DN오토모티브 — 투자설명서 (20230911)
제출인: DN오토모티브

투자설명서
2.1
(주)디엔오토모티브

투 자 설 명 서

2023년 09월 11일

( 발 행 회 사 명 )(주)디엔오토모티브

( 증권의 종목과 발행증권수 )(주)디엔오토모티브 제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)디엔오토모티브 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )제6-1회 금 일백억원(\10,000,000,000)제6-2회 금 일백억원(\10,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 09월 09일

2. 모집가액 :
제6-1회 금 일백억원(\10,000,000,000)제6-2회 금 일백억원(\10,000,000,000)

3. 청약기간 :
2023년 09월 11일

4. 납입기일 :
2023년 09월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)디엔오토모티브 - 경상남도 양산시 산막공단북11길 103 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권(주) / KB증권(주) / 한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_투자설명서_230911

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 및 축전지 사업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 공작기계산업 또한 경기 민감도가 높은 산업으로 자동차, 반도체, 우주항공, 의료, 방산, 에너지, 신재생 등과 같은 산업 부문에서 항상 수요가 존재하나 수요 업체의 활황기에는 수요가 늘고 불황기에는 수요가 감소합니다.한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. 한편, IMF는 우리나라의 성장률을 4월 대비 0.1%p 하향조정한 1.4%로 전망하였습니다.
경기 침체에 대한 우려 등 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 소비 및 기업 투자의 영향을 받는 자동차 부품 산업 및 공작기계 산업도 글로벌 경기와 밀접한 연관이 있습니다. 향후 지정학적 리스크, 금융시장 위험 등으로 경기 둔화가 지속된다면 당사의 연결실적 및 성장성도 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.나. 자동차 산업(전방산업) 관련 위험당사의 자동차 부품 사업은 방진제품, 축전지를 제조하여 국내외 주요 자동차 제조업체에 OEM(주문자생산방식) 납품 또는 자사 브랜드 형태의 매출이 주를 이루고 있어 전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관련이 있습니다.당사는 한국에 위치한 자동차 부품 업체임에도 불구하고, 현대차/기아와 거래 관계가 없고, 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 글로벌 완성차 업체를 대상으로 납품하고 있습니다. 이에 따라, 글
로벌 자동차 수요 감소는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 글로벌 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바랍니다.인플레이션의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 글로벌 경기침체 국면에 진입할 경우 글로벌 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며,
미-중 무역분쟁, 주요 완성차 시장인 미국, 유럽, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 국제 정세 변동 등의 사항도 글로벌 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 자동차용 부품 제조 업체의 구조적 위험당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 제조 산업은 완성차 업체의 개별 상황 및 완성차 시장 경기에 직접적으로 영향을 받음에 따라, 수주 및 매출 관련하여 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다.
완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 유럽과 미국의 글로벌 자동차 생산 업체에 대부분의 자동차용 방진 부품을 수출함에 따라, 고객사가 다변화되어 있어 국내 일부 완성차업체에 의존하는 국내 자동차 부품업체들 대비 의존도가 현저히 낮은 상황입니다.당사는 글로벌 자동차용 부품(방진 부품) 시장에서 3위권의 지위를 확보하고 있는 자동차 방진 부품 제조사로서, 기술력이나 협상력이 열위한 일부 국내 자동차 부품업체사와는 상이한 매출 구조를 보유하고 있습니다. 특히,
당사의 제품은 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 방진 부품을 제조함에 따라 고객사 포트폴리오가 다변화되어 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 자동차용 부품 사업을 영위하는 당사 역시 완성차 업체 및 시장의 구조적 변화 추세에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.라. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험코로나19의 경제적 타격을 극복하기 위하여 각국 정부와 중앙은행은 유동성공급 등의 경기부양책을 적극적으로 시행함에 따라 2021년 신차수요는 빠르게 증가하였으나,
반도체 수요 공급 격차가 확대되며 반도체 수급난이 발생하였습니다. 이러한 반도체 수급난으로 인하여 2021년 완성차 생산 차질 물량은 대폭 늘어났습니다.현재 글로벌 공급망 문제가 대폭 완화되고 있고, 반도체 수급난 역시 회복세를 보이고 있으므로, 2021년 당시와 같이 주요 완성차 업체들의 주요 공장이 장기간 가동 중단되는 사태가 향후 발생할 가능성은 적습니다. 하지만 차량용 반도체의 수요는 지속적으로 증가하는데 비해 공급 속도는 이에 비례하여 증가할 수 없기 때문에 수급 불균형이 재발할 가능성이 상존합니다.
차량용 반도체 공급 부족 현상이 개선되는 모습을 보이고 있으나, 러시아-우크라이나 사태의 장기화에 따라 반도체 생산에 필요한 반도체 특수가스의 원료인 네온, 아르곤, 제논가스 등 차량용 반도체 원재료 공급에 차질이 생길 경우, 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 완성차 업체로부터의 자동차용 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소를 야기하는 원인으로, 완성차 업체의 생산 차질이 현실화될 경우, 당사의 자동차용 부품 사업 실적이 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 공작기계산업 관련 위험
당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주))가 영위하고 있는 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다. 한편, 글로벌 공작기계 시장 규모는 2020년 17,403백만달러로 코로나19에 따른 투자 위축과 공작기계 수요 감소로 저조한 실적을 기록하였습니다. 2023년에도 러시아-우크라이나 전쟁, 경기 침체 우려 및 제로 코로나 등의 영향으로 시장 규모의 소폭 감소가 예상됩니다. 다만, 신흥국 등 일부 지역과 EV, 항공, 의료, 방산 등 특정 수요 산업의 성장이 예상되며 2024년 이후부터는 시장 규모가 지속 성장하여, 2026년 25,499백만달러의 시장 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.
한국을 포함한 주요 선진국 및 신흥국의 제조업 경기 회복은 단기간에는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 이는 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 불황을 야기할 수 있으며 전방산업의 불황으로 인해 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈가 영위하고 있는 공작기계 사업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공작기계시장의 둔화는 당사의 연결실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.바. 원재료 가격 변동 관련 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품, 자동차용 축전지 사업 및 공작기계 사업의 수익성은 기본적으로 원재료 가격 변동에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 당사가 생산 및 판매하는 자동차용 방진 부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 공작기계의 주 원재료는 주물소재입니다.
원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 원재료 가격의 급격한 상승이나 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격 불확실성에 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 환율 변동 관련 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사의 공작기계 사업 또한 미국, 독일, 중국, 인도 등 총 4개의 해외법인을 통해 해외 매출을 지속하고 있어 환율 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다.당사는 원화 강세보다는 원화 약세가 우호적인 수출기업 구조를 보이고 있으나, 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 연준 및 주요국 중앙은행의 고강도 긴축의 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 중국 경기 부진 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존하고 있습니다.
원화 강세가 장기적으로 지속되거나, 글로벌 경기 변동 등으로 환율의 급격한 변동이 발생한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.아. 전기차로의 전환에 따른 위험최근 자동차 산업은 친환경화로 변화하고 있으며, 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다.
2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 당사의 자동차 방진 부품 사업부는 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 서스펜션 마운트를 생산하며 전기차로의 변환에 대응하며, 글로벌 전기차 업체에도 제품을 납품하고 있습니다. 특히,
전기차의 경우, 내연기관차 대비 높은 단가의 방진제품이 공급되며, 글로벌 전기차 업체, 북미 전기 픽업트럭 업체 및 중국 전기차 업체들로부터의 수주가 확대되고 있어 당사의 실적은 지속 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 납축전지 배터리는 시동과 조명 등에 사용되는 보조 배터리로써 계속 사용되고 있습니다.당사는 자동차 방진 부품 사업부를 중심으로 전기차 관련 부품 제조 기술, 거래선 등을 확보하며 글로벌 전기차 업체를 대상으로 납품을 진행 중이고, 당사의 AGM방식 배터리도 향후 전기차 시장에서 사용이 지속될 것으로 전망되고 있으나, 전기차 시대로의 전환에 대응하지 못한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.자. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 당사가 영위하는 방진 제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 영업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다.
법률 및 규정 준수 관련하여 당사에 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 영업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. (주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주)) 기업인수 관련 사항당사는 2022년 1월 28일, 사업 다각화 및 신성장 동력 모색을 위하여 신설 자회사인 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다.
당시 두산공작기계(주) 총 인수대금은 약 2조 950억원으로, 당시 당사의 2021년 3분기말 연결기준 자기자본인 7,009억원의 298.9%에 상응하는 규모였습니다. 당사는 인수대금 지급을 위해 자체 보유 현금 4,500억원을 활용하였고, 영구채 발행으로 2,200억원, 차입으로 1조 5,100억원을 조달한 바 있습니다.당사는 2022년 1월 28일 과중한 수준으로 두산공작기계(주)를 인수하면서 재무안정성이 급격히 저하되었습니다. 인수 당시 두산공작기계(주)의 재무안정성 역시 당사 대비 미흡한 수준이었으며, 과도한 신규 차입에 대한 우려가 있었습니다. 그
럼에도 불구하고, 두산공작기계(주) 인수에 따라 DN그룹 사업 포트폴리오 전반이 다각화되었고, 당사는 사업안정성이 우수한 연결대상 종속회사를 보유하게 됨에 따라 수익성 지표가 개선되었습니다. 당사는 공작기계 부문 외에도 자동차용 부품(방진 부품) 부문 및 자동차용 축전지(배터리) 부문 모두에서 우수한 영업현금창출능력을 보이고 있습니다. 단기간 내에 당사의 과중한 재무 부담이 해소되기는 어려울 것으로 판단되나, 재무안정성 개선은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다.나. 수익성 관련 위험당사는 자동차용 부품(방진 부품) 및 자동차용 축전지(배터리) 사업에 대한 오랜 업력, 기술력 및 원가경쟁력을 보유한 글로벌 자동차 부품 회사로 수익성 증대와 함께 외형확장을 지속하고 있습니다. 한편, 당사는 사업 포트폴리오 다각화를 위하여 2021년 두산공작기계(주) 인수를 결정하였고, 2022년 1월 28일 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다.
두산공작기계(주)가 당사의 연결대상 종속회사로 편입된 후, 당사의 수익성 지표는 더욱 개선되었고, 두산공작기계(주)는 (주)디엔솔루션즈로 사명을 변경하였습니다. 2022년부터 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문이 당사의 연결기준 매출실적에 포함됨에 따라 2021년 9,308억원을 기록한 당사의 매출실적은 크게 증가하며, 2022년 3조 1,564억원까지 증가하였습니다.당사는 다변화된 글로벌 거래처 및 안정적인 사업 포트폴리오를 보유하고 있어, 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 성장과 함께 향후에도 안정적인 실적을 기록할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 우려에 따라 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 수요가 둔화된다면, 당사의 수익성은 둔화될 수 있습니다. 또한, 국가간 발생하고 있는 지정학적 분쟁 등에 따라, 국가 간의 자유로운 이동이 제한되거나, 글로벌 시장에서 당사 제품에 대한 판매 부진이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 높은 해외매출 비중 관련 위험
당사가 영위하는 자동차용 부품 및 자동차용 축전지 사업부문과 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문 모두 수출 비중이 내수 비중 대비 높은 상황입니다. (주)디엔솔루션즈 인수 전 시점인 2020년과 2021년 당사의 수출 비중은 각각 93.72%, 93.47% 수준으로 수출에 대한 의존도가 높았습니다. 2022년 (주)디엔솔루션즈 인수 후 연결매출에 공작기계 사업부문이 추가되면서 수출 비중이 소폭 감소하기는 하였으나, 2023년 반기말 연결기준 수출 비중이 82.25%를 기록하고 있습니다.당사는 전세계 10개국에 법인 및 지사를 보유하여 매출처의 지역별 다변화를 진행하고 있는 상황이고, 미주 및 유럽 외 지역에서의 매출도 증가할 것으로 예상되고 있는 상황입니다.
그럼에도 불구하고, 향후에도 글로벌 경기 침체로 인하여 해외 수주 및 수출량이 감소하거나, 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같은 국제 정세 변화로 당사의 해외 매출이 감소한다면 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.라. 재무안정성 관련 위험2020년 당사는 무차입기조의 우수한 차입금 관리를 통하여 보유 현금성자산 대비 낮은 총차입금을 기록하였습니다. 그러나,
2021년 두산공작기계(주) 인수를 진행하였고, 인수대금이 약 2조 950억원임에 따라, 당사는 1조 5,100억원 규모의 대규모 신규 차입을 진행하였습니다. 1조 5,100억원은 회사채 발행(1,500억원), 신디케이티드론(3,000억원), 인수금융(1조 600억원)을 통해 조달하였고, 2021년 이후 회사의 재무안정성 지표는 크게 저하되었습니다.(주)디엔솔루션즈의 우수한 수익성을 바탕으로 당사는 차입금 축소를 지속하고 있습니다. 2023년 상반기 중 당사는 2,000억원 이상의 차입금을 상환하며, 2023년 반기말 기준 차입금은 2조 5,034억원을 기록하였습니다. 300%를 초과하였던 부채비율 역시 251.37%까지 하락한 상황으로, 당사는 지속적인 이익창출을 통하여 차입금 축소를 진행하며, 부채비율 관리를 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 차입금의 절대 규모가 과중함에 따라 금융비용 부담이 지속되고 있고, 신규 투자를 위한 추가적인 자금 소요 가능성도 있는 상황으로,
가시적인 차입금 감축 등 재무부담 완화에는 일정 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 현금흐름 관련 위험
당사는 글로벌 자동차 방진 부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금창출력을 유지하고 있었습니다. (주)디엔솔루션즈의 영업현금창출력으로 잉여현금흐름 흑자가 지속될 것으로 예상됩니다. 2021년 연결기준 영업활동현금흐름은 409억원 수준이었으나, 2022년 1,530억원 수준까지 확대되었습니다. 또한, R&D 및 소규모 신규투자를 포함한 CAPEX 규모도 연간 700억원 내외 규모가 예상됨에 따라 크지 않은 상황으로 판단됩니다.
당사의 우수한 영업현금창출력을 고려할 때, 현금흐름에 문제없이 차입금을 축소시킬 수 있는 여력이 충분하다고 판단됩니다. 유무형자산 투자와 배당금 지급이 정기적으로 발생하고, 이자비용 부담이 지속되는 상황이나 향후에도 우수한 영업수익성이 예상되는 만큼 잉여현금창출이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 장기화 등으로 당사의 수익성 전반이 둔화된다면 당사의 영업현금창출력이 저하되어 현금유입이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 매출채권 관련 위험2021년말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 1,650억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 연결대상 종속기업 편입으로 매출액이 전년 대비 239.12% 증가하면서 매출채권 장부가액이 3,989억원까지 증가하였습니다. 우수한 영업수익성이 지속되면서 2023년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 4,715억원을 기록하고 있는 상황입니다.
한편, 당사의 연결기준 매출채권 연령을 분석하면, 최근 3사업연도 동안 6개월 이내 채권 비중을 90% 이상으로 유지하고 있는 상황입니다.당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 또한, 당사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 진행하고 있습니다. 또한,
당사의 고객사는 다수의 글로벌 우량기업으로 구성되어 있어 매출채권 회수 위험성이 상대적으로 낮다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 일부 매출처들의 경영환경 악화 및 재무구조 부실이 발생할 경우, 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 전방산업 둔화 등 예기치 못한 대내외 환경 변화로 인하여 당사 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며, 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품 등으로 구성되어 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 합계는 1,844억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 재고자산이 포함됨에 따라 2022년 연결기준 재고산은 6,600억원까지 증가하였습니다. 그러나,
당사의 총자산대비 재고자산 구성비율은 (주)디엔솔루션즈 공작기계 재고자산 포함 전후에도 약 12% ~ 15% 수준을 꾸준하게 유지하고 있습니다.당사는 신규 수주 증가에 따라 향후에도 보유 재고자산은 증가 추세일 가능성이 높으나, 반도체 수급난 완화에 따라 글로벌 완성차 생산대수의 점진적 증가가 예상되고, 장기적으로 글로벌 공작기계 시장 규모 증대가 예상되어 재고자산의 진부화 가능성은 적다고 판단됩니다.당사는 정확한 수요예측 및 생산량 조절을 통해 적정 수준의 재고자산 보유를 위해 노력할 예정이며, 진부화된 재고자산이 존재할 경우, 적시 평가를 통해 재고자산 관리를 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
향후 매출 증가에 기인한 재고자산의 증가, 예측하지 못한 재고자산의 인도 지연 등의 상황이 발생 시, 재고 보관비용의 증가와 함께 재고자산의 진부화 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 저하되고, 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후, 재고자산의 증가 또는 재고자산의 평가손실 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 우발부채 관련 위험
연결실체는 증권신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송 관련 금액은 8,464백만원으로, 이는 당사의 2023년 반기말 연결기준 자산총계 4,511,346백만원 대비 0.19% 수준으로
당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 연결실체가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 「예금자보호법」 미적용본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.
마. 경제상황 관련 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
사. 신용등급 관련 사항본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A-(안정적)등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
이자율
6.145%

발행수익률
6.145%
상환기일
2025년 03월 11일

원리금지급대행기관
(주)국민은행장산역지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2023년 08월 21일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 11일
2023년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
65,270,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 09월 11일임

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
이자율
6.093%

발행수익률
6.093%
상환기일
2025년 09월 11일

원리금지급대행기관
(주)국민은행장산역지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 21일
한국기업평가
회사채 (A-)

2023년 08월 21일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
한국투자증권
300,000
3,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 11일
2023년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
57,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 09월 11일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
6-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
6.145%

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일, 2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일,2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 08월 21일 / 2023년 08월 21일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 03월 11일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일(영업일이 아닌 날을 말하며, 이하 같다)에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 03월 11일

납 입 기 일
2023년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 장산역지점

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 09월 11일임

[회 차 :
6-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
6.093%

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일, 2024년 06월 11일, 2024년 09월 11일,2024년 12월 11일, 2025년 03월 11일, 2025년 06월 11일, 2025년 09월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 08월 21일 / 2023년 08월 21일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 09월 11일에 일시 상환한다. 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우, 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 11일

납 입 기 일
2023년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 장산역지점

고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 16일 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 09월 11일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 미래전략실, 자금/무역파트 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)""를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)은 당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제6-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ 0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ 0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2023년 09월 04일 09시부터 16시까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제6-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp[제6-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)은 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 3개월 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 회사채 1.5년, 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 08월 29일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)디엔오토모티브 개별민평 1.5년
5.558
-
5.564
-
5.561

(주)디엔오토모티브 개별민평 2년
5.724
-
5.738
-
5.731

출처 : 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A-등급" 회사채 1.5년, 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 08월 29일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A-등급 회사채 등급민평 1.5년
5.348
5.302
5.314
5.323
5.321

A-등급 회사채 등급민평 2년
5.514
5.433
5.488
5.505
5.485

출처 : 본드웹

(3) 최근 3개월 간(2023.05.30 ~ 2023.08.29) (주)디엔오토모티브 개별민평금리, A- 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월 1.5년 및 2년 만기 채권 금리 추이]

(기준일 : 2023년 08월 29일)
(단위: %, %p)

일자
만기 1.5년
만기 2년

평가금리
국고대비 스프레드
평가금리
국고대비 스프레드

국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평
국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평

2023-05-30
3.631
5.273
5.558
1.642
1.927
3.648
5.381
5.646
1.733
1.998

2023-05-31
3.556
5.193
5.478
1.637
1.922
3.558
5.284
5.546
1.726
1.988

2023-06-01
3.563
5.209
5.488
1.646
1.925
3.584
5.311
5.576
1.727
1.992

2023-06-02
3.521
5.170
5.453
1.649
1.932
3.546
5.272
5.536
1.726
1.990

2023-06-05
3.560
5.207
5.490
1.647
1.930
3.620
5.333
5.598
1.713
1.978

2023-06-07
3.540
5.187
5.468
1.647
1.928
3.590
5.302
5.571
1.712
1.981

2023-06-08
3.560
5.227
5.508
1.667
1.948
3.633
5.356
5.626
1.723
1.993

2023-06-09
3.552
5.195
5.470
1.643
1.918
3.592
5.315
5.578
1.723
1.986

2023-06-12
3.554
5.188
5.463
1.634
1.909
3.580
5.310
5.571
1.730
1.991

2023-06-13
3.545
5.179
5.443
1.634
1.898
3.561
5.305
5.566
1.744
2.005

2023-06-14
3.585
5.215
5.465
1.630
1.880
3.609
5.349
5.608
1.740
1.999

2023-06-15
3.635
5.264
5.523
1.629
1.888
3.662
5.410
5.671
1.748
2.009

2023-06-16
3.610
5.243
5.505
1.633
1.895
3.630
5.386
5.648
1.756
2.018

2023-06-19
3.630
5.243
5.508
1.613
1.878
3.635
5.387
5.648
1.752
2.013

2023-06-20
3.625
5.244
5.508
1.619
1.883
3.635
5.387
5.651
1.752
2.016

2023-06-21
3.615
5.247
5.508
1.632
1.893
3.626
5.385
5.648
1.759
2.022

2023-06-22
3.639
5.266
5.525
1.627
1.886
3.649
5.410
5.673
1.761
2.024

2023-06-23
3.651
5.271
5.530
1.620
1.879
3.666
5.425
5.693
1.759
2.027

2023-06-26
3.607
5.231
5.495
1.624
1.888
3.623
5.388
5.658
1.765
2.035

2023-06-27
3.603
5.222
5.490
1.619
1.887
3.620
5.378
5.648
1.758
2.028

2023-06-28
3.625
5.232
5.498
1.607
1.873
3.628
5.381
5.648
1.753
2.020

2023-06-29
3.650
5.252
5.523
1.602
1.873
3.655
5.409
5.678
1.754
2.023

2023-06-30
3.700
5.298
5.573
1.598
1.873
3.710
5.452
5.723
1.742
2.013

2023-07-03
3.649
5.261
5.526
1.612
1.877
3.660
5.404
5.676
1.744
2.016

2023-07-04
3.659
5.271
5.546
1.612
1.887
3.673
5.413
5.686
1.740
2.013

2023-07-05
3.661
5.276
5.556
1.615
1.895
3.665
5.411
5.676
1.746
2.011

2023-07-06
3.722
5.332
5.616
1.610
1.894
3.730
5.465
5.733
1.735
2.003

2023-07-07
3.785
5.380
5.656
1.595
1.871
3.785
5.516
5.786
1.731
2.001

2023-07-10
3.830
5.419
5.696
1.589
1.866
3.840
5.556
5.826
1.716
1.986

2023-07-11
3.755
5.349
5.628
1.594
1.873
3.752
5.490
5.761
1.738
2.009

2023-07-12
3.755
5.353
5.626
1.598
1.871
3.753
5.495
5.766
1.742
2.013

2023-07-13
3.652
5.258
5.536
1.606
1.884
3.653
5.395
5.663
1.742
2.010

2023-07-14
3.665
5.272
5.546
1.607
1.881
3.665
5.407
5.676
1.742
2.011

2023-07-17
3.656
5.260
5.536
1.604
1.880
3.656
5.395
5.666
1.739
2.010

2023-07-18
3.651
5.239
5.495
1.588
1.844
3.639
5.379
5.633
1.740
1.994

2023-07-19
3.610
5.195
5.449
1.585
1.839
3.586
5.332
5.583
1.746
1.997

2023-07-20
3.637
5.233
5.489
1.596
1.852
3.626
5.370
5.624
1.744
1.998

2023-07-21
3.648
5.249
5.504
1.601
1.856
3.636
5.384
5.635
1.748
1.999

2023-07-24
3.655
5.261
5.517
1.606
1.862
3.651
5.399
5.650
1.748
1.999

2023-07-25
3.658
5.287
5.538
1.629
1.880
3.671
5.426
5.675
1.755
2.004

2023-07-26
3.651
5.262
5.512
1.611
1.861
3.651
5.408
5.657
1.757
2.006

2023-07-27
3.628
5.234
5.482
1.606
1.854
3.617
5.376
5.623
1.759
2.006

2023-07-28
3.663
5.280
5.527
1.617
1.864
3.676
5.424
5.669
1.748
1.993

2023-07-31
3.695
5.315
5.562
1.620
1.867
3.715
5.466
5.712
1.751
1.997

2023-08-01
3.677
5.288
5.534
1.611
1.857
3.685
5.437
5.681
1.752
1.996

2023-08-02
3.693
5.290
5.538
1.597
1.845
3.705
5.444
5.689
1.739
1.984

2023-08-03
3.720
5.315
5.562
1.595
1.842
3.741
5.480
5.724
1.739
1.983

2023-08-04
3.726
5.322
5.569
1.596
1.843
3.758
5.498
5.742
1.740
1.984

2023-08-07
3.692
5.292
5.542
1.600
1.850
3.730
5.459
5.703
1.729
1.973

2023-08-08
3.665
5.264
5.512
1.599
1.847
3.690
5.424
5.668
1.734
1.978

2023-08-09
3.683
5.285
5.533
1.602
1.850
3.710
5.445
5.690
1.735
1.980

2023-08-10
3.683
5.292
5.538
1.609
1.855
3.714
5.449
5.690
1.735
1.976

2023-08-11
3.686
5.303
5.548
1.617
1.862
3.715
5.459
5.702
1.744
1.987

2023-08-14
3.705
5.334
5.579
1.629
1.874
3.752
5.494
5.737
1.742
1.985

2023-08-16
3.685
5.289
5.533
1.604
1.848
3.716
5.450
5.692
1.734
1.976

2023-08-17
3.730
5.333
5.577
1.603
1.847
3.775
5.505
5.747
1.730
1.972

2023-08-18
3.700
5.294
5.539
1.594
1.839
3.725
5.461
5.704
1.736
1.979

2023-08-21
3.743
5.333
5.577
1.590
1.834
3.775
5.506
5.750
1.731
1.975

2023-08-22
3.751
5.344
5.589
1.593
1.838
3.784
5.521
5.766
1.737
1.982

2023-08-23
3.739
5.322
5.567
1.583
1.828
3.766
5.499
5.744
1.733
1.978

2023-08-24
3.733
5.314
5.557
1.581
1.824
3.756
5.490
5.735
1.734
1.979

2023-08-25
3.760
5.336
5.576
1.576
1.816
3.783
5.518
5.762
1.735
1.979

2023-08-28
3.745
5.323
5.563
1.578
1.818
3.765
5.499
5.745
1.734
1.980

2023-08-29
3.732
5.321
5.561
1.589
1.829
3.751
5.485
5.731
1.734
1.980

출처 : 본드웹

② 최근 3개월 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월 동일 등급(A-) 및 동일 만기(1.5년, 2년) 회사채 발행 사례 검토]

(기준일 : 2023.05.30 ~ 2023.08.29)
(단위 : 억원)

발행회사
등급
만기
납입일
모집금액(최초)
공모희망금리
결정Spread
발행금액(확정)
경쟁률

에스케이에코플랜트
A-(S)
1.5
2023-07-28
500
1.5년 개별민평 -30bp ~ +150bp
+55bp
680
3.62 : 1

2
500
2년 개별민평 -30bp ~ +150bp
+45bp
1,030
5.08 : 1

에코프로
A-(P)/A-(S)
1.5
2023-07-25
500
1.5년 등급민평 -50bp ~ +50bp
-2bp
500
1.78 : 1

2
500
2년 등급민평 -50bp ~ +50bp
-14bp
500
2.34 : 1

한국토지신탁
A0(N) / A-(S)
2
2023-05-31
700
2년 개별민평 -30bp ~ +150bp
+150bp
1,000
0.47 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액주2) 경쟁률은 최초모집금액을 기준으로 산정

최근 3개월 내 발행된 동일 등급(A-) 및 동일 만기(1.5년 및 2년) 회사채 발행내역은 총 5건이며, 그 중 초도발행인 에코프로를 제외한 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평 금리 대비 50bp~150bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 한국토지신탁을 제외한 발행 건 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.
③ 채권시장 동향 및 전망코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 2022년 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 2일부터 5월 3일 진행된 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 13일부터 6월 14일 진행된 6월 FOMC에서는 기준금리를 만장일치로 동결하였으나(5.00%~5.25%), 7월 25일부터 7월 26일 진행된 7월 FOMC에서는 물가 상승 및 긴축정책 효과의 지연을 근거로 기준금리를 25bp 인상하여 증권신고서 제출일 전일 현재 미국의 기준금리는 5.25~5.50%입니다. 이와 같이 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 이후, 반도체 경기 및 중국 경제 회복 지연에 따른 경기 전망에 대한 우려와 함께 물가 안정세, 새마을금고 사태에 따른 금융 불안으로 7월 금통위 또한 동결로 결정하였습니다. 아직 물가 상승률이 목표 수준에 수렴하기까지 상당 기간이 필요하고 가계부채 규모도 증가하고 있다는 이유로 8월 금통위에서도 동결로 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2022년 9월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며, 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나 강원도는 지급보증 이행 대신 법윈에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램 및 등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.2023년 3월 미국 내 자산 기준 16위 규모인 실리콘밸리은행(SVB)의 뱅크런 사태가 발생하였고 발생 2일 후인 3월 10일 파산을 발표하였습니다. SVB는 미국 국채와 주택저당증권 등 장기 자산 위주의 포트폴리오를 구축해둔 상태였으나 2022년 연준의 고강도 기준금리 인상으로 채권 가격 하락에 따른 손실이 지속되었습니다. 손실을 메꾸기 위해 2023년 3월 8일 22억 5,000만 달러 규모의 유상증자 계획을 발표하였으나 투자자 모집에 어려움을 겪은 동시에 3월 9일 약 420억 달러 규모의 예금이 인출되며 뱅크런 사태가 발생하였습니다. 캘리포니아주 금융보호혁신국은 SVB를 폐쇄하고 SVB의 모든 자산을 연방예금보험공사(FDIC) 산하로 이관하였으며, 조 바이든 행정부는 신속한 예금 보호 조치를 통해 은행권 리스크의 확산을 막기 위해 노력하였고 퍼스트시티즌스 은행이 SVB를 인수하며 사태는 일부 진정되었습니다. 한편, 크레디트스위스(CS)는 연례보고서를 통해 2022년 회계 내부통제에서 '중대한 약점'을 발견해 고객 자금 유출을 막지 못했다고 밝혔으며, 최대주주인 사우디국립은행이 추가 재정지원을 하지 않겠다고 발표하며 시장의 우려가 확대되었습니다. 스위스중앙은행(SNB)이 필요 시 CS에 유동성을 공급하겠다고 발표하며 사태가 진정되는 듯 하였으나, 자금 지원으로도 CS의 재정난을 해결하지 못하였고 결국 스위스 최대은행인 UBS가 30억 스위스프랑(약 32억 달러)에 CS를 인수하였습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
④ 결론(주)디엔오토모티브의 제6-1회 및 제6-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제6-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ 0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ 0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 09월 05일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제6-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
-
7
-
-
-
-
7

수량
-
180
-
-
-
-
180

경쟁률
-
1.80 : 1
-
-
-
-
1.80 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제6-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
1
11
-
-
-
-
12

수량
30
210
-
-
-
-
240

경쟁률
0.30 : 1
2.10 : 1
-
-
-
-
2.40 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-

1

10

-
-

-

-

-

-

-

-

1

10
5.56%
10
5.56%
포함

40
-
-

1

10

-
-

-

-

-

-

-

-

1

10
5.56%
20
11.11%
포함

50
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
33.33%
80
44.44%
포함

53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.56%
90
50.00%
포함

54
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
38.89%
160
88.89%
포함

60
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
11.11%
180
100.00%
포함

합계
-
-
7
180
-
-
-
-
-
-
-
-
7
180
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
2
40

-

-

-

-

-

-

-

-

2
40
16.67%
40
16.67%
포함

15
-
-
1
10

-

-

-

-

-

-

-

-

1
10
4.17%
50
20.83%
포함

20
-
-
1
20

-

-

-

-

-

-

-

-

1
20
8.33%
70
29.17%
포함

30
1
30
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

1
30
12.50%
100
41.67%
포함

40
-
-
1
10

-

-

-

-

-

-

-

-

1
10
4.17%
110
45.83%
포함

50
-
-
2
20

-

-

-

-

-

-

-

-

2
20
8.33%
130
54.17%
포함

53
-
-
1
10

-

-

-

-

-

-

-

-

1
10
4.17%
140
58.33%
포함

54
-
-
1
70

-

-

-

-

-

-

-

-

1
70
29.17%
210
87.50%
포함

55
-
-
1
10

-

-

-

-

-

-

-

-

1
10
4.17%
220
91.67%
포함

60
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
8.33%
240
100.00%
포함

합계
1
30
11
210

-

-

-

-

-

-

-

-

12
240
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
40
50
53
54
60

기관투자자 1
10
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
10
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-

기관투자자 4
-
-
10
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
70
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
20

합계
10
10
60
10
70
20

누적합계
10
20
80
90
160
180

[회 차 : 제6-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
15
20
30
40
50
53
54
55
60

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
70
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

합계
40
10
20
30
10
20
10
70
10
20

누적합계
40
50
70
100
110
130
140
210
220
240

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제6-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.54%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.54%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 09월 04일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 100억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 100억원)제6-2회 무보증사채 : 100억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 100억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 180억원- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 7건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 7건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 180억원제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 240억원- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.60%p.- 총 참여신청건수: 12건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 12건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 240억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)디엔오토모티브와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)은 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 3개월 동일 등급 및 동일 만기 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.② 지난 2023년 09월 04일 실시한 수요예측에서 제6-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 100억원의 180%에 해당하는 180억원, 제6-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 100억원의 240%에 해당하는 240억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제6-1회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.54%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.54%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 2. 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. 3. 수요예측 기간은 2023년 09월 04일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제6-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 제6-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)디엔오토모티브 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)디엔오토모티브 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 한다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2023년 09월 11일 09시부터 12시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.) 및 "전문투자자"만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.

(2) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 "전문투자자" 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 09월 11일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 09월 11일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : 인수단 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2023년 09월 11일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: ㈜국민은행 장산역지점

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 ㈜국민은행 장산역지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.

12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18>

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 기관투자자 및 "전문투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 및 "전문투자자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사 "는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 "전문투자자" : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 "전문투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

라. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 09월 11일 09시

종 료 일 시
2023년 09월 11일 12시

바. 청약증거금청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2023년 09월 11일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

사. 청약취급장소인수단 본점
아. 납입장소(주)국민은행 장산역지점
자. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 09월 06일(2) 상장예정일 : 2023년 09월 11일
차. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2023년 09월 11일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)디엔오토모티브가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
6,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
4,000,000,000
0.25%
총액인수

[제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
7,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
3,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
10,000,000,000
3,000,000
-

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
10,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

3. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

4. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

5. "발행회사"의 영업목적의 변경

6. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

7. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

8. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

10. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

11. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
100
6.145%
2025년 03월 11일
-

제6-2회 무보증사채
100
6.093%
2025년 09월 11일
-

(1) 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 주식회사 디엔오토모티브를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 600% 이하(제2-3조)
최근 보고서 상 자기자본의 300%(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(제2-5조)
본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임 (제2-8조)

"발행회사"는 주식회사 디엔오토모티브를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜국민은행 장산역지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [600]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [ 251.36 ]%, 부채규모는[ 32,274 ]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [300%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [ 23,615 ]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [ 183.93 ]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [ 45,113 ]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 [ 김상헌 ]이며, 지분율은 [ 30.30 ]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
10,000,000,000
3,000,000
-

[회 차: 6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
10,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(기준일 : 2023년 08월 29일)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수
82건
94건
69건
70건
315건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
16조 3,250억원
64조 1,040억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 채권등록2팀

02-3774-3304 ~ 3305

다. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 주식회사 디엔오토모티브를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 주식회사 디엔오토모티브를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한의 이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ "사채관리회사"는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 주식회사 디엔오토모티브를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 주식회사 디엔오토모티브의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었으며, 이후 본사는 경상남도 양산시 산막공단북11길 103에 위치하고 있습니다.한편, 당사는 2004년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차 방진 부품사업부를 물적분할하였습니다.또한, 당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.그후 2021년 12월 23일을 기준일로 하여 자동차 방진 부품 사업부를 합병한 바 있습니다.2022년 1월 28일에는 주식회사 디엔솔루션즈(구. 두산공작기계 주식회사)를 인수하면서 연결기준 사업부문에 공작기계 부문이 추가되었습니다. 이후 2022년 6월 2일 당사는 글로벌 사업 재편을 위해 상호를 기존 주식회사 디티알오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 변경하였습니다.당사가 연결기준 영위하는 주요 사업부문은 1) 자동차용 부품(방진 부품) 부문, 2) 자동차용 축전지(배터리) 부문, 3) 공작기계(디엔솔루션즈 영위) 부문으로 구성되어 있습니다. 당사 및 종속회사 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업구분
회사명
주요 사업 내용

자동차용 부품(방진 부품)/자동차용 축전지(배터리)
(주)디엔오토모티브(구:(주)디티알오토모티브)
자동차용 부품 및 축전지 제조

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.(구:Qingdao DTR Automotive Co.,Ltd.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive USA Inc.(구:Dongah America Inc.)
자동차용 부품 판매

DN Automotive VMS Ltd.(구:DTR VMS LTD.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Germany GmbH(구:DTR VMS GmbH)
자동차용 부품 개발

Dongah DTR VMS OSVT
자동차용 부품 제조

DN Automotive Italy S.R.L.(구:DTR VMS ITALY S.R.L.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o(구:DTR VMS Poland Sp. Z o.o.)
자동차용 부품 제조

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구:DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.)
자동차용 부품 제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
자동차용 부품 판매

DN Automotive USA Tech Center(구:DTR TECH CENTER)
자동차용 부품 개발

공작기계
(주)디엔솔루션즈(구:두산공작기계(주))
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions China Co.,Ltd.(구:Doosan Machine Tools China Co.,Ltd.)
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions America Corporation(구:Doosan Machine Tools America Corporation)
공작기계 판매

DN Solutions Europe GmbH.(구:Doosan Machine Tools Europe GmbH.)
공작기계 판매

DN Solutions India Private Limited(구:Doosan Machine Tools India Private Limited)
공작기계 판매

기타부문
(주)이큐포올
소프트웨어 개발 및 공급업

(주)브레이브뉴인베스트먼트
금융업

(주)지엠티홀딩스
기타금융업

출처 : 당사 반기보고서

자동차용 방진 부품은 엔진/변속기/차체 등에서 발생하는 충격과 진동, 소음을 흡수하는 중요한 부품으로 기술력과 내구성 확보가 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 영국의 Avon Automotive(2009)와 이탈리아 CF Gomma(2014)의 방진사업을 인수하면서 글로벌 상위의 기술력을 확보하게 되었습니다. 당사는 국내 자동차 부품 업체이지만 현대차/기아와은 거래 관계가 없고, 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 유럽과 미국의 주요 완성차 메이커를 중심으로 방진부품을 납품하며 글로벌 방진 부품 시장에서 3위권의 우수한 시장지위를 보유하고 있습니다.자동차용 축전지 사업은 업계 후발주자이나 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화수준이 우수하며, OE(Original Equipment)납품에 비해 채산성이 높은 애프터마켓을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다.2022년 인수에 따라 연결대상 종속회사로 편입된 (주)디엔솔루션즈는 공작기계 산업을 영위하는 회사입니다. (주)디엔솔루션즈는 독자 기술력을 바탕으로 전세계에서 가장 많은 터닝센터(TC, Turning Center, 스핀들에 장착되어 회전하는 금속 공작물을 공구가 절삭하여 형상을 만드는 제품) 및 머시닝센터(MC, Machining Cener, 다양한 각도 및 위치로 이동하는 공구가 금속 공작물을 절삭하는 제품) Line-up을 보유한 산업용 공작기계 전문 업체로, 국내 1위, 금속절삭기계 시장 글로벌 3위권의 우수한 시장지위를 보유하고 있습니다.당사의 사업부문별 매출실적 추이는 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출실적 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
-
452,414
27.23%
404,215
28.17%
856,255
27.13%
692,013
74.35%
618,074
75.02%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
X-PRO
141,212
8.50%
149,421
10.41%
302,803
9.59%
238,560
25.63%
185,407
22.50%

공작기계
제품 및 상품
공작기계
PUMA 외
1,068,041
64.28%
881,452
61.42%
1,997,318
63.28%
-
-
-
-

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
DONGAH
-
-
-
-
-
-
-
-
20,400
2.48%

기타부문
제품 및 상품
기타
-
-
-
-
-
-
-
180
0.02%
-
-

합 계
1,661,667
100.00%
1,435,088
100.00%
3,156,376
100.00%
930,753
100.00%
823,881
100.00%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 청도동아 주식매각으로 자동차용 고무제품 튜브외 품목은 사업부문에서 제외되었습니다. 2021년 자동차용 고무제품 중단영업매출은 23,175백만원입니다.

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 및 축전지 사업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 공작기계산업 또한 경기 민감도가 높은 산업으로 자동차, 반도체, 우주항공, 의료, 방산, 에너지, 신재생 등과 같은 산업 부문에서 항상 수요가 존재하나 수요 업체의 활황기에는 수요가 늘고 불황기에는 수요가 감소합니다.한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. 한편, IMF는 우리나라의 성장률을 4월 대비 0.1%p 하향조정한 1.4%로 전망하였습니다.
경기 침체에 대한 우려 등 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 소비 및 기업 투자의 영향을 받는 자동차 부품 산업 및 공작기계 산업도 글로벌 경기와 밀접한 연관이 있습니다. 향후 지정학적 리스크, 금융시장 위험 등으로 경기 둔화가 지속된다면 당사의 연결실적 및 성장성도 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 및 축전지 사업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형을 키워가고 있습니다. 그럼에도 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 큰 상황입니다. 공작기계산업 또한 경기 민감도가 높은 산업으로 자동차, 반도체, 우주항공, 의료, 방산, 에너지, 신재생 등과 같은 산업 부문에서 항상 수요가 존재하나 수요 업체의 활황기에는 수요가 늘고 불황기에는 수요가 감소합니다. (주)디엔솔루션즈는 다양한 수요산업에 맞는 480여종의 Line-up을 구축하여 경기 변동에 대한 민감도를 낮추기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 국내외 경기 변동에 영향을 받고 있습니다. 1) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 국내경기는 소비 회복세 둔화 등으로 성장세 개선 흐름이 다소 주춤했으나, 향후 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화되면서 점차 개선될 것으로 보이는 상황이라고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.2

출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우, 회복 흐름을 이어가겠으나, 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 제조업 경기 개선 지연 등으로 금년에는 부진한 흐름을 이어가다가 내년 중 회복세를 보일 것으로 예상하였고, 건설투자는 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 예상하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 경기부진 등으로 당분간 더딘 회복 흐름을 보이겠으나, IT를 중심으로 개선세가 확대될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
-0.9
4.9
-10.3
-3.0
-1.3
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
-2.8
2.1
-0.5
0.7
-2.5
2.0
-0.1

재화수출
3.6
-1.1
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

재화수입
4.3
1.8
-3.4
-0.8
0.4
5.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.주) 전년동기대비 기준입니다.

이외에 한국은행은 향후 중국경제 향방, 주요 선진국 경기흐름, 국제 에너지가격 추이 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로, 중국경제의 회복세 약화, 지정학적 리스크 및 이상기후로 인한 원자재가격 추가 상승 등이 하방리스크로 잠재되어 있다고 언급하였습니다.

2) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나19 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가한 것이 세계경제 회복을 견인한 것으로 분석하였습니다. 미국, 영국, 일본 등 선진국은 2023년 1분기에 기대 이상의 소비 및 투자실적을 기록하며, 경제성장률 전망치가 상향조정되었고, 유로존의 이탈리아, 스페인은 관광업 수요 회복세가 반영되며 상향조정된 바 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 04월전망치(A)
23년 07월전망치(B)
조정폭(B-A)
23년 04월전망치(A)
23년 07월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계
3.5
2.8
3.0
+0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
+0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
+0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
+0.1
1.4
1.5
+0.1

일본
1.0
1.3
1.4
+0.1
1.0
1.0
-

영국
4.1
-0.3
0.4
+0.7
1.0
1.0
-

캐나다
3.4
1.5
1.7
+0.2
1.5
1.4
-0.1

신흥국
4.0
3.9
4.0
+0.1
4.2
4.1
-0.1

중국
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
7.2
5.9
6.1
+0.2
6.3
6.3
-

러시아
-2.1
0.7
1.5
+0.8
1.3
1.3
-

한국
2.6
1.5
1.4
-0.1
2.4
2.4
-

출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023. 07.

한편, IMF는 우리나라의 성장률을 4월 대비 0.1%p 하향조정한 1.4%로 전망하였습니다. 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 경기를 회복 중이고, 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황이나, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 금리 인상으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 경기 침체에 대한 우려 등 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 소비 및 기업 투자의 영향을 받는 자동차 부품 산업 및 공작기계 산업도 글로벌 경기와 밀접한 연관이 있습니다. 향후 지정학적 리스크, 금융시장 위험 등으로 경기 둔화가 지속된다면 당사의 연결실적 및 성장성도 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 자동차 산업(전방산업) 관련 위험당사의 자동차 부품 사업은 방진제품, 축전지를 제조하여 국내외 주요 자동차 제조업체에 OEM(주문자생산방식) 납품 또는 자사 브랜드 형태의 매출이 주를 이루고 있어 전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관련이 있습니다.당사는 한국에 위치한 자동차 부품 업체임에도 불구하고, 현대차/기아와 거래 관계가 없고, 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 글로벌 완성차 업체를 대상으로 납품하고 있습니다. 이에 따라, 글
로벌 자동차 수요 감소는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 글로벌 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바랍니다.인플레이션의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 글로벌 경기침체 국면에 진입할 경우 글로벌 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며,
미-중 무역분쟁, 주요 완성차 시장인 미국, 유럽, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 국제 정세 변동 등의 사항도 글로벌 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자동차 부품 사업은 방진제품, 축전지를 제조하여 국내외 주요 자동차 제조업체에 OEM(주문자생산방식) 납품 또는 자사 브랜드 형태의 매출이 주를 이루고 있어 전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 직접적 후방 산업으로 완성차의 경기 흐름에 연동되어 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다. 산업통상자원부에 따르면, 국내 자동차 생산량은 2018년 약 403만대에서 2019년 약 395만대, 2020년 약 351만대를 기록하며 매년 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 이후 코로나19의 여파와 차량용 반도체 수급난으로 인해 2021년 약 346만대를 기록하며 전년 대비 약 1.3% 가량 감소하였으나, 2022년에는 2021년의 기저효과와 하반기 자동차 반도체 수급난이 완화되어 2021년 대비 약 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 현대차, 기아는 G90, 신형 니로 출시 및 전기차 생산 증가 등의 영향으로 전반적으로 생산이 증가했으며, 중형 3사(한국GM, 쌍용차, 르노코리아)의 국내외 판매가 호조세를 보이며 생산량 증가를 견인하였습니다. 2023년 상반기의 경우에도 차량용 반도체 등 부품공급이 정상화되며 2022년 상반기 대비 23.5% 증가한 219.8만대를 기록하였습니다.한편, 2022년 자동차 수출은 전년 대비 13.3% 증가한 231.2만대, 수출액은 전년 대비 16.4% 증가한 541.0억불을 기록하였습니다. 국산차의 높은 완성도에 따른 글로벌 수요 증가, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성되며 국내 자동차 수출이 확대되었고, 수출단가가 높은 제네시스 등 고급 브랜드와 친환경차 수출이 크게 증가하며 역대 최고 자동차 수출액을 기록하였습니다. 2023년 상반기 자동차 수출과 수출액은 전년동기 대비 각 32.6%, 46.6% 증가한 142만대, 357억달러를 기록하며 역대 최고치를 경신하였습니다. 북미와 유럽 시장을 중심으로 국산차의 글로벌 판매 호조가 지속되고 있으며, 친환경차의 수출 비중이 매우 높은 부분을 차지하고 있습니다.

[자동차산업 실적 현황]

(단위 : 대, 백만불)

구분
2021년
2022년
2023년 상반기

실적
증감률
실적
증감률
실적
증감률

생산
3,462,499
-1.3%
3,757,065
8.5%
2,197,687
23.5%

내수
1,725,783
-8.5%
1,684,299
-2.4%
893,737
10.7%

수출
2,040,572
8.2%
2,311,904
13.3%
1,423,017
32.6%

친환경차 수출
404,897
49.2%
554,019
36.8%
384,681
51.5%

수출액
46,465
24.2%
54,096
16.4%
35,674
46.6%

출처 : 산업통상자원부 '자동차산업 동향'

한국자동차산업협회에 따르면, 글로벌 연간 자동차 생산량은 2017년 95백만대를 기록한 후 2018년 약 94백만대, 2019년 약 89백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2020년은 글로벌 자동차 생산량은 코로나19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 전년대비 약 15.5% 감소한 약 78백만대 수준을 기록하며 침체가 더욱 가속화 되는 상황에 직면하였습니다. 2021년에는 코로나19 기저효과로 인해 많은 성장폭이 기대되었으나, 변이바이러스의 재확산과 차량용 반도체 공급부족에 따른 가동률 저하가 심화되면서 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 약 2.0% 증가한 약 80백만대 수준으로 저조한 성장폭을 기록하였습니다.2022년 상반기 기준 전 세계 자동차 생산량은 약 39백만대로, 차량용 반도체 공급난, 중국의 제로코로나 정책으로 인한 봉쇄, 러시아-우크라이나 사태 등으로 인해 전년 동기 대비 3.4% 감소하였으나, 전기 대비로는 2.6% 증가하였습니다. 특히, 중국의 강력한 제로 코로나 정책으로 인해 시안, 상하이 등 도시가 봉쇄되면서 중국의 2022년 2분기 자동차 생산량이 1분기 대비 약 13% 감소한 188만대를 기록하였지만, 2022년 6~8월까지 245만대가 생산되며 하반기 이후에는 공급망 이슈가 대폭 완화됨에 따라, 생산량이 대폭 회복될 전망입니다.

[세계 자동차 생산량 반기별 추이(2018~2022.1H)]

세계자동차 생산량 추이.jpg
세계 자동차 생산량 추이

출처 : MarkLines, 한국수출입은행

자동차 판매량 또한 생산과 마찬가지로 2017년 약 95백만대를 달성한 후 2018년 약 94백만대, 2019년 약 90백만대로 점진적인 감소 추이를 나타냈습니다. 2020년에는 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 코로나19의 영향으로 수요 감소폭이 증가됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전개되며, 전년 대비 약 11.99% 감소한 60백만대를 기록하였습니다. 2021년에는 코로나19 영향이 완화됨에 따라 수요회복이 나타났지만, 상반기에 국한될 것으로 예상되었던 반도체 수급 불균형이 지속되면서 주요 업체들의 재고가 급감함에 따라, 7월부터 글로벌 신차 수요가 역성장을 지속하며 인도를 제외한 중국, 미국, 유럽, 일본 등 주요 시장에서는 판매량이 감소하였습니다. 이에 따라, 2021년 글로벌 자동차 판매량은 전년 대비 약 3.8%가 증가한 76백만 대를 기록하였습니다.2022년 상반기 전 세계 자동차 판매량은 견조한 수요에도 불구하고 전년 동기 대비 9.6% 감소한 37백만대를 기록하였습니다. 이는 중국의 제로코로나 정책으로 인한 봉쇄의 영향 및 반도체 수급난으로 인한 자동차 생산 차질의 영향을 받았기 때문입니다. 하지만, 자동차 공급망 등의 문제가 대폭 완화되어 2022년 12월 중고차 평균 가격을 대표하는 만하임 중고차 지수는 2021년 8월 이후 처음 200선 이하로 떨어져 전년 동월 대비 14.2% 하락한 199.4를 기록하였으며, 6개월 동안 하락세를 보이고 있습니다. 또한, 2022년 상반기 자동차 판매 주요 5개 지역(미국, 중국, 일본, EU, 인도, 일본) 중 중국을 제외한 나머지 시장의 자동차 판매량은 전기 대비 증가하며 판매량이 회복되는 추세이며, 중국의 봉쇄조치 역시 완화됨에 따라 하반기 판매량 증가가 전망됩니다.

[세계 자동차 판매량 반기별 추이(2018~2022.1H)]

세계 자동차 판매량 추이.jpg
세계 자동차 판매량 추이

출처 : MarkLines, 한국수출입은행

코로나19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며, 미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다.당사는 한국에 위치한 자동차 부품 업체임에도 불구하고, 현대차/기아와 거래 관계가 없고, 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 글로벌 완성차 업체를 대상으로 납품하고 있습니다. 이에 따라, 글로벌 자동차 수요 감소는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 글로벌 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바랍니다.완성차 업체의 생산실적이 자동차 부품 사업을 영위하는 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 향후 글로벌 경기 침체로 인해 글로벌 완성차 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 인플레이션의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 글로벌 경기침체 국면에 진입할 경우 글로벌 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 미-중 무역분쟁, 주요 완성차 시장인 미국, 유럽, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 국제 정세 변동 등의 사항도 글로벌 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 자동차용 부품 제조 업체의 구조적 위험당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 제조 산업은 완성차 업체의 개별 상황 및 완성차 시장 경기에 직접적으로 영향을 받음에 따라, 수주 및 매출 관련하여 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다.
완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 유럽과 미국의 글로벌 자동차 생산 업체에 대부분의 자동차용 방진 부품을 수출함에 따라, 고객사가 다변화되어 있어 국내 일부 완성차업체에 의존하는 국내 자동차 부품업체들 대비 의존도가 현저히 낮은 상황입니다.당사는 글로벌 자동차용 부품(방진 부품) 시장에서 3위권의 지위를 확보하고 있는 자동차 방진 부품 제조사로서, 기술력이나 협상력이 열위한 일부 국내 자동차 부품업체사와는 상이한 매출 구조를 보유하고 있습니다. 특히,
당사의 제품은 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 방진 부품을 제조함에 따라 고객사 포트폴리오가 다변화되어 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 자동차용 부품 사업을 영위하는 당사 역시 완성차 업체 및 시장의 구조적 변화 추세에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 제조 산업은 완성차 업체의 개별 상황 및 완성차 시장 경기에 직접적으로 영향을 받음에 따라, 수주 및 매출 관련하여 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 국내를 비롯하여 글로벌 자동차용 부품 업계는 완성차 업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력을 하며, 독자 생존력을 강화하고 있습니다. 해외 부품 업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 시장 점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품 업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 그럼에도 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다.한국자동차산업협동조합에 의하면 2022년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 729개사이며, 이 중 중소기업 수가 428개사(58.7%), 대기업 수가 301개사(41.3%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 또한 2016년부터 약 7년간 자동차용 부품사 수는 꾸준히 감소하고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차용 부품 업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2011
149
737
886
-1.4

2012
205
682
887
0.1

2013
229
669
898
1.2

2014
231
648
879
-2.1

2015
241
642
883
0.5

2016
242
616
858
-2.8

2017
245
606
851
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2019
269
555
824
-0.8

2020
266
478
744
-9.7

2021
297
435
732
-1.6

2022
301
428
729
-0.4

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

한편, 국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 유럽과 미국의 글로벌 자동차 생산 업체에 대부분의 자동차용 방진 부품을 수출함에 따라, 고객사가 다변화되어 있어 국내 일부 완성차업체에 의존하는 국내 자동차 부품업체들 대비 의존도가 현저히 낮은 상황입니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2021
552,215
38,655
216,557
807,427
10.7

2022
599,350
41,955
250,674
864,979
7.1

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주) OEM : 자동차 6사(현대, 기아, 한국지엠, 르노코리아, KG모빌리티, 타타대우)의 납품실적A/S : 1차 협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 배터리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함수출 : 무역통계 MTI Code(742) 자동차부품 실적에서 완성차회사의 보수용(A/S) 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

당사는 글로벌 자동차용 부품(방진 부품) 시장에서 3위권의 지위를 확보하고 있는 자동차 방진 부품 제조사로서, 기술력이나 협상력이 열위한 일부 국내 자동차 부품업체사와는 상이한 매출 구조를 보유하고 있습니다. 특히, 당사의 제품은 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 방진 부품을 제조함에 따라 고객사 포트폴리오가 다변화되어 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 자동차용 부품 사업을 영위하는 당사 역시 완성차 업체 및 시장의 구조적 변화 추세에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험코로나19의 경제적 타격을 극복하기 위하여 각국 정부와 중앙은행은 유동성공급 등의 경기부양책을 적극적으로 시행함에 따라 2021년 신차수요는 빠르게 증가하였으나,
반도체 수요 공급 격차가 확대되며 반도체 수급난이 발생하였습니다. 이러한 반도체 수급난으로 인하여 2021년 완성차 생산 차질 물량은 대폭 늘어났습니다.현재 글로벌 공급망 문제가 대폭 완화되고 있고, 반도체 수급난 역시 회복세를 보이고 있으므로, 2021년 당시와 같이 주요 완성차 업체들의 주요 공장이 장기간 가동 중단되는 사태가 향후 발생할 가능성은 적습니다. 하지만 차량용 반도체의 수요는 지속적으로 증가하는데 비해 공급 속도는 이에 비례하여 증가할 수 없기 때문에 수급 불균형이 재발할 가능성이 상존합니다.
차량용 반도체 공급 부족 현상이 개선되는 모습을 보이고 있으나, 러시아-우크라이나 사태의 장기화에 따라 반도체 생산에 필요한 반도체 특수가스의 원료인 네온, 아르곤, 제논가스 등 차량용 반도체 원재료 공급에 차질이 생길 경우, 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 완성차 업체로부터의 자동차용 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소를 야기하는 원인으로, 완성차 업체의 생산 차질이 현실화될 경우, 당사의 자동차용 부품 사업 실적이 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코로나19의 경제적 타격을 극복하기 위하여 각국 정부와 중앙은행은 유동성공급 등의 경기부양책을 적극적으로 시행함에 따라 2021년 신차수요는 빠르게 증가하였으나, ① 차량용 반도체의 주요 생산지에서의 코로나19 확산 ② 자연재해(텍사스한파, 일본 르네사스 화재, 대만가뭄) ③ TSMC에 집중된 생산구조 ④ 차량용 반도체 수요의 구조적 증가 (신차 편의사항 증가, ADAS/자율주행 기술의 진보 등)에 의해 반도체 수요 공급 격차가 확대되며 반도체 수급난이 발생하였습니다.

이러한 반도체 수급난으로 인하여 2021년 완성차 생산 차질 물량은 대폭 늘어났습니다. 글로벌 리서치 업체인 오토포어케스트 솔루션에 따르면, 2021년 글로벌 생산 차질 물량은 약 10,272천대를 기록하였습니다. 특히 2021년 6월과 9월에는 차질 물량이 전월 대비 각각 21.7%, 29.7% 증가하여 완성차 업체 및 차량 부품업체의 생산 과정에서 어려움을 초래한 바 있으며, 이는 자동차 생산 공장 일부 가동 중단 등의 극단적인 상황까지 이어졌습니다.

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 글로벌 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하였습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라고 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다.

[차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분
내용

완성차
폭스바겐
폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM
대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드
미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA
크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타
광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다
2021년 1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산
소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부
미국
미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만
GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

출처 : 하나증권 리서치센터

한편, 국내 완성차 업체는 글로벌 타지역에 비하여 반도체 수급으로 인한 타격은 상대적으로 양호한 수준이었으나, 현대차의 경우 2021년 4월 두차례에 걸처 그랜저, 소나타를 생산하는 아산공장의 가동과, 5월에는 울산 3공장, 5공장 등의 가동을 중단하하 등 차량용 반도체 공급 부족으로 인해 완성차 공장 가동을 중단하기도 하였습니다.현재 글로벌 공급망 문제가 대폭 완화되고 있고, 반도체 수급난 역시 회복세를 보이고 있으므로, 2021년 당시와 같이 주요 완성차 업체들의 주요 공장이 장기간 가동 중단되는 사태가 향후 발생할 가능성은 적습니다. 하지만 차량용 반도체의 수요는 지속적으로 증가하는데 비해 공급 속도는 이에 비례하여 증가할 수 없기 때문에 수급 불균형이 재발할 가능성이 상존합니다. 이는 차량용 반도체는 타 반도체에 비해 생산비용은 높지만, 완성차 업체들의 가격협상력으로 인해 판매가가 낮아 상대적으로 부가가치가 낮음으로 인하여, 전 세계적으로 반도체 공급사와 장비 공급사들이 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 생산 라인을 증설한다고 하더라도 증설 과정에서 6개월~1년 이상의 시간이 소요되는 데에 기인합니다.

이와 같이 차량용 반도체 공급 부족 현상이 개선되는 모습을 보이고 있으나, 러시아-우크라이나 사태의 장기화에 따라 반도체 생산에 필요한 반도체 특수가스의 원료인 네온, 아르곤, 제논가스 등 차량용 반도체 원재료 공급에 차질이 생길 경우, 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 완성차 업체로부터의 자동차용 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소를 야기하는 원인으로, 완성차 업체의 생산 차질이 현실화될 경우, 당사의 자동차용 부품 사업 실적이 둔화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공작기계산업 관련 위험
당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주))가 영위하고 있는 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다. 한편, 글로벌 공작기계 시장 규모는 2020년 17,403백만달러로 코로나19에 따른 투자 위축과 공작기계 수요 감소로 저조한 실적을 기록하였습니다. 2023년에도 러시아-우크라이나 전쟁, 경기 침체 우려 및 제로 코로나 등의 영향으로 시장 규모의 소폭 감소가 예상됩니다. 다만, 신흥국 등 일부 지역과 EV, 항공, 의료, 방산 등 특정 수요 산업의 성장이 예상되며 2024년 이후부터는 시장 규모가 지속 성장하여, 2026년 25,499백만달러의 시장 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.
한국을 포함한 주요 선진국 및 신흥국의 제조업 경기 회복은 단기간에는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 이는 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 불황을 야기할 수 있으며 전방산업의 불황으로 인해 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈가 영위하고 있는 공작기계 사업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공작기계시장의 둔화는 당사의 연결실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주))가 영위하고 있는 공작기계 사업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다. 공작기계는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며 전기, 전자 및 통신, 반도체 제작 기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다.

통계청에 따르면 국내 제조업 가동률 지수는 2020년을 100으로 기준으로 하였을 때 2015년 104.9, 2016년 103.9, 2017년 103.2를 기록하며 꾸준히 하락세를 보이던 중 2020년 코로나 19로 인해 전년대비 약 3.2% 하락한 100을 기록하였습니다. 코로나 외에도 국내 주력 산업의 경쟁력이 하락하고, 산업의 구조조정이 지연되면서 반도체를 제외한 주력 산업의 가동률은 지속적으로 하락하는 등 기계 산업에 부정적인 영업 환경이 지속되었습니다. 2021년에는 2020년에 대한 기저효과와 코로나19 방역 조치 완화에 따라 시장 침체가 일부 해소되며 전년 대비 약 5.2% 상승한 105.2를 기록하였습니다. 2023년에는 반도체 업황 악화, 경기침체 우려 확대 등으로 제조업 경기가 급격히 악화되며 2023년 1분기 96.2, 2023년 2분기 101.8을 기록하였습니다. 글로벌 경기 성장 둔화, 중국 경제 약세 등으로 인해 하반기에도 제조업 경기 회복은 쉽지 않을 것으로 예상되고 있습니다.

[제조업 가동률 지수]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 2분기

지수
104.9
103.9
103.2
103.7
103.3
100.0
105.2
105.2
96.2
101.8

증감율
-2.0%
-1.0%
-0.6%
+0.4%
-0.4%
-3.2%
+5.2%
-
-8.6%
+5.8%

출처 : 통계청주1) 지수는 2020년 100기준주2) 2023년 1분기, 2분기 증감율은 각각 2022년, 2023년 1분기 대비 수치임

해외시장 역시 전반적인 제조업 경기의 부진이 이어지고 있습니다. 글로벌 중앙은행들의 통화 긴축 강도가 강화되며 가계 소비여력이 약화되었고, 러시아-우크라이나 전쟁, 실리콘밸리 은행 등 통화긴축의 영향으로 발생한 금융 이벤트 등 하방위험이 지속 발생하며 세계 경제의 불확실성이 지속되었습니다. 2021년 7월 63.4을 기록했던 미국의 제조업 PMI는 하락세를 지속하여 2023년 7월 46.4를 기록하였고, 유로존 제조업 PMI는 인플레이션 압력 확대로 인해 2022년 하반기 이후 하락세를 지속하며 2023년 7월 42.7을 기록하였습니다. 중국은 코로나19 변이바이러스 급속 확산에 따른 경제 악화 등으로 인해 2022년 12월 기준 제조업 PMI 47.0을 기록하였으나, 2023년 1분기 중국의 리오프닝, 통화정책 완화로 PMI는 2023년 2월 기준 52.6을 기록하였습니다. 다만 코로나19 이후 위축된 소비심리가 개선되지 않아 경제 회복이 더뎌지며 중국의 제조업 PMI는 4월 이후부터 4개월 연속 50을 하회하는 수준을 기록하고 있습니다.

[글로벌 제조업 PMI 지수]

구분
미국
유로존
중국

2023년 7월
49.0
42.7
49.3

2023년 6월
46.3
43.4
49.0

2023년 5월
48.4
44.8
48.8

2023년 4월
50.2
45.8
49.2

2023년 3월
49.2
47.3
51.9

2023년 2월
47.3
48.5
52.6

2023년 1월
46.9
48.8
50.1

2022년 12월
46.2
47.8
47.0

2022년 11월
47.7
47.1
48.0

2022년 10월
50.4
46.4
49.2

2022년 9월
52.0
48.4
50.1

2022년 8월
51.5
49.6
49.4

2022년 7월
52.2
49.8
49.0

2022년 6월
52.7
52.1
50.2

2022년 5월
57.0
54.6
49.6

2022년 4월
59.2
55.5
47.4

2022년 3월
58.8
56.5
49.5

2022년 2월
57.3
58.2
50.2

2022년 1월
55.5
58.7
50.1

2021년 12월
57.7
58.0
50.3

2021년 11월
58.3
58.4
50.1

2021년 10월
58.4
58.3
49.2

2021년 9월
60.7
58.6
49.6

2021년 8월
61.1
61.4
50.1

2021년 7월
63.4
62.8
50.4

2021년 6월
62.1
63.4
50.9

2021년 5월
62.1
63.1
51.0

2021년 4월
60.5
62.9
51.1

2021년 3월
59.1
62.5
51.9

2021년 2월
58.6
57.9
50.6

2021년 1월
59.2
54.8
51.3

출처 : 인베스팅닷컴

한편, 글로벌 공작기계 시장 규모는 2020년 17,403백만달러로 코로나19에 따른 투자 위축과 공작기계 수요 감소로 저조한 실적을 기록하였습니다. 그러나, 2021년 기업들의 활동 재개로 이연되었던 투자가 재개되고, 반도체 및 전기차용 공작기계 수요가 증가함에 따라 2021년 25,050백만달러로 성장하였습니다. 2022년의 경우 2021년 대비 약 6.3% 감소한 23,476백만달러를 기록하였습니다. 2023년에도 러시아-우크라이나 전쟁, 경기 침체 우려 및 제로 코로나 등의 영향으로 시장 규모의 소폭 감소가 예상됩니다. 다만, 신흥국 등 일부 지역과 EV, 항공, 의료, 방산 등 특정 수요 산업의 성장이 예상되며 2024년 이후부터는 시장 규모가 지속 성장하여, 2026년 25,499백만달러의 시장 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 공작기계시장 전망]

글로벌 공작기계시장 전망.jpg
글로벌 공작기계시장 전망

출처 : 2022 Oxford Global Machine tool outlook, 당사 제시

미국 등 주요국의 고강도 긴축이 지속되며 민간 소비 하락, 투자 감소 등으로 경제 침체 우려가 장기화되고 있는 상황으로, 한국을 포함한 주요 선진국 및 신흥국의 제조업 경기 회복은 단기간에는 쉽지 않을 것으로 전망됩니다. 이는 자동차, 조선 등 주요 전방산업의 불황을 야기할 수 있으며 전방산업의 불황으로 인해 기업들의 설비투자가 감소할 경우, 당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈가 영위하고 있는 공작기계 사업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공작기계시장의 둔화는 당사의 연결실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 원재료 가격 변동 관련 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품, 자동차용 축전지 사업 및 공작기계 사업의 수익성은 기본적으로 원재료 가격 변동에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 당사가 생산 및 판매하는 자동차용 방진 부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 공작기계의 주 원재료는 주물소재입니다.
원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 원재료 가격의 급격한 상승이나 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격 불확실성에 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차용 부품, 자동차용 축전지 사업 및 공작기계 사업의 수익성은 기본적으로 원재료 가격 변동에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 당사가 생산 및 판매하는 자동차용 방진 부품은 자동차에서 발생하는 진동 및 소음을 감소시키는 제품으로써 파워트레인, 서스펜션, 바디마운트로 구성되어 있으며, 주 원재료로는 고무 및 알루미늄이 사용되고 있습니다. 자동차용 축전지는 주요 원재료가 납으로 축전지 가격은 납 가격과 상당부분 연동되어 있으며, 판매가격에는 시차를 두고 반영되고 있습니다. 공작기계의 주 원재료는 주물소재입니다. 당사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 가격변동추이]

(단위 : 원)

품 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

납(순연 및 경연 등)
2,867
3,025
2,590
2,672
2,259

철금속류
655
261
406
181
194

알루미늄 소재
1,671
1,844
1,991
1,569
1,230

고무
3,302
3,215
3,286
2,974
2,623

국내주물
2,060
2,280
2,090
2,140
1,630

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

① 알루미늄알루미늄 가격 변동 추이를 살펴보면, 코로나19 직후인 2020년 2분기 이후 컨테이너 부족, 해상운임 급등에 따른 물류 차질 등으로 인해 상승하기 시작한 알루미늄 가격은 2020년 하반기 주요국들의 친환경 정책 강화에 따라 알루미늄 수요가 확대되며 상승세를 지속하였습니다. 2021년 하반기 중국의 탄소 중립 정책 기조로 인한 석탄 부족과 2022년 1분기 러시아-우크라이나 전쟁에 따라 알루미늄 공급 부족 사태가 심화되며 알루미늄 가격은 급등하였고, 2022년 3월 7일 기준 3,984.5 USD/ton를 기록하였습니다. 이러한 알루미늄 가격의 상승세는 인플레이션 우려 확대에 따른 미국 및 주요국의 고강도 통화정책이 시작되며 하락세로 전환하였습니다. 통화긴축 우려와 중국의 제로 코로나 정책으로 인해 기업들의 원자재 수요가 감소하며 알루미늄 가격이 하락하였고, 미국의 금리인상 사이클 지속, 에너지 가격 조정에 동반하여 2022년상반기 하락세를 지속하여 2022년 09월 28일 기준 2,080 USD/ton을 기록하였습니다. 2022년 4분기 미국의 금리 인상 속도가 완화되며 달러 약세로 알루미늄 가격이 소폭 상승하였으며, 2023년 중국 '제로 코로나' 정책 완화에 따른 리오프닝 기대감 등으로 인해 2023년 1월 18일 2,636 USD/ton까지 상승하였으나 중국 리오프닝이 시장 예상보다 효과가 미미했고, 실리콘밸리은행 사태, 미국 부채한도 협상 부진 등 매크로 불안이 확대되며 전반적인 원자재 가격은 하락세를 보였습니다. 2023년 8월 알루미늄 가격은 2,100 UDS/ton 수준 내에서 등락을 보이고 있는 상황입니다.

[알루미늄 가격 추이]

(단위 : USD/ton)

알루미늄 가격 추이.jpg
알루미늄 가격 추이

출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

② 합성고무(유가)합성고무(SBR. Styrene Butadiene Rubber)는 스티렌과 부타디엔을 원재료로 사용합니다. 스티렌은 에틸과 벤젠으로 제조되고, 부타디엔은 석유의 크래킹(cracking) 과정을 통해 추출되어 합성고무 가격은 유가에 가장 큰 영향을 받습니다.2020년 들어 코로나19가 전 세계로 퍼지며 글로벌 경기 둔화 및 이에 따른 원유 수요 위축에 따라 유가는 하락세를 보였습니다. 이후 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너졌습니다. 이에 2020년 4월 9일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나 바이러스 감염이 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.

2021년 1월 코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 코로나19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 3월 8일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 감산하기로 결정하였고, 미국의 원유 재고 감소, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화에 따른 원유 공급 차질 우려 등으로 인해 상승세를 보여 2023년 8월 WTI는 배럴당 80달러 수준 내외에서 등락을 보이고 있습니다.

[국제 원유 가격 추이(WTI)]

(단위 : USD/barrel)

서부텍사스유 가격 추이.jpg
서부텍사스유 가격 추이

출처 : NYMEX(뉴욕상업거래소)

③ 납

당사가 제조 및 판매하는 축전지의 주요 원재료인 납 가격은 2021년 COVID-19 백신 접종에 따른 위드코로나 확산을 통한 경기회복 조짐, 글로벌 무역이슈 등으로 인해 상승세를 보였습니다. 세계 건설경기가 회복되고 전기차용 배터리 수요가 확대되며 주요 산업 원료인 납 수요가 증가하며 납 가격 상승세는 확대되었고 2021년 8월 18일 2,504USD/ton을 기록하였습니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였고 원자재 가격은 높은 수준이 유지되었으나, 연준 및 주요국 중앙은행의 인플레이션 확대 우려에 따른 금리인상으로 원자재 가격은 하락세를 보였으며 2022년 7월 14일 기준 1,891USD/ton을 기록하였습니다. 고강도 통화정책이 지속되며 원자재 가격 하락세가 지속되던 중, 중국의 수요 부진 우려로 납 생산량이 감소하였고 이에 따라 공급부족 현상이 발생하여 납 가격은 재차 상승하였으나, 미국의 고강도 긴축정책에 따른 글로벌 경기 침체 우려와 중국의 제로 코로나 정책 지속의 영향으로 하락세를 지속하였습니다. 2023년 중국 리오프닝에 따른 경기 회복 기대로 원자재 가격은 상승세를 보이며 납 가격도 상승하였으나, 중국 리오프닝이 시장 예상보다 효과가 미미했고, 실리콘밸리은행 사태, 미국 부채한도 협상 부진 등 매크로 불안이 확대되며 납 가격은 2,000 ~ 2,200 USD/ton 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.

[연(납) 가격 추이]

(단위 : USD/ton)

납 가격 추이.jpg
납 가격 추이

출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

④ 국내 주물한편, 공작기계 사업의 원재료인 주물소재 역시 국내 단가 기준으로 변동 추이를 살펴보면, 2020년 1,630원에서 2022년 반기 2,280원까지 상승하였다가, 소폭 하락하며 2023년 반기말 기준 2,060원을 기록하고 있는 상황입니다. 주물 가격 역시 기타 원자재 품목과 마찬가지로 지속적인 가격 상승을 보이고 있는 상황입니다.

원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 원재료 가격의 급격한 상승이나 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격 불확실성에 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동 관련 위험
당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사의 공작기계 사업 또한 미국, 독일, 중국, 인도 등 총 4개의 해외법인을 통해 해외 매출을 지속하고 있어 환율 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다.당사는 원화 강세보다는 원화 약세가 우호적인 수출기업 구조를 보이고 있으나, 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 연준 및 주요국 중앙은행의 고강도 긴축의 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 중국 경기 부진 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존하고 있습니다.
원화 강세가 장기적으로 지속되거나, 글로벌 경기 변동 등으로 환율의 급격한 변동이 발생한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차용 부품 산업과 그 전방산업이 되는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 당사의 공작기계 사업 또한 미국, 독일, 중국, 인도 등 총 4개의 해외법인을 통해 해외 매출을 지속하고 있어 환율 변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사는 원재료 매입 및 제품 수출을 수행하는 과정에서 외화표시거래를 진행하여 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

[사업부문별 수출/내수 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 상반기
2022년 상반기
2022년
2021년
2020년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

자동차용 부품(방진 부품)
수출
189,520
14.71%
193,931
16.66%
418,379
16.80%
12,626
5.37%
-
-

내수
21,952
1.70%
22,813
1.96%
48,774
1.96%
11
0.00%
-
-

합계
211,472
16.42%
216,744
18.62%
467,153
18.75%
12,637
5.38%
-
-

자동차용 축전지(배터리)
수출
136,684
10.61%
144,126
12.38%
291,787
11.71%
207,066
88.10%
157,186
93.72%

내수
4,528
0.35%
5,294
0.45%
13,391
0.54%
15,345
6.53%
10,541
6.28%

합계
141,212
10.96%
149,420
12.84%
305,178
12.25%
222,411
94.62%
167,727
100.00%

공작기계
수출
733,336
56.92%
593,693
51.00%
1,285,019
51.59%
-
-
-
-

내수
202,249
15.70%
204,279
17.55%
433,592
17.41%
-
-
-
-

합계
935,585
72.62%
797,972
68.55%
1,718,611
68.99%
-
-
-
-

합계
수출
1,059,540
82.25%
931,750
80.04%
1,995,185
80.10%
219,692
93.47%
157,186
93.72%

내수
228,729
17.75%
232,386
19.96%
495,757
19.90%
15,356
6.53%
10,541
6.28%

합계
1,288,269
100.00%
1,164,136
100.00%
2,490,942
100.00%
235,048
100.00%
167,727
100.00%

출처 : 당사 제시주1) 수출 매출은 국내 법인의 해외 수출 및 해외 법인의 한국 외 국가 매출 합계주2) 공작기계 부문은 연결대상 종속회사 (주)디엔솔루션즈의 수출/내수 현황을 기재하였습니다.

당사 및 당사의 연결대상 종속회사 (주)디엔솔루션즈의 수출 비중을 살펴보면 2020년 93.72%, 2021년 93.47%를 기록하며, 자동차용 부품, 자동차용 축전지 및 공작기계 전 부문에서 수출 중심의 사업 구조를 나타내고 있습니다. 2023년 상반기 수출 비중이 소폭 감소하며 82.25%를 기록하였지만, 수출 중심 업체로서 통화 가격 변동의 영향을 받습니다.당사는 USD, EUR 등의 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 외화자산을 원화로 회수한 경우 계상하는 외환차익, 원화로 회수되지 않은 화폐성 외화자산과 부채평가자산인 외화환산이익은 각각 2023년 반기말 연결기준 약 357억원, 약 90억원을 기록하고 있습니다.

[외화관련 손익(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
35,669,714
23,494,369
63,476,493
22,987,866
25,534,656

외화환산이익
8,986,462
11,940,185
17,696,048
5,046,944
4,290,735

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 2023년 상반기 및 2022년 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 상승시 환율변동이 법인세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 법인세차감전이익 변동]

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
18,945,974
(18,945,974)
30,082,248
(30,082,248)

JPY
(163,647)
163,647
1,034,210
(1,034,210)

EUR
5,833,665
(5,833,665)
8,215,545
(8,215,545)

GBP
(12,335)
12,335
325,833
(325,833)

CAD
49,179
(49,179)
64,664
(64,664)

CNY
3,981,103
(3,981,103)
5,530,194
(5,530,194)

AED
130,322
(130,322)
20,461
(20,461)

AUD
(5,468)
5,468
537,523
(537,523)

CHF
-
-
(1,785)
1,785

합 계
28,758,793
(28,758,793)
45,808,893
(45,808,893)

출처 : 당사 반기보고서

2020년 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 보이며 1,200원대 초반까지 하락하였으며 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래까지 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다. 2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하여 연말에는 1,300원을 하회하게 되었습니다.2023년은 경기둔화 지속에도 불구하고 상반기 글로벌 경기사이클 반등 기대와 위험자산 선호현상이 나타나며 원/달러 환율은 1,200원 초반까지 하락하였습니다. 그러나 미국 실리콘밸리은행 부도 및 미국 부채한도 협상 난항 등으로 인해 원/달러 환율은 1,300원 수준까지 상승하였고 미국의 금리인상 사이클 종료 기대감으로 6월, 7월 중 두차례 하락세를 보였습니다. 한편, 2023년 8월 1일 원/달러 환율은 1,273.80원을 기록한 이후 지속 상승하여 1,300원 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러환율 추이.jpg
원달러환율 추이

출처 : 서울외국환중개

당사는 원화 강세보다는 원화 약세가 우호적인 수출기업 구조를 보이고 있으나, 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 연준 및 주요국 중앙은행의 고강도 긴축의 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 중국 경기 부진 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존하고 있습니다. 원화 강세가 장기적으로 지속되거나, 글로벌 경기 변동 등으로 환율의 급격한 변동이 발생한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 전기차로의 전환에 따른 위험최근 자동차 산업은 친환경화로 변화하고 있으며, 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다.
2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 당사의 자동차 방진 부품 사업부는 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 서스펜션 마운트를 생산하며 전기차로의 변환에 대응하며, 글로벌 전기차 업체에도 제품을 납품하고 있습니다. 특히,
전기차의 경우, 내연기관차 대비 높은 단가의 방진제품이 공급되며, 글로벌 전기차 업체, 북미 전기 픽업트럭 업체 및 중국 전기차 업체들로부터의 수주가 확대되고 있어 당사의 실적은 지속 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 납축전지 배터리는 시동과 조명 등에 사용되는 보조 배터리로써 계속 사용되고 있습니다.당사는 자동차 방진 부품 사업부를 중심으로 전기차 관련 부품 제조 기술, 거래선 등을 확보하며 글로벌 전기차 업체를 대상으로 납품을 진행 중이고, 당사의 AGM방식 배터리도 향후 전기차 시장에서 사용이 지속될 것으로 전망되고 있으나, 전기차 시대로의 전환에 대응하지 못한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 자동차 산업은 친환경화로 변화하고 있으며, 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. BYD를 비롯한 중국 전기차 OEM의 판매량이 656만대로 전년 333만대 대비 97.1% 증가하여 성장을 견인하였으며, 중국업체인 BYD가 최초로 TESLA를 제치고 전기차 판매 1위를 기록하였습니다.중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급하는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 판단됩니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[2022년 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2021년
2022년
2022년 비중
성장률

합계
6,713
10,832
100.0%
61.4%

중국
3,327
6,558
60.5%
97.1%

유럽
2,369
2,635
24.3%
11.2%

북미
744
1,115
10.3%
49.9%

한국
119
174
1.6%
46.2%

기타
154
350
3.2%
127.3%

출처 : SNE리서치 (2023.02)

2023년 1분기 또한 중국 지역의 급격한 판매량 증가를 중심으로 글로벌 EV 판매량은 270만대를 기록하며 전년 동기 대비 30.2% 증가하였습니다. 이외의 지역에서는 북미 및 아시아 지역 판매량이 전년 동기 대비 각각 53.9% 및 82.4% 증가하며, 전기차에 대한 소비자 선호도 확대 및 대중화가 빠른 속도로 이뤄지고 있는 것으로 판단됩니다.

[2023년 1분기 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2022년 1분기
2023년 1분기
2023년 1분기 비중
성장률

합계
2,076
2,702
100.0%
30.2%

중국
1,174
1,519
56.2%
29.4%

유럽
573
647
23.9%
12.9%

북미
228
351
13.0%
53.9%

아시아(중국 제외)
85
155
5.7%
82.4%

기타
16
30
1.1%
87.5%

출처 : SNE리서치 (2023.05)

2022년 전기차 판매량은 1,000만대를 돌파하였으며, 2030년까지 연평균 약 20.7% 의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 자동차 시장 내 전기차 침투율은 2022년 최초로 10%를 돌파, 2030년에는 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능하였으며, 향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 Cost Parity를 달성하게 되면, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다. 당사의 자동차 방진 부품 사업부는 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 서스펜션 마운트를 생산하며 전기차로의 변환에 대응하며, 글로벌 전기차 업체에도 제품을 납품하고 있습니다. 특히, 전기차의 경우, 내연기관차 대비 높은 단가의 방진제품이 공급되며, 글로벌 전기차 업체, 북미 전기 픽업트럭 업체 및 중국 전기차 업체들로부터의 수주가 확대되고 있어 당사의 실적은 지속 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[전기차 시장 전망 및 침투율]

(단위: 백만대, %)

전기차 시장 전망 및 침투율.jpg
전기차 시장 전망 및 침투율

출처 : SNE리서치(2023.05)

한편, 당사가 생산하는 차량용 납축전지는 리튬이온전지 대비 저렴한 가격 및 안정성으로 수십년간 지속적으로 사용되고 있습니다. 주로 내연기관 차량의 시동을 위한 점화 장치 및 각종 램프류, 잠금장치, 모터의 동력원으로 사용됩니다. 배터리의 종류는 일반적으로 1차전지와 2차전지로 분류 됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로 수은전지, 망간전지, 알카라인전지, 리튬전지가 있으며, 2차전지는 재충전하여 여러번 사용하는 전지로 니켈 카드늄 (Ni-cd), 니켈수소(Ni-CD), 납축전지(Lead_Acid), 리튬이온(Li-ion), 리튬폴리머 등이 있습니다. 이중 당사가 참여하고 있는 자동차용 축전지 시장은 2차 전지에 속하는 시장입니다. 2차전지란 한번 사용하고 버리는 전지와 비교해서 충전 해서 재사용이 가능한 전지(Battery)를 말합니다. 사용되는 전극재료에 따라 전압과 에너지 밀도 등에서 차이를 보이는데, 일반적으로 납축전지, 니켈-카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지 등으로 구분할 수 있으며, 당사는 이중 납축전지를 주요 제품으로 생산하고 있습니다.

