 국가별 전기차 판매 추이를 살펴보면 중국시장의 경우 2022년 전기차 판매량이 약 508만대로 글로벌 전체 기준 60%를 초과하는 높은 비중을 차지하고 있으며 유럽과 미국이 각각 20%, 10%대의 점유율로 2위와 3위에 위치해있습니다. 일각에서는 향후 환경 규제 강화 정책에 기인한 전기차 상용화 기조에 따라 유럽의 시장점유율이 가파르게 상승하여 중·장기적으로는 중국의 시장 점유율을추월할 것이라는 견해도 있습니다.

[글로벌 전기차 수요 및 전기차용 배터리 수요 전망]

글로벌 전기차 및 전기차용 배터리 수요 전망.jpg
글로벌 전기차 및 전기차용 배터리 수요 전망

자료 : SNE리서치, 삼정KPMG 경제연구원 보고서 Vol.84(2023년)

이에 따라 이차전지 시장은 전기차용 이차전지를 중심으로 재편될 것으로 전망됩니다. 전기차의 수요가 계속해서 증가할 것으로 예측됨에 따라 글로벌 전기차용 배터리 수요량 역시 2022년 455GWh에서 2025년 1,226GWh, 2030년 3,647GWh 규모가 예상되며 2019년 기준으로 2030년까지 연평균 37%라는 가파른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 이에 당사와 같은 이차전지용 소재 생산업체는 전기차용 이차전지 생산업체에 대한 안정적인 공급물량 확보 여부가 장래 수익성에 큰 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 이차전지 소재사업은 이차전지 사업과 전기차를 비롯한 이차전지 전방산업의 성장 규모 및 업황에 따라 실적에 영향을 받을 수 있습니다. 이차전지의 수요는 전기차 수요의 증가와 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망되나 주요 자동차 소비국의 전기차 관련 환경규제 시행 여부, 국가별 전기차 충전 인프라 확보 추이 등에 따라 변동될 수 있습니다. 유럽 시장의 경우 EU의 부문별 탄소배출 감축안에 따르면 2030년까지 신차기준 탄소배출을 2021년 km당 95g 대비55% 감축하고, 2035년부터는 제로화하려는 계획을 밝혔습니다. 유럽의 2021년 연간 전기차 판매량은 224만대를 기록하였고 국가별 점유율은 독일 30.4%, 프랑스 13.9% 순으로 나타났으며, 유럽의 전기차 시장을 주요 고객으로 둔 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 상기 배터리 업체를 주요 고객사로 둔 당사와 같은 이차전지 소재업체에도 긍정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

[글로벌 주요 셀메이커들의 전기차 고객사 현황]

이차전지 고객사 현황.jpg
글로벌 주요 셀메이커들의 전기차 고객사 현황

자료 : 산업자료, DS투자증권 리서치센터

2015년 9월 독일 완성차 업체의 디젤게이트 사건 이후 내연기관 자동차로는 점차 강력해지는 환경 규제를 준수하기 어려울 것이라는 인식이 널리 퍼졌고 친환경 자동차로서 전기차가 크게 주목을 받게 되었습니다. 각국은 내연기관차 판매를 규제하고 전기차 판매를 촉진하는 정책을 발표하였고 특히 유럽의 대부분의 국가들은 2025~2030년 이후에 내연기관 자동차의 신규 판매를 금지하는 법안을 제정하기에 이르렀습니다. 마침 테슬라를 비롯한 메이저 완성차 업체들이 구체적인 전기차 로드맵을 제시하면서 전세계적으로 완성차 판매량 중 전기차 비중이 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 2021년 7월 14일 유럽연합은 기후 변화 해결을 위한 입법 패키지 'Fit for 55'를 발표하여 2035년부터는 내연기관차 신차 판매를 금지하였기 때문에 신형 자동차의 라이프 싸이클이 최소 5년 정도 되는 것을 감안하면 2030년부터 내연기관차 신차 출시가 완전히 사라지게 될 것으로 전망됩니다. 또한, 중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하며 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하여 시장규모를 키워왔습니다.전기차 시장의 비용 절감을 통한 가격 대중화, 배터리 1회 충전당 주행거리 증가, 충전 인프라 확충, 안정성 강화, 제품의 수명 주기 연장 등 제품의 상품성 향상과 각국 환경 규제 강화로 전기차 수요에 대한 우호적 시장 분위기가 견고한 가운데 지속적인성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 글로벌 자동차 산업시장 조사기관인 LMC Automotive에 따르면 2022년 글로벌 전기차 점유율은 10%를 웃돌 것으로 예상했고 국내 증권업계는 글로벌 전기차 점유율이 2020년 3.7%에서 꾸준히 상승하여 2022년 12.9%까지 상승했다고 발표하였습니다. 이에 따라 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 배터리 제조업체 또한 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위해 생산설비를 증설해 시장의 수요를 매출화하고 있으며 앞으로도 생산능력 확충을 지속적으로 추진할 것으로 전망됩니다. 다만 탄소 배출 제로 사회로 가는 여정에서 글로벌 전기차 시장의 고성장 전망에도 불구하고 이차전지 시장의 배터리 업체들의 향후 수익성에 대한 우려가 나타나고 있습니다. 전기차 판매는 증가하고 배터리 출하량은 늘어날 예정이나 메이저 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 OEM들의 내재화, 중국과 유럽 신생 업체들의 추격 역시 가속화되고 있어 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 국가의 정책의 변화나 지정학적 리스크와 같은 외부 요인도 전기차 시장의 부정적인 변수로 작용할 수 있습니다.유럽 시장의 경우 러시아-우크라이나 전쟁로 인한 경기 침체와 함께 유럽 전기차 수요의 절반을 차지하고 있는 영국과 독일의 전기차 보조금 축소의 영향으로 전기차 수요가 감소할 것으로 예상되었습니다. 다만 2023년부터 중국의 전기차 업체가 해외로 진출하면서 전기차 시장의 가격 경쟁 구도가 시작되었고 매년 유럽의 환경 규제가 강화되기에 유럽의 전기차 수요는 아직까지 건재한 상황이지만 유럽을 비롯한 일부 국가에서는 전기차 관련 혜택을 축소시키거나 변화를 주면서 강력하게 밀어붙이던 전기차 전환 흐름에 변화를 주고 있습니다.영국은 2011년부터 시행해온 전기차 보조금 지급을 2022년 8월부터 중단하였으며 독일도 2023년부터 보조금 지원을 단계적으로 줄이는 삭감안을 2022년 발표하였고 노르웨이 역시 2022년 7월부터 전기차에 주는 혜택을 대폭 줄이기로 하였습니다. 이처럼 유럽을 중심으로 전기차에 지원되는 각종 혜택을 축소하기 시작한 이유는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 대외 환경 변화로 경제 안보 문제가 현실화 되었기 때문입니다. 공급망 붕괴로 인해 배터리 원료 값이 급등한 가운데 아시아가 장악하고 있는 배터리 시장에 크게 의존하게 되는 상황을 우려한 것입니다. 게다가 최근 중국 정부의 한국 전기차에 대한 보조금 차별, 미국의 IRA(인플레이션 감축법)에 이어 2023년 8월 프랑스의 녹색 산업법, 일명 프랑스판 IRA까지 추진되면서 전기차 보조금 정책 변화로 인한 국내 자동차 업계에 위기가 불거진 상황입니다. 중국산 전기차 확대를 막고 유럽연합 내에서 생산한 전기차를 우대한다는 취지이지만 결국 국내 자동차 업계 매출에 영향을 끼칠 것으로 예상되며 이와 같은 움직임이 유럽 시장 전반에 확산될지도 계속해서 지켜보아야 할 상황입니다.

[각국의 전기차 관련 정책 변화]

지역
현황

독일
- 전기차 구매 정부보조금을 3천 유로에서 6천 유로로 인상(4만 유로 이하의 가격에 적용)하였으나 2023년 최대 4천500 유로로 삭감- 플러그인 하이브리드(PHEV) 구매 보조금 폐지- 2024년부터 보조금 지급 상한선을 4만5천 유로 미만 전기차로 낮추는 등 단계적으로 축소, 이후 2026년부터 보조금 제도 폐지 예정

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6,000 파운드 지원 예정- 2022년 6월 5천만원 이하 전기차 구매 시 지급하던 전기차 보조금(최대 1천500파운드) 폐지

프랑스
- 전기차 가격이 4만 7천유로 이하인 경우 정부가 5,000~8,000유로의 친환경 보조금을 지원- 다만 정부는 2023년 8월 전기차 보조금 개편안(녹색산업법) 발표하였는데 '환경 스코어(environmental score)'라 불리는 전기차 보조금 계산 방식을 전기차 전체 생애주기의 환경적 영향에 근거한 기준에 따라 0~100점으로 평가, 최소 60점 이상을 획득한 전기차에 대해 보조금 지급 예정- 평가 기준은 철강, 알루미늄, 기타 재료, 배터리, 조립, 운송 등 총 6개 부문이며, 정부가 자체적으로 산정한 해당 국가의 탄소 배출량을 적용해 점수를 측정, 재활용 및 바이오 재료 사용량과 배터리 수리 가능성에 대한 점수도 합산해 최종 점수를 산정- 해당 개편안은 2024년 1월 1일부터 적용하고 6개월간 유예 기간 적용

미국
- 인플레이션 감축 법안(IRA)로 전기차 충전 인프라에 대한 보조금 최대 10만 달러 배정(기존 최대 3만 달러)- 보조금 지급 조건은 미국 현지에서 충전기 생산- IRA를 통한 보조금을 지급받기 위해서는 전기차 배터리의 일정 비율 이상이 북미에서 제조되거나 조립되어야 함(연도별로 비율 상향 조정)- 각종 정책을 통해 자국 내 전기차 충전 인프라 확충 및 공급망 내재화 진행 중

중국

- 2023년부터 전기차 보조금 폐지

- 2035년 일반 내연기관 차량 생산을 중단하겠다는 로드맵 발표

- 2035년에 전기차 등 신에너지차 50%, 플러그인하이브리드차(PHEV) 50%를 생산하고, 일반 가솔린 엔진 차량은 퇴출

- 수소연료전지차(수소차) 보급을 적극적으로 늘려2025년10만대, 2035년100만대 수준 목표

자료 : 언론보도자료, 각 증권사 리포트 재가공

현재까지 전기차 업계는 중국의 전기차 해외 시장 침투와 강화되고 있는 환경 규제 등으로 인해 전기차 수요가 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 지속되고있는 범세계적 인플레이션 현황과 이로 인한 경기 침체로 인해 향후 전기차 수요가 둔화됨에 따라 자동차업계의 위기감이 고조되고 내연기관차 및 친환경 규제가 완화될 가능성도 있습니다. 실제로 2023년 3월 독일은 유럽연합에 대해 내연기관차 판매금지 정책에 대해 반대 의견을 행사하면서 E-Fuel 등 합성연료를 사용하는 내연기관차의 경우 2035년 이후에도 판매할 수 있도록 요청하였습니다. 유럽연합은 이 의견을 반영하여 2023년 3월 수정된 내연기관 자동차 판매 금지 방안에 합의하였습니다.이와 같이 대외적인 요인으로 전기차 수요가 감소하거나 앞서 언급하였던 프랑스의 새로운 전기차 보조금 개편안과 같은 정책 변화의 영향으로 인해 국내 전기 자동차 업계가 영향을 받을 경우 당사 주요 거래처의 전기차용 이차전지 점유율이 시장 내에서 감소할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-2) 이차전지 밸류체인 내 중국의 영향력과 관련된 위험
전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2022년 기준 전세계 시장의 약 63.3%이며, 중국의 이차전지 소재 시장 점유율은 2022년 기준 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 58%, 86%, 59% 및 56%로 강한 영향력을 행사하고 있습니다. 이는
중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하기 위한 지원 정책을 시행한데 기인합니다. 향후 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 이차전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 자국 배터리 탑재와 같은 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[각 국가별 전기차 판매 및 비중]

국가별 전기차 판매량 비중.jpg
국가별 전기차 판매량 비중

자료 : 한국자동차연구원, 글로벌 전기차 판매 실적 분석 자료(2022년)

전기차 판매 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2020년과 2021년 각각 전세계 시장의 47.5%, 57.1%이었으며, 2022년에는 63.3%까지 증가하여 시장 내에서 높은 영향력을 행사하고 있습니다. 중국은 2009년부터 2017년까지 보조금 365억 달러를 투입하며 신에너지 자동차 산업을 부양했으며, 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행하였습니다. 또한, 중국은 품질 관리를 엄격히 한다는 취지로 2015년 규범조건을 마련 후 이 조건의 인증을 받은 배터리를 탑재한 전기차만 정부 보조금 지원을 받을 수 있었습니다. 이에 국내 업체 배터리가 장착된 전기차는 보조금을 지원받을 수 없었고, 이는 BYD, CATL 등 중국 로컬 기업이 중국 시장에서의 점유율을 확대하는 기회가 되었습니다. 그러나 2019년 2분기에 중국에서 전기차 배터리 보조금 '화이트리스트'에 오를 수 있는 근거로 사용됐던 배터리 인증제가 폐지되며 한국산 배터리가 탑재된 차량들도 보조금 지급 목록에 포함되었습니다. 이로 인해, 국내 배터리 업체들도 중국 배터리 시장을 선점하기 위해 움직이고 있으며, 국내 대표 이차전지 기업인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온의 경우 중국 내 진출하여 활발하게 생산력을 확장 중이나 LG에너지솔루션의 난징 공장과 삼성SDI의 톈진 소형전지 생산공장을 제외하면 수익성 확보에 실패한 상태입니다. 중국 정부가 차별적인 보조금 정책을 앞세워 한국을 견제한 데 이어, 자국 시장에서 전기차 판매를 희망하는 기업들에게 자국 배터리 탑재를 종용했기 때문입니다.

[국내 배터리 기업 중국 진출 현황]

기업
생산 공장 및 법인
현황

LG에너지솔루션
난징 공장
제1,2공장 운영 중, 2022년 현 규모 93GWh 규모의 연산 능력 확보,2025년까지 145GWh로 확대 예정

삼성SDI
톈진, 시안 공장
톈진에서 소형전지 전진기지, 시안에서 중대형전지 전진기지 마련

SK온
창저우 공장
SK이노베이션 49%, 베이징기차-베이징전공 등이 51% 투자7GWh (2020년 가동)

옌청 공장
제1공장 27GWh(2021년부터 순차 가동, 제2공장 33GWh로 증설 진행 중(2024년 가동), EVE에너지(중국)와 공동 설립

후이저우(광둥성) 공장
SK이노베이션 49%, EVE에너지(중국) 51% / 10GWh(2020년 가동)

자료 : 각 사 및 언론종합

최근 CATL 제품이 탑재된 전기차(중국 완성차업체 GAC의 아이온)가 2020년 들어 3차례 연이은 화재사고 발생으로 중국 정부차원의 배터리사업 관련 국가적 지원을 주장하는 목소리가 강화되며 폐지하기로 했던 신재생에너지 차량에 대한 보조금 및 차량 구매세 면세 정책이 2022년까지 2년 연장되었습니다. 이후 2020년 2분기부터는 2019년 8월 판매대수 하락에 기인한 기저효과, 글로벌 전기차 시장의 전반적 시장 회복세와 보조금 제도 연장 등 중국 정부 정책 지원 가능성으로 전기차 판매대수 및 배터리 사용량이 연속 증가세를 보이고 있습니다. 다만 2023년부터는 전기차 보조금 정책을 전면 폐지하면서 올해 전기차를 구매시 중국에서는 보조금 혜택을 받을 수 없게 되었습니다. 이는 중국 정부가 과도한 보조금 의존도를 낮추고 전기차 시장의 건전한 발전을 도색하기 위해 결정한 사안으로 보입니다.

[중국 전기차 보조금 지원 기준]

구 분
주행거리(=R)
2023년
2022년
2021년

순수전기차
300km ≤ R＜400km
폐지
9,100 위안
13,000 위안

≥400km
12,600 위안
18,000 위안

플러그인 하이브리드차
≥50km
4,800 위안
6,800 위안

자료 : 중국 재정부 및 중국 공업정보화부

[중국 전기차 판매량 추이]

중국 전기차 판매량 추이.jpg
중국 전기차 판매량 추이

자료 : 중국자동차공업협회

[중국 내 전기차 판매 동향]

중국 시장 내 ec 판매 동향.jpg
중국 시장 내 EV 판매 동향

자료 : SNE리서치

[중국 내 차량용 배터리 업체별 사용비중]

중국 내 업체별 배터리 사용 점유율.jpg
중국 내 업체별 배터리 사용 점유율

자료: KOTRA 이차전지 글로벌시장동향보고서, CABIA 자료 가공(2022년)

한편 중국 시장 내에서 전기차 판매량은 중국OEM 기업의 점유율이 평균 80% 이상으로 매우 높은 상황이며 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책으로 인해 중국 배터리 시장 내 상위 5개 업체 중 4개 업체가 중국 기업이며 이중 상위 2개 중국 기업의 점유율이 시장 전체의 과반수 이상을 차지하고 있습니다. 비록 국내 배터리 제조업체들이 중국을 포함해 글로벌 점유율을 높이고 있는 상황이지만 전세계 전기차 시장의 상당 부분을 차지하는 중국 시장의 해외 개방 이슈, 배터리 인증제도 등 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책이 강화된다면 중국 업체들이 계속해서 높은 시장점유율을 차지할 것입니다.한편 당사가 속한 이차전지용 양극재 및 음극재 사업 또한 중국의 점유율이 매우 높은 상황입니다. 리튬이온 이차전지용 소재의 국가별 점유율을 살펴보면 중국은 양극재와 음극재, 전해액, 분리막 각 분야에서 2022년 기준 58%, 86%, 59%, 56%로 모두 점유율 1위를 기록하고 있으며 한국의 점유율은 각각 28%, 5%, 18%, 23% 수준입니다.

[2022년 리튬이차전지 4대소재 공급업체 국가별 시장점유율]

2022년 이차전지 소재 국가별 점유율.jpg
2022년 이차전지 소재 국가별 점유율

자료 : SNE리서치

[리튬이온배터리 4대 핵심소재 별 주요 중국업체]

구분
주요 업체

양극재
Reshine, Dynanonic, ShanShan, XTC, BTR, B&M, Ronbay

음극재
BTR, ShanShan, PUTAILAI, KAIJIN, SHINZOOM, Zichen, Sinuo, XFH

분리막
SEMCOPR, SINOMA, SENIOR, ZIMT, GELLEG, 허난후이창(河南惠强)

전해액
Tinci, Capchem, Guotai Huarong, ShanShan, FAENLAITE

자료 : KOTRA 이차전지 글로벌 시장동향보고서

이와 같이 중국은 세계 전기차 판매 시장에서 큰 영향력을 끼치는 국가이며 다수의 전기차용 이차전지 생산업체와 이차전지 소재 업체를 육성하고 있습니다. 우리나라의 경우 배터리 완제품 및 양극재 등 소재업체의 경쟁력은 확대하고 있으나 그 전단계 반제품인 전구체 및 이를 구성하는 핵심 광물들의 공급망은 중국에 의존하고 있어이차전지 시장의 온전한 시장지배력 확보를 위해서 배터리업체 뿐 아니라 원료 및 소재 업체의 동반 경쟁력 강화가 중요할 것으로 보입니다. 또한 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 확대되고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 양극활물질 및 음극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 내 중국 배터리 탑재, 3060 정책(2030년까지 탄소 피크, 2060년까지 탄소중립) 등 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-3) 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험
2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과
하였으며
2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 해당 지침의 핵심 내용은
양극판과 음극판을 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않으며 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함하고 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이었습니다. 이러한 지침들은 2022년 8월 당시의 IRA 법안에 비해 국내 배터리 기업들의 어려움을 덜어주었다는 평가를 받고 있습니다. 또한,
투자 재원 지원을 위한 미국의 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서
이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다.
당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는
흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우
IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못하여 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점, 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한
신규 시설 투자로 인해 자금 소요가 발생할 수 있는 점,
IRA의 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 등을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 8월 조 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소/수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상/하원을 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책이며, 4,370억 달러 규모의 정책 집행과 3,000억 달러 규모의 재정적자 감축으로 구성된 미국 역사상 가장 큰 기후 입법안입니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10%p 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10%p 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다. 때문에 미국 시장 내에서 국내 이차전지 사업과 전기차 사업은 경쟁력 열위 상황에 놓일 수 있어 법안에 대한 한국 정부의 적극적인 개정 요청이 있었습니다.

[미국의 2022 IRA(Inflation Reduction Act) 중 전기차 관련 Tax Credit]

구분
내용

[개요]

형태
연방세 세액공제

규모
$7,500 ($3,750+$3,750)

주요 조건
주요 광물 및 배터리 부품이 일정 요구 비율 이상 북미 지역 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우, 소득 및 차량 세부 조건 충족 시 혜택 제공. 적용 시점은 2023년 4월 17일

지급대상

핵심광물
- Credit $3,750- 미국 혹은 미국과 FTA를 맺는 국가에서 추출/가공되거나 북미에서 재활용될 것- 알루미늄, 흑연, 리튬, 니켈 등 광물과 이를 포함한 양극활물질, 음극활물질, 알류미늄박, 동박, 바인더, 전해질 염/첨가제 등 포함- 요구 비율 및 시점: 23년 40%, 이후 10%씩 상향 > 27년부터 80%- 추출, 가공, 재활용 과정에서 발생한 총 부가 가치의 50% 이상이 미국과 FTA를 맺은 국가에서 이뤄진다면 위 기준을 충족

배터리부품
- Credit $3,750- 전극(양/음극), 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등이 포함- 배터리 셀: 에너지 밀도 100Wh per liter 이상, 20Wh 이상- 배터리 모듈: 70Kwh 이상- 요구 비율 및 시점: 23년 50%, 24~25년 60% 이후 10%씩 상향 > 29년부터 100%

[지급 제외]

- 24년 이후 운행된 차량 중 배터리의 주요 광물이 우려 기관(foreign entity of concern)에서 채굴, 제련, 리사이클 되는 경우- 23년 이후 운행된 차량 중 배터리 부품이 우려 기관에서 제조되는 경우

지급 세부 조건

소득 조건
- 부부: 합산 연 소득 $300,000 이하- 개인: $150,000 이하

차량 조건
- Van, SUV, 픽업트럭: $80,000 DLGK- 승용차: $55,000 이하

적용 기간

- 24년부터 향후 10년간 적용- 바이든 대통령의 목표: 2030년까지 전기차 비중 50% 달성

자료: 미국 상원, 한국투자증권 '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09)

[미국과 FTA를 맺은 20개 국가]

주요 국가
호주, 캐나다, 칠레, 페루, 대한민국

기타
바레인, 콜롬비아, 코스타리카, 도미니카 공화국, 엘살바도르, 과테말라, 온두라스, 이스라엘, 요르단, 멕시코, 모로코, 니카라과, 오만, 파나마, 싱가포르

자료: 한국투자증권, '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09)

이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류했으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 이번 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 국내 배터리 업계는 대부분 양극 활물질 단계까지 국내에서 가공한 후 미국에서 최종적으로 양극판, 음극판을 제조하고 있어 IRA의 미국산 부품 조건을 맞추는 데 문제가 없는 것으로 파악됩니다. 또한 한국 업체들은 니켈 등 배터리 핵심 광물을 미국과 FTA를 맺지 않은 국가에서도 조달하고 있는데 이를 한국에서 가공해도 IRA 혜택이 가능한 것으로 확인되었습니다. 게다가 중국 등 해외 우려 기관에서 추출된 광물 활용이 2024년 말까지 연장된다는 측면에서 이번 시행 지침은 한국 정부의 요청이 반영된 것으로 풀이되며 한국 기업의 어려움을 덜어줄 것이라는 평가를 받았습니다.

[미국 인플레이션 감축법 전기차 세액공제 세부지침(2023.03.31)]

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IRA 전기차 세액공제 세부지침

자료: 미국 재무부, 연합뉴스 재가공

추가적으로 2023년 4월 17일 IRA 세부안에 따른 보조금 지급 차종이 확정되며 16차종이 가이드라인 달성 여부에 따라 3,750~7,500달러의 보조금을 지급받게 되었습니다. 해당 발표에 따라 정책적 수혜를 받게 될 차종과 완성차 OEM 업체가 명확해 졌으며, 각 차종 및 OEM 업체에 납품하는 셀 업체 또한 긍정적 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단됩니다.

게다가 IRA 법안에 따라 배터리 부품으로 정의된 셀, 모듈, 분리막, 전해액 업체들은 북미향 현지 투자를 가속화 할 것으로 예상됩니다. 미국 정부의 투자 재원 지원을 위한 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며 이는 결국 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것으로 판단됩니다.

[IRA Tax Credit 요건 및 금액]

구분
내용

수취 요건
미국 내 생산 및 판매 완료 제품에 한해 세액공제 혜택 지급

배터리 셀 생산 보조금
35USD / kWh

배터리 모듈 생산 보조금
10USD / kWh

자료 : 신한투자증권

미국은 IRA를 기반으로 중국산 배터리 및 원자재의 역내 진입을 봉쇄하는 동시에 글로벌 완성차, 배터리, 소재 기업들의 미국 내 직접 투자를 유도하고 있습니다. 향후 중국산광물을 사용하거나 중국에 생산 공장이 있는 전기차 및 배터리 업체의 미국 수출이 불가능해지면서 CATL 등 중국업체의 미국시장 진출이 어려워지는 등 전기차/이차전지 산업의 글로벌 공급망이 재편되는 모습을 보이고 있습니다.국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상되나, 양극재 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등으로 구성된 전구체, 음극재 원료인 흑연의 대중국 의존도가 높아 IRA의 강화된 원료 원산지 규정을 충족시킬 수 있을지에 대한 우려가 제기되고 있습니다.이러한 가운데 당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있어 향후 글로벌 완성차, 배터리 기업들 대상 매출액이 확대될 가능성이 있습니다.구체적으로 당사는 2022년 5월 GM과 합작사(Ultium CAM)를 설립하여 연간 3만톤 규모의 캐나다 공장의 착공에 돌입, 하이니켈 양극재 공장을 건설하고 있으며, 이는 2024년 하반기 완공 예정 및 2025년 상반기 생산을 시작할 계획입니다. 또한, 양극재 원료인 리튬의 경우 당사의 최대주주인 포스코홀딩스(주)가 아르헨티나 염호, 호주 광산 투자 등을 통해 2024년 9만 3천톤의 생산체제를 구축하고 2030년에는 30만톤까지 생산능력을 확대할 계획입니다. 당사의 양극재 생산능력과 이에 따른 리튬 투입량을 감안하면 2030년 당사의 리튬 자급률은 100%를 초과할 것으로 전망되고 있습니다. 니켈 역시 포스코홀딩스(주)가 광석 채굴부터 제련, 리사이클링을 통한 니켈 확보에 대한 투자를 확대하여 2030년 22만톤의 니켈 생산체제를 구축할 계획입니다.이를 위해 포스코홀딩스(주)는 호주 니켈 광산을 보유한 레이븐소프의 지분을 인수했으며, 뉴칼레도니아 광산업체와 합작사를 설립하여 전기차 배터리용 황산니켈을 생산할 계획입니다. 또한 당사가 생산하는 천연흑연 음극재의 원료인 흑연은 전세계적으로 중국이 2021년 기준 82%의 시장 점유율을 차지하며 높은 시장지배력을 보이고 있으나 포스코그룹 차원에서 탄자니아 마헨지 흑연 광산에 투자함으로써 중국 외 흑연 공급망을 확보하고 있습니다. 인조흑연 음극재의 경우 핵심 원료인 침상코크스를 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)가 (주)포스코 제철 공장의 부산물 콜타르를 활용하여 생산하고 있기 때문에 원료부터 최종 소재 생산까지 수직 계열화 및 국산화를 추진중입니다. 음극재의 경우 빠르게 확대되고 있는 전기차 수요에 대응할 수 있는 글로벌 업체가 중국을 제외하면 당사가 유일하기 때문에 해당 분야에서 IRA 도입의 수혜가 예상되고 있습니다.

[포스코그룹 이차전지 소재사업 밸류체인]

포스코그룹 배터리 수직계열화_1.jpg
포스코퓨처엠 이차전지 소재사업 밸류체인

자료: 당사 IR자료(2023.09)

이처럼 당사는 포스코그룹 차원의 배터리 소재 밸류체인 구축이라는 강점을 기반으로 미국 IRA의 도입 후 배터리 소재 산업에서의 글로벌 경쟁력이 강화될 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 포스코 그룹 내 리튬, 니켈, 흑연 등 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우 IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못할 수 있으며 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있는 점 투자자께서는 유의 바랍니다.또한 GM과의 합작사를 통한 캐나다 하이니켈 양극재 공장 건설 외에도 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한 신규 시설 투자로 인한 자금 소요가 발생할 수 있으며, 이러한 가운데 IRA의 전기차와 관련된 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-4) 배터리업체 소재 내재화 및 경쟁심화 관련 위험전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되며 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 양극재 생산능력은 2022년 105천톤/년 수준에서 2023년에는 155천톤/년, 2025년 395천톤/년, 2030년 1,000천톤/년 수준까지 대폭 증가할 전망입니다. 또한 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2022년 71천톤/년 수준에서 2023년에는 74천톤/년, 2025년 114천톤/년, 2030년 182천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다.이러한
생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에 미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 생산하는 양극재의 경우
(주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어
향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 이와 더불어 국내 주요 배터리 소재업체의 효율적인 배터리 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 이렇듯
국내 양극재 생산업체의 증설, 소수의 배터리셀 제조업체를 대상으로 한 국내외 이차전지 소재업체간 경쟁 심화, 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도증가 등은 당사를 비롯한 이차전지 소재업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인이니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

최근 전기차용 이차전지의 시장규모 확대가 예상되면서 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내 배터리셀 제조업체는 생산능력 확보를 위한 설비투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 이에 따라 이차전지 소재업체 또한 장차 증가될 시장수요에 대응하기위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 당사 또한 아래와 같이 양극재 및 음극재 생산능력을 확대해 나가고 있습니다.

[당사 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2018

9천톤/년

2019

15천톤/년

2020

40천톤/년

2021

45천톤/년

2022
105천톤/년

2023(E)

155천톤/년

2025(E)

395천톤/년

2030(E)

1,000천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 천연흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2010.09
LS Mtron 음극재 사업부문 인수합병
-

2011.10
세종1공장 1호기 준공(0.6천톤/년)
0.6천톤/년

2013.06
2호기 증설(1.4천톤/년)
2천톤/년

2015.03
3호기 증설(2천톤/년)
4천톤/년

2016.07
4호기 증설(2천톤/년)
6천톤/년

2017.07
5호기 증설(2천톤/년)
8천톤/년

2017.12
6호기 증설(4천톤/년)
12천톤/년

2018.02
7호기 증설(4천톤/년)
16천톤/년

2018.11
8~9호기 증설(8천톤/년)
24천톤/년

2019.11

2공장 1단계 증설(20천톤/년)

44천톤/년

2020

-

44천톤/년

2021.06

2공장 2-2단계 1차 증설(15천톤/년) 등
61천톤/년

2022
2공장 2-2단계 2차 증설(10천톤/년) 등
71천톤/년

2023(E)
-
74천톤/년

2025(E)
-
114천톤/년

2030(E)
-
182천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 인조흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2021

부지확보 및 증설

8천톤/년

2025(E)

-

18천톤/년

2030(E)

-

153천톤/년

자료 : 당사 제시

당사는 1회 충전으로 500km이상 거리 주행이 가능한 3세대 전기차 시대를 대비하여기존 하이니켈 NCM(니켈, 코발트, 망간) 양극재에 알루미늄을 첨가한 NCMA 양극재 생산 라인 구축을 진행중에 있습니다. 당사는 2022년 11월 광양공장 양극재 3,4단계 생산 라인을 준공 완료했으며, 양산 시작 시 기존 생산라인과 합쳐 단일공장으로는 세계 최대 규모인 연간 9만 톤의 양극재 생산능력을 갖추게 됩니다. 해당 수치는 고성능 전기차 100만여대의 배터리를 생산할 수 있는 양입니다. 또한 당사는 중국내 배터리 생산 확대에 따른 양극재 수요증가에 대응하기 위해 양극재 제조 업체인 절강포화신에너지재료유한공사에 대한 약 1,769억원 규모의 투자 및 전구체 생산업체인 절강화포신에너지재료유한공사에 대한 약 1,041억원 규모의 투자를 2021년 8월 25일 공시하였습니다. 이외에도 2022년 5월 27일 3,512억원 규모의 양극재 시설 신규 투자 공시를 하였으며, 광양 전구체 제조설비 투자를 위해 3,262억 규모의 투자를 2022년 7월 27일 공시하였습니다. 2023년의 경우 당사는 3월 20일(EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급), 4월 24일(EV 배터리용 하이니켈계 NCMA 양극소재 공급), 7월 24일(EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급), 총 3회의 양극재 제조설비 신규 시설투자 및 시설증설 공시를 하면서 양극재 투자에 대한 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

[양극재 시설증설(2023년 07월 24일 기준)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
683,400,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
25.8

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-07-24

종료일
2025-10-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-07-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCA 제조시설, 52.5천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 6,834억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 광양 율촌 제1산업단지3. 투자명칭 : 포스코퓨처엠 광양 양극재 5단계 신설 투자4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[양극재 시설증설(2023년 04월 24일 기준)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
614,800,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
23.2

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCMA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-04-24

종료일
2025-08-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-04-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCMA 제조시설, 46.3천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 6,148억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 포항 영일만 4 일반산업단지3. 투자명칭 : 포스코퓨처엠 포항 양극재 2-2단계 증설4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[양극재 신규 시설투자(2023년 03월 20일 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
392,000,000,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
16.1

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-03-20

종료일
2025-01-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-03-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2021년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCA 제조시설, 29.5천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 3,920억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 포항 영일만 4 일반산업단지3. 투자명칭 : 포스코케미칼 포항 양극재 2-1단계 증설4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

최근 전 세계적인 인플레이션으로 인한 기준금리 급등으로 대내외 경제 상황이 악화됨에도 불구하고 각국의 그린뉴딜 정책 기조는 장기적으로 전 산업부문에 강력한 영향력을 행사할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 전방산업인 글로벌 전기차 시장의 성장 가운데 전기차의 고성능화를 위한 차세대 배터리 소재 투자 경쟁이 심화될 것으로예상됨에 따라 이차전지 소재업체들의 지속적인 생산능력 확대를 위한 기술 및 설비 투자 강화가 예상됩니다. 이와 같이 업계 전반의 공급능력이 증가할 경우 전방산업의업황에 따라서는 양극재 업계의 수익성이 하락할 가능성을 배제할 수 없습니다.당사는 양극재 사업부문에서 경쟁업체 대비 후발주자로 시장에 진입하였음에도 불구하고, 높은 품질로 경쟁력을 인정받아 주요 고객사의 전기차용 양극재 주력 공급사로자리매김하여 2022년 기준 글로벌 시장 점유율 1.7%를 기록하고 있습니다. 더불어 당사는 국내 대표 음극재 사업 영위 업체로서 국내 배터리 3사에 모두 납품하는 등 독보적인 입지를 구축하고 있으며, 2022년 기준 글로벌 시장점유율 6%를 기록하고 있으며 점유율 국내 1위를 기록하고 있습니다. 향후에는 현재 생산하고 있는 천연흑연 음극재 부문 이외에도 인조흑연 음극재 및 실리콘 첨가물 등으로 제품 포트폴리오를 확대하여, 글로벌 고객사의 다변화를 추구할 예정입니다. 당사의 구체적인 양극재 및 음극재 판매량 기준 글로벌 시장점유율은 하기와 같습니다.

[2022년 양극재 글로벌 시장 점유율]

지역

업체명

시장점유율

글로벌 순위

국내 순위

중국
Hunan Yuneng
6%
1
-

중국
Shenzhen Dynanonic
6%
2
-

한국
에코프로비엠
5%
3
1

벨기에
Umicore
4.7%
4
-

중국
XTC
3.9%
5
-

한국
LG화학
3.9%
6
2

중국
Ronbay
3.8%
7
-

일본
SMM
3.8%
8
-

일본
Nichia
3.2%
9
-

한국
엘앤에프
3.0%
10
3

한국
포스코퓨처엠
1.7%
17
5

자료 : SNE리서치

[2022년 음극재 글로벌 시장 점유율]

지역

업체명

시장점유율

글로벌 순위

국내 순위

중국
BTR
18%
1
-

중국
Zichen
16%
2
-

중국
Shanshan
13%
3
-

중국
Kaijin
10%
4
-

중국
Shinzoom
7%
5
-

일본
Hitachi
6%
6
-

한국
포스코퓨처엠
6%
7
1

중국
XFH
5%
8
-

일본
Mitubishi
3%
9
-

중국
shantai
2%
10
-

자료 : SNE리서치

당사가 생산하는 양극재의 경우 (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠 등 국내 이차전지 업체에 양극재를 공급하는 경쟁업체가 존재하며, 해당 업체들 또한 지속적으로 생산설비를 늘려나가고 있어 향후 국내 양극재 제조업체 간 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다
. (주)엘앤에프 및 (주)에코프로비엠의 양극재 사업 현황은 다음과 같습니다.

[분기별 엘앤에프 양극재 판매비중 및 생산능력 추이]

자료 1. 엘앤에프 양극재별 판매비중 전망.jpg
자료 1. 엘앤에프 양극재별 판매비중 전망

자료 2. 엘앤에프 양극재 생산 capa.jpg
자료 2. 엘앤에프 양극재 생산 capa 전망

자료 : 엘앤에프, 대신증권 리서치센터(2023.08)

엘앤에프는 가격이 비싼 코발트의 함량을 낮추고 알루미늄을 첨가해 배터리 가격 인하의 장점을 가진 NCMA 양극재 양산을 위한 설비 증설에 집중하고 있습니다. 본격적인 물량 확대를 통해 차세대 배터리 기술인 NCMA를 선도하고자하며 해당 기술은주로 스펙이 높은 유럽향 EV모델에 채용되고 있습니다. 2021년부터 NCMA의 본격적인 양산을 시작했으며 LG에너지솔루션, SK온 등의 국내 주요 업체와 공급 계약을 체결하며 EV향 매출 비중을 2023년 약 91%(2021년 약 62%, 2022년 약 81% 비중)까지 끌어올릴 것으로 예상됩니다. 2023년 2월 28일 엘앤에프는 글로벌 전기차 1위 업체 테슬라와 약 3.8조원 규모의 양극재 공급 계약을 체결하였으며 24년 1월부터 25년 12월까지 2년간 하이니켈 NCMA 양극재를 공급할 예정입니다. 엘앤에프의 2022년 이차전지 양극재 생산능력은 약 10만톤 정도로 예상되며 증설 및 양극재 품질 향상으로 2025년 연산 30만톤 이상의 규모로 생산능력 확대가 예상됩니다.

[에코프로비엠 양극재 생산능력 추이]

자료 1. 에코프로비엠 제품별 연간 매출 비중 추이 및 전망.jpg
자료 1. 에코프로비엠 제품별 연간 매출 비중 추이 및 전망

자료 2. 에코프로비엠 연간 생산 capa 추이 및 전망.jpg
자료 2. 에코프로비엠 연간 생산 capa 추이 및 전망

자료 : 에코프로비엠, 하이투자증권 리서치센터(2023.08)

NCA를 주력으로 생산하던 (주)에코프로비엠 또한 2019년 이후 NCM을 본격적으로 생산하기 시작하여 전기차 이차전지용 양극재 생산능력은 2020년 약 59천톤 내외에서 신공장(CAM6)이 가동을 시작하는 2022년에는 약 12.5만톤, 2025년에는 25만톤을 넘어서는 생산 능력을 기대하고 있습니다. 에코프로비엠은 2020년 2월 SK이노베이션과 4년간 2조 7,413억원 규모의 NCM 양극재 중장기 공급계약 체결 및 삼성SDI와는 조인트벤쳐(JV)인 에코프로이엠을 설립하였으며 또한 2023년 양극재 시설 확대를 위해 1조 4천억원 수준의 투자하면서 국내 및 헝가리, 미국 등 해외까지 양극재 공장을 설립하여 양극재 생산량 확대를 도모하고 있습니다.

[국내 주요 양극재 업체 capa 증설 계획]

(단위: 만톤)

구분
2022년
2023년(E)
2025년(E)
2030년(E)

포스코퓨처엠*
10.5
15.5
39.5
100.0

에코프로비엠
18.0
19.0
42.0
71.0

엘앤에프
13.0
20.0
34.0
46.0

LG화학
8.8
10.0
19.0
47.0

자료 : 이베스트투자증권 리서치센터(2023.08) 재구성주) 포스코퓨처엠 capa의 경우 당사 제공 수치를 기반으로 작성

당사의 양극재 생산능력은 2022년에는 105천톤/년, 2023년 155천톤/년, 2025년 395천톤/년, 2030년 1,000천톤/년 수준까지 증가할 전망입니다. 천연흑연계 음극재 생산능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 2022년 71천톤/년 수준에서 2023년에는 74천톤/년, 2025년 114천톤/년, 2030년 182천톤/년까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 생산능력의 증가는 향후 충분한 수요를 확보할 경우 당사의 매출 및 수익성에 유리하게 작용할 것으로 예상할 수 있으나, 수요가 기대에 미치지 못할 경우 높은 고정비 및 감가상각비 부담으로 인하여 실적에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사가 생산하는 음극재의 경우 기타 국내 양산업체가 존재하지 않아 비교적 국내의 경쟁상황은 우호적인 편입니다. 더불어 당사는 국내 최초로 인조흑연계 음극재 생산을 위한 공장 신설에 2020년 3월 2,177억원의 투자를 의결하였으며 이후 생산량 확대 등을 이유로 투자규모는 2022년 11월 기준 3,458억으로 확대되었습니다. 인조흑연계 음극재는 원료와 공정 특성으로 천연흑연계에 비해 내부구조가 일정하고안정적이며 수명이 길어 전기차 배터리에 주로 활용합니다. 또한 당사는 이차전지 시장 수요에 대응하고자 천연흑연 음극재 생산설비 증설을 위해 2,711억원을 투자하였습니다. 이는 기존 약 1,656억원 규모의 증설 계획에서 성능 고도화를 위해 추가적인투자를 진행한 것입니다. 당사는 향후 양극재와 천연흑연계 음극재에 이어 인조흑연계 음극재까지 제품 포트폴리오를 확대하며 이차전지 종합소재사의 지위를 굳건하게 할 예정입니다. 또한, 2024년 당사의 인조흑연 음극재 공장 완공 이후 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)로부터 인조흑연 원료인 침상코크스를 안정적으로 공급받으며 계열간 시너지도 전망되는 바 입니다. 하지만, 금번신규시설 투자가 수익성을 담보하지 않을 수 있으며, 비용 증가에 따른 실적 저하 등 부정적인 영향도 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 또한 유의하시기 바랍니다.

[인조흑연 음극재 신규 시설투자(2022년 11월 30일 정정 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
인조흑연 음극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
345,800,000,000

자기자본(원)
1,006,317,943,236

자기자본대비(%)
34.4

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
2차전지 시장 수요에 대응한 생산설비 신설

4. 투자기간
시작일
2020-03-30

종료일
2025-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2020-03-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 당사의 자기자본은 2019년 12월 31일 연결재무제표 기준임.2. 투자소재지: 포항시 동해면 상정리 (포항 블루밸리 국가산업단지)3. 투자규모: 인조흑연 음극재 공장 18,000톤4. 투자금액과 투자기간등은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2020-03-30 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[천연흑연 음극재 신규 시설투자(2022년 02월 25일 정정 기준)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
음극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
271,100,000,000

자기자본(원)
758,131,714,254

자기자본대비(%)
35.76

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
2차전지 시장 수요에 대응한 생산설비 증설

4. 투자기간
시작일
2019-11-11

종료일
2023-02-28

5. 이사회결의일(결정일)
2022-02-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 당사의 자기자본은 2018년 12월 31일 연결재무제표 기준임.2. 투자소재지: 세종특별자치시 소정면 고등리 50(세종첨단산업단지 2공구)3. 투자규모: 천연흑연 음극재 제2공장 2단계 생산설비 28,000톤/년4. 투자금액과 투자기간등은 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.5. 투자내용 변경에 따른 정정 이사회결의일은 '22년 2월 25일입니다.

※ 관련공시
2020-10-28 신규시설투자등2019-11-11 신규시설투자등

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

국내 주요 배터리셀 제조업체인 LG에너지솔루션과 삼성SDI는 양극재와 음극재를 비롯한 각 이차전지 소재를 국내외 다수의 소재업체로부터 공급받는 것으로 알려져 있습니다. 당사가 LG에너지솔루션에 판매하고 있는 양극재의 경우 LG에너지솔루션은 벨기에의 Umicore, 일본의 Nichia 및 국내업체인 엘앤에프 등을 통해서도 양극재를 구매하고 있으며, 당사가 제조하는 음극재의 경우 LG에너지솔루션 및 삼성SDI 모두 당사뿐만 아니라 일본의 Mitsubishi Chem, 중국의 BTR 등으로부터 공급을 받고 있습니다. 이와 같이 소수의 배터리셀 제조업를 대상으로 다수의 이차전지 소재업체가 소재를 판매하는 구조 하에서 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 있으며, 경쟁업체 대비 가격 및 품질 경쟁력이 저하될 경우 당사의 매출 및 수익성이 하락할 가능성이 있습니다.

[국내 주요 배터리 소재 Supply Chain 현황 및 예상 공급사]

자료1. LG에너지솔루션 supply chain

자료2. 삼성SDI supply chain

자료3. SK온 supply chain

자료 : 하이투자증권 리서치센터(2022년)주) 자료 발간 시점 기준 당사 사명은 변경 전임

한편, 국내 주요 배터리 생산업체 3사는 전기차 수요 증가로 소재 확보를 위해 관계기업, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 양극재 필요수량 중 일부를 자체생산 하고 있으며 향후 양극재 내재화율이 증가할 가능성이 있습니다. LG에너지솔루션의 모회사인 LG화학은 2016년 9월에 GS이엠의 양극재 사업을 인수하여 양극재 생산기술을 확보하였으며, 2018년 4월 중국 화유코발트사와 전구체 및 양극재 합작 생산법인 설립 계약을 체결하였습니다. 해당 합작법인은 2020년부터중국 취저우에서 연 4만톤의 규모의 전구체 및 양극재를 생산 중이며 향후 10만톤 규모로 확대를 계획하고 있습니다. 국내의 경우 '상생형 구미 일자리' 투자협약으로 구미시에 연간 6만톤 규모 양극재 공장을 신설하기로 하였으며 2022년 1월 구미 공장 착공을 시작하였습니다. 이를 통해 LG화학은 양극재 생산 능력을 2026년까지 26만톤 규모로 늘릴 계획입니다. 또한 LG에너지솔루션은 2019년 말 미국의 GM과 전기차 배터리 생산공장 합작법인 설립 계약을 체결하며 배터리 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.삼성SDI 역시 계열사 에스티엠으로부터 양극재를 수급하고 있으며 2020년 7월, 에스티엠에 양극재 제조 설비를 양도하기도 하였습니다. 또한 에코프로비엠과 양극재 합작법인 에코프로이엠을 설립해 경북 포항에 양극재 생산라인을 준공하였으며 2021년 10월 시운전 단계를 시작으로 본 생산을 2022년 10월부터 시작하였습니다. 해당공장은 양극재를 연간 5만 4천톤을 생산할 수 있는 규모입니다. 삼성SDI는 합작법인 등을 바탕으로 양극재 내재화율을 기존 20% 수준에서 2023년까지 50%이상으로 성장시키는 것을 목표로 하고 있습니다.SK온은 완성차 기업 포드, 양극재 생산기업 에코프로비엠과 총 1조 2천억원을 투자해 캐나다에 배터리 양극재 합작 공장 건립할 것임을 2023년 8월 발표하였습니다. 에코프로비엠이 2023년 2월 설립한 현지 법인 '에코프로 캠 캐나다'가 공장을 운영하고, SK온과 포드는 지분을 투자하는 형태입니다. 3사는 2026년 상반기 가동을 목표로 연산 4만5천t 규모의 합작공장을 건설할 예정이며 이번 합작공장을 통해 3사는 북미에서 소재(양극재), 부품(배터리), 완제품(전기차)으로 이어지는 밸류체인을 구축하는 동시에 배터리 핵심 소재의 안정적인 공급과 가격경쟁력을 확보할 수 있게 되었습니다.이렇듯 국내 양극재 생산업체의 증설과 함께 이차전지 제조사의 양극재 내재화 시도가 증가하게 될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이차전지 소재산업의 경쟁상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(1-5) 주요 원재료 가격변동 관련 위험
당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 이에 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세 변동이 당사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다. 당사가 생산하는양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4), 황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 이에 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을 판매가에 반영하는 구조로 중장기 판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.
당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있고 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 가격 변동성이 높은 편이었으나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖추었습니다. 또한 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 다만 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있습니다. 원재료가격의 높은 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 양극재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 음극재는 흑연을 주요 원재료로 사용하고 있습니다. 양극재 및 음극재의 주요 원재료가 되는 광물의 국제시세가 변동함에 따라 당사의 매입단가도 변동될 수 있으며, 이에 따른 생산원가의 변동성도 각사의 손익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 1) 양극재 주요 원료(리튬) 리튬은 '리튬 삼각지'로 불리는 칠레, 볼리비아, 아르헨티나 3개국에 전세계 매장량의 50% 이상이 집중되어 있는 희유금속 중 하나로 전기차, 로봇, 스마트폰, 랩탑 등 에너지 저장용도에 활용되고 있습니다. 원재료의 가격 변동은 국제 광물시세와 연동되는 구조인데, 글로벌 광산업계에 따르면 리튬 가격은 생산량의 증가로 공급과잉을 보이며 2018년 하반기 이후 2020년 8월까지 80% 가량 감소세를 보였지만 2020년 말부터 파리기후협약 원년에 맞추어 전 세계 각국이 친환경 정책을 적극 추진하면서 전기차 수요가 증가한 영향을 받아 지속적으로 상승하였습니다. 특히, 2018년 하반기부터 공급과잉으로 지속된 리튬가격의 하락으로 리튬 채굴업체가 추가적인 투자를진행하지 않았던 점과 채굴 과정에서 환경 파괴 우려로 인해 리튬 채굴 인허가를 얻는 과정이 어려운 이유로 리튬 광산 개발 사업이 원활하지 않아 현재 공급량이 수요량보다 부족한 상황이며 이로 인해 리튬 가격은 2021년을 기점으로 계속해서 상승하기 시작하였으며, 2022년 중국의 전력규제로 인하여 리튬 공급이 감소하고 있는 중에도 전기차에 대한 수요는 지속적으로 증가하여 2022년 11월 14일 기준 국제 리튬가격이 581.5RMB/kg로 고점을 기록하였습니다. 그러나 이후 고금리로 인한 비용 증가와 높은 리튬 가격으로 리튬 수요가 감소하였으며, 중국이 전기차 보조금을 전면폐지함에 따라 전기차에 대한 수요가 위축되었습니다. 이에 글로벌 양극재 및 완성차업체들의 재고 조정 시작과 함께 중국 배터리 업체 CATL이 일부 고객사를 대상으로시장가보다 낮은 가격에 리튬을 공급하면서 리튬 가격은 계속해서 하락하고 있습니다. 또한 리튬 채굴국이 빠르게 늘어나면서 리튬 공급량이 수요 증가 속도보다 빠르게 늘고 있기에 당분간 리튬 가격의 하락세는 지속될 것으로 업계는 예상하고 있습니다. 한편, 양극재 원재료의 안정적인 공급 및 수직계열화를 위해 포스코홀딩스는 2022년 10월 아르헨티나 염수리튬 2단계사업 추진을 발표하였습니다. 수산화리튬 연산 2만 5천 톤 규모로 향후 포스코 그룹내에서 양극재 원재료의 수직계열화로 안정적인공급이 가능할 것으로 예상됩니다.

[국제 리튬 가격 추이]

리튬 가격 추이.jpg
리튬 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

2) 양극재 주요 원료(니켈)니켈은 주로 스케인리스 스틸(70% 이상)을 만들기 위한 소재로 활용되고 있으나 이외에도 도금, 촉매용, 이차전지용으로 활용되고 있습니다. 호주, 브라질, 러시아에서 전세계 채굴량의 약 50%의 비중을 차지하고 있으며 필리핀, 캐나다에서도 주로 생산하고 있습니다. 한편 이차전지 시장의 성장으로 배터리용 니켈의 수요가 급상승하며 니켈 수요의 절반 이상을 차지하는 중국의 영향으로 니켈 가격의 변동성이 확대되는 모습을 보여왔습니다. 니켈 가격은 2019년 8월 30일 기준, Kg당 17.86달러로 2014년 9월 이후 최고치를 기록했습니다. 2019년 들어 니켈수급이 타이트한 가운데 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인필리핀은 환경규제로 니켈 광산생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 하지만, 중국 전기차 판매시장 성장세의 둔화, 미중 무역분쟁의 지속 그리고 2019년 12월 발생한 코로나-19의 확산 등으로 니켈가격은 하락을 지속하여 2020년 3월 Kg당 약 11달러에 거래되었습니다. 그 이후, 유럽의 차세대 전기차 수요 등으로 인해 니켈 가격은 지속적으로 상승하였고 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 미국을 비롯한 서방 국가의 무역제재로 러시아 기업의 니켈 수출이 막힐 가능성이높아지면서 이에 대한 우려로 니켈 값은 급등하였습니다. 하지만 이후 중국의 코로나-19 재확산에 따른 경기둔화 우려와 주요국 금리 인상 기조에 따라 가격은 내림세를 보였습니다. 게다가 니켈은 배터리 외에 스테인리스 철강의 주 재료로서 소비되는데 최근 중국 경제의 회복이 더뎌지면서 스테인리스 철강 소비가 하락함에 따라 니켈 가격 역시 하향세를 보이고 있습니다. 게다가 전세계 배터리 및 전기차 기업들이 과거 니켈 수급 불안으로 인해 잇따라 니켈 채굴에 나서면서 현재 니켈 공급은 늘고 있는 상황입니다. 때문에 업계는 니켈 가격이 2023년 하반기에도 계속해서 하향세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[국제 니켈 가격 추이]

니켈 가격 추이.jpg
니켈 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

3) 양극재 주요 원료(코발트)코발트는 단단하고 광택이 나는 은회색 금속으로 고강도의 초합금 제작에 주로 사용되어 왔으며 세계 매장량(700만톤)의 절반(340만톤)이 콩고민주공화국에서 생산됩니다. 코발트는 이차전지에서 배터리의 출력을 높여주는 역할을 하며 스마트폰, 노트북, 전기차 등 이차전지 시장의 성장으로 수요가 급증하는 모습을 보이고 있습니다. 코발트 가격은 전기차 시장의 급성장으로 수요가 증가하는 한편 주요 생산국인 콩고민주공화국의 내전 발생으로 생산 및 유통 차질, 코발트의 채굴과정에서 아동 노동 착취 등의 비윤리적 문제 발생으로 유럽연합을 중심으로 분쟁광물로 지정되면서 2018년 상반기까지 급격한 상승세를 보이며 한때 톤당 95,000달러로 최고치를 기록했습니다. 이러한 상황에 대응하기 위해 미국 GM사는 LG에너지솔루션사와 협력하여 망간의 비중을 높인 '얼티엄 배터리' 개발을 추진 중이며 세계 전기차 1위 업체인 테슬라도 코발트 비중을 낮춘 '리튬 철 인산염 배터리' 개발 기술 확보에 주력하고 있습니다. 주요 전기차 업체들의 대처로 인한 향후 코발트 수요 감소와 함께 콩고민주공화국의 정부와 반군 간 갈등이 소강상태에 접어들면서 코발트의 생산량은 증가하게 되었고 결국 2018년 하반기부터 코발트의 가격은 하락세를 보였습니다. 다만, 다른 양극재 주요 원료와 마찬가지로 코발트 역시 2020년 말부터 전기차에 대한 수요 증가로 꾸준히 가격이 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 2022년 중국 가전·스마트폰수요 감소에 따라 코발트 가격은 급격한 내림세를 보이면서 안정세를 보이고 있습니다. 하지만 최근 코발트 공급량 증가 속도가 수요보다 2배 이상 늘면서 가격 붕괴가 본격적으로 시작되었습니다. 게다가 예상과 달리 전기차 수요가 기대에 미치지 못하면서 시장 내에서는 공급 과잉 현상을 우려하는 의견과 함께 예전 코발트 가격의 회복은 쉽게 이루어지지 않을 거라는 전망이 지배적인 상황입니다.

[국제 코발트 가격 추이]

코발트 가격 추이.jpg
코발트 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스

4) 음극재 주요 원료(천연흑연, 인조흑연)당사가 생산하는 음극재의 주요 원료인 천연흑연의 경우 비교적 안정적인 구매가격 추이를 나타내고 있습니다. 인조흑연의 경우 천연흑연과 비교하여 주로 일본 및 중국에서 전량 수입에 의존하는 특성상 가격 변동성이 높은 편이나 천연흑연에 비해 소재의 구조가 균일하고 안정적이어 전기차 배터리의 급속 충전, 장수명 등 성능 향상에 적합한 재료로 평가받고 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 강화 및 시장선점을 위해 포항에 인조흑연 음극재 공장을 준공하여 생산시설을 갖췄습니다. 2021년 1단계 완공 및 2023년 1월 2단계 착공에 돌입하였으며, 2단계까지 완공 시 연간 1만8천톤 규모(60KWh 기준 전기차 약 47만대 공급 가능한 양)의 생산이 가능할 것으로 전망됩니다.또한 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 통해 인조흑연의 원료인 침상코크스를 자체 생산하여 안정적 원료 공급으로 탄소소재 사업의 수직계열화 계획을 진행중에 있습니다. 이렇듯 당사는 시설 투자 확대를 통해 2023년 기준 국내 연산기준 천연흑연 음극재 8만 6천톤, 인조흑연 음극재 8천톤, 2025년 기준 국내외 천연흑연 음극재 10만 6천톤, 인조흑연 음극재 6만 2천톤, 2030년 실리콘음극재 2만 2천톤 생산으로 글로벌 시장 선점을 목표하고 있습니다. 다만, 향후 인조흑연 음극재 생산이 본격화될 경우 인조흑연 가격의 변동성에도 노출될 수 있으며 인조흑연 가격 변동성 및 사업확대로 당사의 손익에 미칠 영향을 신고서 제출일 현재 정확히 판단하기는 어렵습니다.

[2차 전지 음극재 시장 규모 추이 및 전망]

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음극재 소재 별 시장 전망

자료 : KIST, 유안타증권 리서치센터(2023년)

이처럼 당사가 생산하는 양극재의 주요 원료인 수산화리튬(LiOH), 황산니켈(NiSO4),황산코발트(CoSO4)의 매입단가는 비교적 높은 가격 변동성을 보이고 있습니다. 이와 같은 원재료 가격의 변동성은 당사가 영위하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 다만 당사는 특정 거래처와 원재료 매입 계약을 체결함에 따라 원재료 공급의 안정성을 도모하고 있으며, 원재료 가격 변동을판매가에 반영하는 구조로 중장기판매계약을 맺고 있으므로 원재료 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적입니다. 그러나 향후 각국 광물 수출 규정 등의 변화, 갑작스러운 지정학적 리스크로 인해 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(1-6) 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서도 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편,산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.
이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 또한 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 8건으로 다시 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며,
향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장의 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 과거, 전기차 화재 사고의 주요 원인은 저급 배터리셀 사용 등에 의한 제품 설계의 결함 발견이 주를 이루었고 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있으며 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 2020년 상반기 중국에서 발생한 20여건의 전기차 화재 사고를 살펴보면 기온이 비교적 높은 4~6월 집중적으로 발생하는 모습을 보였습니다. 이외에도 2020년 이후 볼보, 비야디, 테슬라, 포드 등이 출시한 전기차에서 현재까지 외부충격, 배터리모듈, 차량 내 누전에서부터 원인 불명 등으로 화재 사고가 꾸준히 발생되고 있습니다. 국내에서도 전기차 화재 사고는 약 6년 전인 2017년부터도 발생해왔었습니다. 전기차 수요가 급증함에 따라 사고건수도 늘었으며 소방청이 발표한 자료를 살펴보면 전기차 화재는 2017년 1건에서 2022년 44건으로 매년 꾸준히 증가, 6년간 90건을 기록했습니다. 그리고 2023년 1월 7일 및 1월 9일 미국 전기차 테슬라의 전기차 국내 화재사고가 2건이나 연이어 발생하면서 전기차 화재에 대한 공포가 확산되고 있습니다. 해당 사건의 경우 배터리 자체 결함이 있었던 것으로 추정되나 정확한 원인은 밝혀지지 않은 상황입니다.

다만, 증가하고 있는 전기차 화재 사고 수에 비해 실제 화재 발생 비율은 내연기관차 보다 높지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2017년 1건에서 2022년 11월말 기준 44건으로 연평균 113.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연 평균 73.1% 증가했고 등록대수 대비 화재건수는 2022년 기준 전기차는 0.011%, 내연기관차는 0.018%로 전기차의 화재발생 비율이 내연기관차의 화재발생 비율을 오히려 하회하고 있는 것으로 확인됩니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022

전기차 누적 등록대수
25,108
55,756
89,918
134,962
231,443
389,855

전기차 화재건수
1
3
7
11
24
44

전기차 화재율
0.004%
0.005%
0.008%
0.008%
0.010%
0.011%

내연기관차 누적 등록대수
22,503,187
23,146,799
23,587,448
24,231,017
24,679,658
25,113,223

내연기관차 화재건수
4,882
4,995
4,618
4,465
4,411
4,512

내연기관차 화재율
0.022%
0.022%
0.020%
0.018%
0.018%
0.018%

자료 : 소방청, 국토교통부

전기차 화재 사고와 관련하여 대표적인 대규모 리콜사례로는 LG에너지솔루션이 배터리를 공급한 현대자동차 코나 일렉트릭 전기차가 있습니다. 2020년 10월 16일 현대자동차의 첫 리콜 시정조치는 해당 전기차의 제작 및 판매사인 현대자동차의 자체적 결함조사를 위한 자발적 리콜 결정으로 배터리셀 분리막 손상으로 인한 내부 합선으로 화재가 발생할 가능성이 제기되었습니다. 현대자동차는 리콜 이후 배터리관리시스템을 업데이트하여 과도한 셀간 전압 편차 혹은 급격한 온도 변화 등에 따른 배터리의 이상 징후 검토(이상 발견 시 배터리 교체), 이외 이상 변화 감지를 위한 상시 모니터링으로 고객에게 경고 메세지 즉시 전송 및 긴급출동 서비스 동시 실행으로 화재 발생 가능성을 최소화하는 조치를 시행한다고 발표하였습니다.

[리콜 대상 자동차]

제작사
차명(형식)
결함장치
제작일자
대상대수(대)

현대자동차(주)
코나 전기차 (OS EV)
고전압배터리
`17.09.29.∼`20.03.13.
25,564

자료 : 국토교통부 보도자료(20.10.08)

현대자동차는 이후 시정조치를 받은 코나 전기차에서 2021년 1월 23일 추가 화재가 발생함에 따라 이를 보완하기 위해 LG에너지솔루션 중국 남경공장에서 특정시기에 생산된 고전압 배터리를 장착한 차량 모두를 대상으로 자발적 추가 리콜을 진행했습니다. 리콜은 코나 전기차 등 3개 차종에 대해 시행되었으며, 배터리 중 일부에서 음극탭 접힘 제조불량으로 인한 내부합선으로 화재가 발생할 가능성이 확인되어 고전압배터리시스템을 모두 교체하는 시정조치에 들어갔습니다.

[리콜 대상 자동차]

제작사
차명(형식)
결함장치
제작일자
대상대수(대)

현대자동차(주)
코나 전기차(OS EV)
고전압배터리
`18.05.11.∼`20.03.13.
25,083

아이오닉 전기차(AE PE EV)
고전압배터리
`19.05.02.∼`19.11.30.
1,314

일렉시티(LK EV)
고전압배터리
`17.11.16.∼`20.03.11.
302

계
26,699

자료 : 국토교통부 보도자료(21.02.24)

미국 자동차 회사인 GM도 2020년에 2017년에서 2019년에 생산된 쉐보레 볼트 전기차 6만8600여대를 대상으로 리콜을 진행하였습니다. 당시 미국 내 판매분 5만900여대, 국내에서 팔린 9500여대도 포함되었으며, 문제된 차량에 LG에너지솔루션이 오창공장에서 생산한 배터리가 장착돼 있다고 밝혀졌습니다. GM측은 자체 조사결과배터리의 충전량이 100%에 가까울 때 화재 발생 가능성이 있어 선제적으로 시행하는 조치라고 밝혔으며, 이후 대리점을 통해 배터리 충전량을 90%로 제한하는 소프트웨어 업데이트를 시행하였습니다. 이후 2021년 8월 20일 GM은 LG에너지솔루션이 생산한 배터리 셀이 결합된 쉐보레 볼트 전기차 7만3000여대에 대한 추가적인 리콜까지 총 3회의 리콜을 발표했습니다. 추가 리콜 대상은 미국과 캐나다에서 팔린 2019년 이후 모델로 양사는 배터리 모듈 제작 과정에서 문제가 발생한 것으로 입장을 밝혔습니다. 이외에도 삼성SDI 배터리를 장착한 BMW, 포드의 전기차들도 화재 위험성을 이유로 리콜을 실시한 바 있습니다.

[최근 5년간 ESS화재 현황]

제조사 구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
합계

LG에너지솔루션
9
6
1
2
3
21

삼성SDI
6
4
1
-
4
15

SK온
-
-
-
-
1
1

레보
1
-
-
-
-
1

인셀
-
1
-
-
-
1

합계
16
11
2
2
8
39

자료 : 산업통상자원부

산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생했음을 토대로 부실한 운영을 주요 원인으로 꼽았습니다. ESS 화재사고의 원인으로는 1. 배터리 시스템 결함 2. 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡 3. 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의 4. ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인이 있었으나 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 강화된 안전기준은 크게 1) 제조기준 2) 설치기준 3) 운영관리 4) 소방기준에 대한 규제입니다.

[ESS 안전강화 대책]

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ESS 안전강화 대책

자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research & Strategy본부

[안전조치 내용 및 재가동 방안]

안전조치 내용 및 재가동 방안.jpg
안전조치 내용 및 재가동 방안

자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research&Strategy 본부

이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다.

[ESS 추가안전대책]

ESS 추가안전대책

자료 : 산업통상자원부

하지만 정부는 지난 2020년 5월 이후 총 7건 이상의 전기저장장치(ESS) 화재가 연이어 발생하자 2021년 6월부터 전기저장장치 화재원인 조사단을 구성하여 화재사고를조사하였습니다. 산업통상자원부는 2022년 5월 2일 위 조사단의 조사결과를 바탕으로 전문가 및 업계 의견을 수렴하여 ESS 안전 강화대책(3차, 1차 19.06 / 2차 20.02)을 발표하였습니다. 이번 ESS 안전 강화대책에는 배터리 자체 혹은 배터리 관련 시설 등 전기저장장치에 대한 안전 기준 강화 대책과 더불어 전기저장장치산업의 성장을 위한 일부 규제 완화책도 포함되어 있습니다. 그러나 2022년 들어서도 SK에너지 울산 공장과 경북 군위 태양광 발전 시설, 담양 태양광 발전소 등 총 8건의 ESS 화재가 발생하면서 불안감은 고조되고 있습니다.

[ESS 안전 강화대책(2022.05 3차)]

ess 안전 강화대책.jpg
ESS 안전 강화대책

자료 : 산업통상자원부, 법무법인 세종 재가공

이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치(ESS)의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 감소하는 추세를 보이고 있으나 2022년 다시 8건으로 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며, 향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기를 바랍니다.

