한화오션 — 증권신고서(지분증권) (20230823)
제출인: 한화오션

증권신고서(지분증권)
3.5
한화오션(주)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2023년 08월 23일

회 사 명 :
한화오션(주)

대 표 이 사 :
권 혁 웅

본 점 소 재 지 :
경상남도 거제시 거제대로 3370

(전 화) 055-735-2114

(홈페이지) http://www.hanwhaocean.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무실장 (성 명) 우 영 진

(전 화) 02-2129-0114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 89,485,500주

모집 또는 매출총액 :
2,000,000,925,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한화오션㈜ → 경상남도 거제시 거제대로 3370 대신증권㈜ → 서울특별시 중구 삼일대로 343 신한투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 70 케이비증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한화투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_증권신고서_0823.jpg
대표이사 등의 확인 서명_증권신고서_0823

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]가. 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성에 따라
조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업이며, 당사는 국제 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 진행하는 노력을 취하고 있습니다. 최근 글로벌 경제는
주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화, 중국의 저조한 경기회복 속도 등의 하방 리스크가 존재하고 있으며 이러한 가운데
미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 이들 국가와 교역비중이 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
2023년 전세계 조선경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 위축된 모습을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 상반기 세계 신조선 발주량은 1,781만CGT에 그치면서 전년 동기 대비 34.3% 감소하였으며 발주액도 동 기간 27.4% 감소한 488.2억달러를 기록하였습니다. 연도별 누적 글로벌 발주량을 살펴보면 2023년 상반기는 조선업 불황기였던 2009년과 2016년보다는 약 123% 높은 수준을 기록하였으나
상대적으로 활황이었던 2011~2015년 평균 및 2022년 보다는 감소하는 등 양호하지도 부진하지도 않은 시황을 보이고 있습니다. 그러나,
하반기에는 고금리와 유동성 축소로 인한 자금조달 어려움 등 경제적 여건이 악화될 전망이며, EEXI, CII 등 신규 환경규제의 영향이 본격화 되지 않아 노후선 교체수요 등 신조선 발주량이 예상보다 낮아질 가능성이 있습니다. 또한 IMO와 EU가 요구하는 탄소중립 대안 선박이 확실히 개발되지 않은 점도 관망세 확산의 원인이 될 것으로 보이지만, 이러한 시황 위축은 1~2년의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[신조선가 상승 제한 관련 위험]나. 조선업의 경우 산업의 현위치를 나타내는 신조선가 지수가 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다.
2021년에는 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감 및 물동량 증가에 대한 기대감으로 해상 운임이 증가하며 신조선가 지수가 회복하는 모습을 보였습니다. 해상 운임 증가에 따라 2021년초 125pt였던 신조선가 지수가 2021년 12월말 154.18pt까지 상승하였으며, 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2022년말에는 161.81pt를 기록했습니다. 한편,
2023년 상반기에는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 신조선가는 2010년 이후 최고치인 170.91pt를 기록하였습니다. 그러나,
향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한,
최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[저유가에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험]다. 해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는 일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설비와 생산설비로 구분됩니다. 해양플랜트는
전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어 있는 해양플랜트의 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습을 보입니다. 국제유가는
코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로 확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를 기록하기도 했습니다. 이로 인해 사우디아라비아와 러시아 등은 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어
석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다.
러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2023년 6월말 기준 약 70달러까지 하락했습니다.
저유가의 지속은 해양부문의 신조발주 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 해양플랜트 산업은
수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의 불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[전방산업인 해운업 침체에 따른 선박 발주 감소 위험]라. 조선업은
전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향을 받고 있습니다.
국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체됩니다.
해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 등과 밀접한 관계를 보입니다. 해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면
향후 BDI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로
양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험]마. 조선업체들은 건조 단계별로 선박건조대금을 수취하게 되는데
2008년 금융위기 이후로 선박대금 지급액이 선박 인도 시점에 집중되는 Heavy-tail 방식이 확산되어 조선사의 운영자금에 부담을 주게 되었습니다. 이 같은 결제방식으로 인하여
선수금이 줄고 매출채권이 늘어남에 따라 운전자본이 증가하고, 운전자본을 조달하기 위한 차입규모가 확대되었습니다. 한편, 조선사들의 운영자금 부담을 해소하기 위해 2012년 9월 금융위원회는 '조선사 제작금융 프로그램'의 도입 및 시행을 발표했으며 이를 통해
기존의 수출입은행, 한국산업은행, 정책금융공사 이외에 기타 금융기관으로부터 3.5조원의 제작금융 자금조달이 가능해졌습니다. 또한, 정부는
해운사 지원 목적으로 2018년 7월 5일 한국해양진흥공사를 설립하였으며, 이를 통해 해운사가 신조선 확보 시 후순위 등의 형태로 자금을 지원하고 있습니다. 한국해양진흥공사는 해운사가 해운항만업 관련 자산을 취득할 시 채무보증을 제공하는 등 다양한 지원을 하여 당사를 포함한 국내 대형 조선사들의 대금 수취가 더욱 수월해졌습니다. 이러한 정책은 조선업의 자금조달에 긍정적인 영향을 미치나,
여전히 Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며 이는 당사로 유입되는 현금을 감소시키는 결과를 가져올 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[조선업 내 경쟁 심화 관련 관련 위험]바. 당사는
한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며,
저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히,
중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서,
회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[주요 원재료인 후판 등 가격 변동에 따른 위험]사.
선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 조선업체의 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 2022년 국내산 후판 가격은 4월을 정점으로 5월 이후 하향 흐름을 보여 한때 95만원/톤 미만까지도 기록했으나,
2023년에 다시 상승하여 110만원/톤 ~ 120만원/톤 초반 수준을 기록하고 있습니다. 중국산 후판 가격 또한 유사한 추이를 보이며 2023년 6월 95만원/톤 수준을 유지하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 소폭 하락한 가격이나,
코로나19 발생 이전(2020년 1월)과 비교했을 때 약 50% 이상 상승한 것으로, 여전히 높은 가격을 유지하고 있는 것으로 보여집니다. 또한,
철강 생산에 주요 원재료로 사용되는 철광석 및 원료탄의 가격 상승은 철강업체의 원가 상승 원인으로 작용하여, 생산물인 후판의 가격 인상 유인으로 작용하고 있습니다. 향후 중국 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나거나, 금리 인상 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 전세계적 인플레이션의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 상승할 가능성이 있습니다. 이러한
주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[환율 변동성 관련 위험]아. 세계가 단일 시장을 형성하여,
선박대금이 대부분 달러화로 결제되는 조선업은 수주시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이가 수익성에 영향을 미치며, 이에 따라 조선사는 환율변동에 민감하게 반응합니다. 높은 달러/원 환율은 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있으나,
달러/원 환율의 하락 시에는 반대로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 달러/원 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.
향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이는 해외발주 규모, 당사 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[충당부채 관련 위험]자. 일반 선박과는 달리
해양플랜트의 경우 일반 선박 대비 대규모 프로젝트가 많고, 지형 및 현지 상황에 따라 설계 또한 다양하기 때문에 상대적으로 발주처의 발언력이 강한 편입니다. 이로 인해
발주처의 설계변경 등 요구가 잦고 이는 조선업체의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 프로젝트 완료 후 발생하는 하자 등에 대한 고객 보상요구가 존재하며 일반 선박의 경우 설계 및 선형 등이 현재 대부분 정형화 되어 있어 인도 후에 하자보상요구는 상대적으로 적은 편입니다. 반면에
해양플랜트의 경우 지형 및 현지 상황에 따른 설계가 다르고 발주처의 요구도 달라 프로젝트 완료 후에도 고객 보상 요구나 보증 등이 상대적으로 많습니다. 이러한 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 손실이 예상되는 미완성공사에 대해서는 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한 부채)를, 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다. 충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나,
미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함에 따라 회사의 단기 수익성을 크게 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 조선산업의 특성에 따라 발생가능한 상기 위험을 고려하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.
[환경 규제 관련 위험]차. 당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다.
IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체 수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적 악화의 원인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 또한,
환경 규제 영향으로 LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다.
이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]카. 과거
조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에
금융위원회에서는 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되고 있는 것으로 보이나,
수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모했으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것이므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[매출 및 수익성 관련 위험]가. 당사의 매출액은 2020년 7조 302억원, 2021년 4조 4,866억원, 2022년 4조 8,602억원을 기록하였으며, 2023년 반기 연결 기준 매출액은 3조 2,605억원이며 전년 반기 대비 34.2% 증가하였습니다.
수주와 매출 사이 시차가 존재하는 조선업 특성상 당사는 이전 2년간의 수주 실적의 반영으로 2020년 수익성이 양호하였으나, 이후
코로나19로 인한 경기둔화 우려 등으로 발주 심리가 크게 위축되며 2021년부터 수익성이 저하되었습니다. 그러나,
2020년말부터 경기회복에 대한 기대수요 및 누적된 이연수요의 실현으로 조선업계의 신규 수주량이 증가하였으며, 당사는 2021년, 2022년 연간 수주목표를 각각 141.1%, 112.2% 초과 달성하였습니다. 이에 따라
향후 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 그러나, 합병 이후
보수적인 수주 전략 전환에 따라 2023년 상반기 기준 연간 수주목표 달성률이 부진하여 향후 일시적으로 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하고 있으며,
산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세 등 우호적인 시황에도 불구하고 전방산업인 해운 물동량, 강재가를 비롯한 원가의 불확실성, 공사손실충당부채 잔고 해소 여부 등 다양한 요인에 따라 당사의 수익성은 변동 가능하기에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[재무건전성 관련 위험]나. 당사는
2023년 반기말 연결기준 자산총계 13조 6,407억원, 부채총계 11조 3,085억원, 자본총계 2조 3,322억원을 기록하였습니다. 이는 2022년말 당사의 자산총계 12조 2,357억원, 부채총계 11조 4,907억원, 자본총계 7,450억원 대비 각 11.5%p., -1.6%p., 213.1%p. 증가한 수준입니다.
재무건전성 관련 비율 추이를 살펴보면, 2023년 반기말 연결기준 부채비율 484.9%(2021년 379.0%, 2022년 1,542.4%), 차입금의존도 17.2%(2021년 25.4%, 2022년 22.0%) 수준을 기록하였습니다. 총차입금 금액은 2022년말 2조 6,872억원 수준에서 2023년 반기말 2조 3,400억원 수준으로 감소하였습니다. 차입금 세부 내역을 살펴보면 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채가 차지하는 비율이 큰 폭으로 감소하여(2022년 96.3% → 2023년 반기 30.5%) 단기적인 차입금 상환 부담은 차입금 구성 및 최근 자본 확충 등을 고려하였을 때 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 한편, 향후 당사의
신용평가등급 하향으로 인해 재무부담이 가중될 수 있는 가능성이 불확실성으로, 신용평가등급이 하락될 경우 자금 조달여건이 악화되고 금융비용이 증가하는 등 당사의 재무부담이 가중되게 됩니다.
현재 시점에서는 미래 시점의 조선산업 전망, 당사의 사업현황, 수익성을 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가등급 하향 가능성 역시 배제하기 어렵습니다. 최근 수주 잔고량이 증가함에 따라 수익성이 개선될 것으로 예상되며, 두 차례의 대규모 유상증자를 통해 조달한 증자대금을 통해 자본이 확충됨에 따라 재무건전성 관련 지표가 개선될 예정입니다. 당사가 한화그룹에 편입됨에 따라 한화그룹의 우수한 신용도에 기반하여 유사 시 계열의 지원가능성이 존재하며, 또한 그간 정책금융기관 관리하에 실질적 대주주가 부재함에 따른 잠재적 경영권 매각 가능성 등과 같은 지배구조 관련 불확실성이 해소되어, 자본시장 접근성 및 평판이 제고된 것을 고려하였을 때 현재 당사는 舊 대우조선해양에 비해 큰 폭으로 재무건전성이 개선되었다고 판단하고 있습니다. 하지만
투자자께서는 과거와 같이 조선해운 경기 침체 장기화, 선박건조대금 지급조건 악화 및 유가 및 환율 등 거시경제의 급격한 악화 등으로 인해 향후 당사의 수익성, 재무건전성이 악화될 가능성이 상존함을 유의하시기 바랍니다.
[선박 및 해양 프로젝트 인도지연 등에 따른 유동성 위험]다. 당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는
최종단계에서 계약금액의 대부분을 지급받는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 선박 건조의 최종 단계에서 발주처에게 선박을 인도하며 상당한 현금유입액이 발생하는 구조로,
다른 선박의 건조로 인해 지속적인 현금 지출이 발생하는 경우 현금보유액이 감소할 수 있습니다.
당사의 매출채권및기타채권 등(계약자산 포함)은 2020년 2조 9,307억원, 2021년 2조 6,502억원, 2022년 3조 6,076억원, 2023년 반기말 3조 4,993억원을 기록하였습니다.
매출채권의 경우, 2020년 6,125억원, 2021년 2,739억원, 2022년 3,404억원, 2023년 반기말 1,810억원을 기록하였습니다. 2017년 4조원을 초과하던 당사의 계약자산 금액은 2019년 소난골 프로젝트 등 지연 프로젝트의 해소로 급격히 감소하여 2019년말 기준 2조 2,109억원까지 감소하였습니다. 이후 2020년말 2조 1,759억원, 2021년말 1조 9,365억원, 2022년말 2조 5,726억원을 기록하였고, 2023년 반기말에는 2조 5,941억원을 기록하며
최근 3개년 간 당사의 계약자산 금액은 2조원 수준에서 유지되고 있습니다.
미청구공사잔액이 높을 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크가 있기에, 향후 당사가 수주하게 될 공사와 관련하여,
인도지연으로 인한 원가상승 및 지체상금(L/D) 부담 등 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 이러한 구조하에서
당사의 신규수주가 부진하여 선수금(계약부채) 규모가 감소하거나 당사의 매출채권(계약자산)을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 선수금(계약부채) 및 매출채권(계약자산)을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다.
[대손발생 가능성에 따른 위험]라.
당사가 영위하는 조선업의 특성상 신규 수주계약 체결 후 공정 단계에 따라 수익을 인식하고 있으며, 이를 계약자산 계정으로 인식하고 있습니다. 실제로 2023년 반기 기준 당사의 보유 채권 중 계약자산이 차지하는 비율은 66.0%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2023년 반기말 기준 총 채권금액 3조 9,327억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 9,488억원으로 대손충당금 설정률은 24.1% 수준에 해당합니다. 채권 중 가장 높은 비중을 보이는 계약자산의 대손충당금 설정률은 0.3% 수준으로 낮은 편에 해당하지만,
대여금 및 장기 미수채권의 경우 대손충당 설정률이 매우 높아 당사의 대손충당금 설정률은 동종 업종 경쟁사와 비교해보았을 때도 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.
당사는 일반적으로 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 매출채권에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 향후 매출채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우
대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
[주요 발주처 계약변동 관련 위험]마.
조선산업의 특성상 매출 의존도가 높은 특정 소수업체는 없지만, 상위 발주처에 대한 의존도가 높은 편입니다.
당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2023년 반기 연결기준 계약금액의 72.74%를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2022년 53.85%, 2021년 47.11%, 2020년 76.55%였습니다.
연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및 계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은
해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 종종 발생할 수 있습니다. 이와 같이
시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.
[우발채무 관련 위험]바. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 31건(531,460백만원, CNY 3,730천)이며, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다. 한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외, 연결회사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다.
현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으나, 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 연결재무상태표상 충당부채로 설정하고 있습니다. 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기와 같은 제재 등으로 인하여 당사 영업활동 시 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[노동자 쟁의행위 등 노사관계 관련 위험]사.
당사가 영위하는 조선업의 노동집약적인 특성에 따라 창립 이후 노사관계 간의 문제가 지속적으로 발생하였습니다. 실제로 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 또는 그외 기타 형태를 통한 통합 혹은 임금, 상여금 및 노사관계 관련 기타 사안에 대한 이견이 발생함에 따라 사측과 노동조합과의 긴장이 고조되곤 하였습니다. 당사의 노조는
임금 및 기타 노동 관련 문제와 관련하여 당사와의 협상이 교착상태가 되었을 때 산발적인 파업, 그리고 일시적 또는 부분적 조업중단 등의 형태로 종종 집단행동을 취하기도 하였으며, 이로 인해 생산설비의 정상적인 운영에 차질이 생겨 선박 인도시기 미준수나 진행률 저조에 따른 충당금 설정 등으로 당사의 경제적 손실로 이어졌습니다.
실제로 舊 대우조선해양과 하청 노동자의 30% 임금 인상요구 교섭이 타결되지 않자, 2022년 6월 2일 하청노조는 전면 파업에 돌입하였습니다. 이후 파업이 장기화될 조짐을 보임에 따라 정부의 중재 등으로 노조 측은 최초 30%의 임금 인상 요구안을 10% 수준으로 하향 조정하였고, 최종적으로 임금 4.5% 인상안에 노사간 합의가 이루어져 51일간 파업이 마무리되었습니다. 해당 기간 동안 선박 건조공정에 공백이 발생하여 당사 추산 약 8,000억원(매출 손실, 고정비 지출, 지체보상금 등)의 경제적 피해로 이어졌으며, 당사는 노동조합을 대상으로 470억원 규모의 손해배상 청구를 제기하였습니다. 노사 간 분쟁의 여지를 최소화하기 위한 방향으로 각종 관련 법규와 제도의 변화가 이루어지고 있지만 노조 파업 등 노동 쟁의행위 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 따라서
향후에도 대규모 파업, 노사분규 발생 등으로 인해 장기적인 조업 중단 상황이 발생할 수 있으며, 노사간 원활한 합의가 이루어지지 않고 노사문제의 장기화가 이어질 경우 당사의 생산지연, 영업 성과 하락, 기업 이미지 훼손 등 다양한 측면에서 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시어, 당사의 노사 문제 관련 위험을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.
[환율 변동성 관련 위험]아. 당사는
사업 구조상 제품 수출, 해외 공사 계약 및 원자재 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재합니다. 실제로
당사의 주요 고객은 해외 선주사로 선박 건조 계약을 대부분 미 달러로 체결하고 있습니다. 따라서 계약대금을 수취할 시점의 환율이 예상했던 수준보다 급락하게 될 경우 당사의 수익성 악화가 불가피합니다. 당사는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있으며, 공정가치위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당사는
내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 검토하고 있고, 당사의 경영진은 주요 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으나, 급격한 환율 변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재합니다.
환리스크 회피의 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하고 있는 등 환율 변동에 따른 당사의 수익 변동성을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만
환헤지 비율을 100% 미만으로 설정하는 경우에는 환율 변동에 따른 수익성 변동 가능성을 완전하게 해소할 수는 없습니다. 이처럼 투자자께서는 환율 변동(특히 환율 하락에 따른 수익성 악화 등)에 따라 당사의 수익 변동성이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[종속기업 관련 위험]자.
2023년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속회사로는 한화오션디지털(주), 한화해양공정(산동)유한공사, DK Maritime S.A., DSME Kazakhstan LLP 4개사로 선박 부품 및 선박 관련 용역(IT, 운송, 수리 등) 제공 중심의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의
종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.
과거 조선해운 경기침체 및 수익성 악화 등의 사유로 종속회사 및 관계기업에 대한 자금지원 등 재무부담이 발생한 바 있으며, 경영개선 과정에 있어 상당 수의 종속회사 및 관계회사에 대한 지분매각, 청산 등을 통해 종속기업 관련 위험 감축 노력을 추진해왔습니다. 하지만 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 이와 같이 당사의 자회사 중 조선 경기 침체로 인해 실적이 악화되어, 당사의 재무적 비재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시고, 지속적으로 당사의 자회사의 사업현황, 실적 등에 유의하시기 바랍니다.
[한화그룹 소속 계열회사로서의 공정거래법 및 각종 규제사항 관련 위험]차.
당사는 2023년 5월 실시한 유상증자 이후 공정거래법상 당사는 7월 3일자로 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 편입되었으며, 한화그룹은 2023년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2023년 반기말 기준 한화그룹에는 국내 96개, 해외 737개 계열회사가 소속되어 있습니다.
공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있습니다.
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.
[고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험]카.
대부분의 조선 및 해양플랜트 계약은 체결일로부터 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다. 조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 원자재 가격 인상 효과보다 후행하는 특성이 있습니다. 이에 당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다. 주요 강재 가격이 역사적 고점을 기록한 2021년 당사의 공사손실충당부채는 기말 기준 1조 5,106억원까지 증가하며 최고점을 기록하였습니다. 2022년 원자재 가격 인상률이 감소하며 이러한 효과가 일부 완화되며 당사의 2022년 공사손실충당부채는 1조 3,389억원 수준으로 소폭 감소하였습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격은 2022년 상반기 이후 유통가격이 다소 안정화된 모습을 보이고 있습니다. 동시에 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 금년 중 대부분 소진될 것으로 예상되고, 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액이 중장기적으로 감소할 것으로 판단됩니다.
하지만 후판 등 원재료 가격의 변동성이 확대될 수 있으며, 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다. 따라서
투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동 및 선가 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 원자재 가격 및 선가 변동 등으로 충당부채 적립액이 다시 증가하며 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[제3자가 공급하는 서비스 관련 위험]타. 당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한
일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 또한 선박 건조 등에 필요한 철판 제품은 포스코, 현대제철 등 국내제철소와 일본 및 중국에서 매입하고 있고 선박 주요 부품인 엔진은 현대중공업, HSD엔진 등으로부터 매입하고 있습니다. 이처럼 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재하고 있습니다. 이로 인해 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[하자보수에 대한 위험]파.
당사가 상선, 해양 및 특수선 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지 보수 수요가 지속적으로 발생하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 하지만, 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 충당부채을 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의하시기 바랍니다.
제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[인도 일정 미준수에 따른 위험]하.
당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 영향을 받습니다. 철강 등 원자재, 엔진, 발전기, 압축기와 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에 따라 인도 일정이 영향을 받게됩니다. 또한,
최근 기록적인 폭우, 폭염이 지속되고 있으며, 태풍, 지진 등 예측할 수 없는 자연재해 발생 빈도가 과거에 비해 점차 증가하고 있습니다.
선박 건조를 위한 야드가 실외에 위치하고 있기 때문에 일정 수준 이상의 강수량, 풍속 등 조업에 불리한 기상환경이 조성될 경우, 조업 가능일수가 감소하게 됩니다. 이와 같이
이상기후, 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 기상·기후 환경 관련 리스크가 과거 대비 유의미하게 증가하고 있으며, 이는 공정 지연 등 인도 일정 준수에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도 선박 건조 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 및 요인에 영향을 받고 있으며, 이로 인해 당사의 계약의무 수행능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 인도 지연을 대비하여 실질적으로 대부분의 고정가격계약서에 지연배상금을 명시하고 있습니다. 그러나 당사는 과거 납품 실적이 전혀 없는 새로운 제품 또는 서비스를 공급하는 고정가격계약 입찰에 참여할 수도 있으며, 이러한 계약의 경우 비용초과 또는 인도 지연의 리스크가 과거 납품 실적이 있는 제품 및 서비스에 대한 공급 계약 대비 더 큰 편입니다. 상기 이유들로 인해
인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 한편 심각한 손해가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험]거.
당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다.
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 또한,
저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는
한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
앞으로 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 즉, 양질의 인력의 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험]너.
연구개발 역량이 기업의 경쟁력으로 직결되는 조선업의 특성을 고려하였을 때 지적재산권과 특허 기술은 매우 중요하게 작용합니다. 2023년 06월 30일 기준으로 당사가 소유하거나 권리를 보유하고 있는 등록특허, 실용신안권, 의장권 및 상표권은 6,159개이며 당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 이처럼
지식재산권 관리가 체계적으로 이루어지지 않으면 지적재산권 침해 등으로 인한 사업적 손실이 발생할 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[정부 발주 계약 관련 위험]더.
당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며,
정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 정상적으로 이행되지 않을 경우 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 구체적으로 계약의 해지, 향후 정부조달계약에서 입찰참가자격제한(debarment) 및 입찰참가자격정지(suspension)의 조치가 취해질 수 있습니다.
특히, 하도급 및 공정경쟁과 관련한 대한민국 정부의 특정 규제 요건을 위반한 것으로 판명되는 경우 향후 정부사업에 대한 입찰 참여 및 응찰이 제한될 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.
[중대재해처벌법 관련 산업재해 관련 위험]러. HD현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 등 각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해
2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2022년 5월, 경영진과 노조, 관리감독자와 협력사가 함께 HSE경영에 대한 노사 공동선언에 서명했습니다. 전 임직원 작업중지권을 포함하여 안전에 대한 권리와 의무를 선포하였으며 생산안전문화 DS-CARE를 선언하였습니다. 정부의 「중대재해처벌법」과 「산업안전보건법」 정책 강화에 따라 중대재해 및 사고성 재해 예방을 강화하는 안전보건 활동을 확대해 나가고 있습니다. 이후 당사가 한화그룹에 편입되고 나서 한화오션으로 사명을 변경한 후에 한화그룹의 일원으로 존경받는 기업으로 거듭나고, 모든 이해관계자들로부터 신뢰를 확보해 성실한 경영활동 수행하기 위해 2023년 7월 31일 '기업지배구조헌장'을 제정하였습니다. 이처럼
당사는 사회적 책임 경영을 강화하기 위해 산업재해 방지 대책을 수립하고 안전 관리 강화에 최선의 노력을 다하고 있습니다. 위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]가. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 특수관계인을 포함한 최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)는 총 48.16%의 지분율을 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에서
신주인수권증서를 통해 100% 청약에 참여할 경우, 한화에어로스페이스(주)는 17,238,522주(신주발행주식수의 19.26%)를 배정받을 예정이며, 한화시스템(주)는 8,619,261주(신주발행주식수의 9.63%), Hanwha Impact Partners Inc는 6,895,408주(신주발행주식수의 7.71%), Hanwha Energy Corporation Singpaore Pte. Ltd는 1,206,696주(신주발행주식수의 1.35%), 한화컨버전스(주)는 517,155주(신주발행주식수의 0.58%)를 배정받을 예정입니다.
최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)의 구주주 배정분에 대한 최종 참여 여부 및 규모 등은 각 사의 이사회결의를 통하여 결정할 계획
이며, 해당 최종 참여여부는 각 사가 이사회 결의 이후 공시내용을 참고하시기 바랍니다.
주요주주의 유상증자 참여여부 및 규모 등에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[환금성 제약위험]나. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
[증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]다. 당사는 금번 유상증자로 인하여
기발행 주식수 총 216,873,399주의 41.26%에 해당하는 89,485,500주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는
주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. 또한, 청약 이후
실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며,
인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
[주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]라.
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다.
[상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험]마. 최근
상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
[일정변경 가능 위험]바. 본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
[집단소송제기 위험]사. 당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
[차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항]아. 금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
[분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성]자. 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의
주식가치가 하락할 수 있으며,
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
89,485,500
5,000
22,350
2,000,000,925,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
17,897,100
400,000,185,000
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%
잔액인수

대표
신한투자증권
보통주
17,897,100
400,000,185,000
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%
잔액인수

대표
케이비증권
보통주
17,897,100
400,000,185,000
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%
잔액인수

대표
한국투자증권
보통주
17,897,100
400,000,185,000
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%
잔액인수

대표
NH투자증권
보통주
17,897,100
400,000,185,000
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%
잔액인수

주선
한화투자증권
보통주
-
-
모집주선수수료 : 정액 250,000,000원
모집주선

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 08일 ~ 2023년 11월 09일
2023년 11월 16일
2023년 11월 10일
2023년 11월 16일
2023년 09월 25일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 08월 24일
2023년 11월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
850,000,000,000

운영자금
450,000,000,000

타법인증권취득자금
700,000,925,000

발행제비용
9,238,664,935

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.08.23

【기 타】
1) 금번 한화오션㈜의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜이며, 모집주선회사는 한화투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2023년 11월 13일 ~ 2023년 11월 14일(2영업일간)입니다.일반공모 청약 공고는 2023년 11월 10일에 당사, 공동대표주관회사 및 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.5) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 모집주선회사인 한화투자증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 5,000주 이하(액면가 5,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 08월 24일부터 2023년 11월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을, 한화투자증권㈜와는 모집주선하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 89,485,500주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
89,485,500
5,000
22,350
2,000,000,925,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 08월 23일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 예정발행가액의 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 최초 이사회결의일 직전 거래일(2023년 08월 22일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 예정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(35,850원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶ 예정발행가액 (22,350원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(41.26%) X 할인율(30%)】

[ 예정발행가액 산정표 (2023.07.24 ~ 2023.08.22) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/08/22
35,850
2,185,363
77,766,845,200

2
2023/08/21
37,750
825,420
31,258,838,650

3
2023/08/18
38,250
754,284
29,133,789,250

4
2023/08/17
39,800
1,021,000
40,350,402,250

5
2023/08/16
40,650
1,289,014
52,995,028,150

6
2023/08/14
43,300
1,351,454
58,741,212,950

7
2023/08/11
46,400
1,372,818
63,344,726,900

8
2023/08/10
46,450
876,902
40,352,119,400

9
2023/08/09
45,650
787,850
35,712,589,650

10
2023/08/08
46,500
943,788
43,753,230,800

11
2023/08/07
45,250
778,120
35,343,551,750

12
2023/08/04
46,500
903,775
42,786,946,550

13
2023/08/03
46,100
884,152
40,589,838,950

14
2023/08/02
47,400
1,038,661
49,814,778,100

15
2023/08/01
48,900
1,518,658
73,495,072,950

16
2023/07/31
46,750
1,001,406
46,609,868,500

17
2023/07/28
45,200
1,363,506
60,736,606,250

18
2023/07/27
42,150
2,159,033
96,252,155,750

19
2023/07/26
43,300
1,606,634
70,013,017,900

20
2023/07/25
45,350
1,741,517
76,862,646,000

21
2023/07/24
43,400
1,245,421
54,411,461,000

1개월 가중산술평균주가(A)
43,679

1주일 가중산술평균주가(B)
38,107

최근일 종가(C)
35,850

A,B,C의 산술평균(D)
39,212
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
35,850
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
30%

예정발행가액
22,350
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 08월 23일
이사회 결의
-

2023년 08월 23일
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)

2023년 08월 23일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 09월 20일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 09월 22일
권리락
-

2023년 09월 25일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 10월 16일
신주배정 통지
-

2023년 10월 23일
신주인수권증서 상장일
5거래일 간 거래('23.10.23 ~ '23.10.27)

2023년 10월 30일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에 상장폐지되어 있어야함

2023년 11월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 11월 06일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)

2023년 11월 08일
우리사주조합 청약
-

2023년 11월 08일~2023년 11월 09일
구주주 청약
-

2023년 11월 10일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)신한투자증권㈜ 홈페이지(http://www.shinhansec.com)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)한화투자증권㈜ 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)

2023년 11월 13일~2023년 11월 14일
일반공모청약
-

2023년 11월 16일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 11월 28일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
17,897,100주(20.0%)
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2023년 11월 08일

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
71,588,400주(80.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3301177117주- 신주배정 기준일 : 2023년 09월 25일- 구주주 청약일 : 2023년 11월 08일 ~ 2023년 11월 09일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
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- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함)
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- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2023년 11월 13일 ~ 2023년 11월 14일(2일간)

합 계
89,485,500주(100.0%)
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주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(89,485,500주)의 20%에 해당하는 17,897,100주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3301177117주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜와 모집주선회사인 한화투자증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화 되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사' 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
216,873,399주

B. 우선주식수
0주

C. 발행주식총수 (A + B)
216,873,399주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
16,207주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
216,857,192주

F. 유상증자 주식수
89,485,500주

G. 증자비율 (F / C)
41.26%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F ×20%)
17,897,100주

I. 구주주 배정주식수 (F - H)
71,588,400주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I / E)
0.3301177117주

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2023년 08월 22일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2023년 09월 20일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 30%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
89,485,500

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
22,350

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
2,000,000,925,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 08일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 11월 08일

종료일
2023년 11월 09일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 11월 16일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2023년 09월 25일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 11월 06일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 11월 10일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)신한투자증권㈜ 홈페이지(http://www.shinhansec.com)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)한화투자증권㈜ 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2023년 11월 16일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)신한투자증권㈜ 홈페이지(http://www.shinhansec.com)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)한화투자증권㈜ 홈페이지(http://www.hanwhawm.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사 및 모집주선회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 공동대표주관회사 중 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 고위험투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3301177117주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 08월 24일부터 2023년 11월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 (*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
2023년 11월 08일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점
2023년 11월 08일~2023년 11월 09일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 한화오션㈜의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점
2023년 11월 13일~2023년 11월 14일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합총 발행주식의 20.0%인 17,897,100주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3301177117주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 "청약물량"("공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말합니다)에 대해서는 "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 "총청약물량"("공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.(ii) 일반공모에 관한 배정시 "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.(iii) "공동대표주관회사" 및 "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "공동대표주관회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따라 "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말한다)의 "개별인수 의무주식수"는 "일반공모 배정분"에서 "모집주선회사"의 "청약물량"을 차감하여 "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따른 "공동대표주관회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말한다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.(iv) 단, "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 한화오션㈜, 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 모집주선회사인 한화투자증권㈜가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행1) 우편송부

2) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부

3) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2023년 11월 08일 전 수취가능2) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점의 본ㆍ지점 교부: 청약종료일(2023년 11월 09일)까지3) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부: 청약종료일(2023년 11월 09일)까지

일반

청약자

1),2)를 병행

1) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부

2) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일(2023년 11월 14일)까지2) 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부: 청약종료일(2023년 11월 14일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 및 한화투자증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 11월 28일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : (주)하나은행 영업2부다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 09월 25일
대신증권㈜
00110893

2023년 09월 25일
신한투자증권㈜
00138321

2023년 09월 25일
케이비증권㈜
00164876

2023년 09월 25일
한국투자증권㈜
00160144

2023년 09월 25일
NH투자증권㈜
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "공동대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 10월 23일부터 2023년 10월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 10월 30일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 10월 23일부터 2023년 10월 27일까지(5거래일간) 거래
2023년 10월 16일부터 2023년 10월 31일까지거래

주1) 상장거래 : 2023년 10월 23일부터 10월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 10월 16일(예정)부터 2023년 10월 31일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2023년 10월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
대신증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
케이비증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

모집주선회사
한화투자증권㈜
-
모집주선수수료 : 정액 250,000,000원

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

※ 당사의 정관(이하 동일)

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 5,000원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주로 한다.
제8조(주식의 종류)① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익의 배당, 잔여재산의 분배, 주주총회에서의 의결권의 행사, 상환 및 전환 등에 관하여 내용이 다른 종류의 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제10조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
제11조(주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정하며, 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법 또한 이사회의 결의로 정한다.⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제29조(상호주에 대한 의결권 제한)이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제30조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제31조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제14조(신주의 배당기산일)① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행한 것으로 본다.② 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.
제54조(이익금의 처분)이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제55조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 없다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제56조(중간배당)① 이 회사는 이사회의 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금전을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]

가. 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성에 따라
조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업이며, 당사는 국제 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 진행하는 노력을 취하고 있습니다. 최근 글로벌 경제는
주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화, 중국의 저조한 경기회복 속도 등의 하방 리스크가 존재하고 있으며 이러한 가운데
미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 이들 국가와 교역비중이 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
2023년 전세계 조선경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 위축된 모습을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 상반기 세계 신조선 발주량은 1,781만CGT에 그치면서 전년 동기 대비 34.3% 감소하였으며 발주액도 동 기간 27.4% 감소한 488.2억달러를 기록하였습니다. 연도별 누적 글로벌 발주량을 살펴보면 2023년 상반기는 조선업 불황기였던 2009년과 2016년보다는 약 123% 높은 수준을 기록하였으나
상대적으로 활황이었던 2011~2015년 평균 및 2022년 보다는 감소하는 등 양호하지도 부진하지도 않은 시황을 보이고 있습니다. 그러나,
하반기에는 고금리와 유동성 축소로 인한 자금조달 어려움 등 경제적 여건이 악화될 전망이며, EEXI, CII 등 신규 환경규제의 영향이 본격화 되지 않아 노후선 교체수요 등 신조선 발주량이 예상보다 낮아질 가능성이 있습니다. 또한 IMO와 EU가 요구하는 탄소중립 대안 선박이 확실히 개발되지 않은 점도 관망세 확산의 원인이 될 것으로 보이지만, 이러한 시황 위축은 1~2년의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의 업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.이러한 특성에 따라 조선산업은 국제경기에 수요가 민감하게 반응하는 산업이며, 당사는 국제 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 진행하는 노력을 취하고 있습니다. 최근 글로벌 경제는 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화, 중국의 저조한 경기회복 속도 등의 하방 리스크가 존재하고 있으며 이러한 가운데 미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 이들 국가와 교역비중이 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.2023년 7월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2022년 세계 경제성장률은 3.5%를 기록하였으며, 2023년, 2024년 경제성장률을 3.0% 수준으로 전망하고 있습니다. 인플레이션 완화 및 견고한 노동시장에 따른 경제 연착륙 기대에 따라 2023년 4월에 발표한 세계 경제성장률 2.8% 수준 대비 0.2% 상향 조정하였습니다. 하지만 지속적인 인플레이션과 고금리 상황 지속에 따른 금융시장 충격, 저조한 중국의 경제회복 속도 등 글로벌 경기에 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이러한 경기 하방 리스크가 실현될 경우, 당사가 영위하는 조선산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ IMF 세계 주요국 경제성장률 전망 ]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2022년
2023년
2024년

'23.4월(A)
'23.7월(B)
조정폭(B-A)
'23.4월(C)
'23.7월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.5
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
-

선진국
2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본
1.0
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
-

신흥개도국
4.0
3.9
4.0
0.1
4.2
4.1
-0.1

중국
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
7.2
5.9
6.1
0.2
6.3
6.3
-

자료 : IMF, World Economic Outlook Update (2023.07)

한국은행이 2023년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 세계경제성장률은 2022년 3.4%, 2023년 2.5%, 2024년 2.8%로 과거에 비해 성장이 둔화될 전망입니다. 한편, 국내 경제성장률은 2022년과 2023년에 각각 2.6%, 1.4% 수준을 나타낼것으로 전망하였고, 2024년에는 2.3% 수준을 전망하였습니다. 한국은행은 국내경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름으로 이어지겠으며, 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분(전년동기대비, %)

2022년

2023년(E)

2024년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
3.4
2.6
2.4
2.5
2.3
3.2
2.8

미국
2.1
1.7
0.4
1.1
0.2
1.3
0.8

유로
3.5
1.0
0.4
0.7
0.9
1.7
1.3

중국
3.0
6.1
4.7
5.3
4.7
4.6
4.6

일본
1.0
0.8
1.4
1.1
1.4
1.0
1.2

세계교역 신장률
5.1
1.5
2.6
2.1
3.5
3.6
3.6

자료: 한국은행 (경제전망보고서, 2023.5월)

주) 전년동기대비 기준

과거 조선업 경기를 살펴보면, 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 2020년까지 전반적으로 크게 위축되었습니다. 한중일 3국 조선소 추이를 살펴보면 2008년 약 550개사에서 2016년에는 300개사로 감소하였으며, 2023년에는 그 수가 약 200개사로 감소하였습니다. 글로벌 조선업체는 생존경쟁을 강화하고 있는 가운데 중국의 경우 2019년 양대 조선업 그룹인 중국선박공업집단공사(CSSC)와 중국선박중공집단공사(CSIC)의 합병과 더불어 정부 주도의 강도 높은 구조조정이 이루어지고 있으며, 일본의 경우에도 기업별 합병 및 자체 설비축소를 위한 구조조정을 실시하고 있습니다.

[한중일 조선소 개수 추이]

한중일 조선소 개수 추이.jpg
한중일 조선소 개수 추이

자료 : Clarksons, 삼성증권 리서치센터

글로벌 수주잔량 및 신규 수주는 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기 침체 이후 2012년 저점을 지나 반등하는 듯 하였으나, 2014년말부터 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등으로 인하여 재차 악화되었습니다. 2020년초에는 코로나19 확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 9,205억달러로 하락하였습니다.

[글로벌 선박 수주 잔고 추이]

글로벌 선박 수주 잔고 추이.jpg
글로벌 선박 수주 잔고 추이

자료 : Clarksons, 한화투자증권 리서치센터

2021년에는 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 2016년 이후 지속되었던 침체에서 벗어나며 발주량이 매우 큰 폭으로 증가하였습니다. 2021년 세계 발주량은 전년 대비 95.2% 증가한 4,664만CGT, 발주액은 전년 대비 112.8% 증가한 1,071.3억 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 카타르발 발주를 포함한 LNG선 발주가 사상 최대치를 기록했고 2021년 이후 재무적 투자여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로 인해 신조선 수요가 양호한 수준을 나타냈습니다. 2022년 세계 발주량은 전년도의 대량 발주에 의한 기저효과로 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였으나, 그럼에도 불구하고 고가의 LNG선이 집중 발주되는 등 신조선 가격이 상승하여 발주액이 1,242.6억달러로 6.0% 증가하였습니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

이러한 상황에서 2023년 전세계 조선경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 위축된 모습을 보이고 있습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 상반기 세계 신조선 발주량은 1,781만CGT에 그치면서 전년 동기 대비 34.3% 감소하였으며 발주액도 동 기간 27.4% 감소한 488.2억달러를 기록하였습니다. 연도별 누적 글로벌 발주량을 살펴보면 2023년 상반기는 조선업 불황기였던 2009년과 2016년보다는 약 123% 높은 수준을 기록하였으나 상대적으로 활황이었던 2011~2015년 평균 및 2022년 보다는 감소하는 등 양호하지도 부진하지도 않은 시황을 보이고 있습니다.

[연도별 누적 글로벌 발주량]

연도별 누적 글로벌 발주량.jpg
연도별 누적 글로벌 발주량

자료 : Clarksons, 한화투자증권 리서치센터

주) 조선업 불황기 평균값은 2009년, 2016년 평균

국내 조선업도 글로벌 조선업과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고 IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 약 800만CGT를 기록하였고, 2018년에는 1,200만CGT를 초과하는 등 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지하여 국내 신규 수주량이 1,000만CGT로 감소하였으며, 2020년은 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 약 900만CGT로 감소하였습니다. 글로벌 추세와 마찬가지로 2021년에는 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 약 1,744만CGT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다.그러나, 2023년 상반기 국내 조선업 수주는 글로벌 수주 추이와 마찬가지로 전년 동기 대비 감소하였습니다. 국내 신조선 수주량은 전년 동기 대비 50.3% 감소한 516만CGT를 기록하였으며, 수주액은 46.7% 감소한 146.6억달러를 기록하였습니다. 선종별로는 가장 큰 비중을 차지하는 LNG선의 수주량이 58.0%, 컨테이너선 수주량이 60.2% 감소하였으나, 2022년 단 한척도 수주하지 못했던 VLCC 8척 수주, 제품운반선 및 LPG선 수주는 확대되는 등 양호도 부진도 아닌 수준의 수주 실적을 보였습니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

[한국 조선업 선종별 수주량 추이]

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

한편, 2023년 7월초 기준 수주 잔량이 3,880만CGT로 연초 대비 1.6% 증가하여 여전히 향후 일감 확보가 유지되고 있습니다. 당사를 포함한 한국의 주요 조선 3사(당사, HD현대그룹 3사, 삼성중공업)의 경우에도 2023년에는 과거 대규모 발주에 따른 기저효과, 경기 침체 우려 등으로 신규수주는 다소 위축된 모습을 보였으나 수주잔고의 경우에는 연초와 유사하거나 확충된 수준을 유지하고 있습니다.

[한국 조선업 수주잔량 추이]

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

[주요 조선사 주수 잔고 추이]

(단위 : 조원, %, 배)

주요 조선사 수주 잔고 추이.jpg
주요 조선사 수주 잔고 추이

자료 : Clarksons, 한국신용평가(KIS Issuer Comment(2023.07.05))

주) '수주잔고/매출' 지표 상 매출액의 경우, 직전 3개년도 매출액 평균 활용

한국수출입은행 해외경제연구소는 2023년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 약 26% 감소한 3,500만CGT, 발주액은 약 25% 감소한 1,000억달러 내외가 될 것으로 전망했습니다. 2023년 하반기 신조선 시장 여건 변화 여지가 크지 않아 상반기와 유사한 시황 이어질 것으로 예상되며 국내 수주는 카타르 LNG선 발주 등의 영향으로 다소 개선될 것으로 전망했습니다. 하반기 카타르 LNG선의 대량 발주가 예상되어 LNG선 전체 발주량이 상반기 대비 늘어날 것으로 예상되나 컨테이너선의 경우에는 상반기에 일부 대형 선사의 메탄올 시험선대 구축 영향으로 많은 물량이 발주되어 하반기에는 감소할 것으로 예상됩니다. 2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 고금리와 유동성 축소로 인한 자금조달 어려움 등 경제적 여건이 악화될 전망이며, EEXI, CII 등 신규 환경규제의 영향이 본격화 되지 않아 노후선 교체수요 등 신조선 발주량이 예상보다 낮아질 가능성이 있습니다. 또한 IMO와 EU가 요구하는 탄소중립 대안 선박이 확실히 개발되지 않은 점도 관망세 확산의 원인이 될 것으로 보이지만, 이러한 시황 위축은 1~2년의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[신조선가 상승 제한 관련 위험]

나. 조선업의 경우 산업의 현위치를 나타내는 신조선가 지수가 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다.
2021년에는 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감 및 물동량 증가에 대한 기대감으로 해상 운임이 증가하며 신조선가 지수가 회복하는 모습을 보였습니다. 해상 운임 증가에 따라 2021년초 125pt였던 신조선가 지수가 2021년 12월말 154.18pt까지 상승하였으며, 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2022년말에는 161.81pt를 기록했습니다. 한편,
2023년 상반기에는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 신조선가는 2010년 이후 최고치인 170.91pt를 기록하였습니다. 그러나,
향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한,
최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년 ~ 2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치가 발생하는데 그 예시로 호황기에는 발주량이 크게 증가함에도 불구하고, 건조능력을 초과하는 발주량을 감당하지 못하여 선박가격이 상승하게 되고, 반대로 불황기에는 건조능력은 충분하나 발주량이 크게 감소하면서 선박가격은 하락합니다. 이와 같은 선박가격의 높은 변동성으로 인해 조선사의 수익성 변동폭도 크게 나타나게 됩니다.조선업의 경우 산업의 현위치를 나타내는 신조선가 지수가 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다. 일반적으로 해운사의 운임이 올라야 더 높은 가격에 선박 발주를 낼 수 있고, 조선사들이 선박을 수주 받게 되어 잔고가 늘어나면 조선사들의 협상력이 제고되어 신조선가가 상승하기 때문에 해운운임지수가 선행지표 역할을 할 수 있습니다. 2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 인해 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2013년까지 지속적으로 하락하였습니다. 하락하던 신조선가는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전 하는듯 하였으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 하반기부터 재차 하락하였습니다. 이러한 추세는 이후로도 지속되어 2017년 상반기 중 121pt로(1988년 1월 가격지수 = 100) 저점을 기록했습니다.

[클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이]

클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이.jpg
클락슨 신조선가, 해운운임지수 추이

자료 : Clarksons, 교보증권 리서치센터

2017년 이후에는 후판가격 상승 및 달러화 약세로 신조선가가 상승하여 2018년말 130pt를 기록하였고 2019년까지 상승 추세가 지속되었으나, 인도량 대비 미흡한 신규 발주로 인하여 수주잔량이 감소하였고 부진한 조선업 구조조정과 조선사간 경쟁이 심화되어 저가수주로 인해 2014~2015년 수준의 선가를 회복하지 못하였습니다. 또한, 2020년초부터 코로나19 확산에 따라 물동량이 감소하는 등 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어져 신조선가가 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다.2021년에는 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감 및 물동량 증가에 대한 기대감으로 해상 운임이 증가하며 신조선가 지수가 재차 회복하는 모습을 보였습니다. 해상 운임 증가에 따라 2021년초 125pt였던 신조선가 2021년 12월말 154.18pt까지 상승하였으며, 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2022년말에는 161.81pt를 기록했습니다. 한편, 2023년 상반기에는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 신조선가는 2010년 이후 최고치인 170.91pt를 기록하였습니다.

[클락슨 선가 Index 추이]

클락슨 선가 index 추이.jpg
클락슨 선가 index 추이

자료 : Clarksons, 한화투자증권 리서치센터

주) '23년 6월말 기준

특히 국내 주요 조선사 신규 수주의 상당부분을 차지하고 있는 LNG선과 컨테이너선의 선가 상승이 2020년에서 2023년 사이에 가파르게 진행되었습니다. LNG선 가격지수는 2020년말 186pt에서 2023년 6월말 260pt로 39.8% 상승하였으며, 컨테이너선 가격 지수는 2020년말 142pt에서 2023년 6월말 225pt로 58.5% 상승하였습니다. 세계적으로 주요 조선사들의 수주잔고가 확충된 상황으로 가격 협상력이 강화되고 선별 수주에 나서고 있는 점과 후판 등 원자재 가격의 변동성, 인건비 상승 등 불안요인들로 인해 신조선 가격이 상승하고 있는 상황으로, 향후 경기 침체 등으로 인해 발주 심리가 악화될 수 있다는 점을 고려해도 신조선가는 단기적으로 현 수준을 유지할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

[주요 선종 신조선가 추이]

주요 선종 신조선가 추이.jpg
주요 선종 신조선가 추이

자료 : Clarksons, 한국신용평가(KIS Issuer Comment(2023.07.05))

[탱커, 벌커 신조선가 추이]
[컨테이너, LNG 신조선가 추이]

탱커, 벌커 신조선가 추이.jpg
탱커, 벌커 신조선가 추이

컨테이너, lng 신조선가 추이.jpg
컨테이너, lng 신조선가 추이

자료 : Clarksons, 한화투자증권 리서치센터

주) '23년 6월말 기준

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을 대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날 수 있으나, 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[저유가에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험]

다. 해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는 일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설비와 생산설비로 구분됩니다. 해양플랜트는
전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어있는 해양플랜트 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습을 보입니다. 국제유가는
코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로 확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를 기록하기도 했습니다. 이로 인해 사우디아라비아와 러시아 등은 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어
석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다.
러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2023년 6월말 기준 약 70달러까지 하락했습니다.
저유가의 지속은 해양부문의 신조발주 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 해양플랜트 산업은
수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의 불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

해양플랜트란 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역하는 일련의 설비를 가리키며, 크게 시추설비와 생산설비로 구분됩니다. 국내 조선업체들은 해양플랜트 건조에 상당한 경쟁력을 보유하고 있으며, 동 설비의 단가는 일반 상선의 5 ~ 10배에 달하는 특성으로 인해, 국내 조선업체에게 중요한 사업분야로 인식되어 왔습니다. 동 부문은 당사의 수주 잔고 중 17.0%(2023년 반기 기준)를 차지하는 중요한 매출발생사업 중 하나입니다.시추설비는 대표적으로 Drill-ship, Jack-up Rig, 반잠수식 시추선 3종류가 있습니다. 이 중 Drill-ship은 선박에 시추설비를 갖추어 이동성을 높인 것으로 심해에서의 작업이 가능한 장비입니다. 대표적인 생산설비로는 FPSO가 있습니다. FPSO는 선박형 구조물로써 생산ㆍ 저장기능과 선박의 이동성을 동시에 보유한 설비입니다. 동 설비는 이동성과 저장성을 동시에 가지고, 저장된 원유를 선박에 옮겨 싣는 기능까지 탑재하고 있어 최근 가장 주목받는 설비입니다. 특히 해상에서 LNG를 생산 및 저장하는 LNG-FPSO가 주목받고 있습니다.한국수출입은행이 발표한 '2023년 국내외 경제 및 산업 전망' 자료에 따르면, 2023년 국내 조선사의 해양플랜트 수주 전망은 다음과 같습니다.

[2023년 해양플랜트 수주 전망]

구분
전망치

해양플랜트 수주량
약 4기의 FPSO와 FSRU 수주 가능 예상으로 20만CGT 내외의 수주 전망

해양플랜트 수주액
약 15억 달러 내외 전망

(자료: 한국수출입은행, '2023년 국내외 경제 및 산업 전망')

한국수출입은행에서는 해양플랜트 수주 절벽을 기록했던 전년 대비 2023년에는 해양플랜트 시장상황이 개선될 것으로 전망하고 있지만, 석유, 천연가스 등 에너지 수요에 따라 해양플랜트 시장환경이 변동될 수 있습니다. 이처럼 전방산업인 에너지 산업과 밀접하게 연관되어있는 해양플랜트 사업분야의 특성상, 동 설비는 유가 인상 시 발주가 증가하는 모습을 보이며, 이로 인해 동 사업의 영업환경을 분석하기 위해서는 유가 및 관련 시장의 변동성에 초점을 맞출 필요가 있습니다.2018년 1월 국제유가는 70달러대에 근접하며 저유가 기조를 보이던 2015년 이래 최고치를 기록하였고, OPEC 국가의 감산 기조 및 중동지역의 지정학적 불안 등으로 지속적 강세를 보였습니다. 그러나 이후 OPEC 산유국들은 감산이 아닌 점진적인 증산으로 정책을 전환하였고, 이에 따라 유가는 하락세를 보이며 2018년 말 약 43달러까지 후퇴하였습니다. 2019년 초 유가는 다시 강세를 보이며 상승하였고, 4월 중 미국이 한시적으로 8개국에 대해 허용하던 이란산 원유 수입에 대해서 전면 금지 조치를 발표하며 더욱 상승하며 배럴당 약 65달러를 돌파하였습니다. 이후 60달러 내외에서 등락을 거듭하던 유가는 9월 사우디 석유 시설 피격으로 인한 중동의 정세 불안으로 일시적으로 상승하였고 연말 배럴당 60달러대를 기록하였습니다.국제유가는 2020년 초 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고, 코로나19에 따른 중국의 수요 위축 우려로 약 50달러 초반을 기록한 후 코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로 확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를 기록하기도 했습니다. 이에 따라 사우디아라비아와 러시아는 OPEC 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어 석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다. 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2023년 6월말 기준 약 70달러까지 하락했습니다.

[국제 유가 추이]

유가 추이.jpg
유가 추이

자료 : 당사 제시

저유가의 지속은 해양부문의 신조발주 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 해양플랜트 산업은 수요의 가격 탄력성이 높아 에너지의 가격변동이 수요에 민감하게 영향을 미치는 산업인 만큼, 셰일오일과 같은 신규에너지의 개발, 전세계 경제위기의 지속 및 유가의 불확실성 증가는 해양플랜트 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 유가 하락기조가 지속되고 있는 가운데 기타 수주환경 개선에 대한 불확실성이 상존하고 있는 바, 향후 유가가 지속적으로 하락하거나 수주 환경이 개선되지 않는 경우, 당사의 해양부문 수주활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[전방산업인 해운업 침체에 따른 선박 발주 감소 위험]

라. 조선업은
전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향을 받고 있습니다.
국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체됩니다.
해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 등과 밀접한 관계를 보입니다. 해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면
향후 BDI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로
양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업과의 상호 연관관계가 깊어 해운업의 업황에 의해 영향을 받고 있습니다. 해운업은 글로벌 교역활동으로 인해 발생하는 물동량에 연계되어 있어 경제성장률과 환율, 국제정세 등 다양한 변수로부터 영향을 받고 있습니다. 따라서 국제 경기가 호조를 보이고 국가 간 교역이 활발하게 진행되어 해상물동량이 증가하면 해운업 경기도 개선되어 신조선 수요가 확대되지만, 경기가 불황기에 접어들게 되면 물동량 증가가 부진하여 해운시장의 업황도 침체됩니다.해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 등과 밀접한 관계를 보입니다. BDI는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 벌크 운임지수입니다. BDI에 따른 용선료는 운임수익을 결정하는데 매우 중요한 요인으로서, 일반적으로 운임은 BDI에 따른 용선료, 운항비 등에 일정 수익을 감안하여 결정하게 됩니다. 운임 역시 경기 변동의 영향과 함께, 공급 측면에 해당되는 선복량이 증가(감소)할수록 해운사간 경쟁이 치열해져 운임이 하락(상승)하는경향을 띄고, 수요 측면에 해당하는 물동량이 증가(감소)할수록 운임은 상승(하락)하는 추세를 보입니다. SCFI도 BDI와 마찬가지로 유사한 추이를 보이고 있습니다.BDI 지수는 선박 과잉 공급 문제가 본격화되면서 2016년 상반기 최저 200pt 수준까지 하락하기도 했으나, 최대 생산국가인 중국의 해운 및 조선산업 구조조정이 완료되면서 2016년말부터 2018년초까지 점진적으로 상승해 왔습니다. 그러나, 2018년 상반기부터 미-중 무역 분쟁이 심화되면서 글로벌 교역 활동이 일부 위축됨에 따라 BDI는 2018년말 600pt 수준까지 하락하기도 했습니다. 2019년에는 관련 사항을 해결하기 위한 정책적 논의가 진행되고, 중국에서도 건설 및 인프라 구축 사업이 활성화되면서 원자재 수입 수요가 증가함에 따라 글로벌 해운 수요는 회복하기 시작했습니다. 그 결과 BDI는 2019년 하반기에 2,500pt까지 상승하기도 했습니다.그러나, 미국이 중국, 이란 등 상대 국가와 분쟁을 계속하고 중동 지역에서 지정학적 충격이 발생하는 등 교역 활동에 부정적인 영향을 미치는 사건이 발생함에 따라, 해운업의 경기 전망 또한 지속적으로 위축되기 시작했습니다. 특히 2019년말 코로나19 사태가 시작되면서 항공 및 해상 운송이 잠정 중단됨에 따라, BDI는 2020년 1월과 4월경 500pt 미만으로 하락한 적도 있습니다. 이후 산업 활동 재개에 대한 기대감과 글로별 교역 활동이 일부 재개됨에 따라 동 지수는 2020년 하반기부터 지속적으로 상승하였고, 2021년 5월 3,000pt, 이후 10월에는 5,600pt 수준에 도달하였으나 2022년까지 높은 변동성을 보인 후 기존 수준으로 복귀하였습니다.2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 띠고 있으며, 2023년 7월 현재 동 지수는 1,000~1,100 포인트 수준을 기록하고 있습니다.

[BDI 추이]

(단위: 포인트)

bdi 추이.jpg
BDI 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

한편, SCFI의 경우 2020년 이전 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 우려 등으로 1,000pt 이하에서 머물다 2020년 코로나19 여파에도 불구하고 물량 강세와 선복 및 컨테이너박스의 부족 현상 등 수요-공급 역전 현상으로 인해 시황이 급등하여 2019년말 2,700pt 수준까지 상승하였습니다. 또한, 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및 공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나, 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으며, 2023년에는 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

[SCFI 추이]

scfi 추이.jpg
SCFI 추이

자료 : 메리츠증권 리서치센터

해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면 향후 BDI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19 사태로 촉발된 세계 경제의 저성장 및 인플레이션 억제를 위한 고금리 기조에 따른 건설 및 설비 투자 부진 등으로 양호한 벌크선 해운수요를 기대하기 어려운 가운데 2021년의 비교적 많은 발주량까지 가중되어 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험]

마. 조선업체들은 건조 단계별로 선박건조대금을 수취하게 되는데
2008년 금융위기 이후로 선박대금 지급액이 선박 인도 시점에 집중되는 Heavy-tail 방식이 확산되어 조선사의 운영자금에 부담을 주게 되었습니다. 이 같은 결제방식으로 인하여
선수금이 줄고 매출채권이 늘어남에 따라 운전자본이 증가하고, 운전자본을 조달하기 위한 차입규모가 확대되었습니다. 한편, 조선사들의 운영자금 부담을 해소하기 위해 2012년 9월 금융위원회는 '조선사 제작금융 프로그램'의 도입 및 시행을 발표했으며 이를 통해
기존의 수출입은행, 한국산업은행, 정책금융공사 이외에 기타 금융기관으로부터 3.5조원의 제작금융 자금조달이 가능해졌습니다. 또한, 정부는
해운사 지원 목적으로 2018년 7월 5일 한국해양진흥공사를 설립하였으며, 이를 통해 해운사가 신조선 확보 시 후순위 등의 형태로 자금을 지원하고 있습니다. 한국해양진흥공사는 해운사가 해운항만업 관련 자산을 취득할 시 채무보증을 제공하는 등 다양한 지원을 하여 당사를 포함한 국내 대형 조선사들의 대금 수취가 더욱 수월해졌습니다. 이러한 정책은 조선업의 자금조달에 긍정적인 영향을 미치나,
여전히 Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며 이는 당사로 유입되는 현금을 감소시키는 결과를 가져올 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조선산업은 자본력을 바탕으로 하는 산업으로 일부 선박의 경우 가격이 수 조원에 달할 정도로 대규모 자금이 필요합니다. 따라서 자금의 조달은 선박을 건조하는 조선사와 발주하는 선주 양쪽 모두에게 중요한 요소입니다. 선박을 건조하는 조선사는 고가의 선박을 건조하는 경우 많은 비용이 들어가게 되는데, 이때 선주로부터 선박대금을 받아 선박 건조에 사용되는 비용을 지불하게 됩니다.조선업체들은 건조 단계별로 선박건조대금을 수취하게 되는데 각 단계별 대금수취 비중에 따라 균등하게 받는 Standard, 계약시 많이 받는 Top-Heavy, 인도시 대금 회수 비중이 높은 Heavy-tail 방식이 사용됩니다. 2008년 금융위기 이전에는 Standard 방식이 주를 이루었으나 금융위기 이후로 선박대금 지급액이 선박 인도 시점에 집중되는 Heavy-tail 방식이 확산되어 조선사의 운영자금에 부담을 주게 되었습니다. 이 같은 결제방식으로 인하여 선수금이 줄고 매출채권이 늘어남에 따라 운전자본이 증가하고, 운전자본을 조달하기 위한 차입규모가 확대되었습니다. 조선업체들은 2016년 들어 일부 헤비테일 결제방식의 시추설비 인도지연과 헤비테일 방식의 상선 매출비중 증가로 인해 미청구공사가 재차 증가하였습니다. 특히 최근에는 계약부채(초과청구공사)의 감소에 따라 운전자본투자 부담이 확대되고 이로 인해 조선사들의 차입금이 증가추세는 지속되는 상황입니다.

[당사 연결기준 운전자본 및 순차입금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

자산총계
13,640,746
12,235,665
10,623,210
10,320,775

매출채권및기타채권 등(주1)
3,499,284
3,607,618
2,650,234
2,930,705

선급금
1,271,312
1,177,045
716,585
514,784

재고자산
2,780,399
2,202,076
1,139,096
963,311

매입채무
734,815
616,968
467,169
465,335

계약부채
5,037,872
4,681,596
2,094,172
1,245,692

운전자본(주2)
1,778,308
1,688,174
1,944,574
2,697,773

총차입금(주3)
2,340,008
2,687,244
2,701,697
2,692,198

현금및현금성자산 및 단기금융상품
2,006,796
1,151,960
2,089,632
1,413,453

순차입금
333,212
1,535,284
612,065
1,278,745

자료: 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준주1) 매출채권및기타채권 등: 매출채권및기타채권+계약자산+유동성확정계약자산+장기매출채권및기타채권+확정계약자산주2) 운전자본 = 매출채권및기타채권 등+선급금+재고자산-매입채무-계약부채주3) 총차입금 = 단기차입금+유동성 장기사채+유동성 장기차입금+사채+장기차입금

한편, 조선사들의 운영자금 부담을 해소하기 위해 2012년 9월 금융위원회는 '조선사 제작금융 프로그램'의 도입 및 시행을 발표했으며 이를 통해 기존의 수출입은행, 한국산업은행, 정책금융공사 이외에 기타 금융기관으로부터 3.5조원의 제작금융 자금조달이 가능해졌습니다. 또한, 정부는 해운사 지원 목적으로 2018년 7월 5일 한국해양진흥공사를 설립하였으며, 이를 통해 해운사가 신조선 확보 시 후순위 등의 형태로 자금을 지원하고 있습니다. 한국해양진흥공사는 해운사가 해운항만업 관련 자산을 취득할 시 채무보증을 제공하는 등 다양한 지원을 하여 당사를 포함한 국내 대형 조선사들의 대금 수취가 더욱 수월해졌습니다. 이러한 정책은 조선업의 자금조달에 긍정적인 영향을 미치나, 여전히 Heavy-tail 방식이 당사를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며 이는 당사로 유입되는 현금을 감소시키는 결과를 가져올 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[조선업 내 경쟁 심화 관련 관련 위험]

바. 당사는
한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며,
저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히,
중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서,
회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 한국, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.

[한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이]

한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이.jpg
한중일 3국의 수주량 및 점유율 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

2008년 글로벌 금융위기 이후 세계 조선업은 한국과 중국의 양강 구도로 전환되었습니다. 한국 정부는 조선업에 대한 재정적 지원과 함께 구조조정을 진행하였으나, 조선업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 고정비용이 높아 법정관리를 받는 기업들이 증가하였습니다. 반면, 중국 정부는 중국 조선기업에 대한 적극적인 자금 대출을 지원하고, 부실한 조선기업을 퇴출시키며 자국 내 조선업 정상화에 많은 비용을 투입하였습니다. 이는 중국 조선소가 저가 공세를 지속하며 세계 조선업이 한국과 중국의 양강 구도로 재편되는 계기가 되었습니다. 중국은 2000년대 이후 견조한 경제성장에 따른 해상물동량 증가, 자국 생산 제품 우선 정책, 국가차원의 선박기지 건설 등을 통해 높은 성장세를 보이며, 2010년 이후 신규수주, 인도, 수주잔고 등에서 모두 한국 조선업을 추월하여 양적인 측면에서 세계 1위 지위를 확보하였습니다. 이후, 2014년 원자재 가격 하락으로 인한 운임 감소시기에도, 중국 정부는 선박의 조기폐선에 대한 보조금을 지급하여 신규 선발 발주에 대한 유인을 높이는 등 정부 지원을 이어가며 그 지위를 더욱 공공히 하고 있습니다.

한편, 2016년 조선업 불황기 이후 2018년까지 한국 기업들은 주요 경쟁국인 중국과 일본 조선사 수주량 대비 월등히 높은 수준의 증가세를 보여왔으며, 2018년 수주 점유율 37.9%을 기록하며 1위를 기록한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국은 자국이 강점으로 보유하고 있는 저렴한 인건비를 바탕으로 중소형 선박 제조 시장내 압도적 점유율을 보유하고 있으며, 조선 굴기를 향한 국가적 목표 하에 자국 조선사에 발주를 몰아주고, 각종 정책을 통한 기술개발 지원을 진행중에 있습니다. 이에 따라, 중국 업체는 한국 업체가 우위를 보여온 LNG선 등의 고가의 선박으로 수주를 확대하고 있으며, 정부 금융지원을 통한 가격경쟁력을 무기로 점유율을 확대하고 있습니다.또한, 국내외 조선업체간 M&A 및 전략제휴 역시 기존 시장참여 업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 것으로 예측됩니다. 공급과잉 이슈로 인한 조선업체의 출혈 경쟁 및 이로 인한 수익성 악화로 인해 최근 몇년간 조선업체간 M&A 및 전략제휴가 활발하게 진행되고 있습니다. 2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)과 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며 총자산 1,120억불(2019년 기준)의 초대형 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였으며, 2020년 일본 조선시장내 1, 2위 업체인 이마바리 조선과 재팬 마린 유나이티드가 공동설립한 일본쉽야드가 출범하였습니다. 조선업 내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가 진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.

한편, 2023년 7월 한국수출입은행 해외경제연구소 자료에 의하면 국내 조선업계가 2022년 전 세계 발주량 중 35.3%를 수주하였으며, 이는 2018년 이후 최대 수주 점유율입니다. 이는 고부가 친환경 선박 분야의 발주가 많았고, 국내 조선업계가 동 분야에서 높은 기술경쟁력을 가지고 약진한 결과로 평가됩니다. 산업통상자원부 보도자료에 따르면 국내 조선업계가 선도하고 있는 고부가가치 선박 시장의 경우 전세계 발주량 중 약 58%를 국내 조선업계가 수주하였으며, 이 중 대형 LNG 운반선의 경우 전세계 대형 LNG 운반선의 70%를 수주하였습니다. 대형 LNG 운반선 수주 호조는 LNG운반선 건조계약, 러시아의 우크라이나 침공에 따른 LNG 수요 증가 등에 따라 대형 LNG 운반선 발주가 크게 증가한 데 기인한 것이라 판단됩니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

그러나, 최근 중국 조선사들은 건조기술이 상대적으로 열위했던 LNG선종에서도 프랑스 GTT사 등으로부터 관련 기술을 확보하는 등 LNG선 및 플랜트 부문에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 한국 조선소들이 LNG선, 컨테이너선 수주에 강점을 보였으나, 중국 조선업계는 최근 CMA CGA의 LNG Dual Fuel 컨테이너선과 저유황유 컨테이너선을 수주하는 등 국내 조선업계가 우위를 보여온 고부가가치 선종으로도 빠르게 수주를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 조선소는 한국, 일본 대비 낮은 인건비와 정부의 지원금을 배경으로 가격경쟁력에서 우위에 있는 것으로 판단되며, 향후 중국정부의 재정 지원에 따른 중국 조선소의 수주량과 건조 기술이 향상될 경우, 당사의 신규 수주를 위한 영업활동에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분

내용

벌크선

중국 > 일본 >= 한국

탱커선

중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선

한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선

한국 > 일본 >= 중국

자료 : 산업은행 산업기술리서치센터

정부는 2023년 5월 10일 산업통상자원부는 보도자료를 통해 조선산업 부족인력 14,000명 중 생산인력 5,500여명 추가확보, 국산 LNG 화물창기술(KC-2) 상용화로 친환경 고부가 기술력 강화, 조선산업 수주 원활화를 위한 RG(Refund Guarantee : 선수금환급보증) 발급기관 확대, 특례보증 지원규모 확대 등 정부 금융지원 추가대책을 발표하였습니다. 그러나, 상기와 같은 국가간/업체간 경쟁심화 구도 하에서, 회사의 차별화 된 경쟁력으로 작용할 수 있는 독자적 기술의 개발, 고부가가치 제품 확대와 매출처 확보 노력 등이 정부 지원과 함께 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 시장 지위는 위협받을 수 있으며, 결과적으로 시장점유율이 하락하여 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[주요 원재료인 후판 등 가격 변동에 따른 위험]

사.
선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 조선업체의 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 2022년 국내산 후판 가격은 4월을 정점으로 5월 이후 하향 흐름을 보여 한때 95만원/톤 미만까지도 기록했으나,
2023년에 다시 상승하여 110만원/톤 ~ 120만원/톤 초반 수준을 기록하고 있습니다. 중국산 후판 가격 또한 유사한 추이를 보이며 2023년 6월 95만원/톤 수준을 유지하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 소폭 하락한 가격이나,
코로나19 발생 이전(2020년 1월)과 비교했을 때 약 50% 이상 상승한 것으로, 여전히 높은 가격을 유지하고 있는 것으로 보여집니다. 또한,
철강 생산에 주요 원재료로 사용되는 철광석 및 원료탄의 가격 상승은 철강업체의 원가 상승 원인으로 작용하여, 생산물인 후판의 가격 인상 유인으로 작용하고 있습니다. 향후 중국 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나거나, 금리 인상 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 전세계적 인플레이션의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 상승할 가능성이 있습니다. 이러한
주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

선박의 주요 원자재인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 조선업체의 수익성에부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박 건조가시작되는 업계 특성에 따라 건조시점에서의 후판 가격은 파생 상품을 통한 리스크헤지가 어렵기 때문에 후판 가격의 변동은 조선 업체의 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.과거 후판 가격 추이를 살펴보면, 2008년 미국발 금융위기 이후 글로벌 경기 침체에 대한 우려 및 신규 투자의 감소로 국제 철강 가격이 지속적으로 하락하였습니다. 2012년 상반기 유럽발 재정위기에 기인한 글로벌 경기침체 우려의 확산으로 2011년 1톤당 800달러 대였던 후판가격은 2013년에는 1톤당 630달러대로 약 21%의 가격 하락을 보였으며, 이후 가격은 더욱 하락하여 2014년 평균 610달러대, 2015년 평균 450달러대를 기록하였습니다. 이후 2016년에 평균 460달러대를 기록하며 회복세를 보인 후판 가격은 2017년 12월 기준 597달러대까지 상승하였습니다. 이후 2018년부터 2020년까지 약 600달러대에서 등락을 보이던 후판 가격은 2021년 약 900달러대로 급등하였는데 이는 후판 제조에 필요한 원자재인 철광석과 원료탄 모두 가격이 크게 상승했기 때문입니다.

[한중일 평균 후판 가격 추이]

한중일 평균 후판 가격 추이.jpg
한중일 평균 후판 가격 추이

자료 : 스틸데일리, Bloomberg, 교보증권 리서치센터

2022년 국내산 후판 가격은 4월을 정점으로 5월 이후 하향 흐름을 보여 한때 95만원/톤 미만까지도 기록했으나, 2023년에 다시 상승하여 110만원/톤 ~ 120만원/톤 초반 수준을 기록하고 있습니다. 중국산 후판 가격 또한 유사한 추이를 보이며 2023년 6월 95만원/톤 수준을 유지하고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 소폭 하락한 가격이나, 코로나19 발생 이전(2020년 1월)과 비교했을 때 약 50% 이상 상승한 것으로, 여전히 높은 가격을 유지하고 있는 것으로 보여집니다.

[국내 후판 가격 추이]

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국내 후판 가격 동향

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

후판의 원재료인 철광석 가격의 경우, 코로나19 이후의 경기회복 전망에 따라 세계 각국의 철강재 수요는 지속적으로 증가하였고, 이는 철광석과 같은 원자재 가격의 상승 및 강재가 추가 인상의 원인이 되었습니다. 2020년 톤당 약 100달러 ~ 150달러 수준이었던 철광석 가격은 지속적으로 상승하여 2021년 중 약 201달러를 기록하는 등 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나, 2021년 하반기부터 2022년 상반기까지 글로벌 경기 침체 우려가 커지면서 철광석 수요가 감소하여 2022년 하반기에는 철광석 가격은 톤당 100달러 이하로 하락하기도 하였습니다. 2023년에는 연초 중국 춘절을 기점으로 리오프닝 기대감에 따라 철광석 가격이 상승하는 듯 하였으나, 리오프닝 효과가 기대에 미치지 못하는 등의 요인으로 100달러/톤 수준을 유지하고 있습니다. 추가적으로, 쇳물을 생산하는 기초공정에 사용되는 원료탄 가격의 상승 역시, 후판 가격 상승을 견인하는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 기본적으로 공급에 비해 수요가 많은 원료인 원료탄은 주요 생산국인 중국 및 호주의 공급기조에 따라 그 가격변동성이 큰 특성을 가지고 있습니다.

