디앤씨미디어 — [기재정정]증권신고서(합병) (20230829)
제출인: 디앤씨미디어

증권신고서(합병)
2.3
주식회사 디앤씨미디어

정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 08월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 08월 18일
증권신고서(합병)
최초 제출

2023년 08월 29일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진 정정
(파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

- 금번 [기재정정]증권신고서(합병)는 기재 내용의 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 투자자 편의를 위해 '
굵은 파란색' 으로 기재하였습니다.- 단순 오탈자 수정의 경우 별도의 정오표를 작성하지 않았습니다.

요약정보

- 핵심투자위험의 모든 정정사항은 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재 하지 않았습니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항 1. 합병의 목적 가. 합병의 상대방과 배경 (2)회사간 합병 배경
아니오
자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

VI. 투자위험요소 2-17. [주식매수선택권의 행사 관련 위험]

아니오
자진 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

VI. 투자위험요소 3-2. [합병반대 의견 접수에 따른 소규모합병 방식 무산 가능성]

아니오
자진 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

(2) 회사간 합병 배경

피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어의 웹툰 사업부문을 단순 물적분할의 방법으로 분할하여 2020년 12월 01일 설립된 회사입니다. (주)디앤씨웹툰비즈는 창립 이후 웹툰 장르 및 제작 편수 확대에 집중하였으며, 내수 중심의 사업구조에서 웹툰 플랫폼의 해외 진출 가속화 등 빠르게 성장하였습니다.

또한 웹툰 제작 과정을 내재화 하는 조직을 신설하고, 제작 과정을 내부화 전문화하여 기존 제작 시스템 대비 다수의 작품 제작이 가능하도록 하였으며, 이를 통해 보유 IP(ntellectual Property)를 통한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 활성화 하였습니다.

합병회사인 (주)디앤씨미디어는 2012년 01월 04일 설립되어 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로 성장하였으며, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 'Killer Contents'를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.

또한, 웹소설 및 웹툰 IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠를 제작하기 위해 노력하고 있습니다.

(주)디앤씨웹툰비즈를 별도법인으로 두었던 가장 큰 목적은 웹소설과 웹툰 사업 방식이 다른 만큼 (주)디앤씨미디어는 웹소설 사업을 전문적으로 추진하여 웹툰 및 2차 저작물로 가공될 수 있는 우수한 IP들을 많이 생산하며, (주)디앤씨웹툰비즈는 이를 이용하는 웹툰 사업의 전문성을 강화하기 위한 결정이었습니다.각 사가 분할되었던 약 2년 반의 시간동안 글로벌 웹툰 시장은 빠르게 성장하였으며 (주)디앤씨웹툰비즈는 이에 발맞추어 (주)디앤씨미디어의 '나혼자만 레벨업'과 같은 우수한 IP를 이용한 양질의 작품들을 전세계에 선보여 글로벌 웹툰 시장에서 누적 142억 뷰라는 훌륭한 성과를 거두었습니다.향후 당사의 목표는 빠르게 성장하고 있는 웹툰사업을 지속적으로 육성해감과 동시에 보유한 IP들을 통해 애니메이션, 게임 등 고부가가치의 2차 저작물들을 제작하여 종합콘텐츠기업으로 거듭나는 것 입니다. 이처럼 양사는 합병을 통하여 내부적으로는 경비 절감과 효율화를 기하고, 대외적으로는 OSMU를 통하여 보유한 IP의 가치를 상승시켜 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.

[본 합병 후 기대되는 시너지 효과]

구분

내용

경영 효율화

- 빠르게 성장하는 웹소설 및 웹툰 산업에 신속한 대응력 강화

- 기획, 재무, 총무, 인사 등의 조직 통합으로 인한 관리체계 단일화로 전반적인 관리비용 절감 가능함

시장경쟁력 제고
- 금번 합병을 통해 (주)디앤씨미디어의 우수한 IP를 이용하여 빠르게 성장하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈가 영위하는 웹툰사업을 지속적으로 육성하여 종합콘텐츠 기업의 경쟁력을 제고할 수 있음

투자여력 확대

- 신규 사업 추진시 상장사의 자금조달력을 활용할 수 있어 투자여력이 확대됨

주주가치 제고

- 사업 확대 및 경영 효율화로 매출과 이익률을 높여 기업가치를 향상시켜 주주가치 제고가 가능함

※ 출처 : 합병당사회사 제시

(주1) 정정 후

(2) 회사간 합병 배경

피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어의 웹툰 사업부문을 단순 물적분할의 방법으로 분할하여 2020년 12월 01일 설립된 회사입니다. (주)디앤씨웹툰비즈는 창립 이후 웹툰 장르 및 제작 편수 확대에 집중하였으며, 내수 중심의 사업구조에서 웹툰 플랫폼의 해외 진출 가속화 등 빠르게 성장하였습니다.

또한 웹툰 제작 과정을 내재화 하는 조직을 신설하고, 제작 과정을 내부화 전문화하여 기존 제작 시스템 대비 다수의 작품 제작이 가능하도록 하였으며, 이를 통해 보유 IP(ntellectual Property)를 통한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 활성화 하였습니다.

합병회사인 (주)디앤씨미디어는 2012년 01월 04일 설립되어 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로 성장하였으며, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 'Killer Contents'를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.

또한, 웹소설 및 웹툰 IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠를 제작하기 위해 노력하고 있습니다.

2020년 12월 (주)디앤씨미디어가 영위하는 사업부문 중 웹툰 사업부문이 단순·물적분할되어 (주)디앤씨웹툰비즈가 설립되었습니다. (주)디앤씨웹툰비즈를 별도법인으로 두었던 가장 큰 목적은 웹소설과 웹툰 사업 방식이 다른 만큼 (주)디앤씨미디어는 웹소설 사업을 전문적으로 추진하여 웹툰 및 2차 저작물로 가공될 수 있는 우수한 IP들을 많이 생산하며, (주)디앤씨웹툰비즈는 이를 이용하는 웹툰 사업의 전문성을 강화하기 위한 결정이었습니다.
(주)디앤씨웹툰비즈
가 분할하였던 시점에는 웹소설과 웹툰의 시장 특성과 사업 방식이 상이하였으나, 약 2년 반의 시간 동안 웹툰 시장과 웹소설 시장은 빠르게 변화하여 현재는 두 산업 간 시너지의 중요성이 대두되고 있습니다. (주)디앤씨웹툰비즈는 이에 발맞추어 (주)디앤씨미디어의 '나혼자만 레벨업'과 같은 우수한 IP를 이용한 양질의 작품들을 전세계에 선보여 글로벌 웹툰 시장에서 누적 142억 뷰라는 훌륭한 성과를 거두었습니다.
'나혼자만 레벨업'과 같이 웹소설 지식재산권을 활용한 성공적인 웹툰 제작 사례가 증가하고 있는만큼, 웹소설과 웹툰 사업 간 협업 강화를 통해 경쟁력을 확보하고 시장 점유율을 극대화하여 콘텐츠 제작의 핵심 기업으로 도약하기 위한 발판을 마련하고자 합니다. 이번 (주)디앤씨웹툰비즈 합병 외에도 (주)디앤씨미디어는 자회사 설립 및 지분투자를 통해 웹소설 및 웹툰 기반의 IP 확장과 지속 가능한 성장을 추진해 왔습니다. 2021년 8월 노블코믹스에 특화된 웹툰 제작 전문 스튜디오인 (주)더앤트 지분 추가 취득하였으며, 한일 합작 웹툰 콘텐츠 자회사 (주)스튜디오붐을 설립하였습니다. 또한 콘텐츠를 다양화하고 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장을 추진하기 위해 2022년 7월 애니메이션 제작사인 (주)쏘울크리에이티브의 지분을 취득한 바 있습니다. 향후 당사의 목표는 빠르게 성장하고 있는 웹툰사업을 지속적으로 육성해감과 동시에 보유한 IP들을 통해 애니메이션, 게임 등 고부가가치의 2차 저작물들을 제작하여 종합콘텐츠기업으로 거듭나는 것 입니다. 이처럼 양사는 합병을 통하여 내부적으로는 경비 절감과 효율화를 기하고, 대외적으로는 OSMU를 통하여 보유한 IP의 가치를 상승시켜 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.

[본 합병 후 기대되는 시너지 효과]

구분

내용

경영 효율화

- 빠르게 성장하는 웹소설 및 웹툰 산업에 신속한 대응력 강화

- 기획, 재무, 총무, 인사 등의 조직 통합으로 인한 관리체계 단일화로 전반적인 관리비용 절감 가능함

시장경쟁력 제고
- 금번 합병을 통해 (주)디앤씨미디어의 우수한 IP를 이용하여 빠르게 성장하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈가 영위하는 웹툰사업을 지속적으로 육성하여 종합콘텐츠 기업의 경쟁력을 제고할 수 있음

투자여력 확대

- 신규 사업 추진시 상장사의 자금조달력을 활용할 수 있어 투자여력이 확대됨

주주가치 제고

- 사업 확대 및 경영 효율화로 매출과 이익률을 높여 기업가치를 향상시켜 주주가치 제고가 가능함

※ 출처 : 합병당사회사 제시

(주2) 정정 전

2-17. [주식매수선택권의 행사 관련 위험]합병 시 존속회사는 소멸회사의 모든 권리의무관계를 포괄적으로 승계합니다. 피합병회사 (주)디앤씨웹툰비즈는 2021년, 2022년 두 차례에 걸쳐 적법한 절차를 통해 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 68,500주가 유효하게 남아있습니다. 이와 관련하여 한국 상장사협의회에 따르면 합병시 소멸회사가 기부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사는 별도의 주주총회 결의 없이 이를 승계하게 됩니다. 따라서 합병 시 합병비율에 의해 부여수량/행사가격을 조정한 값으로 소멸회사의 주식매수선택권은 존속회사의 주식매수선택권으로 전환됩니다. 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식의 가격에 변동이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자에 유의하시길 바랍니다.

주식매수선택권을 부여한 후 회사가 합병될 경우의 승계여부 및 절차에 대해 규정하고 있는 상법 등 관련 규정은 없으나 상법 235조에 의하면 합병시 존속기업은 소멸기업의 모든 권리의무관계를 승계하기 떄문에 주식매수선택권도 이에 포함된다고 볼 수 있습니다.또한 한국상장회사협의회 실무상담사례(2004.7)에 의하면 소멸회사가 이미 부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사가 별도의 총회 승인 결의 없이 합병승인 결의로 이를 승계할 수 있습니다.

[(주)디앤씨웹툰비즈 주식매수선택권 부여 내역]

부여일
부여수량(주)
가득조건
약정기간

2021-03-31
40,500
부여일로부터 2년간근무
2년

2022-01-31
28,000
부여일로부터 2년간근무
2년

주) 증권신고서 제출일 기준 유효한 주식매수선택권 수량에 한하여 기재하였습니다.

당사는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치산정에 사용된 방법과 가정은 아래와 같습니다. 주식기준보상과 관련하여 2022년 비용으로 인식된 금액은 391,998천원(2021년 : 344,851천원)입니다.

(단위:주)

구분
1차
2차

행사가격(주1)
11,250원
20,000원

기대주가변동성
51.97%
47.71%

옵션만기
2028년 03월 31일
2029년 01월 31일

할인률
17.36%
19.61%

공정가치
13,325원
11,092원

(주1) 액면분할 및 무상증자를 반영한 주당 행사가액입니다.

자료 : (주)디앤씨웹툰비즈 감사보고서(2022.12)

합병 후 소멸회사가 기보유한 주식매수선택권은 합병비율에 따라 존속회사의 주식매수선택권으로 전환되며, 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식가격에 영향을 끼칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

2-17. [주식매수선택권의 행사 관련 위험]합병 시 존속회사는 소멸회사의 모든 권리의무관계를 포괄적으로 승계합니다. 피합병회사 (주)디앤씨웹툰비즈는 2021년, 2022년 두 차례에 걸쳐 적법한 절차를 통해 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 68,500주가 유효하게 남아있습니다. 이와 관련하여 한국 상장사협의회에 따르면 합병시 소멸회사가 기부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사는 별도의 주주총회 결의 없이 이를 승계하게 됩니다. 따라서 합병 시 합병비율에 의해 부여수량/행사가격을 조정한 값으로 소멸회사의 주식매수선택권은 존속회사의 주식매수선택권으로 전환됩니다. 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식의 가격에 변동이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자에 유의하시길 바랍니다.

주식매수선택권을 부여한 후 회사가 합병될 경우의 승계여부 및 절차에 대해 규정하고 있는 상법 등 관련 규정은 없으나 상법 235조에 의하면 합병시 존속기업은 소멸기업의 모든 권리의무관계를 승계하기 때문에 주식매수선택권도 이에 포함된다고 볼 수 있습니다.또한 한국상장회사협의회 실무상담사례(2004.7)에 의하면 소멸회사가 이미 부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사가 별도의 총회 승인 결의 없이 합병승인 결의로 이를 승계할 수 있습니다.

[(주)디앤씨웹툰비즈 주식매수선택권 부여 내역]

부여일
부여수량(주)
가득조건
약정기간

2021-03-31
40,500
부여일로부터 2년간근무
2년

2022-01-31
28,000
부여일로부터 2년간근무
2년

주) 증권신고서 제출일 기준 유효한 주식매수선택권 수량에 한하여 기재하였습니다.

당사는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치산정에 사용된 방법과 가정은 아래와 같습니다. 주식기준보상과 관련하여 2022년 비용으로 인식된 금액은 391,998천원(2021년 : 344,851천원)입니다.

(단위:주)

구분
1차
2차

행사가격(주1)
11,250원
20,000원

기대주가변동성
51.97%
47.71%

옵션만기
2028년 03월 31일
2029년 01월 31일

할인률
17.36%
19.61%

공정가치
13,325원
11,092원

(주1) 액면분할 및 무상증자를 반영한 주당 행사가액입니다.

자료 : (주)디앤씨웹툰비즈 감사보고서(2022.12)

[(주)디앤씨웹툰비즈 합병 전후 주식매수선택권 부여 수량 변동 예정 내역]

부여일
부여수량(주)
행사 기간

합병 전
합병 후

2021-03-31
40,500
53,575
2023-04-01~2028-03-31

2022-01-31
28,000
37,039
2024-02-01~2029-01-31

주) 증권신고서 제출일 기준 유효한 주식매수선택권 수량에 한하여 기재하였습니다.

합병 후 소멸회사가 기보유한 주식매수선택권은 합병비율에 따라 존속회사의 주식매수선택권으로 전환되며, 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식가격에 영향을 끼칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.(주3) 정정 전

3-2. [합병반대 의견 접수에 따른 소규모합병 방식 무산 가능성]본 합병은 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 있어서 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있습니다.
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우 금번 합병에 대하여 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속회사인 (주)디앤씨미디어가 소유하고 있어, 상법 제527조의2에서 정하는 간이합병으로 진행하며 이에 따라 합병승인 주주총회는 합병승인 이사회결의로 갈음합니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

(주3) 정정 후

3-2. [합병반대 의견 접수에 따른 소규모합병 방식 무산 가능성]본 합병은 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있으며,
일반 합병으로 진행 시 합병승인 주주총회가 열리고 (주)디앤씨미디어의 주주들에게 주식매수청구권이 부여될 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 있어서 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있으며,
일반 합병으로 진행 시 합병승인 주주총회가 열리고 (주)디앤씨미디어의 주주들에게 주식매수청구권이 부여될 수 있습니다.
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우 금번 합병에 대하여 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속회사인 (주)디앤씨미디어가 소유하고 있어, 상법 제527조의2에서 정하는 간이합병으로 진행하며 이에 따라 합병승인 주주총회는 합병승인 이사회결의로 갈음합니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_20230829.jpg
대표이사등의 확인서명_20230829

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2023년 08 월 18 일

회 사 명 :
주식회사 디앤씨미디어

대 표 이 사 :
최원영

본 점 소 재 지 :
서울시 구로구 디지털로26길 111, 503호

(전 화) 02-6124-6391

(홈페이지) http://www.dncmedia.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)이사 (성 명)신현호

(전 화)02-6124-6391

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
주식회사 디앤씨미디어 보통주 158,748주

모집 또는 매출총액 :
금 2,952,712,800원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :주식회사 디앤씨미디어 서울시 구로구 디지털로26길 111, 503호 주식회사 디앤씨웹툰비즈 서울시 구로구 디지털로26길 123,1305호(구로동, 지플러스타워)

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

■ 공통(존속회사, 소멸회사) 사업위험
1-1. [글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험]2023년 7월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계경제성장률이 3.0%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 4월에 발표한 경제성장률 전망 2.8% 대비 0.2%p. 상승한 수치입니다. 이러한 경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것입니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적리스크 또한 아직 완전히 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상됩니다.국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학적 이슈로 경기 불확실성이 큰 상황입니다. 향후, 경기 회복세가 둔화된다면 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

1-2 [환율관련 위험]2023년 2분기 연결기준 (주)디앤씨미디어의 매출 중 약 43.3%가 해외에서 발생하고 있으며 달러,엔,위안을 비롯한 약 5가지 통화의 환위험에 노출되어 있습니다.2023년 2분기 연결기준 외환위험에 노출되어있는 자산 내역의 원화환산액은 32억8천만 원으로 당사의 자산규모 (974억 원)을 감안할 때 환율변동에 따른 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 투자자들께서는 환율변동 효과로 인하여 당사의 보유자산 등에 대한 손실가능성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년 2분기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화의 환율이 10% 변동 시 당사의 연결 재무제표 기준 법인세비용차감전손익은 3억2천8백만원 변동됩니다. 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1-3 [코로나19 종식 및 실내활동 감소에 따른 매출 감소 위험]

합병당사회사가 영위하는 웹툰 및 웹소설 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나19로 인한 특수를 누렸습니다. 그러나 2022년 하반기 이후 코로나19의 영향력이 약화되면서 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크아웃에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다. 다만, 웹툰 및 웹소설 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코로나19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

1-4 [매출처의 수직계열화에 따른 위험]웹소설과 웹툰 시장의 기본 구조는 콘텐츠를 생산하는 작가군과 당사와 같이 작가를 선별하여 관리하고 작품을 플랫폼사에 공급하는 역할을 하는 출판사 및 에이전트, 그리고 제작된 콘텐츠를 소비자에게 유통하는 플랫폼으로 구성됩니다. 따라서 현재 콘텐츠 전문 플랫폼은 합병당사회사의 경쟁자가 아닌 매출처에 해당한다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 콘텐츠 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화로 사업영역을 확대할 경우 경쟁이 심화되어 합병당사회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.1-5 [경쟁 심화에 따른 위험]웹소설 시장은 대규모 설비나 다수의 인력을 필요로 하지 않고 콘텐츠를 생성하는 작가 역시 정식으로 등단하거나 전문적인 지식 등의 자격 요건을 필요로 하지않기 때문에 타 산업에 비해 진입장벽이 다소 낮은 편입니다.따라서 소규모 콘텐츠 공급사나 에이전시의 신규진입이 활발하게 진행되고 있으며 일부 웹소설 플랫폼사들과 E-BOOK 유통업자들 또한 자체적으로 작가를 수급하며 콘텐츠 공급사 영역으로의 진출을 시도하고 있어 향후 시장경쟁이 심화될 것으로 전망됩니다. 당사는 후발업체와 비교시 장르소설 분야에서 종이책 사업을 통해 핵심 경쟁력인 작가와 유통채널을 확보하였고 이를 기반으로 전자책 분야로 사업영역 확대를 통해 사업의 안정성과 성장성을 확보하여 주요 플랫폼 내에서 견고한 시장지위를 유지하고 있습니다. 그러나 경쟁업체의 진입을 직접적으로 제한할 만한 기술적인 장벽이 존재하지 않기 때문에 경쟁이 심화되어 가는 상황 속에서 당사가 출간하는 콘텐츠에 대한 소비자들의 선호도가 저하될 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.1-6 [콘텐츠 불법 이용에 따른 위험]당사가 영위하는 출판물 및 웹툰기반 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다. 불법유통의 시장 규모는 2022년 기준 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다. 이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.1-7 [작가 수급 관련 위험]장르소설 콘텐츠 산업의 경우 신규 콘텐츠를 제작하는 작가 수급이 회사 경쟁력의핵심입니다. 당사는 오랜 업력을 기반으로 누적된 인적 네트워크 및 확보된 브랜드 포트폴리오를 기반으로 적극적으로 작가 발굴을 실시하고 있습니다. 또한, 지속적으로 공모전을 개최하여 양질의 콘텐츠를 생산해내는 작가를 발굴하고 있으며, 전속계약의 개념인 작가매니지먼트 계약을 도입하여 작가수급에 대한 경쟁력을 확보하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 산업내 경쟁업체에서 높은 작가료를 제시하거나 높은 수준의 계약 조건을 제시하여 작가들이 이탈할 경우 당사 사업 및 영업에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.1-8 [작가료 상승 위험]장르소설 콘텐츠 산업은 콘텐츠의 저작자인 작가에게 지급하는 작가료가 영업비용 중 가장 큰 부분을 차지합니다. 당사의 매출액 대비 작가수수료 비율은 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 시장경쟁이 심화됨에 따라 작가 선점에 대한 경쟁강도가 높아졌기 때문입니다. 그러나 당사는 작가 수급을 위해 작가료를 인상하는 것 외에 종이책 출간, 작가매니지먼트 계약 등 유인책을 제시하고 있어 작가료 상승에 대한 수익성 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 경쟁업체의 공격적인 작가료 인상 등으로 업계 전반적으로 작가료가 인상된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

■ 존속회사의 사업위험 : (주)디앤씨미디어
1-9 [출판유통사업체 침체에 따른 위험]당사와 당사의 종속회사는 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로서, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고, 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 당사는 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권설정을 통해 ‘Killer Contents’를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.당사의 종이책 매출처는 서적 도매 총판업체 및 서점들로 구성되어 있으며, 약 60여개 업체로 매출처가 구성되어 있습니다. 최근 독서율의 지속적인 하락과 출판시장의 장기 침체로 당사의 매출처인 출판유통사업자의 매출 규모도 하락하고 있으며 재무구조 악화 등이 발생되고 있습니다. 상기와 같은 출판유통업체의 침체는 당사 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 소멸회사의 사업위험 : (주)디앤씨웹툰비즈
1-10 [국내 웹툰 산업 성장성 둔화 위험]피합병회사 디앤씨웹툰비즈는 당사의 IP를 기반으로 웹툰을 제작하여 카카오페이지와 같은 웹툰 플랫폼을 통해 유통하는 기업으로 국내 뿐 아니라 해외에서도 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 웹툰 시장 규모의성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내의 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 국내 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고, 소비자 이용행태 변화 등으로 국내 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 국내 웹툰 플랫폼의해외시장 지배력 약화 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

1-11 [해외 웹툰 산업 성장성 둔화 위험]피합병회사의 웹툰은 다양한 언어로 번역되어 글로벌 웹툰 플랫폼 픽코마 및 타 채널들을 통해 유통되고 있으며 당사의 매출에서 해외매출은 유의미한 비중을 차지하고 있습니다. 세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다. 그러나 이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고, 엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 1-12 [웹툰시장 경쟁 심화에 따른 위험]웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 다만 웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다. 상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력, 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도, 웹툰 이용자에 대한 제작사 브랜드 파워가 진입장벽으로 작용하고 있으나, 자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈, 시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.1-13 [웹툰 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험]웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다. 2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었으며 2021년에는 주요 플랫폼들이 창작자의 처우개선안을 발표하였습니다. 이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 동사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고, 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

2-1. [지배구조 변경에 따른 위험]본건 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 기존 46.20% 에서 45.61%로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)디앤씨미디어는 존속회사로 계속 남아있게 되며, (주)디앤씨웹툰비즈는 해산할 예정임을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
■ 존속회사의 회사위험 : (주)디앤씨미디어

2-2. [해외시장 진출 관련 위험] 당사는 향후 성장동력 확보 차원에서 장르소설 시장의 높은 성장세가 전망되는 중국과 일본 시장으로의 진출을 적극적으로 추진하고 있습니다. 해외 진출의 첫 사례로 웹툰으로 제작한 당사의 Killer Contents인 '황제의 외동딸' 을 2017년 1월 텐센트의 포털사이트 'QQ.com'을 비롯하여 6개 플랫폼을 통해 서비스하였습니다. 또한 당사의 또다른 히트작 '나 혼자만 레벨업'은 글로벌 시장에서 누적조회수 142억 뷰를 달성하며 큰 흥행을 선보였으며 현재 일본의 A-1 Pictures와 함께 애니메이션으로 제작되고 있습니다. 당사는 현재 약 8개 국가에 진출하여 사업을 영위하고 있으며 향후에도 해외시장 진출을 적극적으로 추진할 계획이나 만약 정치,문화적 분쟁으로 인해 타국에서 혐한 감정이 짙어질 경우 당사의 사업에 영향을 받을 수 있습니다.2-3. [OSMU사업 관련 위험]당사는 보유하고 있는 우수한 IP를 활용한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을적극적으로 추진하고 있습니다. '나혼자만 레벨업', '귀환자의 마법은 특별해야 합니다' 등의 히트작품들이 애니메이션으로 제작된 바, 제작될 계획이며 그 중 화제작 '나 혼자만 레벨업' 은 모바일과 pc 게임으로 제작되고 있습니다. 향후에도 콘텐츠를 기반으로 게임, 애니메이션, 오디오 드라마 등 여러 종류의 2차 저작물을 제작할 계획이며 이는 추가적 비용 없이 IP 수수료를 수취한다는 점에서 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 해당 저작물들의 흥행이 실패하거나 문제가 발생할 시 당사가 보유한 IP의 이미지가 손상될 위험이 존재합니다.2-4. [매출처 편중에 따른 위험]당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설 및 웹툰 경우 해당 콘텐츠를 유통하는 플랫폼의 성장 및 향후 실적 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 현재 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하고 있으며 그 중 웹소설 1위업체인 카카오페이지를 통해 2023년 2분기 기준 매출의 36.0%의 매출을 시현하는 등 카카오를 주요 매출처로 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 카카오의 자회사로 카카오페이지를 전담 운영하는 카카오엔터테인먼트와 전략적 제휴관계를 맺는 등 카카오의 성장에 따라 당사 또한 동반성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 카카오가 웹소설 및 웹툰 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2-5. [경영환경 변화 위험]

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.그러나 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2-6. [임직원의 위법행위 발생 가능성 위험]

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2-7. [핵심 인력 확보 관련 위험]당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 작가들의 진입 장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 편집부 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.2-8. [재무안정성에 관한 위험]당사의 부채비율은 20년 22.48%, 21년 26.50%, 22년 22.95%, 23년 2분기 24.23%로 2021년 한국은행 기업경영 보고서 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업(J581)종의 평균 66.08%(2021년 기준) 보다 낮은 수준입니다. 또한 당사는 연결 재무상태표 상 2023년 2분기말 기준 약 98억 원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며 1년 내 현금화가 가능한 유동자산의 규모도 약 578억 원 규모를 이루고 있어 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 영업상황이 악화되거나 예상치 못한 이슈로 인해 현금이 유출될 시 재무구조가 악화될 수 있는 위험이 존재하기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.2-9. [매출채권 관련 위험]당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 정상적인 매출채권이며, 2022년 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 약 9.8회로 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581(서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업)"의 업종평균인 5.64회를 상회하는 수준입니다. 그러나, 향후 급격한 경기변동 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.2-10. [재고자산 관련 위험]당사의 재고자산 회전율은 23년 2분기 2.60회, 22년 2.31회, 21년 1.86회로 업종 평균 10.67회에 비교하여 매우 낮은 수준입니다. 이는 재고자산이 존재하지 않는 전자책 매출이 확대되고 있어 매출 규모에 비해 재고자산의 비중 자체가 적다는 점과 재고자산이 존재하는 종이책 사업 관련 당사의 재고정책에 기인합니다. 당사의 재고정책은 기말 기준으로 입고된지 3개월 이상 경과한 제품 재고자산의 경우 동일 품목이 3월 미만 재고로 계상되어 있는 경우를 제외하고는 100% 평가손실 충당금을 설정하고 있으며, 원재료인 용지는 제작부수에 맞춰 소요량만큼 발주하고, 입고 즉시 인쇄공정으로 투입되는 구조이므로 기말시점에 미투입된 상태로 존재하는 원재료 재고가 거의 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 수요예측 실패나 종이책 제품의 수요층이 이탈할 경우 폐기대상 재고자산 증가로 인하여 관련 손실이 발생할 위험이 존재합니다.2-11. [외주생산 관련 위험]당사는 장르소설 콘텐츠 공급업체로서, 장르소설 콘텐츠를 종이책과 전자책 형태로 제공하는 형태로 매출을 시현하고 있습니다. 전자책의 경우 콘텐츠를 전자파일로 변환하여 제공하는 형태이므로 별도의 생산시설을 필요로 하지 않는 반면 종이책은 책을 인쇄하기 위한 생산설비가 필요합니다. 이에 당사는 생산설비를 보유하고 있지 않음에 따라 종이책의 인쇄, 제본, 포장은 전문화된 외주업체를 활용하여 전량 생산하고 있으며, 상기 외주업체들은 당사와 장기간 거래를 지속해온 업체들로 현재까지 생산 차질이나 출하된 제품의 품질 이슈 등의 발생내역은 없었습니다.그러나 향후 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 설비의 노후 및 기타 사유로 납기 내 제품공급이 어려지게 된다면 당사의 제품 출시가 지연됨에 따라 영업활동 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.2-12. [연결대상 종속회사에 관한 위험]당사는 피합병기업인 (주)디앤씨웹툰비즈 외 (주)스튜디오붐, (주)더앤트, (주)쏘울크리에이티브 등 3개의 연결대상 종속회사를 추가적으로 보유하고 있습니다. 각 종속기업은 당사의 콘텐츠 제작 포트폴리오를 구축하고 있으며 협업을 통해 양질의 작품을 제작하는데 기여하고 있습니다. 해당 자회사들은 당사의 영업활동과 직접적으로 연결되어 있기 때문에 종속회사들의 재무상태 및 영업상황이 악화될 시 당사의 영업활동에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

2-13. [지급보증, 담보제공, 소송, 제재 및 기타 약정 등으로 인한 위험]

당사는 2023년 2분기말 기준 원고로 계류 중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건이며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 2022년 말 기준 채무 15억 6천만 원에 대하여 13억 6천만원의 담보를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 별도재무제표 지연 제출에 따른 주의 조치를 받은 바 있으며 각서를 제출한 바 있습니다. 향후 소송의 진행 경과 및 발생할 수 있는 제재사항에 따라 당사의 영업활동 및 재무상태에 영향이 있을 수 있으니 투자에 유의하시길 바랍니다.

■ 소멸회사의 회사위험 : (주)디앤씨웹툰비즈
2-14. [재무안정성에 관한 위험]당사의 부채비율은 22년 23.92%, 23년 2분기 24.80%,로 2021년 한국은행 기업경영 보고서 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업(J581)종의 평균 66.08%(2021기준) 보다 낮은 수준입니다. 또한 당사는 별도재무상태표 상 2023년 2분기말 기준 약 41.8억 원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며 1년 내 현금화가 가능한 유동자산의규모도 약 274억 원 규모를 이루고 있어 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 영업상황이 악화되거나 예상치 못한 이슈로 인해 현금이 유출될 시 재무구조가 악화될 수 있는 위험이 존재하기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

2-15. [핵심인력 확보에 관한 위험]당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 작가들의 진입 장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 편집부 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.2-16 [매출편중에 관한 위험]당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설 및 웹툰 경우 해당 콘텐츠를 유통하는 플랫폼의 성장 및 향후 실적 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 현재 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하고 있으며 그 중 웹소설 1위업체인 카카오페이지를 통해 2022년 기준 매출의 48.42%의 매출을 시현하는 등 카카오를 주요 매출처로 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 카카오의 자회사로 카카오페이지를 전담 운영하는 카카오엔터테인먼트와 전략적 제휴관계를 맺는 등 카카오의 성장에 따라 당사 또한 동반성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 카카오가 웹소설 및 웹툰 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.2-17. [주식매수선택권의 행사 관련 위험]합병 시 존속회사는 소멸회사의 모든 권리의무관계를 포괄적으로 승계합니다. 피합병회사 (주)디앤씨웹툰비즈는 2021년, 2022년 두 차례에 걸쳐 적법한 절차를 통해 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 68,500주가 유효하게 남아있습니다. 이와 관련하여 한국 상장사협의회에 따르면 합병시 소멸회사가 기부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사는 별도의 주주총회 결의 없이 이를 승계하게 됩니다. 따라서 합병 시 합병비율에 의해 부여수량/행사가격을 조정한 값으로 소멸회사의 주식매수선택권은 존속회사의 주식매수선택권으로 전환됩니다. 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식의 가격에 변동이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자에 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

3-1. [합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항]본 합병은 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병하는 구조로, 합병이 완료될 경우 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 존속회사로 남고 최대주주는 신현호로 변동사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어에 흡수합병되어 해산할 예정입니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
3-2. [합병반대 의견 접수에 따른 소규모합병 방식 무산 가능성]본 합병은 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있으며,
일반 합병으로 진행 시 합병승인 주주총회가 열리고 (주)디앤씨미디어의 주주들에게 주식매수청구권이 부여될 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.3-3. [임직원 승계 및 고용에 관한 사항]합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)디앤씨미디어의 임직원으로 승계할 예정입니다. 소멸회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.3-4. [적격합병 요건 불충족 관련 위험]2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.(1) 적격합병요건의 충족(주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사인 (주)디앤씨미디어는 법인세법 제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.합병회사((주)디앤씨미디어)는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병회사는 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.3-5. [합병후존속회사 주식가치 변동위험]본 합병으로 (주)디앤씨웹툰비즈 기명식 보통주식 1주당 (주)디앤씨미디어 기명식 보통주식 1.3229032주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)디앤씨미디어의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 (주)디앤씨미디어 보통주의 주식가치 변동위험이 존재합니다.3-6. [피합병회사 우회상장에 해당될 위험]본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)디앤씨미디어는 주요사항보고서 제출일(2023년 08월 16일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디앤씨웹툰비즈의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)디앤씨미디어)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.3-7. [본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병 비율의 중요한 차이 발생 위험]외부평가기관은 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 수익가치 산정 시 사용한 가정 및 추정이 피합병회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)디앤씨웹툰비즈의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3-8. [합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험](주)디앤씨미디어의 합병신주 추가상장예정일은 2023년 12월 28일로 (주)디앤씨미디어 보통주식 158,748주가 추가 상장(합병에 반대하는 피합병회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 이 중 코스닥시장 상장규정 제48조 제1항 제1호에 의거하여 (주)디앤씨웹툰비즈의 최대주주등은 합병신주에 대하여 추가상장일로부터 6개월까지 계속보호 의무가 있어 매각이 제한됩니다. 합병 후 보호예수 대상 주식수는 79,374주이며, 이는 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%에 해당합니다. 한편, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 79,374주이며 이는 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%로 해당 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.3-9. [추가자금 소요에 따른 위험] 본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3-10. [주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항]본건 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 해제사유가 발생 시 해제될 수 있습니다.

나. 소규모합병 방식 무산 가능성본건 합병에 있어서 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있습니다.다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다.그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경 또는 무산될 수있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일(주)디앤씨미디어는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2023년 12월 28일 상장될 예정입니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 상장폐지 가능성본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2023년 08월 16일

계약일
2023년 08월 18일

주주총회를 위한 주주확정일
-

승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
-

종료일
-

(주식매수청구가격-회사제시)
-

소규모합병 공고일합병 공고 반대주주 반대의사 통지기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출 기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기 예정일(해산등기 예정일)합병신주 상장 예정일
2023년 09월 01일2023년 09월 01일~2023년 09월 15일2023년 10월 05일2023년 10월 05일2023년 10월 05일~2023년 11월 06일2023년 12월 01일2023년 12월 01일2023년 12월 05일2023년 12월 28일

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)디앤씨미디어의 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다. 또한 (주)디앤씨웹툰비즈 역시 상법 제527조의2의 간이합병으로 추진하는바, 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다.

주2) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 09월 15일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 08월 31일이며, (주)디앤씨웹툰비즈의 간이합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 10월 04일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 09월 01일입니다.

주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2023년 12월 01일 (주)디앤씨미디어의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액

1 : 1.3229032 (주)디앤씨미디어 : (주)디앤씨웹툰비즈

외부평가기관
하온회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
158,748
500
18,600
2,952,712,800

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 백만원, 주)

회사명
(주)디앤씨미디어
(주)디앤씨웹툰비즈

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
12,275,111
3,120,000

우선주
-
-

총자산
97,430
31,402

자본금
6,138
1,560

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 총자산 및 자본금은 (주)디앤씨미디어는 2023년 2분기말 연결 재무제표 기준이며, (주)디앤씨웹툰비즈는 2023년 2분기말 별도 재무제표 기준입니다.주3) (주)디앤씨미디어의 2023년 2분기말 연결 재무제표 및 (주)디앤씨웹툰비즈의 2023년 2분기말 별도재무제표는 한국채택국제회계기준('K-IFRS')기준으로 작성되었습니다. (주)디앤씨웹툰비즈의 별도 제무제표는 검토받지 아니하였습니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2023.08.16

【기 타】
합병회사인 (주)디앤씨미디어(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2023년 08월 16일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

회사명 정의- 합병회사(합병 후 존속회사) : (주)디앤씨미디어- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : (주)디앤씨웹툰비즈- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사): (주)디앤씨미디어, (주)디앤씨웹툰비즈
1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경
(1) 합병당사회사

(단위 : 주, 백만원)

회사명
(주)디앤씨미디어
(주)디앤씨웹툰비즈

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
12,275,111
3,120,000

우선주
-
-

총자산
97,430
31,402

자본금
6,138
1,560

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.

주2) 총자산 및 자본금은 (주)디앤씨미디어는 2023년 2분기말 연결 재무제표 기준이며, (주)디앤씨웹툰비즈는 2023년 2분기말 별도 재무제표 기준입니다.주3) (주)디앤씨미디어의 2023년 2분기말 연결 재무제표 및 (주)디앤씨웹툰비즈의 2023년 2분기말 별도재무제표는 한국채택국제회계기준('K-IFRS')기준으로 작성되었습니다. (주)디앤씨웹툰비즈의 별도 제무제표는 검토받지 아니하였습니다.

(2) 회사간 합병 배경

피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어의 웹툰 사업부문을 단순 물적분할의 방법으로 분할하여 2020년 12월 01일 설립된 회사입니다. (주)디앤씨웹툰비즈는 창립 이후 웹툰 장르 및 제작 편수 확대에 집중하였으며, 내수 중심의 사업구조에서 웹툰 플랫폼의 해외 진출 가속화 등 빠르게 성장하였습니다.

또한 웹툰 제작 과정을 내재화 하는 조직을 신설하고, 제작 과정을 내부화 전문화하여 기존 제작 시스템 대비 다수의 작품 제작이 가능하도록 하였으며, 이를 통해 보유 IP(ntellectual Property)를 통한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 활성화 하였습니다.

합병회사인 (주)디앤씨미디어는 2012년 01월 04일 설립되어 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로 성장하였으며, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 'Killer Contents'를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.

또한, 웹소설 및 웹툰 IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠를 제작하기 위해 노력하고 있습니다.

2020년 12월 (주)디앤씨미디어가 영위하는 사업부문 중 웹툰 사업부문이 단순·물적분할되어 (주)디앤씨웹툰비즈가 설립되었습니다. (주)디앤씨웹툰비즈를 별도법인으로 두었던 가장 큰 목적은 웹소설과 웹툰 사업 방식이 다른 만큼 (주)디앤씨미디어는 웹소설 사업을 전문적으로 추진하여 웹툰 및 2차 저작물로 가공될 수 있는 우수한 IP들을 많이 생산하며, (주)디앤씨웹툰비즈는 이를 이용하는 웹툰 사업의 전문성을 강화하기 위한 결정이었습니다.
(주)디앤씨웹툰비즈
가 분할하였던 시점에는 웹소설과 웹툰의 시장 특성과 사업 방식이 상이하였으나, 약 2년 반의 시간 동안 웹툰 시장과 웹소설 시장은 빠르게 변화하여 현재는 두 산업 간 시너지의 중요성이 대두되고 있습니다. (주)디앤씨웹툰비즈는 이에 발맞추어 (주)디앤씨미디어의 '나혼자만 레벨업'과 같은 우수한 IP를 이용한 양질의 작품들을 전세계에 선보여 글로벌 웹툰 시장에서 누적 142억 뷰라는 훌륭한 성과를 거두었습니다.
'나혼자만 레벨업'과 같이 웹소설 지식재산권을 활용한 성공적인 웹툰 제작 사례가 증가하고 있는만큼, 웹소설과 웹툰 사업 간 협업 강화를 통해 경쟁력을 확보하고 시장 점유율을 극대화하여 콘텐츠 제작의 핵심 기업으로 도약하기 위한 발판을 마련하고자 합니다. 이번 (주)디앤씨웹툰비즈 합병 외에도 (주)디앤씨미디어는 자회사 설립 및 지분투자를 통해 웹소설 및 웹툰 기반의 IP 확장과 지속 가능한 성장을 추진해 왔습니다. 2021년 8월 노블코믹스에 특화된 웹툰 제작 전문 스튜디오인 (주)더앤트 지분 추가 취득하였으며, 한일 합작 웹툰 콘텐츠 자회사 (주)스튜디오붐을 설립하였습니다. 또한 콘텐츠를 다양화하고 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장을 추진하기 위해 2022년 7월 애니메이션 제작사인 (주)쏘울크리에이티브의 지분을 취득한 바 있습니다. 향후 당사의 목표는 빠르게 성장하고 있는 웹툰사업을 지속적으로 육성해감과 동시에 보유한 IP들을 통해 애니메이션, 게임 등 고부가가치의 2차 저작물들을 제작하여 종합콘텐츠기업으로 거듭나는 것 입니다. 이처럼 양사는 합병을 통하여 내부적으로는 경비 절감과 효율화를 기하고, 대외적으로는 OSMU를 통하여 보유한 IP의 가치를 상승시켜 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 합니다.

[본 합병 후 기대되는 시너지 효과]

구분

내용

경영 효율화

- 빠르게 성장하는 웹소설 및 웹툰 산업에 신속한 대응력 강화

- 기획, 재무, 총무, 인사 등의 조직 통합으로 인한 관리체계 단일화로 전반적인 관리비용 절감 가능함

시장경쟁력 제고
- 금번 합병을 통해 (주)디앤씨미디어의 우수한 IP를 이용하여 빠르게 성장하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈가 영위하는 웹툰사업을 지속적으로 육성하여 종합콘텐츠 기업의 경쟁력을 제고할 수 있음

투자여력 확대

- 신규 사업 추진시 상장사의 자금조달력을 활용할 수 있어 투자여력이 확대됨

주주가치 제고

- 사업 확대 및 경영 효율화로 매출과 이익률을 높여 기업가치를 향상시켜 주주가치 제고가 가능함

※ 출처 : 합병당사회사 제시

(3) 우회상장 해당여부해당사항 없습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 (주)디앤씨미디어는 존속회사로 계속 남아있고, 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 합병 후 소멸할 예정입니다. 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 (주)디앤씨미디어의 최대주주 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :

2023년 08월 17일

)

(단위 : 주,%)

성 명

관 계

주식의종류

합병 전

합병 후(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨웹툰비즈

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

신현호

(주)디앤씨미디어 최대주주

보통주

3,703,068
30.17
-
-
3,703,068
29.78

이미자

(주)디앤씨미디어 특수관계인

보통주

1,968,066
16.03
-
-
1,968,066
15.83

(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨웹툰비즈 최대주주

보통주

-
-
3,000,000
96.15
-
-

김현효

(주)디앤씨웹툰비즈 합병전 특수관계인

보통주

10,000
0.08
60,000
1.92
89,374
0.72

최대주주 등 합계

보통주

5,671,134
46.20
3,060,000
98.08
5,671,134
45.61

최대주주 등 외 기타주주

보통주

6,510,778
53.04
60,000
1.92
6,669,526
53.64

자기주식

보통주

93,199
0.76
-
-
93,199
0.75

발행주식 총수

보통주

12,275,111
100.00
3,120,000
100.00
12,433,859
100.00

주1) (주)디앤씨웹툰비즈 합병 전 특수관계인인 김현호 사내이사는 합병 후 (주)디앤씨미디어 특수관계인에 포함되지 않으며, 따라서 김현호 사내이사에게 배정되는 합병신주는 합병 후 (주)디앤씨미디어 최대주주 등 합계에서 제외하였습니다.

주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 합병신주 배정 기준일 현재 (주)디앤씨미디어가 보유하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 또한, (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 아니합니다.

주4) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 12월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과합병회사 (주)디앤씨미디어는 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병함에 따라, (주)디앤씨미디어가 보유한 대외적 인지도, 사업 네트워크 등을 활용하여 (주)디앤씨웹툰비즈가 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 합병회사의 재무에 긍정적인 영향 및 자금조달 역량 역시 강화될 것으로 기대하고 있습니다.

합병 후 재무제표(추정)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

계정과목
합병 전
합병 후 (추정)

(주)디앤씨미디어
(주)디앤씨웹툰비즈
(주)디앤씨미디어

자산

유동자산
22,489,521,883
27,379,349,001
49,868,870,884

현금및현금성자산
2,510,471,260
4,181,603,016
6,692,074,276

단기금융상품
15,200,000,000
16,000,000,000
31,200,000,000

매출채권
2,480,537,374
3,698,987,214
6,179,524,588

기타유동금융자산
0
2,000,530,744
2,000,530,744

재고자산
671,802,405
408,824,125
1,080,626,530

당기법인세자산
18,053,560
0
18,053,560

기타유동자산
1,608,657,284
1,089,403,902
2,698,061,186

비유동자산
39,344,354,888
4,022,417,917
43,366,772,805

장기금융상품
3,003,089,463
2,002,109,673
5,005,199,136

기타포괄손익공정가치측정금융자산
0
0
0

당기손익공정가치측정금융자산
0
190,000,000
190,000,000

종속기업및관계기업투자주식
28,062,758,590
0
28,062,758,590

기타비유동금융자산
88,788,000
139,000,000
227,788,000

유형자산
1,477,476,777
577,769,787
2,055,246,564

무형자산
99,904,170
93,511,959
193,416,129

투자부동산
1,448,691,130
0
1,448,691,130

이연법인세자산
0
38,068,512
38,068,512

기타비유동자산
5,163,646,758
981,957,986
6,145,604,744

자산총계
61,833,876,771
31,401,766,918
93,235,643,689

부채

유동부채
4,336,404,064
7,720,097,242
12,056,501,306

매입채무
132,555,224
32,946,789
165,502,013

기타유동금융부채
3,950,065,804
6,876,281,367
10,826,347,171

단기차입금
0
0
0

유동성장기차입금
0
0
0

유동충당부채
0
0
0

유동리스부채
140,770,182
143,005,366
283,775,548

미지급법인세
0
621,458,675
621,458,675

기타유동부채
113,012,854
46,405,045
159,417,899

비유동부채
697,096,569
66,833,370
763,929,939

장기차입금
0
0
0

기타비유동금융부채
136,500,000
1,500,000
138,000,000

비유동리스부채
114,666,068
65,333,370
179,999,438

이연법인세부채
445,930,501
0
445,930,501

부채총계
5,033,500,633
7,786,930,612
12,820,431,245

자본

자본금
6,137,555,500
1,560,000,000
7,697,555,500

자본잉여금
15,982,061,402
2,022,483,590
18,004,544,992

기타자본구성요소
(1,621,899,160)
758,876,453
(863,022,707)

이익잉여금(결손금)
36,302,658,396
19,273,476,263
55,576,134,659

자본총계
56,800,376,138
23,614,836,306
80,415,212,444

자본과부채총계
61,833,876,771
31,401,766,918
93,235,643,689

주1) 합병 전 재무상태표는 2023년 반기말 별도기준 재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2023년 반기말 별도기준 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.

주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과피합병법인 (주)디앤씨웹툰비즈는 지난 2020년 설립된 이후 웹소설을 원작으로 웹툰을 제작하는 '노블 코믹' 방식을 통하여 독자적으로 웹툰을 제작해온 기업입니다. 특히 피합병법인 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어의 히트작 '나 혼자만 레벨업'. '황제의 외동딸' 등을 웹툰으로 제작하여 카카오페이지와 픽코마(카카오 페이지의 글로벌 만화 플랫폼) 등에 유통하여 큰 인기를 얻은 바 있습니다.

합병법인 (주)디앤씨미디어는 본 합병을 통해 웹툰사업을 지원하고 원작의 IP를 다양한 장르의 콘텐츠로 확장하여 높은 부가가치를 창출하는 종합콘텐츠 기업으로 거듭날 계획을 가지고 있습니다.(4) 합병 당사회사 주주가치에 미치는 효과증권신고서 제출일 현재 기준, 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 합병회사 (주)디앤씨미디어 보통주식 1.3229032주를 교부할 예정입니다. 또한 (주)디앤씨미디어가 보유하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨웹툰비즈가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.

합병 존속회사인 (주)디앤씨미디어는 본 건 합병 완료 이후 웹소설 및 웹툰 사업을 함께 영위함으로써 외형 확장 및 질적 성장, 사업 간 연계효과 등으로 기업가치가 제고될 것이라 기대하고 있습니다. 합병회사의 계속기업가치 증대는 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획
증권신고서 제출일 현재 합병 후 다른 합병 등 회사 구조개편 계획에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭- 주식회사 디앤씨웹툰비즈 (국문)- D&C WEBTOON Biz Co., Ltd. (영문)(2) 설립일자(주)디앤씨웹툰비즈는 2020년 12월 01일 설립하였습니다.(3) 주요사업의 내용(주)디앤씨웹툰비즈는 2020년 12월 당사의 웹툰 사업부문을 단순·물적 분할하여 설립된 회사로 당사의 원작 웹소설 기반 작품 및 자체제작한 웹툰을 글로벌 만화 플랫폼에 공급하고 있습니다.

웹소설 및 웹툰 IP(Intellectual Property)가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 웹툰시장이 빠른 외형성장을 보이고있는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고 이를 기반으로 웹툰을 제작하여 출판, 유통하고 있으며 당사의 웹툰 기획 전문 자회사인 '더앤트'와 협업하여 양질의 컨텐츠들을 제작하고 있습니다.(주)디앤씨웹툰비즈의 웹툰은 11개국에 진출하였으며 일본을 비롯한 글로벌 주요 만화시장에서 우수한 성적을 거두고 있습니다. 당사는 (주)디앤씨웹툰비즈와 합병 후 웹툰을 비롯한 2차 저작물들을 통해 콘텐츠의 범위를 확장시키며 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 장기적으로 추진할 계획입니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 서적출판업

2. 정기 간행물 발행업

3. 지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업4. 디지털 콘텐츠 제작 및 유통업5. 콘텐츠 판권 유통업

6. 인터넷 전자상거래사업

7. 부동산 매매 및 임대업

8. 소프트웨어 개발 및 유통업

9. 캐릭터 상품 제작 및 유통업10. 애니메이션 제작 및 유통업11. 방송 프로그램 제작 및 유통업12. 영화 제작 및 유통업13. 음반, 비디오물 제작 및 유통업14. 게임 기획, 제작 및 유통업15. 미디어 콘텐츠 창작업, 1인미디어 콘텐츠 창작자

16. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

당사 정관제 2조(목적)

(4) 임직원 현황① 임원 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이왕호
남
1964.03
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 90.02 서강대학교 화학공학과- 89.12~91.02 ㈜현대석유화학 프로젝트팀- 93.07~12.03 영화진흥위원회 기술지원센터장- 13.02~21.10 ㈜디앤씨미디어 상무- 21.10~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 대표이사
0
0
-
1년 9개월
2024년 10월 05일

신현호
남
1958.03
이사
사내이사
상근
사내이사
- 87.02 인하대학교 무역학과- 87.03~90.05 ㈜학원사 마케팅팀- 90.06~02.02 ㈜서울문화사 마케팅팀- 02.05~12.01 디앤씨미디어 사장- 12.01~23.04 ㈜디앤씨미디어 대표이사- 20.12~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 이사
0
0
최대주주
2년 7개월
2026년 03월 30일

김현효
남
1976.12
이사
사내이사
상근
CFO
- 04.02 서울대학교 경영학과- 03.11~07.02 삼일회계법인- 07.03~12.07 대우증권㈜ IPO부- 12.08~13.08 SK건설㈜ 금융팀- 13.09~16.03 동부증권㈜ FAS팀- 16.04~16.06 NH투자증권㈜ AI부- 16.07~21.04 ㈜디앤씨미디어 이사- 20.12~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 이사
60,000
0
-
2년 7개월
2026년 03월 30일

한웅
남
1980.09
감사
감사
상근
감사
- 09.02 동국대학교 경영학과- 12.12~17.12 (주)유테크- 17.12~20.12 (주)디앤씨미디어- 20.12~현재 (주)디앤씨웹툰비즈
0
0
-
2년 7개월
2026년 03월 30일

② 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일: 2023년 08월 17일)

성명
직위
상근여부
선임시기
타 근무지 현황

회사명
직위
상근여부
선임시기
담당업무

신현호
사내이사
상근
2020-12-02
(주)디앤씨미디어
사내이사
상근
2012-02-01
경영총괄

(5) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)디앤씨미디어
최대주주
보통주
3,000,000
96.15
3,000,000
96.15
-

김현효
특수관계인
보통주
60,000
1.92
60,000
1.92
-

계
보통주
3,060,000
98.07
3,060,000
98.07
-

우선주
-
-
-
-
-

주)

기초는 2022년 12월 31일 기준, 기말은 증권신고서 제출일 기준입니다.

(6) 주식의 소유현황

① 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 08월 17일)

(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)디앤씨미디어
3,000,000
96.15
-

우리사주조합
-
-
-

② 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일)

(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
0
0
0
0
3,120,000
0
-

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 별도 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분

2023년 당반기

(제4기)

2022년(제3기)
2021년(제2기)

[유동자산]
27,380
24,248
23,251

당좌자산
26,940
23,688
22,983

재고자산
420
540
212

기타유동자산
20
20
56

[비유동자산]
4,022
3,018
276

투자자산
2,191
2,193
0

유형자산
578
622
183

무형자산
94
38
22

기타비유동자산
1,159
165
71

자산총계
31,402
27,266
23,527

[유동부채]
7,675
6,409
9,057

[비유동부채]
112
112
3

부채총계
7,787
6,521
9,060

[자본금]
1,560
1,560
1,560

[자본잉여금]
2,023
2,023
2,022

[기타자본]
759
637
266

[이익잉여금]
19,273
16,524
10,618

자본총계
23,615
20,744
14,466

종속·관계·공동기업 투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

구분

2023년 당반기

(제4기)

2022년(제3기)
2021년(제2기)

매출액
16,984
31,368
39,253

영업이익
2,968
6,736
12,363

당기순이익
2,749
5,907
9,844

주당순이익(원)
157
337
562

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

- 해당사항 없음

3. 합병의 형태
가. 합병 방법(주)디앤씨미디어가 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병하여 (주)디앤씨미디어는 존속하고, (주)디앤씨웹툰비즈는 해산합니다. (주)디앤씨미디어는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 (주)디앤씨웹툰비즈 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.
나. 소규모합병 또는 간이합병 여부본건 합병으로 인하여 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 158,748주로서 합병회사의 발행주식총수인 12,275,111주의 약 1.29%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당됩니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획합병 후 존속하는 회사인 (주)디앤씨미디어는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항합병회사인 (주)디앤씨미디어는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 09월 15일)에는 합병회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다. 상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 합병회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.(주)디앤씨미디어가 보유하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈 보통주 주식 전체(이하 "포합주식")에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인한 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행 경과

구 분
내 용

2023년 07월 17일 ~ 08월 14일
주가 및 거래량 기준, 합병비율 산출

2023년 08월 16일
합병 이사회 결의

2023년 08월 16일
주요사항보고서 공시(회사합병결정)

2023년 08월 18일
합병계약서 체결

2023년 08월 18일
증권신고서(합병) 제출

나. 주요 일정

구 분
(주)디앤씨미디어(합병회사)
(주)디앤씨웹툰비즈(피합병회사)

합병이사회 결의일
2023년 08월 16일
2023년 08월 16일

주요사항보고서 제출일
2023년 08월 16일
-

주주확정 기준일 공고
2023년 08월 16일
2023년 08월 17일

합병계약일
2023년 08월 18일
2023년 08월 18일

증권신고서 제출일
2023년 08월 18일
-

주주확정 기준일
2023년 08월 31일
2023년 09월 01일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2023년 09월 01일
2023년 09월 01일

종료일
2023년 09월 15일
2023년 10월 04일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-
-

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2023년 10월 05일
2023년 10월 05일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2023년 10월 06일

종료일
-
2023년 10월 25일

채권자 이의제출기간
시작일
2023년 10월 05일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 11월 06일
2023년 11월 06일

합병기일
2023년 12월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2023년 12월 01일
-

합병등기(해산등기) 예정일
2023년 12월 05일

합병신주상장 예정일
2023년 12월 28일
-

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)디앤씨미디어의 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다. 또한 (주)디앤씨웹툰비즈 역시 상법 제527조의2의 간이합병으로 추진하는바, 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다.

주2) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 09월 15일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 08월 31일이며, (주)디앤씨웹툰비즈의 간이합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 10월 04일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 09월 01일입니다.

주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2023년 12월 01일 (주)디앤씨미디어의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따라 전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본건 합병은 합병계약 제12조에 규정된 선행조건이 충족되는 것을 조건으로 이루어질 수 있습니다. 더불어, 본건 합병은 합병계약 제13조에 규정된 바에 따라 해제될 수 있습니다

제 12 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 다만 존속회사 또는 소멸회사는 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

(1) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사회사 이사회 승인이 이루어질 것.

(2) 본건 합병과 관련하여 관련 법령상 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부승인이 확보되었을 것.

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 제공한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(4) 본 계약의 상대방 당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.

(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

(6) 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것.

(7) 당사회사들의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 당사회사들이 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금의 합산액이 존속회사의 경우 금 20,000,000,000원, 소멸회사의 경우 금 3,000,000,000원을 초과하지 아니할 것.

제 13 조 (해 제)

(1) 각 당사회사는 합병기일 전에는 언제든지 상대방 당사회사와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 당사회사 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사회사들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 제1항 또는 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(4) 당사회사 일방(“위반당사회사”)의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사회사가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사회사(“비위반당사회사”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사회사는 위반당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(5) 각 당사회사는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사회사의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제12조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 본 계약이 해제되면 본 계약 및 그에 따른 권리와 의무는 소급하여 실효된다. 단, 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제13조, 제17조 및 제18조 포함) 또는 권리의무와 해제 이전에 발생한 계약 위반에 따른 책임은 계속하여 존속하고 그 효력을 유지한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우 금번 합병에 대해 피합병회사 발행주식 총수의 90% 이상을 이미 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 소유하고 있어 상법 제527조의2에서 정하는 간이합병으로 진행하며, 합병승인 주주총회는 합병승인을 이사회결의로 갈음합니다.한편, 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 09월 15일)하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 주주총회의 승인을 얻어 합병을 진행하거나 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.특히, 본건 합병과 관련하여 (주)디앤씨미디어는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라, 신고회사인 (주)디앤씨미디어의 최근 사업연도말 자산 또는 매출액이 3,000억원 이상이 되지 아니하며, 상대회사의 경우 자산 또는 매출액이 300억 이상이 되지 아니하므로, 별도의 기업결합신고의 의무가 발생하지 않습니다.

기업결합신고

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제9조(기업결합의 제한) ① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 “기업결합”이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 “대규모회사”라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 “임원겸임”이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 “영업양수”라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우

나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당한다고 공정거래위원회가 인정하는 기업결합에 대해서는 제1항을 적용하지 아니한다. 이 경우 해당 요건을 충족하는지에 대한 입증은 해당 사업자가 하여야 한다.

1. 해당 기업결합 외의 방법으로는 달성하기 어려운 효율성 증대효과가 경쟁제한으로 인한 폐해보다 큰 경우

2. 상당한 기간 동안 대차대조표상의 자본총계가 납입자본금보다 작은 상태에 있는 등 회생이 불가능한 회사와의 기업결합으로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하는 경우

③ 기업결합이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 것으로 추정한다.

1. 기업결합의 당사회사(제1항제5호의 경우에는 회사설립에 참여하는 모든 회사를 말한다. 이하 같다)의 시장점유율(계열회사의 시장점유율을 합산한 점유율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 합계가 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 시장점유율의 합계가 시장지배적사업자의 추정요건에 해당할 것

나. 시장점유율의 합계가 해당 거래분야에서 제1위일 것

다. 시장점유율의 합계와 시장점유율이 제2위인 회사(당사회사를 제외한 회사 중 제1위인 회사를 말한다)의 시장점유율과의 차이가 그 시장점유율의 합계의 100분의 25 이상일 것

2. 대규모회사가 직접 또는 특수관계인을 통하여 한 기업결합이 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업의 시장점유율이 3분의 2 이상인 거래분야에서의 기업결합일 것

나. 해당 기업결합으로 100분의 5 이상의 시장점유율을 가지게 될 것

④ 제1항에 따른 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 기업결합과 제2항에 따라 제1항을 적용하지 아니하는 기업결합에 관한 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

⑤ 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따른 자산총액 또는 매출액의 규모는 기업결합일 전부터 기업결합일 이후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 영업양수의 경우 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용 고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다.제11조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)

라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사

④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.