(1-7) 배터리 가격인하를 위한 신기술 관련 위험현재 시장을 주도하고 있는
삼원계 리튬이온 배터리의 주요 소재인 코발트는 전세계 매장량이 극히 적어 높은 가격에 거래되고 있으며 배터리 제조사들은 니켈 함량을 늘려 코발트 의존도를 낮추려 하고 있지만 니켈 또한 희귀 금속에 속합니다. 때문에 배터리 제조사들은 배터리 가격 인하를 위해 다양한 신기술을 개발 중에 있습니다. LFP 소재 배터리는 삼원계 리튬이온 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하지만
고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격이라는 강점을 지니고 있으며 최근 중저가 차량들을 중심으로 LFP 소재배터리 확산세가 나타나고 있는 상황입니다. 한편, 2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은
나트륨이온 배터리를 공개하였습니다. 기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다. 또한 2021년 7월 22일에는 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가
코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다. 코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다.
현재 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

현재 시장을 주도하고 있는 삼원계 리튬이온 배터리는 높은 에너지 밀도와 가벼운 무게라는 강점을 지니고 있습니다. 하지만 삼원계 배터리의 주요 소재인 코발트는 전세계적으로 매장량이 극히 적어 배터리 제조사들은 니켈 함량을 늘려 코발트 의존도를 낮추고 있지만 니켈 또한 희귀 금속에 속합니다. 그에 비해 LFP 소재 배터리는 삼원계 소재 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면 고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 생산비용이 저렴하다는 강점이 있습니다. 때문에 LFP 소재 배터리의 사용이 중저가 차량들을 중심으로 확산되고 있는 상황 입니다.2021년 10월 미국의 메이저 전기차 생산업체인 테슬라는 표준 범위의 주행거리를 가진 모델(스탠다드(SR/SR+) 모델)에 도입되는 배터리를 기존 삼원계 배터리에서 LFP(Lithium, Ferrum, Phosphoric acid, 인산철) 소재 배터리로 교체할 것이라고 발표한바 있으며, 이는 전기차 판매 확대 및 가격 경쟁력 강화를 위한 조치로 판단됩니다. 중국 역시 상대적으로 저렴한 LFP 배터리를 앞세워 최근 비(非)중국 시장에서의 점유율을 늘리고 있으며 이에 삼원계 배터리 생산에 주력하던 국내 배터리 업계도 LFP 배터리 개발에 나서며 대응하고 있습니다.현대차도 2022년 3월 2일에 개최된 CEO Investor Day를 통해 소형 전기차에 LFP소재 배터리 적용 계획을 발표하였으며, 전기 픽업트럭업체인 Rivian도 2021년 4분기 실적발표를 통해 2022년 내 LFP 배터리 채용을 발표했습니다. 현재 중국의 메이저 배터리 생산업체인 CATL와 BYD는 LFP소재의 배터리를 생산하고 있으며 지역별 LFP 소재 배터리 침투율을 살펴보면, 2023년 7월 기준 글로벌 37.9%, 미국 7.8%, 중국 60.7%, 유럽 3.3%로 주로 중국 지역에서 LFP 소재 배터리의 소비가 이루어지고 있습니다. 또한 글로벌 EV 신차 중 LFP 배터리 탑재 추이 비율 역시 23년 5월 이후 36%로 매년 꾸준히 증가하는 모습을 확인할 수 있습니다. 특히 중국의 경우 LFP 배터리의 비중이 60%가 넘어가고 있는데 이는 2020년 5월 중국 공신부의 새롭게 강화된 규정(셀에서 열폭 주가 일어난 후 5분 안에 화재 발생 가능 차량 금지) 때문에 삼원계 차량은 공신부의 승인을 받으려면 LFP 배터리와 달리 화재방지와 관련한 절연판 부착 등이 필요하여 생산 비용이 증가할 뿐 아니라 2021년 니켈, 코발트 등 삼원계의 주요 메탈 소재들의 가격이 급등하면서 LFP 배터리의 가격 메리트가 커진 것이 주요한 원인이었습니다. LFP 소재 배터리는 삼원계 소재 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면 고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 저렴한 가격에 따라 LFP 소재 배터리 확산세가 중저가 차량들을 중심으로 나타나고 있는 상황입니다.

[글로벌 LFP 배터리 침투율]

자료 1. 글로벌 lfp 배터리 침투율.jpg
자료 1. 글로벌 LFP 배터리 침투율

글로벌 ev 신차 대비 lfp 탑재 비중.jpg
자료 2. 글로벌 EV 신차 대비 LFP 배터리 탑재 비중

자료 1: SNE Research, 하나증권 리서치센터

자료 2: EV Volumes, 삼성증권 리서치센터주) 판매대수 기준

LFP 소재 배터리의 주 원료인 철은 23년 8월 기준 톤당 약 108달러 수준이지만 삼원계 배터리의 주 원료인 니켈, 코발트는 톤당 23년 8월 기준 각각 약 20,498달러, 32,980달러 수준입니다. 게다가 주 원료의 매장량도 철은 약 1,700억톤으로 추정되는 반면 니켈과 코발트의 경우 각각 약 9,000만톤, 710만톤 수준입니다. 결국 전기차 시장이 하이엔드 위주에서 미들엔드, 로우엔드 시장으로 내려오는 국면에서 가격이 저렴하고 원재료 조달 부담이 적은 LFP 배터리에 대한 수요가 증가할 것이라는게 업계의 전망입니다. 당사 역시 2023년 3월 글로벌 배터리 전시회 '인터배터리'에 참석하여 LFP 양극재 사업 진출을 검토하고 있음을 밝혔습니다. 또한 해당 전시회에서 LG에너지솔루션과 SK온은 자사의 LFP 배터리 제품을 공개하면서 LFP 배터리 개발을 활발히 진행 중임을 밝혔으며 삼성SDI는 2023년 9월 세계 최대 모터쇼 'IAA 모빌리티 2023'에서 LFP 양극재에 망간을 추가한 LMFP 배터리를 공개하면서 기존 LFP 배터리의 단점을 보완한 제품을 처음 선보였습니다.한편, 2021년 7월 29일 중국 1위 배터리업체인 CATL은 나트륨이온 배터리를 공개하였습니다. 기존 리튬이온 배터리에서 리튬을 나트륨으로 대체한 해당 배터리는 나트륨을 사용함으로써 기존 리튬 이온 배터리 대비 약 30 ~ 40% 저렴하다는 점이 장점입니다. 리튬은 산업에 주로 사용되는 구리 및 코발트보다 적게 존재하며 다른 금속의 경우 전세계에 넓게 분포되어 있지만 리튬은 볼리비아, 칠레, 아르헨티나 등 남아메리카 대륙의 일부분에만 전세계 매장량의 70% 이상이 매장되어 있어 다른 금속 대비 높은 가격 변동성을 지닌다는 단점이 존재합니다. 특히, 생산량은 한정되어 있지만 최근 친환경 기조 아래 전기자동차에 대한 관심이 전세계적으로 커져 가고 있어수요 증가로 가격 상승이 나타나고 있습니다. 반면 나트륨의 경우 전세계적으로 넓게분포되어 있으며 매장량이 리튬 대비 약 1,000배로 가격 경쟁력을 갖추었습니다.

[배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨이온 & 리튬이온전지 원가 비중 비교]

배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨 이온& 리튬이온전지 원가 비중 비교.jpg
배터리 주요 원자재 매장량 비중 및 나트륨 이온& 리튬이온전지 원가 비중 비교

자료 : 하이나배터리 홈페이지, 국신증권경제연구소, 뉴스핌

CATL이 발표한 나트륨이온 배터리는 양극재의 경우 1그램(g)당 160밀리암페어(mAH)의 에너지 용량을 보유한 프로이센 화이트와 층상구조 산화물의 두 가지 소재를 사용하였으며 음극재의 경우 기존 흑연과 성능이 비슷한 1그램(g)당 350밀리암페어(mAH)의 에너지 용량을 가진 난흑연화성탄소를 사용하였습니다. 효율 및 성능 측면에서는 1킬로그램(kg)당 160와트시(Wh)의 배터리 셀 에너지 밀도, 실온에서 15분 만에80%까지 충전되는 충전력 및 영하 20도 미만의 온도 환경에서 90% 이상 유지되는 에너지 유보율 등이 있습니다. 이는, 기존 나트륨이온전지의 평균 에너지 밀도인 1킬로그램(kg)당 120~130와트시(Wh)의 배터리 셀 에너지 밀도를 20~30% 상회하는 수준으로 현재까지 발표된 나트륨이온 이차전지 중에서는 가장 뛰어난 성능을 보유하고 있으며 추후 CATL은 1킬로그램(kg)당 200와트시(Wh)까지 셀 에너지 밀도를 높일 것을 목표로 제시하였습니다. 배터리 수명의 경우 배터리 사이클은 3,000회 이상으로 기존 나트륨이온 이차전지 평균인 1,500회 이상과 비교했을 때 2배 이상 길어졌습니다. CATL이 발표한 나트륨이온 배터리는 지금까지 공개된 나트륨이온 배터리 중 가장 뛰어난 성능을 가지고 있지만 시장에서는 나트륨이온 배터리의 고질적인 문제인 에너지 밀도 문제가 크다고 보고 있습니다. 현재, 삼원계 배터리의 경우 1킬로그램(kg)당 300와트시(Wh)까지 에너지 밀도가 상승한 상태이고 단점으로 지적되는 저온 성능과 안전성 측면에서도 꾸준한 기술 개발로 인하여 시장성 측면에서 극복한 상황입니다. 이차전지 시장에 따르면 CATL의 나트륨이온배터리는 삼원계 배터리와의 직접적인 경쟁보다는 비교적 낮은 성능에 저가인 LFP(리튬인산철)배터리와 경쟁구조를 형성할 것으로 전망됩니다. CATL에 따르면, 나트륨이온배터리를 2023년부터 양산에 돌입하였으며 일부 완성차 업체와 나트륨 배터리 공급 협상을 진행 중인 상황임을 밝혔습니다. 그리고 2023년 6월 중국 주요 자동차 제조업체인 체리자동차는 CATL이 제조한 나트륨이온 배터리를 탑재한 전기자동차를 출시하였습니다.하지만 아직까지 기술 전문가 사이에서는 리튬이온 배터리를 능가하는 성능의 나트륨 배터리를 만드는 것은 쉽지 않다는 의견이 지배적입니다. 근본적으로 나트륨과 리튬의 질량과 밀도 차이가 있기 때문에 나트륨 배터리가 리튬이온 배터리의 에너지 용량을 뛰어넘기에는 어려울 수밖에 없으며 따라서 당장 나트륨 배터리가 리튬이온 배터리 시장을 대체하기에는 한계가 있다고 보고 있습니다.

[CATL나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교]

catl나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교.jpg
CATL 나트륨이온배터리 & 기타 배터리 비교

자료 : 뉴스핌

코발트는 현재 시장을 주도하고 잇는 삼원계 배터리에서 가장 많은 비용을 차지하는 양극재의 주요 원료이며, 2021년과 2022년 배터리 수요가 급증하면서 코발트의 가격이 폭발적으로 치솟았으나 현재는 대폭 하락하여 안정화된 상태입니다. 전 세계 코발트 매장량의 60%가 콩고에 집중되어 있으며, 대부분의 코발트가 중국으로 수출되기 때문에 중국의 코발트 시장 점유율은 50%에 육박하고 있습니다. 이는 향후 이차전지 산업에 코발트 공급 불안정성이 존재할수 있음을 의미합니다. 독일의 경제연구소 IW-Consult에 따르면 현재 알려진 코발트 매장량으로는 전기차 배터리 생산 수요를 고작 11년 동안만 충족할 수 있을 것이라고 경고했습니다. 따라서 안정적인 원자재 확보 및 저가격화 측면에서 코발트의 사용을 줄이려는 탈코발트화 움직임은 배터리 산업에서 새로운 과제로 떠오르고 있습니다.

[향후 코발트 수요 예측치]

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EV 관련 코발트 수요 예측 현황

자료 : Cobalt 27 Capital Corp.

이러한 흐름에 따라 2021년 7월 중국 3위 배터리업체인 SVOLT가 코발트가 들어가지 않는 코발트프리배터리 양산을 세계 최초로 시작했다고 발표하였습니다. 코발트프리배터리는 기존 니켈, 코발트, 망간 등을 사용하는 삼원계 리튬이온배터리의 양극재에서 코발트를 제외한 이원계 배터리로 원가의 상당부분을 차지하는 코발트를 제외함으로 나트륨이온 배터리와 마찬가지로 저렴하다는 장점을 가지고 있습니다. SVOLT가 발표한 코발트프리배터리는 코발트를 제외하고 양극재를 니켈 75%, 망간 25% 혼합하였고 자체 개발한 신기술을 적용하여 배터리의 수명을 2,500회 이상의 배터리 사이클까지 늘렸습니다. SVOLT는 주요 배터리 회사들이 채택하고 있는 삼원계 배터리보다 수명이 길면서도 가격은 5% 저렴하다고 밝혔습니다. 하지만, SVOLT의 코발트프리배터리 에너지 밀도는 1킬로그램(kg)당 240와트시(Wh)로 리튬이온 배터리 혹은 CATL, LG에너지솔루션 등 주요 배터리업체들이 제조하고 있는 삼원계 배터리의 1킬로그램(kg)당 250~280와트시(Wh)에 비해 낮은 에너지 밀도를 가진게 단점입니다. SVOLT의 진탄 공장에서 생산되는 코발트프리배터리는 모회사인 장성자동차의 첫 전기 SUV 차량에 가장 먼저 탑재되고 독일 공장이 완공되면 공급계약을 맺은 스텔란티스에도 2025년부터 납품할 것으로 전망됩니다. 국내 기업 중 SK온은 2023년 2월 기존 삼원계 배터리 이상의 성능을 지닌 코발트프리배터리 시제품을 개발하였습니다. 코발트 함량을 0으로 낮추는 대신 니켈이나 망간의 비중을 높이는 방식으로 제품을 만들어냈으며 LG에너지솔루션은 코발트 비율을 5% 이하로 줄인 배터리를, 삼성SDI는 니켈 함량을 88% 이상으로 높인 배터리를 생산 중에 있습니다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)로 인해 중국산 광물 재료로 만들어진 배터리를 탑재한 전기차는 향후 미국에서 보조금을 받을 수 없으며 코발트의 대부분이 중국에서 재련된다는 것을 감안한다면 코발트프리배터리의 가치는 더욱 올라갈 것으로 전망됩니다.이렇듯 이차전지 원재료 상승 기조에서 각 이차전지 완성품 생산 업체들은 지속적인 기술개발을 통해 원가 절감을 이루어내고 있습니다. 현재 삼원계 리튬이온 배터리가 지속적으로 시장을 주도하고 있지만 추후 신기술의 개발 등으로 인한 이차전지 시장의 큰 변화가 있을 경우 당사의 사업에 변동성이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기를 바랍니다.
[기초소재사업부문(내화물사업, 라임화성사업) 관련 위험]

(2-1) 전방산업 관련 위험(철강산업)
당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라임 사업의 전방산업인 철강산업은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서
국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보여왔습니다. 따라서 글로벌 경제 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강업에 부정적인 영향을 끼치면서 글로벌 철강 수요는 2016년 이후 처음으로 전년 대비 감소한 모습을 보였습니다. 또한, 각국 정부의 보호무역 확대로 인해
국내 철강업체의 수출 역시 2015년 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 한편,
글로벌 철강산업은 최근 전세계적으로 철강 공급과잉 상황에 다다르며 5년 간 80% 미만의 가동률을 기록하고 있습니다. 다만 최근 중국의 철강업 구조조정 정책이 진행되고 있으며, 이는 향후 전 세계적 철강제품 공급과잉현상을 다소 완화시키고 철강제품 가격 정상화를 가져올 수 있는 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.
하지만 중국의 철강산업 구조조정이 기대와 달리 효과적으로 이루어지지 않을 경우 철강산업은 공급과잉부담으로 인한 철강제품 가격 하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있으며, 이는 철강산업의 후방산업을 영위하고 있는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 내화물 정비사업 및 라임 사업의 전방산업인 철강산업은 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초 원자재를 공급하는 산업이며 국내외 경제 상황과 높은 상관관계가 있습니다. 세계철강협회에 따르면 글로벌 철강 수요성장율은 2018년 4.6%, 2019년 3.4%을 기록하면서 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2020년은코로나-19의 확산 및 장기화로 인한 글로벌 경제 침체에도 불구하고 철강 수요는 0.5% 상승하였습니다. 이후 철강 수요는 2021년 3.6% 증가하면서 증가세를 유지했으나 2022년 전세계적인 고물가 현상과 통화긴축, 중국 경기둔화 등의 요인이 철강 업황 자체에 부정적인 영향을 끼치면서 6년만에 -3.2% 감소하였습니다. 그러나 세계철강협회에 따르면 이후 세계 철강 수요는 전방산업의 경기 회복으로 인해 다시금 회복할 것으로 전망하고 있으며 전년 대비 2023년 2.3%, 2024년 1.7% 증가할 것으로 예측하고 있습니다.세계철강협회가 2023년 4월 발표한 철강 수요 전망(Short Range Outlook)에 따르면 글로벌 철강 수요는 2023년과 2024년 2년 연속 증가할 것으로 예상되지만 중국의 소비 정체, 인플레이션과 고금리 등은 리스크 요인으로 작용할 것으로 보았습니다. 전 세계적으로 높은 금리가 철강 수요를 계속 압박할 것으로 보았으며 특히 2024년에는 대부분 지역에서 성장이 가속화되나 중국은 정체할 것으로 전망하였습니다. 2022년 철강 시장은 높은 인플레이션과 금리 상승, 러시아의 우크라이나 침공, 중국의 코로나-19 대응을 위한 봉쇄정책 등으로 펜데믹 이후 회복 모멘텀이 저하되었고 그 결과 2022년 4분기에 철강산업의 활동이 주춤하게 되었고 이는 재고 조정 효과와 맞물려 철강 수요 감소가 예상보다 컸습니다. 한편, 중국의 개방과 에너지 위기에 직면한 유럽의 회복력, 공급망 병목현상 완화 등철강시장의 각종 호재에도 불구하고 전 세계적으로 지속중인 인플레이션과 고금리가 2023년 철강 수요 회복을 제한할 것으로 예상되며 2024년에는 중국 외 지역에서 철강 수요 증가가 예상되지만 중국의 소비량 정체가 글로벌 수요 회복을 더디게 할 것으로 전망하고 있습니다. 향후 세계 철강 수요증가는 주로 아시아의 성장이 주도할 것이며 특히 탈탄소와 역동적인 신흥국들의 투자가 세계 철강 수요에 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것으로 보고 있습니다. 다만 증권신고서 제출일 기준 러시아-우크라이나 전쟁과 미·중 무역갈등의 부정적인 여파 및 탄소중립 등 각국의 친환경 정책 기조로 인하여 불확실성이 아직 남아있는 상황이기 때문에 실제 글로벌 철강 수요는 세계철강협회에서 발표하는 예상치 대비 하회할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.이처럼, 글로벌 철강 수요는 2018년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 전쟁에 기인한 스태그플레이션과 금리인상 기조 및 국가간 무역갈등 이슈 등의 악재가 해소되지 않고 있어 당사의 전방산업인 철강 산업에 추가적인 부정적인 요인이 발생할 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 내화물 등의 수요 감소로 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤)

구분
2024년(E)
2023년(E)
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

중국
939.3
939.3
920.9
952.0
995.0
907.5
835.0

EU & 영국
159.8
151.3
151.8
164.7
140.8
158.1
168.9

미국
98.2
95.8
94.5
97.1
80.0
97.7
99.8

인도
130.9
123.3
114.9
106.2
89.3
101.5
96.7

아세안
81.4
77.1
72.6
72.6
70.1
77.8
77.1

세계
1,854
1,822
1,782
1,839
1,775
1,767
1,709

자료 : WSA(Short Range Outlook) 2023.04

한국철강협회에 따르면 지난 10년간의 대규모 설비투자의 결과로 연간 국내 조강생산량은 2019년 약 71.4백만톤. 2020년 약 67.1백만톤, 2021년 약 70.4백만톤으로 집계된 반면, 철강 소비량(명목소비)은 2019년 53.2백만톤, 2020년 약 49.0백만톤, 2021년 56.0백만톤으로 최근 회복세를 보이고 있으나 생산량 대비 소비량은 계속해서 부족한 상황입니다. 2022년의 경우에도 철강 소비량(명목 소비)이 생산량보다 더 크게 감소한 상황입니다. 2023년의 국내 철강 수요 역시 2022년 대비 낮거나 비슷할 것으로 예측됩니다.

위와 같은 국내 철강소비량 추이 등을 감안할 때, 장기적으로 내수 개선이 쉽지 않을 것으로 전망되고 있습니다. 향후 국내 철강경기는 공급측면에서 변화가 수반되지 않는다면 현재의 침체국면은 장기화될 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라, 전방수요 부진, 철강재 가격 하락세, 수입산 증대로 인한 경쟁 심화 등 철강업의 부진한 경영환경이장기간 지속됨에 따라 국내 철강업계에서는 설비폐쇄, M&A 등의 사업재편이 나타나고 있습니다. 또한, 2020년 코로나-19의 확산으로 국내 철강소비량은 11년만에 50.0백만톤 아래로 떨어져 2020년 연간 49.2백만톤을 기록하였습니다. 2021년의 경우 코로나-19에 따른 경기침체 및 무역둔화 현상은 어느정도 해소된 상황이지만, 이후 2022년부터 전세계적인 인플레이션 현상 및 금리인상 기조가 지속되고 있음에 따라 급격한 소비량의 회복세 및 증가세를 보이기는 어려울 것으로 전망되고 있습니다.특히 국내 건설 산업 및 부동산 분양 시장의 침체에 따라 위 같은 부정적인 양태가 장기화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[국내 철강 산업 동향]

(단위: 백만톤)

분류
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

명목소비
51.3
56
49.2
53.2
53.7
56.4
57

수출
25.7
27.1
28.9
30.4
30.4
31.7
30.7

생산
67.9
73.7
70.4
73.6
75.2
77.2
74.2

수입
14.1
14.5
12.4
10
15.4
19.7
22.5

자료 : 한국철강협회(KOSIS 한국철강정보서비스)주) 수요(국내소비 및 수출에 사용되는 물량) = 명목소비 + 수출 공급(국내에서 공급되는 물량) = 생산 + 수입 명목소비: 국내에서 소비되는 물량

[주요 국가별 조강생산량 추이]

(단위: 백만톤, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

중국
생산량
1,013.0
1,032.8
1,064.8
996.3
928.3

증가율
-2.1
-3.0
6.9
7.3
6.6

인도
생산량
124.7
118.2
100.3
111.2
109.3

증가율
5.5
17.9
-9.8
1.7
7.8

일본
생산량
89.2
96.3
83.2
99.3
104.3

증가율
-7.4
15.8
-16.1
-4.8
-0.4

미국
생산량
80.7
85.8
72.7
87.8
86.6

증가율
-5.9
18.0
-15.1
1.4
6.1

러시아
생산량
71.5
75.6
71.6
71.9
72.1

증가율
-7.2
5.6
-0.4
-0.3
0.8

한국
생산량
65.9
70.4
67.1
71.4
72.5

증가율
-6.5
4.9
-4.3
-1.5
2.1

세계
생산량
1,831.5
1,951.2
1,879.4
1,868.8
1,816.6

증가율
-4.3
3.8
0.5
2.9
2.9

자료 : WSA(세계철강협회)

한편, 국내 철강업체의 수출은 2014년 이후 지속적으로 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 부정적인 국내 철강 업황 하에, 당사의 특수관계인인 포스코는 포스코특수강(現 세아창원특수강) 및 포스코건설(現 포스코이앤씨) 지분 일부를 매각하고철강재 무역, 유통 기능을 포스코인터내셔널로 일원화하는 등 철강업 본원경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 추진한 바 있습니다. 세아베스틸은 포스코특수강을 인수하였으며, 동국제강은 본사사옥 및 비주력 계열사(국제종합기계, DK유아이엘)를 매각하는 한편 포항 제2후판 공장을 폐쇄하고 계열사인 유니온스틸을 합병하여 사업구조를냉연판재류 및 건자재(봉형강류) 중심으로 전환하였습니다. 워크아웃에 돌입한 동부제철은 전기로 가동 중단 이후 설비 매각 및 경영정상화를 추진하고 있습니다. 현대제철의 경우에도 2013년 시너지 극대화를 위해 현대하이스코의 냉연상업부문을 분할합병하였으며, 2015년에는 당시 장기화되었던 글로벌 철강 경기의 부진에 효과적으로 대처하기 위한 신성장 동력 확보 차원에서 현대하이스코와 합병을 단행한 바 있습니다. 이처럼, 국내 주요 철강업체들은 지배구조 개편 및 M&A를 통해 국내 철강업 경기 둔화에 적극적으로 대처하며 국내 철강업 경기를 부양하려는 노력을 지속적으로 해왔습니다. 그럼에도 최근까지도 이러한 철강산업 경기둔화는 해소되지 않고 있는데, 이는 각국 정부가 금융위기 이후 철강산업에 대한 무역장벽을 높이고 있기 때문으로 분석됩니다. 미국과 중국의 글로벌 공급망 패권경쟁의 심화, 러시아의 우크라이나 침공으로 시작된 전쟁의 여파 등으로 인한 수급난과 불안정한 공급망 때문에 각종 리스크가 현실화되면서 '내셔널리즘(Nationalism)'이 글로벌 철강시장 내에서 빠르게 확산되고 있는 상황입니다. 이미 자국패권주의가 강화되면서 전세계 각 나라들은 신보호무역주의를 강화하는 분위기로 전환된 상황입니다.미국은 중국 뿐만 아니라 한국산 철강재에 대해서 대부분 반덤핑관세와 상계관세를 부과하고 있고, EU 역시 상당한 품목에 대해 예비판정을 부과하고 있습니다. 게다가2023년 EU와 호주, 그리고 멕시코도 탄소 규제와 보호무역주의 조치를 강화해 한국 철강 수출에 위기감을 주고 있습니다. 또한 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들(베트남, 인도네시아, 말레이시아)도 최근 들어 수입산 철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세를 가하고 있는 상황입니다. 이처럼 높아지는 무역장벽 등의 영향으로 국내 철강업계의 수출 규모는 지속적으로 감소하고 있으며, 쉽게 회복되기는 어려울 전망입니다. 구체적으로, 2019년 철강 수출액은 전년 대비 -0.2% 감소한 3,037.9만톤을 기록했으며, 2020년에는 코로나-19의 여파로 전세계적 수출이 감소하면서 철강 수출액 역시 전년 대비 5.0% 하락한 2,887.5만톤을 기록하면서 하락폭이 확대되는 모습을 보였습니다. 2021년에는 글로벌 자동차 시장 등 후방산업의 수요 회복으로 국내외 철강제품의 가격이 상승했음에도 불구하고 2,711.2만톤을 기록하면서 전년 대비 6.1%감소하였습니다.2022년에도 수출 물량은 전년 대비 -5.3% 하락하였지만, 상반기 철강 가격 강세에 기인해 수출 금액은 약 4.3% 상승하였습니다. 2023년에는 수출 물량의 소폭 상승이 예상되지만, 철강 가격 안정화에 기인해 수출 금액은 감소할 전망입니다. 2023년에는 코로나-19의 영향으로부터 아직 자유롭지 못한 중국을 제외하고는 아세안 및 인도 등을 중심으로 글로벌 철강 소비량이 소폭 증가할 것으로 예상됩니다만 상술하였듯 글로벌 긴축과 국가간 갈등 및 ESG 기조 등에 따라 중단기적으로 긍정적인 시장 전망을 하기에는 쉽지 않을 것으로 보입니다.

[국내 철강 수출 물량 및 금액]

(단위 : 천톤, %, 백만불)

연도
물량
전년비
금액
전년비

2022
25,681
-5.3
32,938
4.3

2021
27,112
-6.1
31,591
36.8

2020
28,875
-5.0
23,096
-14.6

2019
30,379
-0.2
27,054
-6.3

2018
30,440
-3.9
28,887
7.2

자료 : 한국철강협회(KOSIS 한국철강정보서비스)

국내 주요 철강업체들은 지배구조 개편 및 M&A를 통해 이러한 국내 철강업 경기 둔화에 대응하였습니다. 당사의 특수관계인인 포스코는 포스코특수강(現 세아창원특수강) 및 포스코건설(現 포스코이앤씨) 지분 일부를 매각하고 철강재 무역, 유통 기능을포스코인터내셔널로 일원화하는 등 철강업 본원경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 추진한 바 있습니다. 세아베스틸은 포스코특수강을 인수하였으며, 동국제강은 본사사옥 및 비주력 계열사(국제종합기계, DK유아이엘)를 매각하는 한편 포항 제2후판 공장을 폐쇄하고 계열사인 유니온스틸을 합병하여 사업구조를 냉연판재류 및 건자재(봉형강류) 중심으로 전환하였습니다. 2015년 워크아웃에 돌입한 동부제철(현 KG스틸)은 전기로 가동 중단 이후 설비 매각 및 경영정상화를 추진하였습니다. 현대제철의 경우에도 2013년 시너지 극대화를 위해 현대하이스코의 냉연상업부문을 분할합병하였으며, 2015년에는 당시 장기화되었던 글로벌 철강 경기의 부진에 효과적으로 대처하기 위한 신성장 동력 확보 차원에서 현대하이스코와 합병을 단행한 바 있습니다.

한편, 세계 경제를 호황으로 이끌며 철강 수요 및 철강산업 설비투자의 확대를 불러일으킨 중국의 고도 성장이 마무리되는 상황 하에, 전세계적으로 철강 공급과잉으로 최근 5년 간 글로벌 철강산업 가동률이 80% 미만을 기록하고 있습니다. 이에 따라 2021년 5.1억톤 수준의 글로벌 철강산업 잉여능력(조강능력-조강소비)은 2022년의 경우 전년 대비 22.4% 증가한 6.3억톤을 기록하였습니다. 향후에도 중국 등 글로벌 각국은 조강 생산능력을 확충하기 위한 각종 시설증설 및 투자를 진행 중인 바, 이러한 철강 공급과잉은 수년간 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 철강 공급 과잉 시장 추이]

(단위 : 백만톤)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

조강 능력
2,459
2,427
2,421
2,412
2,378
2,399

조강 생산량
1,831
1,914
1,880
1,875
1,827
1,735

잉여능력
628
513
541
537
551
664

가동률
74.5%
78,9%
77,7%
77,7%
76.8%
72.3%

자료 : OECD Steelmaking Capacity Data(2023.07)

전세계 최대 철강 생산국인 중국은 전세계적인 철강공급과잉 해소 및 환경오염문제 해결을 위해 정부 주도로 철강산업에 대한 구조조정을 진행해 왔습니다. 비효율 설비를 제거하여 생산능력을 통제하는 것이 주요 과제로 주목받으면서, 중국은 철강산업 구조조정 정책을 발표하고 국가발전개혁위원회(NDRC), 국무원, 공업정보화부 등 유관기관과 함께 세분화된 구조조정계획을 시행하고 있습니다.

[중국 철강업 구조조정 관련 정부 주요 발표안]

연도

기관

주요 내용

2018.04
국가발전개혁위원회
중국 철강생산능력 감축 작업 5가지 방향 제시

2018.06
국무원
2018년 생산능력 3천만톤 추가감축 발표

2018.09
생태환경부
철강 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준을충족할 경우 철강생산량을 증대하는 것을 허가함

2018.11
산업정보부
북동부지역 증설금지 및 서부지역 철강업체의 인수합병 등

2019.09
당산시*
철강 생산 규제 발표 및 대기 상황을 고려한 생산 규제 강화32개 제강밀에 대해 2기간(1기간: 9/1~27일, 2기간: 9/28일~10/4일)에 걸쳐 규제 시행

2019.10
생태환경부
주요 철강 생산 지역에 긴급 생산 규제를 명령당산시 모든 고로 제강밀에 소결 및 펠릿 공정 중단, 고로 생산 50% 감산. 한단시 모든 고로 가동 전면 중단

2019.11
생태환경부
대기 악화 예보에 따라 제강밀들 감산 명령허난성 오염물질 배출 기업 대상 생산 규제 실시허베이성 오랜지색 경보 발령 및 생산 규제 시행

2021.04
발개위, 공업정보화부
2021년 조강 생산량을 2020년 수준인 10억 6000만톤으로 유지하는 조강 감산령 실시

2021.05
국무원관세세칙위원회
선철, 조강 등 20개 품목에 대한 잠점세율 0% 적용크롬철 등 5개 품목의 수출관세율 상향 조정합금강 분말 등 146개 품목 수출세 환급 폐지

2021.08
국무원
냉간압연강대, 용융아연도금강편(GI), 아연알루미늄합금도금강판(GL) 등 도금재를 포함한 23개 철강제품에 대해 2차 수출 증치세(부가가치세) 환급률을 2021년 8월 1일부터 기존 13%에서 0%로 낮추면서 폐지

2021.12
공업정보화부과학기술부자연자원부
중국의 경제사회 발전을 위한 제14차 5개년 계획(2021~2025년) 기간에 조강, 시멘트 등 중요 자재의 생산능력을 감축하고, 중요 분야의 산업 집중도를 높여 산업 사슬 내에서 핵심 경쟁력을 갖춘 리더 기업을 육성할 것이라고 밝힘

2022.02
공업정보화부 외3개부처
철강공업 질적 발전 촉진에 관한 지도의견을 통해 업계 대형 그룹 간 입수합병을 통한 세계 일류 수준의 초대형 철강기업 육성을 장려할 것이라고 밝힘

자료 : 한화투자증권 리서치센터, 대외경제정책연구원 및 언론 보도 요약* 중국 최대 철강 생산 지역인 Heibei Tangshan(허베이성 탕산시)

2016년 1월, 중국 국무원은 철강재 공급 측 구조조정의 일환으로 향후 5년간 철강생산능력을 1억~1.5억톤 감축하겠다고 발표했습니다. 또한 2016년 11월, 공업정보화부를 통해 생산능력을 2020년까지 10억톤 이하로 통제할 것임을 밝혔고, 2016년 6,500만톤, 2017년 5,500만톤으로 2년간 1억 2,000만톤의 생산설비를 감축하는데 성공했습니다. 2018년에는 3,000만톤 규모의 생산설비를 감축할 것을 발표하였으며, 2019년 이후에는 차등적 규제와 긴급감산 규제를 동시에 시행하면서 2020년에는 총 1억 4,500만톤의 감축 실적을 달성한 것으로 파악됩니다.중국 국가발전개혁위원회는 2018년 4월, 철강생산능력 감축을 위한 5가지 방향을 제시하였습니다. 철강생산능력 감축 방향은 좀비기업 철폐 가속화 / 환경, 품질, 에너지, 안전 등에 관한 규정 및 정책 이행 / 철강 설비 전환 과정 중 발생할 수 있는 생산능력 증가 통제 / 체계적 보고시스템 장착 / M&A 장려 정책 환경 마련 및 구조 개선 등으로 이루어져 있습니다.특히 M&A 장려 정책의 경우 8천만톤급 철강사 3~4개, 4천만톤급 철강사 5~8개로 상위 10개사의 생산 집중도를 2025년까지 60%까지 확대할 전망입니다. 실제로 2019년 초부터 세계 10위권의 중국 철강사들이 중소철강사들을 인수 혹은 합병하고 있으며 추가 인수합병 건들이 논의되고 있습니다. 안산철강의 경우 2021년 8월 번시철강을 인수함으로써 연간 생산량 6,300만톤의 규모를 갖게 되었습니다. 바오우철강은2016년 중국내 2위 바오철강과 6위 우한철강이 합병해 탄생한 회사로 2019년 9월 마강집단과 합병을 통해 세계 2위 철강업체가 되었으며, 2020년 말 충칭강철과 합병을 하면서 2021년 룩셈부르크의 아르셀로미탈을 2위로 밀어내고 전세계 1위 생산량의 철강회사로 등극하였습니다. 바오우철강과 마강집단의 합병 사례는 중국 중앙정부 명령으로 지방정부가 100% 지분을 가지고 있는 마강집단 지분 51%를 무상으로 바오우철강에 넘기는 방식으로 파악되고 있습니다. 또한 최근 진행 중인 중국 최대 민영 철강사 사강그룹의 인수합병, 바오우철강의 흡수합병 역시 중국 정부가 추진하는 철강산업의 대형화 및 고도화 정책과 맥락을 같이 합니다. 중국 정부는 13차 5개년(2016~2020년) 계획에서 구조조정을 실행하고, 14차 5개년(2021~2025년) 계획에서 철강 산업 집중도를 높이고 고도화하는 데 역점을 두고 있습니다. 이처럼 중국정부의 철저한 계획 아래 M&A 장려 정책이 진행되고 있습니다.

[2019년 이후 중국 철강사 인수합병 내역]

시기
회사
피인수/합병 회사
비고

2019 초
덕룡철강
발해강철
연간 생산량 3,000만톤급 철강사 탄생

2019년 9월
바오우철강
마강집단
연간 생산량 8,707만톤 예상

2020 말
바오우철강
충칭강철
연간 생산량 1억톤 상회로 세계1위 아르셀로미탈 추월

2021년 7월
바오우철강
산둥제철
연간 생산량 1억 4,600만톤으로 증가할 예정

2021년 7~8월
푸양제철
신타이철(7월), 홍롱철강(8월)
연간 생산량 1,000만톤 이상으로 증가

2021년 8월
사강
후이신 특수강철, 보성강
연간 생산량 4,400톤 이상 증대될 것으로 예상

2021년 8월
안산철강
번시철강
연간 생산량 6,300만톤으로 룩셈부르크 아르셀로미탈에 이어 세계3위 수준

2022년 6월
안산철강
링위안철강
인수합병 검토 중, 링위안철강은 연 600만톤의 생산능력을 갖춤

2022년 10월
사강
난징철강연합
인수 완료 시 중국 내 2위/글로벌 3위 규모, 연 5천만톤급 수준의 생산능력

2022년 12월
바오우철강
시노스틸
정부 주도하 흡수합병 진행 중, 2025년까지 2억톤으로 증가시킬 예정

자료 : 각사 언론 보도 요약

한편 중국은 미국과의 무역분쟁이 심화되는 상황에서 경기하락 방지 목적으로 철강재 생산에 대한 통제를 일부 완화하고 있기도 합니다. 중국정부는 2018년 9월 징진지(베이징-톈진-허베이)와 주변 지역 '2018 ~ 2019년 가을 겨울철 대기오염종합관리행동방안'을 발표했습니다. 본 방안의 핵심내용은 중앙에서 일률적인 가동률 제한 지침을 부여했던 과거와 달리, 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준이 충족되는 경우 철강생산이 가능하도록 하는 것입니다. 2018년 10월부터 2019년 3월까지 초미세먼지(PM2.5) 감축 목표를 3%로 설정하여 기존의 목표치(15%)를하향 조정하였습니다. 이는 미국과 무역분쟁이 심화되어 경기가 둔화될 우려가 제기됨에 따라 대기환경 개선 목표를 하향 조정한 것으로 판단됩니다. 또한 2020년까지 1.5억톤의 생산능력 감축 목표가 조기에 달성됨에 따라 규제 강도 기준은 과거에 비해 약화되고 있습니다. 그러나 오히려 긴급 감산은 강화되는 추세입니다. 당산시는 지난 9월 심각한 대기오염으로 긴급 감산을 시행하였으며 10월에도 긴급 생산 규제가 지속 되었고, 11월에는 오염물질 배출 기업 대상의 생산 규제를 시행한 바 있습니다. 이처럼 향후 대기오염이 심각해져 긴급 감산을 하지 않는 한 규제의 강도는 약해질 것으로 전망됩니다. 중국이 향후 성공적으로 생산설비 구조조정을 완료할 경우, 공급과잉이 일부 해소되며 국내 철강시장 또한 제품가격이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 중국 정부의 의도대로 구조조정이 진행되지 않거나 무역 분쟁이 심화되고 환경 관련 규제 정책이 변화할 경우, 조강 생산량이 지속적으로 증가하여 국내 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2023년 하반기 중국 경기부양책이 본격화할 조짐을 보이면서 국내 철강업계의 수요 회복 기대감은 커지고 있습니다. 중국 정부가 부동산 경기 부양과 함께 자국 철강산업 구조조정에 대한 의지를 드러내면서 철강재 공급 감소에 따른 가격 상승으로 국내 철강사들의 하반기 실적 개선 가능성이 커질 것이라는 기대입니다. 이는 중국이 한때 중국의 코로나-19 봉쇄 정책은 철광석과 철강재 가격을 끌어내렸고 이는 국내 철강사들의 실적 악화 원인으로 작용하였지만 중국 정부가 부동산 시장 규제에서 지원 강화로 방향을 틀었기 때문입니다. 중국 정부가 2023년 하반기 경기 부양 의지와 함께 자국 철강산업의 구조조정을 지속하겠다고 밝힌 만큼, 하반기에 중국 철강업체들의 감산에 따른 제품 가격 상승과 중국이 고강도 구조조정을 통해 대규모 감산에 나설 경우 글로벌 수요가 국내 철강사로 쏠릴 수 있다고 전망하고 있습니다. 실제 중국 정부는 자국 내 최대 철강업체인 바오우강철그룹에게 2023년 조강 생산량을 2022년 수준으로 낮추라고 지시한 것으로 알려졌습니다. 철강업계에서는 중국 정부가 바오우그룹에 감산을 지시한 만큼 다른 철강사들에도 감산 압력을 넣을 것이라는 전망이 우세한 상황입니다.2023년에 이르러 중국 경기부양 의지에 따른 철강수요 증가 및 글로벌 철강 업황 개선이 이어지는 모습이 나타나고 있습니다. 그러나 인플레이션과 금리인상 기조의 지속에 기인하여 수요 반등이 정체되거나 지속되는 철강 공급과잉 상황 및 건설을 비롯한 전방산업의 전반적인 침체 등의 사유로 국내 철강산업의 회복 가능성은 불확실성이 높은 상황입니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 환경보호 규제 관련 위험
유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도(Carbon Border Adjustment Mechanism, CBAM) 법안을 발표하였습니다.주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다.
한국 역시 현재 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회를 통해 탄소중립 계획을 세워나가고 있으며, 2021년 10월 18일 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 장기적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 시나리오 안이 채택된 상황입니다.
탄소중립 기조에서 이루어지는 여러 환경보호 규제는 단기적으로는 비용을 발생시킬 수 있으나 장기적으로는 차별화를 통한 경쟁력 확보가 가능할 것으로 전망되는 점 유의하시기 바랍니다.

유럽연합(EU)은 2021년 7월 14일 수입제품을 대상으로 탄소규제를 강화하는 탄소국경조정제도 법안을 발표하였습니다. 주요 내용은 온실가스 배출량이 많은 국가에서 적은 국가로 상품 및 서비스를 수출할 때 적용되는 무역 관세인 탄소국경세의 적용으로 EU-ETS(배출권거래제) 내 탄소 다배출 제품군인 철강, 시멘트, 알루미늄 등을 시작으로 향후 72개 사업군으로 탄소국경세의 적용을 확대하는 것입니다.

[유럽연합 탄소국경조정제도 주요내용]

시범기간(2023 ~ 2025)
시행기간(2026 ~)

징수대상
유럽연합 내 탄소국경조정세 적용 품목(철강, 알루미늄, 시멘트, 전기, 비료) 수입업자

방식
수입품의 탄소배출량 및 생산국에서 지불한 탄소비용 신고
수입품의 탄소 배출량만큼 CBAM인증서 구매(EU ETS 가격과 연동 : 인증서 1개 = 탄소 1Ton)

기준
생산 시 발생하는 직접 배출량투입된 원자재 생산 시 배출량
생산 시 발생하는 직접 배출량투입된 원자재 생산 시 배출량전력 소비를 통한 간접 배출량(검토 중)

비고
탄소국경세 미부과(CBAM 인증서 구매 불필요)
생산국에서 탄소세나 배출권거래제 운영 시, 생산국에서 납부한 비용만큼 할인무상할당 대상업종의 수입자는 직접배출량에서 무상할당량만큼을 제외한 CBAM 인증서 구매

자료 : 중소기업중앙회 국제통상부

2023년부터 도입되는 해당 법안은 3년간의 전환 기간을 거쳐 2026년부터 본격 시행될 예정으로 현재 철강은 유럽연합 내에서 100% 무상할당을 적용받고 있으나, 유럽연합은 제도 시행과 함께 매년 10%p 씩 10년에 걸쳐 무상할당의 단계적 축소, 2035년 완전 폐지할 전망입니다. 유럽연합은 우리나라에게 2020년 기준 교역 규모가 약 900억 유로에 달하는 주요 무역국 중 하나로 해당 정책변화로 인하여 국내 주요 철강업체인 (주)포스코와 현대제철(주)가 추가로 부담해야 하는 비용은 각사의 영업이익의 1.1%와 2.6%로 추정됩니다. 한국 정부는 유럽연합의 탄소국경조정제도 법안 발표 이후 동일 방식의 K-ETS 운영 등을 이유로 적용 예외 신청을 요청했으나 아직 논의 단계입니다. 한국 역시 2020년 10월 2050년까지 탄소중립을 국가 비전으로 선포하면서 대통령 직속 탄소중립위원회에서 탄소중립 계획을 세워나가고 있습니다. 현재 아래의 3가지탄소중립 로드맵이 나온 상태이며 각계 의견을 수렴한 후 10월 최종 탄소중립방안을 확정하여 국무회의에서 의결할 예정이었으며, 최종적으로 2050년 온실가스 순배출량 '0'을 목표로 하는 3안이 채택된 상황입니다.- 1안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 90.6% 줄어든 2,540만톤의 탄소순배출

- 2안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 93.1% 줄어든 1,870만톤의 탄소순배출- 3안 : 2050년 기준 2018년(2.7억톤) 대비 100% 줄어든 0의 탄소순배출

2021년 10월 18일 정부 관계부처 합동으로 발표된 <2050 탄소중립 시나리오안>에 의하면 구체적인 계획은 다음과 같습니다.

[2050 탄소중립 시나리오안]

단위 : 백만톤Co₂eq

구분
부문
2018년
초안
최종본
비고

1안
2안
3안
A안
B안

배출량
686.3
25.4
18.7
0
0
0

배출
전환
269.6
46.2
31.2
0
0
20.7
- (A안) 화력발전 전면중단- (B안) 화력발전 중 LNG 일부 잔존 가정

산업
260.5
53.1
53.1
53.1
51.1
51.1

건물
52.1
7.1
7.1
6.2
6.2
6.2

수송
98.1
11.2(-9.4)
11.2(-9.4)
2.8
2.8
9.2
- (A안) 도로부문 전기·수소차 등으로 전면 전환- (B안) 도로부문 내연기관차의 대체연료(e-fuel 등) 사용 가정

농축수산
24.7
17.1
15.4
15.4
15.4
15.4

폐기물

수소
-
13.6
13.6
0
0
9
- (A안) 국내생산수소 전량 수전해수소(그린 수소)로 공급- (B안) 국내생산수소 일부 부생·추출 수소로 공급

탈루
5.6
1.2
1.2
0.7
0.5
1.3

흡수 및 제거
흡수원
-41.3
-24.1
-24.1
-24.7
-25.3
-25.3

이산화탄소 포집 및 활용·저장(CCUS)
-
-95
-85
-57.9
-55.1
-84.6

직접공기포집(DAC)
-
-
-
-
-
-7.4
포집 탄소는 차량용 대체 연료로 활용 가정

자료 : 탄소중립위원회 및 관계부처 합동자료(2021.10.18)

이렇듯, 환경보호를 위한 전세계적 규제의 적용은 철강업체에게 단기적으로는 부정적 영향을 줄 수 있지만 친환경 기술을 갖춘 업체들에게는 시장 재편성으로 인한 점유율 상승의 기회가 될 수 있습니다. 현재, 국내 대형 철강업체인 (주)포스코와 현대제철(주)는 각자 친환경 기술 개발을 통해 철강사업의 리스크 감소를 위해 노력하고 있습니다.

[국내 주요 철강업체 친환경 기술 개발 현황]

구분
친환경 기술

(주)포스코
- 2026년까지 액화천연가스(LNG), 코크스로가스(COG)를 활용하여 고로에서 발생하는 탄소를 절감하는 고로 공정 개선 연구- 수소를 활용하여 쇳물을 만드는 수소환원제철 기술 개발을 위해 2030년까지 10조원 투자 계획

현대제철(주)
- 제철소에서 발생하는 폐열 및 부생가스를 이용한 연산 3,500톤급 친환경 수소 생산 공정 개발 완료, 향후 37만 2,000톤까지 확대 계획- 2030년까지 탄소 배출 12% 감축 로드맵 발표

자료 : 한국경제신문, 서울경제신문

전세계적으로 환경에 대한 관심이 커지고 있어 주요 탄소배출 산업 중 하나인 철강사업에 대한 규제가 증가할 전망입니다. 국내 철강업체들은 친환경 공법 개발 및 투자를 통해 규제에 대응하고 있지만 투자자께서는 기술 개발의 불확실성 및 추가 비용의발생 가능성 등이 있다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(2-3) 국내 내화물 수입에 대한 중국 영향력과 관련된 위험내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업의 경우 철강산업이 내화물 소비량의 70% 이상을 사용하고 있으며
국내 내화물 수입량 중 중국이 차지하는 비중은 2019년부터 2022년 말까지 수입량의 절반 이상(4개년 평균 62.2%)을 차지하고 있습니다.국내 내화물 주원료 수입 역시 중국산 수입 비중이 높으며 이는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하고 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 이에 당사는 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다.
하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국 내화물의 가격 상승 및 공급 불안정의 위험으로 인해 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

내화물(Refractory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 내화물 제품을 크게 분류하면 그 형태(물리적 분류)에 의해 정형 및 부정형 내화물로, 화학 성분(화학적 분류)에 따라서는 산성, 중성 및 염기성 내화물로 구분됩니다. 당사는 고온의 용융로에 사용되는 염기성 내화물을 주력 생산하고 있으며 내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10% 로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

[내화물의 화학적 성질에 따른 분류]

분 류
종 류
주요품목

산성 내화물(RO2)
SiO2계
규석벽돌, 반규석벽돌, 실리카 벽돌

SiO2-Al2O3계
납석벽돌, 샤모트벽돌, 믈라이트질 벽돌, 알루미나질 벽돌

ZrO2계
지르콘질 벽돌, 지르코니아질 벽돌, 지르콘-지르코니아질 벽돌

중성 내화물(R2O3)
SiC계
탄화규소질 벽돌, 탄화규소질 함유벽돌

Al2O3계
순알루미나질 벽돌, 고알루미나질 벽돌, 알루미나-카본 벽돌

스피넬계
스피넬질 벽돌, 알루미나-스피넬질 벽돌

Cr2O3계
크로뮴질 벽돌

C계
탄소질 벽돌

염기성내화물(RO)
MgO계
마그네시아질 벽돌, 마그네시아-카본 벽돌

MgO-Cr2O3계
산화마그네슘-크로뮴 벽돌, 크로뮴-산화마그네슘 벽돌

CaO계
돌로마이트질 벽돌

자료 : 대한내화물공업협동조합

국내 내화물 산업은 1990년대 중반 이후 수요 산업인 제철, 제강 등 중화학 공업의 양적 팽창이 중단됨에 따라 수요가 정체되었을 뿐만 아니라, 중국 등 후발국으로부터저가의 내화물 수입이 증가되어 어려움에 직면했습니다. 내화물 수입은 1998년도에 IMF위기로 일시적으로 감소하였으나, 1999년부터는 다시 증가 추세를 보이고 있습니다. 2017년부터 국내 내화물 수입량은 2019년까지 꾸준히 상승해왔으나 2020년코로나-19 팬데믹으로 인한 업황 부진으로 대폭 감소하였고 이후 꾸준히 회복세를 보이며 증가하였습니다.

[국내 주요 내화물 수입량 추이]
(단위 :M/T, 천$)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

수량
218,227
220,112
199,618
235,871

금액
258,775
240,037
216,526
275,305

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)

주) 수입량의 경우 내화 벽돌 및 부정형 내화물 대상

[국내 내화물 시장 현황]
(단위 : 톤)

국내 내화물 시장 현황.jpg
국내 내화물 시장 현황

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)주) 수입량의 경우 내화 벽돌 및 부정형 내화물 대상

국내 내화물 수입의 가장 큰 비중을 차지하는 마그네시아질 내화물은 세계에서 중국산 내화물이 독보적 지위를 차지하고 있어, 중국산 내화물의 고가 유지 예상에도불구하고 대안을 찾기 어려운 실정입니다. 또한, 두 번째 큰 비중을 차지하는 알루미나질 내화물은 아직 중국산 제품이 선호되고 있으나, 조만간 추가적인 가격 상승이 우려되고 있어 주의가 필요한 상황입니다. 국내 내화물 원재료 국가별 수입 비중 추이를 살펴보면 2019년부터 2022년까지 중국이 평균 62.2%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 내화물 주원료에 대한 중국 수입 비중이 높은 이유는 근거리에 위치하고 있어 제품 생산까지의 리드타임이 짧아 수급 안정성 확보가 용이하며, 역사가 긴 중국 광산개발의 특성상 원하는 품질의 재료 확보가 가능하기 때문입니다. 한편, 중국의 중장기 경제 발전 계획에 따르면 환경, 자원, 에너지 관련 산업에 대한 규제를 통한 구조조정을 정책목표로 추진하고 있으며 세부정책 방향은 비금속 광물 산업 자체의 구조 조정(업체 통페합) 자원 보호 정책(양질의 광산 정부 매입 및 개발 규제), 환경 규제 정책(신 환경 보호법), 전력(에너지) 과다 산업 정책적 규제로 내화물 산업자체의 경우 중장기적으로 주요 자원의 보호 및 생산 공급측면에서 과잉공급에 대한 구조 개혁을 정책 방향으로 추진하고 있습니다. 중국 내 자원/환경 규제 정책 변화 및 전력난 등의 이슈가 발생시마다 국내 내화물사의 경우 중국산 내화물 및 원재료에 대한 의존도가 절대적으로 높은 사항에서 대안없이 가격 폭등의 결과를 그대로 수용할 수 밖에 없었을 뿐 아니라, 가격 폭등에 수반되는 원자재 품귀 현상 및 공급 불안정성을 경험하였습니다. 최근 중국 내 코로나 이슈 등에 따른 경기부진에 따라서 이에 대한 정책 추진이나 환경 감독 강화가 지연 및 완화 되었으나 향후 중국의 내화산업 구조 조정과 지속적인 환경 단속 등의 규제는 필연적으로 강화될 것이고 최악의 경우에는 일부 원재료가 수출 금지될 수 있음도 고려해야 할 것입니다. 이에 향후 원재료(내화물)에 대한 가격 상승 및 공급 불안정의 위험은 지속될 것으로 보이며 국내 내화물사는 향후 예상되는 중국 리스크에 대해서 현실적으로 대안이 없는 상황입니다.

[국가별 국내 내화물 수입량 추이]
(단위 : 천$)

순위
국가
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

1
중국
216,734
66.62%
187,472
59.24%
176,003
63.31%
215,847
59.62%

2
미국
34,708
10.67%
31,681
10.01%
26,538
9.55%
33,936
9.37%

3
일본
27,494
8.45%
35,593
11.25%
27,620
9.94%
40,496
11.19%

4
프랑스
11,734
3.61%
11,779
3.72%
5,815
2.09%
5,234
1.45%

5
독일
10,637
3.27%
16,431
5.19%
11,912
4.28%
30,269
8.36%

기타
24,038
7.39%
33,512
10.59%
30,108
10.83%
36,248
10.01%

합 계
325,345
100.00%
316,468
100.00%
277,996
100.00%
362,030
100.00%

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)주) 기타는 상위 5개국을 제외한 나머지 국가의 총합을 의미

[국가별 국내 내화물 수출량 추이]
(단위 : 천$)

순위
국가
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

1
중국
18,839
30.94%
18,576
30.18%
8,546
13.88%
5,709
10.95%

2
인도네시아
15,151
24.88%
11,787
19.15%
11,807
19.18%
13,486
25.87%

3
브라질
10,012
16.44%
8,260
13.42%
10,475
17.02%
9,306
17.85%

4
일본
3,730
6.13%
4,565
7.42%
5,374
8.73%
5,293
10.16%

5
베트남
2,815
4.62%
5,487
8.91%
9,985
16.22%
3,595
6.90%

기타
10,341
16.98%
12,877
20.92%
15,366
24.96%
14,732
28.26%

합 계
60,888
100.00%
61,552
100.00%
61,553
100.00%
52,121
100.00%

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)주) 기타는 상위 5개국을 제외한 나머지 국가의 총합을 의미

따라서, 국내 내화물 시장은 중국 이외의 새로운 원재료 공급원의 발굴이나 그동안 단 순수입에서 벗어나 개발 수입 등 종래와는 다른 장기적 관점에서 검토하고 전략을 구축해야 할 것입니다. 또한 중국의 원자재 가격으로부터 생산 원가를 낮추기 위한 지속적인 노력과 원가 경쟁력 확보 및 고부가 가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 이에 당사 역시 생산 원가를 낮추기 위하여 지속적으로 노력하고 있으며, 중장기적으로 개별국가 위험을 고려하여 브라질, 베트남 등으로 구매처 다변화를 위한 사업성 평가 및 품질 테스트를 진행하고 있습니다. 하지만 국내 내화물 시장에 대한 중국의 영향력이 계속해서 증가하게 되고 중국 내화물의 가격 상승 및 공급 불안정의 위험 등으로 국내 내화물 제품의 가격 경쟁이 어려워질 경우 국내 내화물 산업의 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

(2-4) 내화물 시장의 경쟁 관련 위험
내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 또한 대부분의 내화물 수요 업체가 특정 생산 업체에서 내화물을 공급받고 있었으나,
최근에는 전세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 또한, 국내 내화물 업체의 정형내화물 생산능력은 2022년기준 약 21만톤으로 최근 5년간 약 20만톤을 유지하고 있으나 생산실적은 매년 감소하여 2022년 기준 가동률은 50.2%를 보였고 이는 전년 대비 3.5%p 감소한 수치입니다.
한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다.
향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

내화물 산업은 과점의 성격을 띠고 있으며, 내화물 시장에 신규 진입하기 위해서는 상당한 노하우와 자본이 뒷받침되어야 합니다. 내화물 산업은 장치산업으로서 상당한 기술력이 요구되고 있으며, 수요처에서는 안정적인 조업을 위하여 품질과 기술력이 검증된 제조업체와 긴밀한 영업관계를 형성하고 있습니다. (주)포스코는 당사와 조선내화(주) 등을 담당하고, 현대제철(주)는 한국내화(주) 등이 그리고 동국제강(주)는 (주)동국알앤에스 등으로 재편되어 있어 타업체의 신규진입에는 많은 어려움이 있었습니다. 최근 내화물 업체간의 경쟁 심화와 제품 품질의 평준화로 특정 업체와의 공급 관행이 점차 사라지고 자율 경쟁에 의한 개방화가 이루어지고 있습니다. 다만, 당사는 염기성 내화물(전로와 같은 제강 설비에 주로 사용)을 주로 공급하는 반면, 조선내화(주)는 산성 및 중성 내화물(고로와 같은 제선 설비에 주로 사용)을 주로 공급하고 있어 상호 간의 경쟁강도는 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[주요 국내 내화물 업체 현황]

업체명
주요 생산품목 *주)
주요 수요처

(주)포스코퓨처엠
염, 부 등
(주)포스코

조선내화(주)
점,고,단,염,탄,특,노,부
(주)포스코

한국내화(주)
점,고,단,염,탄,특,부
현대제철(주), KG스틸(주)

(주)동국알앤에스
점,고,단,염,지,특,부
동국제강(주)

자료 : 대한내화물공업협동조합주) 점: 점토벽돌, 고: 고알루미나질벽돌, 단: 단열벽돌, 내: 내산벽돌, 염: 염기성벽돌, 탄: 탄화규소제품, 지: 지르콘질벽돌, 특: 특수벽돌 등, 노: 노즐류, 부: 부정형내화물

최근에는 세계 내화물 업체의 과잉 설비로 인한 가동률 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한 경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 국내 내화물 업체의 정형 내화물 생산능력은 2020년까지 연 20만톤을 유지한 이후 2021년 소폭 감소하였으나 다시 증가하여 20만톤 이상의 생산 능력을 유지하고 있습니다. 하지만 생산실적은 매년 감소하여 2022년 국내 정형내화물의 생산실적 및 가동률은 20.9만톤, 50.2%를 기록하고 있습니다.

[국내 정형내화물의 생산실적, 생산능력 및 가동률 추이]

(단위 : M/T, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

생산능력
209,120
196,917
202,100
200,900
222,200
215,800

생산실적
104,965
105,754
108,022
114,697
111,599
133,917

가동률
50.2
53.7
53.4
57.1
50.3
62.1

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)

[2022년 주요 업체별 각종내화물 생산실적]

(단위 : M/T)

업체명
정형 내화물
부정형 내화물
생산품목

생산능력
생산실적
생산능력
생산실적

조선내화(주)
60,000
35,250
170,000
120,613
점,고,단,염,탄,특,노,부

(주)포스코퓨처엠
66,500
49,631
61,000
29,451
염,부

한국내화(주)
-
-
104,500
77,963
점,고,단,염,탄,특,부

(주)케이알
23,918
7,826
27,988
24,638
염,부

(주)동국알앤에스
33,400
1,310
97,540
22,048
점,고,단,염,지,특,부

(주)원진월드와이드
8,302
1,549
89,440
20,572
점,고,단,염,탄,특,부

해덕세라믹스(주)
16,200
9,364
720
130
점,특

케이씨케미칼(주)
800
35
2,500
306
세라믹 단열재 등

총 계
209,120
104,965
553,688
295,721
-

자료 : 대한내화물공업협동조합(2023.06)주) 점: 점토벽돌, 고: 고알루미나질벽돌, 단: 단열벽돌, 내: 내산벽돌, 염: 염기성벽돌, 탄: 탄화규소제품, 지: 지르콘질벽돌, 특: 특수벽돌 등, 노: 노즐류, 부: 부정형 내화물

한편, 현재 내화물 업체 간 국내ㆍ외 경쟁이 심화된 가운데 기술의 평준화가 이루어지고 있어 새로운 제품의 개발이 필요한 전환의 시기에 있습니다. 또한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 향후 내화물 업체간 경쟁심화로 과잉 설비 투자 등에 따른 수익성 악화 가능성을 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-5) 유가 변동에 따른 라임화성사업 손익변동 위험당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 화성사업을 영위중에 있습니다.
화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고 움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 최근 국제유가는 강세요인과 약세요인이 혼재하여 향후에도 변동성을 이어나갈 것으로 예상되며,
주요 산유국의 원유 감산정책, 중동의 지정학적리스크, 세계 경제 정상화 속도 등 불확실성이 상존함에 따라 지속적인 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이는 당사의 화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이오니 참고하시기 바랍니다.

당사는 (주)포스코의 포항제철소 및 광양제철소의 COG가스를 정제하는 화성공장을 위탁운영중에 있으며, 동공정 중 발생되는 화성품을 매입 및 가공하여 판매하는 라임화성사업을 영위중에 있습니다. 화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다. 한편 화성품(콜타르 및 조경유)의 가격은 유가와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 유가가 급락할 경우 화성품의 가격은 크게 하락하는 반면 원재료 구매가격은 시차를 두고움직임에 따라 일시적인 손익 악화가 발생할 수 있습니다. 따라서 국제유가의 변동성이 높을 경우 당사의 화성사업 또한 높은 실적변동성을 보일 수 있습니다.

[국제 원유가격 (WTI, Dubai, Brent)]

(단위 : 달러/Bbl)

국제유가변동추이

자료 : 한국석유공사 Petronet

[OPEC+ 원유 생산량 조정 추이]

opec 플러스 원유 생산량 추이.jpg
OPEC 플러스 원유 생산량 추이

자료 : 로이터, 석유수출국기구(OPEC), 연합뉴스 재가공

2022년 3월 우크라이나-러시아 전쟁 발발 직후 원유 공급 차질 이슈 등으로 인해 국제 유가는 급등하였으며 국제 유가는 사상 최고치인 147달러까지 치솟았습니다. 그러나 계속된 미국 중앙은행의 긴축 정책에 따른 경기 침체 우려와 달러 강세로 7월 국제유가는 100달러 밑으로 하락하였으며 이후 중앙은행의 3연속 자이언트스텝(기준금리 0.75%p. 인상)을 밟은 이후 9월에는 배럴당 80달러 선을 유지하였습니다. 이에 OPEC+는 경기 침체 우려로 하락하는 유가를 떠받치기 위해 일일 생산 기준 200만 배럴의 원규 감산을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 국제 유가는 여전히 인플레이션으로 인한 경기 침체와 연준의 긴축 정책으로 2023년 3월 70달러 선까지 하락하였습니다. 이에 OPEC+는 2023년 4월 하루 116만 배럴 규모의 자발적 추가 감산 계획을 발표하였고 이에 국제 유가는 다시 급등하여 80달러 선을 유지하였습니다. 2023년 4월 OPEC+국가들의 감산 합의에 이어 사우디는 6월 추가로 하루 100만 배럴을 자발적으로 감산하였고 이로 인해 7월 국제유가가 상승했음에도 사우디는 8월 2일 감산 유지 방침을 발표하며 7월과 8월에 이어 9월에도 감산을 결정하였습니다. 사우디는 더 나아가 감산이 이후에도 지속되거나 감산폭이 더 늘어날 수도 있다는 가능성을 시사하였으며 러시아도 9월부터 원유 수출량을 30만 배럴 줄일 예정입니다. 업계에서는 사우디가 유가를 더 끌어올리기 위해 10월에도 감산을 유지할 것으로 전망하고 있으며 사우디가 감산을 유지하는 이유는 중국 경제의 회복 속도가 예상보다 느려 원유 수요량이 늘어나지 않음에 따라 유가가 하락세로 접어드는 것을 막기 위한 것으로 분석하고 있습니다.

[미국에너지관리청(EIA) WTI 유가전망]

미국에너지관리청(eia) 유가전망.jpg
미국에너지관리청(eia) 유가전망

출처 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2023.08)

[국제유가 전망]

(단위 : 달러/Bbl)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

WTI유
67.99
94.91
77.79
81.48

브렌트유
70.89
100.94
82.62
86.48

자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2023.08)주) 2023년 유가는 3, 4분기 예측치 반영

2023년 8월 미국에너지관리청 발표에 따르면 원유가격은 2023년 6월 이후 계속 상승했는데 이는 사우디의 자발적 감산과 함께 글로벌 수요 증가로 인한 결과로 분석하고 있습니다. 또한 이러한 움직임은 향후 몇 달간 글로벌 석유 재고를 지속적으로 감소시키고 유가 상승 압력을 가할 것으로 예상하고 있습니다.전세계적으로 지속되고 있는 경기 침체에 대한 지속 우려와 계속된 주요 산유국들의 감산 정책 등으로 인해 유가 예측에 대한 불확실성은 큰 상황입니다. 또한 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성이 확대될 경우 당사의 라임화성사업부문의 실적 변동성을 높일 수 있는 요인이니 참고하시기 바랍니다.

