한싹 — [기재정정]투자설명서 (20230918)
제출인: 한싹

투자설명서
2.1
한싹

정 정 신 고 (보고)

2023년 9월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 9월 13일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

＊정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은
빨간색 글씨로 정정하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 8,900원 ~ 11,000원 - 모집(매출)총액(예정): 13,350,000,000 ~ 16,500,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수: 105,000주 - 일반투자자 배정주식수: 375,000주 ~ 450,000주 - 기관투자자 배정주식수: 945,000주 ~ 1,020,000주 - 우리사주조합 배정비율: 7.0% - 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0% - 기관투자자 배정비율: 63.0% ~ 68.0%

- 모집(매출) 확정가액: 12,500원 - 모집(매출) 확정총액: 18,750,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수: 105,000주 - 일반투자자 배정주식수:
375,000주 - 기관투자자 배정주식수:
1,020,000주 - 우리사주조합 배정비율: 7.0% - 일반투자자 배정비율:
25.0% - 기관투자자 배정비율:
68.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 나
(주6)
(주6)

2. 회사위험 - 바
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 차
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 파
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 허
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 조
(주11)
(주11)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가내용4. 종합평가결과
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용2. 자금의 사용 목적
(주13)
(주13)

[제2부 발행인에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 회사의 연혁
(주14)
(주14)

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항
(주15)
(주15)

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황
(주16)
(주16)

(주1) - 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
8,900
13,350,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,500,000
13,350,000,000
412,515,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.09.19 ~ 2023.09.20
2023.09.22
2023.09.19
2023.09.22
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 8,900원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주
400,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
45,000주
400,500,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 협의하여 제시한 공모희망가 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) - 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
12,500
18,750,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,500,000

18,750,000,000

579,375,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.09.19 ~ 2023.09.20
2023.09.22
2023.09.19
2023.09.22
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인
12,500
원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 합의하여 1주당
12,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주
562,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
45,000주

562,500,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) - 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 1,500,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 7(105,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
8,900원
934,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
3,337,500,000원~ 4,005,000,000원
-

기관투자자
945,000주~ 1,020,000주
63.0%~ 68.0%
8,410,500,000원~ 9,078,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
13,350,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
8,900원
934,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
3,337,500,000원~ 4,005,000,000원
-

기관투자자
945,000주~ 1,020,000주
63.0%~ 68.0%
8,410,500,000원~ 9,078,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
13,350,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,500,000주
100.0%
8,900원
13,350,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
375,000주~ 450,000주
8,900원
3,337,500,000원~ 4,005,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 105,000주(7.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
45,000주
8,900원
400,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,900원 ~ 11,000원)의 밴드 최저가액인 8,900원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) - 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 1,500,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 7(105,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
12,500원
1,312,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
4,687,500,000원
-

기관투자자
1,020,000주
68.0%
12,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
18,750,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
12,500원
1,312,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
4,687,500,000원
-

기관투자자
1,020,000주
68.0%
12,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
18,750,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,500,000주
100.0%

12,500원

18,750,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
375,000주

12,500원

18,750,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 105,000주(7.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
45,000주
12,500원
562,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) - 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(전략)
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,900원 ~ 11,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한싹 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
945,000주~ 1,020,000주
63.0%~ 68.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,500,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 375,000주 ~ 450,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(주3) - 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(전략)
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜
와 발행회사인 (주)한싹은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,900원 ~ 11,000원

주당 확정공모가액
12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
12,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한싹 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
12,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,020,000주
68.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,500,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
683
37
218
796
49
96
1,879

수량
411,337,000
35,784,000
110,076,000
258,548,000
23,581,000
18,230,000
857,556,000

경쟁률
403.27
35.08
107.92
253.48
23.12
17.87
840.74

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
643
387,467,000
34
33,694,000
210
103,658,000
764
243,423,000
47
22,602,000
96
18,230,000
1,794
809,074,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
20
14,419,000
2
2,040,000
7
5,959,000
30
14,597,000
2
979,000
-
-
61
37,994,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
1
50,000
1
459,000
-
-
-
-
-
-
2
509,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
20
9,451,000
-
-
-
-
2
528,000
-
-
-
-
22
9,979,000

합계
683
411,337,000
37
35,784,000
218
110,076,000
796
258,548,000
49
23,581,000
96
18,230,000
1,879
857,556,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

12,500원 초과
1,753
93.29%
797,606,000
93.01%

12,500원
1
0.05%
253,000
0.03%

11,000원 초과 ~ 12,500원 미만

40
2.13%
11,215,000
1.31%

11,000원 (상단)
61
3.25%
37,994,000
4.43%

8,900원 초과 ~ 11,000원 미만
2
0.11%
509,000
0.06%

8,900원 (하단)
-
0.00%
-
0.00%

8,900원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
22
1.17%
9,979,000
1.16%

합계
1,879
100.00%
857,556,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
3,837,000

2
1,533,000
8
4,056,000

13
2,724,000
29
12,150,000

3개월 확약
89
58,345,000

9
4,871,000
11
4,389,000

3
426,000
112
68,031,000

1개월 확약
33
12,827,000

7
4,294,000
27
8,882,000

1
1,020,000
68
27,023,000

15일 확약
6
3,981,000

3
1,626,000
1
1,020,000

10
6,627,000

미확약
549
332,347,000
37
35,784,000
197
97,752,000
749
240,201,000
49
23,581,000
79
14,060,000
1,660
743,725,000

합 계
683
411,337,000
37
35,784,000
218
110,076,000
796
258,548,000
49
23,581,000
96
18,230,000
1,879
857,556,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) - 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,500,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
8,900원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
13,350,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

일반청약자
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

우리사주조합
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 19일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 09월 22일(금)

주1)
주당 모집 및 매출가액:주당 공모가액은 공모희망가액 8,900원 ~ 11,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜한싹과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 09월 19일 ~ 20일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 09월 22일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
375,000주 ~ 450,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 12,000주 ~ 14,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 14,400주 ~ 16,800주가 아닌, 14,000주 ~ 16,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
12,000주 ~ 14,000주

우대
120%
14,000주 ~ 16,000주

150%
18,000주 ~ 21,000주

200%
24,000주 ~ 28,000주

250%
30,000주 ~ 35,000주

300%
36,000주 ~ 42,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,020,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 7.00%(105,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 63.0% ~ 68.0%(945,000주 ~ 1,020,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (375,000주 ~ 450,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜한싹이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게 375,000주 ~ 450,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 187,500주에서 225,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.(후략)
(주4) - 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,500,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
12,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
18,750,000,000원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

일반청약자
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

우리사주조합
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 19일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 09월 22일(금)

주1)

확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 12,500원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 09월 19일 ~ 20일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 09월 22일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
375,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
12,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
14,400주가 아닌,
14,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
12,000주

우대
120%
14,000주

150%
18,000주

200%
24,000주

250%
30,000주

300%
36,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,020,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 7.00%(105,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
68.0%(1,020,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(375,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜한싹이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
375,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
187,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)
(주5) - 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 1,500,000주
13,350,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,900원 ~ 11,000원) 밴드 최저가액인 8,900원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
412,515,000원
주)

주)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주
400,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜한싹이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,900원~11,000원 중 하단인 8,900원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)
(주5) - 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 1,500,000주
18,750,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정가액 12,500원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
579,375,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다.
상기 인수대가는 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주

562,500,000 원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜한싹이
결정한 확정가액 12,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주6) - 정정 전(전략)

당사는 기성부분금 납부를 위해 총 계약금액 153억원(부가가치세 미포함)의 78.4%인 120억원 규모의 차입금을 제1금융권 은행을 통해 조달할 예정입니다. 이로 인해 부채비율을 비롯하여 이자보상비율, EBITDA 대비 차입금 배수 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 당사는 2013년 이후 10 사업연도 연속으로 꾸준히 영업이익을 실현하고 있기에 영업활동을 통한 현금흐름으로 차입금 및 이자를 상환할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는 재무안정성 제고를 위하여 금번 공모자금 중 3,000백만원을 시설자금에 활용하여 차입금 부담을 줄일 예정이며, 보유하고 있는 유형자산 및 투자부동산을 활용하여 자금을 마련할 예정입니다. 한편, 당사의 금번 공모자급 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화(연결재무제표 기준)]

(단위: %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

163.3%
437.2%

부채비율

35.9%
18.4%

차입금의존도

11.1%
6.6%

이자보상배율

28.55
28.55

영업현금흐름(EBITDA) 대비 차입금배율

1.8
1.8

주) 공모밴드 하단인 8,900원 기준입니다.

(후략)
(주6) - 정정 후

(전략)

당사는 기성부분금 납부를 위해 총 계약금액 153억원(부가가치세 미포함)의 78.4%인 120억원 규모의 차입금을 제1금융권 은행을 통해 조달할 예정입니다. 이로 인해 부채비율을 비롯하여 이자보상비율, EBITDA 대비 차입금 배수 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 당사는 2013년 이후 10 사업연도 연속으로 꾸준히 영업이익을 실현하고 있기에 영업활동을 통한 현금흐름으로 차입금 및 이자를 상환할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는 재무안정성 제고를 위하여 금번 공모자금 중
5,000백만원을 시설자금에 활용하여 차입금 부담을 줄일 예정이며, 보유하고 있는 유형자산 및 투자부동산을 활용하여 자금을 마련할 예정입니다. 한편, 당사의 금번 공모자급 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화(연결재무제표 기준)]

(단위: %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

163.3%
545.3%

부채비율

35.9%
15.5%

차입금의존도

11.1%
5.6%

이자보상배율

28.55
28.55

영업현금흐름(EBITDA) 대비 차입금배율

1.8
1.8

주)
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

(후략)

(주7) - 정정 전

바. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한 당사는 한국거래소에 상장예비심사를 받는 과정에서 경영환경 변화 위험으로부터 주주보호 관련 확약서를 제출하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 하기와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

[당사 임원 현황]

직책명
성 명
담당업무
등기여부
상근여부
약 력

대표이사
이주도
대표이사
등기
상근
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88) -㈜크로스컴퓨터('90∼'91) -㈜한싹 대표이사('92~현재)

부사장
배성기
연구개발
등기
상근
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92) -우일컴퓨터('92~'93) -㈜한싹('93~현재)

전무이사
김영산
사업본부장
등기
상근
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05) -㈜동명정보통신('95~'97) -㈜한싹('97~현재)

전무이사
여경상
연구소장
미등기
상근
-경북대학교 전자과 졸업('83) -㈜금성반도체('84~'86) -한국전자통신연구소('87~'90) -㈜크로스컴퓨터('90~'96) -㈜서두미디어('96~'00) -㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03) -㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14) -㈜한싹 연구소장('14~현재)

상무이사
김경태
영업부서장
미등기
상근
-홍익대학교 경영학과 졸업('98) -㈜한국후지제록스('97~'00) -한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17) -㈜이비테크넷('17~'18) -㈜한싹 영업부서장('18~현재)

이사
문호원
사업지원본부장
미등기
상근
-경기대학교 토목공학과 졸업('01) -㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)

이사
박준형
연구개발팀장
미등기
상근
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98) -㈜한싹 개발팀장('99~현재)

이사
박종석
영업팀장
미등기
상근
-원광대학교 경제학과 졸업('02) -㈜INNET('01~'02) -넷크루즈('02~'07) -윈스테크넷('07~'13) -VM솔루션 영업팀장('13~'15) -퓨처시스템 영업팀장('15~'16) -㈜한싹 영업팀장('16~현재)

사외이사
김희철
사외이사
등기
비상근
-광주대학교 컴퓨터공학과 졸업('88) -조선대학교대학원 컴퓨터공학 졸업('99) -조선대학교대학원 공학박사('03) -KT담양전화국('79~'88) -KT엔지니어링('88~'07) -KNUS ICT총괄 상무이사('07~'10) -광주대학교 컴퓨터공학과 교수('10~현재)

감사
강석원
감사
등기
비상근
-한양대학교 법학과 졸업('92) -기아자동차㈜('92~'93) -대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08) -KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)

한편, 당사는 한국거래소 상장 예비심사 심사 과정에서 경영 건정성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 이사회 구성을 변경하기로 확약했습니다. 현재 재임중인 김희철 사외이사를 한국거래소 상장신청일까지 다른 사외이사로 변경할 계획입니다. 이사회 구성 변경을 통해 경영진의 독단적 경영을 방지하고 소액주주들을 보호할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 다만 과거 이사회를 구성하고 있는 등기임원의 변경이 있었으며 이사회 구성원 변경 내역은 아래와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동부분을 참조하시기 바랍니다.

[이사회 구성원 변경 내역]

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였습니다.

현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주7) - 정정 후

바. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한 당사는 한국거래소에 상장예비심사를 받는 과정에서 경영환경 변화 위험으로부터 주주보호 관련 확약서를 제출하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 하기와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

[당사 임원 현황]

직책명
성 명
담당업무
등기여부
상근여부
약 력

대표이사
이주도
대표이사
등기
상근
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88) -㈜크로스컴퓨터('90∼'91) -㈜한싹 대표이사('92~현재)

부사장
배성기
연구개발
등기
상근
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92) -우일컴퓨터('92~'93) -㈜한싹('93~현재)

전무이사
김영산
사업본부장
등기
상근
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05) -㈜동명정보통신('95~'97) -㈜한싹('97~현재)

전무이사
여경상
연구소장
미등기
상근
-경북대학교 전자과 졸업('83) -㈜금성반도체('84~'86) -한국전자통신연구소('87~'90) -㈜크로스컴퓨터('90~'96) -㈜서두미디어('96~'00) -㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03) -㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14) -㈜한싹 연구소장('14~현재)

상무이사
김경태
영업부서장
미등기
상근
-홍익대학교 경영학과 졸업('98) -㈜한국후지제록스('97~'00) -한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17) -㈜이비테크넷('17~'18) -㈜한싹 영업부서장('18~현재)

이사
문호원
사업지원본부장
미등기
상근
-경기대학교 토목공학과 졸업('01) -㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)

이사
박준형
연구개발팀장
미등기
상근
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98) -㈜한싹 개발팀장('99~현재)

이사
박종석
영업팀장
미등기
상근
-원광대학교 경제학과 졸업('02) -㈜INNET('01~'02) -넷크루즈('02~'07) -윈스테크넷('07~'13) -VM솔루션 영업팀장('13~'15) -퓨처시스템 영업팀장('15~'16) -㈜한싹 영업팀장('16~현재)

사외이사
김진영
사외이사
등기
비상근
-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

감사
강석원
감사
등기
비상근
-한양대학교 법학과 졸업('92) -기아자동차㈜('92~'93) -대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08) -KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)

한편, 당사는 한국거래소 상장 예비심사 심사 과정에서 경영 건정성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 이사회 구성을 변경하기로 확약했습니다.
이에 따라 2023년 09월 14일 임시주주총회를 개최하여 김희철 사외이사를 해직하고 김진영 사외이사를 신규 선임하였으며 등기 완료되었습니다. 이사회 구성 변경을 통해 경영진의 독단적 경영을 방지하고 소액주주들을 보호할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 다만 과거 이사회를 구성하고 있는 등기임원의 변경이 있었으며 이사회 구성원 변경 내역은 아래와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동부분을 참조하시기 바랍니다.

[이사회 구성원 변경 내역]

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

2023.09.14
임시주총
사외이사 김진영
-
사외이사 김희철

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였
으며, 신규 선임된 사외이사 김진영의 경우 등기 완료되었습니다.

현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주8) - 정정 전

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 105,000주(공모주식의 7.0%), 일반청약자 375,000주~450,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 945,000주~1,020,000주(공모주식의 63.0%~68.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 945,000주~1,020,000주를 대상으로 2023년 09월 08일(금) ~ 14(목)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주8) - 정정 후

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 105,000주(공모주식의 7.0%), 일반청약자
375,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,020,000주(공모주식의 68.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,020,000주를 대상으로 2023년 09월 08일(금) ~ 14(목)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주9) - 정정 전

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
105,000주
84,000
126,000
7%

일반청약자
375,000주~ 450,000주
300,000주~ 360,000주
450,000주~ 540,000주
25.0%~ 30.0%

기관투자자
945,000주~ 1,020,000주
756,000주~ 816,000주
1,134,000주~ 1,224,000주
63.0%~ 68.0%

합계
1,500,000주
1,200,000주
1,800,000주
100.0%

(주9) - 정정 후

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
105,000주
84,000
126,000
7%

일반청약자
375,000주
300,000주
450,000주
25.0%

기관투자자
1,020,000주
816,000주
1,224,000주
68.0%

합계
1,500,000주
1,200,000주
1,800,000주
100.0%

(주10) - 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 132억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고덕 신사옥을 위한 시설 자금과 제품고도화 및 AI기반 보안 솔루션 개발을 위한 연구개발비용, 사업전략지원을 위한 운영자금 등에 사용할예정이며 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주10) - 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
186억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고덕 신사옥을 위한 시설 자금과 제품고도화 및 AI기반 보안 솔루션 개발을 위한 연구개발비용, 사업전략지원을 위한 운영자금 등에 사용할예정이며 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주11) - 정정 전

조. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.48%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

취득시기

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

공모전지분율
공모후지분율

비고

KB증권㈜
2022-12-31

보통주

1,000,000,000
175,000
4.48%
3.21%
상장일로부터6개월 의무보유

주) 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 175,000주(공모전 지분율 4.48%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 5,714원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 8,900원과의 괴리율은 55.8%, 최고가액인 11,000원과의 괴리율은 92.5%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

희망 공모가액

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

8,900원 ~ 11,000원

5,714원

55.8% ~ 92.5%

-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(후략)
(주11) - 정정 후

조. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.48%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

취득시기

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

공모전지분율
공모후지분율

비고

KB증권㈜
2022-12-31

보통주

1,000,000,000
175,000
4.48%
3.21%
상장일로부터6개월 의무보유

주) 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 175,000주(공모전 지분율 4.48%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 5,714원으로 금번 공모시
확정공모가액 12,500원과의 괴리율은 118.8%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,500원

5,714원

118.8%

-

주1)

괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(후략)

(주12) - 정정 전

3. 기업실사결과 및 평가내용(중략)
마. 경영환경(중략)
(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다

직책명

성명

(출생년)

약력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

사외이사

(비상근/등기

김희철

-광주대학교 컴퓨터공학과 졸업(’88)

-조선대학교대학원 컴퓨터공학 졸업(’99)

-조선대학교대학원 공학박사(’03)

-KT담양전화국(‘79~’88)

-KT엔지니어링(‘88~’07)

-KNUS ICT총괄 상무이사(‘07~’10)

-광주대학교 컴퓨터공학과 교수(‘10~현재)

없음

없음

감사

(비상근/등기)

강석원

-한양대학교 법학과 졸업(’92)

-기아자동차㈜(‘92~’93)

-대신증권㈜ 미래전략팀장(‘93~’08)

-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사(‘08~’20)

없음

없음

(중략)

4. 종합평가결과(중략)
나. 희망공모가액의 산출방법(중략)
(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)한싹의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한싹 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

13,752 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
35.3%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

8,900원~11,000원
-

확정 주당 공모가액

미정

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

(후략)

(주12) - 정정 후

3. 기업실사결과 및 평가내용(중략)
마. 경영환경(중략)
(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다

직책명

성명

(출생년)

약력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

사외이사

(비상근/등기

김진영

-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

없음

없음

감사

(비상근/등기)

강석원

-한양대학교 법학과 졸업(’92)

-기아자동차㈜(‘92~’93)

-대신증권㈜ 미래전략팀장(‘93~’08)

-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사(‘08~’20)

없음

없음

(중략)

4. 종합평가결과(중략)
나. 희망공모가액의 산출방법(중략)
(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)한싹의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한싹 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

13,752 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
35.3%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

8,900원~11,000원
-

확정 주당 공모가액

12,500원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

(후략)

(주13) - 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구분
내역

총공모금액(1)
13,350,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
400,500,000

발 행 제 비 용(3)
522,223,000

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
13,228,277,000

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 8,900원~11,000원 중 하단인 8,900원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분 45,000주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

412,515,000
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

3,090,000

증가 자본금의 0.40%

교육세

618,000

등록세의 20%

상장 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장심사 수수료

1,000,000

상장수수료: 100만원(시가총액 500억원 이하)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

522,223,000

-

주1) 인수수수료는 주당 공모가액(예정) 밴드 8,900원 ~ 11,000원 중 하단인 8,900원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2023.09.01
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

3,000
-
10,228
-
-
-
13,228

나. 자금의 세부 사용계획당사의 희망공모가액인 8,900원 ~ 11,000원 중 최저 희망공모가액인 8,900원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 13,228백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(8,900원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금, 시설자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내 역

2023년
2024년
2025년
합계
우선순위

시설자금

고덕 사옥 신축

600
1,800
600
3,000
3

운영자금

연구개발비
1,250
3,380
2,720
7,350
1

운전자금
720
953
1,205
2,878
2

힙계

2,570
6,133
4,525
13,228
-

(1) 시설투자 당사는 현재 서울특별시 구로구 소재 구로디지털단지 내 당사 보유의 사옥에서 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우수 인력 확보 및 업무환경 개선을 위하여 사무실 확장을 계획하였으며 2021년 05월 서울특별시 강동구 고덕동에 위치한 고덕비즈밸리 토지를 분양받았습니다. 해당 부지에 신사옥을 마련할 예정이며 2023년 06~07월 공사준비기간을 갖고 8월초 본격적으로 착공하였으며 2025년 04월 완공예정입니다.서울시 강동구 고덕동 353-41일원의 토지957㎡는 서울주택도시공사로부터 5,220백만원에 분양 받았으며 2021년 7월 잔금 납부 완료하였습니다. 신축공사계약대금 16,830백만원중 계약금인 5%에 달하는 841백만원은 2023년 04월 납부 완료하였고, 2023년 8월부터 기성부분금(공정율에 의거하여 산출)을 1개월 단위로 현금 지급할 예정입니다. 기성부분금은 20개월간 월평균 757백만원입니다. 공모자금 중 3,000백만원을 잔금 및 기성부분금 납부에 활용할 예정입니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금 12,147백만원은 2023년 06월 KB은행과 12,000백만원 규모의 시설자금 차입약정을 체결하여, 차입금을 통해 조달한 자금으로 납부할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 차입금을 상환 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명

고덕사옥 신축공사

취득 사유

사옥 이전 및 연구개발 인프라 확충

취득 시기
- 2021년 06월 토지 분양 - 2023년 08월 착공 - 2024년 04월 완공예정

건축물 위치

서울시 강동구 고덕동 353-41일원

건축물 면적

6,639.95㎡

대지 지분

957㎡

[공급가액]

구분

금액

비고

공사대금

15,300,000,000원

-

부가가치세

1,530,000,000원

-

합계

16,830,000,000원

-

[납부일정]

(단위: 원)

구분
납부약정일
금액
부가가치세
합계
비고

계약금(5%)
2023.04.28
765,000,000
76,500,000
841,500,000
납부완료

기성부분금(90%)
2023년 8월부터공정률에 의거1개월 단위로 현금지급
13,770,000,000
1,377,000,000
15,147,000,000
공모자금 중 시설자금으로 3,000,000,000원 사용 예정

잔금(5%)
2025년 5월
765,000,000
76,500,000
841,500,000
-

총 합계
15,300,000,000
1,530,000,000
16,830,000,000
-

주) 2023년 8월 착공되어 2023년 9월에 첫 기성부분금을 지급할 예정입니다.

(2) 연구개발비

당사는 연구개발 전반에 걸쳐 혁신적인 기술을 연구하고 개발하기 위해 지속적인 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 기존에 보유하고 있는 제품을 국가과제와 자체 연구를 통해서 지속적으로 고도화 하고 있으며, 정부정책과 더불에 AI기반 보안 솔루션을 연구개발하고 있습니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년 ~ 2025년의 연구개발 수행의 인건비 및 연구기자재비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 산업은 급격한 기술 변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어 져야 합니다. 또한 기존 솔루션의 고도화 연구에 필요한 가상화 서버와 O/S를 추가 구매할 예정이며, AI재해 탐지 솔루션 연구를 위하여 고사양 서버가 필요하여 구매하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
진행항목
내 역
2023년
2024년
2025년
합계

연구개발비
망간자료전송 기술 고도화
연구개발 인건비
50
250
250
750

연구 기자재 및 재료비
-
100
100

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
연구개발 인건비
300
300
300
900

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 개발
연구개발 인건비
140
1,000
1,280
2,900

연구 기자재 및 재료비
60
180
240

PassGuard 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
연구개발 인건비
100
350
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
연구개발 인건비
200
400
0
600

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
연구개발 인건비
200
250
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
연구개발 인건비
100
100
100
400

연구 기자재 및 재료비
-
50
50

보안전자팩스 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

합 계

1,250
3,380
2,720
7,350

주1) 연구개발비는 당사의 연구개발계획 관련 인건비 및 기타경비 등을 반영하여 산정되었습니다.

연구개발 인력에 대한 인건비 투자는 개발과제에 투입된 인력을 산정하여 다음과 같은 인건비 지출로 가정하여 산정하였습니다. 2022년 직원 인건비는 2,537백만원이었으며, 4대보험 등 복리후생비가 10%가 발생한다는 기준 하에 2023년 5%인상, 2024년과 2025년은 각각 4%씩 임금 인상을 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

급여

2,537
3,063
3,443
3,837

복리후생비(10%)

254
306
344
384

합계

2,791
3,369
3,787
4,221

상기 운영자금 사용계획 중 연구소 인원 충원계획은 아래와 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

구분

인력수준

2023년

2024년

2025년

합계

인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액

연구소
특급
1
20
1
83
1
87
3
190

고급

2
30
1
62
2
130
5
222

중급
1
11
2
92
1
48
4
151

초급
1
9
1
35
1
37
3
81

합계

5
70
5
272
5
302
15
644

주) 인건비는 매년 4% 인상을 전제로 작성하였습니다.

1인당 연구개발인력 인건비 산정 기준은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

특급 개발인력
80
83
87

고급 개발인력
60
62
65

중급 개발인력
44
46
48

초급 개발인력
34
35
37

1인당 인건비 평균
52
54
57

각 연구개발 과제별 현황 및 연구 진행 사항을 상세히 정리하면 아래의 표와 같습니다.

연구과제(개발제품)
연구개발 현황 및 목표
연구 진행 사항
상용화 예정

망간자료전송 기술 고도화 개발
공공, 지자체, 군부대, 금융권, 개인정보취급 회사 등 망간자료전송은 필수 보안솔루션으로써 많은 수요가 있고, 많은 보안정책을 통제 운용 함으로써 효율성을 요구하고 있으며, 당사 기존 제품에 신규 기능 추가 및 고도화로 망간자료전송 제품 보안요구사항에 부합하는 보안성이 강화된 기능 필요

망간자료전송 파일 반입시 보안 강화를 위해 OLE 검출 기능 연구완료

객체지향적 자료연계 및 스트림연계 보안정책 관리 기능 제공 연구완료

다양한 Mobile 환경에서 자료연계 기능 제공 기술 연구완료

기능 재조합 가능한 API Gateway로 고객지향적 망간자료전송 서비스 및 지원 기술 연구완료

시스템의 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구완료

빅데이터 처리를 통한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

커스텀 가능한 시나리오형태의 조직연동 기술 연구진행중

기능 재조합 가능한 API Gateway, 프로토콜 표준화, 빅데이터 이용한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
최근5 년간 침해 유형별 비율 악성코드 공격 54.1% 로 가장 높음 , 이메일 통한 유입 75%) 이메일을 통한 보안피해는 36% 수준으로 증가되고 있으며 , ‘21 년 1,100 억 피해 발생하며 점차 높아지는 추세이지만, 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요함

내부로 반입될 파일을 이미지로 변환하여 CNN 학습모델의 머신러닝 기반 악성코드 탐지 기술 (파일을 이미지(벡터데이터)로 변환 시 CNN AI 모델로 학습되면 악성코드 유사성을 예측 할 수 있음) 연구완료

정교해지는 Link Phishing 공격 탐지 연동 기술 연구완료

(예, 기업 업무에 사용되는 세금 계산서 + 주요 포털 로그인 페이지 사칭)

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

망간자료전송 시스템의 파일 반입시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

망간자료전송 시스템의 메일 연계시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 역량 개발
재난시스템(조기경보, 둔치주차장, 교량수위, 교량진동, 지하도침수, 산불예방 등)의 비-보안영역 네트워크 보안 강화를 위해 자사 망간자료전송 시스템을 도입 하였고, 다양한 재난 업무시스템간 연계 구축 Know-How와 재난 데이터 접근이 용이함을 바탕으로, 재난 업무시스템별 분산된 데이터를 통합 및 분석하고, 임계치 값 기반의 재난 예측 시스템을 예측 정확성이 높은 AI기반 재난 관제 필요

AI 학습 기본 data:

- 한국어 단일 코퍼스: 모두의 말뭉치, AI Hub, 위키/나무위키 등

- 영어 단일 코퍼스: NLTK data, CommonCrawl 등

- 한국어/영어 병렬 코퍼스: AI Hub 등

- image: ImageNet, kaggle, TensorFlow dataset 등

AI 학습 재해탐지 data:

- text: 재해 탐지 관련 텍스트 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

- image: 재해 탐지 관련 이미지 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

encoder/decoder 별도 스택 및 통합 스택 AI 모델링 기술 연구진행중

language modeling(NLP pre-training), machine translation (NLP fine-tuning) 기술 연구진행중

image reconstruction/patch mask filling (CV pre-training) 기술 연구진행중

object detection/classification (CV fine-tuning) 기술 연구진행중

transformer + text/image open dataset 조합 AI 모델링 기술 연구진행중

기본 data를 기반으로 한 pre-trained transformer 모델을 재해탐지 data 적용 기술 연구진행중

공개되지 않은 기존 재난시스템 연동 및 빅데이터 수집 기술 연구진행중

공개되지 않은 기 구축된 재난시스템의 text 및 cctv 영상자료와 공개 dataset 기반인 텍스트/이미지/사운드 등 모든 데이터 양식 대상으로 한 transformer 기반 AI 기술 연구진행중

강우측정시스템, 수위측정시스템, 일기예보 등 공유 데이터와 재난시스템 데이터를 융합 활용한 재난관제 AI 기술 연구진행중

데이터 분석 및 모델링 분야 competition community 경연 참여(kaggle, DACON 등) 진행중

지자체 등의 비공개 고객 데이터 대상 시험 적용 및 평가 진행중

2024년 하반기

PassGuard 고도화 개발
관리시스템, 네트워크 장비 및 CCTV, IoT 장비 증가로 계정정보(ID, 패스워드) 관리의 어려움 및 계정정보 유출로 인한 보안사고 발생, 악의적인 의도를 가진 사용자 및 외부 인력에 대한 시스템 패스워드 노출에 대한 보안사고 발생, 출고 시 기본 패스워드가 변경 및 관리되지 않는 시스템의 외부 침입 보안사고 발생, 수기와 기억에 의존한 관리로 패스워드 분실 사고 발생, 보안사고 방지와 복잡하고 대량화된 계정 정보를 수기와 기억에 의존한 관리 방식에서 벗어나 자동으로 관리(패스워드 변경, 검증) 할 수 있는 시스템 필요함

사용자 인증 강화(2Factor 인증), 접근 정책에 관한 기술 연구완료

다양한 프로토콜(SSH, HTTPS, Onvif) 제어 기술 연구완료

Web 기반 패스워드 관리 및 접근 제어 기술 연구완료

CCTV 패스워드 관리 및 VMS/NVR 동기화 기술 연구진행중

다양한 DBMS 패스워드 관리 및 제어 기술 연구진행중

정형화 되지 않은 패스워드 변경, 검증 시나리오에 대한 연구진행중

보안성이 향상된 패스워드 자동 생성 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 패스워드 3차 백업 및 패스워드 복구 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 시스템 복구 기술 연구진행중

2024년 상반기

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
재택근무나 하이브리드 근무가 활성화되면서 직원들이 회사 밖에서 외부 네트워크를 통해 일하는 것이 보편화되고, 이에 따라 외부로부터 내부망을 보호하기 위해 망을 분리하고 필요한 망 간 데이터를 안전하게 전송하는 것이 매우 중요, 이에 따라 클라우드 보안 시장 활성화에 따른 안전한 클라우드 이용 촉진되고 있고, 클라우드 공공부문의 선도적인 민간 클라우드 활용 확대에 따른 CSAP보안인증을 받은 SECaaS기반의 망간자료전송 보안서비스 전환개발 필요

다양한 클라우드 환경(KT, NAVER, NHN, 가비아, AWS 등) 및 사용자 OS 환경(Windows, Mac, LINUX 등) 지원 기술

Cloud-Broker API 고도화 개발 완료

CSAP 기준 서버 취약점 보완 기술 연구완료

최신 OS 및 DBMS(Postgresql14) 적용 기술 연구완료

클라우드 환경의 이중화 구축 자동화 기술(SaaS-Builder 이중화 기술) 연구진행중

클라우드 SaaS Manager, SaaS Agent, Provider, FileAgent, Filesvr 기술 연구진행중

2023년 하반기

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
클라우드 시장 확대에 따른 선제적 기술 대응이 필요하고, 당사가 보유한 솔루션을 클라우드 환경에서 SaaS 서비스 제공이 필요함

클라우드 SaaS 서비스 신청/생성 기술 연구완료

클라우드 사용자, 시스템자원, 장애, 백업관리 플랫폼 관리 기술 연구진행중

클라우드 과금(미터링)에 대한 종량제, 정액제, 라이선스 정책 등 관리 기술 연구진행중

클라우드 관리포털(고객사-사용자관리, 서비스관리, 시스템자원관리 등) 기술 연구진행중

클라우드 서비스포털(이력, 트래픽, 통계, 알람, 대시보드 등) 기술 연구진행중

2024년 상반기

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
시스템 계정관리에서 사용자 인증이 확인 후 시스템 접근 통제와 패스워드 관리 시스템간 연동하여 자동 접속하는 시스템 접근 통제 관리, 계정관리, 패스워드 관리 통합 솔루션 기능 제공이 필요함.

계정관리의 통합 인증서버 추가 고도화 개발 연구진행중

접근통제에서는 대상 장비에 자동 로그인을 제공하여 패스워드를 노출시키지 않고, 계정관리에서는 계정의 패스워드 LifeCycle 관리 기술 연구진행중

시스템간 연동은 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구진행중

2024년 상반기

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
CDS (Cross Domain Solution)는 2개 또는 그 이상의 서로 다른 보안 영역(Domain)간에 직접 연결 없이 접속이나 전송을 위한 CDS 지원 전용 하드웨어를 범용 하드웨어 사용 기술, CDS 서비스를 확장 지원하기 위한 연동 Protocol 대상으로 전용 Adapter 확대적용, 안전한 데이터만 전달하는 보안 기술이 필요함

연계 프로토콜(RTSP, DBMS, Mail 등)별 전용 Adapter 기반 통신 기술 연구완료

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

AI 보안시스템과 연동하여 악성코드 탐지 성능 향상 연구진행중

CDS의 전용하드웨어 및 범용하드웨어 사용 기술 연구진행중

2023년 하반기

보안전자팩스 고도화 개발
기존 전자팩스 시스템이 클라우드 환경으로 전환하고 있어 고도화된 제품이 필요함

별도의 Fax 보드 없이 인터넷 IP-Fax기술을 이용한 전자팩스 송수신 기술 연구진행중

OfficeGate를 당사 클라우드 SaaS Management 플랫폼 연동 기술 연구진행중

OCR(Optical Character Reader, 광학식 문자판독기) 연동 기술을 활용한 개인정보 마스킹 처리 기술 고도화 연구진행중

2024년 상반기

한편, 당사는 모든 연구개발비를 비용처리하고 자산화하고 있지 않습니다. 소프트웨어 산업의 특성상 제조업과 달리 연구단계와 개발단계가 명확하게 구분되지 않고 있으며, 개발단계로 보더라도 "자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성"을 어떤 시점에서 충족하는지에 대하여 다양한 시각이 존재합니다. 이에 대부분의 소프트웨어 기업에서는 연구단계와 개발단계로 구분할 수 없는 경우에는 그 프로젝트에서 발생한 지출은 모두 연구단계에서 발생한 것으로 보도록 하는 국제회계기준에 따라 연구개발비용을 비용으로 회계처리 하고 있습니다. 특히 IPO를 위한 지정감사에 있어서는 회계기준을 엄격하게 적용하고 있어 보수적인 회계처리를 적용하고 있습니다. 연구개발비용을 자산화하지 않은 것과 관련된 자세한 내용은 '제1부-III. 투자위험요소-1.사업위험-사. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다.

(3) 운전자금

[본 공모자금을 활용한 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역

2023년

2024년

2025년
합계

운영자금
사업전략지원
기획인력 충원
50
206
215
471

영업
AI관련 영업인력 충원
30
185
193
408

경영지원
회계 및 HR 인력 충원
15
95
99
209

임직원 복지증진
복지포인트강화 및 임직원 건강검진 강화
25
120
150
295

합계
120
606
657
1,383

당사는 보안솔루션 전문기업으로써 향후 AI를 이용한 보안솔루션 출시를 앞두고 있기 때문에 AI관련 기획 전문 인력 3명을 2023년 4분기에 충원하고자 하며 AI관련 영업인력을 2023년 4분기 2명, 2024년 1분기 1명 총 3명을 충원하여 신제품 기획 및 영업을 수월하게 진행하고자 운영자금의 일부를 투입할 계획입니다. 사업확대와 지속적인 매출액 증가 및 인력의 증가로 인하여 경영지원 HR인력을 2023년 4분기 1명을 충원하고 회계인력을 2024년 1분기에 1명 충원하여 업무의 효율성을 증가 시키고자 합니다.또한 당사와 같은 IT기업은 우수한 인재가 곧 자산이 되므로 우수 인력 유출 예방 및 우수 인력 충원을 위하여 2023년 4분기부터 복지포인트 50만점을 추가 확대하고 2024년 1분기부터 임직원 종합검진제도를 신설하여 임직원의 근무 만족도 향상과 역량을 발휘할 수 있도록 지원하고자 합니다.

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
합계

운영자금
서버 등 원재료 매입
109
683
703
1,495

당사는 자사의 솔루션 납품 과정에서 고객사의 요청에 따라, 인피니카드를 장착한 서버를 솔루션과 함께 납품하고 있습니다. 해당 과정에서 필수적으로 지속적 구입하는 원재료는 서버와 인피니카드 및 케이블로 해당 원재료 확보에 운영자금을 일부 사용하고자 합니다.2022년 평균 구매비용을 보면 서버는 2,129천원, 인피니카드 및 케이블은 523천원으로 당사는 2023년 4분기에 각각 50세트씩 확보할 예정이며, 2024년 1분기와 2025년 1분기에 각각 250세트씩 매년초 확보할 예정입니다. 물가인상율은 3%로 가정하여 산출하였습니다.
당사의 2020년부터 2023년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기
소계

원재료구매액
2,039
2,117
4,020
816
8,992

자료 : 당사 자료

(후략)
(주13) - 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구분
내역

총공모금액(1)
18,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
562,500,000

발 행 제 비 용(3)
694,343,000

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
18,618,157,000

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 12,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분 45,000주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

579,375,000
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

3,090,000

증가 자본금의 0.40%

교육세

618,000

등록세의 20%

상장 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장심사 수수료

6,260,000

상장수수료:
626만원(시가총액 500억원 초과 700억원 이하 - 500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

694,343,000

-

주1) 인수수수료는
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2023.09.15
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,000
-
13,619
-
-
-
18,619

나. 자금의 세부 사용계획
확정공모가액인 12,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
18,619백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내 역

2023년
2024년
2025년
합계

시설자금

고덕 사옥 신축

1,000
3,000
1,000
5,000

운영자금

연구개발비
1,290
4,550
4,510
10,350

운전자금
343
1,425
1,501
3,269

힙계

2,633
8,975
7,011
18,619

(1) 시설투자 당사는 현재 서울특별시 구로구 소재 구로디지털단지 내 당사 보유의 사옥에서 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우수 인력 확보 및 업무환경 개선을 위하여 사무실 확장을 계획하였으며 2021년 05월 서울특별시 강동구 고덕동에 위치한 고덕비즈밸리 토지를 분양받았습니다. 해당 부지에 신사옥을 마련할 예정이며 2023년 06~07월 공사준비기간을 갖고 8월초 본격적으로 착공하였으며 2025년 04월 완공예정입니다.서울시 강동구 고덕동 353-41일원의 토지957㎡는 서울주택도시공사로부터 5,220백만원에 분양 받았으며 2021년 7월 잔금 납부 완료하였습니다. 신축공사계약대금 16,830백만원중 계약금인 5%에 달하는 841백만원은 2023년 04월 납부 완료하였고, 2023년 8월부터 기성부분금(공정율에 의거하여 산출)을 1개월 단위로 현금 지급할 예정입니다. 기성부분금은 20개월간 월평균 757백만원입니다. 공모자금 중
5,000백만원을 잔금 및 기성부분금 납부에 활용할 예정입니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금 12,147백만원은 2023년 06월 KB은행과 12,000백만원 규모의 시설자금 차입약정을 체결하여, 차입금을 통해 조달한 자금으로 납부할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 차입금을 상환 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명

고덕사옥 신축공사

취득 사유

사옥 이전 및 연구개발 인프라 확충

취득 시기
- 2021년 06월 토지 분양 - 2023년 08월 착공 - 2024년 04월 완공예정

건축물 위치

서울시 강동구 고덕동 353-41일원

건축물 면적

6,639.95㎡

대지 지분

957㎡

[공급가액]

구분

금액

비고

공사대금

15,300,000,000원

-

부가가치세

1,530,000,000원

-

합계

16,830,000,000원

-

[납부일정]

(단위: 원)

구분
납부약정일
금액
부가가치세
합계
비고

계약금(5%)
2023.04.28
765,000,000
76,500,000
841,500,000
납부완료

기성부분금(90%)
2023년 8월부터공정률에 의거1개월 단위로 현금지급
13,770,000,000
1,377,000,000
15,147,000,000

공모자금 중 시설자금으로
5,000,000,000원 사용 예정

잔금(5%)
2025년 5월
765,000,000
76,500,000
841,500,000
-

총 합계
15,300,000,000
1,530,000,000
16,830,000,000
-

주) 2023년 8월 착공되어 2023년 9월에 첫 기성부분금을 지급할 예정입니다.

(2) 연구개발비

당사는 연구개발 전반에 걸쳐 혁신적인 기술을 연구하고 개발하기 위해 지속적인 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 기존에 보유하고 있는 제품을 국가과제와 자체 연구를 통해서 지속적으로 고도화 하고 있으며, 정부정책과 더불에 AI기반 보안 솔루션을 연구개발하고 있습니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년 ~ 2025년의 연구개발 수행의 인건비 및 연구기자재비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 산업은 급격한 기술 변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어 져야 합니다. 또한 기존 솔루션의 고도화 연구에 필요한 가상화 서버와 O/S를 추가 구매할 예정이며, AI재해 탐지 솔루션 연구를 위하여 고사양 서버가 필요하여 구매하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
진행항목
내 역
2023년
2024년
2025년
합계

연구개발비
망간자료전송 기술 고도화
연구개발 인건비
50
300
300
950

연구 기자재 및 재료비
-
150
150

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
연구개발 인건비
300
500
660
1,460

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 개발
연구개발 인건비
140
1,500
2,000
4,440

연구 기자재 및 재료비
100
300
400

PassGuard 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
연구개발 인건비
100
350
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
연구개발 인건비
200
400
0
600

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
연구개발 인건비
200
250
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
연구개발 인건비
100
300
500
1,100

연구 기자재 및 재료비
-
100
100

보안전자팩스 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

합 계

1,290
4,550
4,510
10,350

주1) 연구개발비는 당사의 연구개발계획 관련 인건비 및 기타경비 등을 반영하여 산정되었습니다.

연구개발 인력에 대한 인건비 투자는 개발과제에 투입된 인력을 산정하여 다음과 같은 인건비 지출로 가정하여 산정하였습니다. 2022년 직원 인건비는 2,537백만원이었으며, 4대보험 등 복리후생비가 10%가 발생한다는 기준 하에 2023년 5%인상, 2024년과 2025년은 각각 4%씩 임금 인상을 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

급여

2,537
3,063
3,443
3,837

복리후생비(10%)

254
306
344
384

합계

2,791
3,369
3,787
4,221

상기 운영자금 사용계획 중 연구소 인원 충원계획은 아래와 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

구분

인력수준

2023년

2024년

2025년

합계

인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액

연구소
특급
1
20
1
83
1
87
3
190

고급

2
30
1
62
2
130
5
222

중급
1
11
2
92
1
48
4
151

초급
1
9
1
35
1
37
3
81

합계

5
70
5
272
5
302
15
644

주) 인건비는 매년 4% 인상을 전제로 작성하였습니다.

1인당 연구개발인력 인건비 산정 기준은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

특급 개발인력
80
83
87

고급 개발인력
60
62
65

중급 개발인력
44
46
48

초급 개발인력
34
35
37

1인당 인건비 평균
52
54
57

각 연구개발 과제별 현황 및 연구 진행 사항을 상세히 정리하면 아래의 표와 같습니다.

연구과제(개발제품)
연구개발 현황 및 목표
연구 진행 사항
상용화 예정

망간자료전송 기술 고도화 개발
공공, 지자체, 군부대, 금융권, 개인정보취급 회사 등 망간자료전송은 필수 보안솔루션으로써 많은 수요가 있고, 많은 보안정책을 통제 운용 함으로써 효율성을 요구하고 있으며, 당사 기존 제품에 신규 기능 추가 및 고도화로 망간자료전송 제품 보안요구사항에 부합하는 보안성이 강화된 기능 필요

망간자료전송 파일 반입시 보안 강화를 위해 OLE 검출 기능 연구완료

객체지향적 자료연계 및 스트림연계 보안정책 관리 기능 제공 연구완료

다양한 Mobile 환경에서 자료연계 기능 제공 기술 연구완료

기능 재조합 가능한 API Gateway로 고객지향적 망간자료전송 서비스 및 지원 기술 연구완료

시스템의 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구완료

빅데이터 처리를 통한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

커스텀 가능한 시나리오형태의 조직연동 기술 연구진행중

기능 재조합 가능한 API Gateway, 프로토콜 표준화, 빅데이터 이용한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
최근5 년간 침해 유형별 비율 악성코드 공격 54.1% 로 가장 높음 , 이메일 통한 유입 75%) 이메일을 통한 보안피해는 36% 수준으로 증가되고 있으며 , ‘21 년 1,100 억 피해 발생하며 점차 높아지는 추세이지만, 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요함

내부로 반입될 파일을 이미지로 변환하여 CNN 학습모델의 머신러닝 기반 악성코드 탐지 기술 (파일을 이미지(벡터데이터)로 변환 시 CNN AI 모델로 학습되면 악성코드 유사성을 예측 할 수 있음) 연구완료

정교해지는 Link Phishing 공격 탐지 연동 기술 연구완료

(예, 기업 업무에 사용되는 세금 계산서 + 주요 포털 로그인 페이지 사칭)

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

망간자료전송 시스템의 파일 반입시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

망간자료전송 시스템의 메일 연계시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 역량 개발
재난시스템(조기경보, 둔치주차장, 교량수위, 교량진동, 지하도침수, 산불예방 등)의 비-보안영역 네트워크 보안 강화를 위해 자사 망간자료전송 시스템을 도입 하였고, 다양한 재난 업무시스템간 연계 구축 Know-How와 재난 데이터 접근이 용이함을 바탕으로, 재난 업무시스템별 분산된 데이터를 통합 및 분석하고, 임계치 값 기반의 재난 예측 시스템을 예측 정확성이 높은 AI기반 재난 관제 필요

AI 학습 기본 data:

- 한국어 단일 코퍼스: 모두의 말뭉치, AI Hub, 위키/나무위키 등

- 영어 단일 코퍼스: NLTK data, CommonCrawl 등

- 한국어/영어 병렬 코퍼스: AI Hub 등

- image: ImageNet, kaggle, TensorFlow dataset 등

AI 학습 재해탐지 data:

- text: 재해 탐지 관련 텍스트 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

- image: 재해 탐지 관련 이미지 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

encoder/decoder 별도 스택 및 통합 스택 AI 모델링 기술 연구진행중

language modeling(NLP pre-training), machine translation (NLP fine-tuning) 기술 연구진행중

image reconstruction/patch mask filling (CV pre-training) 기술 연구진행중

object detection/classification (CV fine-tuning) 기술 연구진행중

transformer + text/image open dataset 조합 AI 모델링 기술 연구진행중

기본 data를 기반으로 한 pre-trained transformer 모델을 재해탐지 data 적용 기술 연구진행중

공개되지 않은 기존 재난시스템 연동 및 빅데이터 수집 기술 연구진행중

공개되지 않은 기 구축된 재난시스템의 text 및 cctv 영상자료와 공개 dataset 기반인 텍스트/이미지/사운드 등 모든 데이터 양식 대상으로 한 transformer 기반 AI 기술 연구진행중

강우측정시스템, 수위측정시스템, 일기예보 등 공유 데이터와 재난시스템 데이터를 융합 활용한 재난관제 AI 기술 연구진행중

데이터 분석 및 모델링 분야 competition community 경연 참여(kaggle, DACON 등) 진행중

지자체 등의 비공개 고객 데이터 대상 시험 적용 및 평가 진행중

2024년 하반기

PassGuard 고도화 개발
관리시스템, 네트워크 장비 및 CCTV, IoT 장비 증가로 계정정보(ID, 패스워드) 관리의 어려움 및 계정정보 유출로 인한 보안사고 발생, 악의적인 의도를 가진 사용자 및 외부 인력에 대한 시스템 패스워드 노출에 대한 보안사고 발생, 출고 시 기본 패스워드가 변경 및 관리되지 않는 시스템의 외부 침입 보안사고 발생, 수기와 기억에 의존한 관리로 패스워드 분실 사고 발생, 보안사고 방지와 복잡하고 대량화된 계정 정보를 수기와 기억에 의존한 관리 방식에서 벗어나 자동으로 관리(패스워드 변경, 검증) 할 수 있는 시스템 필요함

사용자 인증 강화(2Factor 인증), 접근 정책에 관한 기술 연구완료

다양한 프로토콜(SSH, HTTPS, Onvif) 제어 기술 연구완료

Web 기반 패스워드 관리 및 접근 제어 기술 연구완료

CCTV 패스워드 관리 및 VMS/NVR 동기화 기술 연구진행중

다양한 DBMS 패스워드 관리 및 제어 기술 연구진행중

정형화 되지 않은 패스워드 변경, 검증 시나리오에 대한 연구진행중

보안성이 향상된 패스워드 자동 생성 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 패스워드 3차 백업 및 패스워드 복구 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 시스템 복구 기술 연구진행중

2024년 상반기

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
재택근무나 하이브리드 근무가 활성화되면서 직원들이 회사 밖에서 외부 네트워크를 통해 일하는 것이 보편화되고, 이에 따라 외부로부터 내부망을 보호하기 위해 망을 분리하고 필요한 망 간 데이터를 안전하게 전송하는 것이 매우 중요, 이에 따라 클라우드 보안 시장 활성화에 따른 안전한 클라우드 이용 촉진되고 있고, 클라우드 공공부문의 선도적인 민간 클라우드 활용 확대에 따른 CSAP보안인증을 받은 SECaaS기반의 망간자료전송 보안서비스 전환개발 필요

다양한 클라우드 환경(KT, NAVER, NHN, 가비아, AWS 등) 및 사용자 OS 환경(Windows, Mac, LINUX 등) 지원 기술

Cloud-Broker API 고도화 개발 완료

CSAP 기준 서버 취약점 보완 기술 연구완료

최신 OS 및 DBMS(Postgresql14) 적용 기술 연구완료

클라우드 환경의 이중화 구축 자동화 기술(SaaS-Builder 이중화 기술) 연구진행중

클라우드 SaaS Manager, SaaS Agent, Provider, FileAgent, Filesvr 기술 연구진행중

2023년 하반기

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
클라우드 시장 확대에 따른 선제적 기술 대응이 필요하고, 당사가 보유한 솔루션을 클라우드 환경에서 SaaS 서비스 제공이 필요함

클라우드 SaaS 서비스 신청/생성 기술 연구완료

클라우드 사용자, 시스템자원, 장애, 백업관리 플랫폼 관리 기술 연구진행중

클라우드 과금(미터링)에 대한 종량제, 정액제, 라이선스 정책 등 관리 기술 연구진행중

클라우드 관리포털(고객사-사용자관리, 서비스관리, 시스템자원관리 등) 기술 연구진행중

클라우드 서비스포털(이력, 트래픽, 통계, 알람, 대시보드 등) 기술 연구진행중

2024년 상반기

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
시스템 계정관리에서 사용자 인증이 확인 후 시스템 접근 통제와 패스워드 관리 시스템간 연동하여 자동 접속하는 시스템 접근 통제 관리, 계정관리, 패스워드 관리 통합 솔루션 기능 제공이 필요함.

계정관리의 통합 인증서버 추가 고도화 개발 연구진행중

접근통제에서는 대상 장비에 자동 로그인을 제공하여 패스워드를 노출시키지 않고, 계정관리에서는 계정의 패스워드 LifeCycle 관리 기술 연구진행중

시스템간 연동은 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구진행중

2024년 상반기

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
CDS (Cross Domain Solution)는 2개 또는 그 이상의 서로 다른 보안 영역(Domain)간에 직접 연결 없이 접속이나 전송을 위한 CDS 지원 전용 하드웨어를 범용 하드웨어 사용 기술, CDS 서비스를 확장 지원하기 위한 연동 Protocol 대상으로 전용 Adapter 확대적용, 안전한 데이터만 전달하는 보안 기술이 필요함

연계 프로토콜(RTSP, DBMS, Mail 등)별 전용 Adapter 기반 통신 기술 연구완료

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

AI 보안시스템과 연동하여 악성코드 탐지 성능 향상 연구진행중

CDS의 전용하드웨어 및 범용하드웨어 사용 기술 연구진행중

2023년 하반기

보안전자팩스 고도화 개발
기존 전자팩스 시스템이 클라우드 환경으로 전환하고 있어 고도화된 제품이 필요함

별도의 Fax 보드 없이 인터넷 IP-Fax기술을 이용한 전자팩스 송수신 기술 연구진행중

OfficeGate를 당사 클라우드 SaaS Management 플랫폼 연동 기술 연구진행중

OCR(Optical Character Reader, 광학식 문자판독기) 연동 기술을 활용한 개인정보 마스킹 처리 기술 고도화 연구진행중

2024년 상반기

한편, 당사는 모든 연구개발비를 비용처리하고 자산화하고 있지 않습니다. 소프트웨어 산업의 특성상 제조업과 달리 연구단계와 개발단계가 명확하게 구분되지 않고 있으며, 개발단계로 보더라도 "자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성"을 어떤 시점에서 충족하는지에 대하여 다양한 시각이 존재합니다. 이에 대부분의 소프트웨어 기업에서는 연구단계와 개발단계로 구분할 수 없는 경우에는 그 프로젝트에서 발생한 지출은 모두 연구단계에서 발생한 것으로 보도록 하는 국제회계기준에 따라 연구개발비용을 비용으로 회계처리 하고 있습니다. 특히 IPO를 위한 지정감사에 있어서는 회계기준을 엄격하게 적용하고 있어 보수적인 회계처리를 적용하고 있습니다. 연구개발비용을 자산화하지 않은 것과 관련된 자세한 내용은 '제1부-III. 투자위험요소-1.사업위험-사. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다.

(3) 운전자금

[본 공모자금을 활용한 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역

2023년

2024년

2025년
합계

운영자금
사업전략지원
기획인력 충원
50
206
215
471

영업
AI관련 영업인력 충원
30
185
193
408

경영지원
회계 및 HR 인력 충원
15
95
99
209

임직원 복지증진
복지포인트강화 및 임직원 건강검진 강화
25
120
150
295

합계
120
606
657
1,383

당사는 보안솔루션 전문기업으로써 향후 AI를 이용한 보안솔루션 출시를 앞두고 있기 때문에 AI관련 기획 전문 인력 3명을 2023년 4분기에 충원하고자 하며 AI관련 영업인력을 2023년 4분기 2명, 2024년 1분기 1명 총 3명을 충원하여 신제품 기획 및 영업을 수월하게 진행하고자 운영자금의 일부를 투입할 계획입니다. 사업확대와 지속적인 매출액 증가 및 인력의 증가로 인하여 경영지원 HR인력을 2023년 4분기 1명을 충원하고 회계인력을 2024년 1분기에 1명 충원하여 업무의 효율성을 증가 시키고자 합니다.또한 당사와 같은 IT기업은 우수한 인재가 곧 자산이 되므로 우수 인력 유출 예방 및 우수 인력 충원을 위하여 2023년 4분기부터 복지포인트 50만점을 추가 확대하고 2024년 1분기부터 임직원 종합검진제도를 신설하여 임직원의 근무 만족도 향상과 역량을 발휘할 수 있도록 지원하고자 합니다.

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
합계

운영자금
서버 등 원재료 매입
223
819
844
1,886

당사는 자사의 솔루션 납품 과정에서 고객사의 요청에 따라, 인피니카드를 장착한 서버를 솔루션과 함께 납품하고 있습니다. 해당 과정에서 필수적으로 지속적 구입하는 원재료는 서버와 인피니카드 및 케이블로 해당 원재료 확보에 운영자금을 일부 사용하고자 합니다.2022년 평균 구매비용을 보면 서버는 2,129천원, 인피니카드 및 케이블은 523천원으로 당사는
2023년 4분기에 80세트씩 확보할 예정이며, 2024년 1분기와 2025년 1분기에 각각 300세트씩 매년초 확보할 예정입니다. 물가인상율은 3%로 가정하여 산출하였습니다.
당사의 2020년부터 2023년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기
소계

원재료구매액
2,039
2,117
4,020
816
8,992

자료 : 당사 자료

(후략)
(주14) - 정정 전
2. 회사의 연혁
(전략)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

(후략)

(주14) - 정정 후

2. 회사의 연혁(전략)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

2023.09.14
임시주총
사외이사 김진영
-
사외이사 김희철

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였
으며, 신규 선임된 사외이사 김진영의 경우 등기 완료되었습니다.

(후략)
(주15) - 정정 전

1. 이사회에 관한 사항

(전략)

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

주1)
2022년 12월 27일 진행된 임시주주총회에서 김희철 사외이사를 선임하였습니다.

(중략)
라. 이사회 주요 의결사항
증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

이주도
배성기
김영산
김희철

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬반여부

1
2022-03-10
1) 제22기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
--

2
2022-06-09
자사주 무상출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2022-08-30
관계회사 거래계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2022-12-20
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2022-12-22
신주식(제3자배정) 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
2023-02-14
명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023-02-27
관계회사 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023-02-27
1) 제23기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

9
2023-03-06
무상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023-04-03
코스닥상장 추진 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023-06-21
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-08-21
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주)
2022년 12월 27일, 김희철 사외이사는 신규 선임되었습니다.

(중략)
바. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한, 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보를 위해 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이주도
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
최대주주

사내이사
배성기
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
김영산
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(2)
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김희철
이사회
2022.12.27~2025.12.27
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부
비고

김희철

1988 광주대학교 컴퓨터공학과(학사)

1999 조선대학교대학원 컴퓨터공학(석사)

2003 조선대학교대학원 공학박사(박사)

1979~1988 KT담양전화국

1988~2007 KT엔지니어링

2007~2010 KNUS ICT총괄 상무이사

2010~현재 광주대학교 컴퓨터공학과 교수

해당사항 없음
해당사항 없음
-

(후략)
(주15) - 정정 후

1. 이사회에 관한 사항

(전략)

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
2
1
-

주1)
2022년 12월 27일 진행된 임시주주총회에서 김희철 사외이사를 선임하였습니다.

주2)
2023년 9월 14일 진행된 임시주주총회에서 김희철 사외이사를 해임하고 김진영 사외이사를 선임하였습니다.

(중략)
라. 이사회 주요 의결사항
증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

이주도
배성기
김영산
김희철

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬반여부

1
2022-03-10
1) 제22기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
--

2
2022-06-09
자사주 무상출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2022-08-30
관계회사 거래계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2022-12-20
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2022-12-22
신주식(제3자배정) 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
2023-02-14
명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023-02-27
관계회사 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023-02-27
1) 제23기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

9
2023-03-06
무상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023-04-03
코스닥상장 추진 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023-06-21
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-08-21
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주)
2022년 12월 27일 김희철 사외이사가 선임되었으나, 내부통제 강화를 위하여 2023년 9월 14일 임시주주총회를 통해 김희철 사외이사가 해임되고 김진영 사외이사가 신규 선임되었으며 향후 김진영 사외이사가 당사의 이사회에 참석할 예정입니다.

(중략)

바. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한, 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보를 위해 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이주도
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
최대주주

사내이사
배성기
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
김영산
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(2)
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김진영
이사회
2023.09.20~2024.09.20
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부
비고

김진영

1994 중앙대학교 무역학과(학사)2022 고려대학교 경영전문대학원(석사)2023~현재 Business School Lausanne(박사, 재학중)2001~2013 ㈜KCC 재정부 팀장-2013~2017 SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장2017~2018 CJ제일제당㈜ M&A팀장2018~2019 ㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장2019~2020 아웃백스테이크 관리부문장(CFO)2020~현재 일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)

해당사항 없음
해당사항 없음
-

(후략)

(주16) - 정정 전

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

이주도
남
1962.12
대표이사
등기
상근
대표이사
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88)-㈜크로스컴퓨터('90∼'91)-㈜한싹 대표이사('92~현재)
2,020,200
-
본인
31년
2024.07.02

배성기
남
1967.01
부사장
등기
상근
연구개발
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92)-우일컴퓨터('92~'93)-㈜한싹('93~현재)
340,200
-
타인
30년5개월
2024.07.02

김영산
남
1972.11
전무이사
등기
상근
사업본부장
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05)-㈜동명정보통신('95~'97)-㈜한싹('97~현재)
247,800
-
타인
26년
2024.07.02

여경상
남
1961.06
전무이사
미등기
상근
연구소장
-경북대학교 전자과 졸업('83)-㈜금성반도체('84~'86)-한국전자통신연구소('87~'90)-㈜크로스컴퓨터('90~'96)-㈜서두미디어('96~'00)-㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03)-㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14)-㈜한싹 연구소장('14~현재)
17,500
-
타인
9년6개월
-

김경태
남
1968.10
상무이사
미등기
상근
영업부서장
-홍익대학교 경영학과 졸업('98)-㈜한국후지제록스('97~'00)-한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17)-㈜이비테크넷('17~'18)-㈜한싹 영업부서장('18~현재)
-
-
타인
4년8개월
-

문호원
남
1974.09
이사
미등기
상근
사업지원본부장
-경기대학교 토목공학과 졸업('01)-㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)
24,500
-
타인
20년9개월
-

박준형
남
1971.08
이사
미등기
상근
연구개발
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98)-㈜한싹 개발팀장('99~현재)
31,500
-
타인
24년3개월
-

박종석
남
1975.09
이사
미등기
상근
영업
-원광대학교 경제학과 졸업('02)-㈜INNET('01~'02)-넷크루즈('02~'07)-윈스테크넷('07~'13)-VM솔루션 영업팀장('13~'15)-퓨처시스템 영업팀장('15~'16)-㈜한싹 영업팀장('16~현재)
-
-
타인
7년3개월
-

김상빈
남
1975.12
이사
미등기
상근
사업전략지원부서장
-평생교육진흥원 컴퓨터공학과 졸업('13)-㈜융시스템('00~'02)-㈜TY디지털('02~'08)-㈜에이센트('09~'09)-㈜이루온INS('10~'11)-㈜LG히다찌('11~'18)-㈜Stonefly korea 클라우드컨설팅이사('18~'20)-(유)한국화웨이 EBG IT기술팀 이사('20~'22)-㈜LG히다찌('22~'23)-㈜한싹 사업전략지원부 부서장('23~현재)
-
-
타인
2개월
-

김희철
남
1960.06
사외이사
등기
비상근
자문
-광주대학교 컴퓨터공학과 졸업('88)-조선대학교대학원 컴퓨터공학 졸업('99)-조선대학교대학원 공학박사('03)-KT담양전화국('79~'88)-KT엔지니어링('88~'07)-KNUS ICT총괄 상무이사('07~'10)-광주대학교 컴퓨터공학과 교수('10~현재)
-
-
타인
7개월
2026.01.03

강석원
남
1968.02
감사
등기
비상근
감사
-한양대학교 법학과 졸업('92)-기아자동차㈜('92~'93)-대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08)-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)
-
-
타인
7개월
2026.01.03

1) 등기임원 후보자 및 해임대상자당사는 증권신고서 제출일 현재 현재 해당사항이 없습니다.
나. 타회사 임원 겸직 현황

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위

김희철
감사
광주대학교
교수

(후략)

(주16) - 정정 후

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

이주도
남
1962.12
대표이사
등기
상근
대표이사
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88)-㈜크로스컴퓨터('90∼'91)-㈜한싹 대표이사('92~현재)
2,020,200
-
본인
31년
2024.07.02

배성기
남
1967.01
부사장
등기
상근
연구개발
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92)-우일컴퓨터('92~'93)-㈜한싹('93~현재)
340,200
-
타인
30년5개월
2024.07.02

김영산
남
1972.11
전무이사
등기
상근
사업본부장
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05)-㈜동명정보통신('95~'97)-㈜한싹('97~현재)
247,800
-
타인
26년
2024.07.02

여경상
남
1961.06
전무이사
미등기
상근
연구소장
-경북대학교 전자과 졸업('83)-㈜금성반도체('84~'86)-한국전자통신연구소('87~'90)-㈜크로스컴퓨터('90~'96)-㈜서두미디어('96~'00)-㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03)-㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14)-㈜한싹 연구소장('14~현재)
17,500
-
타인
9년6개월
-

김경태
남
1968.10
상무이사
미등기
상근
영업부서장
-홍익대학교 경영학과 졸업('98)-㈜한국후지제록스('97~'00)-한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17)-㈜이비테크넷('17~'18)-㈜한싹 영업부서장('18~현재)
-
-
타인
4년8개월
-

문호원
남
1974.09
이사
미등기
상근
사업지원본부장
-경기대학교 토목공학과 졸업('01)-㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)
24,500
-
타인
20년9개월
-

박준형
남
1971.08
이사
미등기
상근
연구개발
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98)-㈜한싹 개발팀장('99~현재)
31,500
-
타인
24년3개월
-

박종석
남
1975.09
이사
미등기
상근
영업
-원광대학교 경제학과 졸업('02)-㈜INNET('01~'02)-넷크루즈('02~'07)-윈스테크넷('07~'13)-VM솔루션 영업팀장('13~'15)-퓨처시스템 영업팀장('15~'16)-㈜한싹 영업팀장('16~현재)
-
-
타인
7년3개월
-

김상빈
남
1975.12
이사
미등기
상근
사업전략지원부서장
-평생교육진흥원 컴퓨터공학과 졸업('13)-㈜융시스템('00~'02)-㈜TY디지털('02~'08)-㈜에이센트('09~'09)-㈜이루온INS('10~'11)-㈜LG히다찌('11~'18)-㈜Stonefly korea 클라우드컨설팅이사('18~'20)-(유)한국화웨이 EBG IT기술팀 이사('20~'22)-㈜LG히다찌('22~'23)-㈜한싹 사업전략지원부 부서장('23~현재)
-
-
타인
2개월
-

김진영
남
1975.11
사외이사
등기
비상근
자문

-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

-
-
타인
1개월
2024.09.14

강석원
남
1968.02
감사
등기
비상근
감사
-한양대학교 법학과 졸업('92)-기아자동차㈜('92~'93)-대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08)-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)
-
-
타인
7개월
2026.01.03

1) 등기임원 후보자 및 해임대상자
2022년 9월 14일 임시주주총회를 통해 김희철 사외이사 해임 및 김진영 사외이사의 신규 선임이 결의되었으며 등
기 완료되었습니다.
나. 타회사 임원 겸직 현황

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위

김진영
사외이사

일신케미칼㈜

관리총괄본부장(CFO)해외영업본부장(COO)

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 09월
18일

주식회사 한싹

보통주 1,500,000주

18,750,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 09월 13일

2. 모집가액 :

12,500원

3. 청약기간 :
2023년 09월 19일 ~ 2023년 09월 20일

4. 납입기일 :
2023년 09월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜한싹 : 서울특별시 구로구 디지털로34길 27, 401호 3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 투자설명서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 투자설명서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 투자설명서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 투자설명서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 투자설명서는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 한싹", "㈜한싹", "한싹", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 한싹을 말합니다."대표주관회사" 또는 "KB증권 주식회사", "케이비증권 주식회사", "KB증권㈜", "케이비증권㈜"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com/go.able

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST
서울시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

가산디지털
서울시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동
서울시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

노원PB센터
서울시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

도곡스타PB센터
서울시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

마곡
서울시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포
서울시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울시 서초구 동광로 89, 2층 (방배동,예강빌딩)

삼성동금융센터
서울시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

송파
서울 송파구 중대로 80, (문정동, 롯데마트) 3층 KB증권

스타시티PB센터라운지
서울시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림
서울 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층

양재PB센터
서울시 서초구 강남대로 213, 2층 (양재동, EL타워)

여의도라운지
서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동)

역삼동라운지
서울시 강남구 강남대로 298, 6층(역삼동, 푸르덴셜타워)

연신내라운지
서울시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울시 송파구 양재대로 1222,2층(방이동,올림픽프라자)

이촌PB센터라운지
서울시 용산구 이촌로 206,2층(이촌동,국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울시 송파구 올림픽로 240,4층(잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울 강남구 압구정로 416 , 6층(청담동,더트리니티빌딩)

충무로역라운지
서울시 중구 퇴계로 213, 2층(충무로4가, 일흥빌딩)

테크노마트
서울 광진구 광나루로56길 85, (구의동,테크노마트) 사무동 4층

합정역
서울시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

광화문금융센터
서울시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

대치금융센터
서울시 강남구 남부순환로 3008 (대치동) KB증권빌딩 1,2층

서초
서울 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층

압구정
서울 강남구 논현로 878, (신사동,중산빌딩) 2층

용산
서울 용산구 한강대로 92, 2층(한강로2가,LS용산타워)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층

경기
과천
경기 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층

광명
경기 광명시 광명로 896 (광명동) 해솔타워 3층

구리라운지
경기 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

부천
경기 부천시 소향로 245, 3층 (중동,국민은행빌딩)

분당PB센터
경기 성남시 분당구 황새울로312번길 22 (서현동)KB국민은행건물3층

산본
경기 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동,국민은행빌딩)

영통
경기 수원시 영통구 봉영로 1576, (영통동,영통홈플러스)

용인
경기 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

판교
경기 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 196 (호계동,국민은행빌딩 3층)

미금역
경기 성남시 분당구 돌마로 67, 2층(금곡동,금산젬월드빌딩)

수원
경기 수원시 팔달구 경수대로 472, KB증권빌딩 3층

시화
경기 시흥시 정왕대로 220, 우리빌딩 3층 (정왕동)

이천라운지
경기 이천시 중리천로 98 (중리동), 그랜드웨딩홀빌딩 5층

평택
경기 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 (내동), 햄튼타워2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩)

진주
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
김천
경상북도 김천시 김천로 94 (평화동), 2층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

구미
경상북도 구미시 송원동로7 용은빌딩2층

영주
경상북도 영주시 중앙로 106, KB증권 영주지점 2층(하망동, KB증권빌딩)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

대구
상인
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층 KB증권(상인동, 대구도시철도공사)

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418 ,2층(범어동,KB증권빌딩)

대전
대전PB센터
대전 서구 대덕대로 212 (둔산동)3층 KB증권 대전PB센터

대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가,국민은행빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동,국민은행빌딩)

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25 1,2층(우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51,상가 205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253 (달동) KB증권빌딩 1,2층

방어진
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10 , 3층(신천동)

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동,더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동)

전북
익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층(효자동2가,이지움빌딩)

군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층(수송동, 강남빌딩)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

대천
충청남도 보령시 중앙로 110 (대천동432-3) KB증권빌딩 2층

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, (사창동,국민은행) 3층

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237 (연수동) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_한싹_투설

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험

현재 세계 경제는 높은 수준의 인플레이션, 각국의 급격한 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 경기 하방요인에 직면하고 있습니다. 코로나-19에 대응하기 위해 각국 정부는 백신접종을 확대하며 경제 활동을 정상화 시키기 위해 노력했으나 변이 바이러스가 등장하는 등 여전히 종식되지 않은 상황입니다. 코로나-19에 따른 경기 둔화를 방지하기 위해 각국은 매우 낮은 수준으로 기준금리를 인하하였고 이는 현재의 고물가 상황을 야기했습니다. 고물가의 경제 상황을 완화하기 위해 세계의 주요 국가는 급격한 기준금리 인상을 시행하였고 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다.

IMF는 예상보다 견고하게 유지되는 높은 인플레이션과 긴축적 통화 정책에 따른 반작용 등에 따라 2023년 세계경제 성장률 전망치를 작년 4월 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시했습니다. 또한 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다.

