레뷰코퍼레이션 — [기재정정]투자설명서 (20230918)
제출인: 레뷰코퍼레이션

투자설명서
2.1
주식회사 레뷰코퍼레이션

정 정 신 고 (보고)

2023년 09월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 09월 14일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공동 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 11,500원 ~ 13,200원- 모집(매출)총액(예정) : 25,760,000,000원 ~ 29,568,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : 60,800주- 일반청약자 배정주식수 : 560,000주 ~ 672,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,507,200주 ~ 1,680,000주- 우리사주조합 배정비율 : 2.7%- 일반청약자 배정비율 : 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율 : 67.3% ~ 75.0%
- 모집(매출)가액(예정) : 15,000원- 모집(매출)총액(예정) : 33,600,000,000원- 우리사주조합 배정주식수 : 60,800주- 일반청약자 배정주식수 : 560,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,619,200주- 우리사주조합 배정비율 : 2.7%- 일반청약자 배정비율 : 25.0%- 기관투자자 배정비율 : 72.3%

[요약정보]
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 러. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가 내용 - 다. 성장성 - (4) 공모자금 사용계획
(주8)
(주8)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (4) 희망공모가액 산출 - (마) 희망공모가액 산정 결과
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용 목적
(주12)
(주12)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,240,000
500
11,500
25,760,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
2,240,000
25,760,000,000
928,648,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 19일 ~ 2023년 09월 20일
2023년 09월 22일
2023년 09월 19일
2023년 09월 22일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일 1일간 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』을 참고하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 05월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 07월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(11,500원 ~ 13,200원)의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
67,200주
772,800,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
67,200주
772,800,000원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 제시한 공모희망가 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다

(주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(공모희망가액 하단 11,500원 기준 67,200주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,240,000
500
15,000
33,600,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
2,240,000

33,600,000,000

1,556,999,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 19일 ~ 2023년 09월 20일
2023년 09월 22일
2023년 09월 19일
2023년 09월 22일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일 1일간 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』을 참고하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 05월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 07월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
66,666주
999,990,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
66,666주
999,990,000원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이
협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(
66,666주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜레뷰코퍼레이션 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모 주식의 73.21%) 구주매출 600,000주(공모 주식의 26.79%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
60,800주
2.71%
우선배정

일반공모
2,179,200주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,800주(2.71%)를 우선 배정하였습니다..

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,800 주
2.7%
11,500원(주1)
699,200,000 원
-

일반청약자
560,000주~672,000주
25.0%~ 30.0%
6,440,000,000원~ 7,728,000,000원
-

기관투자자
1,507,200주~ 1,680,000주
67.3%~ 75.0%
17,332,800,000원~ 19,320,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
25,760,000,000원
-

(주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 2.71%(60,800주)를 우선배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

(주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
우선배정

일반공모
1,595,486주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
11,500원
511,914,286 원
우선배정

일반청약자
410,000주~ 492,000주
25.0%~30.0%
4,715,000,000 원~ 5,658,000,000 원
-

기관투자자
1,103,486 주~ 1,230,000 주
67.3%~ 75.0%
12,690,085,714 원~ 14,145,000,000 원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.0%
18,860,000,000 원
-

(주1)
주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,286
2.71%
우선배정

일반공모
583,714
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000
100.00%
-

【모집 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
16,286 주
2.7%
11,500원
187,285,714 원
우선배정

일반청약자
150,000주~180,000주
25.0%~30.0%
1,725,000,000 원~ 2,070,000,000 원
-

기관투자자
403,714주~ 450,000주
67.3%~ 75.0%
4,642,714,286 원~ 5,175,000,000 원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000주
100.0%
6,900,000,000 원
-

(주1)
주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜레뷰코퍼레이션(서울특별시 강남구 논현로135길 29(논현동))
레뷰홀딩스 유한회사 보유주식 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전보유증권수

매출증권수(주1)

매출후보유증권수

레뷰홀딩스 유한회사
재무적투자자
보통주
1,600,000
600,000
1,000,000

합 계

1,600,000
600,000
1,000,000

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 레뷰홀딩스 유한회사 보통주 1,000,000주(상장예정주식수의 9.1%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

1,000,000주
6개월

주3)
레뷰홀딩스 유한회사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사로 최대주주가 변경되기 이전의 최대주주이며, IBK-BNW기술금융2018사모투자합자회사를 유일한 사원이자 출자자로하는 유한회사입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
67,200주
11,500 원
772,800,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,500원 ~ 13,200원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 - 『5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득 수량이 변동될 수 있습니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜레뷰코퍼레이션 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모 주식의 73.21%) 구주매출 600,000주(공모 주식의 26.79%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
60,800주
2.71%
우선배정

일반공모
2,179,200주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,800주(2.71%)를 우선 배정하였습니다..

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,800 주

2.7
1%

15,000원(주1)

912,000,000원
-

일반청약자
560,000주
25.00%
8,400,000,000원
-

기관투자자
1,619,200주
72.29%
24,288,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
33,600,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 2.71%(60,800주)를 우선배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

(주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
우선배정

일반공모
1,595,486주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
15,000원
667,710,000원
우선배정

일반청약자
410,000주
25.00%
6,150,000,000원
-

기관투자자
1,185,486주
72.29%
17,782,290,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
24,600,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,286
2.71%
우선배정

일반공모
583,714
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000
100.00%
-

【
매출 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액

매출총액

비고

우리사주조합
16,286 주

2.7
1%

15,000원
244,290,000원
우선배정

일반청약자
150,000주
25.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자
433,714주
72.29%
6,505,710,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000주
100.00%
9,000,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜레뷰코퍼레이션(서울특별시 강남구 논현로135길 29(논현동))
레뷰홀딩스 유한회사 보유주식 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전보유증권수

매출증권수(주1)

매출후보유증권수

레뷰홀딩스 유한회사
재무적투자자
보통주
1,600,000
600,000
1,000,000

합 계

1,600,000
600,000
1,000,000

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 레뷰홀딩스 유한회사 보통주 1,000,000주(상장예정주식수의 9.1%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

1,000,000주
6개월

주3)
레뷰홀딩스 유한회사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사로 최대주주가 변경되기 이전의 최대주주이며, IBK-BNW기술금융2018사모투자합자회사를 유일한 사원이자 출자자로하는 유한회사입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
66,666주
15,000 원
999,990,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 - 『5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득 수량이 변동될 수 있습니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,200원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜레뷰코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 - 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 09월 11일(월)
-

기업 IR
2023년 09월 04일(월) ~ 9월 14일(목)
-

수요예측 일시
2023년 09월 11일(월) ~ 9월 15일(금)
-

공모가액 확정공고
2023년 09월 18일(월)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

(주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※「금융투자업규정」 제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사가 청약자의 주금 납입 능력을 확인하는 절차가 필요하며, 금번 공모와 관련하여서는 수요예측 참여시 제출한 확약서를 기준으로 주금 납입 능력을 확인합니다. 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 주금납입능력을 초과하는 수요예측등 참여 금액을 제시하여서는 아니되며, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입 능력을 확인할 예정입니다.
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처투자신탁임을 확약하는 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호 가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호 나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

[투자일임회사 등의 고유재산으로 수요예측 참여 조건]

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출해야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다. 1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주5)
감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 숭예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함.

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함.

(주9)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다..2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,507,200 주~ 1,680,000 주
67.3%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,240,000 주)에 대한 비율입니다.

(주2)
우리사주조합 배정분 60,800주(2.7%) 및 일반청약자 배정분 560,000주 ~ 672,000주 (25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,680,000(기관 배정 물량) 주 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,680,000 주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내기관투자자국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[삼성증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속 - www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약 ② 로그인 - 사업자등록번호 입력 후 로그인 ③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다. 수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. ⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. ⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 ‘종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 ‘펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황’ 등을 기재한 벤처기업투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑫ 투자일임업자, 일반사모집합 투자업자로서 고유재산으로 수요예측에 참여하는 자는 삼성증권㈜가 정하는 ‘투자일임업/일반사모집합투자업등록일’, ‘전체투자일임재산/집합투자재산’ 등을 기재한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑬ 부동산신탁회사는 인수업무규정 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) (오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00
02-2020-666202-2020-821702-2020-8215

(주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.같은 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측』에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 ECM2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 다만, 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(주1)

상기 주당
확정공모가액
은 ㈜레뷰코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜는
국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
15,000원으로 최종 확정하였습니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 - 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 09월 11일(월)
-

기업 IR
2023년 09월 04일(월) ~ 9월 14일(목)
-

수요예측 일시
2023년 09월 11일(월) ~ 9월 15일(금)
-

공모가액 확정공고
2023년 09월 18일(월)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

(주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※「금융투자업규정」 제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사가 청약자의 주금 납입 능력을 확인하는 절차가 필요하며, 금번 공모와 관련하여서는 수요예측 참여시 제출한 확약서를 기준으로 주금 납입 능력을 확인합니다. 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 주금납입능력을 초과하는 수요예측등 참여 금액을 제시하여서는 아니되며, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입 능력을 확인할 예정입니다.
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처투자신탁임을 확약하는 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호 가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호 나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

[투자일임회사 등의 고유재산으로 수요예측 참여 조건]

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출해야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다. 1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주5)
감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 숭예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함.

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함.

(주9)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다..2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,619,200주
72.29%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,240,000 주)에 대한 비율입니다.

(주2)

우리사주조합 배정분 60,800주(2.7%) 및 일반청약자 배정분
560,000주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,680,000(기관 배정 물량) 주 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,680,000 주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내기관투자자국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[삼성증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속 - www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약 ② 로그인 - 사업자등록번호 입력 후 로그인 ③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다. 수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. ⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. ⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 ‘종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 ‘펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황’ 등을 기재한 벤처기업투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑫ 투자일임업자, 일반사모집합 투자업자로서 고유재산으로 수요예측에 참여하는 자는 삼성증권㈜가 정하는 ‘투자일임업/일반사모집합투자업등록일’, ‘전체투자일임재산/집합투자재산’ 등을 기재한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑬ 부동산신탁회사는 인수업무규정 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) (오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00
02-2020-666202-2020-821702-2020-8215

(주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.같은 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측』에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 ECM2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 다만, 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
919
26
289
541
32
-
1,807

수량
569,039,194
40,860,000
220,937,705
182,593,960
28,848,600
-
1,042,279,459

경쟁률
351.43
25.23
136.45
112.77
17.82
0.00
643.70

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주식수인 1,619,200주를 기준으로 산출하였습니다.(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
9
6,573,000
-
-
1
420,000
2
583,000
-
-
-
-
12
7,576,000

밴드상단초과
878
530,683,794
25
40,820,000
275
208,559,705
518
169,214,960
31
27,168,600
-
-
1,727
976,447,059

밴드 상위75% 초과~100% 이하
32
31,782,400
1
40,000
13
11,958,000
21
12,796,000
1
1,680,000
-
-
68
58,256,400

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
919
569,039,194
26
40,860,000
289
220,937,705
541
182,593,960
32
28,848,600
-
-
1,807
1,042,279,459

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
12
0.66%
7,576,000
0.73%

13,200원 초과
1,727
95.57%
976,447,059
93.68%

13,200원
68
3.76%
58,256,400
5.59%

11,500원 초과 ~ 13,200원 미만
-
0.00%
-
0.00%

11,500원
-
0.00%
-
0.00%

11,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,807
100.00%
1,042,279,459
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
40
14,379,000
1
1,680,000
4
2,305,000
58
10,009,000
0
0
0
0
103
28,373,000

3개월 확약
162
95,114,000
0
0
26
25,350,000
36
6,231,000
0
0
0
0
224
126,695,000

1개월 확약
69
41,500,000
0
0
13
4,189,000
20
4,383,000
0
0
0
0
102
50,072,000

15일 확약
8
10,725,000
0
0
1
449,000
3
973,000
1
1,680,000
0
0
13
13,827,000

미확약
640
407,321,194
25
39,180,000
245
188,644,705
424
160,997,960
31
27,168,600
0
0
1,365
823,312,459

합 계
919
569,039,194
26
40,860,000
289
220,937,705
541
182,593,960
32
28,848,600
0
0
1,807
1,042,279,459

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 2,240,000주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주1)

예정가액

11,500원

확정가액

-

모집총액 또는 매출총액

예정가액

25,760,000,000원

확정가액

-

청 약 단 위

(주2)

청약기일(주3)

우리사주조합

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 19일

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

일반투자자

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

청약증거금(주4)

우리사주조합

100.00%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

0.00%

일반투자자

50.00%

납 입 기 일

2023년 09월 22일

(주1)

주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액으로서, 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주2)

청약단위

① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)

청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 09월 19일(화)일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(주7)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 09월 11일(월)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 09월 18일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 09월 19일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 09월 22일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(화)(1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 09월 18일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 09월 19일(화) ㈜레뷰코퍼레이션 홈페이지(http://corp.revu.net), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일(목) 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 09월 22일(금) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
560,000주 ~ 672,000주
주1)
50%

주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 56,000 주 ~ 64,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 28,000 주 ~ 32,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 14,000 주 ~ 16,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
25주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,680,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(8) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 같은 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.71%(60,800주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.29% ~ 75.00%(1,507,200주 ~ 1,680,000주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (560,000주 ~ 672,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜레뷰코퍼레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 공모는 일반청약자에게 560,000주 ~ 672,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 280,000주에서 336,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁등 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 같은 법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 같은 법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2023년 09월 22일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일(금)에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [기업은행 본점 영업부]에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2023년 05월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 20일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 '사후 이행사항'을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 2,240,000주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주1)

예정가액

-

확정가액

15,000원

모집총액 또는 매출총액

예정가액

-

확정가액

33,600,000,000원

청 약 단 위

(주2)

청약기일(주3)

우리사주조합

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 19일

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

일반투자자

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

청약증거금(주4)

우리사주조합

100.00%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

0.00%

일반투자자

50.00%

납 입 기 일

2023년 09월 22일

(주1)

주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은
발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 합의하여 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)

청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 09월 19일(화)일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(주7)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 09월 11일(월)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 09월 18일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 09월 19일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 09월 22일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(화)(1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 09월 18일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 09월 19일(화) ㈜레뷰코퍼레이션 홈페이지(http://corp.revu.net), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일(목) 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 09월 22일(금) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
560,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 :
56,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 :
28,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
14,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
25주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,680,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(8) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 같은 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.71%(60,800주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.3%(1,619,200주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(560,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜레뷰코퍼레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 공모는 일반청약자에게
560,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
280,000주이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁등 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 같은 법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 같은 법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2023년 09월 22일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일(금)에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [기업은행 본점 영업부]에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2023년 05월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 20일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 '사후 이행사항'을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 2,240,000 주 (100%)
25,760,000,000원
총액인수

(주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500원 ~ 13,200원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
928,648,000원
(주1)

(주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 1.0% 범위 내에서 추가로 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
67,200주
772,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(67,200 주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 삼성증권㈜은 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험]의 [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주및 최대주주등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 한편, 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 당사의 최대주주 본인인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사 및 (주)엘지유플러스와 최대주주등에 속하는 대표이사 장대규는 의무보유상장일로부터 6개월의 추가 의무보유확약을 완료하였습니다

[공모 후 최대주주 등의 의무보유예탁]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼

사모투자 합자회사

최대주주본인
6,323,160
57.64%
-
-
6,323,160
57.64%
1년
주1)

(주)엘지유플러스

최대주주등
926,240
8.44%
-
-
926,240
8.44%

장대규

등기임원
320,000
2.92%
-
-
320,000
2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

최대주주등
1,000,000
9.12%
-
-
1,000,000
9.12%
6개월
주2)

이정구

미등기임원
93,320
0.85%
-
-
93,320
0.85%

소계
8,662,720
78.97%
-
-
8,662,720
78.97%
-
-

공모주주

주관사 의무인수분

67,200

0.61%

-

-

67,200

0.61%

3개월
주3)

공모주주 (기관 및 개인)

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-
-

우리사주조합
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%
12개월
주4)

공모 주주 소계

2,307,200

21.03%

2,179,200
19.87%
128,000
1.16%
-
-

총계

10,969,920

100.00%

2,179,200
19.87%
8,790,720

80.13%

-
-

(주1)

「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년 간 보호예수됩니다.

(주2)
「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식으로「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.

(주3)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보호예수됩니다.

(주4)
「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 의거하여 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일) 적용됩니다.

(6) 인수인의 투자내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 2,240,000 주 (100%)
33,600,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,556,999,550원
(주1)

(주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
66,666주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(66,666 주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 삼성증권㈜은 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험]의 [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주및 최대주주등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 한편, 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 당사의 최대주주 본인인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사 및 (주)엘지유플러스와 최대주주등에 속하는 대표이사 장대규는 의무보유상장일로부터 6개월의 추가 의무보유확약을 완료하였습니다

[공모 후 최대주주 등의 의무보유예탁]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼

사모투자 합자회사

최대주주본인
6,323,160
57.64%
-
-
6,323,160
57.64%
1년
주1)

(주)엘지유플러스

최대주주등
926,240
8.44%
-
-
926,240
8.44%

장대규

등기임원
320,000
2.92%
-
-
320,000
2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

최대주주등
1,000,000
9.12%
-
-
1,000,000
9.12%
6개월
주2)

이정구

미등기임원
93,320
0.85%
-
-
93,320
0.85%

소계
8,662,720
78.97%
-
-
8,662,720
78.97%
-
-

공모주주

주관사 의무인수분

66,666

0.61%

-

-

66,666

0.61%

3개월
주3)

공모주주 (기관 및 개인)

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-
-

우리사주조합
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%
12개월
주4)

공모 주주 소계
2,306,666

21.03%

2,179,200
19.87%
127,466
1.16%
-
-

총계
10,969,386

100.00%

2,179,200
19.87%
8,790,186

80.13%

-
-

(주1)

「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년 간 보호예수됩니다.

(주2)
「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식으로「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.

(주3)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보호예수됩니다.

(주4)
「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 의거하여 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일) 적용됩니다.

(6) 인수인의 투자내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

(주6) 정정 전

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,240,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 560,000주 ~ 672,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,507,200주~1,680,000주(공모주식의 67.3~75.0%), 우리사주조합 60,800주(공모주식의 2.7%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,507,200주~1,680,000주를 대상으로 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,240,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
560,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,619,200주(공모주식의 72.3%), 우리사주조합 60,800주(공모주식의 2.7%)입니다. 기관투자자
를 대상으로 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)에 수요예측을 실시
하였으며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

러. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue) 당사의 상장예정주식수 10,969,920주 중 2,179,200주(공모 후 상장예정주식수의 19.87%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총 8,790,720주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.한편 동사는 자회사 지분 인수 과정에서 부여한 Put Option, 주식교환권리 및 주식매수선택권 부여 등 상장 이후 주식 추가 발행 가능 요인이 존재하며, 주식 추가 발행 시 상장 후 유통가능주식수 증가로 이어질 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 10,969,920주(공모가 하단 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수가 변동될 수 있습니다) 중 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총 8,790,720주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」제 43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사, ㈜엘지유플러스, 대표이사 장대규의 보유주식은 총 7,569,400주(공모 후 지분율 69.00%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 6개월을 추가로 연장하여 총 12개월 의무보유기간을 설정하였습니다.

레뷰홀딩스 유한회사와 외 1인(미등기임원 이정구)의 보유주식은 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 6개월의 의무보유기간을 설정하였습니다. 한편 레뷰홀딩스는 보호예수 기간 종료 후 당사 지분을 매각하는 경우 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다한다는 내용을 포함한 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[레뷰홀딩스 확약서 주요 내용]

1. "본인"은 “본인” 보유의 “레뷰코퍼레이션” 지분을 「코스닥시장 상장규정」에 따른 보호예수 기간 종료 후 매각하는 경우 “레뷰코퍼레이션”의 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다할 것임.

2. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 60,800주(공모 후 지분율 0.55%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상징일과 동일)로부터 1년간 인출이 제한됩니다. 상장주선인은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 삼성증권은 67,200주(공모 후 지분율 0.61%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 제26조(신규상장 의무보유) ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다. ② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다. 1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주 : 8년 2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주 : 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

당사의 공모 후 매각제한 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세내용은 다음과 같습니다

[공모 전/후 지분율 및 의무보유 기간]

구분

성 명 (회사명)

주식의 종류

공모후 소유 주식수 주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

보통주

6,323,160

57.64%

-

-

6,323,160

57.64%

상장일로부터 12개월

주2)

(주)엘지유플러스

보통주

926,240

8.44%

-

-

926,240

8.44%

장대규

보통주

320,000

2.92%

-

-

320,000

2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

보통주

1,000,000

9.12%

-

-

1,000,000

9.12%

상장일로부터 6개월

주3)

이정구

보통주

93,320

0.85%

-

-

93,320

0.85%

소계

보통주

8,662,720

78.97%

-

-

8,662,720

78.97%

-

공모주주

주관사

의무인수분

보통주

67,200

0.61%

-

-

67,200

0.61%

상장일로부터 3개월

주4)

공모주주 (기관 및 개인)

보통주

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-

우리사주조합
보통주
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%

예탁일로부터 12개월

주5)

소계

보통주

2,307,200

21.03%

2,179,200
19.87%
128,000
1.16%

-

총계

10,969,920

100.00%

2,179,200
19.87%
8,790,720

80.13%

-

주1) 의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 6개월로 총 12개월 의무보유

주3) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월

주5) 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일)

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우 2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우 3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우 ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 ② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다. ③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다. ④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다. ⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다. 1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우 2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우 3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우 4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우 5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우 가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출 나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출 6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우 7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

본 건 공모에서 상장예정주식수 중 19.87%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매각제한물량 총 8,790,720주(공모 후 지분율 80.13%) 중 상장 후 3개월 시점에서 67,200주(공모 후 지분율 0.61%), 6개월 시점에서 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%), 1년 시점에서 7,630,200주(공모 후 지분율 69.55%)가 출회될 가능성이 존재합니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 신고서 제출일 현재 예상되는 추가 발행 주식과 관련, 동사는 Mate IM 및 레이블코퍼레이션 지분을 획득하는 과정에서 구주매출자에게 Put Option 및 주식교환권리를 부여한 바 있습니다. 해당 권리 행사에 대한 대가는 당사의 선택에 의해 현금으로 지불할 수 있으나, 당사 신주 발행으로 대가를 지불할 가능성이 존재합니다. 해당 권리는 상장 이후 행사 가능한 바, 추가 신주 발행 시 상장 이후 유통가능주식수는 증가할 수 있습니다. 또한 권리에 대한 대가는 자회사의 영업이익 또는 외부회계법인이 평가한 자회사의 기업가치 등에 연동되는 바, 신고서 제출일 현재 대가로 지불해야하는 현금 또는 신주 발행 규모가 확정되지 않았습니다. 이와 관련한 위험은 [2. 회사위험 - 파. 자회사 주주의 Put Option(주식교환권리) 행사에 따른 주식 발행 또는 현금 유출 위험]을 참고 부탁드립니다.또한 동사는 우수 인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 부여한 주식매수선택권 잔량은 1,208,000주 이며, 이는 공모 후 주식수(10,969,920주) 대비 약 11.01%에 해당합니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여일

부여 대상

주식수

잔량

행사가

행사기간

'17.12.22

장대규 등 4명

799,960

-

1,500원

'19.12.22∼'24.12.21

'19.05.30

장대규 등 2명

240,000

-

1,687원

'21.05.30∼'26.05.29

'20.12.30

이정구 등 15명

440,000

288,000

2,750원

'22.12.30∼'25.12.29

'23.12.30∼'25.12.29

'24.12.30∼'25.12.29

'22.05.31

장대규 등 4명

200,000

200,000

2,750원

'24.06.01∼'27.05.31

'22.11.18

이정구 등 28명

320,000

320,000

5,468원

'24.11.19∼'27.11.18

6,015원

'22.12.19.

장대규 등 12명

400,000

400,000

7,750원

'24.12.20∼'27.12.19

'25.12.20∼'27.12.19

계

2,399,960

1,208,000

-

-

주1) 상기 주식수 및 행사가는 액면가 500원 기준입니다.주2) 상기 부여 내역 중, 장대규 대표이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 12개월, 이정구 부대표 및 정제현 이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 6개월간 보호예수 대상입니다. 주식매수선택권 부여 현황과 관련하여서는 본 증권신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등"을 참고 부탁드립니다.

한편 동사는 본 증권신고서 제출과 관련하여, 대표주관회사인 삼성증권과 인수계약을 체결한 바 있으며, 해당 계약서 제12조에 따르면 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 할 수 없습니다. 구체적인 사항은 본 증권신고서 첨부서류인 "인수계약서"를 참고 부탁드립니다.

[인수계약서 발췌]

제12조 (발행회사의 선약)

② 발행회사는 본 계약일부터 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않는다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)으로서 본 계약 체결일 현재 대표주관회사가 발행회사로부터 그러한 증권의 존재에 대하여 통지를 받은 증권에 따른 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외한다.

상기와 같은 추가 주식 발행 가능 요인들로 인해 유통가능주식수가 증가할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 후

러. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue) 당사의 상장예정주식수
10,969,386주 중 2,179,200주(공모 후 상장예정주식수의 19.87%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총
8,790,186주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.한편 동사는 자회사 지분 인수 과정에서 부여한 Put Option, 주식교환권리 및 주식매수선택권 부여 등 상장 이후 주식 추가 발행 가능 요인이 존재하며, 주식 추가 발행 시 상장 후 유통가능주식수 증가로 이어질 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
10,969,386주 중 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총
8,790,186주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」제 43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사, ㈜엘지유플러스, 대표이사 장대규의 보유주식은 총 7,569,400주(공모 후 지분율 69.00%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 6개월을 추가로 연장하여 총 12개월 의무보유기간을 설정하였습니다.

레뷰홀딩스 유한회사와 외 1인(미등기임원 이정구)의 보유주식은 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 6개월의 의무보유기간을 설정하였습니다. 한편 레뷰홀딩스는 보호예수 기간 종료 후 당사 지분을 매각하는 경우 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다한다는 내용을 포함한 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[레뷰홀딩스 확약서 주요 내용]

1. "본인"은 “본인” 보유의 “레뷰코퍼레이션” 지분을 「코스닥시장 상장규정」에 따른 보호예수 기간 종료 후 매각하는 경우 “레뷰코퍼레이션”의 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다할 것임.

2. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 60,800주(공모 후 지분율 0.55%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상징일과 동일)로부터 1년간 인출이 제한됩니다. 상장주선인은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 삼성증권은
66,666주(공모 후 지분율 0.61%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 제26조(신규상장 의무보유) ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다. ② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다. 1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주 : 8년 2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주 : 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

당사의 공모 후 매각제한 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세내용은 다음과 같습니다

[공모 전/후 지분율 및 의무보유 기간]

구분

성 명 (회사명)

주식의 종류

공모후 소유 주식수 주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

보통주

6,323,160

57.64%

-

-

6,323,160

57.64%

상장일로부터 12개월

주2)

(주)엘지유플러스

보통주

926,240

8.44%

-

-

926,240

8.44%

장대규

보통주

320,000

2.92%

-

-

320,000

2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

보통주

1,000,000

9.12%

-

-

1,000,000

9.12%

상장일로부터 6개월

주3)

이정구

보통주

93,320

0.85%

-

-

93,320

0.85%

소계

보통주

8,662,720

78.97%

-

-

8,662,720

78.97%

-

공모주주

주관사

의무인수분

보통주

66,666

0.61%

-

-

66,666

0.61%

상장일로부터 3개월

주4)

공모주주 (기관 및 개인)

보통주

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-

우리사주조합
보통주
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%

예탁일로부터 12개월

주5)

소계

보통주

2,306,666

21.03%

2,179,200
19.87%
127,466
1.16%

-

총계

10,969,386

100.00%

2,179,200
19.87%

8,790,186

80.13%

-

주1) 의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 6개월로 총 12개월 의무보유

주3) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월

주5) 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일)

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우 2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우 3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우 ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 ② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다. ③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다. ④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다. ⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다. 1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우 2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우 3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우 4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우 5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우 가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출 나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출 6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우 7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

본 건 공모에서 상장예정주식수 중 19.87%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매각제한물량 총
8,790,186주(공모 후 지분율 80.13%) 중 상장 후 3개월 시점에서
66,666주(공모 후 지분율 0.61%), 6개월 시점에서 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%), 1년 시점에서 7,630,200주(공모 후 지분율 69.55%)가 출회될 가능성이 존재합니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 신고서 제출일 현재 예상되는 추가 발행 주식과 관련, 동사는 Mate IM 및 레이블코퍼레이션 지분을 획득하는 과정에서 구주매출자에게 Put Option 및 주식교환권리를 부여한 바 있습니다. 해당 권리 행사에 대한 대가는 당사의 선택에 의해 현금으로 지불할 수 있으나, 당사 신주 발행으로 대가를 지불할 가능성이 존재합니다. 해당 권리는 상장 이후 행사 가능한 바, 추가 신주 발행 시 상장 이후 유통가능주식수는 증가할 수 있습니다. 또한 권리에 대한 대가는 자회사의 영업이익 또는 외부회계법인이 평가한 자회사의 기업가치 등에 연동되는 바, 신고서 제출일 현재 대가로 지불해야하는 현금 또는 신주 발행 규모가 확정되지 않았습니다. 이와 관련한 위험은 [2. 회사위험 - 파. 자회사 주주의 Put Option(주식교환권리) 행사에 따른 주식 발행 또는 현금 유출 위험]을 참고 부탁드립니다.또한 동사는 우수 인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 부여한 주식매수선택권 잔량은 1,208,000주 이며, 이는 공모 후 주식수
(10,969,386주)대비 약 11.01%에 해당합니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여일

부여 대상

주식수

잔량

행사가

행사기간

'17.12.22

장대규 등 4명

799,960

-

1,500원

'19.12.22∼'24.12.21

'19.05.30

장대규 등 2명

240,000

-

1,687원

'21.05.30∼'26.05.29

'20.12.30

이정구 등 15명

440,000

288,000

2,750원

'22.12.30∼'25.12.29

'23.12.30∼'25.12.29

'24.12.30∼'25.12.29

'22.05.31

장대규 등 4명

200,000

200,000

2,750원

'24.06.01∼'27.05.31

'22.11.18

이정구 등 28명

320,000

320,000

5,468원

'24.11.19∼'27.11.18

6,015원

'22.12.19.

장대규 등 12명

400,000

400,000

7,750원

'24.12.20∼'27.12.19

'25.12.20∼'27.12.19

계

2,399,960

1,208,000

-

-

주1) 상기 주식수 및 행사가는 액면가 500원 기준입니다.주2) 상기 부여 내역 중, 장대규 대표이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 12개월, 이정구 부대표 및 정제현 이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 6개월간 보호예수 대상입니다. 주식매수선택권 부여 현황과 관련하여서는 본 증권신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등"을 참고 부탁드립니다.

한편 동사는 본 증권신고서 제출과 관련하여, 대표주관회사인 삼성증권과 인수계약을 체결한 바 있으며, 해당 계약서 제12조에 따르면 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 할 수 없습니다. 구체적인 사항은 본 증권신고서 첨부서류인 "인수계약서"를 참고 부탁드립니다.

[인수계약서 발췌]

제12조 (발행회사의 선약)

② 발행회사는 본 계약일부터 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않는다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)으로서 본 계약 체결일 현재 대표주관회사가 발행회사로부터 그러한 증권의 존재에 대하여 통지를 받은 증권에 따른 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외한다.

상기와 같은 추가 주식 발행 가능 요인들로 인해 유통가능주식수가 증가할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

(4) 공모자금 사용계획

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
7,300
12,300

해외시장 진출 확대
2
-
3,000
-
3,000

타법인증권 취득자금 소계
0
8,000
7,300
15,300

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
10,027
7,600
18,827

동사는 공모를 통해 조달된 자금 약 188억원 중 약 153억원을 타법인증권 취득자금에, 약 35억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 사업별 분류에 따르면 공모를 통해 조달된 자금 중약 143억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약 30억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

동사는 핵심플랫폼인 레뷰를 통해 지역소상공인 및 SME 광고주들에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있으며, 향후 셀렉트 및 파트너스 사업 확장을 통해 대규모 광고주에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고자 합니다. 인플루언서는 본인의 제품을 홍보할 수 있는 미디어를 가지고 있을 뿐 아니라 충성 고객인 팔로워를 이미 확보하고 있어 1인이 판매 및 판촉을 동시에 할 수 있는 시장의 핵심 주체로 성장하고 있다는 점에서 동사의 대형 광고주 타게팅 전략 및 인플루언서 풀의 수직적 확장(마이크로→매크로) 전략은 타당한 것으로 판단됩니다. 특히 커머스/핀테크 사업으로의 진출 시 해당 사업에서의 수익뿐 아니라 마케팅에서 구매로 이어지는 과정에 대한 정보를 수집하고 개인화 마케팅 솔루션 영역까지의 사업영역확대가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 광고주에게 데이터에 기반한 의사결정 지표를 제공할 수 있으며 규모에 관계없이 모든 브랜드에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하는 핵심 경쟁력이 될 것으로 판단됩니다. 또한 마케팅 효과에 대한 데이터는 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고, 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용할 수 있을 것으로 기대됩니다.

또한 동사의 해외 영역 진출은 인플루언서 풀의 국제적, 수평적 확장에 해당하며 성장하는 해외 인플루언서 마케팅 시장 진출을 통한 외형 확장이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 국내 다양한 브랜드의 해외 진출에 기여하고, 고도화된 플랫폼을 바탕으로 국내 브랜드의 해외 시장 내 포지셔닝 등의 서비스를 제공함으로써 수익성 강화로 이어질 것으로 기대됩니다.

광고업은 인적자원 집약적인 산업이라는 점에서 인당 생산성 증대를 위한 내부시스템 개선 투자는 필연적이라고 판단되며 이는 향후 성장을 위한 발판이 될 것으로 판단됩니다.

(주8) 정정 후

(4) 공모자금 사용계획

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
11,000
16,000

해외시장 진출 확대
2
-
4,800
-
4,800

타법인증권 취득자금 소계
0
9,800
11,000
20,800

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
11,827
11,300
24,327

동사는 공모를 통해 조달된 자금 약
243억원 중 약
208억원을 타법인증권 취득자금에, 약 35억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 사업별 분류에 따르면 공모를 통해 조달된 자금 중약
180억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약
48억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

동사는 핵심플랫폼인 레뷰를 통해 지역소상공인 및 SME 광고주들에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있으며, 향후 셀렉트 및 파트너스 사업 확장을 통해 대규모 광고주에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고자 합니다. 인플루언서는 본인의 제품을 홍보할 수 있는 미디어를 가지고 있을 뿐 아니라 충성 고객인 팔로워를 이미 확보하고 있어 1인이 판매 및 판촉을 동시에 할 수 있는 시장의 핵심 주체로 성장하고 있다는 점에서 동사의 대형 광고주 타게팅 전략 및 인플루언서 풀의 수직적 확장(마이크로→매크로) 전략은 타당한 것으로 판단됩니다. 특히 커머스/핀테크 사업으로의 진출 시 해당 사업에서의 수익뿐 아니라 마케팅에서 구매로 이어지는 과정에 대한 정보를 수집하고 개인화 마케팅 솔루션 영역까지의 사업영역확대가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 광고주에게 데이터에 기반한 의사결정 지표를 제공할 수 있으며 규모에 관계없이 모든 브랜드에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하는 핵심 경쟁력이 될 것으로 판단됩니다. 또한 마케팅 효과에 대한 데이터는 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고, 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용할 수 있을 것으로 기대됩니다.

또한 동사의 해외 영역 진출은 인플루언서 풀의 국제적, 수평적 확장에 해당하며 성장하는 해외 인플루언서 마케팅 시장 진출을 통한 외형 확장이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 국내 다양한 브랜드의 해외 진출에 기여하고, 고도화된 플랫폼을 바탕으로 국내 브랜드의 해외 시장 내 포지셔닝 등의 서비스를 제공함으로써 수익성 강화로 이어질 것으로 기대됩니다.

광고업은 인적자원 집약적인 산업이라는 점에서 인당 생산성 증대를 위한 내부시스템 개선 투자는 필연적이라고 판단되며 이는 향후 성장을 위한 발판이 될 것으로 판단됩니다.

(주9) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
11,500원 ~ 13,200원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜레뷰코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가격을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

희망공모가액
11,500원 ~ 13,200원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜레뷰코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

(마) 희망공모가액 산정 결과상기 PER Valuation을 적용한 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
17,016원
-

평가액 대비 할인율 주1)
32.42% ~ 22.43%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,200원
-

확정 주당 공모가액 주2)
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다..

대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 33.60% ~ 21.98%를 참고하여 32.42% ~ 22.43%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 11,500원 ~ 13,200원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥 일반 기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.98%
33.60%

출처: 전자공시시스템그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주10) 정정 후

(마) 희망공모가액 산정 결과

상기 PER Valuation을 적용한 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
17,016원
-

평가액 대비 할인율 주1)
32.42% ~ 22.43%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,200원
-

확정 주당 공모가액 주2)
15,000원
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 33.60% ~ 21.98%를 참고하여 32.42% ~ 22.43%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 11,500원 ~ 13,200원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥 일반 기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.98%
33.60%

출처: 전자공시시스템그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

25,760,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

772,800,000

발 행 제 비 용(3)

805,945,280

구 주 매 출 금 액(4)
6,900,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

18,826,854,720

(주1)
총공모금액 및 발행제비용 등은 희망공모가액인 11,500원~13,200원 중 하단인 11,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 금액입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료
687,148,000
공모금액의 3.5% (구주매출분 제외, 의무인수분 포함)

상장예비심사수수료
5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

신규상장수수료
9,700,000
상장수수료: 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 미만)

등록세
3,414,400
증자 자본금의 0.4%

교육세
682,880
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR비용, 공고비 등

합 계
805,945,280
-

(주1)
인수수수료는 희망공모가액인 11,500원~13,200원 중 하단인 11,500원 기준으로 작성하였으며 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 928,648,000원 입니다. 이와는 별도로 발행사와 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여, 별도의 인센티브(공모금액의 1.0% 이내)를 지급할 수 있습니다.

(주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

33,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

999,990,000

발 행 제 비 용(3)

1,272,795,548

구 주 매 출 금 액(4)
9,000,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

24,327,194,452

(주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 금액입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주4)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료
1,151,999,550

공모금액의
4.5% (구주매출분 제외, 의무인수분 포함)

상장예비심사수수료
5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

신규상장수수료
11,700,000
상장수수료: 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 미만)

등록세
3,413,332
증자 자본금의 0.4%

교육세
682,666
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR비용, 공고비 등

합 계
1,272,795,548
-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 작성하였습니다.

(주2)

인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은
1,556,999,550원 입니다.

(주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용 806백만원을 제외하고, 약 143억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약 30억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(기준일 :
2023년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,527
-
15,300
-
18,827

(주1)
상기 금액은 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
당사는 운영자금 3,527백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 사업모델 추가 개발에 약 2,000백만원을, '내부시스템 최적화'의 목적으로 시스템 고도화 등에 약 1,527백만원을 활용할 계획입니다.

(주3)
당사는 타법인증권취득자금 15,300백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 인플루언서 에이전시 및 커머스/핀테크 기업 인수 등에 약 12,300백만원을, '해외시장 진출 확대'의 목적으로 해외기업 인수 등에 약 3,000백만원을 활용할 계획입니다.

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된 26,533백만원(공모가 하단기준, 주관사 의무인수분 포함) 중 구주매출 6,900백만원 및 발행제비용 806백만원을 제외한 18,827백만원을 운영자금(3,527백만원) 및 타법인증권 취득자금(15,300백만원)에 사용할 계획입니다. 타법인증권 취득자금의 경우, 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 그 중요도가 높으며, 이에 따라 유입되는 공모자금 투입 시점과 무관하게 사업적 중요도 측면에서 우선순위로 설정하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 잠재 인수합병 대상 법인은 없으나, 인플루언서 산업 시장 내 당사의 시장 지배력 강화로 이어질 것으로 판단되며 동시에 현재 당사 사업 영역과의 시너지 효과가 클 것으로 판단되는 셀렉트 및 파트너스 사업확장 관련 자금 사용을 최우선순위로 두고 잠재 인수합병 대상 법인을 물색할 계획입니다. 차순위로는 해외시장 진출 확대와 관련하여 자금 사용을 계획하고 있으며 공모로 인한 자금 유입이 예상보다 저조하거나 유휴 자금이 부족할 경우, 금융가관의 차입을 통해 자금을 확보할 계획입니다.운영자금의 경우, 당사의 안정적인 사업 영위 및 업무 효율 증대 측면에서 그 필요성이 인정되며, 2023년부터 자금을 투입할 계획입니다. 셀렉트 및 파트너스 사업 확장은 인플루언서 풀 확대 측면에서 그 중요도가 높은 바, 운영자금 관련 자금 투입에 있어서 우선순위로 설정하고 2024년에 집중적으로 자금을 투입할 계획입니다. 또한 현재 운영중인 내부시스템 개선 관련 자금투자는 2024년까지 완료하여 업무 효율 증대를 도모하고자 합니다.구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같으며 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
7,300
12,300

해외시장 진출 확대
2
-
3,000
-
3,000

타법인증권 취득자금 소계
0
8,000
7,300
15,300

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
10,027
7,600
18,827

(1) 셀렉트 및 파트너스 사업 확장

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 143억원(타법인증권취득자금 약 123억원, 사업모델 추가 개발 등 운영자금 약 20억원)을 당사 신규사업인 셀렉트 및 파트너스 사업 확장에 활용하고자 합니다. 사업 확장의 조기 안착을 위해 매크로 인플루언서 풀 확충 및 커머스/핀테크 사업 관련 기업 M&A 추진하는 자금으로 활용할 예정입니다. M&A는 외부 자원 획득과 사장의 경쟁 우위를 확보하기 위해 널리 활용되는 전략으로 당사는 M&A를 통해 신규 사업 및 글로벌 사업의 성장 규모와 속도를 높이고자 합니다.

인플루언서 에이전시 인수는 셀렉트 사업과 시너지를 낼 수 있는 전략으로 판단되며 이를 바탕으로 매크로 이상의 인플루언서를 활용한 사업을 안정적으로 확장해갈 계획입니다. 매크로 이상의 인플루언서 시장은 high-end 뷰티, 패션 브랜드에서 인스타그램과 유튜브 소셜미디어를 중심으로 성장하고 있는 시장으로 인플루언서의 풀과 전문적인 광고주 대응 역량이 요구되는 시장입니다. 이에 관련 자원을 보유하고 있는 에이전시를 인수하여 성장중인 셀렉트 사업의 성장 속도와 매출 규모를 높이고자 합니다.

또한 신사업으로 추진중인 레뷰몰의 서비스 완성도를 높임과 동시에 시장의 런칭 시기를 앞당기기 위해 인플루언서 커머스, 디지털 커머스 솔루션, 핀테크 기술 등을 보유한 회사를 인수하고자 합니다. 레뷰몰은 레뷰 광고주의 광고 대행-커머스 통합 서비스 구축에 기여할 수 있는 서비스이며, 당사는 이를 바탕으로 마케팅에서 구매로 이어지는 경로에 대한 데이터를 축적하여 분석하고, 광고주의 추가 의사결정을 돕는 개인화 마케팅 솔루션 영역으로의 확대를 추진하고자 합니다. 궁극적으로 이는 전문적인 광고주 대응 역량 강화로 이어질 것으로 판단되며, 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용될 수 있을 것으로 기대됩니다.

한편 당사는 매크로 인플루언서와 틱톡 등의 새로운 소셜미디어가 빠르게 성장하고 있는 동남아시장에서 관련 수요에 대한 대응이 가능한 레뷰셀렉트 현지 런칭을 계획하고 있습니다. 또한 레뷰파트너스 SaaS 사업모델 추가 개발을 통해 레뷰가 보유한 모든 풀의 인풀루언서 회원을 대상으로 광고주가 직접 캠페인을 오픈하고 운영할 수 있는 셀프서비스 플랫폼으로의 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 해당 플랫폼 고도화에 공모자금을 활용하고자 하며 이를 통해 신규 비즈니스모델을 강화하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 확대

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 30억원을 해외시장 진출 확대에 활용하고자 합니다. 해외시장에 진출해있는 국내외 기업 인수는 빠르게 성장하고 있는 동남아시아 시장의 인플루언서 마케팅/커머스 시장의 사업적 성과를 높임과 동시에 현재 당사 관계회사 및 파트너사들과의 시너지를 가속화 할 수 있을 것이라고 판단하고 있습니다. 또한 당사는 동남아시아 시장 이외에 일본, 미국 등에서의 인플루언서 관련 시장 성장성에 주목하고 있으며, 현지법인 신설, 합작법인 설립, 현지 파트너사 지분투자 등을 통한 시장 진출 계획하고 있습니다.

해외시장 진출 기업 인수와 관련, 기존 진출 국가 중 동남아시아 허브의 역할을 수행하기 위하여 베트남 및 태국 지역에서 관련 사업을 영위하는 회사 인수 우선적으로 검토할 계획이며, 이를 통해 빠르게 성장중인 동남아시아 시장에서의 시장 선점 효과를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 2022년부터 대상 기업의 물색과 접촉을 진행중이며 2024년부터 검토 기업중 M&A대상 기업을 선별하여 진행할 계획입니다.

한편 당사는 동남아시아 지역 진출을 시작으로, 일본, 미국 등 여타지역으로의 시장 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 여려 국가의 인플루언서 관련 시장 조사를 진행하고 있으며 현지법인 신설 등의 직접 진출 및 합작법인 설립, 파트너사 지분투자 등 다양한 진출 방법을 고려하고 있습니다. 당사는2024년까지 시장 조사를 진행하고 시장 선점 효과를 극대화하기 위한 진출 방안을 선택하여 신규 시장 개척에 나설 계획입니다.

(3) 내부시스템 최적화

당사는 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 15억원(운영자금 약 15억원)을 내부시스템 최적화에 활용하고자 합니다. 당사가 현재 보유한 CRM 및 Admin시스템을 고도화함으로써 영업 및 운영 효율 향상을 추진할 계획이며, 이는 영업자 및 캠페인 운영자의 인당 생산성을 극대화하고 당사을 수익성 개선하는데 큰 기여를 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

영업자가 고객 및 매출 현황 관리를 위해 사용하는 CRM 시스템의 경우 전자계약을 도입을 검토 중이며, 이를 통해 불필요한 행정업무를 최소화하고, 영업 업무에 집중할 수 있도록 개선할 예정입니다. 운영자가 사용하는 Admin시스템의 경우 회원들에 대한 DB 정교화 작업을 통해 AI 를 활용한 회원평가 및 자동매칭 시스템을 구축할 예정이며 이를 통해 운영 효율 개선 및 수익성 강화를 기대하고 있습니다.

(주12) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용
1,273백만원을 제외하고, 약
180억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약
48억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(기준일 :
2023년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,527
-
20,800
-
24,327

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
당사는 운영자금 3,527백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 사업모델 추가 개발에 약 2,000백만원을, '내부시스템 최적화'의 목적으로 시스템 고도화 등에 약 1,527백만원을 활용할 계획입니다.

(주3)

당사는 타법인증권취득자금
20,800백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 인플루언서 에이전시 및 커머스/핀테크 기업 인수 등에 약
16,000백만원을, '해외시장 진출 확대'의 목적으로 해외기업 인수 등에 약
4,800백만원을 활용할 계획입니다.

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된
33,600백만원 중 구주매출
9,000백만원 및 발행제비용
1,273백만원을 제외한
24,327백만원을 운영자금(3,527백만원) 및 타법인증권 취득자금
(2
0,80
0백만원)에 사용할 계획입니다. 타법인증권 취득자금의 경우, 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 그 중요도가 높으며, 이에 따라 유입되는 공모자금 투입 시점과 무관하게 사업적 중요도 측면에서 우선순위로 설정하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 잠재 인수합병 대상 법인은 없으나, 인플루언서 산업 시장 내 당사의 시장 지배력 강화로 이어질 것으로 판단되며 동시에 현재 당사 사업 영역과의 시너지 효과가 클 것으로 판단되는 셀렉트 및 파트너스 사업확장 관련 자금 사용을 최우선순위로 두고 잠재 인수합병 대상 법인을 물색할 계획입니다. 차순위로는 해외시장 진출 확대와 관련하여 자금 사용을 계획하고 있으며 공모로 인한 자금 유입이 예상보다 저조하거나 유휴 자금이 부족할 경우, 금융가관의 차입을 통해 자금을 확보할 계획입니다.운영자금의 경우, 당사의 안정적인 사업 영위 및 업무 효율 증대 측면에서 그 필요성이 인정되며, 2023년부터 자금을 투입할 계획입니다. 셀렉트 및 파트너스 사업 확장은 인플루언서 풀 확대 측면에서 그 중요도가 높은 바, 운영자금 관련 자금 투입에 있어서 우선순위로 설정하고 2024년에 집중적으로 자금을 투입할 계획입니다. 또한 현재 운영중인 내부시스템 개선 관련 자금투자는 2024년까지 완료하여 업무 효율 증대를 도모하고자 합니다.구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같으며 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
11,000
16,000

해외시장 진출 확대
2
-
4,800
-
4,800

타법인증권 취득자금 소계
0
9,800
11,000
20,800

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
11,827
11,300
24,327

(1) 셀렉트 및 파트너스 사업 확장

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
180억원(타법인증권취득자금 약
160억원, 사업모델 추가 개발 등 운영자금 약 20억원)을 당사 신규사업인 셀렉트 및 파트너스 사업 확장에 활용하고자 합니다. 사업 확장의 조기 안착을 위해 매크로 인플루언서 풀 확충 및 커머스/핀테크 사업 관련 기업 M&A 추진하는 자금으로 활용할 예정입니다. M&A는 외부 자원 획득과 사장의 경쟁 우위를 확보하기 위해 널리 활용되는 전략으로 당사는 M&A를 통해 신규 사업 및 글로벌 사업의 성장 규모와 속도를 높이고자 합니다.

인플루언서 에이전시 인수는 셀렉트 사업과 시너지를 낼 수 있는 전략으로 판단되며 이를 바탕으로 매크로 이상의 인플루언서를 활용한 사업을 안정적으로 확장해갈 계획입니다. 매크로 이상의 인플루언서 시장은 high-end 뷰티, 패션 브랜드에서 인스타그램과 유튜브 소셜미디어를 중심으로 성장하고 있는 시장으로 인플루언서의 풀과 전문적인 광고주 대응 역량이 요구되는 시장입니다. 이에 관련 자원을 보유하고 있는 에이전시를 인수하여 성장중인 셀렉트 사업의 성장 속도와 매출 규모를 높이고자 합니다.

또한 신사업으로 추진중인 레뷰몰의 서비스 완성도를 높임과 동시에 시장의 런칭 시기를 앞당기기 위해 인플루언서 커머스, 디지털 커머스 솔루션, 핀테크 기술 등을 보유한 회사를 인수하고자 합니다. 레뷰몰은 레뷰 광고주의 광고 대행-커머스 통합 서비스 구축에 기여할 수 있는 서비스이며, 당사는 이를 바탕으로 마케팅에서 구매로 이어지는 경로에 대한 데이터를 축적하여 분석하고, 광고주의 추가 의사결정을 돕는 개인화 마케팅 솔루션 영역으로의 확대를 추진하고자 합니다. 궁극적으로 이는 전문적인 광고주 대응 역량 강화로 이어질 것으로 판단되며, 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용될 수 있을 것으로 기대됩니다.

한편 당사는 매크로 인플루언서와 틱톡 등의 새로운 소셜미디어가 빠르게 성장하고 있는 동남아시장에서 관련 수요에 대한 대응이 가능한 레뷰셀렉트 현지 런칭을 계획하고 있습니다. 또한 레뷰파트너스 SaaS 사업모델 추가 개발을 통해 레뷰가 보유한 모든 풀의 인풀루언서 회원을 대상으로 광고주가 직접 캠페인을 오픈하고 운영할 수 있는 셀프서비스 플랫폼으로의 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 해당 플랫폼 고도화에 공모자금을 활용하고자 하며 이를 통해 신규 비즈니스모델을 강화하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 확대

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
48억원을 해외시장 진출 확대에 활용하고자 합니다. 해외시장에 진출해있는 국내외 기업 인수는 빠르게 성장하고 있는 동남아시아 시장의 인플루언서 마케팅/커머스 시장의 사업적 성과를 높임과 동시에 현재 당사 관계회사 및 파트너사들과의 시너지를 가속화 할 수 있을 것이라고 판단하고 있습니다. 또한 당사는 동남아시아 시장 이외에 일본, 미국 등에서의 인플루언서 관련 시장 성장성에 주목하고 있으며, 현지법인 신설, 합작법인 설립, 현지 파트너사 지분투자 등을 통한 시장 진출 계획하고 있습니다.

해외시장 진출 기업 인수와 관련, 기존 진출 국가 중 동남아시아 허브의 역할을 수행하기 위하여 베트남 및 태국 지역에서 관련 사업을 영위하는 회사 인수 우선적으로 검토할 계획이며, 이를 통해 빠르게 성장중인 동남아시아 시장에서의 시장 선점 효과를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 2022년부터 대상 기업의 물색과 접촉을 진행중이며 2024년부터 검토 기업중 M&A대상 기업을 선별하여 진행할 계획입니다.

한편 당사는 동남아시아 지역 진출을 시작으로, 일본, 미국 등 여타지역으로의 시장 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 여려 국가의 인플루언서 관련 시장 조사를 진행하고 있으며 현지법인 신설 등의 직접 진출 및 합작법인 설립, 파트너사 지분투자 등 다양한 진출 방법을 고려하고 있습니다. 당사는2024년까지 시장 조사를 진행하고 시장 선점 효과를 극대화하기 위한 진출 방안을 선택하여 신규 시장 개척에 나설 계획입니다.

(3) 내부시스템 최적화

당사는 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 15억원(운영자금 약 15억원)을 내부시스템 최적화에 활용하고자 합니다. 당사가 현재 보유한 CRM 및 Admin시스템을 고도화함으로써 영업 및 운영 효율 향상을 추진할 계획이며, 이는 영업자 및 캠페인 운영자의 인당 생산성을 극대화하고 당사을 수익성 개선하는데 큰 기여를 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

영업자가 고객 및 매출 현황 관리를 위해 사용하는 CRM 시스템의 경우 전자계약을 도입을 검토 중이며, 이를 통해 불필요한 행정업무를 최소화하고, 영업 업무에 집중할 수 있도록 개선할 예정입니다. 운영자가 사용하는 Admin시스템의 경우 회원들에 대한 DB 정교화 작업을 통해 AI 를 활용한 회원평가 및 자동매칭 시스템을 구축할 예정이며 이를 통해 운영 효율 개선 및 수익성 강화를 기대하고 있습니다.

투 자 설 명 서

2023년 09월 14일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 레뷰코퍼레이션

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,240,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
33,600,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 09월 14일

2. 모집가액 :
15,000원

3. 청약기간 :
2023년 09월 19일(화) ~ 2023년 09월 20일(수)

4. 납입기일 :
2023년 09월 22일(금)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 레뷰코퍼레이션

: 서울특별시 강남구 논현로 135길 29 (논현동) 3) 삼성증권 주식회사: (본점) 서울특별시 서초구 서초대로74길 11: (지점) 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜레뷰코퍼레이션", "주식회사 레뷰코퍼레이션", "레뷰코퍼레이션" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 레뷰코퍼레이션을 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주1)

삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

주2)
센트럴금융센터, SNI호텔신라, SNI 파르나스금융센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

【 대표이사 등의 확인 】

3. 레뷰_대표이사 등의 확인서명_230918.jpg
3. 레뷰_대표이사 등의 확인서명_230918

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동에 따른 위험당사의 사업이 속한 인플루언서 산업은 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서, 인플루언서 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인에 영향을 받기에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등을 주시할 필요가 있습니다. 국내외 경기가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 브랜드 및 제품 등의 광고를 원하는 광고주와 해당 광고에 적합한 인플루언서를 연결하는 플랫폼 서비스를 영위하고 있습니다. 목표 고객군에 대한 도달 정확도가 높은 당사가 주력으로 영위하는 인플루언서 마케팅 산업은 글로벌 사용처 확대 등으로 지속적인 성장이 기대됩니다.
그러나 광고시장 및 인플루언서 관련 시장의 성장 정체 및 지연 등으로 인플루언서에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다. 또한 세계 경기 회복세 둔화, 기준금리 인상, 자산매입 축소 등을 통한 유동성 감소 및 대체재의 출현 등으로 인하여 광고시장 및 인플루언서 관련 시장의 성장률이 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인플루언서 관련 시장 역시 경기 변동에 영향을 받을 수 있는 바, 경기 침체 지속 시 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화에 따른 위험

당사는 당사의 주된 사업 영역인 인플루언서 광고 시장 내 경쟁업체와 경쟁하고 있으며, 현재타사 대비 독보적인 실적을 보이고 있습니다. 당사는 경쟁 우위를 확보하고자 영업권 전국확장, 안정적 영업인력 운영, 국내 최대 인플루언서 회원 보유 및 높은 MAU 확보, AI/빅데이터 기반 사업화 역량 보유, 글로벌 네트워크 확보 등의 전략을 시행하고 있습니다. 상기 전략을 통해 당사는 인플루언서 광고 시장 내 선도기업으로서의 독보적인 경쟁력을 갖추게 되었으며 이에 따른 영업레버리지 효과가 가속화되는 바, 향후 당사 경쟁력 역시 견조할 것으로 전망됩니다.

다만, 인플루언서 광고 사업의 수익성이 높게 유지되고, 인플루언서 산업 수요가 폭발적으로 성장할 경우 당사가 속한 시장 전반의 규모가 확대되어 신규 업체의 시장 진입이나 기존 경쟁업체의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 가격경쟁이 진행될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 온라인 광고를 대체하는 신규 미디어의 발전에 따른 위험

당사가 주력사업으로 영위중인 인플루언서 광고는 주로 모바일 광고에 적합한 형태로 이루어지고 있어, 광고 시장의 변화에 원활하게 적응했습니다. 광고매체로서의 온라인은 쌍방향 커뮤니케이션이 가능하고, 무한한 정보 제공이 가능하며, 광고 노출 및 매출 효과 측정이 용이하다는 장점을 가지고 있기에 장기적으로 신문, 잡지 등 기존 매체를 상당 부분 대체해 나갈 것으로 예상합니다. 다만 당사가 모바일 시장의 변화에 원활하게 적응했음에도 향후 시장의 변화가 당사의 예상과는 다른 방향으로 진행되어, 당사가 기존에 확보한 경쟁력을 활용할 수 없는 상황이 발생하거나, 또는 광고시장이 향후 완전히 다른 경쟁 형태의 시장으로 새롭게 재편될 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기업 이미지 및 평판에 따른 위험

당사는 광고주가 원하는 광고 콘텐츠에 적합한 인플루언서를 연결하는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 창립 이후 회사의 재무적으로 유의한 영향을 미치는 대규모 소송, 노동쟁의 등 불미스러운 사건에 휘말린 바 없고, 이에 따라 기업이미지 훼손 사례 없이 지속적으로 기업이미지를 성장시킬 수 있었습니다. 다만
기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미치는 사건이 발생하여 당사가 매칭한 인플루언서의 마케팅 성과가 저조한 경우, 브랜드 및 에이전시 등 고객사의 이탈로 이어질 수 있습니다. 또한 인플루언서의 이미지 훼손 사례가 당사 고객 이미지에, 나아가 당사 브랜드 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이러한 브랜드 평판 저하는 당사 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 법규 미준수에 따른 위험

당사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 규제정책은 표시, 광고 관련 규제와 개인정보 및 기업 데이터 유출
관련 규제, 그리고 저작권 관련 규제가 주요할 것으로 판단됩니다.

당사는 표시ㆍ광고법 준수를 위해 설립 초기부터 회원약관과 콘텐츠 작성 가이드에 관련 규정을 제시 및 안내하고 있습니다. 이와 더불어 인플루언서 산업 생태계 차원에서 관련 규제 환경을 준수하고 동법이 지켜질 수 있도록, ‘그린리뷰캠페인’을 전개했습니다. 2021년부터는 인플루언서 회원과 회원사 대상으로 표시광고법 교육을 연내 3회 이상 함께 진행하는 등
동법 준수를 위한 대내외적 활동을 다수 진행하고 있습니다.

당사는
2015년부터 인플루언서의 개인정보보호 관리 및 책임을 기술한 개인정보내부관리정책을 수립하여 문서화하고, 경영진 책임하 개인정보관리가 체계적으로 이행되도록 조직을 운영하고 있습니다. 개인정보 정책에 변화가 발생했을 경우 이에 대한 내부 평가를 실시해 대응하는 한편, 개인정보 보호 교육을 정기적으로 실시해 조직 차원의 개인정보보호 인식 제고에 노력하고 있습니다. 또한 개인정보 접근 통제권과 개인정보취급자 등록, 사용 기록 확인 등의 절차를 마련해 보안과 위험관리에 앞장서고 있습니다. 현재 개인정보는 개인정보취급자 및 정보주체가 안전한 비밀번호를 설정하고 있으며, 해당 암호는 암호 알고리즘으로 암호화한 후 별도의 보안서버에 저장하고 있습니다.

당사는 저작권법 준수를 위해 회원약관에 저작권 침해를 비롯한 법적 책임 소재 및 콘텐츠 사용권리 등을 명시하고 있습니다. 또한 저작권법 위반 콘텐츠의 경우 당사가 게시물의 삭제 등의 조치를 할 수 있음을 명시하고 있습니다.그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사 서비스 제공 과정에서 게시된 인플루언서 콘텐츠가 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 등에 해당하여 소비자가 제품에 대한 올바른 정보를 제공받지 못하거나 소비자의 개인정보가 올바르게 관리되지 않을 시 법적 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 인플루언서 콘텐츠 저작권 침해 등의 법적 분쟁이 발생할 수 있으며 이러한 경우 당사 책임 여하와 무관하게 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 낮은 진입장벽 관련 위험

당사가 속한 시장이라고 판단되는 온라인종합광고대행업은 진입 자체의 난이도는 낮을 수 있으나, 실질적인 경쟁력을 갖춘 기업은 100억원 이상 취급액 규모를 보유한 약 12%의 기업으로 한정됩니다. 초기시장인 인플루언서 기반 종합광고대행업의 경우, 해당 비율은 더욱 낮을 것으로 판단됩니다. 당사는 2022년 매출 403억원을 기록하여 100억 미만의 매출을 기록하고 있는 여타 인플루언서 경쟁사 대비 압도적인 시장 지위를 보유하고 있습니다. 또한 동사는 캠페인을 전 과정 AI를 통한 자동화시스템으로 운영해, 운영자 1인당 월 300건에서 500건의 캠페인을 관리할 수 있으며 이는 경쟁사 대비 25배 높은 수치입니다. 이러한 기술 기반 격차는 경쟁자의 시장 진입에 진입장벽으로 작용하는 요인이 될 것으로 판단됩니다. 당사가 영위중인 사업의 낮은 진입장벽으로 인한 위험도는 낮을것으로 예상되나, 아직 초기단계인 인플루언서 산업 내 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있어 언제든지 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 낮아질 경우 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험이 있으며, 이는 곧 당사의 실적 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 최대주주 지분매각으로 인한 경영권 변동 위험

당사 최대주주는 자본시장법에 따른 기관전용 사모집합투자기구인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사로 정관상 존속기간은 설립등기일인 2022년 2월 24일부터 4년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년의 한도 내에서 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 신고서 제출일 기준 최소 2년 6개월에서 최장 3년 6개월의 존속기간이 남아있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 당사의 최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 당사 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이며, 이러한 내용이 담긴 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경영권 변동가능성은 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성 확대로 이어질 수 있으며 이는 당사 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 경영 연속성 위험

당사의 최대주주는 2022년 3월 변동되었으나, 당사 설립 이후부터 당사를 경영해온 장대규 대표이사의 지위는 보장되고 있는 바, 경영권 변동에 따른 경영의 연속성 저해 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사 주요 임원은 경영활동을 수행하는데 충분한 경영능력을 확보하고 있으며 투명하고 효율적인 경영을 지속하고자 노력하고 있습니다.
다만 향후 장대규 대표이사 임기 등을 보장하는 주주간계약의 해제, 해지 요인이 발생하거나 최대주주가 변경되는 경우, 예측할 수 없는 이유로 핵심인력이 교체되는 경우 당사 경영 연속성이 저해될 수 있으며 이는 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 관련 위험

당사 연결재무제표 기준 매출액은 2020년 173억원, 2021년 230억원, 2022년 403억원 수준이며 2023년 반기 기준 매출액은 251억원 수준으로, 상승세를 이어나가고 있습니다. 당사는 2021년 5억원 수준의 당기순이익을 시현하며 흑자전환에 성공하였으며 2022년에는 61억원 수준, 2023년 상반기에는 18억원 수준의 당기순이익을 시현하였습니다

당사 수익성은 2021년 전환상환우선주 관련 파생상품부채평가손실, 2023년 상반기 인건비 증가 및 지급수수료 증가에 부정적인 영향을 받은 바 있습니다. 다만 이는 일회성 비용이거나 외형확장을 위한 투자집행에 따른 일시적 현상임에 따라 향후 당사 수익성은 개선될 여지가 있는 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하는 광고업은 민간부문의 소비 및 실물경기 흐름의 영향을 받는 경향이 있기 때문에, 경기 변동에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한 당사가 현재 영위하는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사 확보 실패, 인플루언서 풀 확보 실패 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라 당사의 광고 자동화 관련 기술력이 경쟁사의 신기술 개발로 인해 경쟁력을 잃는 경우 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 고정비 수준 등의 증가로 당사 이익 수준이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 잠재적인 매출의 성장성 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사 매출채권 회전율은 2020년 11.66회, 2021년 16.35회, 2022년 24.58회, 2023년 상반기 22.00회로 동업종평균(4.32회) 수치를 크게 상회하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정 비율은 2020년 52.40%, 2021년 56.81%를 나타내었으나 2022년에 28.71%, 2023년 상반기 22.92%를 기록하며 다소 개선된 수치를 나타냈습니다.

당사는 다수의 지역 소상공인을 광고주로하는 로컬 사업을 영위함에
따라 효과적인 매출채권 회수 정책 확립의 필요성을 인지하여 2022년 11월 이사회를 통해 회계관리규정을 제정하고 구체적인 회수 정책을 명시하였습니다. 당사는 통상 세금계산서 발행 후 2~3개월 이상 미회수 시, 재무회계팀에서 현업 본부장 및 영업 담당자에게 미회수 내역을 통보하고, 매출채권 회수를 독려하고 있습니다. 또한 고객의 신용카드 또는 계좌로 매출채권 발생과 동시에 회수가 가능한 CMS 결제 방식을 장려하고 있으며 광고주에게 직접 대면 컨설팅 서비스를 제공하는 영업 담당자들의 인센티브를 매출채권 회수 여부에 연동함으로써 효과적인 매출채권 회수에 힘쓸 계획입니다.

그럼에도
거래처의 재무건정성이 급격하게 악화되는 경우 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입 등이 당사 재무구조를 악화시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성 지표는 2021년을 제외하고 일정 수준의 유동비율, 당좌비율을 유지하고 있으며 부채비율의 경우 유사업종 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율 역시 영업이익을 시현한 이후, 개선되는 상황인 바, 당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단됩니다. 다만 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 광고업 업황 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 투자 집행을 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 결정되는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 및 2023년 상반기에 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있으며, 지속적인 외형성장 등을 통해 영업활동으로 인한 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다.

다만
사업 확장을 위한 경상적인 연구개발 자금의 투입 및 일시적/일회성 현금 유출 등으로 현금흐름 지속에 부담되는 요인이 발생할 경우 재무구조의 악화로 당사 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 최근 3사업연도 및 2023년도 상반기간에 2022년을 제외하면 음(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있습니다. 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 실질적인 현금 유출입보다는 주로 단기금융상품 매입 여부에 따라 변동하고 있습니다.당사는 최근 3사업연도 및 2023년도 상반기간 2020년을 제외하면 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있습니다. 리스부채의 감소 등으로 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있으며 2020년도에는 전환상환우선주 발행 영향으로 일시적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하였습니다.

상기와 같이
당사가 영업활동 현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 또는 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태가 악화할 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가하는 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출 확대 과정에서 인력 확보를 위한 인건비 부담

당사는 영업 커버리지 확대 및 신규 사업 확장을 위해 인력을 추가로 확충하였습니다. 당사는 단기적인 성장을 위한 충분한 인력이 충원되었다고 판단하고 있습니다. 또한 플랫폼 고도화 및 AI 머신러닝 자동화 시스템 도입으로 운영 효율을 극대화하여 운영인력 1인당 신규 캠페인이 증가 추세에 있는 바, 인력 확보를 통한 인건비 부담이 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만
당사는 경쟁력 제고를 위해 높은 수준의 노하우를 가진 인력을 지속적으로 확보해야 할 수 있으며 이처럼 우수 인력을 향후 추가적으로 확보하는 과정에서 인건비 등이 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 인력이탈 위험

당사가 속한 인플루언서 산업은 특성상 경쟁우위를 점하기 위해서는 플랫폼에 대한 지속적인 연구개발 및 원활한 영업활동이 진행되어야 합니다. 따라서 플랫폼 서비스 개발 및 관리 인력과
운영 및 영업인력은 회사의 핵심 자산으로 타 산업 대비 인력의 중요성이 크다고 볼 수 있습니다

당사는 이와 같은 연구개발 및 영업인력의 중요성을 인지하고 지속적인 경쟁우위 확보를 위해 우수한 개발/
운영 및 영업인력의 충원 및 유지에 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 이러한 주요 연구개발 및
운영 및 영업인력이 당사의 핵심경쟁력임을 인지하여 총 6차례에 걸처 주식매수선택권을 부여하였으며, 개인의 능력 개발을 위하여 각종 복리후생을 제공하는 등 직원들의 사기진작을 통해 장기근속을 유도하고 있습니다.

다만, 당사가 속한 산업은 신규 경쟁자의 진입 가능성이 높으며 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 높아 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 향후 연구개발 및
운영 및 영업인력 확보 경쟁이 심화되고 당사 핵심인력이 이탈할 경우 당사 연구개발 및 영업활동에 차질이 발생할 수 있습니다. 특히 당사 플랫폼 개발 또는 영업활동에 노하우를 가지고 있는 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직 등을 통해 당사에서 운영 중인 핵심 서비스와 관련된 아이디어 및 노하우를 유출하는 경우 당사 사업경쟁력과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업이 더욱 활성화되고 사업 영역 및 외형이 확대되는 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.

다만, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 시장 확대를 위해 해외 시장에 진출하고 있으며 자회사 및 지분투자 기업을 통해 진출 국가 현지에 레뷰 글로벌 서비스 등을 제공하고 있습니다. 당사 이해관계자 거래 내역에는 해외 현지 광고주가 한국 향 마케팅을 의뢰하여 발생하는 광고대행매출, 국내 광고주가 해외 진출을 위해 마케팅을 의뢰하여 발생하는 외주광고대행비의 매출/매입 거래 내역 등이 존재하며 이외 레뷰 글로벌 서비스 유지 보수 및 개발 용역을 담당하는 REVU R&D Center와의 용역거래내역이 존재하며 ㈜엘지유플러스와는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행매출 및 기타 통신비 거래 내역이, ㈜엘지헬로비전과는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행 매출 내역 등이 존재합니다.

당사는 「이해관계자 거래에 관한 규정」에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 대규모 내부거래 등에 해당하는 이해관계자와의 거래에 대해 이사회 승인을 득하고 있으며 해당 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 배제하는 등 이해관계자간 거래에 대한 내부통제 절차를 갖추고 있습니다. 또한 이해관계자 거래의 경우 출석이사 전원의 동의를 득하도록 규정하여 부적절한 거래를 예방하고 있습니다.

그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고
당사와 특수관계자간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 또한 이해관계자 거래 관련 법률 위반 등으로 행정적 제재 내지 벌칙이 내려지는 경우 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

카. 이해관계자 대여금 회수 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 종속기업 및 관계기업에 운전자금 지원 목적으로 대여금 거래를 진행한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 ㈜레이블코퍼레이션 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 1,100,000,000원이며, 당사는 ㈜레이블코퍼레이션의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 원금 전액 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 ㈜레이블코퍼레이션의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 PT. David Bintang Jaya 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 100,000USD
(약 131,280,000원)이며, 당사는 PT. David Bintang Jaya의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 50,000USD
(약 65,640,000원) 의 원금 및 상응하는 미수이자를, 24년 1월 중 50,000USD
(약 65,640,000원)의 원금 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 PT. David Bintang Jaya의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 이해관계자 대여금에 대한 상환 계획을 가지고 있으며, 대여금 잔액 규모가 당사의 자산, 매출, 이익 규모를 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다.
다만 당사가 대여금을 지급한 이해관계자의 사업 추이에 따라 상기 상환 계획은 지연될 수 있으며 이 경우 당사 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 종속기업 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 REVU R&D Center, Mate International Marketing, ㈜레이블코퍼레이션 총 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 해당 종속기업의 영업실적이 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있는 바,
종속기업의 실적 및 재무상황이 악화되는 경우, 당사의 재무상황 및 실적 또한 영향을 받을 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 자회사 주주의 Put Option(주식교환권리) 행사에 따른 주식 발행 또는 현금 유출 위험

당사는 Mate International Marketing 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출자인 매출 임원에게 2022년에서 2024년까지 유효한 Put Option 행사 시 잔여 보유 지분에 대한 대가로 현금 또는 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리를 부여한 바 있습니다.당사는 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며, 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만 Mate International Marketing이 영업이익을 시현하고 Put Option이 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 Mate International Marketing의 영업 실적에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 ㈜레이블코퍼레이션의 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출자인 경영진들에게 2025년 2월까지 유효한 주식교환권 행사시 보유 지분에 대한 대가로 현금 또는 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리를 부여한 바 있습니다. 당사는
당사의 선택에 의해 상기 Put Option 및 주식교환권리에 대한 대가를 현금으로 지급할 수 있으며, 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며, 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력, 당사 재무안정성 지표 등을 고려할 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치가 상승하고 주식교환권리가 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 관계회사와 이해상충 위험

당사는 인플루언서 매칭 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. 당사와 특수관계에 있는 기업들은 사업 영역이 다르거나, 그 사업영역이 해외로 제한되며 당사의 글로벌 시장 진출의 교두보 역할을 하고 있는 바, 관계회사와의 이해상충 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만 향후 사업 영역의 확장 및 변경 등으로 사업 영역이 중복되는 경우 관계회사간 이해상충이 발생할 수 있으며 이는 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 광고주 요구 사항 충족 실패 위험

당사 레뷰 서비스는 고객사와 협의하여 캠페인 진행방식 및 컨텐츠에 기재할 내용 등을 확정하고, 고객사의 요구가 적절히 반영된 컨텐츠를 작성할 최적의 인플루언서를 매칭합니다.

당사는 충분한 인플루언서 풀을 확보하고, 고객사 요구를 적절히 반영할 수 있도록하는 장치를 마련해 두고 있습니다.
다만 다수의 인플루언서를 보유하고 있음에도 고객사 캠페인에 충분한 인플루언서가 지원하지 않아 인플루언서 모집에 실패하는 경우 환불 또는 캠페인 이연 등으로 이어져 매출액 감소 또는 매출 인식 지연으로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 인플루언서의 광고주 요구사항 이행 성실도 데이터를 축적하여 매칭에 반영함에도 불구하고,
광고주 요구 사항이 충실히 반영되지 못한 컨텐츠가 레뷰 서비스를 통해 반복 생산되는 경우 고객사 감소 및 매출액 감소 등으로 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 향후 성장전략 및 신규 사업 관련 위험

당사는 다년간 축적해온 인플루언서 마케팅 노하우를 바탕으로 SaaS(Software as a Service) 및 커머스플랫폼 사업 등을 추진하고 있으며 추가 해외 진출을 계획 중에 있습니다

당사의 신규 사업에 대한 미래 성과 예측은 어려우며 당사가 통제할 수 없는 외적 요인 또는 전략적 판단 등에 의해 사업계획이 변경될 수 있습니다. 또한 당사가 계획 중인 신규사업 등의 성과가 목표치에 미달하거나 지연될 경우, 동사의 경영 성과 및 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 당사의 신규 사업 추진에 따라 추가적인 자금 집행이 필요할 수 있으며, 이에 따라 당사 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 환율 변동에 관한 위험

당사의 2022년 말 기준 내수와 수출 비중은 각각 99.49%와 0.51%로, 주된 매출처는 국내에 있으나 환율변동에 따른 위험에 제한적으로 노출되어 있습니다. 2023년 반기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 245백만원으로 환율이 10% 증가할 경우 25백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 하락할 경우 25백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 2023년 반기 별도 결산수치 기준 영업이익이 1,878,997,667원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 당사의 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외화리스크 관리를 위한 내규규정 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다.
상기 기재된 바와 같은 당사의 환율 대응에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대해 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러.내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 미래예측 진술에 관한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

나. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 항목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 유사기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

아. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 본 증권신고서 이외에 기재된 사항 이외에 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 효력 발생의 의미

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

차. 증권신고서(투자설명서) 정정위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 “투자설명서”))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

당사는 2023년 5월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 20일 상장예비심사 승인을 통지받았습니다. 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 1월 19일까지 상장신청서를 제출해야 하며 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다. 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없게되어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)입니다. 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자들의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 “공모주 일반청약자 참여 기회 확대방안”에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue) 당사의 상장예정주식수
10,969,386주 중 2,179,200주(공모 후 상장예정주식수의 19.87%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총
8,790,186주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.한편 동사는 자회사 지분 인수 과정에서 부여한 Put Option, 주식교환권리 및 주식매수선택권 부여 등 상장 이후 주식 추가 발행 가능 요인이 존재하며, 주식 추가 발행 시 상장 후 유통가능주식수 증가로 이어질 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

머. 상장 후 주가의 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

버. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 유가증권시장 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규 상장일 가격제한 폭이 기준가격(공모가격)의 60% ~ 400%로 확대되므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 보통주 6,323,160주(57.6%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사의 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 추후 당사를 상대로 집단소송이 제기된다면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험

당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이 경우 당사 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다. 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 상기 투자위험요소 외 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접 또는 간접적으로 영향 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 불확실하며 세계 각국의 이해상충은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 국내경제의 악화는 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이외 COVID-19와 같은 전염병 확산, 자연 재해 또는 인공재해 등 글로벌 경제는 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,240,000
500
15,000
33,600,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
2,240,000
33,600,000,000
1,556,999,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.09.19 ~ 2023.09.20
2023.09.22
2023.09.19
2023.09.22
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
20,800,000,000

운영자금
3,527,194,452

발행제비용
1,272,795,548

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

레뷰홀딩스 유한회사
재무적투자자
1,600,000
600,000
1,000,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
2,240,000
500
15,000
33,600,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
2,240,000

33,600,000,000

1,556,999,550
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 19일 ~ 2023년 09월 20일
2023년 09월 22일
2023년 09월 19일
2023년 09월 22일
-

(주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 09월 19일 1일간 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 09월 19일 ~ 09월 20일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』을 참고하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 05월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 07월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액 이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
66,666주
999,990,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분

합 계
66,666주
999,990,000원

* 상기 취득분은 모집하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이
협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무취득분(
66,666주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜레뷰코퍼레이션 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모 주식의 73.21%) 구주매출 600,000주(공모 주식의 26.79%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
60,800주
2.71%
우선배정

일반공모
2,179,200주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 60,800주(2.71%)를 우선 배정하였습니다..

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
60,800 주

2.7
1%

15,000원(주1)

912,000,000원
-

일반청약자
560,000주
25.00%
8,400,000,000원
-

기관투자자
1,619,200주
72.29%
24,288,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,240,000주
100.00%
33,600,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 2.71%(60,800주)를 우선배정하였습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다

(주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
우선배정

일반공모
1,595,486주
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
44,514주
2.71%
15,000원
667,710,000원
우선배정

일반청약자
410,000주
25.00%
6,150,000,000원
-

기관투자자
1,185,486주
72.29%
17,782,290,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
24,600,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
비율
비고

우리사주조합
16,286
2.71%
우선배정

일반공모
583,714
97.29%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000
100.00%
-

【
매출 세부내역】

공모대상
주식수(주2)
비율
주당 모집가액

매출총액

비고

우리사주조합
16,286 주

2.7
1%

15,000원
244,290,000원
우선배정

일반청약자
150,000주
25.00%
2,250,000,000원
-

기관투자자
433,714주
72.29%
6,505,710,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
600,000주
100.00%
9,000,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)

금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

※ 기관투자자란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 -『 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 -『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『 5. 인수 등에 관한 사항』 -『 다. 상장주선인 의무인수』에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한 ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주5)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜레뷰코퍼레이션(서울특별시 강남구 논현로135길 29(논현동))
레뷰홀딩스 유한회사 보유주식 600,000주를 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위: 주)

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전보유증권수

매출증권수(주1)

매출후보유증권수

레뷰홀딩스 유한회사
재무적투자자
보통주
1,600,000
600,000
1,000,000

합 계

1,600,000
600,000
1,000,000

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 레뷰홀딩스 유한회사 보통주 1,000,000주(상장예정주식수의 9.1%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 주식수
의무보유 기간

1,000,000주
6개월

주3)
레뷰홀딩스 유한회사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사로 최대주주가 변경되기 이전의 최대주주이며, IBK-BNW기술금융2018사모투자합자회사를 유일한 사원이자 출자자로하는 유한회사입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권(주)
66,666주
15,000 원
999,990,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집 주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 - 『5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득 수량이 변동될 수 있습니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 시점에 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(주1)

상기 주당
확정공모가액
은 ㈜레뷰코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜는
국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
15,000원으로 최종 확정하였습니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 - 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 - 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 09월 11일(월)
-

기업 IR
2023년 09월 04일(월) ~ 9월 14일(목)
-

수요예측 일시
2023년 09월 11일(월) ~ 9월 15일(금)
-

공모가액 확정공고
2023년 09월 18일(월)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

(주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※「금융투자업규정」 제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사가 청약자의 주금 납입 능력을 확인하는 절차가 필요하며, 금번 공모와 관련하여서는 수요예측 참여시 제출한 확약서를 기준으로 주금 납입 능력을 확인합니다. 수요예측 등에 참여하는 기관투자자는 주금납입능력을 초과하는 수요예측등 참여 금액을 제시하여서는 아니되며, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입 능력을 확인할 예정입니다.
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처투자신탁임을 확약하는 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호 가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호 나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

[투자일임회사 등의 고유재산으로 수요예측 참여 조건]

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 위탁재산명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출해야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다. 1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주5)
감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 숭예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함.

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함.

(주9)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다..2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,619,200주
72.29%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)
상기 비율은 총 공모주식수(2,240,000 주)에 대한 비율입니다.

(주2)

우리사주조합 배정분 60,800주(2.7%) 및 일반청약자 배정분
560,000주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,680,000(기관 배정 물량) 주 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,680,000 주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내기관투자자국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[삼성증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속 - www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약 ② 로그인 - 사업자등록번호 입력 후 로그인 ③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다. 수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. ④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. ⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. ⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 ‘종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 ‘펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황’ 등을 기재한 벤처기업투자신탁 확약서 및 위탁재산 명세서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑫ 투자일임업자, 일반사모집합 투자업자로서 고유재산으로 수요예측에 참여하는 자는 삼성증권㈜가 정하는 ‘투자일임업/일반사모집합투자업등록일’, ‘전체투자일임재산/집합투자재산’ 등을 기재한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

⑬ 부동산신탁회사는 인수업무규정 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있으며, 이에 대한 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2023년 09월 15일(금) (오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)
2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금) 17:00
02-2020-666202-2020-821702-2020-8215

(주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6)수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.같은 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측』에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 각각 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항 또는 제2항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "위탁재산명세서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "위탁재산명세서"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 ECM2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 다만, 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
919
26
289
541
32
-
1,807

수량
569,039,194
40,860,000
220,937,705
182,593,960
28,848,600
-
1,042,279,459

경쟁률
351.43
25.23
136.45
112.77
17.82
0.00
643.70

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주식수인 1,619,200주를 기준으로 산출하였습니다.(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유) 은행, 보험
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
9
6,573,000
-
-
1
420,000
2
583,000
-
-
-
-
12
7,576,000

밴드상단초과
878
530,683,794
25
40,820,000
275
208,559,705
518
169,214,960
31
27,168,600
-
-
1,727
976,447,059

밴드 상위75% 초과~100% 이하
32
31,782,400
1
40,000
13
11,958,000
21
12,796,000
1
1,680,000
-
-
68
58,256,400

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
919
569,039,194
26
40,860,000
289
220,937,705
541
182,593,960
32
28,848,600
-
-
1,807
1,042,279,459

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
12
0.66%
7,576,000
0.73%

13,200원 초과
1,727
95.57%
976,447,059
93.68%

13,200원
68
3.76%
58,256,400
5.59%

11,500원 초과 ~ 13,200원 미만
-
0.00%
-
0.00%

11,500원
-
0.00%
-
0.00%

11,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,807
100.00%
1,042,279,459
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
40
14,379,000
1
1,680,000
4
2,305,000
58
10,009,000
0
0
0
0
103
28,373,000

3개월 확약
162
95,114,000
0
0
26
25,350,000
36
6,231,000
0
0
0
0
224
126,695,000

1개월 확약
69
41,500,000
0
0
13
4,189,000
20
4,383,000
0
0
0
0
102
50,072,000

15일 확약
8
10,725,000
0
0
1
449,000
3
973,000
1
1,680,000
0
0
13
13,827,000

미확약
640
407,321,194
25
39,180,000
245
188,644,705
424
160,997,960
31
27,168,600
0
0
1,365
823,312,459

합 계
919
569,039,194
26
40,860,000
289
220,937,705
541
182,593,960
32
28,848,600
0
0
1,807
1,042,279,459

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 2,240,000주

주당 모집가액 또는 매출가액 (주1)

예정가액

-

확정가액

15,000원

모집총액 또는 매출총액

예정가액

-

확정가액

33,600,000,000원

청 약 단 위

(주2)

청약기일(주3)

우리사주조합

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 19일

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

일반투자자

개시일

2023년 09월 19일

종료일

2023년 09월 20일

청약증거금(주4)

우리사주조합

100.00%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

0.00%

일반투자자

50.00%

납 입 기 일

2023년 09월 22일

(주1)

주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은
발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션과 합의하여 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (6) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 물량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사 및 라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)

청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 09월 19일(화)일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(주7)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 09월 11일(월)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 09월 18일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 09월 19일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 09월 22일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2023년 09월 19일(화)(1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 09월 11일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 09월 18일(월) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 09월 19일(화) ㈜레뷰코퍼레이션 홈페이지(http://corp.revu.net), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 09월 22일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 09월 21일(목) 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수) 10시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 09월 22일(금) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6685, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215,8217,6662(ECM2팀))로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2023년 09월 22일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
560,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 :
56,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 :
28,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
14,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
25주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,680,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(8) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 같은 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.71%(60,800주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.3%(1,619,200주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(560,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜레뷰코퍼레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 금번 공모는 일반청약자에게
560,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
280,000주이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 09월 22일(금) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁등 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 같은 법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 같은 법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜ 는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2023년 09월 22일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 09월 22일(금)에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 09월 22일(금)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [기업은행 본점 영업부]에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2023년 05월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 07월 20일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 '사후 이행사항'을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

삼성증권
서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
기명식 보통주 2,240,000 주 (100%)
33,600,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,556,999,550원
(주1)

(주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
66,666주
999,990,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜은 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션와 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(66,666 주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 삼성증권㈜은 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험]의 [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주및 최대주주등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 한편, 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 당사의 최대주주 본인인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사 및 (주)엘지유플러스와 최대주주등에 속하는 대표이사 장대규는 의무보유상장일로부터 6개월의 추가 의무보유확약을 완료하였습니다

[공모 후 최대주주 등의 의무보유예탁]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모 후
유통가능한 주식
매각제한주식
매각제한기간
매각제한사유

주식 수
지분율
주식 수
지분율
주식 수
지분율
(상장일 기준)

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼

사모투자 합자회사

최대주주본인
6,323,160
57.64%
-
-
6,323,160
57.64%
1년
주1)

(주)엘지유플러스

최대주주등
926,240
8.44%
-
-
926,240
8.44%

장대규

등기임원
320,000
2.92%
-
-
320,000
2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

최대주주등
1,000,000
9.12%
-
-
1,000,000
9.12%
6개월
주2)

이정구

미등기임원
93,320
0.85%
-
-
93,320
0.85%

소계
8,662,720
78.97%
-
-
8,662,720
78.97%
-
-

공모주주

주관사 의무인수분

66,666

0.61%

-

-

66,666

0.61%

3개월
주3)

공모주주 (기관 및 개인)

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-
-

우리사주조합
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%
12개월
주4)

공모 주주 소계
2,306,666

21.03%

2,179,200
19.87%
127,466
1.16%
-
-

총계
10,969,386

100.00%

2,179,200
19.87%
8,790,186

80.13%

-
-

(주1)

「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년 간 보호예수됩니다.