[철광석 및 원료탄 가격 추이]

철광석 및 원료탄 가격 추이.jpg
철광석 및 원료탄 가격 추이

자료 : 철강금속신문, 한국신용평가(KIS Issuer Comment(2023.07.05))

주1) 철광석 : 중국 칭다오항 도착기준(CFR) Fe 62% 기준

주2) 원료탄 : 동호주항 선적기준 프리미엄 강점탄(FOB)

철강 생산에 주요 원재료로 사용되는 철광석 및 원료탄의 가격 상승은 철강업체의 원가 상승 원인으로 작용하여, 생산물인 후판의 가격 인상 유인으로 작용하고 있습니다. 또한, 전세계 최대 철강 생산국인 중국 정부는 탄소중립을 위한 환경규제 강화와 그에 따른 철강 감산 정책을 진행하며 글로벌 철강재 가격의 인상을 견인하고 있습니다. 특히, 향후 중국 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나거나, 금리 인상 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 전세계적 인플레이션의 영향으로 주요 원재료인 철광석과 후판 가격이 상승할 가능성이 있습니다. 이러한 주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[환율 변동성 관련 위험]

아. 세계가 단일 시장을 형성하여,
선박대금이 대부분 달러화로 결제되는 조선업은 수주시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이가 수익성에 영향을 미치며, 이에 따라 조선사는 환율변동에 민감하게 반응합니다. 높은 달러/원 환율은 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있으나,
달러/원 환율의 하락 시에는 반대로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 달러/원 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.
향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이는 해외발주 규모, 당사 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

세계가 단일 시장을 형성하여, 선박대금이 대부분 달러화로 결제되는 조선업은 수주시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이가 수익성에 영향을 미치며, 이에 따라 조선사는 환율변동에 민감하게 반응합니다. 높은 달러/원 환율은 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있으나, 달러/원 환율의 하락 시에는 반대로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.달러/원 환율 추이를 살펴보면, 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 달러/원 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 달러/원 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 달러/원 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 달러/원 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 달러/원 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 달러/원 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 달러/원 환율은 1,330원~1,350원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 달러/원 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.

[달러/원 환율 추이]

환율 추이.jpg
환율 추이

자료 : 서울외국환중개

향후 세계 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이는 해외발주 규모, 당사 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[충당부채 관련 위험]

자. 일반 선박과는 달리
해양플랜트의 경우 일반 선박 대비 대규모 프로젝트가 많고, 지형 및 현지 상황에 따라 설계 또한 다양하기 때문에 상대적으로 발주처의 발언력이 강한 편입니다. 이로 인해
발주처의 설계변경 등 요구가 잦고 이는 조선업체의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 프로젝트 완료 후 발생하는 하자 등에 대한 고객 보상요구가 존재하며 일반 선박의 경우 설계 및 선형 등이 현재 대부분 정형화 되어 있어 인도 후에 하자보상요구는 상대적으로 적은 편입니다. 반면에
해양플랜트의 경우 지형 및 현지 상황에 따른 설계가 다르고 발주처의 요구도 달라 프로젝트 완료 후에도 고객 보상 요구나 보증 등이 상대적으로 많습니다. 이러한 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 손실이 예상되는 미완성공사에 대해서는 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한 부채)를, 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다. 충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나,
미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함에 따라 회사의 단기 수익성을 크게 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 조선산업의 특성에 따라 발생가능한 상기 위험을 고려하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

조선업은 대표적인 수주산업으로서 선주의 다양한 요구사항에 대한 설계대응 능력, 기술적 신뢰도, 납기준수 여부 등이 중요한 수주요소로 고려되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 발주사의 요청에 의한 설계변경 및 공사 지연 등은 프로젝트 장기화를 초래하고 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.일반 선박과는 달리 해양플랜트의 경우 일반 선박 대비 대규모 프로젝트가 많고, 지형 및 현지 상황에 따라 설계 또한 다양하기 때문에 상대적으로 프로젝트 변동성이 높은 편입니다. 이로 인해 발주처의 설계변경 등 요구가 잦고 이는 조선업체의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

[조선산업과 해양플랜트 산업 비교]

구 분
조선
해양플랜트

업의 본질
제조(건조)
엔지니어링

주요고객
해운회사(머스크, MSC, COSCO 등)
자원,에너지개발회사(엑슨모빌, BP, 페트로브라스등)

핵심요구사항
운송원가 절감
시추, 생산의 안정성

핵심역량
제조역량(생산성,원가절감, 품질)
제조, 설계역량 및 Track record

기술패러다임
확정론적, 수학적 알고리즘 해석(건조경험 기반, 계산방식 적용)
확률적, 테스트기반 설계(시추현장별 다른 환경에 따라 접근)

자료 : 삼성경제연구소

또한 프로젝트 완료 후 발생하는 하자 등에 대한 고객 보상요구가 존재하며 일반 선박의 경우 설계 및 선형 등이 현재 대부분 정형화 되어 있어 인도 후에 하자보상요구는 상대적으로 적은 편입니다. 반면에 해양플랜트의 경우 지형 및 현지 상황에 따른 설계가 다르고 발주처의 요구도 달라 프로젝트 완료 후에도 고객 보상 요구나 보증 등이 상대적으로 많습니다. 당사는 일반적으로 일반 선박의 경우 보증기간을 1~2년간 설정하여 고객의 요구에 대응하고 있으며 해양플랜트의 경우 계약에 따라 보증기간이 상이합니다.이러한 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 손실이 예상되는 미완성공사에 대해서는 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한 부채)를, 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다.당사의 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채는 2020년 6,649억원에서 2021년 1조 7,083억원으로 156.9% 증가하였으나, 2022년에는 전년 대비 11.6% 감소하여 1조 5,093억원을 기록하였습니다. 2023년 반기말 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채 규모는 2022년 대비 32.9% 감소한 1조 123억원 수준입니다. 그러나, 향후 발주사의 설계변경 요청 및 이로 인한 공사지연 등은 계약 시 산출했던 예상원가를 초과하는 비용을 발생시킬 가능성이 있으며, 프로젝트 완료 후 충당부채 설정액을 초과하는 발주처의 하자보수 요구 등은 당사의 수익성을 악화시킬 가능성이 있습니다.

[하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 기말잔액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

공사손실충당부채
837,673
1,338,905
1,510,640
404,496

하자보수충당부채
174,642
170,395
197,648
260,402

합 계
1,012,315
1,509,300
1,708,288
664,898

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

상기와 같은 충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나, 미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함에 따라 회사의 단기 수익성을 크게 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 조선산업의 특성에 따라 발생가능한 상기 위험을 고려하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.
[환경 규제 관련 위험]

차. 당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다.
IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체 수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적 악화의 원인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 또한,
환경 규제 영향으로 LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 이와 같이
환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상됩니다.MARPOL 부속서 VI의 황산화물(SOx) 배출 규제에 따르면, 국제 항해를 하는 선박은 2020년 1월 1일자로 전 해역에서 황함유량이 0.5% 이하인 저유황유를 사용하여야 하며, 그렇지 않을 경우 황산화물의 배출을 저감시킬 수 있는 선박 배출가스저감장치인 스크러버(배기가스 정화장치, 탈황장치) 사용을 통해 황산화물의 배출량을 배출제한기준량 이하로 배출해야 합니다. 황산화물 배출 관련하여서는 MARPOL과는 별개로 EU, 중국, 미국 등 각국에서 규제를 강화하고 있는 추세이며, 이에 따라 선주들은 저유황유 또는 스크러버를 사용 중이고, 조선업계는 이에 대응하여 LNG 추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 스크러브 등을 연구 및 개발하고 있습니다.또한 2050년까지 최대 70%의 이산화탄소를 저감할 것을 목표로 하는 IMO의 온실가스 감축 로드맵에 따라, 2020년부터는 이산화탄소 배출량을 기준 대비 20% 저감하고 있으며, 2025년부터 적용되는 3단계는 기준 대비 30% 이산화탄소를 저감해야 합니다. 이에 대한 해결책으로 조선업계에서는 LNG추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 이산화탄소 포집기술, 육상전원공급설비 등을 연구 및 개발하고 있습니다. MARPOL 부속서 VI 주요 내용은 아래와 같습니다.

[IMO 마폴(MARPOL) 부속서 VI 주요 규제대상물질 허용치 및 시행시기]

규제물질

규제지역

주요내용

시행시기

질소산화물

N배출규제지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

- 3.4g/kWh 이하, n<130

2011년

2016년

전지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

2011년

황산화물

S배출규제지역

- 0.1% S 이하 연료유

2015년

전지역

- 3.5% S 이하 연료유

- 0.5% S 이하 연료유

2012년

2020년

이산화탄소

(EEDI)

배출규제지역/

전지역

- 1단계: 기준대비 10% 감소

- 2단계: 기준대비 20% 감소

- 3단계: 기준대비 30% 감소

* LNG, LPG 운반선, 컨테이너선은 2022년

- 4단계: 기준대비 40% 감소

- 5단계: 기준대비 50-70% 감소

2015년

2020년

2025년

2030년 예정

2050년 예정

자료 : 법제처, 국제해사기구 해양환경규제 협약들 관련 법률안, 2019.12

주1) N배출규제지역(ECA; Emission Control Areas): 북미연안ㆍ카리브해, 발트해ㆍ북해주2) 130n(정격기관속도, 크랭크샤프트 1분당 회전수) 미만의 경우 14.4g/kWh(1kW*1시 간당 배출량) 이하가 배출허용량(Total weighted cycle emission limit)주3) S배출규제지역(ECA): 발트해ㆍ북해ㆍ카리브해, 북미 연안주4) EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수): 선종과 크기에 따라 정해진 기준으로 g/ton-miles을 측정

[IMO 제80차 해양환경보호위원회(MEPC) 주요 개정 내용]

연도
이전 목표
개정 목표

2030
- 탄소 집약도 40% 감축
- 탄소 집약도 40% 이상 감축- 온실가스 배출량 20% 이상 감축(목표치 30%)- 탄소 無 배출 연료 5% 이상 사용(목표치 10%)

2040
-
- 온실가스 배출량 70% 이상 감축(목표치 80%)

2050
- 탄소 집약도 70% 감축- 온실가스 배출량 50% 감축
- 온실가스 배출량 넷제로(Net-Zero) 달성

(자료: Clarksons, MEPC Meeting Summary)

주) 2008년 대비 탄소 집약도, 온실가스 배출량 감축을 의미함.

한편, IMO는 2023년 7월 첫째주에 개최된 80차 해양환경보호위원회(MEPC : Maritime Environmental Protection Committee)에서 장기 온실가스 배출 저감 목표를 상향하기로 결정하였습니다. 기존에는 2050년까지 온실가스 배출량을 2008년 대비 50% 이상 감축하는 것이 목표였던 반면, 금번 회의에서는 2050년 순 배출량을 '0'(Net Zero)으로 설정하였습니다. 또한, 2030년까지는 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 20%(30%까지 노력), 2040년까지 최소 70%(80%까지 노력) 감축을 권고하는 등 더욱 공격적인 목표가 설정되었습니다.

[IMO의 온실가스 배출 규제 역사]

imo의 온실가스 배출 규제 역사.jpg
imo의 온실가스 배출 규제 역사

자료 : IMO, 삼성증권 리서치센터

주1) 컨테이너선, LNG선, LPG선은 Phase 3 적용을 2022년으로 앞당기고, 탄소 저감 목표 역시 상향

주2) 유조선, RoRo선 등은 종전과 같이 2025년에 EEDI Phase 3를 적용

2023년부터는 IMO의 온실가스 배출 억제를 위한 두 가지 규제가 새로이 시행되는데, 현존선에너지효율지수(EEXI; Energy Existing Ship Index)와 탄소집약도지수(CII; Carbon Intensity Index) 관련 규제입니다. EEXI는 선박 제원을 기반으로 선박의 에너지효율을 사전적으로 계산 및 지수화한 값으로, 최소에너지효율을 검증받아야만 선박 운행을 가능케 하는 규제입니다. EEXI 규제는 신조선에 해당하는 이산화탄소 배출 규제인 EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수)와 동일한 규제치를 현존선에도 요구하여 탄소집약도를 낮추고자 하는 규제로써 현존선의 대부분이 EEXI 규제치를 통과하지 못할 것으로 예상되고 있어, 노후선들의 운항이 더욱 어려워질 것으로 전망됩니다.

[EEXI 규제 개요]

eexi 규제 개요.jpg
eexi 규제 개요

자료 : 한국해양수산개발원, IMO, 삼성증권 리서치센터

CII는 선박의 1년 간 운항정보를 바탕으로 사후적으로 산출된 탄소배출 지수로, 검증 결과에 따라 A등급(매우 우수)부터 E등급(열위)까지 5단계의 등급을 부여합니다. 3년 연속 D등급 또는 1년 이상 E등급을 부여받은 선박은 에너지효율 개선 계획을 수립하여 계획의 타당성을 승인받기 전까지 운항이 제한됩니다. EEXI 규제는 현존선에 대한 기술적 조치인 반면, CII는 실제 운항에서 배출된 온실가스 양 배출 관련 운항적 조치 개념으로, 2023년부터 국제 운항 선박들은 CII 달성 값을 IMO에 보고하고 IMO는 이에 따라 선박에 등급을 부여합니다.

[CII 규제 개념도]

cii 규제 개념도.jpg
cii 규제 개념도

자료 : Drewry, 삼성증권 리서치센터

상기 기술한 바와 같이, 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체 수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 당사를 포함한 조선업계에서는 환경규제에 대한 대책으로 LNG추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 이산화탄소 포집기술, 육상전원공급설비 등을 연구 및 개발하고 있습니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적 악화의 원인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 또한, 환경 규제 영향으로 LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]

카. 과거
조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에
금융위원회에서는 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되고 있는 것으로 보이나,
수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모했으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것이므로 투자자게서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

일반적으로 조선업은 수주산업의 특성 상 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다. 그러나, 이러한 수주산업 특성으로 인해 공사원가의 합리적 추정이 어려워, 높은 공사비용을 부담할 가능성이 존재하며, 장기간 공사가 이루어지기에 수익을 인식하는 과정에서 추정의 합리성이 결여될 수 있습니다. 이는 수주산업을 중심으로 장부상 이익이 일시에 대규모 손실로 전환되는 회계절벽 현상으로 이어져 회계 신뢰성을 상실할 수 있습니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

과거 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에 금융위원회에서는 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[회계절벽의 발생]

회계절벽 발생흐름.jpg
회계절벽 발생흐름

회계절벽

자료: 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계의혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.한편, 안진회계법인은 감사대상 법인인 대우건설의 2016년 3분기 재무제표에 대하여 검토의견 거절을 통보한 바 있습니다. 수주받은 공사에 대하여 준공예정원가의 적절한 추정변경을 위해 회사가 운영하고 있는 내부통제가 효과적으로 운영되고 있다는 증거를 제시받지 못했다는 것이 의견거절의 근거였습니다. 준공예정원가는 수주산업의 매출인식 시 매우 중요한 지표로서 이에 대한 추정이 변경되면 바뀐 금액을 수정해 반영해야 합니다. 수주산업의 매출액은 공사를 수주한 금액에서 공사진행률(실제투입원가/총공사예정원가)을 곱해서 산출하기 때문에 분모인 예정원가에 대한 추정이 바뀌면 매출액도 바뀔 수 있습니다. 예를 들어, 현장에서 공사기간이 늦어져 인건비와 재료비 등 예정원가가 늘어나면 기존에 매출액으로 인식한 실적이 손실로 변동될 수 있기 때문에 엄격한 회계투명성이 요구되는 부분입니다.이러한 회계기준의 변경에 따른 위험을 회피하기 위하여 당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(진행기준 매출 인식 공사)에 대하여 분기마다 예정원가의 적정성에 대하여 검토 후 예정원가를 재산정 하는 절차를 진행하고 있으며, 공사원가 변동에 따른 진행기준 매출 인식 공사의 손익 변경 위험성, 변경 계약이나 지체상금에 따른 계약금액의 변경 가능성, 진행기준 매출 인식 부분에 대한 청구 여부를 나타내는 미청구공사(계약자산)의 변동 현황을 분기별로 면밀히 검토하는 것으로 위험에 대응하고 있습니다.이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되고 있는 것으로 보이나, 상기 대우건설 사례처럼 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모했으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것이므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[매출 및 수익성 관련 위험]

가. 당사의 매출액은 2020년 7조 302억원, 2021년 4조 4,866억원, 2022년 4조 8,602억원을 기록하였으며, 2023년 반기 연결 기준 매출액은 3조 2,605억원이며 전년 반기 대비 34.2% 증가하였습니다.
수주와 매출 사이 시차가 존재하는 조선업 특성상 당사는 이전 2년간의 수주 실적의 반영으로 2020년 수익성이 양호하였으나, 이후
코로나19로 인한 경기둔화 우려 등으로 발주 심리가 크게 위축되며 2021년부터 수익성이 저하되었습니다. 그러나,
2020년말부터 경기회복에 대한 기대수요 및 누적된 이연수요의 실현으로 조선업계의 신규 수주량이 증가하였으며, 당사는 2021년, 2022년 연간 수주목표를 각각 141.1%, 112.2% 초과 달성하였습니다. 이에 따라
향후 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 그러나, 합병 이후
보수적인 수주 전략 전환에 따라 2023년 상반기 기준 연간 수주목표 달성률이 부진하여 향후 일시적으로 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하고 있으며,
산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세 등 우호적인 시황에도 불구하고 전방산업인 해운 물동량, 강재가를 비롯한 원가의 불확실성, 공사손실충당부채 잔고 해소 여부 등 다양한 요인에 따라 당사의 수익성은 변동 가능하기에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2020년 7조 302억원, 2021년 4조 4,866억원, 2022년 4조 8,602억원을 기록하였습니다. 수주와 매출 사이 시차가 존재하는 조선업 특성상 당사는 이전 2년간의 수주 실적의 반영으로 2020년 수익성이 양호하였으나, 이후 코로나19로 인한 경기둔화 우려 등으로 발주 심리가 크게 위축되며 2021년부터 수익성이 저하되었습니다. 2021년 매출액은 전년 대비 36.2% 감소하였으며, 2022년에도 전년과 비슷한 수준의 매출이 유지되었습니다. 2022년 당사는 고수익성 선박인 카타르의 초대형 LNG선을 발주하였으며 이에 따라 향후 당사의 수익성 제고가 기대되고 있습니다. 2023년 반기 연결 기준 매출액은 3조 2,605억원이며 전년 반기 대비 34.2% 증가하였습니다.당사의 2016년 연결 기준 영업손실 및 당기순손실은 각각 1조 5,308억원, 2조 7,895억원으로, 2012년부터 5년 연속 적자상태를 유지한 바 있습니다. 2016년 영업적자의 경우, 주요 해양플랜트 공사의 예정원가 증가 및 미청구공사 손상차손 인식으로 인하여 2015년 대규모 영업적자에 이어 재차 영업손실을 기록하였으며, 순손실의 경우 이연법인세자산 감액처리, 장기공사미수금 및 대여금에 대한 대손 설정 등에 기인하였습니다.2017년에는 부실 프로젝트 정리, 원가절감 노력으로 매출액 감소 추세에도 불구하고 흑자전환되었으며 이후 2018년 1조 248억원, 2019년 2,928억원, 2020년 1,534억원의 영업이익을 기록하며 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 코로나19의 영향으로 2020년의 수주 실적이 저하됨에 따라 2021년부터 매출액이 급격히 감소하며 다시 적자전환된 상태로, 2021년 1조 7,547억원, 2022년 1조 6,136억원, 2023년 반기 2,218억원의 영업손실을 기록하고 있습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(연결 기준)
(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
3,260,536
2,429,505
4,860,150
4,486,586
7,030,175

매출액증가율
34.2%
11.9%
8.3%
-36.2%
-15.9%

영업이익(영업손실)
-221,804
-569,614
-1,613,565
-1,754,651
153,437

영업이익률
-6.8%
-23.4%
-33.2%
-39.1%
2.2%

당기순이익(당기순손실)
-357,619
-667,880
-1,744,778
-1,699,829
86,573

순이익률
-11.0%
-27.5%
-35.9%
-37.9%
1.2%

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 2023년 및 2022년 반기의 경우 전년 반기 대비 수치임

[영업외손익 증감 내역]

(연결 기준)

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

영업이익

-221,804
-569,614
-1,613,565
-1,754,651
153,437

금융수익

283,485
267,172
540,128
277,458
544,507

금융비용

680,523
916,748
1,137,043
761,410
441,708

기타영업외수익

276,343
584,157
510,617
604,483
211,258

기타영업외비용

15,067
31,893
94,693
92,012
387,623

지분법이익

770
-314
230
-1,326
-1,561

법인세비용차감전순이익

-356,797
-667,239
-1,794,326
-1,727,459
78,311

법인세비용

822
641
-49,548
-27,630
-8,261

반기순이익

-357,619
-667,880
-1,744,778
-1,699,829
86,573

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 2023년 및 2022년 반기의 경우 전년 반기 대비 수치임

당사는 상선, 해양 및 특수선, 그리고 기타 사업부문으로 구성되어 있으며, 그 중 상선 사업부문이 매 사업연도 당사의 매출에서 70% 이상을 차지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 제조된 모든 선박이 수출을 통해 수익을 창출하고 있기에 당사의 수익성은 해외 신규 선박 수주 계약 및 잔고에 상당한 영향을 받고 있습니다. 상선 수출 매출액은 2020년 5조 2,173억원, 2021년 3조 7,340억원, 2022년 4조 2,163억원, 2023년 반기 2조 5,196억원으로 각각 전체 매출 비중의 74.2%, 83.2%, 86.8%, 77.3%을 차지하였습니다. 해양 구조물 및 잠수함 등을 제조하는 해양 및 특수선 사업부문은 2020년 1조 8,739억원을 기록한 이후로 2021년 7,397억원, 2022년 7,056억원 매출을 기록하였으며, 2023년 반기 기준 매출액 8,079억원을 기록하여 전년 동기 3,086억원 대비 증가하였습니다. 해당 사업부문의 수출액은 2020년 1조 529억원, 2021년 1,314억원, 2022년 2,025억원, 2023년 반기 4,362억원으로 각각 전체 매출 비중의 15.0%, 2.9%, 4.2%, 13.4%를 구성하였습니다. 해양 및 특수선 부문의 국내 매출액은 2020년 8,210억원, 2021년 6,082억원, 2022년 5,031억원, 2023년 반기 3,717억원으로 각각 전체 매출 비중에서 11.7%, 13.6%, 10.4%, 11.4%를 차지하였습니다.

[사업부문별 매출 현황]

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

상선
제품
선박
수출
2,519,580
2,136,412
4,216,263
3,734,048
5,217,327

내수
-
-
-
-
-

해양 및특수선
제품
해양 구조물및 잠수함 등
수출
436,199
102,942
202,548
131,418
1,052,922

내수
371,746
205,678
503,071
608,241
820,976

기타
기타
기타
63,888
60,541
122,721
97,973
95,087

연결조정
-
-
(130,877)
(76,068)
(184,453)
(85,094)
(156,137)

합 계
3,260,536
2,429,505
4,860,150
4,486,586
7,030,175

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 당사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다.

당사가 영위하는 조선업은 신규 수주 계약 단계보다 선박 건조 후반기 이후 거래대금이 집중되는 특성을 지니고 있어, 신규 수주 실적 및 잔고에 따라 향후 수익성이 결정됩니다. 최근 당사의 신규 수주 실적을 살펴보면, 2020년에는 코로나19로 인한 수주 경기 위축으로 5,673백만 달러(35건)를 기록하였으나, 2020년말부터 해상 물동량 회복 및 해운 운임 상승과 함께 대형 컨테이너선 위주 시황이 개선되며 2021년 10,863백만 달러(61건), 2022년 10,479백만 달러(46건)로 견조한 실적을 유지하고 있습니다. 특히 매출 비중이 가장 높은 상선의 신규 수주 실적이 2020년 5,446백만 달러(31건), 2021년 7,629백만 달러(55건), 2022년 9,499백만 달러(44건)로 나타나며 지속적인 성장세에 있습니다.

[최근 3개년 신규 수주 실적]

(단위: 건, 천 달러)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액

상선

LNGC/LNGB

4
1,019,000
38
8,401,882
15
3,101,102
9
2,800,609

CONT
-
-
6
1,096,800
20
2,754,086
12
1,633,567

COT
-
-
-
-
11
1,058,850
7
649,060

LPGC
-
-
-
-
9
715,127
1
79,298

SHTK
-
-
-
-
-
-
2
283,614

LCOC
-
-
-
-
-
-
-
-

해양
DRILLSHIP
-
-
-
-
-
-
-
-

FPSO
-
-
-
-
1
981,840
-
-

FP
-
-
-
-
1
632,639
-
-

FPU
-
-
1
552,315
-
-
-
-

OSV
-
-
-
-
2
654,769
-
-

해양기타
-
4,313
-
6,429
-
1,540
-
39,526

특수선
FFX
-
-
-
-
-
-
-
-

LSV
-
-
-
-
-
-
-
-

KDX
3
3,140
-
-
-
-
-
-

ASR
-
-
-
-
-
-
-
-

OVERH
1
41,376
1
34,436
1
48,458
4
179,201

SUBM
-
-
-
-
1
864,225
-
-

특수선기타
-
144,490
-
387,205
-
48,885
-
6,766

기타
-
83,019
-
276
-
1,449
-
1,546

합계
8
1,295,338
46
10,479,342
61
10,862,969
35
5,673,186

자료 : 당사 제시

주1) FSRU는 LNGC에 포함되어 있음

[최근 3개년 수주 잔량 추이]

(단위: 건, 천 달러)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액

상선
LNGC/LNGB
64
14,497,073
62
14,220,495
28
6,516,284
31
6,818,277

CONT
30
4,642,994
33
5,017,218
32
4,456,918
17
2,363,917

COT
5
483,755
12
1,158,332
16
1,527,514
14
1,298,253

LPGC
7
562,272
10
802,361
12
952,796
3
238,009

SHTK
-
-
-
-
2
281,715
2
283,718

LCOC
-
-
-
-
-
-
-
-

해양
DRILLSHIP
4
1,820,341
4
1,813,230
4
1,956,581
4
1,870,500

FPSO
1
986,166
1
986,116
1
981,840
-
-

FP
1
722,507
1
632,683
1
632,639
-
-

FPU
1
623,626
1
565,357
1
193,323
1
191,866

OSV
2
663,109
2
656,620
2
654,769
-
-

해양기타
-
30,331
-
38,450
-
32,177
-
32,177

특수선
FFX
-
-
2
574,758
2
574,758
2
575,430

LSV
-
-
-
-
-
-
1
234,840

KDX
3
3,140
-
-
-
-
-
-

ASR
1
395,012
1
395,012
1
395,012
1
395,012

OVERH
7
303,471
6
262,094
6
257,053
9
290,160

SUBM
2
1,820,870
6
3,563,899
6
3,563,899
7
3,902,449

특수선기타
-
899,767
-
832,903
-
448,790
-
409,135

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
128
28,454,434
141
31,519,528
114
23,426,066
92
19,015,011

자료 : 당사 제시

주1) FSRU는 LNGC에 포함되어 있음

주2) 인도 기준, C/O 반영(최초계약가+C/O)

[최근 3개년 인도 실적]

(단위: 건, 천 달러)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액
척/기
금액

상선

LNGC/LNGB

2
717,145
4
748,665
18
3,281,138
9
1,646,915

CONT
3
393,295
5
562,912
5
730,541
7
1,086,388

COT
7
674,709
4
370,024
9
829,533
11
970,057

LPGC
3
242,242
2
161,384
-
-
-
-

SHTK
-
-
2
281,671
-
-
-
-

LCOC
-
-
-
-
-
-
-
-

해양
DRILLSHIP
-
-
1
410,196
-
-
-
-

FPSO
-
-
1
3,086,392
-
-
-
-

FP
-
-
-
-
1
762,548
1
3,290,092

FPU
1
215,065
-
-
-
-
-
-

OSV
-
-
-
-
-
-
-
-

해양기타
-
-
-
-
-
-
-
-

특수선
FFX
2
563,335
-
-
-
-
1
307,194

LSV
-
-
-
-
5
973,578
-
-

KDX
-
-
-
-
-
-
-
-

ASR
-
-
-
-
-
-
-
-

OVERH
-
-
1
29,394
4
84,112
2
40,727

SUBM
1
716,485
-
-
2
1,146,341
-
-

특수선기타
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
19
3,522,277
20
5,650,638
44
7,807,791
31
7,341,372

자료: 당사 제시

주1) FSRU는 LNGC에 포함되어 있음

[최근 3개년 주요 계약현황]

(기준일: 2023년 06월 30일)

일 자
주요 계약현황

2020.05.20
아시아 선주사 LNGC 1척 수주

2020.06.05
아시아 선주사 LNGB 2척 수주

2020.10.09
아시아 선주사 LNGC 6척 수주

2021.06.11
미주 선주사 FPSO 1척 수주

2021.07.13
중동 선주사 FP 1척 수주

2022.01.10
오세아니아 선주사 FPU 1척 수주

2022.01.28
유럽 선주사 LNGC 2척 수주

2022.03.23
미주 선주사 LNGC 3척 수주

2022.06.05 / 2022.09.05
중동 선주사 LNGC 11척 수주

2022.09.21 / 2022.09.30
유럽 및 아시아 선주사 8척 수주

2022.11.08 / 2023.03.13
유럽 선주사 LNGC 3척 수주

자료 : 당사 제시

당사는 2021년 연간 수주목표 77억불의 141.1% 수준을 달성하였으며, 2022년에도 연간 수주목표 89억불의 112.2% 수준을 달성하는 등 시황 회복기에서 확연한 실적 개선을 보였습니다. 2023년 상반기에는 연간 수주 목표(70억불) 중 18.6%(13억불)를 달성하여 수주 실적이 목표치 대비 부진하였습니다. 이는 당사가 합병 이후 수익성 위주의 선별 수주 전략을 채택한 것에 기인합니다. 당사는 2021년, 2022년에 걸쳐 연간 수주목표의 초과치를 달성하였고 이를 통해 충분한 일감을 확보한 상황이기에 보수적인 수주 전략을 계획하고 있습니다. 다만, 당사의 선별 수주전략에 의해 수익성이 일시적으로 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.조선업계는 2020년 말 코로나19 백신 보급이 개시되면서 경기회복에 대한 기대수요와 누적되었던 이연수요가 실현됨에 따라 신규 수주량이 급증하였고, 이와 더불어 산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세의 영향으로 시황이 크게 개선되었습니다. 그러나, 이러한 우호적인 환경에도 불구하고 전방산업인 해운 물동량, 강재가를 비롯한 원가의 불확실성, 공사손실충당부채 잔고 해소 여부 등 다양한 요인에 따라 당사의 수익성은 변동 가능하기에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무건전성 관련 위험]

나. 당사는
2023년 반기말 연결기준 자산총계 13조 6,407억원, 부채총계 11조 3,085억원, 자본총계 2조 3,322억원을 기록하였습니다. 이는 2022년말 당사의 자산총계 12조 2,357억원, 부채총계 11조 4,907억원, 자본총계 7,450억원 대비 각 11.5%p., -1.6%p., 213.1%p. 증가한 수준입니다.
재무건전성 관련 비율 추이를 살펴보면, 2023년 반기말 연결기준 부채비율 484.9%(2021년 379.0%, 2022년 1,542.4%), 차입금의존도 17.2%(2021년 25.4%, 2022년 22.0%) 수준을 기록하였습니다. 총차입금 금액은 2022년말 2조 6,872억원 수준에서 2023년 반기말 2조 3,400억원 수준으로 감소하였습니다. 차입금 세부 내역을 살펴보면 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채가 차지하는 비율이 큰 폭으로 감소하여(2022년 96.3% → 2023년 반기 30.5%) 단기적인 차입금 상환 부담은 차입금 구성 및 최근 자본 확충 등을 고려하였을 때 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 한편, 향후 당사의
신용평가등급 하향으로 인해 재무부담이 가중될 수 있는 가능성이 불확실성으로, 신용평가등급이 하락될 경우 자금 조달여건이 악화되고 금융비용이 증가하는 등 당사의 재무부담이 가중되게 됩니다.
현재 시점에서는 미래 시점의 조선산업 전망, 당사의 사업현황, 수익성을 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가등급 하향 가능성 역시 배제하기 어렵습니다. 최근 수주 잔고량이 증가함에 따라 수익성이 개선될 것으로 예상되며, 두 차례의 대규모 유상증자를 통해 조달한 증자대금을 통해 자본이 확충됨에 따라 재무건전성 관련 지표가 개선될 예정입니다. 당사가 한화그룹에 편입됨에 따라 한화그룹의 우수한 신용도에 기반하여 유사 시 계열의 지원가능성이 존재하며, 또한 그간 정책금융기관 관리하에 실질적 대주주가 부재함에 따른 잠재적 경영권 매각 가능성 등과 같은 지배구조 관련 불확실성이 해소되어, 자본시장 접근성 및 평판이 제고된 것을 고려하였을 때 현재 당사는 舊 대우조선해양에 비해 큰 폭으로 재무건전성이 개선되었다고 판단하고 있습니다. 하지만
투자자께서는 과거와 같이 조선해운 경기 침체 장기화, 선박건조대금 지급조건 악화 및 유가 및 환율 등 거시경제의 급격한 악화 등으로 인해 향후 당사의 수익성, 재무건전성이 악화될 가능성이 상존함을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기말 연결기준 자산총계 13조 6,407억원, 부채총계 11조 3,085억원, 자본총계 2조 3,322억원을 기록하였습니다. 이는 2022년말 당사의 자산총계 12조 2,357억원, 부채총계 11조 4,907억원, 자본총계 7,450억원 대비 각 11.5%p., -1.6%p., 213.1%p. 증가한 수준입니다. 재무건전성 관련 비율 추이를 살펴보면, 2023년 반기말 연결기준 부채비율 484.9%(2021년 379.0%, 2022년 1,542.4%), 차입금의존도 17.2%(2021년 26.2%, 2022년 22.5%) 수준을 기록하였습니다. 이는 당사가 한국은행 '기업경영분석('2022.10)' 내 선박 및 보트 건조업 업종평균인 23.6% 대비 우수한 수준의 차입금의존도를 유지하고 있음을 의미합니다.

[당사 재무안정성 지표(연결)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
13,640,746
12,235,665
10,623,210
10,320,775
11,276,079
11,918,522

부채총계
11,308,539
11,490,693
8,405,626
6,451,804
7,521,182
8,078,300

자본총계
2,332,207
744,972
2,217,583
3,868,971
3,754,897
3,840,222

총차입금(주1)
2,340,008
2,687,244
2,701,699
2,692,200
2,930,029
3,181,124

현금성자산
2,006,796
1,151,976
2,089,632
1,413,467
2,429,498
425,969

순차입금
333,212
1,535,268
612,067
1,278,733
500,531
2,755,155

부채비율
484.9
1,542.40
379
166.8
200.3
210.4

차입금의존도(주2)
17.2
22.0
25.4
26.1
26.0
26.7

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

(주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성 장기사채 + 유동성 장기차입금 + 사채 + 장기차입금

(주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

반면에 재무건전성 관리 실패는 사업운영에 제한요소로 작용할 수 있으며, 부채상환 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 구체적으로 재무건전성을 적절한 수준으로 유지하지 못 하면 구체적으로 아래와 같은 상황이 발생할 수 있습니다.

[재무건전성 악화 시 발생 가능 상황]

- 운전자본을 확보하기 위한 추가자금 조달능력을 제한하여 유동성에 영향을 미치거나, (필요 기술 및 시스템 등을 위한) 설비투자, 투자 및 인수를 위한 자금 조달능력을 제한하거나, 가용 재원의 조달 비용을 증가시키는 상황

- 현금흐름의 상당 부분을 부채 상환에 할당할 수밖에 없어 영업비용, 설비투자, 배당금, 투자 또는 인수와 같은 기타 사업 목적을 위해 사용할 수 있는 자금이 감소하는 상황

- 당사가 경쟁하는 시장에서의 변화에 대한 탄력적인 계획 수립 또는 대응을 제한하는 상황

- 부채 수준이 더 낮은 경쟁사 대비 당사가 경쟁에서 불리해지는 상황

- 경제 상황 및 산업 환경이 전반적으로 불리하게 전개될 때 당사의 취약도가 더욱 높아지는 상황

- 금융부채 상환이 더욱 어려워지거나, 만기가 도래하는 차입금의 차환(refinancing)이 더욱 어려워지는 상황

총차입금 금액은 2022년말 2조 6,872억원 수준에서 2023년 반기말 2조 3,400억원 수준으로 감소하였습니다. 아래 차입금 세부 내역을 살펴보면 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채가 차지하는 비율이 큰 폭으로 감소하여(2022년 96.3% → 2023년 반기 30.5%) 단기적인 차입금 상환 부담은 차입금 구성 및 최근 자본 확충 등을 고려하였을 때 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 하지만, 최근 신규수주 확대 추세에 따라 향후 건조 물량이 증가하여 운전자본 부담으로 인하여 순차입금이 증가할 가능성이 존재하는 점 유의하시길 바랍니다.

[차입금 세부 구성 및 추이]

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

총차입금(주1)
2,340,008
2,687,244
2,701,699
2,692,200
2,930,029
3,181,124

단기차입금
679,411
1,283,431
1,137,946
1,011,891
1,124,410
1,472,600

유동성장기차입금
33,809
1,182,144
1,091,053
985,996
204,058
197,061

유동성장기사채
-
121,954
238,443
238,025
116,270
-

장기차입금
1,626,789
99,715
122,513
135,573
973,476
935,902

사채
-
-
111,744
320,715
511,815
575,561

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

(주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성 장기사채 + 유동성 장기차입금 + 사채 + 장기차입금

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금
(주)국민은행
당좌차월
-
-
3,514

한국산업은행
일반대출
3.00
432,659
432,659

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
192,900

소 계
432,659
629,073

외화 단기차입금
한국산업은행 등
USANCE
2.94 ~ 6.03
181,000
438,363

유동자금 등
5.0025
40,320
40,407

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
151,023

KDB싱가폴/도쿄
2차시설자금
8.625
25,432
24,565

소 계
246,752
654,358

합 계
679,411
1,283,431

자료 : 당사 반기보고서(2023.06)

(2) 장기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화장기차입금
주택도시보증공사
일반대출
-
89
93

한국수출입은행
일반대출
3.00
192,900
-

(주)우리은행
일반대출
1.00
15,978
17,975

(주)하나은행
일반대출
1.00
73,530
82,721

(주)국민은행
일반대출
1.00
16,000
18,000

(주)신한은행
일반대출
1.00
12,800
14,400

소 계
311,297
133,189

외화장기차입금
한국산업은행
운영자금
3M SOFR + 1
958,344
925,129

한국에너지공단
에너지특별자금
-
6,902
6,750

한국수출입은행
해외투자자금
6M SOFR + 1
20,677
19,960

수출이행자금대출
3M SOFR + 1
367,140
203,393

운영자금
1.00
11,839
12,857

(주)우리은행

운영자금
1.00
5,074
5,510

소 계
1,369,976
1,173,599

총 계
1,681,273
1,306,788

차감: 유동성장기차입금
(33,809)
(1,182,144)

차감: 현재가치할인차금
(20,674)
(24,928)

차감 계
1,626,790
99,716

자료 : 당사 반기보고서(2023.06)

한편, 2022년 12월 16일 개최된「산업경쟁력강화 관계장관회의」에서 대우조선해양 정상화를 위한 전략적 투자유치 진행상황을 논의되었으며 그 결과, 한화그룹은 대우조선해양 인수 경쟁입찰에서 투자자로 확정되어 2022년 12월 16일(2023년 1월 16일 변경계약체결) 대우조선해양 지분 인수를 위해 대우조선해양과 신주인수계약을 체결하였습니다. 한화에어로스페이스㈜, 한화시스템㈜를 포함하여 Hanwha Impact Partners lnc., 한화컨버전스㈜, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 총 5개의 한화그룹 계열사가 대우조선해양의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 대우조선해양 지분 49.3%를 확보하여 당사는 한화그룹에 편입되었습니다. 2023년 5월 23일을 납입일로 하여 약 2조원 규모의 유상증자를 통해 당사의 재무건전성이 크게 개선되었습니다. 자세한 사항은 아래 주요사항보고서 공시 내용 및 증자 이후 재무건전성 지표 관련 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

'주요사항보고서(유상증자결정)' (2023.05.08)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
104,438,643

기타주식 (주)

-

2. 1주당 액면가액 (원)

5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
107,290,669

기타주식 (주)

-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
2,000,000,013,450

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
19,150

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
21,235

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
9.82

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2023년 05월 23일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2023년 06월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2022년 09월 26일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주의 발행가액

① 본 유상증자의 발행가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 과거 1개월간의 가중산술평균 주가, 1주일간의 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준가격으로 하여 발행가액을 결정하였습니다.

▶기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
13,149,232
268,091,834,800
20,388

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
5,574,617
119,467,669,750
21,431

최근일 가중산술평균주가(C)
888,647
19,450,046,500
21,887

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
21,235

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
21,235

할인율 또는 할증률 (%)
9.82

발행가액
19,150

② 본 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권교부일(예탁일)로부터 1년간 한국 예탁결제원에 전량 보호예수 됩니다.

③ 기타 신주발행에 관한 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

(2) 본 유상증자는 당사와 한화에어로스페이스 주식회사, 한화시스템 주식회사, Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스 주식회사, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd., Hanwha Energy Corporation Japan(이하 "인수인들") 사이에 2022년 9월 26일 체결된 투자합의서(이하 "투자합의서")에 따른 것입니다. 투자합의서에 따라 당사는 위 인수인들을 본 유상증자에 관하여 조건부 투자자예정자로 지정하였습니다. 그리고 당사가 정한 방식의 경쟁입찰(stalking horse 방식에 의함, 이하 "경쟁입찰")에서 인수인들이 최종 투자자로 확정되었고 본 유상증자는 인수인들을 상대로 진행되며 이에 관하여 당사와 인수인들은 투자합의서에서 정한 바에 따라 2022년 12월 16일 별도의 신주인수계약을 체결하였습니다. 그리고 당사와 인수인들은 2023년 1월 12일 'Hanwha Energy Corporation Japan'을 기존 신주인수계약의 당사자에서 제외하고 'Hanwha Energy Corporation Japan'의 인수 예정 주식을 'Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.'가 인수하는 내용의 '신주인수계약에 대한 변경계약'을 체결하였습니다.

(3) 본 유상증자와 관련하여 한국산업은행과 인수인들은 투자합의서와 같은 날짜로 기본합의서(한국산업은행과 인수인들 간에, 인수인들이 본건 유상증자에 따른 지분 취득을 완료하는 경우 당사의 운영 및 당사자들 간 권리, 의무에 대하여 정할 주주간계약 등에 관한 내용을 담은 기본합의서, 이하 "기본합의서")를 체결하였습니다.

(4) 본 유상증자를 위한 이행 및 완결(납입)은 2022.12.16.체결된 신주인수계약에 따라 다음 조건이 성취되는 것을 조건으로 합니다.

① 당사 및 인수인들의 진술보장 및 확약 기타 의무의 준수.

② 본건 거래 금지 법령, 정부기관 명령 부존재.

③ 공정거래위원회 및 EU, 일본, 중국, 싱가포르, 터키(튀르키예), 베트남, 영국경쟁당국의 본건 거래에 대한 기업결합 승인, 산업통상자원부장관의 방위사업법에 따른 방산업체의 매매등에 관한 승인 및 외국인투자촉진법에 따른 외국인투자허가, (해당하는 경우) 산업기술보호법에 따른 국가핵심기술 보유대상기관의 해외인수ㆍ합병 등 승인을 포함한 필요적 정부 승인의 취득 등

④ 한국산업은행과 인수인들 간의 주주간계약 체결을 비롯하여, 기본합의서 등 관련 합의에 따라 본 유상증자와 관련하여 관련 당사자들 간 진행될 것을 예정하고 있는 계약 또는 거래의 체결 또는 이행의 완료.

⑤ 중대한 부정적 영향의 미발생 및 부존재.

⑥ 당사의 경영정상화 계획 이행을 위한 약정의 해지 ⑦ 당사 등기이사 전원의 사임서 제출

(5) 본 유상증자를 위한 이행 및 완결(납입)은 다음 해제사유의 발생으로 신주인수계약이 해제될 경우 실행되지 않을 수 있습니다.

① 당사자들 간의 서면 합의에 의한 해제되는 경우

② 선행조건이 객관적으로 충족되지 않음이 명백하게 된 경우

③ 어느 당사자가 거래종결의무를 불이행한 경우

④ 거래종결이 신주인수계약체결일(2022년 12월 16일)부터 6개월 이내에 이루어지지 않은 경우(단, 당사자들 및 한국산업은행이 합의하여 추가 연장 가능)

(6) 당사는 투자합의서에서 정한 바에 따라 2022년 12월 6일 인수인들을 최종 투자자로 확정하였고, 당사와 인수인들은 (i) 2022년 12월 16일 본 유상증자에 관한 신주인수계약을 체결하였으며, (ii) 2023년 1월 12일 인수인 일부 변경에 관한 신주인수계약에 대한 변경계약을 체결하였고, (iii) 위 신주인수계약에서 정한 선행조건이 충족된 이후 주금 납입 및 신주발행 절차가 진행될 예정입니다.

(7) "삭제"(8) 제3자배정 근거, 목적 등

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제11조(주식의 발행 및 배정) ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의 90을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.발행주식총수의100분의90을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

재무구조 개선을 위한회사의 경영상 목적 달성

(9) 제3자 배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등당사와 인수인들 사이에 (i) 2022년 12월 16일 체결된 신주인수계약 및 (ii) 2023년 1월 12일 체결된 신주인수계약에 대한 변경계약상 인수인들은 당사의 신주를 아래와 같이 인수하게 됩니다.

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한화에어로스페이스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

52,219,321

-

한화시스템주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

26,109,661

-

Hanwha ImpactPartners Inc.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

20,887,728

-

한화컨버전스주식회사
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음

1,566,580

-

Hanwha EnergyCorporationSingapore Pte. Ltd.
-
회사 경영상 목적 달성
해당사항 없음
3,655,353
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2023년 5월 23일 납입이 완료된 제3자배정 유상증자 이후 2조원의 자본이 확충됨에 따라 2023년 1분기 부채비율 1,858.3%, 차입금의존도 25.0% 수준에서 2023년 반기 기준 부채비율은 484.9%, 차입금의존도 17.2%로 감소하는 등 재무건전성이 개선되었습니다. 추가적으로 금번 약 2조원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 당사의 부채비율과 차입금의존도는 각각 261.0%, 15.0% 수준으로 감소할 예정이며 총차입금에서 현금성자산을 차감한 순차입금의 경우에는 총차입금보다 보유 현금성자산이 더 많은 음의 순차입금을 시현할 것으로 예상됩니다.

[유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 억원, %)

구분
2023년 1분기
2023년 반기(제3자배정 유상증자 이후)
금번 유상증자 이후(주1)

자산총계
12,319,102
13,640,746
15,640,746

부채총계
11,690,042
11,308,539
11,308,539

자본총계
629,060
2,332,207
4,332,207

총차입금
3,078,038
2,340,008
2,340,008

현금성자산
651,691
2,006,796
4,006,796

순차입금
2,426,347
333,212
-1,666,788

부채비율
1,858.3
484.9
261.0

차입금의존도
25.0
17.2
15.0

자료: 당사 정기보고서

주1) 금번 유상증자 납입대금을 2조원이라고 가정하고 단순 합산한 수치임.

한편, 舊 대우조선해양의 채무재조정 과정에서 수출입은행 차입금을 2.3조원 규모의 신종자본증권으로 낮은 금리 수준에 전환 발행하였으며, 한화그룹 인수 이후에도 이자율 step-up 시점 유예하는 등 해당 신종자본증권은 자본으로 분류되고 있습니다. 다만 비금융기업이 발행한 신종자본증권의 경우 회계기준 상의 누적적 이자지급 및 만기 연장 가능성 등의 조건에 따라 회계상으로 자본으로 인정받기 때문에 향후 당사의 누적적 이자지급 등 감안 시 부채성이 잔존하고 있습니다. 따라서 향후 전환권 행사, 조기상환 여부 등에 대한 지속적 모니터링 필요할 것으로 판단됩니다.

[신종자본증권(영구전환사채) 현황]

(단위: 억원)

구분
금액
발행일
상환일
연 이자율
조기상환

제8회
10,000
2016.12.29
2046.12.29
1.0% (~'28.05.22) 1.5% (~'34.05.22) 2.0% (~'40.05.22) 2.93% (~만기 전일)
- 매년말 가능- 5년 이후부터 매 6개월 일부 분할상환 가능

제9회
12,848
2017.06.28
2047.06.28

제10회
480
2018.03.14
2048.03.14

합계
23,328
-
-
-
-

자료 : 당사 반기보고서(2023.06)

한편, 당사는 2023년 6월 수출입은행을 대상으로 한 제3자배정 유상증자를 진행하여 신주 발행을 통해 신종자본증권의 기존 미지급이자(약 1,413억원)에 대해 상환을 완료하였습니다. 자세한 내용은 아래 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

'주요사항보고서(유상증자결정)' (2023.05.23)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
5,144,087

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
211,729,312

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
141,292,658,080

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
27,467

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
27,467

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(주식의 발행 및 배정)

9. 납입일
2023년 06월 01일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2023년 06월 22일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2023년 05월 23일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 신주의 발행가액

① 본 유상증자의 발행가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 과거 1개월간의 가중산술평균 주가, 1주일간의 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준가격으로 하여 발행가액을 결정하였습니다.

▶ 기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
11,104,982
297,902,909,850
26,826

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
3,618,387
98,432,843,750
27,204

최근일 가중산술평균주가(C)
2,196,664
62,325,415,900
28,373

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
27,467

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
27,467

할인율 또는 할증률 (%)
-

발행가액
27,467

② 본 유상증자로 발행되는 신주에 대해서는 주권교부일(예탁일)로부터 1년간 한국 예탁결제원에 전량 보호예수 됩니다.

③ 기타 신주발행에 관한 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

(2) 본 유상증자는 당사가 발행한 신종자본증권 8회, 9회, 10회를 인수한 수출입은행과 한화에어로스페이스㈜ 등 사이에서 체결된 기본합의서('22.12.16.)에 근거하여 신종자본증권 미지급 이자에 대한 출자전환하는 내용입니다.(3) 제3자 배정 근거, 목적 등

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제11조(주식의 발행 및 배정) ① 이 회사가 이사회의 결의로

신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 90을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 90을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

재무구조 개선을 위한회사의 경영상 목적 달성

(4) 제3자 배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국수출입은행
기타
회사 경영상 목적 달성
-
5,144,087
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(2023.05.23)

한편, 향후 당사의 신용평가등급 하향으로 인해 재무부담이 가중될 수 있는 가능성이 불확실성 역시 존재합니다. 2023년 5월 한국기업평가는 당사의 신용등급을 기존 BBB-(긍정적)에서 BBB(안정적)으로 등급을 상향 조정하였으며, NICE신용평가는 BBB-(안정적)에서 BBB-(긍정적)으로 등급 전망을 상향 조정하였지만, 향후 실적 악화, 손실 누적, 운전자본부담 증가 등 재무안정성이 악화되어 신용평가등급이 하향 조정될 수 있는 가능성 역시 배제하기 어렵습니다. 신용평가등급이 하락될 경우 자금 조달여건이 악화되고 금융비용이 증가하는 등 당사의 재무부담이 가중되게 됩니다. 2023년 5월 24일 한국기업평가가 발표한 당사의 신용평가서 내용 중 신용평가등급 하향 트리거 조항은 아래 표 내용과 같으며, 향후 조선산업 업황 악화로 인해 당사의 수익성이 악화되고 이로 인해 재무안정성 관련 지표가 크게 악화될 경우 신용평가등급 하향 트리거에 따라 신용평가등급이 하향 조정될 수 있음을 의미합니다. 현재 시점에서는 미래 시점의 조선산업 전망, 당사의 사업현황, 수익성을 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가등급 하향 가능성 역시 배제하기 어렵습니다. 따라서, 투자자께서는 신용평가등급 하향에 따른 재무부담 가중 등 당사의 재무건전성에 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[한국기업평가의 당사 신용평가등급 변동요인]

상향 변동요인
- 수주 잔고의 질적 개선, 원가 통제, 공정 안정화 등을 통한 수익성 제고

하향 변동요인
- 원가 부담, 공정 부하, 수주 부진 등으로 저조한 실적 지속- 손실 누적, 운전자본부담 등에 따른 큰 폭의 재무안정성 저하

자료: 한국기업평가 신용평가서(2023.05.24)

[최근 3년 신용평가 내역]

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2023-05-24
기업신용등급
BBB(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
수시평정

2023-05-24
기업신용등급
BBB-(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-12-16
기업신용등급
BBB-(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
수시평정

2022-10-28
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평정

2022-07-22
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE 신용평가 (AAA ~ D)
본평정

2022-06-30
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-06-29
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-06-29
회사채
CCC(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-01-17
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
수시평정

2021-10-28
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평정

2021-07-23
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평정

2021-07-15
기업신용등급
BBB-(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평정

2021-06-17
회사채
CCC(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

자료: 한국기업평가, NICE신용평가

최근 수주 잔고량이 증가함에 따라 수익성이 개선될 것으로 예상되며, 두 차례의 대규모 유상증자를 통해 조달한 증자대금을 통해 자본이 확충됨에 따라 재무건전성 관련 지표가 개선될 예정입니다. 당사가 한화그룹에 편입됨에 따라 한화그룹의 우수한 신용도에 기반하여 유사 시 계열의 지원가능성이 존재하며, 또한 그간 정책금융기관 관리하에 실질적 대주주가 부재함에 따른 잠재적 경영권 매각 가능성 등과 같은 지배구조 관련 불확실성이 해소되어, 자본시장 접근성 및 평판이 제고된 것을 고려하였을 때 현재 당사는 舊 대우조선해양에 비해 큰 폭으로 재무건전성이 개선되었다고 판단하고 있습니다. 하지만 투자자께서는 과거와 같이 조선해운 경기 침체 장기화, 선박건조대금 지급조건 악화 및 유가 및 환율 등 거시경제의 급격한 악화 등으로 인해 향후 당사의 수익성, 재무건전성이 악화될 가능성이 상존함을 유의하시기 바랍니다.

[선박 및 해양 프로젝트 인도지연 등에 따른 유동성 위험]

다. 당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는
최종단계에서 계약금액의 대부분을 지급받는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 선박 건조의 최종 단계에서 발주처에게 선박을 인도하며 상당한 현금유입액이 발생하는 구조로,
다른 선박의 건조로 인해 지속적인 현금 지출이 발생하는 경우 현금보유액이 감소할 수 있습니다.
당사의 매출채권및기타채권 등(계약자산 포함)은 2020년 2조 9,307억원, 2021년 2조 6,502억원, 2022년 3조 6,076억원, 2023년 반기말 3조 4,993억원을 기록하였습니다.
매출채권의 경우, 2020년 6,125억원, 2021년 2,739억원, 2022년 3,404억원, 2023년 반기말 1,810억원을 기록하였습니다. 2017년 4조원을 초과하던 당사의 계약자산 금액은 2019년 소난골 프로젝트 등 지연 프로젝트의 해소로 급격히 감소하여 2019년말 기준 2조 2,109억원까지 감소하였습니다. 이후 2020년말 2조 1,759억원, 2021년말 1조 9,365억원, 2022년말 2조 5,726억원을 기록하였고, 2023년 반기말에는 2조 5,941억원을 기록하며
최근 3개년 간 당사의 계약자산 금액은 2조원 수준에서 유지되고 있습니다.
계약자산(미청구공사)잔액이 높을 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크가 있기에, 향후 당사가 수주하게 될 공사와 관련하여,
인도지연으로 인한 원가상승 및 지체상금(L/D) 부담 등 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 이러한 구조하에서
당사의 신규수주가 부진하여 선수금(계약부채) 규모가 감소하거나 당사의 매출채권(계약자산)을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 선수금(계약부채) 및 매출채권(계약자산)을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다.

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약금액의 대부분을 지급받는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60% 수준에 해당합니다. 이처럼 선박 건조의 최종 단계에서 발주처에게 선박을 인도하며 상당한 현금유입액이 발생하는 구조이지만, 이러한 Heavy Tail 방식을 따르고 있기 때문에 다른 선박의 건조로 인해 지속적인 현금 지출이 발생하는 경우 현금보유액이 감소할 수 있습니다.

실제로 발생한 현금유입액과 현금유출액 사이의 불일치로 말미암아 당사는 때때로 단기 유동성 리스크를 겪게 될 수 있으며, 이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.2017년말 4조 7천억원을 넘어서던 당사의 매출채권 및 기타채권(계약자산 포함)은 2019년 앙골라 석유회사인 소난골 시추선 2척의 인도가 완료되면서 2조 7,521억원까지 감소하였습니다. 2020년 코로나19 영향 및 선박금융시장 위축에도 불구하고 연결기준 3조 2,884억원 수준으로 재차 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 2020년 반기 매출채권 회전율은 2.60회로 2019년 2.08회 대비 큰 폭 증가를 보였습니다. 이는 2019년 소난골 시추선 인도로 인하여 매출채권 및 기타채권 금액이 큰 폭 감소한 영향에 2020년 회전율이 증가한 원인도 있으나, 매출감소, 수금조건 변경 등의 요인도 복합 작용한 영향으로 판단됩니다.당사의 매출채권및기타채권 등(세부 구성항목은 하기 표 주석 2 참고)은 2020년 2조 9,307억원, 2021년 2조 6,502억원, 2022년 3조 6,076억원, 2023년 반기말 3조 4,993억원을 기록하였습니다. 매출채권의 경우, 2020년 6,125억원, 2021년 2,739억원, 2022년 3,404억원, 2023년 반기말 1,810억원을 기록하였습니다.

[매출채권 관련 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액

3,260,536
2,429,505
4,860,150
4,486,586
7,030,175

매출액 증가율(주2)

34.21
11.90
8.33
-36.18
-15.89

매출채권및기타채권 등(주1)
3,499,284
4,116,414
3,607,618
2,650,234
2,930,705

매출채권
180,969
341,366
340,375
273,866
612,481

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주1) 매출채권및기타채권 등: 매출채권및기타채권+계약자산+유동성확정계약자산+장기매출채권및기타채권+확정계약자산

주2) 2022년, 2023년 반기 매출액 증가율은 전년 동기 대비 수치임

계약자산은 매출채권의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미청구채권입니다. 즉 매출채권은 발주처에 청구가 됐으나 아직 대금으로 회수하지 못한 채권인 반면 계약자산(미청구공사)는 진행률 회계 기준에 따라 매출로 인식은 했으나 발주처에 공사대금 청구를 진행하기 전 계상되는 자산 계정입니다. 조선사의 이러한 계약자산(미청구공사) 증가 요인은 선박대금 입금방식과 매출진행의 차이에서 발생하고 있습니다. 매출은 공시기간 내내 발생하는 반면에 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다. 당사의 경우 과거 원가증가로 인해 손실이 발생했던 해양프로젝트의 경우에는 기성청구방식의 대금입금 구조로 건조계약이 체결되어 계약자산(미청구공사) 잔액이 미미한 반면, 전통적인 선박(운반선)이나 시추설비의 경우에는 헤비테일 입금방식으로 인해 계약자산(미청구공사) 잔액의 대부분을 차지하고 있습니다.

[당사 계약자산 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년
2020년

미청구공사
2,594,093
2,572,599
1,943,297
2,190,816

손실충당금
(6,597)
(6,524)
(6,780)
(14,930)

계약자산
2,587,496
2,566,075
1,936,517
2,175,886

계약자산 증가율

0.8
32.5
-11.0
-1.6

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

당사의 부문별 미청구공사 세부내역은 아래와 같습니다. 매출비중이 높은 상선에서 미청구공사의 비중 또한 높게 나타나고 있습니다.

[당사 최근 미청구공사 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말

금액
금액

총액
손상차손 누계액(*1)
총액
손상차손 누계액(*1)

상선
1,966,225
(6,544)
1,901,005
(6,518)

해양 및 특수선
627,868
-
671,593
-

기타
-
-
-
-

합계
2,594,093
(6,544)
2,572,598
(6,518)

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

(주) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 계약금액 가감액은 제외되어 있습니다.

(*1) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.

2017년 4조원을 초과하던 미청구공사 금액은 2019년 소난골 프로젝트 등 지연 프로젝트의 해소로 급격히 감소하여 2019년말 기준 2조 2,179억원까지 감소하였습니다. 이후 2020년말 2조 1,908억원, 2021년말 1조 9,433억원, 2022년말 2조 5,726억원을 기록하였고, 2023년 반기말에는 2조 5,941억원을 기록하며 최근 3개년 간 당사의 미청구공사 금액은 2조원 수준에서 유지되고 있습니다.

[2023년 반기의 계약수익금액 중 2022년 매출액의 5% 이상인 계약 정보]

(단위 : 백만원)

구 분
발주처
계약일
인도예정일(*1)/인도일
진행률(%)
당반기말
전기말

계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)
계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)

총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)

LNGB
아시아지역 선주
2023-02-21
2023-02-21
100.00%
-
-
-
-
267,923
-
-
-

LNGB
아시아지역 선주
2023-06-30
2023-06-30
100.00%
19,660
-
-
-
244,916
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-01-05
2024-01-05
88.64%
174,259
-
-
-
91,264
-
36,834
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-03-07
2024-03-07
80.69%
140,991
-
-
-
21,763
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-07-18
2025-07-18
1.70%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-06-05
2024-06-05
31.72%
41,026
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-04-17
2024-04-17
47.55%
19,239
-
27,728
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-05-30
2024-05-30
30.48%
1,502
-
-
-
-
-
26,767
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-07-16
2024-07-16
18.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-10-11
2024-10-11
1.67%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-12-31
2024-12-31
0.79%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2024-08-28
2024-08-28
9.76%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2024-10-11
2024-10-11
1.83%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-03-31
2025-03-31
0.97%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-05-19
2025-05-19
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2024-07-18
2024-07-18
21.53%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2024-08-28
2024-08-28
7.46%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-06-30
2025-06-30
0.05%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-09-30
2025-09-30
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-09-18
2024-09-18
5.66%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2025-06-30
2025-06-30
0.14%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2025-10-24
2025-10-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2025-12-24
2025-12-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-01-15
2026-01-15
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-07-24
2025-07-24
0.45%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-09-03
2025-09-03
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-12-04
2025-12-04
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2025-12-24
2025-12-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2026-01-29
2026-01-29
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-11-22
2024-11-22
2.25%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2024-11-22
2024-11-22
0.12%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-01-03
2025-01-03
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-02-14
2025-02-14
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-08-14
2025-08-14
0.17%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-03-31
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-04-21
2026-04-21
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-05-13
2026-05-13
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-08-13
2026-08-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-02-13
2025-02-13
0.08%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-03-31
2025-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-05-19
2025-05-19
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-06-11
2025-06-11
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-11-13
2025-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2025-11-12
2025-11-12
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-02-25
2026-02-25
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2025-08-14
2025-08-14
0.23%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2025-09-30
2025-09-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-06-30
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-09-02
2026-09-02
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-02-06
2026-02-06
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-05-13
2026-05-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-03-31
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-06-30
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2026-07-23
2026-07-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2026-10-23
2026-10-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2026-09-23
2026-09-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2026-11-13
2026-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2027-02-05
2027-02-05
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2027-02-24
2027-02-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2027-04-21
2027-04-21
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2027-06-08
2027-06-08
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

OSV
미주지역 선주
2024-08-31
2024-08-31
46.26%
116,575
-
-
-
-
-
-
-

OSV
미주지역 선주
2025-05-31
2025-05-31
5.62%
-
-
-
-
-
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2023-12-31
2023-12-31
99.38%
147,444
-
-
-
137,943
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2023-12-31
2023-12-31
99.16%
202,778
-
9,771
-
195,750
-
8,821
-

FPU
미주지역 선주
2023-03-29
2023-03-29
100.00%
-
-
-
-
9,765
-
3,295
-

FPU
미주지역 선주
2025-04-06
2025-04-06
37.92%
-
-
71,522
-
9,765
-
3,295
-

FPU
오세아니아지역 선주
2026-01-04
2026-01-04
6.61%
-
-
4,423
-
3,715
-
3,910
-

자료 : 당사 반기보고서(2023.06)

(*1) 당반기말 현재 연결회사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다.

(*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.

한편, 2017년 3월 23일 채권단(한국산업은행, 한국수출입은행 및 국내 은행)의 "대우조선해양 구조조정 추진 방안"에 의거하여, 당사는 신규 수주 및 계약 이행에 필요한 선수금환급보증, 계약이행보증, 하자보수보증 등의 보증 지원을 채권단 및 기타 금융기관으로부터 받은 사실이 있습니다. 2023년 반기 기준 당사는 선박 등의 수출과 관련하여 하기와 같은 선수금환급보증 등의 이행성보증을 제공받고 있습니다. 다만, 채권단 및 기타 금융기관 간의 세부 실행방안에 대한 협의 진행사항 등에 따라 보증 지원의 실제 이행이 지연될 가능성은 상존하기에 지속적인 모니터링은 요구됩니다.

[당사 이행성보증 수혜 내역(연결기준)]

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

보증제공자

보증한도
실보증잔액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행

USD
5,000,000
USD
2,404,849

한국수출입은행

USD
6,577,882
USD
3,680,046

EUR
9,348

KRW
7,026

그 외 금융기관 등

USD
42,000
USD
41,699

자료: 당사 2023년 반기보고서

그러나, 채권단 및 기타 금융기관간의 세부 실행방안에 대한 협의 진행사항 등에 따라 보증 지원의 실제 이행이 지연되는 등 현재 예측하지 못한 문제들이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (방위산업 관련 보증의 경우, 방위산업진흥회 등으로부터 2,208,886백만원의 이행성보증을 제공받은 바 있습니다.) 계약자산(미청구공사잔액)이 높을 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본 부담에 대한 리스크가 있기에, 향후 당사가 수주하게 될 공사와 관련하여, 인도지연으로 인한 원가상승 및 지체상금(L/D) 부담 등 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다. 이러한 구조하에서 당사의 신규수주가 부진하여 선수금(계약부채) 규모가 감소하거나 당사의 매출채권(계약자산)을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 선수금(계약부채) 및 매출채권(계약자산)을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다.

[대손발생 가능성에 따른 위험]

라.
당사가 영위하는 조선업의 특성상 신규 수주계약 체결 후 공정 단계에 따라 수익을 인식하고 있으며, 이를 계약자산 계정으로 인식하고 있습니다. 실제로 2023년 반기 기준 당사의 보유 채권 중 계약자산이 차지하는 비율은 66.0%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2023년 반기말 기준 총 채권금액 3조 9,327억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 9,488억원으로 대손충당금 설정률은 24.1% 수준에 해당합니다. 채권 중 가장 높은 비중을 보이는 계약자산의 대손충당금 설정률은 0.3% 수준으로 낮은 편에 해당하지만,
대여금 및 장기 미수채권의 경우 대손충당 설정률이 매우 높아 당사의 대손충당금 설정률은 동종 업종 경쟁사와 비교해보았을 때도 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.
당사는 일반적으로 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 매출채권에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 향후 매출채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우
대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험률에 의한 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 중 거래처의 부도, 파산 등의 사유로 회수가 불가능하다고 판단되는 부실채권에 대해서는 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 연령별 대손경험률은 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하고 있습니다.당사가 영위하는 조선업의 특성상 신규 수주계약 체결 후 공정 단계에 따라 수익을 인식하고 있으며, 이를 계약자산 계정으로 인식하고 있습니다. 실제로 2023년 반기 기준 당사의 보유 채권 중 계약자산이 차지하는 비율은 66.0%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2023년 반기말 기준 총 채권금액 3조 9,327억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 9,488억원으로 대손충당금 설정률은 24.1% 수준에 해당합니다.

[대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금
손실충당금설정률

제24기반기
매출채권
180,969
(15,672)
8.7%

단기대여금
179,654
(179,654)
100.0%

미수금
30,698
(9,004)
29.3%

미수수익
32,572
(27,828)
85.4%

계약자산
2,594,093
(6,597)
0.3%

유동성보증금
153
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
613,604
(596,541)
97.2%

장기미수금
71,243
(70,806)
99.4%

장기미수수익
6
(6)
100.0%

보증금
202,043
(15,000)
7.4%

합 계
3,932,698
(948,771)
24.1%

제23기
매출채권
340,375
(16,507)
4.8%

단기대여금
179,654
(179,654)
100.0%

미수금
26,724
(8,888)
33.3%

미수수익
28,811
(27,828)
96.6%

계약자산
2,572,599
(6,524)
0.3%

유동성보증금
62,055
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
609,549
(596,938)
97.9%

장기미수금
71,342
(70,806)
99.2%

장기미수수익
6
(6)
100.0%

보증금
205,676
(15,283)
7.4%

합 계
4,124,454
(950,097)
23.0%

제22기
매출채권
273,866
(17,251)
6.3%

단기대여금
191,241
(191,241)
100.0%

미수금
22,570
(8,872)
39.3%

미수수익
40,910
(28,595)
69.9%

계약자산
1,943,297
(6,780)
0.3%

유동성보증금
62,494
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
607,190
(597,701)
98.4%

장기미수금
103,848
(75,838)
73.0%

장기미수수익
7
(6)
89.0%

보증금
81,716
(15,283)
18.7%

합 계
3,354,802
(969,230)
28.9%

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

채권 중 가장 높은 비중을 보이는 계약자산의 대손충당금 설정률은 0.3% 수준으로 낮은 편에 해당하지만, 대여금 및 장기 미수채권의 경우 대손충당 설정률이 매우 높아 당사의 대손충당금 설정률은 동종 업종 경쟁사와 비교해보았을 때도 다소 높은 수준을 보이고 있습니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.

[주요 조선사 대손충당금 설정률 비교]

구분
2022년
2021년
2020년

한화오션
23.0%
28.9%
27.6%

HD현대중공업
19.5%
22.3%
22.8%

삼성중공업
3.2%
5.8%
6.5%

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

당사는 일반적으로 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 채권(특히 계약자산)에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 향후 채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우 대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[주요 발주처 계약변동 관련 위험]

마.
조선산업의 특성상 매출 의존도가 높은 특정 소수업체는 없지만, 상위 발주처에 대한 의존도가 높은 편입니다.
당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2023년 반기 연결기준 계약금액의 72.74
%
를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2022년 53.85%, 2021년 47.11%, 2020년 76.55%였습니다.
연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및 계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은
해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 종종 발생할 수 있습니다. 이와 같이
시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

조선산업의 특성상 선박을 납품하는 전방업체가 선사, 오일메이저 등으로 제한적이고 전세계적으로 단일시장이 형성되어 있습니다. 이러한 이유로 의존도가 높은 특정 소수업체는 없으나 상위 발주처에 대한 의존도가 비교적 높은 편입니다. 당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2023년 반기 계약금액의 72.74%를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2022년 53.85%, 2021년 47.11%, 2020년 76.55%였습니다. 상위 5개 개별 발주처 목록은 매년 상이하게 이루어지고 있으며, 일본 MOL社의 비중은 지속적으로 높은 수준을 형성하고 있습니다.

[최근 3개년 주요 발주처 현황]

(단위: %)

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

발 주 처
비중
발 주 처
비중
발 주 처
비중
발 주 처
비중

Mitsui O.S.K Lines.Ltd.
72.13
Maran Gas Maritime Inc.
14.78
Zodiac Maritime Ltd
11.24
Mitsui O.S.K Lines.Ltd.
26.48

Technip Energies Frances SAS
0.61
MSC Mediterranean Shipping Co. S.A.
12.33
Mitsui O.S.K Lines.Ltd.
9.69
Hapag-Lloyd
19.11

-
-
Mitsui O.S.K Lines.Ltd.
10.58
Hapag-Lloyd
9.24
GTLK Asia M1 Limited
12.68

-
-
MK CENTENNIAL MARITIME B.V.
8.08
PETROBRAS
9.13
Zodiac Maritime Ltd
12.62

-
-
에이치라인해운 주식회사
8.08
GasLog Carriers Ltd.
7.81
ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company)
5.66

합계
72.74
합계
53.85
합계
47.11
합계
76.55

자료: 당사 제시

주1) 매출비중은 계약금액 기준으로 계산하였음

주2) 방위산업 관련 발주 건은 국가 기밀 등의 이유로 일부 계약을 제외하였음.