상기한 바와 같이 국내외 경기는 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 예상하기 어려운 대내외적 위험에 직면하였고 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 경기침체로 인한 IT 투자 축소로 인한 위험정보보호산업에서 당사가 주력으로 영위하고 있는 정보보안 사업은 전방산업인 IT 산업, 특히 인터넷 및 소프트웨어 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 디지털 대전환 시대에 있어 클라우드 생태계 확산 및 인공지능 시대를 맞이하여 정보보안 산업은 더욱 견고한 성장을 보이고 있으나, 세계적인 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 주요 기업 및 기관들은 비용 축소를 위해 IT 투자를 우선 축소할 것을 고려하거나, 집행시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 경기와 기업의 IT투자 지출은 상호 연동되는 특성을 보입니다. 최근 비대면 업무 확대, IT 인프라 다변화 및 클라우드 이전 등 잠재적 공격표현이 급속히 증가하여, 이에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 고조되고 있고, 각국은 사이버공간의 중요성을 인식하여 주요 정부 공공기관 및 기업들의 IT투자와 정보보호 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 새로운 업무환경 관련 정보보안이슈, 정책 및 규제 변화에 따라 사이버 버안 위협관리의 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안 수요의 증가가 기대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자와 정보보호 수요는 감소할 수 있습니다. 따라서, 향후 경기침체시 기업의 투자지출이 축소되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
다. 정책적 지원 축소 또는 중단 위험국내 정보보안 산업분야 중 당사의 주력사업인 망간자료전송 산업은 국내의 정보보안을 위해 법률 및 규제를 통해 필수 도입 기관이 존재하며 계속해서 확대되고 있습니다. 또한 해당 보안기능에 대한 인증을 필수로 취득해야 하며, 해당 인증을 보유하지 못할 경우 망간자료전송 사업의 핵심 기관 및 기업에 진출하지 못하도록 규제하고 있습니다. 또한 점진적으로 늘어나고 있는 계정탈취와 인포스틸러에 의한 침입, 개인정보 보호를 위해 강조되고 있는 패스워드 규정은 패스워드 관리시스템의 도입을 통해 시스템 보안관리를 하기에 부족한 인력난을 해결하는 방안으로 여겨집니다. 다만, 정부 정책이 중단되거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험 당사의 주력 제품은 네트워크 보안 솔루션으로 주력 시장은 정보보안시장으로써 당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장입니다. 디지털 전환(DX)라는 시대흐름과 정보보안에 대한 정부과 기업들의 의식 제고로 인하여 정보보안산업은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 다만 정보보안산업에 대한 정부의 장려정책과 계획이 경기상황에 따라 변동될 경우 보안산업의 성장이 높은 수준을 유지할 것이라고 확신할 수 없으며, 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험 당사의 주력제품인 망간자료전송 솔루션에서 주요 경쟁자는 휴네시온, SQL소프트, 쓰리에스소프트, 에스큐브아이, 시큐에버 등이 있습니다. 당사는 2023년 반기 조달시장 기준 36.96%의 점유율을 차지하고 있으며, 당사와 휴네시온 2개사의 시장점유율의 합은 70%를 상회합니다. 당사 망간자료전송 제품은 업계 최초로IPv6 프로토콜 호환성 인증서를 획득하여, 차세대IP 주소체계를 지원한 제품으로써 타사 대비 시장 경쟁력을 확보해 왔으며 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여갈 계획를 지니고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

바. 신규 사업 관련 위험 당사는 보유 기술을 활용하여 소프트웨어 시장의 변화와 고객의 니즈에 맞게 신사업을 구상중에 있습니다. 고객사들의 클라우드 전환에 맞춰 클라우드 전용 망간자료전송을 개발하였으며, 국방/방산 분야에서 요구되는 더 높은 수준의 연동 보안 솔루션 개발에 투자하고 있습니다. 또한 최근 각광받는 AI 산업분야를 해당 재난대응 시스템과 연결하여 AI 재난대응 시스템을 준비 중입니다

이와 같이 당사가 추진하는 신사업들의 연구개발이 성공적으로 수행되고 제품 상용화에 성공한다면 당사의 시장 지위 확대 및 매출 규모에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다. 다만, 당사의 예상과는 달리 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 상용화 이후 시장 진입이 원활하게 진행되지 않을 경우 매출의 성장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다.

사. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험 당사가 영위하는 산업은 소프트웨어 개발업이며, 제조업과 달리 제조시설을 통해 제품을 생산하지 않아 대규모 자본적 지출을 필요로 하지 않는 대신 연구개발 인력에 대한 의존도가 높은 특징이 있습니다. 제품의 기술경쟁력 제고와 고객의 니즈 및 정부 규제에 맞는 신제품 개발을 위해서는 숙련된 기술/연구 인력을 선제적으로 확보하는 것이 매우 중요합니다. 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나 당사의 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 협력업체와의 관계에 따른 위험 당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를 정비하였였으며 2023년 반기말 기준 전국 116개의 협력업체와 협업하고 있습니다. 파트너십 운영을 통한 영업전략은 시장에 대한 영업 장악력을 더욱 증대시키는 결과로 나타나고 있으나 협력 업체들의 파트너십 이탈로 인한 영업의 축소가능성에 대한 리스크가 존재합니다.

자. 지적재산권 관련 위험

당사는 보안 솔루션의 연구개발을 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사 제품의 핵심기술 모방을 방지하기 위해 특허 등록 등 지적재산권의 확보가 중요합니다. 또한 제품 판매를 위해서 국내 법률과 규제에 따라 인증 및 검증 과정이 필수적으로 필요합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 매출의 계절적 편중 위험 당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 고객사의 IT 관련 예산소진이 연말에 집중되는 특징이 있어, 당사의 매출이 하반기에 집중되는 경향을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 분기별 매출 비중은 1분기 13.20%, 2분기 21.35%, 3분기 19.65%, 4분기 45.80%를 보이고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 이후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 가능성이 존재합니다.

회사위험

가. 매출 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 수년간 축적된 소프트웨어 솔루션 개발 기술력을 바탕으로 망간자료전송 솔루션, 과금(빌링)솔루션, 보안전자팩스솔루션, 패스워드관리솔루션 등 보안 솔루션 개발하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며 최근에는 AI(인공지능) 기술을 활용한 보안솔루션과 클라우드 전용 망간자료전송, 국방 분야에 적용 가능한 고도화된 보안솔루션을 내세우며 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 29.0%, 2021년 매출액증가율 18.5%, 2022년 매출액증가율 19.0%, 2023년 반기 16.6% 등 지속적인 매출확대를 이뤄냈습니다.

그러나 이와 같은 수익성 개선 및 매출의 성장에도 불구하고 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 전방산업의 IT 투자 비용 축소로 인한 수요 감소, 신규사업 실패 등으로 당사 매출의 성장이 저하될 우려가 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무안정성 관련 위험 당사의 별도 기준 부채비율은 2020년 91.0%, 2021년 112.4%, 2022년 53.9%, 2023년 반기 38.3%로 2020~2021년에는 업종평균(80.1%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 당사의 부채비율이 2021년 증가한 사유는 사무실 매입 및 고덕 신사옥부지 매입으로 48억원의 시설자금대출금이 증가하였기 때문입니다. 이후 2022년 자기주식 무상출연과 유상증자를 통해 자본금 및 자본잉여금이 약 30억원 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 한편, 당사가 계획중인 서울시 강동구 고덕비즈밸리 소재 신사옥 건설로 인하여 당사의 차입금 규모가 증가할 수 있습니다. 이로 인해 부채비율을 비롯하여 이자보상비율, EBITDA 대비 차입금 배수 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2022년 말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 218,959천원으로 전체 매출채권 대비 비율은 7.3% 로 높지 않은 수준입니다. 2023년 반기말 6개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 143,705천원으로 전체 매출채권 대비 4.1%로 감소하였습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.3회, 2021년 7.0회, 2022년 7.9회, 2023년 반기 5.5회를 기록하였으며, 업종평균인 8.0회를 약간 하회하는 수준입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 금융기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 대부분 세금계산서 발행 후 60일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험 당사는 최근 3개년 및 2023년 반기 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

마. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 이주도 대표이사이며 51.76%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 84.03% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 60.20%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다. 이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한 당사는 한국거래소에 상장예비심사를 받는 과정에서 경영환경 변화 위험으로부터 주주보호 관련 확약서를 제출하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 임직원의 위법행위 발생가능 위험 당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등을 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발채무에 따른 위험 증권신고서 제출일 현재 당사가 원고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 피고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. 이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 변동에 따른 위험 당사는 연결기준 및 별도기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 양(+)의 현금흐름이 발생하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 2022년 반기 및 2023년 반기의 경우 영업활동으로 인한 현금은 매출액이 하반기에 몰리는 매출의 계정성으로 인해 상반기 이익 규모 감소, 미지급금의 감소 등으로 일시적으로 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
카. 재고자산 관련 위험당사의 연결재무제표 기준 재고자산 회전율은 2020년 31.43회, 2021년 18.07회, 2022년 10.48회, 2023년 반기 4.28회로 업종평균인 54.85회 대비 열위에 있으며 회전율이 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 일반적인 소프트웨어 업종의 경우 재고자산 보유금액이 적은 반면, 당사는 보안솔루션에 서버, 인피니밴드, 인피니카드 등의 하드웨어 원재료가 소요되기 때문입니다. 또한 프로젝트 진행 시 당사의 제품 솔루션과 함께 서버 등의 상품을 판매하는 상품 매출에서 재고자산이 발생하여 2022년말과 2023년 반기말 각각 1,000백만원과 896백만원의 재고자산이 발생하며 재고자산이 증가하면서 2021년말 대비 2022년말 이후 재고자산회전율이 감소하였습니다.이와 같이 당사의 재고자산회전율이 업종평균 대비 열위하나, 당사의 프로젝트가 대부분 3개월 안에 완료되어 재공품 관련 평가충당금이 존재하지 않고, 원재료에 대해서만 평가충당금을 설정하고 있으며 그 비율도 2023년 반기 기준 0.4%로 낮은 상태입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 판매경로로 인한 위험당사의 판매방식은 직접판매, 협력사 파트너쉽을 통한 판매, 조달청 디지털몰을 통한 판매, 구독형 서비스 판매(클라우드) 방식을 병행하고 있습니다. 각 판매방식에 대한 설명은 아래와 같습니다. 판매경로별 매출액 비중을 살펴보면 직접 판매, 파트너쉽 판매, 조달청 판매가 2022년 기준 매출비중이 각각 31.5%, 34.8%, 33.3%로 고른 분포를 보이고 있습니다. 한편, 2022년 신제품 출시로 클라우드 구독형 판매 매출이 발생하고 있으며 2022년 0.5%, 2023년 반기 2.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 직접 수주하는 사업의 경우 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하여 고객사와의 직접적인 계약을 통해 판매단가 교섭력을 높여 마진율이 제고될 수 있습니다. 다만, 향후 수주에 있어 파트너사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 상대적으로 높은 마진율을 확보하기 어렵기 때문에 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단 요구 당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 4개사(케이사인, 파수, 수산아이앤티, 지니언스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않음에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련한 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

아. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이주도 대표이사는 총 발행주식수의 51.76%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 84.03%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 60.20%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 5,447,675주의 약 27.21%에 해당하는 1,482,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

카. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험 당사는 2023년 04월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 상장예비심사 승인을 통지받았으며 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 02월 17일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을받을 수도 있습니다.

파. 공모주식수 변경 위험 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될수 있습니다. 또한, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식의 배정에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

버. 상장폐지 관련 위험 당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

어. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 8월 17일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 08일(금) ~ 9월 14일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 9월 19일(화) ~ 20일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 이주도 대표이사는 보통주 2,020,200주(37.08%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

커. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이러한 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

퍼. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

고. 미래에 대한 예측가능성 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모. 중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 3월 23일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

보. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

소. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험 2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

오. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험 2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
조. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.48%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
500
12,500
18,750,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
1,500,000

18,750,000,000

579,375,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.09.19 ~ 2023.09.20
2023.09.22
2023.09.19
2023.09.22
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,000,000,000

운영자금
13,618,157,000

발행제비용

694,343,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

주2)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,500,000
500
12,500
18,750,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,500,000

18,750,000,000

579,375,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.09.19 ~ 2023.09.20
2023.09.22
2023.09.19
2023.09.22
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인
12,500
원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 합의하여 1주당
12,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 04월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주
562,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
45,000주

562,500,000원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜한싹이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 1,500,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 7(105,000주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
12,500원
1,312,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
4,687,500,000원
-

기관투자자
1,020,000주
68.0%
12,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
18,750,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
우선배정

일반공모
1,395,000주
93.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,500,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
105,000주
7.0%
12,500원
1,312,500,000원
우선배정

일반청약자
375,000주
25.0%
4,687,500,000원
-

기관투자자
1,020,000주
68.0%
12,750,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,500,000주
100.00%
18,750,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,500,000주
100.0%

12,500원

18,750,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
375,000주

12,500원

18,750,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 105,000주(7.0%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,900원 ~11,000원 중 최저가액인 8,900원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 한싹의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
45,000주
12,500원
562,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜한싹의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜
와 발행회사인 (주)한싹은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,900원 ~ 11,000원

주당 확정공모가액
12,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
12,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한싹 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
12,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 09월 08일(금)
주1)

기업 IR
2023년 09월 06일(수) ~ 2023년 09월 13일(수)
주2)

수요예측 일시
2023년 09월 08일(금)~ 2023년 09월 14일(목)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 09월 18일(월)
-

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-1682,0968,1006)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 08일(금) KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 09월 14일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자
"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측참여자 지정]

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권(주)는 내부지침에 근거하여 KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
KB증권(주)의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,020,000주
68.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,500,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
375,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,020,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,020,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 68.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[ KB증권㈜ 인터넷 접수방법 ]

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

【국내 기관투자자】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

TEL
02) 6114 -1682,0968,1006

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114 -5642

【해외 기관투자자】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁등임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

① 접수기간(한국시간 기준): 2023년 09월 08일(금) ~ 09월 14일(목) 09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
683
37
218
796
49
96
1,879

수량
411,337,000
35,784,000
110,076,000
258,548,000
23,581,000
18,230,000
857,556,000

경쟁률
403.27
35.08
107.92
253.48
23.12
17.87
840.74

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
643
387,467,000
34
33,694,000
210
103,658,000
764
243,423,000
47
22,602,000
96
18,230,000
1,794
809,074,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
20
14,419,000
2
2,040,000
7
5,959,000
30
14,597,000
2
979,000
-
-
61
37,994,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
1
50,000
1
459,000
-
-
-
-
-
-
2
509,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
20
9,451,000
-
-
-
-
2
528,000
-
-
-
-
22
9,979,000

합계
683
411,337,000
37
35,784,000
218
110,076,000
796
258,548,000
49
23,581,000
96
18,230,000
1,879
857,556,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

12,500원 초과
1,753
93.29%
797,606,000
93.01%

12,500원
1
0.05%
253,000
0.03%

11,000원 초과 ~ 12,500원 미만

40
2.13%
11,215,000
1.31%

11,000원 (상단)
61
3.25%
37,994,000
4.43%

8,900원 초과 ~ 11,000원 미만
2
0.11%
509,000
0.06%

8,900원 (하단)
-
0.00%
-
0.00%

8,900원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격미제시
22
1.17%
9,979,000
1.16%

합계
1,879
100.00%
857,556,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
3,837,000

2
1,533,000
8
4,056,000

13
2,724,000
29
12,150,000

3개월 확약
89
58,345,000

9
4,871,000
11
4,389,000

3
426,000
112
68,031,000

1개월 확약
33
12,827,000

7
4,294,000
27
8,882,000

1
1,020,000
68
27,023,000

15일 확약
6
3,981,000

3
1,626,000
1
1,020,000

10
6,627,000

미확약
549
332,347,000
37
35,784,000
197
97,752,000
749
240,201,000
49
23,581,000
79
14,060,000
1,660
743,725,000

합 계
683
411,337,000
37
35,784,000
218
110,076,000
796
258,548,000
49
23,581,000
96
18,230,000
1,879
857,556,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,500,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
12,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
18,750,000,000원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

일반청약자
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 20일(수)

우리사주조합
개시일
2023년 09월 19일(화)

종료일
2023년 09월 19일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 09월 22일(금)

주1)

확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 12,500원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 09월 19일 ~ 20일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 09월 22일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ ㈜한싹 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023년 09월 08일(금) ~ 09월 14일(목)
-

청약기일
개시일
2023년 09월 19일(화)
주1)

종료일
2023년 09월 20일(수)

배정 및 환불
2023년 09월 22일(금)
-

납입기일
2023년 09월 22일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 09월 08일(금)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 09월 18일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023년 09월 19일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023년 09월 22일(금)
인터넷 공고 주5)

주1)
※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 09월 19일 ~ 20일(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 08일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 09월 18일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 09월 19일(화) ㈜한싹의 홈페이지(http://www.hanssak.co.kr), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 09월 22일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 09월 19일(화) ~ 20일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 09월 22일(금) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주)
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
375,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
12,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
14,400주가 아닌,
14,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
12,000주

우대
120%
14,000주

150%
18,000주

200%
24,000주

250%
30,000주

300%
36,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,020,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 7.00%(105,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
68.0%(1,020,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(375,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜한싹이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
375,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
187,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2023년 09월 22일에 KB국민은행 여의도종합금융센터에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 4월 27일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 08월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주 1,500,000주
18,750,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정가액 12,500원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
579,375,000원
주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다.
상기 인수대가는 확정공모가액 12,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
45,000주

562,500,000 원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜한싹이
결정한 확정가액 12,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(45,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)]」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 2022년 12월 31일 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 175,000주 보유하고 있습니다. KB증권㈜이 보유한 당사의 주식은 취득당시 보통주로 투자하여 2023년 03월 20일 250% 무상증자되었으며, 공모 후 기준 합산 지분율 3.21%에 해당합니다.동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

제3자배정유상증자
보통주
2022.12.31.

50,000주

20,000원
1,000,000,000원
무상증자 250%반영 전

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

주식의 종류 주1)

보유주식수주1)

주당 단가주1)
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율
비 고

보통주
175,000주(4.48%)
5,714원

1,000,000,000원

4.48%
3.21%
보통주 전환 리픽싱 및액면분할 반영 후

주1)
2023년 03월 20일 250% 무상증자를 반영하여 보유주식수 및 주당 단가가 변경되었습니다.

상기 사항 이외에 KB증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. KB증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 4.48%이며, 공모 후 기준으로 3.21%(의무인수분 포함 시 4.04%) 수준입니다.KB증권㈜이 보유한 당사 보통주식 175,000주는 투자기간이 상장예비심사 신청일 기준 6개월 미만으로 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제5에 의하여 6개월간 의무보유를 확약하였습니다.

(7) 환매청구권
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 8 조 (주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권,100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는 ·주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률· 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 8 조의 3 (이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이라 이조에서

“종류주식”이라 한다)을 발행 할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 회사의 발행주식 총수의

4분의 1 이내로 한다

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의

금액을 기준 연0% 이상 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 만기가 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식 주주는 종류주식 발행 후 존속기간만료까지 발행 당시 이사회에서 정한 기간 내에 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다

⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑭ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에

관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하

는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 11 조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 54 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

제 55 조 (중간배당)

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제 56 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조의 2 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회 사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제 10 조 (주식매수선택권)

① 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 15의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치

법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하 는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한 다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑤ 주식매수선택권의 부여대상인 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 15을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑩ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑪ 주식매수선택권의 취소 및 조정시 다음의 서류를 작성하여야 한다.

1. 종전 계약을 현재와 같이 변경한다는 취지의 부속합의서 작성

2. 취소 및 조정사항이 반영된 신규 계약서 작성

제 10 조의2 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 한다.③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월이상 2년 이하의 기간이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당 에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 코스닥 이전 상장에 따른 일반공모에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 코스닥 이전 상장 과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.■ 사업위험에는 당사의 주요 사업적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 주요 사업 용어와 산업 구조에 대하여 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[관련 용어 설명]

용어

해설

2-Factor

개체 인증을 위해 개인 생체 정보, 공개 키 인증서 등 2개 이상의 인증 요소(factor)를 사용하는 인증 방법.

414 Gang

미국 밀워키의 로날드 마크 오스틴 등 6명이 운영했던 ‘414 Private’이라는 BBS의 일원들이 만든 해커그룹

Active-X

마이크로소프트 윈도(Microsoft Windows) 환경에서 응용 프로그램이나 웹 브라우저가 인터넷을 통해 추가 기능을 다운로드 및 실행할 수 있도록 지원하는 소프트웨어 프레임워크.

Agent

에이전트는 특정 목적에 대해 사용자를 대신하여 작업을 행하는 자율적 프로세스(autonomous process)이다. 에이전트는 자율적으로 존재하지 않고 어떤 환경(운영 체제, 네트워크 등)의 일부이거나 그 안에서 동작하는 시스템이다.

Agent-less

환경에 별도로 에이전트가 존재하지 않음.

APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 위협)

조직이나 기업을 표적으로 정한 뒤 장기간에 걸쳐 다양한 수단을 총동원하는 지능적 해킹 방식

BMT(Benchmark Test, 비교성능시험)

실존하는 비교 대상을 두고 하드웨어나 소프트웨어의 성능을 비교 시험하고 평가하는 것

일반적인 성능 테스트와는 달리 실제와 같은 상황의 시험 환경에서 한 개 또는 여러 개의 대표적인 비교 대상과 비교 시험을 반복하여 성능을 평가함

CC(Common Criteria, 공통평가기준) 인증

정보보호제품의 평가 기준을 규정한 국제표준으로 민간업체가 개발한 정보보호시스템에 구현된 보안기능의 안전성과 신뢰성을 보증하여 사용자들이 안심하고 제품을 사용할 수 있도록 지원하는 제도

CC(Concurrent Connection)
최대 동시 연결 수

CDR(Call Detail Recording)

통화 내역을 상세하게 기록한 데이터. 발신 번호, 착신 번호, 통화량, 통화 시간 등 전화 사용과 관련된 여러 가지 정보를 제공하기 때문에 전화 비용을 분석하는데 용이하며, 과금의 기초 자료로 활용된다. 조직 내에서 경비 절약을 위해 부서별 통화료를 분석하거나 호텔이나 병원 등에서 고객들에게 사용한 통화료를 청구하는 경우에 사용된다.

CPS(Connection Per Second)
초당 연결 세션 건수

CSP(Commerce Services Provider)

인터넷 상에서의 상거래에 필요한 도구와 서비스를 제공하는 소프트웨어. 주로 관련 소프트웨어/하드웨어 설계, 위기관리, 지불방법, 브랜드 관리, 분배 통제, 세금, 웹사이트 개발 및 호스팅, 웹사이트 감시, 고객관리, 주문 및 배달 등 상거래 전반적인 기능을 제공한다.

DDoS 공격

감염된 대량의 숙주 컴퓨터를 이용해 특정 시스템을 마비시키는 사이버 공격. 공격자는 다양한 방법으로 일반 컴퓨터의 봇을 감염시켜 공격 대상의 시스템에 다량의 패킷이 무차별로 보내지도록 조정한다. 이로 인해 공격 대상 시스템은 성능이 저하되거나 마비된다.

DLP(Data Loss Prevention, 데이터 유출 방지)

데이터유출방지. 내부정보 유출 방지 솔루션

기업 내부자의 고의나 실수로 인한 외부로의 정보 유출을 방지하는 솔루션

DMZ(Demilitarized Zone, 중간지대)

인프라 네트워크의 구성 중에서 외부 인터넷망과 내부 사설 네트워크의 사이에 위치하는 중간지대를 지칭 (보안영역의 일부)

FTP(File Transfer Protocol, 파일전송 규약)

한 파일이나 파일의 일부분을 한 시스템에서 다른 시스템으로 전송하기 위한 규약

Gartner

IT 분야의 연구 및 자문을 담당하는 미국의 시장조사 및 컨설팅 회사

GS(Good Software) 인증

국제표준에 따라 소프트웨어의 품질을 종합적으로 평가하여 철저한 시험을 통해 품질이 우수한 제품에 부여하는 인증 제도로 인증 기관으로 한국정보통신기술협회(TTA)와 한국산업기술시험원(KTL)이 지정되어 있음

IDC(International Data Corporation)

1964년 설립된 IT 및 통신, 컨수머 테크놀로지 부문 세계 최고의 시장 분석 및 컨설팅 기관

ISMS 인증

정보보호 관리 체계 인증(Information Security Management System certification) 기업 및 조직이 보유하고 있는 기업정보, 산업기밀, 개인정보 등의 중요한 정보 및 인프라 시설 자산이 안전하고 신뢰성 있게 관리되고 있음을 국가공인의 인증기관으로부터 평가심사를 받아 보증받는 제도

IoT(사물인터넷)

정보 통신 기술을 기반으로 실세계(physical world)와 가상세계(virtual world)의 다양한 사물들을 연결하여 진보된 서비스를 제공하기 위한 서비스 기반 시설

IPT(IP telephony)

인터넷과 같은 인터넷 프로토콜(IP) 네트워크를 통해 음성 통신과 멀티미디어 세션의 전달을 위한 기술들의 모임을 가리키는 용어

IPv6

IPv4의 주소공간을 4배 확장한 128 비트 인터넷 주소 체계. 인터넷 프로토콜(IP) 주소 공간을 128 비트로 확장하여 주소의 개수를 크게 증가시키고 패킷 처리에 대한 오버헤드를 줄이기 위해 새로운 헤더 포맷을 도입한 것이 특징이다.

IT보안인증사무국

ITSCC, IT Security Certification Center

“정보보호 제품 평가인증 수행규정”상에 명시된 인증기관

안정성과 신뢰성이 검증된 정보보호제품의 보급을 위해 평가기관에서 평가한 결과의 적정성 및 타당성 검증 등의 인증업무를 수행하는 기관

LDAP(Lightweight Directory Access Protocol)

X.500을 근거로 한 디렉터리 데이터베이스에 접속하기 위한 통신 규약. 미국 미시간 대학에서 개발되었으며 디렉터리 정보의 등록, 갱신, 삭제 및 검색 등을 실행할 수 있다.

NAT(Network Address Translation, 네트워크 주소 변환)

사내의 개별 주소와 정식 IP 주소를 상호 변환하는 기능. 이러한 기능에 의해 개별 주소가 할당되지 않은 노드에서도 인터넷에 접속할 수 있다.

PBX(Private Branch eXchange, 사설 교환기)

기업이나 구내의 전화, 팩스 등 내부 통신 서비스를 제공하는 구내 교환기의 총칭. 자동식을 별도로 PABX(Private Automatic Branch eXchange)라 구분하는 경우에는 수동식만을 지칭한다.

PoC(Proof of Concept, 기능 검증테스트)

제품, 기술, 정보 시스템 등이 조직의 특수 문제 해결을 실현할 수 있다는 증명 과정

아직 시장에 나오지 않은 신제품에 대한 사전 검증을 위해 사용하는 시험방식

Proxy(프락시)

컴퓨터나 네트워크의 중간에서 대리로 통신을 수행하는 장치나 기능. 네트워크 보안을 위해 방화벽 시스템으로 사용되거나, 네트워크 중간에서 캐시 저장 장치에 데이터를 저장하여 즉시 보여 주는 기능도 수행한다.

PSTN(Public Switched Telephone Network, 공중 교환 전화망)

통신 사업자가 제공하는 통상적인 가입 전화 서비스를 위한 전화망. 공중 가입형의 패킷 교환 데이터망(PSDN: Packet Switch Data Network) 또는 이용자 직영의 사설 통신망 등과 비교하여 회선 교환 방식 기반의 기존 전화망을 말한다.

Routing(라우팅)

망에서, 각 메시지에서 목적지까지 갈 수 있는 여러 경로 중 한 가지 경로를 설정해 주는 과정.

RFP(Request for proposal, 제안요청서)

제안서의 제출을 요청하기 위해 작성하는 문서

SaaS(Softward as a Service, 서비스형 소프트웨어)

클라우드 서비스 제공자가 사용자가 필요로 하는 애플리케이션을 가상화된 서비스로 제공하는 클라우드 서비스.

SECaaS(Security as a Service, 서비스형 보안)

클라우드 서비스 제공자가 각종 보안 설루션(solution)을 인터넷을 통해 온 디맨드(on demand) 형태로 사용자에게 제공하는 서비스.

SI(System Integration)

전산시스템을 필요로 하는 기업, 공공기관 등으로부터 하청을 받아, 시스템의 기획, 구축, 유지보수, 운영 등을 대신 해주는 사업자

SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본)

도로·항만·철도 등과 같이 어떤 물건을 생산하는 데에는 직접적으로 사용되지 않지만 생산활동에 간접적으로 도움을 주는 시설을 말한다.

SSO(Single Sign On, 통합인증)

한 시스템에서의 인증만으로 네트워크 내 각종 응용서버에 접근할 수 있도록 하는 통합 인증 방식

TCP/IP

컴퓨터 간의 통신을 위해 미국 국방부에서 개발한 통신 프로토콜로, TCP와 IP를 조합한 것.

TPS(Transaction Per Second)
초당 처리 건수

Traffic

전신, 전화 등의 통신 시설에서 통신의 흐름을 지칭하는 말. 개개의 호 보류 시간에 관계없이 발생한 호의 수를 호 수라고 하고 호 수와 평균 보류 시간의 곱을 트래픽량,

VOIP(Voice over Internet Protocol, 인터넷 전화)

공중 교환 전화망(PSTN)을 통해 이루어졌던 음성 서비스를 IP 네트워크를 통해 음성을 디지털 패킷의 형태로 전달하는 기술.

Whitelist

스팸 메일, 악성코드를 유포하는 IP주소, 피싱을 조장하는 허위 사이트 등을 데이터베이스(DB)로 만드는 블랙리스트(Black List)의 반대되는 개념

알려진 IP주소 또는 안전한 사이트 등을 입증하는 목록

간접판매방식

중간 판매상이 끼어있는 마케팅 방식

국가 기반시설

국민의 생명과 재산, 경제에 중대한 영향을 미칠 수 있어 지속적 관리가 필요하다고 인정되는 시설

국가기반시설에는 에너지(발전소 및 송ㆍ변전시설) 정보통신(주요 전산시스템) 교통수송(주요 철도, 공항, 복합 화물기지, 무역항, 고속ㆍ국도), 금융, 산업(방위산업체), 의료ㆍ보건(혈액원, 백신제조업체), 원자력(원자력발전소), 건설ㆍ환경(소각 및 매립시설, 종말처리장), 식ㆍ용수(다목적댐, 정수장) 등 9개 분야가 포함된다.

국정원 검증필 암호모듈

국가정보원에서 전자정부법 시행령 제 69조와 [암호모듈 시험 및 검증지침]에 의거, 국가ㆍ공공기관 정보통신망에서 소통되는 자료 중에서 비밀로 분류되지 않은 중요 정보의 보호를 위해 사용되는 암호모듈의 안전성과 구현 적합성을 검증한 암호모듈

네트워크보안

통신 네트워크에 관해서 부당한 액세스, 우발적 또는 고장에 의한 조작에의 개입이나 파괴로부터 네트워크를 보호하기 위한 수단의 총칭

대시보드

웹에서 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI) 기능

디지털 전환(Digital Transformation, DX)

디지털 기술을 사회 전반에 적용하여 전통적인 사회 구조를 혁신시키는 것.

랜섬웨어(Ransomware)

몸값(Ransom)과 소프트웨어(Software)의 합성어

컴퓨터 시스템을 감염시켜 접근을 제한하고 일종의 몸값을 요구하는 악성 소프트웨어의 한 종류

마켓플레이스(MarketPlace, MP)

복수의 구매자(바이어)와 판매자를 하나의 집중된 전자 시장에 집결시키고 각 전자 시장의 규칙 따라 결정되는 동적인 가격에 의해 서로 매매할 수 있도록 지원하는 기업 간 인터넷 가상 거래 공간

망 분리

컴퓨팅 망을 업무용과 개인용으로 나누는 것

망간자료전송

보안 수준이 서로 다른 영역(네트워크 영역)간 데이터 및 정보흐름 통제

머신러닝(Machine Learning, ML)

컴퓨터 프로그램이 데이터와 처리 경험을 이용한 학습을 통해 정보 처리 능력을 향상시키는 것 또는 이와 관련된 연구.

물리보안

인가자 / 비인가자의 출입관리, 천재지변으로부터의 시설보호, 방범관리등 모든 물리적 위협에 대해 보안을 지키는 것을 의미

미들웨어

컴퓨터 제작 회사가 사용자의 특정한 요구대로 만들어 제공하는 소프트웨어

방화벽(Firewall)

기업이나 조직의 모든 정보가 컴퓨터에 저장되면서, 컴퓨터의 정보 보안을 위해 외부에서 내부, 내부에서 외부의 정보통신망에 불법으로 접근하는 것을 차단하는 시스템

백도어(Back Door)

트랩도어(Trap Door)라고도 불리며, 시스템 관리자나 개발자가 트러블슈팅이나 유지보수를 위해 시스템에 고의로 남겨둔 보안 허점의 일종

백 오피리스

cDc(The Cult of the Dead Cow) 해커그룹의 강력한 원격 시스템 제어기능을 가진 해킹 툴

보안영역 전송통제서버(IS)

Internal System, IS

망간자료전송제품 구성 시 보안영역에 설치되고, 보안영역의 데이터 흐름을 통제하는 서버

보안영역

인터넷과 물리적으로 분리되어 내부적으로 운영되는 네트워크

분리발주

발주자가 하나의 공사를 둘 이상의 업자에게 분리하여 발주하는 것

비-보안영역

인터넷과 물리적으로 연결된 네트워크

소셜 엔지니어링(Social Engineering)

시스템이 아닌 사람의 취약점을 공략하여 원하는 정보를 얻는 공격 기법. 신뢰할 수 있는 사람으로 위장하여 다른 사람으로 하여금 자신의 목적을 위해 행동하도록 만드는 기술이다.

생체인증(Biometric)

지문 홍채, 안면, 정맥, DNA 등 사람의 생체 특징을 인식해 인증하는 방법

스피어 피싱(Spear phishing)

조직 내에 신뢰할 만한 발신인으로 위장해 ID 및 패스워드 정보를 요구하는 일종의 피싱 공격

스트림

흐름 데이터 세트 간에서 데이터의 전송이 실행되고 있는 것 문자 형식의 데이터 항목이 연속한 열로 되어있는 것

스트림연계

보안영역과 비-보안영역 사이에서 응용 프로토콜로 전송되는 데이터의 연속적인 흐름

윈백(Win Back)

현재 운용 중인 경쟁사의 시스템을 자사의 제품군으로 바꿔 넣는 공격적인 마케팅 방법

융합보안( Convergence Security)

물리적 보안과 정보 보안을 융합한 보안 개념으로, 각종 내/외부적 정보 침해에 따른 대응은 물론 물리적 보안 장비 및 각종 재난/재해 상황에 대한 관제 까지를 포함

전송통제서버

망간자료전송 제품이 설치되어 보안 정책에 따라 비인가자(시스템) 접근통제 및 보안영역과 비-보안영역간 파일 및 스트림 전송에 대한 통제를 수행하는 시스템

정보보안

정보의 수집, 가공, 저장, 검색, 송신, 수신 도중에 정보의 훼손, 변조, 유출 등을 방지하기 위한 관리적, 기술적 방법을 의미

정보보호산업

정보보호제품을 개발/생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅 등과 관련된 산업

정보통신기반보호법

전자적 침해행위에 대비하여 주요정보통신기반시설의 보호에 관한 대책을 수립,시행함으로써 동 시설을 안정적으로 운용하도록 하여 국가의 안전과 국민생활의 안정을 보장하기 위한 법률 (시행: 2013년 3월 23일)

정보통신망법

‘정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률’의 약어

정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민 생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지 하기 위해 재정된 법률

제3자 단가계약

수요기관에서 공통적으로 필요로 하는 수요물자를 제조·구매 및 가공 등의 계약을 할 때 미리 단가만을 정하여 계약체결하고, 각 수요기관에서 계약상대자에게 직접 납품요구 하여 구매하는 제도

제로데이 공격(Zero Day Attack)

해킹에 악용될 수 있는 시스템 취약점에 보안패치가 발표되기 전 취약점을 악용해 악성코드를 유포하거나 해킹을 시도하는 것

제어시스템

컴퓨터 등을 이용하여 특정의 작업이나 공정을 감시, 제어하여 목표하는 결과나 값을 얻는 시스템

직접판매방식

제조업자가 총판·도매상 등의 중간 유통망을 거치지 않고 소매업자나 소비자에게 직접 판매하는 방식

차세대 방화벽

애플리케이션의 보안위협을 인지할 수 있는 기능을 탑재한 방화벽

커스터마이징

생산업체나 수공업자들이 고객의 요구에 따라 제품을 만들어주는 일종의 맞춤제작 서비스를 의미함

통합계정관리(IM/IAM)

한번의 로그인으로 다양한 시스템 혹은 인터넷 서비스를 사용할 수 있게 해주는 SSO(Single Sign On, 통합인증)와 애플리케이션의 접근권한 중심의 솔루션인 통합접근관리(EAM)를 보다 포괄적으로 확장한 보안 솔루션

통합접근관리(EAM)

일반 클라이언트/서버 환경에서 자원의 접근 인증과 이를 기반으로 자원에 대한 접근 권한을 부여, 관리하는 통합 인증 관리 솔루션 하나의 ID와 암호입력으로 다양한 시스템에 접근 할 수 있고 각ID에 따라 사용권한을 차등 부여하는 통합인증과 권한관리시스템

프로토콜(Protocol)

통신 시스템이 데이터를 교환하기 위해 사용하는 통신 규칙

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험현재 세계 경제는 높은 수준의 인플레이션, 각국의 급격한 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 경기 하방요인에 직면하고 있습니다. 코로나-19에 대응하기 위해 각국 정부는 백신접종을 확대하며 경제 활동을 정상화 시키기 위해 노력했으나 변이 바이러스가 등장하는 등 여전히 종식되지 않은 상황입니다. 코로나-19에 따른 경기 둔화를 방지하기 위해 각국은 매우 낮은 수준으로 기준금리를 인하하였고 이는 현재의 고물가 상황을 야기했습니다. 고물가의 경제 상황을 완화하기 위해 세계의 주요 국가는 급격한 기준금리 인상을 시행하였고 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다.

IMF는 예상보다 견고하게 유지되는 높은 인플레이션과 긴축적 통화 정책에 따른 반작용 등에 따라 2023년 세계경제 성장률 전망치를 작년 4월 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시했습니다. 또한 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다.

상기한 바와 같이 국내외 경기는 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 예상하기 어려운 대내외적 위험에 직면하였고 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 7월 발표된 '세계경제전망(World Economic Oulook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 3.0%로 전망하였으며, 2023년 전망치의 경우 지난 4월 전망치에 비해 0.2%p 상향 조정된 수치입니다. IMF는 미국 부채한도 협상 타결과 SVB, 크레디트 스위스 사태로 유발된 금융시장 불안에 대한 완화를 성장률 상향 조정의 배경으로 들었습니다.다만, IMF는 여전히 높은 인플레이션, 러-우 전쟁의 지속, 경제분절화 심화 등 2022년부터 지속되어온 불안요인에 대하여 우려를 제시하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적 위험요인으로 제시하였습니다.한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p. 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 글로벌 경제 둔화로 이어지게 되었습니다.2023년 7월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['23.7월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
22년
23년(E)
24년(E)

23.4월
23.7월
조정폭
23.4월
23.7월
조정폭

전망 (A)
전망 (B)
(B-A)
전망 (C)
전망 (D)
(D-C)

세 계
3.4
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0
△0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본
1.1
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
-

한국
2.6
1.5
1.4
△0.1
2.4
2.4
-

신흥국
4
3.9
4.0
0.1
4.2
4.1
△0.1

중국
3
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
6.8
5.9
6.1
0.2
6.3
6.3
-

출처: 국제통화기금(World Economic Oulook, 2023.07)

한편 한국은행이 2023년 5월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.3% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 1/4분기 성장률은 소비 개선에도 불구하고 對중·IT수출 부진이 심화되면서 소폭의 플러스(0.3%) 성장에 그쳤으며, 2/4분기에도 회복 모멘텀은 제한적일 것으로 보이고, 하반기 이후 소비가 서비스수요 지속 등으로 완만한 회복세를 이어가는 가운데수출이 중국 리오프닝 영향, IT경기 부진 완화 등으로 점차 나아지겠으나 회복 속도는 당초 예상보다 더딜 전망입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며, 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내경제 주요 전망 전제치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하간
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
(0.5)
5.3
(11.1)
(3.2)
(1.8)
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
(3.5)
0.7
(1.4)
(0.4)
(1.7)
1.9
0.2

상품수출
3.4
(2.3)
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

상품수입
4.7
2.2
(2.5)
(0.2)
1.3
5.0
3.1

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2023.05)

한국은행에 따르면, 국내경기는 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가다가하반기 이후 점차 나아지겠으나 회복 속도는 당초 예상보다 완만할 전망입니다. 소비자물가는 2월 전망에 대체로 부합하는 흐름을 나타낼 것으로 예상되지만 근원물가의 경우 양호한 서비스수요 및 고용 흐름, 누적된 비용상승압력의 파급영향 등으로 당초 예상을 상회할 전망입니다. 금년중 소비자물가 상승률은 지난 전망(3.5%)에 부합할 것으로 보이지만 근원물가상승률은 2월 전망치(3.0%)를 상회(3.3%)할 것으로 예상됩니다. 향후 물가 경로는 국제유가 추이, 국내외 경기흐름, 공공요금 인상 폭·시기 등에 영향받을 것으로 보이므로, 향후 국내 경제활동이 위축될 위험이 존재합니다.상기한 바와 같이 세계 경제는 코로나-19, 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션 등의 부정적인 위험에 직면하였고 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 낮아졌으며 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 주요국의 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 특히, 당사가 주력으로 영위하는 보안솔루션 소프트웨어 개발 및 판매 사업과 관련하여 경기침체로 인해 전방 산업인 금융기업, 지자체, 일반기업 등의 IT 투자 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

나. 경기침체로 인한 IT 투자 축소로 인한 위험정보보호산업에서 당사가 주력으로 영위하고 있는 정보보안 사업은 전방산업인 IT 산업, 특히 인터넷 및 소프트웨어 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 디지털 대전환 시대에 있어 클라우드 생태계 확산 및 인공지능 시대를 맞이하여 정보보안 산업은 더욱 견고한 성장을 보이고 있으나, 세계적인 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 주요 기업 및 기관들은 비용 축소를 위해 IT 투자를 우선 축소할 것을 고려하거나, 집행시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 경기와 기업의 IT투자 지출은 상호 연동되는 특성을 보입니다. 최근 비대면 업무 확대, IT 인프라 다변화 및 클라우드 이전 등 잠재적 공격표현이 급속히 증가하여, 이에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 고조되고 있고, 각국은 사이버공간의 중요성을 인식하여 주요 정부 공공기관 및 기업들의 IT투자와 정보보호 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 새로운 업무환경 관련 정보보안이슈, 정책 및 규제 변화에 따라 사이버 버안 위협관리의 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안 수요의 증가가 기대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자와 정보보호 수요는 감소할 수 있습니다. 따라서, 향후 경기침체시 기업의 투자지출이 축소되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 정보보안 사업은 전방산업인 IT 산업, 특히 인터넷 및 소프트웨어 산업과 매우 밀접한 연관이 있으며, IT산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 즉, 세계적인 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 주요 기업 및 기관들은 비용 축소를 위해 IT 투자를 우선 축소할 것을 고려하거나, 집행시기를 연기하는 등 보수적 예산관리 경향을 유지하므로 경기와 기업의 IT투자 지출은 상호 연동되는 특성을 보입니다.

[연도별 경제성장률 및 기업의 정보보안 예산수립율]

연도

2019년

2020년

2021년

경제성장률

2.2%

-0.7%

4.1%

YoY

-0.7%p.

-2.9%p.

+4.8%p.

예산수립율

32.3%

61.8%

66.6%

YoY

-3.9%p.

+29.5%p.

+4.8%p.

정책 보유율
23.1%
23.6%
27.0%

YoY

-
0.6%p.

+3.4%p.

출처 : 한국정보보호산업협회, 2021년 정보보호 실태조사 (2022.04)

주1) 예산수립률은 국내 전체 사업체 중 정보보호 예산을 수립한 사업체의 비중을 의미합니다.

주2) 정책 보유율은 국내 전체 사업체 중 정보보호 정책 및 조직을 보유한 사업체의 비중을 의미합니다.

주3) 2020년 COVID-19로 인한 비대면, 언택트 시장이 활성화됨에 따라 경제성장률이 급감한데 비해 기업의 정보보안 예산수립율이 증가하였습니다.

당사가 제공하는 제품과 서비스의 주요 고객사는 IT 보안 규제 대상인 정부부처 및 공공기관, 주요기반시설을 보호할 의무가 있는 공공/민간 분야, 그리고 보안 신뢰도가 매우 중요한 금융/민간 기업등으로 구성됩니다. 따라서, IT보안은 매우 중요한 니즈로 부각되어 정부 기조와 세부 정책에 따르는 영향도가 큽니다. 따라서, 높은 정보보안 인지도로 인해 정부부처, 지자체, 공공기관, 주요 기반시설 조직들은 정보보호 예산을 자체적으로 수립하고 있습니다. 2023년 과학기술정보통신부 예산안에 따르면 관련 전체예산은 전년대비 증가한 18조 8천억원이며 그 중 정보보호정책 관련 예산은 2,928억원입니다. 또한, 해킹 바이러스 대응체계 고도화 사업 예산은 641억원이며, 정보보호 관련 예산은 매년 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[과학기술정보통신부 예산안]

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

전체 예산

14조 8,496억원

16조 2,147억원

17조 5,154억원

18조 5,737억원

18조 8,000억원

정보보호정책 관련 예산

1,786억원

1,860억원

2,400억원

2,800억원

2,928억원

- 해킹/바이러스 대응체계 고도화

218억원

265억원

528억원

633억원

641억원

출처 : 과학기술정보통신부(2022.08)

최근 비대면 업무 확대, IT 인프라 다변화 및 클라우드 이전 등 잠재적 공격표현이 급속히 증가하여, 이에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 고조되고 있고, 각국은 사이버공간의 중요성을 인식하여 주요 정부 공공기관 및 기업들의 IT투자와 정보보호 투자가 지속적으로 증가하고 있으며, 새로운 업무환경 관련 정보보안 이슈, 정책 및 규제 변화에 따라 사이버 보안 위협관리의 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안 수요의 증가가 기대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자와 정보보호 수요는 감소할 수 있습니다.

다. 정책적 지원 축소 또는 중단 위험국내 정보보안 산업분야 중 당사의 주력사업인 망간자료전송 산업은 국내의 정보보안을 위해 법률 및 규제를 통해 필수 도입 기관이 존재하며 계속해서 확대되고 있습니다. 또한 해당 보안기능에 대한 인증을 필수로 취득해야 하며, 해당 인증을 보유하지 못할 경우 망간자료전송 사업의 핵심 기관 및 기업에 진출하지 못하도록 규제하고 있습니다. 또한 점진적으로 늘어나고 있는 계정탈취와 인포스틸러에 의한 침입, 개인정보 보호를 위해 강조되고 있는 패스워드 규정은 패스워드 관리시스템의 도입을 통해 시스템 보안관리를 하기에 부족한 인력난을 해결하는 방안으로 여겨집니다. 다만, 정부 정책이 중단되거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 정보보안 산업분야 중 당사의 주력사업인 망간자료전송 산업은 국내의 정보보안을 위해 법률 및 규제를 통해 필수 도입 기관이 존재합니다. 또한, 해당 보안기능에 대한 인증을 필수로 취득해야 하며, 해당 인증을 보유하지 못할 경우 망간자료전송 사업의 핵심 기관 및 기업에 진출하지 못하도록 규제하고 있습니다. 또한 점진적으로 늘어나고 있는 계정탈취와 인포스틸러에 의한 침입으로부터 개인정보를 보호를 위해 강조되고 있는 패스워드 규정은 패스워드 관리시스템의 도입을 통해 시스템 보안관리를 하기에 부족한 인력난을 해결하는 방안으로 여겨집니다. 이 외 당사 솔루션의 규제 환경과 관련된 법 및 규제를 하기의 표에 정리하였습니다.

[망분리 규제 도입 Timeline]

시기

내용

2000.12

정보통신보안업무규정

2007.04

국가공공기관 망 분리 지침 발표

2008

국정원 <망 분리 가이드> 발표

2010

<국가 ·공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인>

2012.08

「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」(정보통신망법) 제정

2013

금융위원회 <금융 전산 가이드라인> 발표

2013.07

금융위원회 <금융 전산 보안 강화 대책> 발표

2013.12

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 의무화)

2016.12

<방위산업보안업무 훈령>으로 방위산업체 망분리 의무화

2016

정보통신망법 개정 - 민간기업 망분리 의무 확대(병원, 학교 등)

2019

<국가사이버안보전략> 발표

2020

지방자치단체의 망분리를 도입하기 위한 정보화전략계획 발표

2020.08

개인정보 보호 관련 사항이 「정보통신망법」에서 「개인정보 보호법」 으로 이관

2022.11

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 규제 일부 완화)

출처: 한싹, 각 부처 보도자료

한편, 금융권 분야의 망분리 의무 규제가 기업과 업무와 무관하게 일률적으로 적용돼 개발업무 효율성이 떨어지고 혁신기술 활용에 어려움이 있다는 지적이 있었습니다. 이에 따라 금융위원회는 2022년 4월 '금융분야 클라우드 및 망분리 규제 개선방안'을 마련하고 2022년 11월 「전자금융감독규정」 개정하여 금융전산 망분리 규제 일부 완화하였습니다. 다만 이는 연구 개발 분야에 있어서의 일부 예외적 허용이며, 망분리 규제를 예외적으로 적용받으면 금융사는 고유식별정보 또는 개인신용정보를 처리하지 않아야 합니다. 또한 자체 위험성 평가를 해 금융감독원이 정한 정보보호통제도 적용해야 합니다. 따라서 일부 신기술 사업, 혁신분야에 있어서의 규제 완화일 뿐, 전체적인 망분리 의무화 기조에는 변함이 없는 것으로 판단됩니다.

① 망분리/망간자료전송 도입에 관련된 규제

망분리 산업 분야는 국가기관, 금융기관, 방위산업체, 일반기업 별로 도입의 필수 여부 및 조건을 법률 및 규제로서 지정하고 있으며 이는 아래와 같습니다.

적용대상

법/규정

주요 내용

중앙행정기관 및

그 소속기관,

지방자치단체와

그 소속기관 및 공공기관

국가용 정보보호제품

보안요구사항

- 각급기관의 장은 내부망과 기관 인터넷망을 분리ㆍ운영하여야 한다

국가정보원

"국가정보보안기본지침”

- 업무망과 인터넷 망간자료전송은 보안USB 또는 자료전송시스템(망간자료전송 솔루션) 이용

- 외부망으로 연계 시 암호화 규정

행정안전부

"정보통신보안업무규정”

- 행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구해야 함

금융기관

전자금융거래법

- 금융 회사 등은 전자금융거래의 안전성과 신뢰성 확보를 위해 금융위원회가 정하는 기준(전자금융감독규정)을 준수해야 함

금융감독원

"금융전산 망분리 가이드라인"

- (PC 보안) 업무용PC는 원칙적으로 인터넷망 접근과 외부메일 차단

- (이메일 보안) 업무망에서는 금융회사 내부(자체) 메일만 사용 가능하고, 외부메일은 인터넷PC에서만 이용 가능

금융위원회

"자자금융감독규정”

- 내부통신망과 연결된 내부 업무용시스템은 인터넷(무선통신망 포함) 등 외부통신망과 분리ㆍ차단 및 접속 금지.

- 전산실 내에 위치한 정보처리시스템과 해당 정보처리시스템의 운영, 개발, 보안 목적으로 직접 접속하는 단말기에 대해서는 인터넷 등 외부통신망으로부터 물리적으로 분리할 것

일반기업

개인정보 보호법 시행령

- 개인정보처리시스템에 접속하는 개인정보취급자의 컴퓨터 등에 대한 외부 인터넷망 차단

방위산업체

방위산업보안업무 훈령

- 방위산업체로 지정된 업체의 경우 내부 정보의 보안을 위해 인터넷 등 외부통신망으로부터 물리적으로 분리할 것

출처: 한싹, 각 부처 보도자료, 국가법령정보센터

② 망분리/망간자료전송 기술에 관련된 규제

정보보안 관련 제품은 다양한 현행 국내 법률과 규제를 통해서 해당 기능 및 필수 보안 검증을 거치고 있습니다. 해당 법과 규정은 아래와 같습니다.

발행 기관

법/규정

국가정보원

- 국가용 보안요구사항

과학기술정보통신부

- 소프트웨어 품질인증의 세부기준 및 절차

- 정보보호시스템 공통평가기준

- 정보보호시스템 평가, 인증 등에 관한 고시

- 정보보호시스템 평가 및 인증지침

- 정보보호제품 평가 인증 수행규정

법령

- [법령] 소프트웨어산업 진흥법

- [법률] 국가정보원법

- [대통령령] 사이버안보 업무규정

- [법률] 전자정부법

- [법률] 지능정보화 기본법

- [법률] 국가정보화 기본법

- [법률] 국가표준기본법

- [법률] 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률

출처: 한싹, 각 부처 보도자료, 국가법령정보센터

국가정보원은 [국가정보원법] 제 4조 [사이버안보 업무규정] 제9조 및 [전자정부법] 제 56조 동법 시행령 제69조에 의거, 국가 및 공공기관이 도입하는 보안기능이 있는 정보통신기기(정보보호시스템 등)의 안전성을 검증하고 있습니다. 이와 관련하여 IT업계와 도입기관의 안전한 IT보안제품 개발 및 운용을 지원하기 위해 보안적합성 검증 기준인 ‘국가용 보안요구사항’을 배포하였습니다. 해당 요구사항 중 망분리/망간자료전송 산업에 해당하는 솔루션의 경우 2021.10.13 배포판 중 ‘구간보안제품군’에 해당하는 요구사항을 수용해야 합니다. 해당 수용의 여부는 CC인증(국내, 국제)과 보안기능확인서를 통하여 인증받을 수 있습니다.

정보보안제품에 대한 평가 및 인증은 [지능정보화기본법]제 58조 및 동법 시행령 제 51조 규정에 의하여 과학기술정보통신부장관이 고시하는 [정보보호시스템 공통평가기준]에 따라 정보보호시스템 또는 보호프로파일의 평가 및 인증에 필요한 사항을 규제한 과학기술정보통신부의 [정보보호시스템 평가.인증 등에 관한 고시]에서 확인 가능합니다.

또한 인증은 [국가정보화기본법] 제 38조 및 동법 시행령 제 35조, [국가표준기본법] 제 21조, [정보보호시스템 평가 및 인증지침]에 의하여 정보보호제품 평가 및 인증 업무와 평가기관 승인에 필요한 세부사항을 [정보보호제품 평가-인증 수행규정]을 통해 규정하고 있습니다.

클라우드 컴퓨팅 분야는 [클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률] 제23조 제 2항의 내용에 따라 CSAP인증을 통해 보안 요구사항의 충족여부를 인증하고 있습니다.

[정보보안솔루션 관련 인증 및 세부 설명]

인증

세부 설명

GS인증

- 소프트웨어 제품의 품질확보 및 소프트웨어 업체의 판로지원을 위해 소프트웨어산업 진흥법 및 과학기술통신부 고시에 따라 시험 및 평가

CC인증

- 평가 보증등급(EAL)에 따라 평가제출물(보안목표명세서, 설명서 등)검증

- 정보보호제품이 제공하는 보안기능에 대한 분석 및 기능시험

- 정보보호제품에 대한 취약점 분석 및 침투시험

- 정보보호제품 개발환경에 대한 보안대책 점검

보안기능확인서

- 국가정보통신망의 보안수준 제고를 위해 국가·공공기관이 도입하는 정보보호시스템·네트워크 장비 등 보안기능이 탑재된 IT 제품의 안전성을 검증

- 공인된 시험기관으로부터 ‘국가용 보안요구사항’ 만족 여부를 검증 후 보안적합성 검증절차를 생략할 수 있음.

IPv6 인증

(TTA Verified)

- IPv6 제품에 대하여 TTA가 자체적으로 정한 기준에 따라 시험 후 인증기준을 만족하는 경우에 TTA Verified 인증서와 인증마크를 부여

CSAP

- 클라우드 서비스 제공자가 제공하는 서비스에 대해 보안 요구사항 기준의 준수여부 확인을 인증기관이 평가·인증하여 이용자들이 안심하고 클라우드 서비스를 이용할 수 있도록 지원

출처: 한싹

③ 패스워드 관리에 관련된 규제

패스워드 관리 솔루션의 경우 정보통신기기가 기본적으로 구현해야 하는 보안기능의 종류, 구현방식, 강도 등을 서술한 문서인 국가용 보안요구사항에 기재된 항목을 준수하여 해당 내용을 바탕으로 GS인증과 보안기능확인서를 발급받았습니다.

발행기관

법/규정

주요 내용

국가정보원

국가정보보안 기본 지침

- 행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구해야 함

국가용 보안 요구사항

- 패스워드 관리 솔루션에 해당하는 국가용 보안 요구사항 기재

행정안전부

정보통신보안 업무 규정

- 각급기관의 장은 내부망과 기관 인터넷망을 분리ㆍ운영하여야 한다

법령

정보통신망법

- 업무망과 인터넷 망간자료전송은 보안USB 또는 자료전송시스템(망간자료전송 솔루션) 이용

- 외부망으로 연계 시 암호화 규정

출처: 한싹, 각 부처 보도자료, 국가법령정보센터

보안 업계는 현재 만성적인 관리자 부족의 현상을 겪고 있습니다. 하지만 행정안전부의 정보통신보안 업무 규정 제27조 3항(사용자계정 관리), 제28조 3항(비밀번호 관리), 정보통신망법 제28조 1항(개인정보의 보호조치), 국가정보보안 기본 지침의 비밀번호 관리 항목에 해당하는 보안조치는 필수적입니다.

이에 따라 전산 장비에 대한 매월 1회 패스워드 변경, 영대문자, 숫자, 특수문자 혼합하여 9자리 이상의 구성, 외부 사용자에 대한 패스워드 공유 금지 등의 항목을 소수의 관리자가 원활이 유지관리 하기 위한 시스템으로 패스워드 관리 솔루션이 추천됩니다.

④ 전자팩스에 관련된 규제

개인정보보호법이 2011년 3월 제정되며 고객들에게 개인정보를 수신하는 산업에서의 팩스 사용에 대한 정보보안부담이 급증하였습니다.

발행기관

법/규정

주요 내용

법령

개인정보보호법

- 개인정보의 당사자 동의 없는 전달 및 수집에 대한 규정.

출처: 한싹, 각 부처 보도자료, 국가법령정보센터

전자팩스를 도입하는 경우 팩스 문서는 발송 전 승인을 득하여야 하고, 향후 팩스 발송 후 보안사고가 발생했을 경우 사고 발생 경로를 추적할 수 있다는 점에서 개인정보보호법 준수를 위한 방안으로 고려됩니다. 따라서 팩스를 사용해야 하는 금융권 및 대민 서비스를 운영하는 기업의 경우 전자 팩스의 도입이 필요합니다.

다만 글로벌 금융위기 등과 같은 글로벌 악재가 국내 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 경기 침체가 장기화될 경우 공공 및 금융부문의 투자 심리 위축으로 이어져 보안시장이 축소되는 결과가 발생할 수 있으며, 정부 정책이 중단되거나 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 정책이 시행될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사의 성장성과 수익성에도 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험당사의 주력 제품은 네트워크 보안 솔루션으로 주력 시장은 정보보안시장으로써 당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장입니다. 디지털 전환(DX)라는 시대흐름과 정보보안에 대한 정부과 기업들의 의식 제고로 인하여 정보보안산업은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 다만 정보보안산업에 대한 정부의 장려정책과 계획이 경기상황에 따라 변동될 경우 보안산업의 성장이 높은 수준을 유지할 것이라고 확신할 수 없으며, 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력 제품은 네트워크 보안 솔루션으로 주력 시장은 정보보안시장으로써 당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 망간자료전송 제품 시장입니다. 주요 금융기관 및 공공기관을 중심으로 망 분리 사업이 진행 중에 있으며, 망분리 규제 및 구축 가이드에 의거하여 지방자치단체, 병원, 학교, 2차 방위업체, 고객정보를 취급하는 일반기업 등으로 그 대상이 확대되고 있습니다. 정보보호산업은 정보보호제품을 개발, 생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅, 보안관제 등 서비스를 수행하는 산업으로서 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안, 물리보안, 융합보안(정보보안+물리보안, 정보보안+타산업)으로 분류됩니다. 이는 크게 컴퓨터 또는 네트워크상 정보 유출, 훼손 등을 방지하기 위한 정보보안, 재난, 재해, 범죄 등을 방지하기 위한 물리보안, 자동차나 항공해상 보안 등의 융합보안으로 구분됩니다.

[정보보호산업 범위]

정보보안

물리보안

융합보안

해킹/침입탐지,

개인정보유출방지,

컴퓨터포렌식 등

CCTV, 바이오인식,

무인전자 경비 등

운송보안(자동차,항공 등),

의료,건설,국방 보안,

방법보안로봇 등

자료: 한국정보보호산업협회(2022)

디지털전환(DX)이라는 시대 흐름에 따라 디지털자산의 가치가 높아지고 더불어 디지털자산을 악의적으로 침해하는 사이버 공격 위협도 높아지고 있습니다. 또한 정보시스템으로 모든 것이 연결되고 활용되는 4차 산업혁명시대에서 정보의 손실은 기업의 성패를 결정하는 가장 핵심적인 경쟁력이 되었습니다. 이에 따라 기업의 정보보호는 기업들의 사업영위에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

디지털자산의 보호를 위해 개인, 기업, 국가 단위의 개별 분야에서 정보보호는 필수적인 역할을 수행하고 있습니다. 개인의 권리를 침해할 수 있는 개인정보는 매우 중요한 비즈니스 자산으로 적절하게 보호하지 않으면 심각한 문제가 발생할 수 있으므로 기술적, 법적 대책으로 개인정보 침해 사고를 대응하고 있습니다. 기업체들은 다양하게 존재하는 정보자산의 경제적 가치를 지키기 위해 보안위협으로부터 정보자산을 보호하고 있습니다. 국가적 차원에서도 안보 유지와 사회 안정 보장을 위해서도 정보보호는 필수적이며, 국가 기밀 정보나 중요한 인프라 등을 보호하기 위한 보안시스템을 구축하고 있습니다.

망간자료전송솔루션의 경우, 디지털 전환이 이루어지며 발생하는 다양한 보안 불균형 존을 하나로 연결하기 위해 필요한 솔루션으로, 보안영역과 비보안영역, 혹은 등급이 다른 보안영역 간의 자료전달을 가능하게 합니다. '국가/공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인' 및 '국가 정보보안 기본지침 제40조'에 따라 국가 및 공공 기간은 보안성을 인증 받은 제품을 도입해야 합니다. 보안성 인증을 위해 필요한 인증으로는 국내 소프트웨어 GS인증, CC인증, IPV6 인증 및 보안기능확인서가 있습니다. 해당 표준은 각기 보안 소프트웨어에 대한 보안성을 인증하고 해당 제품의 사용처 및 활용 기준에 대해 정의하고 있으며 당사의 SecureGate 제품은 GS인증 1등급, CC인증 EAL4 등급, IPV6 인증 획득, 보안기능서 획득을 통하여 솔루션의 표준에 적합함을 인정받았습니다. 이러한 법적 근거를 바탕으로 향후 국가 공공기관과 국방, 금융분야에서의 수요가 추가적으로 증가할 것으로 예상됩니다.한국정보보호산업협회에 따르면, 2015년 8.2조 수준이던 전체 정보보호산업 매출액은 2021년 총 약 13.9조원을 기록하며 연평균 9.1%의 성장률을 보이고 있습니다.

[국내 정보보호산업 매출 추이]

정보보호산업 매출액 추이.jpg
정보보호산업 매출액 추이

자료: 한국정보보호산업협회(2022), KB증권

2021년 정보보호산업 매출액 13.9조 중 정보보안분야는 4.5조원으로 전체의 32.8%의 비중으로 물리분야에 비해 시장규모는 작으나 더 높은 성장률을 보이며 그 비중이 증가하고 있습니다. 또한 정보보안분야 매출액 중 제품/솔루션은 3.1조원, 서비스 매출은 1.4조원 수준이며, 당사의 주력 사업 분야인 네트워크 보안솔루션(방화벽, 망분리, 가상사설망(VPN) 등)이 0.9조로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[정보보안산업 중분류 매출현황]

구분

합계(억원)

정보보안 제품 (솔루션)

네트워크 보안 솔루션

9,430

앤드포인트 보안 솔루션

6,150

플랫폼보안/보안관리 솔루션

1,980

클라우드 보안 솔루션

790

컨텐츠/데이터 보안 솔루션

6,120

공통인프라보안 솔루션

6,770

소계

31,230

정보보안 관련 서비스

보안컨설팅

5,010

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스

4,160

보안관제 서비스

4,000

보안교육 및 훈련 서비스

60

보안인증 서비스

1,040

소계

14,270

합계

45,500

자료: 한국정보보호산업협회(2022)

[정보호산업 내 정보보안, 물리보안 비중]

정보보안 물리보안 비중.jpg
정보보안 물리보안 비중

자료: 한국정보보호산업협회(2022), KB증권

네트워크보안솔루션 분야 중에서도 당사의 주력 제품인 망분리(연계)시장의 규모는 2020년 약 1,677억원 수준으로 파악되며, 2014년 이후 연평균 31.1%의 성장률을 보였습니다. 망분리(연계) 시장은 민간분야와 조달청 나라장터를 통한 공공조달 분야로 나뉠 수 있습니다. 조달정보개방포털에서 관련 상품군으로 파악되는 망분리(연계) 솔루션 시장의 규모는 2019년 약 168억원에서 2022년 기준 242억원 수준으로 연평균 13.1%의 성장률을 보이고 있습니다. 현재 전국의 공공기관은 법적 규제를 통해 망분리 사업을 필수적으로 수행해야 하기에, 아직 망분리가 도입되지 않은 공공기관의 경우 망 분리 사업을 앞두고 있습니다. 또한 기존 망분리 사업이 수행되어 망간자료전송 제품이 도입된 기관의 경우 도입된 제품의 유지관리 및 정비를 통해 해당 사업 분야의 확장이 지속적으로 이루어지고 있습니다.

[국내 망 분리(연계) 시장 규모]

국내 망분리시장_2.jpg
국내 망분리시장_2

자료: 한국정보보호산업협회(2021)

[공공기관 조달 망분리(연계) 솔루션 시장 규모]

조달 솔루션 시장_1.jpg
조달 솔루션 시장_1

자료: 나라장터(2022), 한싹

국내 사이버 보안시장에 대한 또 다른 자료로 보안뉴스와 시큐리티월드가 발간한 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>를 참고할 수 있습니다. 해당 자료에 따르면 2022년 국내 사이버 보안시장은 2021년보다 11.2% 성장한 2조 3,558억원 규모로 파악됩니다. 이는 2021년 예상했던 5.9%의 성장률을 상회하는 수치입니다. 세부적으로 보면 정보보안 제품 시장은 1조 7,734억원(10.3%증가), 정보보안 서비스 시장은 5,824억원(13.9% 성장)으로 각각 집계되어 전년대비 높은 성장률을 보이고 있습니다.

사이버보안시장의 기록적인 성장은 코로나 팬더믹을 기점으로 기업 및 기관의 급격한 디지털 전환과 그에 따른 클라우드 시장의 성장, 대기업조차 속수무책으로 당하고 마는 사이버 공격의 증가와 러시아 우크라이나 전쟁에서 불거진 사이버 전쟁의 중요성 등 사이버보안을 필요로 하는 환경이 대두되며 일어난 현상으로 분석할 수 있습니다.

[2021~2024 국내 사이버보안시장 규모]

(단위 : 억원)

사이버 보안시장

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

정보보안

제품

네트워크 보안

4,912

5,436

5,768

6,042

시스템(단말) 보안

2,437

2,731

2,914

3,056

컨텐츠/정보유출 방지 보안

3,391

3,779

3,999

4,177

암호/인증

982

1,095

1,167

1,221

보안관리

1,722

1,898

1,995

2,083

기타

2,608

2,795

2,868

2,976

합계

16,052

17,734

18,711

19,555

정보보안

서비스

보안컨설팅

1,191

1,343

1,462

1,532

유지관리/보안성지속 서비스

1,176

1,338

1,425

1,501

보안관제

2,151

2,437

2,577

2,680

교육/훈련

16

20

22

24

인증서비스

599

686

727

762

합계

5,133

5,824

6,216

6,466

사이버보안시장 총합계

21,185

23,558

24,924

26,021

출처 : 2023 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스/시큐리티월드)

한편, 암호/인증 산업에서 당사의 패스워드관리 솔루션은 향후 접근제어 솔루션과 계정관리 솔루션 개발을 통해 통합 접근제어 솔루션으로의 도약을 앞두고 있습니다. 이는 기업들이 큰 어려움을 겪고 있는 관리인력의 불충분 문제를 해소할 수 있는 방안으로 향후 시장의 확대를 예상할 수 있습니다.

국내 암호/인증 시장의 규모는 2022년 약 1,095억원으로 조사되었습니다. 이는 2021년 982억원에서 11.5% 증가한 수치이며, 2023년에는 6.6% 성장한 1,167억원에 이를 것으로 전망됩니다. 2024년에는 4.6% 성장한 1,221억원을 달성할 것으로 예측되고 있습니다.

[암호/인증 보안 시장 규모]

암호 인증시장 규모.jpg
암호 인증시장 규모

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

계정관리 / 통합접근제어 솔루션의 사용 여부 조사 결과를 확인하면, 기존 기업 중 도입을 검토중인 기업은 19.4%로 향후, 해당 시장에서 추가적인 솔루션에 대한 매출 확대가 이어질 것으로 전망 됩니다.

[계정관리/통합접근솔루션 제어 사용여부]

그림2

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

다만 정보보안산업에 대한 정부의 장려정책과 계획이 경기상황에 따라 변동될 경우 보안산업의 성장이 높은 수준을 유지할 것이라고 확신할 수 없으며, 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁심화에 따른 위험당사의 주력제품인 망간자료전송 솔루션에서 주요 경쟁자는 휴네시온, SQL소프트, 쓰리에스소프트, 에스큐브아이, 시큐에버 등이 있습니다. 당사는 2023년 반기 조달시장 기준 36.96%의 점유율을 차지하고 있으며, 당사와 휴네시온 2개사의 시장점유율의 합은 70%를 상회합니다. 당사 망간자료전송 제품은 업계 최초로IPv6 프로토콜 호환성 인증서를 획득하여, 차세대IP 주소체계를 지원한 제품으로써 타사 대비 시장 경쟁력을 확보해 왔으며 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여갈 계획를 지니고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사는 종합 보안 솔루션 업체로서 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업' 업종에 속하는 사업을 영위하고 있습니다. Kisline에서 제공되는 산업 내 매출액 기준 분석비교 자료를 보면, 당사의 2022년 별도기준 매출액 21,878백만원은 같은 산업에서 309위에 해당하는 수치입니다. 산업평균인 11,285백만원과 중간값인 2,103백만원보다는 높은 수치를 보이고 있으나 같은 산업 내 매출액 규모 1위 업체인 (주)우아한형제들의 2022년 매출액이 2,951,584백만원, 10위 업체인 (주)지에스아이티엠의 2022년 매출액이 256,103백만원인 점을 감안했을 때 당사는 아직 상위권 업체들에 비해서는 작은 매출 규모 수준을 보이고 있습니다.

[동종산업 내 2022년 매출액 규모 경쟁분석]

(단위 : 천원)

기업명
2022년

순위
금액

(주)한싹
309
21,878,208

산업평균
-
11,285,722

중간값
-
2,103,074

<상위 Top10>

(주)우아한형제들
1
2,951,584,932

현대오토에버(주)
2
2,240,816,395

(주)카카오엔터테인먼트
3
1,292,526,639

(주)케이지이니시스
4
666,957,435

한국아이비엠(주)
5
607,307,797

(주)농협정보시스템
6
317,038,274

(주)위버스컴퍼니
7
307,722,682

팅크웨어(주)
8
276,112,149

동국시스템즈(주)
9
262,670,692

(주)지에스아이티엠
10
256,102,979

출처 : Kisline

보안뉴스와 시큐리티월드에서 발간한 <2023년 국내외 보안시장 전망보고서>에 따르면 2022년 정보보안제품 시장 규모는 1조 7,734억원이며, 사이보보안시장 규모는 2조 3,558억원입니다. 당사의 2022년 매출액이 연결기준 219억원임을 감안했을 때 당사는 정보보안제품 시장의 1.2%의 비중을 차지하고 있으며 사이버보안시장 내 비중은 0.9%수준입니다.

[2021~2024 국내 사이버보안시장 규모 및 당사의 비중]

(단위 : 억원)

사이버 보안시장

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

정보보안

제품

네트워크 보안

4,912

5,436

5,768

6,042

시스템(단말) 보안

2,437

2,731

2,914

3,056

컨텐츠/정보유출 방지 보안

3,391

3,779

3,999

4,177

암호/인증

982

1,095

1,167

1,221

보안관리

1,722

1,898

1,995

2,083

기타

2,608

2,795

2,868

2,976

합계

16,052

17,734

18,711

19,555

정보보안

서비스

보안컨설팅

1,191

1,343

1,462

1,532

유지관리/보안성지속 서비스

1,176

1,338

1,425

1,501

보안관제

2,151

2,437

2,577

2,680

교육/훈련

16

20

22

24

인증서비스

599

686

727

762

합계

5,133

5,824

6,216

6,466

사이버보안시장 총합계

21,185

23,558

24,924

26,021

한싹 매출액
184
219
-
-

(정보보안제품 內 비중)
1.1%
1.2%
-
-

(사이버보안시장 內 비중)
0.9%
0.9%
-
-

출처 : 2023 국내외 보안시장 전망보고서(보안뉴스/시큐리티월드)

당사의 주요 제품은 망간자료전송, 스마트빌링, 통합관제시스템, 전자팩스 솔루션, 패스워드관리 솔루션이 있습니다. 전체 매출액에서 망간자료전송의 제품 판매와 용역 매출의 합이 전체 매출이 차지하는 비중은 2022년 기준 78.7%, 2023년 반기 기준 78.6%로 가장 큰 비중을 차지합니다. 그 외에 2023년 반기말 기준으로 제품매출과 용역매출을 합산하여 통합관제시스템 5.6%, 전자팩스 3.9%, 패스워드 2.3%, 스마트빌링 2.0%의 비중을 보여주고 있습니다. 상품매출의 비중은 2023년 반기말 기준 7.8%로 자사 솔루션 공급 시 서버 등 타사의 제품을 같이 납품하며 발생하는 매출입니다. 한편, 용역매출은 당사가 구축한 제품의 사후 관리, 유지보수 관련 매출로 무상보증기간이 끝난 후 구축 매출의 10%의 수준으로 매년 발생하고 있습니다. 원재료가 소요되지 않지만 당사의 인력 외에 각 지역 협력사나 당사의 자회사인 HS시큐리티의 인력들도 유지보수 업무를 진행하고 있어 관련 인건 비용이 소요되어 마진율은 높지 않습니다. 또한 연말에 IT 관련 예산 집행으로 계절성을 보이는 제품 매출과 달리 용역매출은 매출은 계절성이 보이지 않고 있습니다. 그에 따라 2023년 반기 매출액 중 용역매출의 비중은 21.0%로 2022년 14.1%대비 높은 수준을 보이고 있습니다.

