APS이노베이션 — [기재정정]투자설명서 (20230831)
제출인: APS이노베이션

투자설명서
2.1
(주)디이엔티

정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 19일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 07월 19일
투자설명서
최초제출

2023년 07월 20일
(정정)투자설명서

1차 발행가액 확정에 따른 정정
(녹색)

2023년 08월 30일
(정정)투자설명서

반기보고서 제출에 따른 정정
(하늘색)

2023년 08월 31일
(정정)투자설명서

최종 발행가액 확정에 따른 정정
(빨간색)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 것으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 빨간색' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

표지

모집 또는 매출총액 :
118,740,000,000원모집가액 : 19,790원(예정)

모집 또는 매출총액 :
121,500,000,000원모집가액 : 20,250원(확정)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

나. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 2023년 06월 21일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
6,000,000
500
19,790
118,740,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2023년 06월 21일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일 전3거래일(2023년 07월 19일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2023.06.20 ~ 2023.07.19)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-06-20
19,450
214,495
4,196,880,790

2
2023-06-21
19,060
216,278
4,100,369,220

3
2023-06-22
17,960
1,248,681
21,789,086,050

4
2023-06-23
17,420
291,613
5,111,512,150

5
2023-06-26
17,300
229,649
3,934,126,610

6
2023-06-27
16,960
257,382
4,337,090,030

7
2023-06-28
16,200
291,162
4,808,281,440

8
2023-06-29
16,490
140,192
2,298,715,340

9
2023-06-30
16,800
120,936
1,996,974,870

10
2023-07-03
17,680
244,365
4,285,131,760

11
2023-07-04
17,700
182,804
3,219,555,570

12
2023-07-05
17,800
166,362
2,959,660,460

13
2023-07-06
18,130
310,343
5,618,348,230

14
2023-07-07
18,810
302,488
5,698,621,450

15
2023-07-10
18,530
602,867
11,029,489,700

16
2023-07-11
18,070
406,620
7,344,525,350

17
2023-07-12
20,100
1,356,388
27,048,640,130

18
2023-07-13
24,000
3,188,051
73,560,515,100

19
2023-07-14
24,150
1,163,889
28,117,066,350

20
2023-07-17
26,000
986,146
25,484,319,950

21
2023-07-18
31,200
2,473,141
75,651,337,900

22
2023-07-19
30,250
1,137,285
34,512,603,300

1개월 가중산술평균(A)
22,993

1주일 가중산술평균(B)
26,521

기산일 종가(C)
30,250

A,B,C의 산술평균(D)
26,588
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
26,588
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
37.48%

1차 발행가액

19,790원

(주1) 정정 후

당사는 2023년 06월 21일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
6,000,000
500
20,250

121,500,000,000

주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2023년 06월 21일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 한
금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일 전3거래일(2023년 07월 19일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2023.06.20 ~ 2023.07.19)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-06-20
19,450
214,495
4,196,880,790

2
2023-06-21
19,060
216,278
4,100,369,220

3
2023-06-22
17,960
1,248,681
21,789,086,050

4
2023-06-23
17,420
291,613
5,111,512,150

5
2023-06-26
17,300
229,649
3,934,126,610

6
2023-06-27
16,960
257,382
4,337,090,030

7
2023-06-28
16,200
291,162
4,808,281,440

8
2023-06-29
16,490
140,192
2,298,715,340

9
2023-06-30
16,800
120,936
1,996,974,870

10
2023-07-03
17,680
244,365
4,285,131,760

11
2023-07-04
17,700
182,804
3,219,555,570

12
2023-07-05
17,800
166,362
2,959,660,460

13
2023-07-06
18,130
310,343
5,618,348,230

14
2023-07-07
18,810
302,488
5,698,621,450

15
2023-07-10
18,530
602,867
11,029,489,700

16
2023-07-11
18,070
406,620
7,344,525,350

17
2023-07-12
20,100
1,356,388
27,048,640,130

18
2023-07-13
24,000
3,188,051
73,560,515,100

19
2023-07-14
24,150
1,163,889
28,117,066,350

20
2023-07-17
26,000
986,146
25,484,319,950

21
2023-07-18
31,200
2,473,141
75,651,337,900

22
2023-07-19
30,250
1,137,285
34,512,603,300

1개월 가중산술평균(A)
22,993

1주일 가중산술평균(B)
26,521

기산일 종가(C)
30,250

A,B,C의 산술평균(D)
26,588
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
26,588
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
37.48%

1차 발행가액

19,790원

■
2
차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2023년 09월 04일) 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶
2차 발행가액

=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

[
2차 발행가액 산정표 (2023.08.24 ~ 2023.08.30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-08-30
32,450
1,734,744
59,932,681,650

2
2023-08-29
32,350
357,897
11,592,615,150

3

2023-08-28

32,800
683,753
22,057,222,800

4

2023-08-25

30,200
155,741
4,725,146,700

5

2023-08-24

30,900
282,127
8,561,447,450

1주일 가중산술평균(A)
33,248

기산일 종가(B)
32,450

A,B의 산술평균(C)
32,849
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
32,450
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액

26,000원

■
확정 발행가액의 산출근거
확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶
확정 발행가액

=
MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표 (2023.08.28 ~ 2023.08.30) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-08-30
32,450
1,734,744
59,932,681,650

2
2023-08-29
32,350
357,897
11,592,615,150

3
2023-08-28
32,800
683,753
22,057,222,800

3거래일 가중산술평균
33,706

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
20,250원

구분
발행가액

1차 발행가액
19,790원

2차 발행가액
26,000원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
20,250원

확정 발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
20,250원

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,000,000

주당 모집가액
예정가액
19,790

확정가액
-

모집총액
예정가액
118,740,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(주주 배정분에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권의 행사, 주식연계채권의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 09월 04일

종료일
2023년 09월 05일

실권주 일반공모
개시일
2023년 09월 07일

종료일
2023년 09월 08일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
20,250

모집총액
예정가액
-

확정가액

121,500,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(주주 배정분에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권의 행사, 주식연계채권의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 09월 04일

종료일
2023년 09월 05일

실권주 일반공모
개시일
2023년 09월 07일

종료일
2023년 09월 08일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전(생략)

단기차입금은 운영자금 목적으로 차입중이며, 장기차입금은 시설자금 및 운영자금으로 사용하기 위하여 차입중입니다. 당사는 차입금의 원리금 지급을 보증하기 위한 담보로 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공한 공장 토지 및 건물은 당사의 주요한 생산시설인 오산 공장으로 장부가액이 약
260억원이나, 채권최고액은 약 308억원으로 해당 자산을 통한 추가적인 차입 여력이 높지 않은 상황입니다. 따라서, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사판단하시기 바랍니다.당사의 상세 차입금 및 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
차입일
만기일
2023-06-30
2022-12-31
담보제공내역

운영자금
하나은행
5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

하나은행
5.49%
2022-11-05
2023-11-05
6,000
6,000
건물/토지

5.39%
2022-08-25
2023-06-15
-
3,000
건물/토지

5.03%
2023-06-15
2024-06-15
2,200
-
건물/토지

5.79%
2023-01-26
2023-08-25
4,000
-
건물/토지

하나은행
5.21%
2022-11-30
2023-11-30
1,000
1,000
산업재산권

기업은행
4.87%
2022-08-31
2023-08-31
3,500
3,500
-

산업은행
4.65%
2022-08-29
2023-08-29
3,000
3,000
-

우리은행
5.33%
2023-03-24
2024-03-22
2,500
-
-

경남은행
6.32%
2023-03-07
2024-03-07
500
-
-

합 계
24,700
18,500

자료 : 당사 자료

(생략)이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
276.6억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다. 차입금상환 세부 계획은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

합계
16,722
8,938
2,000
27,660

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료: 당사 자료

당사의 이러한 차입금 상환 노력에도 불구하고, 상기에서 살펴본 바와 같이 향후 당사의 전방산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황이 악화되어 지속적으로 영업손실이 발생하고, 이에 따라 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.
(주3) 정정 후

(생략)

단기차입금은 운영자금 목적으로 차입중이며, 장기차입금은 시설자금 및 운영자금으로 사용하기 위하여 차입중입니다. 당사는 차입금의 원리금 지급을 보증하기 위한 담보로 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공한 공장 토지 및 건물은 당사의 주요한 생산시설인 오산 공장으로 장부가액이 약
260억원이나, 채권최고액은 약 308억원으로 해당 자산을 통한 추가적인 차입 여력이 높지 않은 상황입니다. 따라서, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사판단하시기 바랍니다.당사의 상세 차입금 및 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
차입일
만기일
2023-06-30
2022-12-31
담보제공내역

운영자금
하나은행
5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

하나은행
5.49%
2022-11-05
2023-11-05
6,000
6,000
건물/토지

5.39%
2022-08-25
2023-06-15
-
3,000
건물/토지

5.03%
2023-06-15
2024-06-15
2,200
-
건물/토지

5.79%
2023-01-26
2023-08-25
4,000
-
건물/토지

하나은행
5.21%
2022-11-30
2023-11-30
1,000
1,000
산업재산권

기업은행
4.87%
2022-08-31
2023-08-31
3,500
3,500
-

산업은행

4.
85%

2022-08-29
2024-08-29
3,000
3,000
-

우리은행
5.33%
2023-03-24
2024-03-22
2,500
-
-

경남은행
6.32%
2023-03-07
2024-03-07
500
-
-

합 계
24,700
18,500

주) 산업은행 단기차입금 만기는 2023년 08월 29일이었으나, 만기를 2024년 08월 29일로 연장하였습니다.
자료 : 당사 자료

(생략)

이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
304.2억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다. 차입금상환 세부 계획은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

단기차입금
산업은행
3,000
2024-08-29
-
2,760
-
2,760

합계
16,722
11,698
2,000
30,420

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료: 당사 자료

당사의 이러한 차입금 상환 노력에도 불구하고, 상기에서 살펴본 바와 같이 향후 당사의 전방산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황이 악화되어 지속적으로 영업손실이 발생하고, 이에 따라 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.
(주4) 정정 전

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

118,740,000,000

발행제비용(2)

1,277,083,200

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

117,462,916,800

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
21,373,200
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,187,400,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%실권수수료: 8.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
12,100,000
신주상장일
910만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,800,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
12,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
40,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,277,083,200
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

121,500,000,000

발행제비용(2)

1,307,300,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

120,192,700,000

주1)

상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 한
금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
21,870,000
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,215,000,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%실권수수료: 8.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
14,220,000
신주상장일

1,410만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,800,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
12,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
40,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,307,300,000
-
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

(주5) 정정 전2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
1,187.4억원은 R&D투자 및 원재료 매입을 위한 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

(기준일 :

2023년 07월
19일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
91,080
27,660
-
-
118,740

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 일부를 원재료 구매를 위해 투자할 계획이며, 이외에도 연구개발 및 차입금 상환을 위해 자금을 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모 금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모 자금의 사용 개요는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분

자금용도

세부 용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

우선순위

1

운영자금

원재료 매입

레이저 및 자동공급부 외주제작 외

2023년 ~ 202
5년

76,808

1

2

R&D
노칭 장비 기술 고도화
2023년 ~ 2025년
11,668

2

충방전기 개발
1,334

3

디스플레이 통합 Vision 검사 System 개발
1,270

4

3

채무상환자금
차입금 상환
하나은행 등 장단기차입금 상환
2023년 ~ 2025년
27,660

5

합계

118,740

-

(생략)

(3) 채무상환자금 사용 세부 계획당사가 금융기관 등으로부터 차입한 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 금융기관별 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
운전자금 외

2023.09.15 ~2024.06.15

일부상환
5.03%~5.49%
15,200,000
12,000,000

기업은행
운전자금

2023-08-
31

미해당
4.87%
3,500,000
3,500,000

한국산업은행
운전자금

2023-08-
29

미해당
4.85%
3,000,000
3,000,000

우리은행
운전자금
2024-03-22
해당
5.33%
2,500,000
-

경남은행
운전자금
2024-03-07
해당
6.32%
500,000
-

합계
24,700,000
18,500,000

자료: 당사 제시

[당사 연결기준 금융기관별 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
시설자금
2023-11-05
일부상환
6.11%
7,250,000
7,950,000

신한은행
운전자금
2025-09-16
해당
4.59%
2,250,000
2,750,000

우리은행
운전자금
2026-03-24
일부상환
6.63%
2,500,000
-

엘지디스플레이(주)
상생자금
2025-10-15
미해당
-
1,500,000
1,500,000

차감전 소계
13,500,000
12,200,000

차감: 유동성장기차입금
(9,187,500)
(9,075,000)

장기차입금현재가치할인차금
(79,574)
(101,250)

합계
4,232,926
3,023,750

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료:
당사 제시

이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
276.6억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

합계
16,722
8,938
2,000
27,660

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

계획한 자금조달 시기 지연 및 공모 규모 축소로 차입금 상환 재원 부족시 보유 현금을 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다.

(주5) 정정 후
2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
1,215억원은 R&D투자 및 원재료 매입을 위한 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

(기준일 :

2023년
08월 30일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
91,080
30,420
-
-
121,500

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 일부를 원재료 구매를 위해 투자할 계획이며, 이외에도 연구개발 및 차입금 상환을 위해 자금을 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모 금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모 자금의 사용 개요는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분

자금용도

세부 용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

우선순위

1

운영자금

원재료 매입

레이저 및 자동공급부 외주제작 외

2023년 ~ 202
5년

76,808

1

2

R&D
노칭 장비 기술 고도화
2023년 ~ 2025년
11,668

2

충방전기 개발
1,334

3

디스플레이 통합 Vision 검사 System 개발
1,270

4

3

채무상환자금
차입금 상환
하나은행 등 장단기차입금 상환
2023년 ~ 2025년
30,420

5

합계

121,500

-

(생략)

(3) 채무상환자금 사용 세부 계획당사가 금융기관 등으로부터 차입한 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 금융기관별 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
운전자금 외

2023.09.15 ~2024.06.15

일부상환
5.03%~5.49%
15,200,000
12,000,000

기업은행
운전자금

2023-08-
31

미해당
4.87%
3,500,000
3,500,000

한국산업은행
운전자금

202
4-08-
29

일부상환

4.
85%

3,000,000
3,000,000

우리은행
운전자금
2024-03-22
해당
5.33%
2,500,000
-

경남은행
운전자금
2024-03-07
해당
6.32%
500,000
-

합계
24,700,000
18,500,000

주) 산업은행 단기차입금 만기는 2023년 08월 29일이었으나, 만기를 2024년 08월 29일로 연장하였습니다. 자료: 당사 제시

[당사 연결기준 금융기관별 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
시설자금
2023-11-05
일부상환
6.11%
7,250,000
7,950,000

신한은행
운전자금
2025-09-16
해당
4.59%
2,250,000
2,750,000

우리은행
운전자금
2026-03-24
일부상환
6.63%
2,500,000
-

엘지디스플레이(주)
상생자금
2025-10-15
미해당
-
1,500,000
1,500,000

차감전 소계
13,500,000
12,200,000

차감: 유동성장기차입금
(9,187,500)
(9,075,000)

장기차입금현재가치할인차금
(79,574)
(101,250)

합계
4,232,926
3,023,750

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료:
당사 제시

이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
304.2억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

단기차입금
산업은행
3,000
2024-08-29
-
2,760
-
2,760

합계
16,722
11,698
2,000
30,420

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

계획한 자금조달 시기 지연 및 공모 규모 축소로 차입금 상환 재원 부족시 보유 현금을 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2023년 08월 31일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 디이엔티

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 6,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
121,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 07월 19일

2. 모집가액 :
20,250원(확정)

3. 청약기간 :
구주주 청약일 : 2023년 09월 04일 ~ 05일일반공모 청약일 : 2023년 09월 07일 ~ 08일

4. 납입기일 :
2023년 09월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)디이엔티 → 경기 오산시 가장산업서북로 40-56 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서(23.07.19).jpg
대표이사 등의 확인서(23.07.19)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 사업위험]
가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험당사의 각 사업 부문의 발주 규모는 정부 정책 및 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있어 세계 각국의 경기 동향을 면밀히 주시하는 등 투자자의 주의가 필요합니다.
경기 침체 시에 글로벌 경기에 민감한 영향으로 받고 있는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[2차전지 장비 사업 관련 위험]
나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사의
2차전지 제조 장비 산업은 전방 산업인 2차전지 산업에 영향을 받습니다. 2차전지 산업은 전기차 보급 확대, 미국 및 유럽의 2차전지 투자 확대 등으로 중대형 2차전지 수요가 증가하면서 전체 산업이 성장할 전망이며, 2차전지 산업의 성장 및 수요 확대 전망에 따라 주요 글로벌 2차전지 업체들의 생산능력 확대를 위해 지속적으로 설비 투자를 단행할 것으로 파악하고 있습니다. 다만,
예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 각국의 전기차 관련 정부정책 변화에 따른 위험당사가 영위하는
2차전지 제조 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 다만,
각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입되면 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
라. 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험
2023년
반기
, 2022년 기준 당사 2차전지 장비부문 매출액의 99% 이상을 LG에너지솔루션(합작사 포함)이 차지하고 있습니다. 이러한,
매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소하면 당사가 주요 매출처로부터 수주가 연기되거나 감소되어 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
매입 상위 5개사 대상 매입액이 차지하는 비중은 2022년 55%, 2023년
반기 91%
에 달합니다.이러한 높은 매입처 편중은 향후 당사의 원재료 수급의 위험 요인으로 작용
할 수 있습니다.
마. 경쟁 심화에 따른 위험2차전지 제조 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다.
당사는 타 경쟁사 대비 낮은 매출액을 기록하고 있으며, 2022년도, 2023년도
반기에
영업손실, 당기순손실을 기록하는 등 실적 측면에서 열위한 상황입니다. 이처럼
지속적으로 저조한 실적을 기록할 경우, 당사가 기술개발, 시설확충 등에 투입가능한 자금력 측면에서 타 경쟁사 대비 열위한 입장에 위치할 수 있습니다. 또한, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 시
당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 교섭력 열위에 따른 위험
2차전지 장비산업은 매출처와의 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 원재료 및 장비제작 대금 선 지출, 후 장비 대금을 회수하는 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며,
장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 이에 따라,
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하면 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.
사. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험최근
리튬이온 2차전지 외에도 수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 리튬이온 2차전지의 대체제로서 시장에 출시되고 있으며, 이러한 대체제가 대안으로 부각될 경우 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다. 향후,
수소연료전지차와 전고체 전지의 상용화가 급격하게 진행되는 상황에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험2차전지 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는
매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산을 위해 장비 수주 이후 생산인력의 원활한 투입이 가능해야 합니다. 또한, 제품의 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납기하지 못한 제품 또는 용역 등에 상당하는 금액이 계약부채로 계상됨에 따라 당사의 부채비율을 비롯한 재무구조에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 지식재산권 등 관련 위험

특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나,
만일 당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 당사의
2차전지 양극 레이저 노칭 장비 관련 노하우, 사업의 영위에 필수적인 지식재산권 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 글로벌 완성차 업계의 배터리 자체 생산에 따른 전방산업 경쟁심화 위험최근
글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 글로벌 완성차 업체들의
배터리 내재화는 향후 전기차용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체, 더 나아가 당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[디스플레이 장비사업 관련]
카. 디스플레이 산업의 성장둔화로 인한 위험
향후 중국 후발 업체들의 OLED 품질과 수율이 개선될 경우에는 과거 LCD 시장 공급과잉 시기와 마찬가지로 시장이 공급자 우위 시장에서 수요자 우위 시장으로 전환될 가능성이 존재하며 그 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있어 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

타. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 사업은 산업 구조 내에서 디스플레이 제조업체에게 소재/부품을 제공하는 후방산업에 속함에 따라 주요 디스플레이 제조업체들이 주도권을 가지고 있습니다. 이에 따라,
디스플레이 장비 사업을 영위하는 기업의 주요 매출처인 디스플레이 제조사에 대해서는 다소 제한된 교섭력을 갖게 됩니다. 향후,
교섭력 열위로 인하여 고객사 단가 인하 요구 등의 수익성 저하 위험이 존재할 수 있으며
디스플레이 제조업체의 요구사항 불이행 등의 경우 납품 물량 감소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 존재하여 당사의 영업환경에 상당히 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

파. 수주물량 불확실성에 따른 위험디스플레이 검사장비 제품은
고객사의 수요에 따라 수시로 발주가 이뤄지는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않음에 따라 수주물량에 따른 중장기 실적 예측은 어려운 구조를 갖고 있습니다. 따라서,
수주물량은 디스플레이 제조업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다.
하. 디스플레이 산업구조에 따른 매출처 및 매입처 편중에 따른 위
험2020년 이후 디스플레이 장비사업부문의 매출액 기준 상위
5개 매출처의 매출액 비중은
80% 이상을 기록하여 디스플레이 사업부문에서 발생한 대부분을 차지하였습니다.
매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
한편, 당사의 디스플레이 검사장비 사업부문 원재료 매입처 상위 5개社에 대한 원재료 매입 비중은 2020년 53%, 2021년 73%, 2022년 79%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였
으며, 2023년 반기에는 73%로 감소했으나, 여전히 과반 이상을 차지하고 있습니다. 특히, G社의 경우 외주용역 거래에 따라 2021년부터 2023년 반기까지 원재료 매입액 1위에 위치했습니다.당사의 핵심 원재료를 판매하는 B社 및 A社의 경우 2020년부터 2023년 반기까지 지속적으로 매입 상위 5개사에 위치하고 있으며
,
I社의 경우 2021년부터 거래가 발생하여 2023년 반기까지 상위 3개사에 위치했습니다.
핵심 원재료 매입 비중이 일부 업체에 편중될 경우 원재료 가격에 대한 교섭력이 열위한 입지에 위치
할 수 있습니다. 이는
향후 원재료 가격이 상승할 시 가격 상승분을 판매단가에 신속하게 반영하기 어려운 상황이 발생할 수 있습니다. 이는 향후 당사의 매출원가율을 상승시켜 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
거. 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험
디스플레이 장비 제조업체는 경쟁 입찰 방식으로 디스플레이 제조업체에 납품하고 있어 타업체와의 경쟁이 불가피한 측면
이 있습니다.
향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 디스플레이 검사장비 제조업체 간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.
너. 신규업체 진입에 따른 경쟁심화 위험AI 딥러닝 기술 적용을 통한 검사공정 자동화 및 검출 품질 향상 등
기술적 고도화를 바탕으로 한 디스플레이 검사장비 경쟁업체가 동종 산업 뿐만 아니라, 이종산업 간 사업범위 확장에 따라 더욱 증가
하고 있습니다. 이처럼
고도화된 기술력을 바탕으로 한 경쟁업체의 증가로 인해 당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 제조업 시장의 경쟁 강도는 심화되어 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
2020년 이후 기간 중 2021년을 제외하면 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2021년 매출원가율은 약 86%에 수준이었으나, 2023년
반기
에는 매출원가율이
약 94%
에 달하는 등 매출원가율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
디스플레이 사업부문에서는 디스플레이 검사 장비의 핵심부품을 외부 조달에 의존하고 있어 원가율이 높은 상황
입니다
. 또한,
2020년 말 연결기준 장단기차입금 규모는 약 192억원이었으나, 2023년
반기말
동 수치는 약
386억원
수준으로 약
101%
증가했습니다. 이에 따라 당사의 이자비용 또한 증가하고 있는 상황입니다. 향후,
디스플레이 및 2차전지 산업의 업황 악화, 코로나-19와 같은 전세계적 감염병 상황 등의 발생으로 인해 당사의 성장세가 둔화되거나 비용이 증가해 수익성이 감소할 수 있습니다.
나. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험연결기준
부채비율은 2020년 말 102.8%에서 2023년
반기말 364.9%로 262.1%p
증가하여 크게 악화된 모습을 보였으며, 당사의 차입금 규모가 지속적으로 늘어나 재무안정성이 저하되고 있습니다. 향후,
당사의 전방산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황이 악화되어 지속적으로 영업손실이 발생하여 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재
합니다. 이 경우
기업 신용도의 저하, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.
다. 현금흐름 관련 위험
당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 실제로
당사의 연결기준 유동비율은 2020년 약 152%에서 지속적으로 감소하여 2023년
반기말
약
72%
로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후
지속적 손실이 발생하거나, 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생해 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다.
라. 재고자산 및 매출채권 관련 위험
당사가 보유한 원재료가 장기간 사용되지 않을 경우 평가손실이 발생할 수 있습니다. 또한,
수주 취소, 원가의 수주가격 초과, 장기체화 재고가 발생한다면 평가손실이 발생해 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는
최근 디스플레이 사업부문의 주요 고객사가 중국 디스플레이 제조업체로 확대됨에 따라 중국향 매출채권 일부의 회수 지연이 발생되었습니다.
이처럼, 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 계약자산 증가에 따른 위험
계약자산은 2차전지 레이저 노칭 장비 수주 본격화로 인해 2023년
반기말
연결기준 약
225억원
(대손충당금 차감 전)으로 2020년 말 약 64억원 대비 약
249%
증가한 수치이며, 이후에도 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
계약자산은 2023년
반기말
연결기준 당사의 계약자산에 대한 대손충당금이 약
39억원
존재하며, 설정률은 약
17.3%
로 거래 상대방의 신용위험에 지속적으로 노출되고 있습니다. 이러한 가운데
수주물량의 대규모 증가가 이어져 인력 투입을 통해 장비를 제조하는 당사가 계약상의 의무 수행이 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 특수관계인과의 거래에 따른 위험당사는 디스플레이 및 반도체 장비 전문인력을 보유한 계열회사인 AP시스템(주)의 인력을 활용하여 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작을 외주 제작하고 있습니다. 이에 따라
특수관계인과의 거래 내역 중 가장 큰 비중을 차지하는 회사는 AP시스템(주)이며 실제로 2023년
반기
중 원재료 매입(외주가공비)로 약
332억원
의 거래가 발생하였습니다. 향후,
당사 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작 구조상 당분간 AP시스템(주)와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있습니다.
한편, 당사의
해외 종속회사 4개사는 해외 사업장에 출고된 당사의 제품을 설치 및 유지보수 사업을 주로 영위하며,
그 중 2개사는 2023년 반기
당기순손실을 기록중
입니다. 또한,
향후 환율, 금리, 무역분쟁 등의 거시경제 상황에 따라 당사의 종속회사와 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
사. 연구개발비 증가 및 연구인력 이탈에 따른 위험당사는 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있으며, 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다.
2021년 연구개발비는 약 4.5억원이었으나 2022년에는 약 8.1억원을 사용하여 79.8% 증가
했습니다.
2차전지 산업의 경우 기술 발전 속도가 빠르며, 공정의 개선이 지속적으로 일어나고 있어 당사가 제조하는 장비의 사양 변화폭이 클 것으로 예상돼 연구개발비는 향후 증가할 가능성이 있습니다.
한편, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.
아. 환율 변동성 관련 위험
당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년
반기
약
91%
에 달할 정도로 수출 의존도가 높으며, 이로 인한 외화 증가로 환율 변동에 대한 수익성 위험이 존재
합니다. 실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 약 (-)5억원, 2021년 (+)7억원, 2022년 (-)6억원, 2023년
반기 (+)
10억원을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
향후 2차 전지 해외 공장의 지속적인 증설에 따라 수출 규모가 더욱 커질 것으로 전망되는 바, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 시 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.
자. 우발채무 관련 위험
차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 오산공장 토지 및 건물 등의 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 한편, 향후 2차전지 제조 관련 장비 업체의 증가가 예상되어
기술 경쟁 심화로 소송이 발생할 수 있는 등 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
차. 감사 핵심 사항 (현금창출단위 손상검사) 및 토지 재평가에 따른 손실 인식 위험2020년 이후 각 회계기간에 걸쳐
디스플레이 사업부문과 2차전지 사업부문으로 나뉘어진 현금창출단위에 대한 손상징후가 존재한다고 판단해 손상검사를 진행해 2020년 영업손실이 누적되고 있는 디스플레이 사업부문에서 총 약 11억원의 손상을 인식했습니다. 한편, 당사는 유형자산 중 토지에 관하여 재평가모형을 적용하여 장부금액을 작성하고 있습니다.
토지의 공정가치가 하락할 경우 기타포괄손실로 인식하여 재평가잉여금을 차감하게 되고, 재평가잉여금이 모두 소진된 이후부터는 당기손실로 인식되어 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험금번 유상증자시
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 6,000,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 37.48%에 해당하는 물량으로
당사의 구주주는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3789180361주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
본 유상증자에서 최대주주인 (주)APS는 금번 배정주식 청약에 미참여할 계획이며, 2대주주인 AP시스템(주)이 배정주식 청약에 100% 참여할 계획입니다. 기타 특수관계인이 청약 참여를 하지 않을 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.57%로 하락할 것으로 예상됩니다. 한편, 본 증권신고서 작성기준일 현재 주식매수선택권 미행사 수량은 993,600주로 이는 기발행주식총수 16,009,994주 대비 6.2% 수준입니다.
향후, 당사의 최대주주 및 특수관계인이 계획보다 낮은 청약참여를 하거나, 당사의 주식매수선택권 보유자가 권리를 행사할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분희석이 추가적으로 발생할 수 있습니다.
본건 유상증자 이후 당사의 주식매수선택권 보유자가 전량 권리 행사할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 작성기준일 현재 지분율 26.06% 대비 최대 4.56%p. 하락할 것으로 예상
됩니다.
나. 주가 희석화 및 대표주관사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험
금번 유상증자로 기발행주식총수 16,009,994주의 37.48%에 해당하는 6,000,000주가 추가로 상장
될 예정입니다. 금번
유상증자 물량은 보호예수되지 않아 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시 출회 가능성이 있어 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 대표주관사가 최종 실권주를 인수시 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때
,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 8.0% 낮은 것과 같아 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높아 대규모 물량 출회로 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
라. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다.
본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단
하시기 바랍니다.
바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
사. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
아. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다.
자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
차. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2023년
반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 향후,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.
카. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험금번 유상증자로 발행되는
신주의 확정 발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 확정되어 다음 거래일 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 이에 따라
확정 발행가액 산정일 전 당사의 주가가 하락할 경우 확정 발행가액이 하락할 수 있으며, 모집총액도 줄어들 가능성이 있습니다. 향후 추가 자본 조달에 대한 상세한 계획이 정해진 바는 없으나, 상기 기재한 바와 같은 이유로
추가 자본을 조달하게 될 경우 당사의 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다.
타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져,
재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은
회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.
하. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우
투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,000,000
500
20,250
121,500,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
6,000,000
121,500,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 09월 04일 ~ 2023년 09월 05일
2023년 09월 12일
2023년 09월 06일
2023년 09월 12일
2023년 07월 24일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 06월 22일
2023년 08월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
91,080,000,000

채무상환자금
30,420,000,000

발행제비용

1,307,300,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2023.06.21

【기 타】

1) 금번 (주)디이엔티의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 09월 07일과 2023년 09월 08일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2023년 06월 21일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
6,000,000
500
20,250

121,500,000,000

주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2023년 06월 21일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 한
금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일 전3거래일(2023년 07월 19일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액 산정표 (2023.06.20 ~ 2023.07.19)]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-06-20
19,450
214,495
4,196,880,790

2
2023-06-21
19,060
216,278
4,100,369,220

3
2023-06-22
17,960
1,248,681
21,789,086,050

4
2023-06-23
17,420
291,613
5,111,512,150

5
2023-06-26
17,300
229,649
3,934,126,610

6
2023-06-27
16,960
257,382
4,337,090,030

7
2023-06-28
16,200
291,162
4,808,281,440

8
2023-06-29
16,490
140,192
2,298,715,340

9
2023-06-30
16,800
120,936
1,996,974,870

10
2023-07-03
17,680
244,365
4,285,131,760

11
2023-07-04
17,700
182,804
3,219,555,570

12
2023-07-05
17,800
166,362
2,959,660,460

13
2023-07-06
18,130
310,343
5,618,348,230

14
2023-07-07
18,810
302,488
5,698,621,450

15
2023-07-10
18,530
602,867
11,029,489,700

16
2023-07-11
18,070
406,620
7,344,525,350

17
2023-07-12
20,100
1,356,388
27,048,640,130

18
2023-07-13
24,000
3,188,051
73,560,515,100

19
2023-07-14
24,150
1,163,889
28,117,066,350

20
2023-07-17
26,000
986,146
25,484,319,950

21
2023-07-18
31,200
2,473,141
75,651,337,900

22
2023-07-19
30,250
1,137,285
34,512,603,300

1개월 가중산술평균(A)
22,993

1주일 가중산술평균(B)
26,521

기산일 종가(C)
30,250

A,B,C의 산술평균(D)
26,588
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
26,588
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
37.48%

1차 발행가액

19,790원

■
2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2023년 09월 04일) 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶
2차 발행가액

=
기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

[
2차 발행가액 산정표 (2023.08.24 ~ 2023.08.30)
]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-08-30
32,450
1,734,744
59,932,681,650

2
2023-08-29
32,350
357,897
11,592,615,150

3

2023-08-28

32,800
683,753
22,057,222,800

4

2023-08-25

30,200
155,741
4,725,146,700

5

2023-08-24

30,900
282,127
8,561,447,450

1주일 가중산술평균(A)
33,248

기산일 종가(B)
32,450

A,B의 산술평균(C)
32,849
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
32,450
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액

26,000원

■
확정 발행가액의 산출근거
확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶
확정 발행가액

=
MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표 (2023.08.28 ~ 2023.08.30) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-08-30
32,450
1,734,744
59,932,681,650

2
2023-08-29
32,350
357,897
11,592,615,150

3
2023-08-28
32,800
683,753
22,057,222,800

3거래일 가중산술평균
33,706

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
20,250원

구분
발행가액

1차 발행가액
19,790원

2차 발행가액
26,000원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
20,250원

확정 발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
20,250원

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일 자
업 무 내 용
비 고

2023-06-21
이사회 결의
-

2023-06-21
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023-06-22
신주발행공고 및 명의개서 정지 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)

2023-07-04
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023-07-19
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023-07-21
권리락
-

2023-07-24
신주배정기준일(주주확정)
주주 확정 기준일

2023-08-04
신주배정 통지
-

2023-08-14
반기보고서 제출
-

2023-08-14

(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2023년 반기보고서 제출에 따른 기재정정

2023-08-16~ 2023-08-22
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2023-08-23
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2023-08-30
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023-08-31
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)

2023-09-04~ 2023-09-05
구주주 청약
-

2023-09-06
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)

2023-09-07~ 2023-09-08
일반공모 청약
-

2023-09-12
주금납입/환불/배정공고
-

2023-09-25
주권유통 개시일
-

2023-09-25
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
6,000,000주(100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3789180361주- 신주배정 기준일 : 2023년 07월 24일- 구주주 청약일 : 2023년 09월 04일 ~ 05일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주(이하 "일반공모 배정분")에 대해 배정됨- 실권주 일반공모 청약일 : 2023년 09월 07일 ~ 08일 (2일간)

합 계
6,000,000주(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 단수주 및 미청약된 주식이 발생할 경우에 대해서는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3789180361주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 배정하지 않습니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권 및 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.(i) 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.(ii) 법률 제19328호 「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 「조세특례제한법 시행령」시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한하며, 이하 같습니다.)를 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 5%와 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주7)
일반공모 청약결과 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입 등을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주8)
일반공모 청약결과 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기 책임 하에 인수합니다.

주9)
대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주10)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2023년 06월 22일부터 2023년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
16,009,994주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
16,009,994주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
175,435주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
15,834,559주

F. 유상증자 주식수
6,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
37.48%

H. 우리사주조합 배정주식수
0주

I. 구주주 배정주식수 (F - H)
6,000,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.3789180361

주) 신주배정기준일 전 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】기준주가= 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가라. 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.마. 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일(2023년 08월 30일(수) 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 08월 31일(목)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
20,250

모집총액
예정가액
-

확정가액

121,500,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(주주 배정분에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식매수선택권의 행사, 주식연계채권의 권리 행사 및 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 10주로 하여 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 배정분의100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 09월 04일

종료일
2023년 09월 05일

실권주 일반공모
개시일
2023년 09월 07일

종료일
2023년 09월 08일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 09월 12일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 06월 22일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)

모집가액 확정의 공고
2023년 08월 31일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 09월 06일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.i-det.com)대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 09월 12일
대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약해야 합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 06월 22일부터 2023년 08월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
대신증권(주) 본ㆍ지점
2023년 09월 04일~2023년 09월 05일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)디이엔티의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 대신증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
대신증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS
2023년 09월 07일~2023년 09월 08일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 07월 24일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3789180361주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자, 이하 같음) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약: (1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 5%와 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(2) 일반공모 청약결과 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입 등을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (3) 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

마) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) 대표주관회사의 본ㆍ지점 교부

3) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주 청약초일인 2023년 09월 04일 전 수취 가능

2) 대표주관회사의 본ㆍ 지점 : 청약종료일(2023년 09월 05일)까지

3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2023년 09월 05일)까지

일반청약자

1), 2)를 병행

1) 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 교부

2) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) 대표주관회사의 본ㆍ지점 : 청약종료일 (2023년 09월 08일)까지

2) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 09월 08일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시a. 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.b. HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.c. 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항가) 주권유통개시일: 2023년 09월 25일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 09월 12일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.8) 주금납입장소 : 하나은행 천안공단금융센터다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 07월 24일
대신증권(주)
00110893

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 대신증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 08월 16일부터 2023년 08월 22일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 08월 23일에 상장폐지될 예정입니다.
(「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 08월 16일부터 2023년 08월 22일까지(5거래일간) 거래
2023년 08월 04일부터 2023년 08월 24일까지거래

(1) 상장거래 : 2023년 08월 16일부터 2023년 08월 22일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 08월 04일(예정)부터 2023년 08월 24일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 08월 24일까지 가능하며, 2023년 08월 25일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 작성기준일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 구주주 청약초일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
대신증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 8.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주3)
상기 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액제6조(1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.
2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항제5조(발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.제8조의2(주식 등의 전자등록)회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제10조(신주인수권)① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 따른 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. (삭제 2009. 03. 20)

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

10. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
3. 배당에 관한 사항제13조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조(이익금의 처분)회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제17조 제1항에서 정한 날에 주주명부에 등록된 주주 및 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 사용하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.
4. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 본 증권신고서 작성기준일 (2023년
08월 11일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부에 대해 손실이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 2001년 8월 TFT LCD 검사장비 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 가격경쟁력을 앞세운 중국 디스플레이 업체들의 물량 공세로 국내 디스플레이 업체의 LCD 검사장비 수주가 감소하면서 OLED 검사장비로 사업을 확장하였습니다. 당사는 지속적인 연구 및 개발을 통해 OLED 공정 및 검사장비, Micro-LED 검사장비를 제조 및 공급하였으나, 전방산업인 디스플레이 시장의 부진에 따라 당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 시장의 위축이 발생했습니다.이러한 시장 상황을 극복하기 위해 당사는 2차전지 제조공정 중 하나로 전극공정에서 완성된 롤형태의 양극 및 음극을 커팅하는 레이저 노칭 장비를 개발, 제조 및 판매사업까지 확장하는 등 디스플레이 및 2차전지를 아우르는 종합장비회사로 자리 잡았습니다.당사의 최근 3개년 각 사업부문별 매출은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 반기

2022년
2021년
2020년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

2차전지 장비 사업부문
45,337
78.5%
20,265
40.4%
19,741
46.7%
2,840
12.3%

디스플레이 장비 사업부문
12,398
21.5%
29,891
59.6%
22,517
53.3%
20,176
87.7%

합 계
57,735
100.0%
50,156
100.0%
42,258
100.0%
23,016
100.0%

자료: 당사 정기보고서

당사에서 영위하는 2차전지 장비사업과 디스플레이 장비 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업 위험을 공통 위험과 각 사업부문 별로 나누어 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바라며, 각 사업부문별 주요 용어 정리는 아래와 같습니다.

[주요 용어 정리]

사업부문
용 어
설 명

2차전지 장비
CFRP(Carbon FiberReinforced plastic)
탄소섬유에 플라스틱을 만들기 위한 수지를 흘려 넣어 일정한 온도에서 성형하면 최종 제품이 되는 강화 플라스틱임

2차전지
일회성이 아닌, 충전을 통해 반영구적으로 사용하는 전지로 에너지를 저장하고 전기를 공급하는 역할을 함. 모바일 장치, 전기 자동차, 태양광 저장 시스템 등 다양한 응용 분야에서 사용되고 있음

양극
양극은 전지에서 전기 활성 물질이 산화되는 곳으로, 양전극이라고도 함. 전지의 양극에서 발생하는 산화 반응은 전자를 방출하고, 이 전자는 전기 회로를 통해 외부로 전달됨

음극
전지에서 전기 활성 물질이 환원되는 곳으로, 전지의 음전극이라고도 함. 환원 반응은 전자를 흡수하고, 이전자는 전기 회로를 통해 외부에서 공급됨

노칭
양극과 음극 탭을 생성하기 위해 배터리 모양에 맞추어 극판을 알맞은 크기로 자르는 공정으로, 무지부(양/음극활물질이 도포되지 않은 빈 공간) 및 유지부(양/음극 전극 + 일부 활물질)를 노칭 공정을 통하여, 롤 형태의 양극판, 음극판들을 다양한 배터리 모양에 맞춘 단일 극판 형태로 자르는 공정임

레이저 노칭
레이저를 사용하여 비접촉식으로 물체의 표면에 미세한 표식이나 갈기를 만드는 공정. 주로 재료의 표면을 특정한 패턴으로 가공하거나 식별자를 부여하는데 사용됨

프레스 노칭
프레스(칼날) 기계를 사용하여 물체의 표면에 갈기나 표식을 만드는 공정. 주로 금속 시트를 가공하거나 구멍을 뚫는 등의 작업에 사용함

장력
전극을 노칭시 수직으로 작용하는 힘을 의미함

파단
재료가 파괴되거나 잘록하여져서 둘 이상의 부분으로 떨어져 나가는 것을 의미하며, 장력이 높을 수록 노칭 과정에서 파단이 많이 발생함

수소연료전지

수소를 공기 중 산소와 화학반응시켜 전기를 생성하는 장치. 일반 화학전지와 달리 공해물질을 내뿜지 않기 때문에 친환경 에너지에 속함

전해액
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체의 역할을 함

염
염은 리튬이온 2차전지에서 리튬이온이 이동하는 통로의 역할을 하는데, 유기용매에 쉽게 용해 및 해리(화합물이 이온으로 분리되는 현상)되어 해리된 이온이 잘 이동할 수 있어야 함

용매
용매는 염을 잘 용해시켜 리튬이 원활하게 이동할 수 있도록 도와주는 역할 담당함. 리튬이온의 원활한 이동을 위해 낮은 점도를 갖고 있어야하는 특성이 있음

분리막
전지의 4대 핵심원료 중의 하나로서, 전기에너지를 이동시키는 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고, 전지의 양극과 음극의 접촉을 차단하여, 화재발생 방지 등 전지의 안전성에 중요한 역할을 함.

전해질
전해질은 전지 내부에서 이온을 운반하는 역할을 하는 전해체. 전해질은 전지의 양극과 음극 사이에서 이온의 이동을 가능하게 하며, 전지의 전기 화학 반응에 관여함

납축전지
납을 (-)극, 이산화납을 (+)극으로 하고, 황산을 전해질로 사용하여 만든 이차전지. 크게 산업용과 자동차용으로 분류함. 상대적으로 가격이 저렴하고 12V의 고전압을 내므로 자동차의 시동용으로 사용하고 있고, 산업용으로는 무정전 전원장치 등에 사용하였으나 부피가 매우 커서 대용량으로는 부적절하고, 폐기 시 납 등의 환경문제를 야기하여 점차 사용범위가 줄어드는 추세임

전고체 전지
리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만든 전지를 말함. 전고체전지는 기존 액체 전해질 이차전지 대비 폭발가능성을 획기적으로 줄이고 고전압, 고밀도의 배터리 구현이 가능하여 이를 전기차에 적용할 경우 안정성을 제고하고 주행거리를 늘리는 효과가 있어서 최근 기술적으로 각광을 받고 있는 전지임.

전기자동차(xEV)
2차전지 배터리로만 주행 가능한 순수전기차(BEV, Battery Electric Vehicle), 저속에서 일정속도까지 전기모터가 작동하고, 고속에서 엔진이 작동하여 동력을 공급해 주행하는 하이브리드 차량(HEV, Hybrid Electric Vehicle), 하이브리드 차량과 동일하지만, 외부에서 전기를 충전시킬 수 있는 플러그인 하이브리드 차량(PHEV, Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 연료를 사용해 전기를 만들어 주행가능한 연료전지차(FCEV, Fuel Cell Electric Vehicle)를 모두 포괄하는 전기차

활물질
양극 및 음극에 리튬을 저장하는 역할을 함. 양극 활물질의 경우 전지의 양극에서 리튬을 저장하는 역할을 하며 전지의 충전, 방전 시 리튬을 방출 및 흡수하여 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출해 주는 역할을 함. 배터리의 출력, 수명, 용량 등 주요 특성을 결정짓는 핵심 소재임. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음. 양극소재라고도 함. 음극 활물질은 전지의 음극에서 리튬을 저장, 방출하는 역할을 하는 물질로서, 주로 흑연, 실리콘계 물질을 사용해서 만들고 있음.

유지부
전극 표면에 활물질이 코팅된 부분

무지부
전극 표면에 활물질이 코팅이 안된 부분

디스플레이 장비
TFT
디스플레이의 기본단위인 픽셀(Pixel)을 제어하는, 일종의 스위치 역할을 담당하는 반도체소자. TFT는 RGB(빨강, 초록, 파랑) 픽셀 안에서 빛의 밝기를 조절하는 전기적 스위치 역할을 함

LCD
LCD(Liquid Crystal Display, 액정표시장치)는 인가전압에 따른 액정 투과도의 변화를 이용하여 각종 장치에서 발생하는 여러 가지 전기적인 정보를 시각정보로 변화시켜 전달하는 전기소자. 자기발광성이 없어 후광이 필요함

OLED
OLED(Organic Light Emitting Diodes)는 디스플레이의 기본 단위인 픽셀(Pixel)에 유기 발광 물질을 사용해 이미지를 표현하는 디스플레이. 전류가 흐를때 스스로 빛을 내는 유기 물질을 활용해 빛을 내는 방식이므로 '자체발광 디스플레이'에 속하며, 백라이트를 통해 빛을 공급받아 표현하는 LCD와는 방식이 다름. OLED는 화질(색표현력, 명암비 등), 무게, 두께, 저소비전력의 장점을 갖고 있으며, 특히 유연하게 구부러지는 플렉시블의 특징을 갖고 있어 디자인 및 폼팩터 혁신에 유리함

Micro-LED
미세한 크기의 발광 다이오드(LED)로 구성된 디스플레이 기술. 일반적인 LED와는 달리 픽셀 수준에서 작동하며, 화면에 고밀도로 많은 Micro LED를 배치함으로써 높은 해상도와 풍부한 색상 표현력을 제공할 수 있음

IT OLED
정보 기술(IT) 분야에서 사용되는 유기 발광 다이오드(Organic Light Emitting Diode)로 대표적으로 태블릿, PC, 스마트폰, 스마트워치 등에 주로 적용됨. IT OLED의 경우 빛의 출력 효율도 뛰어나며, 낮은 전력 소비로 작동 가능하여 배터리 수명을 연장하고 에너지 효율을 향상시키는 데 유리함

비전검사
장비가 제대로 작동하는지, 또는 제조된 제품이 사양에 부합하는지 확인하기 위해 직접 눈(목시) 또는 카메라 제어를으로 보면서 결함을 찾아내는 기법임

AI (Artificial Intelligence)
AI는 컴퓨터 시스템이 사람과 유사한 지능적 행동을 수행할 수 있는 기술이며, 데이터 분석, 패턴 인식, 자율 학습 등을 통해 작업을 자동화하고 결정을 내릴 수 있음. AI는 넓은 응용 범위를 가지며, 의료 진단, 자율 주행 차량, 언어 번역, 음성 비서 등 다양한 분야에서 혁신과 효율성을 제공함

딥러닝(Deep Learning)
딥러닝은 인공신경망(Artificial Neural Network)을 기반으로 한 인공지능 기술로, 다층 구조의 신경망을 사용하여 복잡한 패턴을 학습하고 추론하는 방법. 딥러닝은 대용량의 데이터를 이용하여 자동으로 특징을 추출하고, 다양한 문제를 해결하기 위한 고급 모델을 구축할 수 있어 컴퓨터 비전, 자연어 처리, 음성 인식 등 다양한 영역에서 사용됨

AI 비전검사
기존 비전검사기에 AI 딥러닝 기술을 탑재하여 복잡한 환경 속에서 비정형적이거나 미세한 결함을 정확히 인식, 검출시킬 수 있는 기술임

[공통 사업위험]

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험당사의 각 사업 부문의 발주 규모는 정부 정책 및 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있기 때문에, 세계 각국의 경기 동향을 면밀히 주시하는 등 투자자의 주의가 필요합니다.
2023년
07월
국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는
3.0%로 직전 전망치(2023년 4월) 2.8% 대비 0.2%p 상향되었습니다.
다만, 국제통화기금(IMF)은
세계 물가상승률이 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고했으며, 금융시장 위험에 대한 관리·감독을 강화하는 한편, 중장기적으로 재정건전성 확보, 노동시장 유연화에 노력을 기울여야 함을 제시하였습니다. 주요 경제 기관들은 경기 침체의 가능성에 대해 언급하고 있으며
경기 침체가 현실화 되었을 시에 글로벌 경기에 민감한 영향으로 받고 있는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사가 주로 영위하는 사업은 2차전지 제조공정의 핵심장비인 레이저 노칭 장비 제조 사업 및 디스플레이 검사장비인 OLED 공정 및 검사장비, Micro-LED 검사장비 제조 사업으로 구성되어 있습니다. 당사의 전방산업인 2차전지 제조업 및 디스플레이 제조 시장은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 당사의 각 사업 부문의 발주 규모는 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 따라서, 세계 각국의 경기 동향을 면밀히 주시하는 등 투자자의 주의가 필요합니다.① IMF 세계경제전망2023년
07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는
인플레이션 완화 및 견고한 노동시장에 따른 경제 연착륙 기대에 따라 3.0%로 직전 전망치(2023년 04월) 2.8% 대비 0.2%p 상향되었습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 04월
23년 07월
조정폭
23년 04월
23년 07월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.5
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0

(0.1)

유로존
3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본
1.0
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
-

영국
4.1
(0.3)
0.4
0.7
1.0
1.0
-

캐나다
3.4
1.5
1.4
(0.1)
1.5
1.4
(0.1)

신흥국
4.0
3.9
4.0
0.1
4.2
4.1
(0.1)

중국
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
7.2
5.9
6.1
0.2
6.3
6.3
-

한국
2.6
1.5
1.4
(0.1)
2.4
2.4
-

자료: IMF, World Economic Outlook(2023.
07)

세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은
부채한도 협상 타결, 중소형 은행 파산사태 진정 등으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년
04월)
1.6% 대비 0.2%p 상향한 1.8%로 전망하였으며, 유로존은
관광업 수요 회복 및 금융시장 불안 완화 등으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년
04월)
0.8% 대비 0.1%p 상향한 0.9%로 전망하였습니다. 또한, 일본은
개인소비의 증가 및 기업 투자 호조로 인하여 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년
04월)
1.3% 대비 0.1%p 상향한 1.4%로 전망하였으며, 영국은 에너지 요금의 안정화와 재정건전성 완화 효과로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년
04월)
-0.3% 대비 0.7%p 상향한 0.4%로 전망하였습니다.신흥국의 경제성장률의 경우
글로벌 긴축 기조의 완화 기대감에 따른 투자 확대에 따라 2023년 경제 성장률은 직전 전망치(2023년
04월)
3.9% 대비 0.1%p 상승한 4.0%로 전망하였습니다. 중국은 올해 3월 2023년 경제 성장률은 5.2%로 직전 전망치(2023년
04월)를 유지하였으며, 인도는
강력한 정부 중심 제조업 인프라 개선 및 가계 소득 증가에 따른 지출 증가에 따라 직전 전망치(2023년
04월)
5.9% 대비 0.2%p 상향한 6.1%로 신흥국 중 가장 높은 경제성장률 전망치를 기록하였습니다. 한국은
중국 리오프닝의 제한적인 영향과 민간 및 정부 소비의 감소로 인해 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년
04월)
1.5% 대비 0.1%p 하향한 1.4%로 전망하였습니다.이와 더불어, 국제통화기금(IMF)은
세계경제에 대해 단기적으로 회복하고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황이라고 주장하였습니다. 세계 물가상승률은 하락세이나 근원물가상승률이 여전히 높다며 긴축기조를 유지해야 한다고 권고했으며, 금융시장 위험에 대한 관리·감독을 강화하는 한편, 중장기적으로 재정건전성 확보, 노동시장 유연화에 노력을 기울여야 함을 제시하였습니다.② 한국은행 국내경제전망한편, 한국은행은 2023년 5월 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 예상하였습니다. 또한, 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 향후 글로벌 경기 불확실성이 여전히 큰 가운데 높은 자본조달비용도 당분간 이어질 것으로 보이며 2023년 중 설비투자는 IT 경기 부진 심화에 따른 반도체기업 투자 축소 등으로 3.2% 감소할 것으로 예상했습니다. 다만, 2024년에는 대내외 불확실성 완화, IT경기 회복 등으로 기업의 투자심리가 점차 살아나면서 설비투자가 3.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 리오프닝 파급효과와 IT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다. 2023년 중 상품 수출은 0.4% 소폭 증가에 그치겠으나 2024년에는 글로벌 경기가 회복되면서 증가세가 3.3%로 확대될 것으로 예상했습니다. 건설투자의 경우 부동산 시장 위축에 따라 2023년 0.4% 감소할 것으로 전망하며, 주택경기 하락에 따라 주택건설을 중심으로 부진이 지속될 것으로 예상되는 바 2024년에도 타 거시경제지표 전망 대비 낮은 상승률인 0.2%를 기록할 것으로 보여집니다.