(3) 중대재해처벌법 시행 관련 위험최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔습니다. 따라서 이를 방지하고자
중대재해처벌법이 2022년 1월 27일 시행되었습니다. 해당 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않은 채 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정하고 있으며
이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으나, 이와 같은 노력에도 불구하고
다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이때 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(22년 1월), 여천NCC 제3공장폭발사고(22년 2월), 충남 공사현장 사망사고(22년 12월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2022년 재해자수는 130,348명으로 2021년 122,713명 대비 7,635명(6.2%) 증가하였고, 2022년 산업 재해 사망자수는 2,223명으로 2021년 2,080명 대비 143명(6.9%) 증가하였습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

구분

2022년

2021년

2020년

재해자수(명)

130,348

122,713

108,379

사고재해자수

107,214

102,278

92,383

질병재해자수

23,134

20,435

15,996

사망자수(명)

2,223

2,080

2,062

사고사망자수

874

828

882

질병사망자수

1,349

1,252

1,180

출처: 고용노동부

이에, 안전사고로부터 노동자 보호를 강화하고자 2022년 01월 27일자로 중대재해처벌법이 시행된 바 있습니다. 중대재해처벌법이란 인명 피해를 주는 산업재해가 발생했을 경우 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 내용을 핵심으로 한 법안으로, 사업주·경영책임자의 위험방지의무를 부과하고, 사업주·경영책임자가 의무를 위반해 사망·중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 동 법에 따르면 안전사고로 노동자가 사망할 경우 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역이나 10억 원 이하의 벌금을, 법인에는 50억 원 이하의 벌금을 부과할 수 있으며, 노동자가 다치거나 질병에 걸릴 경우에는 7년 이하 징역 또는 1억 원 이하의 벌금에 처해집니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법 에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

출처: 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

중대재해처벌법의 시행으로 산업 현장에서 사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종 및 당사가 영위하는 화학, 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.한편, 2023년 04월 06일 의정부지법 고양지원은 중대재해처벌법 위반(산업재해 치사) 혐의로 기소된 온유파트너스 및 회사 대표이사 등에 대한 1심에서 온유파트너스 법인에 벌금 3,000만원을, 대표이사에게 징역 1년 6개월에 집행유예 3년, 현장소장에게 징역 8개월에 집행유예 2년을 선고했습니다. 이는 중대재해처벌법 발효 이후 해당 법이 적용되어 나온 첫 법원 판결으로, 하청업체 소속 노동자의 사망사고에도 원청 사업주의 책임이 있다는 점이 확인되었습니다. 따라서, 향후 중대재해법 위반 시에도 최고경영자나 회사 대표 등의 경영책임자에게 처벌이 적용될 경우, 이에 따른 경영 공백이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 화재·폭발·독성물질 누출사고와 같은 대형사고를 예방하기 위해 다각도로 노력을 기울이고 있으며, 이와 같은 노력 하에서 당사는 중대재해처벌법 발효 이후 위반 및 처벌이력이 존재하지 아니합니다. 그럼에도 불구하고 이와 같은 사실이 앞으로도 당사에서 중대한 사고가 발생하지 않으리라는 사실을 보장하는 것이 아니며, 다수의 안전사고 발생 등으로 인한 사업적 제한, 법률대응 비용 발생, 평판 저하와 같은부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 중대재해처벌법에 따른 처벌 대상이 될 경우 공장 가동 중단 등 당사의 사업환경에 직접적인 영향을 끼칠 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(1) 에너지 소재 사업 확장을 위한 투자 관련 위험당사는 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 지속적으로 육성 중에 있습니다.
양극재 및 음극재 사업추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2023년 반기 기준 1조 6,224억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 69.7%에 해당하며, 전년 반기 기준 동 사업부문 매출액인 7,813억원 대비 약 107.7% 성장한 금액입니다. 현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 당사가 현재 추진중인
양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후
배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로업계 전반의 수익성이 하락하는 경우등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 내화물 제조 및 산업용노재 정비, 생석회, 화성품 가공 및 판매 및 화성공장 위탁 운영(기초소재사업부문), 배터리소재인 음극재와 양극재 제조 및 판매(에너지소재사업부문)를 영위하고 있습니다. 당사는 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합소재회사이자, 이차전지 소재인 음극재와 양극재사업을 동시에 영위하는 종합 에너지소재 기업입니다. 특히, 당사는 미래 고부가가치 소재인 양극재 및 음극재 사업을 지속적으로 육성 중에 있습니다.

[당사 양극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획

2018

9천톤/년

2019

15천톤/년

2020

40천톤/년

2021

45천톤/년

2022
105천톤/년

2023(E)

155천톤/년

2025(E)

395천톤/년

2030(E)

1,000천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 천연흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2010.09
LS Mtron 음극재 사업부문 인수합병
-

2011.10
세종1공장 1호기 준공(0.6천톤/년)
0.6천톤/년

2013.06
2호기 증설(1.4천톤/년)
2천톤/년

2015.03
3호기 증설(2천톤/년)
4천톤/년

2016.07
4호기 증설(2천톤/년)
6천톤/년

2017.07
5호기 증설(2천톤/년)
8천톤/년

2017.12
6호기 증설(4천톤/년)
12천톤/년

2018.02
7호기 증설(4천톤/년)
16천톤/년

2018.11
8~9호기 증설(8천톤/년)
24천톤/년

2019.11

2공장 1단계 증설(20천톤/년)

44천톤/년

2020

-

44천톤/년

2021.06

2공장 2-2단계 1차 증설(15천톤/년) 등
61천톤/년

2022
2공장 2-2단계 2차 증설(10천톤/년) 등
71천톤/년

2023(E)
-
74천톤/년

2025(E)
-
114천톤/년

2030(E)
-
182천톤/년

자료 : 당사 제시

[당사 인조흑연계 음극재 생산능력 추이 및 계획]

시기
추이 및 계획
누적 생산능력

2021

부지확보 및 증설

8천톤/년

2025(E)

-

18천톤/년

2030(E)

-

153천톤/년

자료 : 당사 제시

양극재 및 음극재 사업 추진 이후 당사의 에너지소재사업부문 매출액은 지속적으로 성장하여 2023년 반기 기준 1조 6,224억원을 기록하였습니다. 이는 전체 매출액의 69.7%에 해당하며, 전년 반기 동 사업부문 매출액인 7,813억원 대비 약 107.7% 성장한 금액입니다. 또한 당사는 2023년 1월 30일자로 약 40조원 규모의 전기차용 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약과 2023년 4월 26일자로 약 30조원의 전기차용 양극소재 중장기 공급계약을 체결하였습니다. 이는 최근 2022년도 당사의 연간 기준 연결 매출액 대비 각각 약 1,111.4%, 916.4%에 해당하는 규모입니다. 이외에도 1조원 규모의 ESS용 양극소재 중장기 공급계약 체결, General Motors와 13조원 이상의 EV용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약을 체결하는 등 지속적으로 에너지소재사업 관련 공급계약을 성사시키며 이차전지 소재 시장에서의 점유율을 확장해 나가고 있습니다. 당사의 연결기준 사업부문별 매출액 및 비중 추이는 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출액 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

에너지소재 사업
양극재, 음극재
1,622,436
69.7
1,938,271
58.7
851,766
42.8

내화물 사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
290,014
12.4
551,657
16.7
462,518
23.3

라임화성 사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
415,810
17.9
811,988
24.6
675,258
33.9

합 계
-
2,328,260
100.0%
3,301,916
100.0
1,989,542
100.0

자료 : 당사 반기보고서

[단일판매ㆍ공급계약 체결(2023.04.26)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
전기차용 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
30,259,519,432,518

최근매출액(원)
3,301,915,805,063

매출액대비(%)
916.4

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
LG에너지솔루션

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국 등

5. 계약기간
시작일
2023-04-26

종료일
2029-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2023-04-26

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 합의서에 기재된 판매 계획 물량에 계약된 양극재 추정가격을 기준으로 계산되었으며 적용환율은 1,305.73/1USD(서울외국환중개 '23년 3월 평균환율) 기준임. 추후 협의로 인한 가공비 변동, 주요 원재료 가격 등락, 환율의 변동 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2022년도 연결기준 매출액임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[단일판매ㆍ공급계약 체결(2023.01.30)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
전기차용 하이니켈계 NCA 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
40,026,150,616,148

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
2,011.8

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
삼성SDI

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
-

5. 계약기간
시작일
2023-01-30

종료일
2032-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2023-01-30

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 합의서에 기재된 판매 계획 물량에 NCA 양극재 추정가격을 기준으로 계산되었으며 적용환율은 1,296.22/1USD('22년 12월 평균환율) 기준임. 추후 협의로 인한 가공비 변동, 주요 원재료 가격 등락, 환율의 변동 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[단일판매ㆍ공급계약 체결(2022.08.25)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
ESS용 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
1,051,701,908,249

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
52.86

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
-

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2022-08-24

종료일
2026-08-23

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-08-24

8. 공시유보 관련내용
유보사유
경영상 비밀유지

유보기한
2026-08-23

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 달러 기준이고 총 804,422,448 USD 임- 협의된 물량과 가공비, 적용 환율을 곱하여 계산했으며, 적용환율은 1,307.40/1USD('22년 7월 평균환율) 기준임- '2.계약내역'의 계약금액은 협의서에 기재된 판매 계획 물량에 '22년 7월 평균판매 가격을 기준으로 계산되었음. 향후 주요 원재료 가격 등락 및 환율 변동 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임- '8.공시유보 관련내용'의 유보기한은 계약상대방과의 비밀유지 조건에 의한 것이며 유보기한이 경과 후 즉시 공시할 예정

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[단일판매ㆍ공급계약 체결(2022.07.28)]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
EV용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약 체결

2. 계약내역
계약금액(원)
13,769,666,791,218

최근매출액(원)
1,989,542,181,862

매출액대비(%)
692.1

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
General Motors

- 회사와의 관계
-

4. 판매ㆍ공급지역
미주지역

5. 계약기간
시작일
2023-01-01

종료일
2025-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2022-07-28

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- '2.계약내역'의 계약금액은 달러 기준이고 총 10,779,869,880 USD 임- 협의된 물량과 적용 환율을 곱하여 계산했으며, 적용환율은 1,277.35/1USD('22년 6월 평균환율) 기준이고 환율 변동에 따라 실제 계약금액은 변동될 수 있음- '2.계약내역'의 계약금액은 협의서에 기재된 판매 계획 물량에 '22년 6월 양극재 평균 판매 가격 및 잠정 가공비를 기준으로 계산되었음. 구체적 내용 최종 협의 후 주요 원재료 가격 등락 및 가공비 확정 등에 따라 계약금액은 가감될 수 있음- '3.계약상대'는 美 General Motors이며 양극재 사용업체는 Ultium Cells임- '2.계약내역'의 최근 매출액은 2021년도 연결기준 매출액임

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

현재 당사의 전체 사업에서 에너지소재사업부문이 차지하는 중요성은 지속적으로 증가 추세에 있습니다. 이차전지 시장의 확대 추이와 당사의 이차전지 소재 생산능력 증가 추이를 감안 시, 향후 이차전지 소재 사업에서의 경쟁력 확보 여부에 따라 당사의 수익성 및 기업가치 등이 상당한 영향을 받을 것으로 판단됩니다.당사의 이차전지 소재 관련 진행중인 투자 및 향후 투자계획은 다음과 같습니다.

[진행중인 투자]

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-08~2023-09

광양 양극재 3단계
생산능력 증가

2,895

2,549

346

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-11~2023-08

광양 양극재 4단계
생산능력 증가

2,758

2,620

138

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2021-12~2024-05

포항 양극재 1단계
생산능력 증가

3,215

1,942
1,273

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2019-11~2023-06

세종 천연흑연 음극재 2-2단계

생산능력 증가

2,711

2,610
101

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-03~2025-06

포항 인조흑연 음극재
생산능력 증가

3,458

1,657

1,801

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2022-07~2024-06

세종 천연흑연 음극재 S처리

생산능력 증가

58

6.6

51.4

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2022-07~2025-02

광양 전구체 2단계

생산능력 증가

3,262

605
2,657

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2023-03~2025-01

포항 양극재 2-1단계
생산능력 증가

3,920

41
3,879

이차전지소재

ZHEJIANGPOSCO-HUAYOUESM CO., LTD
신/증설

2021-08~2025-06

중국 절강포화 양극재 2단계

생산능력 증가
1,769
1,035
734

이차전지소재

POSCO CHEMICALCANADA INC.
신/증설

2022-05~2025-03

캐나다 퀘백 양극재 1단계

생산능력 증가
3,512
1,453
2,059

자료 : 당사 반기보고서주1) 중국 및 캐나다 사외투자에 대한 투자액은 당사 자본금 납입 기준주2) 당사 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 증권신고서 제출일 기준 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.로 사명이 변경됨

[향후 투자계획]

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액

2023년

2024년

2025년

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

6,148
1,291
3,914
943
포항 양극재 2-2단계 생산 Line-up 확대

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

1,014
304
406
304
국내 전구체 합작투자

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

10,005
3,335
3,335
3,335
캐나다 퀘백 양극재 2단계 생산 Line-up 확대

자료 : 당사 반기보고서주1) 중국 및 캐나다 사외투자에 대한 투자액은 당사 자본금 납입 기준주2) 해외 자회사 투자건은 당사 자본금 납입 기준으로 작성

한편, 당사는 2023년 총 3건의 시설증설 및 신규시설 투자를 진행하였습니다. 3월 20일(EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급), 4월 24일(EV 배터리용 하이니켈계 NCMA 양극소재 공급), 7월 24일(EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급), 총 3회의 양극재 제조설비 신규 시설투자 및 시설증설 공시를 하였고 이는 2022년 연결 재무제표 기준 자기자본의 14.8%(3월 20일), 23.2%(4월 24일), 25.8%(7월 24일)에 해당하는 금액입니다.

[양극재 시설증설(2023년 07월 24일 기준)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
683,400,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
25.8

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-07-24

종료일
2025-10-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-07-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCA 제조시설, 52.5천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 6,834억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 광양 율촌 제1산업단지3. 투자명칭 : 포스코퓨처엠 광양 양극재 5단계 신설 투자4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[양극재 시설증설(2023년 04월 24일 기준)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
614,800,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
23.2

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCMA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-04-24

종료일
2025-08-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-04-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCMA 제조시설, 46.3천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 6,148억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 포항 영일만 4 일반산업단지3. 투자명칭 : 포스코퓨처엠 포항 양극재 2-2단계 증설4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[양극재 신규 시설투자(2023년 03월 20일 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
392,000,000,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
16.1

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-03-20

종료일
2025-01-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-03-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2021년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCA 제조시설, 29.5천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 3,920억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 포항 영일만 4 일반산업단지3. 투자명칭 : 포스코케미칼 포항 양극재 2-1단계 증설4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

또한 당사는 중국내 배터리 생산 확대에 따른 전구체 수요 증가에 대응하기 위한 현지 증설을 목적으로 2021년 8월 절강화포신에너지재료유한공사의 지분 32.49%를, 양극재 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설을 목적으로 절강포화신에너지재료유한공사의 지분 50.43% 취득을 결정하였으며, 글로벌 배터리 판매 급증에 따른 인조흑연 음극재 수요증가에 대응하기 위한 생산거점 마련 및 국내 배터리사에 독점판매권 확보를 목적으로 2021년 11월 내몽고시누오신재료과기유한회사의 지분 15%를 취득하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(정정일자: 2023.08.30)]

1. 발행회사
회사명
절강화포신에너지재료유한공사(Zhejiang HUAYOU-POSCO New Energy Co.,Ltd)

국적
중국
대표자
진요충

자본금(원)
60,486,720,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 전구체 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
104,074,602,560

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
10.17

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
32.49

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국내 배터리 생산 확대에 따른 전구체 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설

6. 취득예정일자
2022-01-21

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
4.98

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 일방당사자(이하"위약당사자")가 본계약, 합자회사 정관상 의무를 이행하지 아니하거나 본 계약, 정관을 엄중하게 위반함으로 인해 합자회사를 더이상 경영할 수 없거나 경영목적을 달성하지 못하게 된 경우, 비위약당사자는 서면 통지로써 위약당사자의 지분을 매수할 수 있는 권리(이하"Call Option") 또는 그가 보유하고 있는 지분을 위약당사자에게 매도할 수 있는 권리(이하"Put Option")를 행사할 수 있음.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 포스코와 화유의 합작사에 지분투자를 통해 중국시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 단계별로 취득할 예정으로 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 이후 2022년 2월, 2022년 6월, 2023년 3월, 2023년 11월로 총 5회에 걸쳐 취득이 예정되어 있으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3 취득후 소유 주식수 및 지분 비율'은 특수관계자간 불균등 증자로 인한 법인세법상 부당행위계산부인 관련 이슈 해소를 위해 JV 1단계 감정평가를 추가로 실시할 계획이며, 감정평가 후 지분율 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 180.02원(2021년 8월 24일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
78,073,343,472
18,290,770,469
59,782,573,003
60,486,720,000
2,299,474,566
-697,547,255
적정
가흥취우전회계사무실

전년도
71,703,167,072
11,223,046,814
60,480,120,258
60,486,720,000
1,146,106,324
79,899,206
적정
가흥취우전회계사무실

전전년도
12,152,914,822
142,069,770
1,201,845,052
12,097,344,000
1,972,432
-86,498,948
적정
가흥취우전회계사무실

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(정정일자: 2022.08.10)]

1. 발행회사
회사명
절강포화신에너지재료유한공사(Zhejiang POSCO-HUAYOU New Energy Co., Ltd)

국적
중국
대표자
진요충

자본금(원)
55,806,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 양극재 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
176,890,302,139

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
17.28

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
50.43

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국내 배터리 생산 확대에 따른 양극재 수요증가에 대응하기 위한 현지 증설

6. 취득예정일자
2022-01-21

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
8.47

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 일방당사자(이하"위약당사자")가 본계약, 합자회사 정관상 의무를 이행하지 아니하거나 본 계약, 정관을 엄중하게 위반함으로 인해 합자회사를 더이상 경영할 수 없거나 경영목적을 달성하지 못하게 된 경우, 비위약당사자는 서면 통지로써 위약당사자의 지분을 매수할 수 있는 권리(이하"Call Option") 또는 그가 보유하고 있는 지분을 위약당사자에게 매도할 수 있는 권리(이하"Put Option")를 행사할 수 있음.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 포스코와 화유의 합작사에 지분투자를 통해 중국시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 단계별로 취득할 예정으로 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 이후 2022년 2월, 2022년 8월, 2023년 1월, 2024년 1월로 총 5회에 걸쳐 취득이 예정되어 있으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및'7 자산양수의 주요사항 보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '3 취득후 소유 주식수 및 지분 비율'은 특수관계자간 불균등 증자로 인한 법인세법상 부당행위계산부인 관련 이슈 해소를 위해 JV 1단계 감정평가를 추가로 실시할 계획이며, 감정평가 후 지분율 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 180.02원(2021년 8월 24일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
78,073,343,472
18,290,770,469
59,782,573,003
60,486,720,000
2,299,474,566
-697,547,255
적정
가흥취우전회계사무실

전년도
71,703,167,072
11,223,046,814
60,480,120,258
60,486,720,000
1,146,106,324
79,899,206
적정
가흥취우전회계사무실

전전년도
12,152,914,822
142,069,770
1,201,845,052
12,097,344,000
1,972,432
-86,498,948
적정
가흥취우전회계사무실

자료 : 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.11.10)]

1. 발행회사
회사명
내몽고시누오신재료과기유한회사(Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd)

국적
중국
대표자
이혜군(Li Hui Jun)

자본금(원)
14,812,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지용 인조흑연 음극재 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
26,138,823,606

자기자본(원)
1,023,617,314,136

자기자본대비(%)
2.55

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
15.00

4. 취득방법
제3자배정 유상증자 신주취득(현금취득)

5. 취득목적
글로벌 배터리 판매 급증에 따른 인조흑연 음극재 수요증가에 대응하기 위한 생산거점 마련 및 국내 배터리사에 독점판매권 확보

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,088,053,324,226
취득가액/자산총액(%)
1.25

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-10

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 거래종결 3년 경과 후 3개월 이내 포스코케미칼은 국민기술로 하여금 포스코케미칼이 보유한 대상회사 일체의 지분을 매수할 것을 요구할 수 있으며, 매수가격은 증자대금으로 한다. 포스코케미칼이 풋옵션 행사 통지시 국민기술은 90일 이내 매수가격을 지급해야 한다.- 독점판매권 : 국민기술은 포스코케미칼에 한국에 설립된 배터리 회사 및 그 계열회사에 대상회사 제품을 판매할 수 있는 독점판매권을 부여.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건 취득 결정은 인조흑연 음극재 업체 지분투자를 통해 글로벌 시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위함입니다.- 중국소재 유한공사의 자본금은 주식으로 나누어지는 것이 아니라(이에 따라, 주식수 및 액면금액이라는 개념이 없음) 주주가 취득한 실수자본(우리나라의 납입자본)에 대한 지분을 보유하는 것입니다. 따라서 해당 공시내용에 주식수는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 최종 취득완료 예상일자를 기재하였으며 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 위안화 기준이며 적용환율은 1CHN : 185.15원(2021년 11월 9일 서울외국환중개 매매기준율)이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서를 기준으로 작성되었으며, 당해연도 자료는 2020년 12월말, 전연도 자료는 2019년 12월말, 전전연도 자료는 2018년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
62,152,652,085
50,244,790,379
11,907,861,706
14,812,000,000
19,239,737,644
322,568,145
적정
중흥재광화회계사무소

전년도
48,560,212,362
36,974,918,801
11,585,293,376
14,812,000,000
21,943,253,878
-2,697,537,371
적정
중흥재광화회계사무소

전전년도
53,726,720,354
39,443,889,422
14,282,830,932
14,812,000,000
1,162,474,643
-437,136,002
적정
중흥재광화회계사무소

자료 : 전자공시시스템(DART)

당사는 2022년 5월 美 General Motors社와의 합작사 설립을 통해 북미 이차전지 양극소재시장 진입 및 생산거점을 확보하였으며 당사가 합작사에 대하여 보유하고 있는 지분은 85%입니다. 동 합작결정은 당사가 캐나다에 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.(舊 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.)를 설립하고 美 General Motors 社와 GP(Ultium CAM GP Inc.)와 LP(Ultium CAM LP)를 만들어 각각 85%, 15% 만큼 지분을 취득하는 구조로 이루어져 있습니다. 이후 2023년 6월 당사는 당사의 종속회사POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.(舊 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.)가 美 General Motors와 지속적 합작 사업과 투자를 이어가며 양극재 및 전구체 공장을 증설하기 위해 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.(舊 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.)의 자본금 증자에 참여하였습니다. 더불어 당사는 2023년 6월 글로벌 전구체 수요 대응과 내재화를 위하여 中 전구체회사와 신규 합작 설립한 전구체 생산 법인에 대해 출자를 진행하였으며 해당 발행회사 명은 가칭 '미래전구체주식회사'로 공시되었습니다. 해당 내용은 향후 사명이 확정되는 시점에 정정 예정입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2023.06.02)]

1. 발행회사
회사명
POSCO CHEMICAL CANADA Inc.

국적
Canada
대표자
차치규(CHA CHI GYU)

자본금(원)
85,027,947,612
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 양극소재 생산 및 판매 지주회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
1,000,451,200,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
37.74

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금 출자

5. 취득목적
美 General Motors와 이차전지 사업의 지속적 협업과 확장을 위한 투자

6. 취득예정일자
2027-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,637,476,140,189
취득가액/자산총액(%)
21.57

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-06-02

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 결정은 당사의 100% 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.에 대한 당사의 출자 결정 건임.당사의 종속회사 POSCOC CHEMICAL CANADA Inc.가 美General Motors와 지속적 합작 사업과 투자를 이어가며 양극재 및 전구체 공장을 증설하기 위해 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.의 자본금 증자에 참여하는 건임.- 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 총 투자비의 당사 납입 자본금에 해당하며, 총 투자비에는 美General Motors의 납입자본과 외부차입금, 정부 인센티브가 포함될 예정임.- 상기 결정의 총 투자비에 포함된 차입 및 정부 인센티브에 대한 지급보증을 제공할 예정이며 확정 시 공시할 예정임.- 상기 투자금은 양극재 생산설비(High-Ni NCMA N8x) 33천톤/년, 전구체 프로세스 설비 45천톤/년 증설에 사용될 예정임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 최종 투자 종료 예정일로 해당기간까지 분할하여 출자 예정임.- 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 출자 규모 USD 757,000,000에 대한 원화 환산 금액이며, 적용 환율은 1,321.6/1USD(2023.6.1, 서울외국환중개 매매기준율)이며 실제 자금 납입일에 따라 달라질 수 있음.- 상기 '1.발행회사'의 '자본금', '2. 취득내역'의 '자기자본', '7. 최근 사업연도말 자산총액'과 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 2022년 12월말 연결재무재표 기준임.- 상기 '2.취득내역'의 취득금액 및 6.취득예정일자 는 발행회사와의 협의, 관계기관의 승인 등 진행 상황에 따라 변경될 수 있음.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
81,714,180,217
213,908
81,713,966,309
85,027,947,612
-
77,154,696
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2022.05.27)]

1. 발행회사
회사명
Ultium CAM LP

국적
Canada
대표자
차치규(CHA CHI GYU)

자본금(원)
413,099,100,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 양극소재 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
351,197,400,000

자기자본(원)
2,438,429,932,291

자기자본대비(%)
14.40

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
85.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
북미 시장 진출을 위해 美 General Motors 社와합작사업 추진

6. 취득예정일자
2022-09-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,922,480,303,898
취득가액/자산총액(%)
8.95

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 공급계약 종료시 당사 Call / GM Put 옵션 보유

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 취득 결정은 당사와 美 General Motors社와의 합작사 설립을 통해 북미시장 진입 및 생산거점 확보를 추진하기 위한 지분투자를 결정하는 건입니다.- 상기 합작결정은 포스코케미칼이 캐나다에 POSCO CHEMICAL CANADA Inc.를 설립하고 美 General Motors 社와 GP(Ultium CAM GP Inc.)와 LP(Ultium CAM LP)를 만들어 각각 85%, 15% 만큼 지분을 취득하는 구조로 이루어져 있습니다.- 상기 합작결정에 대해 2022년 5월 27일 양사가 Letter Agreement에 서명하였고, 이후 최종 기업결합신고(KFTC Approval) 단계가 진행될 예정입니다.- 상기 합작회사는 캐나다 퀘백주에서의 법인 설립을 위하여 설립 요건인 명목상 1주를 발행할 예정입니다. 따라서, '1 발행회사 발행주식총수와 '2 취득내역 취득주식수'는 기재하지 않습니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 최초 취득완료 예상일자를 기재하였습니다. 변동시 정정하겠습니다.- 상기 '2 취득내역 자기자본'및 '7 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2021년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '1 자본금', '2 취득내역 취득금액', 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 수치는 달러 기준이고 적용환율은 1,263.3/1USD(2022년 5월 26일 서울외국환중개 매매기준율)기준이며, 실제 자금 납입일에 달라질 수 있습니다.- 본 취득건의 발행회사는 2022년 신규설립하여 본 취득건을 통하여 처음 자본금이 출자되므로, 상기 발행회사 자본금과 하기 발행회사 요약 재무상황은 금번 출자할 포스코케미칼과 美 General Motors社의 출자 자본금의 합계만을 기재하였습니다.

※관련공시
2022-03-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2021-12-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
413,099,100,000
413,099,100,000
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2023.06.02)]

1. 발행회사
회사명
(가칭)미래전구체주식회사

국적
대한민국
대표자
미정

자본금(원)
-
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
이차전지 전구체 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
101,420,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
3.83

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
글로벌 전구체 수요 대응을 위한 中 전구체 회사와 합작사업 추진

6. 취득예정일자
2025-01-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,637,476,140,189
취득가액/자산총액(%)
2.19

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-06-02

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
[주요 계약사항]- 주주총회 및 이사회 3회 이상 부결 및 합의 불가시 양사 모두 주식 전량에 대해 공정가치 기준 콜/풋옵션 보유

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 취득 결정은 글로벌 전구체 수요 대응과 내재화를 위하여 中 전구체회사와 신규 합작 설립한 전구체 생산 법인에 대해 출자하는 건임.- 상기 '1.발행회사'의 '회사명'은 변동될 수 있으며, '대표자'는 미정으로 기재를 생략함. 향후 확정되는 시점에 정정 예정임.- 상기 발행회사는 2023년에 신규 설립 예정으로, 상기 '1.발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'와 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 해당사항 없음.- 상기 '2.취득내역'의 '취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6.취득예정일자'는 최종 취득 예상일자임. 해당기간까지 분할하여 출자 예정임.- 상기 '2.취득내역'의 '자기자본' 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부'의 '최근 사업년도말 자산총액(원)'은 2022년 12월말 연결재무제표 기준임.- 상기 '2.취득내역'의 취득금액 및 6.취득예정일자 는 발행회사와의 협의, 관계기관의 승인 등 진행 상황에 따라 변경될 수 있음. 관련 세부사항 결정은 에너지소재 전략 실장에게 위임함.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]
(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART)주) 상기 발행회사는 2023년 신규 설립 예정으로 요약 재무상황은 해당사항 없음

이와 같이 당사는 글로벌 수요 대응 및 시장점유율 확보를 위해 에너지소재사업에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 향후 배터리 소재 사업이 당사에서 차지하는비중 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 전기차를 비롯한 전방산업의 성장으로 이차전지, 특히 배터리 소재 시장 역시 확대될 것으로 예상하고 있으며, 향후 양극재 및 음극재 시장 내에서의 경쟁력 강화를 위해 투자와 생산능력 확보를 지속적으로 추진하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 사업 중 내화물 및 생석회 사업 등 성숙기에 진입한 철강산업의 후방산업에 해당하는 사업과 비교할 때 당사가 현재 추진 중인 양극재 및 음극재 사업은 향후 시장규모 확대의 정도, 수익성, 신규 경쟁업체의 유입 가능성 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등에 비교적 높은 불확실성이 존재합니다. 향후 배터리 소재 시장의 시장규모 확대가 기대에 미치지 못하거나, 경쟁업체의 증가 및 주요 고객사의 해당 산업 내재화 등으로 업계 전반의 수익성이 하락하는 경우 등이 발생할 경우 당사의 수익성 하락 및 투자자금 회수 지연 등이 발생할 수있으니, 투자자께서는 당사가 추진 중인 에너지소재사업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(2) 신규사업을 영위하는 종속기업 관련 위험당사는
2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼이 생산 중인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와 디스플레이 산업에서 식각 공정과 세정 공정에서 사용되고 있습니다. 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다.
과산화수소 전자급제품 생산 공정 안정화 과정 및 음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2월 20일 이사회 결의를 통하여 (주)OCI와 과산화수소 합작법인을 설립하기로 결정하였으며, 2020년 7월 2일부로 종속기업인 (주)피앤오케미칼을 설립하였습니다. (주)피앤오케미칼의 설립시 총 출자금액은 300억원으로 당사와 (주)OCI가 각각 51% 및 49% 비율로 출자하여 설립하였으며, 이에 따라 당사의 종속기업으로 편입되었습니다. 이후 2020년 12월 18일, 2021년 3월 19일, 2021년 8월 23일, 2022년 2월 25일, 2022년 4월 15일 당사는 이사회 결의를 통하여 (주)피앤오케미칼의 유상증자에 지분 비율만큼 참여하기로 결정하였습니다. 이에 따라 122억원(2021년 1월 8일), 71억원(2021년 3월 26일), 76억원(2021년 10월 21일), 57억원(2022년 3월10일), 57억원(2022년 5월 10일)을 차례로 추가로 출자하였으며, 출자 후 지분 변동은 없습니다.(주)피앤오케미칼이 생산 중인 과산화수소는 산소와 수소의 화합물로, 과거 제지 및 섬유산업에서 탈색과 표백용으로 주로 사용되었으나 초고순도 제품의 경우 반도체와디스플레이 산업에서 식각 공정(회로에 필요한 패턴 부분을 제외한 나머지 부분 및 물질을 제거하는 공정)과 세정 공정(오염 물질이나 원하지 않는 박막을 제거하는 공정)에서 사용되고 있습니다. 특히 삼성전자(주) 및 SK하이닉스(주)의 반도체 라인 증설에 따라 초고순도 과산화수소의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. 한편 과산화수소 외에 (주)피앤오케미칼이 생산 예정인 피치는 석탄이나 석유를 정제해 생산하는 탄소 물질로 음극재의 표면 코팅과 알루미늄 제련 공정의 바인더 원료 등으로 활용됩니다. 바인더는 알루미늄을 제련하려고 열을 가할 때 사용하는 전극봉의 원료로, 전극봉에 전기가 흐르면 온도가 올라 금속등을 녹입니다. 그간 피치는 중국과 독일 등이 주요 생산국으로 전량 수입하고 있었습니다. (주)피앤오케미칼이 제품을 생산하면 당사에 음극재용으로 우선 공급하고 글로벌시장에도 판매할 계획입니다.

과산화수소는 전자급과 일반산업용 제품으로 나뉘며, 일반산업용 제품은 2022년 6월에 과산화수소 공장 조기준공 후 정상적으로 생산판매를 하고 있으며, 전자급 제품은 2023년 1월에 인증획득을 하여 생산 판매중입니다. 2022년에는 초기 공장 안정화과정에서 손실이 발생하였으며, 향후 전자급제품 생산이 안정화 될때까지 고정비 등 공정 안정화 비용이 발생할 것으로 전망됩니다.

음극재용 피치는 2022년 9월 착공하여 2023년 6월 기준 건설진도율 95.9%로 마무리 공사 및 인허가 업무가 순조롭게 진행되고 있으며, 안전한 시운전을 위한 준비중에 있습니다. 피치의 초도품 생산은 2023년 7월 준공후 2023년 10월 경으로 예상되며, 과산화수소와 음극재용 피치 두 제품 모두 가격경쟁력 확보를 위한 제품 생산 및 품질 안정화과정이 필요할 것으로 예상됩니다.

상기 전자급제품 생산 공정 안정화 과정 및 음극재용 피치 생산공장 건설 과정에서 증자 등을 통한 자금조달 방법으로 인해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있으며, 종속기업의 특성상 (주)피앤오케미칼의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 반기말 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
2023년 반기말지배지분율
2022년 말지배지분율
결산월
업종

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
인도네시아
80%
80%
12월
생석회 및 경소백운석생산 판매

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
51%
51%
12월
산업용로재 정비 및 내화물 품질검수

(주)피앤오케미칼
한국
51%
51%
12월
과산화수소 생산 판매

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM (주1)
중국
45%
41%
12월
양극재 생산 판매

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
캐나다
100%
100%
12월
지주회사

ULTIUM CAM GP INC.
캐나다
85%
85%
12월
투자

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
캐나다
85%
85%
12월
양극재 생산 판매

자료: 당사 반기보고서

주1) 당사의 소유지분율이 50% 미만이나 전기에 체결한 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류주2) 당사 종속회사인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination는 증권신고서 제출일 기준 PT.Krakatau POSCO FUTUREM으로 사명이 변경됨주3) 당사 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 증권신고서 제출일 기준 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.로 사명이 변경됨

2023년 반기말 연결대상 종속기업의 내부거래 제거 전 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023.06.30)
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)

PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
47,961,724
3,604,769
44,356,955
15,739,912
3,142,029

Zhangjiagang Pohang Refractories
4,889,587
1,624,455
3,265,132
2,945,374
(14,179)

(주)피앤오케미칼
223,953,661
146,693,589
77,260,072
19,586,130
(10,632,894)

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
306,154,114
42,684,831
263,469,283
147,544,088
10,594,236

POSCO CHEMICAL CANADA INC.
151,591,467
222
151,591,245
-
(9,181)

ULTIUM CAM GP INC.
1,934
636
1,298
-
(628)

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
184,576,518
8,428,843
176,147,675
-
(1,564,493)

자료 : 당사 반기보고서주1) 당사 종속회사인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination는 증권신고서 제출일 기준 PT.Krakatau POSCO FUTUREM으로 사명이 변경됨주2) 당사 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 증권신고서 제출일 기준 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.로 사명이 변경됨

(3) 매출 및 수익성 관련 위험
2023년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 2조 3,283억원으로 EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나
영업이익과 당기순이익은 각각 724억원, 833억원으로 최근 3개년 이상 증가추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다.
영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 3.1% 및 3.6%를 기록하였습니다. 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 6,224억원, 541억원을 기록하였습니다. 이와 같은
에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다.
업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 영업이익 이외에
당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 5개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며,
2023년 반기말 연결기준 장부금액 3,003억원 중 공동기업인(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 장부금액이 1,640억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 2022년 연간 영업이익은 392억원입니다.
(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2023년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 2조 3,283억원으로 EV 성장 및 ESS향 신규수주 등에 따른 판매량 증가 등에 따라 증가 추세에 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 각각 724억원, 833억원으로 최근 3개년 이상 증가 추세에 있는 매출액과는 달리 매년 변동하고 있습니다. 영업이익률 및 당기순이익률은 인플레이션으로 인한 원자재 가격상승에 따라 평년 대비 하락하여 각각 3.1% 및 3.6%를 기록하였습니다.

[당사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
23,283
14,678
33,019
19,895
15,662

매출총이익
1,767
1,523
3,348
2,381
1,444

영업이익
724
808
1,659
1,217
603

당기순이익
833
824
1,219
1,338
297

매출총이익률
7.6%
10.4%
10.1%
12.0%
9.2%

영업이익률
3.1%
5.5%
5.0%
6.1%
3.9%

당기순이익률
3.6%
5.6%
3.7%
6.7%
1.9%

자료 : 당사 반기보고서

2020년 내화물본부 및 라임화성본부에서 매출액이 전년 대비 감소하였음에도 불구하고 에너지소재본부의 2019년 4월 (주)포스코ESM 합병에 따른 실적 반영과 EV 시장 확대에 따른 양극재 및 음극재 매출 증가로 전년 대비 143.5%의 높은 성장세를 시현하면서 매출액은 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 그러나 2020년 상반기 라임화성본부에서 주요 거래처인 (주)포스코의 광양 3고로 개보수 공사로 인한 생석회 판매가 일시적으로 부진하였고 코로나-19로 인한 유가급락에 따른 원재료 매입가격과 제품 판매가격의 일시적인 반영시차 불균형으로 인해 화성품 마진이 감소하였으며, 에너지소재본부에서 양극재 생산설비인 광양 2단계의 가동 초기 낮은 가동률에 따른 고정비 부담으로 인하여 영업이익은 전년 대비 감소하였습니다. 더불어 코로나-19에 따른 전방산업 침체로 침상코크스 수요 감소 및 판가 하락으로 인하여 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손실이 발생하면서 당기순이익 역시 전년 대비 감소하였습니다. 2021년 양극재의 EV향 판매량 증가 및 원료가격 상승에 따른 판가 개선으로 에너지소재본부의 매출 및 수익성이 개선되면서 2021년 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,895억원 및 1,217억원을 기록하여 전년 대비 크게 증가하였습니다. 또한 중국 경기 회복에 따른 전기로 가동률 상승 및 환경규제 강화 등으로 침상코크스 수요 및 판가가 상승하여 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법이익이 흑자로 전환되면서 당기순이익이 전년 대비 크게 증가하였습니다. 2022년에는 에너지소재부문 판매량 증가 및 판매단가 상승으로 최대 매출 및 영업이익을 달성하였습니다. 에너지소재부문의 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,383억원,1,506억원을 기록하였습니다. 환율 및 리튬 등 메탈가격 상승에 따른 판매가격 상승,EV 성장 , ESS 향 신규수주 등에 따른 판매량 증가, 2022년 4월 1일 절강포화 연결편입 등에따른 증가가 주된 요인입니다. 2023년 2분기의 경우 당사는 하이니켈 제품인 N86 양극재 판매량 증가와 화성부문 실적 개선으로 인해 분기 최대 매출을 기록하였습니다. N86 양극재 제품은 당사의 기존 주력 제품인 N65 제품에 비해 평균 판매가격이 22% 높으며 3분기에는 N86 제품 생산이 본격화되고 판매량도 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 에너지소재사업의 지속적인 성장세에 따라 동 사업부문의 실적이 당사의 매출 및 영업이익에 미치는 영향이 더욱 증가하였습니다. 배터리 셀 업체 및 완성차 기업과의 협력이 확대됨에 따라 향후에도 에너지소재 본부를 중심으로 성장이 본격화될 것으로 판단됩니다. 다만, 업황 및 대외변수에 따라 매출 및 수익성에 변동성이 존재하고 있으니 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[당사 사업부문별 매출액 및 영업이익 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

에너지소재사업
매출액
16,224
19,383
8,518
5,333

영업이익
541
1,506
388
37

영업이익률
3.3%
7.8%
4.6%
0.7%

기초소재사업
매출액
7,058
13,636
11,378
10,329

영업이익
183
153
829
566

영업이익률
2.6%
1.1%
7.3%
5.5%

합계
매출액
23,283
33,019
19,896
15,662

영업이익
724
1,659
1,217
603

영업이익률
3.1%
5.0%
6.1%
3.9%

자료 : 당사 반기보고서

영업이익 이외에 당사의 당기순이익에 영향을 미치는 주요 요인은 지분법손익입니다. 당사는 투자한 관계기업 및 공동기업 9개사에 대하여 지분법 손익을 인식하고 있으며, 2023년 반기말 연결기준 장부금액 3,003억원 중 공동기업인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 장부금액이 1,640억원으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 관계기업 및 공동기업 투자 현황 및 변동내역은 다음과 같습니다.

[당사 관계기업 및 공동기업 투자 현황]
(단위 : 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
2023년 반기말
2022년말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
영구포철로재내화재료(유) (주1)
중국
12월
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
6,608,929
30%
6,366,489

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical (주2)
인도네시아
12월
19%
5,276,901
19%
5,172,981

(주)포스그린 (주2)
한국
12월
19%
802,096
19%
840,198

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd (주2)
중국
12월
13%
4,979,268
13%
5,009,460

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd (주2)
중국
12월
13%
26,203,365
13%
27,315,902

(주)시알이노테크 (주2)
한국
12월
19%
4,504,653
19%
4,558,343

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
32%
87,871,325
30%
77,328,936

소 계

136,246,537

126,592,309

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈 (주3)
한국
12월
60%
164,039,921
60%
161,112,796

합 계

300,286,458

287,705,105

자료 : 당사 반기보고서

주1)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행 중임

주2)
연결실체는 소유지분율이 20%미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였음

주3)
(주)포스코엠씨머티리얼즈에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였음

[당사 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역]

(2023년 반기 기준)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
배당
지분법손익
기타증감액(주1)
기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
6,366,489
-
(580,995)
292,037
531,398
6,608,929

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
5,172,981
-
(126,607)
44,626
185,901
5,276,901

(주)포스그린
840,198
-
-
(38,102)
-
802,096

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd
5,009,460
-
(106,031)
91,282
(15,443)
4,979,268

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd
27,315,902
-
-
(1,555,201)
442,664
26,203,365

(주)시알이노테크
4,558,343
-
-
(53,690)
-
4,504,653

Zhejiang Huayou-Posco ESM
77,328,936
15,639,595
-
(4,437,947)
(659,259)
87,871,325

(주)포스코엠씨머티리얼즈
161,112,796
-
-
2,920,720
6,405
164,039,921

합 계
287,705,105
15,639,595
(813,633)
(2,736,275)
491,666
300,286,458

자료 : 당사 반기보고서

주1) 피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액

(2022년 반기 기준)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
배당
지분법손익
기타증감액(주1)
기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
6,441,535
-
(569,700)
517,973
325,835
6,715,643

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
4,282,416
-
(292,775)
1,240,124
446,776
5,676,541

(주)포스그린
797,925
-
-
24,032
-
821,957

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd
2,995,998
935,437
-
36,793
74,365
4,042,593

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd
-
26,541,177
-
640,434
342,686
27,524,297

(주)시알이노테크
-
4,598,000
-
370
(24,513)
4,573,857

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
55,694,717
-
(29,331)
1,161,960
56,827,346

(주)포스코엠씨머티리얼즈
168,944,049
-
(24,000,000)
12,618,259
-
157,562,308

합 계
183,461,923
87,769,331
(24,862,475)
15,048,654
2,327,109
263,744,542

자료 : 당사 반기보고서

주1) 피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액

(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)는 탄소소재를 가공하여 침상코크스 및 피치코크스 제조 및 판매, 크레오소트유, 나프탈렌유 등 부산 유류제품 판매 등 화학제품의 제조 및 판매를 목적으로 2012년 11월 설립되었으며, 당사와 MMP(MITSUBISHICHEMICAL & Mitsubishi Corporation)가 각각 60% 및 40%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)에 대해서 소유지분율이 60%로 지분율 기준 과반수 보유회사이나, 다른 주주인 MMP와의 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)를 연결대상 종속기업이 아닌 공동기업으로 처리하고 있습니다. (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 주요 사업 흐름은 다음과 같습니다.

[(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 주요 사업 흐름도]

(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 주요 사업 내용.jpg
(주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 주요 사업 내용

자료 : 당사 제시

당사가 보유중인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍) 지분을 공동기업 투자주식으로 인식하고 있으며, (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 손익 중 당사의 지분율에 해당하는 부분 만큼을 지분법손익으로 인식하고 있으며, 당사의 지분법손익 중 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)의 지분법손익이 2023년 반기 지분법손익의 대부분을 차지하고 있습니다. (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. (주)피엠씨텍)는 2016년부터 매출이 발생하였음에도 불구하고 낮은 가동률로 인해 영업손실 및 당기순손실을 기록하였으나, 2017년 4분기부터 중국의 철강산업 구조조정과 환경정책에 따라 전극봉 수요가 증가하여 전극봉의 원료인 침상코크스의 가격이 폭등한 영향으로 흑자전환하여 2018년 매출액 3,010억원, 영업이익 1,499억원 및 당기순이익 1,160억원을 기록하였습니다. 2019년 미중 무역분쟁 불확실성 지속에 따른 중국 전기로 가동률 둔화 및 전극봉 공급과잉으로 인하여 침상코크스 가격이 하락함에 따라, 영업이익 430억원 및 당기순이익 323억원을 시현하였으며, 2020년 코로나-19로 인한 전방산업 침체가 가중되면서 2020년 173억원의 영업손실과 156억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2021년 들어 중국 경기 회복에 따른 전기로 가동률 상승, 환경규제 강화 및 인조흑연 음극재 수요 강세 등으로 인한 침상코크스 가격이 상승하면서 2021년 영업이익과 순이익은 각각 381억원 및 287억원을 기록하였습니다. 2022년 상반기에는 계절적 요인이 해소되며 침상코크스 판매량이 증가하였으나, 하반기에 중국 전기로 가동률의 하락으로 인하여 침상코크스 판매가 급감하였습니다. (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 2022년 연간 영업이익은 392억원입니다. 2023년에는 중국 정부의 CO2 배출량 삭감 목표 달성을 위한 전기로 전환이 가속화가 될 것으로 예상되며, 하반기부터는 장기적인 수익성이 개선될 것으로 전망됩니다.

[당사 지분법손익 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

지분법손익
(2,736)
20,750
17,468
(8,308)

- (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍) 지분법손익
2,921
16,152
15,339
(9,261)

자료 : 당사 반기보고서

상기와 같이 당사의 매출액은 각 사업부문에서 매출의 증감 추세가 다르게 나타나고 있으며, 매출원가율, 일반관리비 및 지분법손익 등의 변동에 따라 영업이익과 당기순이익이 일부 변동성을 보이고 있습니다. 또한, 사업부문별로 업황 및 대외 변수에따라 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재하며, 당사가 비중을 확대하고 있는 양극재 및 음극재 사업의 향후 전망, 공동기업인 (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. 피엠씨텍)의 실적 변동에 따라서도 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(4) 재무안정성에 관한 사항당사의
2023년 반기말 연결기준 유동비율은 242.3%, 부채비율은 119.7%, 차입금의존도는 40.1%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나,
2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2023년 반기말 순차입금 잔액은 2조 861억원 수준까지 증가하였습니다.
또한, 2023년 반기말 기준 당사의 차입금 의존도는 40.1%로 2022년말 32.0% 대비 8.1%p. 증가하였습니다. 당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며,
영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도 양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획될 경우 순차입부담은 증가할 수 있습니다. 한편, 당사의
2023년 반기 기준 이자보상배율은 4.7배로 비유동성차입금 상승에 따른 이자비용 증가로 2022년 14.3배 수준보다 하락하였습니다. 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만
향후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 연결기준 유동비율은 242.3%, 부채비율은 119.7%, 차입금의존도는 40.1%를 기록하였습니다. 당사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2019년 (주)포스코ESM과의 합병 이후 시설자금 및 운영자금 목적으로 장기차입금과 사채를 통한 자금조달이 크게 증가하면서 부채비율 및 차입금 의존도가 상승하며 재무구조의 안정성이 다소 하락하였습니다. 다만, 2021년 1월 유상증자를 통해 1조 2,735억원의 자금을 조달하면서 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 개선되었습니다. 유상증자를 통해 조달한 자금 중 상당 부분을 당사의 신성장 동력인 이차전지 소재 부문의 시설투자와 관련하여 사용하였습니다. 또한 당사는 2023년 2월 4,000억원, 2023년 4월 3,000억원 규모의 회사채를 발행하였으며 원화대출은 2022년말 대비 2023년 약 9,594억원 증가하였습니다. 이 자금의 대부분은 당사의 시설투자 및 채무상환 자금으로 사용되었습니다. 하지만 해당 사업부문의 실적이 크게 개선되고 있어 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 2023년 반기말 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
59,963
46,375
39,225
20,881

- 유동자산
28,771
20,375
20,842
8,106

부채총계
32,666
19,868
14,841
10,644

- 유동부채
11,873
9,658
6,346
2,206

자본총계
27,297
26,506
24,384
10,236

총차입금
24,023
14,831
11,021
8,414

유동비율
242.3%
211.0%
328.4%
367.5%

부채비율
119.7%
75.0%
60.9%
104.0%

차입금의존도
40.1%
32.0%
28.1%
40.3%

자료 : 당사 반기보고서주) 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있음.

당사는 우수한 영업현금창출력을 기반으로 탄소소재, 음극재 등 신규사업 투자와 내화물 및 생석회 등 기존 사업의 인도네시아 진출 등으로 확대된 자금소요를 충당하면서 2018년까지 부(-)의 순차입금을 나타내며 양호한 재무구조를 보였습니다. 그러나2019년 (주)포스코ESM 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모가 확대되어 투자자금소요 증가로 인해 차입부담이 지속적으로 증가하여 순차입금 규모가 확대되었으며, 2022년말 순차입금 잔액은 1조 1,736억원 수준까지 증가하였습니다. 또한, 2022년말 기준 당사의 차입금 의존도는 32.0%로 2021년말 28.1% 대비 3.9%p. 증가하였습니다. 2023년 상반기 당사는 2차례의 공모사채 발행을 진행하였고 더불어 원화대출이 2022년말 대비 증가하여 비유동성 차입금은 전년대비 2배로 증가하였습니다. 이로 인해 2023년 반기 기준 당사의 차입금 의존도는 전년대비 8.1%p. 증가하였습니다. 한편 당사는 2023년 9~10월 경 약 3억불 규모의 외화사채를 추가로 발행 예정에 있습니다. 이로 인해 아래 기재된 반기 기준 당사 차입금 현황과 증권신고서 제출 이후 차입금 현황이 달라질 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고 부탁드립니다.하지만 당사의 총 차입금은 당사의 총 자산규모를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후 양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출이 추가로 계획될 경우 순차입부담은 증가할 수도 있습니다.

[당사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 억원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

총차입금
24,023
14,831
11,021
8,414

유동성차입금
3,683
4,830
2,678
232

단기차입금
3,163
2,028
572
-

유동성장기차입금 및 사채
329
2,621
1,924
44

유동성리스부채
191
181
183
188

비유동성차입금
20,340
10,001
8,343
8,182

장기차입금 및 사채
19,663
9,264
7,650
7,322

비유동성리스부채
677
737
692
860

현금성자산
3,161
3,095
891
1,266

순차입금
20,861
11,736
10,130
7,148

유동성차입금 비중(%)
15.3%
32.6%
24.3%
2.8%

차입금의존도(%)
40.1%
32.0%
28.1%
40.3%

자료 : 당사 반기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 내역 (연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

유동

단기차입금
316,302,526
202,826,829
57,190,054
-

유동성장기차입금
32,928,571
25,428,571
62,456,286
4,352,000

유동성사채
-
236,730,000
130,000,000
-

차감 : 사채할인발행차금
-
(52,797)
(105,355)
-

소 계
349,231,097
464,932,603
249,540,985
4,352,000

비유동

사채
1,420,000,000
720,000,000
648,550,000
568,800,000

차감 : 사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)
(1,174,048)
(1,087,459)

장기차입금
549,442,857
207,857,143
117,656,714
164,528,000

소 계
1,966,282,632
926,410,899
765,032,666
732,240,541

합 계
2,315,513,729
1,391,343,502
1,014,573,651
736,592,541

자료 : 당사 반기보고서

당사의 사채 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 사채 내역 (연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

2023년 반기말
2022년말

유동성사채
공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

외화사모사채
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
-
126,730,000

사채할인발행차금
-
(52,797)

소 계
-
236,677,203

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
200,000,000

18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
100,000,000

공모사채(주1)
19-1
2026.02.23
4.01%
250,000,000
-

19-2
2028.02.23
4.36%
150,000,000
-

20-1
2026.04.27
3.84%
200,000,000
-

20-2
2028.04.27
3.96%
100,000,000
-

사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)

소 계
1,416,839,775
718,553,756

합 계
1,416,839,775
955,230,959

자료 : 당사 반기보고서주1) 당사는 2023년 반기 중 권면액의 100%를 발행가액으로 무기명식 이권부 무보증 공모사채를 발행하였음

당사의 장기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 내역]
(단위 : 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
2023년 반기말
2022년말

원화대출
한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
-
10,000,000

2029.06.04
2.25%
92,571,428
100,285,714

2025.11.24
5.10%
70,000,000
45,000,000

2028.03.21
3.93%
110,000,000
-

2026.05.04
3.96%
170,000,000
-

신한은행
2033.05.23
3.80%
41,800,000
-

한국산업은행
2030.03.17
2.87%~5.81%
98,000,000
78,000,000

유동성대체
(32,928,571)
(25,428,571)

소 계
549,442,857
207,857,143

자료: 당사 반기보고서

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2023년 반기 기준 이자보상배율은 4.7배로 비유동성 차입금의 상승에 따라 이자비용이 증가하여 2022년 14.3배 수준보다 하락한 모습을 보여주고 있습니다. 그러나 당사의 2023년 2분기 영업이익이 다수의 신설법인 공장 준공과 이에 따른 재고평가손익의 일시적 반영과 양극재 핵심 원자재인 리튬의 가격이 하락하면서 감소하였으며 에너지소재에 지속적으로 투자하면서 유형자산 및 차입금이 증가하여 이자비용이 증가한 것을 감안한다면 이후 당사의 이자보상배율은 주요 완성차, 배터리 제조사들과의 추가 공급계약과 함께 N86 단결정 양극재 매출 비중 증가로 인해 개선될 것으로 예상됩니다.

[당사의 이자보상배율 추이(연결 기준)]
(단위 : 억원, 배)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

이자보상배율
4.7
14.3
13.2
8.7

영업이익
724
1,659
1,217
603

이자비용
154
116
92
69

자료 : 당사 반기보고서주) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

상기와 같이 당사의 재무안정성은 차입금의 증가 추세에도 불구하고, 에너지소재사업부문의 성장세 및 기초소재사업부문의 지속적인 이익창출 능력에 따라 당사의 재무 현황은 안정화 될 것으로 판단됩니다. 다만 이후 당사의 실적 추이 및 양극재, 음극재 사업 등 신사업 추진 과정에서 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

(5) 현금흐름 관련 위험당사의 2023년 반기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년 대비 123억원 증가한 2,937억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 및 환율변동효과로 구분되며, 그 금액은 각각 6,710억원 유출, 2,446억원 유출, 9,258억원 유입 및 22억원 유입입니다. 당사의 2023년 반기 기준 영업활동현금흐름은 당기순이익과 현금 유출입을 수반하지 않는 수익비용 조정효과에도 불구하고
생산판매량 증가로 인한 운전자본 증가로 매출채권 및 재고자산이 전년 반기 대비 증가하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2023년 반기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 2,446억원은
에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 전년 반기 대비 증가한 것에 기인합니다. 2023년 반기 기준 재무활동현금흐름 유입액 9,258억원의 경우 설비투자금액 증가와 관련하여 2018년까지 보유 현금 및 장단기금융상품 처분으로 대응하였으나, 2019년부터 2023년 상반기까지 투자금액이 급격히 증가하면서 공모 및 사모사채, 차입금 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고
이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출 이후 2023년 상반기까지 계속해서 순유입의 형태를 유지하였습니다.
투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부 자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기 기준 현금및현금성자산 잔액은 전년말 대비 123억원 증가한 2,937억원입니다. 현금흐름 변동 요인의 경우 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 및 환율변동효과로 구분되며, 그 금액은 각각 6,710억원 유출, 2,446억원 유출, 9,258억원 유입 및 22억원 유입입니다. 당사의 2023년 반기 기준 영업활동현금흐름은 6,710억원의 유출의 경우 당기순이익이 833억원, 현금 유출입을 수반하지 않는수익비용 조정효과 568억원이 발생함에도 불구하고 생산판매량 증가로 인한 운전자본 증가로 인해 매출채권 및 재고자산이 전년 반기말 대비 6,143억원 증가하여 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 7,648억원 감소함에 따른 것으로 판단됩니다. 2023년 반기 기준 투자활동현금흐름 유출 금액 2,446억원은 에너지소재 관련 설비투자 확대로 인해 유형자산 순취득액이 전년 반기 대비 2,485억원 증가한 것 때문으로 판단됩니다. 2023년 반기 기준 재무활동현금흐름 유입액 9,258억원의 경우 설비투자금액 증가와 관련하여 2018년까지 보유 현금 및 장단기금융상품 처분으로 대응하였으나, 2019년부터 투자금액이 급격히 증가하면서 2019년 2,500억원의 공모사채, 2020년 2,100억원의 공모사채 및 1억불의 외화사모사채, 2021년 사채발행 2,000억원 및 차입금 723억원 조달, 2022년 사채발행 3,000억원 및 차입금 5,496억원, 2023년 공모사채 발행 7,000억원 및 6,802억원을 조달하는 등 차입을 통한 자금조달이 증가하였고, 이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 2018년 294억원의 순유출 이후 2023년 반기까지 순유입의 형태를 보였습니다. 당사의 연결기준 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
(6,710)
(2,298)
(610)
1,030
383

EBITDA
1,359
1,245
2,582
2,028
1,247

투자활동현금흐름
(2,446)
(883)
(546)
(16,750)
(2,543)

유형자산 순취득
(5,719)
(3,234)
(6,583)
(5,476)
(2,404)

금융상품 순증감
3,439
3,244
7,227
(10,920)
(71)

재무활동현금흐름
9,258
4,215
3,363
15,219
3,020

차입금 순증감
9,103
4,436
3,370
2,476
3,121

배당금 지급
(238)
(234)
(234)
(185)
(247)

유상증자
-
0
-
12,668
-

현금성자산의 순증감
102
1,034
2,207
(501)
860

기말 현금및현금성자산
2,937
1,764
2,814
723
1,217

자료 : 당사 반기보고서주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비주2) 유형자산 순취득 = 유형자산의 취득 - 유형자산의 처분 - 정부보조금의 수령주3) 금융상품 순증감 = 단기금융상품의 순증감 + 장기금융상품의 순증감 +공정가치금융자산 순취득주4) 차입금 순증감 = 차입금의 증가 + 사채의 증가 - 차입금의 상환 - 사채의상환 - 리스부채의지급 - 유동성장기부채의 상환

당사의 매출 성장추세 및 안정적인 영업이익창출 능력을 감안 시 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 글로벌 이차전지 시장의 성장세와 향후 설비 투자 계획을 고려하였을 때 투자활동현금흐름은 증가할 수 있으나, 급격한 재무안정성의 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 현재 계획 및 진행중인 설비 투자가 향후 영업 실적 부진으로 인하여 충분한 영업활동현금흐름 창출로 이어지지 않을 경우, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 설비투자 계획 및 외부자금조달 규모 및 방안 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(6) 매출채권 및 재고자산 관련 위험
2023년 반기 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 8,687억원으로 전년 반기 잔액인 4,407억원 대비 97.1% 증가하였습니다.
매출채권회전율의 경우 3.6회로 전년 반기 대비 하락하였습니다. 한편
당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 2023년 반기 기준 1조 3,866억원을 기록하였습니다.
재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2023년 반기 기준 2.0회를 기록하였습니다.
당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 반기 연결기준 매출채권(계약자산 포함)은 8,687억원으로 전년 4,407억원 대비 97.1% 증가하였습니다. 2023년 반기 기준 매출채권회전율의 경우 3.6회로 전년반기 대비 감소하였습니다. 매출채권회전율이 높아질수록 매출채권의 회수기간이 짧아짐을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 감소하게 됩니다. 다만, 당사의 경우 에너지소재본부의 실적이 개선되면서 당사 매출에서 차지하는 비중이 증가하고 있으며, 이는 세금계산서 발행 후 1주일 내 현금 50%와 전자구매카드50%로 수령하는 (
주)포스코 향 매출의 비중이 감소하는 것을 의미합니다. 따라서 에너지소재본부 매출이 지속적으로 증가할 경우
(주)포스코 향 매출에 비하여 상대적으로 회수기간이 긴 에너지소재본부 매출의 특성상 과거 대비 매출채권회전율은 낮게 유지될 수 있으나, 당사의 에너지소재본부는 삼성SDI(주), 美 GM社, (주)LG에너지솔루션 등 글로벌 대형업체를 주 거래처로 하기 때문에 과거 대비 매출채권회전율의 하락이 반드시 대손발생 위험의 증가를 의미하지는 않습니다. 한편 당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 이차전지관련 에너지소재본부 매출 비중이 증가함에 따라 늘어난 운전자본과 하반기 납품물량 대응을 위한 재고 확보 목적 및 얼티엄셀 바인딩 계약 등에 의해 잔액이 점차 증가하여 2023년 반기 기준 1조 3,866억원을 기록하였습니다. 재고자산회전율은 지속적으로 하락하여 2023년 반기 기준 2.0회를 기록하였습니다.

[당사 매출채권 및 재고자산 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
23,283
14,678
33,019
19,895
15,662

매출액증가율
58.62%
54.96%
66.0%
27.0%
5.6%

매출채권
8,687
4,407
3,002
2,445
2,813

매출채권증가율
97.09%
80.25%
22.8%
-13.1%
27.7%

매출채권회전율(회)
3.6
4.3
12.1
7.6
6.2

재고자산
13,866
7,773
8,849
4,455
1,903

매출원가
21,516
13,155
29,672
17,514
14,218

재고자산증가율
63.56%
59.42%
98.6%
134.1%
-2.0%

재고자산회전율 (회)
2.0
2.2
4.5
5.5
7.4

자료 : 당사 반기보고서주1) 매출채권에는 계약자산 금액이 포함되어 있으며, 재고자산은 평가충당금 차감전 금액입니다주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주3) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

당사는 매출채권에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하는 정책을 가지고 있으나, 삼성SDI(주), 美 GM社,
(주)포스코, (주)LG에너지솔루션 등 글로벌 대형 업체를 주 거래처로 하는 당사 영업의 특성상 대부분의 매출채권이 연체되지 않은 채권으로 구성되어 있으며 연체된 채권에 대해서 손상 경험이 없으므로, 이에 따라 당사는 매출채권 관련 충당금을 설정하지 않고 있습니다.

연결기준 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 연령분석(연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

연체되지 않은 채권
806,378,361
286,677,364
239,104,548
271,725,745

소 계
806,378,361
286,677,364
239,104,548
271,725,745

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
51,430,443
1,488,854
125,582
555,017

3개월 이하
10,745
84,997
-
2,719,653

소 계
51,441,188
1,573,851
125,582
3,274,670

합 계
857,819,549
288,251,215
239,230,130
275,000,415

자료 : 당사 반기보고서

한편 당사는 보유중인 재고자산을 순실현가치로 평가하여 해당 금액이 장부금액보다 미달할 경우, 재고자산 평가손실을 인식하고 있습니다.

[당사 재고자산평가손실 추이(연결기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

재고자산평가손실(환입)
(49)
98
12
(20)
47

자료 : 당사 반기보고서

연결기준 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 내역(연결기준)]
(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
572,540,228
(5,343,217)
567,197,011
408,319,649
(6,448,883)
401,870,766
197,117,986
(817,713)
196,300,273
73,698,326
(937,033)
72,761,293

상품
28,881,128
(156,760)
28,724,368
42,342,911
(982,341)
41,360,570
26,428,469
(180,172)
26,248,297
12,655,095
(298,386)
12,356,709

반제품
7,807,045
(327,853)
7,479,192
2,994,603
(254,403)
2,740,200
7,905,426
(191,392)
7,714,034
4,102,301
-
4,102,301

재공품
317,944,558
(3,873,977)
314,070,581
123,229,715
(6,655,165)
116,574,550
58,604,119
(3,658,304)
54,945,815
43,858,078
(1,808,425)
42,049,653

연료및재료
351,750,716
(100,383)
351,650,333
208,823,948
(404,833)
208,419,115
69,127,196
(76,837)
69,050,359
37,824,816
(709,095)
37,115,721

미착품
107,660,829
-
107,660,829
99,168,464
-
99,168,464
86,298,921
-
86,298,921
18,190,977
-
18,190,977

합 계
1,386,584,504
(9,802,190)
1,376,782,314
884,879,290
(14,745,625)
870,133,665
445,482,117
(4,924,418)
440,557,699
190,329,593
(3,752,939)
186,576,654

자료 : 당사 반기보고서

당사는 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고 재고자산 평가충당금 비율이 높지 않으며, 매출채권회전율이 일정 수준 이상을 유지하는 등 대체적으로 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 재고자산 보유 규모가 높아짐에 따라 회전율이 낮아지고 평가손실이 증가하여 재고자산 손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 높은 특수관계자 매출의존도와 관련된 위험당사는 내화물 축로 및 제조회사로 출범 후 현재는 내화물과 생석회, 케미칼, 소재회사로 성장하였으며, 내화물과 생석회 사업의 경우 철강산업의 후방산업으로
당사의 특수관계자인 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2023년 반기 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 24.5%로 매년 낮아지는 양상을 보이고 있지만 현재까지 전체 매출액의 약 4분의 1을 차지하고 있습니다.
특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 내화물부문은 (주)포스코, 라임화성부문은 (주)포스코와 OCI(주)가 주요 거래처이며 내화물사업과 라임화성사업은 철강산업의 후방산업으로서 당사의 특수관계자인
(주)포스코에 대한 매출 비중이 높은 편입니다. 2023년 반기 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 현황(별도기준)]

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주)(구. (주)포스코) (주1)

종속기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination

Zhangjiagang Pohang Refractories

(주)피앤오케미칼

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM

POSCO CHEMICAL CANADA INC.

ULTIUM CAM GP INC.

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)시알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈

그 밖의 특수관계자
포스코홀딩스 대규모기업집단 소속회사 등

자료: 당사 반기보고서

주1)
분할전 지배기업인 주식회사 포스코(분할회사)는 2022년 3월 2일자로 포스코홀딩스 주식회사(분할존속회사)와 주식회사 포스코(분할신설회사)로 단순물적분할 하였습니다.

주2)
당사 종속회사인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination는 증권신고서 제출일 기준 PT.Krakatau POSCO FUTUREM으로 사명이 변경됨

주3)
당사 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 증권신고서 제출일 기준 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.로 사명이 변경됨

2023년 반기 기준 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 거래내역(별도 기준)]
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매 출
기타수익
매 입
기타비용
자산취득

지배기업
포스코홀딩스(주)(구. (주)포스코) (주1)
-
-
-
5,143,336
866,120

종속기업,관계기업 및 공동기업
PT.Krakatau Posco Chemical Calcination
-
2,394,690
-
-
-

Zhangjiagang Pohang Refractorie
-
1,143,055

691,091
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
503,246
28,207
-
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,780,577
580,995
-
-
-

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
174,923
-
-
-

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
-
106,031
3,976,663
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
37,978,138
-
1,356,045
1,179,160
119,764

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
462,814,432
36,939
163,981,238
75,072,318
4,405,080

(주)포스코이앤씨(구. (주)포스코건설)
2,272,001
-
-
1,009
97,971,960

(주)포스코인터내셔널
-
-
102,797,630
-
-

(주)엔투비
123,124
2,925
20,968,812
2,826,025
1,487,209

(주)에스엔엔씨
11,790,944
-
-
-
-

(주)포스코디엑스(구. (주)포스코아이씨티)
-
3,752
-
4,367,677
42,268,596

(주)포스코엠텍
3,193,519
-
-
-
145,000

한국퓨얼셀(주)
-
-
-
17,936
2,088,721

기타
4,373,277
6,771
-
8,736,918
1,598,576

합 계
525,829,258
4,478,288
293,080,388
98,035,470
150,951,026

자료: 당사 분기보고서

주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립 시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경

주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립

주3)
당사 종속회사인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination는 증권신고서 제출일 기준 PT.Krakatau POSCO FUTUREM으로 사명이 변경됨

주4)
당사 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.는 증권신고서 제출일 기준 POSCO FUTURE MATEREIALS CANADA Inc.로 사명이 변경됨

과거 당사의 매출액에서 특수관계자 매출액이 차지하는 비중은 약 70% 내외로 특수관계자 매출이 당사의 매출에서 높은 비중을 차지하였습니다. 다만, 당사의 사업 중 철강산업의 후방산업에 해당하지 않는 에너지소재사업의 비중이 점차 높아지하면서, 2023년 반기 기준 특수관계자 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비중은 24.5%로 점차 낮아지는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 아직까지 당사의 특수관계자에 대한 매출 비중은 전체 매출액의 약 4분의 1을 차지하고 있습니다.