1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합

2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】

제15조(자산총액 또는 매출액의 기준) ③ 제9조제1항 각 호 외의 부분 단서에서 “대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사”란 제1항에 따른 자산총액 또는 제2항에 따른 매출액의 규모가2조원 이상인 회사를 말한다.제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차) ① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액 및 비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
(주)디앤씨미디어(합병법인)
(주)디앤씨웹툰비즈(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
18,600
해당사항없음

나. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5](주2)
해당사항없음
24,606

A. 자산가치
4,723
6,791

B. 수익가치
해당사항없음
36,483

다. 상대가치(주3)
해당사항없음
해당사항없음

라. 1주당 합병가액
18,600
24,606

마. 합병비율
1
1.3229032

(Source: 합병법인 제시자료, 하온회계법인 Analysis)주1) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 디앤씨미디어의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가로 합병가액으로 산정하였습니다.주2) 피합병법인인 디앤씨웹툰비즈의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.주3) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디앤씨웹툰비즈의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

2. 산출근거

2.1. 합병법인의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되, 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 합병법인인 디앤씨미디어의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가로 합병가액으로 산정하였습니다.합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병 당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

기준시가
18,600

자산가치
4,723

합병가액
18,600

(Source: 합병법인 제시자료, 한국거래소 및 하온회계법인 Analysis)

2.1.1. 합병법인의 기준시가 산정합병법인인 디앤씨미디어의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2023년 8월 16일)과 합병계약 체결예정일(2023년 8월 18일) 중 앞서는 날의 전영업일(2023년 8월 14일)을 기산일로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로, 계열회사 간 합병의 경우 100분의 10의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준시가로 적용할 수 있도록 규정되어 있으나, 본 평가에서는 할인 또는 할증을 적용하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023년 07월 17일 ~ 2023년 08월 14일
18,500

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023년 08월 08일 ~ 2023년 08월 14일
18,520

C. 기산일 종가
2023년 08월 14일
18,780

기준시가([A+B+C]÷3)
18,600

(Source: 한국거래소 및 하온회계법인 Analysis)

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 8월 14일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및거래량 현황과 1개월 및 1주일의 거래량 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 X 거래량

2023-08-14
18,780
19,472
365,684,160

2023-08-11
18,580
23,830
442,761,400

2023-08-10
18,890
41,157
777,455,730

2023-08-09
18,320
18,062
330,895,840

2023-08-08
18,170
51,912
943,241,040

2023-08-07
18,550
57,768
1,071,596,400

2023-08-04
18,220
64,036
1,166,735,920

2023-08-03
17,600
15,718
276,636,800

2023-08-02
17,810
23,470
418,000,700

2023-08-01
18,330
27,378
501,838,740

2023-07-31
18,000
31,964
575,352,000

2023-07-28
17,310
22,940
397,091,400

2023-07-27
17,260
36,373
627,797,980

2023-07-26
17,150
110,440
1,894,046,000

2023-07-25
17,590
88,849
1,562,853,910

2023-07-24
18,150
53,124
964,200,600

2023-07-21
18,920
47,365
896,145,800

2023-07-20
19,230
90,724
1,744,622,520

2023-07-19
20,200
62,619
1,264,903,800

2023-07-18
20,250
44,271
896,487,750

2023-07-17
20,850
48,330
1,007,680,500

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
18,500

B. 최근 1주일 가중평균 주가
18,520

C. 최근일 주가
18,780

D. 기준시가( D=A+B+C)÷3
18,600

(Source: 한국거래소 및 하온회계법인 Analysis)
2.1.2. 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.디앤씨미디어의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
56,797,279,790

나. 조정항목(A-B)
1,181,386,397

A. 가산항목
22,094,988,066

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
20,473,088,906

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식(주3)
1,621,899,160

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일까지 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성
-

B. 차감항목
(20,913,601,669)

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
(20,913,601,669)

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
57,978,666,187

라. 발행주식총수 (주4)
12,275,111

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
4,723

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 하온회계법인 Analysis)주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 감사받은 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 디앤씨미디어의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

자산

유동자산
24,460,123,549

현금및현금성자산
3,351,258,904

단기금융상품
16,204,344,090

매출채권
2,245,262,193

기타수취채권
187,784,646

선급비용
1,573,914,626

당기법인세자산
272,829,726

재고자산
555,682,426

계약자산
69,046,938

비유동자산
38,061,911,347

장기금융상품
3,005,313,931

종속기업투자
27,062,758,590

기타비유동수취채권
101,720,000

장기선급금
5,003,086,586

투자부동산
1,455,329,524

유형자산
1,330,098,228

무형자산
103,604,488

자산총계
62,522,034,896

부채

유동부채
5,114,767,260

매입채무
145,882,403

기타유동부채
4,712,111,496

계약부채
178,266,687

유동성리스부채
78,506,674

비유동부채
609,987,846

기타비유동부채
146,500,000

이연법인세부채
444,656,366

리스부채
18,831,480

부채총계
5,724,755,106

자본

자본금
6,137,555,500

자본잉여금
15,982,061,402

자본조정
(1,621,899,160)

이익잉여금
36,299,562,048

자본총계
56,797,279,790

자본과부채총계
62,522,034,896

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서)

주2) 분석기준일 현재 합병법인의 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산 가액과 장부가액의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
피투자회사순자산가액(*1)
지분율
순자산가액×지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[종속기업투자주식]

(주)디앤씨웹툰비즈
2,232,483,590
23,614,739,985
96.15%
22,705,572,496
20,473,088,906

(주)더앤트
20,997,900,000
3,407,552,686
84.00%
2,862,344,256
(18,135,555,744)

(주)스튜디오붐
999,000,000
812,355,080
100.00%
812,355,080
(186,644,920)

(주)쏘울크리에이티브
2,833,375,000
384,329,725
62.96%
241,973,995
(2,591,401,005)

합계
27,062,758,590
28,218,977,476

26,622,245,827
(440,512,763)

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
20,473,088,906

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(20,913,601,669)

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 하온회계법인 Analysis)(*1) 피투자회사 순자산가액은 2023년 반기말 각 회사의 재무상태표 및 합병법인의 제시자료를 기준으로 하였습니다.

(주3) 최근사업연도말 현재 합병법인의 자기주식 1,621,899,160원(93,199주)을 가산하였습니다.

(주4) 합병법인은 분석기준일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등의 증권을 발행하지 않았기 때문에 분석기준일 현재 발행주식총수 산정 시 고려하지 않았습니다.
2.2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
24,606

A. 자산가치
6,791

B. 수익가치
36,483

나. 상대가치
-

다. 합병가액(=가)
24,606

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)피합병법인인 디앤씨웹툰비즈의 합병가액은 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단30의 내용에 따라 다음과 같이 디앤씨웹툰비즈의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수(주)
주당 발행가액(원)

보통주
2021.04.02
유상증자
120,000
11,250

(Source: 피합병법인 제시자료)(2) 최근 2년간 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수(주)
주당 거래가액(원)

N/A

(Source: 피합병법인 제시자료)(3) 최근 2년간 장외주식 거래 현황

구분
인터넷 주소
주당 거래가격(원)

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
N/A

프리스닥
http://presdaqfunding.co.kr
N/A

피스톡
http://www.pstock.co.kr
N/A

(Source: 상기 인터넷 사이트)상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 디앤씨웹툰비즈의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.(4) 최근 2년간 평가실적

목적
평가기준일
주당 평가액(원)
평가방법

주식선택권부여
2021.12.31
20,924
현금흐름할인법

(Source: 피합병법인 제시자료)(5) 검토의견피합병법인의 최근 2년간 유상증자 거래, 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인" 문단 30의 내용에 따른 "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.

2.2.1. 피합병법인의 자산가치 산정피합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전사업연도말 현재의감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.디앤씨웹툰비즈의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
20,743,803,995

나. 조정항목(A-B)
909,782,174

A. 가산항목
1,015,625,000

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

(9) 분석기준일까지 전환주식등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리 행사 가능성(주2)
1,015,625,000

B. 차감항목
(105,842,826)

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
(105,842,826)

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(8) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(9) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등
-

(10) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
21,653,586,169

라. 발행주식총수 (주4)
3,188,500

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
6,791

(Source: 피합병법인 제시자료, DART 공시 감사보고서 및 하온회계법인 Analysis)

(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 별도재무상태표상 자본총계를 적용하였으며, 디앤씨웹툰비즈의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

자산

유동자산
24,247,919,608

현금및현금성자산
3,547,156,337

단기금융자산
15,006,007,715

매출채권
3,197,776,234

기타유동채권
92,449,909

기타유동자산
1,864,581,935

재고자산
531,914,363

계약자산
8,033,115

비유동자산
3,017,275,069

기타비유동채권
139,000,000

장기금융상품
2,193,024,335

유형자산
621,829,473

무형자산
37,728,304

이연법인세자산
25,692,957

자산총계
27,265,194,677

부채

유동부채
6,409,111,274

매입채무
40,469,506

기타유동부채
6,150,692,352

당기법인세부채
62,591,105

계약부채
31,189,776

유동성리스부채
124,168,535

비유동부채
112,279,408

기타비유동부채
1,500,000

리스부채
110,779,408

부채총계
6,521,390,682

자본

자본금
1,560,000,000

자본잉여금
2,022,483,590

기타자본구성요소
637,292,468

이익잉여금
16,524,027,937

자본총계
20,743,803,995

자본과부채총계
27,265,194,677

(Source: 피합병법인 제시자료 및 DART 공시 감사보고서)

(주2) 최근사업연도말 현재 합병법인에서 부여한 주식선택권 중 분석기준일까지 소멸된 주식선택권을 제외한 행사가능수량에 행사가격을 곱한 금액인 1,015,625,000원(68,500주)을 가산하였습니다.(주3) 분석기준일 현재 피합병법인의 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산 가액과 장부가액의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구분
장부가액
피투자회사순자산가액(*1)
지분율
순자산가액×지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[매도가능금융자산]

(주)엠스토리링크
190,000,000
708,691,988
11.88%
84,157,174
(105,842,826)

합계
190,000,000
708,691,988

84,157,174
(105,842,826)

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
-

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(105,842,826)

(Source: 합병법인 제시자료, DART 공시 사업보고서 및 하온회계법인 Analysis)(*1) 피투자회사 순자산가액은 2023년 반기말 각 회사의 재무상태표 및 합병법인의 제시자료를 기준으로 하였습니다.

(주4) 최근사업연도말 현재 합병법인의 발행주식총수에 주식선택권 68,500주를 가산하였습니다.

2.2.2. 피합병법인의 수익가치 산정

피합병법인인 디앤씨웹툰비즈의 주당 수익가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다.상기 평가방법에 의한 디앤씨웹툰비즈의 1주당 수익가치는 다음과 같으며, 상세내역은 "3.3피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
금액

A. 추정기간 영업현금흐름의 가치
41,075,096

B. 영구현금흐름의 가치
59,236,679

C. 영업현금흐름의 가치(A+B)
100,311,775

D. 비영업자산의 가치
16,249,689

E. 기업가치(C+D)
116,561,464

F. 이자부부채의 가치
(234,948)

G. 자기자본의 가치(E-F)
116,326,517

H. 발행주식수
3,188,500

I. 1주당 수익가치(G/H)
36,483

(Source: 하온회계법인 Analysis)
2.2.3. 피합병법인의 상대가치 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 비교가치인 상대가치를 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정 검토 결과는 다음과 같습니다.(1) 유사회사 선정요건증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치를 산출하기위해서는 디앤씨웹툰비즈와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각100분의 30이내의 범위에 있는 법인으로서, 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10.0% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것따라서, 본 합병비율의 평가 시 상대가치 산정은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 디앤씨웹툰비즈와 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 회사 중 상기 요건 1부터 요건4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.(2) 유사회사의 검토 결과피합병법인인 디앤씨웹툰비즈는 콘텐츠 개발 및 공급업을 주된 사업으로 영위하고 있으며,이는 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류상 "일반 서적 출판업(J58113)"에 해당합니다.또한 주요 매출부문이 피합병법인과 유사한 주권상장법인 중 최근사업연도 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 주권 상장법인은 없는 것으로 파악되었습니다.

(단위: 원)

회사명
최근사업연도 주당법인세비용차감전 계속사업이익 요건
최근사업연도주당순자산 요건
유사기업요건 충족여부

금액
충족여부
금액
충족여부

디앤씨웹툰비즈
2,322

6,978

(+30%)
3,018

9,071

(-30%)
1,625

4,884

키다리스튜디오
26
미충족
7,407
충족
미충족

미스터블루
78
미충족
920
미충족
미충족

대원미디어
809
미충족
10,617
미충족
미충족

디앤씨미디어
1,082
미충족
6,303
충족
미충족

따라서 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 없으므로 비교목적으로 공시되는 피합병법인의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

3. 피합병법인에 대한 이해 및 수익가치 산정 세부내역
3.1. 산업에 대한 이해(1) 산업의 특성1) 웹소설 및 웹툰시장의 변천과정

웹소설이란 인터넷을 뜻하는 웹(Web)을 통해 연재되는 소설로서 로맨스, 판타지, 무협 등의 장르소설이 주요 콘텐츠입니다. 웹툰이란 웹과 만화를 뜻하는 카툰(Cartoon)의 합성어로서 인터넷 및 모바일 환경에 연재하기 위해 제작된 만화 콘텐츠입니다. 웹소설 및 웹툰은 기본적으로 독자와 쌍방향으로 소통하는 콘텐츠이고, OSMU에 적합하기 때문에 IP 확장 가능성이 높으며, 글로벌 IP 콘텐츠라는 점에서 높은 가치를 가집니다.1990년대는 장르소설 및 만화 등을 대여하는 도서대여점이 활황이었으나, 2000년대초 인터넷의 보급에 따라 불법복제물이 증가하고, PC방 창업 증가로 인해 게임 등 신규 놀이 문화가 확산되면서 도서대여점 수가 급감하게 됩니다. 장르소설 및 만화는 도서대여점 이외의 수요처가 제한적이었으므로 한정되고 낮은 인세로 인해 작가들의 창작 환경이 열악하였으며, 유명작가 위주의 제한적인 콘텐츠만 공급되었습니다.도서대여점 중심으로 형성된 장르소설 및 만화 시장에 1990년대말 온라인이 새로운 창구로 등장하여 주목을 받았습니다. 다만, 온라인에서 무료로 유통되는 콘텐츠를 활용하여 종이책을 출간하고, 2차 창작물(영화, 드라마 등) 제작 등을 통해 수익을 창출하는 구조였으므로 소수 유명 작품 이외에는 수익이 전무하였습니다. 특히, 콘텐츠 자체에 대한 유료 수익 모델이 부재하여 질 낮은 콘텐츠가 양산되는 악순환이 반복되었습니다.

2010년대 이후 스마트폰의 확산으로 모바일 콘텐츠의 소비가 활성화될 수 있는 환경이 조성되면서 포털 사업자의 플랫폼 개설과 기존 인터넷 커뮤니티의 플랫폼 전환으로 웹소설 및 웹툰 플랫폼이 등장하게 되었습니다. 모바일 기반 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 기존의 온라인 소설 및 디지털 만화와는 달리 유료화 모델이 정착되면서 작가들의 수익을 증가시켰으며, 이로 인해 양질의 콘텐츠가 생산되는 선순환 생태계가 구축되며 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

2) 성장성

도서대여점, 서점 등을 통해 유통되던 장르소설 및 만화는 인터넷을 통한 온라인 소설 및 디지털 만화로 변천과정을 거쳐 모바일에 기반한 웹소설 및 웹툰로 진화하게 되었습니다. 모바일 환경은 콘텐츠 소비 및 유통 방식 변화의 핵심 역할을 수행하였습니다.웹소설 및 웹툰은 온라인 소설 및 디지털 만화의 시장이었던 태동기, 포털 사이트의 부가서비스로 본격적으로 서비스된 발전기, 스마트폰 확대를 통해 모바일에 최적화된 서비스로 확대된 확장기의 과정을 거쳐 현재는 국내 시장의 성장기와 동시에 해외시장의 도입기의 과정을 거치고 있습니다. 특히, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 해외에서도 웹툰에 대한 관심이 증대하고 있으며, 일본, 중국, 미국 등을 중심으로 플랫폼 사업자들의 진출이 증가하고 있습니다.

또한, 최근 글로벌 동향을 보면 IP를 활용한 다양한 콘텐츠를 중심으로 문화산업에서의 경쟁이 점점 치열하게 진행되고 있으며, IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점입니다. 웹소설 및 웹툰은 콘텐츠 IP의 육성, 수익화 및 비즈니스 피드백 시스템에서 원천 스토리로 작용할 수 있으며, 투자 비용 대비 확장 가능성이 크므로 다양한 콘텐츠의 근간이 되는 IP를 확보하는 차원에서성장성이 높다고 전망됩니다.3) 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 특성웹소설 및 웹툰은 스낵컬쳐, 양질의 콘텐츠, OSMU, 모바일 적합 콘텐츠 등의 콘텐츠 특성을 가지고 있습니다.

① 스낵컬쳐(Snack Culture)스낵컬쳐란 만화, 소설, 방송, 음악 등 다양한 영역에서 스낵을 먹듯이 짧은 시간에 쉽게 즐길 수 있는 문화 소비 트렌드를 의미합니다. 스낵컬쳐의 확산은 스마트폰의 대중화로 시간, 장소의 제약 없이 콘텐츠의 이용이 가능하게 된 것이 주된 요인입니다. 웹툰, 웹소설, 웹드라마, 인터넷 방송, 클립 동영상 등이 스낵컬쳐로 분류되며, 웹소설 및 웹툰은 스낵컬쳐 트렌드에 적합한 주요 콘텐츠로 자리매김하였습니다.

② 양질의 콘텐츠

웹소설 및 웹툰은 동영상에 비해 창작에 소요되는 시간이 짧고, 필요한 기술적인 요소에 대한 부담이 낮은 편입니다. 동영상 기반의 콘텐츠에 비해 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 공급 양이 압도적으로 많은 것은 이러한 시간 및 기술적인 제약이 적은 것에 기인합니다. 콘텐츠 인기에 따른 수익의 차등, 독자와의 실시간 소통을 통해 콘텐츠의 질 또한 지속적으로 상승하고 있습니다.

③ OSMU(One Source Multi Use)

OSMU는 하나의 콘텐츠를 게임, 드라마, 영화 등의 다양한 방식으로 개발하여 판매하는 전략을 의미합니다. 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 다양한 형태의 가치사슬을 만들어낼 수 있는 원천 스토리로서의 가능성을 가장 크게 확보하고 있으므로 OSMU에 적합합니다. 특히, 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 경우 초기 비용이 적게 드는 반면, 리스크가 큰 게임, 드라마, 영화 등의 제작에 있어 시장성을 먼저 테스트 해볼 수 있다는 점에서 중요한 가치를 가집니다.④ 모바일 적합 콘텐츠

스마트기기 보급으로 콘텐츠 플랫폼이 온라인에서 모바일로 이동함으로써 소비자들의 짧은 시간 내에 간편하게 콘텐츠를 즐기고자 하는 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 웹툰, 웹소설, 웹드라마 등 다양한 형태의 웹콘텐츠가 등장하며, 차세대 킬러 콘텐츠로 주목받기 시작하였습니다. 웹소설 및 웹툰은 모바일을 통해 손쉽게 접근이 가능한 콘텐츠입니다. 동영상 대비 낮은 콘텐츠 용량으로 데이터 부담이 낮으며, 이로 인해 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 접속 경로는 PC 대비 모바일 비중이 높은 것으로 파악됩니다.

(2) 시장의 특성1) 시장의 특성

국내 웹소설 및 웹툰 시장 규모 등을 공식적으로 집계하여 발표한 자료는 없습니다. 다만, 콘텐츠 산업 매출 규모 등 관련 업종 매출 규모 집계자료 등을 기준으로 추정할 수 있습니다.

출판, 만화, 음악 게임, 영화 등을 포함하는 국내 콘텐츠 산업 매출 규모는 2021년 기준 137.5조원으로 추정되며, 출판 부문이 27.7조원으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 하지만, 성장률 측면에서 출판 분야는 성장이 정체되고 있는 반면, 만화, 콘텐츠솔루션, 음악 분야 등은 높은 성장세를 시현하는 것으로 나타났습니다.

웹소설을 포함한 전자책 시장은 2020년 약 4,619억 원 규모로 성장한 것으로 조사되었습니다. 다만, 이 조사에서는 통신사와 포털 사업자가 제외된 상태이므로 이를 포함하여 추정하면 최소 5,800~6,300억원 규모로 파악됩니다. 세부 분야별로는 장르문학(로맨스, 판타지, 무협)이 1,154억원(25.0%), 일반분야가 722억원(15.6%), 웹소설이 2,742억원(59.4%)의 매출액을 차지하였으며,웹소설의 성장세가 가장 크게 나타나고 있습니다.2021년 만화산업의 총 매출액은 2조 1,321억 원 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 39.0% 증가, 2019년부터 2021년까지 연평균 26.3% 증가한 것입니다. 만화산업 업종별·연도별 매출액 현황에 따르면, 2021년 기준 만화산업의 총 매출액 중 온라인 만화 제작·유통업의 비중은 50.8%까지 확대되었으며, 2019년부터 2021년까지 연평균 63.9% 성장하여 웹툰 시장이 만화산업의 성장을 견인하고 있다고 파악됩니다.웹소설 시장은 스마트폰이 대중화된 2010년부터 성장하기 시작하여 2016년 이후 급성장하였으며, 포털 플랫폼인 카카오페이지와 네이버를 비롯하여 전문 플랫폼인 문피아와 조아라 등은 기존 전자책과 다른 연재형 수익 모델과 독자 유입으로 웹툰과 함께 스토리산업의 성장동력으로 주목받아 왔습니다.2021년 만화산업의 수출액은 81,980천 달러 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 30.7% 증가, 2017년부터 2021년까지 연평균 23.5% 증가한 것입니다. 과거 한국은 일본 만화의 주요 소비국이었으나, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 세계 만화의 주요 생산국으로 부상하였습니다. 특히, 웹툰의 경우 장기 연재물 형식을 취하고 있으며, 다수의 국내 웹툰 사업자들이 다양한 방식으로 해외 시장에 진출하고 있어 이와 같은 현상은 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.2) 경기변동의 특성① 전자책

연재방식으로 서비스하는 주요 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 화당 과금은 소액(일반적으로 웹소설 100원, 웹툰 200원)으로 투입비용이 낮으며, 구매에 대한 위험이 적기 때문에 구매할 때 의사결정 과정이 신속하게 진행되는 '저관여제품'입니다. 또한, 다수의 독자들로부터 소액의 매출이 발생하므로 특정 산업이나 경제환경(환율, 유가 등) 변화에 민감하지 않아 경기 악화 시에도 급격한 매출 하락 가능성은 적을 것으로 예상됩니다.

최근 스마트폰이 대중화되면서 문화생활에 시간을 할애하기 어려운 현대인들이 짧은 시간 내에 간편하게 즐길 수 있는 스낵컬쳐(Snack Culture)에 대한 욕구가 증가하면서 온라인 콘텐츠에 대한 소비도 점차 증가하는 추세입니다.

② 종이책도서대여점과 이를 중심으로 한 서점, 도서총판 등의 종이책 출판 유통체계는 산업 전체에서 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 이미 상당 부분 위축되어 있으며 현재보다 규모가 더 축소될 수도 있고, 더 이상의 신규 성장동력을 확보하지 못할 위험도 존재합니다.

다만, 신규 장르의 개척, 양질의 신규 콘텐츠 공급과 도서대여점을 대체하는 북카페의 등장 등으로 종이책 출판시장은 전환점을 맞이할 수도 있습니다. 종이책 출판 유통체계는 국내 장르소설 및 만화 역사상 가장 오랫동안 지속된 생산과 소비 플랫폼입니다. 경기변동에 따라 수 차례 시장변화가 있었고 매번 축소될 것으로 전망되었으나 그때마다 생산과 소비규모를 재조정하며 나름의 경쟁요인을 찾아 최소한의 시장성을 유지해 왔습니다.

특히, 웹소설 및 웹툰의 활성화로 인해 양질의 콘텐츠가 양산되고 있으며, 이는 장르소설 및 만화 전반의 저변 확대에 기여하고 있습니다. 또한, 최근에는 종이책과 전자책의 동시 출간 및 연재, 전자책 선연재 후 독자들의 반응에 따라 종이책을 출간하는 등 시장 흐름이 변화하는 추세에 있으므로 이러한 시장 변화에 따라 종이책 시장도 성장하는 계기를 마련할 수 있을 것으로 보입니다.

3.2. 피합병법인에 대한 이해 및 과거 재무제표
3.2.1. 피합병법인 개요피합병법인인 디앤씨웹툰비즈는 합병법인인 디앤씨미디어의 종속투자회사로서 2020년 12월 01일 설립되어 콘텐츠 개발 및 공급업을 영위하고 있습니다.
3.2.2. 주주현황 및 연혁(1) 주주현황

주주명
소유주식수
지분율

디앤씨미디어
3,000,000
96.15%

김은주
60,000
1.92%

김현효
60,000
1.92%

합계
3,120,000
100.00%

(Source: 피합병법인 제시자료)(2) 연혁

일자
내역

2020.12
회사 설립(물적분할)

2022.012022.07

'나 혼자만 레벨업' 게임 제작 발표

'나 혼자만 레벨업' 애니메이션 제작 발표

2023.04
그녀가 공작저로 가야 했던 사정' 애니메이션 글로벌 런칭

(Source: 피합병법인 제시자료)
3.2.3. 주요 재무제표(1) 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2023-06-30(주1)
2022-12-31(주1)
2021-12-31(주1)
2020-12-31(주1)

자산

유동자산
27,379,240,301
24,247,919,608
23,251,176,163
7,260,443,217

현금및현금성자산
4,181,494,316
3,547,156,337
7,461,316,262
1,391,419,856

단기금융자산
18,000,530,744
15,006,007,715
10,000,000,000
-

매출채권
3,244,574,287
3,197,776,234
4,462,674,206
1,735,522,297

기타유동채권
454,412,927
92,449,909
80,291,491
3,537,593,796

기타유동자산
1,077,879,290
1,864,581,935
1,035,189,167
500,163,828

재고자산
408,824,125
531,914,363
204,292,391
95,743,440

계약자산
11,524,612
8,033,115
7,412,646
-

비유동자산
4,022,477,129
3,017,275,069
275,419,387
201,578,492

매도가능금융자산
190,000,000
-
-
-

기타비유동채권
1,120,957,986
139,000,000
44,000,000
56,000,000

장기금융상품
2,002,109,673
2,193,024,335
-
-

유형자산
504,131,122
621,829,473
182,821,204
129,969,558

무형자산
167,150,624
37,728,304
21,873,381
5,238,533

이연법인세자산
38,127,724
25,692,957
26,724,802
10,370,401

자산총계
31,401,717,430
27,265,194,677
23,526,595,550
7,462,021,709

부채

유동부채
7,721,644,075
6,409,111,274
9,057,347,738
4,423,071,896

매입채무
32,946,789
40,469,506
24,833,859
62,648,860

기타유동부채
6,877,864,687
6,150,692,352
6,763,088,814
4,090,391,655

당기법인세부채
621,422,188
62,591,105
2,161,369,160
194,523,750

계약부채
46,405,045
31,189,776
29,377,486
11,142,024

유동리스부채
143,005,366
124,168,535
78,678,419
64,365,607

비유동부채
65,333,370
112,279,408
3,242,912
33,062,461

기타비유동부채
-
1,500,000
-
-

비유동리스부채
65,333,370
110,779,408
3,242,912
33,062,461

부채총계
7,786,977,445
6,521,390,682
9,060,590,650
4,456,134,357

자본

자본금
1,560,000,000
1,560,000,000
1,560,000,000
1,560,000,000

자본잉여금
2,022,483,590
2,022,483,590
2,022,483,590
732,483,590

기타자본구성요소
733,538,380
637,292,468
266,035,697
-

이익잉여금
19,298,718,015
16,524,027,937
10,617,485,613
773,403,762

자본총계
23,614,739,985
20,743,803,995
14,466,004,900
3,005,887,352

자본과부채총계
31,401,717,430
27,265,194,677
23,526,595,550
7,462,021,709

(Source: 피합병법인 제시자료)주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의한 별도재무상태표입니다.(2) 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2023-06-30(주1)
2022-12-31(주1)
2021-12-31(주1)
2020-12-31(주1)

I.매출액
16,984,443,538
31,368,146,138
39,253,059,652
2,661,494,473

II.매출원가
649,429,460
844,642,571
685,412,152
18,863,646

III.매출총이익
16,335,014,078
30,523,503,567
38,567,647,500
2,642,630,827

IV.판매관리비
13,367,612,186
23,787,280,199
26,204,905,040
1,671,785,716

V.영업이익
2,967,401,892
6,736,223,368
12,362,742,460
970,845,111

VI.기타수익
13,770,229
37,862,161
17,402,943
488,012

VII.기타비용
64
12,758,061
22,107,440
-

VIII.금융수익
542,100,267
671,169,161
230,492,239
5,935,398

IX.금융비용
147,328,393
188,770,305
72,589,874
1,609,911

X.법인세비용차감전순이익
3,375,943,931
7,243,726,324
12,515,940,328
975,658,610

XI.법인세비용
627,057,615
1,337,184,000
2,671,858,477
202,254,848

XII.당기순이익
2,748,886,316
5,906,542,324
9,844,081,851
773,403,762

(Source: 피합병법인 제시자료)주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의한 별도손익계산서입니다. 피합병법인은 영업수익과 영업비용 형태로 별도손익계산서를 공시하고 있으나, 향후 5개년 사업계획과 동일한 형태로 변경하였습니다.
3.3. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역피합병법인의 수익가치를 산정하기 위해서 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 먼저 피합병법인의 향후 추정기간 동안 영업이익을 추정한 후 법인세 등을 감안한 세후영업이익에서 감가상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출합니다. 이 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인하여 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하고, 이자부부채 및 부채성항목을 차감하여 피합병법인의 수익가치를 산정하였습니다.이하 본 평가의견서 상 투자현금흐름은 편의상 약칭 "CAPEX", 기업잉여현금흐름은 "FCFF", 가중평균자본비용은 "WACC"로 기재합니다.
3.3.1. 주요 가정(1) 평가기준일 및 분석기준일본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인 2022년 12월 31일을 평가기준일로 하여 분석기준일까지 이용가능한 자료를 반영하여 수행하였습니다.(2) 평가에 이용한 재무제표본 평가시 피합병법인의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 재무제표를 이용하였습니다. 또한, 분석기준일까지 이용가능한 피합병법인의 최근 결산 실적을 반영하여 수행하였습니다.(3) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로서 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지 5개년간의 현금흐름을 분석하였습니다. 또한 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게발생한다고 가정하였습니다.(4) 계속기업 가정과 영구성장률계속기업 가정 하에 2028년 이후의 영구현금흐름 산정시 산업의 특성, 피합병법인의과거 성장률 및 현금흐름 분석기간 동안의 현금흐름 연평균 성장률 등을 고려하여 영구성장률은 1.0%를 적용하였습니다. 따라서 2028년 이후의 현금흐름은 추정기간의 최종연도인 2027년의 세후영업이익이 영구성장률로 지속 성장하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였습니다. 영구성장모형 적용시 순운전자본은 관련 수익 및 비용이 1% 증가할 시 순운전자본증감액을 산출하였으며, 유무형자산상각비와 CAPEX는 동일한 금액이 발생된다고 가정하여 영구현금흐름을 산정하였습니다.(5) 거시경제지표 및 법인세율1) 거시경제지표2023년부터 2027년까지의 대한민국 소비자물가상승률, 명목임금상승률 등의 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의예측치를 적용하였습니다.

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

국내 소비자물가상승률
2.1%
0.6%
1.0%
1.2%
1.3%

국내 명목임금상승률
3.6%
1.9%
2.3%
3.2%
3.4%

(Source: The Economist Intelligence Unit)2) 법인세율법인세비용 추정 시 피합병법인의 영업이익은 과세표준과 동일하다고 가정하였으며 하기 표의 국내 법인세법상 과세표준의 구간별 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하였습니다.

과세표준
법인소득세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.9%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.9%

과세표준 200억원 초과 3,000억원 이하
23.1%

과세표준 3,000억원 초과
26.4%

(Source: 국가법령정보센터)
3.3.2. 피합병법인 수익가치 산정 결과피합병법인의 과거 3개년 실적 및 향후 5개년 추정현금흐름 및 수익가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주, 원/주)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2023년(주1)
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
2,661,494
39,253,060
31,368,146
16,984,444
34,522,730
47,799,000
52,826,925
71,110,118
87,000,299

매출원가
18,864
685,412
844,643
649,429
889,372
986,300
1,487,302
2,231,110
3,105,899

판매관리비
1,671,786
26,204,905
23,787,280
13,367,612
26,777,279
33,728,293
38,747,508
51,587,812
64,047,014

영업이익
970,845
12,362,742
6,736,223
2,967,402
6,856,079
13,084,408
12,592,115
17,291,196
19,847,387

법인세
678,752
1,295,356
1,246,619
1,711,828
1,964,891

세후 영업이익
6,177,328
11,789,051
11,345,496
15,579,368
17,882,495

운전자본변동
(289,612)
156,272
(30,438)
122,193
85,125

유무형자산상각비
275,354
306,562
348,594
365,063
336,989

자본적지출
(250,402)
(276,783)
(313,544)
(349,878)
(371,635)

Free Cash Flow
5,912,667
11,975,102
11,350,107
15,716,746
17,932,974

Period
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5

현가계수 (주1)
0.9269
0.7963
0.6841
0.5878
0.5050

Present Value
5,480,412
9,536,049
7,765,129
9,237,849
9,055,658

가. 추정기간 영업현금흐름의 가치
41,075,096

나. 영구현금흐름의 가치(주3)
59,236,679

다. 영업현금흐름의 가치(가+나)
100,311,775

라. 비영업자산의 가치(주4)
16,249,689

마. 기업가치(다+라)
116,561,464

바. 이자부부채의 가치(주5)
(234,948)

사. 자기자본의 가치(마-바)
116,326,517

아. 발행주식수
3,188,500

자. 주당수익가치(사/아)
36,483

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주1) 2023년은 1~6월의 실적과 7~12월의 추정치가 포함된 수치입니다. 이하 모든표는 동일합니다.주2) 가중평균자본이자율은 16.40%를 적용하였습니다.주3) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 영업현금흐름이향후 영구적으로 지속된다는 추정방법인 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 2027년 세후영업이익

17,882,495

나. 영구성장률

1.00%

다. 2027년 이후 세후영업이익[가×(1+나)] (*1)

18,061,320

라. 순운전자본의 증감

-

마. 2027년 이후 세후영업현금흐름(다+라)

18,061,320

바. 할인률

16.40%

사. 현가계수 1/((1+바)^4.5)

0.5050

아. 영구현금흐름의 현재가치[마/(바-나)×사]

59,236,679

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(*1) 영구현금흐름 추정시 유무형자산상각비와 CAPEX 투자 금액은 동일하다고 가정하였습니다.주4) 평가기준일 현재 피합병법인의 비영업용자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금(*1)
1,243,680

단기금융상품
15,006,009

합 계
16,249,689

(Source: 합병법인 제시자료, 하온회계법인 Analysis)

(*)현금및현금성자산은 평가기준일인 2022년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 2023년 추정된 매출원가, 판매비와관리비(감가상각비 제외) 및 CAPEX 투자액의 1개월분을 영업 유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며, 이를 제외한 나머지 금액을 비영업용자산으로 산출하였습니다.비영업용 현금및현금성자산의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

가. 재무상태표상 현금및현금성자산 (A)
3,547,156

나. 영업용 현금및현금성자산 (B=C+D-E+F) (*a)
2,303,476

- 1개월분 매출원가 (C)
74,114

- 1개월분 판매비와관리비 (D)
2,231,441

- 1개월분 감가상각비 등 (E)
22,946

- 1개월분 CAPEX (F)
20,867

다. 비영업용 현금및현금성자산 [MAX (0, A-B)]
1,243,680

(자료 : 회사제공 및 하온회계법인 Analysis)(*a) 디앤씨웹툰비즈는 순자산 대비 현금 보유 비율이 높아 충분한 유동성을 확보하고 있으며, 주요 매출처가 합병법인으로 대금 회수의 연체가 일어나지 않고 있으며, 운전자본의 회전기일을 고려할 경우 연간 총 현금 소요의 1개월분의 현금을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였습니다. 이에 따라, 평가기준일인 2022년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 이를 제외한 나머지 금액을 비영업용자산으로 산출하였습니다.

(주5) 피합병법인의 이자부부채는 리스부채로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

리스부채
234,948

합계
234,948

(Source: 피합병법인 제시자료)
3.3.3. 영업수익 추정피합병법인인은 합병법인인 디앤씨미디어의 종속투자회사로서 2020년 12월 1일 설립되어 웹소설 콘텐츠 제작 및 2차 저작권 유통업 등을 영위하고 있습니다.피합병법인의 매출은 웹소설 제품매출, 상품매출 및 로열티수익 등의 기타매출로 구성되어 있습니다.피합병법인의 항목별 매출의 실적 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

콘텐츠매출(주1)
2,646,034
38,313,089
30,042,007
16,411,555
32,698,739
42,105,588
48,623,309
66,175,987
83,153,662

상품매출(주2)
-
129,028
276,144
170,124
227,389
333,826
490,084
586,371
610,999

기타매출(주3)
15,460
810,943
1,049,995
402,764
1,529,292
5,359,586
3,713,532
4,347,760
3,235,638

합계
2,661,494
39,253,060
31,368,146
16,984,444
34,522,730
47,799,000
52,826,925
71,110,118
87,000,299

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)피합병법인의 각 항목별 매출에 대해 2023년 3분기 이후 매출은 회사의 사업계획 매출액을 반영하였습니다.주1) 제품매출액은 특수관계자인 카카오페이지 및 해외 플랫폼을 통한 웹소설 매출 및 종이책 매출로 구성되어 있으며, 향후 신규 작품 출시 스케줄을 적용하여 과거 수익률을 기초로 하여 2023년~2027년 매출액을 추정하였습니다.주2) 상품매출액은 회사 보유 IP에서 발생하는 굿즈 매출로 구성되어 있으며, 과거 분기별 상품매출액 평균증감율이 2025년까지 유지될 것으로 예상하였으며, 2026년이후에는 국내 소비자물가상승률만큼 증가할 것으로 상품매출액을 추정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년3분기
2021년4분기
2022년1분기
2022년2분기
2022년3분기
2022년4분기
2023년1분기
평균

가. 상품매출
70,056
58,972
89,776
33,421
69,757
83,189
48,942
5,976,332

나. 전분기대비 증감율

-15.82%
52.23%
-62.77%
108.72%
19.26%
-41.17%
10.08%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주3) 기타매출은 회사 보유 IP에서 발생하는 로열티 및 정산매출 등으로 구성되어 있으며, 제품매출로부터 파생되는 웹툰화 제작 판권수익 및 소액의 유튜브 수익이 발생하고 있습니다. 23년 하반기 이후 회사 보유 IP를 활용한 애니메이션과 모바일게임이 출시될 것으로 예상되고 있으며, 예상 로열티 수익을 기타매출에 반영하였습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

판권로열티
402,764
1,202,904
1,861,603
1,939,790
2,021,261
2,106,154

신사업상품매출
-
300,000
300,000
300,000
300,000
300,000

애니메이션, 게임 로열티
-
26,388
3,197,983
1,473,742
2,026,499
829,484

합계
402,764
1,529,292
5,359,586
3,713,532
4,347,760
3,235,638

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)
3.3.4. 매출원가 추정피합병법인의 매출원가는 상품매출원가와 제품매출원가로 구성되어 있으며, 과거 2021년~ 2022년의 최근 2년간의 매출액 대비 매출원가의 평균비율을 산출하고, 그 비율 대로 2023년~2027년 매출원가를 추정하였습니다.피합병법인의 항목별 매출원가의 실적 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출원가(주1)
18,864
615,772
709,181
561,280
794,701
814,334
1,234,841
1,929,048
2,791,150

상품매출원가(주2)
-
69,640
135,461
88,149
94,670
171,966
252,461
302,062
314,749

합계
18,864
685,412
844,643
649,429
889,372
986,300
1,487,302
2,231,110
3,105,899

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주1) 제품매출원가율

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년 반기
평균

가. 종이책매출액
2,267,297
1,646,238
1,225,363
1,956,768

나. 직접비
643,816
524,262
396,455
662,477

다. 제품원가율(나/가)
28.40%
31.85%
32.35%
30.44%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주2) 상품매출원가율

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년 반기
평균

가. 상품매출액
129,028
276,144
170,124
191,765

나. 상품매출원가
69,640
135,461
88,149
97,750

다. 상품원가율(나/가)
53.97%
49.05%
51.81%
50.97%

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

3.3.5. 판매관리비 추정

판매관리비는 세부 비용항목을 원가동인별로 인건비성 비용, 변동비성 비용, 고정비성 비용 및 유무형자산상각비로 구분하여 추정하였습니다.

피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 판매관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비성 비용
122,511
1,973,696
3,260,990
2,060,712
3,644,717
3,906,068
4,323,441
4,732,203
5,172,703

변동비성 비용
1,541,219
23,663,549
19,715,751
10,844,205
22,211,571
29,078,376
33,633,814
46,043,587
58,084,552

고정비성 비용
1,182
454,213
624,122
332,915
645,638
437,286
441,659
446,959
452,770

유무형자산상각비
6,874
113,446
186,418
129,780
275,354
306,562
348,594
365,063
336,989

합계
1,671,786
26,204,905
23,787,280
13,367,612
26,777,279
33,728,293
38,747,508
51,587,812
64,047,014

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(1) 인건비성 비용피합병법인은 사업계획상 인원 운영 계획을 가지고 있으며 이를 준용하여 인력수준을 추정하였으며, 경제분석 전문기관인 EIU 고시 명목임금상승률 예측자료와 피합병법인의 향후 인원충원계획을 반영하여 2023년부터 2027년까지의 인건비성 비용을 추정하였습니다. 또한, 인건비성 비용은 급여(상여 포함), 퇴직급여, 복리후생비로구성되어 있습니다.1) 인건비성 비용 추정피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 인건비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

급여
1,521,736
2,606,721
1,557,693
2,812,633
3,014,318
3,336,405
3,651,847
3,991,782

상여
147,356
68,920
35,070
173,361
185,792
205,645
225,088
246,040

퇴직급여
98,715
180,826
169,844
248,833
266,676
295,171
323,078
353,152

복리후생비
205,890
404,523
298,105
409,890
439,282
486,220
532,190
581,730

합계
1,973,697
3,260,990
2,060,712
3,644,717
3,906,068
4,323,441
4,732,203
5,172,704

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)2) 추정기간 동안의 인원 및 급여 내역피합병법인의 과거 실적 및 추정기간 동안의 인원 및 급여 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 수)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

인원수(주1)
30
56
58
58
61
66
70
74

인당 급여액(주2)
50,725
46,549
53,713
48,494
49,415
50,552
52,169
53,943

급여 추정액
1,521,736
2,606,721
1,557,693
2,812,633
3,014,318
3,336,405
3,651,847
3,991,782

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주1) 인원수는 월별 인원을 집계하여 평균한 수치입니다. 추정기간의 연평균인원은 추정기간 동안 매출 추정치를 바탕으로 피합병법인의 인력계획에 근거하였습니다.주2) 추정기간의 1인당 평균급여는 2022년의 급여를 기준으로 아래의 명목임금상승률만큼 증가하는 것으로 추정하였습니다.

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

명목임금상승률
3.60%
1.90%
2.30%
3.20%
3.40%

(Source: The Economist Intelligence Unit)3) 퇴직급여 및 복리후생비피합병법인의 퇴직급여 및 복리후생비는 급여에 연동되는 비용입니다. 피합병법인의과거 실적 및 추정기간 동안의 추정 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

상여
147,356
68,920
35,070
173,361
185,792
205,645
225,088
246,040

급여 대비 비율(주1)
9.7%
2.6%
2.3%
6.2%
6.2%
6.2%
6.2%
6.2%

퇴직급여
98,715
180,826
169,844
248,833
266,676
295,171
323,078
353,152

급여 대비 비율(주2)
5.9%
6.8%
10.7%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%
8.3%

복리후생비
205,890
404,523
298,105
409,890
439,282
486,220
532,190
581,730

급여 대비 비율(주1)
12.3%
15.1%
18.7%
13.7%
13.7%
13.7%
13.7%
13.7%

합계
451,961
654,269
503,019
832,084
891,750
987,036
1,080,356
1,180,922

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)주1) 피합병법인의 최근 2개년치 평균 비율을 산출하고 그 비율대로 2023년~2027년을 추정하였습니다.주2) 퇴직급여는 추정 급여와 상여의 1/12가 발생할 것으로 추정하였습니다.(2) 변동비성 비용변동비성 비용은 외주용역비, 판매촉진비, 광고선전비 및 지급수수료로 구성되며, 매출액(또는 인건비)대비 발생비율을 고려하여 추정하였습니다. 2023년 이후 매출액대비 발생비율은 2022년 비율이 유지된다고 가정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후(2023년~2027년) 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

외주용역비
21,698,031
17,217,307
9,767,946
19,461,868
25,271,231
29,426,199
40,379,733
51,155,060

제품매출액 대비 비율
55.46%
55.39%
59.52%
59.52%
60.02%
60.52%
61.02%
61.52%

판매촉진비
230,715
262,120
136,092
288,480
399,420
441,435
594,213
726,996

매출액 대비 비율
0.59%
0.84%
0.80%
0.84%
0.84%
0.84%
0.84%
0.84%

광고선전비
479
87,108
10,346
95,868
132,736
146,698
197,470
241,596

매출액 대비 비율
0.00%
0.28%
0.06%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%

지급수수료
1,734,325
2,149,216
929,822
2,365,355
3,274,990
3,619,482
4,872,171
5,960,901

매출액 대비 비율
4.43%
6.91%
5.47%
6.85%
6.85%
6.85%
6.85%
6.85%

합계
23,663,549
19,715,751
10,844,206
22,211,571
29,078,376
33,633,814
46,043,587
58,084,552

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(3) 고정비성 비용

피합병법인의 고정비성 경비는 인력개발비, 통신비, 지급임차료 등으로 구성되며, 최근 2개년치 평균 발생액을 기준으로 매년 EIU 제시 소비자물가상승률만큼 증가하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 고정비성 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

여비교통비
11,731
50,069
80,629
161,257
162,225
163,847
165,813
167,969

보험료
2,774
1,841
932
1,863
1,875
1,893
1,916
1,941

접대비
74,756
92,324
56,455
112,911
113,588
114,724
116,101
117,610

세금과공과
1,341
13,735
2,360
4,720
4,748
4,796
4,853
4,916

소모품비
52,663
26,594
25,284
50,569
50,872
51,381
51,998
52,674

건물관리비
12,425
22,960
10,575
21,151
21,278
21,491
21,748
22,031

임차료
2,317
12,116
660
13,337
13,417
13,551
13,714
13,892

주식보상비용
266,036
371,257
121,584
210,959
-
-
-
-

기타 고정비
30,170
33,226
34,436
68,870
69,283
69,976
70,816
71,737

합계
454,213
624,122
332,915
645,638
437,286
441,659
446,959
452,770

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(4) 유무형자산상각비유무형자산상각비에 대해서 피합병법인의 감가상각 정책, 기존자산의 내용연수 및 투자 계획을 고려하여 추정하였으며, 상세 내역은 "3.3.5. CAPEX 및 유형자산상각비 추정"을 참고하시기 바랍니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유무형자산상각비
113,446
186,418
129,780
275,354
306,562
348,594
365,063
336,989

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)
3.3.6. CAPEX 및 유무형자산상각비 추정피합병법인의 유무형자산은 기계장치, 공구와기구, 비품, 시설장치 및 무형자산인 소프트웨어, 보증금 등으로 구성되어 있습니다.(1) CAPEX투자 및 유무형자산상각비의 추정은 2022년말 현재 피합병법인이 보유하고 있는 생산설비의 Capacity 및 향후 추정 매출액을 고려할 때, 기존 생산능력 유지를 위한 재투자금액은 기존자산에 대한 상각비만큼 재투자가 발생하는 것을 가정하여 추정하였습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 CAPEX는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

비품
35,874
44,843
54,938
74,544
109,885

시설장치
56,419
70,523
88,154
101,442
79,134

무형자산
9,394
11,273
13,327
15,482
17,634

사용권자산
148,715
150,144
157,126
158,410
164,982

합계
250,402
276,783
313,544
349,878
371,635

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(2) 유무형자산상각비1) 유무형자산상각비 추정 내역피합병법인의 기존 생산능력 유지를 위한 재투자금액은 기존자산에 대한 유무형자산상각비만큼 재투자가 발생하는 것으로 가정하였습니다.피합병법인의 향후 5개년 추정 유무형자산상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

유무형자산상각비
기존자산
101,687
100,370
96,981
65,074
2,719

신규자산
173,667
206,192
251,613
299,989
334,270

합계
275,354
306,562
348,594
365,063
336,989

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)2) 유무형자산의 내용연수 및 상각방법

구분
상각방법
내용연수

비품
정액법
4년

시설장치
정액법
4년

무형자산
정액법
5년

(Source: 피합병법인 제시자료)
3.3.7. 운전자본 추정피합병법인의 영업자산은 매출채권, 미수금, 선급비용 및 재고자산으로 구성되어 있고, 영업부채는 매입채무, 미지급금, 예수금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다.피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
4,462,674
3,197,776
3,244,574
3,722,520
5,154,075
5,696,226
7,667,668
9,381,076

미수금
719
0
114,699
-
-
-
-
-

선급금/선급비용
1,035,189
1,864,582
1,077,879
2,158,080
2,707,840
3,138,433
4,198,033
5,238,124

재고자산
211,705
539,947
408,824
421,622
467,572
705,081
1,057,696
1,472,404

매입채무
(24,834)
(40,470)
(32,947)
(37,418)
(41,496)
(62,575)
(93,869)
(130,673)

미지급금
(328,350)
(168,884)
(238,223)
(354,237)
(406,258)
(478,953)
(610,392)
(744,133)

예수금
(55,142)
(62,494)
(56,983)
(85,838)
(91,993)
(101,823)
(111,450)
(121,824)

선수금
(2,903,266)
(3,871,584)
(4,039,580)
(3,407,596)
(4,718,042)
(5,214,327)
(7,018,986)
(8,587,440)

미지급비용
(3,476,331)
(2,047,730)
(2,541,578)
(2,716,376)
(3,527,213)
(4,107,140)
(5,635,972)
(7,139,930)

순운전자본
(1,077,635)
(588,856)
(2,063,335)
(299,244)
(455,516)
(425,078)
(547,271)
(632,396)

순운전자본 증감

488,779
(1,474,479)
289,612
(156,272)
30,438
(122,193)
(85,125)

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(1) 매출채권매출채권은 피합병법인의 제품매출액 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매출채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매출채권
4,462,674
3,197,776
3,244,574
3,722,520
5,154,075
5,696,226
7,667,668
9,381,076

회전율
8.77
9.72
10.47
9.27
9.27
9.27
9.27
9.27

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(2) 미수금피합병법인의 미수금은 임직원 소득세 관련하여 일시적으로 발생하는 계정으로 회계연도말에는 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다.

(3) 선급금 및 선급비용선급금 및 선급비용은 피합병법인의 외주용역비의 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 선급금 및 선급비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선급비용
1,035,189
1,864,582
1,077,879
2,158,080
2,707,840
3,138,433
4,198,033
5,238,124

회전율
20.96
9.23
18.12
12.82
12.82
12.82
12.82
12.82

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(4) 재고자산재고자산은 피합병법인의 매출원가 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

재고자산
211,705
539,947
408,824
421,622
467,572
705,081
1,057,696
1,472,404

회전율
3.24
1.56
3.18
2.11
2.11
2.11
2.11
2.11

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(5) 매입채무매입채무는 피합병법인의 매출원가 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 매입채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

매입채무
24,834
40,470
32,947
37,418
41,496
62,575
93,869
130,673

회전율
27.60
20.87
24.07
23.77
23.77
23.77
23.77
23.77

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(6) 미지급금미지급금은 피합병법인의 판매비와관리비 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 미지급금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급금
328,350
168,884
238,223
354,237
406,258
478,953
610,392
744,133

회전율
17.70
46.70
37.91
25.67
25.67
25.67
25.67
25.67

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(7) 예수금예수금은 피합병법인의 인건비성비용 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 예수금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

예수금
55,142
62,494
56,983
85,838
91,993
101,823
111,450
121,824

회전율
35.79
52.18
72.33
42.46
42.46
42.46
42.46
42.46

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)(8) 선수금선수금은 피합병법인의 매출액 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 선수금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

선수금
2,903,266
3,871,584
4,039,580
3,407,596
4,718,042
5,214,327
7,018,986
8,587,440

회전율
13.52
8.10
8.41
10.13
10.13
10.13
10.13
10.13

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(9) 미지급비용미지급비용은 피합병법인의 외주용역비 과거 2개년도의 평균회전율이 일정하게 유지되는 것으로 추정하였으며 피합병법인의 과거 실적 및 향후 5개년 추정 미지급비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
실적
추정

2021년
2022년
2023년 반기
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

미지급비용
3,476,331
2,047,730
2,541,578
2,716,376
3,527,213
4,107,140
5,635,972
7,139,930

회전율
6.24
8.41
7.69
7.16
7.16
7.16
7.16
7.16

(Source: 피합병법인 제시자료 및 하온회계법인 Analysis)
3.3.8. 가중평균자본비용의 산정

현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WACC)을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 16.40%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
적용비율

가. 무위험이자율(Rf)(주1)
3.74%

나. 시장프리미엄(Rm-Rf)(주1)
8.00%

다. Unlevered Beta(주2)
1.207

라. Levered Beta(주2)
1.302

마. Size Premium(주3)
3.35%

바. 자기자본비용(가 + 나 X 라 + 마)
17.51%

사. 타인자본비용(주4)
6.81%

아. 자기자본비율(주5)
90.83%

자. 타인자본비율(주5)
9.17%

차. Tax Rate
20.90%

카. 가중평균자본비용(바 X 아 + 사 X (1 - 차) X 자)(주6)
16.40%

(Source: 피합병법인 제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사 가이던스 및 하온회계법인 Analysis)주1) 무위험이자율은 Bloomberg에서 제공하는 2022년 12월말 한국의 무위험이자율(Rf)을 적용하였으며, 시장프리미엄은 2022년 12월말 기준 한국공인회계사회에서 제시한 Market Risk Premium인 8.00%를 적용하였습니다.주2) 하기에 기술한 베타 산정 표에 따른 유사 동종기업의 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다.주3) 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"은 할인율을 산정함에있어 평가대상의 위험요소 및 성장성 등을 종합적으로 고려하도록 하고 있으며, 이에따라 한국공인회계사회의 Micro 규모위험 프리미엄(2022.06.28기준)인 3.35%를사용하였습니다.주4) 타인자본비용은 피합병법인의 신용등급(A-)에 따른 평가기준일 현재의 5년 만기 무보증 회사채수익률을 사용하였습니다.주5) 피합병법인의 목표자본구조는 유사 동종기업들의 평균 자본구조를 적용하였습니다. 대용기업의 자본구조(타인자본/자기자본)는 10.09%로 산정되었으며, 이에 따라 자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 90.83%, 타인자본비율(타인자본/(자기자본+타인자본))은 9.17%로 산정되었습니다.주6) 가중평균자본비용(WACC)= 자기자본비용 X 자기자본비율 + 타인자본비용 X (1 - Tax Rate) X 부채비율본 분석에서는 유사 동종기업의 Levered Beta와 Hamada Model을 통하여 디앤씨웹툰비즈의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.디앤씨웹툰비즈는 웹툰 콘텐츠 및 2차 저작물 제작 및 판매를 주업종으로 사업을 영위하고 있습니다. 분석기준일 현재 디앤씨웹툰비즈와 동일한 소분류 업종에 속하는 주권상장법인으로 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종 분류 상 "서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업"의 업체 및 디앤씨웹툰비즈와 사업구조가 유사한것으로 판단되는 회사를 4개 선정하여 유사회사로 보아 분석하였습니다.

회사명
업종
주요 매출 부문
주요 매출유사여부

키다리스튜디오
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
웹툰콘텐츠 및 2차 저작물 제작, 웹소설 및 2차 저작물 제작, 자사 보유 IP드라마 제작 및 세일즈, 영화제작투자
해당

미스터블루
기타 정보 서비스업
웹툰콘텐츠 서비스 제공
해당

대원미디어
기타 상품 전문 도매업
만화 및 애니메이션 콘텐츠
해당

디앤씨미디어
서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업
웹소설콘텐츠 및 2차 저작물 제작, 웹툰콘텐츠 및 2차 저작물 제작
해당

(Source: 피합병법인 제시자료, 각 회사의 사업보고서 및 하온회계법인 Analysis)유사 동종기업 5개사의 평균 영업Beta(Unlevered Beta)는 1.1254이며, 세부적인 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
LeveredBeta(*1)
Market Cap(*2)
IBD
D/E Ratio
Tax Rate(%)(*3)
UnleveredBeta(*4)

키다리스튜디오
1.410
338,222,357
53,353,080
15.62%
20.9%
1.255

미스터블루
1.296
244,934,771
24,933,751
10.17%
20.9%
1.199

대원미디어
1.349
167,369,134
30,269,301
15.21%
20.9%
1.204

디앤씨미디어
1.177
275,311,211
2,013,073
0.72%
20.9%
1.170

평균
1.294
286,156,113
26,766,635
10.09%
-
1.207

(Source: 각 회사의 사업보고서, Bloomberg, Capital IQ, 한국거래소 및 하온회계법인 Analysis)(*1) 평가기준일인 2022년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 5년 Weekly Beta입니다.(*2) 2022년 12월 31일 현재 종가와 유통주식수를 곱하여 적용하였습니다.(*3) 법인세 한계세율을 적용하였습니다.(*4) 유사 동종기업의 Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta / [1+(1-Tax Rate) x (타인자본/자기자본)]

Ⅳ. 합병비율의 적정성에 대한 종합평가의견
본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인의 2022년 12월 31로 종료하는 회계연도의 별도재무상태표와 2023년에서 2027년까지 사업계획을 검토하였습니다.합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 18,600원(주당 액면가액 500원)과 24,606원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병 당사회사 간 합의한 합병비율 1 : 1.3229032는 적정한 것으로 판단됩니다.
본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.별첨 1.가치평가업무의 가정과 제약조건은 다음과 같습니다.1. 본 의견서 및 가치평가 결과는 의견서 제출일 현재, 기술된 목적만을 위하여 타당합니다.2. 공공정보와 산업 및 통계자료는 본 평가인이 신뢰할 수 있다고 판단한 원천에서 입수하였습니다. 그러나, 본 평가인은 이들 정보의 정확성이나 완전성에 대하여 어떠한 기술도 제공하지 아니하며, 이를 입증하기 위한 어떠한 절차도 수행하지 않았습니다.3. 미래의 사건이나 상황은 피합병법인이 예측한대로 발생되지 않을 수 있기 때문에 본 평가인은 피합병법인이 예측한 성과에 대하여 어떠한 확신도 제공하지 아니합니다. 즉, 예측 성과와 실제 결과 사이에는 중요한 차이가 발생할 수 있으며, 예측 결과의 달성 여부는 경영진의 행동과 계획 그리고 경영진이 전제한 가정에 따라 가변적입니다.4. 본 평가인의 가치평가 결과는 현재 경영진의 전문성과 효과성 수준이 유지될 뿐만아니라, 사업매각, 구조조정, 교환, 주주의 자본 감축 등에 의해 피합병법인의 성격이중요하게 또는 유의적으로 변화하지 않을 것이라는 가정에 기초한 것입니다.5. 본 의견서 및 가치평가 결과는 본 평가인의 의뢰인과 이 의견서에서 언급한 특정의 목적 만을 위한 것입니다. 따라서 제3자의 어떠한 목적이나 이 의견서에서 언급한목적 이외의 용도로는 이용할 수 없습니다. 뿐만 아니라, 본 의견서 및 가치평가 결과는 어떠한 형태로든 투자자문 또는 이와 유사한 목적을 위하여 작성된 것이 아니며 그렇게 해석되어서도 아니됩니다. 가치평가 결과는 피합병법인이 제공한 정보와 기타의 원천을 근거로 평가자가 고려한 의견만을 나타내는 것입니다.6. 가치평가 결과, 가치평가 외부전문가의 명칭이나 그 직무의 언급 등을 포함하여 이 의견서의 어떠한 부분도 평가자의 서면동의 및 승인 없이 광고매체, 투자 홍보,언론매체, 우편, 직접교부 또는 기타의 통신 수단을 통하여 공중에게 전파될 수 없습니다.7. 사전에 문서로 협약되지 않는 한 이 의견서의 내용과 관련하여 법정 증언이나 진술 등 평가자에게 추가적인 업무를 요구할 수 없습니다.8. 본 평가인은 피합병법인이 제 법률에서 규정하고 있는 종업원의 채용, 근무에 관한 규제의 적용대상 여부나 이를 준수하고 있는지 여부를 결정하기 위하여 피합병법인에 대하여 특정의 질문이나 분석을 수행하지 않았습니다. 따라서 본 평가인의 가치평가 결과는 이러한 규정의 위반시 가치평가에 미칠 영향을 고려하지 아니한 것입니다.9. 이 의견서의 어떠한 내용도 평가자 이외의 자가 임의로 변경시킬 수 없으며, 본 평가인은 이러한 승인 없는 변경에 대하여 어떠한 책임도 없습니다.10. 별도의 언급이 없는 한 본 평가인은 미래의 법률이나 규정이 합병법인 또는 피합병법인에 미칠 수 있는 잠재적인 영향에 대하여 어떠한 고려나 절차도 수행하지 않았습니다.11. 본 평가인은 피합병법인이 제시한 추정재무정보나 이와 관련된 가정에 대하여 감사의견 등 어떠한 형태의 인증도 표명하지 아니합니다. 사건이나 상황은 예상과 다르게 발생할 수 있으며, 따라서 일반적으로 추정재무정보와 실제 결과 사이에 차이가존재할 수 있고, 또 그러한 차이가 중요할 수 있습니다.12. 본 평가인은 피합병법인의 과거와 현재 및 미래의 영업전망에 대하여 현재의 경영진에 대하여 질문을 수행하였습니다.13. 상기 1. 내지 12. 이외에도 본 의견서와 관련하여 언급된 한계나 문제점 등이 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려하여야 합니다.

별첨 2.
<가치평가서비스 수행기준 준수이행 점검표>

점검항목
점검결과

1. 정보의 원천ㆍ평가를 위해 필요한 정보를 충분히 확보하였으며, 이러한 정보의 원천을 의견서에 제시하였는가?- 피합병법인 설비 시설 방문여부 및 정도- 법률적 등록문서, 계약서 등의 증거 검사여부- 재무 세무정보, 시장 산업 경제자료 등
예

2. 피합병법인에 대한 분석ㆍ재무제표와 재무정보의 분석은 충실한가?ㆍ관련 비재무정보의 분석은 충실한가?- 경영진, 핵심고객과 거래처- 공급하고 있는 재화 용역- 해당 산업의 시장현황, 경쟁, 사업위험 등
예

3. 평가접근법 및 방법ㆍ평가접근법에 대하여 충분히 고려하였으며 이에 대한 기재는 충실한가?ㆍ평가접근법별로 실제 적용한 평가방법 및 적용에 대한 논거는 충분히 제시되었는가?ㆍ적용한 평가방법에 대한 기재는 충분한가?- 이익, 현금흐름에 대한 예측- 비경상적인 수익과 비용항목- 자본구조 자본조달비용 및 할인율 선택 시 고려하였던 위험요소- 예측이나 추정에 대한 가정 등
예

4. 가치의 조정ㆍ조정 전 가치에서 할인 할증 등 가치조정을 해야 할지 여부를 고려하였는가?
예

5. 가치평가의 도출ㆍ가치평가의 도출절차를 준수하였는가?- 서로 다른 평가접근법과 방법의 결과에 대해 상호관련성을 검토 비교- 평가업무 과정에서 얻은 정보를 이용하여 서로 다른 평가접근법과 방법에서 얻은 결과의 신뢰성을 평가- 단일의 평가접근법과 방법에 의한 결과를 반영할 것인지 복수의 평가접근법과 방법에 의한 결과의 조합을 반영할 것인지 결정
예

6. 2년 이내의 피합병법인의 주식 발행 및 거래가 있었는지 여부를 검토 하였는가?
예

7. 문서화ㆍ가치평가의 주요내용을 기록하였는가?- 평가관련 문서를 보존
예

외부평가기관 : 하온회계법인대표이사 : 김 철 홍 (인)

평가책임자 : 김 형 중 (인)

외부평가기관의독립성하온회계법인은 주식회사 디앤씨미디어 및 주식회사 디앤씨웹툰비즈와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동 법 시행령 제176조의5와「증권의 발행및 공시 등에 관한 규정」제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한「공인회계사법」제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.