[ 국내 주요 거시경제지표 전망 ]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
(0.5)
5.3
(11.1)
(3.2)
(1.8)
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
(3.5)
0.7
(1.4)
(0.4)
(1.7)
1.9
0.2

상품수출
3.4
(2.3)
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

상품수입
4.7
2.2
(2.5)
(0.2)
1.3
5.0
3.1

자료: 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05

국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 2023년 상반기중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 불확실성은 높은 상황입니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것으로 전망되며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용하여 부진한 흐름을 이어갈 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다 하반기 이후 중국 및 IT경기 회복 등을 중심으로 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.③ 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인상에 따른 경제 성장 둔화 위험세계 각국은 2020년 코로나-19의 초기 확산 당시, 감염병의 유행에 따른 경기 침체를 막기 위해 초저금리 정책을 약 2년간 지속하였습니다. 이 외에도 각국 정부는 경제 활성화를 위해 추가 예산의 투입, 각국 은행의 자산매입 확대, 인프라 투자의 추진 등의 확대 통화 및 재정 정책을 펼쳤습니다. 하지만 과도한 통화 정책과 재정 정책의 영향으로 시장에 유동성이 과잉 공급되고 글로벌 공급망에 병목현상이 발생함에 따라 인플레이션 상승 압력은 점차 커지게 되었습니다.이러한, 과도한 인플레이션 상승 압력에 대응하기 위해 주요국은 기준금리를 인상하고 기존의 확장 경제 정책을 중단하였습니다. 하지만 물가 상승률은 쉽게 정상화되지 않았으며 미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 5월 미국연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 50bp(basis point, 1bp = 0.01%) 인상한 데 이어 6월 정례회의에서는 기준금리를 75bp 인상하였고, 7월, 9월, 11월 정례회의에서도 기준금리를 75bp 추가 인상하며 4차례 연속 자이언트 스텝을 단행하였습니다. 또한, 12월 정례회의에서 50bp 인상, 2023년 2월 정례회의에서 25bp 인상을 결정하였습니다. 2023년 3월 및 5월 FOMC는 물가안정과 미국 지역은행인 실리콘밸리은행, 시그니처 은행의 파산 등 연쇄적인 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 25bp 추가 인상을 결정하였습니다. 미국의 CPI(소비자물가지수)가 2년 2개월 만에 최소폭(4.0%)으로 상승함에 따라, 미 연방준비제도는 2023년 6월 정례회의에서 2022년 3월 이후 10차례 연속적인 금리 인상을 멈추고 기준금리를 동결하였습니다. 그러나, 미 연방준비제도는 물가 안정을 위해 올해 하반기 금리를 더 인상하겠다는 입장을 밝히면서 추가적인 긴축 조치에 대한 가능성을 시사하였습니다.
이후 미국의 기준금리는 미국 연방준비제도가 2023년 7월 기준금리를 25bp 인상하면서 5.50%를 기록하였으며, 2023년 9월에 있을 FOMC에서도 고용지표 및 물가상승 수준에 따라 추가적인 기준금리 인상이 가능하다는 입장을 밝힌 바, 향후 긴축 정책 장기화가 될 가능성이 높습니다. 비록,
2023년 6월 CPI 상승률은 전년 동월대비 3.0% 상승하며 2021년 3월 이후 2년 3개월 만에 가장 낮은 상승률을 기록했지만, 여전히 미국 연방준비제도가 목표로하는 CPI 상승률인 2.0%를 상회하고 있습니다. 따라서 향후, 추가적인 금리인상의 가능성이 존재합니다. 이처럼 현재 세계의 정세는 불안정한 상황이며, 인플레이션이 정상 수준으로 하락하지 않으면 긴축이 장기화되고 경기 침체로 인해 세계의 수요가 감소하게 된다면 당사가 영위하고 있는 산업은 큰 타격을 받을 위험이 있습니다.④ 국내 기준금리 인상에 따른 경제 성장 둔화 위험한국은행은 2020년 3월 긴급 금융통화위원회(이하 '금통위')에서 코로나-19로 인한 실물경제 위기에 따른 통화완화 및 재정확대 정책에 따라 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 대폭 하향 조정하였으며, 2020년 5월 코로나-19로 인한 지속적인 국내경제의 성장세 부진, 수요측면에서의 낮은 물가상승압력 전망에 경기 회복 지원을 위해 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 25bp 인하하였습니다. 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 경제 회복세가 시작되면서 점진적 금리 정상화 추진에 따라 2021년 8월, 11월, 2022년 1월 금통위는 기준금리를 각 25bp씩 인상하였습니다. 이후, 인플레이션 완화 정책, 경기 침체 및 긴축 장기화로 인해 2022년 4월부터 2023년 1월까지 사상 첫 7회 연속 금리 인상을 하는 등 금리 인상 기조를 이어나갔습니다. 그러나, 한국은 늘어난 가계부채 및 물가 불안정으로로 추가적인 금리 인상에 부담이 있다고 판단하여 지난 2023년 1월 인상 이후
기준금리를 동결하고 있습니다.그러나, 최근 호주 중앙은행과 캐나다은행이 금리 동결 기조를 마무리하고 2023년 6월 기준금리를 25bp 인상
하였으며, 2023년 7월 미국 연방준비제도가 기준금리를 25bp 인상하면서 한국과 미국의 기준금리 차이가 2.0%p로 사상 최대를 기록하는 등 외국인 자금 유출 및 원달러 환율 상승 압력이 커지고 있는 바, 한국 역시 기준금리 인상 여부 논쟁에서 자유롭지 못한 상황입니다. 현재까지 한국은 경제 성장보다 가계부채 부담 완화 및 물가 안정을 이유로 동결을 유지해왔으나, 국제 금리 인상 기류로 국내 기준금리 역시 인상해야 한다는 주장이 발생하고 있는 상황입니다.한국은행은 6월 통화신용정책 보고서를 통해 한국은 호주, 캐나다와 같은 상황이라고 볼 수 없지만 물가 상황에 대해 안심할 단계는 아니므로, 물가의 불확실성, 경기 및 금융안정, 미국 연방준비제도의 통화정책 변화를 종합적으로 고려해 추가 인상 필요성을 판단할 것이라고 주장하며 금리 인상의 가능성이 존재함을 언급했습니다.
비록 한국은행 금융통화위원회는 7월 기준금리 동결을 결정하며 2023년 1월 인상 이후 4연속 기준금리를 동결하고 있지만, 8월 이후에는 다시 물가상승률이 3% 내외로 높아지는 등 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 바 긴축기조를 유지할 것으로 결정하였습니다. 따라서, 2023년 7월 미국 기준금리 인상 여파 및 글로벌 긴축기조가 장기화 될 경우,향후 한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 재차 인상할 가능성이 존재하며 이는 경기 침체의 장기화로 이어질 수 있습니다.이는 이자비용의 증가등 재무적 부담이 증가, 산업군 위축 등 당사의 사업 영위에 부정적 영향을 줄 가능성이 높습니다.⑤ 코로나-19 에 따른 경제 활동 둔화 위험세계 각국은 백신 개발과 사회 정책을 통해 코로나-19의 확산 방지에 총력을 다했습니다. 2021년 주요국의 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 목표 백신 접종률을 달성하기 위해 노력했으나 2020년 10월 인도에서 기존 바이러스 대비 전파 속도가 빠르고 후유증이 심각한 델타 변이 바이러스가 등장함에 따라 코로나-19 사태는 장기화되었습니다. 이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 코로나-19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다.2023년 01월 30일 국내에서는 실내 마스크 착용에 대한 법적 의무가 일부 시설 외 실내 마스크 착용 권고로 전환되는 등 방역조치가 완화되었으며, 2023년 03월 20일 대중교통, 대형시설 내 개방형 약국에서의 착용의무도 해제되었습니다. 또한, 2023년 05월 11일 질병 위험도 하락 및 안정적 방역상황을 고려하여 6월 1일부터 코로나-19 위기 경보수준을 '심각'에서 '경계'로 하향조정을 결정하였습니다. 그러나, 코로나-19의 재확산 및 강력한 변이종의 등장 가능성은 여전히 존재하며, 이로 인해 정책의 향방은 예상하기 매우 어려워 실물 경기가 급속히 위축되는 사태가 되풀이될 위험이 있습니다.이와 같이 러시아-우크라이나 전쟁, 미ㆍ중 패권 갈등 고조, 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 금리인상, 코로나-19의 재확산 및 새로운 변이 바이러스의 등장 가능성 등 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 주요 경제 기관들은 경기 침체의 가능성에 대해 언급하고 있으며 경기 침체가 현실화 되었을 시에 당사가 속한 산업 및 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 대내외적 위험이 원할하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자의사 판단하시기 바랍니다.

[2차전지 장비 사업 관련 위험]

나. 전방산업 경기 불확실성에 따른 위험당사는 2차전지 양극 레이저 노칭 장비 제작 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 이러한
2차전지 제조 장비 산업은 전방 산업인 2차전지 산업에 영향을 받습니다. 2차전지 산업은 전기차 보급 확대, 미국 및 유럽의 2차전지 생산 및 투자 확대 등으로 중대형 2차전지 수요가 증가하면서 전체 산업이 성장할 전망이며, 2차전지 산업의 성장 및 수요 확대 전망에 따라 주요 글로벌 2차전지 업체들의 경우 생산능력 확대를 위해 지속적으로 설비 투자를 단행할 것으로 파악하고 있습니다. 다만,
예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 제조 장비 제작 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 당사의 2차전지 장비사업 부문 매출의 대부분은 2차전지 레이저 노칭 장비의 납품으로 인해 발생합니다. 당사의 최근 3개년도 2차전지 장비사업 부문 매출 구성 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년도 당사 2차전지 장비사업 부문 매출 구성 내역]

(단위 : 백만원)

품목
2023년도 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

레이저 노칭
34,329
75.7%
16,697
82.3%
14,753
74.7%
2,458
86.5%

개조
6,191
13.7%
618
3.1%
1,855
9.4%
72
2.5%

PARTS
512
1.1%
913
4.5%
2
0.0%
232
8.2%

용역
4,305
9.5%
2,037
10.1%
3,131
15.9%
78
2.7%

매 출 총 계
45,337
100.0%
20,265
100.0%
19,741
100.0%
2,840
100.0%

주)
상기 매출총계는 2차전지 장비 사업부문 매출총계에 해당됩니다.

자료:
당사 자료

2차전지의 주 용도는 크게 IT 모바일 기기, 전기차(xEV), 에너지 저장장치(ESS)로 구분되며, 기존 휴대폰, 노트북 등의 IT용 모바일 기기의 에너지원이 주 사용 용도였으나 2019년 이후 전기차 시장이 급성장하면서 전기차용 2차전지 수요가 급증하였습니다. 또한, 2022년 세계 각국에 등록된 순수전기차(BEV, Battery Electric Vehicle), 하이브리드 전기차(HEV, Hybrid Electric Vehicle), 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV, Plug-in Hybrid Electric Vehicle)의 배터리 총 사용량은 518GWh로 전년 대비 약 72.1% 상승했습니다. SNE Research의 Global EV & Battery Monthly Tracker를 기반으로 예측한 2023년 배터리 사용량은 약 749GWh 수준으로 전년대비 약 44.6% 상승할 것으로 예상됩니다.

[ 글로벌 전기차용 배터리 사용량]

(단위 : GWh)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023(F)

배터리사용량
59
100
118
147
301
518
749

자료 : 2023년 2월 Global Monthly EV & Battery Forecast, SNE Research

당사가 속한 글로벌 2차전지 장비 시장은 2차전지 제조업체별 생산 능력이 지속적으로 상향 조정됨에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 약 44% 성장해 그 규모는 51조원 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 국가 별로 연평균 성장률은 한국 약 51%, 중국 약 41%, 유럽 및 기타 국가 약 43%로 한국 2차전지 장비 시장이 타 국가 대비 높은 연평균 성장률을 기록할 것으로 추정됩니다. 이는 북미 2차전지 생산 공장 증설에 국내 2차전지 제조 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SKOn)의 진출이 활발하게 전개되면서, 국내 2차전지 장비업체에 대한 국내 2차전지 제조 3사의 장비 발주가 이뤄지기 때문입니다.

[글로벌 2차전지 장비 시장 규모 추산]

4. 글로벌2차전지배터리장비시장규모추산_ev볼륨_미래에셋.jpg
글로벌 2차전지 장비 시장 규모 추산

자료: EV Volume, 미래에셋증권 리서치센터

한편, 당사는 현재 2022년 기준 세계 2차전지 생산량 상위 3위 업체인 LG에너지솔루션를 주요 고객사로 확보하여 당사의 장비 매출을 발생시키고 있습니다. 다만, 과거 글로벌 재정위기의 영향으로 주요국의 재정 감축, 친환경 자동차 정책을 주도하였던 유럽의 정책지원 감소 등과 더불어 전기차의 성능이 기대에 못 미치면서 2차전지 제조업체의 설비투자가 급격히 위축된 바 있으며, 대부분의 2차전지 장비업체들은 수주 난으로 인한 매출감소를 경험한 사례가 있습니다.상기와 같이 당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업은 특성상 전방산업의 실적과 설비투자 동향 및 계획에 따라 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 수요 및 생산 수량의 변동에 따라 그 장비 수요는 직접적인 영향을 받게 됩니다. 따라서 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 전방시장의 악화로 인해 2차전지 제조업체의 위축 및 투자계획 변동이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 각국의 전기차 관련 정부정책 변화에 따른 위험당사가 영위하는
2차전지 제조 장비 산업의 경우 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 전기차 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적으로 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세로 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있습니다. 다만,
각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해 할 수 있는 신규 정책이 도입 될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업은 주요 최전방산업인 전기차 시장 및 각국의 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경 에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 다음은 각 국의 전기차 산업 활성화 정책 및 영향입니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가

정책 내용

미국

- 캘리포니아식 강력한 자동차 연비규제 시스템 도입. 2030년 신차 기준 클린카 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급- 승용차/픽업트럭, 중고차, 상용차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제 4,000달러 ~ 40,000달러 시행

독일
- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 6천유로로 인상(4만유로 이하의 차에 적용)- 기업보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매보조금은 대당 9천유로- 부가세 19%에서 16%로 하향

프랑스

- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로이하의 차에 적용)- 기업구매자들 5천유로/ 2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/ 내연기관차는 3천유로(20만대까지지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드 지원(예정)

한국

- 구매보조금 : 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급 (400만원~900만원)- 충전인프라 확충 : 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획 중- 세금 감경 : 전기차 구매 시 각종 세금 면제 및 전력량 할인 등의 세제 혜택을 제공

자료: 언론 보도자료 종합

특히 미국은 2022년 8월 7일 미국 상원에서 '인플레이션 감축법안(IRA)'을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보와 기후 대응에 3천 690억 달러를 투자(한화 약 479조원)할 계획입니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 2차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 2024년에는 50%, 2027년엔 80%까지 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 2차전지 제조업체의 입지가 위축될 것이라는 전망이 나오고 있습니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 2차전지 관련 주요 내용]

(1) 우려외국집단(Foreign Entity of Concer)에서 생산/조립된 배터리부품(2023년 이후), 배터리 핵심 원재료 미포함 (2024년 이후)(2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정

(3) 2023년이후부터 보조금을 받기 위해서는 미국과 FTA 국가에서 생산/가공, 혹은 북미 재활용되는 FTA국가에서 생산/가공, 혹은 북미에서 재활용되는 부품/원재료 핵심광물 최소 비율 충족 필요 - 부품 : 40% (매년 10%씩 비율 요건 강화)

- 원재료 : 50% (2년마다 10%씩 강화)

주) 우려외국집단(Foreign Entity of Concer): 북한, 중국, 러시아, 이란 등이 해당 10 U.S. Code § 4872 - Acquisition of sensitive materials from non-allied foreign nations: prohibition - (d) - (2) 항목 참고(https://www.law.cornell.edu/uscode/text/10/4872)

한편, 한국은 미국과 FTA 대상 국가이면서 배터리 핵심 공급업체들이 미국 내 배터리 공장 신설과 합작사 설립 등을 통한 사업 확대 등을 통하여 미국 내 공장 확장을 가속화하고 있기 때문에 중장기적으로 관련 규정을 충족할 수 있을 것으로 전망됩니다. 따라서 이번 IRA는 한국 2차전지 제조업체에게 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 현재 국내 배터리 3사에서 발표한 중장기(2025년까지) 북미 최대 생산능력 합산은 준공예정인 공장을 포함하여 약 495GWh로 추정되며, 가동시기 논의 중인 공장을 포함시 약 515GWh로 추정됩니다.

[국내 배터리 3사 미국 내 증설 / 가동 현황]

가동

착공

베터리메이커
국가
합작사
지역
MaxGwh
2023년
2024년
비고

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

LGES
캐나다
스텔란티스
온타리오
45

-

미국
GM
오하이오
45

-

테네시
45

-

미시간
50

-

자체
미시간
5

-

미시간
20

2025년 가동 예정

애리조나
43

2025년 가동 예정

혼다
오하이오
45

2025년 가동 예정

현대차그룹
조지아
35

2025년 가동 예정

도요타
미정
20

가동시기 논의중

SK ON
미국
Ford
켄터키
43

2025년 가동 예정

자체
조지아
22

-

현대차그룹
조지아
35

2025년 가동 예정

삼성 SDI
미국
스텔란티스
인디에나
32

-

GM
인디에나
30

2025년 가동 예정

합계
515

자료: 언론 및 각 사 발표자료, 미래에셋증권 리서치센터

특히, 당사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션의 경우 북미 시장의 전기차 침투율 증가가 가속화됨에 따라, 북미지역 공장의 대규모 증설과 신규 고객사와의 합작사 설립도 확대될 전망입니다. 최근 LG에너지솔루션은 현대차그룹과 투자금액 약 5.7조, 연 생산능력 35GWh 규모의 합작사 설립 계약을 체결하는 등 북미 중심의 증설 확대는 지속되고 있습니다. 뿐만 아니라, 전세계 2차전지 생산량 비중으로 보았을 때 LG에너지솔루션은 2021년 기준 국내 2차전지 제조 3사 중 약 65.9% 의 생산량 비중을 차지한 이래로 국내 2차전지 제조 3사 중 생산량 1위를 지속적으로 영위할 전망입니다.

[국내 2차전지 제조 3사 배터리 생산량 전망]

국내 셀 3사 생산능력 전망_미래에셋리서치.jpg
국내 2차전지 제조 3사 배터리 생산량 전망

자료: EV Batteries: 2023년 하반기 전망, 미래에셋증권 리서치센터

위와 같이 다양한 정책과 활성화 제도를 통해 전기자동차 산업이 성장하고 있으며, 글로벌 2차전지 시장이 당사의 매출처인 국내 2차전지 제조업체에게 유리하게 전개되고 있다고 분석됩니다. 다만, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션의 경우 2021년 글로벌 2차전지 생산량 점유율 19.7%를 기록한 이후, 2022년 기준 점유율 13.6%, 2023년 1월 기준 점유율 13.0%로 지속적인 점유율 감소가 발생하였으며, 그 결과 LG에너지솔루션의 글로벌 2차전지 제조사 생산량 점유율은 동기간 2위에서 3위로 하락하였습니다. 반면, 중국의 BYD는 2021년 이후로 2차전지 생산량 점유율이 지속적으로 상승하였으며, 일본의 Panasonic은 2022년 7.3%를 기록하며 전년대비 감소하였지만, 2023년 1월 기준 11.2%로 상승하여 해당시점 점유율 3위인 LG에너지솔루션과의 점유율 차이를 1.8%p 수준으로 좁혔습니다.

[글로벌 2차전지 주요 제조업체 생산량 현황]

(단위 : GWh)

순번

업체명

2023년 5월
2022년

2021년

생산량
점유율
생산량
점유율
생산량
점유율

1

CATL

11.2
33.9%
191.6
37.0%

99.5

33.0%

2
BYD
5.8
17.6%
70.4
13.6%
26.4
8.8%

3

LGES

4.3
13.0%
70.4
13.6%

59.4

19.7%

4
Panasonic
3.7
11.2%
38
7.3%
36.3
12.0%

5

삼성SDI

1.8
5.5%
24.3
4.7%
14.5
4.8%

6

SKon

1.5
4.5%
27.8
5.4%
17.3
5.7%

7

CALB

0.8
2.4%
20.0
3.9%
8.0
2.7%

8

Guoxuan

0.7
2.1%
14.1
2.7%
6.7
2.2%

9
Sunwoda
0.5
1.5%
9.2
1.8%
2.6
0.9%

소계
30.30
91.8%
465.8
90.0%
270.7
89.8%

10

Others

2.7
8.2%
51.9
10.0%
30.9
10.2%

합계

33.0
100.0%
517.7
100.0%
301.6
100.0%

자료: 2023년 2월 Global EV and Battery Monthly Tracker, SNE Research

또한, 최근 완성차 제조업체 폭스바겐이 최대주주인 고션(Guoxuan)社는 중국의 2차전지 제조업체임에도 불구하고 미국 행정부의 국가안보 위험 검토를 통과하였으며, 미국 미시간주에 양극재와 음극재 생산 공장을 증설할 것이라고 발표하였습니다. 또한, 지난 4월 미시간주는 고션 공장 건설에 1억 7,500만달러의 보조금 지원을 승인하였습니다. 이는 중국 등 우려외국집단에 속한 국가의 기업이 미국 및 FTA 기업의 형태를 취해 IRA 법안을 우회하려는 시도로 보여진다는 해석이 존재합니다. 이처럼 우려외국집단에 속한 기업이 IRA 법안 우회를 통한 2차전지 생산시설 증설을 추진할 경우, 당사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션의 시장 입지가 위축될 가능성이 존재하며 당사의 2차전지 장비사업 부문 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이처럼, 국내 2차전지 제조업체 뿐만 아니라, 중국 및 일본의 2차전지 제조업체들의 공격적인 생산량 증대가 이어지고 있으며, 상술한 바와 같이 우려외국집단에 속한 기업의 IRA 법안 우회를 통한 2차전지 생산시설 증설이 추가적으로 발생할 경우, 이로 인해 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션이 경쟁에서 열위에 처하게 될 수 있어 당사의 2차전지 레이저 노칭장비의 수주가 감소할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

라. 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험당사는 2차전지 전극공정에 적용되는 레이저 노칭 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내 2차전지 제조업체의 해외 사업장을 주요 매출처로 하고 있습니다.
2023년
반기
, 2022년 기준 당사 2차전지 장비부문 매출액의 99% 이상을 LG에너지솔루션(합작사 포함)이 차지하고 있습니다. 한편, 당사가 제조하는 2차전지 레이저 노칭 장비의 경우 2차전지 제조업체 별로 요구하는 노칭 장비 유형과 사양이 각각 다르기 때문에, 각 2차전지 제조업체별로 장비 공급처가 분류되어있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 이러한
매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 2차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우 당사가 주요 매출처로부터 수주가 연기되거나 감소되어 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 매입 상위 5개사 대상 매입액이 차지하는 비중은 2022년 55%, 2023년
반기 91%에 달합니다.
주요 매입처이자 계열회사인 AP시스템(주)는 2차전지 레이저 노칭장비를 외주제작하고 있어 향후 AP시스템(주)의 주요 영위 사업의 업황에 따라 외주인력의 공급 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 2차전지 레이저 노칭 장비의 핵심 부품인 레이저 부품을 공급하는 B社의 경우 2022년 매입 비중이 31%에 달하는 세계 주요 레이저 부품 제작사로 당사가 교섭력이 열위할 수 있습니다. 이러한 높은 매입처 편중은 향후 당사의 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.

(1) 매출처 편중에 따른 위험당사는 2차전지 제조 공정 중 전극공정에 적용되는 장비인 양극 레이저 노칭 장비 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2차전지 장비부문 사업을 전개한 이래로 LG에너지솔루션(합작사 포함)향 2차전지 장비 제조사업 관련 매출비중은 약 99% 이상으로 2차전지 장비 매출의 대부분을 차지합니다.

[2차전지 장비사업 부문 주요 매출처별 매출액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

LG에너지솔루션(합작사 포함)
45,114
99.5%
20,091
99.1%
19,714
99.9%
2,840
100%

기타
223
0.5%
174
0.9%
27
0.1%
-
-

합계
45,337
100.0%
20,265
100.0%
19,741
100.0%
2,840
100.0%

자료: 당사 자료

한편, 2차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 2차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서, 2차전지 시장이 국내 주요 제조사를 포함한 주요 글로벌 2차전지 제조업체 위주로 설비투자가 진행되고 있습니다.당사의 주요 매출처이자 주요 글로벌 2차전지 제조업체인 LG에너지솔루션은 전기차 업체들의 수요에 발맞춰 공격적으로 설비 투자를 단행하고 있습니다. LG에너지솔루션은 GM과 합작을 통해 2019년 12월 얼티엄셀즈를 설립하여 오하이오(1공장)에 45GWh Capa에 대한 투자를 완료하여 현재 양산중에 있으며, 테네시(2공장) 및 미시간(3공장)에 각 45GWh 및 50GWh에 대한 투자를 집행할 계획입니다. 상술한 투자가 완료될 경우 LG에너지솔루션은 2025년부터 GM에 200만대에 해당하는 배터리를 공급할 것으로 전망됩니다. 또한, 미국 조지아주에 현대차그룹과 투자금액 약 5.7조 수준, 생산능력 연 35GWh 규모의 합작공장 설립 계약을 체결하는 등 공격적인 사업 영역 확장을 전개하고 있습니다.당사의 주요 공급 제품인 양극 레이저 노칭 장비는 2차전지 전극공정의 핵심 장비로 기술적 난이도가 높은 분야이며, 당사는 국내 유일의 양극 레이저 노칭 장비 양산업체로 타 2차전지 장비 업체와 단기간 내에 경쟁을 할 가능성은 낮을 것으로 예상합니다.또한, LG에너지솔루션과 합작사간 협의과정에서 당사의 레이저 노칭 타입이 아닌 프레스 노칭 타입이 채택되더라도 당사는 프레스 노칭 양산 레퍼런스를 선제적으로 확보한 상황이기 때문에 레이저 노칭 장비 대비 수익성이 감소할 뿐 노칭 타입 변경에 따른 주요 매출처향 공급 리스크는 적다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 당사의 이러한 매출처 편중을 해소하기 위해선, 당사의 주요 매출처 뿐만 아니라, 삼성SDI, SKOn 등과 같은 주요 글로벌 2차전지 제조업체 등을 대상으로 제품을 공급하려는 매출처 다변화의 노력이 필요합니다. 그러나, 당사가 제조하는 2차전지 레이저 노칭 장비의 경우 2차전지 제조업체 별로 요구하는 노칭 장비 유형과 사양이 각각 다르기 때문에, 각 2차전지 제조업체별로 장비 공급처가 분류되어있는 상황입니다. 삼성SDI의 경우 각형 전지에 대한 노칭 장비로 '프레스 노칭 공정 후 전지 소재를 적층하여 전지를 제조하는 스태킹 공정' 일체형으로 장비를 공급받고 있으며, SKOn의 경우 현재 프레스 노칭 장비만을 도입하고 있는 상황입니다. 비록 당사는 프레스 노칭 양산 레퍼런스를 보유하고 있는 상황이지만, 2차전지 제조업체가 요구하는 사양이 당사의 노칭 장비와 부합하지 않은 경우, 매출처 다변화에 어려움이 존재할 것으로 보입니다.당사의 이러한 특정 거래처 매출 편중이 지속적으로 이어질 경우, 향후 해당 업체의 설비 투자 계획이나 경영 정책의 변동에 당사 실적이 연동될 수 있으며 당사의 수주 감소 및 단가 인하 압력으로 이어질 수 있습니다. 또한, 당사의 주요 매출처의 시장내 지위가 약화될 시, 투자계획의 축소 등으로 인해 당사 제품의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.실제로 당사는 2020년 10월 26일 LG에너지솔루션과 2차전지 레이저 노칭 장비 수주 계약(수주금액 61.3억원)을 체결했습니다. 동 수주 계약의 내용은 LG에너지솔루션 난징 공장에서 가동중인 프레스 노칭 장비(당사 기존 판매 제품)를 레이저 노칭 장비로 교체하는 건이었으나, LG에너지솔루션이 기 설치된 프레스 노칭 장비를 유지하기로 결정함에 따라 2021년 10월 25일에 해당 수주 계약이 해지되었습니다. 이와 같이 편중된 매출처의 설비 투자 계획이 변동될 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 해당 수주 계약 해지와 관련하여 당사의 2차전지 레이저 노칭 장비의 기술적 결함으로 인해 프레스 노칭 장비로 변경되었다는 기사가 보도된 바 있으나, 단순한 매출처의 노칭 타입 의사결정에 따른 계약해지였으며, 당사의 2차전지 레이저 노칭장비는 해당 수주 계약 전후로도 성능 검증이 완료돼 타공장에 차질없이 납품중이었습니다. 다만, 당시 해당 수주 계약과 관련하여 매입한 원재료 및 제작중이었던 재공품에 대하여 재고자산평가손실충당금 약 2.2억원을 설정하여 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.(2) 매입처 편중에 따른 위험당사의 2차전지 장비 원재료로 사용되는 주요 품목은 외주 인력 활용에 따른 외주가공비, 카메라 부품으로 사용되는 비젼, 전기장치 부품에 쓰이는 전장이 주를 이루고 있으며, 2차전지 장비의 원재료 매입액은 당사의 2차전지 장비 사업 진출 시기인 2020년 이후로 매년 증가하고 있는 상황입니다.

[2차전지 장비사업 부문 최근 3개년 원재료 품목별 매입액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

품목
품목 설명
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

외주비용
장비제작, 전장외주 및일부 S/W개발 등 외주비용
37,646
90.9%
3,568
17.3%
1,564
12.1%
519
10.0%

비젼
카메라등 비젼용 부품
1,691
4.1%
5,923
28.8%
454
3.5%
607
11.7%

전장
전기장치 부품
597
1.4%
2,496
12.1%
669
5.2%
293
5.7%

가공
표준품이 아닌 장비사양에맞게 추가로 가공이 필요한 부품
570
1.4%
3,736
18.1%
5,784
44.7%
1,423
27.4%

기타
-
903
2.2%
4,865
23.6%
4,458
34.5%
2,345
45.2%

합계
41,408
100.0%
20,588
100.0%
12,928
100.0%
5,187
100.0%

자료: 당사 자료

당사가 영위하고 있는 2차전지 장비사업은 장비 개발 초기부터 국내외 업체들과 긴밀한 협력을 통하여 제품을 공급받고 있습니다. 2차전지 장비 사업 진출 초기인 2020년 및 2021년에는 매입 상위 5개사로부터의 매입액 합계가 전체 매입액의 각각 약 13%, 29%로 매입처 편중 위험은 크지 않았습니다. 다만, 2022년부터 매입 상위 5개사 대상 매입액이 차지하는 비중은 55%로 매입처 편중도가 크게 증가했습니다. 2023년
반기의 경우 당사의 계열회사인 AP시스템(주)가 2차전지 레이저 노칭 장비를 외주 가공함에 따라 약
332억원의 외주가공(매입)거래가 발생해 상위 5개사가 차지하는 매입비중은 약
91%에 달하고 있습니다. 또한, AP시스템(주)와의 매입 거래가 외주제작이라는 특수한 거래라는 점에서 해당 매입거래를 제외하여 나머지 매입거래로만 매입비중을 살펴보더라도 상위 5개사의 매입비중은
약 56%로 절반 이상을 차지하는 상황입니다. 특히, 2차전지 레이저 노칭장비의 핵심부품인 레이저 부품을 판매하는 B社의 경우 2021년 8%, 2022년 31%, 2023년 반기 4%(AP시스템 매입 금액 제외시
20%
)의 매입 비중을 차지하고 있는 중요 매입처입니다. 또한, 레이저 노칭 장비의 옵션기능인 검사기를 판매하는 A社의 경우 2022년부터 매입거래가 발생했으며, 2022년에는 매입비중이 1%였으나, 2023년
반기에는
5%의 매입비중(AP시스템 매입 금액 제외시 26%)을 차지하는 주요 매입처입니다. 이러한 A社의 원재료 매입 비중 증가의 원인은 해당 원재료가 당사의 2차전지 레이저 노칭장비의 장비성능 개선에 주요한 요소이며, 이는 당사의 제품 기술 경쟁력을 향상시키기 때문입니다.

[2차전지 장비사업 부문 원재료 주요 매입처별 매입액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

순위
매입처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
비중
AP시스템 제외
매입처
매입액
비중
매입처
매입액
비중
매입처
매입액
비중

매입액
비중

1
AP시스템
33,208
80.2%
-
-
B 社
6,404
31.1%
K 社
1,405
10.9%
F 社
315
6.1%

2
A 社
2,100
5.1%
2,100
25.6%
J 社
1,655
8.0%
B 社
1,062
8.2%
G 社
141
2.7%

3
B 社
1,599
3.9%
1,599
19.5%
F 社
1,345
6.5%
L 社
519
4.0%
O 社
113
2.2%

4
C 社
360
0.9%
360
4.4%
G 社
1,136
5.5%
M 社
391
3.0%
I 社
107
2.1%

5
D 社
346
0.8%
346
4.2%
H 社
840
4.1%
N 社
390
3.0%
기타
4,511
87.0%

6
E 社
211
0.5%
211
2.6%
I 社
587
2.9%
O 社
384
3.0%
-

7
F 社
72
0.2%
72
0.9%
A 社
202
1.0%
F 社
304
2.4%

8
G 社
71
0.2%
71
0.9%
E 社
195
0.9%
I 社
160
1.2%

9
H 社
7
0.0%
7
0.1%
M 社
39
0.2%
G 社
106
0.8%

10
I 社
0.3
0.0%
0.3
0.0%
C 社
35
0.2%
J 社
62
0.5%

11
기타
3,432
8.3%
3,432
41.9%
D 社
13
0.1%
기타
8,143
63.0%

12
-
기타
3,432
41.95%
-

합계
41,408
100.0%
8,199
100.0%
합계
20,588
100.0%
합계
12,928
100.0%
합계
5,187
100.0%

자료: 당사 자료

계열회사이자 외주제작 업체인 AP시스템(주)는 디스플레이 및 반도체 장비 전문인력을 보유한 계열회사입니다. 이에 따라 당사는 AP시스템(주)의 인력을 활용하고, 이를 통해 고정비 성격이 강한 인건비의 절감을 통한 수익성을 개선하고자 외주제작 거래를 하고 있습니다. 다만, 향후 AP시스템(주)가 영위하는 주요 사업의 수주 증가로 인해 당사가 AP시스템(주)로부터 받는 외주인력 공급에 차질이 발생할 경우, 당사의 2차전지 장비 제작의 지연이 발생할 수 있습니다.또한, B社의 경우 당사 2차전지 레이저 노칭 장비의 핵심 부품인 레이저 부품을 공급하고 있으며, 이러한 레이저 부품은 세계적으로 요구 사양을 충족시킬 수 있는 회사가 소수로 당사가 교섭력에 열위할 수 있습니다. 더욱이 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인한 글로벌 공급망 경색 등으로 인해 당사의 이러한 높은 매입처 편중은 향후 당사의 원재료 수급의 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 다양한 원재료 매입처를 발굴중이며 일부 부품의 내재화를 위한 기술개발을 경주중이나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 매입처 편중 위험이 해소되지 않아 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.실제로 당사의 디스플레이 검사 장비 제작시 필요한 핵심부품(PG, 계측기, Probe Unit 등)의 외부 조달 의존도가 높아 매입처 의존도가 높은 상황이며, 이는 매출원가율 등의 수익성 지표에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
당사는 이와 같은 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 다양한 디스플레이 검사장비 핵심부품 매입처를 발굴 및 내재화에 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 디스플레이 검사장비 관련 매입처 편중 위험에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 하. 디스플레이 산업구조에 따른 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험 '을 참고하시기 바랍니다.

마. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다. 또한, 매출처에서 장비의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 다만,
당사는 타 경쟁사 대비 낮은 매출액을 기록하고 있으며, 2022년도, 2023년도
반기
에 영업손실, 당기순손실을 기록하는 등 실적 측면에서 열위한 상황입니다. 이처럼 지
속적으로 저조한 실적을 기록할 경우, 당사가 기술개발, 시설확충 등에 투입가능한 자금력 측면에서 타 경쟁사 대비 열위한 입장에 위치할 수 있습니다. 또한, 신규 업체들의 시장 진입 및 기존 경쟁 업체들의 공격적 사업 확장 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 이로 인해
당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장에서의 지위가 약해질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 2차전지 제조 장비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있습니다. 또한, 매출처에서 장비의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 2차전지 제조 장비 산업은 매출처인 2차전지 제조업체별로 요구하는 제품 수준과 품질 수준을 맞출 수 있는 업체군들로 구분되어 경쟁이 이루어지고 있습니다. 그중 당사는 주로 국내 2차전지 노칭 장비 제조 회사와 경쟁하고 있으며 그 현황은 다음과 같습니다.

[2차전지 노칭장비 경쟁현황 ]

설비

업체명

주요 고객사

레이저 노칭

디이엔티(당사), 디에이테크놀로지, 신진엠텍(비상장)

LG에너지솔루션

필에너지

삼성SDI

프레스 노칭

디이엔티(당사), 디에이테크놀로지

LG에너지솔루션

필에너지, 피엔티

삼성SDI

유일에너테크,
노바텍(구, 엠플러스), 우원기술(비상장)

SKOn

자료: 각 사 Report 및 당사 자료

각 장비업체 별 주요 거래처인 2차전지 제조업체가 상이할 수 있고, 해당 2차전지 제조업체가 요구하는 제품의 스펙 또한 다양하기 때문에, 동일한 노칭 장비 내에서도 해당 장비 구성이 상이할 수 있어 실질적인 제품 간 비교는 어렵습니다. 다만, 당사는 타 경쟁사 대비 낮은 매출액을 기록하고 있으며, 2022년도, 2023년도
반기에 영업손실, 당기순손실을 기록하는 등 실적 측면에서 열위한 상황입니다. 이처럼 지속적으로 저조한 실적을 기록할 경우, 당사가 기술개발, 시설확충 등에 투입가능한 자금력 측면에서 타 경쟁사 대비 열위한 입장에 위치할 수 있습니다.

[당사 및 2차전지 노칭장비 제조 경쟁사 최근 3개년 재무수치]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년 반기(누적)
2023년 1분기
2022년

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

디이엔티(당사)
57,735
(1,902)
(1,811)
24,993
(2,029)
(1,515)
50,157
(4,538)
(5,574)

디에이테크놀로지
-
-
-
26,271
(5,642)
(3,182)
53,206
(17,723)
(24,952)

신진엠텍
-
-
-
-
-
-
70,519
(2,150)
(2,611)

필에너지
-
-
-
73,012
7,546
5,660
189,710
16,812
3,723

피엔티
197,809
33,667
21,474
104,129
17,314
16,578
417,814
77,765
60,152

유일에너테크
21,306
(3,755)
(8,529)
2,947
(233)
(841)
47,469
(19,282)
14,478

노바텍(구, 엠플러스)
45,201
14,372
16,401
12,710
669
1,642
116,612
(9,857)
(15,229)

우원기술
-
-
-
-
-
-
167,622
30,434
14,834

회사명
2021년
2020년

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

디이엔티(당사)
42,258
1,191
909
23,016
(6,202)
(9,818)

디에이테크놀로지
45,400
(12,713)
(15,589)
34,308
(13,712)
(29,605)

신진엠텍
50,823
(4,011)
(4,043)
64,250
1,046
835

필에너지
165,152
7,427
5,783
17,431
(3,384)
(3,179)

피엔티
377,728
54,408
53,462
390,050
55,300
35,568

유일에너테크
29,355
(5,817)
(2,361)
59,018
7,715
4,763

노바텍(구, 엠플러스)

76,482
(14,019)
(8,072)
158,541
10,047
5,850

우원기술
68,341
9,433
8,351
122,397
25,640
22,153

주1) 신진엠텍, 우원기술의 경우 사업보고서 미제출 비상장 법인에 해당되어 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기 매출액은 각 회사 전체 매출에 해당됩니다.
주3) 증권신고서 제출 전 반기보고서 미제출 상태인 2차전지 노칭장비 제조 경쟁사의 2023년 반기(누적) 재무수치는 기재하지 않았습니다.

자료: 각사별 정기보고서 및 감사보고서

비록 상기와 같이 당사의 현재 실적은 타 경쟁사 대비 열위한 상황이지만, 당사의 경우 지속적인 매출의 성장을 보이고 있을 뿐 아니라, 향후 기존 저가 수주 물량의 소진 및 신규 수주물량의 출하시 당사의 영업이익은 개선될 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 LG에너지솔루션에 양극 레이저 노칭 장비를 독점 공급하고 있으며, 프레스 노칭 장비 양산 레퍼런스까지 확보한 상황이기 때문에 2차전지 노칭장비 시장 내에서 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 당사와 같은 2차전지 장비업체는 경쟁 입찰 방식으로 2차전지 제조업체로부터 장비를 수주하여 제품을 납품하고 있어 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피하며 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

바. 교섭력 열위에 따른 위험
2차전지 장비산업은 매출처와의 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 원재료 및 장비제작 대금 선 지출, 후 장비 대금을 회수하는 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며,
장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 이에 따라,
최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

2차전지 장비산업은 매출처이자 공급업체인 2차전지 제조업체로부터 수주를 받는 것을 대비해 원활한 운영자금 확보가 필요한 산업입니다. 보통 2차전지 제조업체로부터 장비를 수주받으면 자체 운영자금으로 장비를 제작하고 납품 후에 대금을 회수하는 구조로 수주금액이 클수록 필요 운영자금이 커지게 됩니다.이에 따라, 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 또한, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.2차전지 생산 라인은 전극공정에서 마지막 팩조립공정까지 공정별로 다양한 장비들이 연동되어 있어서 전극의 양산 품질을 만들기 위해서는 각 장비의 지속적인 품질관리가 중요합니다. 따라서 2차전지 제조업체들은 장비 납품업체에 안정적이고 지속적인 품질관리를 요구하고 있습니다. 품질관리를 위해서는 각 공정과 해당 장비에 대한 기술적 이해뿐만 아니라 전체 공정기술과 장비제어기술이 필요하며, 이는 경험을 바탕으로 한 체계적인 품질관리 시스템과 전문인력이 확보되어야 가능합니다.한편, 당사는 과거 주요 매출처에 대한 선제적 납품 및 매출처 내 공급 입지확보를 위해 일부 제품을 저가 수주로 납품하여 수익성에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 그러나 당사는 국내 유일의 양극 레이저 노칭 장비 제조업체로서, 레이저 노칭 장비에 대한 기술 확보 등 지속적으로 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 기술력과 매출처 요구사항에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 신뢰 관계를 구축하고 있으며, 현재 장비를 독점 납품하고 있는 상황이기 때문에 향후 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체에 전방산업의 가격인하 압력이 작용할 수 있으며, 연쇄적으로 2차전지 제조 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

사. 대체제 및 신기술 출현에 따른 위험화석연료를 사용하는 내연기관의 환경 문제와 각종 규제로 인해 이에 대한 대안으로 전기차가 급부상하고 있습니다. 전기차에 필요한 배터리 기술도 발전함에 따라
리튬이온 2차전지 외에도 수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 리튬이온 2차전지의 대체제로서 시장에 출시되고 있으며, 이러한 대체제가 대안으로 부각될 경우 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다. 향후,
수소연료전지차와 전고체 전지의 상용화가 급격하게 진행되는 상황에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

화석연료를 사용하는 내연기관 차량에 대한 환경 문제 우려와 관련 규제가 빠르게 확산됨에 따라, 질소 산화물 등 유해 물질과 이산화탄소를 배출하지 않는 전기차가 미래 자동차의 대안으로 급부상하고 있습니다. 특히, 전기만을 사용하여 모터를 작동시켜 움직이는 순수전기차(BEV, Battery Eletric Vehicle)는 2차전지 배터리만으로 주행이 가능한 차량으로, 자동차 시장은 내연기관이 탑재되어있는 하이브리드(HEV, Hybrid Electric Vehicle), 플러그인하이브리드(PHEV, Plug-in Hybrid Electric Vehicle)를 거쳐 BEV를 최종 목적지로 변화하고 있습니다.

한편, 전기차 시장 활성화에 힘입어 배터리 기술도 동반하여 발전함에 따라, 고비용, 불충분한 에너지 밀도, 긴 충전시간, 짧은 사이클 수명, 안전성 등 기술적 진화의 한계에 직면한 리튬이온 2차전지의 대체재로서 수소연료전지, 전고체 전지 등 다양한 방식의 전지가 시장에 출시되고 있습니다.
(1) 수소연료전지최근 친환경차에 대한 사회적 관심이 높아지면서 수소연료전지차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐만 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈 우려가 없다는 점 등 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다.

2020년 1월 '수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률안'이 국회 본회의를 통과하였으며, 주요 내용에는 수소충전소와 연료전지 설치 확대 뿐만 아니라 수소경제를 위한 정부의 기본계획 수립, 국무총리 산하 위원회 설치, 관련 기업 대상 세제혜택 및 보조금 지급 등이 포함 되었습니다. 본 법안 제정으로 2020년 초 정부가 발표한 수소경제 활성화 로드맵의 실현 가시성이 높아졌으며 수소연료전지차는 2040년까지 620만대, 발전용 연료전지는 2040년 15GW(건물용 2.1GW)를 목표로 하고 있습니다.현대자동차가 발표한 세계 수소연료전지차 판매현황에 따르면 2022년 수소연료전지차의 전세계 총 판매대수는 22,786대를 기록하며 전년대비(17,642대) 약 29% 증가하였으며, 총 판매대수 중 한국이 차지하는 비중은 약 58%로 절반 이상을 상회하는 등 순수전기차(BEV) 시장의 확대 추세에도 불구하고 수소연료전지차 시장은 한국을 중심으로 확대되고 있는 것으로 보여집니다.

[세계 수소연료전지차 판매 현황]

구분
2022년
2021년

판매대수
점유율
판매대수
점유율

한국
13,166
58%
8,557
49%

중국
4,882
21%
3,347
19%

미국
2,707
12%
2,471
14%

유럽
921
4%
1,772
10%

일본
861
4%
770
4%

기타
249
1%
725
4%

합계
22,786
100%
17,642
100%

자료: 글로벌 발전용 연료전지 시장동향 및 전망, H2리서치

다만, 수소연료전지차의 연료를 충전하기 위한 수소 충전소 인프라가 부족하고 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 2023년
6월말 기준 월간 수소 경제통계에 따르면 우리나라 지역별 수소 충전소 구축현황은 서울 14개, 경기
47개, 전국
251개로 2022년 국내 수소연료전지차 판매대수가 22,786대인 것에 비에 현저히 부족한 상황입니다. 또한, 수소 충전소는 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며, 충전에 필요한 전문 인력 확보가 필요하는 등 한계에 따라 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고, 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다.

한편, 수소연료전지는 산소와 수소가 빠르게 반응하기 위해 필요한 촉매의 재료인 팔라듐, 백금, 세륨 등의 확보가 필요하며, 이러한 귀금속은 수량이 한정되어 있어 타 연료전지에 비해 단가가 높은 편입니다. 또한, 수소는 타 연료전지의 동일 중량 대비 열량이 3배나 높으나 밀도가 약 800배 정도 작아 많은 양의 수소를 싣고 다니기가 어려우며 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 하므로 소형화가 어렵고 디자인에 제약이 있습니다.

그럼에도 불구하고 국내외 메이저 완성차 업체의 수소연료전지차 관련 연구가 활발함에 따라 전기차 상용화의 가장 큰 장애물인 급속 충전과 주행거리의 문제 해결이 진행되고 있습니다. 향후, 수소연료전지의 기술적 한계, 경제성 부족 등의 단점을 극복할 수 있는 기술이 개발될 경우 전기차를 대체하는 대안으로 수소연료전지차가 더욱 부각되면서 전기차 시장이 위축됨과 동시에 당사의 매출 실적이 저하될 위험이 존재합니다.

(2) 전고체 전지전고체 전지 역시 최근 토요타, 현대자동차 등 많은 완성차 업체들이 주목하고 있는 차세대 전지입니다. 전고체 전지란 휘발성이 있는 전해액 대신 고체 전해질을 사용함으로써 리튬이온 2차전지에 비해 폭발 위험을 획기적으로 감소시킨 전지입니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체 전지의 전해질은 항상 고정되어 있어 구멍이 뚫리고 열이나 강한 외부 충격에도 폭발하지 않고 정상 작동하는 장점을 지니고 있습니다.또한, 전고체 전지는 안전성 뿐만 아니라 구기거나 자르는 등의 극한의 변형에도 정상작동하는 '플렉서블(flexible) 배터리'를 구현하는 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 기존의 리튬이온 2차전지는 액체 타입으로 일정한 틀 안에 두지 않으면 흘러내린다는 단점을 지니고 있으나, 고체 타입은 이러한 문제가 발생하지 않아 전기차에 전고체 전지가 적용될 경우 기존보다 출력과 전기 저장량을 2배 가량 늘릴 수 있을 것으로 기대됩니다.

한편, 산업통상자원부가 4월에 발표한 '2차전지 산업경쟁력 강화 국가전략'에 따르면, 전고체 전지 세계 최초 상용화를 목표로 민관이 2030년까지 20조 원을 투자할 계획이라고 발표했습니다. LG에너지솔루션, 삼성SDI, SKOn 등 국내 배터리 3사 모두 전고체 배터리 시제품 생산 공장 국내 증설 계획을 발표하는 등 전고체 전지 개발 및 상용화에 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

또한, SNE Resarch 연구에 따르면 전고체 전지는 2023년 부터 2030년까지 연평균성장률 66%로 매우 가파른 성장세가 예상됩니다. 특히, 대형셀(자동차/ESS 용) 시장의 경우 전고체 전지가 차지하는 비율은 2025년 1.2%, 2030년 3.8%로 전망되는 등 전지시장 침투율 증가세가 예상됩니다.

[세계 전고체 전지 수요 전망]

세계 전고체전지 수요 전망_sne.jpg
세계 전고체 전지 수요 전망

자료: 언론 보도자료 가공, SNE Research

[대형(자동차/ESS) 전고체 전지 점유율]

대형(자동차ess) 전고체 전지 점유율_sne.jpg
대형(자동차/ESS) 전고체 전지 점유율

자료: 언론 보도자료 가공, SNE Research

전고체 전지는 향후 글로벌 전기차, 2차전지 산업, 더 나아가 IT 산업에 혁신을 가져다줄 것으로 전망되고 있습니다. 다만, 전고체 전지는 안정성과 소형화 측면에서 유리하나 연관 산업과 관련 소재 분야의 투자 및 성장이 동반되지 않을 경우 경제성 확보에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 그리고 전 세계적으로 리튬이온 배터리의 가격이 점차 떨어지고 있고 배터리 원가의 절반 이상을 차지하는 코발트 등 핵심 광물의 사용 비중이 감소되고 있는 등의 이유로 향후 40년 동안 리튬이온 시장이 지속될 것으로 전망하는 의견도 있습니다.한편, 전고체 전지는 기존 리튬이온 전지와 달리 액체가 아닌 고체 전해질을 사용합니다. 액체 전해질을 사용하지 않기 때문에 주액기와 이물질 제거를 위한 세정공정이 필요없는 장점이 있지만, 양극, 음극, 고체 전해질을 파우치 필름에 넣고 리튬이온 전지 대비 높은 온도와 압력을 가해 노칭을 해야하는 기술적 고도화가 필요합니다. 이처럼 전고체 도입에 따른 공정변화가 예상됨에 따라 당사는 지속적인 노칭장비 기술 고도화를 통해 대응해 나갈 계획입니다.이와 같이 당사는 꾸준한 연구개발 활동을 통해 신제품을 개발, 제품 포트폴리오를 다변화함으로써 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 수소자동차와 전고체 전지의 상용화 외 2차전지 제조업체의 다양한 변화에 당사가 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는 양극 레이저 노칭 장비를 2차전지 제조업체에 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는
매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산을 위해 장비 수주 이후 생산인력의 원활한 투입이 가능해야 합니다. 또한, 제품의 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납기하지 못한 제품 또는 용역 등에 상당하는 금액이 계약부채로 계상됨에 따라 당사의 부채비율을 비롯한 재무구조에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 양극 레이저 노칭 장비를 2차전지 제조업체에 납품하는 사업을 주력으로 하고 있습니다. 당사와 같은 2차전지 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발해야 합니다.또한, 장비 제작 특성 상 자동화 대량 생산방법이 아닌 인력 투입을 통해 직접 조립하는 생산형태로 수행되고 있기 때문에 단기에 많은 제품들을 동시 제작할 시 생산투입 인력의 일시적 부족현상이 발생하여 외부 인력으로 충당하는 등 수주에 따라 생산 투입인력의 변동이 존재합니다. 따라서, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산을 위해 장비 수주 이후 생산인력의 원활한 투입이 가능해야 합니다.즉 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 생산인력 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술력과 납기를 준수하는 우수한 2차전지 장비 제조업체들에게 장비를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호합니다.당사는 2차전지 시장을 선도하는 국내 주요 매출처를 포함하여 다양한 2차전지 제조업체에 장비를 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 제품의 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납기하지 못한 제품 또는 용역 등에 상당하는 금액이 계약부채로 계상됨에 따라 당사의 부채비율을 비롯한 재무구조에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 당사는 2차전지 레이저 노칭 장비를 제작하여 납품 후 설치 및 성능 검사가 완료되어야 대금을 청구할 수 있습니다. 따라서 납기가 지연될 경우 대금청구 또한 지연되어 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다.당사의 계약부채 현황은 다음과 같습니다.

[계약부채 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 반기말

2022년 말
2021년 말
2020년 말

유동계약부채
12,457
19,036
6,460
444

비유동계약부채
-
-
-
-

합계
12,457
19,036
6,460
444

자료 : 당사 자료

자. 지식재산권 등 관련 위험

당사는 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다.
특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 양극 레이저 노칭 장비 제조 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 당사의
2차전지 양극 레이저 노칭 장비 관련 노하우, 사업의 영위에 필수적인 지식재산권 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 2차전지 장비 제조업의 경우 일반적으로 고도의 기술을 요구하여 진입장벽이 비교적 높은 사업입니다. 그중 노칭 장비의 경우, 노칭 과정에서 전극에 가해지는 데미지로 인해 제품에 불량이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서, 노칭공정은 2차전지 제조업체의 원가경쟁력을 높이는 수율과 직결되는 핵심적인 제조공정입니다. 당사의 레이저 노칭 장비는 이러한 제조사 수율 및 비용을 크게 개선시킬 수 있는 차세대 노칭 장비이며, 현재 국내에서 유일하게 양산 레퍼런스를 보유한 양극 레이저 노칭 장비입니다. 레이저 노칭 방식은 기존 프레스 노칭 방식 대비 높은 기술력을 요구하기 때문에 개발 소요기간이 상대적으로 길고, 단가가 높은 반면에 노칭속도가 빠르고 레이저 교체주기가 길다는 장점이 있습니다. 또한, 노칭장비 교체 시 공장 가동 중단을 하지 않아도 원활한 장비 교체가 가능하기 때문에 공장 가동률에 있어서도 미치는 영향이 적습니다. 2차전지의 수율 측면에서도 레이저 노칭 방식은 전극을 노칭시 작용하는 힘인 장력이 프레스 노칭 방식 대비 20% 미만 감소한 수준이기 때문에, 전극 표면에 발생하는 파단(손상)이 적어 프레스 노칭 대비 높은 수율을 보이고 있습니다.

[레이저 노칭-프레스 노칭 비교]

구분
레이저 노칭
프레스 노칭

속도
1,000 mm/sec(25% 이상 개선)
800 mm/sec

장력
프레스 대비 장력 20% 미만 감소(안전성 개선)
장력이 높아 파단이 다수 발생

교체주기
2년 주기 레이저 교체(교체작업 중 가동중단 없음)
3일 간격 금형 교체(교체작업 중 가동중단 필요)

단가
고가
저가

기술력
개발소요기간 ↑
개발소요기간 ↓

주1)
장력: 전극 노칭시 수직으로 작용하는 힘

주2)
파단: 재료가 파괴되거나 잘록하여져서 둘 이상의 부분으로 떨어져 나가는 것을 의미하며, 장력이 높을 수록 노칭 과정에서 파단이 많이 발생

자료:
당사 자료

당사는 2017년부터 2차전지 레이저 노칭기 연구개발을 착수했으며, 현재와 같이 성공적인 양극 레이저 노칭 장비 양산 단계에 이르게 되었습니다. 당사는 오랜시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 증권신고서 작성기준일 현재 국내
37건의 지식재산권을 보유하고 있으며, 그중, 2차전지 장비 관련 지식재산권은
10건입니다. 2차전지 관련 지식재산권 상세 내용은 다음과 같습니다.

