현대로템 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230901)
제출인: 현대로템

증권신고서(채무증권)
3.9
현대로템(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 09월 01일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 08월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 08월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 09월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액:40,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
45,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
-

(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리내용
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
아니오
수요예측결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
44-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 07일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
대신증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
100,000
1,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
108,070,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

(주1) 본 사채는 2023년 08월 31일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
44-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 05일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
600,000
6,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
96,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

(주1) 본 사채는 2023년 08월 31일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
44-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
23,000,000,000
모집(매출)총액
23,000,000,000

발행가액
23,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 07일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
대신증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
100,000
1,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
23,000,000,000

발행제비용
117,970,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
44-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
22,000,000,000
모집(매출)총액
22,000,000,000

발행가액
22,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 05일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
22,000,000,000

발행제비용
102,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
44-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 03월 07일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 03월 07일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

(주1) 본 사채는 2023년 08월 31일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
44-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일,2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일. 2025년 06월 07일, 2025년 09월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 09월 05일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 05일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

(주1) 본 사채는 2023년 08월 31일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 09월 01일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
44-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
23,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

23,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 03월 07일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 03월 07일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
44-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
22,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
22,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일,2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일. 2025년 06월 07일, 2025년 09월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 09월 05일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 05일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재라. 공모희망금리 산정 근거1. 수요예측 참여 내역본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2023년 08월 31일 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 발행회사인 현대로템(주)가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제44-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제44-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제44-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
26
6
-
-
-
34

수량

200
610
550
-
-
-
1,360

경쟁률

1.00 : 1
3.05 : 1
2.75 : 1
-
-
-
6.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제44-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

1
28
16
-
-
-
45

수량

20
1,040
1,900
-
-
-
2,960

경쟁률

0.10 : 1
5.20 : 1
9.50 : 1
-
-
-
14.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제44-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
2
70
1
50
-
-
-
-
-
-
3
120
8.82%
120
8.82%
포함

-46
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
130
9.56%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.68%
180
13.24%
포함

-40
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.35%
280
20.59%
포함

-37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
290
21.32%
포함

-35
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
8.09%
400
29.41%
포함

-31
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
11.03%
550
40.44%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
560
41.18%
포함

-25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
570
41.91%
포함

-21
-
-
3
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
110
8.09%
680
50.00%
포함

-20
1
100
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
10.29%
820
60.29%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.68%
870
63.97%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
880
64.71%
포함

-6
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.94%
920
67.65%
포함

-5
-
-
2
40
1
100
-
-
-
-
-
-
3
140
10.29%
1,060
77.94%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.35%
1,160
85.29%
포함

0
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.47%
1,180
86.76%
포함

2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,200
88.24%
포함

3
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,220
89.71%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
1,230
90.44%
포함

8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,250
91.91%
포함

20
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
8.09%
1,360
100.00%
포함

합계
2
200
26
610
6
550
-
-
-
-
-
-
34
1,360
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제44-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
0.68%
포함

-68
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
1.35%
포함

-61
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
2.03%
포함

-51
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
5.41%
포함

-50
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
8.78%
포함

-49
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
2.70%
80
11.49%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.69%
50
13.18%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
16.55%
포함

-40
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.05%
120
20.61%
포함

-39
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.76%
200
27.36%
포함

-38
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
27.70%
포함

-37
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.05%
120
31.76%
포함

-36
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.07%
150
36.82%
포함

-31
-
-
3
210
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
7.09%
210
43.92%
포함

-30
-
-
3
220
2
200
-
-
-
-
-
-
5
420
14.19%
420
58.11%
포함

-26
-
-
1
10
1
200
-
-
-
-
-
-
2
210
7.09%
210
65.20%
포함

-25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
68.58%
포함

-23
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.07%
150
73.65%
포함

-21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.69%
50
75.34%
포함

-20
-
-
2
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
130
4.39%
130
79.73%
포함

-18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.01%
30
80.74%
포함

-16
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.76%
200
87.50%
포함

-10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
0.68%
20
88.18%
포함

-8
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
2.70%
80
90.88%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
94.26%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
97.64%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
97.97%
포함

2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
98.65%
포함

3
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
99.32%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
99.66%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
100.00%
포함

합계
1
20
28
1,040
16
1,900
-
-
-
-
-
-
45
2,960
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제44-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-50
-46
-45
-40
-37
-35
-31
-30
-25
-21
-20
-16
-10
-6
-5
-1
0
2
3
5
8
20
합계

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자3
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자5
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
20

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
120
10
50
100
10
110
150
10
10
110
140
50
10
40
140
100
20
20
20
10
20
110
1,360

누적합계
120
130
180
280
290
400
550
560
570
680
820
870
880
920
1,060
1,160
1,180
1,200
1,220
1,230
1,250
1,360
-

[회 차 : 제44-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-69
-68
-61
-51
-50
-49
-45
-43
-40
-39
-38
-37
-36
-31
-30
-26
-25
-23
-21
-20
-18
-16
-10
-8
-5
-2
0
2
3
5
20
합계

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
10

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
20
20
20
100
100
80
50
100
120
200
10
120
150
210
420
210
100
150
50
130
30
200
20
80
100
100
10
20
20
10
10
2,960

누적합계
20
40
60
160
260
340
390
490
610
810
820
940
1,090
1,300
1,720
1,930
2,030
2,180
2,230
2,360
2,390
2,590
2,610
2,690
2,790
2,890
2,900
2,920
2,940
2,950
2,960
-

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 08월 31일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 현대로템(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 450억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제44-1회 무보증사채: 230억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)② 제44-2회 무보증사채: 220억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제44-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,360억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 34건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,360억원- 유효수요 내 참여신청건수: 34건제44-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,960억원- 총 참여신청범위: -0.69%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 45건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,960억원- 유효수요 내 참여신청건수: 45건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제44-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제44-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전
가. 사채의 인수

[회 차: 44-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
4,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
1,000,000,000
0.20%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 44-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
6,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
4,000,000,000
0.20%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
20,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회
20,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 44-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,500,000,000
0.20%
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343

5,500,000,000

0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

5,500,000,000

0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26

5,500,000,000

0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
1,000,000,000
0.20%
총액인수

(삭제)

[회 차: 44-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
4,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
23,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회
22,000,000,000

(삭제)

(주5) 정정 전
1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제44-1회 무보증사채
200
(주2)
2025.03.07
-

제44-2회 무보증사채
200
(주3)
2025.09.05
-

(주1) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
20,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회
20,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제44-1회 무보증사채
230
(주1)
2025.03.07
-

제44-2회 무보증사채
220
(주2)
2025.09.05
-

(삭제)(주1) 제44-1회 무보증사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 제44-1회 무보증사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
23,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회
22,000,000,000

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
108,070,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
19,891,930,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
96,111,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
19,903,888,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
10,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
41,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
108,070,000
-

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
10,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
29,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
96,111,600
-

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제44회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
44-1
(기준일 :
2023년 08월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
44-2
(기준일 :
2023년 08월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 세부사용목적금번 당사가 발행하는 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채로 조달하는 400억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 2023년 08월 31일 수요예측 결과에 따라 발행자금은 최대 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 자금 사용목적 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위: 억원)

회차
발행일자
미상환 권면(전자등록) 총액
발행방법
이자율
만기일

제39-2회
2021.10.22
500
무보증 사모사채
3.05%
2023.10.20

자료: 당사 제시주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
117,970,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
22,882,030,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
22,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
102,711,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
21,897,288,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
13,800,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
46,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
11,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
42,100,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
117,970,000
-

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
13,200,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
44,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
11,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
29,900,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
102,711,600
-

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제44회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
44-1
(기준일 :

2023년 08월
31일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
23,000,000,000
-
-
23,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

회차 :
44-2
(기준일 :

2023년 08월
31일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
22,000,000,000
-
-
22,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

나. 세부사용목적금번 당사가 발행하는 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채로 조달하는
450억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며,
(삭제) 자금 사용목적 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위: 억원)

회차
발행일자
미상환 권면(전자등록) 총액
발행방법
이자율
만기일

제39-2회
2021.10.22
500
무보증 사모사채
3.05%
2023.10.20

자료: 당사 제시주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

현대로템44_대표이사확인등서명(23.09.01)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 08월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 09월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2023년 08월 28일

회 사 명 :
현대로템 주식회사

대 표 이 사 :
이용배

본 점 소 재 지 :
경상남도 창원시 성산구 창원대로 488

(전 화) 055-273-1341

(홈페이지) http://www.hyundai-rotem.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재정팀장 (성 명) 조 현 세

(전 화) 031-8090-8163

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
현대로템(주) 제44-1회 무기명식 이권부 무보증사채현대로템(주) 제44-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
45,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대로템(주) - 경상남도 창원시 성산구 창원대로 488 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 108 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 한양증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 6길 7 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

현대로템_대표이사확인등서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험]철도산업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하며, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 철도산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[나. 산업 성장성 저하에 따른 위험]철도산업은 향후에도 꾸준한 기술개발을 통해 기타 운송산업과 비교하여 고속성, 안정성, 경제성, 장거리 대량 수송능력 등의 특유의 장점을 지속적으로 개발하여야 하는 과제를 안고 있으며, 이러한 장점을 살리지 못하였을 경우에는 언제든지 기타 운송산업의 발전에 따라 사양산업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업의 성장성의 한계와 함께 레일솔루션 사업부문의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
[다. 차량 안정성 저하에 따른 위험]철도안전법에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 보다 정밀한 시험과 검사를 통해 품질 관련 안전성 검증을 통과해야 하는 바, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 기술기준을 충족하지 못할 경우 추가적인 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
[라. 국방정책 변경에 따른 위험]대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존하는 바, 이같은 변동성으로 인해 당사 매출 및 수익의 변동성 역시 확대될 가능성이 존재하므로 , 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[마. 방위산업 성격상 정부 수요 또는 국방예산 축소에 따른 위험]방위산업은 일정 수준 지속 성장할 것으로 예상되지만 , 방위산업 자체의 특수성으로 인하여 정부 또는 각 군의 수요가 감소하거나 국방예산이 축소될 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[바. 방위산업 구조개선에 따른 위험]2009년 방위산업을 영위하는 기업의 전문화, 계열화 제도(분야별로 방산기업을 지정하여 연구개발의 우선권을 부여하는 제도)의 폐지 및 시장경쟁을 골자로 한 방위산업의 역량 강화를 위한 방위산업 구조개선 필요성 등에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있는 바, 이는 당사의 실적에 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[사. 수익성 제고의 한계 위험]방위산업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가)을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정이윤이 규정되어 있어, 이윤추구 방식에 제약이 존재하며, 국내외 정치적 상황에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 존재하므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[아. 글로벌 플랜트 시장 위축 가능성]세계 경제의 불확실성 증대로 인하여 글로벌 플랜트 시장이 위축될 우려가 있으며, 예상치 못한 글로벌 플랜트 시장의 위축은 당사의 전반적인 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[자. 에코플랜트 사업부의 높은 그룹 내 계열사 매출의존도에 따른 위험]당사의 플랜트 사업은 철강 및 자동차 산업의 시장상황에 대한 의존도가 높으며, 현대자동차그룹 계열사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 전방산업 및 그룹사 실적 등에 당사의 실적 역시 상당한 영향을 받을 수 있는 바, 현대자동차그룹 계열사와의 거래관계를 지속적으로 유지하지 못하게 되거나 그룹사 물량 외 고객의 다변화 등을 통한 플랜트 사업의 다각화를 이루어내지 못할 경우, 전체적인 영업활동 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 글로별 경기 불확실성에 따른 위험]연준의 금리 인상 및 지속되는 러-우 지정학적 리스크 등 글로벌 경기 이슈와 관련된 불확실성은 국내외 경제 회복세에 있어 리스크요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 당사가 영위하는 전동차 및 플랜트 산업에 영향을 미칠 수 있습니다.
[카. 원자재 공급 거래처에 의한 위험]당사는 부품 및 원자재의 공급을 제3의 거래처에 의존하고 있으며, 일부 거래처의 경우 발주처에 의해 지정되는 바, 이러한 공급들이 당사의 요구를 충족시키지 못하는 경우 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[타. 제품 결함에 따른 위험]당사가 생산하는 제품의 품질 및 결함에 대한 문제는 고객이탈 뿐만이 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구의 증가를 발생시킬 수 있는 바, 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[파. 납기 지연 및 고장에 따른 위험]당사의 사업부문에 필요한 주요 부품과 설비 및 제조시설에 예상하지 못한 납기지연 및 고장 등의 문제가 발생하게 될 경우에 당사의 생산 및 서비스활동이 축소되거나 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[하. 지적재산권 및 특허권 위험]당사는 수행하는 프로젝트와 관련하여 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용하고 개발하여야 하는 바, 향후 당사는 지적재산권 및 특허권과 관련하여 다양한 위험에 노출될 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[거. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험]환율은 해외 매출의존도가 높은 당사 사업에 중대한 영향을 끼칩니다. 원화강세가 유지될 경우 당사와 같은 국내기업은 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 크며, 이와 반대로 원화약세가 유지될 경우 가격 경쟁력에서 유리할 수 있습니다. 이러한 환율 변동성은 당사가 영위하는 산업의 성장성 및 수익성에 긍정적이거나 부정적인 영향을 지속적으로 미칠 수 있기 때문에 투자자분들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 영업수익성 관련 위험]2023년 상반기말 연결기준 매출액은 1조 6,713억원으로 전년 동기 대비 14.22% 증가하였으며, 영업이익은 991억원을 기록하며 전년 동기 대비 80.31% 증가하였습니다. 레일솔루션 부문은 대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 E&M 턴키사업, 코레일 EMU-230 공급 및 SR 고속철도사량 도입 및 정비사업 등의 사업수주로 매출이 증가하였고, 디펜스솔루션 부문의 경우 튀르키예 알타이전차 양산 부품 공급 사업 및 국내 30mm차륜형대공포 2차 양산 사업 등을 수주하며 매출이 증가하였습니다. 다만, 국내외 경기변동, 시장경쟁강도 심화 등의 영업환경 변화에 따라 당사의 영업수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자분께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[나. 재무안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 약 6,904억원으로(단기성차입금 약 3,811억원, 장기성차입금 약 3,093억원)이며 차입금 의존도는 약 13.85%입니다. 유동성장기부채 및 사채 등 차입금의 순상환이 이어지며 차입금의 규모가 줄어 2022년 말 대비 차입금 의존도는 10.10%p. 감소되었으며, 부채비율 또한 217.44%를 기록해 2022년 말 대비 개선된 수치를 기록했습니다. 단, 이는 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다.한편 업체 간 경쟁이 점차 심화될 경우 지속적인 매출 증대를 위한 투자자금 소요로 인해 차입금 부담이 이전 대비 심화될 수 있으며, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 수출활동에 따른 위험]당사는 북미, 터키, 홍콩, 인도, 우크라이나 등의 지역에서 철도수주, 북미 지역으로부터의 해외 자동차 설비 수주, 폴란드로부터의 전차 공급 수주 등 계약이 꾸준히 발행하고 있는 바, 수출활동과 관련된 다양한 위험들에 노출되어 있으며, 이러한 위험들을 효율적으로 관리하지 못하게 될 경우 향후 수출확대를 위한 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[라. 환율변동 위험]당사의 해외매출에 따른 환율변동에 영향을 받게 되는 바, 향후 환율변동 상황에 따라 일정수준의 환리스크는 불가피할 것으로 예상되며, 이는 재무상태 및 경영성과 등에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[마. 입찰 참가제한에 따른 수익성 악화 위험]당사는 2021년 9월 대구도시철도공사로부터 5개월 간 국내 공공기관을 상대로한 입찰 참가자격을 제한받은 바 있습니다. 또한, 2022년 12월 조달청으로부터 6개월 간 국재 공공기관 입찰 참여자격을 제한받은 바 있습니다. 당사는 상기 두 건에 대한 행정처분에 대한 처분 취소 소송을 진행하여 최종적으로 집행정지를 득하였습니다. 다만, 이러한 입찰 참여자격 제한을 재차 받고 이에 대한 처분취소 소송에서 패소할 경우 사업을 수주하지 못함에 따라 당사의 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 운전자본 조달 실패 위험]당사는 운전자본의 필요에 따라 운영자금을 단기차입금을 통해 조달하고 있는 바, 당사가 적시에 자금조달에 실패할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[사. 초과 비용 지급의무 발생 위험]당사가 수행하고 있는 프로젝트와 관련하여 초과비용 혹은 추가비용 지급의무가 발생하는 경우, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적 영향을 미칠수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[아. 수주실적 변동성에 따른 위험]당사의 수주잔고가 향후 매출로 반드시 이어지는 것은 아니며, 실제 매출은 수주잔고에 따른 예상 수익가치에 미치지 못할 수 있는 바, 수주산업의 특성상 발주 상황에 따른 실적 변동성이 존재하며, 적절한 수준의 국내외 수주잔고를 확보하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[자. 부실채권 증가에 따른 위험]당사는 매출채권을 적시에 회수하지 못하거나, 전망이 변경될 경우, 대손충당금을 적립할 수 있으며, 대금회수조건으로 인한 계약자산이 증가할 가능성이 있는 바, 이와 같은 일이 발생할 경우, 당사 사업, 재무상태 및 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 우발채무 관련 위험]2023년 증권시고서 제출일 전영업일 기준 당사가 피고로 계류중인 주요 소송 및 중재는 19건으로 현재로서는 동 소송 및 중재의 결과가 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없으며, 지급보증, 금융약정사항 등 다양한 형태의 우발채무가 존재하는 바, 지급보증과 계류 중인 소송사건, 금융약정사항 등 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[카. 공정거래법 위반 위험]당사 자회사 및 계열사와의 거래는 국내외 공정거래에 관한 법규에 의거해 제한될 수 있으며, 향후 공정거래에 관한 법률 위반으로 인한 소송 및 기타 분쟁이 발생한다면 회사의 이미지 실추 등과 같은 부정적인 영향을 받을 수 있는 바, 이와 관련한 비용도 발생할 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[타. 종속기업 관련 위험]당사는 2021년 5월 12일 이사회 결의를 통하여 주요 종속회사인 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 유상증자에 참여하는 것을 결정하였습니다. 유상증자 출자금액은 약 951억원(USD 85,000,000)으로 취득후 지분비율은 100%로 동일하며, 브라질법인의 경우 당기순손실 누적 및 신규주수 물량 감소 등에 따라 재무구조가 악화되었으나, 금번 유상증자를 통해 완전 자본 잠식이 해소되었습니다. 다만, 브라질법인이 현지 기업 등과의 경쟁에 의해 신규 수주 물량 감소될 위험이 있으며, 금번 증자 등을 통한 자금조달 방법 외에도 브라질 법인에 대한 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 종속기업의 특성상 Hyundai Rotem Brasil Servicosde Engenharia Ltda.의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 관련 위험]금번 발행되는 제44회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금의 어려움은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
[나. 기한이익 상실 위험]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[다. 일정 변경 및 원리금 상환불이행 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 현대로템(주)가 전적으로 책임집니다.
[라. 경제 상황 관련 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[마. 신용등급 관련 위험]금번 발행하는 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 각 A0등급을 받은 바 있습니다. A0등급의 의미는 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격학 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 내포되어 있다는 것으로, 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
44-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
23,000,000,000
모집(매출)총액

23,000,000,000

발행가액
23,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 03월 07일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
대신증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
550,000
5,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
100,000
1,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
23,000,000,000

발행제비용
117,970,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
44-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
22,000,000,000
모집(매출)총액
22,000,000,000

발행가액
22,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 05일

원리금지급대행기관
(주)하나은행현대모터금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 08월 22일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 08월 22일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한양증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 07일
2023년 09월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
22,000,000,000

발행제비용
102,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
44-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
23,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

23,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일2024년 09월 07일, 2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 03월 07일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 03월 07일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
44-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
22,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액

22,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 12월 07일, 2024년 03월 07일, 2024년 06월 07일, 2024년 09월 07일,2024년 12월 07일, 2025년 03월 07일. 2025년 06월 07일, 2025년 09월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자
2023.08.22 / 2023.08.22

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 08월 25일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 09월 05일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 05일

청 약 기 일
2023년 09월 07일

납 입 기 일
2023년 09월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 08월 11일 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 09월 04일이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2023년 08월 31일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2023년 09월 01일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, CFO, 재정팀장 등- 공동대표주관회사: 담당임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방법
현대로템(주)와 공동대표주관회사는 현대로템(주)의 제44회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제44-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제44-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "Kbond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간은 2023년 08월 31일 09시부터 16시 30분까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 아래와 같습니다.[제44-1회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p[제44-2회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」의 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」- I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거발행회사인 현대로템(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대로템(주)의 개별민평 수익률 및 A0등급 무보증사채 수익률은 다음과 같습니다.

[현대로템(주) 및 "A0"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2023년 08월 25일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

현대로템(주) 개별민평 1.5년
5.167
5.190
5.167
5.186
5.177

현대로템(주) 개별민평 2년
5.312
5.312
5.342
5.330
5.324

1.5년 만기 A0 등급민평
5.057
5.040
5.017
5.056
5.042

2년 만기 A0 등급민평
5.202
5.162
5.182
5.190
5.184

자료: 연합인포맥스

[국고채권, 현대로템(주) 개별민평 및 "A0"등급민평 스프레드(08/25기준)]

(기준일: 2023년 08월 25일)
(단위: %, %p.)

만기 구분
국고채권
현대로템(주) 개별민평
A0 등급민평
개별민평-국고스프레드
등급민평-국고스프레드

1.5년
3.760
5.177
5.042
1.417
1.282

2년
3.783
5.324
5.184
1.541
1.401

자료: 연합인포맥스

현대로템(주)의 1.5년 및 2년 만기 개별민평은 A0 등급민평 금리보다 소폭 높은 수준을 유지하고 있으며, 최근 3개월 간 현대로템(주)의 만기 1.5년, 2년의 개별민평 및 등급민평 스프레드 추이는 하기 표를 참고하시기 바랍니다.

[최근 3개월 1.5년 및 2년 만기 채권의 민간채권평가사 4사 평균 평가금리 추이]

(기준일: 2023년 08월 25일)
(단위:%, %p.)

일자
만기 1.5년
만기 2년

평가금리
국고대비 스프레드
평가금리
국고대비 스프레드

국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평
국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평

2023-08-25
3.760
5.042
5.177
1.282
1.417
3.783
5.184
5.324
1.401
1.541

2023-08-24
3.733
5.019
5.153
1.286
1.420
3.756
5.155
5.294
1.399
1.538

2023-08-23
3.739
5.028
5.161
1.289
1.422
3.766
5.164
5.302
1.398
1.536

2023-08-22
3.751
5.050
5.311
1.299
1.560
3.784
5.186
5.474
1.402
1.690

2023-08-21
3.743
5.039
5.338
1.296
1.595
3.775
5.171
5.511
1.396
1.736

2023-08-18
3.700
5.000
5.299
1.300
1.599
3.725
5.127
5.466
1.402
1.741

2023-08-17
3.730
5.039
5.338
1.309
1.608
3.775
5.170
5.510
1.395
1.735

2023-08-16
3.685
4.995
5.294
1.310
1.609
3.716
5.116
5.455
1.400
1.739

2023-08-14
3.705
5.040
5.339
1.335
1.634
3.752
5.160
5.499
1.408
1.747

2023-08-11
3.686
5.008
5.308
1.322
1.622
3.715
5.125
5.464
1.410
1.749

2023-08-10
3.683
4.998
5.297
1.315
1.614
3.714
5.114
5.454
1.400
1.740

2023-08-09
3.683
4.990
5.290
1.307
1.607
3.710
5.111
5.450
1.401
1.740

2023-08-08
3.665
4.967
5.269
1.302
1.604
3.690
5.087
5.429
1.397
1.739

2023-08-07
3.692
4.996
5.297
1.304
1.605
3.730
5.122
5.464
1.392
1.734

2023-08-04
3.726
5.026
5.327
1.300
1.601
3.758
5.161
5.503
1.403
1.745

2023-08-03
3.720
5.018
5.320
1.298
1.600
3.741
5.143
5.485
1.402
1.744

2023-08-02
3.693
4.994
5.295
1.301
1.602
3.705
5.107
5.449
1.402
1.744

2023-08-01
3.677
4.991
5.293
1.314
1.616
3.685
5.100
5.442
1.415
1.757

2023-07-31
3.695
5.018
5.320
1.323
1.625
3.715
5.129
5.471
1.414
1.756

2023-07-28
3.663
4.983
5.285
1.320
1.622
3.676
5.087
5.429
1.411
1.753

2023-07-27
3.628
4.937
5.239
1.309
1.611
3.617
5.039
5.381
1.422
1.764

2023-07-26
3.651
4.966
5.267
1.315
1.616
3.651
5.071
5.413
1.420
1.762

2023-07-25
3.658
4.990
5.292
1.332
1.634
3.671
5.089
5.431
1.418
1.760

2023-07-24
3.655
4.963
5.266
1.308
1.611
3.651
5.060
5.404
1.409
1.753

2023-07-21
3.648
4.951
5.254
1.303
1.606
3.636
5.044
5.389
1.408
1.753

2023-07-20
3.637
4.935
5.238
1.298
1.601
3.626
5.031
5.375
1.405
1.749

2023-07-19
3.610
4.897
5.200
1.287
1.590
3.586
4.992
5.337
1.406
1.751

2023-07-18
3.651
4.941
5.244
1.290
1.593
3.639
5.040
5.384
1.401
1.745

2023-07-17
3.656
4.962
5.265
1.306
1.609
3.656
5.056
5.400
1.400
1.744

2023-07-14
3.665
4.974
5.277
1.309
1.612
3.665
5.067
5.412
1.402
1.747

2023-07-13
3.652
4.960
5.263
1.308
1.611
3.653
5.055
5.400
1.402
1.747

2023-07-12
3.755
5.055
5.358
1.300
1.603
3.753
5.155
5.500
1.402
1.747

2023-07-11
3.755
5.051
5.354
1.296
1.599
3.752
5.150
5.495
1.398
1.743

2023-07-10
3.830
5.121
5.424
1.291
1.594
3.840
5.216
5.561
1.376
1.721

2023-07-07
3.785
5.082
5.385
1.297
1.600
3.785
5.176
5.521
1.391
1.736

2023-07-06
3.722
5.034
5.337
1.312
1.615
3.730
5.126
5.470
1.396
1.740

2023-07-05
3.661
4.978
5.281
1.317
1.620
3.665
5.071
5.416
1.406
1.751

2023-07-04
3.659
4.973
5.276
1.314
1.617
3.673
5.074
5.418
1.401
1.745

2023-07-03
3.649
4.963
5.266
1.314
1.617
3.660
5.065
5.409
1.405
1.749

2023-06-30
3.700
5.000
5.303
1.300
1.603
3.710
5.113
5.457
1.403
1.747

2023-06-29
3.650
4.954
5.257
1.304
1.607
3.655
5.069
5.414
1.414
1.759

2023-06-28
3.625
4.934
5.237
1.309
1.612
3.628
5.042
5.386
1.414
1.758

2023-06-27
3.603
4.924
5.227
1.321
1.624
3.620
5.039
5.383
1.419
1.763

2023-06-26
3.607
4.933
5.236
1.326
1.629
3.623
5.048
5.393
1.425
1.770

2023-06-23
3.651
4.973
5.276
1.322
1.625
3.666
5.085
5.430
1.419
1.764

2023-06-22
3.639
4.968
5.271
1.329
1.632
3.649
5.070
5.415
1.421
1.766

2023-06-21
3.615
4.949
5.252
1.334
1.637
3.626
5.045
5.390
1.419
1.764

2023-06-20
3.625
4.946
5.249
1.321
1.624
3.635
5.048
5.392
1.413
1.757

2023-06-19
3.630
4.945
5.248
1.315
1.618
3.635
5.047
5.392
1.412
1.757

2023-06-16
3.610
4.945
5.248
1.335
1.638
3.630
5.046
5.391
1.416
1.761

2023-06-15
3.635
4.966
5.269
1.331
1.634
3.662
5.070
5.415
1.408
1.753

2023-06-14
3.585
4.917
5.220
1.332
1.635
3.609
5.010
5.354
1.401
1.745

2023-06-13
3.545
4.881
5.184
1.336
1.639
3.561
4.965
5.310
1.404
1.749

2023-06-12
3.554
4.890
5.193
1.336
1.639
3.580
4.970
5.315
1.390
1.735

2023-06-09
3.552
4.897
5.200
1.345
1.648
3.592
4.976
5.320
1.384
1.728

2023-06-08
3.560
4.929
5.232
1.369
1.672
3.633
5.017
5.361
1.384
1.728

2023-06-07
3.540
4.889
5.192
1.349
1.652
3.590
4.963
5.307
1.373
1.717

2023-06-05
3.560
4.909
5.212
1.349
1.652
3.620
4.993
5.338
1.373
1.718

2023-06-02
3.521
4.872
5.175
1.351
1.654
3.546
4.932
5.277
1.386
1.731

2023-06-01
3.563
4.911
5.214
1.348
1.651
3.584
4.972
5.316
1.388
1.732

2023-05-31
3.556
4.895
5.198
1.339
1.642
3.558
4.948
5.289
1.390
1.731

2023-05-30
3.631
4.975
5.278
1.344
1.647
3.648
5.045
5.386
1.397
1.738

2023-05-26
3.604
4.956
5.258
1.352
1.654
3.602
5.019
5.356
1.417
1.754

자료: 연합인포맥스

② 최근 3개월간(2023.05.26~2023.08.25) 동일 등급(A0) 동일 만기 회사채 발행 사례 검토

[A0등급 1.5년, 2년물 무보증 회사채 발행내역]

발행사
회차
등급
만기(년)
발행금액(억원)
최초 신고가액(억원)
발행확정
수요예측일
공모희망금리
발행금리
수요예측경쟁률

다올투자증권
551-2
A0
1.5
300
200
7.30%
23/7/28
6.30% ~ 7.30%
7.300%
1.50 : 1

대신에프앤아이
35-1
A0
2
850
600
35bp
23/7/24
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
5.547%
1.62 : 1

하나에프앤아이
185-2
A0
2
1,540
800
-21bp
23/5/31
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
5.029%
2.91 : 1

하나에프앤아이
185-1
A0
1.5
420
200
-30bp
23/5/31
개별민평 1.5년 -0.30%p~+0.50%p
4.837%
5.70 : 1

에이치디현대
12-1
A0
2
530
300
-30bp
23/5/23
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
4.610%
8.07 : 1

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 현대로템(주)와 동일 등급의 1.5년 및 2년 만기 회사채 발행내역은 총 5건이며 이중 공모희망금리 기준금리가 절대금리인 경우는 1건이고 이외 모두 4건은 개별민평으로 진행하였으며, 개별민평으로 진행한 경우 모두 금리밴드 상단을 +50bp로 설정하였습니다. 상기 종목들은 모두 수요예측에서 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다. 특히, 최근 3개월간(2023.05.26~2023.08.25) 진행된 A0등급 수요예측 14건 가운데 13건이 발행예정금액을 상회하는 수준으로 수요예측 참여가 이루어진 것을 토대로 판단해 보았을 때, A0등급 회사채가 금리 메리트를 바탕으로 기관투자자의 수요를 이끌어 내고 있는 것으로 판단됩니다.③ 최근 채권시장 동향2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 이어졌습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 달러 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하였습니다.시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 2021년 4월 27일~28일 진행되었던 FOMC에서도 파월 의장은 백신을 비롯한 강력한 정책 지원 속 경제활동과 고용지표가 강화되었음을 언급하였으나, 경제활동 재개에 따른 인플레이션 상승은 일시적이라는 점을 강조하며 조기 자산매입축소나 금리 인상에 대한 우려를 차단하였습니다. 한편, 5월 27일 진행됐던 금통위에서 기준금리는 만장일치로 0.50%로 동결되었습니다. 한국은행은 경제성장률 전망치를 상향(2021년 GDP성장률 3.0%→4.0%, 2022년 2.5%→3.0%)했으며, 당해 소비자물가 전망 또한 상향(2021년 CPI 1.3%→1.8%)했고 2022년 전망치는 기존 1.4%로 유지했습니다. 다소 매파적인 금통위 결과에 따라 채권시장은 금통위 직후 강세를 보이다 이후 약세로 전환되며 변동성이 확대된 모습을 보였습니다.FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00~0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 이후, FOMC는 2022년 3월 기준금리를 0.25%p.인상(0.25~0.5%)하였으며 5월 FOMC에서도 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. FOMC는 6월 역시 기준 금리를 0.75%p. 인상(1.50%~1.75%), 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 이후 7월, 9월, 11월 FOMC에서 기준 금리를 각각 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행했습니다. 12월 FOMC에서는 0.50%p를 추가로 인상하며, 2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황으로, 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 7월 금통위는 미국 연준의 추가적인 기준금리 인상과 높은 물가 상승률을 고려하여 1.75%인 기준금리를 2.25%로 0.50%p. 인상했으며, 2022년 8월 25일 0.25%p., 10월 12일 0.50%p., 11월 24일 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp 인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다

④ 결 론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 회사의 최근 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제44-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제44-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균 (소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 09월 01일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 공모희망금리 산정 근거1. 수요예측 참여 내역본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2023년 08월 31일 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 발행회사인 현대로템(주)가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제44-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제44-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제44-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
26
6
-
-
-
34

수량

200
610
550
-
-
-
1,360

경쟁률

1.00 : 1
3.05 : 1
2.75 : 1
-
-
-
6.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제44-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

1
28
16
-
-
-
45

수량

20
1,040
1,900
-
-
-
2,960

경쟁률

0.10 : 1
5.20 : 1
9.50 : 1
-
-
-
14.80 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제44-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
2
70
1
50
-
-
-
-
-
-
3
120
8.82%
120
8.82%
포함

-46
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
130
9.56%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.68%
180
13.24%
포함

-40
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.35%
280
20.59%
포함

-37
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
290
21.32%
포함

-35
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
8.09%
400
29.41%
포함

-31
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
11.03%
550
40.44%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
560
41.18%
포함

-25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
570
41.91%
포함

-21
-
-
3
110
-
-
-
-
-
-
-
-
3
110
8.09%
680
50.00%
포함

-20
1
100
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
10.29%
820
60.29%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.68%
870
63.97%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
880
64.71%
포함

-6
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.94%
920
67.65%
포함

-5
-
-
2
40
1
100
-
-
-
-
-
-
3
140
10.29%
1,060
77.94%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.35%
1,160
85.29%
포함

0
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.47%
1,180
86.76%
포함

2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,200
88.24%
포함

3
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,220
89.71%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
1,230
90.44%
포함

8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.47%
1,250
91.91%
포함

20
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
8.09%
1,360
100.00%
포함

합계
2
200
26
610
6
550
-
-
-
-
-
-
34
1,360
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제44-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
0.68%
포함

-68
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
1.35%
포함

-61
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
2.03%
포함

-51
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
5.41%
포함

-50
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
8.78%
포함

-49
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
2.70%
80
11.49%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.69%
50
13.18%
포함

-43
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
16.55%
포함

-40
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.05%
120
20.61%
포함

-39
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.76%
200
27.36%
포함

-38
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
27.70%
포함

-37
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.05%
120
31.76%
포함

-36
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.07%
150
36.82%
포함

-31
-
-
3
210
-
-
-
-
-
-
-
-
3
210
7.09%
210
43.92%
포함

-30
-
-
3
220
2
200
-
-
-
-
-
-
5
420
14.19%
420
58.11%
포함

-26
-
-
1
10
1
200
-
-
-
-
-
-
2
210
7.09%
210
65.20%
포함

-25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
68.58%
포함

-23
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.07%
150
73.65%
포함

-21
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.69%
50
75.34%
포함

-20
-
-
2
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
130
4.39%
130
79.73%
포함

-18
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.01%
30
80.74%
포함

-16
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.76%
200
87.50%
포함

-10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
0.68%
20
88.18%
포함

-8
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
2.70%
80
90.88%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
94.26%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.38%
100
97.64%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
97.97%
포함

2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
98.65%
포함

3
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.68%
20
99.32%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
99.66%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.34%
10
100.00%
포함

합계
1
20
28
1,040
16
1,900
-
-
-
-
-
-
45
2,960
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제44-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-50
-46
-45
-40
-37
-35
-31
-30
-25
-21
-20
-16
-10
-6
-5
-1
0
2
3
5
8
20
합계

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자3
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자5
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
10

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
20

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
20

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
120
10
50
100
10
110
150
10
10
110
140
50
10
40
140
100
20
20
20
10
20
110
1,360

누적합계
120
130
180
280
290
400
550
560
570
680
820
870
880
920
1,060
1,160
1,180
1,200
1,220
1,230
1,250
1,360
-

[회 차 : 제44-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-69
-68
-61
-51
-50
-49
-45
-43
-40
-39
-38
-37
-36
-31
-30
-26
-25
-23
-21
-20
-18
-16
-10
-8
-5
-2
0
2
3
5
20
합계

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자26
-
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10

합계
20
20
20
100
100
80
50
100
120
200
10
120
150
210
420
210
100
150
50
130
30
200
20
80
100
100
10
20
20
10
10
2,960

누적합계
20
40
60
160
260
340
390
490
610
810
820
940
1,090
1,300
1,720
1,930
2,030
2,180
2,230
2,360
2,390
2,590
2,610
2,690
2,790
2,890
2,900
2,920
2,940
2,950
2,960
-

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 08월 31일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 현대로템(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 450억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제44-1회 무보증사채: 230억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)② 제44-2회 무보증사채: 220억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제44-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,360억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 34건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,360억원- 유효수요 내 참여신청건수: 34건제44-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,960억원- 총 참여신청범위: -0.69%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 45건- 유효수요 내 참여신청금액: 2,960억원- 유효수요 내 참여신청건수: 45건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제44-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제44-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사" 현대로템(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 대신증권(주)를 지칭합니다.
가. 수요예측1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2023년 08월 31일 9시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제44-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다. 제44-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 기준에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정하며, 인수단은 이에 따라 모든 권한을 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 위임한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정1. "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.2. "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말한다. 이하 같다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니 된다.4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.5. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. (1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 (2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것6. "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. (1) 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 (2) 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소7. "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.
다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.2. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받을 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

3. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2023년 09월 07일 12시까지3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. (3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 및 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 09월 07일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당 지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다. (5) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 본 계약 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.4. 청약단위: [제44-1회]최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.[제44-2회]최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. 단, 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 청약증거금을 면제한다. 청약증거금은 2023년 09월 07일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "인수단"의 본점7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.9. 발행금액 결제일: 2023년 09월 07일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)하나은행 현대모터금융센터11. 전자등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.12. 전자등록신청 : (1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. (2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 신한투자증권 주식회사에게 위임한다.

마. 청약단위최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 09월 07일 09시

종 료 일 시
2023년 09월 07일 12시

사. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 09월 07일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

아. 청약취급장소인수단의 본점
자. 납입장소(주)하나은행 현대모터금융센터지점
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 09월 04일(2) 상장예정일 : 2023년 09월 07일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 44-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,500,000,000
0.20%
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343

5,500,000,000

0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

5,500,000,000

0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26

5,500,000,000

0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
1,000,000,000
0.20%
총액인수

[회 차: 44-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
KB증권㈜
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
4,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
23,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회

22,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제44-1회 무보증사채
230
(주1)
2025.03.07
-

제44-2회 무보증사채
220
(주2)
2025.09.05
-

(주1) 제44-1회 무보증사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 제44-1회 무보증사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜,㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대로템㈜ 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대로템㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 '자기자본'의 80%이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 "본 계약"상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제44회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제44회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
계약상 정하는시기와 방법에 따라원리금 지급
규정된 목적에우선 사용
부채비율450% 이하
자기자본의200%
자산총계의70%
지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함

최근 보고서 기준
-
-
부채비율 217.4%(3,414,433백만원)
자기자본의 60.71%(953,348백만원)
자산총계(4,984,712백만원)

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① "발행회사"는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 현대모터금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① "발행회사"는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "발행회사"는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) "발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 450% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (연결)재무제표를 기준으로 한다.) 단, "발행회사"의 "최근 보고서"상 부채비율은 217.4%, 부채규모는 3,414,433백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① "발행회사"는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "발행회사" 또는 타인의 채무를 위하여 "발행회사"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "사채관리회사"가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 '담보권'

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 '담보권'

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 "최근 보고서"상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우. 단, "발행회사"의 "최근 보고서"상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 953,348백만원이며 이는 "발행회사"의 "최근 보고서"상 '자기자본'의 60.71%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우, 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "발행회사"가 부담하며 "사채관리회사"의 요청이 있는 경우 "발행회사"는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "사채관리회사"는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① "발행회사"하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, "발행회사"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 4,984,712백만원이다.② "발행회사"는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "발행회사"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "발행회사"가 속한 상호출자제한기업집단은 "현대자동차" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "발행회사"는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "사채관리회사"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 "발행회사"의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 "발행회사"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "발행회사"는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 "발행회사"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "사채관리회사"는『사채관리계약이행상황보고서』를 "사채관리회사"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "발행회사"는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.② "발행회사"가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ "발행회사"는 '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.

④ "발행회사"는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "사채관리회사"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "사채관리회사"는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "발행회사"로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) "발행회사"가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로24
제44-1회
23,000,000,000
6,000,000
-

제44-2회

22,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2023년 08월 25일 기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수

1

5

12

5

8

31

계약체결 위탁금액

250

3,800

20,270

3,780

11,950

40,050

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)

Coverage팀

02-368-6275

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "사채관리회사"가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "발행회사"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "사채관리회사"가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "사채관리회사"는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "사채관리회사"는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "발행회사"가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "사채관리회사"는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "사채관리회사"는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "발행회사"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "사채관리회사"가 지출하는 모든 비용은 이를 "발행회사"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "사채관리회사"는 "발행회사"로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "사채관리회사"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "발행회사"로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "발행회사"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "사채관리회사"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "사채관리회사"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "발행회사" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "사채관리회사"는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "발행회사"로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "사채관리회사"는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "사채관리회사"는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "사채관리회사"는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "사채관리회사"는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "발행회사"가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "사채관리회사"는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "사채관리회사"가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "사채관리회사"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "사채관리회사"가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "사채관리회사"는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "사채관리회사"는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "사채관리회사"는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "발행회사"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "발행회사"는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "발행회사"가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "사채관리회사"에게 서면으로 요구하는 경우 "사채관리회사"는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "사채관리회사"가 "발행회사"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "사채관리회사"는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "사채관리회사"가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "사채관리회사"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "발행회사"가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "발행회사"가 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "발행회사"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "사채관리회사"는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "발행회사"가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "발행회사"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① "발행회사"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "발행회사"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "사채관리회사"는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "발행회사"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "사채관리회사"가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "사채관리회사"는 "발행회사"에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "사채관리회사"가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "발행회사"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "사채관리회사"가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 현대로템(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "사채관리회사"는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "사채관리회사"가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "사채관리회사"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "사채관리회사"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "사채관리회사"는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "사채관리회사"는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "사채관리회사"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "발행회사"와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "사채관리회사"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "사채관리회사"는 "발행회사"와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "사채관리회사"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항

(1) 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대로템(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사 및 종속회사가 영위하고 있는 사업은 레일솔루션 부문, 디펜스솔루션 부문 및 에코플랜트 부문으로 구분하고 있습니다. 각 사업부문별 사업위험이 상이하여 각 사업부문별로 사업위험을 기재하였으니, 투자자께서는 이점을 참고하시기 바랍니다.

[각 부문 제품 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율(%)

레일솔루션 부문
상품 ·제품
전동차
761,618
45.57%

디펜스솔루션 부문
제품
방산물자
744,440
44.54%

에코플랜트 부문
제품
제철프레스환경운반설비
165,195
9.88%

총 합계
1,671,253
100.00%

자료: 당사 반기보고서

[가. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험]철도산업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하며, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 철도산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

철도산업은 크게 한 도시나 지역에 철도를 건설하는 것에서부터 금융까지 모든 것을 포함하는 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접자본으로서의 성격이 강합니다. 그 중에서도 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업 분야를 일컬으며, 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되면서 철도차량의 신규 수요가 발생하고, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업이 수반되는 한편, 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반되게 됩니다.또한 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정되어집니다. 최근 각 지방자치단체와 민간투자자와의 역할분담을 통한 민자사업이 점차 확대되는 추세이며, 국내 철도시장의 경우 KTX 신설 구간 외에 기본 도시철도(지하철 등)의 노후·교체물량 및 신규구간 신설 등이 지속해서 진행되고 있습니다. "제4차 국가철도망 구축 계획"은 2021년부터 2030년까지 국가 전체 철도망 계획을 다루며 기존 1~3차 구축 계획과는 다르게 철도망의 양적 및 질적 성장이 전망됩니다. 국토교통부는 한국교통연구원으로부터 수립 연구를 완료 받은 뒤 신규 사업에 대한 검토와 전문가 및 관계기관 의견을 수렴한 뒤, 공청회 등 행정 절차와 철도산업위원회 심의를 거쳐 2021년 7월 5일 최종 확정 및 고시하였습니다. 한국교통연구원이 발간한 "제4차 국가철도망 구축계획 수립 연구"에 의하면 아래와 같이 크게 7대 추진방향별 추진과제가 존재합니다.

[제4차 국가철도망 구축계획 7대 추진방향별 추진과제]

추진방향
추진과제

철도운영 효율성 제고
- 용량부족 해소 및 기존노선 급행화- 단절구간 연결 및 전철화

주요 거점 간 고속 연결
- 일반철도 고속화- 고속철도 운행지역 확대

비수도권 광역철도 확대
- 기존노선을 활용한 광역철도망 구축- 지방 대도시권 등 활성화를 위한 신규 광역철도 건설

수도권 교통혼잡 해소
- 광역급행철도- 신규 광역철도망 확대

산업발전 기반 조성
- 철도를 통한 산업활동 지원- 철도산업 도약을 위한 기반시설 조성

안전하고 편리한 이용환경 조성
- 성능 중심 철도시설 관리체계 구축을 통한 철도안전 강화- 이용자가 편리한 철도환경 조성- 환경친화적인 철도건설 추진

남북ㆍ대륙 철도 연계 준비
- 통일 시대에 대비한 남북철도 연결- 남북/대륙철도 연결 및 국제철도 운행 준비

자료: '제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030) (국토교통부)'

해당 계획에 따르면, 계획기간(2021~2030)동안 총 92.1조원, 계획기간 외에 27.7조원을 투자하여 총 119.8조원을 투자할 계획이며, 부문별로는 고속철도에 15.3조원, 일반철도 47.0조원, 광역철도 건설에 57.4조원 소요가 전망됩니다.한편, 2023년 5월들어 국토부는 국가 균형 발전 차원에서 "제5차 국가철도망 구축계획" 수립에 관한 연구가 시작되었습니다. 금번 "제5차 국가철도망 구축계획"은 오는 2026년부터 2035년까지 10년 단위 계획을 마련하며 해당 계획이 앞당겨진 배경에는 현 정부 임기 내 GTX 연장 및 신설 사업 등을 확정짓기 위한 것으로 파악되고 있습니다.철도의 경우, 온실가스 배출 및 교통사고 감소 효과를 기대할 수 있는 친환경 교통수단이고 주요 지방에 위치한 혁신도시 등 거점간 연결을 가능하게 하는 국가균형발전 수단으로 미래에도 지속적인 투자 및 성장이 기대됩니다. 하지만, 정부에서 발표하는 도시 철도 계획과 국토 개발 계획 등의 변화로 인해 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산 자체가 축소될 경우 철도산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 정부 정책 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.상기 위험에도 불구하고 2023년 정부 예산안에서 SOC분야에 대한 재정투자 규모는 약 25.2조원으로 2022년 약 28.0조원 대비 약 9.6% 감소했습니다. 이는 2018년 규모 약 19.0조원에서 2022년 약 28.0조원으로 지출이 확대된 점을 감안하여 지출구조조정 및 투자효율화를 달성하기 위함이며, 절감재원은 교통편의 증진, 기술혁신기반 및 안전확보 등에 재투자할 예정임을 밝혔습니다. 정부는 2023년 예산안에서 SOC 지방이양 계획을 이행하고, 기존 사업들을 성과중심 체계로 개편하여 내실화를 달성하기 위해, 지방도 위험도로 및 교통안전환경 개선 예산과 주차환경개선 예산이 전년도 각각 2,156억원, 2,418억원에서 0억원으로 예산이 미배정되었습니다. 또한, 도시재생사업에서 사업유형 통폐합 및 신규 사업지 등을 조정이 이뤄지며 투자 효율화를 달성하겠다고 밝혔습니다.

[2023년 SOC 분야 재정투자 계획]

(단위 : 억원, %)

부문
2022년(a)
2023년(b)
2022년 대비

증감액(b-a)
증감율((b-a)/a)

도로
85,478
77,828
(7,650)
-8.9%

철도, 도시철도
85,756
77,644
(8,112)
-9.5%

해운·항만
20,320
18,940
(1,380)
-6.8%

수자원
16,055
16,918
863
5.4%

지역 및 도시
30,439
22,760
(7,679)
-25.2%

물류, 항공, 산단
41,635
38,656
(2,979)
-7.2%

합계
279,683
252,746
(26,937)
-9.6%

자료: 기획재정부 2023년도 예산안

정부는 2023년 SOC 분야 재정을 편성함에 있어 권역간 이동 활성화를 위한 주요 교통망 확충 및 차별없는 대중교통 환경을 조성하기 위해 GTX-A/B/C 지원에 관한 예산 지원과 장애인들의 이동권 보장을 위해 저상버스 도입 및 장애인콜택시 국비지원 신설 등 관련 예산이 증가하였습니다. 또한, 기술혁신 지원을 위해 UAM, PM(개인형 이동수단) 등 미래교통, 특화도시 조성 및 미래형 환승센터에 관한 투자가 강화 되었으며 최근 기후변화 및 집중호우 등으로 피해가 늘어나자 피해 예방을 위해 국가하천 제방정비 투자가 대폭 확대되었습니다.이처럼, 향후 정부의 SOC분야 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있는 바, 이로 인해 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 산업 성장성 저하에 따른 위험]철도산업은 향후에도 꾸준한 기술개발을 통해 기타 운송산업과 비교하여 고속성, 안정성, 경제성, 장거리 대량 수송능력 등의 특유의 장점을 지속적으로 개발하여야 하는 과제를 안고 있으며, 이러한 장점을 살리지 못하였을 경우에는 언제든지 기타 운송산업의 발전에 따라 사양산업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업의 성장성의 한계와 함께 레일솔루션 사업부문의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

철도산업은 도로, 항공, 해운 등 타 운송수단의 급속한 발전으로 인해 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 유가의 급격한 변동성 확대와 기후변화 등 지구 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있습니다. 적시성, 고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도산업계는 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도수단을 출시하고 있습니다. 꾸준한 기술개발 노력의 결과로 작게는 도심을 순환하는 경전철, 크게는 대륙을 잇는 고속전철 등 지역특성별 교통수요에 맞는 다양한 철도 차량들이 지역과 지역을 막힘없이 연결하고 있습니다.국내 철도시장은 1970년대부터 시작된 지하철 건설사업을 중심으로 도시철도차량 수요가 증가하면서 성장하였습니다. 2010년대 들어 현재는 정부철도 정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화 및 복선화사업이 추진되고 있습니다. 당사는 노후차량 대체를 위해 서울메트로, 한국철도공사, 공항철도 및 SR 고속철도 등 다양한 발주처로부터의 전동차 및 고속철도 납품사업을 수주하였습니다.또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같은 민자사업의 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등 민자사업 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 차량 뿐만 아니라 철도시스템(E&M) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키사업(모든 설비가 가동되는 상태로 인도한다는 뜻으로, 건설업체가 공사를 처음부터 끝까지 모두 책임지고 다 마친 후발주자에게 열쇠를 넘겨 주는 방식)으로 발전되면서 국내 철도차량 산업이 단순 차량제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역을 확장하는 계기를 마련하였으며, 부산-김해 경전철과 인천 2호선 E&M 턴키 사업 등에 이어 2013년도에 김포 도시철도 E&M 사업을 수주하였고, 2018년 8월 서울시에서 추진하는 동북선 도시철도 사업에서 약 3,615억원 규모의 도시철도 시스템 공급 계약을 수주하는 등 당사는 국내 철도시장에서 철도차량뿐만이 아닌 철도 종합 솔루션 공급업체로서의 입지를 다져나가고 있습니다.

한편, 정부는 지난 2021년 7월 국민이 원하는 경쟁력 있는 철도, 국가 균형발전을 선도하는 철도, 그린 모빌리티의 중심이 되는 철도를 목표로 총 사업비 119.8조원 규모의 '제4차 국가철도망 구축 계획'을 발표하였습니다. 동 계획은 철도 운행 집중 구간의 용량 부족 현상을 해소하고, 주요 거점 간 고속 이동 서비스를 제공함과 더불어, 철도물류 경쟁력 강화를 통해 한반도 통합 철도망 구축의 기틀을 마련하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 제4차 국가철도망 구축계획에 따르면 2021년부터 2030년 약 10년 동안 철도망 확충에 계획기간 내 총 92.1조원이 소요될 것으로 전망하고 있으며 국고 56.9조원, 지방비 8.1조원, 민자유치 16.4조원 및 기타 10.7조원 등 민간투자 및 지방비 확대를 통해 재원을 보전할 계획입니다.

[제4차 국가철도망 구축 투자계획]

(단위 : 억원)

구분

총 사업비

`21∼`25
`26∼`30
계획기간 내

계획기간 후

국고

723,761
292,543
276,514
569,057
154,705

지방비

103,735
35,328
45,397
80,725
23,010

민자

226,520
57,720
105,978
163,699
62,822

공단채권,

광역교통개선부담금 등

143,671
49,127
57,990
107,117
36,554

소계

1,197,688
434,718
485,879
920,597
277,091

자료: '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)'

계획기간 동안 부문별로는 고속철도 11.7조원, 일반철도 38.0조원, 광역철도 42.3조원이 소요될 것으로 전망됩니다.

당사는 수서 출발 KTX 노선에 고속철을 공급하여 KTX 수혜지역 확대에 기여하고 있으며, 원강선에 고속차량을 공급하여 인천공항에서 평창, 강릉까지의 철도 직통 운송 체계를 완성함으로써 상대적으로 열악했던 교통여건 개선에 기여하며 2018년 평창 동계올림픽의 성공적인 개최를 지원하였습니다. 2016년 6월 경전선부산~마산구간에 투입할 260km/h 급 동력분산식 고속철 사업을 최초 수주한 데에 이어, 12월에도 320km/h 급과 260km/h 급 고속철 사업계약을 체결하였습니다. 또한 2019년 12월에는 코레일에서 발주한 노후 전동차 교체 사업 계약을 체결하였으며, 2020년 3월에는 에스지레일에서 발주한 3,452억원 규모의 수도권 광역급행철도 A노선 철도차량 공급에 관한 계약과 같은 해 6월 한국철도시설공단에서 발주한 1,192억원 규모의 삼성동탄광역급행철도 차량 계약을 수주하였습니다. 또한 2021년 12월에는 한국철도공사에서 발주한 3,864억원 규모의 준고속열차(EMU-260) 납품사업을 당사에서 수주하였습니다. 2022년 1월에는 1,811억원 규모의 공항철도 전동차 납품 사업을 수주하였으며, 2023년 3월에는 7,100억원 규모의 준고속열차(EMU-260) 납품사업을 당사에서 수주했고, 2023년 4월에는 1조 860억원 규모의 준고속열차(EMU-260) 납품사업을 수주하였습니다. 이처럼 노후철도차량 교체 수요는 앞으로도 지속될 것으로 예상되며, 2000년대에 들어 첫 도시철도가 개통된 광주와 대전뿐만 아니라, 서울을 비롯하여 이미 도시철도를 보유하고 있는 부산, 대구, 인천, 대전, 광주 등 지방 자치단체들도 추가 노선 증설 계획을 추진 중이어서 자기부상열차, 경전철, 트램 등 친환경 고부가가치의 도시철도차량 투자도 활발해질 것으로 전망됩니다.해외 수출시장의 경우 1990년 이전에는 객ㆍ화차 중심의 수출이 대부분이었으나, 1990년 이후부터 전동차, 경전철 등의 수출이 시작되면서 꾸준한 기술개발과 품질관리를 통해 고속철, 자기부상열차 등 고부가가치의 철도차량 및 시스템 엔지니어링 분야로까지 수출영역을 넓히고 있습니다. 2000년대 초반 홍콩으로 수출했던 전동차의 경우, 철도 선진국인 영국의 표준을 그대로 적용한 최상급 차량으로 세계시장에서 그 품질과 기술을 인정받았으며 이후 인도, 터키, 브라질, 그리스 등에서도 꾸준히 전동차 및 지하철 시스템 사업을 수주하여 성공적으로 수행해 오고 있습니다. 철도의 본 고장인 유럽은 물론, 2006년에는 북미 시장 진출, 2007년에는 뉴질랜드 전동차와 튀니지 전동차를 수주하며 6개 대륙 시장에 진입하였습니다. 2008년에는 카자흐스탄 알마티 전동차, 2010년 우크라이나 CS2 전동차 사업을 통해 전통 러시아 시장인 CIS 지역에 성공적으로 진입하는 한편, 2016년과 2017년 튀니지와 이집트에서 신규 전동차 사업을 각각 수주하며 아프리카 시장에 진출하였습니다. 2016년 8월 호주 전동차 시장, 2018년에는 카자흐스탄 및 방글라데시 등으로 수출지역을 확대하였으며 2020년에는 싱가포르 전동차 시장 진출에 성공하였습니다. 또한, 2021년에는 탄자니아, 캐나다 시장 등에 진출하였으며 해외 철도차량 수출지역을 지속적으로 다변화하고 있습니다. 신규 차량 수요만큼 꾸준히 성장하고 있는 E&M(Electrical & Mechanical) 및 O&M(Operation & Maintenance) 시장에서도 2011년 카자흐스탄 신호 시스템 공급 사업을 수주하여 국내 기술로 개발한 철도 신호시스템의 첫 해외 수출 실적을 달성한데 이어 우크라이나, 이집트 전동차, 뉴질랜드에서도 유지 보수 사업을 잇달아 수주하며 수출 영역을 확대해가고 있습니다. 2016년 1월에는 필리핀 마닐라 지하철 턴키 계약을 체결하였고, 2021년 12월 대만 카오슝 MRT 레드라인 북부 연장선 E&M 턴키사업 계약 체결, 2023년 3월 대만 카오슝 MRT레드라인 납부 연장선 E&M 턴키사업 계약을 체결함으로써 국내뿐 아니라 해외시장에도 철도차량을 비롯한 전력, 신호, 통신 등 철도 종합시스템을 공급하게 되었습니다.당사의 지속적인 수출지역 다변화와 E&M 및 O&M시장을 겨냥한 기술 개발 노력으로 2017년 들어 해외 수출시장에서 두드러진 성과를 내고 있습니다. 당사는 이란과 대만 철도청으로 부터 9천억 규모의 전동차 공급사업을 수주하고, 5,433억 규모의 대만 도원 녹선 E&M 턴키 사업을 수주하였습니다. 2019년 들어서는 2016년에 진출한 호주 전동차 시장에서 기술력을 인정받아 전동차 추가 공급계약을 체결하였으며, 폴라드 바르샤바 트램 사업 수주 및 2021년 4월 이집트 나일강 상류 철도 신호 현대화 사업을 낙찰 받는 등 해외 수출시장에서도 철도차량뿐만이 아닌 철도 종합 솔루션 공급업체로서의 입지를 다져나가고 있습니다. 특히 2020년 2월 3,586억 규모의 싱가포르 전동차 납품 사업 수주에 성공하였는데, 이는 기존에 시장을 점유하고 있던 캐나다, 프랑스, 일본 등 글로벌 선진 업체들을 제치고 사업을 따낸 것입니다. 또한, 2021년 7월에는 2,187억원 규모의 탄자니아 전동차 사업을 수주하며 탄자니아 시장에 새로 진출하였으며 이전의 전동차 및 턴키사업 수주 실적을 바탕으로 2022년 8월과 11월 각각 1,560억원, 2,590억원 규모의 타이베이 전동차 공급사업과 마오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 턴키 사업을 체결하였습니다. 당사는 기존에 진출한 해외국가를 비롯해 지속적인 다변화를 시도하며 향후 추가 전동차 사업까지 수주를 기대할 수 있게 되었습니다.