연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및 계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 선박건조계약을 체결한 발주처들은 과거 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪은 바 있습니다. 재무적인 어려움을 겪고 있던 발주처들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 사례가 발생하였으며, 이에 따라 조선업의 계약변동 위험 또한 상승하였습니다.2021년 코로나19 백신 접종이 확대되고 물동량이 급증하면서 해상 BDI(벌크선 운임지수)지수는 11년만에 최고치, CCFI(컨테이너선 운임지수)지수가 사상 최고치를 기록하는 등 벌크선과 컨테이너선을 중심으로 운임이 크게 증가하며 해운시장 수요가 크게 회복되었습니다. 다만, 향후 글로벌 경기 변동으로 인해 해운업의 업황이 부진해질 경우, 당사와 계약을 체결한 일부 발주처의 경우 계약에서 명시하는 의무를 이행하거나 계약대금을 지급함에 있어 조달자금 또는 재원이 충분하지 않을 수 있으며, 이러한 의무의 이행 및 계약대금의 지급을 주저할 수도 있습니다. 이러한 경우 이들 발주처들은 선박의 인도약정일의 연기를 요청하거나 심지어 발주 계약을 해지하는 결정을 내릴 수도 있습니다.상당한 규모의 발주계약이 하나 이상 취소되는 경우 당사의 사업 및 영업실적에 적지 않은 영향이 즉각적으로 미칠 수 있습니다. 그러므로, 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 당사와의 계약을 실질적으로 변경하거나, 해지하거나, 연기하거나, 취소하지 않으리라 보장할 수 없으며 수주잔량을 구성하는 주문을 기준으로 추정한 당사의 수익이 실현될 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 이처럼 당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은
해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 종종 발생할 수 있습니다. 이와 같이
시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

[우발채무 관련 위험]

바. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 31건(531,460백만원, CNY 3,730천)이며, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다. 한편, 2023년 반기말 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외, 연결회사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 당반기말 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다.
현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으나, 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 연결재무상태표상 충당부채로 설정하고 있습니다. 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기와 같은 제재 등으로 인하여 당사 영업활동 시 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 영업활동과 관련한 다수의 소송들이 진행 중에 있습니다. 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 신고서 제출 직전 영업일 현재 당사의 우발채무 사항은 다음과 같습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 31건(531,460백만원, CNY 3,730천)이며, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다.분식회계에 의한 허위 재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 연결회사와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 동 소송을 포함하여 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외, 연결회사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다. 그러나, 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다.상기 소송 중 주요한 소송내역 일부의 상세내용은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분

내용

소제기일

2018년 07월 24일

소송 당사자

원고: 한화오션 주식회사피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용

당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액

2,381억원

진행사항

2022년 1월 13일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨

2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정

상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(2) 주주 손해배상

구분

내용

소제기일

2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명, 피고: 한화오션 주식회사 외

소송의 내용

당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기.

소송의 가액

1,697억원

진행사항

총 35건의 사건(총 인용액 약 1,052억원, 1건 당사 승소확정)이 1심 선고되었고, 그 중 총 33건의 사건(항소가액 2,489억원 중 1,663억원 방어, 826억원 인용)이 2심 선고됨. 리딩케이스 등은 상고심 진행 중.

향후 소송일정

제1심 1건에 대한 차후변론기일이 2023년 3분기로 지정되었으며,제2심 1건에 대한 차후변론기일이 2023년 4분기로 지정됨.

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(3) 사채권자 손해배상

구분

내용

소제기일

2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명, 피고: 한화오션 주식회사 외

소송의 내용

당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송의 가액

1,689억원

진행사항

본 소송의 리딩케이스인 원고 대한민국 사건을 포함한 총 15건의 사건 (약 1,672억원 중 약 532억원 방어, 약 1,140억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 1심 선고된 15건에 대해 항소를 제기함. 1건은 화해권고결정으로1심 중 소취하 종결되었으며, 1건은 2심 중 원고 소취하 종결됨.

향후 소송일정

제1심 진행 사건 중 2건의 차후 변론기일이 각각 2023년 3분기, 4분기로 지정됨. 제2심 진행사건 중 4건의 차후 변론기일이 2023년 3분기로 지정되었으며, 제2심 진행사건 중 2건의 판결선고기일이 2023년 3분기로 지정됨.

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

2) 견질 또는 담보용 어음·수표현황증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 인도한 선박 등 제품의 하자보증 등을 위하여 백지어음 11매(제공처: 한국에너지공단 등)를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다.3) 이행보증 현황

당사가 국내외 계열회사나 및 기타 특수관계자 등에게 제공한 이행보증 현황은 아래와 같습니다. 당사가 PETROLEO BRASILEIRO S.A. 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였으며, SAME Netherlands B.V.의 공사수행과 관련하여 998,271천USD(전체 2,376,836천USD) 규모의 이행보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : 천USD)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

SAME Netherlands B.V.
기타특수관계자
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
(*1)

합 계
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
-

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

(*) 연결회사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A. 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였습니다. 연결회사는 SAME Netherlands B.V.의 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하고 있으며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 금액은 998,271천USD(전체 2,376,836천USD)로 추정하고 있습니다.

4) 금융기관 한도약정

당사는 한국산업은행 외 금융기관과 한도약정을 체결하고 있으며 세부내역과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천CNY, 백만원)

금융기관

구 분

금 액

비고

한국산업은행 외

수입신용장
USD 1,072,800

외화지급보증
USD 11,619,882

차입금 한도
USD 1,057,735

CNY 222,700

KRW 4,008,866

파생상품 거래한도
USD 100,000

KRW 1,450,000
Risk Amount

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

5) 제재현황(사법기관, 행정기관 등)당사가 영위하는 노동집약적이면서 안전사고의 위험성이 큰 조선산업의 특성상 산업재해 관련 안전사고 발생 가능성이 상존하고 있습니다. 아래 제재 중에서도 대부분이 안전사고 관련 제재를 받은 것이며, 향후 중대재해처벌법 등 근로자의 안전 관련 제재의 수위가 높아질 경우 규제 감독기관으로부터의 제재 수준이 엄격해질 가능성도 배제할 수 없습니다.- 수사ㆍ사법기관의 제재 현황

일 자

제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.05.12
창원지방법원 통영지원
한화오션(주)
안전/보건 조치의무 위반으로 벌금
2,000만원
-
산업안전보건법 제38조,제39조
- 벌금 납부- 추락방지 조치 개선, 작업지휘자 배치

2022.08.30
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
안전상 잠복 RISK 존재로 벌금
0.6만RMB
-
(중국)안전생산법 제30조, 제97조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2022.06.20
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
특수 장비 정기 검사 미실시로 벌금
8만RMB
-
(중국)특수장비 안전법 제40조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2022.02.21
연대개발구 응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
안전상 잠복 RISK 존재로 벌금
2만RMB
-
(중국)안전생산법 제30조,제97조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2021.03.05
연대개발구 응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사

제한 공간에 안전경고표시 미설치로 벌금

0.6만RMB
-
(중국)공무기업유한공간작업 안전 관리 및 감독 실행 규정 제19조, 제28조/산동성안전생산행정처벌기준
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

- 임직원에 대한 수사ㆍ사법기관의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는조치대상자*1)
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

전/현직
직원
근속연수

2023.05.12
창원지방법원통영지원
전직
부사장
8년
안전/보건 조치의무 위반으로 벌금
700만원
-
산업안전보건법제38조 및 제39조
- 벌금 납부- 추락방지 조치 개선, 작업지휘자 배치

- 행정기관, 공공기관 등으로부터의 제재 현황

1) 공정거래위원회의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.02.10
공정거래위원회
한화오션(주)
자진시정 요구 및 경고
지연이자 미지급
하도급법 제13조
- 자진시정 요구에 따른 지연이자 지급 및 자진시정보고서 제출- 재발방지대책 수립

2022.12.30
중앙노동위원회
한화오션(주)
부당노동행위 구제명령
하청지회에 대한 단체교섭 거부
노조법 제81조제1항 제3호
- 행정소송 진행 중

2022.09.23
공정거래위원회
한화오션(주)
법인 고발 조치*
기술자료 요구서 미/지연 교부,기술자료 유용
하도급법제12조의3 제2항,제3항
- 수사 대응 및 소송 진행 중- 기술자료 제공요구서 교부 및 인증 절차, 시스템 개선, 기술자료 비밀유지 서약서 작성 추진

2021.12.16
공정거래위원회
한화오션(주)
시정명령,과징금 652백만원
기술자료 요구서 미/지연 교부,기술자료 유용
하도급법제12조의3 제2항,제3항

- 행정소송 진행 중
- 과징금 납부- 기술자료 제공요구서 교부 및 인증 절차, 시스템 개선, 기술자료 비밀유지 서약서 작성 추진

2021.02.15
공정거래위원회
한화오션(주)
시정명령, 공표명령,과징금 15,294백만원
서면발급 의무위반, 부당하도급대금 결정 및 부당위탁 취소
하도급법제3조 제1항, 제4조 제2항 제5호,제8조 제1항 제1호
- 행정소송 진행 중. 시정명령 및 공표명령에 대해 집행정지 인용 결정- 과징금 납부 진행- 계약일정 모니터링 시스템 도입, 수정추가공사 정산제도 시행 및 위탁 취소 절차 보완

* 2021.12.16 제재받은 건과 동일한 사유의 건으로, 2022.09.23 중소벤처기업부의 요청에 의하여 공정위에서 검찰 고발 조치한 사항입니다.

2) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황※ 해당사항 없습니다.3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.05.19
거제소방서
한화오션(주)
과태료 250만원
위험물 옥외저장소 품명 등 변경사항 미신고
위험물안전관리법 제6조제2항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치

2023.05.19
거제소방서
한화오션(주)
과태료 250만원
위험물 일반취급소 용도 폐지 미신고
위험물안전관리법 제11조
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 재발방지 활동 실시

2023.03.29
부산지방고용노동청
한화오션(주)
과태료 4,576만원
물질안전보건자료 미게시 등
산업안전보건법 제37조 제1항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 현장점검

2023.03.24
통영고용노동지청
한화오션(주)
일부작업중지명령
고소작업 중 낙하
산업안전보건법제55조
- 고소작업차를 이용한 고소작업 중지명령

2023.02.01
통영고용노동지청
한화오션(주)
과태료 3,200만원
작업환경측정 미실시
위험물안전관리법제18조 및 동법 시행규칙 제68조
- 과태료 납부- 담당자 교육

2022.09.05
통영고용노동지청
한화오션(주)
과태료 2,376만원
안전보건표지의 미설치 등
산업안전보건법 제37조 제1항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 현장점검

2022.05.02
거제소방서
한화오션(주)
과태료 100만원
위험물 옥내저장소 일부 정기점검 기록표 미보관
위험물안전관리법제18조 및 동법시행규칙 제68조
- 과태료 납부- 담당자 교육

2022.05.02
거제소방서
한화오션(주)
과태료 80만원
소방시설 자체점검 실시일자와 결과보고서 점검일자 불일치
소방시설법 제25조
- 과태료 납부- 재발방지대책 회의 실시 및 교육

2022.03.25
통영고용노동지청
한화오션(주)
일부작업중지명령
승강기 와이어 교체작업 중낙하물에 의한 사망사고
산업안전보건법제55조
- 건물, 크레인 승강용 등 사업장 내 전체 엘리베이터 정비작업 중지명령- 외부전문기관 안전진단을 통한 현장점검 및 개선조치

- 한국거래소 제재 현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

2023.06.23

한국거래소

한화오션(주)

불성실공시 법인지정에 따른공시위반제재금 부과

800만원

공시불이행- 소송등의 제기·신청(일정금액 이상의 청구)(지연공시)

유가증권시장 공시규정제29조, 제35조, 제35조의2

당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기와 같은 제재 등으로 인하여 당사 영업활동 시 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[노동자 쟁의행위 등 노사관계 관련 위험]

사.
당사가 영위하는 조선업의 노동집약적인 특성에 따라 창립 이후 노사관계 간의 문제가 지속적으로 발생하였습니다. 실제로 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 또는 그외 기타 형태를 통한 통합 혹은 임금, 상여금 및 노사관계 관련 기타 사안에 대한 이견이 발생함에 따라 당사와 노동조합과의 긴장이 고조되곤 하였습니다. 당사의 노조는
임금 및 기타 노동 관련 문제와 관련하여 사측과의 협상이 교착상태가 되었을 때 산발적인 파업, 그리고 일시적 또는 부분적 조업중단 등의 형태로 종종 집단행동을 취하기도 하였으며, 이로 인해 생산설비의 정상적인 운영에 차질이 생겨 선박 인도시기 미준수나 진행률 저조에 따른 충당금 설정 등으로 당사의 경제적 손실로 이어졌습니다.
실제로 舊 대우조선해양과 하청 노동자의 30% 임금 인상요구 교섭이 타결되지 않자, 2022년 6월 2일 하청노조는 전면 파업에 돌입하였습니다. 이후 파업이 장기화될 조짐을 보임에 따라 정부의 중재 등으로 노조 측은 최초 30%의 임금 인상 요구안을 10% 수준으로 하향 조정하였고, 최종적으로 임금 4.5% 인상안에 노사간 합의가 이루어져 51일간 파업이 마무리되었습니다. 해당 기간 동안 선박 건조공정에 공백이 발생하여 당사 추산 약 8,000억원(매출 손실, 고정비 지출, 지체보상금 등)의 경제적 피해로 이어졌으며, 당사는 노동조합을 대상으로 470억원 규모의 손해배상 청구를 제기하였습니다. 노사 간 분쟁의 여지를 최소화하기 위한 방향으로 각종 관련 법규와 제도의 변화가 이루어지고 있지만 노조 파업 등 노동 쟁의행위 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 따라서
향후에도 대규모 파업, 노사분규 발생 등으로 인해 장기적인 조업 중단 상황이 발생할 수 있으며, 노사간 원활한 합의가 이루어지지 않고 노사문제의 장기화가 이어질 경우 당사의 생산지연, 영업 성과 하락, 기업 이미지 훼손 등 다양한 측면에서 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시어, 당사의 노사 문제 관련 위험을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선업의 노동집약적인 특성에 따라 창립 이후 노사관계 간의 문제가 지속적으로 발생하였습니다. 실제로 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 또는 그외 기타 형태를 통한 통합 혹은 임금, 상여금 및 노사관계 관련 기타 사안에 대한 이견이 발생함에 따라 당사와 노동조합과의 긴장이 고조되곤 하였습니다. 당사의 노조는 임금 및 기타 노동 관련 문제와 관련하여 사측과의 협상이 교착상태가 되었을 때 산발적인 파업, 그리고 일시적 또는 부분적 조업중단 등의 형태로 종종 집단행동을 취하기도 하였으며, 이로 인해 생산설비의 정상적인 운영에 차질이 생겨 당사의 실질적인 금전적 피해로 이어졌습니다.

또한 연간 또는 사업 단위로 고용할 수 있는 외부 하청업체와의 노사분규가 발생하거나 구조적인 노동쟁점에 대해 전국의 노동조합이 전국적으로 파업에 돌입하는 경우에도 생산 차질이 발생하여 선박 인도시기 미준수나 진행률 저조에 따른 충당금 설정 등으로 이어질 수 있습니다. 추가적으로 하청 계약 위반에 따라 공정거래위원회 등 유관 정부기관으로부터 제재 등 법적 처벌 등 법적 리스크 역시 상존합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 노사관계 관련 위험이 상존하고 있음을 유의하시기 바랍니다.실제로 舊 대우조선해양과 하청 노동자의 30% 임금 인상요구 교섭이 타결되지 않자, 2022년 6월 2일 하청노조(민주노총 금속노조 거제통영고성조선하청지회)는 전면 파업에 돌입하였습니다. 이후 파업의 장기화될 조짐을 보임에 따라 정부의 중재 등으로 노조 측은 최초 30%의 임금 인상 요구안을 10% 수준으로 하향 조정하였고, 최종적으로 임금 4.5% 인상안에 노사간 합의가 이루어져 51일간 파업이 마무리되었습니다. 해당 기간 동안 선박 건조공정에 공백이 발생하여 당사 추산 약 8,000억원(매출 손실, 고정비 지출, 지체보상금 등)의 경제적 피해로 이어졌으며, 당사는 노동조합을 대상으로 470억원 규모의 손해배상 청구를 제기하였습니다.2022년 6월에 발생한 舊 대우조선해양의 장기 파업의 영향은 공정 지연에 따른 손실 외에도 조선업계의 다단계 하청구조, 이중구조 문제와 노동조합 및 노동관계조정법 등 조선업 노동시장에 대한 범정부적 차원에서 논의가 이루어지고 있습니다.

[조선업 노동시장 개선 논의 추진경과]

일자
주요 추진경과

2022.10.17
조선업 격차해소 및 구조개선 대책

2022.11.09
조선업 상생협의체 발족 및 운영

2022.11 ~ 2023.02
조선 5개사 원하청 노사 및 자치단체 현장 방문협약안 마련을 위한 실무 논의

2023.01 ~ 2023.02
장관, 조선업 전문가 간담회울산지역 조선 원하청 대표 간담회

2023.02.27
조선업 노동시장 이중구조 개선을 위한 상생협약 체결

자료: 고용노동부 보도자료

위와 같이 노사 간 분쟁의 여지를 최소화하기 위한 방향으로 각종 관련 법규와 제도의 변화가 이루어지고 있지만 노조 파업 등 노동 쟁의행위 발생 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.따라서 향후에도 대규모 파업, 노사분규 발생 등으로 인해 장기적인 조업 중단 상황이 발생할 수 있으며, 노사간 원활한 합의가 이루어지지 않고 노사문제의 장기화가 이어질 경우 당사의 생산지연, 영업 성과 하락, 기업 이미지 훼손 등 다양한 측면에서 부정적 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점을 유의하시어, 당사의 노사 문제 관련 위험을 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다.

[환율 변동성 관련 위험]

아. 당사는
사업 구조상 제품 수출, 해외 공사 계약 및 원자재 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재합니다. 실제로
당사의 주요 고객은 해외 선주사로 선박 건조 계약을 대부분 미 달러로 체결하고 있습니다. 따라서 계약대금을 수취할 시점의 환율이 예상했던 수준보다 급락하게 될 경우 당사의 수익성 악화가 불가피합니다. 당사는 환율변동위험을 회피 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있으며, 공정가치위험회피회계를 적용하고 있습니다. 당사는
내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 검토하고 있고, 당사의 경영진은 주요 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으나, 급격한 환율 변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재합니다.
환리스크 회피의 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하고 있는 등 환율 변동에 따른 당사의 수익 변동성을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만
환헤지 비율을 100% 미만으로 설정하는 경우에는 환율 변동에 따른 수익성 변동 가능성을 완전하게 해소할 수는 없습니다. 이처럼 투자자께서는 환율 변동(특히 환율 하락에 따른 수익성 악화 등)에 따라 당사의 수익 변동성이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업 구조상 제품 수출, 해외 공사 계약 및 원자재 수입 거래와 관련하여 USD 등 주요 통화의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 급격한 환율 변동에 따라 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재합니다. 실제로 당사의 주요 고객은 해외 선주사로 선박 건조 계약을 대부분 미 달러로 체결하고 있습니다. 따라서 계약대금을 수취할 시점의 환율이 예상했던 수준보다 급락하게 될 경우 당사의 수익성 악화가 불가피합니다. 이러한 환율 변동에 따른 수익성 악화에 대응하기 위하여 당사는 환율변동위험을 회피 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있으며, 공정가치위험회피회계를 적용하고 있습니다.공정가치위험회피회계 적용에서는 통화선도계약에서 평가손실(이익)이 발생하는 경우, 이에 대응해서 확정계약자산(부채)의 평가이익(손실)을 인식하여 손익을 상쇄하고 있습니다. 단, 공정가치위험회피적용으로 인식한 확정계약자산(부채)은 선박의 진행율에 따라 매출액으로 조정되고 있습니다. 한편, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 선박대금 관련 통화선도파생상품은 매매목적으로 분류되어 평가손익에 영향을 주게 됩니다.

2023년 반기말 기준 연결실체가 위험회피목적 또는 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 당사 보유 파생상품 내역]

(기준일: 2023.06.30)
(단위: 백만원)

구 분
매 출
기타손익
확정계약자산(유동성포함)(*1)
계약부채
통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피(*1)
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
609,070

매매목적(*2)
-
-
-
-
16,703

합계
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
625,773

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

(*1) 연결회사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다.

(*2) 매매목적으로 분류되는 통화선도부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식되고 있습니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 검토하고 있고, 당사의 경영진은 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 또한, 예측 불가능한 환리스크 회피의 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하고 있는 등 환율 변동에 따른 당사의 수익 변동성을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 환헤지 비율을 100% 미만으로 설정하는 경우에는 환율 변동에 따른 수익성 변동 가능성을 완전하게 해소할 수는 없습니다. 이처럼 투자자께서는 환율 변동(특히 환율 하락에 따른 수익성 악화 등)에 따라 당사의 수익 변동성이 증가할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[종속기업 관련 위험]

자.
2023년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속회사로는 한화오션디지털(주), 한화해양공정(산동)유한공사, DK Maritime S.A., DSME Kazakhstan LLP 4개사로 선박 부품 및 선박 관련 용역(IT, 운송, 수리 등) 제공 중심의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의
종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.
과거 조선해운 경기침체 및 수익성 악화 등의 사유로 종속회사 및 관계기업에 대한 자금지원 등 재무부담이 발생한 바 있으며, 경영개선 과정에 있어 상당 수의 종속회사 및 관계회사에 대한 지분매각, 청산 등을 통해 종속기업 관련 위험 감축 노력을 추진해왔습니다. 하지만 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 이와 같이 당사의 자회사 중 조선 경기 침체로 인해 실적이 악화되어, 당사의 재무적 비재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시고, 지속적으로 당사의 자회사의 사업현황, 실적 등에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 기준 연결대상 종속회사는 4개사이며 종속회사의 주요사업의 내용 및 재무현황은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(기준일: 2023.06.30)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
자산총액
지배관계 근거
지분율

한화오션디지털(주)
2016.12
경남 거제시 거제대로3370, 2층(아주동, 한화오션지원센터)
컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축 등 IT 서비스
22,180
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
100.00

한화해양공정(산동)유한공사
2005.09
BAJIAO-ZHEN, YANTAI-KAIFAQU,SHANDONG-SHENG, CHINA
선박부품 제작
286,181
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
100.00

DK Maritime S.A.
2008.04
53rd Street East, Urbanization Obarrio,MMG Tower, 16th Floor, Panama,the Republic of Panama
해상화물 운송사업
5,017
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
100.00

DSME Kazakhstan LLP
2014.09

Office no.16, 18th floor, 5B,

Business Center "Nurly Tau”Al-Farabi

Av.17/1, Almaty city, 050059, Kazakhstan

선박수리 및 기술지원
983
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
100.00

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

[연결대상 종속기업 요약 재무현황 및 재무성과]

(단위 : 백만원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

한화해양공정(산동)유한공사
291,832
85,149
206,683
106,423
8,143
7,464

DK Maritime S.A.
5,188
154,710
(149,522)
-
(9)
(5,191)

한화오션디지털(주)
26,277
11,251
15,026
25,233
814
814

DSME Kazakhstan LLP
990
4
986
-
(41)
7

자료: 당사 반기보고서(2023.06)

2023년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속회사로는 한화오션디지털(주), 한화해양공정(산동)유한공사, DK Maritime S.A., DSME Kazakhstan LLP 4개사로 선박 부품 및 선박 관련 용역(IT, 운송, 수리 등) 제공 중심의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.과거 조선해운 경기침체 및 수익성 악화 등의 사유로 종속회사 및 관계기업에 대한 자금지원 등 재무부담이 발생한 바 있으며, 경영개선 과정에 있어 상당 수의 종속회사 및 관계회사에 대한 지분매각, 청산 등을 통해 종속기업 관련 위험 감축 노력을 추진해 왔습니다. 하지만 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사의 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다.따라서 투자자께서는 이와 같이 당사의 자회사 중 조선 경기 침체로 인해 실적이 악화되어, 당사의 재무적 비재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시고, 지속적으로 당사의 자회사의 사업현황, 실적 등에 유의하시기 바랍니다.

[한화그룹 소속 계열회사로서의 공정거래법 및 각종 규제사항 관련 위험]

차.
당사는 2023년 5월 실시한 유상증자 이후 공정거래법상 당사는 7월 3일자로 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 편입되었으며, 한화그룹은 2023년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2023년 반기말 기준 한화그룹에는 국내 96개, 해외 737개 계열회사가 소속되어 있습니다.
공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있습니다.
대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.

당사는 2023년 5월 실시한 유상증자 이후, 공정거래법상 당사는 7월 3일자로 한화그룹 기업집단의 계열회사로서 편입되었으며, 한화그룹은 2023년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단 중 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2023년 반기말 기준 한화그룹에는 국내 96개, 해외 737개 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세)'을 참조하시기 바랍니다.한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 고려하시기 바랍니다.또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업 간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세 당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험]

카.
대부분의 조선 및 해양플랜트 계약은 체결일로부터 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다. 조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 원자재 가격 인상 효과보다 후행하는 특성이 있습니다. 이에 당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다. 주요 강재 가격이 역사적 고점을 기록한 2021년 당사의 공사손실충당부채는 기말 기준 1조 5,106억원까지 증가하며 최고점을 기록하였습니다. 2022년 원자재 가격 인상률이 감소하며 이러한 효과가 일부 완화되며 당사의 2022년 공사손실충당부채는 1조 3,389억원 수준으로 소폭 감소하였습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격은 2022년 상반기 이후 유통가격이 다소 안정화된 모습을 보이고 있습니다. 동시에 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 금년 중 대부분 소진될 것으로 예상되고, 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액이 중장기적으로 감소할 것으로 판단됩니다.
하지만 후판 등 원재료 가격의 변동성이 확대될 수 있으며, 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다. 따라서
투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동 및 선가 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 원자재 가격 및 선가 변동 등으로 충당부채 적립액이 다시 증가하며 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

대부분의 조선 및 해양플랜트 계약은 체결일로부터 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다. 당사는 장기 계약을 통해 창출한 수익에 대한 인식 및 회계처리를 위해 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 수익은 인건비 및 원자재비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다.

또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 이러한 고정가격계약에 따라 완료한 계약을 통해 달성한 비용절감분은 당사가 내부적으로 유보하고 있으나 모든 비용 초과분에 대해서는 당사에게 지불 의무가 있습니다.

따라서, 당사는 보통 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나, 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

[고정가격계약 시 이익에 영향을 미치는 요인]

- 입찰 초기 단계에서 과소평가된 비용 및 공사 기간- 계약 기간 동안 투입인력 및 장비 생산성과 관련하여 발생한 예기치 않은 변화- 원자재 및 기타 자재, 장비, 부품, 구성품, 기계, 소모품 등과 관련하여 발생하는 비용, 그리고 하도급대금 및 기타 비용(인건비 및 간접비 포함) 등의 예기치 않은 증가. 이와 같은 증가는 예측불허의 전반적인 비용 상승, 인플레이션, 공급부족, 노동쟁의, 조선 및 기타 산업에 속한 기업의 수요 증가, 규제변화 및 악천후 등과 같은 요인으로 인해 발생할 수 있음- 원자재, 장비, 구성품, 부품 및 기계 인도 일정 상의 예기치 않은 지연- 원자재, 장비, 부품, 구성품 및 기계 상의 결함 그리고 이를 공급하는 공급사의 납품불이행 또는 계약불이행- 작업 불량이나 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하여 지연이 발생하고 시정조치가 내려지는 경우. 설계 결함 역시 원인으로 작용할 수 있음

상기와 같은 이유로 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 있는 경우, 즉 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(이하 "손실부담계약")일 경우, 충당부채(공사손실충당부채)를 계상하고, 충당부채 계상에 따른 예상손실을 즉시 비용(매출원가)으로 인식합니다. 이러한 비용의 인식은 상당한 수준의 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 감소로 이어질 수 있으며, 감소의 폭은 해당 계약의 규모, 중요성 및 충당부채 계상 금액에 따라 달라집니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1037호(충당부채, 우발부채 및 우발자산)]

문단66) 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정한다.

문단67) 일상적인 구매주문과 같이 상대방에게 보상하지 않고도 해약할 수 있는 계약에는 아무런 의무가 없다. 이와 달리 당사자 사이에 권리와 의무를 생기게 하는 계약도 있으며 그런 계약이 특정 사건 때문에 손실부담계약이 될 경우에는 이 기준서의 적용범위에 포함되므로 충당부채를 인식한다. 손실을 부담하지 않는 미이행계약은 이 기준서의 적용범위에서 벗어난다.

문단68) 이 기준서에서는 손실부담계약을 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약으로 정의하고 있다. 회피 불가능 원가는 계약을 해지하기 위한 최소 순원가로서 다음의 (1)과 (2) 중에서 적은 금액을 말한다.

(1) 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가

(2) 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금

조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 원자재 가격 인상 효과보다 후행하는 특성이 있습니다. 이에 당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다.

상기와 같은 특징을 가지고 있는 당사의 공사손실충당부채 추이는 아래와 같습니다.

[공사손실충당부채 변동 내역]

(단위:백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

기초금액
1,338,904
1,510,640
404,496
278,834

전입액(환입액)
(500,865)
(169,498)
1,048,535
38,415

대체액
-
-
57,144
87,247

사용액 등
-
-
-
-

기타
(366)
(2,237)
465
-

기말금액
837,673
1,338,905
1,510,640
404,496

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

이에 따라 주요 강재 가격이 역사점 고점을 기록한 2021년 당사의 공사손실충당부채는 기말 기준 1조 5,106억원까지 증가하며 최고점을 기록하였습니다. 2022년 원자재 가격 인상률이 감소하며 이러한 효과가 일부 완화되며 당사의 2022년 공사손실충당부채는 1조 3,389억원 수준으로 소폭 감소하였습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격은 2022년 상반기 이후 유통가격이 다소 안정화된 모습을 보이고 있습니다. 동시에 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 금년 중 대부분 소진될 것으로 예상되고, 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액 중장기적을 감소할 것으로 판단됩니다.하지만 후판 등 원재료 가격의 변동성이 확대될 수 있으며, 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다. 따라서 투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동 및 선가 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 원자재 가격 및 선가 변동 등으로 충당부채 적립액이 다시 증가하며 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[제3자가 공급하는 서비스 관련 위험]

타. 당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한
일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 또한 선박 건조 등에 필요한 철판 제품은 포스코, 현대제철 등 국내제철소와 일본 및 중국에서 매입하고 있고 선박 주요 부품인 엔진은 현대중공업, HSD엔진 등으로부터 매입하고 있습니다. 이처럼 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재하고 있습니다. 이로 인해 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 또한 선박 건조 등에 필요한 철판 제품은 포스코, 현대제철 등 국내제철소와 일본 및 중국에서 매입하고 있고 선박 주요 부품인 엔진은 현대중공업, HSD엔진 등으로부터 매입하고 있습니다. 이처럼 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재하고 있습니다. 이로 인해 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위해 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으며, 이러한 절차는 품질, 안전 및 재무 건전성에 대한 최소한의 요건을 바탕으로 합니다. 또한, 당사는 모니터링을 통해 하청업체가 해당 요건을 준수하고 있는지 여부를 확인하고 있습니다. 당사가 이와 같은 조치를 취하고 있음에도 불구하고 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체 측에서 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않을 리스크가 상존합니다. 이와 같이 당사의 하청업체가 적시에 서비스를 제공하지 못하거나, 발주처의 요구사항에 따른 서비스를 제공하지 못할 경우, 당사는 발주처에게 합의한 물량의 제품 및 서비스를 명시된 납기일 이내로 인도하지 못할 수 있으며 아예 인도하지 못할 수도 있으며, 이로 인한 추가적인 비용 역시 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[하자보수에 대한 위험]

파.
당사가 상선, 해양 및 특수선 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지보수 수요가 지속적으로 발생하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 하지만, 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 충당부채을 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의하시기 바랍니다.
제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 상선, 해양 및 특수선 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지보수의 수요가 지속적으로 발생하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다.또한, 계약에서 명시한 속력, 연료 소비 및 해양플랜트 설계 변경 등 기타 변수 등이 합의된 규격에 부합하지 못하는 경우 발주처는 선박의 인도 시점에 가격 조정을 요청할 수 있습니다. 이러한 결함으로 인해 수리, 교체 및 재설계와 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품 및 서비스에서 하자가 발견되는 경우 이를 유지 보수하는 비용을 정확하게 예측하는 것에는 어려움이 있습니다.또한, 제조물배상책임을 엄격히 규정하고 있는 일부 관할구역에서는 당사와 직접적으로 관련이 없는 사유로 인해 당사 제품에서 문제가 발생하는 경우에도 이에 대한 당사의 배상 책임이 발생할 수 있습니다. 당사 제품 및 서비스의 하자 또는 오작동과 관련하여 손해배상이 청구되는 경우, 상당한 비용을 초래하는 소송이 제기될 수 있으며 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다.사후 유지보수 작업을 위해 필요한 비용은 상품 유형에 따라 달라질 수 있으나 이러한 비용에 대한 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 이러한 충당부채의 적립 기준으로는 과거 경험치, 보증 프로그램의 조건, 기존 그리고 향후의 보증책임청구사항 합의금에 대한 최선의 추정치 등이 있습니다. 한편, 당사는 충당부채의 수준을 주기적으로 평가하고 있으며 필요하다고 판단되는 경우 이를 조정하기도 합니다. 2023년 반기말 하자보수충당부채 금액은 1,746억원이며, 2020년 2,604억원, 2021년 1,976억원, 2022년 1,704억원 수준입니다. 통상적으로 계약금액에 일정 비율을 하자보수충당부채로 설정하기 때문에, 신규 수주 계약이 많을 경우 하자보수충당부채도 같이 증가하는 경향을 보이기도 하며, 인도한 선박에 하자가 없을 경우 과대 계상되는 부분도 있습니다.

[충당부채 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

공사손실충당부채
837,674
1,338,905
1,510,640
404,496

하자보수충당부채
174,642
170,395
197,649
260,402

기타충당부채
407,727
389,946
384,712
576,143

합 계
1,420,043
1,899,246
2,093,001
1,241,041

자료 : 당사 반기보고서(2023.06) 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

하지만, 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 충당부채를 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의하시기 바랍니다. 제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[인도 일정 미준수에 따른 위험]

하.
당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 영향을 받습니다. 철강 등 원자재, 엔진, 발전기, 압축기와 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에 따라 인도 일정이 영향을 받게됩니다. 또한,
최근 기록적인 폭우, 폭염이 지속되고 있으며, 태풍, 지진 등 예측할 수 없는 자연재해 발생 빈도가 과거에 비해 점차 증가하고 있습니다.
선박 건조를 위한 야드가 실외에 위치하고 있기 때문에 일정 수준 이상의 강수량, 풍속 등 조업에 불리한 기상환경이 조성될 경우, 조업 가능일수가 감소하게 됩니다. 이와 같이
이상기후, 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 기상·기후 환경 관련 리스크가 과거 대비 유의미하게 증가하고 있으며, 이는 공정 지연 등 인도 일정 준수에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이외에도 선박 건조 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 및 요인에 영향을 받고 있으며, 이로 인해 당사의 계약의무 수행능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 인도 지연을 대비하여 실질적으로 대부분의 고정가격계약서에 지연배상금을 명시하고 있습니다. 그러나 당사는 과거 납품 실적이 전혀 없는 새로운 제품 또는 서비스를 공급하는 고정가격계약 입찰에 참여할 수도 있으며, 이러한 계약의 경우 비용초과 또는 인도 지연의 리스크가 과거 납품 실적이 있는 제품 및 서비스에 대한 공급 계약 대비 더 큰 편입니다. 상기 이유들로 인해
인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 한편 심각한 손해가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 영향을 받습니다. 철강 등 원자재, 엔진, 발전기, 압축기와 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에 따라 인도 일정이 영향을 받게 됩니다. 또한, 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 도크 및 기타 제조설비를 차질없이 운영하는 것 역시 인도 일정에 영향을 미치게 됩니다. 또한, 당사의 사업 전략을 수행하는 숙력된 인력 및 유능한 경영진에 따라 준수 여부에 영향을 미치게 되며, 일부 사업의 경우 외부 위탁 작업의 적시 완료도 인도 일정에 영향을 미치는 요인 중 하나입니다. 참고로 당사의 하청업체 또는 외부위탁 파트너사가 계약의무를 위반하거나 계약에 명시된 사양에 따라 작업을 적시에 완료하지 못하는 경우, 신조 계약 또는 기타 구매계약에서 명시하는 사양에 따라 발주처에게 선박 또는 기타 제품을 인도하는 당사의 능력에도 영향을 미치게 될 것입니다.또한, 최근 기록적인 폭우, 폭염이 지속되고 있으며, 태풍, 지진 등 예측할 수 없는 자연재해 발생 빈도가 과거에 비해 점차 증가하고 있습니다. 선박 건조를 위한 야드가 실외에 위치하고 있기 때문에 일정 수준 이상의 강수량, 풍속 등 조업에 불리한 기상환경이 조성될 경우, 조업 가능일수가 감소하여 공정이 지연될 수 있는 확률이 증가하게 됩니다. 이와 같이 이상기후, 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 기상·기후 환경 관련 리스크가 과거 대비 유의미하게 증가하고 있으며, 이는 공정 지연 등 인도 일정 준수에도 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.이외에도 선박 건조 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 및 요인에 영향을 받고 있으며, 이로 인해 당사의 계약의무 수행능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 전력 부족으로 인해 당사의 사업운영이 지연 및 중단될 수 있으며, 발주처에게 인도 일정을 지나 제품을 납품하게 될 수도 있습니다. 이러한 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 새로운 선종을 건조하는 경우 소요기간 추정이 정확하지 않을 수 있기 때문에 예상보다 더 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 상기의 요인들로 인해 사업 운영 상의 중대한 차질이 발생하는 경우, 당사의 시공 일정 준수 여부에 부정적인 영향을 미치는 것은 물론 발주처에게 선박을 인도하는 일정 역시 지체될 수 있습니다.당사가 발주처와 체결한 선박건조계약에서 명시하는 인도 유예기간(Grace period)은 보통 발주처에게 선박을 인도하기로 한 인도약정일 이후 30일의 기간입니다. 유예기간(Grace period)이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 경우, 발주처는 유예기간(Grace period) 만료 이후 계약에 따라 당사를 대상으로 지연배상금을 청구할 수 있으며 그 이후부터는 계약을 해지할 수 있습니다. 지연배상금은 30일의 유예기간(Grace period) 이후의 경과 일수 및 각 계약조건에 따른 1일 손해액을 기준으로 산정합니다.

따라서, 당사는 인도 지연을 대비하여 실질적으로 대부분의 고정가격계약서에 지연배상금을 명시하고 있습니다. 그러나 당사는 과거 납품 실적이 전혀 없는 새로운 제품 또는 서비스를 공급하는 고정가격계약 입찰에 참여할 수도 있습니다. 이러한 계약의 경우 비용초과 또는 인도 지연의 리스크가 과거 납품 실적이 있는 제품 및 서비스에 대한 공급 계약 대비 더 큽니다. 또한, 계약을 수주하더라도 수익성을 확보한 채 계약을 완수할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

반면, 발주처에서 인도 지연을 요청하여 당사가 이에 합의한 경우에는 지연배상금을 지급하지 않을 수 있습니다. 또한, 각 계약에서 명시한 지연배상금 이외에도 후속 선박의 강제절단(Steel cutting) 또는 진수(Launching) 시점 역시 당사의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 한편 심각한 손해가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험]

거.
당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다.
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 또한,
저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는
한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
앞으로 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 즉, 양질의 인력의 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다. 자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 향후 당사의 성과는 여러 요인 중에서도 특히 신규 계약의 수주 여부 및 시점에 따라 달라지는데, 계약의 수주는 당사가 통제할 수 없는 사건이나 특히 시장의 상황에 따라 영향을 받습니다. 사업의 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다. 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 한편, 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 기존의 사업을 조정해야 할 수도 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 인력감축의 조치가 포함될 수 있습니다. 참고로 이와 같은 조치는 직원해고 관련 준거법을 비롯하여 노사정 협약의 적용 대상입니다. 상기의 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 높은 실행 비용이 소요될 수 있습니다.또한, 저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는 한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 저출산·고령화되고 있는 한국의 인구구조 역시 당사의 인력 채용, 관리에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[출생아 수 및 합계 출산율 추이]

출생아 수 및 합계출산율 추이

자료: 통계청(2022.12)

2023년 06월 30일 기준, 당사의 정규직 직원은 8,245명, 계약직 근로자는 437명으로 구성되어 있습니다. 조선업의 특성상 기술의 완성도, 숙련된 노동력이 집약적으로 작용하기 때문에, 양질의 인력을 채용하고 유지하는 것이 당사의 사업경쟁력으로 직결되고 있습니다. 당사는 과거에도 인력관리와 관련하여 일부 어려움을 겪었던 적이 간혹 있었으며, 구체적으로 단기간에 충분한 수의 숙련인력을 모집하지 못하는 경우가 이에 해당합니다. 앞으로 만족스러운 수준의 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.즉, 노동집약적인 조선산업의 특성을 고려하였을 때 양질의 인력 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험]

너.
연구개발 역량이 기업의 경쟁력으로 직결되는 조선업의 특성을 고려하였을 때 지적재산권과 특허 기술은 매우 중요하게 작용합니다. 2023년 06월 30일 기준으로 당사가 소유하거나 권리를 보유하고 있는 등록특허, 실용신안권, 의장권 및 상표권은 6,159개이며 당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 이처럼
지식재산권 관리가 체계적으로 이루어지지 않으면 지적재산권 침해 등으로 인한 사업적 손실이 발생할 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한, 시장에서의 기회를 포착하기 위해 이러한 신기술을 적시에 적용하지 못할 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 개발 단계에서 예상한 시장 수요가 실현되지 않거나 당사가 신제품을 출시하여도 시장에서 이를 수용하지 않을 수 있습니다.한편, 새로 개발한 기술 또는 제품을 통해 당사가 누릴 수 있는 경제적 편익의 수준은 당사의 경쟁사가 얼마나 빨리 해당 기술이나 제품을 복제할 수 있는지 혹은 얼마나 빨리 더욱 새롭거나 저렴한 대안을 개발할 수 있는지에 따라 달라집니다. 이러한 당사의 기술 또는 제품이 예상보다 빠르게 복제 또는 대체되거나 불필요해지는 경우, 당사의 수익으로 신기술 개발 비용을 상쇄하지 못할 수 있습니다.또한, 기술개발이나 제품개발에 대한 동향을 파악하지 못해 당사의 고객사가 요구하는 혁신적 기술 또는 제품을 신속하게 개발하지 못하는 경우, 혹은 일부 당사 제품의 생산을 위해 당사가 제3자 사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료가 크게 증가하는 경우, 당사는 경쟁력 있는 가격으로 충분히 발전된 제품을 생산하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 2023년 06월 30일 기준으로 당사가 소유하거나 권리를 보유하고 있는 등록특허, 실용신안권, 의장권 및 상표권은 6,159개입니다. 하지만, 상기의 조치가 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지하기에 충분할 것이라, 혹은 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 한편, 지적재산권의 집행에는 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 지적재산권이 무단으로 사용되어도 이를 발견하지 못할 수 있으며 당사의 지적재산권을 집행하기 위한 적합한 조치를 적시에 취하지 못할 수도 있습니다.

침해 가능성이 있는 행위가 발견되거나, 지적재산권의 사용 또는 침해에 대한 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기되는 경우, 당사는 법적 절차를 통해 당사의 지적재산권을 방어해야 할 수 있습니다. 상기의 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기된다면 핵심 사업 활동을 위한 당사의 재원 및 인력이 분산될 수 있습니다. 이러한 법적 절차에서 당사가 승소하지 못한다면, 해당 지적재산권에 대한 제3자의 지속적인 사용을 막지 못하고, 손해배상금을 지불하며, 특정 기술, 의장 또는 기타 지적재산권에 대한 사용이 금지될 수 있습니다. 또한, 당사가 침해되지 않는 대체품 또는 대용품을 개발할 수 있으리라, 또는 상업적으로 합리적인 조건으로 해당 지적재산권에 대한 라이선스를 확보할 수 있으리라, 또는 조건에 관계없이 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

[정부 발주 계약 관련 위험]

더.
당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며,
정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 정상적으로 이행되지 않을 경우 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 구체적으로 계약의 해지, 향후 정부조달계약에서 입찰참가자격제한(debarment) 및 입찰참가자격정지(suspension)의 조치가 취해질 수 있습니다.
특히, 하도급 및 공정경쟁과 관련한 대한민국 정부의 특정 규제 요건을 위반한 것으로 판명되는 경우 향후 정부사업에 대한 입찰 참여 및 응찰이 제한될 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약과 같이 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다. 이는 고객사와의 사업 수행 방식에 영향을 미치는 한편 추가적인 사업 비용을 유발할 수 있습니다. 일반적으로, 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 정상적으로 이행되지 않을 경우 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 구체적으로 계약의 해지, 향후 정부조달계약에서 입찰참가자격제한(debarment) 및 입찰참가자격정지(suspension)의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, 하도급 및 공정경쟁과 관련한 대한민국 정부의 특정 규제 요건을 위반한 것으로 판명되는 경우 향후 정부사업에 대한 입찰 참여 및 응찰이 제한될 수 있습니다.

더욱이 정부와의 계약 및 관련 절차는 민간 부문 발주처와의 계약 및 관련 절차 대비 더욱 광범위한 조사의 대상이 되는 경향이 있습니다. 사실 여부와 관계없이 정부와의 계약에 대해 부정적인 관심이 집중된다면 신규 계약 입찰에도 영향을 미치게 되어 당사의 사업에 타격을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 정부와의 계약 과정에서 관련 감사, 규제 등에 따른 위험요소가 상존하고 있음을 유의하시기 바랍니다.

[중대재해처벌법 관련 산업재해 관련 위험]

러. HD현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 등 각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해
2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2022년 5월, 경영진과 노조, 관리감독자와 협력사가 함께 HSE경영에 대한 노사 공동선언에 서명했습니다. 전 임직원 작업중지권을 포함하여 안전에 대한 권리와 의무를 선포하였으며 생산안전문화 DS-CARE를 선언하였습니다. 정부의 「중대재해처벌법」과 「산업안전보건법」 정책 강화에 따라 중대재해 및 사고성 재해 예방을 강화하는 안전보건 활동을 확대해 나가고 있습니다. 이후 당사가 한화그룹에 편입되고 나서 한화오션으로 사명을 변경한 후에 한화그룹의 일원으로 존경받는 기업으로 거듭나고, 모든 이해관계자들로부터 신뢰를 확보해 성실한 경영활동 수행하기 위해 2023년 7월 31일 '기업지배구조헌장'을 제정하였습니다. 이처럼
당사는 사회적 책임 경영을 강화하기 위해 산업재해 방지 대책을 수립하고 안전 관리 강화에 최선의 노력을 다하고 있습니다. 위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

HD현대중공업 아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 등 각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해 2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 사업주 또는 경영책임자등은 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 제3자의 종사자에게 중대산업재해가 발생하지 아니하도록 1) 재해예방에 필요한 인력 및 예산 등 안전보건관리체계의 구축, 2) 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립, 3) 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정사항 이행에 관한 조치, 4) 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치에 대한 의무가 존재합니다. 상기 의무의 위반으로 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')]

제1조(목적) 이 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 한다.제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다. 2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생 다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생 3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생 다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생 4. “공중이용시설”이란 다음 각 목의 시설 중 시설의 규모나 면적 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 시설을 말한다. 다만, 「소상공인 보호 및 지원에 관한 법률」 제2조에 따른 소상공인의 사업 또는 사업장 및 이에 준하는 비영리시설과 「교육시설 등의 안전 및 유지관리 등에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 교육시설은 제외한다. 가. 「실내공기질 관리법」 제3조제1항의 시설(「다중이용업소의 안전관리에 관한 특별법」 제2조제1항제1호에 따른 영업장은 제외한다) 나. 「시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법」 제2조제1호의 시설물(공동주택은 제외한다) 다. 「다중이용업소의 안전관리에 관한 특별법」 제2조제1항제1호에 따른 영업장 중 해당 영업에 사용하는 바닥면적(「건축법」 제84조에 따라 산정한 면적을 말한다)의 합계가 1천제곱미터 이상인 것 라. 그 밖에 가목부터 다목까지에 준하는 시설로서 재해 발생 시 생명ㆍ신체상의 피해가 발생할 우려가 높은 장소 5. “공중교통수단”이란 불특정다수인이 이용하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 시설을 말한다. 가. 「도시철도법」 제2조제2호에 따른 도시철도의 운행에 사용되는 도시철도차량 나. 「철도산업발전기본법」 제3조제4호에 따른 철도차량 중 동력차ㆍ객차(「철도사업법」 제2조제5호에 따른 전용철도에 사용되는 경우는 제외한다) 다. 「여객자동차 운수사업법 시행령」 제3조제1호라목에 따른 노선 여객자동차운송사업에 사용되는 승합자동차 라. 「해운법」 제2조제1호의2의 여객선 마. 「항공사업법」 제2조제7호에 따른 항공운송사업에 사용되는 항공기 6. “제조물”이란 제조되거나 가공된 동산(다른 동산이나 부동산의 일부를 구성하는 경우를 포함한다)을 말한다. 7. “종사자”란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 가. 「근로기준법」상의 근로자 나. 도급, 용역, 위탁 등 계약의 형식에 관계없이 그 사업의 수행을 위하여 대가를 목적으로 노무를 제공하는 자 다. 사업이 여러 차례의 도급에 따라 행하여지는 경우에는 각 단계의 수급인 및 수급인과 가목 또는 나목의 관계가 있는 자 8. “사업주”란 자신의 사업을 영위하는 자, 타인의 노무를 제공받아 사업을 하는 자를 말한다. 9. “경영책임자등”이란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 가. 사업을 대표하고 사업을 총괄하는 권한과 책임이 있는 사람 또는 이에 준하여 안전보건에 관한 업무를 담당하는 사람 나. 중앙행정기관의 장, 지방자치단체의 장, 「지방공기업법」에 따른 지방공기업의 장, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조부터 제6조까지의 규정에 따라 지정된 공공기관의 장제3조(적용범위) 상시 근로자가 5명 미만인 사업 또는 사업장의 사업주(개인사업주에 한정한다. 이하 같다) 또는 경영책임자등에게는 이 장의 규정을 적용하지 아니한다.제4조(사업주와 경영책임자등의 안전 및 보건 확보의무) ① 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지하기 위하여 그 사업 또는 사업장의 특성 및 규모 등을 고려하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력 및 예산 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ② 제1항제1호ㆍ제4호의 조치에 관한 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다.제5조(도급, 용역, 위탁 등 관계에서의 안전 및 보건 확보의무) 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 제3자의 종사자에게 중대산업재해가 발생하지 아니하도록 제4조의 조치를 하여야 한다. 다만, 사업주나 법인 또는 기관이 그 시설, 장비, 장소 등에 대하여 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 책임이 있는 경우에 한정한다.제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌) ① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다. ② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다. ③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다.제7조(중대산업재해의 양벌규정) 법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금 2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금제8조(안전보건교육의 수강) ① 중대산업재해가 발생한 법인 또는 기관의 경영책임자등은 대통령령으로 정하는 바에 따라 안전보건교육을 이수하여야 한다. ② 제1항의 안전보건교육을 정당한 사유 없이 이행하지 아니한 경우에는 5천만원 이하의 과태료를 부과한다. ③ 제2항에 따른 과태료는 대통령령으로 정하는 바에 따라 고용노동부장관이 부과ㆍ징수한다.제9조(사업주와 경영책임자등의 안전 및 보건 확보의무) ① 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력ㆍ예산ㆍ점검 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ② 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력ㆍ예산ㆍ점검 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ③ 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 공중이용시설 또는 공중교통수단과 관련하여 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 제2항의 조치를 하여야 한다. 다만, 사업주나 법인 또는 기관이 그 시설, 장비, 장소 등에 대하여 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 책임이 있는 경우에 한정한다. ④ 제1항제1호ㆍ제4호 및 제2항제1호ㆍ제4호의 조치에 관한 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다.제10조(중대시민재해 사업주와 경영책임자등의 처벌) ① 제9조를 위반하여 제2조제3호가목의 중대시민재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다. ② 제9조를 위반하여 제2조제3호나목 또는 다목의 중대시민재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다.제11조(중대시민재해의 양벌규정) 법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제10조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에게 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 제10조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금 2. 제10조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금제12조(형 확정 사실의 통보) 법무부장관은 제6조, 제7조, 제10조 또는 제11조에 따른 범죄의 형이 확정되면 그 범죄사실을 관계 행정기관의 장에게 통보하여야 한다.제13조(중대산업재해 발생사실 공표) ① 고용노동부장관은 제4조에 따른 의무를 위반하여 발생한 중대산업재해에 대하여 사업장의 명칭, 발생 일시와 장소, 재해의 내용 및 원인 등 그 발생사실을 공표할 수 있다. ② 제1항에 따른 공표의 방법, 기준 및 절차 등은 대통령령으로 정한다.제14조(심리절차에 관한 특례) ① 이 법 위반 여부에 관한 형사재판에서 법원은 직권으로 「형사소송법」 제294조의2에 따라 피해자 또는 그 법정대리인(피해자가 사망하거나 진술할 수 없는 경우에는 그 배우자ㆍ직계친족ㆍ형제자매를 포함한다)을 증인으로 신문할 수 있다. ② 이 법 위반 여부에 관한 형사재판에서 법원은 검사, 피고인 또는 변호인의 신청이 있는 경우 특별한 사정이 없으면 해당 분야의 전문가를 전문심리위원으로 지정하여 소송절차에 참여하게 하여야 한다.제15조(손해배상의 책임) ① 사업주 또는 경영책임자등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우 해당 사업주, 법인 또는 기관이 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 진다. 다만, 법인 또는 기관이 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. ② 법원은 제1항의 배상액을 정할 때에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다. 1. 고의 또는 중대한 과실의 정도 2. 이 법에서 정한 의무위반행위의 종류 및 내용 3. 이 법에서 정한 의무위반행위로 인하여 발생한 피해의 규모 4. 이 법에서 정한 의무위반행위로 인하여 사업주나 법인 또는 기관이 취득한 경제적 이익 5. 이 법에서 정한 의무위반행위의 기간ㆍ횟수 등 6. 사업주나 법인 또는 기관의 재산상태 7. 사업주나 법인 또는 기관의 피해구제 및 재발방지 노력의 정도제16조(정부의 사업주 등에 대한 지원 및 보고) ① 정부는 중대재해를 예방하여 시민과 종사자의 안전과 건강을 확보하기 위하여 다음 각 호의 사항을 이행하여야 한다. 1. 중대재해의 종합적인 예방대책의 수립ㆍ시행과 발생원인 분석 2. 사업주, 법인 및 기관의 안전보건관리체계 구축을 위한 지원 3. 사업주, 법인 및 기관의 중대재해 예방을 위한 기술 지원 및 지도 4. 이 법의 목적 달성을 위한 교육 및 홍보의 시행 ② 정부는 사업주, 법인 및 기관에 대하여 유해ㆍ위험 시설의 개선과 보호 장비의 구매, 종사자 건강진단 및 관리 등 중대재해 예방사업에 소요되는 비용의 전부 또는 일부를 예산의 범위에서 지원할 수 있다. ③ 정부는 제1항 및 제2항에 따른 중대재해 예방을 위한 조치 이행 등 상황 및 중대재해 예방사업 지원 현황을 반기별로 국회 소관 상임위원회에 보고하여야 한다. [시행일 : 2021. 1. 26.] 제16조

자료 : 법제처

선박을 건조하는 당사의 현장에서는 고소작업(높은 곳에서 하는 작업), 옥외작업이 동시다발적으로 진행 될 뿐만 아니라 밀폐공간에서의 용접 등 화기작업 등이 많아 타 산업 대비 중대재해처벌법 관련 안전사고의 위험성이 높은 수준에 해당합니다. 실제로 당사는 2022년 1월 중대재해처벌법 제정 이후 네 차례 사망사고가 발생하였으며, 고용노동부는 잇따른 사고 대책으로 대우조선해양의 특별근로감독 현장조사를 시행하였습니다. 세부 사고내용과 처벌, 재발방지 대책은 다음과 같습니다.

[중대재해처벌법 제정 이후 발생 주요사고 관련 내용]

일자
사고내용 상세
근거법령
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2022년 03월 05일
낙하물에 의한 사고
산업안전보건법 제55조 제1항,2항
작업중지명령(부분)

- 승강기 와이어로프 교체작업의 공법 개선

- 엘리베이터 정비작업 자체 작업 승인제도 운영

- 사외협력사/공무작업 시 안전관리 강화

- 관리감독자 역량강화 및 현장작동성 확보

산업안전보건법

제155조 제1항

안전보건감독

- 감독수검: 2022.08.29 ~ 09.02

- 감독결과: 과태료 2,376만원 납부

감독 중 지적사항 개선조치 및 현장 점검

2022년 09월 01일
이동식 철제 작업대 끼임 사고
산업안전보건법 제55조 제1항,2항
작업중지명령(부분)

- 스키드정반 구동 시 비상정지 장치 추가

- 스키드 정반 사이 틈이 생기지 않도록 구속장치 개발/적용

- 안전관리를 위한 신호수 추가 배치 등

2022년 10월 19일
지게차 압사 사고
산업안전보건법 제55조 제1항,2항
작업중지명령(부분)

- 지게차/중장비 충돌방지를 위한 AI 카메라 도입/보급

- 야드 내 중장비 통행구역 및 보행자 보행구역 보완

- 교통안전 요원 및 중장비 신호수 추가 배치

- 지게차 운전자 안전보건 교육 정례화

산업안전보건법

제155조 제1항

안전보건감독

- 감독수검: 2023.02.06 ~ 02.17

- 감독결과: 과태료 4,576만원 납부

감독 중 지적사항 개선조치 및 현장 점검

2023년 03월 24일
고소작업 중 추락 사고
산업안전보건법 제55조 제1항,2항
작업중지명령(부분)

- 1Dock 고소차 일제 점검(노사합동)

- 고소차 작업 위험성평가 및 작업표준 보완

- 작업장 내 고소차 통행로 확보

- 고소차 바스켓 내부 경고문구 부착 "안전벨트 이중고리체결"

- 고소차 탑승 시 안전대고리체결 감지장치 설치(예정)

- 고소차 작업계획서 보완 적용

산업안전보건법

제 155조 제1항

안전보건감독

- 감독수검: 2023.04.17 ~ 04.21

- 감독결과: 과태료 880만원 납부

감독 중 지적사항 개선조치 및 현장 점검

자료 : 당사 제시

중대재해 발생 시 관련 당국의 법적 처벌, 작업 중지 및 현장 점검에 따른 생산공정 지연이 발생할 수 있으며, 당사의 기업 이미지에 큰 타격으로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 중대재해 근절을 위하여 아래와 같이 안전대책을 강화하고 있습니다.당사는 2022년 5월, 경영진과 노조, 관리감독자와 협력사가 함께 HSE경영에 대한 노사 공동선언에 서명했습니다. 전 임직원 작업중지권을 포함하여 안전에 대한 권리와 의무를 선포하였으며 생산안전문화 DS-CARE를 선언하였습니다. 정부의 「중대재해처벌법」과 「산업안전보건법」 정책 강화에 따라 중대재해 및 사고성 재해 예방을 강화하는 안전보건 활동을 확대해 나가고 있습니다. 대우조선해양은 안전문화 추진 로드맵 DS-CARE를 수립하여 운영하고 있습니다. 2022년 당사는 최고경영진 리더십팀과 담당별 리더십팀을 만들고 계층별 DS-CARE 워크숍을 추진하였으며, 사내보건안전 전문가 육성 차원에서 생산안전문화 컨설턴트를 양성하였습니다.또한 기계설비와 안전장치 상태, 설비, 유해, 위험물 적재 및 보관, 근로자의 작업수칙 이행, 보호구 착용, 화재예방, 환기설비 가동상태 등 안전보건 관련 사안을 점검하기 위해 안전보건 점검과 노사 합동 특별 점검을 실시하고 있으며, 점검내용은 상세화하여 점검 중에 있습니다. 임직원이 안전한 현장에서 건강하게 일할 수 있도록 현장의 HSE 실행력 강화에 초점을 맞춘 HSE조직을 운영하기 위해 안전점검, 안전교육, 아차사고 재발방지 활동, HSE경영프로그램이행 등을 시스템화하고, 조직별 실시간 안전 경영 상태를 지수화하는 'HSE경영성과제도'와, '안전위험경보제도'를 운영하고 있습니다. 특히, 조선소장을 안전보건관리 총괄 책임자로 임명, HSE추진담당을 HSE경영실로 격상하였으며 분기별 산업안전보건위원회를 개최하여 보건안전 관련 중요사항을 심의, 의결하고 있습니다. 2022년 1월 중대처벌법 시행 이후 HSE 경영조직을 개편하여 기존보다 체계적인 운영방식으로 바꾸었습니다. 매년 1월 정기이사회 개최 시 안전 및 보건에 관한 계획을 상정하고 승인받으며, 매월 정기 TMT회의에서 HSE 안건을 상정하고 보고합니다. 격월 단위로 본부별 주요 업무 보고 시 HSE 경영실을 포함하여 처리 프로세스를 진행합니다. 또한 분기 단위로 정량, 정성적인 MOU 성과 지표를 연계 관리하고 있습니다.이후 당사가 한화그룹에 편입되고 나서 한화오션으로 사명을 변경한 후에 한화그룹의 일원으로 존경받는 기업으로 거듭나고, 모든 이해관계자들로부터 신뢰를 확보해 성실한 경영활동 수행하기 위해 2023년 7월 31일 '기업지배구조헌장'을 제정하였습니다. 지난 5월 23일 한화그룹에 편입된 한화오션은 이번 기업지배구조헌장 제정을 계기로 '건전하고 투명한 지배구조 확립'이라는 한화그룹의 ESG 경영철학을 충실히 실천하여 주주 권리를 보호하고, 임직원 복지증진 및 협력업체와의 파트너십 증진 등을 통해 이해관계자에 대한 기업의 사회적 책임을 다한다는 내용이 포함되었습니다. 또한 ESG위원회 등 이사회 산하 전문 위원회의 기능도 강화하여, 이사회로부터 권한을 위임받은 ESG위원회 등은 해당 사항에 대해서 투명하고 독립적인 의사결정을 수행하게 됩니다. 이처럼 당사는 사회적 책임 경영을 강화하기 위해 산업재해 방지 대책을 수립하고 안전 관리 강화에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]

가. 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 특수관계인을 포함한 최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)는 총 48.16%의 지분율을 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에서
신주인수권증서를 통해 100% 청약에 참여할 경우, 한화에어로스페이스(주)는 17,238,522주(신주발행주식수의 19.26%)를 배정받을 예정이며, 한화시스템(주)는 8,619,261주(신주발행주식수의 9.63%), Hanwha Impact Partners Inc는 6,895,408주(신주발행주식수의 7.71%), Hanwha Energy Corporation Singpaore Pte. Ltd는 1,206,696주(신주발행주식수의 1.35%), 한화컨버전스(주)는 517,155주(신주발행주식수의 0.58%)를 배정받을 예정입니다.
최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)의 구주주 배정분에 대한 최종 참여 여부 및 규모 등은 각 사의 이사회결의를 통하여 결정할 계획
이며, 해당 최종 참여여부는 각 사가 이사회 결의 이후 공시내용을 참고하시기 바랍니다.
주요주주의 유상증자 참여여부 및 규모 등에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 특수관계인을 포함한 최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)는 총 48.16%의 지분율을 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주
보통주식
52,219,321
24.08
제3자배정 증자

한화시스템(주)
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
26,109,661
12.04
제3자배정 증자

Hanwha ImpactPartners Inc.
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
20,887,728
9.63
제3자배정 증자

한화컨버전스(주)
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
1,566,580
0.72
제3자배정 증자

Hanwha EnergyCorporation Singapore Pte. Ltd.
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
3,655,353
1.69
제3자배정 증자

계
보통주식
104,438,643
48.16
-

우선주식
-
-
-

자료 : 당사 제시

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 89,485,500주이며 이는 기존 발행주식총수의 약
41.26%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3301177117주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 신주인수권증서를 통해 청약에 참여할 경우, 한화에어로스페이스(주)는 17,238,522주(신주발행주식수의 19.26%)를 배정받을 예정이며, 한화시스템(주)는 8,619,261주(신주발행주식수의 9.63%), Hanwha Impact Partners Inc는 6,895,408주(신주발행주식수의 7.71%), Hanwha Energy Corporation Singpaore Pte. Ltd는 1,206,696주(신주발행주식수의 1.35%), 한화컨버전스(주)는 517,155주(신주발행주식수의 0.58%)를 배정받을 예정입니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인을 포함한 최대주주의 구주주 청약 참여 여부 및 참여 규모는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라, 최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)의 구주주 배정분에 대한 최종 참여 여부 및 규모 등은 각 사의 이사회 결의를 통하여 결정할 계획입니다. 특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

성 명
2023년 08월 22일 기준
전량 미참여 시
100% 청약 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
52,219,321
24.08
52,219,321
17.05
69,457,843
22.67

한화시스템(주)
26,109,661
12.04
26,109,661
8.52
34,728,922
11.34

Hanwha ImpactPartners Inc.
20,887,728
9.63
20,887,728
6.82
27,783,136
9.07

한화컨버전스(주)
1,566,580
0.72
1,566,580
0.51
2,083,735
0.68

Hanwha EnergyCorporation Singapore Pte. Ltd.
3,655,353
1.69
3,655,353
1.19
4,862,049
1.59

발행주식수
216,873,399
100.00
306,358,899
100.00
306,358,899
100.00

자료 : 당사 제시

주) 상기 지분율 변동은 우리사주조합 우선배정분(총발행주식의 20.0%) 100% 청약을 가정하였습니다.

증권신고서 제출일 기준 특수관계인을 포함한 최대주주인 한화에어로스페이스(주) 외 4개사(한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.)는 총 48.16%의 지분율을 보유하고 있어, 금번 유상증자로 인해 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환금성 제약위험]

나. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]

다. 당사는 금번 유상증자로 인하여
기발행 주식수 총 216,873,399주의 41.26%에 해당하는 89,485,500주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는
주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. 또한, 청약 이후
실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며,
인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 주식수 총 216,873,399주의
41.26%에 해당하는
89,485,500주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수

89,485,500주

-

현재 발행주식총수(기발행 총 주식수)
216,873,399주
-

발행가액
22,350원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
35,850원
2023.08.22 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(약 20.0%)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7 및 근로복지기본법 제43조에 따라 수탁기관에 1년간 예탁되어야 합니다. 다만, 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 11월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권이 유가증권시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.특히 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 공동대표주관회사가 이를 전량 인수할 예정이나 공동대표주관회사는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. 공동대표주관회사와 인수회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

공동대표주관회사
대신증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
케이비증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 20%
인수수수료: 모집총액의 0.3% 中 20%

모집주선회사
한화투자증권㈜
-
모집주선수수료 : 정액 250,000,000원

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 5,000주(액면가 5,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

[주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

라.
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험]

마. 최근
상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 「유가증권시장 상장규정」 제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[일정변경 가능 위험]

바. 본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[집단소송제기 위험]

사. 당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항]

아. 금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성]

자. 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의
주식가치가 하락할 수 있으며,
상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
대신증권㈜
00110893

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2023년 07월 20일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2023년 07월 21일~2023년 08월 01일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 실사 사전 요청 자료 목록 및 Check List 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 08월 02일~2023년 08월 09일
* 현장 방문을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2023년 08월 10일~2023년 08월 22일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권㈜
Coverage본부
오용석
이사
기업실사 총괄
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 등 20년

대신증권㈜
Coverage본부
정의민
부장
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 10년

대신증권㈜
Coverage본부
박정훈
과장
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 6년

대신증권㈜
ECM본부
류광원
부장
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 17년

대신증권㈜
ECM본부
김찬규
차장
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 등 11년

대신증권㈜
ECM본부
주재호
과장
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 7년

신한투자증권㈜
커버리지1부
방종호
이사
기업실사 총괄
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 등 22년

신한투자증권㈜
커버리지1부
김유민
수석
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 13년

신한투자증권㈜
커버리지1부
김명기
팀장
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 8년

신한투자증권㈜
커버리지1부
박승훈
선임
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 6년

케이비증권㈜
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 등 26년

케이비증권㈜
기업금융1부
김지훈
부장
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 13년

케이비증권㈜
기업금융1부
변지승
과장
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 6년

케이비증권㈜
기업금융1부
윤동환
대리
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 3년

한국투자증권㈜
커버리지3부
이영주
이사
기업실사 총괄
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 21년

한국투자증권㈜
커버리지3부
김관호
팀장
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 19년

한국투자증권㈜
커버리지3부
장준영
대리
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 8년

한국투자증권㈜
커버리지3부
노승현
주임
기업실사 실무
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 2년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
김민규
부장
기업실사 총괄
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 16년

NH투자증권㈜
Heavy Industry부
장진환
과장
기업실사 책임
2023년 07월 20일 ~ 2023년 08월 22일
기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

한화오션
재무실
우영진
재무실장
기업실사 책임

재무실
오승영
금융담당
기업실사 자료 제공

재무실 금융팀
주경석
팀장
기업실사 자료 제공

재무실 금융팀
권석중
책임
기업실사 자료 제공

재무실 금융팀
정희준
책임
기업실사 자료 제공

재무실 금융팀
이현정
책임
기업실사 자료 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜는 한화오션㈜가 2023년 08월 23일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 89,485,500주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.가. 한화오션㈜는 LNG 운반선, 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 각종 선박과 부유식 원유생산 저장 하역설비(FPSO), 고정식 플랫폼(Fixed Platform), 원유 시추설비(RIG, Drillship) 등 해양제품 그리고 잠수함, 구축함, 구난함, 경비함 등 특수선을 건조하는 종합 조선ㆍ해양 전문회사입니다. 발행회사의 연결대상 주요 종속회사인 한화해양공정(산동)유한공사는 선박블럭 및 부품을 제작하는 회사입니다. 연결대상 종속회사인 한화오션디지털(주)는 컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축사업을 영위하고 있으며, DSME Kazakhstan LLP는 해양프로젝트 계약 관리를 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 또한, DK Maritime S.A.는 해상화물 운송사업을 영위하는 회사입니다.발행회사는 2021년, 2022년 회사가 목표로 한 수주 목표를 초과 달성하였고, 2023년 2분기 천연액화가스 운반선(LNGC) 4척의 고부가가치 선박 수주 및 한국형 구축함 사업에 경쟁자를 제치고 우선협상자로 선정되는 등 우수한 수주 성과를 내고 있습니다. 또한, 발행회사는 "Clarksons Shipping Intelligence Network" (2023.5월말 기준) 전세계 2위의 수주 잔량을 보유하고 있는 회사입니다. 나. 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 한화에어로스페이스(주)(지분율 24.08%)이며 한화에어로스페이스(주)는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매와 IT 기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 한화에어로스페이스(주) 외 4인은 2조원 유상증자 참여하여 2023년 5월 23일 주금 납입을 완료하고 발행회사의 최대주주가 되었습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 실질적 경영권을 확보하기에 충분하여, 향후 지배구조로 인해 경영권이 불안정해질 수 있는 요소는 보고서 제출일 현재 없는 것으로 판단됩니다.다. 발행회사 유동비율 추이는 2020년말 기준 115.3%, 2021년말 86.8%, 2022년말 73.3%를 기록하며 지속적으로 감소하였으나, 2023년 2분기말 기준 104.5%로 급등하며, 2020년 수준으로 유동비율은 개선되었습니다. 주된 개선 요인으로는 2023년 5월 2조원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 현금및현금성자산이 증가하였고 채권단의 미지급이자 및 지연이자분에 대한 출자전환을 통해 금융부채의 일부 감소에 기인합니다.발행회사 부채비율은 2020년말 기준 166.8%였으나, 2022년말 기준 1,542.4%까지 급증하였습니다. 2021년과 2022년 당기순손실이 각각 약 1조7,000억원, 1조7,448억원 규모로 발생해 이익결손금 규모 확대로 자본총계가 대폭 감소하였고 이와 더불어, 신규수주에 따른 계약부채 등의 증가로 부채총계가 증가함에 기인합니다. 2023년 2분기말 기준 부채비율은 484.8%로 대폭감소하였지만, 여전히 경쟁사 대비 높은 수준의 부채비율을 유지하고 있습니다.실질적 부채 성격인 신종자본증권을 고려한다면 재무안정성을 위한 방안이 필요할 것으로 보이며, 본 유상증자를 통해 자본 확충이 진행된다면, 추가적인 부채비율 감소가 예상됩니다.발행회사 차입금의존도는 2023년 2분기말 기준 17.2% 기록하며, 전기말 대비 4.8%p 감소하였습니다. 동일 기간 총차입금 규모 감소와 현금성자산이 증가하여 순차입금금액이 감소하는 등 재무 안정성 지표가 개선되는 모습을 보였습니다.

[주요 안정성 지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계
13,640,746
12,235,665
10,623,209
10,320,774

유동자산
9,286,502
7,822,464
6,481,079
5,953,237

부채총계
11,308,539
11,490,693
8,405,626
6,451,804

유동부채
8,882,482
10,672,486
7,464,468
5,162,709

자본총계
2,332,207
744,972
2,217,583
3,868,971

총차입금
2,340,008
2,687,245
2,701,697
2,692,198

현금및현금성자산과단기금융상품
2,006,796
1,151,960
2,089,632
1,413,453

순차입금
333,212
1,535,285
612,065
1,278,745

유동비율
104.5%
73.3%
86.8%
115.3%

부채비율
484.9%
1,542.4%
379.0%
166.8%

차입금의존도
17.2%
22.0%
25.4%
26.1%

주1) 이자비용은 리스이자비용 포함주2) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성 장기사채 + 유동성 장기차입금 + 사채 + 장기차입금주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융상품주4) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

라. 발행회사 매출총이익률은 2020년말 기준 5.6%에서 2021년말 -34.5%, 2022년말 -27.7%를 기록하고, 2021년 사업연도 기준 매출액은 전년대비 36.2% 감소했음에도 불구하고, 매출원가는 9.1%만 감소해 매출총손실이 발생하였으며, 주요 원인은 막대한 설비투자와 노동집약적인 산업 특성상 높은 고정비 수준과 철강재를 포함한 원재료 가격 인상에 따른 매출원가 상승에 기인하였습니다.발행회사 영업이익률은 2020년말 기준 2.2%로 영업흑자를 달성하였으나, 2021년에 이어 2022년에도 영업손실을 기록했습니다. 이는 코로나19에 따른 생산성 저하와 글로벌 물류 대란에 따른 급격한 원자재 값 인상 등의 영향이 있었습니다. 2021년과 2022년말 기준 발행회사의 영업손실율은 각각 34.5%와 27.7%이였으며, 2023년 2분기말 기준 영업손실율은 6.8%를 기록하여 영업손실 규모 및 영업손실율의 폭을 줄이고 있는 추세입니다.발행회사 당기순이익률은 2020년 1.2%를 기록한 이후, 2021년말 -37.9%, 2022년말 -35.9%를 각각 당기순손실율을 기록하였습니다. 2023년 2분기말 기준 -11.0%의 당기순손실율을 보였습니다. 유상증자 및 정책금융지원, 한화그룹 편입에 따른 재무 건전성 회복을 바탕으로 경영 정상화를 통해 실적 및 수익성 회복이 빠르게 필요할 것으로 판단됩니다.