[품목별 매출 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 천원)

매출유형
품목
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
망간자료전송
10,263,175
66.06%
12,170,861
66.1%
14,849,131
67.8%
5,090,330
62.3%

스마트빌링
113,000
0.73%
263,500
1.4%
495,167
2.3%
119,700
1.5%

통합관제시스템
406,569
2.62%
483,828
2.6%
712,041
3.3%
128,146
1.6%

전자팩스
376,423
2.42%
143,240
0.8%
489,878
2.2%
294,900
3.6%

패스워드
228,617
1.47%
756,818
4.1%
640,770
2.9%
187,500
2.3%

소계
11,387,784
73.30%
13,818,247
75.1%
17,186,987
78.5%
5,820,576
71.2%

용역
망간자료전송
1,315,698
8.47%
1,813,381
9.9%
2,382,529
10.9%
1,331,370
16.3%

스마트빌링
132,366
0.85%
102,446
0.6%
71,916
0.3%
39,923
0.5%

통합관제시스템
813,949
5.24%
800,884
4.4%
585,308
2.7%
325,529
4.0%

전자팩스
88,254
0.57%
83,826
0.5%
52,213
0.2%
22,958
0.3%

패스워드
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
1,053
0.0%

소계
2,350,267
15.13%
2,800,537
15.2%
3,091,966
14.1%
1,720,833
21.0%

상품
1,798,534
11.58%
1,789,977
9.7%
1,623,863
7.4%
635,509
7.8%

합계
15,536,585
100.00%
18,408,761
100.0%
21,902,816
100.0%
8,176,918
100.0%

출처: 한싹

당사의 주력제품인 망간자료전송 솔루션에서 주요 경쟁자는 휴네시온, SQL소프트, 쓰리에스소프트, 에스큐브아이, 시큐에버 등이 있습니다. 당사는 조달시장 기준 2022년 37.13%, 2023년 반기말 36.96%의 점유율을 차지하고 있으며, 당사와 휴네시온 2개사의 시장점유율의 합은 70%를 상회합니다. 당사는 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내 시장에서 점유율을 높여갈 계획을 지니고 있습니다.

[망간자료전송 솔루션 시장 점유율]

(단위: %)

제 품

품목명

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도

반기

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

망간자료전송

㈜한싹

34.98

㈜한싹

37.26

㈜한싹

37.13

㈜한싹

36.96

휴네시온

43.25

휴네시온

39.16

휴네시온

39.94

휴네시온

47.06

지온공작소

5.0

SQI소프트

9.5

SQI소프트

9.3

SQI소프트

5.65

에스큐브아이

3.8

쓰리에스소프트

3.1

시큐에버

3.7

쓰리에스소프트

3.43

SQI소프트

3.2

지온공작소

2.9

에스큐브아이

3.3

에스큐브아이

2.42

시큐에버

3.1

소프트위드

2.3

소프트위드

2.9

시큐에버

1.86

출처: 한싹, 나라장터

주) 나라장터에서 확인한 업체별 망간자료전송 제품의 판매금액 기준입니다.

2023년 반기 조달시장 기준 망간자료전송 상위 6개 업체의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. 6개사 중 상장사는 (주)휴네시온 뿐이며, 2022년 매출규모로 놓고 봤을 떄 당사보다 매출 규모가 큰 업체는 (주)쓰리에스소프트와 (주)휴네시온뿐입니다. 2022년 당기순이익 규모로 봤을 떄는 당사가 가장 높은 수준을 보이고 있으며, 2022년 당사의 영업이익과 당기순이익이 우리사주 무상출연 일회성 비용으로 인해 낮았던 점을 생각했을 때, 해당 비용을 감안하면 타 경쟁업체 대비 수익성이 우량한 것으로 판단됩니다. 2021년 영업이익률을 비교했을 때 당사는 19.93%의 영업이익률을 실현한 반면, 휴네시온은 10.85%, SQI소프트는 4.12%, 시큐에버 12.10%, 쓰리에스소프트 9.37%, 에스큐브아이 0.87%로 당사가 타 경쟁업체 대비 높은 영업이익률을 보이고 있습니다. 2022년에는 일회성비용으로 인해 당사는 전년대비 11.47%p. 감소한 8.46%의 영업이익률을 기록하였으며, 휴네시온은 11.24%, SQI소프트 2.92%, 시큐에버 7.64%, 쓰리에스소프트 9.11%, 에스큐브아이 1.11%를 기록하여 당사는 경쟁사들 가운데 세번째로 높은 영업이익률을 보였습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

한싹

휴네시온

SQI소프트

시큐에버
쓰리에스소프트
에스큐브아이

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2023연도반기(제24기)

2020연도

(제18기)

2021연도

(제19기)

2022연도

(제20기)

2023연도반기(제21기)

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2020연도

(제12기)

2021연도

(제13기)

2022연도

(제14기)

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2020년(일반)
2021년(일반)
2022년(일반)

설립일

1992.07.01

2003.12.15

1999.12.16

2009.02.01

2000.03.30
2004.12.01

매출액

(매출원가율)

15,537(36.01)

18,409(52.89)

21,903(61.09)

8,177(50.41)

25,392

(60.77)

26,542

(57.04)

30,423

(55.94)

12,821(60.50)

19,301

(75.35)

21,247

(76.68)

22,105

(77,67)

5,096

(52.07)

8,286

(67.12)

12,450

(67.59)

22,084
28,127
26,040
19,194
19,492
21,606

영업이익

(이익률)

2,113

(13.60)

3,669

(19.93)

1,852

(8.46)

591(7.22)

2,805

(11.05)

2,880

(10.85)

3,419

(11.24)

(54)(-0.42)

995

(5.15)

875

(4.12)

645

(2.92)

825

(16.20)

1,002

(12.10)

951

(7.64)

908(4.11)
2,635(9.37)
2,373(9.11)
288(1.50)
170(0.87)
241(1.11)

당기순이익

(이익률)

2,205(14.19)
3,634(19.74)
2,205(10.07)

593(7.25)

3,316

(13.06)

14,887

(56.09)

(5,005)

(-16.45)

(1,016)(-7.92)

1,068

(5.53)

1,008

(4.75)

648

(2.94)

635

(12.47)

982

(11.85)

586

(4.71)

1,400(6.34)
3,057(10.87)
729(2.80)
365(1.19)
123(0.63)
190(0.88)

총자산

9,306
17,931
21,270
19,148
33,892
49,790
42,562
39,412

16,589

17,553

17,097

5,653

8,187

12,677

24,900
29,457
32,329

8,587

9,345

9,556

총부채

4,435
9,426
7,776
5,061

7,318

8,508

6,632

4,749

10,592

10,688

9,639

3,483

3,036

5,826

13,513
13,400
15,544
4,292

4,926

4,957

자기자본

4,871
8,505
13,494
14,087

26,574

41,281

35,930

34,663

5,997

6,865

7,458

2,170

5,151

6,851

11,387
16,057
16,785
4,295
4,419
4,599

상장여부

(상장일)

비상장

2018.08.02

비상장

비상장

비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

망간자료전송(주력), 전자팩스

,패스워드관리, AI 보안솔루션

망간자료전송(주력)

트래픽 수집분석

스마트사이니지(주력)

망간자료전송

망간자료전송

(주력)

망간자료전송(주력)
망간자료전송(주력)

망간자료전송 제품은 망분리 환경에서 보안수준이 상이한 보안영역과 비-보안영역에 안전한 데이터 전송을 제공하는 솔루션입니다. 제품은 크게 자료연계와 스트림연계로 구분되며 도입되는 용도에 따라, 세분화하여 납품되고 있습니다.

[망간자료전송 설명]

secure gate 설명.jpg
secure gate 설명

출처: 한싹

ⓛ 자료연계

자료연계

파일을 반출한다는 것은 보안망(내부망)에서 외부망으로 파일을 전송하는 과정으로 이 과정에서 관리자의 승인을 통하여 해당 파일의 반출 여부를 확인하는 과정을 통해 내부자료 유출방지 및 반출 이력을 관리할 수 있는 기능입니다. 또한 비보안망(외부망)에서 내부망으로의 전송 시에는 자료 반입 시 백신검사 및 악성코드 유입방지 기능을 제공하여 보안망으로의 악성코드와 바이러스의 유입을 방지할 수 있습니다.

해당 파일을 상호 전송하는 과정에서의 보안성을 향상시키기 위한 방안으로 SecureGate 제품은 자동 파일전송방지를 위한 보안문자(captcha) 기능과 전송 파일에 대한 무결성 및 파일 변조 방지 기능을 제공하고 있습니다.

② 스트림 연계

스트림연계

스트림연계란, 서로 보안수준이 상이한 영역 간의 실시간 Network Traffic을 연계하는 기술로 보안영역과 비보안영역 간의 일반적인 통신 방식이 아닌 Non-TCP/IP기반의 자체 암호화 프로토콜을 사용하여 안전하게 데이터를 전송하는 기술입니다. 보안가이드라인에 의해 인터넷이 차단된 영역에서는 망간자료전송의 스트림연계를 통해 데이터를 전송할 수 있으며, 보안영역에 위치한 전송통제서버에서 White List기반의 연계 정책이 관리됩니다. 연계 프로토콜 분석과 접속 시스템 통제를 통해 보다 안전하게 데이터를 전송합니다.

③ 메일 연계

메일 연계.jpg
메일 연계

업무망의 메일서버와 인터넷망의 웹메일 서버와 연동하여 안전한 메일 연계를 지원하며, 외부로 메일 발송 시 승인/결재를 통한 내부자료 유출 방지, 내부망으로 메일 수신 시 첨부파일 제거 후, 메일 본문 이미지 변환 기능을 제공합니다.

출처: 한싹

당사 망간자료전송 제품은 업계 최초로 IPv6 프로토콜 호환성 인증서를 획득하여, 차세대 IP 주소체계를 지원한 제품으로써 타사 대비 시장 경쟁력을 확보해 왔습니다. 인증기관에서 제품의 성능시험을 진행하여 공인된 시험성적서를 보유하고 있으며, 경쟁업체대비 높은 성능을 보유하고 있습니다. 과거에 비해 데이터 트래픽을 많이 처리해야 하는 망간자료전송 제품 특성 상 공공/민간 기업등에 대응할 수 있는 제품입니다.

[망간자료전송 제품 업체별 비교표]

업체명

한싹

A사
B사
C사

CC인증

EAL4

EAL4

EXAL4

EAL2

보안기능확인서

O

O

X

X

RDMA 특허

O

X

X

X

차세대 IPv6 프로토콜

O

(2018.10.11)

O

(2021.10.15)

X

X

중계

방식

인피니밴드

O

O

O

O

스토리지

O

X

O

X

NIC

O

O

X

X

출처: 한싹

주1) 자료 출처 : IT보안인증사무국에서 공개한 CC인증보고서

주2) 성능은 공인 시험성적서에서 확인가능한 수치를 기재

당사는 망간자료전송 1세대 업체로서 현재 시장에 납품되는 대다수의 망간자료전송 방식을 채택하고 있습니다. 당사의 주 경쟁사가 보유하지 않은 기술을 보유하고 있어 시장에서 요구하는 어떤 방식의 제품도 납품이 가능한 상태입니다.

[다양한 망간자료전송 방식 채택]

망간자료전송

소켓
스토리지
인피니밴드
일방향
CDS
클라우드

출처: 한싹

스토리지 방식은 외부망과 내부망사이의 매개체에 스토리지를 두어 기존의 소켓방식을 보완하여 나온 방식으로 소켓방식의 물리적 보안성을 높이기 위해 채택된 방식입니다. 주로 국방시장에서 요구하는 사양의 70~80%이상이 스토리지 방식을 요구하고 있습니다. 망간자료전송 경쟁사들 중 3개사(한싹, 지온공작소, SQI소프트)만 스토리지방식으로 납품 가능하며, 해당 방식에 있어서 당사는 70%이상의 점유율을 차지하고 있습니다.

CDS(Cross Domain Solution)은 국방시장에서 간접연동방식으로 요청 시 요구되는 사양입니다. 국방사업에서 기존 스토리지 방식 외에 최근 대두되는 망간자료전송 방식입니다. 이 방식을 채택하는 망간자료전송회사는 당사를 포함하여 2개사만(한싹, 씨크랩) 납품이 가능합니다. 향후 국방 분야에서 주력 납품방식으로 대두될 것으로 판단됩니다. 이에 이 시장의 성장을 가파르게 상승곡선을 그릴 것으로 판단되며 한싹의 매출성장에 크게 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

다양한 망간자료전송 방식 중에서 당사자 주력으로 납품하는 방식은 인피니밴드 방식으로 당사를 포함하여 6개 업체만이 인피니밴드방식의 망간자료전송 솔루션을 판매하고 있습니다. 인피니밴드 방식은 당사가 특허를 가지고 있는 방식입니다. 구체적으로 당사는 인피니밴드 방식 자체의 특허가 아닌, 인피니밴드를 활용한 정보전달 방식의 특허를 보유하고 있습니다. 인피니밴드를 활용한 정보전달 방식 중 IB Mode와 Ethernet Mode가 있는데, 이중 IB Mode를 활용한 기술은 당사만 사용하고 있습니다. 당사의 인피니밴드 방식은 IB Mode의 RDMA(Remote Direct Memory Access)기술을 활용하여 연계 처리 속도가 우수하며, 물리적으로 RX(수신)/TX(송신) 채널을 분리하여 한 채널로 양방향 통신이 불가하여 보안적으로 우수합니다. 당사는 인피니밴드방식을 채택하여 공인시험성적서를 ETRI(한국전자통신연구원)에서 인증을 받았고 이 성능은 현재까지 업계1위 자리를 지키고 있습니다. 당사가 인피니밴드 방식과 관련된 특허를 보유하고 있으나 현재 망간자료전송 시장의 변화하는 수요에 대응하기 위해서 당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품을 고도화하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 경쟁업체들 역시 지속적인 연구개발을 진행중에 있으며, 타 경쟁업체에서 혁신적인 신제품이 출시될 경우에 시장에서 당사의 경쟁력이 감소될 수도 있는 점 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

[인피니밴드 관련 당사 보유 특허 현황]

내용
출원일
등록일
출원국
적용제품
비고(등록 및 인증번호)

다중망 분리 환경에서의 고속 데이터 연동을위한 통신 시스템 및 그 통신 방법
2014.08.06
2015.02.16
대한민국
망간자료전송
특허번호: 제10-1495522호출원번호: 제10-2014-0100806호

출처: 한싹

[인피니밴드 IB Mode vs Ethernet Mode]

구분
IB Mode
Ethernet Mode
비고

응답시간(처리속도)
우수
보통

특징
Infiniband IB Mode의 RDMA 기술을 활용한 3세대 모델
Inifiniband Ethernet Mode를 활용한 소켓방식 2.5세대
(주1)

보안성
내/외부 중계서버 RX/TX(송/수신)을 물리적으로 분리하여 단일 채널로 양방향 통신을 통제하며 데이터 전송 일방향성 제공하고 보안성 우수
송/수신 채널을 물리적 분리가 아닌 논리적 분리로 구성하여 보안성 떨어짐

주1) 세대 구분은 자사 기준으로 작성한 것으로 공인기관에서 구분하는 기준이 아님

출처: 한싹

[망간자료전공 기술 고도화 기술 개발 현황]

연구과제(개발제품)
연구개발내용
기대효과
상용화 예정

망간자료전송 기술 고도화 개발

망간자료전송 파일 반입시 보안 강화를 위해 OLE 검출 기능

객체지향적 자료연계 및 스트림연계 보안정책 관리 기능 제공

다양한 Mobile 환경에서 자료연계 기능 제공 기술

기능 재조합 가능한 API Gateway로 고객지향적 망간자료전송 서비스 및 지원 기술

시스템의 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술

빅데이터 처리를 통한 지능적 모니터링 기술

커스텀 가능한 시나리오형태의 조직연동 기술

기능 재조합 가능한 API Gateway, 프로토콜 표준화, 빅데이터 이용한 지능적 모니터링 기술

시나리오 형태의 조직연동 기술 추가로 안정성 및 운영효율 향상

운영 및 보안이슈에 대해 빠르게 의사결정 할 수 있는 인사이트 제공

보안기능시험확인서 획득 및 차별화 기능 고도화로 제품 경쟁력 향상

2023년 하반기

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발

다양한 클라우드 환경(KT, NAVER, NHN, 가비아, AWS 등) 및 사용자 OS 환경(Windows, Mac, LINUX 등) 지원 기술

Cloud-Broker API 고도화 개발

CSAP 기준 서버 취약점 보완 기술

최신 OS 및 DBMS(Postgresql14) 적용 기술

클라우드 환경의 이중화 구축 자동화 기술(SaaS-Builder 이중화 기술)

클라우드 SaaS Manager, SaaS Agent, Provider, FileAgent, Filesvr 기술

업계최초 클라우드 환경에서 망간자료전송CSAP보안인증 취득으로 클라우드 시장 교두보 확보

CSAP 인증으로 클라우드 환경에서 보안이 강화된 SaaS 서비스 제공

2023년 하반기

출처: 한싹

정부의 전자정부법에 따라 국가기관등은 클라우드컴퓨팅을 도입하도록 적극 유도하고 있는 상황입니다. 이에 당사는 다수의 공공 클라우드 사업에 클라우드버전의 망간자료전송을 납품 하고 있습니다. 뿐만 아니라 지자체의 민간클라우드 전환사업에도 CSP(Cloud Service Provider)와 MSP(Managed Service Provider)의 협업을 통해 클라우드 전환에 필요한 망간자료전송을 지속적으로 납품하고 있는 상황입니다. 사내에도 관련된 전담팀을 운영하여 향후 장기 먹거리사업인 클라우드사업을 선점해 가고 있습니다. 현재 외산 CSP인 AWS, MS Azure의 레퍼런스 확보 및 국내CSP인 네이버클라우드, NHN클라우드, 가비아, KT클라우드 등과의 협업을 통해 경쟁사보다 우월한 점유를 가져오고 있습니다. 망간자료전송업체에서 클라우드를 지원하는 업체는 현재 한싹을 포함하여 3개사(한싹, 휴네시온, 시큐에버)에 불과합니다. 한싹은 국가기관의 클라우드 전환사업에 있어 가장 많은 실적을 내고 있어 향후에도 지속적인 성장을 할 것으로 판단됩니다. 망간자료전송솔루션 외에도 패스워드 솔루션의 경쟁 상황을 살펴보면, 당사와 경쟁가능한 패스워드솔루션 제품 관련 기업은 시큐어가드테크놀로지, 에스지앤, 휴네시온, 온솔아이티 등 10개 기업이 있습니다. 다만 이들 중 보안기능확인서를 보유한 회사는 당사를 포함하여 3개 업체에 불과합니다. 향후에는 보안기능확인서를 보유한 3개 기업이 시장을 주도적으로 이끌 것으로 판단됩니다.

[패스워드솔루션 주요 경쟁업체 제품 현황표]

회사명

제품명

비고

㈜한싹

PassGuard

서버/시스템/네트워크/CCTV 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

시큐어가드테크놀로지

APPM for Password

서버/시스템/네트워크/CCTV 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

에스지엔

SecureGuard PM

보안기능확인서 미보유

휴네시온

CamPASS

CCTV만 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

온솔아이티

가드온

보안기능확인서 미보유

출처: 한싹

주1) 해당 자료는 당사에서 경쟁사 분석을 위해 파악한 자료로 실제 경쟁사 제품 현황과 상이할 수 있습니다.

전자팩스솔루션에 있어서 당사와 경쟁가능한 업체는 더존, 인콤정보통신, 유비라인 등이 있습니다. 당사는 국정원검증필암호모듈을 사용하여 경쟁사 대비 우월한 보안 암호화를 제공하고 있으며, 보안팩스 시장을 선도 및 집중 공략하고 있습니다.

[전자팩스 주요 경쟁업체 제품 현황표]

회사명

제품명

비고

㈜한싹

OfficeGate

Windows / Linux 지원

국정원 검증필암호모듈 사용

GS인증 1등급

더존

GreenFAX GF-101

Windows / Linux 지원

GS인증 2등급

인콤정보통신

iComFAX

Windows만 지원

유비라인

UBIS-iFAX

Windows / Linux 지원

출처: 한싹

주1) 해당 자료는 당사에서 경쟁사 분석을 위해 파악한 자료로 실제 경쟁사 제품 현황과 상이할 수 있습니다.

향후 당사는 제품의 고도화 작업, 클라우드 방식 망간자료전송 출시 등으로 점유율이 증가할 것으로 예상되고 있으나, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사의 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

바. 신규 사업 관련 위험당사는 보유 기술을 활용하여 소프트웨어 시장의 변화와 고객의 니즈에 맞게 신사업을 구상중에 있습니다. 고객사들의 클라우드 전환에 맞춰 클라우드 전용 망간자료전송을 개발하였으며, 국방/방산 분야에서 요구되는 더 높은 수준의 연동 보안 솔루션 개발에 투자하고 있습니다. 또한 최근 각광받는 AI 산업분야를 해당 재난대응 시스템과 연결하여 AI 재난대응 시스템을 준비 중이며, AI 보안메일 악성코드 탐지 기술을 개발하여 상품화를 준비중에 있습니다.

이와 같이 당사가 추진하는 신사업들의 연구개발이 성공적으로 수행되고 제품 상용화에 성공한다면 당사의 시장 지위 확대 및 매출 규모에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다. 다만, 당사의 예상과는 달리 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 상용화 이후 시장 진입이 원활하게 진행되지 않을 경우 매출의 성장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다.

당사는 보유 기술을 활용하여 소프트웨어 시장의 변화와 고객의 니즈에 맞게 신사업을 구상중에 있습니다. 고객사들의 클라우드 전환에 맞춰 클라우드 전용 망간자료전송을 개발하였으며, 국방/방산 분야에서 요구되는 더 높은 수준의 연동 보안 솔루션 개발에 투자하고 있습니다. 또한 최근 각광받는 AI 보안산업분야를 해당 재난대응 시스템과 연결하여 AI 재난대응 시스템을 준비 중입니다

① 클라우드 기반 서비스 확대 (SECaaS / SaaS Manage Platform)

SaaS(Software as a Service)란, 클라우드 기반의 소프트웨어 제공 모델로, 클라우드 제공업체가 클라우드 애플리케이션 소프트웨어를 개발 및 유지관리 하고, 자동 소프트웨어 업데이트를 제공하고, 인터넷을 통한 Pay-as-you-Go 방식으로 고객에게 소프트웨어를 제공하는 형태를 말합니다. 따라서 SaaS 고객은 비용을 크게 줄일 수 있고, 온프레미스 시스템 및 소프트웨어를 유지 관리할 때보다 더 빠르게 비즈니스 솔루션을 배포, 확장 및 업그레이드할 수 있으며, 총 소유 비용을 훨씬 더 정확하게 예측할 수 있는 소프트웨어 공급 방식입니다.

현재 국내 다양한 기관은 클라우드 전환을 진행중입니다. 글로벌 SaaS 시장 규모는 2009년 5억달러 수준에서 2019년 100억달러 규모로 20배 성장했습니다. 또한 한국 IDC에 따르면 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어/SaaS 시장은 2021년 1조 4,883억원 규모에서 2022년 1조 7,844억원으로 성장하였으며, 2026년까지 3조 614억원으로 연평균 15.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

<글로벌 Saas 시장 규모>

(단위: 억달러)

클라우드 글로벌.jpg
클라우드 글로벌

출처 : SynergyReserchGroup(2020)

<국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어/SaaS 시장 전망>

(단위: 십억원)

클라우드 국내1.jpg
클라우드 국내1

출처 : 한국IDC(2023)

한편 한국정보보호산업협회(KISIA)에서 발표한 국내 정보보호산업 실태조사 보고서의 조사 결과에 따르면, 2021년 클라우드 보안 솔루션의 매출 규모는 790억원의 규모인 것으로 조사되었습니다. 해당 보안 솔루션 시장은 기업들의 디지털 전환이 지속되는 환경 속에서 클라우드 사이버 공격에 대응하기 위해 다양한 클라우드 보안 제품의 추가 도입을 계획하고 있는 것을 클라우드 보안 솔루션 도입시기에 대한 조사를 통해 확인할 수 있습니다.

[정보보안산업 중분류 매출현황]

구분

합계(억원)

정보보안 제품 (솔루션)

네트워크 보안 솔루션

9,430

앤드포인트 보안 솔루션

6,150

플랫폼보안/보안관리 솔루션

1,980

클라우드 보안 솔루션

790

컨텐츠/데이터 보안 솔루션

6,120

공통인프라보안 솔루션

6,770

소계

31,230

정보보안 관련 서비스

보안컨설팅

5,010

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스

4,160

보안관제 서비스

4,000

보안교육 및 훈련 서비스

60

보안인증 서비스

1,040

소계

14,270

합계

45,500

자료: 한국정보보호산업협회(2022)

클라우드를 도입한 기업 중 80%이상의 기업에서 1년 안에 클라우드 보안 솔루션을 도입할 계획을 밝혔으며 해당 결과를 토대로 향후 클라우드 보안 시장의 확대가 단기간 안에 빠른 속도로 이루어질 것임을 예측할 수 있습니다.

[국내기업 클라우드 보안 솔루션 도입 계획]

클라우드 도입계획.jpg
클라우드 도입계획

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

클라우드 방식의 망간자료전송 솔루션을 보유한 업체는 당사를 제외하고 (주)휴네시온과 (주)시큐에버 2개사로 파악됩니다. 현재 국내 다양한 기관은 클라우드 전환을 진행중에 있으며, 이러한 변화에 발맞추어 당사는 클라우드 솔루션의 SaaS화를 진행 중에 있습니다. 당사는 망간자료전송 솔루션의 클라우드 버전인 "SecureGate for Cloud"를 출시한 이후 공사, 병원, 공단, 일반기업 등의 고객에 납품하여 최대 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 특히 국내 클라우드 CSP와 공공기관 임직원 1,000여명이 사용하게 될 "DaaS(Desktop as a Service)서비스"에 자사 솔루션을 안정적으로 공급함으로써 국내 DaaS 서비스를 제공하는 클라우드 CSP로부터 긍정적인 평가 및 문의가 증가하고 있으며 CSP 및 MSP와 협력을 확대하고 있습니다. 또한 멀티 클라우드, 프라이빗 클라우드, 클라우드 DR 등 다양한 클라우드 레퍼런스를 보유함으로써 시장을 선도해나가고 있습니다. 클라우드 방식 망간자료전송 솔루션을 판매하는 경쟁사들의 2022년 주요 재무 지표 및 제품분석은 다음과 같습니다.

[클라우드 방식 망간자료전송 경쟁사 2022년 재무 분석 및 제품 분석]

(단위: 백만원)

구분
(주)한싹
(주)휴네시온
(주)시큐에버

상장사
비상장사
코스닥
비상장사

매출액
21,903
30,423
12,450

매출총이익
8,522
13,404
4,034

매출총이익률
38.9%
44.1%
32.4%

총자산액
21,270
42,563
12,677

제품명
SecureGate
i-oneNet
reverseWall_MDS

제품 분석
GS인증 1등급, CC인증 EAL4, IPv6인증보안기능확인서 취득, 인피니밴드방식 특허
GS인증 1등급, CC인증 EAL4, IPv6인증 보안기능확인서 취득
GS인증1등급,CC인증 EAL4

출처: Dart 전자공시시스템

주1) 한싹과 휴네시온은 연결 기준, 시큐에버는 개별 기준

주2) 상장사와 비상장사간의 비교의 용이성을 위해 2022년 재무수치 활용

당사 망간자료전송 솔루션은 온프레미스 환경뿐만 아니라 클라우드 환경에서도 이미 검증된 타사와의 차별화된 높은 보안성을 제공하고 있습니다. 또한 망간자료전송 솔루션의 특장점인 송/수신 채널 분리로 인한 안전하게 분리된 통신 채널 제공하고 자체 프로토콜을 적용하여 클라우드 환경에서도 유일하게 Non-TCP를 제공함으로써 다수의 클라우드 MSP로부터 차별화된 보안성을 인정받고 있습니다. 클라우드 기반 서비스 확대와 관련한 당사의 연구개발 현황은 다음과 같습니다.

[클라우드 기반 서비스 확대 (SECaaS / SaaS Manage Platform) 관련 연구개발 현황]

세부사항
연구개발 현황 및 목표
진행사항

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
재택근무나 하이브리드 근무가 활성화되면서 직원들이 회사 밖에서 외부 네트워크를 통해 일하는 것이 보편화되고, 이에 따라 외부로부터 내부망을 보호하기 위해 망을 분리하고 필요한 망 간 데이터를 안전하게 전송하는 것이 매우 중요, 이에 따라 클라우드 보안 시장 활성화에 따른 안전한 클라우드 이용 촉진되고 있고, 클라우드 공공부문의 선도적인 민간 클라우드 활용 확대에 따른 CSAP보안인증을 받은 SECaaS기반의 망간자료전송 보안서비스 전환개발 필요

다양한 클라우드 환경(KT, NAVER, NHN, 가비아, AWS 등) 및 사용자 OS 환경(Windows, Mac, LINUX 등) 지원 기술

Cloud-Broker API 고도화 개발 완료

CSAP 기준 서버 취약점 보완 기술 연구완료

최신 OS 및 DBMS(Postgresql14) 적용 기술 연구완료

클라우드 환경의 이중화 구축 자동화 기술(SaaS-Builder 이중화 기술) 연구진행중

클라우드 SaaS Manager, SaaS Agent, Provider, FileAgent, Filesvr 기술 연구진행중

클라우드 SaaS Management플랫폼 개발
클라우드 시장 확대에 따른 선제적 기술 대응이 필요하고, 당사가 보유한 솔루션을 클라우드 환경에서 SaaS 서비스 제공이 필요함

클라우드 SaaS 서비스 신청/생성 기술 연구완료

클라우드 사용자, 시스템자원, 장애, 백업관리 플랫폼 관리 기술 연구진행중

클라우드 과금(미터링)에 대한 종량제, 정액제, 라이선스 정책 등 관리 기술 연구진행중

클라우드 관리포털(고객사-사용자관리, 서비스관리, 시스템자원관리 등) 기술 연구진행중

클라우드 서비스포털(이력, 트래픽, 통계, 알람, 대시보드 등) 기술 연구진행중

출처: 한싹

클라우드 컴퓨팅 분야는 [클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률] 제23조 제 2항의 내용에 따라 CSAP인증을 통해 보안 요구사항의 충족여부를 인증하고 있습니다. 또한 최근 발행된 국가 클라우드 컴퓨팅 보안 가이드에 따르면 클라우드 구성 시 업무망과 인터넷망 간 망간자료전송 솔루션 구축이 필수로 지정돼 있으며, 행정/공공기관 정보화 사업 낙찰 차액을 디지털 서비스 이용료 즉, 클라우드 서비스 구매로 사용 가능하게 예산 집행 범위가 확대됨에 따라 그 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 또한 재택근무나 하이브리드 근무가 활성화되면서 직원들이 회사 밖에서 외부 네트워크를 통해 일하는 것이 보편화되고, 이에 따라 외부로부터 내부망을 보호하기 위해 망을 분리하고 필요한 망 간 데이터를 안전하게 전송하는 것이 매우 중요합니다. 이에 따라 클라우드 보안 시장 활성화에 따른 안전한 클라우드 이용 촉진되고 있고, 클라우드 공공부문의 선도적인 민간 클라우드 활용 확대에 따른 CSAP 보안인증을 받은 SECaaS기반의 망간자료전송 보안서비스 전환 개발이 필요합니다. 당사는 2023년 하반기 중으로 CSAP 보안인증이 완료된 클라우드 망간자료 전송제품을 개발하여 시장의 수요에 대응할 예정입니다. 클라우드 전환을 통해 고객사 및 기관은 보다 쉬운 접근과 도입의 방식을 통한 망간자료전송 솔루션의 도입을 고려할 수 있을 것입니다. 또한 이러한 SaaS 서비스로의 변화는 매출 구조를 구축 및 유지관리의 영역에서 구독형으로 변화시킬 수 있으며 이는 클라우드 전환 기관 및 기업에게 망간자료전송 솔루션 도입의 문턱을 낮추어 매출의 상승에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.특히 클라우드 방식은 기존의 판매방식인 직접판매, 파트너쉽 판매, 조달청 판매와 달리 구독형 판매방식입니다.(판매방식과 관련된 자세한 내용은 '제1부-III. 투자위험요소- 2.회사위험-타. 판매경로로 인한 위험'을 참고하시길 바랍니다.) 따라서 초기에 구축 매출이 발생한 후 매년 유지보수 매출이 일어나던 기존의 방식과 달리, 클라우드 방식은 매달 망간자료전송 솔루션 사용료가 구독료 형식으로 청구되어 매출이 발생됩니다. 따라서 클라우드 방식이 확대될 시 초반 매출 규모는 감소할 수 있으나 매년 꾸준한 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 클라우드 방식의 경우 서버 등의 원재료가 들지 않고, 외주용역비 및 출장비 역시 당사 직원들이 원격으로 처리하여 비용을 절감할 수 있습니다.아직 클라우드 방식의 매출액은 2022년 99백만원, 2023년 반기 189백만원 수준이나, 향후 클라우드 방식의 구독형 판매방식 매출이 증가할 경우 당사의 수익성 개선에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

② CDS(Cross Domain Solution)와 NCCS(Non Connect Control System)

국내에서 기업과 일반인을 타깃으로 한 귀신 랜섬웨어(Gwisin), 카카오서비스 장애 악용 등의 사이버 공격이 증가하고 있습니다. 이를 대비하기 위해 우방국 간의 긴밀한 협력 체계구축이 요구되며, 꾸준한 사이버 모의 훈련을 통해 전략적 안보 체계 구축을 수립해야 합니다.

당사는 향후 국내 국방/방산 분야의 전략적 안보 체계 구축에 일반 기업에서 요구되는 보안체계와는 다른 더 높은 수준의 연동 보안 체계를 공급하고자 합니다. 국방 체계간의 연동이나 미군과 같은 보안체계가 상이한 외국 군과의 연동을 위해 간접연동방식의 기술이 필요합니다. 이러한 시장의 요구에 대응하고자 당사는 CDS(Cross Domain Solution)와 NCCS(Non Connect Control System) 솔루션 고도화와 개발에 투자하고 있습니다. 비연결지향 제어 시스템으로 Non-TCP/IP 전용 프로토콜을 활용하며, H/W기반으로 Data Encryption/Decryption을 수행하여 보안장비의 악의적인 접근이 발생하는 경우 암호화 Key를 초기화하여 침입을 차단하는 기능을 제공합니다. 또한 간접연동 방식의 단점인 연동 속도 지연을 최소화하여 비밀등급의 자료가 분리된 체계간에 신속하게 연계처리 기능을 제공합니다.

[CDS 및 NCCS 관련 연구개발 현황]

세부사항
연구개발 현황 및 목표
진행사항

CDS(Cross Domain Solution)와 NCCS(Non Connect Control System)
CDS (Cross Domain Solution)는 2개 또는 그 이상의 서로 다른 보안 영역(Domain)간에 직접 연결 없이 접속이나 전송을 위한 CDS 지원 전용 하드웨어를 범용 하드웨어 사용 기술, CDS 서비스를 확장 지원하기 위한 연동 Protocol 대상으로 전용 Adapter 확대적용, 안전한 데이터만 전달하는 보안 기술이 필요함

연계 프로토콜(RTSP, DBMS, Mail 등)별 전용 Adapter 기반 통신 기술 연구완료

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

AI 보안시스템과 연동하여 악성코드 탐지 성능 향상 연구진행중

CDS의 전용하드웨어 및 범용하드웨어 사용 기술 연구진행중

출처: 한싹

CDS 방식은 국방시장에서 간접연동방식으로 요청 시 요구되는 사양으로 국방사업에서 기존 스토리지 방식 외에 최근 대두되는 망간자료전송 방식입니다. 이 방식을 채택하는 망간자료전송회사는 당사를 포함하여 두개 회사만(한싹,씨크랩) 국가보안기술연구소로부터 기술이전을 받아 납품이 가능합니다. 향후 국방의 주력 납품방식으로 대두될 것으로 판단됩니다. 이에 이 시장의 성장을 가파르게 상승곡선을 그릴 것으로 판단되며 한싹의 매출성장에 크게 기여할 것 으로 예상하고 있습니다.

[클라우드 방식 망간자료전송 솔루션 경쟁사 재무 분석]

(단위: 백만원)

구분
(주)한싹(2022년 실적)
(주)씨크랩(2019년 실적)

상장사
비상장사
비상장사

매출액
21,903
127

매출총이익
8,522
127

매출총이익률
38.9%
100.0%

총자산액
21,270
390

출처: Dart 전자공시시스템, Kisline

주1) 한싹은 연결 기준, 씨크랩은 개별 기준

주2) 씨크랩은 현재 2019년 재무제표만 확인

③ AI 기반 보안: 재난 예측 AI (AI for Disaster Risk Reduction) 및 AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발 협업

정부의 제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)에 따르면, 현재 국내 AI기술 수준은 미국의 78% 수준으로 미흡하며, 사이버 위협에 대한 대비도 부족한 상황입니다.이에 정부는 데이터3법 개정으로 AI와 데이터를 활용한 보안산업 활성화를 위해서 정부차원의 AI보안 기술, 학습데이터를 지원할 예정입니다. 또한 AI 보안 학습데이터의 안전한 활용을 위한 비식별 처리(기업정보, 피해자 정보 제거 등) 및 비식별 처리기술을 개발 지원할 예정이며 AI 보안 테스트 지원을 통해 AI 보안 머신 학습의 정확도를 개선하고 제품 고도화를 도모할 예정입니다. 당사는 이러한 정부정책 기조와 더불어서 AI 사업부문을 2022년 신설하고 인력을 충원하고 있으며, 2023년 하반기에 제품이 출시되어 관련 매출이 2024년부터 발생할 것으로 예상됩니다.

[정부 AI 기반 보안기술 확산 목표]

정부 ai 기반 확산1.jpg
정부 ai 기반 확산1

자료: <제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)>

[AI보안 학습데이터 가공 공유 체계안]

정부 ai보안 학습데이터.jpg
정부 ai보안 학습데이터

자료: <제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)>

- 재난 예측 AI (AI for Disaster Risk Reduction)

지구온난화에 의한 기상이변으로 태풍과 집중호우 등의 재난 위력이 점차 강해지고 있다. 이로 인해 홍수나 침수 피해도 많이 발생하고 있습니다. 국가는 현재 이러한 재난에 대응하기 위해 SOC 산업 분야에서 IoT 기기와 ICT 기술을 활용한 재난대응 시스템의 도입을 확대하고 있습니다.

당사는 최근 각광받는 AI 보안산업분야를 해당 재난대응 시스템과 연결하여 AI 재난대응 시스템을 준비 중입니다. 당사의 재난망 연계 사업을 다수 수행한 실적을 보유하고 있으며, 폭설/지진/산사태를 사전 감지하는 조기경보 시스템, 지하차도 침수 자동차단 시스템, 국지성 호우, 스마트 홍수관리 시스템 분야에서 지자체 관제센터와 데이터 연계를 구축하였습니다. 해당 사업을 통해 얻게 된 현장 환경에 대한 지식과 다양한 재난 관련 기업들과의 연계를 통하여 향후 미래 재난을 종합 예측할 수 있는 종합 재난 대응 AI 시스템을 개발 중입니다.

AI 재난대응 시스템은 분산되어 있는 재난 관측 데이터를 통합하여 머신러닝 기반으로 분석하여 보다 신속하게 재난을 대비할 수 있을 것입니다. 재난으로부터 국민 안전을 확보하고 국가 재난 대응 능력 제고하여, 보다 정확하고 빠른 판단을 통해 국민이 겪을 수 있는 재난 환경 예방을 목표로 하고 있습니다. AI 재난대응 시스템과 관련해서는 현재 유의미한 경쟁사가 없으며 신규시장으로 시장 규모를 파악하기 힘든 상황입니다. 공공기관 및 지자체를 중심으로 수요가 증가할 것으로 예상되며 제품의 상용화가 진행될 시 당사 매출액 증가에 기여할 것으로 예상됩니다.

[AI 재난대응 시스템 관련 연구개발 현황]

세부사항
연구개발 현황 및 목표
진행사항

재난 예측 AI (AI for Disaster Risk Reduction)
재난시스템(조기경보, 둔치주차장, 교량수위, 교량진동, 지하도침수, 산불예방 등)의 비-보안영역 네트워크 보안 강화를 위해 자사 망간자료전송 시스템을 도입 하였고, 다양한 재난 업무시스템간 연계 구축 Know-How와 재난 데이터 접근이 용이함을 바탕으로, 재난 업무시스템별 분산된 데이터를 통합 및 분석하고, 임계치 값 기반의 재난 예측 시스템을 예측 정확성이 높은 AI기반 재난 관제 필요

encoder/decoder 별도 스택 및 통합 스택 AI 모델링 기술 연구진행중

language modeling(NLP pre-training), machine translation (NLP fine-tuning) 기술 연구진행중

image reconstruction/patch mask filling (CV pre-training) 기술 연구진행중

object detection/classification (CV fine-tuning) 기술 연구진행중

transformer + text/image open dataset 조합 AI 모델링 기술 연구진행중

기본 data를 기반으로 한 pre-trained transformer 모델을 재해탐지 data 적용 기술 연구진행중

공개되지 않은 기존 재난시스템 연동 및 빅데이터 수집 기술 연구진행중

공개되지 않은 기 구축된 재난시스템의 text 및 cctv 영상자료와 공개 dataset 기반인 텍스트/이미지/사운드 등 모든 데이터 양식 대상으로 한 transformer 기반 AI 기술 연구진행중

강우측정시스템, 수위측정시스템, 일기예보 등 공유 데이터와 재난시스템 데이터를 융합 활용한 재난관제 AI 기술 연구진행중

데이터 분석 및 모델링 분야 competition community 경연 참여(kaggle, DACON 등) 진행중

지자체 등의 비공개 고객 데이터 대상 시험 적용 및 평가 진행중

출처: 한싹

- AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발 협업최근 5 년간 침해 유형별 비율을 살펴보면 악성코드 공격이 54.1%로 가장 높으며, 악성코드 공격은 주로 이메일을 통해 유입됩니다. 2021년 관련 피해 규모는 1,100 억원 수준이나 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요합니다. 당사 기업부설연구소는 K사 정보보안플랫폼사업팀과 협업하여 AI 기반 악성코드 탐지 기술을 개발중에 있습니다. 2023년 10월 'SecureGate For AI' 출시를 계획하고 있으며, K사와 협업하여 사업 확대를 검토중에 있습니다. 국내에 AI 메일 보안 기술을 개발하는 복수의 업체들이 있으며, 당사와 협업 가능한 업체로는 (주)지란지교시큐리티, (주)안랩, 시큐레터(주) 등이 있습니다. 당사는 2023년 08월 K사와 AI보안메일서비스 협약을 체결하였으며, 2023년 하반기부터 향후 관련 매출 발생으로 인한 매출액 증가가 예상됩니다. AI보안메일 악성코드 탐지는 최초 연구개발비 이후에 원재료는 소요되지 않아 매출 확대 시 당사의 수익성에 기여할 것으로 예상됩니다.

[AI 보안메일 관련 연구개발 현황]

세부사항
연구개발 현황 및 목표
진행사항

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발 협업
최근5 년간 침해 유형별 비율 악성코드 공격 54.1% 로 가장 높음 , 이메일 통한 유입 75%) 이메일을 통한 보안피해는 36% 수준으로 증가되고 있으며, 2021 년 1,100 억 피해 발생하며 점차 높아지는 추세이지만, 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요함

내부로 반입될 파일을 이미지로 변환하여 CNN 학습모델의 머신러닝 기반 악성코드 탐지 기술 (파일을 이미지(벡터데이터)로 변환 시 CNN AI 모델로 학습되면 악성코드 유사성을 예측 할 수 있음) 연구완료

정교해지는 Link Phishing 공격 탐지 연동 기술 연구완료

(예, 기업 업무에 사용되는 세금 계산서 + 주요 포털 로그인 페이지 사칭)

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

망간자료전송 시스템의 파일 반입시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

망간자료전송 시스템의 메일 연계시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

출처: 한싹

[AI 메일 보안 경쟁사 2022년 재무 분석]

(단위: 백만원)

구분
(주)한싹
(주)지란지교시큐리티
(주)안랩
시큐레터(주)

상장사
비상장사
상장사
상장사
상장사

매출액
21,903
65,382
227,975
2,770

매출총이익
8,522
26,127
183,483
1,936

매출총이익률
38.9%
40.0%
80.5%
69.9%

총자산액
21,270
123,609
345,012
8,750

출처: Dart 전자공시시스템, Kisline

주1) 한싹, 지란지교시큐리티, 안랩은 연결 기준, 시큐레터는 별도 기준

주2) 연간 매출 비교의 용이성을 위해 2022년 재무수치 활용

④ 접근제어 솔루션

당사는 접근제어 솔루션을 신규 개발 중에 있으며 개발이 완료되면 당사의 파트너사와 협력사를 통해 공공, 금융, Enterprise시장에 공략해 나갈 예정입니다. 통상 조달시장과 일반시장으로 볼 때 매출 비율이 5:5비율이며 이를 기준으로 산정하면 전체시장은 약 600억원 이상규모의 시장입니다.

[접근제어 조달쇼핑몰 성장추이]

(단위:백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

나라장터 조달쇼핑몰 매출액

13,653

22,702

30,701

년 평균성장율

-

66.3%

35.2%

자료: 나라장터, 한싹

2022년 조달시장 시장 기준 접근제어 시장점유율을 살펴보면 피앤피시큐어가 34.3%로 가장 높은 점유율을 차지하고 있으며 넷앤드와 웨어빌리가 각각 28.5%, 10.3%의 점유율을 보이고 있습니다. 상위 7개 업체가 시장점유율 99.9%를 차지하고 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 2023년 4분기 중으로 접근제어 솔루션 출시를 위해 개발 진행중에 있으며, 후발업체로서 타업체와의 차별화된 기능을 채택할 예정입니다. 또한 당사가 기존에 확보하고 있는 고객사 영업망 및 파트너사 네트워크를 활용하여 수주를 적극적으로 진행할 계획입니다.

[접근제어 조달분야 2022년 시장점유율 현황]

순위
업체명
2022년 조달 수주금액(억원)
점유율

1
피앤피시큐어
105.36
34.3%

2
넷앤드
87.37
28.5%

3
웨어밸리
31.56
10.3%

4
휴네시온
29.51
9.6%

5
소만사
27.17
8.8%

6
에스지엔
20.83
6.8%

7
모두스원
5.01
1.6%

8
기타
0.20
0.1%

합계
307.01
100.0%

자료: 나라장터, 한싹

[접근제어 경쟁사 2022년 재무 분석]

(단위: 백만원)

구분
(주)한싹
피앤피시큐어
넷앤드
웨어밸리

상장사
비상장사
비상장사
비상장사
비상장사

매출액
21,903
52,662
30,227
17,620

매출총이익
8,522
48,188
20,338
5,831

매출총이익률
38.9%
91.5%
67.3%
33.1%

총자산액
21,270
123,747
19,302
21,223

출처: Dart 전자공시시스템, Kisline

주1) 한싹은 연결 기준, 피앤피시큐어, 넷앤드, 웨어밸리는 별도 기준

주2) 연간 매출 비교의 용이성을 위해 2022년 재무수치 활용

[접근제어 관련 연구개발 현황]

세부사항
연구개발 현황 및 목표
진행사항

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
시스템 계정관리에서 사용자 인증이 확인 후 시스템 접근 통제와 패스워드 관리 시스템간 연동하여 자동 접속하는 시스템 접근 통제 관리, 계정관리, 패스워드 관리 통합 솔루션 기능 제공이 필요함.

계정관리의 통합 인증서버 추가 고도화 개발 연구진행중

접근통제에서는 대상 장비에 자동 로그인을 제공하여 패스워드를 노출시키지 않고, 계정관리에서는 계정의 패스워드 LifeCycle 관리 기술 연구진행중

시스템간 연동은 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구진행중

출처: 한싹

한편, 기업공시서식 작성기준 제3-7-2조 제3항에 따라 공시대상기간중 정관상 사업목적을 추가한 경우에는 해당 사업의 내용과 전망에 관하여 아래의 내용을 포함하여 기재하여야 합니다. 당사는 상기 기재한 신사업들을 추진하고 있으나, 해당 신사업들이 당사 정관에 기재된 목적 사업인 '정보보호, 보안기술연구, 보안 솔루션 개발 및 공급업'에 포함되기 떄문에 해당사항이 없습니다. 이와 같이 당사가 추진하는 신사업들의 연구개발이 성공적으로 수행되고 제품 상용화에 성공한다면 당사의 시장 지위 확대 및 매출 규모에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다. 다만, 당사의 예상과는 달리 일련의 응용제품 개발이 지연되거나 상용화 이후 시장 진입이 원활하게 진행되지 않을 경우 매출의 성장에는 일부 한계가 존재할 수 있습니다.

사. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험당사가 영위하는 산업은 소프트웨어 개발업이며, 제조업과 달리 제조시설을 통해 제품을 생산하지 않아 대규모 자본적 지출을 필요로 하지 않는 대신 연구개발 인력에 대한 의존도가 높은 특징이 있습니다. 제품의 기술경쟁력 제고와 고객의 니즈 및 정부 규제에 맞는 신제품 개발을 위해서는 숙련된 기술/연구 인력을 선제적으로 확보하는 것이 매우 중요합니다. 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나 당사의 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 보안솔루션 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 개발자 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 또한 소트프웨어 산업의 특성상 지속적인 연구개발과 고도화 작업을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

소프트웨어 제품 특성 상 기술의 빠른 변화에 대응할 수 있도록 집중적인 연구/개발이 이루어지고 있습니다. 또한 제품 공급 이후에도 지속적인 관리를 통하여 고객들에게 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발조직도와 팀별 주요업무는 아래와 같습니다.

[한싹 연구개발 조직도]

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

[한싹 연구개발 팀별 주요 업무]

팀명
주요업무

SG팀(11명)

■ 망간자료전송 솔루션 개발 및 고도화

- Cross Platform 기술 연구 개발

- 클라우드 보안서비스 개발

- 클라우스 SaaS관리 플랫폼개발

- SecureGate 제품 고도화

- 다국어 for SecureGate v3.5

- 보안 솔루션 API 연동 서버 개발

UB팀(4명)

■ 스마트빌링 개발 및 고도화

- Unibill 프리빌링 패키지 개발

- Unibill 재과금 패키지 개발

- 스마트청약시스템 개발

- 동적회선정산시스템 개발

OG팀(5명)

■ 보안전자팩스 솔루션 개발 및 고도화

- 개인정보검출 및 마스킹 개발

- 사용자 팩스 알리미 및 가상프린터 팩스보내기 개발

- 리눅스 전자팩스 개발 및 고도화

- 원도우 전자팩스 개발 및 고도화

PG팀(4명)

■ 패스워드관리 솔루션 개발 및 고도화

- Server, Network장비, DBMS, CCTV 등 플랫폼 연동 기술 개발

- PostgreSQL 클러스터링 및 솔루션 이중화

- 보안성 강화 고도화

- 플랫폼 패스워드 고도화

- 패스워드 유효성 검사 및 라이프사이크 관리

솔루션 1팀(4명)

■ 일방향전송장치 개발 및 고도화

- 물리적 일방향 전송 기술 개발- 단방향/양방향 보안장치 개발

- CDS(보안통제솔루션) 기술 개발

- 국방망 체계 연동 기술 개발

솔루션 2팀(6명)

■ 접근제어 개발 및 고도화

- 접근통제 제어 모니터링 솔루션 개발

- 계정관리 솔루션 개발

- 패스워드 관리 솔루션 연동 패키지 개발

웹개발부(12명)

■ 솔루션 프레임웍 개발

- 망연계 웹 프레임웍 개발

- 패스워드관리 웹 프레임웍 개발

- 접근제어 웹 프레임웍 개발

- CDS 웹 프레임웍 개발- 공통 프레임웍 개발

AI 팀(4명)

■ AI 관련 기술 개발

- AI 악성메일탐지 시스템 개발

- AI 재난탐지 시스템 개발

- 머신러닝, 딥러닝등 연구

- Transformer architecture 기반 모델 설계

자료: 한싹

주) 증권신고서 제출일 현재 임원 2명 포함하여 당사 연구소 인력은 52명 입니다.

당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재합니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 빠르게 변화하는 IT서비스 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 더불어, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이같은 사항을 유의하시기 바랍니다. 당사의 직급별, 학위별 주요 연구개발 인력 현황 및 주요 연구인력의 세부사항은 아래와 같습니다.

[직급별 연구개발 인력 현황]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년도

임원

3

0

0

3

부장

6

0

1

5

차장

3

1

0

4

과장

9

1

2

8

대리

3

1

1

3

사원

2

5

0

7

계

26

8

4

30

2021년도

임원

3

0

0

3

부장

5

2

1

6

차장

8

1

1

8

과장

5

2

2

5

대리

2

3

2

3

사원

7

4

2

9

계

30

12

8

34

2022년도

임원

3

1

0

4

부장

7

4

1

10

차장

7

2

1

8

과장

5

6

4

7

대리

4

4

2

6

사원

8

6

3

11

계

34

23

11

46

2023년도 7월말기준

이사

4

0

1

3

부장

12

2

0

14

차장

7

2

2

7

과장

7

4

2

9

대리

6

2

2

6

사원

10

3

1

12

계

46

13

8

51

자료: 한싹

[주요 연구 개발 인력 현황]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

0

8

33

10

자료: 한싹

[주요 연구 개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

근속연수

주요경력

주요연구실적

전무이사

여O상

연구소장

9년6개월

-경북대학교 전자과 졸업(’83)

-㈜금성반도체(‘84~’86)

-한국전자통신연구소(‘87~’90)

-㈜크로스컴퓨터(‘90~’96)

-㈜서두미디어(‘96~’00)

-㈜서두인칩 개발총괄이사(‘00~’03)

-㈜엑스크립트 개발총괄이사(03~’14)

-㈜한싹 연구소장('14~현재)

-솔루션연구소 총괄

이사

박O형

UB팀 팀장

24년4개월

-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업(’98)

-㈜한싹 개발팀장('99~현재)

-Unibill-prebill 개발

-Unibill-rebill 개발

-스마트청약시스템 개발

-동적회선정산시스템 개발

수석연구원

민O훈

SG팀 팀장

8년1개월

-한남대학교 컴퓨터공학과 졸업(’05)

-㈜디노밴네트웍스(‘06~’15)

-㈜한싹 개발팀장('15~현재)

-개발형 OS 호환성확보

-클라우드 보안서비스 개발

-클라우스 SaaS관리 플랫폼개발

-SecureGate v3.5 RHEL8 버전

-다국어 for SecureGate v3.5

-API 연동 서버 개발 For SecureGate v3.5

수석연구원

이O수

OG팀 팀장

18년5개월

-한신대학교 정보통신공학과 졸업(’05)

-㈜한싹 개발팀장('05~현재)

-개인정보검출 및 마스킹 개발

-사용자 팩스 알리미 및 가상프린터 팩스보내기 개발

-리눅스 전자팩스 개발 및 고도화

-원도우 전자팩스 개발 및 고도화

수석연구원

진O우

PG팀 팀장

10년11개월

-신라대학교 정보통신공학과 졸업(’08)

-숭실대학대학원 정보통신융합 졸업(’13)

-㈜한싹(‘07~’11)

-한국관세무역개발원(‘11~’12)

-㈜한싹 개발팀장('12~현재)

-일반,네트워크,웹기반,데이터베이스, 영상 등 플랫폼 패스워드 변경 개발

-PostgreSQL 클러스터링 및 솔루션 이중화

-보안성 강화 고도화

-플랫폼 패스워드 고도화

수석연구원

노O수

솔루션1팀

팀장

1년9개월

-호남대학교 컴퓨터공학 졸업(’02)

-숭실대학교대학원 정보보안 졸업(’19)

-㈜IDC베스트한컴(‘03~’04)

-㈜한인터네트워크(‘05~’05)

-㈜지란지교소프트(‘06~’09)

-하이온넷㈜(‘09~’10)

-㈜지란지교소프트(‘10~’11)

-㈜아크도(‘12~’14)

-㈜앤앤에스피(‘15~’18)

-위즈코리아(‘20~’21)

-㈜한싹 개발팀장('21~현재)

-일방향전송장치 개발 및 고도화

-가상솔루션 EMS 개발

-단방향/양방향 보안장치, 방화벽 개발

수석연구원

김O균

솔루션2팀

팀장

11개월

-단국대학교대학원 인공지능 졸업(’21)

-인포이큐(‘05~’07)

-바넷정보기술(‘07~’21)

-솔루션포커스(‘21~’22)

-㈜한싹 개발팀장('22~현재)

-접근제어 개발 및 고도화

-DBMS 접근통제 제어 모니터링 솔루션 개발

수석연구원

우O기

웹개발부

부서장

2년8개월

-수성대학교 컴퓨터정보학과 졸업(’10)

-㈜유코아비즈(‘10~’12)

-(유)아이비엠코리아(‘12~16)

-라온컴즈(‘16~’18)

-전기아이피(‘18~’20)

-㈜한싹 개발팀장('20~현재)

-솔루션 프레임웍 개발

-망연계 웹 프레임웍 개발

-패스워드관리 웹 프레임웍 개발

-접근제어 웹 프레임웍 개발

-CDS 웹 프레임웍 개발

수석연구원

박O영

AI팀 팀장

11개월

-서울대학교 컴퓨터공부 졸업(’04)

-벨록스소프트(’04~’06)

-액세스(‘06~’08)

-아로마소프트(‘08~’09)

-오비고(‘09~’10)

-키위플(‘11~’15)

-시스트란인터내셔널(‘15~’16)

-네이버(‘17~’19)

-한국아이비엠(‘19~’21)

-㈜한싹 개발팀장('22~현재)

-AI 악성메일탐지 시스템 개발

-AI 재난탐지 시스템 개발

-머신러닝, 딥러닝등 연구

-Transformer architecture 기반 모델 설계

자료: 한싹

당사는 연구개발 인력확보를 위하여 연구개발비용을 투입하고 있으며, 판매비와 관리비로 구분되는 연구개발비용은 2022년 기준 매출액 대비 16.54% 수준입니다. 2023년 반기의 경우 하반기에 매출액이 집중되는 계절성으로 인해 매출액 대비 비율이 22.99%로 일시적으로 높게 나왔습니다.

[한싹 연구개발비용]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기(제 24기)

2022년(제 23기)

2021년(제 22기)

2020년(제 21기)

기타경비(판관비)

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

인건비
1,583,216
3,170,162
1,979,224
1,551,278

자재 및 감가상각비
38,167
60,678
47,935
-

일반경비
258,398
391,699
239,138
-

연구개발비용 계

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

(매출액 대비 비율)

22.99%
16.54%
12.31%
9.99%

자료: 한싹

주) 2020년도에는 인건비만 연구개발비로 회계처리하였습니다.

당사는 제품 연구개발 등을 위해 향후에도 지속적으로 연구개발비용이 투입되어야 할 것으로 예상됩니다. 내·외부 요건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생될 경우 당사의 재무수치에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사는 연구개발비용 전액을 판매비와 관리비로 인식하고 있으며 자산화를 하고 있지 않습니다. 국제회계기준(IFRS)에 따르면 연구개발프로젝트의 단계를 연구단계와 개발단계로 구분하고, 연구단계에서 발생하는 지출은 발생시점에 비용으로 인식하도록 규정하고 있습니다. 또한 개발단계에서 발생한 지출인 경우에도 다음의 6가지 요건을 모두 충족해야 무형자산으로 인식할 수 있도록 하고 있습니다.

<연구개발비의 무형자산 인식 가능 요건>

(1) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성(2) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도(3) 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력(4) 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법(5) 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성(6) 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

소프트웨어 산업의 특성상 제조업과 달리 연구단계와 개발단계가 명확하게 구분되지 않고 있으며, 개발단계로 보더라도 “자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성”을 어떤 시점에서 충족하는지에 대하여 다양한 시각이 존재합니다. 이에 대부분의 소프트웨어 기업에서는 연구단계와 개발단계로 구분할 수 없는 경우에는 그 프로젝트에서 발생한 지출은 모두 연구단계에서 발생한 것으로 보도록 하는 국제회계기준에 따라 연구개발비용을 비용으로 회계처리 하고 있습니다. 특히 IPO를 위한 지정감사에 있어서 회계기준을 엄격하게 적용하고 있어 보수적인 회계처리를 적용하였습니다.

당사가 영위하는 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하고 있으며 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 다양한 재교육, 직무교육 및 복리후생 등을 통해 전문인력의 근무 만족도를 높이고 있습니다.

[한싹 인력 유지 및 확보 방안]

구분
내용

인력 유지방안
- 주식 무상 출연 지원 - 교육개발비용 지원 - 복리후생 확대 진행중 - 성과급 지급 - 장기근속 포상 - 자격증 취득 포상제도

직무발명보상
- 특허 보상제도

인재 확보방안

- IT학과 산학협력 진행중 - 정부기관 협력하여 채용진행 (박람회등) - 인재(지인)추천 보상금 지급

자료: 한싹

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 협력업체와의 관계에 따른 위험당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를 정비하였였으며 2023년 반기말 기준 전국 116개의 협력업체와 협업하고 있습니다. 파트너십 운영을 통한 영업전략은 시장에 대한 영업 장악력을 더욱 증대시키는 결과로 나타나고 있으나 협력 업체들의 파트너십 이탈로 인한 영업의 축소가능성에 대한 리스크가 존재합니다.

당사는 영업력 강화를 위해 내부 영업조직뿐만 아니라 외부 총판 및 파트너를 활용한 영업을 진행하고 있습니다. 이러한 전문 파트너 운영은 표준화된 영업 시나리오의 배포, 마케팅 프로그램 지원, 프로젝트 수행 및 수행경험의 공유를 통해 단계적 기술이전을 함으로써 파트너의 경쟁력과 영업력을 높이고 당사와 파트너사의 동반성장의 성과를 이루는 원동력으로 작용하고 있습니다. 2023년 상반기 당사는 협력사들을 대상으로 '스트리밍 망연계 솔루션'과 '자료전송시스템'을 주제로 교육을 진행하였습니다. 구축과 유지보수 진행 시 업무 가이드라인과 점검 포인트들을 전수하였으며, 실습 과정을 통해 협력사 실무 담당자들에게 당사의 제품에 대한 이해를 증진하였습니다.

[한싹 협력사수 추이]

연도
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년반기말

협력사수(개)
23
51
77
95
112
116

자료: 한싹

또한 당사와 파트너쉽을 맺고 있는 협력사들의 지역적 분포를 살펴보면 서울에 51개사로 가장 많으며, 광주 13개사, 강원도 7개사, 부산3개사 등 전국적인 분포를 보이고 있습니다. 이는 지역적인 한계를 극복하여 전국적으로 영업망을 확대하기 위한 방안이며, 구매에 대한 정보의 신속한 취득에도 유리합니다.

[한싹 협력사 지역 분포]

전국파트너사 현황.jpg
전국파트너사 현황

자료: 한싹

이 같은 파트너십 업체의 관리와 이탈방지를 위해 주기적인 파트너십 행사 및 교육 이외에도 파트너 정책을 구축해 지속적인 관리를 하고 있습니다. 또한 정기적으로 업데이트된 세일즈 툴을 제공하며 우수 판매사례 공유, 주력사업 방향 제시를 통해 협력사와 판매전략을 함께 마련하고 있습니다. 이를 통해 고객요구 및 파트너사와의 요구사항에 대해 효율적인 지원을 진행하고 있습니다. 또한 협력사의 영업 기여도, 구축 시 업무의 독립성 여부, 당사 인력의 투입 여부 등을 감안하여 건별로 제품 판매가격의 일부에 해당하는 비용을 협력사에 구축비용으로 지불하고 있습니다. 파트너십 운영을 통한 영업전략은 시장에 대한 영업 장악력을 더욱 증대시키는 결과로 나타나고 있으나 협력 업체들의 파트너십 이탈로 인한 영업의 축소가능성에 대한 리스크가 존재합니다. 다만 당사가 영위하고 있는 보안산업은 여전히 성장기에 위치하고 있으며, 망간자료전송 사업에 있어 당사 제품의 경쟁력과 시장지배력 등을 고려할 때 파트너사의 이탈의 발생 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.

자. 지적재산권 관련 위험

당사는 보안 솔루션의 연구개발을 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사 제품의 핵심기술 모방을 방지하기 위해 특허 등록 등 지적재산권의 확보가 중요합니다. 또한 제품 판매를 위해서 국내 법률과 규제에 따라 인증 및 검증 과정이 필수적으로 필요합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 보안 솔루션의 연구개발을 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사 제품의 핵심기술 모방을 방지하기 위해 특허 등록 등 지적재산권의 확보가 중요합니다. 또한 제품 판매를 위해서 국내 법률과 규제에 따라 인증 및 검증 과정이 필수적으로 필요합니다. 당사는 현재 영위하는 사업과 관련하여 1건의 특허, 4건의 저작권, 5건 인증, 2건의 보안기능확인서 등을 보유하여 견고한 기술적 장벽을 형성하고 있습니다. 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 현황]

번호
구분
내용
출원일
등록일
출원국
적용제품
비고(등록 및 인증번호)

1
인증
GS인증서 1등급 취득
-
2010.03.29
대한민국
전자팩스솔루션
10-0049

2
인증
GS인증서 1등급 취득
-
2018.04.26
대한민국
망간자료전송
18-0250

3
인증
CC인증서 EAL4 등급 취득
-
2018.08.16
대한민국
망간자료전송
CR-11-61

4
인증
IPv6 TTA 인증 망간자료전송 서버
-
2018.10.11
대한민국
망간자료전송
TTA-V-18-076

5
인증
GS인증서 등급 취득
-
2020.05.14
대한민국
패스워드관리솔루션
20-0205

6
특허
다중망 분리 환경에서의 고속 데이터 연동을위한 통신 시스템 및 그 통신 방법
2014.08.06
2015.02.16
대한민국
망간자료전송
특허번호: 제10-1495522호출원번호: 제10-2014-0100806호

7
저작권
OfficeGate 프로그램 등록증
-
2010.04.09
대한민국
전자팩스솔루션
2010-01-119-002055

8
저작권
SecureGate 프로그램 등록증
-
2018.04.23
대한민국
망간자료전송
C-2018-010584

9
저작권
PassGuard 프로그램 등록증
-
2020.05.11
대한민국
패스워드관리솔루션
C-2019-038943-2호

10
저작권
UNIBILL 프로그램 등록증
-
2022.02.21
대한민국
스마트빌링
C-2022-010319호

11
등록
방송통신 형식 승인/전자파 적합 등록
-
2010.08.06
대한민국
전자팩스솔루션
5MNU-4A5P-PC3P-REW0

12
보안기능확인서
SecureGateV3.5
-
2022.07.11
대한민국
망간자료전송
VSFT-TTA-20220008

13
보안기능확인서
보안기능 검증
-
2022.07.28
대한민국
패스워드관리솔루션
VSFT-KOSYAS-20220028

자료: 한싹

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 매출의 계절적 편중 위험당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 고객사의 IT 관련 예산소진이 연말에 집중되는 특징이 있어, 당사의 매출이 하반기에 집중되는 경향을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 분기별 매출 비중은 1분기 13.20%, 2분기 21.35%, 3분기 19.65%, 4분기 45.80%를 보이고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 이후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 가능성이 존재합니다.

당사의 주 고객인 금융업계는 시장 특성상 연말에 IT관련 예산을 소진하는 경향을 보입니다. 이에 따라 하반기에 당사 매출이 일부 집중되는 계절성 현상이 존재합니다.

[최근 3년 분기별 매출 분포]

구분

2020년

2021년

2022년

매출액 총계

분기별 매출액 비중

1분기

1,886

2,911

2,527

7,325

13.20%

2분기

3,386

3,987

4,471

11,844

21.35%

3분기

2,515

4,193

4,190

10,898

19.65%

4분기

7,749

6,965

10,690

25,404

45.80%

총합계
15,536
18,056
21,878
55,470
100.00%

주) 별도 기준

자료: 한싹

당사의 분기별 매출분포를 확인하면 주로 4분기에 매출액의 45.8% 가까이 밀집되어 있는 것을 상기 표를 통해서 확인할 수 있습니다. 매출이 주로 4분기에 밀집되어 있는 이유는 당사의 주요 매출을 담당하고 있는 솔루션인 정보보안 솔루션의 수요의 주 대상이 공공기관인 것에 기인합니다. 공공기관의 특성상, 예산 이월이 불가능하여 4분기까지 해당 해에 예산을 집행해야 하기 때문에, 당사가 보유한 주력 상품인 보안 솔루션 관련 발주가 4분기에 가장 많이 발생하기 때문으로 확인됩니다.다음은 최종 유사기업의 분기별 매출현황으로 유사기업들 또한 4분기에 매출이 집중됨을 알 수 있습니다.

[최종 유사기업 분기별 매출]

(단위: 억원)

회사명

2022년도

1분기

비중

2분기

비중

3분기

비중

4분기

비중

케이사인

65

15%

102

24%

86

20%

178

41%

파수

82

19%

96

22%

91

21%

171

39%

수산아이앤티
58
23%
60
23%
57
22%
81
32%

지니언스

56

15%

97

25%

71

19%

159

41%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템 (DART)

최근 3년간 당사의 4분기 매출은 2022년 48.86%, 2021년 38.57%, 2020년 49.88%로 높은 집중도를 보이고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 이후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 가능성이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 매출 하락 및 수익성 악화 위험당사는 수년간 축적된 소프트웨어 솔루션 개발 기술력을 바탕으로 망간자료전송 솔루션, 과금(빌링)솔루션, 보안전자팩스솔루션, 패스워드관리솔루션 등 보안 솔루션 개발하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며 최근에는 AI(인공지능) 기술을 활용한 보안솔루션과 클라우드 전용 망간자료전송, 국방 분야에 적용 가능한 고도화된 보안솔루션을 내세우며 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 29.0%, 2021년 매출액증가율 18.5%, 2022년 매출액증가율 19.0%, 2023년 반기 16.6% 등 지속적인 매출확대를 이뤄냈습니다. 그러나 이와 같은 수익성 개선 및 매출의 성장에도 불구하고 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 전방산업의 IT 투자 비용 축소로 인한 수요 감소, 신규사업 실패 등으로 당사 매출의 성장이 저하될 우려가 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 망간자료전송 솔루션, 과금(빌링)솔루션, 보안전자팩스솔루션, 패스워드관리솔루션 등 보안 솔루션 개발 및 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이 중 보안솔루션을 구축하는 솔루션 매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 천원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

(연결)
(연결)
(연결)
(연결)
(별도)

매출액
8,176,918
7,010,319
21,902,817
18,408,761
15,536,585

상품매출
635,510
251,605
1,623,863
1,789,977
1,798,534

솔루션매출
5,820,576
5,225,957
17,186,987
13,818,247
11,387,784

유지보수매출
1,720,833
1,532,757
3,091,966
2,800,537
2,350,267

매출액 성장률
16.6%
-
19.0%
18.5%
29.0%

매출총이익
4,054,647
2,423,065
8,522,287
8,672,678
5,594,921

매출총이익률
49.59%
34.56%
38.91%
47.11%
36.01%

영업이익
590,567
(1,362,979)
1,851,925
3,669,182
2,113,334

영업이익률
7.2%
-19.4%
8.5%
19.9%
13.6%

당기순이익
592,903
(1,356,441)
2,205,419
3,633,974
2,205,419

당기순이익률
7.3%
-19.3%
10.1%
19.7%
14.2%

주1) 증감률 산출 시 2023년 반기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다주2) 당사 종속기업의 최초 연결시점은 2021년 7월 1일부터이므로 2020년 재무정보는 별도기준입니다.

당사의 매출액은 2020년 15,537백만원, 2021년 18,409백만원, 2022년 21,903백만원 2023년 반기 8,177백만원이며, 영업이익은 2020년 2,113백만원, 2021년 3,669백만원, 2022년 1,852백만원, 2023년 반기 기준 영업이익 591백만원입니다.

당사는 설립 초기 무선호출 고객관리 빌링시스템, 무선호출 부가서비스시스템 등 무선호출 관련 솔루션 개발을 시작으로 소프트웨어 솔루션 업계에서 기술력을 축적하고 제품군을 확대하였습니다. 당사는 망간자료전송 솔루션, 과금(빌링)솔루션, 보안전자팩스솔루션, 패스워드관리솔루션 등 보안 솔루션 개발하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며 최근에는 AI(인공지능) 기술을 활용한 보안솔루션과 클라우드 전용 망간자료전송, 국방 분야에 적용 가능한 고도화된 보안솔루션을 내세우며 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 29.0%, 2021년 매출액증가율 18.5%, 2022년 매출액증가율 19.0%, 2023년 반기 16.6% 등 지속적인 매출확대를 이뤄냈습니다.

한편 당사의 주요 매출처 현황을 보면 특정 매출처에 대한 의존도가 낮은 상태입니다. 2022년 단일 매출처 중 가장 매출금액이 높은 J사의 경우 매출액이 1,703백만원 수준이며 전체 매출의 7.8%, 망간자료전송 제품 판매 매출의 11.5%로 비중이 높지 않습니다. 이와 같이 특정 매출처를 통해 매출이 확대되고 있지는 않으며 매출처가 다변화된 양상을 보이고 있습니다. 최근 3개년 및 2023년 반기 당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 주요 매출처 현황]

(단위: 천원)

매출유형
품 목
매 출 처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

제품
망간자료전송
국내
J사
-
1,702,600
92,800
27,644

S사
-
600,000
-
-

Y사
-
586,620
-
-

기타 213개
5,090,330
11,905,789
12,078,061
10,235,531

수출
H사
-
54,122
-
-

소계
5,090,330
14,849,131
12,170,861
10,263,175

스마트빌링
국내
D사
-
20,000
90,000
-

기타 10개
102,000
464,570
173,500
113,000

수출
-
-
-
-
-

소계
102,000
484,570
263,500
113,000

통합관제 시스템
국내
K사
128,146
441,396
342,528
403,844

K사
-
37,300
141,300
-

기타 5개
-
233,345
-
2,725

수출
-
-
-
-
-

소계
128,146
712,041
483,828
406,569

전자팩스
국내
기타 6개
294,900
489,878
143,240
376,423

수출
-
-
-
-
-

소계
294,900
489,878
143,240
376,423

패스워드
국내
기타 10개
187,500
640,770
756,818
228,617

수출
-
-
-
-
-

소계
187,500
640,770
756,818
228,617

용역
망간자료전송
국내
N사
41,891
83,782
104,182
93,273

A사
-
76,800
79,279
32,725

S사
34,907
57,314
35,184
17,066

기타 250개
1,254,572
2,164,633
1,594,736
1,172,634

수출
-
-
-
-
-

소계
1,331,370
2,382,529
1,813,380
1,315,698

스마트빌링
국내
I사
37,440
40,113
75,000
77,340

기타 9개
2,483
31,803
27,446
55,026

수출
-
-
-
-
-

소계
39,923
71,916
102,446
132,366

통합관제 시스템
국내
K사
247,602
427,318
618,609
642,534

G사
74,627
151,390
162,551
37,865

기타 2개
3,300
6,600
19,725
133,550

수출
-
-
-
-
-

소계
325,529
585,308
800,884
813,949

전자팩스
국내
G사
10,797
40,533
78,520
63,915

기타 7개
12,161
11,680
5,306
24,339

수출
-
-
-
-
-

소계
22,958
52,213
83,826
88,254

패스워드
국내
N사
1,053
-
-
-

수출
-
-
-
-
-

소계
1,053
-
-
-

상품
H/W,S/W
국내
H사
-
562,994
-
-

S사
-
332,000
398,826
-

G사
-
222,854
257,911
-

기타 7개
635,509
506,015
1,133,240
1,798,534

수출
-
-
-
-
-

소계
635,509
1,623,863
1,789,977
1,798,534

합계
8,176,918
21,902,816
18,408,761
15,536,585

당사는 2020년도 연구인력에 대한 인건비는 판관비(연구개발비)로 적용하였고, 그에 따른 경비는 매출원가로 분류되어 원가율이 높게 나타났으나 2021년 정상화되면서 매출총이익률이 36.01%에서 47.11%로 개선되었습니다. 한편, 2022년에는 2022년 06월 자기주식 무상출연으로 16.4억원이 인건비로 추가되면서 해당 인건비 중 일부가 매출원가에 반영되어 매출총이익률이 감소하였습니다. 한편 2023년 반기 매출총이익률은 49.59%로 정상화된 양상을 보이고 있습니다. 당사의 매출총이익률에 영향을 끼치는 원재료 가격 변동 추이를 살펴보면 인피니카드, 인피니케이블은 해외에서 생산된 제품으로 국내 총판을 통하여 구입하고 있으며, 환율 변동 및 물가상승으로 인하여 최근 3개년 가격이 지속적으로 상승하는 추이를 보이고 있습니다. 서버의 경우 품목의 모델, 규격, 용량 등에 따라 매입단가가 상이하여 가격변동 추이가 일정한 패턴을 보이지 않고 있어 정확한 분석이 어렵지만 2023년 반기 서버 가격은 2,447,014원으로 2022년 2,128,556원 대비 15.0% 증가하였습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원)

사업연도

품 목

2023년 반기

(제24기)

2022년

(제23기)

2021년

(제22기)

2020년

(제21기)

서버

국 내

2,447,014

2,128,556

2,254,726

2,174,718

수 입

-

-

-

-

인피니카드

국 내

479,430

436,797

398,125

395,000

수 입

-

-

-

-

인피니케이블

국 내

93,291

86,696

74,500

70,000

수 입

-

-

-

-

주1)
서버는 품목의 모델, 규격, 용량 등에 따라 매입단가가 상이하여 가격변동 추이가 일정한 패턴을 보이지 않습니다.