(주2)
「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13조에 정의된 최대주주등이 보유한 주식으로「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보호예수됩니다.

(주3)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보호예수됩니다.

(주4)
「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 의거하여 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일) 적용됩니다.

(6) 인수인의 투자내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제6조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 199,998주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 본항은 적용되지 아니한다.

④ 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.⑤ 종류주식 중에서 의결권의 배제 또는 제한이 있는 종류주식은 발행주식총수의 4분의 1을 초과하여 발행하지 못한다.

제9조 (이익배당, 잔여재산분배,의결권배제,재한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 종류주식(이하 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년의 범위 내에서 이사회가 정한다. 종류주식은 존속기간 만료일의 다음날에 보통주식으로 자동 전환된다.

② 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 있는 종류주식으로 할 수 있으며, 의결권의 유무는 이를 발행하는 이사회가 결정한다. 단, 의결권이 있는 종류주식의 총수는 제5조 발행예정 주식 총수의 4분의 1을 초과하여 발행하지 못한다.

③ 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액 또는 발행가액을 기준으로 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다,

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.⑥ 회사가 청산하는 경우 잔여재산 분배에 관한 종류주식의 주주는 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 보통주식의 주주에 우선하여 분배 받는다. 종류주식에 대한 우선 분배를 한 후 보통주식에 대한 주당 분배금액이 종류주식에 대한 주당 분배금액을 초과하는 경우 종류주식의 주주는 초과하는 부분에 대하여 보통주의 주주와 동일한 분배율로 함께 참가하여 잔여재산을 분배 받는다.⑦ 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우 당해 유상증자를 결의하는 이사회가 발행하기로 한 주식으로 배정하며, 무상증자 및 주식배당의 경우에는 신주의 배정은 동일 종류주식으로 한다.⑧ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 주주의 청구에 의하여 보통주로 전환할 수 있는 전환권을 부여할 수 있으며, 전환비율 등 전환 조건에 관하여는 이를 발행하는 이사회가 결정하되 전환 전 종류주식의 총 발행가액과 전환 후 보통주식 발행가액 총액은 동일하여야 하며, 전환청구기간은 종류주식 발행 익일부터 10년 내의 범위에서 이를 발행하는 이사회가 정한다. 전환주식의 기타 조건과 내용은 이사회가 정한다.⑨ 회사가 발행하는 종류주식에 대하여는 전부 또는 그 일부에 대하여 주주의 청구에 의하여 배당가능이익으로 상환할 수 있는 상환권을 부여할 수 있다. 상환가액, 상환기간 및 기타 조건에 대하여는 당해 종류주식을 발행하는 이사회에서 결정한다.1.주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때, 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할하여 상환할 수 있다.

2.상환가액은 발행가액에 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.3.상환기간은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 단, 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우, 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.4.회사는 주식 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.⑩ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다..

⑪ 자본증가에 관한 사항(유상증자, 무상증자 등)은 이사회 결의로 정한다. 단, 주주총회에서도 결의할 수 있다
.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우7. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 인하여 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 주식의 종류와 수 및 발행가격은 이사회의 결의로 정한다.④ 주주의 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주 처리는 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제57조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주종회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 다만, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

[주요 용어 정의]

용어

내용

소셜미디어

(Social Media)

소셜미디어란 온라인상에서 이용자들이 새롭게 인맥을 형성할 수 있도록 제공되는 서비스로 사람들의 의견, 생각, 경험, 관점들을 서로 공유하기 위해 사용하는 온라인 도구나 플랫폼을 의미하며, 대표적으로 블로그, 인스타그램, 페이스북, 유튜브, 틱톡 등의 소셜 네트워크 서비스(Social Network Service)가 있다.

인플루언서

(Influencer)

'영향력 있는 개인’을 의미하는 인플루언서는 블로그, 인스타그램, 유튜브 등 소셜미디어에서 활동하며 수천에서 수백만명의 구독자/팔로워 수를 보유한 사람을 의미한다. 광의의 인플루언서는 전통적 개념인 연예인, 스포츠스타 등 유명인을 포함하는 개념이며, 협의의 인플루언서는 인터넷 인물 또는 화제인물 가운데 다수 대중에게 영향력을 행사하는 사람을 의미한다. 구독자/팔로워 수에 따라 나노 인플루언서(1만명 이하), 마이크로 인플루언서(10만명 이하), 매크로 인플루언서(100만명 이하), 메가 인플루언서 (100만명 이상)로 구분된다. 참고로 중국에서는 인플루언서가 ‘왕홍’으로 칭하여 진다.

마이크로 인플루언서(Micro Influencer)
1만명에서 10만명 사이의 구독자 또는 팔로워를 보유한 사람을 의미한다. 마이크로 인플루언서는 보통 인플루언서 개인의 특화된 전문분야에서 활동하며, 해당 분야에 관심이 있는 구독자 또는 팔로워들에게 영향력을 미친다. 마이크로 인플루언서의 구독자 또는 팔로워들은 일정 수준의 전문성을 확보한 마이크로 인플루언서에게 친밀감을 느끼기에 마이크로 인플루언서의 제안을 거부감 없이 받아들이는 경향성이 존재한다. 때문에 브랜드 마케팅에 있어 가장 수요가 높은 인플루언서 계층이다.

나노 인플루언서(Nano Influencer)
1만명 이하의 구독자 또는 팔로워를 보유한 사람을 의미한다. 나노 인플루언서는 보통 브이로그 등 인플루언서 개인의 일상생활을 반영한 콘텐츠를 생산한다. 나노 인플루언서의 구독자 또는 팔로워들은 나노 인플루언서 개인의 일상 생활을 보면서 친밀감과 공감대를 형성하기에 나노 인플루언서의 제안을 거부감 없이 받아들이는 경향성이 존재한다. 그러나 나노 인플루언서는 영향력을 미치는 구독자 또는 팔로워의 수가 적기에 광고효과를 위해서는 여러명의 나노 인플루언서가 협업해야한다는 한계가 존재한다.

인플루언서 산업

(Influencer Industry)

인플루언서 산업은 인플루언서를 중심으로 형성된 전후방 산업으로 인플루언서 마케팅(블로그 체험단 등), 인플루언서 커머스(공동구매, 라이브커머스 등), MCN(Multi Channel Network), 크리에이터 이코노미, 콘텐츠 제작 서비스 및 솔루션, 가상 인플루언서 등을 포괄하는 광의의 개념을 의미한다.

인플루언서 마케팅 (Influencer Marketing)

인플루언서 마케팅은 인플루언서의 영향력을 활용하여 광고주의 메시지를 콘텐츠로써 고객들에게 전달하는 마케팅을 의미한다.

매칭

(Matching)

조건이 맞는 상대방과 연결되는 것을 의미하여, 인플루언서 마케팅 서비스에서는 광고주의 마케팅 목적에 최적화된 인플루언서와 광고주를 연결하는 것을 의미한다.

캠페인

(Campaign)

광고 업계에서 캠페인은 광고주의 메시지가 잠재 고객들에게 전달되는 단위를 의미한다. 인플루언서 마케팅에서의 캠페인은 광고주와 인플루언서가 매칭되어 실행되는 광고건의 수행 단위(진행건수)를 의미한다.

리워드

(Reward)

인플루언서가 광고주의 캠페인에 참여한 대가로 수령하는 현금 및/또는 현물(제품, 서비스) 등의 경제적 대가를 의미한다.

빅데이터

(Big Data)

빅데이터란 디지털 환경에서 생성되는 일반적인 데이터베이스 소프트웨어가 저장,관리,분석할 수 있는 범위를 초과하는 대규모 데이터로 방대한 규모, 짧은 생성 주기, 다양한 형태(숫자, 문자, 영상, 이미지 등)를 그 특징으로 한다.

인공지능

(Artificial Intelligence)

인간의 인지,추론,판단 등의 능력을 컴퓨터로 구현하기 위한 기술 또는 그 프로그램 및 시스템을 의미한다.

알고리즘

(Algorithm)

알고리즘은 어떤 문제를 해결하기 위해 정해진 일련의 절차, 방법, 명령어들의 집합을 의미한다.

머신러닝

(Machine Learning)

머신러닝은 인공지능의 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 또는 기법을 의미한다.

딥러닝

(Deep Learning)

머신러닝의 일종으로 입력층(Input Layer)과 출력층(Output Layer) 사이에 있는 다수의 은닉층(Hidden Layers)의 인공 뉴런들을 여러 겹으로 층층히 쌓고 연결한 인공신경망(Artificial Neural Network)을 기반으로 데이터를 학습하고, 패턴을 인식하는 기술을 의미하며, 대표적인 응용 분야로는 이미지 인식, 음성 인식, 자연어 처리, 추천 시스템 등이 있다.

플랫폼

(Platform)

플랫폼이란 온라인상에서 다수의 공급자와 수요자 간 연결을 매개 및 촉진하여 재화,서비스의 효율적인 유통이 이루어질 수 있도록 함으로써 부가가치를 창출하는 기기, 시스템, 사업 등을 뜻한다. 인플루언서 마케팅에서의 공급자는 인플루언서, 수요자는 소상공인, 일반기업, 정부, 공공기관 등의 광고주를 의미한다.

SaaS

(Software as a Service)

소프트웨어 제품을 직접 구매하여 소유하지 않고, 클라우드 상에서 제공되는 소프트웨어를 구독의 형태로 빌려 쓰는 개념의 구독형 서비스를 의미한다.

IP

(Intellectual Property)

지적재산권을 의미한다. 인플루언서 산업에서의 IP는 인플루언서가 창작한 유ㆍ무형 콘텐츠(글, 사진, 영상 등) 및 관련 저작권, 초상권, 상표권 등을 의미한다.

라이브커머스

(Live Commerce)

라이브커머스는 라이브 스트리밍(Live Streaming)과 전자상거래(E-Commerce)의 합성어로 온라인 상에서 소비자와 실시간으로 소통을 통해 상품을 소개하며 판매하는 서비스를 의미한다. 최근 중국 시장에서는 왕홍(인플루언서)이 라이브커머스의 호스트로 활동하는 것이 대세를 이루고 있는 중이다.

C2C

(Consumer to Consumer)

소비자가 직접 서비스 또는 물품을 다른 소비자에게 판매하는 거래를 의미한다. 인플루언서 산업에서는 인플루언서가 상품을 직접 판매 또는 공급하는 주체가 되거나, 재능 또는 정보를 거래하는 것을 의미한다.

MAU(Monthly Active Users)
월 1회 이상 방문 회원 수를 의미한다.

1. 사업위험

가. 경기 변동에 따른 위험한국은행이 2023년 05월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 국내경기는 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가다가 하반기 이후 점차 나아지겠으나, 회복 속도는 당초 예상보다 완만할 것을 전망하고 있습니다. 또한 향후 전망경로 상에는 중국경제 회복 양상, 국내외 금융여건, 미ㆍ중 갈등 전개 양상 등과 관련한 불확실성 등이 큰 상황으로 예상했습니다.이렇듯 향후 경제의 불확실성이 클 것이라는 전망 속에서, 중국 대형 부동산 개발업체의 디폴트 우려와 함께 지난 8월 15일 발표된 중국 경제지표 통계수치가 시장 추정치를 밑돌며 글로벌 경제위기에 대한 경각심 또한 고조되고 있는 상황입니다.당사의 사업이 속한 인플루언서 산업은 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서, 인플루언서 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인에 영향을 받기에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등을 주시할 필요가 있습니다.
국내외 경기가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주력으로 영위하는 인플루언서 산업은 인터넷이 보편화된 현대 사회에서 상호간의 소통 목적으로 가장 많이 사용되는 SNS의 영향력을 이용한 것으로 최근 영향력을 확장시켜나가는 인플루언서라는 시장 참여자들에게 다방면의 활동을 할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 인플루언서들의 초기 활동은 주로 광고시장에서 이루어지며, 당사가 현재 주로 타겟하는 마이크로 및 나노인플루언서의 경우가 이에 해당합니다.

이러한 인플루언서 관련 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서, 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

한국은행이 2023년 5월 30일 발표한 <경제전망보고서>에 따르면, 세계경제 성장률은 2022년 전년 동기 대비 3.4% 성장하였으며, 향후 글로벌 경기둔화의 우려에도 상반기 이후 중국의 리오프닝과 미국, 유럽의 경기연착륙 기대 등으로 경제가 회복흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다.

다만 최근 주요국의 통화정책 향방 등 성장경로의 불확실성은 높은 상황입니다. 이에 따라 한국은행은 최근 코로나 19(COVID 19) 전개양상과 주요국의 경기상황 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률을 2023년 2.5%, 2024년 2.8%로 전망하고 있습니다

[한국은행 세계 경제성장 전망]

(단위: 전년동기대비 %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

세계경제성장률

3.4

2.5

2.8

미국

2.1

1.1

0.8

유로존

3.5

0.7

1.3

일본

3.0

5.3

1.2

중국

1.0

1.1

4.6

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.05))

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여건을 감안할 때 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 예측하고 있습니다. 동 보고서에 따르면, 최근 국내경제는 주요국의 금리인상, 글로벌 경기둔화, 국내 주택시장 부진 심화 등 대내외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나 중국경제 및 IT경기의 회복, 우크라이나 사태 등의 지정학적 불안 조기 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: 전년동기대비 %)

구분

2022

2023(E)

2024(E)

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

2.6

0.8

1.8

1.4

2.4

2.3

2.3

민간소비

4.3

3.3

1.4

2.3

2.2

2.6

2.4

설비투자

(0.5)

(5.3)

(11.1)

(3.1)

(1.8)

9.8

3.7

재화수출

3.4

(2.3)

3.0

0.4

4.1

2.7

3.3

경상수지(억달러)

298

(16)

256

240

151

299

450

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.05))

상기와 같이 향후 경기에 대한 긍정적 전망과 부정적 전망이 상존하는 상황에서, 지난 8월 15일 중국 국가통계국이 발표한 주요 경제 지표가 모두 시장 추정치에 미치지 못하면서 중국 경제 및 글로벌 경기 침체에 대한 불안감이 고조되고 있습니다.

[중국 국가통계국 발표 주요경제지표(전년동기대비)]

(단위: %)

항목
시장 추정치 (주1)
7월 발표 수치

소비판매 증가율
4.5
2.5

산업생산 증가율
4.4
3.7

(주1) 시장 추정치는 로이터통신 추정치를 기재하였습니다.

(주2) 소매판매는 백화점, 편의점 등 다양한 유형의 소매점 판매 변화를 나타내는 지표로 내수 경기 활성 정도의 척도입니다.

7월 중국 소비판매 증가율은 전년 동기대비 2.5%에 그치며 로이터 통신의 시장 추정치(4.5%)를 하회했으며, 7월 중국 산업생산 증가율은 전년 동기대비 3.7%에 그치며 로이터 통신의 시장추정치(4.4%) 를 하회했습니다.

[중국 국가통계국 발표 주요경제지표]

(단위: %)

항목
5월 발표 수치
6월 발표 수치
7월 발표 수치

실업률
5.2
5.2
5.3

청년(16~24세) 실업률
20.8
21.3
미발표

또한 7월의 실업률은 6월(5.2%)대비 높아진 5.3%를 기록했으며, 청년(16~24세) 실업률은 6월 21.3%로 사상 최고치를 경신하였으나 7월 연령대별 실업률은 공개하지 않았습니다.

상기 지표에서 드러나듯 중국이 '위드 코로나' 기조 아래 소비지출을 독려해 왔음에도 소비심리가 회복되지 않은 상황에서 대형 부동산 개발업체 비구이위안의 디폴트 위험은 중국 경제 침체 위험도를 높이고 있습니다. 중국 최대 부동산 회사 중 하나인 비구이위안은 지난 6일 만기가 도래한 액면가 10억달러 채권 두 종의 이자비용 2,250만 달러의 상환을 하지 못했으며, 상반기 순손실을 시현한 비구이위안의 실적을 감안했을 때 올해 말까지 지급의무가 있는 이자비용 또한 감당하기 힘들 것으로 전망됩니다. 비구이위안의 채권 11종에 대한 거래는 8월 14일부터 중단되었으며 이로인해 촉발된 중국 부동산 경기 침체는 중국 경제 전반에 악영향을 미칠 것으로 전망됩니다.이러한 상황에 대해 중국 인민은행은 8월 15일 단기 정책금리인 7일물 역환매조건부채권 금리를 1.8%로, 1년 만기 중기 유동성지원창구(MLF) 금리를 2.5%로 각각 0.1%포인트와 0.15%포인트 인하하겠다고 발표한 바 있습니다. 금번 인하 조치로 인해 중국 단기 정책금리와 MLF 금리는 2020년 이후 최저치로 떨어졌습니다. 중국 당국의 금리인하 조치는 소비심리 침제로 인해 중국 경제의 둔화 기조가 유지되는 상황에서 유동성 확대를 통해 경제 회복의 단초를 마련하려는 시도로 판단됩니다.상기 중국의 경기침체 우려 외에도, 최근 글로벌 코로나 19(COVID 19) 팬데믹의 재발로 인한 소비 및 금융시장 심리 악화, 러시아의 우크라이나 침공 장기화로 인한 에너지 수급불안 우려, 높은 인플레이션 지속에 대응한 주요국 통화긴축 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 가능성이 존재합니다. 국내외 경제 성장률의 하향 전망과 경제 하방 리스크 요인의 부각은 소비심리에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 최종적으로당사 사업에도 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들로 인한 불안정한 경제 상황은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 브랜드 및 제품 등의 광고를 원하는 광고주와 해당 광고에 적합한 인플루언서를 연결하는 플랫폼 서비스를 영위하고 있습니다. 목표 고객군에 대한 도달 정확도가 높은 당사가 주력으로 영위하는 인플루언서 마케팅 산업은 글로벌 사용처 확대 등으로 지속적인 성장이 기대됩니다.
그러나 광고시장 및 인플루언서 관련 시장의 성장 정체 및 지연 등으로 인플루언서에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다. 또한 세계 경기 회복세 둔화, 기준금리 인상, 자산매입 축소 등을 통한 유동성 감소 및 대체재의 출현 등으로 인하여 광고시장 및 인플루언서 관련 시장의 성장률이 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인플루언서 관련 시장 역시 경기 변동에 영향을 받을 수 있는 바, 경기 침체 지속 시 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기업의 마케팅 전략은 경기상황, 계절적 요인 같은 거시적 요인뿐만 아니라 신규 시장 진출, 신규 상품 및 서비스 출시와 같은 미시적 요인들에 의해서도 변동됩니다. 광고는 기본적으로 B2C를 기반으로 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 광고시장은 여러 요인 중에서도 경기변동 특히 민간소비 지출에 민감하게 반응합니다. 호황일 때는 광고비 총액이 증가함에 따라 매체를 막론하고 활발한 광고 집행이 이루어집니다. 반면 불황 시에는 목표 고객군에 대한 도달 정확도가 높은 매체를 위주로 광고 집행이 이루어지는 경향이 있습니다.

당사가 주로 제공하는 인플루언서 플랫폼 서비스는 브랜드 및 제품 등의 광고를 원하는 광고주와 해당 광고에 적합한 인플루언서를 연결하는 서비스입니다. 광고주의 타겟 소비자층을 팔로워로 확보하고 있는 인플루언서를 이용한 광고는 정보를 필요로 하는 자에게 필요한 시점에 광고를 노출시킴으로써 목표 고객군에 대한 도달 정확도를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다.이에 따라 인플루언서 광고는 경기 호황일 뿐만 아니라, 경기 불황이나 기업 재정 위축 시에도 광고주가 광고 집행 효율성을 극대화하려는 욕구가 커져 광고주에게 각광받는 광고 방식으로 판단됩니다.

[당월대비 익월 업종별 광고경기전망지수(주1)]

당월대비 익월 업종별 광고경기전망지수.jpg
당월대비 익월 업종별 광고경기전망지수

(출처: 한국방송광고진흥공사 방송통계시스템)

(주1) 광고경기전망지수는 매월 국내 560여개 광고주에게 다음달 광고 지출 증감여부를 물어 응답값을 지수화한 자료로 응답한 사업체가 많을수록 100을 넘고, 반대면 100미만에 되는 지수입니다.

한국방송광고진흥공사에서 발표하는 최근 1년간의 당월대비 익월 업종별 광고경기전망지수를 살펴보면, 전통 매체인 TV, 라디오, 신문 등이 속한 종합 분야보다 온라인-모바일 분야의 변동성이 적은 것을 관찰할 수 있습니다. 인플루언서 광고 또한 온라인-모바일 광고에 포함되는 개념임을 감안할 때, 인플루언서 광고의 변동성 노출 리스크가 낮음을 방증한다고 판단됩니다.

결과적으로 인플루언서 광고는 타 광고 대비 경기 민감도가 크지 않은 편이기에 광고시장의 성장 정체 및 지연 리스크가 발생하여도, 산업 내 점유율을 높여갈 것으로 판단됩니다.

글로벌 마케팅 컨설팅 업체 We Are Social과 소셜 미디어 관리 플랫폼 Hootsuite가 발표한 <디지털 2022년 4월 글로벌 현황> 보고서에 따르면, 전 세계 인구의 절반가량(58.7%)에 해당하는 46억 5,000만 명이 오늘날 소셜 미디어를 이용 중으로인 것으로 추산되고 있습니다. 2020년 4월 기준 약 38.1억명, 2021년 4월 기준 약 43.3억명이었으며, 상승추이는 다소 감소하였으나 SNS 사용자수는 여전히 지속적으로 증가하고 있습니다. Statista에서 발표한 자료에 따르면 글로벌 기준 인플루언서 마케팅 시장규모는 2016년 17억달러에서 2022년 164억달러로 연평균 45.9%의 성장률을 기록하며 폭발적인 성장세를 보여왔습니다.

[글로벌 인플루언서 마케팅 시장규모 및 현황]

(단위: 십억 $)

글로벌 인플루언서 마케팅 시장 규모 및 현황.jpg
글로벌 인플루언서 마케팅 시장 규모 및 현황

(출처: Statista)

한국의 경우 젊은 세대를 중심으로 인스타그램, 페이스북을 통한 구매 트렌드가 자리잡으며 SNS 광고 채널을 이용하는 광고주들이 많아지고 있습니다. 이러한 추세와 함께 인플루언서 광고 시장 역시 최근 몇 년간 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 시장조사업체 Statista에 따르면 2023년 국내 인플루언서 광고 시장규모는 약 4,800억원 수준으로 추정됩니다. 인플루언서 광고는 특정 분야나 브랜드에 대한 인지도와 신뢰도를 높이는 데 매우 효과적이기 때문에 최근 이러한 광고를 이용하는 광고주들이 늘어나고 있습니다. 따라서 디지털 트랜스포메이션의 영향으로 모바일광고 시장, SNS(플랫폼)광고 시장, 그리고 인플루언서 광고 시장은 모두 큰 규모로 성장하고 있으며, 각각의 특성에 따라 광고주들이 적극적으로 활용하고 있습니다.

[국내 인플루언서 마케팅 시장규모 추이]

(단위: million USD)

국내 인플루언서 광고시장 규모.jpg
국내 인플루언서 광고시장 규모

(출처: Statista; Digital Market Insights)

인터넷 및 스마트폰의 대중화는 SNS 이용률의 지속적인 상승을 이끌어냈습니다. 정보통신정책연구원(KISDI)의 <세대별 SNS 이용 현황> 보고서에 따르면 전체 응답자 기준 SNS 이용률은 2019년 47.7%에서 2020년 52.4%, 2021년 55.1%로 증가했으며, MZ세대의 이용률은 21년 기준으로 약 7-80%대를 기록하며 높은 이용률을 보여주고 있습니다.

[세대별 SNS 이용률 추이]

세대별 sns 이용률 추이.jpg
세대별 sns 이용률 추이

(출처: 정보통신정책연구원 <세대별 SNS 이용 현황>)

상기와 같이, 당사가 주력으로 영위하는 인플루언서 광고 시장은 인플루언서 영향력 확대, 광고 시장 내 인플루언서 광고 점유율 등의 확대 등으로 그 규모가 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 광고 시장 및 인플루언서 관련 시장의 성장 정체 및 지연 등으로 성장이 둔화될 경우 당사의 수익성에서 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인플루언서 광고 시장은 일반 광고업 대비 경기변동에 비탄력적으로 반응하는 것으로 판단되나 경기변동의 영향을 받을 수 있으며 경기 침체 지속 시 인플루언서 광고 시장이 위축되어 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁심화에 따른 위험

당사는 당사의 주된 사업 영역인 인플루언서 광고 시장 내 경쟁업체와 경쟁하고 있으며, 현재타사 대비 독보적인 실적을 보이고 있습니다. 당사는
경쟁 우위를 확보하고자 영업권 전국확장, 안정적 영업인력 운영, 국내 최대 인플루언서 회원 보유 및 높은 MAU 확보, AI/빅데이터 기반 사업화 역량 보유, 글로벌 네트워크 확보 등의 전략을 시행하고 있습니다. 상기 전략을 통해 당사는 인플루언서 광고 시장 내 선도기업으로서의 독보적인 경쟁력을 갖추게 되었으며 이에 따른 영업레버리지 효과가 가속화되는 바, 향후 당사 경쟁력 역시 견조할 것으로 전망됩니다.

다만, 인플루언서 광고 사업의 수익성이 높게 유지되고,
인플루언서 산업 수요가 폭발적으로 성장할 경우 당사가 속한 시장 전반의 규모가 확대되어 신규 업체의 시장 진입이나 기존 경쟁업체의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 가격경쟁이 진행될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

문화체육관광부의 <2022 광고산업조사>에 따르면, 당사의 주요 사업 영역이 포함된 온라인종합광고대행업 기준으로 사업체당 평균 취급액은 50.5억 이상입니다. 인플루언서 광고 산업은 온라인종합광고대행업 내 당사의 레뷰서비스와 유사한 인플루언서 광고대행 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 ‘리뷰플레이스’ 서비스를 운영중인 아이즈커뮤니케이션즈, ‘강남맛집’ 서비스를 운영중인 유엔아이, ‘디너의여왕’, ‘택배의여왕’ 및 '뷰티의 여왕' 서비스를 운영중인 퀸즈코퍼레이션이 존재합니다. 최근 3개년 성장률은 당사 33%, 퀸즈코퍼레이션 28%, 유엔아이 44%이고, 2022년 YoY 매출 증가율은 당사 34%, 유엔아이 31%, 퀸즈코퍼레이션 23%로 나타났습니다. 현재 당사는 2022년 기준 매출 및 자산 규모, 매출 및 이익의 성장률, 수익성 지표 등 거의 모든 측면에서 경쟁업체 대비 압도적인 우위를 보이고 있는 상황으로, 이는 당사의 높은 시장 지배력에 기인하고 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

레뷰코퍼레이션

아이즈커뮤니케이션즈

유엔아이 주1)

퀸즈코퍼레이션

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

설립일

2014-11-28

2013-04-03

2020-01-28

2016-01-20

매출액

17,289

22,818

30,492

4,993

8,893

11,902

1,615

2,560

3,364

3,120

4,151

5,097

(매출

원가율)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

영업이익

-1,333

2,314

4,014

886

719

1,044

207

-247

104

-1,545

67

-355

(이익률)

-8%

10%

13%

18%

8%

9%

13%

-10%

3%

-50%

2%

-7%

당기순이익

-711

559

5,780

868

698

1,060

183

-256

104

-1,510

31

-384

(이익률)

-4%

2%

19%

17%

8%

9%

11%

-10%

3%

-48%

1%

-8%

총자산

23,729

28,047

37,332

1,682

4,247

6,000

491

580

827

1,293

1,428

1,284

총부채

12,037

15,538

11,904

619

2,535

3,329

238

582

725

541

644

884

자기자본

11,692

12,509

25,428

1,063

1,712

2,671

253

-2

102

753

784

400

상장여부

비상장

비상장

비상장

비상장

주요제품

레뷰(REVU)

리뷰플레이스

강남맛집

디너의여왕, 택배의여왕, 뷰티의여왕

(매출

비중)

97.63%

자료없음

자료없음

자료없음

(출처: KISLINE, 중소기업현황정보시스템)

주1) 유엔아이는 2017년 2월부터 ㈜쉬즈블로그로 사업을 영위하다 2019년 9월 폐업 후, 기존 쉬즈블로그의 인플루언서, 영업권 등의 자산을 기반으로 2020년 1월 사업체명과 서비스명을 변경하여 재창업한 회사입니다.

Statista에 따르면 국내 인플루언서 광고 시장 규모는 2020년 약 2천억원 수준에서 2022년 약 4천억원 수준으로 추산됩니다. 이를 바탕으로 산정한 당사 시장 점유율은 2022년 기준 약 7% 수준으로 추정되며 주요 경쟁업체들의 시장점유율 수준(1~3%)을 상회합니다.

[주요 경쟁사 시장내 매출 점유율 비교]

(단위 : 백만원)

구분

국내 인플루언서광고 시장 규모 주1)

레뷰코퍼레이션

아이즈 커뮤니케이션즈

유엔아이

퀸즈코퍼레이션

2020년

225,273

17,289

4,993

1,615

3,120

점유율

100.0%

8%

2%

1%

1%

2021년

342,217

22,818

8,893

2,560

4,151

점유율

100.0%

7%

3%

1%

1%

2022년

416,210

30,492

11,902

3,364

5,097

점유율

100.0%

7%

3%

1%

1%

(주1)
Statista

당사는 당사의 주된 사업 영역인 인플루언서 광고 시장 내에서 상기와 같은 경쟁자들과 경쟁을 하고 있으며, 타사 대비 독보적인 실적을 보이고 있습니다. 당사는 경쟁 우위를 확보하기 위해 전국 영업권 및 안정적 영업인력 운영, 국내 최대 인플루언서 회원 보유 및 높은 MAU 확보, 빅데이터 및 기술 기반 사업화 역량 보유, 글로벌 네트워크 확보 등의 전략을 시행하고 있습니다.

[당사 경쟁우위 확보 전략]

전국 영업권 및 안정적 영업인력 운영

- 서울 및 수도권에 영업권이 집중된 경쟁사 대비, 서울 및 수도권 외 전국 주요 광역시를 중심으로 4개 사업본부, 1개팀 및 10개 지사를 개설하여 전국 영업권 확보

≫지역기반 B2B기업과의 제휴사업 확장성 보유

- 영업 직종 특성 상 높은 이직률에도 불구, 23년 7월말 기준 주요 사업조직별 3년차 이상 영업자 비중이 로컬 44.9%, CMD 66.7%, 에이전시 50.0%로 높은 숙련인력 보유

≫①경험과 노하우 기반의 전문성 기반의 영업 가능, ②이로 인한 고객 응대 및 만족도 증가, ③근속연수에 비례한 안정적인 매출 확보와 같은 효과

국내 최대 인플루언서 회원 보유 및 높은 MAU 확보

- 23년 7월말 기준 94만명으로 업계 최다 인플루언서 회원 보유

- 상승세 시현중인 주요 회원활동 지표를 통해 시장 내 선점효과 향유

[누적회원수 및 주요 회원활동 지표 추이]

구분

누적회원수

(명)

월평균 순로그인 회원수(명)

월평균 1회 이상 캠페인 순신청자수(명)

총 캠페인 신청수(건)

(A)

총 캠페인수(건) (B)

캠페인당

평균신청수(건)*

(C=A/B)

2019년

569,027

47,795

22,101

7,703,226

84,733

91

2020년

655,596

35,196

28,645

11,526,295

90,906

127

2021년

731,387

44,577

36,318

16,177,293

111,879

145

2022년

843,144

61,443

50,402

25,019,666

157,912

158

2023년 7월

941,928
85,586
68,550
17,382,398
118,959
146

(출처: 당사 자료)

주1) 캠페인당 평균신청수는 총 캠페인신청수를 총 캠페인수로 나누어 산정했습니다.

≫다수 양질회원의 보유로 인한 광고주 캠페인 신청 수 증가->새로운 회원 유입의 선순환 구축은 시장 내 강력한 해자

빅데이터 및 기술 기반 사업화 역량 보유

- 2015년부터 운영한 기업부설연구소 및 업계 최초 해외 R&D 센터 보유

- 매월 국내 최대 규모 광고캠페인으로 확보한 빅데이터 기반 플랫폼 고도화

- 기보유한 KAIST등 전문 연구진과의 외부 네트워크를 통한 AI기술 고도화

≫당사는 빅데이터 기반의 인공지능 기술을 적용한 인플루언서 광고 자동화 시스템을 통해 운영효율 개선하였으며, 이는 당사 영업레버리지의 key-factor. 향후 고도화 전망됨

글로벌 네트워크 확보

- ‘레뷰’단일 브랜드 5개국 런칭 완료 (23년 7월말 기준 글로벌 인플루언서 회원 16.7만명 및 월평균 110여건 이상의 광고 캠페인 진행 중)

≫현지 에이전시 컨택을 통한 운영 비효율이 발생하는 타사 대비, 비용 절감을 통한 경쟁력 확보 가능

상기 전략은 인플루언서 광고 시장 내 선도기업으로서의 독보적인 경쟁력을 갖추게 해주었으며, 영업레버지리 효과가 가속화되고 있는 바, 향후 당사 경쟁력은 견조할 것으로 전망됩니다.

다만, 인플루언서 광고 사업의 수익성이 높게 유지되고, 인플루언서 산업 수요가 폭발적으로 성장할 경우 당사가 속한 시장 전반의 규모가 확대되며 신규 업체의 시장 진입이나 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 가격경쟁이 진행될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 온라인 광고를 대체하는 신규 미디어의 발전에 따른 위험

당사가 주력사업으로 영위중인 인플루언서 광고는 주로 모바일 광고에 적합한 형태로 이루어지고 있어, 광고 시장의 변화에 원활하게 적응했습니다. 광고매체로서의 온라인은 쌍방향 커뮤니케이션이 가능하고, 무한한 정보 제공이 가능하며, 광고 노출 및 매출 효과 측정이 용이하다는 장점을 가지고 있기에 장기적으로 신문, 잡지 등 기존 매체를 상당 부분 대체해 나갈 것으로 예상합니다. 다만
당사가 모바일 시장의 변화에 원활하게 적응했음에도 향후 시장의 변화가 당사의 예상과는 다른 방향으로 진행되어, 당사가 기존에 확보한 경쟁력을 활용할 수 없는 상황이 발생하거나, 또는 광고시장이 향후 완전히 다른 경쟁 형태의 시장으로 새롭게 재편될 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 전통적인 광고 매체(TV, 신문, 잡지 등)들의 시장 성장률은 정체하고 있는 데 반해, 인플루언서 광고를 포함한 모바일 등의 새로운 디지털 광고 매체들의 시장 성장률은 견조한 추세를 보이고 있습니다.

[2022년 디지털 광고시장규모]

2022년 디지털 광고시장규모.jpg
2022년 디지털 광고시장규모

(출처: 나스미디어)

초기 온라인 광고는 웹을 중심으로 웹서비스 사용자들의 검색어 연관광고를 노출하는 검색광고 및 웹페이지 내 지면을 활용한 디스플레이 광고를 중심으로 이루어졌습니다. 시간이 지나며 무선 디바이스 및 통신 환경의 발전이 이루어지며 사람들은 더 이상 웹에 국한되지 않고 다양한 채널로 미디어를 소비하기 시작했습니다. 이러한 소비양식의 변화로 인플루언서 광고를 포함한 다양한 상품 및 플랫폼이 등장하였습니다. 온라인광고는 TV나 라디오와 같은 전통 광고매체와 달리 정확한 마케팅 성과 계량이 가능하여 효율적인 비용 배정이 가능하여 대형 광고주뿐 아니라 중소형 사업자들 역시 다양한 목적을 가지고 광고를 집행할 수 있는 환경을 만들었습니다. 온라인 광고는 스마트 기기의 보편화, IT 관련 기술의 발전에 힘입어, 현재 광고 시장을 주도하는 핵심 마케팅 수단으로 활용되고 있습니다.

광고매체로서의 온라인은 이용자와의 쌍방향 커뮤니케이션이 가능하고, 시간적·공간적 제약이 없기 때문에 무한한 정보 제공이 가능하며, 광고 노출 및 매출 효과 측정이 용이하다는 장점을 가지고 있기 때문에 장기적으로 기존 매체를 상당 부분 대체해 나갈 것으로 예상합니다.

[온라인 광고비 변화 추이]

(단위: 백억원)

온라인 광고비 변화 추이.jpg
온라인 광고비 변화 추이

(출처: 한국방송광고진흥공사, 2022 방송통신광고비조사 보고서)

한국방송광고진흥공사의 <2022 방송통신광고비 조사보고서>에 따르면, 총광고비 내 온라인 광고비가 차지하는 비중이 꾸준히 늘어나며 2023년 52%에 달할 것으로 전망됩니다. 또한 온라인 광고비 내에서도 상기 언급한 초기 온라인 광고를 주도하던 온라인-PC 광고비는 하락 추세에 있는 반면 온라인-모바일 광고비는 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 소비트렌드의 변화를 가장 유연하게 대응해나갈 수 있는, 인플루언서 플랫폼을 포함한 다양한 형태의 사업이 속한 분야이기 때문으로 판단됩니다. 모바일 중심의 미디어 이용이 확대됨에 따라 국내 전체 광고 시장의 주도권은 모바일로 확실하게 이동한 것으로 판단됩니다.이렇듯 모바일 디바이스의 발전과 함께 광고 범위는 확장되고 다양화되고 있으며 이러한 추세에 맞추어 당사는 적극적으로 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 그러나, 당사가 모바일 시장의 변화에는 원활한 적응을 하였지만, 향후 시장의 변화가 당사의 예상과는 다른 방향으로 진행되어 당사가 기존에 확보하고 있는 경쟁력을 활용할 수 없는 상황이 발생하거나, 또는 모바일 광고시장이 2010년 새롭게 태동하였듯이, 향후 완전히 다른 경쟁 형태의 시장으로 새롭게 재편되는 상황이 발생하는 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향이 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 기업 이미지 및 평판에 따른 위험

당사는 광고주가 원하는 광고 콘텐츠에 적합한 인플루언서를 연결하는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 창립 이후 회사의 재무적으로 유의한 영향을 미치는 대규모 소송, 노동쟁의 등 불미스러운 사건에 휘말린 바 없고, 이에 따라 기업이미지 훼손 사례 없이 지속적으로 기업이미지를 성장시킬 수 있었습니다. 다만
기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미치는 사건이 발생하여 당사가 매칭한 인플루언서의 마케팅 성과가 저조한 경우, 브랜드 및 에이전시 등 고객사의 이탈로 이어질 수 있습니다. 또한 인플루언서의 이미지 훼손 사례가 당사 고객 이미지에, 나아가 당사 브랜드 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이러한 브랜드 평판 저하는 당사 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 광고주가 원하는 광고 콘텐츠에 적합한 인플루언서를 연결하는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 광고분야, 지역, 인플루언서의 파급력 등 광고주의 수요에 맞춰 최적의 인플루언서를 단독 혹은 조합하여 제공할 수 있으며, 이는 당사 핵심 사업기반인 9년의 업력을 통해 고도화해 온 서비스 플랫폼, 110만명 이상의 국내외 인플루언서 회원풀, 2023년 7월 누적 데이터 기준 약 5.7만개의 고객사, 인플루언서 콘텐츠(650만개 이상) 및 캠페인 데이터(72만건 이상)에 기반합니다. 당사는 이러한 역량을 기반으로 광고뿐만이 아닌 커머스를 아우르는 종합 인플루언서 플랫폼 회사로서 지역상인, 브랜드 등 국내 최다 고객사를 확보하고 있습니다.

이와 같이 당사는 높은 수준의 인플루언서 매칭 능력을 인정받아 기존 고객들로부터 안정적인 수익을 창출하는 한편, 최근들어 다양한 영역으로 사업을 확장하고 있습니다. 또한, 당사는 창립 이후 회사의 재무적으로 유의한 영향을 미치는 대규모 소송, 노동쟁의 등 불미스러운 사건에 휘말리지 않아 기업이미지 훼손 사례도 없어 지속적으로 기업이미지를 성장시킬 수 있었습니다.

그럼에도 불구하고 인플루언서 플랫폼 서비스를 구독하는 개별 고객사가 다양한 인플루언서를 선택하는 상황에서 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미치는 사건이 발생하여 당사가 매칭한 인플루언서의 마케팅 성과가 저조한 경우, 브랜드 및 에이전시 등 고객사의 이탈로 이어질 수 있습니다. 또한 최근 일부 인플루언서들의 일탈 행위 및 사생활 이슈 등으로 인플루언서의 이미지가 훼손되는 사례가 발생하고 있으며 이러한 이슈가 당사 고객 이미지에, 나아가 당사 브랜드 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 브랜드 평판 저하는 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 법규 미준수에 따른 위험

당사의 사업에 있어 주요 영향을 주는 규제정책은 표시, 광고 관련 규제와 개인정보 및 기업 데이터 유출 관련 규제, 그리고 저작권 관련 규제가 주요할 것으로 판단됩니다.

당사는 표시ㆍ광고법 준수를 위해 설립 초기부터 회원약관과 콘텐츠 작성 가이드에 관련 규정을 제시 및 안내하고 있습니다. 이와 더불어 인플루언서 산업 생태계 차원에서 관련 규제 환경을 준수하고 동법이 지켜질 수 있도록, ‘그린리뷰캠페인’을 전개했습니다. 2021년부터는 인플루언서 회원과 회원사 대상으로 표시광고법 교육을 연내 3회 이상 함께 진행하는 등
동법 준수를 위한 대내외적 활동을 다수 진행하고 있습니다.

당사는
2015년부터 인플루언서의 개인정보보호 관리 및 책임을 기술한 개인정보내부관리정책을 수립하여 문서화하고, 경영진 책임하 개인정보관리가 체계적으로 이행되도록 조직을 운영하고 있습니다. 개인정보 정책에 변화가 발생했을 경우 이에 대한 내부 평가를 실시해 대응하는 한편, 개인정보 보호 교육을 정기적으로 실시해 조직 차원의 개인정보보호 인식 제고에 노력하고 있습니다. 또한 개인정보 접근 통제권과 개인정보취급자 등록, 사용 기록 확인 등의 절차를 마련해 보안과 위험관리에 앞장서고 있습니다. 현재 개인정보는 개인정보취급자 및 정보주체가 안전한 비밀번호를 설정하고 있으며, 해당 암호는 암호 알고리즘으로 암호화한 후 별도의 보안서버에 저장하고 있습니다.

당사는 저작권법 준수를 위해 회원약관에 저작권 침해를 비롯한 법적 책임 소재 및 콘텐츠 사용권리 등을 명시하고 있습니다. 또한 저작권법 위반 콘텐츠의 경우 당사가 게시물의 삭제 등의 조치를 할 수 있음을 명시하고 있습니다.그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사 서비스 제공 과정에서 게시된 인플루언서 콘텐츠가 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 등에 해당하여 소비자가 제품에 대한 올바른 정보를 제공받지 못하거나 소비자의 개인정보가 올바르게 관리되지 않을 시 법적 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 인플루언서 콘텐츠 저작권 침해 등의 법적 분쟁이 발생할 수 있으며 이러한 경우 당사 책임 여하와 무관하게 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 인플루언서 광고대행업은 특성상 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률에 대한 적용을, 빅데이터 기반 플랫폼 사업은 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률을 주로 적용받습니다. 또한 인플루언서가 캠페인을 수행하는 과정에서 게시한 컨텐츠는 저작권법 적용 대상입니다. 이에 대한 설명 및 당사의 대응전략은 하기와 같습니다.

①표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률

광고대행업 특성상 당해 사업은 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률(이하, 표시ㆍ광고법)의 적용을 받습니다. 소비자는 자신이 구매하여 사용 또는 소비하고자 하는 제품에 대해 올바른 정보를 제공받을 권리를 가지고 있으며, 이에 정부는 동법을 통해 소비자 권리가 실제 소비생활에서 구현될 수 있도록 필요한 시책을 강구하고 있습니다. 동법은 표시와 광고규제에 있어서 모든 사업자, 재화 및 용역에 공통적으로 적용되는 일반법적 성격을 가지고 있습니다. 특히 동법 제3조는 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고, 기만적인 표시ㆍ광고, 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고, 비방적인 표시ㆍ광고 등 4가지 유형을 정하고 이를 금지하고 있습니다.

동법 준수를 위해 당사는 설립 초기부터 회원약관과 콘텐츠 작성 가이드에 관련 규정을 제시하고 회원과 광고주에게 안내하여 동법 준수를 위해 적극 노력하고 있습니다. 이와 더불어 인플루언서 산업 생태계 차원에서 관련 규제 환경을 준수하고 동법이 지켜질 수 있도록 설립 초기에는 ‘그린리뷰캠페인’을 전개했습니다. 2021년부터는 인플루언서 회원과 회원사 대상으로 인플루언서산업협회 및 ‘공정거래위원회’, ‘식약청’, ‘한국인터넷광고재단’과 함께 표시광고법 교육을 연내 3회 이상 함께 진행하는 등 동법 준수를 위한 대내외적 활동을 모두 진행하고 있습니다.

[당사의 동법 준수 활동]

캠페인 참여 시

콘텐츠에 후원문구

삽입 규정

당사의 모든 캠페인에는 표시ㆍ광고법 준수를 위한 문구를 콘텐츠에 필수 포함하도록 규정하고 있습니다. 미준수시 최종 캠페인 참여 제제, 리워드 회수, 향후 서비스 활동 제재 등을 통해, 회원의 동법 준수를 독려하고 있습니다. 아래에 표시ㆍ광고법 준수를 위한 캠페인에 삽입한 안내 문구를 예시로 작성했습니다.

① 블로그 캠페인: 작성한 콘텐츠 하단에 반드시 당사에서 제작한 후원/광고 배너 삽입 의무화

② 인스타그램: 해쉬태그에 반드시 #광고 또는 #후원 등과 같은 표시ㆍ광고 문구 삽입 의무화

③ 유튜브: 유튜브 영상 옵션에서 ‘유료 프로모션 포함’ 문구 표현 설정 및 영상 제작 시 영상 중간부와 끝부분에 각 3초 이상 ‘유료광고포함’이라는 문구를 영상내에 삽입 의무화

회원약관 규정

제22조(표시광고법)

회원은 회사의 요청에 따라 콘텐츠로 등록할 포스트에 '스폰서 배너' 또는 '회사가 안내하는 문구'를 포함하여야 합니다.

공정거래위원회의 '추천 보증 등에 관한 표시 광고 지침'에 따라 회사는 회원에게 클라이언트가 제공한 경제적 대가에 대한 내용을 포스트에 포함하도록 요청할 수 있습니다.

회원이 임의로 '스폰서 배너' 또는 '회사가 안내하는 문구'를 수정 및 삭제할 경우, 서비스 이용제한 등의 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 발생되는 손해 배상 및 법적 책임은 회원 본인에게 있습니다.

규제 준수 위한 캠페인ㆍ교육 활동

① 그린리뷰캠페인 (협회장: 장대규) : 당사 장대규 대표이사의 블로그산업협회 협회장 임기동안 진행한 캠페인으로 인플루언서와 광고주에게 후원표시, 저작권보호 등을 권고하여 건전한 인플루언서 생태계를 구축하는 것을 목표로 진행한 캠페인

*블로그산업협회: http://www.kbba.co.kr/greenreview

② 표시ㆍ광고법 준수 교육 활동 : 당사의 장대규 대표이사가 협회장으로 활동중인 인플루언서산업협회에서 표시ㆍ광고법 준수와 관련된 정보제공과 필요성에 대한 교육을 2021년부터 매년 3-4회 진행하고 있습니다.

*교육활동: http://kiia.or.kr/?page_id=20

②정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

빅데이터는 플랫폼 광고의 근간으로 인플루언서의 빅데이터에 근거하여 타겟팅을 구현하는 일련의 과정은 개인정보보호법을 준수해야 합니다. 이에 당사는 2015년부터 인플루언서의 개인정보보호 관리 및 책임을 기술한 개인정보내부관리정책을 수립하여 문서화하고 경영진 책임하에 개인 정보 보호관리가 체계적으로 이행되도록 조직을 구성하여 운영하고 있습니다. 또한 정기적으로 소비자 또는 광고주, 고객사의 개인정보 정책에 변화가 발생했을 경우 적합성, 적정성, 효과성을 고려하여 개인정보보호 정책에 대한 내부 평가를 실시해 대응하고 있는 한편 개인정보 보호 교육 및 훈련을 정기적으로 실시해 조직 차원에서도 개인정보보호를 위한 인식 제고와 준수 활동을 독려하고 있습니다. 또한 개인정보 보호의 접근 통제권과 개인정보취급자 등록 및 사용 기록 등의 절차를 함께 마련해 보안과 위험관리를 동시에 실시하고 있습니다. 현재 개인정보는 개인정보취급자 및 정보주체가 안전한 비밀번호를 설정하여 이용할 수 있도록 비밀번호 요건을 적용하고 있으며, 이때 안전한 암호 알고리즘으로 암호화한 후 안전한 보안서버를 별도로 구축하여 관리하고 있습니다. 주요 개인정보보호 내부관리계획은 하기와 같습니다.

[당사의 동법 준수 관련 규정 및 활동]

조직 구성

[개인정보보호 내부관리계획 제3조]

개인정보의 처리에 관한 업무를 총괄하는 개인정보 보호책임자와 개인정보 보호관리자와 개인정보업무를 수행할 개인정보 보호담당자를 지정하여 개인정보보호 조직을 구성하고, 각각의 역할과 책임을 정의하고 있습니다.

개인정보의 보호조치

[개인정보보호 내부관리계획 제4조]

개인정보의 기술적ㆍ관리적ㆍ물리적 보호조치에서 개인정보 관련 정책 및 법적 요구사항 만족과 회사의 정보보안 강화를 위한 책임과 권한 범위를 규정하여 수행하고 있습니다. 특히 제3항과 제5항에는 개인정보취급자 접근 권한과 통제에 관한 사항을, 제4항에는 개인정보 암호화 및 관리에 관한 규정을 포함하고 있습니다.

개인정보보호

교육

개인정보보호 내부관리계획 내에 별도로 개인정보교육에 관한 사항을 포함하고 있으며 매해1월 온라인 동영상 강의 및 토론 형식을 통해 개인정보보호법의 주요내용, 회사의 개인정보보호 정책 소개, 최근 개인정보 관련 사회적 이슈를 검토하고 있습니다.

기타

내부감사목표를 마련해 정기적으로 개인정보정책환경과 개인정보처리, 개인정보침해대응 등을 감독하여 위험관리에 대응하고 있습니다.

③저작권법당사는 콘텐츠 등을 게시할 인플루언서와 광고주를 매칭하는 사업을 영위하고 있으며 인플루언서가 게시한 콘텐츠는 저작권법의 적용을 받습니다. 따라서 인플루언서 게시 콘텐츠가 저작권법에 의해 보호되는 권리를 침해하는 방법으로 저작물을 이용하여 제작되거나, 인플루언서 게시 콘텐츠의 사용권과 관련하여 법적 분쟁이 발생할 수 있습니다. 당사는 인플루언서 회원 약관상 등록한 콘텐츠의 저작권 침해를 비롯한 법적 책임이 회원에게 있음을 명시하여 저작권 보호 및 관련 법규 준수를 독려하고 있으며, 관련법 위반에 해당하는 게시물은 당사가 별도의 통보 없이 삭제 등의 조치를 할 수 있음을 명시하고 있습니다. 또한 당사가 보상을 지급했거나 지급하기로한 경우 콘텐츠의 국내외 사용권을 갖는다는 점을 명시하여 콘텐츠 사용권 귀속을 규정하고 있습니다. 이에 따라 당사 서비스를 통해 등록된 콘텐츠가 저작권법 관련 분쟁으로 이어지거나 해당 콘텐츠 사용에 따른 분쟁이 발생하더라도 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 지속적인 모니터링을 통해 저작권법 위반 콘텐츠를 선별하여 조치를 취할 계획입니다.

[당사 회원약관 규정 발췌]

회원약관 규정

제14조(게시물의 저작권)

1. 회원이 서비스 내에 게시한 게시물의 저작권은 해당 게시물의 저작자에게 귀속되며, 해당 게시물이 타인의 지적재산권을 침해하여 발생하는 모든 책임은 회원 본인에게 있습니다.

2. 회원이 서비스 내에 게시한 게시물은 검색결과 내지 서비스 및 관련 프로모션 등에 노출될 수 있으며, 마케팅에 활용될 수 있습니다.제15조(게시물의 관리)1. 회원의 게시물이 아래 각 호에 해당하는 경우, 회사는 별도의 통보 없이 게시물의 숨김 및 삭제 등의 조치를 할 수 있습니다.

■ a. 정보통신망법 및 저작권법 등 관련법 위반

■ b. 타인의 명예 훼손 및 권리침해

■ c. 공공질서 또는 미풍양속에 위배

■ d. 영리 및 광고 목적

■ e. 기타 서비스 운영 정책에 반하는 경우

2. 천재지변 또는 이에 준하는 불가항력, 시스템의 오류 등으로 게시물이 손실 및 삭제될 수 있습니다.

3. 게시물의 손실 및 삭제로 인한 피해에 대해서 회사는 별도의 보상을 하지 않습니다.제16조(포스트, 콘텐츠의 저작권)1. 회원이 콘텐츠로 등록한 포스트의 저작권은 회원에게 있으며, 등록한 콘텐츠의 저작권 침해를 비롯한 법적 책임은 회원 본인에게 있습니다.

2. 회사가 제공하는 서비스를 통해 제작된 회원의 콘텐츠는 회사가 보상을 지급 했거나, 지급 하기로 약속한 경우, 콘텐츠의 국내외 사용권을 갖습니다. 사용권에는 해당 콘텐츠의 복제권, 전시권, 배포권 및 2차적 저작물 작성권 및 해당 콘텐츠에 포함된 회원의 초상권이 포함됩니다. 이를 원하지 않으실 경우 캠페인 신청을 취소하거나 이미 캠페인을 진행한 경우 본 조 제3항에 규정된 절차에 따라 사용권 중단 요청을 할 수 있습니다.(이하 생략)

그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 당사 서비스 제공 과정에서 게시된 인플루언서 콘텐츠가 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고 등에 해당하여 소비자가 제품에 대한 올바른 정보를 제공받지 못하거나 소비자의 개인정보가 올바르게 관리되지 않을 시 법적 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 인플루언서 콘텐츠 저작권 침해 등의 법적 분쟁이 발생할 수 있으며 이러한 경우 당사 책임 여하와 무관하게 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 낮은 진입장벽 관련 위험

당사가 영위하는 인플루언서 광고 관련 서비스는 문화체육관광부의 광고산업 분류에서 별개의 시장 구분 없이 온라인종합광고대행업으로 분류되고 있습니다. 해당 분류에는 검색, SNS광고, 바이럴마케팅 등 모바일 광고대행, 유저 인터랙션 대행 운영 대행, 소셜 플랫폼 운영대행, 검색광고 대행, 소셜미디어 콘텐츠가 모두 포함됩니다. 이는 당사가 사업을 영위 중인 인플루언서 광고시장의 경쟁상황과는 다소 상이한 부분이 존재하나, 정부의 분류 기준에 따를 경우 경쟁관계에 있는 것으로 판단됩니다.

당사가 속한 시장이라고 판단되는 온라인종합광고대행업은 진입 자체의 난이도는 낮을 수 있으나, 실질적인 경쟁력을 갖춘 기업은 100억원 이상 취급액 규모를 보유한 약 12%의 기업으로 한정됩니다. 초기시장인 인플루언서 기반 종합광고대행업의 경우, 해당 비율은 더욱 낮을 것으로 판단됩니다. 당사는 2022년 매출 403억원을 기록하여 100억 미만의 매출을 기록하고 있는 여타 인플루언서 경쟁사 대비 압도적인 시장 지위를 보유하고 있습니다. 또한 동사는 캠페인을 전 과정 AI를 통한 자동화시스템으로 운영해, 운영자 1인당 월 300건에서 500건의 캠페인을 관리할 수 있으며 이는 경쟁사 대비 25배 높은 수치입니다. 이러한
기술 기반 격차는 경쟁자의 시장 진입에 진입장벽으로 작용하는 요인이 될 것으로 판단됩니다.

이에 당사가 영위중인 사업의 낮은 진입장벽으로 인한 위험도는 낮을것으로 예상되나,
아직 초기단계인 인플루언서 산업 내 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있어 언제든지 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 낮아질 경우 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험이 있으며, 이는 곧 당사의 실적 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사는 ‘레뷰’라는 인플루언서 플랫폼을 통한 국내 광고 대행 사업의 매출 비중이 높다는 점을 감안하여 인플루언서 광고를 영위하는 산업군을 당사가 속한 산업군으로 판단하고 있습니다. 문화체육관광부의 광고산업 분류에서 인플루언서 광고대행업은 별개의 시장 구분 없이 온라인종합광고대행업으로 분류하고 있으며, 여기에는 검색, SNS광고, 바이럴마케팅 등 모바일 광고대행, 유저 인터랙션 운영 대행, 소셜 플랫폼 운영대행, 검색광고 대행, 소셜미디어 콘텐츠가 모두 포함됩니다. 이에 실제 당사가 사업을 영위중인 세부 시장인 인플루언서 광고시장에서의 핵심 경쟁력은 인플루언서 풀 확보 수준이라는 점에서 여타 온라인종합광고대행업 시장의 경쟁상황과 다소 차이가 있을 수 있으나 공신력 있는 산업 분류에 기반한 분석을 위해 정부에서 분류하고 있는 기준에 따라 하기와 같이 시장상황을 작성했습니다.

문화체육관광부가 발표한 <2022광고산업조사>에 따르면 온라인종합광고대행 사업체수는 701개로 전체 광고시장의 약 10.6%를 차지하고 있으며, 사업체당 평균 취급액은 약 50.5억원으로 나타났습니다. 온라인 광고의 디지털 매체 개방성으로 인해 다수의 시장 진입 사업자가 발생할 수 있어 표면상으로 경쟁이 높은 것으로 보이나, 실제로는 소수의 사업자(약12.1%)의 평균 광고주가 232개, 평균 취급액은 302억원에 이를만큼 소수의 사업자가 시장을 선도하고 있는 시장입니다. 이는 ①플랫폼이나 기술적 우위를 보유한 회사의 경우 HR(Human Resource)기반의 운영 회사 대비 다수의 광고 캠페인 수행이 가능하다는 점, ②디지털 광고 특성상 디지털 매체에 대한 지식과 전문성이 요구된다는 점, ③대행사 교체에 따른 리스크 노출로 인해 신규 대행사로의 교체사례가 적다는 점, ④빠르게 변화하는 디지털 광고 트렌드에 맞춘 기술 기반의 광고대행 수행 역량 확보가 어렵다는 점 등에 기인합니다.

[온라인종합광고대행업의 취급액 규모별 광고주 수 현황]

취급액 규모

평균 광고주 현황 (개)

사업체수 및 비중 (개, %)

취급액 평균(백만원)

1억원 미만

8.0

19(2.7%)

66

1억~10억원 미만

22.7

265(37.7%)

435

10억~100억원 미만

43.8

333(47.4%)

2,612

100억원 이상

232.2

85(12.1%)

30,213

(출처: 문화체육관광부)

최근엔 인플루언서 광고시장도 디지털 트랜스포메이션 영향으로 빅데이터와 이를 활용한 기술의 중요성이 높아지고 있습니다. 빅데이터 기술을 활용한 사업은 ① 양질의 빅데이터의 확보, ② 빅데이터 전문 기술 도입과 인재 영입, ③ 기술과 사업모델의 연결, ④ 사업 후 매출로의 가시적 성과 도출이라는 과정을 거치며 시간적ㆍ물적 자원 투입이 지속적으로 필요한 바, 최근의 온라인광고대행업 시장에서 빅데이터 기술은 시장 진입장벽 요소로서 중요성이 증가하고 있습니다. 이에 따라 향후 빅데이터 기술을 보유하고 있는 기업과 아닌 기업의 매출 성장폭과 시장지배력의 차이는 점증할 것으로 예상되고 있습니다.

상기 기술한 바와 같이, 당사가 속한 시장이라고 판단되는 온라인종합광고대행업은 진입 자체의 난이도는 낮을 수 있으나 실질적인 경쟁력을 갖춘 기업은 100억원 이상 취급액 규모를 보유한 약 12%의 기업으로 한정됩니다. 인플루언서 기반 종합광고대행업의 경우에는 시장이 형성된지 얼마되지 않아 상대적으로 그 비율은 더 낮을 것으로 판단됩니다. 이에 당사가 영위중인 사업의 낮은 진입장벽으로 인한 위험도는 낮을것으로 예상되나, 아직 초기단계인 인플루언서 산업 내 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있어 언제든지 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 따라서 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 낮아질 경우 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험이 있으며, 이는 곧 당사의 실적 악화를 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 최대주주 지분매각으로 인한 경영권 변동 위험

당사 최대주주는 자본시장법에 따른 기관전용 사모집합투자기구인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사로서 68.26%의 지분을 보유하고 있습니다.

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사의 정관상 존속기간은 설립등기일인 2022년 2월 24일부터 4년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년의 한도 내에서 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 신고서 제출일 기준 최소 2년 6개월에서 최장 3년 6개월의 존속기간이 남아있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나, 당사의
최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 당사
최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이며, 이러한 내용이 담긴 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 경영권 변동가능성은 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성 확대로 이어질 수 있으며 이는 당사 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사가 68.26%의 지분을 보유하고 있습니다.

[신고서 제출일 현재 지분 현황]

성명

신고서제출일 현재

소유주식수

지분율

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

6,323,160 주

68.26%

레뷰홀딩스 유한회사

1,600,000 주

17.27%

㈜엘지유플러스

926,240 주

10.00%

장대규

320,000 주

3.45%

이정구

93,320 주

1.01%

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 개정전 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의10에 따라 설립된 경영참여형 사모집합투자기구로서 2021년 10월 21일부로 시행된 개정 자본시장법 부칙에 따라 기관전용 사모집합투자기구로 간주됩니다. 동사는 기업에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다.

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사의 정관상 존속기간은 설립등기일인 2022년 2월 24일부터 4년이며, 존속기간이 만료되는 경우에도 사원 전원의 동의를 얻어 1년의 한도 내에서 존속기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라 신고서 제출일 기준 최소 2년 6개월에서 최장 3년 6개월의 존속기간이 남아있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그러나 당사의 최대주주가 사모펀드(PEF)라는 특성상 PEF의 결성목적(회사의 재산을 운용하여 사원에게 수익을 분배)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 주주간 계약을 통해 L사 및 D사에게 우선매수제안권(Right of First Offer)을 부여한 바 있으며, 이에 따르면 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사가 보유하는 주식의 전부 또는 경영권의 이전을 수반하는 일부를 제3자에게 처분하려는 경우 L사가 제3자에 우선하여 처분대상주식의 매수를 제안할 수 있는 권리를 가집니다. 또한 L사가 우선매수제안권을 행사하지 않는 등의 사유로 L사의 우선매수제안권이 소멸된 경우 D사가 L사와 동일한 조건의 우선매수제안권을 갖습니다.

[3자간 계약서상 우선매수제안권 주요 내용 발췌]

제3조 L사 및 D사의 우선매수제안권(Right of First Offer)

3.1

최대주주가 보유하는 주식의 전부 또는 경영권의 이전을 수반하는 일부(이하 “처분대상주식”)를 제3자(단, 해당 제3자가 최대주주의 업무집행사원의 계열사 기타 특수관계인인 경우는 제외함, 이하 본 조에서 동일함)에게 처분하려는 경우, 최대주주는 (i) 매각의 의사 및 (ii) 처분대상주식의 범위를 명시하여 L사에게 서면으로 통지(이하 본 조에서 “매도예정통지”)하여야 하며, 매도예정통지를 수령한 L사는 본 조에서 정하는 절차와 요건에 따라 제3자에 우선하여 처분대상주식의 매수를 제안할 수 있는 권리(이하“우선매수제안권”)를 보유한다. 다만, 대상회사의 IPO 시 최대주주가 보유하는 주식을 구주매출하는 경우에는 본 조가 적용되지 아니한다.

3.2

L사는 매도예정통지를 수령한 날로부터 15일 이내(이하 “우선매수제안권 행사기간”)에 최대주주에게, 매도예정통지에 명시된 범위의 처분대상주식(명확히 하기위하여 부연하면, 매도예정통지에 명시된 범위의 처분대상 주식 그대로여야 하며, 명시된 처분대상주식의 범위를 초과하거나 미달하는 주식에 대해서는 우선매수제안권을 행사할 수 없음)에 대하여 우선매수제안권을 행사하는 취지의 서면통지를 하거나(이하 “우선매수제안권 행사통지”) 또는 처분대상주식에 대하여 우선매수제안권을 행사하지 않기로 한다는 취지의 서면 통지(이하 “우선매수제안권 불행사통지”)를 하여야 한다. L사가 우선매수제안권 행사기간 내에 우선매수제안권 행사통지를 하지 않는 경우, L사는 우선매수제안권을 행사하지 않는 것으로 간주되며, 이 경우 또는 L사가 우선매수제안권 행사기간 내에 우선매수제안권 불행사통지를 한 경우 L사의 우선매수제안권은 소멸하고, 최대주주는 이후 본 조에서 정한 바에 따라 제3자에게 처분대상주식을 매도할 수 있다.

3.6

L사가 매수통지기한 내에 매수수락통지를 하는 경우, 최대주주 및 L사간에는 매수수락통지에 기재된 내용으로 주식매매계약이 체결된 것으로 간주되며, 최대주주가 매수수락통지를 수령한 날로부터 2개월(이하 “거래종결기한”) 이내에 최대주주 및 L사는 위 주식매매계약에 따른 거래를 종결하여야 한다. 다만, 위 주식매매계약의 거래종결의 선행조건으로서 필요한 정부기관 인허가를 받기 위하여 합리적으로 필요한 기간까지는 최대주주 및 L사의 합의에 의하여 거래종결기한을 연장할 수 있다.

3.7

(i) L사가 제3.2조에 따라 우선매수제안권 행사기간 내에 우선매수제안권 행사통지를 하지 않거나 우선매수제안권 불행사통지를 한 경우, (ii) L사가 제3.6조에 따라 매수통지기한 내에 매수수락통지를 하지 않거나 매수거절통지를 한 경우 또는 (iii) 제3.6조에 따른 거래종결기한 내에 처분대상주식에 대한 주식매매계약의 거래종결이 완결되지 않는 경우, L사의 우선매수제안권은 소멸되며, D사가 제3.1조 내지 제3.6조에 따라 동일한 조건으로 우선매수제안권을 행사할 수 있다.

주1) 최대주주는 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사를 지칭합니다.

주2) 상기 계약상 비밀유지조항에 의거, 계약 당사자간 합의된 내용에 한해 공시하며 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사를 제외한 계약 당사자는 익명처리하였습니다.

당사의 경영권 변동 위험과 관련하여 당사의 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 향후 보유지분의 매각 시 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것이라는 내용을 포함한 확약서를 아래와 같이 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사의 상장 후 경영권 안정을 위한 확약서]

"본인"은 주식회사 레뷰코퍼레이션(이하 "레뷰코퍼레이션"라 한다)의 지분 68.26%를 보유하고 있는 최대주주로서, "레뷰코퍼레이션"의 코스닥시장 상장 후 경영권 안정을 위하여 다음과 같이 확약합니다.

1. "본인"은 상장 후 1년간 보유주식에 대한 의무보유 조치를 취함

(코스닥시장 상장규정 제26조 1항 1호에 따른 6개월, 코스닥시장 상장규정 제26조1항 단서조항에 따른 의무보유 연장 6개월, 총1년)

2. 제1호의 의무보유 기간 중 코스닥시장 상장규정이 허용하고 있는 바에 따라 "레뷰코퍼레이션"의 최대주주등 변경을 위한 "본인" 보유의 지분을 매각하는 경우, (1) "레뷰코퍼레이션"에 대한 경영 의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 할 것이고, (2) 매각 상대방으로 하여금 잔여 의무보유 기간 동안 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며, (3) 다른 PEF 또는 재무적 투자자에게 매각하는 경우 본 확약이 승계되도록 하고, (4) 분산매각으로 인한 경영권 공백 상태가 초래되지 않도록 하겠음.

3. 제1호의 의무보유 기간 종료 후에 "본인" 보유의 "레뷰코퍼레이션" 지분을 매각하는 경우, "본인"은 (1) "레뷰코퍼레이션"에 대한 본인의 최대주주 지위 및 경영권을 유지하는 한도에서 일부 지분만 매각하거나, (2) 지분 매각으로 인하여 "레뷰코퍼레이션"의 최대주주등이 변경되는 경우 "레뷰코퍼레이션"에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것임.

4. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사 최대주주는 당사의 코스닥 시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 향후 경영권 변동가능성은 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성 확대로 이어질 수 있으며 이는 당사 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다

나. 경영 연속성 위험

당사의 최대주주는 2022년 3월 변동되었으나, 당사 설립 이후부터 당사를 경영해온 장대규 대표이사의 지위는 보장되고 있는 바, 경영권 변동에 따른 경영의 연속성 저해 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사 주요 임원은 경영활동을 수행하는데 충분한 경영능력을 확보하고 있으며 투명하고 효율적인 경영을 지속하고자 노력하고 있습니다.
다만 향후 장대규 대표이사 임기 등을 보장하는 주주간계약의 해제, 해지 요인이 발생하거나 최대주주가 변경되는 경우, 예측할 수 없는 이유로 핵심인력이 교체되는 경우 당사 경영 연속성이 저해될 수 있으며 이는 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 2022년 3월 당사 지분 68%를 인수함으로써 경영권을 인수하였습니다. 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사의 업무집행조합원인 키움프라이빗에쿼티 및 한국투자파트너스는 지분 인수시 체결한 장대규 대표이사와의 주주간 계약을 통해 ① 장대규 대표이사의 임기를 계약 체결일로부터 3년간 보장하고 ② 일상적인 업무집행권 및 대표권을 장대규 대표이사에게 위임하는데 합의하였습니다. 따라서 상장 이후에도 주요 경영 사안에 대해서 키움프라이빗에쿼티 및 한국투자파트너스가 경영권을 행사하되, 장대규 대표이사에게 일상적인 경영 사안에 대해 업무를 위임하는 구조를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[주주간 계약서 내용 발췌]

제2조 대상회사의 경영등에 관한 사항

2.2 대표이사의 임기. 최대주주는 장대규에게 본 계약의 체결일로부터 3년의 임기(이하 “초기 임기”)를 보장하며, 초기 임기가 만료되기 3개월 전에 상호 협의하여 초기 임기를 연장할 수 있다. 장대규는 초기 임기 동안 자발적으로 사임하지 않기로 한다. (이하 생략)

2.4 최대주주의 사전동의사항. 장대규는 대표이사로서 상법 및 대상회사의 정관에 따른 일상적인 업무집행권 및 대표권을 가지며, 최대주주는 장대규에게 대상회사의 인사(단,등기임원에 대한 인사는 제외함), 전략, 재무, 투자에 관한 일상적인 의사결정 권한을 일임하기로 한다. (이하 생략)

제8조 계약의 기간 및 해제, 해지

8.1 본 계약은 거래종결일로부터 개시하여, (i) 최대주주가 본 계약에 정한 조건에 따라 그 보유한 대상회사 발행주식 전부를 처분하여 대상회사 발행주식을 더 이상 보유하지 않게 되거나, (ii) 대상회사가 해산되는 등의 사유로 더 이상 존속하지 아니하게 되거나, 또는 (iii) 당사자들의 서면 합의에 의하여 해지될 때까지 효력을 갖는다 (이하 생략)

8.2 거래종결일 전에 한하여, 본건 주식매매계약이 무효, 취소, 해제 등으로 인하여 효력을 상실하는 경우 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다. 다만 본건 주식매매계약의 효력 상실에 책임 있는 당사자는 이를 들어 본 계약을 해제할 수 없다.

주1) 상기 주주간 계약서는 비밀유지 조항에 따라 공개가 제한되며, 당사자간의 합의에 따라 공개 가능한 부분에 한해 기재하였습니다.

또한 당사 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 보호예수 기간 연장 및 경영권 공백 방지를 골자로 하는 경영권 안정을 위한 방안에 합의한 바, 상장 이후 경영 연속성을 유지하기 위한 기반이 충분히 마련된 것으로 판단됩니다.

[글로벌커넥트플랫폼의 상장 후 경영권 안정을 위한 확약서 주요 내용]

상장 후 경영권 안정을 위한 확약서

1. "본인"은 상장 후 1년간 보유주식에 대한 보호예수 조치를 취함

(코스닥시장 상장규정 제26조 1항 1호에 따른 6개월, 코스닥시장 상장규정 제26조1항 단서조항에 따른 의무보유 연장 6개월, 총1년)

2. 제1호의 의무보유 기간 중 코스닥시장 상장규정이 허용하고 있는 바에 따라 "레뷰코퍼레이션"의 최대주주등 변경을 위한 "본인" 보유의 지분을 매각하는 경우, (1) "레뷰코퍼레이션"에 대한 경영 의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 할 것이고, (2) 매각 상대방으로 하여금 잔여 의무보유기간동안 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며, (3) 다른 PEF 또는 재무적 투자자에게 매각하는 경우 본 확약이 승계되도록 하고, (4) 분산매각으로 인한 경영권 공백 상태가 초래되지 않도록 하겠음.

3. 제1호의 의무보유 기간 종료 후에 "본인" 보유의 "레뷰코퍼레이션" 지분을 매각하는 경우, "본인"은 (1) "레뷰코퍼레이션"에 대한 본인의 최대주주 지위 및 경영권을 유지하는 한도에서 일부 지분만 매각하거나, (2) 지분 매각으로 인하여 "레뷰코퍼레이션"의 최대주주등이 변경되는 경우 "레뷰코퍼레이션"에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 새로운 최대주주등이 되도록 최선의 노력을 다할 것임.

4. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사의 등기임원은 장대규 대표이사 외 사내이사 1인과 사외이사 2인, 감사 1인, 기타비상무이사 3인으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조의 이사회에 참여하고 있어 경영 투명성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 경영상의 주요 의사결정은 당사 이사회에서 결정되며, 이사회를 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치를 갖추고 있습니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실이 없는 등 경영활동을 수행하는데 충분한 자격을 갖춘 것으로 판단됩니다.

[당사 등기임원 현황]

직책명

성 명

담당

업무

약력

(생년월일)

대표이사 (상근/등기)

장대규 (781228)

CEO

('19.07~ 現) ㈜레뷰코퍼레이션 대표이사 ('14.11~'19.07) ㈜옐로스토리 대표이사 ('12.07~`14.11) 비씨엔엑스 대표이사 ('11.03~'13.08) 중앙대학교 일반대학원 창업경영학 박사수료 ('06.08~'08.09) 중앙대학교 창업경영대학원 석사 ('97.03~'05.02) 경희대학교 경제통상학부

사내이사 (상근/등기)

정제현 (811008)

CFO

('22.05~現) 주식회사 레뷰코퍼레이션 이사(CFO) ('18.06~'22.04) 한국투자증권 주식회사 팀장 ('07.01~'18.05) 대우증권 주식회사 차장 (~’07) 포항공대 산업경영공학과

사외이사 (비상근/등기)

임범석 (770204)

경영자문

('19.12~現) 현대회계법인 이사 ('13.01~'19.12) 태광그룹 팀장 ('11.05~'12.12) 충정회계법인 ('03.10~'11.04) 삼일회계법인

사외이사 (비상근/등기)

이재선 (760805)

경영자문

('21.10~現) 해성인베스트먼트㈜ ('14.08~'21.03) 바이오로그디바이스㈜ 겸직 ('05.07~'21.10) 해성옵틱스㈜ ('04.07~'05.07) 삼성전자 구매전략팀 ('01.12~'03.03) 한글라스 SPDI

감사 (비상근/등기)

이상진 (790922)

감사

('22~現) ㈜패스웨이파트너스 ('18.10~'22.01) ㈜뷰노 ('16.08~'18.09) 올릭스㈜ ('14.06~'16.07) 한국투자파트너스 ('10.12~'14.05) 도미누스인베스트먼트 ('03.10~'10.11) 삼일회계법인

기타비상무이사 (비상근/등기)

김석태 (790523)

기타

비상무이사

('21.06~ 現) ㈜키움프라이빗에쿼티 투자2본부장 ('17.10~'21.05) ㈜키움인베스트먼트 ('14.04~'17.10) 미래에셋대우(주) ('11.12~'14.03) (주)메리츠금융지주 ('10.05~'11.11) KB투자증권(주) ('08.03~'10.04) 한영회계법인 ('06.01~'08.02) 한국산업은행

기타비상무이사 (비상근/등기)

장학성 (771014)

기타

비상무이사

('12.02~現) 한국투자파트너스(주) PE본부장 ('10.02~'12.01) 유진자산운용(주) PEF/AI본부, 부장 ('08.06~'10.02) Macquarie International Limited 서울지점, 차장 ('04.10~'08.06) (유)삼일회계법인 감사 및 FAS본부

기타비상무이사 (비상근/등기)

김성묵 (790618)

기타

비상무이사

('21.06~現) LG유플러스 전략투자담당 ('17.11~'21.06) LG유플러스 전략투자팀 팀장 ('07.02~'17.11) LG유플러스 금융담당 부장 ('04.06~07.02) (주)LG 재경팀

상기와 같이 당사의 최대주주는 2022년 3월 변동되었으나, 당사 설립 이후부터 당사를 경영해온 장대규 대표이사의 지위는 보장되고 있습니다. 또한 당사 주요 임원은 경영활동을 수행하는데 충분한 경영능력을 확보하고 있으며 투명하고 효율적인 경영을 지속하고자 노력하고있는 바, 경영권 변동에 따른 경영의 연속성 저해 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 향후 장대규 대표이사 임기 등을 보장하는 주주간계약의 해제, 해지 요인이 발생하거나 최대주주가 변경되는 경우 주요 임원이 교체되는 등 당사 경영 연속성이 저해될 수 있습니다. 또한 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 위험이 존재하며 이는 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 성장성 둔화 및 수익성 악화 관련 위험

당사 연결재무제표 기준 매출액은 2020년 173억원, 2021년 230억원, 2022년 403억원 수준이며 2023년 반기 기준 매출액은 251억원 수준으로, 상승세를 이어나가고 있습니다. 당사는 2021년 5억원 수준의 당기순이익을 시현하며 흑자전환에 성공하였으며 2022년에는 61억원 수준, 2023년 상반기에는 18억원 수준의 당기순이익을 시현하였습니다

당사 수익성은 2021년 전환상환우선주 관련 파생상품부채평가손실, 2023년 상반기 인건비 증가 및 지급수수료 증가에 부정적인 영향을 받은 바 있습니다. 다만 이는 일회성 비용이거나 외형확장을 위한 투자집행에 따른 일시적 현상임에 따라 향후 당사 수익성은 개선될 여지가 있는 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하는 광고업은 민간부문의 소비 및 실물경기 흐름의 영향을 받는 경향이 있기 때문에, 경기 변동에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한 당사가 현재 영위하는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사 확보 실패, 인플루언서 풀 확보 실패 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라 당사의 광고 자동화 관련 기술력이 경쟁사의 신기술 개발로 인해 경쟁력을 잃는 경우 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 고정비 수준 등의 증가로 당사 이익 수준이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 잠재적인 매출의 성장성 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

현대 사회에서 인터넷이 보편화됨에 따라 SNS 관련 산업이 급격하게 성장해 왔으며 특히 SNS 사용자의 증가는 인플루언서들의 영향력에 기반한 광고 시장 형성으로 이어졌습니다. 협찬을 받거나 광고료를 지급받은 인플루언서들은 자신의 미디어 페이지에 관련 게시물을 올리는 것으로 사람들의 소비 욕구를 자극하여 구매를 유도합니다. 이러한 인플루언서 콘텐츠 기반 소비는 현대사회에서 하나의 트렌드로 자리잡았으며 인플루언서 광고 시장 규모도 SNS의 성장과 비례하여 증가하고 있습니다.

당사는 이러한 우호적인 시장 환경을 바탕으로 지속적인 매출 성장에 성공하고 있으며 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 주요 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 원, %)

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

회사

업종평균

매출액

25,051,261,662

40,268,701,494

22,985,129,366

-

17,303,875,620

매출액 증가율

39.94%

75.19%

32.83%

24.15%

0.66%

영업이익(손실)

1,933,967,412

4,545,976,316

2,249,328,552

-

(1,329,561,671)

영업이익률

7.72%

11.29%

9.79%

5.39%

(7.68%)

당기순이익(손실)

1,847,580,696

6,149,356,728

496,866,525

-

(736,922,154)

매출액 순이익률

7.38%

15.27%

2.16%

6.15%

(4.26%)

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

주2) 업종 평균 재무비율은 2022년 10월 발간된 한국은행이 발간한 “2021년 기업경영분석” 상 ‘M713 광고업’ 기준으로 작성하였습니다.

주3) 2023년 반기 매출액 증가율은 전년동기대비 매출액 성장률입니다.

당사 연결재무제표 기준 매출액은 2020년 173억원, 2021년 230억원, 2022년 403억원 수준으로 가파른 상승세를 이어나가고 있습니다. 2023년 상반기 기준 매출액은 251억원 수준으로, 전년 동기대비 매출액이 약 39.94% 성장한것으로 확인되어 매출액 성장 추세는 양호한 수준을 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 한편 당사는 2021년 5억원 수준의 당기순이익을 시현하며 흑자전환에 성공하였으며 2022년에는 61억원 수준, 2023년 상반기에는 18억원 수준의 당기순이익을 시현하였습니다.

당사는 2020년 COVID-19의 영향으로 매출신장 등에 있어 부진했으나, COVID-19 엔데믹으로 인한 민간부문 소비 회복, 캠페인 수 증대 및 영업 생산성 증대로 인해 2021년부터 영업이익을 시현하며 성장세에 돌입하였습니다. 다만 매출액 및 영업이익 성장에도 불구하고 2021년 매출액 순이익률이 업종 평균 대비 낮은 사유는 2020년 발행한 전환상환우선주로부터 기인합니다. 전환상환우선주 발행에 따라 전환상환우선주에 내재되어 있는 파생상품(전환권)의 가치를 IFRS상 부채로 인식하였으며 전환권의 가치 상승에 따라 당사는 손익계산서상 2021년 15억원 수준의 파생상품부채평가손실을 인식, 다소 낮은 매출액 순이익률을 시현하였습니다. 해당 전환상환우선주는 2022년 3월 전량 보통주로 전환되었으며 이에 따라 추가적인 파생상품부채 발행 등이 없는 한, 파생상품부채평가손익으로 인한 당기순이익 변동은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 증권 발행 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

14.11.28

설립
보통주
199,998
5,000
5,000
-

20.09.30

유상증자
전환상환우선주(RCPS)
5,714
5,000
175,000
-

20.10.15

유상증자
전환상환우선주(RCPS)

11,428

5,000
175,000
-

20.11.21

유상증자
전환상환우선주(RCPS)

5,714

5,000
175,000
-

전환상환우선주(RCPS)

5,714

5,000
175,000

22.03.15

주식매수선택권행사
보통주

3,000

5,000
67,500
-

22.03.31

보통주전환
전환상환우선주(RCPS)

(28,570)

5,000
-
(주1)

보통주

28,570

5,000
-

23.02.17
무상증자
보통주

694,704

5,000
-
-

23.03.21
액면분할
보통주

8,336,448

500
-
-

합계
보통주
9,262,720
500
-

(주1)
전환상환우선주는 2022년 3월 31일 전량 보통주로 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 잔여 전환상환우선주는 없습니다.