III. 합병의 요령

1. 합병대가의 배정
가. 합병대가의 배정 내용
합병회사인 (주)디앤씨미디어는 합병기일 현재 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 (주)디앤씨웹툰비즈 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)디앤씨미디어 보통주식(액면금액 500원) 1.3229032주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주, 보통주 158,748주)을 교부합니다. 또한 (주)디앤씨웹툰비즈가 합병신주 배정기준일에 보유한 (주)디앤씨웹툰비즈 자기주식((주)디앤씨웹툰비즈의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨미디어가 취득한 자기주식 포함)에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니합니다. - 배정대상 : 합병기일 현재 (주)디앤씨웹툰비즈 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2023년 11월 30일 (합병기일의 직전 영업일)- 상장예정일 : 2023년 12월 28일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.한편, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.
나. 합병대가 배정시 발생하는 단주 처리 방법
합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)디앤씨미디어의 자기주식 취득으로 처리합니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 증권신고서 제출일 현재, 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨웹툰비즈가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서는 합병대가(신주발행 및 자기주식교부)를 배정하지 않습니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항
(주)디앤씨미디어는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장예정일은 2023년 12월 28일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
마. 신주의 이익배당기산일
합병신주가 존속회사의 배당기준일을 정하는 이사회 결의일 이전에 발행된 경우 합병신주에 대해 존속회사의 기존 보통주식과 동등하게 배당을 하고, 그 외의 경우 합병신주에 대하여는 배당을 하지 않습니다.
2. 교부금 등 지급
(주)디앤씨미디어가 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상

합병회사인 (주)디앤씨미디어가 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병함에 있어 합병회사 및 합병회사의 특수관계인이 피합병회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정과 단주 매각 대금 지급 외에 지급하는 직간접적인 추가보상은 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용
합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가 &자문수수료
210
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
0.75
한국거래소
(주)디앤씨미디어 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약 29억원 (주가 18,090원 가정 / 2023년 8월 17일 종가)- 수수료 : 75만원 (추가상장 시가총액 기준 10억원 당 25만원)

기타 비용
10
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
220.75
-
-

주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리방법
가. 합병당사회사의 자기주식 소유현황

(기준일 : 2023년 08월 17일)
(단위 : 주)

구 분
종 류
보통주

합병회사(주)디앤씨미디어
자기주식
93,199

피합병회사 발행주식
3,000,000

피합병회사(주)디앤씨웹툰비즈
자기주식
-

합병회사 발행주식
-

나. 처리 방침
합병회사인 (주)디앤씨미디어는 자기주식 93,199주를 보유하고 있으며, 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주식은 3,000,000주를 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 발행주식도 보유하고 있지 않습니다.합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨웹툰비즈가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.

흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸회사(피합병회사)가 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸회사의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다.

소멸회사가 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 이에 따라, 자기주식((주)디앤씨웹툰비즈의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨미디어가 취득한 자기주식 포함)에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니합니다.
6. 근로계약 관계의 이전
합병회사인 (주)디앤씨미디어는 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 직원을 합병기일 현재 (주)디앤씨미디어의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)디앤씨웹툰비즈의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.
7. 종류주주의 손해 등
해당사항 없습니다.
8. 채권자 보호절차

각 합병 당사자는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회 갈음 이사회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 승계합니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2023년 10월 05일

채권자 이의제출 기간
2023년 10월 05일~2023년 11월 06일

공고매체
(주)디앤씨미디어
회사 홈페이지(http://www.dncmedia.co.kr)

(주)디앤씨웹툰비즈
아시아경제신문

채권자 이의제출 장소
(주)디앤씨미디어
서울시 구로구 디지털로26길 111, 503호

(주)디앤씨웹툰비즈
서울특별시 구로구 디지털로26길 123,1305호(구로동, 지플러스타워)

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건

본건 합병은 합병계약 제12조에 규정된 선행조건이 충족되는 것을 조건으로 이루어질 수 있습니다. 더불어, 본건 합병은 합병계약 제13조에 규정된 바에 따라 해제될 수 있습니다.

제 12 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 다만 존속회사 또는 소멸회사는 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

(1) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사회사 이사회 승인이 이루어질 것.

(2) 본건 합병과 관련하여 관련 법령상 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부승인이 확보되었을 것.

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 제공한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(4) 본 계약의 상대방 당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.

(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

(6) 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것.

(7) 당사회사들의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 당사회사들이 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금의 합산액이 존속회사의 경우 금 20,000,000,000원, 소멸회사의 경우 금 3,000,000,000원을 초과하지 아니할 것.

제 13 조 (해 제)

(1) 각 당사회사는 합병기일 전에는 언제든지 상대방 당사회사와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 당사회사 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사회사들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 제1항 또는 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(4) 당사회사 일방(“위반당사회사”)의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사회사가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사회사(“비위반당사회사”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사회사는 위반당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(5) 각 당사회사는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사회사의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제12조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 본 계약이 해제되면 본 계약 및 그에 따른 권리와 의무는 소급하여 실효된다. 단, 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제13조, 제17조 및 제18조 포함) 또는 권리의무와 해제 이전에 발생한 계약 위반에 따른 책임은 계속하여 존속하고 그 효력을 유지한다.

나. 이사 및 감사의 임기
본건 합병 후 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 12월 01일) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.
다. 계약의 효력발생
본 합병의 합병계약은 합병당사회사인 (주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈가 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다.

라. 존속회사의 정관 변경사항
해당사항 없습니다.
마. 합병기일
본건 합병의 합병기일은 2023년 12월 01일로 합니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의
본 합병계약의 체결, 이행, 해석, 또는 본 계약의 위반 여부와 관련하여 합병당사회사들 간에 분쟁이 발생하는 경우, 합병당사회사들 간의 협의를 통하여 우호적으로 해결하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 되지 않는 경우 서울중앙지방법원을 제1심의 전속적 관할법원으로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

(주)디앤씨웹툰비즈가 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리ㆍ의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 (주)디앤씨미디어에게 포괄적으로 이전ㆍ양도되며, (주)디앤씨미디어가 이를 인수하고 승계합니다. (주)디앤씨미디어가 요구하는 경우, (주)디앤씨웹툰비즈가 승계 내역을 명확히 하기 위하여 합병기일 현재의 재무상태표 및 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 자산ㆍ부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 일체의 자료를 (주)디앤씨미디어에게 교부하고, 기타 승계에 필요한 절차에 협력해야 합니다.
아. 합병계약서에 정하지 않은 사항
본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 신의성실의 원칙 하에 합병당사회사들이 상호 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용
가. 합병신주의 법상 명칭
- 명칭 : 주식회사 디앤씨미디어 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행 신주의 수 : 158,748주
나. 합병신주의 권리내용
(1) 합병신주의 권리발행신주는 (주)디앤씨미디어 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)디앤씨미디어 보통주 권리는 다음과 같습니다.

<제2장 주식>

제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주로 한다.

제6조(설립 시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조(주권의 발행과 종류) 삭제

제8조의2(주식등의 전자등록) 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 10,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회의 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액의 연 10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년이 되는 날까지 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 이사회에서 이를 달리 정할 수 있으며, 주식분할 또는 합병 기타 법률이 허용하는 조정사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정할 수 있다.

⑭ 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 규정에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 그 납입기일의 2주 전까지 관련 법령에서 정하는 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

제11조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 3을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 10년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제12조(신주의 동등배당) ① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제13조(주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제14조(명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

<제4장 주주총회>

제21조(소집시기) 회사는 매 결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

제22조(소집권자) ① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다.

② 대표이사의 유고 시에는 정관 제36조의 규정을 준용한다.

제23조(소집통지 및 공고) ① 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 아시아경제신문과 한국경제신문에 각각 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제24조(소집지) 주주총회는 본점소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제25조(의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고 시에는 제36조의 규정을 준용한다.

제26조(의장의 질서유지권) ① 주주총회의 의장은 주주총회에서 고의로 의사진행을 방해하기 위한 발언·행동을 하는 등 현저히 질서를 문란하게 하는 자에 대하여 그 발언의 정지 또는 퇴장을 명할 수 있다.

② 주주총회의 의장은 원활한 의사진행을 위하여 필요하다고 인정할 때에는 주주의 발언시간과 회수를 제한할 수 있다.

제27조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

제32조(주주총회의 의사록) ① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

(
2) 신주의 이익배당기산일합병신주가 존속회사의 배당기준일을 정하는 이사회 결의일 이전에 발행된 경우 합병신주에 대해 존속회사의 기존 보통주식과 동등하게 배당을 하고, 그 외의 경우 합병신주에 대하여는 배당을 하지 않습니다. (3) 신주의 상장 등에 관한 사항(주)디앤씨미디어는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 발행되는 신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주상장 예정일 : 2023년 12월 28일

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부조건

(1) 교부대상합병신주 배정기준일(2023년 11월 30일) 현재 주주명부에 등재된 (주)디앤씨웹툰비즈의 보통주 주주(자기주식 제외)(2) 교부비율(주)디앤씨웹툰비즈 주주 : 합병신주 배정기준일 현재 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)디앤씨웹툰비즈 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)디앤씨미디어 보통주식(액면금액 500원) 1.3229032주를 배정합니다.

(3) 유통개시예정일 : 2023년 12월 28일

(주) 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(4) 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)디앤씨미디어의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

(5) 교부금 지급(주)디앤씨미디어가 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 합병회사와 피합병회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다.현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병회사의 사업, 재무상태,영업성과에 중대하게부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자위험요소에 기재된 "합병존속회사"는 (주)디앤씨미디어를 의미하며, "합병소멸회사"는 (주)디앤씨웹툰비즈를 의미합니다. "합병당사회사" 및 "양사"는 (주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈를 의미합니다.

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건
본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다. 투자자들께서는 하기 계약서 내 제12조(선행조건) 및 제13조(해제) 조건을 확인하시어 투자에 유의하시길 바랍니다.

제 12 조 (선행조건)

각 당사회사가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 합병기일까지 다음 각호의 조건이 충족될 것을 조건으로 한다. 다만 존속회사 또는 소멸회사는 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.

(1) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사회사 이사회 승인이 이루어질 것.

(2) 본건 합병과 관련하여 관련 법령상 합병기일 전에 확보할 것이 요구되는 모든 정부승인이 확보되었을 것.

(3) 본 계약의 상대방 당사회사가 제공한 진술 및 보증이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 진실하고 정확할 것.

(4) 본 계약의 상대방 당사회사가 본 계약상 확약 및 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.

(5) 본 계약 체결 이후 합병기일까지 각 당사회사의 재산 및 영업상태에 중대한 부정적인 변경이 발생하지 아니하였을 것.

(6) 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법령이 존재하지 아니하고, 본건 합병을 금지하거나 제한하는 법원의 가처분 등 결정, 판결이나 정부기관의 금지명령 기타 결정이 없을 것.

(7) 당사회사들의 주주 중 본건 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 당사회사들이 그 주주들에게 지급하여야 할 주식매수대금의 합산액이 존속회사의 경우 금 20,000,000,000원, 소멸회사의 경우 금 3,000,000,000원을 초과하지 아니할 것.

제 13 조 (해 제)

(1) 각 당사회사는 합병기일 전에는 언제든지 상대방 당사회사와의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 당사회사 일방의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사회사들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 본 계약이 제1항 또는 제2항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사회사 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(4) 당사회사 일방(“위반당사회사”)의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사회사가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 상대방 당사회사(“비위반당사회사”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사회사는 위반당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(5) 각 당사회사는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 당사회사의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제12조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 상대방 당사회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 본 계약이 해제되면 본 계약 및 그에 따른 권리와 의무는 소급하여 실효된다. 단, 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제13조, 제17조 및 제18조 포함) 또는 권리의무와 해제 이전에 발생한 계약 위반에 따른 책임은 계속하여 존속하고 그 효력을 유지한다.

나. 소규모합병 방식 무산 가능성
본건 합병에 있어서 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있습니다.
다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험
합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.
라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다.그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우, (주)디앤씨미디어는 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제176조의5 제1항 제1호, 제2호 가목에 의거 산정한 보통주에 대한 기준시가의 100%를 합병가액으로 정하였습니다. 한편, (주)디앤씨웹툰비즈의 경우, 주권비상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목, 제2항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조, 「동규정시행세칙」 제4조 내지 제6조에 따라 외부평가법인에 평가한 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 정하였으며, 이와 같이 산정된 (주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈의 각 합병가액을 이용하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다.<개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙]

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경 또는 무산될 수있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일
(주)디앤씨미디어는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2023년 12월 28일 상장될 예정입니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성
본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다.
3. 합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우
해당사항 없음
4.합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소

가. 사업위험

[주요 용어 정리]

용 어

설 명

Contents Provider

인터넷 상에서 다양한 콘텐츠를 제공하는 업체이며 웹소설 산업에서는 통상 출판사를 의미함

IP

지적재산권을 의미하며 특허권, 상표권, 디자인권 등을 총칭하는 개념

Killer Contents

시장을 지배하는 상품이나 서비스를 뜻하며 주로 문화 콘텐츠 분야에서 사용됨

OSMU

하나의 콘텐츠를 영화, 게임, 만화 등 다양한 방식으로 개발하여 판매하는 전략

노블코믹스

검증된 소설 IP를 활용하여 웹툰을 제작하는 방식

라이트노벨

표지 및 삽화에 애니메이션 풍의 일러스트를 많이 사용한 소설

배본
책을 서점에 배포

웹소설

장르소설을 PC, 스마트폰 등 전자기기를 통해 연재하는 콘텐츠

작가매니지먼트 시스템

작가가 CP사에게 일정 기간 동안 모든 창작물에 대한 권한을 독점적으로 위임하는 계약

장르소설

로맨스, 판타지, 무협, 미스터리, SF 등 특정한 소재를 가진 대중소설

플랫폼

소비자가 웹콘텐츠를 감상할 수 있도록 서비스하는 매체로 카카오페이지, 네이버 등이 포함

■
공통(존속회사, 소멸회사) 사업위험

1-1. [글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험]
2023년 7월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계경제성장률이 3.0%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 4월에 발표한 경제성장률 전망 2.8% 대비 0.2%p. 상승한 수치입니다. 이러한 경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것입니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적리스크 또한 아직 완전히 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상됩니다.국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학적 이슈로 경기 불확실성이 큰 상황입니다. 향후, 경기 회복세가 둔화된다면 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

2023년 7월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계경제성장률이 3.0%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 4월에 발표한 경제성장률 전망 2.8% 대비 0.2%p. 상승한 수치입니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향 차이가 존재함에 따라 선진국 경제성장률 전망은 0.2%p. 증가, 신흥국은 0.1%p. 증가하며 소폭 조정되었습니다. 이러한 경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것으로, IMF는 정부의 통화정책 수행 능력과 이를 뒷받침할 금융시장을 갖춘 선진국이 비교적 신속히 코로나 19의 충격에서 벗어난 것으로 보았으며 경제위기의 영향에서 보다 자유로울 것으로 예상하였습니다. 다음은 IMF가 2023년 7월 제시한 세계 경제성장률 전망입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

세계
3.6
2.8
-3.2
6.0
3.4
3.0
3.0

선진국
2.2
1.7
-4.6
5.6
2.7
1.5
1.4

신흥국
4.5
3.7
-2.1
6.3
4.0
4.0
4.1

미국
2.9
2.2
-3.5
7.0
2.1
1.8
1.0

유로지역
1.9
1.3
-6.5
4.6
1.8
0.9
1.5

일본
0.3
0.7
-4.7
2.8
1.1
1.4
1.0

중국
6.7
6.1
2.3
8.1
3.0
5.2
4.5

출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.07

향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.한국은행은 2023년 5월에 발표한 경제전망보고서를 통해 세계경제 성장률을 2023년 2.5%,2024년 2.8%, 세계교역 신장률을 2023년 2.1%, 2024년 3.6%로 전망하였으며, 이는 2022년 전망에 비해 큰 폭으로 하향된 수준입니다. 금년 지속되고 있는 긴축 기조가 2024년을 기점으로 완화될 것이라는 점, 중국 경제의 본격적인 회복이 당초 예상했던 하반기 이후보다 빠른 금년 2분기부터 진행될 것으로 전망되고 중국 리오프닝 및 전반상업 재고조정 등으로 인해 IT 경기가 금년 반기 저점을 지나 하반기 이후 점차 회복이 예상된다는 점은 긍정적입니다. 다만, 러시아-우크라이나 사태로 인해 러시아에 대한 제재가 가해지고 공급제약 요인이 이어지는 가운데 중국 수요가 확대되면서 에너지 수급불안 우려가 지속됨에 따라 하기와 같이 글로벌 경제 성장률을 전망하였습니다. 그러나 글로벌 경기가 이러한 전망과 달리 더욱 침체되어 전망치를 하회하는 경제 성장률을 기록할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[한국은행 세계 경제 성장률 전망]

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
3.4%
2.6%
2.4%
2.5%
2.8%

미국
2.1%
1.7%
0.4%
1.1%
0.8%

유로
3.5%
1.0%
0.4%
0.7%
1.3%

중국
3.0%
6.1%
4.7%
5.3%
4.6%

일본
1.0%
0.8%
1.4%
1.1%
1.2%

세계교역 신장률
5.1%
1.5%
2.6%
2.1%
3.6%

출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05주) 전년동기대비 기준

② 국내 경기 동향한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 점차 회복할 것으로 예상됩니다. 다만 경기 불확실성은 여전히 높은 상황으로, 민간소비는 고금리와 고물가가 제약요인으로 작용하겠지만 양호한 고용사정, 가계소득 증가 및 소비심리 개선 등으로 다소 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
0.2

상품수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
3.3

상품수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
3.1

출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05

1-2 [환율관련 위험]2023년 2분기 연결기준 (주)디앤씨미디어의 매출 중 약 43.3%가 해외에서 발생하고 있으며 달러,엔,위안을 비롯한 약 5가지 통화의 환위험에 노출되어 있습니다.2023년 2분기 연결기준 외환위험에 노출되어있는 자산 내역의 원화환산액은 32억8천만 원으로 당사의 자산규모 (974억 원)을 감안할 때 환율변동에 따른 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 투자자들께서는 환율변동 효과로 인하여 당사의 보유자산 등에 대한 손실가능성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2023년 2분기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화의 환율이 10% 변동 시 당사의 연결 재무제표 기준 법인세비용차감전손익은 3억2천8백만원 변동됩니다. 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)디앤씨미디어 및 연결대상 종속회사는 지속적으로 해외시장에서 점유율을 늘려감에 따라 해외매출 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 23년 2분기 연결기준 (주)디앤씨미디어의 수출 비중은 약 43.28%로 22년 4분기 기준 35.14%에서 약 8.14%p. 가량 상승하였습니다. 당사의 작품이 글로벌 만화시장에서 우수한 성적을 거두며 해외매출은 지속 확대되고 있습니다.

[(주)디앤씨미디어 연결기준 매출처 현황]

(단위 : 백만원)

매출 유형
2023년 2분기
2022년
2021년

웹소설
전자책
수출
398
563
1,162

내수
8,223
17,665
20,928

소계
8,621
18,228
22,090

종이책
수출
-
-
-

내수
1,237
3,489
3,413

소계
1,237
3,489
3,413

웹툰
전자책
수출
13,242
20,792
23,923

내수
5,929
14,650
14,771

소계
19,171
35,442
38,694

종이책
수출
-
-
-

내수
1,221
2,095
2,267

소계
1,221
2,095
2,267

상품 및 기타
수출
36
157
-

내수
1,312
1,803
958

소계
1,348
1,960
958

합계
수출
13,676
21,512
25,085

내수
17,922
39,702
42,337

소계
31,598
61,214
67,422

주1. 수출 금액은 해외 플랫폼과의 직접 거래와 국내 에이전시를 통한 간접 거래를 합산한 금액입니다.

당사는 해외시장 가운데 일본에서 가장 활발히 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 보유외화의 약 70%가 엔화로 구성되어 있습니다. 따라서 일본 엔화환율의 변동이 당사의 매출 및 손익이 영향을 미칠 수 있으며, 해외 사업 가운데 에서도 특히 일본 업황에 따라 당사의 사업에 유의미한 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자에 유의하시길 바랍니다.

[(주)디앤씨미디어 연결기준 외화보유고 현황]

(단위:천원,USD,JPY,CNY,EUR,THB)

통화
2023년도 2분기
2022년

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
492
645,625
553
701,413

JPY
237,810
2,156,892
155,252
1,479,831

CNY
2,571
465,448
3,137
569,148

EUR
4
5,060
1
739

THB
161
5,914
303
11,116

자료: 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

1-3 [코로나19 종식 및 실내활동 감소에 따른 매출 감소 위험]

합병당사회사가 영위하는 웹툰 및 웹소설 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나19로 인한 특수를 누렸습니다. 그러나 2022년 하반기 이후 코로나19의 영향력이 약화되면서 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크아웃에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다. 다만, 웹툰 및 웹소설 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 코로나19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

합병당사회사가 영위하는 웹툰 및 웹소설 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나19로 인한 특수를 누렸습니다. 이는 코로나19로 인한 실내 잔류 시간 증가에 따른 '킬링타임' 용 스낵컬쳐(Snack Culture)에 대한 수요 증가에 기인한 것으로, 국내외 많은 IT/인터넷 회사들이 코로나19로 인한 실적 증가를 경험했습니다. 그러나 2022년 하반기 이후 코로나19의 영향력이 약화되면서 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크아웃에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다.

실제로, 대표적인 인터넷 플랫폼 업체인 카카오와 네이버는 2022년 영업이익이 역성장하였고 주가가 크게 하락하는 등 IT/인터넷 업체의 전반적인 사업 성장이 둔화되고 있음을 보여준 바 있습니다.

다만, 웹툰 및 웹소설 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 추가로 관련 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있고 이용자들의 이용빈도도 꾸준히 증가하고 있는 등 긍정적인 시장 환경이 유지되고 있으며 한국 콘텐츠의 해외진출이 용이해지고 있어 부정적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 코로나19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

1-4 [매출처의 수직계열화에 따른 위험]웹소설과 웹툰 시장의 기본 구조는 콘텐츠를 생산하는 작가군과 당사와 같이 작가를 선별하여 관리하고 작품을 플랫폼사에 공급하는 역할을 하는 출판사 및 에이전트, 그리고 제작된 콘텐츠를 소비자에게 유통하는 플랫폼으로 구성됩니다. 따라서 현재 콘텐츠 전문 플랫폼은 합병당사회사의 경쟁자가 아닌 매출처에 해당한다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 콘텐츠 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화로 사업영역을 확대할 경우 경쟁이 심화되어 합병당사회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사가 영위하는 장르소설 콘텐츠 산업 중 웹소설 시장을 기본 가치사슬에 따라 살펴보면, 콘텐츠 생산의 단계에 창작자인 작가군이 존재하며, 당사와 같이 작가를 관리하고 작품을 유통사에 공급해주는 역할을 하는 출판사(Content Provider)와 에이전트가 존재합니다. 콘텐츠 유통의 단계에는 웹소설 전문 플랫폼, 대형 포털, e-book사업자 등 각종 플랫폼들이 존재하며 네이버, 카카오페이지, 원스토어, 리디북스, 문피아 등이 대표적인 플랫폼에 해당됩니다. 당사는 이러한 플랫폼에 장르소설 콘텐츠를 공급하며 사업을 영위하고 있으며 따라서 이러한 플랫폼들이 당사의 주요 전방시장에 위치하는 업체라고 할 수 있습니다.

[웹소설 시장 구조]

웹소설 시장 구조.jpg
웹소설 시장 구조

[웹소설 플랫폼 및 플랫폼 운영사]

웹소설 플랫폼

플랫폼 운영사

카카오페이지
㈜카카오 엔터테인먼트

네이버, 네이버북스
네비어웹툰㈜(네이버㈜에서 물적분할)

원스토리
원스토어㈜(SK텔레콤과 네이버의 합작회사)

리디북스, 리디스토리
리디㈜

문피아
㈜문피아

조아라
㈜조아라

코미코
NHN엔터테인먼트㈜

카카오
㈜카카오 엔터테인먼트

[웹툰 제작 및 연재 프로세스]

전자책플랫폼

당사에서 제작한 웹툰의 경우 카카오, 네이버와 같은 국내 플랫폼을 통해 유통되며 해당 플랫폼에서 발생한 매출이 당사로 정산되는 사업의 방식을 가지고 있습니다. 해외의 경우도 마찬가지로 플랫폼을 통해 매출 및 정산이 발생하여 당사의 전자책 매출에서 해당 플랫폼들은 매우 중요한 요소입니다. 따라 해당 플랫폼들의 성장과 당사의 사업이 밀접한 연관성을 가지는 경우가 많으며 상호의 이익에 기여하는 호혜적 관계를 유지하고 있습니다.

전자책플랫폼_해외

[2022년 국내 이용자의 웹툰 주 이용 서비스(상위10개)]

국내 이용자의 주 사용 웹툰 서비스.jpg
국내 이용자의 주 사용 웹툰 서비스

출처: 한국콘텐츠진흥원주) 전국에 거주하는 만 10세부터 만 69세 이하의 국민 중 최근 1년 동안 웹툰 콘텐츠를 2~3개월에 1회 이상 이용한 경험자(n=3,411). 중복응답(1+2+3순위 기준). 자료 수집 2022년 7-8월

현재 시점에서 플랫폼들은 당사의 직접적인 경쟁자라기 보다는 당사의 매출처에 해당된다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 콘텐츠 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화를 시도한다면, 경쟁이 더욱 심화되어 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 실제로 조아라, 문피아 등 웹소설 전문플랫폼들은 일부 작가에 대해서는 출판사를 통하지 않고 직접 계약을 맺어 웹소설을 유통하고 있으며, e-book 유통업자인 리디북스는 콘텐츠 공급사인 스튜디오D를 보유하여 직접 웹소설 작품을 수급하고 있습니다. 콘텐츠 공급력은 자본력을 기반으로 단기간에 확보하는 것이 용이하지 않습니다. 기본 경쟁력인 인적 네트워크, 작가 인큐베이팅 체계, 편집력 등의 확보는 자본력 보다는 관련 능력 축적에 시간이 소요되는 부분입니다. 또한 기본적으로 보유하고 공급하는 콘텐츠의 절대 수치가 많아야 하므로 모든 콘텐츠를 자사가 직접 공급할 수 있는 구조는 사실상 불가합니다. 따라서 콘텐츠 제작으로까지 사업영역이 확대되어도 부분적으로 진행될 것으로 예상되며 당사와 같은 곤텐츠 공급업체를 100% 대체할 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

1-5 [경쟁 심화에 따른 위험]웹소설 시장은 대규모 설비나 다수의 인력을 필요로 하지 않고 콘텐츠를 생성하는 작가 역시 정식으로 등단하거나 전문적인 지식 등의 자격 요건을 필요로 하지않기 때문에 타 산업에 비해 진입장벽이 다소 낮은 편입니다.따라서 소규모 콘텐츠 공급사나 에이전시의 신규진입이 활발하게 진행되고 있으며 일부 웹소설 플랫폼사들과 E-BOOK 유통업자들 또한 자체적으로 작가를 수급하며 콘텐츠 공급사 영역으로의 진출을 시도하고 있어 향후 시장경쟁이 심화될 것으로 전망됩니다. 당사는 후발업체와 비교시 장르소설 분야에서 종이책 사업을 통해 핵심 경쟁력인 작가와 유통채널을 확보하였고 이를 기반으로 전자책 분야로 사업영역 확대를 통해 사업의 안정성과 성장성을 확보하여 주요 플랫폼 내에서 견고한 시장지위를 유지하고 있습니다. 그러나 경쟁업체의 진입을 직접적으로 제한할 만한 기술적인 장벽이 존재하지 않기 때문에 경쟁이 심화되어 가는 상황 속에서 당사가 출간하는 콘텐츠에 대한 소비자들의 선호도가 저하될 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 산업은 장르소설이 전자책의 형태로 웹소설이라는새로운 형태를 보이며 본격적으로 시장이 활성화 되었습니다. 스마트 디바이스의 등장이 기존에 존재 했던 장르소설 커뮤니티(조아라, 문피아, 북팔)를 웹소설 전문 플랫폼으로 성장시키는 기폭제가 되었으며 2013년 이후 네이버와 카카오와 같은 대형 IT기업이 웹소설 시장에 진출하기 시작하여 해당 시장은 급속도로 성장하였습니다. 웹소설 시장의 규모는 2013년 약 200억 원 규모였으나 이는 빠르게 성장하여 2022년 추산 1조 원 이상에 달할 것으로 예측되는 바 그 성장세가 매우 뚜렷하다고 볼 수 있습니다.

웹소설 시장의 구조는 웹소설 작가를 관리하고 작품을 유통사에 공급해주는 역할을 하는 출판사(콘텐츠 공급사) 및 에이전트가 존재하며 이러한 웹소설 콘텐츠를 독자들에게 유통시켜주는 웹소설 전문 플랫폼, 포털사업자, 전자책 유통업자들이 존재합니다.

당사의 경우 콘텐츠를 유통하는 콘텐츠 공급사에 해당하며 오랜 업력을 기반으로 장르소설의 다양한 분야의 콘텐츠를 제공하며 종이책 뿐만 아니라 전자책 시장에서도 시장 지배력을 확대해 왔습니다.

다만, 전자책 형태로 제공되는 웹소설 산업의 경우 대규모 설비나 다수의 인력을 필요로 하지 않고 콘텐츠를 생성하는 작가 역시 정식으로 등단하거나 전문적인 지식을 습득하는 등의 자격 요건을 필요로 하지 않기 때문에 타 산업에 비해 진입장벽이 다소 낮은 편입니다. 이로 인해 웹소설 시장이 성장하면서 소규모 콘텐츠 공급사나 에이전시의 신규 진입이활발하게 진행되고 있습니다. 실제 웹소설 플랫폼 카카오페이지에는 4,000개 이상의 작품들이 올라와있으며 경쟁 웹소설 플랫폼 '문피아' 또한 빠르게 성장하여 상장을 준비하고 있는 만큼 커진 시장과 함께 경쟁또한 치열해지는 양상을 보이고 있습니다.

그러나 업력이 짧고 유통기반을 확보하지 않은 후발업체들의 경우 특정 장르에 국한되어 있거나 소수의 작가 중심으로 작가가 구성되어 있어 차별화된 경쟁력 확보가 전제되지 않는다면 지속적으로 수익을 창출하고 성장성을 확보하는 것은 어려운 상황입니다. 또한 대부분의 업체들이 재무적으로 규모가 작고 열위한 상황으로 소비자 취향이 빠르게 변화하고 다수의 콘텐츠가 양산되는 상황에서 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 기반이 확보되어 있지 않음에 따라 회사 존폐 위험이 상존하고 있습니다.

반면, 당사는 후발업체와 비교시 장르소설 분야에서 종이책 사업을 통해 핵심 경쟁력인 작가와 유통채널을 확보하였고 이를 기반으로 전자책 분야로 사업영역 확대를 통해 사업의 안정성과 성장성을 확보하였습니다. 특히, 전자책 분야로의 선진입으로 1위 플랫폼 업체인 카카오페이지 내에서의 시장지배력을 공고히 하고 있으며 이를 기반으로 네이버를 비롯하여 타 플랫폼으로 매출처가 확대되고 이러한 전자책 분야에서의 성공은 다시 종이책 출간으로 이어지는 선순환 구조를 확보하고 있습니다. 또한 작가 발굴, 작품 기획 등에 있어 핵심적인 역할인 편집력 강화를 위해 관련 인력을 지속적으로 충원하고 유지하기 위한 여러 정책을 시행하고 있어 후발업체들의 신규 진입 확대에 따른 위험은 제한적으로 판단됩니다.

상기와 같이 당사는 오랜 업력을 통해 종이책 유통망 확보, 안정적인 작가 수급, 주요 웹플랫폼 매출처 확보 등을 기반으로 매출 규모를 확대하고 있으나 경쟁업체의 진입을 직접적으로 제한할 만한 기술적인 장벽은 존재하지 않습니다. 따라서 향후 지속적으로 경쟁이 심화되고 당사가 출간하는 콘텐츠에 대한 주요 플랫폼 및 소비자들의 선호도가 저하될 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

1-6 [콘텐츠 불법 이용에 따른 위험]
당사가 영위하는 출판물 및 웹툰기반 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다. 불법유통의 시장 규모는 2022년 기준 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다. 이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 웹툰 및 영상 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다.

한국콘텐츠진흥원에 따르면, 만화 및 웹툰의 불법 이용 경험은 2022년 기준 62.3%로 전년대비 증가하였으며, 불법 이용 경로로는 인터넷 카페, 블로그, SNS 등이 27.8%, 유튜브가 26.7%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 만화, 웹툰 불법 이용 회차 기준으로는, 웹하드 다운로드를 통해 이용하는 비중이 평균 5.3편으로 가장 높았습니다. 이러한 불법유통의 시장 규모는 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다.

[만화/웹툰 불법 이용 경험]

(단위: %)

만화, 웹툰 불법 이용 경험.jpg
만화, 웹툰 불법 이용 경험

출처: 한국콘텐츠진흥원

[불법 만화/웹툰 이용 회차(에피소드기준) 수]

(단위: 편)

불법 만화, 웹툰 이용 회차.jpg
불법 만화, 웹툰 이용 회차

출처: 한국콘텐츠진흥원

이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있으며, 최근 불법 영상 콘텐츠 유통 플렛폼 '누누티비'가 수사당국의 노력끝에 폐쇄되는 등 저작물들의 불법 복제에 대한 경각심이 높아지고 있는 추세입니다. 이처럼 향후 사용자의 인식이 개선되고 법적 제도가 마련될 경우 이러한 불법 이용 비중은 점차 줄어들 것으로 기대되고 있습니다.

[만화/웹툰 유통 사이트 이용 근절 캠페인 주요 사례]

불법 유통 사이트 근절 캠페인.jpg
불법 유통 사이트 근절 캠페인

출처: 한국콘텐츠진흥원

그러나 이러한 노력에도 불구하고 불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

1-7 [작가 수급 관련 위험]
장르소설 콘텐츠 산업의 경우 신규 콘텐츠를 제작하는 작가 수급이 회사 경쟁력의핵심입니다. 당사는 오랜 업력을 기반으로 누적된 인적 네트워크 및 확보된 브랜드 포트폴리오를 기반으로 적극적으로 작가 발굴을 실시하고 있습니다. 또한, 지속적으로 공모전을 개최하여 양질의 콘텐츠를 생산해내는 작가를 발굴하고 있으며, 전속계약의 개념인 작가매니지먼트 계약을 도입하여 작가수급에 대한 경쟁력을 확보하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 산업내 경쟁업체에서 높은 작가료를 제시하거나 높은 수준의 계약 조건을 제시하여 작가들이 이탈할 경우 당사 사업 및 영업에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사가 영위하는 장르소설 콘텐츠 산업의 경우 신규 콘텐츠를 제작하는 작가 수급이 회사 경쟁력의 핵심이라고 할 수 있습니다. 당사는 창업 이후 현재까지 장르소설 출판 사업을 영위하며 누적된 인적 네트워크를 통해 신규 작가를 발굴하고 인기 작가와의 계약을 지속적으로 유지하고 있습니다. 장르소설 작가 집단의 경우 출판사 및 브랜드에 대한 로열티가높아 기존 출판사와 계약을 체결하여 작품을 출간하면 타 출판사가 해당 작가와 계약을 맺는 것이 용이하지 않아 장르소설 시장은 오랜 기간 사업을 영위한 업체가 유리한 시장입니다. 당사의 경우 개인사업자로 사업을 영위하던 시점부터 15년 이상 장르소설 출판사업을영위하며 지속적으로 대표작가를 발굴하고 있습니다.

또한, 브랜드별로 구성되어 있는 편집부에서는 작품 편집 뿐만 아니라 적극적으로 신인 작가를 유치합니다. 편집부 인력들은 장르소설 커뮤니티나 플랫폼, 개인 블로그, 대형 포털에 게재되는 신인 작가들의 작품을 실시간으로 파악하여 가능성이 있는 작품이나 양질의 작품의 경우 해당 작가에게 적극적으로 컨택하는 등 지속적으로 신인 작가를 발굴하고 있습니다. 당사는 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 시장에서 높은 브랜드 인지도로 타 제작사에 비해 작가 수급이 비교적 수월한 편입니다. 따라서 직접 컨택하는 방식 외 작가들의 투고를 받는 방식을 통해 우수한 작가들을 수급하고 있습니다.

당사는 통상적으로 전속계약의 개념이 없고 작품단위로 계약을 하는 장르소설 시장에서 2014년 4월부터 인지도가 높은 작가를 위주로 작가와 직접 계약을 체결하는 작가매니지먼트 계약을 도입하였습니다. 동 계약을 통해 3년간 작가가 창작한 작품과 기 창작된 작품에대한 출판권을 당사가 획득하며, 당사는 계약기간내에 작가에 대한 제반 관리를 담당하고 작품의 편집, 출판을 책임지고 수행합니다. 해당 계약 구조를 통해 작가들은 창작활동에 매진하고 당사의 경우 작품을 원활하게 수급할 수 있어 양측에 모두 시너지 효과를 만들낼수 있습니다. 그러나, 향후 산업내 경쟁업체에서 높은 작가료를 제시하거나 높은 수준의 계약 조건을 제시하여 작가들이 이탈할 경우 당사 사업 및 영업에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

1-8 [작가료 상승 위험]장르소설 콘텐츠 산업은 콘텐츠의 저작자인 작가에게 지급하는 작가료가 영업비용 중 가장 큰 부분을 차지합니다. 당사의 매출액 대비 작가수수료 비율은 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 시장경쟁이 심화됨에 따라 작가 선점에 대한 경쟁강도가 높아졌기 때문입니다. 그러나 당사는 작가 수급을 위해 작가료를 인상하는 것 외에 종이책 출간, 작가매니지먼트 계약 등 유인책을 제시하고 있어 작가료 상승에 대한 수익성 악화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 경쟁업체의 공격적인 작가료 인상 등으로 업계 전반적으로 작가료가 인상된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

장르소설 콘텐츠 산업은 콘텐츠의 원 저작자인 작가에게 지급하는 작가료가 영업비용 중 가장 큰 부분을 차지합니다. 당사는 주로 작품별로 작가와 계약을 체결하며 전자책의 경우작품의 디지털 파일 전송이 개시되면 저작권 사용료로서 독자에게 유료로 판매된 금액에서 플랫폼 수수료를 제외한 금액을 기준으로 당사와 작가가 정한 비율대로 수익을 배분합니다. 종이책은 작품의 1권부터 완결권까지 각권당 정액으로 고정하여 지급하는 방식과 발행부수의 정가(최종 판매가)에 일정비율을 지급하는 방식이 혼재되어 있습니다.

[연도별 지급수수료 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

매출액

31,958
61,214
67,422
57,725

지급수수료

19,376
37,563
41,399
36,223

매출액 대비 지급수수료 비율

60.6%
61.4%
61.4%
62.8%

출처: 회사제공자료주) 작가에게 지급하는 수수료 금액은 영업상 기밀에 해당되어 동 금액이 포함된 지급수수료 금액 전체를 기재하였습니다. 지급수수료에는 작가에게 지급하는 수수료 뿐만 아니라 플랫폼사에 지급하는 수수료 등이 모두 포함되어 있습니다.

작가수수료는 당사의 비용항목 중 가장 큰 비중을 차지하며 웹소설 및 웹툰 시장의 급속한성장으로 소규모 에이전시나 콘텐츠 공급업체간 경쟁강도가 높아짐과 함께 상승하였습니다.특히, 소규모 콘텐츠 공급업체들은 낮은 고정비를 기반으로 작가에게 기존 정산비율 보다 높은 정산비율을 제시하고 이를 기반으로 작가를 확보하고 있어 업계 전반적으로 작가료 상승의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 이로 인한 작가료 인상은 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 후발업체들의 경우 계약 작가의 수가 적고 소수 작가에 대한 매출 의존도가 높은 상황으로 정산비율 상향조정을 통한 추가적인 작가 확보는 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사는 오랜 업력으로 확보된 장르별 브랜드와 유통채널을 통해 전자책 이외에 종이책 출간을 통한 유인책 제시가 가능하며 기존 작가 계약 체계와는 다른 차별화된 전략으로 작가 계약 및 관리(작가매니지먼트계약)를 진행하고 있어 정산 비율 상승에 따른 수익성 악화 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 경쟁업체의 공격적인 작가료 인상 등으로 업계 전반적으로 작가료가 인상된다면 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.
■ 존속회사의 사업위험 : (주)디앤씨미디어

1-9 [출판유통사업체 침체에 따른 위험]당사와 당사의 종속회사는 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로서, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고, 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 당사는 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권설정을 통해 ‘Killer Contents’를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.당사의 종이책 매출처는 서적 도매 총판업체 및 서점들로 구성되어 있으며, 약 60여개 업체로 매출처가 구성되어 있습니다. 최근 독서율의 지속적인 하락과 출판시장의 장기 침체로 당사의 매출처인 출판유통사업자의 매출 규모도 하락하고 있으며 재무구조 악화 등이 발생되고 있습니다. 상기와 같은 출판유통업체의 침체는 당사 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

장르소설 출판시장의 판매경로는 일반 출판시장과 크게 다르지 않습니다. 기본적으로 당사와 같은 출판사에 의해 책이 만들어지면 인쇄의 과정을 거쳐 정식으로 책이 출판되고 전국에 산재되어 있는 총판 및 서점 등 유통업체들을 통해 독자들에게 공급됩니다.

[주요 제품 판매 경로]

매출유형

품목

판매경로

제품

전자책

- 당사→카카오페이지, 네이버, 원스토어 등 플랫폼→소비자

종이책

- 당사→서점→소비자- 당사→서적 도매총판→서점/도서대여점→소비자

일반적인 문학, 실용서, 학습지 등과 장르소설의 차이점은 책이 소비자에게 전달되는 유통의 과정에서 도서대여점이 존재한다는 것입니다. 이러한 도서 대여점은 1990년대말 활황기를 거치면서 전국적으로 약 2만개가 생기며 오프라인에서 장르소설 산업이 발전하는데 큰 역할을 했습니다. 현시점에서 인터넷 및 스마트 디바이스의 보급으로 도서대여점 숫자가 급감하였으나 북카페 등 도서대여점을 대체하는 유통매체가 신규로 등장하고 있어 오프라인 장르소설의 시장성이 유지되고 있습니다.

일반 도서와 장르소설 유통의 또 다른 차이점은 라이트노벨과 같은 특수한 서적을 유통하는 서점의 존재입니다. 라이트노벨은 장르소설의 한 종류로 일본의 서브컬쳐에서 발생하였으며 작품 속에 애니메이션풍의 일러스트를 삽화로 사용한 소설로, 현재 웹에서의 연재 보다는 오프라인 출판이 주를 이루고 있으며 일반적인 서점 뿐만 아니라 만화전문서점(북새통, 코믹존, 북컬쳐 등)을 통해서도 유통되고 있습니다. 장르소설 출판의 주요 유통망인 오프라인 서점 및 도매총판업체 수치는 출판시장 침체로 지속적으로 하락하고 있으며 매출 규모 또한 감소 추세에 있습니다.

[2021 기준 출판유통사업체 매출 규모]

(단위 : 개, 백만원, %)

구분
모집단 수
매출 규모

2019년
2020년
증감
2019년
2020년
증감

오프라인 서점
1,734
1,645
-5.1
1,258,213
1,162,578
-3.4

온라인 서점
202
255
26.2
1,614,892
1,904,318
10.0

서적 도매총판
329
371
12.8
788,913
707,750
-4.1

전체
2,265
2,271
0.4
3,662,028
3,774,646
3.1

(출처 : 2021 출판산업 실태조사, 출판문화산업진흥원, 2020년 12월)

이러한 전반적인 침체는 출판유통사업체들의 손익 악화로 이어지고 매출채권 결제 등이 정상적으로 진행되지 않아 출판사까지 현금흐름이 악화되는 위험이 존재합니다. 실제 2017년초 국내 도매총판업계 2위인 송인서적의 부도로 다수의 출판사 및 서점의 피해가 발생되었으며, 인터파크에 인수된 바 있습니다.송인서적의 부도는 오랜기간 누적된 국내 출판 유통의 불투명성과 불합리한 거래관행이 표출된 사례로, 상기와 같은 사태를 방지하고 출판유통을 선진화 하기 위하여 문화체육관광부는 출판산업의 지속적인 성장 기반 마련 및 상생 유통체계 구축에 중점을 둔 '출판문화산업 진흥 5개년 계획('17~'21) '을 실시하였습니다.

[제4차 출판문화산업진흥 5개년 기본계획 중 출판유통선진화 관련 전략]

4대 전략
추진 과제
주요 세부과제

출판유통선진화
출판유통 선진화 체계 구축
한국출판유통정보센터 설립 추진전근대적 출판 유통 관행 개선

지역서점 상생발전 체계 구축
지역서점 통합 전산망 구축지자체 지원 지역서점 활성화 체계 확산

글로벌 수출 지원체계 구축
주요 거점별 해외 수출사무소 운영최대 수출 시장인 중국 한한령 대응 등 진출 강화수출정보플랫폼 등 인프라 강화

수출 콘텐츠 개발 및 현지화 지원
시장 맞춤형 수출 콘텐츠 발굴수출 콘텐츠의 시장친화적 번역 지원

(자료 : 문화체육관광부, 2017년 02월)

해당 정책의 경우 콘텐츠 투자 활성화 등의 효과를 도출하였으나 미래세대와 해외시장에 대한 맞춤형 출판 수요확대 및 온/오프라인 서점의 균형 성장에 있어서 한계를 보이며 다소 미비한 성과를 도출하였습니다.따라서 이에 대한 후속정책으로 문화체육관광부는 출판문화산업 진흥 중장기 계획 ('22~'26)을 수립 하고 실행 중에 있습니다.

전략

추진과제

세부과제

모두를 위한 책

다양한 수요에 대한 대응

ㆍ다양성 도서 출간 지원

ㆍ북큐레이션 활성화

ㆍ주문형 제작(Print-on-Demand) 활용체계 구축

공공수요 확대

ㆍ양서 제작지원 및 활용도 강화

ㆍ미래세대를 위한 수요 개발

ㆍ지역생활권 내 도서구입 확대

글로벌 수요 창출

ㆍ타 콘텐츠 장르 페어 연계 강화

ㆍ글로벌 출판 교류 강화

ㆍ통합적 출판 수출 지원체계 구축

어디에나

있는 책

지역서점 경쟁력 강화

ㆍ책 경험 공간 고도화

ㆍ지역서점의 문화적 기능 확충

ㆍ지역서점 자립기반 구축

출판유통 고도화

ㆍ출판유통 데이터 고도화

ㆍ출판물류체계 개선

ㆍ불합리한 거래 관행 개선

지역출판 활성화

ㆍ지역출판 기반 조성 및 지원

ㆍ지역 문화관광 연계

미래를 향한 책

디지털 대응역량 강화

ㆍ출판 IP 콘텐츠 확장 지원

ㆍ디지털 신유형 출판 생태계 지원 강화

ㆍ디지털 역량강화를 위한 기술개발 및 교육

출판 전문인력

양성체계 구축

ㆍ산학 연계 활성화

ㆍ교육과정 연계 강화 및 플랫폼 구축

출판 혁신기업

생태계 활성화

ㆍ출판산업 투자 활성화 재원 확대 및 제도화

ㆍ출판 스타트업 및 초기기업 지원

책을 위한

정책

거버넌스

출판산업 진흥을 위한

법·제도 정비

ㆍ출판문화산업 진흥법 정비

ㆍ출판계 권익 제고를 위한 제도 정비

출판정책 협력 및 홍보 강화

ㆍ출판정책 상생 협력 강화

ㆍ출판정책 통합 마케팅을 통한 대국민 홍보 강화

출판 전담기관

역량 강화

ㆍ정책연구 및 통계 기능 강화

ㆍ불공정행위 근절 및 갈등조정 기능 강화

(자료 : 문화체육관광부, 2023년 04월)

위 정책의 기대 효과로는 출판산업의 지속가능성장, 출판생산과 유통의 자생력 강화, 협력을 통한 출판정책의 효과성 제고 등이 있으며, 정량적 효과로 출판제작 연매출액 '21년 4.47조원 → '26년 4.93조원, 출판콘텐츠 수출액 '21년 3.63억 → '26년 5.09억의 성장을 보일 것으로 기대됩니다. 그러나 상기 정책의 효과에도 출판시장이 침체될 위험이 존재하니 투자에 유의하시길 바랍니다.

■ 소멸회사의 사업위험 : (주)디앤씨웹툰비즈

1-10 [국내 웹툰 산업 성장성 둔화 위험]
피합병회사 디앤씨웹툰비즈는 당사의 IP를 기반으로 웹툰을 제작하여 카카오페이지와 같은 웹툰 플랫폼을 통해 유통하는 기업으로 국내 뿐 아니라 해외에서도 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 웹툰 시장 규모의성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내의 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 국내 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고, 소비자 이용행태 변화 등으로 국내 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 국내 웹툰 플랫폼의해외시장 지배력 약화 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 특히 웹툰 제작 시장의 산업화에 의해 제작사 부문이 상대적으로높은 성장성을 보이고 있습니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[Value Chain 별 웹툰 산업 규모 추정]

(단위: 십억원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년(A)

2021년(B)

B/A-1

플랫폼

242

261

387

519

824

58.8%

CP사

138

205

253

535

742

38.7%

합계

380

466

640

1,054

1,566

48.6%

출처: 웹툰 사업체 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

[국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망]

(단위: 조원)

국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망.jpg
국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망

출처: 대신증권

국내 웹툰 이용자의 이용 빈도 추이를 보았을 때, 웹툰을 주기적으로 이용하는 빈도가 점차 증가하고 있으며 2022년 기준 이용자의 42.9%가 주 3~4회 이상 웹툰을 이용하고 있는 것으로 파악됩니다. 웹툰 시장 규모의 성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

[국내 웹툰 이용자의 웹툰 이용 빈도 추이]

웹툰 이용 빈도 추이.jpg
웹툰 이용 빈도 추이

출처: 한국콘텐츠진흥원

[국내 웹툰 이용자의 웹툰 유료 결제 경험 추이]

웹툰 유료 결제 경험 추이.jpg
웹툰 유료 결제 경험 추이

출처: 한국콘텐츠진흥원

다만 국내 웹툰 이용자 수 및 웹툰의 만화시장 침투율은 이미 상당히 높은 수준이기에 추가적인 국내 이용자 수의 증가는 글로벌 대비 제한적일 수 있으며, 유료 결제전환율 및 결제 단가의 증가가 이루어지지 않을 경우 국내 웹툰시장의 성장성이 정체될 수 있습니다. 또한 문화 트렌드의 급격한 변화에 따른 웹툰 이용자 및 이용 빈도의 감소, 경기침체에 따른 소비 심리 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체되거나 축소되는 경우, 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

1-11 [해외 웹툰 산업 성장성 둔화 위험]피합병회사의 웹툰은 다양한 언어로 번역되어 글로벌 웹툰 플랫폼 픽코마 및 타 채널들을 통해 유통되고 있으며 당사의 매출에서 해외매출은 유의미한 비중을 차지하고 있습니다. 세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다. 그러나 이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고, 엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

[세계 디지털만화 시장규모 및 성장률]

(단위: 백만달러, %)

디지털만화 시장규모 및 성장률.jpg
디지털만화 시장규모 및 성장률

출처: 소프트웨어정책연구소, PWC

[세계 만화 및 디지털만화 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2020-25 CAGR

만화
8,538
8,362
8,524
9,152
10,039
11,071
11,995
12,825
13,850
14,913
0.1

디지털만화
1,956
2,257
2,565
3,165
4,051
4,796
5,777
6,715
7,841
8,996
17.3

디지털 비중
22.9
27.0
30.1
34.6
40.4
43.3
48.2
52.4
56.6
60.3
-

출처: 소프트웨어정책연구소, PWC

2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다.

[세계 만화 및 디지털만화 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

만화 및 디지털 만화 시장 규모.jpg
만화 및 디지털 만화 시장 규모

출처: 만화 산업백서, 해외 콘텐츠 시장 분석, 신한투자증권

해외 웹툰시장은 현재, 국내 플랫폼 기업 또는 그 현지 계열사가 중국 지역을 제외한 북미,남미, 유럽, 일본, 대만 및 동남아시아 등 글로벌 웹툰 시장 전지역에서 절대적인 시장 점유율(독점 또는 과점)을 유지하고 있습니다. 이는 웹툰이란 콘텐츠 포맷이 한국에서 탄생되어 플랫폼 기업으로서 기술 역량 및 운영 노하우 측면의 경쟁우위를 지니고 있다는 점과 네이버, 카카오와 같은 국내 대표 IT 기업이 웹툰을 글로벌 진출의 최전방 서비스로 삼아 전력을 다하고 있다는 점에 기인합니다. 이러한 한국의 글로벌 플랫폼 장악력은 당사와 같은 한국 웹툰 제작사에 글로벌 성장 기회 및 가능성을 제공하고 있습니다.

이러한 해외 웹툰시장 지배력을 바탕으로 글로벌 웹툰 이용자는 빠르게 증가하고 있는 것으로 추정됩니다. 글로벌 최대 웹툰 플랫폼인 네이버웹툰의 글로벌 MAU의 경우 빠른 성장세를 보여 왔으며, 2022년 반기 기준 약 8,600만명의 MAU를 기록하고 있습니다.

[네이버웹툰 글로벌 MAU 추이]

(단위: 만명)

네이버웹툰 mau.jpg
네이버웹툰 mau

출처: 네이버(주) IR주) 국내 MAU 포함, 미발표 분기는 값 부재

이러한 상황에서 네이버웹툰은 2018년 하반기부터 글로벌 웹툰 서비스에서도 유료화 BM을 단계적으로 도입하였으며, 카카오는 각 지역에 '기다무(기다리면 무료)' BM을 전면 도입하여 서비스를 출시하는 등 글로벌 웹툰 시장의 유료화 BM이 정착되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 북미, 유럽 및 일본 시장의 이용자는 국내 이용자 대비 엔터테인먼트 콘텐츠에 대한 지출 의향도가 높고 객단가 역시 높기에, 글로벌 웹툰 유료 결제액 규모의 성장 전망은 긍정적인 상황입니다.

이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세로 인해 글로벌 기업들 역시 웹툰 시장에 진입하고 있습니다. 2023년 4월 7일 아마존은 '아마존 플립툰'이라는 웹툰 서비스를 일본 시장에 출시하였고, 아마존 킨들스토어에 접속하면 100여개의 작품 열람이 가능합니다. 아마존 역시 네이버와 카카오의 BM과 유사한 '기다리면 무료' 수익 모델을 도입하였습니다. 애플 역시 2023년 4월 14일 전자책 플랫폼인 애플북스를 통해 웹툰 페이지(다테요민만가)를 신설하였습니다. 애플의 웹툰 페이지는 20여개 이상의 오리지널 웹툰 콘텐츠를 독점 제공할 예정입니다. 이처럼 해외 웹툰 시장은 지속해서 성장 중이며, 침투율 확대 요인이 존재함에 따라 글로벌 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다.해외 웹툰 시장의 확장세 및 성장 전망에도 불구하고, 엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에유의하시기 바랍니다.

1-12 [웹툰시장 경쟁 심화에 따른 위험]
웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 다만 웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다. 상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력, 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도, 웹툰 이용자에 대한 제작사 브랜드 파워가 진입장벽으로 작용하고 있으나, 자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈, 시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

방송영상물, 상업영화, 게임 등의 여타 콘텐츠 제작 부문 대비하여, 웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 최근까지도 웹툰 작가가 직접 플랫폼과 연재계약을 체결하는 비중이 약 절반을 차지하고 있습니다. 즉 수요는 지속적으로 성장하고 있고, 공급 측면에서 제작사 간 시장점유율 경쟁이 이뤄지기 보다 산업화의 진전으로 개인 대비 기업의 점유율이 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다.

[2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사]

웹툰 작가 계약 체결 업체.jpg
웹툰 작가 계약 체결 업체

출처: 한국콘텐츠진흥원

다만 웹툰 제작의 산업화가 가속화되고 있음에 따라, 웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

[웹툰 작가 작업 방식 추이]

웹툰 작가 작업 방식.jpg
웹툰 작가 작업 방식

출처: 한국콘텐츠진흥원

이러한 웹툰 산업 트렌드에 따라 웹툰 제작 부문에 신규로 진입하려는 업체는 많을 수 있으나, 당사와 같이 웹툰 관련 매출액 100억원 이상을 지속 발생시킬 수 있는 웹툰 제작사는 제한적인 상황입니다. 이는 하기와 같은 진입장벽에 기인합니다.

[웹툰 CP(Contents Provide)사의 2021년 웹툰 관련 매출액 설문조사]

사례수

10억원 미만

10~100억원 미만

100억원 이상

평균

95

51.6%

40.0%

8.4%

3,129.6백만원

출처: 한국콘텐츠진흥원

(가) 상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력

국내외 웹툰 이용자들의 웹툰 품질에 대한 기대감은 지속 상향되고 있고, 동시에 플랫폼의웹툰 유료화 기반 수익모델 정착에 의해 웹툰 편당 매출액에 대한 기대값도 상향되면서, 편당 사전제작비 규모가 증대되고 있습니다.

신규로 웹툰 제작 시장에 진입하는 제작사의 경우, 주요 플랫폼 연재/편성의 불확실성이 있는 복수의 웹툰 신작들의 기획개발을 위한 사전제작비 투자를 할 수 있는 자금력이 필요합니다.

(나) 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도

특정 웹툰이 주요 플랫폼에서 정식 독점적 연재/유통이 이뤄지지 못할 경우, 웹툰 제작사는 해당 웹툰에 기지출한 사전제작비의 수익화가 불가하게 됩니다. 주요 플랫폼은 특정 웹툰에 대한 정식 연재 계약을 체결할 시, 웹툰 자체 및 제작진(제작사 및 작가진)의 경쟁력에 기반하여 의사결정을 하게 됩니다.

우수한 Track Records(제작/연재 이력)를 지닌 제작사에는 우수한 작가진이 동반될 가능성이 높으며, 이는 웹툰 자체의 경쟁력으로도 이어집니다. 즉 Track Records에 의한 선순환 효과는 무형의 진입장벽이 되고 있습니다.
(다) 원작의 우수한 IP와 기존 팬덤의 충성도최근 인기 웹소설이 웹툰으로 제작되는 '노블 코믹스' 형식의 웹툰이 큰 인기를 끌고 있으며 이를 위해선 우수한 원작 IP를 만들 수 있는 모회사의 창작능력이 요구됩니다. '노블 코믹스'의 경우 웹소설의 팬덤이 다시 웹툰의 팬덤으로 유입되는 긍정적 효과를 보이는 경우가 많으며 원작의 IP를 이용한 여러 웹툰이 글로벌 만화시장에서 큰 흥행을 거두었습니다.이러한 높은 질의 IP를 확보하는 것은 신규 웹툰 제작사에게 쉽지 않은 과제이기 때문에 진입장벽으로 작용될 수 있습니다.

이러한 경쟁 현황 및 진입장벽에도 불구하고, 자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈,시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

1-13 [웹툰 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험]
웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다. 2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었으며 2021년에는 주요 플랫폼들이 창작자의 처우개선안을 발표하였습니다. 이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 동사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고, 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다. 그렇기에 규제보다는 진흥 측면의 법률 개정이 이뤄지고 있는 단계입니다.

2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었습니다. 만화 진흥에 관한 법률 개정안은 문화체육관광부에서 "만화 창작 및 만화산업을 육성·지원하는 시행계획을 매년 수립ㆍ시행"하도록 의무화하였고, 만화산업 관련 통계를 작성하고 체계적으로 관리할 수 있는 근거 조항을 마련하였습니다. 또한 만화 산업 진흥을 위해 문화체육관광부 소속으로 만화 진흥 위원회를 둘 수 있다는 내용이 추가되었습니다.

한편, 웹툰 산업의 수익 배분 및 노동환경에 대한 이슈 제기는 점차 늘어나고 있으며, 관련법령의 제정이 필요하다는 시각이 존재하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면, 불공정 계약 및 행위를 경험한 작가의 비율은 2022년 58.9%로 전년대비 증가하였으며, MG/정산기준에 대한 명확한 설명 및 리포트를 제공받은 작가의 비중은 감소하는 추이를 보이고 있습니다.

[불공정 계약/행위 경험]

불공정 계약 경험.jpg
불공정 계약 경험

출처: 한국콘텐츠진흥원

당사는 외부 작가와 계약을 체결하는 경우, 법무법인의 정기 및 수시 자문을 통해 저작권법 준수 여부를 확인하고 문화체육관광부 표준계약 권고를 반영하여, 당사의 자체 표준계약서를 구비 및 사용하고 있습니다.

이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 당사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고, 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

합병당사회사는 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로서, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고, 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로는 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.또한, 웹소설 및 웹툰 IP(Intellectual Property)가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠를 제작하기 위해 노력하고 있습니다.(주)디앤씨미디어는 사업을 다각화하고 해외시장 진출을 통한 지속적인 성장을 추진하기 위해 한일 합작 콘텐츠 자회사 (주)스튜디오붐을 설립하였습니다. 또한, 콘텐츠를 다양화하고 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장을 추진하기 위해 2022년 7월 14일 이사회 결의를 통해 (주)쏘울크리에이티브의 지분을 취득하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다.