[지식재산권 보유현황]

번호
내용
권리자
출원연도
출원국

1
금속 3D프린터의 레이저 빔 사이즈 조절장치
(주)디이엔티
2019년

대한민국

2
레이저 노칭 장치
(주)디이엔티
2020년

대한민국

3
전극 노칭 장치
(주)디이엔티
2021년

대한민국

4
레이저 노칭장치의 장력 조절용 롤러
(주)디이엔티
2021년

대한민국

5
고속 양극 노칭기용 2차전지 전극필름의 스패터 검사방법
(주)디이엔티
2021년

대한민국

6
CFRP 레이저 가공가의 대형 CFRP 시료의 고정방법
(주)디이엔티
2021년

대한민국

7
전극필름 위치 조정장치를 구비하는 전극제조장치
(주)디이엔티
2022년

대한민국

8
가공속도가 향상된 레이저 노칭장치
(주)디이엔티
2022년

대한민국

9
전극 제조 장치
(주)디이엔티
2022년

대한민국

10
전극 노칭 장치
(주)디이엔티
2023년

대한민국

자료: 당사 자료

특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다.

또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 양극 레이저 노칭 장비 제조 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 비밀유지의무 위반, 해킹, 핵심인력유출 기타 여하한 사정으로 인해 당사의 2차전지 양극 레이저 노칭 장비 관련 독점적 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 지식재산권이나 영업비밀에 대한 침해가 발생하는 경우 이로 인한 소송 기타 분쟁이 발생할 수 있고, 이러한 분쟁은 막대한 비용과 시간을 요합니다. 만일 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 글로벌 완성차 업계의 배터리 자체 생산에 따른 전방산업 경쟁심화 위험최근 폭스바겐, 볼보를 비롯한
글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 기존 2차전지 제조업체의 매출 상당 부분이 전기차용 전지에서 발생하고 있고, 향후 전기차 시장 확대에 따라 더욱 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 향후 전기차용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체, 더 나아가 당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 향후,
완성차 업체의 배터리 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 또는 완성차 업계 전반에 걸쳐 더 큰 규모로 진행될 경우, 2차전지 제조업체를 비롯하여 2차전지 노칭장비 제조업체에 미치는 영향이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 폭스바겐, 볼보를 비롯한 글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 주요 완성차 업체의 배터리 내재화 관련 발표 사항은 아래와 같습니다.

[주요 완성차 업체의 배터리 내재화 계획]

회사명

내용

폭스바겐

- 노스볼트와의 협업을 통해 2030년까지 40GWh의 6개 공장을 설립하여 240GWh 생산능력 구축 계획 발표

볼보

- 노스볼트와 합작 배터리 공장 설립을 통하여 2026년부터 연간 최대 50GWh 수준의 배터리 생산 능력 구축 계획 발표

테슬라

- 3년간 배터리 원가를 56% 낮추고 2022년까지 100GWh, 2030년까지 3TWh 규모의 배터리 생산설비 구축 계획 발표

도요타

- 2000년대 초반부터 전고체 배터리 연구 시작하여 2025년까지 전고체 배터리 양산체제 구축 예정

현대차

- 리튬이온배터리와 차세대배터리 기술 내재화를 목표로 시장ㆍ차급ㆍ용도ㆍ성능ㆍ가격별 최적화된 배터리 개발 선언

- 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에 착수하여 2025년 시범 양산, 2030년 본격 양산 목표

포르쉐

- 독일 배터리 생산업체 커스템셀스와 Cellforce Group 설립을 통해 연간 100MWh, 약 1,000대의 전기차에 탑재될 수 있는 배터리 생산 계획 발표

포드

- 전기차 배터리 자체 개발을 목표로 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발 센터 설립

BMW

- 2025년까지 전고체 배터리 시제품을 개발하고 이를 이용한 전기차를 2030년까지 양산 계획

닛산
- 2024년 전고체 배터리 시제품 출시에 이어 2028년 첫 정식 제품을 내놓겠다는 계획 발표

자료 : 언론 보도자료 종합

완성차 업체의 배터리 내재화 추진은 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리를 직접 생산하여 원가를 절감하고 이를 통해 전기차의 가격 경쟁력을 확보하는 한편, 전기차의 핵심 부품인 배터리 확보를 위한 경쟁이 심화되는 상황에서 향후 차량 생산을 위해 필요한 배터리의 안정적 수급을 도모하고자 하는 의도에 따른 것으로 판단됩니다.완성차 업체의 배터리 내재화가 성공적으로 달성될 경우 현재 전기차 시장에서의 2차전지 제조업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 이는 기존 2차전지 제조업체의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 2차전지 제조업체의 매출 상당 부분이 전기차용 전지에서 발생하고 있고 향후 전기차 시장 확대에 따라 더욱 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 2차전지 제조업체의 수가 증가하는 것과 같은 효과를 발생시키며, 동종업계간의 경쟁은 더욱 심해질 가능성이 존재합니다. 이로인해 당사의 주요 매출처인 LG에너지솔루션 등 2차전지 제조업체의 경쟁 강도는 심화될 상황에 놓일 수 있습니다. 이러한 2차전지 제조업체간의 경쟁심화는 전기차용 배터리에 대한 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체, 더 나아가 당사가 영위하고 있는 2차전지 장비 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 전기차용으로 적합한 고품질의 2차전지 개발 및 양산 기술 획득은 오랜 기간의 연구개발 및 투자를 요하고 설사 개발에 성공한다 하더라도 대규모의 배터리 생산은 양산과 관련한 추가적인 경험, 노하우 및 인력 확보를 필요로 하는 점, 2차전지 제조는 대표적인 장치산업으로서 생산시설 확보를 위해서는 대규모의 자본 투입을 필요로 하는 점은 완성차 업체의 배터리 내재화를 어렵게 하는 요소입니다. 그 외에 완성차 업체들이 공격적으로 전기차 출시를 계획하고 있고, 이로 인해 2025년부터는 리튬이온 배터리 수요가 공급을 초과할 것으로 예상되는 점을 감안시 시장의 우려에도 불구하고 완성차 업체의 배터리 내재화가 당사의 주요 매출처인 기존 2차전지 제조업체의 사업에 미치는 영향은 제한적일 가능성 역시 존재합니다. 그러나 완성차 업체의 배터리 내재화의 추이와 규모를 정확히 예측하는 것은 불가능하므로 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 또는 완성차 업계 전반에 걸쳐 더 큰 규모로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, 전기차 시장의 성장이 전망치에 부합하지 못함으로써 완성차 업체의 배터리 내재화가 2차전지 제조업체를 비롯하여 2차전지 노칭장비 제조업체에 미치는 영향이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이는 당사 사업, 재무상태 및 영업실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[디스플레이 장비사업 관련]

카. 디스플레이 산업의 성장둔화로 인한 위험 당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 산업의 매출은 전방산업인 TV, 모니터, 휴대폰 등의 디스플레이 산업의 직접적인 영향을 받습니다. 한편, 2023년 디스플레이 시장 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,312억달러에서 2027년 1,435억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 보입니다. 다만,
현재까지는 중국 업체들의 품질이 낮아 국내 주요 대기업들이 OLED 디스플레이 패널 시장을 독과점하고 있는 상황이지만 향후 중국 후발 업체들의 품질과 수율이 개선될 경우에는 과거 LCD 시장 공급과잉 시기와 마찬가지로 시장이 공급자 우위 시장에서 수요자 우위 시장으로 전환될 가능성이 존재하며 그 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있고 그에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 산업의 매출은 전방산업인 TV, 모니터, 휴대폰 등의 디스플레이 산업의 직접적인 영향을 받습니다. 디스플레이 검사장비는 제조 공정에서 최종단계에 사용되는 장비이며, 당사는 디스플레이 제조업체에 장비를 공급하기 때문에, 디스플레이 제조업체의 생산량이 증가할수록 당사 제품의 소비량도 증가하게 됩니다. 이러한 당사의 전방산업인 디스플레이 산업은 스마트폰 등 디스플레이 제품을 사용하는 IT 기기 관련 전방 산업을 갖고 있어 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있으며, 이에 따라 전방산업이 충분히 성장하지 못할 경우에는 디스플레이 제조업체들의 설비 투자 규모 또는 가동률 조정 등으로 인하여 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 주요 고객사의 시설투자 규모나 한국 디스플레이 수출액 및 장비 수출액 규모와 당사의 매출액 규모의 일관적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 2021년 디스플레이 수출 규모는 전년대비 19% 성장하였지만, 동년 디스플레이 장비 수출 규모는 전년대비 -30%로 역성장하였으며, 2022년의 경우 디스플레이 수출 규모는 전년대비 1% 감소하였으나, 디스플레이 장비 수출 규모는 -33%로 크게 감소하는 등 수출 규모에 대한 일관적인 증감이 발생하지 않았기 때문입니다. 당사의 경우 역시 2022년 디스플레이 장비 매출액이 전년 대비 약 33% 증가하였으나, 동년 디스플레이 수출액은 전년대비 1% 하락하는 등 전방산업 매출의 감소에도 불구하고 당사의 디스플레이 검사장비 매출액은 증가세를 보였습니다. 아울러, 디스플레이 장비시장은 각각의 공정 단계에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 특정 제품에 대한 비교가 힘들고, 제품 차별화 및 보안상의 이유로 디스플레이 제조업체마다 다른 장비제조 업체와 거래를 진행하고 있습니다. 이에 따라 산업 싸이클과 각 장비에 대한 수요예측을 하기 매우 어렵습니다.디스플레이 제조관련 설비는 모든 디스플레이 회사들이 공통으로 사용하는 메인 설비와, 고객사마다 제품 차별화를 위해 특화된 설비로 구성되어 있으며, 당사는 고객사에 특화된 설비를 주로 공급하고 있습니다. 즉, 고객사 요구에 따른 특화 설계 형식으로 제품을 수주함에 따라 해당 제품에 대한 투자규모를 유추하기 힘들고, 제품사양에 따라 필요 설비가 변화하다보니 국내 리서치 기관에서도 디스플레이 검사장비에 대한 투자 규모를 분석해 놓은 자료를 찾아보기 어려운 상황입니다.디스플레이 및 디스플레이 장비 수출규모와 당사 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[디스플레이 및 장비 수출규모 및 당사 디스플레이 검사장비 부문 매출액 추이]

(단위: 백만USD, 백만원)

구 분
2023년 반기(누적)
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

디스플레이수출액
금액(백만$)
-
3,617
21,149
21,385
17,983

전년동기대비
-
-83%
-1%
19%
-12%

디스플레이장비 수출액
금액(백만$)
-
266
1,447
2,153
3,069

전년동기대비
-
-82%
-33%
-30%
5%

당사 디스플레이장비 매출액
합 계(백만원)
12,398
1,991
29,891
22,517
20,176

전년동기대비
88%
28%
33%
12%
-32%

주) 증권신고서 작성기준일 현재 2023년 반기 디스플레이 및 디스플레이 장비 수출액은 미집계 상태로 기재하지 아니하였습니다.자료: KITA(한국무역협회), KDIA(한국디스플레이산업협회), 당사 정기보고서

한편, 한국디스플레이산업협회(KDIA)에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,220억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 코로나-19로 실내에 있는 시간이 증가하고, 기업들의 재택근무 도입으로 인하여 증가한 디스플레이 전방산업(TV, 모니터 등) 제품의 수요가 코로나-19 엔데믹 체제 전환으로 인하여 감소했기 때문입니다. 특히 2023년 LCD의 시장규모는 2022년 795억달러에서 768억달러로 감소할 것으로 전망됩니다.그러나, LCD 시장규모 감소세와는 반대로 2023년 OLED 예상 시장 규모는 OLED가 LCD를 대체하면서 전년대비 8% 증가한 462억달러를 기록할 것으로 전망되며, 2027년에는 디스플레이 시장의 38.0% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 즉, LCD를 중심으로 디스플레이 시장 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,312억달러에서 2027년 1,435억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 보입니다.

[세계 디스플레이 시장 전망]

(단위:억USD)

세계 디스플레이 시장 전망

자료: KDIA(한국디스플레이산업협회)

지금까지 OLED 산업은 스마트폰 시장을 중심으로 성장해 왔으나, 2024년부터는 OLED 탑재 태블릿 출시와 함께, 태블릿, 노트북, 스마트폰, 스마트 워치 등에 탑재되는 IT 향 OLED 시장이 OLED 산업 성장을 새롭게 주도할 전망입니다. 2024년 OLED 아이패드, 2027년 OLED 맥북 출시가 예상됨에 따라 IT 향 OLED 시장 확대에 맞춰 국내 디스플레이 패널 업체들 또한 선제적으로 투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 8.7세대 첫 번째 신규라인 증설을 위해 약 4.1조원 수준의 투자를 결정, 2024년부터 2025년에 걸쳐 순차적으로 양산할 계획입니다. LG디스플레이의 경우 2024년부터 가동 예정인 IT 향 OLED 전용 양산 라인 안정화를 진행하고 있으며, 해당 라인을 통해 아이패드용 OLED 패널 생산을 담당할 예정입니다.

[삼성디스플레이 IT OLED 투자 및 양산 타임라인]

삼성디스플레이 IT OLED 투자 및 양산 타임라인

자료: 디스플레이 하반기 전망, 키움증권 리서치센터

[LG디스플레이 IT OLED 투자 및 양산 타임라인]

LG디스플레이 IT OLED 투자 및 양산 타임라인

자료: 디스플레이 하반기 전망, 키움증권 리서치센터

비록, 현재까지는 중국 업체들의 품질이 낮아 국내 주요 대기업들이 OLED 디스플레이 패널 시장을 독과점하고 있는 상황이지만 향후 중국 후발 업체들의 품질과 수율이 개선될 경우에는 과거 LCD 시장 공급과잉 시기와 마찬가지로 시장이 공급자 우위 시장에서 수요자 우위 시장으로 전환될 가능성이 존재합니다. 한편, 당사는 과거 중국의 저렴한 LCD 제품의 공급에 따른 국내 LCD 디스플레이 제조업체들의 시장 입지 위축에 있어서, 국내 디스플레이 제조업체 뿐만아니라 중국 업체까지 장비 납품을 확대하는 등 매출처 다변화로 시장의 변화에 대응하였습니다.이러한 당사의 과거 대응 이력이 있음에도 불구하고, 당사는 여전히 국내 디스플레이 제조업체에 주력으로 납품하고 있기 때문에 상기와 같은 수요자 우위 시장 전환이 발생한다면 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 글로벌 경기 악화 등 예상하지 못한 다른 원인으로 인하여 OLED 디스플레이 산업의 성장이 둔화되는 경우에도 당사 제품에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 수 있고 그에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 사업은 산업 구조 내에서 디스플레이 제조업체에게 소재/부품을 제공하는 후방산업에 속함에 따라 당사가 영위하는 사업에서는 주요 디스플레이 제조업체들이 주도권을 가지고 있습니다. 이에 따라,
디스플레이 장비 사업을 영위하는 기업의 주요 매출처인 디스플레이 제조사에 대해서는 다소 제한된 교섭력을 갖게 됩니다. 한편, 당사는 디스플레이 검사장비에 대한 독자적인 기술력과 지식재산권 등을 바탕으로 충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
디스플레이 산업의 구조로 인하여 주요 매출처와의 납품 가격, 결제 조건, 납기 등의 결정에 있어 교섭력 열위로 인하여 고객사 단가 인하 요구 등의 수익성 저하 위험이 존재할 수 있으며
디스플레이 제조업체의 요구사항 불이행 등의 경우 납품 물량 감소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 존재할 수 있고 그 경우 당사의 영업환경에 상당히 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

디스플레이 산업은 LG디스플레이, 삼성디스플레이 등과 같은 디스플레이 제조업체를 중심으로 한 산업구조를 갖추고 있습니다. 디스플레이 제조업체에서 생산된 제품은 PC, 스마트폰, TV 등의 전방산업 업체에 공급되고, 디스플레이 제조사는 OLED 디스플레이 생산을 위하여 증착기, 봉지장비, 검사장비 등을 생산하는 장비업체를 통해 생산시설을 구축하여 소재 및 부품 업체로부터 재료와 부품을 납품 받는 방식으로 사업을 진행합니다. 해당 산업 구조 속에서 디스플레이의 성능은 전방산업에 적용되는 제품에 대한 소비자의 만족도에 직접적인 영향을 미치는 제품이기 때문에 디스플레이 제조사는 전방산업의 완제품 제조사에 대하여 상당한 수준의 교섭력을 확보하고 있습니다.

[디스플레이 전/후방산업 구조]

디스플레이 전후방산업구조_풍원정밀.jpg
디스플레이 전후방산업구조

자료: 산업통상자원부

반면, 당사를 비롯한 디스플레이 검사장비 업체는 전방산업인 디스플레이 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 제조 사업은 상기 산업 구조 내에서 디스플레이 제조업체에게 장비를 제공하는 후방산업에 속함에 따라 당사가 영위하는 사업에서는 주요 디스플레이 제조업체들이 주도권을 가지고 있습니다. 즉, 디스플레이 제조업체들이 기술 및 품질의 우수성, 가격 경쟁력, 개발 및 공급 역량 등을 종합적으로 검토하고, 이를 통해 검증된 업체만이 디스플레이 제조업체와 파트너십을 지속할 수 있기 때문에 신규 업체의 시장 진입이 제한적이고 시장에 진입할 경우 안정적인 매출처를 확보할 수 있지만, 주요 매출처인 디스플레이 제조업체에 대해서는 다소 제한된 교섭력을 갖게 됩니다.

당사는 제품에 빛을 조사하여 그 반사되는 광량의 차이를 통해 결함의 유무를 분석하는 비접촉 검사 방법인 광학식 검사방법과 디스플레이 제품에 전기신호를 가하고 동작의 이상 및 불량을 확인하는 방법인 전기식 검사방법 기술을 모두 보유하고 있으며, 디스플레이 검사장비에 대한 독자적인 기술력과 지식재산권 등을 바탕으로 충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 디스플레이 산업의 구조로 인하여 주요 매출처와의 납품 가격, 결제 조건, 납기 등의 결정에 있어 교섭력 열위로 인하여 고객사 단가 인하 요구 등의 수익성 저하 위험이 존재할 수 있으며 디스플레이 제조업체의 요구사항 불이행 등의 경우 납품 물량 감소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 존재할 수 있고 그 경우 당사의 영업환경에 상당히 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 수주물량 불확실성에 따른 위험당사가 영위하는 디스플레이 검사장비는 고객사인 디스플레이 제조업체의 주문 생산을 통해 진행되기 때문에, 고객사의 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 한편, 당사의 제품은 맞춤 주문제작형 방식으로, 대체로 발주가 이뤄진 후 통상적으로 최대 6개월 내 납품이 종료되고 있으며,
고객사의 수요에 따라 수시로 발주가 이뤄지는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않음에 따라 수주물량에 따른 중장기 실적 예측은 어려운 구조를 갖고 있습니다. 따라서,
당사 제품의 수주물량은 디스플레이 제조업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다.

당사가 영위하는 디스플레이 공정 검사장비 제조사업은 고객사인 디스플레이 제조업체의 주문 생산을 통해 진행되기 때문에, 고객사의 생산계획에 따라 당사의 매출이 영향을 받습니다. 고객사인 디스플레이 제조업체는 원하는 검사장비군 및 프레임 규격, 수량, 제작 방식 등의 정보를 사전에 당사에게 제시하고, 당사는 고객이 요구하는 사양으로 제품을 설계 및 제조하여 테스트를 거친 뒤 본 수주를 통해 제품 양산을 진행합니다.당사의 2021년 디스플레이 검사장비 수주 금액은 약 332억원으로 전년대비 약 42% 증가한 반면, 전방산업인 디스플레이 제조업 시장의 위축에 따라 2022년 수주 금액은 약 164억원으로 전년대비 약 50% 이상 감소하였습니다. 또한, 2023년
반기 기준 디스플레이 검사장비 수주 금액은 약
54억원으로 2022년 수주 금액 대비
약 32% 수준으로 감소하는 등 디스플레이 검사장비 부문의 수주 금액은 각 연도마다 불규칙적입니다.당사의 최근 3개년 수주현황은 다음과 같습니다.

[당사 각 품목별 최근 3개년 수주현황]

(단위: 백만원)

품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

2차전지 장비
12,197
103,325
8,990
22,093

디스플레이 검사장비
5,358
16,427
33,213
23,465

합계
17,555
119,752
42,203
45,558

자료: 당사 자료

한편, 디스플레이 검사장비의 경우 제품 자체가 설계 및 요청에 따라 형태 및 용도가 크게 변하지 않고 일정한 산업 표준 또는 규격에 맞추어 진행되는 경우가 많기 때문에 대체로 발주가 이뤄진 후 5개월 ~ 6개월 이내에 납품이 종료되는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 즉 발주부터 제품 제작 및 납품까지의 짧은 프로세스로 인하여 당사의 디스플레이 검사장비 수주잔고는 통상 향후 5~6개월 수준의 매출액과 유사한 수준이므로 수주물량에 따른 중장기 실적을 예측하기 어려운 구조를 갖고 있습니다. 또한 당사가 영위하는 산업은 주문 생산방식이고 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격이 당사와 고객사의 중요한 영업상 기밀사항이므로 자유롭게 공개되기 어려운 측면이 존재합니다.이와 같이 당사는 추가로 수주할 제품의 물량 및 금액을 정확히 예측하기 어려운 구조를 갖고 있으며 디스플레이 제조업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라서도 당사 제품의 수주 물량이 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다. 다만 당사는 광학식, 전기식 검사 기술, 자체 보유 소프트웨어 기술을 바탕으로 하여 OLED, 마이크로 LED, 플렉서블 디스플레이 검사장비 등 다양한 유형의 디스플레이 검사장비 제조의 핵심 기술을 자체적으로 보유하고 있을 뿐 아니라, 충분한 생산능력을 갖춘 설비와 인력을 보유하고 있어 그러한 위험에 대응할 수 있을 것으로 예상하고 있으나, 만약 당사가 수주물량 감소, 중단 또는 지연에 효과적으로 대처하지 못할 경우에는 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 디스플레이 산업구조에 따른 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험당사의 디스플레이 장비사업 부문
매출액 상위
5개
업체의 매출은 2020년 이후 디스플레이 장비사업 부문 전체 매출의
80%
이상을 차지하였으며, 2022년,
2023년 반기
약
97.9%
,
99.2%
의 매출 비중을 기록하여 디스플레이 사업부문에서 발생한 매출의 대부분을 차지하였습니다. 한편, 당사의 디스플레이 검사장비는 고객의 요구에 따라 주문 생산방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되기 때문에 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한
매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.한편, 당사의 디스플레이 검사장비 사업부문 원재료 매입처 상위 5개社에 대한 원재료 매입 비중은 2020년 53%, 2021년 73%, 2022년 79%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였
으며, 2023년 반기에는 73%로 감소했으나, 여전히 과반 이상을 차지하고 있습니다. 특히, G社의 경우 외주용역 거래에 따라 2021년부터 2023년 반기까지 원재료 매입액 1위에 위치했습니다.당사의 핵심 원재료를 판매하는 B社 및 A社의 경우 2020년부터 2023년 반기까지 지속적으로 매입 상위 5개사에 위치하고 있으며
,
I社의 경우 2021년부터 거래가 발생하여 2023년 반기까지 상위 3개사에 위치했습니다.
핵심 원재료 매입 비중이 일부 업체에 편중될 경우 원재료 가격에 대한 교섭력이 열위한 입지에 위치할 수 있으며, 이는 향후 원재료 가격이 상승할 경우, 당사가 가격 상승분에 대해 판매단가에 신속하게 전가하기 어려운 상황이 발생할 수 있습니다. 이는 향후 당사의 매출원가를 상승시켜 당사의 수익성이 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 매출처 편중에 따른 위험당사의 디스플레이 장비사업 부문 매출액 상위
5개 업체의 매출은 2020년 이후 디스플레이 장비사업 부문 전체 매출의
80% 이상을 차지하였으며, 특히 2022년, 2023년
반기의 경우 각각 약 97.9%, 99.2%의 매출 비중을 기록하여 디스플레이 사업부문의 매출 대부분이 일부 매출처에 편중되어 있는 상황입니다. 당사의 2023년
반기 및 최근 3사업연도 주요 매출처별 매출액은 다음과 같습니다.

[디스플레이 장비사업 부문 주요 매출처별 매출액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

순위
매출처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중
매출처
매출액
비중

1
A 社
6,707
54.1%
E 社
22,885
76.6%
E 社
8,417
37.4%
E 社
6,044
30.0%

2
B 社
1,997
16.1%
B 社
2,778
9.3%
A 社
5,652
25.1%
F 社
4,657
23.1%

3
C 社
1,667
13.4%
F 社
1,550
5.2%
B 社
3,305
14.7%
B 社
2,949
14.6%

4
D 社
1,312
10.6%
A 社
1,086
3.6%
M 社
2,362
10.5%
J 社
1,521
7.5%

5
E 社
619
5.0%
C 社
965
3.2%
C 社
1,185
5.3%
K 社
1,359
6.7%

6
F 社
46
0.4%
O 社
503
1.7%
F 社
604
2.7%
L 社
1,100
5.5%

7
G 社
34
0.3%
N 社
28
0.1%
N 社
379
1.7%
A 社
788
3.9%

8
H 社
5
0.0%
G 社
15
0.0%
L 社
232
1.0%
I 社
748
3.7%

9
I 社
5
0.0%
I 社
8
0.0%
I 社
121
0.5%
M 社
677
3.4%

10
기타
5
0.0%
J 社
1
0.0%
H 社
5
0.0%
C 社
3
0.0%

11
-
기타
71
0.2%
기타
253
1.1%
기 타
330
1.6%

-
합계
12,398
100.0%
합계
29,891
100.0%
합계
22,517
100.0%
합계
20,176
100.0%

자료: 당사 내부 자료

당사의 디스플레이 검사장비는 고객의 요구에 따라 주문 생산방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되기 때문에 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 주요 매출처의 요구에 따라 판매 단가와 판매 수량이 결정되기 때문에 주요 매출처의 경영 부실 및 매입처 변경 시 당사의 매출과 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.비록, 당사는 우량한 디스플레이 제조업체를 주요 매출처로 보유하고 있지만, 주요 매출처와의 신뢰관계가 훼손되거나 주요 매출처의 재무부실 등으로 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 OLED 시장 확대에 따른 국내외 패널 업체들의 선제적 투자가 진행됨에 따라 다수의 디스플레이 제조업체에 다양한 장비제안을 진행 중에 있기 때문에 향후 매출처는 글로벌 시장으로 폭넓게 다변화 될 것으로 예상되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 디스플레이 산업 시장 내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(2) 매입처 편중에 따른 위험

당사의 디스플레이 검사장비 원재료로 사용되는 주요 품목은 전자신호를 발생시켜 각종 데이터를 측정 및 테스트하는 PG와 화소의 결함을 검사하는 장치인 ProbeUnit 등이 주를 이루고 있으며, 디스플레이 장비부문 원재료 매입액은 2020년 이후로 매년 증가하고 있는 상황입니다. 이러한 원재료 매입액 증가의 주요 원인은 당사의 디스플레이 검사장비 부문의 매출 증대에 따른 것입니다.

[디스플레이 장비사업 부문 최근 3개년 원재료 품목별 매입액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구체적용도
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
비 율
매입액
비 율
매입액
비 율
매입액
비 율

원재료
PG
전자신호를 발생하여 각종 데이터를 측정 및 테스트
955
11.3%
1,388
6.7%
1,252
10.0%
-
-

ProbeUnit
화소의 결함을 검사하는 장치
1,257
14.9%
2,044
9.8%
1,997
16.0%
3,757
36.2%

가공
장비사양에 맞게 추가로 가공이 필요한 부품
501
5.9%
270
1.3%
426
3.4%
1,815
17.5%

전장
전기장치 부품
213
2.5%
763
3.7%
570
4.6%
374
3.6%

비젼
카메라등 Vision용 부품
430
5.1%
1,569
7.5%
658
5.3%
774
7.5%

외주비용
장비제작, 전장외주 및일부 S/W개발 등 외주비용
3,901
46.2%
13,636
65.6%
7,014
56.2%
661
6.4%

기타
-
1,181
14.0%
1,121
5.4%
561
4.5%
2,990
28.8%

합계
8,438
100.0%
20,790
100.0%
12,478
100.0%
10,371
100.0%

자료: 당사 자료

한편, 당사의 디스플레이 검사장비 사업부문 원재료 매입처 상위 5개社에 대한 원재료 매입 비중은 2020년 53%, 2021년 73%, 2022년 79%로 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2023년 반기에는 73%로 감소했으나, 여전히 과반 이상을 차지하고 있습니다.
특히 G社, B社 및 A社의 경우 2020년부터 지속적으로 매입 상위 5개社에 위치하고 있습니다. G社의 경우 2021년부터 2023년 반기까지 원재료 매입 비중 1위에 위치하고 있으며, B社와 A社의 경우 2020년부터 2023년 반기까지 원재료 매입 비중 상위 5개社에 위치했습니다. 또한, I社의 경우 2021년부터 거래가 발생하여 2023년 반기까지 지속적으로 상위 3개社에 위치하고 있습니다. G社의 경우 디스플레이 검사장비 제조인력의 외부 용역에 대한 외주가공비로 인해 매입 거래가 발생하였습니다. 또한, 당사는 B社와 A社로부터 당사 디스플레이 검사장비의 핵심 부품인 PG와 ProbeUnit 을 매입하고 있으며, I社의 경우 얼룩계검사기에 해당하는 ProbeUnit을 매입하고 있습니다. 이처럼 핵심 원재료 매입 비중이 일부 업체에 편중될 경우 원재료 가격에 대한 교섭력이 열위한 입지에 위치할 수 있습니다. 이는 향후 원재료 가격이 상승할 시 당사가 가격 상승분을 판매단가에 신속하게 반영하기 어려운 상황이 발생할 수 있어 향후 당사의 매출원가율을 상승시켜 당사의 수익성이 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[디스플레이 장비사업 부문 원재료 주요 매입처별 매입액 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

순위
매입처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매입액
비중
매입처
매입액
비중
매입처
매입액
비중
매입처
매입액
비중

1
G社
2,237
26.5%
G 社
8,656
41.6%
G 社
3,710
29.7%
B 社
2,961
28.5%

2
I社
1,300
15.4%
I 社
3,500
16.8%
B 社
2,282
18.3%
G 社
979
9.4%

3
B社
1,214
14.4%
B 社
2,044
9.8%
I 社
1,280
10.3%
J 社
595
5.7%

4
A社
955
11.3%
A 社
1,388
6.7%
A 社
1,044
8.4%
K 社
518
5.0%

5
C社
414
4.9%
L 社
849
4.1%
J 社
759
6.1%
A 社
399
3.8%

6
D社
146
1.7%
M 社
636
3.1%
K 社
470
3.8%
H 社
99
1.0%

7
F社
144
1.7%
H 社
490
2.4%
M 社
204
1.6%
E 社
79
0.8%

8
E社
139
1.6%
C 社
366
1.8%
C 社
141
1.1%
기타
4,742
45.7%

9
L社
25
0.3%
K 社
143
0.7%
E 社
140
1.1%
-

10
H社
22
0.3%
E 社
39
0.2%
H 社
78
0.6%

11
기타
1,843
21.8%
D 社
6
0.0%
D 社
42
0.3%

12
-
기타
2,674
12.9%
기타
2,329
18.7%

-
합계
8,438
100.0%
합계
20,790
100.0%
합계
12,478
100.0%
합계
10,371
100.0%

자료: 당사 자료

당사는 이와 같은 매입처 편중 위험 감소를 위해 국내외 다양한 원재료 매입처를 발굴중이며 일부 부품의 내재화를 위한 기술개발을 경주중입니다.
당사는 디스플레이 검사장비의 원가경쟁력 제고를 위해 2022년 4분기부터 디스플레이 검사장비 핵심부품인 PG, 계측기 내재화 계획을 수립하여 관련 부품에 대한 설계, 제작을 완료하였으며, 고객사에 성능 테스트를 요청하였습니다. 당사는 고객사의 성능 테스트 통과 이후 양산 테스트를 통해 2024년 1분기를 목표로 내재화를 완료할 예정입니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 내재화를 추진 중인 핵심부품이 고객사의 요구 성능을 충족하지 못하거나 양산에 어려움을 겪을 경우 핵심 부품 내재화 계획이 장기화되거나 실패해 수익성 향상이 어려울 수 있습니다.

거. 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험 당사와 같은
디스플레이 장비 제조업체는 경쟁 입찰 방식으로 디스플레이 제조업체에 납품하고 있어 타업체와의 경쟁이 불가피한 측면이 있습니다. 또한, 디스플레이 장비산업은 국내외 한정된 수요처를 대상으로 공급자들이 경쟁하는 시장으로 수준 높은 기술력을 바탕으로 우수한 품질과 지속적인 신뢰 형성을 담보할 수 있는 기업만이 장기적으로 안정적인 수요업체의 지위를 누릴 수 있는 특성이 있습니다. 한편, 당사는 디스플레이 검사장비 전방산업인 디스플레이 제조업체의 제품 생산 초기부터 생산공정 개발에 참여하여 디스플레이 제조업체에 디스플레이 검사장비를 공급해왔기 때문에 장비의 개조 및 유지보수에 있어서도 일정수준의 경쟁력을 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 디스플레이 검사장비 제조업체 간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체는 경쟁 입찰 방식으로 디스플레이 제조업체에 납품하고 있어 타업체와의 경쟁이 불가피한 측면이 있습니다. 또한, 디스플레이 장비산업은 국내외 한정된 수요처를 대상으로 공급자들이 경쟁하는 시장으로 수준 높은 기술력을 바탕으로 우수한 품질과 지속적인 신뢰 형성을 담보할 수 있는 기업만이 장기적으로 안정적인 수요업체의 지위를 누릴 수 있는 특성이 있습니다. 이에 따라, 여러 디스플레이 검사장비 제조업체들의 시장 선점을 위한 경쟁과열이 발생할 수 있으며, 저가수주 및 시장 점유율 하락 등 발생시 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 당사의 디스플레이 검사장비 부문 국내 상장사 중 주요 경쟁사로는 디아이티, 영우디에스피, 이엘피, 한송네오텍, 인텍플러스 등이 있습니다. 디스플레이 장비산업 특성상 각사별 매출처의 요구사항 및 제품의 사양이 다르기 때문에, 매출액 점유율로 시장 입지를 비교하는 것은 일정부분 한계가 존재하지만, 당사의 2022년말 기준 디스플레이 검사장비 부문 매출액 점유율은 약 12.7%로 주요 경쟁사 대비 열위한 위치에 있으며,
2023년 반기말 기준 당사의 디스플레이 검사장비 부문 매출액 점유율은 약 14.6%로 소폭 증가하였으나, 여전히 경쟁사 대비 열위한 점유율을 보이고 있는 상황입니다. 이는 디스플레이 검사장비 제작시 필요한 핵심 부품(PG, 계측기, Probe Unit 등)의 내재화율이 경쟁사 대비 다소 저조하며, 외부 조달 의존도가 높기 때문입니다. 이로 인해, 당사의 디스플레이 검사장비가 타사 대비 원가경쟁력에서 열위한 상황이며, 이는 당사의 제품 경쟁력 감소로 이어졌습니다.

[상장사 디스플레이 검사장비 부문 주요 경쟁사 최근 3개년 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년 반기(누적)
2022년
2021년
2020년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

디이엔티(당사)
12,398
14.6%
29,891
12.7%
22,517
9.9%
20,176
10.9%

디아이티
36,841
43.4%
108,842
46.1%
64,865
28.4%
10,801
5.8%

영우디에스피
6,226
7.3%
49,532
21.0%
79,638
34.9%
101,612
54.9%

이엘피
25,977
30.6%
23,294
9.9%
25,977
11.4%
28,742
15.5%

한송네오텍
1,076
1.3%
21,669
9.2%
22,866
10.0%
15,820
8.6%

인텍플러스
2,395
2.8%
3,014
1.3%
12,196
5.3%
7,769
4.2%

합계
84,913
100.0%
236,242
100.0%
228,059
100.0%
184,920
100.0%

주1)
주요 경쟁기업의 디스플레이 검사장비 부문 사업 매출액은 각 회사별 정기보고서를 참조한 내용입니다.

주2)

디아이티의 경우 2023년
반기 보고서상 디스플레이 검사장비 매출액이 별도로 기재되지 않아, 관련 사업부 매출인 AOI Solution 매출액을 기재하였습니다.

자료: 각사별 정기보고서

다만, 당사는 디스플레이 검사장비 제조업에서 20년 이상의 업력을 보유하고 있으며, 전방산업인 디스플레이 제조업체의 제품 생산 초기부터 생산공정 개발에 참여하여 디스플레이 제조업체에 디스플레이 검사장비를 공급해왔기 때문에 장비의 개조 및 유지보수에 있어서도 일정 수준의 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 고객사와 유기적인 협력관계를 지속하고 있으며 디스플레이 검사장비 시장에서 공고한 시장지배력을 보유하고 있습니다. 따라서, 향후 신규 업체가 시장에 유입되더라도 경쟁우위를 유지해 나갈 것으로 판단하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 국내ㆍ외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 디스플레이 검사장비 제조업체 간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 신규업체 진입에 따른 경쟁심화 위험디스플레이의 대형화, 고화질화, 슬림화에 따라 디스플레이 제조업체간 경쟁이 심화되고, 이로 인해 디스플레이 제조기술 및 장비는 급속도로 진화하고 있습니다. 한편,
AI 딥러닝 기술 적용을 통한 검사공정 자동화 및 검출 품질 향상 등 기술적 고도화를 바탕으로 한 디스플레이 검사장비 경쟁업체가 동종 산업 뿐만 아니라, 이종산업 간 사업범위 확장에 따라 더욱 증가하고 있습니다. 이처럼
고도화된 기술력을 바탕으로 한 경쟁업체의 증가로 인해 당사가 영위하는 디스플레이 검사장비 제조업 시장의 경쟁 강도는 심화될 수 있습니다. 또한,
급속한 기술 발전에 따른 디스플레이 검사장비 업계의 진보로 인해 당사의 디스플레이 검사장비가 기술적 열위에 처하여 수주경쟁에서 뒤처지거나, 고객사가 요구하는 사양의 제품 개발에 실패할 경우, 향후 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

디스플레이의 대형화, 고화질화, 슬림화에 따라 디스플레이 제조업체간 경쟁이 심화되고, 이로인해 디스플레이 제조기술 및 장비는 급속도로 진화하고 있습니다. 디스플레이 산업은 패널 생산 수율의 90%이상이 장비 성능에 의해 좌우될 정도로 장비가 중요한 산업으로 장비 제조업체는 기술 발전에 민첩하게 반응해야 하며 고객사의 요구사양에 부합하는 차세대 장비 등을 신속하게 조달할 수 있는 능력이 중요합니다. 이러한 산업특성에 대응하기 위해서는 지속적인 R&D와 고객사와의 협업을 통해 차세대 디스플레이 패널 제조공정기술의 전개 방향을 예측하는 노력이 필요합니다.

[디스플레이 장비 관련 지식재산권 보유현황]

번호
내용
권리자
출원연도
출원국

1
디스플레이 패널 검사방법 및 장치
(주)디이엔티
2008년

대한민국

2
프로브 본딩장치 및 본딩방법
(주)디이엔티
2013년
대한민국

3
로봇케이블 길이 조절장치
(주)디이엔티
2016년
대한민국

4
가공 위치 보정장치 및 그 방법
(주)디이엔티
2017년
대한민국

5
위치 정렬 장치 및 그 방법
(주)디이엔티
2017년
대한민국

6
프로브 자동교체장치
(주)디이엔티
2017년
대한민국

7
얼라인 검사 장치 및 이를 이용한 얼라인 검사 방법
(주)디이엔티
2018년
대한민국

8
디스플레이 패널 검사를 위한 FPCB 교체시스템
(주)디이엔티
2018년
대한민국

9
도전접착필름 부착장치
(주)디이엔티
2018년
대한민국

10
OLED 패널 검사용 펠릿
(주)디이엔티
2019년
대한민국

11
패널 반전 시스템
(주)디이엔티
2019년
대한민국

12
OLED 패널 비파괴검사기에 적용된 트랜스듀서 성능 열화 보상장치
(주)디이엔티
2020년
대한민국

13
초음파 워터폴 방식으로 OLED 패널의 검사시 유막 균등화장치
(주)디이엔티
2020년
대한민국

14
디스플레이 패널 검사장치
(주)디이엔티
2020년
대한민국

15
인공지능 기반의 디스플레이 패널 검사방법
(주)디이엔티
2020년
대한민국

16
디스플레이 패널 테스트 장치
(주)디이엔티
2020년
대한민국

17
디스플레이 패널의 전기 검사장치 및 방법
(주)디이엔티
2021년
대한민국

18
대형 패널 검사용 회전스테이지 장치
(주)디이엔티
2021년
대한민국

19
디스플레이 패널 테스트 장치
(주)디이엔티
2021년
대한민국

20
나선 이동형 비파괴검사장치
(주)디이엔티
2022년
대한민국

자료: 당사 정기보고서

위와 같이 당사는 지속적인 시장선도 및 고객사의 지속적인 유치를 위해 혁신적인 제품의 개발과 핵심기술 개발역량 확보에 중점을 두고 연구개발을 추진하고 있으며 다수의 특허를 등록 및 출원하였습니다. 증권신고서 작성일 현재, 존속회사의 디스플레이 장비 관련 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발 실적]

번호
연구내용
연구기간
연구결과
상품화

1
Array Tester 개발
2015.09 ~ 2016.06
1) OLED부문 6세대용 개발완료2) 당사장비와 시너지효과 기대
판매실적 있음

2
Module Tester 개발
2016.10 ~ 2017.09
1) OLED부문 6세대용 개발완료 2) 제품다변화 기대
판매실적 있음

3
비피과검사기 개발
2017.04 ~ 2018.04
1) OLED부문 8세대용 개발완료 2) 제품다변화 기대
판매실적 있음

4
TOP검사기 개발
2017.04 ~ 2018.04
1) OLED부문 8G Half 세대용 개발완료 2) 제품다변화 기대
판매실적 있음

자료: 당사 내부 자료

한편, 최근 제조업계에선 고도화된 품질검사를 위해 AI 기술을 활용한 비전검사 기술 도입이 이뤄지고 있습니다. 비전검사란 장비가 제대로 작동하는지, 또는 제조된 제품이 사양에 부합하는지 확인하기 위해 직접 눈으로 보면서 결함을 찾아내는 기법이며, AI 비전검사는 비전검사기에 AI 딥러닝 기술을 탑재하여 직접 눈으로 확인하기 어려운 복잡한 환경 속에서 비정형적이거나 미세한 결함을 정확히 인식, 검출시킬 수 있는 기술입니다. 특히, 디스플레이 분야는 고도화된 검사 시스템을 통해 불량 원인을 신속히 파악하고 수율을 올리는 것이 주요 경쟁력으로 여겨지고 있기 때문에, 이처럼 AI 딥러닝 기술을 통한 품질검사 방식을 도입하는 디스플레이 검사장비 제조업체가 증가하고 있습니다.실제로 OLED 검사장비 제조업을 하는 당사의 주요 경쟁사 중 한 업체의 경우, OLED 검사장비에 AI 검사기술을 적용하여 검사장비 공정의 자동화 및 불량품 검출 기능을 고도화시켰으며, 전방산업으로부터 이러한 기술력을 인정받아 지속적으로 주요 글로벌 디스플레이 제조업체에 검사장비를 납품하고 있습니다. 또한, 기존에 AI 딥러닝 기술 바탕 비전검사 솔루션을 제공하던 업체가 직접 반도체 및 OLED 검사장비를 제조하는 사례가 존재합니다. 해당 업체는 중장비, 식품, 에너지 등 전 산업군에 걸쳐 다양한 프로젝트를 진행하면서도, 최근 디스플레이 검사장비부터 2차전지 전공정에 도입이 가능한 검사장비를 제조하고 있습니다. 한편, 이러한 AI 딥러닝 기술 적용을 통한 검사공정 자동화 및 검출 품질 향상 등 기술적 고도화를 바탕으로 한 디스플레이 검사장비 경쟁업체가 동종 산업 뿐만 아니라, 이종산업 간 사업범위 확장에 따라 더욱 증가하고 있습니다. 실제로, AI 딥러닝 기술에 대한 솔루션을 제공하는 업체가 디스플레이 검사장비를 직접 제조하거나, 기존에 반도체 외관 검사에서 타 AI 솔루션 전문 업체와 업무협약을 통해 디스플레이 검사 장비 사업을 진출하는 등 경쟁업체가 늘어나고 있는 추세입니다. 이처럼 고도화된 기술력을 바탕으로 한 경쟁업체의 증가로 인해 당사의 디스플레이 검사장비 제품의 경쟁력이 저하될 수 있습니다. 또한, 급속한 기술 발전에 따른 디스플레이 검사장비 업계의 진보로 인해 당사의 디스플레이 검사장비가 기술적 열위에 처하여 수주경쟁에서 뒤처지거나, 고객사가 요구하는 사양의 제품 개발에 실패할 경우, 향후 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 4개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

최근 4년간 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

외부감사 회계법인
이촌회계법인
이촌회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
태성회계법인

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
적정

감사인 핵심감사사항
-
해당
해당
해당
미해당

계속기업 존속불확실성 해당여부
-
미해당
미해당
미해당
미해당

1. 자산총계
103,973
89,052
59,867
52,009
46,018

- 유동자산
51,939
49,012
30,374
24,492
17,181

- 비유동자산
52,033
40,040
29,494
27,517
28,837

2. 부채총계
81,606
65,599
33,639
26,361
27,902

- 유동부채
72,207
57,280
23,385
16,099
15,786

- 비유동부채
9,399
8,320
10,254
10,262
12,117

3. 자본총계
22,366
23,453
26,228
25,648
18,116

- 자본금
8,005
8,000
7,754
7,658
6,168

4. 부채비율
364.86%
279.70%
128.26%
102.78%
154.02%

5. 유동비율
71.93%
85.57%
129.89%
152.13%
108.84%

6. 영업활동 현금흐름
(19,688)
11,481
(4,620)
(3,979)
(1,081)

7. 투자활동 현금흐름
(2,109)
(3,282)
270
335
5,697

8. 재무활동 현금흐름
7,441
10,897
(225)
14,059
(6,703)

9. 기말 현금 및 현금성자산
11,496
25,785
7,050
11,584
1,205

10. 매출액
57,735
50,157
42,258
23,016
29,669

11. 영업이익(손실)
(1,902)
(4,538)
1,191
(6,202)
(6,454)

- 영업이익(손실)률
-3.29%
-9.05%
2.82%
-26.95%
-21.75%

12. 금융수익
214
837
61
89
82

13. 금융원가
1,126
1,784
1,207
896
1,410

14. 당기순이익(손실)
(1,811)
(5,574)
909
(9,818)
(7,152)

- 당기순이익(손실)률
-3.14%
-11.11%
2.15%
-42.66%
-24.11%

가. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결기준 매출현황을 살펴보면, 2020년 약 230억원, 2021년 약 423억원, 2022년 약 502억원을 기록하며 꾸준한 매출 성장을 기록했습니다. 또한, 2023년
반기는 2차전지 레이저 노칭장비 매출로 약
453억원이 시현되었으며, 이는 2022년 전체 2차전지 사업부문 매출액을 상회하는 실적입니다. 그러나,
당사는 2020년 이후 기간 중 2021년을 제외하면 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2021년 매출원가율은 약 86% 수준이었으나, 2023년
반기
에는 매출원가율이
약 94%
에 달하는 등 매출원가율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 매출원가율의 주요 상승 원인은 2022년부터 2차전지 레이저 노칭기의 수주 물량 확대에 대비해 선제적으로 인력을 충원했으며, 향남공장 증설에 따른 임대료 및 공장운영비 등이 증가했기 때문입니다.
디스플레이 사업부문에서는 디스플레이 검사 장비의 핵심부품을 외부 조달에 의존하고 있어 원가율이 높은 상황입니다. 또한, 당사는 금융권 차입을 도입하여 2차전지 사업부문의 급증하는 수주 물량을 위한 운영자금으로 사용했습니다.
2020년 말 연결기준 장단기차입금 규모는 약 192억원이었으나, 2023년
반기말
동 수치는 약
386억원
수준으로 약
101%
증가했습니다. 이에 따라 당사의 이자비용 또한 증가하고 있는 상황입니다. 이러한 가운데
디스플레이 및 2차전지 산업의 업황 악화, 코로나-19와 같은 전세계적 감염병 상황 등의 발생으로 인해 당사의 성장세가 둔화되거나 비용이 증가해 수익성이 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 제조 공정에서 사용되는 검사 장비와 2차 전지 레이저 노칭 장비를 생산하여 전방 업체에 판매하고 있습니다. 당사의 2020년 연결기준 매출액은 약 230억원으로 대부분의 매출액이 디스플레이 검사 장비 관련 매출이었으며, 2차전지 레이저 노칭 장비의 경우 약 28억원의 매출로 미미한 수준이었습니다. 다만, 2021년 이후 2차전지 시장의 본격적인 성장과 함께 레이저 노칭 장비의 본격적인 수주 실적에 힘입어 매출액 합계가 약 423억원으로 전년대비 약 84% 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 2차전지 사업부문의 견조한 매출과 디스플레이 사업부문의 매출 성장에 힘입어 매출액이 500억원을 상회하는 등 성장세를 이어나가고 있습니다. 2023년
반기에는 2차전지 레이저 노칭 장비 관련 매출이 약
453억원 시현되었으며, 이는 2022년 2차전지 사업부문 전체 매출액을 상회하는 실적입니다. 이는 2차전지 노칭 공정이 프레스 노칭에서 레이저 노칭으로 기술적 변화가 일어남에 따라 당사가 제조하는 레이저 노칭 장비의 수주가 지속적으로 이루어지고 있기 때문입니다.다만, 2023년
반기 디스플레이 검사 장비 매출 실적
은 약
124억원으로 동기 2차전지 레이저 노칭 장비 매출 약 453억원 대비 부진한 상황입니다.이러한 디스플레이 사업 부문의 영업실적 저조는 당사의 매출 성장성 및 수익성을 저해하는 요소로 작용하는 중입니다. 당사가 제조하는 디스플레이 검사 장비의 경우 타 디스플레이 제조 공정 장비 대비 기술적 변화가 크지 않아 완성 디스플레이 업체의 장비 투자에서 중요도가 다소 열위하며, 다수의 시장참여자가 존재해 경쟁도가 높은 편입니다. 또한, 당사는 디스플레이 검사장비의 핵심 부품인 PG, 계측기, Probe Unit 등을 외부 조달에 의존하고 있어 타사 대비 원가경쟁력이 열위한 상황입니다. 이로 인해, 2023년
반기 중 디스플레이 검사 장비 사업부에서 수주받은 검사 장비의 일부가
부품수급 악화에 따른 원재료 가격인상과 장비제작 중 사양변경으로 예정원가를 초과하여 충당금 약 3.1억원을 설정하는 등 디스플레이 사업부문의 매출액 증가 및 수익성 향상에 일부 어려움이 존재하는 상황입니다.
당사는 이러한 원재료 가격 인상 및 사양 변경에 따른 투입원가 변동에 대해 고객사와 협의를 통해 보상을 받으려는 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 당사는 디스플레이 검사장비의 원가경쟁력 제고를 위해 2022년 4분기부터 디스플레이 검사장비 핵심부품인 PG, 계측기 내재화 계획을 수립하여 관련 부품에 대한 설계, 제작을 완료하였으며, 고객사에 성능 테스트를 요청하였습니다. 당사는 고객사의 성능 테스트 통과 이후 양산 테스트를 통해 2024년 1분기를 목표로 내재화를 완료할 예정입니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 내재화를 추진 중인 핵심부품이 고객사의 요구 성능을 충족하지 못하거나 양산에 어려움을 겪을 경우 핵심 부품 내재화 계획이 장기화되거나 실패해 수익성 향상이 어려울 수 있습니다.

[사업부문별 매출 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

2차전지 사업부문
45,337
20,265
19,741
2,840

디스플레이 사업부문
12,398
29,891
22,517
20,176

매출액 합계
57,735
50,157
42,258
23,016

자료 : 당사 자료

한편 당사는 매출액이 견조한 성장세를 보이고 있음에도 불구하고 2020년 이후 기간 중 2021년을 제외하면 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2021년 매출원가율은 약 86%에 수준이었으나, 2023년
반기에는 매출원가율이
약 94%에 달하는 등 매출원가율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 매출원가율의 주요 상승 원인 중 하나는 당사가 2022년부터 2차전지 레이저 노칭기의 수주 물량 확대에 대비해 선제적으로 제조인력을 충원했기 때문입니다. 실제로 당사의 2차전지 사업부문의 기중평균 제조인력은 2020년 31명에서 2021년 39명, 2022년 51명, 2023년
반기 61명으로 증가했으며, 동 기간 증가율은 약
96.8%입니다. 반면, 디스플레이 부문의 기중평균 제조인력은 2020년 51명에서 2021년 34명으로 감소했으나, 2023년
반기 39명으로 큰 변화가 없는 상황으로 디스플레이 사업부문 영업실적 부진 상황에서 수익성 부담 요인으로 작용중입니다.

[당사 사업부문별 제조인력 현황]

(단위: 명)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

2차전지 사업부문
기말
61
60
41
36

기중 평균
61
51
39
31

디스플레이 사업부문
기말
40
37
32
36

기중 평균
39
35
34
51

합계
기말
101
97
73
72

기중 평균
99
86
73
82

주) 기중평균 제조인력 = (기초 제조인력 + 기말 제조인력)÷2자료: 당사 자료

추가적으로 향남공장 증설에 따른 임대료 및 공장운영비 등 또한 증가했습니다. 향남공장을 임대함에 따라 약 8억원의 연간임대료가 발생하고 있으며, 시설투자가 총 22.3억원(2022년 21.7억원, 2023년 0.6억원) 소요되었으며, 향후 발생되는 연간 감가상각비는 약 4.6억원입니다. 당사는 2차전지 레이저 노칭 장비 수주 물량 급증에 대비하기 위하여 향남공장을 임대하였으나, 이로 인해 임대료, 지급수수료(관리용역 등), 감가상각비 등이 발생해 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 당사가 생산하는 레이저 노칭기가 기술 트렌드를 변화하는 시장 선도적인 제품이라는 점에서 수주 이후에도 지속적으로 제품을 고도화하는 과정이 진행되어 원가가 지속적으로 투입되고 있기 때문입니다. 이와 더불어, 2차전지 공장의 초기 라인에 투입되는 파일럿 장비(2차전지 제조 공장의 시운전 단계에 납품하거나, 신규 장비의 성능 검증 등을 위해 납품하는 초기 장비)의 경우 수주 가격을 낮게 책정하되, 향후 본 라인 증설시의 수주 가격에서 이를 보전받는 방식으로 수주가 이루어지고 있어 증권신고서 작성기준일 현재의 원가율이 매우 높은 상황입니다. 이에 따라 매출총이익률 또한 2021년 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있어 수익성이 악화되고 있습니다.