[2017년 이후 레일솔루션 사업부문 해외 수주 목록]

(단위 : 백만원)

체결계약명
계약금액(백만원)
계약 상대
판매ㆍ공급지역
계약 시작일
계약 종료일

이집트 카이로 3호선 32편성 공급계약
445,561
이집트 카이로터널청 (National Authority for Tunnels)
이집트 카이로
2017-06-22
2023-10-22

인도 아메다바드 전동차 32편성 공급계약
177,076
MEGA (Metro-Link Express for Gandhinagar and Ahmedabad)
인도 아메다바드
2017-11-06
2022-11-13

이란 철도청 디젤전동차 공급
929,275
이란 철도청 (Iranian Islamic Republic Railways)
이란
2017-12-02
-

터키 이스탄불 전동차 공급
156,455
터키 이스탄불 市 (Istanbul Metropolitan Municipality)
터키 이스탄불
2017-12-04
2023-05-30

대만 철도청(TRA) 통근형 전동차 공급사업
929,085
대만 철도청(Taiwan Railway Administration)
대만
2018-06-26
2028-06-26

대만 도원 녹선 E&M 턴키 사업
543,301
대만 도원시 도시철도국(DORTS)
대만
2018-06-25
2032-08-16

방글라데시 철도청(BR) 디젤전기기관차 70량 공급사업
271,185
방글라데시 철도청 (Bangladesh Railway)
방글라데시
2018-10-10
2026-10-09

알마티 메트로 전동차 32칸 공급사업
80,817
알마티 메트로
카자흐스탄
2018-10-24
2020-12-31

호주 시드니 2층 전동차 추가 공급계약
82,607
호주 뉴사우스웨일즈 주 교통부 (TfNSW)
호주 호주 시드니
2019-02-17
2022-08-22

폴란드 바르샤바 트램 사업
335,402
바르샤바 트램 운영사(TRAMWAJE WARSZAWSKIE SP. Z.O.O.)
폴란드
2019-06-12
2039-06-04

이집트 카이로 메트로2호선 전동차 공급계약
163,854
이집트 터널청(National Authority for Tunnels)
이집트
2019-08-06
2023-11-06

아일랜드 철도청 디젤동차 41량 공급계약
127,458
Mitsui & Co. Ltd
아일랜드
2019-12-11
2025-11-15

미국 MBTA 이층객차 80량 공급계약
304,668
현대로템 미국법인
미국
2019-12-27
2024-07-31

싱가포르 LTA J151사업
358,559
싱가포르 육상교통국(Land Transport Authority)
싱가포르
2020-02-06
2027-12-30

이집트 나그하마디-룩소르 신호 현대화 사업
99,933
이집트 철도청 (Egyptian National Railways)
이집트
2021-05-31
-

탄자니아 표준궤 차량 납품 사업 (Lot2:전기기관차)
121,398
탄자니아 철도청(Tanzania Railways Corporation)
탄자니아
2021-07-14
2024-05-14

탄자니아 표준궤 차량 납품 사업 (Lot3:전동차)
218,695
탄자니아 철도청(Tanzania Railways Corporation)
탄자니아
2021-07-14
2024-05-14

호주 시드니 2층 전동차 추가 공급계약 체결
157,772
호주 뉴사우스웨일즈 주 교통부(TfNSW)
호주
2021-09-10
2024-06-28

대만 카오슝 MRT 레드라인 북부 연장선(Gangshan Luzhu Extension) E&M 턴키사업
220,989
대만 카오슝시 도시철도국(Mass Rapid Transit Bureau, Kaohsiung city)
대만
2021-12-01
-

캐나다 에드먼턴 Valley Line West 트램 납품 사업
249,985
에드먼턴 시정부
캐나다
2021-12-02
2027-09-30

이집트 카이로 메트로 2,3호선 전동차 공급 및 현지화 사업
755,702
이집트 터널청(National Authority for Tunnels)
이집트
2022-08-24
-

대만 타이베이 전동차 공급 사업
155,988
타이베이 메트로(Taipei Rapid Transit Corporation: TRTC)
대만
2022-11-28
2028-06-30

대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선(Siaogang-Linyuan Line) E&M 턴키사업
258,997
대만 카오슝시 MRT 공정국(Mass Rapid Transit Bureau, Kaohsiung City)
대만
2023-03-15
-

호주 QTMP 전동차 사업
1,216,444
Downer EDI Rail
호주
2023-06-29
2031-12-18

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2023년 08월)

한편, 본격적인 현지 시장 진출과 수요 대응을 위해 설립된 미국의 Hyundai Rotem USA Corporation과 터키의 Hyundai EURotem, 브라질의 HyundaiRotem Brasil 에서는 적극적인 영업 활동을 수행하고 있습니다. 철도시장규모가 큰 아시아, 유럽 시장과 더불어 예상 성장률이 높은 미주, 남미 및 아프리카를 겨냥하여 국내 철도차량 산업은 그동안 일구어 온 기술과 품질 경쟁력을 바탕으로 앞으로 시장에서 고부가가치 차량 수출을 계속 확대할 계획입니다.

그러나 철도산업은 향후에도 꾸준한 기술개발을 통해 기타 운송산업과 비교하여 고속성, 안정성, 경제성, 장거리 대량 수송능력 등의 특유의 장점을 지속적으로 개발하여야 하는 과제를 안고 있으며, 이러한 장점을 살리지 못하였을 경우에는 언제든지 기타 운송산업의 발전에 따라 사양산업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업의 성장성의 한계와 함께 레일솔루션 사업부문의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 차량 안정성 저하에 따른 위험]철도안전법에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 보다 정밀한 시험과 검사를 통해 품질 관련 안전성 검증을 통과해야 하는 바, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 기술기준을 충족하지 못할 경우 추가적인 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 철도안전법에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 안정성 검증의 핵심인 기술기준은 안전과 관련된 철도차량 및 용품에 대한 형식과 제작자 승인, 완성검사 대상, 품목 등을 규정한 가이드라인입니다. 개정법은 제작과정 중심으로 이뤄지던 철도차량 및 용품에 대한 안전성 검증을 설계부터 사후관리까지로 확대하였으며, '형식 및 제작자 승인'을 의무화하였습니다. 당사는 개정된 철도안전법의 형식승인제도가 최초로 적용된 사례로 한국철도공사로부터 2016년 9월 24일 개통한 성남여주선과 동해남부선에 투입된 전동차 22편성을 수주금액 총 1,544억원에 수주하여 납품 완료하였습니다. 또한 2019년 12월 한국철도공사가 노후 전동차를 대체하기 위해 발주한 약 6,386억원 규모의 전동차 448량 납품 사업을 추가로 수주하였습니다. 해당 물량은 코레일이 운영 중인 1호선 80량, 3호선 80량, 4호선 180량, 분당선 108량 등에 대체되며 2023년 3월까지 모든 차량이 납품되었습니다. 이후에도 2020년 6월 한국철도시설공단 삼성동탄광역급행철도 차량 제조의 건, 2020년 12월 서울특별시 도시기반시설본부의 도시철도 9호선 전동차 48칸 조달의 건, 2021년 5월 한국철도공사의 대구권 광역철도 전동차 18량 공급의 건, 같은 해 12월 한국철도공사의 코레일 전동차 및 EMU-260 공급의 건을 성공적으로 수주하였습니다. 이후에도 2022년 1월 공항철도 전동차 납품사업, 2023년 3월 코레일 EMU-320 공급 및 SR 고속철도차량(EMU-320) 도입 및 정비사업을 성공적으로 수주하며 강화된 안전법에서도 경쟁력 있는 모습을 보여주고 있습니다.개정 철도안전법 영향에 따라 검사과정이 강화됨으로 인해 현재 당사를 포함한 철도차량 및 용품 제조업체들의 '품질관리비용' 부담이 상승하고 있는 상황으로 이는 철도차량부문의 비용상승 요인으로 작용하고 있습니다. 선진국 수준의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 발맞춰 당사 역시 철저한 품질관리가 요구되는 바, 필연적으로 발생하게 될 비용 상승분을 수주시점부터 수주가격에 적절히 반영하는 방식 등을 활용하여 품질관리비용 부담을 줄이지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 기술기준을 충족하지 못하여 추가적인 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연될 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수있는 바, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 국방정책 변경에 따른 위험]대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존하는 바, 이같은 변동성으로 인해 당사 매출 및 수익의 변동성 역시 확대될 가능성이 존재하므로 , 투자 시 유의하시기 바랍니다.

방위산업은 국방이라는 공공재의 공급에 필수적인 재화를 생산하는 산업으로서 국가가 수요의 대부분을 차지하는 시장구조를 가지고 있습니다. 따라서, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받으며, 특히 국방비 항목 중 방위력 개선비에 의해 크게 좌우되고 있습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.2022년 12월 발표한 국방부의 「2023~2027 국방중기계획」을 살펴보면 2023년~2027년 중기 기간 총 재원규모는 331.4조원으로 2022~2026 중기계획 315.2조원 대비 약 16.2조원 증가(+5.1%)하였으며 이 중 방위력개선비 107.4조원 및 전력운영비 224.0조원 규모로 계획되었습니다. 국방부는 북 핵 및 WMD 위협에 대한 대응 및 전 영역 통합작전의 효과적인 수행, 병역의무 이행에 대한 보상 개선 및 복무여건 개선 등을 고려하여 국방중기계획을 구성하였으며, 이에 따라 방위력 개선비와 전력운영비 모두 2022~2026 중기계획 대비 확대 편성하였습니다.

[국방비 중기계획 추이]

(단위 : 조원)

구분
국방비
방위력개선비
전력운영비

2016~2020
232.5
77.1
155.4

2017~2021
226.5
73.4
153.1

2018~2022
238.2
78.2
160.0

2019~2023
270.7
94.1
176.6

2020~2024
290.5
103.8
186.7

2021~2025
300.7
100.1
200.6

2022~2026
315.2
106.7
208.5

2023~2027
331.4
107.4
224.0

자료: 국방부

다만 대북관계, 동북아 정세 등 주변국 안보 환경의 변화는 국방부의 국방중기계획 수립에 많은 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 안보환경 변화 등에 따라 향후 국내 방위산업 시장규모는 영향을 받을 수 있습니다.이처럼 국방력 제고에 대한 시대적 요청이 비등하면서 방위산업에 대한 필요성 및 수요도 중장기적으로 증가될 가능성이 존재하지만, 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성상, 향후 추진과정에 있어 기존의 투자계획 및 방향이 변동될 가능성도 존재하며, 이로 인해 방위산업의 특성상 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적인 방향으로 진행될 가능성이 상존합니다. 당사의 디펜스솔루션 사업 부문의 매출은 수주에 의한 장기공급계약 형태로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되나, 이같은 변동성으로 인해 당사 매출 및 수익의 변동성 역시 확대될 가능성이 존재하는 바, 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 방위산업 성격상 정부 수요 또는 국방예산 축소에 따른 위험]방위산업은 일정 수준 지속 성장할 것으로 예상되지만 , 방위산업 자체의 특수성으로 인하여 정부 또는 각 군의 수요가 감소하거나 국방예산이 축소될 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국방 예산은 2017년~2022년 지속적으로 증가 하였고, 2017년 40.3조원에서 2022년 54.6조원으로 평균 6.26%의 성장률을 보이고 있습니다. 국방예산 중 국내 방산시장의 규모를 대변 할 수 있는 방위력개선비는 최근 5개년 평균 6.63% 성장률로 국방예산 보다 높은 성장률을 보이고 있습니다. 방위력개선비란 군사력 건설 및 유지에 소요되는 장비.물자.시설 등의 최초 획득 또는 기존장비의 성능개량 및 상태유지, 노후교체를 위해 투입되는 제비용이며 이는 방산사업을 영위하고 있는 당사 실적에 중요한 영향을 미치는 요소이며, 방위력개선비의 증가는 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요소입니다.

[국방예산 추이]

(단위 : 조원, %)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

국방비

(증가율)

40.3
43.2 (7.00)
46.7 (8.20)
50.2 (7.40)
52.8 (5.36)
54.6 (6.26)

방위력개선비

(증가율)

12.2
13.5 (10.85)
15.4 (13.71)
16.7 (8.50)
17.0 (1.89)
16.7 (-1.79)

전력운영비

(증가율)

28.1
29.6(5.33)
31.3 (5.69)
33.5 (6.86)
35.8 (7.08)
37.9 (5.79)

자료: 통계청

방위산업은 정부 주도 하에 육성되는 산업으로 일정 수준의 군사력 유지를 위해 지속성장해 왔으나, 국방부의 향후 전력증강계획을 토대로 연도별 및 단계별 심의를 거쳐추진되는 계획산업으로 타산업 대비 비약적인 성장은 어려운 분야 입니다

우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으며, 경기침체 및 세수감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생합니다. 그러나 정부와 각 군의 수요를 기반으로 국방예산이편성되므로 각 군의 수요가 감소하거나 국방예산이 축소 될 경우 당사의 매출/수익 등 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[바. 방위산업 구조개선에 따른 위험]2009년 방위산업을 영위하는 기업의 전문화, 계열화 제도(분야별로 방산기업을 지정하여 연구개발의 우선권을 부여하는 제도)의 폐지 및 시장경쟁을 골자로 한 방위산업의 역량 강화를 위한 방위산업 구조개선 필요성 등에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있는 바, 이는 당사의 실적에 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

방위산업의 전문화, 계열화 제도는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 또한 최근 방위산업의 역량 강화를 위해 방위산업 시장의 공정하고 투명한 경쟁 기반 확립을 통한 방위산업 구조개선의 필요성이 대두되면서 경쟁체제 도입 확대에 대한 논의가 진행 중에 있습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업기업들의 시장 내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도의 폐지 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 세계적으로는 K1A1전차의 경우 러시아(T-90s), 우크라이나(T-84), 중국(MBT2000), 이스라엘/터키(Sabra Mk.III) 등과 경쟁하고 있으며, 2008년 개발을 완료한 K2전차의 경우 미국(M1A2 SEP), 프랑스(Leclerc), 독일 (Leopard 2A6) 등과 경쟁하고 있습니다. K2전차는 세계 주요 전차와 대등이상의 성능을 보유하고 있으며, 가격 경쟁력 측면에 있어서도 타사 제품보다 우위에 있다고 볼 수 있습니다. K2전차의 경우, K1A1전차이후 지상군 핵심전투력 증가차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며 해외 동맹국 전차개발기술 지원사업 역시 추진되고 있습니다. 참고로, 당사는 방위사업청과 K2전차 양산에 대한 공급계약으로서 2014년부터 1차 공급 계약 (100대) 및 2차 공급계약 (106대)을 체결한바 있고 2020년 3차 공급계약을 체결해 2023년 12월 공급 물량 양산을 완료할 예정입니다. 또한, 2022년 8월 당사는 폴란드 군비청과 4조 4,992억원 규모의 K2전차 공급 사업을 체결했습니다. 한편 2019년 12월 방위사업청이 발주한 장애물개척전차 초도 양산사업 및 K1전차 성능개량(K1E1) 3차 양산 사업을 수주하였고, 2020년 6월 29일에는 장애물개척전차 후속양산사업 계약을 수주하였습니다. 또한, 차륜형 전투차량의 경우에는 급변하고 있는 현대 전장 환경에 맞춘 최신형 육상 기동 전력의 개발로, 당사가 개발 및 생산에 이르기까지 단독으로 진행하는 등 당사의 우수한 육상전력 개발 능력을 보여주는 사례라고 볼 수 있습니다. 차륜형 전투차량은 다양한 형태로 계열화가 가능하여 높은 성장 잠재력을 보유하고 있으며, 도시화 및 대테러전 수행 능력강화를 위한 수요로 인해 수출가능성도 상대적으로 높은 편이라고 볼 수 있습니다. 당사는 이러한 높은 성장 잠재력을 인정받아 2017년 12월 방위사업청으로 부터 3,907억 규모의 차륜형 장갑차 후속양산 건을, 2020년 9월에는 4,077억 규모의 3차 양산 수주 계약을 체결한 바 있습니다. 이와 비슷하게 2023년 6월에는 7,073억원 규모의 차륜형지휘소용차량 2차 양산 수주 계약을 체결하였습니다.

[2017년 이후 디펜스솔루션 사업부문 해외 수주 목록]

(단위 : 백만원)

체결계약명
계약금액(백만원)
계약 상대
판매ㆍ공급지역
계약 시작일
계약 종료일

K1,K1A1전차 외주정비
120,795
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2017-06-28
2018-06-29

차륜형장갑차 후속양산 등
390,680
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2017-12-07
2020-11-30

K1전차 외주정비
77,762
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2018-11-14
2019-06-28

K1계열 전차(차체포탑) 성과기반계약(PBL)
131,575
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2018-12-24
2023-09-27

K1전차 외주정비
224,361
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2019-06-25
2021-12-24

K1A1전차 외주정비
139,751
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2019-06-25
2021-12-24

K1전차 성능개량(K1E1) 3차 양산
68,737
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2019-12-20
2022-12-30

장애물개척전차 양산사업
174,658
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2019-12-26
2021-12-31

K-1중구난차량, K-1교량전차 외주정비
69,363
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2020-06-26
2021-08-30

장애물개척전차 후속양산사업
236,672
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2020-06-29
2023-12-26

차륜형장갑차 3차양산 사업
407,703
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2020-09-28
2023-05-30

K2전차 3차양산
532,985
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2020-12-21
2023-12-29

K-1중구난차량, K-1교량전차 외주정비
171,526
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2021-06-25
2023-11-30

K1A1전차 외주정비
100,573
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2021-06-25
2024-11-29

K1전차 외주정비
309,304
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2021-06-25
2024-11-29

K2전차 창정비요소개발
113,600
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2021-11-19
2026-04-30

폴란드 K2전차 공급 사업
4,499,203
폴란드 군비청(Skarb Panstwa-Agencja Uzbrojenia)
대한민국
2022-08-26
2027-12-31

30mm차륜형대공포 2차 양산
237,667
한화에어로스페이스(Hanwha Aerospace)
대한민국
2023-02-28
2026-12-30

K-1 중구난 및 교량전차 외주정비
215,434
방위사업청(Defense Acquisition Program Administration)
대한민국
2023-06-30
2026-12-08

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2023년 08월)

전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 이 또한 시장진입장벽으로 존재하기 때문에 전문화, 계열화 제도 폐지에 따른 방산기업의 독점적 시장지위 약화 위험은 단기적으로 그 영향력이 제한적이라고 볼 수 있습니다. 하지만 향후 경쟁기반이 확립되지 못한 국내 방위산업의 구조적인 문제를 해결하기 위한 방위산업의 구조개선이 본격화될 경우 이는 방위사업을 영위하는 기업들에 복합적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 수익성 제고의 한계 위험]방위산업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가)을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정이윤이 규정되어 있어, 이윤추구 방식에 제약이 존재하며, 국내외 정치적 상황에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 존재하므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 방위산업 관련 매출수요는 국방예산 규모에 밀접하게 연관되어 있으며, 국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다.글로벌 경제상황 및 국내 경제상황에 따라 많은 변수들이 있지만, 국가의 방위산업 유지는 국가 안보와 밀접한 관련이 있기 때문에 방위산업의 일정수준 성장세는 유지될 것으로 전망됩니다.

[국내 방위력개선비/국방비 현황 및 전망]

(단위 : 조원)

연도

국내 방위력개선비/국방비 현황 및 전망

방위력개선비

전력운영비

국방비

2014년

10.5
25.2
35.7

2015년

11.0
26.4
37.5

2016년

11.6
27.2
38.7

2017년

12.2
28.1
40.3

2018년

13.5
29.6
43.2

2019년

15.4
31.3
46.7

2020년

16.8
33.6
50.4

2021년

17.1
36.1
53.2

2022년
17.5
38.0
55.5

2023년(E)
17.0
40.1
57.1

2024년(E)
18.5
42.9
61.4

2025년(E)
20.7
45.3
66.0

2026년(E)
23.7
47.2
70.9

2027년(E)
27.5
48.5
76.0

주) 방위력개선비: 신규 전력 확보를 위한 무기 구입 및 개발 비용

자료: 국방부(연도별 예산서), e-나라지표(통계청), '23~'27 국방중기계획

방위산업은 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 일정수준의 수익성 및 사업의 안정성을 보장받고 있다고 볼 수 있으나, 다만 사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.특히, 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당국가와 자국 간의 외교적 관계및 해당국가의 수출입 제한 결정 가능성 등 규제위험이 상존하는 바, 이에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을 수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재 합니다. 이러한 측면에서 방위 산업 분야는 국내외 정치 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다.방위산업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방위산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산물자원가계산규칙'을 적용하여, 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다. 따라서, 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동하는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있는 바, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[아. 글로벌 플랜트 시장 위축 가능성]세계 경제의 불확실성 증대로 인하여 글로벌 플랜트 시장이 위축될 우려가 있으며, 예상치 못한 글로벌 플랜트 시장의 위축은 당사의 전반적인 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

플랜트산업은 토목, 건축을 제외한 기계, 장치 또는 구조물에 대한 제작, 설치산업을말합니다. 그러나 축소해석하면 생산설비의 연구개발, 시스템엔지니어링, 제작, 설치및 유지보수와 연관된 산업을 말합니다. 국내 플랜트산업은 국가경제에 거대한 영향을 미치고 있는 철강, 자동차, 조선, 전자 등에 대한 투자와 밀접한 연관을 갖고 있는 기반산업이며 플랜트산업의 중장기적 전망에 따라 수요예측이 가능하기 때문에 크게는 국제 경기전망에 영향을 받으며, 작게는 국내소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 따라서 국제경기가 불안해지거나 국내 소비 및 투자 경기가 침체될 경우 플랜트 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 집중하고 있는 제철 및 자동차 생산 설비산업은 국내 대기업 중심의 대규모 투자가 필요한 산업이기 때문에 국내수요자가 한정되어 있습니다. 따라서 국내외의 자동차회사나 철강회사의 경우 대규모 기업 집단안에 별도의 자동차 전문 설비나 철강회사를 포함하고 있습니다. 국내수요자는 자동차의 경우 현대, 기아, 쉐보레, 르노삼성 등이 있으며, 제철의 경우 포스코, 동국제강, 삼성엔지니어링, 현대제철 등이 있습니다. 장치산업이기도 하지만 시스템엔지니어링이 절대적으로 필요한 용역산업 성격도 강하고, 입찰방식으로 공급자가 결정되어지기 때문에 수요자가 요구하는 사양과 공급자가 제공할 수 있는 용역에 따라 가격이 결정됩니다. 이러한 플랜트산업의 한계점을 극복하고자 당사는 2020년 수소추출기 자체 생산능력을 구비하는 등 수소인프라사업에 진출하였고 뛰어난 기술력을 바탕으로 테슬라, 루시드 등의 전기차 회사에 전기차생산설비 공급계약을 수주하는 등 활발하게 신규 프로젝트의 수주 및 수행을 추진하고 있습니다.해외 플랜트 시장은 각국 정부정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인해 시장 진입장벽이 높은 편이며 2016년들어 글로벌 경기침체, 국제유가 등 원자재 가격 하락으로 성장 정체가 지속되었습니다. 특히, 국제유가 하락은 그간 중동 지역에 집중되었던 국내 플랜트 업계에 부정적 영향을 끼치며, 관련 기업들의 실적 악화에 중대한 영향을 미쳤습니다. 2016년 해외건설 수주액이 281.9억달러로 2008년 이후 최저치를 기록하였으며, 2017년, 2018년에도 유사 수준인 290.1 억달러, 321.2 억달러를 기록하였습니다. 2019년에는 총 금액이 223.3억 달러를 기록하며 전년 대비 30.5%로 큰 폭 감소하였고, 2020년에는 2019년 대비 약 57% 성장한 351.3억달러 규모의 해외건설수주에 성공하였습니다. 다만 2021년들어 토목/건축부문의 수주 감소로 전년대비 약 13% 감소한 306.2억달로 규모의 해외건설수주에 성공하였습니다. 해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2021년 전체 수주 금액에서 에코플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 58.44%로 비중이 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3
306.2

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
10
-30
57
-13

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4
58.6

건축
82.0
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3
26.5

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4
178.9

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7
31.2

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6
11.0

자료: 공공데이터포털(2022.09)

주1) 국내기업이 해외건설시장에서 건설용역 또는 시공을 수주한 실적을 보여주는 지표

주2) 증감률은 전년동기대비 증감률임

[당사의 연도별 '에코플랜트 부문' 수주 및 매출 현황 ]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

수주잔고
10,000
9,004
7,368
5,479
5,151
3,430
3,966
3,523
6,461

국내매출
5,566
2,617
3,246
2,460
2,428
2,218
1,674
1,545
710

해외매출
4,420
4,610
4,055
2,880
1,835
2,319
1,331
1,708
942

매출합계
9,986
7,227
7,301
5,338
4,263
4,536
3,005
3,253
1,652

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

일반적으로 산업전반에 걸친 경기변동에 따라 제조회사의 설비투자 및 국내 플랜트 시장규모가 결정되며, 이는 당사가 영위하고 있는 플랜트사업의 수익과도 직결되고 있습니다. 세계 경제의 불확실성 증대로 인하여 2016년 이후 이어지고 있는 글로벌 플랜트 시장의 위축이 장기화 될 경우 당사의 전반적인 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 에코플랜트 사업부의 높은 그룹 내 계열사 매출의존도에 따른 위험]당사의 플랜트 사업은 철강 및 자동차 산업의 시장상황에 대한 의존도가 높으며, 현대자동차그룹 계열사에 대한 매출의존도가 높기 때문에 전방산업 및 그룹사 실적 등에 당사의 실적 역시 상당한 영향을 받을 수 있는 바, 현대자동차그룹 계열사와의 거래관계를 지속적으로 유지하지 못하게 되거나 그룹사 물량 외 고객의 다변화 등을 통한 플랜트 사업의 다각화를 이루어내지 못할 경우, 전체적인 영업활동 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 매출의 상당부분은 철강 및 자동차 산업에서 사용되는 플랜트 사업으로부터 발생됩니다. 당사 총 매출액 중 철강 및 자동차 공장과 관련된 플랜트 매출의 비중은 연결기준 2018년 24%, 2019년 19%, 2020년 17%, 2021년 11%, 2022년 10%, 2023년 상반기 10% 수준으로 지속적으로 감소 중에 있습니다. 주요 고객은 Captive Market인 현대자동차 그룹의 계열사 현대제철, 현대자동차, 기아자동차 등으로 구성되며, 관련 매출의 상당 부분을 차지합니다.

[사업부문별 매출 비중]

(단위: 억원)

사업구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

레일솔루션
13,153
52%
11,750
53%
13,056
57%
14,520
53%
16,755
58%
17,788
56%
7,616
46%

디펜스솔루션
5,061
20%
5,270
24%
5,430
24%
8,225
30%
8,965
31%
10,592
34%
7,444
44%

에코플랜트
7,301
29%
5,338
24%
4,263
19%
4,536
17%
3,005
11%
3,253
10%
1,652
10%

합계
25,515
100%
22,358
100%
22,749
100%
27,281
100%
28,725
100%
31,633
100%
16,713
100%

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

현대자동차그룹의 계열사들은 당사 에코플랜트 사업의 안정적인 매출처이며, 이들에 대한 에코플랜트 사업 매출 비중은 2019년 63%, 2020년 42%, 2021년 49% 및 2022년 49%를 기록하였으며 2023년 상반기말 기준 65% 비중을 차지하고 있습니다.(연결조정 전 매출기준)

[에코플랜트 부문 현대자동차그룹 계열사 매출비중 추이]

(단위: 백만원)

구분

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

내부(그룹사)

356,300

50%

292,275
55%
265,110
63%

189,305

42%

145,919
49%
156,975
49%
103,778
65%

외부(비그룹사)

358,488

50%

236,194
45%
156,221
37%

262,059

58%

153,401
51%
165,452
51%
55,686
35%

합계

714,788

100%

528,469
100%
421,331
100%

451,364

100%

299,320
100%
322,427
100%
159,464
100%

자료: 당사 제시

이처럼 당사 에코플랜트 부문의 영업활동 및 재무상태는 철강 및 자동차 제조 전방업체를 형성하고 있는 현대자동차그룹으로부터의 주문량에 상당 수준 영향을 받습니다. 현대자동차그룹의 계열사들, 특히 현대제철, 현대자동차와 기아자동차의 실적이 하락할 경우, 이는 해당 기업의 투자계획에 부정적인 영향을 미치며, 이는 당사의 에코플랜트 사업의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹의 계열사들은 해당 플랜트 사업 요건에 따라 당사와의 거래를 중지할 가능성이 있습니다.따라서, 당사가 현대자동차그룹 계열사와의 거래관계를 지속적으로 유지하지 못하게 되거나 그룹사 물량 외 고객의 다변화 등을 통한 플랜트 사업의 다각화를 이루어내지 못할 경우, 이는 당사의 전체적인 영업활동 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[차. 글로별 경기 불확실성에 따른 위험]연준의 금리 인상 및 지속되는 러-우 지정학적 리스크 등 글로벌 경기 이슈와 관련된 불확실성은 국내외 경제 회복세에 있어 리스크요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 당사가 영위하는 전동차 및 플랜트 산업에 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 05월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 향후 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상하였으며, 하반기 이후에는 중국 및 IT경제 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 불확실성이 높은 상황임을 제시하였습니다. 또한, 소비자물가 상승률은 2023년과 2024년 각각 3.5%, 2.4%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2023년 국제유가가 작년보다 낮아지고 경기가 둔화되는 등 공급 및 수요측 물가압력이 모두 약화되면서 소비자물가 상승률이 2022년 5.1%보다 상당폭 낮아질 것으로 예상하였습니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2022
2023 e)
2024 e)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
-1.8
9.8
3.7

실업률
2.9
3.1
2.8
3.0
3.3
2.8
3.1

고용률
62.1
62.2
62.6
62.4
62.3
62.9
62.6

소비자물가
5.1
4.0
2.9
3.5
2.5
2.3
2.4

경상수지(억달러)
298
-16
256
240
151
299
450

자료: 한국은행 경제전망보고서(2023년 05월)

국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동될 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 7월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2023년 01월 예상한 전망치 대비 -0.1%p 하락하였습니다. 미국은 1.0%로 유지, 유로존은 -0.1%p 하향 조정된 1.5%, 일본은 0.1%p로 상향된 1.0%로 전망하였습니다. 전반적인 지역과 국가에 대한 경제성장률 전망이 하향되었는데, 이 같은 수치는 경제 회복 국면에서 발생하고 있는 인플레이션과 이에 따른 경제정책 기조 변경에 기인합니다. 추가로 미국-중국 갈등과 우크라이나 사태 등으로 국가간 외교적 마찰 및 무역갈등이 잦아지고 있으며 그 과정에서 국경간 노동, 재화, 자본, 필수공공재 이동을 저해함에 따라 글로벌 공급망 위기가 발생하고 있습니다. 이러한 이유로 IMF는 2024년 전세계 경제성장률을 3.0%로 전망하였으며 이는 1월 전망치 3.1% 대비 -0.1%p 하향된 수치입니다. 향후 전쟁 및 서방 국가간 외교 갈등 장기화, 인플레이션 지속 등으로 경제성장률 전망 역시 추가 하향될 가능성이 존재하는 상황입니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %,%p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 01월
2023년 07월
조정폭
2023년 01월
2023년 07월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
2.9
3.0
0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
2.7
1.2
1.5
0.3
1.4
1.4
0

미국
2.1
1.4
1.8
0.4
1.0
1.0
0

유로존
3.5
0.7
0.9
0.2
1.6
1.5
-0.1

일본
1.1
1.8
1.4
-0.4
0.9
1.0
0.1

영국
4.0
-0.6
0.4
1
0.9
1.0
0.1

캐나다
3.4
1.5
1.7
0.2
1.5
1.4
-0.1

신흥국
4.0
4.0
4.0
0
4.2
4.1
-0.1

러시아
-2.1
0.3
1.5
1.2
2.1
1.3
-0.8

중국
3.0
5.2
5.2
0
4.5
4.5
0

인도
6.8
6.1
6.1
0
6.8
6.3
-0.5

한국
2.6
1.7
1.4
-0.3
2.6
2.4
-0.2

자료: IMF World Economic Outlook (2023.07)

당사가 영위하고 있는 전동차 및 플랜트 산업은 글로벌 시장 경기변동에 중요한 영향을 받으므로 글로벌 경기 침체가 가속화 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[카. 원자재 공급 거래처에 의한 위험]당사는 부품 및 원자재의 공급을 제3의 거래처에 의존하고 있으며, 일부 거래처의 경우 발주처에 의해 지정되는 바, 이러한 공급들이 당사의 요구를 충족시키지 못하는 경우 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 제3의 공급 업체들로부터 부품 및 원재료를 제공받고 있습니다. 비록, 다수의공급자들이 특정 부품 및 원재료를 생산하지만, 고객선호, 제조 규정 및 생산능력 등으로 인해 당사가 사용하는 원재료 및 부품의 크기 및 규격이 제한됩니다. 특히, 당사가 계약하는 정부 및 관련 기관은 일반적으로 특정 사항을 요구하기 때문에 공급처를조율하는데 제한이 따르게 됩니다.철도 및 방위산업의 현지기술을 활용하는 정부의 목표에 따라, 특정 구성요소에 대한공급처가 현지 공급업체로 제한될 수 있습니다. 일부 수주의 경우에 발주처가 당사의 원자재 및 부품의 공급처를 지정하게 되며, 이 경우 당사는 공급업체의 선정, 원재료 및 부품의 수령 시기에 관한 제한된 권한을 부여받게 됩니다.당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있습니다. 또한 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.당사가 완제품 생산을 맡은 K2 전차의 생산 및 제품의 인도가 2012년으로 계획되어 있었으나 정부에 의해 지정된 국내 부품업체의 '파워팩' 개발에 대한 기술적 어려움으로 파워팩 개발 지연이 발생하였습니다. '파워팩'이란 엔진과 변속기(트랜스미션)를 합쳐서 세트로 만든 것으로, 분리됐을 때에 비해 신속한 정비와 장비 교체가 가능해 전쟁시 전차의 운용률을 획기적으로 높이는 기술입니다. 독일과 미국, 일본 등 소수의 국가만 보유하고 있는 고부가가치 기술인 파워팩은 K1과 K1A1 등 기존 한국의 주력전차에는 이 분야 최대기업인 독일 MTU의 것을 사용해 왔으나 고가인데다가 정비 기간이 길어지는 등의 부작용이 발생하자 국방부가 독자 기술 개발을 추진해왔습니다. 파워팩 개발이 늦어지면서 지난 2009년에 체제 개발을 완료한 K2 전차는 결국 초도 생산 물량 100대에 MTU의 파워팩을 얹기로 결정해 2014년부터 전력화하기로 결정되었습니다.한편, 2014년 12월 29일 방위사업청과 체결한 K2 전차 2차 양산에 대한 생산계약에서는 국산 파워팩을 장착하여 106대의 K2전차를 추가로 공급하기로 하였습니다. 파워팩 부문에서 두산인프라코어(現 HD현대인프라코어)와 S&T중공업이 각각 엔진과 변속기를 만들고, 이를 당사가 최종 조립하는 구조로 계획되었습니다. 당초 계획대로라면 2016년 12월부터 초도물량 납품이 시작되었어야 하나, 2016년 1월 S&T중공업의 변속기가 결함 문제로 성능시험을 통과하지 못하면서 일정이 지연되며 K2전차 양산은 2018년 초까지 중단되었습니다. 이후 방위사업추진위원회는 2018년 2월 이사회를 통해 K2전차에 국산엔진과 독일 변속기를 적용하여 K2전차를 2019년부터 2020년까지 전력화하기로 최종 결정하였습니다. 2019년 초 3,200km 주행시험과 저온시동 시험을 통과하였으며, 지난 2019년 5월 27일 K2전차 2차 양산 출고식을 개최했습니다. 당사는 2021년까지 K2전차 2차 양산분 100여대를 순차적으로 납품하고 있습니다. 추가적으로, 당사는 2020년 12월 약 5,330억 규모의 K2전차의 3차 양산 사업까지 성공적으로 수주하며 2023년 12월까지 납품할 계획입니다.이와 같이 정부의 주도로 이루어지는 개발사업에서 당사가 최종 제조사로 참여할 경우, 당사는 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 구조로서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생하게 될 수 있습니다. 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[타. 제품 결함에 따른 위험]당사가 생산하는 제품의 품질 및 결함에 대한 문제는 고객이탈 뿐만이 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구의 증가를 발생시킬 수 있는 바, 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 제공하는 제품과 용역 서비스는 정교하고 향상된 성능 및 기능에 대한 고객 요구의 증가로 인해 더욱 정교하고 복합적인 형태로 변화하고 있습니다. 당사는 품질에 대한 문제를 해결하기 위해 모든 제조 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 유지하고 있으나, 당사 제품이 예기치 못한 결함이 발생하거나 정상적인 기능을 구현하는데어려움을 겪을 수 있습니다.실제로 2014년 초 당사는 미국 메사추세스 교통국(MBTA)에서 2008년 발주한 통근형 열차 75량을 공급하는 과정에서 납품 차량 일부 부품의 문제와 현지 운용상의 문제 등으로 인해 추가적인 후속조치를 수행한 적이 있습니다. 또한, 2010년 12월 우크라이나 철도청으로부터 중고속 전동차 90량을 수주 받아 2012년 11월 당사가 납품 완료한 동 차량의 검수 과정 중 일부 차량에서 균열이 발견되면서, 우크라이나 철도청은 2015년 2월 정밀점검을 위해 전편성 90량의 영업운행을 중단시켰습니다. 이에 당사는 현지 선로가 당사가 설계한 표준선로 조건에 미치지 못해 설계 당시 정한 피로한도 횟수를 초과한 응력발생으로 균열이 발생한 것으로 파악, 현재 조치를 완료한 상태입니다.2010년 국산 고속철도차량인 KTX 산천 열차 190량을 코레일에 제작 및 공급하였는데, 공급차량에서 2010년부터 2013년 1월까지 총 64회의 크고 작은 사고가 발생하였고, 코레일은 동 사고로 인해 생긴 손해를 배상하라며 2011년 300억 원대 소송을 냈습니다. 재판부는 "KTX 산천 열차의 편성 축소가 모두 리콜로 인한 것이라고 보기는 어렵고, 1대 내지 2대가 리콜로 인해 공장에 입고됐더라도 나머지 열차를 운행할 수 있었다"며 배상액을 제한했으나 코레일에 일부 승소를 판결하고 당사는 도착 지연에 따른 환불금과 브랜드 가치 하락에 따른 손실, 동력비 및 인건비 등이 포함된 약 69억원을 2014년 12월 한국도로공사에 배상하였습니다.또한, 당사는 2014년 12월 29일 방위사업청과 K2 전차 2차 양산에 대한 생산계약을 체결한 바 있으며, 2차 양산을 통해 총 106대의 K2전차를 추가로 공급하기로 하였으며, 2차 양산을 통해 생산되는 K2전차에는 2013년 11월 방위사업추진위원회의 결정에 따라 1500마력의 국산 파워팩이 장착될 예정이었습니다. 그러나 2차양산을 앞두고 국산 파워팩 최초 생산품 검사과정에서 거듭된 결함이 발생해 양산을 위한 본격적인 생산이 늦어졌습니다. 최초 생산품 검사란 무기 체계의 개발을 완료한 뒤 양산 과정에서 나온 초기 시제품을 검사하는 것을 말하는데, 엔진과 변속기에 대한 단품 내구도 검사, 성능 검사, 주행성능 검사를 거처 통과한 경우 실전 배치가 가능합니다. 이후 방위사업추진위원회는 2018년 2월 이사회를 통해 기존에 계획되어 있었던 국내업체 생산 변속기 적용을 배제하고, K2전차에 외산변속기(독일)를 적용하여 K2전차를 2019년부터 2020년까지 전력화하기로 최종 결정하였습니다. 이에 따라 2019년 초 3,200km 주행시험과 저온시동 시험을 통과하였으며, 지난 05월 27일 K2전차 2차 양산 출고식을 개최했습니다. 당사는 최근 그동안 지연됐던 K2 전차 2차 양산을 재개하여 순차적으로 납품하고 있습니다.이외에도 당사는 삼성엔지니어링의 사우디아라비아 알루미늄 캔 재생공장 건설과 관련하여 재생핵심설비 납품계약을 체결하여 실제 납품하였으나, 설비 중 하자가 확인되어 2016년 7월 22일 당사를 피고로 납품 제품 하자 존재 여부 소송을 제기하였습니다. 2021년 5월 19일 동 소송 1심 결과 당사가 삼성엔지니어링에 약 123억원을 배상하라는 판결이 나왔습니다. 당사는 1심에서 패소하였지만 현재 항소하여 2심이 진행중이며 당사는 소송진행 상황에 따라 대응할 예정입니다. 다만, 최종 법원 판결이 확정되지 않은 상황이라 최종 판결에서 패소할 가능성에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.2020년 12월 21일에는 당사가 제작하여 납품한 김포골드라인의 전동차가 김포공항역에서 고촌역으로 향하던 중 약 3시간 18분간 멈춰서는 사고가 발생하였습니다. 해당 사고로 약 600여명이 넘는 승객들이 1시간 가량 전동차에 갇혀 있었고 그 이후 가까운 역까지 걸어서 이동하는 불편함을 겪었습니다. 당사는 해당 사고 원인 파악 후 소프트웨어 개선 작업을 통하여 문제를 조치하였습니다.또한, 2022년 01월 서울역에서 출발해 부산역으로 향하던 KTX가 탈선한 원인과 관련해 국토교통부 항공철도사고조사위원회는 열차 바퀴가 '피로 파괴'로 파손된 것이 탈선 원인으로 나타났다고 밝혔으며, 철도 운영사인 한국철도공사는 열차 제작사인 현대로템에 손해배상 청구 소송을 제기하겠다고 밝혔으며, 최종 결과에 따라 추가 비용이 발생할 가능성이 있습니다.위와 같이 당사가 생산하는 제품의 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 일반적으로 1~3년의 보증을 제공하며, 이에 대한 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다. 하자보수충당부채는 고객의 클레임에 대한 판매보증비용을 충당하기위해 과거 경험을 토대로 쌓고 있으며, 정기적으로 충당부채 수준을 평가하여 적정한수준으로 유지하고 있습니다. 당사가 고객의 클레임 등에 대한 판매보증비용으로 사용된 금액이 당사가 평가한 보증충당금 수준을 초과할 가능성은 존재하며, 향후 제품 결함 등으로 인해 하자보수충당금을 초과하는 판매보증비가 발생하게 되는 경우, 이는 당사의 영업, 평판, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

[파. 납기 지연 및 고장에 따른 위험]당사의 사업부문에 필요한 주요 부품과 설비 및 제조시설에 예상하지 못한 납기지연 및 고장 등의 문제가 발생하게 될 경우에 당사의 생산 및 서비스활동이 축소되거나 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들을 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므 로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 따라서, 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있습니다.당사 제조시설의 중대한 손실 혹은 고장이 발생하게 되는 경우 이는 당사 생산활동의중단을 발생시킬 수 있습니다. 또한 설비의 고장, 주요 설비의 납기 지연 혹은 하청업체들의 품질 수준 미충족 및 기타 법적인 제재 등이 발생하게 되는 경우에는 당사의 생산활동을 정상적으로 수행함에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.실제로, 2014년 12월 방위사업청은 가격심의위원회를 통해 하청업체들의 성적서 위변조 사건의 책임을 물어 당사를 포함한 11개 대형 방산업체에는 과징금을, 1개 업체에는 부정당 업체 지정 조치를 내렸습니다. 국방기술품질원은 지난 2007년 11월부터 2013년 10월까지 241개 업체가 부품의 성적서 2,749 건을 위변조한 것을 적발하였고, 그 업체들로부터 부품을 공급받은 당사를 포함한 12개 업체들에 이들 하청업체들의 성적서 위변조를 감시하지 못한 책임이 있음을 이유로 방위사업청이 제재 조치를 취하기로 한 것입니다. 문제가 된 해당 부품은 모두 교체 완료되었으며 당사 재무상태 및 경영성과에 미친 영향은 미미합니다. 하지만 향후 이같은 문제가 관리감독 소홀 등으로 재차 발생하게 될 경우 당사를 포함한 방산업체 전반에 대한 신뢰도가 떨어져 경영성과 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 재발방지 측면에서 철저하고 지속적인 모니터링을 수행 중에 있습니다.또한, 당사 제조설비는 화재, 지진, 폭발, 홍수, 기타 자연재해 등과 같은 재해적 위험에 놓여 있습니다. 당사의 철도 및 방산 생산설비는 창원에 있으며, 플랜트 생산의 경우 당진공장에서 수행되고 있으므로 해당 지역에서 상기 재해들이 발생하게 되는 경우에는 당사의 생산활동에 중대한 지장을 줄 수 있습니다. 재해가 발생할 경우에는 장비 고장, 전력 손실, 설비 납품 지연 및 제조설비의 광범위한 손상 등으로 인해 당사의 생산활동에 차질이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 상기 사안들에 유의하시기 바랍니다.

[하. 지적재산권 및 특허권 위험]당사는 수행하는 프로젝트와 관련하여 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용하고 개발하여야 하는 바, 향후 당사는 지적재산권 및 특허권과 관련하여 다양한 위험에 노출될 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 특허소송에 있어 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다.현재 당사에 대한 지적재산권 및 특허권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 보입니다. 그러나 향후에 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 막대한 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있고 당사 기술인력 및 경영진의 상당한 시간과 노력을 소요할 수 있습니다. 당사가 이러한 소송 또는 법적절차가 불리한 판결로 귀결되면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임을 부담하거나, 제3자로부터 특허사용허가를 받거나 지속적 로열티를 지불해야 합니다. 또한 당사 제품을 재설계해야 한다거나, 당사 제품의 제조 및 판매 또는 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다.한편 소송 절차의 지연은 해당 소송의 판결이 도출되는 시점까지 당사 고객들이 제품의 구매와 사용을 유보하거나 제한하는 상황으로 이어질 수 있습니다. 상기 명시된 상황이 발생하면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

시장 내 포지션을 유지 및 강화하기 위해서 제품에 적용할 신기술을 개발하였으며, 또한 앞으로도 지속적으로 개발할 예정입니다. 당사는 경쟁업체들로부터 차별화할 수 있는 혁신적 기술 개발이 당사 사업 성공을 판가름할 결정적 요소라고 생각합니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다.하지만 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

[거. 환율변동에 따른 수익성 저하 위험]환율은 해외 매출의존도가 높은 당사 사업에 중대한 영향을 끼칩니다. 원화강세가 유지될 경우 당사와 같은 국내기업은 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 크며, 이와 반대로 원화약세가 유지될 경우 가격 경쟁력에서 유리할 수 있습니다. 이러한 환율 변동성은 당사가 영위하는 산업의 성장성 및 수익성에 긍정적이거나 부정적인 영향을 지속적으로 미칠 수 있기 때문에 투자자분들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 플랜트 산업과 그 전방산업이 되는 건설업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 플랜트 산업의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

[원/달러화 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

자료: 서울 외국환 중개

2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하여 연말에는 1,300원을 하회하게 되었습니다.2023년에는 1,200원 초반까지 하락하였던 2월 초를 지나면서 거시경제적 요인인 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화와 더불어 중국내 코로나19 확산 및 봉쇄조치의 지속, 글로벌 인플레이션 위험에 따른 미 연준의 긴축 강화에 따라 달러 강세 기조가 확산되어 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 다만, 2022년 9월말 1,440원까지 급등했던 원/달러 환율 대비하면 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 상당 수준 안정되어 1,300원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.이와 같은 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 국가의 통화가치가 상승하면 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 당사의 매출이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 당사의 매출이 하락할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서 2023년 상반기 기준, 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 국내 60개의 계열회사가 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

[현대자동차그룹 계열회사 현황]

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
현대자동차
110111-0085450

기아
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

현대오토에버
110111-1935638

이노션
110111-3229097

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장
48
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대엠시트
110111-2410366

현대파텍스
161411-0015955

에이치그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울피엠씨
110111-0109060

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

현대엔터프라이즈
110111-7590345

로템에스알에스
110111-7722435

현대아이티씨
165011-0079319

현대아이에스씨
120111-1163295

현대아이엠씨
171711-0165314

한국전기차충전서비스
220111-0133090

케이스퀘어용산피에프브이
134511-0555720

케이씨엔씨
134111-0613196

모트라스
164811-0162961

유니투스
161511-0328330

트라닉스
161411-0058947

자료: 당사 반기보고서

당사의 연결대상 종속회사는 국내 2개사, 해외 8개사로 총 10개사이며 2023년 산반기 기준 종속회사의 자산총액은 약 1,860억원으로 당사의 2023년 상반기 연결기준 자산총액 약 4조 9,847억원 대비 3.73%를 차지합니다. 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hyundai RotemUSA Corporation

2004.01.22

1300 Virginia Drive, Suite 103, Fort Washington, PA 19038

철도생산 및판매

85,302

기업의결권의과반수 소유

○(자산총액750억원 이상)

Hyundai Rotem BrasilIndustria E ComercioDe Trens Ltda.

2013.04.03

AV MARGINAL 26-036, No 3400, FAZENDA BOM RETIRO, CEP 14.801-970-ARARAQUARA/SP

철도생산 및판매

72,865

기업의결권의과반수 소유

X

로템에스알에스
2021.01.05
서울시 영등포구 국제금융로 20
철도 운영 및유지보수
16,471
기업의결권의과반수 소유
X

Hyundai EURotemDemiryolu Araclari Sanayive Ticaret A.S

2006.07.04

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도생산 및판매

15,746

기업의결권의과반수 소유

X

메인트란스

2008.06.24

서울시 강서구 개화동로 8길38 메인트란스(주)

철도유지보수

12,123

기업의결권의과반수 소유

X

Rotem Equipments(Beijing) Co., Ltd

2006.06.30

SHUNYIQU NANFAXINZHEN JIAOGEZHUANGCUNCUNWEIHUIXI300M BEIJING CHINA

자동차설비 판매및 유지보수

3,763

기업의결권의과반수 소유

X

HR MechanicalServices Limited

2016.12.14

16E, Shakespear Avenue, Trentham, Upper Hutt, New Zealand, 5018

철도유지보수

3,095

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM COMPANY- HYUNDAI EUROTEMDemiryolu AraclariSAN. VE TIC. A.SORTAK GIRISIMI

2016.02.03

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도판매

2,663

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM-HYUNDAI EUROTEMMahmutbey Projesi ORTAKGIRISIMI

2016.06.24

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도판매

2,054

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.
2023.05.12
WFC Building, 19Ful. Emilii Plater 53,00-113 Warszawa, Poland
방산 유지보수
-
기업의결권의과반수 소유
X

자료: 당사 반기보고서

2023년 상반기 기준 현재 관계회사투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
주요영업활동
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

동북선도시철도㈜
경전철 민간투자사업
대한민국
12월 31일
9.55(*)
10,426,075
9,661,406
9,743,897

하이스테이션㈜
수소충전소 구축 운영
대한민국
12월 31일
11.00(*)
550,000
505,141
110,000

합 계
10,976,075
10,166,547
9,853,897

자료: 당사 반기보고서* 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

[가. 영업수익성 관련 위험]2023년 상반기말 연결기준 매출액은 1조 6,713억원으로 전년 동기 대비 14.22% 증가하였으며, 영업이익은 991억원을 기록하며 전년 동기 대비 80.31% 증가하였습니다. 레일솔루션 부문은 대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 E&M 턴키사업, 코레일 EMU-230 공급 및 SR 고속철도사량 도입 및 정비사업 등의 사업수주로 매출이 증가하였고, 디펜스솔루션 부문의 경우 튀르키예 알타이전차 양산 부품 공급 사업 및 국내 30mm차륜형대공포 2차 양산 사업 등을 수주하며 매출이 증가하였습니다. 다만, 국내외 경기변동, 시장경쟁강도 심화 등의 영업환경 변화에 따라 당사의 영업수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자분께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 2018년 말 연결기준 매출액은 약 2조 4,199억원으로 전년 동기 약 2조 7,257억원 대비 11.22% 감소하였습니다. 이는 레일솔루션 및 에코플랜트 부문의 외형이 감소했기 때문입니다. 또한, 카타르 하수처리 프로젝트(계약금액 약 3,300억원)과 관련하여 2017년 약 1,300억원의 손실을 인식한데 이어 약 1,400억원의 추가 손실을 반영하였으며, 철도 및 프로젝트의 예정원가 증가와 고정비 부담 증가로 영업손실 약 1,962억원으로 적자 전환하였으며, 약 3,080억원의 당기순손실을 기록하며 순손실 폭이 확대 되었습니다.2019년 말 연결기준 매출액은 약 2조 4,593억원으로 전년 동기 약 2조 4,199억원 대비 1.97% 증가하며 비슷한 규모를 유지하였으나, 영업손실과 당기순손실은 각각 약 2,799억원과 약 3,557억원을 기록하며 전년 동기 대비 손실 폭이 학대되었습니다. 이는 디펜스솔루션 부문의 경우 K1 계열 전차의 창정비 물량이 증가하면서 전년 동기 대비 매출액이 증가하였으나, K2 전차 생산감소에 따라 고정비부담이 지속되면서 수익성 개선으로 연결되지 못했기 때문이며, 에코플랜트 부문은 공정지연 및 원가율 상승으로 매출액이 감소하며 실적이 부진했기 때문입니다.2020년 말 연결기준 매출액은 약 2조 7,853억원으로 전년 동기 2조 4,593억원 대비 13.25% 증가하였으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 약 821억원, 약 224억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 이는 레일솔루션 부문에서의 대만TRA전동차, 이집트 3호선 전동차 사업 등 대규모 해외 사업의 생산 본격화 및 디펜스솔루션부문의 K-2전차 2차 양산 납품 정성화와 차륜형장갑차 3차 양산 조기 생산 착수로 인해 매출이 증가하며 고정비가 감소한 것에 기인했습니다.2021년 말 연결기준 매출액은 약 2조 8,725억원으로 전년 동기 2조 7,853억원 대비 3.13% 증가했습니다. 다만, 영업이익은 약 802억원으로 전년 동기대비 2.29% 감소하였으며, 당기순이익은 514억원으로 전년 동기대비 129.52% 증가하였습니다. 이는 레일솔루션 부문과 디펜스솔루션 부문의 생산성 향상 및 생산량 증가로 매출액이 증가하였으나, 디펜스솔루션 부문의 일회성 비용 반영과 해외수출을 위한 K2전차 제조개발 비용 발생으로 손익이 감소했기 때문입니다. 당기순이익의 경우 이연법인세 변동액에 따른 법인세수익 증가로 전년 동기 대비 증가하였습니다.2022년 말 연결기준 매출액은 약 3조 1,633억원으로 전년 동기 약 2조 8,725억원 대비 10.12% 증가하였으며, 영업이익과 당기순이익의 경우 약 1,475억원 및 약 1,945억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 83.86%, 278.39% 증가하였습니다. 이는 공항철도 전동차 납품사업 및 이집트 카이로 메트로 2,3호선 전동차 공급 및 현지화 사업 수주 등의 국내외 레일 솔루션 부문 매출액 증가와 폴란드 K2전차 공급 사업 수주 등 해외 디펜스 솔루션 부문의 매출액 증가에 기인합니다.2023년 상반기 연결기준 매출액은 약 1조 6,713억원으로 전년 동기 대비 약 14.22% 증가하였으며, 영업이이과 당기순이익의 경우 약 991억원 및 약 706억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 80.31%, 82.63% 증가하였습니다. 이는 대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 E&M 턴키사업, 코레일 EMU-230 공급, 튀르키예 알타이전차 양산 부품 공급 사업 및 국내 30mm차륜형대공포 2차 양산 사업 등의 사업 수주 및 기존 수주잔고를 바탕으로 한 매출액 증가에 기인합니다.

[주요 재무현황]

(단위 : 억원, 배)

구 분
2023년 상반기
2022년 상반기
2022년
2021년
2020년

매출액
16,713
14,632
31,633
28,725
27,853

매출총이익
1,938
1,446
3,654
2,528
2,445

매출총이익률
11.60%
9.88%
11.55%
8.80%
8.78%

영업이익
991
550
1,475
802
821

영업이익률
5.93%
3.76%
4.66%
2.79%
2.95%

당기순이익
706
387
1,945
514
224

당기순이익률
4.23%
2.64%
6.15%
1.79%
0.80%

이자보상배율
5.90
2.8
3.6
2.5
2.3

자산총계
49,847
44,006
48,239
41,072
41,974

유동자산
34,620
29,622
33,186
26,798
27,783

부채총계
34,144
30,899
33,324
28,389
28,512

유동부채
26,725
23,187
25,727
20,907
22,303

자본총계
15,703
13,107
14,915
12,682
13,462

부채비율
217.44%
235.75%
223.43%
223.85%
211.81%

자본금
5,457
5,457
5,457
5,457
5,457

영업활동현금흐름
6,776
1,842
7,162
-627
564.2

투자활동현금흐름
-999
-160
-4,290
1,461
-750.6

재무활동현금흐름
-4,845
1,060
-971
-996
-216

기말현금및현금성자산
5,995
5,969
5,060
3,197
3,387

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[주요 재무현황]

(단위 : 억원)

사업본부
2023년 상반기
2022년 상반기
2022년
2021년
2020년

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

레일솔루션 부문
7,616
106
9,225
244
17,788
207
16,755
275
14,520
-116

디펜스솔루션 부문
7,444
807
4,101
301
10,592
1,138
8,965
453
8,225
796

에코플랜트 부문
1,652
79
1,306
4
3,253
129
3,005
74
4,536
114

기타 부문 등
-
-
-
-
-
-
-
-
573
26

총합계
16,713
991
14,632
550
31,633
1,475
28,725
802
27,853
821

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주) 기타부문은 그린에어의 지분매각으로 2020.1월~4월까지의 실적만 반영

[나. 재무안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 약 6,904억원으로(단기성차입금 약 3,811억원, 장기성차입금 약 3,093억원)이며 차입금 의존도는 약 13.85%입니다. 유동성장기부채 및 사채 등 차입금의 순상환이 이어지며 차입금의 규모가 줄어 2022년 말 대비 차입금 의존도는 10.10%p. 감소되었으며, 부채비율 또한 217.44%를 기록해 2022년 말 대비 개선된 수치를 기록했습니다. 단, 이는 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다.한편 업체 간 경쟁이 점차 심화될 경우 지속적인 매출 증대를 위한 투자자금 소요로 인해 차입금 부담이 이전 대비 심화될 수 있으며, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

[차입금 현황 및 재무비율(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2023년 상반기말
2022년말
2021년말
2020년말

단기성차입금
3,811
7,029
6,995
8,089

단기차입금
1,566
1,990
3,622
4,013

유동성장기부채
2,222
5,017
3,345
4,053

리스부채
23
22
27
23

장기성차입금
3,093
4,525
5,406
3,604

사채
698
1,876
4,123
3,545

장기차입금
2,309
2,604
1,244
-

리스부채
86
44
39
58

총차입금
6,904
11,554
12,400
11,693

현금 및 현금성자산
10,687
9,108
3,370
5,467

순차입금
-3,784
2,446
9,030
6,226

자산총액
49,847
48,239
41,072
41,974

부채비율
217.44%
223.43%
223.85%
211.81%

차입금의존도
13.85%
23.95%
30.19%
27.86%

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 2020년 말 연결기준 총 차입금은 1조 1,693억원(단기성차입금 8,089억원, 장기성차입금 3,604억원)이며 차입금 의존도는 27.86%입니다. 이후, 2021년 들어 신한은행을 비롯한 기타 금융기관으로부터 외화대출로 자금을 조달하며, 단기성차입금의 규모가 줄었는데도 불구하고 2021년 말 연결기준 총 차입금은 1조 2,400억원(단기성차입금 6,995억원, 장기성차입금 5,406억원)으로 전년 동기대비 6.05% 증가하였으며, 차입금의존도 또한 30.19%로 전년 동기대비 2.33%p. 증가하였습니다. 2022년도에는 신한은행을 비롯한 기타 금융기관으로부터 외화대출이 증가했음에도 불구하고 CP 및 만기가 도래하는 회사채에 대해 순상환을 진행함에 따라 2022년 말 연결기준 총 차입금은 1조 1,554억원(단기성차입금 7,029억원, 장기성차입금 4,525억원)이며 차입금 의존도는 23.95%로 전년 동기 대비 각각 차입금은 6.82% 감소, 차입금의존도는 6.24%p. 감소하였습니다. 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 약 6,904억원으로(단기성차입금 약 3,811억원, 장기성차입금 약 3,093억원)이며 차입금 의존도는 약 13.85%입니다. 유동성장기부채 및 사채 등 차입금의 순상환이 이어지며 차입금의 규모가 줄어 2022년 말 대비 차입금 의존도는 10.10%p. 감소했습니다. 2023년 상반기말 연결기준 당사 차입금 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금의 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

CP
한국산업은행 외
-
-
100,000,000

Banker's Usance
우리은행 외
0.39 - 6.61
53,820,496
25,512,220

원화일반
한국산업은행
4.52 - 4.95
60,000,000
60,000,000

외화일반
하나은행 외
LIBOR(3M) + 0.7-1.8
42,796,500
13,512,000

합 계
156,616,996
199,024,220

자료: 당사 반기보고서

[장기차입금의 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금
디엘이엔씨㈜
2040.02.24
9.13
2,600,000
2,600,000

외화대출(*1)
(주)신한은행 외
2025.05.23
0.55 ~ 3
267,688,100
257,840,400

일반대출(*2)
키스플러스제십칠차
-
-
-
70,000,000

제작금융 등
한국수출입은행 외
-
-
-
27,024,000

소 계
270,288,100
357,464,400

차감: 유동성대체
(39,384,000)
(97,024,000)

합 계
230,904,100
260,440,400

자료: 당사 반기보고서(*1) 연결실체는 외화차입금의 환율 변동에 대한 관리를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 35 참조).(*2) 당반기 중 조기 상환하였습니다.