디앤씨미디어 구조.jpg
디앤씨미디어 구조

출처 : 당사IR

합병당사회사는 IP(지적 재산권)을 이용하여 출판물 및 콘텐츠를 제작하는 사업을 영위하며 이에 여러가지 공통 위험들을 공유하고 있습니다. 원천 IP가 흥행을 거둘 시 해당 IP를 통해 제작되는 웹툰 및 2차 저작물 또한 흥행할 확률이 높으므로 상호 연관성을 가진다고 볼 수 있습니다. 따라서 아래 위험에 따라 존속회사와 소멸회사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

2-1. [지배구조 변경에 따른 위험]본건 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분은 기존 46.20% 에서 45.61%로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)디앤씨미디어는 존속회사로 계속 남아있게 되며, (주)디앤씨웹툰비즈는 해산할 예정임을 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

■ 존속회사의 회사위험 : (주)디앤씨미디어

2-2. [해외시장 진출 관련 위험] 당사는 향후 성장동력 확보 차원에서 장르소설 시장의 높은 성장세가 전망되는 중국과 일본 시장으로의 진출을 적극적으로 추진하고 있습니다. 해외 진출의 첫 사례로 웹툰으로 제작한 당사의 Killer Contents인 '황제의 외동딸' 을 2017년 1월 텐센트의 포털사이트 'QQ.com'을 비롯하여 6개 플랫폼을 통해 서비스하였습니다. 또한 당사의 또다른 히트작 '나 혼자만 레벨업'은 글로벌 시장에서 누적조회수 142억 뷰를 달성하며 큰 흥행을 선보였으며 현재 일본의 A-1 Pictures와 함께 애니메이션으로 제작되고 있습니다. 당사는 현재 약 8개 국가에 진출하여 사업을 영위하고 있으며 향후에도 해외시장 진출을 적극적으로 추진할 계획이나 만약 정치,문화적 분쟁으로 인해 타국에서 혐한 감정이 짙어질 경우 당사의 사업에 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 향후 성장동력 확보 차원에서 해외시장 진출을 시도하고 있습니다. 해외시장 중에서도 k-pop의 인지도가 높은 일본과 북미시장 외 고성장이 예상되는 인도,사우디,아랍 시장으로도 진출할 계획을 가지고 있습니다.

해외시장 진출 첫 사례로 당사는 보유 IP를 통한 적극적인 중국시장 진출을 진행하고 있으며 웹툰으로 제작한 당사의 Killer Contents인 '황제의 외동딸'을 2017년 1월 텐센트의 포털사이트 'QQ.com'을 시작으로 6개 플랫폼을 통해 서비스 하였습니다. 해당 콘텐츠는 런칭 단계부터 지속적으로 인기를 얻어 'QQ.com' 기준 2017년 5월 4억뷰를 달성하였습니다. 최근엔 당사가 주로 유통하는 채널인 카카오 페이지의 '픽코마'가 글로벌 법인을 통해 세계로 진출하고 있으며 이에 당사의 IP들도 일본어,중국어,영어 등으로 번역되어 글로벌 시장에 진출하고 있습니다.

[당사 IP 글로벌 플랫폼 진출 현황]

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디앤씨미디어 해외진출 현황

자료: (주)디앤씨미디어 IR자료당사는 '황제의 외동딸' 웹소설을 통해 2017년 6월 중국 서비스를 개시하였으며, 텐센트동만과 중국 3대 웹소설 플랫폼인 치덴, 진쟝, 아이리더 동만에 론칭하였습니다. 이외에도 이세계의 황비 만화를 2017년 6월에 콰이칸(중국 1위 만화 앱)을 통해 서비스를 개시하는 등 지속적으로 중국시장에서도 제공 콘텐츠를 확대해 나가고 있습니다. 또한 당사의 히트작품인 '나 혼자만 레벨업' 과 '악녀를 죽여줘' 등은 2021년 세계 최대 규모의 전자책 시장인 일본 만화시장에서 큰 흥행을 거둔 바 있습니다.

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픽코마 실시간 랭킹

자료:미래에셋증권 리서치센터다만, 중국의 전방위적인 혐한기조가 심화되고 있으며 한국 연예인들의 중국방송 출연이 취소되는 등 문화산업에 까지 영향을 미치고 있어 당사의 중국진출 계획에 제동이 걸릴 위험이 존재합니다. 또한 일본의 경우 과거와 같이 수출규제 등 정치, 경제적 상황에 의해 혐한 감정이 다시 고조될 경우 당사의 사업활동에 큰 지장을 받을 가능성이 존재합니다.

2-3. [OSMU사업 관련 위험]당사는 보유하고 있는 우수한 IP를 활용한 OSMU(One Source Multi Use) 전략을적극적으로 추진하고 있습니다. '나혼자만 레벨업', '귀환자의 마법은 특별해야 합니다' 등의 히트작품들이 애니메이션으로 제작된 바, 제작될 계획이며 그 중 화제작 '나 혼자만 레벨업' 은 모바일과 pc 게임으로 제작되고 있습니다. 향후에도 콘텐츠를 기반으로 게임, 애니메이션, 오디오 드라마 등 여러 종류의 2차 저작물을 제작할 계획이며 이는 추가적 비용 없이 IP 수수료를 수취한다는 점에서 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 해당 저작물들의 흥행이 실패하거나 문제가 발생할 시 당사가 보유한 IP의 이미지가 손상될 위험이 존재합니다.

당사의 전략은 다수의 인기 IP를 이용한 OSMU(One Source Multi Use)전략입니다. 현재 당사는 여러개의 히트작품들을 보유하고 있으며 해당 작품들을 통해 애니메이션, RPG 게임, 오디오 드라마 등의 2차저작물들을 제작하고 있으며 이는 당사의 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 기대됩니다.

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디앤씨미디어 2차 저작물

자료:삼성증권OSMU사업은 비용없이 수수료를 수취할 수 있기 때문에 수익성이 우수한 사업모델로 평가받고 있습니다. 웹툰 매출의 경우 편당 100~500원 가량의 결재금액 4~80%로 구성되는 반면, 출시 예정인 모바일 게임 <나 혼자만 레벨업:ARISE>의 경우 일매출 추정치는 약 10억원에 달하는 만큼 큰 기대매출 규모를 가지고 있어 이에 따른 기대수익도 높은 편입니다.또한 당사의 IP로 제작되고 있는 애니메이션 장르의 경우 타 웹툰이나 소설 장르에 비해 팬덤이 두텁고 굿즈 판매 및 IP를 통한 수익창출이 용이한 특성을 가집니다. 이에 더불어 오리지널 사운드 트랙, NFT 등 다양한 장르의 콘텐츠를 활용한 IP확장을 통해 당사는 향후기대 수익을 높여갈 예정입니다.그럼에도 불구하고 해당 2차 저작물들의 흥행이 실패하거나 특정한 사유로 인해 당사 IP의 이미지에 타격을 입는다면 당사의 사업에 지장이 발생할 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

2-4. [매출처 편중에 따른 위험]
당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설 및 웹툰 경우 해당 콘텐츠를 유통하는 플랫폼의 성장 및 향후 실적 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 현재 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하고 있으며 그 중 웹소설 1위업체인 카카오페이지를 통해 2023년 2분기 기준 매출의 36.0%의 매출을 시현하는 등 카카오를 주요 매출처로 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 카카오의 자회사로 카카오페이지를 전담 운영하는 카카오엔터테인먼트와 전략적 제휴관계를 맺는 등 카카오의 성장에 따라 당사 또한 동반성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 카카오가 웹소설 및 웹툰 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설의 경우 웹소설 전문 플랫폼, 대형 포털, e-book 사업자 등 웹플랫폼을 통해 소비자들에게 판매가 되며 따라서 이러한 플랫폼들이 당사의 주요 매출처에 해당합니다. 따라서 이러한 플랫폼들의 성장 및 향후 실적 변동이 당사의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 현재까지 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하였으며 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 18.15%의 매출을 웹소설 1위 업체인 카카오페이지를 통해 시현하고 있어 향후 카카오의 웹소설 산업에 대한 투자규모, 성장성에 영향을 받을 수 있습니다.

[㈜ 카카오엔터테인먼트에 대한 매출 추이]

(단위 : 천원)

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

매출
9,922,382
21,860,028
25,572,997
55,063,661

카카오엔터테인먼트向
3,570,914
7,499,664
9,765,019
27,380,294

비중
36.0
34.3%
38.2%
49.7%

주) (주)디앤씨미디어 별도재무제표 기준

웹소설 플랫폼 1위 업체인 카카오페이지는 2013년 4월 서비스를 오픈한 이후 2022년 12월 기준 MAU(월 활성 이용자수) 464만명, 연간 거래액 1억원을 돌파하였습니다. 특히 카카오 픽코마는 일본 만화앱 시장 점유율 50% 이상을 차지하고 있으며, 2023년 상반기 일본 앱 마켓 전체 소비자 지출 1위를 달성하는 등 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

카카오페이지 거래액 및 픽코마 일본 소비자 누적 지출액.jpg
카카오페이지 거래액 및 픽코마 일본 소비자 누적 지출액

자료 : 카카오IR, 센서타워

카카오페이지 출범 초기에는 단순유료모델로 시작하여 트래픽 창출에 어려움을 겪었으나 "기다리면 무료"라는 마케팅 전략이 성공하면서 매우 가파른 성장세를 보였습니다. 기본적으로 연재 중인 작품의 경우에는 미리보기를 무료로 제공하며 완결작품의 경우 5편 내외로 독자가 선택한 회차를 무료로 감상할 수 있으며 나머지는 유료로 제공하되, 타 플랫폼과 다르게 카카오페이지만의 독특한 서비스는 "기다리면 무료"라는 서비스입니다.

이러한 차별적인 마케팅 전략의 성공으로 이용자수 및 거래대금이 급격히 증가하기 시작하였으며 특히, 수요층이 특정 마니아층에서 탈피하여 청소년을 비롯한 일반인까지 확대되며 웹소설의 수요를 촉발시키고 있습니다.이와 함께 픽코마는 '나 혼자만 레벨업' 등의 히트작을 기반으로 글로벌 만화시장에서의 점유율을 빠르게 상승시켜나가고 있습니다. 픽코마의 일본 앱스토어 누적 다운로드 수는 4,000만건을 돌파하였으며 MAU(월간활성이용자)는 약 1,000만명을 웃돌고 있습니다. 2016년부터 사업을 시작한 이례 픽코마의 일본 매출은 누적 약 3조원을 달성하였으며 전세계 도서 카테고리 앱 중 매출 1위를 차지하는 등 글로벌 시장에서도 큰 성과를 거두고 있습니다.그러나 카카오페이지의 국내매출은 최근 경쟁사의 빠른 성장으로 인해 감소하는 추세에 있으며 이에 따라 당사의 수익성 또한 감소할 위험이 존재합니다.[카카오 매출 중 콘텐츠 부문 매출액 추이]

(단위 : 십억 원)

구분

2022년

2021년

2020년

매출액

3,336
2,895
1,932

주) 콘텐츠 매출액은 웹소설,게임, 웹툰, 이모티콘, 뮤직 등이 포함된 매출임.

(자료 : 카카오 사업보고서)

향후 카카오페이지는 픽코마를 중심으로 전세계로 서비스 지역을 확대해 나갈 것으로 예상됩니다. 카카오의 자회사인 카카오재팬의 모바일 콘텐츠 플랫폼 픽코마(PICCOMMA)는 2022년 상반기 유럽법인을 설립하고 프랑스에 진출하였습니다. 픽코마는 한국의 인기 웹툰과 일본의 만화를 동시에 서비스하는 방식으로 독자들에게 다채로운 경험을 제공하고 있으며 향후에도 외형적 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.그럼에도 불구하고 향후 카카오가 웹소설 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2-5. [경영환경 변화 위험]

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.그러나 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2-6. [임직원의 위법행위 발생 가능성 위험]

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2-7. [핵심 인력 확보 관련 위험]당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 작가들의 진입 장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 편집부 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 일반 문학과는 달리 작가들의 진입장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업 구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 기술인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

장르소설 시장 내에서 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격하게 변화하는 독자들의 취향을 실시간으로 파악하는 것뿐만 아니라 신인작가의 발굴 및 육성, 콘텐츠 제작 및 편집 능력을 갖춘 편집부 인력의 확보 및 관리가 매우 중요합니다. 따라서 기존 핵심인력의 안정적인 유지뿐만 아니라 신규인력의 전문성 및 숙련도 향상을 통해 지속적으로 경쟁력을 갖추어야 합니다. 현재 장르소설 산업의 경우 시장이 본격적으로 개화된지 오래되지 않아 전문인력이 충분하지 않은 상황으로 경쟁사로의 인력 유출 위험은 상존하고 있어 핵심 인력에 대한 유지 방안은 당사의 경쟁력과 직결되는 과제입니다.

당사의 편집 인력은 총 33명으로 다수의 편집자를 보유하고 있으며 대부분의 인력들이 문예창작 및 문학 관련 전공자와 장르소설 매니아 등 장르소설에 특화된 편집자들로 구성되어 있습니다. [당사 편집부 인력 현황]

구분

인원

업 무 내 용

콘텐츠사업1부

디앤씨북스팀

10명

전자책 출간, 로맨스 판타지, 현대 로맨스

GC 사업부
7명
장르 외서 편집, 전자책 출간, 라이트 노벨

리드비

3명

일반 외서 편집, 전자책 출간

콘텐츠사업2부

파피루스팀

13명

판타지, 무협, 라이트노벨 등 편집

합계
33명
-

자료 : 회사 제시

당사는 핵심인력 확보를 위하여 성과에 합당한 보상을 위해 상여금을 지급하고 있으며, 자율 출퇴근제를 통해 효율적인 업무환경을 조성하고 있어 핵심인력 유출을 차단하기 위한 인사시스템을 적절히 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 인력들이 경쟁사로 이탈할 경우 당사 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

2-8. [재무안정성에 관한 위험]당사의 부채비율은 20년 22.48%, 21년 26.50%, 22년 22.95%, 23년 2분기 24.23%로 2021년 한국은행 기업경영 보고서 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업(J581)종의 평균 66.08%(2021년 기준) 보다 낮은 수준입니다. 또한 당사는 연결 재무상태표 상 2023년 2분기말 기준 약 98억 원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며 1년 내 현금화가 가능한 유동자산의 규모도 약 578억 원 규모를 이루고 있어 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 영업상황이 악화되거나 예상치 못한 이슈로 인해 현금이 유출될 시 재무구조가 악화될 수 있는 위험이 존재하기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 독자적이고 안정적인 사업구조를 기반으로 연결 재무제표 기준 지속적으로 이익을 시현하고 있으며 풍부한 현금성 자산을 기반으로 높은 재무안정성을 보유하고 있습니다.

[재무 안정성 비율 현황]

구 분

(주)디앤씨미디어

업종평균

2020년

2021년

2022년
2023년2분기

2021년

부채비율

22.0%

26.0%

22.9%

24.23%
66.0%

차입금의존도

0%
0%
0.017%
2.14%
17.2%

유동비율

340.7%

350.6%

353.4%
336.5%
166.9%

당좌비율

526.0%

346.6%

346.0%

328.74%
143.1%

주1) 업종평균은 2022년 10월 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581"(인쇄,기록매체 복제)"의 평균입니다.

주2) (주)디앤씨미디어 연결재무제표 기준

자료 : 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

당사는 지속적인 성장과 함께 꾸준히 영업현금흐름을 시현하여 2023년 2분기말 기준 현금성 자산 98억 원을 보유하고 있으며 지속적인 무차입경영을 기조로 사업을 영위하여 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다.당사는 풍부한 현금보유량을 예,적금과 같은 단기금융상품에 투자하여 약 9억 원 가량의 이자수익을 올리는 등 타 경쟁사들에 비해 우수한 재무구조를 보유하고 있습니다. 회사의 창립기조에 따라 향후에도 계속해서 무차입 경영 기조 등 우수한 재무구조를 유지할 것으로 예측되나, 추후 차입이나 영업활동 악화로 인해 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 금융자산 규모]

(단위 : 백만원)

과 목

2020년

2021년

2022년
2023년 2분기

차입금
단기차입금
-
-
717
760

유동성장기차입금
-
12
12
12

합계
-
12
716
772

금융자산
현금 및 현금성 자산
13,337
15,700
10,391
9,822

단기금융자산
33,484
31,011
33,739
35,740

합계
46,821
46,711
44,130
45,563

주) (주)디앤씨미디어 연결재무제표 기준

자료 : 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

2-9. [매출채권 관련 위험]당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 정상적인 매출채권이며, 2022년 연결재무제표 기준 매출채권 회전율은 약 9.8회로 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581(서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업)"의 업종평균인 5.64회를 상회하는 수준입니다. 그러나, 향후 급격한 경기변동 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 정상적인 매출채권으로서, 매출채권의 건전성은 양호하나 향후 급격한 경기변동 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 전자책의 경우 20여개의 전자책 플랫폼이며 종이책의 경우 60여개의 서점 및 총판으로 구성되어 있습니다. 전자책 매출은 최종 소비자가 유료로 결제한 금액을 기준으로 매출을 인식하고 있으며, 플랫폼사와의 계약에 의거하여 매출액의 일정비율을 수수료로 지급하고 있습니다. 매출과 수수료 지급 정산이 동시에 진행됨에 따라 매출채권은 지급수수료 금액을 차감한 금액 기준으로 익월 현금결제가 진행됩니다. 전자책 매출의 대부분이 카카오 페이지, 네이버 등의 대규모 기업으로 매출처가 구성되어 있어 매출처의 재무구조가 우량하고 정해진 결제조건에 따라 회수되고 있어 매출채권 미회수 위험은 매우 낮은 편입니다.

반면, 종이책 매출의 경우 2016년 기준으로 매출처가 60여개로 다수로 구성되어 있으며 규모가 큰 총판이나 교보문고 등의 대형서점을 제외하고는 다수의 소액 매출처로 구성되어 있습니다. 이에 따라 당사는 소규모 서점과의 거래는 지양하며 다수의 매출처 관리를 위해 매출채권 관리규정 제정, 담당자의 지속적인 채권 관리 등 내부 관리체계를 구축하였습니다. 특히, 신규 거래업체나 규모가 작은 총판의 경우 예수 보증금 수령이나 도서 출하 전 선결제, 담보 설정 등의 조치를 취하고 있어 매출채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 빠르게 성장하는 웹툰시장에 발맞추어 전자책 매출을 늘리고 있어 매출채권에 대한 회수위험도는 낮은 편으로 판단됩니다.

[최근 3개년 매출채권(장기 매출채권 포함) 연령분석]

(단위 : 천원)

구 분

30일 이내

30~60일
60~150일

150일경과

매출채권

잔액

2020년
289,180
109,496
191,332
388,128
5,657,786

2021년
260,372
108,213
166,870
380,67
7,183,914

2022년
182,002
106,118
196,469
400,299
5,568,801

2023년 2분기
160,636
176,647
144,835
384,777
7,729,145

주) 매출채권은 유동자산으로 분류된 매출채권과 비유동자산으로 분류된 장기매출채권금액까지 포함하였습니다.

주) (주)디앤씨미디어 연결재무제표 기준

자료 : 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

당사의 3개년 매출채권 연령분석 결과 대부분의 채권이 5개월 미만으로 원활하게 채권회수가 이루어지고 있습니다. 전자책 매출의 경우 주요 대형 포털 및 웹소설 플랫폼을 대상으로 매출이 발생하고 있으며 대부분의 플랫폼들이 월별로 사용자들의 결제금액에서 플랫폼 이용료를 제외한 금액을 정산하여 해당 금액을 익월 현금으로 지급하고 있습니다.

종이책 매출의 경우 교보문고 등의 대형 서점은 월 마감 기준으로 세금계산서가 발행되고 익월 현금으로 회수됩니다. 그 이외에 총판이나 규모가 작은 서점들의 경우 매월 매출채권은 회수되고 있으나 전체 채권 금액의 회수 기간이 전자책 매출처에 비해 상대적으로 장기이며, 이는 업계의 일반적인 거래 형태이나 당사는 제품 출하 및 회수에 대해서는 다음과 같이 보다 보수적인 기준을 적용하여 체계적으로 관리하고 있습니다.가) 특정 총판에 대한 매출 집중 지양

당사의 종이책 매출처는 대략 60여개사로 종이책 매출액의 10%를 초과하는 매출을 시현하는 매출처는 3개사(2023년 기준)에 불과합니다. 즉, 전국지역을 커버하는 주요 총판에 매출이 집중되어 있지 않고 각 지역별 총판으로 매출처가 세분화 되어 있어 위험이 분산되어 있습니다. 다만, 규모가 작은 개별 서점과의 거래는 축소하고 규모가 있는 총판이나 서점 중심으로 매출처를 정리하고 있으나 특정 총판으로의 매출 집중은 지양하고 있으므로 매출 의존에 따른 위험은 낮은 편입니다.

나) 매출채권에 대한 관리 체계 구축

당사는 매출채권관리규정을 제정하여 매출채권 관리를 진행하고 있으며, 동 규정에 근거하여 영업부서 담당자는 매월 정기적으로 전국의 주요 매출처에 대해 현장점검을 실시하고 출하 품목 및 채권에 대한 관리를 진행하고 있습니다.

대부분의 매출처가 설립 이전(개인사업자)부터 거래를 진행해온 장기 거래업체들이며, 매월 수시로 출하가 진행되는 구조로, 각 업체별로는 출하 품목에 대한 결제 주기나 결제 비율 등이 협의되어 매출채권 회수가 진행되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 정기적인 점검을 통해 결제 주기가 늦어지거나 결제 금액이 적어지면 1차 관리 대상업체로 선정되어 내부적으로 보고되고, 도서 출하를 통제하며, 1차 관리 대상업체로 선정된 매출처들에 대해서는 업계 평판 대한 체크를 지속적으로 실시하고, 부실징후가 확인되면 미회수 채권에 대한 회수 종용 및 최종 거래를 중단하고 있습니다.

이러한 관리체계로 최근 부도 발생된 송인서적의 경우 2013년말까지만 거래가 진행되었고 2014년부터는 거래 중단하였으며, 내부적인 기준에 따라 부실 징후가 확인된 매출처들은 지속적으로 정리하고 있습니다.

또한 최초 거래업체는 선결제 후 출고 형태로 거래를 시작하며, 오랜 기간 거래업체임에도 불구하고 회수 기간이 장기인 매출처에 대해서는 담보 설정, 예수 보증금 수령, 보증보험증권 수령 등의 안전장치를 확보하고 있습니다.

[매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
(주)디앤씨미디어

업종평균

2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

2021년

매출액
31,598
61,214
67,421
57,725
-

매출채권
6,344
5,770
7,360
6,301
-

매출채권 회전율
5.2회
9.32회
9.8회
9.5회
5.64회

매출채권 회수기간
70일
39.15일
36.9일
38.1일
64일

주1) 매출채권 금액은 대손충당금을 차감한 금액입니다.

주2) 매출채권회전율 = (연환산) 매출액 / 평균(기말,기초) 매출채권

주3) 매출채권회수기일 = 365일 / 매출채권회전율

주4) 업종평균은 2022년 10월 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581(서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업"의 평균입니다.

매출채권 회전율은 2022년, 2023 2분기 각각 9.32회, 5.2회를 기록하며 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 "J581(서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업)"의 업종평균인 5.50회를 하회하는 수준입니다. 상기와 같이 매출채권 연령분석을 비롯하여 실제 매출채권 회수 현황 등을 고려 시 당사의 매출채권 건전성은 양호한 것으로 보입니다. 하지만, 급격한 경기변동에 따른 채무불이행 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화되어 영업안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2-10. [재고자산 관련 위험]당사의 재고자산 회전율은 23년 2분기 2.60회, 22년 2.31회, 21년 1.86회로 업종 평균 10.67회에 비교하여 매우 낮은 수준입니다. 이는 재고자산이 존재하지 않는 전자책 매출이 확대되고 있어 매출 규모에 비해 재고자산의 비중 자체가 적다는 점과 재고자산이 존재하는 종이책 사업 관련 당사의 재고정책에 기인합니다. 당사의 재고정책은 기말 기준으로 입고된지 3개월 이상 경과한 제품 재고자산의 경우 동일 품목이 3월 미만 재고로 계상되어 있는 경우를 제외하고는 100% 평가손실 충당금을 설정하고 있으며, 원재료인 용지는 제작부수에 맞춰 소요량만큼 발주하고, 입고 즉시 인쇄공정으로 투입되는 구조이므로 기말시점에 미투입된 상태로 존재하는 원재료 재고가 거의 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 수요예측 실패나 종이책 제품의 수요층이 이탈할 경우 폐기대상 재고자산 증가로 인하여 관련 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

당사의 재고자산은 종이책 매출 부문과 탁상시계, 달력, 캐릭터 상품 등 상품 매출 부문에서만 발생하며, 전체 매출액 중 전자책 매출 비중이 지속적으로 증가함에 따라 자산총계대비 재고자산의 비중은 낮은 수준입니다.

[재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 1분기
2022
2021
2020

원재료

-

-

-

-

제품

1,602
1,438
1,230
1,032

상품
160
112
85
5

재고자산 금액

1,762
1,550
1,315
1,037

자산총계

97,430
93,947
88,176
63,725

재고자산 회전율

2.60
2.31
1.86
2.29

업종평균재고자산 회전율
-
-
12.93
12.56

주1). 재고자산 금액은 평가충당금 차감 전 금액 기준입니다.

주2). 재고자산회전율 = (연환산) 매출액 / 평균 재고자산

주3). 업종평균은 2022년 10월 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581(서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업"의 평균입니다.

당사의 재고자산회전율은 2023년 2분기 기준 2.60회로 업계 평균인 12.56회를 하회하고 있습니다. 이는 재고자산이 존재하지 않는 전자책 매출이 확대되고 있어 매출 규모에 비해 재고자산의 비중 자체가 적다는 점과 재고자산이 존재하는 종이책 사업 관련 당사의 재고정책에 기인합니다. 당사의 재고정책은 기말 기준으로 입고된지 3개월 이상 경과한 제품 재고자산의 경우 동일 품목이 3월 미만 재고로 계상되어 있는 경우를 제외하고는 100% 평가손실 충당금을 설정하고 있으며, 원재료인 용지는 제작부수에 맞춰 소요량만큼 발주하고 입고 즉시 인쇄공정으로 투입되는 구조이므로 기말시점에 미투입된 상태로 존재하는 원재료 재고는 거의 없습니다. 따라서 당사의 경우 장기체화 재고가 발생할 가능성이 매우 낮으며 이러한 특성으로 재고자산 회전율 또한 높은 수치를 기록하고 있습니다.

향후에도 당사는 보수적인 재고관리 정책을 기반으로 제작 부수 결정 및 보유 재고수준을 적정하게 관리하여 장기 체화 재고 보유 등으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단되나 수요층의 이탈, 트랜드의 변화 등으로 인해재고자산의 불용화 또는 장기체화 될 수 있는 위험성이 존재하며, 이로 인한 재무안정성 및 수익성이 악화될 수 있습니다.

2-11. [외주생산 관련 위험]당사는 장르소설 콘텐츠 공급업체로서, 장르소설 콘텐츠를 종이책과 전자책 형태로 제공하는 형태로 매출을 시현하고 있습니다. 전자책의 경우 콘텐츠를 전자파일로 변환하여 제공하는 형태이므로 별도의 생산시설을 필요로 하지 않는 반면 종이책은 책을 인쇄하기 위한 생산설비가 필요합니다. 이에 당사는 생산설비를 보유하고 있지 않음에 따라 종이책의 인쇄, 제본, 포장은 전문화된 외주업체를 활용하여 전량 생산하고 있으며, 상기 외주업체들은 당사와 장기간 거래를 지속해온 업체들로 현재까지 생산 차질이나 출하된 제품의 품질 이슈 등의 발생내역은 없었습니다.그러나 향후 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 설비의 노후 및 기타 사유로 납기 내 제품공급이 어려지게 된다면 당사의 제품 출시가 지연됨에 따라 영업활동 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 장르소설 콘텐츠 공급업체로서, 작가를 발굴하고 작가가 창작한 스토리를 평가하고 보완하는 편집력을 기반으로 콘텐츠를 확보하고, 확보된 콘텐츠를 종이책과 전자책으로 공급하고 있습니다. 전자책은 콘텐츠를 서비스할 수 있는 형태의 전자파일로 변환하는 작업을 통해 제작되고 있으므로 전자파일로 변환하는 프로그램을 통해 당사가 직접 변환 작업을 실시하고 있습니다. 반면 종이책의 경우 콘텐츠를 유형의 책자로 제작하여야 하며, 이를 위해서는 인쇄, 제본, 포장의 생산설비 및 생산인력이 소요됩니다. 이에 당사는 당사의 전문분야가 아닌 종이책의 제조부문은 개인사업자로 창업한 시점부터 전문화된 외주업체를 활용하고 있으며, 향후에도 생산설비 투자에 대한 계획은 없으며 외주업체를 통해 종이책 생산을 진행할 계획입니다.외주업체는 인쇄, 제본, 포장, 배송 등 진행단계별로 구분되어 있으며, 인쇄소의 경우 브랜드별로도 구분되어 있습니다. 당사는 외주업체를 복수의 업체로 구성하여 위험을 분산시켰으며 제품 생산과정 전반을 당사의 인력과 상시 합의하여 진행하고 있기 때문에 외주처에 대한 생산 리스크는 최소화되어 있다고 판단됩니다. 또한 당사와 거래를 진행하는 외주업체들은 장기간 거래를 지속해온 업체들로, 외주생산업체의 생산 현황 및 일정을 수시로 체크하여 생산일정에 차질이 없도록 외주생산업체와 긴밀한 협의 체제를 구축하고 있습니다.

당사는 현재까지 외주가공업체와의 마찰이나 분쟁이 발생한 경험이 없습니다. 또한 생산 차질이나 품질 이슈 등으로 적시에 제품 출하가 진행되지 않은 내역은 존재하지 않습니다.당사는 매출비중에서 전자책 및 콘텐츠 관련 매출을 지속적으로 확대해나가고 있기때문에 그러나 대부분의 외주생산업체가 소규모 기업들로 손익 구조 악화로 인한 위험이 상존하고 있으며, 향후 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 설비의 노후 등의 사유로 납기 내 제품공급이 어려워질 경우 제품 출시 지연 등으로 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2-12. [연결대상 종속회사에 관한 위험]
당사는 피합병기업인 (주)디앤씨웹툰비즈 외 (주)스튜디오붐, (주)더앤트, (주)쏘울크리에이티브 등 3개의 연결대상 종속회사를 추가적으로 보유하고 있습니다. 각 종속기업은 당사의 콘텐츠 제작 포트폴리오를 구축하고 있으며 협업을 통해 양질의 작품을 제작하는데 기여하고 있습니다. 해당 자회사들은 당사의 영업활동과 직접적으로 연결되어 있기 때문에 종속회사들의 재무상태 및 영업상황이 악화될 시 당사의 영업활동에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

당사는 피합병기업인 (주)디앤씨웹툰비즈 외 (주)스튜디오붐, (주)더앤트, (주)쏘울크리에이티브 등 3개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다. 각 종속기업은 당사의 콘텐츠 제작 포트폴리오를 구축하고 있으며 협업을 통해 양질의 작품을 제작하는데 기여하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사인 (주)더앤트는 스튜디오 시스템의 웹툰 제작 노하우를 통해 제작 단계별 체계화로 높은 작품성을 확보하는 역량을 보유하고 있습니다. (주)스튜디오붐은 한국과 일본의 합작 웹툰 제작회사로 당사의 웹툰제작 노하우와 일본 현지의 원작소설 및 IP를 확보하여 양질의 웹툰을 제작하고 있습니다. 이와 함께 (주)쏘울크리에이티브는 애니메이션 전문 기획, 제작회사로 숏폼,캐릭터 브랜딩 등 뉴미디어 사업을 추진하고 있으며 당사의 IP를 이용하여 여러 콘텐츠로 확장하는 사업을 수행하고 있습니다.

[당사 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부
2023년 2분기분기순손익

㈜더앤트
18.10.29
웹툰 콘텐츠 제작
5,332
의결권의과반수소유(회계기준서1110호)
해당없음
613

㈜디앤씨웹툰비즈
20.12.01
웹툰 콘텐츠 및 2차 저작물 제작
27,265
의결권의과반수소유(회계기준서1110호)
해당
2,749

㈜스튜디오붐
22.07.20
웹툰 콘텐츠 제작
907
의결권의과반수소유(회계기준서1110호)
해당없음
-59

㈜쏘울크리에이티브
09.11.19
애니메이션 및 디지털콘텐츠제작
3,790
의결권의과반수소유(회계기준서1110호)
해당없음
-448

자료 : 2023년 2분기 (주)디앤씨미디어 분기보고서

당사의 2023년 2분기 연결재무제표 기준 반기순이익은 19억 원 수준이며, 당사에 대한 상기 종속회사들의 이익기여도는 유의미한 수준을 보이고 있습니다. 만약 웹툰 사업의 난항으로 인해 종속회사들의 수익성이 악화 될 경우 당사의 이익에 부정적 영향을 끼칠수 있으니 유의하시길 바랍니다.

2-13. [지급보증, 담보제공, 소송, 제재 및 기타 약정 등으로 인한 위험]

당사는 2023년 2분기말 기준 원고로 계류 중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건이며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 2022년 말 기준 채무 15억 6천만 원에 대하여 13억 6천만원의 담보를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 별도재무제표 지연 제출에 따른 주의 조치를 받은 바 있으며 각서를 제출한 바 있습니다. 향후 소송의 진행 경과 및 발생할 수 있는 제재사항에 따라 당사의 영업활동 및 재무상태에 영향이 있을 수 있으니 투자에 유의하시길 바랍니다.

현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로서 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[재재 등과 관련된 사항]

제재일자
처벌/조치
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 회사의이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

기관
대상자

2022.03.18
증권선물위원회
당사
주의
- 사유 : 2019 회계연도(2019.01.01~2019.12.31) 감사전 별도재무제표 지연 제출- 근거법령 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제6조, 제29조제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한법률 시행령 제8조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제26조
각서 제출
향후 지적 사항이 없도록 주의

자료 : (주)디앤씨미디어 2023년 2분기 분기보고서

당사는 감사전 별도재무제표 지연 제출에 따른 주의의견을 받은 바 있습니다. (근거법령 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제6조, 제29조제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한법률 시행령 제8조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제26조)향후 다른 요인에 의해 추가적인 제재가 발생할 시 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

■ 소멸회사의 회사위험 : (주)디앤씨웹툰비즈

2-14. [재무안정성에 관한 위험]당사의 부채비율은 22년 23.92%, 23년 2분기 24.80%,로 2021년 한국은행 기업경영 보고서 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업(J581)종의 평균 66.08%(2021기준) 보다 낮은 수준입니다. 또한 당사는 별도재무상태표 상 2023년 2분기말 기준 약 41.8억 원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며 1년 내 현금화가 가능한 유동자산의규모도 약 274억 원 규모를 이루고 있어 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 영업상황이 악화되거나 예상치 못한 이슈로 인해 현금이 유출될 시 재무구조가 악화될 수 있는 위험이 존재하기 때문에 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 독자적이고 안정적인 사업구조를 기반으로 별도 재무제표 기준 지속적으로 이익을시현하고 있으며 풍부한 현금성 자산을 기반으로 높은 재무안정성을 보유하고 있습니다.

[재무 안정성 비율 현황]

구 분

(주)디앤씨웹툰비즈

업종평균

2023년 2분기
2022년

2021년

부채비율

24.80%
23.92%
66.0%

차입금의존도

0
0
17.2%

유동비율

354.65%
378.34%
166.9%

당좌비율

349.35%
370.04%
143.1%

주1) 업종평균은 2022년 10월 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "J581"(인쇄,기록매체 복제)"의 평균입니다.

주2) (주)디앤씨웹툰비즈 별도재무제표 기준

자료 : 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

당사는 지속적인 성장과 함께 꾸준히 영업현금흐름을 시현하여 2023년 2분기말 기준 현금성 자산 41.8억 원을 보유하고 있으며 지속적인 무차입경영을 기조로 사업을 영위하여 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다.당사는 풍부한 현금보유량을 예,적금과 같은 단기금융상품에 투자하여 약 4억 원 가량의 이자수익을 올리는 등 타 경쟁사들에 비해 우수한 재무구조를 보유하고 있습니다. 회사의 창립기조에 따라 향후에도 계속해서 무차입 경영 기조 등 우수한 재무구조를 유지할 것으로 예측되나, 추후 차입이나 영업활동 악화로 인해 재무구조에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 금융자산 규모]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 2분기

2022년

2021년

차입금
단기차입금
0
0
0

유동성장기차입금
0
0
0

합계
0
0
0

금융자산
현금 및 현금성 자산
4,182
3,547
7,461

단기금융자산
16,000
8,000
10,000

합계
20,182
11,547
17,461

주) (주)디앤씨웹툰비즈 별도재무제표 기준

자료 : 각 연도 사업보고서 및 반기보고서

2-15. [핵심인력 확보에 관한 위험]당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 작가들의 진입 장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 편집부 인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

당사가 영위하고 있는 장르소설 콘텐츠 관련 산업은 일반 문학과는 달리 작가들의 진입장벽이 낮고 다수의 콘텐츠가 양산되는 구조이며 이러한 산업 구조에서 양질의 콘텐츠를 제작할 수 있는 회사 자체 편집부 인력의 확보와 관리가 매우 중요합니다. 따라서 핵심 기술인력의 이탈이 발생할 경우 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

장르소설 시장 내에서 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격하게 변화하는 독자들의 취향을 실시간으로 파악하는 것뿐만 아니라 신인작가의 발굴 및 육성, 콘텐츠 제작 및 편집 능력을 갖춘 편집부 인력의 확보 및 관리가 매우 중요합니다. 따라서 기존 핵심인력의 안정적인 유지뿐만 아니라 신규인력의 전문성 및 숙련도 향상을 통해 지속적으로 경쟁력을 갖추어야 합니다. 현재 장르소설 산업의 경우 시장이 본격적으로 개화된지 오래되지 않아 전문인력이 충분하지 않은 상황으로 경쟁사로의 인력 유출 위험은 상존하고 있어 핵심 인력에 대한 유지 방안은 당사의 경쟁력과 직결되는 과제입니다.

당사의 편집 인력은 총 33명으로 다수의 편집자를 보유하고 있으며 대부분의 인력들이 문예창작 및 문학 관련 전공자와 장르소설 매니아 등 장르소설에 특화된 편집자들로 구성되어 있습니다.
[당사 편집부 인력 현황]

구분

인원

업 무 내 용

콘텐츠사업1부

디앤씨북스팀

10명

전자책 출간, 로맨스 판타지, 현대 로맨스

GC 사업부
7명
장르 외서 편집, 전자책 출간, 라이트 노벨

리드비

3명

일반 외서 편집, 전자책 출간

콘텐츠사업2부

파피루스팀

13명

판타지, 무협, 라이트노벨 등 편집

합계
33명
-

자료 : 회사 제시

당사는 핵심인력 확보를 위하여 성과에 합당한 보상을 위해 상여금을 지급하고 있으며, 자율 출퇴근제를 통해 효율적인 업무환경을 조성하고 있어 핵심인력 유출을 차단하기 위한 인사시스템을 적절히 갖추고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 인력들이 경쟁사로 이탈할 경우 당사 매출 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

2-16 [매출편중에 관한 위험]당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설 및 웹툰 경우 해당 콘텐츠를 유통하는 플랫폼의 성장 및 향후 실적 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 현재 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하고 있으며 그 중 웹소설 1위업체인 카카오페이지를 통해 2022년 기준 매출의 48.42%의 매출을 시현하는 등 카카오를 주요 매출처로 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 카카오의 자회사로 카카오페이지를 전담 운영하는 카카오엔터테인먼트와 전략적 제휴관계를 맺는 등 카카오의 성장에 따라 당사 또한 동반성장이 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 카카오가 웹소설 및 웹툰 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품 중 전자책에 해당하는 웹소설의 경우 웹소설 전문 플랫폼, 대형 포털, e-book 사업자 등 웹플랫폼을 통해 소비자들에게 판매가 되며 따라서 이러한 플랫폼들이 당사의 주요 매출처에 해당합니다. 따라서 이러한 플랫폼들의 성장 및 향후 실적 변동이 당사의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 현재까지 20여개의 플랫폼을 매출처로 확보하였으며 2023년 1분기 기준 전체 매출 중 18.15%의 매출을 웹소설 1위 업체인 카카오페이지를 통해 시현하고 있어 향후 카카오의 웹소설 산업에 대한 투자규모, 성장성에 영향을 받을 수 있습니다.

[㈜ 카카오엔터테인먼트에 대한 매출 추이]

구분
2023년 2분기
2022년
2021년
2020년

매출
31,598
61,214
67,422
57,725

카카오엔터테인먼트向
14,057
29,638
37,872
29,258

비중
44.49%
48.42%
56.17%
50.69%

웹소설 플랫폼 1위 업체인 카카오페이지는 2013년 4월 서비스를 오픈한 이후 2022년 12월 기준 MAU(월 활성 이용자수) 464만명, 연간 거래액 1억원을 돌파하였습니다. 특히 카카오 픽코마는 일본 만화앱 시장 점유율 50% 이상을 차지하고 있으며, 2023년 상반기 일본 앱 마켓 전체 소비자 지출 1위를 달성하는 등 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

카카오페이지 출범 초기에는 단순유료모델로 시작하여 트래픽 창출에 어려움을 겪었으나 "기다리면 무료"라는 마케팅 전략이 성공하면서 매우 가파른 성장세를 보였습니다. 기본적으로 연재 중인 작품의 경우에는 미리보기를 무료로 제공하며 완결작품의 경우 5편 내외로 독자가 선택한 회차를 무료로 감상할 수 있으며 나머지는 유료로 제공하되, 타 플랫폼과 다르게 카카오페이지만의 독특한 서비스는 "기다리면 무료"라는 서비스입니다.

이러한 차별적인 마케팅 전략의 성공으로 이용자수 및 거래대금이 급격히 증가하기 시작하였으며 특히, 수요층이 특정 마니아층에서 탈피하여 청소년을 비롯한 일반인까지 확대되며 웹소설의 수요를 촉발시키고 있습니다.이와 함께 픽코마는 '나 혼자만 레벨업' 등의 히트작을 기반으로 글로벌 만화시장에서의 점유율을 빠르게 상승시켜나가고 있습니다. 픽코마의 일본 앱스토어 누적 다운로드 수는 4,000만건을 돌파하였으며 MAU(월간활성이용자)는 약 1,000만명을 웃돌고 있습니다. 2016년부터 사업을 시작한 이례 픽코마의 일본 매출은 누적 약 3조원을 달성하였으며 전세계 도서 카테고리 앱 중 매출 1위를 차지하는 등 글로벌 시장에서도 큰 성과를 거두고 있습니다.그러나 카카오페이지의 국내매출은 최근 경쟁사의 빠른 성장으로 인해 감소하는 추세에 있으며 이에 따라 당사의 수익성 또한 감소할 위험이 존재합니다.

향후 카카오페이지는 픽코마를 중심으로 전세계로 서비스 지역을 확대해 나갈 것으로 예상됩니다. 카카오의 자회사인 카카오재팬의 모바일 콘텐츠 플랫폼 픽코마(PICCOMMA)는 2022년 상반기 유럽법인을 설립하고 프랑스에 진출하였습니다. 픽코마는 한국의 인기 웹툰과 일본의 만화를 동시에 서비스하는 방식으로 독자들에게 다채로운 경험을 제공하고 있으며 향후에도 외형적 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.그럼에도 불구하고 향후 카카오가 웹소설 산업에 대한 전략을 변경할 경우 이에 적절하게 대응하지 못 하거나 웹소설 산업 내에서의 카카오의 지위 약화, 투자 실패로 인한 손익 악화 등이 발생할 경우 당사의 사업 성과 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2-17. [주식매수선택권의 행사 관련 위험]합병 시 존속회사는 소멸회사의 모든 권리의무관계를 포괄적으로 승계합니다. 피합병회사 (주)디앤씨웹툰비즈는 2021년, 2022년 두 차례에 걸쳐 적법한 절차를 통해 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 68,500주가 유효하게 남아있습니다. 이와 관련하여 한국 상장사협의회에 따르면 합병시 소멸회사가 기부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사는 별도의 주주총회 결의 없이 이를 승계하게 됩니다. 따라서 합병 시 합병비율에 의해 부여수량/행사가격을 조정한 값으로 소멸회사의 주식매수선택권은 존속회사의 주식매수선택권으로 전환됩니다. 합병 후 주식매수선택권의 행사에 따라 존속회사인 (주)디앤씨미디어 주식의 가격에 변동이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 투자에 유의하시길 바랍니다.

주식매수선택권을 부여한 후 회사가 합병될 경우의 승계여부 및 절차에 대해 규정하고 있는 상법 등 관련 규정은 없으나 상법 235조에 의하면 합병시 존속기업은 소멸기업의 모든 권리의무관계를 승계하기 떄문에 주식매수선택권도 이에 포함된다고 볼 수 있습니다.또한 한국상장회사협의회 실무상담사례(2004.7)에 의하면 소멸회사가 이미 부여한 주식매수선택권이 적법한 절차에 의해 이루어진 것이라면 존속회사가 별도의 총회 승인 결의 없이 합병승인 결의로 이를 승계할 수 있습니다.

[(주)디앤씨웹툰비즈 주식매수선택권 부여 내역]

부여일
부여수량(주)
가득조건
약정기간

2021-03-31
40,500
부여일로부터 2년간근무
2년

2022-01-31
28,000
부여일로부터 2년간근무
2년

주) 증권신고서 제출일 기준 유효한 주식매수선택권 수량에 한하여 기재하였습니다.

당사는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치산정에 사용된 방법과 가정은 아래와 같습니다. 주식기준보상과 관련하여 2022년 비용으로 인식된 금액은 391,998천원(2021년 : 344,851천원)입니다.

(단위:주)

구분
1차
2차

행사가격(주1)
11,250원
20,000원

기대주가변동성
51.97%
47.71%

옵션만기
2028년 03월 31일
2029년 01월 31일

할인률
17.36%
19.61%

공정가치
13,325원
11,092원

(주1) 액면분할 및 무상증자를 반영한 주당 행사가액입니다.

자료 : (주)디앤씨웹툰비즈 감사보고서(2022.12)

[(주)디앤씨웹툰비즈 합병 전후 주식매수선택권 부여 수량 변동 예정 내역]

부여일
부여수량(주)
행사 기간

합병 전
합병 후

2021-03-31
40,500
53,575
2023-04-01~2028-03-31

2022-01-31
28,000
37,039
2024-02-01~2029-01-31

주) 증권신고서 제출일 기준 유효한 주식매수선택권 수량에 한하여 기재하였습니다.

3. 기타위험

3-1. [합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항]
본 합병은 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병하는 구조로, 합병이 완료될 경우 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 존속회사로 남고 최대주주는 신현호로 변동사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어에 흡수합병되어 해산할 예정입니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 합병은 합병회사인 (주)디앤씨미디어가 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병하는 구조로, 합병이 완료될 경우 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 존속회사로 남고 최대주주는 신현호로 변동사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.

본 합병과 관련하여 합병당사는 2023년 08월 16일 이사회 결의 하였으며 2023년 08월 18일 합병계약 체결을 진행하였습니다. 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 2023년 09월 01일부터 2023년 09월 15일까지 합병반대 의사통지접수기간을 거친 후, 2023년 10월 05일부터 2023년 11월 06일까지 채권자 이의 제출 등 절차를 통해 2023년 12월 01일인 합병기일을 거쳐 합병을 완료할 예정입니다. 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 2023년 09월 01일부터 2023년 10월 04일까지 합병반대 의사통지접수기간을 거친 후, 2023년 10월 05일부터 2023년 11월 06일까지 주권 제출 및 채권자 이의 제출 등의 절차를 걸쳐 합병을 진행할 예정입니다. 단, 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등 사정에 의해 합병 예상일정이 변동될 수 있습니다.

본 합병과 관련하여 합병회사와 피합병회사가 진행할 주요 일정을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
(주)디앤씨미디어(합병회사)
(주)디앤씨웹툰비즈(피합병회사)

합병이사회 결의일
2023년 08월 16일
2023년 08월 16일

주요사항보고서 제출일
2023년 08월 16일
-

주주확정 기준일 공고
2023년 08월 16일
2023년 08월 17일

합병계약일
2023년 08월 18일
2023년 08월 18일

증권신고서 제출일
2023년 08월 18일
-

주주확정 기준일
2023년 08월 31일
2023년 09월 01일

소규모/간이합병 반대의사 통지 접수기간
시작일
2023년 09월 01일
2023년 09월 01일

종료일
2023년 09월 15일
2023년 10월 04일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-
-

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2023년 10월 05일
2023년 10월 05일

주권제출기간
시작일
-
2023년 10월 05일

종료일
-
2023년 11월 06일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2023년 10월 06일

종료일
-
2023년 10월 25일

채권자 이의제출기간
시작일
2023년 10월 05일
2023년 10월 05일

종료일
2023년 11월 06일
2023년 11월 06일

합병기일
2023년 12월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2023년 12월 01일
-

합병등기(해산등기) 예정일
2023년 12월 05일

합병신주상장 예정일
2023년 12월 28일
-

주1) 본 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)디앤씨미디어의 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다. 또한 (주)디앤씨웹툰비즈 역시 상법 제527조의2의 간이합병으로 추진하는바, 주주총회 승인은 2023년 10월 05일 이사회 승인으로 갈음합니다.

주2) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주3) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 09월 15일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 08월 31일이며, (주)디앤씨웹툰비즈의 간이합병에 대한 반대의사 접수(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 10월 04일)를 위한 주주확정기준일은 2023년 09월 01일입니다.

주4) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2023년 12월 01일 (주)디앤씨미디어의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.

주5) 상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주6) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의도입에 따라 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」전자증권법 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3-2. [합병반대 의견 접수에 따른 소규모합병 방식 무산 가능성]본 합병은 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있으며,
일반 합병으로 진행 시 합병승인 주주총회가 열리고 (주)디앤씨미디어의 주주들에게 주식매수청구권이 부여될 수 있다는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 있어서 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 방식으로의 합병 절차 진행이 가능하지 않을 수 있으며,
일반 합병으로 진행 시 합병승인 주주총회가 열리고 (주)디앤씨미디어의 주주들에게 주식매수청구권이 부여될 수 있습니다.
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우 금번 합병에 대하여 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속회사인 (주)디앤씨미디어가 소유하고 있어, 상법 제527조의2에서 정하는 간이합병으로 진행하며 이에 따라 합병승인 주주총회는 합병승인 이사회결의로 갈음합니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

3-3. [임직원 승계 및 고용에 관한 사항]합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)디앤씨미디어의 임직원으로 승계할 예정입니다. 소멸회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)디앤씨미디어의 임직원으로 승계할 예정입니다.다만, 소멸회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 등기이사 지위는 본건 합병의 효력 발생과 함께 소멸합니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

[ 상법 ]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[ 합병 계약서 ]

제 9조 (종업원의 고용 승계)

존속회사는 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 모든 근로자들의 고용관계를 승계함을 원칙으로 한다. 단, 이와 관련한 자세한 내용에 대해서는 존속회사와 소멸회사가 별도 협의에 의해 처리하기로 한다.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있으니,투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-4. [적격합병 요건 불충족 관련 위험]
2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.(1) 적격합병요건의 충족(주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병회사인 (주)디앤씨미디어는 법인세법 제44조의3(적격합병 시 합병법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.합병회사((주)디앤씨미디어)는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병회사는 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본 건 합병은 법인세법 제44조 제2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족예상

-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족예상

-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족예상

-

5. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족예상

-

6. 피합병법인 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것

충족예상

-

주) 다만, 예상하지 못한 피합병법인 근로자의 퇴사로 승계비율이 80% 이상 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.

① 합병회사는 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터 2년) 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것② 피합병회사의 주요 지배주주등이 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터 2년) 동안 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것③ 사후관리 기간(합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도의 개시일부터 3년) 동안 각 사업연도 종료일 현재 합병회사에 종사하는 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락하지 않을 것증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50% 이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 합병회사인 (주)디앤씨미디어는 합병기일 현재 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 근로자를 (주)디앤씨미디어의 근로자로 승계ㆍ고용할 예정이고, 합병회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.그러나 고용조건, 근무형태, 근무장소 등의 예상치 못한 퇴사의 이유로 피합병회사의근로자들이 고용승계를 거부하고 이탈할 경우 적격합병 사후관리요건이 미충족 되어세무당국으로부터 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 따라서 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상을 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 이에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 법인세법 ]

제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다.

1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액

2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 “순자산 장부가액”이라 한다)

② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병(이하 “적격합병”이라 한다)의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호ㆍ제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 적격합병으로 보아 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2017. 12. 19., 2018. 12. 24., 2021. 12. 21.>

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.

2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사(합병등기일 현재 합병법인의 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 내국법인을 말한다)의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것. 다만, 피합병법인이 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인인 경우에는 본문의 요건을 갖춘 것으로 본다.

4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것

③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제2항에도 불구하고 적격합병으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011. 12. 31., 2016. 12. 20., 2018. 12. 24.>

1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우

2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[ 법인세법 시행령 ]

제80조의2(적격합병의 요건 등) ① 법 제44조제2항 각 호 외의 부분 단서에서 “대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 30., 2011. 3. 31., 2012. 2. 2., 2014. 2. 21., 2014. 9. 26., 2017. 2. 3., 2018. 2. 13., 2019. 2. 12.>

1. 법 제44조제2항제2호에 대한 부득이한 사유가 있는 것으로 보는 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 제5항에 따른 주주등(이하 이 조에서 “해당 주주등”이라 한다)이 합병으로 교부받은 전체 주식등의 2분의 1 미만을 처분한 경우. 이 경우 해당 주주등이 합병으로 교부받은 주식등을 서로 간에 처분하는 것은 해당 주주등이 그 주식등을 처분한 것으로 보지 않고, 해당 주주등이 합병법인 주식등을 처분하는 경우에는 합병법인이 선택한 주식등을 처분하는 것으로 본다.

나. 해당 주주등이 사망하거나 파산하여 주식등을 처분한 경우

다. 해당 주주등이 적격합병, 적격분할, 적격물적분할 또는 적격현물출자에 따라 주식등을 처분한 경우

라. 해당 주주등이 「조세특례제한법」 제38조ㆍ제38조의2 또는 제121조의30에 따라 주식등을 현물출자 또는 교환ㆍ이전하고 과세를 이연받으면서 주식등을 처분한 경우

마. 해당 주주등이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차에 따라 법원의 허가를 받아 주식등을 처분하는 경우

바. 해당 주주등이 「조세특례제한법 시행령」 제34조제6항제1호에 따른 기업개선계획의 이행을 위한 약정 또는 같은 항 제2호에 따른 기업개선계획의 이행을 위한 특별약정에 따라 주식등을 처분하는 경우

사. 해당 주주등이 법령상 의무를 이행하기 위하여 주식등을 처분하는 경우

3-5. [합병후존속회사 주식가치 변동위험]
본 합병으로 (주)디앤씨웹툰비즈 기명식 보통주식 1주당 (주)디앤씨미디어 기명식 보통주식 1.3229032주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)디앤씨미디어의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 (주)디앤씨미디어 보통주의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

본 합병으로 (주)디앤씨웹툰비즈 기명식 보통주식 1주당 (주)디앤씨미디어 기명식 보통주식 1.3229032주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 (주)디앤씨미디어의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 (주)디앤씨미디어 보통주의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

합병회사인 (주)디앤씨미디어는 코스닥시장 상장법인이고, 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

합병법인(주)디앤씨미디어

피합병법인(주)디앤씨웹툰비즈

기준시가(주1)

18,600
해당사항없음

본질가치(주2)

해당사항없음
24,606

- 자산가치

4,723
6,791

- 수익가치

해당사항없음
36,483

상대가치(주3)

해당사항없음
해당사항없음

합병가액

18,600
24,606

합병비율

1
1.3229032

(출처 : 회사제시자료 및 하온회계법인 Analysis)

(주1)
주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 디앤씨미디어의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가로 합병가액으로 산정하였습니다.

(주2)
피합병법인인 디앤씨웹툰비즈의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제1항 제1호 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 디앤씨웹툰비즈의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

주권상장법인의 합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.

주권상장법인인 합병회사의 기준시가는 자산가치보다 높으며, 다수의 시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단하여 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

상기 합병비율은 향후 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ 방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

3-6. [피합병회사 우회상장에 해당될 위험]본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)디앤씨미디어는 주요사항보고서 제출일(2023년 08월 16일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디앤씨웹툰비즈의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)디앤씨미디어)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우 우회상장에 해당된다고 정의하고 있습니다.본 합병의 경우 소규모/간이합병에 해당하며, 코스닥 상장조항 제33조에 따르면 소규모/간이합병의 경우 우회상장 해당사항이 아님이 명시되어 있습니다. (주)디앤씨미디어는 주요사항보고서 제출일(2023년 08월 16일) 한국거래소에 본 합병과 관련하여 (주)디앤씨웹툰비즈의 우회상장에 해당되지 않음을 거래소로부터 확인받은 바 있습니다. 더 나아가 본 합병에 따라 보통주권 상장법인((주)디앤씨미디어)을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경 등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 추가로 확인하였습니다.

[우회상장 해당 여부 검토]

구 분

내용

1. 주권비상장법인의 명칭

(주)디앤씨웹툰비즈

2-1. 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되었는지 여부

해당사항 없음

2-2. 합병으로 인하여 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되는지의 여부(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말함)

해당사항 없음

3. 주권비상장법인의 규모가 당사보다 더 큰지 여부

2022년말 별도기준 : 해당사항없음

(단위 : 천원)

구분

자산총계

자본금

매출액

(주)디앤씨미디어

62,522,035
6,137,556
21,860,028

(주)디앤씨웹툰비즈

27,265,195
1,560,000
31,368,146

본건 합병은 우회상장에 해당되지 않기 때문에 코스닥시장 상장규정 제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병회사인 (주)디앤씨미디어 보통주식의 상장폐지가능성은 없는 것으로 확인됩니다. 다만, 향후 코스닥시장 상장규정에서 규정하는 경영권 변동 여부 관련 사항이 발생될 경우 우회상장 여부에 대해 재확인 요청이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

33조(우회상장) ①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래와 관련하여 보통주식 상장법인에 세칙으로 정하는 경영권 변동이 발생하고 우회상장 대상 법인의 지분증권이 세칙으로 정하는 바에 따라 상장되는 효과가 있는 경우를 우회상장으로 본다.1.보통주식 상장법인과 우회상장 대상 법인 사이의 거래로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

가. 「상법」 제522조에 따른 합병. 다만, 「상법」 제527조의2에 따른 간이합병 또는 「상법」 제527조의3에 따른 소규모합병은 제외한다.

(중략)

제34조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병을 결의하는 등 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 세칙으로 정하는 바에 따라 우회상장 확인서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.②우회상장에 해당한다는 통보를 받은 보통주식 상장법인(이하 “우회상장신청인”이라 한다)은 세칙으로 정하는 바에 따라 지체 없이 우회상장 심사서류 및 거래소가 필요하다고 인정하는 서류 등을 거래소에 제출하여야 한다. 이 경우 우회상장신청인은 해당 서류를 상장주선인을 통하여 제출하거나, 우회상장 대상 법인이 인수합병중개망(거래소가 중소벤처기업 등의 인수합병의 중개 지원에 관한 업무를 수행하기 위해 개설한 중개망을 말한다. 이하 같다)에 등록된 경우에는 인수합병 전문기관(인수합병중개망에 인수합병 정보를 등록할 수 있도록 거래소가 선정한 자를 말한다)을 통하여 제출하여야 한다.

③우회상장 심사와 결과의 통지 등에 관하여는 상장예비심사신청 후 신고사항에 관한 제5조, 상장예비심사 등에 관한 제6조(제2항 및 제6항은 제외한다), 상장예비심사 결과의 효력불인정에 관한 제8조 및 상장예비심사 결과에 대한 이의신청에 관한 제10조를 준용한다. 이 경우 “상장예비심사”는 “우회상장심사”로, “상장예비심사신청서”는 “우회상장 심사서류”로 본다.④우회상장 심사 결과의 통지 기한에 관하여 제6조제4항을 준용하는 경우 세칙으로 정하는 때에는 그 기한을 달리 정할 수 있다.⑤우회상장 심사를 받는 법인이 모집 또는 매출에 따른 증권신고서의 제출대상이 아닌 경우에는 해당 우회상장에 따라 발행되는 신주의 상장신청 시까지 세칙으로 정하는 사항을 기재한 상장명세서를 전자전달매체에 공표하여야 한다.

⑥ 제1항부터 제5항까지의 규정 외에 우회상장 해당 여부 판단을 위한 세부 적용 방법과 제출 서류 등은 세칙으로 정한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제30조(경영권 변동의 기준)①규정 제33조제1항 각 호 외의 부분에서 “세칙으로 정하는 경영권 변동”이란 우회상장 대상 법인의 주요출자자(제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 이하 같다)가 다음 각 호의 어느 하나에 따라 보통주식 상장법인의 최대주주가 되는 경우를 말한다.1.규정 제33조제1항제1호가목에 따른 합병, 같은 호 나목에 따른 주식의 포괄적 교환: 합병 또는 주식의 포괄적 교환의 주요사항보고서상 합병·교환비율에 따라 최대주주가 되거나, 해당 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 최대주주가 되는 경우(중략)

제32조(우회상장 심사서류 제출 등) ①보통주식 상장법인은 불가피한 사유가 없는 한 규정 제33조제1항 각 호 및 같은 조 제2항의 거래에 따른 주요사항보고서 제출일(규정 제33조제1항제2호나목의 현물출자의 경우에는 해당 주식 발행에 관한 공시규정 제6조에 따른 신고를 한 날을 말한다) 이전에 해당 거래의 우회상장 해당 여부와 우회상장 심사요건 및 절차 등을 거래소와 사전에 협의하여야 한다.②규정 제34조제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 별지 제15호부터 제21호까지의 서식에 따른 우회상장 확인서와 첨부서류를 각 호에서 정하는 날까지 제출하여야 한다.

1. 보통주식 상장법인이 주권비상장법인(주식이 아닌 지분증권을 발행하는 법인을 포함한다. 이하 이 항에서 같다) 또는 코넥스시장 상장법인과 「상법」 제522조에 따른 합병을 하는 경우: 합병의 주요사항보고서 제출일

3-7. [본질가치 평가에 따른 평가방법상 추정의 오류로 인한 합병 비율의 중요한 차이 발생 위험]외부평가기관은 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 수익가치 산정 시 사용한 가정 및 추정이 피합병회사의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병회사의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서 (주)디앤씨웹툰비즈의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병의 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.외부평가기관은 관련 규정에 따라 피합병회사의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.외부평가기관은 피합병회사의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다.현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.본 합병에서 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병당사회사가 제시한 합병비율이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3-8. [합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험](주)디앤씨미디어의 합병신주 추가상장예정일은 2023년 12월 28일로 (주)디앤씨미디어 보통주식 158,748주가 추가 상장(합병에 반대하는 피합병회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 이 중 코스닥시장 상장규정 제48조 제1항 제1호에 의거하여 (주)디앤씨웹툰비즈의 최대주주등은 합병신주에 대하여 추가상장일로부터 6개월까지 계속보호 의무가 있어 매각이 제한됩니다. 합병 후 보호예수 대상 주식수는 79,374주이며, 이는 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%에 해당합니다. 한편, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 79,374주이며 이는 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%로 해당 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)디앤씨미디어의 합병신주 추가상장예정일은 2023년 12월 28일로 (주)디앤씨미디어 보통주식 158,748주가 추가 상장(합병에 반대하는 피합병회사 주주의 주식매수청구권 행사로 변동가능)될 예정입니다. 이 중 코스닥시장 상장규정 제48조 제1항 제1호에 의거하여 (주)디앤씨미디어의 최대주주등은 합병신주에 대하여 추가상장일로부터 6개월까지 계속보호 의무가 있어 매각이 제한됩니다. 합병 후 보호예수 대상 주식수는 79,374주이며, 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%에 해당합니다. 한편, 최대주주 등이 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 79,374주이며 이는 합병 후 총 발행주식(12,433,859주)의 0.64%로 해당 주식은 보호예수 되지 않습니다. 본 물량출하에 따른 주가하락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병 후 보호예수 주식 내역]

(단위: 주)

성 명(회사명)

관계
보호예수 주식수

보호예수기간

김현효
피합병회사의 특수관계자
79,374
상장일로부터 6개월

합 계
79,374
-

※ 보호예수 주식수는 (주)디앤씨웹툰비즈 보유주식 수량에 합병비율을 적용하여 산출하였습니다.