[수익성 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수익(매출액)
57,735
50,157
42,258
23,016

매출원가
54,089
44,125
36,507
20,871

매출원가율
93.69%
87.97%
86.39%
90.68%

매출총이익
3,646
6,031
5,751
2,145

매출총이익률
6.31%
12.03%
13.61%
9.32%

판매비와관리비
5,548
10,569
4,560
8,347

영업이익(손실)
(1,902)
(4,538)
1,191
(6,202)

영업이익(손실)률
-3.29%
-9.05%
2.82%
-26.95%

당기순이익(손실)
(1,811)
(5,574)
909
(9,818)

당기순이익(손실)률
-3.14%
-11.11%
2.15%
-42.66%

자료 : 당사 자료

당사의 연결기준 판매비와관리비는 2020년 약 83억원이며, 계약자산과 매출채권에서 발생한 대손상각비가 약 27억으로 판매비와관리비의 약 32%를 차지합니다. 다만, 2021년 판매비와관리비는 약 46억원으로 감소하였는데 이는 대손상각비의 환입이 약 11억원 발생해 대손상각비 계정에서 2020년과 2021년 간의 차이가 약 38억원 수준이 발생한 것이 주요한 원인입니다. 다만, 2021년부터 급여성 항목에 해당하는 급여, 퇴직급여, 기타장기종업원급여 및 복리후생비 항목이 약 34억원으로 본격적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 기중평균 사무인력은 37명으로 2020년 44명에 비해 감소하였으나, 연구개발에 관여하는 제조인력의 2차전지 레이저 노칭장비 개발 프로젝트 참가 정도가 증가함에 따라 판매비와관리비상 급여로 계상되는 금액이 증가했기 때문입니다. (제조인력이 연구개발에 참여할 경우 연구개발 참여 시간에 따라 급여를 안분하여 판매비와관리비의 급여 항목으로 계상함)

2022년 판매비와관리비는 약 106억원으로 2021년 대비 약 132% 증가했습니다. 2022년에도 마찬가지로 급여성 항목의 증가세가 지속되었으며, 이는 당사의 2차전지 사업부문의 확대에 따른 사무인력 충원이 주요 원인이며, 실제로 2022년 기중평균 사무인력은 2021년 37명에서 41명으로 증가했습니다.

[당사 기중평균 사무인력 현황]

(단위: 명)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

사무인력
기말
46
48
34
39

기중평균
47
41
37
44

자료: 당사 자료

지급수수료 또한 약 14억원으로 2021년 대비 약 65% 증가했습니다. 지급수수료는 향남공장 증설에 따른 보안 등의 용역비용이 증가했고, 수주 증가에 따른 보증료가 증가했기 때문입니다. 2차전지 레이저 노칭 장비의 본격적인 수주에 따라 제품 개발을 위한 경상연구개발비 또한 크게 증가하여 약 5.5억원으로 전년 대비 223% 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사가 2차전지 레이저 노칭 장비의 기술 고도화 연구 중 유지부 Cutting 선행 개발에 사용되는 테스트 장비 제작으로 인한 연구개발비 발생에 따른 것 입니다. 2023년
반기 판매비와관리비는 약
55억원으로 단순 연환산(
2배)시 약 111억원 규모입니다. 이는 2022년 대비 약
5.0% 증가한 수치로 판매비와관리비가 증가세를 이어오고 있어 2020년 이후 2021년을 제외한 기간 중 영업손실을 기록하는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 2021년 영업이익 또한 약 12억원으로 영업이익률이 약 2.8%로 낮은 수준입니다.

[주요 판매비와관리비 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

급여성 항목
급여
2,396
4,125
2,727
2,021

퇴직급여
106
256
218
206

기타장기종업원급여
3
25
(15)
19

복리후생비
506
807
504
408

합계
3,011
5,213
3,435
2,654

지급수수료
619
1,374
835
1,104

대손상각비(환입)
247
1,402
(1,067)
2,694

경상연구개발비
256
548
170
101

판매비와관리비 합계
5,548
10,569
4,560
8,347

주) 상기 판매비와관리비 항목은 주요 항목만을 기재함

자료 : 당사 자료

당사는 금융권 차입을 도입하여 2차전지 사업부문의 급증하는 수주 물량 대응을 위한 운영자금으로 사용했으며, 이에 따라 차입금 규모가 지속적으로 증가했습니다. 2020년 말 연결기준 장단기차입금 규모는 약 192억원이었으나, 2023년
반기말 동 수치는 약
386억원 수준으로 약
101% 증가했습니다. 이에 따라 당사의 이자비용 또한 증가하고 있으며, 이는 당사의 당기순손익에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

[차입금 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

단기차입금
24,700
18,500
8,000
8,000

유동성장기차입금
9,413
9,075
1,400
1,500

장기차입금
4,438
3,125
10,800
9,700

합계
38,550
30,700
20,200
19,200

주) 장기차입금은 현재가치할인차금을 차감하지 아니한 총액 기준으로 작성함

자료 : 당사 자료

실제로 2020~2021년 발생한 이자비용은 약 6억원 수준이었으나, 2022년에는 이자비용이 약 12억원으로 2배 수준이 발생했습니다. 발생 이자비용을 기중 평균 차입금으로 나누어 보면 당사의 연 평균 차입금리를 산출할 수 있으며, 이 수치는 2021년까지 3% 초중반대 수치를 유지했으나, 2022년 4.5%, 2023년
반기 6.5%로 급증하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2022년부터 코로나-19 사태에 대응하기 위해 공급된 글로벌 유동성이 촉발한 인플레이션에 대응하기 위한 글로벌 금리 인상 흐름에 기인합니다. 즉, 세계적인 금리 인상 흐름으로 인해 높은 수준으로 상승한 차입 금리와 지속적인 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담을 가중시켜 수익성 악화의 주요 원인으로 작용하고 있습니다.

[이자비용 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

이자비용
1,126
1,157
664
645

기중 차입금 평균
34,625
25,450
19,700
19,500

이자비용/기중차입금평균
6.5%
4.5%
3.4%
3.3%

주1) 2023년
반기 이자비용/기중차입금평균은 이자비용을 단순 연환산(
2배)하여 산출함

주2) 기중차입금평균 = (기초 차입금+기말 차입금)÷2

자료 : 당사 자료

상술한 바와 같이 당사는 프로젝트 저가 수주와 원재료 가격 상승에 따른 매출원가율 증가, 인원 증가에 따른 급여 및 활발한 연구개발에 따른 경상개발비 부담 등의 증가로 인한 영업손실이 이어지고 있습니다. 또한, 차입금 증가와 금리 상승으로 인한 이자비용 부담 증가는 당기순이익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출액 성장세에도 불구하고 2022년 이후 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다.당사는 설계최적화, 부품표준화, 제조공정 개선 및 협력사 다변화 등의 원가를 절감하고자 노력하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 유입된 자금의 일부를 차입금 상환에 사용하고자 하는 등 이익률 개선을 위한 노력을 경주중입니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 전방 산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황 악화, 코로나-19와 같은 전세계적 감염병 상황 등의 발생으로 인해 당사의 성장세가 둔화되거나 비용이 증가해 수익성이 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 증가에 따른 재무안정성 위험
주요 안정성 관련 지표인 연결기준 부채비율은 2020년 말 102.8%에서 2023년
반기말 364.9%로
262.1%p 증가하여 크게 악화된 모습을 보였으며, 당사의 차입금 규모가 지속적으로 늘어나 재무안정성이 저하
되고 있습니다. 이러한 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담 증가로 이어지고 있으며, 수익성 악화의 주요 원인으로도 작용하고 있습니다. 또한, 당사는 차입금의 원리금 지급을 보증하기 위한 담보로 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공한 공장 토지 및 건물은 당사의 주요한 생산시설인 오산 공장으로 장부가액이 약
260억원이나, 채권최고액은 약 308억원으로 해당 자산을 통한 추가적인 차입 여력이 높지 않은 상황
입니다. 이에 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 일부를 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 당사의 이러한 차입금 상환 노력에도 불구하고, 상기에서 살펴본 바와 같이 향후 당사의 전방산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황이 악화되어 지속적으로 영업손실이 발생하고, 이에 따라 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재
합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래
할 수 있습니다.

당사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 264억원에서 2023년
반기말 약 816억원으로 크게 늘어난 반면, 자본총계는 동 기간중 약 256억원에서
약 224억원으로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 주요안정성 관련 지표인 연결기준 부채비율은 2020년 말 102.8%에서 2023년
반기말 364.9%로 262.1%p 증가하여 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사의 전방산업인 디스플레이 산업의 시설투자 감소로 인한 업황 악화 및 2차전지 장비사업 확대에 따른 고정비 증가 등으로 2021년을 제외한 기간 동안 지속적인 당기순손실을 기록해 자본총계가 지속적으로 감소하였으나, 원재료 매입 비용 등의 운영자금과 2차전지 레이저 노칭 장비 개발 및 생산공장 확보를 위한 시설 자금을 차입금으로 충당해 부채 규모가 크게 늘어났기 때문입니다. 이에 따라 2020년 연결기준 총차입금은 약 193억원으로 차입금의존도가 37.2% 수준이었으나, 2023년
반기에는 총차입금 및 차입금의존도가 각각 약
434억원,
41.7%로 크게 늘어났습니다.

[부채비율 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

부채총계
81,606
65,599
33,639
26,361

자본총계
22,366
23,453
26,228
25,648

부채비율
364.9%
279.7%
128.3%
102.8%

자료 : 당사 자료

[총차입금 및 차입금의존도 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

단기차입금
24,700
18,500
8,000
8,000

유동성장기차입금
9,413
9,075
1,400
1,500

장기차입금
4,438
3,125
10,800
9,700

유동성리스부채
929
930
200
103

비유동성리스부채
3,903
4,189
155
41

총차입금
43,382
35,819
20,555
19,344

차입금의존도
41.7%
40.2%
34.3%
37.2%

주) 장기차입금은 현재가치할인차금을 차감하지 아니한 총액 기준으로 작성함

자료 : 당사 자료

당사는 실제로 2020년 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 총 5차례의 단기차입금 증가결정 공시를 진행한 바 있는 등 당사의 차입금 규모가 지속적으로 늘어나 재무안정성이 저하되고 있습니다.

[단기차입금 증가결정 공시 내역]

(단위 : 백만원)

공시 일자
차입금액
자금사용목적
대출기관
대출금리
제공담보
연대보증
비고

2020-01-20
2,700
운영자금
한국산업은행 판교지점
2.29% (고정금리)
오산 본사 공장
(주)APS 연대보증 제공
-

2020-04-27
2,000
운영자금
한국산업은행 판교지점
2.44% (고정금리)
오산 본사 공장
(주)APS 연대보증 제공
-

2022-08-19
3,000
운영자금
하나은행 천안공단지점
4.6%(변동금리)
오산 본사 공장
-
-

2022-08-29
3,000
운영자금
한국산업은행 판교지점
4.0%(변동금리)
-
-
-

2022-08-31
6,500
운영자금
기업은행 반월중견기업
3% 후반(변동금리)
-
-
-

신한은행 오산금융
3% 후반(변동금리)
오산 본사 공장
-
-

주) 상기 공시 내역(금액 및 금리 등)은 이사회결의일을 기준으로 하여 작성한 내용이며, 이후 변동되었을 수 있음

자료 : 공시 및 당사 내부 자료

이러한 차입금 증가는 당사의 이자비용 부담 증가로 이어지고 있으며, 수익성 악화의 주요 원인으로도 작용하고 있습니다. 기업의 차입금에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표인 이자보상배율이 영업손실을 기록한 2020년, 2022년, 2023년
반기 중 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 2021년 또한 영업이익이 약 12억원에 불과하여 이자보상배율이 1.8배로 낮은 수치를 보이고 있습니다. 이처럼 차입금 규모의 확대와 더불어 2022년부터 지속적인 금리 인상에 따라 이자비용의 규모가 지속적으로 증가하고 있으며, 이자보상배율 또한 2021년을 제외하고 모두 부(-)의 수치를 기록하고 있어 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하지 못하고 있습니다.

[영업이익 및 이자보상배율 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

영업이익(손실)
(1,902)
(4,538)
1,191
(6,202)

이자비용
1,126
1,157
664
645

이자보상배율
-1.7
-3.9
1.8
-9.6

자료 : 당사 자료

단기차입금은 운영자금 목적으로 차입중이며, 장기차입금은 시설자금 및 운영자금으로 사용하기 위하여 차입중입니다. 당사는 차입금의 원리금 지급을 보증하기 위한 담보로 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공한 공장 토지 및 건물은 당사의 주요한 생산시설인 오산 공장으로 장부가액이 약
260억원이나, 채권최고액은 약 308억원으로 해당 자산을 통한 추가적인 차입 여력이 높지 않은 상황입니다. 따라서, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사판단하시기 바랍니다.당사의 상세 차입금 및 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
차입일
만기일
2023-06-30
2022-12-31
담보제공내역

운영자금
하나은행
5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

5.32%
2022-09-18
2023-09-15
1,000
1,000
기술신용보증서

하나은행
5.49%
2022-11-05
2023-11-05
6,000
6,000
건물/토지

5.39%
2022-08-25
2023-06-15
-
3,000
건물/토지

5.03%
2023-06-15
2024-06-15
2,200
-
건물/토지

5.79%
2023-01-26
2023-08-25
4,000
-
건물/토지

하나은행
5.21%
2022-11-30
2023-11-30
1,000
1,000
산업재산권

기업은행
4.87%
2022-08-31
2023-08-31
3,500
3,500
-

산업은행

4.
85%

2022-08-29
2024-08-29
3,000
3,000
-

우리은행
5.33%
2023-03-24
2024-03-22
2,500
-
-

경남은행
6.32%
2023-03-07
2024-03-07
500
-
-

합 계
24,700
18,500

주) 산업은행 단기차입금 만기는 2023년 08월 29일이었으나, 만기를 2024년 08월 29일로 연장하였습니다.
자료 : 당사 자료

[장기차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
차입일
만기일
2023-06-30
2022-12-31
담보제공내역

시설자금
하나은행
5.89%
2020-11-05
2023-11-05
7,600
7,950
건물/토지

운영자금
신한은행
4.59%
2022-09-16
2025-09-16
2,250
2,750
건물/토지

우리은행
6.63%
2023-03-24
2026-03-24
2,500
-
-

엘지디스플레이(주)
-
2021-10-15
2025-10-15
1,500
1,500
지급보증보험

장기차입금 소계
13,850
12,200
-

유동성 대체
(9,413)
(9,075)
-

장기차입금현재가치할인차금
(83)
(101)
-

합 계
4,355
3,024
-

주) 하나은행 장기차입금의 경우 2023년 08월 07일 350백만원을 상환하여 증권신고서 작성기준일 현재 잔액은 7,250백만원입니다.
자료 : 당사 자료

[담보제공 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2023년
06월 30일)

(단위 : 백만원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406
1,538
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421
27,240
차입금에 대한 담보

공장건물
11,619

신한은행
공장토지
14,421
3,600
차입금에 대한 담보

공장건물
11,619

기술보증기금
산업재산권
0.5
1,140
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
9
1,200
차입금에 대한 담보

자료 : 당사 자료

[주요 담보제공 자산 세부내역]

구분
내용

공장토지공장건물

위치 : 경기도 오산시 가장산업서북로 40-56연면적 : 토지 12,017.5m2 / 건물 9,211.95m2 , 4층취득일 : 2016년 10월 28일장부가액 : 토지 14,421백만원 / 건물
11,619백만원
(2023년
반기
연결기준)주요 사용용도 : 생산 시설 및 사무동

단기금융자산
하나은행 정기예금 (1,406백만원)

자료 : 당사 자료

이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
304.2억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다. 차입금상환 세부 계획은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

단기차입금
산업은행
3,000
2024-08-29
-
2,760
-
2,760

합계
16,722
11,698
2,000
30,420

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료: 당사 자료

당사의 이러한 차입금 상환 노력에도 불구하고, 상기에서 살펴본 바와 같이 향후 당사의 전방산업인 디스플레이 및 2차전지 산업의 업황이 악화되어 지속적으로 영업손실이 발생하고, 이에 따라 운영자금을 충당하기 위해 차입금 규모가 증가할 경우 재무건전성이 보다 악화될 위험이 존재합니다. 이 경우 기업 신용도의 저하로 이어질 수 있으며, 금융 기관으로부터 대출 만기 연장 거절, 원리금 지급 의무의 미이행 등으로 이어져 신용사건을 초래할 수 있습니다.

다. 현금흐름 관련 위험당사의 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향
을 보이고 있습니다. 비록 당사의 수주 및 매출이 확대된 바 있으나, 지속적으로 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있어 궁극적으로 영업활동현금흐름이 개선되지 않는다면 현금흐름이 지속적으로 악화되어 유동성 위험이 발생
할 수 있습니다. 실제로 당사의 연결기준 유동비율은 2020년 약 152%에서 지속적으로 감소하여 2023년
반기 약 72%로 감소
한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도 지속적으로 손실이 발생하거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생해 현금흐름은 재차 악화
될 위험이 존재합니다.

당사는 2020년 연결기준 당기순손실 약 98억원을 기록했음에도 연말 현금및현금성자산은 약 116억원으로 2019년 말 약 12억원에서 크게 증가한 모습을 보였습니다. 이는 2020년 8월 운영자금 및 차입금상환 자금을 조달하기 위해 약 150억원 규모의 전환우선주를 발행함에 따른 자금 유입효과의 영향입니다. 다만, 2021년 당사는 약 9억원의 당기순이익을 기록했음에도 연말 현금및현금성자산은 약 71억원으로 재차 감소했습니다. 이는 2021년부터 2차전지 레이저 노칭 장비 사업 확대에 따른 수주 및 매출 증가로 2021년 말 매출채권 규모(대손충당금 차감 전 총액 기준, 이하 같음)가 약 190억원으로 2020년 말 약 29억원 대비 큰 수준으로 증가하는 모습을 보여 매출의 증가 및 당기순이익의 발생과는 달리 현금으로 회수되지 않은 매출채권의 규모가 크게 증가하였기 때문입니다. 이에 따라 2021년 영업활동현금흐름은 -46억원을 기록했습니다.

반면, 2022년 당기순손실이 이어졌음에도 기말 현금및현금성자산은 약 258억원으로 2021년에 비해 크게 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 영업활동으로 인한 현금 유입이 약 115억원, 재무활동을 통한 약 109억원의 현금 유입이 발생했기 때문입니다. 우선, 영업활동의 경우 기말 매출채권 규모가 2021년 말 대비 약 139억원 감소하며 매출채권의 상당 부분이 현금으로 회수 된 영향이 주요 원인입니다. 재무활동의 경우 장단기차입금이 약 195억원 증가하여 양의 현금흐름을 보였습니다.2023년
반기는 지속적으로 장단기차입금이 증가(
117억원)하면서 재무활동을 통한 현금유입이 약
74억원 발생하였으나, 당기순손실의 지속과 영업활동을 통한 현금흐름이
-197억원으로 유출 흐름을 보이고 있어
반기말 현금및현금성자산이 약
115억원으로 감소하였습니다. 영업활동 현금흐름을 보다 자세히 살펴보자면 2차전지 레이저 노칭 장비의 수주 확대 및 영업 상황 개선으로 매출채권이 2022년 말 약 51억원 대비 약
190억원으로 증가하였으나, 현금흐름으로 이어지지 않는 등 현금흐름에 부담으로 작용하고 있습니다.

[요약 현금흐름표 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
(19,688)
11,481
(4,620)
(3,979)
(1,081)

당기순이익(손실)
(1,811)
(5,574)
909
(9,818)
(7,152)

매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)
(13,920)
14,072
(15,676)
790
2,518

투자활동현금흐름
(2,109)
(3,282)
270
335
5,697

재무활동현금흐름
7,441
10,897
(225)
14,059
(6,703)

단기차입금의 증가
9,200
16,500
2,000
14,700
2,000

장기차입금의 증가
2,500
3,000
1,500
9,700
-

주식의 발행
-
-
-
14,790
-

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(14,356)
19,096
(4,574)
10,414
(2,087)

기초 현금및현금성자산
25,785
7,050
11,584
1,205
3,284

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
68
(361)
41
(36)
8

기말 현금및현금성자산
11,496
25,785
7,050
11,584
1,205

주) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

자료 : 당사 자료

앞서 설명한 바와 같이 당사의 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 차입금의 경우 이자 부담이 발생하고, 상환의 의무가 있어 만기에 현금흐름 유출로 작용합니다. 기업은 차입금을 운영자금 및 시설자금 등으로 활용해 수익을 극대화할 수 있으나, 손실이 이어질 경우 원리금 상환 부담은 현금흐름의 부담을 가중할 수 있습니다. 비록 당사의 수주 및 매출이 확대된 바 있으나, 지속적으로 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있어 궁극적으로 영업활동현금흐름이 개선되지 않는다면 현금흐름이 지속적으로 악화되어 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 실제로 당사의 연결기준 유동비율은 2020년 약 152%에서 지속적으로 감소하여 2023년
반기 약 72%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 유동자산은 2020년 약 245억원에서
2023년 반기 약 519억원으로 약 112% 증가하였으나, 유동부채는 동 기간 중 약 161억원에서 약
722억원으로
약 349% 증가하여 유동비율은 크게 악화되었습니다. 이는 수주 실적 및 매출의 확대에 대응하기 위하여 단기차입금이 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 유입될 현금을 운영자금으로 활용하고 차입금의 일부를 상환할 계획하고 있어 현금흐름이 개선될 것으로 예상되나, 향후에도 지속적으로 손실이 발생할 경우 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다. 또한, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 당사의 영업 실적에 더불어 현금흐름에도 유의하시어 투자 판단하시기 바랍니다.

[유동자산/부채 및 유동비율 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

유동자산
51,939
49,012
30,374
24,492

현금및현금성자산
11,496
25,785
7,050
11,584

매출채권 및 기타유동채권
19,054
4,829
19,105
2,629

재고자산
11,383
7,999
465
5,045

유동계약자산
3,604
4,444
2,198
1,853

유동부채
72,207
57,280
23,385
16,099

매입채무 및 기타유동채무
21,714
6,534
4,958
4,515

단기차입금
24,700
18,500
8,000
8,000

유동성장기차입금
9,413
9,075
1,400
1,500

유동계약부채
12,457
19,036
6,460
444

유동비율
71.93%
85.57%
129.89%
152.13%

주) 상기 표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

자료 : 당사 자료

라. 재고자산 및 매출채권 관련 위험
당사의 영업과 관련된 자산인 재고자산 및 매출채권은 2023년
반기말
연결기준 총 자산의 약
30%
를 차지하는 당사의 핵심자산입니다. 당사는 최근 불거진 반도체 등의 IT 제품 수급 불균형 문제 등에 대응하고 향후 예상되는 수주 물량의 적기 납품을 위하여 핵심 원재료 등을 선제적으로 구매하여 보유하고 있으며, 이 과정에서 실제 발생한 수주 제품에 당사가 보유한 원재료가 장기간 사용되지 않을 경우 평가손실이 발생
할 수 있습니다. 또한, 수주 취소, 원가의 수주가격 초과, 장기체화 재고가 발생할 경우에도 평가손실이 발생해 손익에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 주요 매출처는 국내외 디스플레이 및 2차전지 완성품 제조업을 영위하는 대기업으로 매출채권의 대손충당금 발생 가능성이 낮다고 여겨질 수 있으나, 최근 디스플레이 사업부문의 주요 고객사가 중국 디스플레이 제조업체로 확대됨에 따라 중국향 매출채권 일부의 회수 지연이 발생
되었습니다. 이처럼, 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 영업과 관련된 자산인 재고자산 및 매출채권은 2023년
반기말 연결기준 총 자산의 약
30%를 차지하는 당사의 핵심자산입니다. 따라서 영업부진으로 인한 장기체화 재고자산의 발생 및 매출처의 부실로 인한 매출채권의 회수 지연 및 손상 등은 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 및 매출채권 규모 및 비중 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

자산총계 (A)
103,973
89,052
59,867
52,009

재고자산 (B)
12,343
8,508
652
5,406

재고자산 비중 (C=B/A)
11.9%
9.6%
1.1%
10.4%

매출채권 (D)
18,979
5,125
19,016
2,947

매출채권 비중 (E = D/A)
18.3%
5.8%
31.8%
5.7%

재고자산 및 매출채권 비중 (C+E)
30.1%
15.3%
32.9%
16.1%

주) 상기 재고자산 및 매출채권은 각각 평가충당금 및 대손충당금을 차감하지 아니한 총액임

자료 : 당사 자료

(1) 재고자산당사는 정기 및 수시 재고실사를 통하여, 재고자산의 장부가액을 순실현 가능가치와 비교하여 장부가액이 순실현 가능가치보다 큰 경우 차액만큼을 평가손실을 인식하고있으며, 재고자산의 추후 활용도 및 상품성, 유효기간 등을 개별적으로 판단하여 평가손실 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 당사가 주로 제조 및 판매하는 디스플레이 검사장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비의 경우 수주를 통해 제품의 세부적인 사양과 납품 일정 등이 확정된 후 제작이 진행되기 때문에 해당 재고자산의 장기체화, 진부화 등이 일어날 가능성은 낮습니다. 실제로 2020년 이후 재고자산 평가손실 충당금은 약 2~
10억원 수준으로 충당금이 대규모로 발생하고 있지 않습니다.그러나, 당사는 최근 불거진 반도체 등의 IT 제품 수급 불균형 문제 등에 대응하고 향후 예상되는 수주 물량의 적기 납품을 위하여 핵심 원재료 등을 선제적으로 구매하여 보유하기도 합니다. 이 과정에서 실제 발생한 수주 제품에 당사가 보유한 원재료가 장기간 사용되지 않을 경우 평가손실이 발생할 수 있습니다. 실제로 당사가 보유한 원재료의 평가충당금 비율은 2021년 40.7%, 2022년 27.2%, 2023년
반기 40.9%로 전체 평가충당금 비율에 비해 높은 수준을 보이고 있습니다.또한, 매출처로부터 수주받은 프로젝트가 취소되거나, 프로젝트의 수주가격이 예정원가를 초과할 경우 평가손실이 발생할 수 있습니다. 실제로 과거 2020년 수주한 2차전지 레이저 장비를 제작중이었으나, 고객사의 수주 취소로 인해 해당 재고자산에 평가충당금 약 2.2억원을 설정한 바 있으며, 2023년 1분기 중 디스플레이 검사 장비 사업부에서 수주받은 검사 장비의 일부가
부품수급 악화에 따른 원재료 가격인상과 장비제작 중 사양변경으로 예정원가를 초과하여 충당금 약 3.1억원을 설정
하였으며, 2023년 2분기에 디스플레이 검사장비 재고자산 관련 충당금 3.1억원은 해당 재고자산이 출하되면서 충당금이 환입되었습니다. 당사는 이러한 원재료 가격 인상 및 사양 변경에 따른 투입원가 변동에 대해 고객사와 협의를 통해 보상을 받으려는 노력을 경주중이지만,여전히 대손충당금이 존재하며, 상술하였듯 수주취소, 원재료 가격 인상 및 사양 변경으로 인해 대손충당금이 발생할 수 있습니다.

[재고자산 및 평가충당금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

재고자산
12,343
8,508
652
5,406

평가손실충당금
960
509
187
361

평가손실충당금 비율
7.8%
6.0%
28.6%
6.7%

자료 : 당사 자료

[원재료 평가충당금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

원재료
816
1,229
459
633

원재료 평가손실충당금
334
334
187
17

원재료 평가손실충당금 비율
40.9%
27.2%
40.7%
2.6%

자료 : 당사 자료

동사의 연결기준 재고자산 평가손실충당금 회계처리 정책은 취득원가와 순실현가치 중 낮은 금액으로 측정하며 원재료의 경우 통상적으로 1년 이상 재고의 이동이 발생하지 않는 경우 100% 충당금을 설정하고 있습니다.이처럼 당사는 중요한 영업자산인 재고자산의 적절한 관리를 위한 노력을 기울이고 있으나, 향후 영업상황 예측 및 매출처의 구매 계획 변경 등에 따라서 재고자산의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 향후 영업의 부진 또는 장기체화 재고의 대규모 발생으로 평가손실충당금이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
당사의 재고자산 중 연령이 1년 초과인 재고자산의 비율은 약 45%로 재고자산의 대규모 장기체화가 발생하였습니다. 이는 당사의 주요 고객사 신규 공장 완공이 지연돼 당사의 2차전지 레이저 노칭 장비 출하가 지연되었기 때문입니다. 한편, 해당 출하 지연 재고자산에 대한 출하 예상시점은 2023년 12월이며 이에 해당 재고자산에 대한 충당금 설정 가능성은 크지 않습니다. 그러나, 당사의 전방산업인 2차전지 제조업체 및 전기차 제조 시장 업황의 악화,
주요 고객사의 사업 계획 변경 등으로 매출처로부터 수주받은 프로젝트가 변경 또는 지연될 경우, 재고자산의 회수가 지연되고 평가손실이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 실제로 2021년 LG에너지솔루션과의 수주계약이 해지되어 제작중이던 재공품에 대한 평가손실충당금 약 2.2억원을 설정한 바 있습니다. 이와 관련된 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험 요소 - 라. 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험'을 참고하시기 바랍니다. 이와 같이 전방산업의 악화와 업체의 수주 취소, 변경 또는 지연 가능성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[연령별 재고자산 현황 (연결기준)]

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위: 백만원)

구분
3개월 이하
4개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과
합계

제품
-
-
-
-
-

재공품
206
5,323
795
5,203
11,527

원재료
436
-
-
380
816

합계
642
5,323
795
5,583
12,343

구성비율
5.2%
43.1%
6.5%
45.2%
100.0%

주) 상기 연령별 재고자산 현황은 총액 기준으로 작성

자료 : 당사 자료

한편, 당사의 재고자산회전율은 2021년 약 12회로 2020년 약 6회 대비 크게 증가한 모습을 보였습니다. 이는 2021년 2차전지 레이저 노칭 장비 수주를 확보하였으나, 기말에 본격적인 제작을 시작하지 않음에 따라 기말 재고자산이 약 6.5억원으로 크게 감소하였기 때문입니다. 이후 2022년부터 본격적으로 레이저 노칭 장비를 제작함에 따라 재고자산이 증가해 재고자산 회전율은 2022년 및 2023년
반기말 각각 약 9.6회,
약 10.4회의 회전율을 보였습니다. 이는 디스플레이 검사 장비 위주의 매출을 시현했던 2020년 약 6회 대비 증가한 수치로 양호한 모습이나, 향후 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작 규모가 증가함에 따라 재고자산 회전율이 둔화될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[재고자산회전율 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

재고자산
12,343
8,508
652
5,406

매출원가
54,089
44,125
36,507
20,871

재고자산회전율
10.38
9.63
12.05
6.15

주1) 상기 재고자산은 평가충당금을 제외하지 않은 총액임

주2) 2023년
반기 재고자산회전율은 매출원가를 단순 연환산(
2배)하여 산출함

자료 : 당사 자료

(2) 매출채권당사의 대손충당금을 제외하지 않은 총액 기준의 매출채권 금액은 2020년 말 연결기준 약 29억원에서 2021년 말 약 190억원으로 크게 증가했습니다. 이는 2021년부터 2차전지 레이저 노칭 장비의 납품이 본격적으로 이루어져 매출채권이 크게 증가했기 때문입니다. 다만, 2022년 말 매출채권 금액은 약 51억원으로 감소하였으나, 이는 당사 제품의 특성상 디스플레이 및 2차전지 장비의 경우 소량 생산에 따른 제품 납품과 매출채권 회수 시기가 상시로 일어나는 것이 아니라 기중 특정 소수 시점에 발생하기 때문입니다. 따라서, 기중 평균 매출채권 금액을 살펴보면 2차전지 레이저 노칭 장비 사업이 본격화된 2021년부터는 약 100억원
이상의 기중 평균 매출채권을 유지하고 있습니다.

[매출채권 및 대손충당금 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출채권
18,979
5,125
19,016
2,947

* 기중 평균 매출채권
12,052
12,070
10,981
3,304

대손충당금
61
574
68
482

대손충당금 비율
0.3%
11.2%
0.4%
16.4%

주) 기중 평균 매출채권 = (기초 매출채권+기말 매출채권)÷2

자료 : 당사 자료

당사는 매출채권 등에 대하여 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 디스플레이 검사 장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비를 제조 및 판매하고 있어 주요 매출처는 국내외 디스플레이 및 2차전지 완성품 제조업을 영위하는 대기업으로 대손충당금 발생 가능성이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 일정 규모의 대손충당금 설정이 발생하고 있습니다. 이는 디스플레이 사업부문의 주요 고객사가 중국 디스플레이 제조업체로 확대됨에 따라 중국향 매출채권 일부의 회수가 지연되었기 때문입니다. 실제로 2022년 대손충당금의 약 76%가 중국 디스플레이 장비 제조업체인 S社 매출채권에서 발생했으며, 2020년 또한 중국 디스플레이 장비 제조업체인 Y社의 매출채권에서 발생했습니다.
이에 당사는 중국향 매출채권 회수에 노력을 경주중이며, 2023년 반기말 기준 회수 지연 중이었던 S社 매출채권을 모두 회수하였습니다. S社에 대한 매출채권을 모두 회수하였으나, 여전히 대손충당금이 존재하며, 상술하였듯 국내외 거래상대방의 신용위험 등으로 인해 대손충당금이 발생할 수 있습니다.

대손경험률과 매출할인율의 산정방법과 대손처리기준은 아래와 같습니다.

[※ 매출채권 관리 기준]① 대손경험율 및 매출할인률 산정방법

구분
설정기준
설정율
비 고

대손경험율
3개월 미만
-

3개월 이상 ~ 6개월 미만
1.10%
매출채권 전이율에 따라매분기별 설정율 변경

6개월 이상 ~ 9개월 미만
3.45%

9개월 이상 ~ 12개월 미만
15.71%

1년이상
100%

② 대손처리기준- 회사는 공시대상 사업연도중 대손이 확정된 금액은 즉시 비용화하고 있으며, 분기말 현재 채권을 연령별로 구분하여 과거 경험율에 따라 산정한 기대신용손실율에 따라 산정한 금액을 대손충당금으로 설정하여 매출채권에서 차감하고 있습니다.자료 : 당사 내부자료

당사의 2023년
반기말 매출채권 중 연령이 6개월 이하인 매출채권의 비율이 약
97%인 만큼, 당사의 매출채권에 대한 훼손 가능성은 높지 않습니다. 다만, 전방산업인 2차전지 제조업체 및 전기차 제조 시장 업황의 악화로 매출처의 유동성이 저하될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 관리에 부담이 될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[연령별 매출채권 현황 (연결기준)]

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위: 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과
계

금액
일반
18,488
-
481
9
18,979

특수관계자
-
-
-
-

계
18,488
-
481
9
18,979

구성비율
97.4%
-
2.5%
0.1%
100%

주) 상기 연령별 재고자산 현황은 총액 기준으로 작성

자료: 당사 자료

당사의
2023년 반기말 기준 미수금 중 연령이 2년이 초과된 미수금의 비율이 전체 미수금 대비 약
92%인 만큼, 당사의 미수금 회수에 있어서 지연이 발생하고 있습니다. 이는 2018년 당사가 투자한 비상장법인의 전환사채가 기한이익상실로 인해 투자자들에게 상환 의무가 발생하였고, 당사 역시 일부 상환을 받았지만, 그외 미상환 금액에 따른 일부 회수 지연으로 발생하였습니다. 당사는 회수가 불가능하다 판단하여 미상환 금액 전액을 대손충당금으로 설정한 상황이며, 최종 법원의 판결에 따라 미상환 금액이 정기적으로 회수되고 있는 상황입니다. 향후, 이와같은 미수금 회수 불능이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[연령별 미수금 현황 (연결기준)]

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위: 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과
계

금액
일반
13
-
-
142
154

특수관계자
-
-
-
-
-

계
13
-
-
142
154

구성비율
8.2%
-
-
91.8%
100.0%

자료: 당사 자료

한편, 당사의 매출채권회전율은 2020년 기준 약 7회에서 2021년 약 4회로 크게 감소한 모습을 보이고 있습니다. 2021년 중 디스플레이 장비사업 부문 고객사에 대한 계약금 약 75억원을 청구하여 매출채권이 크게 증가했으며, 이에 따라 매출채권회전율이 감소했습니다. 이후 2022년부터 디스플레이 사업부문에서 회수가 지연되고 있던 중국 고객사의 매출채권 대부분이 회수되어 매출채권회전율이 소폭 개선되었으며, 2023년
반기 중에는 모든 채권들이 결제조건하에 정상적으로 회수되고 있어 매출채권회전율이 약 10회로 크게 개선된 모습을 보이고 있습니다.

[매출채권회전율 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구분
2023년 반기말
2022년
2021년
2020년

매출채권
18,979
5,125
19,016
2,947

매출액
57,735
50,157
42,258
23,016

매출채권회전율
9.58
4.16
3.85
6.97

매출채권회수기간
38.10
87.84
94.85
52.39

주1) 상기 매출채권은 대손충당금을 제외하지 않은 총액임

주2) 2023년
반기 매출채권회전율은 매출액을 단순 연환산(
2배)하여 산출함

자료 : 당사 자료

또한, 당사는 매출채권 또는 기타채권의 대손 설정으로 인하여 손익이 악화될 위험이 존재하기 때문에 채권의 대금 회수 지연에 따른 문제가 발생하지 않도록 부도 경험이 있는 고객 Group을 별도로 관리하는 등 내부 통제 노력을 하고 있으나, 거래처의 재무 안정성, 업황 및 거시경제 요소 등에 따른 거래 상대방의 신용위험 등을 완전히 통제하는 것은 불가능해 당사 보유 채권의 손실 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 계약자산 증가에 따른 위험당사의
계약자산은 2023년
반기말
연결기준 약
225억원
(대손충당금 차감 전)으로 2020년 말 약 64억원 대비 약
249%
증가한 수치이며, 이후에도 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사가 제작하는 2차전지 레이저 노칭 장비의 수주가 본격화 됨에 따라 계약부채 또한 함께 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 한편,
계약자산은 2023년
반기말
연결기준 당사의 계약자산에 대한 대손충당금이 약
39억원
존재하며, 설정률은 약
17.3%
로 거래 상대방의 신용위험에 지속적으로 노출되고 있습니다. 이러한 가운데
수주물량의 대규모 증가가 이어질 경우 인력 투입을 통해 장비를 제조하는 당사가 계약상의 의무 수행을 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

계약자산은 유동자산의 일종으로 발주처와의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공한 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다. 즉, 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미수금입니다. 반면 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역에 관련된 금액을 계약부채로 인식합니다. 한편, 당사는 대손이 확정된 금액은 즉시 비용화하고 있으며, 계약자산을 연령별로 구분한 뒤, 과거 경험율에 따라 산정한 기대신용손실율을 적용하여 계산된 금액을 대손충당금으로 설정, 계약자산에서 차감하고 있습니다.당사의 이러한 계약자산은 2023년
반기말 연결기준 약
225억원(대손충당금 차감 전)으로 2020년 말 약 64억원 대비 약
249% 증가한 수치이며, 이후에도 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 계약자산의 증가는 당사가 제작하는 2차전지 레이저 노칭 장비 발주의 본격화가 주요 원인입니다. 수주가 본격화 됨에 따라 계약부채 또한 함께 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[계약자산 및 계약부채 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 반기말

2022년 말
2021년 말
2020년 말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

계약자산
5,938
16,525
22,464
7,234
4,032
11,265
4,095
3,516
7,611
4,359
2,073
6,432

대손충당금
(2,334)
(1,551)
(3,885)
(2,790)
(336)
(3,126)
(1,897)
(333)
(2,229)
(2,506)
(812)
(3,318)

대손충당금 설정률
39.3%
9.4%
17.3%
38.6%
8.3%
27.7%
46.3%
9.5%
29.3%
57.5%
39.2%
51.6%

계약자산 계
3,604
14,974
18,578
4,444
3,696
8,140
2,198
3,183
5,382
1,853
1,261
3,114

계약부채
12,457
-
12,457
19,036
-
19,036
6,460
-
6,460
444
-
444

자료 : 당사 자료

이러한 계약자산은 계약상의 의무를 이행한 뒤 거래 상대방에게 대금의 지급을 청구했을 시 거래 상대방이 대금을 지급하지 않을 신용위험이 있다는 점에서 수취채권(매출채권)과 유사합니다. 실제로 2023년
반기말 연결기준 당사의 계약자산에 대한 대손충당금이 약
39억원 존재하며, 설정률은 약
17.3%입니다. 설정률은 2020년 말 51.6%에서 지속적으로 감소하였으며, 이는 당사의 계약자산이 지속적으로 증가하고 기존에 설정했던 중국 디스플레이 업체에 대한 대손충당금의 환입이 발생하고 있기 때문입니다. 그러나, 지속적으로 대손충당금이 존재해 거래 상대방의 신용위험에 지속적으로 노출되고 있습니다.한편, 수취채권(매출채권)은 추가적인 계약상 의무 수행 없이 대금을 수취할 수 있지만, 계약자산의 경우 발주처에 대한 의무를 이행해야 하는 수행위험(Performance Risk)가 존재합니다. 예를 들면 당사의 경우 납품 기한까지 장비를 납품하고, 납품 기한 이후에 설치, 개조 등의 용역 제공을 모두 완료해 계약 상의 의무를 이행한 뒤에야 대금의 청구할 수 있습니다.당사는 장비의 제작과 용역 제공을 위해 전문 인력을 투입해야 하며, 다수의 원재료 부품을 조달해야 합니다. 장비 제작 등을 위한 전문인력은 장기간의 숙련 과정을 거쳐야 함에 따라 단기간에 고용하기 어려우며, 원재료 또한 주문 제작의 형태가 대부분으로 공급시기의 조율이 어려운 편입니다. 이러한 가운데 수주물량의 대규모 증가가 이어질 경우 당사가 계약상의 의무 수행을 제 기간 내에 완수하기 어려울 수 있으며, 이에 따라 대금의 청구가 지연되어 현금흐름이 악화되는 등 영업실적과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 장비 납기의 지연은 당사의 평판리스크로도 이어질 수 있어 사업환경이 악화될 수 있습니다. 즉, 당사의 계약자산이 증가하는 양상은 거래상대방의 대금 지급과 관련된 신용위험과 함께 당사의 계약수행위험이 증가할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계인과의 거래에 따른 위험당사는 디스플레이 및 반도체 장비 전문인력을 보유한 계열회사인 AP시스템(주)의 인력을 활용하고, 이를 통해 고정비 성격이 강한 인건비의 절감을 통한 수익성 개선을 위해 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작을 외주 제작하고 있습니다. 이에 따라
특수관계인과의 거래 내역 중 가장 큰 비중을 차지하는 회사는 AP시스템(주)이며 실제로 2023년
반기
중 원재료 매입(외주가공비)으로 약
332억원
의 거래가 발생하였습니다. 특수관계인 간의 이해 상충에 따라 특정 이해관계자에게 거래 조건이 유리하게 결정될 가능성이 존재합니다.
다만, 당사 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작 구조상 당분간 AP시스템(주)와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있습니다. 한편, 당사의 해외 종속회사 4개사는 해외 사업장에 출고된 당사의 제품을 설치 및 유지보수 사업을 주로 영위하며,
그 중 2개사는 2023년 반기
당기순손실을 기록중입니다. 또한, 향후 환율, 금리, 무역분쟁 등의 거시경제 상황에 따라 당사의 종속회사와 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 임원겸직 현황당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[임원 겸직 현황]

(
기준일 : 2023년 06월 30일)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
업종

정기로
회장
(주)APS
대표이사
지주사업

(주)넥스틴
기타비상무이사
반도체 검사 장비 제조업

에이피에스리서치(주)
이사
디스플레이 장비 제조업

정희광
전무
에이피에스머티리얼즈(주)
기타비상무이사
연구개발 및 기술서비스

자료 : 당사 자료

당사의 정기로 이사는 당사의 최대주주인 (주)APS의 대표이사, 계열회사인 (주)넥스틴의 기타비상무이사, 에이피에스리서치(주)의 이사를 역임하고 있습니다. 또한,경영관리본부장인 정희광 전무는 에이피에스머티리얼즈(주)의 이사를 겸직중입니다. 겸직중인 회사는 당사의 최대주주이자 지주회사인 (주)APS와 반도체 및 디스플레이 장비 제조업, 연구개발 관련 계열사입니다. 이러한 주요 임원의 겸직을 통해 계열회사간의 효율적인 경영 전략 및 장기 성장 계획을 수립하고자 하고 있습니다. 그러나, 사업을 영위하는 과정에서 각 회사의 영위 사업이 상이하고 이해관계가 달라 회사 간 이해상충이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[이사의 선임 관련 상법 규정]

제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 회사와 이사의 관계는 「민법」의 위임에 관한 규정을 준용한다.

③ 사외이사(社外理事)는 해당 회사의 상무(常務)에 종사하지 아니하는 이사로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니하는 자를 말한다. 사외이사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

[전문개정 2009. 1. 30.]제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 상장회사가 주주총회에서 이사 또는 감사를 선임하려는 경우에는 제542조의4제2항에 따라 통지하거나 공고한 후보자 중에서 선임하여야 한다.

[본조신설 2009. 1. 30.]

제542조의8(사외이사의 선임) ① 상장회사는 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 경우를 제외하고는 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 하여야 한다. 다만, 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사의 사외이사는 3명 이상으로 하되, 이사 총수의 과반수가 되도록 하여야 한다.

② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항 각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>

1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

③ 제1항의 상장회사는 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항의 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 제1항의 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

④ 제1항 단서의 상장회사는 사외이사 후보를 추천하기 위하여 제393조의2의 위원회(이하 이 조에서 “사외이사 후보추천위원회”라 한다)를 설치하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다. <개정 2011. 4. 14.>

⑤ 제1항 단서에서 규정하는 상장회사가 주주총회에서 사외이사를 선임하려는 때에는 사외이사 후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회가 사외이사 후보를 추천할 때에는 제363조의2제1항, 제542조의6제1항ㆍ제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일(정기주주총회의 경우 직전연도의 정기주주총회일에 해당하는 해당 연도의 해당일)의 6주 전에 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다. <개정 2011. 4. 14.>

[본조신설 2009. 1. 30.]

(2) 특수관계자 거래 현황당사는 2차전지 레이저 노칭 장비와 디스플레이 검사 장비를 제조하여 판매하고 있습니다. 디스플레이 검사 장비의 경우 당사의 오산 공장에서 자체적으로 제작하여 판매하고 있으나, 2차전지 레이저 노칭 장비의 경우 신규 증설한 향남공장에서 계열회사이자 당사의 2대주주인 AP시스템(주)에 외주를 통해 제작하고 있습니다. 당사가 제작하는 디스플레이 검사 장비와 2차전지 레이저 노칭 장비의의 경우 장비의 특성상 자동화된 설비에서 제작하는 것이 아닌 장비 제작 전문인력을 투입해 수작업을 거치게 됩니다. 이러한 장비 제작 전문인력은 장기간의 경험을 통한 숙련도가 제품의 수율에 중요한 요소로 작용합니다. 이에 따라 당사의 2차전지 레이저 노칭 장비 수주 물량이 급격히 증가하여 전문 인력의 부족이 발생하였습니다. 이러한 상황에서 2차 전지 레이저 노칭 장비 제작을 위한 산업용 장비 제작 전문 인력을 보유한 외주 제작업체를 선정해야 했습니다. 또한, 당사 보유 2차전지 레이저 노칭 장비 기술 유출 위험을 최소화할 수 있는 업체를 선정해야할 필요가 있었습니다. 이에 따라 디스플레이 및 반도체 장비를 비롯한 산업용 장비 제작 전문인력을 보유하였으며, 당사의 계열회사로 기술유출 위험이 최소화될 수 있는 AP시스템(주)를 외주 제작 회사로 선정하였습니다. 당사는 이를 통해 고정비 성격이 강한 인건비의 절감을 통한 수익성 향상과 기술 유출 위험 최소화를 기대하고 있습니다.이러한 외주거래를 위해 당사는 AP시스템(주)와 2022년 10월에 AP시스템(주)의 전문인력 활용에 대한 기본 거래계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 당사는 AP시스템(주)에 장비제작을 발주하고 AP시스템(주)가 제작 후 검수완료 시점에 당사로 입고되는 형태로 거래가 진행됩니다. 동 계약은 계약 체결일로부터 1년간 효력을 가지며, 계약기간 만료 1개월 전까지 당사가 계약 조건 변경 또는 종료 의사를 표시하지 않을 시 계약기간이 자동으로 1년 연장됩니다. 다만, 외주제작 형태의 장비 제작의 경우 외주제작 업체의 작업 프로세스, 인력 등을 직접적으로 관여하지 못하는 위험이 존재하며, 당사의 외주제작 업체와 매출처 간의 이익구조를 당사가 통제하지 못할 경우 당사의 손실로 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사는 지속적으로 장비 제작 전문 인력을 양성해 제작 기술 및 역량을 내재화 해 제작구조를 지속적으로 개선해나갈 예정입니다. 다만, 상술하였듯 장비 제작 전문인력을 단기간에 양성하기는 어려워 향후 이러한 제작 구조가 지속된다면 외주제작이 가지는 구조적 문제로 인해 당사의 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.이에 따라 특수관계인과의 거래 내역 중 가장 큰 비중을 차지하는 회사는 AP시스템(주)이며 실제로 2023년
반기 중 원재료 매입(외주가공비)으로 약
332억원의 거래가 발생했습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 AP시스템(주)와 상호간의 보증 및 담보 제공을 한 내역이 없습니다.이외에도 당사의 최대주주인 (주)APS는 지주회사로서 자회사에 대한 경영컨설팅을 제공하고 있으며, 당사는 이에 대한 대가로 경영자문수수료를 지급하고 있습니다. 이에 따라 지속적으로 (주)APS에 대한 비용이 지급되고 있으며, 경영자문수수료 등의 비용으로 2020년 약 2.1억원, 2021년 약 1.6억원, 2022년 약
1.9억원, 2023년
반기 약
0.7억원이 지급되었습니다. 이외에도 APS그룹의 기타 계열회사와 지속적으로 거래가 존재하며, 당사의 특수관계자 재무현황, 거래가 발생 중인 특수관계자의 재무현황 및 최근 3개년 거래 내역은 해당 내역은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
법인명
주요사업
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총액
당기순손익
자산총액
당기순손익
자산총액
당기순손익
자산총액
당기순손익

회사에 유의적인영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스
지주회사
273,614
4,773
367,638
6,393
337,093
23,586
271,348
(42,303)

에이피시스템(주)
디스플레이 제조용 기계 제조업
545,982
23,465
548,113
82,238
428,720
57,166
368,781
24,000

(주)에이피에스의종속기업
코닉오토메이션(주)
소프트웨어 개발 및 판매외
35,065
(2,177)
31,403
(5,570)
18,006
3,876
14,189
1,411

에이피에스머티리얼즈
디스플레이,반도체 소재 제조업
29,556
(4,471)
37,088
(7,812)
45,692
(8,069)
37,745
(1,515)

에이피에스리서치(주)
전기, 전자공학 연구개발업
7,368
(3,545)
10,943
(7,517)
3,940
(1,217)
-
-

에이피시스템(주)의종속기업
APS VIETNAM
전자, 전기,기계제품 판매업
2,677
(122)
2,845
110
2,736
124
4,649
605

APS CHINA CORP
전자, 전기,기계제품 판매업
3,229
243
3,666
448
2,680
332
2,136
174

기타 특수관계자
(주)제니스월드
반도체 장비부품 제조및 정밀세정
39,024
367
40,538
3,118
33,204
(223)
34,682
(1,036)

아스텔(주)
전자, 전기,기계제품 판매업
6,860
(750)
7,363
(698)
7,556
(580)
6,843
69

(주)넥스틴
반도체 장비 제조업
144,736
20,769
121,192
43,410
75,980
18,075
53,854
14,390

Nextin Solution LTD
반도체 제조용기계 연구개발업
1,145
59
1,203
(62)
885
(218)
504
69

Kunshan NakexinElectronic TechnologyCo.,Ltd
반도체 제조용기계 판매업
54
(3)
59
(1)
59
(1)
-
-

자료: 당사 및 계열사 내부 자료

[특수관계인과의 거래 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년

기타수익
원재료매입
기타비용
사용권자산취득
이자비용
기타수익
원재료매입
기타비용
사용권자산취득
이자비용
유형자산취득

㈜APS
34.5
-
70.8
-
-
14.8
-
188.3
-
0.1
1.3

AP시스템㈜
-
33,208.5
38.6
63.6
1.4
-
169.4
19.1
32.4
0.8
1.5

에이피에스리서치㈜
-
-
-
-
-
4.4
-
-
-
-
-

코닉오토메이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1.1
-
-
-

합계
34.5
33,208.5
109.3
63.6
1.4
19.2
169.4
208.5
32.4
0.9
2.8

구분
2021년
2020년

기타수익
원재료매입
기타비용
사용권자산취득
이자비용
유형자산취득
기타수익
원재료매입
기타비용
사용권자산취득
이자비용

㈜APS
-
-
156.4
20.8
0.6
-
-
-
210.3
-
-

AP시스템㈜
-
-
0.5
27.8
0.5
5.8
-
154.7
-
11.8
0.7

에이피에스리서치㈜
4.0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코닉오토메이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
12.0
-
-
-

에이피에스에이엠
디㈜

-
-
-
-
-
-
-
-
42.9
26.6
5.1

합계
4.0
-
157.0
48.6
1.1
5.8
-
166.7
253.2
38.4
5.8

자료 : 당사 자료

상기에서 살펴본 바와 같이 당사는 AP시스템(주)와의 외주제작 거래가 존재하며, 이에 따라 선급금 및 매입채무와 관련된 채무가 존재합니다. 해당 수치는 2023년
반기말 각각 약
27억원,
113억원으로 선급금의 경우 2022년 말 약 30억원 대비 소폭 감소하였으나, 매입채무의 경우 2022년 말 약 2백만원에 비해 크게 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 2차전지 레이저 노칭 장비 수주의 증가에 따라 AP시스템(주)와의 거래 관계가 증가하였기 때문입니다. 이외에도 최대주주인 (주)APS와의 채권 및 채무 관계가 존재하나, 그 금액이 경상적인 수준으로 크지 않으며, 해당 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계인과의 채권·채무 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년

채권
채무
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채
매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채

(주)APS
-
-
48
-
44
-
-
-
48
66
-
-

AP시스템(주)
-
2,711
-
11,324
1
51
-
2,995
-
2
-
9

합계
-
2,711
48
11,324
46
51
-
2,995
48
68
-
9

구분
2021년
2020년

채권
채무
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채
매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채

(주)APS
-
-
-
-
45
22
-
-
-
-
86
-

AP시스템㈜
-
-
-
-
-
14
-
-
-
-
-
16

에이피에스에이엠디(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30

합계
-
-
-
-
45
36
-
-
-
-
88
46

자료 : 당사 자료

상기 기재된 특이사항 외 이해관계자와의 거래내용, 채권 및 채무 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, AP시스템(주)와의 원재료 매입 거래가 2023년
반기 연결기준 원재료 매입액
약 498억원 중
67%로 과반 이상을 차지하고 있어 특정 매입처에 대한 과중한 의존도를 보이고 있습니다. 또한, 특수관계인 간의 이해 상충에 따라 특정 이해관계자에게 거래 조건이 유리하게 결정될 수 있습니다. 당사 2차전지 레이저 노칭 장비의 제작 구조상 당분간 AP시스템(주)와의 거래 관계가 유지될 것으로 보이며, 거래 금액이 증가할수록 특정 매입처에 대한 의존도 증가와 이해 상충에 따른 위험도가 증가할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2022년 및 2023년
반기말 연결기준 자산총액이 각각 891억원,
1,040억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.