[사채의 내역]

(단위: 천원)

구 분

발행일

만기일

이자율(%)

당반기말

전기말

제32회 무보증사채
2020.12.02
2023.06.02
-
-
70,000,000

제35회 무보증사채
2021.02.26
2023.02.24
-
-
100,000,000

제36-2회 무보증사채
2021.04.20
2023.04.20
-
-
10,000,000

제37-2회 무보증사채
2021.05.21
2023.05.21
-
-
45,000,000

제38-1회 무보증사채
2021.06.28
2023.06.28
-
-
45,000,000

제38-2회 무보증사채
2021.06.28
2024.06.28
3.14
23,000,000
23,000,000

제39-1회 무보증사채
2021.10.22
2023.04.21
-
-
30,000,000

제39-2회 무보증사채
2021.10.22
2023.10.20
3.05
50,000,000
50,000,000

제40회 무보증사채
2021.11.26
2023.05.26
-
-
10,000,000

제41회 무보증사채
2021.12.22
2023.06.22
-
-
30,000,000

제42-1회 무보증사채
2022.01.19
2024.01.19
3.40
95,000,000
95,000,000

제42-2회 무보증사채
2022.01.19
2025.01.19
3.75
70,000,000
70,000,000

제43회 무보증사채
2022.03.11
2023.09.11
2.80
15,000,000
15,000,000

소 계
253,000,000
593,000,000

차감: 사채할인발행차금

(386,506)
(703,781)

차감: 유동성대체

(182,780,255)
(404,693,927)

합 계
69,833,239
187,602,292

자료: 당사 반기보고서

한편, 2015년 업황악화로 인한 부채 증가로 연결기준 부채비율이 250.84%까지 증가하면서 부채구조가 다시 악화되는 모습을 보였으나, 2016년 및 2017년 실적이 개선되면서 연결기준 부채비율이 각각 204.88%, 187.94%로 감소하였습니다. 그러나, 2018년 업황이 다시 악화 됨에 따라 대규모 손실로 인한 재무구조가 저하되면서, 연결기준은 부채비율은 261.21%로 2017년말 대비 다시 크게 증가하였습니다. 2019년 역시 이러한 추세는 계속되었고, 이연된 수주 물량에 대응한 운전자본 부담이 확대대면서 차입규모는 전년 대비 더욱 증가하였습니다. 이에 따라 2019년 연결기준 당사의 부채비율은 363%로 전년 말 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.2020년 1월, 당사는 조직 및 사업재편과 인력 구조조정 등을 포함한 경영정상화 정책을 공개적으로 발표하는 등 비상경영체제를 선포해 리스크 관리를 강화하고 수익 확보를 중심으로 한 내실경영에 나섰습니다. 이에 따라 계열회사에 자회사 (주)그린에어 보유지분 전량(812억원) 및 부동산 매각(878억원)을 통해 현금 유동성을 확보하였으며, 토지 재평가(3,420억원) 및 전환사채의 자본전환(2,400억원) 등 재무개선안을 이행함에 따라 자본확충 및 차입금 감축이 이루어졌습니다. 이와 같은 당사의 자구 노력과 더불어 영업실적이 회복됨에 따라, 2020년 연결기준 부채비율은 212%로써 전년 대비 큰 폭으로 개선되었으며, 2023년 상반기말 연결기준 부채비율은 또한 217.44%를 기록해 2022년 말 대비 개선된 수치를 기록했습니다.

[특수관계인에 대한 주식의 처분]

기업집단명
현대자동차
회사명
현대로템
공시일자
2020. 4. 24
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
현대제철
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
그린에어
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
11,955,165

나. 처분금액
81,200

다. 처분단가(원)
6,792

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2020. 5. 4

5. 처분목적
유동성 확보

6. 처분방법
장외처분

7. 이사회 의결일
2020. 4. 24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 거래일자는 매매대금 결제가 이뤄지는 거래 종결 예정 일이며, 기타 세부사항은 대표이사에게 위임함.- 상기 4항의 내역등은 진행상황에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART)

[특수관계인에 대한 부동산매도]

기업집단명
현대자동차
회사명
현대로템
공시일자
2020. 4. 24
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
현대모비스
회사와의 관계
계열회사

2. 부동산 매도내역
가. 매매일자
2020년 5월 중

나. 거래대상
토지 및 건축물

다. 소재지
경기도 의왕시 삼동

라. 거래금액
87,824

3. 거래의 목적
부동산(토지 및 건축물) 매도

4. 이사회 의결일
2020. 4. 24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 거래금액은 감정평가액 기준임.- 상기 매매일자는 계약 체결예정일이며 기타 세부 사항은 대표이사에게 위임함.- 상기 2항의 내역등은 진행상황등에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART)

당사는 2020년 들어 철도 대형 프로젝트의 생산 정상화와 K-2전차의 납품 본격화 등 방산 사업의 매출 및 수익성 회복에 따라 영업이익이 흑자전환하였고 이자보상배율은 2.3을 기록하였습니다. 이후 2022년에는 국내외 레일솔루션 매출 호조 및 폴란트 K2전차 양산 사업 수주 등 해외 디펜스솔루션 매출 호조에 이어 영업이익이 전년 대비 83.86% 증가한 약 1,475억원을 기록하며 이자보상배율은 3.6를 기록했습니다. 2023년 상반기 연결기준 당사의 이자보상배율은 5.9를 기록하며 지속적인 개선추세를 보이고 있습니다.

[재무안정성 비율]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 상반기
2022년 상반기
2022년
2021년
2020년

유동비율
129.54%
141.69%
128.99%
128.18%
124.57%

유동자산
3,461,968
2,962,191
3,318,550
2,679,753
2,778,276

유동부채
2,672,482
2,090,669
2,572,729
2,090,669
2,230,340

부채비율
217.44%
223.85%
223.43%
223.85%
211.81%

부채총계
3,414,433
2,838,938
3,332,399
2,838,938
2,851,222

자본총계
1,570,279
1,268,245
1,491,471
1,268,245
1,346,151

이자보상배율(배)
5.9
2.8
3.6
2.5
2.3

영업이익
99,150
54,989
147,487
80,218
82,061

이자비용
16,791
19,584
41,165
32,010
35,977

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사의 차입금 수준은 아래와 같이 영업활동에 제약을 줄 수 있습니다.

당사의 영업활동 제약 내용

* 운전자금, 자본적지출, 전략적 투자 등을 수행하는 데 필요한 추가 자금 확보의 어려움

* 현금의 일정부분을 차입금 상환에 사용함에 따라 자본적 지출, 투자활동에 필요한 가용 자금의 제약

* 시장경쟁 변화에 대응하기 위한 유연성 확보 제약

* 차입금 수준이 당사보다 낮은 경쟁회사와 비교 시 상대적 열위

* 경제 및 산업환경 악화에 대한 대응력 열위

* 만기상환 불이행 가능성 증대

당사는 2020년 들어 영업이익 흑자전환 및 다각도의 자구노력을 통한 재무개선안으로 재무안전성이 개선되었으며, 2023년 상반기말 기준에도 비슷한 수준이 유지되고 있습니다. 다만, 향후에 업황악화로부터 발생하는 수주감소로 인해 영업이익률이 악화되거나, 차입금 상환을 위한 자금조달이 용이하지 않아 유동성 위기가 발생할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 수출활동에 따른 위험]당사는 북미, 터키, 홍콩, 인도, 우크라이나 등의 지역에서 철도수주, 북미 지역으로부터의 해외 자동차 설비 수주, 폴란드로부터의 전차 공급 수주 등 계약이 꾸준히 발행하고 있는 바, 수출활동과 관련된 다양한 위험들에 노출되어 있으며, 이러한 위험들을 효율적으로 관리하지 못하게 될 경우 향후 수출확대를 위한 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 전세계 40개국 이상의 고객들에게 제품을 수출하고 있습니다. 수출금액의 상당 부분 유럽과 북미로부터 발생되고 있으며, 연결재무제표 기준으로 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 상반기말 전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 각각 51.02%, 48.74%, 51.21% 및 48.44% 수준입니다. 특히, 레일솔루션 부문의 경우 2020년부터 2023년 상반기까지의 평균 수출 비중은 약 71.03%로 디펜스솔루션 부문과 에코플랜트 부문에 비해 높은 해외의존도를 보이고 있습니다. 이는 환율변동위험, 경제상황 및 규제요건 변화, 해외시장에서의 당사 제품 인증 획득 및 유지와 관련 위험 등에 의해 영향을 받을 확률이 상대적으로 높음을 의미합니다.

[주요 재무현황]

(단위 : 억원, 배)

사업구분
품 목
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

레일솔루션부문(1)
전동차외
내수
3,348
20.0%
5,235
16.5%
4,088
14.2%
2,628
9.6%

수출
4,268
25.5%
12,553
39.7%
12,667
44.1%
11,892
43.6%

합계
7,616
45.6%
17,788
56.2%
16,755
58.3%
14,520
53.2%

디펜스솔루션부문(2)
방산물자
내수
4,559
27.3%
8,655
27.4%
8,962
31.2%
8,225
30.1%

수출
2,885
17.3%
1,937
6.1%
3
0.0%
0
0.0%

합계
7,444
44.5%
10,592
33.5%
8,965
31.2%
8,225
30.1%

에코플랜트부문(3)
자동차설비/제철설비외
내수
710
4.3%
1,545
4.9%
1,674
5.8%
2,218
8.1%

수출
942
5.6%
1,708
5.4%
1,331
4.6%
2,318
8.5%

합계
1,652
9.9%
3,253
10.3%
3,005
10.5%
4,536
16.6%

주요 사업부문 합계(1)+(2)+(3)
내수
8,617
51.6%
15,435
48.8%
14,724
51.3%
13,071
47.9%

수출
8,095
48.4%
16,198
51.2%
14,001
48.7%
14,210
52.1%

합계
16,713
100.0%
31,633
100.0%
28,725
100.0%
27,281
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주) 기타부문 및 내부거래제거 제외

당사는 미국과 터키, 브라질 및 중국 등에 현지생산시설을 포함한 8개 법인을 운영하고 있으며, 아래와 같은 수출활동과 관련된 다양한 위험에 노출될 가능성이 존재합니다.

수출활동에 따른 위험 가능성

* 환율변동위험

* 다양한 국가에서 마케팅 및 유통채널 개발 및 확보, 해외시장 동향을 파악하기 위한 비용 증대

* 해외시장에서 효율적인 고객서비스 및 지원제공

* 해외수출활동 관리의 어려움

* 해외시장에서 노동, 환경 및 특정 산업관련 규제, 자국 내 산업보호를 위한 법적 규제 등 충족을 위한 어려움

* 해외시장에서의 당사 제품 인증획득 및 유지와 관련된 위험

* 지적재산권 확보와 유지에 대한 어려움

* 외화 관리 및 외화 송금관련 제한

* 예기치 못한 경제상황 및 규제요건 변화

* 정치적 불안정 및 시민소요, 문화 및 종교적 충돌, 테러활동

* 수출요구조건, 관세, 세금 등과 관련된 무역장벽

* 자연재해 및 극심한 기후변화로 인해 제품성능 테스트를 위한 충분한 설비의 미확보

당사 글로벌 사업의 성공은 적절한 위험관리를 수행할 수 있는지 여부에 일정부분 의존하고 있습니다. 상기 위험들이 실현될 가능성과 당사 및 당사의 사업파트너들에게 미치는 잠재적 영향력은 국가별로 매우 상이하며, 정확성의 정도를 예측하기가 다소 어려운 상황입니다. 따라서, 당사에 투자하기 위해서는 사업을 영위하고 있는 각 지역에서 성공적인 정책과 전략들을 효율적으로 수행하지 못할 가능성이 존재하고 있음을 유의하여야 합니다. 이에 따라 수출활동에 대한 위험 변동성이 커질 수 있으므로, 당사가 보유하고 있는 해외 네트워크를 활용하는 등의 방법을 통해 상기 위험들을 효율적으로 관리, 감독해야 할 필요성이 존재합니다.

[2023년 상반기 주요 신규수주 실적(해외)]

(단위: 억원)

부문

수주 내역

금액

레일솔루션

대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선(Siaogang-Linyuan Line) E&M 턴키사업
2,590

호주 QTMP 전동차 사업
12,164

디펜스솔루션

알타이전차 양산 부품 공급 사업
1,741

총 계

16,496

자료: 전자공시시스템(DART)

[2023년 상반기 주요 신규수주 실적]

(단위: 억원)

'23년 상반기 신규수주.jpg
'23년 상반기 신규수주

자료: 전자공시시스템(DART)

사업을 영위하고 있는 다양한 지역에서 성공적인 정책과 전략들을 효율적으로 수행하지 못할 경우 당사의 외형성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 환율변동 위험]당사의 해외매출에 따른 환율변동에 영향을 받게 되는 바, 향후 환율변동 상황에 따라 일정수준의 환리스크는 불가피할 것으로 예상되며, 이는 재무상태 및 경영성과 등에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무제표와 연결재무제표는 현지통화를 원화로 환산하여 작성되므로, 재무상태 및 경영성과는 환율변동에 상당부분 영향을 받게 됩니다. 매출의 상당부분은 달러, 유로 및 헤알화를 포함한 외화로 이루어지게 되며, 당사가 수입하는 원재료 매입의 경우 주로 유로, 달러 및 엔화로 결제가 이루어지게 됩니다. 이에 따라 원화가 달러,유로 및 헤알화 대비 약세를 보일 경우 당사의 실적에 긍정적인 영향을 미치는 반면 원화가 엔화 대비 약세일 경우에는 매출원가 측면에서 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이처럼 구조상 해외로부터의 매출과 매입업무 수행 시 적용되는 환율의 종류가 달라짐으로 인해 수출과 수입 금액의 불일치가 일반적으로 발생할 수 있는 바, 환리스크의 노출에 따른 영업실적의 가변성이 일정부분 존재합니다.당사는 수출입으로 인한 환위험을 관리하기 위해 2003년부터 환위험관리규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 당사의 외환관리정책은 수취외화와 지급통화 간 Matching을 목적으로 하는 Natural Hedge를 기본정책으로 실시하고 있으며, 이와 함께 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 이용하고 있습니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

[외환관리정책]

* Natural Hedge - 외화/국내 차입을 조정하여 외화자산 및 부채에 대한 환노출을 최소화 시키는 전략* Leading(리딩) - 미래의 환율의 변동성을 예측하고 이에 대비하여 외화자금을 결제시기를 앞당기는 것.zm* Lagging(래깅) - 미래의 환율의 변동성을 예측하고 이에 대비하여 외화자금을 결제시기를 지연시키는 것.

당사의 2020년 외화손익의 경우 외화부채 증가에 따라 총외화거래손실 약 643억원을 기록하였으며, 2021년의 경우 총외환손익이 증가하며 총외화거래손실 약 132억원을 기록하며 손실폭을 줄였으며, 2022년 또한 총외화거래손실 약 115억원으로 지속적인 감소 추세를 보였습니다만, 2023년 상반기의 경우 총외화거래손실 약 144억원으로 재차 손실폭이 재차 증가하였습니다.

[외환차손익 및 외환환산손익 추이]

(단위 : 백만원)

계정과목
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

기타수익
외환수익
48,848
93,426
101,248
77,888

금융수익
외환수익
3,812
14,065
6,750
13,348

기타비용
외환손실
47,419
84,326
93,567
130,159

금융비용
외환손실
19,640
34,634
27,594
25,409

손익총계
-14,399
-11,468
-13,162
-64,331

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)을 제외한 외화자산 및 외화부채에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 기타수익 및 기타비용으로 분류주2) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 금융수익 및 금융비용으로 분류

2023년 상반기말 연결기준 현재 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[외화 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
1,058,456
(1,058,456)

EUR
(2,336,862)
2,336,862

CNY
(424,474)
424,474

JPY
(215,998)
215,998

HKD
555,234
(555,234)

INR
945,205
(945,205)

TWD
2,660,831
(2,660,831)

MYR
1,736,639
(1,736,639)

PLN
126,918
(126,918)

SGD
185,496
(185,496)

QAR
742,944
(742,944)

자료: 당사 반기보고서주1) 상기 민감도 분석은 화폐성 외화자산ㆍ부채를 대상으로 하고 있습니다.주2) BRL: 브라질 헤알화, INR: 인도 루피화

현재 당사는 외화차입금을 이용하여 영업행위로 인한 환위험 노출액을 감소시키는 방법을 우선적으로 이용하고 있으며, 파생상품을 이용한 거래는 헷지의 목적에 한해 제한적으로 이용하고 있는 바 증권신고서 제출일 현재 기준 파생상품계약 잔고는 없습니다. 그러나 해외수출의 비중이 여전히 높으며 장기간에 걸친 프로젝트들이 대부분임에 따라 향후 환율변동 상황에 따라 일정수준의 환리스크는 불가피할 것으로 예상되오니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

[마. 입찰 참가제한에 따른 수익성 악화 위험]당사는 2021년 9월 대구도시철도공사로부터 5개월 간 국내 공공기관을 상대로한 입찰 참가자격을 제한받은 바 있습니다. 또한, 2022년 12월 조달청으로부터 6개월 간 국재 공공기관 입찰 참여자격을 제한받은 바 있습니다. 당사는 상기 두 건에 대한 행정처분에 대한 처분 취소 소송을 진행하여 최종적으로 집행정지를 득하였습니다. 다만, 이러한 입찰 참여자격 제한을 재차 받고 이에 대한 처분취소 소송에서 패소할 경우 사업을 수주하지 못함에 따라 당사의 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 9월 대구도시철도공사로부터 5개월 간 국내 공공기관을 상대로한 입찰 참가자격을 5개월 간 제한받은 바 있습니다. 이는 지난 2016년부터 제기된 대구 지하철 승강장안전문 설치 공사 과정에서 불거진 하도급 논란 때문이었습니다. 또한, 2022년 12월 공공기관 철도차량 발주분 입찰 담합 혐의로 조달청으로부터 6개월 간 공공기관 입찰 참여 제한 판정을 받았습니다. 당사는 상기 두 건에 대한 행정처분에 대한 처분 취소 소송을 진행하였으며 최종적으로 집행정지를 득하였습니다.

[거래처와의거래중단]

1. 거래상대
국내 공공기관

2. 거래중단내용
국내 공공기관을 상대로한 입찰 참가자격을 일정기간(5개월) 제한

3. 거래중단내역
해당 거래처에 대한 매출액(원)
422,999,390,135

최근매출액(원)
2,785,326,054,135

매출액대비(%)
15.2

대규모법인여부
해당

4. 중단일자
2021-09-18

5. 중단예상기간
2021-09-18 ~ 2022-02-17(5개월)

6. 중단사유
지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 제1항 제3호, 동법 시행규칙 제76조 제1항

7. 중단영향
해당기간 동안 국내 공공기관 입찰참가자격 제한

8. 향후대책
행정처분에 대한 집행정지 신청, 행정소송 및 행정심판을 즉시 제기할 예정임

9. 이사회결의일(결정일)
2021-09-07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 행정소송 및 행정심판을 청구하여 처분의 적법성을 다툴 예정이며, 집행정지 신청이 받아 들여지는 경우에는 판결시까지 당사의 입찰 참가자격에 아무런 영향이 없습니다.- 상기 3항의 해당 거래처에 대한 매출액은 당사의 2020년 국내 공공기관을 상대로한 매출액의 5개월 환산금액입니다.- 상기 3항의 최근 매출액은 2020년 12월 31일 연결 재무제표 기준 금액입니다.- 상기 9항의 이사회결의일(결정일)은 대구도시철도공사로부터 처분결과 통지서 접수일입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART, 2021.09)

[거래처와의거래중단]

1. 거래상대
국가, 지자체 및 공공기관 (국내)

2. 거래중단내용
국가, 지자체 및 공공기관을 상대로한 입찰 참가자격을 일정기간(6개월) 제한

3. 거래중단내역
해당 거래처에 대한 매출액(원)
590,031,554,828

최근매출액(원)
2,872,511,952,005

매출액대비(%)
20.5

대규모법인여부
해당

4. 중단일자
2022-12-06

5. 중단예상기간
2022-12-06 ~ 2023-06-05 (6개월)

6. 중단사유
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 제1항 제2호지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조 제1항 제2호

7. 중단영향
해당기간 동안 국가, 지자체 및 공공기관 입찰참가자격 제한

8. 향후대책
행정처분에 대한 집행정지 신청, 행정소송 등의 법적 조치를 즉시 취할 예정임

9. 이사회결의일(결정일)
2022-11-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 행정소송 등의 법적 조치를 취하여 처분의 적법성을 다툴 예정이며, 집행정지 신청이 받아 들여지는 경우에는 판결시까지 당사의 입찰 참가자격에 아무런 영향이 없습니다.- 상기 3항의 해당 거래처에 대한 매출액은 당사의 2021년 국내 국가, 지자체 및 공공기관을 상대로한 매출액의 6개월 환산금액입니다.- 상기 3항의 최근 매출액은 2021년 12월 31일 연결 재무제표 기준 금액입니다.- 상기 9항의 이사회결의일(결정일)은 조달청으로부터 처분결과 통지서 접수일입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(DART, 2022.12)

다만, 이러한 입찰 참여자격 제한을 재차 받고 이에 대한 처분취소 소송에서 패소할 경우 참여자격 제한 기간동안 다른 사업을 수주하지 못함에 따라 당사의 수익성이 악화될 우려가 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 운전자본 조달 실패 위험]당사는 운전자본의 필요에 따라 운영자금을 단기차입금을 통해 조달하고 있는 바, 당사가 적시에 자금조달에 실패할 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 일반적으로 발주처와 대규모 장기 계약에 따라 이루어지고 있습니다. 이러한 계약의 대부분은 계약기간동안 업무 수행단계에 따라 대금이 분할하여 지급되는데, 수주부터 납품/검수까지 장기간이 소요되고 발주기관의 자금 혹은 기타 상황에 따라 큰 영향을 받는 수주산업의 특성 상 기중에는 운전자금 부담이 높은 반면 각 연도 말 자금 집행이 이루어지면 부담이 완화되는 구조를 보이고 있습니다. 따라서, 영업현금흐름은 분할 지급되는 날짜에 따라 상당한 변동성을 가지게 됩니다. 특히 한국철도공사와 방위사업청 등 정부 관련 고객들은 주로 연말에 현금 지불을 실시하므로, 매년 12월 당사로 상당한 현금이 유입되고, 나머지 기간 동안은 매출채권 또는 계약자산 계정이 증가하게 됩니다.당사는 상기와 같이 프로젝트별 자금회수 방식 차이에 따른 변동성 등으로 인해 운전자금에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 따라서 당사는 운영자금에 필요한 유동성 확보를 위해 국내 단기차입금을 활용하고 있으며, 2023년 상반기말 연결기준 당사의 단기차입금은 1,566억원으로 전년말 1,990억원 대비 약 21.31% 감소한 규모를 유지하고 있습니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

CP
한국산업은행 외
-
-
100,000,000

Banker's Usance
우리은행 외
0.39 - 6.61
53,820,496
25,512,220

원화일반
한국산업은행
4.52 - 4.95
60,000,000
60,000,000

외화일반
하나은행 외
LIBOR(3M) + 0.7-1.8
42,796,500
13,512,000

합 계
156,616,996
199,024,220

자료: 당사 반기보고서

단, 향후 당사가 적시에 단기차입금의 차환, 연장 또는 리파이낸싱을 받지 못하거나 신규 자금조달에 실패하게 되어 계약이행 의무, 매입채무 혹은 기타채무 등의 지급의무를 수행하지 못하게 된다면, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 초과 비용 지급의무 발생 위험]당사가 수행하고 있는 프로젝트와 관련하여 초과비용 혹은 추가비용 지급의무가 발생하는 경우, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적 영향을 미칠수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

특정 조건 하에서 가격상승이 가능한 정부와의 특정 철도 및 방위산업 계약을 제외하고, 일반적으로 당사의 프로젝트는 미리 정해진 스케줄에 따라 고정 가격 기준으로 수행됩니다. 이러한 계약 중 일부는 프로젝트 완료시까지의 모든 위험 및 완료 후 보증의무를 가정하기 때문에 본질적으로 위험을 내포하고 있습니다. 예를 들어, 과거 수행 경험이 없는 기술적 성능 조건을 프로젝트 계약서 상 요구하는 경우, 당사는 이를 충족시켜야 할 위험에 직면하게 됩니다. 또한 프로젝트 비용 및 위험을 반영한 계약금액은 일반적인 경제상황 및 원자재 수급 등을 기초로 결정되며, 인건비, 원재료, 부품 등의 가격 상승부분을 고정계약 기준으로 반영하고 있습니다. 추가적으로 당사는 잠재적 추가비용이 발생되어 공사손실이 발생할 것으로 예상되는 프로젝트에 대해서 재무상태표 상 계약자산에서 차감하거나, 계약자산 금액이 없는 경우 계약부채에 가산하는 회계처리를 적용하고 있습니다. 하지만 이러한 변수들이 예상 범위 내에서 움직일 것이란 보장은 없으며, 고정가액으로 계약한 프로젝트의 실현이윤은 시간이 지남에 따라 비용과 생산성 등의 변화로 인해 기존 추정치와 다를 수 있습니다. 전반적인 위험이나 비용이 예상치를 초과하는 경우 예상보다 이익이 낮게 실현될 수 있습니다.특히 대규모 손실이 반복된 해외 프로젝트의 진행상황을 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다. 과거 당사 실적 부진의 주요한 원인 중 하나인 카타르 프로젝트의 경우 2017년 및 2018년 이미 대규모 손실을 인식한 바 있습니다. 2019년 또한 추가 손실이 발생하였습니다. 2019년의 경우에는 2018년말 충당금 설정 과정에서 공사손실 이외 예비비(약 2백억원)를 선반영한 바 있으나, 2019년 결산 과정에서 428억원의 충당금을 추가로 설정하였습니다. 한편 이후 당사는 계열물량을 비롯해 제철/자동차 설비 등 사업경험이 풍부한 프로젝트를 중심으로 신규수주를 진행하고 있으며, 2017~2019년 대규모 손실을 기록한 카타르 하수처리 프로젝트의 공정 진척으로 향후 추가적인 우발손실 발생 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사는 이같은 예기치 못한 프로젝트의 수정, 핵심인력의 부족, 품질 문제, 발주처의 재정적 어려움, 예기치 못한 기술적 결함으로 인한 초과비용 혹은 계약상 패널티, 정부 규제, 정치적 환경의 변화, 부품 공급자, 컨소시엄 파트너와의 수행능력문제 등으로 인한 위험에 놓여있습니다. 특정 계약의 경우 설치 및 유지·보수와 관련된 요구가 포함되어 있으며, 당사가 이에 대한 사항을 만족시키지 못하게 되는 경우 당사는 잠재적 계약서 상 패널티, 대금미회수, 계약파기 등의 위험에 놓일 수 있습니다.향후 당사가 고정가격 기반으로 계약된 프로젝트와 관련하여 예상치 못한 비용이 발생하게 되는 경우, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

[아. 수주실적 변동성에 따른 위험]당사의 수주잔고가 향후 매출로 반드시 이어지는 것은 아니며, 실제 매출은 수주잔고에 따른 예상 수익가치에 미치지 못할 수 있는 바, 수주산업의 특성상 발주 상황에 따른 실적 변동성이 존재하며, 적절한 수준의 국내외 수주잔고를 확보하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 레일솔루션 사업부문은 내수시장에서 독점적인 지위를 확보하고 있으며, 에코플랜트 및 디펜스솔루션 사업부문 역시 각각 계열 기반 수요와 방위산업에 기초한 대정부 수요 등 비교적 안정된 사업여건을 보유하고는 있으나, 이들 대부분이 거액의 프로젝트성 수주산업으로서 신규수주활동이 꾸준히 뒷받침 되지 않을 경우 미래의 외형과 손익 및 현금흐름상의 실적변동부담이 불가피한 구조적 제약을 갖고 있습니다.2020년 당사의 레일솔루션 사업부문 신규수주는 전년 대비 감소하였으나 디펜스솔루션 사업 부문에서 K2전차 3차양산, 차륜형장갑차 3차 양산, 장애물개척전차 후속양산 수주 등으로 신규수주 물량이 전년 대비 54% 증가하였고, 수주잔고 9조 250억원을 기록하였습니다. 2021년의 경우 탄자니아 TRC SGR 전동차 및 디펜스 사업부문에서 차륜형 대공포 최초양산 등 견조한 수주 모멘텀이 지속되면서 수주잔고는 10조 1,649억원을 기록하며 전년말 수주잔고 대비 12.63% 증가하였습니다. 2022년은 공항철도 전동차 신규 수주 및 캐나다 트램 사업 계약금액 증가 등 레일솔루션 부문의 견조한 실적과 더불어 폴란드 K2전차 공급 사업을 수주하며 수주잔고 13조 890억원을 기록하였으며 이는 전년말 수주잔고 대비 28.77% 증가한 수치입니다. 2023년 상반기의 경우 레일솔루션 부문에서 대구권 광역철도 공급계약 금액 증가, 대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 E&M 턴키사업 수주 및 코레일 EMU-320 등의 수주를 기록했으며 디펜스솔루션 부문에서는 튀르키예 알타이전차 양산 부품 공급 및 차륜형지휘소용차량 2차양산 사업 수주 등을 기록하며 수주잔고 16조 6,043억원을 기록하였으며 이는 2022년 말 대비 26.86% 증가한 수치입니다.

[수주잔고에 관한 사항]

(단위 : 억원)

품 목
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

레일솔루션사업
99,877
74,618
80,650
70,676

디펜스솔루션사업
59,705
80,650
17,033
16,144

플랜트사업
6,461
3,523
3,966
3,430

합 계
166,043
130,890
101,649
90,250

자료 : 당사 사업보고서 및 IR자료

[진행률적용 수주 상황]

(단위: 백만원)

품목
수주일자
납기(*1)
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

철도A
2016-01-21
*2
-
374,736
-
165,803
-
208,933

철도B
2016-03-10
2031-06-30
-
192,237
-
148,287
-
43,950

철도C
2004-11-01
2030-12-31
-
227,544
-
220,442
-
7,102

철도I
2012-09-10
2023-12-31
-
271,666
-
262,103
-
9,563

철도L
2012-12-17
2023-12-31
-
632,036
-
620,252
-
11,784

철도M
2013-04-01
2023-12-31
-
756,881
-
703,680
-
53,201

철도O
2016-01-21
2023-12-31
-
254,986
-
242,000
-
12,986

철도Q
2016-05-19
2022-05-01
-
307,768
-
307,236
-
532

철도U
2016-08-18
2024-06-28
-
1,278,882
-
1,144,191
-
134,691

철도V
2016-12-15
2023-08-31
-
221,815
-
218,177
-
3,638

철도X
2013-06-22
2023-12-31
-
110,264
-
108,589
-
1,675

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
-
398,655
-
366,977
-
31,678

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
-
198,663
-
164,419
-
34,244

철도AB
2017-12-02
*2
-
1,027,116
-
281
-
1,026,835

철도AC
2017-11-06
2022-11-13
-
192,954
-
181,118
-
11,836

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
-
995,845
-
973,654
-
22,191

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
-
332,588
-
107,720
-
224,868

철도AF
2018-08-17
2024-07-04
-
265,523
-
43,205
-
222,318

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
-
238,343
-
34,209
-
204,134

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
-
132,347
-
130,196
-
2,151

철도AJ
2019-06-12
2027-11-19
-
340,267
-
295,051
-
45,216

철도AL
2019-12-18
2023-03-31
-
243,975
-
243,975
-
0

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
-
156,407
-
156,407
-
0

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
-
387,907
-
317,213
-
70,694

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
-
400,565
-
55,091
-
345,474

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
-
320,734
-
245,795
-
74,939

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
-
249,184
-
49,818
-
199,366

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
-
164,606
-
12,361
-
152,245

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
-
375,465
-
19,560
-
355,905

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
-
137,059
-
45,118
-
91,941

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
-
269,719
-
10,448
-
259,271

철도AV
2022-08-23
2028-09-30
-
503,060
-
41
-
503,019

철도AW
2023-03-27
2028-03-27
-
645,455
-
1,013
-
644,442

철도AX
2023-04-28
2028-02-28
-
519,091
-
232
-
518,859

철도AY
2023-06-29
2026-12-19
-
1,227,718
-
4,030
-
1,223,688

플랜트B
2014-12-03
2023-07-26
-
235,136
-
235,136
-
0

합 계
-
14,587,197
-
7,833,828
-
6,753,369

자료: 당사 반기보고서(*1) 보고기간 종료일 현재 실질적인 납품은 종료되었으나, 교육훈련 메뉴얼 제공 또는 예비부품 납품 등이 진행중인 계약이 포함되어 있습니다.(*2) 납품기한에 대한 협의가 진행중입니다.

수주잔고는 발주처와 문서상 계약을 통해 체결된, 향후 인식될 재화와 용역의 매출 금액을 의미합니다. 고객발주의 경우 취소, 검사권리 및 기타 산업적인 특성과 환경에 영향을 받게 되며, 인도시기 혹은 완료일자의 경우 지연될 가능성이 존재합니다. 만약, 수주잔고에 포함된 프로젝트의 종료, 지연, 범위의 축소 등이 발생하는 경우, 이는 수주잔고의 감소로 이어지게 되며, 결국 진행기준으로 인식하는 매출 및 순이익을 감소시키는 결과를 초래하게 됩니다.만약, 발주처가 프로젝트에 대한 발주를 취소하게 되는 경우 프로젝트 수행과정 중에 발생한 비용을 환급 받을 수 있으나, 일반적으로 수주계약상 반영된 총 금액을 받을 권리는 존재하지 않습니다. 또한, 일부 프로젝트의 경우 당사 고객들은 납기지연으로 인해 계약서 상에 근거한 금액을 초과하는 손해가 고객에게 발생하게 되면, 계약을 파기할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 당사가 진행하고 있는 중요한 프로젝트의 취소 혹은 종료, 지연이 발생하게 되면,이는 당사의 평판, 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 부실채권 증가에 따른 위험]당사는 매출채권을 적시에 회수하지 못하거나, 전망이 변경될 경우, 대손충당금을 적립할 수 있으며, 대금회수조건으로 인한 계약자산이 증가할 가능성이 있는 바, 이와 같은 일이 발생할 경우, 당사 사업, 재무상태 및 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 2021년말 연결기준 매출채권 회전율은 1.63회, 매출채권회수기간은 224.43일로 2020년말 연결기준 매출채권회전율 1.65회, 매출채권회수기간 221.02일과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 말 연결기준 매출채권회전율은 1.80회, 매출채권회수기간은 202.41일로 대폭 개선되었습니다. 2023년 상반기말 연결기준 매출채권회전율은 1.91회 매출채권회수기간은 191.59일로 개선 추세가 이어지고 있습니다. 다만, 2023년 상반기말 매출채권회전율 및 매출채권회수기간 수치의 경우 상반기말 수치를 연율화 하여 계산한 수치이기 때문에 2023년 말 수치와는 다를 수 있으니, 투자자께서는 투자 고려시 이점 유의하시기 바랍니다.

[매출액 및 매출채권 현황]

(단위: 백만원, %, 회)

구분
2023년 상반기말
2022년
2021년
2020년

매출액
1,671,253
3,163,344
2,872,512
2,785,326

매출액증가율
14.22%
10.12%
3.13%
13.25%

매출채권
1,754,510
1,754,223
1,766,275
1,686,598

매출채권증가율
0.02%
-0.68%
4.72%
1.26%

매출채권회전율(회)
1.91
1.80
1.63
1.65

매출채권회수기간(일)
191.59
202.41
224.43
221.02

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 증가율은 전년 동기대비 수치. 2023년 상반기말 매출채권증가율 의 경우 2022년 말 대비 수치주2) 매출채권에는 계약자산이 포함되어 있습니다.주3) 매출채권 회전율 = 매출액 / 매출채권주4) 매출채권 회수기간 = 365 / 매출채권회전율주5) 반기 기준 매출채권회전율 및 회수기간은 연율화된 수치

프로젝트들의 특성상 상당부분은 주로 완료 시점까지 수개월에서 5년, 일부 프로젝트는 10년에 이르는 기간이 소요됩니다. 따라서 고객들이 재무적 어려움으로 인해 당사에 지급해야 하는 대금을 적시에 지급하지 못할 수 있는 위험에 노출되어 있습니다. 대금을 지급할 수 없게 되는 경우, 당사는 적시에 매출채권을 회수하지 못하게 될수 있으며 이는 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 세계 경기가 지속적으로 악화되는 경우 당사 고객 중 일부가 겪고 있는 재무적 어려움이 더욱 심화될 수 있으며 이에 따라 당사의 매출채권의 수금가능성이 낮아질 수 있습니다.당사의 1년 이상 미회수된 매출채권의 대부분은 레일솔루션 사업부분으로부터 발생하고 있으며, 이는 철도 사업의 계약구조와 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 일반적으로 철도계약의 경우 2~3년의 Warranty 기간이 존재하게 되며, 동 기간 종료 후 발주처에서 매출채권에 대한 대금을 지급하게 됩니다(전체 수주금액 중 Warranty기간 종료 후 지급되는 금액은 약 5~10% 정도를 차지함). 따라서, 철도 수주가 증가하여 납품이 완료되는 프로젝트가 증가할수록 Warranty와 관련된 매출채권 역시 증가하는 결과를 초래하게 되며, 이는 매출채권 연령 구조에 영향을 미치게 됩니다. 즉, 레일솔루션 부문의 매출이 늘어날수록 Warranty로 인한 매출채권이 늘어나는 사업구조에 기인한다고 볼 수 있습니다.당사는 향후 매출채권을 적시에 회수하지 못하거나 관련 전망 혹은 가정사항들에 변화가 생기는 경우, 대손충당금을 적립할 수 있으며 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 고려시 이점 매우 유의하시기 바랍니다.계약자산은 매출채권의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미수채권입니다. 매출채권과의 차이점은 매출채권은 돈을 받을 권리가 확정된 채권, 계약자산은 아직 돈을 받을 권리가 확정되지 않았고 발주처에 청구를 하지 못했음에도 회계기준서상 진행률에 의해 매출로 인식하는 계정이라고 할 수 있습니다. 일반적인 계약자산은 예정원가율과 실행원가율의 괴리로 인해 발생하며, 예정원가율을지나치게 낮게 잡았다가 예상보다 원가가 초과될 경우 진행률이 높아지는데 이 초과분이 계약자산으로 계상되게 됩니다. 또한 개별 프로젝트의 계약 조항에 따라 계약자산이 늘어나게 되는 경우도 있는데, 공사나 납품이 완료되어야 발주처에 미수금 청구가 가능할 경우가 이에 해당합니다. 누적된 계약자산은 어닝쇼크의 원인 중하나로, 채권을 회수하지 못한 회사가 매출원가를 조정하면서 한꺼번에 대규모 적자가 발생할 수 있기 때문입니다.

[계악자산 잔액 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

계약자산
1,204,028
1,413,886
1,421,108
1,252,117

계약자산증가율
-17.43%
-0.51%
13.50%
6.92%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 증가율은 전년 동기대비 증가율로 계산

당사 계약자산 잔액은 2019년 기준 1조 1,710억원을 기록하며 전년동기 대비 5.4% 증가하였습니다. 계약자산의 증가 이유는 레일솔루션 부문에서 납품 후 대금회수가 이루어지는 수출사업 진행 프로젝트가 증가하였고, 국내 주요 발주처와의 계약 역시 인도 및 검수가 완료된 프로젝트 후반기로 대금 회수가 이연되는 기존 방식의 계약이 증가했기 때문입니다. 2020년 연결기준 계약자산은 1조 2,521억원을 기록하며 전년 대비 6.9% 증가하였습니다. 2020년 연결기준 총계약수익이 전기 매출액의 5%이상인 계약별 정보에 따르면, Transporation for NSW State 등 계약자산이 전년 대비 큰 폭으로 증가한 프로젝트가 있으나 상기 기준에 따른 계약자산의 총합은 전년 대비 소폭 하락하였습니다. 다만, 디펜스솔루션 부문의 계약자산이 전년 대비 약 510억원 증가하였으므로 계약자산 증가에 영향을 준 것으로 판단됩니다. 2021년 연결기준 계약자산은 1조 4,139억원을 기록하며 전년 동기 대비 13.50% 증가하였으며, 2022년의 경우 이와 비슷한 규모를 유지하였으나, 2023년 상반기 연결기준 계약자산 잔액은 1조 2,040억원으로 17,43% 하락하였습니다.계약자산이 증가한다는 것은 전기대비 매출액이 증가한 영향으로, 매출채권의 회수 가능성이 낮아짐을 시사하는 것은 아닙니다. 다만, 진행 매출액 증가에 따른 투입비용 증가는 당사의 현금유동성에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 향후 당사가 계약자산을 적시에 회수하지 못하고 부실화될 경우 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 결정 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

[차. 우발채무 관련 위험]2023년 증권시고서 제출일 전영업일 기준 당사가 피고로 계류중인 주요 소송 및 중재는 19건으로 현재로서는 동 소송 및 중재의 결과가 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없으며, 지급보증, 금융약정사항 등 다양한 형태의 우발채무가 존재하는 바, 지급보증과 계류 중인 소송사건, 금융약정사항 등 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 2023년 증권시고서 제출일 전영업일 기준 피고로서 국내 및 해외 소송사건(소송건수: 19건, 소송가액: 121,302,975천원)이 계류중에 있습니다. 당사는 상기 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하여 연결재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편 2023년 상반기말, 당사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 소송충당부채는 14,080,897천원입니다.당사가 피소된 주요 소송사건은 다음과 같습니다.(1) 손해배상 청구 (서울고등법원 2021나2012856)

구분
내용

소제기일
2016.07.22(1심), 2021.04.01(2심)

소송 당사자
원고: 삼성엔지니어링, 피고: 당사

소송의 내용
당사 납품 제품의 하자 존재 여부

소송가액

12,274 (백만원)

진행상황
2016.07.22 : 삼성엔지니어링 소제기2016.09.23 : 답변서 제출2016.11.17 : 변론기일 속행2017.03.23 : 변론기일 속행2017.06.08 : 변론기일 속행2017.08.10 : 변론기일 속행2020.01.09 : 변론기일 속행2020.03.26 : 변론기일 속행2020.05.21 : 변론기일 속행2020.10.08 : 변론종결2020.12.10 : 변론재개2021.01.21 : 변론종결2021.02.16 : 판결선고2021.04.01 : 원고/피고 항소2021.10.19 : 변론준비기일 속행2021.11.16 : 변론준비기일 속행2022.06.28 : 변론준비기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
1심 판결에 대해 원고/피고 항소하여 2심 진행 중이며, 소송진행 상황에 따라 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
회사가 패소하는 경우 소송금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서 패소할 가능성에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없음

자료: 당사 반기보고서

(2) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2023가합69112)

구분
내용

소제기일
2023.06.14(1심)

소송 당사자
원고: 국가철도공단, 피고: 당사, 우진산전

소송의 내용
2022. 9. 7.자 공정거래위원회의 철도차량 입찰담합제재와 관련하여 국가철도공단이 당사 및 우진산전을 대상으로 제기한 손해배상 청구 소송

소송가액

44,450 (백만원)

진행상황
2023.06.14 : 국가철도공단 소제기

향후 소송일정 및 대응방안
소송대리인 선임하여 적극 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
회사가 패소하는 경우 소송금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서 패소할 가능성에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없음

자료: 당사 반기보고서

당사는 또한 당사의 특수관계자 및 타인에 대해 제공한 지급보증 및 이행보증 내역이 존재합니다. 세부사항은 다음과 같습니다.

[특수관계자 및 타인에게 제공한 지급보증 및 이행보증의 내용]

(단위: 천원, 외화단위: MYR,EUR)

대상회사

내용

관련기관

통화
금 액

우이신설경전철㈜
계약이행보증
서울보증보험
KRW
179,836

동북선도시철도주식회사
계약이행보증
건설공제조합
KRW
28,909,968

서부광역철도주식회사
계약이행보증
건설공제조합
KRW
2,392,640

Hyundai Rotem Malaysia Sdn. Bhd.
계약이행보증 등
Lekir Bulk Terminal Sdn Bhd
MYR
71,196,820

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
KEB Hana Bank, London Branch
EUR
10,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
KEB Hana Bank, London Branch
EUR
6,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

자료: 당사 제시

당사가 담보를 제공한 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

(단위: 백만원)

제공받은 회사
내용
금액
제공 사유

우이신설경전철(주)
보유주식808,000주
4,040
우이신설경전철(주) 프로젝트금융 대출 실행에 따른 주식담보제공

동북선도시철도
보유주식2,085,215주
10,426
동북선도시철도 프로젝트 금융 대출 실행에 따른 주식담보제공

자료: 당사 반기보고서

당사가 견질제공한 어음ㆍ수표의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

(외화단위: USD)

제공처

내역

통화

금액
종 류

현대종합상사㈜
수표 1매
USD
3,452,918
계약이행

동북선도시철도㈜
백지수표 3매
-
계약이행보증 및 출자자약정

한국방위산업진흥회
백지어음 1매
-
보증서발급 담보제공

자료: 당사 반기보고서

이외에도 2023년 상반기말 연결기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 하나은행 외 8개 금융기관과 자금대출약정(원화한도: 130,000,000천원, 외화한도: USD 180,000,000, EUR 52,000,000) 및 한국산업은행 외 8개 금융기관과 수입신용장 개설약정(한도: USD 254,000,000, 실행액 USD 90,176,000) 및 ANZ은행 외 26개 금융기관과 계약이행보증약정 등 (원화한도: 4,375,453,179천원, 외화한도: USD 3,502,284,958) 을 체결하고 있습니다. 또한, 하나은행과 전자방식외상매출채권할인약정(한도: 306,600,000천원)을 체결하고 있습니다.또한, 2023년 상반기말 연결기준 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 차입금과 관련하여 유형자산 중 토지 및 건물 등 일부에 채권최고액 174,999,500천원과 USD 120백만의 근저당권이 설정되어 있습니다.연결실체의 수출목적물 등도 차입금 및 제공받는 지급보증과 관련하여 질권설정 및 담보제공 되어 있으며, 우이신설경전철㈜의 차입금과 관련하여 연결실체가 보유한 해당 회사의 주식이 근질권 설정되어 있습니다.상기와 같이 당사의 우발채무가 향후 현실화될 경우 이는 당사의 재무상태, 경영성과및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인한 불확실성 위험이 존재한다고 볼 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자고려시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 공정거래법 위반 위험]당사 자회사 및 계열사와의 거래는 국내외 공정거래에 관한 법규에 의거해 제한될 수 있으며, 향후 공정거래에 관한 법률 위반으로 인한 소송 및 기타 분쟁이 발생한다면 회사의 이미지 실추 등과 같은 부정적인 영향을 받을 수 있는 바, 이와 관련한 비용도 발생할 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2013년 10월 30일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며 상장 후에도 최대주주는 현대자동차㈜로 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율은 약 33.77%(36,852,432주)입니다.

2023년 상반기말 연결 기준 지배기업 및 주요 거래가 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분

기업명

지배기업

현대자동차㈜

종속기업

메인트란스㈜, Hyundai Rotem USA Corporation, 로템에스알에스㈜(*1), Rotem SRS Egypt LLC.(*1), Rotem SRS Ukraine LLC.(*1), Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd, Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S, Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.,HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI, HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI, HR MECHANICAL SERVICES LIMITED, HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.(*2)

관계기업

동북선도시철도㈜, 하이스테이션㈜

기타특수관계자

기아㈜, 현대제철㈜, 현대글로비스㈜, 현대건설㈜ 등 현대자동차 기업집단 소속 계열회사

자료: 당사 반기보고서

특수관계자간의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자간의 거래내용]

(단위: 천원)

구 분
기업명

수익거래

비용거래

매출거래

기타거래

합계

매입거래

기타거래

합계

지배기업
현대자동차㈜
1,346,013
8,733
1,354,746
1,485,676
1,557,914
3,043,590

관계기업
동북선도시철도㈜
6,040,392
-
6,040,392
-
-
-

하이스테이션㈜
499,396
-
499,396
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
32,739,927
-
32,739,927
4,755,713
112,754
4,868,467

현대모비스㈜
578,212
276,452
854,664
-
552,568
552,568

기아㈜
20,965,615
-
20,965,615
141,404
350,333
491,737

현대글로비스㈜
-
-
-
34,946,437
455,792
35,402,229

현대트랜시스㈜
-
-
-
17,231,075
-
17,231,075

현대건설㈜
-
-
-
22,456
173,455
195,911

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
3,610,936
-
3,610,936

그린에어㈜

2,458,022
-
2,458,022
135,206
-
135,206

기타
64,209,770
35,313
64,245,083
12,903,693
11,753,082
24,656,775

자료: 당사 반기보고서

특수관계자와의 거래에서 발생한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자간의 발생한 채권ㆍ채무]

(단위: 천원)

구 분
기업명

채권

채무

매출채권 등(*1)

미수금

보증금 및 선급금

합계

매입채무 및 미지급금

선수금 등(*2)

합계

지배기업
현대자동차㈜
1,312,000
-
14,747
1,326,747
940,673
300,834
1,241,507

관계기업
동북선도시철도㈜
4,240,137
-
-
4,240,137
-
-
-

하이스테이션㈜
793,100
-
-
793,100
-
871,604
871,604

기타특수관계자
현대제철㈜
45,885,821
-
-
45,885,821
2,308,714
15,423,771
17,732,485

현대모비스㈜
231,902
687
-
232,589
-
-
-

기아㈜
18,414,966
-
-
18,414,966
2,129,137
5,084,515
7,213,652

현대글로비스㈜
-
-
-
-
5,801,875
1,716
5,803,591

현대트랜시스㈜
-
-
3,932,636
3,932,636
7,122,141
-
7,122,141

현대건설㈜
-
4,272,087
76,113
4,348,200
83,724
-
83,724

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
-
2,140,482
-
2,140,482

그린에어㈜

2,016,106
-
-
2,016,106
19,776
342,716
362,492

기타
59,850,016
2,174
-
59,852,190
10,102,342
11,138,013
21,240,355

자료: 당사 반기보고서(*1) 당반기말 기준 대손 설정된 매출채권은 없으며(전기말: 705백만원), 당반기에 환입된 대손상각비는 705백만원(전반기: 6백만원)입니다.

상기와 같은 당사와 자회사 및 계열사 간 사업관계 및 거래는 한국 공정거래위원회의지속적 감시대상입니다. 예컨대 이러한 기업 간 거래를 동일 기업집단 내 계열사 간 부당한 재무적 지원으로 볼 수 있는지 여부 등을 면밀히 조사합니다. 당사는 공정거래 관련 규정상 현대자동차 기업집단 소속 계열사들과의 상호채무보증제한 및 상호출자제한 대상에 해당됩니다. 더불어, 현재도 당사 자회사, 계열사, 현대자동차그룹사 등과 주요 거래 체결 시 당사 이사회의 승인을 요하며 해당 내용이 공시되어야 합니다. 최근 한국 공정거래위원회는 시장질서의 왜곡을 방지하고 경제력의 집중을 완화하고자, 대규모기업집단을 중심으로 일감 몰아주기 등 불공정 내부거래에 대한 규제 강화추세에 있으며, 당사가 속한 현대자동차그룹도 대규모기업집단에 해당되기 때문에 향후 규제의 영향을 받을 것으로 예상됩니다.한편, 당사는 2018년 10월 23일 공정거래위원회로부터 불공정하도급거래행위에 대해 제재를 받은 사실이 있습니다. 당사는 '우이신설 경전전철 건설 공사 중 2공구 및 3공구의 기계 설비 공사’에 대한 하도급 계약 체결을 위해 최저 입찰 가격보다 낮게 하도급 대금을 결정하였다는 사유로 하도급법 제4조 제2항 제7호 위반 처분을 받아 과징금 4억 100만원과 시정명령을 받았습니다. 2021년 6월 8일에는 공정거래위원회로부터 기술자료 요구서 미교부 행위가 재발하지 않도록 시정명령하고 16백만원의 과징금을 납부하도록 불공정하도급거래행위에 대한 제재를 받은 사실이 있습니다.[관련 하도급법 규정]

제2조(정의)⑮ 이 법에서 "기술자료"란 상당한 노력에 의하여 비밀로 유지된 제조,수리 시공 또는 용역수행 방법에 관한 자료, 그 밖에 영업활동에 유용하고 독립된 경제적 가치를 가지는 것으로서 대통령령으로 정하는 자료를 말한다.

제4조(부당한 하도급대금의 결정 금지)

① 원사업자는 수급사업자에게 제조 등의 위탁을 하는 경우 부당하게 목적물등과 같거나 유사한 것에 대하여 일반적으로 지급되는 대가보다 낮은 수준으로 하도급대금을 결정(이하 "부당한 하도급대금의 결정"이라 한다)하거나 하도급 받도록 강요하여서는 아니 된다.

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 원사업자의 행위는 부당한 하도급대금의 결정으로 본다.

1. ~ 6. (생략)

7. 경쟁입찰에 의하여 하도급계약을 체결할 때 정당한 사유 없이 최저가로 입찰한 금액보다 낮은 금액으로 하도급대금을 결정하는 행위

제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등)① 원사업자는 수급사업자의 기술자료를 본인 또는 제3자에게 제공하도록 요구하여서는 아니 된다. 다만, 원사업자가 사유를 입증한 경우에는 요구할 수 있다.② 원사업자는 제1항 단서에 따라 수급사업자에게 기술자료를 요구할 경우에는 요구목적, 비밀유지에 관한 사항, 권리귀속 관계, 대가 등 대통령령으로 정하는 사항을 해당 수급사업자와 미리 협의하여 정한 후 그 내용을 적은 서면을 해당 수급업자에게 주어야 한다.

자료 : 공정거래위원회 보도자료

향후 공정거래위원회가 당사에 대해 공정거래관련법령을 위반하여 거래한 사실이 있다고 판단하는 경우, 당사는 벌금 또는 기타 징계처분을 받을 수 있습니다. 향후 공정거래에 관한 법률 위반으로 인한 소송 및 기타 분쟁이 발행한다면 회사의 이미지 실추 등과 같은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 그와 관련한 비용이 발생할 수 있고, 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타. 종속기업 관련 위험]당사는 2021년 5월 12일 이사회 결의를 통하여 주요 종속회사인 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 유상증자에 참여하는 것을 결정하였습니다. 유상증자 출자금액은 약 951억원(USD 85,000,000)으로 취득후 지분비율은 100%로 동일하며, 브라질법인의 경우 당기순손실 누적 및 신규주수 물량 감소 등에 따라 재무구조가 악화되었으나, 금번 유상증자를 통해 완전 자본 잠식이 해소되었습니다. 다만, 브라질법인이 현지 기업 등과의 경쟁에 의해 신규 수주 물량 감소될 위험이 있으며, 금번 증자 등을 통한 자금조달 방법 외에도 브라질 법인에 대한 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 종속기업의 특성상 Hyundai Rotem Brasil Servicosde Engenharia Ltda.의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 5월 12일 이사회 결의를 통하여 주요 종속회사인 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 유상증자에 참여하는 것을 결정하였습니다. 유상증자 출자금액은 약 951억원(USD 85,000,000)으로 취득후 지분비율은 100%로 동일합니다. 당사는 당해연도 자본총계 -321억원이었던 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 경영 정상화를 위해 투자를 단행하였고, 브라질법인의 경우 당기순손실 누적 및 신규주수 물량 감소 등에 따라 재무구조가 악화되었으나, 유상증자를 통해 완전 자본 잠식이 해소되었습니다.

[Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 요약 재무상황]

(단위 : 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
자본계

2023년 상반기
33,572,570
33,309,771
66,882,341
12,815,585
588,397
13,403,982
53,478,359

2022년
42,947,781
29,917,250
72,865,032
23,485,954
966,553
24,452,508
48,412,524

2021년
43,116,578
46,463,781
89,580,359
22,962,611
2,404,870
25,367,481
64,212,878

2020년
40,794,687
72,079,282
112,873,969
37,718,468
104,225,657
141,944,125
(29,070,156)

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.은 금번 유상증자를 통해 재무구조를 개선하고 향후 기존의 유지 보수 사업 연장 및 현지 전동차 수주 공략에 중점을 둘 것으로 판단됩니다. 다만, 현지 기업 등과의 경쟁에 의해 신규 수주 물량이 감소될 위험이 있으며, 금번 증자 등을 통한 자금조달 방법 외에도 브라질 법인에 대한 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있습니다. 한편 당사는 당반기 중 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.에 신규출자한 960억에 대해 별도재무제표 상 전액 손상을 인식 하였습니다. 또한, 종속기업의 특성상 Hyundai Rotem Brasil Servicosde Engenharia Ltda.의 영업환경에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 예정이니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.

국적
브라질
대표자
박수완

자본금(원)
9,721,932,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
22,991,621
주요사업
철도생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
443,921,504

취득금액(원)
95,123,500,000

자기자본(원)
1,346,151,460,549

자기자본대비(%)
7.1

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
466,913,124

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
재무구조 개선 등

6. 취득예정일자
2021-05-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,197,373,871,183
취득가액/자산총액(%)
2.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-05-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 브라질 내 철도 사업을 영위 중인 당사의 종속회사 Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.의 유상증자에 당사가 참여하는 것을 결정하는데 따른 공시입니다. 증자 이후 브라질법인은 중앙은행에 자본금 신고 후 재무구조 개선에 활용하여 경영 정상화를 진행할 예정입니다. - 상기 '2. 취득금액'은 2021년 5월 12일 KEB하나은행 최초고시매매기준환율 (KRW/USD = 1,119.10)을 적용하여 원화로 환산한 가액이며, 취득예정일 환율 변동에 따라 변동 될 수 있습니다. - 상기 '2. 취득내역'의 자기자본과 '7. 최근 사업연도말 자산총액' 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말 기준 수치입니다. 발행회사의 당해년도 요약재무상황은 감사전 2021년 1분기 가결산 수치 입니다.