[2차 전지의 발전]

2차전지 발전.jpg
2차전지 발전

자료: 당사 제시

[전지 종류별 특성 및 용도]

전지 종류
1차전지
2차전지

알카라인 전지
망간 전지
납축전지
니카드 전지
니켈수소전지
리튬이온전지

작동전압(V)
1.5
1.5
2.0
1.2
1.2.
3.7

에너지 밀도 (MJ/kg)
0.4
0.13
0.14
0.14
0.36
0.46

수명(회)
1
1
200
1,000
1,000
1,200

용도
헤드폰 스테레오 및 카메라 플래시
트랜지스터 라디오, 회중 전등
자동차, 모터사이클, 골프카 등
고가의 휴대전자 제품(카메라, 노트북, PC 등)
노트북 PC, 전기 자동차 등
전기 자동차, 휴대폰, 노트북, 디지털 카메라 등

출처 : 포스코경영연구원(2019)주) 에너지 밀도 : 에너지양. 전지를 크게하면 에너지 양도 증가하므로, 에너지양은 절대적인 양이 아닌 단위 체적당(MJ/I) 또는 단위 중량당(MJ/kg)으로 표시

최근 전기차로의 전환에 따라 자동차의 구동방식은 엔진 중심의 가솔린/디젤에서 친환경적인 2차 전지로 변화하고 있는 점은 당사의 배터리 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 납축전지 배터리는 시동과 조명 등에 사용되는 보조 배터리로써 계속 사용되고 있습니다. 보조 배터리 자체적으로도 기존의 MF(Maintenance Free Battery) 방식에서 AGM(Absorptive Glass Mat) 방식으로 기술 개발이 계속되면서 성능을 개선하고 있으며, 향후 전기자동차(HEV) 시장에서도 사용이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 태양광과 풍력 산업은 물론 Smart Grid 사업에도 전력저장용 납축전지가 사용되고 있어 납축전지 시장 역시 성장이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.당사는 자동차 방진 부품 사업부를 중심으로 전기차 관련 부품 제조 기술, 거래선 등을 확보하며 글로벌 전기차 업체를 대상으로 납품을 진행 중이고, 당사의 AGM방식 배터리도 향후 전기차 시장에서 사용이 지속될 것으로 전망되고 있으나, 전기차 시대로의 전환에 대응하지 못한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 당사가 영위하는 방진 제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 영업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다.
법률 및 규정 준수 관련하여 당사에 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 영업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법 (Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 한편, 당사가 영위하는 방진 제품 및 배터리 사업 역시 다양한 법률 및 엄격한 환경 규제 하에 있으며, 이로 인해 영업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 특히 생산공정 중 다양한 단계에서 사업장 폐기물 및 지정 폐기물, 폐수가 발생되고 있고, 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제 받고 있습니다. 당사는 산업기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염 방지시설을 설치하였으며, 지정폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 자동차 산업과 관련된 주요 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

하도급거래공정화에 관한 법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형 있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급 하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 당사는 폐기물관리법 제17조 제2항 및 같은 법 시행규칙 제18조 제3항에 따라 사업장폐기물배출자의 신고를 하고 폐기물관련 법규의 제반 규정을 준수하도록 노력하고 있으며 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

독점규제 및 공정거래에 관한법률
독점규제 및 공정거래에관한법률은 경쟁제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률이며 당사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

이 외에도 당사는 안전경영을 목표로 산업안전관련 법을 준수하기 위하여 노력하고 있으며 공장운영에 필요한 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설설치유지 및 안전관리에 관한법, 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료징수 등에 관한 법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의 안전관리 및 사업법, 도시가스사업법, 승강기시설 안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법에 대하여 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다. 그 외에 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법의 제반 규정을 준수하고 있으며, 노무와 관련하여 근로기준법, 노동조합 및 노동관계조정법, 남녀고용평등법과 일,가정 양립지원에 관한 법률, 근로자 퇴직급여 보장법, 고용보험법, 모자보건법, 노동관계법의 적용을 받습니다. 현재 및 향후의 상기 법률 및 규정 준수 관련하여 당사에 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 영업정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경규제와 관련하여 주요 거래처, 중앙 및 지방정부 등으로부터의 추가적인 요구가 있을 경우 환경규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 회사의 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 온실가스, 에너지 관리업체 지정업체로 등록되었습니다. 이에 따라 당사는 외부기관에 의뢰하여 연 1회 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 측정하고 있으며, 각 분기별로는 당사 내부적으로 측정하고 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량및 에너지 사용량]

구 분

연간 온실가스배출량(tCO2e)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

연 료사용량

전 기사용량

2022년
5,674,626
31,188,378
106,614
514,267

2021년
3,654,116
19,130,372
71,724
399,755

2020년

3,053.629

15,491.852

59.883

318.974

2019년

2,778.017

14,713.722

54.463

302.953

2018년

2,605.318

14,285.451

51.093

294.134

2017년
2,463.462
14,104.273
48.321
290.494

출처 : 당사 사업보고서

2. 회사위험

[투자자 유의사항]

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 관한 사항에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 '[제2부 발행인에 관한 사항] > [III. 재무에 관한 사항]' 및 연결감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

2023년 반기말 기준 당사 및 당사의 종속회사는 총 20개사로 주요 영위사업은 1) 자동차용 부품(방진 부품) 부문, 2) 자동차용 축전지(배터리) 부문, 3) 공작기계(디엔솔루션즈 영위) 부문입니다.

사업구분
회사명
주요 사업 내용

자동차용 부품
(주)디엔오토모티브(구:(주)디티알오토모티브)
자동차용 부품 및 축전지 제조

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.(구:Qingdao DTR Automotive Co.,Ltd.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive USA Inc.(구:Dongah America Inc.)
자동차용 부품 판매

DN Automotive VMS Ltd.(구:DTR VMS LTD.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Germany GmbH(구:DTR VMS GmbH)
자동차용 부품 개발

Dongah DTR VMS OSVT
자동차용 부품 제조

DN Automotive Italy S.R.L.(구:DTR VMS ITALY S.R.L.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o(구:DTR VMS Poland Sp. Z o.o.)
자동차용 부품 제조

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구:DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.)
자동차용 부품 제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
자동차용 부품 판매

DN Automotive USA Tech Center(구:DTR TECH CENTER)
자동차용 부품 개발

공작기계
(주)디엔솔루션즈(구:두산공작기계(주))
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions China Co.,Ltd.(구:Doosan Machine Tools China Co.,Ltd.)
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions America Corporation(구:Doosan Machine Tools America Corporation)
공작기계 판매

DN Solutions Europe GmbH.(구:Doosan Machine Tools Europe GmbH.)
공작기계 판매

DN Solutions India Private Limited(구:Doosan Machine Tools India Private Limited)
공작기계 판매

기타부문
(주)이큐포올
소프트웨어 개발 및 공급업

(주)브레이브뉴인베스트먼트
금융업

(주)지엠티홀딩스
기타금융업

출처 : 당사 반기보고서

가. (주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주)) 기업인수 관련 사항당사는 2022년 1월 28일, 사업 다각화 및 신성장 동력 모색을 위하여 신설 자회사인 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다.
당시 두산공작기계(주) 총 인수대금은 약 2조 950억원으로, 당시 당사의 2021년 3분기말 연결기준 자기자본인 7,009억원의 298.9%에 상응하는 규모였습니다. 당사는 인수대금 지급을 위해 자체 보유 현금 4,500억원을 활용하였고, 영구채 발행으로 2,200억원, 차입으로 1조 5,100억원을 조달한 바 있습니다.당사는 2022년 1월 28일 과중한 수준으로 두산공작기계(주)를 인수하면서 재무안정성이 급격히 저하되었습니다. 인수 당시 두산공작기계(주)의 재무안정성 역시 당사 대비 미흡한 수준이었으며, 과도한 신규 차입에 대한 우려가 있었습니다. 그
럼에도 불구하고, 두산공작기계(주) 인수에 따라 DN그룹 사업 포트폴리오 전반이 다각화되었고, 당사는 사업안정성이 우수한 연결대상 종속회사를 보유하게 됨에 따라 수익성 지표가 개선되었습니다. 당사는 공작기계 부문 외에도 자동차용 부품(방진 부품) 부문 및 자동차용 축전지(배터리) 부문 모두에서 우수한 영업현금창출능력을 보이고 있습니다. 단기간 내에 당사의 과중한 재무 부담이 해소되기는 어려울 것으로 판단되나, 재무안정성 개선은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다.

당사는 2022년 1월 28일, 사업 다각화 및 신성장 동력 모색을 위하여 신설 자회사인 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다.두산공작기계(주)는 1976년 설립되어 산업용 공작기계의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 회사로, 공작기계란 기계를 만드는 기계라 불리우는 기계공업의 기초가 되는 중요한 기계로, 절삭, 연삭 등과 같이 절삭 칩을 내면서 금속 등의 재료를 가공하여 필요한 모양을 만들어 내는 기계를 의미합니다. 두산공작기계(주)는 대우중공업(주)의 공작기계 사업부문으로 출범하였습니다. 이후 2005년 두산인프라코어(주)에 편입되었다가, 2016년 사모펀드인 MBK파트너스에 인수되었습니다. 당사가 2022년 1월 28일 두산공작기계(주)를 인수한 이후, 2022년 6월 2일 두산공작기계(주)는 (주)디엔솔루션즈로 사명은 변경하였습니다.당시 두산공작기계(주) 총 인수대금은 약 2조 950억원으로, 당시 당사의 2021년 3분기말 연결기준 자기자본인 7,009억원의 298.9%에 상응하는 규모였습니다. 당사는 인수대금 지급을 위해 자체 보유 현금 4,500억원을 활용하였고, 영구채 발행으로 2,200억원, 차입으로 1조 5,100억원을 조달한 바 있습니다. 당사 인수대금 조달구조는 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수대금 조달구조]

두산공작기계(주) 인수대금 조달구조.jpg
두산공작기계(주) 인수대금 조달구조

출처 : 당사 제시 및 NICE신용평가(주)주) GMT : 두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인 (주)지엠티홀딩스

당사는 자기자본 대비 과중한 규모의 기업인수를 진행함에 따라, 두산공작기계(주) 인수 후 재무안정성 지표가 저하되었습니다. 2022년 1월 28일 인수 전후 당사의 재무안정성 지표 변동 내역은 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수 전후 재무안정성 지표 변동 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
인수 전(2021년말)
인수 후(2022년 1분기말)

자산총계
1,484,962
4,515,503

유동자산
1,077,073
1,639,378

- 현금및현금성자산
571,605
374,439

- 단기금융상품
-
198,715

비유동자산
407,889
2,876,125

부채총계
770,990
3,553,484

유동부채
558,066
1,315,105

- 단기차입금
393,468
558,500

- 유동리스부채
1,371
3,577

- 유동성장기부채
6,070
45,781

비유동부채
212,923
2,238,378

- 사채
199,423
199,487

- 장기차입금
3,518
1,864,346

- 비유동리스부채
2,066
9,711

자본총계
713,973
962,019

유동비율
193.00%
124.66%

부채비율
107.99%
369.38%

총차입금
605,917
2,681,401

차입금의존도
40.80%
59.38%

출처 : 당사 분기보고서

두산공작기계(주) 인수 전, 당사의 연결기준 차입금총계는 6,059억원, 부채비율은 107.99%였으나, 인수 후 당사의 차입금총계는 2조 6,814억원, 부채비율은 369.38%까지 증가하며 재무안정성이 급격히 저하되었습니다. 향후 당사의 금융비용 부담 증가가 예상됨에 따라 당사 제1회 무기명식 이권부 무보증사채의 신용평가회사는 당사 회사채 신용등급을 하향 조정하기도 하였습니다. 한국기업평가(주)는 당사의 회사채 신용등급을 기존 A0(등급감시 : 부정적 검토)에서 A-(안정적)으로 하향 조정하였고, NICE신용평가(도) 기존 A0(등급감시 : 하향 검토)에서 A-(안정적)으로 하향 조정하였습니다.그럼에도 불구하고, 두산공작기계(주) 인수에 따라 당사의 연결기준 매출 및 영업이익은 크게 증가하였고, 수익성 지표도 개선되었습니다. 인수 전인 2021년 연결기준 매출액은 9,308억원이었으나, 인수 후 239.12% 증가한 3조 1,564억원을 기록하였고, 영업이익도 896억원에서 370.22% 증가한 4,215억원을 기록하였습니다. 금융비용 증가에 따라 당기순이익률은 9.14%에서 5.86%로 소폭 감소하였으나, 영업이익률은 인수 전 9.63%에서 인수 후 13.35%로 증가하였습니다. 두산공작기계(주) 인수 후 당사의 수익성 지표 변동 내역은 아래와 같습니다.

[두산공작기계(주) 인수 전후 수익성 지표 변동 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
인수 전 사업연도(2021년)
인수 후 사업연도(2022년)

매출액
930,753
3,156,376

메출총이익
150,128
732,700

영업이익
89,645
421,528

금융비용
4,891
114,447

당기순이익
85,081
184,899

매출총이익률
16.13%
23.21%

영업이익률
9.63%
13.35%

당기순이익률
9.14%
5.86%

매출액증가율
15.90%
239.12%

영업이익증가율
28.84%
370.22%

당기순이익증가율
75.69%
117.32%

출처 : 당사 사업보고서주) 인수 전후 비교를 위한 자료이므로, 인수 전 사업연도(2021년) 수익성 증가율 지표는 기재를 생략하였습니다.

(주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주))의 주력 제품은 터닝센터(TC, Turning Center, 스핀들에 장착되어 회전하는 금속 공작물을 공구가 절삭하여 형상을 만드는 제품) 및 머시닝센터(MC, Machining Cener, 다양한 각도 및 위치로 이동하는 공구가 금속 공작물을 절삭하는 제품)와 같은 산업용 공작기계입니다. 2021년 기준 (주)디엔솔루션즈는 독자 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서 최다 TC 및 MC 라인업을 보유하고 있는 회사로 국내 1위, 금속절삭기계 시장 글로벌 3위권의 우수한 시장지위를 보유하고 있습니다. 제조공장은 총 3개(한국 2개, 중국1개)를 보유하고 있으며, 글로벌 시장에서의 사업 영위를 위하여 (주)디엔솔루션즈는 한국을 포함한 5개국(한국, 미국, 중국, 독일, 인도)에 보유한 법인과 오랜 업력을 바탕으로 전세계 66개국에 155개 판매망을 확보하고 있습니다.

[(주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주)) 보유 공작기계 라인업]

(주)디엔솔루션즈 보유 공작기계 라인업.jpg
(주)디엔솔루션즈 보유 공작기계 라인업

출처 : 당사 제시

[(주)디엔솔루션즈(구. 두산공작기계(주)) 글로벌 네트워크 현황]

(주)디엔솔루션즈 글로벌 네트워크.jpg
(주)디엔솔루션즈 글로벌 네트워크

출처 : 당사 제시

당사는 2022년 1월 28일 과중한 수준으로 두산공작기계(주)를 인수하면서 재무안정성이 급격히 저하되었습니다. 인수 당시 두산공작기계(주)의 재무안정성 역시 당사 대비 미흡한 수준이었으며, 과도한 신규 차입에 대한 우려가 있었습니다. 그럼에도 불구하고, 두산공작기계(주) 인수에 따라 DN그룹 사업 포트폴리오 전반이 다각화되었고, 당사는 사업안정성이 우수한 연결대상 종속회사를 보유하게 됨에 따라 수익성 지표가 개선되었습니다. 당사는 공작기계 부문 외에도 자동차용 부품(방진 부품) 부문 및 자동차용 축전지(배터리) 부문 모두에서 우수한 영업현금창출능력을 보이고 있습니다. 단기간 내에 당사의 과중한 재무 부담이 해소되기는 어려울 것으로 판단되나, 재무안정성 개선은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다. 투자자 여러분께서는 향후 당사의 연결실적 및 재무안정성 지표 변화 추이를 면밀히 모니터링하여 주시기 바랍니다. 또한, 당사의 수익성 및 재무안정성 관련 상세 투자위험은 하기 '2. 수익성 관련 위험', '3. 재무안정성 관련 위험' 및 '4. 현금흐름 관련 위험'에 기재된 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험당사는 자동차용 부품(방진 부품) 및 자동차용 축전지(배터리) 사업에 대한 오랜 업력, 기술력 및 원가경쟁력을 보유한 글로벌 자동차 부품 회사로 수익성 증대와 함께 외형확장을 지속하고 있습니다. 한편, 당사는 사업 포트폴리오 다각화를 위하여 2021년 두산공작기계(주) 인수를 결정하였고, 2022년 1월 28일 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다.
두산공작기계(주)가 당사의 연결대상 종속회사로 편입된 후, 당사의 수익성 지표는 더욱 개선되었고, 두산공작기계(주)는 (주)디엔솔루션즈로 사명을 변경하였습니다. 2022년부터 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문이 당사의 연결기준 매출실적에 포함됨에 따라 2021년 9,308억원을 기록한 당사의 매출실적은 크게 증가하며, 2022년 3조 1,564억원까지 증가하였습니다.당사는 다변화된 글로벌 거래처 및 안정적인 사업 포트폴리오를 보유하고 있어, 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 성장과 함께 향후에도 안정적인 실적을 기록할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 우려에 따라 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 수요가 둔화된다면, 당사의 수익성은 둔화될 수 있습니다. 또한, 국가간 발생하고 있는 지정학적 분쟁 등에 따라, 국가 간의 자유로운 이동이 제한되거나, 글로벌 시장에서 당사 제품에 대한 판매 부진이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자동차용 부품(방진 부품) 및 자동차용 축전지(배터리) 사업에 대한 오랜 업력, 기술력 및 원가경쟁력을 보유한 글로벌 자동차 부품 회사로 수익성 증대와 함께 외형확장을 지속하고 있습니다. 2009년 영국의 'Avon Automotive', 2014년 이탈리아의 'CF Gomma'의 방진사업 부문을 인수하면서 글로벌 상위의 자동차용 방진 부품 생산 기술력을 확보하였습니다.방진 부품은 자동차 부품들 간의 접촉으로 발생하거나 외부로부터 유입되는 각종 소음과 진동을 통제하여 탑승객의 승차감을 높이고, 차량의 마모를 보호하는 기능을 담당합니다. 당사가 제조하는 방진 부품은 전기차와 내연기관차 공통으로 완성차 제조에 필요한 Suspension Mount, Bush 외에도 내연기관차의 동력기관 방진 부품인 Engine Mount, Gear Mount가 있습니다. 한편, 전기차 방진 부품은 동력기관 방진을 위한 Motor Mount 등이 있습니다. 현재 당사는 글로벌 자동차용 방진 부품 시장에서 3위권의 지위를 유지하며, 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등 유럽과 미국의 글로벌 자동차 생산 업체에 자동차용 방진 부품을 납품하고 있습니다.자동차용 축전지 사업의 경우, 당사는 업계 후발주자이나, 차량용, 트럭/버스용, 마린&RV용 등 모든 범위의 자동차 배터리 시장수요를 충족하고 있으며, 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화를 통해 전세계 90개국에 GM, 월마트 등 200여개의 안정적인 글로벌 거래선을 보유하고 있습니다.당사의 자동차용 부품(방진 부품) 및 자동차용 축전지(배터리) 사업부의 주요 제품 현황은 아래와 같습니다.

[당사 자동차용 부품(방진 부품) 제품 현황]

당사 자동차 방진 부품 개요.jpg
당사 자동차 방진 부품 개요

[당사 자동차용 축전지(배터리) 사업부 제품 현황]

당사 자동차용 축전지 개요.jpg
당사 자동차용 축전지 개요

출처 : 당사 제시

한편, 당사는 사업 포트폴리오 다각화를 위하여 2021년 두산공작기계(주) 인수를 결정하였고, 2022년 1월 28일 (주)지엠티홀딩스(두산공작기계(주) 인수를 위해 신규로 설립한 특수목적법인)를 통해 MBK파트너스로부터 두산공작기계(주) 지분 100%를 인수하였습니다. 두산공작기계(주)가 당사의 연결대상 종속회사로 편입된 후, 당사의 수익성 지표는 더욱 개선되었고, 두산공작기계(주)는 (주)디엔솔루션즈로 사명을 변경하였습니다. 당사의 사업부문별 연결기준 매출실적 추이는 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
-
452,414
27.23%
404,215
28.17%
856,255
27.13%
692,013
74.35%
618,074
75.02%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
X-PRO
141,212
8.50%
149,421
10.41%
302,803
9.59%
238,560
25.63%
185,407
22.50%

공작기계
제품 및 상품
공작기계
PUMA 외
1,068,041
64.28%
881,452
61.42%
1,997,318
63.28%
-
-
-
-

자동차용 고무제품
제품 및 상품
튜브외
DONGAH
-
-
-
-
-
-
-
-
20,400
2.48%

기타부문
제품 및 상품
기타
-
-
-
-
-
-
-
180
0.02%
-
-

합 계
1,661,667
100.00%
1,435,088
100.00%
3,156,376
100.00%
930,753
100.00%
823,881
100.00%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 청도동아 주식매각으로 자동차용 고무제품 튜브외 품목은 사업부문에서 제외되었습니다. 2021년 자동차용 고무제품 중단영업매출은 23,175백만원입니다.

2022년부터 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문이 당사의 연결기준 매출실적에 포함됨에 따라 2021년 9,308억원을 기록한 당사의 매출실적은 크게 증가하며, 2022년 3조 1,564억원까지 증가하였습니다. 공작기계 사업부문이 추가됨에 따라, 기존의 자동차용 방진부품의 매출 비중은 27~29% 수준으로 낮아졌으나, 매출 규모는 2021년 6,920억에서 2022년 8,563억원까지 증가하였습니다. 당사 수익성 지표 추이 상세내역은 아래와 같습니다.

[수익성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,661,667
1,435,088
3,156,376
930,753
803,096

매출원가
1,243,238
1,131,334
2,423,677
780,624
679,033

매출총이익
418,430
303,754
732,700
150,128
124,063

판매비와관리비
160,484
153,783
311,171
60,483
54,482

영업이익
257,946
149,971
421,528
89,645
69,581

당기순이익
152,036
76,257
184,899
85,081
48,427

매출총이익률
25.18%
21.17%
23.21%
16.13%
15.45%

영업이익률
15.52%
10.45%
13.35%
9.63%
8.66%

당기순이익률
9.15%
5.31%
5.86%
9.14%
6.03%

매출액증가율
15.79%
209.49%
239.12%
15.90%
-11.09%

영업이익증가율
72.00%
239.03%
370.22%
28.84%
-10.92%

당기순이익증가율
99.37%
79.28%
117.32%
75.69%
-29.09%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

2019년말 코로나19의 전세계적인 확산으로 국가 간의 이동이 제한되었고, 전세계의 경제는 위축되며 글로벌 경기 침체를 맞이하게 되었습니다. 코로나19 영향으로 수출 중심의 수익 구조를 가진 당사의 2020년 실적은 전년 대비 둔화되었습니다. 그러나, 2020년말 이후 코로나19 백신 보급률 확대 및 기업들의 경제 활동이 점진적으로 정상화되면서 2021년 매출액 9,308억원, 영업이익 896억원을 기록하였고, 이는 전년 대비 15.90%, 28.84% 증가한 수치로 당사의 수익성 지표는 회복되었습니다. 한편, 2022년 1월 28일 두산공작기계(주)의 연결대상 종속회사 편입에 따라 당사는 외형성장과 함께 수익성 지표가 크게 증가하였습니다. 2022년 매출액은 전년 대비 239.12% 증가한 3조 1,564억원, 영업이익은 전년 대비 370.22% 증가한 4,215억원을 기록하였고, 당기순이익 역시 전년 대비 2배 이상 증가한 수치를 기록하였습니다. 2023년 반기말 기준으로도 당사는 전년 동기 대비 매출 규모가 증가하였고, 영업이익률, 당기순이익률 등 수익성 지표도 증가하였습니다.당사는 2022년 모든 사업부에서 최대 매출을 달성하면서 높은 수익성을 나타냈습니다. 당사는 다변화된 글로벌 거래처 및 안정적인 사업 포트폴리오를 보유하고 있어, 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 성장과 함께 향후에도 안정적인 실적을 기록할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 우려에 따라 글로벌 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 수요가 둔화된다면, 당사의 수익성은 둔화될 수 있습니다. 또한, 국가간 발생하고 있는 지정학적 분쟁 등에 따라, 국가 간의 자유로운 이동이 제한되거나, 글로벌 시장에서 당사 제품에 대한 판매 부진이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 시장 및 공작기계 시장의 성장성과 당사 실적 변동 추이를 모니터링하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 높은 해외매출 비중 관련 위험
당사가 영위하는 자동차용 부품 및 자동차용 축전지 사업부문과 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문 모두 수출 비중이 내수 비중 대비 높은 상황입니다. (주)디엔솔루션즈 인수 전 시점인 2020년과 2021년 당사의 수출 비중은 각각 93.72%, 93.47% 수준으로 수출에 대한 의존도가 높았습니다. 2022년 (주)디엔솔루션즈 인수 후 연결매출에 공작기계 사업부문이 추가되면서 수출 비중이 소폭 감소하기는 하였으나, 2023년 반기말 연결기준 수출 비중이 82.25%를 기록하고 있습니다.당사는 전세계 10개국에 법인 및 지사를 보유하여 매출처의 지역별 다변화를 진행하고 있는 상황이고, 미주 및 유럽 외 지역에서의 매출도 증가할 것으로 예상되고 있는 상황입니다.
그럼에도 불구하고, 향후에도 글로벌 경기 침체로 인하여 해외 수주 및 수출량이 감소하거나, 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같은 국제 정세 변화로 당사의 해외 매출이 감소한다면 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

글로벌 자동차 시장은 전세계적 자동차 수요 증가에 따라 지속 성장하고 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 시장도 지속적으로 성장하고 있습니다. 국내 자동차 산업이 발전함에 따라 국내 자동차 매출에 대한 내수와 수출의 비중은 1997년을 전후로 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었고, 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 국내 자동차 부품 업체는 성장하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차용 부품 및 자동차용 축전지 사업부문과 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 사업부문 모두 수출 비중이 내수 비중 대비 높은 상황입니다. 주요 영위 사업별 수출 및 내수 비중 현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 수출/내수 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 상반기
2022년 상반기
2022년
2021년
2020년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

자동차용 부품(방진 부품)
수출
189,520
14.71%
193,931
16.66%
418,379
16.80%
12,626
5.37%
-
-

내수
21,952
1.70%
22,813
1.96%
48,774
1.96%
11
0.00%
-
-

합계
211,472
16.42%
216,744
18.62%
467,153
18.75%
12,637
5.38%
-
-

자동차용 축전지(배터리)
수출
136,684
10.61%
144,126
12.38%
291,787
11.71%
207,066
88.10%
157,186
93.72%

내수
4,528
0.35%
5,294
0.45%
13,391
0.54%
15,345
6.53%
10,541
6.28%

합계
141,212
10.96%
149,420
12.84%
305,178
12.25%
222,411
94.62%
167,727
100.00%

공작기계
수출
733,336
56.92%
593,693
51.00%
1,285,019
51.59%
-
-
-
-

내수
202,249
15.70%
204,279
17.55%
433,592
17.41%
-
-
-
-

합계
935,585
72.62%
797,972
68.55%
1,718,611
68.99%
-
-
-
-

합계
수출
1,059,540
82.25%
931,750
80.04%
1,995,185
80.10%
219,692
93.47%
157,186
93.72%

내수
228,729
17.75%
232,386
19.96%
495,757
19.90%
15,356
6.53%
10,541
6.28%

합계
1,288,269
100.00%
1,164,136
100.00%
2,490,942
100.00%
235,048
100.00%
167,727
100.00%

출처 : 당사 제시주1) 수출 매출은 국내 법인의 해외 수출 및 해외 법인의 한국 외 국가 매출 합계주2) 공작기계 부문은 연결대상 종속회사 (주)디엔솔루션즈의 수출/내수 현황을 기재하였습니다.

(주)디엔솔루션즈 인수 전 시점인 2020년과 2021년 당사의 수출 비중은 각각 93.72%, 93.47% 수준으로 수출에 대한 의존도가 높았습니다. 2022년 (주)디엔솔루션즈 인수 후 연결매출에 공작기계 사업부문이 추가되면서 수출 비중이 소폭 감소하기는 하였으나, 2023년 반기말 연결기준 수출 비중이 82.25%를 기록하고 있습니다. 그러나, 당사는 미국, 멕시코, 브라질, 영국, 이탈리아, 폴란드, 독일, 터키, 중국, 인도 총 해외 10개국에 지사 또는 법인 등을 보유하고 있고, 글로벌 시장에서도 고객 포트폴리오 다변화를 추진해 왔습니다. (주)디엔솔루션즈 역시 미국, 독일, 중국, 인도 법인을 통해 해외 판매를 진행하고 있습니다.당사의 자동차용 방진 부품 사업부는 영국의 Avon Automotive(2009)와 이탈리아 CF Gomma(2014)의 방진사업을 인수하면서 글로벌 상위의 기술력을 확보하게 되었습니다. 전세계 각국 소재에 연구소, 생산법인, 지사, 판매법인 등을 보유함에 따라 글로벌 주요 자동차 업체인 스텔란티스, GM, 폭스바겐, BMW, 포드 및 다임러 등과 거래 관계를 유지하고 있으며, 글로벌 방진 부품 시장에서 3위권의 우수한 시장지위를 보유하고 있습니다.

[자동차용 부품(방진 부품) 글로벌 네트워크]

자동차용 방진 부품 글로벌 네트워크.jpg
자동차용 방진 부품 글로벌 네트워크

출처 : 당사 제시

당사의 자동차용 축전지 사업부는 업계 후발 주자로 평가받고 있으나, 모든 범위의 자동차 배터리 시장 수요를 충족함에 따라 전세계 90개국에 GM, 월마트 등 200여개의 거래선을 보유하고 있어 안정적인 글로벌 고객 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

[자동차용 축전지 글로벌 네트워크]

자동차용 축전지 사업 주요 고객사.jpg
자동차용 축전지 사업 주요 고객사

출처 : 당사 제시

당사의 연결대상 종속회사인 (주)디엔솔루션즈 역시 국내 외에도 미국, 중국, 독일, 인도에 법인을 보유하고 있고, 전세계 66개국에 155개의 판매망을 보유함에 따라 지역별로 고객 다변화를 달성하고 있는 상황입니다.

[(주)디엔솔루션즈 글로벌 네트쿼크]

(주)디엔솔루션즈 글로벌 네트워크.jpg
(주)디엔솔루션즈 글로벌 네트워크

출처 : 당사 제시

한편, 각 사업부의 지역별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[사업부 지역별 매출 비중]

2023년 반기말 지역별 매출 현황.jpg
2023년 반기말 지역별 매출 현황

출처 : 당사 제시주1) VMS : 자동차용 부품(방진 부품)주2) BTS : 자동차용 축전지(배터리)주3) DNS : 연결대상 종속회사 (주)디엔솔루션즈 공작기계

자동차용 방진 부품의 지역별 매출의 경우, 2023년 반기말 미주 49%, 유럽 32%를 기록함에 따라, 미주 및 유럽이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 미국 및 독일의 주요 완성차 업체에 당사의 방진 부품을 납품하는 것에 기인합니다. 자동차용 축전지 부문의 경우, 미주 외에도 중동, 아프리카 등 거래처 다변화를 실현하며, 채산성이 높은 시장을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다. 이에 따라, 2023년 반기말 아시아 21%, 중동 15%, 아프리카 10%의 지역별 매출 비중을 기록하고 있습니다. 공작기계 사업의 경우, 2023년 반기말 유럽 34%, 미주 25%에 이어 중국 비중이 16%를 기록하고 있습니다.당사는 수출 중심의 사업 구조를 보유하고 있고, 수출 증가로 성장을 지속해 왔습니다. 그럼에도 불구하고, 2019년말 발생한 코로나19의 전세계적인 확산으로 국가 간의 이동이 제한되는 상황을 맞이하며, 2020년 매출이 2019년 대비 11.39% 감소한 8,239억원을 기록하기도 하였습니다. 그러나, 당사는 전세계 10개국에 법인 및 지사를 보유하여 매출처의 지역별 다변화를 진행하고 있는 상황이고, 미주 및 유럽 외 지역에서의 매출도 증가할 것으로 예상되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 향후에도 글로벌 경기 침체로 인하여 해외 수주 및 수출량이 감소하거나, 미중무역분쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같은 국제 정세 변화로 당사의 해외 매출이 감소한다면 당사의 수익성이 둔화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험2020년 당사는 무차입기조의 우수한 차입금 관리를 통하여 보유 현금성자산 대비 낮은 총차입금을 기록하였습니다. 그러나,
2021년 두산공작기계(주) 인수를 진행하였고, 인수대금이 약 2조 950억원임에 따라, 당사는 1조 5,100억원 규모의 대규모 신규 차입을 진행하였습니다. 1조 5,100억원은 회사채 발행(1,500억원), 신디케이티드론(3,000억원), 인수금융(1조 600억원)을 통해 조달하였고, 2021년 이후 회사의 재무안정성 지표는 크게 저하되었습니다.(주)디엔솔루션즈의 우수한 수익성을 바탕으로 당사는 차입금 축소를 지속하고 있습니다. 2023년 상반기 중 당사는 2,000억원 이상의 차입금을 상환하며, 2023년 반기말 기준 차입금은 2조 5,034억원을 기록하였습니다. 300%를 초과하였던 부채비율 역시 251.37%까지 하락한 상황으로, 당사는 지속적인 이익창출을 통하여 차입금 축소를 진행하며, 부채비율 관리를 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 차입금의 절대 규모가 과중함에 따라 금융비용 부담이 지속되고 있고, 신규 투자를 위한 추가적인 자금 소요 가능성도 있는 상황으로,
가시적인 차입금 감축 등 재무부담 완화에는 일정 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 당사는 무차입기조의 우수한 차입금 관리를 통하여 보유 현금성자산 대비 낮은 총차입금을 기록하였습니다. 그러나, 2021년 두산공작기계(주) 인수를 진행하였고, 인수대금이 약 2조 950억원임에 따라, 당사는 1조 5,100억원 규모의 대규모 신규 차입을 진행하였습니다. 1조 5,100억원은 회사채 발행(1,500억원), 신디케이티드론(3,000억원), 인수금융(1조 600억원)을 통해 조달하였고, 2021년 이후 회사의 재무안정성 지표는 크게 저하되었습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,511,346
4,524,897
4,591,591
1,484,962
961,755

유동자산
1,698,131
1,684,974
1,775,650
1,077,073
476,132

- 현금및현금성자산
312,766
346,125
509,347
571,605
167,574

- 단기금융상품
136,425
181,125
135,660
-
455

비유동자산
2,813,216
2,839,923
2,815,940
407,889
485,623

부채총계
3,227,400
3,521,612
3,460,082
770,990
307,078

유동부채
1,310,905
1,244,086
1,358,459
558,066
290,886

- 단기차입금
485,878
537,081
521,111
393,468
121,972

- 유동성사채
89,957
-
89,882
-
-

- 유동리스부채
3,632
3,451
2,961
1,371
988

- 유동성장기부채
91,655
47,236
77,674
6,070
7,499

비유동부채
1,916,495
2,277,526
2,101,623
212,923
16,192

- 사채
134,827
224,513
134,766
199,423
-

- 장기차입금
1,684,101
1,874,643
1,872,332
3,518
8,106

- 비유동리스부채
13,344
9,561
8,412
2,066
1,447

자본총계
1,283,946
1,003,285
1,131,509
713,973
654,677

유동비율
129.54%
135.44%
130.71%
193.00%
163.68%

부채비율
251.37%
351.01%
305.79%
107.99%
46.91%

총차입금
2,503,394
2,696,485
2,707,138
605,917
140,012

차입금의존도
55.49%
59.59%
58.96%
40.80%
14.56%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동리스부채 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

2021년 연결기준 당사는 차입금 6,059억원, 부채비율 107.99%를 기록하였으나, 대규모 외부 차입이 진행되면서 2022년 차입금 2조 7,071억원, 부채비율 305.79%를 기록하게 되었습니다. 과중한 규모의 기업인수로 당사의 재무안정성이 급격히 저하된 것은 사실이나, (주)디엔솔루션즈의 우수한 수익성을 바탕으로 당사는 차입금 축소를 지속하고 있습니다. 2023년 상반기 중 당사는 2,000억원 이상의 차입금을 상환하며, 2023년 반기말 기준 차입금은 2조 5,034억원을 기록하였습니다. 300%를 초과하였던 부채비율 역시 251.37%까지 하락한 상황으로, 당사는 지속적인 이익창출을 통하여 차입금 축소를 진행하며, 부채비율 관리를 지속할 예정입니다.당사의 우수한 수익성 및 확대된 영업현금창출력을 고려할 때, 당사의 재무안정성 지표 개선은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 유동비율이 저하되었으나, 보유 현금 및 현금성자산 등과 상장회사로서의 자본시장 접근성 등을 감안 시, 일정 수준의 유동성 대응력도 보유하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 차입금의 절대 규모가 과중함에 따라 금융비용 부담이 지속되고 있고, 신규 투자를 위한 추가적인 자금 소요 가능성도 있는 상황으로, 가시적인 차입금 감축 등 재무부담 완화에는 일정 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험
당사는 글로벌 자동차 방진 부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금창출력을 유지하고 있었습니다. (주)디엔솔루션즈의 영업현금창출력으로 잉여현금흐름 흑자가 지속될 것으로 예상됩니다. 2021년 연결기준 영업활동현금흐름은 409억원 수준이었으나, 2022년 1,530억원 수준까지 확대되었습니다. 또한, R&D 및 소규모 신규투자를 포함한 CAPEX 규모도 연간 700억원 내외 규모가 예상됨에 따라 크지 않은 상황으로 판단됩니다.
당사의 우수한 영업현금창출력을 고려할 때, 현금흐름에 문제없이 차입금을 축소시킬 수 있는 여력이 충분하다고 판단됩니다. 유무형자산 투자와 배당금 지급이 정기적으로 발생하고, 이자비용 부담이 지속되는 상황이나 향후에도 우수한 영업수익성이 예상되는 만큼 잉여현금창출이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 장기화 등으로 당사의 수익성 전반이 둔화된다면 당사의 영업현금창출력이 저하되어 현금유입이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 자동차 방진 부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금창출력을 유지하고 있었습니다. 다만, 2022년 (주)디엔솔루션즈 인수에 따라 종속기업투자주식 취득 명목으로 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였고, 대규모 차입금 증가로 현금이 유입되었습니다.

[현금흐름지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
75,300
101,637
152,952
40,896
105,542

투자활동현금흐름
-33,600
-1,851,074
-1,745,898
-67,941
-48,012

재무활동현금흐름
-239,068
1,521,651
1,539,564
445,348
-13,606

기초현금및현금성자산
509,347
571,605
571,605
167,574
122,933

현금및현금성자산의 순증가
-197,368
-227,785
-53,382
418,303
43,923

현금및현금성자산의 환율변동효과
2,344
2,305
-8,876
-6,436
-1,285

연결범위의 변동
-1,558
-
-
-7,835
2,003

기말현금및현금성자산
312,766
346,125
509,347
571,605
167,574

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

그러나, (주)디엔솔루션즈의 영업현금창출력으로 잉여현금흐름 흑자가 지속될 것으로 예상됩니다. 2021년 연결기준 영업활동현금흐름은 409억원 수준이었으나, 2022년 1,530억원 수준까지 확대되었습니다. 또한, R&D 및 소규모 신규투자를 포함한 CAPEX 규모도 연간 700억원 내외 규모가 예상됨에 따라 크지 않은 상황으로 판단됩니다. 자동차 방진 부품 부문은 신제품 개발을 위한 R&D투자 및 수주대응을 위한 설비부담이 존재하는 상황이나, 자동차 축전지 부문은 규격제품 생산에 따라 신규 투자 소요가 낮은 수준이고, 공작기계 부문도 설비투자 부담이 크지 않아 연 100 ~ 200억원 수준의 유지, 보수 투자만이 필요할 것으로 판단됩니다.당사의 우수한 영업현금창출력을 고려할 때, 현금흐름에 문제없이 차입금을 축소시킬 수 있는 여력이 충분하다고 판단됩니다. 유무형자산 투자와 배당금 지급이 정기적으로 발생하고, 이자비용 부담이 지속되는 상황이나 향후에도 우수한 영업수익성이 예상되는 만큼 잉여현금창출이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 장기화 등으로 당사의 수익성 전반이 둔화된다면 당사의 영업현금창출력이 저하되어 현금유입이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험2021년말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 1,650억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 연결대상 종속기업 편입으로 매출액이 전년 대비 239.12% 증가하면서 매출채권 장부가액이 3,989억원까지 증가하였습니다. 우수한 영업수익성이 지속되면서 2023년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 4,715억원을 기록하고 있는 상황입니다.
한편, 당사의 연결기준 매출채권 연령을 분석하면, 최근 3사업연도 동안 6개월 이내 채권 비중을 90% 이상으로 유지하고 있는 상황입니다.당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 또한, 당사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 진행하고 있습니다. 또한,
당사의 고객사는 다수의 글로벌 우량기업으로 구성되어 있어 매출채권 회수 위험성이 상대적으로 낮다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 일부 매출처들의 경영환경 악화 및 재무구조 부실이 발생할 경우, 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 전방산업 둔화 등 예기치 못한 대내외 환경 변화로 인하여 당사 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며, 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 1,650억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 연결대상 종속기업 편입으로 매출액이 전년 대비 239.12% 증가하면서 매출채권 장부가액이 3,989억원까지 증가하였습니다. 우수한 영업수익성이 지속되면서 2023년 반기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 4,715억원을 기록하고 있는 상황입니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 높다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 높은 것을 의미합니다.당사의 매출채권회전율은 (주)디엔솔루션즈 인수 후에도 10회 이상의 수준을 기록하고 있는 상황으로 2022년말 11.19회 기록 후, 2023년 반기말 기준 14.10회까지 증가하며 매출채권 활동성 지표가 개선된 상황입니다. 이에 따라, 매출채권회전일수도 2022년말 32.61일에서 2023년 반기말 기준 25.89일까지 감소하였습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,661,667
1,435,088
3,156,376
930,753
803,096

매출액 증가율
15.79%
209.49%
239.12%
15.90%
-11.09%

매출채권(A)
460,837
412,750
389,094
161,017
148,463

대손충당금 금액(B)
10,668
9,802
9,833
4,023
8,429

매출채권 장부가액(A+B)
471,505
422,552
398,927
165,040
156,892

대손충당금 설정률(B/A+B)
2.26%
2.32%
2.46%
2.44%
5.37%

매출채권회전율(회)
14.10
13.58
11.19
5.78
10.24

매출채권회전일수(일)
25.89
26.87
32.61
63.12
35.65

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회전율에 산정에 사용된 매출채권은 매출채권의 장부가액주3) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율주4) 2023년 반기 및 2022년 반기의 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 연환산 수치입니다.

한편, 당사는 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 산정한 대손경험률과 미래의 대손예상액을 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정률은 (주)디엔솔루션즈 인수 후에도 2% 수준으로 유지되고 있는 상황으로, 당사의 대손충당금 설정방침은 아래와 같습니다.ㄱ. 대손충당금 설정방침연결회사는 재무제표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률과 미래의 대손예상액을 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.ㄴ. 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경 험률을 산정하여 설정- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권 의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초 과~100% 범위에서 합리적인 대손예상액을 설정ㄷ. 대손처리기준- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험 금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 기타 법인세법 시행령 제19조의 2 제①항에서 규정하는 사유 발생시당사의 대손충당금 변동현황은 아래와 같습니다.

[당사 대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

기 초
9,832,621
4,023,065
4,023,065
8,429,103
7,089,395

연결범위의 변동
-
4,621,760
4,621,760
-
-

제 각
-
-
-
-
-

추가설정액
770,797
1,038,231
936,748
(3,214,190)
1,323,659

기 타 증 감
64,250
118,521
251,048
59,409
16,049

분할로 인한 감소
-
-

(1,251,257)
-

기 말
10,667,668
9,801,577
9,832,621
4,023,065
8,429,103

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사의 연결기준 매출채권 연령을 분석하면, 최근 3사업연도 동안 6개월 이내 채권 비중을 90% 이상으로 유지하고 있는 상황입니다. 2022년말 연결기준 6개월 이내 채권 비중은 90.68%, 6개월~12개월 채권 비중은 2.07%를 기록하며 매출채권 회수가 적절하게 이루어지고 있다고 판단됩니다. 2023년 반기말 매출채권 현황을 보면 6개월 이내 채권 비중이 91.38%, 6개월~12개월 채권 비중이 2.31%를 기록하며, 매출채권의 정상적인 회수가 지속되고 있는 상황입니다.