주2)
인피니카드, 인피니케이블은 해외에서 생산된 제품으로 국내 총판을 통하여 구입하고 있으며, 환율 변동 및 물가상승으로 인하여 가격이 상승하였습니다.

당사의 제품 특성상 일부 매출원가와 인건비 외에는 비용 부담이 크지 않음에 따라 영업이익률 역시 매출의 확대와 더불어 2020년 13.60%에서 2021년 19.9%로 개선되었습니다. 하지만 2022년 06월 자기주식 무상출연 비용 16.4억원이 매출원가와 판매비와관리비에 반영되면서 일시적으로 2022년의 영업이익률이 악화되었습니다. 2023년 반기의 경우 매출총이익률이 정상화되었음에도 영업이익률은 평년대비 열위한 수치인 7.2%를 보이고 있습니다. 이는 당사의 매출액은 4분기에 집중되는 계절성을 보이는 반면, 연구개발 인력의 인건비를 비롯한 고정비성의 판매비와 관리비는 상반기에 동일하게 소요되어 상반기의 영업이익률이 다소 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 2023년 온기로는 영업이익률이 평년 수준을 보일 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 기술경쟁력 확대를 위해 연구개발비용을 지속적으로 확대하고 있으며 매출액 대비 연구개발비용 비율이 2020년 9.99%에서 2021년 12.31%, 2022년 16.57%, 2023년 반기 22.99%으로 지속적으로 확대되고 있습니다.('투자위험요소 - 2.회사위험 - 가. 매출 하락 및 수익성 악화 위험' 내 하단 표 [연구개발비용 및 매출액 대비 비율(연결재무제표 기준)]참고) 이에 따른 판매비와 관리비의 증가 역시 당사의 영업이익률이 하락에 영향을 끼쳤습니다. 당사는 고부가가치 제품 출시를 통해 매출총이익률과 영업이익률을 비롯한 수익성을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 서버 등 원재료비가 드는 온프레미스 환경에서의 망간자료전송 솔루션과 달리 최근에 수요가 증가하고 있는 클라우드 방식의 망간자료전송 솔루션은 원재료비가 소요되지 않아 매출총이익률이 더 좋을 것으로 사료됩니다. 향후 관련 매출이 증대될 시 당사의 수익성이 개선될 것으로 기대됩니다.

2023년 반기 품목별 제품 매출액은 망간자료전송 62.3%,전자팩스 3.6%, 패스워드 2.3%, 스마트빌링 1.5%, 통합관제시스템 1.6% 로 망간자료전송 부문의 매출 기여도가 높습니다. 이는 당사가 현재까지 쌓아온 국내 최대 레퍼런스 및 업계 최고수준의 기술력을 기반으로 지속적으로 매출이 증가한 것에 기인합니다. 망간자료전송 시장은 조달 분야 기준 당사를 포함한 2개 회사의 시장점유율이 70%를 상회할 만큼 진입장벽이 높습니다. 또한 안정성이 최우선시되는 정보보안제품 특성 상 유사 사업 수행한 레퍼런스 및 해당 사업을 수행한 경험을 가진 전문가 보유여부가 주된 경쟁력으로 평가되며, 단순개발인력의 유무 및 인원수는 차순위 역량으로 평가되고 있습니다.

[품목별 매출 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 천원)

매출유형
품목
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
망간자료전송
10,263,175
66.1%
12,170,861
66.1%
14,849,131
67.8%
5,090,330
62.3%

스마트빌링
113,000
0.7%
263,500
1.4%
495,167
2.3%
119,700
1.5%

통합관제시스템
406,569
2.6%
483,828
2.6%
712,041
3.3%
128,146
1.6%

전자팩스
376,423
2.4%
143,240
0.8%
489,878
2.2%
294,900
3.6%

패스워드
228,617
1.5%
756,818
4.1%
640,770
2.9%
187,500
2.3%

소계
11,387,784
73.3%
13,818,247
75.1%
17,186,987
78.5%
5,820,576
71.2%

용역
망간자료전송
1,315,698
8.5%
1,813,381
9.9%
2,382,529
10.9%
1,331,370
16.3%

스마트빌링
132,366
0.9%
102,446
0.6%
71,916
0.3%
39,923
0.5%

통합관제시스템
813,949
5.2%
800,884
4.4%
585,308
2.7%
325,529
4.0%

전자팩스
88,254
0.6%
83,826
0.5%
52,213
0.2%
22,958
0.3%

패스워드
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
1,053
0.0%

소계
2,350,267
15.1%
2,800,537
15.2%
3,091,966
14.1%
1,720,833
21.0%

상품
1,798,534
11.6%
1,789,977
9.7%
1,623,863
7.4%
635,509
7.8%

합계
15,536,585
100.00%
18,408,761
100.0%
21,902,816
100.0%
8,176,918
100.0%

주1) 당사 종속기업의 최초 연결시점은 2021년 7월 1일부터이므로 2020년 재무정보는 별도기준입니다.

연결 기준 2023년 반기 총 매출액의 경우 8,177백만원으로 2022년 매출액 21,902백만원의 약 37.3% 수준으로 이는 당사의 주요고객이 금융기관으로 당사의 사업 특성상 매출의 계절성이 존재하기 때문입니다. 2022년 반기 총 매출액은 7,010백만원으로 2023년 반기 총 매출액은 전년 동기 대비 약 16.6% 증가하였습니다. 또한, 당사는 이익률 개선을 위해 상품매출보다는 이익률이 높은 제품 매출과 용역 매출을 확대하고 있습니다. 이에 따라 제품매출 비중은 2020년 73.3%, 2021년 75.1%, 2022년 78.5%, 2023년 반기 71.2%로 용역매출 비중은 2020년 15.1%, 2021년 15.2%, 2022년 14.1%, 2023년 반기 21.0%로 지속적으로 증가하는 한편, 상품 매출비중은 2020년 11.6%, 2021년 9.7%, 2022년 7.4%, 2023년 반기 7.8%로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 향후에도 현재까지 쌓아온 레퍼런스와 입증된 기술력을 기반으로 제품매출 비중을 지속적으로 높여갈 계획입니다. 또한, 금번 공모자금으로 차세대 망간자료전송 솔루션 및 AI기반 보안솔루션 연구개발을 통해 기술력 측면에서 확고한 우위를 확보하여 매출을 확대할 계획입니다. 자금사용계획 관련 자세한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- V. 자금의 사용목적- 2. 자금의 사용목적- 나. 자금의 세부 사용계획 」을 참고하시기 바랍니다. 이와 더불어 전자팩스, 패스워드시스템, 스마트빌링, 통합관제시스템 등 망간자료전송 이외 제품의 매출도 지속적으로 확대하여 매출을 다각화하여 향후 당사 수익성을 개선할 계획입니다.한편, 당사는 기술경쟁력 확보를 위해서 연구개발을 지속적으로 진행중입니다. 모든 연구개발은 판매피와 관리비로 처리하고 있으며, 매출액 대비 비율은 2020년 9.99%, 2021년 12.31%, 2022년 16.57%, 2023년 반기 22.99%입니다. 2023년 반기 비율이 높게 나타나는 이유는 매출이 하반기에 집중되는 계절성에 기인합니다. 하지만 연구개발인력의 확대와 함께 매출액 대비 연구개발비용은 점차 확대되고 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

[연구개발비용 및 매출액 대비 비율(연결재무제표 기준)]

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기(제 24기)

2022년(제 23기)

2021년(제 22기)

2020년(제 21기)

기타경비(판관비)

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

연구개발비용 계

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

(매출액 대비 비율)

22.99%
16.57%
12.31%
9.99%

주1) 당사 종속기업의 최초 연결시점은 2021년 7월 1일부터이므로 2020년 재무정보는 별도기준입니다.

그러나 이와 같은 수익성 개선 및 매출의 성장에도 불구하고 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 전방산업의 IT 투자 비용 축소로 인한 수요 감소, 신규사업 실패 등으로 당사 매출의 성장이 저하될 우려가 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사는 보안솔루션 판매 특성상 수주액의 대부분이 6개월 이내에 매출로 인식되어 수주잔고가 많지 않은 편입니다. 이에 따라 매출액 규모에 비해서 수주잔고가 적은 편이며, 일부 큰 규모의 수주 및 매출 실현에 따라서 수주잔고의 변동이 큰 편입니다. 이러한 특성으로 수주잔고를 통한 정확한 당사의 향후 매출 추정이 다소 어려움이 있는 점 투자자분들께서 유의하시길 바랍니다. 또한 당사는 K-IFRS에 따른 매출인식기준(제1115호)을 적용하고 있으며 구축완료 및 용역의 제공으로 수익을 인식합니다. 이러한 사유로 수주금액, 기납품액과 재무제표의 매출액 수치가 상이할 수 있습니다. 최근 3개년 당사의 수주잔고, 수주금액, 기납품액은 다음과 같습니다.

[수주잔고, 수주금액 및 기납품액(연결재무제표 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
품목
수주일자
납기
전기말 수주잔고(A)
수주금액(B)
기납품액(C)
수주잔고(A+B-C)

2020년
망간자료전송 솔루션 등
수주과업에따라 다름
수주과업에 따라 다름
138
16,160
16,136
162

2021년
망간자료전송 솔루션 등
163
18,959
18,717
404

2022년
망간자료전송 솔루션 등
404
25,452
22,330
3,526

2023년(증권신고서 제출일 현재)

망간자료전송 솔루션 등
3,526
15,501
9,925
9,102

주1) 유지보수 계약의 경우 통상 1년 계약으로 진행되기 때문에 1년치 합계금액으로 기재하였습니다.

주2) 당사는 K-IFRS에 따른 매출인식기준(제1115호)을 적용하고 있으며 구축완료 및 용역의 제공으로 수익을 인식합니다. 이러한 사유로 수주현황과 재무제표의 매출액 수치가 상이할 수 있습니다.

나. 재무안정성 관련 위험
당사의 별도 기준 부채비율은 2020년 91.0%, 2021년 112.4%, 2022년 53.9%, 2023년 반기 38.3%로 2020~2021년에는 업종평균(80.1%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 당사의 부채비율이 2021년 증가한 사유는 사무실 매입 및 고덕 신사옥부지 매입으로 48억원의 시설자금대출금이 증가하였기 때문입니다. 이후 2022년 자기주식 무상출연과 유상증자를 통해 자본금 및 자본잉여금이 약 30억원 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 한편, 당사가 계획중인 서울시 강동구 고덕비즈밸리 소재 신사옥 건설로 인하여 당사의 차입금 규모가 증가할 수 있습니다. 이로 인해 부채비율을 비롯하여 이자보상비율, EBITDA 대비 차입금 배수 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2021연도(제22기)
2022연도(제23기)
2023연도 반기(제24기)
업종평균

부채총계
9,426
7,776
5,061
-

자본총계
8,505
13,494
14,087
-

부채비율
110.8%
57.6%
35.9%
80.1%

차입금의존도
26.8%
13.2%
11.1%
20.5%

유동비율
156.2%
143.6%
163.3%
167.9%

당좌비율
143.3%
118.7%
122.8%
163.7%

이자보상비율(배)
190.46
61.57
28.54
5.11

차입금/EBITDA
1.27
1.43
1.45
1.6

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)
2023연도 반기 재무지표는 연환산 기준

주4)
당사 종속회사의 최초 연결 시점은 2021년 7월으로 연결재무제표는 2021년부터 존재합니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2020연도(제21기)
2021연도(제22기)
2022연도(제23기)
2023연도 반기(제24기)
업종평균

부채총계
4,435
9,249
6,905
5,085
-

자본총계
4,871
8,226
12,820
13,272
-

부채비율
91.0%
112.4%
53.9%
38.3%
80.1%

차입금의존도
1.8%
27.5%
14.2%
11.6%
20.5%

유동비율
160.2%
148.5%
136.1%
142.1%
167.9%

당좌비율
150.3%
135.1%
122.9%
120.1%
163.7%

이자보상비율(배)
148.81
175.91
47.02
21.40
5.11

차입금/EBITDA
0.1
1.4
1.9
1.8
1.6

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)
2023연도 반기 재무지표는 연환산 기준

당사 종속회사의 최초 연결 시점은 2021년 7월으로 연결재무제표는 2021년부터 존재합니다. 또한 종속회사의 규모가 크지 않기에 최근 3개년의 재무안정성의 비교를 위해서는 별도 기준 지표들을 비교하는 것이 용이합니다. 당사의 별도 기준 부채비율은 2020년 91.0%, 2021년 112.4%, 2022년 53.9%, 2023년 반기 38.3%로 2020~2021년에는 업종평균(80.1%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 당사의 부채비율이 2021년 증가한 사유는 사무실 매입 및 고덕 신사옥부지 매입으로 48억원의 시설자금대출금이 증가하였기 때문입니다. 이후 2022년 자기주식 무상출연과 유상증자를 통해 자본금 및 자본잉여금이 약 30억원 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 당사는 2020년까지 별도기준 차입금의존도 1.8% 수준을 유지하고 있었으나 2021년 사무실 매입 및 신사옥부지 매입 자금목적 차입으로 차입금의존도 27.5%로 증가하였습니다. 이후 2022년 자기주식 무상출연과 유상증자를 통한 자본증가로 차입금의존도가 14.2%로 감소한 이후 2023년 반기말 차입금의존도는 11.6%로 지속적으로 차입금의존도를 줄여나가고 있으며 이는 업종평균 차입금의존도 20.5%를 하회하는 수준입니다.당사는 2021년 5월 24일 서울주택도시공사와 용지매매계약을 통하여 서울시 강동구 고덕동 353-41일원 자족기능시설용지 1-4를 약 52억원에 분양 받았습니다. 같은해 7월23일 잔금을 지급하기 위하여 KB은행으로부터 협약토지분양자금대출(장기차입금) 40억원을 받았습니다. 또한 추가 대출을 장기차입금으로 진행하려고 했으나 만기가 짧은 단기차입금이 금리가 더 낮아 8억원 수준의 기술창조기업우대대출을 만기 1년의 단기차입금으로 진행하였습니다. 이에 따라 별도기준 2020년 4,072백만원 수준이던 유동부채는 2021년 5,022백만원으로 증가하였습니다. 이에 따라 별도기준 2020년 160.2%였던 유동비율은 2021년도 148.5%로 감소하였으며, 당좌비율은 150.3%에서 135.1%로 감소하였습니다. 2021년에 장기차입금으로 잡혀있던 40억원 중 20억원이 2022년에는 유동성장기차입금으로 대체되면서 별도기준 2021년 5,002백만원이던 유동부채가 2022년에는 6,688백만원으로 증가하였습니다. 유동부채는 연결기준으로는 2021년 5,203백만원에서 2022년 7,564백만원으로 증가하였습니다. 이로 인해 연결기준 156.2%였던 유동비율은 143.6%로 감소하였으며, 당좌비율은 143.3%에서 118.7%로 감소하였습니다. 별도기준으로는 유동비율이 136.1%로 감소하였으며 당좌비율은 122.9%로 감소하였습니다.한편 2022년 각각 8억원과 20억원이었던 단기차입금과 유동성장기차입금은 당사가 보유 현금을 활용하여 차입금을 일부 상환하고 신규로 차입하면서 2023년 반기에는 단기차입금만 20억원 남았습니다. 이에 따라 유동부채가 연결기준 4,873백만원, 별도기준 4,893백만원으로 감소하였습니다. 한편, 고덕 신사옥을 위한 공사비 계약금으로 841백만원이 소요되면서 현금및현금성자산이 유형자산화 되었습니다. 이에 따라 유동비율은 연결기준 163.3%, 별도기준 142.1%로 증가하였습니다. 당좌비율은 연결기준 122.8%로 증가하였으나, 유형자산 취득에 현금이 소요되면서 별도 기준으로는 소폭 감소하여 120.1% 수준을 보이고 있습니다. 당사는 향후 지속적인 영업이익 시현과 더불어 적극적인 차입금 상환으로 유동성을 개선할 계획이나 2025년 5월까지 고덕사옥 신축공사를 위한 기성부분금 및 잔금 납부로 인해 유형자산 취득을 위한 차입금 증가와 현금 및 현금성자산의 소요로 인해서 유동성 지표들이 악화될 수 있습니다. 하지만 금번 공모를 통해서 공모자금이 유입되면 지표들이 다소 개선될 것으로 예상되며, 보유 유형자산을 활용하여 현금 등의 유동자산을 마련할 수도 있을 것으로 사료됩니다. 한편, 유동비율과 당좌비율이 업종평균 대비 낮은 이유는 차입금의 만기구조 떄문입니다. 최근 3개년 차입금 중 2021년 장기차입금 40억원 외에 당사가 조달한 차입금은 모두 단기차입금과 유동성장기차입금이었습니다. 그로 인해 부채총계 중 유동부채 비율이 2021년을 제외하고는 90% 이상으로 높은 비율을 보여 유동성 지표가 업종 평균 대비 낮은 양상을 보이고 있습니다. 단기차입금이 장기차입금에 비해 이자율 측면에서는 경제적이나 유동성지표 개선을 위해서 차입금의 만기구조를 장기화하는 방안을 검토할 계획입니다.

[최근 3개년 및 당해연도 유동자산, 유동부채 비중(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023연도 반기(제24기)
2022연도(제23기)
2021연도(제22기)
2020연도(제21기)

자산총계
18,357
19,725
17,475
9,306

유동자산
6,953
9,102
7,456
6,524

(비중)
37.9%
46.1%
42.7%
70.1%

부채총계
5,085
6,905
9,249
4,435

유동부채
4,893
6,688
5,022
4,072

(비중)
96.2%
96.9%
54.3%
91.8%

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

한편, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 별도재무제표 기준 2020년 148.81배, 2021년 175.91배, 2022년 47.02배, 2023년 반기 21.40배로 업종평균 이자보상비율인 5.11배 대비 높은 이자상환능력을 유지하고 있습니다. 이는 당사가 최근 3개년 및 당해연도 반기 지속적인 영업이익을 시현하는 한편, 동일 업종 대비 지속적으로 낮은 부채비율을 유지하였기 때문입니다. 하지만 2021년 대비 2022년에 지표가 악화된 양상을 보이고 있는데 이는 기준금리와 시장금리의 인상으로 인한 이자율 증가 떄문입니다. 코로나19로 인해 2020년 5월 0.50%이던 기준금리는 2021년 08월에 0.75%로 인상되기 시작하여 2022년 11월에는 3.25%를 기록하였습니다. 기준금리의 인상과 더불어 시장금리도 인상되었으며 당사의 기술창조기업우대대출 금리 역시 2021년 1.93%에서 2022년 3.25%로 상승되었습니다. 또한 기술창조기업우대대출을 2021년 11월에 신규로 진행하여 2021년에는 2개월치 이자비용만 낸 것에 비해 2022년에는 12개월치를 모두 부담하면서 2022년 이자비용이 증가하였습니다. 또한, 회사의 차입금 원금상환능력을 나타내는 'EBITDA 대비 차입금 배수(차입금/EBITDA)' 역시 차입금 증가와 함께 2020년 0.08배로 낮은 수준을 보였으나 신사옥 매입을 위한 차입금으로 인하여 2021년 1.4배, 2022년 1.9배, 2023년 반기 1.8배를 보이며 업종평균(1.6배) 대비 높은 수치를 보이고 있습니다. 당사는 금번 상장을 통해 조달한 공모자금의 일부와 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 상환재원으로 하여 차입금 상환을 통해 재무안정성을 제고할 계획입니다. 참고로 2023년 반기말 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 천원)

대출일자
대출명
차입처
대출잔액
대출금리
만기일
이자납입일

2021-07-23
기업일반시설자금대출
국민은행
-
4.480%
2023-06-23
2023-06-22

2023-06-22

중소기업자금대출

기업은행
1,200,000
3.962%
2024-06-22
2023-08-22

2021-11-05

기술일반운전자금대출

국민은행
800,000
3.250%
2023-11-05
2023-08-07

합 계
-
2,000,000
-
-
-

또한 차입금 관련 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기 차입금 관련 담보제공자산]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
차입금금액
차입금종류
채권자

토지 및 건물
719,673
550,000
1,200,000
단기차입금
기업은행

730,298
908,000

653,207
600,000
800,000
단기차입금
국민은행

합 계
2,103,178
2,058,000
2,000,000
-
-

한편, 당사의 외부 기관투자자 대상 유상증자 내역은 아래와 같으며 전환사채, 신주인수권부사채, 기타 주식관련 사채는 발행한 사실이 없습니다. 2022년 12월 31일 유상증자는 총 1,501백만원을 연구개발 및 운전자금 목적으로 조달하였습니다.

[외부 기관투자자 대상 유상증자 내역]

발행일

주식종류

인수인 명

발행 금액(백만원)

단가(원)

자금사용목적

2022-12-31

보통주

KB증권,

제이커브성장투자조합2호

1,501

20,000

연구개발 및 운전자금

주1)

유상증자 당시 주당발행가액은 20,000원이나 2023년 03월 20일 진행한 무상증자(250%)로 인해 신고서제출일 현재 실질적인 발행단가는 5,714원입니다.

한편, 당사는 현재 서울특별시 구로구 소재 구로디지털단지 내 당사 보유의 사옥에서 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우수 인력 확보 및 업무환경 개선을 위하여 사무실 확장을 계획하였으며 2021년 05월 서울특별시 강동구 고덕동에 위치한 고덕비즈밸리 토지를 분양받았습니다. 해당 부지에 신사옥을 마련할 예정이며 2023년 06월초 착공하여 2025년 04월 완공예정입니다.서울시 강동구 고덕동 353-41일원의 토지957㎡는 서울주택도시공사로부터 5,220백만원에 분양 받았으며 2021년 7월 잔금 납부 완료하였습니다. 신축공사계약대금 16,830백만원중 계약금인 5%에 달하는 841백만원은 2023년 04월 납부 완료하였고, 2023년 8월부터 기성부분금(공정율에 의거하여 산출)을 1개월 단위로 현금 지급할 예정입니다. 기성부분금은 20개월간 월평균 757백만원입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명

고덕사옥 신축공사

취득 사유

사옥 이전

건축물 위치

서울시 강동구 고덕동 353-41일원

건축물 면적

6,639.95㎡

대지 지분

957㎡

[공급가액]

구분

금액

비고

공사대금

15,300,000,000원

-

부가가치세

1,530,000,000원

-

합계

16,830,000,000원

-

[납부일정]

(단위: 원)

구분
납부약정일
금액
부가가치세
합계
비고

계약금(5%)
2023.04.28
765,000,000
76,500,000
841,500,000
납부완료

기성부분금(90%)
2023년 8월부터공정률에 의거1개월 단위로 현금지급
13,770,000,000
1,377,000,000
15,147,000,000
공모자금 중 일부시설자금으로 사용 예정

잔금(5%)
2025년 5월
765,000,000
76,500,000
841,500,000
납부 예정

총 합계
15,300,000,000
1,530,000,000
16,830,000,000
-

주) 2023년 8월 착공되어 2023년 9월에 첫 기성부분금을 지급할 예정입니다.

당사는 기성부분금 납부를 위해 총 계약금액 153억원(부가가치세 미포함)의 78.4%인 120억원 규모의 차입금을 제1금융권 은행을 통해 조달할 예정입니다. 이로 인해 부채비율을 비롯하여 이자보상비율, EBITDA 대비 차입금 배수 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 당사는 2013년 이후 10 사업연도 연속으로 꾸준히 영업이익을 실현하고 있기에 영업활동을 통한 현금흐름으로 차입금 및 이자를 상환할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 당사는 재무안정성 제고를 위하여 금번 공모자금 중
5,000백만원을 시설자금에 활용하여 차입금 부담을 줄일 예정이며, 보유하고 있는 유형자산 및 투자부동산을 활용하여 자금을 마련할 예정입니다. 한편, 당사의 금번 공모자급 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화(연결재무제표 기준)]

(단위: %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

163.3%
545.3%

부채비율

35.9%
15.5%

차입금의존도

11.1%
5.6%

이자보상배율

28.55
28.55

영업현금흐름(EBITDA) 대비 차입금배율

1.8
1.8

주)
확정공모가액인 12,500원 기준입니다.

한편 당사는 2000년 설립 이후 2003년 임직원 등을 대상으로 한 유상증자를 진행했으며 그 외에 종류주식 발행, 주식관련 사채를 발행한 적이 없습니다. 또한 2022년 유상증자를 진행하였으며 조달한 자금은 연구개발 및 운전자금으로 사용되었습니다. 유상증자 관련 세부사항은 아래와 같습니다.

[외부 기관투자자 대상 유상증자 내역]

발행일

주식종류

인수자

유상증자시점발행주식수 및 발행주식단가

무상증자반영기준

발행주식수 및 발행주식단가

자금사용목적

실제자금사용

발행주식수

발행단가

(원)

발행총액

(천원)

발행주식수

조정발행단가

(원)

2022.12.31

보통주

제이커브성장투자조합 2 호
25,050
20,000
501,000
87,675
5,714

연구개발비용및 운전자금

연구개발비용 및 운전자금

2022.12.31

보통주

KB 증권(주)
50,000
20,000
1,000,000
175,000
5,714

합계

1,501,000

-

주1)
당사는 2023년 03월 20일 1주당 2.5주를 증자하는 무상증자를 실시하였습니다.

주2)
2022년 12월 유상증자 당시의 발행가액은 2022년 6월에 진행된 외부주식가치평가를 참고하여 산정하였습니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2022년 말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 218,959천원으로 전체 매출채권 대비 비율은 7.3% 로 높지 않은 수준입니다. 2023년 반기말 6개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 143,705천원으로 전체 매출채권 대비 4.1%로 감소하였습니다.당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.3회, 2021년 7.0회, 2022년 7.9회, 2023년 반기 5.5회를 기록하였으며, 업종평균인 8.0회를 약간 하회하는 수준입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 금융기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 대부분 세금계산서 발행 후 60일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

당사의 2020년말, 2021년말, 2022년말 및 2023년 반기말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같으며, 2023년 반기말 기준 당사의 매출채권의 95.8%가 6개월 미만으로 대부분을 차지하고 있습니다.

[2020년말~ 2023년 반기말 기준 채권연령분석 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
6개월 미만
6~12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2020년도말
2,513,916
2,959
770
2,517,645

(비중)

99.9%
0.1%
0.0%
100.0%

2021년도말
2,651,245
475,288
75,945
3,202,478

(비중)

82.8%
14.8%
2.4%
100.0%

2022년도말
2,792,210
38,412
180,547
3,011,168

(비중)
92.7%
1.3%
6.0%
100.0%

2023년 반기말
3,313,052
18,480
125,225
3,456,758

(비중)
95.8%
0.5%
3.6%
100.0%

2021년말 전체의 14.8% 수준이던 연령 6개월~12개월의 매출채권 비중은 2022년도에 1.3%로 급감하였는데, 이는 망연계솔루션 매출채권 2건과 상품 매출채권 2건 442,112천원 중 370,290천원이 회수되었기 때문입니다. 반면 1년이상의 매출채권 비중은 2.4%에서 6.0%로 급증하였는데 이는 2021년 당시 6개월~12개월의 연령이던 매출채권이 회수가 되지 않으며 1년이상 매출채권에 합산되었기 떄문입니다. 2022년말 기준 180,547천원의 1년 이상 매출채권 중 48,225천원은 회생절차 및 회사부도로 인하여 연체되고 있으며, 71,821천원은 2023년 5월에 회수되었습니다. 나머지 60,500천원은 회수를 위해 매출처에 지속적으로 연락중에 있습니다.

당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2022년 말 기준 6개월 이상 연체된 매출채권은 218,959천원으로 매출채권 대비 비율은 7.3% 로 높지 않은 수준입니다. 2023년 반기말 6개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 143,705천원으로 매출채권 대비 4.1%로 감소하였습니다.

[2020년~2023년 반기말 기준 채권연령분석 현황(연결기준)]

(단위: 천원, 회)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

매출액
8,176,918
21,902,817
18,408,761
-
15,536,585

매출채권총액
3,456,758
3,011,168
3,202,478
-
2,517,645

대손충당금
302,341
260,636
407,743
-
43,230

대손충당금 설정률
8.8%
8.7%
12.7%
-
1.7%

매출채권 순액
3,154,417
2,750,532
2,794,735
-
2,474,415

매출채권 회전율
5.5
7.9
7.0
8.0
6.3

주1) 업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다.

주2) 2023년 반기 매출채권회전율은 연환산 수치입니다.

주3) 매출채권회전율: 매출액 / {(기초 매출채권 + 기말 매출채권)÷2}]

주4) 2020년은 별도 재무제표 수치

당사의 매출채권총액은 매출액의 증가세와 더불어 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 다만, 2022년 매출액이 21,903백만원으로 전년 대비 19.0% 증가한 것에 비해 매출채권총액은 3,011백만원으로 전년 대비 6.0% 감소하였는데, 이는 이는 2021년에 회수 안 되던 6개월 이상의 망연계 솔루션과 상품 매출 관련 채권들이 2022년에 회수되었기 때문입니다. 당사의 연체채권들 중 일부는 매출처가 당사와 거래도중 자금사정이 안 좋아져 회생절차 및 부도위기에 놓인 기업들인 경우가 많습니다. 당사는 2022년 내부회계관리제도를 구축하면서 신규 거래 시 100% 거래처의 신용도 조회를 수행하고, 거래처의 신용도에 따라 선급금 요구, 담보 설정 등의 방법을 통해 채권을 관리하고 있습니다. 다만 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 일부 연체채권들은 SI사업으로 타사의 시스템과 함께 구축되어 당사의 솔루션은 구축이 완료되었지만, 모든 시스템이 완료된 후 연동이 잘 되는지 검수하는 단계가 남아있어 채권의 회수가 늦어지고 있습니다. 해당 채권들은 2023년 중 회수될 예정입니다.당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.3회, 2021년 7.0회, 2022년 7.9회, 2023년 반기 5.5회를 기록하였으며, 업종평균인 8.0회를 하회하는 수준입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 대부분 세금계산서 발행 후 60일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 2023년 반기 매출채권 회전율이 감소한 사유는 1/4, 2/4분기 매출액이 연중 가장 낮은 계절성을 보이며 회전율 계산 시 연환산 매출액을 사용했기 때문에 상대적으로 낮게 나올 수 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 집합분석을 통해 매출채권을 정상채권, 1~6개월 연체, 7~12개월 연체, 13개월이상 연체 4가지로 분류합니다. 과거 경험 상 13개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 13개월이 경과한 채권에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다. 또한 산출된 Roll Rate에 따라서 7~12개월 연체 채권에는 22.96%의 대손충당금 설정률을, 1~6개월 연체 채권에는 16.42%의 설정률을 적용하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정률은 2020년 1.7%에서 2021년 12.7%로 크게 증가했다가 2022년 8.7%로 감소하며 큰 변동폭을 보이고 있습니다. 이는 회수기간이 6개월이상 초과하는 매출채권의 비중이 2020년 0.1%에서 2021년 17.2%로 급증했기 떄문입니다. 또한 2022년에는 매출채권의 회수로 인하여 그 비율이 7.3%로 감소하면서 대손충당금 설정률 역시 감소하게 되었습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 최근 3개년 및 2023년 반기 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자 분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

당사의 증권신고서 제출일 현재 관계회사 현황은 아래와 같습니다. 당사의 관계회사는 ㈜에이치에스시큐리티 1개사로, 당사가 2023년 반기말 100%의 지분을 보유하고 있습니다. 대표이사는 배철민으로 당사와 겸직하고 있지 않습니다.

[관계회사 현황]

구분
회사명

종속기업
㈜에이치에스시큐리티

[종속기업 정보]

종속기업
소재지
결산월
업종
대표이사

2023년 반기말

지분율

2022년말지분율

㈜에이치에스시큐리티
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업
배철민
100%
100%

㈜에이치에스시큐리티는 2020년 2월 설립되었으며 IT서비스 사업을 주력으로 하기 위해 설립하였습니다. IT서비스 사업은 IT분야에서 고도의 기술적인 능력을 보유하면서 고객이 필요한 프로세스나 시스템을 컨설팅, 구축, 교육 및 유지보수 하면서 대가를 받는 사업을 지칭합니다. ㈜에이치에스시큐리티는 당사가 개발한 스마트빌링, 통합관제서비스, 전자팩스, 패스워드관리솔루션에 대하여 당사의 의뢰로 고객에게 솔루션의 구축 및 유지보수 서비스를 제공하고, 당사으로부터 용역비를 수령하는 형태의 사업을 수행하고 있습니다. 당사의 기술엔지니어 인력 8명과 경영지원팀 1명이 관계회사로 배치되어 사업을 진행하고 있습니다. ㈜에이치에스시큐리티는 추후 SI사업과 국내 및 외산 솔루션을 활용한 IT서비스 사업으로 사업을 확장할 계획입니다. 그리하여 당사는 보안 솔루션과 클라우드, AI 등의 신제품의 연구개발(R&D)에 주력하는 소프트웨어 전문기업으로 자리매김하고, ㈜에이치에스시큐리티는 당사를 통해 확보한 고객군과 영업환경을 활용하여 IT서비스 전문기업으로 사업을 펼쳐 나갈 계획입니다.당사는 ㈜에이치에스시큐리티가 설립된 2020년 2월에는 지분이 없었으나, 2021년 7월 1일 특수관계인이 보유하고 있는 지분을 취득하여 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 매수 당시 대주회계법인을 통해서 상속세 및 증여세법에 의한 주식평가를 진행하였으며 2.19억원의 가치를 산정받았습니다. 따라서 평가 근거가 적절히 마련되어 있는 것으로 판단됩니다. 또한 해당 주식 매입과 관련하여 2021년 06월 30일 '타법인 주식 취득의 건' 안건으로 이사회를 진행했습니다.

[종속기업 출자 정보]

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2022년말 잔액
2023년 반기 잔액

수량
지분율
장부가액
수량
지분율
장부가액

주식회사 에이치에스시큐리티
비상장
2021.07.01
사업영역확대
219,400
200,000
100
219,400
200,000
100
219,400

㈜에이치에스시큐리티의 재무정보는 다음과 같습니다. ㈜에이치에스시큐리티는 당사의 종속회사로 편입된 2021년 이후 당기순이익을 지속적으로 실현중에 있습니다.

[종속기업 재무 정보]

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

2023년 반기
1,178,757
144,603
1,034,154
492,185
141,006

2022년
2,149,675
1,256,527
893,148
1,041,485
394,459

2021년
1,061,258
562,568
498,689
959,699
17,397

최근 3개년도 및 2023년 반기동안 당사와 특수관계자인 ㈜에이치에스시큐리티간의 거래는 아래와 같습니다. ㈜에이치에스시큐리티가 당사가 보유하고 있는 구로구 소재 사무실을 본사로 사용하고 있기에 관련 임대료가 매달 470천원, 2023년 반기 기준 2,820천원 발생하였습니다. 또한 2023년 반기에 2개월간 단기성의 대여금이 집행 및 회수 되면서 655천원의 이자수익이 생겼습니다. 당사의 매출의 확대와 더불어 ㈜에이치에스시큐리티를 통해 진행되는 구축 및 유지보수 건수가 증가하면서 용역비용이 증가하게 되었으며 2021년 295,944천원, 2022년 795,403천원의 용역비가 발생하였습니다. 2023년 반기에도 365,999천원의 용역비가 발생하였는데 하반기에 매출 규모가 더 큰 계절성을 감안하면 2023년 온기로는 2022년 보다 용역비가 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 제품매출액은 2020년과 2021년 대비 2022년에 감소된 양상을 보이고 있는데 2022년에 (주)HS시큐리티 외 타 협력사를 통해 발생하는 매출들이 증가하면서 일어난 현상입니다. 해당 거래들은 이해관계자 거래 규정에 맞게 이사회 승인을 거쳐 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와 의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 당사는 2021년 07월 30일과 2022년 08월 30일 '관계회사 파트너계약 진행의 건'에 대한 안건으로 이사회를 진행하여 가결하였습니다.

[특수관계자와의 주요 매출 매입 거래내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자 명
거래내용
2023년반기
2022년
2021년
2020년

종속회사
㈜에이치에스시큐리티
수익
18,325
231,894
513,915
472,237

(제품)
14,850
221,474
508,275
467,537

(임대료)
2,820
5,640
5,640
4,700

(이자)
655
-
-
-

(기타)
-
4,780
-
-

비용
365,999
795,403
295,944
-

합계

수익

18,325
231,894
513,915
472,237

비용

365,999
795,403
295,944
-

매출액 대비 비중

수익

0.2%
1.1%
2.8%
3.0%

비용

4.5%
3.6%
1.6%
0.0%

주) 비용은 전액 외주비입니다.

[특수관계자와의 주요 채권 채무 내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자 명
거래내용
2023년반기
2022년
2021년
2020년

종속회사
㈜에이치에스시큐리티
채권
104,365
108,477
253,250
-

채무
64,946
269,002
125,283
-

합계

채권

104,365
108,477
253,250
-

채무

64,946
269,002
125,283
-

매출액 대비 비중

채권

1.3%
0.5%
1.4%
0.0%

채무

0.8%
1.2%
0.7%
0.0%

주) 채권은 제품 및 상품 채권이며 채무는 외주비 채권입니다.

당사는 특수관계자거래가 일부 존재하며 매출액 대비 수익의 비중은 2020년 3.0%, 2021년 2.8%, 2022년 1.1% 2023년 반기 0.2%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 반면 매출액 대비 비용의 비중은 2020년 0.0%, 2021년 1.6%, 2022년 3.6%, 2023년 반기 4.5%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 ㈜에이치에스시큐리티가 망간자료전송 외 제품의 구축과 유지보수를 담당하고 있기 때문에 망간자료전송 외 제품 매출이 성장함에 따라 ㈜에이치에스시큐리티로의 용역비용이 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다. 해당 계약의 조건은 제 3자와의 거래조건을 비교하였을 때 합리적으로인 조건으로 체결하였으며 이사회 승인을 통해 적법한 내부통제 절차를 거쳐 이루어졌습니다. 상기 ㈜에이치에스시큐리티에 발생한 수익 중 대부분은 매출이지만, 당사 사무실 공간을 일부 임대하여 인식하는 임대료 수익이 존재합니다. 해당 계약과 관련하여 임대료 산정 기준은 총 사무실 면적에서 당사가 임대하고있는 면적 비율을 고려하여 산정되었습니다. 부동산 임대차 내역은 아래와 같습니다.

[부동산 임대차 내역]

(단위: 천원)

구분

특수관계자 명

거래내용

2023년반기

2022년

2021년

2020년

종속기업
㈜에이치에스시큐리티
임대료
2,820
5,640
5,640
4,700

또한 최근 3개년 및 당해사업연도 상반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(단위: 천원)

특수관계자 명
구분

2023년 반기

2022년

2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜에이치에스시큐리티
대여금
100,000
100,000
-
-
-
-
-
-

대표이사
대여금
-
-
-
-
-
-
200,000
200,000

가수금
-
-
-
-
-
500
500
24,888

[특수관계자와의 대여금 내역]

(단위: 원)

구분
상대
기간
대여금
이자율
이자
목적

대표이사
이주도
2020.07.22~2020.07.24
100,000,000
4.9%
53,698
영업자금 사용

관계회사
㈜에이치에스시큐리티
2023.02.28~2023.04.20
200,000,000
4.6%
475,131
총판계약 자금 마련

주) 이자율은 대여금 당시 인정이자율을 적용하였습니다.

당사는 당해사업연도 상반기 중 종속회사인 ㈜에이치에스시큐리티가 T사와 10억원 규모의 총판계약을 진행하는 과정에서 일시적으로 대여금 1억원이 발생하였습니다. ㈜에이치에스시큐리티가 2022년말 자기자본규모 8.9억원에 불과한 점을 감안하면 해당 대여금은 향후 사업 확장을 위한 불가피한 결정이었다고 판단되며, 2023년 4월 20일부로 회수되어 증권신고서 제출일 현재 대여금은 없습니다. 해당대여금과 관련해서는 2023년 02월 27일 '㈜에이치에스시큐리티 자금대여의 건'을 안건으로 이사회를 진행하였습니다. 또한 당사는 이사회럴 거쳐 2020년 대표이사에게 2억원을 영업자금 목적으로 대여한 후 회수하였습니다. 해당 대여금과 관련해서는 2020년 07월 29일 '특수관계자 자금대여의 건'을 안건으로 이사회를 진행하였습니다. 두건 모두 이자율은 대여금 집행당시의 인정이자율을 적용하였기에 적정한 것으로 판단되며, 2020년 7월 당시 기준금리는 0.50%였으며, cofix금리가 0.81%였다는 점과 2023년 2월 당시 기준금리는 3.50%, cofix금리는 3.38%였음을 감안했을 때 제3자 거래 대비 과도하지 않은 금리 수준이었다고 판단됩니다. 또한 2020년 외부 세무사무소에 회계기장 대행을 맡기는 중 50만원의 가수금이 발생하였습니다. 2021년 당사가 상장을 희망하면서 경력을 보유한 회계 인력을 충원하고, 자체 기장을 본격적으로 시행하면서 자체 회계처리하면서 대체 완료한 바 있습니다. 자체 회계처리를 진행한 후 가수금 등 불필요한 계정을 사용하지 않고 있으며, 이해관계자 거래규정을 제정하고 내부회계관리제도를 구축하여 관련 내부통제 또한 철저히 지키기 위해 노력하고 있습니다.그 외 신고서제출일 현재 당사는 대출 약정과 관련하여 대표이사로부터 1,880,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[특수관계자 제공 지급보증 내역]

(단위: 천원)

제공자
내역
제공받는자
지급보증금액

대표이사
당연(필수)보증
국민은행
440,000

연대보증
기업은행
1,440,000

당사는 각종 내부 규정 제정을 통해 내부통제시스템을 구축하였으며, 특히 주주에 이 익에 반하고 주된 사업활동과 무관한 이해관계자와의 거래에 대해서는 원칙적으로 통제하고 있습니다. 당사는 매년 관계사별로 거래금액의 한도를 설정하고 이사회 승인을 받아 거래를 진행하며, 한도를 초과하는 경우에는 별도의 이사회를 개최하여 승인을 받은 후 거래를 진행하고 있습니다. 또한 연간 특수관계자 거래내역에 대해 다음 정기 주주총회에 보고하고 있는 등 모든 거래는 내부통제절차에 따라 통제하고 있습니다. 다음은 당사에서 2020년 4월에 제정한 '이해관계자 거래 규정' 의 제4조(거래의 범위), 제5조(이해관계자와의 거래의 필요성, 적정성), 제6조(이해관계자와의 거래의 절차), 제7조(이해관계자와의 거래 금지) 및 제8조 (이사회의 의무와 권한)에 대한 내용입니다.

[이해관계자 거래 주요 규정]

구분
내용

제4조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

(가)매출 / 매입거래

(나)부동산 구입 / 처분

(다)용역거래

(라)대리 및 임대차 협약

(마)지적재산권의 이전

(바)면허 약정

(사)대여와 출자를 포함하는 금융거래

(아)담보 / 보증

(자)경영계약 및 기타의 거래

제5조 (이해관계자와의거래의 필요성, 적정성)

(1)회사와 이해관계자와의 거래는 오로지 회사의 경영상의 필요를 위하여서만 이루어져야 하며, 회

사 또는 이해관계자 일방에게 이익 또는 손실을 귀속시키려는 목적 기타 위법 또는 부당한 목적을

위하여 이루어져서는 아니된다.

(2)이해관계자 거래를 해야 할 경영상 필요성이 인정되는 경우에도, 회사와 이해관계자와의 모든 거

래는 이해관계가 없는 독립된 제3자와의 거래였다면 형성되었을 공정한 가격 기타 조건(arm’s

length basis)으로 이루어져야 한다.

제6조 (이해관계자와의 거래의 절차)

(1)이해관계자와의 거래의 필요성, 거래조건의 적정성에 대한 검토를 위하여, 회사와 이해관계자간

의 모든 거래 중 거래 규모가 최근연도 자산규모 1% 이상의 자산거래, 최근연도 매출의 1% 이상의

매출거래, 최근연도 매입의 1% 이상의 매입거래, 최근연도 판매비와관리비의 1% 이상의 비용거래는

이사회의 승인을 얻어야 한다.

(2)이해관계자 거래 승인을 위한 이사회 결의를 함에 있어, 대표이사는 이사들에게 ① 해당 이해관

계자와의 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)과 ② 가

격, 시기 수량 등의 거래 조건(거래 조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시), ③ 해당 거래의

필요성, 거래 조건의 적정성을 상세히 설명하고 출석한 이사들의 만장일치 결의에 의한 승인을 득하

여야 한다.

(3)전항에도 불구하고 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입거래의 경우 이사회는 일정한 기

간, 한도를 정하여 이해관계자와의 거래를 승인할 수 있다. 단, 이사회의 승인을 받은 거래 조건의

중요한 변경(거래 조건 중 거래가격의 변경의 경우 [20%] 이상의 변경시 중요한 변경으로 본다)이

있는 경우 새로이 이사회의 승인을 받아야 한다.

제7조 (이해관계자와의 거래 금지)

(1)회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여 (금전 등 경제적 가치가 있는 재

산의 대여, 채무이행의 보증, 자금지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는

직접적·간접적 거래 (상법 시행령 제35조 제1항에 따른 거래를 의미함))을 하여서는 아니된다.

(2)회사는 제1항에도 불구하고, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이해관계자와의 거래

를 할 수 있다.

(가)복리후생을 위한 이사?집행임원 또는 감사에 대한 금전대영 등으로서 상법 시행령 제35조 제2항

에 따른 신용공여

(나)다른 법령에서 허용하는 신용공여

(다)기타 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 상법 시행령 제35조 제3항에서

정하는 신용공여

제8조 (이사회의 의무와 권한)

(1)이사회는 이해관계자와의 거래의 필요성, 적정성이 인정되지 않는 경우 해당 거래를 승인하여서

는 아니된다.

(2)이사회는 공정한 거래 조건의 산정이 어려울 경우 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여

거래 조건을 결정할 수 있고, 이해관계자 거래의 필요성, 적정성을 담보하기 위하여 필요한 조건의

부과 등 필요한 조치를 취할 수 있다.

현재 당사와 특수관계자 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자 거래규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.

마. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 이주도 대표이사이며 51.76%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 84.03% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 60.20%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다. 이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 이주도 대표이사이며 51.76%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 84.03% 로 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 상장 전 후 지분구조는 다음과 같습니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율 또한 60.20%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 직후 유통가능 물량은 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 5,447,675주 중 27.21%에 해당하는 1,482,500주로 공모주식 1,395,000주를 제외한 기존 주주 보유 지분 중 상장 직후 유통가능 물량은 87,500주(공모 후 기준 지분율 1.61%)로 상장 직후 투자기간 제한, 차익 실현 등의 사유에 따른 주식가격 하락 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[당사 공모전후 주주구성]

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후
유통가능물량
매각제한 물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
이주도
최대주주
2,020,200
51.76%
2,020,200
37.08%
-
0.00%
2,020,200
37.08%
6개월
주1)

백승남
특수관계인
597,800
15.32%
597,800
10.97%
-
0.00%
597,800
10.97%
6개월
주1)

배성기
등기임원
340,200
8.72%
340,200
6.24%
-
0.00%
340,200
6.24%
6개월
주1)

김영산
등기임원
247,800
6.35%
247,800
4.55%
-
0.00%
247,800
4.55%
6개월
주1)

박준형
미등기임원
31,500
0.81%
31,500
0.58%
-
0.00%
31,500
0.58%
6개월
주1)

문호원
미등기임원
24,500
0.63%
24,500
0.45%
-
0.00%
24,500
0.45%
6개월
주1)

여경상
미등기임원
17,500
0.45%
17,500
0.32%
-
0.00%
17,500
0.32%
6개월
주1)

한싹
자기주식
23
0.00%
23
0.00%
-
0.00%
23
0.00%
6개월
주1)

소계
-
3,279,523
84.03%
3,279,523
60.20%
-
0.00%
3,279,523
60.20%
-
-

5% 이상 소유주주
우리사주조합
-
272,977
6.99%
272,977
5.01%
-
0.00%
272,977
5.01%
4년, 6년
주2)

소계
-
272,977
6.99%
272,977
5.01%
-
0.00%
272,977
5.01%
-
-

1% 이상 소유주주
KB증권
투자기관/상장주선인
175,000
4.48%
175,000
3.21%
-
0.00%
175,000
3.21%
6개월
주3)

제이커브투자조합2호
투자기관
87,675
2.25%
87,675
1.61%
-
0.00%
87,675
1.61%
6개월
주3)

기타 기존 주주(홍정순)
-
42,000
1.08%
42,000
0.77%
42,000
0.77%
-
0.00%
-
-

소계
-
314,977
8.07%
314,977
5.78%
42,000
0.77%
262,675
4.82%
-
-

소액주주
기타 소액주주 4인
-
45,500
1.17%
45,500
0.84%
45,500
0.84%
-
0.00%
-
-

소계
-
45,500
1.17%
45,500
0.84%
45,500
0.84%
-
0.00%
-
-

공모주식
우리사주조합(우선배정)
-
-
0.00%
105,000
1.93%
-
0.00%
105,000
1.93%
12개월
주4)

기관투자자 및 일반청약자
-
-
0.00%
1,395,000
25.61%
1,395,000
25.61%
-
0.00%
-
-

소계
-
-
0.00%
1,500,000
27.53%
1,395,000
25.61%
105,000
1.93%
-
-

상장주선인 의무인수
KB증권
상장주선인
-
0.00%
45,000
0.83%
-
0.00%
45,000
0.83%
3개월
주5)

소계
-
-
0.00%
45,000
0.83%
-
0.00%
45,000
0.83%
-
-

합계
3,902,675
100.00%
5,447,675
100.00%
1,482,500
27.21%
3,965,175
72.79%
-
-

주1) 최대주주 이주도를 포함하는 최대주주 등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다주2) 우리사주조합 보유분은 회사 및 주주등의 무상출연을 통해 취득한 것으 로「근로복지기본법」 제43조에 따라 출연자와 협의하여 4년 또는 6년 의무보유합니다.주3) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득하였으므로「코스닥시장 상장규정」제26조에 따라 상장일부터 6개월 의무보유합니다.주4) 우리사주조합 우선배정분은 「근로복지기본법」 제43조에 따라 1년간 의무보유합니다.주5) 상장주선인 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.주6) 상기 주주현황은 가장 최근의 주주명부 폐쇄일 기준(2022년 12월 31일)으로 주주명부를 작성하였으며, 현재 당사의 주식사무는 명의개서대행기관인 국민은행이 수행함에 따라 매각제한주주 외의 주주구성은 변동이 있을 수 있습니다.

[공모전 기존 주주별 지분 정보]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
취득시점
취득사유
공모 전 지분율

주식수
지분율

최대주주 등
이주도
최대주주
2000.07.01(설립)2003.06.28(유상증자)
회사 설립및 경영참여
2,020,200
51.76%

백승남
특수관계인
2015.12.31(양수도)2021.12.16(양수도)
주식 양수도
597,800
15.32%

배성기
등기임원
2000.07.01(설립)2003.06.28(유상증자)
회사 설립및 경영참여
340,200
8.72%

김영산
등기임원
2000.07.01(설립)2003.06.28(유상증자)2021.11.18(양수도)
회사 설립및 경영참여
247,800
6.35%

박준형
미등기임원
2000.07.01(설립)2003.06.28(유상증자)
회사 설립및 경영참여
31,500
0.81%

문호원
미등기임원
2003.06.28(유상증자)2021.12.16(양수도)
경영참여
24,500
0.63%

여경상
미등기임원
2021.12.16(양수도)
주식 양수도
17,500
0.45%

한싹
자기주식
2023.03.20(무상증자)
무상증자 단수주 인수
23
0.00%

소계
-
-
-
3,279,523
84.03%

5% 이상 소유주주
우리사주조합
-
2022.06.20(무상출연)
자기주식 무상출연
272,977
6.99%

소계
-
-
-
272,977
6.99%

1% 이상 소유주주
KB증권
투자기관/상장주선인
2022.12.31(유상증자)
제3자 유상증자
175,000
4.48%

제이커브투자조합2호
투자기관
2022.12.31(유상증자)
제3자 유상증자
87,675
2.25%

기타 기존 주주(홍정순)
-
2016.12.31(양수도)
주식 양수도
42,000
1.08%

소계
-
-
-
314,977
8.07%

소액주주
기타 소액주주 4인
-
-
-
45,500
1.17%

소계
-
-
-
45,500
1.17%

합계
3,902,675
100.00%

우리사주조합의 기존 보유 물량 272,977주(공모전 지분율 6.99%, 공모 후 지분율 5.01%)는 당사가 보유하고 있던 자기주식을 무상출연한 물량입니다. 2021년 당시 IT 및 개발 관련 인력 수요의 증가로 인하여 인력수급이 어려웠던 상태였기에 근로의욕 증진 및 인력 유지 방안으로 자기주식의 우리사주조합 무상출연을 결정하였습니다. 배정기준은 장기근속 우수인력에 해당하는 조합원과 저소득 근로자를 우대 배정하였습니다. 관련하여 2022년 06월 09일 '자기주식 무상출연의 건' 안건으로 이사회를 진행하였으며 출연가격 산정을 위해 회계법인 오현과 외부주식가치평가를 진행하였습니다. 해당 주식은 「근로복지기본법」 제43조에 따라 출연자와 협의하여 4년 또는 6년의 기간동안 한국증권금융에 의무예탁되었습니다. 한편, 당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)입니다. 해당 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험에 관한 자세한 사항은 '제1부-III. 투자위험요소- 3. 기타위험-아. 협력업체와의 관계에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

취득시기

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

공모전지분율
공모후지분율

비고

KB증권㈜
2022-12-31

보통주

1,000,000,000
175,000
4.48%
3.21%
상장일로부터6개월 의무보유

주) 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외

또한 최근 3개년 중 당사의 지분 양수도 거래는 2021년 11월과 12월 두 차례 있었습니다. 기존 주주였던 이O영님이 보유하고 있던 주식 중 일부인 31,000주를 최대주주인 특수관계자인 백승남,김영산,문호원,여경상과 기타주주인 정O미님에게 양도하였습니다. 매매단가는 9,000원(2023년 3월 무상증자 반영 전 단가, 반영후 약 2,571원)이며 외부평가를 진행하지 않았으나 양수도 당시 상속세 및 증여세법 상 평가방법에 따라 1주당 순손익가치인 13,623원과 1주당 순자산가치인 5,859원을 3:2의 비율로 반영한 10,517원에서 14.4% 할인하여 9,000원으로 산정되었습니다.

[최근 3개년 지분 변동 현황]

시기
구분
거래당사자
거래 단가
외부평가 여부
주식수
거래규모(천원)

2021-11-18
양수도
양도인: 이O영양수인: 김영산, 정O미
9,000원(무상증자 후 2,571원)
X(상증법 평가 진행)
31,000주
90,000

2021-12-16
양수도
양도인: 이O영양수인: 백승남, 문호원, 여경상
180,000

2022-06-09
무상출연
출연자: (주)한싹피출연자: 우리사주조합
20,976원(무상증자 후 5,993원)
O(회계법인 오현)
78,000주
1,636,128

2022-12-31
유상증자
제이커브성장투자조합2호KB증권(주)
20,000원(무상증자 후 5,714원)
X
1,501,000주
3,002,000

이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 지분은 차익실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며 해당 물량으로 인해 주가가 하락할 가능성이 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

바. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 또한 당사는 한국거래소에 상장예비심사를 받는 과정에서 경영환경 변화 위험으로부터 주주보호 관련 확약서를 제출하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 하기와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

[당사 임원 현황]

직책명
성 명
담당업무
등기여부
상근여부
약 력

대표이사
이주도
대표이사
등기
상근
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88) -㈜크로스컴퓨터('90∼'91) -㈜한싹 대표이사('92~현재)

부사장
배성기
연구개발
등기
상근
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92) -우일컴퓨터('92~'93) -㈜한싹('93~현재)

전무이사
김영산
사업본부장
등기
상근
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05) -㈜동명정보통신('95~'97) -㈜한싹('97~현재)

전무이사
여경상
연구소장
미등기
상근
-경북대학교 전자과 졸업('83) -㈜금성반도체('84~'86) -한국전자통신연구소('87~'90) -㈜크로스컴퓨터('90~'96) -㈜서두미디어('96~'00) -㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03) -㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14) -㈜한싹 연구소장('14~현재)

상무이사
김경태
영업부서장
미등기
상근
-홍익대학교 경영학과 졸업('98) -㈜한국후지제록스('97~'00) -한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17) -㈜이비테크넷('17~'18) -㈜한싹 영업부서장('18~현재)

이사
문호원
사업지원본부장
미등기
상근
-경기대학교 토목공학과 졸업('01) -㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)

이사
박준형
연구개발팀장
미등기
상근
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98) -㈜한싹 개발팀장('99~현재)

이사
박종석
영업팀장
미등기
상근
-원광대학교 경제학과 졸업('02) -㈜INNET('01~'02) -넷크루즈('02~'07) -윈스테크넷('07~'13) -VM솔루션 영업팀장('13~'15) -퓨처시스템 영업팀장('15~'16) -㈜한싹 영업팀장('16~현재)

사외이사
김진영
사외이사
등기
비상근
-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

감사
강석원
감사
등기
비상근
-한양대학교 법학과 졸업('92) -기아자동차㈜('92~'93) -대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08) -KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)

한편, 당사는 한국거래소 상장 예비심사 심사 과정에서 경영 건정성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 이사회 구성을 변경하기로 확약했습니다.
이에 따라 김희철 사외이사를 해직 및 김진영 사외이사를 신규 선임하였으며 등기완료되었습니다. 이사회 구성 변경을 통해 경영진의 독단적 경영을 방지하고 소액주주들을 보호할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한 당사는 설립 이후 최대주주 및 대표이사의 변경 사실이 없습니다. 다만 과거 이사회를 구성하고 있는 등기임원의 변경이 있었으며 이사회 구성원 변경 내역은 아래와 같으며, 세부적인 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅰ. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동부분을 참조하시기 바랍니다.

[이사회 구성원 변경 내역]

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

2023.09.14
임시주총
사외이사 김진영
-
사외이사 김희철

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였
으며, 신규 선임된 사외이사 김진영의 경우 등기 완료되었습니다.

현재 당사의 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 임직원의 위법행위 발생가능 위험당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등을 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

당사는 법규교육, 인성교육, 준법교육 등을 다양한 방법을 통하여 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 볼 수도 있습니다.

아. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

현재 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

[공시업무 담당 현황]

소속
직위
성명
담당업무
주요경력

공시책임자

부장

유형준

경영지원 총괄

㈜비앤비이십오 경영지원실 주임('04~'08)

마이크로인스펙션㈜ 경영지원팀 차장('08~'17)

㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장('18~'21)

㈜한싹 경영지원팀 팀장('21~현재)

공시담당자(정)

차장

류경미

자금업무

㈜뉴텍알에스아이 경영지원팀 주임('05~'08)

㈜한싹 경영지원팀 차장('08~현재)

공시담당자(부)

대리

양지연

회계업무

이덕균세무사사무소 대리('14~'18)

㈜에스씨엘 경영지원팀 주임('18~'21)

㈜한싹 경영지원팀 대리('21~현재)

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 당사의 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 유형준 부장에게 공시책임자의 역할을, 류경미 차장과 양지연 대리에게 공시담당자의 역할을 부여하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다.당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자 총 3인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 공시정보관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 그 외 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

자. 소송 및 우발채무에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 원고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 피고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. 이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 원고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 피고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다.

[한싹 진행 중인 소송 현황]

발생일

소송당사자

내용

진행상황

영업 및 재무에 미치는 영향

원고

피고

2023-03-09

㈜모델링코리아 파산관재인 유돈규

㈜한싹

당사는 ㈜모델링코리아와 2021.03.31일 344,914,900원의 상품거래 계약을 체결하였고, 2021.07.21일 100,000,000원, 2021.07.22일 37,965,960원, 2022.05.30일 154,000,000원, 2022.12.15일 52,948,940원의 대금을 수령하여 완료되었습니다. 하지만 ㈜모델링코리아가 2022.12.26일 서울회생법원에 파산신청을 하였고, 2023.01.06일 법원에서 파산을 선고받아 파산관재인으로 선임된 유돈규 로부터 2022.05.30일과 2022.12.15일 지급받은 대금 206,948,940원에대하여 부인의소를 제기 받은 상황입니다.

당사는 현재 법무법인 랜드마크를 위임하여 소송대응중에 있습니다.

화해권고결정(770만원)

외상매출금770만원 결손 발생

우선 사업적으로 당사는 2020년 모델링코리아와 처음 거래하였으며, 이후 거래도 없기 때문에 사업적 영향은 없다고 판단됩니다. 재무적 영향을 분석해보면 당사는 206,948,940원에 대해여 소송이 진행중이므로 패소시 동금액은(지연이자 12% 계산제외)은 회계처리시 대손상각비로 처리될 예정입니다. 206,948,940원은 당사의 2022년 연결기준 매출액의 0.94%규모이며, 자산총계의 0.97% 수준입니다. 따라서 패소한다고 하더라도 재무적으로 당사에 큰 영향을 끼치지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한 패소시 당사는 모델링코리아의 채권단이 되기에 당사에서 환수된 금액의 일부를 보전받게 될 것으로 보입니다. 한편, 당사는 2023년 09월 01일 서울회생법인으로부터 화해권고를 결정받아, 파산관재인에게 7,700,000원을 2023년 09월 25일까지 지급하는 것으로 결정되었으며, 2023년 09월 01일 지급 완료했습니다. 7,700,000원은 최초 소송 대상 금액 206,948,940원의 3.72% 수준이며, 해당금액은 외상매출금 중 결손처리할 예정입니다. 7,700,000원은 2022년 연결기준 매출액 21,902,816,604원의 0.04% 규모로 당사 재무에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 향후 채권단에 합류하여 일부 금액을 환급받을 예정입니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 변동에 따른 위험당사는 연결기준 및 별도기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 양(+)의 현금흐름이 발생하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 2022년 반기 및 2023년 반기의 경우 영업활동으로 인한 현금은 매출액이 하반기에 몰리는 매출의 계정성으로 인해 상반기 이익 규모 감소, 미지급금의 감소 등으로 일시적으로 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결기준 및 별도기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 양(+)의 현금흐름이 발생하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 2022년 반기 및 2023년 반기의 경우 영업활동으로 인한 현금은 매출액이 하반기에 몰리는 매출의 계정성으로 인해 상반기 이익 규모 감소, 미지급금의 감소 등으로 일시적으로 음(-)의 현금흐름이 발생하였습니다.

[영업활동으로 인한 현금흐름(연결재무제표 기준)]

(단위 : 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년(제23기)
2021년 (제22기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,493,758,515)
(1,117,609,943)
2,661,620,698
3,622,591,106

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,440,681,509)
(829,792,285)
2,944,110,982
3,985,796,218

이자의 수취
5,943,789
1,619,975
3,370,689
1,651,823

이자의 지급
(20,182,918)
(19,893,583)
(16,316,923)
(2,567,215)

법인세부담액
(38,837,877)
(269,544,050)
(269,544,050)
(362,289,720)

[영업활동으로 인한 현금흐름(별도재무제표 기준)]

(단위 : 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)
2020년 (제21기) (감사받지 않은재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(782,065,891)
(1,089,427,057)
2,508,692,722
3,008,399,901
2,842,857,264

영업으로부터 창출된 현금흐름
(765,610,564)
(802,799,719)
2,790,214,644
3,299,154,201
2,877,199,986

이자의 수취
3,072,249
1,315,755
2,844,511
1,585,395
1,216,856

이자의 지급
(19,527,576)
(19,893,583)
(16,316,923)
(2,567,215)
(514,457)

법인세부담액
-
(268,049,510)
(268,049,510)
(289,772,480)
(35,045,121)

당사의 재무적 성장성은 최근 지속적으로 개선되는 추세이며, 공모자금 유입 이후에는 부채비율을 더 낮추고 현금흐름도 개선하여 재무적 안정성 측면에서 더 우수한 기업이 될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 영업현금흐름 외에 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름을 살펴보면, 2021년의 경우 서울시 강동구 소재 고덕비즈밸리 토지를 분양받아 사무실을 착공하는 과정에서 유형자산의 취득(-7,055백만원)으로 인해서 투자활동으로 인한 현금흐름이 -7,450백만원을 보였으며, 동시에 해당 자금 조달을 위해서 장기차입금 4,000백만원을 조달하면서 재무활동으로 인한 현금흐름이 +4,734백만원을 보였습니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름은 2020년 이후 3개 사업연도 동안 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으며 현금및현금성자산이 꾸준히 증가한 추이를 보였습니다. 다만 2023년 반기 장기차입금 상환 및 유형자산 취득으로 인해 재무활동 및 투자활동에서 음의 현금흐름이 발생하면서 현금및현금성자산이 일시적으로 순감소한 양상을 보이고 있습니다.

[2020년 ~ 2023년 반기 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위: 천원)

과 목

2023년 반기

2022년

2021년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
-1,493,758
2,661,620
3,622,591

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-425,356
-1,864,100
-7,413,009

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-870,191
-547,436
4,734,637

IV. 현금의 증가(감소)(I + II + III)
-2,789,306
250,083
944,219

V. 기초의 현금
4,735,810
4,485,726
3,541,507

VI. 기말의 현금
1,946,503
4,735,810
4,485,726

[2020년 ~ 2023년 반기 현금흐름 추이(별도기준)]

(단위: 천원)

과 목

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

-782,066

2,508,693

3,008,400

2,842,857

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

-825,256

-1,459,151

-7,450,693

-207,318

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

-870,191

-547,436

4,734,638

-149,611

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

-2,477,514

502,105

292,344

2,485,929

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

4,335,957

3,833,852

3,541,507

1,055,578

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

1,825,443

4,335,957

3,833,852

3,541,507

당사는 2013년 이후 꾸준히 당기순이익을 실현하고 있으며 매출액 규모가 지속적으로 성장하고 있기에 상장 이후 현금흐름도 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[2013-2022년 및 향후 매출액, 영업이익, 당기순이익 현황(별도기준)]

(단위: 천원)

구 분

2013연도

(제14기)

2014연도

(제15기)

2015연도

(제16기)

2016연도

(제17기)

2017연도

(제18기)

매출액

3,405,323

4,058,198

4,937,531

6,035,771

7,423,969

영업이익

292,182

243,230

445,815

440,461

511,908

당기순이익

174,901

165,247

339,201

372,859

469,099

구 분

2018연도

(제19기)

2019연도

(제20기)

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

매출액

8,516,982

12,041,874

15,536,585

18,055,433

21,878,208

영업이익

683,758

510,696

2,113,334

3,388,858

1,414,272

당기순이익

573,939

544,975

1,834,766

3,354,684

1,810,960

주1) 2019년까지는 K-GAAP, 2020년 이후는 K-IFRS 기준입니다.

카. 재고자산 관련 위험당사의 연결재무제표 기준 재고자산 회전율은 2020년 31.43회, 2021년 18.07회, 2022년 10.48회, 2023년 반기 4.28회로 업종평균인 54.85회 대비 열위에 있으며 회전율이 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 일반적인 소프트웨어 업종의 경우 재고자산 보유금액이 적은 반면, 당사는 보안솔루션에 서버, 인피니밴드, 인피니카드 등의 하드웨어 원재료가 소요되기 때문입니다. 또한 프로젝트 진행 시 당사의 제품 솔루션과 함께 서버 등의 상품을 판매하는 상품 매출에서 재고자산이 발생하여 2022년말과 2023년 반기말 각각 1,000백만원과 896백만원의 재고자산이 발생하며 재고자산이 증가하면서 2021년말 대비 2022년말 이후 재고자산회전율이 감소하였습니다.이와 같이 당사의 재고자산회전율이 업종평균 대비 열위하나, 당사의 프로젝트가 대부분 3개월 안에 완료되어 재공품 관련 평가충당금이 존재하지 않고, 원재료에 대해서만 평가충당금을 설정하고 있으며 그 비율도 2023년 반기 기준 0.4%로 낮은 상태입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 기준 재고자산 연령분석 및 평가충당금현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 연령분석 및 평가충당금 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 천원)

구분
재고자산금액 (사업연도말)
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
재고자산 평가충당금
충당금설정률

2023년 반기
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895,798
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339,831
276,765
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396,263
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543,543
444,259
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2021년
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38,699
-
-
0.0%

원재료
238,292
107,654
125,323
5,315
-
-
0.0%

합계
672,811
382,656
246,140
44,014
-
-
0.0%

2020년
상품
-
-
-
-
-
-
-

재공품
46,939
20,765
26,174
-
-
-
0.0%

원재료
358,002
182,160
25,090
65,665
85,087
-
0.0%

합계
404,941
202,925
51,264
65,665
85,087
-
0.0%

주1)

K-IFRS 연결재무제표기준

주2)
2020년은 별도 재무제표 기준

주3)
당사는 1년이상 장기체화재고중 향후 사용계획이 없거나 판매가능여부가 없는 재고자산에 대하여 평가충당금을 설정하고 있습니다.

주4)
위에 기재된 '1년이상'의 재고자산 금액은 재무제표 순액표시에 따라 '재고자산 평가충당금'을 차감하여 반영한 금액입니다.

각 사업연도 및 2023년 반기말 현재 원재료 재고자산은 서버, 인피니밴드, 인피니카드로 회계정책상 장기체화충당금 설정은 재고자산의 주기가 1년을 도래한 재고자산에 대해서 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 1년이상 장기체화재고중 향후 사용계획이 없거나 판매가능여부가 없는 재고자산에 대하여 평가충당금을 설정하고 있으며 2022년 원재료 재고자산의 4.9%에 대해서 충당금을 설정하고 있으며 전체 재고자산에 대한 충당금 설정률은 0.9% 수준입니다. 2023년 반기로는 원재료 재고자산의 1.9%, 전체 재고자산의 0.4%에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 기말 감사 시, 감사인과 1년 이상 장기체화 재고재산에 대한 소진 계획을 검토한 후, 재고자산의 순실현가능가치를 검토하여 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2023년 반기 기준 1년 이상 장기체화 재고자산 중, '재공품'의 경우 인도기준 프로젝트 수행과정에서 최종 목적물 인도 완료시점까지 투입된 원가 총액(인건비, 재료비, 제경비 등)을 인식한 것입니다. 당사의 프로젝트는 3개월미만에 완료되는 프로젝트가 대다수이며 계약금액을 초과하는 재공품 예측 프로젝트 발생이 거의 불가능하기 때문에 관련해서는 별도의 평가충당금을 인식하고 있지는 않습니다.