3-9. [추가자금 소요에 따른 위험] 본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시 까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 소규모합병으로 진행되는 바, 주주들의 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.한편, 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우 발행주식총수의 96.15%를 합병존속회사인 (주)디앤씨미디어가 소유하고 있어 간이합병으로 진행되는 바, 반대주주가 발생할 수 있으므로 주주들의 주식매수청구권이 인정됩니다.본 증권신고서 제출일 현재 (주)디앤씨웹툰비즈의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 기타주주(60,000주, 지분율 1.92%)가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약 14.76억원(주식매수청구 예정가격: 주당 24,606원)에 달할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구금액은 예측할 수 없습니다.

[기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금]

(단위: 주, 원)

구 분
(주)디앤씨웹툰비즈 보통주

기타 주주 주식수
60,000

주식매수청구가격
24,606

총 매수대금
1,476,360,000

※ 기타 주주는 (주)디앤씨미디어의 최대주주 및 특수관계인 등의 주식을 제외한 수치

주식매수대금은 피합병회사의 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. 또한, 본 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사의 주주는 주주총회 전에 피합병회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 피합병회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

3-10. [주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항]본건 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. (주)디앤씨미디어 보통주식
합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)디앤씨웹툰비즈 보통주식

상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2023년 09월 01일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 10월 04일)한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구 할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

※ 관련 법령

[상법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>② 제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

2. 주식매수 예정가격

가. (주)디앤씨미디어 보통주식
합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)디앤씨웹툰비즈 보통주식

상법 제530조에 따라 준용되는 상법 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며, 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.(주)디앤씨웹툰비즈는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의7 제3항 제2호에 따라 동 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다.

(1) 협의가격 요약

협의를 위한 회사의제시가격
보통주 24,606원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 따라 산정된 금액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 피합병법인인 (주)디앤씨웹툰비즈 주식매수 예정가격의 산정방법

(단위: 원)

구분
금액
비고

가. 본질가치
24,606
[A + (B×1.5)]÷2.5

A. 자산가치
6,791

B. 수익가치
36,483

나. 상대가치
-
유사회사 3사 미만이므로 산정하지 아니함

다. 합병가액
24,606

(Source : 하온회계법인 Analysis)

3. 행사절차, 방법, 기한 및 장소
가. (주)디앤씨미디어 보통주식
합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)디앤씨웹툰비즈 보통주식
(1) 반대의사의 표시방법
상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2023년 09월 01일) 기준 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2023년 09월 01일~2023년 10월 04일)하여야 합니다.

(2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 (주)디앤씨웹툰비즈에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 (주)디앤씨웹툰비즈에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.

(3) 접수 장소

구분
장소

(주)디앤씨웹툰비즈
서울시 구로구 디지털로26길 123,1305호(구로동, 지플러스타워)

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2023년 09월 01일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 09월 01일

종료일
2023년 10월 04일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일
2023년 10월 05일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향
본건 합병은 소규모합병 건으로 추진되어 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 경우 주식매수청구권은 인정되지 않습니다.(주)디앤씨미디어의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하거나, 여하의 이유로 합병신주의 총수가 합병 후 존속회사의 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우, 본건 합병을 소규모 합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)디앤씨웹툰비즈 : 2023년 11월 7일상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항
주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22.0%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33.0%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우22.0%~27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11.0%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22.0%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
합병에 반대하는 (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)디앤씨웹툰비즈가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용
합병회사인 (주)디앤씨미디어는 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본건 합병을 진행하므로, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 경우, 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)디앤씨웹툰비즈는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항
가. 법령상 이사회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 (주)디앤씨웹툰비즈의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
증권신고서 제출일 현재 (주)디앤씨미디어와 (주)디앤씨웹툰비즈는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 공시대상 기업집단, 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.합병당사회사인 (주)디앤씨미디어와 (주)디앤씨웹툰비즈는 계열회사 관계로 상호 간 특수관계자에 해당됩니다. 본 증권신고서 제출일 현재 (주)디앤씨미디어의 최대주주는 신현호(특수관계인 포함 46.20%)이며, (주)디앤씨웹툰비즈는 (주)디앤씨미디어의 자회사로 최대주주는 (주)디앤씨미디어(96.15%)입니다. 본건 합병 완료 시, (주)디앤씨미디어 최대주주는 변동 없으며 최대주주 및 특수관계인 지분은 46.20%에서45.61%으로 변경됩니다.
나. 임원의 상호겸직
(1) 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 임원 상호겸직 현황

(기준일 : 2023년 08월 17일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

신현호
사내이사
(주)디앤씨웹툰비즈
사내이사

(2) 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 임원 상호겸직 현황

(기준일 : 2023년 08월 17일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

신현호
사내이사
(주)디앤씨미디어
사내이사

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우
피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈는 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 자회사로 증권신고서 제출일 현재 (주)디앤씨미디어와 (주)디앤씨웹툰비즈의 최대주주 등 지분 보유현황은 다음과 같습니다.
(1) 합병회사인 (주)디앤씨미디어 최대주주등 지분보유 현황

(기준일 : 2023년 08월 17일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

2022년 말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

신현호
최대주주
보통주
3,703,068
30.17
3,703,068
30.17

이미자
특수관계인
보통주
1,968,066
16.03
1,968,066
16.03

(주)디앤씨미디어
자기주식
보통주
93,199
0.76
93,199
0.76

계
보통주
5,764,333
46.96
5,764,333
46.96

(2) 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈 최대주주등 지분보유 현황

(기준일 : 2023년 08월 17일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

2022년 말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)디앤씨미디어
최대주주
보통주
3,000,000
96.15
3,000,000
96.15

김현효
특수관계인
보통주
60,000
1.92
60,000
1.92

계
보통주
3,060,000
98.08
3,060,000
98.08

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항
합병존속회사인 (주)디앤씨미디어 및 연결종속회사는 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로서, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고, 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.보다 세부적으로 당사는 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 'Killer Contents'를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.합병소멸회사 (주)디앤씨웹툰비즈는 2020년 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 웹툰사업부문을 단순 물적 분할 방식으로 분할하여 신규 설립된 기업으로 당사의 IP를 이용하여 웹툰을 제작하여 유통하고 있습니다.(주)디앤씨미디어는 빠르게 성장하는 글로벌 웹툰시장과 침체되고있는 종이책 시장에 발빠르게 대응하기 위하여 (주)디앤씨웹툰비즈와의 합병을 통하여 웹소설 및 웹툰 제작을 넘어 OSMU 전략을 통한 종합콘텐츠 기업으로 거듭나고자 합니다. 당사는 2012년 설립 이례로 많은 히트작품들을 배출하여 왔으며, 2015년 웹툰브랜드 디앤씨웹툰을 설립하고 웹툰 사업을 시작한 이례로 빠른 성장을 보여왔습니다.당사는 글로벌 웹툰시장을 선점하고 종합콘텐츠 기업으로 거듭나는 과정에 있는 상황에서 웹툰전문스튜디오 (주)더앤트를 연결대상 종속기업으로 편입하여 웹툰사업을 강화함과 동시에 애니메이션 제작사 (주)쏘울크리에이티브를 연결대상 종속기업으로 편입하여 2차저작물 제작 사업을 강화하고 있습니다. 당사의 메가IP '나 혼자만 레벨업' 은 현재 모바일 게임과 애니메이션으로 제작되고 있으며 당사가 추진하는 OSMU (One Source Multi Use) 사업의 초석이 될 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 이번 합병을 통하여 웹툰 사업을 강화함과 동시에 종합콘텐츠 기업으로 도약하여 수익성과 기업가치를 제고하고자 합니다.
2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자 내역은 아래와 같습니다.

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율

(주)디앤씨미디어
(주)디앤씨웹툰비즈
보통주
3,000,000주
96.15%

나. 당사회사간의 담보제공 내역
증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 채무보증 및 담보제공 내역은 없습니다.

다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등

1) 매출 및 매입 거래

(단위 : 천원)

성명(법인명)
거래기간
거래대상회사
거래내역
거래금액

(주)디앤씨웹툰비즈
2023.01 ~ 2023.08
(주)디앤씨미디어
매입
14,410

(주)디앤씨웹툰비즈
2022.01 ~ 2022.12
(주)디앤씨미디어
매입
21,600

(주)디앤씨웹툰비즈
2021.01 ~ 2021.12
(주)디앤씨미디어
매입
18,000

(주) 상기 매출/매입 작성기준은 2023년 08월 기준입니다.

2) 채권 및 채무 잔액증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 채권 및 채무 잔액은 없습니다.3) 대여금 및 차입금 내역

(단위 : 천원)

관계
성명(법인명)
자금대여 거래
임대보증금

대여
회수
증가
감소

종속기업
(주)디앤씨웹툰비즈
-
-
-
-

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
본건 합병당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

(주)디앤씨미디어
신현효

(주)디앤씨웹툰비즈
(주)디앤씨미디어

가. 대주주에 대한 신용공여 등
해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
(1) (주)디앤씨미디어

당사는 당사의 지분 23.13%를 소유하고 있는 ㈜카카오엔터테인먼트와 매출거래 내역이 존재하며, 세부사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
구분
내용
2023년 상반기
2022년
2021년

㈜카카오엔터테인먼트
주요주주
매출거래
콘텐츠공급
3,571
7,500
9,765

- 해당 매출내역은 ㈜디앤씨미디어와 ㈜카카오엔터테인먼트의 거래금액입니다

(2) (주)디앤씨웹툰비즈상기 '2. 당사회사간의 거래내용 - 다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등과 같습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 및 분할 등의 내용
최근 3년간 합병당사회사의 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내용은 아래와 같습니다.
가. 존속회사 (주)디앤씨미디어의 과거 합병 및 분할등의 내용

(1) 물적분할 ((주)디앤씨웹툰비즈)
(주)디앤씨미디어는 2020년 12월 1일 웹툰사업부문을 분할하여 종속회사 (주)디앤씨웹툰비즈를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 분할신설회사가 웹툰 관련 사업에 역량을 집중하기 위한 것으로, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할의 방법에 해당합니다.- 분할 사업부문

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사(존속회사)
(주)디앤씨미디어
신설회사에 이전되는 사업부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
(주)디앤씨웹툰비즈
웹툰사업부문

- 분할 당사회사의 개요

분할되는 회사(존속회사)
상호
주식회사 디앤씨미디어

소재지
서울특별시 디지털로 26길 111, 503호

대표이사
신현호

법인구분
코스닥시장 상장법인

분할신설회사
상호
주식회사 디앤씨웹툰비즈

소재지
서울특별시 디지털로 26길 111, 1401호

대표이사
김은주

법인구분
비상장법인

- 분할 일정

구분
일정

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2020년 10월 21일

주요사항보고서 제출일
2020년 10월 21일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2020년 11월 05일

주주총회 소집공고일 및 통지일
2020년 11월 13일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2020년 11월 30일

분할기일
2020년 12월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2020년 12월 02일

분할등기일
2020년 12월 02일

- 분할재무상태표

(단위 : 원)

구분
분할 전
분할 후

분할존속회사
분할신설회사

자산

유동자산

54,887,796,283

48,801,228,456

6,086,567,827

현금및현금성자산
8,236,472,880

6,236,472,880

2,000,000,000

단기금융자산
33,430,081,557

33,430,081,557

-

매출채권
6,779,049,915

3,223,377,794

3,555,672,121

기타채권
268,791,240

268,791,240

-

단기선급금
3,632,602,070

3,364,522,831

268,079,239

단기선급비용
1,595,859,251

1,379,159,530

216,699,721

재고자산
874,254,029

830,522,287

43,731,742

계약자산
70,685,341

68,300,337

2,385,004

비유동자산

5,311,569,783

7,104,537,149

202,487,398

장기매출채권
-

-

-

기타채권
187,720,000

131,720,000

56,000,000

종속기업및관계기업 투자자산
2,199,500,000

4,194,954,764

-

유형자산
2,563,434,956

2,427,545,177

135,889,779

기타무형자산
100,875,750

96,001,203

4,874,547

이연법인세자산
260,039,077

254,316,005

5,723,072

자산총계

60,199,366,066

55,905,765,605

6,289,055,225

부채

유동부채

12,748,685,351

8,517,799,606

4,230,885,745

매입채무
201,840,598

151,533,554

50,307,044

기타부채
10,993,826,096

6,888,199,769

4,105,626,327

단기법인세부채
1,147,543,628

1,147,543,628

-

계약부채
227,702,390

221,252,194

6,450,196

유동성리스부채
177,772,639

109,270,461

68,502,178

비유동부채

613,431,034

550,716,318

62,714,716

기타부채
110,000,000

110,000,000

-

리스부채
133,169,274

70,454,558

62,714,716

종업원급여부채
370,261,760

370,261,760

-

부채총계

13,362,116,385

9,068,515,924

4,293,600,461

자본

자본금
6,137,555,500

6,137,555,500

1,500,000,000

자본잉여금
15,982,061,402

15,982,061,402

495,454,764

자본조정
(968,176,710)

(968,176,710)

-

이익잉여금(결손금)
25,685,809,489

25,685,809,489

-

자본총계

46,837,249,681

46,837,249,681

1,995,454,764

자본과부채총계

60,199,366,066

55,905,765,605

6,289,055,225

※ 2020년 06월 30일 기준 재무상태표를 바탕으로 분할신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이며, 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일에 변동될 수 있음

※ 그 외 본 분할에 관한 상세한 내용은 2020년 10월 21일 제출한 주요사항보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

- 합병등 전후의 재무사항 비교표당사는 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았기 때문에 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

(2) 자산양수도((주)더앤트)

당사는 2021년 08월 13일 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.1) 거래상대방가) 성명 : 이용찬나) 소재지 : 서울특별시 동대문구 답십리동다) 회사와의 관계 : 주식회사 더앤트 대표이사 및 최대주주가) 성명 : 신상원나) 소재지 : 서울특별시 강동구 상일동다) 회사와의 관계 : 주식회사 더앤트 사내이사2) 계약내용가) 양수도 배경 :1. 미래비전 확보를 위한 경영권 획득2. 기존사업과의 연계를 통한 시너지창출 및 사업경쟁력 확보3. 안정적 매출 및 영업이익 확보

나) 양수도 대상자산 : 주식회사 더앤트 4,800주다) 양수도가액 : 15,998,400,000원라) 거래대금지급 및 일정1) 지급형태 : 현금2) 지급시기 : 2021년 08월 13일 거래종결일 전액 지급3) 자금조달방법 : 자체자금 사용4) 양수예정일자 : 2021년 08월 13일

(3) 자산양수도((주)쏘울크리에이티브)

당사는 2022년 07월 14일 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.1) 거래상대방가) 성명 : 임만식나) 소재지 : 서울특별시 구로구 구로동다) 회사와의 관계 : 주식회사 쏘울크리에이티브 대표이사 및 최대주주가) 성명 : 신장선나) 소재지 : 경기도 성남시 태평동다) 회사와의 관계 : 주식회사 쏘울크리에이티브 사내이사가) 회사명 : 주식회사 쏘울크리에이티브나) 소재지 : 서울시 금천구 가산동2) 계약내용가) 양수도 배경 :콘텐츠 다양화 및 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장

나) 양수도 대상자산 : 주식회사 쏘울크리에이티브 45,334주- 기존주주 보유주식 13,334주는 주식매매계약을 통해 현금으로 취득하였으며, 32,000주는 발행회사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 취득하였습니다.다) 양수도가액 : 2,833,375,000원라) 거래대금지급 및 일정1) 지급형태 : 현금2) 지급시기 : 2022년 07월 14일 거래종결일 전액 지급3) 자금조달방법 : 자체자금 사용4) 양수예정일자 : 2022년 07월 14일

나. 소멸회사 (주)디앤씨웹툰비즈의 과거 합병 및 분할등의 내용

해당사항이 없습니다.

2. 대주주의 지분현황 등
가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :

2023년 08월 17일

)

(단위 : 주,%)

성 명

관 계

주식의종류

합병 전

합병 후(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨웹툰비즈

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

신현호

(주)디앤씨미디어 최대주주

보통주

3,703,068
30.17
-
-
3,703,068
29.78

이미자

(주)디앤씨미디어 특수관계인

보통주

1,968,066
16.03
-
-
1,968,066
15.83

(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨웹툰비즈 최대주주

보통주

-
-
3,000,000
96.15
-
-

김현효

(주)디앤씨웹툰비즈 합병전 특수관계인

보통주

10,000
0.08
60,000
1.92
89,374
0.72

최대주주 등 합계

보통주

5,671,134
46.20
3,060,000
98.08
5,671,134
45.61

최대주주 등 외 기타주주

보통주

6,510,778
53.04
60,000
1.92
6,669,526
53.64

자기주식

보통주

93,199
0.76
-
-
93,199
0.75

발행주식 총수

보통주

12,275,111
100.00
3,120,000
100.00
12,433,859
100.00

주1) (주)디앤씨웹툰비즈 합병 전 특수관계인인 김현호 사내이사는 합병 후 (주)디앤씨미디어 특수관계인에 포함되지 않으며, 따라서 김현호 사내이사에게 배정되는 합병신주는 합병 후 (주)디앤씨미디어 최대주주 등 합계에서 제외하였습니다.

주2) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 합병신주 배정 기준일 현재 (주)디앤씨미디어가 보유하고 있는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 아니합니다. 또한, (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 아니합니다.

주4) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우
해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거
코스닥시장 상장규정 제48조 제1항 제1호에 의거하여 (주)디앤씨미디어의 최대주주등 및 5%이상 주주는 합병신주에 대하여 추가상장일로부터 6개월까지 계속보호 의무가 있어 매각이 제한됩니다. 합병 후 보호예수 대상 주식수는 아래와 같습니다.

[합병 후 보호예수 주식 내역]

(단위: 주)

성 명(회사명)

관계
보호예수 주식수

보호예수기간

김현효
피합병회사의 특수관계자
79,374
상장일로부터 6개월

합 계
79,374
-

※ 보호예수 주식수는 (주)디앤씨웹툰비즈 보유주식 수량에 합병비율을 적용하여 산출하였습니다.

3. 합병등 이후 회사의 자본변동

합병 이후 합병당사회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

[합병 이후 회사의 자본변동]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, 천원)

구분

분할합병 전

분할합병 후

(주)디앤씨미디어

(주)디앤씨웹툰비즈

(주)디앤씨미디어

수권주식수

40,000,000
40,000,000
40,000,000

발행주식수

보통주

12,275,111
3,120,000
12,433,859

우선주

0
0
0

합계

12,275,111
3,120,000
12,433,859

자본금

보통주

6,137,556
1,560,000
7,697,556

우선주

합계

6,137,556
1,560,000
7,697,556

주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2) 합병 후 자본금은 추정치이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) (주)디앤씨웹툰비즈 주주들의 주식매수청구 행사 규모에 따라 합병신주 주식수가 변동될 수 있습니다. 상기 발행주식수는 합병 신주 배정과정에서 단수주 발생이 없고, 주식매수청구 행사가 없다는 것을 가정하여 기재하였습니다.

4. 경영방침 및 임원구성 등

(주)디앤씨미디어가 (주)디앤씨웹툰비즈를 흡수합병하여 (주)디앤씨미디어가 존속하고, (주)디앤씨웹툰비즈는 소멸합니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기종료 사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기동안 (주)디앤씨미디어의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2023년 12월 01일) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.

5. 사업계획 등

(주)디앤씨미디어는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.
6. 합병등 이후 재무상태표
(주)디앤씨미디어는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)디앤씨웹툰비즈의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.

합병 후 재무제표(추정)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

계정과목
합병 전
합병 후 (추정)

(주)디앤씨미디어
(주)디앤씨웹툰비즈
(주)디앤씨미디어

자산

유동자산
22,489,521,883
27,379,349,001
49,868,870,884

현금및현금성자산
2,510,471,260
4,181,603,016
6,692,074,276

단기금융상품
15,200,000,000
16,000,000,000
31,200,000,000

매출채권
2,480,537,374
3,698,987,214
6,179,524,588

기타유동금융자산
0
2,000,530,744
2,000,530,744

재고자산
671,802,405
408,824,125
1,080,626,530

당기법인세자산
18,053,560
0
18,053,560

기타유동자산
1,608,657,284
1,089,403,902
2,698,061,186

비유동자산
39,344,354,888
4,022,417,917
43,366,772,805

장기금융상품
3,003,089,463
2,002,109,673
5,005,199,136

기타포괄손익공정가치측정금융자산
0
0
0

당기손익공정가치측정금융자산
0
190,000,000
190,000,000

종속기업및관계기업투자주식
28,062,758,590
0
28,062,758,590

기타비유동금융자산
88,788,000
139,000,000
227,788,000

유형자산
1,477,476,777
577,769,787
2,055,246,564

무형자산
99,904,170
93,511,959
193,416,129

투자부동산
1,448,691,130
0
1,448,691,130

이연법인세자산
0
38,068,512
38,068,512

기타비유동자산
5,163,646,758
981,957,986
6,145,604,744

자산총계
61,833,876,771
31,401,766,918
93,235,643,689

부채

유동부채
4,336,404,064
7,720,097,242
12,056,501,306

매입채무
132,555,224
32,946,789
165,502,013

기타유동금융부채
3,950,065,804
6,876,281,367
10,826,347,171

단기차입금
0
0
0

유동성장기차입금
0
0
0

유동충당부채
0
0
0

유동리스부채
140,770,182
143,005,366
283,775,548

미지급법인세
0
621,458,675
621,458,675

기타유동부채
113,012,854
46,405,045
159,417,899

비유동부채
697,096,569
66,833,370
763,929,939

장기차입금
0
0
0

기타비유동금융부채
136,500,000
1,500,000
138,000,000

비유동리스부채
114,666,068
65,333,370
179,999,438

이연법인세부채
445,930,501
0
445,930,501

부채총계
5,033,500,633
7,786,930,612
12,820,431,245

자본

자본금
6,137,555,500
1,560,000,000
7,697,555,500

자본잉여금
15,982,061,402
2,022,483,590
18,004,544,992

기타자본구성요소
(1,621,899,160)
758,876,453
(863,022,707)

이익잉여금(결손금)
36,302,658,396
19,273,476,263
55,576,134,659

자본총계
56,800,376,138
23,614,836,306
80,415,212,444

자본과부채총계
61,833,876,771
31,401,766,918
93,235,643,689

주1) 합병 전 재무상태표는 2023년 반기말 별도기준 재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2023년 반기말 별도기준 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.

주3) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

주4) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시
상법 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 이사회결의일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.(1) 합병계약서(2) 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면(3) 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.
나. 투자설명서의 공시

(주)디앤씨미디어는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)디앤씨미디어는 투자설명서를 (주)디앤씨미디어의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)디앤씨미디어의 주주와 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.
다. 투자설명서의 교부
본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)디앤씨미디어의 보통주식을 배정 받는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 이사회결의 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.(1) 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약서 승인 이사회 결의를 위한 주주확정기준일(2023년 09월 01일) 현재 주주명부상 등재된 (주)디앤씨웹툰비즈 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송(2) 기타 사항본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)디앤씨미디어 보통주식을 배정 받는 (주)디앤씨웹툰비즈의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.2023년 08월 16일에 개최되는 (주)디앤씨웹툰비즈의 이사회 개최 장소에 투자설명서를비치하고 (주)디앤씨미디어 본점 및 (주)디앤씨웹툰비즈 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.(3) 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 (주)디앤씨미디어 및 (주)디앤씨웹툰비즈에 문의하여 주시기 바랍니다.※ 관련 법규

[상법]

제522조의2(합병계약서 등의 공시)① 이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>1. 합병계약서2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면3. 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서② 주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>[본조신설 1984.4.10.][제목개정 2015.12.1.]

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시)① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것제436조(전자문서에 의한 신고 등)① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.제385조 (전자문서에 의한 신고 등)① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
-
4
1

합계
4
-
-
4
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사는 「주식회사 디앤씨미디어」라 칭하며, 영문명은 D&C MEDIA CO.,LTD.입니다.다. 설립일자 및 존속기간당사는 2012년 01월 04일에 서적 출판을 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

본점소재지
서울시 구로구 디지털로26길 111, 503호(구로동, 제이앤케이디지털타워)

전화번호
02-333-2513

홈페이지
www.dncmedia.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용당사는 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 제작을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.[당사 정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 서적출판업

2. 정기 간행물 발행업

3. 지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업

4. 인터넷 전자상거래사업

5. 부동산 매매 및 임대업

6. 소프트웨어 개발 및 유통업

7. 캐릭터 상품 제작 및 유통업

8. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

당사 정관제 2조(목적)

아. 신용평가에 관한 사항당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥 상장
2017년 08월 01일
부
부

2. 회사의 연혁

가. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 24일
정기주총
-
기타비상무이사 차상훈*
-

2021년 03월 29일
정기주총
-
대표이사 신현호
-

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 이왕호*
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
사내이사 정사교*사외이사 정준모
감사 양안수
사외이사 박관수

2023년 03월 29일
정기주총
사내이사 최원영* 기타비상무이사 황현수
-
-

주1) *공시서류 작성 기준일 기준 3사업연도 내용을 기재하였습니다.주2) *사내이사 이왕호는 2021년 10월 4일 사임하였습니다.주3) *기타비상무이사 차상훈은 2023년 3월 2일 사임하였습니다.주4) *사내이사 정사교는 2023년 3월 29일 사임하였습니다.주5) *사내이사 최원영은 2023년 4월 21일 대표이사로 선임되었습니다

나. 회사의 연혁

일 자

내 용

2012.03

2012.05

2012.07

2012.09

게임 '던전 앤 파이터' 노벨라이즈

무협 명작 '군림천하' 출간

[시드노벨] 공모전 실시

로맨스 판타지 브랜드 [블랙라벨클럽] 창간

2013.02

2013.05

2013.07

2013.08

2013.09

젊은 세대를 위한 엔터테인먼트 소설 브랜드 [디앤씨북스] 창간

[시드노벨] 공모전 실시

'나와 호랑이님' 캐릭터 활용 스마트워치 어플 출시

'확산성 밀리언아서' 게임 내 캐릭터 사용 콜라보레이션

[블랙라벨클럽] 공모전 실시

2014.02

2014.02

2014.04

2014.06

2014.06

2014.07

[L노벨] 서울, 부산 지역 서점 순회 이벤트 개최

모바일 게임 '재키 업' 출시

국내 장르소설 작가 관리시스템 도입 (매니지먼트 계약 실시)

비쥬얼 노벨 '탐정의 왕' 출시

[시드노벨] 공모전 실시

'황제의 외동딸' 카카오페이지 런칭

2015.02

2015.04

2015.06

2015.06

2015.06

2015.07

2015.08

2015.11

2015.12

2015.12

젊은 세대를 위한 로맨스 브랜드 [잇북] 창간

'나와 호랑이님' 이모티콘 출시

제1회 라이트노벨 페스티발 개최

비쥬얼 노벨 '범죄의 왕' 출시

'황제의 외동 딸' 한국콘텐츠진흥원 만화연재 지원사업 선정

[블랙라벨클럽 × 카카오페이지] 콜라보 공모전 실시

'황제의 외동딸' 웹툰 카카오페이지 런칭

웹툰 브랜드 [디앤씨웹툰] 창간

게임 '포션메이커' 노벨라이즈

[시드노벨] 공모전 실시

2016.01

2016.02

2016.04

2016.06

2016.06

2016.06

2016.06

2016.10

2016.12

청강문화산업대학교와 산학협동 MOU 체결

인덕대학교 만화영상애니메이션학과와 산학협동 MOU 체결

'황제의 외동딸' 소설 장르문학 대상 로맨스 최우수상 수상

일본 라이트노벨 e-Book 서비스 개시

제2회 라이트노벨 페스티발 개최

한국콘텐츠진흥원 신인만화 매니지먼트 지원사업 수행기관 선정

[시드노벨] 공모전 실시

20, 30대 남성독자를 위한 일본 프리미엄 라이트노벨 브랜드 [L북스]창간

청강만화콘텐츠스쿨과 노블 코믹스 제작 유통을 위한 MOU 체결

2017.01

2017.02

2017.03

2017.042017.052017.062017.072017.082017.092017.112017.12

'황제의 외동딸' 웹툰 중국 서비스 런칭

[시드노벨 × 카카오페이지] 콜라보 공모전 실시

[디앤씨북스 × 카카오페이지] 소설, 웹툰 콜라보 공모전 실시'황제의 외동딸', '이세계의 황비' 웹툰 북미 서비스 런칭'황제의 외동딸' 웹툰 일본 서비스 런칭'이세계의 황비' 웹툰 중국 서비스 런칭'이세계의 황비' 웹툰 일본 서비스 런칭

코스닥시장 상장비주얼 노벨 '나와 그녀와 그녀와 그녀의 건전하지 못한 관계' 출시L&SEED 10주년 기념 페스티발 개최[시드노벨] 공모전 실시

2018.012018.062018.062018.082018.102018.11
자회사 (주)디앤씨오브스톰 설립[시드노벨] 공모전 실시제3회 라이트노벨 페스티발 개최웹툰 태국 서비스 런칭모바일게임 '어검:팔황의; 수호자' 출시애니메이션 X 게임 페스티발 2018 참가

2019.032019.042019.052019.062019.072019.092019.122019.12
웹소설 글로벌 서비스 런칭웹툰 베트남 서비스 런칭모바일 게임 '여신차원' 출시웹툰 프랑스 서비스 런칭자회사 (주)더코믹스 설립모바일 게임 '방주지령' 출시애니매이션 X 게임 페스티발 2019 참가자회사 (주)디앤씨오브스톰 영업정지

2020.032020.12
웹소설 일본 서비스 런칭웹툰 사업부문 단순·물적 분할

2021.082021.08

㈜더앤트 연결대상 종속기업 편입

자회사 ㈜더코믹스 영업정지

2022.012022.072022.072022.07

'나 혼자만 레벨업' 게임 제작 발표

'나 혼자만 레벨업' 애니메이션 제작 발표㈜쏘울크리에이티브 연결대상 종속기업 편입자회사 ㈜스튜디오붐 설립

2023.04
'그녀가 공작저로 가야 했던 사정' 애니메이션 글로벌 런칭

다. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구 분
변경일
주 소

회사설립
2012.01.04
서울특별시 마포구 망원동485-37 연세빌딩6층

본점이전
2014.04.03
서울특별시 구로구 디지털로26길 111, 503호(구로동, 제이앤케이디지털타워)

라. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구 분

변경일

변경 전

변경 후

비 고

대표이사
2021.03.29
신현호
신현호
재선임

사내이사
2021.03.29
-
이왕호*
신규선임

사내이사
2022.03.29
-
정사교
신규선임

사외이사
2022.03.29
박관수
정준모
신규선임

감사
2022.03.29
양안수
양안수
재선임

사내이사
2023.03.29
-
최원영
신규선임

기타비상무이사
2023.03-29
-
황현수
신규선임

대표이사
2023.04.21
신현호
최원영
신규선임

주1. 공시서류 작성 기준일 기준 3사업연도 내용을 기재하였습니다.주2. *사내이사 이왕호는 2021년 10월 4일 사임하였습니다.

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 2020년 12월 1일 웹툰 제작 및 기타 이와 관련된 사업 일체를 분할하여 주식회사 디앤씨웹툰비즈를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 분할신설회사가 웹툰 사업부문에 역량을 집중하기 위한 것이며, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다.상기 합병등의 상세현황은 'IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'를 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
12기(2023년 당반기말)
11기(2022년말)
10기(2021년말)

보통주
발행주식총수
12,275,111
12,275,111
12,275,111

액면금액
500
500
500

자본금
6,137,555,500
6,137,555,500
6,137,555,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
6,137,555,500
6,137,555,500
6,137,555,500

나. 전환사채 등 발행현황당사는 설립 이후 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,275,111
-
12,275,111
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,275,111
-
12,275,111
-

Ⅴ. 자기주식수
93,199
-
93,199
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,181,912
-
12,181,912
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
28,317
-
-
-
28,317
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
64,882
-
-
-
64,882
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
93,199
-
-
-
93,199
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
93,199
-
-
-
93,199
-

우선주
-
-
-
-
-
-

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2020년 03월 23일
-
1,000,000
653,722
65.37
-
-
-

다. 종류주식(상환전환우선주) 발행 현황당사는 설립 이후 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제2장 주식

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

- 비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제12조(신주의 동등배당)① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

-동등배당 원칙을 명시함

-배당기준일 설정 후 신주발행에 의한주주간 이해관계상충을 방지함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 정한 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

-정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기위하여 조문을 정비함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제3장 사채

제17조(전환사채의 발행)④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

-전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제4장 주주총회

제21조(소집시기) 회사는 매 결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

-정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을 정비함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제6장 감사

제46조(감사의 선임·해임)① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

-감사선임에 관한 조문 정비

-전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용을 반영함- 감사 선임 또는 해임 시 의결권 제한에 관한 내용을 반영함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회

제7장 회계

제52조(재무제표 등의 작성 등) ② 대표이사는 정기주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

-정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을 정비함

2021년 03월 29일
제9기 정기주주총회
제55조(이익배당) ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
-배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
서적 출판업
영위

2
정기 간행물 발행업
미영위

3
지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업
영위

4
인터넷 전자상거래사업
미영위

5
부동산 매매 및 임대업
영위

6
소프트웨어 개발 및 유통업
미영위

7
케릭터 상품 제작 및 유통업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 당사의 종속회사는 웹소설 및 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체로서, 작가 수급 경쟁력과 편집부 기반의 조직을 통해 콘텐츠를 제작하고, 이를 출판, 유통하는 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 보다 세부적으로 당사는 다수 작가의 출판권 및 배타적 발행권 설정을 통해 ‘Killer Contents’를 제작하고, 이를 전자책(e-Book)으로 발행하여 다수 플랫폼에 제공함으로써 독자들이 모바일 또는 PC 환경에서 이용할 수 있도록 서비스하고 있을 뿐만 아니라 발행된 콘텐츠를 도서로 출판하여 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하고 있습니다.또한, 웹소설 및 웹툰 IP(Intellectual Property)가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠를 제작하기 위해 노력하고 있습니다.당사의 사업을 다각화하고 해외시장 진출을 통한 지속적인 성장을 추진하기 위해 한일 합작 콘텐츠 자회사 (주)스튜디오붐을 설립하였습니다. 또한, 당사는 당사의 콘텐츠를 다양화하고 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장을 추진하기 위해 2022년 7월 14일 이사회 결의를 통해 (주)쏘울크리에이티브의 지분을 취득하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다. 이번 인수와 자회사 설립을 통해 당사의 웹소설 및 웹툰 기반의 IP 확장과 지속 가능한 성장을 추진할 계획입니다. 당사와 당사의 종속회사는 각 사업부문의 전문화를 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영과 책임경영체제를 정착하고 있습니다.

회사명
사업 부문
사업 내용

㈜디앤씨미디어
웹소설 콘텐츠
웹소설 콘텐츠 및 2차 저작물 제작

㈜디앤씨웹툰비즈
웹툰 콘텐츠
웹툰 콘텐츠 및 2차 저작물 제작

㈜더앤트
웹툰 콘텐츠
웹툰 콘텐츠 제작

㈜스튜디오붐
웹툰 콘텐츠
웹툰 콘텐츠 제작

㈜쏘울크리에이티브
애니메이션 콘텐츠
애니메이션 및 디지털콘텐츠제작

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

웹소설
전자책
8,621
27.3
18,230
29.8
22,090
32.8

종이책
1,237
3.9
3,489
5.7
3,413
5.1

웹툰
전자책
19,171
60.7
35,440
57.9
38,694
57.4

종이책
1,221
3.9
2,095
3.4
2,267
3.4

상품 및 기타
1,348
4.3
1960
3.2
958
1.4

합계
31,598
100
61,214
100
67,422
100

주1. 상기 주요 제품 등에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료 입니다.

(1) 전자책 매출전자책 매출은 작가가 창작한 웹소설 및 웹툰 콘텐츠를 전자출판물 형식으로 변환한 이후 카카오엔터테인먼트, 네이버시리즈, 리디북스 등의 플랫폼을 통해 소비자에게 서비스하는 매출입니다. 당사가 각 플랫폼별로 계약한 콘텐츠를 등록하고, 매월 소비자가 유료 결제한 금액을 정산하는 형태의 매출입니다.(2) 종이책 매출종이책 매출은 작가가 창작한 장르소설 및 만화 콘텐츠를 서적으로 출판하여 예스24, 교보문고, 알라딘 등 온오프라인 서점을 통해 소비자에게 판매하는 매출입니다. 교보문고 등의 대형 서점은 서점과 직접 거래하는 형태이며, 중간 유통업체인 총판을 통해서도 서적을 공급하고 있습니다.나. 주요 제품의 가격변동 추이

구 분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

웹소설
전자책
내수
화당 판매
100원~200원/화
100원~200원/화
100원/화

권당
대여
100~2,100원/권
100~2,100원/권
100~2,100원/권

판매
300~12,000원/권
300~12,000원/권
300~12,000원/권

종이책
내수
권당 판매
5,000~16,800원/권
5,000~16,800원/권
5,000~16,000원/권

웹툰
전자책
내수
화당 판매
100~600원/화
100~600원/화
100~600원/화

권당
대여
1,200~4,900원/권
900~4,900원/권
900~4,900원/권

판매
3,000~9,800원/권
1,500~9,800원/권
1,500~9,800원/권

종이책
내수
권당 판매
6,000~15,000원/권
6,000~15,000원/권
6,000~14,500원/권

주1. 전자책은 화당 판매(연재방식)와 권당 판매로 구분되며, 권당 판매는 대여와 구매로 구분됩니다.

주2. 종이책 판매단가는 판매하는 도서의 정가를 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 웹소설 및 웹툰 콘텐츠를 인터넷과 모바일을 통해 온라인으로 제공하거나 종이책으로 출간하는 사업을 영위하고 있습니다. 전자책 제작은 범용 프로그램을 이용하여 당사 자체적으로 수행하므로 원재료 매입과 제작을 위한 외주가공 등이 필요하지 않으며, 원재료 매입 및 외주가공은 종이책 제품에서만 발생합니다. 원재료는 종이책 제작을 위한 용지로 구성되어 있으며, 외주가공은 종이책의 인쇄, 제본 및 포장으로 구성되어 있습니다. 다만, 판촉 등을 위해 콘텐츠 관련 캐릭터 상품으로 마우스패드, 탁상시계, 머그컵, 스티커 등의 굿즈를 묶어서 판매하는 품목이 있어 관련 상품 매입 내역이 있습니다.가. 주요 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

웹소설
원재료
용지
국내
278,085
591,048
590,198

소계
278,085
591,048
590,198

상품
피규어 등
국내
5,815
-
-

수입
-
-
-

소계
5,815
-
-

외주가공
도서인쇄
국내
428,355
832,250
882,846

포장
국내
32,286
85,470
82,190

소계
460,641
917,720
965,036

웹툰
원재료
용지
국내
138,401
217,059
237,064

소계
138,401
217,059
237,064

상품
피규어 등
국내
88,149
135,461
149,373

수입
-
-
-

소계
88,149
135,461
149,373

외주가공
도서인쇄
국내
206,145
246,468
346,829

포장
국내
51,908
60,735
59,924

소계
258,053
307,203
406,753

합계
원재료
416,486
808,107
827,262

상품
93,964
135,461
149,373

외주가공
718,694
1,224,923
1,371,789

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

구 분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

웹소설
용지
국 내
52,102원/연
46,426원/연
39,051원/연

웹툰
용지
국 내
54,333원/연
49,252원/연
37,117원/연

주1). 원재료 가격변동추이는 연간 원재료 매입액을 매입수량으로 나누어서 산출한 것으로, 용지의 수량단위는 연(Ream, 漣, 1연=500매)입니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 공급업체로서 전자책 및 종이책을 통해 콘텐츠를 공급하고 있습니다. 전자책의 경우 콘텐츠를 전자파일로 변환하여 웹소설 및 웹툰 플랫폼에 공급하는 형태이므로 일반 제조업과 같은 생산설비를 필요로 하지 않습니다.반면, 종이책의 경우 책을 인쇄하기 위한 생산설비를 필요로 하나 당사는 전문화된 외주업체를 활용하여 생산하고 있어 별도로 당사가 보유한 생산설비는 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출 유형
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

웹소설
전자책
수출
398
563
1,162

내수
8,223
17,665
20,928

소계
8,621
18,228
22,090

종이책
수출
-
-
-

내수
1,237
3,489
3,413

소계
1,237
3,489
3,413

웹툰
전자책
수출
13,242
20,792
23,923

내수
5,929
14,650
14,771

소계
19,171
35,442
38,694

종이책
수출
-
-
-

내수
1,221
2,095
2,267

소계
1,221
2,095
2,267

상품 및 기타
수출
36
157
-

내수
1,312
1,803
958

소계
1,348
1,960
958

합계
수출
13,676
21,512
25,085

내수
17,922
39,702
42,337

소계
31,598
61,214
67,422

주1. 수출 금액은 해외 플랫폼과의 직접 거래와 국내 에이전시를 통한 간접 거래를 합산한 금액입니다.

나. 판매경로 등(1) 판매조직당사는 다양한 장르의 콘텐츠를 제작하여 전자책 및 종이책 형태로 유통하는 사업구조를 가지고 있습니다. 콘텐츠사업실은 기본적으로 콘텐츠 기획 및 제작 업무를 수행하고 있으나, 전자책 판매 업무도 수행하고 있습니다. 종이책 판매는 영업관리부에서 수행하고 있습니다.

조직도_202306

(2) 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

제품
전자책
국내외
당사→플랫폼→소비자
27,791,628(87.95%)

종이책
국내
당사→서점→소비자당사→총판→서점→소비자
2,458,321(7.78%)

상품 등
굿즈 등
국내
당사→서점→소비자당사→총판→서점→소비자
1,348,017(4.27%)

합계
국내외

31,597,966(100.00%)

주1. 상기 판매경로별 매출액(비중)은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준의 자료 입니다.

(3) 판매전략

웹소설 및 웹툰 시장의 확대로 인해 과거 소수의 특정 계층에서 다수의 일반 계층으로 콘텐츠의 수요가 확산되고 있으며, 이를 서비스하는 플랫폼도 카카오페이지, 네이버시리즈, 리디북스 등의 대형 플랫폼과 문피아, 조아라 등의 전문 플랫폼 등으로 분화되었습니다. 따라서, 당사는 성별, 연령, 취향 등을 고려한 플랫폼별 특성에 맞는 판매전략을 수립하고 있습니다. 즉, 콘텐츠의 특성에 맞게 플랫폼을 선별하고, 플랫폼별로 런칭 시기를 조정하여 매출을 극대화하는 전략을 수립합니다.

전자책 신간을 출시하는 경우 편집부와 플랫폼과의 협의를 통해 배너 노출 등의 마케팅을 수행하며, 이러한 배너 노출은 트래픽 유발과 콘텐츠 판매를 위해 플랫폼의 필요에 따라 수행하는 것이므로 당사에 별도의 마케팅 비용은 발생하지 않습니다. 당사는 신간뿐만 아니라 보유하고 있는 다수의 구간에 대해서도 플랫폼과 지속적으로 협의하여 월 단위로 이벤트를 실시하고 있습니다.종이책 신간이 출판될 경우 기본적으로 당사 홈페이지, SNS 등을 통해 마케팅을 실시하고 있습니다. 또한, 서점과 연계한 마케팅을 전국적으로 시행하고 있으며, 서점 내 도서 노출을 위한 각종 이벤트(배너 및 판매대 설치, 그림카드 배치 등)를 실시하고 있습니다. 이외에도 인기 작가의 사인회 및 팬미팅 개최 등을 통해 독자들과 지속적으로 소통하기 위해 노력하고 있으며, 굿즈 등을 활용한 연계 마케팅도 수행하고 있습니다.

다. 수주 상황당사는 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 공급을 주력 사업으로 영위하고 있으므로 수주 상황은 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.(1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 적절한 조치를 취하고 있습니다

(2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금, 증권사 CMA 및 채권상품에 예치하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

(3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 상반기말
2022년말

현금및현금성자산(*)
9,811,206
10,387,849

단기금융자산
35,740,467
33,739,424

매출채권
6,344,071
5,770,416

기타유동채권
1,010,361
295,628

기타비유동채권
370,014
382,946

장기금융자산
5,205,199
5,208,338

합계
58,481,318
55,784,601

(*) 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.(4) 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 상반기말
2022년말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

만기일미도래
6,862,250
-
5,568,801
-

30일이내
160,636
-
182,002
-

30~60일
176,647
-
106,118
-

60~150일
144,835
-
196,469
-

150일경과
384,777
4,700
400,299
4,700

합계
7,729,145
4,700
6,453,689
4,700

매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 상반기말
2022년말

기초금액
4,700
4,700

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
4,700
4,700

나. 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 상반기말
2022년말

유동자산총계
57,765,477
55,760,521

유동부채총계
17,169,106
15,778,166

유동비율
336.5%
353.4%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.당반기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
174,137
174,137
174,137
-
-

단기차입금
759,592
799,350
10,689
788,661
-

유동성장기차입금
12,500
12,604
3,163
9,441
-

장기차입금
908,167
1,148,425
10,131
22,079
1,116,215

리스부채
718,459
809,062
135,891
373,973
299,198

기타유동금융부채
5,248,524
5,248,524
5,216,201
25,858
6,465

기타비유동금융부채
138,000
38,000
-
-
138,000

부채합계
7,959,379
8,330,102
5,550,212
1,220,012
1,559,878

전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
186,352
186,352
186,352
-
-

단기차입금
716,654
730,518
7,979
722,539
-

유동성장기차입금
12,500
15,875
844
15,031
-

장기차입금
914,417
919,371
703
2,109
916,559

리스부채
369,502
400,407
99,688
154,800
145,919

기타유동금융부채
5,349,862
5,349,862
5,349,862
-
-

기타비유동금융부채
148,000
148,000
-
-
148,000

부채 합계
7,697,287
7,736,521
5,637,449
888,594
1,210,478

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

다. 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.(1) 환위험 회사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화
당반기말
전기말

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
492
645,625
553
701,413

JPY
237,810
2,156,892
155,252
1,479,831

CNY
2,571
465,448
3,137
569,148

EUR
4
5,060
1
739

THB
161
5,914
303
11,116

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당반기 및 전반기 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

10%상승시
327,894
276,225

10%하락시
(327,894)
(276,225)

(2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기 및 전반기 중 이자율에 0.5%씩 증감이 발생할 경우 이같은 이자율 변동이 당반기와 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

0.5%상승시
0.5%하락시
0.5%상승시
0.5%하락시

이자비용
(2,140)
2,140
(12)
12

(3) 공정가치위험

당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 상반기말
2022년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

단기당기손익-공정가치측정금융자산
14,791
14,791
10,017,025
10,017,025

당기손익-공정가치측정금융자산
200,000
200,000
200,000
200,000

소계
214,791
214,791
10,217,025
10,217,025

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
9,822,163
(*1)
10,391,034
(*1)

단기상각후원가측정금융자산
35,725,677
(*1)
23,722,399
(*1)

상각후원가측정금융자산
6,344,071
(*1)
5,770,416
(*1)

매출채권
1,010,361
(*1)
295,628
(*1)

기타유동채권
370,014
(*1)
382,946
(*1)

기타비유동채권
5,005,199
(*1)
5,008,338
(*1)

소계
58,277,485

45,570,761

금융자산 합계
58,492,276

55,787,786

금융부채:

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무
174,137
(*1)
186,352
(*1)

단기차입금
759,592
(*1)
716,654
(*1)

유동성장기차입금
12,500
(*1)
12,500
(*1)

장기차입금
908,167
(*1)
914,417
(*1)

리스부채
718,459
(*2)
369,502
(*2)

기타유동부채
5,248,524
(*1)
5,349,862
(*1)

기타비유동부채
138,000
(*1)
148,000
(*1)

금융부채 합계
7,959,379

7,697,287

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
14,791
200,000
214,791

<전기말> (단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
10,017,025
200,000
10,217,025

라. 자본위험 당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.당사의 당반기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 상반기말
2022년말

부채총계
19,002,780
17,536,315

자본총계
78,427,462
76,411,093

부채비율
24.23%
22.95%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 중요계약

계약명

계약처(업체명)

계약기간

계약내용(요약)

장르문학 작가 매니지먼트 계약

작가

계약일~3년

작가의 新舊 작품에 대한 매니지먼트 권한을 독점적이고 배타적으로 위임

출판권 및 배타적 발행권 설정 계약

작가

계약일~3년

계약서상 저작물에 대한출판권 설정

콘텐츠 공급 계약서

A사 등

계약일~1년

(1년씩 자동연장)

웹소설, 웹툰 콘텐츠를전자파일로 공급

번역출판계약서

B사 등

계약일~3년

계약서상 저작물에 대한 출판에 대한 허락 권한을 담은 계약

원재료 공급계약

C사

계약일~1년

(자동연장)

원재료(용지) 공급

외주가공 계약

D사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(인쇄)

E사

F사

G사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(제본)

H사

J사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(포장)

K사

주1). 계약 상대방은 영업기밀에 해당되어 표기하지 않았습니다.

나. 연구개발활동연구활동은 새로운 과학적, 기술적 지식이나 이해를 얻기 위해 수행하는 독창적이고 계획적인 탐구활동으로 정의되며, 개발활동은 상업적인 생산이나 사용 전에 연구결과나 관련 지식을 새롭거나 현저히 개량된 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역의 생산을 위한 계획이나 설계에 적용하는 활동으로 정의됩니다.

당사가 영위하고 있는 웹소설 및 웹툰의 제작, 출판 및 유통은 새로운 과학적, 기술적 지식을 획득하거나 정형화된 제품을 생산하는 것이 아니라 문화예술의 하나인 웹소설 및 웹툰 창작물을 서비스하는 것이므로 주요 제품 등의 생산 및 판매 등과 관련한 별도의 연구개발현황이 존재하지 않습니다.

다만, 당사는 연재만화 제작 지원 및 신인만화 매니지먼트 지원 사업에 대해 한국콘텐츠 진흥원으로부터 정부보조금을 수령하였으며, 수령한 정부보조금은 해당 사업에 대한 작가료 등의 비용에 지출하였습니다.

[정부보조금 지원 내역]

(단위 : 천원)

연구과제명

주관부서

지원기간

정부출연금

관련제품

2015 연재만화 제작지원
한국콘텐츠진흥원
2015.06.10~2016.05.31
40,000
황제의 외동딸

2016 연재만화 제작지원
한국콘텐츠진흥원
2016.06.01~2017.05.31
36,000
이세계의 황비

2016 신인만화 매니지먼트 지원
한국콘텐츠진흥원
2016.07.01~2017.05.31
87,900
악마는 슈트를 입는다

한번 더 너의 세계

딸 찾아 삼만리

사람은 무엇으로 사는가

어둠의 자식들

욕망의 세계일주

2017 연재만화제작 지원
한국만화영상진흥원
2017.05.26~2018.05.31
32,000
그녀가 공작저로 가야했던 사정

2017 연재만화제작 지원
한국만화영상진흥원
2017.05.26~2018.05.31
32,000
블루홀 메리즈

2018 글로벌 매니지먼트 유통 지원
한국만화영상진흥원
2018-05-10~2019.07.31
40,000
나 혼자만 레벨업

악녀의 정의

아델라이드

용이 비를 내리는 나라

2020 만화·스토리 신진 에이전트 육성 지원
한국콘텐츠진흥원
2020.05.01~2020.11.15
45,500
해외 수출 웹툰

2022 국산애니메이션 (본편.시즌작) 제작지원
한국콘텐츠진흥원
2022.04.01~2022.10.31
400,000
꼬마공룡 크앙

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

(1) 웹소설 및 웹툰 시장의 변천과정

웹소설이란 인터넷을 뜻하는 웹(Web)을 통해 연재되는 소설로서 로맨스, 판타지, 무협 등의 장르소설이 주요 콘텐츠입니다. 웹툰이란 웹과 만화를 뜻하는 카툰(Cartoon)의 합성어로서 인터넷 및 모바일 환경에 연재하기 위해 제작된 만화 콘텐츠입니다. 웹소설 및 웹툰은 기본적으로 독자와 쌍방향으로 소통하는 콘텐츠이고, OSMU에 적합하기 때문에 IP 확장 가능성이 높으며, 글로벌 IP 콘텐츠라는 점에서 높은 가치를 가집니다.1990년대는 장르소설 및 만화 등을 대여하는 도서대여점이 활황이었으나, 2000년대초 인터넷의 보급에 따라 불법복제물이 증가하고, PC방 창업 증가로 인해 게임 등 신규 놀이 문화가 확산되면서 도서대여점 수가 급감하게 됩니다. 장르소설 및 만화는 도서대여점 이외의 수요처가 제한적이었으므로 한정되고 낮은 인세로 인해 작가들의 창작 환경이 열악하였으며, 유명작가 위주의 제한적인 콘텐츠만 공급되었습니다.도서대여점 중심으로 형성된 장르소설 및 만화 시장에 1990년대말 온라인이 새로운 창구로 등장하여 주목을 받았습니다. 다만, 온라인에서 무료로 유통되는 콘텐츠를 활용하여 종이책을 출간하고, 2차 창작물(영화, 드라마 등) 제작 등을 통해 수익을 창출하는 구조였으므로 소수 유명 작품 이외에는 수익이 전무하였습니다. 특히, 콘텐츠 자체에 대한 유료 수익 모델이 부재하여 질 낮은 콘텐츠가 양산되는 악순환이 반복되었습니다.

2010년대 이후 스마트폰의 확산으로 모바일 콘텐츠의 소비가 활성화될 수 있는 환경이 조성되면서 포털 사업자의 플랫폼 개설과 기존 인터넷 커뮤니티의 플랫폼 전환으로 웹소설 및 웹툰 플랫폼이 등장하게 되었습니다. 모바일 기반 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 기존의 온라인 소설 및 디지털 만화와는 달리 유료화 모델이 정착되면서 작가들의 수익을 증가시켰으며, 이로 인해 양질의 콘텐츠가 생산되는 선순환 생태계가 구축되며 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

(2) 성장성도서대여점, 서점 등을 통해 유통되던 장르소설 및 만화는 인터넷을 통한 온라인 소설 및 디지털 만화로 변천과정을 거쳐 모바일에 기반한 웹소설 및 웹툰로 진화하게 되었습니다. 모바일 환경은 콘텐츠 소비 및 유통 방식 변화의 핵심 역할을 수행하였습니다.웹소설 및 웹툰은 온라인 소설 및 디지털 만화의 시장이었던 태동기, 포털 사이트의 부가서비스로 본격적으로 서비스된 발전기, 스마트폰 확대를 통해 모바일에 최적화된 서비스로 확대된 확장기의 과정을 거쳐 현재는 국내 시장의 성장기와 동시에 해외시장의 도입기의 과정을 거치고 있습니다. 특히, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 해외에서도 웹툰에 대한 관심이 증대하고 있으며, 일본, 중국, 미국 등을 중심으로 플랫폼 사업자들의 진출이 증가하고 있습니다.

또한, 최근 글로벌 동향을 보면 IP를 활용한 다양한 콘텐츠를 중심으로 문화산업에서의 경쟁이 점점 치열하게 진행되고 있으며, IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점입니다. 웹소설 및 웹툰은 콘텐츠 IP의 육성, 수익화 및 비즈니스 피드백 시스템에서 원천 스토리로 작용할 수 있으며, 투자 비용 대비 확장 가능성이 크므로 다양한 콘텐츠의 근간이 되는 IP를 확보하는 차원에서 성장성이 높다고 전망됩니다.

(3) 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 특성

웹소설 및 웹툰은 스낵컬쳐, 양질의 콘텐츠, OSMU, 모바일 적합 콘텐츠 등의 콘텐츠 특성을 가지고 있습니다.

1) 스낵컬쳐(Snack Culture)스낵컬쳐란 만화, 소설, 방송, 음악 등 다양한 영역에서 스낵을 먹듯이 짧은 시간에 쉽게 즐길 수 있는 문화 소비 트렌드를 의미합니다. 스낵컬쳐의 확산은 스마트폰의 대중화로 시간, 장소의 제약 없이 콘텐츠의 이용이 가능하게 된 것이 주된 요인입니다. 웹툰, 웹소설, 웹드라마, 인터넷 방송, 클립 동영상 등이 스낵컬쳐로 분류되며, 웹소설 및 웹툰은 스낵컬쳐 트렌드에 적합한 주요 콘텐츠로 자리매김하였습니다.

2) 양질의 콘텐츠웹소설 및 웹툰은 동영상에 비해 창작에 소요되는 시간이 짧고, 필요한 기술적인 요소에 대한 부담이 낮은 편입니다. 동영상 기반의 콘텐츠에 비해 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 공급 양이 압도적으로 많은 것은 이러한 시간 및 기술적인 제약이 적은 것에 기인합니다. 콘텐츠 인기에 따른 수익의 차등, 독자와의 실시간 소통을 통해 콘텐츠의 질 또한 지속적으로 상승하고 있습니다.

3) OSMU(One Source Multi Use)

OSMU는 하나의 콘텐츠를 게임, 드라마, 영화 등의 다양한 방식으로 개발하여 판매하는 전략을 의미합니다. 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 다양한 형태의 가치사슬을 만들어낼 수 있는 원천 스토리로서의 가능성을 가장 크게 확보하고 있으므로 OSMU에 적합합니다. 특히, 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 경우 초기 비용이 적게 드는 반면, 리스크가 큰 게임, 드라마, 영화 등의 제작에 있어 시장성을 먼저 테스트 해볼 수 있다는 점에서 중요한 가치를 가집니다.4) 모바일 적합 콘텐츠

스마트기기 보급으로 콘텐츠 플랫폼이 온라인에서 모바일로 이동함으로써 소비자들의 짧은 시간 내에 간편하게 콘텐츠를 즐기고자 하는 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 웹툰, 웹소설, 웹드라마 등 다양한 형태의 웹콘텐츠가 등장하며, 차세대 킬러 콘텐츠로 주목받기 시작하였습니다. 웹소설 및 웹툰은 모바일을 통해 손쉽게 접근이 가능한 콘텐츠입니다. 동영상 대비 낮은 콘텐츠 용량으로 데이터 부담이 낮으며, 이로 인해 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 접속 경로는 PC 대비 모바일 비중이 높은 것으로 파악됩니다.

(4) 경기변동의 특성

1) 전자책

연재방식으로 서비스하는 주요 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 화당 과금은 소액(일반적으로 웹소설 100원, 웹툰 200원)으로 투입비용이 낮으며, 구매에 대한 위험이 적기 때문에 구매할 때 의사결정 과정이 신속하게 진행되는 '저관여제품'입니다. 또한, 다수의 독자들로부터 소액의 매출이 발생하므로 특정 산업이나 경제환경(환율, 유가 등) 변화에 민감하지 않아 경기 악화 시에도 급격한 매출 하락 가능성은 적을 것으로 예상됩니다.

최근 스마트폰이 대중화되면서 문화생활에 시간을 할애하기 어려운 현대인들이 짧은 시간 내에 간편하게 즐길 수 있는 스낵컬쳐(Snack Culture)에 대한 욕구가 증가하면서 온라인 콘텐츠에 대한 소비도 점차 증가하는 추세입니다.

2) 종이책도서대여점과 이를 중심으로 한 서점, 도서총판 등의 종이책 출판 유통체계는 산업 전체에서 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 이미 상당 부분 위축되어 있으며 현재보다 규모가 더 축소될 수도 있고, 더 이상의 신규 성장동력을 확보하지 못할 위험도 존재합니다.

다만, 신규 장르의 개척, 양질의 신규 콘텐츠 공급과 도서대여점을 대체하는 북카페의 등장 등으로 종이책 출판시장은 전환점을 맞이할 수도 있습니다. 종이책 출판 유통체계는 국내 장르소설 및 만화 역사상 가장 오랫동안 지속된 생산과 소비 플랫폼입니다. 경기변동에 따라 수 차례 시장변화가 있었고 매번 축소될 것으로 전망되었으나 그때마다 생산과 소비규모를 재조정하며 나름의 경쟁요인을 찾아 최소한의 시장성을 유지해 왔습니다.

특히, 웹소설 및 웹툰의 활성화로 인해 양질의 콘텐츠가 양산되고 있으며, 이는 장르소설 및 만화 전반의 저변 확대에 기여하고 있습니다. 또한, 최근에는 종이책과 전자책의 동시 출간 및 연재, 전자책 선연재 후 독자들의 반응에 따라 종이책을 출간하는 등 시장 흐름이 변화하는 추세에 있으므로 이러한 시장 변화에 따라 종이책 시장도 성장하는 계기를 마련할 수 있을 것으로 보입니다.

(5) 계절성당사와 당사의 종속회사의 웹소설 및 웹툰 판매에 있어 특이한 계절적 요인은 없습니다. 웹소설 및 웹툰은 짧은 여유 시간에 쉽게 즐길 수 있는 대표적인 스낵컬쳐 콘텐츠이기 때문입니다. 따라서, 계절적 요인보다는 신규 콘텐츠 또는 'Killer Contents'를 출시하는 시기에 많은 영향을 받습니다. 다만, 콘텐츠 산업 특성상 일반적으로 하절기인 7월과 8월에 매출이 증가하는 경향이 있습니다. 7월과 8월은 장마, 학생들의 방학, 직장인들의 휴가가 겹치는 기간이기 때문에 계절적으로 다른 달과 비교하였을 때 시간적인 여유가 있는 편입니다. 따라서 무료함을 달래기 위한 여가활동의 일환으로 콘텐츠를 찾게 되는 것으로 판단됩니다.