[당사 매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

6개월 이내
430,858,272
91.38%
405,056,452
95.86%
361,731,616
90.68%
157,307,218
95.31%
145,279,763
92.60%

6개월~12개월
10,900,249
2.31%
4,897,212
1.16%
8,265,479
2.07%
2,379,059
1.44%
5,019,233
3.20%

12개월 초과
29,746,078
6.31%
12,598,411
2.98%
28,929,344
7.25%
5,353,732
3.24%
6,592,867
4.20%

합 계
471,504,599
100.00%
422,552,075
100.00%
398,926,439
100.00%
165,040,009
100.00%
156,891,863
100.00%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 또한, 당사는 매출채권의 회수가 지연되거나 지연이 예상되는 경우 담당자가 대금 회수 방안을 수립하는 등 적절한 절차에 따라 외상매출금의 청구 및 회수를 진행하고 있습니다. 또한, 당사의 고객사는 다수의 글로벌 우량기업으로 구성되어 있어 매출채권 회수 위험성이 상대적으로 낮다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 일부 매출처들의 경영환경 악화 및 재무구조 부실이 발생할 경우, 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 전방산업 둔화 등 예기치 못한 대내외 환경 변화로 인하여 당사 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며, 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품 등으로 구성되어 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 합계는 1,844억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 재고자산이 포함됨에 따라 2022년 연결기준 재고산은 6,600억원까지 증가하였습니다. 그러나,
당사의 총자산대비 재고자산 구성비율은 (주)디엔솔루션즈 공작기계 재고자산 포함 전후에도 약 12% ~ 15% 수준을 꾸준하게 유지하고 있습니다.당사는 신규 수주 증가에 따라 향후에도 보유 재고자산은 증가 추세일 가능성이 높으나, 반도체 수급난 완화에 따라 글로벌 완성차 생산대수의 점진적 증가가 예상되고, 장기적으로 글로벌 공작기계 시장 규모 증대가 예상되어 재고자산의 진부화 가능성은 적다고 판단됩니다.당사는 정확한 수요예측 및 생산량 조절을 통해 적정 수준의 재고자산 보유를 위해 노력할 예정이며, 진부화된 재고자산이 존재할 경우, 적시 평가를 통해 재고자산 관리를 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
향후 매출 증가에 기인한 재고자산의 증가, 예측하지 못한 재고자산의 인도 지연 등의 상황이 발생 시, 재고 보관비용의 증가와 함께 재고자산의 진부화 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 저하되고, 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후, 재고자산의 증가 또는 재고자산의 평가손실 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.당사의 재고자산은 상품, 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품 등으로 구성되어 있으며, 2021년 연결기준 재고자산 합계는 1,844억원이었으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈의 공작기계 재고자산이 포함됨에 따라 2022년 연결기준 재고산은 6,600억원까지 증가하였습니다. 그러나, 당사의 총자산대비 재고자산 구성비율은 (주)디엔솔루션즈 공작기계 재고자산 포함 전후에도 약 12% ~ 15% 수준을 꾸준하게 유지하고 있습니다.당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 제품 및 원재료이며, 2023년 반기말 기준 전체 재고자산 중 각각 33.41% 및 22.98%를 차지하고 있습니다. 제품의 경우, 2021년 1,056억원을 기록한 후, 2022년 2,592억원까지 증가하였다가, 2023년 반기말 기준 2,268억원으로 소폭 감소하였습니다. 원재료의 경우, 2021년 500억원을 기록한 후, 2022년 이후 1,500억원대 수준을 유지하고 있습니다.

재고관리 및 판매와 관련하여 기업의 건전성을 평가하는 중요한 경영지표 중 하나인 재고자산회전율은 당사의 경우 2021년말 연결기준 4.94회를 기록하였으며, 2022년 5.74회, 2023년 반기말 3.71회를 기록하였습니다.

[당사 재고자산 보유현황 및 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

자동차부품부문(2022년 이후공작기계부문 포함)
상 품
150,343,927
96,371,467
111,217,181
4,978,440
6,882,508

제 품
226,775,631
263,881,915
259,222,684
105,562,806
68,316,763

재 공 품
97,367,370
90,484,289
93,718,418
22,694,374
18,507,965

원 재 료
155,980,369
167,010,571
152,223,812
49,993,540
37,454,419

저 장 품
432,342
269,145
309,282
163,120
204,272

미 착 품
47,834,238
56,113,047
43,286,042
1,030,441
371,309

소 계
678,733,877
674,130,434
659,977,419
184,422,721
131,737,236

기타부문
제 품
-
-
-
-
-

원 재 료
-
-
-
-
-

미 착 품
-
-
-
-
-

완성주택
-
-
-
-
177,708

소 계
-
-
-
-
177,808

합 계
678,733,877
674,130,434
659,977,419
184,422,721
131,914,944

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.05
14.90
14.37
12.42
13.72

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.71
5.27
5.74
4.94
5.17

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사는 재고자산 실사를 통하여 재고자산 관리를 지속하고 있으며, 재고자산 실사 관련 사항은 아래와 같습니다.

ㄱ. 실사일자 : 12월말 기준으로 외부감사인의 입회 하에 재고자산 실사를 실시합니 다.

ㄴ. 실사방법 : - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경 우 Sample 조사 실시합니다. - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확 인서 징구 및 표본조사 병행합니다.ㄷ. 장기체화재고 등 현황 - 장기재고는 회계연도 중 폐기대상품목을 파악하여 폐기처분합니다. - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.최근 3사업연도 및 2023년 반기말 기준 재고자산 평가내역은 아래와 같습니다.

[당사 재고자산 평가내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
162,027,763
-11,683,836
150,343,927
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-7,501,051
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제품
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재공품
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원재료
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37,454,419

저장품
432,342
-
432,342
269,145
-
269,145
309,282
-
309,282
163,120
-
163,120
204,272
-
204,272

미착품
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-
47,834,238
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-
56,113,047
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완성주택
-
-
-
-
-
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-
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-
177,708
-
177,708

합 계
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184,422,721
137,133,125
-5,218,181
131,914,944

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 연결기준 공작기계 관련 재고자산이 추가되고, 매출이 지속적으로 성장함에 따라 보유 재고자산도 증가하는 추세에 있습니다. 당사는 신규 수주 증가에 따라 향후에도 보유 재고자산은 증가 추세일 가능성이 높으나, 반도체 수급난 완화에 따라 글로벌 완성차 생산대수의 점진적 증가가 예상되고, 장기적으로 글로벌 공작기계 시장 규모 증대가 예상되어 재고자산의 진부화 가능성은 적다고 판단됩니다.당사는 정확한 수요예측 및 생산량 조절을 통해 적정 수준의 재고자산 보유를 위해 노력할 예정이며, 진부화된 재고자산이 존재할 경우, 적시 평가를 통해 재고자산 관리를 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 매출 증가에 기인한 재고자산의 증가, 예측하지 못한 재고자산의 인도 지연 등의 상황이 발생 시, 재고 보관비용의 증가와 함께 재고자산의 진부화 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 저하되고, 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화될 가능성이 있습니다. 향후, 재고자산의 증가 또는 재고자산의 평가손실 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발부채 관련 위험
연결실체는 증권신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송 관련 금액은 8,464백만원으로, 이는 당사의 2023년 반기말 연결기준 자산총계 4,511,346백만원 대비 0.19% 수준으로
당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 연결실체가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

연결실체는 증권신고서 제출일 현재 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 당사가 제공한 담보 및 보증과 관련하여 우발부채가 현실화되거나 추가적인 대손충당 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(1) 2023년 반기말 기준 연결실체 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
통화
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장 개설 등
KRW
20,000,000

외화일반대출, 수입신용장 개설 등
USD
72,500,000

외화지급보증
USD
18,000,000

외화지급보증
EUR
15,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
11,600,000

기업운전자금
KRW
70,000,000

우리은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
7,200,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

수출환어음매입
USD
16,000,000

씨티은행
매출채권담보대출
USD
4,000,000

외화지급보증 및 파생상품거래
USD
41,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
EUR
1,408,570

수출성장자금대출
KRW
75,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
150,000,000

수출환어음매입
USD
9,000,000

수출환어음매입
EUR
8,500,000

외화일반대출
KRW
20,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW
15,000,000

매출채권담보대출
USD
15,000,000

신한은행
한도대출
KRW
10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

매출채권담보대출
USD
7,000,000

NH농협은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
6,000,000

매출채권담보대출
KRW
6,000,000

한도대출
KRW
13,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KDB산업은행
기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KRW
14,000,000

IBK기업은행
매출채권담보대출
KRW
45,000,000

부산은행
무역금융
KRW
4,000,000

매출채권 담보부 대출
USD
4,000,000

코메리카은행
외화일반대출
USD
20,000,000

청도농춘상업은행
관세지급담보
CNY
4,613,000

한국투자증권 외
인수금융
KRW
1,660,000,000

출처 : 당사 반기보고서

(2) 2023년 반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
보증내용
통화
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD
50,017,297

EUR
1,462,594

기타외화지급보증
USD
18,000,000

EUR
12,000,000

계약이행보증
KRW
762,828

외상매출채권담보대출약정
KRW
6,223,058

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD
10,281,304

EUR
48,274

계약이행보증
USD
1,134,000

씨티은행
외화지급보증 및 파생상품거래
USD
26,727,674

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD
14,960,323

부산은행
매입외환(수출신용장)
USD
3,864,556

신한은행
매입외환(수출신용장)
USD
4,860,212

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW
13,702,837

자본재공제조합
계약이행보증
KRW
8,230,981

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR
144,364

출처 : 당사 반기보고서

(3) 증권신고서 제출일 현재 연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 8건으로 소송가액은 8,464백만원(전기말 : 8,464백만원)입니다. 본 소송사건 중 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없고, 8건 모두 당사의 연결대상 종속회사 관련 소송사건입니다.연결실체는 상기 소송과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용 1,236백만원을 충당부채로 설정하였으며, 해당 충당부채는 기타유동부채 656백만원, 기타비유동부채 580백만원으로 반영되어 있습니다. 한편, 연결실체가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 3건으로 소송가액은 518백만원입니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 주요 약정사항종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 21일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 인수계약서(이하 "인수계약서")를 체결하고 동년 1월 27일에 발행을 완료하였습니다. (주)지엠티홀딩스의 신종자본증권 발행시 대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 인수계약서에대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분

내역

계약의 종류

부속합의서

계약의 당사자

(주)디엔오토모티브(구, 디티알오토모티브)(주1), ㈜지엠티홀딩스, 투자자

계약체결일, 효력발생일

2022년 1월 21일(계약체결일), 2022년 1월 27일(효력발생일)

이해관계인의 콜옵션(Call-option)

- 행사기간: 효력발생일 이후 1년이 경과한 날부터 4년이 경과한 날 또는 (주)디엔솔루션즈의 기업공개 완료 후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 효력발생일에 취득한 신종자본증권(권면금액의 30% 한도)를 투자자의 취득금액에 약정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

이해관계인의 추가콜옵션(Call-option)

- 행사조건: (주)디엔솔루션즈가 효력발생일로부터 3년 이내에 기업공개를 완료하지 못 하거나, 효력발생일로부터 5년이 경과하거나, 기한의이익 상실사유가 확정적으로 발생하여 투자자가 기한의이익 상실을 선언하고 ㈜지엠티홀딩스에 통지한 경우 등 부속합의서에서 정하는 사유가 발생하는 경우

- 행사기간: 각 사유 발생 후 투자자가 이해관계인에게 추가콜옵션 행사 가능함을 통지하는 날(단, 효력발생일로부터 5년 경과 시에는 사유 발생일)로부터 일정기한까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권 전부를 투자자의 취득금액에 일정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

투자자의 동반매각권(Drag-along)

- 행사조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우

- 행사기간: 부속합의서가 해지 또는 변경되지 않는 한 상기 행사조건이 충족되는 경우 가능

- 행사금액: 투자자는 이해관계인이 보유하고 있는 ㈜지엠티홀딩스의 보통주식 전부를 투자자의 미상환 신종자본증권과 함께 제3자에게 매각할 수 있음. 투자자는 동 매각대금에서 위 이해관계인의 추가콜옵션 행사금액 상당액을 투자자에게 분배하고, 잔여금액을 이해관계인에게 분배함.

(주1) 부속합의서상 이해관계인으로 정의됨한편, 연결실체의 채무를 위하여 담보를 제공하고 있으며, 당사는 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다.2023년 반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

유형자산
하나은행
KRW 40,165,539
KRW 52,800,000
기업운전일반자금대출

유형자산
한국산업은행
KRW 16,324,026
KRW 20,467,200
산업시설자금대출

유형자산,주식(주1)
하나은행, 농협은행,한국수출입은행, 우리은행
KRW 221,224,515
KRW 360,000,000
신디론

유형자산
한국투자증권 등
KRW 306,388,161
KRW 625,236,729
장단기차입금

회원권
KRW 149,164

매출채권
KRW 244,658,524

매출채권 및 재고자산
COMERICA BANK
USD 80,998,884
USD 20,000,000
포괄여신한도

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2021제22차유동화전문유한회사
-
KRW 450,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보글로벌2022제1차유동화전문 유한회사
-
KRW 126,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2022제9차유동화전문 유한회사
-
KRW 99,000
사채

주식(주2)
한국투자증권 외
KRW 2,086,564,986
KRW 1,060,000,000
인수금융

주식(주3)
한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인
-
KRW 264,000,000
신종자본증권

재고자산
한국수출입은행
KRW 59,364,110
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 97,500,000

합 계
KRW 2,974,839,025
KRW 2,480,678,929

USD 80,998,884
USD 20,000,000

-
EUR 1,831,141

출처 : 당사 반기보고서

(주1)
당사는 2022년 1월 18일 이사회결의에 따라 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 신주인수 자금 확보 목적으로 3,000억원의 기업자금대출약정(주석16참조)을 체결하였으며, 동 기업자금대출약정에 대하여 당사의 부동산 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.① 부동산담보신탁(산막공장외)에 대한 1순위 우선수익권(우선수익권금액: 3,600억원)② 부동산담보신탁(산막공장)에 대한 2순위 우선수익권(우선수익권금액: 666억원/ 선순위우선수익권금액528억원)③ 회사소유설비, 기계및기구에 대한 동산양도담보권④ 담보대상부동산(상기①, ② )에 대하여 부보한 보험에 대한 근질권⑤ 회사 소유 자사주(보통주식1,375,880주), 동아타이어공업(주) 발행주식(보통주식 1,738,609주) 및 동주식이 예치된 회사명의의 증권계좌 관련 채권에 대한 근질권⑥ 회사명의의 배당금수령계좌의 예금반환채권 등에 대한 근질권

(주2)
당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 신주인수 자금확보 목적으로 1조600억원의 인수금융약정(주석16참조)을 체결하였으며 동 인수금융약정에 대하여 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구, 두산공작기계(주))의 주식 53,768,210주를 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 27일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인을 대상으로 신종자본증권을 발행하였으며(주석23참조), 동 신종자본증권 발행 약정에 대하여 종속회사인 ㈜지엠티홀딩스의 주식 10,804,580주를 담보로 제공하고 있습니다.

2023년 반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
USD 20,000,000
현지법인사업자금대출
한국수출입은행

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)
GBP 3,240,000
연대보증
하나은행

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
USD 42,000,000
운전자금대출
한국씨티은행

USD 18,000,000
외화지급보증
하나은행

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC.(구, DTR TECH CENTER)
USD 1,200,000
운전자금대출
한국씨티은행

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTI VOS DO BRASIL LTDA)
EUR 15,000,000
외화지급보증
하나은행

DN Automotive Germany GmbH( 구, DTR VMS GmbH)

출처 : 당사 반기보고서

투자자 여러분께서는 투자 판단 시, 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 등의 제재로 인한 당사의 평판 하락 가능성 등에 유의하시기 바랍니다. 또한, 연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송 관련 금액은 8,464백만원으로, 이는 당사의 2023년 반기말 연결기준 자산총계 4,511,346백만원 대비 0.19% 수준으로 당사의 연결 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 증권신고서 제출일 현재 상기 소송에 대한 최종 판결을 최종 판결을 합리적으로 예상하기 어렵고, 연결실체가 부담할 금액이 불확실하여 당사에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수는 없으나, 향후 소송 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 09월 11일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 「예금자보호법」 미적용본 사채는「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 경제상황 관련 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 신용등급 관련 사항본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A-(안정적)등급을 받은 바 있습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A-(안정적)등급으로 평가 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)디엔오토모티브 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)디엔오토모티브로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주) 및 는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 『채무증권 등에 관한 인수업무지침』상의 기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다.

3. 기업실사 이행사항

구분
일시

기업실사기간
2023.08.16 ~ 2023.08.30

방문실사
2023.08.28

실사보고서 작성 완료
2023.08.30

증권신고서 제출
2023.08.30

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)디엔오토모티브
자금/무역파트
김기조
상무
자금업무 총괄

미래전략실
장동국
부장
자금업무 책임

자금/무역파트
박수영
대리
자금업무 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권
커버리지1부
조경휘
이사
기업실사 총괄
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 22년

KB증권
커버리지1부
정덕희
과장
기업실사 책임
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 6년

KB증권
커버리지1부
윤건영
주임
기업실사 실무
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 2년

NH투자증권
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 21년

NH투자증권
Technology Industry부
김시우
팀장
기업실사 책임
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 13년

NH투자증권
Technology Industry부
신동헌
과장
기업실사 실무
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 8년

NH투자증권
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 실무
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 2년

한국투자증권
커버리지1부
김성열
상무
기업실사 총괄
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 27년

한국투자증권
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 책임
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 19년

한국투자증권
커버리지1부
손정민
팀장
기업실사 책임
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 9년

한국투자증권
커버리지1부
강동훈
주임
기업실사 실무
2023년 08월 16일 ~ 2023년 08월 30일
기업금융업무 등 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
기업실사 내용 및 확인자료

2023.08.17
* 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2023.08.21~2023.08.25
* 발행회사 및 소속산업 조사- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2023.08.28
* 발행회사 방문* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사* 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰* 사업계획 검토 및 인터뷰* 회사채 시장 상황 점검* 보고기간 후 변동내역 확인

2023.08.29~2023.08.30
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크

(3) 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

4. 종합평가의견가. 동사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었습니다. 이후 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차방진부품사업부 및 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 2017년 11월 1일에는 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하고, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다. 이후, 2022년 01월 두산공작기계(주)를 인수하였으며, 2022년 6월 2일 기존 주식회사 디티알 오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 상호를 변경하였습니다. 2023년 반기말 기준 동사의 최대주주는 김상헌 사장이며 지분율은 30.30%입니다. 특수관계인을 포함한 지분율은 50.89%입니다.나. 동사는 영국의 Avon Automotive(2009)와 이탈리아 CF Gomma(2014)의 방진사업을 인수하면서 글로벌 상위의 기술력을 확보하게 되었으며, Stellantis(구 FCA), GM, Ford, Audi/VW, BMW, Daimler 등 유럽과 미국의 완성차 메이커를 중심으로 방진부품을 납품하고 있습니다. 축전지사업은 업계 후발주자이나 중동, 아프리카, 유럽, 북미 등 거래처 다변화수준이 우수하며, OE(Original Equipment)납품에 비해 채산성이 높은 애프터마켓을 중심으로 안정적 수익창출을 시현하고 있습니다.

다. 동사의 최근 3개년의 재무현황은 다음과 같습니다.

[동사 주요 재무요약 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,661,667
1,435,088
3,156,376
930,753
803,096

매출원가
1,243,238
1,131,334
2,423,677
780,624
679,033

매출총이익
418,430
303,754
732,700
150,128
124,063

판매비와관리비
160,484
153,783
311,171
60,483
54,482

영업이익
257,946
149,971
421,528
89,645
69,581

당기순이익
152,036
76,257
184,899
85,081
48,427

매출총이익률
25.18%
21.17%
23.21%
16.13%
15.45%

영업이익률
15.52%
10.45%
13.35%
9.63%
8.66%

당기순이익률
9.15%
5.31%
5.86%
9.14%
6.03%

매출액증가율
15.79%
209.49%
239.12%
15.90%
-11.09%

영업이익증가율
72.00%
239.03%
370.22%
28.84%
-10.92%

당기순이익증가율
99.37%
79.28%
117.32%
75.69%
-29.09%

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

2020년말 이후 코로나19 백신 보급률 확대 및 기업들의 경제 활동이 점진적으로 정상화되면서 2021년 매출액 9,308억원, 영업이익 896억원을 기록하였고, 이는 전년 대비 15.90%, 28.84% 증가한 수치로 동사의 수익성 지표는 회복되었습니다. 한편, 2022년 1월 28일 두산공작기계(주)의 연결대상 종속회사 편입에 따라 동사는 외형성장과 함께 수익성 지표가 크게 증가하였습니다. 2022년 매출액은 전년 대비 239.12% 증가한 3조 1,564억원, 영업이익은 전년 대비 370.22% 증가한 4,215억원을 기록하였고, 당기순이익 역시 전년 대비 2배 이상 증가한 수치를 기록하였습니다. 2023년 반기말 기준으로도 동사는 전년 동기 대비 매출 규모가 증가하였고, 영업이익률, 당기순이익률 등 수익성 지표도 증가하였습니다.라. 동사의 최근 3개년 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
75,300
101,637
152,952
40,896
105,542

투자활동현금흐름
-33,600
-1,851,074
-1,745,898
-67,941
-48,012

재무활동현금흐름
-239,068
1,521,651
1,539,564
445,348
-13,606

기초현금및현금성자산
509,347
571,605
571,605
167,574
122,933

현금및현금성자산의 순증가
-197,368
-227,785
-53,382
418,303
43,923

현금및현금성자산의 환율변동효과
2,344
2,305
-8,876
-6,436
-1,285

연결범위의 변동
-1,558
-
-
-7,835
2,003

기말현금및현금성자산
312,766
346,125
509,347
571,605
167,574

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서

동사는 글로벌 자동차 방진부품 시장에서 우수한 기술력을 바탕으로 업계 상위의 시장 지위를 확보하며, 안정적인 영업현금 창출력을 유지하고 있습니다. 2021년 연결기준 영업활동현금흐름은 409억원 수준이었으나, 2022년 1,530억원 수준까지 확대되었습니다. 또한, R&D 및 소규모 신규투자를 포함한 CAPEX 규모도 연간 700억원 내외 규모가 예상됨에 따라 크지 않은 상황으로 판단됩니다. 자동차 방진 부품 부문은 신제품 개발을 위한 R&D투자 및 수주대응을 위한 설비부담이 존재하는 상황이나, 자동차 축전지 부문은 규격제품 생산에 따라 신규 투자 소요가 낮은 수준이고, 공작기계 부문도 설비투자 부담이 크지 않아 연 100 ~ 200억원 수준의 유지, 보수 투자만이 필요할 것으로 판단됩니다.마. 동사의 최근 3개년 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,511,346
4,524,897
4,591,591
1,484,962
961,755

유동자산
1,698,131
1,684,974
1,775,650
1,077,073
476,132

비유동자산
2,813,216
2,839,923
2,815,940
407,889
485,623

부채총계
3,227,400
3,521,612
3,460,082
770,990
307,078

유동부채
1,310,905
1,244,086
1,358,459
558,066
290,886

비유동부채
1,916,495
2,277,526
2,101,623
212,923
16,192

자본총계
1,283,946
1,003,285
1,131,509
713,973
654,677

유동비율
129.54%
135.44%
130.71%
193.00%
163.68%

부채비율
251.37%
351.01%
305.79%
107.99%
46.91%

총차입금
2,503,394
2,696,485
2,707,138
605,917
140,012

차입금의존도
55.49%
59.59%
58.96%
40.80%
14.56%

출처 : 동사 사업보고서 및 반기보고서주) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동리스부채 + 유동성장기부채 + 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

2021년 연결기준 동사는 차입금 6,059억원, 부채비율 107.99%를 기록하였으나, 대규모 외부 차입이 진행되면서 2022년 차입금 2조 7,071억원, 부채비율 305.79%를 기록하게 되었습니다. 과중한 규모의 기업인수로 동사의 재무안정성이 급격히 저하된 것은 사실이나, (주)디엔솔루션즈의 우수한 수익성을 바탕으로 동사는 차입금 축소를 지속하고 있습니다. 2023년 상반기 중 동사는 2,000억원 이상의 차입금을 상환하며 2023년 반기말 기준 차입금은 2조 5,034억원을 기록하였습니다. 300%를 초과하였던 부채비율 역시 251.37%까지 하락한 상황으로, 동사는 지속적인 이익창출을 통하여 차입금 축소를 진행하며, 부채비율 관리를 지속할 예정입니다.바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A-(안정적), A-(안정적)입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사 결정시 고려하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발행제비용(2)
65,270,000

순수입금[(1)-(2)]
9,934,730,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발행제비용(2)
57,320,000

순수입금[(1)-(2)]
9,942,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
6,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
25,000,000
인수금액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
한기평, NICE (VAT 별도)

상장수수료
1,000,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
100,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
65,270,000
-

주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
6,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
25,000,000
인수금액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
22,000,000
한기평, NICE (VAT 별도)

상장수수료
1,000,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
100,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

합 계
57,320,000
-

주1) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수 등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 공동대표주관회사 협의- 사채관리수수료: 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2주2) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
10,000,000,000
-
-
10,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행자금 200억원 전액은 제1-1회 무보증사채에 대한 채무상환자금으로 사용될 예정이고, 채무상환을 위한 부족자금 및 발행제비용은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다. 세부사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

채무상환 대상 종목
전자등록총액
채무상환 예정금액
발행일
만기일
이자율

제1-1회 무보증사채
900
200
2021-10-12
2023-10-12
2.759%

주1) 채무상환을 위한 부족자금은 당사에서 보유한 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
257,946
149,971
421,528
89,645
69,581

이자비용(B)
71,519
47,555
114,447
4,891
2,863

이자보상배율(A/B)
3.61
3.15
3.68
18.33
24.31

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

이자보상배율은 이자 지급에 필요한 수익을 기업이 창출할 수 있는 능력을 갖고 있는지 측정하기 위한 비율로써, 기업의 이자 부담능력 및 계속기업으로서의 존속 가능성을 판단하기 위한 지표입니다. 이자보상배율이 1배일 경우 영업활동으로 인하여 유입된 이익과 이자비용으로 유출되어야 할 비용이 동일함을 의미하며, 1 미만일 경우 영업활동으로 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2020년 24.31배, 2021년 18.33배를 기록하였으나, 2022년 (주)디엔솔루션즈 인수를 위한 신규 차입 증대로 이자비용이 증가하여, 2023년 반기말 연결기준 이자보상배율은 3.61배를 기록하고 있는 상황으로 당사의 영업현금창출력을 고려 시 양호하다고 판단됩니다. 다만, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아니므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채 내역

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

디엔오토모티브
회사채
공모
2021.10.12
90,000
2.759
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2023.10.12
미상환
한국투자증권(주),NH투자증권(주),KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
공모
2021.10.12
60,000
3.185
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2024.10.11
미상환
한국투자증권(주),NH투자증권(주),KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2021.11.29
50,000
2.920
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2024.11.29
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2022.05.26
14,000
3.888
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2025.05.22
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2022.05.30
11,000
4.195
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2025.05.30
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2023.08.28
8,000
4.900
해당없음
2024.12.27
미상환
한국투자증권(주)

디엔오토모티브
기업어음
사모
2023.08.22
30,000
5.300
해당없음
2024.08.20
미상환
한국투자증권(주)

지엠티홀딩스
신종자본증권
사모
2022.01.27
220,000
4.000
해당없음
2052.01.27
미상환
-

합 계
-
-
-
453,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
-
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
30,000
-
-
-
30,000

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 회사채 등

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
90,000
60,000
-
-
-
-
-
150,000

사모
-
83,000
-
-
-
-
-
83,000

합계
90,000
143,000
-
-
-
-
-
233,000

마. 미상환 신종자본증권 등

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

바. 미상환 조건부자본증권 등

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2023년 08월 21일
제6-1회 / 제6-2회
A- (안정적)

NICE신용평가(주)
2023년 08월 21일
제6-1회 / 제6-2회
A- (안정적)

당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 관련 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 아래와 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 주력 제품의 공급지위, 다변화된 생산/판매처 등에 기반한 양호한 사업안정성- 디엔솔루션즈(구. 두산공작기계) 인수로 재무안정성 저하- 사업 포트폴리오 강화에도 단기 내 과중한 재무부담 해소 어려울 전망

NICE신용평가(주)
- 방진부품 및 공작기계 분야 글로벌 상위권의 경쟁지위- 디엔솔루션즈(구. 두산공작기계) 인수로 사업 포트폴리오 다각화- 우수한 영업수익성- 안정적인 현금창출력- 과중한 규모의 기업인수로 인한 재무안정성 저하

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.korearatings.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)디엔오토모티브가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
20
-
1
19
8

합계
20
-
1
19
8

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
합작 종료

-
-

3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

4) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 디엔오토모티브라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DN AUTOMOTIVE CORPORATION이라고 표기합니다.5) 설립일자 및 존속기간당사는 자동차용 튜브, 타이어, 후랩 등의 제조 및 판매 등의 사업을 영위할 목적으로 1971년 6월 23일 설립되었습니다. 또한 1988년 9월 24일 한국증권선물거래소에 주식이 상장되어 매매가 개시되었습니다. 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 자동차방진부품사업부 및 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 경상남도 양산시 산막공단북11길 103에 위치하고 있습니다.한편, 당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.당사는 글로벌 사업 재편을 위해 2022년 6월 2일자로 상호를 기존 주식회사 디티알오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 변경하였습니다.6) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소① 주소 : 경상남도 양산시 산막공단북11길 103② 전화번호 : 055-380-5800③ 홈페이지 : https://www.dnautomotive.com/7) 주요사업의 내용지배회사인 디엔오토모티브는 자동차용 축전지와 자동차용 부품을 생산하는 사업부문으로 이루어져 있습니다. 자세한 사항은 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1988년 09월 24일
-
-

2. 회사의 연혁

1) 본점소재지경상남도 양산시 산막공단북11길 1032) 경영진의 중요한 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 2인의 대표이사를 두고 있습니다.

직 위
성 명

대표이사 사장
김 상 헌

대표이사 사장
김 인 환

공시대상기간동안 대표이사를 포함한 1/3 이상의 변동내역 입니다.

일 자
변동내역

2022.03.29
사내이사 사임(이강재)

2022.03.29
사내이사 신규선임(김인환)

2022.04.12
대표이사 신규선임(김인환)

2023.03.24
상근감사 재선임(박재환)

2023.03.27
대표이사 재선임(김상헌)

2023.03.27
사외이사 재선임(송호근)

2023.03.27
사내이사 재선임(김원종)

2023.03.27
대표이사 사임(김원종)

3) 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 12월 08일
김상헌
3,027,814
30.30
김만수의 증여로 인한 최대주주의 변경
-

4) 상호의 변경- 2022년 6월 2일 기존 주식회사 디티알 오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 상호를 변경하였습니다.5) 화의 또는 회사 정리절차 여부- 해당사항 없습니다.6) 합병 등에 관한 사항- 21년 4월 1일자로 주요종속회사인 주식회사 디티알이 주식회사 디티알프레스를 흡수합병 하였습니다.- 21년 11월 30일자로 주요종속회사인 DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI,S.A. DE C.V.가 DTR M PRESS S.A. DE C.V.를 흡수합병 하였습니다.- 21년 11월 30일자로 주요종속회사인 동아전지 주식회사와 흡수합병 하였습니다.- 21년 12월 23일자로 주요종속회사인 주식회사 디티알과 흡수합병 하였습니다.- 22년 1월 28일자로 주요종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 두산공작기계(주)의 인수를 완료하였습니다.(자세한 사항은 '합병등종료보고서(합병) 및 타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 공시를 참고하시기 바랍니다)

7) 주요 변동 사항

일 자
내 용

2004. 03
진주공장 기업분할(주식회사 디티알)

2005. 03
온산공장 기업분할(동아전지 주식회사)

2007. 02
DTR 중국 청도공장 설립

2009. 01
영국 DTR VMS 사업부 인수

2011. 08
울산 MF BATTERY 공장 증설

2012. 11
북정공장 다이캐스팅사업부 신설

2013. 12
제50회 무역의 날 수출 2억불탑 수상

2014. 10
이탈리아 C.F.Gomma S.r.l. 인수

2015. 03
동아타이어공업(주) 고용창출 우수기업 선정

2015. 03
주식회사 디티알 고용창출 우수기업 선정

2017. 03
대표이사 김상헌 사장으로 변경

2017. 11
고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전

2017. 11
기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사디티알오토모티브로 상호 변경

2018. 09
DTR TECH CENTER 설립

2020. 04
주식회사 디티알 프레스 지분 취득

2020. 08
주식회사 브레이브뉴 설립

2020. 12
DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd. 설립

2021. 08
(주)지엠티홀딩스 설립

2021. 11
동아전지(주) 흡수합병

2021. 12

(주)디티알 흡수합병

2022. 01
두산공작기계(주) (현. (주)디엔솔루션즈) 지분 100% 취득

2022. 06
기존 주식회사 디티알오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 상호 변경

3. 자본금 변동사항

- 당사는 공시대상기간 동안 자본금 변동사항이 없습니다.

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
52기(2022년말)
51기(2021년말)

보통주
발행주식총수
9,994,005
9,994,005
9,994,005

액면금액
500
500
500

자본금
4,997,002,500
4,997,002,500
4,997,002,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
4,997,002,500
4,997,002,500
4,997,002,500

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
48,000,000
-
48,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,994,005
-
9,994,005
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,994,005
-
9,994,005
-

Ⅴ. 자기주식수
1,375,880
-
1,375,880
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,618,125
-
8,618,125
-

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,375,880
-
-
-
1,375,880
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

1) 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 6월 1일이며, 이사회 결의에 따른 배당 기준일 및 공고기간을 구체적으로 정하기 위하여 2023년 3월 24일 개최된 제52기 정기주주총회에 정관 일부 변경 안건이 포함되어 승인되었습니다.

2) 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.03.24
제52기 정기주주총회
- 의결권 기준일과 배당기준일의 분리 조항 신설
배당기준일을 배당시마다 결정, 공고중간배당시 이사회 결의로 배당기준일을 정함

2022.06.01
제52기 임시주주총회
- 상호 및 본점 소재지 변경 등
상호 및 본점 소재지 변경 등

2022.03.29
제51기 정기주주총회
- 임직원에 대한 주식매수선택권조항 신설
임직원에 대해 주식매수선택권부여를 위한 기준 마련

2021.03.31
제50기 정기주주총회
- 이익배당기산일 규정 삭제(동등배당) 등
상법 개정에 따른 정관 변경

2020.03.27
제49기 정기주주총회
- 중간배당조항 신설
중간배당을 위한 기준 마련

2019.03.15
제48기 정기주주총회
- 실물주권 발행 관련 조항의 삭제 및 주식 등의 전자등록에 따른 관련 조항 신설, 변경- 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영
전자증권법 시행에 따른 정관 변경외부감사법 개정에 따른 정관 변경

3) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
축전지, 축전지 부품 제조 및 판매업
영위

2
자동차 부속품 제조 및 판매업
영위

3
부동산 매매 및 임대업
미영위

4
전자상거래 및 관련서비스업
영위

5
각 호에 부대되는 사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1) 연결회사는 자동차용 부품, 공작기계, 기타부문으로 구별됩니다.자동차용 부품 부문은 매출 및 자산의 비중에 따라 자동차용 부품, 자동차용 축전지로 구분하여 기재하였습니다.당사 및 종속회사 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업구분
회사명
주요 사업 내용

자동차용 부품
(주)디엔오토모티브(구:(주)디티알오토모티브)
자동차용 부품 및 축전지 제조

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.(구:Qingdao DTR Automotive Co.,Ltd.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive USA Inc.(구:Dongah America Inc.)
자동차용 부품 판매

DN Automotive VMS Ltd.(구:DTR VMS LTD.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Germany GmbH(구:DTR VMS GmbH)
자동차용 부품 개발

Dongah DTR VMS OSVT
자동차용 부품 제조

DN Automotive Italy S.R.L.(구:DTR VMS ITALY S.R.L.)
자동차용 부품 제조

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o(구:DTR VMS Poland Sp. Z o.o.)
자동차용 부품 제조

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구:DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.)
자동차용 부품 제조

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
자동차용 부품 제조

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
자동차용 부품 판매

DN Automotive USA Tech Center(구:DTR TECH CENTER)
자동차용 부품 개발

공작기계
(주)디엔솔루션즈(구:두산공작기계(주))
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions China Co.,Ltd.(구:Doosan Machine Tools China Co.,Ltd.)
공작기계 제조 및 판매

DN Solutions America Corporation(구:Doosan Machine Tools America Corporation)
공작기계 판매

DN Solutions Europe GmbH.(구:Doosan Machine Tools Europe GmbH.)
공작기계 판매

DN Solutions India Private Limited(구:Doosan Machine Tools India Private Limited)
공작기계 판매

기타부문
(주)이큐포올
소프트웨어 개발 및 공급업

(주)브레이브뉴인베스트먼트
금융업

(주)지엠티홀딩스
기타금융업

2) 산업의 특성2-1) 자동차용 부품자동차용 방진제품은 합성고무 등을 활용하는 소재 제조 및 가공 기술의 발달로 인해 다양한 기능을 가진 제품이 생산되고 있으며, 자동차 산업을 비롯하여 여타 제조업에 미치는 영향이 적지 않고, 산업구조의 고도화와 더불어 부품 및 소재 산업 등 연관 산업에의 파급효과 및 고용유발효과가 커 국민경제에서 차지하는 비중이 높다 할 수 있습니다.자동차용 방진제품은 완성차업체와 분업적 산업체계를 이루고 있으며, 부품의 품질 및 가격이 자동차 산업의 경쟁력을 결정하는 주요한 원인이 됩니다. 관련 산업은 기업 독자적 또는 공동연구 등을 통한 R&D 투자의 증가로 세계 선진제조업체와 비교해 제조가공기술, 품질 및 가격 면에서 뒤지지 않는 비교우위적 위치를 만들어가고 있으며, 이는 해외의 완성차업체 글로벌소싱에 영향을 미치고 있습니다.2-2) 자동차용 축전지축전지는 크게 충전이 불가능한 1차 전지와 충전이 가능한 2차 전지로 구분되며, 다시 2차 전지는 연축전지와 비연축전지로 나눌수 있습니다. 부분별로는 완성차에 납품하는 OEM시장과 보수용시장인 A/S시장으로 이루어져 있으며, 용도별로는 자동차용, 이륜차용, 특수용 등으로 구분할 수 있습니다.2-3) 공작기계공작기계는 크게 절삭 가공과 성형 가공으로 나누어지며, (주)디엔솔루션즈는 절삭가공 중 금속 절삭 가공 시장에 참여하고 있습니다.산업적 특성으로 공작기계는 『기계를 만드는 기계(Mother Machine)』로서 자본재산업의 핵심 산업이며 산업구조의 고도화와 제조업 경쟁력강화를 실현하기 위한 핵심 산업으로 전·후반 산업 관련효과가 매우 큽니다. 또한 국가 전략산업으로 공급수준에 따라 산업의 기술력과 경쟁력의 척도로 활용되며 국가 기간산업 및 방위산업의 필수 자본재로서 일정부분 국가 내 자급자족도 유지가 필요합니다.기술적인 특성으로는 규격, 품질, 성능이 다양한 기술집약적 산업으로 기술축적에 장기간이 소요되고 모방 기술의 한계로 인해 단기간에 경쟁력 확보가 어려우며, 엔지니어링을 기반으로 기술 집약도가 높은 고부가가치 산업입니다. 또한, 베어링, 주축 등 기계부품 기술과 서보모터, 제어기 등 전자기술의 복합된 메카트로닉스 기술과 최근 IT기술의 발전과 더불어 제품성능이나 모델변화가 다양한 시스템 기술을 활용한 IT융합가공장비산업입니다.3) 산업의 성장성3-1) 자동차용 부품자동차용 방진제품은 국내외 자동차 시장의 성장에 기인하여 발전해왔으며, 자동차산업이 성장함에 따라 자동차용 방진제품도 지속적으로 성장하고 있습니다. 자동차 산업은 1997년을 전후로 내수와 수출의 비중이 내수 중심에서 수출 중심으로 변화되었으며 현재까지 수출이 내수를 크게 앞지르며 성장을 주도하고 있습니다. 이에 따라 자동차용 방진제품도 자동차 산업의 변화와 같이해 수출이 내수를 앞지르며 성장하고 있습니다. 또한, 국내자동차업체의 해외생산기지구축에 따라 자동차부품사들의 동반진출이 이루어졌으며, 이를 계기로 해외생산기지를 통한 외적성장과 우수한 품질 및 원가를 바탕으로 글로벌자동차업체로의 매출증가가 이루어짐에 따라 지속적인 성장을 구가하고 있습니다.3-2) 자동차용 축전지축전지는 자동차 산업 및 자동차 튜닝 시장의 증가로 인하여 꾸준한 성장세가 전망됩니다. 수출의 경우 국내제품의 우수한 품질, 가격경쟁력 등으로 인하여 경쟁력을 유지하고 있습니다.3-3) 공작기계공작기계는 자동차, 우주항공, 의료, 반도체, 철도, 에너지 등과 같은 산업 부문에서 항상 수요가 있으며, 높은 정밀도와 최소 자재 낭비율 등의 장점 때문에 향후 성장이 높을 것으로 예측되는 산업 군중 하나입니다.차량 생산 및 우주항공 분야에서의 티타늄 같은 복합소재 가공 증가로 인한 산업군의 지원을 강하게 받고 있고, 고정밀 공작기계를 통해 달성할 수 있는 우수한 품질의 최종 제품에 대한 수요 증가로 글로벌 시장은 점차 커지고 있습니다. 또한, 공작기계의 완벽한 대체품은 없기 때문에 대체재로부터의 위협은 낮은 편입니다.

4) 경기변동의 특성4-1) 자동차용 부품자동차용 방진제품 부문은 자동차산업경기와 연관되어 경제성장율, 실질구매력증감과 밀접한 관련이 있습니다. 자동차산업은 신차의 출시시기, 에너지 세제정책 및 에너지 자원(유가, LPG 등)의 국제적 수급상황, 환율, 경제성장률 등에 영향을 받고 있습니다.4-2) 자동차용 축전지축전지는 자동차 산업의 경기변동과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 제품의 특성상 계절적인 영향도 받고 있습니다.4-3) 공작기계공작기계는 수요 업체의 활황기에는 수요가 늘고 불황기에는 수요가 감소하는 경기에 민감한 편이나, 다양한 수요산업에 맞는 480여종의 Line-up으로 경기 변동에 대한 민감도를 낮추고 있습니다.

5) 국내외 시장여건5-1) 자동차용 부품세계자동차부품시장은 품질문제로 완성차메이커들의 리콜사태가 빈번히 발생함에 따라 원가절감만을 중요시하던 풍조에서 품질에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 이는 품질 대비 가격 메리트가 높은 한국의 자동차부품산업이 주목을 받는 계기로 작용되어 국내자동차부품의 수출 증가에 영향을 미치고 있습니다.5-2) 자동차용 축전지자동차 산업의 성장으로 인한 MF축전지의 수요는 지속적으로 증가될 것으로 예상되나 최근 국내 공급확대로 인한 경쟁이 증가할 것으로 예상됩니다. 축전지업계의 수익성에 직접 영향을 미치는 원재료인 납은 LME 가격 및 환율이 원가의 변동에 큰 영향을 주며, 수출이 높은 비중을 차지함에 따라 세계경기의 변화에 영향을 받습니다.5-3) 공작기계국내 공작기계 제조사는 한국공작기계산업협회 회원사 기준으로만 170여개인 것으로 파악되며 다수의 기업이 참여하고 있으나 공작 기계의 종류가 다양하여 생산품목에 따라 각 업체가 직면하고 있는 경쟁의 강도는 상이하며, 그 중 상위 3사인 (주)디엔솔루션즈, 현대위아(주), 화천기계공업(주)가 한국 공작기계 시장의 90% 이상을 차지하며 경쟁하고 있는 상황입니다. 해외 시장에서는 일본과 독일 브랜드가 High-Level에 속하고, 한국, 대만 브랜드가 Middle-Level에 위치하고 있으며, (주)디엔솔루션즈는 Global Top3에 rank 되어 있을 정도로 경쟁력을 가지고 있습니다.6) 경쟁요소6-1) 자동차용 부품자동차용 방진제품은 과점경쟁적 성격이 강하고, 선도기업을 후발기업들이 따라가는 형태라고 볼 수 있으며, 주요경쟁요소는 기술경쟁력과 가격경쟁력입니다. 그리고자동차부품산업의 특성 상 최초 부품개발업체가 대상차종의 단종시점까지 지속적인 거래관계를 유지하게 되므로, 신차 개발시점에 부품개발업체로 선정되는 것이 가장 중요하며, 이 때 가장 중요한 개발대상업체 선정기준은 최고 품질의 제품을 가장 경제적인 비용으로 개발할 수 있는 능력입니다. 지배기업은 우수한 연구개발능력을 보유하고 있으며 다년간 국내외 완성차 업계와 협업체계를 구축하여 왔으며, 세계 완성차 및 모듈업체에 제품을 납품하는 등 제품의 우수성을 입증받고 있습니다.6-2) 자동차용 축전지국내 배터리 시장 규모는 지속적으로 증가하는 추세이며, 그 중 세방전지, 현대성우쏠라이트, 델코, 아트라스비엑스가 90% 이상 점유하고 있습니다.