(3) 연결종속회사 거래 현황

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 소주디이티설비유한공사 등 총 4개의 종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 종속회사는 해외 매출처에 출고된 당사의 제품을 설치 및 유지보수 사업을 주로 영위하고 있습니다. 한편, 종속회사에서 발생하는 당기손익 합계는 2022년을 제외하고 모두 손실을 기록하고 있습니다. 이는 제품 설치 및 유지보수 사업을 주로 영위하는 법인의 특성상 제품 매출이 없고, 현지 관리 인력 유지로 인한 비용으로 인해 손실이 크기 때문입니다. 한편, 당사와 당사의 종속회사는 채권, 채무거래 및 기타비용 지출 내역이 존재합니다. 채권거래의 경우는 종속회사(PT. DENT ENERGY INDONESIA) 설립을 위한 비용 선지급에 따라 일시적으로 발생하였으며, 2023년 3분기 내로 회수될 예정입니다. 채무거래의 경우 당사의 종속회사가 당사에 청구하는 용역비이며, 종속회사에 대해 발생한 기타비용의 경우 당사의 종속회사와 해외법인 간의 용역계약 체결을 통해 매월 발생하는 비용의 일정부분을 당사가 운영경비로 지급함에 따라 발생하고 있습니다.

[당사 종속회사 현황]

(단위 : 백만원, 주)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

총자산
당기순손익
총자산
당기순손익
총자산
당기순손익
총자산
당기순손익

소주디이티설비유한공사
비상장
2014년 06월 02일
경영참여
344
2
388
20
390
(3)
247
112

VINA DE&T
비상장
2016년 12월 22일
경영참여
165
(28)
146
9
140
(21)
150
(148)

DE&T US INC
비상장
2021년 08월 27일
경영참여
562
105
442
163
261
(100)

PT. DENTENERGY INDONESIA
비상장
2023년 01월 30일
경영참여
739
(150)
-
-
-
-
-
-

합 계
1,810
(71)
976
192
791
(124)
397
(36)

주) PT. DENT ENERGY INDONESIA는 2023년 1월 30일 설립되었습니다.자료: 당사 자료

[종속회사 채권·채무 내역]

(단위: 백만원)

법인명
2023년 반기
2022년 말

채권
채무
채권
채무

매출채권
선급금
기타채무
리스부채
매출채권
선급금
기타채무
리스부채

소주디이티설비유한공사
-
-
210
-
-
-
103
-

VINA DE&T
-
-
61
-
-
-
52
-

DE&T US INC
-
-
145
-
-
-
145
-

PT. DENTENERGY INDONESIA
-
3
613
-
-
-
-
-

합계
-
3
1,030
-
-
-
300
-

법인명
2021년 말
2020년 말

채권
채무
채권
채무

매출채권
선급금
기타채무
리스부채
매출채권
선급금
기타채무
리스부채

소주디이티설비유한공사
-
-
98
-
-
-
102
-

VINA DE&T
-
-
65
-
-
-
12
-

DE&T US INC
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. DENTENERGY INDONESIA
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
163
-
-
-
114
-

자료: 당사 자료

[종속회사와의 거래 내역]

(단위: 백만원)

법인명
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출
기타비용
출자금
매출
기타비용
매출
기타비용
매출
기타비용

소주디이티설비유한공사
-
723
-
-
1,624
-
1,345
9
1,095

VINA DE&T
-
192
-
-
457
-
341
6
187

DE&T US INC
-
775
-
-
1,099
-
-
-
-

PT. DENT ENERGY INDONESIA
-
-
826
-
-
-
-
-
-

합계
-
1,691
826
-
3,180
-
1,686
15
1,283

자료: 당사 자료

한편, 4개의 종속회사의 2023년
반기말 총자산 합계는 약 18억원으로, 당사의 2023년
반기말 별도기준 총자산 약
1,047억원 대비 약 1.7% 수준으로, 당사의 종속회사와 관련된 위험이 당사에 미치는 영향은 중대하지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 환율변동, 금리인상, 무역분쟁 등으로 전세계 거시경제 상황이 당사의 전방산업에 불리하게 작용할 경우, 당사의 종속회사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 이는 고정비 부담 증가 및 수익감소로 이어져 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발비 증가 및 연구인력 이탈에 따른 위험디스플레이 검사 장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비 제조사로서 당사의 핵심 역량은 제품 연구개발입니다. 이를 위해서 당사는 부설 연구소에서 제품 연구개발 및 국책과제 연구를 진행하고 있습니다. 당사는 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있으며, 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다.
2021년 연구개발비는 약 4.5억원이었으나 2022년에는 약 8.1억원을 사용하여 79.8% 증가했습니다.
2차전지 산업의 경우 기술 발전 속도가 빠르며, 공정의 개선이 지속적으로 일어나고 있어 당사가 제조하는 장비의 사양 변화폭이 클 것으로 예상돼 연구개발비는 향후 증가할 가능성이 있습니다. 또한, 당사의 2023년
반기말 현재 연구개발 업무를 담당하고 있는 인력은 연구소 4명, 사업부문
18명, 총
22명이 근무하고 있습니다. 해당 인원들은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 디스플레이 검사 장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력이기 때문에
연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

디스플레이 검사 장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비 제조사로서 당사의 핵심 역량은 제품 연구개발입니다. 이를 위해서 당사는 부설 연구소 및 각 사업부문의 협업을 통해서 제품 연구개발 및 국책과제 연구를 진행하고 있으며, 이에 따른 주요 연구개발 실적 및 지식재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발 실적]

No
연구내용
연구기간
연구결과
상품화

1
장비연계형 3D프린팅 소재기술개발 사업(국책과제)
2016.07 ~ 2020.06
1)표면정밀도 7㎛급 대형부품 직접제작용 금속 3D프린터 개발2)3D프린터 기술확보 및 사업다변화 기대
개발완료

2
CFRP 공정 및가공기술 개발사업(국책과제)
2017.07 ~ 2019.07
1)레이저를 이용한 CFRP 가공기 개발2)CFRP 공정기술 확보 및 사업다변화 기대
개발완료

3
3D프린팅 생활혁신융합기술 개발사업(국책과제)
2019.05 ~ 2021.12
1)DED 및 PBF 방식의 금속 3D 프린팅 공정품질 향상을위한 Monitoring 시스템 및 통합기능 제어 S/W 기술 개발2)3D프린팅 기술확보 및 사업다변화 기대
개발완료

4

기계산업핵심기술개발사업

(국책과졔)

2020.04 ~2022.12

1) 공정 모니터링과 머신러닝 기능을 탑재한 금속 절삭 하이브리드 가공 시스템 개발

2) 금속 3D프린팅 공정과 밀링(CNC) 가공 기능을 모두 갖춘 하이브리드 가공 시스템 개발로 통합 공정 기술 확보 및 사업 확대 (다변화) 기대

개발완료

5
전자시스템산업 기술개발사업 (국책과제)
2022.07 ~ 2024.12
1)초고경도급 부품 성능강화를 위한 지능형 DED방식의 3D프린팅 융합실증 기술개발
개발중

자료 : 당사 자료

[지식재산권 보유현황]

번호
구분
명칭
등록일자

1
특허권
디스플레이 패널 검사방법 및 장치
2008.03.26

2

특허권

프로브 본딩장치 및 본딩방법
2013.08.23

3

특허권

드릴링 가공경로 최적화방법
2016.01.14

4

특허권

로봇케이블 길이 조절장치
2016.11.02

5

특허권

가공 위치 보정장치 및 그 방법
2017.03.21

6
특허권
위치 정렬 장치 및 그 방법
2017.08.25

7
특허권
프로브 자동교체장치
2017.08.25

8
특허권
얼라인 검사 장치 및 이를 이용한 얼라인 검사 방법
2018.06.28

9
특허권
디스플레이 패널 검사를 위한 FPCB 교체시스템
2018.10.04

10
특허권
도전접착필름 부착장치
2018.12.04

11
특허권
레이저 본딩장치 및 레이저 본딩방법
2018.12.04

12
특허권
OLED 패널 검사용 펠릿
2019.02.27

13
특허권
패널 반전 시스템
2019.10.11

14
특허권
OLED 패널 비파괴검사기에 적용된 트랜스듀서 성능 열화 보상장치
2020.04.23

15
특허권
금속 3D 프린터용 레이저 헤드 센터링장치
2020.06.26

16
특허권
초음파 워터폴 방식으로 OLED 패널의 검사시 유막 균등화장치
2020.07.06

17
특허권
레이저 노칭 장치
2020.11.17

18
특허권
디스플레이 패널 검사장치
2020.12.02

19
특허권
인공지능 기반의 디스플레이 패널 검사방법
2020.12.02

20
특허권
금속 3D 프린터의 레이저 헤드 광축 거리조절장치
2020.12.02

21
특허권
디스플레이 패널 테스트 장치
2020.12.02

22
특허권
3D 프린터용 노즐유닛의 레이저 헤드
2021.05.06

23
특허권
디스플레이 패널의 전기 검사장치 및 방법
2021.05.06

24
특허권
CFRP 레이저 가공기의 대형 CFRP 시료의 고정방법
2021.06.10

25
특허권
전극 노칭 장치
2021.06.23

26
특허권
레이저 노칭장치의 장력 조절용 롤러
2021.07.05

27
특허권
고속 양극 노칭기용 이차전지 전극필름의 스패터 검사방법
2021.07.13

28
특허권
3D 프린터의 노즐유닛 제어장치 및 그 방법
2021.07.30

29
특허권
대형 패널 검사용 회전스테이지 장치
2021.08.30

30
특허권
디스플레이 패널 테스트 장치
2021.09.15

31
특허권
나선 이동형 비파괴검사장치
2022.02.16

32
특허권
가공속도가 향상된 레이저 노칭장치
2022.04.08

33
특허권
전극필름 위치 조정장치를 구비하는 전극제조장치
2022.04.08

34
특허권
전극제조장치
2022.06.07

35
특허권
작물 재배용 트레이
2022.09.19

36
특허권
트레이 회전식 작물 재배용 챔버
2022.12.08

37
특허권
전극 노칭 장치
2023.07.20

자료: 당사 자료

이러한 기술 개발 및 제품 연구를 위하여 당사는 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있으며, 연구개발비용은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2021년 연구개발비는 약 4.5억원이었으나 2022년에는 약 8.1억원을 사용하여 79.8% 증가했습니다. 이는 2차전지 레이저 노칭 장비 수주가 본격화되면서 다양한 2차전지 공장 및 공정 별 사양에 맞춘 제품을 개발하기 위해 연구개발 비용 지출이 증가하였기 때문입니다. 또한, 동 연구개발비는 연구소에서 발생한 비용만을 집계한 것으로, 각 사업부문과의 협업과정에서 발생한 사업부문의 비용은 포함되어있지 않습니다. 따라서 실제 연구개발에 소요된 비용은 더 클 것으로 판단됩니다. 이와 더불어, 2차전지 산업의 경우 기술 발전 속도가 빠르며, 공정의 개선이 지속적으로 일어나고 있어 당사가 제조하는 장비의 사양 변화폭이 클 것으로 예상돼 연구개발비는 향후 증가할 가능성이 있습니다.

[연구개발비 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2023년 반기
2022년
2021년
2021년

원재료비
249
495
98
64

인건비
131
267
295
288

기타
7
52
71
101

연구개발비용 합계
387
814
464
453

매출액
57,735
50,157
42,258
23,016

연구개발비 / 매출액 비율
0.67%
1.62%
1.09%
1.53%

자료 : 당사 자료

당사는 이러한 연구개발비를 지출 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 2023년
반기말 현재 인식하고 있는 연구개발비 자산은 없습니다. 다만, 국제회계기준(K-IFRS)에서 정한 6가지 요건을 모두 갖추면 연구개발비를 일정 부분 무형자산으로 분류할 수 있습니다. 따라서, 향후 연구개발 행위에 따라 연구개발비 무형자산을 인식할 수 있습니다. 하지만 해당 프로젝트가 시장성을 상실하거나, 손상이 되는 경우에는 무형자산 손상평가로 한번에 비용 처리를 하게되어 당사 영업이익 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[※ 연구개발비 무형자산 인식 기준]i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고,
ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도가 있으며,iii) 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력이 있으며,iv) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고,
v) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며,
vi) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우

자료 : 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1038호 무형자산

당사의 이러한 연구개발에 대한 노력과 비용 지출에도 불구하고 신규로 개발한 기술이나 제품이 디스플레이 및 2차전지 산업의 구조적인 변화 등으로 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 이 경우 해당 연구개발투자로 인한 지출이 당사의 수익성에 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서, 신기술 및 신제품 개발 과정 및 결과에 따라 향후 실질적인 매출로 연결되지 못할 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 2023년
반기말 현재 연구개발 업무를 담당하고 있는 인력은 연구소 4명, 사업부문
18명, 총
22명이 근무하고 있습니다. 해당 인원들은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 디스플레이 검사 장비 및 2차전지 레이저 노칭 장비 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력입니다. 따라서, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.실제로 당사의 핵심 연구개발 관련 직원이 2021년 2차전지 레이저 노칭 장비 제조업을 영위하는 경쟁사로 이직하여 당사가 해당 직원에 대하여 전직금지가처분 소송을 진행하였으며, 이에 대해 해당 직원이 해고무효소송을 당사에 제기한 바 있습니다. 이후 2022년 5월 16일 합의를 통해 소송이 종료되었으며, 해당직원은 전직을 취소하여 결과적으로 당사의 핵심 기술의 유출은 발생하지 않았습니다. 비록 양 당사자간 합의를 통해 사건이 종결되었으나, 합의가액의 유입이 인력 유출로 인한 당사의 핵심역량 약화를 보전한다고 보기에는 어려울 수 있습니다. 이렇듯 핵심인력의 유출은 당사의 핵심역량 약화와 함께 소송 등의 제기로 회사 차원의 역량 집중을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.

[전직 금지 관련 소송 개요]

(단위 : 원)

소송일자
원고
피고
사건내용
소송가액
진행결과(현황)

2020.07.29
당사
OOO
전직금지가처분소송
200,000,000
2022.05.16 합의 종료

2021.07.26
OOO
당사
해고무효소송
50,000,000
2022.05.16 합의 종료

자료 : 당사 자료

당사는 타 경쟁사 대비 기술 경쟁력을 강화하는데는 우수한 인력을 확보하고 유출을 사전에 방지하기 위해 연구개발 핵심인력 및 우수 임직원에게 주식매수선택권을 부여하고 있으며, 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 임원 및 임직원 대상 주식매수선택권부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사현황]

(기준일: 증권신고서 작성 기준일)
(단위: 원, 주)

부여
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격

배성민
등기임원
2021.03.30

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
100,000
-
-
100,000
2023.03.30 ~ 2026.03.30
8,259

2022.10.07
신주교부
100,000
-
-
100,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

심형기
등기임원
2022.10.07
신주교부
50,000
-
-
50,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

나상훈
미등기임원
50,000
-
-
50,000

정희광
미등기임원
30,000
-
-
30,000

김준영
미등기임원
20,000
-
-
20,000

양현용
미등기임원
20,000
-
-
20,000

이기웅
미등기임원
20,000
-
-
20,000

OOO외 1명
-
2020.09.07

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

50,000
(6,000)
(36,000)
14,000
2022.09.17 ~ 2025.09.17
9,242

OOO외 12명
직원
57,000
(3,900)
(37,900)
19,100
2022.09.17 ~ 2025.09.17

OOO외 121명
직원
2022.10.07
신주교부
542,500
-
(62,000)
480,500
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

OOO외 29명
직원
2023.03.29
90,000
-
-
90,000
2025.03.29 ~ 2028.03.29
15,995

합계
1,129,500
(9,900)
(135,900)
993,600
-
-

자료: 당사 자료

상술한 바와 같이 전직금지 제도 및 주식매수선택권 부여에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 유출될 경우 당사의 2차전지 장비 및 디스플레이 장비 제품의 경쟁력 약화 및 공정의 품질이 개선되지 않아 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동성 관련 위험당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년
반기 약
91%에 달할 정도로 수출 의존도가 높습니다.
당사의 수출 비중 증가는 당사 취급 외화의 증가로 이어지며, 이는 환율 변동에 따른 위험을 발생시킵니다. 당사는 수출 대금 결제로 유입된 외화를 원자재 수입 결제에 사용중이며, 별도의 선물, 옵션 등의 계약을 통한 환율 변동성에 대한 위험을 통제하고 있지 않습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 약 (-)5억원, 2021년 (+)7억원, 2022년 (-)6억원, 2023년
반기
(+)
10억원
을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 당사는 수출이 매출에서 차지하는 비중이 크게 증가한 상태이며, 향후 2차 전지 해외 공장의 지속적인 증설에 따라 수출 규모가 더욱 커질 것으로 전망되는 바, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년
반기 약
91%에 달할 정도로 수출 의존도가 높습니다. 특히, 2차전지 레이저 노칭 장비 사업이 본격화된 2021년 이후부터는 40% 이상의 매출이 해외로부터 발생하고 있습니다. 이는 2차전지 레이저 노칭 장비의 주요 수요처가 국내 뿐만 아니라 북미, 중국 및 유럽 등 해외에서 건설되고 있는 2차전지 생산 공장들이기 때문입니다. 향후 해외를 거점으로 하는 2차전지 생산 공장은 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 당사의 수출 의존도는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 또한, 주요 수주의 결제가 달러를 비롯한 외화로 이루어지고 있으며, 핵심 원재료를 해외에서 구매하고 있어 환율의 변동과 환율에 영향을 미치는 글로벌 경기 변화 등이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 제품의 가격경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다.

[수출 및 내수 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

수출
2차전지 사업부
42,684
17,204
14,186
104

디스플레이 사업부
9,747
4,211
8,158
7,861

소계
52,431
21,415
22,344
7,965

수출 비중
90.8%
42.7%
52.9%
34.6%

내수
2차전지 사업부
2,653
3,061
5,555
2,737

디스플레이 사업부
2,651
25,680
14,359
12,315

소계
5,304
28,741
19,914
15,052

내수 비중
9.2%
57.3%
47.1%
65.4%

매출액 합계
57,735
50,157
42,258
23,016

자료 : 당사 자료

당사의 주요 결제 통화인 원/달러 환율추이를 살펴보면 2020년 전세계적인 코로나-19 확산으로 안전자산 선호도가 심화됨에 따라 달러 강세가 지속되며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 큰 폭으로 상승하는 등 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결되며 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,100원까지 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 미국 연준의 강력한 통화 완화 정책 및 한국 증시 강세 영향으로 원/달러 환율은 2020년 12월 월평균 1,094원을 기록하였습니다.2021년 초 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 환율은 다시 상승세를 보였습니다. 추가적으로, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 2021년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 대미달러 환율은 1,327.93원을 기록하였습니다.
2023년 6월 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 대미달러 환율은 1,296.55원으로 하락하였으며,
2023년 7월 평균 대미달러 환율은 1,283.22원으로 소폭 하락하였습니다. 다만, 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월에 있을 FOMC에서도 고용지표 및 물가상승 수준에 따라 추가적인 기준금리 인상이 가능하다는 입장을 밝힌 바, 대미달러 환율의 상승 기조를 보일 가능성이 증가하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 원화의 대미달러 환율은 1,332.00원으로 7월 월평균 대미달러 환율 대비 상승한 상황입니다.

[원화의 월평균 대미달러 환율]

(단위: 원/달러)

기간
월평균 대미달러 환율

2021.01
1,099.03

2021.02
1,112.31

2021.03
1,131.06

2021.04
1,118.32

2021.05
1,123.39

2021.06
1,121.99

2021.07
1,145.14

2021.08
1,161.10

2021.09
1,170.43

2021.10
1,181.87

2021.11
1,183.37

2021.12
1,183.78

2022.01
1,195.30

2022.02
1,197.75

2022.03
1,221.27

2022.04
1,235.09

2022.05
1,268.38

2022.06
1,280.83

2022.07
1,307.45

2022.08
1,320.35

2022.09
1,396.50

2022.10
1,425.83

2022.11
1,357.86

2022.12
1,294.42

2023.01
1,245.34

2023.02
1,276.54

2023.03
1,305.40

2023.04
1,322.05

2023.05
1,327.93

2023.06
1,296.55

2023.07
1,283.22

주) 원/달러 환율 종가의 월 평균 기준자료 : 한국은행경제통계시스템

당사의 수출 비중 증가는 당사 취급 외화의 증가로 이어지며, 이는 환율 변동에 따른 위험을 발생시킵니다. 당사는 수출 대금 결제로 유입된 외화를 원자재 수입 결제에 사용중이며, 별도의 선물, 옵션 등의 계약을 통한 환율 변동성에 대한 위험을 통제하고 있지 않습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 글로벌 주요 국가의 금리 및 통화 정책, 미-중 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 등 다양한 외부 요인으로 환율 변동성이 증가할 경우 당사의 손익 변동성 또한 커질 수 있습니다.실제로 당사의 수출로 인한 외화표시 자산 및 부채의 증가는 환율변동에 따른 손익 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
2020년 말 연결기준 원/달러 환율 변동에 대한 민감도 분석 결과 원/달러 환율이 10% 하락시 당사의 세전손익을 약 7억원 감소시킬 수 있으며, 2023년
반기말에는 약
46억원을 감소시킬 수 있는 것으로 분석되는 등 외화 취급의 증가로 인해 환율에 대한 민감도가 크게 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[환율 변동에 따른 세전 손익 영향도 분석 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년 말
2021년 말
2020년 말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,559
(4,559)
1,316
(1,316)
1,757
(1,757)
746
(746)

EUR
(26)
26
(24)
24
(24)
24
(24)
24

IDR
0.1
(0.1)
-
-
-
-
-
-

자료 : 당사 자료

실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실)은 2020년 약 (-)5억원, 2021년 (+)7억원, 2022년 (-)6억원, 2023년
반기 (+)
10억원을 기록하는 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[외화관련 손익 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
1,094
1,448
495
197

외화환산이익
657
421
688
71

이익 계
1,751
1,869
1,183
268

외환차손
320
1,227
139
248

외화환산손실
417
1,255
325
517

손실 계
738
2,482
465
765

외화관련 손익
1,014
(613)
718
(497)

자료 : 당사 자료

이처럼 당사는 수출이 매출에서 차지하는 비중이 크게 증가한 상태이며, 향후 2차 전지 해외 공장의 지속적인 증설에 따라 수출 규모가 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 따라서, 외화 환율의 변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 각국의 금리 및 통화정책, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이 등이 당사의 수익성에 미칠 수 있는 영향을 고려하시어 투자 의사 판단하시기 바랍니다.

자. 우발채무 관련 위험
당사는 차입금, 외화지급에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 은행, 기술보증기금 등에 담보로 제공하고 있으며 2023년
반기말
기준 채권최고액 총액은 약 366억원입니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재
합니다. 한편, 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 사건은 없습니다. 다만, 2차전지 시장의 성장에 따라 레이저 노칭 장비 등을 비롯한 2차전지 제조 관련 장비 업체의 증가가 예상되어 기술 경쟁 심화로 소송이 발생할 수 있는 등 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향
이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 차입금, 외화지급에 대한 보증을 위해 단기금융자산, 공장 토지 및 건물, 산업재산권 등을 은행, 기술보증기금 등에 담보로 제공하고 있으며 2023년
반기말 기준 채권최고액 총액은 약 366억원입니다. 이에 따라 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히, 담보로 제공한 공장 토지 및 건물은 당사의 주요한 생산시설인 오산 공장으로 장부가액이 약
260억원이나, 채권최고액은 약 308억원으로 추가적인 차입 여력이 높지 않습니다. 따라서, 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자 의사판단하시기 바랍니다

[담보제공 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2023년
06월 30일)

(단위 : 백만원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406
1,538
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421
27,240
차입금에 대한 담보

공장건물
11,619

신한은행
공장토지
14,421
3,600
차입금에 대한 담보

공장건물
11,619

기술보증기금
산업재산권
0.5
1,140
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
9
1,200
차입금에 대한 담보

자료 : 당사 자료

[주요 담보제공 자산 세부내역]

구분
내용

공장토지공장건물

위치 : 경기도 오산시 가장산업서북로 40-56연면적 : 토지 12,017.5m2 / 건물 9,211.95m2 , 4층취득일 : 2016년 10월 28일장부가액 : 토지 14,421백만원 / 건물
11,619백만원
(2023년
반기
연결기준)주요 사용용도 : 생산 시설 및 사무동

단기금융자산
하나은행 정기예금 (1,406백만원)

자료 : 당사 자료

본 증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 사건은 없으며, 견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 다만, 2차전지 시장의 성장에 따라 레이저 노칭 장비 등을 비롯한 2차전지 제조 관련 장비 업체의 증가가 예상되어 기술 경쟁 심화로 소송이 발생할 수 있는 등 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 감사 핵심 사항 (현금창출단위 손상검사) 및 토지 재평가에 따른 손실 인식 위험
당사는 2020년 이후 각 회계기간에 걸쳐 디스플레이 사업부문과 2차전지 사업부문으로 나뉘어진 현금창출단위에 대한 손상징후가 존재한다고 판단해 손상검사를 진행한 바 있습니다. 이에 따라. 2020년 당사의 영업손실이 누적되고 있는 디스플레이 사업부문에서 미래 경제적 효익의 창출에 기여하지 못할 것으로 예상되는 유형자산, 무형자산 및 사용권 자산에 대하여 총 약 11억원의 손상을 인식하여 기타영업외비용으로 인식
하였습니다. 이후 현금창출단위 손상검사에서는 추가적인 손상차손 인식이 발생하지 아니하였으나, 향후 디스플레이 사업부문의 영업손실이 누적되고 사업 환경이 당사에게 지속적으로 불리하게 작용할 경우 손상차손을 인식할 수 있어 당사의 자산 규모 감소, 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다.
한편, 당사는 유형자산 중 토지에 관하여 재평가모형을 적용하여 장부금액을 작성하고 있습니다. 토지의 공정가치가 하락할 경우 기타포괄손실로 인식하여 재평가잉여금을 차감하게 되고, 재평가잉여금이 모두 소진된 이후부터는 당기손실로 인식되어 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 2020년 이후 각 회계기간에 걸쳐 디스플레이 사업부문과 2차전지 사업부문으로 나뉘어진 현금창출단위에 대한 손상징후가 존재한다고 판단해 손상검사를 진행한 바 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 당사 경영진에 의해 승인된 5년 간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름 추정을 사용하여 계산되었습니다. 이와 같은 현금창출단위 손상검사와 관련하여 당사의 외부감사인은 손상검사 대상 장부금액이 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준으로 판단하여 핵심감사사항에 포함하였습니다.

[외부감사인의 현금창출단위 손상검사 관련 핵심감사사항 수행 절차]

- 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가

- 경영진측 전문가의 적격성 및 객관성 검토

- 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획과 일치하는지 확인

- 사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

- 관측가능한 정보를 사용하여 독립적으로 계산된 할인율을 경영진이 적용한 할인율과 비교

- 주요 가정의 변경이 손상검사에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

자료 : 당사 감사보고서

2020년 당사의 영업손실이 누적되고 있는 디스플레이 사업부문에서 미래 경제적 효익의 창출에 기여하지 못할 것으로 예상되는 유형자산, 무형자산 및 사용권 자산에 대하여 총 약 11억원의 손상을 인식하여 기타영업외비용으로 인식하였습니다. 다만, 유형자산 중 토지와 건물은 개별자산의 순공정가치가 장부금액을 초과함에 따라 손상차손을 인식하지 않았습니다.

[현금창출단위 손상검사 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
디스플레이 사업부문
이차전지 사업부문

2022년
2021년
2020년
2022년
2021년
2020년

사용가치 산정에 사용된 할인율
13.58%
14.33%
14.56%
12.84%
12.50%
13.82%

사용가치 산정에 사용된 영구성장율
0.00%
0.00%
0.00%
1.00%
1.00%
1.00%

손상차손 인식액
유형자산
-
-
885
-
-
-

무형자산
-
-
168
-
-
-

사용권자산
-
-
45
-
-
-

합계
-
-
1,099
-
-
-

자료 : 당사 자료

이후 현금창출단위 손상검사에서는 추가적인 손상차손 인식이 발생하지 아니하였으나, 향후 디스플레이 사업부문의 영업손실이 누적되고 사업 환경이 당사에게 지속적으로 불리하게 작용할 경우 손상차손을 인식할 수 있어 당사의 자산 규모 감소, 수익성 하락으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 유형자산 중 토지에 관하여 재평가모형을 적용하여 장부금액을 작성하고 있습니다. 토지는 2023년
반기말 연결기준 자산 중
약 13.9%를 차지하는 주요한 자산입니다. 이러한 토지는 감가상각이 적용되지 않기에 원가모형을 적용할 경우 자산의 평가에 따른 증감 및 손익 영향이 존재하지 않으나, 재평가모형을 적용할 경우 토지의 공정가치의 변동에 따라 포괄손익계산서 및 재무상태표 항목에 영향을 미치게됩니다. 실제로 당사는 보유 토지와 유사한 부동산의 최근 거래가격을 반영하는 시장접근법에 기초하여 토지의 공정가치를 외부 평가법인으로부터 수시 평가받고 있습니다. 이에 따라 2021년 및 2023년에 인식한 재평가잉여금은 각각 약 8억원, 27억원입니다.

[토지 재평가 관련 내용 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 반기말

2022년 말
2021년 말
2020년 말

토지 장부금액
14,421
11,705
11,705
10,888

재평가잉여금
2,716
-
817
-

재평가 기준일
2022-10-1
2020-11-30
2018-12-31

토지 비중 (자산 대비)
13.9%
13.1%
19.6%
20.9%

자료 : 당사 자료

앞서 살펴본 바와 같이 토지의 공정가치가 상승할 경우 재평가이익이 발생하여 포괄손익계산서의 기타포괄이익으로 인식되며, 재무상태표에서는 자본항목중 기타포괄손익누계액으로 가산되어 자본의 증가로 이어집니다. 다만, 공정가치의 상승 이후 공정가치가 하락할 경우 기타포괄손실로 인식하여 재평가잉여금을 차감하게 되고, 재평가잉여금이 모두 소진된 이후부터는 당기손실로 인식되어 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.최근 코로나-19 사태 이후 이어진 부동산 시장 과열의 영향으로 당사가 보유한 토지의 공정가치 또한 상승하는 모습을 보였으나, 최근 금리 인상, 글로벌 경기 침체 등을 원인으로 하는 부동산 시장 침체 양상으로 인해 향후 당사 보유 토지의 공정가치가 하락할 경우 자본의 감소 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 변동 관련 위험금번 유상증자시
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 6,000,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 37.48%에 해당하는 물량으로
당사의 구주주는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3789180361주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
본 유상증자에서 최대주주인 (주)APS는 금번 배정주식 청약에 미참여할 계획이며, 2대주주인 AP시스템(주)
가
배정주식 청약에 100% 참여할 계획입니다. 기타 특수관계인이 청약 참여를 하지 않을 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.57%로 하락할 것으로 예상됩니다. 한편, 본 증권신고서 작성기준일 현재 주식매수선택권 미행사 수량은 993,600주로 이는 기발행주식총수 16,009,994주 대비 6.2% 수준입니다.
본건 유상증자 이후 당사의 주식매수선택권 보유자가 전량 권리 행사할 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 작성기준일 현재 지분율 26.06% 대비 최대 4.56%p. 하락할 것으로 예상됩니다.

당사의 최대주주와 2대주주는 (주)APS, AP시스템(주)로 본 증권신고서 작성기준일 현재 각각 2,391,552주(지분율 14.94%), 1,515,648주(지분율 9.47%)를 보유하고 있습니다. 기타 특수관계자 포함 시 최대주주 및 특수관계인의 주식수는 4,172,200주(지분율 26.06%)입니다.금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 6,000,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 37.48%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3789180361주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 (주)APS는 906,202주, 2대주주 AP시스템(주)은 574,306주를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 1,580,920주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주인 (주)APS는 금번 배정주식 청약에 미참여할 계획입니다. (주)APS는 2023년
반기말 별도기준 현금및현금성자산 약
87억원, 금융기관예치금 약
123억원을 보유중이나, 미래 성장 동력 발굴을 위해 중소형/마이크로 OLED 디스플레이용 FMM(파인메탈마스크)관련 사업, 초박막 강화유리 사업, 투명LED 사업 등의 추진을 위한 시설투자 및 운영자금 소요로 인해 당사의 유상증자 참여가 어려운 상황입니다. 다만, 2대주주인 AP시스템(주)이 배정주식 청약에 100% 참여할 계획입니다. 이외에 기타 특수관계인들의 청약참여계획은 본 증권신고서 작성기준일 현재 미정입니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
당사와의관계
현재 소유주식 수
유상증자배정물량
유상증자 후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)APS
최대주주
2,391,552
14.94%
906,202
2,391,552
10.87%
청약 미참여 예정

AP시스템(주)
특수관계자
1,515,648
9.47%
574,306
2,089,954
9.50%
청약 100% 참여예정

정기로
이사
200,000
1.25%
75,783
275,783
1.25%
청약참여율 미정

배성민
대표이사
65,000
0.41%
24,629
89,629
0.41%
청약참여율 미정

합 계
4,172,200
26.06%
1,580,920
4,846,918
22.02%
-

주) 최대주주인 (주)APS는 청약에 참여하지 않을 예정이며, 2대주주인 AP시스템(주)는 배정물량에 100% 참여할 예정입니다. 기타 특수관계인의 청약 참여율은 미정이나, 상기 표는 100% 참여시의 지분율을 기재하였습니다.

당사의 최대주주인 (주)APS가 배정물량 청약에 미참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 10.87%까지 하락할 것으로 판단되며, 2대주주 AP시스템(주)이 배정물량의 100%를 청약할 시 유상증자 후 지분율이 약 9.50% 수준으로 상승할 것으로 예상됩니다. 기타 특수관계인(대표이사 및 이사)이 배정물량의 100%를 청약할 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 22.02%로 예상됩니다. 다만, 기타특수관계인이 청약 참여를 하지 않을 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.57%로 하락합니다. 따라서, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증권신고서 작성기준일 현재 지분율 26.06% 대비 약 4.04~4.49%p 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 최대주주의 청약 미참여에도 불구하고 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 10.87%로 최대주주의 지위를 유지할 예정입니다. 한편, 향후 당사의 주요주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 추가적인 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사현황]

(기준일: 증권신고서 작성 기준일)
(단위: 원, 주)

부여
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격

배성민
등기임원
2021.03.30

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
100,000
-
-
100,000
2023.03.30 ~ 2026.03.30
8,259

2022.10.07
신주교부
100,000
-
-
100,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

심형기
등기임원
2022.10.07
신주교부
50,000
-
-
50,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

나상훈
미등기임원
50,000
-
-
50,000

정희광
미등기임원
30,000
-
-
30,000

김준영
미등기임원
20,000
-
-
20,000

양현용
미등기임원
20,000
-
-
20,000

이기웅
미등기임원
20,000
-
-
20,000

OOO외 1명
-
2020.09.07

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

50,000
(6,000)
(36,000)
14,000
2022.09.17 ~ 2025.09.17
9,242

OOO외 12명
직원
57,000
(3,900)
(37,900)
19,100
2022.09.17 ~ 2025.09.17

OOO외 121명
직원
2022.10.07
신주교부
542,500
-
(62,000)
480,500
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

OOO외 29명
직원
2023.03.29
90,000
-
-
90,000
2025.03.29 ~ 2028.03.29
15,995

합계
1,129,500
(9,900)
(135,900)
993,600
-
-

자료: 당사 자료

한편, 당사는 임원 및 직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 본 증권신고서 작성 기준일 현재 미행사 수량은 993,600주로 이는 기발행주식총수 16,009,994주 대비 6.2% 수준이며 향후 행사가 이루어질 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분희석
과 유통주식수 증가가 발생할 수 있습니다.
최대주주 및 특수관계인의 지분 희석에 관해 자세히 살펴보자면, 최대주주인 (주)APS의 지분율은 본건 유상증자 후 주식매수선택권 전량 행사 가정 시 지분율은 10.40%로 증권신고서 작성기준일 현재 지분율인 14.94% 대비 4.54%p. 하락하나, 최대주주 지위는 유지됩니다. 기타 특수관계인(대표이사 및 이사)이 금번 주주배정 유상증자 배정물량의 100%를 청약 후 주식매수선택권이 전량 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.94%로 4.12%p. 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 기타 특수관계인이 유상증자에 참여하지 않은 뒤 주식매수선택권이 전량 행사될 경우 최대주주 등의 지분율은 21.50%로 4.56%p. 하락합니다.

[유상증자 후 주식매수선택권 전량 행사시 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
당사와의관계
현재 소유 주식수
1안
2안

유상증자 후
주식매수선택권전량 행사 후
유상증자 후
주식매수선택권전량 행사 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)APS
최대주주
2,391,552
14.94%
2,391,552
10.87%
2,391,552
10.40%
2,391,552
10.87%
2,391,552
10.40%

AP시스템(주)
특수관계자
1,515,648
9.47%
2,089,954
9.50%
2,089,954
9.09%
2,089,954
9.50%
2,089,954
9.09%

정기로
이사
200,000
1.25%
275,783
1.25%
275,783
1.20%
200,000
0.91%
200,000
0.87%

배성민
대표이사
65,000
0.41%
89,629
0.41%
289,629
1.26%
65,000
0.30%
265,000
1.15%

합 계
4,172,200
26.06%
4,846,918
22.02%
5,046,918
21.94%
4,746,506
21.57%
4,946,506
21.50%

발행주식총수
16,009,994
22,009,994
23,003,594
22,009,994
23,003,594

주1) (주)APS는 금번 유상증자 배정물량을 청약하지 아니하고, AP시스템(주)는 배정물량 100%를 청약하는 것으로 가정하였습니다.주2) 1안 : 정기로 이사, 배성민 대표이사가 금번 유상증자 배정물량 100%를 청약하는 것으로 가정하였습니다.주3) 2안 : 정기로 이사, 배성민 대표이사가 금번 유상증자에 참여하지 아니하는 것으로 가정하였습니다.주4) 주식매수선택권 행사는 행사권자 전원이 행사하는 것으로 가정하였습니다.

나. 주가 희석화 및 대표주관사의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험
당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 16,009,994주의 37.48%에 해당하는 보통주 6,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번
유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 16,009,994주의 37.48%에 해당하는 보통주 6,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
6,000,000주

현재 발행주식총수
16,009,994주

증자비율
37.48%

할인율
20%

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 후 실권주 일반공모 증자 시 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 인하여 금반 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한, 금번 유상증자 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으니 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근
상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

비록 증권신고서 작성기준일 현재 기준 당사는 해당사항 없으나, 향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생할 경우 다음의 「코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건」에 해당할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과
2021년 별도 매출액 : 420억원2022년 별도 매출액 : 501억원

해당여부
없음.
없음.

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2020년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : -98억원 (2020년 연결 자기자본의 38.2%)2021년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : 10억원2022년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : -58억원 (2022년 연결 자기자본의 24.8%)
-

해당여부
없음.
없음.
-

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2022년말 자본금 : 80억원2022년말 연결 자기자본 : 233억원
-

해당여부
없음.
없음.
-

자기자본 미달
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2022년말 연결 자기자본 : 233억원
-

해당여부
없음.
없음.
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2022년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족

2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

자료: 한국거래소

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 과정에서
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2023년
반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년
반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험금번 유상증자로 발행되는
신주의 확정 발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 확정되어 다음 거래일 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 이에 따라
확정 발행가액 산정일 전 당사의 주가가 하락할 경우 확정 발행가액이 하락할 수 있으며, 모집총액도 줄어들 가능성이 있습니다. 향후 추가 자본 조달에 대한 상세한 계획이 정해진 바는 없으나, 상기 기재한 바와 같은 이유로
추가 자본을 조달하게 될 경우 당사의 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 발행되는 신주의 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 확정되어 다음 거래일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.이에 따라 확정 발행가액 산정일 전 당사의 주가가 하락할 경우 확정 발행가액이 하락할 수 있으며, 모집총액도 줄어들 가능성이 있습니다. 모집총액이 줄어들 경우 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적"에 기재한 상세 사용목적에 필요한 자금을 확보하지 못하여 추가로 자본을 조달해야 할 가능성이 있습니다.향후 추가 자본 조달에 대한 상세한 계획이 정해진 바는 없으나, 상기 기재한 바와 같은 이유로 추가 자본을 조달하게 될 경우 당사의 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다.
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져,
재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은
회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의외부감사에 관한 법률(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시2) 감사의견 근거 단락 신설3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

자료: 입법조사처, 삼일회계법인

상기와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다. 당사의 외부감사인 변동 및 지정감사 지정 사유는 다음과 같습니다.

[외부감사인 변동]

연도
2023년
2022년
2021년
2020년

감사인
이촌회계법인
이촌회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

비고
지정감사
지정감사
지정감사
지정감사

지정사유
-
3년 연속 적자
-
부채비율 200% 초과

자료: 당사 정기보고서 가공

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

하. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우
투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 대신증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권(주)입니다. 발행회사인 (주)디이엔티는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
회사 고유번호

대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요대표주관회사인 대신증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 대신증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)디이엔티로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자

장소

기업 실사 내용

2023년 05월 22일

대표주관회사 및발행회사 본사

가) 방식별, 조건별 유상증자 Simulation나) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 관련 산업 조사

2023년 05월 23일~05월 30일

대표주관회사 및발행회사 본사

가) 유상증자 위험요소 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,발행회사의 자금사용계획 등 확인나) 발행회사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2023년 05월 31일~06월 09일

대표주관회사 및발행회사 본사

가) 유상증자 세부일정협의나) 상법 및 정관 검토다) 이사회 부의안 및 의사록 검토라) 기업실사 점검항목에 따라 투자위험요소 점검- 발행회사 및 계열회사의 사업에 대한 전망, 위험요소 분석- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토- 자본금 및 주식에 관한 사항 점검 (정관, 최대주주 등)- 재무안정성, 우발채무 등 회사 고유의 위험요소 점검- 최대주주의 유상증자 참여계획 등 지분율 변동가능성 점검

2023년 06월 10일~06월 20일
대표주관회사 및발행회사 본사

가) 기업실사 점검항목 세부사항 확인- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 소송 및 분쟁중인 사건- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토- 현금흐름 검토나) 주요 투자위험요소 정리다) 주요 경영진 면담- 경영진 평판 위험 점검- 향후 사업추진계획 및 기업가치 제고 방안 검토- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

라) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 06월 21일~07월 03일
대표주관회사 및발행회사 본사
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 07월 04일~08월 11일
대표주관회사 및발행회사 본사
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권(주)
ECM본부
편도영
본부장
기업실사 총괄

2023년 05월 22일 ~ 2023년 0
8월
11일

기업금융업무 17년

대신증권(주)
ECM본부
송영준
팀장
실사책임 및 검토

2023년 05월 22일 ~ 2023년 0
8월
11일

기업금융업무 15년

대신증권(주)
ECM본부
김우석
차장
기업실사 및 관련 보고서 작성

2023년 05월 22일 ~ 2023년 0
8월
11일

기업금융업무 9년

대신증권(주)
ECM본부
이은영
과장
기업실사 및 관련 보고서 작성

2023년 05월 22일 ~ 2023년 0
8월
11일

기업금융업무 9년

대신증권(주)
ECM본부
윤형로
대리
기업실사 및 관련 보고서 작성

2023년 05월 22일 ~ 2023년 0
8월
11일

기업금융업무 3년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)디이엔티
경영관리본부
정희광
전무
증자업무 총괄

(주)디이엔티
경영관리본부
양현용
상무
증자업무 실무

(주)디이엔티
경영관리본부
김기용
부장
증자업무 실무

(주)디이엔티
경영관리본부
홍용길
차장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)디이엔티가 2023년 06월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 6,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 2차전지 전극공정의 핵심장비인 레이저 노칭장비 제조업을 영위하고 있습니다. 동사는 LG에너지솔루션에 양극 레이저 노칭 장비를 독점 공급하고 있으며, LG에너지솔루션과 합작사간 협의과정에서 동사의 레이저 노칭 타입이 아닌 프레스 노칭 타입이 채택되더라도 동사는 프레스 노칭 장비 양산 레퍼런스까지 확보한 상황이기 때문에 2차전지 노칭장비 시장 내에서 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.▶ 동사의 주력 제품인 2차전지 양극 레이저 노칭장비는 프레스 노칭 장비 대비 단가가 높은 반면에 노칭속도가 빠르고 레이저 교체주기가 길다는 장점이 있어 공장 가동률에 있어서도 미치는 영향이 적습니다. 2차전지의 수율 측면에서도 레이저 노칭 방식은 전극을 노칭시 작용하는 힘인 장력이 프레스 노칭 방식 대비 20% 미만 감소한 수준이기 때문에, 전극 표면에 발생하는 파단(손상)이 적어 프레스 노칭 대비 높은 수율을 보이고 있습니다. 동사의 주력 제품인 레이저 노칭장비의 경우, 1차로 2차전지 제조업체의 성능 및 가동평가를 통과하고 2차적으로 합작사의 주요인증 및 품질조건을 통과하는데 기본적으로 3년정도의 시간이 소요되고 있기 때문에, 경쟁업체의 진입장벽이 매우 높은 상황입니다. 따라서, 향후 신규 업체가 시장에 진입하기 까지 동사의 기술력은 2차전지 레이저 노칭장비 시장 내에서 경쟁력있는 입지를 가지고 있을 것으로 보입니다.▶ 동사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션의 경우 북미 시장의 전기차 침투율 증가가 가속화됨에 따라, 북미지역 공장의 대규모 증설과 신규 고객사와의 합작사 설립도 확대될 전망입니다. 최근 LG에너지솔루션은 현대차그룹과 투자금액 약 5.7조, 연 생산능력 35GWh 규모의 합작사 설립 계약을 체결하는 등 북미 중심의 증설 확대는 지속되고 있습니다. 뿐만 아니라, 전세계 2차전지 생산량 비중으로 보았을 때 LG에너지솔루션은 2021년 기준 국내 2차전지 제조 3사 중 약 65.9% 의 생산량 비중을 차지한 이래로 국내 2차전지 제조 3사 중 생산량 1위를 지속적으로 영위할 전망입니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 동사는 LG에너지솔루션에 파우치형 양극 레이저 노칭장비를 독점 공급하고 있기 때문에, 향후 LG에너지솔루션의 대규모 증설과 함께 동사의 레이저 노칭장비의 수주는 증가할 것으로 보입니다.▶ 동사는 디스플레이 검사장비 제조업에서 20년 이상의 업력을 보유하고 있으며, 전방산업인 디스플레이 제조업체의 제품 생산 초기부터 생산공정 개발에 참여하여 디스플레이 검사장비를 공급해왔기 때문에 장비의 개조 및 유지보수에 있어서도 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한, 고객사와 유기적인 협력관계를 지속하고 있으며 디스플레이 검사장비 시장에서 공고한 시장지배력을 보유하고 있습니다. 따라서, 향후 신규 업체가 시장에 유입되더라도 경쟁우위를 유지해 나갈 것으로 판단하고 있습니다.▶ 동사의 연결기준 매출은 2020년 약 230억원, 2021년 약 423억원, 2022년 약 502억원을 기록하면 꾸준한 매출 성장을 기록했습니다. 2023년
반기는 2차전지 레이저 노칭장비 매출로 약
453억원이 시현되었으며, 이는 2022년 전체 2차전지 사업부문 매출액을 상회하는 실적입니다. 또한, 동사가 생산하는 레이저 노칭기가 기술 트렌드를 변화하는 시장 선도적인 제품이며, 동사의 전방산업인 2차전지 제조업 시장 규모가 확대됨에 따라 2차전지 전극공정의 핵심 장비인 동사의 레이저 노칭기의 수주 역시 견조한 상승세를 보일 것으로 보입니다. 이는 동사의 매출 성장성에 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사가 영위하는 2차전지 장비산업은 매출처와의 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 원재료 및 장비제작 대금 선 지출, 후 장비 대금을 회수하는 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화의 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 것이 일반적입니다. 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 2차전지 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 2차전지 장비 업체인 동사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.▶ 동사는 디스플레이 제조 공정에서 사용되는 검사 장비와 2차 전지 레이저 노칭 장비를 생산하여 전방 업체에 판매하고 있습니다. 한편, 동사의 디스플레이 검사 장비 매출 실적은 2023년
반기 기준 약
124억원으로 2차 전지 레이저 노칭장비 매출 대비 열위한 상황입니다. 동사가 제조하는 디스플레이 검사 장비의 경우 타 디스플레이 제조 공정 장비 대비 기술적 변화가 크지 않아 완성 디스플레이 업체의 장비 투자에서 중요도가 다소 열위하며, 다수의 시장참여자가 존재해 경쟁도가 높은 편입니다. 이에 따라 디스플레이 사업부문의 매출액 증가 및 수익성 향상에 어려움이 존재하는 상황입니다. 결과적으로 2차전지 사업부문의 견조한 실적 향상에도 불구하고 디스플레이 사업부문의 영업 실적 저조가 동사의 매출 성장성 및 수익성을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.▶ 동사는 연결기준 매출액이 견조한 성장세를 보이고 있음에도 불구하고 2020년 이후 기간 중 2021년을 제외하면 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 2021년 매출원가율은 약 86%에 수준이었으나, 2023년
반기에는 매출원가율이
94%에 달하는 등 매출원가율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2차전지 레이저 노칭장비 제조시설인 향남공장을 증설하여 공장운영비가 증가했기 때문입니다. 또한, 2022년 수주물량 확대에 대비하기 위해 동사의 인력을 선제적으로 충원하여 인건비가 증가하여 원가율이 매우 높은 상황입니다. 이에 따라 매출총이익률 또한 2021년 기준 약 14%를 기록한 이후 지속적으로 감소하여 2023년
반기 기준 약
6%를 기록하는 모습을 보이고 있어 수익성이 악화되고 있습니다.▶ 동사의 연결기준 부채총계는 2020년 약 264억원에서 2023년
반기 약
816억원으로 크게 늘어난 반면, 연결기준 자본총계는 당기순손실로 인해 동 기간중 약 256억원에서 약
224억원으로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 주요안정성 관련 지표인 연결기준 부채비율은 2020년 말 102.8%에서 2023년
반기말 364.9%로
262.1%p 증가하여 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 차입금 의존도는 2020년 연결기준 총차입금 약 193억원으로 37.2% 수준이었으나, 2023년
반기에는 총차입금 및 차입금의존도가 각각 약
434억원,
41.7%로 크게 늘어났습니다. 동사의 이자보상배율은 영업손실을 기록한 2020년, 2022년, 2023년
반기 중 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 2021년 또한 영업이익이 약 12억원에 불과하여 이자보상배율이 1.8배로 낮은 수치를 보이고 있습니다. 이처럼 차입금 규모의 확대와 더불어 2022년부터 지속적인 금리 인상에 따라 이자비용의 규모가 지속적으로 증가하고 있으며, 이자보상배율 또한 2021년을 제외하고 모두 부(-)의 수치를 기록하고 있어 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불하지 못하고 있습니다. ▶ 동사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 도입을 통한 재무활동현금흐름에 의존하는 경향을 보이고 있습니다. 비록 동사의 수주 및 매출이 확대된 바 있으나, 지속적으로 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있어 궁극적으로 영업활동현금흐름이 개선되지 않는다면 현금흐름이 지속적으로 악화되어 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 실제로 동사의 연결기준 유동비율은 2020년 약 152%에서 지속적으로 감소하여 2023년
반기 약
72%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 유동자산은 2020년 약 245억원에서 2023년
반기 약
519억원으로 약
112% 증가하였으나, 유동부채는 동 기간 중 약 161억원에서 약
722억원으로 약
349% 증가하여 유동비율은 크게 악화되었습니다. 이는 수주 실적 및 매출의 확대에 대응하기 위하여 단기차입금이 크게 증가하였기 때문입니다. 향후 동사가 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 경우 현금흐름은 재차 악화될 위험이 존재합니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 동사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 공시서류에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년 0
8월
11일

대표주관회사: 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

121,500,000,000

발행제비용(2)

1,307,300,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

120,192,700,000

주1)

상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 한
금액입니다..

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
21,870,000
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,215,000,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%실권수수료: 8.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
14,220,000
신주상장일

1,410만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,800,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
12,000,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,400,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
40,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,307,300,000
-
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 8.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주4)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
1,215억원은 R&D투자 및 원재료 매입을 위한 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다.

(기준일 :
2023년 08월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
91,080
30,420
-
-
121,500

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다

가. 공모자금 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 일부를 원재료 구매를 위해 투자할 계획이며, 이외에도 연구개발 및 차입금 상환을 위해 자금을 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모 금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모 자금의 사용 개요는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분

자금용도

세부 용도

세부 내용

사용(예정)시기

금액

우선순위

1

운영자금

원재료 매입

레이저 및 자동공급부 외주제작 외

2023년 ~ 202
5년

76,808

1

2

R&D
노칭 장비 기술 고도화
2023년 ~ 2025년
11,668

2

충방전기 개발
1,334

3

디스플레이 통합 Vision 검사 System 개발
1,270

4

3

채무상환자금
차입금 상환
하나은행 등 장단기차입금 상환
2023년 ~ 2025년
30,420

5

합계

121,500

-

나. 세부사용 계획

(1) 운영자금 사용 세부 계획당사가 영위하는 2차전지 장비산업은 특성상 2차전지 제조사로부터 장비를 수주받으면, 자체 운영자금으로 장비를 제작하고 납품 후에 중도금을 수취하며, 이후 해당 장비를 공장에 설치하고 성능 및 가동검수를 통과해야 잔금을 최종 수취합니다. 이에 따라 수주금액이 증가할 수록 많은 자금이 필요하기 때문에 선제적인 운영자금 확보가 필요합니다.이러한 가운데 당사는 (주)LG에너지솔루션 등과 체결한 양극용 레이저 노칭장비 대규모 공급계약으로 급증한 수주물량에 대응하기 위해 대규모 자금이 필요한 상황입니다. 이에 따라 금번 유상증자를 통해 유입되는 현금 중 약
768.1억원을 원재료 구입비용으로 지출할 계획입니다.향후 고객사의 수주로 인한 원재료 구매계획은 아래와 같습니다.

[본 공모자금을 활용한 2023년, 2024년,
2025년 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년4분기

2024년1분기

2024년2분기
2024년3분기
2024년4분기
2025년1분기
2025년2분기

합계

자동공급부 외주제작
4,263
4,872
3,741
4,089
3,132
3,219
5,394
28,710

레이저 및 광학계
5,606
4,743
3,450
3,881
2,587
3,450
4,312
28,029

전장작업
1,266
1,528
1,173
1,212
944
992
1,662
8,777

DRYER`
874
1,114
854
835
662
710
1,190
6,239

감속기
469
335
268
335
201
268
335
2,211

인증비용
351
297
216
243
162
216
270
1,755

COOLING ROLL
217
184
134
151
100
134
167
1,087

합계
13,046
13,073
9,836
10,746
7,788
8,989
13,330
76,808

주1) 원재료 구매 계획금액은 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 예상되는 내역을 토대로 산정한 금액이며, 신규 수주가 증가하면 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.