또한, 대학수학능력시험이 있는 11월과 신년을 앞두고 신간 출시를 자제하는 출판사 특성상 12월에는 매출이 다소 감소하는 경향이 있으나, 동절기인 1월과 2월에는 상당폭 증가합니다. 이는 기온이 낮으며, 학생들이 방학 중이기 때문에 7월과 8월과 마찬가지로 실내에 있는 시간이 많은 시기입니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 시장 규모

국내 웹소설 및 웹툰 시장 규모 등을 공식적으로 집계하여 발표한 자료는 없습니다. 다만, 콘텐츠 산업 매출 규모 등 관련 업종 매출 규모 집계자료 등을 기준으로 추정할 수 있습니다.

출판, 만화, 음악 게임, 영화 등을 포함하는 국내 콘텐츠 산업 매출 규모는 2021년 기준 137.5조원으로 추정되며, 출판 부문이 27.7조원으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 하지만, 성장률 측면에서 출판 분야는 성장이 정체되고 있는 반면, 만화, 콘텐츠솔루션, 음악 분야 등은 높은 성장세를 시현하는 것으로 나타났습니다.

[최근 5년간 장르별 콘텐츠산업 매출액 규모]

(단위:백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
비중 (%)
전년대비 증감률(%)
연평균 증감률(%)

출판
20,755,334
20,953,772
21,341,176
21,648,849
24,697,753
18
14.1
4.4

만화
1,082,228
1,178,613
1,337,248
1,534,444
2,132,149
1.6
39.0
18.5

음악
5,804,307
6,097,913
6,811,818
6,064,748
9,371,728
6.8
54.5
12.7

영화
5,494,670
5,889,832
6,432,393
2,987,075
3,246,109
2.4
8.7
△12.3

게임
13,142,272
14,290,224
15,575,034
18,885,484
20,991,342
15.3
11.2
12.4

애니메이션
665,462
629,257
640,580
553,290
755,520
0.5
36.6
3.2

방송
18,043,595
19,762,210
20,843,012
21,964,722
23,970,709
17.4
9.1
7.4

광고
16,413,340
17,211,863
18,133,845
17,421,750
18,921,883
13.8
8.6
3.6

캐릭터
11,922,329
12,207,043
12,566,885
12,218,076
5,003,908
3.6
△59.0
△19.5

지식정보
15,041,370
16,290,992
17,669,282
19,373,367
19,946,243
14.5
3.0
7.3

콘텐츠솔루션
4,851,561
5,094,916
5,360,990
5,635,230
8,470,614
6.2
50.3
14.9

합계
113,216,468
119,606,635
126,712,264
128,287,034
137,507,958
100
7.2
5.0

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

웹소설을 포함한 전자책 시장은 2020년 약 4,619억 원 규모로 성장한 것으로 조사되었습니다. 다만, 이 조사에서는 통신사와 포털 사업자가 제외된 상태이므로 이를 포함하여 추정하면 최소 5,800~6,300억원 규모로 파악됩니다. 세부 분야별로는 장르문학(로맨스, 판타지, 무협)이 1,154억원(25.0%), 일반분야가 722억원(15.6%), 웹소설이 2,742억원(59.4%)의 매출액을 차지하였으며,웹소설의 성장세가 가장 크게 나타나고 있습니다.2021년 만화산업의 총 매출액은 2조 1,321억 원 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 39.0% 증가, 2019년부터 2021년까지 연평균 26.3% 증가한 것입니다. 만화산업 업종별·연도별 매출액 현황에 따르면, 2021년 기준 만화산업의 총 매출액 중 온라인 만화 제작·유통업의 비중은 50.8%까지 확대되었으며, 2019년부터 2021년까지 연평균 63.9% 성장하여 웹툰 시장이 만화산업의 성장을 견인하고 있다고 파악됩니다.웹소설 시장은 스마트폰이 대중화된 2010년부터 성장하기 시작하여 2016년 이후 급성장하였으며, 포털 플랫폼인 카카오페이지와 네이버를 비롯하여 전문 플랫폼인 문피아와 조아라 등은 기존 전자책과 다른 연재형 수익 모델과 독자 유입으로 웹툰과 함께 스토리산업의 성장동력으로 주목받아 왔습니다.

[전자책 유통사업체 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
전년대비 증감율(%)

장르문학(웹소설 제외)
57,385
62,185
71,954
81,216
112,591
115,404
2.5

일반분야
35,126
41,382
47,875
53,579
65,192
72,239
10.8

웹소설
33,312
53,218
99,522
135,407
242,038
274,259
13.3

전체
125,823
156,785
219,351
270,202
419,821
461,902
10.0

(출처 : 2021 출판산업 실태조사, 한국출판문화산업진흥원)

2021년 만화산업의 수출액은 81,980천 달러 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 30.7% 증가, 2017년부터 2021년까지 연평균 23.5% 증가한 것입니다. 과거 한국은 일본 만화의 주요 소비국이었으나, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 세계 만화의 주요 생산국으로 부상하였습니다. 특히, 웹툰의 경우 장기 연재물 형식을 취하고 있으며, 다수의 국내 웹툰 사업자들이 다양한 방식으로 해외 시장에 진출하고 있어 이와 같은 현상은 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

[만화산업 업종별 연도별 매출액 현황]

(단위:백만원)

중분류
소분류
2019년
2020년
2021년
비중(%)
전년대비증감율(%)
연평균증감률(%)

만화 출판업
만화 출판사(만화잡지, 일일만화, 코믹스 등)
172,237
176,844
173,146
8.1
△2.1
0.3

일반 출판사(만화부문)
378,439
383,622
398,046
18.7
3.8
2.6

소계
550,676
560,466
571,192
26.8
1.9
1.8

온라인 만화제작 유통업
인터넷/모바일 만화 콘텐츠 제작 및 제공(CP)
60,117
78,749
250,261
11.7
217.8
104.0

인터넷/모바일 만화콘텐츠 서비스
343,190
509,499
832,981
39.1
63.5
55.8

소계
403,307
588,247
1,083,242
50.8
84.1
63.9

만화책임대업
만화임대(만화방, 만화카페 등)
27,836
26,160
15,545
0.7
△40.6
△25.3

서적임대(대여)(만화부문)
53,325
50,187
13,218
0.6
△73.7
△50.2

소계
81,161
76,347
28,763
1.3
△62.3
△40.5

만화 도소매업
만화서적 및 잡지류 도매
65,201
66,482
91,022
4.3
36.9
18.2

만화서적 및 잡지류 소매
236,903
242,903
357,929
16.8
47.4
22.9

소계
302,104
309,385
448,952
21.1
45.1
21.9

합계
1,337,248
1,534,444
2,132,149
100.0
39.0
26.3

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

2020년 만화산업의 수출액은 62,715천 달러 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 36.3% 증가, 2016년부터 2020년까지 연평균 17.9% 증가한 것입니다. 과거 한국은 일본 만화의 주요 소비국이었으나, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 세계 만화의 주요 생산국으로 부상하였습니다. 특히, 웹툰의 경우 장기 연재물 형식을 취하고 있으며, 다수의 국내 웹툰 사업자들이 다양한 방식으로 해외 시장에 진출하고 있어 이와 같은 현상은 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

[콘텐츠산업 수출액 현황]

(단위:천달러)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
비중(%)
전년대비 증감율(%)
연평균 증감율(%)

출판
220,951
248,991
214,732
345,960
428,379
3.4
23.8
18.0

만화
35,262
40,501
46,010
62,715
81,980
0.7
30.7
23.5

음악
512,580
564,236
756,198
679,633
775,274
6.2
14.1
10.9

영화
40,726
41,607
37,877
54,157
43,033
0.3
△20.5
1.4

게임
5,922,998
6,411,491
6,657,777
8,193,562
8,672,865
69.6
5.8
10.0

애니메이션
144,870
174,517
194,148
134,532
156,835
13.0
16.6
2.0

방송52)
362,403
478,447
539,214
692,790
717,997
5.8
3.6
18.6

광고
93,230
61,293
139,083
119,935
258,167
2.1
115.3
29.0

캐릭터
663,853
745,142
791,338
715,816
412,990
3.3
△42.3
△11.2

지식정보
616,061
633,878
649,623
691,987
660,850
5.3
△4.5
1.8

콘텐츠솔루션
201,508
214,933
227,881
233,196
244,527
2.0
4.9
5.0

합계
8,814,442
9,615,036
10,253,881
11,924,284
12,452,897
100.0
4.4
9.0

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

다. 경쟁상황웹소설 및 웹툰 시장의 확대로 인해 당사와 같은 콘텐츠 공급사들의 시장진입이 활발하게 진행되고 있습니다. 하지만, 대부분이 작가와 플랫폼을 연결하는 에이전트의 역할만 수행하여 특정 장르에 국한된 콘텐츠를 제공하고 있으며, 짧은 업력으로 인한 안정적인 유통채널 미확보로 종이책 출판은 배제하고 전자책 발행 서비스만 제공하고 있습니다.이에 반해 당사는 종이책 출판산업에서 사업을 시작하여 전자책 분야로 사업영역을 확장하며 성장해왔고, 웹소설 및 웹툰 전 분야에 걸쳐 브랜드를 구축하여 업계 선두 지위를 확보하고 있습니다. 특히, 당사의 검증된 웹소설 IP로 웹툰을 제작하여 콘텐츠간 마케팅 시너지를 극대화하고, 웹소설과 웹툰의 IP 가치를 제고하고 있습니다. 따라서, 안정적인 성장이 가능한 수익구조의 확보와 더불어 시장의 변화에 유연하게 대응할 수 있는 장점을 지니고 있습니다.또한, 국내 웹소설 및 웹툰 시장에서의 성장을 기반으로 해외시장으로 매출 기반을 확대하고자 중국, 일본, 북미 시장 진출을 준비하여 서비스를 시작하였고, 시장 확대 뿐만 아니라 확보된 웹소설 및 웹툰 IP를 기반으로 게임, 드라마, 영화 등으로 적용 어플리케이션의 확장을 통해 지속적인 성장세를 시현할 수 있도록 노력하고 있습니다.

라. 신규사업의 내용 및 전망웹소설 및 웹툰은 게임, 드라마, 영화 등 2차 산업으로 연계와 라이선스를 통한 부가가치 창출이 가능하다는 점에서 OSMU 원천으로 그 중요성과 가치가 높습니다. 당사도 보유 IP를 통한 2차 수익 창출의 필요성을 인지하고 설립 이후 지속적으로 OSMU 전략을 추진하고 있습니다.당사는 웹소설 IP를 활용한 OSMU 전략의 일환으로 2013년부터 '노블코믹스' 제작을 추진한 바 있습니다. '노블코믹스'는 검증된 소설 원작을 웹툰으로 제작하는 것으로 원작의 탄탄한 스토리를 기반으로 웹툰 작가가 역할을 분담하여 제작하는 방식입니다. '노블코믹스'는 작품성과 흥행이 검증된 소설이 만화로 재탄생하므로 웹툰의 매출뿐만 아니라 원작 소설의 매출까지 다시 상승하는 효과를 누릴 수 있습니다. 특히, '노블 코믹스'를 통해 IP의 가치를 더욱 높여 게임, 애니메이션, 드라마 등 다른 형태의 OSMU에 기여할 수 있습니다.당사는 전기 웹툰 제작 전문 스튜디오인 (주)더앤트 지분 추가 취득을 통해 연결대상 종속회사로 편입하였으며, 자회사인 (주)디앤씨웹툰비즈에 웹툰 제작 과정을 내재화하는 조직을 신설하였습니다. 웹툰 제작 과정을 내부화 및 전문화하여 기존 제작 시스템 대비 다수의 작품 제작이 가능할 것으로 전망되며, 이를 통해 보유 IP를 통한 OSMU 전략을 보다 활성화할 계획입니다.또한, 당사는 당사의 사업을 다각화하고 해외시장 진출을 통한 지속적인 성장을 추진하기 위해 한일 합작 콘텐츠 자회사 (주)스튜디오붐을 설립하였으며, 당사의 콘텐츠를 다양화하고 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장을 추진하기 위해 2022년 7월 14일 이사회 결의를 통해 (주)쏘울크리에이티브의 지분을 취득하여 연결대상 종속기업으로 편입하였습니다. 이번 인수와 자회사 설립을 통해 당사의 웹소설 및 웹툰 기반의 IP 확장과 지속 가능한 성장을 추진할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

아래 연결재무제표는 K-IFRS(한국채택국제회계기준)을 적용하여 작성된 것입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

[유동자산]
57,765
55,761
63,178

당좌자산
56,563
54,596
62,428

재고자산
1,081
1,088
695

기타유동자산
121
77
55

[비유동자산]
39,665
38,187
24,999

투자자산
28,631
28,709
21,079

유형자산
4,214
3,916
3,273

무형자산
200
149
118

기타비유동자산
6,620
5,413
529

자산총계
97,430
93,948
88,177

[유동부채]
17,169
15,778
16,613

[비유동부채]
1,834
1,758
1,612

부채총계
19,003
17,536
18,225

[지배기업의소유주지분]
75,841
73,891
68,528

[자본금]
6,138
6,138
6,138

[연결자본잉여금]
17,059
17,059
17,059

[연결기타자본]
(1,622)
(1,622)
(840)

[연결이익잉여금]
54,266
52,316
46,172

[비지배지분]
2,586
2,520
1,424

자본총계
78,427
76,411
69,952

종속·관계·공동기업 투자주식의평가방법
지분법
지분법
지분법

구분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

매출액
31,598
61,214
67,422

영업이익
2,048
5,860
15,146

계속사업이익
1,895
6,150
19,616

중단사업이익
0
(8)
(502)

연결총당기순이익
1,895
6,142
15,503

지배회사지분순이익
1,952
6,144
15,100

소수주주지분순이익
(57)
(2)
403

주당순이익(원)
160
504
1,271

연결에포함된회사수
4
5
3

나. 요약별도재무정보아래 별도재무제표는 K-IFRS(한국채택국제회계기준)을 적용하여 작성된 것입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

[유동자산]
22,490
29,463
36,844

당좌자산
21,624
28,768
36,218

재고자산
781
625
539

기타유동자산
85
70
87

[비유동자산]
39,344
33,059
26,236

투자자산
32,515
31,523
23,230

유형자산
1,477
1,330
2,839

무형자산
100
104
90

기타비유동자산
5,252
102
77

자산총계
61,834
62,522
63,080

[유동부채]
4,320
5,043
5,783

[비유동부채]
714
682
511

부채총계
5,034
5,725
6,294

[자본금]
6,138
6,138
6,138

[자본잉여금]
15,982
15,982
15,982

[기타자본]
(1,622)
(1,622)
(1,162)

[이익잉여금]
36,303
36,300
35,827

자본총계
56,801
56,798
56,785

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
2023년(제12기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)

매출액
9,922
21,860
25,573

영업이익
(358)
31
2,896

당기순이익
3
472
4,635

주당순이익(원)
0
39
380

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 12 기 반기말 2023.06.30 현재

제 11 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 반기말

제 11 기말

자산

유동자산

57,765,476,935

55,760,520,724

현금및현금성자산

9,822,162,606

10,391,033,921

단기금융자산

35,740,467,420

33,739,424,239

매출채권

6,344,070,883

5,770,416,069

기타유동채권

1,010,361,485

295,627,741

당기법인세자산

18,154,180

272,996,676

선급금

1,130,815,191

1,588,418,244

선급비용

2,498,191,255

2,537,926,992

재고자산

1,080,626,530

1,087,596,789

계약자산

120,627,385

77,080,053

비유동자산

39,664,765,586

38,186,887,172

장기금융자산

5,205,199,136

5,208,338,266

기타비유동채권

370,014,000

382,946,000

관계기업투자주식

1,369,584,903

678,356,823

장기선급금

6,145,604,744

5,003,086,586

유형자산

4,214,361,837

3,916,224,050

기타무형자산

20,990,377,195

21,697,695,755

투자부동산

1,265,631,408

1,273,345,348

이연법인세자산

103,992,363

26,894,344

자산총계

97,430,242,521

93,947,407,896

부채

유동부채

17,169,106,475

15,778,165,552

매입채무

174,137,013

186,351,909

기타유동부채

14,890,369,817

14,273,258,828

단기차입금

759,591,651

716,654,260

유동성장기차입금

12,499,992

12,499,992

당기법인세부채

722,383,839

150,191,974

계약부채

159,417,899

209,456,463

유동성리스부채

450,706,264

229,752,126

비유동부채

1,833,673,651

1,758,148,966

기타비유동부채

138,000,000

148,000,000

장기차입금

908,166,664

914,416,660

리스부채

267,753,105

139,749,601

이연법인세부채

519,753,882

555,982,705

부채총계

19,002,780,126

17,536,314,518

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

75,841,469,046

73,889,974,829

자본금

6,137,555,500

6,137,555,500

자본잉여금

17,058,585,905

17,058,585,905

자본조정

(1,621,899,160)

(1,621,899,160)

이익잉여금(결손금)

54,267,226,801

52,315,732,584

비지배지분

2,585,993,349

2,521,118,549

자본총계

78,427,462,395

76,411,093,378

자본과부채총계

97,430,242,521

93,947,407,896

연결 포괄손익계산서

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

15,455,260,840

31,597,965,415

13,648,063,419

31,164,141,255

영업비용

14,287,824,051

29,550,166,245

12,858,926,702

27,514,879,028

영업이익(손실)

1,167,436,789

2,047,799,170

789,136,717

3,649,262,227

순금융수익

223,113,771

749,260,841

289,164,714

442,461,250

금융수익

431,725,831

1,074,942,550

305,885,441

517,767,197

금융원가

(208,612,060)

(325,681,709)

(16,720,727)

(75,305,947)

기타영업외손익

14,461,184

34,633,252

3,296,210

26,822,287

기타영업외수익

24,235,489

44,715,451

3,618,951

27,772,568

기타영업외비용

(9,774,305)

(10,082,199)

(322,741)

(950,281)

지분법손익

(177,619,719)

(308,771,920)

0

0

계속영업법인세비용차감전순이익

1,227,392,025

2,522,921,343

1,081,597,641

4,118,545,764

계속영업법인세비용

195,371,882

628,136,311

74,060,559

740,123,000

계속영업이익(손실)

1,032,020,143

1,894,785,032

1,007,537,082

3,378,422,764

중단영업이익(손실)

0

0

(7,698,886)

(7,698,886)

당기순이익

1,032,020,143

1,894,785,032

999,838,196

3,370,723,878

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

1,032,020,143

1,894,785,032

999,838,196

3,370,723,878

총포괄이익의 귀속

지배지분의 소유주지분

1,043,640,524

1,951,494,217

1,171,425,023

3,382,453,437

계속영업이익

1,043,640,524

1,951,494,217

1,179,123,909

3,390,152,323

중단영업손실

0

0

(7,698,886)

(7,698,886)

비지배지분

(11,620,381)

(56,709,185)

(171,586,827)

(11,729,559)

계속영업이익

(11,620,381)

(56,709,185)

(171,586,827)

(11,729,559)

중단영업손실

0

0

0

0

지배기업소유지분에 대한 주당이익

주당이익

86

160

96

277

계속영업기본주당이익

86

160

97

278

중단영업기본주당이익

0

0

(1)

(1)

지배기업소유지분에 대한 희석주당이익

희석주당이익

83

154

94

270

희석주당계속영업이익

83

154

95

271

희석주당중단영업희석이익

0

0

(1)

(1)

연결 자본변동표

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

6,137,555,500

17,058,585,905

(839,939,135)

46,171,740,328

68,527,942,598

1,423,678,723

69,951,621,321

당기순이익

0

0

0

3,382,453,437

3,382,453,437

(11,729,559)

3,370,723,878

주식매수선택권(주식보상비용)

0

0

0

0

0

218,612,400

218,612,400

자기주식

0

0

(331,080,750)

0

(331,080,750)

0

(331,080,750)

2022.06.30 (기말자본)

6,137,555,500

17,058,585,905

(1,171,019,885)

49,554,193,765

71,579,315,285

1,630,561,564

73,209,876,849

2023.01.01 (기초자본)

6,137,555,500

17,058,585,905

(1,621,899,160)

52,315,732,584

73,889,974,829

2,521,118,549

76,411,093,378

당기순이익

0

0

0

1,951,494,217

1,951,494,217

(56,709,185)

1,894,785,032

주식매수선택권(주식보상비용)

0

0

0

0

0

121,583,985

121,583,985

자기주식

0

0

0

0

0

0

0

2023.06.30 (기말자본)

6,137,555,500

17,058,585,905

(1,621,899,160)

54,267,226,801

75,841,469,046

2,585,993,349

78,427,462,395

연결 현금흐름표

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

영업활동현금흐름

2,893,165,041

2,947,866,365

영업에서 창출된 현금(소계)

2,634,844,184

4,839,135,047

당기순이익(손실)

1,894,785,032

3,370,723,878

수익비용의 조정

2,143,370,410

1,686,225,423

영업활동으로 인한 자산부채의 증감

(1,403,311,258)

(217,814,254)

이자의 수취

209,875,640

318,716,335

이자의 지급

(34,374,221)

(133,056)

법인세의 환급(납부)

82,819,438

(2,209,851,961)

투자활동으로 인한 현금흐름

(3,136,482,977)

(3,431,436,044)

투자활동으로 인한 현금유입액

11,126,423,058

1,897,828,892

단기금융상품의 처분

11,012,521,240

1,829,162,226

유형자산의 처분

53,181,818

0

대여금의 회수

0

51,666,666

보증금의 회수

60,720,000

17,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(14,262,906,035)

(5,329,264,936)

단기금융상품의 취득

(13,009,000,000)

(5,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

(190,000,000)

보증금의 지급

(62,788,000)

(35,000,000)

유형자산의 취득

(167,151,035)

(95,049,240)

무형자산의 취득

(23,967,000)

(9,215,696)

관계기업의 취득

(1,000,000,000)

0

재무활동으로 인한 현금흐름

(222,236,022)

(554,613,510)

재무활동으로 인한 현금유입액

40,456,333

0

차입금의 증가

40,456,333

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(262,692,355)

(554,613,510)

차입금의감소
0
(217,282,764)

리스부채의감소

(256,442,359)

0

자기주식의 취득

0

(331,080,750)

장기차입금의 상환

(6,249,996)

(6,249,996)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(465,553,958)

(1,038,183,189)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(103,317,357)

(23,082,371)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(568,871,315)

(1,061,265,560)

기초현금및현금성자산

10,391,033,921

15,700,488,689

기말현금및현금성자산

9,822,162,606

14,639,223,129

3. 연결재무제표 주석

제 12 기 반기: 2023년 1월 1일부터 2023년 06월 30일까지

제 11 기 반기: 2022년 1월 1일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 디앤씨미디어와 그 종속기업

1. 연결대상 회사의 개요 (1) 지배기업의 개요 주식회사 디앤씨미디어(이하 "지배기업")는 2012년 1월 4일 설립되어 서적 출판업 및지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업 등을 영위하고 있으며, 본사는 서울특별시 구로구 디지털로26길 111 503호(구로동, 제이앤케이디지털타워 5층)에 소재하고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 100,000천원이었으나 유상증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 6,137,556원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명

출자주식수(주)

금 액(천원)

지분율(%)

신현호
3,703,068
1,851,534
30.17%

㈜카카오엔터테인먼트
2,839,761
1,419,881
23.13%

이미자
1,968,066
984,033
16.03%

기타
3,764,216
1,882,108
30.67%

합 계
12,275,111
6,137,556
100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 개요 당반기말 현재 연결대상 종속기업(이하 "종속기업")의 개요는 다음과 같습니다.

법인명
업종
소재지
자본금(천원)
결산일
지분율

㈜디앤씨웹툰비즈
웹툰제작 개발 및 공급
대한민국
1,560,000
12월31일
96.15%

㈜더앤트
웹툰제작 개발 및 공급
대한민국
37,500
12월31일
84.00%

㈜스튜디오붐
웹툰제작 개발 및 공급
대한민국
999,000
12월31일
100%

㈜쏘울크리에이티브
애니메이션 및 디지털콘텐츠
대한민국
720,000
12월31일
62.96%

(3) 연결대상 종속기업 주요 재무현황 당반기말 및 전반기말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

법인명
당반기말
당반기

자산 총계
부채 총계
매출액
반기순손익

㈜디앤씨웹툰비즈
31,401,767
7,786,931
16,984,444
2,749,448

㈜더앤트
5,999,404
2,591,844
4,543,819
612,579

㈜스튜디오붐
836,539
24,184
172,246
(59,305)

㈜쏘울크리에이티브
4,167,750
3,783,420
726,171
(447,662)

(단위:천원)

법인명
전기말
전반기

자산 총계
부채 총계
매출액
반기순손익

㈜디앤씨웹툰비즈
27,265,195
6,521,391
16,549,009
3,154,191

㈜더앤트
5,332,253
2,537,272
4,168,779
508,812

㈜스튜디오붐(*1)
906,657
34,997
-
-

㈜쏘울크리에이티브(*2)
3,789,541
2,957,550
-
-

(*1) 전기 중 설립되었습니다.(*2) 전기 중 지분을 취득하여, 종속기업으로 편입되었습니다.

(4) 연결재무제표 작성기준일과 종속기업의 결산일 연결재무제표의 작성기준일은 지배기업의 결산일이며, 지배기업과 종속기업의 결산일은 동일합니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결실체의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책 반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금 및 현금성자산보고기간종료일 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
10,957
3,185

요구불예금
9,811,206
10,387,849

합 계
9,822,163
10,391,034

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.5. 단기금융자산
보고기간종료일 현재 연결실체의 단기금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<상각후원가 측정 금융자산>

정기예금
28,525,145
16,519,146

중금채
5,200,000
5,200,000

채권형
2,000,531
2,003,253

소 계
35,725,676
23,722,399

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

증권형
14,791
9,926

대출채권
-
10,007,099

소 계
14,791
10,017,025

합 계
35,740,467
33,739,424

6. 매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 당반기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
6,348,771
(4,700)
6,344,071
5,775,116
(4,700)
5,770,416

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,700
4,700

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
4,700
4,700

(3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

30일이내
160,636
182,002

30~60일
176,647
106,118

60~150일
144,835
196,469

150일초과
380,077
395,599

합 계
862,195
880,188

7. 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
114,808
-
11,956
-

미수수익
790,553
-
193,672
-

보증금
105,000
370,014
90,000
382,946

장기대여금
-
-
-
-

합계
1,010,361
370,014
295,628
382,946

(2) 보고기간종료일 현재 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 기타채권 관련 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타채권총장부금액
1,380,375
678,574

대손충당금:
-
-

기타채권순장부금액
1,380,375
678,574

8. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,602,137
(681,740)
920,397
1,437,822
(462,737)
975,085

상품
160,230
-
160,230
112,512
-
112,512

합 계
1,762,367
(681,740)
1,080,627
1,550,334
(462,737)
1,087,597

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산평가손실
104,912
219,003
(30,667)
(9,226)

9. 관계기업투자주식
(1) 현황보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
관계의성격
측정방법

Studio Moon 6 Inc.
50%
일본 도쿄
2023-03-31
관계회사
지분법

㈜플레이디앤씨
50%
경기도 성남시
2023-12-31
관계회사
지분법

(2) 투자내용관계기업투자주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

Studio Moon 6 Inc.
683,508
400,078
400,078
683,508
678,357
678,357

㈜플레이디앤씨
1,000,000
969,507
969,507
-
-
-

(3) 지분법 평가내용관계기업투자주식의 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
기초
취득
지분법손익
기말

Studio Moon 6 Inc.
678,357
-
(278,279)
400,078

㈜플레이디앤씨
-
1,000,000
(30,493)
969,507

(4) 요약재무정보연결실체에 중요한 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
Studio Moon 6 Inc.
㈜플레이디앤씨

유동자산
853,677
1,942,679

비유동자산
23,776
42,450

유동부채
144,896
31,661

비유동부채
-
14,453

계속영업손익
(443,763)
(60,986)

10. 장기금융자산(1) 보고기간종료일 현재 장기금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<상각후원가측정금융자산>

채무증권
5,005,199
5,008,338

<당기손익-공정가치측정금융자산>

지분상품(*)
200,000
200,000

합 계
5,205,199
5,208,338

(*) 연결실체는 해당 비상장주식에 대하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다.

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득금액
1,813,554
1,227,611
19,250
604,516
442,623
1,008,109
73,639
5,189,302

감가상각누계액
-
(86,110)
(19,248)
(363,745)
(205,564)
(300,273)
-
(974,940)

장부가액
1,813,554
1,141,501
2
240,771
237,059
707,836
73,639
4,214,362

<전기말>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득금액
1,813,554
1,227,611
19,250
558,480
442,623
889,417
59,457
5,010,392

감가상각누계액
-
(70,765)
(19,248)
(313,534)
(166,921)
(523,700)
-
(1,094,168)

장부가액
1,813,554
1,156,846
2
244,946
275,702
365,717
59,457
3,916,224

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초가액
1,813,554
1,156,846
2
244,946
275,702
365,717
59,457
3,916,224

취득
-
-
65,335
46,036
-
581,469
55,779
748,619

처분
-
-
(62,613)
-
-
-
-
(62,613)

대체
-
-
-
-
-
-
(41,597)
(41,597)

상각
-
(15,345)
(2,722)
(50,211)
(38,643)
(239,350)
-
(346,271)

기말가액
1,813,554
1,141,501
2
240,771
237,059
707,836
73,639
4,214,362

<전반기>
(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초가액
1,390,739
551,769
2,064
147,557
81,698
310,998
54,110
2,538,935

취득
-
-
-
75,612
19,437
183,099
1,996
280,144

대체
-
-
-
-
-
-
(18,193)
(18,193)

상각
-
(7,398)
(1,031)
(33,355)
(14,811)
(208,725)
-
(265,320)

기말가액
1,390,739
544,371
1,033
189,814
86,324
285,372
37,913
2,535,566

보고기간종료일 현재 유형자산 일부가 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조).

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
상표권
계약가치
영업권
미완성콘텐츠
합 계

취득금액
134,007
76,548
76,065
4,722,722
19,372,353
1,230
24,382,925

감가상각누계액
(75,478)
-
(12,054)
(3,305,016)
-
-
(3,392,548)

장부가액
58,529
76,548
64,011
1,417,706
19,372,353
1,230
20,990,377

<전기말>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
상표권
계약가치
영업권
합계

취득금액
113,569
76,548
36,225
4,722,722
19,372,353
24,321,417

감가상각누계액
(70,871)
-
(6,435)
(2,546,415)
-
(2,623,721)

장부가액
42,698
76,548
29,790
2,176,307
19,372,353
21,697,696

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
상표권
계약가치
영업권
미완성콘텐츠
합 계

기초가액
42,698
76,548
29,790
2,176,307
19,372,353
-
21,697,696

취득
23,967
-
-
-
-
1,230
25,197

대체
-
-
41,597
-
-
-
41,597

상각
(8,136)
-
(7,376)
(758,601)
-
-
(774,113)

기말가액
58,529
76,548
64,011
1,417,706
19,372,353
1,230
20,990,377

<전반기>
(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
상표권
계약가치
영업권
합 계

기초가액
27,642
76,548
14,164
3,832,366
17,193,572
21,144,292

취득
7,220
-
1,715
-
-
8,935

대체
16,478
-
-
-
-
16,478

상각
(8,200)
-
(1,599)
(828,030)
-
(837,829)

기말가액
43,140
76,548
14,280
3,004,336
17,193,572
20,331,876

13. 투자부동산
(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
709,237
-
709,237
709,237
-
709,237

건물
617,116
(60,722)
556,394
617,116
(53,008)
564,108

합 계
1,326,353
(60,722)
1,265,631
1,326,353
(53,008)
1,273,345

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위:천원)

구 분
기초
취득
대체
감가상각
당반기말

토지
709,237
-
-
-
709,237

건물
564,108
-
-
(7,714)
556,394

합 계
1,273,345
-
-
(7,714)
1,265,631

<전반기>
(단위:천원)

구 분
기초
취득
대체
감가상각
전기말

토지
474,851
-
-
-
474,851

건물
259,452
-
-
(3,319)
256,133

합 계
734,303
-
-
(3,319)
730,984

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대관련수익
11,700
23,200
5,400
10,800

임대관련비용
(12,878)
(14,774)
(492)
(1,023)

합 계
(1,178)
8,426
4,908
9,777

14. 장기선급금(1) 보고기간말 현재 장기선급금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기선급금
6,934,620
5,789,439

충당금
(789,015)
(786,352)

장부금액
6,145,605
5,003,087

(2) 보고기간종료일 현재 장기선급금의 충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(786,352)
-

증감
(2,663)
-

기말금액
(789,015)
-

15. 기타부채(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
652,745
-
458,814
-

미지급비용
4,595,779
-
4,891,048
-

예수금
1,117,935
-
1,178,361
-

선수금
8,523,911
-
7,745,036
-

임대보증금
-
40,000
-
40,000

예수보증금
-
98,000
-
108,000

합 계
14,890,370
138,000
14,273,259
148,000

16. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내역
차입처
대출만기일
이자율
당반기말
전기말

단기차입금
일반자금대출
기업은행
2024-05-24
5.79%
199,592
156,654

단기차입금
일반자금대출
기업은행
2024-05-24
5.95%
160,000
160,000

단기차입금
일반자금대출
신한은행
2024-06-15
5.42%
400,000
400,000

장기차입금
정책자금대출
신한은행
2032-01-24
3.10%
904,000
904,000

장기차입금
일반자금대출
신한은행
2024-10-04
2.70%
16,667
22,917

차감: 1년 이내 상환도래분
(772,092)
(729,154)

합 계
908,167
914,417

17. 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
487,064
284,737
251,267
145,919

현재가치발행차금
(36,358)
(16,984)
(21,515)
(6,170)

합 계
450,706
267,753
229,752
139,749

(2) 보고기간종료일 현재 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

리스기간
당반기말
전기말

1년이내
487,064
251,267

1년초과 5년이내
284,737
145,919

합 계
771,801
397,186

(3) 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
금액

단기리스료
20,310

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
15,514

18. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
기타부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
9,822,163
-
-
-
9,822,163

단기금융자산
35,725,676
14,791
-
-
35,740,467

장기금융자산
5,005,199
200,000
-
-
5,205,199

매출채권
6,344,071
-
-
-
6,344,071

기타유동채권
1,010,361
-
-
-
1,010,361

기타비유동채권
370,014
-
-
-
370,014

합 계
58,277,484
214,791
-
-
58,492,275

<금융부채>

매입채무
-
-
174,137
-
174,137

리스부채
-
-
-
718,459
718,459

기타유동부채
-
-
5,248,524
-
5,248,524

차입금
-
-
1,680,258
-
1,680,258

기타비유동부채
-
-
138,000
-
138,000

합 계
-
-
7,240,919
718,459
7,959,378

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
기타부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
10,391,034
-
-
-
10,391,034

단기금융자산
23,722,399
10,017,025
-
-
33,739,424

장기금융자산
5,008,338
200,000
-
-
5,208,338

매출채권
5,770,416
-
-
-
5,770,416

기타유동채권
295,628
-
-
-
295,628

기타비유동채권
382,946
-
-
-
382,946

합 계
45,570,761
10,217,025
-
-
55,787,786

<금융부채>

매입채무
-
-
186,352
-
186,352

리스부채
-
-
-
369,502
369,502

기타유동부채
-
-
5,349,862
-
5,349,862

차입금
-
-
1,643,571
-
1,643,571

기타비유동부채
-
-
148,000
-
148,000

합 계
-
-
7,327,785
369,502
7,697,287

(2) 당반기와 전반기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적

3개월

누적

<상각후원가측정금융자산>

이자수익
447,160
800,900
194,542
362,238

외환차익
33,913
55,017
46,426
75,386

외화환산이익
(65,207)
11,170
8,012
11,268

외환차손
(23,139)
(39,755)
(11,288)
(14,186)

외화환산손실
(139,887)
(140,027)
2,326
(24,616)

소 계
252,840
687,305
240,018
410,090

<당기손익-공정가치측정금융자산>

금융자산평가이익
1,864
73,455
7,153
17,803

금융자산평가손실
-
(69,908)
-
-

소 계
1,864
3,547
7,153
17,803

<상각후원가측정금융부채>

이자비용
(35,776)
(60,786)
(3,315)
(6,315)

외환차익
13,996
134,401
49,752
51,072

외환차손
(9,810)
(15,206)
(4,443)
(30,189)

소 계
(31,590)
58,409
41,994
14,568

합 계
223,114
749,261
289,165
442,461

19. 종업원급여(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 모든 직원은 확정기여제도에 가입되어 있습니다.(2) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 및 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

퇴직연금(확정기여제도)
226,701
434,071
147,907
278,686

20. 계약자산 및 계약부채(1) 보고기간종료일 현재 계약자산부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
77,080
55,336
(209,456)
(171,768)

증감
43,547
17,592
50,038
(8,224)

기말
120,627
72,928
(159,418)
(179,992)

(2) 연결실체는 제품의 반품과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 계약부채를 설정하였습니다.(3) 계약자산 및 계약부채에 대한 수인 인식내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

예상반품증감액
25,115
50,038
(32,437)
(8,224)

예상반품원가증감액
45,341
43,547
23,226
17,592

합계액
70,456
93,585
(9,211)
9,368

21. 우발부채 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 가입하고 있는 보증보험의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

가입기관
종류
가입내용
계약금액
가입기간

서울보증보험
공탁보증보험증권
가압류담보(*)
270,000
2022-09-19~2025-09-18

가압류담보(*)
8,000
2022-09-19~2025-09-18

가압류담보(*)
15,000
2022-09-20~2025-09-19

(*) 연결실체가 진행중인 민사소송과 관련하여 채권 및 주식 가압류를 진행하기 위한 공탁금 보증보험입니다.(2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증 및 보증보험의 내용은 다음과 같습니다. 1) 제공받은 보증

(단위:천원)

보증제공자
제공처
보증금액
보증기한
보증사유

서울신용보증재단
신한은행
55,000
2024-10-04
장기차입금

임만식(*)
신한은행
384,600

(*) 건물 매입시 한정근 담보 2) 제공받은 보증보험

(단위:천원)

가입기관
종류
가입내용
보험계약자
피보험자
계약금액
가입기간

서울보증보험
이행(지급)보증보험
판매대행에 대한 거래약정
㈜도서총판성지
㈜디앤씨미디어
70,000
2023-06-16~ 2024-06-15

거래약정
문기당
㈜디앤씨미디어
30,000
2023-05-31~ 2024-05-30

상품 거래 약정
㈜이고다
㈜디앤씨미디어
10,000
2023-03-07~ 2024-03-06

거래약정
학우사
㈜디앤씨미디어
10,000
2023-01-09~ 2024-01-08

거래약정
채봉상
㈜디앤씨미디어
20,000
2022-12-01~ 2023-11-30

거래 약정서
홍기봉
㈜디앤씨미디어
55,000
2022-09-19~ 2023-09-18

(3) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건이며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.(4) 보고기간종료일 현재 연결실체가 담보제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
제공처
제공내역
채권최고액

유형자산
1,073,510
신한은행
담보제공
1,084,800

309,097
신한은행
담보제공
480,000

합계
1,382,607

1,564,800

(5) 보고기간종료일 현재 사용제한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
종류
금융기관
당기
전기
사용제한내용

현금및현금성자산
보통예금
SK증권
346,278
346,278
사용목적제한 (자기주식취득)

22. 자본금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
40,000,000
40,000,000

주당금액(원)
500
500

발행주식수
12,275,111
12,275,111

자본금
6,137,556
6,137,556

(2) 당반기과 전반기 중 당사의 발행주식수 변동은 없습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초발행주식수
12,275,111
(93,199)
12,181,912
12,275,111
(71,402)
12,203,709

자기주식취득
-
-
-
-
(11,582)
(11,582)

기말발행주식수
12,275,111
(93,199)
12,181,912
12,275,111
(82,984)
12,192,127

23. 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
15,982,061
15,982,061

기타자본잉여금
1,076,525
1,076,525

합계
17,058,586
17,058,586

24. 기타자본구성요소보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(1,621,899)
(1,621,899)

25. 이익잉여금보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
40,000
40,000

미처분이익잉여금
54,227,227
52,275,733

합 계
54,267,227
52,315,733

26. 영업손익(1) 당반기와 전반기 중 발생한 영업이익을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의계약에서생기는수익
15,412,408
31,532,758
13,628,324
31,129,213

기타원천으로부터의수익
42,852
65,207
19,740
34,928

합 계
15,455,260
31,597,965
13,648,064
31,164,141

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점

한시점에인식
15,412,408
31,532,758
13,628,324
31,129,213

(3) 영업비용당반기와 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품및재공품등의변동
(143,059)
(212,032)
(19,978)
(308,550)

원재료등의사용액및상품매입액등
760,267
2,349,664
561,239
1,538,869

급여
2,355,891
4,684,136
2,020,930
3,855,782

퇴직급여
226,701
434,071
147,907
278,686

복리후생비
473,952
919,257
334,736
594,742

여비교통비
85,001
124,628
15,166
25,723

통신비
4,445
7,879
2,507
5,261

지급임차료
23,832
51,357
8,204
12,668

감가상각비
167,785
346,271
133,112
265,320

투자부동산상각비
2,735
7,714
1,660
3,319

무형자산상각비
352,559
774,113
419,142
837,829

판매촉진비
93,342
210,377
224,330
262,116

운반비
11,877
23,151
12,055
25,019

지급수수료
9,688,739
19,376,266
8,750,955
19,643,602

관리비
18,282
38,730
14,470
30,996

보험료
3,500
6,826
3,607
8,549

접대비
46,999
115,379
38,357
86,934

주식보상비용
25,338
121,584
93,104
218,612

기타영업비용
89,638
170,795
97,424
129,402

합 계
14,287,824
29,550,166
12,858,927
27,514,879

(*) 손익계산서 상 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 순금융수익(원가)
(1) 당반기와 전반기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
447,160
800,900
194,542
362,238

금융자산평가이익
1,864
73,455
7,153
17,803

외환차익
47,909
189,418
96,178
126,458

외화환산이익
(65,207)
11,170
8,012
11,268

금융수익 소계
431,726
1,074,943
305,885
517,767

금융원가:

이자비용
(35,776)
(60,786)
(3,315)
(6,315)

금융자산평가손실
-
(69,908)
-
-

금융자산처분손실
-
-
-
-

외환차손
(32,949)
(54,961)
(15,731)
(44,375)

외화환산손실
(139,887)
(140,027)
2,326
(24,616)

금융원가 소계
(208,612)
(325,682)
(16,720)
(75,306)

순금융수익(원가)
223,114
749,261
289,165
442,461

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

차입금
(20,763)
(36,855)
(74)
(133)

리스부채
(15,013)
(23,931)
(3,241)
(6,182)

합 계
(35,776)
(60,786)
(3,315)
(6,315)

28. 기타영업외손익(1) 기타영업외수익당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

국고보조금
15,267
26,573
-
-

투자자산처분이익
(1,062)
-
-
-

잡이익
10,030
18,142
3,619
27,773

합 계
24,235
44,715
3,619
27,773

(2) 기타영업외비용당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
9,432
9,432
-
-

잡손실
342
650
323
950

합 계
9,774
10,082
323
950

29. 법인세
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기 의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용의 유효세율은 각각 24.9% 및 17.97% 입니다.

30. 주당이익기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당이익

(단위:원,주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<재비기업주당순이익>

지배기업당기순이익
1,043,640,524
1,951,494,217
1,171,425,023
3,382,453,437

가중평균유통보통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업주당순이익
86
160
96
277

<지배기업계속영업이익>
-

-

지배기업계속영업이익
1,043,640,524
1,951,494,217
1,179,123,909
3,390,152,323

가중평균유통보통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업계속영업기본주당이익
86
160
97
278

<지배기업중단영업이익>

지배기업중단영업이익
-
-
(7,698,886)
(7,698,886)

가중평균유통보통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업계속영업기본주당이익
-
-
(1)
(1)

(2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역

(단위:주)

내 역
당반기
전반기

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
12,181,912
181
2,204,926,072
12,203,709
181
2,208,871,329

자기주식취득
-
-
-
(11,582)
-
(1,283,690)

합계
12,181,912
-
2,204,926,072
12,192,127
-
2,207,587,639

일수
÷181
÷181

가중평균보통유통주식수
12,181,912
12,196,617

(3) 희석당기순이익

(단위:원,주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<지배기업희석주당이익>

지배기업당기순이익
1,043,640,524
1,951,494,217
1,171,425,023
3,382,453,437

차감 :
-

-

주식선택권 행사로 인한 지분율 감소효과
(35,296,507)
(74,617,921)
(24,558,037)
(85,444,184)

지배기업희석당기순이익
1,008,344,017
1,876,876,296
1,146,866,986
3,297,009,253

가중평균보통유통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업희석주당순이익
83
154
94
270

<지배기업주당희석계속영업이익>

지배기업계속영업이익
1,043,640,524
1,951,494,217
1,179,123,909
3,390,152,323

차감 :
-

-

주식선택권 행사로 인한 지분율 감소효과
(35,296,507)
(74,617,921)
(24,558,037)
(85,444,184)

지배기업희석계속영업이익
1,008,344,017
1,876,876,296
1,154,565,872
3,304,708,139

가중평균보통유통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업희석주당계속영업이익
83
154
95
271

<지배기업희석주당중단영업이익>

지배기업중단영업이익
-
-
(7,698,886)
(7,698,886)

가중평균유통보통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업희석주당중단영업이익
-
-
(1)
(1)

(4) 희석주당계속영업이익

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업계속영업이익
1,043,640,524
1,951,494,217
1,179,123,909
3,390,152,323

차감 :
-

-
-

주식선택권 행사로 인한 지분율 감소효과
(36,095,515)
(74,538,022)
(22,523,788)
(80,663,327)

지배기업희석계속영업이익
1,007,545,009
1,876,956,195
1,156,600,121
3,309,488,996

가중평균보통유통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

지배기업희석주당계속영업이익
83
154
95
271

31. 주식기준보상(1) 종속기업의 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구분
부여일
부여수량(주)
가득조건
약정기간

㈜디앤씨웹툰비즈(1차)
2021-03-31
117,500
부여일로부터2년간근무
2년

㈜디앤씨웹툰비즈(2차)
2022-01-31
40,500
부여일로부터2년간근무
2년

㈜더앤트
2020-06-01
230
부여일로부터2년간근무
2년

(2) 종속기업은 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구분
㈜디앤씨웹툰비즈
㈜더앤트

차수
1차
2차
1차

행사가격
11,250원
20,000원
933,000원

기대주가변동성
51.97%
47.71%
92.55%

옵션만기
2028년 03월 31일
2029년 01월 31일
2027년 05월 31일

할인률
17.36%
19.61%
15.42%

공정가치
13,325원
11,092원
432,854원

(3) 주식기준보상과 관련하여 당기 비용으로 인식된 금액은 121,584천원 (전기: 218,612천원)입니다.32. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다

구분
당반기말
전기말

최대주주
신현호
대표이사

관계기업
Studio Moon 6 Inc.
Studio Moon 6 Inc.

㈜플레이디앤씨
-

유의적인영향력을행사하는기업
㈜카카오엔터테인먼트
㈜카카오엔터테인먼트

기타특수관계자
㈜네오바자르
㈜네오바자르

㈜다온크리에이티브
㈜다온크리에이티브

(2) 당반기 및 전반기 특수관계자에 대한 매출 및 매입내역 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜네오바자르
-
-
22,437
-

㈜카카오엔터테인먼트
14,057,558
354,199
15,926,752
433,481

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

㈜카카오엔터테인먼트
2,683,284
5,253,548
2,516,750
5,290,336

(4) 당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당반기
전반기

3개월
누적

3개월

누적

단기급여
128,149
221,854
96,555
183,826

퇴직급여
17,014
34,722
17,946
35,118

합계
145,163
256,576
114,501
218,944

33. 위험관리

본 주석은 아래의 위험에 대한 연결회사의 노출 정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험 측정 방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.- 신용위험- 유동성위험- 시장위험(가격변동위험)- 자본위험(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

2) 투자자산연결실체는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금, 증권사 CMA 및 채권상품에 예치하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산(*)
9,811,206
10,387,849

단기금융자산
35,740,467
33,739,424

매출채권
6,344,071
5,770,416

기타유동채권
1,010,361
295,628

기타비유동채권
370,014
382,946

장기금융자산
5,205,199
5,208,338

합 계
58,481,318
55,784,601

(*) 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.

4) 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
6,862,250
-
5,568,801
-

30일이내
160,636
-
182,002
-

30~60일
176,647
-
106,118
-

60~150일
144,835
-
196,469
-

150일경과
384,777
4,700
400,299
4,700

합 계
7,729,145
4,700
6,453,689
4,700

5) 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,700
4,700

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
4,700
4,700

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결실체의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결실체는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산총계
57,765,477
55,760,521

유동부채총계
17,169,106
15,778,166

유동비율
336.5%
353.4%

연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 연결실체는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다<당반기말>

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
174,137
174,137
174,137
-
-

단기차입금
759,592
799,350
10,689
788,661
-

유동성장기차입금
12,500
12,604
3,163
9,441
-

장기차입금
908,167
1,148,425
10,131
22,079
1,116,215

리스부채
718,459
809,062
135,891
373,973
299,198

기타유동금융부채
5,248,524
5,248,524
5,216,201
25,858
6,465

기타비유동금융부채
138,000
138,000
-
-
138,000

합 계
7,959,379
8,330,102
5,550,212
1,220,012
1,559,878

<전기말>

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
186,352
186,352
186,352
-
-

단기차입금
716,654
730,518
7,979
722,539
-

유동성장기차입금
12,500
15,875
844
15,031
-

장기차입금
914,417
919,371
703
2,109
916,559

리스부채
369,502
400,407
99,688
154,800
145,919

기타유동금융부채
5,349,862
5,349,862
5,349,862
-
-

기타비유동금융부채
148,000
148,000
-
-
148,000

합 계
7,697,287
7,736,521
5,637,449
888,594
1,210,478

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(3) 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험연결실체는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화
당반기말
전기말

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
492
645,625
553
701,413

JPY
237,810
2,156,892
155,252
1,479,831

CNY
2,571
465,448
3,137
569,148

EUR
4
5,060
1
739

THB
161
5,914
303
11,116

② 민감도분석연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

10%상승시
327,894
276,226

10%하락시
(327,894)
(276,226)

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당반기와 전반기 중 이자율에 0.5%씩 증감이 발생할 경우 이같은 이자율 변동이 당반기와 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

0.5% 상승시
0.5% 하락시
0.5% 상승시
0.5% 하락시

이자비용
(2,140)
2,140
(12)
12

3) 공정가치위험보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

<공정가치로 인식된 금융자산>

단기금융자산
14,791
14,791
10,017,025
10,017,025

장기금융자산
200,000
200,000
200,000
200,000

소 계
214,791
214,791
10,217,025
10,217,025

<상각후원가로 인식된 금융자산>

현금및현금성자산
9,822,163
(*1)
10,391,034
(*1)

단기금융자산
35,725,677
(*1)
23,722,399
(*1)

매출채권
6,344,071
(*1)
5,770,416
(*1)

기타유동채권
1,010,361
(*1)
295,628
(*1)

기타비유동채권
370,014
(*1)
382,946
(*1)

장기금융자산
5,005,199
(*1)
5,008,338
(*1)

소 계
58,277,485

45,570,761

금융자산 합계
58,492,276

55,787,786

금융부채:

<상각후원가로 인식된 금융부채>

매입채무
174,137
(*1)
186,352
(*1)

단기차입금
759,592
(*1)
716,654
(*1)

유동성장기차입금
12,500
(*1)
12,500
(*1)

장기차입금
908,167
(*1)
914,417
(*1)

리스부채
718,459
(*2)
369,502
(*2)

기타유동부채
5,248,524
(*1)
5,349,862
(*1)

기타비유동부채
138,000
(*1)
148,000
(*1)

금융부채 합계
7,959,379

7,697,287

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당반기말>

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치금융자산

-당기손익-공정가치측정금융자산
-
14,791
200,000
214,791

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치금융자산

-당기손익-공정가치측정금융자산
-
10,017,025
200,000
10,217,025

보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

<당반기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

집합투자증권
14,791
순자산가치법
편입자산가액

<전기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

집합투자증권
10,017,025
순자산가치법
편입자산가액

보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

<당반기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

지분증권(*)
200,000
취득원가(최초거래가격)
-

<전기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

지분증권(*)
200,000
취득원가(최초거래가격)
-

(*) 연결실체는 해당 비상장주식에 대하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있습니다. (4) 자본위험연결시체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.보고기간종료일 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
19,002,780
17,536,315

자본총계
78,427,462
76,411,093

부채비율
24.23%
22.95%

34. 영업활동으로부터 창출된 현금

(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용
628,136
740,123

주식보상비용
121,584
218,612

감가상각비
346,271
265,320

투자부동산상각비
7,714
3,319

퇴직급여
434,071
278,686

무형자산감가상각비
774,113
837,829

재고자산평가손실전입(환입)
219,003
(9,226)

계약자산환입(전입)
(43,547)
(17,592)

계약부채전입(환입)
(50,039)
8,219

관계기업순손익에대한지분
308,772
-

유형자산처분손실
9,432
-

기타자산충당금설정
2,664
-

이자수익
(800,900)
(362,238)

이자비용
60,786
6,315

금융자산평가이익
(73,455)
(17,803)

금융자산평가손실
69,908
-

외화환산이익
(11,170)
(11,268)

외화환산손실
140,027
24,616

계
2,143,370
1,964,912

(2) 당반기 및 전반기의 영업활동 중 자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의감소(증가)
(286,321)
1,341,675

미수금의감소(증가)
(93,827)
(169,899)

미수수익의감소(증가)
(1,009)
-

선급금의감소(증가)
(688,157)
(546,597)

선급비용의감소(증가)
44,894
(426,971)

재고자산의감소(증가)
(212,033)
(308,550)

매입채무의증가(감소)
(12,215)
109,034

미지급금의증가(감소)
132,698
(233,353)

미지급비용의증가(감소)
(556,648)
(1,070,308)

예수금의증가(감소)
(60,426)
40,351

선수금의증가(감소)
17,921
1,046,803

퇴직금의지급
(434,071)
(278,686)

예수보증금의증가(감소)
(10,000)
-

계약부채의증가(감소)
755,883
-

계
(1,403,311)
(496,501)

(3) 한편, 당기 및 전기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 419,168천원 및 217,283천원, 이자비용 현금유출액(영업활동)은 43,748천원 및 2,301천원입니다.

(4) 회사는 거래가 빈번하며 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품,단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 작성하였습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산은 대부분 예금 등으로 구성되어 있습니다.

35. 부문별 정보
연결실체의 보고 부문은 웹소설과 웹툰 및 기타콘텐츠으로 구성되어 있습니다

(1) 부문별 매출액 및 영업이익(손실) 등에 관한 정보는 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구 분
웹소설
웹툰
기타콘텐츠
합 계

매출액
9,911,183
20,960,611
726,171
31,597,965

외부고객매출
9,922,383
21,700,508
726,171
32,349,062

내부고객매출
(11,200)
(739,897)
-
(751,097)

영업이익(손실)
(1,119,845)
3,608,389
(440,745)
2,047,799

감가상각비및무형자산상각비
(856,463)
(249,179)
(22,456)
(1,128,098)

<전반기>

(단위:천원)

구 분
웹소설
웹툰
기타콘텐츠
합 계

매출액
11,276,931
19,887,210
-
31,164,141

외부고객매출
11,287,731
20,717,788
-
32,005,519

내부고객매출
(10,800)
(830,578)
-
(841,378)

영업이익(손실)
(583,767)
4,233,029
-
3,649,262

감가상각비및무형자산상각비
(920,618)
(185,850)
-
(1,106,468)

(2) 부분별 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

웹소설
61,833,877
5,033,501
62,522,035
5,724,755

웹툰
38,237,710
10,402,958
33,504,104
9,093,660

기타콘텐츠
4,167,750
3,783,420
3,789,541
2,957,550

소계
104,239,337
19,219,879
99,815,680
17,775,965

기타
(6,809,094)
(217,099)
(5,868,272)
(239,650)

합 계
97,430,243
19,002,780
93,947,408
17,536,315

(3) 주요고객 부문연결회사 영업수익의 10% 이상인 단일 고객은 (주)카카오엔터테인먼트 입니다.

(단위:천원)

주요 고객
영업수익
비율(%)

㈜카카오엔터테인먼트
14,057,558
44.49%

4. 재무제표

재무상태표

제 12 기 반기말 2023.06.30 현재

제 11 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 반기말

제 11 기말

자산

유동자산

22,489,521,883

24,460,123,549

현금및현금성자산

2,510,471,260

3,351,258,904

단기금융자산

15,200,000,000

16,204,344,090

매출채권

1,998,074,128

2,245,262,193

기타유동채권

482,463,246

187,784,646

당기법인세자산

18,053,560

272,829,726

선급비용

1,499,554,511

1,573,914,626

재고자산

671,802,405

555,682,426

계약자산

109,102,773

69,046,938

비유동자산

39,344,354,888

38,061,911,347

기타비유동채권

88,788,000

101,720,000

종속기업및관계기업 투자자산

28,062,758,590

27,062,758,590

장기금융자산

3,003,089,463

3,005,313,931

투자부동산

1,448,691,130

1,455,329,524

장기선급금

5,163,646,758

5,003,086,586

유형자산

1,477,476,777

1,330,098,228

기타무형자산

99,904,170

103,604,488

자산총계

61,833,876,771

62,522,034,896

부채

유동부채

4,336,404,064

5,114,767,260

매입채무

132,555,224

145,882,403

기타유동부채

3,950,065,804

4,712,111,496

계약부채

113,012,854

178,266,687

유동성리스부채

140,770,182

78,506,674

비유동부채

697,096,569

609,987,846

기타비유동부채

136,500,000

146,500,000

리스부채

114,666,068

18,831,480

이연법인세부채

445,930,501

444,656,366

부채총계

5,033,500,633

5,724,755,106

자본

자본금

6,137,555,500

6,137,555,500

자본잉여금

15,982,061,402

15,982,061,402

자본조정

(1,621,899,160)

(1,621,899,160)

이익잉여금(결손금)

36,302,658,396

36,299,562,048

자본총계

56,800,376,138

56,797,279,790

자본과부채총계

61,833,876,771

62,522,034,896

포괄손익계산서

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

4,942,572,483

9,922,382,503

5,440,123,010

11,287,730,617

영업비용

5,186,774,719

10,280,070,106

5,420,592,077

11,043,921,118

영업이익(손실)

(244,202,236)

(357,687,603)

19,530,933

243,809,499

순금융수익

198,584,573

370,832,703

111,345,769

218,843,469

금융수익

208,620,028

426,725,931

114,232,217

228,219,033

금융원가

(10,035,455)

(55,893,228)

(2,886,448)

(9,375,564)

기타영업외손익

(8,815,238)

(8,774,617)

(68,356)

3,272,527

기타영업외수익

953,403

1,243,036

1,975

3,477,322

기타영업외비용

(9,768,641)

(10,017,653)

(70,331)

(204,795)

계속영업법인세비용차감전순이익

(54,432,901)

4,370,483

130,808,346

465,925,495

계속영업법인세비용

(9,249,298)

1,274,135

(157,277,476)

102,776,196

당기순이익

(45,183,603)

3,096,348

288,085,822

363,149,299

기타포괄이익

0

0

0

0

총포괄손익

(45,183,603)

3,096,348

288,085,822

363,149,299

지배기업소유지분에 대한 주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(4)

0.25

24

30

자본변동표

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

6,137,555,500

15,982,061,402

(1,161,947,710)

35,827,286,049

56,784,955,241

당기순이익

0

0

0

363,149,299

363,149,299

자기주식

0

0

(331,080,750)

0

(331,080,750)

2022.06.30 (기말자본)

6,137,555,500

15,982,061,402

(1,493,028,460)

36,190,435,348

56,817,023,790

2023.01.01 (기초자본)

6,137,555,500

15,982,061,402

(1,621,899,160)

36,299,562,048

56,797,279,790

당기순이익

0

0

0

3,096,348

3,096,348

자기주식

0

0

0

0

0

2023.06.30 (기말자본)

6,137,555,500

15,982,061,402

(1,621,899,160)

36,302,658,396

56,800,376,138

현금흐름표

제 12 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 11 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 반기

제 11 기 반기

영업활동현금흐름

(743,037,250)

21,497,489

영업에서 창출된 현금(소계)

(1,087,069,216)

(243,261,971)

당기순이익(손실)

3,096,348

363,149,299

수익비용의 조정

(230,784,481)

(29,807,841)

영업활동으로 인한 자산부채의 증감

(859,381,083)

(576,603,429)

이자의 수취

92,995,880

196,415,668

법인세의 환급(납부)

251,036,086

68,343,792

투자활동으로 인한 현금흐름

(9,009,826)

1,826,286,958

투자활동으로 인한 현금유입액

6,121,383,978

1,848,998,678

단기금융상품의 처분

6,007,482,160

1,829,162,226

유형자산의 처분

53,181,818

0

보증금의 회수

60,720,000

17,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

2,836,452

투자활동으로 인한 현금유출액

(6,130,393,804)

(22,711,720)

단기금융상품의 취득

(5,000,000,000)

0

관계기업 투자자산의 취득

(1,000,000,000)

0

보증금의 지급

(62,788,000)

(15,000,000)

유형자산의 취득

(66,925,804)

(5,731,720)

무형자산의 취득

(680,000)

(1,980,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(88,306,876)

(417,850,610)

재무활동으로 인한 현금유입액

0

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(88,306,876)

(417,850,610)

리스부채의 감소

(88,306,876)

(86,769,860)

자기주식의 취득

0

(331,080,750)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(840,353,952)

1,429,933,837

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(433,692)

(8,321)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(840,787,644)

1,429,925,516

기초현금및현금성자산

3,351,258,904

5,838,849,049

기말현금및현금성자산

2,510,471,260

7,268,774,565

5. 재무제표 주석

제 12 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 11 기 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 디앤씨미디어

1. 회사의 개요
주식회사 디앤씨미디어(이하 "당사")는 2012년 1월 4일 설립되어 서적 출판업 및 지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업 등을 영위하고 있으며, 본사는 서울특별시 구로구 디지털로26길 111 503호(구로동, 제이앤케이디지털타워 5층)에 소재하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 100,000천원이었으나 유상증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 6,137,556천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
출자주식수(주)
금 액(천원)
지분율

신현호
3,703,068
1,851,534
30.17%

㈜카카오엔터테인먼트
2,839,761
1,419,881
23.13%

이미자
1,968,066
984,033
16.03%

기타
3,764,216
1,882,108
30.67%

합 계
12,275,111
6,137,556
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산
(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
3,387
798

요구불예금
2,507,084
3,350,461

합 계
2,510,471
3,351,259

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.5. 단기금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<상각후원가 측정 금융자산>

정기예금
10,000,000
6,000,000

중금채
5,200,000
5,200,000

소 계
15,200,000
11,200,000

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

대출채권
-
5,004,344

합 계
15,200,000
16,204,344

6. 매출채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
2,002,774
(4,700)
1,998,074
2,249,962
(4,700)
2,245,262

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,700
4,700

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
4,700
4,700

(3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

30일 이내
71,846
43,972

30 ~ 60일
122,280
89,192

60 ~ 150일
109,197
140,464

150일 초과
370,307
394,078

합 계(*)
673,630
667,706

(*) 당사는 매출채권에 대한 신용보강 목적으로 개별거래처별 근저당을 설정하고 있으며, 근저당 설정금액은 당반기말 기준 835,000천원입니다.