[당사 특수관계자 매출 비중 추이(별도 기준)]
(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
21,436
30,413
19,395
15,241
14,345

- 특수관계자 매출
5,258
10,149
8,756
8,334
9,808

- 포스코 매출
4,628
8,507
7,870
7,774
8,643

특수관계자 매출 비중
24.5%
33.4%
45.1%
54.7%
68.4%

포스코 매출 비중
21.6%
28.0%
40.6%
51.0%
60.3%

자료 : 당사 분기보고서주) 포스코매출은 포스코홀딩스(주) 및 (주)포스코 향 매출액 합계 금액임

[당사 특수관계자 채권ㆍ채무 잔액 현황(별도 기준)]
(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 반기말
2022년말

매출채권
계약자산
기타채권
매출채권
계약자산
기타채권

지배기업
포스코홀딩스(주)(구. (주)포스코) (주1)
-
-
750,692
-
-
635,877

종속기업,관계기업및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
1,077,248
-
-
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
1,532,821
-
-
2,654,592
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,251,316
-
-
-
2,378,832
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
8,069,959
65,639
-
9,674,407
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
96,354,105
2,685,807
26,152
77,334,288
7,936,114
-

(주)에스엔엔씨
985,661
174
-
1,438,315
2,626
-

(주)포스코엠텍
1,041,760
-
-
1,210,959
-
-

기타
2,794,738
715,337
107,860
388,357
1,030
-

합 계
113,030,360
3,466,957
1,961,952
92,700,918
10,318,602
635,877

구 분
회사명
2023년 반기말
2022년말

매입채무
계약부채
기타채무
매입채무
계약부채
기타채무

지배기업
포스코홀딩스(주)(구. (주)포스코) (주1)
-
-
9,665,008
38,869,596
297,778
42,092,941

종속기업,관계기업및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
108,105
-
-
121,184
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
-
163,018
-
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
805,518
1,491
-
970,721
3,525
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
38,018,675
2,880,536
42,333,642
46,753,305
1,909,486
28,048,449

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
38,856,994
-
451,620
60,382,654

(주)엔투비
-
-
4,012,196
-
-
3,748,615

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
16,142,579
-
-
3,811,016

기타
-
-
11,689,502
731,790
3,573
9,654,122

합 계
38,970,075
3,045,045
124,691,165
48,577,000
2,368,204
115,309,864

자료: 당사 분기보고서

주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립 시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였음

주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었음

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017. 4. 18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013. 8. 13.]제24조(시정조치)공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항 또는 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) 또는 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 사업자[제23조(불공정거래행위의 금지)제2항 및 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)의 경우 해당 특수관계인 또는 회사를 의미한다]에 대하여 해당 불공정거래행위 또는 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위의 중지 및 재발방지를 위한 조치, 해당 보복조치의 중지, 계약조항의 삭제, 시정명령을 받은 사실의 공표 기타 시정을 위한 필요한 조치를 명할 수 있다. <개정 1996. 12. 30., 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2013. 8. 13., 2014. 5. 28.>

제24조의2(과징금) ①공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항(제7호는 제외한다) 또는 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반하는 행위가 있을 때에는 당해사업자에 대하여 대통령령이 정하는 매출액에 100분의 2를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위안에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우등에는 5억원을 초과하지 아니하는 범위안에서 과징금을 부과할 수 있다. <개정 1999. 12. 28., 2004. 12. 31., 2013. 8. 13., 2014. 5. 28.>

② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013. 8. 13.>

[전문개정 1996. 12. 30.]

자료 : 법제처

상기와 같이, 당사는 주요사업 중 내화물사업 및 라임화성사업은 철강산업의 후방산업에 해당함에 따라 철강산업을 영위하고 있는 특수관계자인 (주)포스코에 대한 매출 비중이 높으며, 그 결과 특수관계자 매출 비중도 높습니다. 다만 에너지소재사업의 매출이 매년 증가하면서 (주)포스코를 비롯한 특수관계자에 대한 매출 비중은 지속적으로 낮아지고 있습니다. 높은 특수관계자 매출 비중은 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 부분도 있으나, 특수관계자의 업황 또는 경영실적에 따라 당사의 매출액이 변동될 위험이 있으며, 공정거래법 등 특수관계자 거래를 규제하는 법률 등이 현재보다 대폭 강화될 경우 당사의 매출 규모 등에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

(8) 소송 및 우발채무 관련 위험당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준
피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 전일 기준 피고로 계류중인 소송사건은 2건(약 10억원)이 있으며, 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 이 중 당사의 주요 소송사건은 다음과 같습니다.

[당사 주요 소송현황]

(기준일 : 2023.09.13)
(단위 : 천원)

계류법원
원 고
피 고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원
지배기업 정년퇴직 근로자 김성기 외 45명
당 사
부당이득금 청구
460,000
5차 변론기일 예정

광주지방법원 순천지원
세강산업 주식회사, 김진만
당 사
손해배상 청구
510,000
2차 변론기일 예정

자료 : 당사 제시

한편, 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증과 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[당사가 제공받은 담보 및 보증 내역]

(기준일 : 2023.09.13)
(단위 : 천원)

구 분
제공자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
계약이행 및 하자이행 보증금 등
29,692,586

자료 : 당사 제시

또한 당사는 대출 등과 관련하여 금융기관과 약정을 맺고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정사항(연결 기준)]
(단위: 천원, 천USD)

(기준일 : 2023.06.30)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
14,644,353

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
62,905,057

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
-

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

운전자금
10,000,000
10,000,000

산업은행
시설자금
128,000,000
118,000,000

국민은행
수입신용장(외화)
USD 75,000
USD 984

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
187,571,429
162,571,429

해외투자자금
310,000,000
110,000,000

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

MUFG은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

SMBC은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
-

SC제일은행
일반대,무역금융
USD 50,000
USD 26,179

매출채권 팩토링
USD 130,000
-

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 22,331

운전자금
USD 30,000
-

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
30,000,000

중국은행
무역금융
USD 50,000
-

중국공상은행
무역금융
USD 40,000
USD 18,256

ING은행
무역금융
USD 40,000
-

씨티은행
무역금융
USD 40,000
USD 20,827

신한은행
시설대
260,000,000
41,800,000

POSCO Asia Co., Ltd
외화시설자금대출
CNY 68,000
CNY 68,000

합 계
1,429,571,429
848,920,839

USD 580,000
USD 88,577

CNY 68,000
CNY 68,000

자료 : 당사 반기보고서

상기 소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(9) 독점 및 공정거래 규제에 관한 위험포스코 그룹은 공정거래위원회가 2023년 4월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다. 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라
계열사간 채무보증 및상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, 당사가 소속되어 있는
포스코그룹은 2023년 5월 중 금융감독원으로부터 2023년도 주채무계열로 선정되었습니다. 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다.
주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 속해있는 포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 3월 1일을 분할기일로 지주회사인 분할존속회사(포스코홀딩스(주))와 사업회사인 분할신설회사((주)포스코)로 분할되었습니다.
분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다. 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며, 공정거래법 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되는 등 규제가 강화되는 추세입니다. 이처럼
공정거래법이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

포스코 그룹은 지주회사인 포스코홀딩스(주) 아래 철강((주)포스코, 포스코스틸리온(주)(舊 포스코강판(주)), 친환경 인프라((주)포스코인터내셔널, (주)포스코이앤씨(舊 (주)포스코건설)), 친환경 미래소재((주)포스코퓨처엠) 및 기타((주)포스코DX(舊 (주)포스코아이씨티))의 4대 주력사업을 중심으로 2023년 06월 30일 기준 지주사를 포함하여 48개 계열사를 보유하고 있으며, 공정거래위원회가 2023년 4월 발표한 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 선정되었습니다.

[포스코 기업집단에 소속된 회사]

(기준일 : 2023.06.30)

회사수
회 사 명

48개사

ㅇ유가증권시장 상장사(4개사) : 포스코홀딩스㈜, ㈜포스코퓨처엠, ㈜포스코인터내셔널, 포스코스틸리온㈜(舊 포스코강판㈜)ㅇ코스닥시장 상장사(2개사) : ㈜포스코DX(舊 포스코아이씨티㈜), ㈜포스코엠텍ㅇ비상장사(42개사) : ㈜포스코, ㈜부산이앤이, ㈜에스엔엔씨, ㈜엔투비, 우이신설경전철㈜, ㈜포스코오앤엠(現 포스코와이드), ㈜포스코휴먼스, ㈜포스코이앤씨(舊 ㈜포스코건설), ㈜포스코경영연구원, ㈜포스코에이앤씨건축사사무소, ㈜탄천이앤이, ㈜포항에스알디씨, ㈜피엔알, 포스코플로우㈜(舊 포스코터미날㈜), 게일인터내셔널코리아(유), 포스코기술투자㈜, 포항특수용접봉㈜, (주)포스코엠씨머티리얼즈(舊. ㈜피엠씨텍), 삼척블루파워㈜, ㈜에스피에이치, ㈜포스코인재창조원, ㈜포스코아이에이치(舊. ㈜포스코알텍), 송도개발피엠씨(유), 한국퓨얼셀㈜, ㈜포스코모빌리티솔루션(舊 ㈜포스코에스피에스), ㈜피앤오케미칼, 포스코필바라리튬솔루션㈜, 포스코에이치와이클린메탈㈜, 엔이에이치㈜, 신안그린에너지㈜, ㈜이스틸포유, 포항공과대학교기술지주㈜, 에코에너지솔루션㈜, 포스코리튬솔루션㈜, 포스코지에스에코머티리얼즈㈜, ㈜큐에스원, ㈜포스코피알테크, ㈜포스코피에스테크, ㈜포스코피에이치솔루션, ㈜포스코지와이알테크, ㈜포스코지와이에스테크, ㈜포스코지와이솔루션

자료 : 포스코홀딩스(주) 반기보고서

포스코 그룹은 지주회사 체제 변경 전 모회사인 (주)포스코의 업종 특성상 그룹 내의 다수의 계열사가 철강관련 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 그룹의 전반적인 수익성은 철강산업의 업황과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 하지만 포스코 그룹은 이차전지 관련 에너지소재, 건설, 무역 부문 등의 자회사를 통하여 비철강부문 사업 또한 영위하고 있으며, 각 계열사별 다각화 및 경쟁력 강화 활동을 통해 현재 대부분의 계열사가 자체적으로 이익을 창출 할 수 있는 수익 기반을 확보하였고 철강관련 사업의 의존도를 낮춰가고 있는 추세입니다.한편, 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 재무구조상의 부실이 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

상호출자금지
개념
상호출자란 회사간에 주식을 서로 투자하고 상대회사의 주식을 상호 보유하는 것을 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속 회사상호출자제한기업집단은 특정 기업집단에 속하는 국내회사들의 자산총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
개념
채무보증이란 충분한 신용이나 담보가 없는 개인이나 법인이 차입을 할 때에 신용 있는 제3자가 그 채무에 대하여 지급을 보증해 주는 행위를 말함

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사. 상호출자제한 기업집단은 특정기업집단에 속하는 국내회사들의 자신총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지(다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정)

금융보험사의결권제한
주요내용
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융/보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병/영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사
개념
- 지주회사(Holding Company)란 주식소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말함- 공정거래법상 지주회사는 자산총액이 5천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사를 말함

주요내용
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호/순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시
주요내용
공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
적용대상
공시대상기업집단에 속하는 상장법인을 제외한 회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사와 금융·보험사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)- (소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등- (재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여·수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- (경영활동) 영업의 양도·양수·임대, 회사의 합병·분할, 주식의 교환·이전, 해산, 회생절차 개시·종결·폐지, 관리절차의 개시·중단·종료 등

기업집단현황공시
적용대상
- 자산총액이 5조원 이상인 공시대상기업집단 소속회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- (주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등- (특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품/용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권/채무 전액 현황, 채무보증/담보제공 현황, 지주회사와 자/손자/증손회사 간 경영관리/자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자금지
개념
순환출자란 3개 이상의 계열사간 출자가 고리와 같이 상호연결된 환상형 출자구조를 의미

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

예외인정
기업의 사업구조개편(합병/분할, 영업전부의 양수 등), 정당한 권리행사(담보권 실행, 대물변제 수령 등) 및 기업구조조정(워크아웃/자율협약 절차개시 부실징후기업에 대해 채권단 의결 및 총수일가의 재산출연 또는 기존 주주인 계열회사의 유상증자 참여)에 대해 예외사유에 따라 6개월~3년의 해소유예기간을 부여

순환출자에 대한 의결권 제한
주요내용
상호출자제한기업집단으로 신규 지정된 기업집단이 지정 전부터 보유한 순환출자에 대하여 의결권을 제한

적용대상
상호출자제한기업집단

필요성
신규순환출자 금지제도(공정거래법 제22조)는 상호출자제한기업집단으로 지정된 이후에 신규 순환출자의 형성 및 강화가 금지되나, 상호출자제한기업집단 지정을 앞둔 집단이 규율회피를 위해 사전에 순환출자를 확대하는 것을 방지할 수 없는 문제가 발생하여 신규 지정된 상호출자제한기업집단이 기존에 보유하고 있던 순환출자도 규율할 필요

위반시 제재
해당 행위 금지명령 등 위법한 의결권 행사 시 시정조치, 3년 이하 징역 또는 2억원 이하의 벌금

자료 : 공정거래위원회

또한, 금융감독원은 매년 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정하고 있으며, 이에 포함되면 주채권은행으로부터 재무구조평가를 받아야 합니다. 또한 재무구조가 취약한 계열의 경우 주채권은행과 재무구조개선약정 등을 체결하고 자구계획 이행을 점검받아야 합니다.당사가 소속되어 있는 포스코그룹은 2023년 5월 중 금융감독원으로부터 2023년도 주채무계열로 선정되었습니다. 금융감독원은 2022년말 기준 계열 총차입금이 2조 717억원 이상이면서 은행권 신용공여 잔액이 1조 2,094억원 이상인 계열기업군에 대하여 2023년도 주채무계열을 선정하였으며, 포스코그룹은 주채무계열 8위로 선정되었습니다. 주채무계열로 선정된 계열사에 대해 담당 주채권은행이 연결재무제표 기준으로 재무구조평가를 실시하며, 재무구조평가시 재무제표에 반영되지 않은 잠재리스크(경영진의 위법행위 및 사회적 물의 야기, 공정거래법 위반, 우발채무 위험 등)를 충분히 반영할 예정입니다. 또한, 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열에 대해서는 주채권은행과 약정(부채비율 구간 별 기준점수 미만인 계열은 재무구조개선약정을 체결하고 기준점수의 110% 미만인 계열은 정보제공약정을 체결)을 체결해야 하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다. 주채무계열 선정 이후 재무구조평가 결과에 따라 포스코그룹이 주채권은행과 약정을 체결하게 될 경우, 그룹전체 및 당사의 영업 활동에 제약이 생길 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 속해있는
포스코 기업집단의 모회사였던 (주)포스코는 2022년 1월 28일 임시 주주총회에서 물적분할에 관한 안건이 승인되며 2022년 3월 1일을 분할기일로 미래사업 포트폴리오 개발, 그룹 사업관리 등 지주회사 기능의 분할존속회사(포스코홀딩스 주식회사)와 지주회사 기능을 제외한 철강 생산 및 판매 등 일체의 사업부문을 영위하는 분할신설회사(주식회사 포스코)로 분할되었습니다.
해당 분할은 분할존속회사가 분할신설회사의 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 분할하였으며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 되었습니다.분할존속회사가 지주회사로 바뀌면서 당사는 지주회사의 자회사가 되어 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')"의 영향을 받게 되었습니다.지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

이러한 장점에 반해, 지주회사는 공정거래법상 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 요건을 충족하여야 하며 당사는 지주회사의 자회사로서 공정거래법상 행위제한 요건에 따라 신규 손자회사 지분 취득시 주권상장법인의 경우 30% 이상, 주권비상장법인의 경우 50% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고 당사의 자회사는 지주회사의 손자회사로서 타법인의 지분을 취득할 경우 지분 100% 총액을 보유하여야 합니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회

2021년 12월 30일자로 시행된 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등에 대한 내용이 포함되어 있습니다. 이처럼 관련 법규에서 지주회사 체제에 대한 규제가 강화되는 추세이며, 이 점에 대해 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(2021.12.30)]

장 점
내 용

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제24조, 제28조
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(제47조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 열거된 행위제한요건을 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다

자료: 법제처

당사의 모회사가 지주회사로 전환된지 얼마 안된 시점에서 향후 새로운 기업지배구조가 당사에게 미칠 수 있는 영향력은 불확실하지만 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 향후 당사 및 당사의 모회사의 기업활동에 영향력을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(10) 외화 변동, 가격 변동, 이자율 변동 등 시장위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히
주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 또한 당사는 재무상태표상
공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 채무증권및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 미래 시장의 이자율 변동에 따라
고정 금리부조건의 예금 또는 차입금 의 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 상기와 같이,
당사는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권 가격위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채,해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 외화관련손익 추이는 다음과 같습니다.

2023년 반기말 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

2023년 반기
2022년말
2023년 반기
2022년말

USD
685,201,927
333,370,874
628,236,870
332,141,731

IDR
-
289
-
-

EUR
590,042
58,737
2,025,103
109,576

JPY
-
-
-
399,889

CNY
103,740,858
67,617,775
35,909,292
13,627,243

자료 : 당사 제시

당사의 경영진은 당사 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 2023년 반기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2023년 반기
2022년
2023년 반기
2022년

미 달러화/원
상승시
4,317,951
93,169
4,317,951
93,169

하락시
(4,317,951)
(93,169)
(4,317,951)
(93,169)

인도네시아 IDR/원
상승시
0
22
0
22

하락시
0
(22)
0
(22)

유로화/원
상승시
(108,778)
(3,854)
(108,778)
(3,854)

하락시
108,778
3,854
108,778
3,854

일본 엔화/원
상승시
0
(30,312)
0
(30,312)

하락시
0
30,312
0
30,312

중국 위안화/원
상승시
5,141,633
4,092,482
5,141,633
4,092,482

하락시
(5,141,633)
(4,092,482)
(5,141,633)
(4,092,482)

자료 : 당사 제시

당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 통화스왑 등 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.또한 당사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을 하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 FX환율 관련 업무 2인, 송금 및 계좌관리 관련 업무 2인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 가지고 있습니다. 당사는 경영기획실을 통해서도 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다.

당사는 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 채무증권 및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 채무증권 및 지분증권 관련 가격의 상승 또는 하락이 당사의 2023년 반기 기준 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 2023년 반기말 기준 다른 변수들은 일정하며 당사가 보유하고 있는 공정가치 측정 채무증권 및 지분증권 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

[가격 변동에 대한 위험(연결기준)]

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

30% 상승시
30% 하락시
30% 상승시
30% 하락시

채무증권
47,087,715
(47,087,715)
47,087,715
(47,087,715)

지분증권
-
-
63,368
(63,368)

자료 : 당사 제시

당사는 미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금의 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 이를 위해 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 한편, 2023년 반기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융부채의 이자율 변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

상기와 같이, 당사는 환율 변동위험, 공정가치측정 채무증권 및 지분증권가격 변동위험, 이자율 변동위험 등의 시장위험으로 인해 영업실적 및 재무상황에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(11) 2019년 재무제표 오류 관련 재작성당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만,
2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과 관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 전기오류수정과 관련하여 당사 및 전기감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라
당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 당기 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 따르면 현금은 보유 현금과 요구불 예금으로 정의하고 있으며, 현금성자산은 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산으로 정의하고 있습니다. 또한, 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유하므로 투자자산은 일반적으로 만기일이 단기(취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 경우)에만 현금성자산으로 분류되며, 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다. 당사는 2019년말 별도 및 연결기준으로 각각 2,039억원 및 2,101억원의 현금성자산을 보유하고 있다고 별도재무제표 및 연결재무제표를 작성하였으며, 2019년 당사의 외부감사인인 한영회계법인은 해당 내용이 반영된 재무제표의 감사보고서 및 연결감사보고서 상에서 해당 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있다고 감사의견을 표명하였습니다. 다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 외부감사 과정에서 당사가 2019년말 별도재무제표 및 연결재무제표상 현금성자산으로 분류하였던 투자일임계약과관련하여 투자일임계약을 통해 보유하고 있는 개별자산의 경우 당사가 직접 보유하고 있는 것으로 회계처리하여 1,733억원 규모의 투자일임계약자산을 당기손익-공정가치금융자산으로 분류하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 재무제표 작성시 2019년말 기준 별도재무제표 및 연결재무제표 중 재무상태표와 현금흐름표를 재작성하였으며, 해당 전기재무제표 재작성이 미치는 영향을 다음과 같습니다.

[2019년말 연결재무상태표 및 연결현금흐름표 재작성 효과]
(단위: 천원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

유 동 자 산

현금및현금성자산
210,077,042
36,746,681
(173,330,361)

기타금융자산
13,710,059
187,040,420
173,330,361

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

투자활동으로 인한 현금흐름

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
173,330,361
173,330,361

현금의 증감
89,616,183
(83,714,178)
(173,330,361)

기말의 현금
210,077,042
36,746,681
(173,330,361)

자료 : 2020년 당사 연결감사보고서

[2019년말 별도재무상태표 및 별도현금흐름표 재작성 효과]
(단위: 천원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

유 동 자 산

현금및현금성자산
203,900,334
30,569,973
(173,330,361)

기타금융자산
4,966,741
178,297,102
173,330,361

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

투자활동으로 인한 현금흐름

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
173,330,361
173,330,361

현금의 증감
92,808,231
(80,522,130)
(173,330,361)

기말의 현금
203,900,334
30,569,973
(173,330,361)

자료 : 2020년 당사 감사보고서

다만, 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 2019년 제무재표 오류수정과 관련하여 당사 및 2019년 감사인인 한영회계법인과 3자간 커뮤니케이션을 실시하였으며, 한영회계법인은 중대한 오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다. 이에 따라 당사의 2020년 별도 및 연결감사보고서 상의 전기 재무상태표 및 현금흐름표와 2019년 별도 및 연결감사보고서 상의 재무상태표 및 현금흐름표의 내용이 일부 상이하므로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 환금성 제약의 위험본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일, 상장예정일은 2023년 09월 26일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 21일, 상장예정일은 2023년 09월 26일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

(3) 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

(5) 신고서의 효력 발생과 관련된 위험본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(6) 원리금 상환 불이행 위험 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

(7) 예금자보호법 적용 여부본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(8) ESG채권 관련 사항
금번 발행되는 본 사채 중 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)
으로,
단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다.
또한, 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한편, NICE신용평가(주)의 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(NICE신용평가(주) - 적합)와 ESG채권 관리체계에 대한 평가결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채는 시설자금 목적 등의 녹색채권으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한, 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초계획과 다르게 집행되거나기대한 환경적 가치를 달성하지 못하는 경우에는 제21-1회 및 제21-2회 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.한편, 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 는 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles) 및 금융위 및 환경부 등이 제정한 녹색채권가이드라인을 준수하여 발행됩니다. NICE신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계(Framework)가 ICMA의 녹색채권원칙과 금융위 및 환경부 등이 제정한 녹색채권가이드라인에 부합한다는 인증(Verification)평가를 받았으며 본 사채에 대한 ESG 금융상품 평가 결과 NICE신용평가(주)로부터 적합 의견을 획득하였습니다. NICE신용평가(주)로부터 획득한 적합 의견의 정의는 다음과 같으며, 구체적인 평가내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 ESG인증평가보고서를 참조하시기 바랍니다.

[제21-1, 21-2회 무보증사채]

평가기관
결과
정의

NICE신용평가(주)
적합
발행기업의 녹색채권 관리체계(GBF)의 4대 핵심요소가 한국형 녹색채권가이드라인(K-GBG)에서 제시한 요구사항을 모두 반영하였으며, 한국형 녹색채권가이드라인(K-GBG)에 부합하게 관리체계가 마련되어 있음

다만, 동 평가 결과는 당사의 녹색채권 관리체계에 대한 것이며, 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자 여러분께서는 이 점에 특별히 유의하시기 바랍니다.본 사채 중 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다.

(9) 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(10) 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제21-1회 및 제21-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-(안정적) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

한국신용평가(주)
AA-(안정적)
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

NICE신용평가(주)
AA-(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)포스코퓨처엠으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104865

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.
2. 분석의 개요공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주) 및 신한투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.09.01 ~ 2023.09.14

실사보고서 작성 완료
2023.09.14

증권신고서 제출
2023.09.14

(2) 실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)포스코퓨처엠
IR그룹 자금섹션
조원기
리더
자금관리

(주)포스코퓨처엠
IR그룹 자금섹션
김민혜
차장
자금관리

(주)포스코퓨처엠

IR그룹 자금섹션

김진영

과장

자금관리

(주)포스코퓨처엠
IR그룹 자금섹션
이성민
대리
자금관리

(주)포스코퓨처엠
IR그룹 자금섹션
최원우
사원
자금관리

(주)포스코퓨처엠
IR그룹 자금섹션
최욱진
사원
자금관리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
조재호
팀장
기업실사 총괄
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 22년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
임익호
부장
기업실사 책임
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 17년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
오우석
차장
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 6년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
최예준
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 2년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB1팀
한소희
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 1년

삼성증권(주)
Advisory2팀
김태홍
팀장
기업실사 총괄
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 22년

삼성증권(주)
Advisory2팀
조준만
이사
기업실사 책임
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 17년

삼성증권(주)
Advisory2팀
방관석
과장
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 4년

삼성증권(주)
Advisory2팀
김철균
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 1년

신한투자증권(주)
커버리지1부
방종호
부서장
기업실사 총괄
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 22년

신한투자증권(주)
커버리지1부
허성훈
수석
기업실사 책임
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 12년

신한투자증권(주)
커버리지1부
김명기
선임
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 8년

신한투자증권(주)
커버리지1부
안지훈
선임
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 5년

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
기업금융3부
서이삭
차장
기업실사 책임
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 14년

KB증권(주)
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
공준호
팀장
기업실사 책임
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
원영민
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이정환
대리
기업실사 실무
2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일
기업금융업무 3년

한국투자증권㈜

커버리지2부

전재일

이사

기업실사 총괄

2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일

기업금융업무 19년

한국투자증권㈜

커버리지2부

이상욱

팀장

기업실사 책임

2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일

기업금융업무 12년

한국투자증권㈜

커버리지2부

이승헌

주임

기업실사 실무

2023년 09월 01일 ~ 2023년 09월 14일

기업금융업무 3년

(3) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2023.09.01~2023.09.11
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2023.09.11~2023.09.13
발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2023.09.14
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성완료

(4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역-동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다
3. 종합평가의견

(1) 동사는 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하며 성장하였습니다. 이후 에너지 소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월 LS엠트론의 음극재 사업을 인수하였고 2019년 4월 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띄고 있는 고부가가치 소재인 양극활물질(양극재)와 음극활물질(음극재) 소재를 모두 생산 중에 있습니다. 동사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 동사는 2010년 중 상호를 (주)포스렉에서 (주)포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 상호를 (주)포스코켐텍에서 (주)포스코케미칼로 변경하였습니다. 이후 동사는 2023년 3월 20일 개최한 주주총회를 통하여 상호를 (주)포스코케미칼에서 (주)포스코퓨처엠으로 변경하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 포스코홀딩스(주)가 동사 지분 59.7%를 보유(특수관계자 포함 시 62.5%)하고 있습니다.(2) 동사의 사업구조는 크게 에너지소재사업과 기초소재사업으로 구성되어 있습니다. 주력사업인 에너지소재사업은 이차전지의 주원료인 양극재, 음극재를 생산합니다. 이차전지는 최근 각국 정부의 전기차 및 ESS 보조금 지원 정책에 따른 전방산업의 성장세에 힘입어 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있으며, 동사는 LG에너지솔루션과 삼성SDI, SK온 등을 주거래처로 확보하는 등 안정적 거래처 기반과 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 기초소재사업은 내화물 제조 및 산업용노재 정비를 다루는 내화물사업과 생석회, 화성품 가공 및 판매와 화성공장 위탁운영을 다루는 라임화성사업으로 구성되어 있습니다. 내화물 사업은 대규모 설비가 제철소 인근에 위치해야 하는 사업 특성상 진입장벽이 높은 수준입니다. 동사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다. 라임화성사업은 (주)포스코의 공장을 위탁 운영하고 있으며 가공한 부산물을 계열사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈와 OCI(주)에 판매하고 있습니다. 동사가 (주)포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유 등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 이처럼 동사는 최근 유의미한 성장세를 지속 실현 중인 동사의 에너지 소재 사업과 사업안정성이 우수한 기초소재사업을 바탕으로 2018년부터 안정적인 매출 성장세를 기록해왔습니다.(3) 동사는 2018년까지 실질적인 무차입 기조를 유지하면서 낮은 부채비율 및 차입금의존도를 유지하였으나, 2019년 (주)포스코ESM과의 합병 이후 신성장동력 사업인 에너지소재부문 신증설 투자규모의 확대로 차입부담이지속적으로 증가함에 따라 순차입금 규모가 확대되고 부채비율 및 차입금 의존도가 상승하였습니다. 다만, 2021년 1월 유상증자를 통해 1조 2,735억원의 자금을 조달하면서 부채비율, 유동비율 및 차입금의존도가 일정 부분 개선되었었지만, 이후로도 지속적으로 양, 음극재 제조설비 투자 등을 위한 차입이 증가하여 2023년 반기말 연결재무제표 기준 부채총계 3조 2,666억원, 부채비율은 119.7%로 부채비율이 증가하는 추세이지만 동사의 총 자산규모(2023년 반기말 연결기준 5조 9,963억원)를 고려할 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 동사의 차입금 부담의 경우, 2023년 반기말 연결기준 총차입금 2조 4,023억원, 순차입금 2조 861억원을 기록하였으며,차입금의존도는 2023년 반기말 연결기준 40.1%로 2022년말 32.0% 대비 8.1% 증가하였습니다. 향후 동사의 차입금 규모는 영업기반을 바탕으로 한 현금창출력, 그룹의 재무적 지원 가능성 등이 외부 차입의존도를 일정 수준에서 통제할 것으로 예상되나, 향후에도 양극재 및 음극재 관련 설비 투자 등으로 자금지출을 계획하고 있어 순차입부담은 증가할 전망입니다. 다만, 차입금의 상당 부분을 동사의 신성장 동력인 이차전지 소재 부문의 시설투자와 관련하여 사용하였다는 점과 해당 사업부문의 실적이 크게 개선되고 있는 점을 고려하였을 때 급격한 재무안정성 훼손으로 인한 위험 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]
(단위:억원)

구 분
2023년 반기말
2022
2021
2020
2019

부채총계
32,666
19,868
14,841
10,644
7,238

자본총계
27,297
26,506
24,384
10,236
10,063

부채비율
119.7%
75.0%
60.9%
104.0%
71.9%

유동자산
28,771
20,375
20,842
8,106
6,496

유동부채
11,873
9,658
6,346
2,206
2,507

유동비율
242.3%
211.0%
328.4%
367.5%
259.1%

현금성자산
3,161
3,095
891
1,266
421

총차입금
24,023
14,831
11,021
8,414
4,825

총차입금의존도
40.1%
32.0%
28.1%
40.3%
27.9%

주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주3) 현금성자산은 현금및현금성자산과 단기금융상품으로 구성되어 있음출처: (주)포스코퓨처엠 사업보고서 및 반기보고서

(4) 동사는 2022년 매출액 3조 3,019억원(전년 대비 65.9% 성장), 영업이익 1,659억원(전년 대비 36.3% 성장)을기록하며 최대 실적을 달성하였으며, 2023년 반기 매출액 2조 3,283억원(전년 동기 대비 58.6% 성장), 영업이익 724억원(전년 동기 대비 10.4% 감소)을 기록하였습니다. N86을 포함한 양극재 판매량 증가, NCMA 판매 시작 및 화성부문 실적 개선 등의 원인으로 매출액은 큰 폭으로 성장하였으나, 원재료 가격 하락과 동반된 판매가격 하락으로 인해 마진율이 저하되었습니다.동사의 주력 사업인 에너지 소재 사업 부문은 지속적으로 성장하고 있습니다. 2020년 매출액 5,333억원에서 2021년 8,518억원, 2022년 1조 9,383억원으로 성장하며 최근 3개년 기준 연평균 90.6%의 높은 성장세를 기록하였으며, 2023년 반기 1조 6,224억원으로 전년 반기 대비 두배를 초과한 매출을 기록하였습니다. 전체 매출액에서 에너지 소재 사업부문이 차지하는 비중 역시 2020년 34.1%에서 2021년 42.8%, 2022년 58.7%, 2023년 반기 69.7%로 확대되며 에너지소재사업 부문이 동사의 외형 성장을 견인하고 있습니다. 이차전지 소재의 시장 수요 증가에 대응하기 위한 동사의 설비투자 행보 및 배터리 셀 업체 및 완성차 기업과의 협력이 확대됨에 따라 향후에도 에너지소재 본부를 중심으로 성장이 본격화될 것으로 판단됩니다. 한편, 동사의 기초소재사업부인 내화물 사업과 라임화성 사업도 지속적으로 매출이 증가하는 추세를 보이며 안정적인 매출을 실현하고 있습니다. 안정적인 수익을 내고 있는 내화물 사업 및 라임화성 사업은 2023년 반기 전체 매출 대비 12.4%, 17.9%를 차지하며 전년동기재비 매출 비중은 감소하였음에도 불구하고 매출액은 전년 대비 성장한 2,900억원, 4,158억원을 기록하였습니다.

[동사 매출액 증감 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2023년(제53기) 반기
2022년(제52기) 반기
2022년 (제52기)
2021년 (제51기)
2020년 (제50기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

에너지소재사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,622,436
69.7
781,292
53.2
1,938,271
58.7
851,766
42.8
533,266
34.1

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
290,014
12.4
281,736
19.2
551,656
16.7
462,518
23.3
452,824
28.9

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
415,810
17.9
404,761
27.6
811,988
24.6
675,258
33.9
580,146
37.0

합 계
-
-
2,328,260
100.0
1,467,789
100,0
3,301,916
100.0
1,989,542
100.0
1,566,236
100.0

출처: (주)포스코퓨처엠 사업보고서 및 반기보고서

(5) 금번 발행되는 동사의 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-(안정적), 한국기업평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적), NICE신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행사인 ㈜포스코퓨처엠이 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023. 09. 14

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
422,820,001

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,577,179,999

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
274,219,999

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,725,780,001

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제21-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
165,500,001
정액 지급

대표주관수수료
100,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
4,800,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG채권 면제

상장연부과금
-
ESG채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
12,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
422,820,001
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-1회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
209,499,999
정액 지급

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 ×0.05%

사채관리수수료
1,200,000
정액 지급

신용평가수수료
-
한국신용평가, 한국기업평가,NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 채권 면제

상장연부과금
-
ESG 채권 면제

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

ESG평가수수료
3,000,000
NICE신용평가 (VAT 별도)

합 계
274,219,999
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 당사가 발행하는 제21-2회 무보증사채는 한국형 녹색채권이므로, 한국거래소의 한국형 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
21-1
(기준일 :
2023년 09월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

200,000
-
-
-
-
-
200,000
-

회차 :
21-2
(기준일 :
2023년 09월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

50,000
-
-
-
-
-
50,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행금액
2,500억원은 전액 양극재 제조설비 증설을 위한 시설자금으로 사용될 예정입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[시설자금 세부 사용내역]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
양극재 제조설비

2. 투자내역
투자금액(원)
614,800,000,000

자기자본(원)
2,650,644,638,841

자기자본대비(%)
23.2

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
EV 배터리용 하이니켈계 NCMA 양극소재 공급을 위한 시설 투자

4. 투자기간
시작일
2023-04-24

종료일
2025-08-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-04-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년 12월 31일 기준 연결 재무제표 기준입니다.2. 투자에 관한 주요 사항- 투자규모 : High-Ni NCMA 제조시설, 46.3천톤/년- 투자금액 : 총 투자비 6,148억원(설비비, 공사비, 간접비 등 포함)- 투자소재지 : 포항 영일만 4 일반산업단지3. 투자명칭 : 포스코퓨처엠 포항 양극재 2-2단계 증설4. 상기 투자금액, 투자기간 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 한국형 녹색채권은 '녹색분류체계 관련 혁신품목'에 해당하는 리튬이온 배터리 생산에 필수적인 양극재 생산설비를 구축하는 시설자금으로 사용될 예정입니다. 해당 설비는 당사의 포항 양극재 공장 생산설비 구축 프로젝트에 투입될 예정으로, 당사는 양극재 생산량 증대를 통해 세계 각국의 온실가스 감축 정책에 따라 증가하는 이차전지 시장 수요에 대응할 계획입니다.외부평가기관인 NICE신용평가(주)에 의하면, 금번 한국형 녹색채권의 조달자금 투입프로젝트가 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy)에 적합합니다. 한편, 당사는 한국형 녹색채권을 위한 별도의 관리체계를 구축하였으며, 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)포스코퓨처엠 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 환경(녹색) 대상 프로젝트 유형]

분야
경제 활동
지원대상 사업

1. 온실가스 감축가. 산업
혁신품목 소재, 부품, 장비 제조
녹색분류체계 관련 혁신품목(리튬이온배터리)에 필요한 소재, 부품, 장비를 생산하는 설비를 구축, 운영하는 활동

온실가스 감축설비 구축 운영
제조업, 서비스업에서 연료전환, 에너지 절감, 자원효율 개선 등 온실가스를 감축하기 위한 설비를 구축, 운영하는 활동※제조업, 서비스업에 폭넓게 적용하되 발전, 수송 등 다른 분야에서 규정하고 있는 경제활동에는 본 기준 적용 불가

4. 순환경제로의 전환가. 자원순환
폐기물 재활용(재사용, 재제조, 재생이용), 새활용
(1) 재활용가능자원을 그대로 또는 고쳐서 다시 쓰거나 생산활동에 다시 사용하는 재사용(2) 분해, 세척, 검사, 보수, 조정, 재조립 등 일련의 성능을 유지할 수 있는 상태로 만드는 재제조(3) 재활용가능자원의 전부 또는 일부를 원료물질로 다시 사용하는 재생이용(4) 버려지는 자원에 디자인을 더하거나 활용방법을 바꿔 새로운 가치를 만들어내는 새활용(5) 산업단지 또는 사업장에서 발생하는 폐부산물을 원료나 에너지로 재활용하는 활동 중 하나 이상을 위한 설비를 구축, 운영하는 활동

자료 : 당사 ESG관리체계, NICE신용평가

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

이자보상비율
4.7
14.3
13.2
8.7

영업이익
724
1,659
1,217
603

이자비용
154
116
92
69

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2020년 8.7배의 우수한 이자보상비율을 기록한 이후 에너지소재본부의 실적개선에 따라 이자보상비율이 개선되고 있으며, 2021년과 2022년 역시 각각 13.2배, 14.3배의 높은 이자보상비율을 유지하였으나, 2023년 반기에는 이자부담의 증가로 이자보상비율은 4.7을 기록하였습니다.당사는 지속적으로 1배 이상의 이자보상비율을 유지하고 있으나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채

[2023년 09월 13일 기준]
(단위 : 백만원)

종목
발행일자
미상환권면(전자등록)총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제 15-2회 무보증 공모사채
2019-10-07
120,000
공모
1.688%
2024-10-07
-

제 16-2회 무보증 공모사채
2020-06-12
100,000
공모
1,765%
2025-06-12
-

제 17-1회 무보증 공모사채
2021-09-08
140,000
공모
1.797%
2024-09-09
-

제 17-2회 무보증 공모사채
2021-09-08
60,000
공모
2.114%
2026-09-08
-

제 18-1회 무보증 공모사채(녹)
2022-04-14
200,000
공모
3.587%
2025-04-14
-

제 18-2회 무보증 공모사채(녹)
2022-04-14
100,000
공모
3.722%
2027-04-14
-

제 19-1회 무보증 공모사채(녹)
2023-02-23
250,000
공모
4.007%
2026-02-23
-

제 19-2회 무보증 공모사채(녹)
2023-02-23
150,000
공모
4.361%
2028-02-23
-

제 20-1회 무보증 공모사채(녹)
2023-04-27
200,000
공모
3.838%
2026-04-27
-

제 20-2회 무보증 공모사채(녹)
2023-04-27
100,000
공모
3.957%
2028-04-27
-

합계
-
1,420,000
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[2023년 09월 13일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전영업일(2023년 04월 14일) 기준입니다.
다. 미상환 전자단기사채 등

[2023년 09월 13일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전영업일(2023년 09월 13일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2023년 09월 12일
제21-1회, 제21-2회
AA- (안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2023년 09월 13일
제21-1회, 제21-2회
AA- (안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 09월 13일
제21-1회, 제21-2회
AA- (안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제21-1회 및 제21-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.korearatings.com한국신용평가(주) : www.kisrating.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)포스코퓨처엠이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제21-1회, 제21-2회

ESG채권 종류

한국형 녹색채권

준거기준

- 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy) 가이드라인(환경부, 2022.12)- 한국형 녹색채권 가이드라인(환경부, 2022.12)

㈜포스코퓨처엠

ESG채권

관리체계

조달자금의사용

- ESG채권 관리체계의 발행대금 투입대상 프로젝트 분야는 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG)을 준수하여 설정- 발행사는 본 채권의 발행대금을 재원으로 포항 양극재 공장 증설 자금에 배분할 예정이며, 지원 대상 프로젝트는 환경부의 한국형 녹색채권 가이드라인에 부합하는 적격 프로젝트로 판단됨.

프로젝트 평가 및 선정 절차
- 발행사의 ESG채권 발행부서인 자금섹션은 대상 프로젝트가 한국형 녹색분류체계에 적격한지 계획사업 주관부서(투자기획그룹, 투자관리그룹, 에너지소재 전략그룹 등)와 함께 검토하며, 아래의 절차를 갖추고 있음.① 해당 프로젝트가 발행사의 관리체계 내 명시된 배분 대상 프로젝트와 부합하는지 여부와 환경 및 사회 개선 기여도를 종합적으로 평가② 발행사 자금섹션 리더의 내부 승인을 통해 최종 프로젝트 선정③ 프로젝트 최종 선정 시 계획사업 주관부서와 최종 프로젝트 선정의 결재권자가 분리- 발행사의 관리체계(Framework)가 '프로젝트 평가 및 선정 절차'와 관련한 환경부의 한국형 녹색채권 가이드라인에 적합하게 부합하는 것으로 평가됨.

조달자금관리

- 발행사는 자금관리 주관부서는 ESG채권 자금관리 명부 작성을 통해 ESG채권 조달자금이 배분된 시점 및 배분된 사업 내용 등을 적시에 업데이트하고 지속적으로 자금관리를 수행할 예정.- 발행사는 관리체계(Framework)가 '자금관리'와 관련한 환경부의 한국형 녹색채권 가이드라인에 적합하게 부합하는 것으로 평가됨.

사후보고

- 발행사의 관리체계(Framework)는 한국형 녹색채권 가이드라인에서의 사후보고에 대한 요구사항을 모두 충족하여 녹색채권 사후보고서 작성 및 공개, 외부검토에 대한 사항을 제시하고 있음. 또한 녹색채권 사후 보고서에 대해 사후 외부검토를 받은 후 공개할 예정으로, 이를 종합적으로 고려할 때 '사후보고'와 관련한 환경부의 한국형 녹색채권 가이드라인에 적합한 수준으로 작성된 것으로 판단됨.

외부평가

외부평가 기관

NICE신용평가(주)

평가유형

인증

평가결과

- NICE신용평가(주)는 본 제21-1, 21-2회 무보증 사채에 대한 녹색분류체계 적합성 판단 요청서 및 증빙자료 등을 검토한 결과, 발행사의 "이차전지 양극재 생산설비 구축" 프로젝트가 활동기준/인정기준/배제 기준/보호기준을 모두 충족하여 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy)에 적합한 것으로 평가

주) 제21-1, 21-2회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)포스코퓨처엠 녹색채권 관리체계’및 외부평가보고서('ESG인증평가서')를 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
-
-
7
3

합계
7
-
-
7
3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

* 연결대상 종속회사에 포함되지 않은 공동기업 (주)포스코엠씨머티리얼즈에 대해서는 소유지분율이 60%로 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속회사에서 제외하였습니다.* 주요종속회사 여부 판단 기준은 직전사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억원 이상인 종속회사가 대상입니다.
가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 포스코퓨처엠이라 한다. 영문으로는 POSCO FUTURE M CO., LTD.(약호 'POSCO FUTURE M')라 표기한다.
다. 회사의 설립회사는 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 5월 13일 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 회사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 회사는 2010년 중 상호를 주식회사 포스렉에서 주식회사 포스코켐텍으로 변경하였으며, 2019년 3월 18일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코켐텍에서 주식회사 포스코케미칼로 변경하였고, 2023년 3월 20일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코케미칼에서 주식회사 포스코퓨처엠으로 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 본사의 주소 : 포항시 남구 신항로 110(2) 대표전화번호 : 054-290-0114(3) 홈페이지 주소 : http://www.poscofuturem.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용회사는 내화물 제조 및 산업용노재 정비, 생석회, 화성품 가공 및 판매 및 화성공장 위탁 운영(기초소재사업부문), 배터리소재인 음극재와 양극재 제조 및 판매(에너지소재사업부문)를 영위하고 있습니다. 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합노재회사이자, 이차전지 소재인 양극재와 음극재사업을 동시에 영위하는 종합 에너지소재 기업입니다. 2023년 반기말 매출액(연결) 기준, 기초소재사업부문 중 내화물사업은 매출액의 12.4%, 라임화성사업은 17.9%, 에너지소재사업부문은 69.7%를 차지하고 있습니다. 2023년 반기말 매출액(연결) 기여도 순 주요 매출처는 LG에너지솔루션 및 얼티엄셀 (LGES와 GM社의 합작법인)(65.1%), 포스코(19.9%) 등이고, 주요 자회사에는 포스코엠씨머티리얼즈, ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD, POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC. 등이 있습니다. 또한, 당사는 제철 부산물을 활용한 OCI(주)와 화학분야 합작법인인 (주)피앤오케미칼을 설립하여 과산화수소 및 소프트피치 등을 생산하는 석탄화학 사업에 진출하였습니다. 자세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항(1) 회사는 NICE신용평가, 한국신용평가 등 국내 신용평가기관으로부터 국내 회사채 발행과 관련해 AA- 신용등급을 받고 있습니다.(2) 최근 3년간 사업연도 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

'23. 09. 13
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'23. 09. 13
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

'23. 09. 12
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'23. 04. 14
무보증사채
AA-
한국신용평가
본/정기평가

'23. 04. 13
무보증사채
AA-
한국기업평가
본/정기평가

'23. 04. 14
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본/정기평가

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'23. 02. 10
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
한국신용평가
본/정기평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
한국기업평가
본/정기평가

'22. 04. 01
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본/정기평가

'21. 08. 26
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

'21. 08. 26
무보증사채
AA-
한국기업평가
본평가

'21. 06. 30
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

'21. 06. 30
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

'21. 06. 17
무보증사채
AA-
한국기업평가
정기평가

(3) 신용등급체계 및 부여 의미신용평가회사의 신용등급체계 및 각 신용등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참조하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.① 한국기업평가 : 회사채 신용평가채권 신용평가는 설비자금 기타 중장기적인 자금수요에 대응하기 위하여 발행하는 채권(무보증 회사채, 금융채, 보증채, 기타 특수채)에 대하여 원리금의 상환확실성 정도를 평가하는 것으로, 발행기관의 중장기적인 전망과 상환능력에 영향을 미치는 요소에 대하여 중점적으로 검토합니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

* AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는"＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.* Stable : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮음

② 한국기업평가 : 기업어음 신용평가기업어음 신용평가는 기업이 단기 운영자금 조달을 위하여 발행한 기업어음의 상환능력에 영향을 미치는 요소를 분석·평가하여 그 상환능력을 신용등급으로 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 단기적 영업상황과 유동성 위험 등 단기 채무상환능력을 중점적으로 파악합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
단기적인 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 원리급 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 원리금 지급확실성은 인정되나, 그 안전성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 원리금 지급확실성이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

* A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여"＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.* 미공시 등급의 경우 당해 등급기호의 앞에 "U"를 부기한다.③ 한국신용평가 : 회사채 신용평가기업 신용평가 등급체계 및 정의와 동일하며, 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고, 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

* 상기 등급 중 AA부터 B등급까지 "＋" 또는 "－" 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타낼 수 있습니다.* Stable : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소가 안정적일 것으로 예측되는 경우

④ 한국신용평가 : 기업어음 신용평가기업어음 신용평가는 기업이 발행하는 기업어음에 대해 단기적인 신용도에 초점을 맞추어 그 적기상환의 확실성 정도를 분석, 평가하여 이를 신용등급화하여 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 기업의 현금흐름분석, 특히 단기 유동성분석에 초점을 맞추어 평가합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다..

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

* 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄⑤ NICE신용평가 : 기업어음 신용평가기업어음증권의 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

* 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.⑥ NICE신용평가 : 회사채 신용평가채권신용평가의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

* 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.* Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장상장
2019년 05월 29일
해당없음
해당없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경(1) 본점소재지 : 경상북도 포항시 남구 신항로 110 (청림동)(2) 공장 및 사무소 현황ㅇ 청림사업장 : 경상북도 포항시 남구 신항로 110 (청림동)ㅇ 서울사무소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 440 포스코센터 동관 5층ㅇ 광양사무소 : 전라남도 광양시 백운1로 48ㅇ 음극재 세종 1공장 : 세종특별자치시 산단길 22-64ㅇ 음극재 세종 2공장 : 세종특별자치시 소정면 매실로 294ㅇ 양극재 구미공장 : 경상북도 구미시 산동면 첨단기업1로 87ㅇ 양극재 광양공장 : 전라남도 광양시 광양읍 율촌산단8로 45ㅇ 인조흑연음극재 공장 : 경상북도 포항시 남구 동해면 블루벨리동로 282ㅇ 해외업무 지원을 위해 해외사무소 운영(중국, 캐나다)ㅇ 양극재 포항공장 : 경상북도 포항시 북구 흥해읍 용한리 산147

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 18일
정기주총
-
-
대표이사 김원희

2019년 03월 18일
정기주총
대표이사 민경준
-
-

2019년 03월 18일
정기주총
사내이사 강득상
-
-

2019년 03월 18일
정기주총
-
-
기타비상무이사 이전혁

2019년 03월 18일
정기주총
기타비상무이사 박현
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
-
기타비상무이사 박현

2020년 03월 30일
정기주총
기타비상무이사 정석모
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
사외이사 전영순
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 강득상
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
사외이사 유계현
-

2020년 03월 30일
정기주총
감사 이조영
-
-

2020년 03월 30일
정기주총
-
-
감사 황석연

2021년 03월 15일
정기주총
-
-
사외이사 유계현

2021년 03월 15일
정기주총
-
-
사내이사 강득상

2021년 03월 15일
정기주총
사내이사 김주현
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
사외이사 김원용
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
사외이사 이웅범
-
-

2021년 03월 15일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2021년 03월 15일
정기주총
-
기타비상무이사 정석모
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
-
기타비상무이사 정석모

2022년 03월 21일
정기주총
-
대표이사 민경준
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
사내이사 김주현
-

2022년 03월 21일
정기주총
-
사외이사 전영순
-

2022년 03월 21일
정기주총
기타비상무이사 유병옥
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사내이사 김진출
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 권오철
-
-

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 윤현철
-
-

2023년 03월 20일
정기주총
-
-
대표이사 민경준

2023년 03월 20일
정기주총
-
-
사내이사 김주현

2023년 03월 20일
정기주총
대표이사 김준형
-
-

2023년 03월 20일
정기주총
사내이사 윤덕일
-
-

2023년 03월 20일
정기주총
-
사내이사 김진출
-

2023년 03월 20일
정기주총
-
기타비상무이사 유병옥
-

2023년 03월 20일
정기주총
-
사외이사 이웅범
-

2023년 03월 20일
정기주총
-
사외이사 김원용
-

* 이조영 감사는 제51기 정기 주주총회에서 감사위원회가 설치되어 중도사임하였습니다.* 제52기 정기주주총회('23.3.20)에서 민경준 대표이사, 김주현 사내이사가 임기만료로 퇴임하였고, 김준형 대표이사, 윤덕일 사내이사가 신규선임되었으며, 김진출 사내이사, 유병옥 기타비상무이사, 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사가 재선임 되었습니다.
다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 포스코홀딩스(주)로, 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동내역은 없습니다.

라. 상호의 변경(1) 주식회사 포스코퓨처엠회사는 2019년 3월 18일 제48기 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 주식회사 포스코케미칼로 변경하였으며, 2023년 3월 20일 정기주주총회 결의를 통해 상호를 주식회사 포스코케미칼에서 주식회사 포스코퓨처엠으로 변경하였습니다.

변동일
내 용
변경 전
변경 후

2023.03.20
상호변경
주식회사 포스코케미칼
주식회사 포스코퓨처엠

(2) 주요 종속회사

변동일
상호의 변경내역

2019.05
'PT.Krakatau Posco Chemtech Calcination'에서'PT.Krakatau Posco Chemical Calcination'으로 상호 변경

2023.07
'PT.Krakatau Posco Chemical Calcination'에서'PT.Krakatau POSCO FUTUREM'으로 상호 변경

2023.07
'POSCO CHEMICAL CANADA INC.'에서'POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.'으로 상호 변경

마. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등당사는 2018년 12월 7일 이사회를 통해 (주)포스코ESM 흡수합병을 결의하고, 2018년 12월 10일 합병계약을 체결하였습니다. 합병에 관한 주요 내용은 다음과 같습니다.- 법적 형태: 흡수합병

※ (주)포스코ESM 흡수합병은 소규모 합병에 해당하여 이사회 승인으로 주주총회를 갈음 (상법 제527조의3 및 제530조의11 제2항)- 합병 배경 : 포스코 그룹 내에서 이차전지 핵심소재 중 음극재 사업을 영위중인 ㈜포스코케미칼과 양극재 사업을 영위중인 ㈜포스코ESM의 합병을 통해 양극재와 음극재의 통합 마케팅 강화 및 R&D 역량 고도화를 실현하여 이차전지소재사업의 성장 가속화 추진- 합병 비율: (주)포스코케미칼 : (주)포스코ESM = 1 : 0.2131444- 계약체결일 : 2018년 12월 10일- 합병기일 : 2019년 4월 1일- 합병종료 보고 이사회 결의 : 2019년 4월 2일- 합병 등기일 : 2019년 4월 3일※ 기타 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에공시한 '주요사항보고서' 등에서 확인할 수 있습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화(1) 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업
비 고

1. 내화물의 제조 및 판매

1. 내화물의 시공 및 보수

1. 연소기기 제작 및 판매

1. 건설공사업

1. 공업로 설계, 제작 및 판매

1. 산업설비공사업

1. 탄소소재 제조 및 판매

1. 석회제품 제조 및 판매

1. 환경약품 제조 및 판매

1. 무기질비료 제조 및 판매

1. 대기오염방지 시설업

1. 오퍼업

1. 부동산 임대업

1. 폐기물 수집운반, 처리 및 원료재생업

1. 화학제품의 제조 및 판매

1. 이차전지 소재 제조 및 판매 1. 환경관리대행업

1. 각호의 부대사업 일체

(2) 종속회사가 영위하는 목적사업- PT.Krakatau POSCO FUTUREM

목 적 사 업
비 고

생석회 및 경소백운석생산 판매
지분 80%

- Zhangjiagang Pohang Refractories

목 적 사 업
비 고

산업용노재 정비 및 내화물 품질검수
지분 51%

- (주)피앤오케미칼

목 적 사 업
비 고

과산화수소, 정제COG 등 각종화학제품 및 부산물
지분 51%

- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD

목 적 사 업
비 고

양극재 생산 판매
지분 45.3%

* 연결실체는 소유지분율이 50% 미만이나 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.- POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.

목 적 사 업
비 고

양극재 생산 판매 지주회사
지분 100%

- ULTIUM CAM GP INC.

목 적 사 업
비 고

양극재 제조 및 판매 투자회사
지분 85%

- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

목 적 사 업
비 고

양극재 제조 및 판매
지분 85%

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용2019.04 포스코ESM 흡수합병2019.05 유가증권시장 이전상장2020.07 (주)피앤오케미칼 법인 설립2020.10 POSCO CHEMICAL FZE 법인 설립2021.02 유상증자 신주상장(16,475천주)2022.04 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD 연결회사 편입2022.05 POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC. 법인 설립2022.07 ULTIUM CAM GP INC. 법인 설립2022.07 ULTIUM CAM LIMITD PARTNERSHIP 법인 설립2022.12 POSCO CHEMICAL FZE 법인 청산

아. 생산설비의 변동2019. 07월 양극재 설비 (6,000톤) 증설2019. 11월 음극재 2공장 1단계 (20,000톤) 준공2020. 05월 광양 양극재 공장 2단계 (25,000톤) 준공2021. 06월 세종 음극재 2단계 1차 (15,000톤) 준공2022. 02월 광양 양극재 공장 3단계 (29,000톤) 완공2022. 06월 광양 양극재 공장 4단계 (29,000톤) 완공2022. 11월 광양 양극재 공장 3,4단계 준공

자. 종속회사의 연혁[PT.Krakatau POSCO FUTUREM]

2011. 03월 PT. KIEC과 합작법인 MOU 체결

2011. 11월 JVA 체결

2012. 01월 합작법인 설립(인도네시아 찔레곤)2012. 03월 공장 착공2013. 12월 공장 준공2019. 05월 사명변경(PT.Krakatau Posco Chemtech Calcination → PT.KrakatauPosco Chemical Calcination)2023. 07월 사명변경(PT.Krakatau Posco Chemical Calcination → PT.KrakatauPOSCO FUTUREM)[Zhangjiagang Pohang Refractories]

2005. 07월 법인설립(중국 강소성 장가항시)2017. 07월 ZPR 연결법인으로 전환[피앤오케미칼]2020. 07월 법인설립(전남 광양)2021. 01월 과산화수소 공장 착공2022. 06월 과산화수소 공장 준공2022. 09월 이차전지 음극재용 피치공장 착공[ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD]2018. 05월 법인설립(중국 절강성 가흥시)

2018. 09월 공장 착공

2019. 08월 공장 준공

2021. 12월 2단계 공장 착공

2022. 04월 포스코퓨처엠 연결법인으로 전환

[POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.]2022. 05월 법인설립(캐나다 퀘백주)2023. 07월 사명변경(POSCO CHEMICAL CANADA INC. → POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.)[ULTIUM CAM GP INC.]2022. 07월 법인설립(캐나다 퀘백주)[ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP]2022. 07월 법인설립(캐나다 퀘백주)

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이동사는 2021년도중 유상증자로 보통주 16,475,000주를 발행하여 8,238백만원의 자본금이 증가하였습니다.

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주,원/주,백만원)

종류
구분
2023.09.13
52기(2022년말)
51기(2021년말)

보통주
발행주식총수
77,463,220
77,463,220
77,463,220

액면금액
500
500
500

자본금
38,732
38,732
38,732

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
38,732
38,732
38,732

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관상 발행가능 주식 총수

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
114,067,720
-
114,067,720
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
36,604,500
-
36,604,500
-

1. 감자
36,604,500
-
36,604,500
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,463,220
-
77,463,220
-

Ⅴ. 자기주식수
43,761
-
43,761
2022.06.09 장내취득2022.06.14 장내취득2022.08.24 장외처분2023.03.21 장외처분2023.05.26 RSU 환수2023.06.13 RSU 환수2023.08.08 RSU 환수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,419,459
-
77,419,459
-

※ 발행주식총수 77,463,220주 중 자기주식수 43,761주를 제외한 유통주식수는 77,419,459주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
56,035
-
-
-
56,035
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
12,304
-
-12,304
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
56,035
-
12,304
-
43,731
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
30
-
-
30
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
56,035
30
12,304
-
43,761
-

우선주
-
-
-
-
-
-

* 공시대상기간 중 RSU(양도제한조건부주식)를 부여받은 임직원의 퇴사로 총 30주의 보통주가 자기주식으로 입고되었습니다.

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2022.06.09
2022.06.14
75,187
75,187
100
2022.06.16

직접 처분
2022.08.24
2022.08.24
19,152
19,152
100
2022.08.25

직접 처분
2023.03.21
2023.04.03
3,832
3,832
100
2023.04.04

직접 처분
2023.04.28
2023.04.28
8,472
8,472
100
2023.05.03

※ 상기 주식 취득(75,187주)은 유가증권시장에서 직접 취득하였으며, 취득한 주식 중 일부는 우리사주조합에 무상출연(처분)하였습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

- 해당사항이 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.15
제50기 정기주주총회
감사선임의 주주총회 결의요건 완화 내용 추가
전자투표 도입시감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용 반영

2022.03.21
제51기 정기주주총회
사채의 발행에 상법 469조 제4항 도입
사채발행 업무 간소화

2022.03.21
제51기 정기주주총회
사외이사후보추천위원회 설치를 위해관련 내용 추가 및 기존 내용 수정
개별기준 자산총액 2조원 이상 기업에 해당함에 따른사외이사후보추천위원회 설치

2022.03.21
제51기 정기주주총회
감사위원회 설치를 위해 관련 내용 추가 및 기존 내용 수정
개별기준 자산총액 2조원 이상 기업에 해당함에 따른감사위원회 설치

2023.03.20
제52기 정기주주총회
신규 사명으로의 상호 변경
사명 변경 반영

2023.03.20
제52기 정기주주총회
결산기말 이익배당의 경우 회사가 이사회의 결의로 정기주주총회 이후를 배당기준일로 정할 수 있도록 규정
개정된 한국상장회사협의회 표준정관의 배당절차개선방안을 반영

나. 정관에 기재된 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
내화물의 제조 및 판매
영위

2
내화물의 시공 및 보수
영위

3
연소기기 제작 및 판매
영위

4
건설공사업
영위

5
공업로 설계, 제작 및 판매
영위

6
산업설비공사업
영위

7
탄소소재 제조 및 판매
영위

8
석회제품 제조 및 판매
영위

9
황경약품 제조 및 판매
영위

10
무기질비료 제조 및 판매
영위

11
대기오염방지 시설업
영위

12
오퍼업
영위

13
부동산 임대업
영위

14
폐기물 수집운반, 처리 및 원료재생업
영위

15
화학제품의 제조 및 판매
영위

16
이차전지 소재 제조 및 판매
영위

17
환경관리 대행업
영위

18
각호의 부대사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

포스코퓨처엠은 국내 유일의 흑연계 음극재 회사이자 105천 톤/년(2022년, 해외 포함)의 양극재 생산능력을 보유한 국내 유일 음/양극재 소재를 동시 생산 및 납품하는 이차전지 소재사입니다. 포스코퓨처엠은 1963년 1월 염기성내화물을 생산,판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1971년 5월 각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합노재회사로서 발판을 마련하였고, 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010~2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이루었습니다.에너지소재 관련 사업은 2010년 LS Mtron 음극재 사업부문을 인수합병하며 음극재사업을 시작, 2011년 음극재 세종 공장 준공(1호기, 600톤), 2013년 음극재 공장 1차 증설(2호기, 1,200톤)을 거쳐 2019년 음극재 세종 2-2 공장 준공(25,000톤), 까지 총 82,000톤의 capa를 보유하고 있으며, 천연흑연 음극재 제품부터 인조흑연, 실리콘 음극재까지 다양한 기술을 보유, 개발하고 있습니다.양극재 사업부문은 2019년 포스코ESM 인수를 통해 양극재사업에 진출하여 광양 1,2 단계 준공(30,000톤) 및 광양 3,4 단계 준공(60,000톤)하여 고용량 Hi-Ni계 NCMA를 양산하고 있습니다. 또한 포항 2-1단계 (30,000톤) 및 포항 2-2단계 (46,300) 증설투자를 통해 NCA 양산을 목표로 하고 있습니다. 최근 단결정, LFP 양극재 등 빠르게 변화하는 전기차 시장의 수요에 발맞춰 기술개발을 진행하고 있으며, 향후 빠른 성장이 예상되는 사업부입니다.중국 사업의 경우, 현지 소재사인 화유코발트社와의 합작법인이 2019년 말부터 5,000 톤 규모의 생산시설을 운영 중에 있으며, 올해 20,000 톤 증설을 완료하여 총 25,000 톤의 생산능력을 확보, 성장하는 중국 내수시장에서 시장점유율을 확대할 예정입니다.북미 사업은 프리미엄 시장으로, GM과의 JV를 기반으로 캐나다 퀘백 지역에 30,000 톤 투자를 진행 중이며 2024년 9월 준공하여, 2025년부터 양산할 계획입니다. 또한, 추가로 33,000톤을 증설하여 2025년까지 총 63,000톤의 북미 생산능력을 확보할 예정입니다.매출액 별로는 2023년 반기말 기준, 내화물부문 12.4%, 라임화성부문 17.9%, 에너지소재부문 69.7%를 차지하고 있습니다. 각 부문의 주요 거래처는 내화물부문은 (주)포스코 등, 라임화성부문은 (주)포스코, OCI(주) 등, 에너지소재부문은 이차전지 배터리사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이며, 2023년 반기말 매출액(연결) 기여도 순 주요 매출처는 LG에너지솔루션 및 얼티엄셀 (LGES와 GM社의 합작법인)(65.1%), 포스코(19.9%) 등 입니다. 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다.최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의 효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 전기차용 이차전지 시장은 미국과 중국을 비롯한 주요국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 성장할 것으로 예상되며, 회사는 생산량 증대와 기술 강화 및 매출처 다변화로 시장상황에 대응하고 있습니다.