[2020년 이후 파생상품부채평가 손실 현황]

(단위: 원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

파생상품부채평가손실

-

-

1,507,206,598

-

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

당사 2022년 매출액은 전기 대비 약 75.2% 상승하였으며 매출액 순이익률은 15.3%를 달성, 매출 성장성 및 수익성 측면에서 2021년 업종평균대비 양호한 수치를 기록하였습니다. 당사 캠페인 수의 증가, 영업 레버리지효과 확인 및 자회사 및 관계회사 추가 편입에 따른 외형 성장 등이 매출 성장 및 수익성 개선으로 이어진 것으로 판단됩니다. 다만 영업 커버리지 확대 및 신규 사업 확장을 위한 인력 확충에 따라 인건비가 증가하고, 상장준비 등의 과정에서 발생한 지급수수료 등이 증가함에 따라 2023년 반기 기준 영업이익률 및 매출액 순이익률은 각각 7.7%대, 7.4%대를 기록하는 등 수익성이 다소 악화되었습니다. 당사는 플랫폼 고도화 및 AI 머신러닝 자동화 시스템의 도입으로 운영인력 1인당 신규 캠페인 오픈 건 수 증가를 확인하였으며, 사업 확장을 위한 투자 선집행 과정에서 인력 확충을 진행한 바, 인력 증가에 따른 외형 확장 및 수익성 극대화가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 또한 회계 및 법률 관련 용역비 등이 포함된 지급수수료의 경우 일회성 비용에 해당하여 향후 지급수수료 증가가 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 뿐만 아니라 2023년 반기 영업이익률 및 매출 순이익률이 업종평균인 5.4% 및 6.2%를 상회하고 있는 바, 일시적인 수익률 감소가 당사 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[2022년 반기 및 2023년 반기 주요 영업 비용]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년 반기

직원급여
6,982,196
5,245,847

지급수수료
4,393,784
2,824,016

주1) 대주회계법인으로부터 검토받은 2023년도 반기 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

다만 당사가 2020년 영업 손실을 기록한 바와 같이, 당사가 영위하는 광고업은 민간부문의 소비 및 실물경기 흐름의 영향을 받는 경향이 있기 때문에, 경기 변동에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한 당사가 현재 영위하는 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사 확보 실패, 인플루언서 풀 확보 실패 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라 당사의 광고 자동화 관련 기술력이 경쟁사의 신기술 개발로 인해 경쟁력을 잃는 경우 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 고정비 수준 등의 증가로 당사 이익 수준이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 잠재적인 매출의 성장성 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사 매출채권 회전율은 2020년 11.66회, 2021년 16.35회, 2022년 24.58회, 2023년 상반기 22.00회로 동업종평균(4.32회) 수치를 크게 상회하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정 비율은 2020년 52.40%, 2021년 56.81%를 나타내었으나 2022년에 28.71%, 2023년 상반기 22.92%를 기록하며 다소 개선된 수치를 나타냈습니다.

당사는 다수의 지역 소상공인을 광고주로하는 로컬 사업을 영위함에
따라 효과적인 매출채권 회수 정책 확립의 필요성을 인지하여 2022년 11월 이사회를 통해 회계관리규정을 제정하고 구체적인 회수 정책을 명시하였습니다. 당사는 통상 세금계산서 발행 후 2~3개월 이상 미회수 시, 재무회계팀에서 현업 본부장 및 영업 담당자에게 미회수 내역을 통보하고, 매출채권 회수를 독려하고 있습니다. 또한 고객의 신용카드 또는 계좌로 매출채권 발생과 동시에 회수가 가능한 CMS 결제 방식을 장려하고 있으며 광고주에게 직접 대면 컨설팅 서비스를 제공하는 영업 담당자들의 인센티브를 매출채권 회수 여부에 연동함으로써 효과적인 매출채권 회수에 힘쓸 계획입니다.

그럼에도
거래처의 재무건정성이 급격하게 악화되는 경우 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입 등이 당사 재무구조를 악화시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 원활하게 회수되어 현금화되고 있음을 나타내며, 반대로 매출채권 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사 매출채권 회전율은 2020년 11.66회, 2021년 16.35회, 2022년 24.58회로 동업종평균(4.32회) 수치를 크게 상회하고 있습니다. COVID-19 사태로 인해 정체되었던 매출이 2021년 회복세를 보이며 매출채권 회전율이 증가하였으며, 본격적인 매출 확대기에 접어든 2022년에는 매출액이 큰 폭으로 성장하여 매출채권이 증가했음에도 매출채권 회전율이 크게 증가하였습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 천원, 회)

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

회사

업종평균

매출액

25,051,262

40,268,701

22,985,129

-

17,303,876

매출채권 (순액)

2,619,518

1,934,367

1,341,971

-

1,470,296

매출채권 회전율

22.00

24.58

16.35

4.32

11.66

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

주2) 매출채권 회전율은 “당해연도 매출액/[(기초매출채권+기말매출채권)/2]”의 산식으로 계산하였으며, 2023년 반기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주3) 업종 평균 재무비율은 2022년 10월 발간된 한국은행이 발간한 “2021년 기업경영분석” 상 ‘M713 광고업’ 기준으로 작성하였습니다.

한편 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 설정률표를 사용하여 추정(Roll-rate 방식)합니다. 매출채권 미회수기간별 잔액에 미회수기간별 연체 확률을 곱하여 매월 해당 월말 기준 대손충당금을 설정하고, 전월 대손충당금 잔액과 비교하여 대손상각비를 산출하고 있습니다. 또한 1년이 초과된 매출채권에 대해서는 폐업 여부 등을 확인하여 상각 처리를 진행하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정 비율은 2020년 52.40%, 2021년 56.81%를 나타내었으나 2022년에 28.71%, 2023년 반기 22.92%를 기록하며 다소 개선된 수치를 나타냈습니다. 당사의 매출채권 연령 분석 및 대손충당금 변동 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분 (채권 잔액)

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

연체되지 않은 채권

2,312,465

1,676,676

741,507

1,003,667

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 초과 6개월 이하

316,713

254,956

654,066

523,769

6개월 초과 1년 이하

35,368

63,805

93,882

151,137

손상된 채권

1년 초과

733,693

717,931

1,617,756

1,410,299

합계

3,398,239

2,713,368

3,107,211

3,088,872

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

주2) 대손충당금설정 비율은 “기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)”의 산식으로 계산하였습니다.

[대손충당금 변동 내역]

(단위: 천원)

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출채권 (총액)

3,398,239

2,713,368

3,107,211

3,088,871

대손충당금

(778,721)

(779,001)

(1,765,240)

(1,618,576)

매출채권 (순액)

2,619,518

1,934,367

1,341,971

1,470,296

대손충당금설정 비율

22.92%

28.71%

56.81%

52.40%

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

주2) 대손충당금설정 비율은 “기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)”의 산식으로 계산하였습니다.당사 사업부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

매출구분
제10기 반기
제9기
제8기
제7기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

레뷰
CMD
7,296
29.12%
13,302
33.03%
10,893
47.39%
6,743
38.97%

로컬
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

에이전시
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

셀렉트
414
1.65%
699
1.74%
112
0.49%
59
0.34%

레이블
6,431
25.67%
8,770
21.78%
-
0.00%
-
0.00%

기타
742
2.96%
1,443
3.58%
479
2.08%
366
2.12%

합 계
25,051
100.00%
40,269
100.00%
22,985
100.00%
17,304
100.00%

(주1)
기타에는 내부거래 제거된 Mate IM 매출, REVU R&D Center 매출, 글로벌(크로스보딩), 글로벌(플랫폼)매출 등이 포함되어 있습니다.

당사는 다수의 지역 소상공인을 광고주로하는 로컬 사업을 영위함에 따라 효과적인 매출채권 회수 정책 확립의 필요성을 인지하여 2022년 11월 이사회를 통해 회계관리규정을 제정하고 구체적인 회수 정책을 명시하였습니다. 당사는 통상 세금계산서 발행 후 2~3개월 이상 미회수 시, 재무회계팀에서 현업 본부장 및 영업 담당자에게 미회수 내역을 통보하고, 매출채권 회수를 독려하고 있습니다. 또한 고객의 신용카드 또는 계좌로 매출채권 발생과 동시에 회수가 가능한 CMS 결제 방식을 장려하고 있으며 광고주에게 직접 대면 컨설팅 서비스를 제공하는 영업 담당자들의 인센티브를 매출채권 회수 여부에 연동함으로써 효과적인 매출채권 회수에 힘쓸 계획입니다.

그럼에도 거래처의 재무건정성이 급격하게 악화되는 경우 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 회수가 지연될 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입 등이 당사 재무구조를 악화시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험

당사의 재무안정성 지표는 2021년을 제외하고 일정 수준의 유동비율, 당좌비율을 유지하고 있으며 부채비율의 경우 유사업종 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율 역시 영업이익을 시현한 이후, 개선되는 상황인 바, 당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단됩니다. 다만 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 광고업 업황 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 투자 집행을 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 결정되는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무안정성 주요 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3사업연도 주요 재무안정성 지표]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

회사

업종평균

유동비율

186.15%

176.98%

123.80%

143.20%

161.53%

부채비율

56.83%

53.24%

126.38%

138.24%

104.04%

차입금의존도

0.34%

-

-

21.13%

-

이자보상배율(배)

24.78

18.15

5.12

8.07

-

당좌비율

180.35%

174.07%

123.80%

138.72%

161.45%

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

주2) 업종 평균 재무비율은 2022년 10월 발간된 한국은행이 발간한 “2021년 기업경영분석” 상 ‘M713 광고업’ 기준으로 작성하였습니다.

주3) 당사는 2020년 음(-)의 영업이익을 시현함에 따라 이자보상배율 산정에 왜곡이 발생할 수 있어 이를 기재하지 않았습니다.

주4) 유동비율은 “기말 유동자산총계/기말 유동부채총계”의 산식으로 계산하였습니다.

주5) 부채비율은 “기말 부채총계/기말 자본총계”의 산식으로 계산하였습니다.

주6) 차입금의존도는 “(차입부채+장기차입부채)/기말 자산총계”의 산식으로 계산하였습니다.

주7) 이자보상배율(배)는 “영업이익/이자비용”의 산식으로 계산하였습니다.

주8) 당좌비율은 “(기말 유동자산총계- 기말 재고자산총계)/기말 유동부채총계”의 산식으로 계산하였습니다.

1) 유동비율 등

당사의 유동비율은 2020년 161.53%, 2021년 123.80%, 2022년 176.98%, 2023년 반기 기준 186.15% 입니다. 당사는 지속적인 성장 및 매출 확대로 유동자산이 지속적으로 증가하고 있으나, 2021년 일시적인 부채 증가로 유동비율이 감소하였습니다.

당사는 2020년 전환상환우선주를 발행한 바 있으며 이에 내재되어 있는 파생상품(전환권)의 가치를 IFRS상 파생상품부채로 인식하였습니다. 2021년 전환상환우선주에 내재된 파생상품(전환권)의 가치가 상승함에 따라 파생상품부채금액이 큰 폭으로 증가하면서 당사 유동비율은 일시적으로 하락하였습니다. 해당 전환상환우선주는 2022년 전량 보통주로 전환됨에 따라 2022년 유동비율은 업종평균수치(143.20%)를 다시 상회하였으며 2023년 반기 기준 유동비율은 186.15%입니다.

[2020년 및 2021년 파생상품부채]

(단위: 천원)

2022년

2021년

2020년

파생상품부채 공정가치

-

4,350,550

2,843,344

주1) 상기 파생상품부채는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 금융상품이며 공정가치는 이항모형의 가치평가기법을 사용하여 산출되었습니다.

2) 부채비율 등

당사의 부채비율은 2020년 104.04%, 2021년 123.80%, 2022년 53.24%, 2023년 반기 기준 56.83%입니다. 당사는 2020년 전환상환우선주를 발행하였으며, 이와 관련하여 인식한 파생상품부채의 영향으로 2021년에는 부채비율이 다소 증가하는 모습이 나타납니다. 2022년 해당 전환상환우선주의 보통주 전환으로 자본금이 유입되며 부채비율이 큰폭으로 개선되었으며, 2023년 반기에는 56.83%를 기록, 최근3사업연도간 부채비율은 업종평균수치(138.24%)를 꾸준히 하회합니다.

[전환상환우선주부채 전환 관련 연결자본변동표 내역]

(단위: 천원)

과목

자본금

기타불입

자본

기타포괄

손익누계액

이익잉여금

(결손금)

지배기업의소유주지분

비지배

지분

총계

전환상환우선주

부채의전환

142,850

6,239,728

0

0

6,382,578

0

6,382,578

3) 차입금의존도

당사는 최근 3사업연도간 차입금이 없었으나 2023년 상반기말 기준 차입금이 발생, 0.34%의 차입금의존도를 시현하였습니다. 이는 업종 평균 수치를 현저히 상회하는 바, 차입금의존도가 당사 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

4) 이자보상배율

당사는 IFRS 리스기준서에 따른 회계처리로 인해 리스부채 관련 이자비용을 인식하고 있으며 2023년 상반기 말에는 차입금이 발생함에 따라 이자비용을 추가로 인식하였습니다. 당사는 영업이익을 시현한 2021년 이자보상배율이 5.12배로 업종평균(8.07배)을 하회하나, 2022년 영업이익 개선으로 18.15배의 이자보상배율을 나타냈습니다. 또한 차입금에 대한 이자비용이 추가로 발생하였음에도 불구하고 2023년 상반기 기준 이자보상배율은 24.78배를 기록, 전년도 수치 및 업종 평균 수치를 상회합니다. 상기 사항을 고려할 때 당사의 채무 상환 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.

5) 당좌비율

당사 당좌비율은 2020년 161.45%, 2021년 123.80%, 2022년 174.07%, 2023년 반기 기준 180.35% 입니다. 당사는 광고대행업을 영위함에 따라 재고자산 규모가 총 자산 대비 미미하며 이에 따라 당사의 당좌비율은 당사 유동비율과 유사한 흐름을 나타냅니다. 전환상환우선주 관련 인식한 파생상품부채의 영향으로 2021년 당좌비율은 업종평균(138.72%)을 하회하였으나 2022년 전환상환우선주의 보통주 전환으로 큰폭으로 개선되었습니다.

당사의 재무안정성 지표는 2021년을 제외하고 일정 수준의 유동비율, 당좌비율을 유지하고 있으며 부채비율의 경우 유사업종 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율 역시 영업이익을 시현한 이후, 개선되는 상황인 바, 당사의 전반적인 재무구조는 중대한 위험없이 안정적인 수준으로 판단됩니다. 다만 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 광고업 업황 부진 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 투자 집행을 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 결정되는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 및 2023년 상반기에 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있으며, 지속적인 외형성장 등을 통해 영업활동으로 인한 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다.

다만
사업 확장을 위한 경상적인 연구개발 자금의 투입 및 일시적/일회성 현금 유출 등으로 현금흐름 지속에 부담되는 요인이 발생할 경우 재무구조의 악화로 당사 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 최근 3사업연도 및 2023년도 상반기간에 2022년을 제외하면 음(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있습니다. 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 실질적인 현금 유출입보다는 주로 단기금융상품 매입 여부에 따라 변동하고 있습니다.당사는 최근 3사업연도 및 2023년도 상반기간 2020년을 제외하면 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있습니다. 리스부채의 감소 등으로 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있으며 2020년도에는 전환상환우선주 발행 영향으로 일시적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하였습니다.

상기와 같이
당사가 영업활동 현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 또는 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태가 악화할 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가하는 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도간 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있으며, 지속적인 외형성장 등을 통해 영업활동으로 인한 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다.

[현금흐름표 요약]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

영업활동으로 인한 현금흐름

4,895,190

8,394,188

6,103,432

2,961,711

투자활동으로 인한 현금흐름

(14,307,877)

5,778,519

(4,373,812)

(5,067,713)

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,414,852)

(1,123,741)

(691,321)

4,280,552

현금의 증가(감소)

(10,827,539)

13,048,965

1,038,298

2,174,549

기초의 현금

18,112,222

5,064,643

4,023,024

1,803,216

현금및현금성자산의 환율변동 효과

14,825

(1,386)

3,321

45,259

기말의 현금

7,299,509

18,112,222

5,064,643

4,023,024

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

상기와 같이 당사는 양(+)의 영업활동 현금흐름 시현을 통해 지속적으로 현금흐름을 창출하고 있어 유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 사업 확장을 위한 경상적인 연구개발 자금의 투입 및 일시적/일회성 현금 유출 등으로 현금흐름 지속에 부담되는 요인이 발생할 경우 재무구조의 악화로 당사 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

한편 당사는 최근 3사업연도 및 2023년 상반기간에 2022년을 제외하면 음(-)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있으며 투자활동 관련 현금 순유출은 MMT(Money Market Trust), 중금채 등 매입으로 인한 단기금융상품의 증가가 주된 원인입니다. 2023년 상반기에는 MMT 및 중금채 매입에 따른 단기금융상품의 증가가 151억원 수준을 기록, 기말의 현금 수준에 부정적인 영향을 미쳤으나, 이는 실질적인 현금 유출에 해당하지 않습니다. 한편 2022년도에는 MMT 및 중금채 등 투자금을 일부 보통예금에 예치함에 따라 단기금융상품이 감소하여 양(+)의 투자활동으로 인한 현금흐름을 시현하였습니다.

[투자활동으로 인한 현금흐름]

(단위: 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

투자활동으로 인한 현금흐름

(14,307,877,409)

5,778,518,566

(4,373,812,443)

(5,067,712,734)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,084,764,695

13,613,074,011

2,332,184,588

117,557,192

단기금융상품의 감소

-

13,098,335,627

2,006,308,819

7,992,192

단기대여금의 감소

950,000,000

41,620,000

-

2,565,000

임차보증금의 회수

26,000,000

243,320,000

14,475,812

47,000,000

기타보증금의 회수

6,381,446

85,678,077

27,296,000

59,550,000

유형자산의 처분

83,383,249

19,794,537

2,639,094

450,000

장기성예금의 감소
19,000,000
-
-
-

암호화폐의 처분

-

-

281,464,863

-

사업결합으로 인한 순현금유입액

-

124,325,770

-

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(15,392,642,104)

(7,834,555,445)

(6,705,997,031)

(5,185,269,926)

단기금융상품의 증가

15,069,421,788

1,046,733,665

6,341,073,995

5,017,484,501

당기손익인식금융자산의 증가

-

454,194,720

-

-

단기대여금의 증가

-

171,620,000

59,360,000

-

장기대여금의 증가

-

60,030,000

-

-

임차보증금의 증가

60,000,000

730,292,000

7,572,000

28,000,000

기타보증금의 증가

7,836,000

71,817,000

9,620,000

37,164,370

유형자산의 취득
227,118,898
620,407,031
92,142,545
101,866,455

무형자산의 취득
28,265,418
526,086,999
754,600
754,600

사업결합으로 인한 순현금유출액

-

-

195,473,891

-

종속기업주식의 취득

-

3,839,487,870

-

-

관계기업주식의 취득

-

313,886,160

-

-

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

또한 당사는 최근 3사업연도 및 2023년 상반기간에 2020년을 제외하면 음(-)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하고 있으며 재무활동 관련 현금 순유출은 사업장 및 지사 등의 임대료 납부에 따른 리스부채의 감소가 주된 원인입니다. 다만 2020년도에는 전환상환우선주의 발행에 따라 현금이 유입되며 일시적으로 양(+)의 재무활동으로 인한 현금흐름을 시현하였습니다.

[재무활동으로 인한 현금흐름]

(단위: 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,414,851,843)

(1,123,741,168)

(691,321,492)

4,280,551,566

재무활동으로 인한 현금유입액

150,000,000

202,500,000

-

4,999,750,000

단기차입금의 차입
150,000,000
-
-

전환상환우선주의 발행

-

-

-

4,999,750,000

주식매입선택권의 행사

-

202,500,000

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,564,851,843)

(1,326,241,168)

(691,321,492)

(719,198,434)

리스부채의 감소

647,370,947

1,073,570,288

691,321,492

719,198,434

전환상환우선주의 전환

-

670,880

-

-

단기차입금의 상환

900,000,000

102,000,000

-

-

장기차입금의 상환

-

150,000,000

-

-

무상증자 비용
17,480,896
-
-
-

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

상기와 같이 당사가 영업활동 현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 또는 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태가 악화할 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가하는 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 매출 확대 과정에서 인력 확보를 위한 인건비 부담

당사는 영업 커버리지 확대 및 신규 사업 확장을 위해 인력을 추가로 확충하였습니다. 당사는 단기적인 성장을 위한 충분한 인력이 충원되었다고 판단하고 있습니다. 또한 플랫폼 고도화 및 AI 머신러닝 자동화 시스템 도입으로 운영 효율을 극대화하여 운영인력 1인당 신규 캠페인이 증가 추세에 있는 바, 인력 확보를 통한 인건비 부담이 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만
당사는 경쟁력 제고를 위해 높은 수준의 노하우를 가진 인력을 지속적으로 확보해야 할 수 있으며 이처럼 우수 인력을 향후 추가적으로 확보하는 과정에서 인건비 등이 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 2022년말 기준 인원은 227명이며 2023년 반기말 기준 인원은 282명으로 증가하여 인건비 부담이 증가하였습니다. 이러한 인원증가는 매출 확대를 위한 운영 및영업인력 확충 및 관리 인력 확충으로부터 기인합니다. 당사 과거 3개년 기준 인건비 및 인원 현황은 아래와 같습니다.

[당사 인원 및 급여 현황]

(단위: 명, 천원)

직위

인 원 수

급여등(상여포함)합계

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 반기말

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 반기말

임원

9

9

7

9

737,500

719,599

598,041

240,429

실장,본부장

3

4

5

10

388,163

320,447

410,896

408,449

팀장

19

20

22

21

1,091,028

1,187,207

1,518,798

699,636

팀원

155

153

193

226

5,574,094

6,135,528

7,782,754

5,093,180

합계

186

186

227

266

7,790,785

8,362,781

10,310,489

6,441,694

주1) 상기 표는 본사 정규직 기준으로 작성하였습니다.

당사는 자체개발 레뷰 플랫폼을 활용한 인플루언서 마케팅 사업을 영위 중이며, 지역 소상공인 및 자가 브랜드 보유 기업/사업자에게 서비스를 제공하고 있는 바, 영업 커버리지 확대 및 신규 사업 확장을 위해 2022년 및 2023년 상반기에 본격적으로 인력을 확충하였습니다. 당사는 단기적인 성장을 위해 충분한 인력이 확충되었다고 판단하고 있습니다. 또한 플랫폼 고도화 및 AI 머신러닝 자동화 시스템 도입으로 운영 효율을 극대화하여 운영인력 1인당 신규 캠페인이 증가 추세에 있는 바, 인력 확보를 통한 인건비 부담이 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[운영자 1인당 월평균 신규 캠페인 오픈 건수]

(단위: 건)

운영자 1인당 월평균 신규 캠페인 오픈 건수.jpg
운영자 1인당 월평균 신규 캠페인 오픈 건수

다만 당사는 경쟁력 제고를 위해 높은 수준의 노하우를 가진 인력을 지속적으로 확보해야 할 수 있으며 이처럼 우수 인력을 향후 추가적으로 확보하는 과정에서 인건비 등이 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 인력이탈 위험

당사가 속한 인플루언서 산업은 특성상 경쟁우위를 점하기 위해서는 플랫폼에 대한 지속적인 연구개발 및 원활한 영업활동이 진행되어야 합니다. 따라서 플랫폼 서비스 개발 및 관리 인력과 운영 및 영업인력은 회사의 핵심 자산으로 타 산업 대비 인력의 중요성이 크다고 볼 수 있습니다

당사는 이와 같은 연구개발 및 영업인력의 중요성을 인지하고 지속적인 경쟁우위 확보를 위해 우수한 개발/운영 및 영업인력의 충원 및 유지에 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 이러한 주요 연구개발 및 운영 및 영업인력이 당사의 핵심경쟁력임을 인지하여 총 6차례에 걸처 주식매수선택권을 부여하였으며, 개인의 능력 개발을 위하여 각종 복리후생을 제공하는 등 직원들의 사기진작을 통해 장기근속을 유도하고 있습니다.

다만, 당사가 속한 산업은 신규 경쟁자의 진입 가능성이 높으며 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 높아 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 향후 연구개발 및 운영 및 영업인력 확보 경쟁이 심화되고 당사 핵심인력이 이탈할 경우 당사 연구개발 및 영업활동에 차질이 발생할 수 있습니다. 특히 당사 플랫폼 개발 또는 영업활동에 노하우를 가지고 있는 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직 등을 통해 당사에서 운영 중인 핵심 서비스와 관련된 아이디어 및 노하우를 유출하는 경우 당사 사업경쟁력과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 인플루언서 산업은 특성상 경쟁우위를 점하기 위해서는 플랫폼에 대한 지속적인 연구개발 및 원활한 영업활동이 진행되어야 합니다. 따라서 플랫폼 서비스 개발 및 관리 인력과 운영 및 영업인력은 회사의 핵심 자산으로 타 산업 대비 인력의 중요성이 크다고 볼 수 있습니다. 급변하는 관련 업계 환경과 고객 수요를 파악하고 적절한 서비스 제공하는 것이 중요하기 때문에 우수한 개발 역량 유지 및 운영, 영업인력의 유치는 사업 목표 달성 여부와 직결됩니다.

당사는 이와 같은 연구개발 및 운영, 영업인력의 중요성을 인지하고 지속적인 경쟁우위 확보를 위해 우수한 개발/영업 인력의 충원 및 유지에 노력을 기울이고 있습니다.

[연구개발조직 조직도]

연구개발조직 조직도.jpg
연구개발조직 조직도

당사는 레뷰기획개발실 및 산하 기업부설연구소를 통해 기술 개발 총괄, 기존 레뷰 플랫폼 성능 개선 및 유지보수, 자체 CRM 개선 및 유지보수 등의 업무를 진행하고 있으며, 100% 해외 자회사인 REVU R&D Center에서 수준높은 현지 IT 인력을 합리적인 보수로 고용하여 레뷰글로벌 플랫폼 성능 개선 및 유지보수 등을 진행하고 있습니다. 당사는 기술개발 총괄 및 국내 플랫폼 연구개발 등의 기능은 국내 레뷰기획개발실에 두고, 글로벌 플랫폼의 기술개발 등은 해외 자회사에 둠으로써 플랫폼 연구개발 역량을 효율적으로 운영하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 조직 개요]

조직명

형태

인원 주1)

주요 업무

레뷰기획개발실

본사

24

- 당사 기술 개발 총괄

- 레뷰(REVU KR) 플랫폼 성능 개선 및 유지ㆍ보수ㆍ관리

- 중앙 서버 및 DATA 라이브러리 관리

- 자체 개발 CRM 성능 개선 및 유지ㆍ보수ㆍ관리

- 국내 회원 관리

REVU R&D Center

종속회사

(지분율100%)

31

- 신규 서비스 개발

- 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼 개발 및 유지ㆍ보수ㆍ관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 성능 개선 및 유지ㆍ보수ㆍ관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 회원 관리

주1) 2023.07 기준

해당 인력들은 대부분 당사의 플랫폼 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 시스템 개발/유지보수 경력을 보유하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발인력은 핵심 경쟁력으로 작용한다는 점을 감안하였을 때, 충분한 수준의 연구개발 역량을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 핵심 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

소속

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

레뷰

기획개발실

본부장

이무승

연구개발 총괄

'22.04~現 레뷰코퍼레이션 '20.11~'22.01 라이클'17.05~'20.10 레뷰코퍼레이션'16.11~'17.04 해커스'16.07~'16.11 판다코리아'13.03~'16.06 카카오브이엑스

1. 입사전

- '언니의 파우치' 신규서비스 구축

- 해커스' 교육 서비스 시스템 기획

- '판다 코리아' 오픈 마켓 리뉴얼

- '카카오VX (舊 마음골프)' 스크린 골프시스템 기획

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발

- 글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발

팀장

송흥대

서비스개발 총괄

'16.02~現 레뷰코퍼레이션

'15.09~'16.02 퍼플프렌즈

'13.06~'15.09 ㈜다트미디어

'11.05~'13.06 ㈜엔톰

'09.06~'11.05 ㈜이파트

'08.11~'09.05 ㈜아리아드

1. 입사전

- 시청자 인식 매칭광고 노출 프로젝트 개발

- 시청자 인식 데이터 매칭 광고 Logger 개발

- BTV 광고 및 팝업 공지 서비스 리뉴얼(고도화)

- BTV CUG PNS 고도화

- AVP (자동 영상 제작 프로그램) 특허 발명

2. 입사후

- 레뷰(REVU) CRM개발

- 레뷰(REVU) & 페페로 통합

- 레뷰(REVU) 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발

- 글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발

팀장

장승재

앱개발 총괄

'20.06~現 (주)레뷰코퍼레이션

'18.11~20.05 이니토즈 연구소

'09.05~14.12 (주)네이블커뮤니케이션즈 대리

'05.03~08.03 (주)위너티 연구소

1. 입사전

- KT U cloud 이니토즈 S/W 개발(IOS)

- 코레일톡 코레일(말랑스튜디오) S/W 개발(IOS)

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 앱 3차 개편 개발

- 레뷰셀렉트(REVU Select) 앱 개발

팀장

오동식

서비스 기획

총괄

'17.06~ 現 (주)레뷰코퍼레이션

'15.10~'17.02 위드이노베이션

'14.11~'15.09 위드웹

'10.07~'14.04 퍼스트랩

'08.05~'10.07 이에스피코리아

1. 입사전

- 여기어때 프로모션 서비스 기획

- SNS 어플리케이션 마이푸드 스토리 서비스 기획

- 짱공유닷컴 페이지 디자인 및 프로모션 기획

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 앱3차 개선 기획

- 레뷰(REVU) 서비스 개선 기획

팀장

유지나

UI/UX

총괄

'16.06~現 (주)레뷰코퍼레이션

'14.09~'15.12 지란지교시큐리티

'11.10~'14.03 사이버다임

'09.06~'10.12 크릭앤리버코리아

1. 입사전

- ECM(문서중앙화)

- MEM(메일보안) 디자인 개발

- 모바일 키퍼 디자인 관리자 WEB UI 리디자인

- 코레일 ECM/KM 고도화 디자인

- 소방방재청 EP/KM 포털 디자인

- 동서식품 문서중앙화 시스템 구축 디자인

2. 입사후

- 레뷰(REVU) UI/UX 총괄

- 비즈센터 UI/UX 총괄

REVU

R&D

Center

본부장

Nguyen Quang Thuan

글로벌

서비스 개발 총괄

'18.04~現 ㈜레뷰코퍼레이션

'09.03~’18.03 Sutrix Solutions.

1. 입사전

- 일본 고속철도청VDC data Center 백오피스 개발

- 야마하, 혼다 디지털 마케팅 페이스북 API 통합 페이지 개발

2. 입사후

- 레뷰(REVU Select) 개발

- 레뷰파트너스(REVU Partners) 개발

한편 당사는 효율적인 영업조직의 구축을 위하여 사업 특성상 전국 지역 커버리지가 필요한 로컬사업본부 산하에 10개의 지사를 설치하여 운영하고 있으며 이외 자가 브랜드 보유 기업 및 사업자, 광고대행사를 타겟 고객군으로 하는 사업본부는 본사에 위치시키고 있습니다. 당사의 판매조직 인원 구성은 아래와 같습니다.

[판매조직 인원 구성]

매출유형

구분

임원

실장,본부장

팀장

팀원

소계

광고대행

로컬사업본부

로컬사업본부 소계

-
1
3
90
94

- 본사

-
1
3
52(15)
56

- 경기동부지사

-
-
-
3(3)
3

- 경기남부지사

-
-
-
5(5)
5

- 경기북부지사

-
-
-
4(4)
4

- 인천지사

-
-
-
3(3)
3

- 대전지사

-
-
-
3(3)
3

- 광주지사

-
-
-
3(3)
3

- 부산지사

-
-
-
8(4)
8

- 울산지사

-
-
-
3(3)
3

- 대구지사

-
-
-
3(3)
3

- 제주지사

-
-
-
3(3)
3

CMD 사업본부

-
1
3
61(33)
65

에이전시사업본부

-
1
2
15(8)
18

셀렉트사업본부

-
1
2
4
7

글로벌사업개발팀

-
-
1
2
3

(주1)
인원수는 2023년 7월 말 레뷰 본사 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
괄호안의 숫자는 영업자 수를 기재하였습니다.

(주3)
정규직 직원 기준으로 작성하였습니다.

당사는 이러한 주요 연구개발 및 운영, 영업인력이 당사의 핵심경쟁력임을 인지하여 아래와 같이 총 6차례에 걸처 주식매수선택권을 부여하였으며, 개인의 능력 개발을 위하여 각종 복리후생을 제공하는 등 직원들의 사기진작을 통해 장기근속을 유도하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여일

부여 대상

주식수

잔량

행사가

행사기간

'17.12.22

장대규 등 4명

799,960

-

1,500원

'19.12.22∼'24.12.21

'19.05.30

장대규 등 2명

240,000

-

1,687원

'21.05.30∼'26.05.29

'20.12.30

이정구 등 15명

440,000

288,000

2,750원

'22.12.30∼'25.12.29

'23.12.30∼'25.12.29

'24.12.30∼'25.12.29

'22.05.31

장대규 등 4명

200,000

200,000

2,750원

'24.06.01∼'27.05.31

'22.11.18

이정구 등 28명

320,000

320,000

5,468원

'24.11.19∼'27.11.18

6,015원

'22.12.19.

장대규 등 12명

400,000

400,000

7,750원

'24.12.20∼'27.12.19

'25.12.20∼'27.12.19

계

2,399,960

1,208,000

-

-

주1) 상기 주식수 및 행사가는 액면가 500원 기준입니다.

다만, 당사가 속한 산업은 신규 경쟁자가 진입 가능성이 높으며 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 존재하여 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 향후 연구개발 및 운영, 인력 확보 경쟁이 심화되고 당사 핵심인력이 이탈할 경우 당사 연구개발 및 영업활동에 차질이 발생할 수 있습니다. 특히 당사 플랫폼 개발 또는 영업활동에 노하우를 가지고 있는 핵심 인력이 경쟁업체로의 이직 등을 통해 당사에서 운영 중인 핵심 서비스와 관련된 아이디어 및 노하우를 유출하는 경우 당사 사업경쟁력과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업이 더욱 활성화되고 사업 영역 및 외형이 확대되는 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.

다만, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업이 더욱 활성화되고 사업 영역 및 외형이 확대되는 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 대규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 이해관계자 거래 관련 위험

당사는 시장 확대를 위해 해외 시장에 진출하고 있으며 자회사 및 지분투자 기업을 통해 진출 국가 현지에 레뷰 글로벌 서비스 등을 제공하고 있습니다. 당사 이해관계자 거래 내역에는 해외 현지 광고주가 한국 향 마케팅을 의뢰하여 발생하는 광고대행매출, 국내 광고주가 해외 진출을 위해 마케팅을 의뢰하여 발생하는 외주광고대행비의 매출/매입 거래 내역 등이 존재하며 이외 레뷰 글로벌 서비스 유지 보수 및 개발 용역을 담당하는 REVU R&D Center와의 용역거래내역이 존재하며 ㈜엘지유플러스와는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행매출 및 기타 통신비 거래 내역이, ㈜엘지헬로비전과는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행 매출 내역 등이 존재합니다.

당사는 「이해관계자 거래에 관한 규정」에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 대규모 내부거래 등에 해당하는 이해관계자와의 거래에 대해 이사회 승인을 득하고 있으며 해당 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 배제하는 등 이해관계자간 거래에 대한 내부통제 절차를 갖추고 있습니다. 또한 이해관계자 거래의 경우 출석이사 전원의 동의를 득하도록 규정하여 부적절한 거래를 예방하고 있습니다.

그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고
당사와 특수관계자간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 또한 이해관계자 거래 관련 법률 위반 등으로 행정적 제재 내지 벌칙이 내려지는 경우 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
회사명
당사 보유 지분율(당사 투자 지분)주1)
특수관계자의 당사 지분 보유 내역주1)
비고

지배기업
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
-
68.26%
경영참여형 사모집합투자기구

종속기업
REVU R&D Center
100.00%
-
베트남 소재 소프트웨어 개발 및 유지보수 회사(당사 플랫폼 연구 개발 및 유지보수 용역 수행)

종속기업
Mate International Marketing
51.05%
-
대만 소재 인플루언서 에이전시

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
51.00%
-
국내 소재 라이브커머스 브랜드 마케팅 회사

관계기업
PT. David Bintang Jaya
25.03%
-
인도네시아 소재 B2B, B2C 유통 및 마케팅 회사

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
-
10.00%
국내 소재 유무선 통신서비스 업체

기타특수관계자
㈜엘지유플러스의 종속기업
-
-
㈜엘지헬로비전 등

주1) 신고서 제출일 현재 지분율 기준입니다.

당사는 시장 확대를 위해 해외 시장에 진출하고 있으며 자회사 및 지분투자 기업을 통해 진출 국가 현지에 레뷰 글로벌 서비스 등을 제공하고 있습니다. 당사 이해관계자 거래 내역에는 해외 현지 광고주가 한국 향 마케팅을 의뢰하여 발생하는 광고대행매출, 국내 광고주가 해외 진출을 위해 마케팅을 의뢰하여 발생하는 외주광고대행비의 매출/매입 거래 내역 등이 존재하며 이외 레뷰 글로벌 서비스 유지 보수 및 개발 용역을 담당하는 REVU R&D Center와의 용역거래내역이 존재하며 ㈜엘지유플러스와는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행매출 및 기타 통신비 거래 내역이, ㈜엘지헬로비전과는 레뷰 서비스 제공으로 인한 광고대행 매출 내역 등이 존재합니다. 당사 최근 3사업연도 및 최근 반기 특수관계자와의 거래 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3사업연도 특수관계자 거래 내역]

(단위: 천원)

회사명

관계

거래내용

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

REVU R&D Center

종속기업

매출

-

-

-

-

매입

467,544

866,005

543,498

735,013

Mate International Marketing

종속기업

매출

12,333

24,537

N/A

매입

1,234

23,359

㈜러핑코퍼레이션

종속기업

매출

-

3,253

N/A

매입

-

4,000

㈜레이블코퍼레이션

종속기업

매출

40,782

73,348

N/A

매입

-

-

PT. David Bintang Jaya

관계기업

매출

4,625

12,844

N/A

매입

11,030

47,858

㈜엘지유플러스

유의적인영향력을

행사하는기업

매출

37,525

49,750

N/A

매입

20,480

37,085

㈜엘지헬로비전

기타특수관계자

매출

-

6,800

N/A

매입

-

-

㈜런치랩

기타특수관계자

매출

-

-

-

-

매입

-

37,575

148,793

191,655

출처: 당사 별도 감사보고서, 별도 검토보고서주1) 특수관계 발생 이전 시점은 N/A로 표기하였습니다.

주2) 당사는 ㈜러핑코퍼레이션 지분 70%를 2022년 4월에, 나머지 지분 30%를 2022년 9월에 취득한 뒤 2022년 12월 5일을 합병기일로 ㈜러핑코퍼레이션을 흡수합병하였습니다.

주3) ㈜런치랩은 정연 전 공동대표가 의결권 있는 지분 20%를 보유함에 따라 기타특수관계자로 분류되었으나, 2022년 3월 18일 정연 전 공동대표가 사임함에 따라 특수관계가 해소되었습니다.

당사의 이해관계자간 거래규모는 회사 전체 매출 대비 유의미하지 않은 수준이며, 회사의 매출원천이 이해관계자간 거래에 의존하고 있지 않습니다. 또한 당사는 “이해관계자 거래에 관한 규정”에 따라 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 대규모 내부거래 등에 해당하는 이해관계자와의 거래에 대해 이사회 승인을 득하고 있으며 해당 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 배제하는 등 이해관계자간 거래에 대한 내부통제 절차를 갖추고 있습니다. 당사는 2023년부터 분기별로 이해관계자거래 규모 및 조건 등에 대해 이사회 결의를 득하고 있으며, 출석이사 전원의 동의를 득하도록 규정하여 부적절한 거래를 예방하고 있습니다.

이해관계자 거래에 관한 규정

제5조 (거래가 불가피한 경우)

이해관계자와의 거래는 원칙적으로 불가하다. 그러나 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는

거래의 사전에 대표이사가 이사회를 소집하고, 그 이사회에서 대표이사가 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과

당위성을 자세히 설명하고, 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

제6조 (이사회의 필수 내용)

1. 회사는 이해관계자와 다음 각호에 해당하는 거래(기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를

하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 하고, 해당 거래의 조건은 적정해야 한다.

① 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대규모 내부거래로서 단일 거래금액이 50억원 이상인

자금ㆍ유가증권ㆍ자산의 제공 또는 거래

② 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대규모 내부거래로서 분기 거래금액의 합계액이 50억원 이상인

상품ㆍ용역의 제공 또는 거래

③ 단일 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

④ 해당 사업연도 중에 이해관계자와의 해당 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의

자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

2. 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의

사항을 보고하여야 한다.

① 거래의 목적

② 거래의 상대방

③ 거래의 내용, 일자, 기간 및 조건

④ 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

3. 이해관계자 거래시 개최되는 이사회에서는 다음의 내용이 필수적으로 포함되어야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여

대표이사가 이사들에게 상세히 설명하여야 한다.

② 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 상세히 그 설명을 하여야 한다.

③ 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대하여

대표이사는 이사들에게 이를 자세히 알려야 한다.

제7조 (결의방법)

제6조 제1항에서 규정하고 있는 거래에 대한 이사회 의결승인은 이사 및 감사의 전원 출석과 전원 승인으로 한다.

다만, 이사회에 부의된 안건과 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

당사와 종속회사의 거래 검토 시, 거래내역, 거래조건, 손익규모 등이 명확한 근거에 의거하여 적절한 거래조건이 산정된 바, 당사의 부가 종속회사에게 이전된 바 없습니다.

그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 또한 이해관계자 거래 관련 법률 위반 등으로 행정적 제재 내지 벌칙이 내려지는 경우 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있다는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

카. 이해관계자 대여금 회수 관련 위험

당사는 최근 3사업연도간 종속기업 및 관계기업에 운전자금 지원 목적으로 대여금 거래를 진행한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 ㈜레이블코퍼레이션 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 1,100,000,000원이며, 당사는 ㈜레이블코퍼레이션의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 원금 전액 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 ㈜레이블코퍼레이션의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 PT. David Bintang Jaya 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 100,000USD(약 131,280,000원)이며, 당사는 PT. David Bintang Jaya의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 50,000USD(약 65,640,000원) 의 원금 및 상응하는 미수이자를, 24년 1월 중 50,000USD(약 65,640,000원)의 원금 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 PT. David Bintang Jaya의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 이해관계자 대여금에 대한 상환 계획을 가지고 있으며, 대여금 잔액 규모가 당사의 자산, 매출, 이익 규모를 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다.
다만 당사가 대여금을 지급한 이해관계자의 사업 추이에 따라 상기 상환 계획은 지연될 수 있으며 이 경우 당사 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도간 종속기업 및 관계기업에 운전자금 지원 목적으로 대여금 거래를 진행한 바 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

[이해관계자 대여금 거래 내역]

(단위: 천원)

회사명

관계

신고서 제출일 현재 대여금 잔액

거래내용

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

Mate International Marketing

종속기업

-

자금대여

-

-

-

-

자금회수

-

35,565

-

-

REVU R&D

Center

종속기업

-

자금대여

-

-

-

-

자금회수

-

-

-

120,646

㈜레이블코퍼레이션

종속기업

1,100,000

자금대여

-

2,000,000

N/A

자금회수

900,000

-

PT. David Bintang Jaya

관계기업

131,280

자금대여

-

181,650

N/A

자금회수

-

121,620

주1) 특수관계 발생 이전 시점은 N/A로 표기하였습니다.

주2) 당사 최근3사업연도 별도감사보고서 기준 자금 대여 거래 내역이 존재하는 건에 대하여 기재하였습니다.

주3) PT. David Bintang Jaya의 2023년 반기말 기준 대여금 잔액은 100,000 USD로, 서울외국환중개 매매기준율(2023.06.30) 1,312.8원을 적용한 값을 기재하였습니다.

㈜레이블코퍼레이션은 중국 향 왕홍 라이브커머스 판촉 서비스를 제공하는 국내 소재 기업으로, 화장품 등 뷰티 제품 판촉 이력 등을 보유하고 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션이 영위하는 판촉 업무 특성상 왕홍 섭외비용, 행사 진행관련 비용, 물류비 등이 선집행된 이후 제품 판매 대금을 정산 받는 바, 일정수준 이상의 운전자금이 필요한 사업구조를 영위하고 있습니다. 또한 판촉사업을 진행하는 과정에서 제품의 사업성 등을 고려하여 일부 제품을 사입하여 판매하는 매출이 발생하고 있으며, 이에 따라 운전자금 확보가 필요하였습니다. 이에 당사는 2022년 3월 이사회 결의를 통해 20억원의 대여금을 지급한 사실이 있습니다.

신고서 제출일 현재 상기 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 1,100,000,000원 이며, 당사는 ㈜레이블코퍼레이션의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 원금 전액 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 ㈜레이블코퍼레이션의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션의 최근 3사업연도 주요 재무 수치는 아래와 같습니다.

[㈜레이블코퍼레이션 주요 재무 수치]

(단위: 천원)

년도

자산 총액

자본금

자기 자본

매출액

당기 순이익

2023년 반기

3,487,362

5,000

524,080

6,430,531

(28,319)

2022년

4,152,024

5,000

552,399

8,770,324

568,646

2021년

544,994

5,000

(17,154)

4,268,142

(371,418)

2020년

604,136

5,000

(28,972)

3,141,174

28,901

PT. David Bintang Jaya는 판촉 및 유통 전문 인도네시아 소재 기업으로 2023년부터 인도네시아 현지에서 레뷰 인도네시아 서비스를 제공하고 있습니다. 인도네시아 현지 COVID-19상황이 2021년(델타변이 유행, 7월 일일 사망자 수가 처음으로 2천명 돌파) 및 2022년 초(오미크론변이, 2월 일일 확진자 6만명 돌파)에 악화됨에 따라 PT. David Bintang Jaya의 영업에도 부정적인 영향이 있었으며 운전자금 조달에 어려움을 겪었습니다. 이에 당사는 이사회 결의를 통해 2021년 12월 USD 50,000(약 65,640,000원, 2023년 6월 30일 서울외국환중개 매매기준율 1,312.8원 적용, 이하 본 위험 항목에서 적용 환율 통일) 2022년 1월 USD 50,000(약 65,640,000원), 2022년 3월 USD 100,000(약 131,280,000원) 총 USD 200,000(약 262,560,000원)의 대여금을 지급한 바 있습니다.

신고서 제출일 현재 상기 대여금과 관련하여 인식하고 있는 대여금 잔액은 100,000USD(약 131,280,000원)이며, 당사는 PT. David Bintang Jaya의 사업 진행 경과 등을 고려하여 23년 12월 중 50,000USD(약 65,640,000원) 의 원금 및 상응하는 미수이자를, 24년 1월 중 50,000USD(약 65,640,000원)의 원금 및 상응하는 미수이자를 회수할 계획을 가지고 있습니다. 다만 PT. David Bintang Jaya의 경영 환경 및 자금 상황에 따라 해당 회수 계획은 변동될 수 있습니다. PT. David Bintang Jaya의 최근 3사업연도 주요 재무 수치는 아래와 같습니다.

[PT. David Bintang Jaya 주요 재무수치]

(단위: 천원)

년도

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기 순이익

2023년 반기

1,046,485

15,294

140,288

722,562

37,921

2022

737,151

15,294

118,237

1,031,510

(58,159)

주1) PT. David Bintang Jaya가 관계기업으로 편입된 후의 재무수치만 기재하였습니다.

상기와 같이 당사는 이해관계자 대여금에 대한 상환 계획을 가지고 있으며, 대여금 잔액 규모가 당사의 자산, 매출, 이익 규모를 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만 당사가 대여금을 지급한 이해관계자의 사업 추이에 따라 상기 상환 계획은 지연될 수 있으며 이 경우 당사 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 종속기업 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 REVU R&D Center, Mate International Marketing, ㈜레이블코퍼레이션 총 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 해당 종속기업의 영업실적이 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있는 바,
종속기업의 실적 및 재무상황이 악화되는 경우, 당사의 재무상황 및 실적 또한 영향을 받을 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 베트남 현지 IT 인력 활용 목적으로 설립한 REVU R&D Center, 대만 인플루언서 시장 공략을 위해 지분 투자한 Mate International Marketing, 중국 시장 공략을 위해 지분 투자한 ㈜레이블코퍼레이션 입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 종속기업들의 현황 및 요약 재무제표는 아래와 같습니다.

[종속회사 현황]

회사명

주요사업

지분율

소재지

REVU R&D Center

플랫폼 개발, 유지, 보수

100%

베트남

Mate International Marketing

인플루언서 에이전시

51%

대만

㈜레이블코퍼레이션

중국 현지 왕홍 마케팅

51%

대한민국

(출처: 당사 2023년 반기 연결검토보고서)

[계열회사 요약 재무정보]

(단위: 천원)

회사명

자산

부채

자본

영업수익

당기순이익

(손실)

총포괄이익

(손실)

REVU R&D Center

130,022

172,992

(42,969)

385,407

(137,676)

(135,965)

Mate International Marketing

404,390

162,833

241,557

594,244

(7,736)

(2,322)

㈜레이블코퍼레이션

3,487,362

2,963,282

524,080

6,430,531

(28,319)

(28,319)

(출처: 당사 2023년 반기 별도검토보고서)

한국채택국제회계기준에 따라 상기 개별 종속기업의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후 연결재무제표가 작성됨에 따라 종속기업 실적이 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

향후 종속기업의 재무실적이 악화될 경우, 당사의 재무상황 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 투자자께서는 아래 당사 종속기업의 사업위험 내용을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. (REVU R&D Center는 당사 주력 플랫폼인 레뷰/레뷰 글로벌 플랫폼에 대한 유지보수 및 개발을 담당하는 사업부 성격의 자회사로 기재를 생략합니다.)

1) Mate International Marketing 관련 위험

대만 현지 법인인 Mate International Marketing은 인플루언서 에이전시 사업을 영위하고 있으며 당사 레뷰 서비스를 대만에서 제공하고 있습니다. Mate International Marketing은 영위하는 산업 특성상 대만 실물경제에 직/간접적인 영향을 받으며, 특히 2022년도에는 대만 경제 부진 등의 사유로 당기순손실을 기록하였습니다. 대만 행정원 주계총처(통계청 격)에 따르면 글로벌 경기 둔화에 따른 수출 부진으로 2022년 2.45%의 경제성장률을 기록하였으며, 2023년에는 2.12%의 경제성장률이 전망됩니다. 다만 2023년에는 전년대비 민간소비 성장세를 바탕으로 경제 여건이 개선될 것으로 전망되고 있습니다. 전반적으로 대만 경제의 정상화가 예상되는 상황이나, 현지 경제 상황이 급변하여 현지 광고산업 등이 위축되는 경우 Mate International Marketing의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[대만 주요 경제 지표]

지표명

2021년

2022년

2023년 (E)

경제성장률

6.53%

2.45%

2.12%

1인당 국내총생산(GDP)

33,059 USD

32,811 USD

33,044 USD

민간소비성장률

-0.35%

3.59%

5.24%

기준금리

1.125%

1.75%

1.875%

(출처: 대만 행정원 주계청처(23.02.22), KOTRA)

2) ㈜레이블코퍼레이션 관련 위험

국내 소재 법인인 ㈜레이블코퍼레이션은 중국 향 왕홍 라이브커머스 판촉 서비스를 제공하고 있으며 주로 뷰티제품의 중국 진출 서비스를 제공하고 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션은 영위하는 산업 특성상 중국 현지 경제상황 및 중국향 수출 여건, 뷰티산업 관련 규제, 중국 내 국내 뷰티 제품에 대한 선호도 변화 등의 영향을 받을 수 있습니다.

2023년 7월 중국 소비판매 증가율 및 산업생산증가율이 전년 동기대비 2.5% 및 3.7%에 그치며 로이터통신의 시장 추정치(4.5% 및 4.4%)를 큰폭으로 하회하였습니다. 또한 중국 소재 대형 부동산 개발업체인 비구이위안의 디폴트 위험 확산에 따른 중국 부동산 경기 침체가 중국 경제 전반에 악영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 이에 중국 인민은행은 8월 15일 단기 정책금리를 1.8%로 인하하는 등 경제 회복을 위한 정책을 시행하고 있습니다.

[중국 국가통계국 발표 주요경제지표(전년동기대비)]

(단위: %)

항목
시장 추정치 (주1)
7월 발표 수치

소비판매 증가율
4.5
2.5

산업생산 증가율
4.4
3.7

(주1) 시장 추정치는 로이터통신 추정치를 기재하였습니다.

(주2) 소매판매는 백화점, 편의점 등 다양한 유형의 소매점 판매 변화를 나타내는 지표로 내수 경기 활성 정도의 척도입니다.

이러한 중국 내수 시장 위축으로인한 중국향 수출 감소 우려가 확산됨과 동시에, 중국 단체관광 허용에 따른 한-중 교류확대가 국내 내수 활성화 및 중국향 수출 증대로 이어질 것이라는 전망 역시 존재합니다. 서울시는 중국이 자국민의 한국 단체관광을 전면 허용함에 따라 관광객 3,000만명 유치를 목표로 체험형 프로그램 중심의 관광상품 개발에 나서고 있으며 부산시는 수도권 및 해외 여행사를 대상으로 인센티브 7억원을 제공해 중국인 단체 관광객 1만 5,000명 유치 계획을 밝힌 바 있습니다(출처: 국민일보, "빗장 푼 유커에 분주해진 서울시...덤핑관광 없앤다", 2023.08.15). 중국 관광객 유치 활성화 정책 등에 힘입어, 중국인들의 국내 제품에 대한 관심도 및 선호도가 증가할 시 국내 내수 경제 활성화 뿐 아니라 수출 확대에도 긍정적인 영향이 기대되는 상황입니다.㈜레이블코퍼레이션은 중국향 판촉 및 유통 사업을 영위하고 있는 바, 중국 현지 경제 상황 및 중국인들의 국내 브랜드 등에 대한 선호도 등이 ㈜레이블코퍼레이션 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 증권신고서 제출일 현재, 중국 현지 경제 상황 및 중국향 수출 여건에 대한 긍정적인 전망과 부정적인 전망이 존재하며, 중국 내수 경제 침체 등으로 중국향 수출이 감소할 시 ㈜레이블코퍼레이션의 영업 상황에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 중국 정부는 2021년 화장품감독관리조례 (化品督管理例) 신설 등 화장품의 관리 및 감독을 지속적으로 강화하고 있는 추세입니다. 신설된 감독 조례에는 화장품의 정의, 원료 관리, 인증 및 등록, 광고 등 산업 전반에 대한 규제와 책임자에 대한 처벌을 강화하는 내용이 담겨있습니다. 특히 수입 화장품의 경우 의약품감독관리부서의 등록 후 수입이 가능하며, 일반 화장품의 경우 수입 전 의약품감독관리부서의 신고절차를 거쳐야 한다고 규정하고 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션의 경우 브랜드사의 뷰티제품을 유통 및 판촉하는 사업을 영위하고 있어 화장품 인증 및 등록 등의 영역은 브랜드사에서 진행하고 있으나, 이러한 중국 당국의 화장품 규제가 강화되어 뷰티 제품 수출 산업이 쇠퇴하는 경우 ㈜레이블코퍼려이션의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

중국 내 한국 뷰티 제품의 선호도와는 무관하게, 중국 향 국내 뷰티 제품 수출 실적은 한-중 관계의 영향을 받아왔습니다. 2016년 및 2017년 한국의 THAAD 배치 이후 중국의 ‘한한령’ 조치로, 중국 수출 의존도가 높았던 국내 뷰티 제품 제조 기업들은 큰 타격을 받은 바 있습니다. 또한 중국에서는 시진핑 주석 집권 이후 애국심 고취 정책 등의 영향으로 중국의 젊은층은 '화시즈(花西子)' 와 같은 중국 현지 화장품 업체를 더 선호하는 현상이 나타나고 있어 국내 뷰티 제품 제조 업체들이 선점했던 중국의 고가 화장품 시장 내 지위에 변화가 감지되고 있습니다. 이와 같이 중국 내 한국 뷰티 브랜드 선호도는 정치 역학적인 요인 등의 영향을 받을 수 있으며 이에 따라 중국 시장에 진출하고자하는 국내 브랜드에게 다양한 서비스를 제공하는 ㈜레이블코퍼레이션의 영업에도 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같은 사유로 개별 종속기업 실적이 악화되는 경우 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미쳐 당사의 재무상황 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 자회사 주주의 Put Option(주식교환권리) 행사에 따른 주식 발행 또는 현금 유출 위험

당사는 Mate International Marketing 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출자인 매출 임원에게 2022년에서 2024년까지 유효한 Put Option 행사 시 잔여 보유 지분에 대한 대가로 현금 또는 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리를 부여한 바 있습니다.당사는 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며, 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만 Mate International Marketing이 영업이익을 시현하고 Put Option이 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 Mate International Marketing의 영업 실적에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 ㈜레이블코퍼레이션의 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출자인 경영진들에게 2025년 2월까지 유효한 주식교환권 행사시 보유 지분에 대한 대가로 현금 또는 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리를 부여한 바 있습니다. 당사는 당사의 선택에 의해 상기 Put Option 및 주식교환권리에 대한 대가를 현금으로 지급할 수 있으며, 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며, 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력, 당사 재무안정성 지표 등을 고려할 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.
다만 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치가 상승하고 주식교환권리가 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[Mate International Marketing 매출 임원 1인 보유 Put Option 관련 위험]

당사는 2021년 Mate International Marketing 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출자 1인(이하 "매출 임원")과 주주간 계약을 체결한 바 있습니다. 해당 주주간계약서 상에는 매출 임원이 당사 상장 시 행사할 수 있는 Put Option과 2021년 ~ 2023년 KPI 달성 시 행사할 수 있는 Put Option 부여 조항이 존재하며 Put Option 행사 시 매출 임원의 잔여 보유 지분에 대한 대가로 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리가 명시되어있습니다. 다만 이후 해당 조항에 대해 부속합의서 체결을 통해 2022년에서 2024년까지 유효한 Put Option 행사 시 매출 임원의 잔여 보유 지분에 대한 대가로 현금 또는 당사의 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리로 수정 및 일원화하였습니다.Put Option 행사 시 대가 지급 방식(현금 또는 지분)은 당사의 선택에 따르며, 부속합의서상 Put Option 내용은 아래와 같습니다.

[Put Option 내용 요약]

부속합의서상 Put Option

행사 주체

매출 임원

행사 조건

-

행사 대상

매출 임원 잔여 보유 지분 전체 혹은 일부

행사 대가

당사의 신주 혹은 현금

행사 가격

Operating Profit에 8배 적용

행사 시기

2022년 ~ 2024년

주1) 행사 주체는 당사 종속회사 임원이라는 점 이외에 당사와 이해관계에 있지 아니합니다.

[계약서 내용 발췌]

부속합의서상 내용

Mgt shall have the right to exercise a put option, with respect to part or all of the Shares of the Company owned by Mgt to Revu in 2022 to 2024(the “Put Option”). The consideration for the Put Option Shares shall be cash, and/or the newly issued shares of Revu. The put option price shall be calculated on the fair value at that time, to be calculated by below :

(i) Selecting accounting firm and base date(the “Base Date”) mutually agreed between the Parties.

(ii) Performing due diligence over the past one year on the Base date.

(iii) PER 8 times the operating profit(the “Operating Profit”) calculated as the result of due diligence is calculated as the value of the Company. The Operating Profit is calcuated as gross profit deducted operating expenses, deperciation and amortization.

주) “Parties”는 당사와 매출 임원을, “Mgt”는 매출 임원를 지칭합니다.

상기 계약에 따른 행사기간(2022년 ~ 2024년) 및 관련 재무수치 기준(Base date의 전년도 재무수치)을 고려했을 때, 2022년 혹은 2023년 영업이익의 8배에 해당하는 기업가치를 기준으로 Put Option 행사가 가능합니다. Mate International Marketing은 2022년 및 2023년 반기 기준 영업손실을 시현한 바, Put Option 행사가능성이 낮은 것으로 판단됩니다.

[Mate International Marketing 주요 손익 현황]

(단위: 천원)

계정

2023년 반기

2022년

영업수익

594,244

1,051,773

영업비용

600,431

1,241,945

영업이익(손실)

(6,187)

(190,172)

당사는 2023년 반기말 기준 69억원 규모의 현금성 자산을 보유하고 있으며 43억원 규모의 영업현금을 시현한 바, Put Option 행사시 발생할 것으로 예상되는 현금 유출이 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 현금성자산 및 영업현금흐름 추이]

(단위: 천원)

계정

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

현금 및 현금성자산

6,861,403

17,251,822

4,451,320

3,986,142

영업현금흐름

4,301,864

8,823,815

6,055,423

2,921,790

주) 당사 별도재무제표 기준 수치입니다.

한편 당사는 상장예비심사 신청 이후 지분 변동을 방지하고자 매출 임원으로부터 상장예비심사 신청일부터 상장일까지 상기 Put Option을 행사하지 않겠다는 취지의 확약서를 징구한 바 있습니다. 해당 확약서상 주요 내용은 아래와 같습니다.

[매출 임원의 Put Option 미행사 관련 Confirmation Letter 주요 내용]

Confirmation letter

1. As of the date of submission of this pledge, I will not exercise the put option from the date of submission of the Eligibility Review Application for listing on the KOSDAQ market to the date of listing of RevuCorporation Inc.

2. In addition to subparagraph 1 above, other matters necessary for a new listing on the KOSDAQ market will be governed by the relevant regulations, and if the put option is to be exercised due to one's own circumstances, no objection will be raised even if the RevuCorporation Inc. notifies the Korea Exchange

...

상기와 같이 Put Opiton에 대해 검토한 결과, 2023년 내 해당 권리 행사는 불가하며 2024년 권리 행사 가능성도 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 권리 행사 시, 당사는 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력을 고려하였을 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 다만 Mate International Marketing이 영업이익을 예상 이상으로 시현하고 Put Option이 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 Mate International Marketing의 2023년 영업 실적에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[㈜레이블코퍼레이션의 구주매출자인 경영진 보유 주식교환권리 관련 위험]당사는 2022년 ㈜레이블코퍼레이션의 지분을 확보하는 과정에서 구주 매출 대상자인 ㈜레이블코퍼레이션 경영진(이하 "레이블 경영진")과 주주및 회사간 합의서를 체결한 바 있습니다. 해당 주주 및 회사간 합의서 상에는 2025년 2월까지(거래 종결일로부터 3년) 레이블 경영진이 주식교환권리 행사 시, 레이블 경영진들이 보유하고 있는 잔여 지분을 대가로 당사 지분을 수령(신주)할 수 있는 권리가 명시되어 있습니다. 또한 당사는 이로 인해 신규 발행하는 주식 중 일부 또는 전부를 현금으로 대신 지급할 수 있다는 점이 명시되어 있으며, 대가 지급 방식(현금 또는 지분)은 당사의 선택에 따릅니다.

[주식교환 내용 요약]

주주 및 회사간 합의서상 주식교환

행사 주체

레이블 경영진

행사 조건

-

행사 대상

레이블 경영진이 보유한 잔여 레이블코퍼레이션 지분

행사 대가

당사 신주 또는 현금

행사 가격

행사 시점 공정가치(상호 협의한 외부 회계법인 산정)

행사 시기

거래 종결일로부터 3년 이내

주1) 행사 주체는 당사 종속회사 임원이라는 점 이외에 당사와 이해관계에 있지 아니합니다.

[주주 및 회사간 합의서 내용 발췌]

주주 및 회사간 합의서

제6조 주식교환 및 기업공개

6.1 기존주주는 본건 거래의 종결일로부터 3년 동안, 기존주주가 보유한 대상회사의 주식을 투자자에게 매도하고 그에 대한 대가로 투자자가 신규로 발행하는 주식을 인수할 권리를 가진다(이하 해당 거래를 “본건 주식교환”)

6.2 기존주주가 제6.1조의 권리를 행사하고자 하는 경우, 기존주주는 자신이 보유한 대상회사 주식을 투자자가 신규 발행하는 주식으로 교환하고자 한다는 취지 및 해당 주식수를 투자자에게 서면 통지(이하 “교환통지”)하여야 한다. 이 경우 기존주주와 투자자는 상호 합의하여 외부 회계법인을 선정하고 해당 회계법인으로 하여금 해당 시점의 대상회사 주식 및 투자자 주식의 각 1주당 공정가액을 산정하도록 하며 그와 같이 산정된 1주당 공정가액을 기초로 본건 주식교환을 진행하기로 한다. 투자자는 본건 주식교환으로 지급해야 할 투자자가 신규 발행하는 주식 중 일부 또는 전부를 현금으로 대신 지급할 수 있다. 기존주주와 투자자는 위 1주당 공정가액 산정 완료일로부터 [60]일 이내에 본건 주식교환이 완료되도록 필요한 조치(관련 계약서 체결, 명의개서절차 이행, 등기 신청 등)를 다하고 본 계약서에 명시되지 아니한 사항은 기존주주와 투자자 간에 상호 합의로 정하기로 한다.

주1) “기존주주”는 레이블 경영진을, “대상회사”는 ㈜레이블코퍼레이션을, “투자자”는 당사를 지칭합니다.

상기 계약에 따르면 레이블 경영진은 2025년 2월까지 행사 시점의 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치(외부 회계법인이 산정한 공정가치)를 기준으로 주식교환권리를 행사할 수 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션은 2022년말 기준 569백만원 수준의 당기순이익을 시현하였으나 2023년 반기말 기준 28백만원의 당기순손실을 시현한 바, 당사의 지분 인수 시점(2022년 2월) 이후 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치가 현저히 증가했다고 간주할 수 있는 근거는 부족한 것으로 판단되며, 이에 따라 근시일 내에 주식교환권리를 행사할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[㈜레이블코퍼레이션 주요 손익 현황]

(단위: 천원)

계정

2023년 반기

2022년

자산총액
3,487,362
4,152,024

부채총액
2,963,282
3,599,625

자본총액
524,080
552,399

영업수익
6,430,531
8,770,324

당기손익
(28,319)
568,646

당사는 2022년 2월 ㈜레이블코퍼레이션 지분 51%를 취득할 시 주당 800,000원을 지불하였으며, 이를 바탕으로 산정한 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치는 8,000백만원 입니다. 레이블 경영진이 당사 지분 취득 시의 기업가치를 기반으로 주식교환권을 행사한다고 가정할 시 행사 대가로 당사가 지불해야되는 지분가치 또는 현금은 약 3,980백만원 수준입니다. 당사는 2023년 상반기말 기준 69억원 규모의 현금성 자산을 보유하고 있으며 43억원 규모의 영업현금을 시현하였으며, 최근 3사업연도간 우수한 재무안정성 지표를 시현하고 있는 바, 주식교환권 행사시 발생할 것으로 예상되는 현금 유출이 당사의 영업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 현금성자산 및 영업현금흐름 추이]

(단위: 천원)

계정

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

현금 및 현금성자산

6,861,403

17,251,822

4,451,320

3,986,142

영업현금흐름

4,301,864

8,823,815

6,055,423

2,921,790

주) 당사 별도재무제표 기준 수치입니다.

[최근 3사업연도 주요 재무안정성 지표]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

유동비율

186.15%

176.98%

123.80%

161.53%

부채비율

56.83%

53.24%

126.38%

104.04%

차입금의존도

0.34%

-

-

-

이자보상배율(배)

24.78

18.15

5.12

-

당좌비율

180.35%

174.07%

123.80%

161.45%

주1) 2020년도, 2021년도는 지안회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 예일회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 반기는 대주회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준 수치입니다.

한편 당사는 상장예비심사 신청 이후 지분 변동을 방지하고자 레이블 경영진으로부터 상장예비심사 신청일부터 상장일까지 상기 주식교환권을 행사하지 않겠다는 취지의 확약서를 징구한 바 있습니다. 해당 확약서상 주요 내용은 아래와 같습니다.

[㈜레이블코퍼레이션 관련 주식교환권 미행사 확약서 주요 내용]

㈜레이블코퍼레이션 관련 주식교환권 미행사 확약서 주요 내용

“본인”은 “레뷰코퍼레이션”의 코스닥시장 상장을 목적으로 하는 상장예비심사신청일 이후 “레뷰코퍼레이션”의 상장일까지 “본인” 보유의 “주식교환권”을 행사하지 않을 것 임2. “본인”은 “레뷰코퍼레이션”의 상장 이후 “본인” 보유의 “주식교환권” 행사를 통해 “레뷰코퍼레이션”지분을 취득하는 경우, “레뷰코퍼레이션”의 최대주주의 잔여 보호예수기간이 존재할 시 해당 기간 동안 “주식교환권”행사를 통해 취득한 “레뷰코퍼레이션”의 지분에 대해 보호예수를 진행함3. 본 확약서 제출일 현재 “레뷰코퍼레이션” 최대주주의 보유 지분 매각 등의 사유로 최대주주가 변경되어 변경된 최대주주가 잔여 보호예수기간 동안 보호예수를 진행하는 경우 변경된 최대주주가 승계한 보호예수 기간을 준용함

상기와 같이 주식교환권에 대해 검토한 결과 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치가 현저히 증가했다고 판단할 만한 근거가 부족하여, 근시일 내에 권리 행사 가능성은 낮은 것으로 판단되며 행사하더라도 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사는 지분 희석 등을 고려하여 현금 지급을 고려하고 있으며 당사 보유 현금및현금성자산과 영업현금흐름 창출 능력을 고려하였을 때 유출 가능한 현금 규모가 당사 재무에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 다만 기업가치에 영향을 미치는 요소는 다양하며 이에 따라 향후 ㈜레이블코퍼레이션의 기업가치 상승여부에 대한 예측이 어렵습니다. ㈜레이블코퍼레이션의 실적개선이 확인되는 등 기업가치 상승 징후가 확인되고 주식교환권이 행사되어 당사가 현금으로 대가를 지불하는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 신주 발행을 통해 권리 행사의 대가를 지불하는 경우 지분 희석이 가능하며 권리 행사에 신주발행 규모는 ㈜레이블코퍼레이션 기업가치에 연동되어 신고서 제출일 현재 확정되지 않았다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 관계회사와 이해상충 위험

당사는 인플루언서 매칭 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. 당사와 특수관계에 있는 기업들은 사업 영역이 다르거나, 그 사업영역이 해외로 제한되며 당사의 글로벌 시장 진출의 교두보 역할을 하고 있는 바, 관계회사와의 이해상충 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만 향후 사업 영역의 확장 및 변경 등으로 사업 영역이 중복되는 경우 관계회사간 이해상충이 발생할 수 있으며 이는 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2023년 반기말 기준 당사 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

특수관계내역

특수관계자명

지배기업

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

종속기업

REVU R&D Center, Mate International Marketing, ㈜레이블코퍼레이션

관계기업

PT. David Bintang Jaya

유의적인 영향력을 행사하는 기업

㈜엘지유플러스

기타특수관계자

㈜엘지헬로비전

(출처: 2023년 반기 별도검토보고서)

당사는 인플루언서 매칭 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. 당사와 특수관계에 있는 기업들은 사업 영역이 다르거나, 그 사업영역이 해외로 제한되며 당사의 글로벌 시장 진출의 교두보 역할을 하고 있는 바, 관계회사와의 이해상충 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 개정전 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의10에 따라 설립된 경영참여형 사모집합투자기구로서 기업에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하는 바, 당사와 사업적 이해상충 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

당사 100% 지배 자회사인 REVU R&D Center는 베트남 소재 법인으로, 당사 플랫폼의 연구 개발 및 유지보수를 수행하는 해외 자회사입니다. 베트남 현지의 수준 높은 IT 전문 인력 활용 및 동남아 시장 리서치 등의 목적으로 베트남에 설립된 바 이해상충 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

당사가 51% 지분을 보유하고 있는 Mate International Marketing은 대만 소재의 인플루언서 에이전시로, 당사 플랫폼을 사용하여 레뷰 대만 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 자체 플랫폼 사용 대가를 Mate International Marketing으로부터 수취하고 있으며, 그 서비스 지역이 상이한 바 이해상충 가능성은 없는 것으로 판단됩니다.

당사가 51% 지분을 보유하고 있는 ㈜레이블코퍼레이션은 중국 향 왕홍 라이브커머스 판촉 서비스를 제공하는 국내 소재 기업으로, 중국 시장 진출을 희망하는 기업의 브랜딩, MCN 섭외, 라이브 커머스 통합 서비스를 제공하고 있습니다. 당사와 동일하게 광고 대행업이라는 산업 범주의 사업을 영위하고 있으나, 1) 주된 광고 미디어, 2) 활용 인플루언서의 범위, 3) 주요 제공 서비스 등에 있어서 차이가 명확한 바, 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[당사와 ㈜레이블코퍼레이션 비교]

비고

당사

㈜레이블코퍼레이션

주요 광고 Media

다양한 SNS플랫폼

(인스타그램, 유튜브, 블로그 등)

중국 라이브커머스 플랫폼

(콰이쇼우, 도우인)

활용 인플루언서 범위

Nano, Micro Influencer,

Macro-Mega Influencer 등 전 영역

왕홍

주요 제공 서비스

고객사 Needs에 부합하는 인플루언서 매칭,

광고 컨텐츠/홍보 컨설팅 등

중국시장 진출을 위한 디지털 마케팅 및 라이브커머스 사업

당사가 25%의 지분을 보유하고 있는 PT. David Bintang Jaya는 인도네시아 소재의 B2B, B2C 유통 및 마케팅 전문회사입니다. PT. David Bintang Jaya의 핵심역량은 유통에 집중되어 있으며 활동 지역이 상이한 바, 당사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 향후 PT. David Bintang Jaya의 역량을 바탕으로 인도네시아 진출 예정인 기업의 수입 인증 대행 및 유통, 판촉, 마케팅 서비스 등을 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 ㈜엘지유플러스와 기타특수관계자 ㈜엘지헬로비전은 각각 무선 및 위성 통신업과 유선 방송업을 영위하고 있는 바, 당사와의 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사 관계회사 등은 사업영역 등이 상이하여 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 향후 사업 영역의 확장 및 변경 등으로 사업 영역이 중복되는 경우 관계회사간 이해상충이 발생할 수 있으며 이는 당사 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 광고주 요구 사항 충족 실패 위험

당사 레뷰 서비스는 고객사와 협의하여 캠페인 진행방식 및 컨텐츠에 기재할 내용 등을 확정하고, 고객사의 요구가 적절히 반영된 컨텐츠를 작성할 최적의 인플루언서를 매칭합니다.

당사는 충분한 인플루언서 풀을 확보하고, 고객사 요구를 적절히 반영할 수 있도록하는 장치를 마련해 두고 있습니다.
다만 다수의 인플루언서를 보유하고 있음에도 고객사 캠페인에 충분한 인플루언서가 지원하지 않아 인플루언서 모집에 실패하는 경우 환불 또는 캠페인 이연 등으로 이어져 매출액 감소 또는 매출 인식 지연으로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 인플루언서의 광고주 요구사항 이행 성실도 데이터를 축적하여 매칭에 반영함에도 불구하고,
광고주 요구 사항이 충실히 반영되지 못한 컨텐츠가 레뷰 서비스를 통해 반복 생산되는 경우 고객사 감소 및 매출액 감소 등으로 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사와 같은 인플루언서 플랫폼 업체가 광고주 등의 고객사에게 원활한 서비스를 제공하기 위해서는 고객사가 요구하는 컨텐츠를 생산할 수 있는 충분한 인플루언서 확보가 중요합니다. 당사 레뷰 서비스는 고객사와 협의하여 캠페인 진행방식 및 컨텐츠에 기재할 내용 등을 확정하고, 고객사의 요구가 적절히 반영된 컨텐츠를 작성할 최적의 인플루언서를 매칭합니다. 이 과정에서 당사는 다년간의 업력을 바탕으로 국내외 누적회원수(인플루언서) 110만명 이상을 보유하고 있으며, 빅데이터 기반 매칭 플랫폼을 활용하여 매칭 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 매칭된 인플루언서가 작성 또는 게시한 컨텐츠가 광고주의 요구를 충실히 반영하지 못하는 경우에 대비하여 해당 인플루언서에 대한 이력을 남겨두어 향후 매칭 시에 참고할 수 있도록 하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 충분한 인플루언서 풀을 확보하고, 고객사 요구를 적절히 반영할 수 있도록하는 장치를 마련해 두고 있습니다. 다만 다수의 인플루언서를 보유하고 있음에도 고객사 캠페인에 충분한 인플루언서가 지원하지 않아 인플루언서 모집에 실패하는 경우 환불 또는 캠페인 이연 등으로 이어져 매출액 감소 또는 매출 인식 지연으로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 인플루언서의 광고주 요구사항 이행 성실도 데이터를 축적하여 매칭에 반영함에도 불구하고, 광고주 요구 사항이 충실히 반영되지 못한 컨텐츠가 레뷰 서비스를 통해 반복 생산되는 경우 고객사 감소 및 매출액 감소 등으로 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 향후 성장전략 및 신규 사업 관련 위험

당사는 다년간 축적해온 인플루언서 마케팅 노하우를 바탕으로 SaaS(Software as a Service) 및 커머스플랫폼 사업 등을 추진하고 있으며 추가 해외 진출을 계획 중에 있습니다

당사의 신규 사업에 대한 미래 성과 예측은 어려우며 당사가 통제할 수 없는 외적 요인 또는 전략적 판단 등에 의해 사업계획이 변경될 수 있습니다. 또한 당사가 계획 중인 신규사업 등의 성과가 목표치에 미달하거나 지연될 경우, 동사의 경영 성과 및 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 당사의 신규 사업 추진에 따라 추가적인 자금 집행이 필요할 수 있으며, 이에 따라 당사 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 기존 사업 영역 및 신규 사업을 정리하면 아래와 같습니다.

비고
기존 사업
신규 사업
비고

마케팅
레뷰 플랫폼(REVU)레뷰셀렉트(REVU Select)레뷰파트너스(REVU Partners)
레뷰링크(REVU Link)레뷰서치(REVU Search)
인플루언서 풀 확대 및 SaaS 사업 추진 등을 통한기존 플랫폼 지위 강화

커머스 및 금융
(주)레이블코퍼레이션(라이브커머스 브랜드 마케팅)
레뷰몰(REVU Mall)레뷰카드(REVU Card)
커머스 영역 확장 및커머스 플랫폼 구축을 통한 사업 확장

당사는 다년간 축적해온 인플루언서 마케팅 및 플랫폼 관련 노하우를 바탕으로 SaaS(Software as a Service) 및 커머스플랫폼 사업 등을 추진하고 있으며 추가 해외 진출을 계획 중에 있습니다.

당사는 나노/마이크로 인플루언서에 집중되어 있던 회원풀을 매크로/메가 인플루언서 확대해 나가고 있으며 이에 따라 매크로/메가 인플루언서와 High-end 고객사들을 매칭해주는 시장으로 사업영역 확장을 진행하고 있습니다. 나노/마이크로 인플루언서 시장과는 달리 매크로/메가 인플루언서 시장은 광고주로부터 선제안을 받은 후 본인의 미디어 카테고리와 콘텐츠에 적합한 광고건을 선택하여 계약하는 경우가 일반적이므로, 광고주가 매크로/메가 인플루언서들을 ‘검색’하고 광고 캠페인을 ‘제안’할수 있는 레뷰셀렉트(REVU Select) 및 레뷰파트너스(REVU Partners) 사업을 런칭하였습니다. 레뷰셀렉트는 인플루언서향 서비스로, ① 제안수락 기능, ② 광고주와의 커뮤니케이션 기능, ③ 콘텐츠 등록 기능이 탑재되어 있으며, 광고주향 서비스인 레뷰파트너스는 ① 캠페인에 최적화된 인플루언서의 검색 및 제안 기능 ② 검색에 따른 사전 광고 효과 예측 기능 ③ 제안 협의 및 인플루언서와의 커뮤니케이션 기능, ④ 푸시 및 알람 기능, ⑤ 콘텐츠 검수 기능, ⑥ 진행 중 및 진행 후 성과 분석 기능 등을 제공하고 있습니다. 당사는 레뷰파트너스 플랫폼 고도화 후 고객사들이 당사에 인플루언서 마케팅 대행을 맡기지 않고 직접 캠페인을 개설 및 운영할 수 있도록 SaaS 사업모델을 추가 개발 중에 있습니다. 당사는 레뷰셀렉트 및 레뷰파트너스 서비스를 통해 인플루언서 풀 확대가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 추가로 인플루언서들의 SNS 및 커머스 계정을 통합관리할 수 있는 레뷰링크(REVU Link), 광고주 및 유통업자 등이 인플루언서를 직접 검색하고 협업을 제안할 수 있는 레뷰서치(REVU Search) 서비스 개시를 통해 기존 플랫폼의 지위를 강화해 나갈 계획입니다.

또한 당사는 인플루언서 마케팅 노하우와 인플루언서 풀의 확장을 바탕으로 커머스플랫폼 사업을 추진 중에 있습니다. 최근 인플루언서가 소비의 주체 역할을 넘어 판매자의 역할을 수행하는 사례가 증가하고 있으며 이에 따라 인플루언서들은 커머스 산업 내 영향력을 빠르게 높여가고 있습니다. 또한 국내 e-커머스 시장 규모는 2025년 270조원 규모로 성장할 것으로 추정되는 바, 당사는 레뷰몰(REVU Mall)런칭을 통해 당사 플랫폼 서비스 생태계를 커머스 영역까지 확대해 나갈 예정입니다. 당사는 광고주 입장에서는 판매채널 추가 및 인플루언서 마케팅 연계를 통한 영업 시너지 효과를 기대할 수 있고, 인플루언서 입장에서는 마케팅 활동 이회의 부가수익을 확보할 수 있는 win-win 형태의 플랫폼 구축을 구상하고 있으며, 레뷰몰 내 거래에 대한 빅데이터 축적을 바탕으로 더욱 고도화된 마케팅 서비스 제공이 가능할 것이라고 판단하고 있습니다. 추가로 당사는 커머스 영역과 금융 서비스와의 시너지를 고려하여 레뷰몰에서 사용할 수 있는 레뷰카드(REVU Card)서비스 런칭을 계획하고 있습니다.

[국내 e-커머스 시장 규모]

(단위: 원)

국내 e-커머스 시장 규모.jpg
국내 e-커머스 시장 규모

(출처: 통계청, 산업통상자원부)

한편 당사는 동남아시아 시장의 성장성에 주목하여 현지 파트너사와의 전략적 제휴를 맺거나, 지분투자를 집행하는 방식으로 현지 시장에 진출하고 있습니다.

[당사 서비스 진출 국가 현황]

구분

태국

베트남

대만

인도네시아

필리핀

진출 시기

2016.06.01

2018.10.04

2018.10.10

2018.11.21

2019.03.25

형태

제휴 파트너사

제휴 파트너사

종속회사

(지분율 51.05%)

지분출자

(지분율 25%)

제휴 파트너사

회사명

YDM Thailand

Clever Group

Mate International Marketing

Pt. David Bintang Jaya

Clever Ads Group

레뷰 사이트URL

https://th.revu.net/

https://vn.revu.net/

https://tw.revu.net/

https://id.revu.net/

https://ph.revu.net/

당사는 기존 진출 시장에서의 지위를 공고히 하기 위해 레뷰셀렉트 글로벌 서비스를 런칭할 계획이며 특히 태국에는 100% 자회사 형태의 현지 법인 설립을 계획하고 있습니다. 또한 당사는 국내 소재 법인 ㈜레이블코퍼레이션에 지분투자를 집행함으로서 중국 라이브커머스 사업모델을 구축한 바 있으며, 이를 바탕으로 라이브커머스 시장이 급성장하고 있는 인도네시아 시장 등에 적합한 커머스 사업모델을 구축해 나갈 계획입니다. 이외 인플루언서 관련 산업이 빠르게 성장하는 해외 시장으로의 추가 진출을 고려하고 있으며 현지 실정에 적합한 플랫폼 서비스를 중점적/우선적으로 제공할 계획입니다.당사는 상기와 같은 성장전략에 따라, 본 공모를 통해 유입되는 자금을 해외진출 등의 지분투자를 계획하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 지분 인수관련 논의가 진행되고 있지는 않으나, 당사의 성장 전략 등에 부합하는 기회가 포착되는 경우 지분투자 협상에 적극적으로 임할 계획입니다. 지분투자로 인해 종속기업이 추가될 가능성이 존재하며, 이는 당사 연결재무제표에 직, 간접적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한 당사는 지분투자를 통해 지역 및 사업 영역 확대를 도모하고자 하나, 당사 기존 사업과의 시너지 효과가 발생하지 않는 등 그 기대효과 및 성과가 예상에 미치지 못할 수 있습니다.

상기와 같은 당사의 신규 사업에 대한 미래 성과 예측은 어려우며 당사가 통제할 수 없는 외적 요인 또는 전략적 판단 등에 의해 사업계획이 변경될 수 있습니다. 또한 당사가 계획 중인 신규사업 등의 성과가 목표치에 미달하거나 지연될 경우, 동사의 경영 성과 및 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 당사의 신규 사업 추진에 따라 추가적인 자금 집행이 필요할 수 있으며, 이에 따라 당사 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 환율 변동에 관한 위험

당사의 2022년 말 기준 내수와 수출 비중은 각각 99.49%와 0.51%로, 주된 매출처는 국내에 있으나 환율변동에 따른 위험에 제한적으로 노출되어 있습니다. 2023년 반기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 245백만원으로 환율이 10% 증가할 경우 25백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 하락할 경우 25백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 2023년 반기 별도 결산수치 기준 영업이익이 1,878,997,667원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 당사의 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외화리스크 관리를 위한 내규규정 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다.
상기 기재된 바와 같은 당사의 환율 대응에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대해 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 2023년 반기 기준 내수와 수출 비중은 각각 99.46%, 0.54%이며 2022년 말 기준 내수와 수출 비중은 각각 99.49%, 0.51%로, 주된 매출처는 국내에 있어 환율변동에 따른 위험에 제한적으로 노출되어 있습니다. 2023년 반기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 244,670,000원으로 환율이 10% 증가할 경우 24,467,000원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 환율이 10%하락하는 경우 24,467,000원의 세전손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 2023년 반기 별도 결산수치 기준 영업이익이 1,878,997,667원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 당사의 최근 재무제표 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 내역과 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채 장부금액]

(단위: 천원, 천USD)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

외화금액

원화환산액

금융자산

186.37

244,670

189.44

240,083

60.05

71,199

0.00

0

금융부채

0.00

0

0.00

0

0.00

0

0.00

0

(출처: 당사 별도 검토보고서, 감사보고서)

[기능통화 환율 10% 변동 시 당사 세전손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

10% 상승 시

10% 하락 시

10% 상승 시

10% 하락 시

10% 상승 시

10% 하락 시

10% 상승 시

10% 하락 시

USD

24,467

(24,467)

24,008

(24,008)

7,120

(7,120)

0

0

(출처: 당사 별도 검토보고서, 감사보고서)

당사는 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확설성과 향후 해외 매출 확대 예상에 따라 외화 리스크 관리를 위한 내규규정의 선제적 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본으로 외환위험을 관리하고 있으나 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다.