[재고자산 회전율(재무제표 기준)]

(단위: 천원, 회)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
업종평균

상품
895,798
1,000,000
-
-
-

재공품
677,472
527,832
434,518
46,939
-

원재료
396,263
353,531
238,292
358,002
-

합계
1,969,534
1,881,364
672,811
404,941
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.3%
8.8%
3.8%
4.4%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.28회
10.48회
18.07회
31.43회
54.85배

주1)

K-IFRS 연결재무제표기준

주2)

업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)

2023년 반기 재고자산 회전율의 경우 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주4)
2020년은 별도재무제표기준

당사의 연결재무제표 기준 재고자산 회전율은 2020년 31.43회, 2021년 18.07회, 2022년 10.48회, 2023년 반기 4.28회로 업종평균인 54.85회 대비 열위에 있으며 회전율이 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 일반적인 소프트웨어 업종의 경우 재고자산 보유금액이 적은 반면, 당사는 보안솔루션에 서버, 인피니밴드, 인피니카드 등의 하드웨어 원재료가 소요되기 때문입니다. 또한 프로젝트 진행 시 당사의 제품 솔루션과 함께 서버 등의 상품을 판매하는 상품 매출에서 재고자산이 발생하여 2022년말과 2023년 반기말 각각 1,000백만원과 896백만원의 재고자산이 발생하며 재고자산이 증가하면서 2021년말 대비 2022년말 이후 재고자산회전율이 감소하였습니다.상기와 같은 이유로 당사의 재고자산회전율이 업종평균 대비 열위하나, 당사의 프로젝트가 대부분 3개월 안에 완료되어 재공품 관련 평가충당금이 존재하지 않고, 원재료에 대해서만 평가충당금을 설정하고 있으며 그 비율도 2023년 반기 기준 0.4%로 낮은 상태입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 판매경로로 인한 위험당사의 판매방식은 직접판매, 협력사 파트너쉽을 통한 판매, 조달청 디지털몰을 통한 판매, 구독형 서비스 판매(클라우드) 방식을 병행하고 있습니다. 각 판매방식에 대한 설명은 아래와 같습니다. 판매경로별 매출액 비중을 살펴보면 직접 판매, 파트너쉽 판매, 조달청 판매가 2022년 기준 매출비중이 각각 31.5%, 34.8%, 33.3%로 고른 분포를 보이고 있습니다. 한편, 2022년 신제품 출시로 클라우드 구독형 판매 매출이 발생하고 있으며 2022년 0.5%, 2023년 반기 2.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 직접 수주하는 사업의 경우 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하여 고객사와의 직접적인 계약을 통해 판매단가 교섭력을 높여 마진율이 제고될 수 있습니다. 다만, 향후 수주에 있어 파트너사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 상대적으로 높은 마진율을 확보하기 어렵기 때문에 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 판매방식은 직접판매, 협력사 파트너쉽을 통한 판매, 조달청 디지털몰을 통한 판매, 구독형 서비스 판매(클라우드) 방식을 병행하고 있습니다. 각 판매방식에 대한 설명은 아래와 같습니다. ① 직접 판매 방식 직접 판매 방식은 일반적으로 경쟁 입찰의 제도를 통해서 진행됩니다. 고객사는 제안요청서 (RFP;Request For Proposal)을 발행하여, 고객사에서 필요로 하는 보안 솔루션의 요구사항을 정의합니다. 이후 해당 요구사항에 적합한 제품을 보유한 기업들은 제안서 제출 및 BMT(Benchmark Test), POC(Proof of Concept)와 같은 테스트를 통하여 기술을 경쟁하게 됩니다. 고객사는 최종적으로 제품의 가격경쟁과 해당 기술경쟁의 합산 결과를 통하여 공급사를 결정합니다. 이 외에 고객사의 자체 검토 후 수의계약을 진행하게 되거나, 고객사의 요청에 따른 POC 진행이후 직접 계약되는 경우들이 존재하며 공공기관 및 지자체를 제외한 다양한 민간기업으로의 진출은 주로 직접 판매 방식을 통하여 진행되고 있습니다.② 조달 판매 방식 조달청에서 제공하는 조달청 디지털서비스몰을 이용한 판매방식으로 이는 조달청과 당사와의 상용 S/W 3자 단가 계약제도를 통하여 이루어지고 있습니다. 해당 조달청의 계약을 이용하기 위해서는 [소프 트웨어산업 진흥법] 제 13조에 다라 품질인증을 받은 제품 또는 과학기술정보통신부장관이 [기본법] 제 28조에 따른 정보보호 시스템의 성능과 신뢰도에 관한 기준에 합치 된 것으로 확인한 제품으로서 [전자 정부법 시행령] 제 68조에 따라 국가정보원장이 정한 정보보호시스템 유형별 도입요건을 준수한 제품만 계약을 통해 등록이 가능합니다. 디지털 서비스몰을 활용한 판매 방식은 주로 공공기관, 지방자치단체 등의 공기업을 주요 고객으로 하는 판매방식입니다.③ 파트너 판매 방식당사는 보안시장에서의 폭넓은 대응을 위하여 파트너를 보유하고 있습니다. 파트너사는 당사의 솔루 션별 전문성을 고려하여 솔루션별로 별도 계약을 통하여 보유하고 있으며, 해당 계약을 통하여 파트너 사는 당사로부터 제품을 매수하여, 고객사에게 판매하게 됩니다. 일반적으로 파트너사의 판권은 전국을 대상으로 하며 영업 대상은 금융기관, 지방자치단체, 공기업, 국방, 일반기업으로 합니다. 추가적인 내용은 '제1부-III. 투자위험요소-1.사업위험-아. 협력업체와의 관계에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다.④ 구독형 판매방식CL-Gate(클라우드 기반 망간자료전송 서비스) 제품의 경우 클라우드의 특성에 따라 구축과 유지관리 로 분리된 구조의 계약이 아닌 구독형 계약을 제공 중입니다. 구독형 모델은 고객사가 클라우드 보안 서비스를 사용하기 위하여 매달 구독료를 지불하는 형태의 비즈니스 모델입니다. 구독형 모델은 전 세 계적으로도 증가하고 있는 추세의 판매 수익 모델이며, 초기의 대규모 투자 없이 반복 결제를 설정함으 로써 금액적 부담 없이 디지털 서비스를 구축 및 유지관리 할 수 있습니다. 또한 구독형 서비스를 통해 고객에게 지속적으로 가치를 더하는 신뢰를 제공하고자 합니다.CL-Gate 제품은 현재 국내 유부 클라우드 서비스 플랫폼에서 서비스를 제공한 레퍼런스를 보유하고 있으며 지속적으로 구동형 서비스를 제공하고 있습니다. 해당 과정을 통하여, 현재까지 국내 최초로 망간자료전송 SECaaS 서비스를 수요기관에 제공할 수 있을 것으로 전망합니다.판매경로별 매출액 비중을 살펴보면 직접 판매, 파트너쉽 판매, 조달청 판매가 고른 분포를 보이고 있습니다. 2022년 기준으로 각 판매방식이 31.5%, 34.8%, 33.3%로 비슷한 양상을 보이고 있으며, 2023년 상반기 파트너쉽을 통한 판매가 감소하면서 2023년 반기 기준으로는 38.2%, 23.3%, 36.2%의 비중을 보이고 있습니다. 한편, 2022년 신제품 출시로 클라우드 구독형 판매 매출이 발생하고 있으며 2022년 0.5%, 2023년 반기 2.3%의 비중을 차지하고 있습니다.

[2020년~2023년 반기 판매경로별 매출액 비중]

(단위: 천원)

판매경로
2023년 반기
비중
2022년
비중
2021년
비중
2020년
비중

직접 판매
3,126,099
38.2%
6,891,126
31.5%
5,848,541
31.8%
5,274,900
34.0%

파트너쉽 판매
1,904,367
23.3%
7,624,978
34.8%
5,498,540
29.9%
3,789,437
24.4%

조달청 판매
2,956,605
36.2%
7,287,713
33.3%
7,061,681
38.4%
6,472,248
41.7%

클라우드 판매
189,848
2.3%
99,000
0.5%
-
0.0%
-
0.0%

총 매출액
8,176,918
100.0%
21,902,817
267.9%
18,408,761
225.1%
15,536,585
190.0%

출처: 한싹

당사가 직접 수주하는 사업의 경우 End-User인 고객사에게 직접 판매 하고, 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하여 고객사와의 직접적인 계약을 통해 판매단가 교섭력을 높여 마진율이 제고될 수 있습니다. 다만, 향후 수주에 있어 파트너사 등 각종 중간관계자가 판매경로에 참여할 경우 상대적으로 높은 마진율을 확보하기 어렵기 때문에 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

라. 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 KB증권㈜는 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.당사의 기업가치평가를 위해 적용한 주가수익비율(PER) 평가방식에는 다음과 같은 한계점이 존재합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 4개사(케이사인, 파수, 수산아이앤티, 지니언스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.당사는 기준을 충족하는 총 4개사(케이사인, 파수, 수산아이앤티, 지니언스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 자산총계, 매출액 등에서 동 회사와 당사를 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다.덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다.한편, 당사 및 비교기업 4개사의 2022년 및 2023년 반기 기준 요약 재무현황 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

[당사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

당사
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

[유동자산]
10,860
51,840
33,308
28,318
47,485

[비유동자산]
10,411
87,262
18,351
66,524
12,208

자산총계
21,270
139,102
51,659
94,842
59,693

[유동부채]
7,564
19,390
11,731
11,011
10,841

[비유동부채]
212
50,092
7,531
1,755
950

부채총계
7,776
69,482
19,262
12,767
11,791

[자본금]
558
7,067
5,817
3,376
4,722

자본총계
13,494
69,620
32,397
82,075
47,901

매출액
21,903
43,187
44,124
25,563
38,453

영업이익
1,852
9,164
5,197
3,480
6,920

당기순이익
2,205
5,874
5,274
1,175
7,146

[당사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

당사
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

[유동자산]
7,956
74,476
26,474
30,780
44,155

[비유동자산]
11,191
94,749
19,777
66,623
15,160

자산총계
19,147
169,226
46,251
97,402
59,315

[유동부채]
4,874
6,636
8,540
12,179
8,390

[비유동부채]
187
55,266
7,291
1,351
1,825

부채총계
5,061
61,902
15,830
13,530
10,216

[자본금]
1,951
7,067
5,827
3,376
4,722

자본총계
14,087
107,324
30,420
83,872
49,099

매출액
8,177
17,338
17,385
11,873
18,381

영업이익
591
515
(1,360)
2,234
2,383

당기순이익
593
2,138
(974)
2,264
2,807

출처: 각사 반기보고서

유사회사로 선정된 네 곳의 업체는 당사와 사업의 영역 및 내용이 완벽하게 일치하지 않으나, 상기와 같이 설정한 기준에 따라 비교가능성이 적절한 바 당사 기업가치평가를 위한 비교기업으로 선정되었습니다. 다만, 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않음에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련한 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

아. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이주도 대표이사는 총 발행주식수의 51.76%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 84.03%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 60.20%로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이주도 대표이사는 총 발행주식수의 51.76를 보유하고 있으며, 배우자인 백승남의 지분 15.32%와 임원 5인, 자기주식의 지분 16.95%를 포함한 최대주주 등의 지분율은 84.03%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 60.20%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주,%)

구분

성명

관계

주식의

종류

공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등

이주도

최대주주

보통주

2,020,200
51.76%
2,020,200
37.08%

백승남
최대주주의 배우자

보통주

597,800
15.32%
597,800
10.97%

배성기

등기임원

보통주

340,200
8.72%
340,200
6.24%

김영산

등기임원

보통주

247,800
6.35%
247,800
4.55%

박준형
미등기임원

보통주

31,500
0.81%
31,500
0.58%

문호원
미등기임원

보통주

24,500
0.63%
24,500
0.45%

여경상
미등기임원

보통주

17,500
0.45%
17,500
0.32%

(주)한싹
자기주식
보통주
23
0.00%
23
0.00%

합 계

3,279,523
84.03%
3,279,500
60.20%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 5,447,675주의 약 27.21%에 해당하는 1,482,500주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 5,447,675주 중 3,965,175주(공모 후 지분율 72.79%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 이주도 대표이사가 보유한 2,020,200주(공모 후 지분율 37.08%) 및 임원 및 특수관계인이 보유한 1,259,323주(공모 후 지분율 23.12%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다.KB증권(주)가 기존에 보유한 주식 175,000주(공모 후 지분율 3.21%) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다. 또한 제이커브투자조합2호가 보유한 주식 87,625주(공모 후 지분율 1.61%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.우리사주조합이 기존에 보유한 주식 272,977주(공모 후 지분율 5.01%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제1호 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 4년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2022년 06월 21일) 또한 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지 기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다.

② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다.

1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주: 8년

2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주: 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

3. 제36조제1항제3호부터 제5호까지의 금전으로 취득한 우리사주: 금전의 출연주체 및 차입대상자를 기준으로 우리사주를 나누어 제1호 및 제2호의 구분에 준하는 기간으로 한다.

제36조(우리사주조합기금의 조성 및 사용) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다. <개정 2015. 7. 20., 2016. 12. 27.>

1. 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품. 이 경우 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다.

2. 우리사주조합원이 출연한 금전

3. 제42조제1항에 따른 차입금

4. 제37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금

5. 그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금

[근로복지기본법 시행령]

제23조(우리사주의 예탁기간) ① 법 제43조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다.

1. 법 제36조제1항제1호ㆍ제5호의 재원으로 취득한 우리사주: 4년 이상 8년 이하의 기간에서 출연자와 협의하여 정한 기간

2. 법 제36조제1항제2호의 재원으로 취득한 우리사주: 1년

3. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하지 아니하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주: 1년

4. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주로서 법 제37조에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

5. 법 제36조제1항제4호의 재원으로 취득한 우리사주로서 제19조제1항제3호에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

6. 법 제43조제2항제2호 단서에 따라 우리사주제도 실시회사가 조합원 출연에 협력하여 조합원 출연액의 100분의 50 이상을 출연하는 경우 조합원 출연으로 취득한 우리사주: 1년 이상 4년 이하의 기간에서 우리사주제도 실시회사와 협의하여 정한 기간

7. 조합원의 계정에 배정된 우리사주에 대한 무상증자를 통하여 취득한 우리사주: 해당 무상증자 권리를 갖는 우리사주의 남은 예탁기간. 다만, 무상증자 신주 지급일을 기준으로 한 남은 예탁기간이 3개월 미만인 경우에는 예탁하지 아니할 수 있다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

보호예수 여부
구분
주주명
관계

공모 후

의무보유 기간
비고

주식수

지분율

유통제한
최대주주등
이주도
최대주주
2,020,200
51.76%
상장일로부터 6개월
주1)

백승남
특수관계인
597,800
15.32%
상장일로부터 6개월
주1)

배성기
등기임원
340,200
8.72%
상장일로부터 6개월
주1)

김영산
등기임원
247,800
6.35%
상장일로부터 6개월
주1)

박준형
미등기임원
31,500
0.81%
상장일로부터 6개월
주1)

문호원
미등기임원
24,500
0.63%
상장일로부터 6개월
주1)

여경상
미등기임원
17,500
0.45%
상장일로부터 6개월
주1)

한싹
자기주식
23
0.00%
상장일로부터 6개월
주1)

소계
3,279,523
84.03%
-

벤처금융및전문투자자
KB증권
투자기관/상장주선인
175,000
4.48%
상장일로부터 6개월
주2)

제이커브투자조합2호
투자기관
87,675
2.25%
상장일로부터 6개월
주3)

소계
262,675
6.73%
-

기타주주
우리사주조합(기존)
직원
272,977
5.01%
예탁일로부터 4년, 6년
주4)주7)

소계
272,977
5.01%
-

공모주주
우리사주조합(공모 우선배정)
직원
105,000
1.93%
상장일로부터 12개월
주5)

소계
105,000
1.93%
-

의무인수분
상장주선인
45,000
0.83%
상장일로부터 3개월
주6)

유통제한 소계
3,965,175
72.79%
-
-

유통가능
공모주주
1,395,000
25.61%
-
-

기타 기존주주
87,500
1.61%
-

유통가능 소계
1,482,500
27.21%
-
-

총합계
5,447,675
100.00%
-
-

주1)
최대주주 등이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주2)
KB증권(주)가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주3)
제이커브투자조합2호가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.

주4)
우리사주조합이 보유한 주식은 「근로복지기본법」제43조 제2항 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 4년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2022년 06월 21일)

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

주7)
우리사주조합분 272,977주 중 미등기임원인 여경상 전무가 보유하고 있는 18,900주에 대해서는 예탁일로부터 4년 및 6년간 한국증권금융에 의무예탁될 예정이나, 당사 취업규칙에 따라서 만60세를 넘겨 정년퇴직할 경우에는 4년 혹은 6년이 경과하지 않더라도 해당주식을 우리사주조합에서 인출할 수 있습니다. 이에 따라 여경상 전무 보유분 18,900주에 대해서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유를 적용하였습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한 1,482,500주(공모 후 지분율 27.21%)는 상장일부터 매도가 가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 87,500주(공모 후 지분율 1.61%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 1,395,000주(공모 후 지분율 25.61%)는 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분 1.61%와 공모물량 25.61%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,500,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 105,000주(공모주식의 7.0%), 일반청약자
375,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,020,000주(공모주식의 68.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,020,000주를 대상으로 2023년 09월 08일(금) ~ 14(목)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

카. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

타. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험당사는 2023년 04월 27일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 상장예비심사 승인을 통지받았으며 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 02월 17일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 04월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일부로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜한싹이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.8.17)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
105,000주
84,000
126,000
7%

일반청약자
375,000주
300,000주
450,000주
25.0%

기관투자자
1,020,000주
816,000주
1,224,000주
68.0%

합계
1,500,000주
1,200,000주
1,800,000주
100.0%

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될수 있습니다. 또한, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식의 배정에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

버. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다.

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 45,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 45,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
3,902,675
100.00%
3,902,675
71.64%

신주모집 주식수
-
-
1,500,000
27.53%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
45,000
0.83%

합계
3,902,675
100.00%
5,447,675
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 45,000주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

어. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 8월 17일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 4월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 8월 17일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약 일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 8월 17일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 08일(금) ~ 9월 14일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 9월 19일(화) ~ 20일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 08일(금) ~ 9월 14일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 9월 19일(화) ~ 20일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 이주도 대표이사는 보통주 2,020,200주(37.08%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 최대주주인 이주도 대표이사는 보통주 2,020,200주(37.08%)를 포함하여, 최대주주등은 금번 공모 후 3,279,523주(공모 후 상장예정주식수의 60.20%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이러한 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다.증권 관련 집단소송법에서는 증권신고서 또는 투자설명서의 허위기재, 거짓의 표시가 있거나 중요사항이 기재되지 않은 사업보고서의 제출, 미공개정보 이용 행위 또는시세 조정 행위에 따른 손해발생 시, 선의의 투자자가 감사보고서를 신뢰하여 손해를입은 경우 외부회계법인을 대상으로 손해배상 청구 시에 한하여 집단소송을 제기할 수 있도록 하고 있습니다.상장 이후 당사 또한 집단소송의 대상이 될 수 있으며, 이를 방지하기 위하여 증권신고서와 투자설명서를 완전하고 충실하게 작성하고, 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 당사가 예상하지 못한 사유로, 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크에 노출될 수 있습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있으며, 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회일 6주 전에 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 법원에 청구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고,0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 랍니다.

퍼. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
186억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고덕 신사옥을 위한 시설 자금과 제품고도화 및 AI기반 보안 솔루션 개발을 위한 연구개발비용, 사업전략지원을 위한 운영자금 등에 사용할예정이며 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

고. 미래에 대한 예측가능성본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다. 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만, 2023년 반기 재무제표 작성기준일로부터 증권신고서 제출일까지 발생한 사항 중 자산, 부채, 현금흐름 등에 중대한 변동을 가져오거나 영향을 미치는 사항은 없습니다.

도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

모. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 3월 23일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2023년 8월 22일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

보. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

소. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

오. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 별도 규정이 없어 2일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다. 또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다.

끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대표주관업무 등 모범규준]

3부. 기업공개를 위한 수요예측
3. 수요예측 실시1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책*을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다.* 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준*에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다.* 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다.
9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다.4. 공모가격 결정1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다.
5. 공모주식 배정1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다.
2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.<<의무보유 확약물량에 대한 가장 높은 가중치 예시>>- <현행>

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
2
1
3
2
1.5
1
3
2
1

- <개선>,

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3~5일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
3
2
1
5*
4*
1.5
1
3
2
1

3) 회사는 수요예측 참여자가 가격을 제시하지 않거나 과도하게 높거나 낮은 가격 제시 등 공모가격 결정에 기여도가 없거나 낮다고 판단되는 경우 배정하지 않을 수 있습니다. 다만, 인수규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우는 가격을 제시한 것으로 간주합니다.4) 회사는 다음의 기관투자자에 대해서는 공모주식을 배정하여서는 안됩니다.- 인수회사 및 인수회사의 이해관계인- 발행회사의 이해관계인- 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자5) 회사는 회사가 정한 기준*에 해당되는 기관투자자(이하 위장 기관투자자)에 대해서는 공모주를 배정하지 않을 수 있습니다.*(예시) 다음 판별기준을 일정수 이상 충족하는 자는 위장 기관투자자로 본다.

번호
판별기준

1
조세회피지역에 설립된 경우 등 기업실체 및 평판에 대한 파악이 어려운 경우

2
외국법인의 대표자 또는 대주주가 내국인으로 추정되는 경우

3
외국법인의 경우 외국인 투자등록 신청 직전에 설립된 경우

4
해당 법인의 대표자가 수 개 법인의 대표자와 동일할 경우

5
자본금 규모가 매우 영세한 경우

6
최소 3년이상 증권회사와의 거래내역이 없는 경우

7
사업실체가 불명확한 경우

8
직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 경우

9
해당 법인의 회사관련기관(운용ㆍ수탁ㆍ자문회사 등)이 위장 기관투자자와 관련되어 있는 경우

6) 회사는 기관투자자중 위장 기관투자자를 식별하기 위하여, 관리 대장을 작성·유지하도록 합니다.7) 회사는 상기 내용을 반영하여 공모주식이 공평하고 합리적으로 배정될 수 있도록 관련 기준을 수립·운영하여야 합니다.

조. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)이며 해당 주식을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.48%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 KB증권㈜은 2022년 12월 31일 보통주 175,000주(2023년 03월 22일 무상증자 250% 반영 후)를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 보유 주식수는 175,000주(공모전 지분율 4.48%. 공모후 3.21%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

취득시기

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

공모전지분율
공모후지분율

비고

KB증권㈜
2022-12-31

보통주

1,000,000,000
175,000
4.48%
3.21%
상장일로부터6개월 의무보유

주) 공모과정에서 인수 예정인 의무인수분 제외

상기 사항 이외에 상장주선인인 KB증권㈜이 공모 전 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, KB증권㈜는 보유지분 175,000주(공모전 지분율 4.48%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

상장주선인인 KB증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 5,714원으로 금번 공모시
확정공모가액 12,500원과의 괴리율은 118.8%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

KB증권㈜

보통주

12,500원

5,714원

118.8%

-

주1)

괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜ 의 지분율은 4.48%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다.② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다.③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13>1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다.가. 기업실사 관련 사항나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13>라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항사. 내부통제기준 준수 여부아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다.⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15>⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24><전문개정 2013. 11. 29>

「금융투자업 규정」 제4-19조에 따르면, 금융투자회사는 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하면 안 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜은 보유 주식을 상장일로부터 6개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 따라서 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

【금융투자업 규정】

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약·인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 <신설 2012.1.3.>

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 <신설 2012.1.3.>

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 <신설 2012.1.3.>

6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 <신설 2012.1.3.>

7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 <신설 2013.4.23.>

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "KB증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜한싹의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한싹에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜한싹으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한싹에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 보통주 1,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도 결산서 및 감사보고서 및 2023년도 반기 검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 4월 8일

기업실사
2021년 4월 9일 ~ 2023년 4월 24일

상장예비심사 신청
2023년 04월 27일

상장예비심사 승인
2023년 08월 17일

증권신고서 제출
2023년 08월 22일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사업무분장
주요경력

KB증권ECM1부
IB1총괄본부
전무
심재송
IPO 총괄 책임
기업금융업무 29년

ECM본부
상무
유승창
IPO 진행 총괄
기업금융업무 26년

ECM1부
부서장
길대환
기업실사 및 서류작성 총괄
기업금융업무 17년

이사
신재화
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
기업금융업무 24년

팀장
김석곤
기업실사 및 서류작성 실무 책임
기업금융업무 11년

과장
김민혁
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 7년

과장
황인호
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 6년

대리
최윤혁
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

㈜한싹

대표이사

이주도

경영 총괄

부사장

배성기

연구부문 총괄

전무

김영산

사업본부장

전무

여경상

연구소장

이사

문호원

사업지원본부장

부장

유형준

경영지원팀장

차장

류경미

자금 담당

대리

양지연

회계 담당

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구분

일자

장소

발행회사 참여자

대표주관사 참여자

기업실사내용

[대표주관계약 및

Kick-off Meeting]

2021-04-08

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

심재송 전무

신재화 이사

김석곤 팀장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

[1차 기업 실사]

2021-09-30

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

1) 기업공개 사전준비사항 점검 및 안내

2) 영업현황 점검

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

- 생산 부문 인터뷰

[2차 기업 실사]

2022-04-07

KB증권 본사

이주도 대표이사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 경영지원본부 인터뷰

2) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

3) 영업 현황 점검

[3차 기업 실사]

2022-09-19

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

심재송 전무

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 경영지원본부 인터뷰

4) 기업공개 사전준비사항 이행 현황 점검

5) 영업 현황 점검

[4차 기업 실사]

2022-11-09 ~ 2022-11-10

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 향후 사업계획 청취 및 검토

3) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

4) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

5) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

6) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

7) 정관, 등기부등본 등 검토

8) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

9) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토. 최대주주 등 의무보유 대상자 파악

[5차 기업 실사]

2023-01-13

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

유승창 상무길대환 부장

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 실적 점검, 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 기타 내부통제 관련 전반 사항 점검

[6차 기업 실사]

2023-01-30

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

유승창 상무길대환 부장

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

4) 재무, 회계 관련 전반 사항 점검

[7차 기업 실사]

2023-02-16

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

배성기 부사장

김영산 전무

유형준 부장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 및 경영진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

[8차 기업 실사]

2023-03-16

㈜한싹 본사

이주도 대표이사

배성기 부사장

김영산 전무

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 및 경영진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장 일정 및 공모 관련 협의

[9차 기업 실사]

2023-04-05 ~ 2023-04-07

㈜한싹 본사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

[10차 기업 실사]

2023-04-10 ~ 2023-04-12

㈜한싹 본사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

[11차 기업 실사]

2023-04-17 ~ 2023-04-19

㈜한싹 본사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장최윤혁 대리

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장주선인의 종합의견 작성

[12차 기업 실사]

2023-04-23 ~ 2023-04-26

㈜한싹 본사

유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

신재화 이사김석곤 팀장

황인호 과장김민혁 과장최윤혁 대리

1) 상장예비심사신청서 작성 실무진 리뷰

2) DD체크리스트 작성 및 수정

3) 상장주선인의 종합의견 작성

한국거래소 상장예비심사신청

2023-04-27
-
-
-
-

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인
2023-08-17
-
-
-
-

[13차 기업 실사]
2023-08-21
㈜한싹 본사

이주도 대표이사유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

길대환 부장

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장최윤혁 대리

- IPO 공모구조 및 Valuation 협의

- 고객사 수주 진행사항 점검 및 향후 매출 추정 논의

- 증권신고서 제출 이후 IR 방식 및 일정 협의

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출
2023-08-22
-
-
-
-

[14차 기업실사]
2023-09-01
㈜한싹 본사

이주도 대표이사유형준 부장

류경미 차장

양지연 대리

길대환 부장

신재화 이사

김석곤 팀장

황인호 과장

김민혁 과장최윤혁 대리

- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

3. 기업실사결과 및 평가내용
가. 영업상황(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 정보보호산업

정보보호산업은 정보보호제품을 개발, 생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅, 보안관제 등 서비스를 수행하는 산업으로서 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안, 물리보안, 융합보안으로 분류됩니다. 동사는 이 중 정보보안 분야를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.

[정보보호산업 범위]

정보보안

물리보안

융합보안

해킹/침입탐지,

개인정보유출방지,

컴퓨터포렌식 등

CCTV, 바이오인식,

무인전자 경비 등

운송보안(자동차,항공 등),

의료,건설,국방 보안,

방법보안로봇 등

출처: 한국정보보호산업협회(2022)

디지털전환(DX)이라는 트렌드에 따라 디지털자산의 가치가 높아지며, 사이버 공격의 위협도 증가하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명시대에 정보의 손실은 기업의 성패를 결정하는 가장 핵심적인 경쟁력이 되었습니다. 이에 따라 기업의 정보보호는 기업들의 사업영위에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 또한 국가적 차원에서도 안보 유지와 사회 안정 보장을 위해 정보보호는 필수적이며, 국가 기밀 정보나 주요 인프라를 보호하기 위한 보안시스템 구축이 증가하고 있습니다.

MarketResearchFuture는 2030년까지 전세계 사이버 보안시장이 연평균 14.5% 성장하여 약 3,902억 달러에 이를 것이라 전망하며, Gartner는 정보보안과 리스크 관리 제품/서비스 지출이 2023년 전년 대비 11.3% 증가한 1,883억 달러에 이를 것으로 예측합니다. 국내 정보보호시장도 지속적으로 성장하고 있습니다. 한국정보보호산업협회에 따르면, 국내의 전체 정보보호산업 매출액은 2015년 8.2조원에서 연평균 9.1% 성장하여, 2021년에는 약 13.8조원을 기록했습니다.

[국내 정보보호산업 매출 추이]

국내 정보보호산업 매출 추이.jpg
국내 정보보호산업 매출 추이

출처: 한국정보보호산업협회(2022)

2021년 정보보호산업 매출액 중 정보보안분야는 4.5조원으로 전체의 32.8%의 비중으로 물리분야에 비해 시장규모는 작으나 더 높은 성장률을 보이며 그 비중이 증가하고 있습니다. 정보보호산업 내 정보보안 매출액은 2021년 4.5조원으로 연평균 13.7%의 성장률을 보이고 있으며, 물리보안은 9.3조원으로 연평균 7.3% 성장하고 있습니다.

[2019~2021년 정보보호산업 세부 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
정보보안
물리보안
합계

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

2019년
3,618,773
-
7,561,734
-
11,180,507
-

2020년
3,921,387
8.4%
8,302,865
9.8%
12,224,252
9.3%

2021년
4,549,734
16.0%
9,311,446
12.1%
13,861,180
13.4$

출처: 2022년 정보보호산업 실태조사(과학기술정보통신부, 한국정보보호산업협회)

또한 정보보안분야 매출액 중 제품/솔루션은 3.1조원, 서비스 매출은 1.4조원 수준이며, 한싹의 주력 사업 분야인 네트워크 보안솔루션(방화벽, 망분리, 가상사설망(VPN) 등)이 0.9조로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[국내 정보보호산업 중분류 별 매출현황]

구분

합계(억원)

정보보안 제품 (솔루션)

네트워크 보안 솔루션

9,430

앤드포인트 보안 솔루션

6,150

플랫폼보안/보안관리 솔루션

1,980

클라우드 보안 솔루션

790

컨텐츠/데이터 보안 솔루션

6,120

공통인프라보안 솔루션

6,770

소계

31,230

정보보안 관련 서비스

보안컨설팅

5,010

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스

4,160

보안관제 서비스

4,000

보안교육 및 훈련 서비스

60

보안인증 서비스

1,040

소계

14,270

합계

45,500

출처: 한국정보보호산업협회(2022)

(나) 망간자료전송 솔루션 산업

망간자료전송솔루션의 경우, 디지털 전환이 이루어지며 발생하는 다양한 보안 불균형 존을 하나로 연결하기 위해 필요한 솔루션으로, 보안영역과 비보안영역, 혹은 등급이 다른 보안영역 간의 자료전달을 가능하게 합니다. 내부망(보안망)과 외부망 사이의 파일 반출, 스트림 연계, 내부-외부 이메일 연계 솔루션 등이 이에 해당합니다.기업들이 자체적으로 정보 보안에 대한 필요성을 자각하고, 내부 정보를 보호하기 위해서 망간자료전송 솔루션의 수요가 증가하였으며, 특히 국가에서 각종 법령과 규제를 통해 사용을 의무화하면서 국가기관의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 국가 및 공공기관은 '국가/공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인’ 및 ‘국가 정보보안 기본지침 제40조’에 따라 국가 및 공공 기간은 보안성을 인증 받은 제품을 도입해야 합니다. 보안성 인증을 위해 필요한 인증으로는 국내 소프트웨어 GS인증, CC인증, IPV6 인증 및 보안기능확인서가 있습니다. 해당 표준은 각기 보안 소프트웨어에 대한 보안성을 인증하고 해당 제품의 사용처 및 활용 기준에 대해 정의하고 있으며 동사의 SecureGate 제품은 GS인증 1등급, CC인증 EAL4 등급, IPV6 인증 획득, 보안기능서 획득을 통하여 솔루션의 표준에 적합함을 인정받았습니다. 이러한 법적 근거를 바탕으로 향후 국가 공공기관과 국방, 금융분야에서의 수요가 추가적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[망분리 규제 도입 타임라인]

시기

내용

2000.12

정보통신보안업무규정

2007.04

국가공공기관 망 분리 지침 발표

2008

국정원 <망 분리 가이드> 발표

2010

<국가 공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인>

2012.08

「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」(정보통신망법) 제정

2013

금융위원회 <금융 전산 가이드라인> 발표

2013.07

금융위원회 <금융 전산 보안 강화 대책> 발표

2013.12

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 의무화)

2016.12

<방위산업보안업무 훈령>으로 방위산업체 망분리 의무화

2016

정보통신망법 개정, 민간기업 망분리 의무 확대(병원, 학교 등)

2019

<국가사이버안보전략> 발표

2020

지방자치단체의 망분리를 도입하기 위한 정보화전략계획 발표

2020.08

개인정보 보호 관련 사항이 「정보통신망법」에서 「개인정보 보호법」 으로 이관

2022.11

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 규제 일부 완화)

한편, 금융권 분야의 망분리 의무 규제가 기업과 업무와 무관하게 일률적으로 적용돼 개발업무 효율성이 떨어지고 혁신기술 활용에 어려움이 있다는 지적이 있었습니다. 이에 따라 금융위원회는 2022년 4월 '금융분야 클라우드 및 망분리 규제 개선방안'을 마련하고 2022년 11월 「전자금융감독규정」 개정하여 금융전산 망분리 규제 일부 완화하였습니다. 다만 이는 연구 개발 분야에 있어서의 일부 예외적 허용이며, 망분리 규제를 예외적으로 적용받으면 금융사는 고유식별정보 또는 개인신용정보를 처리하지 않아야 합니다. 또한 자체 위험성 평가를 해 금융감독원이 정한 정보보호통제도 적용해야 합니다. 따라서 일부 신기술 사업, 혁신분야에 있어서의 규제 완화일 뿐, 전체적인 망분리 의무화 기조에는 변함이 없는 것으로 판단됩니다. 국내 망 분리 시장의 전체 규모는 2020년 약 1,677억원 수준으로 파악되며, 2014년 이후 연평균 31.1%의 성장률을 보였습니다. 또한 공공분야에 한정해보면, 조달정보개방포털 나라장터에 의한 시장 규모는 2022년 기준 242억원 수준으로 연평균 13.1%의 성장률을 보이고 있습니다.

[국내 망 분리 시장 규모]

(단위: 억원)

국내 망 분리 시장 규모.jpg
국내 망 분리 시장 규모

출처: 한국정보보호산업협회(2021)

[공공기관 조달 망분리(연계) 솔루션 시장 규모]

조달 솔루션 시장_1.jpg
조달 솔루션 시장_1

자료: 나라장터(2022), 한싹

(다) 암호/인증 산업암호/인증 산업에서 동사의 패스워드관리 솔루션은 향후 접근제어 솔루션과 계정관리 솔루션 개발을 통해 통합 접근제어 솔루션으로의 도약을 앞두고 있습니다. 이는 기업들이 큰 어려움을 겪고 있는 관리인력의 불충분 문제를 해소할 수 있는 방안으로 향후 시장의 확대를 예상할 수 있습니다.

국내 암호/인증 시장의 규모는 2022년 약 1,095억원으로 조사되었습니다. 이는 2021년 982억원에서 11.5% 증가한 수치이며, 2023년에는 6.6% 성장한 1,167억원에 이를 것으로 전망됩니다. 2024년에는 4.6% 성장한 1,221억원을 달성할 것으로 예측되고 있습니다.

[암호/인증 보안 시장 규모]

암호 인증시장 규모.jpg
암호 인증시장 규모

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

계정관리 / 통합접근제어 솔루션의 사용 여부 조사 결과를 확인하면, 기존 기업 중 도입을 검토중인 기업은 19.4%로 향후, 해당 시장에서 추가적인 솔루션에 대한 매출 확대가 이어질 것으로 전망 됩니다.

[계정관리/통합접근솔루션 제어 사용여부]

그림2

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

(2) 시장 경쟁 현황(가) 망간자료전송 솔루션 산업
동사의 주력제품인 망간자료전송 솔루션에서 주요 경쟁자는 휴네시온, SQL소프트, 쓰리에스소프트, 에스큐브아이, 시큐에버 등이 있습니다. 동사는 조달시장 기준 2022년 37.13%, 2023년 반기말 36.96%의 점유율을 차지하고 있으며, 동사와 휴네시온2개사의 시장점유율은 70%를 상회합니다. 동사는 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여갈 계획를 지니고 있습니다.

[망간자료전송 솔루션 시장 점유율]

(단위: %)

제 품

품목명

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도

반기

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

망간자료전송

㈜한싹

34.98

㈜한싹

37.26

㈜한싹

37.13

㈜한싹

36.96

휴네시온

43.25

휴네시온

39.16

휴네시온

39.94

휴네시온

47.06

지온공작소

5.0

SQI소프트

9.5

SQI소프트

9.3

SQI소프트

5.65

에스큐브아이

3.8

쓰리에스소프트

3.1

시큐에버

3.7

쓰리에스소프트

3.43

SQI소프트

3.2

지온공작소

2.9

에스큐브아이

3.3

에스큐브아이

2.42

시큐에버

3.1

소프트위드

2.3

소프트위드

2.9

시큐에버

1.86

주) 나라장터에서 확인한 업체별 망간자료전송 제품의 판매금액 기준입니다.

동사 망간자료전송 제품은 업계 최초로 IPv6 프로토콜 호환성 인증서를 획득하여, 차세대 IP 주소체계를 지원한 제품으로써 타사 대비 시장 경쟁력을 확보해 왔습니다. 인증기관에서 제품의 성능시험을 진행하여 공인된 시험성적서를 보유하고 있으며, 경쟁업체대비 높은 성능을 보유하고 있습니다. 과거에 비해 데이터 트래픽을 많이 처리해야 하는 망간자료전송 제품 특성 상 공공/민간 기업등에 대응할 수 있는 제품입니다.

[망간자료전송 제품 업체별 비교표]

업체명

한싹

A사
B사
C사

CC인증

EAL4

EAL4

EXAL4

EAL2

보안기능확인서

O

O

X

X

RDMA 특허

O

X

X

X

차세대 IPv6 프로토콜

O

(2018.10.11)

O

(2021.10.15)

X

X

중계

방식

인피니밴드

O

O

O

O

스토리지

O

X

O

X

NIC

O

O

X

X

출처 : IT보안인증사무국

주) 성능은 공인 시험성적서에서 확인가능한 수치를 기재

(나) 암호/인증 산업

동사와 경쟁가능한 패스워드 관리 솔루션 제품 관련 기업은 시큐어가드테크놀로지, 에스지앤, 휴네시온, 온솔아이티 등 10개 기업이 있으며, 보안기능확인서를 보유한 회사는 동사를 포함하여 3개 업체에 불과합니다. 향후에는 보안기능확인서를 보유한 3개 기업이 시장을 주도적으로 이끌 것으로 판단됩니다.

[패스워드 관리 솔루션 제품 업체별 비교표]

회사명

비고

㈜한싹

서버/시스템/네트워크/CCTV 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

X사

서버/시스템/네트워크/CCTV 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

Y사

보안기능확인서 미보유

Z사

CCTV만 패스워드 관리

보안기능확인서 보유

W사

보안기능확인서 미보유

(3) 매출 현황
동사는 망간자료전송 솔루션, 과금(빌링)솔루션, 보안전자팩스솔루션, 패스워드관리솔루션 등 보안 솔루션 개발 및 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이 중 보안솔루션을 구축하는 솔루션 매출이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출액 및 매출액 성장률(연결 기준)]

(단위: 천원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
8,176,918
7,010,319
21,902,817
18,408,761
15,536,585

상품매출
635,510
251,605
1,623,863
1,789,977
1,798,534

솔루션매출
5,820,576
5,225,957
17,186,987
13,818,247
11,387,784

유지보수매출
1,720,833
1,532,757
3,091,966
2,800,537
2,350,267

매출액 성장률
16.6%
-
19.0%
18.5%
29.0%

주1) 증감률 산출 시 2023년 반기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다주2) 동사 종속기업의 최초 연결시점은 2021년 7월 1일부터이므로 2020년 재무정보는 별도기준입니다.

2023년 반기 매출액의 경우 8,177백만원으로 2022년 매출액 21,902백만원의 약 37 % 수준인데, 이는 동사의 주요고객인 금융기관 특성상 매출의 계절성이 존재하기 때문입니다. 2023년 반기 총 매출액은 2022년 반기 총 매출액은 7,010백만원으로 전년 동기 대비 약 16.6% 증가하였습니다. 매출의 계절성 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅲ. 투자위험요서- 1. 사업위험- 차. 매출의 계절적 편중 위험 」을 참고하시길 바랍니다. - 수익성

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 이익률(연결 기준)]

(단위: 천원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
8,176,918
7,010,319
21,902,817
18,408,761
15,536,585

매출총이익
4,054,647
2,423,065
8,522,287
8,672,678
5,594,921

매출총이익률
49.59%
34.56%
38.91%
47.11%
36.01%

판관비
3,464,081
3,786,044

6,656,661

4,993,210

3,481,586

영업이익
590,567
(1,362,979)
1,851,925
3,669,182
2,113,334

영업이익률
7.2%
-19.4%
8.5%
19.9%
13.6%

당기순이익
592,903
(1,356,441)
2,205,419
3,633,974
2,205,419

당기순이익률
7.3%
-19.3%
10.1%
19.7%
14.2%

주1) 동사 종속기업의 최초 연결시점은 2021년 7월 1일부터이므로 2020년 재무정보는 별도기준입니다.

동사는 2020년도 연구인력에 대한 인건비는 판관비(연구개발비)로 적용하였고, 그에 따른 경비는 매출원가로 분류되어 원가율이 높게 나타났으나 2021년 정상화되면서 매출총이익률이 36.01%에서 47.11%로 개선되었습니다. 한편, 2022년에는 2022년 06월 자기주식 무상출연으로 16.4억원이 인건비로 추가되면서 해당 인건비 중 일부가 매출원가에 반영되어 매출총이익률이 감소하였습니다. 한편 2023년 반기 매출총이익률은 49.59%로 정상화된 양상을 보이고 있습니다.

동사의 제품 특성상 일부 매출원가와 인건비 외에는 비용 부담이 크지 않음에 따라 영업이익률 역시 매출의 확대와 더불어 2020년 13.60%에서 2021년 19.9%로 개선되었습니다. 하지만 2022년 06월 자기주식 무상출연 비용 16.4억원이 매출원가와 판매비와관리비에 반영되면서 일시적으로 영업이익률이 악화되었습니다. 2023년 반기의 경우 매출총이익률이 정상화되었음에도 영업이익률은 평년대비 열위한 수치인 7.2%를 보이고 있습니다. 이는 동사의 매출액은 4분기에 집중되는 계절성을 보이는 반면, 연구개발 인력의 인건비를 비롯한 고정비성의 판매비와 관리비는 상반기에 동일하게 소요되어 상반기의 영업이익률이 다소 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 2023년 온기로는 영업이익률이 평년 수준을 보일 것으로 예상됩니다.

나. 기술력(1) 기술의 완성도동사는 2011년 CC인증 획득 후 망간자료전송 솔루션을 시장에 출시하였습니다. 출시 후 선진입한 경쟁업체들 속에서 기술력을 인정받게 되었고, 나라장터에서 확인한 업체별 망간자료전송 시장점유율은 2015년 0% 였지만, 2016년 10%, 2017년 22%로 확대되었고, 2022년 37%, 2023년 반기 현재 37%로 업계 2위 자리에 위치하고 있습니다. 또한 동사는 오랜 기간 축적한 기술력을 바탕으로, 지속적인 자체 연구개발 및 정부출연 연구를 진행하고 있습니다. 특히 2022년 이후에는 클라우드기반 망간자료전송 보안 서비스 및 AI 관제 시스템에 대한 연구를 확대하며, 향후 장기 먹거리가 될 수 있는 분야에 대한 기술완성도를 높여가고 있습니다.

[연구개발 실적 (자체 개발)]

연구과제명

주관부서

연구기간

관련제품

비고

망간자료전송 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.01 ~ 2022.12

Secure Gate V3.5

제품개발완료

CDS (보안통제솔루션) 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.03 ~ 2022.11

외국군망~한국군망, 국방망~전장망 , 전장망~SI망, 기타 내부망 연동 구간에 CDS (보안통제솔루션) 장비 적용

제품개발완료

패스워드 관리 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.01 ~ 2022.12

PassGuard

제품개발완료

보안 전자팩스 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.01 ~ 2022.12

OfficeGate

제품개발완료

시스템접근통제 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.01 ~ 2022.12

PassGuard IM

제품개발완료

물리적 일방향 망간자료전송 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.01 ~ 2022.12

SecureGate OW

제품개발완료

AI 재난 관제 기술 개발

한싹

기업부설연구소

2022.05 ~ 2022.12

Edge AI 재난탐지 솔루션

2024년 하반기

출시 예정

[연구개발 실적 (정부 출연)]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

개방형OS 기반 망간자료전송 응용(보안)S/W 개발

미래창조과학부

(참여기관:한싹)

2020.05∼2020.11

1.3억원

망간자료전송

(네트워크 보안)

종료

개방형OS 기반 망간자료전송 응용(보안)S/W 개발 고도화

미래창조과학부

(참여기관:한싹)

2021.05∼2021.11

0.84 억원

망간자료전송

(네트워크 보안)

종료

클라우드 기반 망간자료전송 보안 서비스

미래창조과학부

(참여기관:한싹)

2022.04∼2022.11

1.06 억원

망간자료전송

(클라우드, 네트워크 보안)

종료

(2) 기술의 경쟁 우위도동사는 보안솔루션에서 시장 수요에 맞는 경쟁력 있는 제품을 제공할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로, 동사는 기존 제품들의 안정성과 보안성을 유지하면서 기술적인 혁신을 추구하여 더욱 차별화된 제품을 제공하고, 다양한 시장에서 높은 수익을 창출할 수 있을 것입니다. 다음은 동사의 제품 라인업 및 관련 기술, 지적재산권 소유 내역입니다.

[제품라인업 및 관련 기술 내역]

적용제품

로드맵 기술

자사 확보기술의 내용 및 경쟁력

SecureGate

비보안영역과 보안영역간 데이터 전송 기술

실시간 네트워크 패킷 연계 기술

악성코드 유입 방지 기술

내부자료 유출 통제 기술

OLE 객체 검출 및 악성코드 검사

실시간 App 프로토콜 분석 기능

CDR/APT/DRM/DLP 보안솔루션 연동

파일 필터링 및 위변조 검사

물리적 RX/TX 통신 채널 분리 기술

SecureGate OW

일방향 전송 장비

물리적 단방향 매체 기반 전송 기술

중요정보통신기반 시설 적용 기술

물리적 일방향 데이터 전송 기술

패킷 오류 검증 및 재전송 기술

제어망 Protocol Adapter 제공

SecureGate CDS

보안등급이 상이한 국방체계간 데이터 연계

간접연동 방식의 비연결지향 서비스

HSM 암호키 제어 기술

Adapter 기반 직접 연동 차단 기술

Non-TCP 자체 프로토콜 연계 기술

PassGuard

IT장비에 대한 패스워드 관리 기술

장비 접근을 위한 패스워드 Life Cycle 관리

접근권한 제어 및 권한 회수 기술

Network/Server/CCTV 패스워드 관리

시스템 접근제어 솔루션 연동

SG-Mail

외/내부 메일 시스템간 보안 메일 연계

SMTP 헤더 제어 및 첨부 파일 제어 기술

메일 본분 Clean HTML 변환

EML, SMTP 악성코드 검출 기능

메일 반출/입 통제 관리

OfficeGate

전자팩스 데이터 암호화 처리

OCR 기능을 활용 Document 추출 기능

국정원 검증필 모듈 데이터 암호화

개인정보식별 식별 및 필터링

SecureGate DaaS

클라우드 환경 DaaS 서비스

멀티 클라우드 & 테넌트 지원

On-demand self-service 기술

하이브리드 클라우드 지원 기술

SecureGate SaaS

클라우드 환경 스트림연계 서비스

Public-Private 클라우드 VNF 연계 기술

VPC Peering, Subneting 기반 격리

Rapid Elasticity/Measured Service 기술

Edge AI 재난탐지 솔루션

영상기반 계측 Data Mining 기술

재해 계측 Data AI 사전 예측 서비스

재난망 계측장비 Dataset 수집 기술

계측 Data 분석 Modeling 기술

Unibill

Dynamic 빌링 데이터 수집 기술

스마트 청약/관리/정산/청구 서비스

스마트 빌링 데이터 제어 기술

대용량 Raw Data 처리 기술

UNIBILL IUMS

물리 보안시스템 연동 서비스

관제 시스템 사전 이상 감지 기능

통합 관제를 이벤트 모니터링 기술

대규모 사업장 관리 및 제어 기술

[지적재산권 현황]

번호

구분

내용

출원일

등록일

출원국

적용제품

비고

1

인증

GS인증서 1등급 취득

-

2010.03.29

대한민국

전자팩스솔루션
-

2

인증

GS인증서 1등급 취득

-

2018.04.26

대한민국

망간자료전송
-

3

인증

CC인증서 EAL4 등급 취득

-

2018.08.16

대한민국

망간자료전송
-

4

인증

IPv6 TTA 인증 망간자료전송 서버

-

2018.10.11

대한민국

망간자료전송
-

5

인증

GS인증서 등급 취득

-

2020.05.14

대한민국

패스워드관리솔루션
-

6

특허

다중망 분리 환경에서의 고속 데이터 연동을 위한 통신 시스템 및 그 통신 방법

2014.08.06

2015.02.16

대한민국

망간자료전송

제10-1495522호

7

저작권

OfficeGate 프로그램 등록증

-

2010.04.09

대한민국

전자팩스솔루션
-

8

저작권

SecureGate 프로그램 등록증

-

2018.04.23

대한민국

망간자료전송
-

9

저작권

PassGuard 프로그램 등록증

-

2020.05.11

대한민국

패스워드관리솔루션
-

10

저작권

UNIBILL 프로그램 등록증

-

2022.02.21

대한민국

스마트빌링
-

11
등록

방송통신 형식 승인/

전자파 적합 등록

-

2010.08.06

대한민국

전자팩스솔루션
-

12

보안기능확인서

SecureGateV3.5

-

2022.07.11

대한민국

망간자료전송
-

13

보안기능확인서

보안기능 검증

-

2022.07.28

대한민국

패스워드관리솔루션
-

(3) 연구인력의 수준

동사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 보안솔루션 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 개발자 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 또한 소트프웨어 산업의 특성상 지속적인 연구개발과 고도화 작업을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 동사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

소프트웨어 제품 특성 상 기술의 빠른 변화에 대응할 수 있도록 집중적인 연구/개발이 이루어지고 있습니다. 또한 제품 공급 이후에도 지속적인 관리를 통하여 고객들에게 최상의 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 동사의 연구개발조직현황과 주요인력은 아래와 같습니다.

[연구 개발 조직 현황]

부서명
주요 업무

SG팀

UB팀

OG팀

PG팀

기존 제품 고도화 및 신규 아이템 개발, 개발 프로세스 정립

제품인증 관련 개발 업무

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

산학연 공동 연구개발과제 수행

솔루션1팀

솔루션2팀

AI팀

신규 아이템 개발 및 개발 프로세스 정립

기존 솔루션과 연계가능한 아이템 연구개발

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

웹개발부

웹 리소스 개발 및 관리

솔루션과 연계된 웹 프로그램 최신화 및 유지

사내 솔루션 분석 및 문서 최신화

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

[연구 개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무이사

여O상

연구소장

-경북대학교 전자과 졸업(’83)

-㈜금성반도체(‘84~’86)

-한국전자통신연구소(‘87~’90)

-㈜크로스컴퓨터(‘90~’96)

-㈜서두미디어(‘96~’00)

-㈜서두인칩 개발총괄이사(‘00~’03)

-㈜엑스크립트 개발총괄이사(03~’14)

-㈜한싹 연구소장('14~현재)

솔루션연구소 총괄

이사

박O형

UB팀 팀장

-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업(’98)

-㈜한싹 개발팀장(‘99~현재)

스마트빌링 개발 및 고도화

수석연구원

민O훈

SG팀 팀장

-한남대학교 컴퓨터공학과 졸업(’05)

-㈜디노밴네트웍스(‘06~’15)

-㈜한싹 개발팀장(‘99~현재)

망간자료전송 개발 및

고도화

수석연구원

이O수

OG팀 팀장

-한신대학교 정보통신공학과 졸업(’05)

-㈜한싹 개발팀장(‘05~현재)

전자팩스 개발 및 고도화

수석연구원

진O우

PG팀 팀장

-신라대학교 정보통신공학과 졸업(’08)

-숭실대학대학원 정보통신융합 졸업(’13)

-㈜한싹(‘07~’11)

-한국관세무역개발원(‘11~’12)

-㈜한싹 개발팀장(‘12~현재)

패스워드관리 개발 및 고도화

수석연구원

노O수

솔루션1팀

팀장

-호남대학교 컴퓨터공학 졸업(’02)

-숭실대학교대학원 정보보안 졸업(’19)

-㈜IDC베스트한컴(‘03~’04)

-㈜한인터네트워크(‘05~’05)

-㈜지란지교소프트(‘06~’09)

-하이온넷㈜(‘09~’10)

-㈜지란지교소프트(‘10~’11)

-㈜아크도(‘12~’14)

-㈜앤앤에스피(‘15~’18)

-위즈코리아(‘20~’21)

-㈜한싹 개발팀장(‘21~현재)

일방향전송장치 신제품 개발 및 고도화

수석연구원

김O균

솔루션2팀

팀장

-단국대학교대학원 인공지능 졸업(’21)

-인포이큐(‘05~’07)

-바넷정보기술(‘07~’21)

-솔루션포커스(‘21~’22)

-㈜한싹 개발팀장(‘22~현재)

접근제어 신제품 개발 및 고도화

수석연구원

우O기

웹개발부

부서장

-수성대학교 컴퓨터정보학과 졸업(’10)

-㈜유코아비즈(‘10~’12)

-(유)아이비엠코리아(‘12~16)

-라온컴즈(‘16~’18)

-전기아이피(‘18~’20)

-㈜한싹 개발팀장(‘20~현재)

솔루션 플레임웍 개발

수석연구원

박O영

AI팀 팀장

-서울대학교 컴퓨터공부 졸업(’04)

-벨록스소프트(’04~’06)

-액세스(‘06~’08)

-아로마소프트(‘08~’09)

-오비고(‘09~’10)

-키위플(‘11~’15)

-시스트란인터내셔널(‘15~’16)

-네이버(‘17~’19)

-한국아이비엠(‘19~’21)

-㈜한싹 개발팀장(‘22~현재)

AI 신제품 개발

(4) 기술의 시장 경쟁력

① 다양한 망간자료전송 방식 채택동사는 망간자료전송 1세대 업체로서 현재 시장에 납품되는 대다수의 망간자료전송 방식을 채택하고 있습니다. 동사의 주 경쟁사가 보유하지 않은 기술을 보유하고 있어소켓방식, 스토리지방식 ,인피니밴드방식, 일방향, CDS, 클라우드 등 시장에서 요구하는 어떤 방식의 제품도 납품 가능합니다.

② 스토리지 방식 망간자료전송

국방시장에서 요구하는 사양의 대부분은 스토리지 방식을 요구합니다. 외부망과 내부망사이의 매개체에 스토리지를 두어 1세대인 소켓방식을 보완하여 나온 방식으로 소켓방식의 물리적 보안성을 높이기 위해 채택된 방식입니다.

동사의 주경쟁사에서는 이러한 방식을 개발하지 못하고 있으며, 동사는 이 시장에서 한싹을 포함하여 3개 회사만 납품 가능하여, 동사가 높은 점유율을 차지하고 있습니다.

③ CDS(Cross Domain Solution)

국방시장에서 간접연동방식으로 요청 시 요구되는 사양입니다. 국방사업에서 기존 스토리지 방식 외에 최근 대두되는 망간자료전송 방식입니다. 이 방식을 채택하는 망간자료전송회사는 한싹을 포함하여 두개 회사만(한싹,씨크랩) 납품이 가능합니다. 향후 국방의 주력 납품방식으로 대두될 것으로 판단됩니다. 이에 이 시장의 성장을 가파르게 상승곡선을 그릴 것으로 판단되며 동사의 매출성장에 크게 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

④ 인피니밴드 방식 망간자료전송

이 방식은 동사가 특허를 가지고 있는 방식입니다. 망간자료전송의 내부망, 외부망의 연계구간을 속도가 가장 빠른 인피니밴드방식을 채택하여 성능의 우수성을 검증받고 있습니다. 인피니밴드방식을 채택하여 공인시험성적서를 ETRI(한국전자통신연구원)에서 인증을 받았고 이 성능은 현재까지 업계1위 자리를 지키고 있습니다.

⑤ 클라우드 망간자료전송

정부의 전자정부법에 따라 국가기관등은 클라우드컴퓨팅을 도입하도록 적극 유도하고 있는 상황입니다. 동사는 사내에 관련된 전담팀을 운영하여 향후 장기 먹거리사업인 클라우드사업을 선점해 가고 있습니다. 현재 외산CSP인 AWS, MS Azure의 레퍼런스 확보 및 국내CSP인 네이버클라우드, NHN클라우드, 가비아, KT클라우드등과의 협업을 통해 경쟁사보다 우월한 점유를 가져오고 있습니다.

[주요 경쟁업체 제품 현황]

회사명

비고

㈜한싹

GS인증 1등급, CC인증 EAL4, IPv6인증

보안기능확인서 취득, 인피니밴드방식 특허

A사

GS인증 1등급, CC인증 EAL4, IPv6인증

보안기능확인서 취득

B사

GS인증1등급,CC인증 EAL4

다. 성장성
(1) 기업 성장전략

동사는 고객사의 니즈에 맞춘 제품을 출시하여 타경쟁사와 차별화된 서비스를 제공해왔습니다. 향후에는 아래와 같은 전략으로 성장하고 있는 정보보호 분야에 있어 기존의 제품을 고도화시키고 새로운 분야에 적용함으로써, 사업의 성장을 계획하고 있습니다.

① 제품 다각화

동사의 주력인 망간자료전송 외에 패스워드솔루션, 전자팩스솔루션 및 추후 제품화 예정인 접근제어솔루션, CDS 등 제품의 다각화를 통한 협력사의 다양한 제품군을 공급할 계획입니다.

② 시스템 보안 제품 다양화

동사는 현재 계정관리 솔루션과 접근제어 솔루션의 제품화를 진행 중이며, 해당 솔루션들 2023년 3분기에 출시 예정입니다. 계정관리 솔루션과 시스템 접근제어 솔루션은 개별 솔루션의 경쟁력확보를 추진하면 PassGuard (패스워드 관리 솔루션)와 융합 서비스를 제공하여, 차별화된 제품화를 통하여 경쟁력을 강화하고 통합 시스템 보안 제품군으로 입지를 확대하고자 합니다.

단일 솔루션 도입 시 부족했던 일원화된 서비스를 제공하여 관리자의 부담을 줄이는 통합 시스템 보안 제품군의 출시는, 동사의 기존 솔루션의 사용처 확대 및 시장의 확장을 도모할 수 있습니다. 고객에게 보다 편리한 사용환경과 서비스를 제공하여 동사의 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 예상됩니다.

③ 솔루션 유통 예측

30년 업력을 기반으로 이루어진 유통망과 지역 협력업체를 활용하여 유통망이 부족한 S/W업체의 제품을 총판 계약을 통해 매출 증대와 협력 비즈니스를 추진합니다. 동사는 H/W 및 컨설팅등의 매출로 연 20억원 이상의 매출 증대 효과를 기대합니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 지속적인 연구개발 인력 채용과 제품 개발을 통해 매출을 증진해나갈 계획입니다. 기존 주력분야인 망간자료전송 솔루션을 필두로한 네트워크보안 뿐만 아니라 시스템보안(시스템 접근 통제, 시스템 계정관리)와 데이터보안, 클라우드 보안, AI 재난관제, 시스템 전 분야에서 제품을 고도화하여 고객처의 니즈를 만족시키고 매출을 증대할 계획입니다. 그 과정에서 서울시 강동구에 위치한 고덕비즈밸리에 입주하여 더 많은 연구개발인력이 근무할 수 있는 환경을 조성할 예정입니다. 각 사업분야 및 제품군에 대한 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

[각 제품군에 대한 연구개발 계획]

각 제품군에 대한 연구개발 계획.jpg
각 제품군에 대한 연구개발 계획

(3) 사업의 확장 가능성

(가) 클라우드 기반 서비스 확대 (SECaaS / SaaS Manage Platform)

동사는 클라우드 기반 서비스를 확대할 계획입니다. IDC자료에 의하면 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어/SaaS 시장은 2021년 1조 4,883억원 규모에서 2022년 1조 7,844억원으로 성장하였으며, 2026년까지 3조 614억원으로 연평균 15.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국내 다양한 기관들의 클라우드 전환도 가속화되고 있습니다. 이에 한싹은 클라우드용 망간자료전송(SecureGate for Cloud)를 출시하여 새로운 시장인 클라우드 시장에 진출할 계획입니다. 현재 국내 망간자료전송업체(13개사) 중 클라우드를 지원하는 망간자료전송업체는 한싹을 포함한 3개사(한싹,휴네시온,시큐에버)만 클라우드용 망간자료전송을 출시하고 있습니다.

[국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 및 SaaS 시장 규모]

(단위: 십억원)

국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어,saas 시장 전망.jpg
국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어,saas 시장 전망

향후 해당 클라우드 영역에서의 기술적 확장 및 경험을 토대로, 클라우드 인프라에서의 복합 보안기술의 접근을 제공하는 SMP(SaaS Manage Platform)기반의 클라우드 플랫폼 비즈니스로 진출할 예정입니다.`

한편 한국정보보호산업협회(KISIA) 조사 결과에 따르면, 2021년 클라우드 보안 솔루션의 매출 규모는 790억원의 규모 입니다. 기업들은 디지털 전환이 지속되는 환경 속에서 클라우드 사이버 공격에 대응하기 위해 다양한 클라우드 보안 제품의 추가 도입을 계획하고 있다는 사실을 확인할 수 있습니다.

[정보보안산업 중분류 매출현황]

구분

합계(억원)

정보보안 제품 (솔루션)

네트워크 보안 솔루션

9,430

앤드포인트 보안 솔루션

6,150

플랫폼보안/보안관리 솔루션

1,980

클라우드 보안 솔루션

790

컨텐츠/데이터 보안 솔루션

6,120

공통인프라보안 솔루션

6,770

소계

31,230

정보보안 관련 서비스

보안컨설팅

5,010

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스

4,160

보안관제 서비스

4,000

보안교육 및 훈련 서비스

60

보안인증 서비스

1,040

소계

14,270

합계

45,500

자료: 한국정보보호산업협회(2022)

클라우드를 도입한 기업 중 80%이상의 기업에서 1년 안에 클라우드 보안 솔루션을 도입할 계획을 밝혔으며 해당 결과를 토대로 향후 클라우드 보안 시장의 확대가 단기간 안에 빠른 속도로 이루어질 것임을 예측할 수 있습니다.

[국내기업 클라우드 보안 솔루션 도입 계획]

클라우드 도입계획.jpg
클라우드 도입계획

출처: 보안뉴스,시큐리티월드 <2023 국내외 보안시장 전망보고서>

기업 뿐 아니라 국내 다양한 기관들도 클라우드 전환을 진행중에 있습니다. 최근 발행된 국가 클라우드 컴퓨팅 보안 가이드에 따르면 클라우드 구성 시 업무망과 인터넷망 간 망간자료전송 솔루션 구축이 필수로 지정돼 있으며, 행정/공공기관 정보화 사업 낙찰 차액을 디지털 서비스 이용료 즉, 클라우드 서비스 구매로 사용 가능하게 예산 집행 범위가 확대됨에 따라 그 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

클라우드 전환을 통해 고객사 및 기관은 보다 쉬운 접근과 도입의 방식을 통한 망간자료전송 솔루션의 도입을 고려할 수 있을 것입니다. 또한 이러한 SaaS 서비스로의 변화는 매출 구조를 구축 및 유지관리의 영역에서 구독형으로 변화시킬 수 있으며 이는 클라우드 전환 기관 및 기업에게 망간자료전송 솔루션 도입의 문턱을 낮추어 매출의 상승에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

(나) CDS & NCCS

동사는 최근 국제적 갈등의 심화에 따른 사이버 안보 수요 증가에 대응하기 위해 향후 국내 국방/방산 분야의 전략적 안보 체계 구축에 일반 기업에서 요구되는 보안체계와는 다른 더 높은 수준의 연동 보안 체계를 공급하고자 합니다. 국방 체계간의 연동이나 미군과 같은 보안체계가 상이한 외국 군과의 연동을 위해 간접연동방식의 기술이 필요합니다. 이러한 시장에 요구에 대응하고자 동사는 CDS(Cross Domain Solution)와 NCCS(Non Connect Control System) 솔루션 고도화와 개발에 투자하고 있습니다. 비연결지향 제어 시스템으로 Non-TCP/IP 전용 프로토콜을 활용하며, H/W기반으로 Data Encryption/Decryption을 수행하여 보안장비의 악의적이 접근이 발생하는 경우 암호화 Key를 초기화하여 침입을 차단하는 기능을 제공합니다. 또한 간접연동 방식의 단점인 연동 속도 지연을 최소화하여 비밀등급의 자료가 분리된 체계간에 신속하게 연계처리 기능을 제공합니다.

(다) AI 기반 보안: 재난 예측 AI (AI for Disaster Risk Reduction) 및 AI 기반 악성코드 탐지 기술 개발 협업

정부의 제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)에 따르면, 현재 국내 AI기술 수준은 미국의 78% 수준으로 미흡하며, 사이버 위협에 대한 대비도 부족한 상황입니다.이에 정부는 데이터3법 개정으로 AI와 데이터를 활용한 보안산업 활성화를 위해서 정부차원의 AI보안 기술, 학습데이터를 지원할 예정입니다. 또한 AI 보안 학습데이터의 안전한 활용을 위한 비식별 처리(기업정보, 피해자 정보 제거 등) 및 비식별 처리기술을 개발 지원할 예정이며 AI 보안 테스트 지원을 통해 AI 보안 머신 학습의 정확도를 개선하고 제품 고도화를 도모할 예정입니다.

[정부 AI 기반 보안기술 확산 목표]

정부 ai 기반 확산1.jpg
정부 ai 기반 확산1

출처: <제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)>

[AI보안 학습데이터 가공 공유 체계안]

정부 ai보안 학습데이터.jpg
정부 ai보안 학습데이터

출처: <제2차 정보보호산업 진흥계획(2021-2025)>

- 재난 예측 AI (AI for Disaster Risk Reduction)

지구온난화에 의한 기상이변으로 태풍과 집중호우 등의 재난 위력이 점차 강해지고 있다. 이로 인해 홍수나 침수 피해도 많이 발생하고 있습니다. 국가는 현재 이러한 재난에 대응하기 위해 SOC 산업 분야에서 IoT 기기와 ICT 기술을 활용한 재난대응 시스템의 도입을 확대하고 있습니다.

동사는 최근 각광받는 AI 보안산업분야를 해당 재난대응 시스템과 연결하여 AI 재난대응 시스템을 준비 중입니다. 동사의 재난망 연계 사업을 다수 수행한 실적을 보유하고 있으며, 폭설/지진/산사태를 사전 감지하는 조기경보 시스템, 지하차도 침수 자동차단 시스템, 국지성 호우, 스마트 홍수관리 시스템 분야에서 지자체 관제센터와 데이터 연계를 구축하였습니다. 해당 사업을 통해 얻게 된 현장 환경에 대한 지식과 다양한 재난 관련 기업들과의 연계를 통하여 향후 미래 재난을 종합 예측할 수 있는 종합 재난 대응 AI 시스템을 개발 중입니다.

AI 재난대응 시스템은 분산되어 있는 재난 관측 데이터를 통합하여 머신러닝 기반으로 분석하여 보다 신속하게 재난을 대비할 수 있을 것입니다. 재난으로부터 국민 안전을 확보하고 국가 재난 대응 능력 제고하여, 보다 정확하고 빠른 판단을 통해 국민이 겪을 수 있는 재난 환경 예방을 목표로 하고 있습니다.- AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발 협업최근 5 년간 침해 유형별 비율을 살펴보면 악성코드 공격이 54.1%로 가장 높으며, 악성코드 공격은 주로 이메일을 통해 유입됩니다. 2021년 관련 피해 규모는 1,100 억원 수준이나 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요합니다. 동사 기업부설연구소는 K사 정보보안플랫폼사업팀과 협업하여 AI 기반 악성코드 탐지 기술을 개발중에 있습니다. 2023년 10월 'SecureGate For AI' 출시를 계획하고 있으며, K사와 협업하여 사업 확대를 검토중에 있습니다.
라. 재무상황
(1) 재무적 성장성

(단위: 천원)

구 분

2020연도

(제6기)

2021연도

(제7기)

2022연도

(제8기)

2023연도반기

매출액

(증감률 %)

15,536,585

(29.02%)

18,408,761

(16.21%)

21,902,817

(18.98%)

8,176,918(16.64%)

영업이익

(증감률 %)

2,113,334

(269.16%)

3,669,183

(60.73%)

1,851,926

(-49.53%)

590,567(흑자전환)

영업이익률(%)
13.60%
19.93%
8.46%
7.22%

1인당 부가가치

46,685
69,380
48,352
19,594

경상이익률(%)

13.86%
20.80%
9.37%
8.53%

주1) 1인당 부가가치=부가가치(경상이익+인건비+순금융비용+임차료+조세공과+감가상각비)/임직원 수

주2) 경상이익률 = 경상이익(영업이익+ 영업외수익-영업외비용)/매출액

주3) 2019~2020년도는 별도 재무제표 기준, 2021~2023년은 연결 재무제표 기준

동사는 망간자료전송 솔루션을 비롯한 각종 보안솔루션의 수요가 지속적으로 증가하고 신규 제품들을 출시하면서 동사의 매출액은 2020년 155억원, 2021년 184억원, ’22년 219억원으로, 최근 3년간 성장하고 있습니다. 동사의 제품 특성상 일부 매출원가와 인건비 외에는 비용 부담이 크지 않음에 따라 영업이익률 역시 매출의 확대와 더불어 2020년 13.60%에서 2021년 19.9%로 개선되었습니다. 하지만 2022년 06월 자기주식 무상출연 비용 16.4억원이 매출원가와 판매비와관리비에 반영되면서 일시적으로 영업이익률이 악화되었습니다. 2023년 반기의 경우 영업이익률은 평년대비 열위한 수치인 7.2%를 보이고 있습니다. 이는 동사의 매출액은 4분기에 집중되는 계절성을 보이는 반면, 연구개발 인력의 인건비를 비롯한 고정비성의 판매비와 관리비는 상반기에 동일하게 소요되어 상반기의 영업이익률이 다소 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 2023년 온기로는 영업이익률 평년 수준을 보일 것으로 예상됩니다. 경상이익률의 경우, 2020년 13.86%, 2021년 20.80%, 2022년 9.37%로 영업외 손익이 크지 않은 동사의 특성 상 영업이익률의 개선 및 악화 추이와 동일한 양상을 보이고 있습니다. 2023년도 반기 현재 경상이익률은 8.53%로, 동사의 매출 계절성에 의해 일시적으로 악화되었습니다. 2023년 온기로는 영업이익률과 함께 평년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다.

1인당 부가가치는 2020년 46,685천원에서 2021년 69,380천원으로 증가하였으나, 연구개발인력 확대로 인해 임직원이 79명에서 89명으로 증가하고 자기주식 무상출연 비용으로 인해 부가가치가 감소하면서 2022년에는 48,352천원을 기록하였습니다. 2023년 반기 1인당 부가가치는 4분기에 매출액과 이익이 몰리는 계절성과 연구인력 확대로 임직원이 94명으로 증가하면서 19,594천원을 기록했습니다.
(2) 재무 안정성

동사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2021연도(제22기)
2022연도(제23기)
2023연도 반기(제24기)
업종평균

부채총계
9,426
7,776
5,061
-

자본총계
8,505
13,494
14,087
-

부채비율
110.8%
57.6%
35.9%
80.1%

차입금의존도
26.8%
13.2%
11.1%
20.5%

유동비율
156.2%
143.6%
163.3%
167.9%

이자보상비율(배)
190.46
61.57
28.54
5.11

차입금/EBITDA
1.27
1.43
1.45
1.6

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)
2023연도 반기 재무지표는 연환산 기준

주4)
동사 종속회사의 최초 연결 시점은 2021년 7월으로 연결재무제표는 2021년부터 존재합니다.

동사의 연결기준 부채비율은 2020~2021년 업종평균(80.1%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 동사의 부채비율이 2021년 증가한 사유는 사무실 매입 및 고덕 신사옥부지 매입으로 48억원의 시설자금대출금이 증가하였기 때문입니다. 이후 2022년 자기주식 무상출연과 유상증자를 통해 자본금 및 자본잉여금이 약 30억원 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 동사의 연결재무제표 기준 유동비율은 2020~2023년 반기 100%를 상회하고 있으며, 2021년 업종평균 167.9% 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 동사는 최근 3개년 영업이익을 시현하면서 유동비율을 2021년 156.2%에서 2022년 143.6%로 감소시켰으나 2023년 반기 신사옥 부지매입을 위한 장기차입금 20억원 상환 및 단기차입금 20억원 차입으로 유동비율이 소폭 악화되었습니다. 동사는 향후 지속적인 영업이익 시현과 더불어 적극적인 차입금 상환으로 유동성을 개선할 계획입니다.한편, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 2020~2023년 반기 연속 업종평균 이자보상비율인 5.11배 대비 높은 이자상환능력을 유지하고 있습니다. 이는 동사가 최근 3개년 및 당해연도 반기 지속적인 영업이익을 시현하는 한편, 동일 업종 대비 지속적으로 낮은 부채비율을 유지하였기 때문입니다. 또한, 회사의 차입금 원금상환능력을 나타내는 'EBITDA 대비 차입금 배수(차입금/EBITDA)' 역시 차입금 증가와 함께 2021년 1.27배에서 2023년 반기 1.45배로 증가하였으며 업종평균(1.8배) 대비 소폭 열위한 원금상환능력을 유지하고 있습니다.