구분
주요 재화 또는 용역
주요 고객

에너지소재사업
양극재, 음극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션,Ultium Cells LLC 등

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및 산업용노재 정비
(주)포스코 등

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영및 화성품 판매
(주)포스코, OCI(주) 등

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등 매출액 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2023년(제53기) 반기
2022년 (제52기)
2021년 (제51기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

에너지소재사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,622,436
69.7
1,938,271
58.7
851,766
42.8

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
290,014
12.4
551,657
16.7
462,518
23.3

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
415,810
17.9
811,988
24.6
675,258
33.9

합 계
-
-
2,328,260
100.0%
3,301,916
100.0
1,989,542
100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/톤)

품 목
제53기 반기
제52기 연간
제51기 연간

내화물
1,005,768
1,022,158
913,164

생석회
150,744
117,225
104,272

* 에너지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 감안하여 미표기(1) 산출기준ㅇ 산출대상 및 선정방법: 내화물 매출(신내화제품 제외) 단가, 생석회 매출단가ㅇ 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격(2) 주요 가격변동원인ㅇ 내화물은 전방산업의 업황 및 원재료비 등을 고려하여 판매가격 변동ㅇ 생석회는 유틸리티 단가, 원료비등을 고려 하여 판매가격이 결정되며,가격변동폭이 크지 않음ㅇ 에너지소재 원재료는 국제 광물자원 수급에 따라 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

에너지소재
음극재
원재료
흑연 外
제품제조
63,622,982
2.8
-

양극재
원재료
전구체 外
제품제조
2,094,200,129
92.9
-

기초소재
내화물
원재료
기타
제품제조
39,370,599
1.8
-

생석회
원재료
석회석
제품제조
56,201,509
2.5
-

계
-
-
2,253,395,219
100
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/톤)

품 목
제53기 반기
제52기 연간
제51기 연간

내화물
347,528
478,770
319,723

생석회
24,577
22,271
19,484

(1) 산출기준ㅇ 단가는 입고금액 기준(2) 주요 가격변동 원인ㅇ 내화물 원료의 경우 중국의 원부원료 가격인상 및 구성비 차이ㅇ 석회석의 경우 석회석 원재료비의 변동은 미미한 편이며, 운임단가에 따라 소폭 변동ㅇ 에너지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 감안하여 미표기

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제53기 반기
제 52기 연간
제 51기 연간

내화물
연와, 부정형 등
포항
57,801
116,560
113,000

LIME
생석회
포항
543,000
1,095,000
1,095,000

광양
543,000
1,095,000
1,095,000

합 계
1,143,801
2,306,560
2,303,000

※ 에너지소재부문의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

ㅇ 소성공장 : 소성로 생산능력 기준

구 분
B-1,2
계

소성로 보유수(기)
1
1

생산능력(톤/년)
15,000
15,000

ㅇ 불소성공장 : Press 생산능력 기준

구 분

B-6

B-7

계

Press 보유수(기)

4

4

8

생산능력(톤/년)

27,720

21,840

49,560

ㅇ 부정형공장 : 혼련 및 포장 능력(분쇄 능력 고려) 기준

구 분
U-2
B-4
계

Mixer 및 분쇄기 보유수(기)
2
2
4

생산능력(톤/년)
42,000
10,000
52,000

ㅇ 생석회공장

* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준

(단위 : 톤/년)

구 분
Shaft Kiln
Rotary Kiln
계

Becken Bach
Maerz

포항
kiln 보유수 (기)
2
6
2
10

생산능력
219,000
657,000
219,000
1,095,000

광양
kiln 보유수 (기)
-
5
4
9

생산능력
-
547,500
547,500
1,095,000

* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 년간 생산능력을 표기하였습니다.- 포항 : 3,000톤/일 (10기) (Kiln 모두 생산능력 300톤/일)- 광양 : 3,000톤/일 (9기) (Shaft Kiln 생산능력 300톤/일, Rotary Kiln 생산능력 375톤/일)

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

구 분
일일평균가동시간
월평균가동시간
누적가동일수
누적가동시간

내화물

19

444
144
2,726

LIME(포항)
220
6,651
1,663
39,906

LIME(광양)
199
5,997
1,499
35,985

* LIME(포항): KILN 10기 합산 기준* LIME(광양): KILN 9기 합산 기준

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제53기 반기
제52기 연간
제51기 연간

내화물
연와, 부정형 등
포항
39,746

81,094

83,884

LIME
생석회
포항
552,973

1,043,109

1,151,419

광양
612,524

1,176,611

1,295,720

합 계
1,205,243
2,300,814
2,531,023

※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산 실적 생략※ 에너지소재부문의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략(2) 당기 가동률

(단위 : 톤, %)

사업소(사업부문)
생산능력
생산실적
평균가동률

내화물공장
57,801
39,746
69

생석회공장(포항)
543,000
552,973

102

생석회공장(광양)
543,000
612,524

113

합 계
1,143,801
1,205,243
-

※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산능력, 생산실적, 평균가동률 생략※ 에너지소재부문의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략

마. 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타(주3)
건설중인자산
합 계

기초장부가액
140,978,534
236,919,206
14,405,297
593,243,547
3,499,769
14,524,558
1,094,427,646
2,097,998,557

기초취득원가
140,978,534
288,995,792
28,716,802
863,265,174
15,290,036
64,061,570
1,099,405,967
2,500,713,875

정부보조금
-
(1,483,433)
(32,082)
(7,294,199)
(20,666)
(337,209)
(4,978,321)
(14,145,910)

감가상각누계액
-
(50,593,153)
(14,279,423)
(254,832,459)
(11,769,601)
(49,199,803)
-
(380,674,439)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

취득 및 자본적지출
1,377,694
84,471
51,547
1,457,206
1,033,842
2,225,257
575,415,771
581,645,788

정부보조금 수령
-
-
-
-
(49,600)
(31,582)
(930,000)
(1,011,182)

대체(주1)
15,001,461
131,992,119
8,665,626
340,396,466
2,600,342
20,294,783
(523,228,518)
(4,277,721)

감가상각(주2)
-
(6,644,743)
(757,615)
(33,908,473)
(1,292,560)
(5,548,988)
-
(48,152,379)

처분
-
-
(39,400)
(127,404)
(38,548)
(447)
-
(205,799)

순외환차이
727,055
1,782
(266)
12,982
3,077
8,482
(446,224)
306,888

반기말장부가액
158,084,744
362,352,835
22,325,189
901,074,324
5,756,322
31,472,063
1,145,238,675
2,626,304,152

취득원가
158,084,744
421,070,084
37,385,479
1,203,752,031
18,597,894
86,546,505
1,151,146,996
3,076,583,733

정부보조금
-
(1,455,296)
(31,147)
(7,011,655)
(62,564)
(298,806)
(5,908,321)
(14,767,789)

감가상각누계액
-
(57,261,953)
(15,029,143)
(287,771,083)
(12,779,008)
(54,775,636)
-
(427,616,823)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 4,277,721천원 입니다.

(주2)
감가상각비 중 45,053,348천원은 매출원가에, 1,976,847천원은 일반관리비에, 1,122,184천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(주3)
기타의 반기말장부가액은 공구와기구 22,908,088천원, 비품 8,563,975천원으로 구성되어 있습니다.

바. 생산설비의 신설ㆍ매입계획 등(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-08~2023-09

광양 양극재 3단계
생산능력 증가

2,895

2,549

346

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-11~2023-08

광양 양극재 4단계
생산능력 증가

2,758

2,620

138

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2021-12~2024-05

포항 양극재 1단계
생산능력 증가

3,215

1,942
1,273

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2019-11~2023-06

세종 천연흑연 음극재 2-2단계

생산능력 증가

2,711

2,610
101

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2020-03~2025-06

포항 인조흑연 음극재
생산능력 증가

3,458

1,657

1,801

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2022-07~2024-06

세종 천연흑연 음극재 S처리

생산능력 증가

58

6.6

51.4

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2022-07~2025-02

광양 전구체 2단계

생산능력 증가

3,262

605
2,657

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

2023-03~2025-01

포항 양극재 2-1단계
생산능력 증가

3,920

41
3,879

이차전지소재

ZHEJIANGPOSCO-HUAYOUESM CO., LTD
신/증설

2021-08~2025-06

중국 절강포화 양극재 2단계

생산능력 증가
1,769
1,035
734

이차전지소재

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
신/증설

2022-05~2025-03

캐나다 퀘백 양극재 1단계

생산능력 증가
3,512
1,453
2,059

*중국 및 캐나다 사외투자에 대한 투자액은 당사 자본금 납입 기준임(2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문
회사명
구분
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액

2023년

2024년

2025년

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

6,148
1,291
3,914
943
포항 양극재 2-2단계 생산 Line-up 확대

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

1,014
304
406
304
국내 전구체 합작투자

이차전지소재

(주)포스코퓨처엠

신/증설

고정자산

10,005
3,335
3,335
3,335
캐나다 퀘백 양극재 2단계 생산 Line-up 확대

*중국 및 캐나다 사외투자에 대한 투자액은 당사 자본금 납입 기준임*해외 자회사 투자건은 당사 자본금 납입 기준으로 작성하였음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

- 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 (제53기)반기
2022년 (제52기)연간
2021년 (제51기)연간

매출액
매출액
매출액

에너지소재사업
상품, 제품, 용역,기타매출
양극재, 음극재
수출
1,576,547
1,778,364
728,309

내수
45,889
159,907
123,457

합계
1,622,436
1,938,271
851,766

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
수출
13,081
35,508
43,084

내수
276,933
516,149
419,434

합계
290,014
551,657
462,518

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
수출
29,484
35,316
38,070

내수
386,326
776,672
637,188

합계
415,810
811,988
675,258

합 계
수출
709,148
1,849,188
809,463

내수
1,619,111
1,452,728
1,180,079

합계
2,328,260
3,301,916
1,989,542

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

광양사업실 광양조업지원섹션, 포항사업실 포항조업지원섹션, 글로벌노재사업실 플랜트마케팅그룹, 글로벌노재사업실 글로벌마케팅그룹, 에너지소재마케팅실 국내마케팅그룹, 에너지소재마케팅실 해외마케팅1그룹, 에너지소재마케팅실 해외마케팅2그룹

(2) 판매경로

직판매, 직수출, 대리점 - End User

(3) 판매방법 및 조건

제품판매의 경우에는 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다. 판매조건에 있어서 주요거래처인 포스코의 경우 세금계산서 발행후 1주일내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요창출로 고객만족 강화- 해외설비투자를 통한 가격경쟁력 확보로 시장 점유율 증대- 로보수 부분의 독점적 기술능력의 지속적 유지(5) 주요매출처2023년 반기 누적 매출액(연결) 기여도 순 주요 매출처는 다음과 같습니다.LG에너지솔루션 및 얼티엄셀 (LGES와 GM社의 합작법인)(65.1%), 포스코(19.9%) 등

다. 수주상황당반기말 현재, 포스코퓨처엠의 수주잔고 1억원 이상인 계약의 수주잔고 총액은 약 48,551 백만원입니다.

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

현대제철 당진제철소 CDQ 신설 내화물공사
2022-11-17
2025-12-31
-
17,438
-
44
-
17,394

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
-
46,400
-
33,473
-
12,927

광석 리튬 상용화 공장 축로공사
2023-04-01
2023-12-31
-
3,590
-
219
-
3,371

포항 6기 코크스 CDQ 축로공사
2023-01-06
2023-11-30
-
2,800
-
339
-
2,461

GS칼텍스 23년 No.1 RFCC TA 내화물 보수 및 Coke 제거
2022-12-01
2023-07-31
-
7,487
-
5,537
-
1,950

SK어드밴스드 Catofin Reactor 내화물 보수
2022-12-02
2023-12-29
-
2,206
-
418
-
1,788

현대오일뱅크 23년 No.1 FCC TA 내화물 공사
2023-05-01
2023-10-31
-
1,686
-
1
-
1,686

LS 엠앤엠 '23년 제련1,2공장, 귀금속 공장 축로 도급공사
2023-01-01
2023-12-31
-
2,000
-
710
-
1,290

SNNC PS-Converter 신설 내화물 공사
2023-05-01
2023-10-31
-
1,139
-
0
-
1,139

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2023-10-30
-
14,175
-
13,530
-
645

SK에너지 23년 No.1 FCC TA 내화물 보수
2023-05-24
2023-07-08
-
1,400
-
802
-
598

GS EPS '23년 바이오매스 내화재 보수
2022-12-27
2023-12-31
-
890
-
366
-
523

부산이앤이 23년 발전시설 내화물 보수작업
2023-02-01
2023-07-15
-
1,170
-
715
-
455

포항 도금공장 CGL DFF Burner Panel 개체
2022-01-28
2023-12-31
-
1,127
-
713
-
414

포스코엠씨머티리얼즈 로타리킬른 1.5~40m 구간 내화물 공급
2023-04-28
2023-10-31
-
356
-
2
-
355

큐로 Chiyoda NFE Sulfur Condenser 내화물 공사
2022-01-25
2025-04-15
-
490
-
161
-
329

광양 2코크스 3기 Coke Oven Pusher Side Oven Door 및Frame 개체
2022-11-16
2023-07-28
-
2,318
-
2,025
-
293

포스코엠씨머티리얼즈 23년 내화물 연간 정비작업
2022-11-01
2023-10-31
-
617
-
370
-
247

광양 전기강판(Hyper NO)생산능력증대 3차공사(축로)
2023-02-28
2023-11-30
-
375
-
146
-
230

인도네시아 발리파판 현지 내화물 공사
2022-05-13
2023-07-31
-
2,750
-
2,561
-
189

포항 2FINEX 용융로 주상집진기 Slag Runner Duct 노후교체
2024-06-30
2024-06-30
-
188
-
32
-
156

광양 전기강판 능력증대 투자사업 내화물 공사
2022-10-06
2023-10-31
-
5,140
-
5,029
-
111

합계

-

-

-
115,742
-
67,191
-
48,551

당사의 에너지소재 부문은 주로 거래처와 중장기 공급계약 체결후 납품하고 있으나, 공급물량 등이 고객의 실제주문 및 향후 시장상황에 따라 유동적이며, 대내외적 경제변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 연결실체들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

(2) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 채무증권및 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품 및 제품 가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

연결실체는 미래 시장의 이자율 변동에 따라 고정 금리부 조건의 예금 또는 차입금 의 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

이를 위해 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융부채의 이자율 변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

나. 위험관리방식위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로써, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 통화스왑 등 파생상품 체결 및 매출채권 할인 등을 통해 환 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 환위험 관리정책에 따라 환위험 관리를 수행하고, 외환 노출도를 축소해 나가고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

회사는 매출채권액을 적정 선에서 관리하고 있습니다. 아울러 결제 연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보 관리 강화를 실시하고 있고, 부도 위험성이 높은 고객사에 대해서는 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.
다. 위험관리조직

회사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 FX환율 관련 업무 2인, 송금 및 계좌관리 관련 업무 2인을 두고 상호 업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 가지고 있습니다. 당사는 경영기획실을 통해서도 전사적 통합 위험관리를 수행하고 있습니다.

라. 파생상품계약 및 풋백옵션 등 거래 현황
■ 포스코퓨처엠- 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황

(단위 : 백만원)

구분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화스왑
-
-
5,737
-

- 옵션에 관한 사항연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약

에서 연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technolo

gy Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결

실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행

사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입

수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격

에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율

감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.

연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareho

lders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의

유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련

하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결실체에

지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PA

RTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이

러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공

정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰

금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.

■ ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD- 파생상품 평가손익 및 거래손익 현황

(단위 : 백만원)

구분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

금리선물
-
-
-
293

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항이 없음

나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직

명칭
조직형태

기초소재연구소
연구기획섹션

탄소케미칼연구그룹

내화물솔루션그룹

에너지소재연구소
에너지소재연구기획그룹

양극재연구센터

음극재연구센터

연속식흑연화로개발추진반

FullCell평가섹션

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

제53기 반기

제52기

제51기

비고

원 재 료

인 건 비

제 조 경 비

3,779

7,141

8,417

7,493

12,688

20,259

12,610

8,246

4,007

-

합 계

19,337

40,440

24,863

-

정부보조금

549

556

729

-

자 산 계 상

비 용 계 상

674

18,663

1,137

39,303

5,535

19,328

-

연구개발비/매출액 비율

0.9%

1.3%

1.3%

-

(3) 연구개발 실적

▶ 2023년도- Ultium 向 Ni 86% NCMA 양극소재 부품승인

- Ni 90% 고용량 High Ni NCMA 양산개발 완료

- Ultium 向 인조흑연 양산공정 개발 및 부품승인- 제조조건에 따른 활성탄소 기공형성 연구▶ 2022년도- Gen.3 EV용 Ni 86% NCMA 양극소재 개발

- Gen.3 EV용 Ni 86% 단결정 양극소재 개발

- xEV용 고출력 미립 천연흑연 음극재 개발

- 석탄원료 기반 활성탄 제조기술 연구▶ 2021년도- Gen3 EV용 Ni 87% NCMA 개발- Premium Gen3 EV용 Ni 87% NCMA 개발- EV 원통형전지용 급속충전 향상 저팽창 천연흑연 개발- 바이오매스를 활용한 환경 친화 불소성 MgO-C 내화물 연구- 인조흑연 전극봉 제조 공정 기술 연구- 슈퍼커패시터용 활성탄 연구

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황- 국내외 지적재산권 출원 및 등록 유지 건수

(단위 : 건)

구분

국내

해외

계

특허(디자인 포함)

기초소재

88

7

95

에너지소재

350

169

519

상표

기초소재

16

-

16

에너지소재

-

-

-

보유중인 특허는 대부분 이차전지 제품과 이를 제조하기 위한 프로세스 등과 관련된 것으로 당사의 기술과 제품을 보호하고, 시장에서 활용이 가능합니다.

당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직인 지적재산사무국에 의해 관리되고 있으며, 지식재산권의 전략수립, 출원 및 등록, 사후관리 및 분쟁 대응 등을 담당하고 있습니다.

나. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항포스코그룹은 "독점규제및 공정거래에 관한 법률"상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」으로 지정되어, 계열회사 간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 동법 제 45조 (불공정거래행위의 금지) 제1항 제9호및 관련규정에 의한 규제를 적용받고 있습니다.
다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률] 제 12조에 따라 계획기간('21~'25년)의 총 배출권과 이행연도별 배출권을 할당 받았습니다. 2011년 ISO 14001(환경경영시스템) 인증을 획득하였으며, 2020년 갱신심사 이후 지속적인 인증 유지를 위한 재인증심사(2023년 9월)가 예정되어 있습니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용실적

구분
2023년(당기) 반기말 누적 실적(2023.1.1~6.30)

온실가스(천톤)
1,181

에너지(천TJ)
9

라. 사업에 관한 사항1) 영업개황당사가 주로 영위하는 에너지소재사업은 막대한 초기자본이 투하되는 대규모 산업이라는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 규모의 경제 달성을 위한 양산 설비 구축에 막대한 비용이 투입되며, 진입 장벽이 매우 높습니다. 2023년 당사는 美IRA 세부내용 확정 후 전년에 이어 지속적으로 신규시설 투자를 하며 경쟁사와 차별화된 경쟁력을 고객사에 보여주었으며, 이는 100조 원에 이르는 수주잔고로 이어졌습니다.당사는 계속되는 긴축기조와 원재료 가격의 등락이 반복되는 어려운 경영 환경 속에서도 에너지소재사업의 원재료부터 최종재에 이르는 완전한 밸류체인 구축, 기초소재사업의 지속가능 성장기술 개발 및 신규사업 확대 등 수익성 개선을 위한 노력을 통하여 2023년 반기 연결기준 매출 2조 3,283억원, 영업이익 724억원을 달성하였습니다.

지난해 회사가 추진했던 주요 성과를 말씀드리도록 하겠습니다.

첫째, 에너지소재사업의 차별적 기술력 확보 및 글로벌시장 적기대응을 위한 공급망을 구축하였습니다.

변화하는 고객니즈의 적기 대응을 위해 하이니켈 양극재 신제품 및 고효율 실리콘 음극재 등 혁신기술을 개발하여 차별화된 기술 리더십을 공고화 하였습니다. 해외는 美 OEM社와 북미 양극재 JV 설립 및 中 원료社, 양극재, 전구체 JV 증설 투자 등 글로벌 EV수요 적기대응을 위한 기반 구축을 마련하였습니다. 국내는 양극재 광양 60천톤 증설공사를 준공하고, 포항 30천톤 증설공사를 착수하는 등 고객사의 흐름에 발맞춰 생산 능력을 확보하였습니다. 국내외 인조흑연 음극재 공장을 운영해나가는 한편, 그룹과 연계 리튬/니켈/흑연 등 원료 공급망 Value Chain도 강화 하였습니다.

둘째, 기초소재사업의 역량을 견고히 하고, 원료경쟁력 기반 사업을 다각화하였습니다.

내화물 사업은 신제품 제조기술 확보와 스마트공장 본격 가동으로 글로벌 신규 고객 확대는 물론 글로벌 공급망 리스크에 사전 대비 하였으며, 라임화성사업에서는 공정최적화를 통한 원가절감으로 사업 경쟁력을 더욱 강화 하였습니다. 원료 경쟁력 기반한 고부가가치 Down Stream 사업인 과산화수소, 석유계 혼합 침상코크스, 음극재용 피치사업 등을 추진하여 사업을 다각화 하였습니다.

셋째, ESG와 기업시민 경영이념 기반 내,외부 협력을 통한 환경경영 체계 강화 및 지배구조 투명성을 높였습니다.

고농도 폐수 처리설비 개선을 통한 수질오염물질 배출농도를 저감하여 환경 리스크에 선제적으로 대응하고, 화학물질 유출 관리 강화 위한 시설 개선 등 조치를 통해 사고 예방 및 대응 능력을 강화하였습니다. 또한 국내외 주요 고객사의 공급망 탄소중립 추진에 따라 2050 탄소중립 및 100% 재생에너지 전환이라는 중장기 목표를 설정하여 추진 중에 있습니다.

2) 산업의 특성(1) 기초소재사업노재정비, 내화물축조공사, 생석회 제조사업은 포스코의 조강생산량 증감과 손익이 밀접한 관계가 있습니다- 내화물 제조내화물(Refreactory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. 그러나, 최근에는 전 세계 내화물업체의 과잉 설비로 인한 가동율 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 따라서 극한의 원가 경쟁력 확보와 고부가가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하여야 할 것입니다.- 내화물정비제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 노재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.- 라임(LIME)사업생석회 시장은 포스코向, 현대제철 제철용 생석회가 전체생석회 시장의 90% 이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다.- 화성사업당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유 등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다. 콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 당사는 관계사인 포스코엠씨머티리얼즈, OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내 화성품 시장은 당사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분 시장이라고 볼 수 있습니다.(2) 에너지소재사업에너지소재 기업으로 도약하기 위해 2010년 8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수 하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM 을 흡수합병하여 현재 이차전지 밸류체인에서 후방산업 성격을 띄고있는 고부가가치 소재인 음극활물질(음극재) 소재와 양극활물질(양극재) 소재를 모두 생산중에 있습니다.당사는 전기차용 이차전지의 시장규모 확대를 예상하며, 이에 따라 증가될 시장 수요에 대응하기 위하여 설비 확충을 진행하고 있습니다. 당사의 음극재 생산 능력은 현재까지 확정된 투자 계획 하에서 천연흑연계 음극재 기준 2022년 74천톤/년(준공기준) 수준에서 2030년에는 182천톤/년까지 증가할 것으로 보이며, 2030년까지 인조흑연계에서도 153천톤/년 규모의 생산능력을 갖출 계획입니다. 또한 실리콘 음극재 역시 생산능력을 2030년까지 25천톤/년으로 확대하여, 2030년에는 총 360천톤/년 체제를 갖출 것으로 전망됩니다. 양극재 생산능력 또한 현재 105천톤/년 수준에서 2030년에는 1,000천톤/년 수준까지 대폭 확대할 전망입니다. 양극재 생산의 투입원료인 전구체 역시 기존에는 전량 중국에서 조달하였으나, 2030년까지 460천톤/년의 생산능력을 확보하여 높은 수준의 내재화율을 달성할 계획입니다.

이차전지 구성요소 및 양ㆍ음극재는 다음과 같습니다.

이차전지의 구성

* 리튬이온전지(Lithium-ion Battery)이차전지란, 방전이 되면 사용 불가능한 일회적인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 2회이상 반복사용이 가능한 전지를 말합니다. 리튬이온전지는 전지 작동 시 전압이 상대적으로 높고, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합한 전지입니다. 재사용이 불가능한 1차전지보다 경제적이고 환경 친화적이며 탄소배출 저감을 위한 세계적 노력의 일환으로 EV, ESS(Energy Storage System), IT/Powertool 용 등에 사용되고 있습니다.- 양극재(Cathode material)양극재는 리튬이온전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 또한, 리튬의 공급원으로써, 전지 충/방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출/흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 합니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다. 양극재의 주요 제품으로는 NCM, NCMA, NCA, LCO LMO, LTO, LFP 등이 있습니다.- 음극재(Anode material)음극재는 리튬이온과 전자를 전지 충전 시 저장하였다가 방전 시 내어주는 역할을 합니다. 즉, 전지가 충전상태일 때 리튬이온은 음극에 존재하며 방전 시 리튬이온은 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라이동하면서 전기를 발생시킵니다. 음극재의 주요 제품으로는 탄소 기반의 천연흑연, 인조흑연 음극재가 있으며, 차세대 음극재로 실리콘 기반의 산화규소(SiOx)계, 탄화규소(SiC)계 음극제가 있습니다.

3) 산업의 성장성 및 국내외 시장여건(1) 기초소재사업- 내화물사업내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다.- 라임화성사업화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르 수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다.(2) 에너지소재사업

[배터리산업 밸류체인]

2차전지 밸류체인.jpg
2차전지 밸류체인

이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체 생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 중대형분야인 전동공구, E-bike, 전기차, 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 이차전지 시장(리튬이온 이차전지 시장)은 2022년 517.9GWh를 기록하며 연간 71.8% 성장하였으며, 2030년 4,271GWh까지 약 8.2배 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 중대형분야인 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 3,750GWh의 수요가 전망됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS), 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 이차전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.
[2030년 글로벌 양·음극재 시장 전망]

글로벌 2030 양, 음극재 시장 수요.jpg
글로벌 2030 양, 음극재 시장 수요

＊출처 : ('23.2) SNE리서치
[글로벌 리튬이온배터리 수요 산업 종합]

글로벌 리튬이온전지 시장 종합.jpg
글로벌 리튬이온전지 시장 종합

＊출처 : ('23.2) SNE리서치최근 기후 변화에 대응하기 위해 온실가스 감축을 위한 전기차 보급, 신재생에너지의효율적 저장이 가능한 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS) 등이 각국 정부의 보조금 지원 등 정책 및 규제에 힘입어 전세계적으로 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며 이에 이차전지는 4차산업의 주요 소재로 급성장하고 있습니다. 당사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전기차 배터리업체를 대상으로 이차전지 주요 소재를 납품하여 매출을 발생시키고 있습니다. 배터리 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션의 경우 2022년 누적기준 글로벌 전기차용 배터리 점유율 3위(12.3%)를 기록하며 전년대비 한계단 낮아졌지만 배터리 사용량은 작년 동기대비 9.7% 증가하는 여전한 성장세를 보고 있습니다. 이러한 성장세와 함께 2023년 4월, 당사와 약 30조 원 규모의 양극재 중장기 단가 및 공급계약을 체결하기도 하였습니다. 또한, 최근 삼성SDI로 매출처를 다변화 하였으며 향후 10년간 약 40조원 규모의 양극재(NCA)를 공급할 예정입니다.

이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV, ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히, 전기차용 이차전지 시장은 중국의강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM업체들의 전기차 모델비중 확대 추세로 전기차 침투율은 2022년 14%에서 2030년 까지 49%에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 기조에 힘입서 전기차 판매량은 2022년 1,123만대에서 2030년 4,759 만대 규모로 성장할 것으로 예상되어 전기차 시장 성장 수혜가 큰 사업입니다.시장 성장의 이유로는 아래와 같이 3가지의 이유로 보고 있습니다.○ 주요국가의 EV Drive 정책급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 이차전지산업 육성 및 활성화 정책이 시행되고 있습니다. 중국, 미국, 유럽 등 EV 주요 생산 및 판매 국가에서 구매자들에게 세제 혜택과 차량 보조금을 지급해주며 자동차 생산업체에게 전기차 생산을 의무화하고, 내연기관의 배출가스 규제 강화 또는 내연기관의 퇴출을 목표로 정책을 추진함에 따라 소비자들의 EV 구매의 매력 상승과 완성체 업체의 전기차 포트폴리오 확대 및 생산/공급이 크게 늘어날 것이라고 생각합니다.○ 글로벌 완성차 OEM 업체들의 전기차 판매 목표각국의 완성차 업체들의 전기차 라인업이 추가 되고 있으며, 이에 따른 본격적인 전기차 시장의 확장이 이루어질 것으로 예상합니다. 독일의 폭스바겐은 '트랜스폼 2025+' 라는 전략 하에 2025년까지 연간 150만대의 전기차 판매를 목표로 하며, 장기적으로는 2050년까지 완전한 탄소중립실현을 목표로 하고있습니다. 일본의 도요타 또한 2025년까지 전기차 라인업을 10종 이상으로 확대하며 연간 350만대의 판매량 목표를 세웠습니다.○ 전기차 생산 기술 발전에 따른 주행거리 상승 & 가격 하락최근 계속되는 양극재 중심의 배터리 발전으로 배터리의 에너지밀도가 향상되고 있습니다. 고가 소재인 코발트 중심의 양극재에서 하이-니켈 중심의 양극재 중심으로 발전하면서 배터리 효율성이 개선되어 내연기관과 비교하여 단점이었던 EV의 주행거리가 상승하고 생산단가를 낮추는 효과를 얻고 있습니다.○ 증가하는 수요 대응을 위한 신규기술 개발토요타는 차세대 배터리로 불리는 전고체 배터리의 양산을 2027년까지 달성할 계획을 가지고 있으며, 완성차 OEM을 비롯한 셀사, 소재사는 더 높은 에너지 효율을 얻기 위해 SW-CNT 도전재, 실리콘 음극재, 리튬메탈 음극재 등 기술개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한, 배터리 용적을 늘려 양, 음극재 추가 적재를 통해 주행거리 확대를 위한 CTP(Cell-to-Pack)기술 역시 주목받고 있습니다.에너지소재부문의 시장 점유율은 판매 제품의 다양성으로 정확한 비교가 어려워 기재를 생략합니다.

4) 경기변동의 특성 및 계절성

전 사업부문에서 계절적 영향은 크지 않은 편입니다.(1) 기초소재사업- 내화물사업내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10%로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 내화물의 중요한 원.부원료는 중국 등 해외에 의존하고 있으며, 당사는 자체 공장에서 고품위의 해수 마그네시아 클린커를 생산하여 고품질의 제품을 생산하는 원료로 사용하고 있습니다.

- 라임화성사업생석회 및 화성사업은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며, 국내외 건설경기 등 철강시황의 변동에 따른 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될 수 있습니다. 국내 철강시장의 치열한 경쟁속에서도 지속적인 원가절감 및 온실가스 배출권 매각 이익 등을 통하여 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 포스코 해외 제철소 사업에도 동반진출하여 관련사업을 영위 중에 있습니다. 생석회의 주원료인 석회석은 당사와 포스코가 강원도 및 일본에서 공동구매 형식으로 구매하고 있습니다.(2) 에너지소재사업이차전지소재사업은 글로벌 전기차 시장 및 IT기기 시장의 성장확대와 상관관계가 있습니다. 또한 글로벌 선진 국가들은 탄소저감을 위하여, 전기차 구매에 대한 보조금 등의 각종 인센티브를 지급하고 있는데 향후 국가별 정책변화에 따라 산업의 성장속도는 영향을 받을 수 있을 것으로 예상합니다. 양극재의 주원료는 니켈, 코발트, 망간 등으로 대부분 수입에 의존하고 있으며, 음극재의 주원료인 천연흑연은 중국이 최대 생산국이며 콜타르를 가공하여 생산되는 인조흑연은 일본 등에서 생산하고 있습니다.

5) 경쟁력당사는 포스코그룹 차원에서 원료부터 소재, 폐배터리 리사이클링까지 배터리소재 풀 밸류체인을 구축하고 있고, 탈중국 난이도가 가장 높다고 평가받는 흑연계 음극재를 국내에서 유일하게 생산하고 있어 향후 글로벌 완성차, 배터리 기업들 대상 매출액이 확대될 가능성이 있습니다.구체적으로, 당사는 2022년 8월 GM과 합작사(Ultium CAM)를 설립하여 연간 3만톤 규모의 캐나다 공장의 착공에 돌입, 하이니켈 양극재 공장을 건설하고 있으며, 이는 2024년 하반기 완공 예정 및 2025년 상반기 생산을 시작할 계획입니다. 또한, 양극재 원료인 리튬의 경우 당사의 최대주주인 포스코홀딩스(주)가 아르헨티나 염호, 호주 광산 투자 등을 통해 2024년 9만 8천톤의 생산체제를 구축하고 2030년에는 30만톤까지 생산능력을 확대할 계획입니다. 당사의 양극재 생산능력과 이에 따른 리튬 투입량을 감안하면 2030년 당사의 리튬 자급률은 100%를 초과할 것으로 전망되고 있습니다. 니켈 역시 포스코홀딩스(주)가 광석 채굴부터 제련, 리사이클링을 통한 니켈 확보에 대한 투자를 확대하여 2030년 22만톤의 니켈 생산체제를 구축할 계획입니다. 이를 위해 포스코홀딩스(주)는 호주 니켈 광산을 보유한 레이븐소프의 지분을 인수했으며, 뉴칼레도니아 광산에서 니켈을 가져와 전기차 배터리용 황산니켈을 생산할 계획입니다.또한, 당사가 생산하는 천연흑연 음극재의 원료인 흑연은 전세계적으로 중국의 시장지배력이 높으나 포스코그룹 차원에서 탄자니아 마헨지 흑연 광산에 투자함으로써 중국 외 흑연 공급망을 확보하고 있습니다. 인조흑연 음극재의 경우, 핵심 원료인 침상코크스를 자회사인 (주)포스코엠씨머티리얼즈가 (주)포스코 제철 공장의 부산물 콜타르를 활용하여 생산하고 있기 때문에 원료부터 최종 소재 생산까지 수직 계열화 및 국산화를 추진중입니다. 음극재의 경우 빠르게 확대되고 있는 전기차 수요에 대응할 수 있는 글로벌 업체가 중국을 제외하면 당사가 유일하기 때문에 해당 분야에서 IRA 도입의 수혜가 예상되고 있습니다.이처럼, 당사는 포스코그룹 차원의 배터리소재 밸류체인 구축이라는 강점을 기반으로 미국 IRA의 도입 후 배터리 소재 산업에서의 글로벌 경쟁력이 강화될 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 포스코그룹 내 리튬, 니켈, 흑연 등 배터리 소재 원료에 대한 생산량이 계획보다 축소되거나 지연될 경우 IRA의 강화된 원산지 규제를 충족시키지 못할 수 있으며, 현 시점에서 전망되고 있는 수혜 규모가 축소될 수 있습니다.또한, GM과의 합작사를 통한 캐나다 하이니켈 양극재 공장 건설 외에도 향후 IRA의 脫중국 규제를 충족시키기 위한 신규 시설 투자로 인한 자금 소요가 발생할 수 있으며, 이러한 가운데 IRA의 전기차와 관련된 제재 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소되는 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2023년 (제53기) 반기
2022년 (제52기)
2021년 (제51기)

매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익비율(%)
매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익비율(%)
매출액
매출액비율(%)
영업손익
영업손익비율(%)

에너지소재 사업
양극재, 음극재
배터리 소재
1,622,436
69.7
54,131
74.8
1,938,271
58.7
150,612
90.8
851,766
42.8
38,819
31.9

기초소재사업
내화물사업
내화물 제조 및산업용노재 정비
내화물 제조 및산업용노재 정비
290,014
12.4%
11,600
16.0
551,657
16.7
7,347
4.4
462,518
23.3
19,985
16.4

라임화성사업
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
생석회, 화성품 가공 및 판매,화성공장 위탁 운영
415,810
17.9%
6,673
9.2
811,988
24.6
7,912
4.8
675,258
33.9
62,872
51.7

합 계
-
-
2,328,260
100.0
72,404
100.0
3,301,916
100.0
165,872
100.0
1,989,542
100.0
121,676
100.0

* 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부 기준 적용ㆍ공통 판매비와 관리비의 경우 각 사업부문 매출액에 비례하여 적절히 배부하고 있습니다.ㆍ공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해당 부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 필요한 경우 합리적인 배부 기준(매출액비, 세전이익비 등)에 의거 각 부문에 배부하고 있습니다.

바. 종속회사의 사업현황

당사는 PT.Krakatau POSCO FUTUREM의 지분 80%, Zhangjiagang Pohang Refractories의 지분 51%, (주)피앤오케미칼의 지분 51%, ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD의 지분 45.3%, POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.의 지분 100%, ULTIUM CAM GP INC.의 지분 85%, ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지분 85%를 보유 중입니다.[PT.Krakatau POSCO FUTUREM]포스코의 인니제철소 사업파트너 PT-krakatau Steel의 자회사인 PT-KIEC사와 8:2(포스코케미칼 : 80%, PT-KIEC : 20%)의 비율로 지분을 투자하여 인니에 설립된 해외법인으로, 생석회를 생산하여 인도네시아 일관밀 PT-KP(PT.Krakatau Posco) 제강 공장에 공급중에 있습니다.

[Zhangjiagang Pohang Refractories]중국 강소성 장가항시에 소재하며 내화재료 공급, 노재정비 작업 수행을 담당하고 있습니다.[(주)피앤오케미칼]OCI(주)와 합작하여 설립한 법인으로 전남 광양에 소재하고 있으며, 과산화수소, 정제COG 등 각종화학제품 및 부산물을 생산 및 판매하고 있습니다.

[ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD]중국 절강성 가흥시에 소재하며 양극재 제조 및 판매를 담당하고 있습니다.[POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 지주사입니다.[ULTIUM CAM GP INC]캐나다 퀘백주에 소재하며 GM과 합작법인인 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP의 투자관련 업무를 담당하고 있습니다.[ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP]캐나다 퀘백주에 소재하며 양극재 제조 및 판매 예정입니다.

사. 신규사업

당사는 제철 부산물을 활용한 화학분야의 사업확장을 위해 OCI(주)와 합작하여 합작법인(51%:49%)인 피앤오케미칼을 설립하고 석탄화학 사업에 진출하였습니다. 현재 반도체, 디스플레이 등의 산업용 고순도 과산화수소를 생산 및 판매하고 있으며, 이차전지의 음극재용 필수 소재인 고연화점 피치 생산을 위해 2023년 7월 준공을 목표로 건설중에 있습니다.과산화수소는 광양제철소의 부산물인 코크스 오븐가스를 사용해 제조하며, 일반 산업용은 친환경적인 산화제로 활용하고 전자급은 반도체 및 태양광 등 분야의 식각과 세척에 활용됩니다. 음극재용 피치는 정유사의 부산물을 사용해 제조하며, 배터리 저팽창 및 장수명을 목적으로 천연 및 인조흑연의 표면 코팅에 사용됩니다. 기존에 전량 수입하여 사용하던 피치의 국산화를 위한 사업으로 1단계는 15,000톤/년, 배터리 시장규모 확대에 따라 향후 추가로 25,000톤/년 증설을 계획하고 있습니다.피앤오케미칼의 총 사업 예산은 약 2,423억원이며, 당사는 2020년에 153억원, 2021년에 약 270억원, 2022년에 약 114억원의 자본을 납입하여 현재 총 약 537억원의 자본을 납입하였습니다.

피앤오케미칼은 자본금 1,053억과 시설자금 1,380억원으로 투자자금을 조달할 예정이며, 예상투자회수기간은 과산화수소 9년, 음극재용 피치 10년입니다.과산화수소는 전자급과 일반산업용 제품으로 나뉘며, 일반산업용 제품은 2022년 6월에 과산화수소 공장 조기준공 후 정상적으로 생산판매를 하고 있으며, 전자급 제품은 2023년 1월에 인증획득을 하여 생산 판매중입니다. 2022년에는 초기 공장 안정화과정에서 손실이 발생하였으며, 향후 전자급제품 생산이 안정화 될때까지 고정비 등 공정 안정화 비용이 지속 발생할 것으로 전망됩니다.

음극재용 피치는 2022년 9월 착공하여 2023년 6월 기준 건설진도율 95.9%로 마무리 공사 및 인허가 업무가 순조롭게 진행되고 있으며, 안전한 시운전을 위한 준비중에 있습니다. 피치의 초도품 생산은 2023년 7월 준공후 2023년 10월 경으로 예상되며, 과산화수소와 음극재용 피치 두 제품 모두 가격경쟁력 확보를 위한 제품 생산 및 품질 안정화과정이 필요할 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제53기 반기
제52기
제51기

(2023년 6월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
2,877,059,428,120
2,037,518,471,950
2,084,228,054,184

ㆍ현금및현금성자산
293,743,970,334
281,380,444,158
72,279,983,706

ㆍ기타유동금융자산
290,803,524,899
543,581,894,767
1,290,398,223,429

ㆍ매출채권
857,819,548,884
288,251,214,999
239,230,129,924

ㆍ계약자산
10,842,095,034
11,953,195,995
5,288,348,919

ㆍ재고자산
1,376,782,313,840
870,133,665,539
440,557,698,562

ㆍ기타자산
46,706,653,901
42,187,760,955
36,453,996,164

ㆍ당기법인세자산
361,321,228
30,295,537
19,673,480

[비유동자산]
3,119,200,855,344
2,599,957,668,239
1,838,252,249,714

ㆍ유형자산
2,626,304,152,171
2,097,998,557,447
1,458,946,716,415

ㆍ사용권자산
93,719,851,542
99,734,376,124
91,278,022,816

ㆍ무형자산
32,592,960,374
30,937,938,871
34,035,389,993

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자
300,286,457,744
287,705,105,620
183,461,921,431

ㆍ기타비유동금융자산
31,474,163,707
34,375,942,268
32,733,187,767

ㆍ투자부동산
188,070,156
188,070,156
188,070,156

ㆍ순확정급여자산
26,780,139,969
31,155,257,910
10,785,080,355

ㆍ기타자산
1,310,229,329
1,074,893,841
26,823,860,781

ㆍ이연법인세자산
6,544,830,352
16,787,526,002
-

자산총계
5,996,260,283,464
4,637,476,140,189
3,922,480,303,898

[유동부채]
1,187,337,431,864
965,792,822,766
634,649,798,414

[비유동부채]
2,079,254,806,485
1,021,038,678,582
849,400,573,193

부채총계
3,266,592,238,349
1,986,831,501,348
1,484,050,371,607

[지배기업소유주지분]
2,510,889,493,292
2,471,021,644,051
2,389,319,494,210

ㆍ자본금
38,731,610,000
38,731,610,000
38,731,610,000

ㆍ자본잉여금
1,457,293,179,961
1,454,531,893,625
1,453,110,382,327

ㆍ자본조정
(39,360,038,436)
(16,819,535,254)
-

ㆍ기타포괄손익누계액
(4,130,956,568)
(8,920,112,154)
(60,006,705)

ㆍ이익잉여금
1,058,355,698,335
1,003,497,787,834
897,537,508,588

[비지배지분]
218,778,551,823
179,622,994,790
49,110,438,081

자본총계
2,729,668,045,115
2,650,644,638,841
2,438,429,932,291

('23.01~'23.06)
('22.01~'22.12)
('21.01~'21.12)

매출액
2,328,259,514,587
3,301,915,805,063
1,989,542,181,862

영업이익
72,403,820,045
165,871,669,943
121,675,892,582

연결총당기순이익
83,335,455,630
121,928,567,124
133,761,698,843

[지배회사지분순이익]
81,666,802,386
118,266,658,602
134,160,118,356

[비지배지분순이익]
1,668,653,244
3,661,908,522
(398,419,513)

연결총포괄이익
84,892,140,789
117,561,688,025
140,546,164,808

[지배회사지분손익]
82,869,221,587
120,339,139,797
140,137,567,265

[비지배지분손익]
2,022,919,202
(2,777,451,772)
408,597,543

주당순이익
1,055
1,527
1,753

희석주당순이익
1,055
1,527
1,753

연결에 포함된 회사수
7
7
4

주1) 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 연결재무정보를 작성하였습니다.

나. 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업연도

당기에 연결에

포함된 회사

전기대비 연결에

추가된 회사(변동사유)

전기대비 연결에

제외된 회사(변동사유)

제 53 기반기
- PT.Krakatau POSCO FUTUREM- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD- POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.- ULTIUM CAM GP INC.- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
-
-

제 52 기
- PT.Krakatau POSCO FUTUREM- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD- POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.- ULTIUM CAM GP INC.- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
- ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO., LTD(지배력 확보)- POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.(신설)- ULTIUM CAM GP INC.(신설)- ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP(신설)
- POSCO CHEMICAL FZE(청산)

제 51 기
- PT.Krakatau POSCO FUTUREM- Zhangjiagang Pohang Refractories- (주)피앤오케미칼- POSCO CHEMICAL FZE
-
-

다. 별도요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제53기 반기
제52기
제50기

(2023년 6월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
2,640,163,189,710
1,832,808,915,528
2,051,785,743,964

ㆍ현금 및 현금성 자산
165,234,035,528
170,183,646,013
65,959,239,688

ㆍ기타유동금융자산
267,178,050,089
526,375,340,122
1,274,008,194,141

ㆍ매출채권
822,369,709,558
257,054,345,914
233,345,349,382

ㆍ계약자산
10,842,095,034
11,953,195,995
5,288,348,919

ㆍ재고자산
1,343,220,996,190
828,473,279,291
437,756,496,390

ㆍ기타자산
31,154,149,903
38,769,108,193
35,428,115,444

ㆍ당기법인세자산
164,153,408
-
-

[비유동자산]
2,881,220,359,031
2,443,816,819,477
1,709,547,303,954

ㆍ유형자산
2,131,172,430,887
1,787,296,220,358
1,349,784,560,232

ㆍ사용권자산
88,595,897,219
94,562,340,169
91,205,303,373

ㆍ무형자산
31,155,283,116
29,306,797,900
33,366,033,682

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
590,296,560,335
478,110,895,624
188,532,220,442

ㆍ기타비유동금융자산
5,429,571,460
5,657,999,570
4,400,346,951

ㆍ투자부동산
188,070,156
188,070,156
188,070,156

ㆍ순확정급여자산
26,780,139,969
31,137,959,493
10,785,080,355

ㆍ기타자산
1,057,575,537
769,010,205
26,823,860,781

ㆍ이연법인세자산
6,544,830,352
16,787,526,002
4,461,827,982

자산총계
5,521,383,548,741
4,276,625,735,005
3,761,333,047,918

[유동부채]
1,086,339,448,340
920,661,300,495
604,654,066,630

[비유동부채]
1,943,566,031,716
928,840,118,957
825,357,809,532

부채총계
3,029,905,480,056
1,849,501,419,452
1,430,011,876,162

[자본금]
38,731,610,000
38,731,610,000
38,731,610,000

[자본잉여금]
1,452,910,001,538
1,451,066,931,030
1,450,520,343,330

[자본조정]
(5,615,377,958)
(7,192,008,602)
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
78,778,940

[이익잉여금]
1,005,451,835,105
944,517,783,125
841,990,439,486

자본총계
2,491,478,068,685
2,427,124,315,553
2,331,321,171,756

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

('23.01 ~ '23.06)
('22.01~'22.12)
('21.01~'21.12)

매출액
2,143,639,560,508
3,041,287,029,187
1,939,523,998,420

영업이익
64,513,778,793
153,190,221,448
120,612,067,369

당기순이익
87,953,558,943
114,853,460,630
119,124,206,783

총포괄이익
84,156,207,480
125,687,530,699
121,796,371,668

주당순이익(원)
1,136
1,483
1,557

희석주당순이익(원)
1,136
1,483
1,557

주1) 회사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였습니다.

이익잉여금처분계산서

제 52 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 51 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 50 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위: 천원)

과 목
제 52 기
제 51 기
제 50 기

Ⅰ. 미처분 이익잉여금

125,791,645

121,833,051

56,033,145

전기이월이익잉여금
25,335

36,679

29,195

순확정급여부채(자산)의 재측정요소
10,228,500

2,672,165

149,974

공정가치평가금융자산 처분
684,349

-

-

당기순이익
114,853,461

119,124,207

55,853,976

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

-

연구및인력개발준비금
-

-

-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액

125,791,645

121,807,716

55,996,466

이익준비금
-

4,118,750

-

기업합리화적립금
26,000,000

31,450,000

12,600,000

시설투자적립금
26,000,000

31,500,000

12,600,000

결손보전적립금
-

-

12,500,000

연구및인력개발준비금
25,500,000

15,800,000

-

해외시장개척준비금
25,069,489

15,700,000

-

배당금(현금배당주당배당금(률): 보통주: 52기 300원(60%) 51기 300원(60%) 50기 300원(60%)
23,222,156

23,238,966

18,296,466

Ⅳ. 차기이월 미처분이익잉여금

-

25,335

36,679

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 53 기 반기말 2023.06.30 현재

제 52 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기 반기말

제 52 기말

자산

유동자산

2,877,059,428,120

2,037,518,471,950

현금및현금성자산

293,743,970,334

281,380,444,158

기타유동금융자산

290,803,524,899

543,581,894,767

매출채권 및 기타유동채권

857,819,548,884

288,251,214,999

계약자산

10,842,095,034

11,953,195,995

재고자산

1,376,782,313,840

870,133,665,539

기타유동자산

46,706,653,901

42,187,760,955

당기법인세자산

361,321,228

30,295,537

비유동자산

3,119,200,855,344

2,599,957,668,239

유형자산

2,626,304,152,171

2,097,998,557,447

사용권자산

93,719,851,542

99,734,376,124

무형자산

32,592,960,374

30,937,938,871

관계기업 및 공동기업 투자

300,286,457,744

287,705,105,620

기타비유동금융자산

31,474,163,707

34,375,942,268

투자부동산

188,070,156

188,070,156

순확정급여자산

26,780,139,969

31,155,257,910

기타비유동자산

1,310,229,329

1,074,893,841

이연법인세자산

6,544,830,352

16,787,526,002

자산총계

5,996,260,283,464

4,637,476,140,189

부채

유동부채

1,187,337,431,864

965,792,822,766

매입채무

608,279,845,169

288,697,331,268

계약부채

4,441,962,617

4,743,604,414

단기차입금

316,302,525,846

202,826,829,068

유동성장기차입금 및 사채

32,928,571,428

262,105,774,279

기타유동금융부채

194,384,232,721

162,576,173,394

유동리스부채

19,061,330,428

18,075,727,222

기타충당부채

5,036,163,381

3,917,731,426

기타유동부채

4,601,660,029

3,496,114,947

당기법인세부채

2,301,140,245

19,353,536,748

비유동부채

2,079,254,806,485

1,021,038,678,582

장기차입금 및 사채

1,966,282,632,205

926,410,899,757

순확정급여채무

588,748,156

424,740,953

기타비유동금융부채

34,529,723,957

10,709,737,378

비유동리스부채

67,686,704,521

73,711,926,919

기타충당부채

6,694,624,330

5,839,075,936

이연법인세부채

3,472,373,316

3,942,297,639

부채총계

3,266,592,238,349

1,986,831,501,348

자본

지배기업의 소유지분

2,510,889,493,292

2,471,021,644,051

자본금

38,731,610,000

38,731,610,000

자본잉여금

1,457,293,179,961

1,454,531,893,625

자본조정

(39,360,038,436)

(16,819,535,254)

기타포괄손익누계액

(4,130,956,568)

(8,920,112,154)

이익잉여금(결손금)

1,058,355,698,335

1,003,497,787,834

비지배지분

218,778,551,823

179,622,994,790

자본총계

2,729,668,045,115

2,650,644,638,841

자본과부채총계

5,996,260,283,464

4,637,476,140,189

연결 포괄손익계산서

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,193,021,877,941

2,328,259,514,587

803,218,906,477

1,467,788,609,481

매출원가

1,086,880,821,414

2,151,599,212,317

709,623,544,446

1,315,456,181,628

매출총이익

106,141,056,527

176,660,302,270

93,595,362,031

152,332,427,853

일반관리비

50,479,911,481

96,738,946,321

35,810,405,227

66,367,299,269

판매및물류비

3,522,238,114

7,517,535,904

2,565,352,172

5,202,158,343

영업이익(손실)

52,138,906,932

72,403,820,045

55,219,604,632

80,762,970,241

기타이익

2,524,981,920

5,405,686,571

1,167,456,574

2,217,171,562

기타비용

612,322,010

1,350,764,706

941,530,263

1,033,221,418

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법이익

306,293,828

3,348,666,134

8,417,435,307

17,838,773,197

관계기업 및 공동기업에 대한 지분법손실

2,747,591,165

6,084,940,593

(193,431,123)

29,331,574

금융수익

26,746,225,458

95,784,916,761

44,921,136,678

60,619,590,207

금융비용

26,564,159,903

66,849,610,405

49,894,121,931

62,356,928,904

법인세비용차감전순이익(손실)

51,792,335,060

102,657,773,807

59,083,412,120

98,019,023,311

법인세비용

8,675,182,382

19,322,318,177

12,654,024,281

15,593,955,284

당기순이익(손실)

43,117,152,678

83,335,455,630

46,429,387,839

82,425,068,027

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에 귀속될 분기순이익(손실)

42,535,399,523

81,666,802,386

40,528,503,930

76,766,032,615

비지배지분에 귀속될 분기순이익(손실)

581,753,155

1,668,653,244

5,900,883,909

5,659,035,412

기타포괄손익

(12,941,649,124)

1,556,685,159

10,491,875,197

16,654,031,730

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

913,018,044

(3,797,351,463)

4,547,082,433

9,023,168,015

지분법이익잉여금

(14,379,383)

210,615,078

(554,823)

해외사업환산손익

(6,336,870,724)

354,265,958

2,112,434,898

2,314,416,732

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동

(3,143,357,290)

500,245,668

984,601,596

1,790,270,180

해외사업환산손익

(4,360,059,771)

4,288,909,918

2,847,756,270

3,526,731,626

총포괄손익

30,175,503,554

84,892,140,789

56,921,263,036

99,079,099,757

총 포괄손익의 귀속

지배주주지분

35,930,621,123

82,869,221,587

48,907,944,229

91,105,647,613

비지배지분

(5,755,117,569)

2,022,919,202

8,013,318,807

7,973,452,144

기본 및 희석주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

549

1,055

523

991

희석주당순이익 (단위 : 원)

549

1,055

523

991

연결 자본변동표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,453,110,382,327

(60,006,705)

897,537,508,588

2,389,319,494,210

49,110,438,081

2,438,429,932,291

당기순이익(손실)

76,766,032,615

76,766,032,615

5,659,035,412

82,425,068,027

기타포괄손익

순확정급여부채(자산)의재측정요소

9,023,168,015

9,023,168,015

9,023,168,015

지분법이익잉여금

(554,823)

(554,823)

(554,823)

지분법자본변동

1,790,270,180

1,790,270,180

1,790,270,180

해외사업환산손익

3,526,731,626

3,526,731,626

2,314,416,732

5,841,148,358

총기타포괄손익

5,317,001,806

9,022,613,192

14,339,614,998

2,314,416,732

16,654,031,730

총포괄손익

5,317,001,806

85,788,645,807

91,105,647,613

7,973,452,144

99,079,099,757

소유주와의 거래

종속기업의 유상증자

10,951,500,000

10,951,500,000

연결대상기업 변동으로 인한 변동

101,937,018,845

101,937,018,845

자기주식의 처분

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

주식기준보상거래

배당

(23,238,966,000)

(23,238,966,000)

(208,693,200)

(23,447,659,200)

기타

2022.06.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,453,110,382,327

(9,650,148,650)

5,256,995,101

960,087,188,395

2,447,536,027,173

169,763,715,870

2,617,299,743,043

2023.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,454,531,893,625

(16,819,535,254)

(8,920,112,154)

1,003,497,787,834

2,471,021,644,051

179,622,994,790

2,650,644,638,841

당기순이익(손실)

81,666,802,386

81,666,802,386

1,668,653,244

83,335,455,630

기타포괄손익

순확정급여부채(자산)의재측정요소

(3,797,351,463)

(3,797,351,463)

(3,797,351,463)

지분법이익잉여금

210,615,078

210,615,078

210,615,078

지분법자본변동

500,245,668

500,245,668

500,245,668

해외사업환산손익

4,288,909,918

4,288,909,918

354,265,958

4,643,175,876

총기타포괄손익

4,789,155,586

(3,586,736,385)

1,202,419,201

354,265,958

1,556,685,159

총포괄손익

4,789,155,586

78,080,066,001

82,869,221,587

2,022,919,202

84,892,140,789

소유주와의 거래

종속기업의 유상증자

918,215,828

918,215,828

38,336,864,876

39,255,080,704

연결대상기업 변동으로 인한 변동

자기주식의 처분

1,762,568,268

1,576,630,644

3,339,198,912

3,339,198,912

주식기준보상거래

80,502,240

80,502,240

80,502,240

배당

(23,222,155,500)

(23,222,155,500)

(1,204,227,045)

(24,426,382,545)

기타

(24,117,133,826)

(24,117,133,826)

(24,117,133,826)

2023.06.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,457,293,179,961

(39,360,038,436)

(4,130,956,568)

1,058,355,698,335

2,510,889,493,292

218,778,551,823

2,729,668,045,115

연결 현금흐름표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

영업활동현금흐름

(670,984,183,640)

(229,789,741,080)

당기순이익(손실)

83,335,455,630

82,425,068,027

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정

56,774,723,646

61,646,868,787

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(764,796,559,834)

(396,321,611,326)

이자수취(영업)

5,576,453,643

17,126,569,688

이자지급(영업)

(26,489,262,732)

(2,294,820,820)

배당금수취(영업)

712,053,500

24,584,862,000

법인세납부

(26,097,047,493)

(16,956,677,436)

투자활동현금흐름

(244,595,006,859)

(88,303,830,664)

단기금융상품의 처분

11,541,598,914

9,819,686,401

당기손익-공정가치금융자산의 처분

548,577,727,089

1,258,237,421,809

대여금의 회수

623,329,968

696,300,000

보증금의 감소

43,000,000

20,000,000

예치금의 감소

232,707,834

268,873,094

유형자산의 처분

62,041,760

70,506,090

정부보조금의 수령

1,011,181,900

722,411,678

사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

33,213,597,026

보험금의 수령

3,000,000,000

단기금융상품의 취득

(4,754,070,335)

대여금의 증가

(1,644,335,153)

(419,888,930)

보증금의 증가

(578,336,808)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(210,000,000,000)

(943,695,404,403)

장기금융상품의 취득

(1,506,013,636)

예치금의 증가

(780,100,000)

(321,864,000)

유형자산의 취득

(572,925,799,831)

(324,206,361,914)

무형자산의 취득

(1,702,972,312)

(3,945,670,536)

사용권자산의 취득

(155,371,749)

관계기업투자주식의 취득

(15,639,594,500)

(118,763,436,979)

재무활동현금흐름

925,783,183,415

421,467,087,769

차입금의 증가

680,234,578,633

287,914,347,883

사채의 발행

697,827,647,272

299,048,960,000

종속기업의 유상증자

39,255,080,704

10,951,500,000

차입금의 상환

(215,750,656,914)

(133,590,776,619)

리스부채의 감소

(9,943,660,780)

(9,759,135,645)

유동성사채의 상환

(242,030,000,000)

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

배당금지급

(23,809,805,500)

(23,447,659,200)

현금의 증가

10,203,992,916

103,373,516,025

기초현금및현금성자산

281,380,444,158

72,279,983,706

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,159,533,260

791,502,697

기말현금및현금성자산

293,743,970,334

176,445,002,428

3. 연결재무제표 주석

제 53 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 52 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 포스코퓨처엠(구, 주식회사 포스코케미칼)과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 포스코퓨처엠(이하 '지배기업')과 그 종속기업(이하 '지배기업과 종속기업을 '연결실체')은 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 연결실체는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 지배기업은 2023년 3월 20일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코케미칼에서 주식회사 포스코퓨처엠으로 변경하였습니다.당반기말 및 전기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

포스코홀딩스(주)
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7

기타
31,201,619
40.3
31,201,619
40.3

합 계
77,463,220
100.0
77,463,220
100.0

1.1 종속기업 현황

당반기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당반기말지배지분율
전기말지배지분율
결산월
업종

PT.Krakatau POSCO FUTUREM
인도네시아
80%
80%
12월
생석회 및 경소백운석생산 판매

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
51%
51%
12월
산업용로재 정비 및 내화물 품질검수

(주)피앤오케미칼
한국
51%
51%
12월
과산화수소 생산 판매

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM (주1)
중국
45%
41%
12월
양극재 생산 판매

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
캐나다
100%
100%
12월
지주회사

ULTIUM CAM GP INC.
캐나다
85%
85%
12월
투자

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
캐나다
85%
85%
12월
양극재 생산 판매

(주1)
연결실체는 소유지분율이 50% 미만이나 전기에 체결한 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 내부거래 제거 전 당반기 및 전반기의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)

PT.Krakatau POSCO FUTUREM
47,961,724
3,604,769
44,356,955
15,739,912
3,142,029

Zhangjiagang Pohang Refractories
4,889,587
1,624,455
3,265,132
2,945,374
(14,179)

(주)피앤오케미칼
223,953,661
146,693,589
77,260,072
19,586,130
(10,632,894)

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
306,154,114
42,684,831
263,469,283
147,544,088
10,594,236

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
151,591,467
222
151,591,245
-
(9,181)

ULTIUM CAM GP INC.
1,934
636
1,298
-
(628)

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP
184,576,518
8,428,843
176,147,675
-
(1,564,493)

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출
반기순이익(손실)

PT.Krakatau POSCO FUTUREM
50,438,874
9,220,298
41,218,576
14,871,924
1,614,207

Zhangjiagang Pohang Refractories
11,305,531
6,688,523
4,617,008
12,346,750
180,412

(주)피앤오케미칼
159,673,380
58,694,583
100,978,797
368,684
(2,012,159)

Posco Chemical FZE (주1)
134,253
5,818
128,435
-
(100,035)

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
208,008,501
33,290,441
174,718,060
71,566,771
10,008,067

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
33,520,267
-
33,520,267
-
-

(주1) 전기 중 나이지리아 현지공사 완료 후 청산하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결실체 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서, 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당반기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.- 글로벌 최저한세의 도입 및 영향우리나라는 2022년에 글로벌최저한세에 관한 필라2 모범규칙을 반영하여 법인세법이 개정되었고, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도부터 적용됩니다. 다만, 2023년 6월 30일 현재 관련 법률에 대한 시행령 등 세부적인 제도가 제정되지는 않았기때문에 글로벌 최저한세 계산을 위한 법률 정비가 불충분하여 관련 세법이 실질적으로 제정되었다고 보기 어렵습니다.경영진은 글로벌최저한세의 도입과 관련된 진행상황을 면밀하게 검토하고 있습니다.2023년 5월 23일 국제회계기준위원회는 IAS 12 '법인세'의 개정을 공표하였습니다. 해당 개정사항은, 글로벌최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정과, 연차재무제표에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 이에 한국회계기준원에서는 한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세'의 개정을 준비하고 있습니다. 그러나 연결실체가 속해 있는 어떤 국가에서도 중간재무제표가 발행 승인되는 날에 글로벌최저한세와 관련된 세법이 제정되었거나, 실질적으로 제정되지 않았으므로 연결실체의 요약 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

개정된 IAS 12에서 이연법인세 회계처리를 면제하므로, 경영진은 글로벌최저한세가당기법인세에 잠재적으로 미치는 영향을 분석하는데 집중하고 있습니다. 연결실체를구성하는 기업이 속해 있는 국가 중에 특정국가에서 관련 세법에 대한 변경이 제정되거나 실질적으로 제정된다면, 연결실체는 글로벌최저한세의 적용대상일수 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류

이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 1001 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 가능합니다. 연결실체는 동 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 변동대가 추정연결실체는 고객과의 일부 계약의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 연결실체는 기댓 값 방법이 연결실체가 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기때문에 기댓값 방법을 사용합니다.

(2) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

연결실체는 보고기간말 현재 주석 22에서 설명하는 바와 같이 상여금지급예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

(6) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정-리스이용자

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다(예를 들어, 유의적인 리스개량 또는 리스자산에대한 유의적인 고객맞춤화).

연결실체는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다.

연결실체는 연장선택권을 행사할 것이 확실한 리스계약에 대하여 설비와 기계장치의잔여내용연수를 추정하여 리스기간을 산정하였습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 2년 이하로 리스하며, 연장선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

(7) 리스 - 증분차입이자율의 산정

연결실체는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결실체가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결실체가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.

연결실체는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정합니다.

(8) 건설공사의 추정 공사예정원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제조경비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가는 계약 개시 후 당반기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정하였으며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.2 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

당반기 중, 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
213,937,433
213,937,433
506,938,835
506,938,835

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
278,663
278,663
278,663
278,663

합 계
214,216,096
214,216,096
507,217,498
507,217,498

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
657,045
657,045
657,045
657,045

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
212,024,747
1,912,686
213,937,433

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
278,663
278,663

합 계
-
212,024,747
2,191,349
214,216,096

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
657,045
657,045

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
505,026,149
1,912,686
506,938,835

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
278,663
278,663

합 계
-
505,026,149
2,191,349
507,217,498

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
657,045
657,045

(3) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

조합 등 출자금
575,240
수준 3
조정순자산법
-

기업어음, 사채
212,024,747
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

풋옵션
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채

콜옵션
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

조합 등 출자금
575,240
수준 3
조정순자산법
-

기업어음, 사채
496,753,050
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
8,273,099
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채

콜옵션
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결실체의 재무담당이사에 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 보고합니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결실체는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역 및 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 또는 용역
주요고객

에너지소재사업부
음극재, 양극재 제조 및 판매
LG에너지솔루션,Ultium Cells LLC 등

기초소재사업부
내화물사업
내화물 제조 및 산업용로재 정비
(주)포스코 등

라임화성사업
생석회 제조, 화성공장 위탁운영 및 화성품 판매
(주)포스코, OCI(주),Krakatau Posco 등

(2) 당반기와 전반기 중 사업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

당반기(누적)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
1,622,435,881
290,014,162
415,809,472
2,328,259,515

외부고객으로부터의 수익
1,622,435,881
290,014,162
415,809,472
2,328,259,515

보고부문영업손익
54,130,604
11,600,003
6,673,213
72,403,820

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
41,815,426
7,888,336
13,788,183
63,491,945

당반기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
842,507,646
145,680,035
204,834,197
1,193,021,878

외부고객으로부터의 수익
842,507,646
145,680,035
204,834,197
1,193,021,878

보고부문영업손익
37,476,371
8,485,541
6,176,995
52,138,907

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
22,963,651
4,375,852
6,675,877
34,015,380

전반기(누적)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
781,291,672
281,736,930
404,760,007
1,467,788,609

외부고객으로부터의 수익
781,291,672
281,736,930
404,760,007
1,467,788,609

보고부문영업손익
53,692,981
10,862,740
16,207,249
80,762,970

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
27,523,454
6,860,149
9,329,361
43,712,964

전반기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

총부문수익
464,191,226
139,435,518
199,592,162
803,218,906

외부고객으로부터의 수익
464,191,226
139,435,518
199,592,162
803,218,906

보고부문영업손익
40,296,969
4,850,454
10,072,181
55,219,604

감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)
14,314,697
3,434,563
5,014,610
22,763,870

연결실체는 보고부문별로 영업손익을 최고영업의사결정자에게 보고하고 있습니다.

영업부문별 자산과 부채 총액은 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다.

(3) 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
외부 고객으로부터의 수익

당반기
전반기

국내
709,147,734
694,753,813

해외
1,619,111,781
773,034,796

합 계
2,328,259,515
1,467,788,609

(4) 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사업 부문
당반기
전반기

A회사
에너지소재사업부
1,517,063,235
717,316,612

B회사
기초소재사업부
463,506,813
447,649,792

합 계
1,980,570,048
1,164,966,404

(5) 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

당반기(누적)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
1,619,649,923
82,056,992
248,708,166
1,950,415,081

상품의 판매
2,785,958
54,997,022
122,751,642
180,534,622

용역매출액
-
84,127,237
44,349,664
128,476,901

공사매출액
-
68,832,911
-
68,832,911

합 계
1,622,435,881
290,014,162
415,809,472
2,328,259,515

지리적 시장

한국
45,888,966
276,933,062
386,325,705
709,147,733

유럽
798,204,941
-
332,406
798,537,347

동남아
13,982,843
8,538,292
18,928,104
41,449,239

중국
306,151,220
3,053,418
6,496,982
315,701,620

미국
453,045,525
-
885,056
453,930,581

기타
5,162,386
1,489,390
2,841,219
9,492,995

합 계
1,622,435,881
290,014,162
415,809,472
2,328,259,515

수익인식시기

한 시점에 인식
1,622,435,881
137,054,014
371,459,808
2,130,949,703

기간에 걸쳐 인식
-
152,960,148
44,349,664
197,309,812

합 계
1,622,435,881
290,014,162
415,809,472
2,328,259,515

당반기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
849,021,383
46,991,666
124,092,474
1,020,105,523

상품의 판매
(6,513,737)
24,941,516
58,620,806
77,048,585

용역매출액
-
43,386,162
22,120,917
65,507,079

공사매출액
-
30,360,691
-
30,360,691

합 계
842,507,646
145,680,035
204,834,197
1,193,021,878

지리적 시장

한국
13,267,862
137,488,574
190,836,450
341,592,886

유럽
371,808,833
-
25,758
371,834,591

동남아
8,154,943
6,439,678
10,245,714
24,840,335

중국
128,322,265
955,052
-
129,277,317

미국
318,518,250
-
885,056
319,403,306

기타
2,435,493
796,731
2,841,219
6,073,443

합 계
842,507,646
145,680,035
204,834,197
1,193,021,878

수익인식시기

한 시점에 인식
842,507,646
71,933,182
182,713,280
1,097,154,108

기간에 걸쳐 인식
-
73,746,853
22,120,917
95,867,770

합 계
842,507,646
145,680,035
204,834,197
1,193,021,878

전반기(누적)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
778,245,528
86,960,481
182,967,739
1,048,173,748

상품의 판매
2,976,373
62,608,887
139,238,398
204,823,658

용역매출액
69,771
85,060,740
82,553,870
167,684,381

공사매출액
-
47,106,822
-
47,106,822

합 계
781,291,672
281,736,930
404,760,007
1,467,788,609

지리적 시장

한국
48,203,078
261,035,466
385,883,953
695,122,497

유럽
382,169,584
-
-
382,169,584

동남아
6,833,041
6,769,457
14,871,924
28,474,422

중국
323,976,071
12,143,231
-
336,119,302

기타
20,109,898
1,788,776
4,004,130
25,902,804

합 계
781,291,672
281,736,930
404,760,007
1,467,788,609

수익인식시기

한 시점에 인식
781,221,901
149,569,368
322,206,137
1,252,997,406

기간에 걸쳐 인식
69,771
132,167,562
82,553,870
214,791,203

합 계
781,291,672
281,736,930
404,760,007
1,467,788,609

전반기(3개월)
(단위: 천원)

구 분
에너지소재사업부
기초소재사업부
합 계

내화물사업
라임화성사업

주요 제품/용역

제품의 판매
462,458,930
41,553,817
85,286,000
589,298,747

상품의 판매
1,697,411
31,591,082
77,195,207
110,483,700

용역매출액
34,885
40,971,195
37,110,954
78,117,034

공사매출액
-
25,319,425
-
25,319,425

합 계
464,191,226
139,435,519
199,592,161
803,218,906

지리적 시장

한국
32,387,812
129,686,810
192,011,234
354,085,856

유럽
213,724,912
-
-
213,724,912

동남아
2,469,215
2,541,677
7,580,927
12,591,819

중국
200,862,175
6,369,075
-
207,231,250

기타
14,747,112
837,957
-
15,585,069

합 계
464,191,226
139,435,519
199,592,161
803,218,906

수익인식시기

한 시점에 인식
464,156,341
73,144,899
162,481,207
699,782,447

기간에 걸쳐 인식
34,885
66,290,620
37,110,954
103,436,459

합 계
464,191,226
139,435,519
199,592,161
803,218,906

6. 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 및 당좌예금
155,296,367
191,473,584

정기예금
8,262,105
49,214,520

기타현금성자산
130,185,498
40,692,340

합 계
293,743,970
281,380,444

7. 사용제한 금융상품연결실체의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
금 액
사용제한내용

당반기말
전기말

예치금
기업은행
1,344,975
797,583
정부수탁과제

단기금융상품
우리은행
1,000,000
1,100,000
계약이행보증

장기금융상품
SMBC은행
1,526,379
-
LOC발급 보증

합 계
3,871,354
1,897,583

8. 매출채권 및 계약자산

(1) 연결실체의 매출채권의 내역 및 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
857,819,549
288,251,215

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
806,378,361
286,677,364

소 계
806,378,361
286,677,364

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
51,430,443
1,488,854

3개월 이하
10,745
84,997

소 계
51,441,188
1,573,851

합 계
857,819,549
288,251,215

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 없습니다.