6-3) 공작기계한국 공작기계 산업은 일본 대비 가격 경쟁력이 우수하고, 개도국 대비 품질 및 성능이 우수하며, IT 산업의 발달로 인터넷 기반 기술 확보가 용이한 장점이 있으나, 핵심부품, 장치의 경쟁국 의존도가 높으며, 내수 시장 협소로 경쟁이 치열합니다.반면 중국 및 동남아 주요국의 설비투자 확대, 반도체 및 자동체 관련 설비투자 확대, 일본의 장기 불황과 이에 따른 일본 기업의 경영환경 악화 등은 기회요인이며, 후발 경쟁국인 대만, 중국의 추격, 일본 기업의 적극적인 한국시장 진출 노력, 선진국의 고급 기술 이전 기피 등이 위협요인이 되어, 단기적으로 한국 공작기계 기업들은 경쟁국인 일본, 중국에 비해 기술력 대비 가격 측면에서 우위에 있으나, 장기적으로는 일본의 중저가 업체의 시장 진입이 불안 요인으로 작용하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 현황각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
주요상표등
매출액
비율

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
-
452,414
27.23%

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
X-PRO
141,212
8.50%

공작기계
제품 및 상품
공작기계
PUMA 외
1,068,041
64.28%

합 계
1,661,667
100.00%

2) 주요 제품 등의 가격변동추이각 제품별 대표규격의 가격변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 천원 )

품 목
제53기
제52기
제51기

부품등
내수
2.775
2,630
2,380

수출
5.200
5,537
4,540

배터리
내수
61.017
55,639
51,574

수출
56.123
60,172
52,165

공작기계
내수
118,217
113,168
100,014

수출
147,020
142,173
114,570

※ 제품별 전체 매출액에서 수량으로 평균한 금액입니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 원재료에 관한 사항

1-1) 주요 원재료 등의 현황

사업부문
매입유형
품목
내용

자동차용 부품
원재료
금구 및 CMB 등
주요 원재료는 협력회사를 통해 구매하고 있음

자동차용 축전지
원재료
순연 및 경연 등
국내에서 원재료 조달

공작기계
원재료
주물소재
국내단가 기준

1-2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제53기
제52기
제51기

납(순연 및 경연 등)
2,867
2,590
2,672

철금속류
655
406
181

알루미늄 소재
1,671
1,991
1,569

고무
3,302
3,286
2,974

국내주물
2,060
2,090
2,140

2) 생산 및 설비에 관한 사항2-1) 자동차용 부품 부문2-1-1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 생산능력

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품 목
제53기
제52기
제51기

(주)디엔오토모티브
자동차용축전지
배터리(MF)
104,864
208,475
168,330

배터리(DRY)
824
17,284
22,654

자동차용 부품
부품
102,213
239,614
204,283

합 계
207,901
465,373
395,267

② 생산능력의 산출근거※생산능력 산출근거는 지배기업의 기준입니다.가. 산출기준 등ㄱ. 산출기준

사 업 소
품 명
일일생산능력
가동예정일수
생산능력
비 고

배터리사업부
배터리
16,401
149
2,443,744
-

ㄴ. 산출방법 일일생산능력×가동일수×평균제품제조원가나. 평균가동시간- 일평균가동시간 : 21시간- 월평균가동일수 : 28일- 가동가능일수 : 149일- 가동가능시간 : 3,129시간2-1-2) 생산실적 및 가동률① 생산실적

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품 목
제53기
제52기
제51기

(주)디엔오토모티브
자동차용축전지
배터리(MF)
117,884
232,610
196,571

배터리(DRY)
926
19,285
26,455

자동차용 부품
부품
114,904
267,354
238,556

합 계
233,714
519,249
461,582

② 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
연간가동가능시간
연간실제가동시간
평균가동률

배터리사업부
3,129
3,518
112.42%

2-2) 공작기계 부문2-2-1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력

(단위 : 대)

회사명
품 목
제53기
제52기
제51기

(주)디엔솔루션즈
공작기계
6,600
13,200
13,200

② 생산능력의 산출근거

가. 산출기준 등ㄱ. 산출기준

사업부문
품 명
월생산능력
가동예정월수
생산능력
비 고

공작기계 부문
공작기계
1,100
6
6,600
-

ㄴ. 산출방법 월생산능력×가동예정월나. 월생산능력(생산처별 월 생산능력 합계)- 남산공장 월 생산능력 : 200대- 성주공장 월 생산능력 : 70대- OEM/ODM 월 생산능력 : 830대2-2-2) 생산실적 및 가동률

(단위 : 대)

회사명
품 목
제53기
제52기
제51기

(주)디엔솔루션즈
공작기계
6,148
12,232
12,200

② 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 대, %)

사업부문
당기생산가능대수
실제생산대수
평균가동률

공작기계 부문
6,600
6,148
93.2%

2-3) 생산설비의 현황 등① 생산설비의 현황

(당기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
반기말

토지
351,473,053
38,305
-
-
1,084,608
352,595,966

건물
161,065,176
250,423
-
(4,348,291)
2,969,281
159,936,589

구축물
7,220,347
-
-
(389,511)
103,126
6,933,962

기계장치
125,167,553
3,058,545
(2,429,834)
(12,895,316)
12,232,285
125,133,233

차량운반구
1,329,972
988,026
(50,380)
(309,729)
21,362
1,979,251

기타유형자산
32,750,395
3,513,402
(112,322)
(6,482,308)
1,830,970
31,500,137

건설중인자산
32,563,098
19,183,008
(17,410)
-
(10,463,020)
41,265,676

합 계
711,569,594
27,031,709
(2,609,946)
(24,425,155)
7,778,612
719,344,814

(주1) 건설중인자산의 본계정대체금액과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 신설 및 매입 계획은 있으나, 구체적인 내용은 미정입니다.

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제53기
제52기
제51기

자동차용 부품
제품 및 상품
부품
608,427
1,206,655
880,757

자동차용 축전지
제품 및 상품
배터리
141,212
302,803
249,169

공작기계
제품 및 상품
공작기계
1,068,041
1,997,318
-

기타
제품 및 용역
기타
-
-
180

단순매출합계
1,817,680
3,506,776
1,130,106

내부거래제거
(156,013)
(350,400)
(199,353)

합계
1,661,667
3,156,376
930,753

※ 청도동아 주식매각으로 인해 제외된 튜브외 품목의 매출은 51기 23,172백만원입니다.2) 판매경로 및 판매방법 등당사는 양산에 영업본부를 두고 하남과 대전에 국내영업부의 판매조직을 갖추고 있습니다.배터리사업부는 OEM 납품 또는 자사브랜드의 형태의 매출이 주를 이루며 내수시장에서는 현금 및 외상매출의 조건으로, 수출시장에서는 신용장 및 구매승인서에 의한 판매가 이루어지고 있으며, 지속적으로 중남미 시장확대, 중국, 러시아 및 극동 유럽시장의 확대를 모색하고 있습니다.방진사업부는 약 30여년동안 전 세계 유수의 자동차 제조업체들을 대상으로 차량용 Vibration Management System 을 제조 및 판매하고 있으며 중국, 미국, 멕시코, 영국, 이탈리아, 폴란드, 브라질, 튀르키예, 인도 등지에 법인을 두고 있습니다.방진사업부 주요 제품은 파워트레인 방진제품과 서스펜션 방진제품이며, 매출의 대부분은 북미(44%)와 EU(35%)에 집중되어 있습니다.

공작기계 부문은 65개국 총 155개 영업 네트워크를 통해 영업 활동을 전개하고 있습니다. 한국 외에 중국에 현지 생산 공장을 두고 있으며, 미국, 독일, 중국, 인도 등 총 4개의 해외법인을 두고 있습니다. 글로벌 공작기계 전시회 참가 및 격년제 자체 전시회를 개최하여 제품을 홍보하고 있으며, 각 지역 딜러 및 본사 영업 담당자들이 직접 고객을 만나고 상담을 진행하며, 주요 글로벌 제조업체들이 당사의 장비를 통해 제품을 생산하고 있습니다. 공작기계 부문의 매출은 한국/미국/유럽/중국 지역에서 유사한 매출 포트폴리오로 구성되어 있어 안정적이며, TC(선반) 45%, MC(머시닝 센터) 55%의 비중으로 매출이 발생되고 있습니다.

3) 수주현황배터리사업부는 해외 바이어 및 국내 대리점으로부터 주문에 의한 생산 및 납품이 이루어지고 있어 이러한 상황 하에는 장기적인 수주의 형태가 이루어지지 않으며, 매월 수주 및 판매가 일정량 이루어지고 있습니다.방진사업부는 세계 유수의 자동차 메이커 및 Tier1에서 장기공급계약에 의해 수주를 받고 있으며 차수별,차종별 세부사항은 별도의 수주를 통해 이루어지고 있습니다.공작기계 제품은 전 세계 155개 딜러들이 고객들과의 상담을 통해 접수 받은 Inquiry를 바탕으로 수립된 생산계획에 의해 생산되어 공급됩니다. 생산처가 있는 한국과 중국은 납기 경쟁력이 높아 당월 수주 및 당월 매출율이 평균 30% 가량되며, 매월 당사 제품을 구입하는 한국 고객 중 40%이상은 신규 고객이 차지하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 파생상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

2) 유동성위험당반기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년 초과~5년 이내
5년 초과

매입채무
336,461,993
336,461,993
336,461,993
-
-

단기차입금
485,878,153
485,878,153
485,878,153
-
-

장기차입금(유동성포함)
1,775,755,591
2,012,983,387
151,705,407
1,861,277,980
-

사채
224,784,079
235,024,558
91,862,325
143,162,233
-

기타금융부채
138,718,826
138,718,826
138,718,826
-
-

리스부채
16,975,842
16,975,842
3,632,159
9,270,931
4,072,752

합 계
2,978,574,484
3,226,042,759
1,208,258,863
2,013,711,144
4,072,752

연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 시장위험① 환위험

연결회사는 외화표시거래를 통해 원재료 매입 및 제품 수출을 수행하고 있으므로 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험 노출을 회사 정책에서 정하는 한도 내에서 통화선도계약 등을 활용하여 효율적으로 관리하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
18,945,974
(18,945,974)
30,082,248
(30,082,248)

JPY
(163,647)
163,647
1,034,210
(1,034,210)

EUR
5,833,665
(5,833,665)
8,215,545
(8,215,545)

GBP
(12,335)
12,335
325,833
(325,833)

CAD
49,179
(49,179)
64,664
(64,664)

CNY
3,981,103
(3,981,103)
5,530,194
(5,530,194)

AED
130,322
(130,322)
20,461
(20,461)

AUD
(5,468)
5,468
537,523
(537,523)

CHF
-
-
(1,785)
1,785

합 계
28,758,793
(28,758,793)
45,808,893
(45,808,893)

② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장ㆍ단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 또한 장기투자증권으로 분류된 변동이자부 금융자산으로 인하여 연결회사는 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 변동이자율차입금에 대해 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

이자수익
90,747
(90,747)
128,021
(128,021)

이자비용
4,034,647
(4,380,763)
5,584,997
(5,584,997)

③ 가격위험연결회사는 유동성 관리 및 영업 상의 필요 등으로 지분증권과 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.④ 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

4) 파생상품 등에 관한 사항연결회사는 외환채권ㆍ채무와 관련하여 예상되는 환율 변동위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 계약 하였으며, 당반기말 현재 체결된 계약에 대하여 평가한 금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분
과목
제53기
제52기

평가액
평가액

통화선도
파생상품자산
562,160
9,288,252

파생상품부채
-
2,300,619

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요① 연구개발 담당조직

소 속
부 서

(주)디엔오토모티브
기술연구소

(주)디엔솔루션즈
연구개발본부

② 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제53기
제52기
제51기
비 고

원재료비
1,772,128
3,677,480
167,456
-

인건비
25,996,339
43,527,576
9,918,059
-

감가상각비
925,615
2,440,809
2,717,400
-

위탁용역비
308,507
634,851
-
-

기타
14,479,472
23,731,710
11,064,862
-

연구개발비용 계
43,482,061
74,012,427
23,867,777
-

회계처리
판매비와관리비
31,361,630
420,980
371,333
-

제조경비
11,921,839
71,708,899
22,538,082
-

개발비(무형자산)
198,592
1,882,547
958,362
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.62%
2.34%
2.56%
-

7. 기타 참고사항

- 특이사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 연결재무정보 및 별도재무정보는 '2. 연결재무제표' ~ '5. 재무제표 주석'을 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 53 기 반기말 2023.06.30 현재

제 52 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기 반기말

제 52 기말

자산

유동자산

1,698,130,540,821

1,775,650,459,528

현금및현금성자산

312,765,773,969

509,347,063,692

단기금융상품

136,424,854,162

135,659,786,261

매출채권

457,076,661,917

385,312,107,665

재고자산

678,733,876,589

659,977,419,130

파생금융상품자산

16,698,026,046

9,288,251,607

기타유동금융자산

19,826,635,895

11,781,245,476

기타유동자산

76,584,201,523

60,487,039,987

당기법인세자산

20,510,720

3,797,545,710

비유동자산

2,813,215,918,853

2,815,940,292,218

장기매출채권

3,760,268,835

3,781,709,833

장기투자증권

73,025,738,884

70,548,909,501

관계기업투자주식

88,739,958

기타비유동금융자산

11,422,096,729

9,919,287,642

기타비유동자산

6,900,000

6,900,000

유형자산

719,344,813,790

711,569,594,867

무형자산

1,977,306,793,130

1,984,221,307,993

사용권자산

16,780,459,507

11,476,509,771

이연법인세자산

11,568,847,978

24,327,332,653

자산총계

4,511,346,459,674

4,591,590,751,746

부채

유동부채

1,310,905,126,098

1,358,459,213,708

매입채무

336,461,993,015

340,103,270,280

단기차입금

485,878,152,740

521,110,576,287

유동성사채

89,957,175,174

89,881,650,086

파생금융상품부채

2,300,618,669

기타유동금융부채

138,718,826,258

176,017,555,520

당기법인세부채

51,110,244,473

44,958,538,216

유동리스부채

3,632,158,827

2,961,066,406

기타유동부채

96,599,040,945

85,424,337,431

충당부채

16,892,819,607

18,027,279,357

유동성장기부채

91,654,715,059

77,674,321,456

비유동부채

1,916,495,356,807

2,101,622,978,263

사채

134,826,903,718

134,765,978,295

장기차입금

1,684,100,875,987

1,872,331,502,881

순확정급여부채

(15,022,175,975)

(28,785,012,357)

비유동리스부채

13,343,683,359

8,412,467,211

장기충당부채

2,957,654,504

2,955,445,981

이연법인세부채

90,686,292,920

106,025,001,476

기타비유동부채

5,602,122,294

5,917,594,776

부채총계

3,227,400,482,905

3,460,082,191,971

자본

지배기업 소유주지분

1,028,759,663,050

874,799,778,912

자본금

4,997,002,500

4,997,002,500

자본잉여금

3,918,454,918

3,918,454,918

기타포괄손익누계액

18,046,043,472

(4,590,676,161)

기타자본항목

(279,189,447,874)

(279,189,447,874)

이익잉여금

1,280,987,610,034

1,149,664,445,529

비지배지분

255,186,313,719

256,708,780,863

자본총계

1,283,945,976,769

1,131,508,559,775

부채및자본총계

4,511,346,459,674

4,591,590,751,746

연결 포괄손익계산서

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

831,556,128,161

1,661,667,295,169

808,973,771,659

1,435,087,755,045

매출원가

619,666,422,865

1,243,237,632,786

623,530,127,109

1,131,334,087,974

매출총이익

211,889,705,296

418,429,662,383

185,443,644,550

303,753,667,071

판매비와관리비

84,750,867,411

160,483,617,856

90,598,615,371

153,783,056,054

영업이익

127,138,837,885

257,946,044,527

94,845,029,179

149,970,611,017

기타수익

19,486,400,784

55,774,284,622

23,548,160,305

36,970,055,264

기타비용

14,293,221,351

45,706,017,764

31,460,187,228

44,891,804,838

금융수익

2,269,875,567

6,894,474,793

3,684,605,772

4,508,179,435

금융비용

34,687,910,087

71,518,897,017

28,466,506,963

47,554,742,828

법인세비용차감전순이익

99,913,982,798

203,389,889,161

62,151,101,065

99,002,298,050

법인세비용

25,316,608,516

51,353,775,202

14,049,127,960

22,745,003,427

반기순이익

74,597,374,282

152,036,113,959

48,101,973,105

76,257,294,623

기타포괄손익

(3,741,124,770)

23,919,423,065

6,613,148,746

6,503,955,250

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

183,341,459

964,231,269

(2,460,362,234)

(3,782,603,747)

해외사업환산손익

60,694,379

24,312,212

58,474,499

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,289,662,995

4,053,126,906

(4,225,993,515)

(5,919,638,230)

후속적으로 당기손익으로 분류되는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

304,306,746

해외사업환산손익

(5,214,129,224)

18,841,370,511

12,970,885,537

16,147,722,728

총포괄이익

70,856,249,512

175,955,537,024

54,715,121,851

82,761,249,873

당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

74,599,950,869

147,761,846,460

48,193,158,253

76,469,304,377

비지배지분

(2,576,587)

4,274,267,499

(91,185,148)

(212,009,754)

총포괄이익의 귀속

지배기업소유주지분

70,862,238,647

171,620,575,146

54,710,300,118

82,914,785,128

비지배지분

(5,989,135)

4,334,961,878

4,821,733

(153,535,255)

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

8,656

17,145

5,592

8,873

연결 자본변동표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배주주 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

신종자본증권

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

지배주주 소유주지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

3,918,454,918

2,579,443,543

(279,189,447,874)

978,750,748,924

711,056,202,011

2,916,678,616

713,972,880,627

연결범위의 변동

(13,353,410)

(13,353,410)

(13,679,394)

(27,032,804)

반기순이익

76,469,304,377

76,469,304,377

(212,009,754)

76,257,294,623

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

(5,919,638,230)

47,906,404

(5,871,731,826)

(5,871,731,826)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

확정급여제도의재측정요소

(3,782,603,747)

(3,782,603,747)

(3,782,603,747)

해외사업환산손익

16,147,722,728

16,147,722,728

58,474,499

16,206,197,227

기타

배당금지급

(8,618,125,000)

(8,618,125,000)

(1,139,021,311)

(9,757,146,311)

신종자본증권 발행

220,000,000,000

220,000,000,000

220,000,000,000

신종자본증권 배당

(3,712,876,712)

(3,712,876,712)

(3,712,876,712)

2022.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

3,918,454,918

220,000,000,000

12,794,174,631

(279,189,447,874)

1,039,154,354,246

1,001,674,538,421

1,610,442,656

1,003,284,981,077

2023.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

3,918,454,918

(4,590,676,161)

(279,189,447,874)

1,149,664,445,529

874,799,778,912

256,708,780,863

1,131,508,559,775

연결범위의 변동

(192,494,282)

(192,494,282)

(1,557,795,125)

(1,750,289,407)

반기순이익

147,761,846,460

147,761,846,460

4,274,267,499

152,036,113,959

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

4,053,126,906

4,053,126,906

4,053,126,906

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

(318,472,163)

318,472,163

확정급여제도의재측정요소

964,231,269

964,231,269

964,231,269

해외사업환산손익

18,841,370,511

18,841,370,511

60,694,379

18,902,064,890

기타

253,188,661

(485,135,387)

(231,946,726)

100,366,103

(131,580,623)

배당금지급

(17,236,250,000)

(17,236,250,000)

(17,236,250,000)

신종자본증권 발행

신종자본증권 배당

(4,400,000,000)

(4,400,000,000)

2023.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

3,918,454,918

18,046,043,472

(279,189,447,874)

1,280,987,610,034

1,028,759,663,050

255,186,313,719

1,283,945,976,769

연결 현금흐름표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

75,300,099,769

101,637,478,201

당기순이익

152,036,113,959

76,257,294,623

비현금항목조정

23,032,305,379

116,622,804,790

이자의 수취

4,595,855,264

1,588,201,663

배당금의 수취

2,258,587,360

2,943,167,682

이자의 지급

(63,762,181,700)

(42,097,022,697)

법인세의 납부

(42,860,580,493)

(53,676,967,860)

투자활동으로 인한 현금흐름

(33,599,709,957)

(1,851,073,728,008)

단기금융상품의 처분

775,981,620,190

34,056,187,070

단기금융상품의 취득

(776,678,192,076)

단기대여금의 회수

6,713,591

6,126,268

단기대여금의 대여

(4,161,502)

(14,717,396)

장기투자증권의 처분

5,306,512,870

9,085,182,425

장기투자증권의 취득

(922,021,394)

(767,461,219)

파생금융상품거래로 인한 현금유입

17,832,360,000

9,916,722

파생금융상품거래로 인한 현금유출

(21,076,499,947)

(4,429,191,956)

유형자산의 처분

1,445,417,453

599,774,019

유형자산의 취득

(30,735,551,477)

(18,532,734,829)

무형자산의 취득

(5,065,913,592)

(1,348,474,858)

보증금의 순증감

(1,293,457,983)

(3,574,970,680)

기타금융자산의 순증감

4,000,000

국고보조금의 수령

149,500,000

종속기업투자주식의 처분

1,453,963,910

종속기업투자주식의 취득

(1,866,167,363,574)

재무활동으로 인한 현금흐름

(239,068,126,244)

1,521,651,055,800

단기차입금의 증가

402,196,853,616

225,319,367,648

단기차입금의 상환

(443,993,282,516)

(255,005,606,975)

유동성장기차입금의 상환

(195,510,876,543)

(10,023,590,844)

장기차입금의 차입

17,232,796,067

1,327,685,600,000

사채의 발행

24,949,710,000

배당금의 지급

(17,236,250,000)

(9,757,146,311)

신종자본증권의 발행

220,000,000,000

리스부채의 상환

(1,757,366,868)

(1,517,277,718)

현금및현금성자산의 증가

(197,367,736,432)

(227,785,194,007)

기초현금및현금성자산

509,347,063,692

571,605,248,687

현금및현금성자산의 환율변동효과

2,344,241,834

2,304,753,734

연결범위의 변동

(1,557,795,125)

반기말 현금및현금성자산

312,765,773,969

346,124,808,414

3. 연결재무제표 주석

제 53(당) 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 52(전) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 디엔오토모티브와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 디엔오토모티브(이하 "당사")는 1971년 6월 23일에 설립되어 자동차용 배터리의 제조 및 판매를주 영업목적으로 하고 있으며, 1988년 9월 24일자로 한국증권거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 진주 소재 자동차방진부품사업부 및 온산 소재 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 경상남도 양산시 산막공단북11길 103에위치하고 있습니다.당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업(주)로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업(주)에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.또한, 당사는 2021년 11월 30일 및 2021년 12월 23일을 합병기일로 하여 각각 동아전지 주식회사 및 주식회사 디티알을 흡수합병하였으며 2022년 6월 2일자로 상호를 기존 주식회사 디티알오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 변경하였습니다.

(2) 당반기말 현재 당사의 주요 지분현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
금액(천원)
지분율(%)

김상헌 등
5,085,772
2,542,886
50.89%

자기주식
1,375,880
687,940
13.77%

기타
3,532,353
1,766,177
35.34%

합 계
9,994,005
4,997,003
100.00%

2. 재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

가. 연결실체가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

나. 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 종속기업(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당반기말
전기말

(주)지엠티홀딩스
한국
기타금융업
12월31일
100.00
100.00

(주)디엔솔루션즈 (주1)
한국
공작기계제조
12월31일
100.00
100.00

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.(구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
중국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
미국
자동차부품판매
12월 31일
100.00
100.00

DN Automotive VMS Ltd.
영국
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DN Automotive Germany GmbH(구, DTR VMS GmbH)
독일
자동차부품개발
12월 31일
100.00
100.00

Dongah DTR VMS OSVT (주2)
튀르키예
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DN Automotive Italy S.R.L.(구, DTR VMS ITALY S.R.L.)
이탈리아
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o(구, DTR VMS Poland Sp. Z o.o.)
폴란드
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.) (주3)
브라질
자동차부품제조
12월 31일
100.00
100.00

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. D E C.V.
멕시코
자동차부품판매
12월 31일
100.00
100.00

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
인도
자동차부품판매
12월 31일
100.00
100.00

(주)이큐포올
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
12월 31일
82.86
82.86

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC (구, DTR TECH CENTER )
미국
자동차부품개발
12월 31일
100.00
100.00

(주)브레이브뉴인베스트먼트(주4)
한국
금융업
12월31일
100.00
100.00

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(주5)
중국
자동차부품판매
12월31일
-
51.00

DN Solutions America Corporation (주6)
미국
공작기계판매
12월31일
100.00
100.00

DN Solutions China Co.,Ltd. (주6)
중국
공작기계제조 및 판매
12월31일
100.00
100.00

DN Solutions Europe GmbH. (주6)
독일
공작기계판매
12월31일
100.00
100.00

DN Solutions India Private Limited (주6)
인도
공작기계판매
12월31일
100.00
100.00

(주1)
2022년 1월 28일자로 ㈜지엠티홀딩스가 100% 지분을 인수하여 종속기업으로 편입함.

(주2)
종속기업인 DN Automotive VMS Ltd.가 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주3)
종속기업인 DN Automotive Italy S.R.L.이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주4)
종속기업인 DN Automotive USA Inc.이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주5)
2023년 5월 22일자로 DTR Antu Aoutomoive Shaoxing Co.,Ltd는 청산하여, 당사에서 투자금을 회수함.

(주6)
종속기업인 (주)디엔솔루션즈가 100%의 지분을 소유하고 있음.

(2) 당반기와 전반기의 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

종속기업명
총자산
총부채
반기매출액
반기순손익

(주)지엠티홀딩스
2,103,095,712
1,297,294,992
-
45,301,860

(주)디엔솔루션즈 (구, 두산공작기계(주)) (주1)
1,745,896,551
1,022,525,934
1,068,041,025
165,365,443

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd (구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
53,050,839
19,188,456
29,421,490
(101,259)

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.) (주2)
137,501,656
128,668,219
124,477,624
268,617

DN Automotive VMS Ltd. (구, DTR VMS Ltd.) (주3)
31,745,589
4,530,466
17,159,320
1,483,157

DN Automotive Germany GmbH (구, DTR VMS GmbH)
8,582,222
5,189,886
3,375,409
101,120

DN Automotive Italy S.r.l (구, DTR VMS ITALY S.R.L.) (주4)
188,049,047
102,034,290
146,870,824
5,822,609

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
121,746,522
109,617,246
73,090,290
(9,231,328)

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
311,840
1,640
-
(3,476)

(주)이큐포올
173,377
924,041
112,082
(555,202)

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC.(구, DTR TECH CENTER )
3,386,396
1,329,858
2,448,270
131,442

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(주5)
-
-
-
(62,389)

(주1)
DN Solutions America Corporation, DN Solutions China Co., Ltd., DN Solutions Europe GmbH., DN Solutions India Private Limited 의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주2)
(주)브레이브뉴인베스트먼트의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.(주)브레이브뉴인베스트먼트의 지분 100%는 2023년 1월 6일부로 DN Automotive USA Inc.로 매각되었습니다.

(주3)
Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주4)
DN Automotive Poland Sp. z o.o.(구, DTR VMS Poland Sp. z o.o.)와 DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA)의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주5)
DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.는 23년 5월 22일자로 청산하여, 당사에서 투자금을 회수하였습니다.

(전반기)
(단위 : 천원)

종속기업명
총자산
총부채
반기매출액
반기순손익

동남주택(주) (주4)
-
-
-
(381,481)

(주)지엠티홀딩스
2,114,838,440
1,017,863,562
-
(23,078,904)

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd(구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
51,054,693
16,440,912
23,586,202
(2,402,422)

Dongah America Inc.
127,079,690
118,783,006
120,563,662
675,139

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.) (주2)
33,199,602
6,432,668
18,114,620
1,043,214

DTR VMS GmbH
8,731,298
5,391,704
3,240,508
392,241

DTR VMS ITALY S.R.L. (주3)
166,222,360
98,727,429
116,539,664
2,102,220

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
116,021,051
94,461,995
65,102,142
(501,832)

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
329,866
1,679
20,271
(4,900)

이큐포올(주)
722,353
835,697
171,034
(490,222)

DTR TECH CENTER
3,290,762
1,564,074
1,915,151
58,476

(주)브레이브뉴인베스트먼트
9,793,614
639,486
704,788
(211,748)

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
3,504,768
10,695
-
(84,880)

(주)디엔솔루션즈(구, 두산공작기계 주식회사) (주1)
1,771,312,700
1,254,544,615
881,452,387
84,851,162

(주1)
DN Solutions America Corporation, DN Solutions China Co., Ltd., DN Solutions Europe GmbH., DN Solutions India Private Limited 의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주2)
Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주3)
DTR VMS Poland Sp.zo.o.와 DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구, DTR VMS Sist. Automotiv. Antivibrantes do Brasil Ltda)의 재무현황을 포함한 연결재무제표상의 금액입니다.

(주4)
2022년 5월 25일자로 청산되어 매출액과 손익은 청산전까지 금액입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 중 누적 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 소유주지분
비지배지분

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(주1)
-
-
-
-
-
-

(주1)
2020년 중국의 ANTU와 합작하여 설립한 조인트벤처이며 합작투자 종료를 통하여, 당사에서 투자금을 반환받음.

(전기말)
(단위 : 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배기업 소유주지분
비지배지분

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(주1)
3,118,329
48,641
49,273
-
1,590,025
1,527,672

(주1)
2020년 중국의 ANTU와 합작하여 설립한 조인트벤처이며 당사 지분율은 51%임

(4) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약경영성과는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

종속기업명
매출액
영업이익
당기순이익
지배기업귀속당기순이익
비지배지분귀속 당기순이익

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
-
(115,708)
(62,389)
(31,819)
(30,571)

(전반기)
(단위 : 천원)

종속기업명
매출액
영업이익
당기순이익
지배기업귀속당기순이익
비지배지분귀속 당기순이익

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.
-
(130,716)
(84,880)
(43,289)
(41,591)

5. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
199,000
88,357

보통예금 등
312,566,774
509,258,707

합 계
312,765,774
509,347,064

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내역

단기금융상품
42,797
914
질권 설정 등

장기금융상품
3,000
3,000
당좌개설보증금

합 계
45,797
3,914

6. 매출채권

(1) 매출채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
467,744,330
3,760,269
395,144,729
3,781,710

손실충당금
(10,667,668)
-
(9,832,621)
-

순장부금액
457,076,662
3,760,269
385,312,108
3,781,710

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

6개월 이내
430,858,272
361,731,616

6개월 초과~1년 이하
10,900,249
8,265,479

1년 초과~3년 이하
11,069,011
12,391,088

3년 초과
18,677,067
16,538,256

합 계
471,504,599
398,926,439

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
9,832,621
4,023,065

연결범위의변동
-
4,621,760

추가설정액
770,750
1,038,231

기타증감
64,297
118,521

기말금액
10,667,668
9,801,577

(4) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 은행에 할인 양도한 매출채권의 잔액 각각 138,625,090천원 및 169,377,643천원에 대해서 연결실체는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다(주석16참고).

7. 재고자산(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
162,027,763
(11,683,836)
150,343,927
121,560,627
(10,343,447)
111,217,180

제품
234,085,902
(7,310,271)
226,775,631
268,790,273
(9,567,589)
259,222,684

재공품
97,450,145
(82,776)
97,367,370
93,794,802
(76,384)
93,718,418

원재료
164,636,037
(8,655,668)
155,980,369
158,397,573
(6,173,761)
152,223,812

저장품
432,342
-
432,342
309,282
-
309,282

미착품
47,834,238
-
47,834,238
43,286,042
-
43,286,042

합 계
706,466,427
(27,732,551)
678,733,877
686,138,599
(26,161,181)
659,977,418

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
964,911
1,205,140

8. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기대여금
33,600
34,918

미수금
19,760,562
11,718,408

미수수익
32,474
27,919

합 계
19,826,636
11,781,245

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
3,000
3,000

보증금
11,276,783
9,880,174

장기미수금
142,314
36,114

합 계
11,422,097
9,919,288

9. 기타자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
17,325,239
17,462,638

선급비용
5,105,694
2,595,237

부가세대급금
47,150,964
36,162,942

기타당좌자산
7,002,304
4,266,223

합 계
76,584,201
60,487,040

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기선급비용
6,900
6,900

10. 장기투자증권

(1) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권
15,741,102
15,152,858
14,564,104
13,343,948

투자전환사채
8,298,500
9,074,652
8,298,500
8,760,136

소 계
24,039,602
24,227,510
22,862,604
22,104,084

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분상품(주1)

상장주식
32,637,522
44,754,364
37,529,897
44,790,231

비상장주식(주2)
5,209,864
4,043,865
4,820,594
3,654,594

소 계
37,847,386
48,798,229
42,350,491
48,444,825

합 계
61,886,988
73,025,739
65,213,095
70,548,909

(주1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(주2)
당반기 중 관계기업투자주식에서 재분류된 (주)디와이비 지분증권이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
손상차손누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
27,258,205
(3,123,743)
-
24,134,461
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주) (주1)
5,379,317
15,240,585
-
20,619,903
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
32,637,522
12,116,842
-
44,754,364

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림 테크놀로지 등
5,209,864
(1,166,000)
-
4,043,865
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년 투자 펀드 등
24,039,602
187,908
-
24,227,510
당기손익-공정가치 측정금융자산

합 계
61,886,988
11,138,750
-
73,025,739

(주1)
당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 전액 담보로 제공되어있습니다(주석 15 참조).

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
손상차손누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
32,150,580
(7,093,561)
-
25,057,019
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주)
5,379,317
14,353,895
-
19,733,212
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
37,529,897
7,260,334
-
44,790,231

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림 테크놀로지 등
4,820,594
(1,166,000)
-
3,654,594
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년 투자 펀드 등
22,862,604
(758,520)
-
22,104,084
당기손익-공정가치 측정금융자산

합 계
65,213,095
5,335,814
-
70,548,909

(주1)
전기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 전액 담보로 제공되어있습니다(주석 15 참조).

11. 관계기업투자주식

(1) 당반기말 현재 관계기업투자주식은 없으며, 전기말 현재 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(전기말)

기업명
지분율(%)
소재지
업 종
결산일

(주)디와이비
20
한국
자동차부품제조
12월 31일

(2) 전기말 현재 관계기업의 투자내역은 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

기업명
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액

(주)디와이비
300,000
353,939
88,740

(3) 당반기 및 전반기 중 관계기업투자주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
지분법손익
대체
반기말

(주)디와이비
88,740
-
(26,622)
-
(62,118)
-

(전반기)
(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
지분법손익
반기말

(주)디와이비
126,496
-
44,693
171,189

12. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
반기말

토지
351,473,053
38,305
-
-
1,084,608
352,595,966

건물
161,065,176
250,423
-
(4,348,291)
2,969,281
159,936,589

구축물
7,220,347
-
-
(389,511)
103,126
6,933,962

기계장치
125,167,553
3,058,545
(2,429,834)
(12,895,316)
12,232,285
125,133,233

차량운반구
1,329,972
988,026
(50,380)
(309,729)
21,362
1,979,251

기타유형자산
32,750,395
3,513,402
(112,322)
(6,482,308)
1,830,970
31,500,137

건설중인자산
32,563,098
19,183,008
(17,410)
-
(10,463,020)
41,265,676

합 계
711,569,594
27,031,709
(2,609,946)
(24,425,155)
7,778,612
719,344,814

(주1)
건설중인자산의 본계정 대체금액, 국고보조금과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
연결범위변동(주1)
기타증감(주2)
반기말

토지
59,318,743
-
-
-
287,355,112
6,987,863
353,661,718

건물
94,239,044
439,626
-
(3,810,564)
70,738,904
2,340,300
163,947,310

구축물
2,205,764
35,036
-
(333,410)
4,947,833
295,626
7,150,849

기계장치
100,247,050
1,974,043
(389,023)
(12,224,397)
28,897,356
7,766,923
126,271,952

차량운반구
1,240,452
87,486
(36,640)
(253,193)
180,267
31,868
1,250,240

기타유형자산
22,468,589
3,020,393
(167,227)
(6,477,266)
12,495,008
1,431,934
32,771,431

건설중인자산
10,820,158
13,743,672
-
-
1,694,847
(6,537,836)
19,720,841

합 계
290,539,800
19,300,256
(592,890)
(23,098,830)
406,309,327
12,316,678
704,774,341

(주1)
(주)디엔솔루션즈 인수 거래시 취득 자산 평가로 인한 변동효과가 포함되어 있으며, 이는 매수가격 배분 결과에 따라 금액이 변동될 수 있습니다.

(주2)
건설중인자산의 본계정 대체금액, 국고보조금과 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

13. 사용권자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니 다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액
25,405,299
2,273,660
1,131,512
1,187,553
29,998,024

감가상각누계액
(10,836,748)
(749,600)
(618,472)
(1,012,745)
(13,217,565)

장부금액
14,568,551
1,524,060
513,040
174,808
16,780,459

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액
21,069,422
1,609,597
1,120,817
999,142
24,798,978

감가상각누계액
(10,970,637)
(910,674)
(528,720)
(912,436)
(13,322,467)

장부금액
10,098,785
698,923
592,097
86,706
11,476,511

(2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
2,110,191
1,786,106

리스부채 이자비용
258,766
129,556

단기리스 관련 비용
548,442
658,284

소액자산리스 관련 비용
132,865
96,507

연결실체가 당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 2,697,440천원 및 2,401,625천원 입니다.

14. 영업권 및 무형자산

당반기와 전반기 중 영업권 및 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
외부취득
내부개발
상 각
기타증감(주1)
반기말

영업권
1,676,803,145
-
-
-
357,597
1,677,160,742

개발비
9,948,580
198,592
1,201,930
(1,040,370)
419,021
10,727,753

소프트웨어
7,310,602
572,445
-
(1,803,687)
177,552
6,256,912

회원권
7,131,461
2,019,914
-
-
(9)
9,151,366

기타의무형자산
283,027,520
21,814
-
(9,174,844)
135,531
274,010,021

합 계
1,984,221,308
2,812,765
1,201,930
(12,018,901)
1,089,692
1,977,306,794

(주1)
해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
외부취득
내부개발
상 각
연결범위변동(주1)
기타증감(주2)
반기말

영업권
6,370,480
-
-
-
1,516,617,692
292,429
1,523,280,601

개발비
5,006,893
-
834,702
(1,397,464)
5,696,565
(359,685)
9,781,011

소프트웨어
3,072,483
474,225
-
(1,671,618)
5,480,673
333,151
7,688,914

회원권
6,098,463
15,957
-
-
402,368
-
6,516,788

기타의무형자산
242,671
23,591
-
(18,328,357)
505,248,501
101,881
487,288,287

합 계
20,790,990
513,773
834,702
(21,397,439)
2,033,445,799
367,776
2,034,555,601

(주1)
(주)디엔솔루션즈 인수 거래시 취득 자산 평가로 인한 변동효과가 포함되어 있으며, 이는 매수가격 배분 결과에 따라 금액이 변동될 수 있음.

(주2)
해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있음.

15. 담보제공자산

당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

유형자산
하나은행
KRW 40,165,539
KRW 52,800,000
기업운전일반자금대출

유형자산
한국산업은행
KRW 16,324,026
KRW 20,467,200
산업시설자금대출

유형자산,주식(주1)
하나은행, 농협은행, 한국수출입은행, 우리은행
KRW 221,224,515
KRW 360,000,000
신디론

유형자산
한국투자증권 등
KRW 306,388,161
KRW 625,236,729
장단기차입금

회원권
KRW 149,164

매출채권
KRW 244,658,524

매출채권 및 재고자산
COMERICA BANK
USD 80,998,884
USD 20,000,000
포괄여신한도

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2021제22차유동화전문유한회사
-
KRW 450,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보글로벌2022제1차유동화전문 유한회사
-
KRW 126,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2022제9차유동화전문 유한회사
-
KRW 99,000
사채

주식(주2)
한국투자증권 외
KRW 2,086,564,986
KRW 1,060,000,000
인수금융

주식(주3)
한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인
-
KRW 264,000,000
신종자본증권

재고자산
한국수출입은행
KRW 59,364,110
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 97,500,000

합 계
KRW 2,974,839,025
KRW 2,480,678,929

USD 80,998,884
USD 20,000,000

-
EUR 1,831,141

(주1)
당사는 2022년 1월 18일 이사회결의에 따라 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 신주인수 자금 확보 목적으로 3,000억원의 기업자금대출약정(주석16참조)을 체결하였으며, 동 기업자금대출약정에 대하여 당사의 부동산 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.① 부동산담보신탁(산막공장외)에 대한 1순위 우선수익권(우선수익권금액: 3,600억원)② 부동산담보신탁(산막공장)에 대한 2순위 우선수익권(우선수익권금액: 666억원/ 선순위우선수익권금액528억원)③ 회사소유설비, 기계및기구에 대한 동산양도담보권④ 담보대상부동산(상기①, ② )에 대하여 부보한 보험에 대한 근질권⑤ 회사 소유 자사주(보통주식1,375,880주), 동아타이어공업(주) 발행주식(보통주식 1,738,609주) 및 동주식이 예치된 회사명의의 증권계좌 관련 채권에 대한 근질권⑥ 회사명의의 배당금수령계좌의 예금반환채권 등에 대한 근질권

(주2)
당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 신주인수 자금확보 목적으로 1조600억원의 인수금융약정(주석16참조)을 체결하였으며 동 인수금융약정에 대하여 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구, 두산공작기계(주))의 주식 53,768,210주를 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
당사의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 27일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인을 대상으로 신종자본증권을 발행하였으며(주석23참조), 동 신종자본증권 발행 약정에 대하여 종속회사인 ㈜지엠티홀딩스의 주식 10,804,580주를 담보로 제공하고 있습니다.

16. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
485,878,153
-
521,110,577
-

장기차입금
91,654,715
1,684,100,876
77,674,321
1,872,331,503

사채
89,957,175
134,826,904
89,881,650
134,765,978

합 계
667,490,043
1,818,927,780
688,666,548
2,007,097,481

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

매출채권 담보부 차입금
하나은행 외
3M LIBOR+0.38~0.43
-
1,093,615

6M SOFR+0.7~1.45
112,409,127
112,921,883

일반차입금
하나은행 외
1M SOFR+1.5
75,746,440
72,728,626

우리은행
3.97~8.54
203,000,000
213,500,000

매출채권 담보부 차입금
Bank of Ningbo
1.0~2.8
26,215,963
55,362,145

무역어음대출
IFIS POLONIA 외
3.97~8.65
2,002,207
1,558,968

무역어음대출
수출입은행
EUR3Libor+1.65
11,983,020
11,350,080

무역어음대출
수출입은행
3M LIBOR + 0.88~ 1.89
54,521,396
52,595,260

합 계
485,878,153
521,110,577

상기 차입금에는 양도된 매출채권 중 제거되지 아니한 매출채권과 관련된 매출채권 담보차입금(당반기말 : 138,625,090천원 및 전기말 : 169,377,643천원)이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

일반자금대출
BANCA INTESA
0.75~1.10
6,343,641
9,741,765

우리은행 외
4.13~4.28
515,866,201
594,322,321

기업자금대출
한국수출입은행
수은채3개월+2.10
135,000,000
150,000,000

농협은행 외
CD 91물+2.10
135,000,000
150,000,000

한국산업은행
산금채(1년)+1.11%
14,000,000
14,000,000

인수금융
한국투자증권 외
4.78~6.71
975,205,429
1,039,615,820

차감: 유동성장기차입금
(91,654,715)
(77,674,321)

차감: 현재가치할인차금
(5,659,680)
(7,674,082)

합 계
1,684,100,876
1,872,331,503

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제1-1회 무보증공모사채
2021-10-12
2023-10-12
2.759
90,000,000
90,000,000

제1-2회 무보증공모사채
2021-10-12
2024-10-11
3.185
60,000,000
60,000,000

제2회 무보증 사모사채
2021-11-29
2024-11-29
2.92
50,000,000
50,000,000

제3회 무보증 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
3.888
14,000,000
14,000,000

제4회 무보증 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
4.195
11,000,000
11,000,000

소 계
225,000,000
225,000,000

차감 : 유동성사채
(89,957,175)
(89,881,650)

차감 : 사채할인발행차금
(215,921)
(352,372)

합 계
134,826,904
134,765,978

(5) 당반기말 현재 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 명칭
(주)디엔오토모티브 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채

액면금액
90,000,000,000원

발행금액
89,689,780,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
해당사항 없음

구 분
내 역

사채의 명칭
(주)디엔오토모티브 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채

액면금액
60,000,000,000원

발행금액
59,782,680,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
해당사항 없음

구 분
내 역

사채의 명칭
제 2회 무보증 사모사채

액면금액
50,000,000,000원

발행금액
49,899,480,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

구 분
내 역

사채의 명칭
제 3회 무보증 사모사채

액면금액
14,000,000,000원

발행금액
13,971,840,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

구 분
내 역

사채의 명칭
제 4회 무보증 사모사채

액면금액
11,000,000,000원

발행금액
10,977,870,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

17. 파생상품

(1) 매매목적 파생상품당반기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
562,160
-
-
2,300,619

일반상품옵션
16,135,866
-
9,288,252
-

합 계
16,698,026
-
9,288,252
2,300,619

(2) 파생상품별 손익당반기 및 전반기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적 파생상품
7,409,774
-
468,356
849,717

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

매매목적 파생상품
-
13,277,406
3,250
4,258,036

18. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
46,740,362
50,789,998

미지급비용
90,447,060
122,799,520

임대보증금
1,531,404
2,428,038

합 계
138,718,826
176,017,556

19. 기타부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
71,925,810
68,020,016

예수금
11,344,459
6,383,244

선수수익
1,271,709
1,204,538

기타유동부채
12,057,064
9,816,540

합 계
96,599,042
85,424,338

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기미지급금
5,602,122
5,917,595

20. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
3,632,159
2,961,066

비유동부채
13,343,683
8,412,467

합 계
16,975,842
11,373,533

(2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
4,058,246
3,632,159
2,875,496
2,961,066

1년 초과 2년 이내
2,012,739
1,842,267
1,360,356
1,218,039

2년 초과 3년 이내
2,945,454
2,588,446
1,062,216
946,451

3년 초과 4년 이내
2,747,215
2,466,368
1,822,537
1,686,634

4년 초과 5년 이내
2,531,796
2,373,850
1,160,545
1,076,154

5년 초과
4,169,719
4,072,752
3,591,186
3,485,189

합 계
18,465,169
16,975,842
11,872,336
11,373,533

21. 충당부채(1) 판매보증충당부채연결실체는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액에 대하여 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 판매보증충당부채를 계상하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
18,058,047
884,650

연결범위의변동
-
17,733,268

설정액
(1,166,662)
190,212

기타증가액(환율변동효과)
87,429
(584,075)

기말금액
16,978,814
18,224,055

차감: 유동성판매보증충당부채
(16,236,420)
(17,603,379)

비유동성판매보증충당부채
742,395
620,676

(2) 기타의충당부채연결실체는 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액과 관련하여 향후 발생가능성이 높은 지급의무에 대하여 최선의 추정치를 기타의 충당부채로 계상하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 기타의충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,924,678
1,682,196

연결범위의변동
-
1,446,400

사용액
(169,078)
(142,609)

기타증가액(환율변동효과)
116,060
56,513

기말금액
2,871,660
3,042,500

차감 : 유동성기타충당부채
(656,400)
(646,450)

비유동성기타충당부채
2,215,260
2,396,050

22. 순확정급여부채(자산)

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
148,282,273
138,323,242

사외적립자산의 공정가치
(163,304,449)
(167,108,254)

순확정급여부채(자산)
(15,022,176)
(28,785,012)

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
138,323,242
(167,108,254)
(28,785,012)

퇴직급여:

당기근무원가
7,649,086
-
7,649,086

이자비용(이자수익)
3,271,354
(4,442,824)
(1,171,470)

소 계
10,920,440
(4,442,824)
6,477,616

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(2,532,785)
(2,532,785)

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
129,604
-
129,604

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(2,048,294)
-
(2,048,294)

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
3,193,434
-
3,193,434

소 계
1,274,744
(2,532,785)
(1,258,041)

제도에서 지급한 금액
(2,622,678)
11,279,414
8,656,736

기타
386,525
-
386,525

당반기말
148,282,273
(163,304,449)
(15,022,176)

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
36,862,591
(33,291,664)
3,570,927

연결범위의변동
116,075,084
(100,937,389)
15,137,695

퇴직급여:

당기근무원가
7,074,363
-
7,074,363

이자비용(이자수익)
1,893,471
(1,738,965)
154,506

소 계
8,967,834
(1,738,965)
7,228,869

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
4,825,741
4,825,741

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
172,901
-
172,901

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
(21,618)
-
(21,618)

소 계
151,283
4,825,741
4,977,024

제도에서 지급한 금액
(6,675,715)
4,705,860
(1,969,855)

관계사 전출입
33,189
230,100
263,289

기타
6,422
-
6,422

전반기말
155,420,688
(126,206,317)
29,214,371

23. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
통화
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장 개설 등
KRW
20,000,000

외화일반대출, 수입신용장 개설 등
USD
72,500,000

외화지급보증
USD
18,000,000

외화지급보증
EUR
15,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
11,600,000

기업운전자금
KRW
70,000,000

우리은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
7,200,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

수출환어음매입
USD
16,000,000

씨티은행
매출채권담보대출
USD
4,000,000

외화지급보증 및 파생상품거래
USD
41,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
EUR
1,408,570

수출성장자금대출
KRW
75,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
150,000,000

수출환어음매입
USD
9,000,000

수출환어음매입
EUR
8,500,000

외화일반대출
KRW
20,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW
15,000,000

매출채권담보대출
USD
15,000,000

신한은행
한도대출
KRW
10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

매출채권담보대출
USD
7,000,000

NH농협은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
6,000,000

매출채권담보대출
KRW
6,000,000

한도대출
KRW
13,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KDB산업은행
기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KRW
14,000,000

IBK기업은행
매출채권담보대출
KRW
45,000,000

부산은행
무역금융
KRW
4,000,000

매출채권 담보부 대출
USD
4,000,000

코메리카은행
외화일반대출
USD
20,000,000

청도농춘상업은행
관세지급담보
CNY
4,613,000

한국투자증권 외
인수금융
KRW
1,660,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
보증내용
통화
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD
50,017,297

EUR
1,462,594

기타외화지급보증
USD
18,000,000

EUR
12,000,000

계약이행보증
KRW
762,828

외상매출채권담보대출약정
KRW
6,223,058

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD
10,281,304

EUR
48,274

계약이행보증
USD
1,134,000

씨티은행
외화지급보증 및 파생상품거래
USD
26,727,674

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD
14,960,323

부산은행
매입외환(수출신용장)
USD
3,864,556

신한은행
매입외환(수출신용장)
USD
4,860,212

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW
13,702,837

자본재공제조합
계약이행보증
KRW
8,230,981

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR
144,364

(3) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 8건으로 소송가액은 8,464백만원(전기말 : 8,464백만원)입니다. 연결실체는 상기 소송과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용 1,236백만원을 충당부채로 설정하였으며, 해당 충당부채는 기타유동부채 656백만원, 기타비유동부채 580백만원으로 반영되어 있습니다. 한편, 연결실체가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 3건으로 소송가액은 518백만원입니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 주요 약정사항종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 21일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 인수계약서(이하 "인수계약서")를 체결하고 동년 1월 27일에 발행을 완료하였습니다. (주)지엠티홀딩스의 신종자본증권 발행시 대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 인수계약서에대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분

내역

계약의 종류

부속합의서

계약의 당사자

(주)디엔오토모티브(구, 디티알오토모티브)(주1), ㈜지엠티홀딩스, 투자자

계약체결일, 효력발생일

2022년 1월 21일(계약체결일), 2022년 1월 27일(효력발생일)

이해관계인의 콜옵션(Call-option)

- 행사기간: 효력발생일 이후 1년이 경과한 날부터 4년이 경과한 날 또는 (주)디엔솔루션즈의 기업공개 완료 후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 효력발생일에 취득한 신종자본증권(권면금액의 30% 한도)를 투자자의 취득금액에 약정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

이해관계인의 추가콜옵션(Call-option)

- 행사조건: (주)디엔솔루션즈가 효력발생일로부터 3년 이내에 기업공개를 완료하지 못 하거나, 효력발생일로부터 5년이 경과하거나, 기한의이익 상실사유가 확정적으로 발생하여 투자자가 기한의이익 상실을 선언하고 ㈜지엠티홀딩스에 통지한 경우 등 부속합의서에서 정하는 사유가 발생하는 경우

- 행사기간: 각 사유 발생 후 투자자가 이해관계인에게 추가콜옵션 행사 가능함을 통지하는 날(단, 효력발생일로부터 5년 경과 시에는 사유 발생일)로부터 일정기한까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권 전부를 투자자의 취득금액에 일정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

투자자의 동반매각권(Drag-along)

- 행사조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우

- 행사기간: 부속합의서가 해지 또는 변경되지 않는 한 상기 행사조건이 충족되는 경우 가능

- 행사금액: 투자자는 이해관계인이 보유하고 있는 ㈜지엠티홀딩스의 보통주식 전부를 투자자의 미상환 신종자본증권과 함께 제3자에게 매각할 수 있음. 투자자는 동 매각대금에서 위 이해관계인의 추가콜옵션 행사금액 상당액을 투자자에게 분배하고, 잔여금액을 이해관계인에게 분배함.

(주1) 부속합의서상 이해관계인으로 정의됨

24. 자본(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은 각각 48,000,000주, 9,994,005주 및 500원입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,705,891
1,705,891

기타자본잉여금
2,212,564
2,212,564

합 계
3,918,455
3,918,455

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
9,064,898
5,330,243

해외사업환산손익
8,981,146
(9,920,919)

합 계
18,046,044
(4,590,676)

(4) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(6,947,800)
(6,947,800)

감자차손(주1)
(286,355,482)
(286,355,482)

기타
14,113,834
14,113,834

합 계
(279,189,448)
(279,189,448)

(주1)
당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할의 방식으로 분할함에 따라 당사의 소유주에게 분배한 자산집단의 순자산가액과 자본항목들의 차이를 감자차손으로 조정함.

25. 판매비와관리비당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
27,766,713
54,109,075
25,435,035
44,962,495

퇴직급여
878,846
1,799,967
1,060,842
2,013,280

복리후생비
6,063,219
10,920,576
4,748,146
8,432,996

여비교통비
2,518,995
4,571,449
1,724,815
2,691,645

통신비
378,826
794,736
332,194
677,962

수도광열비
321,900
686,942
(63,266)
191,402

세금과공과
843,157
2,440,253
992,145
2,216,438

지급수수료
6,656,103
13,553,623
13,064,036
20,718,609

감가상각비
2,182,165
4,294,426
2,273,698
4,228,792

감가상각비-사용권자산
1,003,323
1,794,630
803,378
1,328,175

소모품비
774,643
1,384,295
622,886
930,736

사무용품비
90,891
166,707
62,142
128,063

포장비
881,903
1,557,180
658,967
1,246,460

수선비
188,703
540,183
245,929
404,689

보험료
839,851
1,631,292
712,442
1,374,063

접대비
425,649
671,118
205,039
352,946

광고선전비
3,963,799
4,723,209
2,729,000
3,443,623

교육비
265,401
531,864
180,539
312,286

도서인쇄비
14,486
52,511
41,248
47,699

차량유지비
309,625
586,351
264,060
473,803

운반비
1,735,116
3,665,868
1,187,109
2,297,651

수출부대비
1,776,031
3,738,844
3,769,959
7,474,935

임차료
1,914,287
3,030,919
1,771,607
2,306,351

대손상각비
509,295
770,750
854,717
1,038,231

무형자산상각비
4,603,793
9,227,849
11,847,835
19,712,939

연구개발비
16,923,434
31,569,951
14,645,061
23,818,583

판매보증비용
124,617
249,336
104,760
190,212

잡비
796,097
1,419,715
324,292
767,992

합 계
84,750,867
160,483,618
90,598,615
153,783,056

26. 기타손익

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
242,415
950,062
(105,318)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
1,161
1,161
59,869
59,869

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
-
45,192
45,192

외환차익
15,608,667
35,669,714
16,354,444
23,494,368

외화환산이익
(5,477,861)
8,986,462
6,346,126
11,940,185

유형자산처분이익
236,123
256,445
60,142
103,583

지분법이익
-
-
44,693
44,693

파생상품거래이익
300,770
468,356
-
3,250

파생상품평가이익
7,409,774
7,409,774
(23,659)
-

잡이익
1,140,272
1,810,671
766,671
1,278,915

관계기업투자주식처분이익
-
196,560
-
-

종속기업투자주식처분이익
25,080
25,080
-
-

합 계
19,486,401
55,774,285
23,548,160
36,970,055

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
1,065
3,210
572,796
778,797

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-
471,377
471,377

외환차손
13,579,525
28,790,769
10,807,230
14,981,729

외화환산손실
(3,034,550)
9,017,481
2,966,168
5,782,663

기부금
3,000
4,000
4,040
5,240

지분법손실
-
-
(22,650)
-

유형자산처분손실
226,586
242,806
95,888
96,698

파생상품거래손실
289,405
849,717
3,937,645
4,258,036

파생상품평가손실
(155,765)
-
11,814,601
13,277,406

기타영업외비용
3,001,126
5,917,023
121,211
4,264,764

기타금융비용
150,708
150,708
-
-

잡손실
232,122
730,305
691,881
975,095

합 계
14,293,222
45,706,019
31,460,187
44,891,805

27. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익
2,190,318
4,634,481
741,438
1,563,673

배당수익
79,557
2,259,994
2,943,168
2,944,506

합 계
2,269,875
6,894,475
3,684,606
4,508,179

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
34,687,910
71,518,897
28,466,507
47,554,743

28. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기 손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 25.2%(전반기 23.0%)입니다.

29. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(3,915,058)
28,798,101
(29,788,976)
(24,997,724)

원재료의 사용 및 상품의 판매
530,027,210
1,016,392,725
685,007,808
1,014,720,124

종업원급여
75,351,824
146,018,886
58,597,757
125,294,539

감가상각비
12,294,357
24,425,155
10,968,032
23,098,830

사용권자산감가상각비
1,164,678
2,110,191
840,593
1,786,106

운반비
3,747,592
7,524,708
2,719,520
5,271,648

광고비
3,963,799
4,723,209
2,728,717
3,443,623

무형자산상각비
6,695,657
12,018,902
16,074,194
21,397,439

기타비용
75,087,231
161,709,374
(33,018,903)
115,102,559

합 계
704,417,290
1,403,721,251
714,128,742
1,285,117,144

30. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<기본주당순이익>

지배기업소유주지분순이익
74,599,950,869원
147,761,846,460원
48,193,158,253원
76,469,304,377원

가중평균유통보통주식수
8,618,125주
8,618,125주
8,618,125주
8,618,125주

기본주당이익
8,656원
17,145원
5,592원
8,873원

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
9,994,005
9,994,005
9,994,005
9,994,005

가중평균자기주식수
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,375,880)

가중평균유통보통주식수
8,618,125
8,618,125
8,618,125
8,618,125

31. 연결현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 반기연결현금흐름표상 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
51,353,775
22,745,003

재고자산평가손실
964,911
1,205,140

퇴직급여
6,477,616
7,228,869

감가상각비
24,425,155
23,098,830

사용권자산상각비
2,110,191
1,786,106

대손상각비
770,750
1,038,231

무형자산상각비
12,018,902
21,397,438

판매보증비(환입)
(1,166,662)
190,212

외화환산손실
9,017,481
5,782,663

파생상품평가손실
-
13,277,406

파생상품거래손실
849,717
4,258,036

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
3,210
778,797

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
471,377

기타영업외비용
7,549,978
3,507,230

유형자산처분손실
242,806
96,698

이자비용
71,518,897
47,554,743

외화환산이익
(8,986,462)
(11,940,185)

파생상품평가이익
(7,409,774)
-

파생상품거래이익
(468,356)
(3,250)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(950,062)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(1,161)
(59,869)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(45,192)

관계기업투자주식처분이익
(196,560)
-

종속기업투자주식처분이익
(25,080)
-

유형자산처분이익
(256,445)
(103,583)

지분법이익
-
(44,693)

이자수익
(4,634,481)
(1,563,673)

배당금수익
(2,259,994)
(2,944,506)

합 계
160,948,352
137,711,828

(2) 당반기와 전반기의 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역 중 운전자본조정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(39,346,587)
(58,095,522)

재고자산
(5,069,330)
(83,437,915)

기타금융자산
12,794,892
2,099,690

기타유동자산
(16,959,845)
111,905,667

매입채무
(36,070,735)
(12,928,074)

기타금융부채
(20,440,903)
(111,177)

기타유동부채
(34,192,710)
23,731,081

기타비유동부채
(247,721)
-

기타부채
(290,980)
(1,528,020)

퇴직금의 지급
(2,622,678)
(6,675,715)

사외적립자산
11,279,414
4,969,149

기타충당부채
(6,748,866)
(1,018,188)

합 계
(137,916,049)
(21,089,024)

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
유동성 대체
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환

단기차입금
521,110,576
402,196,854
(443,993,283)
-
6,564,006
485,878,153

유동성장기부채
77,674,321
-
(73,867,690)
15,861,664
71,986,420
91,654,715

장기차입금
1,872,331,503
17,232,796
(121,643,187)
(15,861,664)
(67,958,572)
1,684,100,876

리스부채
11,373,533
-
(1,757,367)
-
7,359,676
16,975,842

사채
224,647,628
-
-
-
136,451
224,784,079

미지급배당금
-
-
(17,236,250)
-
17,236,250
-

합 계
2,707,137,561
419,429,650
(658,497,777)
-
35,324,231
2,503,393,665

(주1)
기타 증감은 외화환산손익, 이자비용, 리스 계약의 변동 등임.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서 발생한 변동
유동성 대체
기타 증감(주1)
기 말

차 입
상 환

단기차입금
393,468,486
225,319,368
(255,005,607)
160,854,205
12,444,509
537,080,961

유동성장기부채
6,069,637
-
(10,023,591)
40,000,000
11,190,411
47,236,457

장기차입금
3,517,843
1,327,685,600
-
553,811,512
(10,371,680)
1,874,643,275

리스부채
3,437,294
-
(1,517,278)
9,655,218
1,436,268
13,011,502

사채
199,423,360
24,949,710
-
-
139,810
224,512,880

신종자본증권
-
220,000,000
-
-
-
220,000,000

합 계
605,916,620
1,797,954,678
(266,546,476)
764,320,935
14,839,318
2,916,485,075

(주1)
기타 증감은 외화환산손익, 이자비용, 리스 계약의 변동 등임.

32. 금융상품 위험관리(1) 금융위험관리연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 공정가치1) 장부금액과 공정가치당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
312,765,774
312,765,774
509,347,064
509,347,064

단기금융상품
136,424,854
136,424,854
135,659,786
135,659,786

매출채권
460,836,931
460,836,931
389,093,817
389,093,817

기타금융자산
31,248,733
31,248,733
21,700,533
21,700,533

소 계
941,276,292
941,276,292
1,055,801,200
1,055,801,200

당기손익인식금융자산:

파생상품자산
16,698,026
16,698,026
9,288,252
9,288,252

장기투자증권:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
48,798,229
48,798,229
48,444,826
48,444,826

당기손익-공정가치측정금융자산
24,227,510
24,227,510
22,104,084
22,104,084

소 계
73,025,739
73,025,739
70,548,910
70,548,910

상각후원가측정금융부채(주1):

매입채무
336,461,993
336,461,993
340,103,270
340,103,270

차입금
2,261,633,744
2,261,633,744
2,471,116,401
2,471,116,401

사채
224,784,079
224,784,079
224,647,628
224,647,628

리스부채
16,975,842
16,975,842
11,373,534
11,373,534

기타금융부채
138,718,826
138,718,826
176,017,556
176,017,556

소 계
2,978,574,484
2,978,574,484
3,223,258,389
3,223,258,389

당기손익인식금융부채:

파생상품부채
-
-
2,300,619
2,300,619

(주1)
유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

2) 공정가치의 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,754,364
-
4,043,865
48,798,229

당기손익-공정가치측정금융자산
-
24,227,510
-
24,227,510

파생상품자산(주1)
-
562,160
16,135,866
16,698,026

전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,790,231
-
3,654,594
48,444,825

당기손익-공정가치측정금융자산
-
22,104,084
-
22,104,084

파생상품자산(주1)
-
-
9,288,252
9,288,252

파생상품부채
-
2,300,619
-
2,300,619

(주1)
파생결합증권의 콜옵션 공정가치는 TF 모형을 이용하여 콜옵션이 없는 영구채의 value 트리를 생성, 해당 value 트리를 이용하여 제3자 지정 가능 콜옵션에 대해 Compound call 평가로직을 적용하여 콜옵션 공정가치를 측정하였습니다. 기초주가, 주가 변동성(무위험/위험 이자율)을 투입변수로 하여 측정하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기 금융상품 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
43,999,887
27,886,251
4,634,481
-
-

파생상품
7,878,130
849,717
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
2,259,994
-
4,053,127

당기손익-공정가치금융자산
951,223
3,210
-
-
-

상각후원가측정금융부채
656,289
10,072,707
-
71,518,897
-

합계
53,485,529
38,811,885
6,894,475
71,518,897
4,053,127

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
35,426,938
20,764,391
1,563,673
-
-

파생상품
3,250
17,535,442
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
45,192
471,377
2,944,506
-
(5,919,638)

당기손익-공정가치금융자산
59,869
778,797
-
-
-

상각후원가측정금융부채
7,616
-
-
47,554,743
-

합 계
35,542,865
39,550,007
4,508,179
47,554,743
(5,919,638)

33. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명

최상위지배자
김상헌

기타특수관계자
동아타이어공업(주)

(주)디와이비

(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
구 분
당반기
전반기

매출 등
매입
매출 등
매입

기타특수관계자
동아타이어공업(주)
-
11,118,241
1,738,609
11,034,666

(주)디와이비(주1)
1,123,834
5,832,131
1,152,104
7,460,232

합 계
1,123,834
16,950,372
2,890,713
18,494,898

(주1)
당반기중 보유지분 일부 매각으로 관계기업에서 제외됨.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
구 분
당반기말
전기말

기타채권
매입채무
기타채권
매입채무

기타특수관계자
동아타이어공업(주)
20,000
3,736,422
20,000
4,752,219

(주)디와이비(주1)
-
858,328
-
843,616

합 계
20,000
4,597,750
20,000
5,595,835

(주1)
당반기중 보유지분 일부 매각으로 관계기업에서 제외됨.

(4) 주요 경영진에 대한 보상당반기와 전반기의 연결실체의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
6,754,052
2,859,477

퇴직급여
498,155
315,318

합 계
7,252,207
3,174,795

34. 영업부문(1) 일반사항연결실체는 당반기말 현재 아래에 기술된 두개의 영업부문을 영위하고 있으며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
사업내용

자동차부품
자동차 배터리 및 자동차방진제품 등 제조 판매

산업용 공작기계
산업용 공작기계 제조 판매

(2) 당반기와 전반기의 연결실체가 위치한 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
국내
중국
미국
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
1,288,997,489
196,269,026
397,033,327
311,124,979
76,448,842
(608,206,368)
1,661,667,295

내부매출액
(600,968,253)
(2,022,987)
(2,492,677)
(2,680,831)
(41,620)
608,206,368
-

순매출액
688,029,236
194,246,039
394,540,650
308,444,148
76,407,222
-
1,661,667,295

비유동자산(주1)
769,621,219
32,306,136
19,987,974
73,153,269
49,419,284
1,768,944,184
2,713,432,066

(주1)
비유동자산은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액임.

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
국내
중국
미국
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
1,145,298,518
185,149,441
323,692,333
231,541,520
67,719,155
(518,313,212)
1,435,087,755

내부매출액
(511,845,350)
(1,612,129)
(2,199,290)
(2,656,443)
-
518,313,212
-

순매출액
633,453,168
183,537,312
321,493,043
228,885,077
67,719,155
-
1,435,087,755

비유동자산(주1)
744,640,919
37,747,236
20,760,359
68,969,584
50,432,075
1,830,091,218
2,752,641,390

(주1)
비유동자산은 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액임.

35. 보고기간 후 사건(1) 중간배당당사는 2023년 7월 18일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

중간배당액
1주당 현금배당액 500원 (배당총액 : 4,309백만원)

시가배당율
보통주 0.5%

배당기준일
2023년 6월 30일

배당금지급일
상법 제 464조의2 제1항에 근거하여 이사회결의일로부터 1개월 이내에 지급예정임

4. 재무제표

재무상태표

제 53 기 반기말 2023.06.30 현재

제 52 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기 반기말

제 52 기말

자산

유동자산

413,863,353,280

438,653,170,362

현금및현금성자산

44,240,501,180

110,086,332,015

매출채권

198,531,156,763

169,235,804,368

재고자산

65,419,427,906

73,005,362,471

기타유동금융자산

38,168,795,592

11,532,566,757

기타유동자산

14,505,151,181

13,889,786,114

당기법인세자산

20,510,720

3,797,545,710

파생금융상품자산

52,977,809,938

47,005,772,927

매각예정비유동자산

10,100,000,000

비유동자산

1,201,634,891,828

1,193,924,092,394

장기투자증권

55,567,679,263

54,510,742,989

종속기업투자주식

959,351,905,908

961,077,541,908

관계기업투자주식

88,739,958

기타비유동금융자산

3,678,108,272

3,869,018,615

유형자산

175,223,566,779

166,144,955,771

사용권자산

509,722,107

654,386,731

무형자산

7,303,909,499

7,578,706,422

자산총계

1,615,498,245,108

1,632,577,262,756

부채

유동부채

554,420,254,444

538,400,879,597

매입채무

50,448,342,897

56,588,672,432

단기차입금

317,418,522,138

328,325,142,489

유동성사채

89,957,175,174

89,881,650,086

유동성차입금

46,640,364,795

30,778,700,539

기타유동금융부채

18,283,491,440

26,747,162,763

당기법인세부채

24,877,314,927

파생금융상품부채

600,945,333

유동리스부채

319,994,855

327,926,224

기타유동부채

6,475,048,218

5,150,679,731

비유동부채

387,369,514,248

427,276,666,160

장기차입금

236,701,823,973

282,258,304,850

사채

134,826,903,718

134,765,978,295

순확정급여부채

2,788,610,236

(130,240,180)

비유동리스부채

101,299,799

195,072,287

이연법인세부채

12,950,876,522

10,187,550,908

부채총계

941,789,768,692

965,677,545,757

자본

자본금

4,997,002,500

4,997,002,500

자본잉여금

28,927,386,405

28,927,386,405

기타포괄손익누계액

8,842,278,675

5,107,623,932

기타자본항목

(293,303,282,358)

(293,303,282,358)

이익잉여금

924,245,091,194

921,170,986,520

자본총계

673,708,476,416

666,899,716,999

부채및자본총계

1,615,498,245,108

1,632,577,262,756

포괄손익계산서

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

176,856,286,448

352,683,898,071

183,327,746,703

366,164,622,093

매출원가

149,611,954,653

301,617,710,753

150,021,964,156

304,141,255,912

매출총이익

27,244,331,795

51,066,187,318

33,305,782,547

62,023,366,181

판매비와관리비

9,657,213,409

19,262,522,434

11,057,092,812

22,231,339,677

영업이익

17,587,118,386

31,803,664,884

22,248,689,735

39,792,026,504

기타수익

11,920,707,184

28,429,143,683

15,444,728,919

21,442,466,522

기타비용

5,628,525,101

20,995,078,483

14,009,406,884

19,700,868,078

금융수익

417,811,686

3,135,725,545

3,020,384,342

3,495,940,022

금융비용

9,688,732,307

20,318,696,451

6,909,627,238

12,182,907,130

법인세비용차감전순이익

14,608,379,848

22,054,759,178

19,794,768,874

32,846,657,840

법인세비용

1,732,925,324

2,945,916,319

4,523,150,681

7,067,787,392

반기순이익

12,875,454,524

19,108,842,859

15,271,618,193

25,778,870,448

기타포괄손익

1,472,482,948

4,936,166,558

(6,621,057,858)

(9,944,991,020)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

182,819,953

883,039,652

(2,460,506,299)

(3,802,733,900)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,289,662,995

4,053,126,906

(4,160,551,559)

(6,142,257,120)

총포괄이익

14,347,937,472

24,045,009,417

8,650,560,335

15,833,879,428

주당이익

기본주당순이익 (단위 : 원)

1,494

2,217

1,772

2,991

자본변동표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

28,927,386,405

13,100,328,611

(293,303,282,358)

902,963,442,254

656,684,877,412

반기순이익

25,778,870,448

25,778,870,448

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

(6,142,257,120)

47,906,404

(6,094,350,716)

기타포괄손익-공정가치지정지분상품 제거로 인한 평가손익누적액의 변동

확정급여제도의 재측정요소

(3,802,733,900)

(3,802,733,900)

배당금지급

(8,618,125,000)

(8,618,125,000)

2022.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

28,927,386,405

6,958,071,491

(293,303,282,358)

916,369,360,206

663,948,538,244

2023.01.01 (기초자본)

4,997,002,500

28,927,386,405

5,107,623,932

(293,303,282,358)

921,170,986,520

666,899,716,999

반기순이익

19,108,842,859

19,108,842,859

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

4,053,126,906

4,053,126,906

기타포괄손익-공정가치지정지분상품 제거로 인한 평가손익누적액의 변동

(318,472,163)

318,472,163

확정급여제도의 재측정요소

883,039,652

883,039,652

배당금지급

(17,236,250,000)

(17,236,250,000)

2023.06.30 (기말자본)

4,997,002,500

28,927,386,405

8,842,278,675

(293,303,282,358)

924,245,091,194

673,708,476,416

현금흐름표

제 53 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 52 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 53 기 반기

제 52 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

7,141,734,594

6,407,905,949

당기순이익

19,108,842,859

25,778,870,448

비현금항목조정

(4,867,339,774)

400,808,770

이자의 수취

827,107,453

542,592,428

배당금의 수취

2,258,587,360

2,941,539,510

이자의 지급

(14,009,042,120)

(9,263,680,560)

법인세의 납부

3,823,578,816

(13,992,224,647)

투자활동으로 인한 현금흐름

(12,375,363,497)

(786,332,943,635)

보증금의 순증감

229,600,000

(2,082,000,000)

유형자산의 처분

1,034,450,126

25,063,636

유형자산의 취득

(19,752,510,555)

(10,020,914,564)

무형자산의 취득

(15,956,560)

장기투자증권의 처분

5,369,044,416

4,903,409,996

장기투자증권의 취득

(12,021,394)

(350,961,219)

기타금융자산의 순증감

4,000,000

종속기업투자주식의 처분

1,453,963,910

3,696,150,022

종속기업투자주식의 취득

(780,461,604,946)

관계기업투자주식의 처분

90,000,000

파생금융상품거래로 인한 현금유출

(18,769,750,000)

(2,040,046,722)

파생금융상품거래로 인한 현금유입

17,832,360,000

9,916,722

국고보조금의 수령

149,500,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(58,585,617,933)

322,504,886,821

단기차입금의 증가

206,395,853,880

184,593,184,048

단기차입금의 상환

(217,572,895,681)

(176,831,002,887)

장기차입금의 차입

298,595,900,000

장기차입금의 상환

(30,000,000,000)

리스부채의 상환

(172,326,132)

(184,779,340)

배당금의 지급

(17,236,250,000)

(8,618,125,000)

사채의 발행

24,949,710,000

현금및현금성자산의 감소

(63,819,246,836)

(457,420,150,865)

기초현금및현금성자산

110,086,332,015

504,924,337,329

현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,026,583,999)

(316,331,919)

반기말 현금및현금성자산

44,240,501,180

47,187,854,545

5. 재무제표 주석

제 53(당) 기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 52(전) 기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 디엔오토모티브

1. 회사의 개요

주식회사 디엔오토모티브(이하 "당사")는 1971년 6월 23일에 설립되어 자동차용 배터리 및 자동차용 방진부품의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 1988년 9월 25일자로 한국증권거래소에 상장하였습니다. 한편, 당사는 2004년 3월 31일 및 2005년 3월 31일을 기준일로 하여 사업다각화 및 경영합리화를 도모하고자 진주 소재 자동차방진부품사업부 및 온산소재 축전지사업부를 각각 물적분할하였으며, 본사는 경상남도 양산시 산막공단북11길 103에 위치하고 있습니다.또한, 당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할하여 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사로 포괄이전하였으며, 상호를 기존 동아타이어공업주식회사에서 주식회사 디티알오토모티브로 변경하였습니다.당사는 2021년 11월 30일 및 2021년 12월 23일을 합병기일로 하여 각각 동아전지 주식회사 및 주식회사 디티알을 흡수합병하였습니다.그리고 2022년 6월 2일자로 상호를 기존 주식회사 디티알오토모티브에서 주식회사 디엔오토모티브로 변경하였습니다.

당반기말 현재 당사의 주요 지분현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
금액(천원)
지분율(%)

김상헌 등
5,085,772
2,542,886
50.89%

자기주식
1,375,880
687,940
13.77%

기타
3,532,353
1,766,177
35.34%

합 계
9,994,005
4,997,003
100.00%

2. 재무제표 작성기준

당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

가. 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

나. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 등
44,240,501
110,086,332

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내역

장기금융상품
3,000
3,000
당좌개설보증금

5. 매출채권(1) 매출채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되는 바, 당반기말과 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
201,584,807
172,004,798

손실충당금
(3,053,650)
(2,768,993)

순장부금액
198,531,157
169,235,805

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

6개월 이내
184,083,354
158,207,668

6개월 초과~1년 이하
7,135,802
4,704,950

1년 초과~3년 이하
6,234,871
6,039,282

3년 초과
4,130,780
3,052,898

합 계
201,584,807
172,004,798

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,768,993
2,245,201

추가설정(환입)액
284,657
400,658

반기말금액
3,053,650
2,645,859

(4) 당반기말과 전기말 현재 당사가 은행에 할인 양도한 매출채권의 잔액 각각 112,409,127천원과 112,921,883천원에 대해서 당사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권 금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 당사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다(주석 15참고).

6. 재고자산(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
1,500,707
(12,227)
1,488,480
1,482,075
(15,833)
1,466,242

제품
22,533,966
(370,157)
22,163,809
32,149,610
(939,218)
31,210,392

재공품
15,299,709
-
15,299,709
16,483,077
-
16,483,077

원재료
26,078,248
-
26,078,248
23,278,857
-
23,278,857

저장품
343,314
-
343,314
237,013
-
237,013

미착품
45,867
-
45,867
329,782
-
329,782

합 계
65,801,811
(382,384)
65,419,427
73,960,414
(955,051)
73,005,363

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 평가손실액(환입액)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산평가손실(환입)
(572,667)
87,817

7. 기타금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미수금
38,158,849
11,526,036

미수수익
6,049
2,634

단기대여금
3,897
3,897

합 계
38,168,795
11,532,567

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
3,000
3,000

보증금
3,675,108
3,866,019

장기대여금(주1)
-
-

합 계
3,678,108
3,869,019

(주1) 당반기말 및 전기말 현재 장기대여금 500,000천원에 대해 전액 손실충당금이 설정되어 있습니다.

8. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
7,850,104
7,461,786

선급비용
1,786,973
1,145,400

부가세대급금
4,868,074
5,282,600

합 계
14,505,151
13,889,786

9. 장기투자증권

(1) 장기투자증권의 범주별 분류

당반기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권
10,140,216
10,441,665
10,193,056
9,544,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분상품(주1)

상장주식
32,637,522
44,754,364
37,529,897
44,790,231

비상장주식(주2)
1,372,677
371,650
1,177,377
176,350

소 계
34,010,199
45,126,014
38,707,274
44,966,581

합 계
44,150,415
55,567,679
48,900,330
54,510,743

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(주2)
당반기 중 관계기업투자주식에서 재분류 된 (주)디와이비 지분증권이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
손상차손누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
27,258,205
(3,123,743)
-
24,134,462
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주) (주1)
5,379,317
15,240,585
-
20,619,902
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
32,637,522
12,116,842
-
44,754,364

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,372,677
(1,001,027)
-
371,650
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자 등
10,043,592
302,256
-
10,345,848
당기손익-공정가치 측정금융자산

국민주택 1종20-01
96,624
(807)
-
95,817
당기손익-공정가치 측정금융자산

소 계
10,140,216
301,449

10,441,665

합 계
44,150,415
11,417,264
-
55,567,679

(주1) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 전액 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득금액
평가손익누계액
손상차손누계액
장부금액
분 류

<활성시장에서 거래되는 지분증권>

(주)케이티 등
32,150,580
(7,093,561)
-
25,057,019
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

동아타이어공업(주) (주1)
5,379,317
14,353,895
-
19,733,212
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

소 계
37,529,897
7,260,334
-
44,790,231

<활성시장에서 거래되지 않는 지분증권>

(주)디지털스트림테크놀로지 등
1,177,377
(1,001,027)
-
176,350
기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

<수익증권>

한국밸류 10년투자
10,096,432
(646,091)
-
9,450,341
당기손익-공정가치 측정금융자산

국민주택 1종20-01
96,624
(2,803)
-
93,821
당기손익-공정가치 측정금융자산

소 계
10,193,056
(648,894)
-
9,544,162

합 계
48,900,330
5,610,413
-
54,510,743

(주1) 전기말 현재 당사의 채무를 위하여 전액 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

10. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식당반기말과 전기말 현재 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업:

(주)지엠티홀딩스
한국
기타 금융 투자업
100.00
842,241,180
100.00
842,241,180

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd (구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
중국
자동차부품제조
100.00
28,813,999
100.00
28,813,999

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
미국
자동차부품판매
100.00
4,128,263
100.00
4,128,263

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)
영국
자동차부품제조
100.00
24,868,548
100.00
24,868,548

DN Automotive Italy S.r.l (구, DTR VMS ITALY S.R.L.)
이태리
자동차부품제조
100.00
35,058,972
100.00
35,058,972

DN Automotive Germany GmbH( 구, DTR VMS GmbH)
독일
자동차부품개발
100.00
1,856,049
100.00
1,856,049

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
멕시코
자동차부품제조
100.00
21,454,441
100.00
21,454,441

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
인도
자동차부품판매
100.00
360,854
100.00
360,854

(주)이큐포올(주1)
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
82.86
-
82.86
-

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC. (구, DTR TECH CENTER )
미국
자동차부품개발
100.00
569,600
100.00
569,600

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(주2)
중국
자동차부품개발
-
-
51.00
1,725,636

소 계
959,351,906

961,077,542

관계기업:

(주)디와이비(주3)
한국
자동차부품제조
-
-
20.00
88,740

(주1) 전기 종속기업의 손실 누적으로 인하여 당사가 보유한 투자주식 전액을 손상인식하였습니다.

(주2) 당반기 중 청산으로 종속기업에서 제외되었습니다.

(주3) 당반기 중 유의적인 영향력을 상실하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

11. 유형자산(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
반기말

토지
44,743,111
38,305
-
-
-
44,781,416

건물
45,921,199
51,746
-
(882,761)
-
45,090,184

구축물
1,706,512
-
-
(72,492)
-
1,634,020

기계장치
46,333,573
2,544,703
(1,059,969)
(4,784,984)
9,405,814
52,439,137

차량운반구
836,741
576,613
(44,686)
(184,873)
8,350
1,192,145

기타유형자산
6,516,748
1,120,170
(14,965)
(1,545,684)
354,162
6,430,431

건설중인자산
20,087,071
13,337,489
-
-
(9,768,326)
23,656,234

합 계
166,144,955
17,669,026
(1,119,620)
(7,470,794)
-
175,223,567

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
반기말

토지
44,400,121
-
-
-
-
44,400,121

건물
44,296,871
-
-
(827,083)
-
43,469,788

구축물
1,561,849
7,917
-
(67,816)
160,100
1,662,050

기계장치
44,895,056
1,794,864
-
(4,558,720)
1,921,951
44,053,151

차량운반구
824,323
29,728
(14,242)
(123,780)
-
716,029

기타유형자산
7,120,930
503,395
-
(1,704,346)
517,920
6,437,899

건설중인자산
7,314,864
7,685,011
-
-
(2,599,971)
12,399,904

합 계
150,414,014
10,020,915
(14,242)
(7,281,745)
-
153,138,942

12. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
반기말

개발비
107,225
-
-
(53,612)
53,613

소프트웨어
733,727
-
-
(221,184)
512,543

회원권
6,737,754
-
-
-
6,737,754

합 계
7,578,706
-
-
(274,796)
7,303,910

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
반기말

개발비
799,861
-
-
(346,318)
453,543

소프트웨어
1,176,096
-
-
(221,184)
954,912

회원권
6,098,463
15,957
-
-
6,114,420

합 계
8,074,420
15,957
-
(567,502)
7,522,875

13. 사용권자산(1) 당반기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
1,574,443
1,507,149

감가상각누계액
(1,064,721)
(852,762)

장부금액
509,722
654,387

(2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
211,958
196,395

리스부채 이자비용
10,854
8,577

단기리스관련비용
-
337,928

소액자산리스 관련 비용
37,980
14,047

당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 221,160천원 및 545,332천원 입니다.