(3) 매출의 우량도

[매출의 우량도 (연결재무제표 기준)]

(단위: 천원)

구 분

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2023연도 반기(제24기)

매출액

15,536,585

18,408,761

21,902,817

8,176,918

수출금액(비중)

-

-

54,122(0.002%)

-

거래업체 수

331

412

472

350

기말 매출채권

(6월이상 채권)

2,517,645

(3,729)

3,178,598

(551,233)

3,119,645

(218,959)

3,456,758(143,705)

부도금액(주)

(업체 수)

43,561

(1)

-

-

-

매출총이익률

36.01%

46.42%

36.89%

49.59%

망간 솔루션 신규 구축업체 및 용역 매출 (유지보수 업체)의 확대로, 동사의 거래업체수는 2020년 331개, 2021년 412개, 2022년 472개, 2023년 반기 350개로 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.또한 동사의 매출채권도 매출의 증가와 함께 증가세를 보이고 있는데 대부분 6개월 이내로 회수가 이뤄지고 있습니다. 2022년말 기준 6개월 이상 연령의 매출채권 비율은 전체 매출채권 잔액의 7% 수준이며, 2023년 반기 기준 비율은 전체 매출채권 잔액의 4% 수준으로 안정적인 양상을 보이고 있습니다. 동사의 주요 고객인 공공분야 고객 특성상 매년 매출의 40%이상이 4/4분기에에 집중되어 있어 매년 기말 매출채권이 상대적으로 높게 보이고 있으나, 공공분야 특성상 채권미수에 대한 위험 및 고객사의 부도 가능성은 매우 낮은 수준입니다. 또한 동사 보유 매출채권 중 부도금액은 2020년 1개업체의 43,561천원이며 그 이후로는 발생하고 있지 않습니다.
(4)주요 경쟁업체 비교 현황
2023년 반기 조달시장 기준 망간자료전송 상위 6개 업체의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. 6개사 중 상장사는 (주)휴네시온 뿐이며, 2022년 매출규모로 놓고 봤을 떄 동사보다 매출 규모가 큰 업체는 (주)쓰리에스소프트와 (주)휴네시온뿐입니다. 2022년 당기순이익 규모로 봤을 떄는 동사가 가장 높은 수준을 보이고 있으며, 2022년 동사의 영업이익과 당기순이익이 우리사주 무상출연 일회성 비용으로 인해 낮았던 점을 생각했을 때, 해당 비용을 감안하면 타 경쟁업체 대비 수익성이 우량한 것으로 판단됩니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

한싹

휴네시온

SQI소프트

시큐에버
쓰리에스소프트
에스큐브아이

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2023연도반기(제24기)

2020연도

(제18기)

2021연도

(제19기)

2022연도

(제20기)

2023연도반기(제21기)

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2020연도

(제12기)

2021연도

(제13기)

2022연도

(제14기)

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2020년
2021년
2022년

설립일

1992.07.01

2003.12.15

1999.12.16

2009.02.01

2000.03.30
2004.12.01

매출액

(매출원가율)

15,537(36.01)

18,409(52.89)

21,903(61.09)

8,177(50.41)

25,392

(60.77)

26,542

(57.04)

30,423

(55.94)

12,821(60.50)

19,301

(75.35)

21,247

(76.68)

22,105

(77,67)

5,096

(52.07)

8,286

(67.12)

12,450

(67.59)

22,084
28,127
26,040
19,194
19,492
21,606

영업이익

(이익률)

2,113

(13.60)

3,669

(19.93)

1,852

(8.46)

591(7.22)

2,805

(11.05)

2,880

(10.85)

3,419

(11.24)

(54)(-0.42)

995

(5.15)

875

(4.12)

645

(2.92)

825

(16.20)

1,002

(12.10)

951

(7.64)

908(4.11)
2,635(9.37)
2,373(9.11)
288(1.50)
170(0.87)
241(1.11)

당기순이익

(이익률)

2,205(14.19)
3,634(19.74)
2,205(10.07)

593(7.25)

3,316

(13.06)

14,887

(56.09)

(5,005)

(-16.45)

(1,016)(-7.92)

1,068

(5.53)

1,008

(4.75)

648

(2.94)

635

(12.47)

982

(11.85)

586

(4.71)

1,400(6.34)
3,057(10.87)
729(2.80)
365(1.19)
123(0.63)
190(0.88)

총자산

9,306
17,931
21,270
19,148
33,892
49,790
42,562
39,412

16,589

17,553

17,097

5,653

8,187

12,677

24,900
29,457
32,329

8,587

9,345

9,556

총부채

4,435
9,426
7,776
5,061

7,318

8,508

6,632

4,749

10,592

10,688

9,639

3,483

3,036

5,826

13,513
13,400
15,544
4,292

4,926

4,957

자기자본

4,871
8,505
13,494
14,087

26,574

41,281

35,930

34,663

5,997

6,865

7,458

2,170

5,151

6,851

11,387
16,057
16,785
4,295
4,419
4,599

상장여부

(상장일)

비상장

2018.08.02

비상장

비상장

비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

망간자료전송(주력), 전자팩스

,패스워드관리, AI 보안솔루션

망간자료전송(주력)

트래픽 수집분석

스마트사이니지(주력)

망간자료전송

망간자료전송

(주력)

망간자료전송(주력)
망간자료전송(주력)

마. 경영환경
(1) CEO의 자질이주도 대표이사는 컴퓨터공학과 석사를 취득한 뒤, 약 33년간 컴퓨터 소프트웨어 및 보안 솔루션 산업에 종사하여 동 업계 경험 및 지식이 풍부하며, 업계에 폭 넓은 인적 네트워크를 보유하고 있어 동사의 영업에도 큰 공헌을 하고 있음을 고려할 때 그 전문성과 근무 당위성이 인정되는 것으로 판단됩니다.

이주도 대표이사는 1990년 대학원 졸업 후 벤처기업 근무와 프리렌서로 잠시 일한 후 창업을 하였습니다. 당시 국내 무선호출 시장은 외국산 교환기(미국 모토롤라, 캐나다 그레네어)를 통해서 서비스를 받고 있었고, 외국산 교환기의 DB구조와 연동프로토콜을 분석하여 고객 청약 후 곧바로 개통되는 솔루션을 개발하여 당시 한국이동통신에 납품하여 큰 호응을 얻었습니다. 이를 기반으로 무선호출 고객관리 빌링시스템과 무선호출 부가서비스시스템을 개발하여 015무선호출 사업자에 납품하면서 신생 사업자로서 사업 기반을 마련할 수 있었습니다. 1992년 이후는 무선호출 시장에서 S/W솔루션을 주로 납품하였고, 2000년대는 KT와 SKT에 S/W 솔루션을 주로 납품하였고, 2010년 이후는 보안시장에 진출하여 현재는 보안 S/W솔루션 Major 제조사로 자리매김하고 있습니다

[대표이사 주요 경력사항]

소 속

㈜한싹

직 위

대표이사

성 명

이주도

성명(영문)

Lee Joo Do

학 력

1981.03 ~ 1988.02
경북대학교 전자공학과 학사

1988.03 ~ 1990.02
경북대학교대학원 전자계산기공학과 석사

경 력

1990.03 ~ 1991.09
(주)크로스컴퓨터 사원

1992.07 ~ 현재
(주)한싹 대표이사

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 현재 94명이 근무하고 있으며, 사업본부, 사업지원본부, 솔루션연구소로 나뉘어져 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어나가고 있습니다. 동사의 조직도 및 사업조직 설명은 다음과 같습니다.

[조직도]

조직도

[사업조직 설명]

구분

비고

사업본부

경영지원팀

중장기 경영계획에 따른 예산 및 실적 관리

인사제도 개선, 관리 및 임직원 복리후생 관리

전사 관제 및 행사 관련 세부 업무

영업부

제품 견적 및 고객사 프로젝트 진도 관리, 신규 거래처 발굴

영업현황, 매출실적, 수금현황 관리 및 발송 납품 관리

시장정보 수집 및 고객 트랜드 조사

파트너사, 거래처 고객 관리 업무

사업지원본부

사업전략지원부

신규 프로젝트 견적 및 입찰관련 프리젠테이션 진행

시장동향분석 및 동종업계 조사

제품관련 인증 및 유지관리 업무

보안기술지원부

제품 구축 및 유지보수 업무 진행

고객 방문 및 원격 기술지원 업무

파트너 및 고객사 기술 교육 업무

BMT, POC등 지원 업무

솔루션연구소

SG팀

UB팀

OG팀

PG팀

기존 제품 고도화 및 신규 아이템 개발, 개발 프로세스 정립

제품인증 관련 개발 업무

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

산학연 공동 연구개발과제 수행

솔루션1팀

솔루션2팀

AI팀

신규 아이템 개발 및 개발 프로세스 정립

기존 솔루션과 연계가능한 아이템 연구개발

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

웹개발부

웹 리소스 개발 및 관리

솔루션과 연계된 웹 프로그램 최신화 및 유지

사내 솔루션 분석 및 문서 최신화

개발자 자질 향상 및 전문 인력 양성

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 이주도 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 51.76%로, 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 최대주주등의 지분율은 84.03%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 45,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 60.20%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주,%)

구분

성명

관계

주식의

종류

공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등

이주도

최대주주

보통주

2,020,200
51.76%
2,020,200
37.08%

백승남
최대주주의 배우자

보통주

597,800
15.32%
597,800
10.97%

배성기

등기임원

보통주

340,200
8.72%
340,200
6.24%

김영산

등기임원

보통주

247,800
6.35%
247,800
4.55%

박준형
미등기임원

보통주

31,500
0.81%
31,500
0.58%

문호원
미등기임원

보통주

24,500
0.63%
24,500
0.45%

여경상
미등기임원

보통주

17,500
0.45%
17,500
0.32%

(주)한싹
자기주식
보통주
23
0.00%
23
0.00%

합 계

3,279,523
84.03%
3,279,500
60.20%

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다

직책명

성명

(출생년)

약력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

사외이사

(비상근/등기

김진영

-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

없음

없음

감사

(비상근/등기)

강석원

-한양대학교 법학과 졸업(’92)

-기아자동차㈜(‘92~’93)

-대신증권㈜ 미래전략팀장(‘93~’08)

-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사(‘08~’20)

없음

없음

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. 김희철 사외이사는 컴퓨터공학 및 통신, 정보보호분야에서의 지식과 경험으로 동사의 사외이사 업무를 수행하는 데 부족함이 없는 것으로 판단되며, 강석원 감사 또한 경영 몇 전략, 신기술사업 등 유관 산업의 전문가로서 충분한 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 내부정보관리규정을 2022년 7월 1일 제정하였으며, 규정에 따른 교육을 적절하게 수행할 예정입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다

4. 종합평가결과
가. 평가결과
나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜한싹의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(1) 희망공모가액 산출 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.
(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜한싹의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장/코스닥시장 및 해외 적격시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜한싹 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜한싹 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정발행회사인 ㈜한싹은 망간자료전송 솔루션인 SecureGate를 포함하여 다양한 망연계 및 보안 솔루션 판매부터 유지보수 일체를 포함하는 융합보안 솔루션을 제공하고 있습니다. 이외에도 패스워드 관리시스템, 전자팩스, 빌링 등의 제품을 판매하고 있습니다.대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업'과 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류 상 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업' 및 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사
132개사

2차
재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
83개사

3차
사업 유사성
① 보안 솔루션 공급 및 보안컨설팅 등 보안 관련 서비스 제공 등 보안 관련 매출액 50% 이상② 유지보수 외에 제품 매출액 비중 50% 이상③ 네트워크 보안 분야 사업 영위
10개사

4차
일반 유사성

① 기준일 현재 상장 이후 1년 이상 경과하였을 것

② 최근 6개월 간 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 거래정지, 합병, 인수 등이 없을 것

③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 이상)이 산출된 회사는 제외할 것

4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역① 1차 유사회사 선정

동사는 다양한 망연계 및 보안 솔루션 판매부터 유지보수 일체를 포함하는 융합보안 솔루션을 판매하는 기업입니다. 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)] 및 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 132개사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 유사회사 선정결과 요약]

한국표준산업분류상세분류
대상기업

(J58221)시스템 소프트웨어개발 및 공급업
(주)산돌, 에스지에이(주), (주)플랜티넷, (주)와이더플래닛, (주)케이사인, (주)네오리진, 에스지에이솔루션즈(주), 한국전자인증(주), (주)아프리카티비, 아이크래프트(주), (주)에스에스알, (주)엑셈, 라온시큐어(주), (주)한컴위드, (주)안랩, 소프트캠프(주), 유비벨록스(주), (주)싸이버원, 이니텍(주), (주)투비소프트, (주)인피니트헬스케어 (주)휴네시온, (주)드림시큐리티, (주)누리플렉스, (주)아톤, (주)디지캡, (주)샌즈랩, (주)아이티아이즈, (주)엑스게이트, (주)이노시뮬레이션, (주)시큐센, (주)모니터랩(총 32개사)

(J58222)응용 소프트웨어개발 및 공급업
라온피플(주), 오픈엣지테크놀로지(주), (주)다날, (주)엔텔스, (주)맥스트, (주)지어소프트, (주)커넥트웨이브, (주)수산아이앤티, (주)알체라, (주)알티캐스트, (주)트윔, (주)핀텔, (주)뷰노, (주)티사이언티픽, (주)비즈니스온커뮤니케이션, (주)티라유텍, (주)라이프시맨틱스, 알서포트(주), 엑스큐어(주), (주)시큐브, (주)제이엘케이, (주)폴라리스오피스, (주)네이블커뮤니케이션즈, SBI핀테크솔루션즈(주), 키네마스터(주), (주)유비온, (주)네오위즈홀딩스, (주)포시에스, (주)엠로, (주)디어유, 이지케어텍(주), (주)이씨에스텔레콤, (주)파수, (주)바이브컴퍼니, (주)쿠콘, (주)엠디에스테크, (주)핑거, 오브젠(주), (주)이노룰스, (주)유비케어, (주)핸디소프트, 이노뎁(주), (주)솔트룩스, (주)코난테크놀로지, (주)신테카바이오, 갤럭시아머니트리(주), (주)딥노이드, (주)인지소프트, (주)현대이지웰, 모바일어플라이언스(주), (주)모코엠시스, 한국정보인증(주), (주)케이지이니시스, (주)플래티어, 팅크웨어(주), (주)씨이랩, 미디어젠(주), (주)아이퀘스트, (주)토탈소프트뱅크, (주)링크제니시스, 지니언스(주), (주)브리지텍, (주)루닛, 코닉오토메이션(주), 오상자이엘(주), (주)원티드랩, (주)웨이버스, (주)이스트소프트, (주)한글과컴퓨터, (주)지니뮤직, 나무기술(주), 브레인즈컴퍼니(주), (주)엔에이치엔벅스, (주)에프에스엔, (주)영림원소프트랩, (주)셀바스에이아이, 비플라이소프트(주), (주)비트나인, 코나아이(주), (주)비트컴퓨터, (주)이루온, 한솔인티큐브(주), (주)모아데이타, (주)지란지교시큐리티, 웹케시(주), (주)위세아이텍, (주)에이트원, 유엔젤(주), 텔코웨어(주), 현대오토에버(주), (주)마음에이아이, (주)비투엔, (주)씨유박스, 슈어소프트테크(주), (주)링크제니시스, (주)스카이문스테크놀로지, (주)토마토시스템 (주)세중, (주)엔지스테크널러지, (주)오픈놀, (주)버넥트(총 100개사)

(출처: KISLINE)

② 2차 유사회사 선정

1차 유사회사로 선정된 132개 기업 중 재무 유사성 기준에 따라 아래 83개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무 유사성 기준

재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

[2차 유사회사 선정결과 요약]

회사명
①결산월
② 2022년감사의견
2022년
선정여부

③영업이익
④순이익

디지캡
12
적정
682
957
선정

유비벨록스
12
적정
14,783
2,647
선정

아이티아이즈
12
적정
-11,335
-9,960
미선정

아프리카TV
12
적정
82,419
59,741
선정

케이사인
12
적정
9,164
5,012
선정

라온시큐어
12
적정
4,291
6,669
선정

소프트캠프
12
적정
1,342
886
선정

안랩
12
적정
26,987
14,170
선정

플랜티넷
12
적정
1,006
-1,558
미선정

엑셈
12
적정
12,530
8,588
선정

엑스게이트
12
적정
5,418
4,579
선정

드림시큐리티
12
적정
25,250
9,656
선정

한컴위드
12
적정
-689
6,806
미선정

아톤
12
적정
8,047
16,984
선정

투비소프트
12
적정
-3,824
-15,626
미선정

이니텍
12
적정
-2,504
201
미선정

네오리진
12
적정
-2,374
-2,425
미선정

누리플렉스
12
적정
10,396
627
선정

한국전자인증
12
적정
4,960
3,500
선정

에스에스알
12
적정
2,386
1,897
선정

SGA
12
적정
-2,211
-7,003
미선정

산돌
12
적정
8,061
9,456
선정

싸이버원
12
적정
1,869
2,087
선정

커머스마이너
12
적정
424
-2,265
미선정

인피니트헬스케어
12
적정
7,689
132
선정

SGA솔루션즈
12
적정
3,841
4,539
선정

아이크래프트
12
적정
247
505
선정

와이더플래닛
12
적정
-6,306
-17,523
미선정

휴네시온
12
적정
3,419
-5,196
미선정

샌즈랩
12
적정
2,089
2,155
선정

유엔젤
12
적정
846
2,207
선정

텔코웨어
12
적정
2,855
3,869
선정

현대오토에버
12
적정
142,362
113,919
선정

코닉오토메이션
12
적정
3,355
-5,570
미선정

이스트소프트
12
적정
-5,668
-6,102
미선정

씨이랩
12
적정
-4,926
-4,545
미선정

웹케시
12
적정
20,598
11,534
선정

MDS테크
12
적정
8,154
-6,768
미선정

포시에스
6월 결산법인
미선정

유비온
9월 결산법인
미선정

라온피플
12
적정
2,393
-450
미선정

딥노이드
12
적정
-6,159
-5,334
미선정

FSN
12
적정
173
-10,689
미선정

현대이지웰
12
적정
18,514
15,168
선정

SBI핀테크솔루션즈
3월 결산법인
미선정

토탈소프트
12
적정
2,584
2,642
선정

핀텔
12
적정
-3,658
-3,764
미선정

미디어젠
12
적정
-2,039
-1,863
미선정

알서포트
12
적정
7,247
4,199
선정

제이엘케이
12
적정
-8,628
-9,012
미선정

인지소프트
12
적정
4,862
3,734
선정

쿠콘
12
적정
20,024
3,653
선정

파수
12
적정
5,197
5,212
선정

엔지스테크널러지
12
의견거절
-5,246
-946
미선정

NHN벅스
12
적정
2,082
2,527
선정

영림원소프트랩
12
적정
6,413
7,137
선정

뷰노
12
적정
-15,367
-15,662
미선정

코나아이
12
적정
48,834
34,285
선정

팅크웨어
12
적정
4,462
3,352
선정

맥스트
12
적정
-10,773
-14,908
미선정

비트컴퓨터
12
적정
6,146
4,868
선정

커넥트웨이브
12
적정
32,398
7,368
선정

플래티어
12
적정
3,185
3,965
선정

티라유텍
12
적정
-4,268
-4,488
미선정

트윔
12
적정
-6,462
-5,331
미선정

다날
12
적정
-2,756
-15,304
미선정

오상자이엘
12
적정
3,671
8,439
선정

모아데이타
12
적정
1,079
1,795
선정

브레인즈컴퍼니
12
적정
4,782
5,039
선정

코난테크놀로지
12
적정
-4,041
-3,277
미선정

바이브컴퍼니
12
적정
-18,208
-21,038
미선정

비트나인
12
적정
1,621
-440
미선정

한글과컴퓨터
12
적정
25,023
46,757
선정

티사이언티픽
12
적정
-2,488
-11,110
미선정

모바일어플라이언스
12
적정
-717
2,110
미선정

키네마스터
12
적정
-16,359
-15,346
미선정

솔트룩스
12
적정
-1,959
-9,462
미선정

오브젠
12
적정
-2,045
-1,947
미선정

한국정보인증
12
적정
15,711
6,194
선정

네오위즈홀딩스
12
적정
7,005
-70,394
미선정

지니뮤직
12
적정
13,821
17,542
선정

원티드랩
12
적정
8,948
9,438
선정

루닛
12
적정
-50,651
-39,118
미선정

웨이버스
12
적정
1,784
-8,095
미선정

지어소프트
12
적정
-3,078
-2,568
미선정

갤럭시아머니트리
12
적정
8,598
5,416
선정

브리지텍
12
적정
3,920
3,381
선정

지란지교시큐리티
12
적정
1,864
1,453
선정

모코엠시스
12
적정
1,548
-1,721
미선정

나무기술
12
적정
2,178
337
선정

디어유
12
적정
16,286
16,396
선정

이노룰스
12
적정
1,288
2,149
선정

핸디소프트
12
적정
465
1,054
선정

KG이니시스
12
적정
106,512
57,309
선정

라이프시맨틱스
12
적정
-5,609
-3,349
미선정

비즈니스온
12
적정
12,061
11,009
선정

신테카바이오
12
적정
-11,792
-4,506
미선정

오픈엣지테크놀로지
12
적정
-25,261
-25,227
미선정

알체라
12
적정
-16,851
-13,934
미선정

비플라이소프트
12
적정
-1,129
-46
미선정

시큐브
12
적정
5,304
4,826
선정

폴라리스오피스
12
적정
1,657
13,106
선정

세토피아
12
적정
-11,802
-38,228
미선정

엔텔스
12
적정
-395
115
미선정

이루온
12
적정
941
1,727
선정

셀바스AI
12
적정
4,991
6,604
선정

엠로
12
적정
6,485
6,420
선정

마음AI
12
적정
-5,471
-4,677
미선정

수산아이앤티
12
적정
3,480
2,489
선정

한솔인티큐브
12
적정
-3,973
-4,521
미선정

유비케어
12
적정
6,746
3,586
선정

에이트원
12
적정
-6,795
-16,576
미선정

알티캐스트
12
적정
-8,889
-17,817
미선정

핑거
12
적정
5,399
1,741
선정

지니언스
12
적정
6,920
7,146
선정

링크제니시스
12
적정
3,641
1,929
선정

네이블
12
적정
3,362
5,278
선정

아이퀘스트
12
적정
4,351
2,873
선정

엑스큐어
12
적정
325
891
선정

이씨에스
3월 결산법인
미선정

위세아이텍
12
적정
1,305
3,870
선정

이지케어텍
3월 결산법인
미선정

이노뎁
12
적정
413
563
선정

골프존
12
적정
148,679
113,729
선정

스코넥
12
적정
-4,635
-4,448
미선정

위메이드맥스
12
적정
25,282
25,263
선정

플레이위드
12
적정
-7,185
-3,014
미선정

네오위즈
12
적정
19,559
13,067
선정

한빛소프트
12
적정
3,537
2,033
선정

아센디오
12
적정
-8,970
-16,923
미선정

바른손이앤에이
12
적정
-4,223
-13,277
미선정

IHQ
12
의견거절
-32,176
-102,472
미선정

콘텐트리중앙
12
적정
-71,591
-42,992
미선정

위지윅스튜디오
12
적정
-24,913
-12,296
미선정

SAMG엔터
12
적정
-364
-22,963
미선정

스튜디오미르
12
적정
3,340
1,511
선정

자이언트스텝
12
적정
-17,861
-12,272
미선정

캐리소프트
12
적정
-2,088
-1,153
미선정

포바이포
12
적정
-10,499
-8,771
미선정

코퍼스코리아
12
적정
9,125
-1,432
미선정

래몽래인
12
적정
-6,253
-6,365
미선정

키이스트
12
적정
-2,403
-1,667
미선정

에이스토리
12
적정
8,500
4,086
선정

스튜디오드래곤
12
적정
65,219
50,565
선정

SBS콘텐츠허브
12
적정
12,087
9,623
선정

초록뱀미디어
12
적정
5,588
-45,327
미선정

삼화네트웍스
12
적정
10,767
13,848
선정

애니플러스
12
적정
9,627
4,019
선정

팬엔터테인먼트
12
적정
927
-622
미선정

덱스터
12
적정
-2,512
-6,572
미선정

아이오케이
12
적정
-10,814
-62,438
미선정

에스디시스템
12
적정
-730
-603
미선정

대아티아이
12
적정
9,401
8,415
선정

모니터랩
12
적정
1,135
718
선정

시큐센
12
적정
2,172
2,220
선정

이노시뮬레이션
12
적정
-1,795
-4,812
미선정

씨유박스
12
적정
-6,338
-8,299
미선정

오픈놀
12
적정
685
-560
미선정

버넥트
12
적정
-14,142
-8,481
미선정

슈어소프트테크
12
적정
-37
68
미선정

스카이문스테크놀로지
12
적정
1,463
1,726
선정

엔지스테크널러지
12
의견거절
-5,246
-946
미선정

비투엔
12
적정
-2,188
-2,216
미선정

세중
12
적정
-2,617
3,684
미선정

토마토시스템
12
적정
7,457
4,576
선정

③ 3차 유사회사 선정2차 유사회사로 선정된 83개 기업 중 사업 유사성 기준에 따라 아래 10개사를 비교회사로 선정하였습니다. 망간자료전송, 패스워드관리 등 네트워크 보안 솔루션 자체 제품을 판매하는 동사와 유사하게 자체 보안 솔루션의 매출액 비중이 50% 이상을 차지하는 업체들을 3차 유사회사로 선정하였으며, 단순 유지보수 매출액 비중이 40%이상인 회사들은 제외하였습니다. 또한 보안솔루션 중에서도 구체적으로 동사의 제품과 보안 목적성이 유사한 네트워크 보안과 DB보안 제품을 판매하는 업체들을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

[3차 유사회사 선정결과 요약]

회사명
주요제품 등
선정여부

케이사인
SecureDB 62.7%, Access 8.0%, PKI 1.5%, 기타 27.7%
선정

라온시큐어
모바일 보안 솔루션 50.9%, PC보안 솔루션 15.5%, 통합접근관리 솔루션 13.3%, 유비쿼터스 PKI 2.8%, 기타 17.6%
선정

소프트캠프
Document Centric Security 54.2%, Zero Trust Security 0.5%, 기타제품매출 9.4%, 유지보수매출 35.9%
선정

엑스게이트
통합 네트워크 보안 솔루션 68.9%, 임대/보안관제 18.6%, 유지관리 12.2%, 상품 0.4%
선정

SGA솔루션즈
보안솔루션 등(시스템보안, 응용보안, 엔드포인트보안, 2차원바코드) 36.42%, 서비스(개발용역, 유지보수) 22.62%,디지털무전기/스토리지 34.98%, 기타 5.99%
선정

파수
데이터보안(FED 등) 57.8%, 애플리케이션보안(SPARROW) 15.7%, 정보보호컨설팅 3.5%, 유지관리 23.0%
선정

시큐브
솔루션(보안운영체제, 시스템통합계정권한관리 등) 62.1%, 유지보수 서비스 37.9%
선정

수산아이앤티
보안솔루션 51.38%, 공유단말접속관리서비스 31.72%, 알루미늄 커패시터 14.66%, 기타 2.24%
선정

지니언스
네트워크보안 제품매출(NAC, GPI, EDR) 81.7%, 네트워크보안 용역매출(유지관리, 기술지원) 18.3%
선정

모니터랩
웹박화벽 53.29%, SSL가시성장비 7.28%, 보안웹게이트웨이 2.24%, 유지보수 11.24%, 매니지드 서비스 9.08%, Cloud Security Service 15.91%, 기타 0.98%
선정

지란지교시큐리티
보안제품(패키지) 30.2%, 보안솔루션 11.6%, 보안컨설팅 7.4%, 빅데이터솔루션 49.8%, 메일솔루션 0.8%, 기타 0.2%

안랩
보안 솔루션(SW, HW) 69.7%, 보안 관제 서비스 등 18.9%, 보안 컨설팅 4.9%, 외부상품 3.3%, 기타 정보제공 등 3.2%
미선정

아톤
핀테크 보안 솔루션 39.24%, 스마트금융 19.49%, 연결매출(기타) 17.86%, 핀테크 플랫폼 16.7%, 티머니 솔루션(제품) 3.46%
미선정

싸이버원
보안관제/컨설팅/스마트시스템(유지보수 등) 94.55%, 보안솔루션/스마트시스템 3.13%, 보안솔루션 2.32%
미선정

폴라리스오피스
오피스 소프트웨어 65.23%, 보안·협업서비스 27.85%, 기타 4.04%, 모바일게임 2.89%
미선정

네이블
유무선 융합 통신 및 IoT 52.5%, All-IP 통신 보안 20.9%, 기타 26.6%
미선정

디지캡
보호 솔루션 49.3%, 방송서비스 솔루션 28.3%, N-스크린 솔루션 4.9%, UHD 방송 솔루션 13.4%, 기타 4.2%
미선정

유비벨록스
블랙박스/지도/환경생활가전 74.3%, 스마트카드 24.1%, 모바일(IOT 관련 H/W 등) 1.6%
미선정

아프리카TV
플랫폼 73.1%, 광고 및 콘텐츠제작 25.8%, 멀티플랫폼 0.17%, 기타 0.97%
미선정

엑셈
DB성능관리 50.5%, DB보안관리 17.6%, APM 16.6%, 빅데이터 14.1%, 지능형 IT 성능 모니터링 0.8%,클라우드 통합 모니터링 0.4%, 기타 0.1%
미선정

드림시큐리티
렌탈부문(계측기기, 사무정보기기, 건설장비 등) 80.7%, 솔루션 7.9%, 국방부문(보안장비 및 보안솔루션) 6.1%,휴대폰 본인 확인서비스 2.5%, 스마트 인증 및 인증보호서비스 2.4%, 운영 0.5%
미선정

누리플렉스
스마트미터링 80.46%, 마이크로그리드 솔루션 9.67%, 자동인식 솔루션 7.87%, 기타 2%
미선정

한국전자인증
공동인증서비스 59.47%, 인증솔루션 및 기타 제품 26.01%, 글로벌인증서비스 14.52%
미선정

에스에스알
취약점 진단 솔루션 56.3%, 기술 컨설팅 27.5%, 관리 컨설팅 11.4%, 웹해킹 방지 솔루션 4.0%, 기타 용역 0.2%, 기타 0.5%
미선정

산돌
통신판매 52%, 제품 29%, 용역매출 19%
미선정

인피니트헬스케어
영상의학과 PACS/심장학과 PACS/임상정보시스템 등 100%
미선정

아이크래프트
네트워크 및 솔루션 장비판매 71.4%, 네트워크장비(CCR, SER 구축, 유지보수 외) 28.3% 기타 0.3%
미선정

샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스(CTI) 96.2%, SI 3.8%
미선정

유엔젤
코어네트워크(5G, IoT 포함) 59.08%, 스마트러닝 22.66%, 서비스사업 15.99%, 해외사업 및 기타 2.28%, 내부거래 -10.1%
미선정

텔코웨어
무선데이터 솔루션(IMS, NRF, MEC 등) 83.4%, 음성핵심망 솔루션(HLR, GLR 등) 15.8%, 기타 0.8%
미선정

현대오토에버
IT시스템 운영 및 관리 등 46.98%, IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등 34.87%, 차량 SW 플랫폼, 내비게이션SW 등 18.15%
미선정

웹케시
B2B 금융 핀테크 플랫폼 81.8%, SI 11.7%, B2B솔루션 및 기타 6.5%
미선정

현대이지웰
복지상품/여행/콘텐츠 등 99.4%
미선정

토탈소프트
Marine Terminal 80.3%, Port Community 0.7%, Shipping 11.8%, E-learning 3.9%, 기타 3.3%
미선정

알서포트
원격제어(RemoteView) 45.7%, 원격지원(RemoteCall) 43.6%, 기타 10.7%
미선정

인지소프트
SW솔루션(디지털 창구 시스템 및 이미지 시스템, 비대면 본인확인 솔루션 및 RPA솔루션 등) 99%,금융투자(조합운용매출) 1%
미선정

쿠콘
데이터서비스 50.96%, 페이먼트서비스 49.04%
미선정

NHN벅스
B2C(디지털 음원서비스/ SNS운영 외) 50.2%, B2B(음원유통 등) 49.8%
미선정

영림원소프트랩
ERP Package 68.4%, 유지관리서비스 30.3%, 상품 1.3%
미선정

코나아이
스마트카드(KONA카드/콤비카드/통신카드) 38.67%, 플랫폼(선불결제) 36.05%, COB/스마트카드 등 22.45%, S/W개발 2.83%
미선정

팅크웨어
블랙박스 61.8%, 내비게이션 2.0%, Map S/W, 모바일서비스 3.0%, 환경생활가전 33.2%
미선정

비트컴퓨터
의료정보시스템 73.70%, 디지털헬스케어 6.23%, 교육사업 14.78%, 임대사업 등 5.29%
미선정

커넥트웨이브
데이터커머스(에누리, 다나와 외) 34.81%, 이커머스솔루션 26.03%, 크로스보더커머스 36.27%, 기타 2.89%
미선정

플래티어
이커머스솔루션(ECS) 87.9%, 통합디지털전환(IDT) 12.1%
미선정

오상자이엘
PLM Solution 49.03%, 시스템용역 33.25%, 시스템통합 8.94%, 포장재/농업바이오/신소재 8.78%
미선정

모아데이타
AI 기반의 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션 85.34%, 헬스케어 2.76%, 네트워크 장비 등 8.58%, 유지보수 등 3.32%
미선정

브레인즈컴퍼니
솔루션(IT인프라 모니터링 솔루션 등) 64.0%, 유지보수 25.4%, 상품(서버, S/W 등 IT기기) 10.6%
미선정

한글과컴퓨터
문서기반 서비스 및 SW(클라우드 업무지원 플랫폼, SaaS, API, 서비스) 59.13%, 소방 개인안전장비 등 40.87%
미선정

한국정보인증
인증서(공동인증서, 서버인증서 등 인증서 발급) 60.13%, OTP 및 금융솔루션 20.53%, 기타 11.88%, PKI솔루션 7.46%
미선정

지니뮤직
음악사업(음악서비스, 콘텐츠유통 등) 77.8%, 도서관련 콘텐츠사업 16.0%, 기타사업 6.2%
미선정

원티드랩
채용(AI매칭, 매치업, 광고 등) 87.52%, 프리랜서 매칭 9.63%, 채용연계형 교육사업 2.32%, 기타 0.53%
미선정

갤럭시아머니트리
전자결제사업 71.47%, O2O사업 24.86%, 기타사업 3.67%
미선정

브리지텍
콜센터솔루션 71.7%, IP기반 유무선 멀티미디어 서비스 9.3%, 클라우드 콜센터 2.4%, 유지보수 16.6%
미선정

나무기술
서버, 스토리지 장비류 60%, 솔루션(클라우드) 11%, 솔루션(NCC) 1%, 솔루션(Cocktail) 2%, 솔루션용역 19%, 기타 7%
미선정

디어유
DearU bubble 97.1%, 기타 2.9%
미선정

이노룰스
디지털 전환 자동화 SW솔루션(이노룰스, 이노프로덕트, 이노클레임, 이노피엘엠, 이노엠유에스) 96.1%, 기타 3.9%
미선정

핸디소프트
HANDY Groupware BizFlow SW 관련 개발용역 등 65.9%, 유지보수 34.0%, 기타 0.1%
미선정

KG이니시스
전자상거래 및 유통전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출) 75.9%,교육사업부문(학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등) 4.2%, 요식업(프랜차이즈) 20.2%, 부동산임대업 1.1%, 내부거래제거 -1.4%
미선정

비즈니스온
재무(ERP연동 솔루션 구축 및 전자세금계산서 발행 등) 42.1%, HR(통합인력관리솔루션 등) 10.8%,e싸인(온라인 기반 계약, 작성, 체결, 관리, 보관 등) 8.7%, 실시간 빅데이터 분석 정보 서비스 38.4%
미선정

이루온
기타 시스템(카드발급/발송 및 디지털 아카이브 시스템) 66.9%,통신 솔루션 및 서비스(핵심망, 부가망 통신 솔루션 및 서비스) 33.1%
미선정

셀바스AI
인간과 컴퓨터의 상호작용을 위한 사용자 인터페이스 18.5%, AI Digital Transformation 20.8%, 전자사전 6.3%,의료진단기기 27.2%, 보조공학기기 27.2%
미선정

엠로
시스템 구축/컨설팅 62%, 소프트웨어 라이선스 13%, 기술지원 17%, 클라우드 사용료 8%
미선정

유비케어
의료정보플랫폼(의사랑, 유팜시스템, 의료기기, 자동제조기 등) 99.9%, 기타 0.1%
미선정

핑거
금융 플랫폼 구축 74.01%, 기타 19.77%, 기타 및 내부거래 제거 3.16%, 핀테크 서비스 수수료 2.41%, 솔루션 판매 0.66%
미선정

링크제니시스
개발 SI/CIM 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%, XComPro/XGemPro 37.6%, H/W 제품 0.7%, MAT 0.4%, 기타 2.4%
미선정

아이퀘스트
B2B 소프트웨어(ERP솔루션 등) 59.0%, IT컨설팅 41.0%
미선정

엑스큐어
스마트카드 67.01%, 상품 16.92%, 용역(IC카드 발급시스템 개발 등) 16.07%
미선정

위세아이텍
빅데이터(분석과 품질) 67.3%, AI 개발 플랫폼 32.7%
미선정

이노뎁
CCTV 실시간 영상관제 80.43%, 데이터 플랫폼 12.5%, 기타 7.07%
미선정

골프존
Golf Simulator판매 및 온라인 서비스 89.9%, 광고/제휴 2.9%, 직영사업 12.4%, 기타(미디어, 거리측정기 등) 4.4%,유지보수 2.7%, 연결조정 및 제거 -12.2%
미선정

위메이드맥스
모바일게임매출 87.35%, PC온라인게임매출 3.17%, 로열티매출 4.77%, 기타매출 4.71%
미선정

네오위즈
온라인게임 등(온라인, 모바일) 84.1%, 기타(광고, 투자 및 용역서비스) 14.6%, 임대사업 1.4%
미선정

한빛소프트
게임서비스부문 22.1%, 유통사업부문(드론 판매 및 서비스) 77.9%
미선정

스튜디오미르
애니메이션 일반제작 50.3%, 애니메이션 총괄제작 49.7%
미선정

에이스토리
콘텐츠 제작 및 유통 95.39%, 매니지먼트 및 IP부가사업 4.61%
미선정

스튜디오드래곤
드라마 판매 68.81%, 드라마 편성 27.58%, 기타 3.61%
미선정

SBS콘텐츠허브
콘텐츠사업 48.46%, 미디어사업 46.25%, 광고/MD사업 5.29%
미선정

삼화네트웍스
드라마제작매출 99.51%, 연기자매출 0.34%, 기타매출 0.13%, 음반매출 0.03%
미선정

애니플러스
컨텐츠매출(방송프로그램/영화 유통, 케이블 방송 등) 51.26%, 상품매출(캐릭터완구, 문구, 잡화) 28.13%,기타매출(전시, 행사, 드라마) 20.61%
미선정

대아티아이
철도신호제어(SIG) 90.37%, 지상파통신(I&C) 7.12%, 시뮬레이터(M&S) 2.68%, 기타 -0.17%
미선정

시큐센
디지털금융서비스 구축 90.66%, 위변조방지 솔루션 외 3.49%, 모바일보안 솔루션 유지보수 1.04%, 컨설팅 1.53%, 보안솔루션 상품 1.38%
미선정

스카이문스테크놀로지
게임사업 62.61%, 중계끼류 26.52%, Wi-Fi Ap 1.59%, 기타 3.44%
미선정

토마토시스템
건설형계약매출 50.90%, 용역수입 34.49%, UI/UX 개발플랫폼 14.61%, 기타매출 0.01%
미선정

④ 최종 유사회사 선정3차 유사회사로 선정된 10개 기업 중 일반 유사성 기준에 따라 아래 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반유사성

① 기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것

③ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 초과)이 산출된 회사는 제외할 것

[최종 유사회사 선정결과 요약]

회사명
① 기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
② 최근 6개월 간 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 거래정지, 합병, 인수 등이 없을 것
③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 이상)이 산출된 회사는 제외할 것
최종선정 여부

케이사인
2014.04.28 (O)
O
O
21.11(O)
선정

라온시큐어
2001.01.03 (O)
X
X
12.10(O)
미선정

소프트캠프
2019.12.30 (O)
O
O
100.73(X)
미선정

엑스게이트
2023.03.16 (X)
O
O
-40.12(X)
미선정

SGA솔루션즈
2013.09.05 (O)
X
X
-215.97(X)
미선정

파수
2013.10.18 (O)
O
O

21.07
(O)

선정

시큐브
2011.12.21 (O)
O
O
9.39(X)
미선정

수산아이앤티
2016.10.11 (O)
O
O

16.47
(O)

선정

지니언스
2017.08.02 (O)
O
O

13.47
(O)

선정

모니터랩
2023.05.19 (X)
O
O
117.77 (X)
미선정

주) PER은 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 지배기업 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

최종 유사기업

(주)케이사인, (주)파수, (주) 수산아이앤티, 지니언스(주)

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는(주)케이사인, (주)파수, (주) 수산아이앤티, 지니언스(주) 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 08월 18일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 07월 18일 ~ 08월 18일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 08월 11일 ~ 08월 18일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 08월 18일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분

(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

일자

2023/08/18
1,488
7,000
9,300
11,040

2023/08/17
1,490
7,150
9,150
11,090

2023/08/16
1,496
7,050
9,130
11,110

2023/08/14
1,547
7,320
9,550
11,570

2023/08/11
1,595
7,680
9,650
11,890

2023/08/10
1,580
7,510
9,500
11,910

2023/08/09
1,553
7,320
9,530
12,330

2023/08/08
1,540
7,350
9,430
12,050

2023/08/07
1,530
7,190
9,580
12,300

2023/08/04
1,519
7,250
9,610
12,490

2023/08/03
1,492
7,200
9,570
12,300

2023/08/02
1,511
7,240
9,650
12,670

2023/08/01
1,513
7,490
9,800
13,200

2023/07/31
1,470
7,320
9,580
13,180

2023/07/28
1,447
7,440
9,460
13,330

2023/07/27
1,351
7,490
9,200
12,740

2023/07/26
1,307
7,460
8,910
13,140

2023/07/25
1,392
7,370
9,070
13,910

2023/07/24
1,447
7,540
9,400
14,320

2023/07/21
1,510
7,760
9,940
14,070

2023/07/20
1,495
7,740
10,010
14,820

2023/07/19
1,510
7,960
10,000
15,240

2023/07/18
1,543
7,650
10,000
14,370

1개월 평균 종가 (A)

1,492
7,412
9,523
12,829

1주일 평균 종가 (B)

1,523
7,240
9,356
11,340

평가기준일 종가 (C)

1,488
7,000
9,300
11,040

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])

1,488
7,000
9,300
11,040

(3) 유사기업 PER 산정(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 곱한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = [(유사회사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 PER 배수 × 동사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익)- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수분 및 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분+ 행사가능한 주식매수선택권※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 반기 보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 4개분기 (2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

적용 당기순이익(A)(주1)
4,980,643,471
3,872,201,750
3,812,778,088
7,738,144,652

발행주식총수(B)(주2)
70,671,257
11,654,922
6,751,000
9,444,600

주당순이익(C=A/B)
70
332
565
819

기준주가(D)
1,488
7,000
9,300
11,040

PER(E=D/C)
21.11
21.07
16.47
13.47

적용 PER
18.03

주1)
상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 (주)한싹의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
4,155 백만원
A (주1)

적용 PER
18.03 배
B (주2)

기업가치 평가액
74,915백만원
C = A X B

적용주식수
5,447,675 주
D (주3)

주당 평가가액
13,752 원
E = C / D

주1)
적용 당기순이익은 발행회사 (주)한싹의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) 지배기업 당기순이익 4,154,763,556원 기준입니다.

주2)
적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
3,902,675
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,500,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
45,000
-

합계
5,447,675
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)한싹의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한싹 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

13,752 원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
35.3%~20.0%
(주1)

주당 희망공모가액

8,900원~11,000원
-

확정 주당 공모가액

12,500원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년~2023년 반기 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.2%
29.9%

필에너지
2023-07-14
30.5%
20.7%

센서뷰
2023-07-19
49.0%
36.7%

와이랩
2023-07-20
33.1%
23.6%

뷰티스킨
2023-07-24
18.4%
6.7%

버넥트
2023-07-26
33.9%
21.9%

에이엘티
2023-07-27
38.5%
24.5%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.7%
44.4%

시지트로닉스
2023-08-03
46.5%
40.6%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.8%
24.5%

파두
2023-08-07
36.4%
24.2%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.7%
23.7%

큐리옥스바이오시스템
2023-08-10
44.8%
33.2%

평 균
37.3%
25.1%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다

다. 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석

(1) (주)케이사인케이사인은 1999년 11월 설립되어 공개키 기반 암호 인증 원천 기술 개발을 시작으로 국내 다양한 분야의 보안 서비스를 제공하는 보안 솔루션 전문기업입니다. 회사의 사업부문은 크게 악성코드 부문, DB암호 부문, PKI 및 통합인증 부문으로 구성되어 있으며 악성코드 부문에서는 인공지능 기반의 딥러닝 기반의 악성파일 탐지기술, 악성코드 유사도 측정 기술등의 솔루션판매를 진행합니다. DB암호 부문에서는 삼성, 현대해상, MG새마을금고, 미래에셋증권, 삼성카드 등 금융분야와 정부기관을 중심으로 프로젝트를 독점하고 있으며 PKI 및 통합인증 부문에서는 삼성전자 칩 인증용 인증시스템 납품 등을 진행하고 있습니다. 또한 회사는 사물인터넷, 블록체인 등의 기술력으로 Digital Transformation 시대의 보안을 책임지는 기업으로 성장하고자 노력하고 있습니다.회사는 자사의 솔루션 패키지를 라이센스 및 용역 매출 형태로 판매하고 있으며, 2014년 04월 28일 코스닥시장에 상장하였습니다.

[(주)케이사인 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

2023연도(제11기 반기)

2022연도(제10기)

2021연도(제9기)

2020연도(제8기)

금액

금액

금액

금액

제품

SecureDB

수출

-
-
-
-

내수
10,996
20,469
19,636
18,874

Access

수출

-
-
-
-

내수

596
3,583
2,542
2,990

PKI

수출

-
-
-
-

내수

1,424
3,404
3,868
3,742

기타

수출

-
-
-
-

내수

1,673
10,282
6,025
4,733

용역

유지보수

수출

-
-
-
-

내수

2,649
5,449
5,210
4,971

합계

수출

-
-
-
-

내수

17,338
43,187
37,280
35,310

계
17,338
43,187
37,280
35,310

(2) (주)파수파수는 2000년 6월에 설립되어 지식정보보안산업의 콘텐츠/정보유출방지보안 분야의 데이터보안사업과, 소프트웨어 품질과 보안을 테스트하고 결함 등을 찾아주는 애플리케이션보안 분야 사업, 그리고 기업의 정보 보안 취약점 및 보안 체계에 대한 컨설팅을 제공하는 정보보호컨설팅 사업, 문서의 공유와 관리/통합 기능을 제공하는 엔터프라이즈 문서 플랫폼 사업과 기업 외부와도 협업을 가능하게 하는 외부 협업 플랫폼, 빅데이터를 활용한 개인정보 비식별화 솔루션을 제공하는 개인정보 비식별화 사업을 영위하고 있습니다. 회사의 주요 매출처는 포스코아이씨티, 롯데정보통신, 에스케이쉴더스, 시큐온, 씨제이올리브네트웍스 등의 대기업입니다.회사의 제품은 카피 형태가 아닌 솔루션 형태로 판매되며, 2013년 10월 18일 코스닥시장에 상장하였습니다.

[(주)파수 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2023연도(제24기 반기)
2022연도(제23기)
2021연도(제22기)
2020연도(제21기)

제품
데이터보안
내수
6,749
23,502
26,263
19,598

수출
1,029
2,002
1,188
746

소계
7,778
25,504
27,451
20,344

애플리케이션보안
내수
3,401
6,816
4,414
6,315

수출
15
94
17
82

소계
3,416
6,910
4,431
6,397

용역
유지관리외
내수
5,534
9,913
8,512
8,375

수출
462
241
163
152

소계
5,996
10,154
8,675
8,527

정보보호컨설팅
내수
195
1,556
1,617
1,137

수출
-
-
-
-

소계
195
1,556
1,617
1,137

합계
내수
15,879
41,787
40,807
35,425

수출
1,506
2,337
1,368
980

소계
17,385
44,124
42,175
36,406

(3) (주)수산아이앤티

㈜수산아이앤티는 인터넷 관련 소프트웨어의 개발 및 판매 등을 주력 사업으로 영위하고자 1998년 03월 04일에 설립되었으며, 2016년 10월 11일 코스닥시장에 상장되었습니다.㈜수산아이앤티의 주요 사업분야는 "인터넷 트래픽 분석 기술"을 기반으로 하는 "웹 필터링 보안 솔루션, SWG(Secure Web Gateway), SSL 트래픽 분석 및 가시화 솔루션(SSL Visibility)" 사업을 중심으로 DLP(Data Leakage Prevention), 데이터 보호 솔루션(가상화 기술을 응용한 정보유출 방지 솔루션) 등 보안 관련 솔루션을 개발하여 판매하는 사업입니다.

또한, "인터넷 트래픽 필터링(Filtering) 기술" 기반의 ISP(Internet Service Provider, 통신사업자) 협력사업을 영위 중입니다. ISP협력사업은 초고속인터넷 회선에 접속하는 단말(PC등)의 식별 및 제어를 하는 공유단말접속관리서비스이며, 미승인 IP 공유기를 양성화하여 상용화한 세계 최초의 솔루션입니다. 회사는 이러한 기술을 응용하여 해외 통신사업자들과의 협력을 통한 사업 확장을 적극 추진하고 있습니다. 회사의 핵심기술역량인 트래픽 분석 및 Filtering 기술을 이용하여 SWG, SEG 등의 보안솔루션 사업을 강화하고, Mobile Security 및 가상화 기술기반 Data 보안 솔루션 개발을 위한 R&D 투자를 확대하고 있습니다.

[(주)수산아이앤티 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출품목
2023연도(제26기 반기)
2022연도(제25기)
2021연도(제24기)
2020연도(제23기)

보안솔루션
6,509
13,135
11,807
9,369

공유단말접속관리서비스
4,050
8,108
8,556
8,472

알루미늄 커패시터 사업
967
3,748
4,171
4,893

기타수입
347
573
484
223

소계
11,873
25,564
25,018
22,957

(4) 지니언스(주)지니언스는 2005년 1월 설립되었으며 정보보안 소프트웨어 기업으로 정보 보안제품의 판매와 솔루션 도입 고객에 대한 유지보수 및 기술지원 용역을 제공합니다. 주요 제품으로는 NAC(Network Access Control, 네트워크 접근제어 솔루션), EDR(Endpoint Detection & Response, 단말기반 지능형 위협 탐지 및 대응 솔루션), GPI(Genian Policy Inspector, PC 보안진단솔루션)가 있습니다. 회사의 주요 제품은 소프트웨어와 하드웨어 등으로 이루어져 있고 최종사용자(네트워크 환경), 판매의 형태(패키지, 라이선스), 판매경로(직판/간판), 제품의 버전 등에 따라 단가가 상이합니다.판매는 기본적으로 총판 파트너를 통한 간접판매를 원칙으로 하고 있으나 금융, 대기업 등 일부 고객사의 요청에 의해 사업의 특성상 직접 판매를 하는 경우도 있으며, 추가적으로 홈페이지를 통한 온라인 판매를 계획중에 있습니다. 회사는 2017년 08월 02일에 코스닥시장에 상장하였습니다.

[지니언스(주) 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2023연도(제19기 반기)
2022연도(제18기)
2021연도(제17기)
2020연도(제16기)

네트워크보안
제품매출
NACEDRGPI 등
수 출
317
728
514
556

내 수
14,470
30,687
25,807
21,640

소 계
14,787
31,415
26,321
22,196

용역매출
-
수 출
63
189
168
160

내 수
3,530
6,847
5,420
4,337

소 계
3,593
7,036
5,588
4,497

기타
기타매출
임대
수 출
-
-
-
-

내 수
1
2
9
121

소 계
1
2
9
121

합 계
수 출
380
917
682
716

내 수
18,001
37,536
31,236
26,098

합 계
18,381
38,453
31,918
26,814

라. 기상장(등록)기업과의 비교참보 정보대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜한싹의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 4개사를 (주)한싹의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜한싹과 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

[유동자산]
10,860
51,840
33,308
28,318
47,485

[비유동자산]
10,411
87,262
18,351
66,524
12,208

자산총계
21,270
139,102
51,659
94,842
59,693

[유동부채]
7,564
19,390
11,731
11,011
10,841

[비유동부채]
212
50,092
7,531
1,755
950

부채총계
7,776
69,482
19,262
12,767
11,791

[자본금]
558
7,067
5,817
3,376
4,722

자본총계
13,494
69,620
32,397
82,075
47,901

매출액
21,903
43,187
44,124
25,563
38,453

영업이익
1,852
9,164
5,197
3,480
6,920

당기순이익
2,205
5,874
5,274
1,175
7,146

[동사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

[유동자산]
7,956
74,476
26,474
30,780
44,155

[비유동자산]
11,191
94,749
19,777
66,623
15,160

자산총계
19,147
169,226
46,251
97,402
59,315

[유동부채]
4,874
6,636
8,540
12,179
8,390

[비유동부채]
187
55,266
7,291
1,351
1,825

부채총계
5,061
61,902
15,830
13,530
10,216

[자본금]
1,951
7,067
5,827
3,376
4,722

자본총계
14,087
107,324
30,420
83,872
49,099

매출액
8,177
17,338
17,385
11,873
18,381

영업이익
591
515
(1,360)
2,234
2,383

당기순이익
593
2,138
(974)
2,264
2,807

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율]

구 분

동사
(주)케이사인
(주)파수
(주)수산아이앤티
지니언스(주)

성장성 비율
매출액증가율
18.98%
15.84%
4.62%
2.18%
20.47%

영업이익증가율
-49.53%
42.56%
22.88%
-2.84%
17.16%

당기순이익증가율
-39.31%
-2.64%
28.42%
40.39%
15.75%

총자산증가율
18.63%
70.25%
15.38%
-1.36%
13.26%

활동성 비율
총자산회전율
1.03
0.31
0.85
0.27
0.64

재고자산회전율
11.64
-
-
4.68
12.01

매출채권회전율
7.90
7.59
4.68
3.06
4.11

수익성 비율
매출액영업이익률
8.46%
21.22%
11.78%
13.61%
18.00%

매출액순이익률
10.07%
13.60%
11.95%
9.73%
18.58%

총자산순이익률
11.25%
5.32%
10.94%
2.61%
12.72%

자기자본순이익률
16.34%
8.42%
17.95%
3.03%
16.05%

안정성 비율
부채비율
57.63%
99.80%
59.46%
15.55%
24.62%

차입금의존도
13.16%
36.28%
8.70%
8.76%
-

유동비율
143.57%
267.35%
283.94%
257.17%
438.00%

(주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률

당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률

당기순이익 ───────── ×100 당기매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률

당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률

당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산

총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율

당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구분
내역

총공모금액(1)
18,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
562,500,000

발 행 제 비 용(3)
694,343,000

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
18,618,157,000

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 12,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분 45,000주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

579,375,000
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

3,090,000

증가 자본금의 0.40%

교육세

618,000

등록세의 20%

상장 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장심사 수수료

6,260,000

상장수수료:
626만원(시가총액 500억원 초과 700억원 이하 - 500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

694,343,000

-

주1) 인수수수료는
확정공모가액인 12,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023.09.15
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,000
-
13,619
-
-
-
18,619

나. 자금의 세부 사용계획
확정공모가액인 12,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
18,619백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분

내 역

2023년
2024년
2025년
합계

시설자금

고덕 사옥 신축

1,000
3,000
1,000
5,000

운영자금

연구개발비
1,290
4,550
4,510
10,350

운전자금
343
1,425
1,501
3,269

힙계

2,633
8,975
7,011
18,619

(1) 시설투자 당사는 현재 서울특별시 구로구 소재 구로디지털단지 내 당사 보유의 사옥에서 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 우수 인력 확보 및 업무환경 개선을 위하여 사무실 확장을 계획하였으며 2021년 05월 서울특별시 강동구 고덕동에 위치한 고덕비즈밸리 토지를 분양받았습니다. 해당 부지에 신사옥을 마련할 예정이며 2023년 06~07월 공사준비기간을 갖고 8월초 본격적으로 착공하였으며 2025년 04월 완공예정입니다.서울시 강동구 고덕동 353-41일원의 토지957㎡는 서울주택도시공사로부터 5,220백만원에 분양 받았으며 2021년 7월 잔금 납부 완료하였습니다. 신축공사계약대금 16,830백만원중 계약금인 5%에 달하는 841백만원은 2023년 04월 납부 완료하였고, 2023년 8월부터 기성부분금(공정율에 의거하여 산출)을 1개월 단위로 현금 지급할 예정입니다. 기성부분금은 20개월간 월평균 757백만원입니다. 공모자금 중
5,000백만원을 잔금 및 기성부분금 납부에 활용할 예정입니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금 12,147백만원은 2023년 06월 KB은행과 12,000백만원 규모의 시설자금 차입약정을 체결하여, 차입금을 통해 조달한 자금으로 납부할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 차입금을 상환 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명

고덕사옥 신축공사

취득 사유

사옥 이전 및 연구개발 인프라 확충

취득 시기
- 2021년 06월 토지 분양 - 2023년 08월 착공 - 2024년 04월 완공예정

건축물 위치

서울시 강동구 고덕동 353-41일원

건축물 면적

6,639.95㎡

대지 지분

957㎡

[공급가액]

구분

금액

비고

공사대금

15,300,000,000원

-

부가가치세

1,530,000,000원

-

합계

16,830,000,000원

-

[납부일정]

(단위: 원)

구분
납부약정일
금액
부가가치세
합계
비고

계약금(5%)
2023.04.28
765,000,000
76,500,000
841,500,000
납부완료

기성부분금(90%)
2023년 8월부터공정률에 의거1개월 단위로 현금지급
13,770,000,000
1,377,000,000
15,147,000,000

공모자금 중 시설자금으로
5,000,000,000원 사용 예정

잔금(5%)
2025년 5월
765,000,000
76,500,000
841,500,000
-

총 합계
15,300,000,000
1,530,000,000
16,830,000,000
-

주) 2023년 8월 착공되어 2023년 9월에 첫 기성부분금을 지급할 예정입니다.

(2) 연구개발비

당사는 연구개발 전반에 걸쳐 혁신적인 기술을 연구하고 개발하기 위해 지속적인 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 기존에 보유하고 있는 제품을 국가과제와 자체 연구를 통해서 지속적으로 고도화 하고 있으며, 정부정책과 더불에 AI기반 보안 솔루션을 연구개발하고 있습니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년 ~ 2025년의 연구개발 수행의 인건비 및 연구기자재비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 산업은 급격한 기술 변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어 져야 합니다. 또한 기존 솔루션의 고도화 연구에 필요한 가상화 서버와 O/S를 추가 구매할 예정이며, AI재해 탐지 솔루션 연구를 위하여 고사양 서버가 필요하여 구매하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
진행항목
내 역
2023년
2024년
2025년
합계

연구개발비
망간자료전송 기술 고도화
연구개발 인건비
50
300
300
950

연구 기자재 및 재료비
-
150
150

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
연구개발 인건비
300
500
660
1,460

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 개발
연구개발 인건비
140
1,500
2,000
4,440

연구 기자재 및 재료비
100
300
400

PassGuard 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
연구개발 인건비
100
350
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
연구개발 인건비
200
400
0
600

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
연구개발 인건비
200
250
0
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
연구개발 인건비
100
300
500
1,100

연구 기자재 및 재료비
-
100
100

보안전자팩스 고도화 개발
연구개발 인건비
50
200
200
450

연구 기자재 및 재료비
-
-
-

합 계

1,290
4,550
4,510
10,350

주1) 연구개발비는 당사의 연구개발계획 관련 인건비 및 기타경비 등을 반영하여 산정되었습니다.

연구개발 인력에 대한 인건비 투자는 개발과제에 투입된 인력을 산정하여 다음과 같은 인건비 지출로 가정하여 산정하였습니다. 2022년 직원 인건비는 2,537백만원이었으며, 4대보험 등 복리후생비가 10%가 발생한다는 기준 하에 2023년 5%인상, 2024년과 2025년은 각각 4%씩 임금 인상을 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

급여

2,537
3,063
3,443
3,837

복리후생비(10%)

254
306
344
384

합계

2,791
3,369
3,787
4,221

상기 운영자금 사용계획 중 연구소 인원 충원계획은 아래와 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

구분

인력수준

2023년

2024년

2025년

합계

인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액
인원수
금액

연구소
특급
1
20
1
83
1
87
3
190

고급

2
30
1
62
2
130
5
222

중급
1
11
2
92
1
48
4
151

초급
1
9
1
35
1
37
3
81

합계

5
70
5
272
5
302
15
644

주) 인건비는 매년 4% 인상을 전제로 작성하였습니다.

1인당 연구개발인력 인건비 산정 기준은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

특급 개발인력
80
83
87

고급 개발인력
60
62
65

중급 개발인력
44
46
48

초급 개발인력
34
35
37

1인당 인건비 평균
52
54
57

각 연구개발 과제별 현황 및 연구 진행 사항을 상세히 정리하면 아래의 표와 같습니다.

연구과제(개발제품)
연구개발 현황 및 목표
연구 진행 사항
상용화 예정

망간자료전송 기술 고도화 개발
공공, 지자체, 군부대, 금융권, 개인정보취급 회사 등 망간자료전송은 필수 보안솔루션으로써 많은 수요가 있고, 많은 보안정책을 통제 운용 함으로써 효율성을 요구하고 있으며, 당사 기존 제품에 신규 기능 추가 및 고도화로 망간자료전송 제품 보안요구사항에 부합하는 보안성이 강화된 기능 필요

망간자료전송 파일 반입시 보안 강화를 위해 OLE 검출 기능 연구완료

객체지향적 자료연계 및 스트림연계 보안정책 관리 기능 제공 연구완료

다양한 Mobile 환경에서 자료연계 기능 제공 기술 연구완료

기능 재조합 가능한 API Gateway로 고객지향적 망간자료전송 서비스 및 지원 기술 연구완료

시스템의 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구완료

빅데이터 처리를 통한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

커스텀 가능한 시나리오형태의 조직연동 기술 연구진행중

기능 재조합 가능한 API Gateway, 프로토콜 표준화, 빅데이터 이용한 지능적 모니터링 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 보안메일 악성코드 탐지 기술 개발
최근5 년간 침해 유형별 비율 악성코드 공격 54.1% 로 가장 높음 , 이메일 통한 유입 75%) 이메일을 통한 보안피해는 36% 수준으로 증가되고 있으며 , ‘21 년 1,100 억 피해 발생하며 점차 높아지는 추세이지만, 전문가 분석 및 다수 탐지 패턴 적용의 한계로 기존 안티바이러스 방식에 의한 탐지율이 저조하여, 변종악성코드 탐지율이 향상된 AI 탐지 기술이 필요함

내부로 반입될 파일을 이미지로 변환하여 CNN 학습모델의 머신러닝 기반 악성코드 탐지 기술 (파일을 이미지(벡터데이터)로 변환 시 CNN AI 모델로 학습되면 악성코드 유사성을 예측 할 수 있음) 연구완료

정교해지는 Link Phishing 공격 탐지 연동 기술 연구완료

(예, 기업 업무에 사용되는 세금 계산서 + 주요 포털 로그인 페이지 사칭)

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

망간자료전송 시스템의 파일 반입시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

망간자료전송 시스템의 메일 연계시 AI 기반 악성코드 탐지 연동 기술 연구진행중

2023년 하반기

AI 재해 탐지 분야 데이터 분석 및 모델링 역량 개발
재난시스템(조기경보, 둔치주차장, 교량수위, 교량진동, 지하도침수, 산불예방 등)의 비-보안영역 네트워크 보안 강화를 위해 자사 망간자료전송 시스템을 도입 하였고, 다양한 재난 업무시스템간 연계 구축 Know-How와 재난 데이터 접근이 용이함을 바탕으로, 재난 업무시스템별 분산된 데이터를 통합 및 분석하고, 임계치 값 기반의 재난 예측 시스템을 예측 정확성이 높은 AI기반 재난 관제 필요

AI 학습 기본 data:

- 한국어 단일 코퍼스: 모두의 말뭉치, AI Hub, 위키/나무위키 등

- 영어 단일 코퍼스: NLTK data, CommonCrawl 등

- 한국어/영어 병렬 코퍼스: AI Hub 등

- image: ImageNet, kaggle, TensorFlow dataset 등

AI 학습 재해탐지 data:

- text: 재해 탐지 관련 텍스트 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

- image: 재해 탐지 관련 이미지 데이터

> AI Hub, kaggle 등의 공개 데이터

> 지자체 등의 비공개 고객 데이터

encoder/decoder 별도 스택 및 통합 스택 AI 모델링 기술 연구진행중

language modeling(NLP pre-training), machine translation (NLP fine-tuning) 기술 연구진행중

image reconstruction/patch mask filling (CV pre-training) 기술 연구진행중

object detection/classification (CV fine-tuning) 기술 연구진행중

transformer + text/image open dataset 조합 AI 모델링 기술 연구진행중

기본 data를 기반으로 한 pre-trained transformer 모델을 재해탐지 data 적용 기술 연구진행중

공개되지 않은 기존 재난시스템 연동 및 빅데이터 수집 기술 연구진행중

공개되지 않은 기 구축된 재난시스템의 text 및 cctv 영상자료와 공개 dataset 기반인 텍스트/이미지/사운드 등 모든 데이터 양식 대상으로 한 transformer 기반 AI 기술 연구진행중

강우측정시스템, 수위측정시스템, 일기예보 등 공유 데이터와 재난시스템 데이터를 융합 활용한 재난관제 AI 기술 연구진행중

데이터 분석 및 모델링 분야 competition community 경연 참여(kaggle, DACON 등) 진행중

지자체 등의 비공개 고객 데이터 대상 시험 적용 및 평가 진행중

2024년 하반기

PassGuard 고도화 개발
관리시스템, 네트워크 장비 및 CCTV, IoT 장비 증가로 계정정보(ID, 패스워드) 관리의 어려움 및 계정정보 유출로 인한 보안사고 발생, 악의적인 의도를 가진 사용자 및 외부 인력에 대한 시스템 패스워드 노출에 대한 보안사고 발생, 출고 시 기본 패스워드가 변경 및 관리되지 않는 시스템의 외부 침입 보안사고 발생, 수기와 기억에 의존한 관리로 패스워드 분실 사고 발생, 보안사고 방지와 복잡하고 대량화된 계정 정보를 수기와 기억에 의존한 관리 방식에서 벗어나 자동으로 관리(패스워드 변경, 검증) 할 수 있는 시스템 필요함

사용자 인증 강화(2Factor 인증), 접근 정책에 관한 기술 연구완료

다양한 프로토콜(SSH, HTTPS, Onvif) 제어 기술 연구완료

Web 기반 패스워드 관리 및 접근 제어 기술 연구완료

CCTV 패스워드 관리 및 VMS/NVR 동기화 기술 연구진행중

다양한 DBMS 패스워드 관리 및 제어 기술 연구진행중

정형화 되지 않은 패스워드 변경, 검증 시나리오에 대한 연구진행중

보안성이 향상된 패스워드 자동 생성 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 패스워드 3차 백업 및 패스워드 복구 기술 연구진행중

솔루션 장애 대비 시스템 복구 기술 연구진행중

2024년 상반기

망간자료전송 클라우드 CSAP 개발
재택근무나 하이브리드 근무가 활성화되면서 직원들이 회사 밖에서 외부 네트워크를 통해 일하는 것이 보편화되고, 이에 따라 외부로부터 내부망을 보호하기 위해 망을 분리하고 필요한 망 간 데이터를 안전하게 전송하는 것이 매우 중요, 이에 따라 클라우드 보안 시장 활성화에 따른 안전한 클라우드 이용 촉진되고 있고, 클라우드 공공부문의 선도적인 민간 클라우드 활용 확대에 따른 CSAP보안인증을 받은 SECaaS기반의 망간자료전송 보안서비스 전환개발 필요

다양한 클라우드 환경(KT, NAVER, NHN, 가비아, AWS 등) 및 사용자 OS 환경(Windows, Mac, LINUX 등) 지원 기술

Cloud-Broker API 고도화 개발 완료

CSAP 기준 서버 취약점 보완 기술 연구완료

최신 OS 및 DBMS(Postgresql14) 적용 기술 연구완료

클라우드 환경의 이중화 구축 자동화 기술(SaaS-Builder 이중화 기술) 연구진행중

클라우드 SaaS Manager, SaaS Agent, Provider, FileAgent, Filesvr 기술 연구진행중

2023년 하반기

클라우드 SaaS Management 플랫폼 개발
클라우드 시장 확대에 따른 선제적 기술 대응이 필요하고, 당사가 보유한 솔루션을 클라우드 환경에서 SaaS 서비스 제공이 필요함

클라우드 SaaS 서비스 신청/생성 기술 연구완료

클라우드 사용자, 시스템자원, 장애, 백업관리 플랫폼 관리 기술 연구진행중

클라우드 과금(미터링)에 대한 종량제, 정액제, 라이선스 정책 등 관리 기술 연구진행중

클라우드 관리포털(고객사-사용자관리, 서비스관리, 시스템자원관리 등) 기술 연구진행중

클라우드 서비스포털(이력, 트래픽, 통계, 알람, 대시보드 등) 기술 연구진행중

2024년 상반기

시스템접근통제관리, 계정관리, 패스워드관리 통합 고도화 개발
시스템 계정관리에서 사용자 인증이 확인 후 시스템 접근 통제와 패스워드 관리 시스템간 연동하여 자동 접속하는 시스템 접근 통제 관리, 계정관리, 패스워드 관리 통합 솔루션 기능 제공이 필요함.

계정관리의 통합 인증서버 추가 고도화 개발 연구진행중

접근통제에서는 대상 장비에 자동 로그인을 제공하여 패스워드를 노출시키지 않고, 계정관리에서는 계정의 패스워드 LifeCycle 관리 기술 연구진행중

시스템간 연동은 안정성과 가용성을 높일 수 있는 연동 프로토콜(RestFul)의 표준화 기술 연구진행중

2024년 상반기

CDS (보안통제솔루션) 기술 고도화 개발
CDS (Cross Domain Solution)는 2개 또는 그 이상의 서로 다른 보안 영역(Domain)간에 직접 연결 없이 접속이나 전송을 위한 CDS 지원 전용 하드웨어를 범용 하드웨어 사용 기술, CDS 서비스를 확장 지원하기 위한 연동 Protocol 대상으로 전용 Adapter 확대적용, 안전한 데이터만 전달하는 보안 기술이 필요함

연계 프로토콜(RTSP, DBMS, Mail 등)별 전용 Adapter 기반 통신 기술 연구완료

압축파일 내 악성코드 검사 및 파일 위변조 검사 연동 기술 연구완료

AI 보안시스템과 연동하여 악성코드 탐지 성능 향상 연구진행중

CDS의 전용하드웨어 및 범용하드웨어 사용 기술 연구진행중

2023년 하반기

보안전자팩스 고도화 개발
기존 전자팩스 시스템이 클라우드 환경으로 전환하고 있어 고도화된 제품이 필요함

별도의 Fax 보드 없이 인터넷 IP-Fax기술을 이용한 전자팩스 송수신 기술 연구진행중

OfficeGate를 당사 클라우드 SaaS Management 플랫폼 연동 기술 연구진행중

OCR(Optical Character Reader, 광학식 문자판독기) 연동 기술을 활용한 개인정보 마스킹 처리 기술 고도화 연구진행중

2024년 상반기

한편, 당사는 모든 연구개발비를 비용처리하고 자산화하고 있지 않습니다. 소프트웨어 산업의 특성상 제조업과 달리 연구단계와 개발단계가 명확하게 구분되지 않고 있으며, 개발단계로 보더라도 "자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성"을 어떤 시점에서 충족하는지에 대하여 다양한 시각이 존재합니다. 이에 대부분의 소프트웨어 기업에서는 연구단계와 개발단계로 구분할 수 없는 경우에는 그 프로젝트에서 발생한 지출은 모두 연구단계에서 발생한 것으로 보도록 하는 국제회계기준에 따라 연구개발비용을 비용으로 회계처리 하고 있습니다. 특히 IPO를 위한 지정감사에 있어서는 회계기준을 엄격하게 적용하고 있어 보수적인 회계처리를 적용하고 있습니다. 연구개발비용을 자산화하지 않은 것과 관련된 자세한 내용은 '제1부-III. 투자위험요소-1.사업위험-사. 핵심 인력 유출 가능성에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다.

(3) 운전자금

[본 공모자금을 활용한 운영자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역

2023년

2024년

2025년
합계

운영자금
사업전략지원
기획인력 충원
50
206
215
471

영업
AI관련 영업인력 충원
30
185
193
408

경영지원
회계 및 HR 인력 충원
15
95
99
209

임직원 복지증진
복지포인트강화 및 임직원 건강검진 강화
25
120
150
295

합계
120
606
657
1,383

당사는 보안솔루션 전문기업으로써 향후 AI를 이용한 보안솔루션 출시를 앞두고 있기 때문에 AI관련 기획 전문 인력 3명을 2023년 4분기에 충원하고자 하며 AI관련 영업인력을 2023년 4분기 2명, 2024년 1분기 1명 총 3명을 충원하여 신제품 기획 및 영업을 수월하게 진행하고자 운영자금의 일부를 투입할 계획입니다. 사업확대와 지속적인 매출액 증가 및 인력의 증가로 인하여 경영지원 HR인력을 2023년 4분기 1명을 충원하고 회계인력을 2024년 1분기에 1명 충원하여 업무의 효율성을 증가 시키고자 합니다.또한 당사와 같은 IT기업은 우수한 인재가 곧 자산이 되므로 우수 인력 유출 예방 및 우수 인력 충원을 위하여 2023년 4분기부터 복지포인트 50만점을 추가 확대하고 2024년 1분기부터 임직원 종합검진제도를 신설하여 임직원의 근무 만족도 향상과 역량을 발휘할 수 있도록 지원하고자 합니다.