당사의 2022년 및 2023년
반기 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년

2023년 1분기

2023년2분기

2022년1분기
2022년2분기
2022년3분기
2022년4분기
소계

원재료 구매액
7,104
11,379
15,130
7,765
41,378
23,497
26,348

자료 : 당사 자료

(2) 연구개발자금 세부 사용계획당사는 2차전지 전극공정 장비와 디스플레이 검사장비의 정밀화, 다기능화 등 초격차 기술 확보를 위해 연구개발 중 입니다. 2019년 연구개발 활동을 통해 2차전지 전극공정의 레이저 타입의 노칭장비 개발에 성공하였으며, 기술력과 양산 성능을 검증받아 2021년 12월 세계 최초로 엘티엄셀즈(LG에너지솔루션과 GM의 합작사)의 양산라인에 레이저 노칭 장비를 공급한 이후, 레이저 노칭의 선두주자로 자리잡고 있습니다. 다만, 향후 2차전지 산업의 고성장이 예상됨에 따라 장비 공급 경쟁이 과열될 것으로 판단되며, 잠재 경쟁사의 등장 가능성의 사전 차단을 위해 차별화된 고성능 노칭 장비 개발 관련 다양한 연구과제를 수행 중 입니다. 또한, 향후 2차전지 장비의 추가 라인업 확보를 위해 충방전기를 추가 개발하고 있습니다. 이렇게 개발된 장비 및 요소기술은 향후 2025년까지 당사의 장비 및 제품 등에 적용할 예정이며, 총 142.7억원을 연구개발에 사용할 예정입니다.연구과제별 연구개발비 사용 세부 계획은 다음과 같습니다.

[연구개발비 사용 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분
기대효과
2023년
2024년
2025년
합계

노칭 장비기술 고도화
유지부(활물질 영역) Cutting 방식 양/음극 레이저 노칭 장비 개발-무지부 레이저 노칭을 유지부 레이저 노칭으로 대체하며, 고성능, 고효율의 배터리 생산 가능
1,043
4,170
-
5,213

전고체 레이저 노칭 기술 개발- 고객사 다변화 및 미래 시장 선점- 전고체 배터리 시장에서 기술적 경쟁우위를 확보
-
1,870
1,410
3,280

장폭형 프레스 노칭 장비 개발- 프레스 노칭 고도화를 통한 종합 노칭장비 라인업 확보
635
2,540
-
3,175

충방전기 개발
충방전기(Formation), 고온가압충방전기(Jig Formation) 개발- 충방전기 개발을 통한 장비 라인업 확대 및 수주 기여
527
635
172
1,334

디스플레이통합 Vision 검사System 개발
표면 및 가공불량, 치수측정 등 통합 검사시스템 개발 - 고속처리 및 소형화 통한 검사기능 효율화- 디스플레이 검사장비 제품경쟁력 제고 통한 수주기여
211
706
353
1,270

합계
2,416
9,921
1,935
14,272

주1)
유지부: 전극 표면에 활물질이 코팅된 부분

주2)
무지부: 전극 표면에 활물질이 코팅이 안된 부분

자료:
당사 자료

(가) 노칭설비 기술 고도화① 유지부 Cutting 레이저 노칭 개발본격적인 전기차 시대가 도래함에 따라 전기차의 주행거리 확보를 위해 배터리의 성능개선에 대한 2차전지 제조사 및 완성차 업체 등의 Needs가 증가 하고 있습니다. 이에 따라 고객사는 기술적으로 에너지밀도를 높인 고성능 및 고효율의 제품 생산에 유리한 유지부 Cutting 레이저 노칭을 선호하고 있습니다. 따라서, 당사는 유지부 Cutting 레이저 노칭 장비 연구 개발을 위해 52.1억원의 공모자금을 사용할 계획입니다.② 전고체 레이저 노칭 개발현재의 리튬이온 배터리에서 사용하는 액체 전해질은 온도변화로 인한 배터리의 팽창이나 외부 충격에 의한 누액 등 배터리 손상시의 위험성이 존재합니다. 반면, 전고체 배터리는 인화성 액체가 없기 때문에 폭발 및 화재 위험이 감소하고, 구조적으로 단단해 전해질이 훼손되더라도 형태를 유지할 수 있어 리튬이온배터리보다 안전합니다. 또한, 배터리 용량 확대와 사이즈 축소를 동시에 구현하며 장거리 수명 확보도 가능해 '차세대 배터리'로 인식되고 있습니다. 당사는 이러한 배터리 시장변화에 선제적으로 대응하고 전고체 배터리 레이저 노칭 연구 개발을 위해 32.8억원의 공모자금을 사용 할 계획 입니다.③ 장폭형 프레스 노칭 설비 개발당사의 2차전지 전극공정 핵심장비인 레이저 노칭은 생산속도와 품질면에서 업계를 선도하고 있으며, 고객사로부터 기술력과 신뢰성을 인정받아 레이저 노칭 도입이 본격화되고 있습니다. 다만, LG에너지솔루션과 합작사간 협의 과정에서 프레스 노칭이 채택 될 수 있으며, 충전 후 주행거리를 늘리기 위해 국내외 자동차 제조사 에서는 장폭형 배터리를 선호함에 따라 장폭형 프레스 노칭 설비 수요가 발생할 수 있습니다. 당사는 이러한 수요에 대응하기 위해 장폭형 프레스 노칭 설비 개발을 위해 31.7억원의 공모자금을 사용할 계획입니다.(나) 충방전기 개발일반적인 충방전 장비는 전지에 대한 가압 공정만 수행하고 이후 별도의 추가 공정을통해 에이징 및 충방전 공정이 각각 진행되고 있으나, 당사가 개발을 목표로 하고 있는 충방전 장비는 각각의 공정을 하나의 장비로 통합하여 충방전 효율을 극대화하고 이를 통해 제조공정 최적화와 수율 향상 등의 성과가 예상됩니다. 당사는 2차전지 장비사업 분야 확대를 위해 충방전기와 고온가압충방전기 개발을 위해 13.3억원의 공모자금을 사용할 계획입니다.(다) 디스플레이 통합 Vision 검사 System 개발기존 검사 방식의 경우 치수측정, 표면불량, 가공불량 등을 개별 검사방식의 Vision System으로 세분화되어 있으나, Vision System의 소형화를 위해 상기 개별 검사방식을 통합한 Vision System을 개발해 제품 경쟁력을 확보하고자 합니다. 이에 따라 통합 Vision System 개발을 위해 12.7억원의 공모자금을 사용할 계획입니다.

(3) 채무상환자금 사용 세부 계획당사가 금융기관 등으로부터 차입한 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 금융기관별 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
운전자금 외

2023.09.15 ~2024.06.15

일부상환
5.03%~5.49%
15,200,000
12,000,000

기업은행
운전자금

2023-08-
31

미해당
4.87%
3,500,000
3,500,000

한국산업은행
운전자금

202
4-08-
29

일부상환

4.
85%

3,000,000
3,000,000

우리은행
운전자금
2024-03-22
해당
5.33%
2,500,000
-

경남은행
운전자금
2024-03-07
해당
6.32%
500,000
-

합계
24,700,000
18,500,000

주) 산업은행 단기차입금 만기는 2023년 08월 29일이었으나, 만기를 2024년 08월 29일로 연장하였습니다. 자료: 당사 제시

[당사 연결기준 금융기관별 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
상환대상 여부

2023년
08월 11일

2022년말

이자율
차입금액
차입금액

하나은행
시설자금
2023-11-05
일부상환
6.11%
7,250,000
7,950,000

신한은행
운전자금
2025-09-16
해당
4.59%
2,250,000
2,750,000

우리은행
운전자금
2026-03-24
일부상환
6.63%
2,500,000
-

엘지디스플레이(주)
상생자금
2025-10-15
미해당
-
1,500,000
1,500,000

차감전 소계
13,500,000
12,200,000

차감: 유동성장기차입금
(9,187,500)
(9,075,000)

장기차입금현재가치할인차금
(79,574)
(101,250)

합계
4,232,926
3,023,750

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

자료:
당사 제시

이와 같이 차입금 증가가 계속될 경우 유동성을 포함해 당사 재무 안정성에 일부 부담으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하여 당사는 금번 유상증자 조달 자금 중 약
304.2억원을 차입금을 상환하는데 사용할 계획입니다. 차입금 상환 세부 계획은 아래와 같습니다.

[차입금 상환 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입금액
만기일

2023년

2024년

2025년

합계

단기차입금
하나은행
2,000
2023-09-15
2,000
-
-
2,000

단기차입금
하나은행
6,000
2023-11-05
6,000
-
-
6,000

단기차입금
하나은행
1,000
2023-11-30
1,000
-
-
1,000

단기차입금
하나은행
4,000
2024-06-15
-
4,000
-
4,000

장기차입금
하나은행
7,250
2023-11-05
7,222
-
-
7,222

단기차입금
우리은행
2,500
2024-03-22
-
2,500
-
2,500

장기차입금
우리은행
2,500
2026-03-24
-
938
1,250
2,188

장기차입금
신한은행
2,250
2025-09-16
500
1,000
750
2,250

단기차입금
경남은행
500
2024-03-07
-
500
-
500

단기차입금
산업은행
3,000
2024-08-29
-
2,760
-
2,760

합계
16,722
11,698
2,000
30,420

주1)

하나은행 장기차입금의 경우
2023년 08월 07일 당사의 자체자금으로 350백만원을 상환하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 잔액은 7,250백만원으로 금번 유상증자 조달 자금을 통하여 일부를 상환할 예정입니다.

계획한 자금조달 시기 지연 및 공모 규모 축소로 차입금 상환 재원 부족시 보유 현금을 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다.

다. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황보고서 작성 기준일 현재 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 당사의 연결대상 종속기업은 4개사 입니다. 최근 사업년도말 대비 연결대상 종속회사의 변동은 1개사 입니다.1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
1
-
4
-

합계
3
1
-
4
-

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
PT. DENT ENERGY INDONESIA
당기 중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 디이엔티라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DE&T Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)디이엔티 또는 DE&T로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 디스플레이 관련 장비 및 부품 제조업 등을 영위할 목적으로 2001년 8월 1일에 설립되었습니다. 또한 2005년 1월 코스닥시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 2005년 1월 26일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소 : 경기도 오산시 가장산업서북로 40-56전화번호 : 031-831-4300홈페이지 : http://www.i-det.com
마. 주요사업의 내용당사는 이차전지 및 디스플레이 관련 장비 및 부품제조업을 영위하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
바. 중소기업 해당여부 당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021.04.26
기업신용등급
B-
이크레더블(AAA ~ D)
정기평가

2022.04.25
기업신용등급
BB-
이크레더블(AAA ~ D)
정기평가

2023.04.25
기업신용등급
BB-
나이스디앤비(AAA ~ D)
정기평가

※ 이크레더블 및 나이스디앤비의 신용등급은 기업이 금융기관으로부터 자금을 조달할 경우 채무자로서 전반적인 채무상환능력이 어떻게 되는지를 평가하는 등급으로 등급이 높을 수록 기업의 채무상환능력이 우수하여 신용도가 우량함을 의미합니다.(AAA=최우량, AA=매우우량, A=우량, BBB=양호, BB=보통이상, B=보통, CCC,CC,C=불량, D=매우불량)

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥상장
2005년 01월 26일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

구 분
내 용

2017년 10월
오산공장 준공완료 (오산시 가장제2산업단지)

2017년 12월
제54회 무역의날 7천만불 수출탑 수상

2018년 10월
2018 벤처천억기업 수상(중소벤처기업부)

2018년 11월
배성민 대표이사 취임

2019년 10월
본점소재지 이전(본점 : 충남 천안시 서북구 입장면 위례성로 1942)

2019년 11월
2차전지 설비 개발 및 납품

2020년 04월
본점소재지 이전 (경기 오산시 가장산업서북로 40-56)

2020년 08월
유상증자 (전환우선주 발행 2,279,627주)

2020년 09월
2차전지 GM LV 양/음극 양산用 Laser Notching 납품

2021년 08월
미국 법인 설립 ( DE&T US INC.)

2021년 12월
Ultium Cells 오하이오向 양극 양산用 Laser Notching 납품

2022년 09월
제2공장(향남공장) 증설

2023년 01월
인도네시아 법인 설립 (PT. DENT ENERGY INDONESIA)

2023년 03월
HLI Green Power 인도네시아向 양극양산 用 Laser Notching 납품

2023년 05월
Ultium Cells 테네시向 양극 양산用 Laser Notching 납품

나. 회사의 본점소재지 변경

변경일자
변경전 주소
변경후 주소
비 고

2004.07.01
충남 천안시 차암동 9-2
충남 천안시 동남구 수신면 장산동길 32
공장시설 확대

2019.10.10
충남 천안시 동남구 수신면 장산동길 32
충남 천안시 서북구 입장면 위례성로 1942
경영환경 개선 및 업무효율성 제고

2020.04.01
충남 천안시 서북구 입장면 위례성로 1942
경기 오산시 가장산업서북로 40-56
경영환경 개선 및 업무효율성 제고

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 26일
정기주총
-
대표이사 배성민
-

2020년 03월 26일
정기주총
사외이사 박태형
사내이사 정기로
사외이사 이영일 임기만료

2021년 03월 30일
정기주총
-
감사 오상윤
-

2022년 03월 30일
정기주총
사내이사 심형기감사 김인수
대표이사 배성민

감사 오상윤 사임

2023년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 정기로사외이사 박태형
-

라. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 -해당사항 없음

마. 최대주주의 변동-설립 이후 최대주주의 변경 사항은 아래와 같으며, 2014년 이후 최대주주의 변경 사항은 없습니다.

변동일
변동 전
변동 후
변동사유

2014.07.04
박창현
(주)APS
주식매매 및 경영권양수도 계약체결

주1) 당사의 최대주주인 AP시스템(주)가 2017년 3월 1일 분할존속회사인 (주)APS와 분할신설회사인 AP시스템(주)로 인적분할 되었습니다. 공시서류 제출기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)APS입니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분

제23기
(2023년 8월 11일)

제22기(2022년말)
제21기(2021년말)

보통주
발행주식총수
16,009,994
16,000,094
13,866,563

액면금액
500
500
500

자본금
8,004,997,000
8,000,047,000
6,933,281,500

우선주
발행주식총수
-
-
1,641,332

액면금액
-
-
500

자본금
-
-
820,666,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
8,004,997,000
8,000,047,000
7,753,947,500

※각 연도별 자본금 변동에 대한 상세한 사항은 동 보고서 III. 재무에 관한 사항_7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적_증자(감자)현황을 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

공시서류 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며 발행 주식의총수는 보통주 16,009,994주 입니다. 현재의 유통주식수는 당사의 법인계좌에 입고하여 보유하고 있는 자기주식 175,435주를 제외한 15,834,559주입니다.
가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
45,000,000
5,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,009,994
2,279,627
18,289,621
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
2,279,627
2,279,627
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,279,627
2,279,627
우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,009,994
-
16,009,994
-

Ⅴ. 자기주식수
175,435
-
175,435
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,834,559
-
15,834,559
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
175,435
-
-
-
175,435
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
175,435
-
-
-
175,435
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
175,435
-
-
-
175,435
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2020년 04월 07일
2020년 04월 29일
58,334
58,334
100
-

직접 처분
2018년 05월 23일
2020년 04월 29일
141,666
141,666
100
-

※결과보고는 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-9조에 의거하여 제출을 생략하였습니다.라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2011년 08월 08일
2012년 08월 07일
1,000,000,000
760,269,200
76.02
-
-
2011년 11월 18일

신탁 해지
2011년 08월 08일
2012년 08월 07일
1,000,000,000
765,347,285
76.53
-
-
2012년 08월 08일

주1) 당사는 주가안정화를 위하여 2011년 8월 8일 메리츠종금증권(주)와 계약금액 10억의 자기주식신탁계약을 체결하였으며, 상기 신탁계약 체결 및 해지는 동일한 건입니다.주2) 상기 신탁계약 체결의 결과보고일은 2011년 11월 18일 제출한 신탁계약에의한취득상황보고서의 제출일이며, 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-10조에 의하여 계약일로부터 3개월 이후의 신탁계약을 통한 자기주식 취득 상황을 보고한 건입니다.주3) 해당 자기주식 신탁계약의 해지는 계약기간의 만료 및 자기주식의 취득 완료로 인한 것이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조2 제 1항에 따라 2012년 8월 8일 신탁계약해지결과보고서를 제출하였습니다.

마. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2020년 08월 13일

주당 발행가액(액면가액)
6,580
500

발행총액(발행주식수)
14,999,945,660
2,279,627

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주로 발행가액의 연 1% 배당을 받고, 보통주 배당률이 우선주 배당률을 초과하는 경우, 그 초과하는 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

잔여재산분배에 관한 사항
본건 우선주의 주주는 회사 청산 시의 잔여재산 분배에 대하여 본건 우선주 1주당 발행가액과 미지급된 배당금을 합한 금액을 우선 분배 받는다. 회사는, 본건 우선주에 대한 우선 분배를 한 후, 그 나머지 잔여재산을 보통주식 주주에게 분배하였을 경우 그 보통주식에 대한 주당 분배 금액이 본건 우선주에 대한 주당 우선 분배 금액을 초과하는 경우, 본건 우선주가 보통주식으로 전환된 것으로 가정하여 주주들에 대한 최종적인 주당 분배 금액이 동일하도록 분배한다.

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 전환비율 : 1 대 1.3 (주1)- 전환가격 : 본건 전환우선주의 1주당 발행가액으로 하되, 전환가격의 조정으로 인해 변동될 수 있음.

발행이후 전환권행사내역
Y

전환청구기간
2021년 08월 13일 ~ 2025년 08월 12일

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
우선주는 의결권이 없다.다만, 소정의 우선배당을 하지 않는다는 주주총회 결의가 있는 경우에는, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 우선주 주주는 주식 1주당 보통주와 동일하게 일개의 의결권을 갖음.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
본건 우선주의 발행일로부터 12개월이 경과하는 날로부터 24개월이 경과한 날까지 발행회사는 인수인이 보유한 주식의 20% 한도 내에서 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을청구할 수 있고, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 건 우선주를 매수인에게 매도하여야 한다.

주) 상기 전환우선주는 2021년 10월 13일 시가하락에 따른 전환가액 조정으로 인해 최초 전환가액 6,326원에서 5,782원으로 하향 조정되었습니다. 이에 따라, 조정 후 전환우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1.3주로 조정되었습니다.

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

행사일자
전환한종류주식 수(주)
전환된보통주주식 수(주)

2021년 11월 16일
425,530
533,136

2021년 11월 17일
60,790
79,019

2021년 12월 24일
151,975
197,549

2022년 01월 04일
121,580
158,039

2022년 01월 05일
121,580
158,039

2022년 01월 06일
121,580
158,038

2022년 01월 14일
121,578
158,036

2022년 01월 26일
151,975
197,549

2022년 04월 06일
121,580
158,039

2022년 08월 11일
425,531
553,139

2022년 12월 19일
455,928
592,652

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근개정일최근 개정일은 2021년 3월 30일 입니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 30일
제20기정기주주총회
제8조의2(주식 등의 전자등록)제13조(신주의 배당기산일)제16조(주주명부 작성ㆍ비치)제16조의2(주주명부)제17조(기준일)제18조(전환사채의 발행)제21조(소집시기)제46조(감사의 수와 선임,해임)제55조(이익배당)
-조문정비-상법개정반영-전자등록제도 시행에 따른 조문정비-조문정비-전자등록제도 시행에 따른 조문정비-조문정비-조문정비-전자투표도입 관련 결의요건 완화 반영-조문정비

2020년 03월 26일
제19기정기주주총회
제2조 (목적)제3조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치)
-사업목적 추가-본점 소재지 변경

2019년 03월 26일
제18기정기주주총회
제2조 (목적)제8조 (주식의 종류)제8조의2 (주권 등의 전자등록)제15조 (명의개서대리인)제16조 (주주의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등 신고)제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제20조 (사채발행에 관한 준용규정)제21조 (소집시기)제39조 (이사회의 구성과 소집)제53조 (외부감사인의 선임)
-사업목적 추가-전자등록의무화에 따른 삭제 및 신설-전자등록의무화에 따른 삭제 및 신설-전자등록의무화에 따른 삭제 및 신설-전자등록의무화에 따른 삭제 및 신설-조문정비-조문정비-조문정비-조문정비-외감법개정 반영

나. 사업목적(1) 정관상 사업의 목적 및 사업영위 여부

구분
사업목적
사업영위 여부

1
디스플레이관련 장비 및 부품 제조업
영위

2
자동화 기계제조 판매업
영위

3
반도체 장비 및 부품 제조업
영위

4
태양전지분야 장비 및 부품 제조업
영위

5
다이오드 트랜지스터 및 유사반도체 제조업
영위

6
전자, 전기, 통신, 기계제품 및 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 서비스업
영위

7
전자,전기 및 반도체 재료의 제조, 가공 및 판매업
영위

8
무역업 및 무역알선업
영위

9
연구 및 개발업
영위

10
부동산 취득, 매각, 임대 및 관련업무
영위

11
레이저응용장비의 개발 및 제조, 판매
영위

12
자동차부품 자동화장비의 개발 및 제조, 판매
영위

13
신재생에너지관련사업
영위

14
부동산개발업
영위

15
이차전지 제조 관련 장비 및 부품 제조업
영위

16
이차전지 검사 관련 장비 및 부품 제조업
영위

17
이차전지 보호 및 관리용 전자제품, 시스템 제조업
영위

18
스마트식물팜 & 스마트바이오팜 장비 및 부품 제조 판매
미영위

19
의료기기, 바이오 기계장치 제조 및 판매
영위

(2) 사업목적 변경 내역

구분
변경일
사업목적
변경사유

변경 전
변경 후
변경 취지 필요성
변경 제안 주체

추가
2020.03.26
-
스마트식물팜 & 스마트바이오팜 장비 및 부품 제조, 판매
사업다각화
이사회

추가
2020.03.26
-
의료기기, 바이오 기계장치 제조 및 판매
사업다각화
이사회

추가
2019.03.26
-
이차전지 제조 관련 장비 및 부품 제조업
사업다각화
이사회

추가
2019.03.26
-
이차전지 검사 관련 장비 및 부품 제조업
사업다각화
이사회

추가
2019.03.26
-
이차전지 보호 및 관리용 전자제품, 시스템 제조업
사업다각화
이사회

회사는 2019년 3월 정기주주총회를 통해 이차전지 제조 장비 및 검사 장비 등의 제조업을 사업의 목적으로 추가하였고, 이차전지 레이저 노칭 장비를 성공적으로 개발하여 양산 및 납품하고 있어 사업다각화를 실현하였습니다. 다만, 2020년 3월 정기주주총회를 통해 추가된 스마트식물팜 장비 사업부문의 경우 본 보고서 작성기준일 현재 사업을 영위하고 있지 아니합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2001년 8월 TFT LCD 검사장비 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 사업환경 변화에 맞춰 지속적인 연구 및 개발을 통해 OLED 공정 및 검사장비, Micro-LED 검사장비, 이차전지 제조장비를 개발하는 등 다양한 장비를 제조 및 판매하는 종합장비회사로 자리 잡았습니다.당사는 이차전지 제조공정의 핵심장비인 레이저 노칭장비를 개발, 상용화하면서 전기자동차와 함께 주목받고 있는 이차전지 장비사업에 진출하였습니다. 이차전지 장비사업은 당사의 신성장동력 사업으로 향후 다양한 핵심장비 연구 개발을 통해 사업을 확장하고, 계열사간 시너지를 통해 이차전지 장비군의 경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.한편 당사의 이차전지 제조장비 주요제품은 레이저 노칭장비 등이 있으며, 국내외 Major 고객사에 공급하고 있습니다. 또한 디스플레이 검사장비 주요제품은 Array Tester, Aging Tester, AMI 등이 있으며, 국내외 디스플레이 패널제조사에 공급하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 II. 사업의 내용 중 2. 주요 제품 및 서비스부터 7. 기타 참고사항에 상세히 기재되어 있으며 이를참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
매출유형
매출액
비율

이차전지 사업부
Laser Notching
Laser 를 이용하여 2차 전지용 양극 또는 음극 Roll을 Notching 하는 장비
제품
36,163
62.64%

기타
장비 제조에 필요한 부품, 기술 및 설치용역 등
제품/상품/용역 등
9,174
15.89%

디스플레이사업부
Array Tester
TFT Array Pattern이 형성된 Glass를 투입 및 Camera를 이용하여 정밀 Align 행한 후 Probe Unit을 Contact하여 Array Patern 불량 유무를 검사하는 장비
제품
-
-

Aging Tester
RGB 소자가 적층된 Flexible/Rigid OLED Cell에 일정시간동안 T-aging 전류를 전달하여 RGB 시료의 소자를 활성화시키고, 전압, 전류, 온도 등의 전기적 특성을 측정하여 얻어지는 데이터를 통하여 Cell의 불량을 검출하는 장비
제품
2,863
4.96%

MAC/MIC
특수조명장치를 이용한 Macro Test와 현미경을 이용한 Micro Test 를 통해 Glass원판의 불량상태를 검사하는 장비
제품
-
-

AMI
Tray 에 적재된 Cell 을 각 각 검사부로 이송하여 특성, 화상, 색시야각, 정형계, 얼룩계 검사를 하는 장비
제품
4,802
8.32%

기타
장비 제조에 필요한 부품, 기술 및 설치용역 등
제품/상품/용역 등
4,733
8.19%

계
-
-
57,735
100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사는 이차전지 및 디스플레이 장비를 생산 공급하는 회사로서 장비의 특성상 각 제조사별 공정 및 규격이 표준화가 되어 있지 않기 때문에 고객이 원하는 사양에 따른 장비별 가격의 편차는 매우 큰 편입니다. 또한 고객사의 요구에 따라 구성되는 장비가 상이하므로 단순 가격 비교는 적절하지 않아 기재 하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
용 도
매입액
비율

원재료
외주비용
장비제조용
41,547,625
83.4%

가공품
1,071,450
2.1%

Probe Unit
1,256,932
2.5%

PG
955,223
1.9%

비전
2,120,626
4.3%

전장
809,957
1.6%

기타
2,083,889
4.2%

계
-
49,845,702
100%

주1) 상기현황은 별도재무제표 기준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산 제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산에 의하고 있습니다. 특히 장비제조의 핵심부문인 설계 및 제어부문 등은 직접 처리하고 필요에 따라 가공 및 조립 등은 전문 협력업체를 활용하고 있어 생산능력의 산출은 어렵습니다.

라. 생산실적 및 가동률당사의 제품은 주문 생산방식으로 제작되어 장비생산 업종 특성상 생산실적을 적정하게 산출하기 어렵습니다. 또한, 장비의 사양에 따라 작업할당 공간이 결정되어 가동률을 적정하게 평가하기 어렵습니다.

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :유형자산 ]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
대체증감
당기상각
손상차손
순외환차이
기말장부가액
비고

증가
감소

본사/종속기업
자가
오산
토지
14,421,000
-
-
-
-
-
-
14,421,000
-

자가
오산
건물
11,788,451
-
-
-
(169,619)
-
-
11,618,832
-

자가
오산
기계장치
478,060
-
-
-
(101,696)
-
-
376,364
-

자가
오산외
차량운반구
135,217
104,283
-
-
(20,014)
-
5,796
225,282
-

자가
오산외
비품
299,009
224,306
(114)
-
(72,720)
-
(3)
450,478
-

자가
오산외
공구와기구
491,625
90,000
-
-
(63,378)
-
-
518,247
-

자가
향남
임차자산개량권
2,026,021
12,500
-
110,500
(184,582)
-
-
1,964,439
-

자가
오산
건설중인자산
236,539
1,793,115
-
(393,674)
-
-
-
1,635,980
-

계
29,875,922
2,224,204
(114)
(283,174)
(612,009)
-
5,793
31,210,622

주1) 상기현황은 연결재무제표 기준입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

증권신고서 작성기준일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 중요한 시설투자 계획이 없어 이의 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
제23기 반기
제22기
제21기

이차전지사업부
내수
2,653
3,061
5,555

수출
42,684
17,204
14,186

소 계
45,337
20,265
19,741

디스플레이사업부
내수
2,651
25,680
14,359

수출
9,747
4,211
8,158

소 계
12,398
29,891
22,517

합 계
57,735
50,156
42,258

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직-영업총괄 : 사업부장-국내/외 영업 : 각 사업부 영업부문(2) 판매경로

매출유형
판매경로
비 고

제 품
수 출
당사 → Agent → 고객당사 → 고객
-

국 내
당사 → 고객
-

기타
수 출
당사 → 고객
-

국 내
당사 → 고객
-

(3) 판매방법 및 조건

당사는 고객사와의 사양 Meeting을 통해 제품사양을 결정한 후 직접 납품하고 있습니다.(4) 판매전략

- 장비사업의 가격경쟁력 제고 - 요소기술 내재화를 통한 기술우위 확보 - 신제품 사업화 확대 및 해외시장 개척

다. 수주상황

(단위 :백만원 )

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

이차전지장비
1.1~6.30
수시
-
12,197
-
6,720
-
5,477

디스플레이 장비
1.1~6.30
수시
-
5,358
-
3,671
-
1,687

합 계
-
17,555
-
10,391
-
7,164

*보고서 작성 기준일 현재 누적 수주잔고는 55,271 백만원 입니다.※ 품목 및 수주수량에 대한 구체적인 내용은 회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 상기와 같이 간략하게 기재하 였으며, 당기 중 공시한 내용에 대한 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1.공시내용의 진행 사항'을 참조 하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

1. 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재경팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. 또한 매년 정기적으로 재무위험관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.1-1. 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 금융 자산 및 부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
45,604,910
11,618
27,439,266
19,479

EUR
-
255,067
-
241,595

IDR
876
-
-
-

합 계
45,605,786
266,685
27,439,266
261,074

당반기 및 전반기 손익으로 인식한 외화환산손익은 각각 (+)239,956천원 및 (+)588,890천원입니다.

환율변동이 당반기 및 전반기 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,559,329
(4,559,329)
1,239,454
(1,239,454)

EUR
(25,507)
25,507
(24,139)
24,139

IDR
88
(88)
-
-

(2) 이자율위험

연결회사는 변동 이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 위험을 관리하기 위하여 변동금리부차입금의 적절한 규모를 유지하고 있습니다. 위험회피 활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

이자율변동이 당반기 및 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
전반기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

(172,750)
172,750
(85,000)
85,000

(3) 가격위험연결회사는 당반기말 및 전기말 현재 상장지분상품을 보유하고 있지 않으므로 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결회사의 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.1-2 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 각각 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 60개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 거래처의 무보증회사채할인율이 가장 목적적합한요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

당반기말 및 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상채권
3개월 초과 연체
1년 초과 연체
손상채권
계

당반기말

기대 손실률
-
1.6%
2.5%
100.0%

총 장부금액 - 매출채권
17,074,221
1,413,965
464,436
26,077
18,978,699

손실충당금
-
(23,241)
(11,520)
(26,077)
(60,838)

전기말

기대 손실률
-
13.2%
100.0%
100.0%

총 장부금액 - 매출채권
4,550,426
325
544,466
29,337
5,124,554

손실충당금
-
(43)
(544,466)
(29,337)
(573,846)

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

계약자산

총 장부금액
22,463,575
11,265,116

손실충당금
(3,885,206)
(3,125,592)

장부금액
18,578,369
8,139,524

당반기와 전반기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

계약자산

매출채권

당반기

전반기

당반기

전반기

기초

3,125,592
2,229,444
573,847
67,999

대손상각비(대손충당금환입)
759,614
(17,379)
(513,008)
(14,194)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액

-
-
-
-

기말

3,885,206
2,212,065
60,839
53,805

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

기타 미수금 등

기초 손실충당금
290,837

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(17,704)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
-

기말 손실충당금
273,133

(단위: 천원)

전기말

기타 미수금 등

기초 손실충당금
736,802

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(445,965)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
-

기말 손실충당금
290,837

(3) 대손상각비

당반기말 및 전기말 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권 및 계약자산
246,606
1,401,995

기타상각후원가 측정 금융자산
(17,704)
(445,964)

합 계
228,902
956,031

1-3. 유동성위험

유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결회사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 위험을 사전에 관리하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 미만
1년 초과5년 미만
합 계
1년 미만
1년 초과5년 미만
합 계

매입채무및기타채무
21,714,173
47,730
21,761,903
6,534,174
25,270
6,559,444

차입금
35,018,083
4,598,538
39,616,621
28,802,778
3,204,083
32,006,861

리스부채
1,156,101
4,126,155
5,282,256
1,160,975
4,090,941
5,251,916

합 계
57,888,357
8,772,423
66,660,780
36,497,927
7,320,294
43,818,221

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었으며, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.
2. 자본위험관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채
81,606,190
65,599,289

자본
22,366,487
23,452,677

부채비율
365%
280%

나. 파생거래

(1) 당반기말 및 전기말 연결회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품의 종류
계약내용
당반기말
전기말

전환우선주에 대한 Call Option
전환우선주 일부를 회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 인수인에게 청구할 수 있는 권리가 부여됨.(주석24참조)
-
-

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사가 인식한 파생상품에 대한 평가 및 처분 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류
평가손익
처분손익
비고

당반기
전반기
당반기
전반기

전환우선주에 대한 Call Option
-
626,897
-
-
당기손익

공정가치평가를 통한 옵션의 공정가치 평가 결과가 손익계산서상 금융비용으로 반영되었습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약-해당사항 없음

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

2022 연구조직도.jpg
2022 연구조직도

(2) 연구개발 인력 현황

총원
박사
석사
학사
기타

총 4명
-
1명
3명
-

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제23기 반기
제22기
제21기
비 고

원 재 료 비
249,080
495,373
98,257
-

인 건 비
130,807
266,748
294,720
-

기 타
7,174
52,156
71,256
-

연구개발비용 계
387,061
814,278
464,233
-

회계처리
판매비와 관리비
256,254
547,529
169,513
-

제조경비
130,807
266,748
294,720
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.67%
1.62%
1.09%
-

(4) 연구개발 실적

No
연구내용
연구기간
연구결과
상품화

1
장비연계형 3D프린팅 소재기술개발 사업(국책과제)
2016.07 ~ 2020.06
1)표면정밀도 7㎛급 대형부품 직접제작용 금속 3D프린터 개발2)3D프린터 기술확보 및 사업다변화 기대
개발완료

2
CFRP 공정 및 가공기술 개발사업(국책과제)
2017.07 ~ 2019.07
1)레이저를 이용한 CFRP 가공기 개발2)CFRP 공정기술 확보 및 사업다변화 기대
개발완료

3
3D프린팅 생활혁신 융합기술 개발사업(국책과제)
2019.05 ~ 2021.12
1)DED 및 PBF 방식의 금속 3D 프린팅 공정품질 향상을 위한 Monitoring 시스템 및 통합기능 제어 S/W 기술 개발2)3D프린팅 기술확보 및 사업다변화 기대
개발완료

4

기계산업핵심기술개발사업

(국책과졔)

2020.04 ~2022.12

1) 공정 모니터링과 머신러닝 기능을 탑재한 금속 절삭 하이브리드 가공 시스템 개발

2) 금속 3D프린팅 공정과 밀링(CNC) 가공 기능을 모두 갖춘 하이브리드 가공 시스템 개발로 통합 공정 기술 확보 및 사업 확대 (다변화) 기대

개발완료

5
전자시스템산업 기술개발사업 (국책과제)
2022.07 ~ 2024.12
1)초고경도급 부품 성능강화를 위한 지능형 DED방식의 3D프린팅 융합실증 기술개발
개발중

(5) 지적 재산권 현황

번호
구분
명칭
등록일자

1
특허권
디스플레이 패널 검사방법 및 장치
2008.03.26

2

특허권

프로브 본딩장치 및 본딩방법
2013.08.23

3

특허권

드릴링 가공경로 최적화방법
2016.01.14

4

특허권

로봇케이블 길이 조절장치
2016.11.02

5

특허권

가공 위치 보정장치 및 그 방법
2017.03.21

6
특허권
위치 정렬 장치 및 그 방법
2017.08.25

7
특허권
프로브 자동교체장치
2017.08.25

8
특허권
얼라인 검사 장치 및 이를 이용한 얼라인 검사 방법
2018.06.28

9
특허권
디스플레이 패널 검사를 위한 FPCB 교체시스템
2018.10.04

10
특허권
도전접착필름 부착장치
2018.12.04

11
특허권
레이저 본딩장치 및 레이저 본딩방법
2018.12.04

12
특허권
OLED 패널 검사용 펠릿
2019.02.27

13
특허권
패널 반전 시스템
2019.10.11

14
특허권
OLED 패널 비파괴검사기에 적용된 트랜스듀서 성능 열화 보상장치
2020.04.23

15
특허권
금속 3D 프린터용 레이저 헤드 센터링장치
2020.06.26

16
특허권
초음파 워터폴 방식으로 OLED 패널의 검사시 유막 균등화장치
2020.07.06

17
특허권
레이저 노칭 장치
2020.11.17

18
특허권
디스플레이 패널 검사장치
2020.12.02

19
특허권
인공지능 기반의 디스플레이 패널 검사방법
2020.12.02

20
특허권
금속 3D 프린터의 레이저 헤드 광축 거리조절장치
2020.12.02

21
특허권
디스플레이 패널 테스트 장치
2020.12.02

22
특허권
3D 프린터용 노즐유닛의 레이저 헤드
2021.05.06

23
특허권
디스플레이 패널의 전기 검사장치 및 방법
2021.05.06

24
특허권
CFRP 레이저 가공기의 대형 CFRP 시료의 고정방법
2021.06.10

25
특허권
전극 노칭 장치
2021.06.23

26
특허권
레이저 노칭장치의 장력 조절용 롤러
2021.07.05

27
특허권
고속 양극 노칭기용 이차전지 전극필름의 스패터 검사방법
2021.07.13

28
특허권
3D 프린터의 노즐유닛 제어장치 및 그 방법
2021.07.30

29
특허권
대형 패널 검사용 회전스테이지 장치
2021.08.30

30
특허권
디스플레이 패널 테스트 장치
2021.09.15

31
특허권
나선 이동형 비파괴검사장치
2022.02.16

32
특허권
가공속도가 향상된 레이저 노칭장치
2022.04.08

33
특허권
전극필름 위치 조정장치를 구비하는 전극제조장치
2022.04.08

34
특허권
전극제조장치
2022.06.07

35
특허권
작물 재배용 트레이
2022.09.19

36
특허권
트레이 회전식 작물 재배용 챔버
2022.12.08

37
특허권
전극 노칭 장치
2023.07.20

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1)이차전지2차전지(Battery) 산업은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 기술 집약적 산업으로 크게 모바일 IT용 소형전지, 자동차용 중형전지, ESS용 대형전지 세 분야로 구분되며, 자동차용 이차전지는 자동차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로, 장기 공급과 사후관리를 필요로 하는 Long Cycle 산업으로 개발 초기 자동차 제조사와의 장기공급계약 체결과 시장 선점, 저가 소재 개발을 통한 원가경쟁력확보, 안전성과 에너지밀도를 높인 고성능 제품 개발, 양산능력 및 제조 기술력 보유가 핵심인 산업입니다. 오늘날 이차전지 산업기술은 보다 많은 에너지, 보다 빠른 충전편이성 등 기존 상용 이차전지 대비 고성능을 원하는 수요산업의 Needs를 반영하기 위해 지속적인 연구개발이 진행 중이며, 전 세계적으로 전기차, ESS 및 소형 이차전지 등 다양한 분야에서크고 작은 발화, 화재사고가 빈번히 발생하고 있어, 이차전지 시장 확대에 따른 고안전성 확보기술이 매우 중요한 경쟁력 요소로 대두되고 있습니다.

(2)디스플레이

디스플레이 산업은 디스플레이와 관련 소재부품, 장비의 생산에 필요한 모든 활동이포함된 개념으로 원부자재를 공급받아 가공, 조립하는 시스템산업인 동시에 컴퓨터모니터, TV, 휴대폰 등 전방산업의 핵심부품을 공급하는 부품산업의 특성을 모두 가지고 있어 전·후방산업 연관효과가 높은 산업입니다. 대규모 투자가 요구되는 장치산업으로서 2~3년을 주기로 호황과 불황이 반복되어 적기투자가 매우 중요한 산업입니다. 또한, 수요처인 PC시장과 TV시장에 큰 영향을 받고 투자시점에서 양산화까지 약 1년~1년6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 점에서 반도체 산업과 유사한 특성을 가지고 있습니다.오늘날 디스플레이산업은 멀티미디어 환경이 보편화되고, 정보인프라가 확대되는 바탕 위에 IT 기술의 발전 속도에 따라 급격하게 변화하고 있습니다. 현재 디스플레이 패널은 1세대라고 할 수 있는 브라운관(CRT)시대를 지나 2세대인 LCD,OLED등의 평판 패널 디스플레이를 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 그러나 최근에는 OLED를 활용한 Flexible Display, Wearable 등의 디스플레이가 차세대 디스플레이로 주목받고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1)이차전지 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 소형Application용 배터리 또한 드론, LEV(전동킥보드, 전동휠, 전기자전거 등) 등 신규 Application 확대에 따라 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.(2)디스플레이Flexible 및 Wearable 디스플레이로의 진화가 가능한 OLED는 차세대 디스플레이로서, 우리나라 메이커들의 기술선도 하에 세계 최초로 상용화 되었으며, 향후 지속적으로 성장하여 중장기적으로는 LCD와 함께 디스플레이 시장의 중요한 축을 이룰 것으로 전망됩니다. 또한 디스플레이 산업은 3차원 디스플레이 기술의 도입, 센서 등의 부착에 의한 디스플레이 기능 확대 등 다양한 기능이 도입되는 형태로 발전될 것으로예측되고 있어 향후 디스플레이 시장의 규모는 평판디스플레이 기술을 넘어서는 신기술을 이용한 신시장의 창출에 의해 성장을 계속할 것으로 전망됩니다.
다. 국내외 시장 여건장비업체의 경우 고객의 설비투자 계획에 연동되는 수주산업의 형태를 보이고 있습니다. 장비의 수요는 계절적 요인보다는 전방 산업의 설비투자 계획에 따라 결정되기때문에 수요 예측이 매우 어렵습니다. 따라서 전방산업의 특성을 파악하는 것이 수요예측에 있어서 중요합니다.

(1)이차전지SNE Research 보고서에 따르면 지난해 세계 전기차 시장이 690GWH로 전년대비 76% 성장했고, ESS시장은 중국 및 북미의 활황에 힘입어 전년대비 177% 성장한 122GWH를 기록한 것으로 나타났습니다. Global OEM의 대규모 EV 프로젝트가 증가하고 있어 EV용 배터리 수요 확대가 전망되며, 신재생에너지 보급 트렌드 가속화 및 각국의 규제 및 지원 정책을 바탕으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

세계 배터리 판매실적.jpg
세계 배터리 판매실적

배터리 출하량 전망.jpg
배터리 출하량 전망

(2)디스플레이KDIA 자료에 의하면 2023년 글로벌 디스플레이 시장규모는 OLED시장의 성장으로 전년대비 1.0% 증가한 1,242억불을 기록할 전망입니다.

세계 디스플레이 시장전망.jpg
세계 디스플레이 시장전망

2023년 글로벌 디스플레이 장비 시장 규모는 디스플레이 산업 매출 감소 전망에 따른 투자규모 축소 및 지연으로 인하여 전년대비 약 66.3% 감소한 37억불이 전망됩니다.

세계 디스플레이 장비시장 전망.jpg
세계 디스플레이 장비시장 전망

라. 경기변동의 특성

장비산업은 IT기기나 전기자동차 등 제조산업의 후방산업으로서 완제품의 수요 변화에 따른 영향이 큰 부품 산업입니다. 최종 수요처인 고객사의 투자시기에 수주와 매출이 집중되고 차세대 기술개발에 집중해야 하는 등 경기 변동의 폭이 상당히 큰 가운데 이를 극복하기 위해 각 기업들은 매출처 및 사업 다변화를 통해 매출을 평준화 하고 있습니다.
마. 경쟁요소

장비산업은 국내외 한정된 수요처를 여러 공급자들이 경쟁하는 시장으로 수준 높은 기술력을 바탕으로 우수한 품질과 지속적인 신뢰 형성을 담보할 수 있는 기업만이 장기적으로 안정적인 수요업체의 지위를 누릴 수 있는 특성이 있습니다. 또한 초기부터생산공정 개발에 참여하여 생산설비를 공급해 온 장비업체는 해당 설비의 Up-Grade와 A/S에 있어서도 매우 큰 경쟁력을 이미 갖추고 있으므로 고객사와 유기적인 협력관계를 지속할 수 있습니다.
바. 시장점유율장비의 특성상 세부공정 장비의 내용 및 현황 등은 경쟁구도하에 대외비적인 사항입니다. 또한 생산라인의 세대별로 개별 장비의 구성이 다르며 협력업체 등록을 통해 원활한 장비 공급을 유도하고 있는바, 국내 시장에서 장비회사들의 시장점유율을 파악하는데 어려움이 있어 시장점유율을 산출하지 아니하였습니다.
사. 자원조달의 특성장비산업은 고객사의 주문에 의해 제작되며 그 주문자별로 제품사양이 달라지는 특성상 대량생산이 불가능한 산업으로서 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 국내 장비산업의 취약함으로 인해 조달 구성품의 대부분이 수입에 의존하는 상황입니다. 또한 사전에 충분한 물량확보 및 부품 생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.
아. 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원장비산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 또한 장비산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다.
자. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 성장과 안정적인 수익을 추구 할 수 있는 기반을 마련하고자 디스플레이 장비에서 이차전지 장비, 그리고 스마트팜 관련 장비 등 사업 포트폴리오를 추가하고, 기존 장비의 경쟁력 강화 및 신규고객 발굴, 신규사업 진출에 노력하고 있습니다.

차. 종속회사의 사업현황 요약(1)소주디이티설비 유한공사는 당사가 2014년 6월 2일 지분 100%를 취득한 자회사로서 장비 조립 및 그 부품의 판매 사업을 영위하고 있습니다.

회사의 연혁을 요약하면 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 06월 30일)

회사명
소주디이티설비 유한공사 (SUZHOUE DET.CO)

대표이사
김성용

설립일
2011.11.25

주력사업
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매

본사위치
중국 강소성 소주시

종업원 현황
15명

[매출규모] (단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
685,157
1,568,593
1,487,584

(2)VINA DE&T Co.,Ltd는 당사가 2016년 12월 22일 신설한 자회사로서 장비조립 및 설치, 유지보수 사업을 영위하고 있습니다.회사의 연혁을 요약하면 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 06월 30일)

회사명
VINA DE&T Co.,Ltd

대표이사
서영주

설립일
2016.12.05

주력사업
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매

본사위치
베트남 하이퐁

종업원 현황
19명

[매출규모] (단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
189,854
452,763
333,432

(3) DE&T US INC는 당사가 2021년 08월 27일 신설한 자회사로서 장비조립 및 설치, 유지보수 사업을 영위하고 있습니다.회사의 연혁을 요약하면 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 06월 30일)

회사명
DE&T US INC

대표이사
신용우

설립일
2021.08.27

주력사업
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매

본사위치
미국 오하이오

종업원 현황
3명

[매출규모] (단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
766,116
1,100,680
-

(4) PT. DENT ENERGY INDONESIA는 당사가 2023년 01월 30일 신설한 자회사로서 장비조립 및 설치, 유지보수 사업을 영위하고 있습니다.회사의 연혁을 요약하면 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 06월 30일)

회사명
PT. DENT ENERGY INDONESIA

대표이사
이남우

설립일
2023.01.30

주력사업
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매

본사위치
인도네시아 카라왕

종업원 현황
3명

[매출규모] (단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
-
-
-

카. 조직도

조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제23기 반기
제22기
제21기

[유동자산]
51,939,223
49,011,645
30,373,715

현금및현금성자산
11,496,185
25,784,649
7,050,243

단기금융자산
1,406,461
1,406,461
1,406,461

매출채권
18,917,861
4,550,708
18,947,695

기타채권
135,861
278,753
157,310

재고자산
11,383,247
7,998,985
465,113

계약자산
3,604,268
4,443,508
2,198,254

당기법인세자산
31,147
27,634
8,056

기타유동자산
4,964,193
4,520,947
140,583

[비유동자산]
52,033,454
40,040,321
29,493,637

장기성기타채권
617,778
610,249
73,867

비유동계약자산
14,974,101
3,696,015
3,183,259

유형자산
31,210,622
29,875,921
25,320,232

사용권자산
4,863,302
5,224,796
317,998

무형자산
258,797
267,754
553,141

순확정급여자산
87,372
336,200
-

기타비유동자산
21,482
29,386
45,140

자산총계
103,972,677
89,051,966
59,867,352

[유동부채]
72,207,457
57,279,507
23,385,029

[비유동부채]
9,398,733
8,319,782
10,254,229

부채총계
81,606,190
65,599,289
33,639,258

[지배기업의 소유주지분]
22,365,764
23,452,677
26,228,094

[자본금]
8,004,997
8,000,047
7,753,947

[자본잉여금]
26,510,017
26,411,809
26,657,939

[기타자본구성요소]
510,760
(42,342)
(283,490)

[결손금]
(16,409,406)
(14,598,516)
(9,407,821)

[기타포괄손익누계액]
3,749,396
3,681,679
1,507,519

[비지배지분]
723
-
-

자본총계
22,366,487
23,452,677
26,228,094

-
(2023.01.01~2023.06.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
57,735,163
50,156,595
42,257,960

영업이익(손실)
(1,901,893)
(4,537,959)
1,191,452

당기순이익(손실)
(1,811,039)
(5,573,785)
909,175

-지배기업소유주지분
(1,810,889)
(5,573,785)
909,175

-비지배지분
(150)
-
-

주당순이익(손실)/원
(114)
(375)
62

연결대상회사의 수
4
3
3

※ 제23기 반기 및 제22기, 제21기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 제 23기 반기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표이며, 제 22기 및 제21기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

나. 연결대상회사의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업이나 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

사업연도
당기 연결에포함된 회사
전기 대비 연결에 추가된 회사
전기 대비 연결에서제외된 회사

제23기(당기)
소주디이티설비유한공사VINA DE&T DE&T US INCPT. DENT ENERGY INDONESIA
PT. DENT ENERGY INDONESIA
-

제22기(전기)
소주디이티설비유한공사VINA DE&T DE&T US INC
-
-

제21기(전전기)
소주디이티설비유한공사VINA DE&T
DE&T US INC
-

다. 별도 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제23기 반기
제22기
제21기

[유동자산]
51,485,789
48,530,036
29,837,575

현금및현금성자산
11,192,911
25,431,910
6,660,704

단기금융자산
1,406,461
1,406,461
1,406,461

매출채권
18,917,861
4,550,708
18,914,587

기타채권
111,241
263,282
148,101

재고자산
11,336,991
7,952,630
417,526

계약자산
3,604,269
4,443,508
2,198,254

당기법인세자산
31,147
27,634
8,056

기타유동자산
4,884,908
4,453,903
83,886

[비유동자산]
53,171,056
40,481,733
30,038,329

장기성기타채권
601,913
594,887
73,374

비유동계약자산
14,974,101
3,696,015
3,183,259

종속기업투자
1,483,498
657,498
657,498

유형자산
30,963,587
29,735,597
25,298,600

사용권자산
4,801,415
5,185,505
248,427

무형자산
237,688
246,645
532,031

순확정급여자산
87,372
336,200
-

기타비유동자산
21,482
29,386
45,140

자산총계
104,656,845
89,011,769
59,875,904

[유동부채]
73,098,757
57,441,136
23,420,303

[비유동부채]
9,379,699
8,307,901
10,215,020

부채총계
82,478,456
65,749,037
33,635,323

[자본금]
8,004,997
8,000,047
7,753,947

[자본잉여금]
26,510,017
26,411,809
26,657,938

[기타자본구성요소]
510,760
(42,342)
(283,490)

[이익잉여금]
(16,472,186)
(14,731,583)
(9,348,287)

[기타포괄손익누계액]
3,624,801
3,624,801
1,460,473

자본총계
22,178,389
23,262,732
26,240,581

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

-
(2023.01.01~2023.06.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
57,729,783
50,117,334
42,035,184

영업이익(손실)
(1,883,045)
(4,815,191)
1,182,144

당기순이익(손실)
(1,740,602)
(5,766,385)
997,764

주당순이익(손실)/원
(110)
(388)
69

※ 제23기 반기 및 제22기, 제21기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 제 23기 반기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표이며, 제 22기 및 제21기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 반기말 2023.06.30 현재

제 22 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

51,939,223,239

49,011,644,615

현금및현금성자산

11,496,184,679

25,784,649,021

단기금융상품

1,406,461,038

1,406,461,038

매출채권 및 기타유동채권

19,053,721,475

4,829,460,724

재고자산

11,383,246,708

7,998,984,503

유동계약자산

3,604,268,578

4,443,508,425

당기법인세자산

31,147,080

27,634,260

기타유동자산

4,964,193,681

4,520,946,644

비유동자산

52,033,453,628

40,040,321,661

장기매출채권 및 기타비유동채권

617,777,867

610,249,084

비유동계약자산

14,974,100,952

3,696,015,267

유형자산

31,210,622,480

29,875,920,966

장기금융리스채권

4,863,301,806

5,224,796,197

영업권 이외의 무형자산

237,687,838

246,644,922

영업권

21,109,395

21,109,395

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

87,371,437

336,200,079

기타비유동자산

21,481,853

29,385,751

자산총계

103,972,676,867

89,051,966,276

부채

유동부채

72,207,456,952

57,279,507,315

매입채무 및 기타유동채무

21,714,173,290

6,534,173,892

단기차입금

24,700,000,000

18,500,000,000

유동성장기차입금

9,412,500,000

9,075,000,000

유동계약부채

12,456,611,570

19,035,708,311

유동리스부채

928,720,653

929,698,134

유동충당부채

1,657,997,577

1,462,956,628

기타유동부채

1,337,453,862

1,741,970,350

비유동부채

9,398,732,642

8,319,781,928

장기매입채무 및 기타비유동채무

47,729,911

25,269,674

장기차입금

4,354,756,246

3,023,750,175

비유동리스부채

3,902,897,580

4,189,040,614

장기 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

45,125,369

44,126,191

기타비유동부채

84,668,721

74,040,459

이연법인세부채

963,554,815

963,554,815

부채총계

81,606,189,594

65,599,289,243

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

22,365,763,869

23,452,677,033

자본금

8,004,997,000

8,000,047,000

자본잉여금

26,510,016,597

26,411,808,642

기타자본구성요소

510,759,949

(42,341,974)

이익잉여금(결손금)

(16,409,406,116)

(14,598,516,421)

기타포괄손익누계액

3,749,396,439

3,681,679,786

비지배지분

723,404

자본총계

22,366,487,273

23,452,677,033

자본과부채총계

103,972,676,867

89,051,966,276

연결 포괄손익계산서

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

32,742,098,990

57,735,162,833

13,072,715,354

15,000,681,845

매출원가

29,853,752,325

54,089,236,918

11,026,993,798

13,059,638,404

매출총이익

2,888,346,665

3,645,925,915

2,045,721,556

1,941,043,441

판매비와관리비

2,761,304,519

5,547,818,693

1,949,779,924

4,366,593,429

영업이익(손실)

127,042,146

(1,901,892,778)

95,941,632

(2,425,549,988)

금융수익

90,176,555

214,328,630

(221,319,261)

704,750,317

금융원가

584,096,232

1,126,288,264

178,896,461

349,822,077

기타이익

608,352,011

1,790,361,383

878,517,534

1,893,389,114

기타손실

537,497,950

787,548,475

102,804,853

302,764,988

법인세비용차감전순이익(손실)

(296,023,470)

(1,811,039,504)

471,438,591

(479,997,622)

법인세비용

당기순이익(손실)

(296,023,470)

(1,811,039,504)

471,438,591

(479,997,622)

기타포괄손익

592,485

67,763,866

30,632,107

43,431,791

총포괄손익

(295,430,985)

(1,743,275,638)

502,070,698

(436,565,831)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(295,896,474)

(1,810,889,695)

471,438,591

(479,997,622)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(126,996)

(149,809)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(295,284,098)

(1,743,173,042)

502,070,698

(436,565,831)

총 포괄손익, 비지배지분

(146,887)

(102,596)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(19)

(114)

32

(33)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(19)

(114)

32

(33)

연결 자본변동표

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

7,753,947,500

26,657,938,780

(283,490,483)

(9,407,821,136)

1,507,519,079

26,228,093,740

26,228,093,740

당기순이익(손실)

(479,997,622)

(479,997,622)

(479,997,622)

주식기준보상거래

5,318,119

5,318,119

5,318,119

전환우선주의 전환권행사

113,933,500

(113,957,960)

(24,460)

(24,460)

기타포괄손익

43,431,791

43,431,791

43,431,791

사업결합

2022.06.30 (기말자본)

7,867,881,000

26,543,980,820

(278,172,364)

(9,887,818,758)

1,550,950,870

25,796,821,568

25,796,821,568

2023.01.01 (기초자본)

8,000,047,000

26,411,808,642

(42,341,974)

(14,598,516,421)

3,681,679,786

23,452,677,033

23,452,677,033

당기순이익(손실)

(1,810,889,695)

(1,810,889,695)

(149,809)

(1,811,039,504)

주식기준보상거래

4,950,000

98,207,955

553,101,923

656,259,878

656,259,878

전환우선주의 전환권행사

기타포괄손익

67,716,653

67,716,653

47,213

67,763,866

사업결합

826,000

826,000

2023.06.30 (기말자본)

8,004,997,000

26,510,016,597

510,759,949

(16,409,406,116)

3,749,396,439

22,365,763,869

723,404

22,366,487,273

연결 현금흐름표

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

(19,688,212,679)

4,538,646,872

당기순이익(손실)

(1,811,039,504)

(479,997,622)

당기순이익조정을 위한 가감

4,266,829,838

(112,705,756)

외화환산손실

417,497,099

161,640,909

대손상각비

246,605,981

(31,573,404)

기타의 대손상각비

(17,703,898)

(445,964,490)

퇴직급여

284,406,762

271,344,852

감가상각비

612,006,994

389,570,426

기타 현금의 유출 없는 비용등

592,021,441

126,712,265

무형자산상각비

30,997,084

43,967,225

유형자산처분손실

114,000

주식보상비용(환입)

564,764,078

5,318,119

판매보증비

164,573,022

372,577,436

충당부채전입액

684,755,414

168,397,332

재고자산평가손실

450,790,869

이자비용

1,126,288,264

349,822,077

외화환산이익

(657,452,571)

(750,531,419)

무형자산처분이익

(50,045,454)

사용권자산처분이익

(200,382)

당기손익인식금융자산평가이익

(626,897,425)

이자수익

(214,328,630)

(77,852,892)

잡이익

(18,506,071)

(18,990,931)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(21,272,854,296)

5,387,059,093

매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)

(13,919,880,744)

10,228,841,107

재고자산의 감소(증가)

(3,551,979,113)

(9,614,664,300)

기타 영업활동 관련 채권의 감소(증가)

(10,836,111,003)

184,982,206

기타유동자산의 감소(증가)

(441,591,719)

(3,733,182,125)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

7,903,898

7,850,931

매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소)

15,104,984,886

4,760,577,683

충당부채의 증가(감소)

(654,287,487)

(449,567,540)

기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소)

(6,579,096,741)

4,542,326,589

기타유동부채의 증가(감소)

(389,678,390)

(495,345,068)

장기매입채무 및 기타비유동채무의 증가(감소)

22,460,237

퇴직급여채무의 증가(감소)

(156,216,960)

(548,721,306)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

120,638,840

503,960,916

이자수취(영업)

210,618,659

72,462,696

이자지급(영업)

(1,078,254,556)

(327,248,549)

법인세납부(환급)

(3,512,820)

(922,990)

투자활동현금흐름

(2,109,312,635)

(51,483,077)

단기금융상품의 처분

1,406,461,038

대여금의 감소

36,788,923

21,395,432

임차보증금의 감소

142,417,305

41,340,837

무형자산의 처분

164,545,454

단기금융상품의 취득

(1,406,461,038)

대여금의 증가

(12,960,000)

임차보증금의 증가

(29,315,750)

(55,713,392)

차량운반구의 취득

(104,282,859)

집기의 취득

(224,305,503)

(95,195,283)

기타유형자산의 취득

(102,500,000)

(71,286,125)

건설중인자산의 취득

(1,793,114,751)

(56,570,000)

컴퓨터소프트웨어의 취득

(22,040,000)

재무활동현금흐름

7,441,469,770

(829,130,120)

단기차입금의 증가

9,200,000,000

장기차입금의 증가

2,500,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

91,495,800

금융리스부채의 지급

(500,026,030)

(129,105,660)

단기차입금의 상환

(3,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(850,000,000)

(700,000,000)

단주대금의 지급

(24,460)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(14,356,055,544)

3,658,033,675

기초현금및현금성자산

25,784,649,021

7,050,242,963

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

67,591,202

140,088,181

기말현금및현금성자산

11,496,184,679

10,848,364,819

3. 연결재무제표 주석

당반기 : 2023년 6월 30일 현재

전반기 : 2022년 6월 30일 현재

주식회사 디이엔티와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 디이엔티 (이하 "회사")와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 "연결회사")는 디스플레이 관련 장비 및 부품 제조업 등을 영위할 목적으로 2001년 8월 1일자로 설립되었습니다.연결회사는 2005년 1월 24일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 주요주주는 주식회사 에이피에스(14.94%) 및 다수의 개인 등으로 구성되어 있습니다.한편, 당반기말 현재 연결회사의 발행보통주식수는 16,009,994주이며, 납입자본금은 8,005백만원입니다.