[주요 수익성 지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출액
3,260,536
4,860,150
4,486,586
7,030,175

매출원가
3,340,325
6,207,033
6,033,692
6,634,249

매출총이익(손실)
(79,788)
(1,346,882)
(1,547,107)
395,926

매출총이익률
-2.5%
-27.7%
-34.5%
5.6%

영업이익
(221,804)
(1,613,565)
(1,754,651)
153,437

영업이익률
-6.8%
-33.2%
-39.1%
2.2%

당기순이익
(357,619)
(1,744,778)
(1,699,829)
86,573

당기순이익률
-11.0%
-35.9%
-37.9%
1.2%

마. 발행회사 매출액증감률은 2020년, 2021년 각각 전년대비 -15.9%, -36.2% 수준의 역성장을 기록하였습니다. 이는 발행회사의 2016년부터 2017년까지 저조한 수주실적에 따른 매출액 급감에 기인합니다. 2022년말 기준 매출액 증감율은 전년대비 8.3% 성장을 보였으며, 2023년 2분기말 기준 매출액은 3조2,605억원으로 전년 동기 대비 34.2% 증가를 기록하였습니다. 이러한 매출액 증감에 따라, 영업이익증감률은 2020년말 기준 -47.6% 감소 이후 지속적인 영업손실을 기록하는 등 큰 변동성을 보이고 있습니다.다만, 2022년 대비 2023년 발행회사는 조선업황의 개선추세와 더불어, 건조물량 확대로 인한 매출단위당 고정비 감소효과 및 선박가격 상승 및 특수선 사업 강화 등의 요인으로 매출액과 영업이익 수준이 회복세를 보이고 있는 추세입니다.

[주요 성장성 지표 추이(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출액
3,260,536
4,860,150
4,486,586
7,030,175

매출액증감률
34.2%
8.3%
-36.2%
-15.9%

영업이익
(221,804)
(1,613,565)
(1,754,651)
153,437

영업이익증감률
적자지속
적자지속
적자전환
-47.6%

당기순이익
(357,619)
(1,744,778)
(1,699,829)
86,573

당기순이익증감률
적자지속
적자지속
적자전환
흑자전환

바. 발행회사 총자산 회전율은 2020년말 0.65회에서 2021년, 2022년 0.43회로 감소하였습니다. 이는 '한국은행 기업경영분석 통계편' 에서 발표한 2022년 기준 조선,기타운수 업종 기업 평균인 0.54회를 소폭 낮은 수준입니다. 재고자산 회전율 역시 2022년말 기준 3.72회로 '한국은행 기업경영분석 통계편' 에서 발표한 2022년 기준 동 업종 기업 평균인 5.19회를 하회하는 수준입니다. 2022년 발행회사의 재고자산의 급증은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 러시아 은행의 SWIFT 시스템에 대한 액세스 제한으로 고객이 미수금을 결제하는 능력을 제한하여 선주의 건조대금 지급에 영향을 끼쳤으며, 발행회사가 체결하고 있는 선박 계약 및 약정 중 일부가 관련국가의 기업 또는 은행과 관계가 있음에 따라, 동 계약 중 건조대금 지급이 기한 내 이루어 지지 않은 계약에 대해 계약해지를 통지하였으며, 이에 따라 재고자산으로 인식한 금액이 8,655억원이 발생했기 때문입니다.발행회사 매출채권 회전율은 2020년말 기준 11.58회에서 2021년말 기준 7.46회로 낮아졌으나, 2022년말 기준 9.19회로 개선되었으며, 2023년 2분기말 기준 12.98회로 재차 매출채권 회전율이 높아지는 모습을 보였습니다. 발행회사는 매출채권의 효과적인 회수와 관리를 통해 재무안정성을 높이는 방안을 고민하고 있습니다.

[주요 활동성 지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출액
3,260,536
4,860,150
4,486,586
7,030,175

매출원가
3,340,325
6,207,033
6,033,692
6,634,249

자산총계
13,640,746
12,235,665
10,623,209
10,320,775

재고자산
2,780,399
2,202,076
1,139,096
963,311

매출채권
396,432
608,281
449,054
753,273

총자본 회전율
0.50
0.43
0.43
0.65

재고자산 회전율
2.68
3.72
5.74
6.25

매출채권 회전율
12.98
9.19
7.46
11.58

주1) 총자산회전율 : 매출액 / [(기초 자산총계 + 기말 자산총계)/2]주2) 재고자산회전율 : 매출원가 / [(기초 재고자산 + 기말 재고자산)/2]주3) 매출채권회전율 : 매출액 / [(기초 매출채권 + 기말 매출채권)/2]주4) 2023년 반기 회전율은 매출액, 매출원가는 2배수로 연환산하여 산출함

사. 발행회사 2023년 2분기말 연결기준 총차입금은 2조 3,400억원이며, 이중 1년 내에 만기가 도래하는 금액은 단기차입금 6,794억원, 유동성 장기차입금 338억원으로 총 7,132억원입니다. 이는 전체 차입금 총계의 30.48%를 차지하는 비중이며, 발행회사의 자체보유 현금성자산 및 단기금융상품(2조 68억원)으로 상환이 가능할 것으로 예상되는 수준입니다. 다만 과거와 같이 조선해운 경기 침체 장기화, 선박건조대금 지급조건 악화 및 거시경제의 급격한 악화 등으로 인해 발행회사의 수익성, 재무건전성이 악화될 경우 발행회사는 급격한 유동성 악화가 발생할 수 있습니다.

[차입금 및 사채 구성내역(연결기준)] (단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

유동부채
단기차입금
679,411
1,283,431
1,137,947
1,011,891

유동성 장기사채
-
121,954
238,443
238,025

유동성 장기차입금
33,809
1,182,144
1,091,053
985,996

소 계
713,220
2,587,529
2,467,441
2,235,912

비유동부채
장기차입금
1,626,789
99,715
122,513
135,572

사채
-
-
111,743
320,714

소 계
1,626,790
99,716
234,256
456,286

차입금 총계
2,340,009
2,687,245
2,701,697
2,692,198

(*) 사채 및 차입금은 할인발행차금 및 현재가치할인차금을 반영하지 않은 발행시 액면금액기준으로 작성

아. 2023년 5월 24일 한국기업평가에서 받은 발행회사 신용등급은 BBB(안정적)으로 2022년 12월 16일 한국기업평가에서 받은 BBB-(긍정적)보다 상향되었습니다. 등급 상향의 주된 이유는 첫째, 유상증자와 정책금융 지원을 통해 재무안정성이 개선되었고, 둘째, 한화그룹의 우수한 신용도에 기반하여 유사시 계열의 지원가능성이 제고된 점이 반영되었습니다.

[최근 3년 신용평가 내역]

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2023-05-24
기업신용등급
BBB(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
수시평정

2023-05-24
기업신용등급
BBB-(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-12-16
기업신용등급
BBB-(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
수시평정

2022-10-28
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평정

2022-07-22
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE 신용평가 (AAA ~ D)
본평정

2022-06-30
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-06-29
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-06-29
회사채
CCC(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

2022-01-17
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
수시평정

2021-10-28
기업신용등급
BBB-(안정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평정

2021-07-23
기업신용등급
BBB-(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평정

2021-07-15
기업신용등급
BBB-(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평정

2021-06-17
회사채
CCC(안정적)
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

자료: 한국기업평가, NICE신용평가

자. 발행회사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 216,873,399주의
41.26%에 해당하는 89,485,500주가 추가로 상장됩니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 중 우리사주조합 청약분을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로 대규모 물량의 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.차. 공동대표주관회사인 대신증권㈜, 신한투자증권㈜, 케이비증권㈜, 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜는 한화오션㈜가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.카. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.한화오션(주)의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023.08.23

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

2,000,000,925,000

발행제비용(2)

9,238,664,935

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

1,990,762,260,065

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
360,000,160
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
6,000,002,775
모집총액의 0.30%

모집주선수수료
250,000,000
정액

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
80,000,000
5,397만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원(상한: 8,000만원)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
1,789,710,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
357,942,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
400,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
9,238,664,935
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 2,000,000,925,000원은 시설자금과 신기술 개발 및 방산 사업 확장을 위한 투자자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 대하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

850,000
-
450,000
-
700,000
-
2,000,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 2,000,000,925,000원을 아래와 같이 시설자금 및 타 법인증권취득자금과 기타 자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금사용시기
금액

1
시설자금
함정건조시설
함정 건조를 위한 전문 시설 투자
'24~'26년
2,500

친환경 연료기술
친환경 연료기술 개발을 위한 시설투자
'24~'26년
4,000

스마트야드
생산 디지털화, 자동화를 위한 시설투자
'24~'26년
2,000

2
타법인증권취득자금
해외방산사업
글로벌 방산사업 확장을 위한 생산거점 및 MRO기업 지분 확보
'24~'26년
5,000

해상풍력사업
해상풍력 사업영역 확장을 위한 지분투자
'24~'26년
2,000

3
운영자금
차세대 함정
신기술 개발을 위한 투자
'24~'26년
1,500

스마트십
신기술 개발을 위한 투자
'24~'26년
2,000

스마트야드
신기술 개발을 위한 투자
'24~'26년
1,000

합 계
-
20,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역[함정건조시설]국내 함정 시장은 대한민국 해군이 추진중인 대양해군/스마트 네이비(Smart Navy) 건설 목표에 따라 차세대 이지스 구축함, 호위함, 잠수함 등 대형 함정의 발주가 이어질 것으로 보입니다. 동시에 4차 산업혁명의 첨단기술을 적용하여 전투성능이 극대화 된 함정의 요구가 증가하고 있습니다. 당사는 한국형 구축함 사업에서 3,000톤급 KDX-1 3척, 4,000톤급 KDX-2 3척, 7,600톤급 KDX-3 1척 등을 비롯해 40척 이상의 수상함을 건조해낸 실적을 보유 하고 있습니다. 또한, '23년 7월 울산급 호위함 5~6번함 건조사업에서 우선협상자로 선정됨으로써 수상함 분야의 기술력 및 건조능력을 입증하였으며,'24년 입찰 예정인 총 사업규모 7조 8,000억원의 차세대 한국형 구축함(KDDX)사업의 수주를 목표로 노력을 기울일 예정 입니다. 이에 당사에서는 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,500억원을 함정 건조를 위한 전문 시설 신축에 투자하여, 함정 건조 및 창정비 등에 필요한 충분한 설비를 확보할 계획이며, 이를 통해 작전 성능을 극대화한 고품질의 수상함 건조 능력을 확보하게 될 것으로 기대하고 있습니다. [친환경 연료 기술개발]전 세계 주요 국가들이 친환경, 저탄소 사회로의 전환을 선언하는 등 기존 화석연료 중심의 산업구조를 친환경 에너지로 대체하기 위한 그린 뉴딜 정책은 이미 글로벌 스탠다드로 자리매김을 하였으며, 관련 시장 또한 고성장세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 조선업에서도 최근 '23년 7월 국제해사기구(IMO)의 MEPC(Maritime Environment Protection Committee) 제80차 회의에서는 2050년 해운분야 온실가스 배출 감축목표를 기존 2008년 대비 50%에서 100%로 상향하는 초기 전략 개정이 가결되는 등 친환경 선박에 대한 수요 요인이 증가하고 있는 상황입니다. 이에 향후 친환경 선박에 대한 수요의 증가는 필연적일 것으로 예상되며, 최종적으로는 무탄소 추진시스템의 선도적 개발이 미래 시장을 선점하는 요인이 될 것으로 전망하고 있습니다.당사는 이러한 친환경 흐름에 맞춰 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 4,000억원을 차세대 연료 시스템 자동화 공장 신축에 투자하여, 친환경 선박 시장을 선도하는 차별화된 생산 시설을 보유할 계획 입니다. [스마트야드] 조선산업은 제품 차별화와 함께 원가우위 확보 전략이 필수적이며, 기술공법 및 규모의 경제를 바탕으로 한 생산성 우위가 필수적입니다. 생산성 향상을 위해서는 사람/경험 중심에서 디지털/로봇 중심으로 생산 방식의 변화가 필수적인 상황입니다. 최근에는 최저임금, 하청임금 현실화 압박 등으로 인건비가 지속적으로 상승하고 있고, 인력 수급 또한 여의치 않은 상황이며, 국내의 인구감소현상은 조선업을 포함한 노동집약적 산업에 있어 치명적인 위험으로 전망되고 있습니다. 이러한 환경에서 로봇 및 데이터를 중심으로 한 스마트야드는 지속가능한 사업을 유지하기 위한 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다. 스마트야드를 달성함으로써 조선업의 생산 인력 부족 문제를 해소할 수 있으며, 장비의 기계화, 자동화를 통해 생산성을 높이고, 안전성을 제고할 수 있습니다. 또한, 지속적인 생산 공법 개발과 연계하여 좋은 품질 선박을 생산하는 한편, 원가절감 효과도 기대할 수 있습니다. 당사는 스마트야드가 미래 조선산업의 핵심 경쟁요소로 판단하여, 관련 산·학·연 산업 생태계를 구축하여 기술개발을 진행하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,000억원을 생산 자동화를 위한 시설에 투자할 예정입니다. [시설 투자 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2024년
2025년
2026년

함정건조시설
함정 건조를 위한 전문 시설 투자
1,000
1,500
-

친환경 연료기술
친환경 연료기술 개발을 위한 시설투자
1,750
1,350
900

스마트야드
생산 디지털화, 자동화를 위한 시설투자
-
500
1,500

합 계
2,750
3,350
2,400

(2) 타법인증권 취득자금 세부 사용내역[해외 방산 사업]각 국 군비 지출은 7년 연속 상승하였으며, 2022년 초 발발한 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 안보 환경 변화 및 국가별 국방예산 확대로 인해 중장기 방산 시장 규모 역시 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 러시아의 우크라이나 침공 후 각국의 안보 강화 분위기 속 군비 경쟁 및 국방비 증액이 이어지고 있으며, 특히 인도-태평양 지역의 해양 주도권 경쟁으로 향후 세계적인 함정 수요는 증대될 것으로 예상되고, 증가된 함정 수에 상응하여 MRO 시장 또한 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 대한민국 해군을 대상으로 구축함, 호위함, 잠수함 등 다양한 최신 전투함정을 건조하고 있으며, 창정비 및 성능개량을 통해 해군력 증강에 기여하고 있습니다. 또한, 인도네시아 잠수함, 영국 군수지원함, 노르웨이 군수지원함, 태국 호위함 등 전투함정 수출을 통해 글로벌 해양 방산업계에서 품질과 기술력을 인정받고 있습니다. 이러한 실적을 바탕으로 세계 함정 시장 수요에 적극 대응하고자 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 4,000억원을 해외 조선소에, 1,000억원을 해외 MRO 업체에 투자할 예정이며, 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상되는 무인 함정 시장에서 글로벌 주도권 확보를 위한 해외거점으로 활용할 계획입니다.[해상풍력사업]전 세계 주요 국가들이 친환경, 저탄소 사회로의 전환을 선언하는 등 그린 뉴딜 정책이 강화되는 흐름 속에 해상 풍력 사업 규모는 점점 확대되고 있고, 고성장이 예상됩니다. 향후 10년 동안 신재생 기반 에너지는 화석연료 기반 에너지를 급속하게 대체하고, 해상 풍력 발전을 포함한 신재생 기반 발전이 동 기간 전력 발전량 성장의 대부분을 차지할 것으로 주요 기관들은 예상하고 있으며, 해상 풍력 발전의 지속가능한 고성장에 대해서는 큰 이견이 없는 상황입니다. 선진국을 중심으로 해상풍력 시장이 급격한 성장을 하고 있고 최근 세계풍력에너지협회(2022)는 '23년~'30년까지 매년 18% 이상의 폭발적인 성장을 예상하고 있습니다. 이러한 친환경 에너지 성장 전망에 따라, 전통 화석연료 기업을 포함한 세계 유수 에너지 기업들도 해상풍력 시장에 적극적으로 진입하고 있으며, 관련 기자재 제작, 해상 설치 등 해상풍력 전후방 산업들도 동시에 성장을 하고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 맞춰 해상풍력 시장을 적극적으로 개척하기 위해 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 2,000억원을 국내외 해상풍력사업에 투입할 계획이며, 프로젝트 발굴, EPC, 친환경 WTIV 개발/건조/운영을 통해 설치 서비스업 진출, 그리고 유지보수와 전력판매 등 해상풍력 관련 모든 가치사슬을 영위할 계획입니다.[타법인증권 취득자금 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
주요 투자 내용
2024년
2025년
2026년

해외방산사업
방산 사업 확장을 위한 생산거점 및 기술기업 지분 확보
4,000
1,000
-

해상풍력사업
해상풍력 사업영역 확장을 위한 지분투자
490
650
860

합 계
4,490
1,650
860

(2-1) 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시 해당 자금을 운영자금(원재료 취득)에 사용할 예정입니다. [타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

(단위: 억원)

구분
2024년
2025년
2026년
비고

원재료 취득
4,490
1,650
860
운영자금

주) 부족자금은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(3) 운영자금 세부 사용내역[차세대함정]당사는 국내 함정시장 기술을 선도하고 세계 시장에서 수상함 및 잠수함 경쟁력 강화를 위해 핵심 장비 내재화 및 미래 함정 시장 선도를 위한 기술 개발을 계획하고 있습니다. 특히, 향후 수요 증대가 예상되는 무인함정 시장의 기술 선도를 위해, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 1,500억원을 핵심 기술 개발에 투자할 예정이며, 이를 통해 경쟁사 대비 원가 경쟁력 강화 및 기술 우위를 선점하고 해외 시장에서의 수출 경쟁력 강화를 기대하고 있습니다.[스마트십]글로벌 선박 시장은 선가가 높은 친환경 선박 및 고부가가치 선박의 비중이 점차 확대되고 있으며, 이에 따른 선박 운항의 효율성 및 안전성이 더욱 강조되고 있습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터등 제 4차 산업혁명의 핵심기술의 적용은 이러한 시장의 니즈를 충족할 수 있을 것으로 예상되며, 효율성 증가로 인한 OPEX 절감으로 글로벌 선주 들의 수익성을 제고시켜 줄 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 흐름에 따라 당사는 경제운항, 자율운항, 통합관제, 원격관제, 사이버보안 솔루션을 개발하여 스마트십을 구현하고자 합니다. 따라서 당사는 이러한 시장의 수요에 대응하여 관련 기술을 확보할 스마트십 개발에 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 2,000억원을 투자할 예정입니다.[스마트십 구현을 위한 세부 기술 개발계획]

구분
세부 내용

경제운항
최적 운항계획, 경로관리 및 운항성능 모니터링

자율운항
상황인식 기술, 충돌 위험도 평가 및 회피 기술과 함께 이접안 모니터링 시스템 기술개발

통합관제
IoT, DB 기술을 활용 선내 데이터 수집, 통합하여 최적의 선박운영 지원

원격관제
기자재 상태 및 선박 성능을 모니터링하여 선주를 대상으로 구독형 웹서비스 제공

사이버보안
선박 전체 및 네트워크 보안 솔루션

[스마트야드 기술개발]조선산업은 제품 차별화와 함께 원가우위 확보 전략이 필수적이며, 기술공법 및 규모의 경제를 바탕으로 한 생산성 우위가 필수적입니다. 생산성 향상을 위해서는 사람/경험 중심에서 디지털/로봇 중심으로 생산 방식의 변화가 절실한 상황입니다. 최근에는 최저임금, 하청임금 현실화 압박 등으로 인건비가 지속적으로 상승하고 있고, 인력 수급 또한 여의치 않은 상황입니다. 더구나, 국내의 인구감소현상은 조선업을 포함한 노동집약적 산업에 미래의 치명적인 위험으로 전망되고 있습니다. 이러한 환경에서 로봇 및 데이터를 중심으로 한 스마트야드는 지속가능한 사업을 유지하기 위한 중요한 요소가 될 것으로 예상됩니다. 스마트야드를 달성함으로써 조선업의 생산 인력 부족 문제를 해소할 수 있으며, 장비의 기계화, 자동화를 통해 생산성을 높이고, 안전성을 제고할 수 있습니다. 또한, 지속적인 생산 공법 개발과 연계하여 좋은 품질 선박을 생산하는 한편, 원가절감 효과도 기대할 수 있습니다. 당사는 스마트야드가 미래 조선산업의 핵심 경쟁요소로 판단하여, 금번 유상증자를 통해 모집한 자금 중 1,000억원을 스마트야드를 위한 기술개발에 투자할 예정입니다. [운영자금 상세 내역]

구분
주요 투자 내용
2024년
2025년
2026년

차세대 함정
신기술 개발을 위한 투자
300
500
700

스마트십
신기술 개발을 위한 투자
500
700
800

스마트야드
신기술 개발을 위한 투자
500
500
-

합 계
1,300
1,700
1,500

다. 기타사항금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행 등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사의 연결대상 종속회사는 4개社이며 주요 종속회사는 1개社입니다. 연결대상 종속회사의 개요 및 주요사업의 내용은 'XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
-
4
1

합계
4
-
-
4
1

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 한화오션주식회사이며, 영문명은 HANWHA OCEAN CO., LTD.입니다.
라. 설립일자당사는 2000년 10월 23일 대우중공업(주)로부터 회사분할에 의해 신설법인으로 설립되었으며, 2001년 2월 2일 주식시장에 상장되었습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 주소 : 경상남도 거제시 거제대로 3370 (아주동)(2) 전화번호 : 055-735-2114(3) 홈페이지 주소 : http://www.hanwhaocean.com
바. 중소기업 등 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 또한, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조의2에 따른 벤처기업 및 중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제2조에 따른 중견기업에도 해당되지 않습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용

당사는 LNG 운반선, 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 각종 선박과 부유식 원유생산저장 하역설비(FPSO), 고정식 플랫폼(Fixed Platform), 원유 시추설비(RIG, Drillship) 등 해양제품 그리고 잠수함, 구축함, 구난함, 경비함 등 특수선을 건조하는 종합 조선ㆍ해양 전문회사입니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화해양공정(산동)유한공사는 선박블럭 및 부품을 제작하는 회사입니다. 연결대상 종속회사인 한화오션디지털(주)는 컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축사업을 영위하고 있으며, DSME Kazakhstan LLP는 해양프로젝트 계약 관리를 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 또한, DK Maritime S.A.는 해상화물 운송사업을 영위하는 회사입니다. 연결회사는 공사 유형별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 6월 30일)

(단위: %)

사업부문
법인명
재화 또는 용역
주요 고객
매출액비율(%)

상선
한화오션,한화해양공정(산동)유한공사
LNGC, VLCC 등
Mitsui O.S.K Lines.Ltd 외
74.0

해양 및특수선
한화오션,DSME Kazakhstan LLP
해상철구조물 등
NORTH OIL COMPANY,방위사업청 외
24.8

기타
한화오션,DK Maritime S.A.,한화오션디지털
에너지, 서비스
다수
1.2

합 계
100.0

기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2023-05-24

기업신용등급

BBB0

한국기업평가 (AAA ~ D)

정기평정

2023-05-24

기업신용등급

BBB-

NICE신용평가 (AAA ~ D)

정기평정

2022-12-16

기업신용등급

BBB-

한국기업평가 (AAA ~ D)

수시평정

2022-10-28

기업신용등급

BBB-

한국기업평가 (AAA ~ D)

본평정

2022-07-22

기업신용등급

BBB-

NICE 신용평가 (AAA ~ D)

본평정

2022-06-30

기업신용등급

BBB-

한국기업평가 (AAA ~ D)

정기평정

2022-06-29

기업신용등급

BBB-

NICE신용평가 (AAA ~ D)

정기평정

2022-06-29

회사채

CCC

NICE신용평가 (AAA ~ D)

정기평정

2022-01-17

기업신용등급

BBB-

NICE신용평가 (AAA ~ D)

수시평정

2021-10-28

기업신용등급

BBB-

한국기업평가 (AAA ~ D)

본평정

2021-07-23

기업신용등급

BBB-

NICE신용평가 (AAA ~ D)

본평정

2021-07-15

기업신용등급

BBB-

한국기업평가 (AAA ~ D)

정기평정

2021-06-17
회사채
CCC
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평정

※ 한국기업평가 등급의 정의① 단기 채무자 신용등급(기업어음 등)

등 급
등급의 정의

A1
단기적인 채무상환능력 매우 우수, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성 낮음

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성 내포

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적

C
단기적인 채무상환능력이 의문시, 채무불이행이 발생할 가능성 높음

D
현재 채무불이행 상태

* 상기 등급 중 A2부터 B등급은 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 상대적 우열을 나타냄

② 장기 채무 신용등급(회사채 등)

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성 최고 수준, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA
원리금 지급확실성 매우 높고, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향 받을 가능성 낮음

A
원리금 지급확실성 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음

BBB
원리금 지급확실성 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성 저하 가능성 내포

BB
최소한의 원리금 지급확실성 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소 내포

B
원리금 지급확실성 부족, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적.

CCC
채무불이행 발생할 가능성 높음

CC
채무불이행 발생할 가능성 매우 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생 불가피

D
현재 채무불이행 상태

* 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 상대적 우열을 나타냄③ 장기 채무자 신용등급 (기업신용평가 등)

등 급
등급의 정의

AAA
채무상환능력 최고 수준, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA
채무상환능력 매우 우수, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성 낮음

A
채무상환능력 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음

BBB
채무상환능력 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성 내포

BB
최소한의 채무상환능력 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소 내포

B
채무상환능력 부족, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적.

CCC
채무불이행 발생할 가능성 높음

CC
채무불이행 발생할 가능성 매우 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생 불가피

D
현재 채무불이행 상태

* 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 상대적 우열을 나타냄

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2001년 02월 02일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2016.08.26 ~ 현 재 : 경상남도 거제시 거제대로 3370 (아주동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 05월 23일
임시주총
대표이사 권혁웅사내이사 김종서사내이사 정인섭기타비상무이사 김동관사외이사 이신형사외이사 김봉환사외이사 조지 P.부시사외이사 현낙희사외이사 김재익
-
대표이사 박두선***사내이사 우제혁***사내이사 이영호***사외이사 김인현***사외이사 최경규***사외이사 김보원***사외이사 송민섭***

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 우제혁사내이사 이영호사외이사 김인현사외이사 최경규사외이사 김보원사외이사 송민섭
대표이사 박두선
사외이사 정영기**대표이사 이성근사내이사 최용석사외이사 윤태석사외이사 조대승사외이사 최재호

2021년 03월 25일
정기주총
-
사외이사 윤태석사외이사 조대승사외이사 정영기
-

2020년 03월 25일
정기주총
사내이사 박두선
사외이사 최재호
사내이사 이근모*

2019년 03월 29일
정기주총
대표이사 이성근사내이사 최용석사외이사 조대승
사외이사 윤태석사외이사 정영기
사내이사 조욱성*대표이사 정성립*사외이사 김성배

* 조욱성 이사, 정성립 이사, 이근모 이사는 각 2019년 1월 4일, 2019년 3월 29일, 2019년 10월 1일 중도사임하였습니다. ** 정영기 이사는 2022년 3월 14일 중도사임하였습니다. *** 박두선 이사, 우제혁 이사, 이영호 이사, 김인현 이사, 최경규 이사, 김보원 이사, 송민섭 이사는 2023년 5월 23일 중도사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동증권신고서 제출일 전일 회사의 최대주주는 한화에어로스페이스(주) 외 4인입니다. 제3자배정 증자(2023년 5월 23일 주금 납입)를 통해 최대주주가 한국산업은행에서 한화에어로스페이스(주) 외 4인으로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경(1) 한화오션(주)1) 연 혁- 1973.10.11 : 대한조선공사 옥포조선소 기공- 1978.09.26 : 대우조선공업(주) 설립- 1994.10.04 : 대우중공업(주) 대우조선공업(주)-대우중공업(주) 합병으로 '대우중공업 조선부문'- 2000.10.23 : 대우조선공업(주) 대우중공업(주)로부터 회사분할에 의한 신설법인 설립- 2002.03.16 : 대우조선해양(주)으로 상호 변경 기업 이미지 제고 및 해양 사업 확대 등 고려- 2023.05.23 : 한화오션(주)로 상호 변경2) 상호의 변경 2023년 5월 23일 임시주주총회에서 한화오션(주)로 상호가 변경되었습니다.(2) 한화해양공정(산동)유한공사1) 연 혁- 2005.09.13 : 대우조선해양(산동)유한공사 설립- 2023.05.23 : 한화해양공정(산동)유한공사로 상호 변경2) 상호의 변경 2023년 5월 23일 정관 개정을 통해 한화해양공정(산동)유한공사로 상호가 변경되었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 최근 5사업연도 동안 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 최근 5사업연도 동안 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화(1) 한화오션(주)- 2023.05.23 : 일부 사업목적 추가 및 변경변경사항 : 선박 및 부선의 임대 및 용선사업추가사항 : 해운업, 해상화물운송사업, 선박대여업, 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업, 회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업(2) 한화해양공정(산동)유한공사- 2021.06.30 : 기계장치, 건축물 임대를 위한 경영범위 추가(유휴설비 임대)

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 한화오션(주)

- 2019년 10월 : 국내 최초 축발전기모터시스템 개발 성공- 2019년 11월 : 세계 최초 북극해용 쇄빙 LNG선 15척 최종 인도

- 2020년 01월 : 인도네시아 PT. PAL 조선소 공동 건조 1,400톤급 잠수함 최대작전 심도(NDD : Nominal Diving Depth) 테스트 성공

- 2021년 06월 : ESG경영 관련 전담 조직 'ESG 추진단' 신설- 2021년 08월 : 3천톤급 중형잠수함 도산안창호함 인도 - 2021년 12월 : 'DAN-V(단비, 자율운항 시험선)' 명명식- 2022년 05월 : ESG 경영혁신을 위한 ESG위원회 신설

- 2022년 12월 : 2022 대한민국 기술대상 대통령상 수상-도산 안창호함

(2) 한화해양공정(산동)유한공사- 2020년 : 중국 강남조선 15,000TEU 컨테이너선 Ring 블록 수주(12,910Ton)- 2022년 : FPSO Multi Ring & Ring 건조

3. 자본금 변동사항

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
증권신고서 제출일 전일(2023.08.22)
제24기반기말
제23기(2022년말)
제22기(2021년말)
제21기(2020년말)
제20기(2019년말)

보통주
발행주식총수
216,873,399
216,873,399
107,290,669
107,290,669
107,290,669
107,205,752

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
1,089,367
1,089,367
541,453
541,453
541,453
541,029

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
1,089,367
1,089,367
541,453
541,453
541,453
541,029

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식(의결권 있는

주식)

우선주식(의결권 없는

주식)

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
475,968,949
2,082,618
478,051,567
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
259,095,550
2,082,618
261,178,168
-

1. 감자
258,095,550
-
258,095,550
-

2. 이익소각
1,000,000
-
1,000,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,082,618
2,082,618
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
216,873,399
-
216,873,399
-

Ⅴ. 자기주식수
16,207
-
16,207
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
216,857,192
-
216,857,192
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
16,207
-
-
-
16,207
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
16,207
-
-
-
16,207
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력(1) 정관 최근 개정일 당사의 정관의 최근 개정일은 2023년 5월 23일입니다.

(2) 정관 변경 이력

공시대상기간 중 정관 변경 내용은 아래와 같으며, 보고기간 종료일(2023년 6월 30일) 이후 제출일 현재(2023년 8월 14일)까지 변경사항이 없습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 05월 23일
제24기 제1차임시주주총회
- 제1조(상호) 변경- 제2조(목적) 변경- 제4조(공고방법) 변경- 제5조(발행예정주식의 총수) 변경- 제8조(주식의 종류) 변경- 제8조의2(이익배당우선주식) 신설- 제8조의3(잔여재산분배 우선주식) 신설- 제8조의4(의결권배제·제한주식) 신설- 제8조의5(전환주식) 신설- 제8조의6(상환주식) 신설- 제8조의7(무의결권 추가배당주식) 신설- 제9조(우선주식의 수와 내용) 삭제- 제11조(주식의 발행 및 배정) 변경- 제13조(주식매수선택권) 변경- 제14조(신주의 배당기산일) 변경- 제15조(명의개서 대리인) 변경- 제15조의2(주주명부 작성·비치) 신설- 제16조(주주명부의 기준일) 변경- 제17조(사채의 발행) 변경- 제18조(전환사채의 발행 및 배정) 변경- 제19조(신주인수권부사채의 발행 및 배정) 변경- 제19조의2(사채 및 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 변경- 제20조(사채발행에 관한 준용규정) 변경- 제22조(소집권자) 변경- 제23조(주주제안권) 삭제- 제26조(의장) 변경- 제34조(이사의 수) 변경- 제35조(이사의 선임) 변경- 제36조(이사의 임기) 변경- 제37조(이사의 보선) 변경- 제38조(대표이사 등의 선임) 변경- 제39조(이사의 직무) 변경- 제40조(이사의 보고의무) 변경- 제40조의2(이사의 회사에 대한 책임감경) 신설- 제41조(이사회의 구성과 소집) 변경- 제42조(이사회의 결의방법) 변경- 제43조(이사회의 권한) 삭제- 제47조(업무집행지시자의 책임) 삭제- 제48조(위원회) 변경- 제49조(감사위원회의 구성) 변경- 제50조(감사위원회의 직무) 변경- 제53조(재무제표와 영업보고서의 작성ㆍ비치 등) 변경- 제55조(이익배당) 변경- 제56조(중간배당) 변경- 부칙 추가

회사의 효율적 운영을위한 주요 항목 변경

2022년 03월 28일
제22기정기주주총회
- 제48조(위원회) ①항 변경- 부칙추가
경영환경 변화에 신속한 대응을 위한 이사회 산하 위원회 설치를 위함

2021년 03월 25일
제21기정기주주총회
- 제36조(이사의 임기) ①항 변경- 부칙추가
경영환경에 탄력적으로 대응하기 위하여 이사의 임기를 특정하지 않고 기간 설정으로 변경

(3) 제출일 이후의 변동사항

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 사업목적

(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
선박의 건조, 개조, 수리, 해체 및 판매업
영위

2
선박건조 도면의 판매
영위

3
선박건조 계약 거래의 중개
영위

4
선박 및 부선의 임대 및 용선사업
영위

5
선박, 플랜트, 전기, 건설, 건축설비 및 각종 기계기기 생산을 위한 기술용역
영위

6
각종 육상 플랜트설비, 해상 플랜트설비의 설계, 제작, 설치 및 시공
영위

7
각종 철구조물(철강교, 삭도, 철골, 건축물 등)의 설계, 제작 및 설치
영위

8
보일러 및 열사용 기자재 설계, 제작 및 설치업
영위

9
환경오염방지 시설(대기, 수질, 소음, 진동 등)의 설계, 제작, 시공사업
영위

10
발전기, 터빈 및 발전소 설비 제작 및 설치와 기관제조 판매
영위

11
일반폐기물, 산업폐기물 및 수질처리 설비의 설계, 제작 및 시공
영위

12
창고 및 공장자동화설비 용역, 제작 설치 및 판매사업
영위

13
각종 공항 및 항만 부대설비의 설계, 제작 및 설치
영위

14
주차설비 제작 및 설치사업
영위

15
일반건설(토목, 건축)의 설계, 제작 및 설치업
영위

16
종합건설업, 부동산 매매, 임대 및 공동주택 분양 및 관리사업
영위

17
전기공사업
영위

18
준설, 포장 및 조경공사
영위

19
제철, 제강 설비제작 및 설치
영위

20
각종 관의 조립 및 그에 관련되는 제품의 제조사업
영위

21
용접관련 장비. 장치의 개발, 부품제조, 조립 및 판매
영위

22
산업용 및 조선용 전기, 전자기계와 기기의 제조 및 판매
영위

23
해저조사용, 작업용 장비의 설계, 제작, 판매 및 관련 용역사업
영위

24
각종 건구, 가구의 개발, 제조, 설치 및 판매업
영위

25
계량과 제조, 판매 및 검사
영위

26
선박용 엔진의 제작 및 판매
영위

27
내연기관 및 동 부품에 대한 제조 및 판매
영위

28
기관제작 및 내연기관의 제조, 수리 및 판매
영위

29
주물(주철, 알루미늄), 주철강, 단조품, 신소재 및 그 2차 제품 제조, 판매 및 고철매매업
영위

30
각종 건설기계, 특장차, 버스, 트럭, 승용차등 수송장비와 그 부분품 제조 및 판매
영위

31
건설기계, 자동차, 각종 기계의 정비 및 대여와 중고건설기계, 중고자동차, 기계류의 판매
영위

32
고소작업차 제조 및 판매
영위

33
철도차량 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매 및 개조
미영위

34
항공기용 회전기관, 동력장치 부착기기 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 개조, 정비, 시험, 판매
영위

35
유압기기 및 동 부품에 대한 생산 및 판매업
영위

36
압축가스 및 압력용기의 제조 및 판매
영위

37
영상 압축기기 및 멀티미디어 관련기기와 그 부품의 제작, 판매, 임대 및 서비스업
영위

38
인공위성의 위성체, 발사체 및 동 부품에 대한 제조, 조립, 시험, 판매
영위

39
인공위성을 이용한 각종 서비스 사업
영위

40
공장설비 시설에 관한 엔지니어링
영위

41
각종 산업시설 및 공장의 종합 엔지니어링 사업
영위

42
기술용역업
영위

43
조선소 건설, 운영 등 각종 공장설비시설에 관한 기술용역
영위

44
사업장의 유해, 위험한 기계, 기구 및 설비 등의 기술용역사업
영위

45
선박, 플랜트 및 각종 기계기기의 기자재와 그 부속품등의 제조, 판매, 구매대행 및 거래중개업
영위

46
각종 계측, 시험측정, 검사, 검교정의 대행 및 기술용역사업
영위

47
자원개발을 위한 시추 및 기술용역
영위

48
환경산업관련 기술용역 및 측정대행 서비스사업
영위

49
정보처리용역사업, 전산시스템(H/W, S/W) 개발 및 판매사업
영위

50
공장자동화(FA), 사무자동화(OA)및 데이터 통신사업
영위

51
항공, 자동차, 항만, 해상운송사업 및 항공기 사용사업
영위

52
선박에 의한 화물의 운송 및 항만하역에 관한 항만운송사업
영위

53
철도운영 및 부대사업에 대한 계획, 설계, 제작, 설치 및 운영사업
영위

54
국내외 무역업 및 외국상사 대리점업
영위

55
관광개발사업, 관광숙박업 및 관광객 이용 시설사업
영위

56
기술개발 및 기술도입
영위

57
기계공업 육성을 위한 사업
영위

58
컴퓨터 응용하드웨어 및 소프트웨어 제작 판매 대여업
영위

59
운반기계 및 항만하역설비의 설계, 제작 및 설치업
영위

60
각종기계, 기기(섬유, 농업, 광업, 전기, 전자, 금속 공작가공, 기계압축기, 재봉, 정밀, 연소, 의료, 위생, 사무용, 공장자동화용 및 동 관련시스템 개발품, 기타 일반 산업기계 및 기기)와 그 부속품의 제조, 설치 및 판매
영위

61
군납물자 및 장비와 동 부품에 대한 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업
영위

62
국내외 자원개발, 투자 및 판매업
영위

63
금융 및 보험업
미영위

64
수송, 하역, 보관, 포장, 물자유통 및 정보유통과 관련된 사업
영위

65
구난사업
영위

66
교육사업
영위

67
에너지 관련 사업 투자, 운영, 기술 개발, 설비 제작 및 판매
영위

68
해운업
미영위

69
해상화물운송사업
미영위

70
선박대여업
미영위

71
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

72
회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업
미영위

73
각호에 관련되는 사업일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.05.23
-
68. 해운업69. 해상화물운송사업70. 선박대여업71. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업72. 회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업

수정
2023.05.23
4. 선박 및 부선의 임대사업
4. 선박 및 부선의 임대 및 용선사업

(3) 변경 사유

사업목적

변경 사유

변경 취지 및 목적, 필요성

사업목적 변경제안 주체

해당 사업목적 변경이 주된사업에 미치는 영향 등

4. 선박 및 부선의 임대 및 용선사업

연관 사업과의 시너지및 수익 창출기대

경영진

사업 범위 확장

68. 해운업

69. 해상화물운송사업

70. 선박대여업

71. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

경영의 효율성 제고및 수익 창출 기대

72. 회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
4. 선박 및 부선의 임대 및 용선사업
2023.05.23

2
68. 해운업
2023.05.23

3
69. 해상화물운송사업
2023.05.23

4
70. 선박대여업
2023.05.23

5
71. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
2023.05.23

6
72. 회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업
2023.05.23

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 해운업은 해상에서 선박을 이용하여 여객이나 화물을 운송하고 그 대가로 운임을 받거나 이에 부대하는 사업이며, 해상화물운송사업은 연,근해 및 원양에서 정기 또는 부정기로 화물을 운송하는 산업입니다. 선박대여업은 자신이 소유하고 있거나 소유권을 이전 받기로 약정하고 임차한 선박을 타인에게 대여하는 사업입니다. - 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업은 해당 분야에 전문 지식으로 고객을 지원하는 사업이며, 회사 보유 무형자산의 판매, 임대, 용역사업의 경우 회사가 보유하고 있는 무형자산(산업재산권, 라이선스, 저작권 등)을 판매, 임대하거나 서비스를 제공하는 사업을 말합니다. - 사업 간 시너지를 창출하고 기존 사업의 경쟁력 강화를 위한 경영효율성을 제고하기 위하여 사업 목적이 추가되었습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - 해운시장은 국가 간 화물 운송 서비스를 제공하는 특성산 국제적 경쟁 시장으로 세계 경제 및 정치 상황, 계절적 요인, 유가 등에 상당한 영향을 받습니다. - 해운업은 선박을 통해 영업활동이 이루어지므로 자본집약적 장치산업이라고 할 수 있습니다. 글로벌 경기변동에 따라 수요가 민감하게 변동하는 한편, 선박건조에 시간 및 자본이 투입되어야 하므로 공급은 비탄력적인 특성이 있습니다. 해운산업은 다른 운송수단 대비 수송지역이 넓고 대량수송이 가능한 동시에 비용이 저렴합니다. 아울러, 전통적인 형태에서 벗어나 첨단 기술의 도입이 가속화되고 있어 운영비용 효율화가 이루어지면서 지속 성장이 가능한 사업입니다. - 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업은 대내외 경제 환경 변화가 가속화되고 ai 등 첨단기술에 기반한 신사업, 융합사업들이 등장함에 따라, 기존 사업의 경쟁력 강화뿐만 아니라 신규사업 진출, 신시장 개척, M&A 등 위험을 최소화하고 안정적인 기업운영을 위한 수요가 지속될 것으로 보입니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 현재 관련 사업을 추진하고 있지 않기 때문에 투자 및 예상 자금소요액을 합리적으로 추정하기 어렵습니다.

4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 사업 및 경영 환경 등을 종합적으로 고려하여 관련 사업의 추진을 검토할 예정입니다.

5) 기존 사업과의 연관성

- 선박 및 부선의 임대 및 용선사업, 해운업, 해상화물운송사업 및 선박사업은 현재 주요하게 영위하는 기존 사업의 전,후방 산업으로서 연관성이 있습니다.

6) 주요 위험 - 해운업 및 해상화물운송사업에서 수요는 글로벌 경기에 영향을 받으며, 공급 측면에서는 선박건조에 시간 및 자본이 투입되어야 하므로 비탄력적인 특성을 지니고 있습니다. 해운,해상화물운송사업의 이런 수요·공급적 측면은 사업 추진시 위험으로 작용할 수 있습니다.7) 향후 추진계획 - 관련 사업의 추진을 종합적으로 고려하여 추진을 검토할 예정입니다.8) 미추진 사유 - 현재 당사는 그룹사로 편입되어 기존 사업 경쟁력 강화 및 사업 다각화를 검토 중에 있습니다. 관련 사업의 추진을 종합적으로 고려하여 추진을 검토할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요

당사는 LNG 운반선, 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 각종 선박과 부유식 원유생산 저장 하역설비(FPSO), 고정식 플랫폼(Fixed Platform), 원유 시추설비(RIG, Drillship) 등 해양제품 그리고 잠수함, 구축함, 구난함, 경비함 등 특수선을 건조하는 종합 조선ㆍ해양 전문회사입니다. 당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화해양공정(산동)유한공사는 선박블럭 및 부품을 제작하는 회사입니다. 연결대상 종속회사인 한화오션디지털(주)는 컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축사업을 영위하고 있으며, DSME Kazakhstan LLP는 해양프로젝트 계약 관리를 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 또한, DK Maritime S.A.는 해상화물 운송사업을 영위하는 회사입니다. 여러 악재와 변화 속에서, 당사만의 경쟁력으로 어려운 상황을 기회로 바꾸어 돌파하였고, 2023년 상반기 천연액화가스 운반선(LNGC) 4척을 수주하며 고부가가치 선박 수주에 집중하였습니다.

프로젝트 특성에 따라 사업본부 내 각 영업부 및 지사에서 판매활동을 진행 중이며, 연결회사는 선별 고가 수주를 통한 수익성 확보, 시장 변동에 신속한 대응, 신규시장 진출 기반 구축 등의 판매전략을 수립하고 있습니다. Clarksons社의 "Clarksons Shipping Intelligence Network" (2023.6월말 기준)에 따르면 주요 제품군은 2022년말 대비 5~7% 정도 선가가 상승하였습니다.

공시대상기간 동안 연결회사의 사업부별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(1) 사업부문별 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제24기 반기말
제23기
제22기
비 고

상선
제품
선박
수출
2,519,580
4,216,263
3,734,048
-

내수
-
-
-
-

해양 및특수선
제품
해양 구조물및 잠수함 등
수출
436,199
202,548
131,418
-

내수
371,746
503,071
608,241
-

기타
기타
기타
63,888
122,721
97,973
-

연결조정
-
-
(130,877)
(184,453)
(85,094)
-

합 계
3,260,536
4,860,150
4,486,586
-

※ 당사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다.

(2) 사업부문별 매출비중

(기준일 : 2023년 6월 30일)

(단위: %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표
매출비중

제24기반기
제23기
제22기

상선
제품
LNGC
LNG 운반
HanwhaOcean
74.0
83.9
82.2

LPGC
LPG 운반

Containership
포장(Container)화물 운반

COT
원유, 액체 화학제품 운반

해양 및특수선
제품
FPSO/FLNG
부유식 원유/가스 생산ㆍ저장ㆍ하역설비
HanwhaOcean
24.8
14.5
16.5

Fixed Platform
고정식 원유 생산설비

Drillship, Semi-Rig
원유 시추설비

WTIV
해상풍력발전기 설치선

잠수함/수상함
해군 함정

기타
-
서비스,해상화물운송 등
기타 서비스업, 해상화물운송 등
-
1.2
1.6
1.3

합 계
-
100.0
100.0
100.0

※ 당사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 6월 30일)

(단위: %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적 용도
주요상표
매출비중

제24기반기
제23기
제22기

상선
제품
LNGC
LNG 운반
HanwhaOcean
74.0
83.9
82.2

LPGC
LPG 운반

Containership
포장(Container)화물 운반

COT
원유, 액체 화학제품 운반

해양 및특수선
제품
FPSO/FLNG
부유식 원유/가스 생산ㆍ저장ㆍ하역설비
HanwhaOcean
24.8
14.5
16.5

Fixed Platform
고정식 원유 생산설비

Drillship, Semi-Rig
원유 시추설비

WTIV
해상풍력발전기 설치선

잠수함/수상함
해군 함정

기타
-
서비스,해상화물운송 등
기타 서비스업, 해상화물운송 등
-
1.2
1.6
1.3

합 계
-
100.0
100.0
100.0

※ 당사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 백만USD)

품 목
제24기 반기
제23기
제22기

Tanker
VLCC

126.0

120.0

112.0

SUEZMAX

85.5

80.0

76.0

Containership

22,000~24,000TEU

225.0

215.0
189.0

LNGC

174,000CBM

260.0

248.0

210.0

(1) 주요 제품 변경에 따라 제22기부터 변경된 주요 제품을 기준으로 작성 (컨테이너선 20,000 TEU → 22,000~24,000 TEU로 변경)

(2) 출처: Clarksons, "Clarksons Shipping Intelligence Network" (2023.6월말 기준)

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 원재료가. 주요 원재료 등의 현황 (회계)

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위 : 백만원, %)

사업구분
매입유형
품목
구체적 용도
투입액(비율)
비 고

상선
원재료
강재,기자재,의장재 등
선박 건조용
1,886,250 (74.1%)
POSCO현대제철동국제강현대중공업HSD엔진두산중공업 등

해양 및특수선
원재료
강재,기자재,의장재 등
해양/육상 철구조물용,발전/플랜트용/특수선박 건조용 등
659,564 (25.9%)

기타
원재료
기타
정보사업용,목가구용 등
3 (0.0%)

합 계
-
-
-
2,545,817 (100.0%)
-

선박 건조 등에 필요한 철판 제품은 포스코, 현대제철 등 국내제철소와 일본 및 중국에서 매입하고 있고 선박 주요 부품인 엔진은 현대중공업, HSD엔진 등으로부터 매입하고 있습니다. 두 품목은 설비 및 기술 진입장벽이 높아 과점 시장이 형성되어 공급자 중심의 시장으로 볼 수 있으며 공급의 안정성은 양호한 수준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목
제24기 반기
제23기
제22기

STEEL PLATE(원/TON)

1,085,385

1,220,962

1,085,091

SECTION(원/TON)

1,250,195

1,306,442

1,122,925

PAINT(SHOP PRIMER)(원/L)
5,776.32
5,918.29

3,675.05

(1) 산출기준 - STEEL PLATE : 스틸데일리 DB센터 국내 후판(Plate) 유통가 기준(평균가)

- SECTION : 스틸데일리 DB센터 국내 H 형강 유통가 기준(평균가)

- PAINT : $4.4/L*1,312.80원(2023년 6월 30일 매매기준율) (2) 시황에 따라 제22기부터 변경된 산출기준으로 작성 (SECTION 국내 앵글 유통가 기준 → 국내 H 형강 유통가 기준으로 변경)

3-2. 생산 및 설비 가. 생산능력

(1) 생산능력

(단위 : 천CGT, 천MH)

사업부문
단위

제24기 반기

(2023.01.01~06.30)

제23기

(2022.01.01~12.31)

제22기

(2021.01.01~12.31)

상선
천CGT

894

1,533
1,451

상선(산동)
천CGT
165
315
79

해양 및 특수선
천MH
2,384
2,079
2,540

* 2007년 변경된 OECD의 CGT 산정기준 적용** 컴퓨터 통합자문, 계약관리 등 물적 형태로 나타나지 않은 서비스업의 경우 생산능력, 가동률의 기재를 생략하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 생산실적 기준 ② 산출방법 - 선종별 CGT 산출 : 선박 선종별 GT × 보상계수 - 생산량 산출 : 선종별 CGT × 공정(상응실투입 ÷ 목표시수)2) 평균가동 시간"나. 생산실적 및 가동률 (2) 당해 사업연도의 가동률" 참고

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

제24기 반기

(2023.01.01~06.30)

제23기

(2022.01.01~12.31)

제22기

(2021.01.01~12.31)

상선
2,519,580
4,216,263
3,734,048

해양 및 특수선
807,945
705,619
739,659

기타
63,888
122,721
97,973

연결조정
(130,877)
(184,453)
(85,094)

합 계
3,260,536
4,860,150
4,486,586

(2) 당해 사업연도의 가동률

한화오션(주)의 가동률은 일반제조업체의 양산체제 제품생산과는 달리 공장 생산설비의 가동률로 측정하기는 곤란하여 생산인력의 최대 투입 MH를 설정하고 이에대해 비작업시간을 제외한 실투입 MH로 평균가동률을 계산하였습니다.① 당기목표 가동시간 = 12,975,257 MH

② 당기실제 가동시간 = 12,562,421 MH

③ 평균가동률 = 96.8%〔 ② ÷ ① 〕- 당기목표 가동시간 = 평균생산인원×조업가능일수×목표출근율×목표근무시간

- 당기실제 가동시간 = 제품(선박/해양)생산에 실 투입된 MH 한화해양공정(산동)유한공사의 가동률은 일반제조업체의 양산체제 제품생산과는 달리 공장 생산설비의 가동률로 측정하기는 곤란하여 생산인력의 최대 투입 MH를 설정하고 이에 대해 비작업시간을 제외한 실투입 MH로 평균가동률을 계산하였습니다.

① 당기목표 가동시간 = 1,640,292 MH

② 당기실제 가동시간 = 1,700,106 MH

③ 평균가동률 = 103.6%〔 ② ÷ ① 〕- 당기목표 가동시간 = 평균생산인원×조업가능일수×목표출근율×목표근무시간

- 당기실제 가동시간 = 제품생산에 실 투입된 MH

다. 생산설비 현황 등

연결회사는 경상남도 거제시 거제대로 3370(아주동)에 위치한 한화오션(주)를 포함한 국내 사업장 및 중국 등에서 사업활동을 수행하고 있습니다. (1) 생산설비의 현황

(기준일: 2023년 6월 30일)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합계

기초
2,082,542
1,228,549
324,390
38,630
112,569
3,786,680

취득
-
257
6,172
8,033
12,541
27,003

처분
-
(103)
(94)
-
(7)
(204)

감가상각
-
(28,475)
(18,114)
-
(8,330)
(54,919)

대체
-
17,084
8,064
(17,955)
2,172
9,365

기타증감(*1)
-
3,609
(47)
(8)
(27)
3,527

반기말
2,082,542
1,220,921
320,370
28,700
118,919
3,771,452

취득원가(*2)
2,082,542
2,546,609
1,332,830
28,700
971,263
6,961,944

감가상각누계액
-
(1,095,369)
(777,222)
-
(588,390)
(2,460,981)

손상차손누계액
-
(230,319)
(235,238)
-
(263,954)
(729,511)

(*1) 기타증감은 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.(*2) 토지 취득원가는 재평가잉여금을 합산한 금액입니다. 역사적 원가로 인식하는 경우 금액은 1,318,837백만원입니다.※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 담보제공자산 당반기말 현재 연결회사의 이행보증 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 예금을 제외한(주석8 참조) 중요한 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD,천CNY,백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 등 종류
차입액
담보권자

유형자산
3,318,596
3,735,200
원화차입금
625,559
한국산업은행 및 한국수출입은행

USD 880,000
외화차입금
USD 1,034,430

CNY 767,917
CNY 267,240
차입금
CNY 222,700
1순위: KDB상해2순위: KDB도쿄, 싱가폴

USD 23,328
USD 19,440

당기손익-공정가치측정금융자산

30,697
28,206

이행보증

-

방위산업공제조합 및 자본재공제조합

합 계
3,349,293
3,763,406

625,559

USD 903,328
USD 1,053,870

CNY 767,917
CNY 267,240
CNY 222,700

연결회사는 선박 등의 수출과 관련하여 선수금환급보증 등의 이행성보증을 제공받고 있으며, 상기 외 방위산업공제조합 등으로부터 2,208,886백만원의 이행성보증을 제공받고 있습니다. 한편, 연결회사는 제공받은 이행보증, 제작금융 차입 및 주석 41에 기재한 한국산업은행 및 한국수출입은행의 신규자금지원한도와 관련하여 건조 중인 수출목적물, 건조용 원자재의 양도담보 및 수출대금에 대한 채권 양도담보 등을 제공하고 있습니다.

라. 설비 등에 대한 투자 현황

1) 진행 중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
투자금액
비 고

총투자액
당기투자액
향후투자액

조선
보완투자
23.01.01~12.31
유형자산 등
최적 생산체계구축
2,424
474
1,950
-

※ 당기 투자액은 진행 중인 투자의 현금 지급액까지 포함하여 표기하였습니다.

2) 향후 투자 계획

(단위 : 억원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금 액

제25기('24년)

제26기('25년)

제27기('26년)

조선
조선사업 등
유형자산 등
2,426
2,426
-
-
최적 생산체계 구축
-

※ 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, 제26기 및 제27기 연도별 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제24기 반기
제23기
제22기
비 고

상선
제품
선박
수출
2,519,580
4,216,263
3,734,048
-

내수
-
-
-
-

해양 및특수선
제품
해양 구조물및 잠수함 등
수출
436,199
202,548
131,418
-

내수
371,746
503,071
608,241
-

기타
기타
기타
63,888
122,721
97,973
-

연결조정
-
-
(130,877)
(184,453)
(85,094)
-

합 계
3,260,536
4,860,150
4,486,586
-

※ 연결회사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 프로젝트 특성에 따라 사업본부 내 각 영업부에서 판매 활동* 자체 해외지사 : 10개 지점/지사(London, Greece, Tokyo, Houston, Luanda, Singapore, Perth, Abu Dhabi, Jakarta,Oslo)

(2) 판매경로 및 판매방법/조건

제품명
판매경로
판매방법 및 조건

상 선
국내/해외:직접 판매
- 방 법 : 선주와의 직접매매 계약- 조 건 : 연불, 기성불

해양플랜트
국내/해외:직접 판매

- 방 법 : 국내외 주요 석유회사 및 육상플랜트 회사와의 직접매매 계약- 조 건 : 연불, 기성불

특수선박
여객선/기타특수선박
국내/해외:직접 판매
- 방 법 : 선주와의 직접매매 계약- 조 건 : 연불, 기성불

방산분야
국내/해외:직접 판매
- 방 법 : 선주와의 직접매매 계약 형태- 조 건 : 연불, 기성불

※ 판매 경로별 매출액 비중: 직접판매 100%(3) 판매전략 (선박ㆍ해양플랜트ㆍ특수선사업)- 선별 고가 수주를 통한 수익성 확보- 시장 변동에 신속한 대응- 신규시장 진출 기반 구축- Local Contents 연계- Total Solution 제공

(4) 주요 매출 비중 당반기 중 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 2개(전반기: 2개) 거래처로 매출액은 1,040,333백만원(전반기: 763,029백만원)입니다.

(단위 : 백만원)

구분
제24기 반기
제23기
제22기

10% 이상 차지하는 주요 고객수
2
2
2

매출액 합계
1,040,333 (31.9%)
1,401,516 (28.8%)
1,280,761 (28.5%)

4-2. 수주상황

당반기 중 연결회사의 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액(*1)
기납품액(*2)
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

상선
2023.06.30일까지
-
-
23,403,430
-
(2,587,078)
-
20,816,352

해양 및 특수선
"
-
-
7,072,769
-
(817,587)
-
6,255,182

기타
"
-
-
8,812
-
(4,670)
-
4,142

합 계
-
30,485,011
-
(3,409,335)
-
27,075,676

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액(*1) 수주총액은 전기 이월 수주잔고 + 당기 수주 총액입니다.(*2) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리가. 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 외환위험관리는 외환위험관리위원회에서 승인한 정책에따라 외환위험관리부서에서 수행되고 있으며, 외환위험관리부서는 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 연결회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 중요한 변화는 없습니다.공시서류 작성기준일 현재 회사의 '금융위험관리목적과 위험관리정책'에 관련된 자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 4. 재무위험관리'를 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 위험관리정책

(1) 위험관리의 일반적 전략 당사는 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.(2) 위험관리방법 당사는 일관성 있고 예측 가능한 기업경영 달성을 위해 환율변동에 따라 발생하는 환위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 헤지거래를 수행하고 있습니다. 헤지거래는 현재 보유하거나 미래에 보유하게 될 외화자산 또는 외화부채의 환율 변동에 따른 위험을 회피하고자 하는 목적으로 이루어지는 외환파생금융상품 거래 중 위험회피회계 처리가 가능한 상품으로 수행하고 있습니다.(3) 정관이나 회사 경영방침상 파생상품과 관련한 거래의 제한(규모제한 등) 등이 있는 경우 당사의 헤지거래는 기본적으로 통화선도계약을 사용하고, 만기일 불일치 등을 해소하기 위하여 스왑거래를 이용할 수 있습니다. 이외에 특별한 사유가 있는 경우 별도 승인을 받아 통화선도계약 이외의 파생금융상품을 헤지거래 수단으로 이용할 수 있습니다.

(4) 위험관리조직

관리조직
인원
담당업무
비고

국제금융팀
3
- 외환 변동 사항 실시간 파악- 환위험 회피 목적 헤지거래- 환위험 관리 위원회 운영
-

(5) 위험관리 운영방침 및 절차 등 환위험관리를 위해 환위험관리 조직과 환위험관리위원회를 다음과 같이 운영하고 있습니다. 1) 환위험관리 조직 운영방침- 헤지비율과 외환 Exposure 관리- 외환거래 실행과 관리- 외환금융시장에 대한 모니터링 및 외환관리에 대한 주요사항 보고2) 환위험관리 위원회의 심의/의결 사항- 헤지수단, 헤지방법, 헤지비율 등 헤지정책의 변경에 관한 사항 - 환위험관리 현황에 대한 점검과 개선 방안에 관한 사항 - 환위험관리 규정의 제정과 개정- 기타 환위험관리를 위해 필요한 주요 사항

5-2. 파생거래가. 파생상품 등 거래 현황

당반기말 현재 연결실체가 환율변동위험을 회피하기 위해 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

거래목적
평균약정환율(원)
매도금액(계약금액)
매입금액
거래상대방
계약일자
만기일자
계약건수

(공정가치위험회피)

USD 매도
1,157.69
USD
4,994,069
KRW
5,781,600
한국산업은행 외
2020.10월~ 2022.12월
2023.7월~ 2026.1월
233

EUR 매도
1,356.40
EUR
94,693
KRW
128,441
한국산업은행
2020.10월
2023.7월
2

(매매목적)

USD 매도
1,144.32
USD
99,746
KRW
114,141
한국산업은행
2020.10월~ 2022.1월
2023.8월
2

※ 대금수수방법 : 총액 또는 차액 결제※ 계약방법 : 만기일에 약정환율로 계약금액 매도※ 통화선도 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

나. 파생상품계약으로 발생한 손익현황

당반기말 현재 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다. 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하고 있습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

거래목적
매출
기타손익
확정계약자산 (유동성포함)
계약부채
통화선도부채 (유동성포함)

공정가치위험회피
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
609,070

매매목적
-
-
-
-
16,703

(전기말)

(단위 : 백만원)

거래목적
매출
기타손익
확정계약자산 (유동성포함)
확정계약부채 (유동성포함)
계약부채
통화선도자산 (유동성포함)
통화선도부채 (유동성포함)

공정가치위험회피
(223,267)
(81,782)
433,262
985
(4,917)
3,504
485,712

매매목적
-
-
-
-
-
-
31,440

(전전기말)

(단위 : 백만원)

거래목적
매출
기타손익
확정계약자산 (유동성포함)
확정계약부채 (유동성포함)
통화선도자산 (유동성포함)
통화선도부채 (유동성포함)

공정가치위험회피
(23,842)
(30,759)
264,663
1,203
2,432
260,241

연결회사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다. 공정가치위험회피회계적용 통화선도계약에서 평가손실(이익)이 발생하는 경우, 이에 대응해서 확정계약자산(부채)의 평가이익(손실)을 인식하여 손익을 상쇄하고 있습니다. 단, 공정가치위험회피적용으로 인식한 확정계약자산(부채)은 선박의 진행율에 따라 매출액으로 조정되고 있습니다. 한편, 위험회피회계 요건을 충족하지 못하는 선박대금 관련 통화선도파생상품은 매매목적으로 분류되어 평가손익에 영향을 주게 됩니다.

※ 당반기말 현재 환율

1,312.80원/USD

1,426.55원/EUR

다. 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조

종류
만료일 손익

환율 상승
외화 계약가의 가치 증가에 따른 환산이익 확대, 파생상품 위험회피 거래에 따른 통화 선도 손실 확대

환율 하락
외화 계약가의 가치 감소에 따른 환산손실 확대, 파생상품 위험회피 거래에 따른 통화 선도 이익 확대

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요계약 등

공시서류작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없습니다.

6-2. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

담당조직
소재지
연구조직
연구분야

중앙

연구원

거제/

시흥

기본성능연구센터

- 선형추진연구팀

- 구조연구팀

- 진동소음연구팀

- 해양제품연구팀

- 성능평가팀

친환경에너지연구센터

- 가스Storage연구팀

- 에너지시스템연구팀

- 기계/제어시스템연구팀

디지털솔루션연구센터

- 스마트십솔루션연구팀

- 자율운항연구팀

- 스마트야드연구팀

방산기술연구센터

- 함정성능연구팀

- 함정체계연구팀

생산혁신연구센터

- 팹자동화연구팀

- 용접기술연구팀

- 로봇연구팀

- 도장공정연구팀

·주력제품 경쟁력 강화

·친환경 기술 및 스마트 기술 개발

·생산 혁신 기술 개발·스마트야드 구축

·주요 기자재 국산화

·최신 연구인프라 활용

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

과 목
제24기 반기말
제23기
제22기
비 고

연구개발비용 계
37,721
74,537
72,258
-

회계처리
판매비와 관리비
36,982
73,686
70,971
-

제조경비
739
851
1,287
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

(정부보조금)
147
590
494
-

연구개발비용 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기 매출액×100]
1.2%
1.5%
1.6%
-

다. 연구개발실적

연구소
연구과제
기대효과

기본성능연구센터
주력선종 및 신제품 기본성능향상 연구

친환경 성능 및 경제성 확보를 통한 시장 선도 제품개발

예인수조/공동수조/음향수조안정화

첨단 연구 인프라를 이용한 신선형/신제품개발 연구 데이터 확보 및 경쟁력 제고

친환경에너지연구센터
극저온화물창/연료탱크기술개발

극저온 화물창/연료탱크 요소/설계/생산기술 개발을 통한 경제성, 안전성 확보

가스선 연료추진시스템 및 재액화/재기화시스템 개발

친환경 연료 추진 선박 설계기술 및 가스선 기술경쟁력 확보

디지털솔루션연구센터
스마트십/자율운항 솔루션 개발

관제/운항 최적화를 통한 제품경쟁력 향상

생산 정보화/최적화 시스템 개발

데이터수집/디지털 트윈/시뮬레이션을 활용한 야드 스마트 운영 구축

방산기술연구센터
함정 핵심 성능기술 연구개발

함정의 핵심 성능 고도화를 통한 방산 기술 경쟁력 강화 및 수주 지원

함정 핵심 장비 및 스마트 함정기술 연구개발

함정 체계/장비 국산화/내재화

스마트 함정 핵심기술 확보로 수주 경쟁력 강화

생산혁신연구센터
공정 자동화 기술 연구

용접 및 도장 자동화 설비의 현장 적용을 통한 작업환경 및 생산성 개선

생산 기술 개발

친환경 생산 환경 구축 및 생산장비/생산기술 개발을 통한 품질 향상

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

영위하는 사업과 관련하여 6,159건의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 등록 및 보유현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 6월 30일)

구분
특허
실용
디자인
상표
프로그램
계

출원

108

1

1

1

0

111

출원누계

11,083

2,807

116

126

0

14,132

등록

147

1

2

3

3

156

등록누계

4,350

1,072

104

98

1,054

6,678

보유현황

4,911

85

31

78

1,054

6,159

나. 환경관련 규제사항

조선업은 공정 특성상 야외 작업이 많고 바다와 접하고 있어 선박 제조과정에서의 오염물질 발생 및 선박 시운전 및 이동에 의한 해양오염사고 등 인근지역 및 해양환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에, 당사는 점차 강화되는 환경 법규를 준수하고, 환경 및 에너지 경영 국제 표준인 ISO 14001과 ISO 50001에 기반한 환경경영 체계를 운영하고 있으며, 3R 실천운동(Reduce, Reuse, Recycle) 등을 통해 전 임직원과 환경 보전에 대한 문제의식을 공유하며 지속적인 환경개선 활동을 추진하고 있습니다. 또한, 당사는 정부의 자원순환 정책에 따라 자원순환 성과관리 대상사업장으로 선정되어 자원 평가 및 저감 계획을 세부적으로 수립하여 추진하고 있으며 환경부 자원순환정보시스템을 통하여 상시 실행 실적을 등록하고 있습니다.

(1) 환경 관련 인증

당사는 환경경영시스템 관련하여 DNV 인증기관으로부터 ISO 14001 규격에 따른 갱신 및 사후심사를 받고 있으며, 최근 강화된 국제인증규격에 따른 전환심사에서 우수실행기업으로 재인증되었습니다. 현재 2022년 11월~2025년 11월까지 유효한 ISO 14001 인증서를 취득 및 유지하고 있습니다.

더불어, 에너지경영시스템 관련하여 BSI코리아 인증기관으로부터 ISO 50001 규격에 따른 갱신 및 사후심사를 받고 있습니다. 현재 2022년 11월~2025년 11월까지 유효한 ISO 50001 인증서를 취득 및 유지하고 있습니다.

(2) 환경 경영 활동

당사는 배출권거래제 등 온실가스 관련 규제 대응을 위해 에너지관리시스템 구축을 하는 등 친환경 에너지 선도기업의 활동을 이어가고 있습니다. 또한 2021년 4월 8일 조선 산업의 2050 탄소 중립을 위해 조선해양플랜트협회에서 주관하는 '조선 탄소중립위원회'에 동참하여 출범식을 가졌으며 신재생에너지 연료 전환 및 설비 개선, 친환경 선박 생산 확대 등을 통한 환경친화적 조선소 구축을 위해 노력하고 있습니다.

최근 이슈 되는 미세먼지 저감에 대해, 당사는 대기 중으로 배출되는 오염물질 등을 줄여 나가기 위하여 정부 정책에 맞추어 1차 협약에 이어 2020년부터 경상남도와 미세먼지 2차 자발적 협약('20~'24년)을 체결하였습니다. 이에 자발적으로 미세먼지 저감 방안을 발굴, 적극적으로 저감 활동을 실행하여 2022년 6월에는 경상남도로부터 "이행실적 평가 결과 우수사업장" 도지사 표창을 받았습니다.

더불어 VOCs(휘발성유기화합물)의 저감을 위해 대형 도장시설에 대규모 투자를 통하여 2018년~2022년에 걸쳐 VOCs 저감시설을 100% 설치완료하여 환경오염 예방및 작업장 환경개선에 최선을 다하고 있습니다. 야드 내에는 발생하는 오수 및 폐수는 사업장 내 오수처리장, 폐수처리장 및 외부 위탁처리업체를 통해 적법하게 처리되며, 방류수 수질기준은 법적기준치의 30%로 엄격한 사내기준으로 관리하고 있습니다.

건조 선박, 옥외 작업장, 해양설비작업장 등에서 화재, 오염 사고와 같은 비상사태가발생할 경우 사고 장소를 조기 발견하여 신속히 대처 할 수 있도록 방재 시스템을 마련하고 있으며 수시로 비상 사태 대비 훈련을 실행하여 피해가 최소화 되도록 노력하고 있습니다. 경남도청, 낙동강유역환경청, 거제시청, 마산지방해양수산청 등 관계기관과 유기적인 협조체계를 구축해 천재지변으로 인한 사고에도 만반의 대책을 하고 있습니다.

다. 시장여건

(1) 산업의 특성 등1) 선박ㆍ해양플랜트사업 선박ㆍ해양플랜트산업은 해양에너지 개발산업, 해운업, 수산업, 군수산업, 관광산업 등에 사용되는 각종 선박 건조 및 에너지와 자원의 개발, 가공, 저장 등에 사용되는 장비와 설비 등을 개발ㆍ생산하는 산업입니다. 이들 산업은 전방 산업인 해양에너지 개발, 해운, 수산, 방위, 해상 및 심해 관광산업의 성장에 단초를 제공하며 철강, 기계, 전자, 화학 및 각종 Utility 설비 산업 등 후방산업의 초석을 다지는 전방위 산업의 역할을 담당하고 있습니다.

선박ㆍ해양플랜트산업은 초기 막대한 시설자금의 투입이 수반되기에 시장의 진입과 탈퇴가 용이치 않은 기간산업이며 자본집약적입니다. 동시에, 설계ㆍ건조기술ㆍ신선형 및 차세대 해상운송 수단의 연구개발, 영업에서 사후관리(A/S)에 이르기까지 방대한 Data base의 축적과 활용을 요구하는 정보산업으로 기술집약적입니다. 아울러, 선박 및 해양제품의 건조는 절단, 조립, 의장, 도장 등 전 공정에 걸쳐 인간의 섬세한 감각과 기술을 필요로 하는 부분이 많아 노동집약적 산업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 이러한 산업적 제약을 극복하기 위하여 현재는 기계화/자동화를 위한 로봇산업의 진출과 연구 등 활발한 R&D 활동을 추진하고 있습니다.

선박이나 해양플랜트제품은 대규모ㆍ고가로 계약, 제작 및 인도에 이르는 건조 과정이 비교적 장기에 걸쳐 이루어지며 주문주의 선호도와 요구에 따라 복잡하고 다양하게 건조가 이루어지는 개별 주문ㆍ생산 체제이기 때문에 대량 생산이 불가능합니다. 조선ㆍ해양산업은 수출 기여도와 외화가득률이 높고 결제방식에 있어 선박인도 시 수취하는 비중이 높은 계약들이 대부분이어서 제작금융 및 운영자금의 융통, 수취 혹은 미수외화의 환 관리 등 종합금융의 지원이 필수적입니다.

선박 및 해양플랜트제품의 가격을 선종별로 살펴보면 소형범용선인 벌크선의 경우 IUSD 20 Mil.부터 FLNG의 경우 USD 4 Bil. 이르기까지 다양한 가격대를 형성하고 있습니다. 선박 및 해양제품의 계약형태는 거의 대부분이 외화($, €등)로 계약됨에 따라 환율변동의 위험에 노출되어 있으므로 회사는 안정적 경영과 수익 확보를 위하여 환헤지 (Hedge) 계약 등의 다양한 금융기법을 활용하고 있습니다.

2) 기타사업부문 - 한화오션디지털(주)

IT 서비스산업은 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획, 개발, 구축, 운영까지모든 서비스를 제공하는 산업으로 기존 고객의 산업과 융화하여 새로운 가치를 창출합니다. 최근 IT 기술을 기반으로 한 융합서비스의 확산과 신기술의 도입으로 다양성이 확대되고 기업의 IT환경은 더 복잡해지고 있어 전문 IT 서비스 업체들의 역할이 중요해지고 있습니다.