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
합계

운영자금
서버 등 원재료 매입
223
819
844
1,886

당사는 자사의 솔루션 납품 과정에서 고객사의 요청에 따라, 인피니카드를 장착한 서버를 솔루션과 함께 납품하고 있습니다. 해당 과정에서 필수적으로 지속적 구입하는 원재료는 서버와 인피니카드 및 케이블로 해당 원재료 확보에 운영자금을 일부 사용하고자 합니다.2022년 평균 구매비용을 보면 서버는 2,129천원, 인피니카드 및 케이블은 523천원으로 당사는
2023년 4분기에 80세트씩 확보할 예정이며, 2024년 1분기와 2025년 1분기에 각각 300세트씩 매년초 확보할 예정입니다. 물가인상율은 3%로 가정하여 산출하였습니다.
당사의 2020년부터 2023년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기
소계

원재료구매액
2,039
2,117
4,020
816
8,992

자료 : 당사 자료

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과당사는 코스닥 상장을 통한 공모 자금을 활용하여 연구개발 인력을 확충하고자 합니다. 나아가 충원된 인력을 바탕으로 빠르게 기존 제품의 고도화 및 신제품 개발에 대응할 예정입니다. IT업계는 인력 부족 등의 현상으로 연구인력 충원이 어렵고, 인력 유지를 위한 많은 투자가 필요한 바, 공모 자금을 연구인력 투자에 사용하여 시장 내 당사 기술 및 제품 경쟁우위 확보하고, 매출 증대를 바탕으로 지속적으로 성장하는 기반을 마련하고자 합니다. 공모자금의 투입은 향후 당사가 안정적인 경영활동과 장기적인 성장을 이루는 데 있어 기반이 될 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

가-1. 연결대상회사의 변동 내역

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 한싹"이며, 영문으로는 "HANSSAK Co.,Ltd."라 표기합니다.다. 설립일자당사는 1992년 07월 01일 설립되었으며, 2000년 06월 22일 법인사업자로 전환하였습니다.라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울시 구로구 디지털로34길 27, 401호(구로동,대륭포스트타워3차)

전화번호
02-2082-1200

홈페이지 주소
https;//www.hanssak.co.kr

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용당사는 응용소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 제품으로는 망간자료전송솔루션, 패스워드관리솔루션이, 보안전자팩스솔루션, 스마트빌링솔루션, 통합관제시스템이 있습니다. 당사는 31년간 지속 성장하며 국내 대표 보안기업으로 자리매김 하였으며, ICT환경에 최적화된 융합보안 솔루션 기업으로 성장하고자 합니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업

1. 정보보호, 보안기술연구, 보안 솔루션 개발 및 공급업

1. 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업

1. 하드웨어개발 및 공급업

1. 컴퓨터서버 및 주변기기개발 및 공급업

1. 인터넷정보서비스

1. 전자상거래

1. 정보통신공사업

1. 부종산업 및 임대업

1. 위 각호에 관련된 부대사업일체

사. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2023.04.28
나이스평가정보
BBB0
2024.04.27

2022.05.04
나이스평가정보
BBB0
2023.05.03

2021.04.12
나이스평가정보
BBB0
2022.04.11

2) 신용등급 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경여상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

※'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

연월

소 재 지

비 고

2000.07

서울시 강남구 역삼동 721-29 청록빌딩 6층

회사 설립

2003.03

서울시 강남구 역삼동 721-29 청록빌딩 3층

본점 이전

2005.11

서울시 구로구 구로동 182-13

본점 이전

2011.12

서울시 구로구 디지털로 34길27 (구로동)

본점 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2002.05.10.
-
-
-
사내이사 최태환

2003.06.22.
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
사내이사 백승남

2003.07.08
임시주총
사내이사 이경렬감사 양기인
-
감사 김정규

2006.03.27
정기주총
감사 정진해
-
감사 양기인

2006.06.23
임시주총
사내이사 김명규감사 김정규
-
사내이사 이경렬감사 정진해

2009.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2011.12.01
임시주총
사내이사 김영산감사 백승남
-
사내이사 김명규감사 김정규

2012.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2014.12.01
-
-
-
사내이사 김영산

2015.06.23
임시주총
사내이사 김영산
대표이사 이주도사내이사 배성기
-

2017.03.31
정기주총
감사 박준형
-
감사 백승남

2018.06.23
임시주총
-
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
-

2020.03.02
정기주총
감사 문호원
-
감사 박준형

2021.02.26
임시주총
사내이사 여경상사내이사 김경태
-
-

2021.06.23
임시주총
감사 백승남
대표이사 이주도사내이사 배성기사내이사 김영산
사내이사 여경상사내이사 김경태감사 문호원

2022.12.27
임시주총
사외이사 김희철감사 강석원
-
감사 백승남

2023.09.14
임시주총
사외이사 김진영
-
사외이사 김희철

주) 등기 임원에 대한 변동 내역만을 기재하였
으며, 신규 선임된 사외이사 김진영의 경우 등기 완료되었습니다.

다. 최대주주의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변동

일 자

상호

비고

1992.07.01

주식회사 한싹시스템

설립

2021.08.01

주식회사 한싹

상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월

내 용

1992.07

한싹시스템 창립

2000.06

㈜한싹시스템 법인 전환

2002.04

기업부설연구소 설립 및 인증

2003.09

벤처기업인증 획득

2005.07

기술신용보증기금 투명경영인증서 획득

2005.08

조달청 입찰참가자격 등록 및 승인

2005.11

본점이전 (서울시 구로구)

2009.09

조달청 나라장터 제품등록

2010.04

INNOBIZ(기술혁신중소기업) 인증 획득

2018.12

대한민국 S/W 품질대상 우수상 수상 (한국정보통신기술협회)

2019.10

보안전자팩스솔루션 제품 출시

2019.11

패스워드관리솔루션 제품 출시

2020.11

정보보호산업 유공자 포상 과학기술정보통신부 장관 표창 수상

2021.08

㈜한싹으로 사명 변경

2021.12

성장가능성 높은 일하기 좋은 중소기업 선정

2021.12

벤처기업진흥 유공 포상 중소벤처기업부 장관 표창 수상

2022.12

자본금 557백만원으로 유상증자

2023.03

자본금 1,951백만원으로 무상증자

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서제출일현재
제24기(2023년 반기)
제23기(2022년말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)

보통주
발행주식총수
3,902,675
3,902,675
1,115,050
1,040,000
1,040,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
1,951,337,500
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000
520,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
1,951,337,500
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000
520,000,000

주1)주2)
당사는 2022년 12월 31일 주당발행가액 20,000원으로 75,050주를 유상증자 하여 3자배정을 하였습니다.당사는 2023년 03월 20일 1주당 2.5주를 증자하는 무상증자를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 3,902,675입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,902,675
-
3,902,675
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,902,675
-
3,902,675
-

Ⅴ. 자기주식수
23
-
23
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,902,652
-
3,902,652
-

주1)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주이며, 발행할 종류주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1 범위 이내로 하고 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
23
-
-
23
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
23
-
-
23
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1)
당사는 2023년 03월 20일 1주당 2.5주 무상증자 시 우리사주조합보유분이 23주의 단주가 발생하여 당사가 현금지급 후 매수하였습니다.

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 20일입니다.나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 08월 01일
임시주주총회
제1조 (상호)
기업 이미지 제고

2022년 12월 27일
임시주주총회

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)제8조 (주권의 발행과 종류)제9조 (신주인수권)제10조 (주식매수선택권)제11조 (신주의 동등배당)제12조 (명의개서대리인)제13조 (주식의소각)제14조 (주주명부 작성 및 비치)제15조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제16조 (주주 등의 주소, 성명, 및 인감 또는 서명 등 신고)제17조 (사채의 발행) 제18조 (전환사채의 발행)제19조 (신주인수권부사채의 발행)제20조 (사채발행에 관한 준용규정)제21조 (소집시기)제22조 (소집권자) 제23조 (소집 통지 및 공고) 제25조 (의장)

제5장 이사,대표이사,이사회

제6장 감사

제7장 계산제32조 (이사의 수) 제33조 (이사의 선임) 제36조 (대표이사의 선임) 제39조 (이사의 구성과 소집)제42조 (이사의 보수와 퇴직금)제44조 (감사의 수) 제52조 (외부감사인의 선임)제54조 (이익배당) 제55조 (중간배당) 제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

상장 추진을 위한 정비

2023년 03월 20일
제23기 정기주주총회
제1조 (상호)
영문명 등록

II. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

용어

해설

2-Factor

개체 인증을 위해 개인 생체 정보, 공개 키 인증서 등 2개 이상의 인증 요소(factor)를 사용하는 인증 방법.

414 Gang

미국 밀워키의 로날드 마크 오스틴 등 6명이 운영했던 ‘414 Private’이라는 BBS의 일원들이 만든 해커그룹

Active-X

마이크로소프트 윈도(Microsoft Windows) 환경에서 응용 프로그램이나 웹 브라우저가 인터넷을 통해 추가 기능을 다운로드 및 실행할 수 있도록 지원하는 소프트웨어 프레임워크.

Agent

에이전트는 특정 목적에 대해 사용자를 대신하여 작업을 행하는 자율적 프로세스(autonomous process)이다. 에이전트는 자율적으로 존재하지 않고 어떤 환경(운영 체제, 네트워크 등)의 일부이거나 그 안에서 동작하는 시스템이다.

Agent-less

환경에 별도로 에이전트가 존재하지 않음.

APT(Advanced Persistent Threat, 지능형 지속 위협)

조직이나 기업을 표적으로 정한 뒤 장기간에 걸쳐 다양한 수단을 총동원하는 지능적 해킹 방식

BMT(Benchmark Test, 비교성능시험)

실존하는 비교 대상을 두고 하드웨어나 소프트웨어의 성능을 비교 시험하고 평가하는 것

일반적인 성능 테스트와는 달리 실제와 같은 상황의 시험 환경에서 한 개 또는 여러 개의 대표적인 비교 대상과 비교 시험을 반복하여 성능을 평가함

CC(Common Criteria, 공통평가기준) 인증

정보보호제품의 평가 기준을 규정한 국제표준으로 민간업체가 개발한 정보보호시스템에 구현된 보안기능의 안전성과 신뢰성을 보증하여 사용자들이 안심하고 제품을 사용할 수 있도록 지원하는 제도

CDR(Call Detail Recording)

통화 내역을 상세하게 기록한 데이터. 발신 번호, 착신 번호, 통화량, 통화 시간 등 전화 사용과 관련된 여러 가지 정보를 제공하기 때문에 전화 비용을 분석하는데 용이하며, 과금의 기초 자료로 활용된다. 조직 내에서 경비 절약을 위해 부서별 통화료를 분석하거나 호텔이나 병원 등에서 고객들에게 사용한 통화료를 청구하는 경우에 사용된다.

CSP(Commerce Services Provider)

인터넷 상에서의 상거래에 필요한 도구와 서비스를 제공하는 소프트웨어. 주로 관련 소프트웨어/하드웨어 설계, 위기관리, 지불방법, 브랜드 관리, 분배 통제, 세금, 웹사이트 개발 및 호스팅, 웹사이트 감시, 고객관리, 주문 및 배달 등 상거래 전반적인 기능을 제공한다.

DDoS 공격

감염된 대량의 숙주 컴퓨터를 이용해 특정 시스템을 마비시키는 사이버 공격. 공격자는 다양한 방법으로 일반 컴퓨터의 봇을 감염시켜 공격 대상의 시스템에 다량의 패킷이 무차별로 보내지도록 조정한다. 이로 인해 공격 대상 시스템은 성능이 저하되거나 마비된다.

DLP(Data Loss Prevention, 데이터 유출 방지)

데이터유출방지. 내부정보 유출 방지 솔루션

기업 내부자의 고의나 실수로 인한 외부로의 정보 유출을 방지하는 솔루션

DMZ(Demilitarized Zone, 중간지대)

인프라 네트워크의 구성 중에서 외부 인터넷망과 내부 사설 네트워크의 사이에 위치하는 중간지대를 지칭 (보안영역의 일부)

FTP(File Transfer Protocol, 파일전송 규약)

한 파일이나 파일의 일부분을 한 시스템에서 다른 시스템으로 전송하기 위한 규약

Gartner

IT 분야의 연구 및 자문을 담당하는 미국의 시장조사 및 컨설팅 회사

GS(Good Software) 인증

국제표준에 따라 소프트웨어의 품질을 종합적으로 평가하여 철저한 시험을 통해 품질이 우수한 제품에 부여하는 인증 제도로 인증 기관으로 한국정보통신기술협회(TTA)와 한국산업기술시험원(KTL)이 지정되어 있음

IDC(International Data Corporation)

1964년 설립된 IT 및 통신, 컨수머 테크놀로지 부문 세계 최고의 시장 분석 및 컨설팅 기관

ISMS 인증

정보보호 관리 체계 인증(Information Security Management System certification) 기업 및 조직이 보유하고 있는 기업정보, 산업기밀, 개인정보 등의 중요한 정보 및 인프라 시설 자산이 안전하고 신뢰성 있게 관리되고 있음을 국가공인의 인증기관으로부터 평가심사를 받아 보증받는 제도

IoT(사물인터넷)

정보 통신 기술을 기반으로 실세계(physical world)와 가상세계(virtual world)의 다양한 사물들을 연결하여 진보된 서비스를 제공하기 위한 서비스 기반 시설

IPT(IP telephony)

인터넷과 같은 인터넷 프로토콜(IP) 네트워크를 통해 음성 통신과 멀티미디어 세션의 전달을 위한 기술들의 모임을 가리키는 용어

IPv6

IPv4의 주소공간을 4배 확장한 128 비트 인터넷 주소 체계. 인터넷 프로토콜(IP) 주소 공간을 128 비트로 확장하여 주소의 개수를 크게 증가시키고 패킷 처리에 대한 오버헤드를 줄이기 위해 새로운 헤더 포맷을 도입한 것이 특징이다.

IT보안인증사무국

ITSCC, IT Security Certification Center

“정보보호 제품 평가인증 수행규정”상에 명시된 인증기관

안정성과 신뢰성이 검증된 정보보호제품의 보급을 위해 평가기관에서 평가한 결과의 적정성 및 타당성 검증 등의 인증업무를 수행하는 기관

LDAP(Lightweight Directory Access Protocol)

X.500을 근거로 한 디렉터리 데이터베이스에 접속하기 위한 통신 규약. 미국 미시간 대학에서 개발되었으며 디렉터리 정보의 등록, 갱신, 삭제 및 검색 등을 실행할 수 있다.

NAT(Network Address Translation, 네트워크 주소 변환)

사내의 개별 주소와 정식 IP 주소를 상호 변환하는 기능. 이러한 기능에 의해 개별 주소가 할당되지 않은 노드에서도 인터넷에 접속할 수 있다.

PBX(Private Branch eXchange, 사설 교환기)

기업이나 구내의 전화, 팩스 등 내부 통신 서비스를 제공하는 구내 교환기의 총칭. 자동식을 별도로 PABX(Private Automatic Branch eXchange)라 구분하는 경우에는 수동식만을 지칭한다.

PoC(Proof of Concept, 기능 검증테스트)

제품, 기술, 정보 시스템 등이 조직의 특수 문제 해결을 실현할 수 있다는 증명 과정

아직 시장에 나오지 않은 신제품에 대한 사전 검증을 위해 사용하는 시험방식

Proxy(프락시)

컴퓨터나 네트워크의 중간에서 대리로 통신을 수행하는 장치나 기능. 네트워크 보안을 위해 방화벽 시스템으로 사용되거나, 네트워크 중간에서 캐시 저장 장치에 데이터를 저장하여 즉시 보여 주는 기능도 수행한다.

PSTN(Public Switched Telephone Network, 공중 교환 전화망)

통신 사업자가 제공하는 통상적인 가입 전화 서비스를 위한 전화망. 공중 가입형의 패킷 교환 데이터망(PSDN: Packet Switch Data Network) 또는 이용자 직영의 사설 통신망 등과 비교하여 회선 교환 방식 기반의 기존 전화망을 말한다.

Routing(라우팅)

망에서, 각 메시지에서 목적지까지 갈 수 있는 여러 경로 중 한 가지 경로를 설정해 주는 과정.

RFP(Request for proposal, 제안요청서)

제안서의 제출을 요청하기 위해 작성하는 문서

SaaS(Softward as a Service, 서비스형 소프트웨어)

클라우드 서비스 제공자가 사용자가 필요로 하는 애플리케이션을 가상화된 서비스로 제공하는 클라우드 서비스.

SECaaS(Security as a Service, 서비스형 보안)

클라우드 서비스 제공자가 각종 보안 설루션(solution)을 인터넷을 통해 온 디맨드(on demand) 형태로 사용자에게 제공하는 서비스.

SI(System Integration)

전산시스템을 필요로 하는 기업, 공공기관 등으로부터 하청을 받아, 시스템의 기획, 구축, 유지보수, 운영 등을 대신 해주는 사업자

SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본)

도로·항만·철도 등과 같이 어떤 물건을 생산하는 데에는 직접적으로 사용되지 않지만 생산활동에 간접적으로 도움을 주는 시설을 말한다.

SSO(Single Sign On, 통합인증)

한 시스템에서의 인증만으로 네트워크 내 각종 응용서버에 접근할 수 있도록 하는 통합 인증 방식

TCP/IP

컴퓨터 간의 통신을 위해 미국 국방부에서 개발한 통신 프로토콜로, TCP와 IP를 조합한 것.

Traffic

전신, 전화 등의 통신 시설에서 통신의 흐름을 지칭하는 말. 개개의 호 보류 시간에 관계없이 발생한 호의 수를 호 수라고 하고 호 수와 평균 보류 시간의 곱을 트래픽량,

VOIP(Voice over Internet Protocol, 인터넷 전화)

공중 교환 전화망(PSTN)을 통해 이루어졌던 음성 서비스를 IP 네트워크를 통해 음성을 디지털 패킷의 형태로 전달하는 기술.

Whitelist

스팸 메일, 악성코드를 유포하는 IP주소, 피싱을 조장하는 허위 사이트 등을 데이터베이스(DB)로 만드는 블랙리스트(Black List)의 반대되는 개념

알려진 IP주소 또는 안전한 사이트 등을 입증하는 목록

간접판매방식

중간 판매상이 끼어있는 마케팅 방식

국가 기반시설

국민의 생명과 재산, 경제에 중대한 영향을 미칠 수 있어 지속적 관리가 필요하다고 인정되는 시설

국가기반시설에는 에너지(발전소 및 송ㆍ변전시설) 정보통신(주요 전산시스템) 교통수송(주요 철도, 공항, 복합 화물기지, 무역항, 고속ㆍ국도), 금융, 산업(방위산업체), 의료ㆍ보건(혈액원, 백신제조업체), 원자력(원자력발전소), 건설ㆍ환경(소각 및 매립시설, 종말처리장), 식ㆍ용수(다목적댐, 정수장) 등 9개 분야가 포함된다.

국정원 검증필 암호모듈

국가정보원에서 전자정부법 시행령 제 69조와 [암호모듈 시험 및 검증지침]에 의거, 국가ㆍ공공기관 정보통신망에서 소통되는 자료 중에서 비밀로 분류되지 않은 중요 정보의 보호를 위해 사용되는 암호모듈의 안전성과 구현 적합성을 검증한 암호모듈

네트워크보안

통신 네트워크에 관해서 부당한 액세스, 우발적 또는 고장에 의한 조작에의 개입이나 파괴로부터 네트워크를 보호하기 위한 수단의 총칭

대시보드

웹에서 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI) 기능

디지털 전환(Digital Transformation, DX)

디지털 기술을 사회 전반에 적용하여 전통적인 사회 구조를 혁신시키는 것.

랜섬웨어(Ransomware)

몸값(Ransom)과 소프트웨어(Software)의 합성어

컴퓨터 시스템을 감염시켜 접근을 제한하고 일종의 몸값을 요구하는 악성 소프트웨어의 한 종류

마켓플레이스(MarketPlace, MP)

복수의 구매자(바이어)와 판매자를 하나의 집중된 전자 시장에 집결시키고 각 전자 시장의 규칙 따라 결정되는 동적인 가격에 의해 서로 매매할 수 있도록 지원하는 기업 간 인터넷 가상 거래 공간

망 분리

컴퓨팅 망을 업무용과 개인용으로 나누는 것

망간자료전송

보안 수준이 서로 다른 영역(네트워크 영역)간 데이터 및 정보흐름 통제

머신러닝(Machine Learning, ML)

컴퓨터 프로그램이 데이터와 처리 경험을 이용한 학습을 통해 정보 처리 능력을 향상시키는 것 또는 이와 관련된 연구.

물리보안

인가자 / 비인가자의 출입관리, 천재지변으로부터의 시설보호, 방범관리등 모든 물리적 위협에 대해 보안을 지키는 것을 의미

미들웨어

컴퓨터 제작 회사가 사용자의 특정한 요구대로 만들어 제공하는 소프트웨어

방화벽(Firewall)

기업이나 조직의 모든 정보가 컴퓨터에 저장되면서, 컴퓨터의 정보 보안을 위해 외부에서 내부, 내부에서 외부의 정보통신망에 불법으로 접근하는 것을 차단하는 시스템

백도어(Back Door)

트랩도어(Trap Door)라고도 불리며, 시스템 관리자나 개발자가 트러블슈팅이나 유지보수를 위해 시스템에 고의로 남겨둔 보안 허점의 일종

백 오피리스

cDc(The Cult of the Dead Cow) 해커그룹의 강력한 원격 시스템 제어기능을 가진 해킹 툴

보안영역 전송통제서버(IS)

Internal System, IS

망간자료전송제품 구성 시 보안영역에 설치되고, 보안영역의 데이터 흐름을 통제하는 서버

보안영역

인터넷과 물리적으로 분리되어 내부적으로 운영되는 네트워크

분리발주

발주자가 하나의 공사를 둘 이상의 업자에게 분리하여 발주하는 것

비-보안영역

인터넷과 물리적으로 연결된 네트워크

소셜 엔지니어링(Social Engineering)

시스템이 아닌 사람의 취약점을 공략하여 원하는 정보를 얻는 공격 기법. 신뢰할 수 있는 사람으로 위장하여 다른 사람으로 하여금 자신의 목적을 위해 행동하도록 만드는 기술이다.

생체인증(Biometric)

지문 홍채, 안면, 정맥, DNA 등 사람의 생체 특징을 인식해 인증하는 방법

스피어 피싱(Spear phishing)

조직 내에 신뢰할 만한 발신인으로 위장해 ID 및 패스워드 정보를 요구하는 일종의 피싱 공격

스트림

흐름 데이터 세트 간에서 데이터의 전송이 실행되고 있는 것 문자 형식의 데이터 항목이 연속한 열로 되어있는 것

스트림연계

보안영역과 비-보안영역 사이에서 응용 프로토콜로 전송되는 데이터의 연속적인 흐름

윈백(Win Back)

현재 운용 중인 경쟁사의 시스템을 자사의 제품군으로 바꿔 넣는 공격적인 마케팅 방법

융합보안( Convergence Security)

물리적 보안과 정보 보안을 융합한 보안 개념으로, 각종 내/외부적 정보 침해에 따른 대응은 물론 물리적 보안 장비 및 각종 재난/재해 상황에 대한 관제 까지를 포함

전송통제서버

망간자료전송 제품이 설치되어 보안 정책에 따라 비인가자(시스템) 접근통제 및 보안영역과 비-보안영역간 파일 및 스트림 전송에 대한 통제를 수행하는 시스템

정보보안

정보의 수집, 가공, 저장, 검색, 송신, 수신 도중에 정보의 훼손, 변조, 유출 등을 방지하기 위한 관리적, 기술적 방법을 의미

정보보호산업

정보보호제품을 개발/생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅 등과 관련된 산업

정보통신기반보호법

전자적 침해행위에 대비하여 주요정보통신기반시설의 보호에 관한 대책을 수립,시행함으로써 동 시설을 안정적으로 운용하도록 하여 국가의 안전과 국민생활의 안정을 보장하기 위한 법률 (시행: 2013년 3월 23일)

정보통신망법

‘정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률’의 약어

정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민 생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지 하기 위해 재정된 법률

제3자 단가계약

수요기관에서 공통적으로 필요로 하는 수요물자를 제조·구매 및 가공 등의 계약을 할 때 미리 단가만을 정하여 계약체결하고, 각 수요기관에서 계약상대자에게 직접 납품요구 하여 구매하는 제도

제로데이 공격(Zero Day Attack)

해킹에 악용될 수 있는 시스템 취약점에 보안패치가 발표되기 전 취약점을 악용해 악성코드를 유포하거나 해킹을 시도하는 것

제어시스템

컴퓨터 등을 이용하여 특정의 작업이나 공정을 감시, 제어하여 목표하는 결과나 값을 얻는 시스템

직접판매방식

제조업자가 총판·도매상 등의 중간 유통망을 거치지 않고 소매업자나 소비자에게 직접 판매하는 방식

차세대 방화벽

애플리케이션의 보안위협을 인지할 수 있는 기능을 탑재한 방화벽

커스터마이징

생산업체나 수공업자들이 고객의 요구에 따라 제품을 만들어주는 일종의 맞춤제작 서비스를 의미함

통합계정관리(IM/IAM)

한번의 로그인으로 다양한 시스템 혹은 인터넷 서비스를 사용할 수 있게 해주는 SSO(Single Sign On, 통합인증)와 애플리케이션의 접근권한 중심의 솔루션인 통합접근관리(EAM)를 보다 포괄적으로 확장한 보안 솔루션

통합접근관리(EAM)

일반 클라이언트/서버 환경에서 자원의 접근 인증과 이를 기반으로 자원에 대한 접근 권한을 부여, 관리하는 통합 인증 관리 솔루션 하나의 ID와 암호입력으로 다양한 시스템에 접근 할 수 있고 각ID에 따라 사용권한을 차등 부여하는 통합인증과 권한관리시스템

프로토콜(Protocol)

통신 시스템이 데이터를 교환하기 위해 사용하는 통신 규칙

1. 사업의 개요

정보보호산업은 정보보호제품을 개발, 생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅, 보안관제 등 서비스를 수행하는 산업으로서 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안, 물리보안, 융합보안(정보보안+물리보안, 정보보안+타산업)으로 분류됩니다. 이는 크게 컴퓨터 또는 네트워크상 정보 유출, 훼손 등을 방지하기 위한 정보보안, 재난, 재해, 범죄 등을 방지하기 위한 물리보안, 자동차나 항공해상 보안 등의 융합보안으로 구분됩니다.

<정보보호산업 범위>

정보보안

물리보안

융합보안

해킹/침입탐지,

개인정보유출방지,

컴퓨터포렌식 등

CCTV, 바이오인식,

무인전자 경비 등

운송보안(자동차,항공 등),

의료,건설,국방 보안,

방범보안로봇 등

자료 : 한국정보보호산업협회(2022)디지털전환(DX)이라는 시대 흐름에 따라 디지털자산의 가치가 높아지고 더불어 디지털자산을 악의적으로 침해하는 사이버 공격 위협도 높아지고 있습니다. 또한 정보시스템으로 모든 것이 연결되고 활용되는 4차 산업혁명시대에서 정보의 손실은 기업의 성패를 결정하는 가장 핵심적인 경쟁력이 되었습니다. 이에 따라 기업의 정보보호는 기업들의 사업영위에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

디지털자산의 보호를 위해 개인, 기업, 국가 단위의 개별 분야에서 정보보호는 필수적인 역할을 수행하고 있습니다. 개인의 권리를 침해할 수 있는 개인정보는 매우 중요한 비즈니스 자산으로 적절하게 보호하지 않으면 심각한 문제가 발생할 수 있으므로 기술적, 법적 대책으로 개인정보 침해 사고를 대응하고 있습니다. 기업체들은 다양하게 존재하는 정보자산의 경제적 가치를 지키기 위해 보안위협으로부터 정보자산을 보호하고 있습니다. 국가적 차원에서도 안보 유지와 사회 안정 보장을 위해서도 정보보호는 필수적이며, 국가 기밀 정보나 중요한 인프라 등을 보호하기 위한 보안시스템을 구축하고 있습니다.

정보보호의 필요성에 대한 인식강화와 함께 전세계 각국과 글로벌 기업들은 정보보호를 위한 적극적인 투자를 진행하고 있으며 글로벌 정보보호 시장은 꾸준한 성장을 기록하고 있습니다. 마켓리서치퓨처는 2030년까지 전 세계 사이버 보안시장이 연평균 14.5% 성장하여 약 3902억 달러 규모를 이룰 것이라고 내다봤으며, 가트너는 정보보안과 리스크 관리 제품/서비스 지출이 2022년 대비 2023년 11.3% 증가한 1,883억 달러를 이를 것으로 예측하고 있습니다.

국내 정보보호시장도 꾸준히 성장중에 있습니다. 한국정보보호산업협회에 따르면, 2015년 8.2조 수준이던 전체 정보보호산업 매출액은 2021년 총 약 13.8조원을 기록하며 연평균 9.1%의 성장률을 보이고 있습니다. 세부적으로 살펴보면 정보보호산업 내 정보보안 매출액은 2021년 4.5조원으로 연평균 13.7%의 성장률을 보이고 있으며, 물리보안은 9.3조원으로 연평균 7.3% 성장하고 있습니다.

정보보호산업 매출 및 비중.jpg
정보보호산업 매출 및 비중

정보보호산업 내에서 당사의 주된 사업분야인 정보보안 분야를 살펴보면, 2019년 3.6조원, 2020년 3.9조원, 2021년 4.5조원으로 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

2019~2021년 정보보호산업 세부 매출 현황.jpg
2019~2021년 정보보호산업 세부 매출 현황

최근 해킹 공격의 형태가 매우 다양해지고 지능화되고 있습니다. 랜섬웨어(Ransomware) 공격, 소셜 엔지니어링(Social Engineering) 공격, DDoS 공격(Distributed Denial of Service), 악성코드(Malware) 공격, 스피어 피싱(Spear Phishing) 공격, 제로데이 공격(Zero-Day Attack) 등 이러한 공격들은 기술 발전으로 인해 점점 더 고도화되고 있습니다. 따라서 정보보안에 대한 관심과 대비책 마련이 더욱 중요해지고 있습니다.

맥킨지사의 ‘Mckinsey-tech trends outlook 2022’의 따르면 2019년까지 국제 기업들 중 33% 이상이 최소 1번 이상의 사이버 공격을 경험하였으며 2020년부터 코로나 사태까지, 스팸이 220배 증가하였고, 향후 2025년까지 사이버 공격을 통해 잃을 손해는 10조 5,000억 달러에 달할 것으로 전망했습니다. 이는 10년전인 2015년보다 3배 증가한 수준입니다.

코로나19 이후 기존의 보안 전략으로는 새로운 디지털 환경을 보호할 수 없다는 사실을 알게 된 기업·기관이 보안에 대해 새로운 관점을 갖고 접근하기 시작했습니다. 당사의 주요 타겟 시장인 정보보안 시장은 꾸준히 성장을 이어왔으며 아래와 같이 정보보안 제품과 정보보안 관련 서비스 시장으로 구분되어집니다.

<정보보안산업 중분류 별 매출현황>

구분

합계(억원)

정보보안 제품 (솔루션)

네트워크 보안 솔루션

9,430

앤드포인트 보안 솔루션

6,150

플랫폼보안/보안관리 솔루션

1,980

클라우드 보안 솔루션

790

컨텐츠/데이터 보안 솔루션

6,120

공통인프라보안 솔루션

6,770

소계

31,230

정보보안 관련서비스

보안컨설팅

5,010

보안시스템 유지관리/보안성 지속 서비스

4,160

보안관제 서비스

4,000

보안교육 및 훈련 서비스

60

보안인증 서비스

1,040

소계

14,270

합계

45,500

주) 굵은 글씨 표시 분류는 당사 영위 사업

출처: 한국정보보호산업협회(2022)

당사는 위 중분류상 네트워크 보안 솔루션과 보안관리 솔루션, 컨텐츠/데이터 보안솔루션, 보안시스템 유지관리, 보안관제 서비스 시장에 해당하는 사업을 진행하고 있습니다. 언급한 분야의 당사 주요 제품으로는 망간자료전송 제품과 패스워드 관리 제품, 통합 보안관제, 보안전자팩스, 통합 빌링 시스템, AI 지능형 보안 제품, 스마트 산업보안 제품, 클라우드 정보보안 제품이 있습니다. 그 중 주요제품은 망간자료전송 솔루션인 SecureGate와 패스워드 관리제품인 PassGuard 입니다.

망간자료전송 솔루션의 경우, 디지털 전환이 이루어지며 발생하는 다양한 보안 불균형 존을 하나로 연결하기 위해 필요한 솔루션으로, 보안영역과 비보안영역, 혹은 등급이 다른 보안영역 간의 자료전달을 가능하게 합니다. ‘국가/공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인’ 및 ‘국가 정보보안 기본지침 제40조’에 따라 국가 및 공공 기간은 보안성을 인증 받은 제품을 도입해야 합니다. 보안성 인증을 위해 필요한 인증으로는 국내 소프트웨어 GS인증, CC인증, IPV6 인증 및 보안기능확인서가 있습니다. 해당 표준은 각기 보안 소프트웨어에 대한 보안성을 인증하고 해당 제품의 사용처 및 활용 기준에 대해 정의하고 있으며 당사의 SecureGate 제품은 GS인증 1등급, CC인증 EAL4 등급, IPV6 인증 획득, 보안기능확인서 획득을 통하여 솔루션의 표준에 적합함을 인정받았습니다. 이러한 법적 근거를 바탕으로 향후 국가 공공기관과 국방, 금융분야에서의 수요가 추가적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한국정보보호산업협회에 따르면 망분리(연계)시장의 규모는 2020년 약 1,677억원 수준으로 파악되며, 2014년 이후 연평균 31.1%의 성장률을 보였습니다. 또한 조달정보개방포털에서 관련 상품군으로 파악되는 망분리(연계) 솔루션 시장의 규모는 2021년 기준 220억원 수준으로 연평균 14.8%의 성장률을 보이고 있습니다.

망분리 시장 규모.jpg
망분리 시장 규모

최근 정보자산의 패스워드 유출로 인한 보안사고가 빈번히 발생하면서 해당 사고를 예방하기 위하여 체계적인 패스워드 관리체계가 필요합니다. 당사의 PassGuard는 서버, 네트워크, DBMS, 보안장비, CCTV등 다양한 시스템의 관리자 계정을 안전하고 체계적으로 관리해주는 통합 패스워드 관리 솔루션으로 에이전트리스(agentless)방식의 웹 기반 서비스, 생체 및 2팩터(Factor)인증 등 최신 인증기술, 전용 복구 툴, 외주인력 계정 관리 등 차별화된 기능을 제공해 기존 제품들과 비교해 보다 높은 호환성, 편의성, 업무 효율성을 보장합니다. 이러한 PassGuard 제품은 산업 전반에 디지털 전환이 가속화되면서 다양한 IT 시스템이 도입되고 관리해야 하는 패스워드가 늘어나면서 관리의 취약점을 노리는 해킹사고에 대응하기 위한 정부의 보안 감사 요건과 비밀번호 관리규정을 준수하는 자동화 통합화 요구를 충족하는 솔루션으로, 패스워드 관리에 대한 중요성과 수요가 커지고 있는 상황에서 차기 보안시장에서 중요한 역할을 할 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

매출유형
제 품 명
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제 품
망간자료전송
5,090,330
62.25%
14,849,131
67.80%
12,170,861
66.11%
10,263,175
66.06%

스마트빌링
119,700
1.46%
495,167
2.26%
263,500
1.43%
113,000
0.73%

통합관제시스템
128,146
1.57%
712,041
3.25%
483,828
2.63%
406,569
2.62%

전자팩스
294,900
3.61%
489,878
2.24%
143,240
0.78%
376,423
2.42%

패스워드
187,500
2.29%
640,770
2.93%
756,818
4.11%
228,617
1.47%

소 계
5,820,576
71.18%
17,186,987
78.47%
13,818,247
75.06%
11,387,784
73.30%

용 역
1,720,833
21.05%
3,091,966
14.12%
2,800,537
15.21%
2,350,267
15.13%

상 품
635,509
7.77%
1,623,863
7.41%
1,789,977
9.72%
1,798,534
11.58%

매출총계
8,176,918
100%
21,902,816
100%
18,408,761
100%
15,536,585
100%

나. 주요 제품에 대한 내용

품 목

생산(판매) 개 시 일

주요상표

제 품 설 명

망간자료전송

(일반/클라우드)

2010

SecureGate

- 보안기능 및 취약성 최고 보증수준인 CC인증 최상위 보안 등급 EAL4, GS 1등급 획득

- 공인기관 성능 성적서 기준 기술평가 1위, 속도 1위, 안정성 1위 달성

- 공공기관, 금융기관, 기업 등 450여개 고객사, 대국민 서비스 등 국내 최대 레퍼런스 보유

- 지자체 스마트시티 통합플랫폼 사업 납품 실적 1위

패스워드 관리

2022

PassGuard

- 서버, 네트워크, 보안장비, CCTV, Database, Application, DBMS 등 다양한 플랫폼 지원

- 에이전트(Agent) 설치 없이 패스워드 통합 관리 기능

- 지문인식 생체 인증과 2Factor 인증, OTP, 허용된 PC만 접근할 수 있는 접속 단말 인증 지원

- 외부 사용자 대상 1회성 패스워드 할당 및 계정 관리, 외주 인력 계정 보안 관리

보안

전자 팩스

2020

Office Gate

- MS 라이선스 무료로 운영비 효율화, 비용절감

- 전자팩스 송/수신 문서 암호화 기술로 문서 보안 강화, 정보유출방지

- 전용 모바일웹 서비스로 모바일 팩스 송수신 가능, 안드로이드, iOS 모바일 지원

- 실시간 팩스 송수신으로 사용자 PC에서 즉시 전송, 업무처리시간 70% 감소, 업무효율성 증대

스마트 빌링

2005

UNIBILL

- 비즈니스 지원 시스템(BSS)으로 고객사 다양한 Billing Data를 프로비저닝(provisioning)하여 통합 운용하는 솔루션

통합관제시스템

2005

UNIBILL

IBMS

- 국내 최다 실적을 보유하여 안정적으로 운영

- 기간통신사의 별정통신 서비스에 특화된 솔루션

- 국내 유통되는 대부분의 PBX 연동 적용 가능

- 실시간 집계 및 통신사 CAMA 처리 기술

다. 주요제품 가격변동추이

(단위 : 원)

사업연도

품 목

2020연도

(제21기)

2021연도

(제22기)

2022연도

(제23기)

2023연도반기

(제24기)

SecureGate

내 수

45,000,000

45,000,000

45,000,000

45,000,000

수 출

-

-

$41,900

$41,900

SecureGate for Cloud

내 수

(月)

1,000,000

1,000,000

1,000,000

1,000,000

수 출

-

-

-

-

PassGuard

내 수

25,300,000

25,300,000

25,300,000

25,300,000

수 출

-

-

-

-

OfficeGate

내 수

2,200,000

2,200,000

2,200,000

2,200,000

수 출

-

-

-

-

주)
부가세 별도

당사의 제품은 원가의 변동이 없는 사업으로서, 보안 시장의 특성에 따라 지속적인 공격패턴의 변화와 고객의 니즈에 따라 제품을 업데이트 및 일부 커스터마이징 하고 있기에 별도의 가격 변동이 존재하지 않습니다.라. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

주요제품인 망간자료전송 솔루션 SecureGate의 산업 표준으로는 국내 소프트웨어 GS인증, CC인증, IPV6 인증 및 보안기능확인서가 존재합니다. 해당 표준은 각기 보안 소프트웨어에 대한 보안성을 인증하고 해당 제품의 사용처 및 활용 기준에 대해 정의하고 있으며 당사의 SecureGate 제품은 GS인증 1등급, CC인증 EAL4 등급, IPV6 인증 획득, 보안기능서 획득을 통하여 솔루션의 표준에 적합함을 인정받았습니다.

이와 별도로 국가정보원(이후NIS)의 정보보안 시스템 및 네트워크 장비 국가용 보안 요구사항이 존재합니다. 이 요구사항에서는 망간자료전송 제품군의 운용환경 및 제품에 대하여 자료전송 통제, 사용자 접근 통제, 자료전송 구간 제어, 전송경로에 저장된 데이터 노출 차단, 악성코드 검사, 안전한 프로토콜 사용, 응용계층 프로토콜 식별, 별도 단말 인증, 연계 규칙 관리, 감사기록 생성 등에 대한 기준을 제시하여 해당 사항에 적합한 제품을 공공시장에서 채택할 수 있도록 하고 있습니다. 당사의 SecureGate 제품은 해당 사항에 모두 부합하며, 공공시장에서의 망간자료전송 솔루션의 도입을 다양한 분야에서 추진 중입니다.

인증 제품목록

GS인증

CC인증

보안기능확인서

SecureGate

O

O

O

PassGuard

O

미해당

O

OfficeGate

O

미해당

미해당

UNIBILL

O

미해당

미해당

주1)주2)
CC인증 의무화에 해당하는 제품군은 망분리/망간자료전송 서비스군입니다.보안기능확인서 의무화에 해당하는 제품군은 망분리/망간자료전송, 암호/보안 서비스군입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입에 관한 사항

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

원재료
서버
국 내
719,422
1,655,806
1,633,032
1,640,426

수 입
-
-
-
-

소 계
719,422
1,655,806
1,633,032
1,640,426

인피니카드
국 내
75,750
319,950
323,100
303,000

수 입
-
-
-
-

소 계
75,750
319,950
323,100
303,000

인피니케이블
국 내
14,740
63,900
59,600
43,500

수 입
-
-
-
-

소 계
14,740
63,900
59,600
43,500

기타
국 내
6,500
1,980,820
101,869
52,200

수 입
-
-
-
-

소 계
6,500
1,980,820
101,869
52,200

소계
국 내
816,412
4,020,476
2,117,601
2,039,126

수 입
-
-
-
-

당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있는 바, 당사의 제품은 서버에 탑재하여 고객사에 공급하는 형태이기때문에 서버 및 서버연결부품이 원재료로 설정되고 있습니다.나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

사업연도

품 목

2023년 반기

(제24기)

2022년

(제23기)

2021년

(제22기)

2020년

(제21기)

서버

국 내

2,447,014

2,128,556

2,254,726

2,174,718

수 입

-

-

-

-

인피니카드

국 내

479,430

436,797

398,125

395,000

수 입

-

-

-

-

인피니케이블

국 내

93,291

86,696

74,500

70,000

수 입

-

-

-

-

주1)주2)
서버는 품목의 모델, 규격, 용량 등에 따라 매입단가가 상이하여 가격변동 추이가 일정한 패턴을 보이지 않습니다.인피니카드, 인피니케이블은 해외에서 생산된 제품으로 국내 총판을 통하여 구입하고 있으며, 환율 변동 및 물가상승으로 인하여 가격이 상승하였습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

품 목

구 입 처

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

결제조건

(제24기)

(제23기)

(제22기)

(제21기)

서버

국내

유니와이드테크놀로지

-

-

615,529

1,412,874

익익월말결제

이스파이스

-

-

-

101,800

익익월말결제

자

719,422

1,618,736

990,504

-

익익월말결제

기타

-

37,070

18,600

77,752

익익월말결제

인피니카드

국내

유니와이드테크놀로지

-

-

323,100

158,000

익익월말결제

세솔

75,750

319,950

-

93,500

익익월말결제

기타

-

-

-

51,500

익익월말결제

인피니케이블

국내

유니와이드테크놀로지

-

-

59,600

28,000

익익월말결제

세솔

14,740

63,900

-

-

익익월말결제

기타

-

-

-

15,500

익익월말결제

기타

국내

굿모닝아이텍

-

1,265,100

-

-

익익월말결제

보이스커뮤니케이션

6,500

217,600

-

-

익익월말결제

기타

-

498,120

110,269

100,200

익익월말결제

라. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주업종으로 영위하는 회사로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주이기에 생산능력 및 생산실적을 산정하기가 어렵습니다.(2) 생산설비에 관한 사항당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주업종으로 영위하는 회사로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주이기에 현재 생산설비를 보유하고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출1) 매출실적

(단위 : 천원, 천$)

매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
망간자료전송
수출
-
-
1
54,122($41)
-
-
-
-

내 수
135
5,090,330
366
14,795,009
333
12,170,861
273
10,263,175

소 계
135
5,090,330
367
14,849,131
333
12,170,861
273
10,263,175

스마트빌링
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
6
119,700
15
495,167
8
263,500
4
113,000

소 계
6
119,700
15
495,167
8
263,500
4
113,000

통합관제시스템
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
72
128,146
248
712,041
115
483,828
64
406,569

소 계
72
128,146
248
712,041
115
483,828
64
406,569

전자팩스
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
8
294,900
18
489,878
4
143,240
16
376,423

소 계
8
294,900
18
489,878
4
143,240
16
376,423

패스워드
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
3
187,500
18
640,770
17
756,818
8
228,617

소 계
3
187,500
18
640,770
17
756,818
8
228,617

용역
망간자료전송
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
1,741
1,331,370
2,978
2,382,529
2,055
1,813,381
1,495
1,315,698

소 계
1,741
1,331,370
2,978
2,382,529
2,055
1,813,381
1,495
1,315,698

스마트빌링
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
36
39,923
55
71,916
52
102,446
79
132,366

소 계
36
39,923
55
71,916
52
102,446
79
132,366

통합관제시스템
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
16
325,529
33
585,308
42
800,884
49
813,949

소 계
16
325,529
33
585,308
42
800,884
49
813,949

전자팩스
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
44
22,958
65
52,213
29
83,826
38
88,254

소 계
44
22,958
65
52,213
29
83,826
38
88,254

패스워드
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
5
1,053
-
-
-
-
-
-

소 계
5
1,053
-
-
-
-
-
-

상품
H/W,S/W
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
6
635,509
10
1,623,863
12
1,789,977
13
1,798,534

소 계
6
635,509
10
1,623,863
12
1,789,977
13
1,798,534

합 계
수 출
-
-
1
54,122($41)
-
-
-
-

내 수
2,072
8,176,918
3,807
21,902,816
2,667
18,408,761
2,039
15,536,585

합 계
2,072
8,176,918
3,807
21,902,816
2,667
18,408,761
2,039
15,536,585

2) 수출현황

(단위 : 천원, 천$)

매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액

제품
망간자료전송
-
-
베트남
54,122
-
-
-
-

-
($41)
-
-

계
-
-
베트남
54,122
-
-
-
-

-
($41)
-
-

3) 주요매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출
품 목
매 출 처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

유형
(제24기)
(제23기)
(제22기)
(제21기)

제품
망간자료전송
국내
J사
-
1,702,600
92,800
27,644

S사
-
600,000
-
-

Y사
-
586,620
-
-

기타 213개
5,090,330
11,905,789
12,078,061
10,235,531

수출
H사
-
54,122
-
-

소계
5,090,330
14,849,131
12,170,861
10,263,175

스마트빌링
국내
D사
-
20,000
90,000
-

기타 10개
102,000
464,570
173,500
113,000

수출
-
-
-
-
-

소계
102,000
484,570
263,500
113,000

통합관제 시스템
국내
K사
128,146
441,396
342,528
403,844

K사
-
37,300
141,300
-

기타 5개
-
233,345
-
2,725

수출
-
-
-
-
-

소계
128,146
712,041
483,828
406,569

전자팩스
국내
기타 6개
294,900
489,878
143,240
376,423

수출
-
-
-
-
-

소계
294,900
489,878
143,240
376,423

패스워드
국내
기타 10개
187,500
640,770
756,818
228,617

수출
-
-
-
-
-

소계
187,500
640,770
756,818
228,617

용역
망간자료전송
국내
N사
41,891
83,782
104,182
93,273

A사
-
76,800
79,279
32,725

S사
34,907
57,314
35,184
17,066

기타 250개
1,254,572
2,164,633
1,594,736
1,172,634

수출
-
-
-
-
-

소계
1,331,370
2,382,529
1,813,380
1,315,698

스마트빌링
국내
I사
37,440
40,113
75,000
77,340

기타 9개
2,483
31,803
27,446
55,026

수출
-
-
-
-
-

소계
39,923
71,916
102,446
132,366

통합관제 시스템
국내
K사
247,602
427,318
618,609
642,534

G사
74,627
151,390
162,551
37,865

기타 2개
3,300
6,600
19,725
133,550

수출
-
-
-
-
-

소계
325,529
585,308
800,884
813,949

전자팩스
국내
G사
10,797
40,533
78,520
63,915

기타 7개
12,161
11,680
5,306
24,339

수출
-
-
-
-
-

소계
22,958
52,213
83,826
88,254

패스워드
국내
N사
1,053
-
-
-

수출
-
-
-
-
-

소계
1,053
-
-
-

상품
H/W,S/W
국내
H사
-
562,994
-
-

S사
-
332,000
398,826
-

G사
-
222,854
257,911
-

기타 7개
635,509
506,015
1,133,240
1,798,534

수출
-
-
-
-
-

소계
635,509
1,623,863
1,789,977
1,798,534

합계
8,176,918
21,902,816
18,408,761
15,536,585

나. 판매경로1) 판매 조직

판매 조직도.jpg
판매 조직도

① 영업부 조직

구분

임원

부장

차장

과장

대리

합계

영업부
2명
1명
2명
2명
1명
8명

초기 사업 발굴 및 시장 타켓팅은 영업부에서 진행하고 있으며, 구체적인 고객제안은사업전략지원부와 공조하여 영업을 진행하고 있습니다. 매출 규모가 큰 대형고객은 본사조직에서 직접 관리 대응을 하고 있으며, 지방 소재의 중소 업체들은 효율적인 영업을 위해서 지방 협력사와 협력하여 영업을 진행하고 있습니다.② 사업전략지원부 조직

구분

임원

수석

선임

전임

연구원

합계

사업전략지원부

2명
2명
1명
2명
1명

8명

영업과정에서 정형화된 제품이 아니라 기술적인 보완이 필요한 제안이 필요할 시 사업전략지원부와 영업부가 공조하여 고객 대응을 하고 있습니다. ③ 주요협력사 운영전국 주요 파트너를 통한 영업체인을 운영하고 있습니다. 협력파트너 계약을 통한 간접판매 및 주요 SI사업자을 통한 프로젝트사업을 제안합니다.④ 조달청 디지털서비스몰을 통한 판매당사의 제품을 조달청에 조달제품으로 등록을 하고 고객은 조달청 디지털서비스몰에등록된 제품에서 당사 제품을 직접 구매하는 형태의 판매입니다. 조달청 디지털서비스몰을 통한 매출은 직접판매 형태로 판매됩니다.나. 판매전략

(1) 직접판매

망간자료전송 또는 전자팩스 사업 등 특정제품에 대해서만 단독으로 입찰을 진행하는 경우에

해당하며, 당사가 직접 제안사의 역할을 하여 제안하는 형태입니다.

사업이 진행되기 초기 시점부터 고객과의 미팅을 통해 컨설팅 절차를 거치게 되고 고객의 요구기능을 확인하며, 추가 요구사항에 대해서는 개발 과정을 통해 고객의 니즈를 수용하게 됩니다. 또한 고객은 업무가 유사한 기관의 레퍼런스를 확인하게 되는데, 한싹은 공공, 금융, 국방, 민간기업에 많은 레퍼런스를 확보하고 있기 때문에 유사기관의 레퍼런스 방문 등을 유도하여 실제 사용중인 기관의 신뢰성을 확인하고 수월하게 수주의 기회를 확보할 수 있습니다.

(2) 협력사 파트너쉽을 통한 판매

당사는 주요 고객군을 공공기관, 일반기업, 금융기업으로 구분하여 공공기관의 경우 각 지방에 거점을 두고 있는 주요 협력사를 대상으로 협력사 파트너 체계를 구축하고 있습니다. 현재 당사와 파트너쉽을 맺고 있는 협력사는 전국 116개사로 서울에 51개사로 가장 많으며, 광주 13개사, 강원도 7개사, 부산3개사 등 전국적인 분포를 보이고 있습니다.

이는 지역적인 한계를 극복하여 전국적으로 영업망을 확대하기 위한 방안이며, 구매에 대한 정보의 신속한 취득에도 유리합니다. 주요 협력사들에는 정책적 지원 및 기술이전 등을 제공하여 주요 파트너로 관계를 맺고 있습니다. 또한 아래와 같은 전략을 통해 협력사 파트너쉽을 견고화할 전망입니다.

① 제품 다각화 전략

당사의 주력인 망간자료전송 외에 패스워드솔루션, 전자팩스솔루션 및 추후 제품화 예정인 접근제어솔루션, CDS 등 제품의 다각화를 통한 협력사의 다양한 제품군을 공급하도록 노력하고 있습니다.

② 기술우위의 제품 출시 및 유지

협력사의 제품판매에 대한 영업우위를 선점하기 위하여 기술적우위(성능1위)를 지키기 위해 연구소에서 지속적인 지원을 하고 있습니다.

.

③ 지속적인 Sales Tool 제공

타 경쟁사와의 우위를 점하기 위한 정기적으로 업데이트된 Sales Tool을 제공하며 우수 판매사례 공유 및 매년 주력사업 방향을 제시하여 년초부터 협력사의 판매전략을 가져갈 수 있도록 교육을 실시합니다.

2022년 기준 전국파트너사 현황.jpg
2022년 기준 전국파트너사 현황

(3) 조달청 디지털서비스몰을 통한 판매형태

당사는 조달청의 디지털서비스몰에 제품을 등록하고 공공기관의 고객은 등록된 제품을 구매하는 형태의 판매입니다.

고객(공공기관)은 다수의 제품이 디지털서비스몰에 등록되어 있기 때문에 선택의 기준이 되는 자료가 필요합니다. 한싹은 기관(ETRI)에서 인증 받은 시험성적서가 월등하게 타사 대비 우월하기 때문에 타업체와의 비교를 통해 우선적으로 선택이 됩니다. 한싹은 신제품 및 고도화된 제품을 연구하는 단계부터 인증 통과에 대한 중요성을 인식하며 개발에 임하고 있습니다.

(4) 구독형 서비스 판매(클라우드)

당사는 확대되고 있는 클라우드 시장 대응을 위해 클라우드전용 망간자료 전송(Securegate for Cloud)를 출시하고 있습니다. 정부의 지침에 따라 공공기관과 행정기관들은 2025년까지 클라우드로 전환해야 합니다. 당사는 확대가 예상되는 해당 시장에 대응하기 위해 클라우드 전용 망간자료전송을 출시 후 현재 다수의 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 기존의 망간자료전송 솔루션 판매방식이 ‘구축 후 유지보수’ 방식이었다면 클라우드 전용 망간자료 전송 솔루션은 매달 구독료를 내는 구독형 서비스로 장기적으로 볼 때 수익구조의 개선으로 이어지리라 판단됩니다.

다. 수주상황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주금액
기납품액
수주잔고

망간자료전송 솔루션등
수주과업에 따라 다름
수주과업에따라 다름
15,501
9,925
9,102

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

신용위험

현금성자산, 매출채권

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도,채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

(1) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
1,946,370
4,735,561

매출채권및기타채권
3,266,206
2,938,591

단기금융상품
800,000
1,310,000

당기손익-공정가치측정금융자산
29,168
27,854

(*) 현금및현금성자산에는 현금시재액이 포함되어 있지 아니합니다.(2) 유동성 위험연결회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 유동성 위험 분석내용은 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였고, 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상 할인되지 않은 현금흐름이며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
잔존계약만기

현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1년~2년

당반기말

매입채무및기타채무
1,678,905
1,678,905
1,648,905
-
30,000

단기차입금
2,000,000
2,055,016
832,481
1,222,535
-

합 계
3,678,905
3,733,921
2,481,386
1,222,535
30,000

전기말

매입채무및기타채무
3,647,247
3,647,247
3,562,247
55,000
30,000

단기차입금
800,000
822,011
12,893
809,118
-

장기차입금
2,000,000
2,036,894
2,036,894
-
-

합 계
6,447,247
6,506,153
5,612,035
864,118
30,000

(3) 자본위험 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 조정부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기말
전기말

부채 총계 (A)
5,060,557
7,776,187

현금및현금성자산 (B)
1,946,504
4,735,810

조정부채 (C=A-B)
3,114,053
3,040,376

자본 총계 (D)
14,086,903
13,494,131

조정부채비율 (E=C/D)
22.11%
22.53%

나. 파생상품 및 풋백옵션거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

계약처

계약일

계약기간

계약내용

K사

2023.06

3년, 3년 경과 후 1년단위 자동연장

홈네트워크 보안 솔루션 공급

K사
2023.08

2년, 2년 경과 후1년단위 자동연장

AI 보안 메일 서비스 RS 계약

나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(2) 팀별 주요 업무

팀명
주요업무

SG팀(11명)

■ 망간자료전송 솔루션 개발 및 고도화

- Cross Platform 기술 연구 개발

- 클라우드 보안서비스 개발

- 클라우스 SaaS관리 플랫폼개발

- SecureGate 제품 고도화

- 다국어 for SecureGate v3.5

- 보안 솔루션 API 연동 서버 개발

UB팀(4명)

■ 스마트빌링 개발 및 고도화

- Unibill 프리빌링 패키지 개발

- Unibill 재과금 패키지 개발

- 스마트청약시스템 개발

- 동적회선정산시스템 개발

OG팀(5명)

■ 보안전자팩스 솔루션 개발 및 고도화

- 개인정보검출 및 마스킹 개발

- 사용자 팩스 알리미 및 가상프린터 팩스보내기 개발

- 리눅스 전자팩스 개발 및 고도화

- 원도우 전자팩스 개발 및 고도화

PG팀(4명)

■ 패스워드관리 솔루션 개발 및 고도화

- Server, Network장비, DBMS, CCTV 등 플랫폼 연동 기술 개발

- PostgreSQL 클러스터링 및 솔루션 이중화

- 보안성 강화 고도화

- 플랫폼 패스워드 고도화

- 패스워드 유효성 검사 및 라이프사이크 관리

솔루션 1팀(4명)

■ 일방향전송장치 개발 및 고도화

- 물리적 일방향 전송 기술 개발- 단방향/양방향 보안장치 개발

- CDS(보안통제솔루션) 기술 개발

- 국방망 체계 연동 기술 개발

솔루션 2팀(6명)

■ 접근제어 개발 및 고도화

- 접근통제 제어 모니터링 솔루션 개발

- 계정관리 솔루션 개발

- 패스워드 관리 솔루션 연동 패키지 개발

웹개발부(12명)

■ 솔루션 프레임웍 개발

- 망연계 웹 프레임웍 개발

- 패스워드관리 웹 프레임웍 개발

- 접근제어 웹 프레임웍 개발

- CDS 웹 프레임웍 개발- 공통 프레임웍 개발

AI 팀(4명)

■ AI 관련 기술 개발

- AI 보안메일서비스 개발

- Edge AI 재난탐지 솔루션 개발

- 머신러닝, 딥러닝등 연구

- Transformer architecture 기반 모델 설계

주) 증권신고서 제출일 현재 임원 2명 포함하여 당사 연구소 인력은 52명 입니다.(3) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기(제 24기)

2022년(제 23기)

2021년(제 22기)

2020년(제 21기)

기타경비(판관비)

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

연구개발비용 계

1,879,780
3,622,539
2,266,297
1,551,277

(매출액 대비 비율)

22.99%
16.54%
12.31%
9.99%

다. 기술경쟁력(1) 연구개발 실적① 정부과제 수행실적

연구과제명

주관부서

정부출연금

연구개발기간

개발형 OS기반 망간자료전송 응용(보안) S/W 개발
과학기술정보통신부
130,000천원
2020.05 ~ 2020.11

개방형OS 기반 망간자료전송 응용(보안)S/W 개발 고도화
과학기술정보통신부
84,000천원
2021.05 ~ 2021.11

클라우드 기반 망간자료전송 보안 서비스
과학기술정보통신부
106,000천원
2022.04 ~ 2022.11

② 자체 연구 수행실적

연구과제명

연구결과 및 실적

Unibill-prebill

- 교환기 연동하여 CDR 수집 요금계산 및 통계자료 생성하는 제품개발

구내인터넷 정산 관리 시스템

- 위탁사들이 관리하고 있는 사업장의 매출 대비 여러 조건과 수식에 의하여 수수료를 정산하여 지급하는 프로그램.

SecureGate for Mail

통합 버전 (V3.5)

- 처음 개발된 메일연계 초기 버전과 메일연계 모든 기능을 포함한 최신버전을 하나의 솔루션으로 통합.

- 모든 메일연계사업에 대해서 하나의 솔루션으로 대응할 수 있게 생산성을 높임.

리눅스 전자팩스 개발 (V1.0)

- 윈도우 버전이 아닌 Centos/vm 윈도우PC 기반 리눅스 전자팩스를 개발하여 Window 서버 환경의 잦은 EOS와 Window 서버환경의 의존성에 의한 막대한 비용 증가와 리스크를 감소.

MacLink for SecureGate(V3.5)

- SecureGate 솔루션의 사용자 환경이 윈도우만 지원되고, 나날이 Mac환경의 사용이 늘어 남에 따라 Mac사용자 환경을 지원할 수 있도록 개발

- Mac환경을 많이 사용하는 민간/금융/스타트업 사업에서 경쟁력 확보

모바일 웹 전자팩스 개발(V1.0)

- 모바일 기반 UI를 제공하여 모바일에서도 쉽게 팩스를 보내거나 수신을 확인하는 편리성 제공.

메일연계 고도화

- 메일 송/수신 및 세션 관리기능 개선 및 세션 정보 통계화 고도화 연구 개발.

- 메일 송/수신 로직과 세션 관리기능이 개선되어 서비스 환경 안정성, 처리성능이 확보/증가하여 신뢰성 있는 메일 연계 서비스 제공가능.

- 더불어 통계 데이터로 이한 에러추적 용이.

SecureGate 고도화(V3.5)

- CC인증 EAL4연장 획득 준비

- CC인증 EAL4연장 인증 획득

airmb

- 인천공항 통합빌링 시스템에 추가로 개인정보

- 이력 json 형태 저장 개발 및 액션 접근이력 저장 제품개발

IMD

- Legacy 교환기 x.25연동 방식 관리 및 유지보수 어려움 ftam 방식으로 변경 이중화 제품개발

PassGuard(V2.0)

영상플랫폼 패스워드 변경

- 다양한 영상 플랫폼(CCTV, NVR, VMS 등) 패스워드 변경을 위한 국제 표준 프로토콜 연구.

- 영상플랫폼 패스워드 변경/검증에 국제 표준 프로토콜을 적용함으로써 프로그램 간결화, 유지보수 용이.

- 국제 표준 프로토콜 적용 불가시 제조사 제공 SDK/API 적용.

Unibill-rebill

- 별정3호 통신사 파일을 이용 재판매 사업을 관리할 수 있는 제품개발

리눅스 전자팩스 고도화 (V1.0)

- 다중서버 모니터링 개발

- 멀티다운로드(병합/ZIP), 멀티 인쇄

- 게시판 이미지 편집 툴

윈도우 전자팩스 고도화(V.2.0)

- 윈도우 서버에 Ms-sql 기반 자바 웹 포팅

- 팩스 웹과 팩스 알리미를 연계를 통한 승인결제 연동

- 팩스 웹과 팩스 알리미를 연계를 통한 스캔프로그램 연동

- 팩스 웹과 팩스 알리미 연계를 통한 ActiveX 프로그램 제거(Tcp 연계)

- SSO/Otp/Fido를 통한 사용자 인증 처리

- 웹 서버를 통한 다중 서버 로그 취합

- Eai/Xtorm 업무 연계

윈도우 전자팩스 고도화(V.1.0)

- AcitvX 기반 Silverlignt 대응 개발(Wcf포함)

- 서버 팩스파일 폐기 및 파일 동기화 수정

- Ms-sql MSCS를 통한 서버 이중화 처리

- 윈도우 OS 2019/ MS-sql 2019 포팅 작업

PassGuard(V2.0.1)

보안기능 확인서 인증 획득

- 솔루션 보안기능 확인서 획득

- 플랫폼 정보 백업/복구 기능 추가하여 패스워드 관리 기능 고도화

- 암호화 기능 고도화로 보안성 강화

PassGuard(V2.0.1)

보안기능 강화 부분고도화

- 솔루션 보안기능 강화 관련 고도화 및 사용자 편의 기능 개선

- Key Encryption Kek, Data Encryption Kek 관리 방식 변경으로 암호화 모듈 고도화

- 솔루션 접근 IP 제어 기능 고도화 하여 보안성 강화

- 기존 패스워드 3차 백업 기능 개선하여 패스워드 관리 안정성 강화

- 검색 기능, 제공 정보 강화 하여 사용자 편의성 향상

스마트청약시스템

- 일반사용자 회선신청, 해지, 보증금관리등 청약업무를 하는 제품개발

동적회선정산시스템

- 임대전화 및 데이터 회선 관리 및 정산 제품개발

클라우드 SaaS 관리 플랫폼 개발

■ 공공 및 민간분야에서 클라우드 전환에 필요한 보안서비스를 도입하려는 수요를 파악하여 H/W 기반 보안서비스를 클라우드 SaaS 형태로 제공할 수 있는 관리 플랫폼 연구

- 설계

. 메시지 Flow 및 Protocol 정의

. REST API 정의

. Cloud DB Table Schema 정의

. Cloud DB 기초 데이터 및 프로비저닝 데이터 생성

. Service Mesh 구성

. 서비스 상품 기획

. 신청/관리/서비스 포탈 UI 구성

- 개발

. 인프라웨어 서비스

. 웹 어플리케이션 서비스

. 클라우드 DB for SaaS서비스

. API 게이트 웨이

[SecureGate v3.5]

RHEL8 버전 지원

- 기존 RHEL7 버전에서 RHEL8버전 지원가능하도록 연구 및 연구결과 적용

다국어 for SecureGate v3.5

- 한국어 이외의 영문, 중국어, 일본어, 베트남어 등의 언어를 지원 및 언어 길이에 따른 유동적인 UI를 개발.

- 외국인 사용에 대한 편의성을 높임.

문서내 OLE개체에 대한 검사

for SecureGate v3.5

- 문서 파일에 차단대상의 파일을 삽입하여 전송을 시도하는 경우 OLE 개체를 검사하여 보안성을 높임.

- ZIP 프로그램등으로 Office문서파일에 파일을 삽입시 문서 규칙이외의 파일이 삽입되어 있음을 파악, 차단하여 보안성을 높임

API 연동 서버 개발

For SecureGate v3.5

- 기존에 타시스템 연동 시 불필요한 웹링크 서버가 납품되고 있는 상황, 용도에 맞지도 않고 오래된 프레임웍 구조에서 벗어나 별도의 API 연동 기능의 서버 개발. 다양한 연동방식들을 쉽게 연동 가능.

③ 진행중인 연구개발

적용제품

로드맵 기술

자사 확보기술의 내용 및 경쟁력

SecureGate

- 비보안영역과 보안영역간 데이터 전송 기술

- 실시간 네트워크 패킷 연계 기술

- 악성코드 유입 방지 기술

- 내부자료 유출 통제 기술

- OLE 객체 검출 및 악성코드 검사

- 실시간 App 프로토콜 분석 기능

- CDR/APT/DRM/DLP 보안솔루션 연동

- 파일 필터링 및 위변조 검사

- 물리적 RX/TX 통신 채널 분리 기술

SecureGate OW

- 일방향 전송 장비

- 물리적 단방향 매체 기반 전송 기술

- 중요정보통신기반 시설 적용 기술

- 물리적 일방향 데이터 전송 기술

- 패킷 오류 검증 및 재전송 기술

- 제어망 Protocol Adapter 제공

PassGuard

- IT장비에 대한 패스워드 관리 기술

- 장비 접근을 위한 패스워드 Life Cycle 관리

- 접근권한 제어 및 권한 회수 기술

- Network/Server/CCTV 패스워드 관리

- 시스템 접근제어 솔루션 연동

SecureGate EML

- 외/내부 메일 시스템간 보안 메일 연계

- SMTP 헤더 제어 및 첨부 파일 제어 기술

- 메일 본문 Clean HTML 변환

- EML, SMTP 악성코드 검출 기능

- 메일 반출/입 통제 관리

OfficeGate

- 전자팩스 데이터 암호화 처리

- OCR 기능을 활용 Document 추출 기능

- 국정원 검증필 모듈 데이터 암호화

- 개인정보식별 및 필터링

CL-Gate FS

- 클라우드 환경 DaaS 서비스

- 멀티 클라우드 & 테넌트 지원

- On-demand self-service 기술

- 하이브리드 클라우드 지원 기술

CL-Gate NS

- 클라우드 환경 스트림연계 서비스

- Public-Private 클라우드 VNF 연계 기술

- VPC Peering, Subneting 기반 격리

- Rapid Elasticity/Measured Service 기술

Edge AI 재난 탐지 솔루션

- 영상기반 계측 Data Mining 기술

- 재해 계측 Data AI 사전 예측 서비스

- 재난망 계측장비 Dataset 수집 기술

- 계측 Data 분석 Modeling 기술

Unibill

- Dynamic 빌링 데이터 수집 기술

- 스마트 청약/관리/정산/청구 서비스

- 스마트 빌링 데이터 제어 기술

- 대용량 Raw Data 처리 기술

UNIBILLIBMS

- 물리 보안시스템 연동 서비스

- 관제 시스템 사전 이상 감지 기능

- 통합 관제를 이벤트 모니터링 기술

- 대규모 사업장 관리 및 제어 기술

(2) 기술 경쟁력

제품명
주요 기술 경쟁력

망간자료전송솔루션

- 업계최초 망간자료전송 다중매체(스토리지/인피니밴드/소켓/단방향) 지원 기술

- 업계최초 보안영역에서 비-보안영역 방향의 안전한 물리적 RX/TX 채널 생성 기술

- TCP 통신이 아닌 자체 개발 암호화 프로토콜 사용으로 서비스 종류, 프로토롤(HTTP, HTTPS, FTP, SSH 등) 등 TCP, UDP, IP 기반의 서비스 연계 기능 기술

- 설정된 통제정책에 따라 패킷의 흐름 허용 또는 차단할 수 있는 기능을 제공

- 국정원 검증필 암호모듈 기반 전구간(End-to-End) 암호화 통신 중계 기술

- 내/외부 메일 서버 간(개인정보 탐지, 승인결재 등) 연계 기술

- 보안/업무용 시스템(CDR/APT/DRM/DLP/NAC, 인사DB, SSO, 그룹웨어 등) 연동 기술

패스워드관리솔루션

- 별도의 프로그램 설치가 필요 없는 에이전트리스(agentless) 방식의 웹 기반 서비스 기술

- 패스워드 생성 규칙, 패턴 복잡도, 변경 주기 등 패스워드 자동/수동 변경 기술

- 다양한 대상 시스템의 패스워드 관리 및 연동을 위한 프로토콜 기술

- CCTV Web 기반 패스워드 관리 및 접근 제어 기술

- 패스워드 비사용 방식의 OTP/생체인증 기반 자동 접속 기술

- CCTV 패스워드 변경 검증 및 VMS/NVR 서버와 동기화 기술

- HTTPS 암호화 통신 지원 패스워드 발급 및 승인 기술

- 일방향 암호화 방식의 패스워드 생성 및 안전한 다중 백업 기술

보안전자팩스솔루션

- 인사정보 및 결재자 승인 기반 사용자/부서별 외부 유효사이트 연계 기술

- 내/외부 메일 서버 간(사본메일 전달, 개인정보 탐지, 승인결재 등) 연계 기술

- 보안/업무용 시스템(DRM/DLP/NAC, 메신저, Mail, 인사DB, SSO 등) 연동 기술

- 일방향 암호화 방식의 송수신 전자팩스 문서 암호화 기술

- OCR(Optical Character Reader, 광학식 문자판독기) 연동 기술을 활용한 개인정보 마스킹 처리 기술

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

출원국

적용제품

비고

1

인증

GS인증서 1등급 취득

-

2010.03.29

대한민국

전자팩스솔루션

2

저작권

OfficeGate 프로그램 등록증

-

2010.04.09

대한민국

전자팩스솔루션

3

등록

방송통신 형식 승인/

전자파 적합 등록

-

2010.08.06

대한민국

전자팩스솔루션

4

특허

다중망 분리 환경에서의 고속 데이터 연동을 위한 통신 시스템 및 그 통신 방법

2014.08.06

2015.02.16

대한민국

망간자료전송

제10-1495522호

5

저작권

SecureGate 프로그램 등록증

-

2018.04.23

대한민국

망간자료전송

6

인증

GS인증서 1등급 취득

-

2018.04.26

대한민국

망간자료전송

7

인증

CC인증서 EAL4 등급 취득

-

2018.08.16

대한민국

망간자료전송

8

인증

IPv6 TTA 인증 망간자료전송 서버

-

2018.10.11

대한민국

망간자료전송

9

저작권

PassGuard 프로그램 등록증

-

2020.05.11

대한민국

패스워드관리솔루션

10

인증

GS인증서 등급 취득

-

2020.05.14

대한민국

패스워드관리솔루션

11

저작권

UNIBILL 프로그램 등록증

-

2022.02.21

대한민국

스마트빌링

12

보안기능확인서

SecureGateV3.5

-

2022.07.11

대한민국

망간자료전송

13

보안기능확인서

보안기능 검증

-

2022.07.28

대한민국

패스워드관리솔루션

나. 산업관련 법령 및 정부규제 사항

국내 정보보안 산업분야 중 당사의 주력사업인 망분리/망간자료전송 산업은 국내의 정보보안을 위해 법률 및 규제를 통해 필수 도입 기관이 존재합니다. 또한, 해당 보안기능에 대한 인증을 필수로 취득해야 하며, 해당 인증을 보유하지 못할 경우 망분리/망간자료전송 사업의 핵심 기관 및 기업에 진출하지 못하도록 규제하고 있습니다. 또한 점진적으로 늘어나고 있는 계정탈취와 인포스틸러에 의한 침입, 개인정보 보호를 위해 강조되고 있는 패스워드 규정은 패스워드 관리시스템의 도입을 통해 시스템 보안관리를 하기에 부족한 인력난을 해결하는 방안으로 여겨집니다. 이 외 당사 솔루션의 규제 환경과 관련된 법 및 규제를 하기의 표에 정리하였습니다.

<망분리 규제 도입 Timeline>

시기

내용

2000.12

정보통신보안업무규정

2007.04

국가공공기관 망 분리 지침 발표

2008

국정원 <망 분리 가이드> 발표

2010

<국가?공공기관 안전한 자료 전송 가이드라인>

2012.08

「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」(정보통신망법) 제정

2013

금융위원회 <금융 전산 가이드라인> 발표

2013.07

금융위원회 <금융 전산 보안 강화 대책> 발표

2013.12

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 의무화)

2016.12

<방위산업보안업무 훈령>으로 방위산업체 망분리 의무화

2016

정보통신망법 개정 ? 민간기업 망분리 의무 확대(병원, 학교 등)

2019

<국가사이버안보전략> 발표

2020

지방자치단체의 망분리를 도입하기 위한 정보화전략계획 발표

2020.08

개인정보 보호 관련 사항이 「정보통신망법」에서 「개인정보 보호법」 으로 이관

2022.11

「전자금융감독규정」 개정(금융전산 망분리 규제 일부 완화)

(1) 망분리/망간자료전송 도입에 관련된 규제

망분리 산업 분야는 국가기관, 금융기관, 방위산업체, 일반기업 별로 도입의 필수 여부 및 조건을 법률 및 규제로서 지정하고 있으며 이는 아래와 같습니다.

적용대상

법/규정

주요 내용

중앙행정기관 및

그 소속기관,

지방자치단체와

그 소속기관 및 공공기관

국가용 정보보호제품

보안요구사항

- 각급기관의 장은 내부망과 기관 인터넷망을 분리ㆍ운영하여야 한다

국가정보원

“국가정보보안기본지침”

- 업무망과 인터넷 망간자료전송은 보안USB 또는 자료전송시스템(망간자료전송 솔루션) 이용

- 외부망으로 연계 시 암호화 규정

행정안전부

“정보통신보안업무규정”

- 행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구해야 함

금융기관

전자금융거래법

- 금융 회사 등은 전자금융거래의 안전성과 신뢰성 확보를 위해 금융위원회가 정하는 기준(전자금융감독규정)을 준수해야 함

금융감독원

“금융전산 망분리 가이드라인”

- (PC 보안) 업무용PC는 원칙적으로 인터넷망 접근과 외부메일 차단

- (이메일 보안) 업무망에서는 금융회사 내부(자체) 메일만 사용 가능하고, 외부메일은 인터넷PC에서만 이용 가능

금융위원회

“전자금융감독규정”

- 내부통신망과 연결된 내부 업무용시스템은 인터넷(무선통신망 포함) 등 외부통신망과 분리ㆍ차단 및 접속 금지.