14. 담보제공자산

당반기말 현재 당사 및 종속기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,EUR)

금융기관
구 분
장부금액
설정금액

한국수출입은행 외 3곳(주1)
양도담보 - 유형자산, 근질권 - 주식
221,224,515
360,000,000

한국수출입은행
양도담보 - 재고자산
59,364,110
EUR 1,831,141

97,500,000

하나은행
양도담보 - 유형자산
40,165,539
52,800,000

한국산업은행
양도담보 - 유형자산
16,324,026
20,467,200

신보2021제22차유동화전문유한회사
근질권 - 금융상품
-
450,000

신보글로벌2022제1차유동화전문 유한회사
근질권 - 금융상품
-
126,000

신보2022제9차유동화전문 유한회사
근질권 - 금융상품
-
99,000

합계
337,078,190
531,442,200

EUR 1,831,141

(주1)
당사는 2022년 1월 18일 이사회결의에 따라 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 신주인수 자금 확보 목적으로 3,000억원의 기업자금대출약정을 체결하였으며, 동 기업자금대출약정에 대하여 당사의 부동산 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.① 부동산담보신탁(산막공장 외)에 대한 1순위 우선수익권(우선수익권금액: 3,600억원)② 부동산담보신탁(산막공장)에 대한 2순위 우선수익권(우선수익권금액: 666억원/ 선순위우선수익권금액528억원)③ 회사소유설비, 기계 및 기구에 대한 동산양도담보권④ 담보대상부동산(상기①, ②)에 대하여 부보한 보험에 대한 근질권⑤ 회사 소유 자사주(보통주식1,375,880주), 동아타이어공업(주) 발행주식(보통주식 1,738,609주) 및 동주식이 예치된 회사명의의 증권계좌 관련 채권에 대한 근질권⑥ 회사명의의 배당금수령계좌의 예금반환채권 등에 대한 근질권

15. 차입금 및 사채(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
317,418,522
-
328,325,142
-

장기차입금
46,640,365
236,701,824
30,778,701
282,258,305

사채
89,957,175
134,826,904
89,881,650
134,765,978

합 계
454,016,062
371,528,728
448,985,493
417,024,283

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

매출채권 담보부 차입금
하나은행 외
6M SOFR+ 0.7~1.45
112,409,127
112,921,882

일반자금대출
하나은행 외
3.71~5.255
203,000,000
213,500,000

한국수출입은행
3M Euribor+0.88
2,009,395
1,903,260

합계
317,418,522
328,325,142

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

기업자금대출
한국수출입은행
수은채3개월+2.10
135,000,000
150,000,000

농협은행 외
CD 91물+2.10
135,000,000
150,000,000

산업은행
산금채(1년)+1.11
14,000,000
14,000,000

소 계
284,000,000
314,000,000

차감: 현재가치할인차금
(657,811)
(962,994)

차감 : 유동성대체
(46,640,365)
(30,778,701)

합 계
236,701,824
282,258,305

(4) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제 1-1회 무보증공모사채
2021-10-12
2023-10-12
2.759%
90,000,000
90,000,000

제 1-2회 무보증공모사채
2021-10-12
2024-10-11
3.185%
60,000,000
60,000,000

제 2회 무보증 사모사채
2021-11-29
2024-11-29
2.920%
50,000,000
50,000,000

제 3회 무보증 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
3.888%
14,000,000
14,000,000

제 4회 무보증 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
4.195%
11,000,000
11,000,000

소 계
225,000,000
225,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(215,921)
(352,372)

차감 : 유동성대체
(89,957,175)
(89,881,650)

합 계
134,826,904
134,765,978

(5) 당반기말 현재 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 명칭
(주)디엔오토모티브 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채

액면금액
90,000,000,000원

발행금액
89,689,780,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
해당사항 없음

구 분
내 역

사채의 명칭
(주)디엔오토모티브 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채

액면금액
60,000,000,000원

발행금액
59,782,680,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
해당사항 없음

구 분
내 역

사채의 명칭
제2회 무보증 사모사채

액면금액
50,000,000,000원

발행금액
49,899,480,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

구 분
내 역

사채의 명칭
제3회 무보증 사모사채

액면금액
14,000,000,000원

발행금액
13,971,840,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

구 분
내 역

사채의 명칭
제4회 무보증 사모사채

액면금액
11,000,000,000원

발행금액
10,977,870,000원

이자지급
분기별 지급

원금상환방법
만기일시상환

조기상환조건
발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있음

16. 파생상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

래구분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

통화선도
-
-
-
600,945

콜옵션(주1)
52,977,810
-
47,005,773
-

(주1)종속회사인 (주)지엠티홀딩스가 2022년 1월 27일에 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션 (주석21 참조)

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

거래구분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
-
-
167,586
504,030

콜옵션
5,972,037
-
-
-

(전반기)
(단위 : 천원)

거래구분
당기손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
-
4,500,991
-
1,921,166

17. 기타금융부채당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
1,906,317
3,840,303

미지급비용
16,132,137
22,823,658

임대보증금
3,600
4,000

금융보증부채
241,437
79,202

합 계
18,283,491
26,747,163

18. 기타유동부채

당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
5,136,128
3,832,990

예수금
1,338,921
1,317,689

합 계
6,475,049
5,150,679

19. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
319,995
327,926

비유동부채
101,300
195,072

합 계
421,295
522,998

(2) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
326,014
319,995
333,692
327,926

1년 초과 2년 이내
67,989
63,527
156,797
149,964

2년 초과 3년 이내
20,160
16,932
20,160
16,932

3년 초과 4년 이내
20,160
15,808
20,160
15,808

4년 초과 5년 이내
6,720
5,033
16,800
12,368

합 계
441,043
421,295
547,609
522,998

20. 순확정급여부채(자산)

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
36,529,979
33,268,595

사외적립자산의 공정가치
(33,741,369)
(33,398,835)

순확정급여부채(자산)
2,788,610
(130,240)

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
33,268,595
(33,398,835)
(130,240)

퇴직급여:

당기근무원가
2,158,844
-
2,158,844

이자비용(이자수익)
537,674
(796,967)
(259,293)

소 계
2,696,518
(796,967)
1,899,551

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(2,532,785)
(2,532,785)

인구통계학적 가정변경에 의한 차이
129,604
-
129,604

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(1,938,548)
-
(1,938,548)

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
3,193,434
-
3,193,434

소 계
1,384,490
(2,532,785)
(1,148,295)

기업이 납부한 기여금
-
(500,000)
(500,000)

제도에서 지급한 금액
(819,624)
3,487,218
2,667,594

당반기말
36,529,979
(33,741,369)
2,788,610

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
31,460,262
(33,291,664)
(1,831,402)

퇴직급여:

당기근무원가
2,164,584
-
2,164,584

이자비용(이자수익)
377,742
(401,876)
(24,134)

소 계
2,542,326
(401,876)
2,140,450

재측정요소:

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
4,825,741
4,825,741

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
724,296
-
724,296

경험조정에서 발생하는 보험수리적손익
(533,237)
-
(533,237)

소 계
191,059
4,825,741
5,016,800

제도에서 지급한 금액
(1,949,444)
3,288,486
1,339,042

기타 증감(관계사 전입액 등)
33,189
(33,189)
-

전반기말
32,277,392
(25,612,502)
6,664,890

21. 우발부채 및 약정사항(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

금융기관
약정내용
약정금액

국민은행
무역금융
15,000,000

매출채권 담보부 대출
USD 15,000,000

농협은행
기업자금대출
50,000,000

부산은행
무역금융
4,000,000

매출채권 담보부 대출
USD 4,000,000

산업은행
기업자금대출
50,000,000

산업시설자금대출
14,000,000

수출입은행
수출성장 자금대출
EUR 1,408,570

75,000,000

기업자금대출
150,000,000

씨티은행
매출채권 담보부 대출
USD 4,000,000

외화지급보증, 파생상품거래
USD 41,000,000

신한은행
매출채권담보대출
USD 7,000,000

우리은행
무역금융
28,000,000

수출환어음매입
USD 16,000,000

기업자금대출
50,000,000

하나은행
매출채권담보대출, 수입신용장개설
USD 72,500,000

외화지급보증
USD 18,000,000

EUR 15,000,000

무역금융
28,000,000

외상매출채권담보부대출
9,600,000

기업자금대출
70,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위)

금융기관
보증내용
보증금액

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD 14,960,323

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
11,935,651

씨티은행
외화지급보증 및 파생상품거래
USD 26,727,674

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD 10,281,304

EUR 48,274

하나은행
매입외환(DP/DA)
USD 50,017,297

EUR 1,462,594

외화지급보증
EUR 12,000,000

USD 18,000,000

외상매출채권담보대출약정
6,223,058

부산은행
매입외환(DP/DA)
USD 3,864,556

신한은행
매입외환(DP/DA)
USD 4,860,212

(3) 당반기말 현재 당사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석31 참조).

(4) 분할과 관련된 연대채무2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 주요 약정사항종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 21일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 인수계약서(이하 "인수계약서")를 체결하고 동년 1월 27일에 발행을 완료하였습니다. (주)지엠티홀딩스의 신종자본증권 발행시 대주주인 당사와 투자자 간에 체결된 인수계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분

내역

계약의 종류

부속합의서

계약의 당사자

(주)디엔오토모티브(구, 디티알오토모티브)(주1), ㈜지엠티홀딩스, 투자자

계약체결일, 효력발생일

2022년 1월 21일(계약체결일), 2022년 1월 27일(효력발생일)

이해관계인의 콜옵션(Call-option)

- 행사기간: 효력발생일 이후 1년이 경과한 날부터 4년이 경과한 날 또는 (주)디엔솔루션즈의 기 업공개 완료 후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 효력발생일에 취득한 신종자본증권(권면금액의 30% 한도)을 투자자의 취득금액에 약정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

이해관계인의 추가콜옵션(Call-option)

- 행사조건: (주)디엔솔루션즈가 효력발생일로부터 3년 이내에 기업공개를 완료하지 못하거나, 효력발생일로부터 5년이 경과하거나, 기한의이익 상실사유가 확정적으로 발생하여 투자자가 기한의이익 상실을 선언하고 ㈜지엠티홀딩스에 통지한 경우 등 부속합의 서에서 정하는 사유가 발생하는 경우

- 행사기간: 각 사유 발생 후 투자자가 이해관계인에게 추가콜옵션 행사 가능함을 통지하는 날 (단, 효력발생일로부터 5년 경과 시에는 사유 발생일)로부터 일정기한까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권 전부를 투자자의 취득금액에 일정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

투자자의 동반매각권(Drag-along)

- 행사조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우

- 행사기간: 부속합의서가 해지 또는 변경되지 않는 한 상기 행사조건이 충족되는 경우 가능

- 행사금액: 투자자는 이해관계인이 보유하고 있는 ㈜지엠티홀딩스의 보통주식 전부를 투자자의 미상환 신종자본증권과 함께 제3자에게 매각할 수 있음. 투자자는 동 매각대금에서 위 이해관계인의 추가콜옵션 행사금액 상당액을 투자자에게 분배하고, 잔여금액을 이해관계인에게 분배함.

(주1) 부속합의서상 이해관계인으로 정의됨

22. 자본(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은 각각 48,000,000주, 9,994,005주 및 500원입니다. (2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
1,705,891
1,705,891

기타자본잉여금
27,221,495
27,221,495

합 계
28,927,386
28,927,386

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
8,842,279
5,107,624

(4) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
5,107,624
13,100,329

장기투자증권의 평가로 인한 순평가손익
5,270,646
(8,103,241)

장기투자증권의 처분으로 인한 당기변동액
(414,138)
-

기중 변동액에 대한 법인세효과
(1,121,853)
1,960,983

당반기말
8,842,279
6,958,071

(5) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(6,947,800)
(6,947,800)

감자차손(주1)
(286,355,482)
(286,355,482)

합 계
(293,303,282)
(293,303,282)

(주1) 당사는 2017년 11월 1일자로 고무사업부문을 인적분할의 방식으로 분할함에 따라 당사의 소유주에게 분배한 자산집단의 순자산가액과 자본항목들의 차이 286,355,482천원을 감자차손으로 조정하였습니다.

23. 판매비와관리비당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,427,198
6,906,487
3,366,231
6,753,881

퇴직급여
162,479
332,015
203,335
449,820

복리후생비
475,736
905,657
359,237
1,081,174

여비교통비
250,576
438,171
264,501
434,385

통신비
19,531
38,851
18,271
36,890

세금과공과
137,096
659,118
129,769
509,477

지급수수료
1,577,176
3,150,828
1,385,706
2,594,143

감가상각비(주1)
407,827
824,905
390,204
698,777

소모품비
163,881
298,823
116,780
194,624

수선비
25,391
80,771
80,695
155,195

보험료
102,495
169,955
47,980
117,911

접대비
23,041
42,370
49,112
81,734

광고선전비
100,281
124,581
129,281
157,058

교육비
10,868
23,967
11,643
17,500

도서인쇄비
804
3,176
818
2,538

차량유지비
56,302
110,417
36,239
78,185

운반비
530,273
1,148,901
495,705
1,071,000

수출부대비
1,719,132
3,617,562
3,697,456
7,335,600

임차료
37,837
76,873
11,585
36,392

대손상각비
423,887
284,657
257,062
400,658

잡비
5,402
24,436
5,482
24,397

합 계
9,657,213
19,262,521
11,057,092
22,231,339

(주1) 사용권자산상각비 및 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

24. 기타손익(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
7,859,278
15,692,033
7,945,543
11,535,569

외화환산이익
(2,844,362)
4,513,368
5,997,785
8,050,281

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
242,415
950,062
(105,318)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
1,161
1,161
59,869
59,869

관계기업투자주식처분이익
-
196,560
-
-

파생상품거래이익
-
167,586
-
-

파생상품평가이익
5,972,037
5,972,037
-
-

유형자산처분이익
102,393
171,221
4,699
11,632

관계기업투자주식 손상환입
-
-
44,693
44,693

금융보증부채환입
(27,104)
-
(30,706)
-

종속기업투자주식처분이익
-
-
1,308,574
1,308,574

잡이익
614,890
765,116
219,590
431,849

합 계
11,920,708
28,429,144
15,444,729
21,442,467

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
6,373,371
13,272,764
5,838,005
7,828,822

외화환산손실
(1,571,098)
5,653,247
1,919,856
3,764,375

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
1,065
3,210
572,796
778,797

기부금
-
-
1,200
2,400

종속기업투자주식손상차손
-
-
(22,650)
13,335

종속기업투자주식처분손실
271,672
271,672
-
-

유형자산처분손실
185,966
256,391
-
810

파생상품거래손실
166,246
504,030
1,659,355
1,921,166

파생상품평가손실
(74,976)
-
3,761,295
4,500,991

금융보증비용
162,235
162,235
116,545
183,781

매각예정자산처분손실
-
600,000
-
-

잡손실
114,044
271,529
562,695
706,391

기타영업외비용
-
-
(399,691)
-

합 계
5,628,525
20,995,078
14,009,406
19,700,868

25. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
5,162,925
10,229,950
(4,360,842)
162,776

원재료사용
70,546,096
145,208,334
85,781,207
169,283,760

상품의 판매
18,002,852
36,139,601
19,541,563
37,586,561

종업원급여
17,032,276
33,671,297
19,251,110
34,204,376

감가상각비
3,770,999
7,470,794
3,500,985
6,953,058

무형자산상각비
137,398
274,797
127,354
221,260

사용권자산감가상각비
106,275
211,958
14,971
109,614

운반비
530,273
1,148,901
495,258
1,079,850

광고비
100,281
124,581
129,000
157,058

포장비
1,269,874
2,595,228
1,566,773
4,057,526

소모품비
2,181,620
4,418,364
2,332,457
4,332,717

기타비용
40,428,298
79,386,427
32,699,221
68,224,040

합 계
159,269,167
320,880,232
161,079,057
326,372,596

26. 금융손익(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법
338,255
877,138
78,845
554,401

배당금수익
79,557
2,258,587
2,941,540
2,941,540

합 계
417,812
3,135,725
3,020,385
3,495,941

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
9,688,732
20,318,696
6,909,627
12,182,907

27. 법인세비용당반기와 전반기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
24,984,001
6,950,785

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(252,343)
150,769

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
2,763,326
(3,113,040)

자본에 직접 반영된 이연법인세
(1,383,662)
3,079,274

연결납세효과 차감
(23,165,405)
-

법인세비용
2,945,916
7,067,787

유효세율
13.4%
21.5%

28. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
12,875,454,524
19,108,842,859
15,271,618,193
25,778,870,448

가중평균유통보통주식수
8,618,125
8,618,125
8,618,125
8,618,125

기본주당순이익
1,494
2,217
1,772
2,991

(2) 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균발행주식수
9,994,005
9,994,005
9,994,005
9,994,005

가중평균자기주식수
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,375,880)
(1,375,880)

가중평균유통보통주식수
8,618,125
8,618,125
8,618,125
8,618,125

29. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 반기현금흐름표상 비현금항목 및 운전자본 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 비현금조정항목

재고자산평가손실(환입)
(572,668)
87,817

퇴직급여
1,899,552
2,140,451

감가상각비
7,470,794
7,281,745

무형자산상각비
274,797
567,503

사용권자산감가상각비
211,958
196,395

대손상각비
284,657
400,658

금융보증비용
162,235
183,781

외화환산손실
5,653,247
3,766,118

외화환산이익
(4,513,368)
(8,052,308)

유형자산처분이익
(171,221)
(11,632)

유형자산처분손실
256,391
810

관계기업투자주식 손상환입
-
(44,693)

종속기업투자주식 손상차손
271,672
13,335

종속기업투자주식처분이익
(196,560)
(1,308,574)

매각예정자산처분손실
600,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
3,210
778,797

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(950,062)
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(1,161)
(59,869)

파생상품평가손실
-
4,500,991

파생상품평가이익
(5,972,037)
-

파생상품거래손실
504,030
1,921,166

파생상품거래이익
(167,585)
-

이자비용
20,318,696
12,182,907

이자수익
(877,138)
(554,401)

배당금수익
(2,258,587)
(2,941,540)

법인세비용
2,945,916
7,067,787

소 계
25,176,768
28,117,244

(2) 운전자본조정

매출채권
(28,714,794)
(29,492,788)

재고자산
8,158,602
1,149,559

기타금융자산
(3,156,476)
863,664

기타유동자산
(615,365)
673,461

매입채무
3,328,246
5,202,507

기타금융부채
(12,536,284)
(3,697,320)

기타유동부채
1,324,368
(3,754,561)

퇴직금의 지급
(819,624)
(1,949,444)

사외적립자산
2,987,219
3,288,487

소 계
(30,044,108)
(27,716,435)

합 계
(4,867,340)
400,809

(2) 당반기와 전반기 중 반기현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
9,768,326
2,599,971

비유동리스부채의 유동성 대체
153,540
152,458

유형자산취득 미지급금 증가
1,906,317
-

연결납세 조정으로 인한 미수금 증가
23,165,405
-

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서발생한 변동
비현금 재무활동거래
기타 증감
기 말

차 입
상 환
신규리스
유동성 대체

단기차입금(주1)
328,325,142
206,395,854
(217,572,896)
-
-
270,421
317,418,521

유동성장기차입금
30,778,701
-
-
-
15,875,000
(13,336)
46,640,365

장기차입금
282,258,305
-
(30,000,000)
-
(15,875,000)
318,519
236,701,824

유동성리스부채
327,926
-
(172,326)
-
153,540
10,855
319,995

비유동리스부채
195,072
-
-
-
(153,540)
59,768
101,300

유동성사채
89,881,650
-
-
-
-
75,525
89,957,175

사채
134,765,978
-
-
-
-
60,925
134,826,903

미지급배당금
-
-
(17,236,250)
-
-
17,236,250
-

합계
866,532,774
206,395,854
(264,981,472)
-
-
18,018,927
825,966,083

(주1) 기타 증감은 외화환산손익, 이자비용 등입니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
재무활동 현금흐름에서발생한 변동
비현금 재무활동거래
기타 증감
기 말

차 입
상 환
신규리스
유동성 대체

단기차입금(주1)
302,233,028
184,593,184
(176,831,003)
-
-
3,025,268
313,020,477

장기차입금
-
298,595,900
-
-
-
205,165
298,801,065

유동성리스부채
344,879
-
(184,779)
-
152,458
(5,071)
307,487

비유동리스부채
381,316
-
-
45,633
(152,458)
-
274,491

사채
199,423,360
24,949,710
-
-
-
139,810
224,512,880

합계
502,382,583
508,138,794
(177,015,782)
45,633
-
3,365,172
836,916,400

(주1) 기타 증감은 외화환산손익, 이자비용 등입니다.

30. 금융상품 위험 관리(1) 금융위험 관리당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간과 동일합니다.

(2) 공정가치1) 장부금액과 공정가치당반기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
44,240,501
44,240,501
110,086,332
110,086,332

매출채권
198,531,157
198,531,157
169,235,804
169,235,804

기타금융자산
41,846,904
41,846,904
15,401,586
15,401,586

합 계
284,618,562
284,618,562
294,723,722
294,723,722

당기손익인식금융자산:

파생상품자산
52,977,810
52,977,810
47,005,773
47,005,773

장기투자증권:

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
45,126,014
45,126,014
44,966,581
44,966,581

당기손익-공정가치측정 금융자산
10,441,665
10,441,665
9,544,162
9,544,162

합 계
55,567,679
55,567,679
54,510,743
54,510,743

상각후원가측정금융부채(주1):

매입채무
50,448,343
50,448,343
56,588,672
56,588,672

차입금
600,760,711
600,760,711
641,362,149
641,362,149

사채
224,784,079
224,784,079
224,647,629
224,647,629

리스부채
421,295
421,295
522,999
522,999

기타금융부채
18,283,491
18,283,491
26,747,163
26,747,163

합 계
894,697,919
894,697,919
949,868,612
949,868,612

당기손익인식금융부채:

파생상품부채
-
-
600,945
600,945

(주1)
유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

2) 공정가치의 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당반기말>

자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,754,364
-
371,650
45,126,014

당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,441,665
-
10,441,665

파생상품자산 (주1)
-
-
52,977,810
52,977,810

합 계
44,754,364
10,441,665
53,349,460
108,545,490

<전기말>

자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,790,231
-
176,350
44,966,581

당기손익-공정가치측정금융자산
-
9,544,162
-
9,544,162

파생상품자산 (주1)
-
-
47,005,773
47,005,773

합 계
44,790,231
9,544,162
47,182,123
101,516,516

부채 :

파생상품부채
-
600,945
-
600,945

(주1)
파생결합증권의 콜옵션 공정가치는 TF 모형을 이용하여 콜옵션이 없는 영구채의 value 트리를 생성, 해당 value 트리를 이용하여 제3자 지정 가능 콜옵션에 대해 Compound call 평가로직을 적용하여 콜옵션 공정가치를 측정하였습니다. 기초주가, 주가 변동성(무위험/위험 이자율)을 투입변수로 하여 측정하였습니다.

(3) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익(상각후원가측정금융자산 대손상각비(환입액)는 제외, 주석 5 참조)의 상세내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
19,549,112
9,166,247
862,995
-
-

파생상품
6,139,623
504,030
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,258,587
-
4,053,127

당기손익-공정가치측정금융자산
951,223
3,210
14,143
-
-

상각후원가측정금융부채
656,289
9,921,999
-
20,318,696
-

합 계
27,296,247
19,595,486
3,135,725
20,318,696
4,053,127

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
기타수익
기타비용
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가측정금융자산
19,575,980
8,452,923
554,401
-

파생상품
-
6,422,157
-
-

종속기업투자주식
1,308,574
13,335
-
-

관계기업투자주식
44,693
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,577,706
-
(6,142,257)

당기손익-공정가치측정금융자산
59,869
778,797
363,834
-

상각후원가측정금융부채
9,869
3,324,055
-
12,182,907

합 계
20,998,985
18,991,267
3,495,941
12,182,907
(6,142,257)

31. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명
소재지

최상위지배자
김상헌
한국

종속기업
(주)지엠티홀딩스
한국

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd (구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
중국

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
미국

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)
영국

DN Automotive Germany GmbH( 구, DTR VMS GmbH)
독일

Dongah DTR VMS OSVT (주1)
튀르키예

DN Automotive Italy S.r.l (구, DTR VMS ITALY S.R.L.)
이탈리아

DN Automotive Poland Sp. z o.o. (주2) (구 , DTR VMS Poland Sp. z o.o.)
폴란드

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA (주2) (구,DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA)
브라질

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
멕시코

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

(주)이큐포올
한국

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC (구, DTR TECH CENTER )
미국

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd (주3)
중국

주식회사 디엔솔루션즈(주4)(주5)
한국

DN Solutions America Corporation (주5) (구, Doosan Machine Tools America Corporation)
미국

DN Solutions China Co.,Ltd (주5) (구, Doosan Machine Tools China Co., Ltd)
중국

DN Solutions Europe GmbH (주5) (구, Doosan Machine Tools Europe GmbH)
독일

DN Solutions India Private Limited (주5) (구, Doosan Machine Tools India Private Limited)
인도

주식회사 브레이브뉴인베스트먼트(주6)
한국

기타의 특수관계자
(주)디와이비(주7)
한국

동아타이어공업(주)
한국

(주1)
종속기업인 DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)가 100% 의 지분을 소유하고 있습니다.

(주2)
DN Automotive Italy S.r.l. (구, DTR VMS ITALY S.R.L.)이 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

(주3)
당반기 중 청산으로 종속기업에서 제외되었습니다.

(주4)
(주)지엠티홀딩스가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

(주5)
주식회사 디엔솔루션즈가 100%의 지분을 소유하고 있습니다.

(주6)
2023년 1월 6일자로 연결회사와 지분거래로 지배회사가 DN Automotive USA Inc.로 변경되었습니다.

(주7)
당반기 중 유의적인 영향력을 상실하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(2) 당반기와 전반기의 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

매 출
기 타
매 입
기 타

종속기업
Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd
2,965,936
219,246
23,492
-

DN Automotive USA Inc.
101,723,257
9,500,000
45,256
-

DN Automotive VMS Ltd..
38,846
-
246,672
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA
36,502
566,988
-
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
43,892,298
60,295
-
-

DN Automotive Germany GmbH
1,636
-
2,292,418
-

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC.
-
-
2,467,496
-

DN Automotive Italy S.r.l
-
-
14,522
-

(주)이큐포올
-
11,405
-
-

주식회사 디엔솔루션즈
-
-
279
-

기타의 특수관계자
(주)디와이비
1,123,834
-
5,832,131
-

동아타이어공업(주)
-
1,738,609
11,017,123
101,118

합 계
149,782,309
12,096,543
21,939,389
101,118

(전반기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출거래
매입거래

매 출
기 타
매 입
기 타

종속기업
Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd
3,112,367
-
48,261
-

DN Automotive USA Inc.
104,081,930
-
48,857
-

DN Automotive VMS Ltd..
171,033
-
-
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA
22,509
24,844
-
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
48,425,947
-
-
-

DN Automotive Germany GmbH
-
-
1,656,937
-

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC.
-
-
1,912,168
-

DN Automotive Italy S.r.l
5,361
-
-
-

(주)이큐포올
-
7,990
-
-

주식회사 디엔솔루션즈
-
-
218,900
-

관계기업
(주)디와이비
1,150,230
1,874
7,460,232
-

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
-
1,738,609
11,015,667
18,999

합 계
156,969,377
1,773,317
22,361,022
18,999

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd
1,865,867
2,891,933
428
9,768

DN Automotive USA Inc.
75,059,556
-
-
12,706

DN Automotive VMS Ltd.
23,366
-
262,812
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA
2,280,334
239,717
-
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
33,346,838
10,285,863
-
-

DN Automotive Germany GmbH
-
-
-
1,383,754

DN Automotive USA Tech Center
-
-
-
827,852

이큐포올(주) (주1)
-
500,000
-
-

주식회사 디엔솔루션즈
-
23,087,844
-
-

(주)지엠티홀딩스
-
77,560
-
-

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
-
20,000
3,722,160
14,262

(주)디와이비
-
-
858,328
-

합 계
112,575,961
37,102,917
4,843,728
2,248,342

(주1) 기타채권에 대해서 100% 대손이 설정되었습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd (구, Qingdao DTR Automotive Co., Ltd.)
2,594,428
2,218,583
2,383
9,768

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
70,810,397
-
-
29,311

DN Automotive VMS Ltd. (구, DTR VMS LTD.)
99,529
-
1,764
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA (구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA)
1,843,443
-
-
-

DN Automotive Italy S.r.l (구, DTR VMS ITALY S.R.L.)
12,565
-
-
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
29,497,517
8,773,605
-
-

DN Automotive Germany GmbH ( 구, DTR VMS GmbH)
-
-
883
878,280

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC. (구, DTR TECH CENTER )
-
-
-
743,525

DN Automotive Poland Sp. z o.o. (구 , DTR VMS Poland Sp. z o.o.)
13,197
-
-
-

이큐포올(주) (주1)
-
500,000
-
-

기타의 특수관계자
동아타이어공업(주)
-
20,000
4,728,251
23,968

관계기업
(주)디와이비
-
-
843,616
-

합 계
104,871,076
11,512,188
5,576,897
1,684,852

(주1) 기타채권에 대해서 100% 대손이 설정되었습니다.

(4) 당반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래

기초
대여
회수
순외환차이
기말

종속기업
DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
-
6,487,000
(6,603,500)
116,500
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상 당반기와 전반기의 당사의 주요 경영진(임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
840,669
1,340,502

퇴직급여
154,167
153,704

합 계
994,836
1,494,206

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
USD 20,000,000
현지법인사업자금대출
한국수출입은행

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)
GBP 3,240,000
연대보증
하나은행

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
USD 42,000,000
운전자금대출
한국씨티은행

USD 18,000,000
외화지급보증
하나은행

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC. (구, DTR TECH CENTER)
USD 1,200,000
운전자금대출
한국씨티은행

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA (구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTI VOS DO BRASIL LTDA)
EUR 15,000,000
외화지급보증
하나은행

DN Automotive Germany GmbH( 구, DTR VMS GmbH)

32. 보고기간 후 사건(1) 중간배당당사는 2023년 7월 18일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

중간배당액
1주당 현금배당액 500원 (배당총액 : 4,309백만원)

시가배당율
보통주 0.5%

배당기준일
2023년 6월 30일

배당금지급일
상법 제 464조의2 제1항에 근거하여 이사회결의일로부터 1개월 이내에 지급예정임

6. 배당에 관한 사항

당사는 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 시행하고 있습니다. 현금배당은 영업실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다. 배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다.1) 배당에 관한 사항① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 이사회의 결의를 통해 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.※ 제49기 정기주주총회(2020.03.27)를 통해 중간배당 관련 조항을 신설하였습니다.

제52기 정기주주총회(2023.03.24)를 통해 배당기준일을 이사회의 결의를 통해 자유롭게 정할 수 있도록 하였습니다.

2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제53기
제52기
제51기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
152,036
184,899
85,081

(별도)당기순이익(백만원)
19,109
37,870
315,356

(연결)주당순이익(원)
17,145
20,987
9,379

현금배당금총액(백만원)
17,236
21,545
17,236

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
2.92
11.91
21.32

현금배당수익률(%)
보통주
0.55
3.79
3.33

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
500
2,500
2,000

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

※ 상기 표의 당기(제53기) 현금배당금은 중간배당 금액이며, 중간배당액은 4,309백만원(주당 500원)입니다. 당기의 현금배당금 4,309백만원(주당 500원)은 2023년 7월 18일 임시주주총회 안건으로 상정되어 가결되었습니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
28
2.56
4.08

※ 중간배당은 2020년(제50기)부터 배당 시작하였고, 결산배당은 1994년(제24기)부터 연속 배당 중입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없습니다.

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

디엔오토모티브
회사채
공모
2021.10.12
90,000
2.759
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2023.10.12
미상환
한국투자증권(주),NH투자증권(주),KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
공모
2021.10.12
60,000
3.185
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2024.10.11
미상환
한국투자증권(주),NH투자증권(주),KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2021.11.29
50,000
2.920
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2024.11.29
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2022.05.26
14,000
3.888
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2025.05.22
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2022.05.30
11,000
4.195
A0(한국기업평가,NICE신용평가)
2025.05.30
미상환
KB증권(주)

디엔오토모티브
회사채
사모
2023.08.28
8,000
4.900
해당없음
2024.12.27
미상환
한국투자증권(주)

디엔오토모티브
기업어음
사모
2023.08.22
30,000
5.300
해당없음
2024.08.20
미상환
한국투자증권(주)

지엠티홀딩스
신종자본증권
사모
2022.01.27
220,000
4.000
해당없음
2052.01.27
미상환
-

합 계
-
-
-
453,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
30,000
-
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
30,000
-
-
-
30,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
90,000
60,000
-
-
-
-
-
150,000

사모
-
83,000
-
-
-
-
-
83,000

합계
90,000
143,000
-
-
-
-
-
233,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 디엔오토모티브제1-1회 무보증사채
2021.10.12
2023.10.12
90,000
2021.09.28
신한금융투자(주)

주식회사 디엔오토모티브제1-2회 무보증사채
2021.10.12
2024.10.11
60,000
2021.09.28
신한금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 700% 이하 유지 (연결기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 700% 이하 (연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 이하 (연결기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 4월 18일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(작성기준일 :
2023년 6월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

구 분
내 용

발행회사
(주)지엠티홀딩스

발행일
2022년 1월 27일

발행금액
2,200억원

발행목적
타법인증권취득자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
2,200억원

자본인정에관한사항
회계처리근거
만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능하며, 이자 지급 연기 및 조기상환권에 대한 권리를 전적으로 연결실체(발행회사 포함)가 보유하여 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2052년 1월 27일 (만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)조기상환 가능일 : 거래종결일 이후 1년이 경과한 날부터 거래종결일 이후 4년이 경과한 날 또는 대상회사의 기업공개(IPO) 완료이후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

발행금리
4.0%

금리상향 조건
- 발행 후 5년 ~ 6년 : 연 12.0%- 7년차 부터는 매년 연 3.0%씩 상승

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에미치는 영향
부채비율 상승 (2023년 2분기말 기준 251%에서 324%로 상승, 연결기준)

기타 중요한 발행조건 등
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1-1
2021.10.12
타법인증권취득자금
90,000
타법인증권취득자금
90,000
-

회사채
1-2
2021.10.12
타법인증권취득자금
60,000
타법인증권취득자금
60,000
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2
2021.11.29
타법인증권취득자금
50,000
타법인증권취득자금
50,000
-

회사채
3
2022.05.26
사업운영자금
14,000
사업운영자금
14,000
-

회사채
4
2022.05.30
사업운영자금
11,000
사업운영자금
11,000
-

신종자본증권
1
2022.01.27
타법인증권취득자금
220,000
타법인증권취득자금
220,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 공정가치연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 경과규정을 제공하고 있으며, 이에 따라 연결실체는 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.① 금융자산의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 연결실체의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

가. 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

나. 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

다. 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).② 금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권 및 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.④ 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산(주1):

현금및현금성자산
312,765,774
312,765,774
509,347,064
509,347,064

단기금융상품
136,424,854
136,424,854
135,659,786
135,659,786

매출채권
460,836,931
460,836,931
389,093,817
389,093,817

기타금융자산
31,248,733
31,248,733
21,700,533
21,700,533

소 계
941,276,292
941,276,292
1,055,801,200
1,055,801,200

당기손익인식금융자산:

파생상품자산
16,698,026
16,698,026
9,288,252
9,288,252

장기투자증권:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
48,798,229
48,798,229
48,444,826
48,444,826

당기손익-공정가치측정금융자산
24,227,510
24,227,510
22,104,084
22,104,084

소 계
73,025,739
73,025,739
70,548,910
70,548,910

상각후원가로 인식된 부채(주1):

매입채무
336,461,993
336,461,993
340,103,270
340,103,270

차입금
2,261,633,744
2,261,633,744
2,471,116,401
2,471,116,401

사채
224,784,079
224,784,079
224,647,628
224,647,628

리스부채
16,975,842
16,975,842
11,373,534
11,373,534

기타금융부채
138,718,826
138,718,826
176,017,556
176,017,556

소 계
2,978,574,484
2,978,574,484
3,223,258,389
3,223,258,389

당기손익인식금융부채:

파생상품부채
-
-
2,300,619
2,300,619

(주1)
유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있음. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없음.

금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 의하여 결정되었습니다.

- 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

⑥ 공정가치의 서열체계연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성에 따라 공정가치의 서열체계를 다음과 같이 결정합니다.

수 준
투 입 변 수

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

⑦ 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,754,364
-
4,043,865
48,798,229

당기손익-공정가치측정금융자산
-
24,227,510
-
24,227,510

파생상품자산(주1)
-
562,160
16,135,866
16,698,026

전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,790,231
-
3,654,594
48,444,825

당기손익-공정가치측정금융자산
-
22,104,084
-
22,104,084

파생상품자산(주1)
-
-
9,288,252
9,288,252

파생상품부채
-
2,300,619
-
2,300,619

(주1)
파생결합증권의 콜옵션 공정가치는 TF 모형을 이용하여 콜옵션이 없는 영구채의 value 트리를 생성, 해당 value 트리를 이용하여 제3자 지정 가능 콜옵션에 대해 Compound call 평가로직을 적용하여 콜옵션 공정가치를 측정하였습니다. 기초주가, 주가 변동성(무위험/위험 이자율)을 투입변수로 하여 측정하였습니다.

2) 대손충당금 설정현황 및 재고현황

① 대손충당금 설정현황가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제53기
매출채권
471,505
(10,668)
2.26%

제52기
매출채권
398,926
(9,833)
2.46%

제51기
매출채권
165,040
(4,023)
2.44%

나. 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정방침ㄱ. 대손충당금 설정방침연결회사는 재무제표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률과 미래의 대손예상액을 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.ㄴ. 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경 험률을 산정하여 설정 - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권 의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1% 초 과~100% 범위에서 합리적인 대손예상액을 설정ㄷ. 대손처리기준- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험 금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 기타 법인세법 시행령 제19조의 2 제①항에서 규정하는 사유 발생시

다. 최근 3사업연도의 매출채권의 연령분석

(단위 : 천원)

구 분
제53기
제52기
제51기

6개월 이내
430,858,272
361,731,616
157,307,218

6개월~12개월
10,900,249
8,265,479
2,379,059

12개월 초과
29,746,078
28,929,344
5,353,732

합 계
471,504,599
398,926,439
165,040,009

라. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동사항

(단위 : 천원)

구 분
제53기
제52기
제51기

기 초
9,832,621
4,023,065
8,429,103

연결범위의 변동
-
4,621,760
-

제 각
-
-
-

추가설정액
770,797
936,748
(3,214,190)

기 타 증 감
64,250
251,048
59,409

분할로 인한 감소
-

(1,251,257)

기 말
10,667,668
9,832,621
4,023,065

② 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

구 분
구 분
제53기
제52기
제51기

자동차부품및 공작기계
상 품
150,343,927
111,217,181
4,978,440

제 품
226,775,631
259,222,684
105,562,806

재 공 품
97,367,370
93,718,418
22,694,374

원 재 료
155,980,369
152,223,812
49,993,540

저 장 품
432,342
309,282
163,120

미 착 품
47,834,238
43,286,042
1,030,441

합 계
678,733,877
659,977,419
184,422,721

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.05
14.37
12.42

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.71
5.74
4.94

나. 재고자산의 실사내역 등ㄱ. 실사일자 : 12월말 기준으로 외부감사인의 입회 하에 재고자산 실사를 실시합니 다.

ㄴ. 실사방법 : - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경 우 Sample 조사 실시합니다. - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확 인서 징구 및 표본조사 병행합니다.ㄷ. 장기체화재고 등 현황 - 장기재고는 회계연도 중 폐기대상품목을 파악하여 폐기처분합니다. - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 회계연도말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
162,027,763
(11,683,836)
150,343,927
121,560,627
(10,343,447)
111,217,180

제품
234,085,902
(7,310,271)
226,775,631
268,790,273
(9,567,589)
259,222,684

재공품
97,450,145
(82,776)
97,367,370
93,794,802
(76,384)
93,718,418

원재료
164,636,037
(8,655,668)
155,980,369
158,397,573
(6,173,761)
152,223,812

저장품
432,342
-
432,342
309,282
-
309,282

미착품
47,834,238
-
47,834,238
43,286,042
-
43,286,042

합 계
706,466,427
(27,732,551)
678,733,877
686,138,599
(26,161,181)
659,977,418

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제53기반기(당반기)
한울회계법인
예외사항없음
해당사항없음
해당사항없음

제52기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항없음
영업권손상평가

제51기(전전기)
안진회계법인
적정
해당사항없음
수출매출인식시기

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제53기반기(당반기)
한울회계법인
제53기 연결 및 별도회계감사 및 분반기 검토
540,000
-
180,000
1,919시간

제52기(전기)
안진회계법인
제52기 연결 및 별도회계감사 및 분반기 검토
450,000
-
450,000
5,314시간

제51기(전전기)
안진회계법인
제51기 연결 및 별도회계감사 및 분반기 검토
312,000
-
312,000
2,611시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기반기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제52기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제51기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 31일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 중간감사결과2) 감사계획에 대한 보고

2
2021년 03월 23일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 기말재무제표에 대한 감사결과2) 내부회계관리제도 검토결과

3
2021년 07월 30일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면

1) 상반기 검토 주요 이슈

2) 2021년 감사일정

4
2022년 03월 21일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 기말재무제표에 대한 감사결과2) 내부회계관리제도 검토결과

5
2022년 07월 04일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 2022년 회계감사 계획2) 내부회계감사 포함 연간 감사일정3) 그룹재무제표 감사계획

6
2022년 12월 30일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 핵심감사사항 선정2) 중점감사항목 감사현황3) 그룹재무제표 감사계획4) 내부회계관리제도 감사현황

7
2023년 03월 16일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 핵심감사사항 감사절차 및 결과2) 내부회계관리제도 감사결과3) 감사과정에서 발견된 보고사항

8
2023년 06월 12일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 2023년 핵심감사사항 등 중점 감사사항2) 내부회계관리제도 감사 진행 상황3) 기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

9
2023년 08월 02일
회사 : 감사 외 2명감사인 : 업무수행이사 외 2명
서면
1) 2023년 반기 검토 결과2) 주요 자회사에 대한 감사계획3) 기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

2. 내부통제에 관한 사항

- 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

사업연도
감사(검토)인
감사(검토)의견
지적사항

제53기
한울회계법인
-
해당사항 없음

제52기
안진회계법인

[감사의견] 우리는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 디엔오토모티브(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2023년 3월 16일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

해당사항 없음

제51기
안진회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성 개요본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 1인의 사외이사 등 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 책임경영을 통한 주주가치의 제고 및 오랜 경륜 등을 이유로 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 김상헌 대표이사를 의장으로 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.2) 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김상헌(출석률:100%)
김원종(출석률: 93%)
김인환(출석률:100%)
송호근(출석률: 100%)

1
2023.01.05
주식회사 브레이브뉴인베스트먼트 주식 매각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.06
제 52 기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023.02.16
제 52 기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023.02.24
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.02.28
내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.03.08
기채에 관한 건 (수출입은행 수출성장자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.03.23
법인연대보증에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.03.24
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.03.31
DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI. S.A. DE C.V. 500만불 대여 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.05.23
은행 여신거래관련 결의 (멕시코법인 여신 한도 증액)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023.06.15
중간배당 기준일 설정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023.07.07
대규모 내부거래 의결의 건
가결
의결권 없음
찬성
찬성
찬성

13
2023.07.14
기업운전무역어음대출 신규 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023.07.18
제53기 중간배당의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

15
2023.08.09
울산 울주 공장 매수계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2023.08.11
기채에 관한 건 (수출성장자금대출)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2023.08.17
대출 신규 약정(차입)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2023.08.24
회사채발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 이사의 독립성① 이사의 선임

당사는 주주총회에서 사외이사를 포함한 모든 이사를 선임하고 있으며, 독립성 강화를 위해 주주총회 전 이사의 정보를 투명하게 공개하며 이사의 추천인, 회사와의 거래내역, 최대주주와의 관계, 연임여부 등의 내역을 공시하고 있습니다. 당사는 사외이사후보 추천위원회가 별도로 구성되어 있지 않으며, 이사의 현황은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
선임배경
담당업무
회사와의 거래내역
최대주주와의 관계
임기
연임여부(횟수)

사내이사(대표이사)

김상헌
이사회
지속적인 실적개선을 통한 주주가치의 제고 및 폭넓은 경험과 탁월한 의견조율능력으로 이사회를 원활하게 이끌어갈 적임자로 판단
이사회 의장 및 경영총괄
해당없음
본인
3년('23.03~'26.03)
9회

사내이사
김원종
이사회
다년간 글로벌 기업의 임원을 역임하면서 시장 전반에 걸친 대내외 사정에 정통하고 관련 업종에 대한 높은 이해도를 바탕으로 해당 산업에 대한 회사의 정확한 포지셔닝 전략 수립에 선도적인 역할을 할 것으로 판단
경영전반
해당없음
없음
3년('23.03~'26.03)
1회

사내이사(대표이사)
김인환
이사회
다년간 해외종속회사의 임원을 역임하면서 시장 전반에 걸친 대내외 사정에 정통하고 자동차 방진부품에 대한 높은 이해도를 바탕으로 해당 산업에 대한 회사의 정확한 포지셔닝 전략 수립에 선도적인 역할을 할 것으로 판단
경영총괄
해당없음
없음
3년('22.03~'25.03)
해당없음

사외이사
송호근
이사회
서울대학교 사회과학대 교수 및 동 대학 석좌교수로서 헌법재판소 정책자문위원과 감사원 자문위원을 역임한 사회학 분야 최고 권위자로, 사회정책 다방면의 깊은 식견과 균형 잡힌 시각을 경영진에게 제공하여 향후 회사의 사회적 가치 창출 등을 포함한 회사 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단
경영전반
해당없음
없음
3년('23.03~'26.03)
1회

② 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무기획팀
2
부장(2년)대리(2년)
주주총회 및 이사회 운영 지원사외이사 교육 지원이사회 결의를 위한 안건별 정보 제공이사회 의사록 등 작성

③ 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

④ 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단필요시 관련 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사에 관한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의해 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 내부회계관리규정 제9조 제2항 또는 제3항에 의해 내부회계관리자가 보고하는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 서면으로 의견을 진술할 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

감사의 현황은 아래와 같으며, 감사의 인적사항에 대해서는 'VIII. 임원 및 직원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시길 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래내역

최대주주

와의 관계

임기

감사
박재환
이사회
내부감사총괄
해당없음
없음
3년('23.03~'26.03)

2) 감사의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
박재환(출석률:100%)

1
2023.01.05
주식회사 브레이브뉴인베스트먼트 주식 매각 승인의 건
가결
찬성

2
2023.02.06
제 52 기 재무제표 승인의 건
가결
찬성

3
2023.02.16
제 52 기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

4
2023.02.24
정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

5
2023.02.28
내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
찬성

6
2023.03.08
기채에 관한 건 (수출입은행 수출성장자금대출)

가결

찬성

7
2023.03.23
법인연대보증에 관한 건

가결

찬성

8
2023.03.24
대표이사 선임의 건

가결

찬성

9
2023.03.31
DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI. S.A. DE C.V. 500만불 대여 건
가결
찬성

10
2023.05.23
은행 여신거래관련 결의 (멕시코법인 여신 한도 증액)
가결
찬성

11
2023.06.15
중간배당 기준일 설정
가결
찬성

12
2023.07.07
대규모 내부거래 의결의 건
가결
찬성

13
2023.07.14
기업운전무역어음대출 신규 약정의 건
가결
찬성

14
2023.07.18
제53기 중간배당의 건
가결
찬성

15
2023.08.09
울산 울주 공장 매수계약 체결 승인의 건
가결
찬성

16
2023.08.11
기채에 관한 건 (수출성장자금대출)
가결
찬성

17
2023.08.17
대출 신규 약정(차입)의 건
가결
찬성

18
2023.08.24
회사채발행한도 승인의 건
가결
찬성

3) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
업무 수행에 필요한 전문성 및 적격성을 갖추고 있다고 판단

4) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
2
부장(2년)대리(2년)
결산 및 내부회계관리

5) 준법지원인 현황당사는 공시서류작성기준일 현재 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
실시여부
해당사항없음
해당사항없음

2) 소수주주권 행사 여부- 최근 5사업연도 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

3) 경영권 경쟁- 공시대상기간 중 경영권 경쟁은 없었습니다.