※관련공시
2021-05-12 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 관련 위험]금번 발행되는 제44회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금의 어려움은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2023년 09월 07일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[나. 기한이익 상실 위험]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 일정 변경 및 원리금 상환불이행 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 현대로템(주)가 전적으로 책임집니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대로템(주)가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[라. 경제 상황 관련 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 신용등급 관련 위험]금번 발행하는 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 각 A0등급을 받은 바 있습니다. A0등급의 의미는 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격학 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 내포되어 있다는 것으로, 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제44회 무보증 공모사채에 대하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 각 A0등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

자료 : 한국신용평가

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 확충된 수주잔고를 바탕으로 외형 및 이익 창출규모 확대 추세- 크게 완화된 재무부담- 주요 사업부문의 안정적인 사업기반- 현대자동차그룹의 유사시 지원가능성(1 notch Uplift 반영)

NICE신용평가(주)
- 철도사업의 우수한 내수시장 지위, K2 수출에 따른 방산부문 확대 등 다변화된 사업구조- 2022년 방산부문 대규모 신규 수주에 기반한 중단기 실적안정성 보유- 폴란드 K2 수출 등 대규모 프로젝트에서의 선수금 수령에 따른 현금흐름 개선 및 차입부담 완화- 현대차그룹으로부터 직간접적 지원 수혜 가능성

자료 : 각 신용평가사

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 현대로템(주) 제44-1회 및 제44-2회 무보증 사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 엔에이치투자증권(주), 대신증권(주) 및 신한투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 현대로템(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
대신증권(주)
00296290

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요공동대표주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.08.11 ~ 2023.08.25

방문실사
2023.08.17

실사보고서 작성 완료
2023.08.25

증권신고서 제출
2023.08.28

4. 기업실사 참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권
기업금융1본부
김인수
이사
기업실사 총괄
2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 15년

미래에셋증권
기업금융1본부
박창길
부장
기업실사 책임
2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 15년

미래에셋증권
기업금융1본부
조아요
과장
기업실사 및 서류작성
2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 8년

미래에셋증권
기업금융1본부
박민규
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 2년

한국투자증권

커버리지1부

심동헌

이사

기업실사 총괄

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 19년

한국투자증권

커버리지1부

연지훈

팀장

기업실사 책임

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 13년

한국투자증권

커버리지1부

권혁상

주임

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 2년

한국투자증권

커버리지1부

김소연

주임

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 2년

대신증권

커버리지본부

김우일

팀장

기업실사 총괄

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 19년

대신증권

커버리지본부

정의민

부장

기업실사 책임

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 10년

대신증권

커버리지본부

오세윤

과장

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 5년

대신증권

커버리지본부

조건휘

대리

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 4년

신한투자증권

기업금융1본부

방종호

이사

기업실사 총괄

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 22년

신한투자증권

기업금융1본부

장유수

부장

기업실사 책임

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 11년

신한투자증권

기업금융1본부

김명기

과장

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 8년

신한투자증권

기업금융1본부

김민경

대리

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 5년

엔에이치투자증권

Heavy Industry부

손용준

팀장

기업실사 총괄

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

회계감사업무 5년 기업금융업무 등 7년

엔에이치투자증권

Heavy Industry부

조주형

대리

기업실사 및 서류작성

2023년 08월 11일 ~ 2023년 08월 25일

기업금융업무 등 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
업무

현대로템(주)

재정팀

조현세
팀장
실사책임자

현대로템(주)

재정팀

진충훈
책임매니저

실사자료 작성 및 제공

현대로템(주)
재정팀
이현수
책임매니저
실사자료 작성 및 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과[기업실사항목]기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.[기업 실사 이행내역]

일시
기업실사내용 및 확인자료

2023.08.11

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2023.08.11 ~2023.08.25
* 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크* 주요 담당자 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2023.08.25

증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2023.08.28
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

6. 종합평가의견가. 동사의 사업부문은 레일솔루션, 디펜스솔루션 및 에코플랜트 등으로 다각화되어있습니다. 먼저, 레일솔루션사업본부는 국내를 넘어 세계시장에 전동차, 고속전철, 경전철 등 각종 철도차량을 공급하고 있으며 특히 철도시스템 분야와 운영 및 차량 유지보수 등 철도서비스 분야로 사업영역을 적극적으로 확대해 나가고 있습니다. 미래 시장 수요에 대응하기 위해 동력분산식 고속전철 KTX-이음을 2021년 초 성공적으로 영업 운행에 투입했으며, 무가선트램, 2층 전동차, 수소전기트램 등 신차종 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 신규 차종의 연구개발과 상용화를 통해 세계 철도차량 시장에서의 입지를 공고히 하고 있습니다.나. 동사의 디펜스솔루션사업본부는 지상무기체계의 연구개발 및 생산을 담당하고 있습니다. 세계적인 성능의 K2 전차를 성공적으로 개발하여 K1A1전차 이후 지상군 핵심 전투력 증강차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며, 해외 동맹국 전차개발 기술지원사업을 추진하여 후속 연계사업도 준비 중에 있습니다. 또한 국방개혁에 따라 우리군의 기동성 향상을 위해 독자개발된 차륜형장갑차는 현대자동차그룹의 자동차 관련 기술을 접목하여 지속적으로 경쟁우위를 확보하고 있으며 목적에 따라 다양한 계열화를 구축할 수 있어서 동사의 핵심 사업분야로 자리매김하고 있습니다.다. 동사의 에코플랜트사업본부는 높은 기술력을 바탕으로 국내외 다수의 철강 및 자동차 생산인프라 등의 공사를 성공적으로 수행해왔습니다. 스마트팩토리 및 스마트물류사업에 진출하여 4차산업 미래기술 개발에도 앞장서고 있으며, 글로벌 수소경제 실현과 수소사회로의 진입을 선도하기 위한 수소충전소, 수소추출기 등 수소인프라 구축에도 노력하고 있습니다. 동사 의왕연구소 내에 가동중인 H2 설비조립센터는 연간 수소추출기 20기 이상의 생산 능력을 구비하였고, 국내 다수 지역의 지자체와 수소특수목적법인 등으로부터 수소추출기, 수소출하센터, 수소충전소 공급계약을 체결함으로써 대한민국 수소인프라 확충에 일조하고 있습니다.라. 동사는 철도부문에서의 우수한 시장지위를 바탕으로 풍부한 수주잔고를 확보하고 있습니다. 특히, 2023년 중에는 호주 QTMP(1.2조원), 코레일 EMU-320 고속전철(약 6,500 억원) 등 대규모 프로젝트의 신규수주로 철도부문 수주잔고가 2022년말 7.5조원에서 2023년 6월말 10조원으로 확대되었습니다. 또한, 2022년 폴란드 군비청과의 K2전차 수출 계약(1차 실행계약 180대, 계약금액 34억USD)으로 방산부문의 수주잔고 또한 2021년말 1.7조원에서 2023년 6월말 6.0조원으로 확대되었습니다. 동사는 큰 폭의 수주확대를 바탕 으로 사업안정성이 제고된 가운데 동사와 폴란드 군비청이 추가 K2 납품계 약 체결을 위해 조건 협상을 진행 중인 점을 고려 시, 중기적으로 안정적인 수익 개선이 전망됩니다.[수주잔고에 관한 사항]

(단위 : 억원)

품 목
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

레일솔루션사업
99,877
74,618
80,650
70,676

디펜스솔루션사업
59,705
80,650
17,033
16,144

플랜트사업
6,461
3,523
3,966
3,430

합 계
166,043
130,890
101,649
90,250

자료) 동사 사업보고서, 동사 제시

마. 동사의 제25기 2분기 분기보고서 연결기준 매출액은 1조 6,712억원으로 전년 동기 대비 14.22% 증가하였으며, 영업이익은 991억원을 기록하며 전년 동기 대비 80.31% 증가하였습니다. 먼저 레일솔루션 부문은 필리핀 MRT-7 전동차, 호주 2층 전동차, 대만 통근형 전동차, 이집트 카이 로 전동차, 호주 전동차(현지 철도업체 Downer와 컨소시엄), 코레일 신조전동차, GTX-A노선 전동차, 한국철도공사 및 SR 고속철(EMU-320) 등 대규모 국내외 수주에 힘입어 전년 동기 대비 소폭 감소한 7,616억원의 매출을 기록하였습니다. 디펜스솔루션 부문의 경우 K2전차 2차 양산 관련 지체상금(지연배상금) 확정 등으로 불확실성을 해소하였으며 매출액은 전년동기 대비 82% 상승한 7,444억원, 영업이익은 전년동기 대비 168% 상승한 8,067억원을 기록하였습니다. 에코플랜트 부문의 경우에는 수소 사업 확대에 따른 점진적 영업이익 성장이 전망되는 가운데 매출액, 영업이익 각 1,651억원, 78억원을 기록하며 전년 동기 대비 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 바. 동사의 2023년 2분기말 연결기준 단기성차입금(단기차입금, 유동성장기부채)는 3,811억원, 장기차입금 및 사채가 3,093억원으로 단기성 차입금의 비중이 55.20%를 기록하며 전년대비 차입금의 질 측면에서는 다소 개선된 모습을 보이고 있습니다. 동사는 2021년 상반기 단기차입금 상환 및 장기성 차입금으로의 차입구조 변화를 통해 재무구조 안정화 및 현금흐름을 개선하였으나 2021년 3분기말 이후 대외 불확실성 대비한 사전 한도 확보 사유로 2022년 단기성차입금 비중이 다소 증가했습니다. 하지만 2023년 하반기 연결기준 단기성차입금이 크게 감소하여 재무구조가 재선되는 모습을 보이고 있습니다.사. 동사는 삼성엔지니어링으로부터 손해배상 청구와 관련된 소송이 진행중에 있습니다. 이는 2016년 7월 22일 삼성엔지니어링이 현대로템와 사우디아리비아의 '마덴 프로젝트' 사업부실 책임 공방을 위해 제소한 것으로써, 서울남부지방법원은 2021년 2월 16일 원고일부승으로 판결선고를 내렸고, 삼성엔지니어링에게 123억원 가량을 배상하라고 판결하였습니다. 이에 동사와 삼성엔지니어링은 각각 항소하였고, 2021년 4월 1일 서울고등법원으로 사건접수 후 소송이 진행 중이며 향후 변론기일은 2022년 1월 중 예정되어 있습니다. 만일 서울고등법원의 판결에 따라, '마덴 프로젝트'에서 발생한 제품 하자에 대한 동사의 책임 범위가 확대된다면, 예상외의 과도한 재정적 부담으로 인해 회사에 중대한 경영상 어려움이 초래될 가능성도 배제할 수 없습니다.아. 본 증권신고서 제출일 전일인 2023년 08월 25일 현재 동사가 피고로 계류중인 주요 소송사건은 19건(소송건수: 19건, 소송가액: 121,302,975천원)으로 현재로서는 동 소송 결과가 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없으며, 지급보증, 금융약정사항 등 다양한 형태의 우발채무가 존재하는 바, 지급보증과 계류 중인 소송사건, 금융약정사항 등 우발상황의 발생 여부에 따라 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.자. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

2023년 08월 28일.

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만 (인)

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태 (인)

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
117,970,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
22,882,030,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
22,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
102,711,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
21,897,288,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 44-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
13,800,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
46,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
11,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
42,100,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
117,970,000
-

[회 차 : 44-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
13,200,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
44,000,000
전자등록총액 ×0.20%

대표주관수수료
11,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
29,900,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
1,200,000
전자등록금액 150억원이상 250억원미만

채권상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
102,711,600
-

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제44회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
44-1
(기준일 :
2023년 08월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
23,000,000,000
-
-
23,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

회차 :
44-2
(기준일 :
2023년 08월 31일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
22,000,000,000
-
-
22,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 세부사용목적금번 당사가 발행하는 제44-1회 및 제44-2회 무보증사채로 조달하는
450억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 자금 사용목적 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[채무상환자금 세부내역]

(단위: 억원)

회차
발행일자
미상환 권면(전자등록) 총액
발행방법
이자율
만기일

제39-2회
2021.10.22
500
무보증 사모사채
3.05%
2023.10.20

자료: 당사 제시주1) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 자금 부족분에 대해서는 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2023년 상반기 기준 이자보상배율은 5.90배이며 2020년 이후 지속적으로 개선 추세에 있습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

(단위: 백만원, 배)

항 목
2023년 상반기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
99,150
147,487
80,218
82,061

이자비용(B)
16,791
41,165
32,010
35,977

이자보상배율(A/B)
5.90
3.58
2.51
2.28

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 미상환사채의 현황 가. 미상환 사채 내역

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

현대로템
회사채
공모
2021.06.28
23,000
3.14
BBB+(한기평외)
2024.06.28
미상환
IBK투자증권

현대로템
회사채
사모
2021.10.22
50,000
3.05
BBB+(한기평외)
2023.10.20
미상환
한국산업은행

현대로템
회사채
공모
2022.01.19
95,000
3.4
BBB+(한기평외)
2024.01.19
미상환
한국투자증권

현대로템
회사채
공모
2022.01.19
70,000
3.75
BBB+(한기평외)
2025.01.19
미상환
KB증권

현대로템
회사채
사모
2022.03.11
15,000
2.8
BBB+(한기평외)
2023.09.11
미상환
한양증권

합 계
-
-
-
253,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전자단기사채 등

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

라. 미상환 회사채 등

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
118,000
70,000
-
-
-
-
-
188,000

사모
65,000
-
-
-
-
-
-
65,000

합계
183,000
70,000
-
-
-
-
-
253,000

마. 그 밖의 미상환 채무증권
- 해당사항 없음

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

현대로템
회사채
공모
2021.06.28
23,000
3.14
BBB+(한기평외)
2024.06.28
미상환
IBK투자증권

현대로템
회사채
사모
2021.10.22
50,000
3.05
BBB+(한기평외)
2023.10.20
미상환
한국산업은행

현대로템
회사채
공모
2022.01.19
95,000
3.4
BBB+(한기평외)
2024.01.19
미상환
한국투자증권

현대로템
회사채
공모
2022.01.19
70,000
3.75
BBB+(한기평외)
2025.01.19
미상환
KB증권

현대로템
회사채
사모
2022.03.11
15,000
2.8
BBB+(한기평외)
2023.09.11
미상환
한양증권

합 계
-
-
-
253,000
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023.08.22
44-144-2
A0(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2023.08.22
44-144-2
A0(안정적)

당사의 제44회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 확충된 수주잔고를 바탕으로 외형 및 이익 창출규모 확대 추세- 크게 완화된 재무부담- 주요 사업부문의 안정적인 사업기반- 현대자동차그룹의 유사시 지원가능성(1 notch Uplift 반영)

NICE신용평가(주)
- 철도사업의 우수한 내수시장 지위, K2 수출에 따른 방산부문 확대 등 다변화된 사업구조- 2022년 방산부문 대규모 신규 수주에 기반한 중단기 실적안정성 보유- 폴란드 K2 수출 등 대규모 프로젝트에서의 선수금 수령에 따른 현금흐름 개선 및 차입부담 완화- 현대차그룹으로부터 직간접적 지원 수혜 가능성

나. 평가의 개요

- 평가대상회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과임

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제44회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
Stable(안정적)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금상환은 현대로템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 현대로템 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 HYUNDAIROTEM COMPANY 라 표기합니다.
나. 설립일자설립일자 : 1999년 7월 1일(사업개시일 : 1977년 7월 1일)
다. 본사의 주소 등- 주소 : 경상남도 창원시 성산구 창원대로 488- 전화번호 : 055-273-1341- 홈페이지 : www.hyundai-rotem.co.kr
라. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업회사의 주요제품은 레일솔루션부문에서의 철도차량 제작ㆍ유지보수, 철도신호 및 통신, 방산물자 등의 디펜스솔루션부문 그리고 자동차 생산설비(프레스, 차체/도장/의장 운반설비), 친환경 제철설비, 수소인프라 설비 및 자동창고, 물류센터 등 스마트물류설비를 제조, 판매하는 에코플랜트부문으로 구성되어 있습니다. 23년 상반기말 기준 주요제품의 매출비중은 레일솔루션 46%, 디펜스솔루션 44%. 에코플랜트 10%로 구성되어 있습니다. 향후 추진하는 신규사업은 수소전기 철도차량 및 스마트항만 물류설비 등 입니다. 자세한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.
마. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
9
1
-
10
1

합계
9
1
-
10
1

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
현대로템 폴란드법인
당기중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2013.10.30
해당사항 없음
해당사항 없음

아. 신용평가에 관한 사항
1) 최근 3년간 신용평가에 관한 내용

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021.04.12
회사채
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2021.05.21
회사채
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2021.06.08
회사채
BBB+(긍정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2021.06.11
회사채
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2021.06.14
회사채
BBB+(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2022.01.06
회사채
BBB+(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2022.05.10
회사채
A-(안정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2022.05.11
회사채
A-(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.03.31
회사채
A-(긍정적)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.21
회사채
A-(긍정적)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.08.22
회사채
A0(안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.08.22
회사채
A0(안정적)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2) 신용등급 체계

유가증권종류별
국내신용등급체계
부여의미
비고

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 '경상남도 창원시 성산구 창원대로 488'이며,설립이후 변동사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.20
정기주총
사내이사 이건용사내이사 김두홍사외이사 여형구사외이사 이원희사외이사 전상경
-
사내이사 김승탁사내이사 유종현사외이사 진동수사외이사 송달호사외이사 류재욱

2020.03.25
정기주총
사내이사 이용배사내이사 최동현
사외이사 정태학(감사위원)
사내이사 이건용

2022.03.23
정기주총
사외이사 윤지원
사내이사 김두홍사외이사 여형구(감사위원)사외이사 전상경(감사위원)
사외이사 이원희

2023.03.20
정기주총
사외이사 곽세붕(감사위원)
사내이사 이용배
사외이사 정태학(감사위원)

* 이건용 사내이사 : 2019년 3월 20일 이사회에서 대표이사로 신규 선임 이용배 사내이사 : 2020년 3월 25일 이사회에서 대표이사로 신규 선임(2023.03.20 대표이사 재선임)* 경영진 및 감사의 중요한 변동 기재는 대표이사의 변동, 임원으로서 최대주주인자의 변동, 임원으로서 주요주주인자의 변동, 등기임원의 1/3이상 변동중 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 기재함

다. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일자
주요 내용

2019.03.18
방글라데시 철도청 디젤전기기관차 공급사업 수주

2019.06.12
폴란드 바르샤바 트램 수주

2019.06.25
K1/K1A1 창정비 사업 수주

2019.08.06
이집트 카이로 2호선 전동차 및 유지보수 사업 수주

2019.10.02
현대제철 당진 산소공장 8호기 신설공사

2019.12.10
미국 MBTA 이층객차 수주

2019.12.11
아일랜드 철도청 디젤동차 수주

2019.12.18
코레일 전동차 수주

2019.12.20
K1전차 성능개량(K1E1) 3차 양산 사업 수주

2019.12.26
장애물개척전차 양산사업 수주

2020.02.06
싱가포르 LTA J151 전동차 수주

2020.03.19
GTX-A노선 전동차 수주

2020.06.19
GTX-A노선 전동차 수주

2020.06.26
구난/교량 창정비 사업 수주

2020.06.29
장애물개척전차 2차 양산 수주

2020.09.28
차륜형장갑차 3차 양산 수주

2020.12.21
K2 전차 3차 양산 수주

2020.12.24
서울시 9호선 전동차 수주

2020.12.30
신림선 경전철 운영 및 유지보수 사업 수주

2021.05.21
대구권 광역철도 전동차 사업 수주

2021.06.24
이집트 나그하마디-룩소르 신호 현대화 사업 수주

2021.06.25
K1/K1A1/구난/교량전차 창정비 사업 수주

2021.07.05
탄자니아 전기기관차 사업 수주

2021.07.05
탄자니아 전동차 사업 수주

2021.07.21
지속가능경영보고서 최초 발간

2021.08.31
현대제철 CDQ 신설 내자설비 수주

2021.09.10
호주 시드니 2층 전동차 추가 공급계약 수주

2021.10.28
2021년 상장기업 ESG 평가 통합등급 A등급 획득

2021.11.19
K2 전차 창정비 요소개발 수주

2021.12.01
대만 카오슝 MRT 레드라인 북부 연장선 E&M 턴키사업 수주

2021.12.02
캐나다 에드먼턴 Valley Line West 트램 수주

2021.12.17
코레일 전동차 수주

2021.12.24
코레일 EMU-260 수주

2022.01.06
공항철도 전동차 수주

2022.08.24
이집트 카이로 메트로 2,3호선 전동차 공급 및 현지화 사업 수주

2022.08.26
폴란드 K2전차 공급 사업 수주

2022.12.07
대만 타이베이 전동차 공급사업 수주

2023.02.01
알타이전차 양산 부품 공급사업 수주

2023.02.28
30mm차륜형대공포 2차 양산사업 수주

2023.03.15
대만 카오슝 MRT 레드라인 남부 연장선 E&M 턴키사업 수주

2023.03.27
코레일 EMU-320 사업 수주

2023.04.28
SR 고속철도차량(EMU-320) 도입·정비사업 수주

2023.06.20
차륜형지휘소용차량 2차양산 사업 수주

2023.06.29
호주 QTMP 전동차 사업 수주

2023.06.30
K-1 중구난 및 교량전차 외주정비 사업 수주

라. 주요종속회사 연혁

회사명
주요사업
주요연혁

Hyundai RotemUSA Corporation
철도생산 및 판매
- 2004.01 설립- 2019.12 미국 MBTA 이층객차 수주- 2022.11 주주배정 유상증자

* 주요종속회사 : 최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 자산총액 750억 이상인 종속회사

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 천주)

종류
구분
24기(2022년말)
23기(2021년말)
22기(2020년말)
21기(2019년말)
20기(2018년말)

보통주
발행주식총수
109,142
109,142
109,142
85,000
85,000

액면금액(원)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
545,711,465
545,711,465
545,711,465
425,000,000
425,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액(원)
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액(원)
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
545,711,465
545,711,465
545,711,465
425,000,000
425,000,000

* 2020년 중 제30회 전환사채 전환권 행사에 따른 보통주 24,142천주의 발행으로 1,207억원의 자본금이 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 천주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000
-
200,000
정관상 발행 가능한 주식 총수 : 2억주(보통주/우선주 구분없음)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
115,742
-
115,742
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,600
-
6,600
-

1. 감자
6,600
-
6,600
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
109,142
-
109,142
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
109,142
-
109,142
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황해당사항 없음

다. 종류주식 발행 현황

해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 23일
제23기 정기주주총회
ㆍ제 8조의2 (우선주식수의 수와 내용)우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 법령이 정하는 한도까지로 변경
ㆍ상법에 따른 정관 규정 정비

2022년 03월 23일
제23기 정기주주총회
ㆍ제14조의 2 (전환사채의 발행)사채의 액면총액이 8,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 발행하는 주식은 보통주식 또는 우선주식으로 변경
ㆍ전환사채 한도소진에 따른 한도 변경

2022년 03월 23일
제23기 정기주주총회
ㆍ제15조 (신주인수권부사채의 발행)신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 우선주식으로 변경
ㆍ행사주식 범위 변경

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회
ㆍ제 27조 (이사의 수)이사는 3명 이상 9명 이하로 변경
ㆍ이사 선임 상한수 조정

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회
ㆍ제 29조 (이사의 임기)이사의 임기는 3년이내로 하며, 사외이사는 연임할 수 있으나 6년을 초과하여 재임 할 수 없도록 변경
ㆍ상법 제383조 규정 반영

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회

ㆍ제 34조 (이사의 책임)이사의 상법 제399조의 책임을 그 행위를 한날 이전 최근 1년간의 보수액의 6배(사외이사의 경우는3배)에 해당하는 금액을 한도로 하고 이를 초과하는 금액에 대해서는 주주총회 보통결의로 면제할 수 있도록 변경

ㆍ이사의 책임 규정 명료화

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회
ㆍ제 35조 (이사회의 구성과 소집)이사회를 소집할 때에는 회의일 7일전까지 통지
ㆍ지배구조 모범규준 준용

2021년 03월 24일
제22기 정기주주총회

ㆍ제 38조 (이사회 내 위원회)보수위원회 등 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회 추가

ㆍ보수위원회 설치근거 제정

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
철도차량 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매 및 개조
영위

2
철도 운영 및 부대사업에 대한 계획, 설계, 제작, 설치 및 운영사업
영위

3
수출입업
영위

4
기술 용역업
영위

5
부동산 임대업
영위

6
기계설비 공사업
영위

7
전기 및 신호 공사업
영위

8
정보통신 공사업
영위

9
철도·궤도 공사업
영위

10
특수중기 및 동 부품에 대한 설계, 제조판매 및 개조
영위

11
산업기계 및 플랜트(PLANT) 설비에 대한 설계, 제조판매 및 개조
영위

12
시스템통합사업
영위

13
소프트웨어 수탁 개발사업
영위

14
소프트웨어 관련 서비스사업
영위

15
패키지소프트웨어 개발, 공급사업
영위

16
자동차 부속품의 제조 및 판매업
영위

17
자동차 부속품의 도매업
영위

18
각종 기계설비, 공구와 동 부분품의 제조 및 판매업
영위

19
각종 전자공업기기와 동 부분품의 제조 및 판매업
영위

20
각종 엔진과 엔진장치설비의 제조 및 판매업
영위

21
토목, 건축, 토목건축, 산업·환경설비, 철강재설치 공사업
영위

22
전자상거래 및 인터넷 관련사업
영위

23
우주기기 제조 판매업 및 용역업
영위

24
군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 조립, 시험 및 판매업
영위

25
각종 총포와 그 부속품의 제조 및 판매
영위

26
공장부지 조성 및 공급업
영위

27
민자로 유치되는 사회간접자본시설에 대한 투자, 건설 운영사업
영위

28
전문소방시설 공사업
영위

29
수질오염, 대기오염 및 소음진동 방지시설업
영위

30
1차 철강제조업
영위

31
신 재생에너지 제품 제조, 판매, 설비엔지니어링, 시공업 및 부대산업
영위

32
서비스로봇, 산업용로봇 등과 부분품제작, 판매, 임대, 서비스업
영위

33
가스시설 시공업, 가스시설 엔지니어링, 판매, 난방 시공업 및 부대사업
영위

34
각 호에 부대하는 일체의 사업
영위

다. 정관상 사업목적 변경 내용공시대상기간 중 정관상 사업목적 변경 내용이 없습니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황공시대상기간 중 정관상 사업목적 추가 내용이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현대로템은 1999년 설립되어 국가 기간산업인 철도차량 제작, E&M (Electrical & Mechanical) 및 O&M (Operation & Maintenance) 등을 영위하고 있는 레일솔루션 사업과 K계열 전차와 차륜형장갑차 양산사업, 창정비 사업 등을 수행하는 디펜스솔루션 사업, 그리고 제철설비와 완성차 생산설비, 스마트팩토리 설비 및 수소인프라 설비 등을 납품하는 에코플랜트 사업을 영위하고 있습니다.

현대로템의 레일솔루션사업본부는 국내를 넘어 세계시장에 전동차, 고속전철, 경전철 등 각종 철도차량을 공급하고 있으며 특히 철도시스템 분야와 운영 및 차량 유지보수 등 철도서비스 분야로 사업영역을 적극적으로 확대해 나가고 있습니다. 미래 시장 수요에 대응하기 위해 동력분산식 고속전철 KTX-이음을 2021년 초 성공적으로 영업 운행에 투입했으며, 무가선트램, 2층 전동차, 수소전기트램 등 신차종 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 신규 차종의 연구개발과 상용화를 통해 세계 철도차량 시장에서의 입지를 공고히 하고 있습니다.디펜스솔루션사업본부는 지상무기체계의 연구개발 및 생산을 담당하고 있습니다. 세계적인 성능의 K2 전차를 성공적으로 개발하여 K1A1전차 이후 지상군 핵심 전투력 증강차원에서 전력화 사업이 진행되고 있으며, 해외 수출 및 기술지원사업을 추진 중에 있습니다. 또한 국방개혁에 따라 우리군의 기동성 향상을 위해 독자개발된 차륜형장갑차는 현대자동차그룹의 자동차 관련 기술을 접목하여 지속적으로 경쟁우위를 확보하고 있으며 목적에 따라 다양한 계열화를 구축할 수 있어서 당사의 핵심 사업분야로 자리매김하고 있습니다.에코플랜트사업본부는 높은 기술력을 바탕으로 국내외 다수의 철강 및 자동차 생산인프라 등의 공사를 성공적으로 수행해왔습니다. 스마트팩토리 및 스마트물류사업에 진출하여 4차산업 미래기술 개발에도 앞장서고 있으며, 글로벌 수소경제 실현과 수소사회로의 진입을 선도하기 위한 수소충전소, 수소추출기 등 수소인프라 구축에도 노력하고 있습니다. 당사 의왕연구소 내에 가동중인 H2 설비조립센터는 연간 수소추출기 20기 이상의 생산 능력을 구비하였고, 국내 다수 지역의 지자체와 수소특수목적법인 등으로부터 수소추출기, 수소출하센터, 수소충전소 공급계약을 체결함으로써 대한민국 수소인프라 확충에 일조하고 있습니다.

반기보고서 작성기준일 현재 전체 매출액은 16,713억원이며 레일솔루션부문은 7,616억원으로 매출액의 46%, 디펜스솔루션부문은 7,444억원으로 매출액의 44%, 그리고 에코플랜트부문은 1,652억원으로 매출액의 10% 이며, 수주잔고는 166,043억원을 확보하고 있습니다.사업 현황에 대한 자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2, 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품

레일솔루션 부문은 국내외 전동차, 고속전철, 경전철, 디젤동차, 기관차 및 객/화차 등 다양한 차종의 철도차량을 공급해 오고 있으며, 철도차량의 핵심 전장품을 독자기술로 국산화하여 열차종합제어관리장치, 견인전동기, 추진제어장치, 보조전원장치 등을 생산하고 있습니다. 이와 더불어 E&M 분야의 신호, 통신, 전력, PSD 등 철도시스템분야를 비롯해 운영 및 차량 유지보수, 개조, 부품공급 등 철도서비스 분야로 사업영역을 더욱 확대해 나가고 있습니다.디펜스솔루션 부문은 방산물자를 공급하고 있으며 주요제품인 K2 전차, 차륜형장갑차 등의 공급을 통해 최신예 지상장비를 적기 전력화하는데 기여하고 있습니다. 이 외에도 K1/K1A1 전차 외주정비 및 성능개량, 구난/교량전차 외주정비 등 국내 전차 관련 주요 정비사업을 수행하고 있습니다.에코플랜트 부문은 국내외 시장에 자동차 생산설비(프레스, 차체/도장/의장 운반설비), 친환경 제철설비등을 공급하고 있으며, 국내 수소인프라 설비 시장에 진입 후 사업영역을 확장하고 있습니다. 이와 더불어 항만 AGV, 자동창고, 물류센터 등 스마트물류설비 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

1) 각 부문 제품 매출액 및 비중

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율(%)

레일솔루션 부문
상품 ·제품
전동차
761,618
46%

디펜스솔루션 부문
제품
방산물자
744,440
44%

에코플랜트 부문
제품
제철프레스환경운반설비
165,195
10%

총 합계
1,671,253
100%

2) 주요제품 가격변동추이(1) 레일솔루션 부문 (단위 : 억원/량당)

구 분
제25기 2분기
제24기
제23기

내수
44
30
31

수출
32
21
44

* 작성기준 : 최근 수주한 제품을 단순합산하여 1량으로 환산* 철도차량은 기관차, 고속열차, 전동차 등 수주차종별, 발주사양별 가격편차가 크게 발생하여 상기의 수치로 가격변동 추이를 판단하기는 어렵습니다.(2) 디펜스솔루션 부문 및 에코플랜트 부문은 산업특성상, 가격변동추이 산정이 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료1) 주요 원재료

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액 (비율%)
주요매입처

레일솔루션부문 외
원재료
금속소재 등
차체 등
658,518 (39.9%)
현대비앤지스틸(특수관계인) 외

* 작성기준 : 2023년 1월 ~ 6월 당기 원재료 매입액, 비율 : 별도손익계산서상의 매출액 대비2) 주요 원재료 가격변동추이

사업부문
품목
제25기 2분기
제24기
제23기

레일솔루션부문 외
SUS LT2T
백만원 / Ton
5.3
5.3
4.9

* 산출기준 : SUS LT 2T SHEET 기준 정상가격

나. 생산 및 설비에 관한 사항1) 주요 제품에 대한 생산능력 ·생산실적 ·가동률(1) 생산능력 및 산출기준① 레일솔루션 부문 : 창원공장- 생산능력 : 800량- 생산능력 산출기준 : 철도차량 의장 연간 생산기준(2) 생산실적 (단위: 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제25기 2분기
제24기
제23기

레일솔루션부문
전동차
창원
673,796
1,567,658
1,491,183

디펜스솔루션부문
방산물자
창원
630,020
885,506
790,210

에코플랜트부문
자동차/제철설비 外
당진
153,222
295,756
288,252

합 계
1,457,038
2,748,920
2,569,645

(
3) 가동률 (단위 : MH, %)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

레일솔루션 부문
497,789
473,852
95.2%

디펜스솔루션 부문
325,661
332,058
102.0%

에코플랜트 부문
5,910
4,395
74.4%

합계
829,360
810,305
97.7%

* 해당기간의 계획 표준생산 MH 대비 실적 표준생산 MH의 비율 (비가동시간 제외)- 계획표준생산 MH : 보유 작업 제품별 납기를 고려한 생산일정 계획에 의거 해당기간에 작업해야 할 시간- 실적표준생산 MH : 생산 운영 과정에서 나타난 비가동 시간을 제외한 실제 가동 시간

2) 생산 주요 설비 (단위: 백만원)

구 분

토지

건물 및

구축물

기계장치

건설중자산

기타유형자산

계

기 초

815,436
239,945
60,362
58,116
26,408
1,200,267

증 감

110
4,373
4,177
4,002
7,031
19,693

상 각

0
-4,755
-3,120
0
-2,784
-10,659

기 말

815,546
239,563
61,419
62,118
30,655
1,209,301

3) 설비의 신설 및 매입계획(1) 투자현황① 레일솔루션 부문, 디펜스솔루션 부문, 에코플랜트 부문 외 (단위: 백만원)

사업부문
구분
투자효과
총 투자예정액
투자액

레일솔루션
창원 철차공장
보완투자
14,234
5,291

디펜스솔루션
창원 방산공장
보완투자
24,644
6,737

에코플랜트
당진 플랜트공장
보완투자
562
210

지원
전 사업장
지원부문 투자 및 IT투자
14,733
8,129

합 계
54,173
20,367

* 상기 투자액은 시설/설비투자에 한정한 투자액으로 연구개발비용은 제외된 기준임

(2) 향후 투자계획① 레일솔루션 부문, 디펜스솔루션 부문, 에코플랜트 부문 외 (단위: 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액

2023년
2024년
2025년

레일솔루션
창원 철차공장
44,234
14,234
16,500
13,500

디펜스솔루션
창원 방산공장
72,344
24,644
22,800
24,900

에코플랜트
당진 플랜트공장
1,762
562
600
600

지원
전 사업장
55,333
14,733
18,500
22,100

합계
173,673
54,173
58,400
61,100

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 및 판매조직에 관한 사항1) 매출 실적 (단위: 백만원)

사업구분
품 목
제25기 2분기
제24기
제23기

레일솔로션부문
전동차 외
내수
334,785
523,495
408,842

수출
426,833
1,255,285
1,266,656

합계
761,618
1,778,780
1,675,498

디펜스솔루션부문
방산물자
내수
455,921
865,488
896,137

수출
288,519
193,731
336

합계
744,440
1,059,219
896,473

에코플랜트부문
자동차설비/제철설비외
내수
71,031
154,506
167,445

수출
94,164
170,838
133,096

합계
165,195
325,344
300,541

연결기준합계
1,671,253
3,163,343
2,872,512

2) 판매경로와 주요매출처(1) 판매경로

① 레일솔루션 부문 : 레일솔루션사업본부 국내영업실, O&M사업실, 해외사업1실, 해외사업2실, 해외사업3실② 디펜스솔루션 부문 : 디펜스솔루션사업본부 방산국내사업팀, 방산해외사업팀, 폴란드사업실③ 에코플랜트 부문 : 에코플랜트 사업본부 수소에너지사업실, 스마트모빌리티사업실, 모빌리티시스템사업실, 에코제철사업실(2) 판매방법① 레일솔루션 부문- 국내 : 철도공사 및 지자체, 민자사업 프로젝트별 경쟁입찰방식과 SOC사업의

일괄턴키방식으로 수주

- 해외 : 직접 수주 및 국내외 종합상사 등과 컨소시엄 구성을 통한 수주② 디펜스솔루션 부문 - 국내 및 해외 : 국내외 프로젝트별 경쟁입찰, 컨소시엄 구성을 통한 수주 등③ 에코플랜트 부문- 국내 및 해외 : 프로젝트별 입찰

(3) 판매전략

① 레일솔루션 부문- 기본목표 : 수주확대 및 적정이윤의 확보

- 추진전략

a. 전략적 중점시장, 대상시장 선점 및 수주ㆍ 旣진출국 시장유지 및 확대

ㆍ 중점 공략 대상국 및 차종 선정

b. 철도관련분야 사업 및 부품 수출 확대

ㆍ 금융제공, BOT/Turnkey 방식 참여

c. 고부가가치 차량의 개발

ㆍ 고부가가치 차량 및 독자모델 개발 확대

ㆍ 고품질 차량에 대한 신뢰 확보

d. 선진업체와의 전략적 제휴 강화

ㆍ 시스템 엔지니어링 기술력 확보 및 전문회사와 협력

ㆍ 국내외 다양한 파트너사 활용 및 해외정보 거점 확보② 디펜스솔루션 부문- 기본목표 : 수주확대 및 적정이윤의 확보- 추진전략 : 주력사업 안정적 기반 확보, 해외 진출, 미래 지속성장 동력 확보② 에코플랜트 부문- 기본목표 : 수주확대 및 적정이윤의 확보- 추진전략a. 권역별 마케팅 강화 및 영업 네트워크 다변화b. 기술 원가 경쟁력 제고 및 제조기반 경쟁력 우위 지속 확보c. 핵심 기술 역량 확보로 주력사업 경쟁력 강화

나. 진행률적용 수주 상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기(*1)
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

철도A
2016-01-21
*2
-
374,736
-
165,803
-
208,933

철도B
2016-03-10
2031-06-30
-
192,237
-
148,287
-
43,950

철도C
2004-11-01
2030-12-31
-
227,544
-
220,442
-
7,102

철도I
2012-09-10
2023-12-31
-
271,666
-
262,103
-
9,563

철도L
2012-12-17
2023-12-31
-
632,036
-
620,252
-
11,784

철도M
2013-04-01
2023-12-31
-
756,881
-
703,680
-
53,201

철도O
2016-01-21
2023-12-31
-
254,986
-
242,000
-
12,986

철도Q
2016-05-19
2022-05-01
-
307,768
-
307,236
-
532

철도U
2016-08-18
2024-06-28
-
1,278,882
-
1,144,191
-
134,691

철도V
2016-12-15
2023-08-31
-
221,815
-
218,177
-
3,638

철도X
2013-06-22
2023-12-31
-
110,264
-
108,589
-
1,675

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
-
398,655
-
366,977
-
31,678

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
-
198,663
-
164,419
-
34,244

철도AB
2017-12-02
*2
-
1,027,116
-
281
-
1,026,835

철도AC
2017-11-06
2022-11-13
-
192,954
-
181,118
-
11,836

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
-
995,845
-
973,654
-
22,191

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
-
332,588
-
107,720
-
224,868

철도AF
2018-08-17
2024-07-04
-
265,523
-
43,205
-
222,318

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
-
238,343
-
34,209
-
204,134

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
-
132,347
-
130,196
-
2,151

철도AJ
2019-06-12
2027-11-19
-
340,267
-
295,051
-
45,216

철도AL
2019-12-18
2023-03-31
-
243,975
-
243,975
-
0

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
-
156,407
-
156,407
-
0

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
-
387,907
-
317,213
-
70,694

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
-
400,565
-
55,091
-
345,474

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
-
320,734
-
245,795
-
74,939

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
-
249,184
-
49,818
-
199,366

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
-
164,606
-
12,361
-
152,245

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
-
375,465
-
19,560
-
355,905

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
-
137,059
-
45,118
-
91,941

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
-
269,719
-
10,448
-
259,271

철도AV
2022-08-23
2028-09-30
-
503,060
-
41
-
503,019

철도AW
2023-03-27
2028-03-27
-
645,455
-
1,013
-
644,442

철도AX
2023-04-28
2028-02-28
-
519,091
-
232
-
518,859

철도AY
2023-06-29
2026-12-19
-
1,227,718
-
4,030
-
1,223,688

플랜트B
2014-12-03
2023-07-26
-
235,136
-
235,136
-
0

합 계
-
14,587,197
-
7,833,828
-
6,753,369

(*1) 보고기간 종료일 현재 실질적인 납품은 종료되었으나, 교육훈련 메뉴얼 제공 또는 예비부품 납품 등이 진행중인 계약이 포함되어 있습니다.(*2) 납품기한에 대한 협의가 진행중입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
(1) 자본위험관리연결회사는 주주이익 극대화 및 자본비용 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다

(2) 금융위험 관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험연결회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 환위험관리연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, BRL 등 입니다. 연결회사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

나. 이자율위험 관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결회사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융보증계약 등과 주석37의 지급보증내역을 제외하고 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인연구개발투자에 대응하기 위해 안전자산에의 투자를 통한 현금성자산의 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.* 위험관리 등에 대한 자세한 사항은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표의 주석 중 위험관리를 참조하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(1) 파생상품 거래 현황

종 류
구 분
계약처
계약금액
계약환율
지급이자율
시작일
종료일
파생상품계약의 내용 및 체결 목적
결제 방법
중도상환 가능여부

미국달러/원 통화스왑
현금흐름위험회피
(주)신한은행
USD 30,000,000
1,138.40
2.60%
2021-06-30
2024-06-28
외화차입금과 동일한 금액으로 통화스왑계약 체결하여, 환율변동위험 회피
만기일시상환

계약의 중도해지는 원칙적으로 불가하나 중도해지시 청산가치는 해지시점의 시장가격 (금리수준, 금리변동성, 환율, 시장유동성, 기타 내재된 여러 금융변수가 반영된 공정가치) 에 따라 공정하게 계산하며 계산 주체는 은행이 담당. 최종일에 원금교환

(주)신한은행
USD 50,000,000
1,263.50
3.80%
2022-04-28
2025-04-28

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,170.40
2.55%
2021-08-17
2024-08-17

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,264.60
3.98%
2022-05-26
2025-05-23

유로/원 통화스왑
(주)신한은행
EUR 22,000,000
1,344.00
3.12%
2021-11-30
2024-11-26

미국달러/원 통화선도
CA-CIB
USD 142,030,800
1,316.65
-
2023-06-30
2023-08-01

(2) 환율변동위험 관리 대상의 주요 내역

(단위: 천원)

구 분
계 정
장부금액
가치변동

통화스왑
외화차입금
267,688,100
9,847,700

통화선도
외화매출채권
186,458,034
-

(3) 당반기말 현재 외화종류별 파생상품 관련 장부금액과 손익

(단위: 천원)

종 류
구 분
당반기말

파생상품자산(부채)
당기손익

미국달러/원
통화스왑
15,866,062
7,945,419

유로/원
692,091
1,550,083

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발 활동
1) 연구개발 담당조직(1) 위치 : 경기도 의왕시 철도박물관로 의왕연구소 충청남도 당진시 송악읍 북부산업로(2) 조직 : 레일솔루션, 디펜스솔루션 및 에코플랜트 연구관련 37팀 (지원부문 제외)2) 연구개발비용
(단위: 백만원)

과 목
제25기 2분기
제24기
제23기

재 료 비
-
-
-

노 무 비
50,303
84,731
72,984

경 비
17,418
27,835
30,556

연구개발비용 계
67,721
112,566
103,540

회계처리
개발비(무형자산)
8,921
8,717
6,090

판매비와 관리비
10,411
19,691
22,653

제조원가
48,389
84,158
74,797

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.1%
3.6%
3.7%

* 당기 매출액 = 별도 손익계산서 상의 매출액3) 연구개발 진행 실적

(1) 웨어러블로봇용 상용화 개발

(2) 도시철도차량용 경량 고효율 전동기 개발

(3) 현대상용차용 MR댐퍼 개발

(4) 고속 BTM 개발 및 고속성능검증

(5) 수소전기 트램 개발

(6) 전차용 RCWS 개발

(7) 무인차량 핵심기술 개발

(8) 수소생산용 리포머 생산기술 개발

(9) 다목적 무인차량 개발

(10) 수소충전소 디스펜서 개발

(11) 초음속 유도무기 고도 가변 모사 연소시험기술 개발

(12) 차륜형장갑차 기반 레이져 냉각기술 개발

(13) 스마트팩토리 물류관제시스템 개발

(14) 액화수소 기반 수소기관차 핵심기술 개발

(15) ETCS L3(이동폐색)급 열차제어시스템 기술 및 성능검증

(16) 개방형 네트워크 프로토콜 기반 통합제어플랫폼 개발

(17) 저상트램용 관절장치 개발

(18) FC-REEV 연속출력 60kW급 트레일러형 연료전지시스템 개발 및 실증

(19) RCM 기반 LCC 최적화 기술 개발

(20) KTCS2 지상 RBC 개발

(21) 수소설비 유지보수관리 시스템 개발

(22) 복합재 진공 열성형 공법 설비 개발

(23) 부생가스 기반 CO2 저감형 Hybrid 환원제철 증폭 및 개질 기술개발

(24) 수소전기트램 실증사업

(25) EMU 고속전철용 PMSM 추진시스템 개발

(26) 군용 고출력 전동화시스템 설계기술 개발

(26) 370kph이상 고속운행 차량핵심기술 및 기술기준 개정(안) 개발

(27) 신규모듈개발

(28) 전자연동장치 및 관제시스템 개발

(29) 640kg/일 수소추출기 독자 모델 개발

(30) 수출형 차륜형장갑차 지뢰방호구조 개조개발

(31) 수출형 차륜형장갑차 지뢰방호구조 개조개발

(32) 바이오가스 기반 수소생산·활용 실증

(33) 메타구조를 적용한 전차 소음저감 기술 개발

(34) 도시철도 연계 수소전기자동차용 수소 생산 인프라 요소 기술 개발

(35) 개방형 연료전지시스템 설계 검증 플랫폼 적용성 기술 개발

(36) 차륜형장갑차 수소연료전지 및 전동화 추진시스템 적용기술 개발

(37) 경호경비 무인차량 개발

(38) 적층 프레스 개발

(39) 수소전기상용차용 반능동 현가시스템 기술 개발

(40) 다목적 무인차량 구매시험평가 시제 개발

(41) 전동화차량 구동 전기모터의 상태진단을 위한 PHM SoC 개발

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 등의 관한 사항
당기말 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특 허
디자인
저작권
상표권

국 내
598
324
78
51

해 외
7
4
0
0

계
605
328
78
51

특허는 레일솔루션, 디펜스솔루션, 에코플랜트 등 당사 3개 사업부에 해당하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제 하는 역할을 하고 있습니다.특히, 수소나 방산 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 당사 디자인권리를 보호하고자 해외 여러 국가에 디자인 출원 및 등록을 노력하고 있습니다.
나. 회사의 영업 관련 중요한 법령 또는 정부의 규제 등국토교통부에 의해 2013년 3월 개정된 철도안전법에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 안정성 검증의 핵심인 기술기준은 안전과 관련된 철도차량 및 용품에 대한 형식승인과 제작자 승인, 완성검사 대상, 품목 등을 규정한 가이드라인입니다. 개정법은 제작과정 중심으로 이뤄지던 철도차량 및 용품에 대한 안전성 검증을 설계부터 사후관리까지로 확대하였으며, '형식승인, 제작자 승인 및 완성검사'를 의무화하였습니다. 선진국 수준의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 발맞춰 당사 역시 철저한 품질관리와 강화된 기술기준이 요구되고 있습니다. 필연적으로 발생하게 될 비용 상승분을 수주시점부터 수주가격에 적절히 반영하는 방식 등을 활용하여 품질관리비용 부담을 줄이지 못할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 환경물질 배출 및 환경보호에 관한 사항현대로템은 급변하는 환경규제 동향 및 이슈를 선제적으로 파악하고 있으며, 변동사항이 생겼을 경우 신속하게 대응하고 있습니다. 이처럼 지속적인 개선활동을 통해 환경영향 및 위험요소를 최소화하고 있습니다. 현대로템은 산업재해 예방, 안전환경 법규준수, 환경오염물질 배출저감, 에너지 사용 원단위 전년 대비 절감, 원부자재 효율적 사용 및 환경친화적 제품 개발을 환경목표로 삼고 5가지 혁신 과제를 대내외적으로 공표하여 해당 과제를 성실히 이행하고 있습니다.<온실가스 및 에너지 절감>ㅇ 설비별 설계용량, 운전범위, 다소비 전력소모량을 비교분석하여 소모율이 많은 설비에 대해서 집중적으로 에너지 사용량 개선활동 추진온실가스 배출을 저감하기 위해 공장 전체 에너지원의 97%를 차지하는 전기와 LNG 사용 설비의 효율을 집중적으로 개선하고 있습니다.1.전력사용량 절감전력 사용량 절감을 위해 노후 조명설비(메탈할라이드→LED)를 주기적으로 신규 교체 및 개선하여 효율을 향상시키고 있습니다. 의장2공장, 방산2공장 전체 조명을 메탈할라이드에서 LED로 교체 계획 중입니다. 앞으로 공장 전체 조명을 순차적으로 교체하여 조명에 사용되는 전력의 60%를 감축할 계획입니다. 전 공장 변압기를 노후 정도에 따라 정기적으로 교체하고 있으며, 22년 사용한 주변전실 노후 DC정류기를 신규 교체하였습니다. 대형 모터 설비의 경우 노후된 기계장치를 정기적으로 교체하여 슬립이나 공회전 등의 손실을 방지하고 있으며, 고효율 제품으로 전체 교체하여 효율을 개선하고 있습니다. 현재 37년 사용한 본관 냉동기는 중앙집중식 시스템에어컨 설치 계획 중입니다. 창원공장 동력실에서 사용중인 350HP 공기압축기를 신규 500HP 고효율 공기압축기로 교체하였습니다. 압축 공기의 누설로 인한 공기압축기의 부하운전 시간을 줄이기 위해 정기적인 배관 누설 점검과 보수작업을 진행 중입니다. 이 외에도 중식시간 및 퇴근 시 조명을 소등하고, 조명 미사용 시 전원을 끄는 활동을 독려하여 전력 사용량을 줄이기 위해 노력하고 있습니다.2. LNG사용량 절감LNG 사용량을 절감하기 위해 노후 공조설비와 난방설비를 집중적으로 관리하고 있습니다. 도장 건조에 사용되는 공조설비의 효율을 개선하기 위해 노후 덕트를 주기적으로 보수하고 있으며, 건조시간이 타 공정에 비해 많은 시간이 소요되는 유니텍스 건조 공정의 설비를 전체 신규 교체하였습니다. LNG 손실이 없도록 버너의 화염 상태를 정기적으로 점검하여 연소비를 조정하고, 필터의 막힘을 유무를 확인하여 건조가 효율적으로 이루어지도록 관리하고 있습니다. 공장에서 사용하는 천정 튜브히터의 경우 매년 정기적으로 부속품 교체를 진행하고 있으며, 2022년 6대의 튜브히터 버너를 고효율 버너로 교체 투자를 진행했습니다. 보일러의 경우 정기적인 연소비 점검과 부속품 교체를 통해 LNG 손실이 없도록 관리하고 있습니다. 또한, 매년 정기적으로 열교환기 화학세관을 진행하고 있으며 이를 통해 효율 향상과 LNG절감을 위한 노력을 하고 있습니다. 사무실과 공장의 난방설비는 운영지침서에 따라 관리자에 의해 일정 온도에서 가동되도록 운영하고 있으며, 효율 개선을 위해 보완 작업 역시 매년 진행 중입니다.<대기환경오염관리>미세먼지의 주 원인이 되는 먼지, 황산화물, 질소산화물 등 사업장 대기오염물질의 배출량을 최소화하기위해 법규보다 강화된 자체기준에 적용하여 체계적으로 관리하며 정기적 정밀점검으로 환경설비의 상태를 정상적으로 유지하고 있으며, 대기오염물질 배출농도 측정값, 측정주기를 철저하게 관리하고 있습니다.23년도 상반기 대기오염물질 자가측정 모니터링 결과 먼지 평균 배출농도1.54ppm(배출허용기준 30ppm), 질소산화물 13.7ppm(배출허용기준 : 시설별 150, 60, 40ppm), 황산화물 1.82ppm(배출허용기준 : 200ppm) 으로 법규보다 하회하는 결과가 나왔습니다. 또한 집진설비 등급분류를 통해 설비의 원활한 유지가동을 위하여 풍속계 및 진동계를 이용해 설비별 점검을 진행하여 설비 등급분류 및 이상 유무 확인을 진행하여 적정효율이 유지될 수 있도록 만전을 기하고 있습니다.<유해화학물질 배출량 최소화>ㅇ 화학물질 구매절차 및 모니터링 시스템을 통해 유해화학물질의 함유 여부를 확인하고 이에 대응하여 대체물질 확보 및 사용 최소화안전환경팀에서는 화학물질의 유해화학물질의 함유 여부 및 함유량 확인, 수입 가능 여부에 대해 판단하고 있으며, 대체할 물질이 있는 경우 논의를 통해 유해 위험성이 없는 제품을 구매, 사용할 수 있도록 권고하고 있습니다. 2023년 상반기 신규 수입물질은 총 3건이며, '수입 미신고 zero' 타이틀에 맞게 적정 대응 중에 있습니다.나아가 구매 원자재에 대한 화학물질 모니터링 체계를 구축하여 화학물질 규제에 전제적으로 대응하고 있으며, 유해화학물질 취급시설을 주기적으로 점검하여 화학사고를 사전에 대응하고 있습니다. 이 밖에도 비상 시 신고 및 대응체계를 관리하여 안전한 사업장을 조성할 수 있도록 지속적으로 노력하고 있습니다.<페수처리/폐기물 관리>ㅇ 사업장 수질오염물질의 배출량을 최소화하기 위해 법규보다 강화된 자체 기준에 적용하여 체계적으로 관리2023년 상반기 수질오염물질 배출농도 모니터링을 위해 방류수 수질분석 의뢰 결과 법규허용기준 대비 21.5%(T-N, 최고치 기준)로 법규보다 하회하는 결과가 나왔습니다. 또한 환경설비 정밀점검을 통하여 폐수의 적정 유입 확인 및 유출을 방지하기 위해 배출시설 및 방지시설을 점검한 결과 특이사항은 없었습니다. 특정수질유해물질 전항목분석을 통해 사업장에서 배출되는 특정수질유해물질 확인 결과 유기인이 추가되어 총 11항목이 신고되었으며, 신고된 11항목 모두 배출허용기준 이내로 배출됨을 확인하였습니다.ㅇ 사업장 폐기물의 분리배출 강화로 재활용량 증대폐합성수지 등 고체 폐기물을 더욱 엄격히 분류하여 사업장에서 발생한 폐기물의 재활용 및 재사용을 유도하고 있습니다. 또한 사업장 폐기물 처리 프로세스를 구축하여 법적기준에 맞게 위탁처리하고 있으며, 23년 상반기 당사에서 배출되는 모든 폐기물 1,745.19톤 중 75.7%에 해당하는 폐기물 1,321.25톤이 재활용되고 있습니다. 이는 22년도 폐기물 재활용률인 64.8%보다 10.9% 상회하는 결과를 도출하였습니다. 23년도에도 폐기물 분리수거 철저, 폐기물 재활용 업체 발굴을 통해 지속적인 폐기물 재활용률을 높일 수 있도록 노력하겠습니다.