[달러 환율 변동 추이]

달러 환율 변동 추이.jpg
달러 환율 변동 추이

(출처: 서울외국환중개(2020년 1월 1일 ~ 2023년 7월 31일))

당사의 최근 3사업연도 외환 관련 손익의 경우, 2020년은 손실을 기록하였으나 이외 기간에는 이익을 기록한 바, 당사는 환율 변동에 적절하게 대응하고 있는 것으로 판단됩니다. 최근 3사업연도간 당사의 별도재무제표에 기재된 외화손익 현황은 아래와 같습니다.

[외화 관련 손익]

(단위: 천원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

외환차익

1,562

28,273

25,367

4,482

외화환산이익

7,656

7,965

7,145

0

외환차손

442

2,963

880

3,857

외화환산손실

795

1,597

112

5,074

합계

7,981

31,678

31,520

(4,449)

(출처: 당사 별도 검토보고서, 감사보고서)

상기 기재된 바와 같이 당사의 환율 대응 전략에도 불구하고, 당사가 예상하지 못한 급격한 환율 변동이 발생 시 당시의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시 담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 그리고 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 코스닥협회가 요하는 "코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정"을 참조하여 「공시정보 관리규정」을 제정하였습니다.

[공시담당 인력 현황]

성명

직위

(소속)

주요경력

비고

정제현

CFO

포항공과대학교 산업경영공학과 졸업 ('07.02)

대우증권 PE팀 ('07.01~'18.05)

한국투자증권 기업금융 3부 ('18.06~'22.04)

㈜레뷰코퍼레이션 ('22.05~현재)

공시

책임자

허재령

선임

(미래전략실)

서강대학교 경영학부 졸업 ('14,02)OCI 자금팀('14.01~'14.09)동양피스톤 주식회사 경영기획실 ('15.03~'21.01)서강대학교 International MBA ('22.08)㈜레뷰코퍼레이션 미래전략실 ('23.01~현재)

공시

담당자(정)

이지훈

선임

(미래전략실)

중앙대학교 경영학부 졸업 ('14.02)그리티 경영기획팀 ('15.08~'21.05)한세예스 24 홀딩스 경영분석 2팀 ('21.06~'21.11)세정 전략기획팀('21.11~'22.10)㈜레뷰코퍼레이션 미래전략실 ('22.10~현재)

공시

담당자(부)

당사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시전문성 제고 및 체계적인 공시체제 구축을 위해 당사의 CFO인 정제현 CFO에게 공시책임자의 역할을, 미래전략실 소속 허재령에게 공시담당자(정)의 역할을 부여하였습니다. 추가로 공시 담당자(부)로 미래전략실 소속 이지훈을 선임하여 투자자 보호를 위한 투명한 공시시스템을 구축하였습니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.한편 당사는 2019년 7월 윤리규정을 제정하여 임직원의 기본 윤리, 공정한 경쟁과 거래에 대한 윤리 등에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려하고있습니다. 향후 상장사로서의 책임을 다하기 위해, 당사 윤리규정및 관련 법률에 대한 주기적인 교육을 진행하여 불공정거래 등의 발생을 방지할 계획입니다.

[윤리규정 발췌]

제12조 (공정한 거래)

1. 임직원은 회사가 시행하는 공사·용역·물품구매 등의 입찰 및 계약체결 등에 있어서 자격을 구비한 모든 개인 또는 단체에게 공평한 기회를 부여한다.2. 임직원은 모든 거래를 상호 대등한 위치에서 공정하게 수행하되 공개적이고 일상적인 업무장소에서 투명하게 이루어지도록 한다.3. 임직원은 거래상 우월적인 지위를 이용하여 금품 등을 요구하거나 불공정한 거래조건 강요, 경영간섭 등 부당한 요구를 하지 않는다.

제13조 (거래법규 준수)

임직원은 모든 사업 및 영업활동을 함에 있어서 제반 법규를 준수하고 상거래 관습을 존중한다.

제14조 (자유경쟁 추구)

임직원은 자유경쟁의 원칙에 따라 시장경제 질서를 존중하고 경쟁사와는 상호존중을 기반으로 정정당당하게 선의의 경쟁을 추구한다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 미래예측 진술에 관한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

-

일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

-

당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

-

당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

-

COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

-

러시아-우크라이나 전쟁 등의 경과

-

원자재 가격 변동

-

금리 및 환율 변동

-

규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

-

당사의 차입 및 채무 상환력

-

국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

나. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어
상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 18,827백만원으로 예상됩니다 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 타법인증권취득, 운영자금 등에 사용할예정이며 상세 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.

다. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고
증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등) (중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상

현재기준

80% 해당

120% 해당

배정비율

우리사주조합
60,800주

48,640주

72,960주

2.7%

일반청약자

560,000주 ~ 672,000주

448,000주 ~ 537,600주

672,000주 ~ 806,400주

25.0% ~ 30.0%

기관투자자

1,507,200주 ~ 1,680,000주

1,205,760주 ~ 1,344,000주

1,808,640주 ~ 2,016,000주

67.3% ~ 75.0%

합계

2,240,000주

1,792,000주

2,688,000주

100.0%

라. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)에 관한 계약을 체결하지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 항목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2023년 반기 재무제표를 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

상술한 바와 같이 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

바. 유사기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위해 사업유사성, 재무 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적 요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정 및 제외 기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 선정하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영될 수 있으며 이에 따라 산정 결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다.

금번 공모시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 디어유, 커넥트웨이브, 실리콘투 총 3개의 회사를 당사 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 다만, 최종 유사기업 3개사는 주력 서비스(제품) 및 관련 시장, 영업환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며 이에 비교 기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점이 있습니다. 따라서 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

그외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 「 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 」에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

아. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 본 증권신고서 이외에 기재된 사항 이외에 투자위험요소를 검토하시어
투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

자. 증권신고서 효력 발생의 의미

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

차. 증권신고서(투자설명서) 정정위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 “투자설명서”))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

카. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성

당사는 2023년 5월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 20일 상장예비심사 승인을 통지받았습니다. 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 1월 19일까지 상장신청서를 제출해야 하며 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없게되어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 5월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 7월 20일 상장예비심사 승인을 통지받았습니다. 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 1월 19일까지 상장신청서를 제출해야 하며 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장 신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없게되어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜레뷰코퍼레이션이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23. 7. 20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰 통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를

포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다. 그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)입니다.
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자들의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자들의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,240,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
560,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,619,200주(공모주식의 72.3%), 우리사주조합 60,800주(공모주식의 2.7%)입니다. 기관투자자
를 대상으로 2023년 09월 11일(월) ~ 09월 15일(금)에 수요예측을 실시
하였으며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2023년 09월 19일(화) ~ 09월 20일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁등(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙 (2020.11.30)

제2호(적용례) ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다. ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 “공모주 일반청약자 참여 기회 확대방안”에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용) (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약* (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue) 당사의 상장예정주식수
10,969,386주 중 2,179,200주(공모 후 상장예정주식수의 19.87%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총
8,790,186주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.한편 동사는 자회사 지분 인수 과정에서 부여한 Put Option, 주식교환권리 및 주식매수선택권 부여 등 상장 이후 주식 추가 발행 가능 요인이 존재하며, 주식 추가 발행 시 상장 후 유통가능주식수 증가로 이어질 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
10,969,386주 중 최대주주등이 보유한 8,662,720주(공모 후 상장예정주식수의 78.97%)를 포함, 총
8,790,186주(공모 후 상장예정주식수의 80.13%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」제 43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사, ㈜엘지유플러스, 대표이사 장대규의 보유주식은 총 7,569,400주(공모 후 지분율 69.00%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 6개월을 추가로 연장하여 총 12개월 의무보유기간을 설정하였습니다.

레뷰홀딩스 유한회사와 외 1인(미등기임원 이정구)의 보유주식은 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%)이며, 해당 주식분의 경우 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 6개월의 의무보유기간을 설정하였습니다. 한편 레뷰홀딩스는 보호예수 기간 종료 후 당사 지분을 매각하는 경우 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다한다는 내용을 포함한 확약서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[레뷰홀딩스 확약서 주요 내용]

1. "본인"은 “본인” 보유의 “레뷰코퍼레이션” 지분을 「코스닥시장 상장규정」에 따른 보호예수 기간 종료 후 매각하는 경우 “레뷰코퍼레이션”의 시장가격에 충격을 주지 않는 범위 내에서 매각하기 위해 최선의 노력을 다할 것임.

2. 상기 사항을 증권신고서에 기재함.

당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 60,800주(공모 후 지분율 0.55%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상징일과 동일)로부터 1년간 인출이 제한됩니다. 상장주선인은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 삼성증권은
66,666주(공모 후 지분율 0.61%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 제26조(신규상장 의무보유) ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다. ② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다. 1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주 : 8년 2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주 : 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

당사의 공모 후 매각제한 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세내용은 다음과 같습니다

[공모 전/후 지분율 및 의무보유 기간]

구분

성 명 (회사명)

주식의 종류

공모후 소유 주식수 주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등

글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

보통주

6,323,160

57.64%

-

-

6,323,160

57.64%

상장일로부터 12개월

주2)

(주)엘지유플러스

보통주

926,240

8.44%

-

-

926,240

8.44%

장대규

보통주

320,000

2.92%

-

-

320,000

2.92%

레뷰홀딩스 유한회사

보통주

1,000,000

9.12%

-

-

1,000,000

9.12%

상장일로부터 6개월

주3)

이정구

보통주

93,320

0.85%

-

-

93,320

0.85%

소계

보통주

8,662,720

78.97%

-

-

8,662,720

78.97%

-

공모주주

주관사

의무인수분

보통주

66,666

0.61%

-

-

66,666

0.61%

상장일로부터 3개월

주4)

공모주주 (기관 및 개인)

보통주

2,179,200
19.87%
2,179,200
19.87%

-

-

-

우리사주조합
보통주
60,800
0.55%

-

-

60,800
0.55%

예탁일로부터 12개월

주5)

소계

보통주

2,306,666

21.03%

2,179,200
19.87%
127,466
1.16%

-

총계

10,969,386

100.00%

2,179,200
19.87%

8,790,186

80.13%

-

주1) 의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 6개월로 총 12개월 의무보유

주3) 「코스닥시장 상장규정」제2조 제1항 제13호 및 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월

주4) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월

주5) 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 상장일)

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우 2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우 3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우 ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 ② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다. ③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다. ④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다. ⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다. 1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우 2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우 3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우 4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우 5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우 가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출 나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출 6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우 7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

본 건 공모에서 상장예정주식수 중 19.87%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매각제한물량 총
8,790,186주(공모 후 지분율 80.13%) 중 상장 후 3개월 시점에서
66,666주(공모 후 지분율 0.61%), 6개월 시점에서 1,093,320주(공모 후 지분율 9.97%), 1년 시점에서 7,630,200주(공모 후 지분율 69.55%)가 출회될 가능성이 존재합니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 신고서 제출일 현재 예상되는 추가 발행 주식과 관련, 동사는 Mate IM 및 레이블코퍼레이션 지분을 획득하는 과정에서 구주매출자에게 Put Option 및 주식교환권리를 부여한 바 있습니다. 해당 권리 행사에 대한 대가는 당사의 선택에 의해 현금으로 지불할 수 있으나, 당사 신주 발행으로 대가를 지불할 가능성이 존재합니다. 해당 권리는 상장 이후 행사 가능한 바, 추가 신주 발행 시 상장 이후 유통가능주식수는 증가할 수 있습니다. 또한 권리에 대한 대가는 자회사의 영업이익 또는 외부회계법인이 평가한 자회사의 기업가치 등에 연동되는 바, 신고서 제출일 현재 대가로 지불해야하는 현금 또는 신주 발행 규모가 확정되지 않았습니다. 이와 관련한 위험은 [2. 회사위험 - 파. 자회사 주주의 Put Option(주식교환권리) 행사에 따른 주식 발행 또는 현금 유출 위험]을 참고 부탁드립니다.또한 동사는 우수 인력 확보 및 유지를 위해 아래와 같이 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일 현재 부여한 주식매수선택권 잔량은 1,208,000주 이며, 이는 공모 후 주식수
(10,969,386주) 대비 약 11.01%에 해당합니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여일

부여 대상

주식수

잔량

행사가

행사기간

'17.12.22

장대규 등 4명

799,960

-

1,500원

'19.12.22∼'24.12.21

'19.05.30

장대규 등 2명

240,000

-

1,687원

'21.05.30∼'26.05.29

'20.12.30

이정구 등 15명

440,000

288,000

2,750원

'22.12.30∼'25.12.29

'23.12.30∼'25.12.29

'24.12.30∼'25.12.29

'22.05.31

장대규 등 4명

200,000

200,000

2,750원

'24.06.01∼'27.05.31

'22.11.18

이정구 등 28명

320,000

320,000

5,468원

'24.11.19∼'27.11.18

6,015원

'22.12.19.

장대규 등 12명

400,000

400,000

7,750원

'24.12.20∼'27.12.19

'25.12.20∼'27.12.19

계

2,399,960

1,208,000

-

-

주1) 상기 주식수 및 행사가는 액면가 500원 기준입니다.주2) 상기 부여 내역 중, 장대규 대표이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 12개월, 이정구 부대표 및 정제현 이사에게 부여된 지분은 상장일로부터 6개월간 보호예수 대상입니다. 주식매수선택권 부여 현황과 관련하여서는 본 증권신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등"을 참고 부탁드립니다.

한편 동사는 본 증권신고서 제출과 관련하여, 대표주관회사인 삼성증권과 인수계약을 체결한 바 있으며, 해당 계약서 제12조에 따르면 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 할 수 없습니다. 구체적인 사항은 본 증권신고서 첨부서류인 "인수계약서"를 참고 부탁드립니다.

[인수계약서 발췌]

제12조 (발행회사의 선약)

② 발행회사는 본 계약일부터 공모주식이 상장된 이후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않는다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)으로서 본 계약 체결일 현재 대표주관회사가 발행회사로부터 그러한 증권의 존재에 대하여 통지를 받은 증권에 따른 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외한다.

상기와 같은 추가 주식 발행 가능 요인들로 인해 유통가능주식수가 증가할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

머. 상장 후 주가의 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-

당사 재무 실적

-

당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망

-

당사 경영에 대한 평가

-

당사 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-

당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-

기존 주주 등의 당사 보통주 매도

-

국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

버. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 유가증권시장 및 코스닥시장 신규상장종목의
신규 상장일 가격제한 폭이 기준가격(공모가격)의 60% ~ 400%로 확대되므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 상장 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료를 통해 “신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정”을 발표하였습니다. 이에 따라 2023년 6월 26일부터 유가증권시장 및 코스닥시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 당사는 개정된 규정 적용 대상으로 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

구분

변경 전

변경 후

상장일 기준가격

시가 (공모가의 90% ~ 200%)

공모가격 (별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭

기준가격의 70% ~ 130%

기준가격의 60% ~ 400%

서. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 보통주 6,323,160주(57.6%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사의 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는 보통주 6,323,160주(57.6%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사의 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

어. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
추후 당사를 상대로 집단소송이 제기된다면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권관련 집단소송법」은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다.

증권 관련 집단소송법에서는 증권신고서 또는 투자설명서의 허위기재, 거짓의 표시가 있거나 중요사항이 기재되지 않은 사업보고서의 제출, 미공개정보 이용 행위 또는시세 조정 행위에 따른 손해발생 시, 선의의 투자자가 감사보고서를 신뢰하여 손해를입은 경우 외부회계법인을 대상으로 손해배상 청구 시에 한하여 집단소송을 제기할 수 있도록 하고 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하고, 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것으라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 상대로 집단소송이 제기된다면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험

당사 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이 경우 당사 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있으며, 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회일 6주 전에 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 법원에 청구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다.
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다. 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다만, 2023년 반기 재무제표 작성기준일로부터 증권신고서 제출일까지 발생한 사항 중 자산, 부채, 현금흐름 등에 중대한 변동을 가져오거나 영향을 미치는 사항은 없습니다.

커. 상기 투자위험요소 외 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접 또는 간접적으로 영향 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 불확실하며 세계 각국의 이해상충은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 국내경제의 악화는 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이외 COVID-19와 같은 전염병 확산, 자연 재해 또는 인공재해 등 글로벌 경제는 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 국내경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이외 COVID-19 등의 전염병 확산을 포함, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하는 경우 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜레뷰코퍼레이션", "레뷰코퍼레이션", "레뷰"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 기명식 보통주식 2,240,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2023년 반기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2022년 05월 25일

기업실사
2022년 05월 30일 ~ 2023년 08월 22일

상장예비심사 신청
2023년 05월 12일

상장예비심사 승인
2023년 07월 20일

증권신고서 제출
2023년 08월 23일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜

Capital Market본부

본부장

이기덕

기업실사 총괄

2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 23년

ECM2팀

팀장

최유리

기업실사 총괄

2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 20년

ECM2팀

부장

이승룡

기업실사 실무

2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 7년

ECM2팀

과장

이성중

기업실사 실무

2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 4년

ECM2팀
과장
이후영
기업실사 실무
2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 4년

ECM2팀

대리

백승빈

기업실사 실무

2022.05.25 ~ 2023.08.22
기업금융업무 3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명

부서

직위

담당업무

㈜레뷰코퍼레이션

장대규

대표이사

경영총괄(CEO)

정제현

CFO

재무총괄(CFO)

이영민

실장

전략총괄

허재령

선임

IR/기획

이지훈

선임

IR/기획

김준호

팀장

재무회계

임세희

선임

재무회계

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜레뷰코퍼레이션을 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2022년 5월부터 2023년 8월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 08월 23일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 주식회사 레뷰코퍼레이션 : 서울특별시 강남구 논현로 135길 29(논현동)- 주식회사 레이블코퍼레이션 : 서울특별시 강남구 강남대로 126길 30(논현동, 스퀘어146)(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2022.05.25

레뷰코퍼레이션

본사

코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2022.06.29

~

2022.07.01

레뷰코퍼레이션

본사

/

레이블코퍼레이션

본사

실사 및 상장 일정 협의

-대표이사 면담

-실사 취지 및 진행 방법 등 안내

-형식적 요건 검토

-산업 동향, 신규사업계획 등 청취

-이사회 구성 검토

-법인등기부등본, 정관, 사규, 이사회 및 주주총회 의사록 등 검토

-주주명부 검토

-설립 후 자본금 변동 내역 검토

-조직도, 업무분장 현황, 부서별 임직원 현황, 임원 겸직 현황 검토

-이해관계자 현황 검토

-임직원 현황 및 기타 임금자료 열람

-회계처리 및 자금 관리 시스템 검토

-상장교육 이수 안내

2022.08 24.

~

2022.08.26

레뷰코퍼레이션

본사

지정감사 신청 안내

이사회 구성 안 검토

자본에 관한 사항 검토

-설립 후 자본금 변동내역 검토

-주주명부 검토

-증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2022.09.05

~

2022.09.06

레뷰코퍼레이션

본사

주주간계약서 검토

레이블코퍼레이션 이사회 구성 변동 검토

사규 검토

2022.11.16

~

2022.11.17

레뷰코퍼레이션

본사

상장 일정 논의 및 비교회사 현황 검토

조직 및 인사에 관한 사항 검토

-조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원 겸직 현황 및 변경사항 등 기타 내부통제 관련 사항 검토

-주요 활동별 업무 Flow 검토

-회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2023.01.10

~

2023.01.11

레뷰코퍼레이션

본사

2022년 온기 가결산 수치 검토

시장 현황 및 비교기업 현황 분석에 따른 대응 전략 청취

2023.02.27

레뷰코퍼레이션

본사

상장예비심사신청서 작성 설명 및 추가 실사

-향후 이사회 및 주주총회 개최 일정 확인

-감사보고서 수령 일정 확인

2023.03.13

~

2023.04.28

레뷰코퍼레이션

본사

-조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 확인

-인사 및 노무관리 사항 검토(인사관련 규정, 복지제도 등)

-최근 3개년 이사회 및 주주총회 의사록 추가 검토

-재무제표 세부 계정과목 점검

-내부규정 검토(내부통제규정, 이사회 운영규정 등)

-주식매수선택권 부여 적정성 검토

-이해관계자와의 거래 내용 검토

2023.05.12

-

상장예비심사신청서 제출

2023.05.15~ 2023.07.19

레뷰코퍼레이션

본사/

삼성증권 본사

상장예비심사 대응- 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023.07.20
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2023.08.23
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 유형별 광고 시장 중 가장 높은 성장세를 시현하고 있는 SNS 광고 시장의 주요 콘텐츠 공급자인 인플루언서를 활용한 마케팅 사업을 주사업으로 영위하고 있으며, 인플루언서 관련 산업 전반에 대한 높은 기술력 및 영업력을 바탕으로 인플루언서를 활용한 광고, 라이브커머스 등을 아우르는 인플루언서 플랫폼을 보유한 회사입니다.

[인터넷 광고 유형별 시장규모]

(단위: USD billion)

광고유형별 시장규모.jpg
광고유형별 시장규모

(출처: Statista)

(가) 인플루언서 광고 시장

1) 글로벌

SNS의 사용자가 늘어남에 따라 SNS 인플루언서들의 영향력에 기반한 광고 시장이 성장하고 있습니다. 협찬을 받거나 광고료를 지급받은 인플루언서들은 해당 브랜드의 공식 모델로 광고에 참여하지는 않지만, 자신의 미디어 페이지에 관련 게시물을 올리는 것으로 사람들의 소비 욕구를 자극하여 구매를 유도합니다. 이러한 인플루언서 콘텐츠 기반 소비는 현대사회에서 하나의 트렌드로 자리잡았으며 인플루언서 광고 시장 규모도 SNS 의 성장과 비례하여 증가하고 있습니다.

Influencer Marketing Hub의 조사에 따르면 인플루언서 마케팅에 마케팅 예산의 20% 이상을 할당하겠다는 답변 비중이 약 54%, 예산의 40% 이상을 할당하겠다는 비중은 23%로 나타나 마케터들의 인플루언서 마케팅에 대한 수요가 높은 것으로 나타났습니다.

[인플루언서 마케팅 예산 할당 비중]

(단위 : %)

인플루언서 마케팅 예산 할당 비중.jpg
인플루언서 마케팅 예산 할당 비중

(출처: Influencer Marketing Hub (2023))

글로벌 인플루언서 광고시장 규모는 2023년까지 211억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 글로벌 인플루언서 광고 시장은 SNS의 본격적 개화기인 2010년대 중반부터 38.4%에 달하는 연평균 성장률을 보이며 급성장세를 시현하고 있으며, 이는 동기간 글로벌 디지털 광고의 연평균 성장률 15.7%를 현저히 상회하는 수치입니다. 글로벌 인플루언서 광고 시장은 시장 자체의 성장률이 높을 뿐만 아니라 글로벌 디지털 광고 시장 내 차지하는 비중 또한 커지고 있습니다. 2017년 기준 글로벌 디지털 광고 시장에서 인플루언서 광고가 차지하는 비중은 1.3%에 불과했으나 2023년에는 그 비중이 3.6%에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이는 디지털 마케팅이 각광받는 광고업계에서도 인플루언서 광고가 가지는 성장세가 독보적임을 시사하는 것으로 판단됩니다.

[글로벌 디지털 광고 및 인플루언서 광고 시장 규모 및 전망]

(단위 : USD billion, %)

글로벌 디지털 광고 및 인플루언서 광고시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 디지털 광고 및 인플루언서 광고시장 규모 및 전망

(출처: Influencer Marketing Hub (2023), eMarketer)

2) 국내

인터넷의 등장 이후 일상의 디지털화가 시작되었으며, 오늘날 디지털 트랜스포메이션은 전 산업군에서 기업 생존의 필수 요소입니다. 소비트렌드에 가장 민감하게 반응해온 광고시장 내 시장참여자들은, 소비활동 데이터를 확보할 수 있는 IT 기술을 이용하며 다양한 디지털 광고기법을 선보이기 시작했습니다. 광고 영역에서도 젊은 세대를 중심으로 인스타그램, 페이스북을 통한 구매 트렌드가 자리잡으며 SNS 광고 채널에 대한 광고주의 관심이 높아지는 추세가 이어지고 있습니다. 특히 SNS 이용자들의 구매를 유도할 수 있는 인플루언서를 이용한 인플루언서 광고 시장이 최근 몇 년간 폭발적인 성장세를 지속하고 있습니다. 인플루언서 광고는 특정 분야나 브랜드에 대한 인지도와 신뢰도를 높이는 데 매우 효과적이며, 구매로 이어지는 경우가 여타 디지털 광고보다 높은 특성을 가지고 있기에 향후 성장세 또한 견조할 것으로 예상됩니다.

Statista에 따르면 국내 디지털 광고 시장의 규모는 2022년 기준 약 13조원으로 추산됩니다. 오디오, 배너, 검색 등 디지털 광고의 방식은 다양하지만 가장 성장세가 두드러지는 부문은 인플루언서 광고입니다. 2017년 634억원에 불과했던 국내 인플루언서 광고 시장은 2022년 4,182억원으로 성장하였으며 2027년에는 7,731억원으로 디지털 광고 시장 내 가장 높은 성장률을 기록하며 시장규모가 확대될 전망입니다. 연평균 성장률 25.5% 를 시현하며 국내 디지털광고 분야 중 가장 높은 시장성장이 예측되고 있습니다.

[국내 분야별 디지털 광고 시장규모]

(단위 : 조원)

국내 분야별 디지털 광고 시장규모.jpg
국내 분야별 디지털 광고 시장규모

(출처: Statista, 삼성증권 정리)

(나) 디지털 플랫폼 시장

디지털 플랫폼은 급격한 기술 발전 속도로 인해 뚜렷한 정의를 내리기 어렵지만, OECD에 따르면 인터넷을 통해 개별적 또는 상호 의존적 사용자 간 상호 작용을 촉진하는 디지털 서비스(EU COMMISSION, UK Parliament, OECD) 로 정의됩니다. 시장 내 경제주체들이 디지털에 기반한 상업 행위를 영위할 수 있도록 연결함으로써 가치를 창출하는 디지털 플랫폼은 IT 기술의 등장과 함께 발전해왔습니다.

디지털 플랫폼은 기존 산업과 새로운 기술을 결합하며 현 시간에도 급속도로 발전하고 있으며, 다양한 모습을 가지고 있습니다. 그러나 디지털플랫폼이라는 포괄적인 단어로 다양한 모습을 가진 서비스들을 한 범주 내로 포함시킬 수 있는 것은 디지털플랫폼만의 특성이 존재하기 때문입니다. 디지털 플랫폼은 생산과 판매에 기반하여 가치를 창출하는 전통산업과는 달리, 시장주체들간의 연결과 상호작용에 기반하여 가치를 창출한다는 분명한 차이점을 가집니다. 이러한 특성을 가진 디지털 플랫폼은 거의 모든 기존 산업에 적용 가능한 방식입니다

디지털 플랫폼은 가치창출 방식 및 사업특성에 따라 다양한 기준으로 분류할 수 있으며, 정보통신정책연구원의 분류에 따르면 하기와 같이 분류할 수 있습니다. 그러나 하기 분류 이외에도 디지털 플랫폼은 다양한 산업영역 간의 상호작용을 통해 외연을 확장하고 있습니다. 대표적인 디지털 플랫폼 서비스 인 앱스토어, OTT 등의 성장은 대기업 대비 경쟁력 확보에 어려움을 겪는 중소기업 및 소상공인 등 공급자들의 시장 접근성을 획기적으로 상승시켜주고 있습니다. 그와 동시에 품질 좋은 상품 및 서비스를 소비자에게 제공하는 등 경제 내 선순환 구조를 구축하고 있습니다.

[디지털 플랫폼 유형분류]

구분

중분류

세분류

서비스

커뮤니케이션

SNS, 채팅앱, 기타

일반검색

전문검색엔진

콘텐츠

게임, 음악, 모빌리티, 숙박, 의료, 법률 등

O2O

금융, 모빌리티, 숙박, 의료, 법률 등

실물재화

커머스, 전자게시판 서비스 등

신유형

메타버스, NFT 등

기술인프라

앱마캣

모바일 어플리케이션 마켓

운영체제 등

모바일 OS, PC OS, 웹브라우저 등

인프라

클라우드, 데이터플랫폼, AI 플랫폼

동사는 인플루언서 산업이라는 신산업 내 선도적인 디지털 커뮤니케이션 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 동사 주력 제품인 인플루언서 플랫폼은 디지털 커뮤니케이션 플랫폼의 특성을 지니고 있으나 시장의 특성에서 설명한 바와 같이 동사 주력 업종에 대한 디지털 플랫폼 시장 규모를 추산하기는 현실적으로 어렵습니다. 다만, 디지털 플랫폼은 통상적으로 상기와 같은 관련 특성을 가지고 있으며 이러한 특성에 기반하여 유사 시장 규모를 통해 간접적으로 유추해볼 수 있습니다. 동사는 산업의 태동기부터 디지털 커뮤니케이션 플랫폼을 영위하며 현재 네트워크, 빅데이터, 규모 및범위의 경제, 글로벌 등 상기 네가지 디지털 플랫폼의 특성에 있어 경쟁사 대비 우위를 가지고 있으며 이를 바탕으로 광고 시장 외 인접산업으로 확장을 계획중에 있습니다. 상기 사항을 고려할 때, 동사가 영위하는 인플루언서 플랫폼 산업과 가장 유사한 디지털 플랫폼 내 분류는 인플루언서의 주 활동영역이며, 기확보 데이터를 활용 가능한 디지털 커뮤니케이션 플랫폼인 SNS가 유사시장으로 판단됩니다.

국내 SNS시장은 2017년 0.7 USD billion에서 2022년 2.6 USD billion로 폭발적 성장을 이뤄냈습니다. 향후에도 꾸준한 성장이 예상되며 2027년에는 그 규모가 3.4 USD billion에 달할 것으로 예상됩니다. Statista에서 전망한 SNS시장 규모 추이 및 전망은 하기와 같습니다.

[국내 SNS 광고시장 규모]

(단위: 십억 $)

국내 sns 광고시장 규모.jpg
국내 SNS 광고시장 규모

(출처: Statista; Digital Market Insights)

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 경쟁 상황

신고서 제출일 현재 동사는 ‘레뷰’라는 인플루언서 플랫폼을 통한 국내 광고 대행 사업의 매출 비중이 높다는 점을 감안하여 인플루언서 광고를 영위하는 산업군을 경쟁시장으로 확정하였습니다. 문화체육관광부의 광고산업 분류에서 인플루언서 광고대행업은 별개의 시장 구분 없이 온라인종합광고대행업으로 분류하고 있으며, 여기에는 검색, SNS광고, 바이럴마케팅 등 모바일 광고대행, 유저 인터랙션 운영 대행, 소셜 플랫폼 운영대행, 검색광고 대행, 소셜미디어 콘텐츠가 모두 포함됩니다. 이에 실제 동사가 사업을 영위중인 세부 시장인 인플루언서 광고시장의 경쟁상황 대비 다소 차이가 있으나 정부에서 분류하고 있는 기준에 따라 하기와 같이 경쟁상황을 작성했습니다.

문화체육관광부가 발표한 <2022광고산업조사>에 따르면 온라인종합광고대행 사업체수는 702개로 전체 광고시장의 약 10.6%를 차지하고 있으며, 사업체당 평균 취급액은 약 50.5억원으로 나타났습니다. 온라인 광고의 디지털 매체 개방성으로 인해 다수의 시장 진입 사업자가 발생할 수 있어 표면상으로 경쟁이 높은 것으로 보이나, 실제로는 소수의 사업자(약12.1%)의 평균 광고주가 232개, 평균 취급액은 302억원에 이를만큼 소수의 사업자가 시장을 선도하고 있는 시장입니다. 이는 ①플랫폼이나 기술적 우위를 보유한 회사의 경우 HR(Human Resource)기반의 운영 회사 대비 다량의 광고 캠페인 수행이 가능하다는 점, ②디지털 광고 특성상 디지털 매체에 대한 지식과 전문성이 요구된다는 점, ③ 대행사 교체에 따른 리스크가 존재하여 신규 대행사로의 교체사례가 적다는 점, ④빠르게 변화하는 디지털 광고 트렌드에 맞춘 기술 기반의 광고대행 수행 역량 확보가 어렵다는 점 등에 기인합니다.

[온라인종합광고대행업의 취급액 규모별 광고주 수 현황]

취급액 규모

평균 광고주 현황 (개)

사업체수 및 비중 (개, %)

취급액 평균(백만원)

1억원 미만

8.0

19(2.7%)

66

1억~10억원 미만

22.7

265(37.7%)

435

10억~100억원 미만

43.8

333(47.4%)

2,612

100억원 이상

232.2

85(12.1%)

30,213

(출처: 문화체육관광부)

최근엔 인플루언서 광고시장도 디지털 트랜스포메이션 영향으로 빅데이터와 이를 활용한 기술의 중요성이 높아지고 있습니다. 빅데이터 기술을 활용한 사업은 ①양질의 빅데이터의 확보, ②빅데이터 전문 기술 도입과 인재 영입, ③기술과 사업모델의 연결, ④사업 후 매출로의 가시적 성과 도출이라는 과정을 거치며 시간적 및 물적 자원 투입이 지속적으로 필요한 바, 최근의 온라인광고대행업 시장에서 빅데이터 기술은 시장 진입장벽 요소로서 중요성이 증가하고 있습니다. 이에 따라 향후 빅데이터 기술을 보유하고 있는 기업과 그렇지 않은 기업의 매출 성장폭과 시장지배력의 차이는 점증할 것으로 예상되고 있습니다.

(나) 경쟁업체 현황

1) 주요 경쟁업체 현황

동사의 주요 사업 영역이 포함된 온라인종합광고대행업 기준으로 사업체당 평균 취급액은 50.5억 이상이고, 동사의 레뷰서비스와 유사한 인플루언서 광고대행 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 ‘리뷰플레이스’ 서비스를 운영중인 아이즈커뮤니케이션즈, ‘강남맛집’ 서비스를 운영중인 유엔아이, ‘디너의여왕’과 ‘택배의여왕’및 '뷰티의여왕' 서비스를 운영중인 퀸즈코퍼레이션이 존재합니다. 최근 3개년 성장률은 동사 33%, 퀸즈코퍼레이션 28%, 유엔아이 44%이고, 2022년 YoY 매출 증가율은 동사 34%, 유엔아이 31%, 퀸즈코퍼레이션 23%로 나타났습니다. 현재 동사는 2022년 기준 매출 및 자산 규모, 매출 및 이익의 성장률, 수익성 지표 등 거의 모든 측면에서 경쟁업체 대비 압도적인 우위를 보이고 있는 상황으로, 이는 동사의 높은 시장 지배력에 기인하고 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

레뷰코퍼레이션

아이즈커뮤니케이션즈

유엔아이 (주1)

퀸즈코퍼레이션

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

설립일

2014-11-28

2013-04-03

2020-01-28

2016-01-20

매출액

17,289

22,818

30,492

4,993

8,893

11,902

1,615

2,560

3,364

3,120

4,151

5,097

(매출원가율)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

영업이익

-1,333

2,314

4,014

886

719

1,044

207

-247

104

-1,545

67

-355

(이익률)

-8%

10%

13%

18%

8%

9%

13%

-10%

3%

-50%

2%

-7%

당기순이익

-711

559

5,780

868

698

1,060

183

-256

104

-1,510

31

-384

(이익률)

-4%

2%

19%

17%

8%

9%

11%

-10%

3%

-48%

1%

-8%

총자산

23,729

28,047

37,332

1,682

4,247

6,000

491

580

827

1,293

1,428

1,284

총부채

12,037

15,538

11,904

619

2,535

3,329

238

582

725

541

644

884

자기자본

11,692

12,509

25,428

1,063

1,712

2,671

253

-2

102

753

784

400

상장여부

비상장

비상장

비상장

비상장

주요제품

레뷰(REVU)

리뷰플레이스

강남맛집

디너의여왕, 택배의여왕, 뷰티의여왕

(매출비중)

97.63%

자료없음

자료없음

자료없음

(출처: 동사 결산자료, KISLINE, 중소기업현황정보시스템)

(주1)
유엔아이는 2017년 2월부터 ㈜쉬즈블로그로 사업을 영위하다 2019년 9월 폐업 후, 기존 쉬즈블로그의 인플루언서, 영업권 등의 자산을 기반으로 2020년 1월 사업체명과 서비스명을 변경하여 재창업한 회사입니다.

2) 시장점유율

Statista에 따르면 2022년 국내 인플루언서 광고 시장은 약 4천억원으로, 동사의 시장 점유율은 약 7%로 추정됩니다. 주요 경쟁업체들의 시장 점유율은 1~3% 수준으로 동사와 큰 격차를 보이고 있습니다.

[주요 경쟁사 시장내 매출 점유율 비교]

(단위 : 백만원)

구분

국내 인플루언서광고 시장 규모 주1)

레뷰코퍼레이션

아이즈 커뮤니케이션즈

유엔아이

퀸즈코퍼레이션

2020년

225,273

17,289

4,993

1,615

3,120

점유율

100.0%

8%

2%

1%

1%

2021년

342,217

22,818

8,893

2,560

4,151

점유율

100.0%

7%

3%

1%

1%

2022년

416,210

30,492

11,902

3,364

5,097

점유율

100.0%

7%

3%

1%

1%

(주1)
Statista

다만, 전체 인플루언서 광고 시장에서 동사가 주력 중인 나노 및 마이크로 인플루언서 마케팅 시장으로 범위를 좁혀보면 다음과 같습니다. 2022년 12월에 동사에서 진행한 주요 경챙업체의 전수조사(신규 오픈하는 캠페인수 전수조사(전수조사 기간: 2022.12.01~2023.01.02). 업체 선정 기준은 네이버상에서 레뷰’와 유사한 서비스를 제공하는 ‘인플루언서체험단’, ’인플루언서마케팅’ 등의 키워드 검색 시 노출되는 사업체 중, 전수조사 기간 캠페인 오픈수 및 신청 등의 지표가 활성화된 8개 사업체의 9개 서비스를 대상으로 하였습니다. 해당 전수조사 결과에 따르면 현재 레뷰(REVU KR)와 유사한 서비스를 제공하는 상위 업체와의 비교시 동사의 캠페인수와 매출 기준 시장점유율은 각각 65.8%, 62.1%로 추정됩니다. 이를 토대로 국내 나노 및 마이크로 인플루언서 마케팅 시장의 2022년 규모를 추산하면 약 600억원(12월 매출이 매월 평균적으로 진행된다는 단순 가정하에 12월 매출 추정액 * 12개월로 산출)이며, 보수적으로 판단해도 동사의 시장 점유율은 50% 이상일 것으로 추정됩니다.

[동사 주요 경쟁업체 대비 시장 점유율] (주1)

(단위: 건, 억원)

회사명(서비스명)

2022년 12월 캠페인수(주2)

2022년 12월 매출(주3)

캠페인수(추정)

점유율

매출(추정)

점유율

동사 (레뷰)

15,268

65.8%

32.8

62.1%

아이즈커뮤니케이션즈 (리뷰플레이스)

1,682

7.2%

5.19

9.8%

유엔아이 (강남맛집)

2,041

8.8%

4.37

8.3%

퀸즈코퍼레이션 (택배의여왕, &디너의여왕)

1,765

7.6%

2.55

4.8%

(주)유니파이 (서울오빠)

1,456

6.3%

5.07

9.6%

한국이(e)미디어 (오마이블로그)

537

2.3%

1.56

3.0%

(주)어메이징이앤엠 (구구다스)

151

0.7%

0.57

1.1%

(주)케이티씨에스 (체리플)

119

0.5%

0.32

0.6%

(주)헤렌 (파잇애플)

191

0.8%

0.39

0.7%

계

23,210

100.0%

52.82

100.0%

(주1)
포털사이트 내 ‘레뷰’와 유사한 서비스를 제공하는 ‘체험단 사이트’ ‘리뷰 사이트’, ‘인플루언서 마케팅’ 등의 키워드 검색시 노출되는 회사 중, 전수조사 기간 캠페인 오픈수 및 신청 등의 지표가 활성화된 8개 업체(9개 서비스)를 대상으로 조사하여 추정한 자료입니다.

(주2)
동사는 실제 오픈된 캠페인수의 실수치를 기재했습니다. 경쟁업체의 캠페인수는 전수조사 특성상 실제 수치와 오차가 발생할 수 있습니다.

(주3)
추정 매출은 동사의 2022년 12월 기준 지역, 제품 평균 단가(각 15만원, 33만원)를 적용하였습니다. 전수조사 특성상 집계가 누락될 수 있는 가능성을 감안하여 일할 계산하여 예상 매출을 추정하였습니다.

3) 비교우위 사항가) 전국 영업권 및 안정적 영업인력 운영

서울 및 수도권에 영업권이 집중된 경쟁사 대비, 동사는 서울 및 수도권 외 전국 주요 광역시를 중심으로 설립한 10개 지사를 개설하여 전국 영업권을 확보하고 있습니다. 이를 통해 지역별 지자체와의 소상공인 지원사업, 지역기반의 사업을 영위하는 B2B기업과의 제휴 사업으로의 확장이 가능하며, 2022년부터 부산지사를 시작으로 영업자 외 자체 운영자를 채용하며 지역사업 외에도 CMD 영업까지 커버하는 복합점포로 발전시킬 수 있는 수준까지 영업 인프라를 구축하고 있습니다.

영업조직 측면에서도 사업조직별로 대면-콜 조직 보유로 인/아웃바운드의 효율적인 영업활동을 운영하고 있습니다. 특히 영업 직종 특성상 이직율이 높음에도 불구하고 동사는 현재까지 3년 이상의 영업자 비중이 높아 전문성과 신뢰성을 기반으로 재계약율을 높이고 있을 뿐 아니라 안정적인 매출을 확보하는데 기여하고 있습니다. 2023년 7월말 기준 3년차 이상의 영업자 비중은 각 로컬44.9%, CMD 66.7%, 에이전시 50.0%입니다. 신고서 제출일 현재 영업자의 인건비는 기본급에 영업 성과에 따른 성과급을 더하여 산정후 지급하고 있는 바, 근속연수에 따른 인건비 상승율이 없이 ① 경험과 노하우 기반의 전문성 높은 영업 가능, ②이로 인한 고객 응대 및 만족도 증가, ③근속연수에 비례한 안정적인 매출 확보와 같은 효과를 누릴 수 있습니다.

[주요 사업조직별 영업직 근속연수별 인원수](주1)

(단위: 명)

구분

로컬

CMD

에이전시

인원

비중

인원

비중

인원

비중

1년차

16
32.7%
8
24.2%
1
12.5%

2년차

11
22.5%
3
9.1%
3
37.5%

3년차

1
2.0%
2
6.1%
1
12.5%

4년차

5
10.2%
7
21.2%
1
12.5%

4년차 이상

16
32.7%
13
39.4%
2
25.0%

총계

49
100.0%
33
100.0%
8
100.0%

(출처
: 동사 자료)

(주1)

2023년 7월 말 기준
, 정규직만 산정

나) 국내 최다 인플루언서 회원 보유 및 높은 MAU

현재 동사의 국내 누적회원수는 2023년 7월말 기준 94만명으로 업계에서 가장 많은 회원수를 확보하고 있습니다. 또한 플랫폼에서 서비스의 활성화율을 가늠할 수 있는 월평균 1회 이상 순(Unique) 로그인 회원수는 8.6만명, 월평균 1회 이상 캠페인순(Unique) 신청 회원수는 6.9만명이며 이에 기반하여 로그인 후 실제 캠페인 신청까지 진행하는 비율을 산정하면 80.1%에 이릅니다. 또한 캠페인당 평균 신청횟수는 146건으로 통상적으로 한 개 캠페인에서 10명을 선정하여 진행한다는 가정시, 광고주는 약 15배수에 달하는 인플루언서 풀에서 높은 매칭 성공률의 AI 기반 플랫폼이 추천하는 인플루언서와 캠페인을 진행할 수 있어 광고 만족도를 높일 수 있습니다. 또한 높은 MAU는 부가사업으로 연결할 경우 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는바, 동사는 현재 높은 MAU를 활용하여 광고대행 사업외 TNK, 애드포러스와 같은 오퍼월 광고 전문회사와의 제휴를 통해 2023년 2월부터 CPA(Cost Per Action)나 CPI(Cost Per Installation)과 같은 오퍼월 광고 서비스를 제공하고 있으며, 2023년 6월 쿠팡파트너스 제휴를 통한 CPS(Cost Per Sale) 서비스를 추가로 런칭 완료하였습니다. 이를 통해 회원에게는 광고캠페인 참여 외 보상을 획득할 수 있는 추가 기회를 제공하고, 동사는 수수료 기반의 추가 수익을 확보할 수 있어 회원 락인효과와 수익성 개선 효과를 동시에 확보할 것으로 기대하고 있습니다.

[누적회원수 및 주요 회원활동 지표 추이]

구분

누적회원수

(명)

월평균 순로그인 회원수(명)

월평균 1회 이상 캠페인 순신청자수(명)

총 캠페인 신청수(건)

(A)

총 캠페인수(건) (B)

캠페인당

평균신청수(건)*

(C=A/B)

2019년

569,027

47,795

22,101

7,703,226

84,733

91

2020년

655,596

35,196

28,645

11,526,295

90,906

127

2021년

731,387

44,577

36,318

16,177,293

111,879

145

2022년

843,144

61,443

50,402

25,019,666

157,912

158

2023년 7월

941,928
85,586
68,550
17,382,398
118,959
146

출처
동사 자료

(주1)
캠페인당 평균신청수는 총 캠페인신청수를 총 캠페인수로 나누어 산정하였습니다.

다) 빅데이터 및 기술 기반 사업화 역량 보유

동사는 내부적으로 ① 2015년부터 기업부설연구소를 운영하고 있다는 점, ②업계 최초로 생산성 높은 해외 R&D 센터를 설립 및 운영하고 있다는 점, ③매월 국내 최대 규모 광고캠페인 진행으로 양질의 빅데이터 축적이 가능하다는 점, ④빅데이터를 통한 플랫폼 고도화가 가능하다는 점, 외부적으로는 ⑤KAIST의 빅데이터팀과 같은 전문 기술을 보유한 연구진과의 외부 네트워크를 보유하여 시의적절한 기술 개발 및 사업화가 가능하다는 강점이 있습니다.

특히 동사가 특허로 등록한 빅데이터기반의 인공지능 기술을 적용한 인플루언서 광고 자동화 시스템을 통해 ①모집, ②선정, ③콘텐츠 검수, ④결과보고, ⑤사후 모니터링의 캠페인의 전과정이 자동으로 진행되어 운영자의 인당 효율이 현저히 높습니다. 현재 운영자 1인이 신규 오픈하여 운영중인 월평균 캠페인수는 356건(2023년 7월말 기준)이며, 로컬사업본부의 경우 2023년 7월 기준 월 최대 460건 이상도 진행 중입니다. 연내 캠페인수의 증가와 AI 딥러닝 매칭 시스템 고도화로 운영자 1인이 운영할 수 있는 월평균 캠페인 운영건수를 500건 이상까지 끌어올릴 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 캠페인 자동화 기술은 향후 판관비의 가장 높은 비중을 차지하는 인건비의 비중을 감소시키는 효과로 나타나 영업레버리지 효과 창출이 강화될 것으로 기대하고 있습니다.

신규사업 부문에서도 빅데이터와 기술적 역량 기반의 빠른 사업화가 가능하여 비즈니스 포트폴리오의 양적 및 질적 확장이 용이합니다. 현재 보유 기술과 데이터를 통해 레뷰파트너스(SaaS), 레뷰 서치(REVU Search), 레뷰 링크(REVU Link), 레뷰몰(REVU Mall), 레뷰 카드(REVU Card) 등의 신규 사업과 서비스를 런칭할 예정에 있습니다.

라) 글로벌 네트워크

현재 동사는 2016년부터 동남아시아를 중심으로 글로벌 시장에 진출하여 ‘레뷰’단일 브랜드로 5개국에 런칭하여 서비스를 운영하고 있습니다. 2023년 7월 말 기준대만과 동남아시아 4개국에서 인플루언서 회원 약 16.7만명의 풀을 확보하고 있으며 월평균 110여건 이상의 광고 캠페인을 진행하고 있습니다.

일반적으로 해외시장向 광고 대행의 경우, 당해 지역에서 사업을 영위하는 에이전시를 컨택하여 운영해야 하기 때문에 시간적 및 물적 비용은 물론 해외 파트너사와의 시차, 커뮤니케이션의 어려움으로 해외 시장 진출이 어렵고, 광고용역비도 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 하지만 동사는 ‘레뷰’를 운영중인 파트너사 또는 자회사에게 의뢰 광고건을 대대행하는 구조를 구축하여, 해외 에이전시 컨택 등의 부가적 비용 및 커뮤니케이션 비용 절감이 가능하여 타사 대비 경쟁력 높은 광고용역비로 진행이 가능하다는 점에서 시장경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 중국, 인도네시아에서 왕홍(인플루언서)과 커머스를 연계한 기업을 자회사 및 관계회사로 편입하여 해당 시장의 소비자에게 제품 홍보부터 판매까지 가능한 서비스를 고객사에게 제공할 수 있게 됨에 따라, 차별화된 사업 포트폴리오를 갖추게 되었습니다.

(3) 매출 현황

- 매출의 우량도

(단위 : 천원)

구 분

2020연도

(제7기)

2021연도

(제8기)

2022연도

(제9기)

2023연도 반기(제10기)

영업수익

17,288,914

22,818,451

30,491,968

18,040,054

수출금액(비중)

215,507

(1.2%)

209,607

(0.9%)

155,450

(0.5%)

97,588

(0.5%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,561,409

1,711,373

781,737

769,062

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

영업이익률

(7.7%)

10.1%

13.2%

10.4%

(주1)
: 해당 매출채권 잔액은 대손충당금이 반영되지 않은 총액기준으로 작성되었습니다.

- 수익성

(단위 : 천원)

구 분

2020연도

(제7기)

2021연도

(제8기)

2022연도

(제9기)

2023연도 반기(제10기)

영업수익

17,288,914

22,818,451

30,491,968

18,040,054

엉업비용

18,622,054

20,504,664

26,477,866

16,161,056

영업이익(영업이익률)

(1,333,140)

(7.7%)

2,313,788

(10.1%)

4,014,102

(13.2%)

1,878,998(10.4%)

당기순이익(손실)

(711,183)

559,427

5,779,881

1,929,683

나. 기술력(1) 기술의 완성도

[동사 주요 서비스 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
10기 반기
9기
8기
7기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

CMD
수출
50
0.20%
56
0.14%
66
0.29%
31
0.18%

내수
7,246
28.92%
13,246
32.89%
10,827
47.10%
6,712
38.79%

합계
7,296
29.12%
13,302
33.03%
10,893
47.39%
6,743
38.97%

로컬
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

소계
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

에이전시
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

소계
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

셀렉트
수출
14
0.06%
4
0.01%
-
-
-
-

내수
400
1.60%
695
1.73%
112
0.49%
59
0.34%

소계
414
1.65%
699
1.74%
112
0.49%
59
0.34%

레이블
수출
4,230
16.89%
9
0.02%
-
-
-
-

내수
2,201
8.79%
8,761
21.76%
-
-
-
-

소계
6,431
25.67%
8,770
21.78%
-
-
-
-

기타
수출
34
0.14%
95
0.24%
309
1.35%
199
1.15%

내수
708
2.83%
1,348
3.35%
170
0.74%
167
0.96%

소계
742
2.96%
1,443
3.58%
479
2.08%
366
2.12%

합계
수출
4,328
17.28%
164
0.41%
375
1.63%
230
1.33%

내수
20,723
82.72%
40,105
99.59%
22,610
98.37%
17,074
98.67%

합계
25,051
100.00%
40,269
100.00%
22,985
100.00%
17,304
100.00%

(주1)
기타에는 내부거래 제거된 Mate IM 매출, REVU R&D Center 매출, 글로벌(크로스보딩), 글로벌(플랫폼)매출 등이 포함되어 있습니다.

동사의 인플루언서 플랫폼은 이미 인플루언서 관련 빅데이터 구축의 선순환 구조를 확보하고 있기에, 인플루언서 관련 데이터를 활용하여 다양한 사업에 적용 가능한 특징을 가지고 있습니다. 동사의 인플루언서 플랫폼 핵심 기술은 이미 로컬, CMD, 에이전시 등 다양한 비즈니스 모델로 구체화되고 있으며, 추후 커머스 등으로 사업 외연을 확장해나갈 계획입니다. 또한 동사가 영위하는 인플루언서 광고 대행 산업 특성 상 매출처가 세분화되어 분포되어 있으며, 향후 인플루언서 관련 산업에 대한 수요가 높아질수록 동사 기술은 보다 다양한 사업 및 매출처로 적용처가 확대될 것으로 전망됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 특허권

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

국내특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2020-07-28

2023-01-31

레뷰

레뷰셀렉트

대한민국

2

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-26

-

레뷰

레뷰셀렉트

태국

3

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

베트남

4

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-02-24

-

레뷰

레뷰셀렉트

인도네시아

5

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

미국

6

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

일본

(나) 상표권

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

레뷰

대한민국

2

상표권

레뷰 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

레뷰

대한민국

3

상표권

인콘텐츠 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

인콘텐츠

대한민국

4

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

인콘텐츠

대한민국

5

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-01-10

위블

(현. 레뷰)

대한민국

6

상표권

위블 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-01-10

위블

(현. 레뷰)

대한민국

7

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

8

상표권

위블 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

9

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-11-10

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

10

상표권

위블, 위드블로그 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-11-10

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

11

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-09-11

위블

(현. 레뷰)

대한민국

12

상표권

위블,위드블로그 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-09-11

위블

(현. 레뷰)

대한민국

13

상표권

revu35류

(주)레뷰코퍼레이션

2007-08-20

2008-12-29

레뷰

대한민국

14

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-12-16

레뷰

대한민국

15

상표권

레뷰 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-12-16

2019-12-16

레뷰

대한민국

16

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

17

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

18

상표권

revu 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

19

상표권

revu 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

20

상표권

We Create Value! REVU 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2020-11-13

레뷰

대한민국

21

상표권

We Create Value! REVU 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2020-11-13

레뷰

대한민국

22

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-25

2017-01-25

레뷰

태국(해외상표)

23

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-25

2017-01-25

레뷰

태국(해외상표)

24

상표권

revu 35류, 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-11

2019-11-11

레뷰

인도네시아(해외상표)

25

상표권

revu 35류, 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-11

2019-11-11

레뷰

베트남(해외상표)

26

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-22

2019-11-22

레뷰

태국

27

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2019-11-28

레뷰

인도네시아

28

상표권

더마플레이 03류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

29

상표권

DRMAR PLAY 03류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

30

상표권

DRMAR PLAY 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

31

상표권

더마플레이 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

32

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-27

2021-12-06

레뷰

베트남

33
상표권
위블,위드블로그 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21
2023-07-17

위블

(현. 레뷰)

대한민국

34
상표권
weble,withblog 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21
2023-07-17

위블

(현. 레뷰)

대한민국

35
상표권

09류

(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

36
상표권
레뷰 09류
(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

37
상표권
revu 09류
(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

38
상표권
위블, 위드블로그 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21

위블

(현. 레뷰)

대한민국

39
상표권
weble, withblog 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21

위블

(현. 레뷰)

대한민국

40
상표권
REVU SELECT 9류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

41
상표권
REVU SELECT 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

42
상표권
REVU SELECT 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

43
상표권
레뷰 셀렉트 9류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

44
상표권
레뷰 셀렉트 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

45
상표권
레뷰 셀렉트 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰 셀렉트
대한민국

(다)외부기관의 기술평가 내역

동사의 빅데이터 알고리즘 성능에 대한 객관성 테스트를 위해 공인인증기구 KOLAS(Korea Laboratory Accreditation Scheme, 한국인정기구, 국가기술표준원 산하의 기구)에 의뢰하여 기술평가를 진행한 결과 시험 통과 기준을 충족했습니다. 또한 빅데이터 알고리즘 개발에 함께 참여한 KAIST 연구진이 당해 기술에 대한 학술대회에 참여하여 최우수 논문으로 선정되어 전문가 그룹에서도 알고리즘에 대한 우수성을 인정받았습니다.

번호

인증 분야

인증 기관

인증 내용

인증 획득일

국가명

인증명

인증 번호

1

소프트웨어

KOLAS

광고주-인플루언서

매칭 모델 v1.0

2023-112-VSW-K

2023.5.11.

한국

(라) 정부과제 수행내역

1) 창업도약 패키지(레뷰 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발)

창업도약 패키지는 유망 기술 창업 아이템을 보유한 도약기 창업기업의 비즈니스 모델 혁신 및 제품, 서비스 고도화를 지원하는 사업으로, 동사는 ‘레뷰(REVU)’의 매칭 시스템 고도화를 위해 본 연구과제에 참여해 약 1년 동안 연구과제를 수행했습니다. 본 과제는 인플루언서 마케팅 프로세스상의 비효율의 최소화, 인플루언서와 캠페인간의 매칭을 강화하는 것을 목표로 진행되었으며, 수행 결과로 ①광고주의 캠페인 직접 운영 기능 개발, ②인플루언서 개별 프로파일 고도화, ③인플루언서 직접 제안기능 개발, ④직접커뮤니케이션 툴 개발 등의 성과를 냈으며, 이로 인해 ①기존 수기 운영/관리로 인한 비효율 개선되었고 ②최적의 인플루언서와 캠페인간의 매칭이 강화되었으며, ③인플루언서와 광고주간의 빠르고 명확한 커뮤니케이션이 가능하게 되었습니다.

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(원)

관련제품

비고

창업도약패키지(레뷰 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발)

중소벤처기업부

'20.05∼’21.03

150,000,000

레뷰파트너스

(REVU Partners)

과제 완료

3) 예비가젤형 기술개발 사업(글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발)

동사는 고성장 기업의 확대를 위해 성장 잠재력이 높은 후보군인 ‘예비가젤형 기업’을 선정하여 혁신 성장을 지원하는 사업에 선정되어 ‘글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발’을 진행했습니다. 동사는 당해 개발 과제의 수행을 통해 AI 기술의 토대가 되는 딥러닝(Deep Learning) 과 머신러닝(Machine Learning) 기술을 활용하여, ①광고주가 원하는 광고 목적에 따라 매체 별로 최적의 인플루언서와 광고를 집행할 수 있도록 과학적 방법에 의해 인플루언서를 추천하는 것을 개발 과제의 최우선 목표로 하였고, ②또한 글로벌 시장에서도 상용화가 가능한 수준의 시스템으로 개발하고자 하였습니다. 딥러닝 기술은 빅데이터에서도 고도의 전문성을 요구하는 개발 수행물로, 동사는 빠른 전문 기술 확보와 개발을 위해 KAIST빅데이터 전문 연구팀을 위탁연구기관으로 지정하여 정부과제에 참여해 기술 개발을 완료했습니다. 연구개발참여 비중은 동사 레뷰기획개발실 70%, KAIST 30% 로 진행되었으며, 개발 완료 이후 KAIST와 기술이전 계약을 통해 위탁기관이 개발한 부분을 모두 동사에서 인수하여 기술 이전이 완료되었습니다. 현재 당해 기술을 레뷰와 레뷰 셀렉트 매칭 시스템에 모두 적용하고 있습니다.

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(원)

관련제품

비고

예비가젤형

기술개발사업

(글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발)

중소벤처기업부

‘20.12~’22.11

600,000,000

레뷰

레뷰셀렉트

과제 완료

(3) 연구인력의 수준

(가) 연구개발 조직 개요

동사의 연구개발조직은 본사의 레뷰기획개발실과 자회사인 REVU R&D Center로 구성되어 있습니다. 각 조직별 주요 업무는 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 개요]

조직명

형태

인원(주1)

주요 업무

레뷰기획개발실

본사

24

- 동사 기술 개발 총괄

- 레뷰(REVU KR) 플랫폼 성능 개선 및 유지, 보수, 관리

- 중앙 서버 및 DATA 라이브러리 관리

- 자체 개발 CRM 성능 개선 및 유지, 보수, 관리

- 국내 회원 관리

REVU R&D Center

종속회사

(지분율100%)

31

- 신규 서비스 개발

- 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼 개발 및 유지, 보수, 관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 성능 개선 및 유지, 보수, 관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 회원 관리

(주1)
상기의 연구개발 조직 인원 수는 2023년 7월말 기준입니다.

[연구개발조직 조직도]

연구개발조직 조직도.jpg
연구개발조직 조직도

(나) 주요 연구인력 현황동사의 주요 연구개발인력은 다년간의 유관 업무 수행 경험 및 우수한 연구 실적을 보유하고 있습니다. 특히 연구개발 총괄을 맡고 있는 이무승 본부장은 해커스 교육 서비스 시스템 기획, 카카오 VX 스크린 골프시스템 기획 등 다양한 대형 프로젝트에 참여한 기술개발 인력입니다. 동사 연구인력의 주요 경력 및 주요 연구실적을 바탕으로 주요 연구인력의 수준을 검토한 바 충분한 경쟁력을 갖춘 것으로 판단됩니다.

소속

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

레뷰

기획개발실

본부장

이무승

연구개발 총괄

'22.04~現 레뷰코퍼레이션 '20.11~'22.01 라이클'17.05~'20.10 레뷰코퍼레이션'16.11~'17.04 해커스'16.07~'16.11 판다코리아'13.03~'16.06 카카오브이엑스

1. 입사전

- '언니의 파우치' 신규서비스 구축

- 해커스' 교육 서비스 시스템 기획

- '판다 코리아' 오픈 마켓 리뉴얼

- '카카오VX (舊 마음골프)' 스크린 골프시스템 기획

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발

- 글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발

팀장

송흥대

서비스개발 총괄

'16.02~現 레뷰코퍼레이션

'15.09~'16.02 퍼플프렌즈

'13.06~'15.09 ㈜다트미디어

'11.05~'13.06 ㈜엔톰

'09.06~'11.05 ㈜이파트

'08.11~'09.05 ㈜아리아드

1. 입사전

- 시청자 인식 매칭광고 노출 프로젝트 개발

- 시청자 인식 데이터 매칭 광고 Logger 개발

- BTV 광고 및 팝업 공지 서비스 리뉴얼(고도화)

- BTV CUG PNS 고도화

- AVP (자동 영상 제작 프로그램) 특허 발명

2. 입사후

- 레뷰(REVU) CRM개발

- 레뷰(REVU) & 페페로 통합

- 레뷰(REVU) 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발

- 글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발

팀장

장승재

앱개발 총괄

'20.06~現 (주)레뷰코퍼레이션

'18.11~'20.05 이니토즈 연구소

'09.05~14.12 (주)네이블커뮤니케이션즈 대리

'05.03~08.03 (주)위너티 연구소

1. 입사전

- KT U cloud 이니토즈 S/W 개발(IOS)

- 코레일톡 코레일(말랑스튜디오) S/W 개발(IOS)

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 앱 3차 개편 개발

- 레뷰셀렉트(REVU Select) 앱 개발

팀장

오동식

서비스 기획 총괄

'17.06~ 現 (주)레뷰코퍼레이션

'15.10~'17.02 위드이노베이션

'14.11~'15.09 위드웹

'10.07~'14.04 퍼스트랩

'08.05~'10.07 이에스피코리아

1. 입사전

- 여기어때 프로모션 서비스 기획

- SNS 어플리케이션 마이푸드 스토리 서비스 기획

- 짱공유닷컴 페이지 디자인 및 프로모션 기획

2. 입사후

- 레뷰(REVU) 앱3차 개선 기획

- 레뷰(REVU) 서비스 개선 기획

팀장

유지나

UI/UX

총괄

'16.06~現 (주)레뷰코퍼레이션

'14.09~'15.12 지란지교시큐리티

'11.10~'14.03 사이버다임

'09.06~'10.12 크릭앤리버코리아

1. 입사전

- ECM(문서중앙화)

- MEM(메일보안) 디자인 개발

- 모바일 키퍼 디자인 관리자 WEB UI 리디자인

- 코레일 ECM/KM 고도화 디자인

- 소방방재청 EP/KM 포털 디자인

- 동서식품 문서중앙화 시스템 구축 디자인

2. 입사후

- 레뷰(REVU) UI/UX 총괄

- 비즈센터 UI/UX 총괄

REVU

R&D

Center

본부장

Nguyen Quang Thuan

글로벌서비스 개발 총괄

'18.04~現 ㈜레뷰코퍼레이션

'09.03~'18.03 Sutrix Solutions.

1. 입사전

- 일본 고속철도청VDC data Center 백오피스 개발

- 야마하, 혼다 디지털 마케팅 페이스북 API 통합 페이지 개발

2. 입사후

- 레뷰(REVU Select) 개발

- 레뷰파트너스(REVU Partners) 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사 기술의 상용화 경쟁력은 레뷰 플랫폼 내 인플루언서 회원 추이 및 MAU, 광고주의 재계약률 등을 바탕으로 확인할 수 있습니다.

동사 누적 인플루언서 회원 수는 2023년 7월말 기준 약 94만여명으로, 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 MAU격에 해당하는 월평균 순로그인 회원수 역시 최근 3사업연도간 증가하였으며, 캠페인수 및 월평균 캠페인 신청수 역시 지속적으로 증가하고 있습니다.

[누적회원수 및 주요 회원활동 지표 추이]

연도

누적회원수

(명)

월평균 순로그인 회원수(명)

월평균 1회 이상 캠페인 순신청자수(명)

월평균 캠페인신청수(건)

총 캠페인수

캠페인당

평균신청수(건)(주1)

2019년

569,027

47,795

22,101

7,703,226

84,733

91

2020년

655,596

35,196

28,645

11,526,295

90,906

127

2021년

731,387

44,577

36,318

16,177,293

111,879

145

2022년

843,144

61,443

50,402

25,019,666

157,912

158

2023년 7월

941,928
85,586
68,550
17,382,398
118,959
146

(주1)
캠페인당 평균신청수는 총 캠페인신청수를 총 캠페인수로 나누어 산정했습니다.

또한 주요 사업조직의 신규 계약 수 및 재계약 수가 모두 증가하고 있습니다. 에이전시 사업부의 경우,2021년 재계약수가 731건에서 2022년 2,201건으로 증가해 약 200%대의 성장률을 기록하였습니다.또한 2023년 반기 기준 재계약수는 1,641건에달하며 2022년을 상회할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 신규 계약수 증가 및 재계약 수 증가는 광고주로부터 동사 서비스의 품질을 인정받고 있다는 방증으로 풀이됩니다.

[사업조직별 신규/ 재계약 비중 및 계약당 평균 단가]

(단위: 건/천원)

연도

로컬(주1)

CMD(주2)

에이전시(주3)

신규

계약수

재계약수

신규

계약건당

금액

재계약건당 금액

신규

계약수

재계약수

신규

계약건당

금액

재계약건당 금액

신규

계약수

재계약수

신규

계약건당

금액

재계약건당 금액

2021년

5,023

5,610

418

531

1,909
2,718
2,013
2,767

250

731

1,832

1,721

2022년

6,993

7,846

404

468

2,066

2,998

1,950

2,802

333

1,109
2,196
1,427

2023 7월말
6,454
6,266
327
478
1,103
1,798
2,379
3,377
248
741
1,809
1,735

(출처
: 동사 사업본부 내부 사업 관리 자료)

(주1)

로컬사업본부는 2021년 하반기에 매출 볼륨 극대화를 위해 단가 인하를 실행하였으며, 이로 인하여 계약건당 금액은 감소하였습니다.

(주2)
CMD사업본부는 2023년 상반기에 높은 시장지배력을 바탕으로 단가 인상을 실행하였으며, 이로 인하여 계약건당 금액이 증가하였습니다.

(주3)
에이전시사업본부는 2022년부터 로컬 광고주를 보유한 광고대행사에 대한 영업 대응을 위해 저가 상품을 도입하였으며, 이로 인하여 계약건당 금액은 하락하였습니다.

또한 동사가 보유한 기술의 경쟁 우위 요소는 아래와 같습니다.

(가) 인플루언서 광고 자동화 시스템인플루언서 광고대행시 인적자원 리소스가 가장 많이 투입되는 영역은 인플루언서 모집-선정과정입니다. 경쟁업체의 경우 캠페인수 증가에 따른 운영자수 증가가 필수적이라고 할수 있으나, 동사는 해당 과정에서 인플루언서-광고주 매칭 시스템 기술을 고도화하고 캠페인 개설 후의 전 과정을 자동화하여 운영인력의 생산성을 향상시켰습니다. 이에, 2023년 7월 말 기준 1인당 로컬사업본부 기준 월평균 캠페인 운영 개수는 414건, 전체 평균은 356 건 수준까지 증가하였습니다.

[연간 운영자 1인당 캠페인 운영건수 성장률]

연도

로컬(건)

CMD(건)

에이전시(건)

전체(건)

YoY(%)

2020년

267
218
-
245
-

2021년

307
252
180
277
12.80%

2022년

366
271
217
317
14.55%

2023년 7월 말
414
270
325
356
17.62%

(주1)(주2)
에이전시사업본부는 2021년 4월 신설되었습니다.2023년 7월말 YoY는 2022년 7월말 기준(303건)으로 계산된 수치입니다.

(나) 딥러닝 기반AI 매칭 기술 보유

당해 기술은 인플루언서 인공 신경망 모듈 기술을 적용하여, 광고주에게 최적의 인플루언서를 매칭해주는 기술입니다. 기술 구성은 선정하는 방법을 습득하는 것에 대한 학습 세션과 학습한 결과를 토대로 광고주에게 가장 적합한 인플루언서를 추론하여 선정하는 추론 세션으로 구성되어 있습니다. 프로세스는 ① 인플루언서 정보, 광고주 정보, 피드백 정보를 복수개의 그룹으로 분류한 후 그룹끼리 매칭하여 과거 광고 효과에 대한 정보를 분석하고, ②실제 광고 효과가 가장 좋았던 매칭 결과에 대해 학습하도록 설계되어 ③광고주가 광고를 의뢰했을 때 예상 성과를 함께 도출하여 ④가장 최적화된 인플루언서를 매칭 하는 순으로 이루어집니다. 동사의 외부 네트워크 기관인 KAIST를 위탁기관으로 참여하게 하여 개발한 글로벌 딥러닝 기술은 과거 광고 결과와 관련된 데이터를 피드백 정보로 다시 재활용되도록 설계되어 광고가 진행될수록 알고리즘의 추론 세션의 에러를 줄여 매칭의 정확도와 속도는 지속적으로 증가하게 됩니다. 이에, 플랫폼 이용자수와 캠페인수가 증가할수록 데이터 처리 능력이 향상되고, 매칭 시스템 고도화되어 지속적인 scale-up이 가능하게 됩니다. 또한 딥러닝 기술 적용으로 데이터가 증가할수록 기계 학습의 정확도가 높아져 향후 경쟁 기업과의 관련 기술의 격차 증가에 기한 진입장벽을 더 높일 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[유사 서비스 대비 동사 기술의 차별성]

기존 인플루언서 플랫폼 기술

동사 기술

개별 인플루언서 추천

다매체 (블로그, 유튜브, 인스타그램, 틱톡 등)

포트폴리오형 인플루언서 추천

회귀분석 모델 활용

머신러닝과 딥러닝을 포함하는 고도화된

인공지능 알고리즘 사용

인플루언서 단기 광고 활동 결과 모니터링에 집중

광고 집행이후 마케팅 결과값을 다시 성과 예측에 활용하는 선순환적 구조를 포함

솔루션 기술로 운영자 개입율 높음

캠페인과 인플루언서의 매칭을 AI 알고리즘을 통해 자동화하는 auto 매칭 기능 개발로 운영자 개입 최소화

(다) 국내 최대 인플루언서 광고 데이터 보유 및 사업화 기술력 보유

앞선 딥러닝 AI기술의 근간은 빅데이터입니다. 한국데이터산업진흥원의「2022 데이터산업현황조사 보고서」에 따르면 약 51.9%의 기업이 빅데이터를 도입하고 싶으나 빅데이터라 할만한 데이터가 확보되지 않아 도입에 어려움을 겪고 있습니다. 인플루언서 산업에서 활용되는 데이터는 구글, 페이스북 등의 소셜미디어 회사가 API를 통해 제공하는 일반적 수준의 데이터 또는 크롤링 기술을 통해 가져오는 데이터에 기반하고 있어, 빅데이터 기술을 도입하여 차별성 있는 사업으로 발전 시키는데는 어려움이 있습니다. 반면 동사는 이러한 일반적 데이터뿐만 아니라 사업 초기부터 레뷰(REVU) 플랫폼을 통해 ‘23년 7월말 기준 72만개의 캠페인 결과, 국내외 약 110만명의 인플루언서 데이터, 650만개 이상의 다국가 콘텐츠 데이터 등 실제 광고 성과에 기반한 빅데이터를 보유하고 있습니다. 또한 이러한 방대한 빅데이터의 효율적인 전처리를 위한 데이터 마이닝, 텍스트 마이닝, 평판분석, 소셜 분석, 클러스터 분석 등의 역량을 보유하고 있으며, 머신러닝과 딥러닝 알고리즘을 적용한 인공지능 기술을 플랫폼에 적용하여 유사 기업과 양적 및 질적 기술 격차를 벌이고 있습니다. 더불어 이러한 빅데이터를 활용해 인플루언서 광고 플랫폼 외, 커머스, SaaS, 마이크로 파이낸스의 신용평가 모델 등으로 개발하여 사업화가 가능한 수준의 서비스 개발 역량을 보유하고 있습니다. 한국데이터산업진흥원의 『2022년 데이터산업현황조사』결과에 따르면 기준 국내 빅데이터 사업 시장 규모는 17,276억원이며, 당해시장은 2016년부터 2022년까지 CAGR은 30.9% 로 빠르게 성장하고 있습니다. 동사는 빅데이터와 이를 활용한 신규 사업 진출 시 성장하는 빅데이터 시장에서 새로운 신규 매출을 창출 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

(가) 과거

동사는 2014년 11월 설립 이후 인플루언서 산업의 선구자로서 지속적인 오프라인 영업을 통해 지역 소상공인 네트워크를 구축하는 한편 2015년 2월 기업부설연구소를 설립하며 영업 능력과 기술개발 능력을 향상시켜오고 있습니다. 2016년 레뷰를 태국에 론칭하며 입증한 동사 인플루언서 플랫폼의 우수한 기술력을 바탕으로 베트남, 인도네시아, 대만 등 인플루언서 산업이 급성장하는 신시장에 진출하여 성과를 올리고 있습니다. 또한 동사의 레뷰 셀렉트, 파트너스 등 인플루언서 생태계의 수직 확장을 위한 서비스 다변화 및 교육기관과의 기술적인 협업에 힘입어 중소기업벤처부 주관 잠재력이 높은 ‘예비가젤형 기업’ 지원을 목적으로하는 「2020년 예비가젤형 기술개발사업」에 지원하여 선정된 바 있습니다. 동사는 빅데이터 기반 마케팅 인텔리전스 플랫폼으로 과제를 신청, 선정되어 2022년 11월 과제를 완료하였습니다. 동사가 확보한 영업력과 기술력은 현재 동사의 제품 개발 및 시장 선도적 지위 유지의 근간이 되었으며, 글로벌 경쟁력을 갖춘 인플루언서 플랫폼 제공업체로서의 시장 지위를 공고하게 해주고 있습니다.

년도

월

내용

2014
11
(주)옐로스토리 설립

2015
2
기업부설연구소 설립

2016
6
레뷰 태국 론칭

9
대전 지사 설립

2017
1
대구 지사 설립

5
광주 지사 설립

2018
2

㈜옐로스토리 1차 최대주주 변경

5

경기남부 지사 설립

7

㈜옐로스토리, 베트남 R&D센터 자회사 편입(100% 지분 인수)

10

레뷰 베트남 론칭

10

레뷰 인도네시아 론칭

11

레뷰 대만 론칭

2019
3

레뷰 필리핀 론칭

4

㈜옐로스토리 2차 최대주주 변경

6
㈜옐로스토리 3차 최대주주 변경

7

기존 ㈜옐로스토리에서 ㈜레뷰코퍼레이션으로 사명 변경

8

서비스명 변경 (구 위블에서 레뷰로 변경)

2020
9~11

㈜레뷰코퍼레이션, VC 투자유치(50억)

2021
4

(주)러핑코퍼레이션에 레뷰차이나 사업 양도

7

REVU Select, REVU Partners 베타서비스 오픈

12

㈜레뷰코퍼레이션, Mate IM 자회사 편입(51.05% 지분 인수)

2022
2

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜오엠 자회사 편입(51% 지분 인수)

2

제주 지사 설립

3

㈜레뷰코퍼레이션 4차 최대주주 변경

4

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 자회사 편입(70% 지분 인수)

7

인천 지사 설립

7

㈜오엠, ㈜레이블코퍼레이션으로 사명 변경

8

㈜레뷰코퍼레이션, PT. DBJ 지분 25% 인수

9

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 100% 자회사로 편입 (30% 지분 추가 인수)

12

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 흡수합병

2023
1

울산 지사 설립, 경기동부 지사 설립

2

특허 등록 (인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한중개 방법)

6
REVU Search 오픈

(나) 현재

동사는 인플루언서 생태계를 구축하는 인플루언서 산업의 선도주자로 거듭나기 위해 다양한 산업군에 적용할 수 있는 인플루언서 매칭 기술을 지속적으로 연구개발하고 있습니다. 디지털 플랫폼의 특성 상 기보유 고유 기술력의 존재는 다른 산업에의 진출비용을 획기적으로 감소시켜주는 특징을 가지고 있습니다. 현재 딥러닝 및 마케팅 기반 소프트웨어를 개발한 경력이 있는 핵심 기술인력의 기술력을 바탕으로 관련 기술 개발에 박차를 가하며 연구개발 역량을 증진시켜오고 있습니다. 그 결과 2023년에는 ‘인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치, 이를 이용한 중개방법’ 특허 등록에 성공하는 등 연구개발 역량을 갖춘 플랫폼 회사로서 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.

연월

내용

2023.02.03

특허 등록 (인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법)

또한 동사 레뷰 플랫폼과 같은 디지털 플랫폼의 특성 상, 기존에 확보한 데이터에 기반하여 모델을 고도화하는 데 드는 비용은 체감합니다. 동사가 상기 특허를 등록하는 등 연구개발 성과를 지속적으로 내오고 있음에도 불구하고 매출액 대비 연구개발비 비율은 2020년에 5%대를 기록한 후 3% 전후의 비율을 유지하고 있다는 점은 이를 방증합니다.

[동사 연구개발비 현황]

(단위 : 천원, %)

과목
2023년도 반기
2022년도
2021년도
2020년도

(제10기 반기)
(제9기)
(제8기)
(제7기)

영업수익
18,040,054
30,491,968
22,818,451
17,288,914

연구개발비용
598,320
897,838
646,497
906,561

연구개발비 비중
3.32%
2.94%
2.83%
5.24%

(주1) 동사 연구개발비 중 자산처리된 연구개발비는 없습니다. (주2) 동사 별도재무제표 기준 수치입니다.

(다) 미래

동사는 인플루언서 매칭 기술 고도화를 바탕으로 성장을 가속화하고, REVU 본사 기획개발실 및 자회사인 REVU R&D Center를 통하여 연구개발을 지속하는 한편,글로벌 파트너사 및 고객사 Pool을 확대하여 수익을 창출해 나갈 계획입니다. 2023년에는 레뷰 셀렉트와 레뷰 파트너스를 본격적으로 제품 라인업에 추가하여 경쟁업체와의 차별성을 강화해나갈 예정입니다. 동사는 다양한 제품군에 기반하여 인플루언서 매칭이 필요한 산업군 전반에 Total 인플루언서 솔루션을 제공할 계획입니다

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사의 신규사업과 AI기술 고도화를 중심으로 연구개발을 진행할 예정입니다. 현재 진행 또는 계획중인 연구개발 계획은 다음과 같습니다.

(가) 향후 연구개발 계획

신규 사업과 관련된 플랫폼 서비스 개발과 기존 사업관련 R&D강화를 중심으로 연구개발 과제를 수행할 계획입니다. 주요 연구개발 계획은 다음과 같습니다.

1) 레뷰파트너스(REVU Partners) SaaS서비스 개발

현재 클로즈 베타 서비스로 운영 중인 레뷰파트너스(REVU Partners)를 SaaS 서비스로 확장 개발하여 광고주 대상 구독 서비스와 인플루언서 대상 캠페인 소개 서비스를 제공하도록 개발할 계획입니다.

연구목적

신규사업 플랫폼 개발

연구과제

레뷰파트너스(REVU Partners)의 SaaS서비스 개발

연구기관

REVU R&D Center (종속회사)

기대효과

-동사의 신규 사업인 SaaS개발을 통한 사용자 확대로 플랫폼 네트워크 효과 극대화 가능

-구독 및 수수료 수익구조 플랫폼으로 동사 수익성 개선 기여 예상

-SaaS 모델이 활성화된 글로벌 지역에 서비스를 런칭하여 글로벌 사업의 매출 확보 가능 예상

소요자금

-REVU R&D Center 외주 용역비

-개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비, 신규장비 구입비

자금 조달 방법

-자체 투자

2) 레뷰몰(REVU Mall) 개발

인플루언서 커머스 사업에 진출하기 위한 플랫폼을 개발할 예정입니다. 현재 보유한 인플루언서 회원과 광고주 DB를 기반으로 자체몰, 인플루언서 세포몰, 브랜드 세포몰 등을 개발하여 제공하고, 플랫폼에서 판매-결제는 물론 기존 레뷰 광고 상품을 통한 자체 홍보 활동까지 플랫폼 내에서 가능한 수준으로 개발할 계획입니다. 국내 시장에서의 성공 레퍼런스 구축 후에는 인플루언서 커머스가 활성화된 동사의 글로벌 진출국에도 서비스를 런칭하여 글로벌 사업 부문에서도 추가적인 매출을 확보할 예정입니다.

연구목적

신규사업 플랫폼 개발

연구과제

레뷰몰(REVU Mall) 개발

연구기관

레뷰기획개발실

기대효과

-광고대행업 외 커머스 사업 진출로 사업 포트폴리오 강화 및 매출 볼륨 확대

-인플루언서 회원에게 지급되는 현금성 리워드를 동사의 몰에서 활용할 수 있는 선순환 구조 구축

-기존 CMD 광고주 대상 입점, 판매수수료 수취 등의 추가적인 비즈니스모델 개발로 매출 확대 가능

소요자금

-연구개발 인건비

-개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비

-개발에 필요한 신규 장비 구입비

자금 조달 방법

-자체 투자 및 기업공개 (IPO) 통한 자원 조달

3) AI 기술 고도화

딥러닝 기술 특성상 과적합(Overfitting) 문제가 발생하는 것을 해결하기 위해 새롭게 제안되고 있는 새로운 Initialization 방법인 RBM(Restricted Boltzmann Machine) 방법론을 채택하여 적용하고자 합니다. RBM은 DBN(Deep Belief Network)을 구성하는 요소로 이용되고 unsupervised RBM을 통해 학습시킬 feedforward neural network의 각 층을 효과적으로 사전 훈련하여 과적합을 방지할 수 있는 수준의 initalize point를 잡을 수 있는 기술입니다. 최근에는 Random initalization의 일환으로 Drop-out 방식이 많이 이용되고 있어 당해 기술의 인공신경망 모듈에 Drop-out방식을 적용하고자 개발할 예정입니다. AI기술은 빠르게 변화하고 있으나 전문성을 요구하는 기술분야로 내부 관련 조직 구축부터 결과물 산출까지 시간과 비용 투자가 높고, 투자 대비 성공 가능성 역시 보장되지 않는 사업입니다. 이에 동사는 업계 최고의 전문성을 보유한 외부 네트워크 조직인 KAIST, 한국외대 AI센터 등의 전문 연구팀과의 산학협약을 통해 전문성 높은 기술을 시의성 있게 개발하여 내부 기술 이전을 진행하고, 사내 AI 전문 인력을 채용 및 기술 내재화/고도화를 함께 진행할 계획입니다.

연구목적

AI 기술 고도화

연구과제

딥러닝 Drop-out/ReLU 기술 적용 통한 AI 기술고도화

연구기관

레뷰기획개발실/위탁연구기관 (KAIST, 한국외대 AI 센터 등)

기대효과

-AI 알고리즘의 고도화로 업계 first mover 지위 유지

-기술의 양적, 질적 수준 향상을 통한 진입장벽 강화로 선도기업 지위 공고화

-다양한 빅데이터 및 인공지능 기술을 활용한 비즈니스모델의 확장 기반 마련

소요자금

-연구개발 인건비 (AI 전문가 신규 채용 포함)

-외부 네트워크(예: KAIST, 한국외대 AI센터 등) 위탁연구비

-개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비, 신규 장비 구입비

자금 조달 방법

-정부과제 수주 및 기업공개 (IPO) 통한 자원 조달

(나) 기술인력 채용 및 유지 전략

인플루언서 플랫폼 사업은 매칭 기술과 영업 전문인력 확보의 중요성이 큰 사업입니다. 이에 동사는 여기어때, 코레일, 해커스 등 다양한 분야의 서비스에 대해 오랜 개발 경험을 보유하고 있는 전문인력을 확보하고 있습니다. 동사는 사업 경쟁력 강화를 위해 고급 인력 지속 채용을 지속하는 한편, 단계적 산학 협력을 추진 중에 있습니다. 일례로 카이스트로부터의 기술이전을 시작으로 한국외대 AI센터와의 협업 등 향후 산학 과제 확대를 검토 중에 있습니다 동사의 해외 법인은 인력 확보를 위해 전문인력들이 많이 거주하고 있는 지역에 설립되어 있으며, 향후 신규 법인 설립 시에도 이를 최우선 검토 기준으로 두고 타당성 조사를 진행하고 있습니다. 향후 상장을 통한 기업 이미지 제고 시 동사의 인력 확보는 보다 수월해질 것으로 판단됩니다

(다) 기술특허에 관한 전략

인플루언서 플랫폼의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 시장에 선제적으로 진입하여 이용자를 확보하는 것은 단순히 시장 선두주자의 의미에 국한되지 않기 때문입니다. 우선적으로 확보한 플랫폼 이용자는 그 자체로 강력한 플랫폼의 효율성을 높이기에 해자를 형성하여 후발주자들과의 격차를 형성합니다. 동사는 핵심 기술을 비롯한 동사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위해 특허를 출원하여 동사 독자 노하우의 외부 유출을 방지하고자 노력을 기울이고 있습니다.