4) 의결권 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,994,005
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,375,880
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,618,125
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김상헌
최대주주
보통주
3,027,814
30.30
3,027,814
30.30
-

김민찬
친인척
보통주
1,464,000
14.65
1,464,000
14.65
-

김효정
친인척
보통주
500,000
5.00
500,000
5.00
-

김선미
친인척
보통주
81,827
0.82
81,827
0.82
-

양정석
친인척
보통주
2,131
0.02
2,131
0.02
-

김원종
임원
보통주
10,000
0.10
10,000
0.10
-

계
보통주
5,085,772
50.89
5,085,772
50.89
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
주 요 경 력
비 고

김상헌
現 디엔오토모티브 부회장
-

3. 최대주주의 변동내역

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 12월 08일
김상헌
3,027,814
30.30
김만수의 증여로 인한 최대주주의 변경
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김상헌
3,027,814
30.30
-

김민찬
1,464,000
14.65
-

김효정
500,000
5.00
-

우리사주조합
13,800
0.14
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
6,923
6,933
99.86
2,833,118
9,994,005
28.36
-

6. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

1) 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주 의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.3) 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전 까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

① 주주우선 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우.

② 발행주식의 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우.

③ 발행주식 총수의 100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우.

④ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서 (DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우.

⑤ 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술 도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우.

4) 제3항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리하는 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주권의 종류
1주, 5주, 10주, 50주, 100주, 500주, 1,000주, 10,000주 8(종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재방법
당사 홈페이지(http://www.dnautomotive.com/)

7. 주가 및 거래실적

(단위 : 원,주)

종류
'23년 01월
'23년 02월
'23년 03월
'23년 04월
'23년 05월
'23년 06월
'23년 07월

보통주
최고
67,200
70,500
76,600
79,300
80,300
94,700
102,600

최저
62,400
63,900
70,600
73,400
74,900
80,800
90,000

월간거래량
402,731
688,281
949,605
719,383
652,715
660,549
785,857

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2023년 08월 29일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김상헌
남
1963년 04월
부회장
사내이사
상근
총괄
㈜디엔오토모티브 부회장
3,527,814
-
본인
1986.03~
2023년 03월 27일

김인환
남
1963년 04월
사장
사내이사
상근
총괄
㈜디티알 사장
-
-
-
1998.03~
2025년 03월 29일

김원종
남
1964년 06월
사장
사내이사
상근
총괄
㈜디엔오토모티브 사장
10,000
-
-
2020.01~
2023년 03월 27일

윤창규
남
1973년 02월
부사장
미등기
상근
미래전략실 총괄
(전)삼정KPMG 부대표
-
-
-
2022.04~
-

박재환
남
1970년 04월
감사
감사
상근
감사
(전)안진회계법인 상무
-
-
-
1998.03~
2023년 03월 27일

송호근
남
1956년 01월
사외
사외이사
비상근
사외이사
포스텍 인문사회학부 교수
-
-
-
2020.03~
2023년 03월 27일

이강재
남
1959년 11월
전무
미등기
상근
구매총괄
㈜디엔오토모티브 전무이사
-
-
-
1985.01~
-

장충식
남
1959년 12월
전무
미등기
상근
배터리부문 생산총괄
㈜디엔오토모티브 전무이사
-
-
-
2021.10~
-

하형인
남
1971년 03월
전무
미등기
상근
법무실
(전)한국IBM주식회사 지역법무총괄
-
-
-
2022.05~
-

이경환
남
1961년 05월
전무
미등기
상근
이태리법인 총괄
㈜디티알 전무이사
-
-
-
2014.02~
-

심재익
남
1969년 11월
전무
미등기
상근
DX본부 총괄
㈜디티알 전무이사
-
-
-
2016.11~
-

김영진
남
1962년 01월
상무
미등기
상근
배터리부문 품질총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2020.02~
-

이규형
남
1966년 08월
상무
미등기
상근
배터리부문 기술연구소 총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2021.02~
-

송진욱
남
1963년 07월
상무
미등기
상근
안전보건실 총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2021.01~
-

이성환
남
1965년 02월
상무
미등기
상근
이태리 구매총괄
㈜디티알 상무이사
-
-
-
2018.05~
-

정배근
남
1966년 01월
상무
미등기
상근
브라질법인 총괄
㈜디티알 상무이사
-
-
-
1998.03~
-

이민호
남
1967년 10월
상무
미등기
상근
미래전략실
㈜디티알 상무이사
-
-
-
1992.11~
-

주승남
남
1969년 01월
상무
미등기
상근
폴란드법인 총괄
㈜디티알 상무이사
-
-
-
2014.02~
-

박상윤
남
1969년 08월
상무
미등기
상근
멕시코법인 총괄
㈜디티알 상무이사
-
-
-
1997.08~
-

조성도성
남
1971년 06월
상무
미등기
상근
방진부문 기술연구소 총괄
㈜디티알 상무이사
-
-
-
2006.03~
-

김현우
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
영업 총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2018.01~
-

신승렬
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
경영지원총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
1995.12~
-

홍진욱
남
1970년 04월
상무
미등기
상근
배터리부문 해외영업총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2020.05~
-

안병흔
남
1967년 06월
상무
미등기
상근
배터리부문 생산기술총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2022.02~
-

김남국
남
1972년 07월
상무
미등기
상근
배터리부문 제품개발총괄
㈜디엔오토모티브 상무이사
-
-
-
2017.12~
-

송승주
남
1970년 04월
상무
미등기
상근
멕시코법인 COO
한국 IBM COO, CFO
-
-
-
2023.02~
-

김창우
남
1966년 06월
상무보
미등기
상근
글로벌기획실 고문
㈜디티알 이사
-
-
-
2006.03~
-

석진철
남
1967년 11월
상무보
미등기
상근
미국법인 제품개발총괄
㈜디티알 이사
-
-
-
2006.01~
-

이도열
남
1963년 08월
상무보
미등기
상근
배터리부문 설비보전총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
1988.12~
-

김정동
남
1968년 01월
상무보
미등기
상근
회계총괄 및 공시책임자
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2016.07~
-

김기조
남
1968년 02월
상무보
미등기
상근
자금/무역관리 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
1992.11~
-

김상하
남
1969년 11월
상무보
미등기
상근
중국법인 구매총괄
㈜디티알 이사
-
-
-
1999.09~
-

김수갑
남
1970년 08월
상무보
미등기
상근
해외1파트 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
1997.11~
-

정은식
남
1973년 03월
상무보
미등기
상근
방진부문 품질총괄
㈜디티알 이사
-
-
-
1995.12~
-

하충호
남
1973년 10월
상무보
미등기
상근
방진부문 생산총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2006.10~
-

이창일
남
1973년 12월
상무보
미등기
상근
방진부문 선행개발총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2001.12~
-

조우선
남
1974년 08월
상무보
미등기
상근
방진부문 제품개발
㈜디티알 이사
-
-
-
2012.07~
-

이승용
남
1976년 09월
상무보
미등기
상근
영국법인 총괄
㈜디티알 이사
-
-
-
2001.11~
-

김윤호
남
1966년 01월
상무보
미등기
상근
영업3파트 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2022.05~
-

윤영호
남
1977년 10월
상무보
미등기
상근
방진부문 개발관리 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2003.07~
-

주정호
남
1972년 04월
상무보
미등기
상근
배터리부문 생산기술총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2018.08~
-

김상철
남
1970년 04월
상무보
미등기
상근
배터리부문 생산/생관 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
2012.08~
-

박효원
남
1969년 01월
상무보
미등기
상근
해외2파트 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
1994.02~
-

김 석
남
1969년 12월
상무보
미등기
상근
안전보건팀 총괄
㈜디엔오토모티브 상무보
-
-
-
1994.12~
-

2) 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

자동차 부품
남
965
-
-
-
965
5.7
26,216,841
27,168
-
-
-
-

자동차 부품
여
173
-
-
-
173
6.5
3,540,687
20,466
-

합 계
1,138
-
-
-
1,138
5.8
29,757,528
26,149
-

3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
39
2,419,434
62,037
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
840,669
168,134
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
741,668
247,223
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
24,000
24,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
75,001
75,001
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

DN
1
21
22

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사 지분현황당반기말(2023년 6월 30일 현재) 계열회사 지분현황은 다음과 같습니다.

투자회사피투자회사

(주)디엔

오토모티브

(주)지엠티홀딩스
(주)디엔솔루션즈
DN AutomotiveVMS LTD.
DN AutomoiveItaly S.R.L.
DN Automotive USA Inc.
동아타이어공업(주)

(주)디엔오토모티브
-
-
-
-
-
-
-

(주)지엠티홀딩스
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)디엔솔루션즈
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)이큐포올
82.86
-
-
-
-
-
-

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.
100.00
-
-
-
-
-
-

DN Automotive USA Inc.
100.00
-
-
-
-
-
-

DN Automotive VMS Ltd.
100.00
-
-
-
-
-
-

DN Automotive Germany GmbH(구, DTR VMS GmbH)
100.00
-
-
-
-
-
-

Dongah DTR VMS OSVT
-
-
-
100.00
-
-
-

DN Automotive Italy S.R.L.
100.00
-
-
-
-
-
-

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o
-
-
-
-
100.00
-
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA
-
-
-
-
100.00
-
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
100.00
-
-
-
-
-
-

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00
-
-
-
-
-
-

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC(구, DTR TECH CENTER )
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)브레이브뉴인베스트먼트
-
-
-
-
-
100.00
-

DN Solutions China Co.,Ltd.
-
-
100.00
-
-
-
-

DN Solutions America Corporation
-
-
100.00
-
-
-
-

DN Solutions Europe GmbH.
-
-
100.00
-
-
-
-

DN Solutions India Private Limited
-
-
100.00
-
-
-
-

동아타이어공업(주)(*1)
12.66
-
-
-
-
-
-

DONG AH VINA CO., LTD.(*1)
-
-
-
-
-
-
100.00

Qingdao DongYa Tire Co., Ltd.(*1)
-
-
-
-
-
-
100.00

(*1) 연결대상 종속회사가 아닙니다.

3. 임원겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
담당업무

김 상 헌
이 사
Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.
이 사
경영총괄

DN Automotive USA Inc.

DN Automotive VMS Ltd.

동아타이어공업(주)

(주)지엠티홀딩스

김 인 환
이 사
(주)지엠티홀딩스
이 사
경영총괄

김 원 종
이 사
(주)지엠티홀딩스
이 사
경영총괄

(주)디엔솔루션즈

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
12
13
990,910
-11,825
1,009
980,094

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
12
13
990,910
-11,825
1,009
980,094

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등(1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
통화
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장 개설 등
KRW
20,000,000

외화일반대출, 수입신용장 개설 등
USD
72,500,000

외화지급보증
USD
18,000,000

외화지급보증
EUR
15,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
11,600,000

기업운전자금
KRW
70,000,000

우리은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
7,200,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

수출환어음매입
USD
16,000,000

씨티은행
매출채권담보대출
USD
4,000,000

외화지급보증 및 파생상품거래
USD
41,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
EUR
1,408,570

수출성장자금대출
KRW
75,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
150,000,000

수출환어음매입
USD
9,000,000

수출환어음매입
EUR
8,500,000

외화일반대출
KRW
20,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW
15,000,000

매출채권담보대출
USD
15,000,000

신한은행
한도대출
KRW
10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

매출채권담보대출
USD
7,000,000

NH농협은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
6,000,000

매출채권담보대출
KRW
6,000,000

한도대출
KRW
13,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KDB산업은행
기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KRW
14,000,000

IBK기업은행
매출채권담보대출
KRW
45,000,000

부산은행
무역금융
KRW
4,000,000

매출채권 담보부 대출
USD
4,000,000

코메리카은행
외화일반대출
USD
20,000,000

청도농춘상업은행
관세지급담보
CNY
4,613,000

한국투자증권 외
인수금융
KRW
1,660,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
보증내용
통화
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD
50,017,297

EUR
1,462,594

기타외화지급보증
USD
18,000,000

EUR
12,000,000

계약이행보증
KRW
762,828

외상매출채권담보대출약정
KRW
6,223,058

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD
10,281,304

EUR
48,274

계약이행보증
USD
1,134,000

씨티은행
외화지급보증 및 파생상품거래
USD
26,727,674

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD
14,960,323

부산은행
매입외환(수출신용장)
USD
3,864,556

신한은행
매입외환(수출신용장)
USD
4,860,212

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW
13,702,837

자본재공제조합
계약이행보증
KRW
8,230,981

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR
144,364

(3) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 8건으로 소송가액은 8,464백만원(전기말 : 8,464백만원)입니다. 연결실체는 상기 소송과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용 1,236백만원을 충당부채로 설정하였으며, 해당충당부채는 기타유동부채 656백만원, 기타비유동부채 580백만원으로 반영되어 있습니다. 한편, 연결실체가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 3건으로 소송가액은 518백만원입니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 연결실체는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업 주식회사와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 주요 약정사항종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 21일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3(이하 “투자자”)를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 인수계약서(이하 “인수계약서”)를 체결하고 동년 1월 27일에 발행을 완료하였습니다. (주)지엠티홀딩스의 신종자본증권 발행시 대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 인수계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분

내역

계약의 종류

부속합의서

계약의 당사자

디엔오토모티브(주1), ㈜지엠티홀딩스, 투자자

계약체결일, 효력발생일

2022년 1월 21일(계약체결일), 2022년 1월 27일(효력발생일)

이해관계인의 콜옵션(Call-option)

- 행사기간: 효력발생일 이후 1년이 경과한 날부터 4년이 경과한 날 또는 (주)디엔솔루션즈의 기업공개 완료 후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 효력발생일에 취득한 신종자본증권 (권면금액의 30% 한도)를 투자자의 취득금액에 약정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일 수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

이해관계인의 추가콜옵션(Call-option)

- 행사조건: (주)디엔솔루션즈가 효력발생일로부터 3년 이내에 기업공개를 완료하지 못 하거나, 효력발생일로부터 5년이 경과하거나, 기한의이익 상실사유가 확정적으로 발생하여 투자자가 기한의이익 상실을 선언하고 ㈜지엠티홀딩스에 통지한 경우 등 부속합의서에서 정하는 사유가 발생하는 경우

- 행사기간: 각 사유 발생 후 투자자가 이해관계인에게 추가콜옵션 행사 가능함을 통지하는 날 (단, 효력발생일로부터 5년 경과 시에는 사유 발생일)로부터 일정기한까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권 전부를 투자자의 취득금액에 일정 수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일 수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

투자자의 동반매각권(Drag-along)

- 행사조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우

- 행사기간: 부속합의서가 해지 또는 변경되지 않는 한 상기 행사조건이 충족되는 경우 가능

- 행사금액: 투자자는 이해관계인이 보유하고 있는 ㈜지엠티홀딩스의 보통주식 전부를 투자자의 미상환 신종자본증권과 함께 제3자에게 매각할 수 있음. 투자자는 동 매각대금에서 위 이해관계인의 추가콜옵션 행사금액 상당액을 투자자에게 분배하고, 잔여금액을 이해관계인에게 분배함.

(주1) 부속합의서상 이해관계인으로 정의됨

(6) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

유형자산
하나은행
KRW 40,165,539
KRW 52,800,000
기업운전일반자금대출

유형자산
한국산업은행
KRW 16,324,026
KRW 20,467,200
산업시설자금대출

유형자산,주식(주1)
하나은행, 농협은행, 한국수출입은행, 우리은행
KRW 221,224,515
KRW 360,000,000
신디론

유형자산
한국투자증권 등
KRW 306,388,161
KRW 625,236,729
장단기차입금

회원권
KRW 149,164

매출채권
KRW 244,658,524

매출채권 및 재고자산
COMERICA BANK
USD 80,998,884
USD 20,000,000
포괄여신한도

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2021제22차유동화전문유한회사
-
KRW 450,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보글로벌2022제1차유동화전문 유한회사
-
KRW 126,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2022제9차유동화전문 유한회사
-
KRW 99,000
사채

주식(주2)
한국투자증권 외
KRW 2,086,564,986
KRW 1,060,000,000
인수금융

주식(주3)
한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인
-
KRW 264,000,000
신종자본증권

재고자산
한국수출입은행
KRW 59,364,110
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 97,500,000

합 계
KRW 2,974,839,025
KRW 2,480,678,929

USD 80,998,884
USD 20,000,000

-
EUR 1,831,141

(주1)
연결실체는 2022년 1월 18일 이사회결의에 따라 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 신주인수 자금 확보 목적으로 3,000억원의 기업자금대출약정(주석16참조)을 체결하였으며, 동 기업자금대출약정에 대하여 연결실체의 부동산 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.① 부동산담보신탁(산막공장외)에 대한 1순위 우선수익권(우선수익권금액: 3,600억원)② 부동산담보신탁(산막공장)에 대한 2순위 우선수익권(우선수익권금액: 666억원/ 선순위우선수익권금액528억원)③ 회사소유설비, 기계및기구에 대한 동산양도담보권④ 담보대상부동산(상기①, ② )에 대하여 부보한 보험에 대한 근질권⑤ 회사 소유 자사주(보통주식1,375,880주), 동아타이어공업(주) 발행주식(보통주식 1,738,609주) 및 동주식이 예치된 회사명의의 증권계좌 관련 채권에 대한 근질권⑥ 회사명의의 배당금수령계좌의 예금반환채권 등에 대한 근질권

(주2)
연결실체의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 신주인수 자금 확보 목적으로 1조600억원의 인수금융약정(주석16참조)을 체결하였으며 동 인수금융약정에 대하여 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구, 두산공작기계(주))의 주식 53,768,210주를 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
연결실체의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 27일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인을 대상으로 신종자본증권을 발행하였으며(주석23참조), 동 신종자본증권 발행 약정에 대하여 종속회사인 ㈜지엠티홀딩스의 주식 10,804,580주를 담보로 제공하고 있습니다.

2. 대주주(등)와의 영업거래(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명

최상위지배자
김상헌

기타특수관계자
동아타이어공업(주)

(주)디와이비

(2) 당기와 전기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
구 분
당반기
전반기

매출 등
매입
매출 등
매입

기타특수관계자
동아타이어공업(주)
-
11,118,241
1,738,609
11,034,666

(주)디와이비(주1)
1,123,834
5,832,131
1,152,104
7,460,232

(주1)
당반기중 보유지분 일부 매각으로 관계기업에서 제외됨.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
구 분
당분기말
전기말

기타채권
매입채무
기타채권
매입채무

기타특수관계자
동아타이어공업(주)
20,000
3,736,422
20,000
4,752,219

(주)디와이비(주1)
-
858,328
-
843,616

합 계
20,000
4,597,750
20,000
5,595,835

(주1)
당분기중 보유지분 일부 매각으로 관계기업에서 제외됨.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1) 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의진행상황

2017.02.21
현금배당결정
1.배당구분 : 결산배당2. 1주당배당금 : 3503.시가배당율 : 1.44.배당금총액 : 7,253,106,7005.배당기준일 : 2016년 12월 31일6.배당지급예정일자 : -7.주주총회예정일자 : 2017년 3월 17일8.이사회결의일 : 2017년 2월 21일
완료

2017.03.09
감사보고서 제출
적정의견
완료

2017.03.17
정기주주총회
제1호의안 : 제46기(2016.1.1~2016.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 → 원안대로 승인제2호의안 : 이사 3명 선임의 건 → 원안대로 승인제3호의안 : 감사 1명 선임의 건 → 원안대로 승인제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 → 원안대로 승인제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 → 원안대로 승인
완료

2017.06.14
회사분할결정
분할방법, 목적, 영향, 비율, 내용, 일정 등
완료

2017.09.26
임시주주총회
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 정관일부 변경의 건제3호 의안 : 이사선임의 건(사외이사 1명)제4호 의안 : 감사선임의 건(상근감사 1명)
완료

2018.03.08
감사보고서 제출
적정의견
완료

2018.03.16
정기주주총회
제1호 의안 : 제47기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건※ 배당예정내용 : 현금배당 140%(1주당 배당금 : 700원)제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2019.03.07
감사보고서 제출
적정의견
완료

2019.03.15
정기주주총회
제1호 의안 : 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건※ 배당예정내용 : 현금배당 200%(1주당 배당금 : 1,000원)제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2020.03.19
감사보고서 제출
적정의견
완료

2020.03.27
정기주주총회
제1호 의안 : 제49기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건※ 배당예정내용 : 현금배당 300%(1주당 배당금 : 1,500원)제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 3명, 사외이사 1명)제4호 의안 : 감사 선임의 건(상근감사 1명)제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2020.07.31
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당2. 1주당배당금 : 5003.시가배당율 : 1.94.배당금총액 : 4,309,062,5005.배당기준일 : 2020년 6월 30일6.배당지급예정일자 : -7.주주총회예정일자 : -8.이사회결의일 : 2020년 7월 31일
완료

2021.03.23
감사보고서 제출
적정의견
완료

2021.03.31
정기주주총회
제1호 의안 : 제50기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건※ 배당예정내용 : 현금배당 300%(1주당 배당금 : 1,500원)제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2021.07.28
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당2. 1주당배당금 : 1,0003.시가배당율 : 2.44.배당금총액 : 8,618,125,0005.배당기준일 : 2021년 6월 30일6.배당지급예정일자 : -7.주주총회예정일자 : -8.이사회결의일 : 2021년 7월 28일
완료

2022.03.21
감사보고서 제출
적정의견
완료

2022.03.29
정기주주총회
제1호 의안 : 제51기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건※ 배당예정내용 : 현금배당 200%(1주당 배당금 : 1,000원)제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 규정 변경의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2022.05.25
임시주주총회
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
완료

2022.07.22
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당2. 1주당배당금 : 5003.시가배당율 : 0.94.배당금총액 : 4,309,062,5005.배당기준일 : 2022년 6월 30일6.배당지급예정일자 : -7.주주총회예정일자 : -8.이사회결의일 : 2022년 7월 22일
완료

2023.03.24
정기주주총회
제1호 의안 : 제52기 재무제표와 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
완료

2023.07.18
현금배당결정
1.배당구분 : 중간배당2. 1주당배당금 : 5003.시가배당율 : 0.64.배당금총액 : 4,309,062,5005.배당기준일 : 2023년 6월 30일6.배당지급예정일자 : -7.주주총회예정일자 : -8.이사회결의일 : 2023년 7월 18일
완료

2) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제46기정기주주총회(2017.03.17)
제1호의안 : 제46기(2016.1.1~2016.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호의안 : 이사선임의 건제3호의안 : 감사선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제47기임시주주총회(2017.09.26)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사(사외이사) 선임의 건 (사외이사 배명호 선임의 건)제4호 의안 : 감사 선임의 건 (감사 박순철 선임의 건)
원안대로 승인
-

제47기정기주주총회(2018.03.16)
제1호 의안 : 제47기(2017.1.1~2017.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제48기정기주주총회(2019.03.15)
제1호 의안 : 제48기(2018.1.1~2018.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제49기정기주주총회(2020.03.27)
제1호 의안 : 제49기(2019.1.1~2019.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 김상헌, 이강재, 김원종, 사외이사 송호근 선임의 건)제4호 의안 : 감사 선임의 건 (상근감사 박재환 선임의 건)제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제50기정기주주총회(2021.03.31)
제1호 의안 : 제50기(2020.1.1~2020.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제51기정기주주총회(2022.03.29)
제1호 의안 : 제51기(2021.1.1~2021.12.31) 재무상태표(개별/연결), 포괄손익계산서(개별/연결) 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 임원퇴직금 규정 변경의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제52기임시주주총회(2022.05.25)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제52기정기주주총회(2023.03.24).
제1호 의안 : 제52기 재무제표와 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

1) 당반기말 현재 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
약정내용
통화
약정금액

하나은행
외화일반대출, 수입신용장 개설 등
KRW
20,000,000

외화일반대출, 수입신용장 개설 등
USD
72,500,000

외화지급보증
USD
18,000,000

외화지급보증
EUR
15,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
11,600,000

기업운전자금
KRW
70,000,000

우리은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

무역금융 등
KRW
28,000,000

매출채권담보대출
KRW
7,200,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

수출환어음매입
USD
16,000,000

씨티은행
매출채권담보대출
USD
4,000,000

외화지급보증 및 파생상품거래
USD
41,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
EUR
1,408,570

수출성장자금대출
KRW
75,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
150,000,000

수출환어음매입
USD
9,000,000

수출환어음매입
EUR
8,500,000

외화일반대출
KRW
20,000,000

국민은행
무역금융 등
KRW
15,000,000

매출채권담보대출
USD
15,000,000

신한은행
한도대출
KRW
10,000,000

외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
10,000,000

매출채권담보대출
USD
7,000,000

NH농협은행
외화일반대출, 수입신용장개설 등
USD
6,000,000

매출채권담보대출
KRW
6,000,000

한도대출
KRW
13,000,000

기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KDB산업은행
기업자금대출(신디론)
KRW
50,000,000

KRW
14,000,000

IBK기업은행
매출채권담보대출
KRW
45,000,000

부산은행
무역금융
KRW
4,000,000

매출채권 담보부 대출
USD
4,000,000

코메리카은행
외화일반대출
USD
20,000,000

청도농춘상업은행
관세지급담보
CNY
4,613,000

한국투자증권 외
인수금융
KRW
1,660,000,000

(2) 당반기말 현재 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화)

금융기관
보증내용
통화
보증금액

하나은행
매입외환(수출신용장)
USD
50,017,297

EUR
1,462,594

기타외화지급보증
USD
18,000,000

EUR
12,000,000

계약이행보증
KRW
762,828

외상매출채권담보대출약정
KRW
6,223,058

우리은행
매입외환(수출신용장)
USD
10,281,304

EUR
48,274

계약이행보증
USD
1,134,000

씨티은행
외화지급보증 및 파생상품거래
USD
26,727,674

국민은행
매입외환(수출신용장)
USD
14,960,323

부산은행
매입외환(수출신용장)
USD
3,864,556

신한은행
매입외환(수출신용장)
USD
4,860,212

서울보증보험
인허가, 이행지급보증 등
KRW
13,702,837

자본재공제조합
계약이행보증
KRW
8,230,981

UBI BANCA
공공계약보증 등
EUR
144,364

(3) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 8건으로 소송가액은 8,464백만원(전기말 : 8,464백만원)입니다. 연결실체는 상기 소송과 관련하여 발생할 것으로 예상되는 비용 1,236백만원을 충당부채로 설정하였으며, 해당충당부채는 기타유동부채 656백만원, 기타비유동부채 580백만원으로 반영되어 있습니다. 한편, 연결실체가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 3건으로 소송가액은 518백만원입니다.

(4) 분할과 관련된 연대채무2017년 11월 1일자 고무사업부문의 인적분할과 관련하여 당사는 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여, 분할신설회사인 동아타이어공업(주)와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(5) 주요 약정사항종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 21일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 인수계약서(이하 "인수계약서")를 체결하고 동년 1월 27일에 발행을 완료하였습니다. (주)지엠티홀딩스의 신종자본증권 발행시 대주주인 지배기업과 투자자 간에 체결된 인수계약서에대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분

내역

계약의 종류

부속합의서

계약의 당사자

(주)디엔오토모티브(구, 디티알오토모티브)(주1), ㈜지엠티홀딩스, 투자자

계약체결일, 효력발생일

2022년 1월 21일(계약체결일), 2022년 1월 27일(효력발생일)

이해관계인의 콜옵션(Call-option)

- 행사기간: 효력발생일 이후 1년이 경과한 날부터 4년이 경과한 날 또는 두산공작기계㈜의 기업공개 완료 후 1년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 효력발생일에 취득한 신종자본증권(권면금액의 30% 한도)를 투자자의 취득금액에 약정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

이해관계인의 추가콜옵션(Call-option)

- 행사조건: (주)디엔솔루션즈가 효력발생일로부터 3년 이내에 기업공개를 완료하지 못 하거나, 효력발생일로부터 5년이 경과하거나, 기한의이익 상실사유가 확정적으로 발생하여 투자자가 기한의이익 상실을 선언하고 ㈜지엠티홀딩스에 통지한 경우 등 부속합의서에서 정하는 사유가 발생하는 경우

- 행사기간: 각 사유 발생 후 투자자가 이해관계인에게 추가콜옵션 행사 가능함을 통지하는 날(단, 효력발생일로부터 5년 경과 시에는 사유 발생일)로부터 일정기한까지

- 행사금액: 이해관계인은 투자자에게 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권 전부를 투자자의 취득금액에 일정수익률 가산금액(단, 투자자의 회수금액에 동일수익률 가산금액을 차감)으로 매도할 것을 청구할 수 있음.

투자자의 동반매각권(Drag-along)

- 행사조건: 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우

- 행사기간: 부속합의서가 해지 또는 변경되지 않는 한 상기 행사조건이 충족되는 경우 가능

- 행사금액: 투자자는 이해관계인이 보유하고 있는 ㈜지엠티홀딩스의 보통주식 전부를 투자자의 미상환 신종자본증권과 함께 제3자에게 매각할 수 있음. 투자자는 동 매각대금에서 위 이해관계인의 추가콜옵션 행사금액 상당액을 투자자에게 분배하고, 잔여금액을 이해관계인에게 분배함.

(주1) 부속합의서상 이해관계인으로 정의됨

(6) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD)

구 분
금융기관
장부금액
담보설정금액
관련채무

유형자산
하나은행
KRW 40,165,539
KRW 52,800,000
기업운전일반자금대출

유형자산
한국산업은행
KRW 16,324,026
KRW 20,467,200
산업시설자금대출

유형자산,주식(주1)
하나은행, 농협은행, 한국수출입은행, 우리은행
KRW 221,224,515
KRW 360,000,000
신디론

유형자산
한국투자증권 등
KRW 306,388,161
KRW 625,236,729
장단기차입금

회원권
KRW 149,164

매출채권
KRW 244,658,524

매출채권 및 재고자산
COMERICA BANK
USD 80,998,884
USD 20,000,000
포괄여신한도

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2021제22차유동화전문유한회사
-
KRW 450,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보글로벌2022제1차유동화전문 유한회사
-
KRW 126,000
사채

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
신보2022제9차유동화전문 유한회사
-
KRW 99,000
사채

주식(주2)
한국투자증권 외
KRW 2,086,564,986
KRW 1,060,000,000
인수금융

주식(주3)
한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인
-
KRW 264,000,000
신종자본증권

재고자산
한국수출입은행
KRW 59,364,110
EUR 1,831,141
수출성장자금대출

KRW 97,500,000

합 계
KRW 2,974,839,025
KRW 2,480,678,929

USD 80,998,884
USD 20,000,000

-
EUR 1,831,141

(주1)
연결실체는 2022년 1월 18일 이사회결의에 따라 종속회사인 (주)지엠티홀딩스의 신주인수 자금 확보 목적으로 3,000억원의 기업자금대출약정(주석16참조)을 체결하였으며, 동 기업자금대출약정에 대하여 연결실체의 부동산 등을 담보로 제공하고 있으며, 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.① 부동산담보신탁(산막공장외)에 대한 1순위 우선수익권(우선수익권금액: 3,600억원)② 부동산담보신탁(산막공장)에 대한 2순위 우선수익권(우선수익권금액: 666억원/ 선순위우선수익권금액528억원)③ 회사소유설비, 기계및기구에 대한 동산양도담보권④ 담보대상부동산(상기①, ② )에 대하여 부보한 보험에 대한 근질권⑤ 회사 소유 자사주(보통주식1,375,880주), 동아타이어공업(주) 발행주식(보통주식 1,738,609주) 및 동주식이 예치된 회사명의의 증권계좌 관련 채권에 대한 근질권⑥ 회사명의의 배당금수령계좌의 예금반환채권 등에 대한 근질권

(주2)
연결실체의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 신주인수 자금 확보 목적으로 1조600억원의 인수금융약정(주석16참조)을 체결하였으며 동 인수금융약정에 대하여 종속회사인 (주)디엔솔루션즈(구, 두산공작기계(주))의 주식 53,768,210주를 담보로 제공하고 있습니다.

(주3)
연결실체의 종속회사인 (주)지엠티홀딩스는 2022년 1월 27일 한국투자제조혁신제1호사모투자 합자회사 외 3인을 대상으로 신종자본증권을 발행하였으며(주석23참조), 동 신종자본증권 발행 약정에 대하여 종속회사인 ㈜지엠티홀딩스의 주식 10,804,580주를 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 당반기말 현재 지배회사인 (주)디엔오토모티브가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화단위)

피보증인
보증금액
보증내역
금융기관

DN Automotive USA Inc. (구, Dongah America Inc.)
USD 20,000,000
현지법인사업자금대출
한국수출입은행

DN Automotive VMS Ltd.(구, DTR VMS LTD.)
GBP 3,240,000
연대보증
하나은행

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
USD 42,000,000
운전자금대출
한국씨티은행

USD 18,000,000
외화지급보증
하나은행

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC. (구, DTR TECH CENTER)
USD 1,200,000
운전자금대출
한국씨티은행

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA (구, DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTI VOS DO BRASIL LTDA)
EUR 15,000,000
외화지급보증
하나은행

DN Automotive Germany GmbH( 구, DTR VMS GmbH)

3. 제재 등과 관련된 사항

- 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항지배기업은 2023년 7월 18일자 이사회에서 중간배당을 결의하였는 바, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

중간배당액
1주당 현금배당액 500원 (배당총액 : 4,309백만원)

시가배당율
보통주 0.5%

배당기준일
2023년 6월 30일

배당금지급일
상법 제 464조의2 제1항에 근거하여 이사회결의일로부터 1개월 이내에 지급예정임

2) 녹색경영당사는 온실가스, 에너지 관리업체 지정업체로 등록되었습니다. 외부기관에 의뢰하여 연 1회 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 측정하고 있으며, 각 분기별로는 당사 내부적으로 측정하고 있습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구 분

연간 온실가스배출량(tCO2e)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

연 료사용량

전 기사용량

제52기
5,674.626
31,188.378
106.614
514.267

제51기

3,654.116

19,130.372

71.724

399.755

제50기

3,053.629

15,491.852

59.883

318.974

제49기

2,778.017

14,713.722

54.463

302.953

제48기

2,605.318

14,285.451

51.093

294.134

제47기

2,463.462
14,104.273
48.321
290.494

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)지엠티홀딩스
2021.08.05
한국
기타금융업
2,107,577,290
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1110호)
해당(자산총액 750억 이상)

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.(구:Qingdao DTR Automotive Co.,Ltd.)
2006.08.29
중국
자동차부품제조
58,828,294
위와 동일
미해당

DN Automotive USA Inc.(구:Dongah America Inc.)
2001.12.10
미국
자동차부품판매
134,943,893
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Automotive VMS Ltd.(구:DTR VMS LTD.)
2009.01.29
영국
자동차부품제조
30,044,274
위와 동일
미해당

DN Automotive Germany GmbH(구.DTR VMS GmbH)
2011.07.28
독일
자동차부품개발
9,100,243
위와 동일
미해당

Dongah DTR VMS OSVT (주1)
2009.06.01
튀르키예
자동차부품제조
5,917,593
위와 동일
미해당

DN Automotive Italy S.R.L.(구:DTR VMS ITALY S.R.L.)
1963.01.26
이탈리아
자동차부품제조
134,757,824
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o(구:DTR VMS Poland Sp. Z o.o.)(주2)
2006.09.19
폴란드
자동차부품제조
39,913,929
위와 동일
미해당

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA(구:DTR VMS SISTEMAS ANTIVIBRANTES AUTOMOTIVOS DO BRASIL LTDA.)(주2)
2014.04.10
브라질
자동차부품제조
16,823,817
위와 동일
미해당

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
2014.10.23
멕시코
자동차부품제조
117,215,614
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
2015.10.20
인도
자동차부품판매
301,771
위와 동일
미해당

(주)이큐포올
2017.11.08
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
634,385
위와 동일
미해당

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC(구:DTR TECH CENTER )
2018.09.11
미국
자동차부품개발
3,236,857
위와 동일
미해당

(주)브레이브뉴인베스트먼트(주3)
2020.08.04
한국
금융업
9,679,976
위와 동일
미해당

(주)디엔솔루션즈 (주4)
2016.03.11
한국
공작기계 제조 및 판매
1,603,023,805
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Solutions China Co.,Ltd. (주5)
2003.07.01
중국
공작기계 제조 및 판매
253,860,211
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Solutions America Corporation (주5)
1992.11.17
미국
공작기계 판매
235,676,507
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Solutions Europe GmbH. (주5)
1995.01.01
독일
공작기계 판매
105,861,188
위와 동일
해당(자산총액 750억 이상)

DN Solutions India Private Limited (주5)
2016.07.05
인도
공작기계 판매
6,217,961
위와 동일
미해당

(주1)
종속기업인 DN Automotive VMS LTD.가 100% 의 지분을 소유하고 있음.

(주2)
DN Automotive Italy S.R.L. 이 100%의 지분을 소유하고 있음.

(주3)
2023년 1월 6일자로 DN Automotive USA Inc.에 100%의 지분을 매각하였음.

(주4)
2022년 1월28일자로 (주)지엠티홀딩스가 지분을 인수하여 종속기업으로 편입하였음.

(주5)
(주)디엔솔루션즈가 100%의 지분을 소유하고 있음.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
동아타이어공업(주)(*1)
234111-0096698

-
-

비상장
21
(주)지엠티홀딩스
230111-0356624

(주)디엔솔루션즈
194211-0254136

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.
-

DN Automotive USA Inc.
-

DN Automotive VMS Ltd.
-

DN Automotive Germany VMS GmbH
-

Dongah DTR VMS OSVT
-

DN Automotive Italy S.R.L.
-

DN Automotive Poland Sp. Z.o.o
-

DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA
-

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.
-

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
-

(주)이큐포올
110111-7578888

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC
-

(주)브레이브뉴인베스트먼트
110111-6562569

DN Solutions China Co.,Ltd.
-

DN Solutions America Corporation
-

DN Solutions Europe GmbH.
-

DN Solutions India Private Limited
-

DONG AH VINA CO., LTD.(*1)
-

Qingdao DongYa Tire Co., Ltd. (*1)
-

(*1)연결대상회사가 아닙니다

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Qingdao DN VMS Automotive Co., Ltd.
비상장
2006년 08월 29일
경영참여
6,825
-
100
28,814
-
-
-
-
100
28,814
58,828
-890

DN Automotive USA Inc.
비상장
2009년 12월 10일
경영참여
4,464
-
100
4,128
-
-
-
-
100
4,128
134,944
1,619

DN Automotive VMS Ltd.(*1)
비상장
2009년 01월 29일
경영참여
17,411
-
100
24,869
-
-
-
-
100
24,869
31,833
1,148

(주)지엠티홀딩스
비상장
2021년 08월 05일
경영참여
120,233
36,015
100
842,241
-
-
-
36,015
100
842,241
2,107,577
-81,102

(주)동아타이어공업(*2)
상장
2017년 11월 29일
경영참여
5,379
1,739
13
19,733
-
-
1,009
1,739
13
20,742
476,072
23,885

(주)이큐포올
비상장
2017년 11월 08일
경영참여
2,400
696
83
-
-
-
-
696
83
-
634
-805

DN Automotive Germany GmbH
비상장
2011년 07월 28일
경영참여
1,449
-
100
1,856
-
-
-
-
100
1,856
9,100
202

DN Automotive Italy S.R.L.(*3)
비상장
2014년 10월 31일
경영참여
14,489
-
100
35,059
-
-
-
-
100
35,059
168,956
8,717

DTR MEXICO SAN LUIS POTOSI, S.A. DE C.V.(*4)
비상장
2014년 10월 23일
경영참여
16,361
38,025
100
21,454
-
-
-
38,025
100
21,454
117,216
-1,874

DTR VMS INDIA PRIVATE LIMITED
비상장
2015년 10월 20일
경영참여
306
-
100
361
-
-
-
-
100
361
302
-12

DN AUTOMOTIVE USA TECH CENTER INC
비상장
2018년 09월 11일
경영참여
500
-
100
570
-
-
-
-
100
570
3,237
229

(주)브레이브뉴인베스트먼트(*5)
비상장
2020년 08월 03일
경영참여
10,100
2,020
100
10,100
-2,020
-10,100
-
-
-
-
9,680
-374

DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.(*6)
비상장
2020년 12월 23일
경영참여
1,725
-
51
1,725
-
-1,725
-
-
-
-
3,167
-266

합 계
78,495
-
990,910
-2,020
-11,825
1,009
76,475
-
980,094
3,121,546
-49,523

(*1) Dongah DTR VMS OSVT의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.

(*2) DONG AH VINA CO., LTD. 및 Qingdao DongYa Tire Co., Ltd. 의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.

(*3) DN Automotive Poland Sp. Z.o.o 및 DN AUTOMOTIVOS BRASIL LTDA의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.

(*4) DTR M PRESS S.A. DE C.V.의 재무현황을 포함한 연결재무제표 상의 금액입니다.

(*5) 2023년 1월 6일자로 DN Automotive USA Inc.에 100%의 지분을 매각하였습니다.

(*6) DTR Antu Automotive Shaoxing Co.,Ltd.는 23년 5월 22일자로 청산하여, 당사에서 투자금을 회수하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.