7. 기타채권 (1) 보고기간종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
109
-
8,822
-

미수수익
397,354
-
108,963
-

보증금
85,000
88,788
70,000
101,720

합 계
482,463
88,788
187,785
101,720

(2) 보고기간종료일 현재 대손충당금 차감전 총액기준에 의한 기타채권 관련 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타채권 총장부금액
571,251
289,505

대손충당금:
-
-

기타채권 순장부금액
571,251
289,505

8. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,491
-
2,491
-
-
-

제품
1,080,964
(411,653)
669,311
979,877
(424,195)
555,682

합 계
1,083,455
(411,653)
671,802
979,877
(424,195)
555,682

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
31,012
(12,542)
(34,792)
(14,780)

9. 장기금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<상각후원가 측정 금융자산>

채무증권
3,003,089
3,005,314

10. 종속기업 및 관계기업투자자산
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자자산에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
소유지분율
전기말
당반기변동
당반기말

종속기업:

㈜디앤씨웹툰비즈
대한민국
웹툰 제작 및 출판업
12월31일
96.15%
2,232,484
-
2,232,484

㈜더앤트
대한민국
웹툰 제작 및 출판업
12월31일
84.00%
20,997,900
-
20,997,900

㈜스튜디오붐
대한민국
웹툰 제작 및 출판업
12월31일
100.00%
999,000
-
999,000

㈜쏘울크리에이티브
대한민국
애니메이션 및 디지털콘텐츠 제작업
12월31일
62.96%
2,833,375
-
2,833,375

소 계
27,062,759
-
27,062,759

관계기업:

㈜플레이디앤씨(*)
대한민국
디지털콘텐츠 개발 및 제작, 유통, 판매
12월31일
50.00%
-
1,000,000
1,000,000

합 계
27,062,759
1,000,000
28,062,759

(*) 당반기 중 설립되었습니다.(2) 종속기업 및 관계기업의 주요 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당반기말 및 당반기>

(단위:천원)

법인명
당반기말
당반기

자산총액
부채총액
매출액
반기순이익(손실)

종속기업:

㈜디앤씨웹툰비즈
31,401,767
7,786,931
16,984,444
2,749,448

㈜더앤트
5,999,404
2,591,844
4,543,819
612,579

㈜스튜디오붐
836,539
24,184
172,246
(59,305)

㈜쏘울크리에이티브
4,167,750
3,783,420
726,171
(447,662)

관계기업:

㈜플레이디앤씨
1,985,129
46,115
-
(60,986)

<전기말 및 전반기>

(단위:천원)

법인명
전기말
전반기

자산총액
부채총액
매출액
반기순이익

종속기업:

㈜디앤씨웹툰비즈
27,265,195
6,521,391
16,549,009
3,154,191

㈜더앤트
5,332,253
2,537,272
4,168,779
508,812

㈜스튜디오붐(*1)
906,657
34,997
-
-

㈜쏘울크리에이티브(*2)
3,789,541
2,957,550
-
-

(*1) 전기 중 설립되었습니다.(*2) 전기 중 지분을 취득하여, 종속기업으로 편입되었습니다.

11. 유형자산
(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당반기말>

(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득금액
915,888
326,306
19,250
53,088
129,883
-
333,325
1,777,740

감가상각누계액
-
(46,226)
(19,248)
(41,351)
(113,148)
-
(80,290)
(300,263)

장부가액
915,888
280,080
2
11,737
16,735
-
253,035
1,477,477

<전기말>

(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합 계

취득금액
915,888
326,306
19,250
51,498
129,883
-
340,828
1,783,653

감가상각누계액
-
(42,148)
(19,248)
(38,661)
(108,691)
-
(244,807)
(453,555)

장부가액
915,888
284,158
2
12,837
21,192
-
96,021
1,330,098

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초가액
915,888
284,158
2
12,837
21,192
-
96,021
1,330,098

취득
-
-
65,335
1,590
-
-
240,873
307,798

처분
-
-
(62,613)
-
-
-
-
(62,613)

상각
-
(4,078)
(2,722)
(2,690)
(4,457)
-
(83,859)
(97,806)

기말가액
915,888
280,080
2
11,737
16,735
-
253,035
1,477,477

<전반기>

(단위:천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초가액
915,888
292,316
2,064
12,071
24,594
16,478
106,211
1,369,622

취득
-
-
-
5,732
-
-
122,561
128,293

대체
-
-
-
-
-
(16,478)
-
(16,478)

상각
-
(4,080)
(1,031)
(2,442)
(3,969)
-
(84,180)
(95,702)

기말가액
915,888
288,236
1,033
15,361
20,625
-
144,592
1,385,735

보고기간종료일 현재 담보로 제공된 유형자산은 없습니다.

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당반기말>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

취득금액
68,077
76,548
144,625

감가상각누계액
(44,720)
-
(44,720)

장부가액
23,357
76,548
99,905

<전기말>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

취득금액
67,397
76,548
143,945

감가상각누계액
(40,340)
-
(40,340)

장부가액
27,057
76,548
103,605

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

기초가액
27,057
76,548
103,605

취득
680
-
680

상각
(4,380)
-
(4,380)

기말가액
23,357
76,548
99,905

<전반기>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

기초가액
13,904
76,548
90,452

취득
1,980
-
1,980

상각
(4,822)
-
(4,822)

대체
16,478
-
16,478

기말가액
27,540
76,548
104,088

13. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
949,703
-
949,703
949,703
-
949,703

건물
531,074
(32,086)
498,988
531,074
(25,447)
505,627

합 계
1,480,777
(32,086)
1,448,691
1,480,777
(25,447)
1,455,330

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
대체
감가상각
당반기말

토지
949,703
-
-
-
949,703

건물
505,627
-
-
(6,639)
498,988

합 계
1,455,330
-
-
(6,639)
1,448,691

<전반기>

(단위:천원)

구 분
기 초
취득
대체
감가상각
전반기말

토지
949,703
-
-
-
949,703

건물
518,904
-
-
(6,639)
512,265

합 계
1,468,607
-
-
(6,639)
1,461,968

(3) 당반기와 전반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대관련수익
11,400
22,400
10,800
21,600

임대관련비용
(4,810)
(5,507)
(492)
(1,023)

합 계
6,590
16,893
10,308
20,577

14. 장기선급금(1) 보고기간말 현재 장기선급금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기선급금
5,952,662
5,789,439

충당금
(789,015)
(786,352)

장부금액
5,163,647
5,003,087

(2) 당반기와 전반기 중 장기선급금의 충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(786,352)
-

증감
(2,663)
-

기말금액
(789,015)
-

15. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
168,811
-
97,426
-

미지급비용
1,573,958
-
2,266,805
-

예수금
73,971
-
76,500
-

선수금
2,133,326
-
2,271,380
-

임대보증금
-
40,000
-
40,000

예수보증금
-
96,500
-
106,500

합 계
3,950,066
136,500
4,712,111
146,500

16. 리스부채(1) 보고기간종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
154,164
128,501
80,868
19,048

현재가치발행차금
(13,394)
(13,835)
(2,361)
(217)

합 계
140,770
114,666
78,507
18,831

(2) 보고기간말종료일 현재 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

리스기간
당반기말
전기말

1년이내
154,164
80,868

1년초과 5년이내
128,501
19,048

합 계
282,665
99,916

(3) 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
금액

단기리스료
2,310

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
4,132

17. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
기타부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
2,510,471
-
-
-
2,510,471

단기금융자산
15,200,000
-
-
-
15,200,000

장기금융자산
3,003,089
-
-
-
3,003,089

매출채권
1,998,074
-
-
-
1,998,074

기타유동채권
482,463
-
-
-
482,463

기타비유동채권
88,788
-
-
-
88,788

합 계
23,282,885
-
-
-
23,282,885

<금융부채>

매입채무
-
-
132,555
-
132,555

리스부채
-
-
-
255,436
255,436

기타유동부채
-
-
1,742,769
-
1,742,769

기타비유동부채
-
-
136,500
-
136,500

합 계
-
-
2,011,824
255,436
2,267,260

<전기말>

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
기타부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
3,351,259
-
-
-
3,351,259

단기금융자산
11,200,000
5,004,344
-
-
16,204,344

장기금융자산
3,005,314
-
-
-
3,005,314

매출채권
2,245,262
-
-
-
2,245,262

기타유동채권
187,785
-
-
-
187,785

기타비유동채권
101,720
-
-
-
101,720

합 계
20,091,340
5,004,344
-
-
25,095,684

<금융부채>

매입채무
-
-
145,882
-
145,882

리스부채
-
-
-
97,338
97,338

기타유동부채
-
-
2,364,231
-
2,364,231

기타비유동부채
-
-
146,500
-
146,500

합 계
-
-
2,656,613
97,338
2,753,951

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<상각후원가측정 금융자산>

이자수익
207,138
379,162
105,956
207,753

외환차익
273
4,188
83
758

외화환산이익
(1,991)
18
352
352

외환차손
(3,122)
(3,402)
(1,394)
(2,353)

외화환산손실
(1,336)
(1,393)
8
(700)

소 계
200,962
378,573
105,005
205,810

<당기손익-공정가치측정 금융자산>

금융자산평가이익
-
38,727
7,153
17,803

금융자산평가손실
-
(39,329)
-
-

소 계
-
(602)
7,153
17,803

<상각후원가측정 금융부채>

이자비용
(4,261)
(5,532)
(1,423)
(2,261)

외환차익
3,200
4,631
687
1,551

외환차손
(1,316)
(6,237)
(77)
(4,061)

소 계
(2,377)
(7,138)
(813)
(4,771)

합 계
198,585
370,833
111,345
218,842

18. 종업원급여
(1) 당사의 모든 직원은 확정기여제도에 가입되어 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 확정급여제도 및 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

퇴직연금(확정기여제도)
66,867
136,526
51,835
107,015

19. 계약자산 및 계약부채
(1) 당반기와 전반기 중 계약자산부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계약자산
계약부채

당반기
전반기
당반기
전반기

기초
69,047
47,923
(178,267)
(142,390)

증감
40,056
20,536
65,254
(21,355)

반기말
109,103
68,459
(113,013)
(163,745)

(2) 당사는 제품의 반품과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 계약부채를 설정하였습니다.(3) 당반기와 전반기 중 계약자산 및 계약부채에 대한 수익 인식내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

예상반품매출증감액
11,921
65,254
(38,884)
(21,355)

예상반품원가증감액
47,962
40,056
24,812
20,536

합 계
59,883
105,310
(14,072)
(819)

20. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 당사가 가입하고 있는 보증보험의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

가입기관
종류
가입내용
계약금액
가입기간

서울보증보험
이행(지급)보증보험
판매대행에 대한 거래약정
70,000
2023-06-16~ 2024-06-15

거래약정
30,000
2023-05-31~ 2024-05-30

상품 거래 약정
10,000
2023-03-07~ 2024-03-06

거래약정
10,000
2023-01-09~ 2024-01-08

거래약정
20,000
2022-12-01~ 2023-11-30

거래 약정서
55,000
2022-09-19~ 2023-09-18

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 피고로 진행 중인 소송 사건은 존재하지 않습니다.(3) 보고기간종료일 현재 사용제한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
종류
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
보통예금
SK증권
346,278
346,278

사용목적제한

(자기주식취득)

21. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
40,000,000
40,000,000

주당금액(원)
500
500

발행주식수
12,275,111
12,275,111

자본금
6,137,556
6,137,556

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초 발행주식수
12,275,111
(93,199)
12,181,912
12,275,111
(71,402)
12,203,709

자기주식 취득
-
-
-

(11,582)
(11,582)

기말 발행주식수
12,275,111
(93,199)
12,181,912
12,275,111
(82,984)
12,192,127

22. 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
15,982,061
15,982,061

23. 기타자본구성요소

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(1,621,899)
(1,621,899)

24. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
40,000
40,000

미처분이익잉여금
36,262,658
36,259,562

합 계
36,302,658
36,299,562

25. 영업이익

(1) 영업수익당반기와 전반기 중 발생한 영업이익을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
4,908,162
9,870,672
5,425,396
11,260,012

기타 원천으로부터의 수익
34,410
51,711
14,727
27,719

합 계
4,942,572
9,922,383
5,440,123
11,287,731

고객과의 계약에서 생기는 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점

한 시점에 인식
4,908,162
9,870,672
5,425,396
11,260,012

(2) 영업비용당반기와 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품 등의 변동
(91,296)
(103,578)
26,677
6,155

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등
329,428
694,434
406,641
721,152

급여
724,114
1,404,027
666,683
1,332,177

퇴직급여
66,867
136,526
51,835
107,015

복리후생비
150,221
280,170
127,505
240,746

여비교통비
19,462
28,785
5,911
11,458

통신비
1,236
2,480
1,291
2,716

지급임차료
5,673
13,282
4,804
7,121

감가상각비
47,809
97,806
46,868
95,702

투자부동산상각비
3,319
6,639
3,319
6,639

무형자산상각비
1,948
4,380
2,566
4,822

판매촉진비
30,064
74,285
189,584
198,654

운반비
6,932
13,986
7,722
15,324

지급수수료
3,834,201
7,485,023
3,826,319
8,187,775

광고선전비
3,406
24,119
5,858
5,858

관리비
7,605
16,499
5,763
13,247

보험료
2,798
5,448
2,959
5,879

세금과공과
3,421
7,766
3,104
7,081

도서인쇄비
2,297
4,664
2,470
5,151

접대비
20,293
55,153
15,931
41,959

기타영업비용
16,977
28,176
16,782
27,290

합 계
5,186,775
10,280,070
5,420,592
11,043,921

26. 기타영업외손익 (1) 기타영업외수익당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종속기업투자자산처분이익
-
-
-
2,836

잡이익
953
1,243
2
641

합 계
953
1,243
2
3,477

(2) 기타영업외비용당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
9,432
9,432
-
-

잡손실
337
586
70
205

합 계
9,769
10,018
70
205

27. 순금융수익(원가)(1) 당반기와 전반기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
207,138
379,162
105,956
207,753

금융자산평가이익
-
38,727
7,153
17,803

외환차익
3,473
8,819
771
2,311

외화환산이익
(1,991)
18
352
352

금융수익 소계
208,620
426,726
114,232
228,219

금융원가:

이자비용
(4,261)
(5,532)
(1,423)
(2,261)

외환차손
(4,438)
(9,639)
(1,471)
(6,415)

외화환산손실
(1,336)
(1,393)
8
(700)

금융자산평가손실
-
(39,329)
-
-

금융원가 소계
(10,035)
(55,893)
(2,886)
(9,376)

순금융수익(원가)
198,585
370,833
111,346
218,843

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발생원천 금융부채
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

리스부채
(4,261)
(5,532)
(1,423)
(2,261)

28. 법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용의 유효세율은 29.15% 및 22.06% 입니다.

29. 주당이익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
(45,183,603)
3,096,348
288,085,822
363,149,299

가중평균유통보통주식수
12,181,912
12,181,912
12,192,127
12,196,617

기본주당이익
(4)
0.25
24
30

(2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기
전반기

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

기초
12,181,912
181
2,204,926,072
12,203,709
181
2,208,871,329

자기주식취득
-
-
-
(11,582)
-
(1,283,690)

합 계
12,181,912

2,204,926,072
12,192,127

2,207,587,639

일수
÷181
÷181

가중평균보통유통주식수
12,181,912
12,196,617

30. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다

구 분
당반기말
전기말

주요 경영진
대표이사
대표이사

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜카카오엔터테인먼트
㈜카카오엔터테인먼트

종속기업
㈜디앤씨웹툰비즈
㈜디앤씨웹툰비즈

㈜더앤트
㈜더앤트

㈜스튜디오붐
㈜스튜디오붐

㈜쏘울크리에이티브
㈜쏘울크리에이티브

관계기업
㈜플레이디앤씨(*)
-

기타 특수관계자
㈜네오바자르
㈜네오바자르

㈜다온크리에이티브
㈜다온크리에이티브

(*) 당기 중 설립되었습니다.(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 매출 및 매입내역 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜디앤씨웹툰비즈
11,200
-
10,800
-

㈜카카오엔터테인먼트
3,570,994
306,213
4,211,372
311,262

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기말
전기말

채권
대여금
채무
채권
대여금
채무

㈜디앤씨웹툰비즈
-
-
20,000
-
-
20,000

㈜카카오엔터테인먼트
371,623
-
1,774,450
265,600
-
2,014,610

(4) 당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
128,149
221,854
96,555
183,826

퇴직급여
17,014
34,722
17,946
35,118

합 계
145,163
256,576
114,501
218,944

31. 위험관리
본 주석은 아래의 위험에 대한 당사의 노출 정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험 측정 방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.- 신용위험- 유동성위험

- 시장위험(가격변동위험)- 자본위험(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금, 증권사 CMA 및 채권상품에 예치하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산(*)
2,507,084
3,350,461

단기금융자산
15,200,000
16,204,344

매출채권
1,998,074
2,245,262

기타유동채권
482,463
187,785

기타비유동채권
88,788
101,720

장기금융자산
3,003,089
3,005,314

합 계
23,279,498
25,094,886

(*) 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.

4) 손상차손 보고기간종료일 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,895,695
-
1,867,060
-

30일 이내
71,846
-
43,972
-

30 ~ 60일
122,280
-
89,192
-

60 ~ 150일
109,197
-
140,464
-

150일 경과
375,007
4,700
398,778
4,700

합 계
2,574,025
4,700
2,539,466
4,700

(*) 당사는 매출채권에 대한 신용보강 목적으로 개별거래처별 근저당을 설정하고 있으며, 근저당 설정금액은 당반기말 기준 835,000천원입니다.

매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
4,700
4,700

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
4,700
4,700

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산 총계
22,489,522
24,460,124

유동부채 총계
4,336,404
5,114,767

유동비율
518.6%
478.2%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3~12개월
1~5년

매입채무
132,555
132,555
132,555
-
-

리스부채
255,436
282,665
45,591
108,573
128,501

기타유동금융부채
1,742,769
1,742,769
1,742,769
-
-

기타비유동금융부채
136,500
136,500
-
-
136,500

합 계
2,267,260
2,294,489
1,920,915
108,573
265,001

<전기말>

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3~12개월
1~5년

매입채무
145,882
145,882
145,882
-
-

리스부채
97,338
99,916
44,868
36,000
19,048

기타유동금융부채
2,364,231
2,364,231
2,364,231
-
-

기타비유동금융부채
146,500
146,500
-
-
146,500

합 계
2,753,951
2,756,529
2,554,981
36,000
165,548

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험 시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험 회사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통 화
당반기말
전기말

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
5
6,113
143
181,817

JPY
3,898
35,353
9,995
95,271

CNY
1
141
1
271

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

10% 상승시
4,161
27,736

10% 하락시
(4,161)
(27,736)

2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채는 없습니다.

3) 공정가치위험 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

<공정가치로 인식된 금융자산>

단기금융자산
-
-
5,004,344
5,004,344

<상각후 원가로 인식된 금융자산>

현금및현금성자산
2,510,471
(*1)
3,351,259
(*1)

단기금융자산
15,200,000
(*1)
11,200,000
(*1)

매출채권
1,998,074
(*1)
2,245,262
(*1)

기타유동채권
482,463
(*1)
187,785
(*1)

기타비유동채권
88,788
(*1)
101,720
(*1)

장기금융자산
3,003,089
(*1)
3,005,314
(*1)

소 계
23,282,885

20,091,340

금융자산 합계
23,282,885

25,095,684

금융부채:

<상각후 원가로 인식된 금융부채>

매입채무
132,555
(*1)
145,882
(*1)

리스부채
255,436
(*2)
97,338
(*2)

기타유동부채
1,742,769
(*1)
2,364,231
(*1)

기타비유동부채
136,500
(*1)
146,500
(*1)

금융부채 합계
2,267,260

2,753,951

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당반기말>

(단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
-

<전기말>

(단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
5,004,344
-
5,004,344

보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

<당반기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

집합투자증권
-
-
-

<전기말>

당기손익-공정가치측정금융자산 :

집합투자증권
5,004,344
순자산가치법
편입자산가액

(4) 자본위험 당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.보고기간종료일 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
5,033,501
5,724,755

자본총계
56,800,376
56,797,280

부채비율
8.86%
10.08%

32. 영업활동으로부터 창출된 현금(1) 당반기와 전반기 중 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
1,274
102,776

감가상각비
97,806
95,701

퇴직급여
136,526
107,015

투자부동산상각비
6,639
6,638

무형자산감가상각비
4,380
4,822

재고자산평가손실전입(환입)
(12,542)
(14,780)

계약자산 환입(전입)
(40,056)
(20,536)

계약부채 전입(환입)
(65,254)
21,355

기타자산충당금 설정
2,663
-

이자수익
(379,162)
(207,753)

이자비용
5,532
2,261

외화환산이익
(18)
(352)

외화환산손실
1,393
700

금융자산평가이익
(38,727)
(17,803)

금융자산평가손실
39,329
-

유형자산처분손실
9,432
-

종속기업투자자산처분이익
-
(2,836)

합 계
(230,785)
77,208

(2) 당반기와 전반기 중 영업활동 중 자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소
246,247
71,306

미수금의 감소(증가)
8,712
(37,273)

장기선급금의 증가
(163,223)
(159,839)

선급비용의 감소(증가)
74,360
(21,889)

재고자산의 감소(증가)
(103,578)
6,154

매입채무의 증가(감소)
(13,327)
57,674

미지급금의 증가
71,383
14,145

미지급비용의 감소
(692,846)
(554,742)

예수금의 증가(감소)
(2,529)
47,009

선수금의 증가(감소)
(138,054)
852

퇴직급의 지급
(136,526)
(107,015)

예수보증금의 감소
(10,000)
-

합 계
(859,381)
(683,618)

(3) 한편, 당반기와 전반기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 88,307천원 및 86,770천원입니다.

33. 부문별 정보

(1) 영업부문

당사는 서적판매 단일부문을 영위하고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 당사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 주요 고객 부문당사 영업수익의 10% 이상인 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

주요 고객
영업수익
비율

㈜카카오엔터테인먼트
3,570,994
35.99%

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책당사는 급변하는 경영환경 변화에 대응하여 사업 경쟁력 강화와 성장을 위한 투자에 우선적으로 집중하는 재무정책을 시행하고 있습니다. 다만, 주주가치 제고를 위해 투자계획, 잉여현금흐름 등을 고려하여 향후 주주에게 환원하는 배당정책도 병행할 계획입니다. 당사는 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약을 체결하여 운영하고 있으며, 주식시장의 변동성이 확대되는 경우 더욱 적극적으로 시행할 계획입니다

나. 배당에 관한 사항당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제55조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,895
6,142
15,503

(별도)당기순이익(백만원)
3
472
4,635

(연결)주당순이익(원)
160
504
1,271

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
0
0
0

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2012년 01월 04일
-
보통주
10,000
10,000
10,000
설립자본금

2016년 11월 26일
유상증자(제3자배정)
보통주
260
10,000
1,150,000
-

2017년 01월 06일
주식분할
보통주
194,940
500
-
-

2017년 01월 18일
유상증자(제3자배정)
보통주
9,175
500
120,000
-

2017년 04월 04일
무상증자
보통주
2,782,638
500
-
주식발행초과금

2017년 07월 28일
유상증자(일반공모)
보통주
1,037,210
500
20,000
-

2017년 12월 20일
무상증자
보통주
8,007,120
500
-
주식발행초과금

2019년 12월 06일
주식매수선택권행사
보통주
108,508
500
1,437
-

2019년 12월 24일
주식매수선택권행사
보통주
125,260
500
1,437
-

나. 전환사채 등 발행현황당사는 설립 이후 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
-
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
작가 매니지먼트 계약
3,600
신규 작가 계약
3,600
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
노블코믹스 제작 강화
3,600
신규 작가 발굴 및 작품 계획
3,600
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
노블코믹스 포괄적 저작권 확보
1,800
신규 작가 발굴 및 작품 계획
1,800
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
해외 판권 확대
4,800
해외 로열티 지급
4,800
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
장르별 공모전 개최
900
신규 작가 발굴 및 작품 계획
775
자금 집행계획에 따라 사용예정

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
북 페스티발 개최
600
홍보/마케팅 비용
600
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
OSMU 사업 확대
3,400
-
3,400
-

기업공개(코스닥 상장)
1회
2017년 07월 27일
기타운영자금
1,367
홍보/마케팅 비용
1,367
-

나. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
행복날개 지역농협 정기예금 신탁
2,000
2022년 12월 ~ 2023년 12월
12개월

계
2,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항해당사항 없음.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금 설정률

제12기(2023년)
매출채권
6,344,071
-
0.00%

장기매출채권
4,700
4,700
100.00%

미수금
1,130,815
-
0.00%

대여금
-
-
0.00%

합계
7,479,586
4,700
0.06%

제11기(2022년)
매출채권
5,770,416
-
0.00%

장기매출채권
4,700
4,700
100.00%

미수금
284,785
-
0.00%

대여금
-
-
0.00%

합계
6,059,901
4,700
0.08%

제10기(2021년)
매출채권
7,360,345
-
0.00%

장기매출채권
4,700
4,700
100.00%

미수금
210,160
-
0.00%

대여금
-
-
0.00%

합계
7,575,205
4,700
0.06%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구분
제12기 (2023년)
제11기 (2022년)
제10기 (2021년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,700
4,700
4,700

2. 순 대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,700
4,700
4,700

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준당사는 개별적으로 매출채권을 관리하고 있으며, 손상징후가 식별된 채권은 개별법으로 과거 대손경험율을 고려한 연령분석을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(4) 매출채권 잔액현황

(기준일 :
2023년 6월 30일
)
(단위 : 천원)

구분
3월이하
3월~6월
6월~12월
1년이상
계

일반
2,967,957
274,624
161,221
266,191
3,669,993

특수관계자
2,674,555
4,223
-
-
2,678,778

계
5,642,512
278,847
161,221
266,191
6,348,771

구성비율
88.88%
4.39%
2.54%
4.19%
100.00%

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구분
3월이하
3월~6월
6월~12월
1년이상
계

일반
2,555,998
252,428
158,733
291,175
3,258,334

특수관계자
2,516,781
-
-
-
2,516,781

계
5,072,779
252,428
158,733
291,175
5,775,115

구성비율
87.84%
4.37%
2.75%
5.04%
100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 보유현황

(단위:천원)

사업부문
구분
제12기(2023년)
제11기(2022년)
제10기(2021년)

종이책
제품
681,740
1,437,822
1,230,164

원재료
-
-
-

상품
160,230
112,512
85,593

합계
841,970
1,550,334
1,315,757

총자산대비재고자산구성비율(%)
1.69%
1.55%
1.49%

재고자산회전율(회수)
2.60
2.31
1.86

주1). 재고자산 금액은 평가충당금 차감 전 금액 기준입니다.주2). 총자산대비 재고자산 구성비율(%) : [재고자산합계÷기말자산총계×100]

주3). 재고자산회전율(평가충당금 차감전) : [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용1) 실사일자당사는 매년 12월말 기준으로 회계감사인과 재고자산을 실사하며, 실사일이 보고기간 종료일과 다른 경우에는 그 사이의 변동내역을 반영하여 보고기간 종료일의 재고자산을 파악합니다.

2) 실사방법

기말 재고실사 시 회계감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대 해 표본을 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인합니다.
(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비고

상품
160,230

160,230
-

제품
1,602,137
(681,740)
920,397
-

합계
1,762,367
(681,740)
1,080,627
-

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비고

상품
112,512

112,512
-

제품
1,437,822
(462,737)
975,085
-

합계
1,550,334
(462,737)
1,087,597
-

(4) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,602,137
(681,740)
920,397
1,437,822
(462,737)
975,085

상품
160,230
-
160,230
112,512
-
112,512

합 계
1,762,367
(681,740)
1,080,627
1,550,334
(462,737)
1,087,597

(5) 재고자산 담보제공내역당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.라. 공정가치 평가내역

(단위:천원)

구 분
2022년 상반기말
2021년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

단기금융자산
14,791
14,791
10,017,025
10,017,025

장기금융자산
200,000
200,000
200,000
200,000

소계
214,791
214,791
10,217,025
10,217,025

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
9,822,163
(*1)
10,391,034
(*1)

단기금융자산
35,725,677
(*1)
23,722,399
(*1)

매출채권
6,344,071
(*1)
5,770,416
(*1)

기타유동채권
1,010,361
(*1)
295,628
(*1)

기타비유동채권
370,014
(*1)
382,946
(*1)

장기금융자산
5,005,199
(*1)
5,008,338
(*1)

소계
58,277,485
-
45,570,761
-

금융자산 합계
58,492,276
-
55,787,786
-

금융부채:

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무
174,137
(*1)
186,352
(*1)

단기차입금
759,592
(*1)
716,654
(*1)

유동성장기차입금
12,500
(*1)
12,500
(*1)

장기차입금
908,167
(*1)
914,417
(*1)

리스부채
718,459
(*2)
369,502
(*2)

기타유동부채
5,248,524
(*1)
5,349,862
(*1)

기타비유동부채
138,000
(*1)
148,000
(*1)

금융부채 합계
7,959,379
-
7,697,287
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12(당분기)
성현회계법인
-
-
-

제11기(전기)
성현회계법인
적정
-
컨텐츠(전자책) 매출인식의 정확성

제10기(전전기)
정동회계법인
적정
-
컨텐츠(전자책) 매출인식의 정확성

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기(당분기)
성현회계법인
재무제표에 대한적정성 여부 감사
60,000천원
-
-
-

제11기(전기)
성현회계법인
재무제표에 대한적정성 여부 감사
58,000천원
1,073
58,000천원
1,073

제10기(전전기)
성현회계법인
재무제표에 대한적정성 여부 감사
55,000천원
851
55,000천원
851

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제10기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제9기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 08월 11일
회사: 감사 1인감사인: 파트너외 1인
서면
반기검토 결과(주요 검토절차, 검토결과 등)

2
2022년 11월 24일
회사: 감사 1인감사인: 파트너외 1인
서면
외부감사 계획(감사 목적 및 수행기준, 단계별 일정 및 수행절차 등)

3
2023년 03월 14일
회사: 감사 1인감사인: 파트너외 1인
서면
외부감사 결과 (주요 감사절차, 감사결과 등)

5. 조정협의회 주요 협의내용- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 검사당사의 감사는 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 규정 주순여부를 점검하고 있으며, 제11기 회계연도 내부감시 장치에 대한 의견을 통하여 내부감시 장치는 효과적으로 운영되고 있다고 평가하였습니다.

나. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 동 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다.

이사회 의장
대표이사 겸직여부
선임사유

신현호
여
효율적인 이사회 운영 목적 업계이해 및 전문성 고려

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내 용

구성

(제4조)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술 할 수 있다.

③ 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

소집권자

(제7조)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

결의방법

(제9조)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 의결사항은 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석 하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

(제10조)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달 발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금·주식·현물배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사·감사의 보수

(15) 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단, 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함.

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 간부의 선임 및 해임

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 기본조직의 제정 및 개폐

(15) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(16) 지점, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

(17) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(18) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사 간 거래의 승인

(2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(3) 타회사의 임원 겸임

5. 기타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

의사록

(제14조)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 이사회의 주요 활동내역(1) 이사회의 주요 활동내역

회차

개최일자

의안 내용

가결여부

이사의 성명

신현호 (출석률100%)
정사교 (출석률100%) (주1*)
최원영 (출석률100%)
정준모 (출석률100%)
차상훈 (출석률100%) (주2*)
황현수 (출석률100%)

찬반여부

23-1
2023-02-14
- 제1호 의안 : 제11기 별도재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 제11기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

23-2
2023-03-14
- 제1호 의안 : 제11기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

23-3
2023-03-23
- 제1호 의안 : 자기주식취득 신탁계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
-

23-4
2023-03-29
- 제1호 의안 : 합작투자회사 설립의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-

23-5
2023-04-21
- 제1호 의안 : 대표이사 변경의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
-

(주1*)사내이사 정사교는 2023년 3월 29일 사임하였습니다.(주2*)기타비상무이사 차상훈은 2023년 3월 2일 사임하였습니다.(2) 이사회에의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
사외이사 참석 수
참석사외이사 성명
안건 찬성 여부

23-1
2023-02-14
1(1)
정준모
찬성

23-2
2023-02-15
1(1)
정준모
찬성

23-3
2023-02-16
1(1)
정준모
찬성

23-4
2023-02-17
1(1)
정준모
찬성

23-5
2023-02-18
1(1)
정준모
찬성

주1. 당사의 사외이사는 총 1인입니다.

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역당사는 공시서류 작성 기준일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제23조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여 공고하고 있습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.(2) 이사 현황

성명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인

최원영(대표이사)
2026년 03월 29일
부
0회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

신현호(사내이사)
2024년 03월 30일
여
3회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

정준모(사외이사)
2025년 03월 29일
부
0회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

황현수(기타비상무이사)
2026년 03월 29일
부
0회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

마. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

아. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획관리실
3
차장 1명, 사원 2명 (평균 3년)
사외이사 이사회 참여 일정 조율 및 이사회 사전 보고 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 공시서류 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

양안수
-

- 03.08 서울대학교 경영학과- 07.02 서울대학교 경영대학원- 04.10~12.09 삼정회계법인- 12.10~16.01 한영회계법인- 16.02~18.05 호연회계법인 대표이사- 18.06~현재 지우회계법인 대표이사- 16.12~현재 (주)디앤씨미디어 감사

예
공인회계사
삼정회계법인 외 17년

다. 감사의 독립성당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분
조항

제48조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제49조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안 내용
가결 여부

23-1
2023-02-14
- 제1호 의안 : 제11기 별도재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 제11기 연결재무제표 승인의 건
가결

23-2
2023-03-14
- 제1호 의안 : 제11기 정기주주총회 소집의 건
가결

23-3
2023-03-23
- 제1호 의안 : 자기주식취득 신탁계약 연장의 건
가결

23-4
2023-03-29
- 제1호 의안 : 합작투자회사 설립의 건
가결

23-5
2023-04-21
- 제1호 의안 : 대표이사 변경의 건
가결

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획관리실
3
차장 1명, 사원 2명(평균 3년)
경영감시업무 지원

사. 준법지원인

당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-

제7기(18년도) 정기주총제8기(19년도) 정기주총

제9기(20년도) 제1차 임시주총제9기(20년도) 정기주총제10기(21년도) 정기주총제11기(22년도) 정기주총

나. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,275,111
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
93,199
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,181,912
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

신현호
본인
보통주
3,703,068
30.17
3,703,068
30.17
-

이미자
배우자
보통주
1,968,066
16.03
1,968,066
16.03
-

계
보통주
5,671,134
46.20
5,671,134
46.20
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요 경력

성 명

직 책

약 력

비 고

신현호

사내이사(상근/등기)

- 87.02 인하대학교 무역학과

- 87.03~90.05 ㈜학원사 마케팅팀

- 90.06~02.02 ㈜서울문화사 마케팅팀

- 02.05~12.01 디앤씨미디어 사장

- 12.01~23.04 ㈜디앤씨미디어 대표이사- 23.04~ 현재 ㈜디앤씨미디어 사내이사

-

2. 최대주주 변동 내역
당사는 설립 이후 최대주주 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
신현호
3,703,068
30.17
-

㈜카카오엔터테인먼트
2,839,761
23.13
-

이미자
1,968,066
16.03
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
25,076
25,081
99.98
3,459,889
12,275,111
28.19
-

주1). 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다

4. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 규정에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 그 납입기일의 2주 전까지 관련 법령에서 정하는 사항을 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 한국거래소에 상장 후에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 처리한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
정관상 주권의 종류를 삭제하였으며, 전자등록 근거 조항 신설제8조의2(주식등의 전자등록) 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
회사의 인터넷 홈페이지(www.dncmedia.co.kr) 또는 아시아경제신문

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

보통주
2022.07
2022.08
2022.09
2022.10
2022.11
2022.12
2023.01
2023.02
2023.03
2023.04
2023.05
2023.06

주가
최고
24,000
24,600
18,500
14,000
16,750
24,750
27,700
25,250
21,850
22,550
19,070
18,340

최저
19,300
18,950
13,300
12,200
12,500
16,500
22,900
20,650
19,100
18,710
17,010
16,350

평균
22,055
21,655
16,255
12,829
14,352
20,660
25,338
22,770
20,431
20,263
17,865
17,573

거래량
최고
195,435
113,367
79,927
57,156
2,999,292
3,760,915
1,978,571
692,685
130,307
991,708
77,664
64,409

최저
9,798
6,907
8,563
9,323
11,178
81,243
104,056
42,235
30,343
22,826
13,405
9,276

월간
962,339
615,604
635,088
411,474
5,779,074
16,762,389
10,594,328
2,853,920
1,413,672
2,915,654
711,121
619,981

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최원영
여
1969년 01월
대표이사
사내이사
상근
사내이사

- 87.03~91.02 건국대학교 임학과

- 90.10~94.08 육영재단- 94.08~97.11 동아출판사- 98.01~98.04 금성출판사 팀장- 98.04~01.02 서울미디어랜드 팀장- 01.03~21.12 서울문화사 본부장- 22.04~23.03 왓츠비 대표- 23.04~현재 ㈜디앤씨미디어 대표이사

13
0
-
4개월
2026년 03월 29일

신현호
남
1958년 03월
사내이사
사내이사
상근
경영총괄
- 87.02 인하대학교 무역학과- 87.03~90.05 ㈜학원사 마케팅팀- 90.06~02.02 ㈜서울문화사 마케팅팀- 02.05~12.01 디앤씨미디어 사장- 12.01~현재 ㈜디앤씨미디어 대표이사
3,703,068
0
본인
11년 5개월
2024년 03월 30일

정준모
남
1974년 10월
사외이사
사외이사
비상근
경영감시
- 99.03 서원대학교 법학과- 04.02 사법연수원 제33기 수료- 04~09 HIH법률사무- 09~11 법무법인 길도소- 20.02 고려대학교 일반대학원 상법전공- 11~ 현재 법무법인 다빈치 대표변호사- 22.03~현재 (주)디앤씨미디어 사외이사
0
0
-
1년 4개월
2025년 03월 29일

양안수
남
1977년 07월
감사
감사
비상근
감사
- 03.08 서울대학교 경영학과- 07.02 서울대학교 경영대학원- 04.10~12.09 삼정회계법인- 12.10~16.01 한영회계법인- 16.02~18.05 호연회계법인 대표이사- 18.06~현재 지우회계법인 대표이사- 16.12~현재 ㈜디앤씨미디어 감사
0
0
-
6년 7개월
2025년 03월 29일

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

본사
남
25
-
-
-
25
4년10개월
620,023
24,801
-
-
-
-

본사
여
22
-
-
-
22
3년10개월
484,786
22,036
-

합 계
47
-
-
-
47
4년3개월
1,104,809
23,507
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
600,000
사외이사 1명 포함

감사
1
50,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
221,904
44,381
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
209,494
69,831
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6,205
6,205
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,205
6,205
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당사는 공시서류 작성 기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 또는 감사가 없으므로 해당사항이 없습니다

2. 산정기준 및 방법

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당사는 공시서류 작성 기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 또는 감사가 없으므로 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)디앤씨미디어
-
5
5

나. 타법인출자 현황(요약)

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
27,063
1,000
-
28,063

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
5
5
27,063
1,000
-
28,063

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당 사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등당기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 5건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로서 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

제재일자
처벌/조치
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 회사의이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

기관
대상자

2022.03.18
증권선물위원회
당사
주의
- 사유 : 2019 회계연도(2019.01.01~2019.12.31) 감사전 별도재무제표 지연 제출- 근거법령 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제6조, 제29조제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한법률 시행령 제8조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제26조
각서 제출
향후 지적 사항이 없도록 주의

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당 사항 없음

나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표_디앤씨미디어0001

중소기업기준검토표_디앤씨미디어0002

다. 외국지주회사의 자회사 현황해당 사항 없음라. 법적위험 변동사항해당 사항 없음마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항해당 사항 없음바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부해당 사항 없음사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무해당 사항 없음

아. 합병등의 사후정보

당사는 2020년 12월 1일 웹툰사업부문을 분할하여 종속회사 ㈜디앤씨웹툰비즈를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 분할신설회사가 웹툰 관련 사업에 역량을 집중하기 위한 것으로, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할의 방법에 해당합니다.

- 분할 사업부문

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사(존속회사)
(주)디앤씨미디어
신설회사에 이전되는 사업부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
(주)디앤씨웹툰비즈
웹툰사업부문

- 분할 당사회사의 개요

분할되는 회사(존속회사)
상호
주식회사 디앤씨미디어

소재지
서울특별시 디지털로 26길 111, 503호

대표이사
신현호

법인구분
코스닥시장 상장법인

분할신설회사
상호
주식회사 디앤씨웹툰비즈

소재지
서울특별시 디지털로 26길 111, 1401호

대표이사
김은주

법인구분
비상장법인

- 분할 일정

구분
일정

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2020년 10월 21일

주요사항보고서 제출일
2020년 10월 21일

분할 주주총회를 위한 주주확정일
2020년 11월 05일

주주총회 소집공고일 및 통지일
2020년 11월 13일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2020년 11월 30일

분할기일
2020년 12월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2020년 12월 02일

분할등기일
2020년 12월 02일

- 분할재무상태표

(단위 : 원)

구분
분할 전
분할 후

분할존속회사
분할신설회사

자산

유동자산

54,887,796,283

48,801,228,456

6,086,567,827

현금및현금성자산
8,236,472,880

6,236,472,880

2,000,000,000

단기금융자산
33,430,081,557

33,430,081,557

-

매출채권
6,779,049,915

3,223,377,794

3,555,672,121

기타채권
268,791,240

268,791,240

-

단기선급금
3,632,602,070

3,364,522,831

268,079,239

단기선급비용
1,595,859,251

1,379,159,530

216,699,721

재고자산
874,254,029

830,522,287

43,731,742

계약자산
70,685,341

68,300,337

2,385,004

비유동자산

5,311,569,783

7,104,537,149

202,487,398

장기매출채권
-

-

-

기타채권
187,720,000

131,720,000

56,000,000

종속기업및관계기업 투자자산
2,199,500,000

4,194,954,764

-

유형자산
2,563,434,956

2,427,545,177

135,889,779

기타무형자산
100,875,750

96,001,203

4,874,547

이연법인세자산
260,039,077

254,316,005

5,723,072

자산총계

60,199,366,066

55,905,765,605

6,289,055,225

부채

유동부채

12,748,685,351

8,517,799,606

4,230,885,745

매입채무
201,840,598

151,533,554

50,307,044

기타부채
10,993,826,096

6,888,199,769

4,105,626,327

단기법인세부채
1,147,543,628

1,147,543,628

-

계약부채
227,702,390

221,252,194

6,450,196

유동성리스부채
177,772,639

109,270,461

68,502,178

비유동부채

613,431,034

550,716,318

62,714,716

기타부채
110,000,000

110,000,000

-

리스부채
133,169,274

70,454,558

62,714,716

종업원급여부채
370,261,760

370,261,760

-

부채총계

13,362,116,385

9,068,515,924

4,293,600,461

자본

자본금
6,137,555,500

6,137,555,500

1,500,000,000

자본잉여금
15,982,061,402

15,982,061,402

495,454,764

자본조정
(968,176,710)

(968,176,710)

-

이익잉여금(결손금)
25,685,809,489

25,685,809,489

-

자본총계

46,837,249,681

46,837,249,681

1,995,454,764

자본과부채총계

60,199,366,066

55,905,765,605

6,289,055,225

※2020년 06월 30일 기준 재무상태표를 바탕으로 분할신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것이며, 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일에 변동될 수 있음※그 외 본 분할에 관한 상세한 내용은 2020년 10월 21일 제출한 주요사항보고서를 참고해 주시기 바랍니다.- 합병등 전후의 재무사항 비교표당사는 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았기 때문에 전후의 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다.

자. 중요한 자산양수도에 대한 사항(타법인 주식 및 출자증권 양수)
1) 주식회사 더앤트당사는 2021년 08월 13일 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.1) 거래상대방가) 성명 : 이용찬나) 소재지 : 서울특별시 동대문구 답십리동다) 회사와의 관계 : 주식회사 더앤트 대표이사 및 최대주주가) 성명 : 신상원나) 소재지 : 서울특별시 강동구 상일동다) 회사와의 관계 : 주식회사 더앤트 사내이사2) 계약내용가) 양수도 배경 :1. 미래비전 확보를 위한 경영권 획득2. 기존사업과의 연계를 통한 시너지창출 및 사업경쟁력 확보3. 안정적 매출 및 영업이익 확보

나) 양수도 대상자산 : 주식회사 더앤트 4,800주다) 양수도가액 : 15,998,400,000원라) 거래대금지급 및 일정1) 지급형태 : 현금2) 지급시기 : 2021년 08월 13일 거래종결일 전액 지급3) 자금조달방법 : 자체자금 사용4) 양수예정일자 : 2021년 08월 13일

2) 주식회사 쏘울크리에이티브

당사는 2022년 07월 14일 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정에 대한 주요사항보고서를 제출하였습니다.1) 거래상대방가) 성명 : 임만식나) 소재지 : 서울특별시 구로구 구로동다) 회사와의 관계 : 주식회사 쏘울크리에이티브 대표이사 및 최대주주가) 성명 : 신장선나) 소재지 : 경기도 성남시 태평동다) 회사와의 관계 : 주식회사 쏘울크리에이티브 사내이사가) 회사명 : 주식회사 쏘울크리에이티브나) 소재지 : 서울시 금천구 가산동2) 계약내용가) 양수도 배경 :콘텐츠 다양화 및 2차 저작물 제작을 통한 콘텐츠 확장

나) 양수도 대상자산 : 주식회사 쏘울크리에이티브 45,334주- 기존주주 보유주식 13,334주는 주식매매계약을 통해 현금으로 취득하였으며, 32,000주는 발행회사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 취득하였습니다.다) 양수도가액 : 2,833,375,000원라) 거래대금지급 및 일정1) 지급형태 : 현금2) 지급시기 : 2022년 07월 14일 거래종결일 전액 지급3) 자금조달방법 : 자체자금 사용4) 양수예정일자 : 2022년 07월 14일

차. 보호예수해당 사항 없음

카. 특례상장기업의 사후정보해당 사항 없음

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜더앤트
18.10.29
서울 성동구 아차산로 126 15층
웹툰 콘텐츠 제작
5,332
의결권의과반수소유 (회계기준서1110호)
해당없음

㈜디앤씨웹툰비즈
20.12.01
서울특별시 구로구 디지털로 26길 123, 1305호
웹툰 콘텐츠 및 2차 저작물 제작
27,265
의결권의과반수소유 (회계기준서1110호)
해당

㈜스튜디오붐
22.07.20
서울시 구로구 디지털로 26길 111, 511호
웹툰 콘텐츠 제작
907
의결권의과반수소유 (회계기준서1110호)
해당없음

㈜쏘울크리에이티브
09.11.19
서울시 금천구 가산디지털1로 205, 6층 602호
애니메이션 및 디지털콘텐츠제작
3,790
의결권의과반수소유 (회계기준서1110호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
5
㈜더앤트
110111-6904414

㈜디앤씨웹툰비즈
110111-7703360

㈜스튜디오붐
110111-8360870

㈜쏘울크리에이티브
200111-0287718

㈜플레이디앤씨
131111-0702520

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜더앤트
비상장
2018년 11월 15일
경영참여
1,400
6,300
84.00
20,998
-
-
-
6,300
84.00
20,998
5,332
613

㈜디앤씨웹툰비즈
비상장
2020년 12월 01일
경영참여
500
3,000,000
96.15
2,232
-
-
-
3,000,000
96.15
2,232
27,265
2,749

㈜스튜디오붐
비상장
2022년 07월 14일
경영참여
999
99,900
100.00
999
-
-
-
99,900
100.00
999
907
(59)

㈜쏘울크리에이티브
비상장
2022년 07월 14일
경영참여
2,834
45,334
62.97
2,834
-
-
-
45,334
62.96
2,834
3,790
(448)

㈜플레이디앤씨
비상장
2023년 05월 15일
경영참여
1,000
-
-
-
20,000
1,000
-
20,000
50.00
1,000.00
-
-

합 계
-
-
27,063
-
1,000

-
-
28,063
37,294
2,855

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

가-1 . 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사는 「주식회사 디앤씨웹툰비즈」라 칭하며, 영문명은 D&C WEBTOON Biz CO.,LTD.입니다.다. 설립일자 및 존속기간당사는 2020년 12월 01일에 서적 출판을 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

본점소재지
서울특별시 구로구 디지털로26길 123, 1305호(구로동, 지플러스타워)

전화번호
02-853-0360

홈페이지
-

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용당사는 웹툰 콘텐츠의 제작을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.[당사 정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 서적출판업

2. 정기 간행물 발행업

3. 지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업4. 디지털 콘텐츠 제작 및 유통업5. 콘텐츠 판권 유통업

6. 인터넷 전자상거래사업

7. 부동산 매매 및 임대업

8. 소프트웨어 개발 및 유통업

9. 캐릭터 상품 제작 및 유통업10. 애니메이션 제작 및 유통업11. 방송 프로그램 제작 및 유통업12. 영화 제작 및 유통업13. 음반, 비디오물 제작 및 유통업14. 게임 기획, 제작 및 유통업15. 미디어 콘텐츠 창작업, 1인미디어 콘텐츠 창작자

16. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

당사 정관제 2조(목적)

아. 신용평가에 관한 사항당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

-
-
-
-

2. 회사의 연혁

가. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 12월 02일
-
사내이사 김은주*
-
-

2020년 12월 02일
-
사내이사 신현호
-
-

2020년 12월 02일
-
사내이사 김현효
-
-

2020년 12월 02일
-
감사 한웅
-
-

2021년 10월 05일
임시주총
사내이사 이왕호
-
-

2023년 03월 29일
정기주총

사내이사 신현호

2023년 03월 29일
정기주총

사내이사 김현효

2023년 03월 29일
정기주총

감사 한웅

주1) 공시서류 작성 기준일 기준 3사업연도 내용을 기재하였습니다.주2) 사내이사 김은주는 2021년 10월 5일 사임하였습니다.나. 회사의 연혁

일 자

내 용

2020.12

주식회사 디앤씨웹툰비즈 설립

다. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구 분
변경일
주 소

회사설립
2020.12.02
서울특별시 구로구 디지털로26길 111, 1401호(구로동, 제이엔케이디지털타워)

본점이전
2022.11.28
서울특별시 구로구 디지털로26길 123, 1305호(구로동, 지플러스타워)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
3기(2022년말)
2기(2021년말)

보통주
발행주식총수
3,120,000
3,120,000
3,120,000

액면금액
500
500
500

자본금
1,560,000,000
1,560,000,000
1,560,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
1,560,000,000
1,560,000,000
1,560,000,000

나. 전환사채 등 발행현황당사는 설립 이후 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : )

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,120,000
-
3,120,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,120,000
-
3,120,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,120,000
-
3,120,000
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 31일
제1기 정기주총

1. 애니메이션 제작 및 유통업

1. 방송 프로그램 제작 및 유통업

1. 영화 제작 및 유통업

1. 음반, 비디오물 제작 및 유통업

1. 게임 기획, 제작 및 유통업

1. 미디어 콘텐츠 창작업. 1인미디어 콘텐츠 창작자

사업의 목적 추가

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
서적 출판업
영위

2
정기 간행물 발행업
미영위

3
지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업
영위

4
디지털 콘텐츠 제작 및 유통업
영위

5
콘텐츠 판권 유통업
영위

6
인터넷 전자상거래사업
영위

7
부동산 매매 및 임대업
미영위

8
소프트웨어 개발 및 유통업
미영위

9
캐릭터상품 제작 및 유통업
영위

10
애니메이션 제작 및 유통업
영위

11
방송 프로그램 제작 및 유통업
미영위

12
영화 제작 및 유통업
미영위

13
음반, 비디오물 제작 및 유통업
영위

14
게임 기획, 제작 및 유통업
미영위

15
미디어 콘텐츠 창작업. 1인미디어 콘텐츠 창작자
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 03월 31일
-
애니메이션 제작 및 유통업

추가
2021년 03월 31일
-
방송 프로그램 제작 및 유통업

추가
2021년 03월 31일
-
영화 제작 및 유통업

추가
2021년 03월 31일
-
음반, 비디오물 제작 및 유통업

추가
2021년 03월 31일
-
게임 기획, 제작 및 유통업

2. 변경 사유

-

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2020년 10월 (주)디앤씨미디어의 웹툰 사업부문을 단순·물적 분할하여 설립된 회사로 당사의 원작 웹소설 기반 작품 및 자체제작한 웹툰을 글로벌 만화 플랫폼에 공급하고 있습니다.

웹소설 및 웹툰 IP(Intellectual Property)가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 웹툰시장이 빠른 외형성장을 보이고있는 시점에서 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고 이를 기반으로 웹툰을 제작하여 출판, 유통하고 있으며 (주)디앤씨미디어의 웹툰 기획 전문 자회사인 '더앤트'와 협업하여 양질의 컨텐츠들을 제작하고 있습니다.당사의 웹툰은 11개국에 진출하였으며 일본을 비롯한 글로벌 주요 만화시장에서 우수한 성적을 거두고 있습니다. 당사와 당사의 모회사는 웹툰을 비롯한 2차 저작물들을 통해 콘텐츠의 범위를 확장시키며 OSMU(One Source Multi Use) 전략을 장기적으로 추진할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년(제4기)
2022년(제3기)
2021년(제2기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
전자책
15,190
89.4
27,947
89.1
36,046
91.8

종이책
1,221
7.2
2,095
6.7
2,267
5.8

상품및기타
573
3.4
1,326
4.2
940
2.4

합계
16,984
100
31,368
100
39,253
100

주1. 상기 주요 제품 등에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준의 자료입니다.

(1) 전자책 매출전자책 매출은 작가가 창작한 웹툰 콘텐츠를 전자출판물 형식으로 변환한 이후 카카오엔터테인먼트, 네이버시리즈, 리디북스 등의 플랫폼을 통해 소비자에게 서비스하는 매출입니다. 당사가 각 플랫폼별로 계약한 콘텐츠를 등록하고, 매월 소비자가 유료 결제한 금액을 정산하는 형태의 매출입니다.(2) 종이책 매출종이책 매출은 작가가 창작한 장르소설 및 만화 콘텐츠를 서적으로 출판하여 예스24, 교보문고, 알라딘 등 온오프라인 서점을 통해 소비자에게 판매하는 매출입니다. 교보문고 등의 대형 서점은 서점과 직접 거래하는 형태이며, 중간 유통업체인 총판을 통해서도 서적을 공급하고 있습니다.나. 주요 제품의 가격변동 추이

구분
2022년(제3기)
2021년(제2기)
2020년(제1기)

제품
전자책
내수
화당판매
100~600원/화
100~600원/화
100~600원/화

권당
대여
1,200~4,900원/권
900~4,900원/권
900~4,900원/권

판매
구매
3,000~9,800원/권
1,500~9,800원/권
1,500~9,800원/권

종이책
내수
권당판매
6,000~15,000원/권
6,000~15,000원/권
6,000~14,500원/권

주1. 전자책은 화당 판매(연재방식)와 권당 판매로 구분되며, 권당 판매는 대여와 구매로 구분됩니다.

주2. 종이책 판매단가는 판매하는 도서의 정가를 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 웹툰 콘텐츠를 인터넷과 모바일을 통해 온라인으로 제공하거나 종이책으로 출간하는 사업을 영위하고 있습니다. 전자책 제작은 범용 프로그램을 이용하여 당사 자체적으로 수행하므로 원재료 매입과 제작을 위한 외주가공 등이 필요하지 않으며, 원재료 매입 및 외주가공은 종이책 제품에서만 발생합니다. 원재료는 종이책 제작을 위한 용지로 구성되어 있으며, 외주가공은 종이책의 인쇄, 제본 및 포장으로 구성되어 있습니다. 다만, 판촉 등을 위해 콘텐츠 관련 캐릭터 상품으로 마우스패드, 탁상시계, 머그컵, 스티커 등의 굿즈를 묶어서 판매하는 품목이 있어 관련 상품 매입 내역이 있습니다.
가. 주요 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분
2023년(제4기)
2022년(제3기)
2021년(제2기)

제품
원재료
용지
국내
138,401
217,059
237,064

소계
138,401
217,059
237,064

상품
피규어등
국내
88,149
135,461
149,373

수입
0
0
0

소계
88,149
135,461
149,373

외주가공
도서인쇄
국내
206,145
246,468
346,829

포장
국내
51,908
60,735
59,924

소계
258,053
307,203
406,753

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

구 분
2023년(제4기)
2022년(제3기)
2021년(제2기)

용지
국 내
54,333원/연
49,252원/연
37,117원/연

주1. 원재료 가격변동추이는 연간 원재료 매입액을 매입수량으로 나누어서 산출한 것으로, 용지의 수량단위는 연(Ream, 漣, 1연=500매)입니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 웹툰 콘텐츠 공급업체로서 전자책 및 종이책을 통해 콘텐츠를 공급하고 있습니다. 전자책의 경우 콘텐츠를 전자파일로 변환하여 웹툰 플랫폼에 공급하는 형태이므로 일반 제조업과 같은 생산설비를 필요로 하지 않습니다.반면, 종이책의 경우 책을 인쇄하기 위한 생산설비를 필요로 하나 당사는 전문화된 외주업체를 활용하여 생산하고 있어 별도로 당사가 보유한 생산설비는 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형
2023년(제4기)
2022년(제3기)
2021년(제2기)

제품
전자책
수출
10,090
17,208
22,646

내수
5,100
10,739
13,400

소계
15,190
27,947
36,046

종이책
수출
0
0
0

내수
1,221
2,095
2,267

소계
1,221
2,095
2,267

상품및기타
수출
36
157
6

내수
537
1,169
934

소계
573
1,326
940

합계
수출
10,126
17,365
22,652

내수
6,858
14,003
16,601

소계
16,984
31,368
39,253

주1. 수출 금액은 해외 플랫폼과의 직접 거래와 국내 에이전시를 통한 간접 거래를 합산한 금액입니다.나. 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액(비중)

제품
전자책
국내외
당사→플랫폼→소비자
15,190,502(89.44%)

종이책
국내
당사→서점→소비자
1,221,053(7.19%)

당사→총판→서점→소비자

상품 등
굿즈 등
국내
당사→서점→소비자
572,888(3.37%)

당사→총판→서점→소비자

합계
국내외

16,984,443(100.00%)

※ 상기 주요 제품에 관한 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준의 자료 입니다.(3) 판매전략

웹툰 시장의 확대로 인해 과거 소수의 특정 계층에서 다수의 일반 계층으로 콘텐츠의 수요가 확산되고 있으며, 이를 서비스하는 플랫폼도 카카오페이지, 네이버시리즈, 리디북스 등의 대형 플랫폼과 문피아, 조아라 등의 전문 플랫폼 등으로 분화되었습니다. 따라서, 당사는 성별, 연령, 취향 등을 고려한 플랫폼별 특성에 맞는 판매전략을 수립하고 있습니다. 즉, 콘텐츠의 특성에 맞게 플랫폼을 선별하고, 플랫폼별로 런칭 시기를 조정하여 매출을 극대화하는 전략을 수립합니다.

전자책 신간을 출시하는 경우 편집부와 플랫폼과의 협의를 통해 배너 노출 등의 마케팅을 수행하며, 이러한 배너 노출은 트래픽 유발과 콘텐츠 판매를 위해 플랫폼의 필요에 따라 수행하는 것이므로 당사에 별도의 마케팅 비용은 발생하지 않습니다. 당사는 신간뿐만 아니라 보유하고 있는 다수의 구간에 대해서도 플랫폼과 지속적으로 협의하여 월 단위로 이벤트를 실시하고 있습니다.

종이책 신간이 출판될 경우 기본적으로 당사 홈페이지, SNS 등을 통해 마케팅을 실시하고 있습니다. 또한, 서점과 연계한 마케팅을 전국적으로 시행하고 있으며, 서점 내 도서 노출을 위한 각종 이벤트(배너 및 판매대 설치, 그림카드 배치 등)를 실시하고 있습니다. 이외에도 인기 작가의 사인회 및 팬미팅 개최 등을 통해 독자들과 지속적으로 소통하기 위해 노력하고 있으며, 굿즈 등을 활용한 연계 마케팅도 수행하고 있습니다.

다. 수주 상황당사는 웹툰 콘텐츠의 공급을 주력 사업으로 영위하고 있으므로 수주 상황은 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.(1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 적절한 조치를 취하고 있습니다

(2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금 또는 증권사 CMA와 같은 안정적인 금융상품에 예치하고 있으며, 국공채 외의 채권투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

(3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산(*)
4,174,171
3,545,018

단기금융자산
18,000,531
15,006,008

매출채권
2,192,110
2,193,024

기타채권
3,244,574
3,197,776

장기매출채권
454,413
92,450

비유동기타채권
139,000
139,000

합계
28,204,799
24,173,276

* 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.(4) 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
3,694,240
0
3,271,289
0

30일 이내
54,356
0
88,155
0

30 ~ 60일
51,007
0
12,259
0

60 ~ 150일
28,617
0
56,003
0

150일 경과
9,768
0
1,520
0

합 계
3,837,988
0
3,429,226
0

매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
0
0

설정액(환입액)
0
0

채권회수
0
0

기말금액
0
0

나. 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산총계
27,379,349
24,247,920

유동부채총계
7,720,097
6,409,111

유동비율
355%
378%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.<당반기말>

(단위 : 천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3~12개월
1~5년

매입채무
32,947
32,947
32,947
0
0

리스부채
208,339
223,461
40,500
116,000
66,961

유동기타금융부채
2,779,718
2,779,718
2,779,718
0
0

비유동기타금융부채
1,500
1,500
0
0
1,500

부채 합계
3,022,504
3,037,626
2,853,165
116,000
68,461

<전기말>

(단위 : 천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월 이하
3~12개월
1~5년

매입채무
40,470
40,470
40,470
0
0

리스부채
234,948
259,057
38,057
104,400
116,600

유동기타금융부채
2,216,614
2,216,614
2,216,614
0
0

비유동기타금융부채
1,500
1,500
0
0
1,500

부채 합계
2,493,532
2,517,641
2,295,141
104,400
118,100

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

다. 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.(1) 환위험회사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화
당반기말
전기말

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
184
242,082
151
191,651

JPY
129,160
1,171,439
125,257
1,193,927

EUR
4
5,060
1,493
270,913

CNY
891
161,404
1
739

THB
95
3,515
169
6,209

② 민감도분석회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

10%상승시
158,350
166,344

10%하락시
(158,350)
(166,344)

(2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.당반기 및 전반기 현재 당사가 보유하고 있는 이자부금융부채는 없습니다.