(3) 연결실체의 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
10,842,095
11,953,196

9. 금융리스채권연결실체는 일부 건물, 구축물 및 기계장치에 대해 거래처인 PT.Krakatau POSCO와 금융리스계약을 체결하고 있으며 리스기간은 2013년부터 2028년까지입니다.(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

금융리스채권

채권원금

41,913,715
44,523,269

현재가치할인차금

(9,946,556)
(11,145,541)

장부금액

31,967,159
33,377,728

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스 총투자와 최소 리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스총투자
최소리스료의현재가치
리스총투자
최소리스료의현재가치

1년 이내
8,284,003
7,829,142
8,124,461
5,037,022

1년 초과 5년 이내

30,186,931
22,171,949
29,751,890
24,602,411

5년 초과

3,442,781
1,966,068
6,646,918
3,738,295

합 계
41,913,715
31,967,159
44,523,269
33,377,728

(3) 당반기말 및 전기말 현재 금융리스의 미실현 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스총투자

41,913,715
44,523,269

리스순투자

최소리스료의 현재가치 최소리스료의 현재가치

31,967,159
33,377,728

미실현이자수익

9,946,556
11,145,541

(4) 당반기말 현재 금융리스채권 중 회수가 불확실한 채권 및 관련 손실충당금은 없습니다.

10. 기타금융자산

(1) 연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :
212,024,747
505,026,150

상각후원가측정금융자산 :

단기금융상품
22,374,285
28,161,744

단기대여금
2,977,282
1,246,660

미수금
43,824,150
2,673,926

미수수익
417,030
635,352

예치금 (주1)
1,356,889
801,041

금융리스채권
7,829,142
5,037,022

소 계
78,778,778
38,555,745

합 계
290,803,525
543,581,895

(주1)
당반기말과 전기말 현재 각각 1,344,975천원과 797,583천원의 예금이 정부수탁과제와 관련하여 용도가 제한되어 있습니다.

(2) 연결실체의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :
1,912,686
1,912,686

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :
278,663
278,663

상각후원가측정금융자산 :

장기금융상품
1,526,379
-

장기미수금
217,527
217,527

손실충당금
(217,527)
(217,527)

장기대여금
2,202,274
2,963,118

손실충당금
(419,889)
(419,889)

장기보증금
1,836,034
1,300,658

금융리스채권
24,138,017
28,340,707

소 계
29,282,815
32,184,594

합 계
31,474,164
34,375,943

(3) 당반기말 현재 기타금융자산에 대하여 연결실체가 제공받은 담보는 없으며,기타금융자산 중 연체된 자산은 없습니다.

11. 기타자산

연결실체의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
789,280
443,101

비유동차감: 장기선급금
-
-

선급비용
6,425,567
1,984,728

비유동차감: 장기선급비용
(1,310,229)
(1,074,893)

매입부가세
40,802,036
40,834,825

유동항목
46,706,654
42,187,761

12. 재고자산

연결실체의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
572,540,228
(5,343,217)
567,197,011
408,319,649
(6,448,883)
401,870,766

상품
28,881,128
(156,760)
28,724,368
42,342,911
(982,341)
41,360,570

반제품
7,807,045
(327,853)
7,479,192
2,994,603
(254,403)
2,740,200

재공품
317,944,558
(3,873,977)
314,070,581
123,229,715
(6,655,165)
116,574,550

연료및재료
351,750,716
(100,383)
351,650,333
208,823,948
(404,833)
208,419,115

미착품
107,660,829
-
107,660,829
99,168,464
-
99,168,464

합 계
1,386,584,504
(9,802,190)
1,376,782,314
884,879,290
(14,745,625)
870,133,665

재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실환입 4,943,434천원(전반기: 평가손실 421,175천원)은 매출원가에 차감(가산)되었습니다.

13. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타(주3)
건설중인자산
합 계

기초장부가액
140,978,534
236,919,206
14,405,297
593,243,547
3,499,769
14,524,558
1,094,427,646
2,097,998,557

기초취득원가
140,978,534
288,995,792
28,716,802
863,265,174
15,290,036
64,061,570
1,099,405,967
2,500,713,875

정부보조금
-
(1,483,433)
(32,082)
(7,294,199)
(20,666)
(337,209)
(4,978,321)
(14,145,910)

감가상각누계액
-
(50,593,153)
(14,279,423)
(254,832,459)
(11,769,601)
(49,199,803)
-
(380,674,439)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

취득 및 자본적지출
1,377,694
84,471
51,547
1,457,206
1,033,842
2,225,257
575,415,771
581,645,788

정부보조금 수령
-
-
-
-
(49,600)
(31,582)
(930,000)
(1,011,182)

대체(주1)
15,001,461
131,992,119
8,665,626
340,396,466
2,600,342
20,294,783
(523,228,518)
(4,277,721)

감가상각(주2)
-
(6,644,743)
(757,615)
(33,908,473)
(1,292,560)
(5,548,988)
-
(48,152,379)

처분
-
-
(39,400)
(127,404)
(38,548)
(447)
-
(205,799)

순외환차이
727,055
1,782
(266)
12,982
3,077
8,482
(446,224)
306,888

반기말장부가액
158,084,744
362,352,835
22,325,189
901,074,324
5,756,322
31,472,063
1,145,238,675
2,626,304,152

취득원가
158,084,744
421,070,084
37,385,479
1,203,752,031
18,597,894
86,546,505
1,151,146,996
3,076,583,733

정부보조금
-
(1,455,296)
(31,147)
(7,011,655)
(62,564)
(298,806)
(5,908,321)
(14,767,789)

감가상각누계액
-
(57,261,953)
(15,029,143)
(287,771,083)
(12,779,008)
(54,775,636)
-
(427,616,823)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 4,277,721천원 입니다.

(주2)
감가상각비 중 45,053,348천원은 매출원가에, 1,976,847천원은 일반관리비에, 1,122,184천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(주3)
기타의 반기말장부가액은 공구와기구 22,908,088천원, 비품 8,563,975천원으로 구성되어 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타(주3)
건설중인자산
합 계

기초장부가액
115,959,572
217,456,608
14,481,371
473,084,881
4,485,617
12,613,203
620,865,465
1,458,946,717

기초취득원가
115,959,572
260,025,479
27,662,705
696,427,936
14,383,684
55,354,359
626,112,475
1,795,926,210

정부보조금
-
(1,408,441)
(33,951)
(7,130,725)
(31,003)
(288,812)
(5,247,010)
(14,139,942)

감가상각누계액
-
(41,160,430)
(13,147,383)
(208,138,798)
(9,867,064)
(42,452,344)
-
(314,766,019)

손상차손누계액
-
-
-
(8,073,532)
-
-
-
(8,073,532)

취득 및 자본적지출
5,283,094
188,446
-
447,712
246,667
1,797,761
282,843,589
290,807,269

정부보조금 수령
-
(28,550)
-
(471,450)
-
(115,201)
(107,211)
(722,412)

사업결합
-
5,708,496
218,735
28,682,800
174,994
3,808,742
15,129,092
53,722,859

대체(주1)
-
21,652,051
208,163
120,830,907
55,791
1,667,180
(145,086,676)
(672,584)

감가상각(주2)
-
(4,349,603)
(553,401)
(21,482,403)
(1,040,937)
(3,199,767)
-
(30,626,111)

처분
-
-
(18,488)
(800,010)
(1,361)
(5,197)
-
(825,056)

순외환차이
-
97,201
3,102
503,020
21,657
90,086
451,878
1,166,944

반기말장부가액
121,242,666
240,724,649
14,339,482
600,795,457
3,942,428
16,656,807
774,096,137
1,771,797,626

취득원가
121,242,666
288,351,667
28,086,698
846,205,268
14,878,373
63,046,498
779,074,459
2,140,885,629

정부보조금
-
(1,512,200)
(33,016)
(7,596,338)
(25,834)
(344,411)
(4,978,322)
(14,490,121)

감가상각누계액
-
(46,114,818)
(13,714,200)
(229,929,553)
(10,910,111)
(46,045,280)
-
(346,713,962)

손상차손누계액
-
-
-
(7,883,920)
-
-
-
(7,883,920)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 전반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 885,222천원, 사용권자산으로 212,638원대체되었습니다.

(주2)
감가상각비 중 28,238,189천원은 매출원가에, 1,323,928천원은 일반관리비에, 1,063,994천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(주3)
기타의 반기말장부가액은 공구와기구 7,284,227천원, 비품 9,372,580천원으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기 중 연결실체가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
담보제공이유

토지, 건물, 구축물,기계장치
138,081,238
154,000,000
한국산업은행
시설자금

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
(주)포스코
계약이행보증

합 계
139,081,238
155,000,000

14. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
6,912,627
152,838
92,379,297
289,614
99,734,376

취득
77,422
944,069
1,732,185
-
2,753,676

조정
1,357,882
-
947,855
-
2,305,737

감가상각
(1,196,639)
(480,162)
(9,316,769)
(73,155)
(11,066,725)

순외환차이
(8,959)
1,747
-
-
(7,212)

반기말장부가액
7,142,333
618,492
85,742,568
216,459
93,719,852

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,755,260
461,197
87,650,551
411,015
91,278,023

취득
-
46,318
198,540
22,617
267,475

사업결합
5,283,804
-
-
-
5,283,804

조정
46,046
441,417
20,391
-
507,854

감가상각
(487,948)
(493,152)
(9,005,432)
(70,800)
(10,057,332)

처분
-
-
(212,638)
-
(212,638)

순외환차이
75,499
2,464
-
-
77,963

반기말장부가액
7,672,661
458,244
78,651,412
362,832
87,145,149

(2) 리스부채 산정을 위한 할인율은 1.7% ~ 4.4%이며 리스부채의 당반기 및 전반기의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부가액
91,787,654
87,538,691

취득
2,598,305
221,157

조정
2,305,736
507,855

이자비용
933,233
861,477

지급
(10,876,893)
(10,574,295)

반기말장부가액
86,748,035
78,554,885

(3) 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
11,066,725
10,057,332

리스부채의 이자비용
933,233
859,888

단기리스료 및 단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,905,918
2,677,757

15. 무형자산당반기와 전반기 중 연결실체의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
합 계

기초장부가액
16,175,768
10,777,414
3,984,757
30,937,939

일반취득 및 자본적지출
974,946
674,430
-
1,649,376

대체(주1)
4,277,721
-
-
4,277,721

상각(주2)
(3,474,852)
(797,989)
-
(4,272,841)

순외환차이
765
-
-
765

반기말장부가액
17,954,348
10,653,855
3,984,757
32,592,960

(주1)
당반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 4,277,721천원 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 2,828,263천원은 매출원가에, 1,443,433천원은 일반관리비에, 1,145천원은 경상연구개발비에 포함되었습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
건설중인무형자산
합 계

기초장부가액
17,564,179
12,510,958
3,379,557
580,696
34,035,390

일반취득 및 자본적지출
1,561,206
1,522,301
613,200
-
3,696,707

사업결합
85,004
-
-
-
85,004

대체(주1)
1,465,918
(3,927,939)
-
(580,696)
(3,042,717)

상각(주2)
(2,731,367)
(298,154)
-
-
(3,029,521)

손상차손
-
(38,434)
-
-
(38,434)

순외환차이
4,104
-
-
-
4,104

반기말장부가액
17,949,044
9,768,732
3,992,757
-
31,710,533

(주1)
전반기 중 무형자산에서 재고자산으로 3,927,939천원 대체되었으며, 건설중인자산에서 무형자산으로 1,465,918천원 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 2,276,102천원은 매출원가에, 752,274천원은 일반관리비에, 1,145천원은 경상연구개발비에 포함되었습니다.

16. 관계기업 및 공동기업에 대한 지분

(1) 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
영구포철로재내화재료(유) (주1)
중국
12월
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
6,608,929
30%
6,366,489

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical (주2)
인도네시아
12월
19%
5,276,901
19%
5,172,981

(주)포스그린 (주2)
한국
12월
19%
802,096
19%
840,198

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd (주2)
중국
12월
13%
4,979,268
13%
5,009,460

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd (주2)
중국
12월
13%
26,203,365
13%
27,315,902

(주)시알이노테크 (주2)
한국
12월
19%
4,504,653
19%
4,558,343

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
32%
87,871,325
30%
77,328,936

소 계

136,246,537

126,592,309

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈 (주3)
한국
12월
60%
164,039,921
60%
161,112,796

합 계

300,286,458

287,705,105

(주1)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 소유지분율이 20%미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3)
(주)포스코엠씨머티리얼즈에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
배당
지분법손익
기타증감액(주1)
반기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
6,366,489
-
(580,995)
292,037
531,398
6,608,929

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
5,172,981
-
(126,607)
44,626
185,901
5,276,901

(주)포스그린
840,198
-
-
(38,102)
-
802,096

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd
5,009,460
-
(106,031)
91,282
(15,443)
4,979,268

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd
27,315,902
-
-
(1,555,201)
442,664
26,203,365

(주)시알이노테크
4,558,343
-
-
(53,690)
-
4,504,653

Zhejiang Huayou-Posco ESM
77,328,936
15,639,595
-
(4,437,947)
(659,259)
87,871,325

(주)포스코엠씨머티리얼즈
161,112,796
-
-
2,920,720
6,405
164,039,921

합 계
287,705,105
15,639,595
(813,633)
(2,736,275)
491,666
300,286,458

(주1)
피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액 입니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
배당
지분법손익
기타증감액(주1)
반기말

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
6,441,535
-
(569,700)
517,973
325,835
6,715,643

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical
4,282,416
-
(292,775)
1,240,124
446,776
5,676,541

(주)포스그린
797,925
-
-
24,032
-
821,957

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd
2,995,998
935,437
-
36,793
74,365
4,042,593

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd
-
26,541,177
-
640,434
342,686
27,524,297

(주)시알이노테크
-
4,598,000
-
370
(24,513)
4,573,857

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
55,694,717
-
(29,331)
1,161,960
56,827,346

(주)포스코엠씨머티리얼즈
168,944,049
-
(24,000,000)
12,618,259
-
157,562,308

합 계
183,461,923
87,769,331
(24,862,475)
15,048,654
2,327,109
263,744,542

(주1)
피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액 입니다.

(3) 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
반기순손익
총포괄손익

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
32,383,730
9,183,561
17,880,808
1,306,039
26,207,478
977,005
977,005

Zhejiang Huayou-Posco ESM
95,730,040
221,896,567
35,740,695
10,679,216
10,068,584
(14,003,677)
(14,003,677)

Inner Mongolia Sinuo New Material
156,569,281
116,510,940
124,092,328
59,043,958
42,849,602
(10,999,773)
(10,999,773)

(주)포스코엠씨머티리얼즈
124,248,964
310,802,820
83,581,184
75,424,665
89,024,225
3,687,209
3,697,884

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
반기순손익
총포괄손익

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
32,522,220
8,677,444
17,323,809
1,216,962
27,286,665
1,669,470
1,669,470

Zhejiang Huayou-Posco ESM
57,413,663
184,851,373
26,305,919
14,867,597
6,350,144
(119,488)
(119,488)

Inner Mongolia Sinuo New Material
116,008,137
54,454,164
68,598,420
7,507,011
44,706,107
7,790,417
7,790,417

(주)포스코엠씨머티리얼즈
120,495,214
329,925,015
99,250,243
84,991,085
118,107,582
21,470,957
21,470,957

17. 기타금융부채 연결실체의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동금융부채

미지급비용
75,642,530
53,325,411

미지급금
117,543,941
108,127,943

유동성장기미지급금
1,148,426
1,122,819

미지급배당금
49,336
-

합 계
194,384,233
162,576,173

기타비유동금융부채

장기미지급금
449,020
425,166

장기파생상품부채
657,045
657,045

기타금융부채 (주1)
33,423,659
9,627,526

합 계
34,529,724
10,709,737

(주1) 연결실체 내 종속기업인 POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC가 GM Battery Raw Materials Corporation과 체결한 풋옵션 계약으로 인해 기타금융부채를 인식하였습니다. (주석4, 24, 35 참조)

18. 기타유동부채 및 계약부채

(1) 연결실체의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
4,303,374
3,242,023

이연수익(국고보조금)
88,897
56,366

부가세예수금
209,389
197,726

합 계
4,601,660
3,496,115

(2) 연결실체의 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

재화판매관련 선수금
566,592
348,632

초과청구공사
3,574,478
4,291,480

변동대가 관련 계약부채
300,893
103,492

합 계
4,441,963
4,743,604

19. 차입금 및 사채

(1) 연결실체의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
316,302,526
202,826,829

유동성장기차입금
32,928,571
25,428,571

유동성사채
-
236,730,000

차감 : 사채할인발행차금
-
(52,797)

소 계
349,231,097
464,932,603

비유동

장기차입금
549,442,857
207,857,143

사채
1,420,000,000
720,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)

소 계
1,966,282,632
926,410,899

합 계
2,315,513,729
1,391,343,502

(2) 연결실체의 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당반기말
전기말

원화대출
SMBC은행 등
2023.07.27
4.25%~4.85%
159,000,000
160,000,000

산업은행 등
2024.05.29
5.01%~6.03%
30,000,000
7,000,000

소 계
189,000,000
167,000,000

외화대출
SC제일은행 등
2023.09.26
5.49%~5.88%
114,991,126
23,190,259

POSCO AsiaCO., LTD.
2024.01.15
2.75%
12,311,400
12,636,570

소 계
127,302,526
35,826,829

합 계
316,302,526
202,826,829

(3) 연결실체의 유동성장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당반기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2024.06.03
2.25%
15,428,571
15,428,571

2023.05.04
1.74%
-
10,000,000

2024.05.22
5.10%
17,500,000
-

합 계
32,928,571
25,428,571

(4) 연결실체의 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

당반기말
전기말

유동성사채
공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

외화사모사채
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
-
126,730,000

사채할인발행차금
-
(52,797)

소 계
-
236,677,203

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
200,000,000

18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
100,000,000

공모사채(주1)
19-1
2026.02.23
4.01%
250,000,000
-

19-2
2028.02.23
4.36%
150,000,000
-

20-1
2026.04.27
3.84%
200,000,000
-

20-2
2028.04.27
3.96%
100,000,000
-

사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)

소 계
1,416,839,775
718,553,756

합 계
1,416,839,775
955,230,959

(주1)
연결실체는 당반기 중 권면액의 100%를 발행가액으로 무기명식 이권부 무보증 공모사채를 발행하였습니다.

(5) 연결실체의 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당반기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
-
10,000,000

2029.06.04
2.25%
92,571,428
100,285,714

2025.11.24
5.10%
70,000,000
45,000,000

2028.03.21
3.93%
110,000,000
-

2026.05.04
3.96%
170,000,000
-

신한은행
2033.05.23
3.80%
41,800,000
-

한국산업은행
2030.03.17
2.87%~5.81%
98,000,000
78,000,000

유동성대체
(32,928,571)
(25,428,571)

소 계
549,442,857
207,857,143

20. 퇴직급여(1) 연결실체는 종업원의 퇴직연금제도 선택에 따라 확정기여제도와 확정급여제도를운영하고 있습니다. 당반기 중 확정기여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 1,102백만원(전반기: 1,104백만원)입니다.

(2) 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
86,252,443
76,452,323

사외적립자산의 공정가치
(112,443,835)
(107,182,840)

연결재무상태표상 순확정급여자산
(26,780,140)
(31,155,258)

연결재무상태표상 순확정급여부채
588,748
424,741

(3) 확정급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
3,551,320
6,176,664
2,952,654
6,357,999

이자원가
1,009,725
2,008,432
759,027
1,448,365

사외적립자산의 기대수익
(1,429,984)
(2,963,738)
(948,765)
(1,768,430)

종업원 급여에 포함된 총 비용
3,131,061
5,221,358
2,762,916
6,037,934

21. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 종속기업의 결손금에 대한 이연법인세자산 미인식 효과를 포함한 당반기 법인세비용의 평균유효세율은18.8%(전반기 : 15.9%)입니다.

22. 충당부채 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
하자보수충당부채
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
3,885,911
31,820
5,839,076
9,756,807

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
5,015,563
(11,220)
1,133,300
6,137,643

당반기 사용액
(3,885,911)
-
(277,752)
(4,163,663)

반기말
5,015,563
20,600
6,694,624
11,730,787

유동항목
5,015,563
20,600
-
5,036,163

비유동항목
-
-
6,694,624
6,694,624

(주1)
임직원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
하자보수충당부채
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
4,659,947
30,320
4,154,343
8,844,610

손익계산서 증(감):

충당금 전입
3,557,841
15,000
237,593
3,810,434

전반기 사용액
(4,659,947)
-
-
(4,659,947)

반기말
3,557,841
45,320
4,391,936
7,995,097

유동항목
3,557,841
45,320
-
3,603,161

비유동항목
-
-
4,391,936
4,391,936

(주1)
임직원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 자본금(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
수권주식수
총발행주식수
주당액면가액
당반기말
전기말

자본금 현황
200,000,000
77,463,220
500
38,731,610,000
38,731,610,000

(2) 연결실체의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,387,752,381
1,387,752,381

감자차익
18,302,250
18,302,250

기타의 자본잉여금
48,929,393
47,930,675

자기주식처분이익
2,309,156
546,588

합 계
1,457,293,180
1,454,531,894

(3) 당반기 중 연결실체는 이사회 결의에 의해 연결실체의 임직원에게 양도제한조건부주식(이하, RSU)를 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

기준주식
주식회사 포스코퓨처엠(구, 주식회사 포스코케미칼) 보통주식

부여 방법
자기주식 결제

총 부여액
508,079,000 원

부여주식 수
2,057 주

잔여주식 수
2,037 주

행사가격
0 원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2023-03-20

부여일의 시가
247,000 원

행사가능시점
2025-04-03

가득조건
2025년 4월 3일 까지 재직

누적 주식보상비용
80,502,240 원

(4) 당반기 중 주식결제형 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기

기초
-

주식선택권의 부여
2,057

주식선택권의 취소
(20)

반기말
2,037

24. 자본조정연결실체의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식 (*1)
(5,615,378)
(7,192,008)

기타자본조정 (주1)
(33,744,660)
(9,627,527)

합 계
(39,360,038)
(16,819,535)

(주1)
연결실체는 주석 35-(4)의 옵션과 관련하여 지배지분을 차감하였습니다.

(*1) 당반기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
금액

기초
56,035
7,192,009

자기주식의 처분
(12,284)
(1,576,631)

반기말
43,751
5,615,378

25. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금(1) 기타포괄손익누계액의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
지분법자본변동
해외사업환산손익
합 계

기초
(5,024,693)
(3,895,419)
(8,920,112)

증감 (주1)
500,245
4,288,910
4,789,155

기말
(4,524,448)
393,491
(4,130,957)

(주1)
상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
지분법자본변동
해외사업환산손익
공정가치측정금융자산평가손익
합 계

기초
(2,087,464)
1,948,678
78,779
(60,007)

증감 (주1)
1,790,270
3,526,732
-
5,317,002

기말
(297,194)
5,475,410
78,779
5,256,995

(주1)
상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(2) 연결실체의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금 (주1)
19,365,805
19,365,805

임의적립금
901,929,822
799,360,333

처분전이익잉여금
137,060,071
184,771,650

합 계
1,058,355,698
1,003,497,788

(주1)
연결실체는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할수 있습니다.

26. 건설계약(1) 당반기와 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증감액(주1)
공사수익인식
반기말

당반기
82,560,482
31,128,681
(68,832,911)
44,856,252

전반기
89,220,281
23,876,801
(49,516,118)
63,580,964

(주1)
당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 37,334,570천원이며, 공사규모의 변동 등으로인한 도급감소액은 6,205,889천원입니다.

(2) 당반기 및 전반기 현재 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

누적계약수익
77,337,486
64,291,992

누적계약원가
64,708,269
55,061,969

누적공사손익
12,629,217
9,230,023

미청구공사
10,842,095
11,949,835

초과청구공사
3,574,478
778,402

(3) 당반기 중 진행중인 건설계약과 관련하여, 도급물량 증감 요인에 의하여 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

총계약수익의추정변동
총계약원가의추정변동

당반기 손익에미치는 영향

미래 손익에미치는 영향

미청구공사 변동

(1,632,266)
(1,062,422)
(425,616)
(144,228)
122,490

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사(주1)
10,842,095
11,953,196

초과청구공사(주2)
3,574,478
4,291,480

(주1)
연결재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다(주석8 참조).

(주2)
연결재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다(주석18 참조).

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
공사손실충당부채
추정변경으로 인한공사손익변동금액
추정변경으로 인한추정총계약원가변동금액
미청구공사

총 액
손상차손누계액

내화물사업
-
(569,844)
(1,062,422)
10,842,095
-

(6) 보고기간종료일 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
계약일
공사기한(주1)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
손상차손누계액

현대제철 당진제철소 CDQ 신설 내화물공사
2022-11-17
2025-12-31
0.25%
-
-
-
-

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2023-10-30
95.45%
1,449,790
-
-
-

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
72.14%
-
-
-
-

광양 전기강판 능력증대 투자사업 내화물 공사
2022-10-06
2023-10-31
97.85%
403,326
-
-
-

(주1)
프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

27. 일반영업비용(일반관리비, 판매및물류비)연결실체의 일반영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

일반관리비
50,479,911
96,738,946
35,810,406
66,367,300

급여
15,565,788
32,924,645
10,923,137
21,614,741

퇴직급여
646,497
1,279,458
843,578
1,627,907

복리후생비
5,298,577
10,185,006
2,938,488
6,657,307

여비교통비
700,036
1,516,345
489,698
768,785

통신비
176,577
347,516
143,184
287,647

수도광열비
169,263
267,114
59,269
145,353

연료유지비
18,332
145,695
71,520
159,425

세금과공과
516,571
832,008
265,105
417,411

감가상각비
1,025,988
1,976,847
665,526
1,323,928

무형자산상각비
805,432
1,443,434
397,399
752,274

사용권자산상각비
290,715
588,538
275,996
581,718

지급임차료
212,246
422,937
142,724
352,153

수선비
1,233,800
1,482,046
350,752
584,058

보험료
152,814
335,031
166,200
282,402

업무추진비
194,489
414,176
121,817
214,584

광고선전비
1,277,586
1,813,636
630,449
1,136,901

경상연구개발비
10,688,943
18,114,348
8,852,248
14,538,590

지급수수료
9,592,187
18,890,705
6,982,723
12,236,509

포상비
261,856
408,219
123,665
232,505

소모품비
328,382
663,814
312,780
670,989

도서인쇄비
33,389
90,775
76,149
115,403

차량유지비
399,765
807,120
335,759
662,851

협회비
121,490
169,185
121,808
161,047

교육훈련비
535,801
1,176,770
330,027
507,543

회의비
153,114
320,476
174,738
305,074

주식보상비용
30,707
40,943
-
-

잡비
49,566
82,159
15,667
30,195

판매및물류비
3,522,238
7,517,536
2,565,352
5,202,158

운반보관비
3,280,862
7,017,428
2,406,963
4,930,326

판매촉진비
197,793
416,615
134,477
228,617

견본비
43,583
115,313
23,912
43,215

충당부채전입(환입)액
-
(31,820)
-
-

합 계
54,002,149
104,256,482
38,375,758
71,569,458

28. 기타수익 및 기타비용 (1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료
70,170
107,471
29,521
109,762

유형자산처분이익
221
37,301
44,723
66,382

관계기업투자처분이익
-
-
326,423
337,590

보험금수익
1,299,885
3,364,459
234,488
234,488

잡이익
1,154,706
1,896,456
532,302
1,468,950

합 계
2,524,982
5,405,687
1,167,457
2,217,172

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
207,416
813,916
25,135
37,135

유형자산처분손실
118,343
181,059
820,836
820,932

무형자산손상차손
-
-
38,433
38,433

관계기업투자처분손실
-
-
23,235
23,235

잡손실
286,563
355,790
33,891
113,486

합 계
612,322
1,350,765
941,530
1,033,221

29. 비용의 성격별 분류연결실체는 비용을 기능별로 분류하고 있는바, 당반기와 전반기의 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(218,392,630)
(506,648,648)
(290,900,125)
(331,358,033)

원재료 및 상품 매입액
1,014,672,274
2,132,867,497
686,860,078
1,108,458,856

종업원급여
55,377,203
111,798,602
43,694,144
88,660,341

복리후생비
18,516,528
34,951,618
9,477,585
20,799,386

임차료
1,108,549
1,857,916
1,294,176
2,670,990

감가상각비
26,227,746
48,152,378
16,206,370
30,626,111

무형자산상각비
2,301,893
4,272,841
1,544,213
3,029,521

사용권자산상각비
5,485,742
11,066,726
5,013,285
10,057,332

연료비
47,759,987
99,675,759
45,332,046
110,713,753

외주비
54,816,228
112,301,739
48,705,485
96,904,505

수선비
15,576,822
28,042,493
12,342,629
22,691,104

운반비
11,576,265
22,623,138
11,063,006
22,508,641

수도광열비
30,520,235
57,423,305
18,996,087
36,882,292

온실가스배출비용(환입)
-
-
(256,463)
(256,463)

기타비용
75,336,129
97,470,331
138,626,786
164,637,303

합 계(주1)
1,140,882,971
2,255,855,695
747,999,302
1,387,025,639

(주1)
연결포괄손익계산서 상의 매출원가, 일반관리비, 판매및물류비를 합한 금액입니다.

30. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

현금및현금성자산 이자수익
3,071,408
4,019,778
295,403
464,575

금융상품 이자수익
237,332
527,029
10,323,690
16,553,188

기타 이자수익
(319,169)
811,325
188,956
226,455

소 계
2,989,571
5,358,132
10,808,049
17,244,218

배당금수익
4,452
4,452
8,162
15,162

기타금융수익

외환차익
13,643,153
32,984,512
19,021,569
23,631,424

외화환산이익
5,722,418
10,409,130
3,256,268
5,429,272

파생상품거래이익
4,246,751
6,379,271
150,621
165,156

파생상품평가이익
(2,194,365)
-
11,518,360
13,939,738

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(9,782,020)
19,770,397
158,107
158,107

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
12,116,265
20,879,023
-
36,513

소 계
23,752,202
90,422,333
34,104,925
43,360,210

합 계
26,746,225
95,784,917
44,921,136
60,619,590

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용

차입금 이자비용
3,497,724
5,800,647
660,913
1,102,877

외화차입금 이자비용
955,008
1,147,059
468,560
586,972

사채 이자비용
4,850,401
7,493,849
2,005,669
3,092,394

리스 이자비용
453,794
933,233
426,215
861,477

기타 이자비용
-
-
1,021
1,472

소 계
9,756,927
15,374,788
3,562,378
5,645,192

기타금융비용

외환차손
19,560,864
44,029,426
13,606,604
16,166,242

외화환산손실
(2,746,144)
5,752,565
14,363,297
19,327,504

파생상품거래손실
453
100,070
-
-

파생상품평가손실
3,782
834,724
609,098
609,098

매출채권처분손실
-
758,037
186,801
220,533

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
(11,722)
-
17,568,376
20,390,792

소 계
16,807,233
51,474,822
46,334,176
56,714,169

합 계
26,564,160
66,849,610
49,896,554
62,359,361

31. 주당순이익(1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.가. 기본주당순이익

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주반기순이익
42,535,399,523 원
81,666,802,386 원
40,528,503,930 원
76,766,032,615 원

가중평균유통주식수
77,416,812 주
77,412,123 주
77,447,108 주
77,455,120 주

기본주당순이익
549 원/주
1,055 원/주
523 원/주
991 원/주

나. 가중평균유통주식수

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통주식적수
7,044,929,932 주
14,011,594,332 주
7,047,686,871 주
14,019,376,671 주

일수
91 일
181 일
91 일
181 일

가중평균유통주식수
77,416,812 주
77,412,123 주
77,447,108 주
77,455,120 주

다. 당반기 가중평균유통주식적수의 계산 내역은 아래와 같습니다.

구 분
주식수
일 수
적 수

기초발행주식수
77,407,185 주
80 일
6,192,574,800 주

자기주식처분후 유통주식수
77,408,960 주
13 일
1,006,316,480 주

자기주식처분후 유통주식수
77,411,017 주
25 일
1,935,275,425 주

자기주식처분후 유통주식수
77,419,489 주
54 일
4,180,652,406 주

자기주식취득후 유통주식수
77,419,469 주
9 일
696,775,221 주

합 계
181 일
14,011,594,332 주

(2) 연결실체는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

32. 배당금2023년 및 2022년에 지급된 지배기업의 배당금은 각각 23,222백만원(주당 300원)과23,239백만원(주당 300원)입니다.

33. 영업으로부터 창출된 현금(1) 연결실체의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
83,335,456
82,425,068

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정
56,774,724
61,646,869

법인세비용
19,322,318
15,593,955

재고자산평가손실
(4,943,434)
421,175

매출채권처분손실
758,037
220,533

감가상각비
48,152,378
30,626,111

사용권자산상각비
11,066,725
10,057,333

유형자산처분이익
(37,301)
(66,382)

유형자산처분손실
181,058
820,932

무형자산상각비
4,272,841
3,029,521

무형자산손상차손
-
38,434

퇴직급여
5,221,358
6,032,532

상여충당부채전입
5,015,563
3,557,841

하자보수충당부채전입(환입)
(11,220)
15,000

장기종업원급여충당부채전입
1,133,300
237,592

지분법이익
(3,348,666)
(17,809,442)

지분법손실
6,084,941
-

이자수익
(5,358,132)
(17,244,217)

이자비용
15,374,788
5,645,192

파생상품평가이익
-
(13,939,738)

파생상품평가손실
834,725
609,098

파생상품거래이익
(6,379,271)
-

파생상품거래손실
100,070
-

외화환산이익
(10,409,130)
(5,429,272)

외화환산손실
5,752,565
19,327,503

배당금수익
(4,452)
(15,162)

관계기업투자처분이익
-
(337,590)

관계기업투자처분손실
-
23,235

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(19,770,396)
(158,107)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
20,390,792

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
(20,879,023)
-

주식보상비용
80,502
-

복리후생비
2,838,120
-

기타외환차익
(1,016,403)
-

기타외환차손
5,300,000
-

기타비용
442,863
-

보험금수익
(3,000,000)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(764,796,561)
(396,321,611)

재고자산
(501,457,405)
(295,850,882)

매출채권
(565,556,274)
(156,873,779)

계약자산
1,111,101
(6,363,708)

미수금
(39,946,600)
(1,758,965)

선급금
(112,599)
(19,939,898)

선급비용
(3,850,538)
(1,252,131)

영업보증금
(8,221)
(73,003)

매입채무
320,795,787
80,962,565

미지급금
16,896,780
(3,059,703)

미지급비용
16,334,911
11,609,388

계약부채
(301,781)
250,380

예수금
1,088,611
712,153

상여충당부채
(4,163,663)
(4,659,947)

사외적립자산
(5,700,962)
-

퇴직금의 지급
(2,282,684)
(24,081)

퇴직금의 승계
2,356,976
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
(624,686,381)
(252,249,674)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산 대체
518,950,797
144,414,091

건설중인자산의 무형자산 대체
4,277,721
1,465,918

유,무형자산취득관련 미지급금의 변동
(7,605,059)
(33,705,771)

장기차입금의 유동성 대체
25,214,286
17,714,286

34. 우발상황(1) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 진행 중인 소송은 3건(청구금액 : 970,000천원)이며, 원고로 진행중인 소송은 2건(청구금액 : 343,333천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원 고
피 고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원
지배기업 정년퇴직 근로자 김성기 외 45명
당 사
부당이득금 청구
460,000
5차 변론기일 예정

광주지방법원 순천지원
세강산업 주식회사, 김진만
당 사
손해배상 청구
510,000
2차 변론기일 예정

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.(2) 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제공자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
계약이행 및 하자이행 보증금 등
39,311,030

35. 약정사항(1) 종속기업인 PT.Krakatau POSCO FUTUREM은 PT.Krakatau Posco와 연간 208,496톤의 생석회 및 38,116톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.Krakatau POSCO FUTUREM이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau Posco의 금융리스자산으로 분류되어, 연결실체는 31,967백만원(USD 24,350천)의 금융리스채권을 계상하였습니다.

(2) 보고기간 말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
14,644,353

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
62,905,057

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
-

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

운전자금
10,000,000
10,000,000

산업은행
시설자금
128,000,000
118,000,000

국민은행
수입신용장(외화)
USD 75,000
USD 984

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
187,571,429
162,571,429

해외투자자금
310,000,000
110,000,000

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

MUFG은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

SMBC은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
-

SC제일은행
일반대,무역금융
USD 50,000
USD 26,179

매출채권 팩토링
USD 130,000
-

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 22,331

운전자금
USD 30,000
-

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
30,000,000

중국은행
무역금융
USD 50,000
-

중국공상은행
무역금융
USD 40,000
USD 18,256

ING은행
무역금융
USD 40,000
-

씨티은행
무역금융
USD 40,000
USD 20,827

신한은행
시설대
260,000,000
41,800,000

POSCO Asia Co., Ltd
외화시설자금대출
CNY 68,000
CNY 68,000

합 계
1,429,571,429
848,920,839

USD 580,000
USD 88,577

CNY 68,000
CNY 68,000

(3) 연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채를 계상하고 있습니다.(주석 4, 10, 17 참조)(4) 연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareholders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결실체에 지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰 금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.또한, 위 옵션으로 인해 기타금융부채 및 기타자본조정을 계상하고 있습니다.(주석 4, 17, 24 참조)
36. 특수관계자(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주)

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)시알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈

그 밖의 특수관계자
포스코홀딩스 대규모기업집단 소속회사 등

(2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

관계기업및공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,369,366
2,780,577
580,995
580,995

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
146,484
174,923

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
-
17
3,809

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
-
-
106,031
106,031

(주)포스코엠씨머티리얼즈
19,756,984
37,978,138
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
235,895,580
462,814,432
19,451
36,939

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
2,272,001
-
-

(주)포스코인터내셔널
1,076
237,510
-
-

(주)엔투비
122,114
123,124
-
2,925

(주)에스엔엔씨
1,539,102
11,790,944
-
-

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
3,752
3,752

(주)포스코엠텍
1,445,416
3,193,519
-
-

PT.Krakatau Posco
4,265,287
12,331,119
-
-

POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.
985,721
2,415,282
-
-

기타
3,830,969
4,177,501
2,547
6,771

합 계
270,211,615
540,114,147
859,277
916,145

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
-
3,462,361
6,521,667
-
866,120

관계기업및공동기업
Zhejiang Huayou-Posco ESM
1,616
202,961
1,847,087
3,452,346
59,781
102,162

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
1,623,422
3,976,663
-
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
678,777
1,356,045
484,362
1,179,160
-
119,764

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
72,657,980
166,522,639
37,162,397
75,072,318
85,543
4,405,080

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
952
1,009
53,415,741
97,971,960

(주)포스코인터내셔널
26,748,227
102,797,630
-
-
-
-

(주)엔투비
11,116,090
20,972,424
1,564,052
2,826,417
925,736
1,487,209

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
2,435,690
4,685,107
28,118,442
42,330,196

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
145,000
145,000

PT.Krakatau Posco
1,959,884
4,027,814
340,070
680,327
-
-

한국퓨얼셀(주)
-
-
17,936
17,936
53,809
2,088,721

기타
334,880
334,880
4,076,803
8,939,114
1,000,964
2,093,621

합 계
115,120,876
300,191,056
51,391,710
103,375,401
83,805,016
151,609,833

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등

매출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
156,234,796
-
7,154

관계기업 및공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
741,844
788,895
595,448
595,448

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
314,549
373,052

Zhejiang Huayou-Posco ESM
-
-
14,869
14,869

(주)포스코엠씨머티리얼즈
30,611,322
52,425,890
-
24,000,000

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
212,470,126
291,411,566
-
-

(주)엔투비
3,567
48,440
-
7,000

(주)에스엔엔씨
1,549,467
10,637,009
-
-

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
2,951
16,544

(주)포스코엠텍
1,784,415
3,667,089
-
-

(주)피엔알
2,430,606
3,096,312
-
-

PT.Krakatau Posco
5,935,671
11,617,375
-
-

POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.
5,833,352
11,074,734
-
-

(주)포스코인터내셔널
230,276
348,980
-
-

기타
1,384,787
2,459,455
2,546
5,092

합 계
262,975,433
543,810,541
930,363
25,019,159

(전반기)
(단위: 천원)

구분
회사명
매입 등

매입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
50,803,848
2,795,001
35,440,843
441,417
461,966

관계기업 및공동기업
Zhejiang Huayou-Posco ESM
171,036
171,036
923,835
923,835
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
53,250
495,216
565,187
1,303,965
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
86,853,599
112,619,851
37,919,518
62,937,338
87,221
141,986

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
-
-
22,789,251
62,903,491

(주)엔투비
9,168,428
17,848,808
1,608,156
2,789,517
988,464
1,736,625

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
1,632,573
3,300,491
30,961,670
51,633,992

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
602,773
602,773

PT.Krakatau Posco
4,163,915
4,165,601
723,903
724,208
-
-

(주)포스코인터내셔널
28,417,927
29,900,483
-
35,988
-
-

기타
10,289
10,296
1,651,437
3,611,884
688,144
1,015,900

합 계
128,838,444
216,015,139
47,819,610
111,068,069
56,558,940
118,496,733

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다. 분할 전 거래가 포함되어 있습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

매출채권
계약자산
기타채권
매출채권
계약자산
기타채권

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
-
750,692
-
-
635,877

관계기업및공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,251,316
-
-
-
2,378,832
-

ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
-
-
-
-
-
3,920

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
-
-
107,860
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
8,069,959
65,639
-
9,674,407
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
96,354,105
2,685,807
26,152
77,334,288
7,936,114
-

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
1,086,614
-
-
-
-
-

(주)에스엔엔씨
985,661
174
-
1,438,315
2,626
-

PT.Krakatau Posco
3,295,946
-
31,967,160
2,417,978
-
33,377,729

(주)포스코엠텍
1,041,760
-
-
1,210,959
-
-

기타
1,709,934
715,337
1,593,108
402,581
1,030
-

합 계
114,795,295
3,466,957
34,444,972
92,478,528
10,318,602
34,017,526

(단위: 천원)

구분
회사명
당반기말
전기말

매입채무
계약부채
기타채무
차입금
매입채무
계약부채
기타채무
차입금

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
37,777
-
11,656,252
-
-
-
9,665,008
-

관계기업및공동기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
-
163,018
-
-
-
-
-
-

ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
-
-
201,990
-
-
-
277,142
-

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
-
-
-
-
731,790
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
805,518
1,491
-
-
970,721
3,525
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
39,132,553
2,880,536
42,335,051
-
46,951,030
1,909,486
28,048,449
-

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
38,856,994
-
-
451,620
60,382,654
-

(주)엔투비
-
-
4,016,180
-
-
-
3,748,615
-

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
16,251,886
-
-
-
3,945,322
-

POSCO Asia Co., Ltd
-
-
-
12,311,400
-
-
-
12,636,570

기타
725,260
1
11,717,881
-
892,355
3,573
9,720,601
-

합 계
40,701,108
3,045,046
125,036,234
12,311,400
49,545,896
2,368,204
115,787,791
12,636,570

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(4) 당반기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
현금출자

관계기업
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
15,639,595

(5) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD,CNY)

구 분
회사명
통화
당반기
전반기

차 입
상 환
차 입(주1)
상 환

기타의 특수관계자
POSCO Asia Co., Ltd
USD
-
10,000,000
10,000,000
2,000,000

CNY
68,000,000
-
-
-

(주1)
연결에 신규 편입으로 인한 ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM의 차입금 USD 3,000천이 포함된 금액 입니다.

(6) 당반기말 현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(7) 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타단기종업원급여
4,514,267
11,033,578
3,298,193
6,035,250

퇴직급여
190,816
338,981
156,773
314,812

합 계
4,705,083
11,372,559
3,454,966
6,350,062

37. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당반기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:톤(tCO2-eq))

구 분
2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
합계

무상할당 배출권
2,458,242
2,447,589
2,414,303
2,391,691
2,391,691
12,103,516

(2) 당반기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 톤(tCO2-eq))

구 분
기초
추가 무상할당
이 월
정부제출
매 각
반 기 말

2021년
수량
2,414,303
77,225
(33,286)
(2,441,598)
(16,644)
-

장부금액
-
-
-
-
-
-

2022년
수량
2,414,303
-
33,286
(2,228,899)
(218,097)
593

장부금액
-
-
-
-
-
-

2023년
수량
2,414,303
-
-
-
-
2,414,303

장부금액
-
-
-
-
-
-

2024년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

2025년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

합 계
수량
12,026,291
77,225
-
(4,670,497)
(234,741)
7,198,278

장부금액
-
-
-
-
-
-

한편, 당반기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 배출부채의 증감내역은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 53 기 반기말 2023.06.30 현재

제 52 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기 반기말

제 52 기말

자산

유동자산

2,640,163,189,710

1,832,808,915,528

현금및현금성자산

165,234,035,528

170,183,646,013

기타유동금융자산

267,178,050,089

526,375,340,122

매출채권

822,369,709,558

257,054,345,914

유동계약자산

10,842,095,034

11,953,195,995

재고자산

1,343,220,996,190

828,473,279,291

기타유동자산

31,154,149,903

38,769,108,193

당기법인세자산

164,153,408

비유동자산

2,881,220,359,031

2,443,816,819,477

유형자산

2,131,172,430,887

1,787,296,220,358

사용권자산

88,595,897,219

94,562,340,169

무형자산

31,155,283,116

29,306,797,900

관계기업 및 공동기업 투자

590,296,560,335

478,110,895,624

기타비유동금융자산

5,429,571,460

5,657,999,570

투자부동산

188,070,156

188,070,156

순확정급여자산

26,780,139,969

31,137,959,493

기타비유동자산

1,057,575,537

769,010,205

이연법인세자산

6,544,830,352

16,787,526,002

자산총계

5,521,383,548,741

4,276,625,735,005

부채

유동부채

1,086,339,448,340

920,661,300,495

매입채무

589,910,367,871

278,111,931,635

유동계약부채

4,046,840,623

4,659,210,099

단기차입금

273,991,125,846

183,190,258,828

유동성장기차입금 및 사채

32,928,571,428

262,105,774,279

기타유동금융부채

157,618,691,951

149,220,127,151

유동리스부채

19,029,507,343

18,011,031,233

기타충당부채

5,008,555,381

3,917,731,426

기타유동부채

3,805,787,897

3,019,078,933

당기법인세부채

18,426,156,911

비유동부채

1,943,566,031,716

928,840,118,957

장기차입금 및 사채

1,868,282,632,205

848,410,899,757

기타비유동금융부채

1,106,065,041

1,082,210,726

비유동리스부채

67,572,740,427

73,597,962,825

기타충당부채

6,604,594,043

5,749,045,649

부채총계

3,029,905,480,056

1,849,501,419,452

자본

자본금

38,731,610,000

38,731,610,000

자본잉여금

1,452,910,001,538

1,451,066,931,030

자본조정

(5,615,377,958)

(7,192,008,602)

이익잉여금(결손금)

1,005,451,835,105

944,517,783,125

자본총계

2,491,478,068,685

2,427,124,315,553

자본과부채총계

5,521,383,548,741

4,276,625,735,005

포괄손익계산서

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,108,437,614,089

2,143,639,560,508

718,740,690,958

1,370,368,171,420

매출원가

1,011,643,846,727

1,985,975,699,292

640,418,396,365

1,234,988,058,856

매출총이익

96,793,767,362

157,663,861,216

78,322,294,593

135,380,112,564

일반관리비

46,072,806,268

87,750,948,162

33,763,014,435

62,929,685,798

판매및물류비

2,556,197,939

5,399,134,261

2,549,886,315

5,186,692,486

영업이익(손실)

48,164,763,155

64,513,778,793

42,009,393,843

67,263,734,280

기타이익

1,757,383,210

4,547,896,236

596,038,812

1,710,239,675

기타비용

490,108,478

1,172,413,252

890,085,374

928,698,586

금융수익

29,394,832,230

95,609,486,925

45,384,464,554

85,001,101,160

금융비용

23,712,133,711

60,378,377,012

48,901,913,007

61,209,621,107

법인세비용차감전순이익(손실)

55,114,736,406

103,120,371,690

38,197,898,828

91,836,755,422

법인세비용

5,841,901,469

15,166,812,747

7,846,117,404

13,342,958,358

당기순이익(손실)

49,272,834,937

87,953,558,943

30,351,781,424

78,493,797,064

기타포괄손익

913,018,044

(3,797,351,463)

4,547,082,433

9,023,168,015

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

913,018,044

(3,797,351,463)

4,547,082,433

9,023,168,015

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

913,018,044

(3,797,351,463)

4,547,082,433

9,023,168,015

총포괄손익

50,185,852,981

84,156,207,480

34,898,863,857

87,516,965,079

기본 및 희석주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

636

1,136

392

1,013

희석주당이익 (단위 : 원)

636

1,136

392

1,013

자본변동표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,450,520,343,330

78,778,940

841,990,439,486

2,331,321,171,756

당기순이익(손실)

78,493,797,064

78,493,797,064

기타포괄손익

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

9,023,168,015

9,023,168,015

총포괄손익

87,516,965,079

87,516,965,079

소유주와의 거래

배당

(23,238,966,000)

(23,238,966,000)

자기주식의 처분

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

(9,650,148,650)

자기주식처분이익

주식기준보상거래

2022.06.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,450,520,343,330

(9,650,148,650)

78,778,940

906,268,438,565

2,385,949,022,185

2023.01.01 (기초자본)

38,731,610,000

1,451,066,931,030

(7,192,008,602)

944,517,783,125

2,427,124,315,553

당기순이익(손실)

87,953,558,943

87,953,558,943

기타포괄손익

순확정급여부채(자산)의 재측정요소

(3,797,351,463)

(3,797,351,463)

총포괄손익

84,156,207,480

84,156,207,480

소유주와의 거래

배당

(23,222,155,500)

(23,222,155,500)

자기주식의 처분

1,576,630,644

1,576,630,644

자기주식의 취득

자기주식처분이익

1,762,568,268

1,762,568,268

주식기준보상거래

80,502,240

80,502,240

2023.06.30 (기말자본)

38,731,610,000

1,452,910,001,538

(5,615,377,958)

1,005,451,835,105

2,491,478,068,685

현금흐름표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

영업활동현금흐름

(705,691,952,842)

(219,263,731,923)

당기순이익(손실)

87,953,558,943

78,493,797,064

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정

38,665,701,389

49,524,107,340

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(791,241,133,025)

(372,158,393,511)

이자수취(영업)

3,110,844,272

16,683,229,067

이자지급(영업)

(24,340,379,267)

(1,968,692,964)

배당금수취(영업)

3,062,653,500

25,024,734,000

법인세납부

(22,903,198,654)

(14,862,512,919)

투자활동현금흐름

(144,566,220,762)

(133,217,089,847)

단기금융상품의 처분

10,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 처분

548,551,321,905

1,257,416,421,809

대여금의 회수

623,329,968

696,300,000

보증금의 감소

43,000,000

20,000,000

예치금의 감소

232,707,834

268,850,566

유형자산의 처분

35,070,000

65,694,000

정부보조금의 수령

1,011,181,900

222,411,678

보험금의 수령

3,000,000,000

단기금융상품의 취득

(10,000,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(210,000,000,000)

(943,695,404,403)

대여금의 증가

(419,888,930)

보증금의 증가

(575,415,890)

예치금의 증가

(780,100,000)

(321,864,000)

유형자산의 취득

(382,802,856,996)

(270,656,007,293)

사용권자산의 취득

(77,422,460)

무형자산의 취득

(1,641,372,312)

(2,929,173,102)

종속기업 및 관계기업투자주식의 취득

(112,185,664,711)

(163,884,430,172)

재무활동현금흐름

844,456,216,598

381,558,246,240

차입금의 증가

637,234,578,633

256,224,478,176

사채의 발행

697,827,647,272

299,048,960,000

차입금의 상환

(215,443,065,931)

(131,127,352,219)

사채의 상환

(242,030,000,000)

배당금지급

(23,222,155,500)

(23,238,966,000)

리스부채의 감소

(9,910,787,876)

(9,698,725,067)

자기주식의 취득

(9,650,148,650)

현금의 증가

(5,801,957,006)

29,077,424,470

기초현금및현금성자산

170,183,646,013

65,959,239,688

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

852,346,521

8,035,368

기말현금및현금성자산

165,234,035,528

95,044,699,526

5. 재무제표 주석

제 53 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 52 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 포스코퓨처엠(구, 주식회사 포스코케미칼)

1. 일반 사항주식회사 포스코퓨처엠(구, 주식회사 포스코케미칼)(이하 '당사')은 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성(주)를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 (주)포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 당사는 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 당사는 2023년 3월 20일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코케미칼에서 주식회사 포스코퓨처엠으로 변경하였습니다.당반기말 및 전기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

포스코홀딩스(주)
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7

기타
31,201,619
40.3
31,201,619
40.3

합 계
77,463,220
100.0
77,463,220
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표 입니다. 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서, 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당반기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다.- 글로벌 최저한세의 도입 및 영향우리나라는 2022년에 글로벌최저한세에 관한 필라2 모범규칙을 반영하여 법인세법이 개정되었고, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도부터 적용됩니다. 다만, 2023년 6월 30일 현재 관련 법률에 대한 시행령 등 세부적인 제도가 제정되지는 않았기때문에 글로벌최저한세 계산을 위한 법률 정비가 불충분하여 관련 세법이 실질적으로 제정되었다고 보기 어렵습니다.경영진은 글로벌최저한세의 도입과 관련된 진행상황을 면밀하게 검토하고 있습니다.2023년 5월 23일 국제회계기준위원회는 IAS 12 '법인세'의 개정을 공표하였습니다. 해당 개정사항은, 글로벌최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정과, 연차재무제표에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 이에 한국회계기준원에서는 한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세'의 개정을 준비하고 있습니다. 그러나 당사가 속해 있는 어떤 국가에서도 중간재무제표가 발행 승인되는 날에 글로벌최저한세와 관련된 세법이 제정되었거나, 실질적으로 제정되지 않았으므로 당사의 요약 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.개정된 IAS 12에서 이연법인세 회계처리를 면제하므로, 경영진은 글로벌최저한세가당기법인세에 잠재적으로 미치는 영향을 분석하는데 집중하고 있습니다. 당사를 구성하는 기업이 속해 있는 국가 중에 특정국가에서 관련 세법에 대한 변경이 제정되거나 실질적으로 제정된다면, 당사는 글로벌최저한세의 적용대상일수 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류

이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 1001 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 가능합니다. 당사는 동 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 변동대가 추정당사는 고객과의 일부 계약의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 당사는 기댓값 방법이 당사가 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 기댓값 방법을 사용합니다.(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조).(3) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다(주석 4 참조).(4) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 주석 20에서 설명하는 바와 같이 상여금지급예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(6) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정-리스이용자

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다(예를 들어, 유의적인 리스개량 또는 리스자산에 대한 유의적인 고객맞춤화).

당사는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다.당사는 연장선택권을 행사할 것이 확실한 리스계약에 대하여 설비와 기계장치의 잔여 내용연수를 추정하여 리스기간을 산정하였습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 2년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

(7) 리스 - 증분차입이자율의 산정

당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.당사는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정합니다.(8) 건설공사의 추정 공사예정원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제조경비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가는 계약 개시 후 당반기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정하였으며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성 위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정당반기 중, 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
208,407,433
208,407,433
500,662,364
500,662,364

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
278,663
278,663
278,663
278,663

합 계
208,686,096
208,686,096
500,941,027
500,941,027

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
657,045
657,045
657,045
657,045

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
206,494,747
1,912,686
208,407,433

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
278,663
278,663

합 계
-
206,494,747
2,191,349
208,686,096

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
657,045
657,045

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
498,749,678
1,912,686
500,662,364

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
278,663
278,663

합 계
-
498,749,678
2,191,349
500,941,027

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
657,045
657,045

(3) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

조합 등 출자금
575,240
수준 3
조정순자산법
-

회사채, 기업어음
206,494,747
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

풋옵션
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채

콜옵션
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

조합 등 출자금
575,240
수준 3
조정순자산법
-

회사채, 기업어음
491,287,040
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
7,462,638
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채

콜옵션
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 당사의 재무담당이사에 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 보고합니다.

5. 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 및 당좌예금
29,035,773
86,220,641

정기예금
8,000,000
46,019,000

기타현금성자산
128,198,263
37,944,005

합 계
165,234,036
170,183,646

6. 사용제한 금융상품당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
금 액
사용제한내용

당반기말
전기말

예치금
기업은행
1,344,975
797,583
정부수탁과제

7. 매출채권 및 계약자산(1) 당사의 매출채권의 내역 및 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
822,369,710
257,054,346

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

연체되지 않은 채권
770,928,522
255,480,495

소 계
770,928,522
255,480,495

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
51,430,443
1,488,854

3개월 이하
10,745
84,997

소 계
51,441,188
1,573,851

합 계
822,369,710
257,054,346

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 없습니다.(3) 당사의 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
10,842,095
11,953,196

8. 기타금융자산(1) 당사의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :
206,494,747
498,749,678

상각후원가측정금융자산 :

유동성장기대여금
1,384,174
1,246,660

단기금융상품
13,000,000
23,000,000

미수금
43,412,475
1,958,840

미수배당금
1,185,108
-

미수수익
356,571
622,579

예치금 (주1)
1,344,975
797,583

소 계
60,683,303
27,625,662

합 계
267,178,050
526,375,340

(주1)
당반기말과 전기말 현재 각각 1,344,975천원과 797,583천원의 예금이 정부수탁과제와 관련하여 용도가 제한되어 있습니다.

(2) 당사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :
1,912,686
1,912,686

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :
278,663
278,663

상각후원가측정금융자산 :

장기미수금
217,527
217,527

손실충당금
(217,527)
(217,527)

장기대여금
2,202,274
2,963,118

손실충당금
(419,889)
(419,889)

장기보증금
1,455,837
923,422

소 계
3,238,222
3,466,651

합 계
5,429,571
5,658,000

(3) 당반기말 현재 기타금융자산에 대하여 당사가 제공받은 담보는 없으며, 기타금융자산 중 연체된 자산은 없습니다.

9. 기타자산당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급비용
5,745,915
1,537,385

비유동차감: 장기선급비용
(1,057,576)
(769,010)

매입부가세
26,465,811
38,000,733

유동항목
31,154,150
38,769,108

10. 재고자산당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

제품
561,247,385
(4,920,128)
556,327,257
386,412,195
(5,988,328)
380,423,867

상품
28,811,213
(156,760)
28,654,453
42,231,768
(982,341)
41,249,427

반제품
7,807,045
(327,853)
7,479,192
2,994,603
(254,402)
2,740,201

재공품
310,040,249
(3,869,837)
306,170,412
113,550,378
(6,655,165)
106,895,213

연료및재료
337,030,304
(100,383)
336,929,921
198,400,940
(404,833)
197,996,107

미착품
107,659,761
-
107,659,761
99,168,464
-
99,168,464

합 계
1,352,595,957
(9,374,961)
1,343,220,996
842,758,348
(14,285,069)
828,473,279

재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실환입 4,910,107천원(전반기: 평가손실환입 8,264천원)은 매출원가에서 차감되었습니다.

11. 유형자산당반기와 전반기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타(주3)
건설중인자산
합 계

기초장부가액
106,302,991
214,221,547
13,793,941
464,255,840
3,011,324
9,658,003
976,052,574
1,787,296,220

기초취득원가
106,302,991
265,015,304
28,070,868
724,185,343
14,321,589
56,594,104
981,030,895
2,175,521,094

정부보조금
-
(1,455,437)
(32,081)
(6,841,093)
(20,666)
(337,210)
(4,978,321)
(13,664,808)

감가상각누계액
-
(49,338,320)
(14,244,846)
(245,193,441)
(11,289,599)
(46,598,891)
-
(366,665,097)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

취득 및 자본적지출
11,346
51,698
1,547
257,471
553,320
2,098,811
388,548,653
391,522,846

정부보조금 수령
-
-
-
-
(49,600)
(31,582)
(930,000)
(1,011,182)

대체 (주1)
15,001,460
130,573,226
8,502,360
335,436,527
2,600,342
20,294,783
(516,686,419)
(4,277,721)

감가상각 (주2)
-
(6,181,879)
(736,556)
(29,182,209)
(1,178,645)
(5,004,244)
-
(42,283,533)

처분
-
-
(39,400)
(14)
(34,774)
(11)
-
(74,199)

반기말장부가액
121,315,797
338,664,592
21,521,892
770,767,615
4,901,967
27,015,760
846,984,808
2,131,172,431

취득원가
121,315,797
395,640,228
36,526,775
1,058,656,125
17,174,796
78,945,887
852,893,129
2,561,152,737

정부보조금
-
(1,427,300)
(31,147)
(6,558,548)
(62,564)
(298,807)
(5,908,321)
(14,286,687)

감가상각누계액
-
(55,548,336)
(14,973,736)
(273,434,993)
(12,210,265)
(51,631,320)
-
(407,798,650)

손상차손누계액
-
-
-
(7,894,969)
-
-
-
(7,894,969)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 4,277,721천원 대체되었습니다.

(주2)
감가상각비 중 39,473,057천원은 매출원가에, 1,688,292천원은 일반관리비에, 1,122,184천원은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주3)
기타의 반기말장부가액은 공구와기구 22,312,621천원, 비품 4,703,139천원으로 구성되어 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
차량운반구
기 타(주3)
건설중인자산
합 계

기초장부가액
106,302,991
217,376,625
14,481,370
471,977,387
4,175,669
11,848,297
523,622,221
1,349,784,560

기초취득원가
106,302,991
259,914,821
27,662,705
695,103,548
13,864,706
53,743,732
528,869,231
1,685,461,734

정부보조금
-
(1,408,441)
(33,951)
(7,130,725)
(31,003)
(288,812)
(5,247,010)
(14,139,942)

감가상각누계액
-
(41,129,755)
(13,147,384)
(207,921,904)
(9,658,034)
(41,606,623)
-
(313,463,700)

손상차손누계액
-
-
-
(8,073,532)
-
-
-
(8,073,532)

취득 및 자본적지출
-
-
-
447,712
86,437
1,665,854
234,999,198
237,199,201

정부보조금 수령
-
-
-
-
-
(115,201)
(107,211)
(222,412)

대체(주1)
-
5,185,161
208,163
19,287,213
55,791
783,256
(26,192,168)
(672,584)

감가상각(주2)
-
(4,097,076)
(550,686)
(20,373,010)
(954,553)
(2,882,827)
-
(28,858,152)

처분
-
-
(18,487)
(800,010)
(2)
(855)
-
(819,354)

반기말장부가액
106,302,991
218,464,710
14,120,360
470,539,292
3,363,342
11,298,524
732,322,040
1,556,411,259

취득원가
106,302,991
265,202,526
27,841,868
710,083,549
13,869,005
55,500,403
737,300,361
1,916,100,703

정부보조금
-
(1,483,649)
(33,016)
(7,124,888)
(25,835)
(344,412)
(4,978,321)
(13,990,121)

감가상각누계액
-
(45,254,167)
(13,688,492)
(224,535,449)
(10,479,828)
(43,857,467)
-
(337,815,403)

손상차손누계액
-
-
-
(7,883,920)
-
-
-
(7,883,920)

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 전반기 중 건설중인자산에서 기타무형자산으로 885,222천원 대체되었습니다.또한, 사용권자산에서 유형자산으로 212,638천원 대체되었습니다.

(주2)
감가상각비 중 26,781,833천원은 매출원가에, 1,012,325천원은 일반관리비에, 1,063,994천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(주3)
기타의 반기말장부가액은 공구와기구 6,514,516천원, 비품 4,784,008천원으로 구성되어 있습니다.

12. 사용권자산과 리스부채(1) 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
1,947,465
-
92,379,297
235,578
94,562,340

취득
77,422
866,120
1,732,186
-
2,675,728

조정
1,357,882
-
947,854
-
2,305,736

감가상각(주1)
(1,141,667)
(433,060)
(9,316,769)
(56,411)
(10,947,907)

반기말장부가액
2,241,102
433,060
85,742,568
179,167
88,595,897

(주1)
감가상각비 중 10,409,614천원은 매출원가에, 478,701천원은 일반관리비에, 59,592천원은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
토 지
건물 및 구축물
시설장치
차량운반구
합 계

기초장부가액
2,755,260
451,030
87,650,551
348,462
91,205,303

취득
-
-
198,540
-
198,540

대체
-
-
(212,638)
-
(212,638)

조정
46,046
441,417
20,391
-
507,854

감가상각(주1)
(460,011)
(477,894)
(9,005,432)
(56,411)
(9,999,748)

반기말장부가액
2,341,295
414,553
78,651,412
292,051
81,699,311

(주1)
감가상각비 중 9,432,316천원은 매출원가에, 524,134천원은 일반관리비에, 43,298천원은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(2) 리스부채 산정을 위한 할인율은 1.7% ~ 2.7%이며 리스부채의 당반기 및 전반기의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부가액
91,608,994
87,475,255

취득
2,598,304
198,540

조정
2,305,737
507,854

이자비용
929,908
860,683

지급
(10,840,695)
(10,559,408)

반기말장부가액
86,602,248
78,482,924

(3) 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비
10,947,907
9,999,748

리스부채의 이자비용
929,908
860,683

단기리스료 및 단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,857,916
2,647,771

13. 무형자산당반기와 전반기 중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
합 계

기초장부가액
14,544,627
10,777,414
3,984,757
29,306,798

일반취득 및 자본적지출
913,346
674,430
-
1,587,776

대체(주1)
4,277,721
-
-
4,277,721

상각(주2)
(3,219,023)
(797,989)
-
(4,017,012)

반기말장부가액
16,516,671
10,653,855
3,984,757
31,155,283

(주1)
당반기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 4,277,721천원 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 2,713,661천원은 매출원가로, 1,302,206천원은 일반관리비로, 1,145천원은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기타의무형자산
개발비
회원권
합 계

기초장부가액
17,475,519
12,510,958
3,379,557
33,366,034

일반취득 및 자본적지출
544,708
1,522,301
613,200
2,680,209

대체(주1)
885,222
(3,927,939)
-
(3,042,717)

상각(주2)
(2,688,765)
(298,154)
-
(2,986,919)

손상차손(주3)
-
(38,434)
-
(38,434)

반기말장부가액
16,216,684
9,768,732
3,992,757
29,978,173

(주1)
전반기 중 무형자산에서 재고자산으로 3,927,939천원 대체되었으며, 건설중인자산에서 무형자산으로 885,222천원 대체되었습니다.