라. 사업 부문의 시장여건 및 영업의 개황

1) 산업의 특성① 레일솔루션 부문철도산업은 여객 또는 화물을 운송하는 데 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과 철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는 것으로 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회간접자본으로의 성격이 강합니다. 그 중에서도 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 철도건설이 확정되면 토목, 건축, 궤도, 전력 및 신호통신 등 선행투자가 필요한 산업과 연계되고 철도차량의 신규수요가 이어져, 이를 제작하기 위한 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스틱 등 원자재 산업과 함께 국내외 판매를 위한 금융과 무역 등의 산업이 동반됩니다.철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사합니다.② 디펜스솔루션 부문방위산업은 '적의 공격이나 침략을 방어하기 위해 군이 필요로 하는 것을 획득하거나 획득할 수 있는 여건을 지속적으로 경영하는 것'을 의미합니다. 이를 군사적 의미로 보면 '국가의 안전보장 및 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 군사력 건설에 필요한 무기체계 및 이를 운영하기 위한 장비, 물자, 용역 등의 획득과 이를 개발, 생산, 유지하는 것' 이라 정의할 수 있습니다.③ 에코플랜트 부문플랜트산업은 일반적으로 기획, 프로세스관리, 기본설계, 상세설계, 구매, 제작, 시운전, 운영의 사업 분야로 나누어지며, 공정, 기계, 전기, 배관 등 여러 가지 공학기술과 시운전기술뿐 아니라 법률, 금융과 관련된 종합적 지식이 필요합니다. 그러므로 이 많은 분야의 지식과 기술들을 어떻게 조화시켜 수요처가 원하는 플랜트를 완성하는가 하는 것이 프로젝트의 성공을 좌우합니다.또한 플랜트 산업은 대부분 대규모 투자를 필요로 하는 만큼 수요자의 생산성 및 품질향상을 위한 엔지니어링 기술경쟁력이 중요합니다. 아울러 글로벌소싱을 통한 원가경쟁력을 확보함으로써 시장에서 우위를 점할 수 있습니다.2) 산업의 성장성① 레일솔루션 부문철도산업은 도로, 항공, 해운 등 타 운송 수단의 급속한 발전으로 인해 한때 사양산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 지구온난화와 미세먼지 등 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로 다시 주목받고 있습니다. 정시성, 고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도산업계는 고급화 된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단을 출시하고 있습니다. 꾸준한 기술개발 노력의 결과로 작게는 도심을 순환하는 경전철, 크게는 대륙을 잇는 고속전철 등 지역 특성별 교통 수요에 맞는 다양한 철도차량들이 지역과 지역을 막힘 없이 연결하고 있습니다.국내 철도시장은 1970년대부터 시작된 지하철 건설사업을 중심으로 도시철도 수요가 증가하면서 성장해 왔으며, 철도공사 등에서 고속전철, 기관차, 전동차 등 철도차량 물량을 꾸준히 발주하고 있습니다. 최근 들어 과거 공급된 도시철도 노후 전동차의 교체가 진행되고 있을 뿐만 아니라 정부 철도정책의 일환으로 최신 철도차량의 고속화, 시설 개량에 의한 증속화, 비전철화 구간의 전철화, 복선화 사업이 추진되고 있는데 향후 국내시장의 철도차량 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.한편, 정부는 2021년 7월 고속철도 수혜 지역을 확대하고 수도권 교통혼잡을 해소하기 위한 '제4차 국가 철도망 구축계획'을 발표했습니다. 총 사업비 92조원 규모의 제4차 계획은 철도 운행 집중 구간의 용량 부족 현상을 해소하고, 주요 거점 간 고속 연결 서비스를 제공함과 더불어, 철도 물류 경쟁력 강화를 통해 한반도 통합 철도망 구축의 기틀을 마련하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 제3차 국가 철도망 구축계획에 이어 수도권 광역급행철도(GTX)사업이 지속적으로 추진되고 있으며, 지난 2020년 당사는 GTX-A노선 전동차 사업을 수주하면서 GTX 시장을 선점했습니다. 또한, 비수도권 광역철도 확대를 위해 기존 경부선, 호남선 등 기존노선을 활용한 광역철도망 구축, 지방대도시권 활성화를 위한 신규광역철도 건설로 준고속 차량 수요가 늘어날 것으로 보입니다. 더불어 주요 거점 간 고속연결을 위한 일반철도의 고속화, 고속철도 운행지역이 확대됨에 따라 고속차량 발주가 증가할 것으로 예상됩니다.서울시 9호선 사업과 같은 민자사업의 활성화로 각 지방 자치단체들이 추진하고 있는 경전철 민자사업 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장 분야로 주목받고 있습니다. 차량뿐만 아니라 철도 시스템(E&M) 및 부대 사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키 사업으로 발전되면서 철도차량 산업이 단순 차량 제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도 시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역이 확대되는 계기가 마련되었습니다. 2000년대에 들어 첫 도시철도가 개통된 광주와 대전뿐만 아니라, 서울을 비롯하여 이미 도시철도를 보유하고 있는 부산, 대구, 인천, 대전, 광주 등 지방 자치단체들도 추가노선 증설계획을 추진 중이어서 자기부상열차, 경전철, 트램 등 친환경 고부가가치의 도시 철도차량 투자도 활발해질 것으로 전망됩니다. 글로벌 철도시장의 경우 신조 차량 수요가 큰 아시아, 유럽 시장을 중심으로 매년 약 20억 달러의 규모로 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 1990년 이전에는 객ㆍ화차 중심의 수출이 대부분이었으나, 1990년 이후부터 전동차, 경전철, 디젤동차 등의 수출이 시작되면서 꾸준한 기술개발과 품질관리를 통해 고부가가치의 철도차량 및 시스템 엔지니어링 분야로까지 수출영역을 넓히고 있습니다. 현대로템은 2014년 첫 트램 사업 수주에 이어 2015년에도 터키 안탈리아시와 트램 공급 계약을 체결하고, 2016년 8월에는 호주 이층전동차 계약을 체결하는 등 공급 차종 다변화에도 지속적으로 힘쓰고 있습니다. 또한, 2018년에는 19년 만에 대만 시장에 재진출하여 대만 시장 역대 최대 발주 물량인 교외선 전동차 사업을 수주하였을 뿐만 아니라 대만 도원시 녹선(Green Line) 무인운전 경전철 E&M턴키사업을 계약하면서 대만 시장에서의 입지를 더욱 공고히 다지며 E&M 턴키사업의 해외수출을 확대해 나가고 있습니다. 2000년대 초반 홍콩으로 수출했던 전동차의 경우, 철도 선진국인 영국의 표준을 그대로 적용한 최상급 차량으로 세계시장에서 그 품질과 기술을 인정받았으며 이후 인도, 터키, 브라질, 그리스 등에서도 꾸준히 전동차 및 지하철 시스템 사업을 수주하여 성공적으로 수행해 오고 있습니다. 철도의 본 고장인 유럽은 물론, 2006년 북미 시장 진출, 2007년에는 뉴질랜드 전동차와 튀니지 전동차 사업을 수주하며 6개 대륙의 시장진입을 완성하였습니다. 2008년에는 카자흐스탄 알마티 전동차, 2010년 우크라이나 CS2 전동차 사업을 통해 전통 러시아 시장인 CIS 지역에 성공적으로 진입하는 한편, 2016년과 2017년 튀니지와 이집트에서 신규 전동차 사업을 각각 수주하며 아프리카 시장 공략에도 박차를 가하고 있습니다. 2016년 8월 신규 시장인 호주 전동차 시장에 진출한 현대로템은 국내 기술의 철도차량 수출지역을 지속적으로 다변화하기 위해 다각적인 노력을 기울이고 있으며, 2021년 7월에는 탄자니아 전동차와 전기기관차를 수주하였습니다. 신규 차량 수요만큼 꾸준히 성장하고 있는 E&M(Electrical & Mechanical) 및 O&M(Operation & Maintenance) 시장에서도 2011년 카자흐스탄 신호 시스템 공급사업을 수주하여 국내 기술로 개발한 철도 신호시스템의 첫 해외수출 실적을 달성한 데에 이어 우크라이나, 이집트, 뉴질랜드에서도 유지보수 사업을 잇달아 수주하며 수출 영역을 확대해가고 있습니다. 2016년 1월에는 필리핀 마닐라 지하철 턴키 계약을 체결함으로써 국내뿐 아니라 해외시장에도 철도차량을 비롯한 전력, 신호, 통신 등 철도 종합시스템을 공급하게 되었습니다. 2021년 3월에는 신림선 경전철 운영 및 유지보수사업 계약을 체결하였습니다. 철도차량제작사의 이점을 활용하여 확대되고 있는 운영시장 진입에 성공하였습니다. ② 디펜스솔루션 부문 국내 방위산업의 경우 정부가 수요를 독점하고 있는 상황이므로, 국방 예산 및 군 운용의 중장기 계획에 따라 시장 규모 및 향후 성장이 결정된다고 볼 수 있습니다. 방위산업 시장은 'AI 기반 과학기술 강군 육성을 목표' 로 하는 '국방혁신4.0' 기본계획 추진에 따라 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 특히 당사의 주력 시장인 육상용 전차 부문은 지속적으로 성능개량 및 현대화가 이루어지고 있을 뿐만 아니라 차륜형장갑차 등의 신규 제품에 있어서도 그 수요가 늘어나고 있습니다.③ 에코플랜트 부문 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 세계적으로 탄소 중립을 위해 탈탄소 설비 및 전기차 시대를 실현하려는 흐름을 보이고 있어 전기차 공장 증설 및 친환경설비 수요가 증가하고 있습니다. 또한 글로벌 수소시장 경제규모가 점진적으로 확장됨에 따라 수소인프라 산업의 동반 성장을 기대할 수 있습니다. 스마트물류 산업의 경우 소물류부터 항만컨테이너를 포함한 대물류까지 무인화를 목표로 성장이 증가하고 있기 때문에 민관 양 분야에서 큰 폭의 성장이 기대됩니다.3) 경기변동의 특성① 레일솔루션 부문철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기동향과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 철도차량의 수요는 대부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하게 됩니다. 따라서 선행종합지수의 하락은 2~3년 내의 철도차량의 수요감소를 동반합니다. 그러나 이 같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하거나 조기에 집행하기 때문에 물량감소 영향은 오래가지 않습니다. 물량과 단가 등을 예상할 수 있는 정부나 지방자치단체의 예산은 국회나 지방의회에서 결정되고 집행 또한 감사를 받아야 하는 관계로 수요변화는 매우 둔하게 나타나는 편입니다.하지만, 최근 정부기관을 중심으로 중장기 국가교통 기본정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공될 것으로 예상됩니다.② 디펜스솔루션 부문방위산업은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도 실제 사업으로 집행되기까지 국회의결 등 승인절차가 필요한 경우가 많으며, 그러한 특성을 고려하였을 때, 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터 플랜이 변경되는 경우도 있습니다.③ 에코플랜트 부문 플랜트 산업은 사회 인프라 구축과 대규모 투자사업의 성격을 갖기 때문에 크게는 국제경기 전망에 영향을 받으며, 작게는 국내 소비 및 투자경기에 영향을 받습니다. 특히 세계 각국 정부가 선언한 2050년 탄소중립 정책 강화 등으로 탈탄소 설비, 신재생 인프라, 전동화 등 인프라 구축이 빨라지고 시행령 등 법령이 제정되어 이에 많은 영향을 받고 있습니다.4) 국내외 시장여건① 레일솔루션 부문전 세계 철도산업의 시장규모는 2021년 기준 약 259조원(€ 1,928억)으로 예상되며 이 중에서 철도차량 분야는 신규차량을 기준으로 전체 시장규모의 약 30%를 차지하고 있습니다. 이는 항공이나 도로 등 타 교통수단에 비해 훨씬 작은 수준입니다. 세계 철도차량 시장은 서유럽을 근거로 하는 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국업체들과 치열하게 경쟁하고 있습니다. 최근에는 소위 BIG3로 분류되던 프랑스의 알스톰社가 캐나다의 봄바르디에社를 인수하면서 글로벌 철도차량 시장 내 경쟁구도에도 큰 변화가 예상됩니다.글로벌 철도 화물운송 확대에 따른 기관차 및 화차시장과 급격한 도시화로 인한 도시간 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 장기적으로는 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 시장의 규모가 큰 아시아와 서유럽뿐만 아니라 향후 개발의 여지가 풍부한 중남미, CIS 및 아프리카ㆍ중동 지역의 성장가능성이 주목 받고 있습니다.또한, 지형적 요인으로 도로건설 위주의 자동차산업이 육성되어 왔지만, 최근 환경비용 등 사회적 문제점이 제기되면서 대체 교통수단인 국내 철도산업이 주목 받고 있습니다. 그러나 가격정책의 경직성, 부품국산화의 한계 등 기업 자체적인 부분과 아울러 국내 철도차량 시장개방화에 대한 정부의 정책적 지원부족이 문제점으로 지적되고 있습니다. 또한, 해외사업의 턴키발주방식과 금융조달(Financing)에 유기적으로 대응하여야 하는 수출의 장애요인도 극복해야 할 과제입니다.② 디펜스솔루션 부문방위산업은 정부에 의하여 시장의 규모가 정해지므로 경기변동보다는 정부 정책 결정에 따라 좌우된다고 볼 수 있습니다. 2009년 1월부터 국내 방위산업 시장은 각 분야에서 독점적 지위를 보장하는 전문화, 계열화 제도가 폐지됨에 따라 개발과제에 대한 수주 경쟁이 심화되고 있으나 전통적으로 기존에 영위하였던 분야에 있어서는 그 시장지위가 유지되고 있는 상황입니다.방위산업의 해외 수출을 위한 주요 판매 경로는 정부간(GtoG) 거래 또는 국제입찰 참가를 통해 이루어지고 있습니다. GtoG 거래는 구매국 정부의 요구에 따라 대한민국 정부를 대표한 KOTRA(KODITS)가 구매국 정부와 GtoG 수출계약을 체결한 후, KODITS와 수출업체인 현대로템 간의 '이행약정'을 체결함으로써 계약을 이행하는 방식이며, 국제입찰 참가 방식은 구매국 정부기관(국방부 등)이 주관하는 경쟁입찰에 현대로템이 직접 참가하여 낙찰시 구매국 정부기관 또는 구매국 정부가 지정한 업체와 수출계약을 체결한 후, 계약을 이행하는 방식으로 진행됩니다.2020년대 들어 무기체계의 노후화에 따라 교체시기가 도래한 국가의 증가로 인해, 글로벌 방산시장에서 지상무기체계 신규수요 규모가 점차 증대되고 있습니다. 이에 당사는 전차 교체시기가 도래한 국가를 대상으로 K2전차의 수출을 추진하고 있습니다. 전차의 주요 수출 추진 국가는 터키 알타이전차 양산부품, 폴란드, 오만, UAE(장애물 개척전차) 등 입니다. 또한, 당사는 차륜형 장갑차의 수출을 위해 페루, 말레이시아 등에도 영업활동을 추진하고 있습니다.③ 에코플랜트 부문플랜트 산업은 프로젝트 대부분이 대형 프로젝트로 규모가 클 뿐만 아니라, 각국의 정부 정책과 다국적 기업의 엔지니어링 기술우위로 인한 시장 진입장벽이 상대적으로 높은 시장입니다. 때문에 플랜트 산업의 시장경쟁요소는 시스템 엔지니어링 기술과 프로젝트 관리 역량에 있습니다. 이러한 경쟁요소는 플랜트 산업의 특성상 생산성 극대화와 밀접한 관계를 가지고 있어, 이를 뒷받침 하기 위한 원가 및 기술 경쟁력이 매우 중요합니다. 대부분의 생산설비에 대한 기술은 보편화되고 있는 추세이나, 새로운 공법으로 혁신적인 생산성과 품질 향상을 도모할 수 있다면 가격 경쟁력과는 무관하게 시장에서 경쟁력 우위를 가질 수 있습니다.5) 시장점유율 추이① 레일솔루션 부문국내에는 당사 외에도 객차와 화차, 경전철, 전동차 등 완성차를 생산하는 소수의 회사가 있습니다. 국내 철도차량시장 시장에서 안정적인 지위를 유지하며 성장해왔으나 최근 들어 경쟁이 다소 치열해지고 있는 상황입니다. 세계 철도차량 시장의 경우 당사를 포함하여 유럽의 알스톰, 지멘스 등을 비롯한 상위 10개사가 전체 시장의 약 77%를 차지하고 있으며, 중국의 철도차량 기업인 CRRC(구 CSR, CNR)가 자국 내 물량을 바탕으로 약 30%의 점유율을 보이고 있습니다. 당사는 수출 주력 차종인 교외통근형 전동차, 메트로 및 디젤동차 등을 포함하여 약 2%의 점유율을 유지하고 있으며, 2010년 세계 철도차량 시장 점유순위 10위를 최초로 기록한 이후 세계 10위권을 꾸준히 유지하고 있습니다.
(당사 매출기준 세계시장비교 규모 자료 출처 : SCI / Verkehr Multiclient studies “The Worldwide Market for Railway Industries”, 각 사 Annual Report)② 디펜스솔루션 부문방산 분야는 산업의 특성상 시장점유율을 산출하기가 어렵습니다.③ 에코플랜트 부문에코 플랜트 사업의 경우 사업내용이 복잡하므로 객관적인 시장점유율 산정이 어렵습니다.6) 회사의 경쟁상의 강점과 단점① 레일솔루션 부문철도차량 사업의 경쟁우위 요소는 초기 시장지배력과 원가 경쟁력, 기술 및 품질에 있습니다. 일단 시장진입에 성공하고 나면 후행 되는 교체부품 공급을 비롯한 유지보수 사업과 추가 투입되는 차량사업을 유리하게 선점할 수 있기 때문에 초기 시장지배력이 중요합니다. 시스템화 되어 있는 철도차량의 특성상 동일한 시스템을 계속 사용하는 것이 비용이나 유지보수관리에 유리하기 때문입니다. 따라서 초기진입 제작사의 제품을 선호할 수 밖에 없으며, 추가 입찰시에도 관련시장에서의 납품실적이 쌓여 잠재시장을 효율적으로 확보 할 수 있습니다. 이러한 초기 시장진입에 성공하려면 당연히 가격, 기술 및 품질 경쟁력을 고루 갖추어야 합니다. 당사는 전세계 6대륙 38개국으로 철도차량, 핵심 전장품, E&M 시스템과 운영 및 유지보수 사업을 수주한 실적을 바탕으로 시장확대에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 부품 하나의 품질도 엄격하게 관리하여 차량을 제작하고, 납품 이후에도 CS 조직을 통한 철저한 관리로 차량의 안정성을 확보하고 있습니다. 철저한 품질관리를 통해 얻은 신뢰성은 차량을 인수받은 각국 시행청의 추가계약으로 입증되고 있습니다. 1990년대 중반까지 외국 기술에 의존하던 국내 철도기술은 철도연구기관을 중심으로 한 기술개발과 철도차량 완성차 업체 및 부품업체의 상생노력을 통해 빠르게 성장하여 글로벌 경쟁구도에 참여하게 되었습니다. 경부고속전철 제작을 통해 축적된 경험을 바탕으로 한국형 고속전철인 G7을 탄생 시킨 데 이어 300km/h급 KTX-산천을 국내 기술로 개발, 성공적으로 상업운행에 투입했습니다. 독자기술을 바탕으로 고속전철을 제작한 것은 일본, 프랑스, 독일에 이어 세계에서 네 번째이며 KTX-산천은 이제 세계에서 몇 안 되는 고속전철 제작사들과 경쟁할 수 있을 정도로 기술이 발전되었습니다. 미래형 철도차량 연구개발 프로젝트의 일환으로 개발된 차세대 고속전철 HEMU-430x는 2013년 3월 421.4 km/h의 최고속도를 기록하면서 우리나라를 세계 고속전철 최고속도 기록 4순위의 국가로 올려놓았습니다. 당사는 2016년 국내 상용화 계약을 체결한 동력분산식 고속전철 KTX-이음을 2021년 초 성공적으로 영업운행에 투입했습니다. 금번 납품한 동력분산식 고속전철 KTX-이음은 동력을 열차의 앞과 뒤 동력차에 집중 배치했던 동력집중식 고속전철 KTX-산천과 달리 각 차량에 동력을 분산 배치하여 가감속 성능이 상대적으로 우수하여 국내 철도 노선에 더 효율적이며 전체 차량을 객차로 이용할 수 있어 승객 수송능력이 탁월하게 향상되었습니다. 당사는 향후 국토교통부의 철도차량 중장기 구매계획에 따라 5년간 발주될 약 2조원 규모의 동력분산식 고속전철 시장에 적극 대응하고 연간 약 13조원 규모의 세계 고속전철 시장의 70% 이상을 차지하고 있는 동력분산식 고속전철의 해외 시장 진출을 위해 박차를 가할 예정입니다. 우리나라 철도차량 수출 1등 제품인 전동차 시장에서 알스톰, 지멘스, 봄바르디에 같은 글로벌 선도기업들과도 대등한 경쟁을 벌이며 세계 전동차 시장에서 많은 물량을 확보하고 있습니다. 한편, 2016년 2월에는 순수 국내기술로 개발한 인천국제공항 자기부상열차가 개통함으로써 일본에 이어 세계 2번째 도시형 자기부상 시스템 상용화를 달성하였습니다. 또한, 지속성장을 위한 발판으로 수소전기차 부문에서 세계 최정상급 기술력을 보유하고 있는 현대자동차와 함께 수소전기 철도차량 연구개발을 진행 중에 있습니다. 당사는 2021년 국내최초로 부산국제철도기술산업전에서 수소전기트램 시제차를 선보였으며, 친환경 철도차량 시장을 확대하고자 노력하고 있습니다. 2023년까지 수소전기트램을 상용화하고 전세계적인 탄소중립 정책기조에 따라 기존 디젤방식의 철도차량을 대신할 수소전기동차, 수소전기 기관차 및 수소 고속전철 등 전차종의 수소철도 차량기술을 2030년까지 단계적으로 개발하여 상용화하는 것을 목표로 하고있습니다.② 디펜스솔루션 부문K2전차는 세계 주요전차와 비교하여 동등 이상의 성능을 보유하고 있으며, 지상군 전력증강 차원에서 전력화가 진행되고 있습니다. 장애물 개척전차 또한 2020년 양산에 착수하였으며, 현재 국내 기준으로 전차류에 대한 경쟁관계의 회사는 없습니다.또한, 차륜형장갑차 기본형 모델의 전력화가 진행 중이며 계열형 사업인 30밀리 차륜형 대공포 사업의 차체 분야에 대해서도 양산이 진행 중에 있습니다. 뿐만 아니라, 차륜형지휘소차량 체계개발 사업도 당사 주도로 개발을 완료한 후 양산 및 전력화를 진행 중으로 전차 뿐만 아니라 차륜형장갑차 분야에서도 경쟁우위를 갖추고 있습니다. 향후 추진하는 신규사업은 지상무기체계 무인화 및 로봇사업 등으로 2020년 기동전투체계 원격무인화 기술개발 과제, 다목적 무인차량 신속시범획득사업 등 관련 사업 수주를 통하여 미래사업 경쟁력 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.③ 에코플랜트 부문현대로템의 플랜트 사업은 오랜 공사수행 노하우를 보유하고 있으며, 이는 원가경쟁력과 품질경쟁력으로 나타나고 있습니다. 이를 이용하여 다양한 턴키공사 진출을 시도하고 있는 기업입니다.특히 일관제철소를 수주한 경험으로 쌓은 제철설비 공급능력과 프레스, 차체, 도장, 의장 등 자동차생산설비의 풀라인 엔지니어링 및 프로젝트 관리능력을 보유하고 있습니다.위와 같은 3차 산업을 안정적으로 영위하면서, 신사업인 수소사업과 스마트물류사업 등 4차 산업에 성공적으로 진출함과 동시에, 4차산업혁명의 격변기인 현재 모두를 아우르는 사업을 수행함으로써 각 사업 간 시너지 창출이 가능하다는 것이 당사의 강점입니다. 아울러 건설, 제철, 자동차 등과의 상호 유기적인 관계로 나타나는 그룹 시너지를 통해 수주 및 해외시장 확대를 강화해 나가고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분
제25기 2분기(2023년 2분기말)
제24기(2022년말)
제23기(2021년말)

[유동자산]
3,461,968,338
3,318,550,172
2,679,753,273

ㆍ당좌자산
3,254,132,097
3,083,045,689
2,417,606,253

ㆍ재고자산
207,836,241
235,504,483
262,147,020

[비유동자산]
1,522,743,390
1,505,319,612
1,427,429,399

ㆍ장기매출채권 및 기타채권
89,172,630
85,676,279
94,020,137

ㆍ유형자산
1,209,301,493
1,200,267,261
1,186,096,933

ㆍ무형자산
86,236,720
78,604,058
78,687,278

ㆍ관계기업투자
10,166,547
9,853,897
9,890,440

ㆍ기타
127,866,000
130,918,117
58,734,611

자산총계
4,984,711,728
4,823,869,784
4,107,182,672

[유동부채]
2,672,482,012
2,572,729,120
2,090,669,005

[비유동부채]
741,951,149
759,670,072
748,268,566

부채총계
3,414,433,161
3,332,399,192
2,838,937,571

[자본금]
545,711,465
545,711,465
545,711,465

[기타불입자본]
519,839,907
519,839,907
519,839,907

[기타자본구성요소]
295,359,792
287,071,409
275,767,202

[이익잉여금]
240,632,751
167,724,232
(48,266,366)

[비지배지분]
(31,265,348)
(28,876,421)
(24,807,107)

자본총계
1,570,278,567
1,491,470,592
1,268,245,101

2023.01.01. ~2023.06.30.
2022.01.01 ~2022.12.31
2021.01.01 ~2021.12.31

매출액
1,671,253,049
3,163,343,615
2,872,511,952

영업이익
99,149,524
147,486,669
80,217,965

연결 당기 순이익
70,642,872
194,534,253
51,411,601

지배기업소유주지분
72,925,781
197,797,542
66,508,112

비지배지분
(2,282,909)
(3,263,289)
(15,096,511)

지배기업 소유주지분에 대한주당이익(원)
668
1,812
609

연결에 포함된 회사수
10
10
10

나. 요약재무제표(K-IFRS)에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분
제25기 2분기(2023년 2분기말)
제24기(2022년말)
제23기(2021년말)

[유동자산]
3,380,903,194
3,202,831,452
2,635,565,752

ㆍ당좌자산
3,180,457,575
2,974,062,208
2,382,027,830

ㆍ재고자산
200,445,619
228,769,244
253,537,922

[비유동자산]
1,493,590,198
1,473,955,852
1,398,692,487

ㆍ관계회사투자 및 종속기업투자
19,422,863
14,064,783
14,238,693

ㆍ장기매출채권 및 기타채권
77,010,660
75,014,636
82,586,577

ㆍ유형자산
1,185,380,491
1,178,482,181
1,166,081,977

ㆍ무형자산
85,154,272
77,532,517
78,464,750

ㆍ기타
126,621,912
128,861,735
57,320,490

자산총계
4,874,493,392
4,676,787,304
4,034,258,239

[유동부채]
2,604,208,544
2,463,052,841
2,064,464,094

[비유동부채]
732,021,866
749,502,175
743,035,873

부채총계
3,336,230,410
3,212,555,016
2,807,499,967

[자본금]
545,711,465
545,711,465
545,711,465

[기타불입자본]
519,547,552
519,547,552
519,547,552

[기타자본구성요소]
259,834,693
259,834,693
254,170,446

[이익잉여금]
213,169,272
139,138,578
(92,671,191)

자본총계
1,538,262,982
1,464,232,288
1,226,758,272

종속,관계,공동기업 투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

2023.01.01. ~2023.06.30.
2022.01.01 ~2022.12.31
2021.01.01 ~2021.12.31

매출액
1,649,714,715
3,106,010,725
2,814,064,928

영업이익
103,041,692
177,983,235
176,070,044

당기순이익
74,030,694
213,700,726
83,735,826

기본주당순이익(원)
678
1,958
767

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 25 기 반기말 2023.06.30 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 25 기 반기말

제 24 기말

자산

유동자산

3,461,968,338

3,318,550,172

현금및현금성자산

599,535,846

506,008,248

매출채권

474,803,158

268,085,382

기타채권

35,007,982

39,655,828

계약자산

1,204,028,166

1,413,886,339

기타금융자산

469,198,272

404,826,771

재고자산

207,836,241

235,504,483

기타유동자산

470,455,103

442,608,924

당기법인세자산

1,103,570

1,297,672

매각예정비유동자산

6,676,525

비유동자산

1,522,743,390

1,505,319,612

장기매출채권

75,678,376

72,250,815

장기기타채권

13,494,254

13,425,464

장기기타금융자산

54,206,129

41,600,973

유형자산

1,209,301,493

1,200,267,261

투자부동산

9,974,553

3,298,028

사용권자산

17,876,250

13,410,798

무형자산

86,236,720

78,604,058

관계기업투자주식

10,166,547

9,853,897

순확정급여자산

11,199,462

38,406,779

기타비유동자산

29,408,398

28,961,047

이연법인세자산

5,201,208

5,240,492

자산총계

4,984,711,728

4,823,869,784

부채

유동부채

2,672,482,012

2,572,729,120

매입채무

301,384,813

343,057,822

미지급금

47,526,021

44,237,168

계약부채

1,630,449,659

1,216,058,839

단기차입금

156,616,996

199,024,220

유동성장기부채

222,164,255

501,717,927

리스부채

2,271,780

2,192,766

미지급법인세

2,994,510

9,921,005

공사손실충당부채

42,200,362

38,416,620

기타유동부채

266,873,616

218,102,753

비유동부채

741,951,149

759,670,072

사채

69,833,239

187,602,292

장기차입금

230,904,100

260,440,400

리스부채

8,568,551

4,408,163

순확정급여부채

220,755

충당부채

123,180,858

119,931,356

기타비유동부채

309,198,250

187,199,276

이연법인세부채

45,396

88,585

부채총계

3,414,433,161

3,332,399,192

자본

지배기업소유주지분

1,601,543,915

1,520,347,013

자본금

545,711,465

545,711,465

기타불입자본

519,839,907

519,839,907

기타자본구성요소

295,359,792

287,071,409

이익잉여금

240,632,751

167,724,232

비지배지분

(31,265,348)

(28,876,421)

자본총계

1,570,278,567

1,491,470,592

부채와자본총계

4,984,711,728

4,823,869,784

연결 포괄손익계산서

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

986,805,812

1,671,253,049

785,812,866

1,463,225,592

매출원가

859,475,570

1,477,418,910

702,987,148

1,318,669,444

매출총이익

127,330,242

193,834,139

82,825,718

144,556,148

판매비와관리비

60,089,407

94,684,615

51,393,528

89,567,201

영업손익

67,240,835

99,149,524

31,432,190

54,988,947

기타수익

17,395,308

55,375,227

46,096,476

66,109,533

기타비용

27,141,073

70,472,380

43,613,834

64,094,080

금융수익

10,115,966

25,652,475

14,988,178

19,684,972

금융비용

11,328,350

36,444,706

19,713,161

32,892,317

지분법이익

(54,297)

(127,350)

90,557

(94,540)

법인세비용차감전순손익

56,228,389

73,132,790

29,280,406

43,702,515

법인세비용(수익)

3,678,462

2,489,918

3,675,130

5,020,961

당기순이익(손실)

52,549,927

70,642,872

25,605,276

38,681,554

기타포괄손익

6,704,269

8,165,102

(2,365,352)

3,770,816

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(17,262)

5,549

확정급여제도의 재측정요소

(17,262)

5,549

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

6,704,269

8,182,364

(2,365,352)

3,765,267

해외사업장환산손익

6,704,269

8,182,364

(1,499,016)

5,371,644

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(866,336)

(1,606,377)

총포괄손익

59,254,196

78,807,974

23,239,924

42,452,370

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

54,035,299

72,925,781

26,570,656

40,956,445

비지배주주지분

(1,485,372)

(2,282,909)

(965,380)

(2,274,891)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

60,103,907

81,196,902

24,022,686

45,884,197

비지배주주지분

(849,711)

(2,388,928)

(782,762)

(3,431,827)

주당손익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)

495

668

243

375

연결 자본변동표

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업 소유주 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업 소유주 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

545,711,465

519,839,907

275,767,202

(48,266,366)

1,293,052,208

(24,807,107)

1,268,245,101

당기순이익(손실)

40,956,446

40,956,446

(2,274,892)

38,681,554

확정급여제도의 재측정요소

5,549

5,549

5,549

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(1,606,377)

(1,606,377)

(1,606,377)

해외사업장환산외환차이

6,528,580

6,528,580

(1,156,936)

5,371,644

2022.06.30 (기말자본)

545,711,465

519,839,907

280,689,405

(7,304,371)

1,338,936,406

(28,238,935)

1,310,697,471

2023.01.01 (기초자본)

545,711,465

519,839,907

287,071,409

167,724,232

1,520,347,013

(28,876,421)

1,491,470,592

당기순이익(손실)

72,925,781

72,925,781

(2,282,909)

70,642,872

확정급여제도의 재측정요소

(17,262)

(17,262)

(17,262)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

해외사업장환산외환차이

8,288,383

8,288,383

(106,018)

8,182,365

2023.06.30 (기말자본)

545,711,465

519,839,907

295,359,792

240,632,751

1,601,543,915

(31,265,348)

1,570,278,567

연결 현금흐름표

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

677,596,364

184,174,670

당기순이익(손실)

70,642,872

38,681,554

조정

65,851,872

66,573,588

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

554,061,195

94,876,557

이자의 수취

11,344,725

3,279,046

이자의 지급

(15,267,702)

(18,081,515)

배당금수취

50,808

93,148

법인세의 지급

(9,087,406)

(1,247,708)

투자활동현금흐름

(99,926,909)

(16,008,532)

자산관련정부보조금의 증가

1,752,355

450,493

단기금융상품의 감소

1,871,264

21,016,519

단기대여금의 감소

10,454,773

3,466,929

장기대여금의 감소

6,910

8,690

장기보증예치금의 감소

279,186

1,906,502

단기보증금 감소

6,844

5,228

장기보증금의 감소

1,103,426

476,247

당기손익-공정가치금융자산의처분

89,716

106,510

기타포괄손익-공정가치금융자산의처분

896,995

유형자산의 처분

121,179

997,024

무형자산의 처분

109,091

기타투자활동으로인한 현금유입액

1,066,814

153,229

단기금융상품의 증가

(74,755,582)

(26,987,459)

장기금융상품의 증가

(6,419)

단기대여금의 증가

(3,000,000)

(3,000,000)

단기보증금의 증가

(63,248)

당기손익-공정가치금융자산의취득

(4,599,035)

(121,390)

지분법적용 투자지분의 취득

(440,000)

장기대여금의 증가

(850,000)

(1,269,833)

장기보증예치금의 증가

(425,417)

(930,133)

장기보증금의 증가

(1,316,003)

(60,774)

유형자산의 취득

(17,777,478)

(8,096,238)

무형자산의 취득

(14,515,528)

(3,663,209)

기타투자활동으로인한현금유출액

(403,619)

재무활동현금흐름

(484,540,102)

106,027,243

단기차입금의 증가

54,617,957

361,039,206

장기차입금의 증가

142,389,400

사채의 발행

179,371,490

단기차입금의 상환

(127,167,426)

(452,428,011)

유동성장기부채의 상환

(410,000,000)

(121,734,700)

리스부채의 상환

(1,990,633)

(2,608,441)

기타재무활동으로인한현금유출액

(1,701)

현금및현금성자산의 증가(감소)

93,129,353

274,193,381

현금및현금성자산의 환율변동효과

398,245

2,935,882

현금및현금성자산의순증가(감소)

93,527,598

277,129,263

기초의 현금및현금성자산

506,008,248

319,728,259

기말의 현금및현금성자산

599,535,846

596,857,522

3. 연결재무제표 주석

주석

제 25기 반기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 24기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

현대로템 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항지배기업인 현대로템 주식회사(이하 "회사")와 회사의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 회사의 개요회사는 정부의 중복투자사업 구조조정 계획에 의거 1999년 7월 1일자로 HD현대인프라코어㈜(구: 대우중공업㈜)와 ㈜HJ중공업(구:㈜한진중공업) 및 현대모비스㈜(구: 현대정공㈜)가 철도차량 사업부문의 자산과 부채를 현물출자하여 설립되었으며, 경기도 의왕시 및 경상남도 창원시에 제조설비를 두고 철도차량 및 동 부품을 제조 및 판매하고 있습니다.1999년 8월에 현대모비스(주)는 회사에 대한 보유지분 전량을 현대자동차(주)에 양도하였으며, 2001년 9월 29일에 현대자동차(주)는 HD현대인프라코어가 보유한 회사의 지분 39.18%을 전액 인수하였으며, ㈜HJ중공업은 2006년 중 보유지분 전량을 제3자에게 매각하였습니다.2002년 1월 1일을 기준일로 현대모비스㈜의 방산 및 플랜트사업부문을 포괄양수하였으며, 2004년 2월 1일을 기준일로 방산사업부문과 관련된 현대모비스㈜의 우주사업부문과 2006년 10월 1일을 기준일로 플랜트사업부문과 관련된 현대모비스㈜의 환경사업부문을 포괄양수하였습니다.회사는 2007년 11월 19일자로 회사의 명칭을 주식회사 로템에서 현대로템 주식회사로 변경하였으며, 회사의 주식은 2013년 10월 30일자로 기업공개를 통해 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다.

당반기말 및 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

보유주식수
지분율(%)
보유주식수
지분율(%)

현대자동차㈜
36,852,432
33.77
36,852,432
33.77

기타소액주주
72,289,861
66.23
72,289,861
66.23

합 계
109,142,293
100.00
109,142,293
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업 투자현황

구 분
주요영업활동
소재지
결산일
당반기말
전기말

지배지분율(%)
비지배지분율(%)
지배지분율(%)
비지배지분율(%)

Hyundai Rotem USA Corporation
철도 생산 및 판매
미국
12월 31일
100
-
100
-

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd.
자동차 설비 생산, 판매 및 유지보수
중국
12월 31일
100
-
100
-

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
철도 생산 및 판매
튀르키예
12월 31일
50.5
49.5
50.5
49.5

메인트란스㈜
철도 유지 보수
대한민국
12월 31일
100
-
100
-

로템에스알에스㈜(*1)
철도 유지 보수
대한민국
12월 31일
100
-
100
-

Rotem SRS Egypt LLC.(*1)
철도 유지 보수
이집트
12월 31일
98
2
98
2

Rotem SRS Ukraine LLC.(*1)
철도 유지 보수
우크라이나
12월 31일
100
-
100
-

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
철도 생산 및 판매
브라질
12월 31일
100
-
100
-

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
철도 판매
튀르키예
12월 31일
100
-
100
-

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
철도 판매
튀르키예
12월 31일
100
-
100
-

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.(*2)
방산 유지 보수
폴란드
12월 31일
100
-
-
-

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
철도 유지 보수
뉴질랜드
12월 31일
100
-
100
-

(*1) 로템에스알에스(주)는 Rotem SRS Egypt LLC의 지분 98% 및 Rotem SRS Ukraine LLC의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*2) 연결실체는 당반기중 HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.를 신규 설립하였습니다.

2) 종속기업의 요약 재무현황

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
자산계
유동부채
비유동부채
부채계
자본계

Hyundai Rotem USA Corporation
58,174,081
277,437
58,451,518
57,378,218
3,696,072
61,074,290
(2,622,772)

Rotem Equipments(Beijing) Co. Ltd
6,516,387
8,343
6,524,730
7,659,167
-
7,659,167
(1,134,437)

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
10,613,407
1,127,377
11,740,784
54,932,377
8,361,466
63,293,843
(51,553,059)

메인트란스㈜
15,490,934
1,122,950
16,613,884
10,044,657
23,736
10,068,393
6,545,491

로템에스알에스㈜(*)
17,004,024
2,013,399
19,017,423
11,181,445
3,083,620
14,265,065
4,752,358

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
33,572,570
33,309,771
66,882,341
12,815,585
588,397
13,403,982
53,478,359

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
1,868,347
-
1,868,347
11,942,475
1,858,280
13,800,755
(11,932,408)

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
10,688,178
23
10,688,201
9,719,838
-
9,719,838
968,363

ROTEM POLAND SP. Z O.O.
4,885,095
208,650
5,093,745
-
-
-
5,093,745

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
1,935,319
191,084
2,126,403
1,002,722
-
1,002,722
1,123,681

(*) 종속기업의 연결재무제표 기준입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 반기연결재무제표 작성 기준

연결실체의 반기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 동 요약중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. - 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안- 회계정책의 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')- 회계추정의 정의(기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류')- 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세')- 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시(기업회계기준서 제 1001호 ' 재무제표 표시')

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체가 중간연결재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간연결재무제표 작성을 위해 연결실체의 회계정책 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 구성내역

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 및 현금시재
218,079,840
66,118,038

금융기관예치금(*)
381,456,006
439,890,210

합 계
599,535,846
506,008,248

(*) 금융기관예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 금융상품을 포함하고 있습니다.(2) 사용이 제한된 금융자산

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
Shinhan Bank India
53,694
59,097
관세관련 담보

Commercial Bank of Qatar
-
73,194
시설사용 담보

기타금융자산
하나은행 외
-
314,724
국책과제 예치금

기업은행
13,500,000
11,500,000
동반성장펀드

하나은행
209,262
-
보증관련질권설정

장기기타채권
하나은행 외
2,000
2,000
당좌개설 보증금

합 계
13,764,956
11,949,015

5. 매출채권 및 계약자산(1) 매출채권 및 계약자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

유동항목:

매출채권

480,724,126
274,724,805

대손충당금

(5,920,968)
(6,639,423)

계약자산
1,208,252,269
1,418,815,236

대손충당금
(4,224,103)
(4,928,897)

합 계
1,678,831,324
1,681,971,721

비유동항목:

장기매출채권

81,289,340
77,914,570

대손충당금
(5,028,242)
(5,028,242)

현재가치할인차금

(582,722)
(635,513)

합 계
75,678,376
72,250,815

(2) 매출채권 및 계약자산 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
장기매출채권
계약자산
매출채권
장기매출채권
계약자산

기초
6,639,423
5,028,242
4,928,897
11,774,790
110,550
4,699,788

대손상각비환입
(718,455)
-
(704,794)
-
-
(300,878)

합계
5,920,968
5,028,242
4,224,103
11,774,790
110,550
4,398,910

(3) 매출채권 및 계약자산의 연령분석 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

장기매출채권

계약자산

합 계

매출채권

장기매출채권

계약자산

합 계

연체및손상되지 아니한매출채권

465,570,672
76,388,604
1,206,145,119
1,748,104,395
259,149,023
73,013,833
1,415,927,605
1,748,090,461

손상채권(*)

15,153,454
4,900,736
2,107,150
22,161,340
15,575,782
4,900,737
2,887,631
23,364,150

합 계

480,724,126
81,289,340
1,208,252,269
1,770,265,735
274,724,805
77,914,570
1,418,815,236
1,771,454,611

(*) 당반기말 현재 손상채권에 대한 대손충당금은 15,173,313천원(전기말 16,596,562천원)입니다

6. 기타채권

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

미수금
38,430,816
43,066,908

대손충당금
(3,540,227)
(3,540,227)

보증금
117,393
129,147

합 계
35,007,982
39,655,828

비유동항목:

장기보증금

8,877,460
8,646,542

현재가치할인차금

(549,636)
(203,279)

장기보증예치금

5,166,430
4,982,201

합 계
13,494,254
13,425,464

7. 기타금융자산(1) 기타금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

단기금융상품

462,663,663
391,322,417

단기대여금
6,534,609
13,504,354

합 계
469,198,272
404,826,771

비유동항목:

파생상품
16,558,154
7,920,644

당기손익-공정가치 측정 금융자산
33,126,595
28,626,434

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
683,368
1,580,363

장기대여금

3,831,593
3,473,532

장기금융상품
6,419
-

합 계

54,206,129
41,600,973

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

조합출자금
32,626,595
28,126,434

전환상환우선주
500,000
500,000

합 계
33,126,595
28,626,434

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
(9,258)
(14,903)

배당금수익
50,808
93,148

합 계
41,550
78,245

(3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장주식
683,368
1,580,363

2) 기타자본구성요소(기타포괄손익누계액)로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기초
(3,116,287)
(3,756,274)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)
-
639,987

기말
(3,116,287)
(3,116,287)

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

원재료(*)
156,739,521
142,779,703

재공품
8,934,400
19,617,594

반제품
9,415,902
47,079,508

미착품
32,746,418
26,027,678

합 계
207,836,241
235,504,483

(*) 당반기말 현재 재고자산평가충당금은 9,326,448천원(전기말: 9,378,897천원)입니다.

9. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동항목:

미수수익
1,232,206
868,640

선급금
455,109,119
429,025,160

선급비용
14,113,778
12,715,124

합 계
470,455,103
442,608,924

비유동항목:

장기선급금
29,099,547
28,642,837

운휴자산
308,851
318,210

합 계
29,408,398
28,961,047

10. 유형자산(1) 유형자산 장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
대체
처분
감가상각비
기타(*)
기말

토지
815,436,092
-
-
-
-
110,088
815,546,180

건축물
182,649,128
91,431
622,846
(13,175)
(3,695,817)
2,014,751
181,669,164

구축물
57,295,836
700,415
878,056
(1)
(1,059,063)
78,628
57,893,871

기계장치
60,361,927
2,061,793
2,002,417
(3,994)
(3,119,774)
116,655
61,419,024

차량운반구
1,804,198
796,115
55,615
(20,385)
(314,185)
11,868
2,333,226

공구기구
14,526,151
1,895,804
2,627,750
(3,512)
(1,072,884)
(431)
17,972,878

집기비품
10,065,187
1,449,122
-
(7,251)
(1,397,244)
239,397
10,349,211

건설중인자산
58,115,685
10,188,848
(6,186,640)
-
-
-
62,117,893

미착시설
13,057
27
(44)
-
-
(12,994)
46

합 계
1,200,267,261
17,183,555
-
(48,318)
(10,658,967)
2,557,962
1,209,301,493

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
대체
처분
감가상각비
기타(*)
기말

토지
815,561,860
-
-
(222,752)
-
132,084
815,471,192

건축물
184,082,927
387,044
197,604
-
(3,639,269)
2,715,802
183,744,108

구축물
44,970,942
40,950
13,191,778
(2,657)
(981,490)
754
57,220,277

기계장치
54,943,364
739,451
1,831,549
(249,075)
(2,761,002)
254,531
54,758,818

차량운반구
1,457,803
336,319
-
(7)
(234,963)
2,433
1,561,585

공구기구
10,087,134
740,590
568,482
(17,253)
(721,843)
58,112
10,715,222

집기비품
8,369,034
567,735
253,774
(120,338)
(1,373,433)
329,966
8,026,738

건설중인자산
66,454,107
5,864,490
(15,882,953)
-
-
-
56,435,644

미착시설
169,762
1,132
(160,234)
-
(453)
4,181
14,388

합 계
1,186,096,933
8,677,711
-
(612,082)
(9,712,453)
3,497,863
1,187,947,972

(*) 외화환산차이, 타계정대체로 인한 증감 및 연결범위변동 등을 포함하고 있습니다.(2) 담보제공 내역연결실체의 차입금 등과 관련하여 상기 유형자산 중 토지 및 건물 등 일부에 채권최고액 174,999,500천원과 USD 120백만의 근저당권이 설정되어 있습니다(주석 37 참조).

11. 투자부동산 및 매각예정비유동자산

(1) 투자부동산 및 매각예정비유동자산의 구성내역

(단위: 천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

투자부동산
토지
9,974,553
9,974,553
3,298,028
3,298,028

매각예정비유동자산
-
-
6,676,525
6,676,525

합계
9,974,553
9,974,553
9,974,553
9,974,553

(2) 투자부동산 장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
처분
대체(*)
기말

토지
3,298,028
-
-
6,676,525
9,974,553

(*) 당반기 중 토지 매각계약이 해지되어, 매각예정비유동자산으로부터 대체하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
처분
기말

토지
9,974,553
-
-
9,974,553

(3) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가법인에 의해 2009년 4월 16일자로 평가되었으며, 연결실체는 감정평가일자 대비 당반기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

12. 사용권자산당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
처분
감가상각비
외화환산차이
기타(*)
기말

부동산
12,077,796
3,774,602
(121,310)
(1,813,367)
(117,664)
2,962,240
16,762,297

차량운반구
1,333,002
491,872
(74,859)
(618,323)
(17,739)
-
1,113,953

합 계
13,410,798
4,266,474
(196,169)
(2,431,690)
(135,403)
2,962,240
17,876,250

(*) 리스계약 변경에 따른 재측정 금액 등 입니다.

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
처분
감가상각비
외화환산차이
기말

부동산
13,491,036
1,532,569
(447,740)
(2,197,046)
(73,223)
12,305,596

차량운반구
929,743
1,189,568
(181,854)
(827,479)
(5,296)
1,104,682

합 계
14,420,779
2,722,137
(629,594)
(3,024,525)
(78,519)
13,410,278

13. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
처분
상각
기타(*)
기말

개발비
46,331,860
8,921,187
-
(4,320,516)
(490,793)
50,441,738

산업재산권
183,257
52,400
-
(34,865)
-
200,792

소프트웨어
10,814,904
3,746,863
-
(1,854,725)
858
12,707,900

기타무형자산
21,274,037
1,679,200
(69,667)
(1,703)
4,423
22,886,290

합 계
78,604,058
14,399,650
(69,667)
(6,211,809)
(485,512)
86,236,720

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
상각
기타(*)
기말

개발비
48,615,940
1,753,540
(4,470,901)
(106,609)
45,791,970

산업재산권
154,111
47,778
(31,655)
-
170,234

소프트웨어
11,518,574
476,243
(1,950,190)
1,559
10,046,186

기타무형자산
18,398,653
613,200
(1,635)
16,806
19,027,024

합 계
78,687,278
2,890,761
(6,454,381)
(88,244)
75,035,414

(*) 외화환산차이와 정부보조금의 증감 및 대체가 포함되어 있습니다.

14. 차입원가당반기와 전반기 중 연결실체의 적격 유무형자산에 대하여 자본화된 차입원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
256,699
67,437

자본화이자율
3.65%
3.19%

15. 관계기업투자(1) 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

기업명
주요영업활동
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

동북선도시철도㈜
경전철 민간투자사업
대한민국
12월 31일
9.55(*)
10,426,075
9,661,406
9,743,897

하이스테이션㈜
수소충전소 구축 운영
대한민국
12월 31일
11.00(*)
550,000
505,141
110,000

합 계
10,976,075
10,166,547
9,853,897

(*) 연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

(2) 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
9,853,897
9,890,440

취득
440,000
-

당기순손익에 대한 지분
(127,350)
(94,541)

기말
10,166,547
9,795,899

16. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

CP
한국산업은행 외
-
-
100,000,000

Banker's Usance
우리은행 외
0.39 - 6.61
53,820,496
25,512,220

원화일반
한국산업은행
4.52 - 4.95
60,000,000
60,000,000

외화일반
하나은행 외
LIBOR(3M) + 0.7-1.8
42,796,500
13,512,000

합 계
156,616,996
199,024,220

(2) 장기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금
디엘이엔씨㈜
2040.02.24
9.13
2,600,000
2,600,000

외화대출(*1)
(주)신한은행 외
2025.05.23
0.55 ~ 3
267,688,100
257,840,400

일반대출(*2)
키스플러스제십칠차
-
-
-
70,000,000

제작금융 등
한국수출입은행 외
-
-
-
27,024,000

소 계
270,288,100
357,464,400

차감: 유동성대체
(39,384,000)
(97,024,000)

합 계
230,904,100
260,440,400

(*1) 연결실체는 외화차입금의 환율 변동에 대한 관리를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 35 참조).(*2) 당반기 중 조기 상환하였습니다.

(3) 사채의 내역

(단위: 천원)

구 분

발행일

만기일

이자율(%)

당반기말

전기말

제32회 무보증사채
2020.12.02
2023.06.02
-
-
70,000,000

제35회 무보증사채
2021.02.26
2023.02.24
-
-
100,000,000

제36-2회 무보증사채
2021.04.20
2023.04.20
-
-
10,000,000

제37-2회 무보증사채
2021.05.21
2023.05.21
-
-
45,000,000

제38-1회 무보증사채
2021.06.28
2023.06.28
-
-
45,000,000

제38-2회 무보증사채
2021.06.28
2024.06.28
3.14
23,000,000
23,000,000

제39-1회 무보증사채
2021.10.22
2023.04.21
-
-
30,000,000

제39-2회 무보증사채
2021.10.22
2023.10.20
3.05
50,000,000
50,000,000

제40회 무보증사채
2021.11.26
2023.05.26
-
-
10,000,000

제41회 무보증사채
2021.12.22
2023.06.22
-
-
30,000,000

제42-1회 회사채
2022.01.19
2024.01.19
3.40
95,000,000
95,000,000

제42-2회 회사채
2022.01.19
2025.01.19
3.75
70,000,000
70,000,000

제43회 회사채
2022.03.11
2023.09.11
2.80
15,000,000
15,000,000

소 계
253,000,000
593,000,000

차감: 사채할인발행차금

(386,506)
(703,781)

차감: 유동성대체

(182,780,255)
(404,693,927)

합 계
69,833,239
187,602,292

17. 리스부채(1) 리스부채의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

만기분석-할인전 현금흐름

1년미만
5,232,989
2,478,399

1년이상 5년 미만
5,058,330
2,345,841

5년이상
9,975,300
4,780,008

총 할인전 리스부채
20,266,619
9,604,248

할인후 리스부채
10,840,331
6,600,929

유동
2,271,780
2,192,766

비유동
8,568,551
4,408,163

할인이자율(증분차입이자율)
6.40%
5.23%

(2) 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
247,441
172,669

단기리스료(매출원가 및 판매비와 관리비 등에 포함)
60,056
78,342

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와 관리비 등에 포함)
143,898
140,061

(3) 당반기 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총 지출액은 2,194,588천원(전반기: 2,826,844천원)입니다.

18. 퇴직급여제도

(1) 순확정급여자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
214,581,551
206,415,647

사외적립자산의 공정가치(*)
(225,560,258)
(244,822,426)

순확정급여자산
10,978,707
38,406,779

(*) 당반기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 40,352천원(전기말 : 44,839천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
206,415,647
227,628,583

당기근무원가
11,588,975
13,437,698

이자비용
5,334,112
3,172,653

제도에서의 지급액
(8,757,183)
(6,908,944)

기말
214,581,551
237,329,990

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
244,822,426
211,089,070

이자수익
6,363,821
2,946,482

사용자기여금
6,488
-

제도에서의 지급액
(25,632,477)
(19,613,618)

기말
225,560,258
194,421,934

19. 공사손실충당부채 및 충당부채

(1) 공사손실충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
38,416,620
46,357,493

전입액
25,580,150
25,417,109

환입액
(21,796,408)
(32,284,977)

기말
42,200,362
39,489,625

(2) 충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기

하자보수충당부채
장기종업원급여부채
기타충당부채(*)
합 계

기초
105,103,698
10,356,140
4,471,518
119,931,356

전입
20,716,608
882,249
9,609,379
31,208,236

사용
(27,286,653)
(1,375,370)
-
(28,662,023)

기타
637,180
66,109
-
703,289

기말
99,170,833
9,929,128
14,080,897
123,180,858

(단위: 천원)

구 분
전반기

하자보수충당부채
장기종업원급여부채
기타충당부채(*)
합 계

기초
67,721,241
12,102,084
2,993,825
82,817,150

전입
17,739,048
706,224
1,956,753
20,402,025

사용
(11,623,609)
(1,224,069)
(2,166,659)
(15,014,337)

기타
(188,603)
7,459
3,659,609
3,478,465

기말
73,648,077
11,591,698
6,443,528
91,683,303

(*) 소송 관련 지출예상비용을 충당부채로 설정하였습니다(주석 37 참조).

20. 기타부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

미지급비용(*1)
88,915,728
78,156,216

예수금
37,515,784
39,150,559

예수보증금

831,023
827,408

선수금

139,611,081
99,968,570

합 계
266,873,616
218,102,753

비유동항목:

장기예수금(*2)

15,218,257
14,151,442

파생상품부채
-
857,992

미지급비용(*1)

293,979,993
172,189,842

합 계

309,198,250
187,199,276

(*1) 미지급비용 중 지급기한이 12개월 이상인 것에 대하여 비유동으로 인식하였습니다.(*2) 국책과제와 관련하여 정부로부터 수령한 금액 중 상환의무가 있는 금액에 대하여 재무상태표상 장기예수금 항목으로 계상하고 있습니다.

21. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 범주별 금융상품 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 금융자산
현금및현금성자산
599,535,846
599,535,846
506,008,248
506,008,248

매출채권
550,481,534
550,481,534
340,336,197
340,336,197

기타채권
27,813,366
27,813,366
53,081,292
53,081,292

기타금융자산
473,036,284
473,036,284
408,300,302
408,300,302

기타자산
30,331,753
30,331,753
29,511,478
29,511,478

파생상품
기타금융자산
16,558,154
16,558,154
7,920,644
7,920,644

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
지분상품 등
683,368
683,368
1,580,363
1,580,363

당기손익-공정가치측정 금융자산
조합출자금 등
33,126,595
33,126,595
28,626,434
28,626,434

금융자산 합계
1,731,566,900
1,731,566,900
1,375,364,958
1,375,364,958

상각후원가 금융부채
매입채무
301,384,813
301,384,813
343,057,822
343,057,822

미지급금
46,145,682
46,145,682
44,237,168
44,237,168

차입금및사채
679,518,590
679,518,590
1,148,784,839
1,148,784,839

기타유동부채
6,084,830
6,084,830
5,970,939
5,970,939

파생상품
기타비유동부채
-
-
857,992
857,992

리스부채

리스부채

10,840,331

10,840,331

6,600,929

6,600,929

금융부채 합계

1,043,974,246

1,043,974,246

1,549,509,689

1,549,509,689

(2) 금융상품 범주별 손익

(단위: 천원)

구 분
내 역

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익
50,808
50,808
93,148
93,148

처분손실
1,467
9,258
12,164
14,903

상각후원가 금융자산
이자수익
6,819,972
12,132,924
2,413,309
3,551,476

대손상각비(환입)
-
(718,455)
75,340
183,399

상각후원가 금융부채
이자비용
7,416,507
16,543,982
10,241,056
19,411,327

파생상품
평가이익
2,246,949
9,495,502
9,514,240
11,731,620

평가손실(기타포괄손익)(*)
-
-
(866,336)
(1,606,377)

리스부채
이자비용
124,978
247,441
96,508
172,669

(*) 법인세효과를 반영한 금액입니다.당반기와 전반기 중 순외환차이 (14,597,773)천원 및 287,442천원은 상각후원가로측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
33,126,595
33,126,595

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
683,368
683,368

파생상품자산
-
16,558,154
-
16,558,154

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
28,626,434
28,626,434

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,580,363
1,580,363

파생상품자산
-
7,920,644
-
7,920,644

파생상품부채
-
857,992
-
857,992

상기의 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 시장성 없는 지분증권으로 구성되어 있으며 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 경우 할인율 등 투입변수를 고려하여 현재가치기법 등으로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치 금융자산은 순자산가치 기법으로 평가하고 있습니다. 또한 수준2로 분류된 파생상품은 할인율 및 환율 등 투입변수로 고려하여 현금흐름할인법을 적용하여 매분기말 평가를 하고 있습니다.

22. 자본금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

수권주식수

200,000,000주
200,000,000주

발행주식수

109,142,293주
109,142,293주

1주당금액

5,000원
5,000원

자본금

545,711,465
545,711,465

23. 기타불입자본

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

주식발행초과금

519,547,552
519,547,552

기타(*)
292,355
292,355

합계
519,839,907
519,839,907

(*) 종속기업 주식 추가취득에 따른 기타불입자본 증가입니다.

24. 기타자본구성요소

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(3,116,287)
(3,116,287)

해외사업장환산외환차이
35,525,099
27,236,716

자산재평가이익(*)
262,950,980
262,950,980

합 계
295,359,792
287,071,409

(*) 토지재평가를 통한 평가이익을 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

25. 이익잉여금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

법정적립금(*)
1,830,595
1,830,595

임의적립금
200,000,000
200,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
38,802,156
(34,106,363)

합 계
240,632,751
167,724,232

(*) 연결실체는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

26. 매출

(1) 매출액의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
986,805,812
1,671,253,049
785,812,866
1,463,225,592

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

주요 사업별:

철도
761,617,771
922,496,512

방산
744,439,900
410,114,327

플랜트
165,195,378
130,614,753

내수/수출:

내수
861,737,307
711,837,433

수출
809,515,742
751,388,159

수익 인식시기:

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
1,437,199,687
1,454,231,953

한 시점에 이행하는 수행의무
234,053,362
8,993,639

합 계
1,671,253,049
1,463,225,592

27. 건설계약

(1) 진행 중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

누적발생원가

13,686,640,567
14,815,479,200

누적이익

178,720,814
316,375,279

누적공사수익 합계

13,865,361,381
15,131,854,479

진행청구액

14,287,558,771
14,929,098,082

계약자산
1,208,252,269
1,418,815,236

계약부채
1,630,449,659
1,216,058,839

유보금(*)
75,678,376
72,250,815

(*) 연결재무상태표 상 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
계약상납품기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

철도A
2016-01-21
2023-12-31
44%
42,447,809
-
9,136,824
-

철도B
2016-03-10
2031-06-30
77%
70,496,650
-
-
-

철도C
2004-11-01
2030-12-31
97%
-
-
-
-

철도I
2012-09-10
2023-12-31
96%
-
-
6,645,353
-

철도L
2012-12-17
2023-12-31
98%
3,243,999
-
11,074,339
-

철도M
2013-04-01
2023-12-31
93%
-
-
7,221,158
(3,038,000)

철도N
2013-12-13
2020-12-31
100%
14,313,129
-
-
-

철도O
2016-01-21
2023-12-31
95%
98,456,957
-
10,387,878
-

철도Q
2016-05-19
2023-12-31
100%
308,252
-
33,325,229
-

철도U
2016-08-18
2023-12-31
89%
208,319,800
-
-
-

철도V
2016-12-15
2023-08-31
98%
12,800,245
-
154
-

철도X
2013-06-22
2023-12-31
98%
-
-
6,617,865
(6,617,865)

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
92%
50,693,661
-
4,626,399
-

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
83%
41,986,018
-
-
-

철도AB
2017-12-02
(*2)
0%
280,509
(280,509)
-
-

철도AC
2017-11-06
2023-12-31
94%
9,802,234
-
2,031,516
-

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
98%
48,698,657
-
11,703,870
-

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
32%
-
-
-
-

철도AF
2018-08-17
2026-07-14
16%
3,650,809
-
589,328
-

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
14%
-
-
-
-

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
98%
-
-
-
-

철도AJ
2019-06-12
2027-11-19
87%
99,927,911
-
2,414,031
-

철도AL
2019-12-18
2023-06-30
100%
-
-
-
-

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
100%
-
-
-
-

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
82%
104,913,067
-
7,217,981
-

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
14%
30,575,256
-
551,633
-

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
77%
4,828,853
-
-
-

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
20%
-
-
-
-

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
8%
-
-
-
-

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
5%
-
-
85,000,000
-

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
33%
8,159,231
-
-
-

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
4%
-
-
-
-

철도AV
2022-08-23
2028-09-30
0%
40,857
-
-
-

철도AW
2023-03-27
2028-03-27
0%
-
-
-
-

철도AX
2023-04-28
2028-02-28
0%
231,931
-
-
-

철도AY
2023-06-29
2026-12-19
0%
4,030,132
-
-
-

플랜트B
2014-12-03
2022-12-31
100%
7,094,997
-
13,137,931
-

전기말 현재 총계약수익이 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
계약상납품기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

철도A
2016-01-21
2022-12-31
50%
30,506,926
-
9,557,983
-

철도B
2016-03-10
2031-06-30
68%
61,058,640
-
-
-

철도C
2004-11-01
2030-12-31
97%
-
-
-
-

철도I
2012-09-10
2022-12-31
86%
-
-
9,072,314
-

철도L
2012-12-17
2022-12-31
95%
56,868,164
-
24,698,948
-

철도M
2013-04-01
2022-12-31
94%
8,675,386
-
7,893,035
(3,038,000)

철도N
2013-12-13
2020-12-31
100%
14,313,129
-
-
-

철도O
2016-01-21
2022-12-31
91%
96,459,515
-
11,353,235
-

철도P
2016-04-22
2025-06-26
6%
5,235,024
-
9,978,038
-

철도Q
2016-05-19
2022-09-30
98%
23,096,031
-
13,297,086
-

철도U
2016-08-18
2022-12-31
79%
279,503,209
-
-
-

철도V
2016-12-15
2023-08-31
98%
35,470,440
-
152
-

철도X
2013-06-22
2022-12-31
97%
16,370,013
-
6,617,865
(6,617,865)

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
84%
74,979,121
-
-
-

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
74%
39,610,534
-
-
-

철도AB
2017-12-02
*(*2)
0%
280,509
(280,509)
-
-

철도AC
2017-11-06
2022-09-30
91%
17,324,858
-
1,641,034
-

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
83%
180,865,668
-
85,498
-

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
28%
-
-
132,997
-

철도AF
2018-08-17
2024-07-04
14%
10,184,750
-
589,328
-

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
13%
-
-
-
-

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
94%
-
-
-
-

철도AJ
2019-06-12
2023-01-12
78%
139,981,642
-
3,197,068
-

철도AL
2019-12-18
2023-03-31
90%
39,340,109
-
16,981,430
-

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
92%
21,349,810
-
-
-

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
46%
-
-
-
-

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
8%
10,357,398
-
301,986
-

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
37%
-
-
-
-

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
4%
-
-
-
-

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
1%
-
-
-
-

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
1%
-
-
-
-

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
5%
-
-
-
-

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
1%
-
-
-
-

플랜트B
2014-12-03
2022-12-30
99%
9,052,241
-
14,069,771
-

(*1) 보고기간 종료일 현재 실질적인 납품은 종료되었으나, 교육훈련 메뉴얼 제공 또는 예비부품 납품 등이 진행 중인 계약이 포함되어 있습니다.(*2) 철도AB는 납품기한에 대한 협의가 진행 중입니다.