- 전산실 내에 위치한 정보처리시스템과 해당 정보처리시스템의 운영, 개발, 보안 목적으로 직접 접속하는 단말기에 대해서는 인터넷 등 외부통신망으로부터 물리적으로 분리할 것

일반기업

개인정보 보호법 시행령

- 개인정보처리시스템에 접속하는 개인정보취급자의 컴퓨터 등에 대한 외부 인터넷망 차단

방위산업체

방위산업보안업무 훈령

- 방위산업체로 지정된 업체의 경우 내부 정보의 보안을 위해 인터넷 등 외부통신망으로부터 물리적으로 분리할 것

(2) 망분리/망간자료전송 기술에 관련된 규제

정보보안 관련 제품은 다양한 현행 국내 법률과 규제를 통해서 해당 기능 및 필수 보안 검증을 거치고 있습니다. 해당 법과 규정은 아래와 같습니다.

발행 기관

법/규정

국가정보원

- 국가용 보안요구사항

과학기술정보통신부

- 소프트웨어 품질인증의 세부기준 및 절차

- 정보보호시스템 공통평가기준

- 정보보호시스템 평가, 인증 등에 관한 고시

- 정보보호시스템 평가 및 인증지침

- 정보보호제품 평가 인증 수행규정

법령

- [법령] 소프트웨어산업 진흥법

- [법률] 국가정보원법

- [대통령령] 사이버안보 업무규정

- [법률] 전자정부법

- [법률] 지능정보화 기본법

- [법률] 국가정보화 기본법

- [법률] 국가표준기본법

- [법률] 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률

국가정보원은 [국가정보원법] 제 4조 [사이버안보 업무규정] 제9조 및 [전자정부법] 제 56조 동법 시행령 제69조에 의거, 국가 및 공공기관이 도입하는 보안기능이 있는 정보통신기기(정보보호시스템 등)의 안전성을 검증하고 있습니다. 이와 관련하여 IT업계와 도입기관의 안전한 IT보안제품 개발 및 운용을 지원하기 위해 보안적합성 검증 기준인 ‘국가용 보안요구사항’을 배포하였습니다. 해당 요구사항 중 망분리/망간자료전송 산업에 해당하는 솔루션의 경우 2021.10.13 배포판 중 ‘구간보안제품군’에 해당하는 요구사항을 수용해야 합니다. 해당 수용의 여부는 CC인증(국내, 국제)과 보안기능확인서를 통하여 인증받을 수 있습니다.

정보보안제품에 대한 평가 및 인증은 [지능정보화기본법]제 58조 및 동법 시행령 제 51조 규정에 의하여 과학기술정보통신부장관이 고시하는 [정보보호시스템 공통평가기준]에 따라 정보보호시스템 또는 보호프로파일의 평가 및 인증에 필요한 사항을 규제한 과학기술정보통신부의 [정보보호시스템 평가.인증 등에 관한 고시]에서 확인 가능합니다.

또한 인증은 [국가정보화기본법] 제 38조 및 동법 시행령 제 35조, [국가표준기본법] 제 21조, [정보보호시스템 평가 및 인증지침]에 의하여 정보보호제품 평가 및 인증 업무와 평가기관 승인에 필요한 세부사항을 [정보보호제품 평가-인증 수행규정]을 통해 규정하고 있습니다.

클라우드 컴퓨팅 분야는 [클라우드컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률] 제23조 제 2항의 내용에 따라 CSAP인증을 통해 보안 요구사항의 충족여부를 인증하고 있습니다.

인증

세부 설명

GS인증

- 소프트웨어 제품의 품질확보 및 소프트웨어 업체의 판로지원을 위해 소프트웨어산업 진흥법 및 과학기술통신부 고시에 따라 시험 및 평가

CC인증

- 평가 보증등급(EAL)에 따라 평가제출물(보안목표명세서, 설명서 등)검증

- 정보보호제품이 제공하는 보안기능에 대한 분석 및 기능시험

- 정보보호제품에 대한 취약점 분석 및 침투시험

- 정보보호제품 개발환경에 대한 보안대책 점검

보안기능확인서

- 국가정보통신망의 보안수준 제고를 위해 국가·공공기관이 도입하는 정보보호시스템·네트워크 장비 등 보안기능이 탑재된 IT 제품의 안전성을 검증

- 공인된 시험기관으로부터 ‘국가용 보안요구사항’ 만족 여부를 검증 후 보안적합성 검증절차를 생략할 수 있음.

IPv6 인증

(TTA Verified)

- IPv6 제품에 대하여 TTA가 자체적으로 정한 기준에 따라 시험 후 인증기준을 만족하는 경우에 TTA Verified 인증서와 인증마크를 부여

CSAP

- 클라우드 서비스 제공자가 제공하는 서비스에 대해 보안 요구사항 기준의 준수여부 확인을 인증기관이 평가·인증하여 이용자들이 안심하고 클라우드 서비스를 이용할 수 있도록 지원

(3) 패스워드 관리에 관련된 규제

패스워드 관리 솔루션의 경우 정보통신기기가 기본적으로 구현해야 하는 보안기능의 종류, 구현방식, 강도 등을 서술한 문서인 국가용 보안요구사항에 기재된 항목을 준수하여 해당 내용을 바탕으로 GS인증과 보안기능확인서를 발급받았습니다.

발행기관

법/규정

주요 내용

국가정보원

국가정보보안 기본 지침

- 행정기관 장은 정보통신망을 상용망(인터넷 포함)이나 다른 기관의 망과 연계 시 국정원장이 검증한 보안시스템의 설치·운용 등 보안대책을 강구해야 함

국가용 보안 요구사항

- 패스워드 관리 솔루션에 해당하는 국가용 보안 요구사항 기재

행정안전부

정보통신보안 업무 규정

- 각급기관의 장은 내부망과 기관 인터넷망을 분리ㆍ운영하여야 한다

법령

정보통신망법

- 업무망과 인터넷 망간자료전송은 보안USB 또는 자료전송시스템(망간자료전송 솔루션) 이용

- 외부망으로 연계 시 암호화 규정

보안 업계는 현재 만성적인 관리자 부족의 현상을 겪고 있습니다. 하지만 행정안전부의 정보통신보안 업무 규정 제27조 3항(사용자계정 관리), 제28조 3항(비밀번호 관리), 정보통신망법 제28조 1항(개인정보의 보호조치), 국가정보보안 기본 지침의 비밀번호 관리 항목에 해당하는 보안조치는 필수적입니다.

이에 따라 전산 장비에 대한 매월 1회 패스워드 변경, 영대문자, 숫자, 특수문자 혼합하여 9자리 이상의 구성, 외부 사용자에 대한 패스워드 공유 금지 등의 항목을 소수의 관리자가 원활이 유지관리 하기 위한 시스템으로 패스워드 관리 솔루션이 추천됩니다.

(4) 전자팩스에 관련된 규제

개인정보보호법이 2011년 3월 제정되며 고객들에게 개인정보를 수신하는 산업에서의 팩스 사용에 대한 정보보안부담이 급증하였습니다.

발행기관

법/규정

주요 내용

법령

개인정보보호법

- 개인정보의 당사자 동의 없는 전달 및 수집에 대한 규정.

전자팩스를 도입하는 경우 팩스 문서는 발송 전 승인을 득하여야 하고, 향후 팩스 발송 후 보안사고가 발생했을 경우 사고 발생 경로를 추적할 수 있다는 점에서 개인정보보호법 준수를 위한 방안으로 고려됩니다. 따라서 팩스를 사용해야 하는 금융권 및 대민 서비스를 운영하는 기업의 경우 전자 팩스의 도입이 필요합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 한싹과 그 종속기업
(단위: 원)

구분
2023년 반기 (제24기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)

회계처리 기준
국제회계기준
국제회계기준
국제회계기준

감사인(감사의견)
한미회계법인 (적정)
대주회계법인 (적정)
한미회계법인 (적정)

[유동자산]
7,956,457,680
10,859,661,030
8,127,715,148

당좌자산
5,986,923,864
8,978,296,498
7,454,903,441

재고자산
1,969,533,816
1,881,364,532
672,811,707

[비유동자산]
11,191,001,598
10,410,656,416
9,802,787,683

투자자산
29,167,860
27,853,737
25,449,483

유형자산
8,753,060,577
7,889,445,834
8,647,090,024

무형자산
323,733,446
338,912,588
209,394,423

기타비유동자산
2,085,039,715
2,154,444,257
920,853,753

자산 총계
19,147,459,278
21,270,317,446
17,930,502,831

[유동부채]
4,873,457,481
7,563,800,698
5,203,122,343

[비유동부채]
187,099,189
212,385,869
4,222,482,812

부채 총계
5,060,556,670
7,776,186,567
9,425,605,155

[자본금]
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000

[자본잉여금]
1,313,476,740
2,707,289,240
-

[기타자본항목]
- 131,422
-
- 39,000,000

[이익잉여금]
10,822,219,790
10,229,316,639
8,023,897,676

자본 총계
14,086,902,608
13,494,130,879
8,504,897,676

부채와자본 총계
19,147,459,278
21,270,317,446
17,930,502,831

구분
2023.01.01~ 2023.06.30
2022.01.01~ 2022.12.31
2021.01.01~ 2021.12.31

매출액
8,176,918,465
21,902,816,604
18,408,761,227

영업이익
590,566,592
1,851,925,471
3,669,182,465

당기순이익
592,903,151
2,205,418,963
3,633,973,594

기본주당순이익 (단위: 원)
152
2,193
3,778

희석주당순이익 (단위: 원)
152
2,193
3,778

연결대상 종속회사수
1
1
1

주1)
종속회사의 최초 연결 시점은 2021년7월 입니다.

나. 요약 별도재무정보

주식회사 한싹
(단위: 원)

구분
2023년 반기 (제24기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)
2020년 (제21기)

회계처리 기준
국제회계기준
국제회계기준
국제회계기준
국제회계기준

감사인(감사의견)
한미회계법인 (적정)
대주회계법인 (적정)
한미회계법인 (적정)
감사받지않은 재무제표

[유동자산]
6,953,129,998
9,102,114,706
7,455,779,931
6,523,849,028

당좌자산
5,879,394,482
8,220,750,174
6,782,968,224
6,118,907,157

재고자산
1,073,735,516
881,364,532
672,811,707
404,941,871

[비유동자산]
11,404,283,137
10,623,175,826
10,019,317,320
2,781,855,411

투자자산
248,527,495
247,253,737
244,849,483
34,120,604

유형자산
8,746,982,481
7,882,565,244
8,644,219,661
1,729,509,019

무형자산
323,733,446
338,912,588
209,394,423
33,699,077

기타비유동자산
2,085,039,715
2,154,444,257
920,853,753
984,526,711

자산 총계
18,357,413,135
19,725,290,532
17,475,097,251
9,305,704,439

[유동부채]
4,893,465,738
6,687,822,108
5,022,306,212
4,072,479,902

[비유동부채]
191,799,189
217,085,869
4,227,182,812
362,300,455

부채 총계
5,085,264,927
6,904,907,977
9,249,489,024
4,434,780,357

[자본금]
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000
520,000,000

[자본잉여금]
1,313,476,740
2,707,289,240
-
-

[기타자본항목]
- 131,422
-
- 39,000,000
- 39,000,000

[이익잉여금]
10,007,465,390
9,555,568,315
7,744,608,227
4,389,924,082

자본 총계
13,272,148,208
12,820,382,555
8,225,608,227
4,870,924,082

부채와자본 총계
18,357,413,135
19,725,290,532
17,475,097,251
9,305,704,439

종속ㆍ관계공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
-

구분
2023.01.01~ 2023.06.30
2022.01.01~ 2022.12.31
2021.01.01~ 2021.12.31
2020.01.01~ 2020.12.31

매출액
8,065,582,465
21,878,208,422
18,055,433,314
15,536,584,817

영업이익
441,492,304
1,414,272,301
3,388,858,457
2,113,334,198

당기순이익
451,897,075
1,810,960,088
3,354,684,145
1,834,765,796

기본주당순이익 (단위: 원)
116
1,801
3,487
1,907

희석주당순이익 (단위: 원)
116
1,801
3,487
1,907

주1)
제 21기(2020년) 일반기업회계기준(K-GGAP)으로 외부감사를 수행하였으며, 국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 재작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 24 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 한싹과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)

자산

유동자산
7,956,457,680
10,859,661,030
8,127,715,148

현금및현금성자산
1,946,503,527
4,735,810,318
4,485,726,810

단기금융상품
800,000,000
1,310,000,000
5,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
78,918,783

매출채권
3,154,416,670
2,750,532,467
2,794,735,736

기타유동채권
29,068,137
107,547,926
15,166,545

기타유동자산
56,935,530
74,405,787
75,355,567

재고자산
1,969,533,816
1,881,364,532
672,811,707

비유동자산
11,191,001,598
10,410,656,416
9,802,787,683

당기손익-공정가치측정금융자산
29,167,860
27,853,737
25,449,483

유형자산
8,753,060,577
7,889,445,834
8,647,090,024

사용권자산
129,933,647
183,412,499
94,170,821

투자부동산
1,782,246,078
1,800,382,278
751,724,138

무형자산
323,733,446
338,912,588
209,394,423

기타비유동채권
82,721,456
80,510,946
52,823,920

이연법인세자산
90,138,534
90,138,534
22,134,874

자산총계
19,147,459,278
21,270,317,446
17,930,502,831

부채

유동부채
4,873,457,481
7,563,800,698
5,203,122,343

매입채무
1,010,980,410
2,167,853,608
2,371,431,264

기타유동채무
978,328,295
1,634,096,553
456,746,303

기타유동부채
725,416,480
761,485,296
1,260,616,910

단기차입금
2,000,000,000
800,000,000
802,548,420

유동성리스부채
104,730,563
102,963,364
42,235,396

유동성장기차입금
-
2,000,000,000
-

당기법인세부채
54,001,733
97,401,877
269,544,050

비유동부채
187,099,189
212,385,869
4,222,482,812

장기차입금
-
-
4,000,000,000

기타비유동채무
30,000,000
30,000,000
65,000,000

기타비유동부채
65,700,000
43,200,000
21,600,000

리스부채
25,147,124
80,411,203
58,844,821

장기종업원급여충당부채
66,252,065
58,774,666
77,037,991

부채총계
5,060,556,670
7,776,186,567
9,425,605,155

자본

자본금
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000

자본잉여금
1,313,476,740
2,707,289,240
-

기타자본항목
- 131,422
-
- 39,000,000

이익잉여금
10,822,219,790
10,229,316,639
8,023,897,676

자본총계
14,086,902,608
13,494,130,879
8,504,897,676

부채와자본총계
19,147,459,278
21,270,317,446
17,930,502,831

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 23 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 23 기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한싹과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년 (제22기)
2021년 (제22기)

매출액
8,176,918,465
7,010,319,260
21,902,816,604
18,408,761,227

매출원가
4,122,271,039
4,587,254,789
13,380,529,206
9,736,083,284

매출총이익
4,054,647,426
2,423,064,471
8,522,287,398
8,672,677,943

판매비와관리비
3,464,080,834
3,786,043,563
6,670,361,927
5,003,495,478

영업이익(손실)
590,566,592
(1,362,979,092)
1,851,925,471
3,669,182,465

금융수익
15,846,479
2,396,187
16,851,218
8,503,908

금융비용
(20,689,004)
(31,431,353)
(30,079,441)
(19,265,392)

기타수익
60,795,577
76,266,741
135,079,364
107,944,639

기타비용
(9,188,607)
(8,606,649)
(17,263,995)
(23,704,468)

법인세비용차감전순이익
637,331,037
(1,324,354,166)
1,956,512,617
3,742,661,152

법인세비용
44,427,886
(32,087,256)
(248,906,346)
108,687,558

당기순이익
592,903,151
(1,356,441,422)
2,205,418,963
3,633,973,594

총포괄손익
592,903,151
(1,356,441,422)
2,205,418,963
3,633,973,594

당기순이익의 귀속 :

지배기업의 소유주
592,903,151
(1,356,441,422)
2,205,418,963
3,633,973,594

비지배지분
-
-
-
-

총포괄손익의 귀속 :

지배기업의 소유주
592,903,151
(1,356,441,422)
2,205,418,963
3,633,973,594

비지배지분
-
-
-
-

지배기업 지분에 대한 주당손익
-
-
-
-

기본주당이익
152
(1,397)
2,193
3,778

희석주당이익
152
(1,397)
2,193
3,778

연 결 자 본 변 동 표

제 24 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 23 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 23 기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 한싹과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
합계

2021.1.1(전전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
4,389,924,082
4,870,924,082
-
541,435,205

당기순이익
-
-
-
3,633,973,594
3,633,973,594
-
3,633,973,594

2021.12.31(전전기말)
520,000,000
-
(39,000,000)
8,023,897,676
8,504,897,676
-
8,504,897,676

2022.1.1(전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
8,023,897,676
8,504,897,676
-
8,504,897,676

유상증자
37,525,000
1,461,529,400
-
-
1,499,054,400
-
1,499,054,400

당기순이익
-
-
-
2,205,418,963
2,205,418,963
-
2,205,418,963

자기주식 처분
-
1,245,759,840
39,000,000
-
1,284,759,840
-
1,284,759,840

2022.12.31(전기말)
557,525,000
2,707,289,240
-
10,229,316,639
13,494,130,879
-
13,494,130,879

2022.1.1(전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
8,023,897,676
8,504,897,676
-
8,504,897,676

당기순이익
-
-
-
(1,356,441,422)
(1,356,441,422)
-
(1,356,441,422)

자기주식 처분
-
1,597,128,000
39,000,000
-
1,636,128,000
-
1,636,128,000

2022.06.30(전반기말)
520,000,000
1,597,128,000
-
6,667,456,254
8,784,584,254
-
8,784,584,254

2023.1.1(당기초)
557,525,000
2,707,289,240
-
10,229,316,639
13,494,130,879
-
13,494,130,879

무상증자
1,393,812,500
(1,393,812,500)
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
592,903,151
592,903,151
-
592,903,151

자기주식 취득
-
-
(131,422)
-
(131,422)
-
(131,422)

2023.06.30(당반기말)
1,951,337,500
1,313,476,740
(131,422)
10,822,219,790
14,086,902,608
-
14,086,902,608

연 결 현 금 흐 름 표

제 24 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 23 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 23 기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 한싹과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,493,758,515)
(1,117,609,943)
2,661,620,698
3,622,591,106

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,440,681,509)
(829,792,285)
2,944,110,982
3,985,796,218

이자의 수취
5,943,789
1,619,975
3,370,689
1,651,823

이자의 지급
(20,182,918)
(19,893,583)
(16,316,923)
(2,567,215)

법인세부담액
(38,837,877)
(269,544,050)
(269,544,050)
(362,289,720)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(425,356,854)
(208,900,463)
(1,864,100,730)
(7,413,009,321)

단기금융상품의 증가
510,000,000
(50,000,000)
(1,305,000,000)
(5,000,000)

유형자산의 취득
(934,377,864)
(181,022,063)
(471,554,122)
(7,058,892,727)

유형자산의 처분
-
-
5,884,617
1,785,948

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(978,990)
(878,400)
72,169,261
4,873,054

임차보증금의 증가
-
-
(58,862,440)
(6,530,260)

임차보증금의 감소
-
5,000,000
23,000,000
5,449,040

무형자산의 취득
-
-
(129,738,046)
(6,053,390)

기타무형자산의 취득
-
-
-
(170,000,000)

연결범위 변동
-
-
-
(178,640,986)

기타보증금의 감소
-
18,000,000
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(870,191,422)
(39,891,498)
(547,436,460)
4,734,637,627

단기차입금의 차입
1,200,000,000
-
-
2,230,000,000

단기차입금의 상환
-
(2,548,420)
(2,548,420)
(1,432,095,053)

리스부채의 상환
(60,060,000)
(37,343,078)
(73,942,440)
(73,267,320)

임대보증금의 증가
-
-
30,000,000
10,000,000

장기차입금의 증가
-
-
-
4,000,000,000

장기차입금의 상환
(2,000,000,000)
-
(2,000,000,000)
-

자본금 증가
-
-
37,525,000
-

자본잉여금 증가
-
-
1,461,529,400
-

자기주식 취득
(131,422)
-
-
-

임대보증금의 감소
(10,000,000)
-
-
-

IV. 현금의 증가(감소)(I + II + III)
(2,789,306,791)
(1,366,401,904)
250,083,508
944,219,412

V. 기초의 현금
4,735,810,318
4,485,726,810
4,485,726,810
3,541,507,398

VI. 기말의 현금
1,946,503,527
3,119,324,906
4,735,810,318
4,485,726,810

3. 연결재무제표 주석

제 23 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 22 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 한싹과 그 종속기업

1. 일반사항
주식회사 한싹(이하 "지배기업")은 1992년 7월 1일 설립되어 소프트웨어(망연계솔루션/과금(빌링)솔루션/보안전자팩스솔루션/패스워드관리솔루션) 개발 등 응용소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 하고 있으며, 서울특별시 구로구에 본사를 두고있습니다.지배기업의 당반기말 현재 납입자본금은 1,951,337천원이며, 당반기말 현재 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

이주도
2,020,200
51.76%

백승남
597,800
15.32%

배성기
340,200
8.72%

한싹우리사주조합
272,977
6.99%

김영산
247,800
6.35%

KB증권㈜
175,000
4.48%

제이커브성장투자조합2호
87,675
2.25%

홍정순
42,000
1.08%

자기주식
23
0.00%

기타
119,000
3.05%

합 계
3,902,675
100.00%

1.1 종속기업의 현황

당반기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
결산월
업종

당반기말

지분율

전기말지분율

㈜에이치에스시큐리티
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업
100%
100%

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

당반기말 현재 연결대상 종속기업의 손익과 총자산 및 총부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

㈜에이치에스시큐리티
1,178,757
144,603
1,034,154
492,185
141,006

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책
요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품
(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
1,946,504
4,735,810

단기금융상품
800,000
1,310,000

매출채권
3,154,417
2,750,532

기타유동채권
29,068
107,548

기타비유동채권
82,721
80,511

소 계
6,012,710
8,984,402

당기손익-공정가치 측정 금융자산
29,168
27,854

합 계
6,041,878
9,012,255

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,010,980
2,167,854

기타유동채무(*)
826,870
1,449,394

기타비유동채무
30,000
30,000

유동성장기차입금
-
2,000,000

단기차입금
2,000,000
800,000

리스부채
129,878
183,375

합 계
3,997,728
6,630,622

(*) 기타유동채무에는 종업원급여와 관련된 비용이 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
395
324

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(60)
(4,993)

소 계
335
(4,668)

상각후원가 금융자산

이자수익
15,451
2,072

대손상각비
(41,705)
50,027

소 계
(26,254)
52,099

상각후원가 금융부채

이자비용
(20,629)
(26,439)

소 계
(20,629)
(26,439)

5. 매출채권및기타채권
(1) 매출채권

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
3,456,758
3,011,168

대손충당금
(302,341)
(260,636)

매출채권(순액)
3,154,417
2,750,532

(2) 기타채권

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
9,350
-
95,782
-

미수수익
19,718
-
11,766
-

임차보증금
-
79,685
-
77,475

기타보증금
-
3,036
-
3,036

합 계
29,068
82,721
107,548
80,511

(3) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
260,636
407,743

대손상각비
41,705
-

환입및제각
-
(50,027)

기말금액
302,341
357,715

6. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
895,798
1,000,000

원재료
396,263
353,532

재공품
677,472
527,833

합 계
1,969,534
1,881,365

(2) 당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,159,320천원(전반기: 569,528천원)입니다.

(2) 재고자산 평가손실

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실(원재료)
7,352
-

재고자산평가손실환입(원재료)
(8,747)
-

7. 유형자산
(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
501,963
-
-
-
501,963

건물
897,523
-
-
(15,982)
881,541

차량운반구
92,092
-
-
(18,443)
73,649

비품
106,174
26,995
-
(20,601)
112,567

시설장치
75,880
11,280
-
(15,736)
71,424

건설중인자산
6,215,813
896,103

-
7,111,916

합계
7,889,446
934,378
-
(70,763)
8,753,061

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
993,184

-
-
993,184

건물
1,523,197
-
-
(23,435)
1,499,763

차량운반구
102,014
29,864
-
(20,521)
111,358

비품
102,817
18,524
-
(17,346)
103,995

시설장치
100,111
-
-
(14,870)
85,241

건설중인자산
5,825,766
132,634
-
-
5,958,400

합계
8,647,090
181,022
-
(76,171)
8,751,941

(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
719,673
550,000
단기차입금
1,200,000
기업은행

토지, 건물
730,298
908,000

토지, 건물
653,207
600,000
단기차입금
800,000
국민은행

8. 투자부동산
당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
733,815
-
-
-
733,815

건물
1,066,568
-
-
(18,136)
1,048,431

합계
1,800,382
-
-
(18,136)
1,782,246

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
242,594
-
-
-
242,594

건물
509,130
-
-
(10,684)
498,447

합계
751,724
-
-
(10,684)
741,040

9. 무형자산
당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

산업재산권
111,863
-
-
(12,496)
99,367

소프트웨어
23,350
-
-
(2,683)
20,667

기타무형자산
203,699
-
-
-
203,699

합계
338,913
-
-
(15,179)
323,733

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

산업재산권
2,656
-

(296)
2,360

소프트웨어
3,039
-

(309)
2,730

기타무형자산
203,699
-
-
-
203,699

합계
209,394
-
-
(605)
208,789

10. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외상매입금
1,010,980
-
2,167,854
-

미지급금
560,846
-
1,368,690
-

미지급비용
362,482
-
200,406
-

임대보증금
55,000
30,000
65,000
30,000

합 계
1,989,309
30,000
3,801,950
30,000

11. 장ㆍ단기차입금
(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행
중소기업기업자금대출
3.96
1,200,000
-

국민은행
기술창조기업우대대출
3.25
800,000
800,000

합 계
2,000,000
800,000

(*1)
기업은행 차입금과 관련하여 대표이사 지급보증 1,440,000천원과 당사 토지 및 건물 담보 1,458,000천원이 설정되어 있습니다. (주석7, 20 참조)

(*2)
국민은행 차입금과 관련하여 대표이사 지급보증 440,000천원과 당사 토지 및 건물 담보 600,000천원이 설정되어 있습니다. (주석7, 20 참조)

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

국민은행
협약토지분양자금대출
3.72
-
2,000,000

유동성대체
-
(2,000,000)

차감후잔액
-
-

12. 자본금및기타자본항목
(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주 주식수
3,902,675주
1,115,050주

보통주자본금
1,951,338
557,525

연결회사는 당반기 250% 무상증자를 실시하여 주식수 2,787,625주가 증가하였고, 자본잉여금 1,393,813천원을 자본금항목으로 반영하였습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(131)
-

연결회사는 당반기 무상증자시 23주의 단주가 발생하여 자기주식으로 매입하였습니다.

13. 매출액
(1) 당반기와 전반기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

상품매출
635,510
251,605

솔루션매출
5,820,576
5,225,957

유지보수매출
1,720,833
1,532,757

합 계
8,176,918
7,010,319

(2) 당반기와 전반기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

한 시점에 인식
6,456,086
5,477,562

기간에 걸쳐 인식
1,720,833
1,532,757

합 계
8,176,918
7,010,319

(3) 당반기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 505,585천원(전기말 252,400천원)입니다.

14. 판매비와관리비
당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

급여
827,979
1,228,988

퇴직급여
108,594
60,010

복리후생비
92,913
89,995

여비교통비
21,354
25,522

접대비
74,690
71,401

세금과공과금
36,977
31,472

감가상각비
28,024
31,146

보험료
21,423
21,711

연구개발비
1,879,780
2,060,181

운반비
150
7,947

지급수수료
200,196
106,490

대손상각비(환입)
41,705
(50,027)

사용권자산상각비
6,979
17,089

투자부동산상각비
18,136
10,684

무형자산상각비
14,725
605

기타
90,455
72,831

합 계
3,464,081
3,786,044

15. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

재고자산의 변동
(86,774)
(1,759,514)

원재료 및 상품 매입액
2,262,718
2,329,042

종업원급여
1,814,904
2,776,633

감가상각비 및 무형자산상각비
104,078
87,460

사용권자산상각비
43,944
30,449

외주용역비
1,767,685
2,086,166

연구개발비
1,879,780
2,060,181

지급수수료
215,794
288,531

기타비용
(415,777)
474,349

합 계
7,586,352
8,373,298

16. 법인세비용과 이연법인세
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 10.39% 입니다.

17. 주당이익
(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주 당기순이익
592,903,151
(1,356,441,422)

가중평균유통보통주식수
3,902,675주
3,398,674주

보통주 기본주당이익
152
(399)

(*) 전기의 가중평균유통보통주식수는 당반기 무상증자 효과를 반영하여 재계산하였습니다.(2) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

[당반기]
(단위: 주, 일)

일 자
구 분
증 가
감 소
유통주식
무상증자 반영주식수(*)
일 수
적 수

2022-12-31
기초
-
-
1,115,050
3,902,675
-
-

2023-06-30
반기말
-
-
3,902,675
3,902,675
181
706,384,175

합 계
181
706,384,175

가중평균유통보통주식수
3,902,675

(*) 당반기 무상증자 효과를 반영하여 조정하였습니다.

[전반기]
(단위: 주, 일)

일 자
구 분
증 가
감 소
유통주식
무상증자 반영주식수(*)
일 수
적 수

2021-12-31
기초
-
-
962,000
3,367,000
-
-

2022-06-09
자기주식처분
78,000

1,040,000
3,640,000
160
538,720,000

2022-06-30
반기말
-
-
1,040,000
3,640,000
21
76,440,000

합 계
181
615,160,000

가중평균유통보통주식수
3,398,674

(*) 당반기 무상증자 효과를 반영하여 조정하였습니다.(3) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

18. 현금흐름표
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

당기순이익
592,903
(1,356,441)

조정:
254,615
1,772,808

급여(자기주식무상출연)
-
1,636,128

대손상각비(환입)
41,705
(50,027)

감가상각비
70,763
76,171

사용권자산상각비
53,479
30,449

투자부동산상각비
18,136
10,684

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
60
4,993

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(395)
(324)

장기종업원급여충당부채전입액
7,477
7,722

법인세비용
44,428
32,040

이자비용
21,284
26,439

이자수익
(16,106)
(2,072)

무형자산상각비
15,179
605

재고자산평가손실
7,352
-

재고자산평가손실 환입
(8,747)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(2,288,200)
(1,246,159)

매출채권의 감소(증가)
(68,110)
1,645,522

기타유동채권의 감소(증가)
89,501
(41,762)

재고자산의 증가
(86,774)
(1,759,514)

기타유동자산의 감소(증가)
17,470
(57,411)

매입채무의 감소
(1,156,873)
(794,226)

기타유동채무의 증가(감소)
(856,244)
377,140

기타유동부채의 감소
(249,670)
(615,909)

기타비유동부채의 증가
22,500
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,440,682)
(829,792)

(2) 현금의 유입,유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

리스부채의 유동성대체
55,264
11,134

(3) 당반기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

[당반기]
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금변동
기말

취득
이자비용

단기차입금
800,000
1,200,000
-
-
2,000,000

리스부채
183,375
(60,060)
-
6,563
129,878

유동성장기차입금
2,000,000
(2,000,000)
-
-
-

임대보증금(유동)
65,000
(10,000)
-
-
55,000

[전반기]
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금변동
기말

취득
이자비용

단기차입금
802,548
(2,548)
-
-
800,000

리스부채
101,080
(37,343)
19,429
3,731
86,897

19. 특수관계자
(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

주요 경영진
대표이사
대표이사

(2) 당반기말 현재 연결회사는 대출 약정과 관련하여 대표이사로부터 1,880,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
293,000
224,400

퇴직급여
37,417
30,104

합 계
330,417
254,504

20. 우발부채 및 약정사항
(1) 연결회사는 당반기말 현재 기업은행, 국민은행과 총 3,100,000천원의 대출 한도 약정을 체결하고 있습니다.(2) 연결회사가 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내역
제공받는자
지급보증금액

대표이사
당연(필수)보증
국민은행
440,000

연대보증
기업은행
1,440,000

서울보증보험
이행계약,이행하자등
매출처
1,676,014

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 24 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 21 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한싹
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)
2020년 (제21기) (감사받지 않은재무제표)

자산

유동자산
6,953,129,998
9,102,114,706
7,455,779,931
6,523,849,028

현금및현금성자산
1,858,443,424
4,335,957,001
3,833,851,739
3,541,507,398

단기금융상품
800,000,000
910,000,000
5,000,000
-

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
78,918,783
72,643,220

매출채권
3,126,144,297
2,863,033,608
2,774,879,174
2,474,415,726

기타유동채권
38,076,367
38,280,330
17,352,383
16,424,000

기타유동자산
56,730,394
73,479,235
72,966,145
13,916,813

재고자산
1,073,735,516
881,364,532
672,811,707
404,941,871

비유동자산
11,404,283,137
10,623,175,826
10,019,317,320
2,781,855,411

종속기업투자
219,400,000
219,400,000
219,400,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
29,127,495
27,853,737
25,449,483
34,120,604

유형자산
8,746,982,481
7,882,565,244
8,644,219,661
1,729,509,019

사용권자산
129,933,647
183,412,499
94,170,821
159,692,321

투자부동산
1,782,246,078
1,800,382,278
751,724,138
773,091,690

무형자산
323,733,446
338,912,588
209,394,423
33,699,077

기타비유동채권
82,721,456
80,510,946
52,823,920
51,742,700

이연법인세자산
90,138,534
90,138,534
22,134,874
-

자산총계
18,357,413,135
19,725,290,532
17,475,097,251
9,305,704,439

부채

유동부채
4,893,465,738
6,687,822,108
5,022,306,212
4,072,479,902

매입채무
1,010,980,410
1,067,853,608
2,225,018,033
2,702,941,316

기타유동채무
1,028,951,509
1,898,406,470
453,388,983
497,224,279

기타유동부채
698,161,518
760,034,666
1,231,065,870
514,612,869

단기차입금
2,000,000,000
800,000,000
802,548,420
4,643,473

유동성리스부채
104,730,563
102,963,364
42,235,396
63,285,485

유동성장기차입금
-
2,000,000,000
-
-

당기법인세부채
50,641,738
58,564,000
268,049,510
289,772,480

비유동부채
191,799,189
217,085,869
4,227,182,812
362,300,455

장기차입금
-
-
4,000,000,000
-

기타비유동채무
34,700,000
34,700,000
69,700,000
59,700,000

기타비유동부채
65,700,000
43,200,000
21,600,000
-

리스부채
25,147,124
80,411,203
58,844,821
101,080,217

장기종업원급여충당부채
66,252,065
58,774,666
77,037,991
62,539,760

이연법인세부채
-
-
-
138,980,478

부채총계
5,085,264,927
6,904,907,977
9,249,489,024
4,434,780,357

자본

자본금
1,951,337,500
557,525,000
520,000,000
520,000,000

자본잉여금
1,313,476,740
2,707,289,240
-
-

기타자본항목
(131,422)
-
(39,000,000)
(39,000,000)

이익잉여금
10,007,465,390
9,555,568,315
7,744,608,227
4,389,924,082

자본총계
13,272,148,208
12,820,382,555
8,225,608,227
4,870,924,082

부채와자본총계
18,357,413,135
19,725,290,532
17,475,097,251
9,305,704,439

포 괄 손 익 계 산 서

제 24 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 23 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 23 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 22 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 21 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한싹
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)
2020년 (제21기) (감사받지 않은재무제표)

매출액
8,065,582,465
6,998,139,260
21,878,208,422
18,055,433,314
15,536,584,817

매출원가
(4,188,515,354)
(4,698,359,312)
13,807,274,710
9,673,364,823
9,941,664,451

매출총이익
3,877,067,111
2,299,779,948
8,070,933,712
8,382,068,491
5,594,920,366

판매비와관리비
(3,435,574,807)
(3,787,348,932)
6,656,661,411
4,993,210,034
3,481,586,168

영업이익
441,492,304
(1,487,568,984)
1,414,272,301
3,388,858,457
2,113,334,198

금융수익
17,260,967
2,091,967
12,694,354
8,437,480
1,860,076

금융비용
(20,628,779)
(31,431,353)
(30,079,441)
(19,265,392)
(14,201,984)

기타수익
63,586,496
80,320,350
142,858,238
107,532,836
76,777,084

기타비용
(9,188,182)
(8,606,649)
(17,263,987)
(23,704,468)
(23,973,227)

법인세비용차감전순이익
492,522,806
(1,445,194,669)
1,522,481,465
3,461,858,913
2,153,796,147

법인세비용
40,625,731
12,805,165
(288,478,623)
107,174,768
319,030,351

당기순이익
451,897,075
(1,457,999,834)
1,810,960,088
3,354,684,145
1,834,765,796

총포괄손익
451,897,075
(1,457,999,834)
1,810,960,088
3,354,684,145
1,834,765,796

주당손익

기본주당이익
116
(429)
1,801
3,487
1,907

희석주당이익
116
(429)
1,801
3,487
1,907

자 본 변 동 표

제 24 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 23 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 23 기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 21 기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 한싹
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
합계

2020.1.1(전전전기초)(감사받지 않은 재무제표)
520,000,000
-
(39,000,000)
2,651,358,286
3,132,358,286

연차배당
-
-
-
(96,200,000)
(96,200,000)

당기순이익
-
-
-
1,834,765,796
1,834,765,796

2020.12.31(전전전기말)(감사받지 않은 재무제표)
520,000,000
-
(39,000,000)
4,389,924,082
4,870,924,082

2021.01.01(전전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
4,389,924,082
4,870,924,082

당기순이익
-

-
3,354,684,145
3,354,684,145

2021.12.31(전전기말)
520,000,000
-
(39,000,000)
7,744,608,227
8,225,608,227

2022.01.01(전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
7,744,608,227
8,225,608,227

유상증자
37,525,000
1,461,529,400
-
-
1,499,054,400

당기순이익
-
-
-
1,810,960,088
1,810,960,088

자기주식 처분
-
1,245,759,840
39,000,000
-
1,284,759,840

2022.12.31(전기말)
557,525,000
2,707,289,240
-
9,555,568,315
12,820,382,555

2022.1.1(전기초)
520,000,000
-
(39,000,000)
7,744,608,227
8,225,608,227

당기순이익
-
-
-
(1,457,999,834)
(1,457,999,834)

자기주식 처분
-
1,597,128,000
39,000,000
-
1,636,128,000

2022.06.30(전반기말)
520,000,000
1,597,128,000
-
6,286,608,393
8,403,736,393

2023.1.1(당기초)
557,525,000
2,707,289,240
-
9,555,568,315
12,820,382,555

무상증자
1,393,812,500
(1,393,812,500)
-
-
-

당기순이익
-
-
-
451,897,075
451,897,075

자기주식 취득
-
-
(131,422)
-
(131,422)

2023.06.30(반기말)
1,951,337,500
1,313,476,740
(131,422)
10,007,465,390
13,272,148,208

현 금 흐 름 표

제 24 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 23 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 23 기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 22 기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 21 기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 한싹
(단위: 원)

과 목
2023년 반기(제24기)
2022년 반기 (제23기)
2022년 (제23기)
2021년 (제22기)
2020년 (제21기) (감사받지 않은재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(782,065,891)
(1,089,427,057)
2,508,692,722
3,008,399,901
2,842,857,264

영업으로부터 창출된 현금흐름
(765,610,564)
(802,799,719)
2,790,214,644
3,299,154,201
2,877,199,986

이자의 수취
3,072,249
1,315,755
2,844,511
1,585,395
1,216,856

이자의 지급
(19,527,576)
(19,893,583)
(16,316,923)
(2,567,215)
(514,457)

법인세부담액
-
(268,049,510)
(268,049,510)
(289,772,480)
(35,045,121)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(825,256,264)
(208,900,463)
(1,459,151,000)
(7,450,693,187)
(207,317,755)

단기금융상품의 감소(증가)
110,000,000
(50,000,000)
(905,000,000)
(5,000,000)
6,000,000

종속기업투자의 취득

-
(219,400,000)
-

유형자산의 취득
(934,377,864)
(181,022,063)
(466,604,392)
(7,055,817,579)
(182,549,620)

유형자산의 처분
-
-
5,884,617
1,785,948
1,454,545

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소(증가)
(878,400)
(878,400)
72,169,261
4,873,054
(37,653,900)

임차보증금의 증가
-
-
(58,862,440)
(6,081,220)
(23,000,000)

임차보증금의 감소
-
5,000,000
23,000,000
5,000,000
28,431,220

무형자산의 취득
-
-
(129,738,046)
(6,053,390)
-

기타무형자산의 취득
-
-
-
(170,000,000)
-

기타보증금의 감소
-
18,000,000
-
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(870,191,422)
(39,891,498)
(547,436,460)
4,734,637,627
(149,610,532)

단기차입금의 차입
1,200,000,000
-
-
2,230,000,000
11,951,000

단기차입금의 상환
-
(2,548,420)
(2,548,420)
(1,432,095,053)
(18,813,482)

리스부채의 상환
(60,060,000)
(37,343,078)
(73,942,440)
(73,267,320)
(51,248,050)

임대보증금의 증가
-
-
30,000,000
10,000,000
4,700,000

현금배당
-
-
-
-
(96,200,000)

장기차입금의 증가
-
-
-
4,000,000,000
-

장기차입금의 상환
(2,000,000,000)
-
(2,000,000,000)
-
-

유상증자
-
-
1,499,054,400
-
-

자기주식 취득
(131,422)
-
-
-
-

임대보증금의 감소
(10,000,000)
-
-
-
-

IV. 현금의 증가(감소)(I + II + III)
(2,477,513,577)
(1,338,219,018)
502,105,262
292,344,341
2,485,928,977

V. 기초의 현금
4,335,957,001
3,833,851,739
3,833,851,739
3,541,507,398
1,055,578,421

VI. 기말의 현금
1,858,443,424
2,495,632,721
4,335,957,001
3,833,851,739
3,541,507,398

5. 재무제표 주석

제 24 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 23 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 한싹

1. 일반사항
주식회사 한싹은 1992년 7월 1일 설립되어 소프트웨어(망연계솔루션/과금(빌링)솔루션/보안전자팩스솔루션/패스워드관리솔루션) 개발 등 응용소프트웨어 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 하고 있으며, 서울특별시 구로구에 본사를 두고있습니다.회사의 당반기말 현재 납입자본금은 1,951,337천원이며, 당반기말 현재 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

이주도
2,020,200
51.76%

백승남
597,800
15.32%

배성기
340,200
8.72%

한싹우리사주조합
272,977
6.99%

김영산
247,800
6.35%

KB증권㈜
175,000
4.48%

제이커브성장투자조합2호
87,675
2.25%

홍정순
42,000
1.08%

자기주식
23
0.00%

기타
119,000
3.05%

합 계
3,902,675
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2022년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2022년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정
회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품
(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
1,858,443
4,335,957

단기금융상품
800,000
910,000

매출채권
3,126,144
2,863,034

기타유동채권
38,076
38,280

기타비유동채권
82,721
80,511

소 계
5,905,386
8,227,782

당기손익-공정가치 측정 금융자산
29,127
27,854

합 계
5,934,513
8,255,636

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,010,980
1,067,854

기타유동채무(*)
877,493
1,713,704

기타비유동채무
34,700
34,700

유동성장기차입금
-
2,000,000

단기차입금
2,000,000
800,000

리스부채
129,878
183,375

합 계
4,053,051
5,799,633

(*) 기타유동채무에는 종업원급여와 관련된 비용이 포함되어 있지 않습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
395
324

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(4,993)

소 계
395
(4,668)

상각후원가 금융자산

이자수익
16,866
1,768

대손상각비
(44,004)
50,027

소 계
(27,139)
51,795

상각후원가 금융부채

이자비용
(20,629)
(26,439)

소 계
(20,629)
(26,439)

5. 매출채권및기타채권
(1) 매출채권

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
3,426,760
3,119,645

대손충당금
(300,616)
(256,611)

매출채권(순액)
3,126,144
2,863,034

(2) 기타채권

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
18,358
-
30,145
-

미수수익
19,718
-
8,135
-

임차보증금
-
79,685
-
77,475

기타보증금
-
3,036
-
3,036

합 계
38,076
82,721
38,280
80,511

(3) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
256,611
403,718

대손상각비
44,004
-

환입및제각
-
(50,027)

기말금액
300,616
353,691

6. 재고자산
(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료
396,263
353,532

재공품
677,472
527,833

합 계
1,073,736
881,365

당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,055,118천원(전반기: 569,528천원)입니다.

(2) 재고자산 평가손실

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가:

재고자산평가손실(원재료)
7,352
-

재고자산평가손실환입(원재료)
(8,747)
-

7. 종속기업투자
(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
취득가액
장부금액

당반기말
전기말

㈜에이치에스시큐리티
서울
보안솔루션개발및공급업
100%
219,400
219,400
219,400

(2) 당반기말 현재 종속기업의 손익과 총자산 및 총부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

㈜에이치에스시큐리티
1,178,757
144,603
1,034,154
492,185
141,006

8. 유형자산
(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
501,963
-
-
-
501,963

건물
897,523
-
-
(15,982)
881,541

차량운반구
92,092
-
-
(18,443)
73,649

비품
99,294
26,995
-
(19,799)
106,489

시설장치
75,880
11,280
-
(15,736)
71,424

건설중인자산
6,215,813
896,103
-
-
7,111,916

합계
7,882,565
934,378
-
(69,961)
8,746,982

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
993,184
-
-
-
993,184

건물
1,523,197
-
-
(23,435)
1,499,763

차량운반구
102,014
29,864
-
(20,521)
111,358

비품
99,947
18,524
-
(17,038)
101,432

시설장치
100,111
-
-
(14,870)
85,241

건설중인자산
5,825,766
132,634
-
-
5,958,400

합계
8,644,220
181,022
-
(75,864)
8,749,378

(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
719,673
550,000
단기차입금
1,200,000
기업은행

토지, 건물
730,298
908,000

토지, 건물
653,207
600,000
단기차입금
800,000
국민은행

9. 투자부동산
당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
733,815
-
-
-
733,815

건물
1,066,568
-
-
(18,136)
1,048,431

합계
1,800,382
-
-
(18,136)
1,782,246

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

토지
242,594
-
-
-
242,594

건물
509,130
-
-
(10,684)
498,447

합계
751,724
-
-
(10,684)
741,040

10. 무형자산
당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

[당반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

산업재산권
111,863
-
-
(12,496)
99,367

소프트웨어
23,350
-
-
(2,683)
20,667

기타무형자산
203,699
-
-
-
203,699

합계
338,913
-
-
(15,179)
323,733

[전반기]

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
반기말

산업재산권
2,656
-
-
(296)
2,360

소프트웨어
3,039
-
-
(309)
2,730

기타무형자산
203,699
-
-
-
203,699

합계
209,394
-
-
(605)
208,789

11. 매입채무및기타채무
당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외상매입금
1,010,980
-
1,067,854
-

미지급금
620,531
-
1,634,361
-

미지급비용
353,420
-
199,046
-

임대보증금
55,000
34,700
65,000
34,700

합 계
2,039,932
34,700
2,966,260
34,700

12. 장ㆍ단기차입금
(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행(*1)
중소기업기업자금대출
3.96
1,200,000
-

국민은행(*2)
기술창조기업우대대출
3.25
800,000
800,000

합 계
2,000,000
800,000

(*1)
기업은행 차입금과 관련하여 대표이사 지급보증 1,440,000천원과 당사 토지 및 건물 담보 1,458,000천원이 설정되어 있습니다. (주석8, 21 참조)

(*2)
국민은행 차입금과 관련하여 대표이사 지급보증 440,000천원과 당사 토지 및 건물 담보 600,000천원이 설정되어 있습니다. (주석8, 21 참조)

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당반기말
전기말

국민은행
협약토지분양자금대출
3.72
-
2,000,000

유동성대체
-
(2,000,000)

차감후잔액
-
-

13. 자본금및기타자본항목
(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주 주식수
3,902,675주
1,115,050주

보통주자본금
1,951,338
557,525

회사는 당반기 250% 무상증자를 실시하여 주식수 2,787,625주가 증가하였고, 자본잉여금 1,393,813천원을 자본금항목으로 반영하였습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(131)
-

회사는 당반기 무상증자시 23주의 단주가 발생하여 자기주식으로 매입하였습니다.

14. 매출액
(1) 당반기와 전반기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

상품매출
525,824
251,605

솔루션매출
5,746,610
5,176,833

유지보수매출
1,793,148
1,569,701

합 계
8,065,582
6,998,139

(2) 당반기와 전반기 중 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

한 시점에 인식
6,272,434
5,428,438

기간에 걸쳐 인식
1,793,148
1,569,701

합 계
8,065,582
6,998,139

(3) 당반기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 회사가 인식하고 있는 계약부채는 505,585천원(전기말 252,400천원)입니다.

15. 판매비와관리비
당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

급여
806,720
1,228,988

퇴직급여
105,010
60,010

복리후생비
92,243
89,995

여비교통비
21,354
25,522

접대비
74,634
71,401

세금과공과금
36,068
31,472

감가상각비
27,987
31,146

보험료
20,267
20,986

연구개발비
1,879,780
2,060,181

운반비
150
7,947

지급수수료
197,150
105,787

대손상각비(환입)
44,004
(50,027)

사용권자산상각비
6,979
17,089

투자부동산상각비
18,136
10,684

무형자산상각비
14,725
605

기타
90,369
75,565

합 계
3,435,575
3,787,349

16. 비용의 성격별 분류
당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

재고자산의 변동
(190,976)
(1,759,514)

원재료 및 상품 매입액
1,262,718
2,329,042

종업원급여
1,610,267
2,642,788

감가상각비 및 무형자산상각비
103,276
87,153

사용권자산상각비
43,944
30,449

외주용역비
2,133,684
2,340,699

연구개발비
1,879,780
2,060,181

지급수수료
212,747
287,828

기타비용
568,649
467,083

합 계
7,624,090
8,485,708

17. 법인세비용과 이연법인세
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 10.39% 입니다.

18. 주당이익
(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주 당기순이익
451,897,075
(1,457,999,834)

가중평균유통보통주식수(*)
3,902,675주
3,398,674주

보통주 기본주당이익
116
(429)

(*) 전기의 가중평균유통보통주식수는 당반기 무상증자 효과를 반영하여 재계산하였습니다.(2) 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

[당반기]
(단위: 주, 일)

일 자
구 분
증 가
감 소
유통주식
무상증자 반영주식수(*)
일 수
적 수

2022-12-31
기초
-
-
1,115,050
3,902,675
-
-

2023-06-30
반기말
-
-
3,902,675
3,902,675
181
706,384,175

합 계
181
706,384,175

가중평균유통보통주식수
3,902,675

(*) 당반기 무상증자 효과를 반영하여 조정하였습니다.

[전반기]
(단위: 주, 일)

일 자
구 분
증 가
감 소
유통주식
무상증자 반영주식수(*)
일 수
적 수

2021-12-31
기초
-
-
962,000
3,367,000
-
-

2022-06-09
자기주식처분
78,000

1,040,000
3,640,000
160
538,720,000

2022-06-30
반기말
-
-
1,040,000
3,640,000
21
76,440,000

합 계
181
615,160,000

가중평균유통보통주식수
3,398,674

(*) 당반기 무상증자 효과를 반영하여 조정하였습니다.(3) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

19. 현금흐름표
(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

당기순이익
451,897
(1,458,000)

조정:
250,835
1,753,569

급여(자기주식 무상출연)
-
1,636,128

대손상각비(환입)
44,004
(50,027)

감가상각비
69,961
75,864

사용권자산상각비
53,479
30,449

투자부동산상각비
18,136
10,684

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
4,993

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(395)
(324)

장기종업원급여충당부채전입액
7,477
7,722

법인세비용
40,626
12,805

이자비용
20,629
26,439

이자수익
(16,866)
(1,768)

무형자산상각비
15,179
605

재고자산평가손실
7,352
-

재고자산평가손실 환입
(8,747)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(1,468,342)
(1,098,369)

매출채권의 감소(증가)
(307,115)
1,249,928

기타유동채권의 감소(증가)
11,787
(35,086)

재고자산의 증가
(190,976)
(1,759,514)

기타유동자산의 감소(증가)
16,749
(58,137)

매입채무의 감소
(56,873)
(207,899)

기타유동채무의 증가(감소)
(853,993)
311,304

기타유동부채의 감소
(110,421)
(598,966)

기타비유동부채의 증가
22,500
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
(765,611)
(802,800)

(2) 현금의 유입,유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

리스부채의 유동성대체
55,264
11,134

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

[당반기]
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금변동
기말

취득
이자비용

단기차입금
800,000
1,200,000
-
-
2,000,000

리스부채
183,375
(60,060)
-
6,563
129,878

유동성장기차입금
2,000,000
(2,000,000)
-
-
-

임대보증금(유동)
65,000
(10,000)
-
-
55,000

[전반기]
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금변동
기말

취득
이자비용

단기차입금
802,548
(2,548)
-
-
800,000

리스부채
101,080
(37,343)
19,429
3,731
86,897

20. 특수관계자
(1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 종속기업 및 회사와 거래가 존재하는 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
㈜에이치에스시큐리티
㈜에이치에스시큐리티

주요 경영진
대표이사
대표이사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 영업상 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
당반기
전반기

매출
임대료수익
외주비
이자수익
매출
임대료수익
외주비

㈜에이치에스시큐리티
14,850
2,820
365,999
655
109,620
2,820
254,532

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
당반기
전반기

대여
회수
대여
회수

㈜에이치에스시큐리티
100,000
100,000
-
-

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭
매출채권및기타채권
매입채무및기타채무

당반기말
전기말
당반기말
전기말

㈜에이치에스시큐리티
104,365
111,546
64,946
269,002

(5) 당반기말 현재 회사는 대출 약정과 관련하여 대표이사로부터 1,880,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
255,500
224,400

퇴직급여
34,292
30,104

합 계
289,792
254,504

21. 우발부채 및 약정사항
(1) 회사는 당반기말 현재 기업은행, 국민은행과 총 3,100,000천원의 대출 한도 약정을 체결하고 있습니다.(2) 회사가 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내역
제공받는자
지급보증금액

대표이사
당연(필수)보증
국민은행
440,000

연대보증
기업은행
1,440,000

서울보증보험
이행계약,이행하자등
매출처
1,671,625

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사 정관의 규정에 의한 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 11 조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 53 조 (이익잉여금의 처분)회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 54 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

제 55 조 (중간배당)① 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제462조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 이사회가 없는 경우 주주총회의 결의로 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제 56 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
592
2,205
3,633
1,834

(별도)당기순이익(백만원)
451
1,810
3,354
1,834

(연결)주당순이익(원)
152
2,193
3,778
1,907

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회,%)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근3년간
최근5년간

1
1
-
-

주1)
제 20기(2019년)에 중간배당 34,320,000원과 결산배당 104,000,000원 현금배당을 각1회씩 진행하였습니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 당사는 주권비상장법인에 해당하여 배당수익율을 기재하지 않았습니다.

라. 이익참가부사채에 대한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 하당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 천원,주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2000.06.22

유상증자

보통주

3,000,000

100원

100원

설립

2003.06.28

유상증자

보통주

2,200,000

100원

100원

제3자배정

2003.08.09

액면병합

보통주

1,040,000

500원

-

(5:1)

2022.12.31

유상증자

보통주

75,050

500원

20,000원

제3자배정

2023.03.20

무상증자

보통주

2,787,625

500원

-
250%

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원,주)

구 분
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2003.06.28
운영자금
220
운영자금
220
-

유상증자
2022.12.31
연구개발 및운영자금
1,501
연구개발 및운영자금
1,501
-

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정율

2023년 반기
매출채권
3,456,757
-302,341
8.8%

2022년
매출채권
3,011,168
-260,636
8.7%

2021년
매출채권
3,202,478
-407,743
12.7%

2020년
매출채권
2,517,645
-43,230
1.7%

(2) 최근 3 사업연도의 대손충당금 변동현황

구 분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계

260,636

407,743

43,230

25,707

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

-

25,707

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

25,707

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

41,705

-147,107

364,513

43,230

4. 기말 대손충당금 잔액합계

302,341

260,636

407,743

43,230

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권 개별법으로 대손설정율을 적용하며, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.-기대신용손실률: 금융자산의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치로 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. -대손예상액: 채무자의 부도, 소송등으로 회수가 불투명한 채권은 개별적으로 100%대손 추산액 설정하고 있으며, 채무불이행이 발생하였다고 판단되지 아니한 만기경과 후 1년 이내 채권에 대해서는 기대신용손실율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2023년 6월 30일)
(단위: 천원)

구분

6월 이하

6월 - 1년

1년 - 3년

3년 초과

계

금액

일반

3,313,052

18,480

119,900

5,325

3,456,757

특수관계자

-

-

-

-

-

계

3,313,052

18,480

119,900

5,325

3,456,757

구성비율

95.8%

0.5%

3.5%

0.2%

100%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

상품
895,798
1,000,000
-

재공품
677,472
527,832
434,518

원재료
396,263
353,531
238,292

합계
1,969,534
1,881,364
672,811

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.3%
8.8%
3.8%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.2회
10.4회
18회

(2) 재고자산의 실사내용
(가) 실사일자당사는 매분기말 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인이 입회하에 실시하는 것은 매년 회계기준말일자 기준으로 1회 실시하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.(나) 장기체화재고 등 현황당사는 기준일로부터 취득한지 1년이상 경과되었지만 반입반출에 변동이없는 재고자산에 대하여 장기체화재고로 인식하여 평가충당금을 설정하고 있습니다.2023년 당분기 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
취득원가
보유금액
단기 평가손실
기말잔액

원재료
412,362
412,362
(16,099)
396,263

라. 수주계약 현황

당사는 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 해당사항이 없으므로 수주계약 현황은 'II.사업의 내용-4.매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역
해당 사항은 재무제표 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 4. 범주별 금융상품" 를 참고하시기 바랍니다.
라. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

2023년 반기
한미회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

2022년
대주회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

2021년
한미회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-IFRS

2020년
한미회계법인
한정
해당사항 없음
해당사항 없음
K-GAAP

주1)
제 21기(2020년)에 초도감사 진행으로 한정의견을 받았으며 사유는 전기말 재고실사 미이행입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년 반기
한미회계법인
반기 연결 및 별도 재무제표에 대한 검토
43,000
-
43,000
-

2022년
대주회계법인
온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 검토
67,000
445
67,000
445

2021년
한미회계법인
반기,온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 검토
33,000
330
38,000
380

2020년
한미회계법인
반기,온기 별도 재무제표에 대한 검토
18,000
180
18,000
180

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2023년 반기
-
-
-
-
-
-

2022년
2022.08.10
오현회계법인
주식가치평가
2022.08 ~ 2022.09
10,000
-

2022년
2022.04.14
오현회계법인
내부회계관리제도 구축
2022.04 ~ 2022.05
20,000
-

2021년
2021.10.21
오현회계법인
K-IFRS 전환용역
2021.10 ~ 2021.12
35,000
-

2020년
-
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 1월 5일
담당임원 외
대면
감사사항 및 감사결과 등 논의

마. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거하여 당사의 제23기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 사업연도에 대하여 금융감독원으로부터 대주회계법인을 감사인으로 지정받아 외부감사계약을 2022년 12월 15일에 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다.
나. 내부회계관리제도에 관한 사항

당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 04월 14일 오현회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.

당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 사외이사 1인, 그리고 감사 1인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이주도 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적사항은 「제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항」에 자세히 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
2
1
-

주1)
2022년 12월 27일 진행된 임시주주총회에서 김희철 사외이사를 선임하였습니다.

주2)
2023년 9월 14일 진행된 임시주주총회에서 김희철 사외이사를 해임하고 김진영 사외이사를 선임하였습니다.

다. 이사회 운영규정의 주요 내용당사 이사회 운영규정에 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

제3조

권한

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

제4조

구성

이사회는 이사 전원(사외이사 및 기타비상무이사 포함)으로 구성한다.

제8조

소집절차

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고, 회일 1주간 전에 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다. 통지의 수단은 문서, 유선통신, 이메일 등 수단을 특정하지 아니한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최할 수 있다.

제9조

결의방법

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조

의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

라. 이사회 주요 의결사항증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

이주도
배성기
김영산
김희철

(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)
(출석율:100%)

찬반여부

1
2022-03-10
1) 제22기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
--

2
2022-06-09
자사주 무상출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2022-08-30
관계회사 거래계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2022-12-20
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2022-12-22
신주식(제3자배정) 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

6
2023-02-14
명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023-02-27
관계회사 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023-02-27
1) 제23기 재무제표 승인의 건2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

9
2023-03-06
무상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023-04-03
코스닥상장 추진 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023-06-21
자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-08-21
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주)
2022년 12월 27일 김희철 사외이사가 선임되었으나, 내부통제 강화를 위하여 2023년 9월 14일 임시주주총회를 통해 김희철 사외이사가 해임되고 김진영 사외이사가 신규 선임되었으며 향후 김진영 사외이사가 당사의 이사회에 참석할 예정입니다.

마. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 별도 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
바. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한, 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보를 위해 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성현황은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이주도
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
최대주주

사내이사
배성기
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(7)
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
김영산
이사회
2021.06.23~2024.06.23
연임(2)
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
김진영
이사회
2023.09.20~2024.09.20
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부
비고

김진영

1994 중앙대학교 무역학과(학사)2022 고려대학교 경영전문대학원(석사)2023~현재 Business School Lausanne(박사, 재학중)2001~2013 ㈜KCC 재정부 팀장-2013~2017 SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장2017~2018 CJ제일제당㈜ M&A팀장2018~2019 ㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장2019~2020 아웃백스테이크 관리부문장(CFO)2020~현재 일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)

해당사항 없음
해당사항 없음
-

(2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
2
부장(3년), 차장(2년)
이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동

(3) 사외이사 교육 미실시내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성

당사는 주주총회의 결의를 통해 감사를 선임 및 해임하며, 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 합니다.

감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 「상법」 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있습니다.

감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 합니다. 감감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제49조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 않습니다.

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있습니다.

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 따라 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사의 권한과 책임과 관련해서는 정관에 별도로 정하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격 요건 여부
비고

강석원

1992 한양대학교 법학과 (학사)

1992~1993 기아자동차㈜

1993~2008 대신증권㈜ 미래전략팀장

2008~2020 KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사

해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.- 상법 제542조의10의 규정에 의한 해당여부

구 분

해당여부

비 고

상법 제542조의10

-

-

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀을 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

구분

내용

정관

제47조

감사의 직무 등

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제38조 제3항 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
의결현황
감사

백승남
강석원

(출석율:83%)
(출석율:100%)

참석여부
참석여부

1
2022-03-10
1) 제22기 재무제표 승인의 건
가결
참석
-

2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결
참석
-

2
2022-06-09
자사주 무상출연의 건
가결
참석
-

3
2022-08-30
관계회사 거래계약의 건
가결
참석
-

4
2022-12-20
임시주주총회 소집의 건
가결
-
-

5
2022-12-22
신주식(제3자배정) 발행의 건
가결
참석
-

6
2023-02-14
명의개서대리인 선임의 건
가결
-
참석

7
2023-02-27
관계회사 자금대여의 건
가결
-
참석

8
2023-02-27
1) 제23기 재무제표 승인의 건
가결
-
참석

2) 정기주주총회 소집 결정의 건
가결
-
참석

9
2023-03-06
무상증자의 건
가결
-
참석

10
2023-04-03
코스닥상장 추진 결의의 건
가결
-
참석

주)
2022년 12월 27일, 강석원 감사는 신규 선임되었습니다.

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
2
부장(3년), 차장(2년)
회사 경영활동에 대한 감사 업무 지원

사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다.

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

집중투표제의 경우 당사 정관 제33조에 의하여 배제하고 있어 해당사항이 없습니다.

구분
내용

정관 제33조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,902,675
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
23
주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,902,652
-

우선주
-
-

주1)
2023년 03월 20일 1주당 2.5주를 증자하는 무상증자를 실시하면서 23주의 단주가 발생하여 매입하였습니다.

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관 제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에

관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하

는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입,

연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에

관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행

하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하

는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여

국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신

주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 시장에 상장하기 위

하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수

및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방

법은 이사회의 결의로 정한다.

결산기
12월 31일
정기주주총회
매 영업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권,100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
대리인의 명칭
KB민은행 증권대행부

사무취급 장소
- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26- 전화번호 : 02-2073-8108

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.hanssak.co.kr)에 한다.

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를

할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일
구분
의안내용
결의내용

2022-03-31
정기
1. 제22기 재무제표 승인의 건2. 이사 보수 한도 승인의 건3. 감사 보수 한도 승인의 건
가결가결가결

2022-12-27
임시
1. 정관 변경의 건(IPO관련 정관수정)2. 사외이사 선임의건3. 감사 선임의건
가결가결가결

2023-03-20
정기
1. 제23기 재무제표 승인의 건2. 정관일부 변경의건(영문명 등록)3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2023.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

이주도
최대주주
보통주
577,200
51.76
2,020,200
51.76
-

백승남
최대주주 배우자
보통주
170,800
15.32
597,800
15.32
-

배성기
등기임원
보통주
97,200
8.72
340,200
8.72
-

김영산
등기임원
보통주
70,800
6.35
247,800
6.35
-

박준형
미등기임원
보통주
9,000
0.81
31,500
0.81
-

문호원
미등기임원
보통주
7,000
0.63
24,500
0.63
-

여경상
미등기임원
보통주
5,000
0.45
17,500
0.45
-

(주)한싹
자기주식
보통주
-
-
23
0.00
(주2)

합계
보통주
937,000
84.04
3,279,523
84.03
-

주1)
2023년 03월 20일 1주당 2.5주를 증자하는 무상증자를 실시하여 주식수가 증가하였습니다

주2)
2023.03.20일 250% 무상증자 시 우리사주조합보유분이 23주의 단주가 발생하여 당사가 현금지급 후 매수하였습니다.

나. 최대주주 경력

성명
직책
주요경력
비고

이주도
대표이사

1981 경북대학교 전자공학과 (학사)

1988 경북대학교대학원 전자계산기공학과 (석사)1990~1991 ㈜크로스컴퓨터

1992~현재 ㈜한싹 대표이사

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 최대주주 변동현황당사의 최대주주는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 이주도 사내이사로, 최대주주의 변동은 없었습니다.3. 주식의 분포가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이주도
2,020,200
51.76
-

백승남
597,800
15.32
-

배성기
340,200
8.72
-

김영산
247,800
6.35
-

우리사주조합
272,977
6.99
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
4
16
25.00
45,500
3,902,675
1.17
-

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

이주도
남
1962.12
대표이사
등기
상근
대표이사
-경북대학교 전자공학과 졸업('81)-경북대학교대학원 전자계산기공학과 졸업('88)-㈜크로스컴퓨터('90∼'91)-㈜한싹 대표이사('92~현재)
2,020,200
-
본인
31년
2024.07.02

배성기
남
1967.01
부사장
등기
상근
연구개발
-영남대학교 국어국문학과 졸업('92)-우일컴퓨터('92~'93)-㈜한싹('93~현재)
340,200
-
타인
30년5개월
2024.07.02

김영산
남
1972.11
전무이사
등기
상근
사업본부장
-한국방송통신대학교 컴퓨터공학과 졸업('05)-㈜동명정보통신('95~'97)-㈜한싹('97~현재)
247,800
-
타인
26년
2024.07.02

여경상
남
1961.06
전무이사
미등기
상근
연구소장
-경북대학교 전자과 졸업('83)-㈜금성반도체('84~'86)-한국전자통신연구소('87~'90)-㈜크로스컴퓨터('90~'96)-㈜서두미디어('96~'00)-㈜서두인칩 개발총괄이사('00~'03)-㈜엑스크립트 개발총괄이사('03~'14)-㈜한싹 연구소장('14~현재)
17,500
-
타인
9년6개월
-

김경태
남
1968.10
상무이사
미등기
상근
영업부서장
-홍익대학교 경영학과 졸업('98)-㈜한국후지제록스('97~'00)-한국후지쯔㈜ 미디어사업부팀장('00~'17)-㈜이비테크넷('17~'18)-㈜한싹 영업부서장('18~현재)
-
-
타인
4년8개월
-

문호원
남
1974.09
이사
미등기
상근
사업지원본부장
-경기대학교 토목공학과 졸업('01)-㈜한싹 사업지원본부장('02~현재)
24,500
-
타인
20년9개월
-

박준형
남
1971.08
이사
미등기
상근
연구개발
-울산대학교 컴퓨터공학과 졸업('98)-㈜한싹 개발팀장('99~현재)
31,500
-
타인
24년3개월
-

박종석
남
1975.09
이사
미등기
상근
영업
-원광대학교 경제학과 졸업('02)-㈜INNET('01~'02)-넷크루즈('02~'07)-윈스테크넷('07~'13)-VM솔루션 영업팀장('13~'15)-퓨처시스템 영업팀장('15~'16)-㈜한싹 영업팀장('16~현재)
-
-
타인
7년3개월
-

김상빈
남
1975.12
이사
미등기
상근
사업전략지원부서장
-평생교육진흥원 컴퓨터공학과 졸업('13)-㈜융시스템('00~'02)-㈜TY디지털('02~'08)-㈜에이센트('09~'09)-㈜이루온INS('10~'11)-㈜LG히다찌('11~'18)-㈜Stonefly korea 클라우드컨설팅이사('18~'20)-(유)한국화웨이 EBG IT기술팀 이사('20~'22)-㈜LG히다찌('22~'23)-㈜한싹 사업전략지원부 부서장('23~현재)
-
-
타인
2개월
-

김진영
남
1975.11
사외이사
등기
비상근
자문

-중앙대학교 무역학과 졸업('94) -고려대학교 경영전문대학원 석사('22) -Business School Lausanne 박사('23~재학중) -㈜KCC 재정부 팀장('01~'13) -SPC㈜ 글로벌경영기획실 팀장('13~'17) -CJ제일제당㈜ M&A팀장('17~'18) -㈜SM엔터테인먼트 전략기획실장('18~'19) -아웃백스테이크 관리부문장(CFO)('19~'20) -일신케미칼㈜ 관리총괄본부장(CFO)('20~현재)

-
-
타인
1개월
2024.09.14

강석원
남
1968.02
감사
등기
비상근
감사
-한양대학교 법학과 졸업('92)-기아자동차㈜('92~'93)-대신증권㈜ 미래전략팀장('93~'08)-KB증권㈜ 신기술사업금융부 이사('08~'20)
-
-
타인
7개월
2026.01.03

1) 등기임원 후보자 및 해임대상자
2022년 9월 14일 임시주주총회를 통해 김희철 사외이사 해임 및 김진영 사외이사의 신규 선임이 결의되었으며, 김진영 사외이사의 경우 등
기완료되었습니다.
나. 타회사 임원 겸직 현황

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위

김진영
사외이사

일신케미칼㈜

관리총괄본부장(CFO)해외영업본부장(COO)

다. 직원의 현황

(기준일 : 2023년 7월말)
(단위: 명, 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액

기간의 정함이 없는근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

전체
남
79
-
-
-
79
4.6
2,562,839
32,441
-
-

전체
여
14
-
1
-
15
1.8
311,295
20,753
-
-

합 계
93
-
1
-
94
3.2
-
-
-
-

주1)
직원수는 2023년 7월말 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 7월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

주3)
평균근속연수는 2023년 7월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 : 2023년 7월말)
(단위: 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
6
322,219
53,703
-

주1)
인원수는 2023년 7월말 기준 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 7월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인 금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
사외이사 포함

감사
1
100
-

주1)
상기 승인금액은 2023년 3월 20일에 개최한 정기 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(2) 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

5
305
61
-

주1)
보수총액은 2023년 1월부터 7월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
비고

평균보수액

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
298
99
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
3.5
3.5
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
3.5
3.5
-

주1)
보수총액은 2023년 1월부터 7월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우당사는 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 1개의 계열회사(종속회사)가 있습니다.나. 계열회사의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
구 분
사업자등록번호
소재지
상장 여부
비고

종속기업
주식회사 에이치에스시큐리티
514-88-01485
대한민국
비상장
-

다. 계열회사간의 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)

피출자사
상장 여부
지분율(%)

주식회사 에이치에스시큐리티
비상장
100.00%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인출자 현황

[타법인 출자현황(요약)]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

출자목적별

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

전기말

장부가액

당기초

장부가액

증가(감소)

당반기말

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-
1
1
219,400
219,400
-
-
219,400

일반투자

-
-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
1
1
219,400
219,400
-
-
219,400

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

발생일

소송당사자

내용

진행상황

영업 및 재무에 미치는 영향

원고

피고

2023-03-09

㈜모델링코리아 파산관재인 유돈규

㈜한싹

당사는 ㈜모델링코리아와 2021.03.31일 344,914,900원의 상품거래 계약을 체결하였고, 2021.07.21일 100,000,000원, 2021.07.22일 37,965,960원, 2022.05.30일 154,000,000원, 2022.12.15일 52,948,940원의 대금을 수령하여 완료되었습니다. 하지만 ㈜모델링코리아가 2022.12.26일 서울회생법원에 파산신청을 하였고, 2023.01.06일 법원에서 파산을 선고받아 파산관재인으로 선임된 유돈규 로부터 2022.05.30일과 2022.12.15일 지급받은 대금 206,948,940원에대하여 부인의소를 제기 받은 상황입니다.

당사는 현재 법무법인 랜드마크를 위임하여 소송대응중에 있습니다.

소송

대응중

현재

없음

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 채무보증 현황

연결회사가 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내역
제공받는자
지급보증금액

대표이사
연대보증
국민은행
440,000

연대보증
기업은행
1,440,000

서울보증보험
이행계약,이행하자등
매출처
1,676,014

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.마. 그 밖의 우발채무 등연결회사는 당반기말 현재 기업은행, 국민은행과 총 3,100,000천원의 대출 한도 약정을 체결하고 있습니다.바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표1

중소기업기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.타. 의무보유 현황당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
2022년자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

주식회사 에이치에스시큐리티
2020.02.10
서울특별시 구로구 디지털로34길27,402호(구로동, 대륭포스트타워3차)
SI(System Integration), SM(System management), IT솔루션 팬매업등 IT서비스사업
2,149,675
100% 지분보유
Y

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
주식회사 에이치에스시큐리티
110111-7384152

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2022년말 잔액
증가(감소)
2023년 반기 잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 에이치에스시큐리티
비상장
2021.07.01
사업영역확대
219,400
200,000
100
219,400
-
-
-
200,000
100
219,400
1,178,757
141,006

합 계
-

1,178,757
141,006

주1)
최근사업연도 재무현황은 2023년 반기말 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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