(주2)
무형자산상각비 중 2,269,015천원은 매출원가로, 716,759천원은 일반관리비로, 1,145천원은 경상연구개발비로 인식하였습니다.

(주3)
전반기 중 개발비에 대하여 38,434천원의 손상차손을 인식하였습니다.

14. 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지분종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 목
소재국가
결산월
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
PT.Krakatau POSCO FUTUREM
인도네시아
12월
80%
19,323,902
80%
19,323,902

Zhangjiagang Pohang Refractories
중국
12월
51%
1,558,905
51%
1,558,905

(주)피앤오케미칼
한국
12월
51%
53,677,500
51%
53,677,500

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM (주1)
중국
12월
45%
108,126,594
41%
78,184,823

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
캐나다
12월
100%
151,632,246
100%
85,027,948

소 계

334,319,147

237,773,078

관계기업
영구포철로재내화재료(유) (주2)
중국
12월
25%
-
25%
-

PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref
인도네시아
12월
30%
4,476,938
30%
4,476,938

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical (주3)
인도네시아
12월
19%
1,344,433
19%
1,344,433

(주)포스그린 (주3)
한국
12월
19%
760,000
19%
760,000

Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd (주3)
중국
12월
13%
4,927,618
13%
4,927,618

Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd (주3)
중국
12월
13%
26,541,177
13%
26,541,177

(주)시알이노테크 (주3)
한국
12월
19%
4,598,000
19%
4,598,000

Zhejiang Huayou-Posco ESM
중국
12월
32%
97,649,247
30%
82,009,652

소 계

140,297,413

124,657,818

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈 (주4)
한국
12월
60%
115,680,000
60%
115,680,000

합 계

590,296,560

478,110,896

(주1)
당사는 소유지분율이 50% 미만이나 전기 중 체결한 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2)
과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 강제청산 절차를 진행하고 있습니다.

(주3)
당사는 소유지분율이 20% 미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(주4)
(주)포스코엠씨머티리얼즈에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

15. 기타금융부채당사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타유동금융부채

미지급비용
60,907,080
47,826,472

미지급금
96,711,612
101,393,655

소 계
157,618,692
149,220,127

기타비유동금융부채

장기미지급금
449,020
425,166

장기파생상품부채
657,045
657,045

소 계
1,106,065
1,082,211

합 계
158,724,757
150,302,338

16. 기타유동부채 및 계약부채 (1) 당사의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
3,716,891
2,962,713

이연수익(국고보조금)
88,897
56,366

합 계
3,805,788
3,019,079

(2) 당사의 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

재화판매관련 선수금
171,470
264,238

초과청구공사
3,574,478
4,291,480

변동대가관련 계약부채
300,893
103,492

합 계
4,046,841
4,659,210

17. 차입금 및 사채(1) 당사의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

단기차입금
273,991,126
183,190,259

유동성장기차입금
32,928,571
25,428,571

유동성사채
-
236,730,000

차감 : 사채할인발행차금
-
(52,797)

소 계
306,919,697
445,296,033

비유동

장기차입금
451,442,857
129,857,143

사채
1,420,000,000
720,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)

소 계
1,868,282,632
848,410,899

합 계
2,175,202,329
1,293,706,932

(2) 당사의 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당반기말
전기말

원화대출
SMBC은행 등
2023.07.27
4.25%~4.85%
159,000,000
160,000,000

외화대출
SC제일은행 등
2023.09.26
5.49%~5.88%
114,991,126
23,190,259

합계
273,991,126
183,190,259

(3) 당사의 유동성장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당반기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2024.06.03
2.25%
15,428,571
15,428,571

2023.05.04
1.74%
-
10,000,000

2024.05.22
5.10%
17,500,000
-

합 계
32,928,571
25,428,571

(4) 당사의 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 차
만기일
액면이자율
금 액

당반기말
전기말

유동성사채
공모사채
16-1
2023.06.12
1.56%
-
110,000,000

외화사모사채
-
2023.05.15
3개월LIBOR+1.38%
-
126,730,000

사채할인발행차금
-
(52,797)

소 계
-
236,677,203

비유동사채
공모사채
15-2
2024.10.07
1.69%
120,000,000
120,000,000

16-2
2025.06.12
1.77%
100,000,000
100,000,000

17-1
2024.09.09
1.80%
140,000,000
140,000,000

17-2
2026.09.08
2.11%
60,000,000
60,000,000

18-1
2025.04.14
3.59%
200,000,000
200,000,000

18-2
2027.04.14
3.72%
100,000,000
100,000,000

공모사채(주1)
19-1
2026.02.23
4.01%
250,000,000
-

19-2
2028.02.23
4.36%
150,000,000
-

20-1
2026.04.27
3.84%
200,000,000
-

20-2
2028.04.27
3.96%
100,000,000
-

사채할인발행차금
(3,160,225)
(1,446,244)

소 계
1,416,839,775
718,553,756

합 계
1,416,839,775
955,230,959

(주1)
당사는 당반기 중 권면액의 100%를 발행가액으로 무기명식 이권부 무보증 공모사채를 발행하였습니다.

(5) 당사의 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
액면이자율
금 액

당반기말
전기말

원화대출
한국수출입은행
2023.05.04
1.74%
-
10,000,000

2029.06.04
2.25%
92,571,428
100,285,714

2025.11.24
5.10%
70,000,000
45,000,000

2028.03.21
3.93%
110,000,000
-

2026.05.04
3.96%
170,000,000
-

신한은행
2033.05.23
3.80%
41,800,000
-

유동성대체
(32,928,571)
(25,428,571)

합 계
451,442,857
129,857,143

18. 퇴직급여(1) 당사는 종업원의 퇴직연금제도 선택에 따라 확정기여제도와 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 당반기 중 확정기여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 1,102백만원(전반기:1,104백만원)입니다.(2) 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
84,947,690
75,304,649

사외적립자산의 공정가치
(111,727,830)
(106,442,608)

재무상태표상 순확정급여자산
(26,780,140)
(31,137,959)

(3) 확정급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
3,345,487
5,790,759
2,868,422
6,124,054

이자원가
1,009,724
2,008,432
759,028
1,448,365

사외적립자산의 기대수익
(1,429,984)
(2,963,738)
(948,765)
(1,768,430)

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,925,227
4,835,453
2,678,685
5,803,989

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 14.7%(전반기 : 14.5%)입니다.
20. 충당부채충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
하자보수충당부채
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
3,885,911
31,820
5,749,046
9,666,777

손익계산서 증(감):

충당금 전입(환입)
4,987,955
(11,220)
1,133,300
6,110,035

당반기 사용액
(3,885,911)
-
(277,752)
(4,163,663)

반기말
4,987,955
20,600
6,604,594
11,613,149

유동항목
4,987,955
20,600
-
5,008,555

비유동항목
-
-
6,604,594
6,604,594

(주1)
임직원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
상여충당부채(주1)
하자보수충당부채
장기종업원급여충당부채
합 계

기초
4,659,947
30,320
4,058,542
8,748,809

손익계산서 증(감):

충당금 전입
3,557,841
15,000
237,592
3,810,433

전반기 사용액
(4,659,947)
-
-
(4,659,947)

반기말
3,557,841
45,320
4,296,134
7,899,295

유동항목
3,557,841
45,320
-
3,603,161

비유동항목
-
-
4,296,134
4,296,134

(주1)
임직원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 자본(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
수권주식수
총발행주식수
주당액면가액
당반기말
전기말

자본금 현황
200,000,000
77,463,220
500
38,731,610,000
38,731,610,000

(2) 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,387,752,381
1,387,752,381

감자차익
18,302,250
18,302,250

자기주식처분이익
2,309,156
546,588

기타의 자본잉여금
44,546,215
44,465,712

합 계
1,452,910,002
1,451,066,931

(3) 당반기 중 당사는 이사회 결의에 의해 당사의 임직원에게 양도제한조건부주식(이하, RSU)를 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

기준주식
주식회사 포스코퓨처엠(구, 주식회사 포스코케미칼) 보통주식

부여 방법
자기주식 결제

총 부여액
508,079,000 원

부여주식 수
2,057 주

잔여주식 수
2,037 주

행사가격
0 원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2023-03-20

부여일의 시가
247,000 원

행사가능시점
2025-04-03

가득조건
2025년 4월 3일 까지 재직

누적 주식보상비용
80,502,240 원

(4) 당반기 중 주식결제형 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기

기초
-

주식선택권의 부여
2,057

주식선택권의 취소
(20)

반기말
2,037

(5) 당사의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식(*1)
(5,615,378)
(7,192,009)

(*1) 당반기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
금액

기초
56,035
7,192,009

자기주식의 처분
(12,284)
(1,576,631)

반기말
43,751
5,615,378

(6) 당사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금 (주1)
19,365,805
19,365,805

임의적립금
901,929,822
799,360,333

처분전이익잉여금
84,156,208
125,791,645

합 계
1,005,451,835
944,517,783

(주1)
당사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할수 있습니다.

22. 수익(1) 수익의 구분당반기와 전반기 중 당사의 재화와 용역의 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품/용역

제품의 판매
936,086,283
1,767,544,951
510,497,039
962,081,044

상품의 판매
77,407,158
180,534,622
105,725,497
195,395,854

용역매출액
64,390,250
126,285,831
77,198,730
165,784,451

공사매출액
30,360,691
68,832,911
25,319,425
47,106,822

기타매출액
193,233
441,246
-
-

합 계
1,108,437,615
2,143,639,561
718,740,691
1,370,368,171

수익인식시기

한 시점에 인식
1,013,493,441
1,948,079,573
616,222,536
1,157,476,898

기간에 걸쳐 인식
94,944,174
195,559,988
102,518,155
212,891,273

합 계
1,108,437,615
2,143,639,561
718,740,691
1,370,368,171

(2)계약잔액당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수취채권
매출채권
822,369,710
257,054,346

계약자산
미청구공사
10,842,095
11,953,196

계약부채
초과청구공사
3,574,478
4,291,480

변동대가 관련 계약부채
300,893
103,492

선수금
171,470
264,238

23. 건설계약(1) 당반기와 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
증감액(주1)
공사수익인식
기 말

당반기

82,560,482

31,128,681
(68,832,911)
44,856,252

전반기
89,220,281
23,876,801
(49,516,118)
63,580,964

(주1)
당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 37,334,570천원이며, 공사규모의 변동 등으로인한 도급감소액은 6,205,889천원입니다.

(2) 당반기 및 전반기 현재 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

누적계약수익
77,337,486
64,291,992

누적계약원가
64,708,269
55,061,969

누적공사손익
12,629,217
9,230,023

미청구공사
10,842,095
11,949,835

초과청구공사
3,574,478
778,402

(3) 당반기 중 진행중인 건설계약과 관련하여, 도급물량 증감 요인에 의하여 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

총계약수익의추정변동
총계약원가의추정변동

당반기 손익에미치는 영향

미래 손익에미치는 영향

미청구공사 변동

(1,632,266)
(1,062,422)
(425,616)
(144,228)
122,490

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(4) 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사(주1)
10,842,095
11,953,196

초과청구공사(주2)
3,574,478
4,291,480

(주1)
재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다(주석 7 참조).

(주2)
재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다(주석 16 참조).

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
공사손실충당부채
추정변경으로 인한공사손익변동금액
추정변경으로 인한추정총계약원가변동금액
미청구공사

총 액
손상차손누계액

내화물사업
-
(569,844)
(1,062,422)
10,842,095
-

(6) 보고기간종료일 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
계약일
공사기한(주1)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계약
총액
손상차손누계액

현대제철 당진제철소 CDQ 신설 내화물공사
2022-11-17
2025-12-31
0.25%
-
-
-
-

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2023-10-30
95.45%
1,449,790
-
-
-

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
72.14%
-
-
-
-

광양 전기강판 능력증대 투자사업 내화물 공사
2022-10-06
2023-10-31
97.85%
403,326
-
-
-

(주1)
프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

24. 일반영업비용(일반관리비, 판매및물류비)당사의 일반영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

일반관리비
46,072,806
87,750,948
33,763,014
62,929,686

급여
13,672,087
29,213,309
9,840,578
19,753,100

퇴직급여
554,646
1,095,677
776,300
1,488,244

복리후생비
4,807,018
9,269,301
2,662,860
6,078,682

주식보상비용
30,707
40,943
-
-

여비교통비
621,120
1,209,834
469,845
728,016

통신비
139,270
277,149
125,507
258,717

수도광열비
112,912
200,502
55,957
141,627

연료유지비
18,332
145,695
71,520
159,425

세금과공과
322,864
436,866
101,902
168,790

감가상각비
873,659
1,688,292
481,340
1,012,325

무형자산상각비
735,113
1,302,206
362,691
716,759

사용권자산감가상각비
239,351
478,701
230,097
524,134

지급임차료
122,280
226,895
103,836
287,642

수선비
1,201,439
1,447,803
349,309
579,860

보험료
88,765
221,834
38,054
96,938

업무추진비
104,693
229,014
104,908
178,623

광고선전비
1,277,586
1,813,636
629,604
1,136,016

경상연구개발비
10,688,943
18,114,348
8,852,248
14,538,590

지급수수료
8,720,346
16,875,125
7,142,754
12,665,458

포상비
258,872
405,535
117,385
225,225

소모품비
274,051
566,456
240,533
482,809

도서인쇄비
32,689
89,105
75,063
113,699

차량유지비
358,703
733,133
321,004
640,366

협회비
116,935
160,632
118,337
154,412

교육훈련비
515,291
1,142,274
308,465
480,733

회의비
142,080
302,983
167,854
292,225

잡비
43,054
63,700
15,063
27,271

판매및물류비
2,556,198
5,399,134
2,549,886
5,186,692

운반보관비
2,416,110
5,137,341
2,406,964
4,930,326

판매촉진비
130,155
253,933
130,056
224,196

견본비
9,933
39,680
12,866
32,170

충당부채전입액(환입액)
-
(31,820)
-
-

합 계
48,629,004
93,150,082
36,312,900
68,116,378

25. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기와 전반기 중 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료
70,170
107,471
28,509
108,750

유형자산처분이익
-
23,562
44,028
65,687

보험금수익
1,004,251
3,018,904
-
-

잡이익
682,962
1,397,959
523,502
1,535,803

합 계
1,757,383
4,547,896
596,039
1,710,240

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
206,755
813,255
24,649
36,649

유형자산처분손실
12
62,691
819,343
819,347

무형자산손상차손
-
-
38,434
38,434

잡손실
283,341
296,467
7,660
34,269

합 계
490,108
1,172,413
890,086
928,699

26. 비용의 성격별 분류당사는 비용을 기능별로 분류하고 있는 바, 당반기와 전반기의 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(221,475,028)
(514,747,717)
(241,039,234)
(282,161,737)

원재료 및 상품 매입액
959,530,412
2,015,200,552
635,469,879
1,049,658,597

종업원급여
52,336,691
105,177,134
42,633,992
86,105,835

복리후생비
17,500,146
32,974,719
9,258,849
20,199,221

임차료
1,108,549
1,857,916
1,297,493
2,647,771

감가상각비
23,277,342
42,283,533
14,633,777
28,858,153

무형자산상각비
2,172,326
4,017,012
1,504,618
2,986,919

사용권자산상각비
5,425,396
10,947,907
4,967,386
9,999,748

연료비
47,759,987
99,675,759
45,332,046
110,713,753

외주비
53,843,480
110,572,979
48,393,167
96,213,165

수선비
15,576,822
28,042,493
12,269,006
22,519,285

운반비
10,664,616
20,645,515
11,073,064
22,518,699

수도광열비
26,446,564
49,437,231
16,302,603
31,828,472

온실가스배출비용
-
-
(256,463)
(256,463)

기타비용
66,105,548
73,040,749
74,891,114
101,273,019

합 계 (주1)
1,060,272,851
2,079,125,782
676,731,297
1,303,104,437

(주1)
포괄손익계산서 상의 매출원가, 일반관리비, 판매및물류비를 합한 금액입니다.

27. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기와 전반기 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익

현금및현금성자산 이자수익
1,513,232
2,455,641
121,637
278,661

금융상품 이자수익
125,913
309,291
10,274,886
16,492,708

기타 이자수익
57,379
79,904
14,325
29,759

소 계
1,696,524
2,844,836
10,410,848
16,801,128

배당금수익
4,311,739
4,311,739
1,310,509
25,317,509

기타금융수익

외환차익
13,387,318
32,369,434
18,907,772
23,494,406

외화환산이익
5,661,363
9,787,086
3,236,985
5,397,282

파생상품거래이익
4,243,843
5,737,367
150,621
165,156

파생상품평가이익
(2,194,365)
-
11,209,623
13,631,001

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
12,077,082
20,795,280
-
36,512

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(9,788,672)
19,763,745
158,107
158,107

소 계
23,386,569
88,452,912
33,663,108
42,882,464

합 계
29,394,832
95,609,487
45,384,465
85,001,101

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용

차입금 이자비용
2,485,303
3,864,523
496,481
906,544

외화차입금 이자비용
865,221
937,624
371,158
459,444

사채 이자비용
4,850,401
7,493,849
2,005,669
3,092,394

리스 이자비용
452,205
929,908
425,799
860,683

소 계
8,653,130
13,225,904
3,299,107
5,319,065

기타금융비용

외환차손
18,748,810
41,607,480
13,494,767
15,966,517

외화환산손실
(3,689,806)
4,786,956
13,550,172
18,510,025

파생상품평가손실
-
-
802,690
802,690

매출채권처분손실
-
758,037
186,801
220,532

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
17,568,376
20,390,792

소 계
15,059,004
47,152,473
45,602,806
55,890,556

합 계
23,712,134
60,378,377
48,901,913
61,209,621

28. 주당순이익(1) 당반기와 전반기 중 당사의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.가. 기본주당순이익

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익
49,272,834,937 원
87,953,558,943 원
30,351,781,424 원
78,493,797,064 원

가중평균유통주식수
77,416,812 주
77,412,123 주
77,447,108 주
77,455,120 주

기본주당순손익
636 원/주
1,136 원/주
392 원/주
1,013 원/주

나. 가중평균유통주식수

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통주식적수
7,044,929,932 주
14,011,594,332 주
7,047,686,871 주
14,019,376,671 주

일수
91 일
181 일
91 일
181 일

가중평균유통주식수
77,416,812 주
77,412,123 주
77,447,108 주
77,455,120 주

다. 당반기 가중평균유통주식적수의 계산 내역은 아래와 같습니다.

구 분
주식수
일 수
적 수

기초발행주식수
77,407,185 주
80 일
6,192,574,800 주

자기주식처분후 유통주식수
77,408,960 주
13 일
1,006,316,480 주

자기주식처분후 유통주식수
77,411,017 주
25 일
1,935,275,425 주

자기주식처분후 유통주식수
77,419,489 주
54 일
4,180,652,406 주

자기주식취득후 유통주식수
77,419,469 주
9 일
696,775,221 주

합 계
181 일
14,011,594,332 주

(2) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

29. 배당금2023년 및 2022년에 지급된 배당금은 각각 23,222백만원(주당 300원)과 23,239백만원(주당 300원)입니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금(1) 당사의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
87,953,559
78,493,797

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정
38,665,701
49,524,107

법인세비용
15,166,813
13,342,958

재고자산평가손실(환입)
(4,910,107)
(8,264)

매출채권처분손실
758,037
220,533

감가상각비
42,283,533
28,858,153

유형자산처분이익
(23,562)
(65,687)

유형자산처분손실
62,691
819,347

사용권자산상각비
10,947,907
9,999,748

무형자산상각비
4,017,012
2,986,919

무형자산손상차손
-
38,434

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(19,763,745)
(158,107)

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
(20,795,280)
-

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
20,390,792

퇴직급여
4,835,453
5,803,988

상여충당부채전입
4,987,955
3,557,841

하자보수충당부채전입(환입)
(11,220)
15,000

장기종업원급여충당부채전입
1,133,300
237,592

이자수익
(2,844,836)
(16,801,128)

이자비용
13,225,904
5,319,065

파생상품평가이익
-
(13,631,001)

파생상품평가손실
-
802,690

파생상품거래이익
(5,737,367)
-

외화환산이익
(9,787,086)
(5,397,282)

외화환산손실
4,786,956
18,510,025

배당금수익
(4,311,739)
(25,317,509)

주식보상비용
80,502
-

복리후생비
2,838,120
-

기타외환차익
(1,016,403)
-

기타외환차손
5,300,000
-

기타비용
442,863
-

보험금수익
(3,000,000)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(791,241,133)
(372,158,394)

재고자산
(509,837,610)
(278,225,535)

매출채권
(563,402,504)
(146,409,203)

계약자산
1,111,101
(6,363,708)

미수금
(41,453,634)
(1,698,567)

선급금
11,534,922
(21,092,905)

선급비용
(3,620,855)
(1,135,010)

매입채무
312,450,772
73,376,961

미지급금
2,946,869
5,512,566

미지급비용
8,434,801
8,374,172

계약부채
(612,369)
160,141

예수금
786,709
(13,758)

충당부채
(4,163,663)
(4,659,947)

사외적립자산
(5,700,962)
-

퇴직금의 지급
(2,071,686)
60,510

퇴직금의 승계
2,356,976
28,892

영업보증금
-
(73,003)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(664,621,873)
(244,140,490)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 유형자산 대체
512,408,698
25,519,583

건설중인자산의 무형자산 대체
4,277,721
885,222

유,무형자산취득관련 미지급금의 변동
(7,605,059)
(33,705,771)

장기차입금의 유동성 대체
25,214,286
17,714,286

31. 우발상황(1) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건(청구금액 : 970,000천원)이며, 원고로 진행 중인 소송은 2건(청구금액 : 343,333천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원 고
피 고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원
당사 정년퇴직 근로자 김성기 외 45명
당 사
부당이득금 청구
460,000
5차 변론기일 예정

광주지방법원 순천지원
세강산업 주식회사, 김진만
당 사
손해배상 청구
510,000
2차 변론기일 예정

당반기말 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.(2) 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제공자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
계약이행 및 하자이행 보증금
38,732,530

32. 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천 USD)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
14,644,353

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
62,905,057

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
-

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

국민은행
수입신용장(외화)
USD 75,000
USD 984

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
187,571,429
162,571,429

해외투자자금
310,000,000
110,000,000

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

MUFG은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

SMBC은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
-

SC제일은행
일반대,무역금융
USD 50,000
USD 26,179

매출채권 팩토링
USD 130,000
-

중국은행
무역금융
USD 50,000
-

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 22,331

크레디아그리콜은행
일반대,무역금융
30,000,000
30,000,000

중국공상은행
무역금융
USD 40,000
USD 18,256

ING은행
무역금융
USD 40,000
-

씨티은행
무역금융
USD 40,000
USD 20,827

신한은행
시설대
260,000,000
41,800,000

합 계
1,291,571,429
720,920,839

USD 550,000
USD 88,577

(2) 당사는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 당사의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 당사는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 당사가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 당사 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 당사는 보유지분율 감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.

또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채를 계상하고 있습니다(주석 4, 8, 15 참조).
33. 특수관계자(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
포스코홀딩스(주)

종속기업
PT.Krakatau POSCO FUTUREM

Zhangjiagang Pohang Refractories

(주)피앤오케미칼

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.

ULTIUM CAM GP INC.

ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP

관계기업
PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical

(주)포스그린

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd

Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd

(주)시알이노테크

Zhejiang Huayou-Posco ESM

영구포철로재내화재료(유)

공동기업
(주)포스코엠씨머티리얼즈

그 밖의 특수관계자
포스코홀딩스 대규모기업집단 소속회사 등

(2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

종속기업,관계기업및공동기업
PT.Krakatau POSCO FUTUREM
-
-
2,381,546
2,394,690

Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
1,143,055
1,143,055

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
224,233
503,246
28,207
28,207

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,369,366
2,780,577
580,995
580,995

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
146,484
174,923

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
-
-
106,031
106,031

(주)포스코엠씨머티리얼즈
19,756,984
37,978,138
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
235,895,580
462,814,432
19,451
36,939

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
2,272,001
-
-

(주)엔투비
122,114
123,124
-
2,925

(주)에스엔엔씨
1,539,102
11,790,944
-
-

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
3,752
3,752

(주)포스코엠텍
1,445,416
3,193,519
-
-

기타
3,962,478
4,373,277
2,546
6,771

합 계
265,315,273
525,829,258
4,412,067
4,478,288

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
-
2,560,159
5,143,336
-
866,120

종속기업,관계기업및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
334,518
691,091
-
-

Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd
1,623,422
3,976,663
-
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
678,777
1,356,045
484,362
1,179,160
-
119,764

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
71,311,735
163,981,238
37,162,397
75,072,318
85,543
4,405,080

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
952
1,009
53,415,741
97,971,960

(주)포스코인터내셔널
26,748,227
102,797,630
-
-
-
-

(주)엔투비
11,112,479
20,968,812
1,564,052
2,826,025
925,736
1,487,209

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
2,271,973
4,367,677
28,056,842
42,268,596

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
145,000
145,000

한국퓨얼셀(주)
-
-
17,936
17,936
53,809
2,088,721

기타
-
-
3,987,097
8,736,918
995,943
1,598,576

합 계
111,474,640
293,080,388
48,383,446
98,035,470
83,678,614
150,951,026

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립 시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등

매 출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
156,234,796
-
7,154

종속기업,관계기업및공동기업
PT.Krakatau POSCO FUTUREM
-
-
363,330
445,201

Zhangjiagang Pohang Refractories
122,288
230,898
135,240
135,240

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
34,886
714,676
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
741,844
788,895
595,448
595,448

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
-
-
314,549
373,052

(주)포스코엠씨머티리얼즈
30,611,322
52,425,890
-
24,000,000

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
212,350,243
291,291,682
-
-

(주)포스코인터내셔널
230,276
348,980
-
-

(주)엔투비
3,567
48,440
-
7,000

(주)에스엔엔씨
1,549,467
10,637,009
-
-

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
2,951
16,544

(주)포스코엠텍
1,784,415
3,667,089
-
-

(주)피엔알
2,430,606
3,096,312
-
-

기타
1,370,365
2,445,033
2,546
5,092

합 계
251,229,279
521,929,700
1,414,064
25,584,731

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
매입 등

매 입
기타비용
자산취득

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
50,803,848
3,818,508
36,464,350
441,417
461,966

종속기업, 관계기업 및 공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
390,532
788,368
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
53,250
495,216
565,187
1,303,965
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
86,673,976
112,440,228
37,919,518
62,937,338
20,391
75,156

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
-
-
22,789,251
62,903,491

(주)포스코인터내셔널
28,417,927
29,900,483
-
35,988
-
-

(주)엔투비
9,168,428
17,848,808
1,607,408
2,756,221
946,359
1,638,595

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
1,622,383
3,284,883
30,555,155
50,246,088

(주)포스코엠텍
-
-
-
-
602,773
602,773

기타
-
-
1,976,585
3,936,944
571,834
879,888

합 계
124,313,581
211,488,583
47,900,121
111,508,057
55,927,180
116,807,957

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립 시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다. 분할 전 거래가 포함되어 있습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당반기말
전기말

매출채권
계약자산
기타채권
매출채권
계약자산
기타채권

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
-
-
750,692
-
-
635,877

종속기업,관계기업및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
-
-
1,077,248
-
-
-

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
1,532,821
-
-
2,654,592
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
2,251,316
-
-
-
2,378,832
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
8,069,959
65,639
-
9,674,407
-
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
96,354,105
2,685,807
26,152
77,334,288
7,936,114
-

(주)에스엔엔씨
985,661
174
-
1,438,315
2,626
-

(주)포스코엠텍
1,041,760
-
-
1,210,959
-
-

기타
2,794,738
715,337
107,860
388,357
1,030
-

합 계
113,030,360
3,466,957
1,961,952
92,700,918
10,318,602
635,877

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

매입채무
계약부채
기타채무
매입채무
계약부채
기타채무

지배기업
포스코홀딩스(주)(주1)
37,777
-
11,656,252
-
-
9,665,008

종속기업,관계기업및공동기업
Zhangjiagang Pohang Refractories
108,105
-
-
121,184
-
-

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
-
163,018
-
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
805,518
1,491
-
970,721
3,525
-

그 밖의특수관계자
(주)포스코(주2)
38,018,675
2,880,536
42,333,642
46,753,305
1,909,486
28,048,449

(주)포스코이앤씨(구, (주)포스코건설)
-
-
38,856,994
-
451,620
60,382,654

(주)엔투비
-
-
4,012,196
-
-
3,748,615

(주)포스코디엑스(구, (주)포스코아이씨티)
-
-
16,142,579
-
-
3,811,016

기타
-
-
11,689,502
731,790
3,573
9,654,122

합 계
38,970,075
3,045,045
124,691,165
48,577,000
2,368,204
115,309,864

(주1)
주식회사 포스코가 2022년 3월 1일을 분할기일로 하여 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매를 목적으로 분할하여 사명을 주식회사 포스코로 하는 종속기업(설립 시 분할존속법인의 보유지분율 100%)를 설립하였으며, 분할존속법인의 사명을 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

(주2)
2022년 3월 1일에 포스코홀딩스(주)(분할 전, 주식회사 포스코)에서 물적분할되어 신규 설립되었습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.(4) 당반기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
현금출자

종속기업
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
29,941,770

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
66,604,300

관계기업
Zhejiang Huayou-Posco ESM
15,639,595

합 계
112,185,665

(5) 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여 및 기타단기종업원급여
3,673,099
9,231,792
2,527,109
4,803,520

퇴직급여
130,197
225,175
115,473
226,351

합 계
3,803,296
9,456,967
2,642,582
5,029,871

34. 온실가스 배출권과 배출 부채(1) 당반기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:톤(tCO2-eq))

구 분
2021년분
2022년분
2023년분
2024년분
2025년분
합계

무상할당 배출권
2,458,242
2,447,589
2,414,303
2,391,691
2,391,691
12,103,516

(2) 당반기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 톤(tCO2-eq))

구 분
기 초
추가 무상할당
이 월
정부제출
매 각
기 말

2021년
수량
2,414,303
77,225
(33,286)
(2,441,598)
(16,644)
-

장부금액
-
-
-
-
-
-

2022년
수량
2,414,303
-
33,286
(2,228,899)
(218,097)
593

장부금액
-
-
-
-
-
-

2023년
수량
2,414,303
-
-
-
-
2,414,303

장부금액
-
-
-
-
-
-

2024년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

2025년
수량
2,391,691
-
-
-
-
2,391,691

장부금액
-
-
-
-
-
-

합 계
수량
12,026,291
77,225
-
(4,670,497)
(234,741)
7,198,278

장부금액
-
-
-
-
-
-

한편, 당반기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.(3) 당반기와 전반기 중 배출부채의 증감내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 및 배당제한에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 결산배당을 실시하고 있습니다. 당사는 기업경쟁력 강화를 통한 주주가치 극대화를 기본 원칙으로 경영실적, 미래지속성장을 위한 전략적 투자, 거시경제적 상황 및 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하되, 주주환원 의지를 재확인하고 배당안정성을 높이고자 합니다. 다만 당사가 속한 산업의 특성 상. 작기성장을 위한 투자계획의 변경 및 시장환경 변화 등이 있을 수 있으며, 이에 대한 예측가능성을 높이고자 향후 3년간은 최근 3년동안의 주당배당액 이상을 유지하되, 3년 이후에는 증가할 잉여현금흐름 등을 활용한 새로운 배당정책을 제시하고자 합니다.또한 당사는 배당액을 우선 확인 후 투자할 수 있도록 글로벌 스탠더드에 부합하는 배당절차 개선을 위해 제52기 정기주주총회에서 주주명부 폐쇄일자를 결산기 말이 아닌 이사회의 결의로 정한 기준일을 배당기준일로 정할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.당사는 정관 제56조 및 57조에서 이익배당과 배당금 청구권의 소멸시효에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제56조(이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 또는 그 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 회사가 이사회의 결의로 정한 기준일 현재의 주주 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 회사는 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.제57조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
118,267
134,160
29,573

(별도)당기순이익(백만원)
114,853
119,124
55,854

(연결)주당순이익(원)
1,527
1,753
485

현금배당금총액(백만원)
23,222
23,239
18,296

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
19.6
17.3
61.9

현금배당수익률(%)
보통주
0.2
0.2
0.3

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
300
300
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.※ (연결)주당순이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준입니다.※ (연결)현금배당성향은 연결당기순이익에 대한 현금배당총액을 비율을 백분율로 계산한 수치입니다.※ 현금배당수익률은 1주당 현금배당금을 과거 1주일간 배당부 종가의 평균으로나누어 계산한 수치입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
22
0.2
0.4

※ 연속 배당횟수는 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 최근 3년간은 2020년(제50기)부터 2022년(제52기)까지 기간이며, 최근 5년간은2018년(제48기)부터 2022년(제52기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.02.03
유상증자(주주우선공모)
보통주
16,475,000
500
77,300
유상증자 비율(27.01%)

나. 전환사채 등 발행현황(1) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항이 없음(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항이 없음(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항이 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)포스코퓨처엠

회사채(녹색채권)
공모
2023.02.23

250,000

4.007

AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)

2026.02.23

미상환

NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, 키움증권

(주)포스코퓨처엠
회사채(녹색채권)
공모
2023.02.23

150,000

4.361

AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)

2028.02.23

미상환

NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, 키움증권

(주)포스코퓨처엠
회사채(녹색채권)
공모
2023.04.27
200,000
3.838
AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)
2026.04.27
미상환
NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권

(주)포스코퓨처엠
회사채(녹색채권)
공모
2023.04.27
100,000
3.957
AA- (한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)
2028.04.27
미상환
NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권

합 계
-
-
-
700,000
-
-
-
-
-

※ 2023.04.27. 발행된 제20-1,2회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 친환경교통수단인 전기차에 사용되는 이차전지 핵심소재 관련 시설자금(공장 건설) 및 채무상환자금, 운영자금 사용을 위해 발행했습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
420,000
510,000
100,000
250,000
-

-

1,420,000

사모
-
-
-
-
-

-

-

-

합계
140,000
420,000
510,000
100,000
250,000
-

-

1,420,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(15-2회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 제15-2회 무보증 사채
2019년 10월 07일
2024년 10월 07일
120,000
2019년 09월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'23.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(16회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 제16-1회 무보증 사채
2020년 06월 12일
2023년 06월 12일
110,000
2020년 06월 02일
한국증권금융

주식회사 포스코퓨처엠 제16-2회 무보증 사채
2020년 06월 12일
2025년 06월 12일
100,000
2020년 06월 02일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'23.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(17회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 제17-1회 무보증 사채
2021년 9월 8일
2024년 09월 9일
140,000
2021년 8월 27일
한국증권금융

주식회사 포스코퓨처엠 제17-2회 무보증 사채
2021년 9월 8일
2024년 09월 8일
60,000
2021년 8월 27일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'23.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(18회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 18-1(녹색채권)
2022년 4월 14일
2025년 04월 14일
200,000
2022년 4월 4일
한국증권금융

주식회사 포스코퓨처엠 18-2(녹색채권)
2022년 4월 14일
2027년 04월 14일
100,000
2022년 4월 4일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'23.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(19회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 19-1(녹색채권)

2023년 2월 23일

2026년 02월 23일

250,000

2023년 2월 13일

한국증권금융

주식회사 포스코퓨처엠 19-2(녹색채권)

2023년 2월 23일

2028년 02월 23일

150,000

2023년 2월 13일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'23.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(20회차)

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 포스코퓨처엠 20-1(녹색채권)

2023년 4월 27일

2026년 04월 27일

200,000

2023년 4월 17일

한국증권금융

주식회사 포스코퓨처엠 20-2(녹색채권)

2023년 4월 27일

2028년 04월 27일

100,000

2023년 4월 17일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행(119.70%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이내

이행현황
이행(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 미만

이행현황
이행(0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹)제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 (포스코그룹 포함)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

* 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준입니다.* 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.* 이행상황보고서는 반기/연말 기준으로 정기보고서 공시 후 30일 이내 제출합니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

16-1

2020.06.12

시설자금(공장건설)

110,000

시설자금(공장건설)

110,000

-

회사채

16-2

2020.06.12

시설자금(공장건설)

100,000

시설자금(공장건설)

100,000

-

회사채

17-1

2021.09.08

채무상환 자금

140,000

채무상환 자금

140,000

-

회사채

17-2

2021.09.08

채무상환 자금

47,800

채무상환 자금

47,800

-

운영자금(원료구매)

12,200

운영자금(원료구매)

12,200

-

회사채

(녹색채권)

18-1

2022.04.14

시설자금(공장건설)

130,000

시설자금(공장건설)

130,000

-

타법인증권취득자금

70,000

타법인증권취득자금

70,000

-

회사채

(녹색채권)

18-2

2022.04.14

타법인증권취득자금

100,000

타법인증권취득자금

22,870

투자집행중

회사채

(녹색채권)

19-1

2023.02.23

운영자금

18,100

운영자금

18,100

-

채무상환 자금

231,900

채무상환 자금

231,900

-

회사채

(녹색채권)

19-2

2023.02.23

운영자금

14,200

운영자금

14,200

-

시설자금

135,800

시설자금

36,030

투자집행중

회사채

(녹색채권)

20-1
2023.04.27
시설자금
200,000
시설자금
98,488
투자집행중

회사채

(녹색채권)

20-2
2023.04.27
시설자금
100,000
시설자금
4,100
투자집행중

유상증자

(주주우선

공모)

-

2021.01.22

시설자금

687,800

시설자금

637,690

투자집행중

운영자금

441,018

운영자금

585,718

원재료구매('21.02 이후)

타법인증권취득자금

144,700

운영자금 대체(원재료 구매)

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 천 USD)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

-

2020.05.15

시설자금 (공장건설)

100,000

시설자금(공장건설)

100,000

-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표의 재작성- 해당사항이 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

구분

합병시기

거래상대방(대상법인)

주요 내용

재무제표에 미치는 영향

관련 공시서류 제출일자

양수

2023.02.16

한국퓨얼셀㈜

한국퓨얼셀㈜로부터포항시 북구 흥해읍 죽천리 702번지 토지 및 유형자산 일체 양수

연결재무제표에 토지 및 건물등204억원의 유형자산 증가

자산양수 2022.10.04 공시(2023.01.31 정정공시: 자산양도인의 잔금 지급 요건충족 지연으로 양수일자 2023.2로 변경 및 양수 완료)

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리- 해당사항이 없음(4) 우발채무 등에 관한 사항- 증권신고서 제출일 전일 현재 연결실체가 피고로 진행 중이거나 사업연도 중 새로 제기된 소송은 2건(청구금액 : 970,000천원)이며, 원고로 진행중인 소송은 2건(청구금액 : 343,333천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원 고
피 고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원

당사 정년퇴직 근로자 김성기 외 46명

당 사

부당이득금 청구

460,000

5차 변론기일 예정

광주지방법원 순천지원

세강산업 주식회사, 김진만

당 사

손해배상 청구

510,000

2차 변론기일 예정

증권신고서 제출일 전일 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.

- 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제공자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험
계약이행 및 하자이행 보증금 등
29,692,586

- 우발채무 등에 관한 사항과 관련해서는 연결재무제표 주석의 34. 우발상황을 참조하시기 바랍니다.(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 재무제표 작성기준에 대한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.- 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항자세한 사항은 'Ⅴ. 회계감사인의 감사의견 등'의 '1. 외부감사에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

제53기(당기) 반기
-
-

제52기(전기)
해당사항 없음
(연결 재무제표)양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실(별도 재무제표)양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실

제51기(전전기)
해당사항 없음
(연결 재무제표)1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성(별도 재무제표)1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성

2. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제53기반기말
매출채권
857,820
-
0.0%

장.단기대여금
5,180
420
8.1%

미수금
44,042
218
0.5%

합 계
907,042
638
0.1%

제52기
매출채권
288,251
-
0.0%

장.단기대여금
4,210
420
10.0%

미수금
2,891
218
7.5%

합 계
295,352
638
0.2%

제51기
매출채권
239,230
-
0.0%

장.단기대여금
3,023
-
0.0%

미수금
1,575
-
0.0%

합 계
240,805
-
0.0%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제53기 반기
제52기
제51기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
638
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
638
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
638
638
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침매출채권등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

한편 정리절차개시, 화의절차개시 및 거래 당사자간의 합의 등으로 인하여 매출채권 등 채권의 계약조건이 당사에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와장부금액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
743,024
-
-
-
743,024

특수관계자
114,795
-
-
-
114,795

계
857,820
-
-
-
857,820

구성비율
100.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

3. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제53기 반기말
제52기
제51기
비고

에너지소재사업부
상 품
89,969
1,887,321
598,530
-

제 품
537,312,738
381,162,117
177,214,549
-

반제품
-
-
-
-

재공품
304,594,709
105,435,101
44,595,581
-

원재료
307,131,979
166,698,219
35,751,291
-

부재료
15,250,374
11,972,812
6,697,532
-

미착품
101,527,537
91,875,961
70,026,642
-

소 계
1,265,907,305
759,031,530
334,884,126
-

기초소재사업부
내화물사업
상 품
23,677,381
32,437,929
22,293,708
-

제 품
32,635,908
25,386,005
19,244,189
-

반제품
43,54,877
2,994,603
7,905,426
-

재공품
16,739,708
17,371,741
14,008,538
-

원재료
11,631,046
11,669,211
14,615,641
-

부재료
4,563,775
7,350,290
4,766,581
-

미착품
5,413,996
7,235,029
16,234,914
-

소 계
99,016,691
104,444,809
99,068,996
-

라임화성사업
상 품
5,113,778
8,017,660
3,536,230
-

제 품
2,591,582
1,771,527
659,247
-

반제품
-
-
-
-

재공품
62,310
422,874
-
-

원재료
6,338,397
5,372,758
3,421,916
-

부재료
6,835,145
5,760,656
3,874,234
-

미착품
719,296
57,476
37,366
-

소 계
21,660,508
21,402,951
11,528,994
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
23.12%
19.08%
11.36%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8회
4.5회
5.5회
-

(2) 재고자산의 실사내용1) 실사일자 및 실사방법ㆍ1월초 기준으로 매년 1회 외부감사인 입회 재고자산 실사 실시2022 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2023년 1월 4일을 기준으로 재고실사를 실시하였으며, 2022년 상반기는 6월 7~14일에, 하반기에는 12월 5~9일에 자체실사를 실시하였습니다. 2023년 1월 실사일과 보고기간종료일 간 재고자산의 차이는 해당기간 입출고 내역을 대사하여 확인하였습니다. 2023년 상반기 재고실사는 4월 11일 진행하였습니다.2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등2022년 6월 7~14일 재고실사시에는 내부감사부서인 정도경영실의 입회하에 실시되었으며, 2023년 1월 4일 재고실사시에는 2022 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다. 2023년 4월 11일 재고실사시에는 외부감사인과 내부감사부서인 정도경영실의 입회 없이 실사가 진행되었습니다.3) 장기체화재고 등의 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2023년 반기말 현재 당사 연결기준 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
평가전금액
평가충당금
장부가액
비고

제품
572,540,228
(5,343,217)
567,197,011
-

상품
28,881,128
(156,760)
28,724,368
-

반제품
7,807,045
(327,853)
7,479,192
-

재공품
317,944,558
(3,873,977)
314,070,581
-

연료및재료
351,750,716
(100,383)
351,650,333
-

미착품
107,660,829
-
107,660,829
-

합계
1,386,584,504
(9,802,190)
1,376,782,314
-

4. 진행률적용 수주계약 현황

보고기간종료일 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

연결재무제표 기준과 별도재무제표 기준은 동일합니다.

(단위 : 천원)

구분
계약일
공사기한(주1)
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계약
총액
손상차손누계액

현대제철 당진제철소 CDQ 신설 내화물공사
2022-11-17
2025-12-31
0.25%
-
-
-
-

포항 6기 코크스 본체(내자) 내화물 공급
2020-11-11
2023-10-30
95.45%
1,449,790
-
-
-

포항 #6 Coke Oven 본체_시공
2021-11-23
2023-12-31
72.14%
-
-
-
-

광양 전기강판 능력증대 투자사업 내화물 공사
2022-10-06
2023-10-31
97.85%
403,326
-
-
-

(주1)
프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

5. 공정가치평가 내역금융상품의 공정가치와 평가방법에 대한 사항과 관련해서는 연결재무제표 주석의 3. 중요한 회계추정 및 가정 (3) 금융상품의 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.(1) 당반기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
212,024,747
2,191,349
214,216,096

금융부채
-
-
657,045
657,045

(2) 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산
-
505,026,149
2,191,349
507,217,498

금융부채
-
-
657,045
657,045

당반기 중, 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
213,937,433
213,937,433
506,938,835
506,938,835

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
278,663
278,663
278,663
278,663

합 계
214,216,096
214,216,096
507,217,498
507,217,498

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
657,045
657,045
657,045
657,045

합 계
657,045
657,045
657,045
657,045

(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

-
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

-
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
212,024,747
1,912,686
213,937,433
-
506,363,595
575,240
506,938,835

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
278,663
278,663
-
-
278,663
278,663

합 계
-
212,024,747
2,191,349
214,216,096
-
506,363,595
853,903
507,217,498

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
657,045
657,045
-
-
657,045
657,045

합 계
-
-
657,045
657,045
-
-
657,045
657,045

(5) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치금융자산

조합 등 출자금
575,240
수준 3
조정순자산법
-
575,240
수준 3
조정순자산법
-

기업어음,회사채
212,024,747
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등
496,753,050
수준 2
현금흐름할인모형
할인율 등

통화스왑
-
-
-
-
8,273,099
수준 2
내재선도금리산출법
-

풋옵션
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등
1,337,446
수준 3
이항모형
할인율 등

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등
278,663
수준 3
현금흐름할인모형
성장률, 할인율 등

당기손익-공정가치금융부채

콜옵션
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등
657,045
수준 3
이항모형
할인율 등

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결실체의 재무담당이사에 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 보고합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

삼정회계법인은 당사의 제53기(당기) 반기 당사의 재무제표와 당사와 그 종속기업의 연결 재무제표를 검토하였으며, 2023년 8월 11일(반기)자 검토보고서에 특이사항이 발견되지 않았음을 표명하였습니다. 또한, 안진회계법인이 제52기(전기), 제51기(전전기) 감사를 수행하였고 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다.※ 제52기(전기)에 대하여, 종속회사 (주)피앤오케미칼, PT.Krakatau POSCO FUTUREM, Zhangjiagang Pohang Refractories, ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM CO. LTD는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았으며, , POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC., ULTIUM CAM GP INC., ULTIUM CAM LIMITED PARTNERS는 현지법률상 감사의견 표명이 예정되어 있습니다.

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제53기 (반기)반기
삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제52기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실핵심감사사항으로 결정한 이유회사는 이차전지 소재사업인 양극재 사업의 성장을 위해 지속적인 투자를 통하여 사업을 확대하고 있습니다. 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 회사의 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요해짐에 따라 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

제51기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음

1) 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 이차전지 소재사업인 양극재 사업의 성장을 위해 지속적인 투자를 통하여 사업을 확대하고 있습니다. 매출은 회사의 주요 성과지표에 해당하고 수익의 적절한 인식과 관련한 고유한 위험이 존재하며, 회사의 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요해짐에 따라 양극재 사업으로부터 발생하는 매출의 발생사실을 핵심감사사항으로 결정하였습니다

2) 특수관계자 거래 및 잔액 공시의 적정성

핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대규모기업집단에 해당하는 주식회사 포스코 기업집단 계열 회사로서, 재무제표에 대한 주석 37(특수관계자)에서 설명하고 있는 바와 같이 다수의 특수관계자 등이 존재하고, 영업 관련 거래 규모가 유의적임에 따라 특수관계자 등 거래 및 잔액 공시의 중요성을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제53기(당기) 반기
삼정회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및연결재무제표 감사, 내부통제 감사
739,000
7,313
-
2,285

제52기(전기)
안진회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및연결재무제표 감사, 내부통제 감사
770,000
6,500
770,000

6,256

제51기(전전기)
안진회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토, 개별 및연결재무제표 감사, 내부통제 감사
550,000
4,584
550,000
4,788

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기 (당기) 반기
-
-
-
-
-

제52기(전기)
'22.11.14
영문감사보고서 발행
'22.11.3 ~ '23.4.30
15,000
안진회계법인

'22.5.7
세무조정 용역
'22.4.1 ~ '23.3.31
38,000

'22.2.7
세무자문 용역
'22.2.7 ~ '22.6.30
50,000

제51기(전전기)
'21.5.28
세무조정 용역 및 법인세불확실성 검토 용역
'21.4.1 ~ '22.3.31
58,000
안진회계법인

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과(기준일: 2023.06.30)

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.22
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의
기말재무제표에 대한 감사업무 결과핵심감사사항에 대한 감사업무 결과내부회계관리제도 감사 결과

2
2023.03.08
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인
서면회의
기말재무제표에 대한 감사업무 결과

3
2023.04.24
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의
분기재무제표에 대한 검토업무 결과

※ 공시기준일 이후 변동사항 (2023.7.1~2023.8.14)

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

4
2023.07.24
회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인
대면회의

반기재무제표에 대한 검토업무 결과

핵심감사사항 선정결과 및 감사절차 계획

마. 조정협의회 협의내용 및 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 정보- 해당사항이 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 검사내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2022년 12월 31일 기준 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됨
나. 내부회계관리제도회사 내부 회계관리자의 제 52기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.회계감사인은 제 52기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가보고서를 검토하였으며, 운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성보고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 3인(김준형, 윤덕일, 김진출), 기타비상무이사 1인(유병옥), 사외이사 5인(김원용, 이웅범, 전영순, 권오철, 윤현철) 총 9명의 이사로 구성되어 있습니다. 정관 제39조와 이사회 운영기준 제4조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내 위원회로는 사외이사후보추천위원회와 감사위원회가 있습니다. 보고서 제출일 현재, 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, 감사위원회가 설치되어 운영 중입니다.당사는 '22년 1월 26일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 설치 및 위원을 선임하였으며, '22년 3월 21일 제51기 주주총회를 통해 감사위원회 설치 및 위원을 선임하였습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
2
-
-

* 상기 사외이사 변동현황은 제52기 정기 주주총회 결과입니다.* 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사가 재선임 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

- 기간 : 2023. 1. 1~ 2023. 3. 19

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
권오철(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
민경준(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)
김진출(출석률:100%)
유병옥(출석률:80%)

찬반여부

01
2023-01-30
① 양극재 삼성SDI 중장기 공급 계약② 제 52기 결산승인③ 2023년 회사채 발행한도 승인의 건④ 수출입은행 장기 차입(Ultium CAM 출자용도)⑤ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정⑥ 2023년 사회복지공동모금회 성금 출연⑦ 나이지리아 프로젝트 현지법인 청산 건⑧ 준법지원인 선임보고사항: 2022년 경영실적보고사항: 2022년 내부회계관리제도 운영실태보고사항: 중장기 RE100 대응 방안
가결가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

02
2023-02-24
① 친환경 미래소재 기업 브랜드 확립을 위한 사명 변경의 건② 배당 절차 변경의 건③ 제 52기 정기주주총회 소집④ 제 52기 정기주주총회 부의안건⑤ 광양 양극재 3단계 및 포항 양극재 1단계 사업 변경⑥ 포항 양극재사업 추가 부지매입 투자⑦ 준법통제기준 개정보고사항: 2023년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영계획보고사항: 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서보고사항: 기술료 지급 현황보고사항: 삼성SDI 중장기 공급계약 관련 수익성 보고
가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
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* 제52기 정기주주총회('23.3.20)에서 민경준 사내이사, 김주현 사내이사가 임기만료로 퇴임하였고, 김준형 사내이사, 윤덕일 사내이사가 신규선임되었으며, 김진출 사내이사, 유병옥 기타비상무이사, 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사가 재선임 되었습니다.- 기간 : 2023. 3. 20~ 2023. 6.30

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
권오철(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
김준형(출석률:100%)
윤덕일(출석률:100%)
김진출(출석률:100%)
유병옥(출석률:80%)

찬반여부

03
2023-03-20
① 대표이사 사장 선임 및 사내이사 직위 부여② 직원 성과장려 주식보상을 위한 자기주식 처분의 건③ 2022년도 임원 주식보상을 위한 자기주식 처분의 건④ 2023년도 임원보수한도 및 세부기준 설정⑤ 포항 양극재 2-1단계 증설 투자⑥ 광양 양극재사업 추가 부지매입 투자⑦ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정 및 위원 선임의 건⑧ 공정거래 자율준수관리자 선임⑨ 안전보건계획 보고
가결가결가결가결가결가결가결가결가결
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04
2023-04-24
① 포항 양극재 2-2단계 투자② 장기 차입(광양 전구체 2단계 시설대출, 장기 한도대출)의 건③ 2023년 자기주식 처분 승인의 건④ 이사회 운영기준 개정⑤ 강릉 산불 피해복구 지원을 위한 성금 출연보고사항 : LG에너지솔루션 양극재 중장기 공급계약보고사항 : 2023년 1분기 경영실적 보고
가결가결가결가결가결
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05
2023-06-02
① 국내 전구체 합작 사업 지분투자② 준법통제기준 개정③ 캐나다 2단계 합작투자보고사항 : 캐나다 JV 2단계 양극재 공급 계약보고사항 : 탄소중립 전략 및 실행계획
가결가결가결
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불참불참불참

- 결산일 이후 개최한 이사회 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사외이사

사내이사

기타비상무이사

김원용(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
권오철(출석률:100%)
윤현철(출석률:100%)
김준형(출석률:100%)
윤덕일(출석률:100%)
김진출(출석률:100%)
유병옥(출석률:80%)

찬반여부

06
2023-07-24
① 광양 양극재 5단계 투자② 2023년 하반기 신규 장기차입 시행 계획③ 집중호우 피해 복구 및 이재민 지원을 위한 성금 출연[보고사항] 2023년 2분기 경영실적 보고[보고사항] ISO37301 경영검토 보고
가결가결가결
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○ 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역- 기간: 2023.1.1 ~2023.8.14

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 참석률(김원용 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(이웅범 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(전영순 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(권오철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부
사외이사 참석률(윤현철 사외이사/출석률 100.0%)
찬반여부

01
2023-01-30
① 양극재 삼성SDI 중장기 공급 계약② 제 52기 결산승인③ 2023년 회사채 발행한도 승인의 건④ 수출입은행 장기 차입(Ultium CAM 출자용도)⑤ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정⑥ 2023년 사회복지공동모금회 성금 출연⑦ 나이지리아 프로젝트 현지법인 청산 건⑧ 준법지원인 선임보고사항: 2022년 경영실적보고사항: 2022년 내부회계관리제도 운영실태보고사항: 중장기 RE100 대응 방안
가결가결가결가결가결가결가결가결
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02
2023-02-24
① 친환경 미래소재 기업 브랜드 확립을 위한 사명 변경의 건② 배당 절차 변경의 건③ 제 52기 정기주주총회 소집④ 제 52기 정기주주총회 부의안건⑤ 광양 양극재 3단계 및 포항 양극재 1단계 사업 변경⑥ 포항 양극재사업 추가 부지매입 투자⑦ 준법통제기준 개정보고사항: 2023년 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영계획보고사항: 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서보고사항: 기술료 지급 현황보고사항: 삼성SDI 중장기 공급계약 관련 수익성 보고
가결가결가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석참석참석
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참석참석참석참석참석참석참석
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03
2023-03-20
① 대표이사 사장 선임 및 사내이사 직위 부여② 직원 성과장려 주식보상을 위한 자기주식 처분의 건③ 2022년도 임원 주식보상을 위한 자기주식 처분의 건④ 2023년도 임원보수한도 및 세부기준 설정⑤ 포항 양극재 2-1단계 증설 투자⑥ 광양 양극재사업 추가 부지매입 투자⑦ 사외이사 후보 추천위원회 운영규정 개정 및 위원 선임의 건⑧ 공정거래 자율준수관리자 선임⑨ 안전보건계획 보고
가결가결가결가결가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석참석참석참석참석
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04
2023-04-24
① 포항 양극재 2-2단계 투자② 장기 차입(광양 전구체 2단계 시설대출, 장기 한도대출)의 건③ 2023년 자기주식 처분 승인의 건④ 이사회 운영기준 개정⑤ 강릉 산불 피해복구 지원을 위한 성금 출연보고사항 : LG에너지솔루션 양극재 중장기 공급계약보고사항 : 2023년 1분기 경영실적 보고
가결가결가결가결가결
참석참석참석참석참석
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05
2023-06-02
① 국내 전구체 합작 사업 지분투자② 준법통제기준 개정③ 캐나다 2단계 합작투자보고사항 : 캐나다 JV 2단계 양극재 공급 계약보고사항 : 탄소중립 전략 및 실행계획
가결가결가결
참석참석참석
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참석참석참석
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참석참석참석
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참석참석참석
찬성찬성찬성
참석참석참석
찬성찬성찬성

06
2023-07-24
① 광양 양극재 5단계 투자② 2023년 하반기 신규 장기차입 시행 계획③ 집중호우 피해 복구 및 이재민 지원을 위한 성금 출연[보고사항] 2023년 2분기 경영실적 보고[보고사항] ISO37301 경영검토 보고
가결가결가결
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* 제52기 정기주주총회('23.3.20)에서 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사가 재선임 되었습니다.
다. 이사회 내 위원회당사는 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회와 감사위원회를 설치하고 있습니다. 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

■ 사외이사후보추천위원회- 설치 시기 : 2022년 1월 26일- 설치 목적(상법 제 542조의 8 제4항 및 제5항)최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 사외이사 후보를 추천하기 위하여 상법 제 393조의 2의 위원회(이하 이 조에서 "사외이사 후보추천위원회"라 한다)를 설치하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보 추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사가 주주총회에서 사외이사를 선임하려는 경우에는 사외이사 후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회가 사외이사 후보를 추천할 때에는 상법 제363조의2 제1항에 따른 주주제안권 및 제542조의6 제1항과 제2항에 따른 소수주주권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일의 6주 전에 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다.- 권한 : 사외이사후보의 추천- 소속 이사

성명
사외이사여부
비고

김원용

O

위원장

전영순
O

-

이웅범

O

-

권오철
O

-

윤현철
O
-

윤덕일
X
-

- 위원회의 활동 내용

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김원용(출석률:100%)
전영순(출석률:100%)
이웅범(출석률:100%)
김주현(출석률:100%)

찬반여부

2023-02-24

1) 사외이사후보 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

■ 감사위원회

- 감사위원회는 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

- 이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 5명)에서 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하고 있습니다.

이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.(기준일 : 2023.09.13)

구분
성 명(생년월)
임기
연임여부 및 연임횟수
주 요 약 력
선임배경
추천인
회사와의거래내역
최대주주와의관계
비고

사내이사
김준형(1962.11)
2023.3.20~2024년정기주주총회
최초선임(2023.3.20)
경력 : SNNC 대표이사학력 : Golden Gate Univ. MBA 성균관대학교 금속 학사
양극재, 니켈 등 이차전지소재산업에 대한 풍부한 경험과 산업 전반에 대한 높은 이해도를 바탕으로 국내외 투자 확대 및 수익성 제고를 통해 회사의 지속적인 성장과 혁신을 견인하고 Real Value 제고에 적임자로 판단되어 선임
이사회

없음

없음

대표이사

사내이사
윤덕일(1963.06)
2023.3.20~2024년정기주주총회
최초선임(2023.3.20)
경력 : 포스코 경영기획본부장학력 : 얼스터대학교 경영학 석사 부산대학교 회계학 학사

포스코, 포스코건설, 포스코ICT의 전략과 재무 총괄 임원 경험과

자금분야에 대한 탁월한 전문성을 바탕으로, 대규모 투자사업 추진에 필요한 자금확보 및 재무건전성 제고에 큰 역할을 수행할 것으로 기대되어 선임

이사회
없음
없음
기획지원본부장

사내이사
김진출(1965.02)
2022.3.21~2023년정기주주총회
연임 2회,최초선임(2022.3.21)
경력 : 포스코케미칼 포항노재사업실장학력 : 경상대 재료학 학사
탁월한 소통능력과 현장에 대한 높은 이해도를 겸비하고 있으며, 회사의 최고안전환경책임자(CSEO)로서 안전관리 체계를 강화하여 안전재해 예방에 크게 기여하고 있음. 향후 탄소중립을 비롯한 친환경 사업 목표 달성에도 중요한 역할을 수행할 것으로 기대되어 선임
이사회
없음
없음
안전환경센터장

기타비상무이사
유병옥(1962.05)
2022.3.21~2023년정기주주총회
연임 2회,최초선임(2022.3.21)
경력 : 포스코홀딩스 친환경미래소재총괄 (사내이사)학력 : 서울대 금속학 학사 포항공과대 기술경영학 석사
포스코홀딩스 친환경미래소재팀장으로 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 그룹의 전략 및 비즈니스 모델 수립에 기여하고 있음. 중립적인 입장에서 회사의 이익을 최우선으로 생각하여, 이해관계자들과의 협력 및 문제 해결에 지속적으로 기여할 것으로 기대되어 선임
이사회

없음

최대주주의비등기임원

기타

비상무이사

사외이사
김원용(1954.02)
2021.3.15~2023년정기주주총회
연임 2회,최초선임(2021.3.15)
경력 : 한화투자증권 사외이사학력 : 성균관대 신문방송 학사 택사스주립대 방송학 석사 택사스주립대 정치커뮤니케이션 박사
미국 Alticast와 이화여대 디지털미디어학부 교수로 근무한 커뮤니케이션 및 홍보 전문가로서, 교수직 퇴직 후에도 본인의 전문성을 활용하여 기업의 홍보, 사회문제 해결 등 관련 분야에서 폭넓은 활동을 이어가고 있으며 다년간 당사 및 타사 사외이사를 역임하는 등 지배구조에 대해 높은 이해도를 보유하고 있어, 윤리의식과 책임성을 갖고 객관적, 독립적인 지위에서 합리적이고 공정하게 직무를 수행할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회

없음

없음

사외이사

사외이사
이웅범(1957.02)
2021.3.15~2023년정기주주총회
연임 2회,최초선임(2021.3.15)
경력 : 현우산업 사외이사학력 : 한양대 화학공학 학사 맥길대 경영학 석사
LG전자 및 LG이노텍, LG화학에서 현장경험을 쌓은 이공계 생산, 품질 전문가로서, LG화학 사장 퇴직 후에도 본인의 전문성을 활용하여 산업계 기술발전을 위해 폭넓은 활동을 이어가고 있으며, 다년간 LG그룹사 사장을 역임하는 등 산업 및 기술분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있고, 사외이사로서의 공정 지배구조에 대해서도 높은 이해도를 보유하고 있어 회사 경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회

없음

없음

사외이사

사외이사
전영순(1961.02)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2020.3.30)
학력 : 중앙대 경영대학 경영학과 학사 University of Georgia Macc (회계학 석사) University of Georgia Ph.D. (회계학 전공 경영학 박사)
공인회계사 자격소지 및 회계학 박사, 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장, 하나금융투자 사외이사 등 다양한 경험 및 회계/재무 전문성을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회

없음

없음

사외이사

사외이사
윤현철(1958.04)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)
경력 : 예일회계법인 회장학력 : 서울대 경영학 학사 연세대 경영학 석사

30여년 동안 국내 대표회계법인에서 근무한 경력을 바탕으로 회계 및 감사부문에서 전문적 지식과 풍부한 경험을 보유한 전문가임. 동 회계법인 감사부문 대표를 역임하였고, 현재도 상임고문으로 재직하며 오랜기간 전문적인 지식을 축적하였음.

후보자는 회계 전문가로서의 경험과 지식을 바탕으로 이사회의 전문성과 투명성을 제고할 것으로 기대되며 특히, 주주가치보호를 위한 내부회계관리제도 강화 등에 대한 전문적 이해를 바탕으로 회사의 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대되어 선임

사외이사후보추천위원회

없음

없음

사외이사

사외이사
권오철(1958.07)
2022.3.21~2024년정기주주총회
최초선임(2022.3.21)
경력 : 원익IPS 사외이사학력 : 서울대학교 무역학과 학사

유수 반도체 회사에서 근무하며 마케팅, 전략기획, 대외협력 분야에서 탁월한 성과를 보이는 등 해당분야에 전문적 지식과 풍부한 경험을 보유한 전문가임. 또한, SK하이닉스 대표이사, 동사의 중국생산법인 대표이사를 역임하며, 조직을 안정적으로 운영하는 등 리더십도 탁월함.

또한, 미국 반도체회사(Cypress Semiconductor)에서의 다년간 등기임원 경험은 Global standard에 부합하는 이사회 중심 경영체계 확립에 기여할 것으로 기대됨.