방산부문 계약사항은 시행청과 연결실체의 비밀유지조항에 의거한 비공개사항으로 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서 등을 통해 공시 및 공개한 사실이 없으며,이 항목을 공시하지 않는다는 사실을 감사위원회에 보고하였습니다.

방산부문의 계약자산 및 매출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

방산부문
42,598,043
(126,458)
203,214,504
-

(단위: 천원)

구 분

전기말

계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

방산부문
46,062,861
(126,458)
66,137,083
-

영업부문별 공사손실충당부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

철도부문
37,110,232
33,882,903

플랜트부문
5,090,130
4,533,717

합 계
42,200,362
38,416,620

(3) 총계약수익과 총예정원가의 추정치 변동

진행 중인 건설계약 중 설계변경 및 원가변동 요인 등으로 전기 대비 총계약수익과 총예정원가의 추정치가 변동되었고, 이에 따라 당반기(전기)와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

총계약수익의추정 변동
총예정원가의추정 변동
당반기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산변동

철도부문
213,502,903
218,872,544
(2,008,972)
(3,360,669)
1,455,915

방산부문
29,123,202
24,515,598
3,556,916
1,050,688
189,400

플랜트부문
(2,617,052)
10,921,179
(13,486,873)
(51,358)
(6,799,986)

합 계
240,009,053
254,309,321
(11,938,929)
(2,361,339)
(5,154,671)

(단위: 천원)

구 분

전기말

총계약수익의추정 변동
총예정원가의추정 변동
전기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산변동

철도부문
388,969,308
439,553,175
(40,451,744)
(10,132,123)
(31,412,524)

방산부문
36,006,676
22,953,252
9,873,308
3,180,116
655,729

플랜트부문
68,822,252
50,557,722
15,871,492
2,393,038
23,554,727

합 계
493,798,236
513,064,149
(14,706,944)
(4,558,969)
(7,202,068)

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총예정원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총예정원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

28. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
24,330,875
43,206,677
18,242,356
34,908,199

퇴직급여
1,690,051
3,557,495
1,904,840
3,685,746

장기종업원급여
202,407
312,788
110,409
306,689

복리후생비
3,793,539
7,312,906
3,051,456
6,042,393

여비교통비
648,394
1,112,530
702,248
1,086,069

판매보증비(환입)
6,024,475
(2,219,904)
7,888,662
8,131,415

지급수수료
1,781,049
5,076,120
3,654,078
5,653,372

대손상각비환입
-
(1,423,249)
-
(300,878)

광고선전비
4,716,547
5,977,116
2,819,024
3,430,479

임차료
83,660
154,311
99,113
202,081

세금과공과
394,599
773,868
346,412
616,288

보험료
349,161
565,043
171,889
663,988

교육훈련비
505,022
744,471
160,680
275,341

전산운영비
2,177,084
5,412,549
2,107,419
5,454,070

경상개발비
6,605,527
10,436,128
2,689,922
4,851,464

입찰지원비
1,402,022
2,922,757
2,580,447
4,276,652

무형자산상각비
3,108,376
6,211,071
3,229,605
6,452,163

감가상각비
974,247
2,025,179
931,398
2,015,839

기타
1,302,372
2,526,759
703,570
1,815,831

합 계
60,089,407
94,684,615
51,393,528
89,567,201

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익 및 외화환산이익(*)
15,148,276
51,975,024
44,725,419
63,775,195

임대료수익
23,875
38,994
8,203
13,537

유형자산처분이익
82,042
95,745
293,126
518,977

무형자산처분이익
39,424
39,424
-
-

기타
2,101,691
3,226,040
1,069,728
1,801,824

합 계
17,395,308
55,375,227
46,096,476
66,109,533

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)을 제외한 외화자산 및 외화부채에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 기타수익 및 기타비용으로 분류하고 있습니다.

(2) 기타비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손 및 외화환산손실(*)
16,531,810
50,902,012
40,600,813
54,503,064

유형자산처분손실
7,775
22,884
128,582
134,035

운휴자산상각비
4,680
9,359
48,832
97,664

기부금
609,320
756,620
145,631
237,142

기타
9,987,488
18,781,505
2,689,976
9,122,175

합 계
27,141,073
70,472,380
43,613,834
64,094,080

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)을 제외한 외화자산 및 외화부채에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 기타수익 및 기타비용으로 분류하고 있습니다.

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,819,972
12,132,924
2,413,309
3,551,476

외화차익 및 외화환산이익(*)
998,237
3,973,241
2,967,481
4,308,728

배당금수익
50,808
50,808
93,148
93,148

파생상품평가이익
2,246,949
9,495,502
9,514,240
11,731,620

합 계
10,115,966
25,652,475
14,988,178
19,684,972

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 금융수익 및 금융비용으로 분류하고 있습니다.

(2) 금융비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
7,541,485
16,791,423
10,337,564
19,583,996

외화차손 및 외화환산손실(*)
3,785,398
19,644,025
9,363,433
13,293,418

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실

1,467
9,258
12,164
14,903

합 계
11,328,350
36,444,706
19,713,161
32,892,317

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 금융수익 및 금융비용으로 분류하고 있습니다.

31. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
106,768,510
27,817,041
52,553,602
40,044,264

원재료 등 매입액
336,316,817
639,147,336
360,805,580
706,717,217

종업원급여
109,986,611
206,901,926
91,111,921
178,597,923

외주가공비
41,485,654
74,473,656
29,618,891
78,590,933

감가상각비
6,671,333
13,090,657
6,342,590
12,736,978

무형자산상각비
3,108,745
6,211,809
3,230,714
6,454,381

현장설치비
207,109,568
256,542,601
58,868,341
109,578,150

지급수수료
24,122,559
41,786,315
19,440,754
32,076,569

운반보관비
18,718,060
32,595,331
15,480,847
26,736,880

기타
92,418,193
344,009,233
160,541,271
280,797,431

합 계(*)
946,706,050
1,642,575,905
797,994,511
1,472,330,726

(*)상기 비용의 합계는 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계금액 입니다.

32. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 4.72%(전반기: 11.49%) 입니다.

33. 주당손익기본주당손익은 보통주에 귀속되는 지배주주지분 반기순이익을 반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 반기순이익
54,035,300
72,925,781
26,570,656
40,956,445

가중평균유통보통주식수
109,142,293 주
109,142,293 주
109,142,293 주
109,142,293 주

기본주당손익
495 원
668 원
243 원
375 원

연결실체는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

34. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순이익

70,642,872

38,681,554

2.현금의 유출이 없는 비용등의 가산

146,978,520

165,008,971

퇴직급여
10,559,266

13,663,869

기타장기종업원급여
882,249

706,225

감가상각비
13,090,657

12,736,978

무형자산상각비
6,211,809

6,454,381

하자보수충당부채전입액
20,716,608

17,739,047

판매보증비
-

589,098

외화환산손실
41,502,164

54,187,680

유형자산처분손실
22,884

134,035

운휴자산상각비
9,359

97,664

이자비용
16,791,423

19,583,996

공사손실충당부채전입액
25,580,150

25,417,109

법인세비용
2,489,918

5,020,961

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
9,258

14,903

지분법손실
127,350

94,540

잡손실
10,246,988

8,912,370

기타현금의 유출이 없는 비용 등

(1,261,563)

(343,885)

3.현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(81,126,648)

(98,435,383)

외화환산이익
35,093,250

49,755,257

유형자산처분이익
95,745

518,977

무형자산처분이익
39,424

-

이자수익
12,132,924

3,551,476

배당금수익
50,808

93,148

파생상품평가이익
9,495,502

11,731,620

대손상각비환입
1,423,249

300,878

공사손실충당부채환입액
21,796,408

32,284,977

잡이익
999,338

199,050

4.영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

554,061,195

94,876,557

매출채권의 감소(증가)
(203,327,138)

157,727

계약자산의 감소
148,423,386

15,602,244

미수금의 감소(증가)
4,271,225

(23,092,571)

재고자산의 감소
93,918,275

40,235,235

선급비용의 증가
(2,987,845)

(1,022,569)

선급금의 감소
55,217,790

39,906,338

장기매출채권의 증가
(2,125,315)

(3,595,511)

매입채무의 증가(감소)
34,797,492

(6,339,917)

계약부채의 증가
327,935,418

16,106,955

미지급금의 증가(감소)

3,546,233

(3,025,268)

미지급비용의 증가
11,527,361

9,243,258

선수금의 증가
40,424,045

3,615,961

예수금의 증가(감소)
(1,648,969)

9,192,400

예수보증금의 증가(감소)
3,615

2,890

장기미지급비용의 증가
55,878,840

-

확정급여채무의 감소
(8,757,183)

(6,908,944)

사외적립자산의 감소
25,625,989

19,613,617

종업원급여충당부채의 감소
(1,375,371)

(1,224,069)

기타충당부채의 감소
-

(1,967,610)

하자보수충당부채의 감소
(27,286,653)

(11,623,609)

영업으로부터 창출된 현금흐름

690,555,939

200,131,699

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기대여금의 유동성 대체
485,028
542,761

건설중인자산의 본계정 대체
6,186,639
15,882,953

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
157,192,290
346,157,719

유형자산 취득 관련 미지급액의 변동
709,801
190,975

교환계약에 따른 반제품의 변동
65,911,311
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

당반기말
차입금(*1)
사채(*1)
유동성 리스부채
비유동성 리스부채
합계

기초
556,488,620
592,296,219
2,192,766
4,408,163
1,155,385,768

신규 리스계약
-
-
-
3,651,556
3,651,556

차입
54,617,956
-
-
-
54,617,956

상환 등
(197,167,426)
(340,000,000)
(1,990,633)
-
(539,158,059)

외환차이
12,965,945
-
-
(138,659)
12,827,286

상각
-
317,275
-
-
317,275

유동성대체
-
-
2,069,647
(2,069,647)
-

해지
-
-
-
(141,943)
(141,943)

기타(*2)
-
-
-
2,859,081
2,859,081

기말
426,905,095
252,613,494
2,271,780
8,568,551
690,358,920

(*1) 유동성사채 및 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.(*2) 리스계약 변경에 따른 재측정 금액 등 입니다.

(단위: 천원)

전반기말
차입금(*)
사채(*)
유동성 리스부채
비유동성 리스부채
합계

기초
506,397,485
727,051,185
2,697,754
3,869,033
1,240,015,457

차입
503,428,605
179,371,490
-
2,685,474
685,485,569

상환 등
(459,162,711)
(115,000,000)
(2,781,109)
-
(576,943,820)

외환차이
12,515,768
-
-
(76,899)
12,438,869

상각
-
476,715
172,669
-
649,384

유동성대체
-
-
1,643,399
(1,643,399)
-

해지
-
-
-
(637,816)
(637,816)

기말
563,179,147
791,899,390
1,732,713
4,196,393
1,361,007,643

(*) 유동성사채 및 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.

35. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체는 주주이익 극대화 및 자본비용 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총부채
3,414,433,161
3,332,399,192

총자본
1,570,278,567
1,491,470,592

부채비율
217.44%
223.43%

(2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR 등 입니다.

당반기말 현재 주요 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

USD
282,192,369
261,023,253

EUR
51,671,407
98,408,654

CNY
108,114
8,597,600

JPY
341,150
4,661,106

HKD
11,104,690
-

INR
18,904,104
-

TWD
53,779,983
563,355

MYR
34,732,777
-

PLN
2,539,177
814

SGD
3,716,592
6,678

QAR
22,705,434
7,846,555

연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의외환파생상품을 헷지수단으로 이용하고 있습니다.

당반기말 현재 주요 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
1,058,456
(1,058,456)

EUR
(2,336,862)
2,336,862

CNY
(424,474)
424,474

JPY
(215,998)
215,998

HKD
555,234
(555,234)

INR
945,205
(945,205)

TWD
2,660,831
(2,660,831)

MYR
1,736,639
(1,736,639)

PLN
126,918
(126,918)

SGD
185,496
(185,496)

QAR
742,944
(742,944)

나. 이자율위험 관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 이러한 위험관리활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험관리 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

차입금
(2,340,765)
2,340,765

다. 파생상품계약 상세내역연결실체는 보고기간말 현재 외화 차입금 및 채권 등에서 발생하는 환율변동위험을 관리하기 위하여 파생상품계약을 체결하고 있으며 파생상품의 공정가치변동은 "금융수익(비용)"으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다. 연결실체의 보고기간말 현재 파생상품계약의 주요 내용은 아래와 같습니다.① 파생상품 주요내역

(원화단위: 원, 외화단위: USD 등)

종 류
계약처
계약금액
계약환율
지급이자율
시작일
종료일
파생상품계약의 내용 및 체결 목적

미국달러/원 통화스왑
(주)신한은행
USD 30,000,000
1,138.40
2.60%
2021-06-30
2024-06-28
환율변동 위험 관리하기 위하여, 외화채권, 채무와 동일한 금액으로 파생상품계약 체결

(주)신한은행
USD 50,000,000
1,263.50
3.80%
2022-04-28
2025-04-28

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,170.40
2.55%
2021-08-17
2024-08-17

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,264.60
3.98%
2022-05-26
2025-05-23

유로/원 통화스왑
(주)신한은행
EUR 22,000,000
1,344.00
3.12%
2021-11-30
2024-11-26

미국달러/원 통화선도
CA-CIB
USD 142,030,800
1,316.65
-
2023-06-30
2023-08-01

② 환율변동위험 관리 대상의 주요 내역

(단위: 천원)

구 분
계 정
장부금액
가치변동

통화스왑
외화차입금
267,688,100
9,847,700

통화선도
외화매출채권
186,458,034
-

③ 당반기말 현재 외화종류별 파생상품 관련 장부금액과 손익

(단위: 천원)

종 류
구 분
당반기말

파생상품자산(부채)
당기손익

미국달러/원
통화스왑
15,866,062
7,945,419

유로/원
692,092
1,550,083

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융보증계약 등과 주석37의 지급보증내역을 제외하고 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 연구개발투자에 대응하기 위해 안전자산에의 투자를 통한 현금성자산의 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.

당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

(단위: 천원)

구 분
명목현금흐름

1년 이내
1년초과~5년이내
5년 초과
합 계

무이자부부채
354,995,664
-
-
354,995,664

이자부부채
393,792,859
304,096,992
5,389,215
703,279,066

리스부채
5,232,989
5,058,330
9,975,300
20,266,619

금융보증계약 등(*)
36,015,435
-
-
36,015,435

합 계
790,036,947
309,155,322
15,364,515
1,114,556,784

(*) 금융지급보증약정, 계약이행보증약정 및 자금보충약정이 포함되어 있으며, 상기 금액은 약정금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 이른시기에 지급될 수 있는 최대금액입니다.

36. 특수관계자 거래

(1) 지배기업과 주요 거래 또는 채권ㆍ채무가 있는 특수관계자 현황

구 분

기업명

지배기업

현대자동차㈜

관계기업

동북선도시철도㈜, 하이스테이션㈜

기타특수관계자

기아㈜, 현대제철㈜, 현대글로비스㈜, 현대건설㈜ 등 현대자동차 기업집단 소속 계열회사

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기업명

수익거래

비용거래

매출거래

기타거래

합계

매입거래

기타거래

합계

지배기업
현대자동차㈜
1,346,013
8,733
1,354,746
1,485,676
1,557,914
3,043,590

관계기업
동북선도시철도㈜
6,040,392
-
6,040,392
-
-
-

하이스테이션㈜
499,396
-
499,396
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
32,739,927
-
32,739,927
4,755,713
112,754
4,868,467

현대모비스㈜
578,212
276,452
854,664
-
552,568
552,568

기아㈜
20,965,615
-
20,965,615
141,404
350,333
491,737

현대글로비스㈜
-
-
-
34,946,437
455,792
35,402,229

현대트랜시스㈜
-
-
-
17,231,075
-
17,231,075

현대건설㈜
-
-
-
22,456
173,455
195,911

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
3,610,936
-
3,610,936

그린에어㈜

2,458,022
-
2,458,022
135,206
-
135,206

기타
64,209,770
35,313
64,245,083
12,903,693
11,753,082
24,656,775

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기업명

수익거래

비용거래

매출거래

기타거래

합계

매입거래

기타거래

합계

지배기업
현대자동차㈜
16,331,875
14,068
16,345,943
1,865,747
1,417,930
3,283,677

관계기업
동북선도시철도㈜
3,756,666
-
3,756,666
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
29,349,726
-
29,349,726
4,876,728
74,376
4,951,104

현대모비스㈜
5,073,888
295,671
5,369,559
-
522,008
522,008

기아㈜
11,420,046
-
11,420,046
117,228
146,027
263,255

현대글로비스㈜
77,602
-
77,602
28,223,087
-
28,223,087

현대트랜시스㈜
-
-
-
20,677,699
-
20,677,699

현대건설㈜
-
-
-
77,704
157,654
235,358

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
12,957,156
-
12,957,156

기아차 인도
66,920
-
66,920
-
-
-

기타
24,067,866
42,585
24,110,451
12,661,310
7,083,250
19,744,560

(3) 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
기업명

채권

채무

매출채권 등(*1)

미수금

보증금 및 선급금

합계

매입채무 및 미지급금

선수금 등(*2)

합계

지배기업
현대자동차㈜
1,312,000
-
14,747
1,326,747
940,673
300,834
1,241,507

관계기업
동북선도시철도㈜
4,240,137
-
-
4,240,137
-
-
-

하이스테이션㈜
793,100
-
-
793,100
-
871,604
871,604

기타특수관계자
현대제철㈜
45,885,821
-
-
45,885,821
2,308,714
15,423,771
17,732,485

현대모비스㈜
231,902
687
-
232,589
-
-
-

기아㈜
18,414,966
-
-
18,414,966
2,129,137
5,084,515
7,213,652

현대글로비스㈜
-
-
-
-
5,801,875
1,716
5,803,591

현대트랜시스㈜
-
-
3,932,636
3,932,636
7,122,141
-
7,122,141

현대건설㈜
-
4,272,087
76,113
4,348,200
83,724
-
83,724

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
-
2,140,482
-
2,140,482

그린에어㈜

2,016,106
-
-
2,016,106
19,776
342,716
362,492

기타
59,850,016
2,174
-
59,852,190
10,102,342
11,138,013
21,240,355

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
기업명

채권

채무

매출채권 등(*1)

미수금

보증금 및 선급금

합계

매입채무 및 미지급금

선수금 등(*2)

합계

지배기업
현대자동차㈜
11,070,648
-
-
11,070,648
4,252,351
232,160
4,484,511

관계기업
동북선도시철도㈜
4,709,277
-
-
4,709,277
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
82,464,757
-
-
82,464,757
1,422,048
25,551,476
26,973,524

현대모비스㈜
826,569
-
-
826,569
1,014,750
28,852
1,043,602

기아㈜
3,634,551
-
-
3,634,551
31,870
897,584
929,454

현대글로비스㈜
1,074,650
-
-
1,074,650
11,526,332
-
11,526,332

현대트랜시스㈜
-
-
4,766,250
4,766,250
7,130,672
-
7,130,672

현대건설㈜
-
6,257,567
-
6,257,567
-
-
-

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
-
2,125,430
-
2,125,430

기아 인도
22,811
-
-
22,811
-
-
-

기타
4,959,927
2,452
-
4,962,379
11,935,246
4,021,358
15,956,604

(*1) 당반기말 기준 대손 설정된 매출채권은 없으며(전기말: 705백만원), 당반기에 환입된 대손상각비는 705백만원(전반기: 6백만원)입니다. (*2) 특수관계자와의 거래에서 인식한 리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 현대카드㈜와 15,000백만원 한도의 구매카드 거래약정을체결하고 있습니다. 당반기말 현재 구매카드 결제금액 및 미결제잔액은 없습니다.

(4) 특수관계자에 대한 자금 및 지분 거래내역

(단위: 천원)

구 분
기업명
내 역

당반기

전반기

관계기업
하이스테이션㈜
지분의 취득
440,000
-

(5) 당반기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 연결재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
지급액
당반기말
당반기

사용권자산
리스부채
이자비용

기타특수관계자
현대제철㈜
139,336
5,364,993
5,387,603
112,754

기아㈜
179,658
499,050
508,059
15,325

현대캐피탈
79,290
225,257
229,828
5,495

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

급여

5,870,453
5,424,197

퇴직급여

812,721
635,070

기타장기종업원급여

3,748
4,200

합 계

6,686,922
6,063,467

37. 우발부채 및 약정사항

(1) 특수관계자 및 타인에게 제공한 지급보증 및 이행보증의 내용

(단위: 천원)

대상회사

내용

관련기관

금 액

우이신설경전철㈜
계약이행보증
서울보증보험
179,836

동북선도시철도㈜
계약이행보증
건설공제조합
28,909,968

서부광역철도주식회사
계약이행보증
건설공제조합
2,392,640

(2) 견질제공한 어음ㆍ수표의 내용

(외화단위: USD)

제공처

내역

통화

금액
종 류

현대종합상사㈜
수표 1매
USD
3,452,918
계약이행

동북선도시철도㈜
백지수표 3매
-
계약이행보증 및 출자자약정

한국방위산업진흥회
백지어음 1매
-
보증서발급 담보제공

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

제공처

보증내역

통화

금 액

ANZ은행
계약이행보증
NZD
6,855,466

ANZ은행
선수금보증
TWD
5,420,188,673

ANZ은행
계약이행보증
TWD
513,450,000

ANZ은행
계약이행보증
AUD
70,638,899

BNP PARIBAS
선수금보증
TWD
675,223,290

BNP PARIBAS
선수금보증
EUR
14,010,000

Bank of China
선수금보증
USD
2,111,402

CA-CIB
계약이행보증
TWD
1,482,808,551

CA-CIB
선수금보증
TWD
1,664,941,814

CA-CIB
선수금보증
USD
319,530,175

CA-CIB
계약이행보증
USD
33,654,002

KB국민은행
계약이행보증
USD
61,038,656

KB국민은행
계약이행보증
JPY
727,276,418

KB국민은행
계약이행보증
EUR
27,351,965

하나은행
기타
EUR
10,000,000

하나은행
계약이행보증
AUD
1,703,381

하나은행
선수금보증
TWD
862,355,291

SC은행
유보금보증
EUR
14,714,404

SC은행
계약이행보증
USD
1,533,820

SC은행
선수금보증
PLN
84,523,469

SC은행
선수금보증
USD
16,584,420

SC은행
선수금보증
TWD
574,903,526

SC TAIWAN
선수금보증
TWD
1,149,807,052

SG은행
계약이행보증
INR
600,000,000

SG은행
계약이행보증
TWD
1,097,071,186

SG은행
선수금보증
TWD
467,567,729

SG은행
계약이행보증
USD
4,987

SG은행
선수금보증
PLN
77,025,640

SG은행
하자보증
USD
610,095

UBAF은행
선수금보증
EUR
28,607,192

UBAF은행
유보금보증
EUR
5,702,098

UBAF은행
계약이행보증
EUR
1,473,378

UBAF은행
입찰보증
EUR
2,800,000

UBAF은행
계약이행보증
USD
30,930,714

UBAF은행
입찰보증
USD
4,000,000

UBAF은행
선수금보증
EGP
26,079,747

UBAF은행
계약이행보증
EGP
13,039,874

UOB은행
계약이행보증
USD
9,447,189

UOB은행
계약이행보증
INR
29,780,938

UOB은행
선수금보증
EUR
34,829,052

UOB은행
선수금보증
AUD
74,917,839

UOB은행
기타
AUD
56,332

UOB은행
계약이행보증
HKD
122,326,063

UOB은행
선수금보증
TWD
1,935,731,673

UOB은행
하자보증
TWD
4,748,113,067

UOB은행
계약이행보증
AUD
47,802,863

UOB은행
계약이행보증
NZD
12,311,169

한국수출입은행
선수금보증
TWD
1,677,249,715

한국수출입은행
계약이행보증
PLN
54,697,611

한국수출입은행
계약이행보증
EGP
25,284,213

한국수출입은행
계약이행보증
USD
31,820,337

한국수출입은행
계약이행보증
EUR
133,158,482

한국수출입은행
계약이행보증
TWD
2,579,879,737

한국수출입은행
계약이행보증
TRY
16,931,124

한국수출입은행
하자보증
USD
13,000,000

한국수출입은행
계약이행보증
HKD
122,326,063

한국수출입은행
선수금보증
EUR
51,625

신한은행
계약이행보증
USD
5,854,701

신한은행
기타
EUR
37,000,000

신한은행
기타
USD
80,000,000

신한은행
선수금보증
TWD
329,105,538

신한은행
계약이행보증
EUR
8,965,810

신한은행
선수금보증
EUR
32,276,917

우리은행
선수금보증
KRW
3,919,478

우리은행
계약이행보증
USD
68,689,986

우리은행
입찰보증
USD
220,000

우리은행
선수금보증
USD
379,391,505

K-SURE
선수금보증
NZD
5,101,126

K-SURE
계약이행보증
USD
370,194,017

Euler Hermes
선수금보증
EUR
1,838,990

Euler Hermes
선수금보증
TWD
1,786,621,250

Liberty
계약이행보증
USD
72,400,500

NAB
선수금보증
AUD
115,867,957

UOB Singapore
계약이행보증
SGD
31,237,425

UOB Singapore
선수금보증
SGD
20,824,950

UOB Malaysia
계약이행보증
MYR
142,611,680

SGI서울보증
하자보증
KRW
90,403,283

SGI서울보증
선수금보증
KRW
13,328,409

SGI서울보증
기타
KRW
365,700,480

SGI서울보증
계약이행보증
KRW
36,478,353

자본재공제조합
기타
KRW
2,109,794,621

한국방위산업진흥회
기타
KRW
284,233,596

한국방위산업진흥회
선수금보증
KRW
89,432,622

한국방위산업진흥회
계약이행보증
KRW
39,356,523

한국방위산업진흥회
하자보증
KRW
5,460

건설공제조합
계약이행보증
KRW
8,903,691

건설공제조합
기타
KRW
999,334

건설공제조합
선수금보증
KRW
121,035,092

현대자동차
계약이행보증
HKD
102,070,610

현대자동차
계약이행보증
NZD
331,312

YAPI KREDI BANK
기타
TRY
31,320

YAPI KREDI BANK
기타
EUR
2,000,000

GARANTI BANK
기타
TRY
574,125

(4) 당반기말 연결실체는 하나은행 외 8개 금융기관과 자금대출약정(원화한도: 130,000,000천원, 외화한도: USD 180,000,000, EUR 52,000,000) 및 한국산업은행 외 8개 금융기관과 수입신용장 개설약정(한도: USD 254,000,000, 실행액 USD 90,176,000) 및 ANZ은행 외 26개 금융기관과 계약이행보증약정 등 (원화한도: 4,375,453,179천원, 외화한도: USD 3,502,284,958) 을 체결하고 있습니다. 또한, 하나은행과 전자방식외상매출채권할인약정(한도: 306,600,000천원)을 체결하고 있습니다.(5) 당반기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 유형자산 중 토지 및 건물 등 일부에 채권최고액 174,999,500천원과 USD 120백만의 근저당권이 설정되어 있습니다.연결실체의 수출목적물 등도 차입금 및 제공받는 지급보증과 관련하여 질권설정 및 담보제공 되어 있으며, 우이신설경전철㈜의 차입금과 관련하여 연결실체가 보유한 해당 회사의 주식이 근질권 설정되어 있습니다.

(6) 당반기말 현재 연결실체는 피고로서 국내 및 해외 소송사건(소송건수: 19건, 소송가액: 121,302,975천원)이 계류중에 있습니다. 연결실체는 상기 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하여 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 소송충당부채는 14,080,897천원입니다.

38. 영업부문 정보

(1) 연결실체는 3개의 부문(철도부문, 방산부문, 플랜트부문)으로 구성되어 있습니다.

연결실체는 자원배분과 성과평가를 수행하는 경영진에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결실체는 영업부문의 성과를 매출, 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 연결포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 영업부문별 매출액 및 영업이익

(단위: 천원)

구 분
당반기

매출액
영업이익

3개월
누적
3개월
누적

철도부문
392,446,097
761,617,771
4,187,665
10,590,437

방산부문
484,407,004
744,439,900
61,482,050
80,674,067

플랜트부문
109,952,711
165,195,378
1,571,120
7,885,020

합 계
986,805,812
1,671,253,049
67,240,835
99,149,524

(단위: 천원)

구 분
전반기

매출액
영업이익

3개월
누적
3개월
누적

철도부문
489,353,228
922,496,512
11,738,257
24,446,726

방산부문
227,612,827
410,114,327
19,512,624
30,130,248

플랜트부문
68,846,811
130,614,753
181,309
411,973

합 계
785,812,866
1,463,225,592
31,432,190
54,988,947

(3) 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보

(단위: 천원)

구 분

매출액

관련 보고 부문

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객1
193,362,900
382,155,391
193,208,958
346,489,050
방산

고객2(*1)
241,094,039
281,268,639
-
-
방산

고객3(*2)
21,133,438
60,675,112
109,813,561
191,534,313
철도

고객4(*2)
59,133,194
109,220,442
85,827,543
153,276,287
철도

(*1) 전반기 10% 미만 거래처이나, 당반기 10% 이상 거래처로 포함하였습니다.(*2) 당반기 10% 미만 거래처이나, 전반기 10% 이상 거래처로 포함하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 25 기 반기말 2023.06.30 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 25 기 반기말

제 24 기말

자산

유동자산

3,380,903,194

3,202,831,452

현금및현금성자산

538,325,034

468,937,199

매출채권

468,661,112

273,872,007

기타채권

31,421,681

35,164,907

계약자산

1,206,942,161

1,345,862,224

기타금융자산

465,369,829

401,402,273

재고자산

200,445,619

228,769,244

기타유동자산

469,737,758

442,147,073

매각예정비유동자산

6,676,525

비유동자산

1,493,590,198

1,473,955,852

장기매출채권

64,634,302

62,456,196

장기기타채권

12,376,358

12,558,440

장기기타금융자산

54,036,337

41,437,600

유형자산

1,185,380,491

1,178,482,181

투자부동산

9,974,553

3,298,028

사용권자산

16,933,883

12,282,645

무형자산

85,154,272

77,532,517

종속기업투자주식

8,446,788

3,528,708

관계기업투자주식

10,976,075

10,536,075

순확정급여자산

11,199,462

37,813,137

기타비유동자산

29,408,398

28,961,046

이연법인세자산

5,069,279

5,069,279

자산총계

4,874,493,392

4,676,787,304

부채

유동부채

2,604,208,544

2,463,052,841

매입채무

293,902,882

284,408,655

미지급금

39,584,249

43,036,063

계약부채

1,628,353,894

1,219,394,589

단기차입금

113,820,496

185,512,220

유동성장기부채

222,164,255

474,693,927

리스부채

1,963,108

1,923,966

당기법인세부채

2,994,510

9,107,632

공사손실충당부채

42,200,362

38,416,620

기타유동부채

259,224,788

206,559,169

비유동부채

732,021,866

749,502,175

사채

69,833,239

187,602,292

장기차입금

228,304,100

257,840,400

리스부채

7,898,670

3,523,077

충당부채

116,787,607

113,337,130

기타비유동부채

309,198,250

187,199,276

부채총계

3,336,230,410

3,212,555,016

자본

자본금

545,711,465

545,711,465

기타불입자본

519,547,552

519,547,552

기타자본구성요소

259,834,693

259,834,693

이익잉여금

213,169,272

139,138,578

자본총계

1,538,262,982

1,464,232,288

부채와자본총계

4,874,493,392

4,676,787,304

포괄손익계산서

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

978,280,495

1,649,714,715

765,854,148

1,427,624,428

매출원가

851,342,263

1,457,037,815

686,064,496

1,286,916,642

매출총이익

126,938,232

192,676,900

79,789,652

140,707,786

판매비와관리비

57,536,286

89,635,208

49,155,925

73,790,803

영업손익

69,401,946

103,041,692

30,633,727

66,916,983

기타수익

14,016,873

52,130,500

46,060,614

65,898,957

기타비용

24,168,629

67,621,564

40,384,879

55,801,965

금융수익

9,503,981

24,419,129

14,557,783

19,622,805

금융비용

10,809,177

35,582,690

19,548,515

32,616,152

법인세비용차감전순손익

57,944,994

76,387,067

31,318,730

64,020,628

법인세비용(수익)

3,618,592

2,356,373

3,255,070

5,011,776

당기순이익(손실)

54,326,402

74,030,694

28,063,660

59,008,852

기타포괄손익

(866,336)

(1,606,377)

총포괄손익

54,326,402

74,030,694

27,197,324

57,402,475

주당손익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)

497

678

257

541

자본변동표

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

545,711,465

519,547,552

254,170,446

(92,671,191)

1,226,758,272

총포괄손익

당기순이익(손실)

59,008,852

59,008,852

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(1,606,377)

(1,606,377)

2022.06.30 (기말자본)

545,711,465

519,547,552

252,564,069

(33,662,339)

1,284,160,747

2023.01.01 (기초자본)

545,711,465

519,547,552

259,834,693

139,138,578

1,464,232,288

총포괄손익

당기순이익(손실)

74,030,694

74,030,694

현금흐름위험회피파생상품평가손익

2023.06.30 (기말자본)

545,711,465

519,547,552

259,834,693

213,169,272

1,538,262,982

현금흐름표

제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 24 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 25 기 반기

제 24 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

657,861,443

153,834,203

당기순이익(손실)

74,030,694

59,008,852

조정

64,084,317

45,842,907

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

532,744,908

64,893,592

이자의 수취

9,824,861

2,089,818

이자의 지급

(14,404,650)

(17,802,289)

법인세의 지급

(8,469,495)

(942,865)

배당금수취

50,808

744,188

투자활동현금흐름

(104,036,224)

(13,418,195)

자산관련정부보조금의 증가

1,752,355

450,493

단기금융상품의 감소

871,264

21,016,518

단기대여금의 감소

10,454,773

3,466,929

장기대여금의 감소

6,910

8,690

당기손익-공정가치금융자산의처분

89,716

106,510

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

896,995

장기보증금의 감소

1,103,426

401,097

종속기업투자주식의 처분

283,910

장기보증예치금의 감소

279,186

581,308

유형자산의 처분

92,994

786,535

기타투자활동으로인한 현금유입액

1,066,815

153,229

단기금융상품의 취득

(73,351,638)

(24,487,459)

단기대여금의 증가

(3,000,000)

(3,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의취득

(4,599,035)

(121,390)

종속기업의 취득

(4,918,080)

지분법적용 투자지분의 취득

(440,000)

장기대여금및수취채권의 취득

(850,000)

(1,269,833)

장기금융상품의 증가

(1,078,902)

(60,774)

장기보증예치금의 증가

(425,417)

(62,366)

유형자산의 취득

(17,647,634)

(8,008,383)

무형자산의 취득

(14,339,952)

(3,663,209)

재무활동현금흐름

(484,384,469)

103,565,073

단기차입금의 증가

54,617,957

347,569,806

장기차입금의 증가

126,320,000

사채의 발행

179,371,490

단기차입금의 상환

(127,167,426)

(432,223,911)

유동성장기부채의 상환

(410,000,000)

(115,000,000)

리스부채의 상환

(1,835,000)

(2,472,312)

현금및현금성자산의 증가(감소)

69,440,750

243,981,081

현금및현금성자산의 환율변동효과

(52,915)

1,164,980

기초의 현금및현금성자산

468,937,199

279,028,342

기말의 현금및현금성자산

538,325,034

524,174,403

5. 재무제표 주석

주석

제 25 기 반기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제 24 기 반기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

현대로템 주식회사

1. 일반사항

현대로템 주식회사(이하 "회사")는 정부의 중복투자사업 구조조정 계획에 의거 1999년 7월 1일자로 HD현대인프라코어(구: 대우중공업㈜)와 ㈜HJ중공업(구: ㈜한진중공업) 및 현대모비스㈜(구: 현대정공㈜)가 철도차량 사업부문의 자산과 부채를 현물출자하여 설립되었으며, 경기도 의왕시 및 경상남도 창원시에 제조설비를 두고 철도차량 및 동 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 1999년 8월에 현대모비스(주)는 회사에 대한 보유지분 전량을 현대자동차(주)에 양도하였으며, 2001년 9월 29일에 현대자동차(주)는 HD현대인프라코어가 보유한 회사의 지분 39.18%을 전액 인수하였으며, ㈜HJ중공업은 2006년 중 보유지분 전량을 제3자에게 매각하였습니다.2002년 1월 1일을 기준일로 현대모비스㈜의 방산 및 플랜트 사업부문을 포괄양수하였으며, 2004년 2월 1일을 기준일로 방산사업부문과 관련된 현대모비스㈜의 우주사업부문과 2006년 9월 30일을 기준일로 플랜트사업부문과 관련된 현대모비스㈜의 환경사업부문을 포괄양수하였습니다.회사는 2007년 11월 19일자로 회사의 명칭을 주식회사 로템에서 현대로템 주식회사로 변경하였으며, 회사의 주식은 2013년 10월 30일자로 기업공개를 통해 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었습니다.

당반기말 및 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명

당반기말
전기말

보유주식수

지분율(%)

보유주식수

지분율(%)

현대자동차㈜

36,852,432
33.77
36,852,432
33.77

기타소액주주
72,289,861
66.23
72,289,861
66.23

합 계

109,142,293
100.00
109,142,293
100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2.2 회계정책과 공시의 변경 동 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안- 회계정책의 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')- 회계추정의 정의(기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류')- 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세')- 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시(기업회계기준서 제 1001호 ' 재무제표 표시')
3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산(1) 구성내역

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보통예금 및 현금시재
159,915,008
29,301,799

금융기관예치금(*)
378,410,026
439,635,400

합 계
538,325,034
468,937,199

(*) 금융기관예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 금융상품을 포함하고 있습니다.

(2) 사용이 제한된 금융자산

(단위:천원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
Shinhan Bank India
53,694
59,097
관세관련 담보

Commercial Bank of Qatar
-
73,194
시설사용 담보

기타금융자산
하나은행 외
-
314,724
국책과제 예치금

기업은행
13,500,000
11,500,000
동반성장펀드

장기기타채권
하나은행 외
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
13,555,694
11,949,015

5. 매출채권 및 계약자산(1) 매출채권 및 계약자산의 내역

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

유동항목:

매출채권

474,582,080
280,511,430

대손충당금

(5,920,968)
(6,639,423)

계약자산
1,211,166,264
1,350,791,121

대손충당금
(4,224,103)
(4,928,897)

합 계
1,675,603,273
1,619,734,231

비유동항목:

장기매출채권

92,479,788
90,354,473

대손충당금
(27,262,764)
(27,262,764)

현재가치할인차금

(582,722)
(635,513)

합 계
64,634,302
62,456,196

(2) 매출채권 및 계약자산 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

매출채권

장기매출채권

계약자산

매출채권

장기매출채권

계약자산

기초
6,639,423
27,262,764
4,928,897
62,248,665
110,550
4,699,788

대손상각비(환입)
(718,455)
-
(704,794)
(11,258,770)
-
(300,878)

합계
5,920,968
27,262,764
4,224,103
50,989,895
110,550
4,398,910

(3) 매출채권 및 계약자산의 연령분석 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

장기매출채권

계약자산

합 계

매출채권

장기매출채권

계약자산

합 계

연체및손상되지 아니한매출채권

459,428,626
65,344,530
1,209,059,114
1,733,832,270
264,935,648
63,219,215
1,347,903,491
1,676,058,354

손상채권(*)

15,153,454
27,135,258
2,107,150
44,395,862
15,575,782
27,135,258
2,887,630
45,598,670

합 계

474,582,080
92,479,788
1,211,166,264
1,778,228,132
280,511,430
90,354,473
1,350,791,121
1,721,657,024

(*) 당반기말 현재 손상채권에 대한 대손충당금은 37,407,835천원(전기말 38,831,084천원)입니다.

6. 기타채권

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

미수금
34,961,908
38,705,134

대손충당금
(3,540,227)
(3,540,227)

합 계
31,421,681
35,164,907

비유동항목:

장기보증금

8,507,263
8,524,966

현재가치할인차금

(534,104)
(187,767)

장기보증예치금

4,403,199
4,221,241

합 계
12,376,358
12,558,440

7. 기타금융자산

(1) 기타금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

단기금융상품

458,835,220
387,897,918

단기대여금

6,534,609
13,504,355

합 계
465,369,829
401,402,273

비유동항목:

파생상품
16,558,154
7,920,644

당기손익-공정가치 측정 금융자산
32,963,222
28,463,062

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
683,368
1,580,363

장기대여금

3,831,593
3,473,531

합 계
54,036,337
41,437,600

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

조합출자금
32,463,222
27,963,062

전환상환우선주
500,000
500,000

합 계
32,963,222
28,463,062

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
(9,258)
(14,903)

배당금수익
50,808
93,148

합 계
41,550
78,245

(3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

비상장주식
683,368
1,580,363

2) 기타자본구성요소(기타포괄손익누계액)로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기초
(3,116,287)
(3,756,274)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)
-
639,987

기말
(3,116,287)
(3,116,287)

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

원재료(*)
149,558,274
136,387,320

재공품
8,725,025
19,407,949

반제품
9,415,902
47,079,508

미착품
32,746,418
25,894,467

합 계
200,445,619
228,769,244

(*) 당반기말 현재 재고자산평가충당금은 9,326,448천원(전기말: 9,378,897천원)입니다.

9. 기타자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

미수수익
3,272,927
2,458,906

선급금
452,796,030
427,517,229

선급비용
13,668,801
12,170,938

합 계
469,737,758
442,147,073

비유동항목:

장기선급금
29,099,547
28,642,837

운휴자산
308,851
318,209

합 계
29,408,398
28,961,046

10. 유형자산

(1) 유형자산 장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
대체
처분
감가상각비
기말

토지
814,573,100
-
-
-
-
814,573,100

건물
166,140,035
91,432
622,846
(13,175)
(3,506,507)
163,334,631

구축물
57,295,836
700,415
878,056
(1)
(1,059,063)
57,815,243

기계장치
58,884,205
2,058,484
2,002,416
(3,590)
(3,017,707)
59,923,808

차량운반구
1,607,088
769,703
55,615
(1,005)
(296,501)
2,134,900

공구기구
14,183,834
1,895,479
2,627,750
(3,512)
(1,041,206)
17,662,345

집기비품
7,682,334
1,349,323
-
(1,529)
(1,211,606)
7,818,522

건설중인자산
58,115,685
10,188,848
(6,186,639)
-
-
62,117,894

미착시설
64
28
(44)
-
-
48

합 계
1,178,482,181
17,053,712
-
(22,812)
(10,132,590)
1,185,380,491

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
대체
처분
감가상각비
기말

토지
814,795,852
-
-
(222,752)
-
814,573,100

건물
169,278,119
384,222
197,604
-
(3,457,994)
166,401,951

구축물
44,959,012
40,950
13,191,778
(2,657)
(968,806)
57,220,277

기계장치
53,373,673
739,451
1,863,429
(249,075)
(2,633,702)
53,093,776

차량운반구
1,371,351
321,399
-
(7)
(222,172)
1,470,571

공구기구
9,734,625
740,589
536,601
(1,665)
(688,933)
10,321,217

집기비품
5,955,190
497,623
253,775
(551)
(1,202,736)
5,503,301

건설중인자산
66,454,107
5,864,490
(15,882,953)
-
-
56,435,644

미착시설
160,048
1,132
(160,234)
-
-
946

합 계
1,166,081,977
8,589,856
-
(476,707)
(9,174,343)
1,165,020,783

(2) 담보제공 내역회사의 차입금 등과 관련하여 상기 유형자산 중 토지, 건물 등 일부에 채권최고액 174,999,500천원과 USD 120백만의 근저당권이 설정되어 있습니다(주석 37 참조).

11. 투자부동산 및 매각예정비유동자산

(1) 투자부동산 및 매각예정비유동자산의 구성내역

(단위: 천원)

계정과목
구분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

투자부동산
토지
9,974,553
9,974,553
3,298,028
3,298,028

매각예정비유동자산
-
-
6,676,525
6,676,525

합 계
9,974,553
9,974,553
9,974,553
9,974,553

(2) 투자부동산 장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
처분
대체(*)
기말

토지
3,298,028
-
-
6,676,525
9,974,553

(*) 당반기 중 토지 매각계약이 해지되어, 매각예정비유동자산으로부터 대체하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
처분
기말

토지
9,974,553
-
-
9,974,553

(3) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가법인에 의해 2009년 4월 16일자로 평가되었으며, 회사는 감정평가일자 대비 당반기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

12. 사용권자산당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
처분
감가상각비
기타(*)
기말

부동산
11,138,353
3,756,376
(121,310)
(1,733,586)
2,962,240
16,002,073

차량운반구
1,144,292
388,415
(74,860)
(526,037)
-
931,810

합 계
12,282,645
4,144,791
(196,170)
(2,259,623)
2,962,240
16,933,883

(*) 리스계약 변경에 따른 재측정 금액 등 입니다.

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
처분
감가상각비
기말

부동산
12,685,163
1,036,955
(447,740)
(2,089,195)
11,185,183

차량운반구
764,455
1,183,340
(180,025)
(784,227)
983,543

합계
13,449,618
2,220,295
(627,765)
(2,873,422)
12,168,726

13. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

기초
취득
상각
기타(*)
기말

개발비
46,331,860
8,921,187
(4,320,516)
(490,793)
50,441,738

산업재산권
183,257
52,400
(34,865)
-
200,792

소프트웨어
9,892,902
3,571,287
(1,756,145)
-
11,708,044

기타무형자산
21,124,498
1,679,200
-
-
22,803,698

합 계
77,532,517
14,224,074
(6,111,526)
(490,793)
85,154,272

(단위: 천원)

구 분
전반기

기초
취득
상각
기타(*)
기말

개발비
48,615,940
1,753,540
(4,470,901)
(106,609)
45,791,970

산업재산권
154,111
47,778
(31,655)
-
170,234

소프트웨어
11,447,989
476,243
(1,939,799)
-
9,984,433

기타무형자산
18,246,710
613,200
-
-
18,859,910

합 계
78,464,750
2,890,761
(6,442,355)
(106,609)
74,806,547

(*) 정부보조금의 증감 및 대체가 포함되어 있습니다.

14. 차입원가당반기와 전반기 중 회사의 적격 유무형자산에 대하여 자본화된 차입원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

자본화된 차입원가
256,699
67,437

자본화이자율
3.65%
3.19%

15. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속기업 및 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

구 분
기업명
주요영업활동
소재지
결산일
지분율(%)
당반기말
전기말

종속기업
Hyundai Rotem USA Corporation
철도 생산 및 판매
미국
12월 31일
100
-
-

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd.
자동차 설비 생산,판매 및 유지보수
중국
12월 31일
100
202,576
202,576

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayive Ticaret A.S
철도 생산 및 판매
튀르키예
12월 31일
50.5
-
-

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
철도 생산 및 판매
브라질
12월 31일
100
-
-

메인트란스㈜
철도 유지 보수
대한민국
12월 31일
100
770,280
770,280

로템에스알에스㈜
철도 유지 보수
대한민국
12월 31일
100
2,500,000
2,500,000

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
철도 판매
튀르키예
12월 31일
65
-
-

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEMMahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
철도 판매
튀르키예
12월 31일
85
31,151
31,151

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.(*1)
방산 유지 보수
폴란드
12월 31일
100
4,918,080
-

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
철도 유지 보수
뉴질랜드
12월 31일
100
24,701
24,701

합 계
8,446,788
3,528,708

관계기업
동북선도시철도㈜
경전철 민간투자사업
대한민국
12월 31일
9.55(*2)
10,426,075
10,426,075

하이스테이션㈜
수소충전소 구축운영
대한민국
12월 31일
11.00(*2)
550,000
110,000

합 계
10,976,075
10,536,075

(*1) 회사는 당반기중 HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.를 신규 설립하였습니다.(*2) 회사의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

(2) 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
14,064,783
14,238,693

취득
5,358,080
-

처분
-
(283,910)

기말
19,422,863
13,954,783

16. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분

차입처

이자율(%)

당반기말
전기말

CP
한국투자증권 외
-
-
100,000,000

Banker's Usance
우리은행 외
0.39 - 6.61
53,820,496
25,512,220

원화일반
한국산업은행
4.52 - 4.95
60,000,000
60,000,000

합 계

113,820,496
185,512,220

(2) 장기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

외화대출(*1)
(주)신한은행 외
2025.05.23
0.55 ~ 3
267,688,100
257,840,400

일반대출(*2)
키스플러스제십칠차
-
-
-
70,000,000

소 계
267,688,100
327,840,400

차감: 유동성대체
(39,384,000)
(70,000,000)

합 계
228,304,100
257,840,400

(*1) 회사는 외화차입금의 환율 변동에 대한 관리를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고있습니다(주석 35 참조).(*2) 당반기 중 조기 상환하였습니다.

(3) 사채의 내역

(단위: 천원)

구 분

발행일

만기일

이자율(%)

당반기말

전기말

제32회 무보증사채
2020.12.02
2023.06.02
-
-
70,000,000

제35회 무보증사채
2021.02.26
2023.02.24
-
-
100,000,000

제36-2회 무보증사채
2021.04.20
2023.04.20
-
-
10,000,000

제37-2회 무보증사채
2021.05.21
2023.05.21
-
-
45,000,000

제38-1회 무보증사채
2021.06.28
2023.06.28
-
-
45,000,000

제38-2회 무보증사채
2021.06.28
2024.06.28
3.14
23,000,000
23,000,000

제39-1회 무보증사채
2021.10.22
2023.04.21
-
-
30,000,000

제39-2회 무보증사채
2021.10.22
2023.10.20
3.05
50,000,000
50,000,000

제40회 무보증사채
2021.11.26
2023.05.26
-
-
10,000,000

제41회 무보증사채
2021.12.22
2023.06.22
-
-
30,000,000

제42-1회 회사채
2022.01.19
2024.01.19
3.40
95,000,000
95,000,000

제42-2회 회사채
2022.01.19
2025.01.19
3.75
70,000,000
70,000,000

제43회 회사채
2022.03.11
2023.09.11
2.80
15,000,000
15,000,000

소 계
253,000,000
593,000,000

차감: 사채할인발행차금

(386,506)
(703,781)

차감: 유동성대체

(182,780,255)
(404,693,927)

합 계
69,833,239
187,602,292

17. 리스부채

(1) 리스부채의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

만기분석-할인전 현금흐름

1년미만
4,886,653
2,162,279

1년이상 5년 미만
4,639,186
1,806,750

5년이상
9,418,599
3,999,784

총 할인전 리스부채
18,944,438
7,968,813

할인후 리스부채
9,861,778
5,447,043

유동
1,963,108
1,923,966

비유동
7,898,670
3,523,077

할인이자율(증분차입이자율)
6.59%
5.37%

(2) 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
211,562
130,095

단기리스료(매출원가 및 판매비와 관리비 등에 포함)
60,056
77,092

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와 관리비 등에 포함)
143,898
125,216

(3) 당반기 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총 지출액은 2,038,954천원(전반기: 2,674,620천원)입니다.

18. 퇴직급여제도

(1) 순확정급여자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
208,789,203
201,349,083

사외적립자산의 공정가치(*)
(219,988,665)
(239,162,220)

순확정급여자산
11,199,462
37,813,137

(*) 당반기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 40,352천원(전기말: 44,839천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
201,349,083
223,323,171

당기근무원가
10,766,416
12,836,722

이자비용
5,217,318
3,174,330

제도에서의 지급액
(8,543,614)
(6,556,911)

기말
208,789,203
232,777,312

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
239,162,220
206,774,743

이자수익
6,226,655
2,946,482

제도에서의 지급액
(25,400,210)
(19,261,585)

기말
219,988,665
190,459,640

19. 공사손실충당부채 및 충당부채(1) 공사손실충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
38,416,620
46,357,493

전입액
25,580,150
25,417,109

환입액
(21,796,408)
(32,284,976)

기말
42,200,362
39,489,626

(2) 충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기

하자보수충당부채
장기종업원급여부채
기타충당부채(*)
합 계

기초
101,814,917
9,546,583
1,975,630
113,337,130

전입
20,506,360
688,190
10,246,988
31,441,538

사용
(27,531,995)
(937,115)
-
(28,469,110)

기타
478,049
-
-
478,049

기말
95,267,331
9,297,658
12,222,618
116,787,607

(단위: 천원)

구 분
전반기

하자보수충당부채
장기종업원급여부채
기타충당부채(*)
합 계

기초
64,355,291
11,792,907
2,185,536
78,333,734

전입
17,517,434
667,964
1,956,753
20,142,151

사용
(9,358,503)
(1,224,069)
(2,166,659)
(12,749,231)

기타
(649,301)
-
-
(649,301)

기말
71,864,921
11,236,802
1,975,630
85,077,353

(*) 소송 관련 지출예상비용을 충당부채로 설정하였습니다(주석 37 참조).

20. 기타부채

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목:

미지급비용(*1)
87,708,192
76,924,549

예수금
37,045,842
38,682,827

예수보증금
831,023
827,408

선수금
133,639,731
90,124,385

합 계
259,224,788
206,559,169

비유동항목:

장기예수금(*2)

15,218,257
14,151,442

파생상품부채
-
857,992

미지급비용(*1)
293,979,993
172,189,842

합 계
309,198,250
187,199,276

(*1) 미지급비용 중 지급기한이 12개월 이상인 것에 대하여 비유동으로 인식하였습니다.(*2) 국책과제와 관련하여 정부로부터 수령한 금액 중 상환의무가 있는 금액에 대하여 재무상태표상 장기예수금 항목으로 계상하고 있습니다.

21. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 범주별 금융상품 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 금융자산
현금및현금성자산
538,325,034
538,325,034
468,937,199
468,937,199

매출채권
533,295,414
533,295,414
336,328,203
336,328,203

기타채권
23,109,169
23,109,169
47,723,347
47,723,347

기타금융자산
469,201,422
469,201,422
404,875,804
404,875,804

기타자산
32,372,473
32,372,473
31,101,743
31,101,743

파생상품
기타금융자산
16,558,154
16,558,154
7,920,644
7,920,644

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
지분상품 등
683,368
683,368
1,580,363
1,580,363

당기손익-공정가치 측정 금융자산
조합출자금 등
32,963,222
32,963,222
28,463,062
28,463,062

금융자산 합계
1,646,508,256
1,646,508,256
1,326,930,365
1,326,930,365

상각후원가 금융부채
매입채무
293,902,882
293,902,882
284,408,655
284,408,655

미지급금
38,203,909
38,203,909
43,036,063
43,036,063

차입금및사채
634,122,090
634,122,090
1,105,648,839
1,105,648,839

기타유동부채
3,814,923
3,814,923
4,225,358
4,225,358

파생상품
기타비유동부채
-
-
857,992
857,992

리스부채
리스부채

9,861,778

9,861,778

5,447,043

5,447,043

금융부채 합계

979,905,582

979,905,582

1,443,623,950

1,443,623,950

(2) 금융상품 범주별 손익

(단위: 천원)

구 분
내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익
50,808
50,808
93,148
93,148

처분손실
1,467
9,258
12,164
14,903

상각후원가 금융자산
이자수익
6,258,961
11,061,156
1,941,019
2,704,191

대손상각비(환입)
56,046
29,620
75,340
(11,075,371)

상각후원가 금융부채
이자비용
6,906,738
15,722,294
10,116,728
19,183,485

파생상품
평가이익
2,246,949
9,495,502
9,514,240
11,731,620

평가손실(기타포괄손익)(*)
-
-
(866,336)
(1,606,377)

리스부채
이자비용
119,722
211,562
60,332
130,095

(*) 법인세효과를 반영한 금액입니다.

당반기와 전반기 중 순외환차이 (14,399,097)천원 및 3,898,812천원은 상각후원가로측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
32,963,222
32,963,222

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
683,368
683,368

파생상품자산
-
16,558,154
-
16,558,154

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
28,463,062
28,463,062

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,580,363
1,580,363

파생상품자산
-
7,920,644
-
7,920,644

파생상품부채
-
857,992
-
857,992

상기의 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 시장성 없는 지분증권으로 구성되어 있으며 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 경우 할인율 등 투입변수를 고려하여 현재가치기법 등으로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치 금융자산은 순자산가치 기법으로 평가하고 있습니다. 또한 수준2로 분류된 파생상품은 할인율 및 환율 등 투입변수로 고려하여 현금흐름할인법을 적용하여 매분기말 평가를 하고 있습니다.