당반기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
결산월
업종
지분율

소주디이티설비유한공사
중국
12월
디스플레이 장비 조립 및 설치,유지보수
100%

VINA DE&T CO., LTD
베트남
12월
디스플레이 장비 조립 및 설치,유지보수
100%

DE&T US INC
미국
12월
이차전지 장비 조립 및 설치,유지보수
100%

PT. DENT ENERGY INDONESIA(*)
인도네시아
12월
이차전지 장비 조립 및 설치,유지보수
99.9%

(*) 해당 종속기업은 당반기 중 설립되어 신규로 연결에 포함되었습니다.연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

- 요약재무상태표

(단위: 천원)

구 분
소주디이티설비유한공사
VINA DE&T Co.,Ltd
DE&T US INC
PT. DENT ENERGY INDONESIA

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기말
전기말

자 산
343,599
387,758
165,382
145,835
561,994
442,158
738,974
-

부 채
70,792
115,894
67,855
24,497
7,225
9,853
14,846
-

자 본
272,807
271,864
97,528
121,338
554,770
432,305
724,127
-

누적비지배지분
-
-
-
-
-
-
723
-

- 요약포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분
소주디이티설비유한공사
VINA DE&T Co.,Ltd
DE&T US INC
PT. DENT ENERGY INDONESIA

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

매출액

685,157
795,059
189,854
224,739
766,116
460,343
-
-

반기순이익(손실)
1,576
19,260
(27,974)
(3,330)
105,491
77,846
(149,959)
-

총포괄이익(손실)
943
28,579
(23,811)
3,919
122,464
104,711
(102,699)
-

비지배지분
-
-
-
-
-
-
(103)
-

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.4.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
11,496,185
(*1)
25,784,649
(*1)

단기금융자산
1,406,461
(*1)
1,406,461
(*1)

매출채권및기타채권
19,671,499
(*1)
5,439,710
(*1)

금융부채

매입채무및기타채무
21,761,903
(*1)
6,559,444
(*1)

장단기차입금
38,467,256
(*1)
30,598,750
(*1)

리스부채
4,831,618
(*1)
5,118,739
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.4.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분한 금융상품은 없습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
11,496,185
-

단기금융자산
1,406,461
-

매출채권및기타채권
19,671,499
-

매입채무및기타채무
-
21,761,903

장단기차입금
-
38,467,256

리스부채
-
4,831,618

합 계
32,574,145
65,060,777

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
25,784,649
-

단기금융자산
1,406,461
-

매출채권및기타채권
5,439,710
-

매입채무및기타채무
-
6,559,444

장단기차입금
-
30,598,750

리스부채
-
5,118,739

합 계
32,630,820
42,276,933

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가손익
손상및환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
214,329
-
530,712
730,576

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(1,126,288)
-
-
(79,402)

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가손익
손상및환입
외화관련손익

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
626,897
-
-

상각후원가측정금융자산
77,853
-
460,159
60,465

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(349,822)
-
-
(5,757)

6. 사용이 제한된 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
하나은행
1,406,461
1,406,461
외화지급보증 관련 질권설정

합 계
1,406,461
1,406,461

7. 매출채권 및 기타채권

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동성
매출채권
18,978,699
(60,839)
-
18,917,860
5,124,554
(573,846)
-
4,550,708

미수금
30,334
(17,704)
-
12,630
44,161
(35,408)
-
8,753

미수수익
5,261
-
-
5,261
16,160
-
-
16,160

단기대여금
15,022
-
-
15,022
37,724
-
-
37,724

보증금
263,706
(131,502)
(29,256)
102,948
376,512
(131,502)
(28,895)
216,115

합 계
19,293,022
(210,045)
(29,256)
19,053,721
5,599,111
(740,756)
(28,895)
4,829,460

비유동성
장기대여금
6,597
-
-
6,597
7,554
-
-
7,554

미수금
123,927
(123,927)
-
-
123,927
(123,927)
-
-

보증금
730,957
-
(119,776)
850,733
730,454
-
(127,759)
602,695

합 계
861,481
(123,927)
(119,776)
617,778
861,935
(123,927)
(127,759)
610,249

8. 계약자산과 계약부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

계약자산
5,938,104
16,525,471
22,463,575
7,233,572
4,031,544
11,265,116

대손충당금

(2,333,836)
(1,551,370)
(3,885,206)
(2,790,064)
(335,528)
(3,125,592)

계약자산 계
3,604,268
14,974,101
18,578,369
4,443,508
3,696,016
8,139,524

계약부채
12,456,612
-
12,456,612
19,035,708
-
19,035,708

연결회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다.

(2) 이월된 계약부채와 관련하여 당반기 및 전반기 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

기초의 계약부채 잔액중 당반기에 인식한 수익

장비판매

8,501,319
3,534,000

설치용역
1,120
208,490

합 계

8,502,439
3,742,490

(3) 당반기말 및 전기말 현재 가격이 확정된 장비 인도 계약에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말
전기말

이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격

49,971,941
90,099,747

경영진은 보고기간말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격이 대부분 통상적인 장비 설치용역 완료기간인 2년 이내 수익으로 인식될 것으로 예상하고 있습니다.

9. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
평가충당금
장부가액
취득가액
평가충당금
장부가액

제품
-
-
-
-
-
-

재공품
11,526,762
(625,951)
10,900,811
7,278,822
(175,160)
7,103,662

원재료
816,281
(333,845)
482,436
1,229,168
(333,845)
895,323

합 계
12,343,043
(959,796)
11,383,247
8,507,990
(509,005)
7,998,985

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 50,340,444천원(전반기: 11,410,939천원)입니다.연결회사는 재고자산의 순실현가치에 따른 재고자산평가손실 450,791천원을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.
10. 유형자산(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
비 품
기타유형자산
임차자산개량권
건설중인자산
합 계

(변동내역)

기초금액
14,421,000
11,788,451
478,060
135,217
299,009
491,625
2,026,021
236,539
29,875,922

취득
-
-
-
104,283
224,306
90,000
12,500
1,793,115
2,224,204

처분
-
-
-
-
(114)
-
-
-
(114)

대체증감
-
-
-
-
-
-
110,500
(393,674)
(283,174)

감가상각
-
(169,619)
(101,696)
(20,013)
(72,719)
(63,378)
(184,582)
-
(612,007)

순외환차이
-
-
-
5,795
(4)
-
-
-
5,791

반기말금액
14,421,000
11,618,832
376,364
225,282
450,478
518,247
1,964,439
1,635,980
31,210,622

(구성내역)

취득원가
14,421,000
13,555,610
1,962,087
349,919
3,064,443
1,395,166
2,235,438
1,635,980
38,619,643

감가상각누계액
-
(1,936,778)
(1,247,119)
(114,009)
(2,440,477)
(859,100)
(270,999)
-
(6,868,482)

손상차손누계액
-
-
(338,604)
(10,628)
(173,488)
(17,819)
-
-
(540,539)

장부금액
14,421,000
11,618,832
376,364
225,282
450,478
518,247
1,964,439
1,635,980
31,210,622

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
비품
기타유형자산
건설중인자산
합 계

(변동내역)

기초금액
11,705,045
12,127,686
681,454
16,275
185,658
604,114
-
25,320,232

취득
-
-
-
71,286
95,195
-
56,570
223,051

감가상각
-
(169,617)
(101,697)
(9,766)
(52,126)
(56,363)
-
(389,569)

순외환차이
-
-
-
3,401
589
-
-
3,990

반기말금액
11,705,045
11,958,069
579,757
81,196
229,316
547,751
56,570
25,157,704

(구성내역)

취득원가
11,705,045
13,555,610
1,962,086
173,719
3,110,291
1,305,166
56,570
31,868,487

감가상각누계액
-
(1,597,541)
(1,043,725)
(81,895)
(2,707,487)
(739,596)
-
(6,170,244)

손상차손누계액
-
-
(338,604)
(10,628)
(173,488)
(17,819)
-
(540,539)

장부금액
11,705,045
11,958,069
579,757
81,196
229,316
547,751
56,570
25,157,704

상기 토지 및 건물 중 일부가 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 건물 및 기계장치에 대한 보험증서가 금융기관에 질권으로 설정되어 있습니다(주석 26 참조).

(2) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
548,047
348,997

판매비와관리비
63,960
40,573

합 계
612,007
389,570

11. 사용권자산

(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 기초자산 유형별 사용권자산의 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합계

(변동내역)

기초
4,678,572
123,462
422,762
5,224,796

취득
199,462
28,356
-
227,818

계약변경효과
(8,257)
-
-
(8,257)

처분
-
-
-
-

상각
(500,275)
(44,355)
(36,762)
(581,392)

순외환차이
337
-
-
337

반기말
4,369,839
107,463
386,000
4,863,302

(구성내역)

취득원가
5,412,863
321,623
441,143
6,175,629

상각누계액
(1,026,686)
(214,160)
(55,143)
(1,295,989)

손상차손누계액
(16,338)
-
-
(16,338)

장부금액
4,369,839
107,463
386,000
4,863,302

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

(변동내역)

기초
127,691
190,308
317,999

취득
77,442
41,529
118,971

계약변경효과
(6,533)
-
(6,533)

처분
(20,600)
-
(20,600)

상각
(68,793)
(57,920)
(126,713)

순외환차이
2,078
-
2,078

반기말
111,285
173,917
285,202

(구성내역)

취득원가
422,816
348,642
771,458

상각누계액
(295,194)
(157,706)
(452,900)

손상차손누계액
(16,337)
(17,019)
(33,356)

장부금액
111,285
173,917
285,202

(2) 당반기 및 전반기 중 리스관련 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합 계

사용권자산 감가상각비
500,276
44,355
36,762
581,393

리스부채 이자비용
109,659
1,994
923
112,576

단기리스 관련 비용
41,507
4,876
6,600
52,983

소액자산리스 관련 비용
-
-
14,485
14,485

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합 계

사용권자산 감가상각비
68,793
57,919
-
126,712

리스부채 이자비용
3,969
1,933
-
5,902

단기리스 관련 비용
10,200
-
7,800
18,000

소액자산리스 관련 비용
-
-
6,168
6,168

사용권자산처분이익
200
-
-
200

당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 680,069천원, 159,176천원입니다.12. 무형자산

(1) 영업권1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
21,109
21,109

손상차손누계액
-
-

장부금액
21,109
21,109

(2) 영업권 제외 무형자산당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업권을 제외한 무형자산 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

(변동내역)

기초금액
-
85,308
96,337
65,000
246,645

취득
-
-
22,040
-
22,040

처분
-
-
-
-
-

상각비(주1)
-
(8,451)
(22,546)
-
(30,997)

반기말금액
-
76,857
95,831
65,000
237,688

(구성내역)

취득원가
458,493
619,025
1,778,190
88,885
2,944,593

상각누계액
(458,493)
(485,057)
(1,568,172)
-
(2,511,722)

손상차손누계액
-
(57,111)
(111,276)
(23,885)
(192,272)

정부보조금
-
-
(2,911)
-
(2,911)

장부금액
-
76,857
95,831
65,000
237,688

(주1) 당반기 소프트웨어상각비에는 정부보조금과 상계된 194천원이 반영되어 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

(변동내역)

기초금액
-
92,893
154,638
284,500
532,031

상각비(주1)
-
(8,199)
(35,767)
-
(43,966)

대체증감
-
6,742
-
-
6,742

처분액
-
-
-
(114,500)
(114,500)

반기말금액
-
91,436
118,871
170,000
380,307

(구성내역)

취득원가
458,493
616,707
1,750,480
193,885
3,019,565

상각누계액
(458,493)
(468,160)
(1,516,645)
-
(2,443,298)

손상차손누계액
-
(57,111)
(111,276)
(23,885)
(192,272)

정부보조금
-
-
(3,688)
-
(3,688)

장부금액
-
91,436
118,871
170,000
380,307

(주1) 전반기 소프트웨어상각비에는 정부보조금과 상계된 1,166천원이 반영되어 있 습니다.상기 산업재산권 중 일부가 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 26 참조).(3) 연결회사의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매입채무
20,518,759
-
20,518,759
5,659,926
-
5,659,926

미지급금
1,053,704
47,730
1,101,434
768,567
25,270
793,837

미지급비용
93,710
-
93,710
57,681
-
57,681

임대보증금
48,000
-
48,000
48,000
-
48,000

합 계
21,714,173
47,730
21,761,903
6,534,174
25,270
6,559,444

14. 차입금(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

단기차입금
24,700,000
-
24,700,000
18,500,000
-
18,500,000

장기차입금
9,412,500
4,354,756
13,767,256
9,075,000
3,023,750
12,098,750

합 계
34,112,500
4,354,756
38,467,256
27,575,000
3,023,750
30,598,750

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

운영자금
하나은행(주1)
5.32%
1,000,000
1,000,000

5.32%
1,000,000
1,000,000

하나은행(주2)
5.49%
6,000,000
6,000,000

-
-
3,000,000

5.03%
2,200,000
-

5.79%
4,000,000
-

하나은행(주3)
5.21%
1,000,000
1,000,000

기업은행
4.87%
3,500,000
3,500,000

산업은행
4.65%
3,000,000
3,000,000

우리은행
5.33%
2,500,000
-

경남은행
6.32%
500,000
-

합 계
24,700,000
18,500,000

(주1) 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).(주2) 연결회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).(주3) 연결회사의 산업재산권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).(3) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
만기일
당반기말
전기말

시설자금
하나은행(주1)
5.89%
2023-11-05
7,600,000
7,950,000

운영자금
신한은행(주2)
4.59%
2025-09-16
2,250,000
2,750,000

우리은행
6.63%
2026-03-24
2,500,000
-

엘지디스플레이(주) (주3)
-
2025-10-15
1,500,000
1,500,000

장기차입금 소계
13,850,000
12,200,000

유동성 대체
(9,412,500)
(9,075,000)

장기차입금현재가치할인차금
(82,744)
(101,250)

합 계
4,354,756
3,023,750

(주1) 연결회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).(주2) 연결회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 26 참조).(주3) 서울보증보험으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 25 참조).

15. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
928,721
929,698

비유동부채
3,902,898
4,189,041

합 계
4,831,619
5,118,739

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
금 액

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1 년 이내
1,156,101
928,721

1 년 초과 5 년 이내
4,126,155
3,886,236

5년 초과
21,000
16,662

합 계
5,303,256
4,831,619

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
금 액

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1 년 이내
1,139,023
929,698

1 년 초과 5 년 이내
4,090,941
3,783,610

5년 초과
546,470
405,431

합 계
5,776,434
5,118,739

16. 충당부채

연결회사는 보고기말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 보고기간말 현재 수주가를초과하는 예상원가를 손실계약충당부채로 설정하고 있습니다.(1) 판매보증충당부채당반기 및 전반기 중 연결회사의 판매충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
537,906
494,760

설정
164,574
372,577

사용
(12,038)
(439,749)

반기말
690,442
427,588

유동항목
690,442
427,558

(2) 손실계약충당부채

당반기 및 전반기 중 연결회사의 손실계약충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
925,051
152,614

설정
684,755
168,397

사용
(642,250)
(9,818)

반기말
967,556
311,193

17. 퇴직급여

17.1 확정급여제도(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
2,251,642
2,057,403

사외적립자산의 공정가치
(2,339,013)
(2,393,603)

확정급여채무에서 발생한 순부채(순자산)
(87,371)
(336,200)

(2) 확정급여채무와 사외적립자산의 변동내역(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합 계

기초금액
2,057,403
(2,393,603)
(336,200)

당기근무원가
294,126
-
294,126

이자비용(이자수익)
56,330
(66,049)
(9,719)

소 계
2,407,859
(2,459,652)
(51,793)

제도에서 지급한 금액
(156,217)
120,639
(35,578)

반기말금액
2,251,642
(2,339,013)
(87,371)

(전반기)

(단위: 천원

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합 계

기초금액
2,582,696
(2,556,446)
26,250

당기근무원가
270,875
-
270,875

이자비용(이자수익)
44,696
(44,227)
469

소 계
315,571
(44,227)
271,344

제도에서 지급한 금액
(548,721)
503,961
(44,760)

반기말금액
2,349,546
(2,096,712)
252,834

17.2 기타장기종업원급여부채당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원급여부채
84,669
74,040

18. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금과 주식발행초과금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 보통주식수
16,009,994주
16,000,094주

1주당 액면금액(단위:원)
500
500

보통주 자본금
8,004,997
8,000,047

주식발행초과금
26,540,537
26,442,329

19. 기타불입자본 및 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
26,540,537
26,442,329

기타자본잉여금
(91,913)
(91,913)

주식선택권
868,395
315,293

자기주식(주1)
(357,635)
(357,635)

자기주식처분이익
61,393
61,393

합 계
27,020,777
26,369,467

(주1) 당반기말 현재 연결회사가 보유 중인 자기주식은 주가안정 목적으로 자사주신탁을 통해 취득한 것으로, 연결회사의 경영진은 보유 중인 자기주식을 향후 적절한 시점에 처분할 계획입니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

재평가잉여금

3,624,801
3,624,801

외화환산
124,595
56,878

합 계

3,749,396
3,681,679

20. 주식기준보상(1) 연결회사가 임직원에게 부여한 주식선택권은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

부여일
2020년 09월 17일
2021년 03월 30일
2022년 10월 07일
2023년 03월 29일

가득조건 및 행사가능 시점
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 경과 후 매월 말일 기준 과거 1개월간 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물 거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격(이하 “평균주가”이라 한다)이 행사가격의 150% 이상인 경우 행사 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 평균주가가 행사가격의 150%에 미달하는 경우 차년 또는 차차년도에 미행사 수량을 누적하여 행사할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 경과 후 매월 말일 기준 과거 1개월간 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물 거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격(이하 “평균주가”이라 한다)이 행사가격의 150% 이상인 경우 행사 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 평균주가가 행사가격의 150%에 미달하는 경우 차년 또는 차차년도에 미행사 수량을 누적하여 행사할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 행사 재임기간 중 행사되지 않은 스톡옵션은 행사 재임기간의 종료 시점까지 누적하여 행사할 수 있다. 단,행사 재임기간 중 직전 사업년도의 영업이익율 10% 이상 달성할 경우 행사 재임기간 1년 및 2년 차의 행사비율을 각각 50%까지 행사 할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 행사 재임기간 중 행사되지 않은 스톡옵션은 행사 재임기간의 종료 시점까지 누적하여 행사할 수 있다. 단,행사 재임기간 중 직전 사업년도의 영업이익율 10% 이상 달성할 경우 행사 재임기간 1년 및 2년 차의 행사비율을 각각 50%까지 행사 할 수 있다.

발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정
보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(2) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 LSMC를 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

무위험이자율
0.96 ~ 1.20%
1.20~1.55%
4.10~4.14%
3.24~3.27%

예상주가변동성
62.00%
55.80%
60.30%
56.60%

부여일 주식가격
9,420원
7,570원
10,800원
18,040원

부여일 가중평균 공정가치
1,233원
857원
5,556원
9,067원

행사가격
9,242원
8,259원
10,274원
15,995원

(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 주식선택권 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

주식선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위:원)
주식선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위:원)

기초
931,000
10,010
194,000
8,735

주식선택권 부여
90,000
15,995
-
-

주식선택권 행사
(9,900)
9,242
-
-

주식선택권 취소/소멸
(62,500)
11,922
(38,000)
9,242

반기말
948,600
10,460
156,000
8,612

(4) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 주식기준 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

총 보상원가
3,458,134
154,748

과거기간에 인식된 보상원가
315,294
74,145

당기에 인식된 보상원가
564,764
5,318

잔여보상원가
2,578,076
75,285

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

재화의 판매로 인한 수익
31,398,820
54,821,825
12,246,847
13,209,345

기타매출
16,844
34,482
-
-

기간에 걸쳐 인식하는 수익

용역의 제공으로 인한 수익
1,326,435
2,878,856
825,869
1,791,337

합 계
32,742,099
57,735,163
13,072,716
15,000,682

(2) 당반기 및 전반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

계약구분(주1)
계약일
계약상납품기한(주2)
진행률(주3)
계약자산 및 수취채권

총액
대손충당금

DE-20-02-001
2020-02-24
2020-08-09
98.30%
531,737
49,050

DE-20-08-001
2020-08-27
2020-12-31
81.80%
1,073,073
17,195

DE-21-05-001
2021-05-14
2021-12-21
79.10%
1,484,458
42,571

DE-22-02-001
2022-02-18
2022-06-06
67.40%
1,500,468
128,317

DE-22-02-002(1)
2022-03-15
2022-12-31
53.90%
2,635,630
225,396

DE-22-02-002(2)
2022-03-15
2022-12-31
74.10%
1,549,189
132,483

DE-22-02-002(3)
2022-03-15
2022-12-31
7.10%
880,561
75,304

DE-22-12-001
2022-12-05
2022-12-31
69.20%
1,871,350
160,034

DE-22-09-001
2022-09-08
2022-09-26
100.00%
-
-

DE-22-11-001(1)
2022-11-15
2022-12-31
1.60%
1,081,151
92,458

DE-22-11-001(2)
2022-11-23
2022-12-31
0.00%
-
-

DE-22-08-001
2022-08-04
2023-06-15
0.00%
-
-

DE-22-06-001(1)
2022-06-20
2023-03-12
23.60%
1,749,918
149,649

DE-22-06-001(2)
2022-06-20
2023-03-12
0.30%
690,985
59,092

DE-22-12-001(1)
2022-12-26
2023-05-29
39.00%
79,523
6,801

DE-22-12-001(2)
2022-12-26
2023-05-29
28.80%
337,239
28,840

(주1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.(주2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치, 시운전및 고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다.(주3) 연결회사는 장비공급계약에서 장비의 공급과 설치용역의 제공을 구별되는 수행의무로 식별하고 설치용역의 제공에 대해서만 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하였습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

계약구분(주1)
계약일
계약상납품기한(주2)
진행률(주3)
계약자산 및 수취채권

총액
대손충당금

DE-20-02-001
2020-02-24
2020-08-09
98.0%
549,679
96,015

DE-20-08-001
2020-08-27
2020-12-31
77.0%
1,898,288
20,308

DE-21-05-001
2021-05-14
2021-12-21
58.0%
2,090,200
6,130

DE-21-12-004
2021-12-29
2022-05-12
0.0%
84,291
5,499

DE-22-02-001
2022-02-18
2022-06-06
0.0%
-
-

DE-22-02-002
2022-03-15
2022-09-10
0.0%
-
-

DE-22-06-001
2022-06-20
2023-03-12
0.0%
-
-

(주1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.(주2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치, 시운전및 고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다.(주3) 연결회사는 장비공급계약에서 장비의 공급과 설치용역의 제공을 구별되는 수행의무로 식별하고 설치용역의 제공에 대해서만 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하였습니다.

22. 판매비와 관리비 및 대손상각비당반기 및 전반기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,244,209
2,396,086
1,028,702
1,939,597

퇴직급여
53,081
106,162
50,597
101,194

기타장기종업원급여
1,371
2,742
-
-

복리후생비
257,858
506,177
194,456
357,345

여비교통비
271,228
356,486
36,228
53,865

교육훈련비
1,796
2,085
1,092
1,143

임차료
48,599
78,803
19,717
30,511

접대비
22,045
36,155
16,812
30,122

통신비
5,453
11,548
4,100
9,559

세금과공과
18,219
86,202
17,347
65,103

감가상각비
35,520
63,960
23,226
40,573

사용권자산상각비
43,689
84,121
52,107
106,230

무형자산상각비
15,093
30,997
21,652
43,967

보험료
16,823
32,091
6,206
13,134

차량유지비
27,271
38,527
21,625
40,942

운반비
1,209
2,789
256
767

수도광열비
7,551
22,003
10,659
20,627

지급수수료
274,150
619,353
326,961
672,192

소모품비
41,710
74,053
19,817
36,357

도서인쇄비
1,679
2,202
436
516

대손상각비(환입)
36,525
246,606
12,996
(31,573)

수선비
2,763
10,943
1,709
1,953

판매보증비
148,430
164,573
(16,679)
372,577

주식보상비
176,566
316,900
11,302
5,318

경상연구개발비
8,467
256,255
88,455
454,574

합 계
2,761,305
5,547,819
1,949,779
4,366,593

23. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 주로 이연법인세의 실현가능성 평가 등에 기인합니다.
24. 주당손익

(1) 기본주당손익당반기 및 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원/주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(295,896,474)
(1,810,889,695)
471,438,591
(479,997,622)

가중평균유통보통주식수
15,833,254
15,828,980
14,670,185
14,546,805

기본주당반기순이익(손실)
(19)
(114)
32
(33)

당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
발행주식수
유통주식수
적 수
가중평균유통보통주식수

당2분기
16,009,994
15,834,559
1,440,826,069
15,833,254

당반기
16,009,994
15,834,559
2,865,045,379
15,828,980

전2분기
14,854,303
14,678,868
1,334,986,793
14,670,185

전반기
14,854,303
14,678,868
2,632,971,747
14,546,805

(2) 희석주당손익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사가 보유중인 잠재적보통주는 주식선택권이며, 주식선택권으로 인한 희석효과는 없습니다. 전반기 현재 보유중인 잠재적 보통주는 전환우선주 및 주식선택권이며, 전환우선주 및 주식선택권으로 인한 희석화 효과는 없습니다.
25. 지급보증 및 주요 약정사항(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$968,000
US$225,000
외화지급보증

SGI서울보증보험
-
5,019,217
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금
-
1,900,000
차입금보증

(전기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$1,040,000
US$225,000
외화지급보증

SGI서울보증보험
-
18,194,312
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금
-
1,900,000
차입금보증

(2) 대출약정

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 체결 중인 은행별 약정한도액 및 대출실행액의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
23,150,000
22,800,000
시설자금,운영자금

기업은행
6,500,000
3,500,000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,250,000
2,250,000
운영자금

우리은행
5,000,000
5,000,000
운영자금

경남은행
500,000
500,000
운영자금

엘지디스플레이(주)
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

합 계
41,900,000
38,550,000
-

(전기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
25,700,000
19,950,000
시설자금,운영자금

기업은행
3,500,000
3,500,000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,750,000
2,750,000
운영자금

엘지디스플레이(주)
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

합 계
36,450,000
30,700,000
-

(3) 경영자문용역 약정연결회사는 경영관리 및 경영성과의 향상을 위해 (주)에이피에스로부터 다양한 자문서비스를 제공받고 경영자문료 등의 대가를 지급하기로 하는 약정을 체결하고 있으며, 동 약정과 관련하여 당반기 중 인식한 경영자문료 등의 비용은 70,762천원(전반기: 98,727천원)입니다.

26. 담보로 제공된 자산

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406,461
1,537,949
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421,000
27,240,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,618,832

신한은행
공장토지
14,421,000
3,600,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,618,832

기술보증기금
산업재산권
494
1,140,000
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900,000
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
8,912
1,200,000
차입금에 대한 담보

(전기말)

(단위: 천원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406,461
1,537,949
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421,000
27,240,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,788,450

신한은행
공장토지
14,421,000
3,600,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,788,450

기술보증기금
산업재산권
557
1,140,000
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900,000
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
9,445
1,200,000
차입금에 대한 담보

상기 사항 이외에 하나은행은 건물 등에 대한 보험금액에 질권(채권최고액 108억원)을 설정하고 있습니다.

27. 특수관계자 거래(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스(*1)
에이피에스홀딩스(주)

에이피시스템(주)
에이피시스템(주)

(주)에이피에스의 종속기업
코닉오토메이션(주)
코닉오토메이션(주)

에이피에스머티리얼즈
에이피에스머티리얼즈

에이피에스리서치(주)
에이피에스리서치(주)

에이피시스템(주)의 종속기업
APS VIETNAM
APS VIETNAM

APS CHINA CORP
APS CHINA CORP

기타 특수관계자
(주)제니스월드
(주)제니스월드

아스텔(주)
아스텔(주)

(주)넥스틴
(주)넥스틴

Nextin Solution LTD
Nextin Solution LTD

Kunshan Nakexin Electronic Technology Co.,Ltd
Kunshan Nakexin Electronic Technology Co.,Ltd

(*1) 당기 중 회사의 사명을 에이피에스홀딩스(주)에서 (주)에이피에스로 변경하였습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스
-
-
48,000
-
44,318
-

에이피시스템(주)
-
2,711,400
-
11,323,900
1,429
50,922

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
기타채무
리스부채

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
에이피에스홀딩스(주)
-
-
48,000
65,865
-

에이피시스템(주)
-
2,994,600
-
1,732
8,564

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
기타수익
유형자산 취득
원재료 매입
기타비용
사용권자산 취득
이자비용

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스
34,483
-
-
70,762
-
-

에이피시스템(주)
-
-
33,208,468
38,566
63,628
1,353

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
기타수익
유형자산 취득
원재료 매입
기타비용
사용권자산 취득
이자비용

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
에이피에스홀딩스(주)
-
-
-
94,778
-
110

에이피에스홀딩스(주)의 종속기업
에이피에스리서치(주)
4,360
-
-
-
-
-

코닉오토메이션(주)
-
-
-
1,120
-
-

기타 특수관계자
에이피시스템(주)
-
1,458
83,626
6,236
32,424
403

(4) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금액
보증제공처
목적

대표이사
1,500,000
서울보증보험
엘지디스플레이 차입금 이행보증에 대한 대표이사 연대보증

(5) 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
총급여액
퇴직급여
주식기준보상
기타장기종업원급여
합 계

이사
452,514
50,448
167,937
297
671,196

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
총급여액
퇴직급여
주식기준보상
합 계

이사
556,008
47,909
2,149
606,066

28. 현금흐름표(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

계약자산 유동성 대체
12,493,927
575,553

장기차입금의 유동성대체
1,187,500
700,000

전환우선주의 전환
-
5,174,543

사용권자산의 증가
236,075
1,118,971

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
반기말

유동성대체
기타

단기차입금
18,500,000
6,200,000
-
-
24,700,000

유동성장기차입금
9,075,000
(850,000)
1,187,500
-
9,412,500

장기차입금
3,023,750
2,500,000
(1,187,500)
18,506
4,354,756

유동성리스부채
929,698
(500,026)
305,151
193,898
928,721

리스부채
4,189,041
-
(305,151)
19,008
3,902,898

합 계
35,717,489
7,349,974
-
231,412
43,298,875

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
반기말

유동성대체
기타

단기차입금
8,000,000
-
-
-
8,000,000

유동성장기차입금
1,400,000
(700,000)
700,000
-
1,400,000

장기차입금
9,660,660
-
(700,000)
18,991
8,979,651

유동성리스부채
199,905
(129,106)
76,333
63,032
210,164

리스부채
155,391
-
(76,333)
29,481
108,539

합 계
19,415,956
(829,106)
-
111,504
18,698,354

29. 부문정보경영진은 영업전략을 수립하는 전략 운영위원회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.연결회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 성격의 재화 및 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

당반기말 현재 연결회사의 각 사업본부별 주요 사업내용은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 사업내용

디스플레이사업부
디스플레이장비의 제조, 판매 및 설치용역

이차전지사업부
이차전지장비의 제조, 판매 및 설치용역

(1) 부문 재무상태 정보

(단위: 천원)

영업부문
당반기말
전기말

총자산
총부채
비유동자산 증가
총자산
총부채
비유동자산 증가

디스플레이사업부
37,826,996
30,607,951
146,124
39,213,796
25,099,971
3,152,991

이차전지사업부
68,639,797
52,031,223
12,673,008
50,773,725
40,799,311
7,498,693

소 계
106,466,793
82,639,174
12,819,132
89,987,521
65,899,282
10,651,684

연결조정
(2,494,117)
(1,032,984)
(1,462,388)
(935,555)
(299,993)
(636,388)

계
103,972,676
81,606,190
11,356,744
89,051,966
65,599,289
10,015,296

영업부문에 직접 귀속되지 않는 공통자산 및 공통부채는 매출액 비율로 안분하였습니다.

(2) 부문 당기손익 정보

(단위: 천원)

영업부문
당반기
전반기

매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 무형자산상각비
매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 무형자산상각비

디스플레이사업부
13,267,442
(427,907)
456,081
728,366
15,151,726
(1,371,342)
186,094
307,088

이차전지사업부
46,103,468
(1,528,835)
670,208
496,031
1,280,459
(1,114,068)
163,728
253,162

소 계
59,370,910
(1,956,742)
1,126,289
1,224,397
16,432,185
(2,485,410)
349,822
560,250

연결조정
(1,635,747)
54,849
-
-
(1,431,504)
59,860
-
-

계
57,735,163
(1,901,893)
1,126,289
1,224,397
15,000,681
(2,425,550)
349,822
560,250

영업부문에 직접 귀속되지 않는 공통수익 및 공통비용은 매출액 비율로 안분하였습니다.(3) 당반기 및 전반기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상인 외부고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
45,114,052
812,317

B사
7,325,361
11,362,914

C사 (주1)
-
1,689,420

(주1) 당반기 매출액의 10%가 되지 않아 금액을 기재하지 않았습니다.(4) 연결회사의 주요 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국 내
5,303,713
12,765,684

중 국
7,438,872
590,290

베트남
8,018,842
274,630

미 국
22,945,304
1,370,078

인도네시아
14,028,432
-

합 계
57,735,163
15,000,682

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 반기말 2023.06.30 현재

제 22 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

51,485,789,467

48,530,035,705

현금및현금성자산

11,192,911,016

25,431,910,078

단기금융상품

1,406,461,038

1,406,461,038

매출채권 및 기타유동채권

19,029,102,178

4,813,989,531

재고자산

11,336,991,350

7,952,629,506

유동계약자산

3,604,268,578

4,443,508,425

당기법인세자산

31,147,080

27,634,260

기타유동자산

4,884,908,227

4,453,902,867

비유동자산

53,171,055,864

40,481,733,533

장기매출채권 및 기타비유동채권

601,913,334

594,887,260

비유동계약자산

14,974,100,952

3,696,015,267

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

1,483,497,800

657,497,800

유형자산

30,963,587,425

29,735,597,585

장기금융리스채권

4,801,415,225

5,185,504,869

영업권 이외의 무형자산

237,687,838

246,644,922

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

87,371,437

336,200,079

기타비유동자산

21,481,853

29,385,751

자산총계

104,656,845,331

89,011,769,238

부채

유동부채

73,098,756,667

57,441,136,152

매입채무 및 기타유동채무

22,713,102,575

6,831,632,221

단기차입금

24,700,000,000

18,500,000,000

유동성장기차입금

9,412,500,000

9,075,000,000

유동계약부채

12,456,611,570

19,035,708,311

유동리스부채

885,215,011

902,127,493

유동충당부채

1,657,997,577

1,462,956,628

기타유동부채

1,273,329,934

1,633,711,499

비유동부채

9,379,699,618

8,307,901,364

장기매입채무 및 기타비유동채무

47,729,911

25,269,674

장기차입금

4,354,756,246

3,023,750,175

비유동리스부채

3,883,864,556

4,177,160,050

장기 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

45,125,369

44,126,191

기타비유동부채

84,668,721

74,040,459

이연법인세부채

963,554,815

963,554,815

부채총계

82,478,456,285

65,749,037,516

자본

자본금

8,004,997,000

8,000,047,000

자본잉여금

26,510,016,597

26,411,808,642

기타자본구성요소

510,759,949

(42,341,974)

이익잉여금(결손금)

(16,472,185,951)

(14,731,583,397)

기타포괄손익누계액

3,624,801,451

3,624,801,451

자본총계

22,178,389,046

23,262,731,722

자본과부채총계

104,656,845,331

89,011,769,238

포괄손익계산서

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

32,742,081,134

57,729,782,993

13,048,257,191

14,952,044,582

매출원가

30,588,743,121

55,372,978,646

11,471,264,456

13,945,946,149

매출총이익

2,153,338,013

2,356,804,347

1,576,992,735

1,006,098,433

판매비와관리비

2,023,812,527

4,239,850,015

1,536,467,500

3,573,810,003

영업이익(손실)

129,525,486

(1,883,045,668)

40,525,235

(2,567,711,570)

금융수익

89,610,001

213,427,355

(221,426,747)

704,530,824

금융원가

583,300,628

1,125,181,791

178,294,359

348,636,685

기타이익

604,416,664

1,785,652,940

859,259,999

1,870,857,195

기타손실

510,605,584

731,455,390

70,187,683

233,861,187

법인세비용차감전순이익(손실)

(270,354,061)

(1,740,602,554)

429,876,445

(574,821,423)

법인세비용

당기순이익(손실)

(270,354,061)

(1,740,602,554)

429,876,445

(574,821,423)

기타포괄손익

총포괄손익

(270,354,061)

(1,740,602,554)

429,876,445

(574,821,423)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(17)

(110)

29

(40)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(17)

(110)

29

(40)

자본변동표

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

7,753,947,500

26,657,938,780

(283,490,483)

(9,348,287,597)

1,460,472,988

26,240,581,188

당기순이익(손실)

(574,821,423)

(574,821,423)

주식기준보상거래

5,318,119

5,318,119

전환우선주의 전환권행사

113,933,500

(113,957,960)

(24,460)

기타포괄손익

2022.06.30 (기말자본)

7,867,881,000

26,543,980,820

(278,172,364)

(9,923,109,020)

1,460,472,988

25,671,053,424

2023.01.01 (기초자본)

8,000,047,000

26,411,808,642

(42,341,974)

(14,731,583,397)

3,624,801,451

23,262,731,722

당기순이익(손실)

(1,740,602,554)

(1,740,602,554)

주식기준보상거래

4,950,000

98,207,955

553,101,923

656,259,878

전환우선주의 전환권행사

기타포괄손익

2023.06.30 (기말자본)

8,004,997,000

26,510,016,597

510,759,949

(16,472,185,951)

3,624,801,451

22,178,389,046

현금흐름표

제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 22 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

(19,495,396,619)

4,559,631,253

당기순이익(손실)

(1,740,602,554)

(574,821,423)

당기순이익조정을 위한 가감

4,222,471,283

(143,266,436)

외화환산손실

417,497,099

161,640,909

유형자산처분손실

114,000

대손상각비

246,605,981

(31,573,404)

기타의 대손상각비

(17,703,898)

(445,964,490)

퇴직급여

284,406,762

271,344,852

감가상각비

590,090,038

379,806,105

기타 현금의 유출 없는 비용등

569,767,311

104,943,156

무형자산상각비

30,997,084

43,967,225

주식보상비용(환입)

564,764,078

5,318,119

판매보증비

164,573,022

372,577,436

충당부채전입액

684,755,414

168,397,332

재고자산평가손실

450,790,869

이자비용

1,125,181,791

348,636,685

외화환산이익

(657,434,842)

(748,592,770)

사용권자산처분이익

(200,382)

무형자산처분이익

(50,045,454)

당기손익인식금융자산평가이익

(626,897,425)

이자수익

(213,427,355)

(77,633,399)

잡이익

(18,506,071)

(18,990,931)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(21,106,466,813)

5,532,325,188

매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)

(13,933,746,156)

10,177,242,423

재고자산의 감소(증가)

(3,551,979,113)

(9,614,664,300)

기타 영업활동 관련 채권의 감소(증가)

(10,836,111,003)

184,982,206

기타유동자산의 감소(증가)

(431,005,360)

(3,729,301,179)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

7,903,898

7,850,931

매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소)

15,228,271,486

4,976,369,685

충당부채의 증가(감소)

(654,287,487)

(449,567,540)

기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소)

(6,579,096,741)

4,542,326,589

기타유동부채의 증가(감소)

(343,298,454)

(518,153,237)

장기매입채무 및 기타비유동채무의 증가(감소)

22,460,237

퇴직급여채무의 증가(감소)

(156,216,960)

(548,721,306)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

120,638,840

503,960,916

이자수취(영업)

209,862,368

72,380,071

이자지급(영업)

(1,077,148,083)

(326,063,157)

법인세납부(환급)

(3,512,820)

(922,990)

투자활동현금흐름

(2,226,418,555)

40,175,603

단기금융상품의 처분

1,406,461,038

대여금의 감소

36,788,923

21,395,432

임차보증금의 감소

134,000,000

41,000,000

기타무형자산의 처분

164,545,454

단기금융상품의 취득

(1,406,461,038)

임차보증금의 증가

(26,000,000)

(35,000,000)

집기의 취득

(205,752,727)

(95,195,283)

기타유형자산의 취득

(102,500,000)

건설중인자산의 취득

(1,793,114,751)

(56,570,000)

컴퓨터소프트웨어의 취득

(22,040,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(247,800,000)

재무활동현금흐름

7,463,029,562

(807,580,266)

단기차입금의 증가

9,200,000,000

장기차입금의 증가

2,500,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

91,495,800

단기차입금의 상환

(3,000,000,000)

금융리스부채의 지급

(478,466,238)

(107,555,806)

유동성장기차입금의 상환

(850,000,000)

(700,000,000)

단주대금의 지급

(24,460)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(14,258,785,612)

3,792,226,590

기초현금및현금성자산

25,431,910,078

6,660,704,065

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

19,786,550

117,455,176

기말현금및현금성자산

11,192,911,016

10,570,385,831

5. 재무제표 주석

당반기 : 2023년 6월 30일 현재

전반기 : 2022년 6월 30일 현재

주식회사 디이엔티

1. 일반사항

주식회사 디이엔티 (이하 "회사")는 디스플레이 관련 장비 및 부품 제조업 등을 영위할 목적으로 2001년 8월 1일자로 설립되었습니다.회사는 2005년 1월 24일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 주요주주는 주식회사 에이피에스(14.94%) 및 다수의 개인 등으로 구성되어 있습니다.한편, 당반기말 현재 회사의 발행보통주식수는 16,009,994주이며, 납입자본금은 8,005백만원입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.2 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.4.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
11,192,911
(*1)
25,431,910
(*1)

단기금융자산
1,406,461
(*1)
1,406,461
(*1)

매출채권및기타채권
19,631,016
(*1)
5,408,877
(*1)

금융부채

매입채무및기타채무
22,760,832
(*1)
6,856,902
(*1)

장단기차입금
38,467,256
(*1)
30,598,750
(*1)

리스부채
4,769,080
(*1)
5,079,288
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.4.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분한 금융상품은 없습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채

현금및현금성자산
11,192,911
-

단기금융자산
1,406,461
-

매출채권및기타채권
19,631,016
-

매입채무및기타채무
-
22,760,832

장단기차입금
-
38,467,256

리스부채
-
4,769,080

합 계
32,230,388
65,997,168

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채

현금및현금성자산
25,431,910
-

단기금융자산
1,406,461
-

매출채권및기타채권
5,408,877
-

매입채무및기타채무
-
6,856,902

장단기차입금
-
30,598,750

리스부채
-
5,079,288

합 계
32,247,248
42,534,940

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가손익
손상및환입
외화관련손익

금융자산 :

상각후원가측정금융자산
213,427
-
530,712
725,636

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(1,125,182)
-
-
(22,567)

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
이자수익ㆍ비용
평가손익
손상및환입
외화관련손익

금융자산 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
626,897
-
-

상각후원가측정금융자산
77,633
-
460,159
692,601

금융부채 :

상각후원가측정금융부채
(348,637)
-
-
18,020

6. 사용이 제한된 금융자산

당반기말 및 전기말 현재 회사의 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
하나은행
1,406,461
1,406,461
외화지급보증 관련 질권설정

합 계
1,406,461
1,406,461

7. 매출채권 및 기타채권

당반기말 및 전기말 현재 회사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동성
매출채권
18,978,699
(60,839)
-
18,917,860
5,124,554
(573,846)
-
4,550,708

미수금
29,458
(17,704)
-
11,754
44,161
(35,408)
-
8,753

미수수익
5,261
-
-
5,261
16,160
-
-
16,160

단기대여금
1,892
-
-
1,892
37,724
-
-
37,724

보증금
252,702
(131,502)
(28,866)
92,334
360,702
(131,502)
(28,556)
200,644

합 계
19,268,012
(210,045)
(28,866)
19,029,101
5,583,301
(740,756)
(28,556)
4,813,989

비유동성
장기대여금
6,597
-
-
6,597
7,554
-
-
7,554

미수금
123,927
(123,927)
-
-
123,927
(123,927)
-
-

보증금
715,092
-
(119,776)
595,316
715,092
-
(127,759)
587,333

합 계
845,616
(123,927)
(119,776)
601,913
846,573
(123,927)
(127,759)
594,887

8. 계약자산과 계약부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

계약자산
5,938,104
16,525,471
22,463,575
7,233,572
4,031,544
11,265,116

대손충당금

(2,333,836)
(1,551,370)
(3,885,206)
(2,790,064)
(335,528)
(3,125,592)

계약자산 계
3,604,268
14,974,101
18,578,369
4,443,508
3,696,016
8,139,524

계약부채
12,456,612
-
12,456,612
19,035,708
-
19,035,708

회사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다.

(2) 이월된 계약부채와 관련하여 당반기 및 전반기 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익

장비판매

8,501,319
3,534,000

설치용역
1,120
208,490

합 계

8,502,439
3,742,490

(3) 당반기말 및 전기말 현재 가격이 확정된 장비 인도 계약에서 이행되지 않은 수행의무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말
전기말

이행되지 않은 수행의무에 배분된 거래가격

49,971,941
90,099,747

경영진은 보고기간말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격이 대부분 통상적인 장비 설치용역 완료기간인 2년 이내 수익으로 인식될 것으로 예상하고 있습니다.
9. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
평가충당금
장부가액
취득가액
평가충당금
장부가액

제품
-
-
-
-
-
-

재공품
11,526,762
(625,951)
10,900,811
7,278,822
(175,160)
7,103,662

원재료
770,025
(333,845)
436,180
1,182,813
(333,845)
848,968

합 계
12,296,787
(959,796)
11,336,991
8,461,635
(509,005)
7,952,630

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 51,624,185천원(전반기:12,297,246천원)입니다.회사는 재고자산의 순실현가치에 따른 재고자산평가손실 450,791천원을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

10. 종속기업투자

당반기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
주요영업활동
소재국가
당반기말
전기말
결산월

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

소주디이티설비 유한공사
전자설비,Test용 설비,JIG류조립 및 영업판매
중국
100
196,958
196,958
100
196,958
196,958
12월

VINA DE&T

Co.,Ltd.

설비조립 및 설치, 유지보수, 부품판매, 고객서비스
베트남
100
110,110
110,110
100
110,110
110,110
12월

DE&T US INC
설비조립 및 설치, 유지보수, 부품판매, 고객서비스
미국
100
350,430
350,430
100
350,430
350,430
12월

PT. DENT ENERGY INDONESIA(*)
설비조립 및 설치, 유지보수, 부품판매, 고객서비스
인도네시아
99.9
826,000
826,000
-
-
-
12월

합 계

1,483,498
1,483,498

657,498
657,498

(*) 당반기 중 신설되었습니다.
11. 유형자산(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 유형자산 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
비 품
기타유형자산
임차자산개량권
건설중인자산
합 계

(변동내역)

기초금액
14,421,000
11,788,451
478,060
5,531
288,371
491,625
2,026,021
236,539
29,735,598

취득
-
-
-
-
205,753
90,000
12,500
1,793,115
2,101,368

처분
-
-
-
-
(114)
-
-
-
(114)

대체증감
-
-
-
-
-
-
110,500
(393,674)
(283,174)

감가상각
-
(169,619)
(101,696)
(1,327)
(69,489)
(63,378)
(184,582)
-
(590,091)

반기말금액
14,421,000
11,618,832
376,364
4,204
424,521
518,247
1,964,439
1,635,980
30,963,587

(구성내역)

취득원가
14,421,000
13,555,610
1,962,087
77,484
2,993,863
1,395,166
2,235,438
1,635,980
38,276,628

감가상각누계액
-
(1,936,778)
(1,247,119)
(62,652)
(2,395,854)
(859,100)
(270,999)
-
(6,772,502)

손상차손누계액
-
-
(338,604)
(10,628)
(173,488)
(17,819)
-
-
(540,539)

장부금액
14,421,000
11,618,832
376,364
4,204
424,521
518,247
1,964,439
1,635,980
30,963,587

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
기계장치
차량운반구
비 품
기타유형자산
건설중인자산
합 계

(변동내역)

기초금액
11,705,045
12,127,686
681,454
10,307
169,994
604,114
-
25,298,600

취득
-
-
-
-
95,195
-
56,570
151,765

감가상각
-
(169,617)
(101,697)
(2,388)
(49,740)
(56,363)
-
(379,805)

반기말금액
11,705,045
11,958,069
579,757
7,919
215,449
547,751
56,570
25,070,560

(구성내역)

취득원가
11,705,045
13,555,610
1,962,086
77,484
3,054,937
1,305,166
56,570
31,716,898

감가상각누계액
-
(1,597,541)
(1,043,725)
(58,937)
(2,666,000)
(739,596)
-
(6,105,799)

손상차손누계액
-
-
(338,604)
(10,628)
(173,488)
(17,819)
-
(540,539)

장부금액
11,705,045
11,958,069
579,757
7,919
215,449
547,751
56,570
25,070,560

상기 토지 및 건물이 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 건물 및 기계장치에 대한 보험증서가 금융기관에 질권으로 설정되어 있습니다(주석 27 참조).