(라) 판매전략

동사는 타겟 고객군별 사업조직 운영과 판매 전략수립 및 운영을 통해 안정적인 광고대행 물량을 확보하여 매출의 안정성을 확보하고 있습니다. 각 사업조직별 사업 운영 현황은 아래와 같습니다.

구 분

로컬

CMD

에이전시

셀렉트

글로벌

라이브커머스

타겟고객

소상공인, 전국프랜차이즈 기업

자가브랜드 보유 기업 및 사업자

중소 광고대행사

종합 광고대행사, Top-tier 소비재 브랜드 제조/판매사

해외시장에 진출하고자 하는 국내 소비재 브랜드 제조/판매사

해외시장에 라이브커머스를 활용하여 제품을 판매하고자 하는 국내외 브랜드 제조/판매사

가격

저가

저가~중가

중가

중가~고가

국가별 상이

서비스 범위에 따라 상이

주요매체

블로그,

인스타그램 등

블로그, 인스타그램, 유튜브 등

블로그, 인스타그램, 유튜브 등

인스타그램, 유튜브 등

국가별 상이

콰이쇼우, 도우인 등

인플루언서 등급

마이크로

마이크로

마이크로

매크로 이상

국가별 상이

Top-Tier 왕홍

사용 플랫폼

운영방식

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰셀렉트

(REVU Select)

(검색-제안형)

레뷰글로벌

(REVU Global)

(공개모집형)

타 라이브 스트리밍 플랫폼 활용

(3) 사업의 확장가능성

동사는 국내와 글로벌로 나눠 사업의 확장을 계획하고 있으며 상세 내역은 하기와 같습니다.

(가) 국내

기존 SME 고객사-마이크로 인플루언서 연결을 중심의 사업을 Top-Tier 고객사-매크로 이상의 인플루언서 연결 사업으로 확장하여 고가 광고 시장으로 확장할 예정입니다. 2021년 하반기부터 사업화를 시작한 셀렉트사업을 2023년 셀렉트사업본부로 승격하여 영업조직을 강화하고 Top-Tier 브랜드 광고주 유치, 유튜브 상품 강화를 통해 하이엔드 인플루언서 광고 시장에서의 포지셔닝을 강화할 예정입니다. 당사는 ①AI 기술이 적용된 레뷰셀렉트 플랫폼을 활용하여 광고주에게 최적화된 인플루언서를 매칭, ②예산별 사전 결과 예측을 통해 예산의 효율성을 강화한 자동화 제안시스템 도입, ③플랫폼을 활용한 인플루언서-광고주 커뮤니케이션 시간 단축 등의 플랫폼 비즈니스의 강점을 반영한 광고 용역 수행으로 시장에 빠르게 진입할 예정입니다.

관련하여 동사는 레뷰 파트너스 및 셀렉트 플랫폼을 개발함과 동시에, 레뷰몰 C2C (Customer to Customer)플랫폼 개발을 추진하고있습니다. 인플루언서는 본인의 제품을 홍보할 수 있는 미디어를 가지고 있을 뿐 아니라 충성 고객인 팔로워를 이미 확보하고 있어 1인이 판매, 판촉을 동시에 할 수 있는 시장의 핵심 주체입니다. 동사는 레뷰 파트너스 및 셀렉트 플랫폼이 타겟하는 매크로 이상의 인플루언서들의 영향력을 활용하여 인플루언서가 본인의 소셜미디어에서 다양한 제품을 판매할 수 있는 C2C 플랫폼 REVU Mall을 구축하고 있으며 궁극적으로는 마테크(Mar-tech) 기업으로의 성장을 계획하고있습니다. REVU Mall을 통해 레뷰 광고주의 광고대행-커머스 통합 서비스를 구축하고, 마케팅에서 구매로 이어지는 경로에 대한 데이터 축적 및 AI기반 분석을 통해 광고주의 의사결정을 돕는 마테크 솔루션으로 발전해 나가고 있습니다. 이러한 마테크 솔루션은 Top-Tier 브랜드 광고주의 요구에 탄력적으로 대응할 수 있는 기반이 될 것이며 동사의 고가 광고 시장으로의 확장을 용이하게 할 것으로 기대됩니다.

(나) 글로벌

크로스보딩 사업은 수출바우처 등 G2B 유관 수혜기업 대상 영업 외, 동남아시아 및 중국 지역 소비재 수출 기업 대상으로 고객군을 확장할 예정입니다. 이를 위해 파트너사와의 협력을 강화하고, 레뷰 전담팀의 확대 구성 및 조직화를 통하여 시장에 빠르게 진입할 예정입니다. 기존 기업의 경우 현지 대행사 서치-컨택-가격협의-진행까지에만 기간이 1개월 이상 소요되고, 진행 기간 동안에도 CS대응과 커뮤니케이션의 시간과 비용이 상당히 소모되는 것 대비 동사는 이미 구축한 자회사와 파트너사를통하여 빠른 시장 침투가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 대다수 해외 수출 기업의 경우 현지 시장에서의 소비재 판매가 목적이므로 현재 중국과 인도네시아 지역의 유통 및 판촉 사업 인프라를 구축하고 있는 자회사와 연결해 커머스와 인플루언서 마케팅을 통합 패키지 상품으로 판매하여 매출 볼륨도 함께 증가시키는 전략을 실행할 예정입니다.

(4) 공모자금 사용계획

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
11,000
16,000

해외시장 진출 확대
2
-
4,800
-
4,800

타법인증권 취득자금 소계
0
9,800
11,000
20,800

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
11,827
11,300
24,327

동사는 공모를 통해 조달된 자금 약
243억원 중 약
208억원을 타법인증권 취득자금에, 약 35억원을 운영자금에 사용할 계획입니다. 사업별 분류에 따르면 공모를 통해 조달된 자금 중약
180억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약
48억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

동사는 핵심플랫폼인 레뷰를 통해 지역소상공인 및 SME 광고주들에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있으며, 향후 셀렉트 및 파트너스 사업 확장을 통해 대규모 광고주에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고자 합니다. 인플루언서는 본인의 제품을 홍보할 수 있는 미디어를 가지고 있을 뿐 아니라 충성 고객인 팔로워를 이미 확보하고 있어 1인이 판매 및 판촉을 동시에 할 수 있는 시장의 핵심 주체로 성장하고 있다는 점에서 동사의 대형 광고주 타게팅 전략 및 인플루언서 풀의 수직적 확장(마이크로→매크로) 전략은 타당한 것으로 판단됩니다. 특히 커머스/핀테크 사업으로의 진출 시 해당 사업에서의 수익뿐 아니라 마케팅에서 구매로 이어지는 과정에 대한 정보를 수집하고 개인화 마케팅 솔루션 영역까지의 사업영역확대가 가능할 것으로 기대됩니다. 이는 광고주에게 데이터에 기반한 의사결정 지표를 제공할 수 있으며 규모에 관계없이 모든 브랜드에게 적합한 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하는 핵심 경쟁력이 될 것으로 판단됩니다. 또한 마케팅 효과에 대한 데이터는 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고, 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용할 수 있을 것으로 기대됩니다.

또한 동사의 해외 영역 진출은 인플루언서 풀의 국제적, 수평적 확장에 해당하며 성장하는 해외 인플루언서 마케팅 시장 진출을 통한 외형 확장이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 국내 다양한 브랜드의 해외 진출에 기여하고, 고도화된 플랫폼을 바탕으로 국내 브랜드의 해외 시장 내 포지셔닝 등의 서비스를 제공함으로써 수익성 강화로 이어질 것으로 기대됩니다.

광고업은 인적자원 집약적인 산업이라는 점에서 인당 생산성 증대를 위한 내부시스템 개선 투자는 필연적이라고 판단되며 이는 향후 성장을 위한 발판이 될 것으로 판단됩니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 원)

구 분

2023연도 반기

2022연도

2021연도

2020연도

(제10기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

매출액

18,040,053,709

30,491,967,755

22,818,451,349

17,288,914,257

(증감률 %)

18.33%

33.63%

31.98%

0.57%

영업이익

1,878,997,667

4,014,101,926

2,313,787,613

-1,333,139,982

(증감률 %)

N/A

73.49%

N/A

N/A

영업이익률(%)

10.42%

13.16%

10.14%

N/A

(주1)
영업이익이 음(-)의 수치인 경우 N/A로 표기하였습니다.

(가) 매출액

동사는 COVID-19 영향으로 2020년 매출 성장세가 다소 정체되었으나, 이후 2개년간 30% 이상의 매출 성장률을 기록하였습니다. 2021년도에는 CMD 매출 10,893백만원을 기록하며 전년비 61.54%의 성장률을 보였으며, 2022년도에는 로컬 매출 13,000백만원, 에이전시 매출 3,055백만원을 기록하며 각각 33.19%, 75.47%의 성장률을 기록하였습니다. 상기와 같이 동사의 주력 서비스 매출의 성장이 확인되고 있으며 셀렉트 매출 역시 가시화되고 있는 바, 향후 견고한 외형 성장이 예상됩니다.

동사의 역량과 더불어, 인플루언서 마케팅에 대한 관심 고조 및 시장 성장성 등 긍정적인 사업 환경이 조성됨에 따라 동사의 성장은 지속될 것으로 판단됩니다.

(나) 영업/경상 이익

동사는 2020년 COVID-19 영향으로 매출 확대에 어려움을 겪었으며 이에 따라 BEP매출 달성 실패로, 영업/경상 손실을 기록한 바 있습니다. 다만 2021년 엔데믹 및 지역상권 재활성화에 따른 캠페인 수 증대 등으로 매출 회복세가 이어지며 영업/경상이익을 시현하였으며, 2022년에는 지속적인 매출 신장 및 영업 생산성 증대 등으로 영업이익이 전년대비 70% 이상 성장하였습니다. 동사는 매출액 증대에 따른 생산성 증대가 확인되었으며 영업/경상이익을 지속적으로 시현할 것으로 판단됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : 원)

구분(연결기준)

2023연도반기
2022연도

2021연도

2020연도

회사

업종평균

부채비율(%)

56.83%
53.24%
126.38%
138.24%
104.04%

자본의 잠식률(%)

-
-
-
N/A
-

재고자산 회전율(회)

N/A
N/A
N/A
N/A
N/A

매출채권 회전율(회)

18.12
24.58
16.35
4.32
11.53

영업활동으로 인한 현금흐름

4,895,190,436
8,394,187,773
6,103,432,078
N/A
2,961,710,535

차입금의존도

0.34%
-
-
21.13%
-

(주1)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템 기업경영분석자료(2021)상 'M713 광고업' 기준으로 비교하였습니다.

동사는 2020년 벤처금융으로부터 투자를 유치하며 상환전환우선주(RCPS)를 발행함에 따라 부채비율이 다소 증가하였으며, 2021년 관련 파생상품부채가 큰 폭으로 증가하여 2021년 부채가 일시적으로 크게 증가하였습니다. 다만 2022년 해당 상환전환우선주(RCPS)는 전량 보통주 전환되었으며 이에 따라 부채비율이 2022년도에는 큰폭으로 하락하였습니다. 또한 동사 차입금 의존도 수준과 업종평균 수준을 하회하는 바, 재무 건정성은 우수한 것으로 판단됩니다.

동사 매출채권 회전율은 최근 3사업연도간 지속적으로 증가하였으며, 2021년 업종 평균인 4.3회를 크게 상회하고 있습니다. 동사는 지역 소상공인 및 제조/유통사가 주요 고객이며 매출처가 다양함에 따라 매출채권 회수 안정성 강화에 힘쓰고 있으며, 특히 CMS결제(카드, 계좌 결제) 방식을 장려하는 정책을 추진하고 있습니다. 동사의 매출채권 회전율 추이 및 관련 정책을 고려하였을 때, 효율적인 거래처 매출채권 관리 능력을 갖춘 것으로 판단됩니다.

동사는 최근 3사업연도간 지속적으로 양(+)의 영업활동 현금흐름을 시현하였습니다. 동사의 영업 관련 지표인 누적회원수, 총 신규 캠페인 수 등이 최근 3사업연도간 지속적으로 증가함에 따라 동사 실적은 꾸준히 개선되고 있으며 이에 따라 영업활동 현금흐름 역시 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

동사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 우수한 수준을 보이고 있습니다. 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 동사의 재무상황과 관련하여 계속기업 가정이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

[동사 최근3사업연도 재무제표에 대한 감사인 의견]

사업연도

감사의견

감사인

채택 회계기준

비고

2020년(제7기)

적정

지안회계법인

K-IFRS

법정감사

2021년(제8기)

적정

지안회계법인

K-IFRS

법정감사

2022년(제9기)

적정

예일회계법인

K-IFRS

지정감사

2023년 반기(제10기)
-
대주회계법인
K-IFRS
검토

동사는 신고서제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 설립시부터 K-IFRS를 도입하였으며, 2020년 및 2021년에는 지안회계법인이 외부감사를 수행하였습니다. 2022년도에 대해서는 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 예일회계법인이 지정감사인으로 선정되어 회계감사를 수검하였으며, 최근 3사업연도간 감사의견은 모두 적정의견이었습니다.

한편 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않으며 동사의 주식등을 보유한 사실이 없습니다. 최근 3사업연도 및 신청일까지 동사의 외부감사인과의 비감사용역 계약 체결 내역은 아래와 같습니다.

[외부감사인과의 비감사용역 계약 체결 내역]

(단위 : 원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2022.11.01

내부회계관리제도 구축 용역

22.11.01~용역완료시

60,000,000

지안회계법인

2022.11.01

회계자문용역

22.11.01~23.03.31

15,000,000

지안회계법인

2022.08.04

레이블코퍼레이션 21년도 회계감사

22.08.04~22.11.04

10,000,000

지안회계법인

2022.11.23

레이블코퍼레이션 22년도 회계감사

22.11.23~23.02.23

10,000,000

지안회계법인

(주1)
: 22년도에 동사의 종속회사로 편입된 레이블코퍼레이션이 22년 그룹감사대상으로 지정되면서 21년과 22년 재무제표에 대한 감사용역을 수행하였습니다. 21년은 K-GAAP 기준, 22년은 K-IFRS 기준으로 감사용역을 수행하였습니다.

상기와 같이 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성은 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 장대규 대표이사의 학력 및 주요경력은 아래와 같습니다.

성명

(한글)

장대규

(영문)

Chang Daekyu

학력사항

학력

학교명

전공

기간

박사 수료

중앙대학교 일반대학원

창업학

2011.03~2013.08

석사 졸업

중앙대학교 산업창업대학원

창업경영학

2006.08~2008.09

학사 졸업

경희대학교 정경대학 경제통상학부

경제학

1997.03~2005.02

경력사항

기간

직장명

직위

담당업무

2014.11~現

주식회사 레뷰코퍼레이션

대표이사

경영 총괄

2013.07~現

사단법인 한국인플루언서산업협회

협회장

경영 총괄

2012.07~2014.11

주식회사 비씨엔엑스

대표이사

경영 총괄

2011.07~2012.10

주식회사 엑스피

이사

개발총괄 PM

2008.12~2010.12

주식회사 마이미디어

팀장

대통령실 홈페이지 SNS 총괄 개발 운영

2004.04~2008.12

주식회사 듀얼로

대표이사

경영 총괄

장대규 대표이사는 아래와 같은 경영철학을 바탕으로 동사를 경영하고 있습니다.

경영철학

레뷰코퍼레이션은 '세상의 모든 비즈니스와 인플루언서의 완벽한 연결'이라는 미션 아래 피라미드 구조의 인플루언서와 브랜드 시장 내에서 각 레벨별로 원하는 최상의 서비스를 주고받을 수 있도록 다양한 사업과 서비스를 전개하고 있습니다. 그리고 이러한 비즈니스를 위해 '데이터', '시스템', '자동화'의 서비스 기술 구현을 비즈니스의 핵심 가치로 두고 있습니다. 조직적으로는 성과 중심의 경영, 직원 간의 커뮤니케이션과 팀웍(team work), 직원의 오너십(ownership)을 강조하고 있으며 이를 위한 직급 체계, 보상 체계를 구축해 왔습니다. 비전과 미션 중심의 다양한 방식의 사내 교육, 정기 레터 등의 커뮤니케이션을 진행해 왔으며 직원 간의 소통을 활성화시키기 위한 문화 행사 및 복지 프로그램을 만들어 왔습니다 그리하여 ‘가족친화기업’(‘20년~현재), ‘청년친화강소기업’(‘21년~현재), ‘근무혁신 인센티브제 우수기업 SS등급 선정’(‘22년) 기업으로 선정되기도 하였습니다.

상기와 같이 대표이사의 학력, 업력, 경영철학 및 동사 설립 이후의 사업 성과를 검토한 결과 장대규 대표이사는 CEO로서 충분한 자질을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

2023년 7월 말 기준 동사에는 계약직 포함 282명이 근무하고 있으며, 강력한 영업능력과 인플루언서 마케팅 관련 노하우를 바탕으로 시장 경쟁력을 유지하기 위한 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 동사의 영업 및 경영관리 조직은 상장사로서 충분한 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

[회사 조직도]

회사조직도

[조직별 인원 현황]

업무 분류

조직명

주요 업무

인원

경영

경영진

대표이사와 및 경영진(CBO,CFO)

3

사업조직

로컬사업본부

국내 지역상권의 소상공인 대상 마이크로 인플루언서 중심의 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다.. 사업1팀은 서울지역 상권을 담당하고 있으며, 사업2팀은 부산, 대구, 울산, 인천, 경기 남부/북부/동부, 대전, 광주, 제주 등 지방 권역을 담당하고 있습니다.

97

콘텐츠마케팅사업본부

국내 중소규모 브랜드사의 제품에 대한 마이크로 인플루언서 중심의 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다. 사업 1팀은 서울/경기 권역의 사업장 소재지 대상의 기업 광고주를 대상으로 대면 영업권을 구축하고 있으며, 사업 2팀은 지방 소재지 대상 기업 광고주를 대상으로 콜 영업권을 구축하여 사업을 영위 중입니다.

68

에이전시사업본부

국내 광고대행사 대상의 종합 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다.

20

셀렉트사업본부

국내 주요 브랜드 광고주, MCN, 광고대행사 대상 매크로 인플루언서 중심의 종합 인플루언서 마케팅 서비스를 제공하고 있습니다.

7

글로벌사업개발팀

해외 현지 인플루언서 마케팅을 진행하고자 하는 국내 고객사를 대상으로 동사의 글로벌 네트워크 기반 광고대행 서비스를 제공하는 한편, 해외 파트너사를 관리하고 있습니다.

4

사업지원

비즈관리실

사업조직에 대한 지원/관리 및 B2B/G2B사업에 대한 제휴 업무를 수행하고 있습니다.

10

마케팅커뮤니케이션팀

온/오프라인 매체를 활용한 동사의 대외 마케팅 전략 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

5

BX 디자인팀

대내외 홍보물 제작 업무를 수행하고 있습니다.

4

서비스 및 플랫폼 개발

레뷰기획개발실

기존 플랫폼(REVU) 관련 서비스의 기획, 개발, 개선 및 R&D를 담당하고 있습니다.

25

신서비스랩실

신규 플랫폼 서비스 기획 및 신규 서비스 오픈 전 사업화를 위한 인큐베이팅 업무 담당하고 있습니다.

15

경영지원

미래전략실

사업계획 수립을 포함한 경영관리, 대외 공시, IR, PR 업무를 담당하고 있습니다.

24

인사실

채용 및 인사 관리 업무를 담당하고 있습니다.

총무실

총무 업무를 담당하고 있습니다.

재무회계팀

재무회계 관련 전반적 업무를 담당하고 있습니다.

자금팀

자금 관련 전반적 업무를 담당하고 있습니다.

총 인원수

282

(주1)
인원수는 2023년 7월 말 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
동사 인원은 2023년 7월말 기준, 계약직을 포함하면 282명, 미포함할 시 266명입니다.

동사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 마케팅영역에 대한 전문성과 노하우를 갖춘 판매인력을 확보하고, 체계적인 판매 조직을 갖추는 것이 중요합니다. 이는 지역 소상공인 등을 광고주로하는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 판매인력 유치 및 판매조직 확대 경쟁은 심화되는 추세에 있습니다.

동사는 우수한 영업인력 양성 및 지속적인 판매조직 확대에 힘쓰고 있습니다. 동사의 판매조직은 4개 사업본부, 1개팀 및 10개지사로 구성되어있습니다. 서비스별 사업본부 구성 및 지역별 대응이 중요한 로컬사업본부에의 지사 설치는 판매조직의 효율을 극대화하기에 적합한 구조입니다.

[판매조직 인원구성]

매출유형

구분

임원

실장,본부장

팀장

팀원

소계

광고대행

로컬사업본부

로컬사업본부 소계

-
1
3
90
94

- 본사

-
1
3
52(15)
56

- 경기동부지사

-
-
-
3(3)
3

- 경기남부지사

-
-
-
5(5)
5

- 경기북부지사

-
-
-
4(4)
4

- 인천지사

-
-
-
3(3)
3

- 대전지사

-
-
-
3(3)
3

- 광주지사

-
-
-
3(3)
3

- 부산지사

-
-
-
8(4)
8

- 울산지사

-
-
-
3(3)
3

- 대구지사

-
-
-
3(3)
3

- 제주지사

-
-
-
3(3)
3

CMD 사업본부

-
1
3
61(33)
65

에이전시사업본부

-
1
2
15(8)
18

셀렉트사업본부

-
1
2
4
7

글로벌사업개발팀

-
-
1
2
3

(주1)
23년 7월말 기준으로 작성하였으며, 괄호안의 숫자는 영업자 수를 기재하였습니다.

동사의 체계적인 조직도, 인력의 업력 등을 종합적으로 고려하였을 때, 동사는 충분한 인력 및 조직경쟁력을 갖춘 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 2022년 11월 3일 「이사회 운영규정」을 제정하였으며, 현재까지 운영하고 있습니다. 동사가 운영 중인 규정은 한국상장회사협의회에서 제공하는 표준 이사회규정을 준용하였으며, 이해관계가 있는 이사의 의결권 제한 및 이해관계자간 거래에 대한 이사회 결의 등 상장사가 갖추어야 할 이사회 규정을 보유하고, 운영 중에 있는 것으로 파악됩니다.

또한 동사는 2022년 11월 3일 「내부회계 관리규정」, 「자금관리규정」, 「회계관리규정」을 신규제정하였습니다. 관련 규정을 상장회사 표준 규정 등과 비교 검토한 바,동사는 상장회사로서 회계관련 규정을 적절하게 구비하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 2022년 11월 1일 지안회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역계약을 체결하였으며, 2023년 10월 1일 내부회계관리제도 도입을 계획하고 있습니다. 동사의 내부회계관리담당업무 조직과 내부회계관리자에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[내부회계관리 조직(안)]

소속기관

성명

직책

담당업무

근무연수

겸임업무

CFO

정제현

내부회계

관리자

-제도운용 총괄

-규정의 제정과 개정

-제도운영을 위한 교육 및 시설지원

1년 3월

사내이사

재무회계팀

김준호

내부회계 실무자

-제도의 정비와 운용상태 점검

-제도의 운용실태 보고

-자금의 조달과 운영 관련 회계정보관리

-회계전산시스템의 관리 및 운영

-회계정보의 공시

-내부회계관리규정 위반자 징계

10월

팀장

재무회계팀

백영진

내부회계 실무자

8월

팀원

미래전략실

이영민

내부회계

실무자

8년 1월

실장

감사

이상진

감사

-제도의 운영실태 평가보고

-제도의 관리운영에 대한 시정의견 제시

1년 5월

감사

동사는 2022년 11월 3일 공시정보가 관련법규에 따라 적절하게 공시될수 있도록 하고 임직원의 불공정거래 등을 방지하기 위하여 공시관련 업무 및 절차, 미공개 중요정보의 관리 등에 필요한 사항을 정하는 「공시정보 관리규정」을 제정하였습니다.

상기와 같이 동사의 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제 등을 감안해였을 때, 경영투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 1인(장대규) 사내이사 1인(정제현), 사외이사 2인(임범석, 이재선), 기타비상무이사 3인(김석태, 김성묵, 장학성)으로 구성되어 있으며 비상근감사 1인(이상진) 으로 구성되어 있습니다. 정제현 사내이사는 동사의 CFO로서 동사의 핵심 인력에 해당하며, 사외이사 2인은 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않습니다.

동사는 이사회의 독립적인 의사결정 구조 강화를 위하여 사외이사 2인을 추가 선임하여 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 선임하였습니다. 신규 선임된 사외이사의 이력을 검토한 결과 회계 및 기업경영에 대한 전문성을 겸비하고 있어 사외이사로서의 역할을 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[동사 이사회 구성 변동 현황]

변경전

(2022년 기말 기준)

변경후

(신고서 제출일 현재)

직위

성명

직위

성명

대표이사

장대규

대표이사

장대규

사내이사

정제현

사내이사

정제현

기타비상무이사

김석태

기타비상무이사

김석태

기타비상무이사

김성묵

기타비상무이사

김성묵

기타비상무이사

장학성

기타비상무이사

장학성

감사

이상진

감사

이상진

-

-

사외이사

임범석

-

-

사외이사

이재선

[사외이사 약력]

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

임범석

('19.12~現) 현대회계법인 이사 ('13.01~'19.12) 태광그룹 팀장 ('11.05~'12.12) 충정회계법인 ('03.10~'11.04) 삼일회계법인

타인

부

이재선

('21.10~現) 해성인베스트먼트㈜ ('14.08~'21.03) 바이오로그디바이스㈜ 겸직 ('05.07~'21.10) 해성옵틱스㈜ ('04.07~'05.07) 삼성전자 구매전략팀 ('01.12~'03.03) 한글라스 SPDI

타인

부

신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[신고서 제출일 현재 임원 겸직현황]

성명

동사 내 직책

겸직현황

직책

선임(중임)시기

회사명

직책

동사와의 관계

비고

장대규

대표이사

2022.05.31

REVU R&D Center LLC.

대표이사

자회사

인수 자회사 관리

MATE International Marketing

이사

자회사

인수 자회사 관리

PT. David Bintang Jaya

이사

관계사

인수 자회사 관리

㈜레이블코퍼레이션

이사

자회사

R&D 자회사 관리

정제현

사내이사

2022.05.31

MATE International Marketing

이사

자회사

인수 자회사 관리

㈜레이블코퍼레이션

이사

자회사

인수 자회사 관리

이정구

이사

-

㈜레이블코퍼레이션

이사

자회사

인수 자회사 관리

이상진

감사

2022.03.18

패스웨이파트너스

대표이사

관계없음

-

김석태

기타

비상무이사

2022.03.18

키움프라이빗에쿼티

본부장

관계없음

-

알티스트

기타

비상무이사

관계없음

명목상 임원으로 실질적 활동 없음

장학성

기타

비상무이사

2022.03.18

한국투자파트너스

본부장

FI

-

솔트룩스

감사

관계없음

-

비케이테크놀로지

기타

비상무이사

관계없음

명목상 임원으로 실질적 활동 없음

와이즈유엑스글로벌

기타

비상무이사

관계없음

명목상 임원으로 실질적 활동 없음

김성묵

기타

비상무이사

2022.03.18

LG 유플러스

이사

(마등기)

SI

-

임범석

사외이사

2023.02.17

현대회계법인

이사

(미등기)

관계없음

-

이재선

사외이사

2023.02.17

해성인베스트먼트

대표이사

관계없음

-

장대규 대표이사, 정제현 사내이사 및 이정구 이사(미등기임원)는 동사 외 ㈜레이블코퍼레이션(前오엠)의 사내이사를 겸임하고 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션은 중국 마케팅·라이브 커머스 전문 기업으로 2014년 07월 설립되었으며, 2022년 02월 레뷰코퍼레이션이 지분 51%를 인수하며 동사의 자회사로 편입되었습니다.

동사 임원의 ㈜레이블코퍼레이션 겸직은 인수 자회사 경영전반 관리 및 중국 시장 관련 사업 관리 등을 목적으로 하고 있습니다. ㈜레이블코퍼레이션은 한국소재의 중국 시장 브랜드 엑셀러레이터로, 동사의 주타겟 시장이 국내인 점을 감안할 때, 사업 영역이 상이하여 동사 임원들의 겸직으로 인한 이해상충발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 장대규 대표이사는 REVU R&D Center, LLC.의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 베트남에 소재한 REVU R&D Center, LLC.는 동사의 주력 소프트웨어인 레뷰 플랫폼에 대한 유지보수 및 개발을 담당하는 사업부 성격의 자회사입니다. 장대규 대표이사는 총괄관리의 개념으로 REVU R&D Center, LLC.의 대표이사를 겸직하고 있으며 이로 인한 이해상충발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

장대규 대표이사와 정제현 사내이사는 인수 자회사 관리 목적으로 MATE International Marketing,의 이사직을 겸직하고 있습니다. MATE International Marketing,은 대만 소재 인플루언서 에이전시로 동사 주력 소프트웨어의 현지버전인 Revu Taiwan 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 MATE International Marketing의 레뷰 플랫폼 사용 수수료를 수취하고 있으며, 주된 사업지역이 한국과 대만으로 상이함을 고려하였을 때 동사 임원들의 MATE International Marketing 겸직으로 인한 이해상충발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

장대규 대표이사는 투자회사 관리 목적으로 25%의 지분을 보유한 PT. David Bintang Jaya의 이사직을 겸직하고 있습니다. PT. David Bintang Jaya는 인도네시아 소재의 B2B, B2C 유통 및 마케팅 회사로 유통에 회사 핵심역량이 집중되어 있습니다. 주사업 영위 지역이 한국과 인도네시아로 상이한 점을 고려하였을 때, 장대규 대표이사의 겸직으로 인한 이해상충발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

이상진 감사는 신고서 제출일 현재 패스웨이파트너스의 대표이사를 겸임하고 있습니다. 패스웨이파트너스는 경영컨설팅 기업으로 동사와 영위하는 사업영역 또한 명확히 구분되어 이상진 감사의 겸직으로 인한 이해상충 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 패스웨이파트너스와 동사간 거래내역은 존재하지 않으며, 이해관계가 없는 것으로 파악됩니다. 상기 사항을 고려했을 때, 이상진 감사의 겸직으로 인해 이해상충이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

김석태 기타비상무이사는 신고서 제출일 현재 키움프라이빗에쿼티의 본부장, 한국 소재 친환경 대체식품 기업 알티스트의 기타비상무이사로 재직하고 있습니다. 키움프라이빗에쿼티는 동사의 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사의 업무집행사원으로서 동사 경영참여 목적으로 기타비상무이사직을 수행하고 있는 바, 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 키움프라이빗에쿼티 이외 1개회사와 동사간 거래내역은 존재하지 않습니다.상기 사항을 고려했을 때, 김석태 기타비상무이사의 겸직으로 인한 이해상충 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

장학성 기타비상무이사는 신고서 제출일 현재 한국투자파트너스의 본부장, AI기반 챗봇 및 자연어처리 업체 솔트룩스의 감사, 연구개발용 분석장비 및 기초장비 업체 비케이테크놀로지의 기타비상무이사, 건강식품업체 와이즈유엑스글로벌의 기타비상무이사로 재직하고 있습니다. 한국투자파트너스는 동사의 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼 사모투자합자회사의 업무집행사원으로서 동사 경영참여 목적으로 기타비상무이사직을 수행하고 있는 바, 이해상충 가능성은 현저히 낮은 것으로 판단됩니다. 한국투자파트너스 이외 3개회사와 동사간 거래내역은 존재하지 않으며, 주된 사업영역이 상이합니다. 상기 사항을 고려했을 때, 장학성 기타비상무이사의 겸직으로 인한 이해상충 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

김성묵 기타비상무이사는 신고서 제출일 현재 LG유플러스의 이사(미등기)로 재직하고 있습니다. LG유플러스는 동사 주요주주이자 전략적 투자자인 바, 김성묵 기타비상무이사의 겸직 내역이 이해상충으로 이어질 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

임범석 사외이사는 신고서 제출일 현재 현대회계법인의 이사(미등기)로 재직하고 있습니다. 현대회계법인은 동사와 영위하는 사업영역이 명확히 구분되며, 동사와의 거래 및 계약 내역은 존재하지 않아 어떠한 이해관계도 없는 것으로 파악됩니다. 상기 사항을 고려했을 때, 임범석 사외이사의 겸직으로 인한 이해상충 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

이재선 사외이사는 신고서 제출일 현재 해성인베스트먼트의 대표이사로 재직하고 있습니다. 해성인베스트먼트는 경영 및 투자컨설팅 기업으로 동사와 영위하는 사업영역이 명확히 구분되며, 동사와의 거래 및 계약 내역은 존재하지 않아 어떠한 이해관계도 없는 것으로 파악됩니다. 상기 사항을 고려했을 때, 이재선 사외이사의 겸직으로 인한 이해상충 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

상기와 같이 동사는 경영독립성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

신고서 제출일 현재 대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유가 없다고 판단하고 있습니다.

동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 기업투명성 측면에서 특별한 문제점을 보이고 있지 않습니다. 구축된 내부통제제도 및 이사회 등의 운영은 실사를 통해 확인하였으며, 동사의 대표이사 및 주요 경영진은 건전한 경영철학과 비전을 가지고 회사를 경영해 가고 있습니다.

또한, 동사가 영위하는 인플루언서 마케팅 시장의 성장성 및 동사가 보유한 인력 및 핵심자산 등을 고려하였을 때, 사업의 성장이 기대됩니다. 이에 동사가 영위하고 있는 사업은 코스닥 시장의 발전, 나아가서는 국가경제 발전에 기여할 것으로 예상됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가격을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

희망공모가액
11,500원 ~ 13,200원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜레뷰코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜레뷰코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜레뷰코퍼레이션의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜레뷰코퍼레이션의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 주식시장에 기상장된 유사회사를 이용하여 상대가치 평가방법 중 PER을 적용하였습니다.

[㈜레뷰코퍼레이션 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜레뷰코퍼레이션의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 적용하였습니다.

[㈜레뷰코퍼레이션 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유 ]

적용 방법론
방법론의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

동사의 주당 평가가액은 동사의 2023년 반기 기준 최근 12개월 (지배주주) 순이익을 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업 가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화 되어 반영되지 않았습니다.또한, 비교대상회사의 기준주가를 특정 시점에서 산정하였기 때문에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변경될 가능성이 존재합니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교회사의 선정(가) 비교회사 선정 요약

대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 디어유, 커넥트웨이브, 실리콘투 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 매출액 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[㈜레뷰코퍼레이션 비교회사 선정 절차 및 결과]

구분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

모집단 선정
업종 관련성
① 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중, 한국표준산업분류 세분류 상 다음 중 하나의 업종에 속할 것- 광고 대행업(M71310)- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)- 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)- 상품 종합 도매업(G46800)- 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)
148개사

1차 비교회사
재무적 유사성
① 2020년 ~ 2022년 연평균 매출 성장률 20% 이상일 것② 분석기준일 (2023년 8월 17일) 현재 2023년 반기 결산실적이 공시 되었을 것 ③ 2023년 반기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익을 시현하였을 것
28개사

2차 비교회사
사업적 유사성
①인플루언서 플랫폼- 인플루언서 IP활용 플랫폼 사업 영위- 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상② 마케팅 플랫폼- 빅데이터 분석 플랫폼 기반 마케팅/이커머스 솔루션 사업 매출 비중 50% 이상- 전통 미디어 마케팅 (TV, 라디오, 신문, 잡지 등) 사업 영위기업 제외 (종합광고대행사 제외)- 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상
6개사

최종 비교회사
일반적 유사성
① 최근사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것② 분석기준일 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자위험종목, 투자주의종목, 투자경고종목으로 지정되지 않았을 것③ 분석기준일 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것④ 분석기준일 현재 기준시가총액이 10조원을 넘지 않을 것
3개사

(나) 비교회사 선정 상세 과정

1) 모집단 선정 - 업종 관련성동사는 인플루언서 마케팅 플랫폼 기업으로, 인플루언서와 광고주를 매칭하여 수수료를 수취하는 사업모델을 구축하고 있습니다. 또한 인플루언서 및 광고주 데이터를 축적해 오고 있으며, 이를 활용해 마케팅 및 커머스를 비롯한 인플루언서의 모든 경제활동을 가능하게 하는 플랫폼을 구축해 나가고 있습니다. 신고서 제출일 현재 인플루언서 마케팅 플랫폼 사업 영위 국내 상장사는 존재하지 않는 것으로 파악됩니다. 이에 따라 인플루언서 마케팅 플랫폼 사업 영위 해외 상장사에 대한 검토를 진행하였으나, 투자 판단에 유의미한 의견 및 정보를 제공하기에 적합한 기업은 없는 것으로 판단됩니다(해외 기업 검토 내역은 본 항목의 "5) 해외기업 검토내역"을 참고 부탁드립니다). 결론적으로, 동사가 구축해 나가고 있는 사업모델의 핵심 요소인 '인플루언서', '플랫폼', '마케팅 및 커머스' 및 '데이터 비즈니스' 관련 비즈니스를 영위하는 국내 기업을 유사기업으로 선정하는 것이 유의미한 의견 및 정보를 제공하는데 적합하다고 판단하여 모집단의 범위를 확대하여 설정하였습니다(산업분류상 '인플루언서'를 포함하는 분류는 존재하지 않는 바, 동사 사업모델의 주요한 요소인 '인플루언서'는 사업적 유사성에서 고려하였습니다). 모집단은 한국표준산업분류 세분류를 기준으로 선정하였으며, 각 산업분류별 모집단 포함 사유는 아래와 같습니다. ①광고 대행업(M71310)신고서 제출일 현재 동사의 주요 매출은 인플루언서와 광고주를 매칭하는 광고 대행 사업에서 발생하고 있습니다. 동사 주력 플랫폼인 레뷰 플랫폼에 광고주의 요구에 적합한 캠페인을 포스팅하고 인플루언서들은 캠페인에 지원하여 광고주의 제품 또는 서비스와 관련된 광고 콘텐츠를 게시합니다. 동사는 광고주로 부터 캠페인 패키지에 대한 수수료를 수취하고 있는 바, 주요 매출의 성격을유사기업 선정에 반영하기 위해 광고 대행업(M71310) 영위 기업을 모집단에 포함하였습니다.②응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)동사는 AI 머신러닝 기술 및 인플루언서 데이터를 기반으로 인플루언서-광고주 매칭 플랫폼 서비스를 제공하고 있으며 다년간 축적된 데이터를 기반으로 매칭 알고리즘을 고도화 및 데이터비즈니스로의 확장을 도모하고 있습니다. 또한 기존 레뷰 플랫폼에 더해 레뷰파트너스(REVU Partners) 서비스를 런칭함으로서 SaaS(Software As a Service) 비즈니스 모델을 추가로 구축하였습니다. 이러한 동사의 플랫폼은 응용소프트웨어에 해당하는 바, 동사 핵심 플랫폼의 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) 영위 기업을 모집단에 포함하였습니다.③포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)동사는 데이터 기반의 플랫폼을 통해 광고주에게 적절한 인플루언서를 매칭해 줌으로써 매출을 시현하고 있습니다. 다년간 축적해온 인플루언서 데이터를 바탕으로 광고주의 요구를 반영한 캠페인에 가장 적합한 인플루언서를 제안합니다. 또한 동사는 이러한 플랫폼의 강화 목적으로 광고주 및 유통업자 등이 인플루언서를 직접 검색하고 협업을 제안할 수 있는 레뷰서치(REVU Search) 서비스 개시를 준비하고 있습니다. 이러한 동사 플랫폼은 디지털화된 다양한 정보를 매개하는 바, 동사 핵심 플랫폼의 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120) 영위 기업을 모집단에 포함하였습니다.④상품 종합 도매업(G46800)동사의 주요 자회사인 (주)레이블코퍼레이션은 [제품 Sourcing - 유통 - 판매]의 비즈니스 모델을 확립하고 있는 라이브커머스 브랜드마케팅 회사입니다. 또한 동사는 주력 플랫폼으로 확보한 인플루언서 및 광고주 데이터를 바탕으로 레뷰몰(REVU Mall)을 런칭하여 당사 플랫폼 서비스 생태계를 커머스 영역까지 확대해 나갈 계획입니다. 이를 통해 동사는 자회사와의 사업적 시너지 및 마케팅-커머스 사업간의 시너지를 시현하고자 합니다. 동사 주요 자회사 비즈니스모델 및 동사의 신규 사업 내용을 유사기업 선정에 반영하기 위해 상품 종합 도매업(G46800) 영위 기업을 모집단에 포함하였습니다.⑤화장품 및 화장용품 도매업(G46443)동사의 주요 자회사인 (주)레이블코퍼레이션은 국내 소재 라이브커머스 브랜드마케팅 회사로, Beauty 제품 유통에 주력하고 있습니다. 주요 Beuaty 제품 유통 레퍼런스로는 아모레퍼시픽사의 'SIENU' 제품 및 'SOON+' 중국 브랜딩 및 판촉 마케팅 운영 등이 있습니다. 동사 주요 자회사의 사업 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 화장품 및 화장용품 도매업(G46443) 영위 기업을 모집단에 포함하였습니다.상기와 같이 동사 매출의 성격, 핵심 플랫폼의 성격, 주요 자회사의 사업 성격 등을 반영하기 위해 한국표준산업분류 세분류 상 동사가 속한 광고 대행업(M71310), 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120), 상품 종합 도매업(G46800), 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 148개사를 모집단으로 선정하였습니다. 상기 모집단은 동사의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성 등의 요소를 종합적으로 반영하여 모집단 선정의 다양성 및 완전성을 확보하였다고 판단됩니다.

구분
해당기업

광고 대행업(M71310)
제일기획, 이노션, 에코마케팅, SM C&C, 나스미디어, 오리콤, 인크로스, 모비데이즈, 엔비티, 이엠넷, 와이즈버즈, 플레이디

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
현대오토에버, 루닛, 엠로, 디어유, 셀바스AI, 커넥트웨이브, 제이엘케이, 코난테크놀로지, 슈어소프트테크, 솔트룩스, 오픈엣지테크놀로지, 뷰노, 한글과컴퓨터, KG이니시스, 알체라, 폴라리스오피스, 다날, 유비케어, 비즈니스온, 쿠콘, 코나아이, 신테카바이오, 티사이언티픽, 네오위즈홀딩스, 지니뮤직, 갤럭시아머니트리, 이스트소프트, 엠아이큐브솔루션, 한국정보인증, 딥노이드, 오브젠, 알서포트, 웹케시, 팅크웨어, MDS테크, 맥스트, 현대이지웰, 라온피플, 버넥트, 마음AI, 이지케어텍, 코닉오토메이션, 지어소프트, 비투엔, 지니언스, 바이브컴퍼니, 티라유텍, 씨유박스, 원티드랩, 오상자이엘, 비트컴퓨터, 핑거, 트윔, FSN, 오픈놀, 파수, 텔코웨어, 브리지텍, 위세아이텍, 플래티어, 나무기술, 모바일어플라이언스, 모아데이타, 에이트원, 씨이랩, 웨이버스, 이노뎁, 키네마스터, 비트나인, 핀텔, NHN벅스, 영림원소프트랩, 링크제니시스, 포시에스, 수산아이앤티, 핸디소프트, 브레인즈컴퍼니, 아이퀘스트, 인지소프트, 토마토시스템, 이루온, 네이블, 엔텔스, 미디어젠, 라이프시맨틱스, 알티캐스트, 시큐브, 유엔젤, 유비온, 이노룰스, 세중, 이씨에스, 토탈소프트, 모코엠시스, 지란지교시큐리티, 비플라이소프트, 스카이문스테크놀로지, 엔지스테크널러지, 한솔인티큐브, 엑스큐어

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)
NAVER, 카카오, 다우기술, 케이아이엔엑스, 사람인, 키다리스튜디오, 드림어스컴퍼니, 플리토, 줌인터넷, 디지틀조선, 아시아경제

상품 종합 도매업(G46800)
포스코인터내셔널, SK네트웍스, LS네트웍스, STX, 실리콘투, 유니퀘스트, 웰바이오텍, 아이마켓코리아, 현대코퍼레이션, GS글로벌, 일월지엠엘, SG세계물산, 에스유홀딩스, 위니아에이드, 대명소노시즌, 글로본, 웨스트라이즈, 초록뱀컴퍼니, 우리엔터프라이즈, 인콘, 커머스마이너

화장품 및 화장용품 도매업(G46443)
청담글로벌, 한국화장품, 바른손, 디와이디

2) 1차 비교회사 - 재무적 유사성Statista에 따르면 국내 인플루언서 시장 규모는 2020년 177.8백만 달러에서 2022년 328.5백만 달러로 성장, 약 35.9%의 연평균 성장률을 기록한 것으로 추산되며, 동사 연결기준 매출은 2020년 173억원에서 2022년 403억원으로 성장, 약 52.6%의 연평균 성장률을 기록하였습니다. 이러한 재무적 성장성을 보수적으로 반영하고자 2020년 ~ 2022년 연평균 매출 성장률 20%이상을 달성 여부를 재무적 유사성 기준에 반영하였습니다. 또한 동사는 수익성이 확보된 비즈니스모델을 구축하여 2021년 이후 꾸준히 영업이익 및 당기순이익을 시현하고 있는바, 이러한 재무적 특징을 반영하고자 2023년 반기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익을 시현 여부를 재무적 유사성 기준에 반영하였습니다.상기 내용 등을 고려, 모집단으로 선정된 148개 기업 중 재무적 유사성 기준에 따라 아래 51개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무적유사성 기준

재무적 유사성
① 2020년 ~ 2022년 연평균 매출 성장률 20% 이상일 것② 분석기준일 (2023년 8월 17일) 현재 2023년 반기 결산실적이 공시 되었을 것 ③ 2023년 반기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익을 시현하였을 것

회사명
2020년 ~ 2022년매출액 성장률
2023년 반기 결산실적 공시 여부
2023년 반기 LTM지배주주순이익 시현 여부
선정여부

제일기획
24.41%
O
O
O

이노션
19.73%
O
O
X

에코마케팅
41.16%
O
O
O

SM C&C
9.97%
O
O
X

나스미디어
16.83%
O
O
X

오리콤
19.87%
O
O
X

인크로스
16.26%
O
O
X

모비데이즈
4.70%
O
O
X

엔비티
56.32%
O
X
X

이엠넷
31.90%
O
O
O

와이즈버즈
13.38%
O
O
X

플레이디
22.46%
O
O
O

현대오토에버
32.77%
O
O
O

루닛
211.38%
O
X
X

엠로
14.33%
O
X
X

디어유
94.17%
O
O
O

셀바스AI
20.92%
O
O
O

커넥트웨이브
39.69%
O
O
O

제이엘케이
(12.78%)
O
X
X

코난테크놀로지
4.84%
O
X
X

슈어소프트테크
17.02%
O
O
X

솔트룩스
18.31%
O
X
X

오픈엣지테크놀로지
203.26%
X
X
X

뷰노
156.55%
O
X
X

한글과컴퓨터
(22.35%)
O
O
X

KG이니시스
20.56%
O
O
O

알체라
55.77%
O
X
X

폴라리스오피스
11.38%
O
O
X

다날
13.39%
O
X
X

유비케어
12.80%
O
X
X

비즈니스온
54.36%
O
O
O

쿠콘
12.07%
O
O
X

코나아이
32.58%
O
O
O

신테카바이오
(36.74%)
O
X
X

티사이언티픽
(4.43%)
O
X
X

네오위즈홀딩스
1.50%
O
X
X

지니뮤직
7.63%
O
O
X

갤럭시아머니트리
17.57%
O
O
X

이스트소프트
3.01%
O
X
X

엠아이큐브솔루션
15.63%
X
X
X

한국정보인증
38.61%
O
O
O

딥노이드
74.91%
O
X
X

오브젠
31.02%
O
X
X

알서포트
2.39%
O
O
X

웹케시
9.84%
O
O
X

팅크웨어
30.55%
O
X
X

MDS테크
2.34%
O
O
X

맥스트
20.87%
O
X
X

현대이지웰
13.57%
O
O
X

라온피플
32.70%
O
X
X

버넥트
52.36%
X
X
X

마음AI
(9.27%)
O
X
X

이지케어텍
(2.45%)
O
X
X

코닉오토메이션
24.45%
O
X
X

지어소프트
32.52%
O
X
X

비투엔
4.36%
O
X
X

지니언스
19.75%
O
O
X

바이브컴퍼니
19.60%
O
O
X

티라유텍
1.89%
O
X
X

씨유박스
29.21%
O
X
X

원티드랩
84.99%
O
O
O

오상자이엘
17.88%
O
O
X

비트컴퓨터
(3.86%)
O
O
X

핑거
22.80%
O
O
O

트윔
3.50%
O
X
X

FSN
12.29%
O
X
X

오픈놀
51.43%
O
X
X

파수
10.09%
O
O
X

텔코웨어
8.14%
O
O
X

브리지텍
15.31%
O
O
X

위세아이텍
23.45%
X
X
X

플래티어
12.64%
O
O
X

나무기술
3.01%
O
X
X

모바일어플라이언스
12.28%
O
O
X

모아데이타
25.51%
O
X
X

에이트원
18.03%
O
X
X

씨이랩
(5.84%)
O
X
X

웨이버스
(0.81%)
O
O
X

이노뎁
7.01%
O
X
X

키네마스터
(18.93%)
O
X
X

비트나인
28.70%
O
X
X

핀텔
33.93%
O
X
X

NHN벅스
(2.11%)
O
X
X

영림원소프트랩
14.51%
O
O
X

링크제니시스
15.80%
O
O
X

포시에스
16.82%
X
X
X

수산아이앤티
5.53%
O
O
X

핸디소프트
36.88%
O
O
O

브레인즈컴퍼니
10.94%
X
X
X

아이퀘스트
31.40%
O
O
O

인지소프트
8.08%
O
X
X

토마토시스템
19.67%
O
O
X

이루온
11.23%
O
O
X

네이블
24.33%
O
O
O

엔텔스
(2.78%)
O
X
X

미디어젠
20.87%
O
X
X

라이프시맨틱스
2.84%
X
X
X

알티캐스트
(59.47%)
O
X
X

시큐브
(3.50%)
O
O
X

유엔젤
5.36%
O
O
X

유비온
17.87%
X
X
X

이노룰스
19.30%
O
O
X

세중
(43.47%)
O
O
X

이씨에스
16.00%
O
O
X

토탈소프트
6.90%
O
O
X

모코엠시스
(2.65%)
O
X
X

지란지교시큐리티
6.03%
O
O
X

비플라이소프트
4.37%
O
O
X

스카이문스테크놀로지
(32.55%)
O
O
X

엔지스테크널러지
(67.62%)
O
X
X

한솔인티큐브
6.05%
O
X
X

엑스큐어
0.77%
O
X
X

NAVER
24.49%
O
O
O

카카오
30.75%
O
O
O

다우기술
39.50%
O
O
O

케이아이엔엑스
25.49%
O
O
O

사람인
24.36%
O
O
O

키다리스튜디오
92.96%
O
X
X

드림어스컴퍼니
10.10%
O
X
X

플리토
35.41%
O
X
X

줌인터넷
(1.89%)
O
X
X

디지틀조선
6.93%
O
O
X

아시아경제
8.92%
O
O
X

포스코인터내셔널
33.01%
O
O
O

SK네트웍스
(4.62%)
O
O
X

LS네트웍스
4.10%
O
O
X

STX
10.38%
O
X
X

실리콘투
28.95%
O
O
O

유니퀘스트
35.49%
O
O
O

웰바이오텍
77.75%
O
X
X

아이마켓코리아
12.41%
O
O
X

현대코퍼레이션
45.83%
O
O
O

GS글로벌
34.22%
O
O
O

일월지엠엘
(38.82%)
O
X
X

SG세계물산
(1.96%)
O
O
X

에스유홀딩스
(26.80%)
O
X
X

위니아에이드
2.47%
O
O
X

대명소노시즌
10.60%
O
X
X

글로본
109.31%
O
X
X

웨스트라이즈
(1.45%)
O
X
X

초록뱀컴퍼니
258.65%
O
X
X

우리엔터프라이즈
(8.48%)
O
O
X

인콘
4.63%
O
X
X

커머스마이너
80.22%
O
X
X

청담글로벌
67.58%
O
O
O

한국화장품
(4.55%)
O
O
X

바른손
49.71%
O
X
X

디와이디
(17.19%)
O
X
X

(출처: Dataguide)

3) 2차 비교회사 선정: 사업적 유사성동사 사업모델의 핵심 요소인 '인플루언서', '플랫폼', '마케팅 및 커머스' 및 '데이터 비즈니스' 관련 비즈니스를 영위하는 국내 기업을 유사기업으로 선정하기 위해 인플루언서 플랫폼을 보유 여부 및 빅데이터 분석 플랫폼 기반 마케팅/이커머스 솔루션 사업을 영위 여부를 사업적 유사성에 반영하였습니다. 또한 동사는 핵심 성장 전략으로서 글로벌 사업 확대를 추진하고 있으며, 2023년 반기 연결검토보고서 기준 전체 매출 중 해외매출의 비중은 약 19.6%(전체 매출 25,051백만원, 해외매출 4,908백만원)에 해당합니다. 이러한 사업적 특성 및 성장 방향성을 보수적으로 반영하고자 2023년 반기 연결검토보고서 기준 해외시장 매출 비중이 10% 이상 여부를 사업적 유사성에 반영하였습니다.상기 내용 등을 고려, 1차 비교회사로 선정된 28개사 중 인플루언서 플랫폼 또는 마케팅 플랫폼 보유여부를 판단하여 6개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다.

회사명
① 인플루언서 플랫폼 보유 여부
② 마케팅 플랫폼 보유 여부
선정여부

제일기획
X
X
X

에코마케팅
X
X
X

이엠넷
X
X
X

플레이디
X
X
X

현대오토에버
X
X
X

디어유
O
X
O

셀바스AI
X
X
X

커넥트웨이브
X
O
O

KG이니시스
X
X
X

비즈니스온
X
X
X

코나아이
X
X
X

한국정보인증
X
X
X

원티드랩
X
X
X

핑거
X
X
X

핸디소프트
X
X
X

아이퀘스트
X
X
X

네이블
X
X
X

NAVER
X
O

O

카카오
X
O
O

다우기술
X
X
X

케이아이엔엑스
X
X
X

사람인
X
X
X

포스코인터내셔널
X
X
X

실리콘투
X
O
O

유니퀘스트
X
X
X

현대코퍼레이션
X
X
X

GS글로벌
X
X
X

청담글로벌
X
O
O

① 인플루언서 플랫폼 보유 기업: 총 1개사

회사명
인플루언서 IP활용 플랫폼 사업 영위
해외시장매출 비중 10% 이상
① 선정여부

제일기획
X
O
X

에코마케팅
X
X
X

이엠넷
X
X
X

플레이디
X
X
X

현대오토에버
X
O
X

디어유
O
O
O

셀바스AI
X
O
X

커넥트웨이브
X
O
X

KG이니시스
X
X
X

비즈니스온
X
X
X

코나아이
X
O
X

한국정보인증
X
X
X

원티드랩
X
X
X

핑거
X
X
X

핸디소프트
X
X
X

아이퀘스트
X
O
X

네이블
X
X
X

NAVER
X
O
X

카카오
X
O
X

다우기술
X
X
X

케이아이엔엑스
X
O
X

사람인
X
X
X

포스코인터내셔널
X
O
X

실리콘투
X
O
X

유니퀘스트
X
X
X

현대코퍼레이션
X
O
X

GS글로벌
X
O
X

청담글로벌
X
O
X

② 마케팅 플랫폼 보유 기업: 총 5개사

회사명
빅데이터 분석 플랫폼 기반 마케팅/이커머스 솔루션 사업 매출 비중 50% 이상
전통 미디어 마케팅 사업 영위기업 제외
해외시장매출 비중 10% 이상
② 선정여부

제일기획
X
X
O
X

에코마케팅
X
O
X
X

이엠넷
O
O
X
X

플레이디
O
X
X
X

현대오토에버
X
O
O
X

디어유
X
O
O
X

셀바스AI
X
O
O
X

커넥트웨이브
O
O
O
O

KG이니시스
X
X
X
X

비즈니스온
X
O
X
X

코나아이
X
O
O
X

한국정보인증
X
O
X
X

원티드랩
X
O
X
X

핑거
X
O
X
X

핸디소프트
X
O
X
X

아이퀘스트
X
O
O
X

네이블
X
O
X
X

NAVER
O
O
O
O

카카오
O
O
O
O

다우기술
X
O
X
X

케이아이엔엑스
X
O
O
X

사람인
X
O
X
X

포스코인터내셔널
X
O
O
X

실리콘투
O
O
O
O

유니퀘스트
X
O
X
X

현대코퍼레이션
X
O
O
X

GS글로벌
X
O
O
X

청담글로벌
O
O
O
O

4) 최종 비교회사 선정: 일반적 유사성2차 유사회사로 선정된 6개 기업 중 아래 일반적 유사성 따라 3개사를 비교회사로 산정하였습니다.

선정기준
재무적유사성 기준

일반적 유사성
① 최근사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것② 분석기준일 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자위험종목, 투자주의종목, 투자경고종목으로 지정되지 않았을 것③ 분석기준일 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것④ 분석기준일 현재 기준시가총액이 10조원을 넘지 않을 것

회사명
최근사업연도 (2022년) 감사의견
최근 6개월 이내 한국거래소로부터 투자위험종목, 투자주의종목, 투자경고종목으로 지정되지 않았을 것
P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나태내지 않을 것
기준시가총액이10조원 넘지 않을 것
최종 선정여부

디어유
적정(O)
O
40.35배(O)
8,551억원(O)
O

커넥트웨이브
적정(O)
O
35.80배(O)
5,347억원(O)
O

NAVER
적정(O)
O
48.81배(O)
35조 5,593억원(X)
X

카카오
적정(O)
O
193.00배(X)
22조 5,286억원(X)
X

실리콘투
적정(O)
O
21.69배(O)
4,644억원(O)
O

청담글로벌
적정(O)
O
79.76배(X)
1,475억원(O)
X

출처 : Dataguide주1) 유사기업의 PER 산정근거

[최근 12개월 실적 기준 PER 산정]

구분
산식
디어유
커넥트웨이브
Naver
카카오
실리콘투
청담글로벌

적용 순이익
(A)
21,193,459,326 원
14,935,124,380 원
728,500,413,662 원
116,726,486,070 원
21,405,048,446 원
1,848,807,640 원

상장주식수
(B)
23,738,406 주
46,747,183 주
164,049,085 주
444,351,090 주
60,331,084 주
20,551,290 주

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
893 원
319 원
4,441 원
263 원
355 원
90 원

기준주가
(D)
36,020 원
11,438 원
216,760 원
50,700 원
7,697 원
7,175 원

PER
(E) =(D) / (C)
40.35 배
35.80 배
48.81 배
193.00 배
21.69 배
79.76 배

자료: Dataguide, 각사 공시자료

주2) 적용순이익은 2023년 반기 기준 최근 12개월의 (지배지분) 순이익의 합계이며 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
산식
디어유
커넥트웨이브
Naver
카카오
실리콘투
청담글로벌

2022년 순이익
A
16,396,183,700 원
7,368,319,380 원
760,260,876,080 원
1,352,935,506,140 원
11,155,656,520 원
4,648,584,680 원

2023년 반기 순이익
B
13,717,708,799 원
8,716,905,307 원
322,729,488,602 원
134,540,238,410 원
14,894,314,826 원
3,435,469,100 원

2022년 반기 순이익
C
8,920,433,173 원
1,150,100,307 원
354,489,951,020 원
1,370,749,258,480 원
4,644,922,900 원
6,235,246,140 원

적용 순이익
D=A+B-C
21,193,459,326 원
14,935,124,380 원
728,500,413,662 원
116,726,486,070 원
21,405,048,446 원
1,848,807,640 원

주3) 적용 주식수는 평가기준일(2023년 08월 14일) 현재 상장주식총수입니다.

주4) 기준주가는 평가기준일로 하여 최근일(08월 14일)의 종가, 5영업일(08월 08일 ~ 08월 14일), 20영업일(07월 18일 ~ 08월 14일) 각 종가 산술 평균 중 낮은 가액입니다

5) 해외기업 검토내역

① 비교회사 선정 요약

상기 기재한 바, 동사는 인플루언서 마케팅 플랫폼 사업을 영위하고 있으나 동사와 동일한 사업을 영위하는 국내 상장사는 존재하지 않는 것으로 조사되었습니다. 이에 해외상장사로 모집단을 넓혀 아래와 같이 해외상장기업 비교회사 선정을 검토하였습니다.

[㈜레뷰코퍼레이션 해외기업 비교회사 선정 절차 및 결과]

구분

선정

기준

세부 검토 기준

해당 기업

모집단

선정

업종 관련성

블룸버그 산업분류인 The Bloomberg Industry Classification Standard(BICS) 분류상 Internet Media & Services 또는 Advertising & Marketing에 속한 기업으로 적격해외증권시장에 상장되어 있는 회사

524개사

1차 비교회사

재무적 유사성

① 2020년 ~ 2022년 연평균 매출 성장률 20% 이상일 것 ② 분석기준일 (2023년 8월 17일) 현재 2023년 반기 결산실적이 공시 되었을 것 ③ 2023년 반기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익을 시현하였을 것

21개사

2차 비교회사

사업적 유사성

① 인플루언서 플랫폼 - 인플루언서 IP활용 플랫폼 사업 영위 - 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상 ② 마케팅 플랫폼 - 빅데이터 분석 플랫폼 기반 마케팅/이커머스 솔루션 사업 매출 비중 50% 이상 - 전통 미디어 마케팅 (TV, 라디오, 신문, 잡지 등) 사업 영위기업 제외 (종합광고대행사 제외) - 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상

1개사

최종 비교회사

일반적 유사성

① 최근사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것 ② 분석기준일 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자위험종목, 투자주의종목, 투자경고종목으로 지정되지 않았을 것 ③ 분석기준일 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것 ④ 분석기준일 현재 기준시가총액이 10조원을 넘지 않을 것

0개사

② 비교회사 선정 상세 과정

비교회사 선정 상세 과정은 아래와 같으며, 각각 선정기준의 세부 검토 기준 설정 사유는 본항목의 "2) 1차 비교회사 - 재무적 유사성" 및 "3) 2차 비교회사 선정: 사업적 유사성" 내용을 참고 부탁드립니다.㉮ 모집단 선정 - 업종 관련성동사는 인플루언서 마케팅 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 블룸버그 산업분류인 The Bloomberg Industry Classification Standard(BICS) 분류상 Internet Media & Services 또는 Advertising & Marketing에 속한 기업 중 적격해외증권시장에 상장되어 있는 회사 524개사를 모집단으로 선정하였습니다.

㉯ 1차 비교회사 - 재무적 유사성

모집단으로 선정된 524개 기업 중 재무적 유사성 기준에 따라 아래 21개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준

재무적유사성 기준

재무적

유사성

① 2020년 ~ 2022년 연평균 매출 성장률 20% 이상일 것 ② 분석기준일 (2023년 8월 17일) 현재 2023년 반기 결산실적이 공시되었을 것 ③ 2023년 반기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익을 시현하였을 것

회사명

2020년 ~ 2022년 매출액 성장률

2023년 반기 결산실적 공시 여부

2023년 반기 LTM 지배주주순이익 시현 여부

선정여부

Opera Ltd

30.02%

O

O

O

GMO TECH Inc

21.73%

O

O

O

Meitu Inc

25.16%

O

O

O

National CineMedia Inc

44.55%

O

O

O

Airbnb Inc

39.67%

O

O

O

Gambling.com Group Ltd

44.17%

O

O

O

Audience Analytics Ltd

26.67%

O

O

O

Maoyan Entertainment

24.00%

O

O

O

Brave Bison Group PLC

32.01%

O

O

O

China Ruyi Holdings Ltd

86.16%

O

O

O

Direct Digital Holdings Inc

98.72%

O

O

O

One Career Inc

23.90%

O

O

O

M&C Saatchi PLC

29.28%

O

O

O

Kanzhun Ltd

37.59%

O

O

O

MRT Inc/JP

44.87%

O

O

O

Vitru Ltd

40.19%

O

O

O

Be Friends Holding Ltd

46.07%

O

O

O

KOS International Holdings Ltd

27.94%

O

O

O

Adtiger Corp Ltd

23.70%

O

O

O

Yandex NV

41.12%

O

O

O

AnyMind Group Inc

25.88%

O

O

O

(출처: Bloomberg)

㉰ 2차 비교회사 선정: 사업적 유사성 1차 비교회사로 선정된 21개사 중 1) 해외매출비중 10%이상 여부, 2) 인플루언서 플랫폼 또는 마케팅 플랫폼 보유여부를 판단하여 1개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다. 상세 선정기준은 하기와 같습니다.

선정기준

사업적유사성 기준

사업적

유사성

①인플루언서 플랫폼

- 인플루언서 IP활용 플랫폼 사업 영위

- 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상

② 마케팅 플랫폼

- 빅데이터 분석 플랫폼 기반 마케팅/이커머스 솔루션 사업 매출 비중 50% 이상

- 전통 미디어 마케팅 (TV, 라디오, 신문, 잡지 등) 사업 영위기업 제외 (종합광고대행사 제외)

- 2022년 온기 해외 매출 비중 10% 이상

회사명

① 해외매출비중 10%이상 여부

② 인플루언서/마케팅 플랫폼 조건 충족 여부

선정여부

Opera Ltd

O

X

X

GMO TECH Inc

X

X

X

Meitu Inc

X

X

X

National CineMedia Inc

X

X

X

Airbnb Inc

O

X

X

Gambling.com Group Ltd

O

X

X

Audience Analytics Ltd

O

X

X

Maoyan Entertainment

X

X

X

Brave Bison Group PLC

O

X

X

China Ruyi Holdings Ltd

X

X

X

Direct Digital Holdings Inc

X

X

X

One Career Inc

X

X

X

M&C Saatchi PLC

O

X

X

Kanzhun Ltd

X

X

X

MRT Inc/JP

X

X

X

Vitru Ltd

X

X

X

Be Friends Holding Ltd

X

X

X

KOS International Holdings Ltd

O

X

X

Adtiger Corp Ltd

O

X

X

Yandex NV

X

X

X

AnyMind Group Inc

O

O

O

상기와 같이 2차 유사회사로 선정된 회사는 AnyMind Group Inc 1개사입니다.

AnyMind Group Inc는 디지털 트랜스포메이션 플랫폼 기업으로, 일부 사업 영역에서 마케팅 플랫폼 내 인플루언서 마케팅을 진행하고 이커머스 사업을 영위하는 등 동사 사업과 유사한 점이 존재합니다. 다만 2023년 LTM기준 PER가 300배를 상회하는 비경상적 수치를 보이는 바, 동사 기업가치 산정을 위한 유사기업으로는 적절하지 않은 것으로 판단됩니다.

[AnyMind Group Inc 반기 LTM PER]

회사명

기준 시가총액 (A)(백만원)

2023년 반기 LTM 지배주주순이익(B)(백만원)

2023년 반기 LTM PER (C=A/B)

AnyMind Group Inc

582,353

1,778

327.5

(출처: Bloomberg)(주1) 기준시가총액은 2023년 08월 14일을 평가기준일로하여, 분석일의 종가, 5영업일간 종가 평균, 20영업일간 종가 평균 중 최소값을 적용하였으며 환율은 각 일자별 서울외국환중개가 공시하는 종가 환율을 적용하였습니다.

참고적으로, 상기 비교기업 선정 과정 결과 재무적 유사성에서 제외되었으나, 레뷰의 비즈니스 모델과 유사한 비즈니스를 영위하고 있는 기업으로는 IZEA Worldwide 및 Toridori Inc.가 있습니다. 동 2개사는 1) 동사의 핵심 서비스인 인플루언서 마케팅 플랫폼 보유 여부 2) 커머스플랫폼과 물류/유통을 결합한 솔루션 제공 여부를 고려하였을 떄 동사의 비즈니스 모델과 유사성이 존재하는 것으로 판단됩니다.

IZEA Worldwide

소재/상장시장: 미국/NASDAQ

설립연도: 2006년

주요 사업: 인플루언서 마케팅 플랫폼(IZEA 플랫폼)

재무현황 (단위: 백만원)

비고

2020년

2021년

2022년

2023년 반기 LTM

매출액

21,206

34,344

53,073

51,592

영업이익

(7,308)

(6,129)

(7,080)

(10,095)

당기순이익

(12,403)

(3,593)

(5,772)

(7,481)

시가총액
44,124

(출처: Bloomberg)(주1) 기준시가총액은 2023년 08월 14일을 평가기준일로하여, 분석일의 종가, 5영업일간 종가 평균, 20영업일간 종가 평균 중 최소값을 적용하였으며 환율은 각 일자별 서울외국환중개가 공시하는 종가 환율을 적용하였습니다.

Toridori Inc.

소재/상장시장: 일본/도교증권거래소

설립연도: 2016년

주요 사업: 인플루언서 컨텐츠 마케팅

재무현황 (단위: 백만원)

비고

2020년

2021년

2022년

2023년 반기LTM

매출액

6,233

11,014

20,217

21,932

영업이익

(1,956)

(4,168)

(3,642)

(308)

당기순이익

(1,978)

(4,543)

(5,561)

(2,302)

시가총액
76,629

(출처: Bloomberg)(주1) 기준시가총액은 2023년 08월 14일을 평가기준일로하여, 분석일의 종가, 5영업일간 종가 평균, 20영업일간 종가 평균 중 최소값을 적용하였으며 환율은 각 일자별 서울외국환중개가 공시하는 종가 환율을 적용하였습니다.

다만 상기 2개사는, 최근 3사업연도간 적자를 시현하고 있으며, 이는 당사와 수익구조 및 세부적인 사업전략이 상이하기 때문인 것으로 판단됩니다.인플루언서 마케팅 플랫폼 사업은 근본적으로 진입장벽이 낮은 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성 때문에 인플루언서 마케팅 플랫폼 산업 내에는 다양한 중소 업체들이 사업을 영위하고 있으나, 안정적으로 수익을 창출하는 비즈니스 모델을 갖춘 기업은 소수에 그칩니다. 특히 마케팅 사업 특성상 노동력 투입이 불가피함에 따라 플랫폼 자동화 등 운영 효율화 수준이 수익 창출에 지대한 영향을 미칩니다.

IZEA Worldwide 및 Toridori Inc.는 광고주와 인플루언서를 연결하여 캠페인을 진행한다는 점에서 동사와 유사한 사업을 영위하고 있습니다. 다만 IZEA Worldwide와 Toridori Inc.의 경우 AI를 이용한 매칭 및 자동화 서비스를 보유하고 있지 않으며 이에 따라 운영 효율화 수준이 높지 않아 수익 창출 능력에 한계가 있는 것으로 판단됩니다. 두 회사가 2023년 반기 LTM 기준 영업손실을 시현하는 것과 달리 동사는 2021년부터 꾸준히 순이익을 창출해내고 있습니다. 이는 동사가 1) 설립 이후 축적해온 인플루언서 광고 데이터에 기반한 2) 딥러닝 기반 AI 매칭 기술과 3) 인플루언서 광고 자동화 시스템을 보유하여 서비스 품질 향상 및 운영 효율화가 가능한 기업이기 때문인 것으로 판단되며, 동사의 수익 창출 능력은 동사가 인플루언서 산업 내 선도적인 위치를 점하고 있음을 방증합니다. 상기 두 회사는 동사와 비슷한 사업을 영위하고 있음에도 불구하고 플랫폼 고도화 수준이 동사 수준에 미치지 못하여 동사의 기술력 및 사업 역량을 반영하는데는 한계가 있다고 판단됩니다.상기와 같이 비교회사 선정을 위해 해외기업에 대한 검토를 진행한 바, 해외기업 중 투자 판단에 유의미한 의견 및 정보를 제공하기에 적합한 기업은 없는 것으로 판단됩니다.

(다) 비교회사 선정 결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는 ㈜디어유, ㈜커넥트웨이브, ㈜실리콘투 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정결과 요약]

최종 비교회사

㈜디어유, ㈜커넥트웨이브, ㈜실리콘투

동사는 주력 플랫폼인 레뷰 플랫폼을 바탕으로 레뷰 셀렉트/파트너스 사업을 개시하여 전 인플루언서 계층과 광고주를 연결하는 마케팅 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 또한 동사 주요 자회사인 ㈜레이블코퍼레이션은 [제품 Sourcing-유통-판매] 비즈니스모델을 바탕으로 라이브커머스 솔루션을 제공하고있습니다. 따라서 동사 주요 사업 영역은 마케팅 및 커머스 산업이라 할 수 있으며 각각 영역에서의 사업 확장을 이루어내고 있습니다. 구체적으로 REVU Link, REVU Search 서비스를 개시하여 마케팅 플랫폼 역량을 강화하고, REVU Mall 및 REVU Card 사업을 런칭하여 커머스 플랫폼 영역의 확장 및 커머스 데이터 확보를 통한 데이터 판매 비즈니스모델 확립을 계획하고 있습니다. 플랫폼 확장을 통해 궁극적으로 레뷰 플랫폼 안에서 마케팅, 커머스 등 인플루언서의 모든 경제 활동이 이루어지는, 레뷰만의 인플루언서 생태계를 구축하고자 합니다.

㈜디어유는 팬커뮤니케이션 플랫폼 서비스 기업으로, 인플루언서 IP를 활용한 경제활동 플랫폼으로 성장하고 있습니다. 팬으로부터 구독 수수료를 수취하던 기존 비즈니스모델에서 인플루언서 굿즈 상품 및 채팅방에서 활용 가능한 디지털 아이템을 판매하는 디지털 스토어를 오픈하여 비즈니스 영역을 확장하고 있습니다. 이처럼 ㈜디어유는 자체 개발한 플랫폼 내에서 인플루언서의 IP 등을 활용한 경제활동이 가능하도록 하는 방향으로 성장해나가고 있습니다. 동사는 자체 개발한 플랫폼의 확장을 통해 인플루언서들의 다양한 경제활동을 가능하게 하고, 궁극적으로는 인플루언서의 생태계를 구축해 나가려하고 있다는 점에서, ㈜디어유와 유사한 기업으로 판단됩니다.

㈜커넥트웨이브는 토털 이커머스 서비스를 제공하는 플랫폼 기업으로, '다나와' 및 '에누리' 플랫폼을 통해 이커머스 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 이를 바탕으로 커머스 데이터를 판매 및 제공함으로써 쇼핑몰 구축 및 운영·관리, 주문, 마케팅, 물류서비스에 이르는 이커머스 밸류체인 전 영역에서의 솔루션을 제공하고 있습니다. 동사는 커머스 플랫폼을 주요 사업으로 하고 있으며 커머스 플랫폼의 확장 및 커머스 데이터 확보를 통한 데이터 비즈니스로의 진출을 계획하고 있다는 점에서 ㈜커넥트웨이브와 유사한 기업으로 판단됩니다.

㈜실리콘투는 K-Beauty 이커머스 플랫폼 기업으로 자체 B2B(Stylekorean Wholesale 플랫폼) 및 B2C(Stylekorean Retail 플랫폼)플랫폼을 통해 [제품 Sourcing-커머스플랫폼-유통-판매] 구조의 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다. 또한 SNS 기반 해외 마케팅 지원 사업을 확대해 나가고 있으며, 인플루언서와의 협업(V-Commerce)을 통한 MCN사업의 확장을 도모하고 있습니다. 동사의 주요 자회사인 ㈜레이블코퍼레이션은 [제품 Sourcing -유통-판매]의 비즈니스 모델을 확립하고 있으며 콰이쇼우 등의 라이브커머스 플랫폼을 통해 Beauty 제품 유통에 주력하고 있습니다. 동사는 이러한 ㈜레이블코퍼레이션의 역량과 동사 커머스 플랫폼과의 시너지를 통해 ㈜실리콘투와 유사한 비즈니스모델 구현을 계획하고 있습니다. 또한 동사는 인플루언서 사업 및 커머스 사업의 결합을 통한 밸류체인(Value-Chain) 확대를 도모하고 있다는 점에서 커머스 사업에서 인플루언서 사업으로의 확장을 도모하고 있는 ㈜실리콘투와 유사한 기업으로 판단됩니다.한편 동사와의 재무적 유사성, 사업적 유사성, 일반적 유사성 기준 적용 결과 모집단에서 선정한 광고 대행업(M71310), 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120), 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)을 영위하는 기업은 최종 비교회사에서 제외되었습니다. 광고 대행업(M71310)은 동사 주요 매출의 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 모집단에 포함되었으나 이에 속한 기업들은 광고 기획/제작 및 광고 매체 선정 용역 사업을 영위하는 종합광고대행사이거나, 광고 매체 배급 및 매체 자료를 제공하는 미디어랩 또는 고객 행동에 맞추어 선택적으로 광고를 노출하는 방식의 디지털 마케팅사에 해당합니다. 동사의 주요 매출은 광고 대행 매출의 성격을 가지고 있으나, 동사는 자체 개발한 플랫폼을 통해 인플루언서를 매칭하는 방식의 서비스를 제공하고, 인플루언서 수요자(광고주)로부터 수수료 매출을 인식한다는 점에서 상기 회사들과 동사와의 사업적 유사성 기준 등을 충족하지 못하였습니다. 다만 최종 비교회사로 선정된 ㈜디어유는 자체 개발한 플랫폼을 통해 인플루언서 IP사업을 영위하고 있으며 인플루언서 수요자(팬)로부터 구독 수수료 매출을 인식한다는 점에서 동사 주요 매출 성격이 최종 비교회사 선정에 적절히 반영된 것으로 판단됩니다.포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)은 동사 핵심 플랫폼의 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 모집단에 포함되었으나 이에 속한 기업은 인플루언서와는 무관한 정보매개서비스를 제공하거나 회사 규모가 방대하여 동사와의 사업적, 재무적 유사성 기준 등을 충족하지 못하였습니다. 다만 이와 마찬가지로 동사 핵심 플랫폼의 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)이 모집단에 포함되었으며, 이를 영위하는 ㈜디어유 및 ㈜커넥트웨이브가 최종 비교회사로 선정된 바, 동사 핵심 플랫폼 성격이 최종 비교회사 선정에 적절히 반영된 것으로 판단됩니다.화장품 및 화장용품 도매업(G46443)은 동사의 자회사 동사 주요 자회사의 사업 성격을 유사기업 선정에 반영하기 위해 모집단에 포함되었으나 이에 속한 기업들은 동사와 사업적, 재무적 유사성 기준 등을 충족하지 못하였습니다. 다만 최종 비교회사로 선정된 ㈜실리콘투는 주요 자회사 비즈니스모델 및 동사의 신규 사업 내용에서의 유사성과 더불어 Beauty 제품을 주로 유통한다는 점에서 동사 주요 자회사의 사업 성격과의 유사성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황1) 디어유디어유는 글로벌 시장의 다양한 아티스트와 팬들을 고객으로 하는 글로벌 팬 커뮤니케이션 플랫폼 서비스 기업입니다. 메신저 기술력을 엔터테인먼트 산업에 접목시켜 주요 서비스인 'DearU bubble(디어유 버블)'이라는 팬 커뮤니케이션 플랫폼을 통해, 아티스트와 팬이 1:1 프라이빗 메시지로 직접 소통하는 서비스를 제공하고 있으며 기획사 단체 개념으로의 플랫폼과 기획사 구분 없이 개별 스타들을 위한 앱을 제공하고 있습니다. K-POP 아티스트들의 IP 확보를 바탕으로 'DearU bubble' 서비스 월간 구독 과금방식을 통해 수익을 창출하고 있으며 '손글씨'와 '이모티콘' 등 디지털 아이템 서비스 등 부가 서비스 기능을 탑재하고 있습니다. 또한 일본 및 중국 등 해외 사업에 진출하고 있으며 스타 IP를 가수 카테고리에서 배우, 스포츠 스타, BJ 등의 카테고리로 확장해 나가고 있습니다. 디어유 본사는 서울특별시에 위치하며 대한민국 코스닥시장에 2021년 11월 상장하였습니다.

[㈜디어유 최근 3개년 및 FY2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
171,685,984
152,541,276
133,555,983
13,657,455

부채총계
14,280,644
11,315,793
9,980,347
15,925,788

자기자본
157,405,341
141,225,483
123,575,637
(2,268,334)

매출액
35,450,988
49,193,861
40,000,767
13,047,733

영업이익
12,488,173
16,285,614
13,240,793
(454,001)

당기순이익
13,717,709
16,396,184
(25,232,230)
(2,249,957)

매출구성
사업별
DearU bubble 98.26%기타 1.74%
DearU bubble 97.10%기타 2.90%
DearU bubble 93.99%기타 6.01%
DearU bubble 82.11%기타 17.89%

지역별
수출 75.80%내수 24.20%
수출 73.10%내수 26.90%
수출 64.50%내수 35.50%
수출 58.60%내수 41.40%

주1)
자료: Dataguide, 각사 공시자료

2) 커넥트웨이브커넥트웨이브는 토털 이커머스 서비스를 제공하는 플랫폼 기업으로, 이커머스 밸류 체인 전 영역에 걸쳐 각 단계에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. '다나와' 및 '에누리' 플랫폼을 통해 누적된 빅데이터와 상품 정보를 기반으로 전문 가격 비교 서비스를 제공하고, 누적된 빅데이터 등을 가공하여 표준화된 DB를 쇼핑몰, 제조회사, 유통회사에 제공하고있습니다. 또한 '메이크샵' 및 '플레이오토' 플랫폼을 기반으로 개인과 기업의 니즈에 부합하는 이커머스 쇼핑몰 구축과 운영 및 대형 마켓플레이스와의 상품 연동과 주문ㆍ재고ㆍ광고/마케팅ㆍ물류 서비스에 이르는 쇼핑몰 통합 관리 솔루션을 제공하고 있습니다. 해외 사업의 경우 '몰테일' 플랫폼을 통해 구축한 전세계 9개국(한국, 미국, 중국, 독일, 일본, 영국, 스페인, 호주, 홍콩)의 12개 거점의 물류 센터와 현지 유통 네트워크를 기반으로 크로스보더 이커머스에 특화된 국내외 상품소싱ㆍ공급서비스를 제공하고 있습니다. 커넥트웨이브의 본사는 서울특별시에 위치하며 대한민국 코스닥시장에 2011년 1월 상장하였습니다.

[㈜커넥트웨이브 최근 3개년 및 FY2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
942,944,038
978,031,428
488,304,479
406,676,888

부채총계
335,363,819
367,782,539
179,020,893
171,989,032

자기자본
607,580,219
610,248,889
309,283,586
234,687,856

매출액
235,852,163
452,615,369
339,450,843
303,015,193

영업이익
20,208,700
32,397,732
17,409,191
17,169,370

당기순이익
8,716,905
7,368,319
8,971,314

15,013,031

매출구성
사업별
데이터커머스 43.30%이커머스솔루션 20.50%크로스보더커머스 33.50%기타 2.70%
데이터커머스 34.80%이커머스솔루션 26.20%크로스보더커머스 36.30%기타 2.70%
데이터커머스 11.10%이커머스솔루션 39.50%크로스보더커머스 46.40%기타 2.90%
데이터커머스 9.49%이커머스솔루션 38.56%크로스보더커머스 49.19%기타 2.76%

지역별
수출 63.98%내수 36.02%
수출 62.29%내수 37.71%
수출 52.67%내수 47.33%
수출 49.20%내수 50.80%

주1)
자료: Dataguide, 각사 공시자료

3) 실리콘투 실리콘투는 K-Beauty 브랜드 제품을 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 150여개의 국가에 E-Commerce 역직구(Retail) 판매 및 기업 고객(Wholesale)에게 수출하고 있습니다. 또한 국내 다양한 K-Brand 제품 소싱을 통한 공급과 소비 고객의 니즈에 맞춘 E-Commerce 쇼핑몰 (Stylekorean Retail 플랫폼) 구축 및 운영, 실시간 재고 확인 및 대량 주문이 가능한 Stylekorean Wholesale 플랫폼, 국가별 선호하는 제품에 대한 큐레이션을 통한 현지 마케팅, 무인 물류용 로봇(AGV)을 기반으로 운영되는 대형 물류센터를 운영합니다.또한, 해외 진출을 원하는 중소기업, 영세 브랜드를 위한 해외판로 개척, 영업대행, 페이스북ㆍ인스타그램ㆍ유튜브 등 SNS 기반한 해외 마케팅의 지원을 통해 급변하는 E-Commerce 영업 및 유통환경에 적응할 수 있도록 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.실리콘투의 본사는 대한민국 경기도에 위치하며 대한민국 코스닥시장에 2021년 9월 상장하였습니다.

[㈜실리콘투 최근 3개년 및 FY2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
167,965,339
129,216,316
97,392,484
52,924,716

부채총계
55,804,923
32,829,453
11,098,830
17,319,401

자기자본
112,160,416
96,386,863
86,293,655
35,605,315

매출액
136,232,222
165,272,165
131,001,973
99,398,346

영업이익
17,798,800
14,239,439
8,758,923
8,031,582

당기순이익
14,894,315
11,155,657
8,254,206
5,715,965

매출구성
사업별
CA 78.47%PA 6.40%풀필먼트 15.08%기타 0.05%
CA 77.30%PA 14.15%풀필먼트 8.41%기타 0.14%
CA 79.30%PA 15.80%풀필먼트 4.86%기타 0.04%
CA 76.41%PA 19.25%풀필먼트 3.94%기타 0.40%

지역별
수출 89.60%내수 10.40%
수출 91.53%내수 8.47%
수출 89.31%내수 10.69%
수출 88.71%내수 11.29%

주1)
자료: Dataguide, 각사 공시자료

(마) 비교회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 08월 14일(증권신고서 제출일로부터 6영업일 전일)을 평가기준일로 하여 최근일(08월 14일)의 종가, 5영업일(08월 08일 ~ 08월 14일), 20영업일(07월 18일 ~ 08월 14일) 각 종가 산술 평균 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

(단위: 원)

구분
㈜디어유
㈜커넥트웨이브
㈜실리콘투

2023-07-18
38,900
12,220
7,790

2023-07-19
38,900
12,240
7,140

2023-07-20
39,000
12,330
7,080

2023-07-21
38,100
12,160
6,870

2023-07-24
36,700
11,580
6,630

2023-07-25
37,000
11,220
6,560

2023-07-26
34,150
10,510
6,380

2023-07-27
36,150
11,210
6,830

2023-07-28
35,800
10,940
7,050

2023-07-31
37,000
11,000
7,500

2023-08-01
36,150
11,160
7,610

2023-08-02
34,950
11,160
7,940

2023-08-03
34,650
11,100
7,760

2023-08-04
35,250
11,070
9,000

2023-08-07
35,850
11,150
9,050

2023-08-08
35,200
11,080
9,100

2023-08-09
35,700
11,140
8,680

2023-08-10
36,900
12,000
8,440

2023-08-11
36,150
11,780
8,080

2023-08-14
36,150
11,710
8,450

1개월 평균 (A)
36,433
11,438
7,697

1주일 평균 (B)
36,020
11,542
8,550

분석일 기준 (C)
36,150
11,710
8,450

기준주가=Min[A,B,C]
36,020
11,438
7,697

상장주식수(주)
23,738,406
46,747,183
60,331,084

기준시가총액(원)
855,057,384,120
534,694,279,154
464,368,353,548

출처:
Dart, 한국거래소

주1)
기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

(4) 희망공모가액 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER 평가방법을 적용하였습니다.