(2) 시장환경

1) 선박사업

2023년 6월말 기준 국내 조선소 선박 수주량은 107척, 5,010천 CGT로 CGT 기준으로 전년 동기(182척, 9,780천 CGT) 대비 48.8% 감소하였습니다. (출처: 조선해양플랜트협회 2023.6월말 통계자료 '국내통계')

2020년말부터 중고선가가 상승하면서 이에 대한 후행지표인 신조선가도 2022년에 이어 현재까지 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 중고선가 가격 또한 2022년 4분기 급격한 하락세를 보였으나 올해 들어 현저히 높은 수치를 기록하며 신조 발주에 긍정적인 환경이 조성되고 있습니다.

2022년 이후 심화되는 글로벌 패권 다툼은 에너지의 무기화로 이어져 에너지 공급처 다변화의 중요성을 대두시키고, 원자재 가격 인상을 예상한 재고 확보 수요가 운임 지표를 견인하고 있습니다. 또한, 강화되는 선박 온실가스 배출 규제는 신재생 등 친환경 에너지 수요 조기화를 불러와 친환경 연료 운반선의 발주 수요를 자극할 전망입니다. 최근 경기 침체 우려로 해상 물동량 감소 및 에너지 가격 하락 전망이 확대되는 등 거시경제 관련 불확실성으로 인한 미래 선박 수요 우려가 제기되고 있습니다. 하지만, 과거 대비 조선사들의 생산규모가 줄어들고 수주 잔고가 유지됨에 따라 적절한 선가 상승 추세가 지속되고, 선주들과의 선박 발주 협상에 있어 우위를 지속하는 Seller's market(판매자 중심시장)하에 추가 수주 기회를 모색할 수 있을 것으로 보입니다. 특히 올해는 새로운 환경 규제(EEXI, CII)가 시행되고, 국제해사기구인 IMO가 온실가스 저감을 위한 장기 목표를 재설정하는 시점으로 선박의 저속 운항과 친환경 연료추진 엔진 장착, 추진연료 교체 등이 시장의 주된 트렌드로 자리매김하면서, 향후 친환경ㆍ고효율 선박에 대한 시장의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

천연가스는 현재 유일하게 경제성을 확보한 청정연료로서, 탈탄소화를 위한 에너지 전환(Energy Transition)의 가교 역할을 하며 LNG 물동량은 2030년까지 상당한 성장 국면에 진입할 전망입니다. 한층 강화되는 전세계 기후 변화 대응 정책과 함께 LNG 프로젝트 투자 전망은 개선되고 있으며, 최근 LNG 가격은 일반적인 계절적 패턴을 깨뜨리고 있으며, LNG 수요 폭증에 따른 운임 변동폭 심화 및 장기화로 인해 LNGC 신조 발주 증가세가 지속될 것으로 예상됩니다. 특히, 러시아의 우크라이나 침공과 서방의 러시아 제재로 인한 유럽의 LNG 수입라인 다변화 결정은 강한 발주세를 보이고 있는 LNG선의 중장기 성장을 담보하고 지연 및 중단되었던 LNG 프로젝트 FID(투자의사 결정) 속도가 빨라지는 수혜로 작용할 전망입니다. 단, 최근 2년간의 대량 발주('21년 73척, '22년 179척, LNGC 40k+ cbm 기준)에 대한 부담으로 신조시장을 일시적 관망할 가능성도 있으나, 안정적인 LNG 공급 확보를 위해 장기계약 체결을 선호할 것으로 보이며 LNG의 빠른 상품화(Commodity) 진행으로 LNG 산업은 장기적으로 성장이 가속화될 전망입니다. 또한, 건조 가능한 조선소의 가용 슬롯 감소로 LNGC 선가는 상승세가 지속되고 있습니다. 초대형 원유 운반선은 러시아 석유 대체를 위한 공급처 전환 등 교역 구조 재편에 따른 항해 거리 증가와 미국의 대규모 전략비축유 방출로 인한 대서양에서 아시아로 이동하는 원유 물동량의 증가로'22년 하반기부터 운임이 빠르게 회복세를 보였습니다. 선주들의 신조 발주 수요는 1) 높은 신조선가(고점 발주 우려), 2) 연료 불확실성(중고선 개조 선호 및 신조 발주 관망세) 3) 원유 수요 피크 우려로 관망세가 지속되고 있습니다. 운임 시장 강세 지속 및 대(對)러시아 경제 제재 회피를 위한 비정상 거래 목적용 노후선 수요 증가, 주요 해체국인 인도와 방글라데시의 공급 수용력 부족 등의 요인으로 노후선 해체가 지연되고 있으며, 올해 해체량 전망치 또한 하향 조정되었습니다. 다만, 2024년에는 낮은 인도량 및 해체량 급증으로 선복량 감소세로 전환됨에 따라 운임 시장 회복을 견인할 것으로 전망됩니다.

컨테이너선 시장은 최근 유럽, 미국의 기업 재고 증가세가 둔화됨에 따라 물동량 회복에 대한 기대감이 증가하고 있으나, 신조 대형선 인도가 본격화되며 수급 불균형이 심화되고 있습니다. 아시아 발 수요 감소와 노동력 공급 개선으로 주요 컨테이너 항만의 혼잡도 완화 추세가 지속되고 있으며, 주요 Liner 회사들이 잉여 톤수의 공선 운항을 발표함에도 불구하고 충분한 가용 선박으로 인해 Spot 운임의 약세가 유지되고 있습니다. 2024년까지 대규모 신조선 인도 계획에 따라 수급 불균형이 심화되고, 상대적으로 젊은 선박들은 계류(lay-up), 저효율 선박들은 조기 폐선이 예상됩니다. 올해부터 도입된 CII(Carbon Intensity Indicator) 환경규제에 따른 감속효과(10% 이상 전망)에도 불구, 물동량은 이보다 낮은 수준으로 운임은 크게 반등하지 않는 상황입니다. 한편, 컨테이너에 사용되는 미래 선박 연료가 메탄올과 LNG 추진으로 양분되는 상황에서 친환경 선박에 대한 수요는 지속될 전망입니다.

2) 해양플랜트사업

현재 국제유가는 경기 침체 우려가 지속되는 가운데 OPEC+의 감산조치, 중국의 리오프닝, 그리고 미국의 비축유 재매입 움직임으로 상승세가 예상되고 있습니다. 단, 금융 불안이 완전히 해소된 것으로 보기 어려워 금융시장에 연동된 국제유가는 당분간 변동성이 클 것으로 예상됩니다.

에너지 안보와 탈탄소의 중요성이 증대되고 에너지 가격이 견조한 상황에서, 특히 서아프리카 지역 대규모 Field 발견과 더불어 가스 기반의 투자 환경이 촉진되면서 다양한 해양 프로젝트들의 발주가 전망되고 있습니다. 또한 그동안 오일 메이저들이 중단 및 연기한 프로젝트들의 재개 및 일부 신규 프로젝트 최종 투자 결정이 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따른 생산 설비 프로젝트 발주가 점진적으로 늘어날 것으로 전망되며 지역적으로는 브라질, 호주, 북해 지역을 중심으로 발주가 예상됩니다.

시추설비 경우에는, 유가 상승 기조 속에 설비 가동률 및 용선료 등 증가 추세에 있으나 여전히 공급 과잉 상황 지속으로 신조 재개 국면까지는 시간이 더 필요할 것으로 예상됩니다.

또한, 탄소제로 실현을 위한 전세계적인 에너지 전환 기조 공고화에 따른 신재생 에너지 인프라에 관심이 고조되고 있습니다. 특히 Energy Transition의 일환으로 해상 풍력 시장이 급격히 성장 중이고, 러시아산 천연가스 대체 및 에너지 안보를 위한 유럽의 추가 지원으로 투자가 가속화될 것으로 예상됩니다. 그 중 해상풍력 발전기의 기술 진보를 통한 대형화와 해안에서 멀리 떨어진 대형 심해 부유식 풍력 발전으로 시장이 확대되고 있으며, 이에 따른 대형 풍력 설치선 수요가 급증하는 추세입니다. 친환경적인 에너지 믹스 부문으로 세계 시장이 움직이는 가운데, 해상풍력시장 부문 투자는 2030년까지 견조한 증가세를 이어갈 전망입니다.

3) 특수선사업 국내 함정 시장은 대한민국 해군이 추진중인 대양해군/스마트 네이비(Smart Navy) 건설 목표에 따라 차세대 이지스 구축함, 호위함, 잠수함 등 대형 함정의 발주가 이어질 것으로 보입니다. 동시에 4차 산업혁명의 첨단기술을 적용하여 전투성능이 극대화 된 함정의 요구가 증가하고 있으며, 당사는 성공적으로 인도한 첨단 수상함 및 잠수함 건조 실적을 바탕으로 방위사업청 및 해군과 후속 발주 함정에 대한 긴밀한 협조를 진행 중입니다. 해외 함정 시장은 국가별 함대 현대화 계획에 따라 점차 신규 함정 소요가 지속 발생하고 있어, 앞으로 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 이 중 현재 당사가 주요 수주 목표로 삼는 아시아 태평양 지역은 상시 지역내 국지적 긴장 국면으로 인해 군비 소요가 증가하고 있어, 점진적인 함정 발주 증가 추세가 예상됩니다. 다만 글로벌 경기 둔화 국면 속 민생 안정 및 경제 성장 중심의 예산 정책으로 인하여 예산 확보에 일부 난항이 관측되고 있어, 즉각적 해군 함정 발주는 순연 및 속도조절이 예상됩니다. 하지만, 근본적 해군력 강화 소요가 사라지는 것은 아님으로 중ㆍ장기적 각 국가별 획득 소요는 점차 확대 및 현실화 될 것으로 예상됩니다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 관련 지역내 육군/공군 중심의 무기 현대화 사업들이 활발하게 전개되고 있으며, 이와 같은 흐름이 장차 해군 무기 현대화 사업으로도 이어질 가능성을 염두하고 있습니다. 따라서 이와 연계한 시장 발굴 또한 지속 이어갈 계획입니다.4) 기타사업부문 - 한화오션디지털(주) 2023년 국내 IT시장은 전년대비 6.6% 성장한 39.2조원에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

이와 더불어, 경영환경이 전반적으로 불황임에도 디지털 전환(DX) 중요성이 매년 커짐에 따라 ICT 투자가 확대될 것으로 예상합니다.

<2023년 국내 ICT 시장전망>

구분

2019

2020

2021

2022

2023

단위: 10억원

32,163

32,411

34,050

36,769

39,191

(출처: KRG '2023년 디지털 시장 백서')

(3) 경기변동의 특성1) 조선산업 선박 발주가 산업 내 가격, 품질, 영업 경쟁력 등의 내생변수와 더불어 해운 운임, 유가, 거시경제 성장률 등의 외생변수에 민감하게 영향을 받는 경기변동의 특성을 가집니다. 이로 인해 조선시장은 전세계 단일시장의 성격을 유지하며 세계 경제성장률을 기반으로 해운업, 에너지 수급 동향과 노후 선박 대체, 투기 심리, 규제 등 여러 요인에 따라 주기적으로 시장의 확대ㆍ축소가 반복되는 경향이 있습니다. 2) 플랜트 및 해양산업 국제유가에 크게 영향을 받으며 제반 국가의 자국 내 사회간접자본 시설투자 정도와 건설산업의 경기변동에 커다란 영향을 받고 있습니다. 비교적 투자 회수 기간이 길고 개발 비용이 높은 편이므로 장기적인 유가 전망이 중요한 산업입니다.

3) 기타사업부문 - 한화오션디지털(주)

기업의 IT 서비스에 대한 투자 및 교체는 IT 인프라 노후화에 따르기도 하지만, 기업의 의사결정에 따라 결정됨에 따라 일정한 주기 예측이 어렵습니다. 또한, 공공기관의 정책 도입 등과 같은 변수에 의해 IT 서비스 투자가 결정되는 특성도 있습니다.

최근에는 AI(인공지능), 블록체인, 클라우드, IoT(사물인터넷), 빅데이터 등 디지털 기술이 발전함에 따라 경쟁력 제고를 위한 디지털 전환(Digital Transformation)에 투자하는 기업들이 늘어나 경기변동에 대한 민감도가 점차 낮아지는 추세입니다.

(4) 경쟁 요소

1) 선박 및 해양 플랜트 선가 및 지불조건 등 자본 경쟁력과 기술, 품질, 납기 등 생산 경쟁력에 의해 결정됩니다. 특히 원가 경쟁력은 제반 경쟁력의 집합적인 개념으로 산업 내 생존 및 성장에 필수 요소이기에 국내 조선소들은 기술 경쟁력 측면에서의 우위를 기반으로 고수익 제품시장 점유율 확대에 총력을 기울이고 있습니다.

EU 등 기존 조선 강국의 견제가 지속되고 있으며, 일본 조선소는 신규 기술인력 육성에 약점을 가지고 있으나 엔화 약세와 자국 내 LNG 운반선 발주를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 중국 조선소는 국가 차원의 조선산업 지원을 통해 노동집약적 제품에서 가격 경쟁력을 앞세워 시장 점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 심화되고 있으며, 수년간 해양부문을 중심으로 싱가포르 조선소의 약진이 두드러지고 있습니다. 국내 대형 조선사는 생산설비 현대화 및 대형화를 통한 규모의 경제를 이루었으며 현재는 기술력과 운영 효율화에 집중하고 있습니다. 특히 연결회사의 LNG 운반선, 초대형 원유 운반선, 초대형 컨테이너선 및 시추선, 해양 생산설비 등은 그 경쟁력과 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다.

2) 기타사업부문 - 한화오션디지털(주) 국내 IT 서비스 산업은 업종 특성상 초기 투자규모가 적어 물리적 진입장벽이 낮으나 보유하고 있는 IT 인프라의 역량에 따라 경쟁력이 결정됩니다. 한화오션디지털(주)은 조선ㆍ해양산업 관련 ICT 시스템을 개발하고 직접 운영하며 쌓아온 기술력으로 전문성을 축척하고 있으며 지속적인 프로세스 혁신 활동과 조선, 해양에 특화된 ICT 시스템을 통해 상대적 경쟁우위에 있습니다.

라. 회사 현황

(1) 영업 개황 1) 선박사업

당사는 LNG 운반선, 컨테이너선 뿐만 아니라 상선 전체 제품분야에서 세계 최고의 기술력과 경쟁력을 갖추고 있습니다.

당사는 2023년 상반기 한화그룹사로 편입하며 사명을 '한화오션'으로 변경하였고, 천연액화가스 운반선(LNGC) 4척을 수주하며 고부가가치 선박 수주에 집중하였습니다.

앞으로도 차별화된 연구 역량과 기술경쟁력을 기반으로 한 기술적 우위, 지속적인 생산성 및 품질 향상 활동 추진으로 친환경 고부가가치 선박시장을 선도해나갈 예정입니다.

2) 해양플랜트사업 해양플랜트 사업은 유전, 가스전이 위치한 지역의 특수성에 따라 다양한 제품군을 필요로 하며 제품 및 계약 방식에 따라 요구되는 사업 수행 능력이 달리 요구됩니다. 연결회사는 해양 시추/생산 설비 및 육상 Modular Plant까지 전체 제품에 걸쳐 사업 수행 경쟁력을 확보하고 있으며 다양한 해양 설비에 대해 다수 공사를 성공적으로 수행한 경험을 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 신규 영업활동에 있어서도 유리한 위치를 차지하고 있습니다. 연결회사는 그동안 다양한 고객사의 다양한 지역에 설치된 프로젝트를 수행하면서 축적한 설계 및 생산 기술과 프로젝트 수행 경험을 바탕으로 원가 경쟁력 개선 아이디어를 제공하고 프로젝트 수행 계획의 신뢰도를 높임으로써 수주 기회를 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 전세계 전통 석유가스기업(International Oil&Gas Company)들이 통합 에너지기업(Integrated Energy Company)으로 빠르게 변신하며 신재생에너지 비중을 확대하고 있고, 미국 정부도 친환경 에너지로 복귀를 선언하고 적극 지원하고 있습니다. 이러한 글로벌 차원에서 시대의 큰 변화를 감지하고 발빠르게 시장에 대응하고 변신하고자 신재생 에너지 관련 제품, 특히 해상풍력 관련 제품 시장 선점에 자원을 집중하고 있습니다.

매출의 확대보다 안정성 및 수익성 있는 일감의 확보를 목표로 영업 전략을 설정하여 선택과 집중을 통해 영업 집중력을 높여갈 예정입니다.

3) 특수선사업

당사는 국내 최대 규모의 3천톤급 잠수함인 도산안창호함을 성공적으로 인도하였으며, SLBM(Submarine-Launched Ballistic Missile, 잠수함발사 탄도유도탄) 수중사출 시험평가에 성공하면서 미국과 중국 등에 이어 세계 7번째로 SLBM 기술을 독자적으로 갖추게 되어 당사의 방위산업기술력을 세계에 알리는 쾌거를 이루었습니다.

또한, 장보고-III Batch-II 1번함에 이은 2번함 건조사업, 214급 잠수함 창정비 사업, 209급 창정비/성능개량 사업 등을 수행하고 있으며, 차세대 호위함 2척의 인도 및 잠수함 구조함 1척을 생산하는 등 대한민국 함정을 대표하는 잠수함과 수상함 분야 사업 영위를 통해 국가 방위사업과 대한민국 해군의 위상을 높이는데 기여하고 있습니다. 앞으로도 규모가 점차 증대되는 연구개발 사업의 적극 참여를 통해 기술력을 강화할 예정입니다. 당사는 뛰어난 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 잠수함, 호위함 및 군수지원함 등 다양한 선종에서 세계 유수의 방산업체들과 경쟁하고 있습니다. 특히 독보적인 잠수함 건조 역량을 기반으로 1,400톤급 중소형 잠수함 중심에서 최근 3천톤급 이상 중/대형 잠수함으로까지 수출 대상을 확대하고 있습니다.현재 동남아/서남아/중남미/북미 국가들을 대상으로 활발히 영업활동을 진행하고 있습니다. 다만, 인플레이션 문제 및 공급망 충격에 따른 경제 불확실성 문제가 상존함에 따라, 즉각적인 함정 발주에는 다소 시일이 소요될 것으로 관측됩니다. 하지만 러-우 전쟁에 영향성 및 기존 함대 현대화 계획의 시급성 등이 맞물려 상기 부분이 상쇄될 것으로 판단되어, 지속적인 관계 관리를 통한 시장 확대를 도모하고 있습니다.

4) 기타사업부문 - 한화오션디지털(주) 2016년 12월 대우조선해양㈜ 에서 분사하여 IT 서비스 분야 컨설팅 및 솔루션, 시스템 구축 및 운영을 담당하고 있습니다. 조선, 해양 IT 서비스 산업의 전문성 및 기술력 강화와 더불어 우수 인재 양성에 앞장 서고 있습니다.

조선경기 침체로 인해 후퇴되었던 프로세스와 데이터 복원을 위한 프로젝트에서 가시적인 성과를 거두어 4차 산업기술 적용의 교두보를 마련하였으며, 고객 다각화를 위한 공공 위탁교육서비스 사업을 전개하였습니다. 향후 고객 다각화 등 신시장 개척을 통해 지속 가능한 성장을 도모할 예정입니다.

5) 시장점유율 등

(단위 : 천GT)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년
비 고

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

한화오션(주)

441

5.4%

5,108
20.8%
7,326
22.3%
-

현대중공업(주)

2,237

27.4%

6,627
27.0%
8,444
25.7%
-

삼성중공업(주)

970

11.9%

5,683
23.1%
9,451
28.7%
-

현대삼호중공업(주)

3,333

40.9%

5,078
20.7%
4,249
12.9%
-

기 타

1,172

14.4%

2,066
8.4%
3,424
10.4%
-

계

8,153

100.0%

24,562
100.0%
32,894
100.0%
-

* 출처: 조선해양플랜트협회 2023년 6월말 통계자료 '국내통계' 수주 강재 중심의 선박 외형 물량인 GT기준으로 실질적인 시장점유율 지표라고 할 수 있는 매출액과 고부가가치 선박(LNG 운반선 등)의 점유율 비중과는 차이가 있음.

※ 기타사업의 경우 주요회사별 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 시장점유율 기재는 생략함.

(2) 회사의 경쟁 우위요소

1) 핵심역량 확보

당사는 수익성, 운영 리스크, 전략적 역할 기반 소수 주력 선종에 집중하고 도크 별 선종 전문화를 통해 도크 운영을 최적화하고 있습니다. 세계 최대의 도크와 크레인, 40개의 자동화된 공장설비는 고유의 생산방식에 따라 JUST IN TIME 생산체제에 손실을 최소화하는 LINE 생산 시스템을 갖추고 있으며, 최신 IT기술을 기반으로 한 전사 네트워크를 이용하여 설계에서부터 생산 인도에 이르기까지 전 공정을 전산시스템으로 관리/운영하고 있습니다.

하드웨어 및 소프트웨어 자동화를 통한 생산성 향상을 통해 스마트십/스마트야드 솔루션을 확보하고 미래선박 개발을 공격적으로 추진하고 있습니다. 무탄소 연료 등 친환경 기술 연구개발과 스마트십, 자율운항 등 미래 선박기술 투자를 강화하고 있으며, 환경 규제와 에너지 산업 변화에 대응하는 새로운 제품 모델 및 핵심기술을 선제적으로 개발하고 있습니다.

글로벌 해양&에너지 리더 기업으로 변모하기 위해 미래 핵심기술 분야 국내외 고급인재를 유치하고 성과중심 인사제도 기반을 마련하고 있습니다. 그룹 내 조선·해양 사업 시너지와 글로벌 사업 확대라는 방향성을 가지고 지속가능한 친환경 기술기업으로 도약을 위한 우수 인재 및 장기적/안정적 숙련인력 확보 체제 구축을 추진하고 있습니다.

2) 기술 한화오션의 위상 제고

회사는 2018년 개소한 시흥 R&D 캠퍼스 내 예인수조, 공동수조, 음향수조 및 친환경 설비 등 첨단 연구 인프라를 구축하였으며, 이를 기반으로 신선형ㆍ신제품 자체 개발 환경을 완비하였습니다. 이를 바탕으로 연구-영업-설계-모형시험-생산-시운전 과정의 일관화된 체계 완성을 통해 기술 신뢰도를 제고하고 수주 경쟁력 강화에도 기여하고 있습니다. 추가적으로 당사의 주력 선종에 적용 연구를 위한 ESS*1) 실증시험 설비와 친환경 연료 육상시험시설을 구축해 당사 개발 친환경 기술을 추가 시험할 수 있는 설비를 갖추게 되었습니다. 또한 선박 동력원을 기존 석유와 가스에서 전기로 바꾸는 기술인 전동화를 이용하여전기동력 선박시스템을 육상에서 시험하는 장소와 연구설비인 전동화 (Electrification) 육상시험시설을 구축하여 이전에 구축한 친환경 연료 육상시험시설과의 시너지 효과가 기대됩니다.

주력 선종인 LNG 운반선, 대형 컨테이너선 등의 친환경/고효율 성능 확보를 위해 최적 선형 및 추진기를 개발하였으며 이를 적용한 다수 선박을 수주하였습니다. 특히, 자체 개발한 초대형 원유 운반선과 LNG 운반선에 적용 가능한 친환경 선박 기술 'DSME 로터세일시스템(Rotor Sail System)'에 대해 노르웨이 선급으로부터 기본 승인(AIP*2)을 획득했으며, 시제품 제작, 성능 평가 및 세계 최초로 공인 실증센터를 구축 예정입니다. 또한 연료절감을 위한 공기윤활시스템이 탑재된 LNG 운반선 49척, 컨테이너선 10척, 총 59척 수주 및 국산화에 성공한 축발전모터시스템을 적용한 LNG 운반선 33척, LPG 운반선 12척, 초대형 원유 운반선 4척, 총 49척을 수주했습니다. 이와 더불어 인공위성을 활용한 극지 운항 공동 연구 협의체를 통해 극지 운항과 항로 관련 기술력 확보를 선도할 것입니다.

아울러 국내 최초의 해양 방위산업 전문 연구소를 통해 우수한 방산 연구개발 역량을 확보하고 있습니다. 잠수함 핵심 기자재 국산화 및 연구개발을 완료하였으며 장보고-III 평가장비 개발, 통합생존성 연구 등 방산분야 핵심기술 개발을 완료하였으며, 잠항 운용 능력을 향상시키는 잠수함 연료전지용 메탄올 수증기 개질 플랜트를 개발하고, 잠수함 작정 성능 강화에 필요한 원천기술인 '잠수함 압력선체 피로설계' 기술 개발을 성공하는 등 차세대 국방기술 개발을 선도하고 있습니다. 회사는 방산 연구개발을 지속한 결과로 산업통상자원부가 주최하고 한국산업기술평가관리원 등이 주관한 '2022 대한민국 기술대상'에서 한화오션이 설계부터 건조, 성능 검증까지 순수 우리 기술력으로 건조한 3000t급 잠수함 '도산안창호함'이 대통령상을 수상하였습니다. 또한, 방산분야 기술 확보를 위하여 대한민국 해군과 손잡고 해양 유·무인 복합체계 구축을 위한 전투용 무인 잠수정 개발에 나설 예정입니다. 방산기술 외에도 에너지시스템 기술 경쟁우위 유지를 위하여 회사가 자체 개발한 증발가스 재액화장치의 실선 적용 및 성능 향상 기술을 지속 연구 중이며, 특히 자체 개발하여 해양플랜트 360,000m³급 LNG-FSU*3) 2척에 최초 적용된 NRS*4)로 2021년 33주차 장영실상을 수상하기도 하였습니다. 이러한 연구설비를 기반으로 고압 LNG 이중연료 추진엔진(ME-GI)과 더욱 고도화된 재액화설비가 탑재된 LNG 운반선 82척을 수주하였으며, 56척의 선박을 인도하였습니다.

LNG 이중연료 추진 선박의 수주 경쟁력을 확보하기 위하여 포스코와 10여년간의 공동 연구 개발한 고망간강 LNG 연료 탱크를 세계 최초로 초대형 원유운반선에 적용하여 2022년 장영실상을 수상했으며, 고망간강 LNG 연료 탱크를 탑재한 초대형 컨테이너선 22척, 초대형 원유운반선 14척을 수주했습니다. 앞으로 고망간강의 대량생산으로 가격 경쟁력을 확보하게 되면 LNG 이중연료 추진 선박의 연료탱크의 기술적 독립과 선박 수주 경쟁력을 높이게 될 것입니다.

당사는 고망간강 LNG 연료 탱크 후속으로 액화이산화탄소 운반을 위해 고압과 저온에서 견딜 수 있는 특수강, 영하 253℃ 극저온 액화수소의 저장과 운반을 위한 고망간강 등의 신소재 개발과 용접 시공기술 개발을 위한 '조선용 신소재 개발 및 적용을 위한 협력체계 구축' 업무 협약을 포스코와 체결하였습니다. 또한, 미국 나사 케네디 우주센터에 세계 최대 크기의 액화수소 저장탱크를 제작 공급하는 등 관련 저장설비 건조 분야에서 130년 이상의 경험과 역량을 축적해 온 McDermott의 자회사인 CB&I와 대형액화수소운반선 기술 개발을 위한 업무협약 체결하였습니다.

한편으로 LNG 운반선 및 LNG 이중연료 추진 선박의 핵심 장비인 고압 펌프(high pressure pump)를 국내기업과 협업하여 국산화 성공 및 해당 장비의 내구성 시험을 성공적으로 마무리하였습니다. 이번 장비 개발 성공으로 기존 해외에서 수입하여 왔던 제품의 대체 효과 및 가격경쟁력을 높여 수주 경쟁력에도 크게 이바지할 것입니다.

그 외에 선박에서 배출되는 일부 이산화탄소를 다시 선내로 돌려 보내 저장하고 입항 후 육상으로 안전하게 내보낼 수 있는 친환경 기술인 '이산화탄소 포집ㆍ저장기술(OCCS)'*5) 개발을 위한 미국 선급과 협약을 체결하였으며, 최근에는 OCCS 기술에 대한 ABS선급의 기본 승인(AIP)을 획득하여 탄소중립을 통한 친환경 선박 건조분야에서 선두주자로 입지를 다진 것으로 평가됩니다. 또한 고체산화물연료전지 기술 표준화와 암모니아ㆍ메탄올 선박 시스템 공동개발, 저탄소 수소ㆍ암모니아 및 이산화탄소 운반선 개발을 위한 업무협약을 체결해 대체연료 기술 개발을 위해 적극적인 연구개발 활동을 펼치고 있습니다. 특히, 주요 선급(ABS, LR, BV, DNV)과 기술협력으로 발전기 엔진 운전 의존도를 낮추고 연비를 향상시킬 수 있는 초대형 LNG 운반선용 하이브리드 파워 시스템에 대한 기본 승인(AIP)을 획득했습니다. 또한 암모니아 연료 추진 초대형 원유 운반선에 대한 기본 승인(AIP)과 암모니아 연료 추진 암모니아 전용 운반선에 대한 기본 승인(AIP)을 획득하였고, 100,000m³급 초대형 액화이산화탄소 운반선(LCO2 Carrier)에 탑재할 비대칭 구조(Bi-Lobe Type) 화물탱크를 최초로 개발하여 기본 승인(AIP)을 획득했습니다.

이와 더불어 스마트선박에 대한 연구에도 매진해, 자체 개발한 자율운항 시험선단비(DAN-V)을 통해 자율운항기술 개발과 해상 시험을 성공적으로 마무리했으며, LNG 운반선의 스마트화를 위해 LNG 연료추진 시스템의 자동 최적 운항을 구현하는 스마트 LFS*6) Management, 재액화시스템의 최적운항 방안을 추천하는 스마트 BOG*7) Management를 개발했습니다. 아울러 차세대 스마트 선박의 사이버보안 기술 개발을 인정받아, 주요 선급으로부터 사이버보안 분야에서 업계 최초로 제품 인증을 획득하는 등 선박 사이버보안 기술과 체계 확보를 위해 노력하고 있습니다.

또한, 첨단 융복합 기술을 응용한 스마트 조선소 구현을 위해 자재, 장비, 공장의 초연결 및 모바일 업무 환경 등을 통해 조선소 내 발생하는 정보의 공유·활용·최적화를 달성하고자 합니다. 2021년 디지털 생산센터를 개소해 스마트 시운전센터에서 시운전 데이터를 실시간으로 모니터링 할 수 있으며, 스마트 생산관리센터에서 생산 정보를 확인하고 날씨 등의 변수에 따른 생산 영향을 예측하고 시뮬레이션하여 위험요소에 사전 대응할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 더불어 보다 더 지능화된 업무처리를 위해 AI를 통한 의사결정 및 HSE·품질 향상을 위한 프로그램을 지속 개발해 친환경 생산 환경 구축과 작업자의 안전·보건 향상 기술 개발에 힘쓰고 있습니다.

특히, 선박 배관 조정관을 용접하기 위하여 30kg가 넘는 토치 작업대를 작업자가 직접 옮기고 수동으로 위치를 맞추는 반복작업을 개선하기 위하여 2019년부터 협동로봇 개발에 착수한 후 올해 개발에 성공해 선박 건조 현장에 적용하기 시작하였으며, 협동로봇을 적용한 뒤 용접 시간을 제외한 작업준비 시간이 60% 가량 줄어 생산성 향상과 작업자의 피로도 개선에 기여하고 있습니다.

*1) ESS(에너지저장시스템): Energy Storage System

*2) AIP(기본 승인): Approval In Principle

*3) LNG-FSU(액화천연가스 저장 및 환적설비): LNG-Floating Storage Unit

*4) NRS(질소 냉매 재액화 장치): Nitrogen Refrigerant System

*5) OCCS(이산화탄소 포집, 저장 기술): Onboard Carbon Capture and Storage system

*6) LFS(LNG 연료 추진 시스템): LNG Fueled System

*7) BOG (자연적으로 증발 및 기화하는 천연가스): Boil-off Gas

마. 사업부문별 재무정보(1) 공시대상 사업부문의 구분 연결회사는 공사 유형별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 6월 30일)

(단위: %)

사업부문
법인명
재화 또는 용역
주요 고객
매출액비율(%)

상선
한화오션,한화해양공정(산동)유한공사
LNGC, VLCC 등
Mitsui O.S.K Lines.Ltd 외
74.0

해양 및특수선
한화오션,DSME Kazakhstan LLP
해상철구조물 등
NORTH OIL COMPANY,방위사업청 외
24.8

기타
한화오션,DK Maritime S.A.,한화오션디지털
에너지, 서비스
다수
1.2

합 계
100.0

(2) 사업부문별 주요 재무정보

(기준일 : 2023년 6월 30일)

(단위: 백만원, %)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
연결조정
연결조정 후

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
2,519,580
77.3
807,945
24.8
63,888
2.0
(130,877)
(4.1)
3,260,536
100.0

매출총이익
(167,048)
209.4
63,598
(79.7)
24,826
(31.1)
(1,164)
1.4
(79,788)
100.0

영업손익(*)
(224,580)
101.3
-
-
582
(0.3)
2,194
(1.0)
(221,804)
100.0

감가상각비(*)
57,117
-
-
-
5
-
(2,203)
-
54,919
-

사용권자산상각비
13,299
-
-
-
-
-
-
-
13,299
-

무형자산상각비(*)
46
-
-
-
40
-
-
-
86
-

반기순손익(*)
(364,250)
101.9
-
-
814
(0.2)
5,817
(1.7)
(357,619)
100.0

유형및무형자산(*)
3,879,521
-
-
-
269
-
(105,855)
-
3,773,935
-

총자산(*)
13,720,760
100.6
-
-
31,465
0.2
(111,479)
(0.8)
13,640,746
100.0

총부채(*)
11,302,549
99.9
-
-
165,960
1.5
(159,970)
(1.4)
11,308,539
100.0

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위: 백만원, %)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
연결조정
연결조정 후

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
4,216,263
86.8
705,619
14.5
122,721
2.5
(184,453)
(3.8)
4,860,150
100.0

매출총이익
(901,699)
66.9
(517,346)
38.4
74,583
(5.5)
(2,421)
0.2
(1,346,883)
100.0

영업손익(*)
(1,620,111)
100.4
-
-
2,000
(0.1)
4,547
(0.3)
(1,613,564)
100.0

감가상각비(*)
111,086
-
-
-
-
-
(4,547)
-
106,539
-

사용권자산상각비
23,822
-
-
-
-
-
-
-
23,822
-

무형자산상각비(*)
135
-
-
-
-
-
-
-
135
-

당기순손익(*)
(1,751,730)
100.4
-
-
1,953
(0.1)
4,998
(0.3)
(1,744,779)
100.0

유형및무형자산(*)
3,899,769
-
-
-
304
-
(111,861)
-
3,788,212
-

총자산(*)
12,333,994
100.8
-
-
27,197
0.2
(125,526)
(1.0)
12,235,665
100.0

총부채(*)
11,489,938
100.0
-
-
157,315
1.4
(156,559)
(1.4)
11,490,694
100.0

(기준일 : 2021년 12월 31일)

(단위: 백만원, %)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
연결조정
연결조정 후

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
3,734,048
83.2
739,659
16.5
97,973
2.2
(85,094)
(1.9)
4,486,586
100.0

매출총이익
(1,404,120)
90.8
(197,133)
12.7
51,619
(3.3)
2,527
(0.2)
(1,547,107)
100.0

영업손익(*)
(1,764,158)
100.5
-
-
2,814
(0.2)
6,692
(0.3)
(1,754,652)
100.0

감가상각비(*)
108,473
-
-
-
-
-
(4,547)
-
103,926
-

사용권자산상각비
19,953
-
-
-
-
-
-
-
19,953
-

무형자산상각비(*)
85
-
-
-
-
-
-
-
85
-

당기순손익(*)
(1,705,843)
100.4
-
-
2,503
(0.1)
3,511
(0.3)
(1,699,829)
100.0

유형및무형자산(*)
3,586,845
-
-
-
174
-
(116,408)
-
3,470,611
-

총자산(*)
10,739,378
101.1
-
-
20,671
0.2
(136,840)
(1.3)
10,623,209
100.0

총부채(*)
8,421,411
100.2
-
-
143,426
1.7
(159,211)
(1.9)
8,405,626
100.0

(*) 연결회사의 상선부문과 해양 및 특수선부문으로의 구분이 불가능하여 상선부문에 포함하였습니다.

※ 연결회사의 수익인식은 K-IFRS 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서를 적용하여 작성하였습니다. ※ 연결조정에는 상선, 해양 및 특수선, 기타부분의 조정을 모두 포함하고 있습니다.

바. 신규 추진 사업 현황※ 해당 사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원 )

구 분
제24기 반기
제23기
제22기

(2023.06.30)
(2022.12.31)
(2021.12.31)

[유동자산]
9,286,502
7,822,464
6,481,079

ㆍ현금및현금성자산
1,564,490
659,721
1,778,940

ㆍ매출채권및기타채권
191,889
404,742
345,122

ㆍ계약자산
2,587,496
2,566,075
1,936,517

ㆍ재고자산
2,780,399
2,202,076
1,139,096

ㆍ기타
2,162,228
1,989,850
1,281,404

[비유동자산]
4,354,244
4,413,201
4,142,130

ㆍ관계기업및공동기업
3,514
3,695
3,989

ㆍ장기매출채권및기타채권
204,544
203,539
103,932

ㆍ유형자산
3,771,453
3,786,680
3,469,403

ㆍ기타
374,733
419,287
564,806

자산총계
13,640,746
12,235,665
10,623,209

[유동부채]
8,882,482
10,672,486
7,464,468

[비유동부채]
2,426,057
818,207
941,158

부채총계
11,308,539
11,490,693
8,405,626

[지배기업 소유주 지분]
2,332,207
744,972
2,217,583

ㆍ자본금
1,089,367
541,453
541,453

ㆍ자본잉여금
1,600,762
10,129
10,129

ㆍ자본조정
6,800
6,800
6,800

ㆍ신종자본증권
2,332,832
2,332,832
2,332,832

ㆍ기타포괄손익누계액
559,130
554,468
327,645

ㆍ이익잉여금(결손금)

△3,256,684
△2,700,710
△1,001,276

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
2,332,207
744,972
2,217,583

관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

(2023.01.01~2023.06.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액

3,260,536

4,860,150
4,486,586

영업이익(손실)
△221,804
△1,613,565
△1,754,651

당기순이익(손실)
△357,619
△1,744,778
△1,699,829

지배기업의 소유주지분
△357,619
△1,744,778
△1,699,829

비지배지분
-
-
-

주당순이익(손실)(원)

기본주당순이익(손실)
△2,844
△16,493
△16,072

희석주당순이익(손실)
△2,844
△16,493
△16,072

중단영업 기본및희석주당순손익
-
-
-

연결에 포함된 종속회사수
4
4
4

[Δ는 부(-)의 수치임]※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원 )

구 분
제24기 반기
제23기
제22기

(2023.06.30)
(2022.12.31)
(2021.12.31)

[유동자산]
9,179,285
7,738,158
6,419,035

ㆍ현금및현금성자산
1,534,482
633,464
1,748,495

ㆍ매출채권및기타채권
191,267
403,486
345,269

ㆍ계약자산
2,536,190
2,515,400
1,919,963

ㆍ재고자산
2,767,692
2,190,744
1,128,876

ㆍ기타
2,149,654
1,995,064
1,276,432

[비유동자산]
4,248,654
4,308,672
4,021,762

ㆍ종속기업투자
746
746
746

ㆍ장기매출채권및기타채권
202,868
201,864
103,840

ㆍ유형자산
3,693,149
3,709,725
3,375,716

ㆍ기타
351,891
396,337
541,460

자산총계
13,427,939
12,046,830
10,440,797

[유동부채]
8,793,766
10,586,129
7,375,444

[비유동부채]
2,423,629
816,841
937,703

부채총계
11,217,395
11,402,970
8,313,147

[자본금]
1,089,367
541,453
541,453

[자본잉여금]
1,594,966
4,333
4,333

[자본조정]
△5,047
△5,047
△5,047

[신종자본증권]
2,332,832
2,332,832
2,332,832

[기타포괄손익누계액]
553,341
554,497
316,311

[이익잉여금(결손금)]

△3,354,915
△2,784,208
△1,062,232

자본총계
2,210,544
643,860
2,127,650

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.01.01~2023.06.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
3,259,756
4,817,662
4,485,486

영업이익(손실)
△236,909
△1,643,301
△1,736,267

당기순이익(손실)
△372,352
△1,767,320
△1,673,121

주당순이익(손실)(원)

기본주당순이익(손실)
△2,957
△16,703
△15,823

희석주당순이익(손실)
△2,957
△16,703
△15,823

[Δ는 부(-)의 수치임]※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 반기말 2023.06.30 현재

제 23 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

9,286,501,856,436

7,822,464,527,787

현금및현금성자산

1,564,490,380,127

659,721,353,644

기타금융자산

442,305,340,133

492,254,450,925

매출채권및기타채권

191,888,471,351

404,741,920,827

계약자산

2,587,496,284,091

2,566,075,039,882

유동성확정계약자산

277,622,436,186

199,897,728,490

유동성통화선도자산

2,711,793,379

재고자산

2,780,399,204,664

2,202,075,920,366

당기법인세자산

2,473,874,556

5,831,757,234

기타유동자산

1,439,825,865,328

1,288,871,598,880

매각예정비유동자산

282,964,160

비유동자산

4,354,243,708,107

4,413,200,777,089

장기기타금융자산

39,272,247,599

40,246,059,616

관계기업및공동기업

3,514,453,309

3,694,655,545

장기매출채권및기타채권

204,543,593,562

203,539,473,132

확정계약자산

237,733,030,961

233,363,839,105

통화선도자산

792,219,774

유형자산

3,771,452,459,850

3,786,679,503,146

사용권자산

82,580,831,203

71,585,233,175

무형자산

2,482,894,392

1,532,333,909

기타비유동자산

12,664,197,231

11,793,626,167

순확정급여자산

59,706,309,928

이연법인세자산

267,523,592

자산총계

13,640,745,564,543

12,235,665,304,876

부채

유동부채

8,882,481,615,158

10,672,486,378,148

차입금및사채

713,220,260,929

2,587,529,209,571

당기손익-공정가치측정금융부채

16,702,785,514

31,440,478,273

매입채무및기타채무

985,040,943,836

921,458,489,386

유동성리스부채

25,290,097,450

20,405,473,884

유동성확정계약부채

916,144,617

유동성통화선도부채

386,627,434,926

291,512,617,442

계약부채

5,037,872,393,091

4,681,596,485,441

유동성충당부채

1,131,567,291,952

1,570,254,834,637

당기법인세부채

891,600,585

1,386,701,553

기타유동부채

585,268,806,875

565,985,943,344

비유동부채

2,426,056,899,697

818,206,994,770

장기차입금및사채

1,626,788,682,789

99,715,361,820

장기매입채무및기타채무

5,431,724,396

5,244,465,650

순확정급여부채및기타장기종업원급여부채

98,561,390,485

22,406,070,610

충당부채

288,476,340,955

328,991,337,637

리스부채

55,958,791,311

48,605,249,624

확정계약부채

69,292,789

통화선도부채

222,442,450,927

194,199,712,629

이연법인세부채

128,397,518,834

118,975,504,011

부채총계

11,308,538,514,855

11,490,693,372,918

자본

지배기업 소유주지분

2,332,207,049,688

744,971,931,958

자본금

1,089,366,995,000

541,453,345,000

자본잉여금

1,600,761,648,784

10,128,903,215

자본조정

6,800,304,360

6,800,304,360

신종자본증권

2,332,832,256,181

2,332,832,256,181

기타포괄손익누계액

559,130,371,938

554,468,110,646

이익잉여금(결손금)

(3,256,684,526,575)

(2,700,710,987,444)

비지배지분

자본총계

2,332,207,049,688

744,971,931,958

부채와자본총계

13,640,745,564,543

12,235,665,304,876

연결 손익계산서

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,820,700,739,696

3,260,536,185,980

1,184,054,452,093

2,429,505,077,866

매출원가

1,893,734,817,548

3,340,324,595,837

1,219,428,922,718

2,879,322,458,883

매출총이익(손실)

(73,034,077,852)

(79,788,409,857)

(35,374,470,625)

(449,817,381,017)

판매비와관리비

85,975,653,785

142,016,068,047

64,133,715,234

119,796,196,414

영업이익(손실)

(159,009,731,637)

(221,804,477,904)

(99,508,185,859)

(569,613,577,431)

금융수익

88,427,416,551

283,484,742,014

182,181,813,129

267,171,947,167

금융비용

243,231,051,442

680,523,239,033

757,128,557,195

927,274,549,800

기타수익

82,638,036,344

276,343,382,601

512,228,614,377

584,156,705,887

기타비용

6,105,840,670

15,067,471,070

13,365,003,080

21,366,008,139

지분법이익(손실)

397,297,975

769,797,764

(166,071,228)

(313,622,910)

법인세비용차감전순이익(손실)

(236,883,872,879)

(356,797,265,628)

(175,757,389,856)

(667,239,105,226)

법인세비용(수익)

326,357,910

821,980,575

324,473,066

640,680,892

반기순이익(손실)

(237,210,230,789)

(357,619,246,203)

(176,081,862,922)

(667,879,786,118)

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

(237,210,230,789)

(357,619,246,203)

(176,081,862,922)

(667,879,786,118)

비지배지분

주당순이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,595)

(2,844)

(1,698)

(6,339)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,595)

(2,844)

(1,698)

(6,339)

연결 포괄손익계산서

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익(손실)

(237,210,230,789)

(357,619,246,203)

(176,081,862,922)

(667,879,786,118)

기타포괄손익

(56,896,554,845)

(52,399,373,556)

(2,096,041,154)

(1,322,705,408)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

순확정급여제도재측정요소

(55,966,352,568)

(57,061,634,848)

(766,158,679)

(1,986,959,929)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(764,490,000)

(1,155,729,000)

1,439,040,000

1,425,549,000

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업환산손익

(165,712,277)

5,817,990,292

(2,768,922,475)

(761,294,479)

반기총포괄이익(손실)

(294,106,785,634)

(410,018,619,759)

(178,177,904,076)

(669,202,491,526)

지배기업의 소유주

(294,106,785,634)

(410,018,619,759)

(178,177,904,076)

(669,202,491,526)

비지배지분

연결 자본변동표

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

신종자본증권

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

541,453,345,000

10,128,903,215

6,800,304,360

2,332,832,256,181

327,644,791,270

(1,001,276,147,136)

2,217,583,452,890

2,217,583,452,890

반기순이익(손실)

(667,879,786,118)

(667,879,786,118)

(667,879,786,118)

기타포괄손익

664,254,521

(1,986,959,929)

(1,322,705,408)

(1,322,705,408)

유상증자

출자전환

주식발행비

2022.06.30 (기말자본)

541,453,345,000

10,128,903,215

6,800,304,360

2,332,832,256,181

328,309,045,791

(1,671,142,893,183)

1,548,380,961,364

1,548,380,961,364

2023.01.01 (기초자본)

541,453,345,000

10,128,903,215

6,800,304,360

2,332,832,256,181

554,468,110,646

(2,700,710,987,444)

744,971,931,958

744,971,931,958

반기순이익(손실)

(357,619,246,203)

(357,619,246,203)

(357,619,246,203)

기타포괄손익

4,662,261,292

(57,061,634,848)

(52,399,373,556)

(52,399,373,556)

유상증자

522,193,215,000

1,477,806,798,450

2,000,000,013,450

2,000,000,013,450

출자전환

25,720,435,000

115,572,223,080

(141,292,658,080)

주식발행비

(2,746,275,961)

(2,746,275,961)

(2,746,275,961)

2023.06.30 (기말자본)

1,089,366,995,000

1,600,761,648,784

6,800,304,360

2,332,832,256,181

559,130,371,938

(3,256,684,526,575)

2,332,207,049,688

2,332,207,049,688

연결 현금흐름표

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

(757,995,450,560)

(1,004,864,289,707)

영업에서 창출(사용)된 현금흐름

(703,126,900,086)

(1,010,183,734,416)

반기순이익(손실)

(357,619,246,203)

(667,879,786,118)

조정

(135,344,010,271)

169,277,736,117

순운전자본변동

(210,163,643,612)

(511,581,684,415)

배당금 수취

1,023,250,000

585,740,000

이자의 수취

13,933,374,849

28,387,542,964

이자의 지급

(80,949,556,119)

(30,575,717,881)

법인세 환급

11,124,380,796

6,921,879,626

투자활동으로 인한 현금흐름

24,751,177,194

208,691,077,270

투자활동으로 인한 현금유입액

355,827,281,414

253,969,473,027

단기금융상품의 회수

353,871,415,215

253,059,323,984

장기금융상품의 회수

330,000,000

상각후원가측정금융자산의 회수

16,150,000

장기상각후원가측정금융자산의 처분

562,980,000

매각예정비유동자산의 처분

700,000,000

유ㆍ무형자산의 처분

835,407,861

344,169,043

임차보증금의 회수

74,308,338

3,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(331,076,104,220)

(45,278,395,757)

단기금융상품의 투자

305,263,074,353

4,790,000,000

장기금융상품의 투자

319,000,000

330,000,000

유ㆍ무형자산의 취득

25,436,029,867

40,119,979,287

임차보증금의 증가

58,000,000

38,416,470

재무활동으로 인한 현금흐름

1,639,956,836,647

121,128,565,032

재무활동으로 인한 현금유입액

2,920,000,013,450

255,726,254,503

단기차입금의 차입

920,000,000,000

255,726,254,503

유상증자

2,000,000,013,450

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,280,043,176,803)

(134,597,689,471)

단기차입금의 상환

1,186,817,838,583

유동성장기사채의 상환

61,836,121,800

61,738,736,200

유동성장기차입금의 상환

16,833,251,184

4,031,260

리스부채의 상환

11,809,689,275

10,610,711,635

상환보증금의 지급

62,244,210,376

주식발행비의 지급

2,746,275,961

현금및현금성자산의 증가(감소)

906,712,563,281

(675,044,647,405)

반기초 현금및현금성자산

659,721,353,644

1,778,939,684,908

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,943,536,798)

2,167,641,283

반기말 현금및현금성자산

1,564,490,380,127

1,106,062,678,786

3. 연결재무제표 주석

당반기 : 2023년 6월 30일 현재

전반기 : 2022년 6월 30일 현재

한화오션주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 한화오션주식회사(이하 "당사")는 2000년 10월 1일자로 대우중공업주식회사로부터 분할 신설(분할등기일: 2000년 10월 23일)되어 2001년 2월 2일 당사의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 또한, 당사는 2002년 3월 16일자로 당사의 상호를 대우조선공업주식회사에서 대우조선해양주식회사로, 2023년 5월 23일자로 한화오션주식회사로 변경하였으며, 당사의 주요 사업내용은 특수선을 포함한 각종 선박의 건조, 플랜트 건설입니다.당반기말 현재 당사의 주요 주주는 한화에어로스페이스(주)외 4개사 48.16%, 한국산업은행 27.55% 입니다.

(1) 종속기업현황당반기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 연결대상범위의 변동

당반기 중 연결재무제표의 작성 대상의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책한화오션주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 연결회사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다. 이 요약중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.
(1) 회계정책의 변경과 공시1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1) 1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

- 러시아 제재 영향2022년 2월 발생한 러시아-우크라이나 간 분쟁으로 인하여 미국, EU 등의 국가에서러시아에 대한 국제 제재가 이루어졌으며, 2022년 3월 1일 대한민국 정부도 국제 제재에 동참하였습니다. 이로 인해, 러시아 기업은 유로나 달러와 같은 통화로 표시된 미수금을 지불하기 위한 외화에 대한 접근이 제한될 수 있으며, 외환 시장의 유동성 부족과 루블 가치의 현저한 하락으로 해당 채권에 대한 신용 위험이 증가할 수 있습니다. 또한, 러시아 은행의 SWIFT 시스템에 대한 액세스 제한으로 고객이 미수금을 결제하는 능력을 제한하여 연결회사의 대금의 수령 시기에 영향을 미칠 수 있습니다.당반기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 선박 계약 및 약정 중 일부가 관련국가의 기업 또는 은행과 관계가 있으며, 이러한 제재의 영향이 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 재무제표는 이로인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 한편 동 계약 중 선주의 건조대금 지급이 기한 내 이루어지지 않은 계약에 대하여는 계약해지를 통지하였으며 이에 따라 당반기말 현재 재고자산으로 인식하고 있습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 외환위험관리는 환위험관리위원회에서 승인한 정책에따라 위험관리부서에서 수행되고 있으며, 위험관리부서는 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 연결회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 중요한 변화는 없습니다. 1) 시장위험1-1) 외환위험연결회사의 외환위험은 주로 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 선주와 체결하게 되는 선박 및 해양 프로젝트 건조계약서에 기술되어 있는 입금조건에 따라 연결회사가 지급받게 되는 공사대금(확정계약)에서 발생하는 환위험 노출분의 일정비율 이상을 회피하는 것입니다.당반기말과 전기말 현재 연결회사의 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

구 분
평균약정환율
매도금액
매입금액
공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도
1,157.69
USD
4,994,069
KRW
5,781,600
(602,164)

EUR 매도
1,356.40
EUR
94,693
KRW
128,441
(6,905)

(매매목적)

USD 매도
1,144.32
USD
99,746
KRW
114,141
(16,703)

합 계
USD
5,093,815
KRW
6,024,182
(625,772)

EUR
94,693

(전기말)

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

구 분
평균약정환율
매도금액
매입금액
공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도
1,152.05
USD
5,960,312
KRW
6,866,575
(484,920)

EUR 매도
1,353.68
EUR
189,386
KRW
256,369
2,712

(매매목적)

USD 매도
1,147.68
USD
299,238
KRW
343,431
(31,440)

합 계
USD
6,259,550
KRW
7,466,375
(513,648)

EUR
189,386

1-2) 가격위험연결회사의 시장성 있는 지분증권 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL)으로 분류되는 지분증권을 보유하였으나, 전기 중 전량 매각 완료 하였습니다.1-3) 이자율위험연결회사의 이자율변동위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이자율위험에 대한회피가 필요하다고 판단되는 경우 이자율스왑계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있으며, 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 파생상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가측정금융자산(주석 9 참조) 및 파생상품의 장부금액입니다.3) 유동성위험관리유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 한편, 연결회사의 전반적인 자본위험관리 전략은 전기말과 중요한 변화는 없습니다.

5. 공정가치 (1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
124,731
-
124,731

수익증권
56
-
-
56

출자금
-
31,947
-
31,947

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

비상장주식
-
1,300
5,632
6,932

자산 합계
56
157,978
5,632
163,666

당기손익-공정가치측정 금융부채

매매목적 파생상품
-
16,703
-
16,703

통화선도부채

위험회피적용 파생상품
-
609,070
-
609,070

부채 합계
-
625,773
-
625,773

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
242,957
-
242,957

수익증권
56
-
-
56

출자금
-
31,754
-
31,754

통화선도자산

위험회피적용 파생상품
-
3,504
-
3,504

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
-
2,455
5,632
8,087

자산 합계
56
280,670
5,632
286,358

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적 파생상품
-
31,440
-
31,440

통화선도부채

위험회피적용 파생상품
-
485,712
-
485,712

부채 합계
-
517,152
-
517,152

(2) 공정가치 서열체계 수준 간 이동

당반기 및 전기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취득
대 체
평 가
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
5,632
-
-
-
5,632

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취득(처분)
대 체
평 가
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
18,968
(26,590)
-
7,622
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
5,632
-
-
-
5,632

6. 범주별 금융상품 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.(1) 금융자산

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

현금및현금성자산
-
-
1,564,490
-
1,564,490
1,564,490

기타금융자산(장ㆍ단기금융상품)
124,731
-
317,913
-
442,644
442,644

기타금융자산(당기손익-공정가치측정금융자산)(*)
32,002
-
-
-
32,002
32,002

기타금융자산(기타포괄손익-공정가치측정금융자산)
-
6,931
-
-
6,931
6,931

매출채권및기타채권
-
-
396,432
-
396,432
396,432

합 계
156,733
6,931
2,278,835
-
2,442,499
2,442,499

(*) 출자금, 수익증권 및 지분상품입니다.

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

현금및현금성자산
-
-
659,721
-
659,721
659,721

기타금융자산(장ㆍ단기금융상품)
242,957
-
249,631
-
492,588
492,588

기타금융자산(당기손익-공정가치측정금융자산)(*)
31,809
-
-
-
31,809
31,809

기타금융자산(상각후원가측정금융자산)
-
-
16
-
16
16

기타금융자산(기타포괄손익-공정가치측정금융자산)
-
8,087
-
-
8,087
8,087

매출채권및기타채권
-
-
608,281
-
608,281
608,281

통화선도자산
-
-
-
3,504
3,504
3,504

합 계
274,766
8,087
1,517,649
3,504
1,804,006
1,804,006

(*) 출자금, 수익증권 및 지분상품입니다.

상기 금액은 유동성 및 비유동성자산의 합계액이며, 손실충당금 차감 후 금액입니다.

(2) 금융부채(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

차입금
-
2,340,008
-
2,340,008
2,325,046

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
16,703
-
-
16,703
16,703

매입채무및기타채무
-
990,473
-
990,473
990,473

통화선도부채
-
-
609,070
609,070
609,070

합 계
16,703
3,330,481
609,070
3,956,254
3,941,292

(*) 매매목적의 통화선도부채입니다.(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

차입금
-
2,565,290
-
2,565,290
2,561,429

사채
-
121,954
-
121,954
121,237

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
31,440
-
-
31,440
31,440

매입채무및기타채무
-
926,703
-
926,703
926,703

통화선도부채
-
-
485,712
485,712
485,712

합 계
31,440
3,613,947
485,712
4,131,099
4,126,521

(*) 매매목적의 통화선도부채입니다.

한편, 상기금액은 유동성 및 비유동성 부채의 합계액입니다.

(3) 금융상품 범주별 손익(법인세효과 고려 전)1) 금융자산(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
합 계

이자수익
2,700
-
25,252
27,952

배당금수익
8
65
-
73

대손상각비(환입)
-
-
(1,448)
(1,448)

외화환산이익(손실)
-
-
(4,808)
(4,808)

외환차익(차손)
-
-
37,913
37,913

통화선도거래손실
(9,371)
-
-
(9,371)

기타포괄-공정가치측정지분상품평가이익(손실)
-
(1,156)
-
(1,156)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익(손실)
1,967
-
-
1,967

합 계
(4,696)
(1,091)
56,909
51,122

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계

이자수익
3,600
-
15,165
-
18,765

배당금수익
15
46
-
-
61

대손상각비(환입)
-
-
795
-
795

외화환산이익
-
-
7,991
-
7,991

외환차익
-
-
45,406
-
45,406

통화선도평가이익
-
-
-
1,207
1,207

통화선도거래손실
-
-
-
(382)
(382)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가이익
-
1,426
-
-
1,426

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
3,043
-
-
-
3,043

상각후원가측정금융자산 손상차손
-
-
(10,527)
-
(10,527)

합 계
6,658
1,472
58,830
825
67,785

2) 금융부채

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계

이자비용
-
(79,501)
-
(79,501)

외화환산손실
-
(79,012)
-
(79,012)

외환차손
-
(15,911)
-
(15,911)

통화선도평가손실
(6,598)
-
(254,722)
(261,320)

통화선도거래손실
(12,428)
-
(39,614)
(52,042)

합 계
(19,026)
(174,424)
(294,336)
(487,786)

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계

이자비용
-
(50,202)
-
(50,202)

외화환산손실
-
(176,451)
-
(176,451)

외환차손
-
(8,297)
-
(8,297)

통화선도평가손실
(17,367)
-
(557,074)
(574,441)

통화선도거래손실
-
-
(8,605)
(8,605)

합 계
(17,367)
(234,950)
(565,679)
(817,996)

7. 현금및현금성자산 등

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

제예금
1,564,490
659,721

기타금융유동자산(단기금융상품)
442,305
492,238

기타금융비유동자산(장기금융상품)
339
350

합 계
2,007,134
1,152,309

8. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 예금 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공되어 있는 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
35,695
-
특정 목적으로의 사용 제한

기타금융유동자산(단기금융상품)
167,276
-

기타금융유동자산(단기금융상품)
90,945
238,049
계약이행 및 이행지급 보증담보 제공 등

기타금융비유동자산(장기금융상품)
339
350

합 계
294,255
238,399

상기 장ㆍ단기 금융상품 외 주주손해배상 소송 등 법원 공탁금목적으로 178,492백만원이 비유동성보증금에 포함되어 있습니다(주석 9참조).

9. 금융자산(1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기금융상품
124,731
-
242,957
-

수익증권
-
56
-
56

출자금
-
31,947
-
31,754

합계
124,731
32,003
242,957
31,810

2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

출자금 관련 손익
201
(121)

지분상품 관련 손익
-
3,179

단기금융상품 관련 손익
4,474
3,600

합 계
4,675
6,658

(2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

비상장주식
6,932
8,087

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류됩니다.

(3) 상각후원가측정 금융자산1) 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

국공채 등
-
-
16
-

2) 당반기말 및 전기말의 상각후원가측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기초금액
16
-
-
20,141

취득
-
-
-
460

처분
(16)
-
-
(9,740)

상각
-
-
-
705

손상
-
-
-
(11,550)

대체
-
-
16
(16)

기말금액
-
-
16
-

(4) 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

공사미수금 및 매출채권
180,969
613,604
340,375
609,549

손실충당금
(15,672)
(596,541)
(16,507)
(596,939)

공사미수금 및 매출채권(순액)
165,297
17,063
323,868
12,610

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류합니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

2) 당반기말 및 전기말 현재 기타상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
179,654
27,663
179,654
27,663

손실충당금
(179,654)
(27,663)
(179,654)
(27,663)

대여금(순액)
-
-
-
-

미수금
30,698
71,243
26,723
71,343

손실충당금
(9,004)
(70,806)
(8,888)
(70,806)

미수금(순액)
21,694
437
17,835
537

미수수익
32,572
6
28,811
6

손실충당금
(27,828)
(6)
(27,828)
(6)

미수수익(순액)
4,744
-
983
-

보증금(*)
153
202,043
62,056
205,676

손실충당금
-
(15,000)
-
(15,283)

보증금(순액)
153
187,043
62,056
190,393

합 계
26,591
187,480
80,874
190,930

(*) 주주 손해배상 소송 등 법원 공탁금 178,492백만원이 비유동성 보증금에 포함되어 있습니다.

10. 계약자산과 계약부채
당반기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산

미청구공사
2,594,093
2,572,599

손실충당금
(6,597)
(6,524)

합 계
2,587,496
2,566,075

계약부채

초과청구공사(*)
4,955,357
4,599,082

계약부채-선수금
82,515
82,515

합 계
5,037,872
4,681,597

(*) 기초의 계약부채 잔액 4,599,082백만원 중 당반기에 수익으로 인식한 금액은 1,076,794백만원 입니다.

11. 재고자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

재공품
2,252,651
(481,387)
1,771,264
1,776,349
(459,210)
1,317,139

원재료
814,731
(31,332)
783,399
792,115
(24,791)
767,324

저장품
30,994
-
30,994
28,449
-
28,449

미착품
194,742
-
194,742
89,164
-
89,164

합 계
3,293,118
(512,719)
2,780,399
2,686,077
(484,001)
2,202,076

연결회사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 연결재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 손상된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 당반기에 재고자산평가손실 28,718백만원을 인식하였으며, 전반기에는 7,396백만원을 환입하였습니다. 동 금액은 연결손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.(2) 당반기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,692,891백만원(전반기: 1,554,664백만원)입니다.

12. 기타자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,271,312
-
1,177,045
-

선급비용
78,574
4,081
49,538
3,672

계약체결증분원가
35,547
-
33,478
-

선급부가세
37
-
50
-

기타의투자자산
-
2,524
-
2,524

기타
54,355
6,059
28,761
5,597

합 계
1,439,825
12,664
1,288,872
11,793

(2) 자산으로 인식한 계약체결증분원가1) 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가인 브로커커미션에 대하여 자산을 인식하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당반기말
전기말

현재 자산으로 인식한 계약체결 증분원가
35,547
33,478

비용으로 인식한 상각비 및 손상차손 금액
1,908
304

이러한 계약체결증분원가는 관련된 계약의 수익인식 방법과 동일한 방법으로 비용처리됩니다.

2) 당반기 및 전반기 중 계약체결증분원가 손상차손누계액 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액
손상환입
반기말잔액

손상차손누계액
14,666
(3,580)
11,086

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액
손상환입
반기말잔액

손상차손누계액
23,128
(3,880)
19,248

13. 매각예정비유동자산

전기말 현재 연결회사의 물적자구계획에 포함된 유형자산 처분계획 중 1년 이내에 매각완료 조건을 충족할 것으로 예상되는 자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. (1) 당반기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당반기말

전기말(*)

토 지
-
283

(*)매각예정비유동자산은 순공정가치와 장부금액 중 낮은 금액으로 인식하였습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 매각예정비유동자산 관련 기타포괄손익누계액은 없습니다.

14. 종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인설립 및

영업소재지

주요 영업활동
결산월
연결회사 내 기업이보유한 지분율(%)

당반기말
전기말

한화해양공정(산동)유한공사

(구, 대우조선해양공정(산동)유한공사)

중 국
선박부품 제작
12월
100.00
100.00

DK Maritime S.A.
파나마
해운업
12월
100.00
100.00

한화오션디지털㈜

(구, 디에스엠이정보시스템㈜)

거 제
IT서비스
12월
100.00
100.00

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄
선박수리 및 기술지원
12월
100.00
100.00

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황 및 재무성과의 내역은 다음과같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
반기순손익
총포괄손익

한화해양공정(산동)유한공사

(구, 대우조선해양공정(산동)유한공사)

291,832
85,149
206,683
106,423
8,143
7,464

DK Maritime S.A.
5,188
154,710
(149,522)
-
(9)
(5,191)

한화오션디지털㈜

(구, 디에스엠이정보시스템㈜)

26,277
11,251
15,026
25,233
814
814

DSME Kazakhstan LLP
990
4
986
-
(41)
7

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채
자본
매출액(*)
반기순손익(*)
총포괄손익(*)

한화해양공정(산동)유한공사

(구, 대우조선해양공정(산동)유한공사)

286,181
86,963
199,218
75,750
2,328
8,960

DK Maritime S.A.
5,017
149,348
(144,331)
-
-
(12,232)

한화오션디지털㈜

(구, 디에스엠이정보시스템)

22,180
7,968
14,213
20,932
657
657

DSME Kazakhstan LLP
983
3
979
-
46
63

(*) 해당 수치는 전반기 재무성과 내역입니다.한편, 상기 요약 재무현황 및 재무성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (3) 당반기말 현재 종속기업에 대한 비지배지분은 없습니다.

15. 관계기업 및 공동기업

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
법인설립 및 영업소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
윙쉽테크놀러지(주)
대 전
기타 공학 연구개발업
23.20
-
23.20
-

(주)티피아이메가라인(*1)
서 울
해운
19.00
3,515
19.00
3,694

한화오션에코텍㈜

(구, 삼우중공업㈜)(*2)

광 양
선박부품 제작
100.00
-
100.00
-

KC LNG Tech(주)(*1)
부 산
특허권 관리 및 라이선스 사업
16.60
-
16.60
-

공동기업
SBM Shipyard Ltd.
앙골라
지주회사(FPSO 엔지니어링 및 운영)
33.33
-
33.33
-

합 계
3,515

3,694

(*1) 연결회사는 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 연결회사는 2017년 중 주채권은행에 의한 피투자회사의 관리절차 개시에 따른 지배력 상실로 종속기업에서 관계기업으로 분류하였습니다. 한편, 연결회사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A.로부터 수주한 P-79 FPSO Project의 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와의 공동약정에 근거하여 SAME Netherlands B.V.를 설립하였습니다. 연결회사는 해당 약정을 공동영업으로 분류하고 있으며, 약정상 자신의 몫에 해당하는 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무 및 자신의 몫에 해당하는 수익과 비용을 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구분
기초잔액

취득(처분)

지분법손익(*)

배당금수령
기타
당반기말잔액

관계기업
(주)티피아이메가라인
3,695
-
770
(950)
-
3,515

(*) 지분법 적용의 중지로 인해 인식하지 못한 지분변동액은 각각 36,521백만원(한화오션에코텍(주)) 및 172,957백만원(SBM Shipyard Ltd.), 1,285백만원(KC LNG Tech) 입니다.

(전기)

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
취득(처분)
지분법손익(*)
배당금수령
기말잔액

관계기업
(주)티피아이메가라인
3,629
-
590
(524)
3,695

KC LNG Tech(주)
360
-
(360)
-
-

합계
3,989
-
230
(524)
3,695

(*) 지분법 적용의 중지로 인해 인식하지 못한 지분변동액은 각각 32,004백만원(한화오션에코텍(주)) 및 172,957백만원(SBM Shipyard Ltd.), 1,056백만원(KC LNG Tech) 입니다.

16. 유형자산

(1) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합계

기초
2,082,542
1,228,549
324,390
38,630
112,569
3,786,680

취득
-
257
6,172
8,033
12,541
27,003

처분
-
(103)
(94)
-
(7)
(204)

감가상각
-
(28,475)
(18,114)
-
(8,330)
(54,919)

대체
-
17,084
8,064
(17,955)
2,172
9,365

기타증감(*1)
-
3,609
(47)
(8)
(27)
3,527

반기말
2,082,542
1,220,921
320,370
28,700
118,919
3,771,452

취득원가(*2)
2,082,542
2,546,609
1,332,830
28,700
971,263
6,961,944

감가상각누계액
-
(1,095,369)
(777,222)
-
(588,390)
(2,460,981)

손상차손누계액
-
(230,319)
(235,238)
-
(263,954)
(729,511)

(*1) 기타증감은 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.(*2) 토지 취득원가는 재평가잉여금을 합산한 금액입니다. 역사적 원가로 인식하는 경우 금액은 1,318,837백만원입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합계

기초
1,714,672
1,293,796
337,111
32,429
91,395
3,469,403

취득
165
1,190
42,149
42,110
35,192
120,806

처분
-
(53)
(519)
-
(29)
(601)

감가상각
-
(57,330)
(35,976)
-
(13,233)
(106,539)

대체
(283)
24,316
6,518
(35,899)
5,774
426

기타증감(*1)
367,987
(33,370)
(24,893)
(9)
(6,530)
303,185

기말
2,082,541
1,228,549
324,390
38,631
112,569
3,786,680

취득원가(*2)
2,082,541
2,530,165
1,327,527
38,630
970,761
6,949,624

감가상각누계액
-
(1,067,462)
(767,470)
-
(589,253)
(2,424,185)

손상차손누계액
-
(234,154)
(235,668)
-
(268,937)
(738,759)

(*1) 기타증감은 토지 재평가, 손상차손으로 인한 변동, 환율변동효과로 구성되어 있습니다.(*2) 토지 취득원가는 재평가잉여금을 합산한 금액입니다. 역사적 원가로 인식하는 경우 금액은 1,318,837백만원입니다.

(2) 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 연결회사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 유형자산에 대해서 전기 중 60,254백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 개별자산에 인식된 손상차손 금액은 개별자산의 순공정가치(잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가액)금액을 한도로 배부되었습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 감가상각비(투자부동산 감가상각비 포함)가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
51,267
49,159

판매비와관리비
781
339

경상개발비
2,871
2,622

합 계
54,919
52,120

17. 사용권자산연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
추가
감가상각비(*1)
기타증감(*2)
반기말잔액

리스-건물
12,369
19,960
(3,019)
710
30,020

리스-기계장치
50
11
(22)
-
39

리스-선박항공기
33,269
-
(7,522)
-
25,747

리스-차량운반구
2,693
1,622
(1,167)
252
3,400

리스-토지
23,203
721
(1,569)
1,019
23,374

합 계
71,584
22,314
(13,299)
1,981
82,580

(*1) 리스-차량운반구의 감가상각비 중 618백만원은 경상개발비로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 사용권자산의 처분 및 재측정으로 인한 차이 등으로 구성되어 있습니다.(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
추 가
감가상각비(*1)
기타증감(*2)
기말잔액

리스-건물
16,039
280
(4,688)
738
12,369

리스-기계장치
7
14
(40)
70
51

리스-선박항공기
41,617
5,866
(15,703)
1,489
33,269

리스-차량운반구
1,296
2,844
(1,526)
78
2,692

리스-토지
23,844
887
(1,867)
339
23,203

합 계
82,803
9,891
(23,824)
2,714
71,584

(*1) 리스-차량운반구의 감가상각비 중 1,169백만원은 경상개발비로 대체되었습니다.

(*2) 기타증감은 사용권자산의 손상차손 평가금액, 처분 및 재측정으로 인한 차이 등으로 구성되어 있습니다. 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 연결회사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 사용권자산에 대해서 359백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 개별자산에 인식된 손상차손금액은 개별자산의순공정가치(전대가능한 리스계약의 가치, 계약해지시 리스계약과 관련하여 회수가능금액)금액을 한도로 배부되었습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당반기말
전기말

유동부채
25,290
20,405

비유동부채
55,959
48,605

합 계
81,249
69,010

(3) 당반기 중 리스로 인하여 발생한 총 현금유출은 18,659백만원(전반기: 14,294백만원)이며, 총 이자비용은 990백만원(전반기: 1,034백만원)입니다.(4) 당반기 중 단기리스료 1,824백만원(전반기: 756백만원), 소액리스료 40백만원(전반기: 31백만원), 변동리스료 3,996백만원(전반기: 1,862백만원)이 발생하였으며, 매출원가 및 관리비에 포함 되었습니다.