(2) 당반기 및 전반기 중 회사의 감가상각비의 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
548,047
348,997

판매비와관리비
42,043
30,810

합 계
590,090
379,807

12. 사용권자산

(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 기초자산 유형별 사용권자산의 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합계

(변동내역)

기초
4,639,281
123,462
422,762
5,185,505

취득
154,950
28,356
-
183,306

계약변경효과
(8,257)
-
-
(8,257)

처분
-
-
-
-

상각
(478,022)
(44,355)
(36,762)
(559,139)

반기말
4,307,952
107,463
386,000
4,801,415

(구성내역)

취득원가
5,299,531
321,623
441,143
6,062,297

상각누계액
(975,241)
(214,160)
(55,143)
(1,244,544)

손상차손누계액
(16,338)
-
-
(16,338)

장부금액
4,307,952
107,463
386,000
4,801,415

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

(변동내역)

기초
58,119
190,308
248,427

취득
55,803
41,529
97,332

처분
(20,600)
-
(20,600)

상각
(47,024)
(57,920)
(104,944)

반기말
46,298
173,917
220,215

(구성내역)

취득원가
282,567
348,642
631,209

상각누계액
(219,931)
(157,706)
(377,637)

손상차손누계액
(16,338)
(17,019)
(33,357)

장부금액
46,298
173,917
220,215

(2) 당반기 및 전반기 중 리스관련 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합 계

사용권자산 감가상각비
478,022
44,355
36,762
559,139

리스부채 이자비용
108,552
1,994
923
111,469

단기리스 관련 비용
2,800
4,876
6,600
14,276

소액자산리스 관련 비용
-
-
14,485
14,485

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
기타
합 계

사용권자산 감가상각비
47,024
57,919
-
104,943

리스부채 이자비용
988
3,729
-
4,717

단기리스 관련 비용
10,200
-
7,800
18,000

소액자산리스 관련 비용
-
-
6,168
6,168

사용권자산처분이익
200
-
-
200

당반기 및 전반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 618,696천원, 136,441천원 입니다.

13. 무형자산

(1) 무형자산당반기 및 전반기 중 회사의 무형자산 장부금액의 변동내역 및 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

(변동내역)

기초금액
-
85,308
96,337
65,000
246,645

취득
-
-
22,040
-
22,040

처분액
-
-
-
-
-

상각비(주1)
-
(8,451)
(22,546)
-
(30,997)

반기말금액
-
76,857
95,831
65,000
237,688

(구성내역)

취득원가
458,493
619,025
1,778,190
88,885
2,944,593

상각누계액
(458,493)
(485,057)
(1,568,172)
-
(2,511,722)

손상차손누계액
-
(57,111)
(111,276)
(23,885)
(192,272)

정부보조금
-
-
(2,911)
-
(2,911)

장부금액
-
76,857
95,831
65,000
237,688

(주1) 당반기 소프트웨어상각비에는 정부보조금과 상계된 194천원이 반영되어 있 습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

(변동내역)

기초금액
-
92,893
154,638
284,500
532,031

상각비(주1)
-
(8,199)
(35,767)
-
(43,966)

대체증감
-
6,742
-
-
6,742

처분액
-
-
-
(114,500)
(114,500)

반기말금액
-
91,436
118,871
170,000
380,307

(구성내역)

취득원가
458,493
616,707
1,750,480
193,885
3,019,565

상각누계액
(458,493)
(468,160)
(1,516,645)
-
(2,443,298)

손상차손누계액
-
(57,111)
(111,276)
(23,885)
(192,272)

정부보조금
-
-
(3,688)
-
(3,688)

장부금액
-
91,436
118,871
170,000
380,307

(주1) 전반기 소프트웨어상각비에는 정부보조금과 상계된 1,166천원이 반영되어 있 습니다.

상기 산업재산권 중 일부가 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 27 참조).(2) 회사의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

14. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 회사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매입채무
20,518,759
-
20,518,759
5,659,926
-
5,659,926

미지급금
2,060,135
47,730
2,107,865
1,066,025
25,270
1,091,295

미지급비용
86,209
-
86,209
57,681
-
57,681

임대보증금
48,000
-
48,000
48,000
-
48,000

합 계
22,713,103
47,730
22,760,833
6,831,632
25,270
6,856,902

15. 차입금(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

단기차입금
24,700,000
-
24,700,000
18,500,000
-
18,500,000

장기차입금
9,412,500
4,354,756
13,767,256
9,075,000
3,023,750
12,098,750

합 계
34,112,500
4,354,756
38,467,256
27,575,000
3,023,750
30,598,750

(2) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

운영자금
하나은행(주1)
5.32%
1,000,000
1,000,000

5.32%
1,000,000
1,000,000

하나은행(주2)
5.49%
6,000,000
6,000,000

-
-
3,000,000

5.03%
2,200,000
-

5.79%
4,000,000
-

하나은행(주3)
5.21%
1,000,000
1,000,000

기업은행
4.87%
3,500,000
3,500,000

산업은행
4.65%
3,000,000
3,000,000

우리은행
5.33%
2,500,000
-

경남은행
6.32%
500,000
-

합 계
24,700,000
18,500,000

(주1) 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 26 참조).(주2) 회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).(주3) 회사의 산업재산권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).(3) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
만기일
당반기말
전기말

시설자금
하나은행(주1)
5.89%
2023-11-05
7,600,000
7,950,000

운영자금
신한은행(주2)
4.59%
2025-09-16
2,250,000
2,750,000

우리은행
6.63%
2026-03-24
2,500,000
-

엘지디스플레이(주) (주3)
-
2025-10-15
1,500,000
1,500,000

장기차입금 소계
13,850,000
12,200,000

유동성 대체
(9,412,500)
(9,075,000)

장기차입금현재가치할인차금
(82,744)
(101,250)

합 계
4,354,756
3,023,750

(주1) 회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).(주2) 회사의 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 27 참조).(주3) 서울보증보험으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 26 참조).
16. 리스부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
885,215
902,127

비유동부채
3,883,865
4,177,160

합 계
4,769,080
5,079,287

(2) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 리스부채의 만기 분석은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
금 액

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1 년 이내
1,106,764
885,215

1 년 초과 5 년 이내
4,106,614
3,867,203

5년 초과
21,000
16,662

합 계
5,234,378
4,769,080

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
금 액

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1 년 이내
1,110,594
902,127

1 년 초과 5 년 이내
4,078,942
3,771,729

5년 초과
546,470
405,431

합 계
5,736,006
5,079,287

17. 충당부채회사는 보고기말 현재 보증수리기간 동안 발생할 것으로 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 회사는 보고기간말 현재 수주가를 초과하는 예상원가를 손실계약충당부채로 설정하고 있습니다.(1) 판매보증충당부채당반기 및 전반기 중 회사의 판매충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
537,906
494,760

설정
164,574
372,577

사용
(12,038)
(439,749)

반기말
690,442
427,588

유동항목
690,442
427,588

(2) 손실계약충당부채당반기 및 전반기 중 회사의 손실계약충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
925,051
152,614

설정
684,755
168,397

사용
(642,250)
(9,818)

반기말
967,556
311,193

18. 퇴직급여18.1 확정급여제도(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
2,251,642
2,057,403

사외적립자산의 공정가치
(2,339,013)
(2,393,603)

확정급여채무에서 발생한 순부채(순자산)
(87,371)
(336,200)

(2) 확정급여채무와 사외적립자산의 변동내역(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
2,057,403
(2,393,603)
(336,200)

당기근무원가
294,126
-
294,126

이자비용(이자수익)
56,330
(66,049)
(9,719)

소 계
2,407,859
(2,459,652)
(51,793)

제도에서 지급한 금액
(156,217)
120,639
(35,578)

반기말금액
2,251,642
(2,339,013)
(87,371)

(전반기)

(단위: 천원

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
2,582,696
(2,556,446)
26,250

당기근무원가
270,875
-
270,875

이자비용(이자수익)
44,696
(44,227)
469

소 계
315,572
(44,227)
271,344

제도에서 지급한 금액
(548,721)
503,961
(44,760)

반기말금액
2,349,546
(2,096,712)
252,834

18.2 기타장기종업원급여부채당반기말 및 전기말 현재 회사의 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타장기종업원급여부채
84,669
74,040

19. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 자본금과 주식발행초과금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 보통주식수
16,009,994주
16,000,094주

1주당 액면금액(단위:원)
500
500

보통주 자본금
8,004,997
8,000,047

주식발행초과금
26,540,537
26,442,329

20. 기타불입자본 및 기타자본구성요소

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
26,540,537
26,442,329

기타자본잉여금
(91,913)
(91,913)

주식선택권
868,395
315,293

자기주식(주1)
(357,635)
(357,635)

자기주식처분이익
61,393
61,393

합 계
27,020,777
26,369,467

(주1) 당반기말 현재 회사가 보유중인 자기주식은 주가안정 목적으로 자사주신탁을 통해 취득한 것으로, 회사의 경영진은 보유 중인 자기주식을 향후 적절한 시점에 처분할 계획입니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

재평가잉여금

3,624,801
3,624,801

합 계

3,624,801
3,624,801

21. 주식기준보상(1) 회사가 임직원에게 부여한 주식선택권은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

부여일
2020년 09월 17일
2021년 03월 30일
2022년 10월 07일
2023년 03월 29일

가득조건 및 행사가능 시점
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 경과 후 매월 말일 기준 과거 1개월간 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물 거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격(이하 “평균주가”이라 한다)이 행사가격의 150% 이상인 경우 행사 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 평균주가가 행사가격의 150%에 미달하는 경우 차년 또는 차차년도에 미행사 수량을 누적하여 행사할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 경과 후 매월 말일 기준 과거 1개월간 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물 거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격(이하 “평균주가”이라 한다)이 행사가격의 150% 이상인 경우 행사 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 평균주가가 행사가격의 150%에 미달하는 경우 차년 또는 차차년도에 미행사 수량을 누적하여 행사할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 행사 재임기간 중 행사되지 않은 스톡옵션은 행사 재임기간의 종료 시점까지 누적하여 행사할 수 있다. 단,행사 재임기간 중 직전 사업년도의 영업이익율 10% 이상 달성할 경우 행사 재임기간 1년 및 2년 차의 행사비율을 각각 50%까지 행사 할 수 있다.
1)부여일 이후 2년 이상 재임(이하 “기본 재임기간”이라 한다) 하여야 하고, 기본 재임기간 이후 3년 동안 재임(이하 “행사 재임기간”이라 한다)하면서 행사 할 수 있다.2)기본 재임기간 중 매년 30%, 30%, 40%의 비율로 행사 할 수 있으며, 행사 재임기간 중 행사되지 않은 스톡옵션은 행사 재임기간의 종료 시점까지 누적하여 행사할 수 있다. 단,행사 재임기간 중 직전 사업년도의 영업이익율 10% 이상 달성할 경우 행사 재임기간 1년 및 2년 차의 행사비율을 각각 50%까지 행사 할 수 있다.

발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정
보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(2) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 LSMC를 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

무위험이자율
0.96 ~ 1.20%
1.20~1.55%
4.10~4.14%
3.24~3.27%

예상주가변동성
62.00%
55.80%
60.30%
56.60%

부여일 주식가격
9,420원
7,570원
10,800원
18,040원

부여일 가중평균 공정가치
1,233원
857원
5,556원
9,067원

행사가격
9,242원
8,259원
10,274원
15,995원

(3) 당반기 및 전반기 중 회사의 주식선택권 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

주식선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위:원)
주식선택권 수량(단위 : 주)
가중평균행사가격(단위:원)

기초
931,000
10,010
194,000
8,735

주식선택권 부여
90,000
15,995
-
-

주식선택권 행사
(9,900)
9,242
-
-

주식선택권 취소/소멸
(62,500)
11,922
(38,000)
9,242

반기말
948,600
10,460
156,000
8,612

(4) 당반기 및 전반기 중 회사의 주식기준 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

총 보상원가
3,458,134
154,748

과거기간에 인식된 보상원가
315,294
74,145

당기에 인식된 보상원가
564,764
5,318

잔여보상원가
2,578,076
75,285

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 고객과의 계약을 통해 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

재화의 판매로 인한 수익
31,398,802
54,816,445
12,222,389
13,160,708

기타매출
16,844
34,482
-
-

기간에 걸쳐 인식하는 수익

용역의 제공으로 인한 수익
1,326,435
2,878,856
825,869
1,791,337

합 계
32,742,081
57,729,783
13,048,258
14,952,045

(2) 당반기 및 전반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

계약구분(주1)
계약일
계약상납품기한(주2)
진행률(주3)
계약자산 및 수취채권

총액
대손충당금

DE-20-02-001
2020-02-24
2020-08-09
98.30%
531,737
49,050

DE-20-08-001
2020-08-27
2020-12-31
81.80%
1,073,073
17,195

DE-21-05-001
2021-05-14
2021-12-21
79.10%
1,484,458
42,571

DE-22-02-001
2022-02-18
2022-06-06
67.40%
1,500,468
128,317

DE-22-02-002(1)
2022-03-15
2022-12-31
53.90%
2,635,630
225,396

DE-22-02-002(2)
2022-03-15
2022-12-31
74.10%
1,549,189
132,483

DE-22-02-002(3)
2022-03-15
2022-12-31
7.10%
880,561
75,304

DE-22-12-001
2022-12-05
2022-12-31
69.20%
1,871,350
160,034

DE-22-09-001
2022-09-08
2022-09-26
100.00%
-
-

DE-22-11-001(1)
2022-11-15
2022-12-31
1.60%
1,081,151
92,458

DE-22-11-001(2)
2022-11-23
2022-12-31
0.00%
-
-

DE-22-08-001
2022-08-04
2023-06-15
0.00%
-
-

DE-22-06-001(1)
2022-06-20
2023-03-12
23.60%
1,749,918
149,649

DE-22-06-001(2)
2022-06-20
2023-03-12
0.30%
690,985
59,092

DE-22-12-001(1)
2022-12-26
2023-05-29
39.00%
79,523
6,801

DE-22-12-001(2)
2022-12-26
2023-05-29
28.80%
337,239
28,840

(주1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.(주2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치, 시운전및 고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다.(주3) 회사는 장비공급계약에서 장비의 공급과 설치용역의 제공을 구별되는 수행의무로 식별하고 설치용역의 제공에 대해서만 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하였습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

계약구분(주1)
계약일
계약상납품기한(주2)
진행률(주3)
계약자산 및 수취채권

총액
대손충당금

DE-20-02-001
2020-02-24
2020-08-09
98.0%
549,679
96,015

DE-20-08-001
2020-08-27
2020-12-31
77.0%
1,898,288
20,308

DE-21-05-001
2021-05-14
2021-12-21
58.0%
2,090,200
6,130

DE-21-12-004
2021-12-29
2022-05-12
0.0%
84,291
5,499

DE-22-02-001
2022-02-18
2022-06-06
0.0%
-
-

DE-22-02-002
2022-03-15
2022-09-10
0.0%
-
-

DE-22-06-001
2022-06-20
2023-03-12
0.0%
-
-

(주1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 PO기준으로 병합한 분류입니다.(주2) 납기일자는 최초 PO상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치, 시운전및 고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다.(주3) 회사는 장비공급계약에서 장비의 공급과 설치용역의 제공을 구별되는 수행의무로 식별하고 설치용역의 제공에 대해서만 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하였습니다.
23. 판매비와 관리비 및 대손상각비당반기 및 전반기 중 회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
911,912
1,713,110
792,696
1,491,657

퇴직급여
53,081
106,162
50,597
101,194

기타장기종업원급여
1,371
2,742
-
-

복리후생비
138,545
266,690
113,901
216,185

여비교통비
103,228
167,375
11,689
16,979

교육훈련비
1,796
2,085
1,092
1,143

임차료
11,992
31,881
14,931
19,880

접대비
21,914
35,495
16,798
28,552

통신비
2,586
5,997
2,709
5,606

세금과공과
13,307
71,898
13,518
54,946

감가상각비
22,030
42,043
15,908
30,809

사용권자산상각비
34,965
67,077
43,331
89,862

무형자산상각비
15,093
30,997
21,652
43,967

보험료
3,607
5,685
2,015
4,043

차량유지비
9,595
18,504
11,886
23,185

운반비
1,209
2,788
301
666

수도광열비
2,994
15,012
6,937
14,969

지급수수료
264,917
600,830
312,860
616,903

소모품비
35,333
56,092
5,622
10,142

도서인쇄비
1,679
2,202
436
516

대손상각비(환입)
36,525
246,606
12,996
(31,573)

수선비
2,671
10,851
1,516
1,710

판매보증비
148,430
164,573
(16,680)
372,577

주식보상비
176,566
316,900
11,302
5,318

경상연구개발비
8,467
256,255
88,454
454,574

합 계
2,023,813
4,239,850
1,536,467
3,573,810

24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 주로 이연법인세의 실현가능성 평가 등에 기인합니다.
25. 주당손익

(1) 기본주당손익당반기 및 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원/주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(270,354,061)
(1,740,602,554)
429,876,445
(574,821,423)

가중평균유통보통주식수
15,833,254
15,828,980
14,670,185
14,546,805

기본주당반기순이익(손실)
(17)
(110)
29
(40)

당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
발행주식수
유통주식수
적 수
가중평균유통보통주식수

당2분기
16,009,994
15,834,559
1,440,826,069
15,833,254

당반기
16,009,994
15,834,559
2,865,045,379
15,828,980

전2분기
14,854,303
14,678,868
1,334,986,793
14,670,185

전반기
14,854,303
14,678,868
2,632,971,747
14,546,805

(2) 희석주당손익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 회사가 보유중인 잠재적보통주는 주식선택권이며, 주식선택권으로 인한 희석효과는 없습니다. 전반기 현재 보유중인 잠재적 보통주는 전환우선주 및 주식선택권이며, 전환우선주 및 주식선택권으로 인한 희석화 효과는 없습니다.
26. 지급보증 및 주요 약정사항(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증당반기말 및 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$968,000
US$225,000
외화지급보증

SGI서울보증보험
-
5,019,217
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금
-
1,900,000
차입금보증

(전기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$1,040,000
US$225,000
외화지급보증

SGI서울보증보험
-
18,194,312
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금
-
1,900,000
차입금보증

(2) 대출약정

당반기말 및 전기말 현재 회사의 차입금과 관련하여 체결 중인 은행별 약정한도액 및 대출실행액의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
23,150,000
22,800,000
시설자금,운영자금

기업은행
6,500,000
3,500,000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,250,000
2,250,000
운영자금

우리은행
5,000,000
5,000,000
운영자금

경남은행
500,000
500,000
운영자금

엘지디스플레이(주)
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

합 계
41,900,000
38,550,000
-

(전기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
25,700,000
19,950,000
시설자금,운영자금

기업은행
3,500,000
3500000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,750,000
2,750,000
운영자금

엘지디스플레이(주)
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

합 계
36,450,000
30,700,000
-

(3) 경영자문용역 약정회사는 경영관리 및 경영성과의 향상을 위해 에이피에스(주)로 부터 다양한 자문서비스를 제공받고 경영자문료 등의 대가를 지급하기로 하는 약정을 체결하고 있으며, 동 약정과 관련하여 당반기 중 인식한 경영자문료 등의 비용은 70,762천원(전반기: 98,727천원)입니다.
27. 담보로 제공된 자산

당반기말 및 전기말 현재 회사의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406,461
1,537,949
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421,000
27,240,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,618,832

신한은행
공장토지
14,421,000
3,600,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,618,832

기술보증기금
산업재산권
494
1,140,000
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900,000
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
8,912
1,200,000
차입금에 대한 담보

(전기말)

(단위: 천원)

담보제공처
구 분
장부가액
채권최고액
담보내역

하나은행
단기금융자산
1,406,461
1,537,949
외화 지급보증에 대한 담보

하나은행
공장토지
14,421,000
27,240,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,788,450

신한은행
공장토지
14,421,000
3,600,000
차입금에 대한 담보

공장건물
11,788,450

기술보증기금
산업재산권
557
1,140,000
지식재산평가보증

하나은행
기술신용보증서
-
1,900,000
차입금에 대한 담보

하나은행
산업재산권
9,445
1,200,000
차입금에 대한 담보

상기 사항 이외에 하나은행은 건물 등에 대한 보험금액에 질권(채권최고액 108억원)을 설정하고 있습니다.

28. 특수관계자 거래(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스(*1)
에이피에스홀딩스(주)

에이피시스템(주)
에이피시스템(주)

에이피에스(주)의 종속기업
코닉오토메이션(주)
코닉오토메이션(주)

에이피에스머티리얼즈
에이피에스머티리얼즈

에이피에스리서치(주)
에이피에스리서치(주)

에이피시스템(주)의 종속기업
APS VIETNAM
APS VIETNAM

APS CHINA CORP
APS CHINA CORP

기타 특수관계자
(주)제니스월드
(주)제니스월드

아스텔(주)
아스텔(주)

(주)넥스틴
(주)넥스틴

Nextin Solution LTD
Nextin Solution LTD

Kunshan Nakexin Electronic Technology Co.,Ltd
Kunshan Nakexin Electronic Technology Co.,Ltd

회사의 종속기업
소주디이티설비유한공사
소주디이티설비유한공사

VINA DE&T
VINA DE&T

DE&T US INC
DE&T US INC

PT. DENT ENERGY INDONESIA(*2)
-

(*1) 당기 중 회사의 사명을 에이피에스홀딩스(주)에서 (주)에이피에스로 변경하였습니다.(*2) 당기 중 신설되었습니다(2) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
매입채무
기타채무
리스부채

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스
-
-
48,000
-
41,318
-

에이피시스템(주)
-
2,711,400
-
11,323,900
1,429
50,922

회사의 종속기업
소주디이티설비유한공사
-
-
-
-
210,305
-

VINA DE&T
-
-
-
-
61,369
-

DE&T US INC
-
-
-
-
144,872
-

PT. DENT ENERGY INDONESIA
-
3,216
-
-
613,200
-

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
채권
채무

매출채권
선급금
임대보증금
기타채무
리스부채

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
에이피에스홀딩스(주)
-
-
48,000
65,865
-

에이피시스템(주)
-
2,994,600
-
1,732
8,564

회사의 종속기업
소주디이티설비유한공사
-
-
-
103,393
-

VINA DE&T
-
-
-
52,096
-

DE&T US INC
-
-
-
144,504
-

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
기타수익
원재료 매입
유형자산 취득
기타비용
사용권자산 취득
이자비용
출자금

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
(주)에이피에스
34,483
-
-
70,762
-
-
-

에이피시스템(주)
-
33,208,468
-
38,263
63,628
1,353
-

종속기업
소주디이티설비유한공사
-
-
-
723,290
-
-
-

VINA DE&T
-
-
-
192,234
-
-
-

DE&T US INC
-
-
-
775,072
-
-
-

PT. DENT ENERGY INDONESIA
-
-
-
-
-
-
826,000

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
기타수익
원재료 매입
유형자산 취득
기타비용
사용권자산 취득
이자비용

회사에 유의적인 영향력을 보유하는 회사
에이피에스홀딩스(주)
-
-
-
94,778
-
110

에이피에스홀딩스(주)의 종속기업
에이피에스리서치(주)
4,360
-
-
-
-
-

코닉오토메이션(주)
-
-
-
1,120
-
-

기타 특수관계자
에이피시스템(주)
-
83,626
1,458
6,236
32,424
403

종속기업
소주디이티설비유한공사
-
-
-
803,174
-
-

VINA DE&T
-
-
-
226,080
-
-

DE&T US INC
-
-
-
462,109
-
-

(4) 당반기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
금액
보증제공처
목적

대표이사
1,500,000
서울보증보험
엘지디스플레이 차입금 이행보증에 대한 대표이사 연대보증

(5) 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
총급여액
퇴직급여
주식기준보상
기타장기종업원급여
합 계

이사
452,514
50,448
167,937
297
671,196

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
총급여액
퇴직급여
주식기준보상
합 계

이사
556,008
47,909
2,149
606,066

29. 현금흐름표(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

계약자산 유동성 대체
12,493,927
575,553

종속기업투자주식 미지급금 대체
578,200
-

장기차입금의 유동성 대체
1,187,500
700,000

전환우선주의 전환
-
5,174,543

사용권자산의 증가
183,306
97,332

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
반기말

유동성대체
기타

단기차입금
18,500,000
6,200,000
-
-
24,700,000

유동성장기차입금
9,075,000
(850,000)
1,187,500
-
9,412,500

장기차입금
3,023,750
2,500,000
(1,187,500)
18,506
4,354,756

유동성리스부채
902,127
(478,466)
293,295
168,259
885,215

리스부채
4,177,160
-
(293,295)
-
3,883,865

합 계
35,678,037
7,371,534
-
186,765
43,236,336

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
반기말

유동성대체
기타

단기차입금
8,000,000
-
-
-
8,000,000

유동성장기차입금
1,400,000
(700,000)
700,000
-
1,400,000

장기차입금
9,660,660
-
(700,000)
18,991
8,979,651

유동성리스부채
169,418
(107,556)
60,786
47,261
169,909

리스부채
116,182
-
(60,786)
28,116
83,512

합 계
19,346,260
(807,556)
-
94,368
18,633,072

30. 부문정보

경영진은 영업전략을 수립하는 전략 운영위원회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.회사의 보고부문인 사업본부는 서로 다른 성격의 재화 및 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

당반기말 현재 회사의 각 사업본부별 주요 사업내용은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 사업내용

디스플레이사업부
디스플레이장비의 제조, 판매 및 설치용역

이차전지사업부
이차전지장비의 제조, 판매 및 설치용역

(1) 부문 재무상태 정보

(단위: 천원)

영업부문
당반기말
전기말

총자산
총부채
비유동자산 증가
총자산
총부채
비유동자산 증가

디스플레이사업부
36,579,042
30,454,458
107,267
38,680,203
24,959,579
3,193,467

이차전지사업부
68,077,803
52,023,998
12,582,056
50,331,567
40,789,458
7,354,937

소 계
104,656,845
82,478,456
12,689,323
89,011,770
65,749,037
10,548,404

영업부문에 직접 귀속되지 않는 공통자산 및 공통부채는 매출액 비율로 안분하였습니다.

(2) 부문 당기손익 정보

(단위: 천원)

영업부문
당반기
전반기

매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 무형자산상각비
매출액
영업손익
이자비용
감가상각비 및 무형자산상각비

디스플레이사업부
12,392,431
(248,753)
454,974
702,994
14,131,928
(1,386,887)
184,908
280,418

이차전지사업부
45,337,352
(1,634,292)
670,208
477,232
820,117
(1,180,825)
163,728
248,298

소 계
57,729,783
(1,883,045)
1,125,182
1,180,226
14,952,045
(2,567,712)
348,636
528,716

영업부문에 직접 귀속되지 않는 공통수익 및 공통비용은 매출액 비율로 안분하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 회사의 매출액의 10% 이상인 외부고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
45,114,052
812,317

B사
7,325,361
11,362,914

C사(주1)
-
1,689,420

(주1) 당반기 매출액의 10%가 되지 않아 금액을 기재하지 않았습니다.(4) 회사의 주요 지역별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국 내
5,303,713
12,755,234

중 국
7,433,492
552,103

베트남
8,018,842
274,630

미 국
22,945,304
1,370,078

인도네시아
14,028,432
-

합 계
57,729,783
14,952,045

6. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.제55조 (이익배당)(1) 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

(3) 제1항의 배당은 제17조 제1항에서 정한 날에 주주명부에 등록된 주주 및 질권자에게 지급한다.(4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)(1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 그 소멸시효가 완성한다.(2) 제1항의 시효의 발생으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 반기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,811
-5,574
909

(별도)당기순이익(백만원)
-1,741
-5,766
998

(연결)주당순이익(원)
-114
-375
62

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 11일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 11월 16일
전환권행사
보통주
553,136
500
5,062
-

2021년 11월 17일
전환권행사
보통주
79,019
500
5,062
-

2021년 12월 24일
전환권행사
보통주
197,549
500
5,062
-

2022년 01월 04일
전환권행사
보통주
158,039
500
5,062
-

2022년 01월 05일
전환권행사
보통주
158,039
500
5,062
-

2022년 01월 06일
전환권행사
보통주
158,038
500
5,062
-

2022년 01월 14일
전환권행사
보통주
158,036
500
5,062
-

2022년 01월 26일
전환권행사
보통주
197,549
500
5,062
-

2022년 04월 06일
전환권행사
보통주
158,039
500
5,062
-

2022년 08월 11일
전환권행사
보통주
553,139
500
5,062
-

2022년 12월 19일
전환권행사
보통주
592,652
500
5,062
-

2023년 04월 13일
주식매수선택권행사
보통주
9,900
500
9,242
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식전환의사유
주식전환의범위
전환가액
주식전환으로인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :

2023년 08월 11일

)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-

-
-
-
-
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(전환우선주)
-
2020년 08월 12일
운영자금
11,300
운영자금(원재료 매입 등)
11,300
-

유상증자(전환우선주)
-
2020년 08월 12일
채무상환
3,700
채무(대출금)상환 2,550백만운영자금 1,150백만(원재료 매입 등)
3,700
(주1)

(주1)채무(대출금)상환 25.5억 사용후, 잔액 11.5억은 운영자금으로 사용하였습니다.미사용자금의 운용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-

-
-
-
-
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(전환우선주)
-
2020년 08월 12일
운영자금
11,300
운영자금(원재료 매입 등)
11,300
-

유상증자(전환우선주)
-
2020년 08월 12일
채무상환
3,700
채무(대출금)상환 2,550백만운영자금 1,150백만(원재료 매입 등)
3,700
(주1)

(주1)채무(대출금)상환 25.5억 사용후, 잔액 11.5억은 운영자금으로 사용하였습니다.미사용자금의 운용내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

당사의 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.
가. 재무제표 재작성 등 유의사항- 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없음.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제23기반기
매출채권
18,978,699
60,839
0.32%

계약자산
22,463,575
3,885,206
17.30%

기타채권
1,121,179
273,133
24.36%

기타자산
3,511,851
-
0.00%

합 계
46,075,304
4,219,178
9.16%

제22기
매출채권
5,124,554
573,846
11.20%

계약자산
11,265,116
3,125,592
27.75%

기타채권
544,600
290,837
53.40%

기타자산
3,492,601
75,669
2.17%

합 계
20,426,871
4,065,944
19.90%

제21기
매출채권
19,015,695
67,999
0.36%

계약자산
7,610,957
2,229,444
29.29%

기타채권
845,420
736,801
87.15%

기타자산
144,979
77,679
53.58%

합 계
27,617,051
3,111,923
11.27%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제23기 반기
제22기
제21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

4,065,944
3,111,923
5,411,410

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
(2,010)
(1,115,863)

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
(1,123,911)

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
(2,010)
8,048

3. 대손상각비 계상(환입)액

153,234
956,031
(1,183,624)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

4,219,178
4,065,944
3,111,923

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대하여 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 -매출채권

(단위 : 천원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과
계

금액
일반
18,488,186
-
481,398
9,115
18,978,699

특수관계자
-
-
-
-
-

계
18,488,186
-
481,398
9,115
18,978,699

구성비율
97.42%
0.00%
2.54%
0.05%
100%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제23기 반기
제22기
제21기
비고

2차전지 장비
재공품
10,900,811
6,588,331
89,347
-

원재료
311,364
478,278
183,553
-

소 계
11,212,175
7,066,609
272,900
-

디스플레이장비
재공품
-
515,331
103,605
-

원재료
171,072
417,045
88,608
-

소 계
171,072
932,376
192,213
-

합 계
재공품
10,900,811
7,103,662
192,952
-

원재료
482,436
895,323
272,161
-

합 계
11,383,247
7,998,985
465,113
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.95%
8.98%
0.77%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.1회
10.4회
13.2회
-

한편, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
평가충당금
장부가액
취득가액
평가충당금
장부가액

재공품
11,526,762
(625,951)
10,900,811
7,278,822
(175,160)
7,103,662

원재료
816,281
(333,845)
482,436
1,229,168
(333,845)
895,323

합 계
12,343,043
(959,796)
11,383,247
8,507,990
(509,005)
7,998,985

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사의 재고실사는 년1회 외부감사인의 기말감사와 관련하여 외부감사인의 입회하에 재고조사를 하고 있습니다.재고실사일의 재고조사표(2022년 12월 31일 기준)와 실물을 확인하여 재고실사일 현재의 입출고여부를 체크하여 확인하였습니다.
라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
11,496,185
(*1)
25,784,649
(*1)

단기금융자산
1,406,461
(*1)
1,406,461
(*1)

매출채권및기타채권
19,671,499
(*1)
5,439,710
(*1)

금융부채

매입채무및기타채무
21,761,903
(*1)
6,559,444
(*1)

장단기차입금
38,467,256
(*1)
30,598,750
(*1)

리스부채
4,831,618
(*1)
5,118,739
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분한 금융상품은 없습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재의 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함되며, 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

수준 2로 분류되는 공정가치 측정치는 파생계약이 내재된 회사채 등의 복합금융상품으로 구성됩니다. 복합금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.공시되는 공정가치 중 수준 3으로 분류되는 차입금의 경우 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당기)
이촌회계법인
-
-
-

제22기(전기)
이촌회계법인
적정
-
현금창출단위 손상검사

제21기(전전기)
삼일회계법인
적정
COVID-19 영향
현금창출단위 손상검사

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(당기)
이촌회계법인
반기,중간,결산감사등 정기 회계감사
190,000천원
-
-
-

제22기(전기)
이촌회계법인
반기,중간,결산감사등 정기 회계감사
185,000천원
1,311
185,000천원
1,311

제21기(전전기)
삼일회계법인
반기,중간,결산감사등 정기 회계감사
175,000천원
1,350
175,000천원
1,350

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당기)
-
-
-
-
-

제22기(전기)
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
2021.09.02
법인세 및 지방소득세 세무조정업무
2021.09.02~ 2022.04.30
6,000천원
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

마. 회계감사인의 변경

변경전
변경후
변경사유
외부감사인 선임보고일

삼일회계법인
이촌회계법인

직권지정

-

※당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 1항 및 2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」 제17조 및 외부감사 및 「회계등에 관한 규정」제10조 및 제15조 1항에 의거 금융감독원으로부터 감사인 지정을 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는 내부통제 관련 검토를 연 1회 실시합니다. 당사의 감사는 (주)디이엔티의 제22기 감사보고서상 내부통제에 이상이 없다는 의견을 표명하였습니다.
나. 내부회계관리제도당사는 내부회계관리제도의 운영실태 관련 검토를 연 1회 실시합니다.당사의 대표이사 및 내부회계관리자는 제22기 내부회계관리제도 운영실태에 대한 평가결과 중요성의 관점에서 효과적으로 가동되고 있음을 이사회 및 감사에 보고하였습니다.또한 외부감사인은 제22기 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요당사는 공시서류 작성기준일 현재 이사회는 4명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 1명)로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다.

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
조 항

제4조(구성)
① 이사회는 이사 전원(사외이사,기타 비상근이사포함)으로 구성한다.

제6조(종류)
① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.② 정기이사회는 매분기 1회 개최를 원칙으로 한다.③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제9조(결의방법)
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 찬성으로 한 다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결 의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제15조(의사록)
① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 본 점에 비치하여야 한다.③ 주주는 영업시간내에 이사회의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회의사록을 열람 또는 등사 할 수 있다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

(3)사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

박태형
-1997.03월 ~ 현재충북대학교 전자공학부 교수
없음
제 22기 정기주주총회(2023.03.29) 재선임

(4)사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

※ 사외이사 교육 실시 계획에 관하여는 사외이사의 요청이 있거나 사외이사의 전문성 확보를 위해 회사가 필요하다고 판단되는 경우 관련 교육을 실시할 예정입니다.

나. 중요의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사내이사
사내이사
사외이사

배성민(출석율: 100%)
정기로(출석율 : 100%)
심형기(출석율 : 100%)
박태형(출석율 : 100%)

찬반여부

1
2023.01.27
인도네시아 현지법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.28
내부회계관리제도 운영실태(평가)보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제22기 결산재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.14
주식매수선택권 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제22기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023.03.24
우리은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.06.19
기업은행 운영자금 약정한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.06.21
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회공시서류 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.
라. 이사의 독립성당사는 상법 제 363조 및 당사 정관 제23조에 의거하여 이사 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 총회 성립 2주전에 서면, 전자공고 등으로 주주에게 통지하고 있습니다.

직 명
성 명
연임여부(연임회수)
추천인
회사와의 거래
선임배경
활동분야
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기만료일

사내이사(대표이사)
배성민
연임(2회)
이사회
해당없음
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
대표이사경영총괄
계열회사임원
25년 3월

사내이사
정기로
연임(3회)
이사회
해당없음
경영자문
대표이사
26년 3월

사내이사
심형기
-
이사회
해당없음
이차전지사업 총괄
계열회사임원
25년 3월

사외이사
박태형
연임(1회)
이사회
해당없음
사외이사
해당없음
26년 3월

마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항공시서류 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 제21기 주주총회에서 선임된 감사 1명(김인수)이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.-감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김인수
- 18.10~ 현재 한미회계법인 상무
제21기 정기주주총회(2022.03.30) 선임비상근

나. 감사의 독립성감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 회사의 회계와 업무를 감사합니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내 용

제48조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제37조 제3항 및 제38조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2023.01.27
인도네시아 현지법인 설립의 건
가결
-

2
2023.02.28
내부회계관리제도 운영실태(평가)보고의 건
가결
-

제22기 결산재무제표 승인의 건
가결
-

3
2023.03.14
주식매수선택권 일부 취소의 건
가결
-

제22기 정기주주총회 개최의 건
가결
-

4
2023.03.24
우리은행 운영자금 차입의 건
가결
-

5
2023.06.19
기업은행 운영자금 약정한도 설정의 건
가결
-

6
2023.06.21
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건
가결
-

라.감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리본부
1
상무(1년)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한업무 지원

기획팀
1
부장(11년)
회사 경영활동 및 내부회계관리에 대한 업무 지원

바. 준법지원조직 현황-해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제21기(2021년도) 정기주총제20기(2020년도) 정기주총

나. 소수주주권당사는 공시서류 작성기준일 현재 소주주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시서류 작성기준일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,009,994
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
175,435
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,834,559
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 따른 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. (삭제 2009. 03. 20)

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 10.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
(삭제 2019. 03. 26)

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
신주인수권
공고게재신문
-회사의 인터넷 홈페이지(www.i-det.com)-부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 경우에는 서울경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제22기주주총회(2023.03.29)
제1호의안:제22기 재무제표 승인의 건제2호의안:이사선임의 건(정기로,박태형)제3호의안:이사보수한도 승인의 건제4호의안:감사보수한도 승인의 건제5호의안:주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인
-

제22기임시주주총회(2022.10.07)
제1호의안:주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인
-

제21기주주총회(2022.03.30)
제1호의안:제21기 재무제표 승인의 건제2호의안:이사선임의 건(배성민,심형기)제3호의안:감사선임의 건(김인수)제4호의안:이사보수한도 승인의 건제5호의안:감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제20기주주총회(2021.03.30)
제1호의안:제20기 재무제표 승인의 건제2호의안:정관일부 변경의 건제3호의안:감사선임의 건(오상윤)제4호의안:이사보수한도 승인의 건제5호의안:감사보수한도 승인의 건제6호의안:이사회결의로 기부여한 주식매수선택권 승인의 건제7호의안:주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)APS
본인
보통주
2,391,552
14.95
2,391,552
14.94
-

AP시스템(주)
특수관계자
보통주
1,515,648
9.47
1,515,648
9.47
-

정기로
대표이사
보통주
200,000
1.25
200,000
1.25
-

배성민
계열회사 임원
보통주
65,000
0.41
65,000
0.41
-

계
보통주
4,172,200
26.08
4,172,200
26.06
(주1)

-
-
-
-
-
-

(주1)자세한 사항은'VII. 주주에 관한 사항 - 2.최대주주의 변동현황'을 참조 하시기 바랍니다.

나. 최대주주 관련사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)APS
8,908
정기로
30.34
-
-
정기로
30.34

-
-
-
-
-
-

주1) 출자자수는 2022년 12월 31일 기준임주2) 대표이사 및 최대주주 지분율은 2023년 05월 15일 기준 보통주식 지분율임.

(2)법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 01월 15일
정기로
29.21
-
-
정기로
29.21

2018년 03월 02일
정기로
29.67
-
-
정기로
29.67

2018년 06월 25일
정기로
29.75
-
-
정기로
29.75

2022년 07월 11일
정기로
29.80
-
-
정기로
29.80

2022년 08월 10일
정기로
29.90
-
-
정기로
29.90

2022년 08월 23일
정기로
30.08
-
-
정기로
30.08

2022년 08월 30일
정기로
30.18
-
-
정기로
30.18

2023년 05월 03일
정기로
30.21
-
-
정기로
30.21

2023년 05월 15일
정기로
30.34
-
-
정기로
30.34

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)APS

자산총계
367,637

부채총계
155,030

자본총계
212,607

매출액
40,821

영업이익
-15,269

당기순이익
6,392

※ 재무현황은 2022년 기말 연결기준임

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음

2. 최대주주의 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 06월 15일
(주)APS
3,488,402
26.76
전환권 권리행사
-

2021년 11월 18일
(주)APS
3,488,402
25.52
발행보통주식수 증가
-

2021년 12월 10일
(주)APS
3,578,752
26.18
장내매매
-

2021년 12월 22일
(주)APS
3,579,552
25.81
장내매매
-

2022년 01월 26일
(주)APS
3,579,552
22.55
발행보통주식수 증가
-

2022년 04월 06일
(주)APS
3,579,552
22.31
발행보통주식수 증가
-

2022년 08월 11일
(주)APS
4,172,200
27.08
우선주의 보통주 전환
-

2022년 12월 19일
(주)APS
4,172,200
26.08
발행보통주식수 증가
-

2023년 04월 13일
(주)APS
4,172,200
26.06
발행보통주식수 증가
-

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유현황의결권있는 주식 5%이상 소유한 주주는 아래와 같습니다.

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)APS
2,391,552
14.94
-

AP시스템(주)
1,515,648
9.47
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황주식의 분포는 2022년 12월31일 최종 확인된 주주명부에 등재된 주주를 기준으로 작성하였습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
13,505
13,513
99.94
9,965,332
16,000,094
62.28
-

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2022년 12월
2023년 1월
2023년 2월
2023년 3월
2023년 4월
2023년 5월
2023년 6월
2023년 7월

보통주
최 고
10,650
10,890
13,840
18,600
20,600
19,630
20,800
39,350

최 저
9,590
9,600
11,300
13,750
17,150
15,480
16,200
17,680

월간거래량
7,740,670
4,808,930
13,107,832
13,409,873
10,276,331
5,133,915
6,388,714
22,964,545

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

배성민
남
1969년 01월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
고려사이버대학교 정보통신학(주)디이엔티
65,000
-
계열회사등기임원
8년 3개월
2025년 03월 30일

정기로
남
1963년 05월
회장
사내이사
상근
경영자문

서울대학교 제어계측공학

한국전자통신연구소

200,000
-
대표이사
8년 9개월
2026년 03월 29일

박태형
남
1963년 08월
이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 제어계측공학충북대학교 전자공학부 교수
-
-
-
3년
2026년 03월 29일

심형기
남
1967년 07월
부사장
사내이사
상근
이차전지장비사업본부장

인하대학교 물리학

AP시스템(주)

-
-
-
2년 1개월
2025년 03월 30일

김인수
남
1974년 04월
감사
감사
비상근
감사
서울대학교 경영학한미회계법인
-
-
-
1년 1개월
2025년 03월 30일

나상훈
남
1967년 07월
부사장
미등기
상근
디스플레이장비사업본부장
경희대학교 물리학LG디스플레이(주)
-
-
-
1년 2개월
-

정희광
남
1973년 02월
전무
미등기
상근
경영관리본부장
한양대학교 회계학AP시스템(주)
-
-
-
1년
-

김준영
남
1972년 10월
상무
미등기
상근
경영관리본부구매품질 그룹장
동명대학교 선박설계학AP시스템(주)
-
-
-
2년 3개월
-

양현용
남
1975년 09월
상무
미등기
상근
경영관리본부경영관리그룹장
중앙대학교 경영학AP시스템(주)
-
-
-
1년
-

이기웅
남
1976년 06월
이사
미등기
상근
이차전지장비사업본부 설계그룹장
동양공업대학교 기계설계AP시스템(주)
-
-
-
2년
-

나. 임원겸직현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

정기로
회장
(주)APS
대표이사

(주)넥스틴
기타비상무이사

에이피에스리서치(주)
이사

정희광
전무
에이피에스머티리얼즈(주)
기타비상무이사

주1) 타회사의 등기임원 기준임.

다. 직원등 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

장비사업
남
145
-
-
-
145
2.82
3,967,408
27,361
-
-
-
-

장비사업
여
14
-
-
-
14
2.11
254,947
18,211
-

합 계
159
-
-
-
159
2.67
4,222,355
26,556
-

주) 상기 연간급여총액은 1~
7월 중 지급된 금액임

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
236,845
47,369
-

주) 상기 연간급여총액은 1~
7월 중 지급된 금액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
291,088
58,218
-

주) 상기 보수총액은 1~
7월 중 지급된 금액임

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
277,088
92,363
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
7,000
7,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
7,000
7,000
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 매년 정기 주주총회에서 승인을 받은 보수한도 총액 내에서 담당업무, 전문성, 회사기여도, 경영성과, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액-해당사항 없습니다.

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액-해당사항 없습니다.

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
113
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
5
73
-

계
7
186
-

※상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 주식매수선택권과 관련하여 공시대상기간동안 비용으로 계상된 금액 기준임.
※ 공정가치 산정방법 및 주요가정[2021년]-2021년 3월 30일 주주총회 결의1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항모형, LSMC모형 적용)2) 주요가정 - 권리부여일 직전일의 종가 : 7,570원 - 기대행사기간 : 3년 - 기간별 무위험이자율 : 1차 1.20%, 2차 1.41%, 3차 1.55% - 예상주가변동성 : 55.80%[2022년]-2022년 10월 7일 임시주주총회 결의1)산정방법: 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항모형)2)주요기장 -권리부여일 직전일의 종가 : 10,800원 -기대행사기간 : 3년 -기간별 무위험이자율 : 1차 4.14%, 2차 4.14%, 3차 4.10% -예상주가변동성 : 53.20%

<표2>

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 원, 주)

부여
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격

배성민
등기임원
2021.03.30

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

보통주
100,000
-
-
100,000
2023.03.30 ~ 2026.03.30
8,259

2022.10.07
신주교부
100,000
-
-
100,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

심형기
등기임원
2022.10.07
신주교부
50,000
-
-
50,000
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

나상훈
미등기임원
50,000
-
-
50,000

정희광
미등기임원
30,000
-
-
30,000

김준영
미등기임원
20,000
-
-
20,000

양현용
미등기임원
20,000
-
-
20,000

이기웅
미등기임원
20,000
-
-
20,000

OOO외 1명
-
2020.09.07

신주교부,

자기주식교부,

차액보상

50,000
(6,000)
(36,000)
14,000
2022.09.17 ~ 2025.09.17
9,242

OOO외 12명
직원
57,000
(3,900)
(37,900)
19,100
2022.09.17 ~ 2025.09.17

OOO외 121명
직원
2022.10.07
신주교부
542,500
-
(62,000)
480,500
2024.10.07 ~ 2027.10.07
10,274

OOO외 29명
직원
2023.03.29
90,000
-
-
90,000
2025.03.29 ~ 2028.03.29
15,995

합계
1,129,500
(9,900)
(135,900)
993,600
-
-

※ 공시서류 작성기준일 현재 당사 주식의 종가는
28,150원입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1.계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

APS
5
12
17

2.타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
657,498
826,000
-
1,483,498

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
657,498
826,000
-
1,483,498

IX. 대주주 등과의 거래내용

1.대주주등과의 거래내용
가. 신용공여 등

-해당사항 없음.

나. 자산양수도 등-해당사항 없음.

다. 영업거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비 고

AP시스템(주)(계열회사)
매입 등
2023.01.01~2023.06.30
329
-

주) 당사는 2차전지 레이저 노칭 장비 수주 물량 급증에 대응하기 위해 2022년 10월 디스플레이 및 반도체 장비를 비롯한 산업용 장비 제작 전문인력을 보유한 계열회사인 AP시스템(주)와 2차전지 레이저 노칭 장비 외주제작 관련 계약을 체결했습니다. 이에 따라 당사는 AP시스템(주)에 외주제작을 발주하고 AP시스템(주)가 제작 후 검수완료 시점에 당사로 입고되는 형태로 거래가 진행됩니다.

2.대주주 이외의 이해관계자와의 거래내용
가. 신용공여 등

-해당사항 없음
나. 자산양수도 등

-해당사항 없음
다. 영업거래

-해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신 고 내 용
진 행 사 항

2022.03.15
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 이차전지 제조장비2. 계약금액 : 20,708,972,114원3. 상대처 : Ultium Cells LLC 4. 계약기간 : 22.03.15~23.04.19
2023.04.19 완료

2022.06.21
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 이차전지 제조장비2. 계약금액 : 17,780,586,150원3. 상대처 : HLI Green Power 4. 계약기간 : 22.06.20~23.09.30
보고서 제출일 현재 제조중에 있습니다.

2022.08.05
단일판매공급계약체결
1.내용 : 이차전지 제조장비2.계약금액 : 4,513,403,936원3.상대처 : LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd4.계약기간 : 22.08.04~23.12.31
보고서 제출일 현재 제조중에 있습니다

2022.11.15
단일판매공급계약체결
1.내용 : 이차전지 제조장비2.계약금액 : 11,418,098,312원3.상대처 : Ultium Cells LLC 4.계약기간 : 22.11.15~23.06.30
2023.06.30 완료

2022.11.23
단일판매공급 계약체결
1.내용 : 이차전지 제조장비2.계약금액 : 29,926,148,845원3.상대처 : Ultium Cells LLC 4.계약기간 : 22.11.23~23.10.01
보고서 제출일 현재 제조중에 있습니다

2022.12.06
단일판매공급 계약체결
1.내용 : 이차전지 제조장비2.계약금액 : 7,271,072,164원3.상대처 : LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd4.계약기간 : 22.12.05~23.02.28
2023.02.28 완료

2022.12.08
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 이차전지 제조장비2. 계약금액 : 2,374,232,784원3. 상대처 : HLI Green Power 4. 계약기간 : 22.12.07~23.06.30
2023.06.30 완료

2022.12.28
단일판매공급 계약체결
1.내용 : 이차전지 제조장비2.계약금액 : 2,040,000,000원3.상대처 : (주)엘지에너지솔루션 4.계약기간 : 22.12.27~23.05.31
2023.05.31 완료

2023.01.03
단일판매공급계약체결
1. 내용 : 디스플레이 제조장비2. 계약금액 : 6,659,095,016원3. 상대처 : LG Display Vietnam Haiphong Co.,Ltd4. 계약기간 : 23.01.02~23.06.30
2023.06.30 완료

※상기 신고일자는 최초 공시일 기준입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건-해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :
2023년 08월 11일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황(1) 제공한 지급보증-해당사항 없음(2) 제공받은 지급보증당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$968,000
US$225,000
외화지급보증

서울보증보험
-
5,019,217
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금
-
1,900,000
차입금보증

대표이사
-
1,500,000
서울보증보험

(전기말)

(단위: US$, 천원)

제공자
약정한도액
실행금액
보증내용

하나은행
US$1,040,000
US$225,000
외화지급보증

서울보증보험
-
18,194,312
계약이행 및 하자보증 등

기술보증기금

1,900,000
차입금보증

대표이사
-
1,500,000
서울보증보험

(3) 대출약정

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 체결 중인 차입처별 약정한도액 및 대출실행액의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
23,150,000
22,800,000
시설자금,운영자금

기업은행
6,500,000
3,500,000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,250,000
2,250,000
운영자금

우리은행
5,000,000
5,000,000
운영자금

경남은행
500,000
500,000
운영자금

엘지디스플레이(주)
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

합 계
41,900,000
38,550,000
-

(전기말)

(단위: 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
내역

하나은행
25,700,000
19,950,000
시설자금,운영자금

엘지디스플레이㈜
1,500,000
1,500,000
LGD 상생자금

기업은행
3,500,000
3,500,000
운영자금

산업은행
3,000,000
3,000,000
운영자금

신한은행
2,750,000
2,750,000
운영자금

합 계
36,450,000
30,700,000
-

라. 채무인수약정 현황당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등그 밖에 우발채무 등에 관한사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 20.충당부채」를 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

-해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 기준 검토표_01.jpg
중소기업 기준 검토표_01

중소기업 기준 검토표_02.jpg
중소기업 기준 검토표_02

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

소주디이티설비유한공사
2011년 11월 25일
중국 강소성 소주시
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매
387,758
지분율 100%
해당사항 없음

VINA DE&T CO., LTD
2016년 12월 05일
베트남 하이퐁
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매
145,835
지분율 100%
해당사항 없음

DE&T US INC
2021년 8월 27일
미국 오하이오
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매
442,158
지분율 100%
해당사항 없음

PT. DENT ENERGY INDONESIA
2023년 1월 30일
인도네시아 카라왕
장비조립 및 설치, 유지보수,부품의 판매
852,515
지분율 99.9%
해당사항 없음

*PT. DENT ENERGY INDONESIA 경우 당기 중 신설되어 2023년 06월 30일 현재의 재무현황을 기재하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가.계열회사

(기준일 :

2023년 08월 11일

)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
(주)디이엔티
161511-0044697

(주)APS
110111-1315286

AP시스템(주)
134811-0400341

(주)넥스틴
134411-0044981

코닉오토메이션(주)
160111-0164064

비상장
12
(주)제니스월드
161511-0058200

에이피에스머티리얼즈(주)
161511-0282552

에이피에스리서치(주)
134811-0606999

아스텔(주)
160111-0061864

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
해외

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
해외

소주디이티설비유한공사

해외

VINA DE&T CO.,LTD

해외

DE&T US INC.
해외

PT. DENT ENERGY INDONESIA
해외

Nextin Solution LTD
해외

Kunshan nakexin electronictechnology co., ltd
해외

나. 계열회사간 지분현황

(단위 :%)

피출자회사출자회사
AP시스템(주)
(주)디이엔티
(주)넥스틴
코닉오토메이션(주)
(주)제니스월드
에이피에스머티리얼즈(주)
에이피에스리서치(주)
아스텔(주)
AP SYSTEMS VIETNAM
첨신상무상해유한공사
소주디이티설비유한공사
VINA DE&TCO.,LTD
DE&T US INC.
PT. DENT ENERGY INDONESIA
Nextin Solution LTD
Kunshan nakexin electronictechnolog

(주)APS
25.0
14.9
19.2
42.9
42.9
100.0
100.0
31.4
-
-
-
-
-
-
-
-

AP시스템(주)
-
9.5
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
-
-
-
-
-
-

(주)디이엔티
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
100.0
99.9
-
-

코닉오토메이션(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)넥스틴
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0

(주)제니스월드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에이피에스머티리얼즈(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에이피에스리서치(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

첨신상무상해유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소주디이티설비유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

VINA DE&T CO.,LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DE&T US INC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. DENT ENERGY INDONESIA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Nextin Solution LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kunshan nakexin electronictechnology co., ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.

다. 계열회사간 임원겸직현황

회사명

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

(주)APS

정기로

대표이사

(주)넥스틴

기타비상무이사

(주)디이엔티

이사

에이피에스리서치(주)
이사

구본준
이사
에이피에스머티리얼즈㈜
기타비상무이사

제니스월드
기타비상무이사

정성운
이사
에이피에스머티리얼즈㈜
감사

AP시스템(주)

김영주
대표이사
(주)APS
이사

정희광
이사
에이피에스머티리얼즈㈜
기타비상무이사

김현중

이사

첨신상무상해유한공사

이사

진대규
이사
첨신상무상해유한공사
감사

주) 겸직회사 등기임원 기준으로 작성

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.