22. 자본금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

수권주식수

200,000,000주
200,000,000주

발행주식수

109,142,293주
109,142,293주

1주당금액

5,000원
5,000원

자본금

545,711,465
545,711,465

23. 기타불입자본

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

주식발행초과금

519,547,552
519,547,552

24. 기타자본구성요소

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(3,116,287)
(3,116,287)

자산재평가이익(*)
262,950,980
262,950,980

합 계
259,834,693
259,834,693

(*) 토지재평가를 통한 평가이익을 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

25. 이익잉여금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

법정적립금(*)

1,062,500
1,062,500

임의적립금

200,000,000
200,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
12,106,772
(61,923,922)

합 계

213,169,272
139,138,578

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

26. 매출

(1) 매출액의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
978,280,495
1,649,714,715
765,854,148
1,427,624,428

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

주요 부문별:

철도
745,810,953
888,696,693

방산
744,439,900
410,114,327

플랜트
159,463,862
128,813,408

내수/수출:

내수
844,137,307
711,837,433

수출
805,577,408
715,786,995

수익 인식시기:

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
1,415,661,353
1,418,630,789

한 시점에 이행하는 수행의무
234,053,362
8,993,639

합 계
1,649,714,715
1,427,624,428

27. 건설계약

(1) 진행 중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

누적발생원가

13,050,556,048
14,239,922,788

누적이익

683,613,642
760,741,979

누적공사수익 합계

13,734,169,690
15,000,664,767

진행청구액

14,151,357,320
14,869,268,235

계약자산

1,211,166,264
1,350,791,121

계약부채

1,628,353,894
1,219,394,589

유보금(*)
64,634,302
62,456,196

(*) 재무상태표 상 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
계약상납품기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

철도A
2016-01-21
2023-12-31
44%
42,447,809
-
9,136,824
-

철도B
2016-03-10
2031-06-30
77%
70,496,650
-
-
-

철도C
2004-11-01
2030-12-31
97%
-
-
-
-

철도I
2012-09-10
2023-12-31
96%
-
-
6,645,353
-

철도L
2012-12-17
2023-12-31
98%
3,243,999
-
11,074,339
-

철도M
2013-04-01
2023-12-31
93%
-
-
7,221,158
(3,038,000)

철도N
2013-12-13
2020-12-31
100%
14,313,129
-
-
-

철도O
2016-01-21
2023-12-31
95%
98,456,957
-
10,387,878
-

철도Q
2016-05-19
2023-12-31
100%
308,252
-
33,325,229
-

철도U
2016-08-18
2023-12-31
89%
208,319,800
-
-
-

철도V
2016-12-15
2023-08-31
98%
12,800,245
-
154
-

철도X
2013-06-22
2023-12-31
98%
-
-
6,617,865
(6,617,865)

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
92%
50,693,661
-
4,626,399
-

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
83%
41,986,018
-
-
-

철도AB
2017-12-02
(*2)
0%
280,509
(280,509)
-
-

철도AC
2017-11-06
2023-12-31
94%
9,802,234
-
2,031,516
-

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
98%
48,698,657
-
11,703,870
-

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
32%
-
-
-
-

철도AF
2018-08-17
2026-07-14
16%
3,650,809
-
589,328
-

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
14%
-
-
-
-

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
98%
-
-
-
-

철도AJ
2019-06-12
2027-11-19
87%
99,927,911
-
2,414,031
-

철도AL
2019-12-18
2023-06-30
100%
-
-
-
-

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
100%
-
-
-
-

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
82%
107,462,037
-
7,217,981
-

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
14%
30,575,256
-
551,633
-

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
77%
4,828,853
-
-
-

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
20%
-
-
-
-

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
8%
-
-
-
-

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
5%
-
-
85,000,000
-

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
33%
8,159,231
-
-
-

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
4%
-
-
-
-

철도AV
2022-08-23
2028-09-30
0%
40,857
-
-
-

철도AW
2023-03-27
2028-03-27
0%
-
-
-
-

철도AX
2023-04-28
2028-02-28
0%
231,931
-
-
-

철도AY
2023-06-29
2026-12-19
0%
4,030,132
-
-
-

플랜트B
2014-12-03
2022-12-31
100%
7,094,997
-
13,137,931
-

전기말 총계약수익이 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보

(단위: 천원)

프로젝트명
계약일
계약상납품기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

철도A
2016-01-21
2023-12-31
42%
31,932,754
-
8,636,504
-

철도B
2016-03-10
2031-06-30
73%
68,358,507
-
-
-

철도C
2004-11-01
2030-12-31
97%
-
-
-
-

철도I
2012-09-10
2023-12-31
87%
-
-
6,356,401
-

철도L
2012-12-17
2023-12-31
97%
745,001
-
10,748,351
-

철도M
2013-04-01
2023-12-31
93%
-
-
6,984,503
(3,038,000)

철도N
2013-12-13
2020-12-31
100%
14,313,129
-
-
-

철도O
2016-01-21
2023-12-31
95%
96,229,449
-
10,027,847
-

철도P
2016-04-22
2025-06-26
6%
5,355,140
-
9,569,874
-

철도Q
2016-05-19
2022-09-30
100%
3,587,676
-
33,921,021
-

철도U
2016-08-18
2023-12-31
84%
248,730,987
-
-
-

철도V
2016-12-15
2023-08-31
99%
25,820,507
-
92,568
-

철도X
2013-06-22
2023-12-31
98%
-
-
6,617,865
(6,617,865)

철도Y
2017-06-22
2024-03-31
89%
59,811,545
-
373,293
-

철도AA
2012-04-30
2027-07-31
82%
43,910,928
-
-
-

철도AB
2017-12-02
(*2)
0%
280,509
(280,509)
-
-

철도AC
2017-11-06
2022-09-30
93%
14,688,770
-
1,605,882
-

철도AD
2018-06-26
2023-06-26
92%
175,310,688
-
77,823
-

철도AE
2018-07-30
2031-05-31
30%
-
-
-
-

철도AF
2018-08-17
2024-07-04
15%
4,119,949
-
589,328
-

철도AG
2018-07-30
2031-10-26
14%
-
-
-
-

철도AH
2018-05-17
2024-06-30
97%
-
-
-
-

철도AJ
2019-06-12
2023-01-12
85%
129,166,355
-
6,613,006
-

철도AL
2019-12-18
2023-03-31
94%
37,765,532
-
1,540,544
-

철도AM
2019-12-18
2023-03-31
95%
13,617,880
-
2,198,780
-

철도AN
2019-12-10
2024-07-11
65%
58,768,342
-
-
-

철도AO
2020-02-06
2027-12-30
11%
21,594,187
-
2,179,551
-

철도AP
2020-03-19
2023-12-18
54%
-
-
18,812,382
-

철도AQ
2021-07-14
2024-05-14
5%
-
-
-
-

철도AR
2022-01-06
2025-04-30
2%
-
-
-
-

철도AS
2021-12-24
2026-03-31
2%
-
-
-
-

철도AT
2021-07-14
2024-05-14
9%
-
-
-
-

철도AU
2021-12-01
2027-06-30
2%
-
-
-
-

플랜트B
2014-12-03
2022-12-30
100%
10,703,944
-
12,459,878
-

(*1) 보고기간 종료일 현재 실질적인 납품은 종료되었으나, 교육훈련 메뉴얼 제공 또는 예비부품 납품 등이 진행 중인 계약이 포함되어 있습니다.(*2) 철도AB는 납품기한에 대한 협의가 진행 중입니다.

방산부문 계약사항은 시행청과 회사의 비밀유지조항에 의거한 비공개사항으로 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서 등을 통해 공시 및 공개한 사실이 없으며,이 항목을 공시하지 않는다는 사실을 감사위원회에 보고하였습니다.

방산부문의 계약자산 및 매출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

방산부문
42,598,043
(126,458)
203,214,504
-

(단위: 천원)

구 분

전기말

계약자산
매출채권

금액
대손충당금
금액
대손충당금

방산부문
46,062,861
(126,458)
66,137,083
-

영업부문별 공사손실충당부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

철도부문
37,110,232
33,882,903

플랜트부문
5,090,130
4,533,717

합 계
42,200,362
38,416,620

(3) 총계약수익과 총예정원가의 추정치 변동

진행 중인 건설계약 중 설계변경 및 원가변동 요인 등으로 전기 대비 총계약수익과 총예정원가의 추정치가 변동되었고, 이에 따라 당반기(전기)와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

총계약수익의추정 변동
총예정원가의추정 변동
당반기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산변동

철도부문
214,791,720
214,792,400
3,359,989
(3,360,669)
5,259,553

방산부문
29,123,202
24,515,598
3,556,916
1,050,688
189,400

플랜트부문
(2,617,052)
10,921,179
(13,486,873)
(51,358)
(6,799,986)

합 계
241,297,870
250,229,177
(6,569,968)
(2,361,339)
(1,351,033)

(단위: 천원)

구 분

전기말

총계약수익의추정 변동
총예정원가의추정 변동
전기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산변동

철도부문
319,854,128
398,575,764
(57,091,137)
(21,630,499)
(62,405,136)

방산부문
36,006,676
22,953,252
9,873,307
3,180,117
655,729

플랜트부문
68,822,252
50,557,722
15,871,491
2,393,039
23,554,727

합 계
424,683,056
472,086,738
(31,346,339)
(16,057,343)
(38,194,680)

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총예정원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총예정원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

28. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
23,359,259
41,263,218
17,343,517
33,036,285

퇴직급여
1,259,715
2,513,558
1,463,659
2,928,713

장기종업원급여
76,069
151,546
68,887
138,196

복리후생비
3,583,407
6,922,699
2,879,788
5,704,908

여비교통비
579,085
977,189
588,903
951,967

접대비
178,158
527,956
139,799
464,823

판매보증비(환입)
6,024,475
(2,219,904)
7,888,662
8,131,415

지급수수료
1,506,140
4,509,769
3,415,521
5,198,145

사무유지비
328,329
741,966
263,397
637,925

광고선전비
4,716,547
5,977,116
2,819,000
3,429,437

임차료
34,608
62,818
22,749
47,045

세금과공과
272,633
589,431
236,310
454,171

보험료
299,971
501,523
139,123
617,882

교육훈련비
498,725
736,519
156,710
264,441

전산운영비
2,094,761
5,252,974
2,039,625
5,321,196

경상개발비
6,590,890
10,411,074
2,680,946
4,834,852

입찰지원비
1,351,567
2,767,706
2,533,069
4,046,390

무형자산상각비
3,058,098
6,111,526
3,224,659
6,442,355

감가상각비
930,154
1,933,067
885,643
1,926,059

대손상각비환입
-
(1,423,249)
-
(11,559,648)

기타
793,695
1,326,706
365,958
774,246

합 계
57,536,286
89,635,208
49,155,925
73,790,803

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익 및 외화환산이익(*)
11,714,297
48,848,298
44,797,593
63,079,277

임대료수익
31,707
54,792
25,132
47,650

유형자산처분이익
81,622
87,665
217,789
443,640

기타
2,189,247
3,139,745
1,020,100
2,328,390

합 계
14,016,873
52,130,500
46,060,614
65,898,957

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)을 제외한 외화자산 및 외화부채에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 기타수익 및 기타비용으로 분류하고 있습니다.

(2) 기타비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손 및 외화환산손실(*)
13,581,756
47,419,482
37,184,260
50,335,602

유형자산처분손실
2,374
17,484
128,570
133,812

운휴자산상각비
4,680
9,359
48,832
97,664

기타대손상각비
56,046
748,075
75,340
183,399

기부금
609,320
756,620
145,631
237,142

기타
9,914,453
18,670,544
2,802,246
4,814,346

합 계
24,168,629
67,621,564
40,384,879
55,801,965

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)을 제외한 외화자산 및 외화부채에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 기타수익 및 기타비용으로 분류하고 있습니다.

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,258,961
11,061,156
1,941,019
2,704,191

외환차익 및 외화환산이익(*)
947,263
3,811,663
3,009,376
4,442,806

배당금수익
50,808
50,808
93,148
744,188

파생상품평가이익
2,246,949
9,495,502
9,514,240
11,731,620

합 계
9,503,981
24,419,129
14,557,783
19,622,805

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 금융수익 및 금융비용으로 분류하고 있습니다.

(2) 금융비용의 내역

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
7,026,460
15,933,856
10,177,060
19,313,580

외환차손 및 외화환산손실(*)
3,781,250
19,639,576
9,359,291
13,287,669

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실

1,467
9,258
12,164
14,903

합 계
10,809,177
35,582,690
19,548,515
32,616,152

(*) 외화예금 및 외화차입금(Usance차입금 제외)에서 발생하는 외환차손익 및 외화환산손익을 금융수익 및 금융비용으로 분류하고 있습니다.

31. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
103,537,023
28,323,626
52,206,430
39,173,043

원재료 등 매입액
353,261,460
658,517,552
361,839,021
709,917,962

종업원급여
101,138,976
189,590,447
83,495,083
163,155,756

외주가공비
41,171,391
74,017,815
29,350,445
78,061,889

감가상각비
6,313,260
12,392,213
5,997,582
12,047,766

무형자산상각비
3,058,098
6,111,526
3,224,659
6,442,355

현장설치비
206,397,878
255,095,296
57,374,608
105,062,027

지급수수료
14,711,197
26,279,467
12,725,220
21,597,740

운반보관비
18,667,710
32,499,545
15,458,228
26,572,534

기타
84,790,185
331,467,100
153,934,024
254,478,338

합 계(*)
933,047,178
1,614,294,587
775,605,300
1,416,509,410

(*)상기 비용의 합계는 매출원가, 판매비와관리비 및 기타비용의 합계 금액입니다.

32. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 4.35%(전반기: 7.83%)입니다.

33. 주당손익

기본주당손익은 보통주에 귀속되는 반기순이익을 반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익
54,326,402
74,030,694
28,063,660
59,008,852

가중평균유통보통주식수
109,142,293 주
109,142,293 주
109,142,293 주
109,142,293 주

기본주당손익
498 원
678 원
257 원
541 원

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

34. 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 반기순이익

74,030,694

59,008,852

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

141,225,279

155,370,495

퇴직급여
9,757,079

13,064,571

기타장기종업원급여
688,190

667,963

감가상각비
12,392,213

12,047,766

무형자산상각비
6,111,526

6,442,355

하자보수충당전입액
20,506,360

17,517,434

기타대손상각비
748,075

183,399

판매보증비
-

589,098

외화환산손실
38,129,931

50,564,685

유형자산처분손실
17,484

133,812

운휴자산상각비
9,359

97,664

이자비용
15,933,856

19,313,580

공사손실충당부채전입액
25,580,150

25,417,109

법인세비용
2,356,373

5,011,776

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
9,258

14,903

잡손실
10,246,988

4,648,265

기타현금의 유출이 없는 비용 등
(1,261,563)

(343,885)

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(77,140,962)

(109,527,588)

외화환산이익
32,176,855

49,860,275

유형자산처분이익
87,665

443,640

이자수익
11,061,156

2,704,191

배당금수익
50,808

744,188

파생상품평가이익
9,495,502

11,731,620

대손상각비환입
1,423,249

11,559,648

공사손실충당부채환입액
21,796,408

32,284,977

잡이익
1,049,319

199,049

4. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

532,744,908

64,893,592

매출채권의 감소(증가)

(189,391,403)

44,457,105

계약자산의 감소(증가)
139,624,857

(1,563,831)

미수금의 감소(증가)
3,913,373

(20,896,071)

재고자산의 감소
94,234,937

38,583,945

선급비용의 증가
(3,085,831)

(1,017,720)

선급금의 증가

(24,215,727)

(47,191,613)

장기매출채권의 증가
(2,125,315)

(3,595,511)

매입채무의 증가(감소)
9,010,605

(3,948,110)

계약부채의 증가
408,959,305

48,880,936

미지급금의 감소

(3,053,255)

(10,230,108)

미지급비용의 증가
11,675,741

11,084,666

선수금의 증가
44,564,666

1,065,443

예수금의 증가(감소)
(1,636,986)

9,107,080

예수보증금의 증가
3,615

2,889

장기미지급비용의 증가
55,878,840

-

확정급여채무의 감소
(8,543,614)

(6,556,911)

사외적립자산의 감소
25,400,210

19,261,585

장기종업원급여부채의 감소
(937,115)

(1,224,069)

기타충당부채의 감소
-

(1,967,610)

하자보수충당부채의 감소
(27,531,995)

(9,358,503)

영업으로부터 창출된 현금흐름

670,859,919

169,745,351

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 주요 거래

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기대여금의 유동성 대체
485,028
542,761

건설중인자산의 본계정 대체
6,186,639
15,882,953

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
157,192,290
339,491,057

유무형자산 취득 관련 미지급액의 변동
709,800
190,975

교환계약에 따른 반제품의 변동
65,911,311
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

당반기말
차입금(*1)
사채(*1)
유동성 리스부채
비유동성 리스부채
합계

기초
513,352,620
592,296,219
1,923,966
3,523,077
1,111,095,882

신규 리스계약
-
-
-
3,532,596
3,532,596

차입
54,617,957
-
-
-
54,617,957

상환 등
(197,167,426)
(340,000,000)
(1,835,000)
-
(539,002,426)

외환차이
10,705,445
-
-
-
10,705,445

상각
-
317,275
-
-
317,275

유동성대체
-
-
1,874,142
(1,874,142)
-

해지
-
-
-
(141,943)
(141,943)

기타(*2)
-
-
-
2,859,082
2,859,082

기말
381,508,596
252,613,494
1,963,108
7,898,670
643,983,868

(*1) 유동성사채 및 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.(*2) 리스계약 변경에 따른 재측정 금액 등 입니다.

(단위: 천원)

전반기말
차입금(*)
사채(*)
유동성 리스부채
비유동성 리스부채
합계

기초
466,838,964
727,051,185
2,477,230
3,110,842
1,199,478,221

차입
473,889,806
179,371,490
-
2,205,173
655,466,469

상환 등
(432,223,911)
(115,000,000)
(2,602,407)
-
(549,826,318)

외환차이
11,572,789
-
-
-
11,572,789

상각
-
476,715
130,095
-
606,810

유동성대체
-
-
1,492,248
(1,492,248)
-

해지
-
-
-
(635,923)
(635,923)

기말
520,077,648
791,899,390
1,497,166
3,187,844
1,316,662,048

(*) 유동성사채 및 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.

35. 위험관리

(1) 자본위험관리회사는 주주이익 극대화 및 자본비용 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 회사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총부채
3,336,230,410
3,212,555,016

총자본
1,538,262,982
1,464,232,288

부채비율
216.88%
219.40%

(2) 금융위험 관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험회사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가. 환위험관리회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출됩니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR 등 입니다.

당반기말 현재 주요 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

USD
279,126,417
260,819,571

EUR
42,473,074
98,408,654

CNY
108,114
8,597,600

JPY
341,150
4,656,946

HKD
11,104,690
-

INR
18,904,104
-

TWD
53,779,983
563,355

MYR
34,732,777
-

PLN
2,539,177
814

SGD
3,716,592
6,678

QAR
22,705,434
7,846,555

회사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하고 있습니다.

당반기말 현재 주요 외화표시 화폐성 자산 및 부채의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
915,342
(915,342)

EUR
(2,796,779)
2,796,779

CNY
(424,474)
424,474

JPY
(215,790)
215,790

HKD
555,234
(555,234)

INR
945,205
(945,205)

TWD
2,660,831
(2,660,831)

MYR
1,736,639
(1,736,639)

PLN
126,918
(126,918)

SGD
185,496
(185,496)

QAR
742,944
(742,944)

나. 이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고, 장기차입금의 경우에는 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 고정금리차입을 원칙으로 하고 있습니다. 이러한 위험관리활동과 관련하여 회사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험관리 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

차입금
(1,912,800)
1,912,800

다. 파생상품계약 상세내역회사는 보고기간말 현재 외화 차입금 및 채권 등에서 발생하는 환율변동위험을 관리하기 위하여 파생상품계약을 체결하고 있으며 파생상품의 공정가치변동은 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 회사의 보고기간말 현재 파생상품계약의 주요 내용은 아래와 같습니다.① 파생상품 주요내역

(원화단위: 원, 외화단위: USD 등)

종 류
계약처
계약금액
계약환율
지급이자율
시작일
종료일
파생상품계약의 내용 및 체결 목적

미국달러/원 통화스왑
(주)신한은행
USD 30,000,000
1,138.40
2.60%
2021-06-30
2024-06-28
환율변동 위험 관리하기 위하여, 외화채권, 채무와 동일한 금액으로 파생상품계약 체결

(주)신한은행
USD 50,000,000
1,263.50
3.80%
2022-04-28
2025-04-28

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,170.40
2.55%
2021-08-17
2024-08-17

(주)하나은행
USD 50,000,000
1,264.60
3.98%
2022-05-26
2025-05-23

유로/원 통화스왑
(주)신한은행
EUR 22,000,000
1,344.00
3.12%
2021-11-30
2024-11-26

미국달러/원 통화선도
CA-CIB
USD 142,030,800
1,316.65
-
2023-06-30
2023-08-01

② 환율변동위험 관리 대상의 주요 내역

(단위: 천원)

구 분
계 정
장부금액
가치변동

통화스왑
외화차입금
267,688,100
9,847,700

통화선도
외화매출채권
186,458,034
-

③ 당반기말 현재 외화종류별 파생상품 관련 장부금액과 손익

(단위: 천원)

종 류
구 분
당반기말

파생상품자산
당기손익

미국달러/원
통화스왑
15,866,062
7,945,419

유로/원
692,092
1,550,083

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 금융보증계약 등과 주석37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 회사는 경기민감도가 높은 산업의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 연구개발투자에 대응하기위해 안전자산에의 투자를 통한 현금성자산의 신용리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경의 악화에 대비하기 위해 금융기관과 무역금융 및 당좌차월 약정을 체결하고 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다.

당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

(단위: 천원)

구 분
명목현금흐름

1년 이내
1년초과~5년이내
5년 초과
합 계

무이자부부채
337,302,054
-
-
337,302,054

이자부부채
350,492,254
303,147,472
-
653,639,726

리스부채
4,886,653
4,639,186
9,418,599
18,944,438

금융보증계약 등(*)
100,246,215
-
-
100,246,215

합 계
792,927,176
307,786,658
9,418,599
1,110,132,433

(*) 금융지급보증약정, 계약이행보증약정 및 자금보충약정이 포함되어 있으며, 상기 금액은 약정금액의 지급이 요구될 수 있는 가장 이른시기에 지급될 수 있는 최대금액입니다.

36. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

구 분

기업명

지배기업

현대자동차㈜

종속기업

메인트란스㈜, Hyundai Rotem USA Corporation, 로템에스알에스㈜(*1), Rotem SRS Egypt LLC.(*1), Rotem SRS Ukraine LLC.(*1), Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd, Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S, Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.,HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI, HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI, HR MECHANICAL SERVICES LIMITED, HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.(*2)

관계기업

동북선도시철도㈜, 하이스테이션㈜

기타특수관계자

기아㈜, 현대제철㈜, 현대글로비스㈜, 현대건설㈜ 등 현대자동차 기업집단 소속 계열회사

(*1) 로템에스알에스(주)는 Rotem SRS Egypt LLC의 지분 98% 및 Rotem SRS Ukraine LLC의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*2) 당반기 중 신규 설립되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기업명

수익거래

비용거래

매출거래

기타거래

합 계

매입거래

기타거래

합 계

지배기업

현대자동차㈜
1,346,013
8,733
1,354,746
1,485,676
1,557,894
3,043,570

종속기업
Hyundai Rotem USA Corporation
63,233,573
-
63,233,573
-
-
-

Hyundai EURotem Demiryolu AraclariveTicaret A.S.
-
457,016
457,016
577,546
-
577,546

메인트란스㈜
-
52,971
52,971
13,204,688
-
13,204,688

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda
160,663
-
160,663
-
-
-

Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd,
596,882
-
596,882
23,885
-
23,885

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
-
-
20,006,406
-
20,006,406

로템에스알에스㈜
-
1,858
1,858
6,208,563
-
6,208,563

Rotem SRS Egypt LLC.
-
-
-
4,492,673
-
4,492,673

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
-
-
-
949,089
-
949,089

관계기업
동북선도시철도㈜
6,040,392
-
6,040,392
-
-
-

하이스테이션㈜
499,396
-
499,396
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
32,739,927
-
32,739,927
4,755,713
112,754
4,868,467

현대모비스㈜
578,212
276,452
854,664
-
552,568
552,568

기아㈜
20,965,615
-
20,965,615
141,404
334,652
476,056

현대글로비스㈜
-
-
-
34,946,437
455,792
35,402,229

현대트랜시스㈜
-
-
-
17,231,075
-
17,231,075

현대건설㈜
-
-
-
22,456
173,455
195,911

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
3,610,936
-
3,610,936

그린에어㈜
2,458,022
-
2,458,022
135,206
-
135,206

기타
64,209,770
35,314
64,245,084
12,903,693
11,635,502
24,539,195

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기업명

수익거래

비용거래

매출거래

기타거래

합 계

매입거래

기타거래

합 계

지배기업

현대자동차㈜
16,331,875
14,068
16,345,943
1,865,747
1,415,263
3,281,010

종속기업
Hyundai Rotem USA Corporation
58,473,162
-
58,473,162
-
-
-

Hyundai EURotem Demiryolu AraclariveTicaret A.S.
-
366,003
366,003
376,257
-
376,257

메인트란스㈜
148,800
74,842
223,642
10,963,387
-
10,963,387

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda
(4,510,329)
-
(4,510,329)
-
-
-

Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd,
1,017,027
-
1,017,027
185,241
-
185,241

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
406,268
-
406,268
-
-
-

로템에스알에스㈜
381,801
-
381,801
5,429,407
-
5,429,407

Rotem SRS Egypt LLC.
-
-
-
3,359,797
-
3,359,797

Rotem SRS Ukraine LLC.
-
-
-
1,639,204
-
1,639,204

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
-
-
-
1,579,580
-
1,579,580

관계기업
동북선도시철도㈜
3,756,666
-
3,756,666
-
-
-

기타특수관계자
현대제철㈜
29,349,726
-
29,349,726
4,876,728
74,376
4,951,104

현대모비스㈜
5,073,888
295,671
5,369,559
-
522,008
522,008

기아㈜
11,420,046
-
11,420,046
117,228
130,668
247,896

현대글로비스㈜
77,602
-
77,602
28,223,087
-
28,223,087

현대트랜시스㈜
-
-
-
20,677,699
-
20,677,699

현대건설㈜
-
-
-
77,704
157,654
235,358

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
12,957,156
-
12,957,156

기아차 인도
66,920
-
66,920
-
-
-

그린에어㈜
227,808
-
227,808
188,525
-
188,525

기타
23,742,169
42,584
23,784,753
12,472,786
6,979,002
19,451,788

(3) 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
기업명

채권

채무

매출채권 등(*1)

미수금 등(*2)

보증금 및선급금

합 계

매입채무 및미지급금

선수금 등(*3)

합 계

지배기업

현대자동차㈜
1,312,000
-
14,747
1,326,747
940,674
300,834
1,241,508

종속기업

Hyundai Rotem USA Corporation
114,948,287
-
-
114,948,287
-
-
-

Hyundai EURotem DemiryoluAraclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
16,714,452
-
16,714,452
19,317
-
19,317

메인트란스㈜
-
5,106
488,390
493,496
4,210,664
-
4,210,664

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
20,930,994
-
-
20,930,994
-
24,579,917
24,579,917

Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd
2,933,860
-
-
2,933,860
-
-
-

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK
8,130,406
-
-
8,130,406
-
-
-

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
12,301,997
-
-
12,301,997
-
-
-

로템에스알에스㈜
465,154
-
-
465,154
-
-
-

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
906,461
-
-
906,461
1,680,213
-
1,680,213

관계기업
동북선도시철도㈜
4,240,137
-
-
4,240,137
-
-
-

하이스테이션㈜
793,100
-
-
793,100
-
871,604
871,604

기타특수관계자

현대제철㈜
45,885,821
-
-
45,885,821
2,308,714
15,423,771
17,732,485

현대모비스㈜
231,902
687
-
232,589
-
-
-

기아㈜
18,414,966
-
-
18,414,966
2,129,137
5,059,473
7,188,610

현대글로비스㈜
-
-
-
-
5,801,875
1,716
5,803,591

현대트랜시스㈜
-
-
3,932,636
3,932,636
7,122,141
-
7,122,141

현대건설㈜
-
4,272,087
76,113
4,348,200
83,724
-
83,724

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
-
2,140,482
-
2,140,482

그린에어㈜

2,016,106
-
-
2,016,106
19,776
342,716
362,492

기타
59,850,015
2,174
-
59,852,189
10,101,863
11,096,597
21,198,460

(*1) 당반기말 기준 대손충당금 22,235백만원(전기말: 22,939백만원) 차감 전 금액이며, 당반기에 인식한 대손상각비 환입액은 705백만원(전반기: 11,265백만원)입니다.(*2) 당반기말 기준 대손충당금 14,632백만원(전기말: 13,884백만원) 차감전 금액이며, 당반기에 인식된 대손상각비는 748백만원(전반기: 183백만원)입니다.(*3) 특수관계자와의 거래에서 인식한 리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
기업명

채권

채무

매출채권 등

미수금 등

보증금 및선급금

합 계

매입채무 및미지급금

선수금 등

합 계

지배기업

현대자동차㈜
11,070,648
-
-
11,070,648
4,252,351
232,160
4,484,511

종속기업

Hyundai Rotem USA Corporation
66,254,592
-
-
66,254,592
-
-
-

Hyundai EURotem DemiryoluAraclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
15,539,024
-
15,539,024
-
-
-

메인트란스㈜
-
10,683
195,268
205,951
3,198,716
-
3,198,716

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
21,021,675
-
-
21,021,675
-
4,764,828
4,764,828

Rotem Equipments (Beijing) Co. Ltd
2,389,147
-
-
2,389,147
-
-
-

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK
8,130,406
-
-
8,130,406
-
-
-

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
14,925,014
-
-
14,925,014
-
-
-

로템에스알에스㈜
993,085
-
-
993,085
-
-
-

HR MECHANICAL SERVICES LIMITED
1,526,673
-
-
1,526,673
2,562,614
-
2,562,614

관계기업
동북선도시철도㈜
4,709,277
-
-
4,709,277
-
-
-

기타특수관계자

현대제철㈜
82,464,757
-
-
82,464,757
1,422,048
25,551,477
26,973,525

현대모비스㈜
826,569
-
-
826,569
1,014,750
28,852
1,043,602

기아㈜
3,634,551
-
-
3,634,551
31,870
858,176
890,046

현대글로비스㈜
1,074,650
-
-
1,074,650
11,526,332
-
11,526,332

현대트랜시스㈜
-
-
4,766,250
4,766,250
7,130,672
-
7,130,672

현대건설㈜
-
6,257,567
-
6,257,567
-
-
-

현대비앤지스틸㈜
-
-
-
-
2,125,430
-
2,125,430

기아 인도
22,811
-
-
22,811
-
-
-

그린에어㈜
385,449
-
-
385,449
25,255
319,581
344,836

기타
4,574,479
2,452
-
4,576,931
11,909,990
3,644,777
15,554,767

(4) 특수관계자에 대한 자금 및 지분 거래내역

(단위: 천원)

구 분
기업명
내 역

당반기

전반기

종속기업
메인트란스㈜
배당금 수익
-
400,000

HYUNDAI ROTEM MALAYSIA SDN BHD
배당금 수익
-
251,040

HYUNDAI ROTEM MALAYSIA SDN BHD(*)
자본금 회수
-
283,910

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.
지분의 취득
4,918,080
-

관계기업
하이스테이션㈜
지분의 취득
440,000
-

(*) 회사는 전기 중 HYUNDAI ROTEM MALAYSIA SDN BHD에 대한 청산을 완료하였습니다.당반기말 현재 회사는 현대카드㈜와 15,000백만원 한도의 구매카드 거래약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 구매카드 결제금액 및 미결제잔액은 없습니다.

(5) 당반기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
지급액
당반기말
당반기

사용권자산
리스부채
이자비용

기타특수관계자
현대제철㈜
139,336
5,364,993
5,387,603
112,754

기아㈜
164,634
475,024
483,017
14,668

현대캐피탈
62,628
184,667
188,411
4,415

(6) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

급여

5,378,359
4,736,818

퇴직급여

792,143
613,974

기타장기종업원급여

3,748
4,200

합 계

6,174,250
5,354,992

37. 우발부채 및 약정사항

(1) 특수관계자 및 타인에게 제공한 지급보증 및 이행보증의 내용

(원화단위: 천원, 외화단위: MYR,EUR)

대상회사

내용

관련기관

통화

금 액

우이신설경전철㈜
계약이행보증
서울보증보험
KRW
179,836

동북선도시철도주식회사
계약이행보증
건설공제조합
KRW
28,909,968

서부광역철도주식회사
계약이행보증
건설공제조합
KRW
2,392,640

Hyundai Rotem Malaysia Sdn. Bhd.
계약이행보증 등
Lekir Bulk Terminal Sdn Bhd
MYR
71,196,820

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
KEB Hana Bank, London Branch
EUR
10,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
KEB Hana Bank, London Branch
EUR
6,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
채무보증
Shinhan Bank Europe Gmbh
EUR
5,000,000

(2) 견질제공한 어음ㆍ수표의 내용

(외화단위: USD)

제공처

내역

통화

금 액
종 류

현대종합상사㈜
수표 1매
USD
3,452,918
계약이행

동북선도시철도㈜
백지수표 3매
-
계약이행보증 및 출자자약정

한국방위산업진흥회
백지어음 1매
-
보증서발급 담보제공

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

제공처

보증내역

통화

금 액

ANZ은행
계약이행보증
NZD
6,855,466

ANZ은행
선수금보증
TWD
5,420,188,673

ANZ은행
계약이행보증
TWD
513,450,000

ANZ은행
계약이행보증
AUD
70,638,899

BNP PARIBAS
선수금보증
TWD
675,223,290

BNP PARIBAS
선수금보증
EUR
14,010,000

Bank of China
선수금보증
USD
2,111,402

CA-CIB
계약이행보증
TWD
1,482,808,551

CA-CIB
선수금보증
TWD
1,664,941,814

CA-CIB
선수금보증
USD
319,530,175

CA-CIB
계약이행보증
USD
33,654,002

KB국민은행
계약이행보증
USD
61,038,656

KB국민은행
계약이행보증
JPY
727,276,418

KB국민은행
계약이행보증
EUR
27,351,965

하나은행
기타
EUR
10,000,000

하나은행
계약이행보증
AUD
1,703,381

하나은행
선수금보증
TWD
862,355,291

SC은행
유보금보증
EUR
14,714,404

SC은행
계약이행보증
USD
1,533,820

SC은행
선수금보증
PLN
84,523,469

SC은행
선수금보증
USD
16,584,420

SC은행
선수금보증
TWD
574,903,526

SC TAIWAN
선수금보증
TWD
1,149,807,052

SG은행
계약이행보증
INR
600,000,000

SG은행
계약이행보증
TWD
1,097,071,186

SG은행
선수금보증
TWD
467,567,729

SG은행
계약이행보증
USD
4,987

SG은행
선수금보증
PLN
77,025,640

SG은행
하자보증
USD
610,095

UBAF은행
선수금보증
EUR
28,607,192

UBAF은행
유보금보증
EUR
5,702,098

UBAF은행
계약이행보증
EUR
1,473,378

UBAF은행
입찰보증
EUR
2,800,000

UBAF은행
계약이행보증
USD
30,930,714

UBAF은행
입찰보증
USD
4,000,000

UBAF은행
선수금보증
EGP
26,079,747

UBAF은행
계약이행보증
EGP
13,039,874

UOB은행
계약이행보증
USD
9,447,189

UOB은행
계약이행보증
INR
29,780,938

UOB은행
선수금보증
EUR
34,829,052

UOB은행
선수금보증
AUD
74,917,839

UOB은행
기타
AUD
56,332

UOB은행
계약이행보증
HKD
122,326,063

UOB은행
선수금보증
TWD
1,935,731,673

UOB은행
하자보증
TWD
4,748,113,067

UOB은행
계약이행보증
AUD
47,802,863

UOB은행
계약이행보증
NZD
12,311,169

한국수출입은행
선수금보증
TWD
1,677,249,715

한국수출입은행
계약이행보증
PLN
54,697,611

한국수출입은행
계약이행보증
EGP
25,284,213

한국수출입은행
계약이행보증
USD
31,820,337

한국수출입은행
계약이행보증
EUR
133,158,482

한국수출입은행
계약이행보증
TWD
2,579,879,737

한국수출입은행
계약이행보증
TRY
16,931,124

한국수출입은행
하자보증
USD
13,000,000

한국수출입은행
계약이행보증
HKD
122,326,063

한국수출입은행
선수금보증
EUR
51,625

신한은행
계약이행보증
USD
5,854,701

신한은행
기타
EUR
37,000,000

신한은행
기타
USD
80,000,000

신한은행
선수금보증
TWD
329,105,538

신한은행
계약이행보증
EUR
8,965,810

신한은행
선수금보증
EUR
32,276,917

우리은행
선수금보증
KRW
3,919,478

우리은행
계약이행보증
USD
68,689,986

우리은행
입찰보증
USD
220,000

우리은행
선수금보증
USD
379,391,505

K-SURE
선수금보증
NZD
5,101,126

K-SURE
계약이행보증
USD
370,194,017

Euler Hermes
선수금보증
EUR
1,838,990

Euler Hermes
선수금보증
TWD
1,786,621,250

Liberty
계약이행보증
USD
72,400,500

NAB
선수금보증
AUD
115,867,957

UOB Singapore
계약이행보증
SGD
31,237,425

UOB Singapore
선수금보증
SGD
20,824,950

UOB Malaysia
계약이행보증
MYR
142,611,680

SGI서울보증
하자보증
KRW
90,403,283

SGI서울보증
선수금보증
KRW
13,328,409

SGI서울보증
기타
KRW
365,700,480

SGI서울보증
계약이행보증
KRW
36,478,353

자본재공제조합
기타
KRW
2,109,794,621

한국방위산업진흥회
기타
KRW
284,233,596

한국방위산업진흥회
선수금보증
KRW
89,432,622

한국방위산업진흥회
계약이행보증
KRW
39,356,523

한국방위산업진흥회
하자보증
KRW
5,460

건설공제조합
계약이행보증
KRW
8,903,691

건설공제조합
기타
KRW
999,334

건설공제조합
선수금보증
KRW
121,035,092

현대자동차
계약이행보증
HKD
102,070,610

현대자동차
계약이행보증
NZD
331,312

(4) 당반기말 현재 회사는 하나은행 외 6개 금융기관과 자금대출약정(원화한도: 130,000,000천원, 외화한도: USD 180,000,000, EUR 22,000,000) 및 한국산업은행외 8개 금융기관과 수입신용장 개설약정(한도: USD 254,000,000, 실행액 USD 90,176,000) 및 ANZ은행 외 24개 금융기관과 계약이행보증약정 등 (원화한도: 4,375,453,179천원, 외화한도: USD 3,500,088,412)을 체결하고 있습니다. 또한, 하나은행과 전자방식외상매출채권할인약정(한도: 306,600,000천원)을 체결하고 있습니다.

(5) 당반기말 현재 회사의 차입금과 관련하여 유형자산 중 토지 및 건물 등 일부에 채권최고액 174,999,500천원과 USD 120백만의 근저당권이 설정되어 있습니다. 또한,회사의 일부 출자금 및 수출목적물 등도 차입금 및 제공받는 지급보증과 관련하여 질권설정 및 담보제공 되어 있으며, 우이신설경전철㈜의 차입금과 관련하여 회사가 보유한 해당 회사의 주식이 근질권 설정되어 있습니다.(6) 당반기말 현재 회사는 피고로서 국내 및 해외 소송사건(소송건수: 16건, 소송가액: 116,324,738천원)이 계류 중에 있습니다. 회사는 상기 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하여 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 당반기말 현재 회사가 계류중인 소송사건 등과 관련하여 계상한 소송충당부채는 12,222,618천원입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정하여 향후 결손금 해소 등이 완료되면 정관 제 44조(이익배당)에 따라 배당을 실시할 예정입니다.- 정관 제 44조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 자산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

가. 최근 3사업연도 배당에 관한 주요사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
197,798
66,508
31,021

(별도)당기순이익(백만원)
213,701
83,736
37,034

(연결)주당순이익(원)
1,812
609
326

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 상기 연결당기순이익은 지배주주지분 당기순손익으로 기재하였음.

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

* 당사는 최근 5년간 배당 지급 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2013.10.30
유상증자(일반공모)
보통주
21,060,000
5,000
23,000
유가증권상장

2020.08.19
전환권행사
보통주
24,142,293
5,000
9,750
제30회전환사채

*제30회 전환사채 전환권 행사 주식 수는 2020.07.17~2020.08.19일간 전환청구된 합산 주식 수 입니다.
나. 전환사채 등 발행현황1) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없습니다.2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없습니다.3) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항 없습니다.
다. 채무증권 발행실적 등1) 채무증권 발행실적당사는 최근 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지 채무증권 발행실적이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액(전자단기 사채)

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
118,000
70,000
-
-
-
-
-
188,000

사모
65,000
-
-
-
-
-
-
65,000

합계
183,000
70,000
-
-
-
-
-
253,000

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등1) 현대로템(주) 제38-2회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대로템㈜제38-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2021.06.28
2024.06.28
23,000
2021.06.16
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 450% 이하(연결기준)

이행현황
이행(223%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우

이행현황
이행 (54%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 자산총계의 70%이상

이행현황
이행 (0.26%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경시(현대자동차그룹 상호출자제한기업 집단 제외)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.06

2) 현대로템(주) 제42-1회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대로템㈜제42-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2022.01.19
2024.01.19
95,000
2022.01.07
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 450% 이하(연결기준)

이행현황
이행(223%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우

이행현황
이행 (54%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 자산총계의 70%이상

이행현황
이행 (0.26%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경시(현대자동차그룹 상호출자제한기업 집단 제외)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.06

3) 현대로템(주) 제42-2회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

현대로템㈜제42-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2022.01.19
2025.01.19
70,000
2022.01.07
DB금융투자(주)

(이행현황기준일 :
2022.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 450% 이하(연결기준)

이행현황
이행(223%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우

이행현황
이행 (54%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 자산총계의 70%이상

이행현황
이행 (0.26%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경시(현대자동차그룹 상호출자제한기업 집단 제외)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 2019년 11월 8일, 2019년 12월 23일 자본으로 인정되는 제1회 및 제2회신종자본증권을 발행하였으며, 2021년 12월 상환을 완료하였습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증공모사채
38-1
2021.06.28
채무상환 : 45,000
45,000
채무상환 : 45,000
45,000
-

무보증공모사채
38-2
2021.06.28
채무상환 : 23,000
23,000
채무상환 : 23,000
23,000
-

무보증공모사채
42-1
2022.01.19
운영자금 : 40,000채무상환 : 55,000
95,000
운영자금 : 40,000채무상환 : 55,000
95,000
-

무보증공모사채
42-2
2022.01.19
운영자금 : 70,000
70,000
운영자금 : 70,000
70,000
-

* 최근 3개년 공모 증권발행 자금 사용실적 내용입니다

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제25기 2분기
매출채권
561,431
10,949
1.95%

계약자산
1,208,252
4,224
0.35%

미수금
38,431
3,540
9.21%

보증금
117
-
0.00%

장기보증예치금
5,166
-
0.00%

장기보증금
8,328
-
0.00%

합계
1,821,725
18,714
1.03%

제24기
매출채권
352,004
11,668
3.31%

계약자산
1,418,815
4,929
0.35%

미수금
43,067
3,540
8.22%

보증금
129
-
0.00%

장기보증예치금
4,982
-
0.00%

장기보증금
8,443
-
0.00%

합계
1,827,441
20,137
1.10%

제23기
매출채권
357,053
11,885
3.33%

계약자산
1,425,808
4,700
0.33%

미수금
15,833
3,540
22.36%

보증금
96
-
0.00%

장기보증예치금
6,941
-
0.00%

장기보증금
8,467
-
0.00%

합계
1,814,196
20,125
1.11%

* 계약자산이 포함된 대손충당금 변동현황이며, 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석' 내역을 참고하시기 바랍니다.2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원)

구 분
제25기 2분기
제24기
제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
20,137
20,125
33,532

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-14,612

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-14,612

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,423
-11
1,205

4. 기말 대손충당금 잔액합계
18,714
20,137
20,125

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 K-IFRS 제1109호에 의거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.매출채권, 미수금 등 채권의 상대처는 국가 또는 지자체 성격의 공기업으로써 신용위험이 극히 낮으므로, 청구일 기준 1년 이상 경과한 채권 중 소송, 국제정세 등 이슈사항 존재하는 채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석을 진행하여 회수가능 가액을 합리적으로 추정하고 회수가 불확실하다고 예상되는 채권 잔액은 재무적 상황 등을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별법에 의해 평가하지 않은 항목에 대해서는 전이율 및 과거의 대손경험률을 토대로 집합평가를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.4) 대금 청구일 이후 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원)

구 분
6개월이하
6월~1년
1년~3년
3년 초과
합계

연결 기준
391,363
56,627
25,926
88,097
562,013

구성비율
69.6%
10.1%
4.6%
15.7%
100.0%

* 대손충당금 및 현재가치할인차금을 제외한 연령분석 값입니다.
나. 재고자산 현황1) 재고자산의 사업부문별 보유 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 백만원)

계정과목
사업부문
제25기 2분기
제24기
제23기

원재료
레일솔루션
61,688
61,050
105,714

디펜스솔루션
90,996
79,918
64,571

에코플랜트
4,056
1,811
2,185

기타
-
-
-

소계
156,740
142,780
172,471

제품
레일솔루션
-
-
-

디펜스솔루션
-
-
-

에코플랜트
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

재공품
레일솔루션
3,695
2,744
6,133

디펜스솔루션
10,132
53,737
945

에코플랜트
4,523
10,216
2,660

기타
-
-
-

소계
18,350
66,697
9,738

미착품
레일솔루션
22,032
20,800
68,426

디펜스솔루션
7,483
4,936
11,355

에코플랜트
3,231
291
158

기타
-
-
-

소계
32,746
26,028
79,939

합 계
207,836
235,504
262,147

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷당기말자산총계×100]
4.2
4.9
6.4

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.3
11.2
10.2

* 원재료내 저장품금액 포함되었음(2) 재고자산의 실사내역 등실사일자: 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실시실사방법: 외부감사인이 당사의 재고실사에 입회하여 표본조사를 통해 그 실재성 및 완전성을 확인함.

(3) 장기체화재고 등 내역 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

구 분
평가전금액
평가충당금
평가후금액

원재료
166,066
(9,326)
156,740

제품
-
-
-

재공품
18,350
-
18,350

미착품
32,746
-
32,746

합 계
217,163
(9,326)
207,836

* 당사는 프로젝트별 주문제작 방식으로 자재 발주, 입고, 불출을 통해 제작하며, 완성된 제품을 납기에 맞게 인도하고 있으므로 별도의 원재료 및 기타 제품에 대해 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

다. 진행률적용 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

현대로템
철도A
Universal LRT Corporation Limited.
2016.01.21
*2
374,736
44.25
42,448
-
9,137
-

현대로템
철도B
트랜스데브
2016.03.10
2031.06.30
192,237
77.14
70,497
-
-
-

현대로템
철도C
Irankhodro Rail transport Industrie
2004.11.01
2030.12.31
227,544
96.88
-
-
-
-

현대로템
철도I
엘엔티
2012.09.10
2023.12.31
271,666
96.48
-
-
6,645
-

현대로템
철도L
MTR Corporation
2012.12.17
2023.12.31
632,036
98.14
3,244
-
11,074
-

현대로템
철도M
DMRC(Delhi Metro Rail Corporation L
2013.04.01
2023.12.31
756,881
92.97
-
-
7,221
-3,038

현대로템
철도O
Universal LRT Corporation Limited.
2016.01.21
2023.12.31
254,986
94.91
98,457
-
10,388
-

현대로템
철도Q
MRTC
2016.05.19
2022.05.01
307,768
99.83
308
-
33,325
-

현대로템
철도U
Transporation for NSW State
2016.08.18
2024.06.28
1,278,882
89.47
208,320
-
-
-

현대로템
철도V
Societe Nationale des Chemins de Fe
2016.12.15
2023.08.31
221,815
98.36
12,800
-
0
-

현대로템
철도X
상파울로 주 교외선 철도공사 (CPTM)
2013.06.22
2023.12.31
110,264
98.48
-
-
6,618
-6,618

현대로템
철도Y
NAT
2017.06.22
2024.03.31
398,655
92.05
50,694
-
4,626
-

현대로템
철도AA
현대종합상사㈜
2012.04.30
2027.07.31
198,663
82.76
41,986
-
-
-

현대로템
철도AB
이란 철도청
2017.12.02
*2
1,027,116
0.03
281
-281
-
-

현대로템
철도AC
GMRC
2017.11.06
2022.11.13
192,954
93.87
9,802
-
2,032
-

현대로템
철도AD
대만철도관리국
2018.06.26
2023.06.26
995,845
97.77
48,699
-
11,704
-

현대로템
철도AE
대만지하철건설본부
2018.07.30
2031.05.31
332,588
32.39
-
-
-
-

현대로템
철도AF
동북선도시철도주식회사
2018.08.17
2024.07.04
265,523
16.27
3,651
-
589
-

현대로템
철도AG
대만지하철건설본부
2018.07.30
2031.10.26
238,343
14.35
-
-
-
-

현대로템
철도AH
Bangladesh Railway
2018.05.17
2024.06.30
132,347
98.37
-
-
-
-

현대로템
철도AJ
바르샤바 트램 운영사
2019.06.12
2027.11.19
340,267
86.71
99,928
-
2,414
-

현대로템
철도AL
한국철도공사
2019.12.18
2023.03.31
243,975
100
-
-
-
-

현대로템
철도AM
한국철도공사
2019.12.18
2023.03.31
156,407
100
-
-
-
-

현대로템
철도AN
Massachusetts Bay Transportation
2019.12.10
2024.07.11
387,907
81.78
104,913
-
7,218
-

현대로템
철도AO
Land Transport Authority
2020.02.06
2027.12.30
400,565
13.75
30,575
-
552
-

현대로템
철도AP
에스지레일(주)
2020.03.19
2023.12.18
320,734
76.64
4,829
-
-
-

현대로템
철도AQ
탄자니아 철도공사
2021.07.14
2024.05.14
249,184
19.99
-
-
-
-

현대로템
철도AR
공항철도 주식회사
2022.01.06
2025.04.30
164,606
7.51
-
-
-
-

현대로템
철도AS
한국철도공사
2021.12.24
2026.03.31
375,465
5.21
-
-
85,000
-

현대로템
철도AT
탄자니아 철도공사
2021.07.14
2024.05.14
137,059
32.92
8,159
-
-
-

현대로템
철도AU
캐나다 에드먼턴 시
2021.12.01
2027.06.30
269,719
3.87
-
-
-
-

현대로템
철도AV
NAT
2022.08.23
2028.09.30
503,060
0.01
41
-
-
-

현대로템
철도AW
한국철도공사
2023.03.27
2028.03.27
645,455
0.16
-
-
-
-

현대로템
철도AX
주식회사 에스알
2023.04.28
2028.02.28
519,091
0.04
232
-
-
-

현대로템
철도AY
Donwer EDI Rail
2023.06.29
2026.12.19
1,227,718
0.33
4,030
-
-
-

현대로템
플랜트B
공공사업청
2014.12.03
2023.07.26
235,136
100
7,095
-
13,138
-

합 계
-
850,988
-281
211,681
-9,656

(*1) 보고기간 종료일 현재 실질적인 납품은 종료되었으나, 교육훈련 메뉴얼 제공 또는 예비부품 납품 등이 진행중인 계약이 포함되어 있습니다.(*2) 납품기한에 대한 협의가 진행중입니다.

방산부문 계약사항은 시행청과 회사 비밀유지조항에 의거한 비공개사항으로 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서 등을 통해 공시 및 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 재무제표의 주석에 공시하지 않는다는 사실을 감사위원회에 보고하였습니다.

라. 공정가치 평가절차 요약1. 금융자산(1) 분류다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 표시하고 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산, 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2. 금융부채(1) 분류 및 측정당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "미지급금", "차입금" 및 "사채" 등으로 표시됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무와 기타채무' , '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3. 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.4. 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

(1) 범주별 금융상품 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분
내 역
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가 금융자산
현금및현금성자산
599,535,846
599,535,846
506,008,248
506,008,248

매출채권
550,481,534
550,481,534
340,336,197
340,336,197

기타채권
27,813,366
27,813,366
53,081,292
53,081,292

기타금융자산
473,036,284
473,036,284
408,300,302
408,300,302

기타자산
30,331,753
30,331,753
29,511,478
29,511,478

파생상품
기타금융자산
16,558,154
16,558,154
7,920,644
7,920,644

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
지분상품 등
683,368
683,368
1,580,363
1,580,363

당기손익-공정가치측정 금융자산
조합출자금 등
33,126,595
33,126,595
28,626,434
28,626,434

금융자산 합계
1,731,566,900
1,731,566,900
1,375,364,958
1,375,364,958

상각후원가 금융부채
매입채무
301,384,813
301,384,813
343,057,822
343,057,822

미지급금
46,145,682
46,145,682
44,237,168
44,237,168

차입금및사채
679,518,590
679,518,590
1,148,784,839
1,148,784,839

기타유동부채
6,084,830
6,084,830
5,970,939
5,970,939

파생상품
기타비유동부채
-
-
857,992
857,992

리스부채

리스부채

10,840,331

10,840,331

6,600,929

6,600,929

금융부채 합계

1,043,974,246

1,043,974,246

1,549,509,689

1,549,509,689

(2) 금융상품 범주별 손익

(단위: 천원)

구 분
내 역

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익
50,808
50,808
93,148
93,148

처분손실
1,467
9,258
12,164
14,903

상각후원가 금융자산
이자수익
6,819,972
12,132,924
2,413,309
3,551,476

대손상각비(환입)
-
(718,455)
75,340
183,399

상각후원가 금융부채
이자비용
7,416,507
16,543,982
10,241,056
19,411,327

파생상품
평가이익
2,246,949
9,495,502
9,514,240
11,731,620

평가손실(기타포괄손익)(*)
-
-
(866,336)
(1,606,377)

리스부채
이자비용
124,978
247,441
96,508
172,669

(*) 법인세효과를 반영한 금액입니다.당반기와 전반기 중 순외환차이 (14,597,773)천원 및 287,442천원은 상각후원가로측정하는 금융자산과 상각후원가로 측정하는 금융부채에서 발생하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
33,126,595
33,126,595

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
683,368
683,368

파생상품자산
-
16,558,154
-
16,558,154

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
28,626,434
28,626,434

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,580,363
1,580,363

파생상품자산
-
7,920,644
-
7,920,644

파생상품부채
-
857,992
-
857,992

상기의 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 시장성 없는 지분증권으로 구성되어 있으며 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 경우 할인율 등 투입변수를 고려하여 현재가치기법 등으로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치 금융자산은 순자산가치 기법으로 평가하고 있습니다. 또한 수준2로 분류된 파생상품은 할인율 및 환율 등 투입변수로 고려하여 현금흐름할인법을 적용하여 매분기말 평가를 하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기 2분기(당기)
삼정회계법인
검토
-
-

제24기(전기)
신한회계법인
적정
-
총예정원가 추정의 불확실성

제23기(전전기)
신한회계법인
적정
-
총예정원가 추정의 불확실성

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기 2분기(당기)
삼정회계법인
예비감사 분 반기ㆍ기말감사 보고서작성(영문포함), 연결재무제표 IFRS 검토작성, 내부회계검토
800/년
-
800/년
2,373

제24기(전기)
신한회계법인
예비감사 분 반기ㆍ기말감사 보고서작성(영문포함), 연결재무제표 IFRS 검토작성, 내부회계감사
820/년
-
820/년
7,752

제23기(전전기)
신한회계법인
예비감사 분 반기ㆍ기말감사 보고서작성(영문포함), 연결재무제표 IFRS 검토작성, 내부회계검토
800/년
-
800/년
7,958

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기 2분기(당기)
2023.04
사채이행 AUP外
1개월
3
신한회계법인 수행

제24기(전기)
2022.092022.04
사채이행 AUP外사채이행 AUP外
1개월1개월
33
-

제23기(전전기)
2021.092021.04
사채이행 AUP外사채이행 AUP外
1개월1개월
33
-

*
2023 회계연도부터 삼정회계법인이 외부감사인으로 선임되었습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.01.12
회사측: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 등 3인
대면회의
중간감사 감사수행 결과보고, 연간감사일정 계획 보고 및 협의

2
2023.03.06
회사측: 감사위원회 3인 등 5인감사인: 업무수행이사 등 2인
서면회의
핵심감사사항 관련 수행한 감사절차, 기말감사 감사수행 결과 보고

3
2023.06.12
회사측: 감사위원회 3인 등 5인감사인: 업무수행이사 등 2인
대면회의
중간감사 감사수행 결과보고, 연간감사일정 계획 보고 및 협의

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보* 해당사항 없음
바. 회계감사인 변경사항
당사는 2020년 회계연도부터 2022년 회계연도까지「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거, 금융감독원으로부터 신한회계법인으로 외부감사인을 지정받았습니다. 당사는 지정감사인인 신한회계법인과의 지정감사 종료 후, 2023년 회계연도부터 2025년 회계연도까지 자유선임대상으로 삼정회계법인을 외부감사인으로 선정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

제24기, 제23기, 제22기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, "우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.' 라는 의견을 표명하였습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
5,000
감사위원회 위원 포함

나. 보수지급금액

(1) 등기이사ㆍ감사위원회 위원 보수지급액

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,899
271
-

※ 보수총액은 보고서 작성 대상기간(2023년 상반기) 기준이며, 임기만료 사외이사 1명 소득을 포함함.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함.

(2) 등기이사 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,754
585
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
36
36
-

감사위원회 위원
3
109
36
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 보고서 작성 대상기간(2023년 상반기) 기준이며, 임기만료 사외이사 1명 소득을 포함함.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 보수지급금액은 2023년 귀속 근로소득 기준임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 4명, 총 7명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회(총 3명 전원 사외이사로 구성), 사외이사후보추천위원회(총 3명 중 사내이사 1명, 사외이사 2명으로 구성), 투명경영위원회(총 3명 전원 사외이사로 구성), 보수위원회(총 3명 중 사내이사 1명, 사외이사 2명으로 구성) 등 4개의 부속위원회가 있습니다.급변하는 경영환경에 유연하게 대처하고 책임경영과 이사회 운영의 효율성을 높이기 위해 이사회 의장은 이용배 대표이사가 겸직하고 있습니다.

* 이사회 구성 현황 (기준일: 2023.08.25)

직 명
성 명
이사회의장 선임배경
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이용배
경영업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하고, 업무 프로세스 개선을 통한 효율성과 수익성 개선을 위한 의사결정에 있어 큰 기여를 할 것으로 판단
이사회
이사회 의장경영총괄
해당없음
계열회사 임원

사내이사
김두홍
-
이사회
재경본부장
해당없음
계열회사 임원

사내이사
김정훈
-
이사회
레일솔루션 사업본부장
해당없음
계열회사 임원

사외이사
여형구
-
사외이사후보추천위원회
투명경영위원회 위원장 등
해당없음
해당없음

사외이사
전상경
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장,사외이사후보추천위원회위원장 등
해당없음
해당없음

사외이사
윤지원
-
사외이사후보추천위원회
투명경영위원회 위원
해당없음
해당없음

사외이사
곽세붕
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원, 투명경영위원회 위원
해당없음
해당없음

나. 이사회의 운영에 관한 사항1) 이사회 운영규정의 주요내용(1) 구성이사회는 주주총회에서 정관 제28조 및 제30조에 따라 선임된 이사 전원으로 구성한다.(2) 소집절차이사회를 소집함에는 회의일 1주간 전까지 각 이사에게 개최시기, 장소 및 안건을 통지하여야 한다. 이사회는 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

(3) 결의방법이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만 (ㄱ) 상법 제397조의2(회사기회유용금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의, (ㄴ) 상법제398조 (자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의 및 (ㄷ) 주식이나 주식을 취득할 수 있는 권리의 발행, 매각, 환매 또는 소각, 여하한 증자, 감자, 유가증권이나 그 분류의 변동 등 회사나 그 자회사들의 자본 구조의 중대한 변동(단, 연간사업계획이나 이사회 운영원칙에 규정된 바는 제외)에 대한 이사회 결의는 재적이사 4분의 3 이상의 수로 한다.