(5) 당반기 및 전기 리스부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. (당반기)

(단위 : 백만원)

구분
1년 미만
1년 이상 - 5년 미만
5년 이상
합계

리스부채
25,290
35,036
20,923
81,249

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
1년 미만
1년 이상 - 5년 미만
5년 이상
합계

리스부채
20,405
27,905
20,700
69,010

18. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 연결회사의 이행보증 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 예금을 제외한(주석8 참조) 중요한 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD,천CNY,백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 등 종류
차입액
담보권자

유형자산
3,318,596
3,735,200
원화차입금
625,559
한국산업은행 및 한국수출입은행

USD 880,000
외화차입금
USD 1,034,430

CNY 767,917
CNY 267,240
차입금
CNY 222,700
1순위: KDB상해2순위: KDB도쿄, 싱가폴

USD 23,328
USD 19,440

당기손익-공정가치측정 금융자산

30,697
28,206

이행보증

-

방위산업공제조합 및 자본재공제조합

합 계
3,349,293
3,763,406

625,559

USD 903,328
USD 1,053,870

CNY 767,917
CNY 267,240
CNY 222,700

(2) 연결회사는 선박 등의 수출과 관련하여 선수금환급보증 등의 이행성보증을 제공 받고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

보증제공자

보증한도
실보증잔액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행

USD
5,000,000
USD
2,404,849

한국수출입은행

USD
6,577,882
USD
3,680,046

EUR
9,348

KRW
7,026

그 외 금융기관 등

USD
42,000
USD
41,699

상기 외 방위산업공제조합 등으로부터 2,208,886백만원의 이행성보증을 제공받고 있습니다. 한편, 연결회사는 제공받은 이행보증, 제작금융 차입 및 주석 41에 기재한 한국산업은행 및 한국수출입은행의 신규자금지원한도와 관련하여 건조 중인 수출목적물, 건조용 원자재의 양도담보 및 수출대금에 대한 채권 양도담보 등을 제공하고 있습니다.

19. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
24,978
23,954

상각누계액과 손상차손누계액
(22,495)
(22,422)

장부금액
2,483
1,532

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
기타
반기말잔액

산업재산권
-
716
(21)
-
695

개발비
523
(538)
-
15
-

컴퓨터소프트웨어
362
897
(66)
(27)
1,166

기타의무형자산
647
-
-
(25)
622

합 계
1,532
1,075
(87)
(37)
2,483

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
기타(*)
기말잔액

산업재산권
-
1,496
(75)
(1,421)
-

개발비
281
262
-
(21)
522

컴퓨터소프트웨어
255
172
(60)
(5)
362

온실가스배출권
18
(18)
-
-
-

기타의무형자산
653
-
-
(6)
647

합 계
1,207
1,912
(135)
(1,453)
1,531

(*) 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 연결회사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 전기 중 무형자산에 대하여 1,422백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 개별자산에 인식된 손상차손금액은 개별자산의 순공정가치(잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가액)금액을 한도로 배부되었습니다.

20. 매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무(*)
734,815
-
616,968
-

미지급금
159,212
5,041
188,712
4,854

미지급비용
81,900
391
107,602
391

예수보증금
9,114
-
8,177
-

합 계
985,041
5,432
921,459
5,245

(*) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 45~90일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및 미지급금, 미지급비용은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

21. 사채

당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종 류
만기일
액면이자율(%)
당반기말
전기말

제4-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
24,850

제5-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
16,439

제6-1회 무보증사채
2023.04.21
-
-
35,519

제6-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
4,886

제7회 무보증사채
2023.04.21
-
-
24,795

기업어음
2023.04.21
-
-
17,196

소 계
-
123,685

차감 : 사채할인발행차금
-
-

차감 : 유동성사채할인발행차금
-
(1,731)

차감 : 유동성장기사채
-
(121,954)

장부금액
-
-

주석 42에서 기술한 바와 같이 2017년 4월 연결회사의 사채권자는 사채권자 집회를 통해기발행사채에 대해 50%이상 출자전환하고 잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조정안에 대하여 결의를 하였으며, 연결회사는 기업어음에 대해 개별 보유자와 50%의 기업어음을 출자전환하고 잔여분에 대한 만기연장 및 분할발행 등을 포함한 변경계약을 체결하였습니다. 한편, 2017년 8월 12일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일, 2020년 10월 20일에 상기 채무재조정 안에 따라 사채 및기업어음의 출자전환이 이루어 졌습니다.

22. 차입금

당반기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금
(주)국민은행
당좌차월
-
-
3,514

한국산업은행
일반대출
3.00
432,659
432,659

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
192,900

소 계
432,659
629,073

외화 단기차입금
한국산업은행 등
USANCE
2.94 ~ 6.03
181,000
438,363

유동자금 등
5.0025
40,320
40,407

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
151,023

KDB싱가폴/도쿄
2차시설자금
8.625
25,432
24,565

소 계
246,752
654,358

합 계
679,411
1,283,431

(2) 장기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화장기차입금
주택도시보증공사
일반대출
-
89
93

한국수출입은행
일반대출
3.00
192,900
-

(주)우리은행
일반대출
1.00
15,978
17,975

(주)하나은행
일반대출
1.00
73,530
82,721

(주)국민은행
일반대출
1.00
16,000
18,000

(주)신한은행
일반대출
1.00
12,800
14,400

소 계
311,297
133,189

외화장기차입금
한국산업은행
운영자금
3M SOFR + 1
958,344
925,129

한국에너지공단
에너지특별자금
-
6,902
6,750

한국수출입은행
해외투자자금
6M SOFR + 1
20,677
19,960

수출이행자금대출
3M SOFR + 1
367,140
203,393

운영자금
1.00
11,839
12,857

(주)우리은행

운영자금
1.00
5,074
5,510

소 계
1,369,976
1,173,599

총 계
1,681,273
1,306,788

차감: 유동성장기차입금
(33,809)
(1,182,144)

차감: 현재가치할인차금
(20,674)
(24,928)

차감 계
1,626,790
99,716

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

23. 기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
329
265

선수수익
2,830
577

예수금
582,099
565,134

기 타
11
11

합 계
585,269
565,987

24. 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
500,704
415,514

사외적립자산의 공정가치
(458,577)
(474,840)

순확정급여부채(자산)
42,127
(59,326)

기타장기종업원급여부채
56,434
22,026

(2) 당반기 및 전기 중 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
기타장기종업원급여부채
합 계

당반기초
415,514
(474,840)
22,026
(37,300)

당기근무원가
22,049
-
645
22,694

과거근무원가
20,069
-
37,568
57,637

이자비용(이자수익)
9,838
(11,809)
523
(1,448)

소 계
467,470
(486,649)
60,762
41,583

재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
1,011
-
1,011

재무적가정의 변동
50,717
-
1,756
52,473

경험조정으로 인한 발생
5,334
-
(4,544)
790

소 계
56,051
1,011
(2,788)
54,274

기여금
-
(534)
-
(534)

지급액
(35,798)
27,571
(1,540)
(9,768)

기타증감(*)
12,981
26
-
13,007

당반기말
500,704
(458,576)
56,434
98,562

(*) 확정급여채무 중 계열사간 전입자 퇴직금 승계액 및 사외적립자산 중 국민연금전환금에 대한 회수액입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
기타장기종업원급여부채
합 계

전기초
419,203
(412,732)
25,439
31,910

당기근무원가
44,443
-
1,517
45,960

이자비용(이자수익)
10,038
(11,027)
619
(370)

소 계
473,684
(423,759)
27,575
77,500

재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
3,298
-
3,298

재무적가정의 변동
(60,074)
-
(4,137)
(64,211)

경험조정으로 인한 발생
49,456
-
1,755
51,211

소 계
(10,618)
3,298
(2,382)
(9,702)

기여금
-
(96,635)
-
(96,635)

지급액
(47,552)
42,255
(3,168)
(8,465)

전기말
415,514
(474,841)
22,025
(37,302)

25. 충당부채당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
유 동
비유동
합 계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채

기초금액
1,338,904
94,455
136,895
75,940
253,051
1,899,245

전입액(환입액)
(500,865)
-
20,725
13,169
1,813
(465,158)

대체액
-
25,135
26,064
(25,135)
(26,064)
-

사용액 등
-
(8,922)
(459)
-
(4,298)
(13,679)

기타
(366)
-
-
-
-
(366)

반기말금액
837,673
110,668
183,225
63,974
224,502
1,420,042

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
유 동
비유동
합 계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채

기초금액
1,510,640
128,418
119,148
69,230
265,564
2,093,001

전입액(환입액)
(169,498)
-
40,488
76,290
10,486
(42,234)

대체액
-
75,355
-
(69,580)
-
5,775

사용액 등
-
(109,318)
(22,741)
-
(22,999)
(155,058)

기타
(2,237)
-
-
-
-
(2,237)

기말금액
1,338,905
94,455
136,895
75,940
253,051
1,899,247

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

27. 파생상품당반기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
매 출
기타손익
확정계약자산(유동성포함)(*1)
계약부채
통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피(*1)
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
609,070

매매목적(*2)
-
-
-
-
16,703

합계
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
625,773

(*1) 연결회사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다.(*2) 매매목적으로 분류되는 통화선도부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식되고 있습니다.(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
매 출
기타손익
확정계약자산(유동성포함)(*1)
확정계약부채(유동성포함)(*1)
계약부채
통화선도자산(유동성포함)
통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피(*1)
(223,267)
(81,782)
433,262
985
(4,917)
3,504
485,712

매매목적(*2)
-
-
-
-
-
-
31,440

합계
(223,267)
(81,782)
433,262
985
(4,917)
3,504
517,152

(*1) 연결회사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다.

(*2) 매매목적으로 분류되는 통화선도부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식되고 있습니다.

28. 자본금연결회사는 2004년 8월 23일 제8차 정기 이사회의 결의에 의하여 전기 이전에 자기주식으로 취득한 총금액 15,416백만원의 보통주 1,000,000주를 이익소각 하였습니다. 이로 인하여 당반기말 및 전기말 현재 보통주의 발행주식수의 액면총액과 연결재무상태표상 보통주자본금이 일치하지 아니합니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 1,000,000,000주(전기말:800,000,000주), 216,873,339주(전기말:107,290,669주) 및 5,000원입니다.

(단위 : 백만원)

일 자

내 역

발행주식수(주)

자본금

2022.01.01
전기초
107,290,669
541,453

2022.12.31
전기말
107,290,669
541,453

2023.01.01
당반기초
107,290,669
541,453

2023.05.24
유상증자
104,438,643
522,193

2023.06.02
출자전환
5,144,087
25,721

2023.06.30
당반기말
216,873,399
1,089,367

29. 이익잉여금(결손금)
(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*)
95,258
95,258

시설적립금
3,450,000
3,450,000

배당평균적립금
70,000
70,000

미처리결손금
(6,871,942)
(6,315,969)

합 계
(3,256,684)
(2,700,711)

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이가능합니다.

30. 기타자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자본잉여금
주식발행초과금
1,601,160
10,527

기타
(398)
(398)

소 계
1,600,762
10,129

자본조정
자기주식
(726)
(726)

자기주식처분손실
(10,867)
(10,867)

기타(*)
18,393
18,393

소 계
6,800
6,800

기타포괄손익누계액
유형자산재평가잉여금
563,011
563,011

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(9,669)
(8,514)

해외사업환산손익
5,788
(29)

소 계
559,130
554,468

(*) 상기 자본조정에는 출자전환 약정이 체결되어 발행할 주식수 및 주식가액이 확정되어 자본의 요건을 충족하였으나, 당반기말 현재 출자전환이 이루어지지 않은 기타불입자본 513백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내 역
당반기말
전기말

제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*1)
1,000,000
1,000,000

제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*2)

1,284,775
1,284,775

제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*3)
48,057
48,057

합 계
2,332,832
2,332,832

(*1) 연결회사는 2016년 12월 29일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2015년 11월 25일부터 2016년 12월 12일까지 연결회사에 대출한 만기 2018년 1월 2일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,000,000백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2017년 6월 28일, 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
1,000,000백만원

사채의 만기
2046년 12월 29일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장 가능

이자지급
- 금액: 발행일로부터 2017년 6월 28일까지 3%, 이후부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함- 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권
- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의 출자전환(신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*2) 연결회사는 2017년 6월 28일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2014년 10월 17일부터 2017년 2월 9일까지 연결회사에 대출한 만기 2017년 12월 31일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,284,775백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
1,284,775백만원

사채의 만기
2047년 6월 28일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장가능

이자지급
- 금액: 발행일로부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함 - 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권
- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의출자전환(신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*3) 연결회사는 2018년 3월 14일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2018년 01월 31일에 연결회사에 대출한 만기 2018년3월 27일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 48,057백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
48,057백만원

사채의 만기
2048년 3월 14일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기 연장가능

이자지급
- 금액: 발행일로부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함 - 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권

- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능

- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의출자전환(신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

31. 주당손익(1) 기본주당손익은 보통주 1주에 대한 반기순손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주귀속반기손실
(237,210,230,789)
(357,619,246,203)
(176,081,862,922)
(667,879,786,118)

신종자본증권 이자 (*)
(6,015,777,550)
(12,176,719,780)
(6,047,789,650)
(12,147,887,190)

지배기업소유주귀속보통주손실
(243,226,008,339)
(369,795,965,983)
(182,129,652,572)
(680,027,673,308)

가중평균유통보통주식수
152,525,527주
130,024,998주
107,274,462주
107,274,462주

기본주당손실
(1,595)
(2,844)
(1,698)
(6,339)

(*) 당반기말 현재 신종자본증권 관련 미지급이자 2,429백만원(누적 미지급액 2,429백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 주당손익을 산정하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기 3개월)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2023-04-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
91일
9,761,976,042
107,274,462

2023-05-24
104,438,643
-
104,438,643
38일
3,968,668,434
43,611,741

2023-06-02
5,144,087
-
5,144,087
29일
149,178,523
1,639,324

합 계
91일
13,879,822,999
152,525,527

(당반기 누적)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2023-01-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
181일
19,416,677,622
107,274,462

2023-05-24
104,438,643
-
104,438,643
38일
3,968,668,434
21,926,345

2023-06-02
5,144,087
-
5,144,087
29일
149,178,523
824,191

합 계
181일
23,534,524,579
130,024,998

(전반기 3개월)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2022-04-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
91일
9,761,976,042
107,274,462

합 계
91일
9,761,976,042
107,274,462

(전반기 누적)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2022-01-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
181일
19,416,677,622
107,274,462

합 계
181일
19,416,677,622
107,274,462

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채(신종자본증권)가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 반기순이익에 전환사채에 대한 이자비용을 보통주당기순이익에 가산했습니다.

구 분
(단위 : 원)

당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주귀속보통주손실
(243,226,008,339)
(369,795,965,983)
(182,129,652,572)
(680,027,673,308)

신종자본증권 이자
6,015,777,550
12,176,719,780
6,047,789,650
12,147,887,190

희석주당이익 산정을 위한 순손실
(237,210,230,789)
(357,619,246,203)
(176,081,862,922)
(667,879,786,118)

발행된 가중평균유통보통주식수
152,525,527주
130,024,998주
107,274,462주
107,274,462주

조정내역

영구전환사채의 전환 가정
57,814,925주
57,814,925주
57,814,925주
57,814,925주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
210,340,452주
187,839,923주
165,089,387주
165,089,387주

희석주당손실
(*)
(*)
(*)
(*)

(*) 당반기말 현재 연결회사가 발행한 희석성 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않아 기본주당손실과 동일합니다.

32. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종업원급여
18,450
34,087
14,195
30,891

퇴직급여
4,796
5,550
725
1,660

제수수료
18,156
35,330
15,995
30,302

감가상각비
1,754
2,624
701
1,453

대손상각비(환입)
1,751
1,349
(181)
(272)

관리용역비
2,464
4,483
1,744
4,174

경상개발비
20,877
36,905
16,579
31,718

기타판매비와관리비
17,728
21,688
14,375
19,869

합 계
85,976
142,016
64,133
119,795

33. 금융수익 및 금융비용
당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
18,134
42,143
14,445
28,783

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
1,778
1,967
(1,345)
3,246

배당금수익
8
73
15
61

외화환산이익
(28,149)
34,479
85,740
110,667

외환차익
90,052
187,773
82,858
123,207

통화선도평가이익
-
-
468
1,207

통화선도거래이익
6,603
17,049
-
-

합 계
88,426
283,484
182,181
267,171

금융비용

이자비용
41,735
83,328
27,463
52,661

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
(5)
-
(3)
203

상각후원가측정금융자산손상차손
-
-
236
10,527

외화환산손실
11,721
91,643
150,361
194,358

외환차손
77,002
165,771
69,798
86,098

통화선도평가손실
57,257
261,320
502,139
574,441

통화선도거래손실
55,520
78,461
7,135
8,987

합 계
243,230
680,523
757,129
927,275

34. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

확정계약평가이익
74,224
262,802
506,498
574,750

유형자산처분이익
97
167
115
326

매각예정비유동자산처분이익
-
417
-
-

유형자산손상차손환입
3,803
3,803
-
-

기타의손실충당금환입
167
167
204
517

기타
4,347
8,987
5,411
8,563

합 계
82,638
276,343
512,228
584,156

기타비용

확정계약평가손실
1,231
3,242
85
163

유형자산처분손실
101
200
187
343

우발손실
4,818
11,480
12,739
20,441

기타
(45)
145
354
419

합 계
6,105
15,067
13,365
21,366

35. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(463,343)
(384,499)

원재료 매입
2,156,234
1,939,163

종업원급여
449,416
420,973

감가상각비
54,919
52,120

사용권자산상각비
12,693
11,527

무형자산상각비
87
32

제수수료
59,708
50,555

여비교통비
4,444
2,450

관리용역비
44,814
34,362

임차료
27,185
16,917

외주가공비
1,030,107
617,108

공사손실충당금 환입액
(500,865)
(173,481)

기 타
606,941
411,892

합 계
3,482,340
2,999,119

36. 특수관계자

(1) 당반기말 및 전반기말 현재 연결회사의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.(당반기말)

구 분
특수관계자의 명칭

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화에어로스페이스㈜, 한국산업은행㈜

관계기업
윙쉽테크놀러지(주), (주)티피아이메가라인, 한화오션에코텍(주)(구, 삼우중공업(주)), KC LNG TECH㈜

공동기업
SBM Shipyard Ltd., SAME Netherlands B.V.

기타특수관계자
한화에어로스페이스㈜의 종속기업과 한화에어로스페이스㈜의 지배기업인 ㈜한화와 그 종속기업, PT. DSME Indonesia, PAENAL YARD, KC Kazakh B.V., 한국산업은행의 특수관계자 및 정부특수관계기업(한국수출입은행 등) (*) 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정, 채권, 채무잔액이 연결회사의 공시에 포함되어 있는 것은 아닙니다.

(전반기말)

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
한국산업은행

관계기업
윙쉽테크놀러지(주), (주)티피아이메가라인, 한화오션에코텍(주)(구, 삼우중공업(주)), KC LNG Tech(주)

공동기업
SBM Shipyard Ltd., SAME Netherlands B.V.

기타특수관계자
D&H Solutions AS, PT. DSME Indonesia, DSME Offshore Engineering Center, PAENAL YARD, KC Kazakh B.V., 한국산업은행의 특수관계자 및 정부특수관계기업(한국수출입은행 등) (*) 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정, 채권, 채무잔액이 연결회사의 공시에 포함되어 있는 것은 아닙니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
당반기

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한국산업은행
이자수익 등
20,796

이자비용 등
406,651

관계기업및 공동기업
한화오션에코텍(주) 등(*2)
매출
989

매입
69,872

이자수익 등
1,739

이자비용 등(*1)
3,126

기타특수관계자
(주)한화와 그 종속기업 등
매출
2

매입
3,023

이자비용 등
1,089

한국수출입은행
이자비용 등
31,343

한국산업은행 특수관계자 등(*2)
매출
124,233

매입
34,948

이자비용 등
117

합 계
매출
125,224

매입
107,843

이자수익 등
22,535

이자비용 등
442,326

(*1) 당반기 중 관계기업인 (주)티피아이메가라인과의 리스거래에서 발생한 이자비용은 397백만원, 변동리스료는 2,730백만원입니다.(*2) 연결회사는 당반기 중 기타특수관계자인 HMM(주) 및 그 종속기업과 선박건조계약을 체결하였고, 당반기 중 상기 거래처에 대해 인식한 매출액은 123,164백만원입니다. 당반기말 현재 상기거래처와의 계약 잔액은 865,667백만원입니다.

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
전반기

지배기업
한국산업은행
이자수익 등
2,935

이자비용 등
603,727

관계기업및 공동기업
한화오션에코텍(주) 등
매출
923

매입
59,376

이자수익 등
1,614

이자비용 등(*1)
2,422

기타특수관계자
한국수출입은행
이자비용 등
15,888

한국산업은행특수관계자 등(*2)
매출
2,468

매입
24,061

이자수익 등
1

이자비용 등
126

합 계
매출
3,391

매입
83,437

이자수익 등
4,550

이자비용 등
622,163

(*1) 전반기 중 관계기업인 (주)티피아이메가라인과의 리스거래에서 발생한 이자비용은 560백만원, 변동리스료는 1,862백만원입니다.(*2) 연결회사는 전반기 중 기타특수관계자인 HMM(주) 및 그 종속기업과 선박건조계약을 체결하였고, 전반기 중 상기 거래처에 대해 인식한 매출액은 2,468백만원입니다. 전반기말 현재 상기거래처와의 계약 잔액은 983,690백만원입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
당반기

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화에어로스페이스(주)
유상증자
1,000,000

한국산업은행
차입금 차입
460,000

차입금 상환
546,585

관계기업및 공동기업
(주)티피아이메가라인
리스부채 상환(*)
5,543

기타특수관계자
한화시스템㈜ 등
유상증자
1,000,000

한국수출입은행
차입금 차입
460,000

차입금 상환
461,429

합 계
유상증자
2,000,000

차입금 차입
920,000

차입금 상환
1,008,014

리스부채 상환
5,543

(*) 리스부채 상환 금액에는 (2)에서 표기한 이자비용이 포함되어 있지 않습니다.(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
전반기

지배기업
한국산업은행
차입금 차입
73,020

관계기업및 공동기업
(주)티피아이메가라인
리스부채 상환(*)
5,380

합 계
차입금 차입
73,020

리스부채 상환
5,380

(*) 리스부채 상환 금액에는 (2)에서 표기한 이자비용이 포함되어 있지 않습니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
채 권(*1)
채 무

금융상품 등
매출채권 등
미수금
대여금 등
차입금
미지급금 등

(연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업)

한화에어로스페이스(주)
-
-
-
82,818
-
-

한국산업은행
1,143,146
-
-
1,822
1,496,395
635,560

(관계기업)

한화오션에코텍(주) 등

-
179
794
15,000
-
30,306

(공동기업)

SBM Shipyard Ltd. 등
-
-
-
175,966
-
-

(기타특수관계자)

KC Kazakh B.V. 등
-
755
-
27,663
-
-

(주)한화의 특수관계자
-
-
-
46,978
-
1,787

한국수출입은행(*2)
-
-
-
2,791
592,556
1,370

한국산업은행의 특수관계자
-
-
-
-
-
248,168

합 계
1,143,146
934
794
353,038
2,088,951
917,191

(*1) 손실충당금 차감 전 금액입니다.(*2) 자본으로 분류된 신종자본증권은 차입금에 포함되지 않습니다(주석31 참조).

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
채 권(*1)
채 무

금융상품 등
매출채권 등
미수금
대여금 등
차입금
미지급금 등

(지배기업)

한국산업은행
755,112
-
-
3,271
1,548,844
526,045

(관계기업)

한화오션에코텍(주) 등
-
208
277
15,000
-
34,364

(공동기업)

SBM Shipyard Ltd. 등
-
-
-
175,966
-
-

(기타특수관계자)

KC Kazakh B.V. 등
-
3,603
-
27,663
-
-

한국수출입은행(*2)
-
-
-
2,977
580,133
1,574

한국산업은행의 특수관계자
-
-
-
-
-
286,041

합 계
755,112
3,811
277
224,877
2,128,977
848,024

(*1) 손실충당금 차감 전 금액입니다.(*2) 자본으로 분류된 신종자본증권은 차입금에 포함되지 않습니다(주석31 참조).한편, 당반기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
기초
기타증감
당반기말

매출채권
3,603
(2,848)
755

대여금 등
218,629
-
218,629

합 계
222,232
(2,848)
219,384

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
기초
손실충당금 환입
기말

매출채권
3,603
-
3,603

대여금 등
225,796
(7,167)
218,629

합 계
229,399
(7,167)
222,232

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
1,697
2,014
432
994

퇴직급여
3,172
3,215
129
187

합 계
4,869
5,229
561
1,181

연결회사의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)을 포함하였습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 주요 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

구 분
제공받는자
보증액
지급보증처

이행보증
SAME Netherlands B.V. (*)
998,271
PETROLEO BRASILEIRO S.A.

(*) 연결회사는 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,376,836천USD이며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 보증액은 998,271천USD로 추정하고 있습니다.

연결회사는 카자흐스탄 현지 TCO FGP Module Fabrication 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하였으나 전기 중 보증기한이 만료되었습니다.

(7) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 주요 담보 및 보증의내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

제공자

내 용

한 도

종 류

실행액

(연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업)

한국산업은행

USANCE
USD 314,400
단기차입금
USD 11,877

EUR 16,222

GBP 463

AP BOND 등
USD 5,000,000
-
USD 2,404,849

(기타특수관계자)

한국수출입은행
AP BOND 등
USD 6,577,882
-
USD 3,680,046

-
EUR 9,348

-
KRW 7,026

HMM(주) 및 그 종속기업
이행보증
USD 786,000
선박건조
-

합 계

USD 12,678,282
합 계
USD 6,096,772

EUR 25,570

GBP 463

KRW 7,026

(8) 당반기말 현재 연결회사는 관계기업인 티피아이메가라인(주)와 취소 불가능한 장기운송계약을 체결하고 있으며, 잔여계약기간은 약 1.9년입니다. 당반기말 현재 동 거래와 관련하여 계상된 사용권자산과 리스부채의 장부금액은 각각 23,234백만원과 23,284백만원입니다.

37. 건설계약(1) 당반기와 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액

신규수주

기타증감액(*1)

공사수익인식(*2)

반기말잔액

상 선
21,417,339
1,334,358
651,733
(2,587,078)
20,816,352

해양 및 특수선
6,421,341
255,676
395,752
(817,587)
6,255,182

기 타
2,221
-
6,591
(4,670)
4,142

합 계
27,840,901
1,590,034
1,054,076
(3,409,335)
27,075,676

(*1) 기타증감은 계약금액 변경 및 외화도급계약의 환율변동 등으로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.(*2) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. (전기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액

신규수주

기타증감액(*1)

공사수익인식(*2)

기말잔액

상 선
13,280,005
11,968,028
450,317
(4,281,011)
21,417,339

해양 및 특수선
5,713,760
1,152,056
252,466
(696,941)
6,421,341

기 타
3,200
81
(627)
(433)
2,221

합 계
18,996,965
13,120,165
702,156
(4,978,385)
27,840,901

(*1) 기타증감은 계약금액 변경 및 외화도급계약의 환율변동 등으로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.(*2) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

유보금(*)

상 선
3,912,465
(5,257,159)
(1,344,694)
604,089

해양 및 특수선
3,256,711
(3,269,663)
(12,952)
-

기 타
18,033
(6,096)
11,936
-

합 계

7,187,209
(8,532,918)
(1,345,710)
604,089

(*) 인도된 호선과 관련된 상환유예 채권(손실충당금 차감 전)으로서 약정에 따라 원금 및 기간 경과 이자를 회수하고 있습니다.(전기말)

(단위: 백만원)

구 분

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

유보금(*)

상 선
3,933,197
(5,651,147)
(1,717,950)
605,225

해양 및 특수선
4,955,897
(4,662,606)
293,291
-

기 타
1,893
(2,480)
(587)
-

합 계

8,890,987
(10,316,233)
(1,425,246)
605,225

(*) 인도된 호선과 관련된 상환유예 채권(손실충당금 차감 전)으로서 약정에 따라 원금 및 기간 경과 이자를 회수하고 있습니다.(3) 당반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
발주처
계약일
인도예정일(*1)/인도일
진행률(%)
당반기말
전기말

계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)
계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)

총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)

LNGB
아시아지역 선주
2020-06-05
2023-02-21
100.00%
-
-
-
-
267,923
-
-
-

LNGB
아시아지역 선주
2020-06-05
2023-06-30
100.00%
19,660
-
-
-
244,916
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2024-01-05
88.64%
174,259
-
-
-
91,264
-
36,834
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2024-03-07
80.69%
140,991
-
-
-
21,763
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2025-07-18
1.70%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-07-30
2024-06-05
31.72%
41,026
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-04-17
47.55%
19,239
-
27,728
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-05-30
30.48%
1,502
-
-
-
-
-
26,767
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-07-16
18.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-10-11
1.67%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-10-20
2024-12-31
0.79%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2021-11-10
2024-08-28
9.76%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2021-11-10
2024-10-11
1.83%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-03-31
0.97%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-05-19
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2024-07-18
21.53%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2024-08-28
7.46%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-06-30
0.05%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-09-30
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-01-14
2024-09-18
5.66%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-05
2025-06-30
0.14%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-05
2025-10-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-28
2025-12-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-28
2026-01-15
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-07-24
0.45%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-09-03
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-12-04
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-17
2025-12-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-17
2026-01-29
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2024-11-22
2.25%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2024-11-22
0.12%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2025-01-03
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2025-02-14
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-04-14
2025-08-14
0.17%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-04-14
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-06-08
2026-04-21
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-06-08
2026-05-13
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-08-12
2026-08-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-02-13
0.08%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-05-19
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-06-11
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-11-12
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2026-02-25
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2025-08-14
0.23%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2025-09-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2026-09-02
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-30
2026-02-06
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-30
2026-05-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-21
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-21
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-10-20
2026-07-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-10-20
2026-10-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-11-04
2026-09-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-11-08
2026-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2023-02-10
2027-02-05
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2023-03-13
2027-02-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2023-03-13
2027-04-21
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2023-04-07
2027-06-08
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

OSV
오세아니아지역 선주
2021-05-11
2024-08-31
46.26%
116,575
-
-
-
-
-
-
-

OSV
오세아니아지역 선주
2021-12-02
2025-05-31
5.62%
-
-
-
-
-
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2012-09-27
2023-12-31
99.38%
147,444
-
-
-
137,943
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2013-06-24
2023-12-31
99.16%
202,778
-
9,771
-
195,750
-
8,821
-

FPU
미주지역 선주
2019-11-21
2023-03-29
100.00%
-
-
-
-
8,608
-
3,295
-

FP
중동지역 선주
2021-06-01
2025-04-06
37.92%
-
-
71,522
-
-
-
16,813
-

FPU
오세아니아지역 선주
2022-01-10
2026-01-04
6.61%
-
-
4,423
-
-
-
3,910
-

(*1) 당반기말 현재 연결회사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다.(*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.당반기말 현재 5건의 계약이 발주처와 계약상의 사유로 인해 기업회계기준 제1115호 한129.2(2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 연결회사는 생략된 공시 항목을 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서에서 공시 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 연결재무제표에 공시하지 않는다는 사실을 2023년 8월9일 감사위원회에 보고하였습니다.

(4) 공사유형별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 백만원)

구 분
공사손실충당부채
추정변경
계약자산(미청구공사)

총계약수익변동금액(*1)
추정총계약원가변동금액
공사손익변동금액
총액
손상차손누계액(*2)

상 선
654,070
608,038
370,316
270,118
1,966,225
(6,544)

해양 및 특수선
183,277
306,258
151,679
151,872
627,868
-

기 타
327
-
20
11
-
-

합 계
837,674
914,296
522,015
422,001
2,594,093
(6,544)

(*1) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 계약금액 가감액은 제외되어 있습니다.(*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
공사손실충당부채
추정변경
계약자산(미청구공사)

총계약수익변동금액(*1)
추정총계약원가변동금액
공사손익변동금액
총액
손상차손누계액(*2)

상 선
1,044,572
794,032
1,195,826
(2,632)
1,901,005
(6,518)

해양 및 특수선
293,984
337,451
355,656
(80,097)
671,593
-

기 타
348
-
2
47
-
-

합 계
1,338,904
1,131,483
1,551,484
(82,682)
2,572,598
(6,518)

(*1) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 계약금액 가감액은 제외되어 있습니다.(*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.

38. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 연결회사는 당반기말 현재 하자보증 등을 위하여 백지어음 11매(제공처: 한국에너지공단 등)를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 당반기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 31건(531,460백만원, CNY 3,730천)이며, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다.

(3) 연결회사의 분식회계에 의한 허위 재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 연결회사와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 동 소송을 포함하여 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외, 연결회사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 당반기말 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다. 그러나, 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다. (4) 연결회사는 주식회사 신한중공업에 2022년 1월 1일부터 2026년 12월 31일간 Deck House와 Engine Casing을 연결회사 상선 수주물량의 70% 이상, 일반 Block은 연간 6천톤 이상을 배량하기로 하는 배량확약합의서를 체결하였으며, 매년 인도된 제품에 대해서는 품질과 납기를 평가하여 미충족 시 배량확약 기준의 하향 조정 또는 물량확약을 해지 할 수 있습니다.

(5) 연결회사의 주요 합작투자 내용은 다음과 같습니다. ① 연결회사는 한국석유공사를 포함한 한국컨소시엄(연결회사지분 9.75%)을 구성하여 나이지리아 유전개발사업에 투자하였으나 사업철수를 검토 중입니다. 연결회사는동 광구에 지출된 투자비는 기타의투자자산으로 계상하고 있습니다.② 연결회사는 한국석유공사를 포함한 컨소시엄(연결회사지분 5.00%)에 참여하여 카자흐스탄 유전 개발사업에 투자하였으나 사업 철수를 검토 중입니다. 동 컨소시엄은 카자흐스탄 국영석유회사인 Kazmunay Gas와 함께 카스피해 근해의 잠빌광구를 개발하기 위하여 한국컨소시엄의 지분 27%(연결회사지분 1.35%)를 구성하고 있습니다.

③ 연결회사는 남태평양 해저 열수광상의 독점 개발 광구권 확보를 목적으로 국토해양부와 함께 "남서태평양 해저 열수광상 탐사사업"에 투자하고 있습니다.④ 연결회사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A. 로부터 수주한 P-79 FPSO Project수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였습니다. 연결회사는 SAME Netherlands B.V.의 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하고 있으며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 금액은 998,271천USD(전체 2,376,836천USD)로 추정하고 있습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사의 주요 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천CNY, 백만원)

금융기관

구 분

금 액

비고

한국산업은행 외

수입신용장

USD 1,072,800

외화지급보증

USD 11,619,882

차입금 한도

USD 1,057,735

CNY 222,700

KRW 4,008,866

파생상품 거래 한도
USD 100,000

KRW 1,450,000
Risk Amount

(7) 연결회사는 서울대학교와 2015년에 체결한 협약에 따라, 서울대학교 시흥캠퍼스 부지에 시험수조 시설 등을 2020.09.14에 준공하여 2020.10.24에 소유권 보존등기를 완료하였습니다. 연결회사가 사용 중에 있는 해당 시설은 준공 25년 후 소유권을 서울대학교로 이전할 예정입니다.(8) 연결회사는 2022년 12월 16일 산업은행 및 수출입은행과 차입금 금리 조건 변경 합의서를 체결하였습니다(주석 22). 또한 약정 만기일의 경우 기존 2023년 12월 31일에서 2028년 5월 23일(거래 종결일부터 5년 경과한 날)로 연장 되었습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당반기
전반기

법인세차감전순손실
(356,797)
(667,239)

조 정:

퇴직급여
40,147
22,364

복리후생비
35,948
1,062

감가상각비
54,919
52,120

사용권자산상각비
13,299
11,527

무형자산상각비
87
32

손실충당금전입(환입)
1,349
(272)

상각후원가측정금융자산손상차손
-
10,527

기타의손실충당금환입
(167)
(517)

재고자산평가손실(환입)
28,718
(7,396)

유형자산처분이익
(167)
(326)

유형자산처분손실
200
343

유형자산손상차손
(3,798)
-

무형자산손상차손
26
-

무형자산처분손실
-
8

매각예정비유동자산처분이익
(417)
-

지분법손실
(770)
314

배당금수익
(73)
(61)

이자수익
(42,143)
(28,783)

금융수익
(1,967)
(3,246)

이자비용
83,328
52,661

금융비용
-
203

외화환산손실
57,539
84,070

확정계약평가이익
(259,560)
(574,588)

통화선도계약손실
322,733
582,221

충당부채환입
(465,326)
(33,656)

기타손익
(69)
32

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
153,585
(133,920)

기타채권의 증가
(620)
(74,209)

계약자산의 감소(증가)
17,587
(948,798)

재고자산의 증가
(596,315)
(168,340)

확정계약의 감소
176,481
92,982

통화선도의 증가
(158,676)
(28,632)

기타자산의 증가
(170,406)
(334,009)

매입채무의 증가(감소)
113,853
(11,308)

기타채무의 증가(감소)
(46,750)
17,792

선수금의 증가
-
233

계약부채의 증가
353,279
1,113,269

충당부채의 감소
(13,527)
(62,951)

기타부채의 증가(감소)
(42,901)
31,231

퇴직금의 지급
(22,818)
(33,063)

사외적립자산의 감소
27,063
28,139

영업에서 창출(사용)된 현금흐름

(703,126)
(1,010,184)

(2) 당반기와 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 투자와 재무활동의 주요 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

출자전환
141,293
-

사채 및 차입금 유동성 대체
16,907
133,600

건설중인자산의 본계정 대체
27,320
10,360

차입금 만기연장
1,492,405
-

유동성보증금과 사채 상계
61,808
61,718

유형자산취득 미지급금
3,180
-

한편, 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 Usance관련 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.(당반기)

구 분
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성장기사채
유동성리스부채
리스부채
합계

당반기초
1,243,738
1,182,144
99,715
121,954
20,405
48,605
2,716,561

현금흐름
(266,818)
(16,833)
-
(61,836)
(11,810)
-
(357,297)

외화환산손익
46,414
73
47,181
-
3
-
93,671

사채할인발행차금상각(*1)
-
-
4,395
1,731
-
-
6,126

유동성대체
(343,923)
(1,131,575)
1,475,498
-
(7,246)
7,246
-

기타
-
-
-
(61,849)
23,938
107
(37,804)

당반기말
679,411
33,809
1,626,789
-
25,290
55,958
2,421,257

(*1) 사채할인발행차금상각에는 현재가치할인차금상각이 포함되어 있습니다.

(전반기)

구 분
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성장기사채
사채
유동성리스부채
리스부채
합계

전반기초
1,137,946
1,091,053
122,512
238,443
111,744
16,874
61,167
2,779,739

현금흐름
255,726
(4)
-
(61,739)
-
(10,611)
-
183,372

외화환산손익
30,418
97,503
1,501
-
-
-
-
129,422

사채할인발행차금상각(*1)
-
-
4,695
6,863
4,982
-
-
16,540

유동성대체
-
16,874
(16,874)
116,726
(116,726)
4,424
(4,424)
-

기타
-
-
-
(61,775)
-
9,053
-,
(52,721)

전반기말
1,424,090
1,205,426
111,834
238,518
-
19,740
56,743
3,056,351

(*1) 사채할인발행차금상각에는 현재가치할인차금상각이 포함되어 있습니다.

40. 부문정보

(1) 연결회사는 공사의 유형별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

사업부문
재화 또는 용역
주요 고객
매출액비율(%)

상 선
LNGC, VLCC 등
Mitsui O.S.K Lines.Ltd 외
74.0

해양 및 특수선
해상철구조물 등
NORTH OIL COMPANY, 방사청 외
24.8

기 타
에너지, 서비스
다수
1.2

합 계
100.0

1) 사업부문별 구분

(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
연결조정
연결조정 후

매출액
2,519,580
807,945
63,888
(130,877)
3,260,536

매출총이익
(167,048)
63,598
24,826
(1,164)
(79,788)

영업손익(*)
(224,580)
-
582
2,194
(221,804)

감가상각비(*)
57,117
-
5
(2,203)
54,919

사용권자산상각비
13,299
-
-
-
13,299

무형자산상각비(*)
46
-
40
-
86

반기순손익(*)
(364,250)
-
814
5,817
(357,619)

유형및무형자산(*)
3,879,521
-
269
(105,855)
3,773,935

총자산(*)
13,720,760
-
31,465
(111,479)
13,640,746

총부채(*)
11,302,549
-
165,960
(159,970)
11,308,539

(*) 연결회사의 상선부문과 해양 및 특수선부문으로의 구분이 불가능하여 상선부문에 포함하였습니다.

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
연결조정
연결조정 후

매출액
2,136,412
308,620
60,541
(76,068)
2,429,505

매출총이익
(476,044)
(8,782)
37,208
(2,199)
(449,817)

영업손익(*)
(572,469)
-
623
2,231
(569,615)

감가상각비(*)
54,351
-
-
(2,232)
52,119

사용권자산상각비
11,527
-
-
-
11,527

무형자산상각비(*)
32
-
-
-
32

반기순손익(*)
(670,218)
-
657
1,681
(667,880)

유형및무형자산(*)
3,576,546
-
235
(114,176)
3,462,605

총자산(*)
12,134,618
-
24,550
(136,710)
12,022,458

총부채(*)
10,480,781
-
158,880
(165,583)
10,474,078

(*) 연결회사의 상선부문과 해양 및 특수선부문으로의 구분이 불가능하여 상선부문에 포함하였습니다.2) 지역별 구분 (당반기)

(단위: 백만원)

구 분
국 내
중 국
카자흐스탄 등
연결조정
연결조정 후

매출액
3,284,990
106,423
-
(130,877)
3,260,536

매출총손익
(95,933)
17,309
-
(1,164)
(79,788)

영업손익
(236,327)
12,341
(12)
2,194
(221,804)

감가상각비
51,025
6,097
-
(2,203)
54,919

사용권자산상각비
12,693
606
-
-
13,299

무형자산상각비
46
40
-
-
86

반기순손익
(371,538)
8,143
(41)
5,817
(357,619)

유형및무형자산
3,694,735
185,055
-
(105,855)
3,773,935

총자산
13,454,216
291,832
6,177
(111,479)
13,640,746

총부채
11,228,647
85,149
154,713
(159,970)
11,308,539

(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
국 내
중 국
카자흐스탄 등
연결조정
연결조정 후

매출액
2,429,823
75,750
-
(76,068)
2,429,505

매출총손익
(457,089)
9,471
-
(2,199)
(449,817)

영업손익
(576,454)
4,626
(19)
2,231
(569,616)

감가상각비
48,066
6,285
-
(2,232)
52,119

사용권자산상각비
11,171
356
-
-
11,527

무형자산상각비
39
(7)
-
-
32

반기순손익
(671,934)
2,327
46
1,681
(667,880)

유형및무형자산
3,364,218
212,562
-
(114,177)
3,462,603

총자산
11,849,901
303,147
6,121
(136,710)
12,022,459

총부채
10,382,488
104,807
152,366
(165,583)
10,474,078

(2) 당반기 중 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 2개(전반기: 2개)거래처로 매출액은 1,040,333백만원(전반기: 763,029백만원)입니다.

41. 경영정상화를 위한 자구계획 추진

연결회사는 다음과 같은 원인으로 전기 이전에 발생한 누적영업손실로 인하여 발생한 재무 상황에 대응하기 위해, 2015년 11월 9일 채권은행과 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'을 체결하였습니다.

(1) 인도지연에 대비한 충당금 설정일부 프로젝트에 대해 공정지연에 따라 실제 인도 가능 기한이 계약상 인도일을 초과하여 인도지연 배상 가능성이 있다고 판단되어 충당금을 설정하였습니다.

(2) 선주사 신용도 하락에 따른 미청구공사 회수가능성을 평가하여 손실충당금 설정국제유가 하락에 따른 드릴쉽 선주사들의 경영상황 악화로 인수지연 요청이 있었고, 이를 감안하여 미청구공사에 대한 회수가능성을 평가하였습니다.

(3) 원자재 가격 상승과 국제경기변동으로 유형자산, 종속기업 등에 대한 자산손상 인식연결회사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동으로 주석 16과 17, 19에서 기재하는 바와 같이 현금창출단위에 대한 손상평가를 수행하여 연결회사의 유형자산과 무형자산, 사용권자산에 대하여 전기 중 각각 53,908백만원, 1,422백만원, 359백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 연결회사는 2018년 중 종속기업에 대한 당사 투자금에 대해 22,806백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 재무정상화를 위하여 사업구조조정을 일괄 추진 중이며, 이 과정에서 (주)디섹,대우조선해양건설(주), (주)웰리브, Dewind Co., DW Mangalia Heavy Industries S.A.와 PT.DSME ENR CEPU 등을 매각 완료하였습니다. 한편, 2017년 6월 28일 및 2017년 8월 21일 연결회사의 종속기업인 한화오션에코텍(주)(구, 삼우중공업(주))에 대한 한국산업은행 주채권은행 관리절차가 개시되었으며, 주채권은행과의 약정에 따라 지배력을 상실하여 해당 종속기업을 관계기업으로 재분류하였습니다. 또한, 기업회생절차가 진행 중인 신한중공업(주)와 관련하여 2021년 8월 27일 연결회사가 보유하고 있는 신한중공업(주) 주식 전부를 무상으로 소각하고, 장기대여금 등 채권 일부를 변제받는 조건으로 법원의회생계획인가가 이루어졌습니다.

이러한 상황에 대응하기 위하여 연결회사는 채권은행과 체결한 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'상의 자구노력을 지속적으로 추진하고 있습니다. 동 약정에는 신규 자금지원 및 재무구조 개선(마곡지구를 포함한 비 핵심 자산 정리, 각종 비용절감 등)과 중장기 경쟁력 제고를 위한 자본확충 방안 등을 포함하고 있습니다.

한편, 당반기 연결재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 조선시황의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있습니다.연결회사는 재무구조 개선을 위해 2017년 4월 사채 및 기업어음에 대해 50% 이상 출자전환하고 잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조정안에 대하여 사채권자집회 결의 및 기업어음 발행 조건에 대한 변경계약서 체결로 동의를 득하였습니다. 이에 따라 회사채 대한 출자전환 및 채무조정 절차를 진행 중입니다. 또한, 2017년 6월 28일 채권금융기관(한국산업은행 등 금융기관)과 출자전환 및 만기연장의 채무조정을 실행하였으며 총 2조 9천억원을 한도로 하는 한국산업은행과 한국수출입은행의 신규자금 지원 등이 진행 중 입니다(주석 43참조). 한편, 한국산업은행 및 한국수출입은행은 회사채 및 기업어음의 보유자에게 신규자금의 지원기한을 출자전환 후 잔여채권의 상환기일까지 유지하고, 신규자금 중 미사용분을 잔여 채권에 우선사용할 수 있도록 지원할 것을 확약하였습니다.또한, 당기 중 채권금융기관의 여신한도가 2028년 5월 23일로 기한이 연장되었으며,영구전환사채에 대하여 조건변경이 이루어졌습니다(주석 30 참조).한편, 2023년 5월 23일 임시주주총회 결의 및 제 3자 배정 유상증자가 완료된 바, 회사와 산업은행간 체결하였던 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'(체결일: 2015년 11월 9일) 및 '경영정상화계획 이행을 위한 추가약정'(체결일: 2017년 5월 17일)은 2023년 5월 23일부로 해지되었습니다.

42. 채무조정

연결회사는 2017년 3월 연결회사의 조속한 경영정상화를 위하여 협의된 '대우조선해양 구조조정 추진방안'의 발표 이후, 채권금융기관간 합의 및 사채권자집회 결의 및 기업어음 발행 조건에 대한 변경계약서 체결 등을 통하여 금융기관이 보유한 무담보채권, 무보증 무기명 회사채 제 4-2회, 제5-2회, 제6-1회, 제6-2회, 제 7회 및 기업어음에 대하여 출자전환 및 만기연장, 금리조건 변경 등 채무조정을 합의하였습니다.

(1) 채무조정의 내역

(단위 : 백만원)

구 분

채무조정대상금액

출자전환

조건변경

기 타

단기차입금 (*1,4,5)
1,695,039
1,529,533
168,747
(3,240)

사채 (*2)
1,350,000
711,066
638,934
0

기업어음
199,183
97,289
101,894
0

장기차입금 (*3,4)
680,653
680,633
0
20

합계
3,924,875
3,018,521
909,575
(3,220)

(*1) 단기차입금 중 외화채무의 출자전환대상금액 및 조건변경 금액은 2017년 6월 29일 기준채무 금액이며, 2017년 7월 3일에 발생한 차입금 800억원이 포함되어 있습니다. 이 중 640억원은 2017년 4분기 중 출자전환 되었습니다. 또한, 2018년 1월 31일에 종속기업 및 관계기업에 대한 지급보증채무와 관련하여 원채무자 대출금 상환불능으로 인하여 인수한 차입금 86,275백만원이 포함되어 있으며, 2018년 1분기 중 출자전환, 영구채차환발행 및 조건변경이 이루어졌습니다.

(*2) 사채의 출자전환은 2017년 8월 12일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일 및 2020년 10월 20일에 이루어졌으며 (총 17,559,003주), 보유사채의 100%가 출자전환되는 한국산업은행 보유분 제 7차(500억원)를 제외한 기타 사채권자의 보유사채는50.85%가 출자전환되었습니다.(*3) 장기차입금의 채무조정대상금액과 출자전환 차이 금액 20백만원은 현금 상환분입니다.

(*4) 연결회사는 2017년에 한국수출입은행 무담보채무 1,284,775백만원(단기차입금: 724,042백만원, 장기차입금: 560,733백만원)은 동일금액의 전환사채를 발행하여 상계한 바 있으며, 2018년에 한국수출입은행 무담보채무 48,057백만원에 대해 동일금액의 전환사채를 발행하여 상계하였습니다(주석 30참조).(*5) 채무조정대상 외화차입금에 대한 최초 차입금 인식 시점과 출자전환 시점 및 당반기말 환율 차이로 발생한 금액입니다.연결회사는 상기 채무조정합의에 따라 2017년 6월 29일 채권은행 무담보채권을 대상으로 총 792,758백만원에 대해 출자전환에 의한 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 2017년 8월 12일에 회사채(1차) 및 기업어음을 대상으로 총 799,124백만원, 2017년 12월 22일에 회사채(2차) 및 채권은행을 대상으로 총 65,669백만원, 2018년 3월 15일에 회사채(3차) 및 채권은행을 대상으로 총 22,171백만원, 2020년 10월 20일에 회사채(4차)를 대상으로 3,426백만원의 출자전환이 이루어졌습니다.

(2) 출자전환 및 조건변경 등의 내용1) 출자전환

구 분

내 용

규 모

41,775,998주(*)

발행주식의 종류

보통주

발행가격

40,350원

처분제한

없음

(*) 당반기말 현재 출자전환이 이루어지지 않은 62,289주(출자전환 비율 50% 가정)는 기타불입자본으로 인식하였습니다.

2) 채무의 상환유예

(단위 : 백만원)

구 분

공모사채(기업어음 포함)

무담보차입금

상환유예의 규모

740,828
168,747

유예기간

6년
10년

상환방법

3년 유예, 3년 분할상환
5년 유예, 5년 분할상환

상환 개시 시점
2020.07.21
2022.09.28

상환 완료 금액(*)
740,828
33,527

(*) 당반기말 현재 미신고 채권에 대해 지급이 보류된 306백만원이 포함되어 있습니다. 해당 금액은 장기미지급금으로 대체하였습니다.

3) 이자율 변경 및 경과이자 처리

(단위 : 백만원)

구 분

공모사채(기업어음 포함)

무담보차입금

대상채권

740,828
168,747

적용이자율

1.00%
1.00%

적용기간

6년
10년

43. 연결회사 지배구조 변경 관련 제3자 배정 유상증자

연결회사는 2022년 9월 26일 이사회를 거쳐 한화에어로스페이스 주식회사, 한화시스템 주식회사, Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스 주식회사, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd., Hanwha Energy Corporation Japan(이하 "인수인들")을 조건부 투자예정자로 지정하고 경쟁입찰(stalking horse bidding)을 통해 최종 투자자를 선정하는 내용의 투자합의를 인수인들과 체결하였습니다. 투자의향서접수 결과 투자의향서 제출자가 없음에 따라 인수인들 단독으로 상세실사 완료하고 투자합의서에 정한 바에 따라 2022년 12월 6일 인수인들을 최종 투자자로 확정하였습니다연결회사는 공정거래위원회(이에 준하는 경쟁당국 등 해외 유관기관 포함) 및 방산업체의 매매 등에 관한 승인을 포함한 필요적 정부 승인의 취득, 중대한 부정적 영향의 미발생 및 부존재 등을 주요 선행조건으로 하여 인수인들과 2022년 12월 16일 신주인수계약(제3자배정 유상증자)을 체결하였습니다. 2023년 1월 12일 'Hanwha Energy Corporation Japan'을 신주인수계약의 당사자에서 제외하고 'Hanwha Energy Corporation Japan'의 인수 예정 주식을 'Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.'가 인수하는 내용의 '신주인수계약에 대한 변경계약'을 체결하였습니다. 총 유상증자금액은 약 2조원(총 2,000,000,013,450원)으로 1주당 발행가액 19,150원으로 하여 총 104,438,643주가 발행되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 반기말 2023.06.30 현재

제 23 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

9,179,285,160,865

7,738,158,433,791

현금및현금성자산

1,534,482,303,774

633,463,928,180

기타금융자산

429,609,863,979

479,210,202,000

매출채권및기타채권

191,266,946,728

403,485,853,205

계약자산

2,536,190,153,438

2,515,400,123,760

유동성확정계약자산

277,622,436,186

199,897,728,490

유동성통화선도자산

2,711,793,379

재고자산

2,767,691,803,566

2,190,744,422,368

당기법인세자산

2,389,520,590

5,751,489,619

기타유동자산

1,440,032,132,604

1,307,209,928,630

매각예정비유동자산

282,964,160

비유동자산

4,248,653,798,284

4,308,671,962,538

장기기타금융자산

39,272,247,599

40,246,059,616

종속,관계기업및공동기업

2,930,615,000

2,930,615,000

장기매출채권및기타채권

202,868,354,732

201,864,234,302

확정계약자산

237,733,030,961

233,363,839,105

통화선도자산

792,219,774

유형자산

3,693,149,369,109

3,709,724,719,306

사용권자산

60,260,874,590

49,181,929,871

무형자산

1,316,607,568

647,281,700

기타비유동자산

11,122,698,725

10,214,753,936

순확정급여자산

59,706,309,928

자산총계

13,427,938,959,149

12,046,830,396,329

부채

유동부채

8,793,766,159,197

10,586,129,432,568

차입금및사채

647,468,413,540

2,522,557,029,025

당기손익-공정가치측정금융부채

16,702,785,514

31,440,478,273

매입채무및기타채무

968,038,141,103

903,964,733,888

유동성리스부채

25,085,594,165

20,405,473,884

유동성확정계약부채

916,144,617

유동성통화선도부채

386,627,434,926

291,512,617,442

계약부채

5,037,881,574,987

4,682,119,517,627

유동성충당부채

1,131,374,105,569

1,569,847,151,032

기타유동부채

580,588,109,393

563,366,286,780

비유동부채

2,423,628,515,156

816,841,237,957

장기차입금및사채

1,626,788,682,789

99,715,361,820

장기매입채무및기타채무

5,041,039,146

4,853,780,400

순확정급여부채및기타장기종업원급여부채

97,574,876,056

22,025,935,712

충당부채

288,476,340,955

328,991,337,637

리스부채

55,851,504,110

48,605,249,624

확정계약부채

69,292,789

통화선도부채

222,442,450,927

194,199,712,629

이연법인세부채

127,453,621,173

118,380,567,346

부채총계

11,217,394,674,353

11,402,970,670,525

자본

자본금

1,089,366,995,000

541,453,345,000

자본잉여금

1,594,965,473,577

4,332,728,008

자본조정

(5,047,182,738)

(5,047,182,738)

신종자본증권

2,332,832,256,181

2,332,832,256,181

기타포괄손익누계액

553,341,306,532

554,497,035,532

이익잉여금(결손금)

(3,354,914,563,756)

(2,784,208,456,179)

자본총계

2,210,544,284,796

643,859,725,804

부채와자본총계

13,427,938,959,149

12,046,830,396,329

손익계산서

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,820,370,983,578

3,259,756,437,005

1,173,752,067,481

2,408,891,623,689

매출원가

1,909,569,920,846

3,356,803,836,241

1,219,866,270,575

2,867,192,260,195

매출총이익(손실)

(89,198,937,268)

(97,047,399,236)

(46,114,203,094)

(458,300,636,506)

판매비와관리비

81,670,743,048

139,861,558,068

60,675,979,317

118,776,402,321

영업이익(손실)

(170,869,680,316)

(236,908,957,304)

(106,790,182,411)

(577,077,038,827)

금융수익

88,877,877,072

282,251,926,142

176,651,162,096

261,432,776,829

금융비용

241,869,877,868

675,116,502,062

750,579,652,710

919,364,811,226

기타수익

78,763,031,485

272,320,211,177

512,190,407,979

584,044,704,068

기타비용

6,004,782,429

14,914,297,965

13,635,116,712

21,626,928,957

법인세비용차감전순이익(손실)

(251,103,432,056)

(372,367,620,012)

(182,163,381,758)

(672,591,298,113)

법인세비용(수익)

(15,805,363)

반기순이익(손실)

(251,103,432,056)

(372,351,814,649)

(182,163,381,758)

(672,591,298,113)

주당순이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,686)

(2,957)

(1,754)

(6,383)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,686)

(2,957)

(1,754)

(6,383)

포괄손익계산서

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익(손실)

(251,103,432,056)

(372,351,814,649)

(182,163,381,758)

(672,591,298,113)

기타포괄손익

(56,730,842,568)

(58,217,363,848)

672,881,321

(561,410,929)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

순확정급여제도재측정요소

(55,966,352,568)

(57,061,634,848)

(766,158,679)

(1,986,959,929)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(764,490,000)

(1,155,729,000)

1,439,040,000

1,425,549,000

반기총포괄이익(손실)

(307,834,274,624)

(430,569,178,497)

(181,490,500,437)

(673,152,709,042)

자본변동표

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

신종자본증권

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

541,453,345,000

4,332,728,008

(5,047,182,738)

2,332,832,256,181

316,310,764,251

(1,062,232,180,809)

2,127,649,729,893

반기순이익(손실)

(672,591,298,113)

(672,591,298,113)

기타포괄손익

1,425,549,000

(1,986,959,929)

(561,410,929)

유상증자

출자전환

주식발행비

2022.06.30 (기말자본)

541,453,345,000

4,332,728,008

(5,047,182,738)

2,332,832,256,181

317,736,313,251

(1,736,810,438,851)

1,454,497,020,851

2023.01.01 (기초자본)

541,453,345,000

4,332,728,008

(5,047,182,738)

2,332,832,256,181

554,497,035,532

(2,784,208,456,179)

643,859,725,804

반기순이익(손실)

(372,351,814,649)

(372,351,814,649)

기타포괄손익

(1,155,729,000)

(57,061,634,848)

(58,217,363,848)

유상증자

522,193,215,000

1,477,806,798,450

2,000,000,013,450

출자전환

25,720,435,000

115,572,223,080

(141,292,658,080)

주식발행비

(2,746,275,961)

(2,746,275,961)

2023.06.30 (기말자본)

1,089,366,995,000

1,594,965,473,577

(5,047,182,738)

2,332,832,256,181

553,341,306,532

(3,354,914,563,756)

2,210,544,284,796

현금흐름표

제 24 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 23 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

(763,545,670,190)

(990,447,062,525)

영업에서 창출(사용)된 현금흐름

(711,877,735,637)

(998,206,258,848)

반기순이익(손실)

(372,351,814,649)

(672,591,298,113)

조정

(140,968,713,740)

160,843,365,695

순운전자본변동

(198,557,207,248)

(486,458,326,430)

배당금 수취

1,023,250,000

585,740,000

이자의 수취

13,545,171,252

28,137,644,586

이자의 지급

(78,687,184,024)

(28,920,378,745)

법인세 환급

12,450,828,219

7,956,190,482

투자활동으로 인한 현금흐름

26,023,409,480

207,798,915,802

투자활동으로 인한 현금유입액

354,383,443,809

249,872,064,231

단기금융상품의 회수

353,103,466,605

248,961,915,188

상각후원가측정금융자산의 회수

16,150,000

장기상각후원가측정금융자산의 처분

562,980,000

장기금융상품의 회수

330,000,000

매각예정비유동자산의 처분

700,000,000

유ㆍ무형자산의 처분

159,518,866

344,169,043

임차보증금의 회수

74,308,338

3,000,000

투자활동으로 인한 현금유출액

(328,360,034,329)

(42,073,148,429)

단기금융상품의 투자

305,263,074,353

2,790,000,000

장기금융상품의 투자

319,000,000

330,000,000

유ㆍ무형자산의 취득

22,719,959,976

38,914,731,959

임차보증금의 증가

58,000,000

38,416,470

재무활동으로 인한 현금흐름

1,639,956,836,647

121,128,565,032

재무활동으로 인한 현금유입액

2,920,000,013,450

255,726,254,503

단기차입금의 차입

920,000,000,000

255,726,254,503

유상증자

2,000,000,013,450

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,280,043,176,803)

(134,597,689,471)

단기차입금의 상환

1,186,817,838,583

유동성장기사채의 상환

61,836,121,800

61,738,736,200

유동성장기차입금의 상환

16,833,251,184

4,031,260

리스부채의 상환

11,809,689,275

10,610,711,635

상환보증금의 지급

62,244,210,376

주식발행비 지급

2,746,275,961

현금및현금성자산의 증가(감소)

902,434,575,937

(661,519,581,691)

반기초 현금및현금성자산

633,463,928,180

1,748,494,829,562

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,416,200,343)

26,426,411

반기말 현금및현금성자산

1,534,482,303,774

1,087,001,674,282

[결손금처리계산서]

(단위 : 원)

과 목
당 기
전 기

처리확정일: 2023년 3월 21일
처리확정일: 2022년 3월 28일

Ⅰ. 미처리결손금

(6,385,288,456,179)

(4,663,312,180,809)

1. 전기이월미처리결손금
(4,663,312,180,809)

(3,014,574,531,594)

2. 순확정급여제도재측정요소
7,319,881,280

17,631,218,781

3. 토지재평가잉여금 재분류
44,740,790,759

6,752,476,000

4. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 대체
(6,717,064,690)

-

5. 당기순손실
(1,767,319,882,719)

(1,673,121,343,996)

Ⅱ. 결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

(6,385,288,456,179)

(4,663,312,180,809)

5. 재무제표 주석

당반기 : 2023년 6월 30일 현재

전반기 : 2022년 6월 30일 현재

한화오션주식회사

1. 일반 사항한화오션주식회사(이하 "당사")은 2000년 10월 1일자로 대우중공업 주식회사로부터 분할 신설(분할등기일: 2000년 10월 23일)되어 2001년 2월 2일 당사의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

또한, 당사는 2002년 3월 16일자로 당사의 상호를 대우조선공업주식회사에서 대우조선해양주식회사로, 2023년 5월 23일자로 한화오션주식회사로 변경하였으며, 당사의 주요 사업내용은 특수선을 포함한 각종 선박의 건조, 플랜트 건설입니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주는 한화에어로스페이스(주)외 4개사 48.16%, 한국산업은행 27.55% 입니다.

2. 중요한 회계정책당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 이 요약중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.
(1) 회계정책의 변경과 공시1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 2.(1) 1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

- 러시아 제재 영향2022년 2월 발생한 러시아-우크라이나 간 분쟁으로 인하여 미국, EU 등의 국가에서러시아에 대한 국제 제재가 이루어졌으며, 2022년 3월 1일 대한민국 정부도 국제 제재에 동참하였습니다. 이로 인해, 러시아 기업은 유로나 달러와 같은 통화로 표시된 미수금을 지불하기 위한 외화에 대한 접근이 제한될 수 있으며, 외환 시장의 유동성 부족과 루블 가치의 현저한 하락으로 해당 채권에 대한 신용 위험이 증가할 수 있습니다. 또한, 러시아 은행의 SWIFT 시스템에 대한 액세스 제한으로 고객이 미수금을 결제하는 능력을 제한하여 당사의 대금의 수령 시기에 영향을 미칠 수 있습니다. 당반기말 현재 당사가 체결하고 있는 선박 계약 및 약정 중 일부가 관련국가의 기업 또는 은행과 관계가 있으며, 이러한 제재의 영향이 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 한편 동 계약 중 선주의 건조대금 지급이 기한 내 이루어지지 않은 계약에 대하여는 계약해지를 통지하였으며 이에 따라 당반기말 현재 재고자산으로 인식하고 있습니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 외환위험관리는 환위험관리위원회에서 승인한 정책에 따라 위험관리부서에서 수행되고 있으며, 위험관리부서는 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 중요한 변화는 없습니다.1) 시장위험1-1) 외환위험당사의 외환위험은 주로 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 선주와 체결하게 되는 선박 및 해양 프로젝트 건조계약서에 기술되어 있는 입금조건에 따라 당사가 지급받게 되는 공사대금(확정계약)에서 발생하는 환위험 노출분의 일정비율 이상을 회피하는 것입니다.

당반기말과 전기말 현재 당사의 결제되지 않은 통화선도계약의 세부내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

구 분
평균약정환율
매도금액
매입금액
공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도
1,157.69
USD
4,994,069
KRW
5,781,600
(602,164)

EUR 매도
1,356.40
EUR
94,693
KRW
128,441
(6,905)

(매매목적)

USD 매도
1,144.32
USD
99,746
KRW
114,141
(16,703)

합 계
USD
5,093,815
KRW
6,024,182
(625,772)

EUR
94,693

(전기말)

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

구 분
평균약정환율
매도금액
매입금액
공정가치

(공정가치위험회피)

USD 매도
1,152.05
USD
5,960,312
KRW
6,866,575
(484,920)

EUR 매도
1,353.68
EUR
189,386
KRW
256,369
2,712

(매매목적)

USD 매도
1,147.68
USD
299,238
KRW
343,431
(31,440)

합 계
USD
6,259,550
KRW
7,466,375
(513,648)

EUR
189,386

1-2) 가격위험당사의 시장성 있는 지분증권 투자는 경영진의판단에 따라 이루어지고 있습니다. 당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산(FVPL)으로 분류되는 지분증권을 보유하였으나, 전기 중 전량 매각 완료 하였습니다.

1-3) 이자율위험당사의 이자율변동위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이자율위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 이자율스왑계약 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있으며, 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 파생상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가측정금융자산(주석 9 참조) 및 파생상품의 장부금액입니다.

3) 유동성위험관리유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용 한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 한편, 당사의 전반적인 자본위험관리 전략은 전기말과 중요한 변화는없습니다.

5. 공정가치 (1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
124,731
-
124,731

수익증권
56
-
-
56

출자금
-
31,947
-
31,947

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
-
1,300
5,632
6,932

자산 합계
56
157,978
5,632
163,666

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적 파생상품
-
16,703
-
16,703

통화선도부채

위험회피적용 파생상품
-
609,070
-
609,070

부채 합계
-
625,773
-
625,773

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
242,957
-
242,957

수익증권
56
-
-
56

출자금
-
31,754
-
31,754

통화선도자산

위험회피적용 파생상품
-
3,504
-
3,504

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
-
2,455
5,632
8,087

자산 합계
56
280,670
5,632
286,358

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적 파생상품
-
31,440
-
31,440

통화선도부채

위험회피적용 파생상품
-
485,712
-
485,712

부채 합계
-
517,152
-
517,152

(2) 공정가치 서열체계 수준 간 이동

당반기 및 전기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
대 체
평 가
당반기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
5,632
-
-
-
5,632

(전기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
취득(처분)
대 체
평 가
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
18,968
(26,590)
-
7,622
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식
5,632
-
-
-
5,632

6. 범주별 금융상품당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.(1) 금융자산(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

현금및현금성자산
-
-
1,534,482
-
1,534,482
1,534,482

기타금융자산(장ㆍ단기금융상품)
124,731
-
305,217
-
429,948
429,948

기타금융자산(당기손익-공정가치측정금융자산)(*)
32,002
-
-
-
32,002
32,002

기타금융자산(기타포괄손익-공정가치측정금융자산)
-
6,931
-
-
6,931
6,931

매출채권및기타채권
-
-
394,135
-
394,135
394,135

합 계
156,733
6,931
2,233,834
-
2,397,498
2,397,498

(*) 출자금 및 수익증권입니다.

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

현금및현금성자산
-
-
633,464
-
633,464
633,464

기타금융자산(장ㆍ단기금융상품)
242,957
-
236,587
-
479,544
479,544

기타금융자산(당기손익-공정가치측정금융자산)(*)
31,809
-
-
-
31,809
31,809

기타금융자산(상각후원가측정금융자산)
-
-
16
-
16
16

기타금융자산(기타포괄손익-공정가치측정금융자산)
-
8,087
-
-
8,087
8,087

매출채권및기타채권
-
-
605,350
-
605,350
605,350

통화선도자산
-
-
-
3,504
3,504
3,504

합 계
274,766
8,087
1,475,417
3,504
1,761,774
1,761,774

(*) 출자금 및 수익증권입니다.

상기 금액은 유동성 및 비유동성자산의 합계액이며, 손실충당금 차감 후 금액입니다.

(2) 금융부채

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

차입금
-
2,274,257
-
2,274,257
2,259,295

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
16,703
-
-
16,703
16,703

매입채무및기타채무
-
973,079
-
973,079
973,079

통화선도부채
-
-
609,070
609,070
609,070

합 계
16,703
3,247,336
609,070
3,873,109
3,858,147

(*) 매매목적의 통화선도부채입니다.

(전기말)

(단위: 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계(장부금액)
공정가치

차입금
-
2,500,318
-
2,500,318
2,496,457

사채
-
121,954
-
121,954
121,237

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
31,440
-
-
31,440
31,440

매입채무및기타채무
-
908,819
-
908,819
908,819

통화선도부채
-
-
485,712
485,712
485,712

합 계
31,440
3,531,091
485,712
4,048,243
4,043,665

(*) 매매목적의 통화선도부채입니다.

상기금액은 유동성 및 비유동성 부채의 합계액입니다.

(3) 금융상품 범주별 손익(법인세효과 고려 전)1) 금융자산(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

이자수익
2,700
-
24,864
27,564

배당금수익
8
65
-
73

대손상각비(환입)
-
-
(1,516)
(1,516)

외화환산이익(손실)
-
-
(4,808)
(4,808)

외환차익(차손)
-
-
37,913
37,913

통화선도거래손실
(9,371)
-
-
(9,371)

기타포괄-공정가치측정지분상품평가이익(손실)
-
(1,156)
-
(1,156)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익(손실)
1,967
-
-
1,967

합 계
(4,696)
(1,091)
56,453
50,666

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
파생상품 (위험회피)
합 계

이자수익
3,530
-
14,985
-
18,515

배당금수익
15
46
-
-
61

대손상각비(환입)
-
-
795
-
795

외화환산이익
-
-
7,991
-
7,991

외환차익
-
-
45,406
-
45,406

통화선도평가이익
-
-
-
1,207
1,207

통화선도거래손실
-
-
-
(382)
(382)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가이익
-
1,426
-
-
1,426

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
3,043
-
-
-
3,043

상각후원가측정금융자산손상차손
-
-
(10,527)
-
(10,527)

합 계
6,588
1,472
58,650
825
67,535

2) 금융부채(당반기)

(단위 : 백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
파생상품 (위험회피)
합계

이자비용
-
(77,239)
-
(77,239)

외화환산이익(손실)
-
(78,255)
-
(78,255)

외환차손
-
(15,318)
-
(15,318)

통화선도평가손실
(6,598)
-
(254,722)
(261,320)

통화선도거래손실
(12,428)
-
(39,614)
(52,042)

합계
(19,026)
(170,812)
(294,336)
(484,174)

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
파생상품 (위험회피)
합 계

이자비용
-
(48,547)
-
(48,547)

외화환산손실
-
(175,649)
-
(175,649)

외환차손
-
(8,478)
-
(8,478)

통화선도평가손실
(17,367)
-
(557,074)
(574,441)

통화선도거래손실
-
-
(8,605)
(8,605)

합 계
(17,367)
(232,674)
(565,679)
(815,720)

7. 현금및현금성자산 등당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

제예금
1,534,482
633,464

기타금융유동자산(단기금융상품)
429,610
479,194

기타금융비유동자산(장기금융상품)
339
350

합 계
1,964,431
1,113,008

8. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 예금

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공되어 있는 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
35,695
-

특정 목적으로의 사용제한

기타금융유동자산(단기금융상품)
167,276
-

기타금융유동자산(단기금융상품)
87,249
234,005
계약이행 및 이행지급 보증담보 제공 등

기타금융비유동자산(장기금융상품)
339
350

합 계
290,559
234,355

상기 장ㆍ단기 금융상품 외에 주주손해배상 소송 등 법원 공탁금 목적으로 178,492백만원이 비유동성 보증금에 포함되어 있습니다(주석 9 참조).

9. 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기금융상품
124,731
-
242,957
-

수익증권
-
56
-
56

출자금
-
31,947
-
31,754

합 계
124,731
32,003
242,957
31,810

2) 당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

출자금 관련 손익
201
(121)

지분상품 관련 손익
-
3,179

단기금융상품 관련 손익
4,474
3,530

합 계
4,675
6,588

(2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

비상장주식
6,932
8,087

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류됩니다.

(3) 상각후원가측정 금융자산 1) 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

국공채 등
-
-
16
-

2) 당반기말 및 전기말의 상각후원가측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기초금액
16
-
-
20,141

취득
-
-
-
460

처분
(16)
-
-
(9,740)

상각
-
-
-
705

손상
-
-
-
(11,550)

대체
-
-
16
(16)

기말금액
-
-
16
-

(4) 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산

1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

공사미수금
181,159
696,766
339,522
692,712

손실충당금
(15,658)
(681,377)
(16,424)
(681,775)

공사미수금(순액)
165,501
15,389
323,098
10,937

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 30일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류합니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

2) 당반기말 및 전기말 현재 기타상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

대여금
179,654
27,663
179,654
27,663

손실충당금
(179,654)
(27,663)
(179,654)
(27,663)

대여금(순액)
-
-
-
-

미수금
30,300
71,243
26,331
71,343

손실충당금
(9,004)
(70,806)
(8,888)
(70,806)

미수금(순액)
21,296
437
17,443
537

미수수익
32,297
6
28,726
6

손실충당금
(27,828)
(6)
(27,828)
(6)

미수수익(순액)
4,469
-
898
-

보증금(*)
-
202,041
62,046
205,674

손실충당금
-
(15,000)
-
(15,283)

보증금(순액)
-
187,041
62,046
190,391

합 계
25,765
187,478
80,387
190,928

(*) 주주 손해배상 소송 등 법원 공탁금 178,492백만원이 비유동성 보증금에 포함되어 있습니다.