해외법인 경영자 경험을 보유한 후보자는 당사의 해외사업 진출전략 구상에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단되며, 과거 국내 대표 반도체社의 경영자로서 보여준 역량은 회사경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대되어 선임

사외이사후보추천위원회

없음

없음

사외이사

2) 사외이사후보추천위원회 설치 여부- 보고서 제출일 현재 당사는 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회 설치 및 운영을 위해, '22년 1월 26일 이사회를 통해 사외이사후보추천위원회 설치 및 위원을 선임하였습니다.- 회사는 상법 제542조의8 제4항에 의거 사외이사후보추천위원회 설치 의무법인입니다. 사외이사후보추천위원회 세부 내역은 '1. 이사회에 관한 사항' 중 '다. 이사회내 위원회'를 참조하시기 바랍니다.- 회사는 상법 542조의8 제4항에 의거 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 제 52기 주주총회에서 사외이사를 선임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성(1) 지원 조직당사는 이사회운영규정에 의거 경영기획실 경영전략그룹 내에 책임자급 1명(그룹장), 담당자 2명(리더, 과장)이 이사회의 원활한 활동을 보좌하고, 사내 주요 현안 등에 대해 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

* 소속직원의 현황

직위

근속연수

지원업무 담당기간

그룹장

20년 9개월

5년 9개월

리더

12년 9개월

6개월

과장

11년 6개월

3년

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
추후 사외이사 전문성 제고 및 사업 이해도증진을 위한 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 2022년 3월 21일 정기주주총회에서 '정관 변경의 건' 및 '감사위원 선임의 건'을 승인하여, 감사위원회를 설치하고 운영하고 있습니다.- 설치 목적(상법 제542조의 11 제1항, 법 시행령 제437조 제1항, )자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다. 상법 제542조의 11 제1항에서 "대통령령으로 정하는 상장회사"란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다(중략).- 선임 절차(상법 제542조의 12 제1항과 2항)제542조의 11 제1항의 상장회사의 경우 제494조의 2에도 불구하고 감사위원회 위원을 선임하거나 해임하는 권한은 주주총회에 있다. 상장회사는 주주총회에서 이사를 선임하 후 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하여야 한다. 다만, 감사위원회 위원 중 1명(정관에서 2명 이상으로 정할 수 있으며, 정관으로 정한 경우에는 그에 따른 인원으로 한다)은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

전영순

예

(現) 한국회계기준위원회 위원(2021~현재)

(現) 중앙대학교 경영대학 경영학부 교수(2000~현재)

(前) 하나금융투자 사외이사(2018~2022)

(前) 금융감독원 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장(2015~2017)

(前) SC제일은행 사외이사(2012~2017)

예

회계사(1호 유형),회계·재무분야학위보유자(2호 유형)

중앙대학교 경영대학 경영학부 교수(2000~현재)

윤현철

예

(現) 예일회계법인 회장(2022~현재)

(前) RIST 감사(2021)

(前) 삼일회계법인 경영자문(2019~2021)

(前) 삼일회계법인 경영위원(2014~2019)

(前) 삼일회계법인 감사부문 대표(2014~2017)

(前) 한국회계학회 부회장(2012~2014)

예

회계사(1호 유형)

삼일회계법인감사부문 대표 및 경영위원(1985~2019)

이웅범

예

(現) 현우산업 사외이사(2020~현재)

(前) 연암공대 총장(2018~2020)

(前) LG화학 전지사업본부장(2015~2017)

(前) LG이노텍 대표이사 부사장/사장(2012~2015)

(前) LG이노텍 부품소재사업본부장 부사장(2010~2011)

-

-

-

* 제52기 정기주주총회('23.3.20)에서 이웅범 사외이사가 감사위원회 위원으로 재선임 되었습니다.(2) 감사위원회 위원의 독립성- 감사위원 선출기준

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

- 감사위원 선임

성 명

선임배경

추천인

임기

연임여부(연임횟수)

회사와의

관계

최대주주 또는주요주주와의 관계

전영순

중앙대 경영학부 교수로 회계학 박사 및 공인회계사 자격을 갖춘 재무회계분야 전문가이며, 금융감독자문위원회 자본시장분과 위원장 및 하나금융투자 사외이사 등 다양한 경험과 재무/회계분야의 높은 전문성을 바탕으로 객관적이고 중립적으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 기대됨

이사회

2022.03.21~ 2024년 정기주주총회시까지

최초선임

(2022.3.21)

해당

없음

해당

없음

윤현철

예일회계법인 회장으로 공인회계사 자격을 갖춘 재무/회계분야 전문가이며, 한국회계학회 부회장 및 삼일회계법인 감사부문대표 역임 등의 경력을 통해 한국 회계발전에 대한 높은 공로와 재무/회계분야의 탁월한 전문성이 인정되어 객관적이고 중립적으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 기대됨

이사회

2022.3.21~ 2024년 정기주주총회시까지

최초선임

(2022.3.21)

해당

없음

해당

없음

이웅범

LG전자, LG이노텍 및 LG화학에서 현장경험을 쌓은 이공계 생산·품질 전문가로서, LG화학 사장 퇴직 후에도 본인의 전문성을 활용하여 산업계 기술발전을 위해 폭넓은 활동을 이어가고 있음. 다년간 LG그룹 사장을 역임하는 등 산업 및 기술분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있고, 사외이사로서의 공정 지배구조에 대해서도 높은 이해도를 보유하고 있어 회사 경영 및 이사회 운영에 크게 기여할 것으로 기대됨

이사회

2023.3.20~ 2024년 정기주주총회시까지

재선임(연임 1회),최초선임

2022.3.21

해당

없음

해당

없음

(3) 감사위원회의 주요활동- 감사위원회의 활동 (2023.1.1 ~ 2023.6.30)

회차

개최

일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원회 위원의 성명

전영순(출석률:100%)

윤현철(출석률:100%)

이웅범(출석률:100%)

찬 반 여 부

1

2023-01-30

보고사항 : 2022년 내부회계관리제도 운영실태 및 2023년 내부회계관리제도 운영계획

-

-

-

-

2

2023-02-22

1. 내부회계관리제도 운영실태 평가

가결

찬성

찬성

찬성

2. 2022년 감사위원회의 감사보고서

가결

찬성

찬성

찬성

3. 내부감시장치 가동현황에 대한 평가의견서

가결

찬성

찬성

찬성

보고사항 : 2022년 하반기 업무감사 결과 및 2023년 업무감사 계획

-

-

-

-

보고사항 : 2022년 기말 재무제표에 대한 내부감사 결과

-

-

-

-

보고사항 : 2022년 기말 재무제표에 대한 외부감사 결과

-

-

-

-

3

2023-02-24

1. 정기 주주총회 의안 의견진술

가결

찬성

찬성

찬성

4
2023-03-20

1. 감사위원회 위원장 선임

가결

찬성

찬성

찬성

2. 내부감사부서 책임자 임면동의

가결

찬성

찬성

찬성

5
2023-04-24
보고사항 : 2023년 1분기 재무제표에 대한 외부감사인검토결과

-

-

-

-

보고사항 : 2023년 1분기 재무제표에 대한 내부감사부서 검토 결과

-

-

-

-

보고사항 : 2022년도 외부감사인 감사결과 평가

-

-

-

-

※ 결산일 이후 변동사항 (2023.7.1~2023.8.14)

회차

개최

일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원회 위원의 성명

전영순(출석률:100%)

윤현철(출석률:100%)

이웅범(출석률:100%)

찬 반 여 부

6

2023-07-24

보고사항 : 2023년 2분기 재무제표에 대한 외부감사인의 검토결과

-

-

-

-

보고사항 : 2023년 2분기 재무제표에 대한 내부감사부서의 검토결과

-

-

-

-

보고사항 : 2023년 상반기 업무감사 결과

-

-

-

-

감사위원회는 회계감사업무 수행을 위해 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하였으며, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.

감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 검토하고 있습니다.

감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받는 등 적절한 방법을 사용하고 있습니다.

감사위원회는 회계감사업무 수행을 위해 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하였으며, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 검토하고 있습니다.

감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받는 등 적절한 방법을 사용하고 있습니다.

(4) 감사위원회 교육 실시 계획

- 관련 규정의 제·개정 사항 등 년 1회 이상 내·외부 교육 실시 예정(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023.05.17
한영회계법인
전영순, 윤현철, 이웅범
-
금리인상, 인플레이션의 재무제표 영향과 감사위원회 역할

2023.05.17
삼정회계법인
전영순, 윤현철, 이웅범
-
국제 윤리기준 개정동향

2023.05.17
삼일회계법인
전영순, 윤현철, 이웅범
-
내부회계관리제도 감사 교훈과 나아갈 방향

(6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

정도경영실

10

실장 등 10명

(평균 4.9년)

- 감사위원회 운영 및 업무지원

- 연결재무제표 등 재무·회계감사 및 내부통제시스템 평가

- 윤리경영 정착활동 지원 등

나. 준법지원인 등의 인적사항과 주요경력회사는 상법 제542조의13에 따라 준법지원인 제도를 운영하고 있으며, 세부 내용은 다음과 같습니다.

성명

성별

출생년월

직위

담당 업무

주요경력

선임일(임기)

결격 요건 여부

김명호
남
1970.04
상무
준법지원인

- 한양대(학사)- 법무법인 대륙아주 변호사

- 포스코 법무실/법무위원

- 포스코홀딩스 법무담당

2023.01.30 (3년)

적격

(상법 제542조의13 제5항)

다. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

당사는 상법 제542조의13에 따라 준법통제기준을 마련하여 위 기준에 의거 매년국내 사업장을 대상으로 준법 점검 활동을 수행하고 있습니다.

일시

주요 점검 내용

점검 및 처리결과

2023년 1월

준법지원인 신규 선임

전반적으로 양호하며,일부 개선 필요사항은사내 정책 등에 따라 보완함

전 임직원 대상 반부패 자율준수 서약 실시

2023년 2월

준법통제기준 개정

2023년 3월

Compliance report 발행(준법지원인 메시지 포함)

2023년 4월
Compliance 간담회 실시

2023년 5월
사규관리지침 제정 및 사규관리 프로세스 개선

2023년 6월
법무 관련 사규 전반의 체계 개정- 준법통제기준 및 시행세칙 개정, 내부심사지침 제정 등2분기 Compliance report 발행

라. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

포스코퓨처엠법무실
8
-상무 1명 (2.7년)-리더 2명 (7.8년)-차장 1명 (8.4년)-과장 2명 (3.3년)-계장 1명 (16.7년)-대리 1명 (4.9년)* 평균 5.5년
- 법률 리스크 통합관리- 준법지원활동- 공정거래준수활동 등※ 업무실적 : 총 334건 (23.01.01 ~ 23.06.30)- 법률 리스크통합관리 : 257건- 공정거래준수활동 : 48건- 준법지원활동 : 29건

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023.09.13
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
제52기(2023년도)정기주총 실시

- 2020년 2월 20일 이사회에서 주주 의결권 행사의 편의성을 제고하고자 전자투표제 도입 및 시행을 결의하였습니다.※ 관련법규 : 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 제 1항에 근거- 회사는 공시서류제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며 제52기 (2023년도) 정기주총에 실시하였습니다. - 위임방법 : 피권유자에 직접 교부, 우편 또는 모사전송(FAX), 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시, 전자우편으로 위임장 용지 송부
나. 소수주주권의 행사여부- 해당사항이 없음
다. 경영권 경쟁- 해당사항이 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
77,463,220
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
43,751
자기주식*

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
77,419,489
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

본 항에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 본 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 배정한 신주의 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야한다.

1. 주권을 신규 상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는경우

5. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

9. 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일 ~ 1월 31일. 단, 이사회가 필요하다고 결정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일을 정할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없 음
공고게재
당사 홈페이지

※ 주주총회 소집 통지 : 금융감독원 전자공시로 갈음 가능

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제52기정기주주총회('23.3.20)
ㅇ제1호 의안 : 제52기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2-1호 의안 : 사명 변경의 건 - 제2-2호 의안 : 기말 배당기준일 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 김준형 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 윤덕일 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 사내이사 김진출 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 기타비상무이사 유병옥 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 이웅범 선임의 건 - 제3-6호 의안 : 사외이사 김원용 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 이웅범 후보 선임의 건ㅇ제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
승인승인선임 : 사내이사 김준형, 사내이사 윤덕일, 사내이사 김진출, 기타비상무이사 유병옥, 사외이사 이웅범, 사외이사 김원용선임 : 감사위원회 위원 이웅범이사보수한도 3,600백만원으로 승인
-

제51기정기주주총회('22.3.21)
ㅇ제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 민경준 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 김주현 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 사내이사 김진출 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 기타비상무이사 유병옥 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 권오철 선임의 건 - 제3-6호 의안 : 사외이사 윤현철 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 전영순 선임의 건ㅇ제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 - 제5-1호 의안 : 감사위원회 위원 윤현철 선임의 건 - 제5-2호 의안 : 감사위원회 위원 이웅범 선임의 건ㅇ제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건ㅇ제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인승인선임 : 사내이사 민경준, 사내이사 김주현, 사내이사 김진출, 기타비상무이사 유병옥, 사외이사 권오철, 사외이사 윤현철선임 : 감사위원회 위원 전영순선임 : 감사위원회 위원 윤현철, 감사위원회 위원 이웅범이사보수한도 3,600백만원으로 승인감사보수한도 300백만원으로 승인
-

제50기정기주주총회('21.3.15)
ㅇ제1호 의안 : 제50기 재무제표 승인의 건ㅇ제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건ㅇ제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 민경준 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사내이사 김주현 선임의 건 - 제3-3호 의안 : 기타비상무이사 정석모 선임의 건 - 제3-4호 의안 : 사외이사 김원용 선임의 건 - 제3-5호 의안 : 사외이사 이웅범 선임의 건ㅇ제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건ㅇ제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
승인승인선임 : 사내이사 민경준, 사내이사 김주현, 기타비상무이사 정석모, 사외이사 김원용, 사외이사 이웅범이사보수한도 2,000백만원으로 승인감사보수한도 500백만원으로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

포스코홀딩스(주)
최대주주
보통주
46,261,601
59.7
46,261,601
59.7
-

(학)포항공과대학교
기타
보통주
2,174,587
2.8
2,174,587
2.8
-

김준형
등기임원
보통주
4,000
0
4,000
0
신규선임

김원용
등기임원
보통주
600
0
600
0
-

김진출
등기임원
보통주
3,100
0
3,100
0
-

권오철
등기임원
보통주
800
0
800
0
-

윤현철
등기임원
보통주
900
0
900
0
-

계
보통주
48,445,588
62.5
48,445,588
62.5
-

우선주
-
-
-
-
-

* 총 발행주식수는 77,463,220주입니다.* 제52기 정기주주총회('23.3.20)에서 민경준 대표이사, 김주현 사내이사가 임기만료로 퇴임하였고, 김준형 대표이사, 윤덕일 사내이사가 신규선임되었으며, 김진출 사내이사, 유병옥 기타비상무이사, 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사가 재선임 되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

포스코홀딩스(주)
528,905
최정우
0.00
-
-
국민연금공단
8.43

정기섭
0.00
-
-
-
-

※ 출자자수는포스코홀딩스(주)의 최근 공시 내역을 참조하였습니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021.01.29

국민연금공단
11.17

2021.02.26

국민연금공단
11.10

2021.03.31

국민연금공단
11.36

2021.04.30

국민연금공단
11.11

2021.05.31

국민연금공단
10.86

2021.06.30

국민연금공단
10.16

2021.07.22

국민연금공단
9.96

2021.08.03

국민연금공단
10.01

2021.08.05

국민연금공단
9.95

2021.09.03

국민연금공단
9.74

2021.12.31

국민연금공단
9.25

2022.03.31

국민연금공단
9.23

2022.06.02

국민연금공단
8.72

2022.06.30

국민연금공단
8.30

2022.09.30

국민연금공단
8.50

2022.12.31

국민연금공단
9.11

2023.03.31

국민연금공단
8.91

2023.06.30

국민연금공단
8.43

※ 주주지분 내역은 포스코홀딩스(주)의 최근 공시 내역을 참조하였습니다.(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
포스코홀딩스(주) (舊 (주)포스코)

자산총계
98,406,781

부채총계
40,149,380

자본총계
58,257,401

매출액
84,750,204

영업이익
4,850,053

당기순이익
3,560,484

※ 상기 재무현황은 포스코홀딩스(주)의 2022년 기준 재무현황입니다.(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사 최대주주인 舊 (주)포스코는 1968년 4월 1일에 포항종합제철주식회사로 설립되었으며, 1988년 6월 10일 유가증권시장에 상장되었습니다. 2002년 3월 15일 제34기 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 포항종합제철주식회사에서 주식회사 포스코로 변경하였으며, 2022년 1월 28일 제54기 임시주주총회 결의를 통해 상호를 주식회사 포스코에서 포스코홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 '자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함. 이하 "자회사등")의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업'이고, 정관(제2조) 상 목적사업은 다음과 같습니다.- 포스코홀딩스(주)의 목적사업(정관 제2조)

목적 사업

1. 자회사(손자회사를 포함하며 해당 손자회사가 지배하는 회사를 포함함.이하 "자회사등")의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사등의제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업2. 브랜드 및 상표권 등 지식재산권의 관리 및 라이선스업3. 창업 지원 및 신기술 관련 투자사업4. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업5. 기술연구 및 용역수탁업6. 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무7. 수소 등 가스사업 및 자원개발사업8. 부동산 임대업 및 유통업9. 각호에 직접, 간접적으로 관련되는 부대사업 일체

※ 포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)에 관한 상기 내용 및 기타 자세한 사항은 포스코홀딩스(주) 홈페이지(http://www.posco-inc.com)를 참고하시기 바랍니다.(5) 최대주주의 대표자

성명

직책(상근여부)

출생년월

주요경력

최정우

대표이사 회장(상근)

1957년 04월

포스코홀딩스 대표이사 회장 ('22.3~현재)포스코 대표이사 회장 ('18.7~'22.3)포스코켐텍 대표이사 사장 ('18.2~'18.7)포스코 대표이사 사장 (가치경영센터장, '17.3~'18.2)포스코 부사장 (가치경영센터장, '15.7~'17.3)포스코대우 부사장 (기획재무본부장, '14.3~'15.7)포스코 전무 (정도경영실장, '12.3~'14.3)부산대 경제/學 ('83)

정기섭
대표이사 사장(상근)
1961년 10월

포스코홀딩스 대표이사 사장 (전략기획총괄(CSO), '23.3~현재)

포스코홀딩스 사장 (전락기획총괄(CSO), '23.1~'23.3)포스코에너지 대표이사 사장 ('20.1~'23.1)

포스코에너지 부사장 (기획지원본부장, '18.2~'20.1)

포스코 전무 (국내사업관리실장, '17.2~'18.2)

포스코 상무 (국내사업관리실장, '16.2~'17.2)

포스코 상무 (재무위원, '15.3~'16.1)

포스코인터내셔널 상무 (경영기획실장, '13.3~'15.3)

포스코인터내셔널 상무 (해외관리팀장, '12.3~'13.2)

연세대 경영/學 ('85)

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

국민연금공단
-
김태현
-
-
-
보건복지부
-

* 최대주주는 공기업에 해당하여 출자자수는 생략함- 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 08월 31일
김용진
-
-
-
-
-

2022년 04월 19일
박정배
-
-
-
-
-

2022년 09월 01일
김태현
-
-
-
-
-

(2) 국민연금공단 개요당사 최대주주의 최대주주인 국민연금공단은 국민연금법 제24조에 의거하여 1987.9.18에 설립되었으며 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과 복지 증진에 이바지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

구분
연기금등 전문투자자
국 적
한국

성명(명칭)
한글
국민연금공단
한자(영문)
國民年金公團(National Pension Service)

주소(본점소재지)
전라북도 전주시 덕진구기지로 180(만성동, 국민연금)
사업자등록번호
219-82-01593

직업(사업내용)
국민연금
발행회사와의 관계
주요주주

업무상연락처 및 담당자
주소
전라북도 전주시 덕진구 기지로 180(만성동)

소속회사
국민연금공단 기금운용본부 (전화) 063-711-0107

(3) 대표자 약력

성명
직책
주요경력
임기

김태현
이사장
예금보험공사 사장금융위원회 금융정책국장, 금융서비스국장, 자본시장국장대통령실 경제수석비서관실 선임행정관재정경제부 사무관, 서기관
3년(2022.9.1~2025.8.31)

(4) 재무현황

국민연금공단의 최근 재무현황은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
국민연금공단

자산총계
467,125

부채총계
732,544

자본총계
(265,419)

매출액
34,844,997

영업이익
7,347

당기순이익
(12,233)

※ 상기 재무현황은 국민연금공단에서 공개한 가장 최근 자료(2022년 기준)입니다.

(5) 사업현황국민연금공단이 영위하고 있는 주요 사업은 다음과 같습니다.- 가입자에 대한 기록의 관리 및 유지

- 연금보험료의 부과

- 급여의 결정 및 지급

- 가입자, 가입자였던 자, 수급권자 및 수급자를 위한 자금의 대여와 복지 시설의 설치ㆍ운영 등 복지사업

- 가입자 및 가입자였던 자에 대한 기금증식을 위한 자금 대여사업

- 전 국민을 위한 노후준비서비스 사업- 보건복지부장관이 위탁한 기금의 관리ㆍ운용

- 국민연금제도ㆍ재정계산ㆍ기금운용에 관한 조사연구- 국민연금기금 운용 전문인력 양성

- 국민연금에 관한 국제협력

- 그 밖에 국민연금법 또는 다른 법령에 따라 위탁받은 사항

- 그 밖에 국민연금사업에 관하여 보건복지부장관이 위탁하는 사항※ 기타 국민연금공단의 자세한 사항은 국민연금공단 홈페이지(http://www.nps.or.kr) 및 공공기관 경영정보 공개시스템(http://www.alio.go.kr)을 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동현황- 해당사항이 없음
3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)
46,261,601
59.72
-

국민연금
4,633,910
5.98
-

우리사주조합
497,650
0.64
-

나. 소액주주현황기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서에서는 기재를 생략하며 관련 내용은 2023.3.17.에 제출된 2022년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적- 유가증권시장

(단위: 원, 주)

종 류
'23.3월
'23.4월
'23.5월
'23.6월
'23.7월
'23.8월

보통주
최 고
272,500
414,000
352,500
393,000
598,000
509,000

최 저
218,000
283,000
300,500
349,500
353,000
410,500

평 균
252,659
335,100
323,500
374,000
447,667
451,477

거래량
일 최고
4,383,029
2,781,634
1,870,147
1,513,458
6,017,346
1,086,541

일 최저
804,952
713,556
479,135
330,267
454,178
392,552

월 간
33,033,761
35,052,295
18,964,273
16,426,058
36,705,467
14,832,504

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황(1) 등기임원

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김준형
남
1962.11
대표이사
사내이사
상근
대표이사
경력 : SNNC 대표이사학력 : Golden Gate Univ. MBA 성균관대학교 금속 학사
4,000
-
-
2023.03~
-

윤덕일
남
1963.06
부사장,이사
사내이사
상근
기획지원본부장
경력 : 포스코 경영기획본부장학력 : 얼스터대학교 경영학 석사 부산대학교 회계학 학사
-
-
-
2023.03~
-

김진출
남
1965.02
이사
사내이사
상근
안전환경센터장
경력 : 포스코케미칼 포항노재사업실장학력 : 경상대 재료 학사
3,100
-
-
2022.03~
-

전영순
여
1961.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원장,사외이사후보추천위원회 위원
경력 : 중앙대학교 경영대학 경영학부 교수학력 : 중앙대 경영대학 경영학과 학사 University of Georgia Macc(회계학 석사) University of Georgia Ph.D.(회계학 전공 경영학 박사)
-
-
-
2020.03~
-

김원용
남
1954.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,사외이사후보추천위원회 위원장
경력 : 한화투자증권 사외이사학력 : 성균관대 신문방송 학사 택사스주립대 방송학 석사 택사스주립대 정치커뮤니케이션 박사
600
-
-
2021.03~
-

이웅범
남
1957.02
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원
경력 : 현우산업 사외이사학력 : 한양대 화학공학 학사 맥길대 경영학 석사
-
-
-
2021.03~
-

권오철
남
1958.07
이사
사외이사
비상근
사외이사
경력 : 원익IPS 사외이사학력 : 서울대학교 무역학과 학사
800
-
-
2022.03~
-

윤현철
남
1958.04
이사
사외이사
비상근
사외이사,감사위원회 위원
경력 : 예일회계법인 회장학력 : 서울대 경영학 학사 연세대 경영학 석사
900
-
-
2022.03~
-

유병옥
남
1962.05
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
경력 : 포스코홀딩스 친환경미래소재총괄(사내이사)학력 : 서울대 금속학 학사 포항공과대 기술경영학 석사
-
-
최대주주의비등기임원
2022.03~
-

* 상기임원중 김준형 대표이사, 윤덕일 사내이사, 김진출 사내이사, 유병옥 기타비상무이사 임기는 2024년 정기주주총회시까지 입니다.* 전영순 사외이사, 윤현철 사외이사, 권오철 사외이사의 임기는 2024년, 이웅범 사외이사, 김원용 사외이사의 임기는 2025년 정기주주총회시까지 입니다.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2023.09.13
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정대헌
남
1963.09
부사장
미등기
상근
에너지소재사업부장
경력 : 포스코케미칼 음극소재실장학력 : 연세대 요업공학
7,943
-
2015.03~
-

이조영
남
1966.12
임원
미등기
상근
정도경영실장
경력 : 포스코에너지 상임감사학력 : 동국대 경영학 학사 한국과학기술원 MBA
249
-
2020.03~
-

김 권
남
1964.10
임원
미등기
상근
설비투자실장
경력 : 포스코케미칼 에너지소재ENG그룹장학력 : 포항공대 철강 석사 전북대 전기 학사
831
-
2022.01~
-

김명호

남
1970.04
임원
미등기
상근
법무실장
경력 : 포스코홀딩스 법무담당학력 : 한양대학교 법학 학사
-
-
2023.01~
-

이형수
남
1965.09
임원
미등기
상근
경영기획실장
경력 : 포스코에너지 기획재무실장학력 : 포항공대 기술경영 석사 연세대 경영 학사
726
-
2022.01~
-

정창식
남
1967.01
임원
미등기
상근
경영지원실장
경력 : 포스코에너지 경영지원실장학력 : 경북대 사법 학사
800
-
2021.01~
-

이상춘

남
1965.12
임원
미등기
상근
커뮤니케이션실장
경력 : 포스코건설 커뮤니케이션실장학력 : 건국대학교 경영학 학사
57
-
2023.01~
-

구자현

남
1967.08
임원
미등기
상근
구매계약실장
경력 : 포스코 구매투자기획그룹장학력 : 선더버드대학 MBA 경북대 전자 석사 경북대 전자 학사
-
-
2023.01~
-

정석조
남
1964.12
임원
미등기
상근
내화물생산실장
경력 : 포스코케미칼 광양노재사업실장학력 : 충남대 경제
2,491
-
2022.01~
-

서영현
남
1965.07
임원
미등기
상근
기초소재사업부장
경력 : 포스코케미칼 라임화설실장학력 : 전남대 무기재료공학과 석사 한양대 무기재료공학과 학사
3,997
-

2019.01~

-

김인곤
남
1967.06
임원
미등기
상근
광양사업실장
경력 : 포스코케미칼 라임화성실장학력 : 포항공대 화학 석사 전남대 화공 학사
-
-
2022.01~
-

조용호
남
1964.11
임원
미등기
상근
글로벌노재사업실장
경력 : 포스코 광양노재그룹장학력 : 한양대 무기재료학 학사 포항공대 철강학 석사 부산대 재료공학 박사
2,498
-
2020.01~
-

조용문
남
1965.09
임원
미등기
상근
기초소재연구소장
경력 : 포스코케미칼 포항노재정비실장학력 : 부산대 무기재료공학 학사 부산대 무기재료공학 석사
624
-
2020.01~
-

윤영주
남
1968.06
임원
미등기
상근
에너지소재전략실장
경력 : 포스코인터내셔널 강건재후판사업실장학력 : 서강대 사회학 학사 버밍엄대 대학원 경영학 석사
150
-
2021.01~
-

곽민수
남
1966.03
임원
미등기
상근
에너지소재마케팅실장
경력 : 포스코인터내셔널 비철사업실장학력 : 연세대 경영학 학사 서울대 대학원MBA
500
-
2021.01~
-

손동기
남
1964.12
임원
미등기
상근
양극소재실장
경력 : 포스코케미칼 포항케미칼실장학력 : 부산대 화학과 학사 서강대 MBA
3,123
-
2020.01~
-

정규용
남
1965.12
임원
미등기
상근
음극소재실장
경력 : 포스코케미칼 음극재생산부장학력 : 계명대 공중보건 학사
990
-
2021.01~
-

노권선
남
1967.10
임원
미등기
상근
에너지소재연구소장
경력 : Evergrande Neoenergy Technology Group 전지연구소 선행기술개발연구중심 총경리학력 : 연세대 화학 박사
1,100
-
2021.12~
-

홍정진
남
1969.01
임원
미등기
상근
기술전략실장
경력 : LG에너지솔루션 기술전략담당학력 : 연세대 화학공학 학사 KAIST 화학공학 박사 KAIST 화학공학 석사
-
-
2023.06~
-

김정한

남
1969.05
임원
미등기
상근
양극재연구센터장
경력 : 포스코케미칼 양극재연구그룹장학력 : KAIST 신소재공학 박사 KAIST 신소재공학 석사 포항공대 재료금속공학 학사
-
-
2019.04~
-

이헌영

남
1970.01
임원
미등기
상근
음극재연구센터장
경력 : 포스코케미칼 음극재연구그룹장학력 : 강원대학교 신소재공학 박사 강원대학교 재료공학 석사 강원대학교 재료공학 학사
1,763
-
2011.05~
-

차치규
남
1964.07
임원
미등기
상근
ULTIUM CAM법인장
경력 : 포스코인터내셔널 인도무역법인장학력 : 연세대 경영
-
-
2022.01~
-

여원구
남
1964.03
임원
미등기
상근
ULTIUM CAM건설생산실장
경력 : 포스코(중국) 절강포화신에너지재료유한공사 법인장학력 : 포항공대 철강학 석사 서울대학교 농기계학 학사
-
-
2023.07~
-

* 여원구 ULTIUM CAM 건설생산실장은 '23.7.10일부로 선임되었으며, 임기는 2024년 정기 인사시 까지입니다.
나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

공통
남

1,952

0

679

0

2,631
11.5
100,277
38

1,482

128

1,610

-

공통
여

141

0

41

0

182
8.9
5,704
31
-

합 계

2,093

0

720

0

2,813
11.6
105,951
37
-

※ 미등기임원을 포함한 수치이며, 미등기임원을 제외한 직원 반기 급여는 총액 101,555만원, 1인 평균 36백만원 수준입니다.

※ 직원수는 2023년 6월말 재직 중인 직원이며, '1인 평균 급여액'은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(예시: 반기보고서의 경우 6개월분, 사업보고서의 경우 12개월분)으로 기재하되, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값입니다.

※ 평균 근속연수는 자사 근속연수 기준입니다. (단, 포스코그룹사 근속연수는 포함)

※ 급여 총액은 소득세법에 따라 근로소득으로 볼 수 있는 모든 금액을 포함했습니다

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

21

4,976

211

-

※ 인원수 : 2023년 6월 30일 현재 재직중인 미등기임원 수 기준이며, 국내에서 근로소득이 발생하지 않은 인원은 제외함

※ 연간급여총액 : 2023년 1월 1일부터 6월 30일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액 (2023년 6월 30일 이전 퇴임한 미등기임원에게 지급한 보수를 포함했으며, 국내에서 근로소득이 발생하지 않은 급여는 제외함)

※ 1인 평균 급여액 : 2023년 6월 30일 현재 재직중인 미등기임원 21명에게 지급된 보수(4,426백만원)의 평균(211백만원)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
3,600
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,274
94
보수총액/인원수

※ 인원수 : 2023년 6월30일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수※ 보수총액 : 2023년 1월1일부터 6월30일까지 재직한 모든 이사(감사위원)에게 지급한 보수총액 (2023년 6월 30일 이전 퇴임한 이사 및 감사위원에게 지급한 보수 포함)※ 1인당 평균보수액 : 2023년 6월30일 현재 재직중인 이사에게 지급된 보수의 평균금액2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,066
160
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
82
41
-

감사위원회 위원
3
126
42
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수 : 2023년 6월30일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수 (기타비상무이사는 등기이사에 포함)※ 보수총액 : 2023년 1월1일부터 6월30일까지 재직한 모든 이사(감사위원)에게 지급한 보수총액 (2023년 6월 30일 이전 퇴임한 이사 및 감사위원에게 지급한 보수 포함)※ 1인당 평균보수액 : 2023년 6월30일 현재 재직중인 이사에게 지급된 보수의 평균금액
3. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

민경준
대표이사(前)
1,791
-

김주현
사내이사(前)
621
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

민경준
근로소득
급여
136
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 136백만원 지급

상여
649
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
246
임원 퇴직소득금액 한도초과액 포함

퇴직소득
760
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김주현
근로소득
급여
94
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 94백만원 지급

상여
301
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
226
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

민경준
대표이사(前)
1,791
-

김주현
사내이사(前)
621
-

이찬기
사업부장(前)
557
-

원형일
법무실장(前)
513
-

정대헌
사업부장(現)
512
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

민경준
근로소득
급여
136
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 136백만원 지급

상여
649
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
246
임원 퇴직소득금액 한도초과액 포함

퇴직소득
760
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김주현
근로소득
급여
94
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 94백만원 지급

상여
301
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
226
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이찬기
근로소득
급여
68
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 68백만원 지급

상여
347
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
142
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

원형일
근로소득
급여
22
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 22백만원 지급

상여
114
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
377
임원퇴직금기준에 따라 기본연봉과 성과연봉을 기준으로 재임기간을 고려하여 산출하였음

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정대헌
근로소득
급여
156
임원보수기준에 따라 기본연봉의 월할액 등 156백만원 지급

상여
356
임원보수기준에 따라 매년 경영성과평가를 통해 성과금 지급규모를 결정함. 평가항목은 재무성과에 따른 정량평가로 매출액, 영업이익, EPS 및 영업현금흐름을 반영하고, 정성평가로는 비지니스 전략, ESG 활동, 안전/혁신 등을 반영함. '23년 1분기에는 '22년 경영성과평가를 반영한 성과금을 지급하였으며, 이중 일부는 기업가치 제고 및 임원 책임경영 강화를 위해 자기주식으로 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라「기업집단 포스코」에 속한 계열회사입니다. 2023년 6월말 기준으로 기업집단 포스코에는 총 48개의 국내 계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 6개사, 비상장사는 42개사입니다.

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

포스코
6
36
42

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사에 관한 사항

(기준일 :
2023.06.30
)

회사명
포스코홀딩스(주)
(주)포스코
(주)포스코이앤씨
(주)포스코인터내셔널
비고

지분율
지분율
지분율
지분율

포스코홀딩스(주)
-
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.34%

-
-
-
-
(학)포스코교육재단 0.48%

-
-
-
-
(재)포스코청암재단 0.04%

(주)포스코
100.00%
-
-
-

포스코스틸리온(주)
-
56.87%
-
-

(주)포스코엠텍
-
48.85%
-
-
(재)포스코청암재단 1.8%

(주)포스코휴먼스
-
75.49%
11.02%
4.56%
(주)포스코디엑스 6.13%

(주)포스코퓨처엠 2.02%

(주)포스코엠텍 0.78%

(주)피엔알
-
70.00%
-
-

(주)엔투비
-
69.32%
-
-

포항특수용접봉(주)
-
50.00%
-
-

(주)포스코피알테크
-
100.00%
-
-

(주)포스코피에스테크
-
100.00%
-
-

(주)포스코피에이치솔루션
-
100.00%
-
-

(주)포스코지와이알테크
-
100.00%
-
-

(주)포스코지와이에스테크
-
100.00%
-
-

(주)포스코지와이솔루션
-
100.00%
-
-

(주)포스코퓨처엠 (구.(주)포스코케미칼)
59.72%
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.81%

(주)포스코엠씨머티리얼즈
-
-
-
-
(주)포스코퓨처엠 60%

(주)피앤오케미칼
-
-
-
-
(주)포스코퓨처엠 51%

(주)포스코디엑스 (구.(주)포스코아이씨티)
65.38%
-
-
-
(학)포항공과대학교 0.78%

(주)포스코인터내셔널
70.71%
-
-
-
(학)포항공과대학교 0.10%

(주)포항에스알디씨
-
-
-
51.00%

(주)포스코모빌리티솔루션
-
-
-
100.00%

(주)이스틸포유
-
-
-
61.12%

(주)탄천이앤이
-
-
-
100.00%

삼척블루파워(주)
-
-
5.00%
29.00%

한국퓨얼셀(주)
-
-
-
100.00%

(주)신안그린에너지
-
-
-
54.53%

에코에너지솔루션(주)
-
-
-
50.00%

(주)포스코이앤씨 (구.(주)포스코건설)
52.80%
-
-
-
(학)포항공과대학교 2.07%

우이신설경전철(주)
-
-
27.29%
-
(주)포스코디엑스 10.90%

게일인터내셔널코리아(유)
-
-
29.90%
-

송도개발피엠씨(유)
-
-
100.00%
-

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66%
-
54.34%
-

(주)포스코와이드 (구.(주)포스코오앤엠)
47.17%
-
52.83%
-

포스코지에스에코머티리얼즈(주)
100.00%
-
-
-

포스코에이치와이클린메탈(주)
-
-
-
-
포스코지에스에코머티리얼즈(주) 65%

(주)포스코경영연구원
100.00%
-
-
-

포스코기술투자(주)
95.00%
-
-
-
(학)포항공과대학교 5%

포스코플로우(주)
100.00%
-
-
-

(주)에스엔엔씨
49.00%
-
-
-

(주)부산이앤이
70.00%
-
-
-

(주)포스코인재창조원
100.00%
-
-
-

(주)포스코아이에이치 (구.(주)포스코알텍)
100.00%
-
-
-

포스코필바라리튬솔루션(주)
82.00%
-
-
-

엔이에이치(주)
50.003%
-
-
49.997%

포스코리튬솔루션(주)
100.00%
-
-
-

(주)큐에스원
100.00%
-
-
-

(주)에스피에이치
-
-
50.00%
50.00%

포항공과대학교기술지주(주)
-
-
-
-
포항공과대학교 산학협력단 100%

※ 2023.06.30. 현재 포스코 기업집단은 상호출자제한, 채무보증제한 대상입니다.※ 주요 변동사항1) (주)포스코인터내셔널

- '23.1.1.부 (주)포스코인터내셔널이 포스코에너지(주)를 흡수합병(포스코에너지(주) 는 2023.2.24.부 계열제외됨)에 따라 지분율 변동 : 포스코홀딩스(주) 62.91% → 70.71%, (학)포항공과대학교 : 0.14% → 0.10%

2) (주)탄천이앤이, 삼척블루파워(주), 한국퓨얼셀(주), (주)포스코휴먼스, 엔이에이치(주), (주)신안그린에너지, 에코에너지솔루션(주)

- 포스코에너지(주)가 (주)포스코인터내셔널에 흡수합병됨에 따라 7개 계열회사의 지분이 (주)포스코인터내셔널로 승계*됨

* 승계내용: (주)탄천이앤이 100%, 삼척블루파워(주) 29%, 한국퓨얼셀(주) 100%, (주)포스코휴먼스 1.27%, 엔이에이치(주) 49.997%, (주)신안그린에너지 54.53%, 에코에너지솔루션(주) 50%

3) 포스코리튬솔루션(주)

- 포스코홀딩스(주)에서 100% 출자하여 신규 설립함에 따라 '23.2.1.부 계열편입됨

4) 포스코지에스에코머티리얼즈(주)

- 포스코홀딩스(주)가 보유한 포스코에이치와이클린메탈(주) 지분 65%를 현물출자 하고 GS에너지(주)와 합작회사로 설립하여 '23.3.1.부 계열편입됨

5) (주)포스코이앤씨

- '23.3.20.부 (주)포스코건설의 사명이 (주)포스코이앤씨로 변경

6) (주)포스코퓨처엠

- '23.3.20.부 (주)포스코케미칼의 사명이 (주)포스코퓨처엠으로 변경

7) (주)포스코디엑스

- '23.3.20.부 (주)포스코아이씨티의 사명이 (주)포스코디엑스로 변경

8) (주)포스코와이드

- '23.3.20.부 (주)포스코오앤엠의 사명이 (주)포스코와이드로 변경

9) (주)포스코아이에이치

- '23.3.20.부 (주)포스코알텍의 사명이 (주)포스코아이에이치로 변경

10) (주)큐에스원

- 포스코홀딩스(주)에서 100% 지분 인수함에 따라 '23.5.1.부 계열편입됨

11) (주)포스코피알테크, (주)포스코피에스테크, (주)포스코피에이치솔루션, (주)포스코지와이알테크, (주)포스코지와이에스테크, (주)포스코지와이솔루션

- (주)포스코에서 정비전문 사업회사 6개사를 100% 출자하여 신규 설립함에 따라 '23.6.1.부 계열편입됨

※ 공시 기준일 이후 주요 변동사항1) 포스코지에스에코머티리얼즈(주)

- GS에너지(주)에서 신주인수로 지분을 취득함에 따라 지분율 변동 : 포스코홀딩스(주) 100% → 포스코홀딩스(주) 51%, GS에너지(주) 49%

2) 엔이에이치(주)

- 엔이에이치(주)의 유상증자에 (주)포스코인터내셔널이 참여하여 지분율 변동 : 포스코홀딩스(주) 50.003%, (주)포스코인터내셔널 49.997% → 포스코홀딩스(주) 26.31%, (주)포스코인터내셔널 73.69%

3) 포스코기술투자(주)

- 지주회사 행위제한 해소를 위해 포스코홀딩스(주)가 (학)포항공과대학교 지분을 매입함에 따라 지분율 변동 : 포스코홀딩스(주) 95%, (학)포항공과대학교 5% → 포스코홀딩스(주) 100%

다. 계통도

(단위: 지분율 %)

출자회사＼피출자회사 (단위 : %)
포스코홀딩스(주)
(주)포스코
(주)포스코이앤씨(구.(주)포스코건설)
(주)포스코인터내셔널
(주)포스코퓨처엠(구.(주)포스코케미칼)
(주)포스코디엑스(구.(주)포스코아이씨티)
(주)포스코엠텍
포스코지에스에코머티리얼즈(주)

포스코홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코
100.00
-
-
-
-
-
-
-

포스코스틸리온(주)
-
56.87
-
-
-
-
-
-

(주)포스코엠텍
-
48.85
-
-
-
-
-
-

(주)포스코휴먼스
-
75.49
11.02
4.56
2.02
6.13
0.78
-

(주)피엔알
-
70.00
-
-
-
-
-
-

(주)엔투비
-
69.32
-
-
-
-
-
-

포항특수용접봉(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코피알테크
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코피에스테크
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코피에이치솔루션
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코지와이알테크
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코지와이에스테크
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코지와이솔루션
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)포스코퓨처엠(구.(주)포스코케미칼)
59.72
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코엠씨머티리얼즈
-
-
-
-
60.00
-
-
-

(주)피앤오케미칼
-
-
-
-
51.00
-
-
-

(주)포스코디엑스(구.(주)포스코아이씨티)
65.38
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코인터내셔널
70.71
-
-
-
-
-
-
-

(주)포항에스알디씨
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)포스코모빌리티솔루션
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)이스틸포유
-
-
-
61.12
-
-
-
-

(주)탄천이앤이
-
-
-
100.00
-
-
-
-

삼척블루파워(주)
-
-
5.00
29.00
-
-
-
-

한국퓨얼셀(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)신안그린에너지
-
-
-
54.53
-
-
-
-

에코에너지솔루션(주)
-
-
-
50.00
-
-
-
-

(주)포스코이앤씨(구.(주)포스코견설)
52.80
-
-
-
-
-
-
-

우이신설경전철(주)
-
-
27.29
-
-
10.90
-
-

게일인터내셔널코리아(유)
-
-
29.90
-
-
-
-
-

송도개발피엠씨(유)
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66
-
54.34
-
-
-
-
-

(주)포스코와이드(구.(주)포스코오앤엠)
47.17
-
52.83
-
-
-
-
-

포스코지에스에코머티리얼즈(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

포스코에이치와이클린메탈(주)
-
-
-
-
-
-
-
65.00

(주)포스코경영연구원
100.00
-
-
-
-
-
-
-

포스코기술투자(주)
95.00
-
-
-
-
-
-
-

포스코플로우(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스엔엔씨
49.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)부산이앤이
70.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코인재창조원
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코아이에이치(구.(주)포스코알텍)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

포스코필바라리튬솔루션(주)
82.00
-
-
-
-
-
-
-

엔이에이치(주)
50.003
-
-
49.997
-
-
-
-

포스코리튬솔루션(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)큐에스원
100.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스피에이치
-
-
50.00
50.00
-
-
-
-

포항공과대학교기술지주(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

* 신설법인 ㈜포스코는 '22년 3월 중 공정거래위원회 계열편입신고를 완료하였으며, '22.5.1.부 계열편입되었습니다.※ 2023.06.30. 현재 기업집단 포스코는 상호출자제한, 채무보증제한 대상입니다.
라. 계열회사 임원 겸직현황(기준일: 2023.06.30)

구분
겸직현황
비고

성명
직위
회사명
직위

이형수

임원

(주)피엠씨텍

기타비상무이사

비상근

(주)피앤오케미칼

기타비상무이사

비상근

유병옥

임원

포스코홀딩스(주)(舊 (주)포스코)

부사장(사내이사)

상근

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
13
13
478,111
112,186
-
590,297

일반투자
-
3
3
854
-
-
854

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
16
16
478,965
-
-
591,151

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등- 해당사항이 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항이 없음

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액(억원)
비율(%)

포스코홀딩스(주)(최대주주)
매출 등
2023.01.01~2023.06.30
-
-

포스코홀딩스(주)(최대주주)
매입 등
2023.01.01~2023.06.30
74
0.3

* 상기 비율은 2023년 반기말 누적기준 연결기준 매출액 23,283억원(한국채택국제회계기준에 의한 연결 매출액) 대비 비율입니다.* 상기 거래금액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'의 '36.특수관계자'를 참조하시기 바랍니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-해당사항이 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 발생한 소송 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항이 없음

다. 채무보증 현황- 해당사항이 없음
라. 채무인수약정 현황- 해당사항이 없음
마. 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발부채 및 약정사항과 관련해서는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

(1) 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체가 피고로 진행 중이거나 사업연도 중 새로 제기된 소송은 2건(청구금액 : 970,000천원)이며, 원고로 진행중인 소송은 2건(청구금액 : 343,333천원)입니다.

주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원 고
피 고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원 순천지원

당사 정년퇴직 근로자 김성기 외 46명

당 사

부당이득금 청구

460,000

제5회 변론기일 예정

광주지방법원 순천지원

세강산업 주식회사, 김진만

당 사

손해배상 청구

510,000

제2회 변론기일 예정

증권신고서 제출 전일 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 않았습니다.(2) 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
제공자
금액
만기

지급보증
계약이행 및 하자이행 보증금
서울보증보험
29,692,586
-

(3) 종속기업인 PT.Krakatau POSCO FUTUREM은 PT.Krakatau Posco와 연간 208,496톤의 생석회 및 38,116톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.Krakatau POSCO FUTUREM이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau Posco의 금융리스자산으로 분류되어, 연결실체는 31,967백만원(USD 24,350천)의 금융리스채권을 계상하였습니다.(4) 보고기간 말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다

(단위: 천원, 천 USD, 천 CNY)

금융기관
내 역
한도금액
실행액

우리은행
구매전용카드(대출한도)
19,000,000
14,644,353

구매전용카드(발행한도)
114,000,000
62,905,057

상생파트너론
1,000,000
-

외상매출채권 담보대출
20,000,000
-

일중대출
20,000,000
-

무역금융
30,000,000
-

운전자금
10,000,000
10,000,000

산업은행
시설자금
128,000,000
118,000,000

국민은행
수입신용장(외화)
USD 75,000
USD 984

농협은행
일반대
30,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금
170,000,000
170,000,000

시설대
191,428,571
162,571,429

해외투자자금
310,000,000
110,000,000

미즈호은행
일반대,무역금융
50,000,000
-

MUFG은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

SMBC은행
일반대,무역금융
USD 50,000
64,500,000

BNP파리바은행
무역금융, 매출채권 팩토링
50,000,000
-

SC제일은행
일반대,무역금융
USD 50,000
USD 26,179

매출채권 팩토링
USD 130,000
-

HSBC은행
무역금융
USD 25,000
USD 22,331

운전자금
USD 30,000
-

크레디아그리콜은행
일반대, 무역금융
30,000,000
30,000,000

중국은행
무역금융
USD 50,000
-

중국공상은행
무역금융
USD 40,000
USD 18,256

ING은행
무역금융
USD 40,000
-

씨티은행
무역금융
USD 40,000
USD 20,827

신한은행
시설대
260,000,000
41,800,000

POSCO Asia Co., Ltd
외화시설자금대출
CNY 68,000
CNY 68,000

(5) 연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 증자 계약에서 연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산 및 부채 계상하고 있습니다.(연결재무제표 (주석 4, 10, 17 참조)(6) 연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation(이하 GM)과의 GP Shareholders Agreement에 의하여 본 계약 서명일로부터 2년째 되는 날 이전에 산업 기술의유출 방지 및 보호에 관한 법률에 따라 1단계 사업장, 공급계약 및 기술 승인과 관련하여 무조건적인 국가 핵심기술 수출 승인을 취득하지 않은 경우, GM은 연결실체에 지분 전부(GM이 보유한 ULTIUM CAM GP INC. 및 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP)를 매각할 수 있으며, GM은 본 계약 서명일로부터 27개월째 날까지 이러한 풋옵션 행사가 가능합니다. GM이 풋옵션 행사시 연결실체는 (i) GM의 지분 공정시장가액 또는 (ii) GM이 매각 마감 전에 수행한 자본 출자 총액의 125% 중 더 큰 금액으로 GM의 지분을 즉시 구매해야 합니다.또한, 위 옵션으로 인해 기타금융부채 및 기타자본조정을 계상하고 있습니다.(연결재무제표 주석 4, 17, 24 참조)

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사·사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

23.5.11
대구지방법원 포항지원
포스코퓨처엠(법인)
산업안전보건법 위반 혐의로 벌금 부과
벌금 1천만원
○ 관계수급인 근로자 중대재해 관 련 도급인의 안전보건조치 소홀- 산업안전보건법 63조
벌금 납부
○ 화학사고 누출에 대한 교육 실시 [(全 직원 대상), ~10/20] [화학사고 재발방지 대책] - 최종 우수로 수문 100% Close 가능하도록 공사 完 - 최종 우수로 pH센서 설치 후 컨트롤룸 전송/ 모니터링 시스템 구축 - 옥외저장조 · 외부저장탱크 누액감지기 필름 (Metal) type 설치○ 유해화학물질 취급자 & 점검원 교육(~10/20) - 안전보호구 착용유무에 대한 특별점검 실시 (위반대상자 및 관리감독자 공유)○원재료 입출하 시(탱크로리 작업) 유해화학물질 관리자(점검원) 상시 입회(즉시)○ 유해화학물질/수질/대기 등 환경설비 변경 시, 안전환경그룹 사전 결재진행 (각 부서별 협의 예정)○ 개선 조치 완료 후 고용노동부 보고, 유사개소 일제점검 및 보완조치 등 재발방지 조치 완료

22.5.31
대구지방법원김천지원
포스코퓨처엠(법인),개인 2인
화학물질관리법 제13조 및 제14조 제 1항 위반으로 벌금 부과
벌금약 3백만원
○ 유해화학물질 취급기준 위반 및 개인보호장구 미착용 - '21년 9월 발생 건
벌금 납부

22.2.4
대구지방법원김천지원
포스코퓨처엠(법인),개인 2인
물환경보전법 제 78조 제2호 및 제15조 제 1항 제 1호 위반으로 벌금 부과
벌금약 3백만원
○ 공공수역 유독물질 누,유출 행위 (암모니아 수) - '21년 9월 발생 건
벌금 납부

당사는 2022년 2월에 '21년 9월 암모니아수 누출 건과 관련하여 화학물질관리법 제13조[유해화학물질 취급기준], 동법 제14조[취급자의 개인보호장구 착용] 제 1항 위반으로 벌금(약 3백만원) 발생하여 자진 납부하였으며, 유해화학물질 취급자 & 점검원 교육, 화학사고 누출에 대한 교육(全직원), 원재료 입출하 시 유해화학물질 관리자 상시 입회 등 관련 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다. 2022년 5월에는 대구지방법원 김천지원으로부터 유해화학물질 취급기준 위반 및 개인보호장구 미착용 건으로 벌금 약 3백만원을 부과받아 납부하였습니다. 2023년 5월에는 대구지방법원 포항지원으로부터 관계수급인 근로자 중대해해관련 도급인의 안전보건조치 소홀의 건으로 벌금 1천만원을 부과받아 납부하였습니다.

나. 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

22.11.8
공정거래위원회
포스코퓨처엠

시정명령(통지)및 과징금

과징금

580백만원

협력사에게 협력사 경영 자율에 관한 사항에 대하여 자신이설정한 기준을 준수하도록 하거나, 임원의 선임 및 해임에관여하는 등 부당하게 경영에 간섭- 하도급거래 공정화에 관한 법률 제18조 제1항, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제45조 제1항, 동법 시형령 제52조 및 [별표2] 제6호 (마)목

시정명령 등 취소 청구의 소 제기및 집행정지 신청- 집행정지 신청 인용 확정(23.3.17.)

○ 공정거래위원회가 문제삼은 협력사 KPI 평가지침의 개정및 협력사 경영관리기준 등의 삭제

22.7.10
공정거래위원회
포스코퓨처엠
시정명령
-

협력업체와 계약기간 중 일방적으로 발주를 중단함으로써협력업체에 거래상 지위를 남용하여 불이익 제공 - 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제23조 제1항 제4호, 동법 시행령 제36조 제1항[별표1의2] 제6호 (라)목

시정명령 취소 청구의 소 제기
○ 계약 해지시 서면 합의나 사전 서면 통보 등 계약에서정한 해지절차를 준수하도록 관련 부서 안내

2022년 3분기에 공정거래위원회로부터 협력업체와 계약기간 중 일방적으로 발주를 중단함으로써 협력업체에 거래상 지위를 남용하여 불이익 제공함을 이유로 시정명령을 받은 바 있으며, 4분기에 협력사에게 협력사 경영 자율에 관한 사항에 대하여 자신이 설정한 기준을 준수하도록 하거나, 임원의 선임 및 해임에 관여하는 등 부당하게 경영에 간섭함을 사유로 시정명령(통지) 및 과징금을 부여받아 협력사 KPI 평가지침을 개정하는 등의 조치를 취하였습니다.

2) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

23.6.1
전라남도
포스코퓨처엠
물환경보전법 위반으로가동중지
사용중지
○ 특정유해물질의 신규 검출(비소, 셀러늄)- 물환경보전법 제33조 제3항
신규 물질 허가 및가동개시신고 완료
○ 신규 검출 특정수질유해물질 허가 완료, 가동신고 수리 - 폐수배출시설 설치신고 사업장에서 허가사업장으로 수리 완료

23.5.3
전라남도
포스코퓨처엠
물환경보전법 위반으로과태료 부과
과태료약 60만원
○ 폐수처리방법에 관한 변경신고 미이행 - 대기환경보전법 제31조 제1항 제4호
과태료 납부
○ 폐수배출시설 설치신고증명서 변경신고 수리 완료 - 폐수처리 계통 변경

23.2.22
전라남도
포스코퓨처엠
대기환경보전법 위반으로 과태료 부과
과태료약 2백만 원
○ 대기오염물질 방지시설 기계 및 기구류 고장, 훼손 방치 - 대기환경보전법 제31조 제1항 제4호
과태료 납부
○ 광양 양극재 2공장 집진기 전체 점검 및 보수 완료

22.12.12
광양만권경제자유구역청
포스코퓨처엠
토양환경보전법에 따른토양오염우려기준 초과로행정처분(개선명령)
-
○ 토양환경보전법 제13조에따라 토양오염도검사 실시 결과, 토양오염우려기준 초과 - 「토양환경보전법 시행규칙」 제1조의 5 위반
토양정밀조사(6개월 이내) 예정
○ 명령기간 내 토양정밀조사 실시예정(~'23.6.22)

22.8.19
대구지방환경청
포스코퓨처엠
화학물질관리법 위반으로행정처분(개선명령)
-
○ '21년 및 '22년 유해화학물질 취급시설 정기검사 미실시 - 화학물질 관리법 제24조제3항
개선명령(~'22.11.25)
○ '21.10월, '22.6월 정기검사 실시하였으나, 안전진단일('20.3월) 기준 매년 +-30일 이내 미수검하여 정기검사 미이행으로 간주하여 행정처분(개선명령) 통보○ 개선기간 내 정기검사 수검하여 적합증 수령 예정 - 대구지방환경청 주무관 협의완료

22.2.23
세종시청
포스코퓨처엠
물환경보전법,대기환경보전법위반으로 과태료 부과및 행정처분(경고)
과태료약 2백만원
○ 폐수배출시설 변경신고 미이행 (세정응축시설에 연결된 폐수위탁저장조 → 유수분리조 등)○ 폐기물 배출시설 운영일지 불일치 - 물환경보전법 제33조, 제38조 위반○ 대기배출시설 변경신고 미이행 - 대기환경보전법 제23조 위반
과태료 납부
○ 폐수배출시설 변경신고 7/21 완료○ 폐배출시설 운영일지 적정 기록 실시○ 신규 대기오염물질 추가 인허가 변경신고 실시

21.11.19
경상북도청
포스코퓨처엠
대기환경보전법 위반혐의로 과태료 부과
과태료약 1백만원
○ 환경기술인의 준수사항 미이행 (자가측정 여과지 미보관, Stack 측정공 위치 부적합) ○ 폐수배출시설 변경신고 미이행 (새로운 오염물질 배출 - 비소 및 그 화합물, 안티몬, 크롬 및 그 화합물)- 대기환경보전법 제32조, 제40조 위반
과태료 납부
○ 자가측정업체 요청 후 여과지 수령(11.27)○ Stack 측정공 全개소 파악 후, 부적합 위치 시공 예정(~12.17)＊양극재동종업계(L사) 선 점검 후 동일한 문제점이 있을 것이란 판단하에 양극재구미공장 불시점검 진행 (대구지방환경청 점검 후 경상북도청으로 이관) * 지적사항에 대해 의견제출을 진행하고자 하였으나, 암모니아수 누출 건에 대한 사고조사와 함께 진행되고 있는 사안을 감안하여 소명자료 미제출○ 폐수배출시설 변경신고 이행 예정(~12.31)

'21.9.13
대구지방환경청
포스코퓨처엠
화학물질관리법 위반혐의로 과태료 부과
과태료약 1백만원
○ 화학사고 즉시신고 미이행○ 취급자의 개인보호구 미착용○ 유해화학물질 취급기준 위반○ 유해화학물질 취급시설의 배치,설치 및 관리기준 위반- 화학물질관리법 제13조, 제14조, 제24조 제43조
과태료 납부
○ 화학사고 누출에 대한 교육 실시○ 화학사고 재발방지 대책] - 최종 우수로 수문 100% Close 가능하도록 공사 - 최종 우수로 pH센서 설치 후 컨트롤룸 전송/모니터링 시스템 구축 - 옥외저장조 · 외부저장탱크 누액감지기 필름(Metal) type 설치 예정

'21.9.1~7
전남도청
포스코퓨처엠
대기환경보전법 위반 혐의로 과태료 부과
과태료약 1백만원
○ TMS 데이터 관제센터에 미전송- 대기환경보전법 제 32조제4조
과태료 납부
○ 1RK 5번 굴뚝 TMS 데이터 정상 송출

'21.6.8
포항남구청경상북도청경상북도청
포스코퓨처엠
대기환경보전법, 폐기물관리법 위반 혐의로 과태료 부과
과태료약 3백만원
○ 폐기물 자가재이용시설 변경신고 미이행(미사용설비)○ 대기오염방지시설 부적정 관리(차압계 고장방치)○ 대기배출시설 변경신고 미이행(새로운 오염물질 검출)- 대기환경보전법 시행규칙 제27조- 대기환경보전법 제31조- 폐기물관리법 시행규칙 제40조
과태료 납부
○ 자가재이용시설 즉시 철거○ 차압계 즉시 교체○ 변경신고 진행

'21.3.23
경상북도청
포스코퓨처엠
대기환경보전법 위반혐의로 과태료 부과
과태료약 1백만원
○ 배출시설에서 허가받은 오염물질 외 '아연' 검출 (허용기준 이내)- 대기환경보전법 시행규칙 제 27조
과태료 납부
○ 신고물질에 대한 법적주기에 따른 자가측정 실시○ 대기 인허가 변경신고 : 납, 아연 추가 - 아연은 자체분석 결과 허용기준 이내 검출

2022년 1분기에 세종시청 점검결과 물환경보전법 제33조[배출시설의 설치허가 및 신고] 위반(2월), 동법 제38조 [배출시설 및 방지시설의 운영] 위반(2월), 대기환경보전법 제 23조 [배출시설의 설치 허가 및 신고]위반으로 과태료(약 2백만원) 발생하여 자진납부 완료하였으며, 폐기물 배출시설 변경신고 완료(4월), 폐수배출시설 운영일지 적정기록 실시, 신규 대기오염물질 추가 인허가 변경신고를 통해 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다.2022년 3분기인 8월 19일, 구미 양극재공장에서 화학물질관리법 제24조제3항에 의거한 유해화학물질 취급시설 정기검사 기간을 미준수하여 향후 법정 기간 내 검사가 이루어질 수 있도록 행정처분(개선명령) 받은 바 있습니다. 2021년과 2022년에 정기검사를 실시하였으나, 법정 기간 내 검사를 실시하지 않아 발생된 행정처분 건으로 개선기간 내 정기검사를 추가 수검하기로 대구지방환경청과 협의되었습니다.12월에는 토양환경보전법에 따른 토양오염우려기준 초과로 6개월내 토양정밀조사 처분을 받아 명령기간 내 토양정밀조사를 실시할 예정입니다.2023년 2월, 광양 양극재공장의 대기오염물질 방지시설 기계 및 기구류 방치로 인한 과태료를 부과받아 해당 공장 내 전체 집진기 대상으로 점검 및 보수작업을 통해 추후 발생할 수 있는 대기오염물질 Leak 등의 환경리스크를 저감하기 위한 개선활동을 추진하였습니다.2023년 2분기, 폐수배출시설 설치신고 사업장인 광양 양극재공장에서 허가 대상 특정수질유해물질이 검출되어 폐수배출시설 설치허가 수리 및 가동개시신고하여 운영 중에 있습니다.당사는 재발 방지를 위하여 관련 법규 위반사항에 대해 동일한 위반사항이 발생하지 않도록 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

2023.07.17일 부로 주요 종속회사인 POSCO CHEMICAL CANADA INC.의 사명을 POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.로 변경하였습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 백만원)

구 분

POSCO FUTUREMATERIALS CANADAINC.

ULTIUM CAM GP INC.

ULTIUM CAM LIMITEDPARTNERSHIP

연결조정
연결 후금액

매출액
-
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-

영업손익
(395)
(1)
(2,342)
-
(2,738)

계속사업손익
(9)
(1)
(1,564)
-
(1,574)

당기순손익
(9)
(1)
(1,564)
-
(1,574)

자산총액
151,591
2
184,577
(151,524)
184,646

현금및현금성자산
68
-
50,977
-
51,045

유동자산
69
-
63,137
-
63,206

단기금융상품
-
-
-
-
-

부채총액
-
1
8,429
-
8,430

자기자본
151,591
2
184,577
(151,524)
184,646

자본금
151,632
2
178,447
(151,524)
178,557

감사인
KPMG
KPMG
KPMG
-
-

감사ㆍ검토 의견
감사전
감사전
감사전
-
-

비 고
-
-
-
-
-

다. 합병 등의 사후 정보- 해당사항이 없음

라. 녹색경영

구분
주요 내용

온실가스 배출량

당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률] 제 12조에 따라계획기간의 총 배출권과 이행연도별 배출권을 할당 받았습니다.1. 배출권거래제 할당대상업체 지정 : 2014년 9월 12일

2. 배출권거래제 3차 계획기간('21~'25) 배출권 할당 : 2020년 12월 24일

구분
2023년 반기말 누적 실적(2023.1.1~6.30)

온실가스(천톤)
1,181

에너지(천TJ)
9

기타 주요 사항

1. 당사는 2011년 ISO 14001(환경경영시스템) 인증 획득으로

지속 가능한 미래가치를 창출하는 기업이 되고자 노력하였습니다.- ISO 14001 지속적 운영을 위한 재인증 심사 실시 : 2023년 9월

※ 상기 배출량은 당사 산정 결과이며, '24년 6월 환경부 적합성 평가 후 확정 예정

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

PT.Krakatau POSCO FUTUREM
2012년 1월
인도네시아 찔레곤
생석회 및 경소백운석생산 판매
46,310
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

Zhangjiagang Pohang Refractories
2005년 7월
중국 장가항시
산업용노재 정비 및 내화물 품질검수
5,115
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

(주)피앤오케미칼
2020년 7월
전남 광양
과산화수소, 정제COG 등각종화학제품 및 부산물
184,260
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
O

ZHEJIANG POSCO-HUAYOUESM CO., LTD
2018년 5월
중국 가흥시
양극재 제조 및 판매
230,331
실질지배력(회계기준서1110호)
O

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
2022년 5월
캐나다 퀘백주
양극재 제조 및 판매 지주회사
81,714
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
O

ULTIUM CAM GP INC.
2022년 7월
캐나다 퀘백주
양극재 제조 및 판매 투자회사
1
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

ULTIUM CAM LIMITEDPARTNERSHIP
2022년 7월
캐나다 퀘백주
양극재 제조 및 판매
45,016
의결권의 과반수 소유(회계기준서1110호)
-

* 연결대상 종속회사에 포함되지 않은 공동기업 (주)포스코엠씨머티리얼즈에 대해서는 소유지분율이 60%로 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속회사에서 제외하였습니다.※ 주요종속회사 여부 판단 기준은 직전사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억원 이상인 종속회사가 대상입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라「기업집단 포스코」에 속한 계열회사입니다. 2023년 6월 말 기준으로 기업집단 포스코에는 총 48개의 국내 계열회사가 있으며, 이 중 상장사는 6개사, 비상장사는 42개사입니다.

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
포스코홀딩스(주)
174611-0000741

(주)포스코퓨처엠 (구.(주)포스코케미칼)
174611-0001947

포스코스틸리온(주)
174611-0006492

(주)포스코인터내셔널
110111-2137358

(주)포스코디엑스 (구.(주)포스코아이씨티)
110111-0658637

(주)포스코엠텍
174611-0000866

비상장
42
(주)포스코
171711-0171410

(주)부산이앤이
180111-0721109

(주)에스엔엔씨
204611-0023415

(주)엔투비
110111-2059362

우이신설경전철(주)
110111-3792309

(주)포스코와이드 (구.(주)포스코오앤엠)
110111-0739841

(주)포스코휴먼스
171711-0085893

(주)포스코이앤씨 (구.(주)포스코건설)
174611-0002979

(주)포스코경영연구원
110111-1042350

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
174611-0003448

(주)탄천이앤이
110111-4163690

(주)포항에스알디씨
171711-0091577

(주)피엔알
171711-0076545

포스코플로우(주)
204611-0017575

게일인터내셔널코리아(유)
110114-0047082

포스코기술투자(주)
174611-0029080

포항특수용접봉(주)
171711-0101079

(주)포스코엠씨머티리얼즈
204611-0038977

삼척블루파워(주)
110111-4722438

(주)에스피에이치
120111-0735318

(주)포스코인재창조원
120111-0745705

(주)포스코아이에이치 (구.(주)포스코알텍)
110111-6423894

송도개발피엠씨(유)
120114-0011655

한국퓨얼셀(주)
171711-0150638

(주)포스코모빌리티솔루션
161511-0269609

(주)피앤오케미칼
204611-0062322

포스코필바라리튬솔루션(주)
204611-0064930

포스코에이치와이클린메탈(주)
204611-0065029

엔이에이치(주)
204611-0066340

(주)신안그린에너지
205711-0014156

(주)이스틸포유
110111-8246509

포항공과대학교기술지주(주)
171711-0100063

에코에너지솔루션(주)
110111-8362892

포스코리튬솔루션(주)
204611-0070226

포스코지에스에코머티리얼즈(주)
110111-8515706

(주)큐에스원
110111-5284479

(주)포스코피알테크
171711-0181253

(주)포스코피에스테크
171711-0181245

(주)포스코피에이치솔루션
171711-0181261

(주)포스코지와이알테크
204611-0071323

(주)포스코지와이에스테크
204611-0071290

(주)포스코지와이솔루션
204611-0071315

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)피앤오케미칼
비상장
2020.07.02
경영참여
53,677,500
10,735,500
51
53,677,500
-
-
-
10,735,500
51
53,677,500
184,260,318
-15,109,172

(주)포스그린
비상장
2010.07.01
경영참여
2,400,000
76,000
19
760,000
-
-
-
76,000
19
760,000
7,126,540
222,491

(주)포스코엠씨머티리얼즈
비상장
2012.10.31
경영참여
115,680,000
11,568,000
60
115,680,000
-
-
-
11,568,000
60
115,680,000
447,604,126
27,628,401

(주)시알이노테크
비상장
2022.01.10
경영참여
4,598,000
919,600
19
4,598,000
-
-
-
919,600
19
4,598,000
24,009,600
-79,615

대한내화물공업협동조합
비상장
1978.02.01
일반투자
6,200
62
-
6,200
-
-
-
62
-
6,200
-
-

건설공제조합
비상장
1989.05.22
일반투자
304,946
371
0.01
569,040
-
-
-
371
0.01
569,040
-
-

(주)포스코휴먼스
비상장
2019.12.12
일반투자
278,640
54,000
2
278,663
-
-
-
54,000
2
278,663
21,553,421
31,635

Zhangjiagang Pohang Refractories
비상장
2005.07.13
경영참여
2,330,495
-
51
1,558,905
-
-
-
-
51
1,558,905
5,114,640
329,691

PT.Krakatau POSCO FUTUREM
비상장
2012.01.18
경영참여
7,533,312
17,420
80
19,323,902
-
-
-
17,420
80
19,323,902
46,310,295
3,990,372

ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM
비상장
2022.01.21
경영참여
78,184,823
-
41
78,184,823
-
29,941,771
-
-
45
108,126,594
230,330,542
21,680,480

POSCO FUTURE MATERIALS CANADA INC.
비상장
2022.06.24
경영참여
85,027,948
-
100
85,027,948
-
66,604,298
-
-
100
151,632,246
81,714,180
77,154

PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
비상장
2011.01.07
경영참여
3,330,000
4,080,000
30
4,476,938
-
-
-
4,080,000
30
4,476,938
41,367,001
2,730,139

PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
비상장
2013.02.22
경영참여
4,350,528
1,656
19
1,344,433
-
-
-
1,656
19
1,344,433
41,552,553
4,612,853

Qingdao ZhongShuoNew Energy Technology Co.,Ltd
비상장
2021.12.16
경영참여
4,927,617
-
13
4,927,617
-
-
-
-
13
4,927,617
57,696,329
1,827,189

Inner Mongolia SinuoNew Material Technology Co.,Ltd
비상장
2022.01.07
경영참여
26,541,177
-
13
26,541,177
-
-
-
-
13
26,541,177
229,102,711
14,516,138

ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
비상장
2022.01.21
경영참여
82,009,652
-
30
82,009,652
-
15,639,595
-
-
30
97,649,247
306,972,813
-8,090,185

합 계
-
-
478,964,798
-
112,185,664
-
-
-
591,150,462
1,724,715,069
54,367,571

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없음