이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

제2항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권에 산입하지 아니한다.

이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 못하는 경우, 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 한다.

다. 주요의결사항<기간: 23.01.01 ~ 2023.03.19>

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사 외 이 사
비고

이용배(출석률:100%)
김두홍(출석률: 100%)
김정훈(출석률:100%)
정태학(출석률:100%)
여형구(출석률:100%)
전상경(출석률:100%)
윤지원(출석률:100%)

1
2023.01.30
·제 24기 재무제표 승인의 건·제 24기 영업보고서 승인의 건·'23년 사업계획 및 투자계획 승인의 건·최대주주 등과의 거래총액 한도 승인의 건·이사 등과 회사간의 거래 승인의 건·이집트 철도지사 사무실 이전 승인의 건·'23년 안전보건환경 계획 승인의 건·내부회계관리제도 운영실태 보고의 건·폴란드 법인 신규설립 보고
가결가결가결가결가결가결가결보고보고
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2023.02.22
·제24기 주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건·폴란드 지사 철도사업 대표자 변경 승인의 건·필리핀 지사 AMO, RAR, RA 선임 및 권한 위임 승인의 건·내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결가결가결보고
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

<기간: 2023.03.20 ~ 2023.08.25>

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사 외 이 사
비고

이용배(출석률:100%)
김두홍(출석률: 100%)
김정훈(출석률:100%)
여형구(출석률:100%)
전상경(출석률:100%)
윤지원(출석률:100%)
곽세붕(출석률:100%)

3
2023.03.20
·대표이사 선임의 건·투명경영위원회 위원 선임의 건
가결가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2023.04.27
·폴란드형 K2전차(K2PL) 컨소시엄 합의서 승인 및 권한 위임 승인의 건·홍콩지사 지사장 변경 승인의 건·제25기 1분기 영업실적 보고의 건·안전 및 보건에 관한 계획 추진현황 보고의 건
가결가결보고보고
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2023.06.21
·호주 현대판 노예 방지 성명서 승인의 건·필리핀 지사 은행 서명권자 변경 및 귄한 위임 승인의 건·공정거래 자율준수 프로그램 실적 및 계획 승인의건·안전 및 보건에 관한 계획 추진현황 보고의 건
가결가결보고보고
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

< 최대주주 등과의 거래총액 및 이사등과 회사간의 거래총액 한도 승인 세부 내용>

(단위: 억원)

구 분
거래 대상
승인 금액
대상회사

최대주주등과의거래총액한도 승인
수주예정
4,922
현대제철, 현대자동차 등 4개 계열회사

매입예정
3,136
현대글로비스, 현대트랜시스 등 8개 계열회사

합계
8,058
-

이사등과 회사간의거래총액한도 승인
수주예정
2,102
현대자동차 (지분율 33.8%)

매입예정
103
현대자동차, 현대캐피탈 등 3개사

합계
2,205
-

* 범위(1) 최대주주 등 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 현대자동차 그룹에 속한 계열회사(2) 이사 등 : 등기이사(배우자,직계존비속 포함), 10%이상 주요주주, 주요주주의 자회사

<이사회 및 사외이사 활동 평가>당사는 이사회의 효과적 기능 여부에 대한 평가를 통해 이사회의 업무성과에 대한 지속적인 개선을 위해 이사회 평가를 실시하고 있으며, 사외이사가 회사의 중요의사결정 기관인 이사회와 부속위원회를 통한 경영활동에 투명하고 독립적으로 참여하고 있는지를 평가하고 지배구조 개선의 수준을 향상시키기 위해 사외이사 평가를 실시하고 있습니다.

구 분
평가 주기
평가 방법
평가 점수(5점 만점)

이사회 활동 평가
연간 1회
임원평가
4.55 (2022년)

사외이사 활동 평가
연간 1회
자기평가, 이사평가
4.89 (2022년)

라. 이사회 내 위원회1) 구성현황신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회 내 위원회는 사외이사후보추천위원회(사내이사 1인 및 사외이사 2인), 보수위원회(사내이사 1인 및 사외이사 2인), 투명경영위원회(사외이사 3인)를 구성, 운영하고 있으며 동위원회의 구성현황 및 설치목적, 권한사항은 다음과 같습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회
사내이사
이용배
사외이사후보 추천 및 자격심사
위원장 : 전상경

사외이사
전상경

사외이사
여형구

보수위원회
사내이사
이용배
이사 보수체계에 관한 심의 등
위원장 : 여형구

사외이사
여형구

사외이사
전상경

투명경영위원회
사외이사
여형구
계열사간 내부거래 승인공정거래자율준수프로그램 이행점검
위원장 : 여형구

사외이사
윤지원

사외이사
곽세붕

2) 이사회 내의 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사 외 이 사
비고

이용배(출석률:100%)
정태학(출석률:100%)
여형구(출석률:100%)
전상경(출석률:100%)
윤지원(출석률:100%)
곽세붕(출석률:100%)

투명경영위원회
2023.01.30
·최대주주 등과의 거래총액 한도 승인의 건·이사 등과 회사간의 거래 승인의 건·공정거래 자율준수 프로그램 실적 및 계획 승인의건·'23년 지속가능경영 추진 계획 보고
가결가결가결보고
-
찬성
찬성
-
찬성

·'23년 3월 - 정태학 이사 임기만료 - 곽세붕 이사 신규선임

2023.06.21
·공정거래 자율준수 프로그램 실적 및 계획 승인의건
가결
-
-
찬성
-
찬성
찬성
-

보수위원회
2023.02.16
·이사보수한도 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-

사외이사후보추천위원회
2023.02.16
·사외이사 후보 추천의 건(곽세붕 후보)
가결
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-

마. 이사의 독립성신고서 제출일 전일 기준 이사회 구성원 중 3명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며, 4명의 사외이사는 사외이사 후보의 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 이사회의 구성 등은 아래를 참조하시기 바랍니다.

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과 관계
연임여부
연임횟수
임기

이용배
이사회
대표이사
업무총괄
-
계열사 임원
○
1
3년

김두홍
이사회
재경본부장
업무집행
-
계열사 임원
○
1
3년

김정훈
이사회
레일솔루션사업본부장
업무집행
-
계열사 임원
X
-
3년

전상경
사외이사후보추천위원회
회계ㆍ재무전문가
사외이사
-
-
○
1
3년

여형구
사외이사후보추천위원회
교통공학 전문가
사외이사
-
-
○
1
3년

윤지원
사외이사후보추천위원회
방산 전문가
사외이사
-
-
X
-
3년

곽세붕
사외이사후보추천위원회
법률ㆍ행정전문가
사외이사
-
-
X
-
3년

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

*'23년도 정기주주총회에서 사내이사 1명(재선임), 사외이사 1명(신규선임)이 선임되었습니다

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.03.20
현대로템
여형구, 전상경, 윤지원, 곽세붕
-
제품ㆍ생산공장현장교육

2023.06.22
한국상장사협의회
여형구, 전상경, 윤지원, 곽세붕
-
상장회사 사외이사를 위한 직무연수

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

1) 감사위원회에 관한 사항당사는 2013년 주주총회에서 감사위원을 선임하여 감사위원회를 설치하였으며,보고서 기준일 현재, 사외이사 3인으로 감사위원회를 구성하고 있습니다.감사위원회의 주요 업무 및 권한은 다음과 같습니다.① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사·회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 신고·고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의11. 내부회계관리규정의 제ㆍ개정에 대한 승인 및 운영실태 평가12. 외부감사인의 선정

나. 감사위원회 위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

전상경
예
서울대학교 영문학과 학사오하이오주립대학교 MBA석사뉴욕주립대학교 버팔로교 경영학과박사·前 한국파생상품학회 회장(2021)·現 한양대학교 파이낸스경영학과 교수
예
회계ㆍ재무분야 석사학위 이상 취득자
기본자격: 뉴욕주립대 버팔로교 경영학박사 (재무관리학 전공)('00년)근무기간: 한양대 파이낸스경영학과 교수 ('02년~)

여형구
예
한양대 교통공학(박)·前 평창동계올림픽조직위원회 부위원장 겸 사무총장·現 김ㆍ장 법률사무소 고문
-
-
-

곽세붕
예
연세대학교 정치외교학(학)미국 University of San Diego 법학(석)·前 공정거래위원회 상임위원(2017 ∼ 2019)·美 뉴욕주 변호사(2007 ~ )·現 김ㆍ장 법률사무소 고문
-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성

직 위

성 명

임기
연임여부
연임횟수

선임배경

추천인

다른회사와의겸직현황

회사와의 거래

최대주주 또는 주요주주와의 관계 등

감사위원장

전상경
2025.03
해당
1회

경영학 현직 교수로 재무관련 전문지식을 보유

사외이사후보추천위원회

-

관계없음

관계없음

감사위원

여형구
2025.03
미해당
-
국토교통부 공직자로 재임하며, 교통 및 물류, 철도 등에 전문지식을 보유

사외이사후보추천위원회

-

관계없음

관계없음

감사위원

곽세붕
2026.03
미해당
-
공정거래위원회 상임위원으로 재임하며, 법률 및 행정관련 전문지식을 보유

사외이사후보추천위원회

(주)신세계사외이사

관계없음

관계없음

※ 선출기준

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

·3명이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제 415조의2 제2항

·사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

·위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(전상경 위원)
상법 제 542조의11 제2항

·감사위원회의 대표는 사외이사
충족(전상경 위원장)

·그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의 11 제3항

라. 감사위원회의 활동

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원
비고

정태학(출석률:100%)
전상경(출석률 :100% )
여형구(출석률 :100% )
곽세붕(출석률 :100% )

1
2023.01.30
·외부감사인의 비감사업무 사전승인 정책 승인의 건·준법점검 실적 및 계획 보고·제 24기 재무제표 보고·내부회계관리제도 운영실태 보고
가결---
찬성---
찬성---
찬성---
----
-

2
2023.02.16
·내부감사 실적 및 계획 승인의 건·내부회계관리제도 운영실태 평가 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
--
-

3
2023.03.10
·제 24기 사업보고서 미공시내역 보고
-
-
-
-
-
-

4
2023.03.20
·감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

5
2023.04.27
·제 25기 1분기 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-

6
2023.05.12
·제 25기 1분기 보고서 미공시내역 보고
-
-
-
-
-
-

* 정태학 위원은 '23년 3월 임기만료 되었으며, '23년 3월 20일 정기주주총회에서 곽세붕 위원이 신규선임되었습니다

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 위원 대상 교육 과정을 검토하여 실시할 예정

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재정팀
3
팀장 1명,책임매니저 1명,매니저 1명(평균 8년)
- 감사위원회 운영 및 지원

내부회계
1
책임매니저 1명,(평균 26년)
- 내부회계관리제도업무 지원

경영개선팀
8
팀장 1명,책임매니저 7명(평균 19년)
- 업무 감사 및 진단- 개선 과제 이행점검

사. 준법지원인 등 지원조직 현황
(1) 준법지원인준법지원인의 경력 등 주요 사항은 다음과 같습니다.

성 명
생년월일
선임일
준법지원인의 주요경력사항
비 고

신동선
1978.1.31
2013.03.26
- 사법연수원(37기) (2006.03.~2008.01.)- 법무법인 서울다솔 근무(2008.02.~2011.07.)- 현대로템 주식회사 근무(2011.07.~)
선임일은 최초선임일이며,임기는 3년으로 해임시까지연임

(2) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실
13
실장 1명, 팀장 3명, 책임매니저 7명매니저 2명 (평균 5년)
준법지원, 법무검토

(3) 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과당사는 준법문화를 정착하고자 다양한 준법프로그램을 운영하고 있으며, 이를 통해 회사 및 임직원이 제반 법규를 준수하도록 실효성 있는 준법지원 활동을 하고 있습니다. 활동과정에서 보완이 필요한 부분은 즉각 개선하여 변화하는 시장환경에 대응하고 있습니다.

구 분
일자
주요 활동내역
처리결과

준법점검

상시
물품공급계약서, 용역계약서, MOU, NDA 등 법적리스크 점검
수시진행

상시
발주처, 협력사 등 이해관계자와의 분쟁 법률검토
수시진행

준법교육

5월
공정거래 교육
완료

10월
준법교육
예정

준법의식

1월
대표이사 공정거래 자율준수선언문 게시
완료

2월
전임직원 준법경영 실천 서약 실시
완료

상시
최신법령 개정내용, 법집행 정책동향 등 공지
수시진행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023.08.25
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
제21기(19사업연도) 정기주총제22기(20사업연도) 정기주총제23기(21사업연도) 정기주총

1) 전자투표제에 관한 사항당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하고 있으며, 전자투표의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였고 전자투표 시스템을 활용하여(인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr) 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사 할 수 있습니다.

2) 의결권대리행사 권유제도에 관한 사항회사는 공시제출일 현재 정기주주총회의 원할한 회의 진행과 의결 정족수 확보를 목적으로 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 최근 3개년 (제22기, 제23기, 제24기) 정기주주총회에서 활용하였습니다. 회사는 서면 위임장(직접교부, 우편 또는 모사전송, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시)으로 위임장을 교부하고 있으며 의결권 대리행사 권유 위임장은 우편 등으로 수여받고 있습니다.

나. 소수주주권해당사항 없음
다. 경영권 경쟁해당사항 없음

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 천주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
109,142
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
109,142
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주 인수권의내용

제10조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.② 이사회는 제1항의 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

4. 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 해외예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인의 자본참여로 외국인에게 신주를 발행하는 경우

7. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

9. 은행 등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요에 따라 국내외의 합작회사, 기술제공회사, 원료 또는 상품제공회사 등 기타 사업상 제휴관계를 맺고 있는 회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산기 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지(주주명부 폐쇄 기준일: 12월 31일)

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40, 부산국제금융센터 051-519-1500)

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
한국경제신문, 금감원전자공시시스템,인터넷홈페이지(https://www.hyundai-rotem.co.kr.)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제24기주주총회(2023.03.20)
제 1호 의안 : 제24기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사선임의 건 - 사내이사 선임(1명), 사외이사 선임(1명)제 3호 의안 : 감사위원 선임의 건제 4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안승인
-

제23기주주총회(2022.03.23)
제 1호 의안 : 제23기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 정관일부 변경의 건제 3호 의안 : 이사선임의 건 - 사내이사 선임(1명), 사외이사 선임(3명)제 4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제 5호 의안 : 감사위원 선임의 건제 6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안승인
-

제22기주주총회(2021.03.24)
제 1호 의안 : 제22기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 정관일부 변경의 건제 3호 의안 : 이사선임의 건 - 사내이사 선임(1명)제 4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

신고서 제출일 전일 기준 현재 당사의 최대주주는 현대자동차이며, 그 특수관계인을 합하여, 33.77%의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대자동차
최대주주
보통주
36,852,432
33.77
36,852,432
33.77
-

이용배
계열사임원
보통주
1,612
0.00
1,612
0.00
-

김두홍
계열사임원
보통주
645
0.00
645
0.00
-

김정훈
계열사임원
보통주
1,947
0.00
1,947
0.00
-

계
보통주
36,856,636
33.77
36,856,636
33.77
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요(1) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황당사의 최대주주인 현대자동차는 서울시 서초구 헌릉로 12에 본사를 두고 있습니다.제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서, 1967년 12월 29일 설립되어 1974년 6월 28일 기업공개하여 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 보고서작성기준일 현재 현대자동차의 최대주주는 현대모비스(21.64%)입니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차(주)
1,082,966
정의선
2.62
-
-
현대모비스(주)
21.64

장재훈
0.00
-
-
-
-

이동석
0.00
-
-
-
-

2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021.03.24
정의선하언태장재훈
2.62-0.00
-
-
현대모비스
21.43

2021.12.31
정의선장재훈
2.620.00
-
-
현대모비스
21.43

2022.03.24
정의선장재훈이동석
2.620.000.00
-
-
현대모비스
21.43

2023.02.03
정의선장재훈이동석
2.650.000.00
-
-
현대모비스
21.64

* 최근 3년간 현대자동차(주)의 대표이사 변동내역- 2021.03.24 정의선, 하언태 → 정의선, 하언태, 장재훈- 2021.12.31 정의선, 하언태, 장재훈 → 정의선, 장재훈- 2022.03.24 정의선, 장재훈 → 정의선, 장재훈, 이동석* 2023년 2월 3일 현대자동차(주)의 주식소각에 따른 변동내역 - 정의선 (2.62% → 2.65%) - 현대모비스(주) (21.43% → 21.64%)

3) 최대주주의 대표이사 약력

성 명
직 위(상근여부)
출생연도
주요 경력

정 의 선
대표이사 회장(상근)
1970년
현대자동차 부회장('09~'18)현대자동차 수석부회장('18~'20)현대자동차 회장('20~현재)

장 재 훈
대표이사 사장(상근)
1964년
서비스사업부장, HR사업부장('15~'18)현대자동차 경영지원본부장, 국내사업 본부장, 제네시스사업본부장('19~'20)현대자동차 담당사장, 제네시스사업본부장('21~현재)

이동석
대표이사 부사장(상근)
1964년
현대자동차 상무/전무,엔진변속기사업부장 ('18 ~ '20)현대자동차 부사장, 생산지원담당 ('21 ~ '21)현대자동차 부사장, 국내생산담당/안전보건최고책임자(CSO) ('22~현재)

4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차(주)

자산총계
83,412,349

부채총계
27,656,534

자본총계
55,755,815

매출액
65,308,350

영업이익
2,828,569

당기순이익
3,701,958

* 2022년말 별도 재무제표 기준

5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

현대자동차(주)는 공정거래법상 현대자동차그룹내 소속회사이며, 최대주주인 현대모비스(주)는 현대자동차(주)의 경영에 직접적으로 영향력을 행사하지 않고 있으나 최대주주로서 일정부분 영향력을 미치고 있습니다. 현대자동차(주)의 자세한 사업 내용은 금감원 전자공시시스템에 공시된 사업보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6) 최대주주의 사업의 현황당사의 최대주주인 현대자동차는 자동차를 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서, 1967년 설립되어 1974년 기업공개를 하여 현재 한국거래소 유가증권시장에상장되어 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대모비스(주)
369,669
정의선
0.32
-
-
기아(주)
17.42

조성환
0.00
-
-
-
-

* 상기 출자자수는 2022년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.
<법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021.02.01
정의선박정국
0.320.00
-
-
기아(주)
17.33

2021.03.24
정의선조성환
0.320.00
-
-
기아(주)
17.33

2021.11.01
정의선조성환
0.320.00
-
-
기아(주)
17.37

2022.09.15
정의선조성환
0.320.00
-
-
기아(주)
17.42

* 최근 3년간 법인의 대표이사 변동내역- 2021.03.24 정의선, 박정국 → 정의선, 조성환- 2022.03.23 정의선, 박정국 → 정의선, 조성환(재선임)* '21. 02. 01, '21.11. 01, '22. 09. 15 주식소각에 의한 지분율 변동 - 기아(17.28% → 17.37% → 17.42%)(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대모비스(주)

자산총계
34,782,050

부채총계
8,693,623

자본총계
26,088,427

매출액
34,052,113

영업이익
1,405,333

당기순이익
1,576,460

* 2022년말 별도재무제표 기준

라. 최대주주 변동내역보고서 제출기준일 현재 당사의 최대주주는 현대자동차(주)이며, 공시대상기간동안 변동내역은 없습니다.

마. 주식소유현황

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
현대자동차
36,852,432
33.8
-

국민연금
7,882,087
7.2
-

우리사주조합
6,870
0.0
-

* 상기 소유주식수는 기준일 현재 주식 '보유현황'이며, 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.* Morgan Stanley & Co. International plc의 보유지분율은 직전보고서 기준 5.3%에서 '23년 8월 7일부 0.3%로 변경되어 5% 이상주주에서 제외되었습니다.
바. 소액주주 현황

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
144,216
144,224
99.9
58,624
109,142
53.7
-

사. 최근 6개월간의 주식 및 주식거래실적당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

종 류
'23년 1월
'23년 2월
'23년 3월
'23년 4월
'23년 5월
'23년 6월
'23년 7월

보통주
주가
최 고
29,300
28,350
25,850
36,400
34,650
39,350
38,550

최 저
25,800
24,950
24,050
26,200
30,950
30,900
30,400

평 균
27,193
26,323
25,239
29,535
32,513
34,400
34,443

거래량
최 고
17,330,042
6,126,510
1,980,615
30,787,700
4,152,079
11,328,030
7,656,540

최 저
1,105,974
834,043
656,557
1,091,069
743,775
805,851
1,694,042

월 간
61,676,762
40,129,190
28,229,463
138,424,139
38,198,173
72,852,467
3,315,739

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 등기임원 현황신고서 제출일 전일 기준 당사의 임원은 등기임원은 총 7명으로 사내이사 3명, 사외이사 4명입니다. 자세한 세부현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이용배
남
1961.04
사장
사내이사
상근
경영총괄
경희대 경영학(석)'12 ~ '13 현대차 기획조정3실장 부사장'13 ~ '15 현대위아㈜ 기획, 경영지원, 재경, 구매담당 부사장'16 HMC투자증권㈜ 영업총괄 부사장'17 ~ '19 현대차증권㈜ 대표이사 사장'20 ~ 현재 현대로템 대표이사 사장
1,612
-
계열회사임원
2020.03.25~
2026.03.24

김두홍
남
1966.08
전무
사내이사
상근
재경본부장
연세대 경영학연세대 대학원 경영학(석)'13 ~ '17 현대차 기획조정3실 경영기획1팀장'18 ~ '18 현대파워텍 재경실장'18 ~ '18 현대다이모스 재경본부장'18 ~ 현재 현대로템 재경본부장
645
-
계열회사임원
2019.03.20~
2025.03.22

김정훈
남
1965.10
상무
사내이사
상근
레일솔루션사업본부장
인하대 기계공학'16 ~ '17 현대로템 해외영업팀장'17 ~ '20 현대로템 해외사업실장'21 ~ 현재 현대로템 레일솔루션사업본부장
1,947
-
계열회사임원
2021.03.24~
2024.03.24

여형구
남
1959.10
이사
사외이사
비상근
투명경영위원장,보수위원장,사외이사후보추천위원,감사위원
한양대 건축공학연세대 건축학(석)한양대 교통공학(박)'15 ~ '18 평창동계올림픽조직위원회 부위원장'18 ~ 현재 김ㆍ장 법률사무소 고문
-
-
계열회사임원
2019.03.20~
2025.03.22

전상경
남
1963.01
이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원장,감사위원장,보수위원
서울대 영문학오하이오 주립대(석)뉴욕주립대 경영학(박)'02 ~ 현재 한양대학교 파이낸스경영학과 교수
-
-
계열회사임원
2019.03.20~
2025.03.22

윤지원
여
1965.06
이사
사외이사
비상근
투명경영위원
이화여대 정치외교학과영국 Univ. of Aberdeen 국제관계학과(석)영국 Univ. of Glasgow 국제정치학(박)'05 ~ '19 평택대 외교안보전공 교수'19 ~ 현재 상명대 국가안보학과 교수
-
-
계열회사임원
2022.03.23~
2025.03.22

곽세붕
남
1961.03
이사
사외이사
비상근
감사위원, 투명경영위원
연세대학교 정치외교학(학)미국 University of San Diego 법학(석)'17 ~ '19 공정거래위원회 상임위원'20 ~ '22 연세대학교 경제학과 초빙교수'07 ~ 현재 미국 뉴욕주 변호사'23 ~ 현재 김ㆍ장 법률사무소 고문
-
-
계열회사임원
2023.03.20~
2026.03.19

* 상기 재직기간 및 임기만료일은 등기임원의 최근 선임일 및 임기 기준이며 보유주식수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2023.08.25
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김익수
남
1970.01
전무
상근
경영지원본부장
한양대 경제학'15 ~ '19 현대로템 인사실장'19 ~ '22 현대로템 경영지원사업부장'23 ~ 현대로템 경영지원본부장
2,569
-
2015.01~
-

안경수
남
1963.11
전무
상근
디펜스솔루션사업본부장
성균관대 기계공학'15 ~ '17 현대로템 체계연구실장'17 ~ '19 현대로템 방산영업실장'19 ~ 현재 현대로템 디펜스솔루션 사업본부장
5,136
-
2002.01~
-

이정엽
남
1968.05
전무
상근
디펜스솔루션사업부장
한양대 기계공학(학)한양대 기계설계(석)한양대 메카트로닉스(박)'16 ~ '19 방산연구실장'19 ~ '19 방산기술연구소장'20 ~ 현재 디펜스솔루션사업부장
1,225
-
2002.01~
-

정보근
남
1966.05
상무
상근
생산본부장
영남대 기계설계'15 ~ '17 현대로템 중기생산관리팀장'17 ~ '17 현대로템 철차공장장'17 ~ '19 현대로템 방산공장장'20 ~ 현재 현대로템 생산본부장
388
-
1999.07~
-

전상훈
남
1967.09
상무
상근
완성차개발실장
경북대 전기공학'18 ~ '18 현대로템 철차연구팀장'19 ~ '19 현대로템 PE실장'20 ~ 현재 완성차개발실장
696
-
1999.07~
-

권오철
남
1968.03
상무
상근
구매사업부장
부산대 생산기계공학'12 ~ '18 현대로템 구매팀장'19 ~ '19 현대로템 구매실장'20 ~ 현재 현대로템 구매사업부장
2,364
-
1999.07~
-

이원상
남
1967.10
상무
상근
레일솔루션연구소장
서울대 농기계학(학)서울대 농기계학(석)'09 ~ '17 현대로템 주행장치개발팀장'17 ~ '18 현대로템 시스템엔지니어링실장'18 ~ '23 현대로템 연구개발실장'23 ~ 현재 현대로템 레일솔루션연구소장
2,199
-
1999.07~
-

전성하
남
1969.11
상무
상근
해외사업1실장
고려대 산업공학'15 ~ '18 현대로템 브라질법인장'19 ~ '20 현대로템 철도사업기획실장'20 ~ 현재 현대로템 해외사업1실장
2,149
-
1999.07~
-

김현우
남
1966.03
상무
상근
방산공장장
동아대 기계공학'15 ~ '18 현대로템 방산생산팀장'18 ~ '19 현대로템 방산생산기술실장'20 ~ 현재 현대로템 방산공장장
3,326
-
2002.01~
-

이경필
남
1972.01
상무
상근
경영기획실장
동국대 산업공학'14 ~ '20 현대자동차 PMO 전략기획업무'20 ~ 현재 현대로템 경영기획실장
322
-
2020.02~
-

박성부
남
1966.01
상무
상근
철차공장장
부산대 기계공학'15 ~'17 현대로템 철차생산관리팀장'17 ~'19 현대로템 방산생산관리팀장'20 ~ 현재 현대로템 철차공장장
-
-
1999.07~
-

오준석
남
1967.01
상무
상근
에코플랜트사업본부장
경북대 기계공학'14 ~ '17 프레스PM팀장'17 ~ 현재 현대로템 수소&프레스사업실장
2,037
-
2002.01~
-

채종칠
남
1968.09
상무
상근
커뮤니케이션실
영남대 법학'15 ~ '17 현대로템 노사협력팀장'19 ~ '20 현대로템 비즈니스지원실장'20 ~ 현재 현대로템 커뮤니케이션실장
429
-
1999.07~
-

조항
남
1969.01
상무
상근
시스템사업실장
서울대 기계설계(학)한국교통대 철도차량(석)'16 ~ '18 현대로템 아/태영업팀장'18 ~ '19 현대로템 철도시스템PM2팀장'19 ~ 현재 현대로템 시스템사업실장
-
-
2002.1~
-

권오현
남
1970.07
상무
상근
경영관리실장
연세대 경영학'15 ~ '19 현대로템 경영분석팀장'20 ~ 현재 현대로템 경영관리실장
-
-
2007.11~
-

조규출
남
1968.09
상무
상근
품질사업부장
경북대 전자공학'18 ~ '20 현대로템 의장생산기술팀장'20 ~ '20 현대로템 의장생산1팀장'20 ~ '21 현대로템 철차품질관리실장'22 ~ 현재 현대로템 품질사업부장
-
-
1999.07~
-

조형준
남
1974.12
상무
상근
디펜스솔루션연구소장기동체계개발실장(겸)
서울대(석) 조선해양공학'18 ~ '20 현대로템 체계연구1팀장'20 ~ '21 현대로템 신사업전략팀장'22 ~ '23 현대로템 체계개발실장 '23 ~ 현재 현대로템 디펜스솔루션연구소장
-
-
2002.01~
-

이수호
남
1969.02
상무
상근
생산지원실장
동아대 정치외교학'15 ~ '20 현대로템 인사팀장'20 ~ '21 현대로템 인사실장'22 ~ 현재 현대로템 생산지원실장
-
-
1999.07~
-

김성현
남
1969.04
상무
상근
해외사업3실장
연세대 기계공학'16 ~ '19 현대로템 해외프로젝트팀장'20 ~ 현재 현대로템 해외사업실장
1,890
-
1999.07~
-

김영일
남
1968.11
상무
상근
안전경영지원실장
한국외대 경제학'19 ~ '19 현대로템 관재시설팀장'20 ~ '20 현대로템 비즈니스지원팀장'20 ~ 현재 현대로템 안전경영지원실장
193
-
2013.12~
-

한성봉
남
1970.01
상무
상근
에코제철사업실장
원광대 전자공학'17 ~ '19 현대로템 플랜트전장연구팀장'20 ~ '21 현대로템 제철설비전장연구팀장'21 ~ 현재 현대로템 에코제철사업실장
1,277
-
2006.09~
-

김주한
남
1970.04
상무
상근
디펜스국내사업실장
중앙대 경영학'15 ~ '19 현대로템 방산사업관리팀장'20 ~ '21 현대로템 방산국내사업팀장'22 ~ 현재 현대로템 디펜스국내사업실장
-
-
2002.01~
-

서정기
남
1970.06
상무
상근
국내사업단장
금오공대 기계공학'15 ~ '21 현대로템 철도기술영업팀장'22 현대로템 구매1실장'23 ~ 현재 현대로템 국내사업단장
-
-
1999.07~
-

정호영
남
1968.08
상무
상근
플랫폼개발실장
건국대 전기공학(학)'93 ~ '99 현대정공'20 ~ '22 현대로템 SE실장'23 ~ 현재 현대로템 플랫폼개발실장
64
-
1999.07~
-

서준모
남
1968.03
상무
상근
폴란드사업실장
인하대 기계공학(학)'92 ~ '02 현대모비스'20 ~' 22 현대로템 방산해외사업팀장'23 ~ 현재 현대로템 폴란드사업실장
290
-
2002.01~
-

김종수
남
1969.06
상무
상근
구매1실장
울산대 기계공학(학)'92 ~ '02 현대모비스'20 ~ '21 현대로템 구매1실장'22 ~ '22 현대로템 구매2실장'23 ~ 현재 현대로템 구매1실장
-
-
2002.01~
-

윤성욱
남
1969.10
상무
상근
방산품질관리실장
울산대 기계공학(학)'93 ~'02 현대모비스'14 ~ '20 현대로템 방산선행품질팀장'20 ~ '22 현대로템 장갑차생산팀장'23 ~ 현재 현대로템 방산품질관리실장
300
-
2002.01~
-

정재호
남
1970.10
상무
상근
재무관리실장
중앙대 경제학(학)'09 ~ '14 현대모비스'15 ~ '20 현대로템 세무팀장'20 ~ 현재 현대로템 재무관리실장
100
-
2015.01~
-

신동선
남
1978.01
상무
상근
법무실장
연세대 법학(학)'08 ~ '11 법무법인 서울다솔'18 ~ '21 현대로템 국내법무팀장'22 ~ 현재 현대로템 법무실장
-
-
2011.07~
-

박훈모
남
1973.01
상무
상근
수소에너지사업실장스마트물류사업실장(겸)
한양대 금속재료학(학)한양대 금속재료학(석, 박)'04 ~ '22 현대자동차'23 ~ 현재 현대로템 수소에너지사업실장
65
-
2023.03~

* 상기 보유주식수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.

3) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
겸 임 현 황

직 위
회사명

조항
기타비상무이사(비상근)
메인트란스

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

공통부문
남
364
-
17
1
381
13
17,462
46
24
101
125
-

공통부문
여
28
-
17
-
45
6
1,122
25
-

철도부문
남
1,494
-
158
-
1,652
15
69,577
42
-

철도부문
여
51
-
14
-
65
6
1,743
27
-

방산부문
남
1,161
-
58
-
1,219
12
45,777
38
-

방산부문
여
35
-
5
-
40
8
1,158
29
-

플랜트부문
남
331
-
27
-
358
14
15,840
44
-

플랜트부문
여
4
-
2
-
6
9
158
26
-

합 계
3,468
-
298
1
3,766
13
152,837
41
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
30
4,378
146
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
5,000
감사위원회 위원 포함

나. 보수지급금액

(1) 등기이사ㆍ감사위원회 위원 보수지급액

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,899
271
-

※ 보수총액은 보고서 작성 대상기간(2023년 상반기) 기준이며, 임기만료 사외이사 1명 소득을 포함함.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함.

(2) 등기이사 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,754
585
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
36
36
-

감사위원회 위원
3
109
36
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 보고서 작성 대상기간(2023년 상반기) 기준이며, 임기만료 사외이사 1명 소득을 포함함.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 보수지급금액은 2023년 귀속 근로소득 기준임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대자동차
12
48
60

2. 계통도 보고서 제출기준일 현재 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

(1) 국내법인 (2023.06.30 현재, 지분율 %)

주요주주사
현대자동차
기아
현대제철
현대모비스
현대건설
현대글로비스
현대엔지니어링
현대위아
현대트랜시스
현대로템
현대오토에버
현대케피코
이노션
현대비앤지스틸
현대아이에프씨
현대종합특수강
현대스틸산업
현대도시개발
해비치호텔앤드리조트
에이치그린파워
해비치컨트리클럽
송도랜드마크시티
그린에어
현대아이에이치엘
현대에코에너지
지아이티
현대엠시트
현대머티리얼
현대파텍스

현대자동차

34.16
6.87

20.95
4.88

25.35
41.13
33.77
31.59
100

41.90

30.00

56.00

기아

17.27
17.42
5.24

9.35
13.44
40.43

16.24

23.24

15.00

31.00

현대제철

5.84

41.12
100
60.00

51.00

현대모비스
21.64

8.73

9.35

15.74

20.13

5.81
100
15.00

99.38

45.87

13.00

현대글로비스

0.70

11.67

2.91

현대위아

1.88

40.00

9.88

현대로템

현대트랜시스

99.87

현대머티리얼

0.60

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

38.62

100
100

99.28

81.00

현대엔지니어링

40.00

합 계
21.64
34.16
24.15
23.96
34.91
4.88
68.99
38.78
99.18
33.77
67.96
100

41.72
100
100
100
100
83.73
100
100
99.28
51.00
99.38
81.00
45.87
99.87

100

주요주주사
동북선도시철도
위아마그나파워트레인
현대아이티씨
현대첨단소재
현대서산농장
서울피엠씨
현대위아터보
현대엔지비
지마린서비스
현대아이에스씨
현대아이엠씨
한국전기차충전서비스
서림개발
모션
서림환경기술
케이스퀘어용산피에프브이
메인트란스
로템에스알에스
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨
현대엔터프라이즈
케이씨엔씨
율촌제2산업단지개발
현대캐피탈
현대카드
현대커머셜
현대차증권
블루월넛
모트라스
유니투스
트라닉스

현대자동차

68.29

43.51

73.28

100

59.68
36.96
37.50
25.43

기아

31.71

29.01

26.72

100

40.10
6.48

4.54

현대제철

100

100
100

현대모비스

15.71

100
100

현대글로비스

100

현대위아

50.00

100

49.92

현대로템
9.55

100
100

현대트랜시스

100

현대머티리얼

100

서림개발

75.57

현대카드

100

현대커머셜

34.60

현대건설

84.67

49.50

48.00

현대엔지니어링
13.82

합 계
23.37
50.00
100
100
84.67
-
100
100
100
100
100
72.52
-
100
75.57
49.50
100
100
100
100
-
49.92
48.00
99.78
78.04
37.50
45.68
100
100
100
100

3. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
10
10
3,529
4,918
-
8,447

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
7
7
12,616
-457
-
12,159

계
-
17
17
16,145
4,461
-
20,606

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 채무보증 현황(1) 국내법인 : 해당사항 없음(2) 해외법인

(단위: 천외화)

성명(법인명)
관계
채무보증내역
채무잔액

채권자
채무내용
보증기간
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2022.03.02∼2024.03.08

EUR 5,000
-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2021.10.21∼2023.10.21

EUR 5,000

-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2019.07.16∼2023.07.16

EUR 5,000

-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

KEB Hana Bank, London Branch

현지금융

2017.02.27~2024.05.24

EUR 10,000

-

-

EUR 10,000

EUR 10,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
해외법인
KEB Hana Bank, London Branch
현지금융
2019.12.18~2024.01.18
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
EUR 5,000

합 계

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

EUR

-

-

-

EUR 31,000

-

-

EUR 31,000

EUR 30,000

나. 이행보증 현황

(단위: 백만원, 천외화)

대상회사
관련기관
금 액
사 유

우이신설경전철㈜
서울보증보험
KRW 180
계약이행연대보증

서부광역철도주식회사
건설공제조합
KRW 2,393
계약이행연대보증

동북선도시철도주식회사
건설공제조합
KRW 28,910
계약이행연대보증

다. 담보제공 내역

(단위: 백만원)

제공받은 회사
내용
금액
제공 사유

우이신설경전철(주)
보유주식808,000주
4,040
우이신설경전철(주) 프로젝트금융 대출 실행에 따른 주식담보제공

동북선도시철도
보유주식2,085,215주
10,426
동북선도시철도 프로젝트 금융 대출 실행에 따른 주식담보제공

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위: 백만원)

구분
거래목적물
금 액
비고

기초
증가
감소
기말
손익

현대차증권
무보증사채
-
-
-
-
-
인수누적잔액 기준

* 보고서 기준일 현재 증감현황
3. 대주주와의 영업거래 등

(단위: 억원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

-
-
-
-
-
-

* 대주주와의 영업거래 등에 대한 자세한 사항은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표의 주석 중 특수관계자 거래를 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건(1) 손해배상 청구 (서울고등법원 2021나2012856)

구분
내용

소제기일
2016.07.22(1심), 2021.04.01(2심)

소송 당사자
원고: 삼성엔지니어링, 피고: 당사

소송의 내용
당사 납품 제품의 하자 존재 여부

소송가액

12,274 (백만원)

진행상황
2016.07.22 : 삼성엔지니어링 소제기2016.09.23 : 답변서 제출2016.11.17 : 변론기일 속행2017.03.23 : 변론기일 속행2017.06.08 : 변론기일 속행2017.08.10 : 변론기일 속행2020.01.09 : 변론기일 속행2020.03.26 : 변론기일 속행2020.05.21 : 변론기일 속행2020.10.08 : 변론종결2020.12.10 : 변론재개2021.01.21 : 변론종결2021.02.16 : 판결선고2021.04.01 : 원고/피고 항소2021.10.19 : 변론준비기일 속행2021.11.16 : 변론준비기일 속행2022.06.28 : 변론준비기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
1심 판결에 대해 원고/피고 항소하여 2심 진행 중이며, 소송진행 상황에 따라 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
회사가 패소하는 경우 소송금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서 패소할 가능성에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2023가합69112)

구분
내용

소제기일
2023.06.14(1심)

소송 당사자
원고: 국가철도공단, 피고: 당사, 우진산전

소송의 내용
2022. 9. 7.자 공정거래위원회의 철도차량 입찰담합제재와 관련하여 국가철도공단이 당사 및 우진산전을 대상으로 제기한 손해배상 청구 소송

소송가액

44,450 (백만원)

진행상황
2023.06.14 : 국가철도공단 소제기

향후 소송일정 및 대응방안
소송대리인 선임하여 적극 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
회사가 패소하는 경우 소송금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서 패소할 가능성에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없음

* 중요 소송사건의 자세한 내용은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표의 주석 중 계류 중인 소송사건을 참조하시기 바랍니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 매, 백만원, 외화단위 : USD)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
백지어음 1매
-
보증서발급 담보제공

법 인
수표 1매백지수표 3매
USD 3,452,918-
계약이행계약이행보증/출자자약정

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 천외화)

성명(법인명)
관계
채무보증내역
채무잔액

채권자
채무내용
보증기간
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2022.03.02∼2024.03.08

EUR 5,000

-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2021.10.21∼2023.10.21

EUR 5,000

-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

Shinhan BankEurope Gmbh

현지금융

2019.07.16∼2023.07.16

EUR 5,000

-

-

EUR 5,000

EUR 5,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S

해외법인

KEB Hana Bank, London Branch

현지금융

2017.02.27~2024.05.24

EUR 10,000

-

-

EUR 10,000

EUR 10,000

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
해외법인
KEB Hana Bank, London Branch
현지금융
2019.12.18~2024.01.18
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
EUR 5,000

합 계

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

EUR

-

-

-

EUR 31,000

-
-

EUR 31,000

EUR 30,000

라. 그 밖의 우발부채 등

보고서 Ⅲ. 재무의 관한 사항의 재무제표 주석 중 우발부채 및 약정사항을 참고 하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발방지를 위한회사의 대책

2023.06.02
대구고등법원 (파기환송심)
현대로템 및 임직원 6명(前직원 3명 포함)
당사 벌금 및 임직원 형사처벌
2,500만원
- 건설산업기본법 제29조 제1항 위반 (건설공사 일괄하도급 금지)
벌금 납부
전임직원 대상 건설산업기본법교육 등 재발방지 노력을 하고 있음

나. 행정기관의 제재현황

(1) 공정거래위원회의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발방지를 위한회사의 대책

2021.06.09
공정거래위원회
현대로템
과징금 처분 및 시정명령
1,600만원
- 하도급법 제12조의3 제2항 위반 (기술자료요구서 미발급)
과징금 납부
전임직원 대상 사례 전파교육, 기술자료요청시스템 구축 및 사용여부 모니터링을 통하여 재발방지 노력을 하고 있음

2022.09.28
공정거래 위원회
현대로템
과징금 처분 및 시정명령
323억600만원
- 공정거래법 제40조 제1항 제3호 및 제8호 위반 (물량배분담합, 입찰담합)
공정거래위원회 의결에 의하여 행정처분 면제
전임직원 대상 사례 전파교육, 현장점검을 통하여 재발방지 노력을 하고 있음

(2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황
재발방지를 위한회사의 대책

2021.09.07
대구도시철도공사
현대로템
입찰참가자격 제한처분
-
- 지방계약법 제31조 제1항 제3호, 동법 시행규칙 제76조 제1항 [건산법 상 하도급제한규정 (일괄하도급) 위반]
행정소송, 행정심판 병행 (집행정지 得)
입찰참가자격제한 처분에 대한위법함을 주장/입증하여 취소판결 得

2020.08.10
중소벤처기업부
현대로템
시정명령 ·시정권고
1억 6,500만원
- 대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 제25조 제1항 제3호, 동법 제21조 제1항
행정처분에 대한 처분취소 소송 (집행정지 得)
서면미발급/부당한 대금결정 행정처분에 대한 취소판결 得

2022.11.30
조달청
현대로템
입찰참가자격 제한처분
-
- 국가계약법 제27조 제1항 제2호 - 지방계약법 제31조 제1항 제2호
행정처분에 대한 처분취소 소송 (집행정지 得)
입찰참가자격제한 처분에 대한위법함을 주장/입증하여 취소판결 得

* 기타 경미한 건에 대해서는 기재를 생략함

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항* 해당사항 없음
나. 외국지주회사의 자회사 현황* 해당사항 없음

다. 합병등 전후의 재무사항 비교표* 해당사항 없음
라. 녹색경영 관련 사항

1) 온실가스 배출 실적 (2021년)

구 분
온실가스배출량(tCO2-eq)
에너지사용량(TJ)

직접배출

(Scope1)

간접배출

(Scope2)

총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

현대로템 창원공장
7,374
13,109
20,483
139
274
-
412

* 기준법령 : 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제 29조- 2011년도 산업, 발전 부문 온실가스, 에너지 목표 관리업체 지정 (2011.7.29)* 산업통상자원부의 2021년 산업, 발전부문 목표관리업체의 온실가스 감축목표 이행실적 평가 결과 통보(2022.10.24)에 근거하여 작성* 산업통상자원부의 2022년 산업, 발전부문 목표관리업체의 온실가스 감축목표 이행실적 평가 결과 통보는 2023년 10월 예정2) 녹색기술ㆍ녹색산업 등에 대한 인증에 관한 사항 - 신청구분 : 녹색기술 - 기술명칭 : 전동차용 추진제어장치의 영속도 회생제동 기술 - 유효기간 : 2022.12. 15 ~ 2025.12. 14

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hyundai RotemUSA Corporation

2004.01.22

1300 Virginia Drive, Suite 103, Fort Washington, PA 19038

철도생산 및판매

85,302

기업의결권의과반수 소유

○(자산총액750억원 이상)

Hyundai Rotem BrasilIndustria E ComercioDe Trens Ltda.

2013.04.03

AV MARGINAL 26-036, No 3400, FAZENDA BOM RETIRO, CEP 14.801-970-ARARAQUARA/SP

철도생산 및판매

72,865

기업의결권의과반수 소유

X

로템에스알에스
2021.01.05
서울시 영등포구 국제금융로 20
철도 운영 및유지보수
16,471
기업의결권의과반수 소유
X

Hyundai EURotemDemiryolu Araclari Sanayive Ticaret A.S

2006.07.04

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도생산 및판매

15,746

기업의결권의과반수 소유

X

메인트란스

2008.06.24

서울시 강서구 개화동로 8길38 메인트란스(주)

철도유지보수

12,123

기업의결권의과반수 소유

X

Rotem Equipments(Beijing) Co., Ltd

2006.06.30

SHUNYIQU NANFAXINZHEN JIAOGEZHUANGCUNCUNWEIHUIXI300M BEIJING CHINA

자동차설비 판매및 유지보수

3,763

기업의결권의과반수 소유

X

HR MechanicalServices Limited

2016.12.14

16E, Shakespear Avenue, Trentham, Upper Hutt, New Zealand, 5018

철도유지보수

3,095

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM COMPANY- HYUNDAI EUROTEMDemiryolu AraclariSAN. VE TIC. A.SORTAK GIRISIMI

2016.02.03

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도판매

2,663

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM-HYUNDAI EUROTEMMahmutbey Projesi ORTAKGIRISIMI

2016.06.24

Ahi Evran Cad. Polaris Plaza No.1 K.4 D.23 34398 Maslak, Sariyer, Istanbul

철도판매

2,054

기업의결권의과반수 소유

X

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.
2023.05.12
WFC Building, 19Ful. Emilii Plater 53,00-113 Warszawa, Poland
방산 유지보수
-
기업의결권의과반수 소유
X

* 당기 중 현대로템 유럽 법인(폴란드 소재)이 신설되었습니다.* 공시작성기준일 이후 사명변경 내역 ('23.7.7) - HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O. → HYUNDAI ROTEM EUROPE SP. Z O.O.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
현대자동차
110111-0085450

기아
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

현대오토에버
110111-1935638

이노션
110111-3229097

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장
48
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대엠시트
110111-2410366

현대파텍스
161411-0015955

에이치그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울피엠씨
110111-0109060

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대위아터보
161411-0030193

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

현대엔터프라이즈
110111-7590345

로템에스알에스
110111-7722435

현대아이티씨
165011-0079319

현대아이에스씨
120111-1163295

현대아이엠씨
171711-0165314

한국전기차충전서비스
220111-0133090

케이스퀘어용산피에프브이
134511-0555720

케이씨엔씨
134111-0613196

모트라스
164811-0162961

유니투스
161511-0328330

트라닉스
161411-0058947

2-1. 해외계열회사 현황

계열회사명
현대자동차 지분율
계열회사 지분 합계

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
100
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
50
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
97
97

Hyundai Motor India Limited (HMI)
100
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
100
100

Hyundai Truck & Bus (China) Co., Ltd. (HTBC)
100
100

Hyundai Translead, Inc. (HT)
100
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
50
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
100
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
70
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
100
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
100
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI MOBILITY JAPAN CO., LTD. (HMJ)
100
100

HYUNDAI MOBILITY JAPAN R&D CENTER CO., LTD. (HMJ R&D)
100
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
100
100

Hyundai Motor America (HMA)
100
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
100
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
100
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
59.6
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
59.6
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
59.6
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
50
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
100
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
98.35
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
99.99
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
100
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
100
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
100
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
100
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
100
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
100
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
100
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)
50
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
50
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMS SERVICOS DE MOBILIDADE LTDA.
-
99.99

Genesis Motor America LLC
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.
100
100

China Mobility Fund, L.P.
72
72

Hydrogenic Energy Fund 1,L.P
69
69

Genesis Motor Europe GmbH (GME)
100
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
99.99
99.99

Hyundai Mobility Lab (HML)
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM)
75
75

HYUNDAI MOTOR GROUP INNOVATION CENTER IN SINGAPORE PTE. LTD. (HMGICS)
40
100

Maniv Revel Fund
32.43
32.43

Genesis Motor UK Limited (GMUK)
-
100

HCCA Funding Two Inc.
-
100

HK Retail Funding LP
-
100

PT HYUNDAI MOTORS INDONESIA (HMID)
99.99
100

Genesis Motor Switzerland AG (GMCH)
-
100

Motional AD LLC
25.86
49.73

supernal, LLC
44.44
100

AI Alliance, LLC (AI펀드)
33.33
33.33

HTWO guangzhou Co.,Ltd (HTWO)
35
100

HYUNDAI THANH CONG VIET NAM AUTO JOINT VENTURE JOINT STOCK COMPANY (HTV)
50
50

Genesis Motor Deutschland GmbH (GMD)
-
100

Boston Dynamics, Inc.
-
63.38

Hyundai Motor Investment, Inc.
100
100

HYUNDAI MOTOR PHILIPPINES. INC. (HMPH)
99.99
99.99

Hyundai India Insurance Broking Private Limited (HIIB)
-
100

Kinema Systems Inc.
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility Germany GmbH (HHMG)
-
100

Hyundai Motor Group Metaplant America, LLC (HMGMA)
-
100

HMG Global, LLC
49.5
100

Boston Dynamics AI Institute LLC
47.5
100

Hyundai Mobility (Thailand) Co., Ltd.
100
100

PT Hyundai Solusi Mobilitas (HSM)
-
99.99

현대경능과기(광주)유한회사(H2 Solution)
-
45

Kia Mexico, S.A. de C.V. (KMX)
-
100

Kia America, Inc. (KUS)
-
100

Kia Canada Inc. (KCA)
-
100

Kia Slovakia s.r.o. (KaSK)
-
100

강소열달기아기차유한공사 (KCN)
-
50

Kia Australia Pty Ltd. (KAU)
-
100

연길기아기차유수복무유한공사
-
100

Kia Deutschland GmbH (KDE)
-
100

Kia Polska Sp.z.o.o. (KPL)
-
100

Kia UK Limited (KUK)
-
100

Kia Iberia S.L. (KES)
-
100

Kia France (KFR)
-
100

Kia Austria GmbH (KAT)
-
100

Kia Hungary Kft. (KHU)
-
100

Kia Czech s.r.o. (KCZ)
-
100

Kia Belgium N.V. (KBE)
-
100

Kia Sweden AB (KSE)
-
100

Kia Sales Slovakia s.r.o. (KSK)
-
100

Kia Europe GmbH (Kia EU)
-
100

Kia New Zealand Limited (KNZ)
-
100

Kia Georgia, Inc. (KaGA)
-
100

Kia Russia & CIS, LLC (Kia RUS&CIS)
-
100

Kia Nederland B.V. (KNL)
-
100

Kia Italia S.r.l. (KIT)
-
100

Kia India Private Limited (KIN)
-
99.99

Kia Middle East & Africa FZE (Kia MEA)
-
100

Kia Central & South America Corp. (Kia CSA)
-
100

Kia Asia Pacific Sdn. Bhd. (Kia APAC)
-
100

Kia Malaysia Sdn. Bhd. (KMY)
-
66.67

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWCa)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC (CANVAS WW)
-
100

David & Goliath LLC (IDNG)
-
100

Spinach LLC (Spinach)
-
100

Wellcom Group Pty Ltd. (WLLAU)
-
92.5

Wellcom Group Limited (WLLHK)
-
100

WellMalaysia Sdn Bhd. (WLLMY)
-
100

Wellcom London Ltd. (WLLUK)
-
100

Wellcom Group Pte Ltd. (WLLSG)
-
100

Brand Systems India Pvt Ltd. (WLLIN)
-
100

Wellcom Group Inc. (WLLUS01)
-
100

the Lab LLC (WLLUS02)
-
100

Dippin' Sauce LLC (WLLUS03)
-
100

WGISUB LLC (WLLUS04)
-
100

Innocean Worldwide Singapore Pte. Ltd. (IWSG)
-
100

PT Innocean Worldwide Indonesia (IWID)
-
51

Swing Set, LLC (SS)
-
100

INNOCEAN X GmbH (IWX)
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
-
99

PT. Hyundai Citra
-
95

PT. Lippo-Hyundai Development
-
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
-
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
-
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
-
100

Arian International Contractors Company
-
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
-
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
-
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
-
40

Hyundai E&C Vina Co.,Ltd
-
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
-
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
-
35

Arboretum Construction, Inc.
-
99.99

Hyundai America Inc.
-
100

HDEC Papua LNG Limited
-
100

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Freight Corp.
-
100

Extreme Transportation Inc.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

Stena Glovis SE
-
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Chengdu Glovis Supply Chain Management Co., Ltd.
-
100

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
70

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

VECTURA LLC
-
100

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
-
100

PT. Glovis Indonesia International
-
100

PT. GLOVIS INDONESIA LOGISTICS
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Changjiu Glovis (Shanghai) Shipping Co., Ltd.
-
49

Jiangsu Shichuang Logistics Co.,Ltd
-
51

Hyundai Glovis Logistics Thailand Co. Ltd
-
49

BLG GLOVIS BHV GmbH
-
50

Greater Erie Auto Auction LLC
-
100

Glovis EV logistics America, LLC
-
100

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
-
100

Beijing Lear Hyundai Transys Automotive Systems Co., Ltd.
-
50

Hyundai Transys Powertrain System (Rizhao) Co., Ltd
-
100

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
24.08
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
-
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
-
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
-
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
-
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
-
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
-
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
30
100

PT APM HYUNDAI TRANSYS INDONESIA
-
50

HYUNDAI TRANSYS RUS LLC
-
100

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Hyundai Rotem Poland sp. z o.o.
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

HYUNDAI MATERIALS AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI MATERIALS SOUTH INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

HYUNDAI MATERIALS GEORGIA INC.
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive AutoParts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

Mobis US Alabama, LLC
-
100

PT HLI GREEN POWER
15
50

MOBIS AUTOMOTIVE SOLUTIONS SPAIN, S.L.U
-
100

MOBIS North America electrified Powertrain, LLC
-
100

PT. Hyundai Energy Indonesia
-
100

Mobis Hungary kft.
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
100

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
90

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

PT. HYUNDAI ENGINEERING INDONESIA FACILITY MANAGEMENT
-
100

HYUNDAI ENGINEERING POLAND S. Zoo
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SINGAPORE PTE.LTD.
-
100

HYUNEN CANADA LTD.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING COMPANY AUSTRALIA PTY LTD
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

PT Hyundai AutoEver Indonesia
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
-
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
-
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
31.4
100

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
-
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
-
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
-
100

HYUNDAI WIA RUS. LLC
-
100

Hyundai-Wia Alabama, Inc
-
100

Wia Slovakia s. r. o.
-
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Georgia, Inc
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services LLC
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance Co.,Ltd
7
67

Hyundai Capital India Pvt. Ltd
-
100

Hyundai Capital Brasil LTDA
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
-
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

Banco Hyundai Capital Brasil S.A.
-
50

BAIC Hyundai Leasing Co., Ltd.
-
50

Hyundai Corretora de Seguros LTDA.
-
50

Allane SE
-
92.07

Autohaus24 GmbH
-
100

Allane G.m.b.H
-
100

One Mobility Management G.m.b.H
-
100

Allane Location Longue Duree SARL
-
100

Allane Schweiz AG
-
100

Allane Mobility Consulting AG
-
100

Allane Mobility Consulting GmbH
-
100

Allane Mobility Consulting Osterreich GmbH
-
100

Allane Mobility Consulting SARL
-
100

Allane Mobility Consulting B.V.
-
100

Allane Services Verwaltungs GmbH
-
100

Allane Services GmbH & Co. KG
-
100

PT. Hyundai Capital Indonesia
-
100

Hyundai Capital France
-
49.99

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
-
100

HESI AMERICA, INC.
-
100

Rotem SRS Egypt LLC.
-
98

Rotem ESRS TRANS LLC.
-
49

LLC "ROTEM SRS UKRAINE"
-
100

TRINION AMERICA, INC.
-
-

TRINION MEXICO S.A. DE C.V.
-
1

TRINION ENTERPRISE, INC.
-
51

3. 타법인출자 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

메인트란스
비상장
2008.06.24
철도유지보수
770
400
100
770
-
-
-
400
100
770
12,123
2,029

무안환경비젼
비상장
2006.10.01
환경사업
1,848
246
30
1,246
-179
-897
-
67
30
349
5,395
520

우이신설경전철
비상장
2007.11.22
우이경전철사업
1,852
808
4
0
-
-
-
808
4
0
353,346
-9,871

Hyundai Rotem USA Corporation
비상장
2004.01.22
철도 생산 및 판매
9,111
700
100
0
-
-
-
700
100
0
85,302
900

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
비상장
2006.06.30
플랜트 생산 및 판매
203
40
100
203
-
-
-
40
100
203
3,764
-18

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
비상장
2006.07.04
철도생산 및 판매
1,916
2
51
0
-
-
-
2
51
0
15,746
-3,914

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
비상장
2013.04.03
철도생산/판매 및 유지보수
9,722
474,257
100
0
-
-
-
474,257
100
0
72,865
-5,353

HYUNDAI ROTEM COMPANY - HYUNDAI EUROTEM Demiryolu Araclari SAN.VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
비상장
2016.11.16
철도생산 및 판매
27
-
65
0
-
-
-
0
65
0
2,663
-7,450

동북선도시철도(주)
비상장
2018.07.20
동북선 도시철도사업참여
1,702
2,085
11
10,426
-
-
-
2,085
10
10,426
164,164
-1,439

씨케이머티리얼즈랩
비상장
2018.07.03
MR댐퍼 제작 핵심원료 공급
500
4
3
500
-
-
-
4
3
500
3,181
-1,919

서부광역철도㈜
비상장
2016.08.25
대곡소사 복선전철민간투자사업 참여
334
67
0
334
-
-
-
67
0
334
1,396,248
-311

HYUNDAI ROTEM- HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
비상장
2016.10.12
철도생산 및 판매
31
-
85
31
-
-
-
0
85
31
2,054
-550

HR Mechanical Services Limited
비상장
2017.02.10
철도 유지보수
25
1
100
25
-
-
-
1
100
25
3,095
149

로템 SRS
비상장
2021.01.05
철도사업 운영 및 유지보수
500
300
100
2,500
-
-
-
300
100
2,500
16,472
1,296

이준종합건설㈜
비상장
2021.06.19
회생절차에 의한 출자전환
10
0
0
0
-
-
-
0
0
0
11,182
1,623

하이스테이션 주식회사
비상장
2022.10.14
수소충전소 구축 및 운영
110
22
11
110
88
440
-
110
11
550
1,082
-258

HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O.
비상장
2023.05.12
방산 유지보수
4,918
0
0
0
320
4,918
-
320
100
4,918
-
-

합 계
-
-
16,145
229
4,461
-
-
-
20,606
2,148,682
-24,566

* 공시작성기준일 이후 사명변경 내역 ('23.7.7) - HYUNDAI ROTEM POLAND SP. Z O.O. → HYUNDAI ROTEM EUROPE SP. Z O.O.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음