10. 계약자산과 계약부채당반기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산

미청구공사
2,536,243
2,515,406

손실충당금
(53)
(6)

합 계
2,536,190
2,515,400

계약부채

초과청구공사(*)
4,955,367
4,599,605

계약부채-선수금
82,515
82,515

합 계
5,037,882
4,682,120

(*) 기초의 계약부채 잔액 4,599,605백만원 중 당반기에 수익으로 인식한 금액은 1,076,794백만원 입니다.

11. 재고자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

재공품
2,252,651
(481,387)
1,771,264
1,776,349
(459,210)
1,317,139

원재료
809,984
(31,332)
778,652
788,277
(24,791)
763,486

저장품
23,033
-
23,033
20,955
-
20,955

미착품
194,742
-
194,742
89,164
-
89,164

합 계
3,280,410
(512,719)
2,767,691
2,674,745
(484,001)
2,190,744

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 손상된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있습니다. 이에 따라 당사는 당반기에 재고자산평가손실 28,718백만원을 인식하였으며, 전반기에는 7,396백만원을 환입하였습니다. 동 금액은 손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.(2) 당반기에 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,786,270백만원(전반기: 1,599,068백만원)입니다.

12. 기타자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,277,848
-
1,196,299
-

선급비용
72,313
2,540
48,672
2,094

계약체결증분원가
35,547
-
33,478
-

기타의투자자산
-
2,524
-
2,524

기타
54,324
6,059
28,761
5,597

합계
1,440,032
11,123
1,307,210
10,215

(2) 자산으로 인식한 계약체결증분원가1) 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가인 브로커커미션에 대하여 자산을 인식하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당반기말

전기말

현재 자산으로 인식한 계약체결 증분원가
35,547
33,478

비용으로 인식한 상각비 및 손상차손 금액
1,908
304

이러한 계약체결증분원가는 관련된 계약의 수익인식 방법과 동일한 방법으로 비용처리됩니다.

2) 당반기 및 전반기 중 계약체결증분원가 손상차손누계액 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액
손상환입
반기말잔액

손상차손누계액
14,666
(3,580)
11,086

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액
손상환입
반기말잔액

손상차손누계액
23,128
(3,880)
19,248

13. 매각예정비유동자산

전기말 현재 당사의 물적자구계획에 포함된 유형자산 처분계획 중 1년 이내에 매각완료 조건을 충족할 것으로 예상되는 자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.(1) 당반기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당반기말

전기말(*)

토 지
-
283

(*)매각예정비유동자산은 순공정가치와 장부금액 중 낮은 금액으로 인식하였습니다.(2) 당반기말 및 전기말 매각예정비유동자산 관련 기타포괄손익누계액은 없습니다.

14. 종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
법인설립 및 영업소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

한화해양공정(산동)유한공사

(구, 대우조선해양공정(산동)유한공사)

중 국
선박부품 제작
100.00
-
100.00
-

DK Maritime S.A.
파나마
해운업
100.00
-
100.00
-

한화오션디지털㈜

(구, 디에스엠이정보시스템)

거 제
IT서비스
100.00
200
100.00
200

DSME Kazakhstan LLP
카자흐스탄
선박수리 및 기술지원
100.00
546
100.00
546

합 계
746

746

(2) 당반기 및 전기 중 종속기업투자 장부금액의 변동내역은 없습니다.

15. 관계기업 및 공동기업(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
법인설립 및 영업소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
윙쉽테크놀러지㈜
대 전
기타 공학 연구개발업
23.20
-
23.20
-

(주)티피아이메가라인(*1)
서 울
해운
19.00
2,185
19.00
2,185

한화오션에코텍㈜

(구, 삼우중공업㈜)(*2)

광 양
선박부품 제작
100.00
-
100.00
-

KC LNG Tech㈜(*1)
부 산
특허권 관리 및 라이선스 사업
16.60
-
16.60
-

공동기업
SBM Shipyard Ltd.
앙골라
지주회사(FPSO 엔지니어링 및 운영)
33.33
-
33.33
-

합 계
2,185

2,185

(*1) 당사는 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 당사는 2017년 중 주채권은행에 의한 피투자회사의 관리절차 개시에 따른 지배력 상실로 종속기업에서 관계기업으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A.로부터 수주한 P-79 FPSO Project의 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와의 공동약정에 근거하여 SAME Netherlands B.V.를 설립하였습니다. 당사는 해당 약정을 공동영업으로 분류하고 있으며, 약정상 자신의 몫에 해당하는 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무 및 자신의 몫에 해당하는 수익과 비용을 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업투자 및 공동기업 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기) 당반기 중 관계기업투자 및 공동기업 장부금액의 변동내역은 없습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
기타증감(*1)
기말잔액

관계기업
(주)티피아이메가라인
2,185
-
-
2,185

KC LNG Tech(주)
746
-
(746)
-

합 계
2,931
-
(746)
2,185

(*1) 피투자회사 투자주식에 대한 손상 징후가 파악되어 당사 회계 정책에 따라 손상을 인식하였습니다.

16. 유형자산

(1) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합계

기초
2,082,542
1,197,896
281,632
37,363
110,293
3,709,725

취득
-
225
5,827
7,816
11,316
25,184

처분
-
(8)
(94)
-
(6)
(108)

감가상각
-
(26,929)
(16,268)
-
(7,820)
(51,017)

대체
-
17,080
8,064
(17,914)
2,135
9,365

반기말
2,082,542
1,188,264
279,160
27,265
115,919
3,693,149

취득원가(*)
2,082,542
2,471,952
1,098,861
27,265
927,750
6,608,369

감가상각누계액
-
(1,051,274)
(617,189)
-
(547,950)
(2,216,413)

손상차손누계액
-
(232,414)
(202,511)
-
(263,881)
(698,806)

(*) 토지 취득원가는 재평가잉여금을 합산한 금액입니다. 역사적 원가로 인식하는 경우 금액은 1,318,837백만원입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합계

기초
1,714,673
1,256,151
284,821
30,257
89,814
3,375,716

취득
165
1,154
42,002
40,577
34,184
118,082

처분
-
-
(499)
-
(2)
(501)

감가상각
-
(53,965)
(31,478)
-
(12,633)
(98,076)

대체
(283)
24,316
4,558
(33,472)
5,306
425

기타증감(*1)
367,987
(29,760)
(17,772)
-
(6,376)
314,079

기말
2,082,542
1,197,896
281,632
37,362
110,293
3,709,725

취득원가(*2)
2,082,542
2,454,772
1,092,498
37,363
927,782
6,594,957

감가상각누계액
-
(1,024,462)
(607,996)
-
(548,624)
(2,181,082)

손상차손누계액
-
(232,414)
(202,871)
-
(268,865)
(704,150)

(*1) 기타증감은 토지 재평가 및 손상차손으로 인한 변동으로 구성되어 있습니다.(*2) 토지 취득원가는 재평가잉여금을 합산한 금액입니다. 역사적 원가로 인식하는 경우 금액은 1,318,837백만원입니다.

(2) 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 당사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 유형자산에 대해서 전기 중 53,908백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 개별자산에 인식된 손상차손금액은 개별자산의 순공정가치(잠재적매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가액)금액을 한도로 배부되었습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 감가상각비(투자부동산 감가상각비 포함)가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

매출원가
47,478
45,204

판매비와관리비
667
239

경상개발비
2,871
2,622

합 계
51,016
48,065

17. 사용권자산 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당반기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
추 가
감가상각비(*1)
기타증감(*2)
반기말잔액

리스-건물
12,369
19,792
(2,914)
712
29,959

리스-기계장치
50
11
(22)
-
39

리스-선박항공기
33,270
-
(7,522)
-
25,748

리스-차량운반구
2,693
1,221
(1,016)
259
3,157

리스-토지
800
721
(1,219)
1,056
1,358

합 계
49,182
21,745
(12,693)
2,027
60,261

(*1) 리스-차량운반구의 감가상각비 중 618백만원은 경상개발비로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 사용권자산의 처분 및 재측정으로 인한 차이 등으로 구성되어 있습니다. (전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
추 가
감가상각비(*1)
기타증감(*2)
기말잔액

리스-건물
16,039
280
(4,688)
738
12,369

리스-기계장치
7
14
(40)
69
50

리스-선박항공기
41,617
5,866
(15,702)
1,489
33,270

리스-차량운반구
1,296
2,844
(1,526)
79
2,693

리스-토지
148
887
(1,150)
915
800

합 계
59,107
9,891
(23,105)
3,290
49,182

(*1) 리스-차량운반구의 감가상각비 중 1,169백만원은 경상개발비로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 사용권자산의 손상차손 평가금액, 처분 및 재측정으로 인한 차이 등으로 구성되어 있습니다. 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 당사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 사용권자산에 대해서 359백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 개별자산에 인식된 손상차손금액은 개별자산의 순공정가치(전대가능한 리스계약의 가치, 계약해지 시 리스계약과 관련하여 회수가능금액)금액을 한도로 배부되었습니다.(2) 당반기말 및 전기말 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동부채
25,086
20,405

비유동부채
55,851
48,605

합 계
80,937
69,010

(3) 당반기 중 리스로 인하여 발생한 총 현금유출은 17,921백만원(전반기: 14,175백만원)이며, 총 이자비용은 990백만원(전반기: 1,034백만원)입니다.

(4) 당반기 중 단기리스료 1,117백만원(전반기: 655백만원), 소액리스료 9백만원(전반기: 14백만원), 변동리스료 3,996백만원(전반기: 1,862백만원)이 발생하였으며, 매출원가 및 관리비에 포함 되었습니다.

(5) 당반기 및 전기 리스부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. (당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 - 5년 미만
5년 이상
합 계

리스부채
25,086
34,928
20,923
80,937

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 - 5년 미만
5년 이상
합 계

리스부채
20,405
27,905
20,700
69,010

18. 담보제공자산 등

(1) 당반기말 현재 당사의 이행보증 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 예금을 제외한(주석 8 참조) 중요한 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 등 종류
차입액
담보권자

유형자산
3,318,596
3,735,200
원화차입금
625,559
한국산업은행 및한국수출입은행

USD 880,000
외화차입금
USD 1,034,430

당기손익-공정가치측정 금융자산
30,697
28,206
이행보증
-
방위산업공제조합 및자본재공제조합

합 계
3,349,293
3,763,406

625,559

USD 880,000
USD 1,034,430

(2) 당사는 선박 등의 수출과 관련하여 선수금환급보증 등의 이행성보증을 제공 받고있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

보증제공자

보증한도
실보증잔액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행
USD
5,000,000
USD
2,404,849

한국수출입은행
USD
6,577,882
USD
3,680,046

EUR
9,348

KRW
7,026

그 외 금융기관 등
USD
42,000
USD
41,699

상기 외 방위산업공제조합 등으로부터 2,208,886백만원의 이행성보증을 제공받고 있습니다. 한편, 당사는 제공받은 이행보증, 제작금융 차입 및 주석 41에 기재한 한국산업은행 및 한국수출입은행의 신규자금지원한도와 관련하여 건조 중인 수출목적물,건조용 원자재의 양도담보 및 수출대금에 대한 채권 양도담보 등을 제공하고 있습니다.

19. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
23,739
23,023

상각누계액과 손상차손누계액
(22,422)
(22,375)

장부금액
1,317
648

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
손상차손(*)
반기말잔액

산업재산권
-
716
(21)
-
695

기타의무형자산
647
-
-
(26)
621

합 계
647
716
(21)
(26)
1,316

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
손상차손(*)
기말잔액

산업재산권
-
1,496
(75)
(1,421)
-

온실가스배출권
18
(18)
-
-
-

기타의무형자산
653
-
-
(6)
647

합 계
671
1,478
(75)
(1,427)
647

(*) 주석 41에서 언급하고 있는 바와 같이, 당사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동 등으로 인하여 현금창출단위에 대한 손상 징후가 발견되어 손상검사를 수행했으며, 그 결과 무형자산에 대하여 전기 중 1,422백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 손상 평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가액입니다.

20. 매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무(*)
723,195
-
612,534
-

미지급금
157,154
5,041
181,913
4,854

미지급비용
79,074
-
101,667
-

예수보증금
8,615
-
7,851
-

합 계
968,038
5,041
903,965
4,854

(*) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 45~90일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및 미지급금, 미지급비용은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

21. 사채

당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종 류
만기일
액면이자율(%)
당반기말
전기말

제4-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
24,850

제5-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
16,439

제6-1회 무보증사채
2023.04.21
-
-
35,519

제6-2회 무보증사채
2023.04.21
-
-
4,886

제7회 무보증사채
2023.04.21
-
-
24,795

기업어음
2023.04.21
-
-
17,196

소 계
-
123,685

차감 : 사채할인발행차금
-
-

차감 : 유동성사채할인발행차금
-
(1,731)

차감 : 유동성장기사채
-
(121,954)

장부금액
-
-

주석 42에서 기술한 바와 같이 2017년 4월 당사의 사채권자는 사채권자 집회를 통해기발행사채에 대해 50%이상 출자전환하고 잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조정안에 대하여 결의를 하였으며, 당사는 기업어음에 대해 개별 보유자와 50%의 기업어음을 출자전환하고 잔여분에 대한 만기연장 및 분할발행 등을 포함한 변경계약을 체결하였습니다. 한편, 2017년 8월 12일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일, 2020년 10월 20일에 상기 채무재조정 안에 따라 사채 및 기업어음의 출자전환이 이루어 졌습니다.

22. 차입금

당반기말 및 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화단기차입금
(주)국민은행
당좌차월
-
-
3,514

한국산업은행
일반대출
3.00
432,659
432,659

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
192,900

소 계
432,659
629,073

외화 단기차입금
한국산업은행 등
USANCE
2.94 ~ 6.03
181,000
438,363

한국수출입은행
수출이행자금대출
-
-
151,023

소 계
181,000
589,386

합 계
613,659
1,218,459

(2) 장기차입금

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내 역
액면이자율(%)
당반기말
전기말

원화장기차입금
주택도시보증공사
일반대출
-
89
93

한국수출입은행
일반대출
3.00
192,900
-

(주)우리은행
일반대출
1.00
15,978
17,975

(주)하나은행
일반대출
1.00
73,530
82,721

(주)국민은행
일반대출
1.00
16,000
18,000

(주)신한은행
일반대출
1.00
12,800
14,400

소 계
311,297
133,189

외화장기차입금
한국산업은행
운영자금
3M SOFR + 1
958,344
925,129

한국에너지공단
에너지특별자금
-
6,902
6,750

한국수출입은행
해외투자자금
6M SOFR + 1
20,677
19,960

수출이행자금대출
3M SOFR + 1
367,140
203,393

운영자금
1.00
11,839
12,857

(주)우리은행
운영자금
1.00
5,074
5,510

소 계
1,369,976
1,173,599

총 계
1,681,273
1,306,788

차감: 유동성장기차입금
(33,809)
(1,182,144)

차감: 현재가치할인차금
(20,674)
(24,928)

차감 계
1,626,790
99,716

상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

23. 기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
580,588
563,366

합 계
580,588
563,366

24. 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
496,012
411,917

사외적립자산의 공정가치
(454,872)
(471,624)

순확정급여부채(자산)
41,140
(59,707)

기타장기종업원급여부채
56,434
22,026

(2) 당반기 및 전기 중 순확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
기타장기종업원급여부채
합 계

당반기초
411,917
(471,624)
22,026
(37,681)

당기근무원가
20,909
-
645
21,554

과거근무원가
20,069
-
37,568
57,637

이자비용(이자수익)
9,839
(11,810)
523
(1,448)

소 계
462,734
(483,434)
60,762
40,062

재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
1,011
-
1,011

재무적가정의 변동
50,717
-
1,756
52,473

경험조정으로 인한 발생
5,334
-
(4,544)
790

소 계
56,051
1,011
(2,788)
54,274

지급액
(35,753)
27,526
(1,540)
(9,767)

기타증감(*)
12,980
25
-
13,005

당반기말
496,012
(454,872)
56,434
97,574

(*) 확정급여채무 중 계열사간 전입자 퇴직금 승계액 및 사외적립자산 중 국민연금전환금에 대한 회수액입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
기타장기종업원급여부채
합 계

전기초
415,634
(409,164)
25,439
31,909

당기근무원가
43,390
-
1,517
44,907

이자비용(이자수익)
10,039
(11,027)
619
(369)

소 계
469,063
(420,191)
27,575
76,447

재측정요소:

사외적립자산의 수익
-
3,298
-
3,298

재무적가정의 변동
(60,074)
-
(4,137)
(64,211)

경험조정으로 인한 발생
49,456
-
1,755
51,211

소 계
(10,618)
3,298
(2,382)
(9,702)

기여금
-
(96,000)
-
(96,000)

지급액
(46,528)
41,269
(3,167)
(8,426)

전기말
411,917
(471,624)
22,026
(37,681)

25. 충당부채당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
유 동
비유동
합 계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채

기초금액
1,338,496
94,455
136,895
75,940
253,052
1,898,838

전입액(환입액)
(500,865)
-
20,573
13,169
1,813
(465,310)

대체액
-
25,135
26,064
(25,135)
(26,064)
-

사용액 등
-
(8,922)
(459)
-
(4,298)
(13,679)

반기말금액
837,631
110,668
183,073
63,974
224,503
1,419,849

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
유 동
비유동
합 계

공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채

기초금액
1,507,994
128,418
119,148
69,230
265,565
2,090,355

전입액(환입액)
(169,498)
-
40,488
76,290
10,486
(42,234)

대체액
-
75,355
-
(69,580)
-
5,775

사용액 등
-
(109,318)
(22,741)
-
(22,999)
(155,058)

기말금액
1,338,496
94,455
136,895
75,940
253,052
1,898,838

26. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

27. 파생상품 당반기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
매 출
기타손익
확정계약자산(유동성포함)(*1)
계약부채
통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피(*1)
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
609,070

매매목적(*2)
-
-
-
-
16,703

합 계
(169,552)
(63,173)
515,355
(11,845)
625,773

(*1) 당사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다.(*2) 매매목적으로 분류되는 통화선도부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식되고 있습니다.(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
매 출
기타손익
확정계약자산(유동성포함)(*1)
확정계약부채(유동성포함)(*1)
계약부채
통화선도자산(유동성포함)
통화선도부채(유동성포함)

공정가치위험회피(*1)
(223,267)
(81,782)
433,262
985
(4,917)
3,504
485,712

매매목적(*2)
-
-
-
-
-
-
31,440

합 계
(223,267)
(81,782)
433,262
985
(4,917)
3,504
517,152

(*1) 당사는 선박 등의 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 또는 유로화(EUR)에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였고, 확정계약에 해당하여 공정가치위험회피회계처리를 적용하였습니다.(*2) 매매목적으로 분류되는 통화선도부채는 당기손익-공정가치측정 금융부채로 인식되고 있습니다.

28. 자본금당사는 2004년 8월 23일 제8차 정기 이사회의 결의에 의하여 전기 이전에 자기주식으로 취득한 총금액 15,416백만원의 보통주 1,000,000주를 이익소각 하였습니다. 이로 인하여 당반기말 및 전기말 현재 보통주의 발행주식수의 액면총액과 재무상태표상 보통주자본금이 일치하지 아니합니다.당반기말 및 전기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 1,000,000,000주(전기말:800,000,000주), 216,873,339주(전기말:107,290,669주) 및 5,000원입니다.

(단위 : 백만원)

일 자

내 역

발행주식수(주)

자본금

2022.01.01
전기초
107,290,669
541,453

2022.12.31
전기말
107,290,669
541,453

2023.01.01
당반기초
107,290,669
541,453

2023.05.24
유상증자
104,438,643
522,193

2023.06.02
출자전환
5,144,087
25,721

2023.06.30
당반기말
216,873,399
1,089,367

29. 이익잉여금(결손금)(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*)
81,080
81,080

시설적립금
3,450,000
3,450,000

배당평균적립금
70,000
70,000

미처리결손금
(6,955,995)
(6,385,288)

합 계
(3,354,915)
(2,784,208)

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10%이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

30. 기타자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자본잉여금
주식발행초과금
1,601,160
10,527

기타
(6,194)
(6,194)

소 계
1,594,966
4,333

자본조정
자기주식
(726)
(726)

자기주식처분손실
(10,867)
(10,867)

기타(*)
6,546
6,546

소 계
(5,047)
(5,047)

기타포괄손익누계액
유형자산재평가잉여금
563,011
563,011

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(9,669)
(8,514)

소 계
553,342
554,497

(*) 상기 자본조정에는 출자전환 약정이 체결되어 발행할 주식수 및 주식가액이 확정되어 자본의 요건을 충족하였으나, 당반기말 현재 출자전환이 이루어지지 않은 기타불입자본 513백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내 역
당반기말
전기말

제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*1)
1,000,000
1,000,000

제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*2)

1,284,775
1,284,775

제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*3)
48,057
48,057

합 계
2,332,832
2,332,832

(*1) 당사는 2016년 12월 29일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2015년 11월 25일부터 2016년 12월 12일까지 당사에 대출한 만기 2018년 1월 2일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,000,000백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2017년 6월 28일, 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
1,000,000백만원

사채의 만기
2046년 12월 29일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기연장 가능

이자지급
- 금액:발행일로부터 2017년 6월 28일까지 3%, 이후부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함 - 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권
- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의 출자전환(신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*2) 당사는 2017년 6월 28일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2014년 10월 17일부터 2017년 2월 9일까지 당사에 대출한 만기 2017년 12월 31일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,284,775백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.

본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
1,284,775백만원

사채의 만기
2047년 6월 28일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기연장 가능

이자지급
- 금액: 발행일로부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함 - 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권
- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의 출자전환(신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*3) 당사는 2018년 3월 14일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며, 한국수출입은행이 2018년 1월 31일에 당사에 대출한 만기 2018년 3월 27일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 48,057백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다.본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며, 당반기말 현재 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채

사채의 발행금액
48,057백만원

사채의 만기
2048년 3월 14일(30년), 단 발행회사 재량에 따라 동일한 조건으로 만기연장 가능

이자지급
- 금액: 발행일로부터 2023년 5월 23일(이하 “거래종결일”)로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%- 지급: 매 분기별 지급, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능하며 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급일로 이연되어 누적되며 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함 - 연체이자: 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(주1)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(주1) 이자지급정지불가사유: 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우

조기상환권
- 2021년 12월 31일 사채 전부 및 일부에 대해서 상환 가능, 이후 매 1 년마다 상환 가능- 거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능(신설)

전환조건
40,350원/주

기한의 이익 상실
발행회사의 청산 시

미지급이자의 출자전환 (신설)
- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

31. 주당손익 (1) 기본주당손익은 보통주 1주에 대한 반기순손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

반기순손실
(251,103,432,056)
(372,351,814,649)
(182,163,381,758)
(672,591,298,113)

신종자본증권 이자(*)
(6,015,777,550)
(12,176,719,780)
(6,047,789,650)
(12,147,887,190)

보통주손실
(257,119,209,606)
(384,528,534,429)
(188,211,171,408)
(684,739,185,303)

가중평균유통보통주식수
152,525,527주
130,024,998주
107,274,462주
107,274,462주

기본주당손실
(1,686)
(2,957)
(1,754)
(6,383)

(*) 당반기말 현재 신종자본증권 관련 미지급이자 2,429백만원(누적 미지급액 2,429백만원)이 포함되어 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 주당손익을 산정하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기 3개월)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2023-04-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
91일
9,761,976,042
107,274,462

2023-05-24
104,438,643
-
104,438,643
38일
3,968,668,434
43,611,741

2023-06-02
5,144,087
-
5,144,087
29일
149,178,523
1,639,324

합 계
91일
13,879,822,999
152,525,527

(당반기 누적)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2023-01-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
181일
19,416,677,622
107,274,462

2023-05-24
104,438,643
-
104,438,643
38일
3,968,668,434
21,926,345

2023-06-02
5,144,087
-
5,144,087
29일
149,178,523
824,191

합 계
181일
23,534,524,579
130,024,998

(전반기 3개월)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2022-04-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
91일
9,761,976,042
107,274,462

합 계
91일
9,761,976,042
107,274,462

(전반기 누적)

(단위 : 주)

구 분
발행주식수
자기주식수
유통보통주식수
일수
적 수
가중평균유통보통주식수

2022-01-01
107,290,669
(16,207)
107,274,462
181일
19,416,677,622
107,274,462

합 계
181일
19,416,677,622
107,274,462

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채(신종자본증권)가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 반기순이익에 전환사채에 대한 이자비용을 보통주당기순이익에 가산했습니다.

구 분
(단위 : 원)

당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주손실
(257,119,209,606)
(384,528,534,429)
(188,211,171,408)
(684,739,185,303)

신종자본증권 이자
6,015,777,550
12,176,719,780
6,047,789,650
12,147,887,190

희석주당이익 산정을 위한 순손실
(251,103,432,056)
(372,351,814,649)
(182,163,381,758)
(672,591,298,113)

발행된 가중평균유통보통주식수
152,525,527주
130,024,998주
107,274,462주
107,274,462주

조정내역

영구전환사채의 전환 가정
57,814,925주
57,814,925주
57,814,925주
57,814,925주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
210,340,452주
187,839,923주
165,089,387주
165,089,387주

희석주당손실
(*)
(*)
(*)
(*)

(*) 당반기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않아기본주당손실과 동일합니다.

32. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

종업원급여
17,288
31,610
13,005
28,508

퇴직급여
4,779
5,507
709
1,610

제수수료
17,995
35,144
15,959
30,261

감가상각비
1,406
2,214
644
1,346

대손상각비(환입)
1,832
1,731
(180)
(271)

관리용역비
3,076
5,866
(195)
6,274

경상개발비
20,877
36,905
16,571
31,710

기타판매비와관리비
14,417
20,884
14,162
19,338

합 계
81,670
139,861
60,675
118,776

33. 금융수익 및 금융비용

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익

이자수익
17,940
41,755
14,341
28,533

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
1,778
1,967
(1,345)
3,246

배당금수익
8
1,023
15
586

외화환산이익
(26,998)
34,075
80,997
105,367

외환차익
89,547
186,383
82,176
122,494

통화선도평가이익
-
-
468
1,207

통화선도거래이익
6,603
17,049
-
-

합 계
88,878
282,252
176,652
261,433

금융비용

이자비용
40,563
81,066
26,598
51,006

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
(5)
-
(3)
203

상각후원가측정금융자산손상차손
-
-
236
10,527

외화환산손실
12,166
90,482
145,084
188,635

외환차손
76,369
163,788
69,390
85,566

통화선도평가손실
57,257
261,320
502,139
574,441

통화선도거래손실
55,520
78,461
7,135
8,987

합 계
241,870
675,117
750,579
919,365

34. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타수익

확정계약평가이익
74,224
262,802
506,498
574,750

유형자산처분이익
97
167
115
326

매각예정비유동자산처분이익
-
417
-
-

기타의손실충당금환입
167
167
204
517

기타
4,275
8,767
5,373
8,452

합 계
78,763
272,320
512,190
584,045

기타비용

확정계약평가손실
1,231
3,242
85
163

유형자산처분손실
6
104
187
343

우발손실
4,818
11,480
12,739
20,441

기타의대손상각비
(100)
-
-
-

기타
50
88
624
680

합 계
6,005
14,914
13,635
21,627

35. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(461,898)
(383,631)

원재료 매입
2,248,168
1,982,700

종업원급여
424,558
398,152

감가상각비
51,017
48,065

사용권자산상각비
12,693
11,171

무형자산상각비
21
20

제수수료
58,977
50,332

여비교통비
4,344
2,402

관리용역비
44,969
39,187

임차료
26,369
15,969

외주가공비
1,015,371
608,227

공사손실충당금 환입액
(500,865)
(173,481)

기 타
572,940
386,856

합 계
3,496,664
2,985,969

36. 특수관계자

(1) 당반기말 및 전반기말 현재 당사의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.(당반기말)

구 분
특수관계자의 명칭

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화에어로스페이스㈜, 한국산업은행㈜

종속기업
한화해양공정(산동)유한공사(구, 대우조선해양(산동)유한공사), DK Maritime S.A., 한화오션디지털(주)(구, 디에스엠이정보시스템), DSME Kazakhstan LLP

관계기업
윙쉽테크놀러지(주), (주)티피아이메가라인, 한화오션에코텍(주)(구, 삼우중공업(주)), KC LNG TECH㈜

공동기업
SBM Shipyard Ltd., SAME Netherlands B.V.

기타특수관계자
한화에어로스페이스㈜의 종속기업과 한화에어로스페이스㈜의 지배기업인 ㈜한화와 그 종속기업, PT. DSME Indonesia, PAENAL YARD, KC Kazakh B.V., 한국산업은행의 특수관계자 및 정부특수관계기업(한국수출입은행 등) (*) 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정, 채권, 채무잔액이 당사의 공시에 포함되어 있는 것은 아닙니다.

(전반기말)

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
한국산업은행

종속기업
한화해양공정(산동)유한공사(구, 대우조선해양(산동)유한공사), DK Maritime S.A., 한화오션디지털(주)(구, DSME정보시스템(주)), DSME Kazakhstan LLP

관계기업
윙쉽테크놀러지(주), (주)티피아이메가라인, 한화오션에코텍(주)(구, 삼우중공업(주)), KC LNG Tech(주)

공동기업
SBM Shipyard Ltd., SAME Netherlands B.V.

기타특수관계자
D&H Solutions AS, PT. DSME Indonesia, DSME Offshore Engineering Center, PAENAL YARD, KC Kazakh B.V., 한국산업은행의 특수관계자 및 정부특수관계기업(한국수출입은행 등) (*) 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 정부특수관계기업 관련 공시 면제 규정에 따라, 정부특수관계기업과의 모든 거래 및 약정, 채권, 채무잔액이 연결회사의 공시에 포함되어 있는 것은 아닙니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
당반기

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한국산업은행
이자수익 등
20,796

이자비용 등
404,460

종속기업
한화해양공정(산동)유한공사
매 출
3,042

매 입
103,827

이자비용 등
1,500

기타종속기업
매 출
106

매 입
11,222

이자비용 등
16,351

관계기업및 공동기업
한화오션에코텍(주) 등(*2)
매 출
989

매입
69,872

이자수익 등
1,739

이자비용 등(*1)
3,126

기타특수관계자
(주)한화와 그 종속기업 등
매출
2

매입
3,023

이자비용 등
1,089

한국수출입은행
이자비용 등
31,343

한국산업은행 특수관계자 등(*2)
매출
124,233

매입
34,948

이자비용 등
117

합 계
매 출
128,372

매입
222,892

이자수익 등
22,535

이자비용 등
457,986

(*1) 당반기 중 관계기업인 (주)티피아이메가라인과의 리스거래에서 발생한 이자비용은 397백만원, 변동리스료는 2,730백만원입니다.(*2) 당사는 당반기 중 기타특수관계자인 HMM(주) 및 그 종속기업과 선박건조계약을 체결하였고, 당반기 중 상기 거래처에 대해 인식한 매출액은 123,164백만원입니다. 당반기말 현재 상기거래처와의 계약 잔액은 865,667백만원입니다.

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
전반기

지배기업
한국산업은행
이자수익 등
2,918

이자비용 등
602,139

종속기업
한화해양공정(산동)유한공사
매 출
2,264

매 입
53,098

기타종속기업
매 출
78

매 입
4,380

이자비용 등
16,583

관계기업및 공동기업
한화오션에코텍(주) 등
매출
923

매입
59,376

이자수익 등
1,614

이자비용 등(*1)
2,422

기타특수관계자
한국수출입은행
이자비용 등
15,888

한국산업은행특수관계자 등(*2)
매출
2,468

매입
24,061

이자수익 등
1

이자비용 등
126

합 계
매출
5,733

매입
140,915

이자수익 등
4,533

이자비용 등
637,158

(*1) 전반기 중 관계기업인 (주)티피아이메가라인과의 리스거래에서 발생한 이자비용은 560백만원, 변동리스료는 1,862백만원입니다.(*2) 연결회사는 전반기 중 기타특수관계자인 HMM(주) 및 그 종속기업과 선박건조계약을 체결하였고, 전반기 중 상기 거래처에 대해 인식한 매출액은 2,468백만원입니다. 전반기말 현재 상기거래처와의 계약 잔액은 983,690백만원입니다.(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
당반기

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
한화에어로스페이스(주)
유상증자
1,000,000

한국산업은행
차입금 차입
460,000

차입금 상환
546,585

관계기업및 공동기업
(주)티피아이메가라인
리스부채 상환(*)
5,543

기타특수관계자
한화시스템㈜ 등
유상증자
1,000,000

한국수출입은행
차입금 차입
460,000

차입금 상환
461,429

합 계
유상증자
2,000,000

차입금 차입
920,000

차입금 상환
1,008,014

리스부채 상환
5,543

(*) 리스부채 상환 금액에는 (2)에서 표기한 이자비용이 포함되어 있지 않습니다.(전반기)

(단위: 백만원)

구 분
명 칭
거래내용
전반기

지배기업
한국산업은행
차입금 차입
73,020

관계기업및 공동기업
(주)티피아이메가라인
리스부채 상환(*)
5,380

합 계
차입금 차입
73,020

리스부채 상환
5,380

(*) 리스부채 상환 금액에는 (2)에서 표기한 이자비용이 포함되어 있지 않습니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
채 권(*1)
채 무

금융상품 등
매출채권 등
미수금
대여금 등
차입금
미지급금 등

(당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업)

한화에어로스페이스(주)
-
-
-
82,818
-
-

한국산업은행
1,143,146
-
-
1,822
1,430,502
635,486

(종속기업)

한화해양공정(산동)유한공사
-
795
5
7,407
-
-

DK Maritime S.A.
-
84,837
-
-
-
-

기타
-
1
1
-
-
4,727

(관계기업)

한화오션에코텍(주) 등

-
179
794
15,000
-
30,306

(공동기업)

SBM Shipyard Ltd. 등
-
-
-
175,966
-
-

(기타특수관계자)

KC Kazakh B.V. 등
-
755
-
27,663
-
-

(주)한화의 특수관계자
-
-
-
46,674
-
1,787

(산업은행 특수관계자)

한국수출입은행(*2)
-
-
-
2,791
592,556
1,370

한국산업은행의 특수관계자
-
-
-
-
-
248,168

합 계
1,143,146
86,567
800
360,141
2,023,058
921,844

(*1) 손실충당금 차감 전 금액입니다.(*2) 자본으로 분류된 신종자본증권은 차입금에 포함되지 않았습니다(주석 30 참조).

(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
채 권(*1)
채 무

금융상품 등
매출채권 등
미수금
대여금 등
차입금
미지급금 등

(지배기업)

한국산업은행
755,112
-
-
3,271
1,483,872
524,392

(종속기업)

한화해양공정(산동)유한공사
-
299
5
19,804
-
-

DK Maritime S.A.
-
84,837
-
-
-
-

기타
-
10
2
-
-
7,552

(관계기업)

한화오션에코텍(주) 등

-
208
277
15,000
-
34,364

(공동기업)

SBM Shipyard Ltd. 등
-
-
-
175,966
-
-

(기타특수관계자)

KC Kazakh B.V. 등
-
3,603
-
27,663
-
-

한국수출입은행(*2)
-
-
-
2,977
580,133
1,574

한국산업은행의 특수관계자
-
-
-
-
-
286,041

합 계
755,112
88,957
284
244,681
2,064,005
853,923

(*1) 손실충당금 차감 전 금액입니다.(*2) 자본으로 분류된 신종자본증권은 차입금에 포함되어 있지 않습니다(주석30 참조).

한편, 당반기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
기타증감
당반기말

매출채권
88,440
(2,848)
85,592

대여금 등
218,629
-
218,629

합 계
307,069
(2,848)
304,221

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
손실충당금환입
기 말

매출채권
88,440
-
88,440

대여금 등
225,796
(7,167)
218,629

합 계
314,236
(7,167)
307,069

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기급여
1,622
1,859
489
815

퇴직급여
3,115
3,138
122
164

합 계
4,737
4,997
611
979

당사의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)을 포함하였습니다.

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 주요 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

구 분
제공받는자
보증액
지급보증처

이행보증
SAME Netherlands B.V.(*)
998,271
PETROLEO BRASILEIRO S.A.

(*) 당사는 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,376,836천USD이며, 당사의 책임비율에 해당하는 보증액은 998,271천USD로 추정하고 있습니다.당사는 카자흐스탄 현지 TCO FGP Module Fabrication 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하였으나 전기 중 보증기한이 만료되었습니다.

(7) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 주요 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천EUR, 천GBP, 백만원)

제공자

내 용

한 도

종 류

실행액

(당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업)

한국산업은행

USANCE
USD 314,400
단기차입금
USD 11,877

EUR 16,222

GBP 463

AP BOND 등
USD 5,000,000
-
USD 2,404,849

(기타특수관계자)

한국수출입은행
AP BOND 등
USD 6,577,882
-
USD 3,680,046

-
EUR 9,348

-
KRW 7,026

HMM(주) 및 그 종속기업
이행보증
USD 786,000
선박건조
-

합 계

USD 12,678,282

USD 6,096,772

EUR 25,570

GBP 463

KRW 7,026

(8) 당반기말 현재 당사는 관계기업인 티피아이메가라인(주)와 취소 불가능한 장기운송계약을 체결하고 있으며, 잔여계약기간은 약 1.9년입니다. 당반기말 현재 동 거래와 관련하여 계상된 사용권자산과 리스부채의 장부금액은 각각 23,234백만원과 23,284백만원입니다.

37. 건설계약 (1) 당반기와 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액

신규수주

기타증감액(*1)

공사수익인식(*2)

반기말잔액

상 선
21,417,339
1,334,358
651,733
(2,587,078)
20,816,352

해양 및 특수선
6,421,341
255,676
395,752
(817,587)
6,255,182

기 타
2,221
-
6,591
(4,670)
4,142

합 계

27,840,901
1,590,034
1,054,076
(3,409,335)
27,075,676

(*1) 기타증감은 계약금액 변경 및 외화도급계약의 환율변동 등으로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.(*2) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다. (전기)

(단위 : 백만원)

구 분

기초잔액

신규수주

기타증감액(*1)

공사수익인식(*2)

기말잔액

상 선
13,280,005
11,968,028
450,317
(4,281,011)
21,417,339

해양 및 특수선
5,713,760
1,152,056
252,466
(696,941)
6,421,341

기 타
3,200
81
(627)
(433)
2,221

합 계

18,996,965
13,120,165
702,156
(4,978,385)
27,840,901

(*1) 기타증감은 계약금액 변경 및 외화도급계약의 환율변동 등으로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.(*2) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 매출 가감액은 제외되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

유보금(*)

상 선
3,912,465
(5,257,159)
(1,344,694)
688,926

해양 및 특수선
3,256,711
(3,269,663)
(12,952)
-

기 타
18,033
(6,096)
11,936
-

합 계

7,187,209
(8,532,918)
(1,345,710)
688,926

(*) 인도된 호선과 관련된 상환유예 채권(손실충당금 차감 전)으로서 약정에 따라 원금 및 기간 경과 이자를 회수하고 있습니다.(전기말)

(단위 : 백만원)

구 분

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

유보금(*)

상 선
3,933,197
(5,651,147)
(1,717,951)
690,062

해양 및 특수선
4,955,897
(4,662,606)
293,291
-

기 타
1,893
(2,480)
(587)
-

합 계

8,890,987
(10,316,233)
(1,425,247)
690,062

(*) 인도된 호선과 관련된 상환유예 채권(손실충당금 차감 전)으로서 약정에 따라 원금 및 기간 경과 이자를 회수하고 있습니다.(3) 당반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
발주처
계약일
인도예정일(*1)/인도일
진행률(%)
당반기말
전기말

계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)
계약자산(미청구공사)
매출채권(공사미수금)

총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)
총 액
손실충당금(*2)

LNGB
아시아지역 선주
2020-06-05
2023-02-21
100.00%
-
-
-
-
267,923
-
-
-

LNGB
아시아지역 선주
2020-06-05
2023-06-30
100.00%
19,660
-
-
-
244,916
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2024-01-05
88.64%
174,259
-
-
-
91,264
-
36,834
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2024-03-07
80.69%
140,991
-
-
-
21,763
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2020-10-09
2025-07-18
1.70%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-07-30
2024-06-05
31.72%
41,026
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-04-17
47.55%
19,239
-
27,728
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-05-30
30.48%
1,502
-
-
-
-
-
26,767
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-07-16
18.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-09-13
2024-10-11
1.67%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2021-10-20
2024-12-31
0.79%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2021-11-10
2024-08-28
9.76%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2021-11-10
2024-10-11
1.83%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-03-31
0.97%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-05-19
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2024-07-18
21.53%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2024-08-28
7.46%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-06-30
0.05%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2021-11-30
2025-09-30
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-01-14
2024-09-18
5.66%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-05
2025-06-30
0.14%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-05
2025-10-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-28
2025-12-24
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-01-28
2026-01-15
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-07-24
0.45%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-09-03
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-23
2025-12-04
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-17
2025-12-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-03-17
2026-01-29
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2024-11-22
2.25%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2024-11-22
0.12%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2025-01-03
0.04%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-06-05
2025-02-14
0.02%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-04-14
2025-08-14
0.17%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-04-14
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-06-08
2026-04-21
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-06-08
2026-05-13
0.01%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-08-12
2026-08-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-02-13
0.08%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-05-19
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-06-11
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2025-11-12
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-05
2026-02-25
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2025-08-14
0.23%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2025-09-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-30
2026-09-02
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-30
2026-02-06
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-09-30
2026-05-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-21
2026-03-31
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-09-21
2026-06-30
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-10-20
2026-07-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
미주지역 선주
2022-10-20
2026-10-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2022-11-04
2026-09-23
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2022-11-08
2026-11-13
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2023-02-10
2027-02-05
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2023-03-13
2027-02-24
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
유럽지역 선주
2023-03-13
2027-04-21
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

LNGC
아시아지역 선주
2023-04-07
2027-06-08
0.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

OSV
오세아니아지역 선주
2021-05-11
2024-08-31
46.26%
116,575
-
-
-
-
-
-
-

OSV
오세아니아지역 선주
2021-12-02
2025-05-31
5.62%
-
-
-
-
-
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2012-09-27
2023-12-31
99.38%
147,444
-
-
-
137,943
-
-
-

DRSP
유럽지역 선주
2013-06-24
2023-12-31
99.16%
202,778
-
9,771
-
195,750
-
8,821
-

FPU
미주지역 선주
2019-11-21
2023-03-29
100.00%
-
-
-
-
8,608
-
3,295
-

FP
중동지역 선주
2021-06-01
2025-04-06
37.92%
-
-
71,522
-
-
-
16,813
-

FPU
오세아니아지역 선주
2022-01-10
2026-01-04
6.61%
-
-
4,423
-
-
-
3,910
-

(*1) 당반기말 현재 당사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 의해 영향을 받습니다.(*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.당반기말 현재 5건의 계약이 발주처와 계약상의 사유로 인해 기업회계기준 제1115호 한 129.2(2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 당사는 생략된 공시 항목을 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서에서 공시 공개한사실이 없으며, 이 항목을 재무제표에 공시하지 않는다는 사실을 2023년 8월 9일 감사위원회에 보고하였습니다.

(4) 공사유형별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다 .(당반기말)

(단위 : 백만원)

구 분
공사손실충당부채
추정변경
계약자산(미청구공사)

총계약수익변동금액(*1)
추정총계약원가변동금액
공사손익변동금액
총액
손상차손누계액(*2)

상 선
654,028
608,038
370,316
270,118
1,908,375
-

해양 및 특수선
183,277
306,258
151,679
151,872
627,868
-

기 타
327
-
20
11
-
-

합 계
837,632
914,296
522,015
422,001
2,536,243
-

(*1) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 계약금액 가감액은 제외되어 있습니다. (*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다. (전기말)

(단위 : 백만원)

구 분
공사손실충당부채
추정변경
계약자산(미청구공사)

총계약수익변동금액(*1)
추정총계약원가변동금액
공사손익변동금액
총액
손상차손누계액(*2)

상 선
1,044,165
794,032
1,195,826
(2,632)
1,843,813
-

해양 및 특수선
293,983
337,451
355,656
(80,097)
671,593
-

기 타
348
-
2
47
-
-

합 계
1,338,496
1,131,483
1,551,484
(82,682)
2,515,406
-

(*1) 위험회피회계처리에 따른 확정계약자산(부채)의 계약금액 가감액은 제외되어 있습니다. (*2) 집합적으로 평가된 손실충당금 인식액은 포함되지 않았습니다.

38. 우발부채와 주요 약정사항

(1) 당사는 당반기말 현재 하자보증 등을 위하여 백지어음 11매(제공처: 한국에너지공단 등)를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다. (2) 당반기말 현재 당사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 28건(531,460백만원)이고, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다.

(3) 당사의 분식회계에 의한 허위 재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 당사와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 동 소송을 포함하여 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외,당사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 당반기말 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다. 그러나, 당사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다.

(4) 당사는 주식회사 신한중공업에 2022년 1월 1일부터 2026년 12월 31일간 Deck House와 Engine Casing을 당사 상선 수주물량의 70% 이상, 일반 Block은 연간 6천톤 이상을 배량하기로 하는 배량확약합의서를 체결하였으며, 매년 인도된 제품에 대해서는 품질과 납기를 평가하여 미충족 시 배량확약 기준의 하향 조정 또는 물량확약을 해지 할 수 있습니다.(5) 당사의 주요 합작투자 내용은 다음과 같습니다.

① 당사는 한국석유공사를 포함한 한국컨소시엄(당사지분 9.75%)을 구성하여 나이지리아 유전개발사업에 투자하였으나 사업철수를 검토 중입니다. 당사는 동 광구에 지출된 투자비는 기타의투자자산으로 계상하고 있습니다.② 당사는 한국석유공사를 포함한 컨소시엄(당사지분 5.00%)에 참여하여 카자흐스탄 유전 개발사업에 투자하였으나 사업 철수를 검토 중입니다. 동 컨소시엄은 카자흐스탄 국영석유회사인 Kazmunay Gas와 함께 카스피해 근해의 잠빌광구를 개발하기 위하여 한국컨소시엄의 지분 27%(당사지분 1.35%)를 구성하고 있습니다.

③ 당사는 남태평양 해저 열수광상의 독점 개발 광구권 확보를 목적으로 국토해양부와 함께 "남서태평양 해저 열수광상 탐사사업"에 투자하고 있습니다.④ 당사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A.로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였습니다.당사는 SAME Netherlands B.V.의 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하고 있으며, 당사의 책임비율에 해당하는 금액은 998,271천USD(전체 2,376,836천USD)로 추정하고 있습니다.(6) 당반기말 현재 당사의 주요 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

금융기관

구 분

금 액

비고

한국산업은행 외

수입신용장

USD 1,072,800

외화지급보증

USD 11,619,882

차입금 한도

USD 1,038,295

KRW 4,008,866

파생상품 거래 한도
USD 100,000

KRW 1,450,000
Risk Amount

(7) 당사는 서울대학교와 2015년에 체결한 협약에 따라, 서울대학교 시흥캠퍼스 부지에 시험수조 시설 등을 2020.09.14에 준공하여 2020.10.24에 소유권 보존등기를 완료하였습니다. 당사가 사용 중에 있는 해당 시설은 준공 25년 후 소유권을 서울대학교로 이전할 예정입니다. (8) 당사는 2022년 12월 16일 산업은행 및 수출입은행과 차입금 금리 조건 변경 합의서를 체결하였습니다(주석 22). 또한 약정 만기일의 경우 기존 2023년 12월 31일에서 2028년 5월 23일(거래 종결일부터 5년 경과한 날)로 연장 되었습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당반기
전반기

법인세차감전순손실

(372,368)
(672,591)

조 정:

퇴직급여
39,006
21,779

복리후생비
35,948
1,061

감가상각비
51,017
48,065

사용권자산상각비
12,693
11,171

무형자산상각비
21
20

손실충당금전입(환입)

1,731
(272)

기타의손실충당금환입
(167)
(517)

상각후원가측정금융자산손상차손
-
10,527

재고자산평가손실(환입)
28,718
(7,396)

유형자산처분이익
(167)
(326)

유형자산처분손실
104
343

무형자산처분손실
-
8

무형자산손상차손
26
-

매각예정비유동자산처분이익
(417)
-

배당금수익
(1,023)
(586)

이자수익
(41,755)
(28,534)

금융수익
(1,967)
(3,246)

이자비용
81,066
51,006

금융비용
-
203

외화환산손실
56,406
83,269

확정계약평가이익
(259,560)
(574,588)

통화선도계약손실
322,733
582,221

충당부채환입
(465,326)
(33,656)

기타수익
(41)
(354)

기타비용
2
645

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
152,543
(135,176)

기타채권의 증가
(222)
(74,055)

계약자산의 감소(증가)
20,014
(923,697)

재고자산의 증가
(596,637)
(167,472)

확정계약의 감소
176,481
92,982

통화선도의 증가
(158,676)
(28,631)

기타자산의 증가
(152,024)
(341,553)

매입채무의 증가(감소)
106,503
(14,106)

기타채무의 증가(감소)
(45,293)
25,480

계약부채의 증가
352,941
1,116,692

충당부채의 감소
(13,678)
(63,015)

기타부채의 증가(감소)
(45,288)
30,471

퇴직금의 지급
(22,773)
(32,515)

사외적립자산의 감소
27,551
28,137

영업에서 창출(사용)된 현금흐름

(711,878)
(998,206)

(2) 당반기와 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 투자와 재무활동의 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

출자전환
141,293
-

사채 및 차입금 유동성 대체
16,907
133,600

건설중인자산의 본계정 대체

27,279
8,660

차입금 만기연장
1,492,405
-

유동성보증금과 사채 상계
61,808
61,718

유형자산취득 미지급금
3,180
-

한편, 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 Usance 관련 단기차입금으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.(당반기)

구 분
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성장기사채
유동성리스부채
리스부채
합계

당반기초
1,218,459
1,182,144
99,715
121,954
20,406
48,605
2,691,283

현금흐름
(266,818)
(16,833)
-
(61,836)
(11,810)
-
(357,297)

외화환산손익
5,941
73
47,181
-
3
-
53,198

사채할인발행차금상각(*1)
-
-
4,395
1,731
-
-
6,126

유동성대체
(343,923)
(1,131,575)
1,475,498
-
(7,246)
7,246
-

기타
-
-
-
(61,849)
23,733
-
(38,116)

당반기말
613,659
33,809
1,626,789
-
25,086
55,851
2,355,194

(*1) 사채할인발행차금상각에는 현재가치할인차금상각이 포함되어 있습니다.

(전반기)

구 분
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성장기사채
사채
유동성리스부채
리스부채
합계

전반기초
1,073,380
1,091,052
122,513
238,443
111,743
16,874
61,167
2,715,172

현금흐름
255,726
(4)
-
(61,739)
-
(10,611)
-
183,372

외화환산손익
26,910
97,503
1,501
-
-
-
-
125,914

사채할인발행차금상각(*1)
-
-
4,694
6,863
4,982
-
-
16,539

유동성대체
-
16,875
(16,875)
116,725
(116,725)
4,424
(4,424)
-

기타
-
-
-
(61,774)
-
9,053
-,
(52,721)

전반기말
1,356,016
1,205,426
111,833
238,518
-
19,740
56,743
2,988,276

(*1) 사채할인발행차금상각에는 현재가치할인차금상각이 포함되어 있습니다.

40. 부문정보

(1) 당사는 공사의 유형별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

사업부문
재화 또는 용역
주요 고객
매출액비율(%)

상 선
LNGC, VLCC 등
Mitsui O.S.K Lines.Ltd. 외
74.1

해양 및 특수선
해상철구조물 등
NORTH OIL COMPANY, 방사청 외
24.8

기 타
에너지, 서비스
다수
1.1

합 계
100.0

(2) 당반기 및 전반기 현재 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 백만원)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
합 계

매출액
2,415,916
807,945
35,896
3,259,757

매출총이익
(183,142)
63,598
22,496
(97,048)

(전반기)

(단위 : 백만원)

구 분
상 선
해양 및 특수선
기 타
합 계

매출액
2,063,234
308,620
37,038
2,408,892

매출총이익
(483,230)
(8,782)
33,712
(458,300)

(3) 당반기 중 당사 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 2개(전반기: 2개) 거래처로 매출액은 1,040,333백만원(전반기 : 763,029백만원)입니다.(4) 당사는 지역별 및 영업부문별 영업손익, 당기순손익 및 부문별 자산과 부채를 별도로 구분하여 보고하지 않고 있습니다.

41. 경영정상화를 위한 자구계획 추진

당사는 다음과 같은 원인으로 전기 이전에 발생한 누적영업손실로 인하여 발생한 재무 상황에 대응하기 위해, 2015년 11월 9일 채권은행과 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'을 체결하였습니다.

(1) 인도지연에 대비한 충당금 설정일부 프로젝트에 대해 공정지연에 따라 실제 인도 가능 기한이 계약상 인도일을 초과하여 인도지연 배상 가능성이 있다고 판단되어 충당금을 설정하였습니다.(2) 선주사 신용도 하락에 따른 미청구공사 회수가능성을 평가하여 손실충당금 설정 국제유가 하락에 따른 드릴쉽 선주사들의 경영상황 악화로 인수지연 요청이 있었고, 이를 감안하여 미청구공사에 대한 회수가능성을 평가하였습니다.

(3) 원자재 가격 상승과 국제경기변동으로 유형자산, 종속기업 등에 대한 자산손상 인식당사는 원자재 가격 상승과 국제경기변동으로 주석 16과 17, 19에서 기재하는 바와 같이 현금창출단위에 대한 손상평가를 수행하여 당사의 유형자산과 무형자산, 사용권자산에 대하여 전기 중 각각 53,908백만원, 1,422백만원, 359백만원의 손상차손을인식하였습니다.당사는 2018년 중 종속기업에 대한 당사 투자금에 대해 22,806백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 재무정상화를 위하여 사업구조조정을 일괄 추진 중이며, 이 과정에서 (주)디섹, 대우조선해양건설(주), (주)웰리브, Dewind Co., DW Mangalia Heavy Industries S.A.와 PT.DSME ENR CEPU 등을 매각 완료하였습니다. 한편, 2017년 6월 28일 및 2017년 8월 21일 당사의 종속기업인 한화오션에코텍(주)에 대한 한국산업은행 주채권은행 관리절차가 개시되었으며, 주채권은행과의 약정에 따라 지배력을 상실하여 해당 종속기업을 관계기업으로 재분류하였습니다. 또한, 기업회생절차가 진행 중인 신한중공업(주)와 관련하여 2021년 8월 27일 당사가 보유하고 있는 신한중공업(주) 주식 전부를 무상으로 소각하고, 장기대여금 등 채권 일부를 변제받는 조건으로 법원의 회생계획인가가 이루어졌습니다.이러한 상황에 대응하기 위하여 당사는 채권은행과 체결한 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'상의 자구노력을 지속적으로 추진하고 있습니다. 동 약정에는 신규 자금지원 및 재무구조 개선(마곡지구를 포함한 비핵심 자산 정리, 각종 비용 절감 등)과 중장기 경쟁력 제고를 위한 자본확충 방안 등을 포함하고 있습니다.한편, 당반기 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, 향후 조선시황의 회복여부에 따라 재무상태나 경영성과 등이 큰 폭으로 변동할 가능성이 있습니다. 당사는 재무구조 개선을 위해 2017년 4월 사채 및 기업어음에 대해 50% 이상 출자전환하고잔여분에 대해 만기연장 및 이자율을 인하하는 등의 채무조정안에 대하여 사채권자집회 결의 및 기업어음 발행 조건에 대한 변경계약서 체결로 동의를 득하였습니다. 이에 따라 회사채에 대한 출자전환 및 채무조정 절차를 진행 중입니다. 또한, 2017년 6월 28일 채권금융기관(한국산업은행 등 금융기관)과 출자전환 및 만기연장의 채무조정을 실행하였으며 총 2조 9천억원을 한도로 하는 한국산업은행과 한국수출입은행의 신규자금 지원 등이 진행 중입니다(주석 42 참조). 한편, 한국산업은행 및 한국수출입은행은 회사채 및 기업어음의 보유자에게 신규자금의 지원기한을 출자전환 후 잔여채권의 상환기일까지 유지하고, 신규자금 중 미사용분을 잔여 채권에 우선사용할 수 있도록 지원할 것을 확약하였습니다.또한, 당기 중 채권금융기관의 여신한도가 2028년 5월 23일로 기한이 연장되었으며,영구전환사채에 대하여 조건변경이 이루어졌습니다(주석 30 참조).한편, 2023년 5월 23일 임시주주총회 결의 및 제 3자 배정 유상증자가 완료된 바, 회사와 산업은행간 체결하였던 '경영정상화계획 이행을 위한 약정'(체결일: 2015년 11월 9일) 및 '경영정상화계획 이행을 위한 추가약정'(체결일: 2017년 5월 17일)은 2023년 5월 23일부로 해지되었습니다.

42. 채무조정

당사는 2017년 3월 당사의 조속한 경영정상화를 위하여 협의된 '대우조선해양 구조조정 추진방안'의 발표 이후, 채권금융기관간 합의 및 사채권자집회 결의 및 기업어음 발행 조건에 대한 변경계약서 체결 등을 통하여 금융기관이 보유한 무담보채권, 무보증 무기명 회사채 제4-2회, 제5-2회, 제6-1회, 제6-2회, 제7회 및 기업어음에 대하여 출자전환 및 만기연장, 금리조건 변경 등 채무조정을 합의하였습니다.

(1) 채무조정의 내역

(단위 : 백만원)

구 분

채무조정대상금액

출자전환

조건변경

기 타

단기차입금 (*1,4,5)

1,695,039
1,529,533
168,747
(3,240)

사채 (*2)

1,350,000
711,066
638,934
-

기업어음

199,183
97,289
101,894
-

장기차입금 (*3,4)

680,653
680,633
-
20

합 계

3,924,875
3,018,521
909,575
(3,220)

(*1) 단기차입금 중 외화채무의 출자전환대상금액 및 조건변경 금액은 2017년 6월 29일 기준채무 금액이며, 2017년 7월 3일에 발생한 차입금 800억원이 포함되어 있습니다. 이 중 640억원은 2017년 4분기 중 출자전환 되었습니다. 또한, 2018년 1월 31일에 종속기업 및 관계기업에 대한 지급보증채무와 관련하여 원채무자 대출금 상환불능으로 인하여 인수한 차입금 86,275백만원이 포함되어 있으며, 2018년 1분기 중 출자전환, 영구채차환발행 및 조건변경이 이루어졌습니다.(*2) 사채의 출자전환은 2017년 8월 12일과 2017년 12월 22일, 2018년 3월 15일 및 2020년 10월 20일에 이루어졌으며 (총 17,559,003주), 보유사채의 100%가 출자전환되는 한국산업은행 보유분 제 7차(500억원)를 제외한 기타 사채권자의 보유사채는50.85%가 출자전환되었습니다.(*3) 장기차입금의 채무조정대상금액과 출자전환 차이 금액 20백만원은 현금 상환분입니다.

(*4) 당사는 2017년에 한국수출입은행 무담보채무 1,284,775백만원(단기차입금: 724,042백만원, 장기차입금: 560,733백만원)은 동일금액의 전환사채를 발행하여 상계한 바 있으며, 2018년에 한국수출입은행 무담보채무 48,057백만원에 대해 동일금액의 전환사채를 발행하여 상계하였습니다(주석 30 참조).

(*5) 채무조정대상 외화차입금에 대한 최초 차입금 인식 시점과 출자전환 시점 및 당반기말 환율 차이로 발생한 금액입니다.

당사는 상기 채무조정합의에 따라 2017년 6월 29일 채권은행 무담보채권을 대상으로 총 792,758백만원에 대해 출자전환에 의한 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 2017년 8월 12일과 회사채(1차) 및 기업어음을 대상으로 총 799,124백만원, 2017년 12월 22일에 회사채(2차) 및 채권은행을 대상으로 총 65,669백만원, 2018년 3월 15일에 회사채(3차) 및 채권은행을 대상으로 총 22,171백만원, 2020년 10월 20일에 회사채(4차)를 대상으로 3,426백만원의 출자전환이 이루어졌습니다.

(2) 출자전환 및 조건변경 등의 내용 1) 출자전환

구 분

내 용

규 모

41,775,998주(*)

발행주식의 종류

보통주

발행가격

40,350원

처분제한

없음

(*) 당반기말 현재 출자전환이 이루어지지 않은 62,289주(출자전환 비율 50% 가정)는 기타불입자본으로 인식하였습니다.

2) 채무의 상환유예

(단위 : 백만원)

구 분

공모사채(기업어음 포함)

무담보차입금

상환유예의 규모

740,828
168,747

유예기간

6년
10년

상환방법

3년 유예, 3년 분할상환
5년 유예, 5년 분할상환

상환 개시 시점
2020.07.21
2022.09.28

상환 완료 금액(*)
740,828
33,527

(*) 당반기말 현재 미신고 채권에 대해 지급이 보류된 306백만원이 포함되어 있습니다. 해당 금액은 장기미지급금으로 대체하였습니다.

3) 이자율 변경 및 경과이자 처리

(단위 : 백만원)

구 분

공모사채(기업어음 포함)

무담보차입금

대상채권

740,828
168,747

적용이자율

1.00%
1.00%

적용기간

6년
10년

43. 당사 지배구조 변경 관련 제3자 배정 유상증자 당사는 2022년 9월 26일 이사회를 거쳐 한화에어로스페이스 주식회사, 한화시스템 주식회사, Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스 주식회사, Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd., Hanwha Energy Corporation Japan(이하 "인수인들")을 조건부 투자예정자로 지정하고 경쟁입찰(stalking horse bidding)을 통해 최종 투자자를 선정하는 내용의 투자합의를 인수인들과 체결하였습니다. 투자의향서 접수 결과 투자의향서 제출자가 없음에 따라 인수인들 단독으로 상세실사 완료하고 투자합의서에 정한 바에 따라 2022년 12월 6일 인수인들을 최종 투자자로 확정하였습니다당사는 공정거래위원회(이에 준하는 경쟁당국 등 해외 유관기관 포함) 및 방산업체의 매매 등에 관한 승인을 포함한 필요적 정부 승인의 취득, 중대한 부정적 영향의 미발생 및 부존재 등을 주요 선행조건으로 하여 인수인들과 2022년 12월 16일 신주인수계약(제3자배정 유상증자)을 체결하였습니다. 2023년 1월 12일 'Hanwha Energy Corporation Japan'을 신주인수계약의 당사자에서 제외하고 'Hanwha Energy Corporation Japan'의 인수 예정 주식을 'Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.'가 인수하는 내용의 '신주인수계약에 대한 변경계약'을 체결하였습니다. 총 유상증자금액은 약 2조원(총 2,000,000,013,450원)으로 1주당 발행가액 19,150원으로 하여 총 104,438,643주가 발행되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 단기적인 이익의 배당보다는 핵심 주력사업에 대한 재투자를 통해 장기적인 주주 가치의 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 장기적인 주주환원 정책의 수립은 조선업 시황 회복 등 대외적인 요인이 확정되고 경영정상화를 도달하는 대로 검토할 예정입니다.

가. 회사 정관의 배당에 관한 사항

(1) 이익배당① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.(2) 중간배당

① 이 회사는 이사회의 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금전을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기 반기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-357,619
-1,744,778
-1,699,829

(별도)당기순이익(백만원)
-372,352
-1,767,320
-1,673,121

(연결)주당순이익(원)
-2,844
-16,493
-16,072

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 10월 20일
유상증자(제3자배정)
기명식보통주식
84,917
5,000
40,350
- 증자비율 : 0.1%- 주금납입은 인수인의 주금납입채무와 인수인의 당회사에대한 대출채권을 상계하는 방식 ·대상자 : 회사채 투자자

2023년 05월 24일
유상증자(제3자배정)
기명식보통주식
104,438,643
5,000
19,150
- 증자비율 : 97.3% ·대상자 : 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), Hanwha Impact Partners Inc., 한화컨버전스(주), Hanwha Energy Corporation Singpaore Pte. Ltd.

2023년 06월 02일
유상증자(제3자배정)
기명식보통주식
5,144,087
5,000
27,467
- 증자비율 : 2.4%- 주금납입은 인수인의 주금납입채무와 인수인의 당회사에대한 채권을 상계하는 방식 ·대상자 : 한국수출입은행

※ 증자비율은 유상증자(무상감자) 해당 주식수를 해당 유상증자(무상감자) 발행 전 발행주식 총수로 나누어 계산하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

사모 무기명식 무보증 전환사채

8
2016년 12월 29일
2046년 12월 29일
1,000,000,000,000
기명식보통주식
2017.12.30~2046.11.29
100
40,350
1,000,000,000,000
24,783,147
-

사모 무기명식무보증 전환사채

9
2017년 06월 28일
2047년 06월 28일
1,284,775,000,000
기명식보통주식
2018.06.29~2047.05.28
100
40,350
1,284,775,000,000
31,840,768
-

사모 무기명식무보증 전환사채

10
2018년 03월 14일
2048년 03월 14일
48,057,256,181
기명식보통주식
2019.03.15~2048.02.14
100
40,350
48,057,256,181
1,191,010
-

합 계
-
-
-
2,332,832,256,181
기명식보통주식
-
100
40,350
2,332,832,256,181
57,814,925
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행 실적 등

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한화오션(주)
신종자본증권
사모
2016년 12월 29일
1,000,000
1.00%(*1)
-
2046년 12월 29일
미상환
유안타증권

한화오션(주)
신종자본증권
사모
2017년 06월 28일
1,284,775
1.00%(*1)
-
2047년 06월 28일
미상환
유안타증권

한화오션(주)
신종자본증권
사모
2018년 03월 14일
48,057
1.00%(*1)
-
2048년 03월 14일
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
2,332,832
-
-
-
-
-

(*1) 이자율: 2023년 5월 23일(이하 "거래종결일")로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%

라. 채무증권의 미상환 잔액1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 기업어음증권 미상환 잔액(연결재무제표 기준)

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 전자단기사채 미상환 잔액(연결재무제표 기준)

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 회사채 미상환 잔액(연결재무제표 기준)

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

7) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

합계
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

8) 신종자본증권 미상환 잔액(연결재무제표 기준)

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

합계
-
-
-
-
-
2,332,832
-
2,332,832

9) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

10) 조건부자본증권 미상환 잔액(연결재무제표 기준)

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

당사가 발행한 무보증 무기명회사채 제4-2회, 제5-2회, 제6-1회, 제6-2회, 제7회에 대하여 2023년 4월 21일 상환을 완료하였습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당반기말 및 전기말 현재 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내 역
당반기말
전기말

제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*1)
1,000,000
1,000,000

제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*2)

1,284,775
1,284,775

제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채(*3)
48,057
48,057

합 계
2,332,832
2,332,832

(*1) 제8회 사모 무기명식 무보증 전환사채 연결회사는 2016년 12월 29일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며 한국수출입은행이 2015년 11월 25일부터 2016년 12월 12일까지 연결회사에 대출한 만기 2018년 1월 2일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,000,000백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다. 본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2017년 6월 28일, 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며 당반기말 현재 주요발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행 조건의 내용

발행일
2016년 12월 29일

발행금액
1,000,000백만원

발행목적
재무구조 개선

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
1,000,000백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
한국채택 국제회계기준 제1032호 금융상품: 표시. 문단15,16에 근거 계약상 현금결제의무가 없으며 주식전환권은 신종자본증권 발행 시 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 신종자본증권을 지분상품으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
비공개

미지급 누적이자
1,041백만원

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2046년 12월 29일2021년 12월 31일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 사채의 전부 또는 일부 조기상환 가능2023년 5월 23일(이하 "거래종결일")로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능

발행금리
발행 후 2017년 6월 28일까지는 3.0%로 하고, 이후부터 거래종결일로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%

우선순위
파산절차, 청산절차, 도산절차가 개시될 경우에는 회사가 발행하는 일반사채 및 무담보채무와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(부채 분류시 2023년 반기말 연결재무제표기준 485%에서 924%로 상승)(전환사채 전체 포함시 2023년 반기말 연결재무제표기준 485%에서 -2,181,898%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
- 만기일 1개월 전 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능- 이자지급 : 선택적 지급정지 선언이 가능하며(지급할 경우에는 3개월 후급), 지급이 정지된 이자(지연이자)는 누적적 / 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자 발생. 이 경우 지연이자 및 추가이자가 전액지급되기 전까지 배당결의, 자사주 매입, 상환, 이익소각 불가- 연체이자 : 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(*)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(*) 이자지급정지불가사유 : 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우- 전환가액 : 1주당 40,350원 (전환가액 조정 사유 : 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등, 전환기간 : 발행일 1년 경과일의 익일 ~ 만기일 1개월 전일)- 기한의 이익 상실 사유 : 회사의 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 및 청산판결, 주주총회의 청산결의 등- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*2) 제9회 사모 무기명식 무보증 전환사채 연결회사는 2017년 6월 28일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며 한국수출입은행이 2014년 10월 17일부터 2017년 2월 9일까지 연결회사에 대출한 만기 2017년 12월 31일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 1,284,775백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다. 본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며 당반기말 현재 주요발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행 조건의 내용

발행일
2017년 06월 28일

발행금액
1,284,775백만원

발행목적
재무구조 개선

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
1,284,775백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
한국채택 국제회계기준 제1032호 금융상품: 표시. 문단15,16에 근거 계약상 현금결제의무가 없으며 주식전환권은 신종자본증권 발행 시 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 신종자본증권을 지분상품으로 분류

신용평가기관의 자본인정비율 등
비공개

미지급 누적이자
1,338백만원

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2047년 6월 28일2021년 12월 31일 및 그 이후 매 1년째 되는날에 사채의 전부 또는 일부 조기상환 가능거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능

발행금리
거래종결일로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%

우선순위
파산절차, 청산절차, 도산절차가 개시될 경우에는 회사가 발행하는 일반사채 및 무담보채무와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(부채 분류시 2023년 반기말 연결재무제표기준485%에서 1,202%로 상승)(전환사채 전체 포함시 2023년 반기말 연결재무제표기준 485%에서 -2,181,898%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
- 만기일 1개월 전 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능- 이자지급 : 선택적 지급정지 선언이 가능하며(지급할 경우에는 3개월 후급), 지급이 정지된 이자(지연이자)는 누적적 / 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자 발생 . 이 경우 지연이자 및 추가이자가 전액지급되기 전까지 배당결의, 자사주 매입, 상환, 이익소각 불가- 연체이자 : 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(*)가 발생하였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(*) 이자지급정지불가사유 : 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우- 전환가액 : 1주당 40,350원 (전환가액 조정 사유 : 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등, 전환기간 : 발행일 1년 경과일의 익일 ~ 만기일 1개월 전일)- 기한의 이익 상실 사유 : 회사의 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 및 청산판결, 주주총회의 청산결의 등- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

(*3) 제10회 사모 무기명식 무보증 전환사채 연결회사는 2018년 3월 14일 자본확충을 위해 한국수출입은행에 전환사채를 발행하였으며 한국수출입은행이 2018년 1월 31일에 연결회사에 대출한 만기 2018년 3월 27일인 수출이행자금 대출금 잔액 중 48,057백만원과 상계하는 방법으로 전환사채를 발행하였습니다. 본 전환사채는 계약조건 상 발행자의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되었습니다. 전환사채의 발행 조건은 2021년 12월 23일, 2022년 12월 23일, 2023년 5월 23일 및 2023년 6월 1일자로 변경되었으며 당반기말 현재 주요발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행 조건의 내용

발행일
2018년 03월 14일

발행금액
48,057백만원

발행목적
재무구조 개선

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
48,057백만원

자본인정에관한 사항
회계처리 근거
한국채택 국제회계기준 제1032호 금융상품: 표시. 문단15,16에 근거 계약상 현금결제의무가 없으며 주식전환권은 신종자본증권 발행 시 확정된 수량의 자기지분상품으로 교환하는 계약이므로 신종자본증권을 지분상품으로 분류

신용평가기관의 자본인정비율 등
비공개

미지급 누적이자
50백만원

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2048년 03월 14일2021년 12월 31일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 사채의 전부 또는 일부 조기상환 가능거래종결일로부터 5년이 경과한 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 0.5%에 해당하는 금액을, 그 다음 날로부터 시작하여 그로부터 6년이 되는 날까지 매 6개월마다 본 사채의 권면총액의 1.5%에 해당하는 금액을, 그 다음날로부터 만기일까지 매 6개월마다 각각 본 사채의 권면총액의 2.5%에 해당하는 금액을 분할하여 상환 가능

발행금리
거래종결일로부터 5년이 되는 날의 전일까지 1.0%, 이후부터 거래종결일로부터 11년이 되는 날의 전일까지는 연 1.5%, 그 이후부터 거래종결일로부터 17년이 되는 날의 전일까지는 연 2.0%, 그 이후부터 만기일의 전일까지는 연 2.93%

우선순위
파산절차, 청산절차, 도산절차가 개시될 경우에는 회사가 발행하는 일반사채 및 무담보채무와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(부채 분류시 2023년 반기말 연결재무제표기준 485%에서 497
%로 상승)(전환사채 전체 포함시 2023년 반기말 연결재무제표기준 485%에서 -2,181,898%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등
- 만기일 1개월 전 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능- 이자지급 : 선택적 지급정지 선언이 가능하며(지급할 경우에는 3개월 후급), 지급이 정지된 이자(지연이자)는 누적적 / 지연이자에 대하여 만기보장수익률을 3개월 복리로 적용한 추가이자 발생 . 이 경우 지연이자 및 추가이자가 전액지급되기 전까지 배당결의, 자사주 매입, 상환, 이익소각 불가- 연체이자 : 조기상환권 통보 후 조기상환금액을 미지급하거나, 이자지급정지불가사유(*)가 발생였음에도 이자를 미지급한 경우 동 연체금액에 대하여 연 15%의 연체이자가 발생함(*) 이자지급정지불가사유 : 직전 12 개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우- 전환가액 : 1주당 40,350원 (전환가액 조정 사유 : 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등, 전환기간 : 발행일 1년 경과일의 익일 ~ 만기일 1개월 전일)- 기한의 이익 상실 사유 : 회사의 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 및 청산판결, 주주총회의 청산결의 등- 인수회사는 본 사채에 대하여 발생하였거나 발생하는 누적 미지급이자를 발행회사의 기명식 보통주식으로 출자전환하기로 결정할 수 있음- 이 경우 출자전환 가격은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제 2항에 따라 발행회사의 이사회결의일인 2023년 5월 23일에 동 일자를 기준일로 하여 산정한 금액으로 함(단, 할인율 적용 없음)

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역 공시서류 작성대상기간 중에 자금을 조달한 실적이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(제3자배정)
-
2023년 05월 23일
기타(회사 경영상 목적 달성)
2,000,000
기타(회사 경영상 목적 달성)
2,000,000
-

유상증자(제3자배정)
-
2023년 06월 01일
채무상환자금
141,293
채무상환자금
141,293
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 손실충당금(대손충당금) 설정현황

(1) 계정과목별 손실충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금
손실충당금설정률

제24기반기
매출채권
180,969
(15,672)
8.7%

단기대여금
179,654
(179,654)
100.0%

미수금
30,698
(9,004)
29.3%

미수수익
32,572
(27,828)
85.4%

계약자산
2,594,093
(6,597)
0.3%

유동성보증금
153
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
613,604
(596,541)
97.2%

장기미수금
71,243
(70,806)
99.4%

장기미수수익
6
(6)
100.0%

보증금
202,043
(15,000)
7.4%

합 계
3,932,698
(948,771)
24.1%

제23기
매출채권
340,375
(16,507)
4.8%

단기대여금
179,654
(179,654)
100.0%

미수금
26,724
(8,888)
33.3%

미수수익
28,811
(27,828)
96.6%

계약자산
2,572,599
(6,524)
0.3%

유동성보증금
62,055
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
609,549
(596,938)
97.9%

장기미수금
71,342
(70,806)
99.2%

장기미수수익
6
(6)
100.0%

보증금
205,676
(15,283)
7.4%

합 계
4,124,454
(950,097)
23.0%

제22기
매출채권
273,866
(17,251)
6.3%

단기대여금
191,241
(191,241)
100.0%

미수금
22,570
(8,872)
39.3%

미수수익
40,910
(28,595)
69.9%

계약자산
1,943,297
(6,780)
0.3%

유동성보증금
62,494
-
0.0%

장기대여금
27,663
(27,663)
100.0%

장기성매출채권
607,190
(597,701)
98.4%

장기미수금
103,848
(75,838)
73.0%

장기미수수익
7
(6)
89.0%

보증금
81,716
(15,283)
18.7%

합 계
3,354,802
(969,230)
28.9%

(2) 손실충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제24기 반기
제23기
제22기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
950,097
969,230
1,115,193

2. 순대손처리액(①－②±③)
(2,508)
(14,344)
(129,042)

① 대손처리액(상각채권액)
(2,848)
(5,918)
(126,339)

② 상각채권회수액
-
7,167
3,678

③ 기타증감액
340
(1,259)
975

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,182
(4,789)
(16,921)

4. 기말 손실충당금 잔액합계
948,771
950,097
969,230

(3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 과거 신용손실 경험을 적용하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성을 기준으로 구분하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금 액
140,156
4,182
18,553
631,682
794,573

구성비율(%)

17.64%
0.53%
2.33%
79.50%
100.00%

나. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원, %, 회)

사업부문
계정과목
2023년 반기
2022년
2021년

상 선
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

재 공 품
1,000,101
886,800
-

원 재 료
499,236
533,867
319,797

저 장 품
22,587
22,041
24,406

미 착 품
63,739
72,554
134,544

가 설 자 재
-
-
-

기타재고자산
-
-
51

해양 및 특수선
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

재 공 품
771,163
430,339
589,198

원 재 료
284,163
233,457
22,710

저 장 품
8,407
6,408
1,237

미 착 품
131,003
16,610
47,153

가 설 자 재
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

기 타
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

가 설 자 재
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

합 계
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

재 공 품
1,771,264
1,317,139
589,198

원 재 료
783,399
767,324
342,507

저 장 품
30,994
28,449
25,643

미 착 품
194,742
89,164
181,697

가 설 자 재
-
-
-

기타재고자산
-
-
51

합계
2,780,399
2,202,076
1,139,096

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계 X 100]
20.4%
18.0%
10.7%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
2.7회
3.7회
5.8회

(2) 재고자산의 실사내용 1) 실사일자 - 매년 12월말일을 기준으로 연 1회 정기재고조사 실시 - 정기재고조사 기준일인 12월말과 대차대조표일 사이의 변동분에 대하여는 외부감사인이 해당기간의 내역을 확인하여 실재성을 점검하였습니다. - 2022년도 재고자산 실사일자 : 2023년 1월 5일 ~ 2023년 1월 6일2) 실사방법 - 회사는 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.3) 장기체화재고 등의 현황 - 해당사항 없음

다. 진행률적용 수주계약 현황

당반기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

한화오션㈜
LNGB
아시아지역 선주
2020년 06월 05일
2023-02-21
465,703
100.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGB
아시아지역 선주
2020년 06월 05일
2023-06-30
509,764
100.00
19,660
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2020년 10월 09일
2024-01-05
349,418
88.64
174,259
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2020년 10월 09일
2024-03-07
346,855
80.69
140,991
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2020년 10월 09일
2025-07-18
353,255
1.70
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 07월 30일
2024-06-05
243,465
31.72
41,026
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 09월 13일
2024-04-17
268,333
47.55
19,239
-
27,728
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 09월 13일
2024-05-30
271,927
30.48
1,502
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 09월 13일
2024-07-16
273,427
18.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 09월 13일
2024-10-11
273,922
1.67
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2021년 10월 20일
2024-12-31
247,201
0.79
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2021년 11월 10일
2024-08-28
262,845
9.76
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2021년 11월 10일
2024-10-11
261,888
1.83
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2025-03-31
265,540
0.97
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2025-05-19
265,540
0.02
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2024-07-18
267,929
21.53
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2024-08-28
273,125
7.46
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2025-06-30
267,868
0.05
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2021년 11월 30일
2025-09-30
267,868
0.02
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 01월 14일
2024-09-18
253,799
5.66
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 01월 05일
2025-06-30
265,889
0.14
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 01월 05일
2025-10-24
265,889
0.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 01월 28일
2025-12-24
283,775
0.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 01월 28일
2026-01-15
283,775
0.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 03월 23일
2025-07-24
308,621
0.45
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 03월 23일
2025-09-03
308,621
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 03월 23일
2025-12-04
308,621
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 03월 17일
2025-12-24
273,234
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 03월 17일
2026-01-29
273,234
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 06월 05일
2024-11-22
282,455
2.25
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 06월 05일
2024-11-22
281,311
0.12
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 06월 05일
2025-01-03
281,311
0.04
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 06월 05일
2025-02-14
284,125
0.02
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 04월 14일
2025-08-14
271,374
0.17
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 04월 14일
2026-03-31
278,909
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 06월 08일
2026-04-21
307,876
0.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 06월 08일
2026-05-13
307,876
0.01
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 08월 12일
2026-08-13
310,705
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-02-13
281,787
0.08
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-03-31
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-05-19
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-06-11
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-11-13
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2025-11-12
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 05일
2026-02-25
281,787
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 30일
2025-08-14
281,985
0.23
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 30일
2025-09-30
281,985
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 30일
2026-06-30
281,985
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 30일
2026-09-02
281,985
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 30일
2026-02-06
282,375
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 09월 30일
2026-05-13
282,375
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 21일
2026-03-31
281,505
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 09월 21일
2026-06-30
281,505
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 10월 20일
2026-07-23
327,916
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
미주지역 선주
2022년 10월 20일
2026-10-23
327,916
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2022년 11월 04일
2026-09-23
312,222
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2022년 11월 08일
2026-11-13
317,836
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2023년 02월 10일
2027-02-05
327,739
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2023년 03월 13일
2027-02-24
334,837
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
유럽지역 선주
2023년 03월 13일
2027-04-21
335,496
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
LNGC
아시아지역 선주
2023년 04월 07일
2027-06-08
336,286
0.00
-
-
-
-

한화오션㈜
OSV
오세아니아지역 선주
2021년 05월 11일
2024-08-31
438,114
46.26
116,575
-
-
-

한화오션㈜
OSV
오세아니아지역 선주
2021년 12월 02일
2025-05-31
428,803
5.62
-
-
-
-

한화오션㈜
DRSP
유럽지역 선주
2012년 09월 27일
2023-12-31
675,022
99.38
147,444
-
-
-

한화오션㈜
DRSP
유럽지역 선주
2013년 06월 24일
2023-12-31
657,918
99.16
202,778
-
9,771
-

한화오션㈜
FPU
미주지역 선주
2019년 11월 21일
2023-03-29
255,278
100.00
-
-
-
-

한화오션㈜
FP
중동지역 선주
2021년 06월 01일
2025-04-06
931,142
37.92
-
-
71,522
-

한화오션㈜
FPU
오세아니아지역 선주
2022년 01월 10일
2026-01-04
721,729
6.61
-
-
4,423
-

합 계
-
863,474
-
113,444
-

당반기말 현재 5건의 계약이 발주처와 계약상의 사유로 인해 기업회계기준 제1115호 한129.2(2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 연결회사는 생략된 공시 항목을 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서에서 공시 공개한 사실이 없으며, 이 항목을 연결재무제표에 공시하지 않는다는 사실을 2023년 8월9일 감사위원회에 보고하였습니다.