(3) 공정가치위험당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

단기금융자산
0
0
5,002,755
5,002,755

장기금융자산
190,000
190,000
190,000
190,000

소계
190,000
190,000
5,192,755
5,192,755

상각후 원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산
4,181,603
(*1)
3,547,156
(*1)

단기금융자산
18,000,531
(*1)
10,003,253
(*1)

매출채권
3,244,574
(*1)
3,197,776
(*1)

기타유동채권
454,413
(*1)
92,450
(*1)

기타비유동채권
139,000
(*1)
139,000
(*1)

장기금융자산
2,002,110
(*1)
2,003,024
(*1)

소계
28,022,231

18,982,659

금융자산합계
28,212,231

24,175,414

금융부채:

상각후 원가로 인식된 금융부채

매입채무
32,947
(*1)
40,470
(*1)

리스부채
208,339
(*2)
234,948
(*2)

기타유동부채
2,779,718
(*1)
2,216,614
(*1)

기타비유동부채
1,500
(*1)
1,500
(*1)

금융부채합계
3,022,504

2,493,532

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위 : 천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
190,000
190,000

<전기말>

(단위 : 천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
5,002,755
-
190,000
5,192,755

라. 자본위험 당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.보고기간종료일 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
7,786,931
6,521,391

자본총계
23,614,836
20,743,804

부채비율
32.97%
31.44%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 중요계약

계약명

계약처(업체명)

계약기간

계약내용(요약)

작가 매니지먼트 계약

작가

계약일~3년

작가의 新舊 작품에 대한 매니지먼트 권한을 독점적이고 배타적으로 위임

출판권 및 배타적 발행권 설정 계약

작가

계약일~3년

계약서상 저작물에 대한출판권 설정

콘텐츠 공급 계약서

A사 등

계약일~1년

(1년씩 자동연장)

웹툰 콘텐츠를전자파일로 공급

원재료 공급계약

C사

계약일~1년

(자동연장)

원재료(용지) 공급

외주가공 계약

D사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(인쇄)

E사

F사

G사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(제본)

H사

J사

계약일~1년

(자동연장)

출판물 등의 제작 및 공급(포장)

K사

주1. 계약 상대방은 영업기밀에 해당되어 표기하지 않았습니다.

나. 연구개발활동연구활동은 새로운 과학적, 기술적 지식이나 이해를 얻기 위해 수행하는 독창적이고 계획적인 탐구활동으로 정의되며, 개발활동은 상업적인 생산이나 사용 전에 연구결과나 관련 지식을 새롭거나 현저히 개량된 재료, 장치, 제품, 공정, 시스템이나 용역의 생산을 위한 계획이나 설계에 적용하는 활동으로 정의됩니다.

당사가 영위하고 있는 웹툰의 제작, 출판 및 유통은 새로운 과학적, 기술적 지식을 획득하거나 정형화된 제품을 생산하는 것이 아니라 문화예술의 하나인 웹툰 창작물을 서비스하는 것이므로 주요 제품 등의 생산 및 판매 등과 관련한 별도의 연구개발현황이 존재하지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

(1) 웹툰 시장의 변천과정

웹툰이란 웹과 만화를 뜻하는 카툰(Cartoon)의 합성어로서 인터넷 및 모바일 환경에 연재하기 위해 제작된 만화 콘텐츠입니다. 웹소설 및 웹툰은 기본적으로 독자와 쌍방향으로 소통하는 콘텐츠이고, OSMU에 적합하기 때문에 IP 확장 가능성이 높으며, 글로벌 IP 콘텐츠라는 점에서 높은 가치를 가집니다.1990년대는 장르소설 및 만화 등을 대여하는 도서대여점이 활황이었으나, 2000년대초 인터넷의 보급에 따라 불법복제물이 증가하고, PC방 창업 증가로 인해 게임 등 신규 놀이 문화가 확산되면서 도서대여점 수가 급감하게 됩니다. 장르소설 및 만화는 도서대여점 이외의 수요처가 제한적이었으므로 한정되고 낮은 인세로 인해 작가들의 창작 환경이 열악하였으며, 유명작가 위주의 제한적인 콘텐츠만 공급되었습니다.도서대여점 중심으로 형성된 장르소설 및 만화 시장에 1990년대말 온라인이 새로운 창구로 등장하여 주목을 받았습니다. 다만, 온라인에서 무료로 유통되는 콘텐츠를 활용하여 종이책을 출간하고, 2차 창작물(영화, 드라마 등) 제작 등을 통해 수익을 창출하는 구조였으므로 소수 유명 작품 이외에는 수익이 전무하였습니다. 특히, 콘텐츠 자체에 대한 유료 수익 모델이 부재하여 질 낮은 콘텐츠가 양산되는 악순환이 반복되었습니다.

2010년대 이후 스마트폰의 확산으로 모바일 콘텐츠의 소비가 활성화될 수 있는 환경이 조성되면서 포털 사업자의 플랫폼 개설과 기존 인터넷 커뮤니티의 플랫폼 전환으로 웹소설 및 웹툰 플랫폼이 등장하게 되었습니다. 모바일 기반 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 기존의 온라인 소설 및 디지털 만화와는 달리 유료화 모델이 정착되면서 작가들의 수익을 증가시켰으며, 이로 인해 양질의 콘텐츠가 생산되는 선순환 생태계가 구축되며 높은 성장세를 시현하고 있습니다.

(2) 성장성

도서대여점, 서점 등을 통해 유통되던 장르소설 및 만화는 인터넷을 통한 온라인 소설 및 디지털 만화로 변천과정을 거쳐 모바일에 기반한 웹소설 및 웹툰로 진화하게 되었습니다. 모바일 환경은 콘텐츠 소비 및 유통 방식 변화의 핵심 역할을 수행하였습니다.웹소설 및 웹툰은 온라인 소설 및 디지털 만화의 시장이었던 태동기, 포털 사이트의 부가서비스로 본격적으로 서비스된 발전기, 스마트폰 확대를 통해 모바일에 최적화된 서비스로 확대된 확장기의 과정을 거쳐 현재는 국내 시장의 성장기와 동시에 해외시장의 도입기의 과정을 거치고 있습니다. 특히, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 해외에서도 웹툰에 대한 관심이 증대하고 있으며, 일본, 중국, 미국 등을 중심으로 플랫폼 사업자들의 진출이 증가하고 있습니다.

또한, 최근 글로벌 동향을 보면 IP를 활용한 다양한 콘텐츠를 중심으로 문화산업에서의 경쟁이 점점 치열하게 진행되고 있으며, IP가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 지속적으로 확장되고 그 중요성이 높아지는 시점입니다. 웹소설 및 웹툰은 콘텐츠 IP의 육성, 수익화 및 비즈니스 피드백 시스템에서 원천 스토리로 작용할 수 있으며, 투자 비용 대비 확장 가능성이 크므로 다양한 콘텐츠의 근간이 되는 IP를 확보하는 차원에서 성장성이 높다고 전망됩니다.

(3) 웹툰 콘텐츠의 특성

웹툰은 스낵컬쳐, 양질의 콘텐츠, OSMU, 모바일 적합 콘텐츠 등의 콘텐츠 특성을 가지고 있습니다.

1) 스낵컬쳐(Snack Culture)스낵컬쳐란 만화, 소설, 방송, 음악 등 다양한 영역에서 스낵을 먹듯이 짧은 시간에 쉽게 즐길 수 있는 문화 소비 트렌드를 의미합니다. 스낵컬쳐의 확산은 스마트폰의 대중화로 시간, 장소의 제약 없이 콘텐츠의 이용이 가능하게 된 것이 주된 요인입니다. 웹툰, 웹소설, 웹드라마, 인터넷 방송, 클립 동영상 등이 스낵컬쳐로 분류되며, 웹소설 및 웹툰은 스낵컬쳐 트렌드에 적합한 주요 콘텐츠로 자리매김하였습니다.

2) 양질의 콘텐츠

웹툰은 동영상에 비해 창작에 소요되는 시간이 짧고, 필요한 기술적인 요소에 대한 부담이 낮은 편입니다. 동영상 기반의 콘텐츠에 비해 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 공급 양이 압도적으로 많은 것은 이러한 시간 및 기술적인 제약이 적은 것에 기인합니다. 콘텐츠 인기에 따른 수익의 차등, 독자와의 실시간 소통을 통해 콘텐츠의 질 또한 지속적으로 상승하고 있습니다.

3) OSMU(One Source Multi Use)

OSMU는 하나의 콘텐츠를 게임, 드라마, 영화 등의 다양한 방식으로 개발하여 판매하는 전략을 의미합니다. 웹소설 및 웹툰 콘텐츠는 다양한 형태의 가치사슬을 만들어낼 수 있는 원천 스토리로서의 가능성을 가장 크게 확보하고 있으므로 OSMU에 적합합니다. 특히, 웹소설 및 웹툰 콘텐츠의 경우 초기 비용이 적게 드는 반면, 리스크가 큰 게임, 드라마, 영화 등의 제작에 있어 시장성을 먼저 테스트 해볼 수 있다는 점에서 중요한 가치를 가집니다.

4) 모바일 적합 콘텐츠

스마트기기 보급으로 콘텐츠 플랫폼이 온라인에서 모바일로 이동함으로써 소비자들의 짧은 시간 내에 간편하게 콘텐츠를 즐기고자 하는 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 웹툰, 웹소설, 웹드라마 등 다양한 형태의 웹콘텐츠가 등장하며, 차세대 킬러 콘텐츠로 주목받기 시작하였습니다. 웹소설 및 웹툰은 모바일을 통해 손쉽게 접근이 가능한 콘텐츠입니다. 동영상 대비 낮은 콘텐츠 용량으로 데이터 부담이 낮으며, 이로 인해 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 접속 경로는 PC 대비 모바일 비중이 높은 것으로 파악됩니다.

(4) 경기변동의 특성

1) 전자책

연재방식으로 서비스하는 주요 웹소설 및 웹툰 플랫폼의 화당 과금은 소액(일반적으로 웹소설 100원, 웹툰 200원)으로 투입비용이 낮으며, 구매에 대한 위험이 적기 때문에 구매할 때 의사결정 과정이 신속하게 진행되는 '저관여제품'입니다. 또한, 다수의 독자들로부터 소액의 매출이 발생하므로 특정 산업이나 경제환경(환율, 유가 등) 변화에 민감하지 않아 경기 악화 시에도 급격한 매출 하락 가능성은 적을 것으로 예상됩니다.

최근 스마트폰이 대중화되면서 문화생활에 시간을 할애하기 어려운 현대인들이 짧은 시간 내에 간편하게 즐길 수 있는 스낵컬쳐(Snack Culture)에 대한 욕구가 증가하면서 온라인 콘텐츠에 대한 소비도 점차 증가하는 추세입니다.

2) 종이책도서대여점과 이를 중심으로 한 서점, 도서총판 등의 종이책 출판 유통체계는 산업 전체에서 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 이미 상당 부분 위축되어 있으며 현재보다 규모가 더 축소될 수도 있고, 더 이상의 신규 성장동력을 확보하지 못할 위험도 존재합니다.

다만, 신규 장르의 개척, 양질의 신규 콘텐츠 공급과 도서대여점을 대체하는 북카페의 등장 등으로 종이책 출판시장은 전환점을 맞이할 수도 있습니다. 종이책 출판 유통체계는 국내 장르소설 및 만화 역사상 가장 오랫동안 지속된 생산과 소비 플랫폼입니다. 경기변동에 따라 수 차례 시장변화가 있었고 매번 축소될 것으로 전망되었으나 그때마다 생산과 소비규모를 재조정하며 나름의 경쟁요인을 찾아 최소한의 시장성을 유지해 왔습니다.

특히, 웹소설 및 웹툰의 활성화로 인해 양질의 콘텐츠가 양산되고 있으며, 이는 장르소설 및 만화 전반의 저변 확대에 기여하고 있습니다. 또한, 최근에는 종이책과 전자책의 동시 출간 및 연재, 전자책 선연재 후 독자들의 반응에 따라 종이책을 출간하는 등 시장 흐름이 변화하는 추세에 있으므로 이러한 시장 변화에 따라 종이책 시장도 성장하는 계기를 마련할 수 있을 것으로 보입니다.

(5) 계절성당사와 당사의 종속회사의 웹소설 및 웹툰 판매에 있어 특이한 계절적 요인은 없습니다. 웹소설 및 웹툰은 짧은 여유 시간에 쉽게 즐길 수 있는 대표적인 스낵컬쳐 콘텐츠이기 때문입니다. 따라서, 계절적 요인보다는 신규 콘텐츠 또는 'Killer Contents'를 출시하는 시기에 많은 영향을 받습니다. 다만, 콘텐츠 산업 특성상 일반적으로 하절기인 7월과 8월에 매출이 증가하는 경향이 있습니다. 7월과 8월은 장마, 학생들의 방학, 직장인들의 휴가가 겹치는 기간이기 때문에 계절적으로 다른 달과 비교하였을 때 시간적인 여유가 있는 편입니다. 따라서 무료함을 달래기 위한 여가활동의 일환으로 콘텐츠를 찾게 되는 것으로 판단됩니다.

또한, 대학수학능력시험이 있는 11월과 신년을 앞두고 신간 출시를 자제하는 출판사 특성상 12월에는 매출이 다소 감소하는 경향이 있으나, 동절기인 1월과 2월에는 상당폭 증가합니다. 이는 기온이 낮으며, 학생들이 방학 중이기 때문에 7월과 8월과 마찬가지로 실내에 있는 시간이 많은 시기입니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 시장 규모

국내 웹툰 시장 규모 등을 공식적으로 집계하여 발표한 자료는 없습니다. 다만, 콘텐츠 산업 매출 규모 등 관련 업종 매출 규모 집계자료 등을 기준으로 추정할 수 있습니다.

출판, 만화, 음악 게임, 영화 등을 포함하는 국내 콘텐츠 산업 매출 규모는 2021년 기준 137.5조원으로 추정되며, 출판 부문이 27.7조원으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 하지만, 성장률 측면에서 출판 분야는 성장이 정체되고 있는 반면, 만화, 콘텐츠솔루션, 음악 분야 등은 높은 성장세를 시현하는 것으로 나타났습니다.

[최근 5년간 장르별 콘텐츠산업 매출액 규모]

(단위:백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
비중 (%)
전년대비 증감률(%)
연평균 증감률(%)

출판
20,755,334
20,953,772
21,341,176
21,648,849
24,697,753
18
14.1
4.4

만화
1,082,228
1,178,613
1,337,248
1,534,444
2,132,149
1.6
39.0
18.5

음악
5,804,307
6,097,913
6,811,818
6,064,748
9,371,728
6.8
54.5
12.7

영화
5,494,670
5,889,832
6,432,393
2,987,075
3,246,109
2.4
8.7
△12.3

게임
13,142,272
14,290,224
15,575,034
18,885,484
20,991,342
15.3
11.2
12.4

애니메이션
665,462
629,257
640,580
553,290
755,520
0.5
36.6
3.2

방송
18,043,595
19,762,210
20,843,012
21,964,722
23,970,709
17.4
9.1
7.4

광고
16,413,340
17,211,863
18,133,845
17,421,750
18,921,883
13.8
8.6
3.6

캐릭터
11,922,329
12,207,043
12,566,885
12,218,076
5,003,908
3.6
△59.0
△19.5

지식정보
15,041,370
16,290,992
17,669,282
19,373,367
19,946,243
14.5
3.0
7.3

콘텐츠솔루션
4,851,561
5,094,916
5,360,990
5,635,230
8,470,614
6.2
50.3
14.9

합계
113,216,468
119,606,635
126,712,264
128,287,034
137,507,958
100
7.2
5.0

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

웹소설을 포함한 전자책 시장은 2020년 약 4,619억 원 규모로 성장한 것으로 조사되었습니다. 다만, 이 조사에서는 통신사와 포털 사업자가 제외된 상태이므로 이를 포함하여 추정하면 최소 5,800~6,300억원 규모로 파악됩니다. 세부 분야별로는 장르문학(로맨스, 판타지, 무협)이 1,154억원(25.0%), 일반분야가 722억원(15.6%), 웹소설이 2,742억원(59.4%)의 매출액을 차지하였으며,웹소설의 성장세가 가장 크게 나타나고 있습니다.2021년 만화산업의 총 매출액은 2조 1,321억 원 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 39.0% 증가, 2019년부터 2021년까지 연평균 26.3% 증가한 것입니다. 만화산업 업종별·연도별 매출액 현황에 따르면, 2021년 기준 만화산업의 총 매출액 중 온라인 만화 제작·유통업의 비중은 50.8%까지 확대되었으며, 2019년부터 2021년까지 연평균 63.9% 성장하여 웹툰 시장이 만화산업의 성장을 견인하고 있다고 파악됩니다.웹소설 시장은 스마트폰이 대중화된 2010년부터 성장하기 시작하여 2016년 이후 급성장하였으며, 포털 플랫폼인 카카오페이지와 네이버를 비롯하여 전문 플랫폼인 문피아와 조아라 등은 기존 전자책과 다른 연재형 수익 모델과 독자 유입으로 웹툰과 함께 스토리산업의 성장동력으로 주목받아 왔습니다.

[전자책 유통사업체 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
전년대비증감율(%)
연평균증감률(%)

장르문학(웹소설 제외)
57,385
62,185
71,954
81,216
112,591
115404
2.5
15.0

일반분야
35,126
41,382
47,875
53,579
65,192
72239
10.8
15.5

웹소설
33,312
53,218
99,522
135,407
242,038
274259
13.3
52.4

전체
125,823
156,785
219,351
270,202
419,821
461,902
10.0
29.7

(출처 : 2021 출판산업 실태조사, 한국출판문화산업진흥원)

2021년 만화산업의 수출액은 81,980천 달러 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 30.7% 증가, 2017년부터 2021년까지 연평균 23.5% 증가한 것입니다. 과거 한국은 일본 만화의 주요 소비국이었으나, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 세계 만화의 주요 생산국으로 부상하였습니다. 특히, 웹툰의 경우 장기 연재물 형식을 취하고 있으며, 다수의 국내 웹툰 사업자들이 다양한 방식으로 해외 시장에 진출하고 있어 이와 같은 현상은 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

[만화산업 업종별 연도별 매출액 현황]

(단위:백만원)

중분류
소분류
2019년
2020년
2021년
비중(%)
전년대비증감율(%)
연평균증감률(%)

만화 출판업
만화 출판사(만화잡지, 일일만화, 코믹스 등)
172,237
176,844
173,146
8.1
△2.1
0.3

일반 출판사(만화부문)
378,439
383,622
398,046
18.7
3.8
2.6

소계
550,676
560,466
571,192
26.8
1.9
1.8

온라인 만화제작 유통업
인터넷/모바일 만화 콘텐츠 제작 및 제공(CP)
60,117
78,749
250,261
11.7
217.8
104.0

인터넷/모바일 만화콘텐츠 서비스
343,190
509,499
832,981
39.1
63.5
55.8

소계
403,307
588,247
1,083,242
50.8
84.1
63.9

만화책임대업
만화임대(만화방, 만화카페 등)
27,836
26,160
15,545
0.7
△40.6
△25.3

서적임대(대여)(만화부문)
53,325
50,187
13,218
0.6
△73.7
△50.2

소계
81,161
76,347
28,763
1.3
△62.3
△40.5

만화 도소매업
만화서적 및 잡지류 도매
65,201
66,482
91,022
4.3
36.9
18.2

만화서적 및 잡지류 소매
236,903
242,903
357,929
16.8
47.4
22.9

소계
302,104
309,385
448,952
21.1
45.1
21.9

합계
1,337,248
1,534,444
2,132,149
100.0
39.0
26.3

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

2020년 만화산업의 수출액은 62,715천 달러 규모로 조사되었으며, 이는 전년 대비 36.3% 증가, 2016년부터 2020년까지 연평균 17.9% 증가한 것입니다. 과거 한국은 일본 만화의 주요 소비국이었으나, 2010년대 중반 이후 국내 웹툰 사업자들이 해외 시장에 진출하기 시작하면서 세계 만화의 주요 생산국으로 부상하였습니다. 특히, 웹툰의 경우 장기 연재물 형식을 취하고 있으며, 다수의 국내 웹툰 사업자들이 다양한 방식으로 해외 시장에 진출하고 있어 이와 같은 현상은 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

[콘텐츠산업 수출액 현황]

(단위:천달러)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
비중(%)
전년대비 증감율(%)
연평균 증감율(%)

출판
220,951
248,991
214,732
345,960
428,379
3.4
23.8
18.0

만화
35,262
40,501
46,010
62,715
81,980
0.7
30.7
23.5

음악
512,580
564,236
756,198
679,633
775,274
6.2
14.1
10.9

영화
40,726
41,607
37,877
54,157
43,033
0.3
△20.5
1.4

게임
5,922,998
6,411,491
6,657,777
8,193,562
8,672,865
69.6
5.8
10.0

애니메이션
144,870
174,517
194,148
134,532
156,835
13.0
16.6
2.0

방송52)
362,403
478,447
539,214
692,790
717,997
5.8
3.6
18.6

광고
93,230
61,293
139,083
119,935
258,167
2.1
115.3
29.0

캐릭터
663,853
745,142
791,338
715,816
412,990
3.3
△42.3
△11.2

지식정보
616,061
633,878
649,623
691,987
660,850
5.3
△4.5
1.8

콘텐츠솔루션
201,508
214,933
227,881
233,196
244,527
2.0
4.9
5.0

합계
8,814,442
9,615,036
10,253,881
11,924,284
12,452,897
100.0
4.4
9.0

(출처 : 2021년 기준 콘텐츠산업조사, 문화체육관광부)

다. 경쟁상황웹툰 시장의 확대로 인해 당사와 같은 콘텐츠 공급사들의 시장진입이 활발하게 진행되고 있습니다. 하지만, 대부분이 작가와 플랫폼을 연결하는 에이전트의 역할만 수행하여 특정 장르에 국한된 콘텐츠를 제공하고 있으며, 짧은 업력으로 인한 안정적인 유통채널 미확보로 종이책 출판은 배제하고 전자책 발행 서비스만 제공하고 있습니다.이에 반해 당사는 종이책 출판산업에서 사업을 시작하여 전자책 분야로 사업영역을 확장하며 성장해왔고, 툰 전 분야에 걸쳐 브랜드를 구축하여 업계 선두 지위를 확보하고 있습니다. 특히, 당사의 검증된 웹소설 IP로 웹툰을 제작하여 콘텐츠간 마케팅 시너지를 극대화하고, 웹툰의 IP 가치를 제고하고 있습니다. 따라서, 안정적인 성장이 가능한 수익구조의 확보와 더불어 시장의 변화에 유연하게 대응할 수 있는 장점을 지니고 있습니다.또한, 국내 웹툰 시장에서의 성장을 기반으로 해외시장으로 매출 기반을 확대하고자 중국, 일본, 북미 시장 진출을 준비하여 서비스를 시작하였고, 시장 확대 뿐만 아니라 확보된 웹소설 및 웹툰 IP를 기반으로 게임, 드라마, 영화 등으로 적용 어플리케이션의 확장을 통해 지속적인 성장세를 시현할 수 있도록 노력하고 있습니다.

라. 신규사업의 내용 및 전망웹툰은 게임, 드라마, 영화 등 2차 산업으로 연계와 라이선스를 통한 부가가치 창출이 가능하다는 점에서 OSMU 원천으로 그 중요성과 가치가 높습니다. 당사도 보유 IP를 통한 2차 수익 창출의 필요성을 인지하고 설립 이후 지속적으로 OSMU 전략을 추진하고 있습니다.당사는 웹툰 IP를 활용한 OSMU 전략의 일환으로 '노블코믹스' 제작을 추진한 바 있습니다. '노블코믹스'는 검증된 소설 원작을 웹툰으로 제작하는 것으로 원작의 탄탄한 스토리를 기반으로 웹툰 작가가 역할을 분담하여 제작하는 방식입니다. '노블코믹스'는 작품성과 흥행이 검증된 소설이 만화로 재탄생하므로 웹툰의 매출뿐만 아니라 원작 소설의 매출까지 다시 상승하는 효과를 누릴 수 있습니다. 특히, '노블 코믹스'를 통해 IP의 가치를 더욱 높여 게임, 애니메이션, 드라마 등 다른 형태의 OSMU에 기여할 수 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

구분

2023년 당반기

(제4기)

2022년(제3기)
2021년(제2기)

[유동자산]
27,380
24,248
23,251

당좌자산
26,940
23,688
22,983

재고자산
420
540
212

기타유동자산
20
20
56

[비유동자산]
4,022
3,018
276

투자자산
2,191
2,193
0

유형자산
578
622
183

무형자산
94
38
22

기타비유동자산
1,159
165
71

자산총계
31,402
27,266
23,527

[유동부채]
7,720
6,409
9,057

[비유동부채]
67
112
3

부채총계
7,787
6,521
9,061

[자본금]
1,560
1,560
1,560

[자본잉여금]
2,023
2,023
2,022

[기타자본]
759
637
266

[이익잉여금]
19,273
16,524
10,618

자본총계
23,615
20,744
14,466

종속·관계·공동기업 투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

구분

2023년 당반기

(제4기)

2022년(제3기)
2021년(제2기)

매출액
16,984
31,368
39,253

영업이익
2,968
6,736
12,363

당기순이익
2,749
5,907
9,844

주당순이익(원)
157
337
562

2. 연결재무제표

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 4 기 2023.06.30 현재

제 3 기 2022.12.31 현재

제 2 기 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

자산

유동자산
27,379,349,001
24,247,919,608
23,251,176,163

현금및현금성자산
4,181,603,016
3,547,156,337
7,461,316,262

단기금융자산
16,000,000,000
8,000,000,000
10,000,000,000

단기상각후원가측정금융자산
2,000,530,744
2,003,252,847
0

단기당기손익-공정가치측정금융자산
0
5,002,754,868
0

매출채권
3,244,574,287
3,197,776,234
4,462,674,206

기타유동채권
454,412,927
92,449,909
80,291,491

단기선급금
75,529,850
897,475,116
348,516,486

단기선급비용
1,002,349,440
967,106,819
686,672,681

재고자산
408,824,125
531,914,363
204,292,391

계약자산
11,524,612
8,033,115
7,412,646

비유동자산
4,022,417,917
3,017,275,069
275,419,387

기타비유동채권
139,000,000
139,000,000
44,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
190,000,000
190,000,000
0

상각후원가측정금융자산
2,002,109,673
2,003,024,335
0

장기선급금
981,957,986
0
0

유형자산
577,769,787
621,829,473
182,821,204

무형자산
93,511,959
37,728,304
21,873,381

이연법인세자산
38,068,512
25,692,957
26,724,802

자산총계
31,401,766,918
27,265,194,677
23,526,595,550

부채

유동부채
7,720,097,242
6,409,111,274
9,057,347,738

매입채무
32,946,789
40,469,506
24,833,859

기타유동부채
6,876,281,367
6,150,692,352
6,763,088,814

당기법인세부채
621,458,675
62,591,105
2,161,369,160

계약부채
46,405,045
31,189,776
29,377,486

유동성리스부채
143,005,366
124,168,535
78,678,419

비유동부채
66,833,370
112,279,408
3,242,912

기타비유동부채
1,500,000
1,500,000
0

리스부채
65,333,370
110,779,408
3,242,912

부채총계
7,786,930,612
6,521,390,682
9,060,590,650

자본

자본금
1,560,000,000
1,560,000,000
1,560,000,000

자본잉여금
2,022,483,590
2,022,483,590
2,022,483,590

자본조정
758,876,453
637,292,468
266,035,697

이익잉여금(결손금)
19,273,476,263
16,524,027,937
10,617,485,613

자본총계
23,614,836,306
20,743,803,995
14,466,004,900

자본과부채총계
31,401,766,918
27,265,194,677
23,526,595,550

포괄손익계산서

제 4 기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 3 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 2 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

3개월
누적

영업수익

8,611,780,397
16,984,443,538
31,368,146,138
39,253,059,652

영업비용

(6,942,806,140)
(14,016,383,937)
(24,631,922,770)
(26,890,317,192)

영업이익(손실)

1,668,974,257
2,968,059,601
6,736,223,368
12,362,742,460

순금융수익

91,517,388
394,771,874
482,398,856
157,902,365

금융수익

185,482,012
542,100,267
671,169,161
230,492,239

금융원가

(93,964,624)
(147,328,393)
(188,770,305)
(72,589,874)

기타영업외손익

7,553,031
13,770,165
25,104,100
(4,704,497)

기타영업외수익

7,553,044
13,770,229
37,862,161
17,402,943

기타영업외비용

(13)
(64)
(12,758,061)
(22,107,440)

법인세비용차감전순이익

1,768,044,676
3,376,601,640
7,243,726,324
12,515,940,328

법인세수익(비용)

(272,812,641)
(627,153,314)
(1,337,184,000)
(2,671,858,477)

당기순이익

1,495,232,035
2,749,448,326
5,906,542,324
9,844,081,851

기타포괄이익

0
0
0
0

총포괄손익

1,495,232,035
2,749,448,326
5,906,542,324
9,844,081,851

주당순이익(원)
85
157
337
562

자본변동표

제 4 기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 3 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 2 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

자본 합계

2021.1.1(전전기초)
1,500,000,000
732,483,590
0
773,403,762
3,005,887,352

당기순이익
0
0
0
9,844,081,851
9,844,081,851

유상증자
60,000,000
1,290,000,000
0
0
1,350,000,000

주식매수선택권
0
0
266,035,697
0
266,035,697

2021.12.31(전전기말)
1,560,000,000
2,022,483,590
266,035,697
10,617,485,613
14,466,004,900

2022.01.01(전기초)
1,560,000,000
2,022,483,590
266,035,697
10,617,485,613
14,466,004,900

당기순이익
0
0
0
5,906,542,324
5,906,542,324

주식매수선택권(주식보상비용)
0
0
371,256,771
0
371,256,771

2022.12.31(전기말)
1,560,000,000
2,022,483,590
637,292,468
16,524,027,937
20,743,803,995

2023.01.31(당기초)
1,560,000,000
2,022,483,590
637,292,468
16,524,027,937
20,743,803,995

당기순이익
0
0
0
2,749,448,326
2,749,448,326

주식매수선택권(주식보상비용)

121,583,985

121,583,985

2023.06.30(당반기말)
1,560,000,000
2,022,483,590
758,876,453
19,273,476,263
23,614,836,306

현금흐름표

제 4 기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 3 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 2 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 4 기

제 3 기

제 2 기

영업활동현금흐름
3,866,703,416
3,828,311,589
14,967,153,935

영업에서창출된현금
3,839,373,843
6,905,024,826
15,592,589,142

당기순이익(손실)
2,749,448,326
5,906,542,324
9,844,081,851

수익비용의조정
1,012,723,341
1,718,319,020
3,101,169,460

영업활동으로인한자산부채의증감
77,202,176
(719,836,518)
2,647,337,831

이자의수취
107,990,872
355,762,303
95,932,261

이자의지급
0
0
0

법인세의환급(납부)
(80,661,299)
(3,432,475,540)
(721,367,468)

투자활동으로인한현금흐름
(3,093,357,460)
(7,556,003,981)
(10,145,379,698)

투자활동으로인한현금유입액
5,005,039,080
50,133,431,752
25,308,000

단기금융상품의처분
5,005,039,080
50,053,431,752
0

보증금의회수
0
80,000,000
25,308,000

투자활동으로인한현금유출액
(8,098,396,540)
(57,689,435,733)
(10,170,687,698)

단기금융상품의취득
(8,000,000,000)
(53,000,000,000)
(10,000,000,000)

상각후원가측정금융자산의취득
0
(4,009,000,000)
0

당기손익-공정가치측정금융자산의취득
0
(190,000,000)
0

보증금의지급
0
(125,000,000)
(69,308,000)

유형자산의취득
(75,208,540)
(357,125,733)
(95,816,698)

무형자산의취득
(23,188,000)
(8,310,000)
(5,563,000)

재무활동으로인한현금흐름
(81,196,129)
(141,242,904)
1,248,122,169

재무활동으로인한현금유입액
0
0
1,350,000,000

유상증자
0
0
1,350,000,000

재무활동으로인한현금유출액
(81,196,129)
(141,242,904)
(101,877,831)

리스부채의감소
(81,196,129)
(141,242,904)
(101,877,831)

환율변동효과반영전현금및현금성자산의순증가(감소)
692,149,827
(3,868,935,296)
6,069,896,406

현금및현금성자산에대한환율변동효과
(57,703,148)
(45,224,629)
0

현금및현금성자산의순증가(감소)
634,446,679
(3,914,159,925)
6,069,896,406

기초현금및현금성자산
3,547,156,337
7,461,316,262
1,391,419,856

기말현금및현금성자산
4,181,603,016
3,547,156,337
7,461,316,262

5. 재무제표 주석

제 4(당) 기 2023년 6월 30일 현재

제 3(전) 기 2022년 12월 31일 현재

주식회사 디앤씨웹툰비즈

1. 회사의 개요주식회사 디앤씨웹툰비즈(이하 "당사")는 2020년 12월 01일 설립되어 콘텐츠 개발 및 공급업 등을 영위하고 있으며, 본사는 서울특별시 구로구 디지털로26길 123, 1305호(구로동, 지플러스타워 13층)에 소재하고 있습니다.당사의 설립시 자본금은 1,500,000천원이었으나 2기 중 유상증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 1,560,000천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
출자주식수(주)
금액(천원)
지분율(%)

(주)디앤씨미디어
3,000,000
1,500,000
96.15%

김현효
60,000
30,000
1.92%

합 계
3,060,000
1,530,000
98.07%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

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특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

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순공정가치로 측정하는 매각예정자산

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확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채', '우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함하는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'로 표시하고 손상차손은 '금융원가'로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건 물

40년

차 량 운 반 구

4년

기타의 유형자산

4년

시 설 장 치

4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

회원가입권
비한정

소프트웨어
5년

2.11 자산손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.13 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여

(1) 퇴직급여당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도를 적용하고 있습니다.

확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.16 수익인식

(1) 수행의무의 식별당사는 고객에게 종이책 및 컨텐츠(전자책) 판매의 제공을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시, 재화의 공급, 컨텐츠의 전달 등을 각각 구별되는 수행의무로 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

(2) 거래가격의 배분 및 수익인식당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 거래가격을 상대적 개별 판매가격에 기초하여 각 수행의무에 배분하기 위하여, 계약 개시시점에 수행의무의 대상인 재화나 용역의 개별 판매가격을 산정하고 이 개별 판매가격에 비례하여 거래가격을 배분합니다. 당사는 종이책과 컨텐츠 판매를 단일의 수행의무로 판단하고 있습니다.

2.17 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.(1) 리스이용자로서의 회계처리당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니 다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성리스부채' 또는 '리스부채'로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.(2) 리스제공자로서의 회계처리당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

2.18 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

3. 중요한 회계적 추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고,이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 수익인식당사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 현금 및 현금성자산(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
7,432
2,138

요구불예금
4,174,171
3,545,019

합계
4,181,603
3,547,157

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 단기금융자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

<상각후원가측정금융자산>

정기예금
16,000,000
8,000,000

채무증권
2,000,531
2,003,253

소 계
-
-

<당기손익-공정가치측정금융자산>

채무증권
-
5,002,755

합 계
18,000,531
15,006,008

6. 매출채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

매출채권
3,244,574
0
3,244,574
3,197,776
0
3,197,776

(2) 당반기말과 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
0
0

설정액(환입액)
0
0

채권회수
0
0

기말금액
0
0

(3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

30일이내
54,356
88,155

30~60일
51,007
12,259

60~150일
28,617
56,003

150일초과
9,768
1,520

합 계
143,748
157,937

7. 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
114,699
0
0
0

미수수익
319,714
0
72,450
0

임차보증금
20,000
125,000
20,000
125,000

기타보증금
0
14,000
0
14,000

합계
454,413
139,000
92,450
139,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타채권에 대한 대손충당금 설정내역은 없습니다.8. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
521,172
(218,254)
302,918
457,945
(38,543)
419,402

상품
157,739
(51,833)
105,906
112,512
0
112,512

합 계
678,911
(270,087)
408,824
570,457
(38,543)
531,914

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출원가:

-재고자산평가손실
73,899
231,544
4,126
5,554

9. 장기금융자산보고기간종료일 현재 당사의 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

<상각후원가측정금융자산>

채무증권
2,002,110
2,003,024

<당기손익-공정가치측정금융자산>

지분상품
190,000
190,000

계
2,192,110
2,193,024

10. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위:천원)

구 분
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

취득금액
163,783
225,676
73,639
340,520
803,618

감가상각누계액
(51,545)
(36,960)
0
(137,343)
(225,848)

장부가액
112,238
188,716
73,639
203,177
577,770

<전기말>

(단위:천원)

구 분
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

취득금액
144,354
225,676
59,457
297,412
726,899

감가상각누계액
(32,109)
(8,751)
0
(64,209)
(105,069)

장부가액
112,245
216,925
59,457
233,203
621,830

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구 분
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

기초가액
112,245
216,925
59,457
233,203
621,830

취득
19,429
0
55,779
43,108
118,316

처분
0
0
0
0
0

대체
0
0
(41,597)
0
(41,597)

상각
(19,436)
(28,209)
0
(73,134)
(120,779)

기말가액
112,238
188,716
73,639
203,177
577,770

<전반기>

(단위:천원)

구 분
기타유형자산
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

기초가액
44,278
20,843
37,632
80,068
182,821

취득
61,005
19,437
281
60,538
141,261

처분
0
0
0
0
0

대체
0
0
0
0
0

상각
(11,094)
(6,491)
0
(66,347)
(83,932)

기말가액
94,189
33,789
37,913
74,259
240,150

보고기간종료일 현재 담보로 제공된 유형자산은 없습니다.11. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
상표권
합계

취득금액
47,765
70,974
118,739

감가상각누계액
(14,278)
(10,950)
(25,228)

장부가액
33,487
60,024
93,511

<전기말>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
상표권
합계

취득금액
24,577
29,377
53,954

감가상각누계액
(11,822)
(4,404)
(16,226)

장부가액
12,755
24,973
37,728

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
상표권
합계

기초가액
12,755
24,973
37,728

취득
23,188
0
23,188

대체
0
41,597
41,597

상각
(2,456)
(6,546)
(9,002)

기말가액
33,487
60,024
93,511

<전반기>

(단위:천원)

구 분
소프트웨어
상표권
합계

기초가액
8,280
13,593
21,873

취득
5,240
1,715
6,955

상각
(1,889)
(1,498)
(3,387)

기말가액
11,631
13,810
25,441

12. 기타부채보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
238,140
0
168,884
0

미지급비용
2,541,578
0
2,047,730
0

예수금
56,983
0
62,494
0

선수금
4,039,580
0
3,871,584
0

예수보증금
0
1,500
0
1,500

합 계
6,876,281
1,500
6,150,692
1,500

13. 리스부채(1) 보고기간종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

리스기간
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
156,500
66,961
142,457
116,600

현재가치발행차금
(13,495)
(1,628)
(18,289)
(5,821)

합계
143,005
65,333
124,168
110,779

(2) 당반기말 및 전기말 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

리스기간
당반기말
전기말

1년이내
156,500
142,457

1년초과5년이내
66,961
116,600

합계
223,461
259,057

(3) 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
금액

단기리스료
-

단기리스가아닌소액자산리스료
4,824

14. 장기선급금(1) 보고기간말 현재 장기선급금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장기선급금
981,958
0

15. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
4,181,603
-
-
4,181,603

단기금융자산
18,000,531
-
-
18,000,531

장기금융자산
2,002,110
190,000
-
2,192,110

매출채권
3,244,574
-
-
3,244,574

기타유동채권
454,413
-
-
454,413

기타비유동채권
139,000
-
-
139,000

소계
28,022,231
190,000
-
28,212,231

<금융부채>

매입채무
-
-
32,947
32,947

리스부채
-
-
208,339
208,339

기타유동부채
-
-
2,779,718
2,779,718

기타비유동부채
-
-
1,500
1,500

합 계
-
-
3,022,504
3,022,504

<전기말>
(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

<금융자산>

현금및현금성자산
3,547,156
-
-
3,547,156

단기금융자산
10,003,253
5,002,755
-
15,006,008

장기금융자산
2,003,024
190,000
-
2,193,024

매출채권
3,197,776
-
-
3,197,776

기타유동채권
92,450
-
-
92,450

기타비유동채권
139,000
-
-
139,000

소계
18,982,659
5,192,755
-
24,175,414

<금융부채>

매입채무
-
-
40,470
40,470

리스부채
-
-
234,948
234,948

기타유동부채
-
-
2,216,614
2,216,614

기타비유동부채
-
-
1,500
1,500

소계
-
-
2,493,532
2,493,532

(2) 당반기와 전반기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<상각후원가측정금융자산>

이자수익
203,276
351,618
87,486
153,346

외환차익
17,017
27,639
45,253
71,430

외화환산이익
(45,606)
210
7,660
10,916

외환차손
(16,265)
(32,575)
(7,397)
(13,252)

외화환산손실
(63,715)
(63,727)
(1,001)
(23,012)

소 계
94,707
283,165
132,001
199,428

<당기손익-공정가치측정금융자산>

금융자산평가이익
0
32,863
0
0

금융자산평가손실
0
(30,579)
0
0

소 계
0
2,284
0
0

<상각후원가측정금융부채>

이자비용
(5,492)
(11,479)
(1,075)
(2,136)

외환차익
10,795
129,770
49,193
49,649

외환차손
(8,494)
(8,968)
(7,717)
(21,973)

소계
(3,191)
109,323
40,401
25,540

합계
91,516
394,772
172,402
224,968

16. 종업원급여(1) 당사의 모든 직원은 확정기여제도에 가입되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 확정급여제도 및 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

퇴직연금(확정기여제도)
95,784
169,844
34,908
67,376

17. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 당사가 가입하고 있는 보증보험의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

가입기관
종류
보증내용
계약금액
가입기간

서울보증보험
공탁보증보험증권
가압류담보(*)
270,000
2022-09-19~2025-09-18

가압류담보(*)
8,000
2022-09-19~2025-09-18

가압류담보(*)
15,000
2022-09-20~2025-09-19

* 당사가 진행중인 민사소송과 관련하여 채권 및 주식 가압류를 진행하기 위한 공탁금 보증보험입니다.(2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 4건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건이며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

18. 계약자산 및 계약부채(1) 보고기간종료일 현재 계약자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
계약자산
계약부채

당반기
전기말
당반기
전기말

기초
8,033
7,413
(31,190)
(29,377)

증감
3,491
620
(15,215)
(1,812)

기타
0
0
0
0

기말
11,524
8,033
(46,405)
(31,189)

(2) 당사는 제품의 반품과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 계약부채를 설정하였습니다.(3) 계약자산 및 계약부채에 대한 수익 인식은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

예상반품매출증감액
13,194
(15,215)
6,448
13,131

예상반품원가증감액
(2,620)
3,491
(1,586)
(2,944)

합 계
10,574
(11,724)
4,862
10,187

19. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 주)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
40,000,000
40,000,000

주당금액(원)
500
500

발행주식수
3,120,000
3,120,000

자본금
1,560,000
1,560,000

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당반기말
전기말

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초발행주식수
3,120,000
-
3,120,000
3,000,000
-
3,000,000

유상증자
-
-
-
-
-
-

기말발행주식수
3,120,000
-
3,120,000
3,120,000
-
3,120,000

20. 자본잉여금

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
2,022,484
2,022,484

21. 기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

주식매입선택권
758,876
637,292

22. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금
-
-

미처분이익잉여금
19,273,476
16,524,027

합 계
19,273,476
16,524,027

23. 영업이익

(1) 영업수익당반기와 전반기 중 발생한 영업수익의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의계약에서생기는수익
8,610,681
16,982,989
6,530,978
16,545,870

기타원천으로부터의수익
1,098
1,454
478
3,140

합 계
8,611,779
16,984,443
6,531,456
16,549,010

고객과의 계약에서 생기는 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점

한시점에인식
8,610,681
16,982,989
6,530,978
16,545,870

(2) 영업비용당반기와 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품및재공품등의변동
9,971
(63,227)
(29,564)
(279,637)

원재료등의사용액및상품매입액등
269,413
712,656
137,507
782,649

급여
803,369
1,592,762
623,860
1,199,932

퇴직급여
95,784
169,844
34,908
67,376

복리후생비
163,880
298,110
91,452
170,225

여비교통비
57,065
80,515
9,127
13,907

통신비
2,538
4,058
806
1,731

지급임차료
6,552
12,618
2,523
4,069

감가상각비
60,798
120,779
43,327
83,932

무형자산상각비
4,972
9,002
1,767
3,388

판매촉진비
63,278
136,092
34,746
63,461

운반비
3,835
8,040
4,156
9,518

지급수수료
5,322,636
10,697,768
4,278,109
10,468,551

광고선전비
3,845
10,346
22,859
24,124

관리비
5,003
10,492
5,071
10,369

보험료
466
932
438
876

세금과공과
565
2,360
2,064
2,294

도서인쇄비
1,138
2,344
1,290
1,488

접대비
24,320
56,455
22,426
44,476

주식보상비용
25,338
121,584
84,808
197,871

기타영업비용
18,041
32,853
13,078
18,797

합 계
6,942,807
14,016,383
5,384,758
12,889,397

24. 기타영업외손익(1) 기타영업외수익당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
7,553
13,770
3,617
9,290

(2) 기타영업외비용당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡손실
0
0
0
0

25. 순금융수익(원가)(1) 당반기와 전반기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
203,276
351,618
87,486
153,346

금융자산평가이익
0
32,863
0
0

외환차익
27,812
157,409
94,446
121,079

외화환산이익
(45,606)
210
7,660
10,916

금융수익소계
185,482
542,100
189,592
285,341

금융원가:

이자비용
(5,492)
(11,479)
(1,075)
(2,136)

금융자산평가손실
0
(30,579)
0
0

외환차손
(24,758)
(41,543)
(15,114)
(35,225)

외화환산손실
(63,715)
(63,727)
(1,001)
(23,012)

금융원가소계
(93,965)
(147,328)
(17,190)
(60,373)

순금융수익(원가)
91,517
394,772
172,402
224,968

(2) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

리스부채
(5,492)
(11,479)
(1,075)
(2,136)

26. 법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기 의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용의 유효세율은 각각 18.57% 및 19.00%입니다.27. 주식기준보상

(1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

부여일
부여수량(주)
가득조건
약정기간

2021-03-31
117,500
부여일로부터2년간근무
2년

2022-01-31
40,500
부여일로부터2년간근무
2년

(2) 당사는 이항모형에 의한 공정가치 접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
1차
2차

행사가격(주1)
11,250원
20,000원

기대주가변동성
51.97%
47.71%

옵션만기
2028년 03월 31일
2029년 01월 31일

할인률
17.36%
19.61%

공정가치
13,325원
11,092원

(주1) 액면분할 및 무상증자를 반영한 주당 행사가액입니다.(3) 주식기준보상과 관련하여 당기비용으로 인식된 금액은 121,584천원(전기: 371,257천원)입니다.

28. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다

구분
당기말
전기말

주요경영진
대표이사
대표이사

유의적인영향력을행사하는기업
㈜카카오엔터테인먼트
㈜카카오엔터테인먼트

지배기업
㈜디앤씨미디어
㈜디앤씨미디어

기타특수관계자
-
㈜네오바자르*

㈜다온크리에이티브
㈜다온크리에이티브

㈜더앤트
㈜더앤트

㈜쏘울크리에이티브
㈜쏘울크리에이티브

㈜스튜디오붐
㈜스튜디오붐

㈜플레이디앤씨**
-

(*) 2022년 4월 1일자로 ㈜카카오엔터테인먼트에 흡수합병 되었습니다.(**) 당기 중 설립되었습니다.(2) 당반기 및 전반기 특수관계자에 대한 매출 및 매입내역 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜카카오엔터테인먼트
9,240,474
24,289
9,765,943
122,220

㈜더앤트
184,773
574,515
327,021
533,199

㈜쏘울크리에이티브
0
10,199
0
0

합계
9,425,247
609,003
10,092,964
655,419

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

㈜카카오엔터테인먼트
2,147,236
3,091,503
2,074,830
3,075,642

㈜디앤씨미디어
20,000
0
20,000
0

㈜더앤트
48,762
177,329
86,109
231,964

㈜쏘울크리에이티브
0
299
0
0

합계
2,215,998
3,269,131
2,180,939
3,307,606

(4) 당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
92,500
179,000
83,400
168,800

퇴직급여
13,854
26,708
12,467
23,094

합 계
106,354
205,708
95,867
191,894

29. 위험관리

본 주석은 아래의 위험에 대한 당사의 노출 정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험 측정 방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. - 신용위험 - 유동성위험 - 시장위험(가격변동위험) - 자본위험

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

2) 투자자산당사는 단기 여유자금을 주로 은행권 예금, 증권사 CMA 및 채권상품에 예치하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

3) 신용위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

현금성자산(*)
4,174,171
3,545,018

단기금융자산
18,000,531
15,006,008

장기금융자산
2,192,110
2,193,024

매출채권
3,244,574
3,197,776

기타유동채권
454,413
92,450

기타비유동채권
139,000
139,000

합계
28,204,799
24,173,276

(*) 신용위험에 노출되지 않은 현금시재액은 제외하였습니다.

4) 손상차손보고기간종료일 현재 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일미도래
3,694,240
-
3,271,289
-

30일이내
54,356
-
88,155
-

30~60일
51,007
-
12,259
-

60~150일
28,617
-
56,003
-

150일경과
9,768
-
1,520
-

합 계
3,837,988
-
3,429,226
-

5) 매출채권을 포함한 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
-
-

설정액(환입액)
-
-

채권회수
-
-

기말금액
-
-

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산총계
27,379,349
24,247,920

유동부채총계
7,720,097
6,409,111

유동비율
354.7%
378.3%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 원금 및 이자를 포함한 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위:천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
32,947
32,947
32,947
0
0

리스부채
208,339
223,461
40,500
116,000
66,961

기타유동금융부채
2,779,718
2,779,718
2,779,718
0
0

기타비유동금융부채
1,500
1,500
0
0
1,500

부채합계
3,022,504
3,037,626
2,853,165
116,000
68,461

전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<전기말>
(단위:천원)

과 목
장부금액
계약상현금흐름
3개월이하
3~12개월
1~5년

매입채무
40,470
40,470
40,470
0
0

리스부채
234,948
259,057
38,057
104,400
116,600

기타유동금융부채
2,216,614
2,216,614
2,216,614
0
0

기타비유동금융부채
1,500
1,500
0
0
1,500

부채합계
2,493,532
2,517,641
2,295,141
104,400
118,100

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험당사는 영업활동의 결과로 외환 위험을 보유하고 있으며 당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화
당반기말
전기말

외화
원화환산금액
외화
원화환산금액

USD
184
242,082
151
191,651

JPY
129,160
1,171,439
125,257
1,193,927

EUR
4
5,060
1,493
270,913

CNY
891
161,404
1
739

THB
95
3,515
169
6,209

② 민감도분석당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

10%상승시
158,350
166,344

10%하락시
(158,350)
(166,344)

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채는 없습니다.

3) 공정가치위험보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로인식된금융자산

단기금융자산
-
-
5,002,755
5,002,755

장기금융자산
190,000
190,000
190,000
190,000

소 계
190,000
190,000
5,192,755
5,192,755

상각후원가로인식된금융자산

현금및현금성자산
4,181,603
(*1)
3,547,156
(*1)

단기금융자산
18,000,531
(*1)
10,003,253
(*1)

매출채권
3,244,574
(*1)
3,197,776
(*1)

기타유동채권
454,413
(*1)
92,450
(*1)

기타비유동채권
139,000
(*1)
139,000
(*1)

장기금융자산
2,002,110
(*1)
2,003,024

소 계
28,022,231

18,982,659

금융자산합계
28,212,231

24,175,414

금융부채:

상각후원가로인식된금융부채

매입채무
32,947
(*1)
40,470
(*1)

리스부채
208,339
(*2)
234,948
(*2)

기타유동부채
2,779,718
(*1)
2,216,614
(*1)

기타비유동부채
1,500
(*1)
1,500
(*1)

금융부채합계
3,022,504

2,493,532

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
190,000
190,000

<전기말>

(단위:천원)

과 목
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
5,002,755
-
190,000
5,192,755

(4) 자본위험당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.보고기간종료일 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

부채총계
7,786,931
6,521,391

자본총계
23,614,836
20,743,804

부채비율
32.97%
31.44%

30. 영업활동으로부터 창출된 현금(1) 당반기 및 전반기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

법인세비용
627,153
739,679

주식보상비용
121,584
197,871

감가상각비
120,779
83,932

퇴직급여
169,844
0

무형자산감가상각비
9,002
3,388

재고자산평가손실전입(환입)
231,544
5,554

계약자산환입(전입)
(3,491)
0

계약부채전입(환입)
15,215
(10,187)

이자수익
(351,618)
(153,346)

이자비용
11,479
2,129

외화환산이익
(210)
(11,095)

외화환산손실
63,727
23,191

금융자산평가이익
(32,863)
0

금융자산평가손실
30,579
0

계
1,012,724
881,116

(2) 당반기 및 전반기의 영업활동 중 자산 및 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

매출채권의감소(증가)
(52,612)
1,621,713

미수금의감소(증가)
(114,699)
674

선급금의감소(증가)
(160,013)
(502,669)

선급비용의감소(증가)
(35,243)
(405,082)

재고자산의감소(증가)
(108,454)
(314,704)

매입채무의증가(감소)
(7,523)
51,360

미지급금의증가(감소)
69,256
(109,262)

미지급비용의증가(감소)
493,848
(1,016,644)

예수금의증가(감소)
(5,511)
(331)

선수금의증가(감소)
167,996
972,881

퇴직금의지급
(169,844)
0

계
77,201
297,936

(3) 한편, 당기 및 전기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 81,196천원 및 69,313천원입니다.31. 부문별정보

(1) 영업부문

당사는 콘텐츠 개발 및 공급업 단일 부문을 영위하고 있습니다. 최고 영업 의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 당사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2) 주요 고객 부문당사 영업수익의 10% 이상인 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

주요 고객
영업수익
비율(%)

㈜카카오엔터테인먼트
9,240,474
54.41%

32. 보고기간 후 사건
해당 사항 없음

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책당사는 급변하는 경영환경 변화에 대응하여 사업 경쟁력 강화와 성장을 위한 투자에 우선적으로 집중하는 재무정책을 시행하고 있습니다. 다만, 주주가치 제고를 위해 투자계획, 잉여현금흐름 등을 고려하여 향후 주주에게 환원하는 배당정책도 병행할 계획입니다.당사는 주주가치 제고를 위해 자기주식취득 신탁계약을 체결하여 운영하고 있으며, 주식시장의 변동성이 확대되는 경우 더욱 적극적으로 시행할 계획입니다

나. 배당에 관한 사항당사 정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제55조(이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제4기
제3기
제2기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
2,750
5,907
9,844

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
-
-

-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 12월 02일
-
보통주
3,000,000
500
500
설립자본금

2021년 04월 02일
유상증자(제3자배정)
보통주
120,000
500
11,250
-

나. 전환사채 등 발행현황당사는 설립 이후 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
-
)
(단위 : )

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-

-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

해당사항 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제4기(당기)
성현회계법인
-
-
-

제3기(전기)
성현회계법인
적정
-
-

제2기(전전기)
성현회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제4기(당기)
성현회계법인
기말감사
21백만원
-
-
-

제3기(전기)
성현회계법인
기말감사
20백만원

20백만원
-

제2기(전전기)
성현회계법인
기말감사
20백만원
-
20백만원
-

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제4기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제3기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제2기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1

2

3

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회사 내부통제 유효성 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 내부회계관리제도당사는 주권상장법인이 아닌 회사로서, 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1에 의거 내부회계 관리제도 운영을 이행할 의무가 없습니다.다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 동 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 총 3명(사내이사 3명)의 이사로 구성되어있습니다.

이사회 의장
대표이사 겸직여부
선임사유

이왕호
여
효율적인 이사회 운영 목적 업계이해 및 전문성 고려

(2) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내 용

구성

(제4조)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술 할 수 있다.

③ 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

소집권자

(제7조)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

결의방법

(제9조)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 의결사항은 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석 하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

부의사항

(제10조)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달 발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금·주식·현물배당 결정

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사·감사의 보수

(15) 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단, 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함.

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 간부의 선임 및 해임

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 기본조직의 제정 및 개폐

(15) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(16) 지점, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

(17) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(18) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사 간 거래의 승인

(2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(3) 타회사의 임원 겸임

5. 기타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

의사록

(제14조)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 이사회의 주요 활동내역
(1) 이사회의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의성명

이왕호 (출석률100%)
신현호 (출석률100%)
김현효 (출석률100%)

찬반여부

23-1
2023-02-07
- 제1호 의안 : 제3기 별도재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23-2
2023-03-14
- 제1호 의안 : 제3기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역당사는 공시서류 작성 기준일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사 선임에 대하여는 상법 등 관련 법령상의 규정과 절차를 준수하며, 이사회 추천을 거쳐 주주총회에서 최종적으로 선임되고 있습니다.

(2) 이사 현황

성명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인

이왕호(대표이사)
2024년 10월 05일
부
0회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

신현호(사내이사)
2026년 03월 30일
여
1회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

김현효(사내이사)
2026년 03월 30일
여
1회
업계이해 및 전문성 고려
이사회

마. 사외이사의 선임해당사항 없습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

-
-
-
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부당사는 공시서류 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

한웅
-

- 09.02 동국대학교 경영학과

- 12.12~17.12 (주)유테크- 17.12~20.12 (주)디앤씨미디어- 20.12~현재 (주)디앤씨웹툰비즈

예
-
디앤씨웹툰비즈 외 12년

다. 감사의 독립성당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분
조항

제48조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제49조(감사록)
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부

23-1
2023-02-07
- 제1호 의안 : 제3기 별도재무제표 승인의 건
가결

23-2
2023-03-14
- 제1호 의안 : 제3기 정기주주총회 소집의 건
가결

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원
2
대리 1명, 사원1명(평균 1년 10개월)
경영감시업무 지원

사. 준법지원인당사는 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
-
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,120,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,120,000

-
-
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)디앤씨미디어
최대주주
보통주
3,000,000
96.15
3,000,000
96.15
-

김현효
특수관계인
보통주
60,000
1.92
60,000
1.92
-

계
보통주
3,060,000
98.07
3,060,000
98.07
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

나-1 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)디앤씨미디어
25,081
최원영
0
-
-
신현호
30.17

-
-
-
-
-
-

(*)최대주주의 정보 중 출자자수는 2022년말 기준입니다.

나-2 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023년 04월 21일
최원영
0
-
-
-
-

나-3 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)디앤씨미디어

자산총계
93,947

부채총계
17,536

자본총계
76,411

매출액
61,214

영업이익
5,859

당기순이익
6,142

(*) 상기 재무현황은 2022년 말 연결재무제표 기준입니다.

나-4 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)디앤씨미디어는 코스닥시장 상장법인으로 사업현황 및 경영에 영향을 미칠만한 자세한 사항은 (주)디앤씨미디어가 공시한 분ㆍ반기, 사업보고서 등을 참고 하시기 바랍니다.

다. 최대주주 변동내역
당사는 설립 이후 최대주주 변동 내역이 없습니다.

라. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : )

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)디앤씨미디어
3,000,000
96.15
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
0
0
0
0
3,120,000
0
-

마. 주가 및 주식 거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이왕호
남
1964.03
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 90.02 서강대학교 화학공학과- 89.12~91.02 ㈜현대석유화학 프로젝트팀- 93.07~12.03 영화진흥위원회 기술지원센터장- 13.02~21.10 ㈜디앤씨미디어 상무- 21.10~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 대표이사
0
0
-
1년 9개월
2024년 10월 05일

신현호
남
1958.03
이사
사내이사
비상근
사내이사
- 87.02 인하대학교 무역학과- 87.03~90.05 ㈜학원사 마케팅팀- 90.06~02.02 ㈜서울문화사 마케팅팀- 02.05~12.01 디앤씨미디어 사장- 12.01~23.04 ㈜디앤씨미디어 대표이사- 20.12~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 이사
0
0
최대주주
2년 7개월
2026년 03월 30일

김현효
남
1976.12
이사
사내이사
상근
CFO
- 04.02 서울대학교 경영학과- 03.11~07.02 삼일회계법인- 07.03~12.07 대우증권㈜ IPO부- 12.08~13.08 SK건설㈜ 금융팀- 13.09~16.03 동부증권㈜ FAS팀- 16.04~16.06 NH투자증권㈜ AI부- 16.07~21.04 ㈜디앤씨미디어 이사- 20.12~현재 ㈜디앤씨웹툰비즈 이사
60,000
0
-
2년 7개월
2026년 03월 30일

한웅
남
1980.09
감사
감사
상근
감사
- 09.02 동국대학교 경영학과- 12.12~17.12 (주)유테크- 17.12~20.12 (주)디앤씨미디어- 20.12~현재 (주)디앤씨웹툰비즈
0
0
-
2년 7개월
2026년 03월 30일

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

본사
남
14
-
-
-
14
1년8개월
353,740
25,267
-
-
-
-

본사
여
47
-
-
-
47
1년4개월
992,397
21,115
-

합 계
61
-
-
-
61
1년5개월
1,346,137
22,068
-

다 .미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
600,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
225,142
56,286
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
180,210
90,105
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
0
0
0
-

감사위원회 위원
0
0
0
-

감사
1
44,932
44,932
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

당사는 공시서류 작성 기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 또는 감사가 없으므로 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정, 지급하고 있습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
199,875
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
0
0
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
133,250
-

업무집행지시자 등
0
0
-

계
2
333,125
-

<표2>

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김현효
등기임원
2021년 03월 31일
신주발행
보통주
15,000
-
-
-
-
11,250
2023-04-01~2028-03-31
11,250
X
-

한웅
등기임원
2021년 03월 31일
신주발행
보통주
10,000
-
-
-
-
11,250
2023-04-01~2028-03-31
11,250
X
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
190,000
190,000
190,000
-
-
190,000

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
190,000
190,000
190,000
-
-
190,000

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등당반기말 현재 회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 4건, 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로서 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
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3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 08월 17일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)엠스토리링크
비상장
2022년 02월 17일
일반투자
190,000,
38,000
16.10
190,000
-
-
-
190,000
16.10
190,000
1,041
-180

합 계
38,000
16.10
190,000
-
-
-
190,000
16.10
190,000
1,041
-180

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.