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의- PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

②산출방법- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 기준 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 반기 기준 최근 12개월 (지배지분) 순이익에 적용하였습니다. 다만, 동사는 2022년과 2023년에 영업과는 무관한 비용인 무형고정자산상각비가 발생하였으며, 이는 2019년 진행한 레뷰홀딩스투 역합병으로 인해 발생된 일시적 비용이기 때문에 이를 순이익에 가산하여 적용하였습니다. ※PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 평가기준일 현재 상장주식수를 기준으로 적용하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석가능주식수를 포함하여 산정하였습니다.※적용주식수:- 비교기업: 평가기준일 현재(증권신고서 제출일로부터 6영업일 전일) 상장주식수- 발행회사: 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능주식수※ 유사회사의 재무수치는 공시된 감사보고서, 사업보고서 및 전자공시시스템(Dart)를 참조하였습니다.

③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(나) 유사기업 PER 배수 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 12개월 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

1) PER 산정

[최근 12개월 실적 기준 PER 산정]

구분
산식
디어유
커넥트웨이브
실리콘투

적용 순이익(주1)
(A)
21,193,459,326 원
14,935,124,380 원
21,405,048,446 원

상장주식수
(B)
23,738,406 주
46,747,183 주
60,331,084 주

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
893 원
319 원
355 원

기준주가
(D)
36,020 원
11,438 원
7,697 원

PER
(E) = (D) / (C)
40.35 배
35.80 배
21.69 배

적용 PER(배)
-
32.61배

자료: Dataguide, 각사 공시자료

주1) 적용순이익은 2023년 반기 기준 최근 12개월의 (지배지분) 순이익의 합계이며 상세 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
산식
디어유
커넥트웨이브
실리콘투

2022년 순이익
A
16,396,183,700 원
7,368,319,380 원
11,155,656,520 원

2023년 반기 순이익
B
13,717,708,799 원
8,716,905,307 원
14,894,314,826 원

2022년 반기 순이익
C
8,920,433,173 원
1,150,100,307 원
4,644,922,900 원

적용 순이익
D=A+B-C
21,193,459,326 원
14,935,124,380 원
21,405,048,446 원

주3) 적용 주식수는 평가기준일(2023년 08월 14일) 현재 상장주식총수입니다.

주4) 기준주가는 평가기준일로 하여 최근일(08월 14일)의 종가, 5영업일(08월 08일 ~ 08월 14일), 20영업일(07월 18일 ~ 08월 14일) 각 종가 산술 평균 중 낮은 가액입니다

(라) 주당 평가가액의 산정

[PER 적용 주당 평가가액의 산정]

구분
산식
내용
비고

적용 순이익
(A)
5,941 백만원
주1), 주2)

적용 주식수(주)
(B)
11,385,920 주
주3)

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
522 원

적용 PER(배)
(D)
32.61 배
주4)

주당 평가가액
(E)=(C)X(D)
17,016 원

주1)

적용 순이익은 2023년 반기 기준 최근 12개월 (지배주주) 순이익 5,255,631,730원에서 무형고정자산상각비 685,,567,560원을 가산한 금액 5,941,199,290원 입니다. (주)레뷰코퍼레이션은 2019년 6월 당사의 지분 100%를 보유했던 지배기업 레뷰홀딩스투 주식회사에 대한 역합병을 진행하였으며, 이 과정에서 취득한 무형자산은 내용연수 5년 기준으로 정액법을 적용하여 상각 중입니다.

항목
산식
금액

2022년 온기 지배주주순이익
(A)
5,946,791,154 원

2022년 반기 누적 지배주주순이익
(B)
2,556,565,398 원

2023년 반기 누적 지배주주순이익
(C)
1,865,405,974 원

2023년 반기 LTM 지배주주순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
5,255,631,730 원

2023년 반기 LTM 무형고정자산상각비
(E)
685,567,560 원

적용 순이익
(F) = (D) + (E)
5,941,199,290 원

무형고정자산상각비는 회사의 영업과는 무관하며, 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용이자 이후 내용연수 종료되면 사업연도에 영향을 미치거나 재발생하지 않는 일시적 비용이기 때문에 동사의 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하고 평가를 진행하였습니다.

주2)

무형고정자산상각비의 상세 내용은 다음과 같습니다.

항목
산식
주식수

2022년 온기 무형고정자산상각비
(A)
684,152,820 원

2022년 반기 누적 무형고정자산상각비
(B)
342,061,230 원

2023년 반기 누적 무형고정자산상각비
(C)
343,475,970 원

2023년 반기 LTM 무형고정자산상각비
(D) = (A) - (B) + (C)
685,567,560 원

주3)

적용주식수의 상세 내용은 다음과 같습니다.

항목
주식수

발행주식총수
9,262,720 주

- 보통주
9,262,720 주

모집주식수
1,640,000 주

상장 주선인 의무인수 주식수(공모가 하단 기준)
67,200 주

주식매수선택권(2023년 10월 상장 가정 상장 후 1년 이내에 행사 가능 물량)
416,000 주

합계
11,385,920주

주4)
적용 PER는 유사회사의 2023년 반기 기준 최근 12개월 (지배주주) 순이익 실적 기준 PER입니다.

(마) 희망공모가액 산정 결과

상기 PER Valuation을 적용한 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

주당 평가가액
17,016원
-

평가액 대비 할인율 주1)
32.42% ~ 22.43%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,200원
-

확정 주당 공모가액 주2)
15,000원
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 33.60% ~ 21.98%를 참고하여 32.42% ~ 22.43%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 11,500원 ~ 13,200원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥 일반 기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.98%
33.60%

출처: 전자공시시스템그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜레뷰코퍼레이션의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜디어유, ㈜커넥트웨이브, ㈜실리콘투 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 천원)

구분
㈜레뷰코퍼레이션
㈜디어유
㈜커넥트웨이브
㈜실리콘투

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
22,739,981
134,888,840
333,851,614
73,230,909

비유동자산
16,943,484
17,652,436
644,179,815
55,985,407

자산총계
39,683,465
152,541,276
978,031,428
129,216,316

유동부채
12,849,222
11,048,727
141,333,700
28,605,613

비유동부채
937,974
267,067
226,448,838
4,223,839

부채총계
13,787,196
11,315,793
367,782,539
32,829,453

자본금
1,157,840
11,792,316
24,096,486
30,189,340

자본총계
25,896,269
141,225,483
610,248,889
96,386,863

매출액
40,268,701
49,193,861
452,615,369
165,272,165

영업이익
4,545,976
16,285,614
32,397,732
14,239,439

당기순이익
5,946,791
16,396,184
7,368,319
11,155,657

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

[유사회사 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 천원)

구분
㈜레뷰코퍼레이션
㈜디어유
㈜커넥트웨이브
㈜실리콘투

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

유동자산
28,890,472
138,959,354
303,514,648
98,717,814

비유동자산
15,582,265
32,726,631
639,429,391
69,247,525

자산총계
44,472,737
171,685,984
942,944,038
167,965,339

유동부채
15,520,143
13,853,743
110,570,330
51,200,287

비유동부채
596,015
426,901
224,793,489
4,604,637

부채총계
16,116,158
14,280,644
335,363,819
55,804,923

자본금
4,631,360
11,869,203
23,373,592
30,266,265

자본총계
28,356,579
157,405,341
607,580,219
112,160,416

매출액
25,051,262
35,450,988
235,852,163
136,232,222

영업이익
1,933,967
12,488,173
20,208,670
17,798,800

당기순이익
1,865,406
13,717,709
8,716,905
14,894,315

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다

[유사회사 2022년 재무비율]

(단위: 천원)

구 분
비율
㈜레뷰코퍼레이션
㈜디어유
㈜커넥트웨이브
㈜실리콘투

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
75.2%
23.0%
33.3%
26.2%

영업이익 증가율
102.1%
23.0%
86.1%
62.6%

당기순이익 증가율
1096.9%
(165.0%)
(17.9%)
35.2%

총자산 증가율
38.8%
14.2%
100.3%
32.7%

활동성(회)
총자산 회전율
1.18
0.34
0.62
1.46

재고자산 회전율
N/A
N/A
15.31
6.56

매출채권 회전율
24.58
14.21
12.76
28.61

수익성(%)
매출액 영업이익률
11.3%
33.1%
7.2%
8.6%

매출액 순이익률
14.8%
33.3%
1.6%
6.7%

총자산 순이익률
17.4%
11.5%
1.0%
9.8%

자기자본 순이익률
30.9%
12.4%
1.6%
12.2%

안정성(%)
부채비율
53.2%
8.0%
60.3%
34.1%

차입금의존도
-
0.2%
12.2%
25.9%

유동비율
177.0%
1,220.9%
236.2%
256.0%

주1)
당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 준용하여 산출되였습니다.

[동사 및 유사회사 2023년 반기 재무비율]

(단위: 천원)

구 분
비율
㈜레뷰코퍼레이션
㈜디어유
㈜커넥트웨이브
㈜실리콘투

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
39.9%
51.8%
14.1%
87.8%

영업이익 증가율
-7.4%
56.5%
38.5%
271.1%

당기순이익 증가율
-27.0%
53.8%
657.9%
220.7%

총자산 증가율
22.63%
27.9%
382.6%
36.2%

활동성(회)
총자산 회전율
1.24
0.46
0.83
1.87

재고자산 회전율
N/A
N/A
24.37
5.79

매출채권 회전율
22.00
14.41
18.61
31.93

수익성(%)
매출액 영업이익률
7.7%
35.2%
8.6%
13.1%

매출액 순이익률
7.4%
38.7%
3.7%
10.9%

총자산 순이익률
9.24%
17.9%
3.1%
20.5%

자기자본 순이익률
15.00%
19.5%
4.4%
29.4%

안정성(%)
부채비율
56.8%
9.1%
55.2%
49.8%

차입금의존도
0.34%
0.4%
8.2%
35.9%

유동비율
186.1%
1,003.0%
274.5%
192.8%

주1)
당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 준용하여 산출되였습니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율,재고자산회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 반기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
동사 2022년 반기말 연결재무제표 기준으로 재고자산이 존재하지 아니하여, 재고자산 회전율은 N/A로 기재하였습니다.

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공 모 금 액(1)

33,600,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

999,990,000

발 행 제 비 용(3)

1,272,795,548

구 주 매 출 금 액(4)
9,000,000,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]

24,327,194,452

(주1)

총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 금액입니다. 단, 모집, 매출하는 물량 중청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주4)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료
1,151,999,550

공모금액의
4.5% (구주매출분 제외, 의무인수분 포함)

상장예비심사수수료
5,000,000
심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

신규상장수수료
11,700,000
상장수수료: 820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 미만)

등록세
3,413,332
증자 자본금의 0.4%

교육세
682,666
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR비용, 공고비 등

합 계
1,272,795,548
-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 15,000원을 기준으로 작성하였습니다.

(주2)

인수수수료는 모집 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은
1,556,999,550원 입니다.

(주3)
모집 및 매출하는 물량 중 청약 미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용
1,273백만원을 제외하고, 약
180억원을 셀렉트 및 파트너스 사업 관련 및 신사업에, 약
48억원을 해외시장 진출 확대에, 약 15억원을 내부시스템 최적화에 사용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(기준일 :
2023년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,527
-
20,800
-
24,327

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

(주2)
당사는 운영자금 3,527백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 사업모델 추가 개발에 약 2,000백만원을, '내부시스템 최적화'의 목적으로 시스템 고도화 등에 약 1,527백만원을 활용할 계획입니다.

(주3)

당사는 타법인증권취득자금
20,800백만원 중 '셀렉트 및 파트너스 사업 확장'의 목적으로 인플루언서 에이전시 및 커머스/핀테크 기업 인수 등에 약
16,000백만원을, '해외시장 진출 확대'의 목적으로 해외기업 인수 등에 약
4,800백만원을 활용할 계획입니다.

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된
33,600백만원 중 구주매출
9,000백만원 및 발행제비용
1,273백만원을 제외한
24,327백만원을 운영자금(3,527백만원) 및 타법인증권 취득자금
(2
0,80
0백만원)에 사용할 계획입니다. 타법인증권 취득자금의 경우, 당사의 사업 성장 및 매출 규모에 직접적인 영향을 미치는 요소로 그 중요도가 높으며, 이에 따라 유입되는 공모자금 투입 시점과 무관하게 사업적 중요도 측면에서 우선순위로 설정하였습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 잠재 인수합병 대상 법인은 없으나, 인플루언서 산업 시장 내 당사의 시장 지배력 강화로 이어질 것으로 판단되며 동시에 현재 당사 사업 영역과의 시너지 효과가 클 것으로 판단되는 셀렉트 및 파트너스 사업확장 관련 자금 사용을 최우선순위로 두고 잠재 인수합병 대상 법인을 물색할 계획입니다. 차순위로는 해외시장 진출 확대와 관련하여 자금 사용을 계획하고 있으며 공모로 인한 자금 유입이 예상보다 저조하거나 유휴 자금이 부족할 경우, 금융가관의 차입을 통해 자금을 확보할 계획입니다.운영자금의 경우, 당사의 안정적인 사업 영위 및 업무 효율 증대 측면에서 그 필요성이 인정되며, 2023년부터 자금을 투입할 계획입니다. 셀렉트 및 파트너스 사업 확장은 인플루언서 풀 확대 측면에서 그 중요도가 높은 바, 운영자금 관련 자금 투입에 있어서 우선순위로 설정하고 2024년에 집중적으로 자금을 투입할 계획입니다. 또한 현재 운영중인 내부시스템 개선 관련 자금투자는 2024년까지 완료하여 업무 효율 증대를 도모하고자 합니다.구체적인 자금 사용 계획은 아래와 같으며 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부 목적
우선순위(사업적 중요도)
2023년
2024년
2025년
합계

타법인증권 취득자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
1
-
5,000
11,000
16,000

해외시장 진출 확대
2
-
4,800
-
4,800

타법인증권 취득자금 소계
0
9,800
11,000
20,800

운영자금
셀렉트 및 파트너스 사업확장
3
700
1,000
300
2,000

내부시스템 최적화
4
500
1,027
-
1,527

운영자금 소계
1,200
2,027
300
3,527

합계
1,200
11,827
11,300
24,327

(1) 셀렉트 및 파트너스 사업 확장

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
180억원(타법인증권취득자금 약
160억원, 사업모델 추가 개발 등 운영자금 약 20억원)을 당사 신규사업인 셀렉트 및 파트너스 사업 확장에 활용하고자 합니다. 사업 확장의 조기 안착을 위해 매크로 인플루언서 풀 확충 및 커머스/핀테크 사업 관련 기업 M&A 추진하는 자금으로 활용할 예정입니다. M&A는 외부 자원 획득과 사장의 경쟁 우위를 확보하기 위해 널리 활용되는 전략으로 당사는 M&A를 통해 신규 사업 및 글로벌 사업의 성장 규모와 속도를 높이고자 합니다.

인플루언서 에이전시 인수는 셀렉트 사업과 시너지를 낼 수 있는 전략으로 판단되며 이를 바탕으로 매크로 이상의 인플루언서를 활용한 사업을 안정적으로 확장해갈 계획입니다. 매크로 이상의 인플루언서 시장은 high-end 뷰티, 패션 브랜드에서 인스타그램과 유튜브 소셜미디어를 중심으로 성장하고 있는 시장으로 인플루언서의 풀과 전문적인 광고주 대응 역량이 요구되는 시장입니다. 이에 관련 자원을 보유하고 있는 에이전시를 인수하여 성장중인 셀렉트 사업의 성장 속도와 매출 규모를 높이고자 합니다.

또한 신사업으로 추진중인 레뷰몰의 서비스 완성도를 높임과 동시에 시장의 런칭 시기를 앞당기기 위해 인플루언서 커머스, 디지털 커머스 솔루션, 핀테크 기술 등을 보유한 회사를 인수하고자 합니다. 레뷰몰은 레뷰 광고주의 광고 대행-커머스 통합 서비스 구축에 기여할 수 있는 서비스이며, 당사는 이를 바탕으로 마케팅에서 구매로 이어지는 경로에 대한 데이터를 축적하여 분석하고, 광고주의 추가 의사결정을 돕는 개인화 마케팅 솔루션 영역으로의 확대를 추진하고자 합니다. 궁극적으로 이는 전문적인 광고주 대응 역량 강화로 이어질 것으로 판단되며, 광고주들의 단순 광고를 돕는데 그치지 않고 실질적인 시장 포지셔닝 및 브랜딩 컨설팅에도 활용될 수 있을 것으로 기대됩니다.

한편 당사는 매크로 인플루언서와 틱톡 등의 새로운 소셜미디어가 빠르게 성장하고 있는 동남아시장에서 관련 수요에 대한 대응이 가능한 레뷰셀렉트 현지 런칭을 계획하고 있습니다. 또한 레뷰파트너스 SaaS 사업모델 추가 개발을 통해 레뷰가 보유한 모든 풀의 인풀루언서 회원을 대상으로 광고주가 직접 캠페인을 오픈하고 운영할 수 있는 셀프서비스 플랫폼으로의 개발을 추진하고 있습니다. 당사는 해당 플랫폼 고도화에 공모자금을 활용하고자 하며 이를 통해 신규 비즈니스모델을 강화하고자 합니다.

(2) 해외시장 진출 확대

당사 공모를 통해 유입되는 자금 중 약
48억원을 해외시장 진출 확대에 활용하고자 합니다. 해외시장에 진출해있는 국내외 기업 인수는 빠르게 성장하고 있는 동남아시아 시장의 인플루언서 마케팅/커머스 시장의 사업적 성과를 높임과 동시에 현재 당사 관계회사 및 파트너사들과의 시너지를 가속화 할 수 있을 것이라고 판단하고 있습니다. 또한 당사는 동남아시아 시장 이외에 일본, 미국 등에서의 인플루언서 관련 시장 성장성에 주목하고 있으며, 현지법인 신설, 합작법인 설립, 현지 파트너사 지분투자 등을 통한 시장 진출 계획하고 있습니다.

해외시장 진출 기업 인수와 관련, 기존 진출 국가 중 동남아시아 허브의 역할을 수행하기 위하여 베트남 및 태국 지역에서 관련 사업을 영위하는 회사 인수 우선적으로 검토할 계획이며, 이를 통해 빠르게 성장중인 동남아시아 시장에서의 시장 선점 효과를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 2022년부터 대상 기업의 물색과 접촉을 진행중이며 2024년부터 검토 기업중 M&A대상 기업을 선별하여 진행할 계획입니다.

한편 당사는 동남아시아 지역 진출을 시작으로, 일본, 미국 등 여타지역으로의 시장 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 여려 국가의 인플루언서 관련 시장 조사를 진행하고 있으며 현지법인 신설 등의 직접 진출 및 합작법인 설립, 파트너사 지분투자 등 다양한 진출 방법을 고려하고 있습니다. 당사는2024년까지 시장 조사를 진행하고 시장 선점 효과를 극대화하기 위한 진출 방안을 선택하여 신규 시장 개척에 나설 계획입니다.

(3) 내부시스템 최적화

당사는 공모를 통해 유입되는 자금 중 약 15억원(운영자금 약 15억원)을 내부시스템 최적화에 활용하고자 합니다. 당사가 현재 보유한 CRM 및 Admin시스템을 고도화함으로써 영업 및 운영 효율 향상을 추진할 계획이며, 이는 영업자 및 캠페인 운영자의 인당 생산성을 극대화하고 당사을 수익성 개선하는데 큰 기여를 할 수 있을 것으로 기대됩니다.

영업자가 고객 및 매출 현황 관리를 위해 사용하는 CRM 시스템의 경우 전자계약을 도입을 검토 중이며, 이를 통해 불필요한 행정업무를 최소화하고, 영업 업무에 집중할 수 있도록 개선할 예정입니다. 운영자가 사용하는 Admin시스템의 경우 회원들에 대한 DB 정교화 작업을 통해 AI 를 활용한 회원평가 및 자동매칭 시스템을 구축할 예정이며 이를 통해 운영 효율 개선 및 수익성 강화를 기대하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
1

합계
3
-
-
3
1

(주1)
기초는 2022년 12월 31일 기준이며 기말은 2023년 6월 30일 기준입니다.

(주2)
주요 종속회사는 최근 사업연도 말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나, 최근 사연연도 말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

-

-

연결제외

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 레뷰코퍼레이션'이라고 표기하며, 영문명은 'RevuCorporation Inc.' 라고 표기합니다.

다. 설립일자당사는 2014년 11월 28일 설립하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
서울특별시 강남구 논현로 135길 29 (논현동)

전화번호
02-1544-9851

홈페이지
http://corp.revu.net

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 매칭플랫폼(REVU)을 통하여 광고주에게 최적화된 인플루언서를 추천하여 캠페인을 진행하는 인플루언서 마케팅 전문기업 입니다. 2023년 반기 기준으로 나노, 마이크로 인플루언서를 활용하는 당사 레뷰 플랫폼(REVU KR) 관련 매출은 전체 매출의 약 96.80%를 차지하며, 매크로, 메가 인플루언서를 활용하는 레뷰셀렉트(REVU Select)의 매출은 전체 매출의 약 2.30%를 차지하고 있습니다. 사업의 내용 및 신규 사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2023.06.21
2022.12.31
SCI평가정보
BBB-
2024.06.20

2022.05.31
2021.12.31
SCI평가정보
BB+
2023.05.30

2021.07.19
2020.12.31
SCI평가정보
BB0
2022.06.30

2020.07.17
2019.12.31
SCI평가정보
BB0
2021.06.30

2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임

AA
전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임

A
전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임

BBB
전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음

BB
신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 불안한 요소가 있음

B
단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임

CCC
신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음

CC
신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음

C
채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함

D
채무불이행 상태임

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

구분

주소

2019.08
소재지 변경
서울특별시 강남구 논현로 135길 29

2014.11
설립
서울 강남구 대치동 891-52 동보빌딩 3층, 8층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종료
선임
임기만료 또는 사임

신규
재선임

2018.03.13
정기주주총회
-
-
최재석(감사)

2019.03.26
정기주주총회
이정구(사내이사)김세열(사내이사)김동하(사내이사)이정찬(기타비상무이사)이종은(기타비상무이사)이경훈(기타비상무이사)
이상석(기타비상무이사)
-

2019.04.05
임시주주총회
윤준희(기타비상무이사)김석주(기타비상무이사)남승식(기타비상무이사)
-
이정구(사내이사)김세열(사내이사)김동하(사내이사)이상석(기타비상무이사)서정교(기타비상무이사)유제남(기타비상무이사)이정찬(기타비상무이사)이종은(기타비상무이사)이경훈(기타비상무이사)

2019.07.10
임시주주총회
차민철(기타비상무이사)
-
김석주(기타비상무이사)

2020.03.31
정기주주총회
-
장대규(공동대표이사)정연(공동대표이사)
-

2020.12.30
임시주주총회
고윤흥(감사)
-
-

2021.05.17
임시주주총회
박무상(기타비상무이사)
-
차민철(기타비상무이사)

2022.03.18
임시주주총회
김석태(기타비상무이사)장학성(기타비상무이사)김민준(기타비상무이사)김성묵(기타비상무이사)이상진(감사)
-
정연(공동대표이사)윤준희(기타비상무이사)남승식(기타비상무이사)박무상(기타비상무이사)고윤흥(감사)

2022.05.31
임시주주총회
정제현(사내이사)
-
김민준(기타비상무이사)

2023.02.17
임시주주총회
임범석(사외이사)이재선(사외이사)
-
-

다. 최대주주의 변동증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사이며, 공시대상기간 동안의 변동내용은 아래와 같습니다.

주식의종류

성 명

(회사명)

변동일

주당

액면금액

변동 전 주식수

증가

감소

변동 후주식수

증감사유

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2023.03.21
500
632,316
5,690,844
-
6,323,160
(주1)

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2023.02.17
5,000
158,079
474,237
-
632,316
(주2)

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2022.03.18
5,000
-
158,079
-
158,079
양수도

보통주
레뷰홀딩스유한회사
2019.06.04
5,000
-
143,998
-
143,998
역합병

보통주
레뷰홀딩스투주식회사
2019.04.05
5,000
-
199,998
-
199,998
양수도

보통주
(주)애드쿠아인터렉티브
2018.02.07
5,000
-
199,998
-
199,998
양수도

(주1)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원으로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수가 9,262,720주로 증가하였습니다.

(주2)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다.

라. 상호의 변경

당사는 2019년 7월 25일 주식회사 옐로스토리에서 주식회사 레뷰코퍼레이션으로 사명을 변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용(1) 레뷰홀딩스투 주식회사 역합병당사는 완전모자회사 간 경영효율성 제고를 위하여 2019년 6월 4일 당사의 지분 100%를 보유했던 지배기업 레뷰홀딩스투 주식회사에 대한 역합병을 진행하였습니다. 본 합병은 당사가 레뷰홀딩스투로부터 취득한 당사 발행 보통주식 199,998주를 레뷰홀딩스투 주식회사의 주주들에게 레뷰홀딩스투 주식회사에 대한 지분비율에 따라 이전하는 방식으로 진행하였습니다. 따라서 회사는 본 합병으로 인하여 레뷰홀딩스투 주식회사 주주들에게 신주를 발행하지 아니하고 합병교부금도 지급하지 않았습니다.본 합병으로 레뷰홀딩스투 주식회사의 주주들이 취득한 당사 발행 보통주식수는 아래와 같습니다.

회사명

보통주식수

지분율

레뷰홀딩스 유한회사

143,998

72.00%

장대규

23,333

11.67%

정연

23,333

11.67%

이정구

4,667

2.33%

김세열

2,800

1.40%

김동하

1,867

0.93%

(2) 주식회사 러핑코퍼레이션 합병당사는 2022년 12월 5일 기술 및 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한 경영의 효율성을 달성하기 위하여 당사가 100%의 지분을 소유하고있었던 주식회사 러핑코퍼레이션을 합병했습니다. 본합병은 합병회사인 당사가 피합병회사인 주식회사 러핑코퍼레이션의 발행주식 100%를 소유하고 있었기 때문에 피합병회사의 주주들에게 신주의 발행 및 배정을 하지 아니하는 무증자 방식의 합병으로 진행되었습니다.
사. 회사가 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

년도

월

내용

2014
11
(주)옐로스토리 설립

2015
2
기업부설연구소 설립

2016
6
레뷰 태국 론칭

9
대전 지사 설립

2017
1
대구 지사 설립

5
광주 지사 설립

2018
2

㈜옐로스토리 1차 최대주주 변경

5

경기남부 지사 설립

7

㈜옐로스토리, 베트남 R&D센터 자회사 편입(100% 지분 인수)

10

레뷰 베트남 론칭

10

레뷰 인도네시아 론칭

11

레뷰 대만 론칭

2019
3

레뷰 필리핀 론칭

4

㈜옐로스토리 2차 최대주주 변경

6
㈜옐로스토리 3차 최대주주 변경

7

기존 ㈜옐로스토리에서 ㈜레뷰코퍼레이션으로 사명 변경

8

서비스명 변경 (구 위블에서 레뷰로 변경)

2020
9~11

㈜레뷰코퍼레이션, VC 투자유치(50억)

2021
4

(주)러핑코퍼레이션에 레뷰차이나 사업 양도

7

REVU Select, REVU Partners 베타서비스 오픈

12

㈜레뷰코퍼레이션, Mate IM 자회사 편입(51.05% 지분 인수)

2022
2

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜오엠 자회사 편입(51% 지분 인수)

2

제주 지사 설립

3

㈜레뷰코퍼레이션 4차 최대주주 변경

4

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 자회사 편입(70% 지분 인수)

7

인천 지사 설립

7

㈜오엠, ㈜레이블코퍼레이션으로 사명 변경

8

㈜레뷰코퍼레이션, PT. DBJ 지분 25% 인수

9

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 100% 자회사로 편입 (30% 지분 추가 인수)

12

㈜레뷰코퍼레이션, ㈜러핑코퍼레이션 흡수합병

2023
1

울산 지사 설립, 경기동부 지사 설립

2

특허 등록 (인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한중개 방법)

6
REVU Search 오픈

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2022년

(제9기)

2021년

(제8기)

2020년

(제7기)

2019년(제6기)
2018년(제5기)

보통주

발행주식총수

9,262,720
231,568
199,998
199,998
199,998
199,998

액면금액

500
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금

4,631,360,000
1,157,840,000
999,990,000
999,990,000
999,990,000
999,990,000

우선주

발행주식총수

-
-
28,570
28,570
-
-

액면금액

-
-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-
-

합계

발행주식총수

9,262,720
231,568
228,568
228,568
199,998
199,998

액면금액

500
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금

4,631,360,000
1,157,840,000
999,990,000
999,990,000
999,990,000
999,990,000

(주1)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 또한 무상증자와 동 일자에 진행된 임시주주총회 결의에 따라 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원으로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수가 9,262,720주로 증가하였습니다.

(주2)
2021년말 기준 전환상환우선주(RCPS) 28,570주는 2022년 3월 31일 전량 보통주로 전환되었습니다.

나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 전환형 조건부 자본증권 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주 이며, 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 9,262,720주 입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

우선주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
100,000,000
(주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

9,262,720
-
9,262,720
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

9,262,720
-
9,262,720
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

9,262,720
-
9,262,720
-

(주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 100,000,000주 입니다.

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 3월 31일이며, 제 9기 정기주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.03.31
정기주주총회
[제2장 주식]- 제17조 3항 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)[제7장 회계]- 제57조 3항 (이익배당)
명의개서대리인계약을 위한 정관 정비

2023.02.17
임시주주총회
[제2장 주식]- 제7조 (1주의 금액)
유통주식수확보를 위한 액면분할

2022.12.19
임시주주총회
[제1장 총칙]- 제2조 (목적)
사업목적 추가

2022.11.18
임시주주총회
[제1장 총칙]- 제1조 (상호)- 제2호 (목적)- 제4조 (공고방법)[제2장 주식]- 제5조 (발행예정 주식의 총수)- 제8조 (주권의 발행과 종류)- 제9조 (이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류 주식) - 제10조 (신주인수권) - 제11조 (주식매수선택권)- 제12조 (신주의 동등배당)- 제13조 (주식의 소각)- 제14조 (명의개서대리인)- 제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)- 제16조 (주주명부)- 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)[제3장 사채]- 제18조 (전환사채의 발행)- 제19조 (신주인수권부사채의 발행)- 제20조 (이익참가부사채의 발행)- 제21조 (교환사채의 발행)- 제22조 (사채의 발행)[제4장 주주총회]- 제23조 (소집시기)- 제24조 (소집권자)- 제25조 (소집통지 및 공고)- 제27조 (의장)- 제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)- 제31조 (의결권의 불통일행사)- 제32조 (의결권의 행사)[제5장 이사, 이사회]- 제37조 (이사의 임기)- 제38조 (이사의 직무)- 제42조 (이사회의 결의방법)- 제45조 (대표이사의 선임)[제6장 감사]- 제47조 (감사의 수)- 제48조 (감사의 선임 및 해임)- 제49조 (감사의 임기와 보선)- 제50조 (감사의 직무 등)[제7장 회계]- 제54조 (재무제표의 작성 등)- 제55조 (외부감사인의 선임)- 제56조 (이익금의 처분)- 제57조 (이익배당)- 제58조 (중간배당)- 제58조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
경영 목적상 전면 개정(코스닥 시장 표준정관 반영)

2020.09.24
임시주주총회
[제1장 총칙]-제4조 (공고방법)[제2장 주식]-제9조 (종류주식의 종류, 수 및 내용)-제10조의2 (주식매수선택권)
경영 목적상일부 개정

다. 사업목적증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 명시된 사업의 목적은 아래와 같습니다.

(1) 사업목적 현황

구 분

사업목적

사업영위 여부

1

소프트웨어개발, 자문, 공급업

영위

2

인터넷 프로그램 및 컨텐츠 개발 공급업

3

웹, 모바일 마케팅 대행업

4
인터넷 부가서비스 개발 및 제공업

5
광고 기획, 광고매체운용, 광고판매, 광고대행, 광고서비스대행 등 광고사업

6
통신판매업

7
온라인 쇼핑 중개업 및 정보서비스업

8
정보처리업

9
광고 영화 및 비디오물 제작업
영위하고있지 않음

10
위 각호에 관련된 부대되는 사업일체
영위

(2) 사업목적의 변경 내용

구분

변경일

사업목적

변경 전

변경 후

추가

2022.11.18

-

정보처리업

추가
2022.12.19
-
광고 영화 및 비디오물 제작업

삭제
2022.11.18
건강기능식품 판매업
-

삭제
2022.11.18
의료기기 판매업
-

삭제
2022.11.18
축산물 판매업
-

(3) 변경사유

구분
변경 취지 및 목적
제안 주체
주된 사업에 미치는 영향

정보처리업
사업영역 확장 및 활성화
이사회
매출증대 및 시장확장

광고 영화 및 비디오물 제작업
사업영역 확장 및 활성화
이사회
매출증대 및 시장확장

건강기능식품 판매업
미영위 사업 삭제
이사회
-

의료기기 판매업
미영위 사업 삭제
이사회
-

축산물 판매업
미영위 사업 삭제
이사회
-

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구분
사업목적
추가일자

1
정보처리업
2022.11.18

2
광고 영화 및 비디오물 제작업
2022.12.19

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 자체적으로 개발한 플랫폼을 활용한 광고대행업을 영위하고 있으며, 당사의신규 사업인 레뷰파트너스(REVU Partners)의 SaaS 개발을 통한 사용자 확대 및 플랫폼 네트워크 효과 극대와, 구독 및 수수료 수익구조 플랫폼으로 발전을 통해 당사의 수익성을 개선하기 위하여 정보처리업 사업목적을 추가하였습니다. 또한 인플루언서 마케팅시장에서의 숏폼 영상 등을 활용한 마케팅이 활성화 되면서, 추후 자체적으로 숏폼 영상 등을 제작하여 기존사업을 확장할 수도 있다고 판단하여 광고 영화 및 비디오물 제작업을 사업목적에 추가하였습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성SaaS를 활용한 인플루언서 마케팅 시장(정보처리업)과 숏폼 영상 등을 활용한 마케팅 시장(광고 영화 및 비디오물 제작업)의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성에 대한 구체적인 내용은 II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요를 참고하여 주시기를 바랍니다.
3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등정보처리업의 연구 개발 단계에서는 많은 기술적인 요소들과 자금이 필요하여 당사는 정부지원 연구과제를 통해 해당 투자자금을 조달하였고, 금번 공모를 통해 조달된 자금 중 일부 또한 해당 신규사업과 관련하여 사용할 예정입니다. 자세한 사항은 II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 및 V. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)사업 추진 현황에 대한 구체적인 내용은 II. 사업의 내용을 참고하여 주시기를 바랍니다.
5. 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험기존 사업의 확장과 시장지배력 강화가 목적이기 때문에 기존사업과의 연관성은 매우 높으며, 관련된 주요 위험은 없습니다.
6. 향후 추진 계획 및 미추진 사유현재 당사는 정보처리업을 통하여 현재 제공하고 있는 레뷰파트너스의 고도화를 진행하고 있으며, 앞으로 지속적인 투자와 개발을 통하여 해당사업을 영위할 예정입니다.

II. 사업의 내용

당사 사업과 관련한 주요 용어 설명을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의]

용어

내용

소셜미디어

(Social Media)

소셜미디어란 온라인상에서 이용자들이 새롭게 인맥을 형성할 수 있도록 제공되는 서비스로 사람들의 의견, 생각, 경험, 관점들을 서로 공유하기 위해 사용하는 온라인 도구나 플랫폼을 의미하며, 대표적으로 블로그, 인스타그램, 페이스북, 유튜브, 틱톡 등의 소셜 네트워크 서비스(Social Network Service)가 있다.

인플루언서

(Influencer)

'영향력 있는 개인’을 의미하는 인플루언서는 블로그, 인스타그램, 유튜브 등 소셜미디어에서 활동하며 수천에서 수백만명의 구독자/팔로워 수를 보유한 사람을 의미한다. 광의의 인플루언서는 전통적 개념인 연예인, 스포츠스타 등 유명인을 포함하는 개념이며, 협의의 인플루언서는 인터넷 인물 또는 화제인물 가운데 다수 대중에게 영향력을 행사하는 사람을 의미한다. 구독자/팔로워 수에 따라 나노 인플루언서(1만명 이하), 마이크로 인플루언서(10만명 이하), 매크로 인플루언서(100만명 이하), 메가 인플루언서 (100만명 이상)로 구분된다. 참고로 중국에서는 인플루언서가 ‘왕홍’으로 칭하여 진다.

마이크로 인플루언서(Micro Influencer)
1만명에서 10만명 사이의 구독자 또는 팔로워를 보유한 사람을 의미한다. 마이크로 인플루언서는 보통 인플루언서 개인의 특화된 전문분야에서 활동하며, 해당 분야에 관심이 있는 구독자 또는 팔로워들에게 영향력을 미친다. 마이크로 인플루언서의 구독자 또는 팔로워들은 일정 수준의 전문성을 확보한 마이크로 인플루언서에게 친밀감을 느끼기에 마이크로 인플루언서의 제안을 거부감 없이 받아들이는 경향성이 존재한다. 때문에 브랜드 마케팅에 있어 가장 수요가 높은 인플루언서 계층이다.

나노 인플루언서(Nano Influencer)
1만명 이하의 구독자 또는 팔로워를 보유한 사람을 의미한다. 나노 인플루언서는 보통 브이로그 등 인플루언서 개인의 일상생활을 반영한 콘텐츠를 생산한다. 나노 인플루언서의 구독자 또는 팔로워들은 나노 인플루언서 개인의 일상 생활을 보면서 친밀감과 공감대를 형성하기에 나노 인플루언서의 제안을 거부감 없이 받아들이는 경향성이 존재한다. 그러나 나노 인플루언서는 영향력을 미치는 구독자 또는 팔로워의 수가 적기에 광고효과를 위해서는 여러명의 나노 인플루언서가 협업해야한다는 한계가 존재한다.

인플루언서 산업

(Influencer Industry)

인플루언서 산업은 인플루언서를 중심으로 형성된 전후방 산업으로 인플루언서 마케팅(블로그 체험단 등), 인플루언서 커머스(공동구매, 라이브커머스 등), MCN(Multi Channel Network), 크리에이터 이코노미, 콘텐츠 제작 서비스 및 솔루션, 가상 인플루언서 등을 포괄하는 광의의 개념을 의미한다.

인플루언서 마케팅 (Influencer Marketing)

인플루언서 마케팅은 인플루언서의 영향력을 활용하여 광고주의 메시지를 콘텐츠로써 고객들에게 전달하는 마케팅을 의미한다.

매칭

(Matching)

조건이 맞는 상대방과 연결되는 것을 의미하여, 인플루언서 마케팅 서비스에서는 광고주의 마케팅 목적에 최적화된 인플루언서와 광고주를 연결하는 것을 의미한다.

캠페인

(Campaign)

광고 업계에서 캠페인은 광고주의 메시지가 잠재 고객들에게 전달되는 단위를 의미한다. 인플루언서 마케팅에서의 캠페인은 광고주와 인플루언서가 매칭되어 실행되는 광고건의 수행 단위(진행건수)를 의미한다.

리워드

(Reward)

인플루언서가 광고주의 캠페인에 참여한 대가로 수령하는 현금 및/또는 현물(제품, 서비스) 등의 경제적 대가를 의미한다.

빅데이터

(Big Data)

빅데이터란 디지털 환경에서 생성되는 일반적인 데이터베이스 소프트웨어가 저장,관리,분석할 수 있는 범위를 초과하는 대규모 데이터로 방대한 규모, 짧은 생성 주기, 다양한 형태(숫자, 문자, 영상, 이미지 등)를 그 특징으로 한다.

인공지능

(Artificial Intelligence)

인간의 인지,추론,판단 등의 능력을 컴퓨터로 구현하기 위한 기술 또는 그 프로그램 및 시스템을 의미한다.

알고리즘

(Algorithm)

알고리즘은 어떤 문제를 해결하기 위해 정해진 일련의 절차, 방법, 명령어들의 집합을 의미한다.

머신러닝

(Machine Learning)

머신러닝은 인공지능의 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 또는 기법을 의미한다.

딥러닝

(Deep Learning)

머신러닝의 일종으로 입력층(Input Layer)과 출력층(Output Layer) 사이에 있는 다수의 은닉층(Hidden Layers)의 인공 뉴런들을 여러 겹으로 층층히 쌓고 연결한 인공신경망(Artificial Neural Network)을 기반으로 데이터를 학습하고, 패턴을 인식하는 기술을 의미하며, 대표적인 응용 분야로는 이미지 인식, 음성 인식, 자연어 처리, 추천 시스템 등이 있다.

플랫폼

(Platform)

플랫폼이란 온라인상에서 다수의 공급자와 수요자 간 연결을 매개 및 촉진하여 재화,서비스의 효율적인 유통이 이루어질 수 있도록 함으로써 부가가치를 창출하는 기기, 시스템, 사업 등을 뜻한다. 인플루언서 마케팅에서의 공급자는 인플루언서, 수요자는 소상공인, 일반기업, 정부, 공공기관 등의 광고주를 의미한다.

SaaS

(Software as a Service)

소프트웨어 제품을 직접 구매하여 소유하지 않고, 클라우드 상에서 제공되는 소프트웨어를 구독의 형태로 빌려 쓰는 개념의 구독형 서비스를 의미한다.

IP

(Intellectual Property)

지적재산권을 의미한다. 인플루언서 산업에서의 IP는 인플루언서가 창작한 유ㆍ무형 콘텐츠(글, 사진, 영상 등) 및 관련 저작권, 초상권, 상표권 등을 의미한다.

라이브커머스

(Live Commerce)

라이브커머스는 라이브 스트리밍(Live Streaming)과 전자상거래(E-Commerce)의 합성어로 온라인 상에서 소비자와 실시간으로 소통을 통해 상품을 소개하며 판매하는 서비스를 의미한다. 최근 중국 시장에서는 왕홍(인플루언서)이 라이브커머스의 호스트로 활동하는 것이 대세를 이루고 있는 중이다.

C2C

(Consumer to Consumer)

소비자가 직접 서비스 또는 물품을 다른 소비자에게 판매하는 거래를 의미한다. 인플루언서 산업에서는 인플루언서가 상품을 직접 판매 또는 공급하는 주체가 되거나, 재능 또는 정보를 거래하는 것을 의미한다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

당사는 소상공인 및 기업 등으로부터 리워드를 취하려는 인플루언서들에게 캠페인에참여하거나 제안받을 수 있는 기회를 제공하고, 이들을 통해 제품, 상품, 서비스의 마케팅을 원하는 소상공인 및 기업(이하 "고객사")에게 매칭 플랫폼을 통해 최적화된 인플루언서를 추천해 캠페인을 진행하는 인플루언서 마케팅 대행 사업을 영위하고 있습니다.

구체적으로는 ① 레뷰(REVU KR) 플랫폼 회원인 나노,마이크로 인플루언서들을 활용하여 국내 고객사들을 대상으로 인플루언서 마케팅을 대행하는 Cash Cow 사업을 주축으로, ② 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼을 활용해 매크로,메가 인플루언서들로 회원풀을 확장하는 동시에 Top-tier 브랜드 고객사들을 포섭하는 한편, ③ 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 수출 및 파트너쉽 구축을 통한 해외시장 진출 가속화를 3가지 핵심축으로 사업을 전개 중입니다.

당사의 핵심 사업기반은 약 9년의 업력을 통해 고도화해 온 서비스 플랫폼, 110만명 이상의 국내외 인플루언서 회원풀, 2023년 7월 기준 약 5.7만개의 고객사, 인플루언서 콘텐츠(650만개 이상) 및 캠페인 데이터(72만건 이상) 4가지로 구성되어 있습니다. 현재 "빅데이터 축적 → 매칭 알고리즘 정교화 및 캠페인 자동화 → 인당 생산성 향상 → 사업 수익성 향상 → 투자 확대 → 플랫폼 생태계 및 사업규모 확대 → 빅데이터 축적 가속" 의 선순환 구조가 구축된 상황으로, 이는 규모의 경제 및 범위의 경제 달성을 통해 당사 사업의 수익성, 성장성, 확장성 측면에서 차별화된 경쟁력으로 작용 중입니다. 일례로 당사는 약 600억원 규모로 추산되는 국내 나노,마이크로 인플루언서 마케팅 시장에서 50% 이상의 시장을 점유 중인 지배적 사업자이며, 약 3.8억 달러 규모로 추산되는 국내 인플루언서 마케팅 전체 시장 및 해외시장을 공략 중인 유일한 사업자입니다. 또한 마케팅을 탈피하여 커머스, 파이낸스 등의 인플루언서 산업전체를 아우르는 방향으로 실질적 진화를 가속화하는 독보적 행보를 이어가고 있습니다. 이러한 방향성은 당사의 미션(세상 모든 비즈니스와 인플루언서의 완벽한 연결)과 비전(글로벌 인플루언서 플랫폼)에 그 기반을 두고 있습니다.

한편, 당사는 해외시장 진출 가속화를 위해 2021년부터 비유기적 성장(Inorganic Growth) 전략을 실행 중으로, 그 결과 2021년 12월 대만 지역 현지 파트너사였던 Mate International Marketing(이하 "MateIM")의 경영권 지분 약 51%를 인수하였고, 2022년 2월 중국 向 라이브커머스 특화 디지털 마케팅 에이전시인 ㈜레이블코퍼레이션(이하 "레이블") 경영권 지분 51%를 인수하였으며, 2022년 8월 인도네시아 지역 현지 파트너사였던 PT. David Bintang Jaya(이하 "PT.DBJ") 지분 약 25%를 인수하였습니다.

당사의 주요 자회사인 ㈜레이블코퍼레이션은 중국 현지의 리자치(李佳琦), 신바(辛巴), 쉬샨(徐杉) 등 Top-Tier 왕홍 및 국내에 거주하는 KOL (Key Opinion Leader)를 활용해 중국의 유통 파트너사와 협력하여 중국 시장 진출하고자 하는 국내 기업에게 디지털마케팅과 결합한 라이브커머스 서비스를 제공하고 있습니다. 레이블코퍼레이션은 현지 물류/유통, 왕홍/MCN네트워크, 중국 디지털 마케팅 역량을 통해 이미 국내에서 중국 시장에 진출하고자 하는 기업을 대상으로 라이브커머스 서비스를 성공적으로 수행하며 높은 성장세를 나타내고 있습니다. 현재 아모레퍼시픽, 넷마블의 뷰티 브랜드인 V&A 등 하이엔드 브랜드 중심으로 영업을 확장 중이며, 향후 SME 및 소비재 브랜드 광고주까지 고객층을 넓힐 경우 매출 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.

현재 당사의 서비스 플랫폼은 다음과 같습니다.

구분

서비스 플랫폼

사용자

비고

국내

레뷰(REVU KR)

나노, 마이크로 인플루언서 회원

캠페인 신청/진행 등 운영

국내

애드센터

고객사

캠페인 진행 경과/결과 모니터링

국내

비즈센터

잠재 고객사

인바운드 접수 통한 계약 전환 유도

국내

CRM시스템

당사 영업자

고객사 및 실적 관리 지원

국내

Admin시스템

당사 운영자(및 영업자)

캠페인 운영 관리

해외

레뷰글로벌(REVU Global)

나노, 마이크로 인플루언서 회원

캠페인 신청/진행 등 운영

국내/해외

레뷰셀렉트(REVU Select)

매크로, 메가 인플루언서 회원

캠페인 협의/진행 등 운영

국내

레뷰파트너스(REVU Partners)

고객사

캠페인 협의, 진행 경과/결과 모니터링

국내

레뷰서치(REVU Search)

잠재 고객사

인플루언서 서칭 포털 (주1)

국내

레뷰링크(REVU Link)

전체 인플루언서 회원

인플루언서 마이 페이지 (주1)

국내

레뷰몰(REVU Mall)

전체 인플루언서 회원, 고객사

인플루언서 커머스 지원 (주1)

(주1)
레뷰서치(REVU Search)는 2023년 6월 오픈하였으며, 레뷰링크(REVU Link)는 2023년 11월, 레뷰몰(REVU Mall)은 24년 1분기 중 서비스 오픈 예정입니다.

추가로 피라미드 형태를 띄는 인플루언서의 영향력별 분류에 상응하는 당사의 사업 영역 및/또는 서비스 플랫폼은 다음과 같습니다.

[당사 사업영역 및 플랫폼]

당사 사업영역 및 플랫폼

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 설명 및 매출현황

당사의 서비스는 크게 본사에서 영위 중인 ① 레뷰(REVU KR) 플랫폼 회원인 나노,마이크로 인플루언서들을 활용하여 국내 고객사들을 대상으로 인플루언서 마케팅을 대행하는 Cash Cow 부문(이하 "레뷰서비스"), ② 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼을 통해 매크로, 메가 인플루언서들을 활용하여 국내 Top-Tier 브랜드 고객사들을 대상으로 인플루언서 마케팅을 대행하는 셀렉트 부문(이하 "셀렉트서비스"), ③ 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 수출 및 자가 브랜드 보유 국내 고객사들의 해외 판매를 위한 현지 인플루언서 마케팅을 대행하는 부문을 포괄하는 부문(이하 "글로벌서비스")으로 구분하여 볼 수 있습니다.

본사 기준 매출 상세내역과 맵핑을 해보면, ① 레뷰서비스는 'CMD', '로컬', '에이전시' 3가지로 구성되어 있고, ② 셀렉트서비스는 '셀렉트' 1가지로, ③ 글로벌서비스는 '글로벌(플랫폼)' 및 '글로벌(크로스보딩)' 2가지로 구성되어 있습니다.

참고로 당사의 인플루언서 마케팅 서비스는 큰 틀에서 약간의 경기 선행적 성격을 띄며, 고객사의 광고예산 집행에 당사의 매출이 연동되는 경향이 높아 상저하고의 매출계절성을 보이고 있습니다. 다만, 연초 광고예산을 편성하여 집행하는 기업 고객사 대상의 여타 사업부문과 달리, 소상공인을 대상으로 하는 로컬 부문의 경우 경기 동행적 경향을 보이는 차이가 있습니다.

(가) 레뷰서비스

레뷰서비스는 레뷰(REVU KR) 플랫폼 및 94만명의 ('23년 7월말 기준) 나노, 마이크로 인플루언서 회원들을 토대로 비교적 저렴한 비용으로 다량의 콘텐츠를 생성하여 광고 진행을 희망하는 고객사들의 인플루언서 마케팅을 대행하는 서비스입니다. 2023년 7월말 기준 누적 고객사수 약 5.7만개, 누적 캠페인수 72만여건, 누적 콘텐츠수 약 650만건으로 국내 인플루언서 산업에서 독보적인 양질의 자체 빅데이터를 보유하고 있는 바, 이는 매칭 알고리즘 정교화 및 캠페인 운영 자동화를 통한 월등한 생산성(운영자 인당 캠페인 Throughput)으로 귀결되어 당사의 차별화 된 경쟁우위로 작용 중입니다. 참고로 2023년 7월 기준 당사의 운영자 인당 월평균 캠페인처리건수는 356건으로 약 30건에 머무르는 동종업체 대비 월등한 생산성을 달성 중이며, 이는 당사의 높은 수익성 및 시장지배력의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 당사의 매출액에 직접적인 영향을 미치는 캠페인수는 2022년초 월 1만건 수준에서 2023년 7월 기준 월 1.8만건 수준으로 증가하여 이 같은 캠페인 수 증가 추이가 향후에도 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

현재 레뷰서비스는 고객사군별 수요 특징에 최적화된 맞춤형 서비스 제공을 위해, 아래와 같은 3개 전담조직을 운영 중입니다.

전담조직

비고

콘텐츠마케팅사업본부

(CMD)

자가 브랜드를 보유한 국내외 SME(Small and Medium sized Enterprises) 고객사들에게 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 대행 서비스를 제공 중이며, 대면/비대면 영업을 담당하는 영업자들 및 캠페인 운영을 담당하는 운영자들로 구성되어있습니다.

로컬사업본부

전국 소상공인 고객사들에게 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 대행 서비스를 제공 중이며, 대면/비대면 영업을 담당하는 영업자들 및 캠페인을 운영을 담당하는 운영자들, 전사 차원의 CS(Customer Satisfaction)를 담당하는 고객만족팀 인원들로 구성되어 있습니다. 본사 소속 영업자들의 경우 서울 지역을 담당하고, 경기남부, 경기북부, 경기동부, 인천, 부산, 대전, 대구, 광구, 울산, 제주에 소재한 총 10개 지사를 통해 지역별 영업권역을 담당 중입니다. 추가로 부산지사의 경우 영업자 외 자체 운영자를 채용해 독립적인 운영이 가능하도록 세팅하여, 추후 CMD 영업까지 커버하는 복합점포화 가능성을 테스트 중입니다.

에이전시사업본부

국내 광고대행사(Agency) 고객사들에게 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 활용하여 인플루언서 마케팅 대행 서비스를 제공 중이며, 대면/비대면 영업을 담당하는 영업자들 및 캠페인 운영을 담당하는 운영자들로 구성되어 있습니다.

한편, 당사의 2023년 7월말 기준 누적 고객사수는 약 5.7만개로, 통계청 발표 기준 국내 소상공인 사업체수(2021년 412만개) 및 중소기업수(2020년 729만개), 네이버 스마트플레이스 등록 오프라인 사업자수(2022년말 227만개) 등을 토대로 잠재 고객사수 및 성장여력을 추산해 볼 때, 향후에도 레뷰서비스가 상당 기간 고성장세를 구가하는 것이 가능할 것으로 예상됩니다.

(나) 셀렉트서비스

셀렉트서비스는 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼 및 약 1.1만명의 매크로, 메가 인플루언서 회원들을 토대로, 고품질의 인플루언서 콘텐츠를 생성하여 광고 진행을 희망하는 자가 브랜드 보유 Top-Tier 고객사들의 인플루언서 마케팅을 대행하는 서비스입니다. 인플루언서라는 동일한 범주에 포함됨에도 불구, 레뷰서비스의 나노, 마이크로 인플루언서들이 소액의 리워드를 획득하기 위해 캠페인 참여를 신청하는 반면, 셀렉트서비스의 매크로,메가 인플루언서들은 다양한 경로로 많은 캠페인을 제안받은 후 본인이 취사선택을 하는 매우 상이한 특징을 보이고 있습니다. 즉, 레뷰서비스는 광고주가, 셀렉트서비스는 인플루언서가 높은 협상력을 보유하고 있는 바, 공개모집형으로 캠페인이 진행되는 레뷰서비스와 달리 셀렉트서비스는 섭외제안형으로 캠페인이 진행되는 차이점을 띄고 있습니다. 이에 고액의 예산을 집행하여 고품질의 콘텐츠 생성을 희망하는 셀렉트서비스의 고객사 역시 레뷰서비스 고객사 대비 높은 요구 수준을 보이는 바, 영업 및 캠페인 운영 관점에서 비정형성이 높은 특징을 보입니다.

셀렉트서비스를 전담하는 조직으로 2021년 셀렉트실이 창설되었으며, 2023년초 조직개편을 통해 고객사 영업을 전담하는 셀렉트사업본부와 플랫폼 서비스 기획,개발,운영을 전담하는 신서비스랩실로 분화되어 현재에 이르고 있습니다. 셀렉트서비스 전담조직에서 신사업 성장 촉진을 위해 추진해 온 과업들은 아래와 같습니다.

중점 추진 과업

비고

레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼 회원 유치

운영팀 주도하에 이메일/콜 등을 활용하여 패션, 뷰티, 생활용품분야 매크로, 메가 인플루언서 회원 유치 노력을 진행하는 한편, MCN(레페리, 두호컴퍼니, 램스튜디오 등)과의 제휴를 통한 회원유치 작업을 병행하였습니다.

하이엔드(High-end)고객사 유치

영업팀 주도하에 대형 광고대행사 및 브랜드 기업을 대상으로 셀렉트서비스를 알리는 한편, 캠페인 진행 사례 증대를 통한 Track Record 축적에 집중하였습니다.

플랫폼 고도화

및 수익모델 다각화

회원용 플랫폼 레뷰셀렉트(REVU Select)와 고객사용 플랫폼 레뷰파트너스(REVU Partners) 고도화를 위해 자체 R&D 및 기술기반 기업과의 솔루션 연동을 추진하는 한편, 고객사와 회원 대상 구독형 서비스 및 거래액 연동 수수료 과금 방식의 수익모델 다각화를 준비해 왔습니다.

(다) 글로벌서비스

글로벌서비스는 ① 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 및 2023년 7월 기준 약 16만명의 해외 나노, 마이크로 인플루언서 회원들을 활용하여 당사의 지역별 파트너사들이 해외 현지에서 자체적인 인플루언서 마케팅 대행 사업을 진행하고, 거래액 대비 일정비율의 플랫폼 사용료를 월별로 수취하는 글로벌(플랫폼) 부문과, ② 국내 자가 브랜드 보유 고객사들의 해외 판매를 위한 해외 현지 인플루언서 마케팅을 대행하는 글로벌(크로스보딩)부문으로 구성된 서비스입니다. 당사는 글로벌(플랫폼) 서비스 제공을 위해 2016년 태국을 시작으로, 2018년 베트남, 인도네시아와 대만, 2019년 필리핀 지역의 현지 파트너사들과 Platform License Agreement를 체결하였고, 동 파트너사를 포함한 산하 그룹사(MateIM, PT.DBJ) 등 과의 협업을 통해 글로벌(크로스보딩) 서비스를 제공 중입니다. 당사의 글로벌서비스는 글로벌사업개발팀이 전담하여 관련 업무를 수행 중입니다.

[글로벌서비스 상세]

사업부문

내용

비고

글로벌(플랫폼)

태국 (2016년 서비스 개시): https://th.revu.net/ - 現 파트너사: YDM Thailand (디지털 종합광고 에이전시) - 플랫폼 수수료율: 월별 거래액의 20%

베트남 (2018년 서비스 개시): https://vn.revu.net/

- 現 파트너사: Clever Group (디지털 종합광고 에이전시) - 플랫폼 수수료율: 월별 거래액의 20%

인도네시아 (2018년 서비스 개시): https://id.revu.net/

- 現 파트너사: PT.DBJ (K-Beauty 제품 유통/마케팅 에이전시) - 플랫폼 수수료율: 월별 거래액의 8%

대만 (2018년 서비스 개시): https://tw.revu.net/

- 現 파트너사: MateIM (인플루언서 특화 에이전시) - 플랫폼 수수료율: 월별 거래액의 4%

필리핀 (2019년 서비스 개시): https://ph.revu.net/

- 現 파트너사: Clever Group (디지털 종합광고 에이전시) - 플랫폼 수수료율: 월별 거래액의 20%

(주1)

글로벌(크로스보딩)

국내 자가 브랜드 보유 고객사들의 해외 판매를 위한 해외 현지 인플루언서 마케팅을 대행하는 서비스로, 고객사 니즈에 부합하는 현지 인플루언서 섭외 및 캠페인 진행은 당사의 글로벌 네트워크에 소속된 현지 파트너사를 통해 진행하고 있습니다. 최근 KOTRA, 서울경제진흥원 등의 공공기관이 지원하는 수출바우처와 같은 B2G사업 기회를 통하여 적극적인 국내 고객사 영업 활동을 진행하고 있습니다.

-

(주1)
당사는 당사와 무관한 해외 파트너사에 대해서는 월별 거래액의 20%, 당사 산하 그룹사에 대해서는 월별 거래액의 8% 수수료율을 책정하여 적용 중입니다. 다만, MateIM의 경우, 코로나 팬데믹으로 인한 경영상 어려움 해소를 지원하기 위해 현재 4%의 수수료율로 하향 조정하여 적용 중입니다.

또한, 당사의 주요 자회사인 레이블코퍼레이션은 고객사에게 라이브커머스 서비스를 제공하고 있습니다. 라이브커머스의 프로젝트 수행 방식은 크게 영업-기획-제안-라이브방송/판매-사후관리로 진행됩니다. 영업은 국내 브랜드의 중국 시장진출 확판 및 신규 브랜드 성장을 원하는 고객사를 대상으로 인,아웃바운드 방식으로 진행되며, 기획 단계에서는 판매 제품에 대한 디지털 마케팅 전략, 현지 물류/유통사와의 계약 및 실행 중개, 왕홍 등 인플루언서와 판매 제품 구성 등을 고객사에게 제안하게 됩니다. 라이브방송/판매 단계에서는 라이브방송 당일 트래픽을 극대화하기 위한 예열 방송 등의 마케팅 활동, 제품판매 당일 라이브방송 수행 일체의 용역이 포함됩니다. 사후관리 단계는 판매에 대한 정산과 현지 물류/유통사와의 계약 실행이 포함됩니다.

나. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위: 백만원, %)

매출구분
제10기 반기
제9기
제8기
제7기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

CMD
7,296
29.12%
13,302
33.03%
10,893
47.39%
6,743
38.97%

로컬
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

에이전시
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

셀렉트
414
1.65%
699
1.74%
112
0.49%
59
0.34%

레이블
6,431
25.67%
8,770
21.78%
-
0.00%
-
0.00%

기타
742
2.96%
1,443
3.58%
479
2.08%
366
2.12%

합 계
25,051
100.00%
40,269
100.00%
22,985
100.00%
17,304
100.00%

(주1)
기타에는 내부거래 제거된 Mate IM 매출, REVU R&D Center 매출, 글로벌(크로스보딩), 글로벌(플랫폼)매출 등이 포함되어 있습니다.

다. 주요 제품의 가격변동 추이 및 가격 변동 원인

(단위: 원)

사업연도

2023연도 반기

2022연도

2021연도

2020연도

품 목

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

CMD (광고대행)

내 수

268,580

266,482

287,156

204,295

로컬 (광고대행)

내 수

131,228

132,547

149,448

160,209

에이전시 (광고대행)

내 수

181,234

305,849

366,721

475,384

(주1)
CMD(광고대행), 로컬(광고대행), 에이전시(광고대행)의 경우 각각의 매출액을 캠페인 수로 나누어 캠페인 당 평균가격을 산출하였습니다.

CMD사업본부의 경우 2023년 4월부터 계약단가 인상 및 캠페인당 단가가 높은 프리미어 캠페인 수가 증가하며 소폭 상승하였습니다. 로컬사업본부의 경우 계약당 단가가 낮은 오퍼월 형태의 신규 광고 상품의 출시로 계약당 단가가 소폭 하락하였습니다. 에이전시 사업본부는 기존 제품 광고주를 케어하는 광고 에이전시 영업에서 지역광고주를 커버하는 광고 에이전시로 영업권을 확대하였습니다. 지역캠페인의 경우 제품캠페인 대비하여 ① 직접 방문에 따른 장소/시간의 제약으로 캠페인 모집인원수가 소수로 진행된다는 점, ② 로컬 광고주는 제품 광고주 대비 광고비 지출이 상대적으로 적다는 점 등의 특성이 반영되며 계약당 단가가 하락하였습니다. 한편, 당사의 주요 제품 중 셀렉트 제품과 종속회사인 레이블코퍼레이션 서비스의 경우 고객사 별 서비스 범위 및 요구사항이 매우 상이하여 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어려워 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 생산 및 설비

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원, %)

매출유형
10기 반기
9기
8기
7기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

CMD
수출
50
0.20%
56
0.14%
66
0.29%
31
0.18%

내수
7,246
28.92%
13,246
32.89%
10,827
47.10%
6,712
38.79%

합계
7,296
29.12%
13,302
33.03%
10,893
47.39%
6,743
38.97%

로컬
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

소계
8,601
34.33%
13,000
32.28%
9,760
42.46%
8,852
51.16%

에이전시
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

소계
1,567
6.26%
3,055
7.59%
1,741
7.57%
1,284
7.42%

셀렉트
수출
14
0.06%
4
0.01%
-
-
-
-

내수
400
1.60%
695
1.73%
112
0.49%
59
0.34%

소계
414
1.65%
699
1.74%
112
0.49%
59
0.34%

레이블
수출
4,230
16.89%
9
0.02%
-
-
-
-

내수
2,201
8.79%
8,761
21.76%
-
-
-
-

소계
6,431
25.67%
8,770
21.78%
-
-
-
-

기타
수출
34
0.14%
95
0.24%
309
1.35%
199
1.15%

내수
708
2.83%
1,348
3.35%
170
0.74%
167
0.96%

소계
742
2.96%
1,443
3.58%
479
2.08%
366
2.12%

합계
수출
4,328
17.28%
164
0.41%
375
1.63%
230
1.33%

내수
20,723
82.72%
40,105
99.59%
22,610
98.37%
17,074
98.67%

합계
25,051
100.00%
40,269
100.00%
22,985
100.00%
17,304
100.00%

(주1)
기타에는 내부거래 제거된 Mate IM 매출, REVU R&D Center 매출, 글로벌(크로스보딩), 글로벌(플랫폼)매출 등이 포함되어 있습니다.

나. 주요매출처

(단위: 백만원, %)

매출처명
2023연도 반기 (제10기 반기)
매출처명
2022연도(제9기)
매출처명
2021연도(제8기)
매출처명
2020연도(제7기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

재단법인 한국데이터산업진흥원
282
1.56%
주식회사 에스크플랜
182
0.60%
네이버 주식회사
250
1.09%
(주)클리오
195
1.13%

주식회사명륜당
172
0.95%
와디즈 주식회사
139
0.46%
삼양식품(주)
153
0.67%
주식회사자립
140
0.81%

주식회사 엘엑스하우시스
97
0.54%
(주)에이치에스애드
138
0.45%
(주)에이치에스애드
140
0.61%
(주)빅밴드앤코
106
0.61%

오가닉k
71
0.39%
(주)챔프스터디
127
0.42%
(주)챔프스터디
107
0.47%
(주)위더스애드
95
0.55%

주식회사 에스크플랜
68
0.38%
(주)오퍼스아시아
121
0.40%
주식회사씨엔씨오
94
0.41%
(주)챔프스터디
76
0.44%

기타
17,350
96.18%
기타
29,786
97.68%
기타
22,075
96.74%
기타
16,677
96.46%

합 계
18,040
100.00%
합 계
30,492
100.00%
합 계
22,818
100.00%
합 계
17,289
100.00%

(주1)

사업의 특성상 연도별 주요 거래처가 계속적으로 변동되는 경향이 있어, 각 사업년도별 상위 5개사 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
상기 주요매출처는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(주3)
당사의 주요 종속회사인 레이블코퍼레이션의 경우 2022년 아모레퍼시픽이, 2023년 반기에는 바이오모아주식회사의 매출비중이 가장 높았습니다.

다. 판매조직

당사는 자가 브랜드 보유 기업 및 사업자, 전국 소상공인, 광고대행사(Agency) 등으로 타겟 고객군을 분류하여 사업조직을 운영하고 있으며, 각 사업조직은 영업조직을 보유하고 있습니다. 대부분의 사업조직은 본사에 위치하고 있으며, 로컬사업본부는 사업 특성상 전국의 지역 소상공인과 전국 단위 프랜차이즈를 소유한 고객사에 대한 효율적인 영업활동을 위해 사업본부 아래 10개의 지사를 설치하여 운영하고 있습니다.

[판매조직 인원구성]

매출유형

구분

임원

실장,본부장

팀장

팀원

소계

광고대행

로컬사업본부

로컬사업본부 소계

-
1
3
90
94

- 본사

-
1
3
52(15)
56

- 경기동부지사

-
-
-
3(3)
3

- 경기남부지사

-
-
-
5(5)
5

- 경기북부지사

-
-
-
4(4)
4

- 인천지사

-
-
-
3(3)
3

- 대전지사

-
-
-
3(3)
3

- 광주지사

-
-
-
3(3)
3

- 부산지사

-
-
-
8(4)
8

- 울산지사

-
-
-
3(3)
3

- 대구지사

-
-
-
3(3)
3

- 제주지사

-
-
-
3(3)
3

CMD 사업본부

-
1
3
61(33)
65

에이전시사업본부

-
1
2
15(8)
18

셀렉트사업본부

-
1
2
4
7

글로벌사업개발팀

-
-
1
2
3

(주1)
인원수는 2023년 7월 말 레뷰 본사 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
괄호안의 숫자는 영업자 수를 기재하였습니다.

(주3)
정규직 직원 기준으로 작성하였습니다.

라. 판매경로

당사의 매출은 크게 ① 자가 브랜드 보유 기업 및 사업자와 캠페인을 진행, ② 소상공인 광고주와 계약하여 캠페인을 진행, 그리고 ③ 광고대행사(Agency)와 계약하여 캠페인을 진행하는 경우로 구분됩니다.

(단위 : 백만원, %)

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

CMD

수출

해외 브랜드사 광고주와 계약하여 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행

50(0.20%)

내수

국내 자가 브랜드 보유 기업 및 사업자 광고주와 계약하여 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행

7,246(28.92%)

로컬

수출

-

-

내수

전국 소상공인 광고주와 계약하여 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행

8,601(34.33%)

에이전시

수출

-
-

내수

국내 광고 에이전시(Agency)와 계약하여 레뷰(REVU KR) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행

1,567(6.26%)

셀렉트
수출
해외 브랜드사 광고주와 계약하여 레뷰셀렉트(REVU SELECT) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행
14(0.06%)

내수
국내 브랜드사 광고주와 계약하여 레뷰셀렉트(REVU SELECT) 플랫폼을 통하여 캠페인 진행
400(1.60%)

레이블
수출
해외 브랜드사와 계약하여, 중국의 왕홍등을 통한 마케팅 서비스 제공 및 콰이쇼우, 도우인 등 중국 플랫폼을 통한 라이브커머스를 진행. 또한 브랜드사 제품을 직접 사입하여 라이브커머스를 통하여 판매
4,230(16.89%)

내수
국내 브랜드사와 계약하여, 중국의 왕홍등을 통한 마케팅 서비스 제공 및 콰이쇼우, 도우인 등 중국 플랫폼을 통한 라이브커머스를 진행
2,201(8.79%)

기타

수출

레뷰글로벌(REVU Global) 매출 등
34(0.14%)

내수
해외자회사가 현지에서 제공하는 인플루언서 마케팅 서비스 등
708(2.83%)

(주1)
상기 표는 2023년 반기 기준 연결실체 기준으로 작성하였습니다.

마. 판매전략

(1) 고객 세그멘테이션에 따른 사업 조직 운영

당사는 타겟 고객군별 사업조직 운영과 판매 전략수립 및 운영을 통해 안정적인 광고대행 물량을 확보하여 매출의 안정성을 확보하고 있습니다. 각 사업조직별 사업 운영현황은 아래와 같습니다.

구 분

로컬

CMD

에이전시

셀렉트

글로벌

라이브커머스

타겟고객

소상공인, 전국프랜차이즈 기업

자가브랜드 보유 기업 및 사업자

중소 광고대행사

종합 광고대행사, Top-tier 소비재 브랜드 제조/판매사

해외시장에 진출하고자 하는 국내 소비재 브랜드 제조/판매사

해외시장에 라이브커머스를 활용하여 제품을 판매하고자 하는 국내외 브랜드 제조/판매사

가격

저가

저가~중가

중가

중가~고가

국가별 상이

서비스 범위에 따라 상이

주요매체

블로그,

인스타그램 등

블로그, 인스타그램, 유튜브 등

블로그, 인스타그램, 유튜브 등

인스타그램, 유튜브 등

국가별 상이

콰이쇼우, 도우인 등

인플루언서 등급

마이크로

마이크로

마이크로

매크로 이상

국가별 상이

Top-Tier 왕홍

사용 플랫폼

운영방식

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰(REVU KR)

(공개모집형)

레뷰셀렉트

(REVU Select)

(검색-제안형)

레뷰글로벌

(REVU Global)

(공개모집형)

타 라이브 스트리밍 플랫폼 활용

(2) 신규 시장 확장(가) 국내

현재의 레뷰(REVU KR) 플랫폼은 SME 고객사와 마이크로 인플루언서 매칭 위주로 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 시장 확장을 위하여 하이엔드(High-end)고객사-매크로 이상의 인플루언서 매칭을 통해 고가 광고 시장으로 진출하였습니다. 이를 위하여 2021년 하반기부터 사업화가 본격적으로 시작된 셀렉트사업 내 영업조직을 2023년 셀렉트사업본부로 승격하여 영업조직을 강화했습니다. 또한 하이엔드(High-end)브랜드 광고주 유치, 유튜브 상품 강화를 통해 하이엔드 인플루언서 광고 시장에서의 포지셔닝을 강화할 예정입니다.

이와 더불어 당사는 AI 기술이 적용된 레뷰파트너스(REVU Partners) 플랫폼을 활용하여 광고주에게 최적화된 인플루언서를 매칭하고, 예산 별 사전 결과 예측을 통해 예산의 효율성을 강화한 제안 및 플랫폼을 활용한 인플루언서-광고주 커뮤니케이션 시간 단축 등의 플랫폼 비즈니스의 강점을 반영한 광고 용역 수행으로 해당 사업을 빠르게 확대할 예정입니다.

(나) 글로벌크로스보딩 사업은 수출바우처 등 G2B 유관 수혜기업 대상 영업 외, 동남아시아 및 중국 지역 소비재 수출 기업 대상으로 고객군을 확장할 예정입니다. 이를 위해 파트너사와의 협력을 강화하고, 레뷰 전담팀의 확대 구성 및 조직화를 통하여 시장에 빠르게 진입할 예정입니다. 기존 기업의 경우 현지 대행사 서치-컨택-가격협의-진행까지에만 기간이 1개월 이상 소요되고, 진행 기간 동안에도 CS대응과 커뮤니케이션의 시간과 비용이 상당히 소모되는 것 대비 동사는 이미 구축한 자회사와 파트너사를 통하여 빠른 시장 침투가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 대다수 해외 수출 기업의 경우 현지 시장에서의 소비재 판매가 목적이므로 현재 중국과 인도네시아 지역의 유통 및 판촉 사업 인프라를 구축하고 있는 자회사와 연결해 커머스와 인플루언서 마케팅을 통합 패키지 상품으로 판매하여 매출 볼륨도 함께 증가시키는 전략을 실행할 예정입니다.

(3) 마케팅 및 인바운드 계약 전환율 강화

당사의 인바운드 계약 전환수는 매년 증가하고 있어, 마케팅활동 강화로 인한 인바운드 수 증가 시 신규 계약의 증가로 연결될 수 있습니다. 이와 관련하여 ① PR 및 브랜딩 활동을 통해 브랜드 인지도를 강화하고, ② 온라인과 SNS플랫폼을 중심으로 마케팅 활동을 강화하여 광고주가 인플루언서 광고 대행 용역을 수행할 회사를 검색하거나 지인으로부터 소개받을 경우 당사의 마케팅 콘텐츠가 적재적소에 노출되어 인바운드 페이지로 유입되게 할 계획입니다. 또한 인바운드의 계약 전환율을 높이기 위해 각 사업조직별로 "전화상담 - 영업자의 맞춤형 컨설팅 - 계약 전환"으로 이어지는 영업전략을 강화할 예정입니다.

[주요 사업본부 인바운드 계약 전환 건수 증감]

(단위 : 건, %)

구 분

2023년7월말

2022년

2021년

2020년

YoY('20-'21)

YoY('21-'22)

CAGR

로컬

2,551

3,209

2,371

3,209

27.47%

35.34%

31.35%

CMD

631

1,296

1,139

1,296

93.38%

13.78%

48.34%

에이전시

117

169

91

-

-

85.71%

85.71%

(출처: 당사 사업본부 집계자료)

(주1)
에이전시사업본부는 2021년 4월에 신설되었습니다.

(주2)
CAGR은 2020년~2022년(에이전시사업본부는 2021년~2022년)으로 계산하였습니다.

바. 수주상황

당사는 수주기반사업이 아닌 관계로 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 이자율위험, 외환위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한,연결실체의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.
가. 시장위험(1) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(2) 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다. 연결실체 기준 당기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습 니다.

(단위: 천원)

구분
2023년 반기말
2022년 말

금융자산

현금및현금성자산
83,969
96,904

외상매출금
27,260
15,072

미수수익
9,006
24

단기대여금
131,280
63,365

장기대여금
-
63,365

임차보증금
-
1,353

합계
251,515
240,083

2023년 반기말과 2022년 말 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2023년 반기말
2022년 말

환율 10% 상승
환율 10% 하락
환율 10% 상승
환율 10% 하락

USD

24,467
(24,467)
24,008
(24,008)

합계

24,467
(24,467)
24,008
(24,008)

나. 신용위험
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에대해서만 거래를 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 반기 말
2022년 말

현금및현금성자산
7,299,509
18,112,222

매출채권
2,619,518
1,934,367

기타유동금융자산
15,891,930
796,242

기타비유동금융자산
572,149
1,116,698

다. 유동성 위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위 험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들 일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체 기준 2023년 반기말과 2022년 말 유동성위험 세부 분석내역은 다음과 같습니다.
<2023년 반기말>

(단위: 천원)

2023년 반기말
1년 이내
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

매입채무

555,717
-
-
555,717

차입금
150,000
-
-
150,000

기타금융부채
850,180
-
-
850,180

리스부채
1,110,767
357,102
-
1,467,869

합 계

2,666,664
357,102
-
3,023,766

<2022년 말>

(단위: 천원)

2022년 말
1년 이내
1년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

매입채무

226,925
-
-
226,925

기타금융부채
1,666,728
-
-
1,666,728

리스부채
1,216,128
755,955
-
1,972,083

합 계

3,109,781
755,955
-
3,865,736

라. 자본위험 관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적 으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조 를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.자본조달비율은 순부채 를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.연결실체기준 2023년 반기말과 2022년 말 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년 반기 말
2022년 말

총부채
16,116,158
13,787,196

차감:현금및현금성자산 등
(7,299,509)
(18,112,222)

순부채(A)
8,816,649
(4,325,026)

자본총계(B)
28,356,579
25,896,269

총자본(C=A+B)
37,173,228
21,571,243

자본조달비율(D=A/C)
23.72%
-

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 자회사 및 관계회사와 아래와 같은 옵션을 체결하였습니다.
(1) Mate IM 대표이사와 풋옵션 계약 체결
당사는 Mate IM을 인수하는 과정에서 체결된 2021년 4월 5일 주주간계약 및 2022년 3월 6일 부속합의서를 통하여 Mate IM 대표이사 Tung Chieh에게 보유 지분의 일부 혹은 전부를 당사에게 양도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 해당 풋옵션의 상세 내용은 아래와 같습니다.

거래상대방
계약일
행사가능기간
행사대가
행사가격
비고

기존주주Tung Chieh
2021.04.05(주주간계약)2022.03.06(부속합의서)
2022~2024년
당사의 신주 또는 현금으로 지급
행사가격은 행사시점의 공정가치(Fair value)를 산정하여 계산됨. 행사시점의 공정가치는 상호합의된 기준일로부터 최근 1개년 영업이익에 8배를 적용하여산출됨
당사가 Tung Chieh에게 부여한 풋옵션은 상장 완료 후 행사가능

(2) Mate IM 대표이사와 콜옵션 계약 체결
당사는 Mate IM을 인수하는 과정에서 체결된 2021년 4월 5일 주주간계약을 통하여 Mate IM 대표이사 Tung Chieh의 보유 지분의 일부 혹은 전부를 당사가 양수할 수 있는 콜옵션을 부여받았습니다. 이와 동시에, 당사가 더 이상 대만에서 레뷰서비스를 운영하는 것을 원하지 않을때 Tung Chieh가 당사가 보유한 Mate IM 지분을 양도받을 수 있는 콜옵션을 부여하였습니다.

거래상대방
계약일
행사가능기간
행사대가
행사가격
비고

기존주주Tung Chieh
2021.04.05(주주간계약)
Mate IM의 대표이사 및 대표이사가선임한 임원이 주주간계약의 의무를 이행하지 않았거나 위반시 당사가 콜옵션 행사가능
현금
주식의 액면가
-

기존주주Tung Chieh
2021.04.05(주주간계약)
당사가 대만에서 더이상 레뷰서비스운영을 원하지 않을때 Tung Cheih가콜옵션 행사가능
현금
행사시점의 공정가치
-

(3) 주식회사 레이블코퍼레이션의 기존주주와 주식교환옵션 계약 체결
당사는 주식회사 레이블코퍼레이션을 인수하는 과정에서 2022년 1월 20일 체결된 주주간계약을 통하여 기존주주인 최민석, 이성탄, Wan Yi가 레이블코퍼레이션 주식을 당사가 신규로 발행하는 주식으로 교환받거나 현금으로 지급 받을 수 있는 권리를 부여하였습니다.

거래상대방
계약일
행사가능기간
행사대가
행사가격
비고

기존주주 3인최민석, 이성탄, Wan Yi
2022.01.20
거래 종결 후 3년
당사의 신주 또는 현금으로 지급
행사시점 기존주주와 당사가 상호 합의하여 외부회계법인을 선정하고, 해당 회계법인이 1주당 공정가액을 산정할 예정. 이와 같이 산정된 1주당 공정가액을 기초로 주식교환 진행
당사가 기존주주 3인에게 부여한 주식교환옵션은 상장 완료 후 행사가능

(4) PT.David Bintang Jaya 기존주주와 콜옵션 계약 체결
당사는 PT.DBJ의 지분을 확보하는 과정에서 2022년 6월 20일 체결된 주주간계약을 통하여 기존주주인 유재민, 김두한으로부터 콜옵션을 부여받았습니다. 이를 통하여 당사는 유재민 및 김두한이 보유한 지분을 매수하여 PT.DBJ에 대한 지분율을 51%까지 확보할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

거래상대방
계약일
행사가능기간
행사대가
행사가격
비고

기존주주 2인 유재민, 김두한
2022.06.20
계약 효력발생일 3년 후부터 행사가능
현금
행사시점 당시의 공정가격
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직

당사의 연구개발조직은 본사의 레뷰기획개발실과 자회사인 REVU R&D Center로 구성되어 있습니다. 각 조직별 주요 업무는 다음과 같습니다.

조직명

형태

인원(주1)

주요 업무

레뷰기획개발실

본사

24

- 당사 기술 개발 총괄

- 레뷰(REVU KR) 플랫폼 성능 개선 및 유지/보수/관리

- 중앙 서버 및 DATA 라이브러리 관리

- 자체 개발 CRM 성능 개선 및 유지/보수/관리

- 국내 회원 관리

REVU R&D Center

종속회사

(지분율100%)

31

- 신규 서비스 개발

- 레뷰셀렉트(REVU Select) 플랫폼 개발 및 유지/보수/관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 플랫폼 성능 개선 및 유지/보수/관리

- 레뷰글로벌(REVU Global) 회원 관리

(주1)
인원은 2023년 7월 말 기준으로 작성되었습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

구 분

2023연도 반기 (제10 반기)

2022연도

(제9기)

2021연도

(제8기)

2020연도

(제7기)

비용처리

제조원가

-
-
-
-

판관비

598
898
646
907

합 계

598
898
646
907

(매출액 대비 비율)(주1)

3.32%
2.94%
2.83%
5.24%

(주1)
매출액 대비 비율은 별도재무제표 기준으로 계산하였습니다.

(3) 연구개발실적

1) 정부출연 연구과제 현황

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금(원)(주1)

비고

창업도약패키지(레뷰 자동 캠페인 추천-운영 시스템 개발)
중소벤처기업부

'20.05 ∼'21.03

150,000,000

과제완료

예비가젤형기술개발사업

(글로벌 딥러닝 수요예측기반 다매체 포트폴리오 시스템 개발)

중소벤처기업부

'20.12 ~ '22.11

600,000,000

과제완료

(주1)
정부 출연금은 연구 과제별 총 사업비에서 민간 부담금을 제외하고 해당 연구기간에 당사에 배정된정부 출연금의 합계입니다.

2) 현재 개발중인 연구과제 현황

신규 사업과 관련된 플랫폼 서비스 개발과 기존 사업관련 R&D강화를 중심으로 연구개발 과제를 수행할 계획입니다. 주요 연구개발 계획은 다음과 같습니다.

① 레뷰파트너스(REVU Partners) SaaS서비스 개발

현재 클로즈 베타 서비스로 운영 중인 레뷰파트너스(REVU Partners)를 SaaS 서비스로 확장 개발하여 광고주 대상 구독 서비스와 인플루언서 대상 캠페인 소개 서비스를 제공할 수 있도록 개발할 계획입니다.

연구 목적

신규사업 플랫폼 개발

연구 과제

레뷰파트너스(REVU Partners)의 SaaS서비스 개발

연구 기관

REVU R&D Center (종속회사)

기대효과

- 당사의 신규 사업인 SaaS개발을 통한 사용자 확대로 플랫폼 네트워크 효과 극대화 가능

- 구독 및 수수료 수익구조 플랫폼으로 당사 수익성 개선 기여 예상

- SaaS 모델이 활성화된 글로벌 지역에 서비스를 런칭하여 글로벌 사업의 매출 확보 가능 예상

소요자금

- REVU R&D Center 외주 용역비

- 개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비, 신규장비 구입비

자금 조달 방법

- 자체 투자

② 레뷰몰(REVU Mall) 개발

인플루언서 커머스 사업에 진출하기 위한 플랫폼을 개발할 예정입니다. 현재 보유한 인플루언서 회원과 광고주 DB를 기반으로 자체몰, 인플루언서 세포몰, 브랜드 세포몰 등을 개발하여 제공하고, 플랫폼에서 판매-결제는 물론 기존 레뷰 광고 상품을 통한 자체 홍보 활동까지 플랫폼 내에서 가능한 수준으로 개발할 계획입니다. 국내 시장에서의 성공 레퍼런스 구축 후에는 인플루언서 커머스가 활성화된 당사의 글로벌 진출국에도 서비스를 런칭하여 글로벌 사업 부문에서도 추가적인 매출을 확보할 예정입니다.

연구 목적

신규사업 플랫폼 개발

연구 과제

레뷰몰(REVU Mall) 개발

연구 기관

레뷰기획개발실

기대효과

- 광고대행업 외 커머스 사업 진출로 사업 포트폴리오 강화 및 매출 볼륨 확대

- 인플루언서 회원에게 지급되는 현금성 리워드를 당사의 몰에서 활용할 수 있는 선순환 구조 구축

- 기존 CMD 광고주 대상 입점, 판매수수료 수취 등의 추가적인 비즈니스모델 개발로 매출 확대 가능

소요자금

- 연구개발 인건비

- 개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비

- 개발에 필요한 신규 장비 구입비

자금 조달 방법

- 자체 투자 및 기업공개 (IPO) 통한 자원 조달

③ AI 기술 고도화

딥러닝 기술 특성상 과적합(overfitting) 문제가 발생하는 것을 해결하기 위해 새롭게 제안되고 있는 새로운 initialization 방법인 RBM(Restricted Boltzmann Machine) 방법론을 채택하여 적용하고자 합니다. RBM은 DBN(Deep Belief Network)을 구성하는 요소로 이용되고 unsupervised RBM을 통해 학습시킬 feedforward neural network의 각 층을 효과적으로 사전 훈련하여 과적합을 방지할 수 있는 수준의 initalize point를 잡을 수 있는 기술입니다. 최근에는 Random initalization의 일환으로 Drop-out 방식이 많이 이용되고 있어 당해 기술의 인공신경망 모듈에 Drop-out방식을 적용하여 개발할 예정입니다. AI기술은 빠르게 변화하고 있으나 전문성을 요구하는 기술분야로 내부 관련 조직 구축부터 결과물 산출까지 시간과 비용 투자가 높고, 투자 대비 성공 가능성 역시 보장되지 않는 사업입니다. 이에 당사는 업계 최고의 전문성을 보유한 외부 네트워크 조직인 KAIST, 한국외대 AI센터 등의 전문 연구팀과의 산학협약을 통해 전문성 높은 기술을 시의성 있게 개발하고, 내부적으로는 AI 전문 인력을 채용 및 내부 기술 이전을 진행하여 지속적으로 기술을 고도화해갈 계획입니다.

연구 목적

AI 기술 고도화

연구 과제

딥러닝 Drop-out/ReLU 기술 적용 통한 AI 기술고도화

연구 기관

레뷰기획개발실/위탁연구기관 (KAIST, 한국외대 AI 센터 등)

기대효과

- AI 알고리즘의 고도화로 업계 first mover 유지

- 기술의 양적, 질적 수준 향상을 통한 진입장벽 강화로 선도기업 지위 공고화

- 다양한 빅데이터 및 인공지능 기술을 활용한 비즈니스모델 확장 기반 마련

소요자금

- 연구개발 인건비 (AI 전문가 신규 채용 포함)

- 외부 네트워크(예: KAIST, 한국외대 AI센터 등) 위탁연구비

- 개발에 필요한 서버 및 소프트웨어 임차비, 신규 장비 구입비

자금 조달 방법

- 정부과제 수주 및 기업공개 (IPO) 통한 자원 조달

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(1) 상표권 (45건)

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

레뷰

대한민국

2

상표권

레뷰 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

레뷰

대한민국

3

상표권

인콘텐츠 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

인콘텐츠

대한민국

4

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2017-09-21

인콘텐츠

대한민국

5

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-01-10

위블

(현. 레뷰)

대한민국

6

상표권

위블 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-01-10

위블

(현. 레뷰)

대한민국

7

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

8

상표권

위블 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-11

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

9

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-11-10

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

10

상표권

위블 위드블로그 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-11-10

2018-10-02

위블

(현. 레뷰)

대한민국

11

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-09-11

위블

(현. 레뷰)

대한민국

12

상표권

위블 위드블로그 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-09-11

위블

(현. 레뷰)

대한민국

13

상표권

revu35류

(주)레뷰코퍼레이션

2007-08-20

2008-12-29

레뷰

대한민국

14

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2018-02-07

2019-12-16

레뷰

대한민국

15

상표권

레뷰 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-12-16

2019-12-16

레뷰

대한민국

16

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

17

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

18

상표권

revu 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

19

상표권

revu 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-08-07

2020-09-10

레뷰

대한민국

20

상표권

We Create Value! REVU 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2020-11-13

레뷰

대한민국

21

상표권

We Create Value! REVU 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2020-11-13

레뷰

대한민국

22

상표권

35류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-25

2017-01-25

레뷰

태국(해외상표)

23

상표권

38류

(주)레뷰코퍼레이션

2017-01-25

2017-01-25

레뷰

태국(해외상표)

24

상표권

revu 35류, 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-11

2019-11-11

레뷰

인도네시아(해외상표)

25

상표권

revu 35류, 38류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-11

2019-11-11

레뷰

베트남(해외상표)

26

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-22

2019-11-22

레뷰

태국

27

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-28

2019-11-28

레뷰

인도네시아

28

상표권

더마플레이 03류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

29

상표권

DRMAR PLAY 03류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

30

상표권

DRMAR PLAY 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

31

상표권

더마플레이 35류

(주)레뷰코퍼레이션

2020-06-10

2021-11-05

더마플레이

대한민국

32

상표권

revu 09류

(주)레뷰코퍼레이션

2019-11-27

2021-12-06

레뷰

베트남

33
상표권
위블 위드블로그 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21
2023-07-17

위블

(현. 레뷰)

대한민국

34
상표권
weble withblog 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21
2023-07-17

위블

(현. 레뷰)

대한민국

35
상표권

09류

(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

36
상표권
레뷰 09류
(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

37
상표권
revu 09류
(주)레뷰코퍼레이션
2019-08-07

레뷰
대한민국

38
상표권
위블 위드블로그 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21

위블

(현. 레뷰)

대한민국

39
상표권
weble withblog 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2021-10-21

위블

(현. 레뷰)

대한민국

40
상표권
REVU SELECT 9류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트
대한민국

41
상표권
REVU SELECT 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트

대한민국

42
상표권
REVU SELECT 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트

대한민국

43
상표권
레뷰 셀렉트 9류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트

대한민국

44
상표권
레뷰 셀렉트 35류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트

대한민국

45
상표권
레뷰 셀렉트 38류
(주)레뷰코퍼레이션
2023-06-29

레뷰셀렉트

대한민국

(2) 출원특허 정보 (6건)

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

국내특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2020-07-28

2023-01-31

레뷰

레뷰셀렉트

대한민국

2

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-26

-

레뷰

레뷰셀렉트

태국

3

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

베트남

4

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-02-24

-

레뷰

레뷰셀렉트

인도네시아

5

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

미국

6

해외 특허권

인공지능을 이용한 광고주와 인플루언서 중개 서비스 제공 장치 이를 이용한 중개 방법

(주)레뷰코퍼레이션

2023-01-27

-

레뷰

레뷰셀렉트

일본

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

(1) 인플루언서 산업

① 표시광고 공정화에 관한 법률

광고대행업 특성상 당해 사업은 표시광고 공정화에 관한 법률(이하, 표시광고법)의 적용을 받습니다. 소비자는 자신이 구매하여 사용 또는 소비하고자 하는 제품에 대해올바른 정보를 제공받을 권리를 가지고 있으며, 이에 정부는 동법을 통해 소비자 권리가 실제 소비생활에서 구현될 수 있도록 필요한 시책을 강구하고 있습니다. 동법은표시와 광고규제에 있어서 모든 사업자, 재화 및 용역에 공통적으로 적용되는 일반법적 성격을 가지고 있습니다. 특히 동법 제3조는 거짓ㆍ과장의 표시ㆍ광고, 기만적인 표시ㆍ광고, 부당하게 비교하는 표시ㆍ광고, 비방적인 표시ㆍ광고 등 4가지 유형을 정하고 이를 금지하고 있습니다. 당사는 설립 초기부터 회원약관과 콘텐츠 작성가이드에 관련 규정을 마련하고 광고주 및 회원과 함께 동법 준수를 위해 적극 노력하고 있습니다. 이러한 동법 준수 노력의 일환으로 당사 설립초기 인플루언서 산업 생태계 차원에서 관련 규제 환경을 준수할 수 있도록 '그린리뷰캠페인'을 전개했습니다. 2021년부터 지속적으로 인플루언서 회원과 고객사를 대상으로 인플루언서산업협회 및 공정거래 위원회, 식약청, 한국인터넷광고재단과 함께 표시광고법 교육을 연내 3회 이상 진행하는 등 대외적으로도 동법 준수의 필요성과 준수를 위한 방법 등을 적극적으로 홍보하는 활동도 함께 하고 있습니다.

[당사의 동법 준수 활동]

캠페인 참여 시

콘텐츠에

후원문구

삽입규정

당사의 모든 캠페인에는 표시광고법 준수를 위한 문구를 콘텐츠에 필수 포함하도록 규정하고 있습니다. 미준수시 최종 캠페인 참여 제제, 리워드 회수, 향후 서비스 활동 제재 등을 통해, 회원의 동법 준수를 독려하고 있습니다. 아래에 표시광고법 준수를 위한캠페인에 삽입한 안내 문구를 예시로 작성했습니다.

① 블로그 캠페인: 작성한 콘텐츠 하단에 반드시 당사에서 제작한 후원/광고 배너 삽입 의무화

블로그 배너

② 인스타그램: 해쉬태그에 반드시 #광고 또는 #후원 등과 같은 표시광고 문구 삽입 의무화

인스타그램 필수 삽입 해쉬태그 문구 예시

③ 유튜브: 유튜브 영상 옵션에서 '유료 프로모션 포함' 문구 표현 설정 및 영상 제작 시 영상 중간부와 끝부분에 각 3초 이상 '유료광고포함' 이라는 문구를 영상내에 삽입 의무화

유튜브 영상 내 필수 삽입 문구 예시

회원약관 규정

회원 약관 22조에 하기와 같이 규정하고 있습니다.

제22조(표시광고법)

회원은 회사의 요청에 따라 콘텐츠로 등록할 포스트에 '스폰서 배너' 또는 '회사가 안내하는 문구'를 포함하여야 합니다.

공정거래위원회의 '추천 보증 등에 관한 표시 광고 지침'에 따라 회사는 회원에게 클라이언트가 제공한 경제적 대가에 대한 내용을 포스트에 포함하도록 요청할 수 있습니다.

회원이 임의로 '스폰서 배너' 또는 '회사가 안내하는 문구'를 수정 및 삭제할 경우, 서비스 이용제한 등의 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 발생되는 손해 배상 및 법적 책임은 회원 본인에게 있습니다.

[규제 준수 위한 캠페인 교육 활동]

그린리뷰캠페인

(협회장: 장대규)

당사의 장대규 대표이사가 블로그산업협회 협회장 임기동안 진행한 캠페인으로 인플루언서와 광고주에게 후원표시, 저작권보호 등을 권고하여 건전한 인플루언서 생태계를 구축하는 것을 목표로 진행한 캠페인입니다.

*블로그산업협회: http://www.kbba.co.kr/greenreview

표시광고법 준수 교육 활동

당사의 장대규 대표이사가 협회장으로 활동중인 인플루언서산업협회에서 표시 및 광고법 준수와 관련된 정보제공과 필요성에 대한 교육을 2021년부터 매년 3-4회 진행하고 있습니다.

*교육활동: http://kiia.or.kr/?page_id=20

② 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

빅데이터는 플랫폼 광고의 근간으로 인플루언서의 빅데이터에 근거하여 타겟팅을 구현하는 일련의 과정은 개인정보보호법을 준수해야 합니다. 이에 당사는 2015년부터 인플루언서의 개인정보보호 관리 및 책임을 기술한 개인정보내부관리정책을 수립하여 문서화하고 경영진 책임하에 개인정보보호 관리가 체계적으로 이행되도록 조직을 구성하여 운영하고 있습니다. 또한 정기적으로 인플루언서 회원 또는 광고주, 고객사의 개인정보 정책에 변화가 발생했을 경우 적합성, 적정성, 효과성을 고려하여 개인정보보호 정책에 대한 내부 평가를 실시해 대응하고 있는 한편 개인정보보호 교육 및 훈련을 정기적으로 실시해 조직 차원에서도 개인정보보호를 위한 인식 제고와 준수 활동을 독려하고 있습니다. 또한 개인정보보호의 접근 통제권과 개인정보취급자 등록 및 사용 기록 등의 절차를 함께 마련해 보안과 위험관리를 동시에 실시하고 있습니다. 현재 개인정보는 개인정보취급자 및 정보주체가 안전한 비밀번호를 설정하여 이용할 수 있도록 비밀번호를 암호화한 후 안전한 보안서버를 별도로 구축하여 관리하고 있습니다. 주요 개인정보보호 내부관리계획은 하기와 같습니다.

[정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 준수 위한 내부 주요 규정]

조직 구성

[개인정보보호 내부관리계획 제3조]

개인정보의 처리에 관한 업무를 총괄하는 개인정보보호 책임자와 개인정보보호관리자와 개인정보업무를 수행할 개인정보 보호담당자를 지정하여 개인정보보호 조직을 구성하고, 각각의 역할과 책임을 정의하고 있습니다.

개인정보보호 내부관리 조직도

개인정보의 보호조치

[개인정보보호 내부관리계획 제4조]

개인정보의 기술적,관리적,물리적 보호조치에서 개인정보 관련 정책 및 법적 요구사항 만족과 회사의 정보보안 강화를 위한 책임과 권한 범위를 규정하여 수행하고 있습니다. 특히 제3항과 제5항에는 개인정보취급자 접근 권한과 통제에 관한 사항을, 제4항에는 개인정보 암호화 및 관리에 관한 규정을 포함하고 있습니다.

개인정보보호 교육

개인정보보호 내부관리계획 내에 별도로 개인정보교육에 관한 사항을 포함하고 있으며 매해 1월 온라인 동영상 강의 및 토론 형식을 통해 개인정보보호법의 주요내용, 회사의 개인정보보호 정책 소개, 최근 개인정보 관련 사회적 이슈를 검토하고 있습니다.

기타

내부감사 항목표를 마련해 정기적으로 개인정보정책환경과 개인정보처리, 개인정보침해대응 등을 감독하여 위험관리에 대응하고 있습니다.

(2) 디지털 플랫폼 산업

디지털 플랫폼 관련 국내외 규제 동향은 하기와 같습니다.

구분

내용

한국

- 온라인플랫폼공정화법안('21) 및 온라인플랫폼이용자보호법안('22) 발의

* 매출액 1,000억원 또는 중개거래액 1조원 이상 플랫폼 대상 표준계약서 제정 및 계약변경 통지 등 사전의무와 거래상지위 남용행위 등 금지행위 규정

** 매출액, 이용자 수 등이 일정 이상인 플랫폼 대상으로 약관신고, 알고리즘 주요기준 공개 등 사전의무와 적정한 수익배분 거부, 제한 등 금지행위 규정

- '22년부터 디지털 플랫폼 분야 자율규제 국정과제로 추진

- 민간 주도 플랫폼 자율기구 구성, 운영 범부처적 지원, 자율규제 지원을 위한 제도 마련 추진

EU

- 디지털 시장 내 경쟁 보장 및 소수 빅테크의 시장권력 남용방지를 위한 디지털 시장법(DMA, '23.5 시행 예정)에서 게이트 키퍼* 지정하여 상호운용성 확보, 데이터이동권 보장, 지배력 남용행위 금지의무 지정

* 매출액 75억유로 이상, 글로벌 시장자산가치 750억 유로 이상, 4.5천만명 이상 이용자 수 등 해당 사업자

- 온라인 소비자의 기본권 보호 위해 디지털 서비스법(DSA, '24.2 시행 예정)에서 온라인 플랫폼, 대규모 온라인 플랫폼 등 규정하여 불법콘텐츠 삭제, 이용자 정보제공, 알고리즘에 대한 광범위한 투명성 향상 등 의무 규정

미국

- 소수 빅테크 집중 방지 목적 플랫폼 규제 패키지 법안 발의 ('21.6). 지정플랫폼 대상 이해상충 금지, 잠재적 경쟁사 인수시 시장 독점 여부 입증 책임 부담, 제3사업자 차별 금지, 데이터 이동성, 서비스 호환성 확보 등 의무규정

* 활성 이용자 월 5천만명, 활성기업이용자 월10만명, 시가총액 6,000억 달러 이상

일본

- 플랫폼 자주적 대응 원칙하 특정 디지털플랫폼 투명성 및 공정성 향상에 관한 법률 공포('20.6). 특정 디지털플랫폼 *지정하여 자율적 절차, 체제 정비 규정 및 거래조건 등 정보 공시, 자기평가 보고서 제출의무 등 규정

* 아마존, 라쿠텐, 야후, 애플, 페이스북 등 6개 사업체

중국

- 플랫폼 경제 반독점 가이드라인('21.2)발표하여 가격담합, 독점거래, 시장지배적 지위 남용, 빅데이터, 알고리즘 기술 활용한 경쟁저해 금지

- 인터넷 플랫폼 분류 지침 및 인터넷 플랫폼 책임 이행 지침('21.10) 통해 플랫폼을 초대형/대형/중소형으로 구별하여 공정경쟁, 생태개방, 데이터관리, 혁신촉진 등 의무 차등부과

(출처: 디지털 플랫폼 발전방안, 비상경제장관회의, 2022.12.29)

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 시장 개황 및 주요 목표 시장

1) 인플루언서 광고 시장

다양한 매체의 등장과 기술의 발전은 올드미디어, 뉴미디어, 디지털마케팅과 같이 패러다임을 변화시키며 광고시장에 영향을 미치고 있습니다.

올드미디어 시대로 구분되는 1960년대부터 1990년대 초의 국내 광고시장은 주로 라디오, 신문, TV, 옥외광고와 같은 대중매체(매스미디어)가 주류가 되어 일방향적으로 정해진 시간에 대중매체를 통해 불특정 다수의 소비자들에게 제품과 서비스를 알리는 형태로 진행되었습니다. 대중매체는 광고를 노출할 수 있는 공간과 매체가 한정적이라는 단점은 있지만 매체 신뢰도가 높아 브랜드 안정성을 담보할 수 있어 주요한 광고 매체로서 자리를 잡았습니다. 이후 1990년대 중반부터 등장한 인터넷과 진화된 통신기술은 인터넷, 모바일 중심의 다양한 뉴미디어를 탄생시키며 소비자의 생활과 행태를 획기적으로 변화시키고, 다자간 쌍방향 소통을 원하는 소비자의 수요도 충족시킬 수 있게 되었습니다. 특히 모바일 기기의 등장으로 미디어가 개인화, 휴대화, 이동화가 가능하게 됨에 따라 광고의 타겟이 대중에서 개인으로 변화되었고, 광고의 형태도 대중이 아닌 소비자 그룹을 세분화하여 집중적이고 효과적으로 공략하는 형태로 변화되었습니다. 올드미디어와 뉴미디어는 통상적으로 1990년대 인터넷 보급으로 인한 정보화 시점으로 구분되며 세부 특성은 하기와 같습니다.

[올드미디어와 뉴미디어의 특징]

구분

올드미디어

뉴미디어

방송

위성방송

디지털 위성방송

HW

아날로그 TV, 라디오, 신문

디지털 TV, IP TV, IOT, 스트리밍 서비스, VOD 등

SW

케이블 TV, 지상파 TV

인터넷 TV, 웹사이트, 온라인게임 등

광고방식

전단지, 현수막, 전광판 등

웹사이트 배너, 검색, 노출 등

특성

대중성, 획일성, 일방향

개인적, 다양성, 양방향

뉴미디어의 구체적인 발전 과정은 아래와 같습니다. PC통신에서 인터넷으로 전환되던 1995~1996년은 뉴미디어의 도입기로, 1994년 인터넷 사용 서비스 개시 이후 1995년 케이블TV가 본방송을 시작하며 다양한 형태의 뉴미디어 매체들이 등장하기 시작했습니다. 기존의 인쇄광고를 인터넷 상에 구현하는 정도의 개념으로 시작되었으며 단순한 메뉴형 배너광고를 중심으로 광고가 진행되었습니다. 그 이후 1998년 초고속 인터넷 상용서비스가 개시되며 국내 가구의 컴퓨터 보급률은 2000년에 71%를 넘어서며 국내 인터넷 및 컴퓨터 보급률이 전세계 유례없는 속도로 급성장하였습니다. 이에 인터렉티브 배너, 푸시메일, 동영상 광고 등 새로운 형태의 광고 서비스들이 계속해서 생겨났으며, IT기업 및 스마트 기기들의 발전으로 온오프라인 기업들이 모두 뉴미디어를 활용한 광고에 관심을 기울이며 관련 시장규모 역시 확장되었습니다.

초기 뉴미디어 광고 시장은 크게 케이블TV 광고시장, 위성방송 광고시장, 모바일 광고시장, 인터넷 광고시장 등으로 나눌 수 있습니다.

[초기 뉴미디어 광고시장 분류]

구분

특성

케이블TV

세분화된 오디언스, 지역 마케팅, 다양하고 유연한 광고시간, 저렴한 단가

위성방송

전파 도달범위가 다른 매체에 비해 압도적으로 높음

모바일

나이, 성별 등 데이터를 이용한 효율적인 네트워킹 가능

인터넷

가장 저렴한 비용으로 최대의 효과 창출 가능

검색광고/게시판 광고/이메일 광고 등 데이터를 이용하여 다양한 방법 지속적 개발 가능

(출처: 뉴미디어 시대의 출판광고 전략, 2005, 신강균)

2000년대 초반 영상 열풍과 함께 커뮤니티 서비스에 대한 관심이 커져가며 검색광고가 본격화되었습니다. 이에 따라 인터넷 광고는 외연을 넓혔으며, 디스플레이 광고 시장을 추월하기 시작했습니다. 특히 인터넷이 TV, 라디오, 신문에 이어 4대 매체로 자리잡기 시작하면서 인터넷 광고는 TV광고를 위협하는 위치까지 올라섰습니다.

이후 2000년대 중반부터 2010년대 초반까지 뉴미디어를 통해 발전해오던 광고시장은 비약적으로 발전한 인터넷 보급망 및 IT 기술의 발전과 함께 디지털 마케팅으로 패러다임이 이동하기 시작했습니다. 2000년대 중반 이후 소비자 참여와 체험 중심의 마케팅 강화로 뉴미디어는 제2의 전성기를 맞이하며 디지털 마케팅의 개념이 탄생했습니다.

꾸준한 검색광고의 성장과 함께 다양한 광고 매체간 연동, 스마트폰의 보급과 함께 QR코드를 접목한 인터렉티브 광고, 소셜커머스를 활용한 광고, GPS를 연동한 지역기반 검색광고, 행동패턴기반 오디언스 타겟팅 등의 새로운 형태의 광고 기법들이 개발되었습니다.

IT기술 발전으로 인한 다양한 스마트기기 및 플랫폼의 출현과 함께 광고시장 분류는 더욱 다양해졌습니다. 이에 따라 디지털, 온라인, 모바일 광고시장을 규정하는 다양한 기준이 정립되었으나, 디지털 시대의 광고 마케팅 기상도에 따르면 모바일광고, 스마트광고, 온라인광고, 디지털광고는 각각 기기의 특성, 기술적 특성, 네트워크의 특성, 이진수 숫자열의 특성에 따라 구분됩니다.

[디지털 관련 용어의 구체적인 정의]

디지털 관련 용어의 구체적인 정의

(출처: 디지털 시대의 광고 마케팅 기상도, 2021, 김병희)

디지털 광고는 1과 0으로 이루어진 데이터로 표현된 광고를 통칭하며, 온라인 광고는 디지털 데이터로 표현된 광고를 네트워크 기반 환경 내에서 표현한다는 점에서 디지털광고와 차이점을 갖습니다. 특히 온라인 광고의 범위를 설정할 때는 ① 거의 모든 매체가 디지털화됐다는 점, ② 광고 서버를 통해 N스크린 광고를 송출할 수 있다는 점, ③ 광고 플랫폼을 통해 광고를 유통할 수 있다는 점, ④ 유무선 구분 없이 동일한 접속 환경이 구현될 수 있다는 점 같은 다양한 상황을 고려해야 합니다. 온라인광고 영역에서는 디지털화된 광고를 서버를 통해 실시간으로 조정할 수 있고, 하나의 매체에서도 다양한 스크린에 여러 가지 광고 형식 송출이 가능합니다.

상기 특성에 기반하여 기술과 기기라는 세부기준에 따라 스마트 광고와 모바일 광고로 세분화되며, 현재 국내 광고 시장의 성장 현황은 하기와 같습니다.

[국내 광고시장 변화추이]

국내 광고시장 변화 추이

(출처: 한국방송광고진흥공사)

상기 한국방송광고진흥공사가 발표한 자료에 따르면, 다양하게 분화한 광고시장의 영역 가운데 온라인 광고 중 모바일 광고의 성장세가 두드러지고 있습니다. 한국의 모바일광고 시장규모는 매년 증가하고 있으며, 2021년 모바일광고 시장규모는 약 6조원으로 추정되며, 전체 매체별 규모 및 성장세에서 수위권을 차지하고 있습니다. 이는 광고주들이 모바일 기기를 매개체로 확보한 데이터를 이용하기 시작하며 광고 효율성을 타매체와 비교했을 때 유례없는 수준으로 발전해온 결과입니다.

소비트렌드에 가장 민감하게 반응해온 광고시장 내 소비활동을 하는 소비자층의 데이터를 확보할 다양한 방법이 생기며 새로운 광고기법 및 플랫폼이 탄생하기 했습니다. 모바일유저가 늘어나며 필연적으로 형성된 모바일 유저 간의 소통공간, 즉 SNS라는 새로운 개념이 등장하며 관련된 많은 시장이 생겨났습니다. SNS관련 산업은 인터넷의 보급과 함께 급격하게 성장해왔으며 2010년대 초 SNS의 대중화 이후 시간이 흐르며 인플루언서 마케팅 시장, 라이브커머스, 메타버스 광고 등 디지털광고 시장 내 새로운 광고 영역의 성장세가 두드러지고 있습니다.

당사는 뉴미디어와 디지털 패러다임 변화를 주도하고 있는 SNS에서 활동하는 인플루언서와 광고주를 연결하는 광고대행사업을 영위하고 있습니다. 2010년부터 뉴미디어로서 주목받은 블로그부터 유튜브, 페이스북, 인스타그램, 틱톡 등 매체의 변화에 유연하게 대응하며 다양한 SNS플랫폼에서 활동하는 인플루언서 회원 94만명(2023년 7월말 기준)을 확보하고 있으며, 이를 기반으로 인플루언서 광고 외에 라이브커머스와 같이 인플루언서와 커머스가 결합한 새로운 영역으로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 따라서 당사 인플루언서 광고의 목표시장은 기확보된 회원들을 기반으로 최근 성장세가 두드러지고 있는 인플루언서 광고 시장 전체로 볼 수 있습니다.

2) 디지털 플랫폼 시장

디지털 플랫폼은 급격한 기술 발전 속도로 인해 뚜렷한 정의를 내리기 어렵지만, OECD에 따르면 인터넷을 통해 개별적 또는 상호 의존적 사용자 간 상호 작용을 촉진하는 디지털 서비스로 정의됩니다. 시장 내 경제주체들이 디지털에 기반한 상업 행위를 영위할 수 있도록 연결함으로써 가치를 창출하는 디지털 플랫폼은 IT 기술의 등장과 함께 발전해왔습니다.

디지털 플랫폼은 가치창출 방식 및 사업특성에 따라 다양한 기준으로 분류할 수 있으며, 정보통신정책연구원의 분류에 따르면 하기와 같이 분류할 수 있습니다. 그러나 하기 분류 이외에도 디지털 플랫폼은 다양한 산업영역 간의 상호작용을 통해 외연을 확장하고 있습니다.

[디지털 플랫폼 유형분류]

구분

중분류

세분류

서비스

커뮤니케이션

SNS, 채팅앱, 기타

일반검색

전문검색엔진

콘텐츠

게임, 음악, 모빌리티, 숙박, 의료, 법률 등

O2O

금융, 모빌리티, 숙박, 의료, 법률 등

실물재화

커머스, 전자게시판 서비스 등

신유형

메타버스, NFT 등

기술인프라

앱마캣

모바일 어플리케이션 마켓

운영체제 등

모바일 OS, PC OS, 웹브라우저 등

인프라

클라우드, 데이터플랫폼, AI 플랫폼

디지털 플랫폼은 기존 산업과 새로운 기술을 결합하며 현 시간에도 급속도로 발전하고 있으며, 다양한 모습을 가지고 있습니다. 그러나 디지털 플랫폼이라는 포괄적인 단어로 다양한 모습을 가진 서비스들을 한 범주 내로 포함시킬 수 있는 것은 디지털 플랫폼만의 특성이 존재하기 때문입니다. 디지털 플랫폼은 생산과 판매에 기반하여 가치를 창출하는 전통산업과는 달리, 시장주체들 간의 연결과 상호작용에 기반하여 가치를 창출한다는 분명한 차이점을 가집니다. 이러한 특성을 가진 디지털 플랫폼은 거의 모든 기존 산업에 적용 가능한 방식으로, 여러 시장과 연계되기에 정확한 시장의 규모를 확정하기 어렵습니다. 다만, 디지털 플랫폼은 통상적으로 하기와 같은 특성을 가지고 있으며 이러한 특성에 기반하여 관련 시장 규모를 간접적으로 유추해볼 수 있습니다.

[디지털 플랫폼의 특성]

특성

세부내용

네트워크

- 참여자 간 연결 기반 시장 내 비효율 제거로 인한 시장 규모, 가치, 사용자의 급격한 증가

- 플랫폼 이용자 수의 증가에 따른 이용자 집단 효용의 지수적 증가 및 신규 이용자 유입

빅데이터

- 플랫폼 내 모든 행위의 데이터화 및 축적, 그로인한 맞춤형 서비스 제공

→ 데이터 축적-머신러닝-알고리즘 기반 개인화 서비스로 발전

규모,범위의 경제

- 이용자 증가에 따른 추가 비용이 낮으며(규모), 축적한 데이터를 기반으로 타 산업 확장(범위)

→ 기보유 데이터의 새로운 서비스 접목은 저비용으로 사업확장을 가능하게 하는 핵심요인

글로벌 확장성

- 기존산업 대비 유통비용의 최소화로 글로벌 확장 용이

대표적인 디지털 플랫폼 서비스인 앱스토어, OTT 등의 성장은 대기업 대비 경쟁력 확보에 어려움을 겪는 중소기업 및 소상공인 등 공급자들의 시장 접근성을 획기적으로 상승시켜주고 있습니다. 그와 동시에 품질 좋은 상품 및 서비스를 소비자에게 제공하는 등 경제 내 선순환 구조를 구축하고 있습니다.

당사는 인플루언서 산업이라는 신산업 내 선도적인 디지털 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 산업의 태동기부터 디지털 플랫폼을 영위하며 현재 네트워크, 빅데이터, 규모,범위의 경제, 글로벌 등 상기 네가지 디지털 플랫폼의 특성에 있어 경쟁사 대비 우위를 가지고 있으며 이를 바탕으로 광고 시장 외 인접산업으로 확장을 진행 중에 있습니다. 따라서 당사 디지털플랫폼의 목표시장은 기확보 데이터를 기반으로 진출할 수 있는 인접산업 전체로 볼 수 있습니다.

(나) 산업의 연혁

1) 인플루언서 산업

인터넷이라는 매체의 급격한 발전으로 인터넷 사용자가 직접 데이터를 가공할 수 있는 플랫폼이 등장하며 웹 2.0 시대가 시작되었습니다. 웹 2.0은 소비자가 정보의 생산자이자 주체자로서의 역할이 가능하게 됨에 따라 소비자의 준거집단이 주변인으로 한정되었던 과거와 달리 온라인 커뮤니티와 포털사이트 검색, 블로그 리뷰, 소셜미디어 등으로 확대되었습니다. 특히 소셜미디어는 기존의 매스미디어와 달리 소비자간 공유되는 메시지의 상호작용성과 높은 확산성으로 피드백을 용이하게 하였고 소셜미디어 이용자 중 일부가 만들어내는 콘텐츠는 파급력이 높아지며 인플루언서가 등장하는 계기가 됐습니다. 현재 소셜미디어 글로벌 침투율은 약 59%, 국내 침투율은 91%로 소셜미디어는 인터넷 대다수가 이용하는 디지털 핵심 매체인바 인플루언서의 영향력은 앞으로 상당기간 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

① 인플루언서 영향력별 분화 및 수요 확대

인플루언서는 블로그, 인스타그램, 유튜브 등과 같은 소셜미디어 플랫폼에서 적게는 수백명부터 많게는 수백만명에 이르는 팔로워를 보유하며 그들의 팔로워들 뿐만 아니라 일반 소셜미디어 사용자들에게까지 영향력을 행사하는 일반인을 의미합니다. 파워블로거란 이름으로 처음 등장한 인플루언서는 페이스북, 인스타그램, 유튜브 등 다양한 소셜미디어의 폭발적 성장 속에 다양한 소셜미디어 플랫폼에서도 등장했으며 그들이 가진 팔로워와 구독자를 중심으로 영향력을 미치기 시작했습니다. 초기의 인플루언서 광고 시장은 보유 팔로워수가 높고 인지도가 보장되는 현재의 메가 급에 해당하는 인플루언서가 시장을 주도했기 때문에 광고비가 높게 책정되었습니다.

하지만 소셜미디어의 매체수와 사용자수가 증가하며 인플루언서 등급이 분화 (예: 메가-매크로-마이크로-나노) 됨에 따라 등급별 특성에 따라 저가부터 고가까지 다양한 인플루언서 광고 진행이 가능하게 됩니다. 인플루언서 산업 특성상 인플루언서의 영향력에 비례하여 광고비가 책정되기 때문에 인플루언서의 등급 분화에 따른 광고가격 차등화는 중견, 중소기업 및 소상공인 같은 광고주들의 인플루언서 광고 접근성 증가로 이어져 이 시기를 기점으로 시장의 규모가 확장하기 시작했습니다.

현재 메가 인플루언서 중심의 사업을 영위하는 MCN 기업은 전속 계약에 따른 엔터테인먼트와 IP사업 등으로 확장하여 기존 인플루언서 광고 사업 형태와는 다른 비즈니스모델로, 매크로 이하 인플루언서 기반의 기존 인플루언서 광고 회사는 광고외 커머스 등의 비즈니스모델로 확장하는 모습을 보이고 있습니다.

[인플루언서 영향력별 분류와 기대효과]

메가 인플루언서

매크로 인플루언서

마이크로, 나노 인플루언서

보유 팔로워수

팔로워 100만 이상

팔로워 10만 이상

팔로워 10만 이하

비중

(아시아 지역)

5%

23%

73%

수요 고객

Top-tier 브랜드 보유 기업, 종합광고대행사, MCN,

OTT 제작사, 이커머스(라이브커머스)

일반 브랜드 보유 기업, 광고대행사, 정부 및 지자체, 이커머스(라이브커머스)

일반 브랜드 보유 기업, SME, 광고대행사, 소상공인

광고 콘텐츠 유형

고퀄리티 브랜디드 콘텐츠

라이브커머스

고퀄리티 브랜디드 콘텐츠,

공동구매, CPS(Cost per Sales)

검색광고와 연결한 콘텐츠 씨딩(Seeding), CPA(Cost per Action)

기대효과

높은 도달율, 인지도 확보,

콜라보레이션, IP 사업 연계

높은 도달율, 인지도 확보

높은 인게이지먼트

② 인플루언서 산업 내 협업 모델 다양화

IT 기술의 발전과 소셜 플랫폼 사용의 일상화는 콘텐츠 소비 양식을 변화시켰습니다.콘텐츠 소비자들은 더 이상 고정된 매체에서 동일한 시간에 동일한 콘텐츠를 소비하지 않고 원하는 시간에 각자 다른 플랫폼을 통해 콘텐츠를 소비하게 되었습니다. 이러한 환경 변화속에서 ① 네트워크 상 형성되는 소속감이 소비자의 미디어 이용 만족감을 충족시킨다는 점, ② 유사한 네트워크 공동체가 준거 집단으로 작용하여 소비자의 메시지 수용 여부를 결정짓는다는 점이 시장에서 인정받기 시작하면서 인플루언서를 활용한 광고 사업이 가장 먼저 등장하였으며, 현재까지 가장 대표적인 비즈니스모델이 되었습니다.

이후 이커머스 시장 성장 및 소셜미디어 매체의 발전으로 인플루언서는 본인의 미디어 영향력을 통해 제품에 대한 마케팅과 판매가 동시에 가능하다는 점으로 인해 인플루언서 커머스라는 새로운 비즈니스모델이 등장하게 되었습니다. 당해 시장은 인플루언서 커머스 플랫폼, 몰인몰(세포몰), 인플루언서 공구 상품 폐쇄몰, 라이브커머스 플랫폼 등 다양한 형태의 비즈니스 모델로 분화하면서 성장하고 있습니다. 최근엔 D2C 시장 성장으로 인플루언서가 직접 제품을 제작하여 판매하는 형태로까지 진화하고 있습니다.

③ 기술 중요성 증가

AI 기술 발전과 디지털트랜스포메이션 진행으로 광고분야에서 빅데이터를 활용한 기술이 중요해지고 있습니다. Statista에 따르면 마케팅 산업 내 AI 시장은 2028년까지 그 가치가 1,075억달러 이상으로 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

디지털 미디어 시대에 데이터가 중요한 이유는 데이터가 광고 마케팅 플래닝 과정에서 가장 중요한 시발점이자 성과 지표가 되기 때문입니다. 인플루언서 산업에서도 인플루언서의 활용 범위와 빈도가 증가하고 비즈니스모델이 다양해짐에 따라 과거 대비 단순히 소셜미디어 플랫폼에서 1차적으로 제공하는 팔로워수, 도달율, Page View수 등의 데이터 외에도, 콘텐츠 제작 능력, 콘텐츠의 적합성, 성과의 지속성, 실제 기존 협업 레퍼런스 결과의 성공 여부 등 고려해야 할 요소들이 증가하고 있으며, 최근엔 소규모의 인적 자원으로만으로는 매순간 폭발적으로 증가 중인 인플루언서 데이터를 처리하기엔 불가능한 불가능한 상황까지 이르게되었습니다. 이러한 상황에서 ① 다수의 인플루언서의 데이터를 분석하고 선별하는 기술, ② 데이터 분석 기반 미래 결과 예측과 같은 고도화된 기술 서비스는 핵심 경쟁력으로 작용할 가능성이 높습니다. 특히 초개인화 시대의 도래로 관심사, 연령, 스타일, 사용 매체 등이 유사한 다수의 타겟과 긴밀한 연결성(Connection)을 보유한 인플루언서의 정형,비정형의 데이터는 RMN (Retail Media Network) 광고 소재, 초개인화 타겟팅 광고의 핵심 데이터로 부각되며 그 가치와 중요성이 증가하고 있는 상황이며, 관련 역량을 보유한 기업의 가치도 비례해서 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 빅데이터 AI기술은 지속적인 빅데이터의 유입과 학습모델로 예측이 정교해지는 특성이 있는 바, 해당 시장을 선점한 기업과 신규 시장 진입자와의 기술 차이는 시간에 비례하여 확대될 것으로 예상되며 이에 따라 시장 선점 효과도 증가할 것으로 예상됩니다.

(단위: 십억 $)

마케팅 부문내 ai시장규모.jpg
마케팅 부문내 AI시장규모

(출처: Statista; Artificial Intelligence in Marketing Market Forecast to 2028)

2) 디지털 플랫폼 산업

디지털 플랫폼 산업의 발전은 인터넷을 비롯한 IT 산업의 발전과 궤를 같이 합니다. 그렇기에 디지털 플랫폼은 새로운 기술 및 디바이스의 출현에 따라 급격한 발전 및 분화 속도를 가지고 있습니다. 디지털 플랫폼 산업의 성장 요인 및 시기별 발전 과정은 하기와 같습니다.

[디지털 플랫폼 성장 요인]

특성

세부내용

컴퓨팅 기술의 발전

- 반도체 기능 향상, 통신망의 고도화와 함께 모바일 디바이스의 확산으로 디지털 플랫폼이 접근 가능한 서비스 영역 확장

- 대량 데이터의 실시간 전송이 가능해지며 일상생활의 디지털화가 급속도로 진행

→ 인스타그램, 틱톡(소통), 캐치테이블(예약), 당근마켓(거래) 등

AI 및 데이터 기술혁신

- 축적된 데이터 기반 새로운 가치창출과 더불어 서비스 고도화 진행

→ 핀테크 : 단순결제 → 자산관리, 쇼핑 : 구매 → 맞춤 개인 서비스 등

디지털 네이티브

- 디지털 친화 세대인 디지털 네이티브(10~20), 디지털유목민(30~40)의 주요 사회 구성원화

→ 디지털 플랫폼의 일상을 벗어나 사회, 경제 영역과도 긴밀한 관계 구축

웹 패러다임 변화

- 개인화,탈중앙화 특성을 가진 웹 3.0 환경 내 이용자의 결정권한 확대는 플랫폼 패러다임 변화 유발. 사회 구성원의 디지털 플랫폼 참여유인 제고.

→ 디지털 플랫폼의 데이터 독점 및 비대칭적 계약조건 문제 해소의 단초

* 웹 2.0 : 구글, 페이스북 등의 이용자가 참여하나 디지털 플랫폼 기업이 데이터, 수익, 소유권 보유

* 웹 3.0 : 블록체, NFT 등 데이터 사용권 및 소유권을 이용자가 보유

[디지털 플랫폼 시기별 발전 과정]

① 2000년대

1990년대 후반부터 시작된 인터넷 문화의 확산은 온라인 환경 상 비대면 연결을 가능하게 했습니다. 이에 따라 PC 연결에 기반한 검색 포탈(다음, 야후, 네이버 등), E-커머스(옥션 등), SNS(싸이월드, 버디버디 등) 등 초기 형태의 디지털 플랫폼들이 출현하였습니다. 인터넷의 발전은 업무 처리의 효율화 및 정보 비대칭 해소 등 일상생활의 편리성을 제고시켜주었습니다. 그러나 절대 다수의 기업 및 소비자들은 기존 시스템 구조를 유지하였기에, 근본적인 행동양식의 변화는 발생하지 않았다는 한계가 존재했습니다.

② 2010년대

2010년대에 접어들며 스마트폰으로 대표되는 스마트 디바이스의 등장으로 모바일 서비스가 가능해졌습니다. 시간과 공간에 구애받지 않고 디지털 플랫폼에 접근이 가능해지고, 다양한 디지털 플랫폼이 탄생하며 디지털 플랫폼의 이용자 수 또한 급증했습니다. 카카오톡, 인스타그램, 페이스북 등 소셜 네트워크 서비스와 우버, 에어비앤비와 같은 공유경제 서비스가 등장하였으며, 빅데이터,클라우드 등 새로운 IT기술의 등장은 디지털 플랫폼의 서비스를 개방성,연결성 측면에서 한층 더 끌어올렸습니다.

③ 2010년대말~2020년대 초

모든 산업군에서 디지털 트랜스포메이션이 각광받는 와중에 벌어진 전세계적인 코로나 19펜데믹의 창궐은 오프라인 서비스의 전유물이라고 여겨졌던 영역(여가활동, 문화활동, 선호 및 선택 등)에서까지 디지털화를 촉진했습니다. 텍스트가 아닌 동영상을 통한 다자간 소통, 디지털 환경 내 컨텐츠의 구현, 알고리즘 기반 구매, 콘텐츠 선택 등은 사람들의 일상 생활의 패러다임의 변화를 초래했습니다. 일상의 디지털화로부터 생성된 각종 데이터들을 분석 및 활용할 수 있는 기술이 갖추어짐에 따라 기존 산업 내 각양각색의 디지털 플랫폼이 등장하기 시작했습니다.

④ 미래

코로나 펜데믹으로 가상현실과 메타버스, 블록체인이 활성화되며 완전히 디지털화된 또 하나의 사회, 경제가 등장하기 시작했습니다. 2021년 메타버스 플랫폼 제페토는 이용자 2억명을 돌파하였고, 대표적인 SNS였던 페이스북은 동일연도에 사명을 메타로 바꾸며 메타버스가 미래의 주력 산업이 될 것임을 천명했습니다. 초연결, 초저지연, 초고속 환경을 구현해낼 수 있는 5G 기술의 발전은 현실의 디지털 플랫폼 내 완벽 구현에 박차를 가하고 있으며, 디지털 플랫폼이 하나의 산업에 국한되지 않는 새로운 생태계로서 기능할 수 있다는 가능성을 제시하고 있습니다.

(다) 수요 변동요인

디지털 플랫폼 시장의 경우 관련 산업 영역이 광범위하여 수요 변동요인을 특정하기 어렵습니다. 이에 인플루언서를 중심으로 산업 구조가 형성되는 측면에서 유사성이 높은 인플루언서 광고 산업 및 라이브커머스 산업 변동요인에 대해서 기재하였습니다.

① 경제 규모와 실물 경기 흐름에 따른 광고비의 변동

과거부터 경제규모와 광고비의 연관성은 높은 것으로 알려져 있습니다. 우리나라의 경우에도 광고는 소비자와의 관계가 밀착된 산업으로 경제적으로 총 광고비는 실물경기의 흐름에 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 실물경기가 호황일때는 민간부문의 소비가 증가하는 시기로 대다수의 광고주는 시장 경쟁에서 우위 점유와 제품 판매량 증가를 위해 광고비 지출을 늘리는 반면, 실물경기가 불황일때는 민간부문의 소비 지출이 감소하는 것에 대비하여 매출 감소 및 현금 유동성 대응을 위해 변동비 성격이 높은 광고비 지출을 줄이는 경향을 보이고 있습니다. 이에 따라 인플루언서 광고 시장 역시 경제규모와 실물 경기 흐름에 영향을 받고 있습니다. 하기의 표와 같이 최근 5개년의 GDP와 총광고비, 온라인 광고비의 성장율은 매년 유사한 패턴을 보이고 있습니다. 인플루언서 광고비도 타 광고비와 같이 유사한 패턴이 나타나고 있으나경기대비 성장률의 감소폭이 낮은 것으로 나타나고 있는 바 당사의 주요 사업이 속한인플루언서 광고는 타 광고매체 대비 경기변동의 영향을 받는 정도가 다소 낮을 것으로 예상되고 있습니다.

[최근 5개년 GDP와 광고비 부문별 YoY]

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

GDP성장률

2.9%

2.0%

-0.7%

4.1%

2.6%

총광고비(YoY)

7.9%

4.9%

-2.1%

9.9%

1.0%

온라인광고비(YoY)

19.7%

14.1%

15.4%

6.3%

-1.0%

국내인플루언서 광고비(YoY)

54.5%

65.6%

45.6%

51.9%

21.6%

(출처: GDP: e-나라지표, 총광고비: 한국방광고진흥공사, 국내인플루언서광고비:Statista)

② 소비자 구매 행동 패턴의 변화

디지털 기술 발달로 인터넷은 가격만을 비교하던 도구에서 사실상 모든 것을 비교하는 도구로 진화하고 있습니다. 구글의 조사 결과에 따르면 최근 소비자들은 검색엔진, 소셜미디어, 애그리게이터(여러회사의 상품이나 서비스에 대한 정보를 모아 제공하는 인터넷 회사 및 사이트) 및 리뷰 웹사이트와 같은 방대한 온라인 소스를 활용하여 구매를 결정하는 것으로 나타났습니다. 이중 소셜미디어의 리뷰는 소비자의 인지편향에 영향을 미쳐 타 광고대비 구매 전환의 효과를 높은 것으로 조사되었으며, 길어진 온라인 구매 여정 시간의 이유도 제품 리뷰와 후기 확인으로 나타났습니다. 특히 기성세대와 고액 소비자를 중심으로 제품 리뷰와 후기 확인이 늘어나면서 팬데믹 이후 소비자 구매 여정 시간이 길어진 것으로 나타나 기존 디지털 네이티브라 할 수 있는 MZ세대 외에도 리뷰의 참고율은 전 세대로 확대되는 추세입니다. 이러한 산업 흐름을 감안할 때 앞으로 브랜드 마케팅은 소비자들의 모든 쇼핑 여정 단계 내 양질의 제품 후기 및 정보 제공이 핵심 전략이 될 것으로 예상되며, 이에 따라 소셜미디어 리뷰를 주도하는 인플루언서 광고의 수요 역시 향후 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[리뷰 및 후기확인을 이유로 구매여정이 길어졌다고 답변한 비중]

(단위: %)

설문1

(출처: Google; 소비자인사이트)

[현재 가장 많이 사용중인 마케팅 전략]

(단위: %)

설문2

(출처: Influencer MarketingHub; The State of Influencer Marketing 2023)

③ 미디어 환경 변화

최근 디지털 기술, 5G 기술 등장, 모바일 서비스의 성장 가속화로 인해 시간 및 공간의 경직성으로부터 미디어 이용이 자유로워지면서 콘텐츠 소비자 개개인의 행태에 따라 미디어 사용 형태도 다양화되었습니다. 특히 소셜미디어와 같은 양방향 미디어의 등장과 해당 매체에서의 콘텐츠 소비가 증가하며 인플루언서 마케팅, 동영상 미디어를 활용한 OTT, 라이브커머스 등의 새로운 수요를 창출하고 있습니다. 하지만 최근에 등장한 뉴미디어 시장은 기존 미디어의 대체가 아닌 새로운 미디어가 보완하는 역할을 하며 새로운 수요를 창출하는 것이 특징입니다. 실제 소셜미디어에서도 새로운 매체가 등장할 때마다 새로운 미디어와 관련된 수요가 창출되지만 기존 매체를 대체하는 것이 아니라 보완적 역할을 하며 새로운 시장을 창출하고 있습니다. 일례로 하기 그림과 같이 틱톡이라는 새로운 동영상 소셜미디어가 등장하였지만 기존의 유튜브 시장이 틱톡으로 대체되지 않고 숏폼이라는 보완적 매체 역할을 하며 함께 광고시장에서 성장하고 있습니다. 커머스 역시 동영상을 활용한 라이브스트리밍 서비스에 기반한 라이브커머스 시장이 성장하고 있지만, 기존의 이커머스 시장이 대체된 것은 아닙니다. 라이브커머스를 통해 판매하고 이커머스에서 유통과 물류를 지원하는 형태로 함께 시장의 규모를 키우며 성장하고 있습니다. 당사의 경우에도 새롭게 등장한 인스타그램, 유튜브, 틱톡 등의 소셜미디어 플랫폼 등장에도 불구하고 기존 미디어로 인식되는 블로그의 캠페인수가 감소하지 않고, 타 미디어의 캠페인수와 함께 지속적으로 성장하고 있는 것으로 확인되고 있습니다.

[유튜브 글로벌 광고 매출 추이]

(단위: 십억 $)

유튜브 글로벌 광고매출.jpg
유튜브 글로벌 광고매출

(출처: Youtube; Alphabet; Alphabet Annual Report 2022)

[틱톡 글로벌 광고 매출 추이]

(단위: 십억 $)

틱톡 글로벌 광고매출.jpg
틱톡 글로벌 광고매출

(출처: Statista; eMarketer)

(2) 시장 전망

(가) 인플루언서 광고 시장 규모와 전망

소비 트렌드에 가장 민감하게 반응해 온 광고시장 내 시장참여자들은 소비활동을 하는 소비자층의 데이터를 확보할 다양한 방법이 생기며 각종 광고기법 및 플랫폼을 선보이기 시작했습니다. 모바일 유저가 늘어나며 필연적으로 형성된 모바일 유저 간의 소통공간, 즉 SNS라는 새로운 개념이 등장하며 관련된 많은 시장이 생겨났습니다. SNS관련 산업은 인터넷의 보급과 함께 급격하게 성장해왔으며, SNS 광고시장 또한 규모를 확장해왔습니다.

1) 글로벌

전 세계적으로 소셜미디어 사용자수가 증가함에 따라 소셜미디어에 자리잡은 인플루언서들의 영향력을 이용한 광고시장도 함께 성장하고 있습니다. 인플루언서는 광고 협찬을 받거나, 브랜드의 공식 모델이 아니더라도 자신이 관리하는 미디어 페이지에 광고주의 게시물을 올리는 것만으로도 보유 팔로워나 구독자들에게 관심을 끌 수 있으며 이를 통해 자연스럽게 콘텐츠 소비자를 잠재고객으로 확보하는데 용이하기 때문입니다. 2023년의 글로벌 인플루언서 광고시장 규모는 2022년 대비 29% 성장한 수치인 211억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있으며, 향후 2030년까지도 연평균 33.4%의 성장률을 보이며 지속적으로 시장규모가 성장할 것으로 추정되고 있습니다.

[글로벌 인플루언서 광고시장 규모]

(단위: 십억 $)

글로벌 인플루언서 광고시장 규모.jpg
글로벌 인플루언서 광고시장 규모

(출처: Influencer Marketing Hub; The State of Influencer Marketing 2022)

2) 국내

시장조사업체 Statista에 따르면 2023년 국내 SNS광고 시장규모는 약 28억 달러 수준으로 추정됩니다.

[국내 SNS 광고시장 규모]

(단위: 십억 $)

국내 sns 광고시장 규모.jpg
국내 SNS 광고시장 규모

(출처: Statista; Digital Market Insights)

젊은 세대를 중심으로 인스타그램, 페이스북을 통한 구매 트렌드가 자리잡으며 SNS 광고 채널을 이용하는 광고주들이 많아지고 있습니다. 이러한 추세와 함께 인플루언서 광고시장 역시 최근 몇 년간 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 시장조사업체 Statista에 따르면 2023년 국내 인플루언서 광고 시장규모는 약 3.8억 달러 수준으로 추정됩니다. 인플루언서 광고는 특정 분야나 브랜드에 대한 인지도와 신뢰도를 높이는 데 매우 효과적이기 때문에 최근 이러한 광고를 이용하는 광고주들이 늘어나고 있습니다. 따라서 디지털 트랜스포메이션의 영향으로 모바일광고 시장, SNS(플랫폼)광고 시장, 그리고 인플루언서 광고 시장은 모두 큰 규모로 성장하고 있으며, 각각의 특성에 따라 광고주들이 적극적으로 활용하고 있습니다.

[국내 인플루언서 광고시장 규모]

(단위: 백만 $)

국내 인플루언서 광고시장 규모.jpg
국내 인플루언서 광고시장 규모

(출처: Statista; Digital Market Insights)

(나) 디지털 플랫폼 시장 규모 및 전망

세계경제포럼은 2025년 글로벌 디지털 플랫폼 매출액이 약 60조 달러 규모로 성장할 것이며, 글로벌 전체기업 매출의 약 30%가 플랫폼 사업을 통해 발생한 것이라 예측한 바 있습니다. 당사가 영위하는 인플루언서 플랫폼 산업과 가장 밀접한 디지털 플랫폼 하위 범주는 인플루언서의 주 활동영역인 SNS 플랫폼 산업으로 판단되며, 이에 하기와 같이 SNS 플랫폼 관련 내용을 기재하였습니다.

매년 증가하는 인터넷 및 스마트기기의 보급으로 전 세계적으로 소셜미디어의 사용자수가 시장 성장을 주도하고 있습니다. 소셜미디어 플랫폼은 빠른 모바일 액세스와 이미지, 텍스트뿐만 아니라 동영상 콘텐츠로 확대하며 사용자가 빠르게 증가하고 있습니다. 2010년대 초 SNS의 대중화 이후 시간이 흐르며 SNS 관련 시장 또한 성장해왔으며, 인플루언서 마케팅 시장, 라이브커머스, 메타버스 광고 등 디지털광고 시장 내 새로운 광고 영역의 성장세가 두드러지고 있습니다. Statista의 조사결과에 따르면 2022년 소셜미디어 사용자수는 45.9억명, 2027년에는 약 58.5억명까지 증가할 것으로 추정되고 있습니다. 국내 소셜미디어 이용자수는 2022년 약 4,625만명으로 추정되고 있으며 이는 행정안전부의 인구통계에서 발표한 총인구수 5,157만명 대비 약 89.6%에 해당 수치입니다. 2026년까지 국내 소셜미디어 사용자수는 지속적으로 증가하여 4,775만 명에 이를 것으로 추정되고 있습니다.

[글로벌 소셜미디어 사용자수]

(단위: 억 명)

글로벌 소셜미디어 사용자수.jpg
글로벌 소셜미디어 사용자수

(출처: Statista; Key Market Indicators)

[국내 소셜미디어 사용자수]

(단위: 천만 명)

국새 소셜미디어 사용자수.jpg
국내 소셜미디어 사용자수

(출처: Statista; Key Market Indicators)

특히 소셜미디어는 높은 콘텐츠의 수용성을 토대로 주요 소비층으로 부상하고 있는 2030의 밀레니얼 세대뿐만 아니라 소비 규모가 큰 4050세대의 사용율도 지속하여 증가하고 있는 추세입니다. GWI 보고서에 따르면 2022년 기준 글로벌 인터넷 유저의 소셜미디어 사용 시간은 일평균 147분으로 나타났으며, 한국은 2020년 4분기 기준 72분을 사용하고 있는 것으로 나타났습니다.

[1인당 일평균 소셜미디어 사용시간(글로벌)]

(단위: 분)

간글로벌 소셜미디어 사용시간.jpg
1인당 일평균 소셜미디어 사용시간(글로벌)

(출처: GWI;DataReportal; Digital 2023: Global Overview Report)

[1인당 일평균 소셜미디어 사용시간(국가별)]

(단위: 분)

국가별 소셜미디어 사용시간.jpg
1인당 일평균 소셜미디어 사용시간(국가별)

(출처: GWI; GWI Social Flagship Report 2020)

이와 같이 소셜미디어가 소비자의 생활에 깊숙이 침투하여 영향을 미치고 있음에 따라 소셜미디어는 기업이 고객과의 커뮤니케이션을 개선하고 마케터들을 위한 통합적 마케팅 플랫폼의 역할을 하며 광고시장내에서 차지하는 비중이 지속적으로 성장할 것으로 예측되고 있으며, 2024 년에는 약 2,324억 달러까지 성장하며 검색광고와의 격차를 더욱 벌릴 것으로 예측되고 있습니다.

[광고유형별 시장규모]

(단위: 십억 $)

광고유형별 시장규모.jpg
광고유형별 시장규모

(출처: Statista; Internet advertising spending worldwide from 2007 to 2024)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 별도 재무제표

(단위: 원)

사업연도구분

2023연도 반기 (제10기 반기)

2022연도

(제9기)

2021연도

(제8기)

2020연도

(제7기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인 감사의견

-

적정

적정

적정

[유동자산]
27,113,768,673

21,913,540,447

18,597,979,521

13,709,332,353

현금및현금성자산

6,861,403,166

17,251,822,236

4,451,320,293

3,986,141,608

매출채권

1,677,393,010

748,755,368

1,343,871,802

1,470,295,637

당기손익-공정가치측정금융

454,194,720

454,194,720

-

-

기타금융자산

16,536,281,651

2,282,463,686

12,436,426,848

8,058,444,474

기타자산

1,546,129,100

1,176,304,437

366,360,578

164,263,499

재고자산

-

-

-

6,853,380

당기법인세자산

38,367,026

-

-

23,333,755

[비유동자산]
14,942,043,852

15,418,468,756

9,448,960,149

10,019,922,207

종속기업및관계기업투자

5,196,163,792

5,196,163,792

802,277,632

48,200,000

유형자산

345,004,787

305,368,469

303,430,972

340,622,365

사용권자산

992,307,415

1,198,372,939

865,431,817

1,357,214,492

무형자산

6,700,443,386

7,015,653,938

7,115,880,351

7,805,691,025

기타금융자산

559,534,358

576,502,382

361,939,377

468,194,325

이연법인세자산

1,148,590,114

1,126,407,236

-

-

자산총계
42,055,812,525

37,332,009,203

28,046,939,670

23,729,254,560

[유동부채]
13,524,728,359

11,208,683,910

15,160,689,564

8,434,253,304

매입채무

3,636,213

103,804,659

70,240,549

35,774,374

파생금융부채

-

-

4,350,550,138

2,843,343,540

기타금융부채

596,662,991
1,225,946,090
4,316,925,974
1,711,522,363

유동리스부채
593,874,080
562,021,733
484,245,094
573,231,771

기타부채

10,899,707,127

7,921,590,937

4,924,401,160

3,270,381,256

충당부채

1,253,697,837

1,192,965,869

851,859,106

-

당기법인세부채

177,150,111

202,354,622

162,467,543

-

[비유동부채]
483,694,709

694,934,429

377,177,330

3,602,616,970

장기종업원급여부채

92,517,042

87,715,636

-

-

충당부채

46,755,674

44,869,721

36,896,073

655,057,798

기타금융부채
-
-
-
2,219,734,009

비유동리스부채
344,421,993
562,349,072
340,281,257
727,825,163

부채총계
14,008,423,068

11,903,618,339

15,537,866,894

12,036,870,274

[자본금]
4,631,360,000

1,157,840,000

999,990,000

999,990,000

[기타불입자본]
16,884,313,570

19,668,517,965

12,686,930,920

12,429,669,508

[미처분이익잉여금]
6,531,715,887

4,602,032,899

(1,177,848,144)

(1,737,275,222)

자본총계
28,047,389,457

25,428,390,864

12,509,072,776

11,692,384,286

관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

매출액
18,040,053,709
30,491,967,755
22,818,451,349
17,288,914,257

영업이익(영업손실)
1,878,997,667
4,014,101,926
2,313,787,613
(1,333,139,982)

당기순이익(당기순손실)
1,929,682,988
(711,183,147)
559,427,078
5,779,881,043

기본주당순이익(기본주당순손실)
208
645
70
(89)

희석주당순이익(희석주당순손실)
208
645
70
(89)

나. 요약 연결 재무제표

(단위: 원)

사업연도구분

2023연도 반기 (제10기 반기)

2022연도

(제9기)

2021연도

(제8기)

2020연도

(제7기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인 감사의견

-

적정

적정

적정

[유동자산]
28,890,471,579

22,739,980,670

19,297,027,154

13,762,597,100

현금및현금성자산

7,299,508,868

18,112,222,205

5,064,643,456

4,023,024,464

매출채권

2,619,518,138

1,934,367,331

1,341,970,639

1,470,295,637

당기손익-공정가치측정금융자산

454,194,720

454,194,720

-

-

기타금융자산

15,891,929,594

796,242,467

12,491,254,604

8,058,474,618

기타자산

1,685,578,062

1,067,691,560

370,922,407

164,263,499

재고자산

899,252,428

373,090,909

-

6,853,380

당기법인세자산

40,489,769

2,171,478

28,236,048

39,685,502

[비유동자산]
15,582,264,945

16,943,484,105

9,298,918,120

10,012,326,780

관계기업투자

301,960,723

296,441,481

-

-

유형자산

644,227,241

666,276,864

310,908,162

348,322,077

사용권자산

1,408,977,887

1,921,263,999

947,277,925

1,371,404,385

무형자산

11,487,993,715

11,798,029,960

7,660,390,838

7,805,691,025

기타금융자산

572,148,682

1,116,697,982

380,341,195

486,909,293

이연법인세자산

1,166,956,697

1,144,773,819

-

-

자산총계
44,472,736,524
39,683,464,775
28,595,945,274
23,774,923,880

[유동부채]
15,520,142,611

12,849,221,775

15,586,973,139

8,520,196,411

매입채무

555,717,013

226,924,659

70,240,549

35,774,374

파생금융부채

-

-

4,350,550,138

2,843,343,540

단기차입금
150,000,000
-
-
-

기타유동금융부채

850,180,198
1,666,728,950
4,558,168,507
1,775,149,868

유동리스부채
1,039,539,977
1,139,325,290
565,957,159
588,526,358

기타부채

11,486,658,056

8,323,231,972

5,027,730,137

3,277,402,271

충당부채

1,253,697,837

1,192,965,869

851,859,106

-

당기법인세부채

184,349,530

300,045,035

162,467,543

-

[비유동부채]
596,015,386

937,974,085

377,177,330

3,602,616,970

기타비유동금융부채

-
-
-
2,219,734,009

비유동리스부채
344,421,993
725,846,427
340,281,257
727,825,163

확정급여부채

112,320,677

79,542,301

-

-

장기종업원급여부채

92,517,042

87,715,636

-

-

충당부채

46,755,674

44,869,721

36,896,073

655,057,798

부채총계
16,116,157,997
13,787,195,860
15,964,150,469
12,122,813,381

[자본금]
4,631,360,000

1,157,840,000

999,990,000

999,990,000

[기타불입자본]
16,884,313,570

19,668,517,965

12,686,930,920

12,429,669,508

[기타자본]
(17,218,379)

62,132,158

72,989,682

48,388,110

[미처분이익잉여금]
6,483,126,534

4,617,720,560

(1,329,070,594)

(1,825,937,119)

자본총계
28,356,578,527
25,896,268,915
12,631,794,805
11,652,110,499

관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

매출액
25,051,261,662
40,268,701,494
22,985,129,366
17,303,875,620

영업이익(영업손실)
1,933,967,412
4,545,976,316
2,249,328,552
(1,329,561,671)

당기순이익(당기순손실)
1,847,580,696
6,149,356,728
496,866,525
(736,922,154)

기본주당순이익(기본주당순손실)
201
664
62
(92)

희석주당순이익(희석주당순손실)
201
664
62
(92)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 10(당) 기 반기말 2023년 06월 30일 현재

제 9(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기말 2021년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기말 2020 12월 31일 현재

주식회사 레뷰코퍼레이션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

유동자산

28,890,471,579

22,739,980,670

19,297,027,154

13,762,597,100

현금및현금성자산

7,299,508,868

18,112,222,205

5,064,643,456

4,023,024,464

매출채권

2,619,518,138

1,934,367,331

1,341,970,639

1,470,295,637

당기손익-공정가치측정금융자산

454,194,720

454,194,720

-

-

기타금융자산

15,891,929,594

796,242,467

12,491,254,604

8,058,474,618

기타자산

1,685,578,062

1,067,691,560

370,922,407

164,263,499

재고자산

899,252,428

373,090,909

-

6,853,380

당기법인세자산

40,489,769

2,171,478

28,236,048

39,685,502

비유동자산

15,582,264,945

16,943,484,105

9,298,918,120

10,012,326,780

관계기업투자

301,960,723

296,441,481

-

-

유형자산

644,227,241

666,276,864

310,908,162

348,322,077

사용권자산

1,408,977,887

1,921,263,999

947,277,925

1,371,404,385

무형자산

11,487,993,715

11,798,029,960

7,660,390,838

7,805,691,025

기타금융자산

572,148,682

1,116,697,982

380,341,195

486,909,293

이연법인세자산

1,166,956,697

1,144,773,819

-

-

자산총계

44,472,736,524

39,683,464,775

28,595,945,274

23,774,923,880

유동부채

15,520,142,611

12,849,221,775

15,586,973,139

8,520,196,411

매입채무

555,717,013

226,924,659

70,240,549

35,774,374

파생금융부채

-

-

4,350,550,138

2,843,343,540

단기차입금
150,000,000
-
-
-

기타유동금융부채

850,180,198
1,666,728,950
4,558,168,507
1,775,149,868

유동리스부채
1,039,539,977
1,139,325,290
565,957,159
588,526,358

기타부채

11,486,658,056

8,323,231,972

5,027,730,137

3,277,402,271

충당부채

1,253,697,837

1,192,965,869

851,859,106

-

당기법인세부채

184,349,530

300,045,035

162,467,543

-

비유동부채

596,015,386

937,974,085

377,177,330

3,602,616,970

기타비유동금융부채

-
-
-
2,219,734,009

비유동리스부채
344,421,993
725,846,427
340,281,257
727,825,163

확정급여부채

112,320,677

79,542,301

-

-

장기종업원급여부채

92,517,042

87,715,636

-

-

충당부채

46,755,674

44,869,721

36,896,073

655,057,798

부채총계

16,116,157,997

13,787,195,860

15,964,150,469

12,122,813,381

지배기업의 소유지분

27,981,581,725

25,506,210,683

12,430,840,008

11,652,110,499

자본금

4,631,360,000

1,157,840,000

999,990,000

999,990,000

기타불입자본

16,884,313,570

19,668,517,965

12,686,930,920

12,429,669,508

기타자본
(17,218,379)

62,132,158

72,989,682

48,388,110

미처리이익잉여금

6,483,126,534

4,617,720,560

(1,329,070,594)

(1,825,937,119)

비지배지분

374,996,802

390,058,232

200,954,797

-

자본총계

28,356,578,527

25,896,268,915

12,631,794,805

11,652,110,499

부채및자본총계

44,472,736,524

39,683,464,775

28,595,945,274

23,774,923,880

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

영업수익

25,051,261,662

40,268,701,494

22,985,129,366

17,303,875,620

영업비용

23,117,294,250

35,722,725,178

20,735,800,814

18,633,437,291

영업이익

1,933,967,412

4,545,976,316

2,249,328,552

(1,329,561,671)

금융수익

219,992,424

941,633,492

121,011,181

40,733,099

금융비용

114,596,008

255,029,367

1,951,291,198

103,295,589

기타수익

19,780,430

170,622,820

322,330,681

366,672,061

기타비용

66,087,401

26,957,757

29,252,289

74,719,830

지분법손익

9,491,072

(14,556,580)

-

-

법인세비용차감전순이익

2,002,547,929

5,361,688,924

712,126,927

(1,100,171,930)

법인세비용

154,967,233

(787,667,804)

188,438,345

(235,249,401)

중단영업이익

-

-

(26,822,057)

128,000,375

당기순이익

1,847,580,696

6,149,356,728

496,866,525

(736,922,154)

기타포괄손익

(76,586,689)

(15,674,286)

24,601,572

48,793,529

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-

1,147,151

-

-

확정급여제도의 재측정요소

-

1,147,151

-

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(76,586,689)

(16,821,437)

24,601,572

48,793,529

지분법자본변동

(3,971,830)

(2,888,099)

-

-

해외사업환산손익

(72,614,859)

(13,933,338)

24,601,572

48,793,529

당기총포괄이익

1,770,994,007

6,133,682,442

521,468,097

(688,128,625)

당기순이익의 귀속

1,847,580,696

6,149,356,728

496,866,525

(736,922,154)

지배기업의 소유주지분

1,865,405,974

5,946,791,154

496,866,525

(736,922,154)

비지배지분

(17,825,278)

202,565,574

-

-

당기총포괄이익의 귀속

1,770,994,007

6,133,682,442

521,468,097

(688,128,625)

지배기업의 소유주지분

1,786,055,437

5,935,005,469

521,468,097

(688,128,625)

비지배지분

(15,061,430)

198,676,973

-

-

지배기업 소유주 지분에 대한 주당순손익

기본주당순손실

201

664

62

(92)

희석주당순손실

201

664

62

(92)

연 결 자 본 변 동 표

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분

자본금

기타불입자본

기타자본

이익잉여금

지배기업

소유주지분

비지배지분

총계

2020.01.01(전전전기초)

999,990,000

12,398,688,643

(405,419)

(1,089,014,965)

12,309,258,259

-

12,309,258,259

당기순이익

-

-

-

(736,922,154)

(736,922,154)

-

(736,922,154)

해외사업환산이익

-

-

48,793,529

-

48,793,529

-

48,793,529

주식보상비용

-

30,980,865

-

-

30,980,865

-

30,980,865

2020.12.31(전전전기말)

999,990,000

12,429,669,508

48,388,110

(1,825,937,119)

11,652,110,499

-

11,652,110,499

2021.01.01(전전기초)

999,990,000

12,429,669,508

48,388,110

(1,825,937,119)

11,652,110,499

-

11,652,110,499

당기순이익

-

-

-

496,866,525

496,866,525

-

496,866,525

해외사업환산이익

-

-

24,601,572

-

24,601,572

-

24,601,572

주식보상비용

-

257,261,412

-

-

257,261,412

-

257,261,412

연결실체의 변동

-

-

-

-

-

200,954,797

200,954,797

2021.12.31(전전기말)

999,990,000

12,686,930,920

72,989,682

(1,329,070,594)

12,430,840,008

200,954,797

12,631,794,805

2022.01.01(전기초)

999,990,000

12,686,930,920

72,989,682

(1,329,070,594)

12,430,840,008

200,954,797

12,631,794,805

당기순이익

-

-

-

5,946,791,154

5,946,791,154

202,565,574

6,149,356,728

주식선택권행사

15,000,000

187,500,000

-

-

202,500,000

-

202,500,000

전환상환우선주부채의 전환

142,850,000

6,239,727,629

-

-

6,382,577,629

-

6,382,577,629

주식보상비용

-

554,359,416

-

-

554,359,416

-

554,359,416

해와사업환산차이

-

-

(8,432,197)

-

(8,432,197)

(5,501,138)

(13,933,335)

순확정급여부채 재측정요소

-

-

462,772

-

462,772

444,624

907,396

지분법자본변동

-

-

(2,888,099)

-

(2,888,099)

-

(2,888,099)

연결실체의 변동

-

-

-

-

-

(8,405,625)

(8,405,625)

2022.12.31(전기말)

1,157,840,000

19,668,517,965

62,132,158

4,617,720,560

25,506,210,683

390,058,232

25,896,268,915

2023.01.01(당기초)
1,157,840,000
19,668,517,965
62,132,158
4,617,720,560
25,506,210,683
390,058,232
25,896,268,915

반기순손익
-
-
-
1,865,405,974
1,865,405,974
(17,825,278)
1,847,580,696

지분법자본변동
-
-
(3,971,830)
-
(3,971,830)
-
(3,971,830)

해외사업환산손익
-
-
(75,378,707)
-
(75,378,707)
2,763,848
(72,614,859)

무상증자
3,473,520,000
(3,491,000,896)
-
-
(17,480,896)
-
(17,480,896)

주식보상비용
-
706,796,501
-
-
706,796,501
-
706,796,501

2023.06.30(당반기말)
4,631,360,000
16,884,313,570
(17,218,379)
6,483,126,534
27,981,581,725
374,996,802
28,356,578,527

연 결 현 금 흐 름 표

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

영업활동으로 인한 현금흐름

4,895,190,436

8,394,187,773

6,103,432,078

2,961,710,535

영업으로부터 창출된 현금흐름

5,093,956,418

8,405,577,856

6,046,510,043

2,865,952,717

당기순이익

1,847,580,696

6,149,356,728

496,866,525

(736,922,154)

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

5,787,757,621

8,971,662,229

8,494,998,742

4,820,922,341

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(235,202,397)

(992,285,075)

(412,058,589)

(79,053,027)

영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동

(2,306,179,502)

(5,723,156,026)

(2,533,296,635)

(1,138,994,443)

이자의수취

195,001,024

191,554,293

59,559,082

28,204,057

이자의 지급

(48,696,988)

(5,186,628)

-

(2,078,553)

법인세의 납부

(345,070,018)

(197,757,748)

(2,637,047)

69,632,314

투자활동으로 인한 현금흐름

(14,307,877,409)

5,778,518,566

(4,373,812,443)

(5,067,712,734)

투자활동으로 인한 현금유입액

1,084,764,695

13,613,074,011

2,332,184,588

117,557,192

단기금융상품의 감소

-

13,098,335,627

2,006,308,819

7,992,192

단기대여금의 감소

950,000,000

41,620,000

-

2,565,000

임차보증금의 회수

26,000,000

243,320,000

14,475,812

47,000,000

기타보증금의 회수

6,381,446

85,678,077

27,296,000

59,550,000

유형자산의 처분

83,383,249

19,794,537

2,639,094

450,000

장기성예금의 감소
19,000,000
-
-
-

암호화폐의 처분

-

-

281,464,863

-

사업결합으로 인한 순현금유입액

-

124,325,770

-

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(15,392,642,104)

(7,834,555,445)

(6,705,997,031)

(5,185,269,926)

단기금융상품의 증가

15,069,421,788

1,046,733,665

6,341,073,995

5,017,484,501

당기손익인식금융자산의 증가

-

454,194,720

-

-

단기대여금의 증가

-

171,620,000

59,360,000

-

장기대여금의 증가

-

60,030,000

-

-

임차보증금의 증가

60,000,000

730,292,000

7,572,000

28,000,000

기타보증금의 증가

7,836,000

71,817,000

9,620,000

37,164,370

유형자산의 취득
227,118,898
620,407,031
92,142,545
101,866,455

무형자산의 취득
28,265,418
526,086,999
754,600
754,600

사업결합으로 인한 순현금유출액

-

-

195,473,891

-

종속기업주식의 취득

-

3,839,487,870

-

-

관계기업주식의 취득

-

313,886,160

-

-

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,414,851,843)

(1,123,741,168)

(691,321,492)

4,280,551,566

재무활동으로 인한 현금유입액

150,000,000

202,500,000

-

4,999,750,000

단기차입금의 차입
150,000,000
-
-

전환상환우선주의 발행

-

-

-

4,999,750,000

주식매입선택권의 행사

-

202,500,000

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,564,851,843)

(1,326,241,168)

(691,321,492)

(719,198,434)

리스부채의 감소

647,370,947

1,073,570,288

691,321,492

719,198,434

전환상환우선주의 전환

-

670,880

-

-

단기차입금의 상환

900,000,000

102,000,000

-

-

장기차입금의 상환

-

150,000,000

-

-

무상증자 비용
17,480,896
-
-
-

현금의 증가

(10,827,538,816)

13,048,965,171

1,038,298,143

2,174,549,367

기초의 현금

18,112,222,205

5,064,643,456

4,023,024,464

1,803,216,195

현금및현금성자산의 환율변동 효과

14,825,479

(1,386,422)

3,320,849

45,258,902

기말의 현금

7,299,508,868

18,112,222,205

5,064,643,456

4,023,024,464

3. 연결재무제표 주석

제 10 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 09 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 레뷰코퍼레이션과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 레뷰코퍼레이션(이하 "지배회사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.지배회사는 2014년 11월에 설립되었으며, 광고대행업 및 시스템소프트웨어 개발 및 공급업 등을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 지배회사는 서울특별시 강남구 논현로 135길 29에 본사를 두고 있습니다.
1.1 주주 현황

당반기말 현재 지배회사의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식(주)
지분율(%)

글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
6,323,160
68.27

레뷰홀딩스(주)
1,600,000
17.27

(주)엘지유플러스
926,240
10.00

장대규
320,000
3.45

이정구
93,320
1.01

합 계
9,262,720
100

1.2 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당반기말

지배지분율(%)

전기말

지배지분율(%)

결산월

㈜레이블코퍼레이션
대한민국
51.00
51.00
12월

REVU R&D CENTER
베트남
100.00
100.00
12월

Mate IM
대만
51.05
51.05
12월

1.3 연결대상범위의 변동

당반기 중 연결대상범위의 변동사항은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2-‘중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류' (개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

중간재무제표를 작성함에 있어, 연결회사의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가 측정금융상품
당기손익- 공정가치측정 금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
454,195
454,195
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
7,299,509
-
7,299,509
-
-
-
-

매출채권
2,619,518
-
2,619,518
-
-
-
-

기타금융자산
16,464,078
-
16,464,078
-
-
-
-

금융자산 합계
26,383,105
454,195
26,837,300
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
555,717
-
555,717
-
-
-
-

단기차입금
150,000
-
150,000
-
-
-
-

기타금융부채
850,180
-
850,180
-
-
-
-

금융부채 합계
1,555,897
-
1,555,897
-
-
-
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가 측정금융상품
당기손익- 공정가치측정 금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
454,195
454,195
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
18,112,222
-
18,112,222
-
-
-
-

매출채권
1,934,367
-
1,934,367
-
-
-
-

기타금융자산
1,912,941
-
1,912,941
-
-
-
-

금융자산 합계
21,959,530
454,195
22,413,725
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
226,925
-
226,925
-
-
-
-

기타금융부채
1,666,729
-
1,666,729
-
-
-
-

금융부채 합계
1,893,654
-
1,893,654
-
-
-
-

(*)연결회사는 상기 수준 1~3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채를 제외한 금융자산 및 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고있습니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
691
-

보통예금
7,298,818
13,112,222

정기예적금
-
5,000,000

합 계
7,299,509
18,112,222

6. 사용제한 금융자산보고기간종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
내역

정기예금
-
19,000
법인카드 질권설정

7. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

매출채권
3,398,239
2,713,368

차감: 대손충당금
(778,721)
(779,001)

합 계
2,619,518
1,934,367

(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
779,001
1,765,241

증 가
-
8,660

제 각
-
(558,803)

환 입
(280)
-

기 말
778,721
1,215,098

8. 공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

복합금융상품
454,195
454,195

(2) 당반기 및 전반기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 없습니다.

9. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
유동
비유동

명목금액
현재가치할인차금
소계
명목금액
현재가치할인차금
소계

MMT 등
15,069,422
-
15,069,422
-
-
-

대여금
131,280
-
131,280
-
-
-

미수금
35,694
-
35,694
-
-
-

미수수익
45,741
-
45,741
-
-
-

임차보증금
576,676
(2,343)
574,333
572,954
(66,793)
506,161

기타보증금
36,429
(969)
35,460
80,933
(14,945)
65,988

합 계
15,895,242
(3,312)
15,891,930
653,887
(81,738)
572,149

(전기말)
(단위: 천원)

구분
유동
비유동

명목금액
현재가치할인차금
소계
명목금액
현재가치할인차금
소계

장기성예금
-
-
-
19,000
-
19,000

대여금
113,365
-
113,365
63,365
-
63,365

미수금
10,446
-
10,446
2,019
-
2,019

미수수익
553,438
-
553,438
-
-
-

임차보증금
82,346
(2,629)
79,717
1,034,125
(79,749)
954,376

기타보증금
40,891
(1,615)
39,276
93,843
(15,905)
77,938

합 계
800,486
(4,244)
796,242
1,212,352
(95,654)
1,116,698

10. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
비품
시설장치
합계

취득원가
1,117,037
757,097
1,874,134

감가상각누계액
(676,481)
(553,426)
(1,229,907)

장부금액
440,556
203,671
644,227

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
비품
시설장치
합계

취득원가
1,010,889
738,028
1,748,917

감가상각누계액
(591,661)
(490,979)
(1,082,640)

장부금액
419,228
247,049
666,277

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
비품
시설장치
차량운반구
합계

기 초
419,228
247,049
-
666,277

취 득
112,041
19,000
116,759
247,800

처 분
(1,805)
-
(112,867)
(114,672)

감가상각
(89,796)
(61,890)
(3,892)
(155,578)

환율변동효과
888
(488)
-
400

기 말
440,556
203,671
-
644,227

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
비품
시설장치
합계

기 초
254,199
56,710
310,909

취 득
206,519
285,524
492,043

처 분
(15)
-
(15)

감가상각
(64,601)
(26,636)
(91,237)

환율변동효과
5,429
(328)
5,101

기 말
401,531
315,270
716,801

11. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
2,794,853
2,685,896

감가상각누계액
(1,558,882)
(1,023,091)

소계
1,235,971
1,662,805

차량운반구
339,702
401,604

감가상각누계액
(166,695)
(143,145)

소계
173,007
258,459

사용권자산 합계
1,408,978
1,921,264

리스부채

유동
1,039,540
1,139,325

비유동
344,422
725,847

리스부채 합계
1,383,962
1,865,172

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기 초
1,662,805
258,459
1,921,264

증 가
145,326
24,656
169,982

감가상각
(571,254)
(58,828)
(630,082)

감 소
(3,462)
(51,280)
(54,742)

환율변동효과
2,556
-
2,556

기 말
1,235,971
173,007
1,408,978

(전반기)
(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

기 초
809,671
137,607
947,278

증 가
1,500,839
99,800
1,600,639

감가상각
(408,335)
(52,172)
(460,507)

환율변동효과
2,626
-
2,626

기 말
1,904,801
185,235
2,090,036

12. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

취득원가
10,491,504
1,002,526
1,135,431
1,875,000
1,846,000
376,498
16,726,959

감가상각누계액
-
(1,000,421)
(886,744)
(1,875,000)
(1,476,800)
-
(5,238,965)

장부금액
10,491,504
2,105
248,687
-
369,200
376,498
11,487,994

(전기)
(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

취득원가
10,486,077
1,002,526
1,107,166
1,875,000
1,846,000
376,498
16,693,267

감가상각누계액
-
(1,000,169)
(774,743)
(1,828,125)
(1,292,200)
-
(4,895,237)

장부금액
10,486,077
2,357
332,423
46,875
553,800
376,498
11,798,030

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
영업권
산업재산권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

기 초
10,486,077
2,357
332,423
46,875
553,800
376,498
11,798,030

취 득
-
-
28,265
-
-
-
28,265

감가상각
-
(252)
(112,001)
(46,875)
(184,600)
-
(343,728)

환율변동효과
5,427
-
-
-
-
-
5,427

기 말
10,491,504
2,105
248,687
-
369,200
376,498
11,487,994

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

기 초
6,043,444
553,323
140,625
923,000
-
7,660,392

취 득
4,088,749
-
-
-
376,498
4,465,247

감가상각
-
(110,586)
(46,875)
(184,600)
-
(342,061)

환율변동효과
22,376
-
-
-
-
22,376

기 말
10,154,569
442,737
93,750
738,400
376,498
11,805,954

13. 관계기업투자자산(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
인도네시아
12.31
25.03
301,961
25.03
296,441

(2) 관계기업투자자산에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
지분법이익
지분법자본변동
기말

PT DAVID BINTANG JAYA
296,441
9,491
(3,971)
301,961

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
자본총액
손익

영업수익
당기손익
총포괄손익

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
1,046,485
906,197
140,288
722,562
37,921
22,052

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
자본총액
손익

영업수익
당기손익
총포괄손익

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
737,151
618,914
118,237
1,031,510
(58,159)
(69,698)

(4) 당반기의 관계기업 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

회사명

당기말

순자산

(a)

연결실체지분율

(b)

순자산

지분금액

(a×b)

영업권

장부금액

PT DAVID BINTANG JAYA
140,288
25.03%
35,113
266,848
301,961

14. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

선급금
1,536,090
1,011,098

선급비용
125,870
40,437

부가세대급금
23,618
16,157

합 계
1,685,578
1,067,692

15. 차입금보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
만기
이자율
당반기말

개인(*)
2023-12-31
4.60%
150,000

(*) 당반기 중 종속기업의 경영진(비지배주주)으로부터 차입하였습니다.

16. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

미지급금
847,280
1,184,440

미지급비용
2,900
482,289

합 계
850,180
1,666,729

17. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

예수금
349,759
220,232

부가세예수금
9,436
357,949

선수금
277,550
240,810

선수수익
8,344,765
6,368,024

미지급비용(종업원급여)
2,505,148
1,136,217

합 계
11,486,658
8,323,232

18. 퇴직급여제도

(1) 지배회사는 확정기여형 퇴직 연금제도를 시행하고 있습니다. 확정기여형 연금제도와 관련하여 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 금액은 각각 488,278천원 및 406,136천원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
112,321
79,542

사외적립자산의 공정가치
-
-

확정급여채무에서 발생한 순부채
112,321
79,542

(3) 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
79,542
-

당기손익으로 인식되는 금액
39,298
9,545

당기근무원가
37,314
8,410

이자원가
1,984
1,135

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소
-
-

사업결합
-
76,327

퇴직금 지급액
(6,519)
-

기말잔액
112,321
85,872

19. 장기종업원급여부채당반기 및 전반기 중 장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
87,716
-

당기근무원가
13,301
-

급여지급액
(8,500)
-

합 계
92,517
-

20. 충당부채충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

지원금충당부채 - 유동
1,192,966
3,639,049
(3,578,317)
1,253,698

복구충당부채 - 비유동
44,870
1,886
-
46,756

합 계
1,237,836
3,640,935
(3,578,317)
1,300,454

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

지원금충당부채 - 유동
851,859
2,688,360
(2,561,661)
978,558

복구충당부채 - 비유동
36,896
1,286
(3,063)
35,119

합 계
888,755
2,689,646
(2,564,724)
1,013,677

21. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당반기말 현재 지배회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주식의 종류
발행할 주식수
총 발행주식수(*)
1주당 금액
보통주자본금

보통주
100,000,000주
9,262,720주
500원
4,631,360,000원

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 추가로 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원의 보통주식 10주로 분할하는 액면분할을 실시함에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수는 9,262,720주로 증가하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 지배회사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
15,347,220
18,838,220

주식선택권
1,507,564
800,768

자본거래이익
29,530
29,530

합 계
16,884,314
19,668,518

(3) 지배회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본금
주식발행초과금
합계
자본금
주식발행초과금
합계

기초
1,157,840
18,838,220
19,996,060
999,990
12,381,463
13,381,453

무상증자
3,473,520
(3,491,000)
(17,480)
-
-
-

주식선택권행사
-
-
-
15,000
217,030
232,030

전환상환우선주부채의 전환
-
-
-
142,850
6,239,727
6,382,577

기말
4,631,360
15,347,220
19,978,580
1,157,840
18,838,220
19,996,060

22. 주식기준보상(1) 지배회사는 주주총회 결의에 의거하여 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 당반기말 현재 유효한 주식기준보상의 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분
3차
4차
5-1차

부여일
2020-12-30
2022-05-31
2022-11-18

부여수량
11,000주
5,000주
4,000주

잔여수량
7,200주
5,000주
4,000주

부여방법
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
110,000원
110,000원
218,753원

가득조건(용역제공조건)
2년 후 50%, 3년 후 25%,4년 후 25%
2년
2년

행사가능기간
2022년 12월 30일부터 3년간
2024년 6월 1일부터 3년간
2024년 11월 19일부터 3년간

총보상원가
422,414천원
321,613천원
24,174천원

구 분
5-2차
6-1차
6-2차

부여일
2022-11-18
2022-12-19
2022-12-19

부여수량
4,000주
5,000주
5,000주

잔여수량
4,000주
5,000주
5,000주

부여방법
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
240,629원
310,000원
310,000원

가득조건(용역제공조건)
2년 및 EBITDA 110억원 이상 달성
2년
3년단, EBITDA 70억원 이상 달성 시 2년

행사가능기간
2024년 11월 19일부터 3년간
2024년 12월 20일부터 3년간
2025년 12월 20일부터 2년간

총보상원가
16,083천원
9,890천원
6,593천원

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
30,200
207,931
14,400
92,292

증 가
-
-
5,000
110,000

무상증자
90,600
51,982
-
-

주식분할
1,087,200
5,198
-
-

소 멸
-
-
(4,200)
79,643

행 사
-
-
(3,000)
67,500

기 말(*)
1,208,000
5,198
12,200
110,000

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 무상증자 및 액면분할을 실시하여 행사가격이 감소하였습니다.(3) 지배회사는 이항옵션모형을 적용한 공정가치접근법에 근거하여 보상원가를 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
3차
4차
5-1차
5-2차
6-1차
6-2차

무위험이자율
0.886%
3.25%
3.84%
3.84%
3.46%
3.46%

기대주가변동성
28.63%
30.91%
34.87%
34.87%
34.11%
34.11%

기초자산가격
172,685
310,000
243,291
310,000
310,000
310,000

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기와 전반기 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

한 시점에 인식하는 수익:

광고대행매출
20,598,764
17,839,047

수수료매출
35,856
645

기타매출
84,000
61,771

상품매출
4,332,642
-

합계
25,051,262
17,901,463

(2) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약과 관련한 계약부채

선수수익
8,344,765
6,368,023

선수금
277,550
240,810

합계
8,622,315
6,608,833

24. 영업비용당반기와 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고의변동
1,666,899
-

직원급여
6,982,196
5,245,847

퇴직급여
527,573
415,681

복리후생비
551,827
144,415

여비교통비
88,882
50,420

접대비
53,756
66,715

통신비
70,791
66,987

수도광열비
42,157
24,180

세금과공과금
784,835
582,767

감가상각비
155,580
91,237

사용권자산상각비
630,082
460,507

지급임차료
22,948
21,888

수선비
1,879
3,535

보험료
7,866
6,244

차량유지비
62,959
61,229

경상연구개발비
598,320
381,274

운반비
56,836
18,923

교육훈련비
6,736
14,811

도서인쇄비
9,997
5,232

소모품비
59,997
48,668

지급수수료
4,393,784
2,824,016

광고선전비
650,957
807,848

대손상각비
(280)
8,660

건물관리비
70,190
62,481

무형고정자산상각
343,729
342,061

외주광고대행비
429,463
393,586

용역비
146,136
175,525

인플루언서지원금
3,639,049
2,688,360

콘텐츠물품비
-
55,449

주식보상비
706,797
115,940

사내복지비
-
132,447

대행수수료
355,353
444,712

업무추진비
-
20,607

부서비
-
31,107

합 계
23,117,294
15,813,359

25. 금융수익(비용) 및 기타수익(비용)
(1) 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
209,755
101,315

외환차익
2,581
13,560

외화환산이익
7,656
19,034

파생상품부채평가이익
-
656,602

합 계
219,992
790,511

금융비용:

이자비용
78,034
174,555

외환차손
35,767
67

외화환산손실
795
266

합 계
114,596
174,888

(2) 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익:

유형자산처분이익
1,264
9,467

기타충당부채환입
-
6,948

리스계약조정이익
-
3,687

잡이익
18,516
75,238

합 계
19,780
95,340

기타비용:

기부금
254
3,258

유형자산처분손실
32,552
-

리스계약조정손실
94
5,143

잡손실
33,187
3,177

합 계
66,087
11,578

26. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 7.74% 입니다.

27. 특수관계자 등(1) 보고기간종료일 현재 지배회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계내역
특수관계자명

당반기말
전기말

지배기업
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
PT DAVID BINTANG JAYA

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
㈜엘지유플러스

기타특수관계자
㈜엘지유플러스의 종속기업
㈜엘지유플러스의 종속기업

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
205,108
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
147,558
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
2,475
-

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사와 특수관계자의 중요한 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 연결회사와 특수관계자의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당반기
전반기

수익
비용
수익
비용

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
4,625
11,030
4,480
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
37,525
20,480
5,000
17,188

기타특수관계자
㈜런치랩
-
-
1,100
90,219

(주)엘지헬로비전
-
-
6,800
-

(5) 주요 경영진(등기 및 비등기 임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
240,430
335,229

퇴직급여
25,389
27,182

주식보상비
504,444
56,489

합 계
770,263
418,900

28. 현금흐름표

영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

반기순이익

1,847,581
2,787,489

조정:

법인세비용
154,967
-

외화환산손실
795
266

감가상각비
155,580
91,237

사용권자산상각비
630,082
460,507

무형자산상각비
343,729
342,061

이자비용
78,034
174,555

퇴직급여
32,778
9,545

상여금
13,301
-

주식보상비용
706,797
115,939

대손상각비
-
8,660

인플루언서지원금
3,639,049
2,688,360

유형자산처분손실
32,552
-

리스계약조정손실
94
5,143

외화환산이익
(7,656)
(19,034)

대손충당금환입
(280)
-

이자수익
(209,755)
(101,315)

유형자산처분이익
(1,264)
(9,467)

기타의충당부채환입
-
(6,948)

리스계약조정이익
-
(3,687)

파생상품부채평가이익
-
(656,602)

지분법이익
(9,491)
-

기타손익
(6,756)
(35,565)

운전자본의 변동:

매출채권
(2,101,176)
(1,573,068)

미수금
392,756
68,238

선급금
(620,344)
(1,315,625)

선급비용
(83,312)
(11,518)

재고자산
(526,162)
-

매입채무
332,233
31,594

미지급금
(560,512)
(310,919)

미지급비용
(43,637)
(146,904)

예수금
142,522
129,728

선수금
42,339
37,161

선수수익
3,474,027
2,422,943

상여금의 지급
(8,500)
-

지원금의 지급
(3,509,625)
(2,510,898)

기타
763,210
905,277

영업으로부터 창출된 현금흐름

5,093,956
3,577,153

29.우발채무 및 약정사항(1) 당반기말 현재 연결회사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자명
내용
금액

서울보증보험
이행지급보증
943,020

합계
943,020

(2) 당반기말 현재 연결회사와 관련된 계류중인 소송사항 및 기타 중요한 우발채무는 존재하지 않습니다. (3) 연결회사의 차량 리스료 지급과 관련하여 제이비우리캐피탈(주) 등 금융기관에 대표이사의 연대보증(당반기말 현재 135백만원)이 제공되어 있습니다.

30. 영업부문연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.(1) 당반기와 전반기 중 연결회사 수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

광고대행매출
20,598,764
17,839,047

수수료매출
35,856
645

기타매출
84,000
61,771

상품매출
4,332,642
-

합 계
25,051,262
17,901,463

(2) 지역에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내매출
20,143,370
17,421,029

해외매출
4,907,892
480,434

합 계
25,051,262
17,901,463

(3) 주요고객에 대한 정보연결회사는 글로벌 인플루언서 플랫폼 기업으로 소상공인, 브랜드광고주, 에이전시 등을 주요 고객으로 하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 연결회사 전체 매출액의 10%를 상회하는 단일 외부고객은 없습니다.

31. 주당이익(1) 당반기와 전반기 중 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

지배주주순이익
1,865,405,974
2,556,565,398

가중평균유통보통주식수(*)
9,262,720
8,652,393

기본주당순이익
201
295

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 추가로 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원의 보통주식 10주로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수는 9,262,720주로 증가하였습니다. 이에 전반기 가중평균유통보통주식수도 동 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 산출하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 기본주당순이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초 보통주식수
9,262,720
7,999,920

주식선택권행사
-
71,602

전환상환우선주부채의 전환
-
580,871

가중평균유통보통주식수
9,262,720
8,652,393

(3) 희석주당이익

(단위: 주)

구 분

당반기
전반기

주식선택권(*)
1,208,000
488,000

희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으며, 당반기말 현재 반희석효과가 존재하여 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.(*)상기 주식선택권의 수량은 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.

32. 보고기간 후 사건

(1) 종속기업 (주)레이블코퍼레이션은 2023년 8월 3일 이사회 회의에서 해당일의 주주명부에 기재된 주식수의 비율에 따라 총 45백만원(보통주식 90,000주)의 유상증자를 결의하였습니다. 이에 따라, 지배회사는 (주)레이블코퍼레이션에 23백만원(보통주식 45,900주)을 추가 출자하였습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 10(당) 기 반기말 2023년 06월 30일 현재

제 9(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

제 8(전전) 기말 2021년 12월 31일 현재

제 7(전전전) 기말 2020 12월 31일 현재

주식회사 레뷰코퍼레이션
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

유동자산

27,113,768,673

21,913,540,447

18,597,979,521

13,709,332,353

현금및현금성자산

6,861,403,166

17,251,822,236

4,451,320,293

3,986,141,608

매출채권

1,677,393,010

748,755,368

1,343,871,802

1,470,295,637

당기손익-공정가치측정금융

454,194,720

454,194,720

-

-

기타금융자산

16,536,281,651

2,282,463,686

12,436,426,848

8,058,444,474

기타자산

1,546,129,100

1,176,304,437

366,360,578

164,263,499

재고자산

-

-

-

6,853,380

당기법인세자산

38,367,026

-

-

23,333,755

비유동자산

14,942,043,852

15,418,468,756

9,448,960,149

10,019,922,207

종속기업및관계기업투자

5,196,163,792

5,196,163,792

802,277,632

48,200,000

유형자산

345,004,787

305,368,469

303,430,972

340,622,365

사용권자산

992,307,415

1,198,372,939

865,431,817

1,357,214,492

무형자산

6,700,443,386

7,015,653,938

7,115,880,351

7,805,691,025

기타금융자산

559,534,358

576,502,382

361,939,377

468,194,325

이연법인세자산

1,148,590,114

1,126,407,236

-

-

자산총계

42,055,812,525

37,332,009,203

28,046,939,670

23,729,254,560

유동부채

13,524,728,359

11,208,683,910

15,160,689,564

8,434,253,304

매입채무

3,636,213

103,804,659

70,240,549

35,774,374

파생금융부채

-

-

4,350,550,138

2,843,343,540

기타금융부채

596,662,991
1,225,946,090
4,316,925,974
1,711,522,363

유동리스부채
593,874,080
562,021,733
484,245,094
573,231,771

기타부채

10,899,707,127

7,921,590,937

4,924,401,160

3,270,381,256

충당부채

1,253,697,837

1,192,965,869

851,859,106

-

당기법인세부채

177,150,111

202,354,622

162,467,543

-

비유동부채

483,694,709

694,934,429

377,177,330

3,602,616,970

장기종업원급여부채

92,517,042

87,715,636

-

-

충당부채

46,755,674

44,869,721

36,896,073

655,057,798

기타금융부채
-
-
-
2,219,734,009

비유동리스부채
344,421,993
562,349,072
340,281,257
727,825,163

부채총계

14,008,423,068

11,903,618,339

15,537,866,894

12,036,870,274

자본금

4,631,360,000

1,157,840,000

999,990,000

999,990,000

기타불입자본

16,884,313,570

19,668,517,965

12,686,930,920

12,429,669,508

미처분이익잉여금

6,531,715,887

4,602,032,899

(1,177,848,144)

(1,737,275,222)

자본총계

28,047,389,457

25,428,390,864

12,509,072,776

11,692,384,286

부채및자본총계

42,055,812,525

37,332,009,203

28,046,939,670

23,729,254,560

포 괄 손 익 계 산 서

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

영업수익

18,040,053,709

30,491,967,755

22,818,451,349

17,288,914,257

영업비용

16,161,056,042

26,477,865,829

20,504,663,736

18,622,054,239

영업이익

1,878,997,667

4,014,101,926

2,313,787,613

(1,333,139,982)

금융수익

258,226,957

1,004,159,487

115,285,345

40,075,054

금융비용

48,864,532

199,792,328

1,945,568,182

98,090,494

기타수익

16,042,540

95,990,732

320,433,191

361,963,239

기타비용

19,752,411

20,967,314

29,250,487

62,224,672

법인세비용차감전순이익

2,084,650,221

4,893,492,503

774,687,480

(1,091,416,855)

법인세비용

154,967,233

(886,388,540)

188,438,345

(252,233,333)

중단영업이익

-

-

(26,822,057)

128,000,375

당기순이익

1,929,682,988

5,779,881,043

559,427,078

(711,183,147)

기타포괄손익

-

-

-

-

총포괄손익

1,929,682,988

5,779,881,043

559,427,078

(711,183,147)

주당순손익

기본주당이익

208

645

70

(89)

희석주당이익

208

645

70

(89)

자 본 변 동 표

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션
(단위 : 원)

구분

자본금

기타불입자본

이익잉여금

총계

2020.01.01(전전전기초)

999,990,000

12,398,688,643

(1,026,092,075)

12,372,586,568

당기순이익

-

-

(711,183,147)

(711,183,147)

주식보상비용

-

30,980,865

-

30,980,865

2020.12.31(전전전기말)

999,990,000

12,429,669,508

(1,737,275,222)

11,692,384,286

2021.01.01(전전기초)

999,990,000

12,429,669,508

(1,737,275,222)

11,692,384,286

당기순이익

-

-

559,427,078

559,427,078

주식보상비용

-

257,261,412

-

257,261,412

2021.12.31(전전기말)

999,990,000

12,686,930,920

(1,177,848,144)

12,509,072,776

2022.01.01(전기초)

999,990,000

12,686,930,920

(1,177,848,144)

12,509,072,776

당기순이익

-

-

5,779,881,043

5,779,881,043

주식선택권행사

15,000,000

187,500,000

-

202,500,000

전환상환우선주의 전환

142,850,000

6,239,727,629

-

6,382,577,629

주식보상비용

-

554,359,416

-

554,359,416

2022.12.31(전기말)

1,157,840,000

19,668,517,965

4,602,032,899

25,428,390,864

2023.1.1(당기초)
1,157,840,000
19,668,517,965
4,602,032,899
25,428,390,864

반기순이익
-
-
1,929,682,988
1,929,682,988

무상증자
3,473,520,000
(3,491,000,896)
-
(17,480,896)

주식보상비용
-
706,796,501
-
706,796,501

2023.06.30(당반기말)
4,631,360,000
16,884,313,570
6,531,715,887
28,047,389,457

현 금 흐 름 표

제 10(당) 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 9(전) 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 8(전전) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 7(전전전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 레뷰코퍼레이션
(단위 : 원)

과목

2023년도 반기

2022년도

2021년도

2020년도

(제10기 반기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

영업활동으로 인한 현금흐름

4,301,863,909

8,823,815,474

6,055,422,761

2,921,789,675

영업으로부터 창출된 현금흐름

4,347,702,796

8,832,813,278

6,003,612,377

2,795,052,101

당기순이익

1,929,682,988

5,779,881,043

559,427,078

(711,183,147)

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

5,325,063,451

7,947,877,739

8,395,719,446

4,760,406,749

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(262,209,740)

(1,012,010,181)

(405,609,505)

(78,394,982)

영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동

(2,644,833,903)

(3,882,935,323)

(2,545,924,642)

(1,175,776,519)

이자의 수취

194,882,761

191,133,813

54,447,431

32,412,245

법인세의 납부

(240,721,648)

(200,131,617)

(2,637,047)

94,325,329

투자활동으로 인한 현금흐름

(14,320,282,668)

4,689,911,155

(4,938,824,996)

(4,951,932,734)

투자활동으로 인한 현금유입액

953,763,265

13,668,349,011

2,319,523,776

233,337,192

단기금융상품의 감소

-

13,098,335,627

2,006,308,819

7,992,192

단기대여금의 감소

900,000,000

157,185,000

-

118,345,000

임차보증금의 회수

26,000,000

193,320,000

1,815,000

47,000,000

기타보증금의 회수

6,381,446

75,388,077

27,296,000

59,550,000

유형자산의 처분

2,381,819

19,794,537

2,639,094

450,000

암호화폐의 처분

-

-

281,464,863

-

장기성예금의 감소
19,000,000
-
-
-

사업결합으로 인한 순현금유입액

-

124,325,770

-

-

투자활동으로 인한 현금유출액

(15,274,045,933)

(8,978,437,856)

(7,258,348,772)

(5,185,269,926)

단기금융상품의 증가

-

1,046,733,665

6,341,073,995

5,017,484,501

기타단기금융상품의 증가
15,069,421,788
-
-
-

당기손익공정가치측정금융자산의 증가

-

454,194,720

-

-

단기대여금의 증가

2,201,620,000

59,360,000

-

임차보증금의 증가

60,000,000

229,992,000

1,320,000

28,000,000

기타보증금의 증가

7,836,000

71,817,000

9,620,000

37,164,370

종속기업투자의 증가

4,080,000,000

754,077,632

-

관계기업투자의 증가

313,886,160

-

-

장기대여금의 증가

60,030,000

-

-

유형자산의 취득
108,522,727
143,362,511
92,142,545
101,866,455

무형자산의 취득
28,265,418
376,801,800
754,600
754,600

재무활동으로 인한 현금흐름

(374,319,701)

(711,838,264)

(654,739,929)

4,321,445,759

재무활동으로 인한 현금유입액

-

202,500,000

-

4,999,750,000

전환상환우선주의 발행

-

-

-

4,999,750,000

주식매입선택권의 행사

-

202,500,000

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(374,319,701)

(914,338,264)

(654,739,929)

(678,304,241)

무상증자 비용
17,480,896
-
-
-

리스부채의 감소

356,838,805

661,667,384

654,739,929

678,304,241

전환상환우선주의 전환

-

670,880

-

-

단기차입금의 상환

-

102,000,000

-

-

장기차입금의 상환

-

150,000,000

-

-

현금의증가

(10,392,738,460)

12,801,888,365

461,857,836

2,291,302,700

기초의 현금

17,251,822,236

4,451,320,293

3,986,141,608

1,699,671,243

현금및현금성자산의 환율변동효과

2,319,390

(1,386,422)

3,320,849

(4,832,335)

기말의 현금

6,861,403,166

17,251,822,236

4,451,320,293

3,986,141,608

5. 재무제표 주석

제 10 기 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 09 기 : 2022년 12월 31일 현재

주식회사 레뷰코퍼레이션

1. 당사의 개요

주식회사 레뷰코퍼레이션(이하 "당사")는 2014년 11월에 설립되었으며, 광고대행업 및 시스템소프트웨어 개발 및 공급업 등을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 당사는서울특별시 강남구 논현로 135길 29에 본사를 두고 있습니다.당반기말 현재 당사의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식(주)
지분율(%)

글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
6,323,160
68.27

레뷰홀딩스(주)
1,600,000
17.27

(주)엘지유플러스
926,240
10.00

장대규
320,000
3.45

이정구
93,320
1.01

합 계
9,262,720
100

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2-‘중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류' (개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다

2.2 회계정책

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2.2.2 별도재무제표당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성함에 있어, 당사의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가 측정금융상품
당기손익- 공정가치측정 금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
454,195
454,195
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
6,861,403
-
6,861,403
-
-
-
-

매출채권
1,677,393
-
1,677,393
-
-
-
-

기타금융자산
17,095,816
-
17,095,816
-
-
-
-

금융자산 합계
25,634,612
454,195
26,088,807
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
3,636
-
3,636
-
-
-
-

기타금융부채
596,663
-
596,663
-
-
-
-

금융부채 합계
600,299
-
600,299
-
-
-
-

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가 측정금금융상품
당기손익- 공정가치측정 금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
454,195
454,195
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
17,251,822
-
17,251,822
-
-
-
-

매출채권
748,755
-
748,755
-
-
-
-

기타금융자산
2,858,966
-
2,858,966
-
-
-
-

금융자산 합계
20,859,543
454,195
21,313,738
-
-
454,195
454,195

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
103,805
-
103,805
-
-
-
-

기타금융부채
1,225,946
-
1,225,946
-
-
-
-

금융부채 합계
1,329,751
-
1,329,751
-
-
-
-

(*) 당사는 상기 수준 1~3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채를 제외한 금융자산 및 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
691
-

보통예금
6,860,713
12,251,822

정기예적금
-
5,000,000

합 계
6,861,404
17,251,822

6. 사용제한 금융자산보고기간종료일 현재 당사의 금융자산 중 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
내역

정기예금
-
19,000
법인카드 질권설정

7. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

매출채권
2,456,114
1,527,756

차감: 대손충당금
(778,721)
(779,001)

합 계
1,677,393
748,755

(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
779,001
1,765,241

제 각
-
(558,803)

증 가
-
8,660

환 입
(280)
-

기 말
778,721
1,215,098

8. 공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

복합금융상품
454,195
454,195

(2) 당반기 및 전반기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 없습니다.

9. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
유동
비유동

명목금액
현재가치할인차금
소계
명목금액
현재가치할인차금
소계

MMT 등
15,069,422
-
15,069,422
-
-

대여금
1,231,280
-
1,231,280
-
-
-

미수금
20,874
-
20,874
-
-
-

미수수익
111,174
-
111,174
-
-
-

임차보증금
69,992
(1,921)
68,071
560,000
(66,453)
493,547

기타보증금
36,429
(969)
35,460
80,933
(14,945)
65,988

합 계
16,539,171
(2,890)
16,536,281
640,933
(81,398)
559,535

(전기말)
(단위: 천원)

구분
유동
비유동

명목금액
현재가치할인차금
소계
명목금액
현재가치할인차금
소계

장기성예금
-
-
-
19,000
-
19,000

대여금
2,063,366
-
2,063,366
63,365
-
63,365

미수금
16,311
-
16,311
-
-
-

미수수익
83,794
-
83,794
-
-
-

임차보증금
82,345
(2,628)
79,717
515,000
(78,121)
436,879

기타보증금
40,891
(1,615)
39,276
73,163
(15,905)
57,258

합 계
2,286,707
(4,243)
2,282,464
670,528
(94,026)
576,502

10. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
비품
시설장치
합계

취득원가
908,730
440,182
1,348,912

감가상각누계액
(581,265)
(422,642)
(1,003,907)

장부금액
327,465
17,540
345,005

(전기말)
(단위: 천원)

구분
비품
시설장치
합계

취득원가
806,621
440,181
1,246,802

감가상각누계액
(527,010)
(414,424)
(941,434)

장부금액
279,611
25,757
305,368

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
비품
시설장치
합계

기초
279,611
25,757
305,368

취득
108,523
-
108,523

처분
(1,805)
-
(1,805)

감가상각
(58,864)
(8,217)
(67,081)

기말
327,465
17,540
345,005

(전반기)
(단위: 천원)

구분
비품
시설장치
합계

기초
246,722
56,709
303,431

취득
68,823
-
68,823

처분
(15)
-
(15)

감가상각
(52,114)
(15,755)
(67,869)

기말
263,416
40,954
304,370

11. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
1,765,808
1,708,643

감가상각누계액
(946,508)
(717,725)

소계
819,300
990,918

차량운반구
339,702
336,511

감가상각누계액
(166,695)
(129,056)

소계
173,007
207,455

사용권자산 합계
992,307
1,198,373

리스부채

유동
593,874
562,022

비유동
344,422
562,349

리스부채 합계
938,296
1,124,371

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초
990,918
207,455
1,198,373

증가
125,590
24,656
150,246

감가상각
(293,746)
(57,722)
(351,468)

감소
(3,462)
(1,382)
(4,844)

기말
819,300
173,007
992,307

(전반기)
(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

기초
727,825
137,607
865,432

증가
562,420
35,777
598,197

감가상각
(273,782)
(45,716)
(319,498)

기말
1,016,463
127,668
1,144,131

12. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

취득원가
5,706,058
1,135,431
1,875,000
1,846,000
376,498
10,938,987

감가상각누계액
-
(886,744)
(1,875,000)
(1,476,800)
-
(4,238,544)

장부금액
5,706,058
248,687
-
369,200
376,498
6,700,443

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

취득원가
5,706,058
1,107,166
1,875,000
1,846,000
376,498
10,910,722

감가상각누계액
-
(774,743)
(1,828,125)
(1,292,200)
-
(3,895,068)

장부금액
5,706,058
332,423
46,875
553,800
376,498
7,015,654

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
영업권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

기초
5,706,058
332,423
46,875
553,800
376,498
7,015,654

취득
-
28,265
-
-
-
28,265

감가상각
-
(112,001)
(46,875)
(184,600)
-
(343,476)

기말
5,706,058
248,687
-
369,200
376,498
6,700,443

(전반기)
(단위: 천원)

구분
영업권
소프트웨어
고객관계
브랜드
회원권
합계

기초
5,498,934
553,322
140,625
923,000
-
7,115,881

취득
-
-
-
-
376,498
376,498

감가상각
-
(110,586)
(46,875)
(184,600)
-
(342,061)

기말
5,498,934
442,736
93,750
738,400
376,498
7,150,318

13. 종속기업 및 관계기업투자자산(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
대한민국
12.31
51
4,080,000
51
4,080,000

REVU R&D CENTER
베트남
12.31
100
48,200
100
48,200

Mate IM
대만
12.31
51.05
754,078
51.05
754,078

소 계

4,882,278

4,882,278

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
인도네시아
12.31
25.03
313,886
25.03
313,886

합 계

5,196,164

5,196,164

(2) 종속기업 및 관계기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

㈜레이블코퍼레이션
4,080,000
-
-
4,080,000

REVU R&D CENTER
48,200
-
-
48,200

Mate IM
754,078
-
-
754,078

PT DAVID BINTANG JAYA
313,886
-
-
313,886

합 계
5,196,164
-
-
5,196,164

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

㈜레이블코퍼레이션
-
4,080,000
-
4,080,000

REVU R&D CENTER
48,200
-
-
48,200

Mate IM
754,078
-
-
754,078

합 계
802,278
4,080,000
-
4,882,278

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
자본총액
손익

영업수익
당기손익
총포괄손익

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
3,487,362
2,963,282
524,080
6,430,531
(28,319)
(28,319)

REVU R&D CENTER
130,022
172,992
(42,969)
385,407
(137,676)
(135,965)

Mate IM
404,390
162,833
241,557
594,244
(7,736)
(2,322)

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
1,046,485
906,197
140,288
722,562
37,921
22,052

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
자산총액
부채총액
자본총액
손익

영업수익
당기손익
총포괄손익

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
4,152,024
3,599,625
552,399
8,770,324
568,646
569,553

REVU R&D CENTER
222,283
129,288
92,995
1,021,946
124,759
119,275

Mate IM
474,687
230,809
243,878
1,051,773
(155,405)
(162,890)

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
737,151
618,914
118,237
1,031,510
(58,159)
(69,698)

14. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

선급금
1,427,907
1,140,860

선급비용
118,222
35,444

합 계
1,546,129
1,176,304

15. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

미지급금
596,663
971,618

미지급비용
-
254,328

합 계
596,663
1,225,946

16. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
유동

예수금
164,070
178,151

선수금
187,729
239,200

선수수익
8,344,765
6,368,023

미지급비용(종업원급여)
2,203,143
1,136,217

합 계
10,899,707
7,921,591

17. 퇴직급여제도당사는 확정기여형 퇴직 연금제도를 시행하고 있습니다. 확정기여형 연금제도와 관련하여 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 금액은 각각 488,278천원 및 406,136천원입니다.

18. 장기종업원급여부채당반기 및 전반기 중 장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
87,716
-

당기근무원가
13,301
-

급여지급액
(8,500)
-

합 계
92,517
-

19. 충당부채충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

지원금충당부채 - 유동
1,192,966
3,639,049
(3,578,317)
1,253,698

복구충당부채 - 비유동
44,870
1,886
-
46,756

합계
1,237,836
3,640,935
(3,578,317)
1,300,454

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

지원금충당부채 - 유동
851,859
2,688,360
(2,561,661)
978,558

복구충당부채 - 비유동
36,896
1,286
(3,063)
35,119

합계
888,755
2,689,646
(2,564,724)
1,013,677

20. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당반기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주식의 종류
발행할 주식수
총 발행주식수(*)
1주당 금액
보통주자본금

보통주
100,000,000주
9,262,720주
500원
4,631,360,000원

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 추가로 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원의 보통주식 10주로 분할하는 액면분할을 실시함에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수는 9,262,720주로 증가하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
15,347,220
18,838,220

주식선택권
1,507,564
800,768

자본거래이익
29,530
29,530

합 계
16,884,314
19,668,518

(3) 당사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본금
주식발행초과금
합계
자본금
주식발행초과금
합계

기초
1,157,840
18,838,220
19,996,060
999,990
12,381,463
13,381,453

무상증자
3,473,520
(3,491,000)
(17,480)
-
-
-

주식선택권행사
-
-
-
15,000
217,030
232,030

전환상환우선주부채의 전환
-
-
-
142,850
6,239,727
6,382,577

기말
4,631,360
15,347,220
19,978,580
1,157,840
18,838,220
19,996,060

21. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회 결의에 의거하여 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 당반기말 현재 유효한 주식기준보상의 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분
3차
4차
5-1차

부여일
2020-12-30
2022-05-31
2022-11-18

부여수량
11,000주
5,000주
4,000주

잔여수량
7,200주
5,000주
4,000주

부여방법
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
110,000원
110,000원
218,753원

가득조건(용역제공조건)
2년 후 50%, 3년 후 25%,4년 후 25%
2년
2년

행사가능기간
2022년 12월 30일부터 3년간
2024년 6월 1일부터 3년간
2024년 11월 19일부터 3년간

총보상원가
422,414천원
321,613천원
24,174천원

구 분
5-2차
6-1차
6-2차

부여일
2022-11-18
2022-12-19
2022-12-19

부여수량
4,000주
5,000주
5,000주

잔여수량
4,000주
5,000주
5,000주

부여방법
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
240,629원
310,000원
310,000원

가득조건(용역제공조건)
2년 및 EBITDA 110억원 이상 달성
2년
3년단, EBITDA 70억원 이상 달성 시 2년

행사가능기간
2024년 11월 19일부터 3년간
2024년 12월 20일부터 3년간
2025년 12월 20일부터 2년간

총보상원가
16,083천원
9,890천원
6,593천원

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기 초
30,200
207,931
14,400
92,292

증 가
-
-
5,000
110,000

무상증자
90,600
51,982
-
-

주식분할
1,087,200
5,198
-
-

소 멸
-
-
(4,200)
79,643

행 사
-
-
(3,000)
67,500

기 말
1,208,000
5,198
12,200
110,000

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 무상증자 및 액면분할을 실시하여 행사가격이 감소하였습니다.(3) 당사는 이항옵션모형을 적용한 공정가치접근법에 근거하여 보상원가를 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
3차
4차
5-1차
5-2차
6-1차
6-2차

무위험이자율
0.886%
3.25%
3.84%
3.84%
3.46%
3.46%

기대주가변동성
28.63%
30.91%
34.87%
34.87%
34.11%
34.11%

기초자산가격
172,685
310,000
243,291
310,000
310,000
310,000

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

한 시점에 인식하는 수익:

광고대행매출
18,004,198
14,005,500

수수료매출
35,856
645

기타매출
-
46,222

소계
18,040,054
14,052,367

(2) 지역에 대한 정보

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

국내매출
17,942,465
13,981,935

해외매출
97,588
70,432

합계
18,040,053
14,052,367

(3) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약과 관련한 계약부채

선수수익
8,344,765
6,368,023

선수금
187,729
239,200

합계
8,532,494
6,607,223

23. 영업비용영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

직원급여
5,907,438
4,354,333

퇴직급여
488,276
406,136

복리후생비
442,820
89,529

여비교통비
52,208
46,398

접대비
42,629
49,667

통신비
65,823
63,675

수도광열비
29,202
22,569

세금과공과금
665,093
489,160

감가상각비
67,082
67,870

사용권자산상각비
351,469
319,498

지급임차료
12,430
5,011

수선비
1,879
1,358

보험료
7,611
5,308

차량유지비
61,755
54,783

경상연구개발비
598,320
381,274

운반비
2,980
2,990

교육훈련비
6,736
14,811

도서인쇄비
9,336
4,250

소모품비
29,571
22,060

지급수수료
885,755
652,542

광고선전비
617,535
776,760

대손상각비(환입)
(280)
8,660

건물관리비
67,759
60,161

무형고정자산상각
343,476
342,061

외주광고대행비
235,412
249,624

용역비
467,544
366,530

인플루언서지원금
3,639,049
2,688,360

콘텐츠물품비
-
55,449

주식보상비
706,797
115,939

사내복지비
-
132,447

대행수수료
355,352
444,712

업무추진비
-
20,607

부서비
-
31,108

합 계
16,161,057
12,345,640

24. 금융수익(비용) 및 기타수익(비용)
(1) 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
249,009
124,684

외환차익
1,562
7,748

외화환산이익
7,656
19,034

파생상품부채평가이익
-
656,602

합 계
258,227
808,068

금융비용:

이자비용
47,628
152,386

외환차손
442
67

외화환산손실
795
266

합 계
48,865
152,719

(2) 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타수익:

유형자산처분이익
1,264
9,467

기타충당부채환입
-
6,948

리스계약조정이익
-
3,687

잡이익
14,778
2,131

합 계
16,042
22,233

기타비용:

유형자산처분손실
687
-

리스계약조정손실
94
5,143

잡손실
18,972
2,996

합 계
19,753
8,139

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 8.25% 입니다.

26. 특수관계자 등(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계내역
특수관계자명

당반기말
전기말

지배기업
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사

종속기업
REVU R&D CENTER, Mate IM, ㈜레이블코퍼레이션
REVU R&D CENTER, Mate IM, ㈜레이블코퍼레이션

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
PT DAVID BINTANG JAYA

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
㈜엘지유플러스

기타특수관계자
㈜엘지유플러스의 종속기업
㈜엘지유플러스의 종속기업

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

종속기업
REVU R&D CENTER
158,328
-

Mate IM
5,428
-

㈜레이블코퍼레이션
1,185,517
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
205,108
-

(전기말)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

종속기업
REVU R&D CENTER
155,298
-

Mate IM
2,430
-

㈜레이블코퍼레이션
2,073,348
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
147,558
-

유의적인 영향력을행사하는 기업
㈜엘지유플러스
2,475
-

(3) 당사와 특수관계자의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
자금대여거래

대여
회수

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
-
900,000

(전반기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자명
자금대여거래

대여
회수

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
2,000,000
-

Mate IM
-
35,565

(4) 당사와 특수관계자의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당반기
전반기

수익
비용
수익
비용

종속기업
REVU R&D CENTER
-
467,544
-
368,060

Mate IM
12,333
1,234
13,374
5,763

㈜레이블코퍼레이션
40,782
-
26,970
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
4,625
11,030
4,480
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
37,525
20,480
5,000
17,188

기타특수관계자
㈜런치랩
-
-
1,100
90,219

(주)엘지헬로비전
-
-
6,800
-

(5) 주요 경영진(등기 및 비등기 임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
240,430
335,229

퇴직급여
25,389
27,182

주식보상비
504,444
56,489

합 계
770,263
418,900

27. 현금흐름표

영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

반기순이익
1,929,683
2,376,171

조정:

법인세비용
154,967
-

감가상각비
67,082
67,870

사용권자산상각비
351,469
319,498

무형자산상각비
343,476
342,061

외화환산손실
795
266

이자비용
47,628
152,386

대손상각비(환입)
(280)
8,660

유형자산처분손실
687
-

주식보상비용
706,797
115,939

인플루언서 지원금
3,639,049
2,688,360

기타비용
13,395
5,143

외화환산이익
(7,656)
(19,034)

유형자산처분이익
(1,264)
(9,467)

이자수익
(249,009)
(124,684)

기타충당부채 환입
-
(6,948)

파생상품부채평가이익
-
(656,602)

기타수익
(4,280)
(3,687)

운전자본의 변동:

매출채권
(2,429,300)
(722,823)

선수금
(51,471)
38,533

선수수익
3,474,027
2,422,943

미수금
(4,563)
6,247

선급금
(290,766)
(142,666)

선급비용
(82,778)
(17,950)

매입채무
(96,728)
31,594

미지급금
(697,977)
460,443

미지급비용
1,066,926
12,665

예수금
(14,081)
52,600

지원금의 지급
(3,509,625)
(2,510,898)

상여금의 지급
(8,500)
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,347,703
4,886,620

28.우발채무 및 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자명
내용
금액

서울보증보험
이행지급보증 등
940,500

(2) 당반기말 현재 당사와 관련된 계류중인 소송사항 및 기타 중요한 우발채무는 존재하지 않습니다.(3) 당사의 차량 리스료 지급과 관련하여 제이비우리캐피탈(주) 등 금융기관에 대표이사의 연대보증(당반기말 현재 135백만원)이 제공되어 있습니다.

29. 주당이익(1) 당반기와 전반기 중 기본주당순이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
1,929,682,988
2,376,170,812

가중평균유통보통주식수(*)
9,262,720
8,652,393

기본주당순이익
208
275

(*) 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 추가로 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원의 보통주식 10주로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수는 9,262,720주로 증가하였습니다. 이에 전반기 가중평균유통보통주식수도 동 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하여 산출하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 기본주당순이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초 보통주식수
9,262,720
7,999,920

주식선택권행사
-
71,602

전환상환우선주부채의 전환
-
580,871

가중평균유통보통주식수
9,262,720
8,652,393

(3) 희석주당이익

(단위: 주)

구 분

당반기
전반기

주식선택권(*)
1,208,000
488,000

희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으며, 당반기말 현재 반희석효과가 존재하여 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.(*)상기 주식선택권의 수량은 무상증자 및 액면분할 효과를 반영하였습니다.
30. 보고기간 후 사건

(1) 종속기업 (주)레이블코퍼레이션은 2023년 8월 3일 이사회 회의에서 해당일의 주주명부에 기재된 주식수의 비율에 따라 총 45백만원(보통주식 90,000주)의 유상증자를 결의하였습니다. 이에 따라, 당사는 (주)레이블코퍼레이션에 23백만원(보통주식 45,900주)을 추가 출자하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 결정하며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관 제12조신주의 동등배당
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

정관 제56조이익금의 처분

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의준비금

5. 기타의 이익잉여금처분액

정관 제57조이익배당

1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 이사회의 결의로 정한다.

정관 제58조중간배당

1. 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45 일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 상법시행령 제19조에서 정하는 미실현이익

④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

⑤ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑥ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

4. 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중산배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5. 제9조의 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제59조배당금지급청구권의 소멸시효

1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요 배당지표

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래과 같습니다.

구 분
2023년도 반기(제10기 반기)
2022년도(제9기)
2021년도(제8기)
2020년도(제7기)

주당액면가액(원)
500원
5,000원
5,000원
5,000원

(연결)당기순이익(백만원)
1,848
6,149
497
(737)

(별도)당기순이익(백만원)
1,930
5,780
559
(711)

(연결)주당순이익(원)

201

664
62
(92)

(별도)주당순이익(원)

208

645
70
(89)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채의 잔액당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

14.11.28

설립
보통주
199,998
5,000
5,000
-

20.09.30

유상증자
전환상환우선주(RCPS)
5,714
5,000
175,000
-

20.10.15

유상증자
전환상환우선주(RCPS)

11,428

5,000
175,000
-

20.11.21

유상증자
전환상환우선주(RCPS)

5,714

5,000
175,000
-

전환상환우선주(RCPS)

5,714

5,000
175,000

22.03.15

주식매수선택권행사
보통주

3,000

5,000
67,500
-

22.03.31

보통주전환
전환상환우선주(RCPS)

(28,570)

5,000
-
(주1)

보통주

28,570

5,000
-

23.02.17
무상증자
보통주

694,704

5,000
-
-

23.03.21
액면분할
보통주

8,336,448

500
-
-

합계
보통주
9,262,720
500
-

(주1)
전환상환우선주는 2022년 3월 31일 전량 보통주로 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 잔여 전환상환우선주는 없습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(RCPS)
2020.09.29
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

유상증자(RCPS)
2020.10.14
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자(RCPS)
2020.11.20
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

유상증자(RCPS)
2020.11.20
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항(가) 주식회사 러핑코퍼레이션 합병

당사는 2022년 12월 5일 기술 및 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한 경영의 효율성을 달성하기 위하여 주식회사 러핑코퍼레이션을 합병했습니다. 본합병은 합병회사인 당사가 피합병회사인 주식회사 러핑코퍼레이션의 발행주식 100%를 소유하고 있었기 때문에 피합병회사의 주주에게 신주의 발행 및 배정을 하지 아니하는 무증자 방식의 합병으로 진행되었습니다.

합병후 최초 결산확정일은 2022년 12월 31일이며, 합병전 양법인의 직전 3개년 요약재무제표 및 합병 후 법인의 최초 결산 요약재무제표는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

항목

합병후 최초결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당사

(주) 러핑 코퍼레이션

당사

(주) 러핑 코퍼레이션

주1)

당사

(주) 러핑 코퍼레이션
주1)

총자산

37,332

28,047

191

23,729

-

16,594

-

자본금

1,158

1,000

10

1,000

-

1,000

-

자본총계

25,428

12,509

(144)

11,692

-

12,373

-

부채총계

11,904

15,538

335

12,037

-

4,222

-

매출액

30,492

22,818

494

17,289

-

17,190

-

영업이익

4,014

2,314

(161)

(1,333)

-

(1,043)

-

법인세비용차감전 계속사업이익

4,893

775

(154)

(1,091)

-

(1,040)

-

당기순이익

5,780

559

(154)

(711)

-

(888)

-

주당순이익
주2) 주3)

645

70

(15,410)

(89)

-

(111)

-

영업활동 현금흐름

8,824

6,055

(90)

2,922

-

(1,086)

-

전체 현금흐름

12,802

462

24

2,291

-

503

-

(주1)
주식회사 러핑코퍼레이션은 2021년 1월 21일 설립되어 합병 직전 2년, 직전 3년에 대한 재무제표가 존재하지 않습니다.

(주2)
당사는 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 추가로 2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원의 보통주식 10주로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 기준 발행주식총수는 9,262,720주로 증가하였습니다. 비교가능성 제고를 위하여 합병후 최초결산(2022년도) 및 당사의 직전1년, 2년, 3년의 주당순이익 계산시 해당 무상증자 및 액면분할의 효과를 반영하였습니다.

(주3)
주당순이익은 원 단위로 작성되었습니다.

(나) 레뷰차이나 플랫폼 영업양수도ㄱ. 이사회 결의일 및 양수 또는 양도일자

당사는 2021년 3월 26일 이사회 결의로 주식회사 러핑코퍼레이션에 당사의 레뷰차이나 사업에 대한 사업포괄양도를 승인하였으며, 2021년 4월 1일 최종적으로 레뷰차이나를 양도하였습니다.

ㄴ. 양수 또는 양도 대상사업 및 관련 자산, 부채의 내용

당사가 운영하고 있던 레뷰차이나에 사업에 대한 일체의 의무와 권리를 주식회사 러핑코퍼레이션에 포괄적으로 양도하였습니다. 당사는 본 양도계약을 통하여 유무형자산 및 종업원을 양도하였습니다. 양도된 유형자산 세부 내역은 아래와 같습니다.

종류

제품명

노트북

15ND540-GX30K

노트북

15ND540-GX30K

노트북

15UD470-GX50K

노트북

15ZD970-EX70K

노트북

15UD780-PX50K

모니터

P2314Ht

모니터

P2314Ht

모니터

P2314Ht

모니터

P2314Ht

모니터

P2317Ht

ㄷ. 계약의 목적 또는 기대효과

당사가 운영하던 '레뷰차이나'는 재한 중국인, 유학생 인플루언서가 이용할 수 있는 인플루언서 체험단 플랫폼입니다. 본 계약의 주요 목적은 중국 관련 사업에 강점이 있었던 러핑코퍼레이션에 레뷰차이나를 양도하여 레뷰차이나에 대한 체계적이고 전문적인 관리를 하는데 있습니다. 이러한 체계적 관리를 통하여 단순히 한국브랜드의 중국 진출을 위한 인플루언서 마케팅 서비스 뿐만 아니라, 커머스, 풀필먼트 등으로의 서비스 영역 확장을 위한 초석으로 양도계약을 체결하게 되었습니다.

ㄹ. 계약조건 등

① 사업 포괄양도양수 계약서 상 제4조(양도양수가액): 양도양수가액은 금 1억원으로 한다.

② 사업 포괄양도양수 계약서 상 제6조(상표권): 양도인은 (당사) 2021년 12월 31일까지 양수인 (㈜러핑코퍼레이션)이 현재 사용 중인 "Revu(레뷰)" 관련 상표를 양수인에 대하여 무상으로 계속 사용할 수 있도록 하여야 한다.

③ 사업 포괄양도양수 계약서 상 제8조(양도양수 대금지급): 양도양수 금액은 제4조에서 정한 금액을 현금으로 지급하되 구체적인 지급 금액 및 지급 기일은 다음과 같다

- 2021년 4월 1일 금 5천만원, 2021년 12월 31일 금 5천만원

ㅁ. 영업양수도 후 최초결산 확정일

㈜러핑코퍼레이션과의 사업 포괄양도 후 최초 결산확정일은 2021년 12월 31일입니다.

ㅂ. 양도 대상사업 관련 재무사항

(단위: 백만원)

구 분

양수도 후 최초 결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당해 사업 매출액

70

492

612

151

당해 사업 영업이익

(27)

128

262

53

전체 매출액

22,818

17,289

17,190

13,959

전체 영업이익

2,314

(1,333)

(1,043)

(67)

당해 사업 관련 자산(총자산)

-

당해 사업 관련 부채(총부채)

-

3. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다.기타 유의하여야 할 사항은 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제10기

반기

외상매출금
2,456,114
778,721
31.71%

합 계

2,456,114
778,721
31.71%

제9기
외상매출금
1,527,756
779,001
50.99%

선급금
4,280
4,280
100.00%

합 계

1,532,037
783,281
51.13%

제8기
외상매출금
2,549,161
1,205,290
47.28%

손상채권
559,951
559,951
100.00%

선급금
4,280
4,280
100.00%

합 계
3,113,393
1,769,521
56.84%

제7기
외상매출금
2,497,758
1,058,598
42.38%

손상채권
559,951
559,951
100.00%

선급금
4,280
4,280
100.00%

합 계
3,061,990
1,622,829
53.00%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분

제10기 반기
제9기
제8기
제7기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

783,281
1,769,521
1,622,829
1,390,930

2. 순대손처리액(①-②±③)

(4,280)
(997,502)
115
86,599

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
115
86,599

② 상각채권회수액

-
330
-
-

③ 기타증감액

(4,280)
(997,172)
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

(280)
10,602
146,577
145,328

4. 기말 대손충당금 잔액합계

778,721
783,281
1,769,521
1,622,829

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

가. 대손충당금 설정 시 이용한 정보(신용위험의 유의적 증가 판단기준 및 이용지표의 산정 대상기간 등), 기준금액(채권 잔액), 대손처리기준당사는 당월 채권발생대비 회수된 금액을 통하여 대손율을 측정하여 설정하고 있습니다.

나. 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 대손충당금을 설정하는 경우 그 구분기준 및 구분단계별 대손충당금 설정률당사는 현재 거래처의 회수율 외 별도로 충당금을 설정하는 기준은 없습니다. 채권연령 1개월부터 단계별로 대손충당금이 인식되며, 1년이 초과하는 채권에 대해서는 100% 대손인식을 하고 있습니다. 설정률은 별도로 고정되어 있지 않으며, 회수율에 따라 변동됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

2023년 반기
6개월이하
6개월 초과 ~ 1년 이하
1년 초과~ 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
1,680,143
35,368
733,693
-
2,449,205

특수관계자
6,909
-
-
-
6,909

계
1,687,052
35,368
733,693
-
2,456,114

구성비율
68.69%
1.44%
29.87%
0.00%
100.00%

2022년
6개월이하
6개월 초과 ~ 1년 이하
1년 초과~ 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
738,012
63,805
717,931
-
1,519,749

특수관계자
8,008
-
-
-
8,008

계
746,020
63,805
717,931
-
1,527,756

구성비율
48.83%
4.18%
46.99%
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황당사가 영위하는 인플루언서마케팅 사업의 특성상 기말 기준 재고자산이 존재하지 아니합니다. 따라서 해당 사항 없습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

당사가 영위하는 인플루언서마케팅 사업의 특성상 기말 기준 재고자산이 존재하지 아니합니다. 따라서 해당 사항 없습니다.
라. 수주계약 현황당사가 영위하는 인플루언서마케팅 사업의 특성상 증권신고서 제출일 기준 해당사항없습니다.
마. 공정가치 평가 내역자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항- 5. 재무제표 주석- 4. 금융상품 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항
핵심감사사항

제10(당)기 반기
대주회계법인
(주1)
해당사항 없음

해당사항 없음

제9(전)기
예일회계법인
적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제8(전전)기
지안회계법인
적정

해당사항 없음

해당사항 없음

제7(전전전)기
지안회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

(주1)
2023년 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역
비고

보수
시간
보수
시간

제10(당)기 반기
대주회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 검토
15
-
15
-
-

제9(전)기
예일회계법인
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
100
813
100
813
-

제8(전전)기
지안회계법인

별도 및 연결재무제표에 대한 감사

30
432
30
432
-

제7(전전전)기
지안회계법인

별도 및 연결재무제표에 대한 감사

30
384
30
384
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제9(전)기
2022.11.01
내부회계관리제도 용역

22.11.01~23.08.31

60
지안회계법인

2022.11.01
회계자문 용역
22.11.01~23.03.31
15
지안회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.03.23
회사측: 감사, 사내이사 등 2인감사인측: 업무수행 이사 1인
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 기말감사 업무수행결과, 감사인의 독립성 등

2
2022.12.26
회사측: 감사, 사내이사 등 2인감사인측: 업무수행 이사 1인
서면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등

3
2022.02.10
회사측: 회사담당이사 및 재무팀감사인측: 외부감사팀
대면회의
감사결과 공유

4
2021.11.09
회사측: 회사담당이사 및 재무팀감사인측: 외부감사팀
대면회의
감사계획 공유

5
2021.02.24
회사측: 업무수행이사감사인측: 감사인
대면회의
감사결과 공유

6
2020.10.20
회사측: 업무수행이사감사인측: 감사인
대면회의
감사계획 공유

마. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우(1) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 명칭모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.(2) 적정의견 이외의 감사의견을 표명한 종속회사의 회계감사인 명칭모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.(3) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사유 및 재무제표에 미치는 영향모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회계감사인의 변경당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2022년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 예일회계법인을 지정받았습니다.

또한, 당사는 코스닥시장 상장을 위한 2023년 반기 재무제표에 대한 검토를 받기 위해, 대주회계법인과 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사

당사는 비상장 중소기업 및 자산 1천억원 이하의 기업으로 내부회계관리제도 운영대상 회사가 아니나, 코스닥시장 상장에 대비하여 지안회계법인으로부터 2022년 11월부터 내부회계관리제도 구축 컨설팅을 받았습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.

당사는 내부회계관리제도 관련 규정을 2022년 11월에 신설하였으며, 해당 규정에맞춰 내부통제 시스템을 구축하고 있습니다. 내부통제를 위한 그룹웨어는 2023년 2분기부터 구축중이며, 2023년 3분기 중 구축을 완료하여 1달간 시범 운영 후 10월부터 정상 운영 예정입니다.

나. 내부회계 관리제도(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 3명, 사외이사 2명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 장대규 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

구분

내용

이사회 운영 규정 제3조 (권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다

이사회 운영 규정 제4조 (이사회의 구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타비상무이사 포함)으로 구성한다.

이사회 운영 규정 제5조 (의장)

1. 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

2. 대표이사 유고시에는 회사 정관에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

이사회 운영 규정 제7조 (소집권자)

1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 유고시에는 정관에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회 운영 규정 제8조 (소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 1주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소, 안건을 기재한 소집통지서를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회 운영 규정 제9조 (이사회의 결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 전원의 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

5. 이사회의 의결권은 대리할 수 없다.

이사회 운영 규정 제15조 (이사에 대한 직무집행 감독권)

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회 운영 규정 제16조 (이사회 의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4.회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(3) 사외이사 수 및 그 변동현황증권신고서 제출일 현재 기준 이사 및 사외이사 수와 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도인 2023년 기준 사외이사의 변동현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

7
2
2
-
-

(주1)
당사는 경영투명성 제고를 위하여 2023년 2월 17일 임시주주총회를 통하여 사외이사 2인을 신임하였습니다.

(주2)
이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원 현황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

1

2023.02.02
제1호 의안 : FY23 1분기 이해관계자거래 승인의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
가결
-

2

2023.02.16
제1호 의안 : 제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
-

3

2023.03.16
제1호 의안: 제9기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

4

2023.03.27
제1호 의안 : 증권 명의개서대리인 선임의 건
가결
-

5

2023.05.08

제1호 의안 : FY23 2분기 이해관계자거래 승인의 건

제2호 의안 : 한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결
-

6

2023.06.30
제1호 의안 : 레이블코퍼레이션 금전소비대차(대여) 연장의 건
가결
-

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원 독립성당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의거래
최대주주와의관계
임기
연임여부(횟수)

대표이사
장대규
이사회
경영총괄
해당없음
등기임원
3년
-

사내이사
정제현
이사회
CFO
해당없음
등기임원
3년
-

기타비상무이사
김석태
이사회
경영전반 업무
해당없음
등기임원
3년
-

기타비상무이사
장학성
이사회
경영전반 업무
해당없음
등기임원
3년
-

기타비상무이사
김성묵
이사회
경영전반 업무
해당없음
등기임원
3년
-

사외이사
임범석
이사회
경영 자문
해당없음
등기임원
3년
-

사외이사
이재선
이사회
경영 자문
해당없음
등기임원
3년
-

(주1)
이사회 구성은 증권신고서 제출일을 기준으로 작성되었습니다.

(2) 사외이사후보 추천위원회 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

미래전략실
3
실장(8년 1월)선임(10월)선임(8월)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

(주1)
근속연수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의 응답함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 「상법」 제409조 및 당사 정관 제48조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

이상진
- ㈜패스웨이파트너스 대표이사(2022.02~현재) - ㈜뷰노 CFO(2018.10~2022.01) - 올릭스㈜ CFO(2016.08~2018.09) - 한국투자파트너스 벤처 투자(2014.06~2016.07) - 도미누스인베스트먼트 PEF투자(2010.12~2014.05) - 삼일회계법인 회계감사/컨설팅(2003.10~2010.11) - 서울대학교 통계학과 졸업(2003.08)
해당사항 없음
-

(주1)
감사 이상진은 2022년 3월 18일 임시주주총회에 의해 신규선임되었습니다.

다. 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 당사 정관 제50조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사는 회사내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및답변, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다. 당사의 정관 내 감사 권한 및 규정은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 제47조

(감사의 수)

회사의 감사는 1인 이상으로 둔다

정관 제49조

(감사의 임기와 보선)

1. 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다.2. 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제50조

(감사의 직무 등)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.4. 감사에 대해서는 정관 제39조의 제3항의 규정을 준용한다.5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무규정

제6조(직무와 권한)

1. 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

2. 감사는 다음 각호의 권한을 행사할 수 있다.

① 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산상태 조사

② 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

③ 임시주주총회의 소집 청구

④ 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

⑤ 감사의 해임에 관한 의견진술

⑥ 이사의 보고 수령

⑦ 이사의 위법행위에 대한 유지청구

⑧ 이사·회사간 소송에서의 회사 대표

⑨ 회계부정에 대한 내부신고·고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고·고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

⑩ 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

⑪ 내부회계관리규정의 제개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가

⑫ 외부감사인의 선정

3. 감사는 다음 각호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

① 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

② 관계자의 출석 및 답변

③ 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

④ 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

4. 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

감사직무규정

제7조(의무)

1. 감사는 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

2. 감사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 이 후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

3. 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

감사직무규정

제8조(책임)

1. 감사가 고의 또는 과실로 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리한 때에는 그 감사는 회사에 대하여 연대하여 손해를 배상할 책임을 진다.

2. 감사가 악의 또는 중대한 과실로 인하여 그 임무를 해태한 때에는 그 감사는 제3자에 대하여 연대하여 손해를 배상하여야 한다.

감사직무규정

제15조(감사의 실시)

1. 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 업무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야한다.

2. 내부통제 등 각 부문별 감사에 대하여는 별도로 정하는 감사체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.

3. 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계정책 또는 회계추정의 변경이 부당하거나 그밖에 회계처리 방법이 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

4. 감사는 감사를 함에 있어 다음 각호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

① 거래기록의 신뢰성

② 각 계정에 기재된 사실의 정확성

③ 재무제표 표시방법의 타당성

④ 재무제표가 회계기준 및 공정타당한 회계관행에 준거하였는지 여부

⑤ 회계방침의 계속성

⑥ 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있는지 여부

5. 감사는 연결재무제표가 관련법규를 준수하여 적정하게 작성되었는지 여부에 대하여 감사를 실시한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
이상진

(출석률: 100%)

1
2023.02.02
제1호 의안 : FY23 1분기 이해관계자거래 승인의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건
가결
출석(찬성)

2
2023.02.16
제1호 의안 : 제9기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
출석(찬성)

3
2023.03.16
제1호 의안: 제9기 정기주주총회 소집의 건
가결
출석(찬성)

4
2023.03.27
제1호 의안 : 증권 명의개서대리인 선임의 건
가결
출석(찬성)

5
2023.05.08

제1호 의안 : FY23 2분기 이해관계자거래 승인의 건

제2호 의안 : 한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결
출석(찬성)

6
2023.06.30
제1호 의안 : 레이블코퍼레이션 금전소비대차(대여) 연장의 건
가결
출석(찬성)

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다.
바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

미래전략실
3
실장(8년 1월)선임(10월)선임(8월)
감사 직무수행과관련된 지원 업무 일체

사. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 당사 정관의 관련 조항은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 제36조(이사의 선임)

1. 이사는 주주총회에서 사내, 사외, 기타비상무이사로 선임한다.2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,262,720
-

우선주
-
-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식 수(F=A-B-C-D+E)
보통주
9,262,720
-

우선주
-
-

마. 주식사무증권신고서 기준일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관상신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2. 회사는제1항의 규정에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

④ 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

⑦ 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

⑧ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

⑨ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑩ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 주식의 종류와 수 및 발행가격은 이사회의 결의로 정한다.4. 주주의 신주인수권 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주 처리는 이사회결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 결산기

주주명부의폐쇄 및 기준일
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주식 등의 전자등록
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인

대리인의 명칭 : 한국예탁결제원

사무취급 장소 : 서울 영등포구 여의나루로 4길 23

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법

게재신문 : 한국경제신문

인터넷 홈페이지 : http://corp.revu.net/

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

정기주주총회(2023.03.31)
제1호 의안 : 제9기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 정관 변경의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2023.02.17)
제1호 의안 : 무상증자의 건제2호 의안 : 액면분할 승인의 건제3호 의안 : 정관 개정의 건제4호 의안 : 사외이사 선임의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.12.19)
제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.12.05)
보고 안건 : 합병 종료 보고의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.11.18)
제1호 의안 : 정관 개정의 건제2호 의안 : 주주총회 운영규정 승인의 건제3호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 승인의 건제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.11.02)
제1호 의안 : 합병계약 승인의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.10.17)
제1호 의안 : 합병계약 체결의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.05.31)
제1호 의안 : 사내이사 선임의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2022.03.18)
제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건
원안대로 승인

정기주주총회(2022.03.17)
제1호 의안 : 제8기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 제정의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2021.05.17)
제1호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인

정기주주총회(2021.03.31)
제1호 의안 : 제7기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 제3호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2020.12.30)
제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건
원안대로 승인

임시주주총회(2020.09.24)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

정기주주총회(2020.03.31)
제1호 의안 : 2019년 결산 보고의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사

최대주주
보통주
158,079
68.26
6,323,160
68.26
(주1)

장대규

발행회사 대표이사
보통주
8,000
3.45
320,000
3.45

이정구

발행회사 임원
보통주
2,333
1.01
93,320
1.01

계
보통주
168,412
72.73
6,736,480
72.73
-

(주1)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다. 또한 동 일자에 진행된 임시주주총회 결의에 따라 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원으로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수가 9,262,720주로 증가하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 기본정보

명 칭

출자자수(명)

무한책임사원

업무집행사원

최대출자자

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
16
키움프라이빗에쿼티주식회사
7.30
키움프라이빗에쿼티주식회사
7.30
주식회사 다우기술
29.59

한국투자파트너스주식회사
7.89
한국투자파트너스주식회사
7.89

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(2022년 12월 31일 기준)
(단위:천원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭
글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사

자산총계

50,052,913

부채총계

-

자본총계

50,052,913

매출액(영업수익)

759

영업이익

(647,087)

당기순이익

(647,087)

(3) 사업현황당사의 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의10에 따라 설립된 경영참여형 사모집합투자기구로서 2021년 10월 21일부로 시행된 개정 자본시장법 부칙에 따라 기관전용 사모집합투자기구에 해당합니다.

(4) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 최대주주인 투자조합 등 단체의 주요 출자자 현황

(단위: 천원)

설립근거법률
재산총액
주요출자자(10% 이상)
비고

성명
지분(%)

자본시장과 금융투자업에 관한 법률
50,052,913
주식회사 다우기술
29.59
(주1)

(주1)
상기 재산총액은 당사 최대주주인 글로벌커넥트플랫폼사모투자 합자회사의 2022년 말 기준 자산총액입니다.

(6) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력당사 최대주주의 업무집행사원 및 최대출자자는 법인으로 해당사항 없습니다.
(7) 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력당사 최대주주의 업무집행사원 및 최대출자자는 법인으로 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대출자자 개요

(1) 최대주주의 최대출자자 기본정보

명 칭

주주수(명)(주1)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

주식회사 다우기술
39,018
김윤덕
0.04
-
-
(주)다우데이타
45.20

(주1)
상기 표의 주주수는 주식회사 다우기술의 2023년 반기보고서 기재 의무 사항이 아닌 관계로 2022년 말 기준 주주수를 기재하였습니다. 주주수 이외의 자료는 2023년 반기 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대출자자의 최근 결산기 재무현황

(2022년 12월 31일 기준)
(단위:백만원)

구 분

내용
비고

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 다우기술
주1)

자산총계

49,260,009

부채총계

44,071,596

자본총계

5,188,413

매출액

9,210,610

영업이익

718,687

당기순이익

680,524

(주1)
상기 재무수치는 2022년 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 최대주주 변동현황

공시대상기간 중 최대주주 변동현황은 아래와 같습니다.

주식의종류

성 명

(회사명)

변동일

주당

액면금액

변동 전 주식수

증가

감소

변동 후 주식수

증감사유

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2023.03.21
500
632,316
5,690,844
-
6,323,160
(주1)

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2023.02.17
5,000
158,079
474,237
-
632,316
(주2)

보통주

글로벌커넥트플랫폼 사모투자 합자회사
2022.03.18
5,000
-
158,079
-
158,079
양수도

보통주
레뷰홀딩스유한회사
2019.06.04
5,000
-
143,998
-
143,998
역합병

보통주
레뷰홀딩스투주식회사
2019.04.05
5,000
-
199,998
-
199,998
양수도

보통주
(주)애드쿠아인터렉티브
2018.02.07
5,000
-
199,998
-
199,998
양수도

(주1)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라 액면금액 5,000원의 보통주식 1주를 액면금액 500원으로 분할하는 액면분할 실시에 따라, 2023년 3월 21일 발행주식총수가 9,262,720주로 증가하였습니다.

(주2)
2023년 2월 17일 임시주주총회 결의에 따라, 2023년 2월 17일 기준 주주에게 1주당 3주(총 694,704주)의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하여 발행주식총수가 926,272주로 증가하였습니다.

마. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주

글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사

6,323,160
68.26
-

레뷰홀딩스 유한회사

1,600,000
17.27
-

(주)엘지유플러스

926,240
10.00
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
-
-
-
-
-
-
(주1)

(주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 특수관계인은 제외하였습니다.

바. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일 (등기임원 만료일)

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

장대규
남
1978.12.28
대표이사
대표이사
상근
CEO
('19.07~ 現) ㈜레뷰코퍼레이션 대표이사('14.11~'19.07) ㈜옐로스토리 대표이사('12.07~`14.11) 비씨엔엑스 대표이사('11.03~'13.08) 중앙대학교 일반대학원 창업경영학 박사수료('06.08~'08.09) 중앙대학교 창업경영대학원 석사('97.03~'05.02) 경희대학교 경제통상학부
320,000
-
-
8년 9월
2025년 3월

이정구
남
1981.09.13
부대표
미등기
상근
CBO
('19.07~ 現) ㈜레뷰코퍼레이션 부대표(`14.11~'19.07) ㈜옐로스토리 CBO('11.08~`14.11) ㈜리얼로거 대표이사
93,320
-
-
8년 9월
-

정제현
남
1981.10.08
이사
사내이사
상근
CFO

('22.05~現) ㈜레뷰코퍼레이션 이사(CFO)('18.06~'22.04) 한국투자증권 주식회사 팀장('07.01~'18.05) 대우증권 주식회사 차장(~'07) 포항공대 산업경영공학과

-
-
-
1년 3월
2025년 5월

임범석
남
1977.02.04
이사
사외이사
비상근
사외이사

('23.02~現) ㈜레뷰코퍼레이션 사외이사('19.12~現) 현대회계법인 이사('13.01~'19.12) 태광그룹 팀장('11.05~'12.12) 충정회계법인('03.10~'11.04) 삼일회계법인

-
-
-
6월
2026년 2월

이재선
남
1978.08.05
이사
사외이사
비상근
사외이사

('23.02~現) ㈜레뷰코퍼레이션 사외이사('21.10~現) 해성인베스트먼트㈜('14.08~'21.03) 바이오로그디바이스㈜ 겸직('05.07~'21.10) 해성옵틱스㈜('04.07~'05.07) 삼성전자 구매전략팀('01.12~'03.03) 한글라스 SPDI

-
-
-
6월
2026년 2월

이상진
남
1979.09.22
감사
감사
비상근
감사

('22.03~現) ㈜레뷰코퍼레이션 감사('22~現) ㈜패스웨이파트너스('18.10~'22.01) ㈜뷰노('16.08~'18.09) 올릭스㈜('14.06~'16.07) 한국투자파트너스('10.12~'14.05) 도미누스인베스트먼트('03.10~'10.11) 삼일회계법인

-
-
-
1년 5월
2025년 3월

김석태
남
1979.05.23
이사
기타비상무이사
비상근
이사

('22.03~現) ㈜레뷰코퍼레이션 기타비상무이사('21.06~ 現) ㈜키움프라이빗에쿼티 투자2본부장('17.10~'21.05) ㈜키움인베스트먼트('14.04~'17.10) 미래에셋대우(주)('11.12~.14.03) (주)메리츠금융지주('10.05~'11.11) KB투자증권(주)('08.03~'10.04) 한영회계법인('06.01~'08.02) 한국산업은행

-
-
-
1년 5월
2025년 3월

장학성
남
1977.10.14
이사
기타비상무이사
비상근
이사

('22.03~現) ㈜레뷰코퍼레이션 기타비상무이사('12.02~現) 한국투자파트너스(주) PE본부장('10.02~'12.01) 유진자산운용(주) PEF/AI본부, 부장('08.06~'10.02) Macquarie International Limited 서울지점, 차장('04.10~'08.06) (유)삼일회계법인 감사 및 FAS본부

-
-
-
1년 5월
2025년 3월

김성묵
남
1979.06.18
이사
기타비상무이사
비상근
이사

('22.03~現) ㈜레뷰코퍼레이션 기타비상무이사('21.06~現) LG유플러스 전략투자담당('17.11~'21.06) LG유플러스 전략투자팀 팀장('07.02~'17.11) LG유플러스 금융담당 부장('04.06~07.02) (주)LG 재경팀

-
-
-
1년 5월
2025년 3월

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명(생년월일)
회사명
직책명
담당업무
재직기간
겸직회사와 신청회사의 관계
비고

장대규(781228)

REVU R&D Center LLC.

대표이사

대표이사

5년 1월

자회사

MATE International Marketing

등기이사

경영자문

5월

자회사

PT. DAVID BINTANG JAYA

등기이사

경영자문

1년

관계사

㈜레이블코퍼레이션

등기이사

경영자문

1년 3월

자회사

이정구(810913)

㈜레이블코퍼레이션

등기이사

경영자문

1년 3월

자회사

정제현(811008)

MATE International Marketing

등기이사

경영자문

5월

자회사

㈜레이블코퍼레이션

등기이사

경영자문

1년 3월

자회사

임범석(770204)

현대회계법인

이사(미등기)

회계감사

3년 8월

-

이재선(760805)

해성인베스트먼트

대표이사

경영총괄

1년 10월

-

이상진(790922)

㈜패스웨이파트너스

대표이사

경영총괄

1년 6월

-

㈜패스웨이프라이빗에쿼티

대표이사

경영총괄

5월

김석태(790523)

㈜키움프라이빗에쿼티

본부장

PE

2년 2월

주주사

㈜알티스트

기타비상무이사

경영자문

1년 11월

-

장학성(771014)

한국투자파트너스㈜

상무

PE

11년 6월

주주사

(주)솔트룩스

감사

감사

2년 5월

-

(주)한국조명

기타비상무이사

경영자문

4년 5월

-

(주)와이즈유엑스글로벌

기타비상무이사

경영자문

4년 11월

-

김성묵(790618)

LG유플러스

전략투자담당

전략투자

16년 6월

주주사

다. 직원 등의 현황

(기준일: 2023년 7월말)
(단위: 천원)

직원
소속외 근로자
비고

구분
성별
직원수
평균 근속연수
연간 급여총액
1인 평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간로자

영업직
남
67
0
0
0
67
2.86
2,268,854
37,166
-
-
-
-

여
23
0
0
0
23
3.05
742,321
31,803
-
-
-
-

사무직
남
40
2
6
4
46
4.49
1,479,876
34,517
-
-
-
-

여
110
1
10
8
120
3.09
2,368,328
21,002
-
-
-
-

연구직
남
12
0
0
0
12
4.11
446,582
38,390
-
-
-
-

여
12
0
0
0
12
3.55
245,348
20,446
-
-
-
-

전사
남
119
2
6
4
125
3.61
4,195,312
36,330
-
-
-
-

여
145
1
10
8
155
3.12
3,355,997
22,638
-
-
-
-

합계
264
3
16
12
280
3.36
7,551,309
28,626
-
-
-
-

(주1)
직원의 수는 2023년 7월말 기준으로 작성하였으며 등기임원은 제외하였습니다.

(주2)
평균 근속연수는 2023년 7월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

(주3)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 7월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다.

(주4)
1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 7월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/성별별 인원수)을 합한 금액을 기재하였습니다(예시: 해당기간 동안 매달 평균금액이 100만원인 경우 6개월 간 총합인 600만원으로 작성).

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
1
82,467
82,467
-

(주1)

상기 연간급여총액은 2023년 1월부터 7월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사 ·감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 명, 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
1,000,000
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
-

감사위원회 위원
-
-

감사
1
100,000
-

(주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
상기 주주총회 승인금액은 2023년 3월 31일 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수한도를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사 ·감사 전체

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비 고

이사
7
198,663
99,332
-

감사
1
-
-
-

(주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 임원의 수를 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
보수총액은 증권신고서 제출일 현재 재직중인 상기 이사 7인의 2023년 1월부터 7월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였고,당사는 감사에게 보수를 지급하고 있지 않습니다.

(주3)
인당 평균 보수액은 2023년 1월부터 7월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/인원수)을 합한 금액을 기재하였으며, 당사는 사외이사와 기타비상무이사에게 보수를 지급하지 않는 관계로 평균 보수액 계산 시 인원수에 사외이사와 기타비상무이사는 포함하지 않고 계산하였습니다.

(주4)
2023년 6월말 이후 이사 및 감사 변동현황은 없습니다.

2) 유형별

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당평균보수액

비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
198,663
99,332
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

(주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 임원의 수를 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
보수총액은 증권신고서 제출일 현재 재직중인 상기 이사 7인의 2023년 1월부터 7월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였고, 당사의 감사에게 보수를 지급하지 않고 있으므로 보수총액과 1인당 평균보수액은 미기재 하였습니다.

(주3)
인당 평균 보수액은 2023년 1월부터 7월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/인원수)을 합한 금액을 기재하였으며, 당사는 사외이사와 기타비상무이사에게 보수를 지급하지 않고 있는므로 평균 보수액 계산 시 인원수에 사외이사와 기타비상무이사는 포함하지 않고 계산하였습니다.

(주4)
2023년 6월말 이후 이사 및 감사 변동현황은 없습니다.

(3) 이사 및 감사 보수지급 기준주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 등기이사, 감사의 개인별 보수가 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

구분
인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사
2
795
(주1)

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

계
-
-
-

(주1)
당사는 주식매수선택권의 공정가치를 이항모형으로 산출하였으며, 공정가치 총액은 손익계산서에 주식보상비용으로 계상된 금액입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은 자
관계(주1)
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여수량(주2)
당기변동수량
총변동수량주2)
기말 미행사수량(주2)
행사기간
행사가격(주2)
의무보유여부
의무보유기간(주4)
비고

행사
취소
행사
취소

장대규
등기임원
2017.12.22
신주교부
보통주
240,000
-
-
-
240,000
-
2019.12.22 ~ 2024.12.21
1,500
-
-
-

2019.05.30
신주교부
보통주
120,000
-
-
120,000
-
-
2021.05.30 ~ 2026.05.29
1,687
-
-
-

2022.05.31
신주교부
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2024.06.01 ~ 2027.05.31
2,750
해당
1년
-

2022.12.19
신주교부
보통주
200,000
-
-
-
-
200,000
2024.12.20 ~ 2027.12.19
7,750
해당
1년
-

2022.12.19
신주교부
보통주
136,000
-
-
-
-
136,000
2025.12.20 ~ 2027.12.19
7,750
해당
1년
-

소계
776,000
-
-
120,000
240,000
416,000
-
-
-
-
-

정연
등기임원
2017.12.22
신주교부
보통주
240,000
-
-
-
240,000
-

2019.12.22 ~ 2024.12.21

1,500
-
-
(주3)

2019.05.30
신주교부
보통주
120,000
-
-
-
120,000
-
2021.05.30 ~ 2026.05.29
1,687
-
-

소계
360,000
-
-
-
360,000
-
-
-
-
-

이정구
등기임원
2017.12.22
신주교부
보통주
240,000
-
-
-
240,000
-

2019.12.22 ~ 2024.12.21

1,500
-
-
-

미등기임원
2020.12.30
신주교부
보통주
24,000
-
-
-
-
24,000

2022.12.30 ~ 2025.12.29 : 부여수량의 50%까지 2023.12.30 ~ 2025.12.29

: 부여수량의 75%까지 2024.12.30 ~ 2025.12.29: 부여수량의 100%까지

2,750
해당

6개월

-

2022.05.31
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2024.06.01 ~ 2027.05.31
2,750
해당

6개월

-

2022.11.18
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2024.11.19 ~ 2027.11.18
6,015
해당

6개월

-

소계
304,000
-
-
-
240,000
64,000
-
-
-
-
-

김세열
미등기임원
2017.12.22
신주교부
보통주
79,960
-
-
-
79,960
-
2019.12.22 ~ 2024.12.21
1,500
-
-
(주3)

2020.12.30
신주교부
보통주
24,000
-
-
-
24,000
-

2022.12.30 ~ 2025.12.29 : 부여수량의 50%까지2023.12.30 ~ 2025.12.29

: 부여수량의 75%까지2024.12.30 ~ 2025.12.29: 부여수량의 100%까지

2,750
-
-

소계
103,960
-
-
-
103,960
-
-
-
-
-

김동하
미등기임원
2020.12.30
신주교부
보통주
24,000
-
-
-
24,000
-

2022.12.30 ~ 2025.12.29 : 부여수량의 50%까지 2023.12.30 ~ 2025.12.29

: 부여수량의 75%까지 2024.12.30 ~ 2025.12.29: 부여수량의 100%가지

2,750
-
-
(주3)

소계
24,000
-
-
-
24,000
-
-
-
-
-

정제현
등기임원
2022.05.31
신주교부
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2024.06.01 ~ 2027.05.31
2,750
해당
6개월
-

2022.11.18
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2024.11.19 ~ 2027.11.18
5,468
해당
6개월
-

소계
100,000
-
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

총계
1,667,960
-
-
120,000
967,960
580,000
-
-
-
-
-

(주1)
관계는 주식매수선택권 부여시점 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
최초 부여수량, 총변동수량, 기말 미행사수량 및 행사가격은 무상증자 및 액면분할의 효과를 반영하여 기재하였습니다.

(주3)
정연, 김세열, 김동하는 퇴사를 사유로 부여받은 주식매수선택권 전량이 취소되었습니다.

(주4)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월을 적용하였으며, 대표이사 장대규는 책임경영의 일환으로 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 의무보유 6개월을 추가 적용하여 총 1년의 의무보유기간을 적용받습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 3개의 계열회사(종속회사)가 있습니다.
나. 계열회사의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
회사명
사업자등록번호
상장 여부
비고

종속기업
주식회사 레이블코퍼레이션
113-86-86706
비상장
-

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
외국법인
비상장
-

종속기업
Mate International Marketing CO.,LTD
외국법인
비상장
-

다. 계열회사간의 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)

피출자사
상장여부
당사 지분율

주식회사 레이블코퍼레이션
비상장
51.00%

REVU R&D CENTER LLC.
비상장
100.00%

Mate International Marketing CO.,LTD
비상장
51.05%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

비고

장대규(1978.12.28)
주식회사 레이블코퍼레이션
등기이사
경영자문
비상근

REVU R&D CENTER LLC.
대표이사
경영총괄
비상근

Mate International Marketing CO.,LTD
등기이사
경영자문
비상근

이정구(1981.09.13)
주식회사 레이블코퍼레이션
등기이사
경영자문
비상근

정제현(1981.10.08)
주식회사 레이블코퍼레이션
등기이사
경영자문
비상근

Mate International Marketing CO.,LTD
등기이사
경영자문
비상근

2. 타법인 출자현황

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위: 천원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초

장부

가액

증가(감소)

기말

장부

가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-

1

1

296,441

-

5,520

301,961

일반투자

-

-

-

-
-
-
-

단순투자

-

-

-

-
-
-
-

계

-

1
1
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 특수관계자 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

회사와의 관계
회사명
비고

지배기업
글로벌커넥트플랫폼사모투자합자회사
-

종속기업
REVU R&D CENTER, Mate International Marketing CO.,LTD., ㈜레이블코퍼레이션
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
-

기타특수관계자
㈜엘지헬로비전
-

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래

<2023년 반기>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
매입 등
비고

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
-
467,544
-

Mate International Marketing CO.,LTD.
12,333
1,234
-

㈜레이블코퍼레이션
40,782
-
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
4,625
11,030
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
37,525
20,480
-

<2022년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
매입 등
비고

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
-
866,005
-

Mate International Marketing CO.,LTD.
24,536
23,359
-

㈜러핑코퍼레이션
3,253
4,000
(주1)

㈜레이블코퍼레이션
73,348
-
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
12,844
47,858
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
49,750
37,085
-

기타특수관계자
㈜엘지헬로비전
6,800
-
-

㈜런치랩
-
37,575
(주2)

(주1)
2022년 ㈜러핑코퍼레이션의 주식 70%를 취득하여 종속기업에 편입되었습니다. ㈜러핑코퍼레이션의 잔여지분 30%는당사가 추가적으로 취득한 후, 흡수합병 되었으며 이에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다. ㈜러핑코퍼레이션의 거래는 합병 이전까지의 거래금액입니다.

(주2)
당사의 주요 경영진의 일원이 ㈜런치랩의 의결권이 있는 지분 20%를 보유하여 기타특수관계자로 분류하였습니다. 2022년 중 해당 주요 경영진이 퇴사함에 따라서 특수관계가 해소되었습니다. ㈜런치랩과의 거래금액은 특수관계 해소 시점까지의 거래입니다.

<2021년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
매입 등
비고

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
-
543,498
-

기타특수관계자
㈜런치랩
-
148,793

<2020년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
매출 등
매입 등
비고

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
-
735,013
-

기타특수관계자
㈜런치랩
-
191,655
-

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무

<2023년 반기>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

종속기업
REVU R&D CENTER
158,328
-

Mate International Marketing CO.,LTD.
5,428
-

㈜레이블코퍼레이션
1,185,517
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
205,108
-

<2022년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
155,298
-

Mate International Marketing CO.,LTD.
2,430
-

㈜레이블코퍼레이션
2,073,348
-

관계기업
PT DAVID BINTANG JAYA
147,558
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜엘지유플러스
2,475
-

<2021년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

종속기업
Mate International Marketing CO.,LTD.
43,918
-

기타특수관계자
㈜런치랩
-
14,888

<2020년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

기타특수관계자
㈜런치랩
-
15,435

(4) 특수관계자와의 자금거래

<2023년 반기>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자금의 납입

대여
회수
차입
상환

종속기업
㈜레이블코퍼레이션
-
900,000
-
-
-

<2022년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자금의 납입

대여
회수
차입
상환

종속기업
Mate International Marketing CO.,LTD.

35,565
-
-
-

㈜레이블코퍼레이션
2,000,000
-
-
-
-

관계기업
PT. David Bintang Jaya
181,650
121,620
-
-
768,081

<2021년>2021년 기준 특수관계자와의 자금거래가 존재하지 않습니다. <2020년>

(단위:천원)

구분
특수관계자명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자금의 납입

대여
회수
차입
상환

종속기업
REVU R&D CENTER LLC.
-
120,646
-
-
-

(5) 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증당사는 증권신고서 제출인 현재 해당사항이 없습니다. (6) 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 보증당사는 증권신고서 제출인 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

2022년 주식회사 레뷰코퍼레이션_세무조정계산서_56.jpg
중소기업기준 검토표_1

2022년 주식회사 레뷰코퍼레이션_세무조정계산서_57.jpg
중소기업기준 검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 의무보유 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
2022년말자산총액
지배관계근거
주요종속회사여부

REVU R&D CENTER LLC.
2018.07.30
151 Nguyen Dinh Chieu Street, Ward 6, Disctric 3, Ho Chi Minh City, Vietnam
R&D 서비스
222,283
100% 지분보유
N

Mate International Marketing CO.,LTD.
2017.01.23
No.132, Section 2, Nanjing East Road, Zhongshan District, Taipei City, Taiwan
광고대행
474,687
51% 지분보유
N

(주)레이블코퍼레이션
2014.06.28
서울시 강남구 강남대로 126길 30
광고대행
4,152,024
51% 지분보유
Y

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
3
REVU R&D CENTER LLC.
-

Mate International Marketing CO.,LTD.
-

(주)레이블코퍼레이션
110111-5451820

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
'22년말 잔액
증가(감소)
'23년 반기잔액
최근사업연도재무현황

지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

금액

PT. David Bintang Jaya
비상장
2022.08.09
경영참여
313,886
25.03%
296,441
-
5,520
25.03%
301,961
737,151
(58,159)

합 계
25.03%
296,441
-
5,520
25.03%
301,961
737,151
(58,159)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.원