라. 공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

금융상품의 공정가치와 평가방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 5.공정가치'를 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법 연결회사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 모두 수준3에 해당됩니다.

1) 연결회사는 연결회사의 토지의 공정가치를 결정하기 위하여 연결회사와 독립적이고 전문자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 연결회사의 회계담당자는 독립된 평가보고서의 가정과 가치변동이 합리적인지 검토합니다. 평가는 대상 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인, 개별요인 비교 및 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상 토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 주된 방법으로 적용하였으며, 대상 토지와 인근지역에 있는 유사한 이용가치를 지닌 거래사례를 기준으로 보정을 거쳐 대상 토지의 가액을 산정하는 거래사례비교법으로 합리성을 검토하였습니다.

2) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분

수 준

가치평가기법

관측가능하지않은 투입변수

관측가능하지 않은 투입변수의 범위

주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

토 지
3
공시지가기준평가법
시점수정
0.99900 ~ 1.02128
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
1.000
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

개별요인
0.219 ~ 8.568
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
1.40 ~ 9.94
지가수준 등에 대한 보정치가 증가 (감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

(1) 연결재무제표 및 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견(또는 검토의견)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24기 반기(당기)
삼일회계법인
-
러시아에 대한 국제 제재 조치에따른 신용 위험의 증가 및 대금수령시기의 불확실성
-

제23기(전기)
삼일회계법인
적정의견
러시아에 대한 국제 제재 조치에따른 신용 위험의 증가 및 대금수령시기의 불확실성
1. 투입법에 따른 수익인식2. 손상징후가 존재하는 계약자산 및 미인도선박의 회수가능성 평가

제22기(전전기)
삼일회계법인
적정의견
COVID-19 및 러시아 제재 영향
1. 투입법에 따른 수익인식2. 손상징후가 존재하는 계약자산 및 미인도선박의 회수가능성 평가

※ 강조사항 등과 핵심감사사항은 연결재무제표 및 재무제표에 대한 감사보고서 중 핵심감사사항 참조하시길 바랍니다.

검토결과 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 검토결과 반기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24기 반기(당기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,기말,재고실사,연결,내부회계관리제도
1,650
15,000
1,650
3,914

제23기(전기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,기말,재고실사,연결,내부회계관리제도

1,888

17,170

1,888
16,004

제22기 (전전기)
삼일회계법인
1분기,반기,3분기,기말,재고실사,연결,내부회계관리제도
1,830
17,400
1,830
17,843

[공시대상 사업연도별 감사기간(또는 검토기간)]

구 분
제24기 반기
제23기
제22기

시작
종료
시작
종료
시작
종료

1분기
별도

2023-04-12

2023-05-15

2022-04-20
2022-05-13

2021-04-19

2021-05-14

연결

2023-04-29

2023-05-15

2022-04-27
2022-05-13

2021-04-22

2021-05-14

반기
별도
2023-07-12
2023-08-11
2022-07-20
2022-08-12
2021-07-19
2021-08-13

연결
2023-07-14
2023-08-11
2022-07-27

2022-08-12

2021-07-22
2021-08-13

3분기
별도

2022-10-18

2022-11-10

2021-10-18

2021-11-12

연결

2022-10-29

2022-11-10

2021-10-22

2021-11-12

중간
설계평가

2022-05-23

2022-06-03

2021-08-23

2021-10-08

운영평가

2022-08-22

2022-10-07

2021-08-23

2021-10-08

운영평가

2022-11-21

2022-12-23

2021-11-22

2021-12-24

운영평가

2023-01-09

2023-01-16

2022-01-10

2022-01-21

기말
별도

2023-01-17

2023-03-13

2022-01-24

2022-03-14

연결

2023-01-27

2023-03-13

2022-02-10

2022-03-14

실사
금융실사

2023-01-04

2023-01-04

2022-01-03

2022-01-03

재고실사

2023-01-05

2023-01-06

2022-01-04

2022-01-05

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기 반기(당기)
2023.06.09
대우조선해양 공정위 계열제외 신고서 제출을 위한 계열사간 거래현황 확인 관련 합의된 절차 보고서
2023.06 ~ 2023.07
30
-

2023.08.01
국세청 제출을 위한 국외특수관계인과의 거래내역보고서
2023.08 ~2023.12
20
-

제23기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제22기(전전기)

2021.06.16

거제국제외국인학교 운영권 양도 자문

2021.06 ~ 2021.08

15

-

-
-
-
-
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 24일
감 사 인 : 삼일회계법인 총 3명(업무수행이사 외 2명)회 사 : 감사위원회 총 4명
대면회의
2022년 통합감사 결과 보고, 통합감사 일정, 감사위원회의주의를 요하는 사항, 핵심감사사항, 독립성, 품질관리시스템 등

2
2023년 04월 21일
감 사 인 : 삼일회계법인 총 4명(업무수행이사 외 3명)회 사 : 감사위원회 총 4명
대면회의
2023년 통합감사일정 및 감사팀 구성, 감사 투입계획, 핵심감사사항, 감사계약 및 독립성, 부정 및 부정위험, 기타법규 준수 등

3
2023년 05월 12일
감 사 인 : 삼일회계법인 총 3명(업무수행이사 외 2명)회 사 : 감사위원회 총 4명
대면회의
2023년 1분기 회계검토 결과 보고, 감사위원회의 주의를요하는 사항, 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션 계획 등

4
2023년 08월 09일
감 사 인 : 삼일회계법인 총 3명(업무수행이사 외 2명)회 사 : 감사위원회 총 3명
대면회의
2023년 2분기 회계검토 결과 보고, 감사위원회의 주의를요하는 사항, 핵심감사사항, 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션 계획 등

나. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황

법인명
회계감사인
의견 및 사유
비고

-
-
-
-

모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

다. 조정협의회 주요 협의내용※ 해당사항 없습니다.

라. 회계감사인의 변경

법인명
제24기 반기
제23기
제22기
변경사유

한화오션(주)
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

한화오션디지털(주)
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

한화해양공정(산동)유한공사
PWC
KPMG
KPMG
계약기간 만료에 따른자발적 변경

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

감사위원회는 공시대상 사업연도의 회사의 회계 및 업무에 대한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리자

사업연도
내부회계관리자
평가결과
특기사항

제24기 반기(당기)

우영진
-
-

제23기(전기)

안호균
본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도운영실태 평가결과, 2022년 12 월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제22기(전전기)

최용석
본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도운영실태 평가결과, 2021년 12 월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

(2) 회계감사인

사업연도
회계감사인
감사(검토)의견
지적사항

제24기 반기(당기)
삼일회계법인
-
-

제23기(전기)
삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계"에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제22기(전전기)

삼일회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계"에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가

※ 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 당사 이사회는 3명의 사내이사와 1명의 기타비상무이사 및 5명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 또한, 이사회 내 내부거래위원회, ESG위원회, 감사위원회 및 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 당사는 이사회 운영규정 제5조(구성) '이사회의 의장은 이사회 결의를 거쳐 이사 중에서 선임한다'에 의거하여 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다.※ 각 이사의 주요경력 및 업무분장 등에 관한 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조해 주시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
5
-
4

※ 2023년 5월 23일 개최된 제24기 임시주주종회에서 김인현, 최경규, 김보원, 송민섭 사외이사가 만기 전 퇴임하였고, 이신형, 현낙희, 조지 P.부시, 김재익, 김봉환 사외이사를 선임했습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박두선(출석률:100.0%)
우제혁(출석률:90.0%)
이영호(출석률:100.0%)
김인현(출석률:100.0%)
최경규(출석률:100.0%)
김보원(출석률:90.0%)
송민섭(출석률:100.0%)

찬반여부

임시1차
2023.01.12
신주인수계약 변경계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기1차
2023.01.20
2023년 대우조선해양 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

국내 함정사업 수금을 위한 담보설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023년 경영계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임시2차
2023.02.08
선박 인도를 위한 금융계좌 개설 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

정기2차
2023.02.24
옥포유치원 폐원 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

정기3차
2023.03.03
2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

임시3차
2023.03.06
2022년 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제23기 정기주주총회 소집 및 회의의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임시4차
2023.03.24
한국수출입은행 수출이행성보증한도 약정 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

DSME Ecuador 지점 청산 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제24기 제1차 임시주주총회 기준일 설정 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기4차
2023.04.21
2023년 1분기 업무진단 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

정기5차
2023.05.08
제24기 제1차 임시주주총회 소집 및 회의의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3자배정 유상증자 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

삼우중공업 금융지원 합의 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임시5차
2023.05.23
영구전환사채 조건변경 및 사채권자집회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

영구채 미지급이자에 대한 제3자배정 유상증자(출자전환) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보증한도 약정 기간연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

농협은행 기타외화지급보증 약정기간 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

여신거래 약정 대표이사 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

권혁웅(출석률:100.0%)
김종서(출석률:100.0%)
정인섭(출석률:100.0%)
김동관(출석률:50.0%)
이신형(출석률:100.0%)
김봉환(출석률:100.0%)
조지 P. 부시(출석률:100.0%)
현낙희(출석률:100.0%)
김재익(출석률:100.0%)

찬반여부

임시6차
2023.05.23
대표이사 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 의장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 직무 위촉의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회 신설의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보상위원회 폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원보수규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임시7차
2023.06.23
'23년 3/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

'23년 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

전산운용 업무 위탁 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

부생유 단가 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

인재경영원 위탁 교육 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

채용 시스템 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 사임 및 신규 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

해외(그리스) 지사 지사장 권한 유지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최 일자
의안내용
가결 여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

권혁웅
김종서
정인섭
김동관
이신형
김봉환
조지 P.부시
현낙희
김재익

출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (50%)
출석률(100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)
출석률 (100%)

정기6차
2023.07.28
'23-1차 개념설계 기술지원 위탁연구 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

기업지배구조헌장 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

공동근로복지기금 법인에 대한 출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

해외(아부다비) 지사 폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법통제규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회내 위원회 명칭 및 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사외이사(3인)
이신형
■ 설치목적: 이사회 운영규정 제14조에 의거하여 설치■ 권한사항: 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제17조의8 제2항의 내부거래를 심사한다.
*1)

김봉환

현낙희

ESG위원회
사내이사(1인)
정인섭
■ 설치목적: ESG 전략, 계획 및 투자와 관련된 사항들을 평가하고 결정하며, ESG 관련 추진 활동에 따른 성과를 정기적으로 공유함■ 권한사항: 위원회는 다음 사항에 대해 심의ㆍ의결 및 보고하며, 기타 법령 또는 정관에서 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.① 심의ㆍ의결사항1. ESG 전략, 계획 및 투자 관련 사항2. 기타 위원회에서 ESG 경영 관련 심의가 필요하다고 판단하여 부의한 사항② 보고사항1. ESG 관련 추진 활동 및 성과2. ESG 관련 공시사항3. ESG 관련 보고서
*2)

사외이사(2인)
현낙희

김재익

*1) 당사는 2023년 제6차 임시이사회(2023년 5월 23일) 결의를 통해 내부거래위원회를 신설하였습니다. 내부거래위원회 위원장은 이신형 위원입니다.*2) 당사는 ESG 전략, 계획 및 투자와 관련된 사항들을 평가하고 결정하며, ESG 관련 추진 활동에 따른 성과를 정기적으로 공유할 수 있는 위원회를 설치하고자 2022년 제5차 정기이사회(2022년 5월 27일) 결의를 통해 ESG위원회를 신설하였습니다. ESG위원회 위원장은 현낙희 위원입니다.

(2) 이사회내 위원회 활동 내용1) 내부거래위원회

회차
위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

이신형(출석률:100.0%)
김봉환(출석률:100.0%)
현낙희(출석률:100.0%)

1차
내부거래위원회
2023.06.23
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성

'23년 3/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'23년 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

전산운용 업무 위탁 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

부생유 단가 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

인재경영원 위탁 교육 계약읠 건
가결
찬성
찬성
찬성

채용시스템 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2차
내부거래위원회
2023.07.28
'23-1차 개념설계 기술지원 위탁연구 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2) ESG위원회

회차
위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

정인섭(출석률:100.0%)
현낙희(출석률:100.0%)
김재익(출석률:100.0%)

1차
ESG위원회
2023.06.23
ESG위원회 위원장 선임의 건
-
찬성
-
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 당사는 각 이사가 경영자 혹은 지배주주로부터 독립성을 확보할 수 있도록 이사 선임절차의 법적 규정을 준수하고 있으며 정관을 통해 이를 명문화하여 유지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 기준 9인의 이사는 모두 법적 절차에 따라 선임되었습니다.(2) 선임이사 주요 사항(기준일 : 2023년 8월 22일)

이사명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

권혁웅
이사회
대표이사(최고경영직)
없음
발행회사 임원

김종서
상선사업부장
없음
발행회사 임원

정인섭
거제사업장총괄
없음
발행회사 임원

김동관
기타비상무이사
없음
발행회사 임원

조지 P.부시
사외이사후보추천위원회
사외이사
없음
발행회사 임원

김재익
사외이사
없음
발행회사 임원

(3) 선임이사의 임기 및 선임 배경

이사명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경

권혁웅
(*1)
X
-
한화그룹 내 다양한 사업(정유, 케미칼, 에너지, 방산 등)에서 임원 및 대표이사를 역임한 전문 경영인으로서 대우조선해양 인수 전반을 총괄하며 한화오션과 한화에어로스페이스가 영위하는 사업간 시너지 창출이 가능함. 특히 화학공학 박사로서 향후 선박 분야에 적용할 수 있는 그린에너지 분야(LNG, 수소, 암모니아)에서 사업기회 확대를 주도할 수 있음

김종서
(*1)
X
-
한화큐셀재팬, 한화토탈에너지스 대표이사를 역임하면서, 글로벌 비즈니스 및 신사업 개발에 대한 성과와 역량이 검증된 인물로 향후 한화오션의 해외 사업확장 및 사업전략 실행에 기여할 것으로 기대됨

정인섭
(*1)
X
-
한화에너지 대표이사를 역임하면서, 미주/유럽/호주/아시아 등 해외 사업개발 및 신재생 에너지 사업 발굴/추진 등 성과를 창출하였으며, 폭넓은 네트워크 및 글로벌 경영관리 역량을 바탕으로 경영환경 변화에 부합하는 역할 수행이 가능할 것으로 기대됨

김동관
(*1)
X
-
㈜한화/한화에어로스페이스/한화솔루션 전략부문 대표이사로서 다양한 분야의 사업경쟁력 강화, 미래 전략사업 발굴 및 투자 등을 적극 추진하며, 검증된 비즈니스 전략 전문성과 글로벌 역량을 바탕으로 한화에어로스페이스의 방산부문과 한화오션의 특수선 사업까지 아우르는 육해공 글로벌 통합방산 기업으로의 성장 기반 마련 가능 또한 한화에어로스페이스의 엔진추진체계와 에너지 저장장치 등을 선박기술과 연계하여 친환경 선박 개발에 기여할 수 있는 적임자인 점을 고려하여 한화오션의 이사로 추천

조지 P.부시
(*1)
X
-
미국의 정치가, 변호사, 사업가로서 다양한 분야에 풍부한 경험과 네트워크를 보유한 인물이며, 글로벌(북미) 투자사업 및 정책분야 전문가로 실효성 있는 경영 조언과 글로벌 사업확장 자문에 기여할 것으로 예상됨

김재익
(*1)
X
-
한국산업은행 및 KDB 인프라자산운용에 근무한 재무전문가로서 리스크관리, 기획관리 분야 등에 풍부한 업무 경험을 갖추고 있고 한국산업은행 집행부행장, KDB 인프라자산운용 대표이사로서 경영 전문성을 지녀 한화오션의 신임 이사로 동사 경영에 긍정적 역할을 할 수 있을 것으로 기대됨

(*1) 당사 정관에 의거하여 이사들의 임기는 선임일(2023.05.23)로부터 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지 입니다.(4) 사외이사후보추천위원회에 관한 사항

당사 이사회에서는 사내이사 1인 및 사외이사 2인으로 「사외이사후보추천위원회」를 구성하였으며, 이에 본 위원회는 사외이사가 총 위원의 2분의 1이상이 되도록 구성하여야 하는 법적 요건을 충족하였습니다.

1) 이사회내 위원회 명칭, 설치목적과 권한 당사 이사회에서는 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 기준 사내이사 1인, 사외이사 2인으로「사외이사후보추천위원회」를 구성, 운영하고 있으며 이를 통하여 추천된 사외이사 후보가 주주총회에서 선임되고 있습니다.

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회
사내이사(1인)
김종서
상법 제542조의 8에 의거하여 설치,주주총회에서 사외이사를 선임하려는때에는 사외이사후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에 선임
대표위원 :김종서 위원

사외이사(2인)
이신형

김봉환

2) 이사회내 위원회 활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

박두선(출석률:100.0%)
김인현(출석률:100.0%)
최경규(출석률:100.0%)
김보원(출석률:100.0%)
송민섭(출석률:100.0%)

1차
2023.05.08
사외이사후보 추천의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

김종서(출석률:100.0%)
이신형(출석률:100.0%)
김봉환(출석률:100.0%)

1차
2023.06.23
사외이사후보추천위원회 대표위원 선임의 건
가결
-

찬성

찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 지원 조직 현황 당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직으로 기획조정팀을 두고 있으며 이사회 운영 및 지원업무를 담당하고 있습니다.

조직명
직원 수
근속연수
업무수행내역

기획조정팀
3
책임 2명(평균 4년 6개월), 사원 1명(1년 1개월)
이사회 및 위원회 운영 지원

※ 직원 수는 해당 지원업무를 수행하는 인원 기준입니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022-04-22
법무법인 태평양
김인현, 최경규 김보원, 송민섭
-
이사 제도 개관, 이사회 제도 개관, 이사의 의무, 이사의 책임 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 등

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이신형
예
- Univ. of Iowa 기계공학 박사- 현) 서울대학교 조선해양공학과 교수- 현) 대한조선학회 학회장(제36회)- 전) 미국 Fluent Inc., Lead Engineer
-
-
-

현낙희
예
- Harvard Law School- 현) 성균관대학교 법학전문대학원 부교수- 사법연수원 34기 / 미국 뉴욕주 변호사- 전) 대법원 재판연구관
-
-
-

김봉환
예
- Washington Univ. in St. Louis 회계학 박사- 현) 서울대학교 행정대학원 교수- 전) 서울특별시 금융도시담당관- 전) 미국 American Univ. 경영학과 조교수
예
② 회계ㆍ재무분야학위 보유자 (2호 유형)

② 기본자격: 회계학 박사 취득 근무기간: 대학교수 근무 5년 이상

(2) 감사위원회 위원의 독립성1) 감사위원 선출기준 및 운영현황 상법에 의거하여 감사위원회를 설치ㆍ운영하고 있으며, 감사위원회는 총 3인(사외이사 3인)으로 구성되어 있습니다. 또한 관련 법규 및 감사위원회 운영규정에 의거하여 독립적으로 운영되고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2/정관 제49조/감사위원회 운영규정 제4조

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
상법 제542조의11/정관 제49조/감사위원회 운영규정 제5조

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김봉환 사외이사)

사외이사 1명 이상에 대해서 분리선임
충족(김봉환 사외이사)
상법 제542조의12

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(없음)
상법 제542조의11/정관 제49조/감사위원회 운영규정 제4조

2) 감사위원의 주요 사항

이사명
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

이신형
사외이사후보추천위원회
사외이사
없음
발행회사 임원

현낙희
사외이사
없음
발행회사 임원

김봉환
사외이사
없음
발행회사 임원

3) 선임위원의 임기 및 선임 배경

이사명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경

이신형
(*1)
X
-
미국, 일본에서 엔지니어 경력을 보유한 조선해양분야 전문가이자 현직 조선해양공학과 교수로서, 대한조선학회 학회장 등 활발한 학계 활동을 수행 중이므로 전문성 있는 경영 조언이 기대됨

현낙희

(*1)

X
-
韓/美 변호사이자 국제기구 파견 경력을 보유한 로스쿨 교수이며, 국내외 법률 이슈 자문과 컴플라이언스 경영 관련 실효성 있는 조언이 기대됨

김봉환

(*1)

X
-
서울대 행정대학 공공회계 전공 교수로서 회계분야 전문성을 보유하였으며, 학계 뿐만 아니라 기업 및 정부기관 등 다양한 국/내외 경험을 통해 실효성 있는 경영 조언이 기대됨

(*1) 당사 정관에 의거하여 이사들의 임기는 선임일(2023.05.23)로부터 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지 입니다.(3) 감사위원회의 활동

위원회명
활 동 내 역
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

개최일자
의안내용
김인현(출석률:100.0%)
최경규(출석률:100.0%)
김보원(출석률:100.0%)
송민섭(출석률:100.0%)

감사위원회
2023.02.20
2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
원안접수
-
-
-
-

2022년 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.02.24
2022년 재무제표/연결재무제표/영업보고서 보고
원안접수
-
-
-
-

2022년 4분기 중요계약별 공시 예외에 관한 사항 보고
원안접수
-
-
-
-

2022년 4분기 총예정원가 변동 내역 보고
원안접수
-
-
-
-

2022년 회계감사 결과 보고
원안접수
-
-
-
-

2023.03.03
2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인
조건부 가결*1)
찬성
찬성
찬성
찬성

2022년 외부감사인의 계약사항 이행 준수 여부 검토 보고
수정접수*2)
-
-
-
-

2023.03.06
2022년 감사위원회의 감사보고서 승인
조건부 가결*3)
찬성
찬성
찬성
찬성

제23기 정기 주주총회 의안과 서류에 대한 조사 및 진술 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.04.21
2023년 회계감사 계획 보고
원안접수
-
-
-
-

2022년 외부감사인 감사품질 평가 결과 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023년 감사담당 업무계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.05.08
제24기 임시 주주총회 의안과 서류에 대한 조사 및 진술 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.05.12
2023년 1분기 재무실적 보고
원안접수
-
-
-
-

2023년 1분기 중요계약별 공시 예외에 관한 사항 보고
원안접수
-
-
-
-

2023년 1분기 총예정원가 변동 내역 보고
원안접수
-
-
-
-

2023년 1분기 회계검토 결과 보고
원안접수
-
-
-
-

2023년 1분기 회계감사 검토 결과 보고
원안접수
-
-
-
-

*1) 원안 내용 일부를 수정/추가하는 조건으로 승인하였습니다.*2) 원안 내용 일부를 수정/추가하기로 하였습니다. *3) 원안 내용 일부에 대해 추가 확인을 진행하는 조건으로 승인하였습니다.

위원회명
활 동 내 역
가결여부
사외이사 등의 성명 및 찬반여부

개최일자
의안내용
이신형(출석률: 100.0%)
현낙희(출석률: 100.0%)
김봉환(출석률: 100.0%)

감사 위원회
2023.06.23
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-

외부감사인과의 비감사용역 협의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.07.28
2023년 상반기 내부감시장치 운영 실적 보고
원안접수
-
-
-

회계부정 신고 제도 운영현황 보고
원안접수
-
-
-

2023년 상반기 내부회계평가 보고
원안접수
-
-
-

2023.08.09
2023년 반기 재무실적 보고
원안접수
-
-

2023년 반기 중요계약별 공시 예외에 관한 사항 보고
원안접수
-
-

2023년 반기 총예정원가 변동내역 보고
원안접수
-
-

2023년 반기 회계검토 결과 보고
원안접수
-
-

(4) 감사위원회 교육 실시 계획

계획 일자
내 용
비 고

-
-
-

(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 04월 22일
법무법인 태평양
김인현, 최경규,김보원, 송민섭
-
감사위원회 구성, 지위, 권한 및 의무 등 직무 관련 내용

2021년 09월 17일
감사위원회포럼
정영기, 윤태석,최재호
-
(온라인교육) 포스트 코로나 시대에 감사위원회가유념해야 할 사항

2021년 07월 15일
감사위원회포럼
정영기, 윤태석,최재호
-
(온라인교육) 내부회계관리제도 감사 현황, 시사점및 감사위원회가 유의해야 할 사항 등

(6) 감사위원회 지원조직 현황 당사는 감사위원회의 직무수행을 보조하기 위한 지원조직으로 연결회계팀을 두고 있으며 감사위원회 운영 및 지원업무를 담당하고 있습니다.

조직명
직원 수
근속연수
업무수행내역

연결회계팀
6
책임3명(평균 2개월), 선임1명(2개월), 사원2명(평균 2개월)
감사위원회 지원

나. 준법지원인 등

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력(기준일 : 2023년 8월 22일)

성명
성별
출생년월
직위
자격
주요경력

이광석

남

1974.02

전무

변호사

- 1998년 : 서울대 사법학과 졸업

- 2001년 : 제43회 사법시험 합격

- 2004년 : 사법연수원 제33기 수료

- 2004년~ : 대전지검, 서울중앙지검, 법무부 등 검사

- 2019년~ : 서울중앙지검 부부장 검사

- 2020년~ : ㈜한화

- 2023.6월~ : 한화오션 컴플라이언스 실장

- 2023.6.23. : 한화오션 준법지원인 선임

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 결과

점검 일시

주요 점검 내용

점검 결과

처리 결과

2023.01.06 ~ 2023.01.31

임직원의 자율준법의식 점검

윤리준법실천서약 서명 실시

3,986인 서명완료

2023.01.01 ~2023.06.30

일상적인 준법지원

현업 법무자문 수행

552건의 법무검토 수행

2023.01.01 ~2023.06.30

내부제보(신문고) 제도 운영

신문고 제보 조사 수행

26건 완료

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는 준법지원 등의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직으로 법무담당, 컴플라이언스팀, 국내법무팀, 국제법무팀, 경영진단2팀을 두고 있으며 지원업무를 담당하고 있습니다.

조직명
직원 수
근속연수
주요활동내역

컴플라이언스팀
5
책임5명(평균 2년 8개월)
준법 RISK 점검 및 교육 등

법무담당
1
상무1명(2개월)
일상적인 준법지원 (국내/국제법무 총괄)

국내법무팀
9
변호사 8명(평균 1년 7개월), 선임 1명(1년 10개월)
일상적인 준법지원 법무자문 수행)

국제법무팀
7
변호사 7명(평균 2년 10개월)
일상적인 준법지원 법무자문 수행)

경영진단2팀
3
책임 3명(평균 2년 7개월)
내부제보(신문고)제도 운영

※ 직원 수는 해당 지원업무를 수행하는 인원 기준입니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

(2) 집중투표제에 대한 행사 절차 등1) 행사 절차 당사는 현재 상법 제382조의2(집중투표), 상법 제542조의7(집중투표에 관한 특례)의 행사 절차를 따릅니다.2) 행사 요건 당사는 현재 상법 제382조의2(집중투표), 상법 제542조의7(집중투표에 관한 특례)의 행사 요건을 따릅니다.(3) 의결권 대리행사 권유 제도 당사는 현재 의결권 대리행사 권유제도를 도입하고 있으며, 2023년 3월 21일 개최된 제23기 정기주주총회 및 2023년 5월 23일에 개최된 제24기 제1차 임시주주총회에서 실시하였습니다. 서면 위임장으로 의결권을 위임하였으며, 위임장 용지 교부 방법은 직접교부, 우편 또는 모사전송(FAX) 및 전자우편 등입니다.

나. 소수주주권 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁 공시대상기간 중 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
216,873,399
-

우선주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
16,207
자기주식

우선주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
216,857,192
-

우선주식
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의내용

제11조(주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정하며, 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법 또한 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

- 주주명부폐쇄기준일: 기준일 제도로 당사 기준일은 12월 31일임- 주주명부폐쇄시기 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 한다.

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000 (8종)

명의개서대리인
(주)하나은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고방법

이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanwhaocean.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문과 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제24기제1차임시주주총회(2023.05.23)

제1호 의안 : 정관 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김봉환 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건

- 원안 통과- 사내이사 권혁웅, 김종서, 정인섭 선임 기타비상무이사 김동관 선임 사외이사 이신형, 현낙희, 조지 P.부시, 김재익 선임- 김봉환 선임- 이신형, 현낙희 선임- 50억 승인- 원안 통과

원안승인

제23기정기주주총회(2023.03.21)
제1호 의안 : 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 통과- 35억 승인
원안승인

제22기정기주주총회(2022.03.28)
제1호 의안 : 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 통과- 원안 통과 - 사내이사 박두선, 우제혁, 이영호 선임 사외이사 김인현, 최경규, 김보원 선임 - 송민섭 선임 - 김인현, 최경규, 김보원 선임- 35억 승인
원안승인

제21기정기주주총회(2021.03.25)
제1호 의안 : 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건제3호 의안 : 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 통과- 경영환경에 탄력적으로 대응하고자 이사 임기를 기간으로 설정- 윤태석, 조대승 선임- 정영기 선임 - 윤태석 선임- 40억 승인
원안승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주
보통주식
0
0
52,219,321
24.08
제3자배정 유상증자

한화시스템(주)
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
0
0
26,109,661
12.04
제3자배정 유상증자

Hanwha ImpactPartners Inc.
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
0
0
20,887,728
9.63
제3자배정 유상증자

한화컨버전스(주)
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
0
0
1,566,580
0.72
제3자배정 유상증자

Hanwha EnergyCorporation Singapore Pte. Ltd.
최대주주의 특수관계인(계열회사)
보통주식
0
0
3,655,353
1.69
제3자배정 유상증자

계
보통주식
0
0
104,438,643
48.16
-

우선주식
0
0
0
0
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한화에어로스페이스(주)
104,335
손재일
0.02
-
-
(주)한화
33.95

김동관
-
-
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 공시서류작성기준일 현재 (2023.06.30) 기준입니다.※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 및 의결권 있는 주식 기준입니다.

(2) 공시대상기간 중 세부내역의 변동

공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의종류
지분(%)
주식의종류
지분(%)

2022.09.01
대표이사
김동관
신규선임
보통주
-
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 신현우

2022.10.14
대표이사
신현우
대표이사 사임
보통주
0.03
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 손재일

2022.10.14
대표이사
손재일
신규선임
보통주
-
보통주
0.02

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한화에어로스페이스(주)

자산총계
15,157,302

부채총계
11,233,518

자본총계
3,923,784

매출액
6,539,606

영업이익
377,215

당기순이익
152,028

※ 한화에어로스페이스(주) 2022년(말) 연결재무제표 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한화에어로스페이스 주식회사는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)에 소재하고 있습니다. 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매와 IT 기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. 당사의 최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 한화에어로스페이스(주)의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 해당사항 없습니다.
라. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의종류
지분(%)
성명
주식의종류
지분(%)

(주)한화
74,702
김동관
보통주
4.91
김승연
보통주
22.65

우선주
3.75
우선주
6.40

합계
4.64
합계
18.84

김승모
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.01
-
-
-

양기원
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.00
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 기준입니다.※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 및 의결권 있는 주식 기준입니다.※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.

(2) 공시대상기간 중 세부내역의 변동

공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의종류
지분(%)
주식의종류
지분(%)

2021.03.29
대표이사
김승모
신규선임
보통주
-
보통주
0.01
변동 후 대표이사: 금춘수, 옥경석, 김승모, 김맹윤

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2021.03.29
대표이사
김맹윤
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2022.07.01
대표이사
김맹윤
대표이사퇴임
보통주
0.01
보통주
0.01
변동 후 대표이사: 금춘수, 옥경석, 김승모(김맹윤 사내이사 퇴임일:2022.09.26)

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2022.09.02
대표이사
김동관
신규선임
보통주
4.44
보통주
4.44
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 옥경석, 김승모

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.28

2022.09.28
대표이사
옥경석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사: 금춘수, 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2022.09.28
대표이사
류두형
신규선임
보통주
-
보통주
0.01

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.01

2023.02.20
대표이사
양기원
장내매수
보통주
-
보통주
0.01
-

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2023.02.27
대표이사
김동관
상속
보통주
4.44
보통주
4.91
-

우선주
3.75
우선주
3.75

합계
4.28
합계
4.64

2023.03.29
대표이사
금춘수
임원퇴임
보통주
0.04
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 김승모, 양기원, 류두형

우선주
0.09
우선주
-

합계
0.05
합계
-

2023.05.02
대표이사
류두형
대표이사퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사: 김동관, 김승모, 양기원

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

자산총계
211,175,324

부채총계
190,296,497

자본총계
20,878,827

매출액
62,278,395

영업이익
2,516,091

당기순이익
2,243,337

※ (주)한화 2022년(말) 연결재무제표 기준입니다.(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

한화에어로스페이스(주)의 최대주주인 (주)한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 산업용 화약, 건설업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황
가. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023년 05월 24일
한화에어로스페이스(주) 외 4인
104,438,643
48.16
제3자배정 유상증자참여
-

나. 당해 연도에 최대주주가 변경된 경우 인수조건 등한화에어로스페이스 주식회사 외 4인은 국내외 관련 법령의 승인 등(*주1)을 전제로 주당 19,150원인 보통주식 104,438,643주를 발행하였습니다. 인수금액은 약 2조원으로 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 현재 당사 주식의 48.16%를 보유하고 있습니다. 당사가 최초 주요사항보고서를 제출한 2022년 9월 26일 종가는 24,950원이며 제3자배정 유상증자가 완료된 2023년 5월 23일 종가는 28,800원이었습니다. *주1) 본 유상증자를 위한 이행 및 완결(납입)은 2022.12.16.체결된 신주인수계약에 따라 다음 조건이 성취되는 것을 조건으로 합니다. ① 당사 및 인수인들의 진술보장 및 확약 기타 의무의 준수. ② 본건 거래 금지 법령, 정부기관 명령 부존재. ③ 공정거래위원회 및 EU, 일본, 중국, 싱가포르, 터키(튀르키예), 베트남, 영국경쟁당국의 본건 거래에 대한 기업결합 승인, 산업통상자원부장관의 방위사업법에 따른 방산업체의 매매등에 관한 승인 및 외국인투자촉진법에 따른 외국인투자허가, (해당하는 경우) 산업기술보호법에 따른 국가핵심기술 보유대상기관의 해외인수ㆍ합병 등 승인을 포함한 필요적 정부 승인의 취득 등 ④ 한국산업은행과 인수인들 간의 주주간계약 체결을 비롯하여, 기본합의서 등 관련 합의에 따라 본 유상증자와 관련하여 관련 당사자들 간 진행될 것을 예정하고 있는 계약 또는 거래의 체결 또는 이행의 완료. ⑤ 중대한 부정적 영향의 미발생 및 부존재. ⑥ 당사의 경영정상화 계획 이행을 위한 약정의 해지. ⑦ 당사 등기이사 전원의 사임서 제출.

3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한화에어로스페이스(주)
52,219,321
24.08
-

한화시스템(주)
26,109,661
12.04
-

Hanwha Impact Partners Inc.
20,887,728
9.63
-

한국산업은행
59,738,211
27.55
-

우리사주조합
129,215
0.06
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
110,861
110,870
99.99
29,073,332
107,274,462
27.10
-

4. 주가 및 주식거래실적
가. 국내 증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류

2023년 7월

2023년 6월

2023년 5월

2023년 4월

2023년 3월

2023년 2월

2023년 1월

비 고

기명식보통주식
주가
최 고
48,450
39,300
30,950
29,800

25,800

26,500

23,050

최 저
37,900
27,200
24,950
24,850

22,250

22,950

17,900

평 균
43,743
33,154
26,777
26,882

23,718

25,025

19,563

거래량
최 고
3,746,494
6,302,040
2,196,664
1,124,981

1,074,338

1,116,937

921,865

최 저
1,001,406
632,241
247,270
298,574

209,218

307,304

140,877

평 균
1,628,304
1,839,792
735,596
606,815

503,217

610,070

320,451

※ 종가 기준으로 집계한 수치입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권혁웅
남
1961년 03월
부회장
사내이사
상근
대표이사
한국과학기술원 화학공학 석/박사한양대 화학공학전) (주)한화 지원부문 총괄전) 한화에너지(주) 대표이사전) 한화토탈(주) 대표이사
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

김종서
남
1967년 08월
사장
사내이사
상근
상선사업부장(사외이사후보추천위원회 위원장)
서강대학교 화학공학전) 한화에어로스페이스(주) 담당임원전) 한화큐셀재팬 대표이사전) 한화토탈에너지스(주) 대표이사
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

정인섭
남
1969년 12월
사장
사내이사
상근
거제사업장총괄
Boston Univsersity MBA서울대 경영학전) 한화에어로스페이스(주) 담당임원전) 한화큐셀앤드첨단소재(주) 고문전) 한화에너지(주) 대표이사
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

김동관
남
1983년 10월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
경영 전반에 관한 업무
Harvard University 정치학현) (주)한화 전략부문 대표이사현) 한화솔루션(주) 전략부문 대표이사현) 한화에어로스페이스(주) 전략부문 대표이사
-
-

최대주주인

한화에어로스페이스(주) 등기임원

1개월
2025년 03월 31일

김봉환
남
1969년 06월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사(감사위원회 위원장, 내부거래위원회)
Washington Univ. in St. Louis 회계학 박사Univ. of Michigan 경영학 석사서울대 경제학현) 서울대학교 행정대학원 교수전) 서울특별시 금융도시담당관전) 미국 American Univ. 경영학과 조교수
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

김재익
남
1963년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사(ESG 위원회)
서울대학교 경제학전) KDB인프라자산운용 대표이사전) 산업은행 리스크관리부문장
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

이신형
남
1968년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사(감사위원회, 사외이사추천위원회,내부거래위원회 위원장)
Univ. of Iowa 기계공학 박사서울대 조선해양공학 석사서울대 조선해양공학현) 서울대학교 조선해양공학과 교수현) 대한조선학회 학회장(제36회)전) 미국 Fluent Inc., Lead Engineer
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

조지P. 부시
남
1976년 04월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
University of Texas School of Law, Juris Doctor현) Michael Best & Friedrich LLP, Partner전) St. Augustine Partners, Founder전) Land Commissioner of Texas
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

현낙희
여
1980년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사(감사위원회, 내부거래위원회,ESG 위원회 위원장)
Harvard Law School연세대 법학 석사연세대 법학현) 성균관대학교 법학전문대학원 부교수사법연수원 34기 / 미국 뉴욕주 변호사전) 대법원 재판연구관
-
-
발행회사 임원
1개월
2025년 03월 31일

이길섭
남
1968년 10월
부사장
미등기
상근
경영기획실장
부산대 화학공학전) 한화케미칼(주) 미래전략기획부문장 전) 한화첨단소재(주) 미주총괄 전) 한화첨단소재(주) 경량복합소재사업부장
-
-
-
1개월
-

이용욱
남
1965년 01월
부사장
미등기
상근
특수선사업부장
경북대 통신공학 석사경북대 전자공학시스템학전) 한화시스템(주) 방산부문장 전) 한화시스템(주) 방산사업본부장전) 한화시스템(주) 연구개발본부장
-
-
-
1개월
-

김도완
남
1970년 03월
전무
미등기
상근
회계담당
충남대 회계학전) (주)한화 전략부문 회계담당전) (주)한화건설 금융담당 전) (주)한화건설 회계담당
-
-
-
1개월
-

반춘장
남
1967년 11월
전무
미등기
상근
구매실장
연세대 경제학전) 한화큐셀 경영기획부문 RM TFT장 전) 한화큐셀 A&E사업부장 전) 한화큐셀 한국사업부 A&EM담당
-
-
-
1개월
-

신상헌
남
1969년 09월
전무
미등기
상근
해양사업부장
한양대 법학전) 한화에어로스페이스(주) 군수엔진사업부장 전) 한화에어로스페이스(주) 항공기계사업부장 전) 한화에어로스페이스(주) 기획실장
-
-
-
1개월
-

우영진
남
1969년 07월
전무
미등기
상근
재무실장
KAIST 경제금융학 석사서울대 국제경제학전) 한화디펜스(주) 재무실장전) (주)한화 지원부문 재무 임원 전) (주)한화 직속부서(재무팀)
-
-
-
1개월
-

이광석
남
1974년 02월
전무
미등기
상근
컴플라이언스실장
서울대 사법학전) (주)한화 법무실 임원전) 서울/부산/법무부 검사, 대검찰청 검찰연구관
-
-
-
1개월
-

장창섭
남
1970년 03월
전무
미등기
상근
HR실장
성균관대 MBA성균관대 정치외교학전) (주)한화 전략부문 인사전략실 인재전략팀장 전) 한화토탈(주) 경영지원부문장 전) 한화손해보험(주) 경영지원실장
-
-
-
1개월
-

전병근
남
1975년 04월
전무
미등기
상근
미래연구TFT장
중국과학원대 경영과학 박사국제정책대 정채학 석사한양대 기계공학전) 한화솔루션(주) 전략부문 커뮤니케이션실 전) 한화에너지(주) 솔루션사업부장 전) 한화에너지(주) 경영지원부문장
-
-
-
1개월
-

강중규
남
1966년 01월
상무
미등기
상근
중앙연구원장
서울대 조선공학 석사서울대 조선해양공학전) DSME 산업기술연구소장 전) DSME 선박해양연구소장 전) DSME 가스기술연구/구조R&D부서장
-
-
-
5년 4개월
-

권영삼
남
1973년 05월
상무
미등기
상근
커뮤니케이션담당
연세대 신문방송학전) 한화커뮤니케이션위원회 전) 한화케미칼(주) 문화홍보팀 전) 대주그룹(대한조선) 홍보팀
1,000
-
-
1개월
-

김규백
남
1970년 02월
상무
미등기
상근
특수선사업관리담당
금오공과대 전자공학시스템 석사경북대 전자공학시스템학전) 한화시스템(주) C4I사업부장 전) 한화시스템(주) 사업관리본부장 전) 한화시스템(주) 구미사업장장
-
-
-
1개월
-

김창용
남
1970년 05월
상무
미등기
상근
상선생산본부장
부산대 조선해양공학전) DSME 생산관리담당 전) DSME 생산계획/조립5 부서장
17
-
-
2년 6개월
-

김혁
남
1977년 12월
상무
미등기
상근
경영관리담당
IE Business School MBA서울대 조선해양공학전) 한화에어로스페이스(주) 전략부문 전략1팀 전) 한화디펜스(주) 전략실 전략기획팀 전) DSME 특수선전략기획부장
-
-
-
1개월
-

김현식
남
1975년 05월
상무
미등기
상근
상선영업담당
고려대 경영학전) 한화에어로스페이스(주) 전략부문 전략3팀 임원 전) 한화디펜스(주) 전략실 전략기획팀 전) PWC, EY Consulting
-
-
-
1개월
-

김현진
남
1967년 05월
상무
미등기
상근
해양설계담당
고려대 신재생에너지 박사전남대 화학공학 석사전남대 화학공학 전) DSME 해양프로세스/영업설계부서장
15
-
-
4년
-

김형석
남
1972년 01월
상무
미등기
상근
미래제품전략실장
서울대 조선해양공학전) DSME 선박기본설계담당 전) DSME 선박기본계획부서장 전) DSME 선박기본설계1파트장
-
-
-
1년 3개월
-

노왕현
남
1967년 02월
상무
미등기
상근
해양생산담당
부경대 선박공학전) DSME 해양탑재부서장
-
-
-
2년 6개월
-

문승한
남
1969년 02월
상무
미등기
상근
상선기술본부장
서울대 조선해양공학 석사서울대 조선해양공학전) DSME 종합/구조설계담당전) DSME 해양기본설계부장
80
-
-
4년
-

박종일
남
1967년 03월
상무
미등기
상근
선박생산1담당
원광대 무역학전) DSME 선박생산2담당전) DSME 선박의장2/선박의장3부서장
-
-
-
4년 6개월
-

백운현
남
1968년 10월
상무
미등기
상근
품질경영담당
한국해양대 기관학전) DSME 자재품질/의장품질경영부서장 전) DSME 의장검사1파트장
-
-
-
4년
-

서신원
남
1970년 04월
상무
미등기
상근
구매2담당
인하대 금속공학전) 한화솔루션(주) 전략부문 구매담당 전) 한화큐셀 구매팀장 전) 한화케미칼(주) 여수공장 물류팀장
-
-
-
1개월
-

석종선
남
1968년 01월
상무
미등기
상근
해양사업관리담당
홍익대 화학공학 전) (주)한화건설 플랜트사업담당 겸 통영TF팀장 전) (주)한화건설 플랜트사업1담당
-
-
-
1개월
-

신을룡
남
1966년 02월
상무
미등기
상근
HSE경영담당
울산대 조선공학전) DSME 선행담당/생산관리담당전) DSME 조립5부서장 전) DSME 생산기술/선각기술부서장
-
-
-
2년 6개월
-

이영범
남
1970년 04월
상무
미등기
상근
기본성능연구센터장
University of Southampton 유체역학 박사서울대 조선공학 석사서울대 조선공학전) DSME 선박해양연구소장 전) DSME 유체/성능연구부장 전) DSME 유체R&D/설계기술연구팀
-
-
-
2년 6개월
-

이진수
남
1971년 08월
상무
미등기
상근
상선기획담당
성균관대 화학공학전) 한화토탈(주) 기획담당 전) 한화토탈(주) 기획조정팀장
-
-
-
1개월
-

이채준
남
1970년 02월
상무
미등기
상근
법무담당
Indiana University 법학 석사고려대 법학전) 한화에어로스페이스(주) 준법지원팀장전) 삼성테크윈(주) 법무팀장전) 삼성중공업(주) 준법지원팀장
-
-
-
1개월
-

정만교
남
1969년 06월
상무
미등기
상근
경영진단담당
연세대 행정학전) 한화케미칼(주) 울산지원담당
-
-
-
1개월
-

조부근
남
1971년 04월
상무
미등기
상근
노사상생협력담당
부산대 경제학전) 한화에어로스페이스(주) 임원실전) (주)한화 방산부문 경영지원실장전) (주)한화 방산부문 노사지원팀장
-
-
-
1개월
-

주용택
남
1965년 10월
상무
미등기
상근
특수선설계담당
부산대 기계공학 석사부산대 기계공학전) DSME 특수선배관/기장설계부서장
-
-
-
4년
-

* 재직기간은 임원 선임일 이후부터의 기간입니다.* 등기임원의 주요 경력은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 상기 소유주식수는 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.

(2) 임원의 변동 보고기간 종료일(2023년 6월 30일) 이후 제출일 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일)까지 변동된 임원의 현황은 아래와 같습니다.

구 분
성 명
성 별
출생년월
직 위
등기임원 여부
담당업무
사 유

추가
오호진
남
1975년 07월
상무
미등기
TOP추진TFT장
기타사유

추가
정승균
남
1968년 02월
부사장
미등기
특수선해외사업개발
기타사유

나. 직원 현황

(1) 직원 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
7,932
7
346
-
8,278
18.9
324,722
39
-
-
-
-

-
여
313
6
91
-
404
8.5
10,461
26
-

합 계
8,245
13
437
-
8,682
18.5
335,183
38
-

* 직원 수는 이사 9명(사내이사 3명, 기타비상무이사 1명 및 사외이사 5명)을 제외한 인원 기준입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
30
1,458
49
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 전체의 보수현황 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
9(5)
5,000
-

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,815
313
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,645
661
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
21
11
-

감사위원회 위원
3
149
50
-

감사
-
-
-
-

- 인원수 : 증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 현재 재직 중인 이사 기준입니다.- 보수총액 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.- 1인당 평균보수액 : 보수총액을 작성기준일(2023년 6월 30일) 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.- 당사 정관 제45조 제2항에 의거, 박두선, 이영호, 우제혁, 최경규, 송민섭, 김인현, 김보원 이사의 퇴직금 등이 포함되어 있습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
주주총회승인 한도 내회사내규 기준
월연봉, 직무수당,퇴직금, 퇴직위로금,성과급, 복리후생비 등

- 월연봉, 직무수당, 퇴직금 및 복리후생비: 회사 내규 기준에 의거 지급- 퇴직위로금 및 성과급: 임원퇴직금 지급규정에 의거 현저한 공로 있을시 지급

사외이사(감사위원회 위원 제외)
직무수당 및회의 출석수당

이사회 출석률 등 사외이사 활동 내역 등

감사위원회 위원
직무수당 및회의 출석수당

이사회/감사위원회 출석률 및 종합 활동 내역 등

감사
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박두선
前대표이사
1,205
-

우제혁
前조선소장
637
-

이영호
前지원본부장
552
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박두선
근로소득
급여
636
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 38.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 19.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 우리사주인출금 과세 : 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세4. 의료비: 복리후생 의료비 지원기준에 따른 의료비 지원금 3.5백만원 지급5. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 518백만원 지급6. 기타: 퇴직시 금10돈 지급

상여
21
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
548
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 547.8백만원 지급

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

우제혁
근로소득
급여
378
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 22.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 11.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 장기근속 35년 휴가비 지급4. 우리사주인출금 과세: 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세5. 의료비: 복리후생 의료비 지원기준에 따른 의료비 지원금 0.5백원 지급6. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 305.7백만원 지급7. 기타: 퇴직시 10돈 지급

상여
11
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
248
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 248.3백만원 지급

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이영호
근로소득
급여
379
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 22.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 11.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 우리사주인출금 과세 : 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세4. 학비보조금: 복리후생 학비보조금 지원기준에 따른 학비 지원금 3.5백만원 지급5. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 305.7백만원 지급6. 기타: 퇴직시 금10돈 지급

상여
13
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
160
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 159.9백만원 지급

기타소득
-
-

다. 임직원 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박두선
前대표이사
1,205
-

우제혁
前조선소장
637
-

이영호
前지원본부장
552
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박두선
근로소득
급여
636
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 38.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 19.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 우리사주인출금 과세 : 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세4. 의료비: 복리후생 의료비 지원기준에 따른 의료비 지원금 3.5백만원 지급5. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 518백만원 지급6. 기타: 퇴직시 금10돈 지급

상여
21
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
548
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 547.8백만원 지급

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

우제혁
근로소득
급여
378
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 22.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 11.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 장기근속 35년 휴가비 지급4. 우리사주인출금 과세: 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세5. 의료비: 복리후생 의료비 지원기준에 따른 의료비 지원금 0.5백원 지급6. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 305.7백만원 지급7. 기타: 퇴직시 10돈 지급

상여
11
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
248
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 248.3백만원 지급

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이영호
근로소득
급여
379
1. 월연봉: 이사보수 지급기준에 의거한 직급별 연봉에 따라 매월 지급하기로한 월연봉 22.9백만원에서 월연봉 50%를 반납한 11.4백만원을 매월 지급2. 직무수당: 월연봉 10%를 매월 지급3. 우리사주인출금 과세 : 인출 주식에 대하여 조세특례제한법에 의거하여 산출 후 과세4. 학비보조금: 복리후생 학비보조금 지원기준에 따른 학비 지원금 3.5백만원 지급5. 퇴직위로금: 월연봉 및 직무수당에 잔여임기 일할 계산하여 퇴직위로금 305.7백만원 지급6. 기타: 퇴직시 금10돈 지급

상여
13
1. 경영평가 연계 성과보상금: - 임원성과급 관리규칙에 따라 장기 성과급은 단기성과급지급 익년부터 3년간 성과급의 20%에 해당하는 금액을 이연 지급 할 수 있음

주식매수선택권 행사이익
-
-

-기타 근로소득
-
-

퇴직소득
160
1. 임원퇴직금: 임원퇴직금 지급규정(주주총회 결의)에 따라 해당하는 금액 159.9백만원 지급

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당기 중 부여된 주식매수선택권 및 당기말 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
가. 계열회사 현황(요약)

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 대우조선해양 기업집단에 속한 계열회사로서, 2023년 6월 30일 현재 대우조선해양 기업집단에는 3개의 국내 계열회사가 있습니다. 기업집단의 동일인 및 대표회사는 대우조선해양(주)입니다.※ 당사는 2023년 5월 24일 최대주주 변동 및 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 2023년 7월 3일자로 당사는 한화 기업집단으로 계열 편입되었습니다.

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

대우조선해양
1
2
3

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

소속회사의 명칭 등은 'XII. 상세표 2. 계열회사 현황(상세)'를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 해외계열회사

구 분
소속 회사 명칭
비 고

대우조선해양
한화해양공정(산동)유한공사
선박블럭부품 제작업

DK Maritime S.A.
해상화물운송사업

DY SHIPPING LIMITED
Vessel Ownership

DY Maritime Limited

Vessel Ownership

DY Tankers Limited

Vessel Ownership

DY Destiny Limited

Vessel Ownership

PT.DSME Indonesia
종합엔지니어링

DSME Kazakhstan LLP
해상플랜트 건조 계약 관리

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2023년 6월 30일)

당사임원
겸직현황
상근 여부

성 명
직 위
회 사 명
직 위

김창용
상무
한화오션디지털(주)
기타 비상무이사
비상근

한화오션에코텍(주)
기타 비상무이사
비상근

김혁
상무
한화오션디지털(주)
기타 비상무이사
비상근

한화오션에코텍(주)
기타 비상무이사
비상근

문승한
상무
한화오션디지털(주)
기타 비상무이사
비상근

조부근
상무
한화오션에코텍(주)
기타 비상무이사
비상근

2. 타법인 출자현황
가. 타법인 출자현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
10
10
746
-
-
746

일반투자
-
16
16
41,877
-
-962
40,915

단순투자
-
1
1
148
-
-
148

계
-
27
27
42,771
-
-962
41,809

※ 상세 현황은 '상세표-3. 타법인 출자현황(상세)' 참조

자세한 내용은 'XII. 상세표 - 3. 타법인 출자현황(상세)'를 참조하여 주시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
가. 담보제공내역

증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 현재 이행보증 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 중요한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천CNY, 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금 등 종류
차입액
담보권자

유형자산
3,318,596
3,735,200
원화차입금
625,559
한국산업은행 및 한국수출입은행

USD 880,000
외화차입금
USD 1,034,430

CNY 767,917
CNY 267,240
차입금
CNY 222,700
1순위: KDB상해2순위: KDB도쿄, 싱가폴

USD 23,328
USD 19,440

※ 2023년 5월 23일 당사의 최대주주는 산업은행에서 한화에어로스페이스(주) 외 4인으로 변경되었습니다.

나. 이행성보증내역

증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 현재 당사는 선박 등의 수출과 관련하여 선수금환급보증 등의 이행성보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

보증제공자
보증한도
실보증잔액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행
USD
5,000,000
USD
2,404,849

한편, 연결회사는 제공받은 이행보증, 제작금융 차입 및 주석 41에 기재한 한국산업은행 및 한국수출입은행의 신규자금지원한도와 관련하여 건조 중인 수출목적물, 건조용 원자재의 양도담보 및 수출대금에 대한 채권 양도담보 등을 제공하고 있습니다.※ 2023년 5월 23일 당사의 최대주주는 산업은행에서 한화에어로스페이스(주) 외 4인으로 변경되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

※ 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래※ 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 대여금 내역 ※ 해당사항 없습니다
나. 이행보증 내역

(단위 : 천USD)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

SAME Netherlands B.V.
기타특수관계자
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
(*1)

합 계
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
-

(*1) 연결회사는 SAIPEM S.p.A.와 공동설립한 SAME Netherlands B.V.에 대해서 이행보증을 제공하고 있습니다. 총 이행보증금액은 2,376,836천USD이며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 보증액은 998,271천USD로 추정하고 있습니다.연결회사는 카자흐스탄 현지 TCO FGP Module Fabrication 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하였으나 전기 중 보증기한이 만료되었습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행·변경상황

공시일자
제 목
신고 내용
신고사항의 진행상황

2005.08.19
자원개발투자결정및기타경영사항(자율공시)
해양 Offshore 분야의 마케팅 프로모션 및 New Biz. 개발을 위해 한국석유공사에서 주관하여추진하고 있는 나이지리아 광구 입찰국내 컨소시엄에 참여
- 공시일: 2009.01.29 한국석유공사가 탐사단계 석유광구에 대한 나이지리아 정부의 광권분양 무효 결정을 대우조선해양에 통보- 공시일: 2009.08.31 한국석유공사 등은 나이지리아 정부등을 상대로 제기한 석유광구 분양 무효결정 취소 소송에서 승소- 공시일: 2012.05.11나이지리아 석유광구 관련 소송 진행사항- 공시일: 2017.04.07한국측은 2012년 6월 18일 연방대법원에 상고장을 제출하여 상고심을 진행, 나이지리아 연방대법원은 최종심 판결로 연방지방법원이 재판권이 없음을 이유로 2심 판결을 확정하여 한국컨소시엄 상고 기각

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 전일(2023년 08월 22일) 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 손해배상 관련 외 31건(531,460백만원, CNY 3,730천)이며, 특허 관련 국제 소송이 3건이며, 일부 발주처와의 계약금액 정산 및 추가 공사원가 발생 관련 12건(소송금액 USD 432,784천, GBP 5천, 17,774백만원)에 대해 The London Maritime Arbitrators Association에 중재를 신청하였습니다.연결회사의 분식회계에 의한 허위 재무제표의 감사보고서, 사업보고서, 증권신고서, 투자설명서 등을 신뢰하여 주식 및 회사채/기업어음을 취득함으로써 손해를 입었다고 주장하는 일부 투자자들이 연결회사와 회계법인 등을 대상으로 손해배상청구소송을 제기하였습니다. 동 소송을 포함하여 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 공사대금과 관련된 청구 소송 외 79건(소송금액 354,654백만원)입니다. 그 외, 연결회사가 계약해지한 공사수주건과 관련하여 선주는 중재신청을 제기하였습니다. 한편, 당반기말 현재 상기의 진행 중이거나 계류 중인 사건에 대해서 소송의 결과 및 자원의 유출가능성을 예측할 수 없습니다. 그러나, 연결회사는 동 계류 중인 소송사건의 예상 손실 및 이행보증 등 예상손실의 최선의 추정치인 406,180백만원을 재무상태표상 충당부채로 계상하였습니다.(1) 법인세 등 경정청구거부 처분 취소

구분

내용

소제기일

2018년 07월 24일

소송 당사자

원고: 한화오션 주식회사피고: 남대문세무서장, 통영세무서장, 대한민국

소송의 내용

당사는 사실과 다른 회계처리로 인해 과다 납부한 법인세 및 그 국세환급금 등의 즉시 환급(부당이득반환청구) 및 세무조사 결과 법인세 손금불산입 부분의 경정거부처분 및 사내협력사들에 대한 지원금, 당사 직원이 횡령한 금액이 매입세액 불공제됨에 따라 부과된 부가가치세부과처분의 취소를 구함

소송의 가액

2,381억원

진행사항

2022년 1월 13일 당사 일부승패소(부당이득반환청구 패소, 법인세 경정거부처분 및 부가가치세 취소청구는 제1심과 동일)로 제2심 선고됨

2022년 2월 3일 당사 상고장 제출함2022년 4월 18일 당사 위헌법률심판제청 신청서 제출함2022년 6월 9일 심리불속행기간 도과

향후 소송일정

상고심 진행 중

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

당사 승소 시 일부 현금유입 발생할 수 있으나, 현재로서는 현금유입 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(2) 주주 손해배상

구분

내용

소제기일

2015년 09월 30일(이후 총 38건 제기)

소송 당사자

원고: 국민연금공단 외 1,398명, 피고: 한화오션 주식회사 외

소송의 내용

당사 주식을 취득한 주주들이 분식회계 공표 이후 주가가 하락하여 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인 등을 상대로 손해배상청구소송 제기.

소송의 가액

1,697억원

진행사항

총 35건의 사건(총 인용액 약 1,052억원, 1건 당사 승소확정)이 1심 선고되었고, 그 중 총 33건의 사건(항소가액 2,489억원 중 1,663억원 방어, 826억원 인용)이 2심 선고됨. 리딩케이스 등은 상고심 진행 중.

향후 소송일정

제1심 1건에 대한 차후변론기일이 2023년 3분기로 지정되었으며,제2심 1건에 대한 차후변론기일이 2023년 4분기로 지정됨.

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(3) 사채권자 손해배상

구분

내용

소제기일

2017년 4월 12일(이후 총 23건 제기)

소송 당사자

원고: 대한민국 외 147명, 피고: 한화오션 주식회사 외

소송의 내용

당사가 분식회계를 하여 재무제표 등을 허위로 작성하였고, 이를 신뢰하여 당사의 회사채나 기업어음을 취득한 투자자들이 증권의 가치 하락 등으로 손해를 입었다는 이유로 당사와 회계법인을 상대로 손해배상청구

소송의 가액

1,689억원

진행사항

본 소송의 리딩케이스인 원고 대한민국 사건을 포함한 총 15건의 사건 (약 1,672억원 중 약 532억원 방어, 약 1,140억원 인용)이 1심 선고되었으며, 당사는 1심 선고된 15건에 대해 항소를 제기함. 1건은 화해권고결정으로1심 중 소취하 종결되었으며, 1건은 2심 중 원고 소취하 종결됨.

향후 소송일정

제1심 진행 사건 중 2건의 차후 변론기일이 각각 2023년 3분기, 4분기로 지정됨. 제2심 진행사건 중 4건의 차후 변론기일이 2023년 3분기로 지정되었으며, 제2심 진행사건 중 2건의 판결선고기일이 2023년 3분기로 지정됨.

향후 소송결과에따라 회사에미치는 영향

법원 산정 손해액 중 당사의 책임제한비율에 따른 부담부분에 한하여 손해배상책임이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음·수표현황

(기준일 : 2023년 8월 22일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
11
-
계약이행보증 등

기타(개인)
-
-
-

연결회사는 당반기말 현재 하자보증 등을 위하여 백지어음 11매(제공처: 한국에너지공단 등)를 발주처 등에 견질로 제공하고 있습니다.

다. 이행보증 현황

연결회사가 국내외 계열회사나 및 기타 특수관계자 등에게 제공한 이행보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

SAME Netherlands B.V.
기타특수관계자
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
(*1)

합 계
USD 981,840
USD 16,431
-
USD 998,271
-

(*1) 연결회사는 PETROLEO BRASILEIRO S.A. 로부터 수주한 P-79 FPSO Project 수행을 위하여 SAIPEM S.p.A.와 함께 SAME Netherlands B.V.를 공동설립하였습니다. 연결회사는 SAME Netherlands B.V.의 공사수행과 관련하여 이행보증을 제공하고 있으며, 연결회사의 책임비율에 해당하는 금액은 998,271천USD(전체 2,376,836천USD)로 추정하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황※ 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융기관 한도 약정 내역 당반기말 현재 연결회사의 주요 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다. 자세한내용은 연결재무제표 주석 38을 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위: 천USD, 천CNY, 백만원)

금융기관

구 분

금 액

비고

한국산업은행 외

수입신용장
USD 1,072,800

외화지급보증
USD 11,619,882

차입금 한도
USD 1,057,735

CNY 222,700

KRW 4,008,866

파생상품 거래한도
USD 100,000

KRW 1,450,000
Risk Amount

(2) 신용보강 제공 현황※ 해당사항 없습니다.

(3) 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

※ 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 회사에 대한 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재 현황

일 자

제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.05.12
창원지방법원 통영지원
한화오션(주)
안전/보건 조치의무 위반으로 벌금
2,000만원
-
산업안전보건법 제38조,제39조
- 벌금 납부- 추락방지 조치 개선, 작업지휘자 배치

2022.08.30
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
안전상 잠복 RISK 존재로 벌금
0.6만RMB
-
(중국)안전생산법 제30조, 제97조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2022.06.20
연대개발구응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
특수 장비 정기 검사 미실시로 벌금
8만RMB
-
(중국)특수장비 안전법 제40조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2022.02.21
연대개발구 응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사
안전상 잠복 RISK 존재로 벌금
2만RMB
-
(중국)안전생산법 제30조,제97조
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

2021.03.05
연대개발구 응급관리국
한화해양공정(산동)유한공사

제한 공간에 안전경고표시 미설치로 벌금

0.6만RMB
-
(중국)공무기업유한공간작업 안전 관리 및 감독 실행 규정 제19조, 제28조/산동성안전생산행정처벌기준
- 벌금 납부- 지적사항 개선 조치

(2) 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.02.10
공정거래위원회
한화오션(주)
자진시정 요구 및 경고
지연이자 미지급
하도급법 제13조
- 자진시정 요구에 따른 지연이자 지급 및 자진시정보고서 제출- 재발방지대책 수립

2022.12.30
중앙노동위원회
한화오션(주)
부당노동행위 구제명령
하청지회에 대한 단체교섭 거부
노조법 제81조제1항 제3호
- 행정소송 진행 중

2022.09.23
공정거래위원회
한화오션(주)
법인 고발 조치*
기술자료 요구서 미/지연 교부,기술자료 유용
하도급법제12조의3 제2항,제3항
- 수사 대응 및 소송 진행 중- 기술자료 제공요구서 교부 및 인증 절차, 시스템 개선, 기술자료 비밀유지 서약서 작성 추진

2021.12.16
공정거래위원회
한화오션(주)
시정명령,과징금 652백만원
기술자료 요구서 미/지연 교부,기술자료 유용
하도급법제12조의3 제2항,제3항

- 행정소송 진행 중
- 과징금 납부- 기술자료 제공요구서 교부 및 인증 절차, 시스템 개선, 기술자료 비밀유지 서약서 작성 추진

2021.02.15
공정거래위원회
한화오션(주)
시정명령, 공표명령,과징금 15,294백만원
서면발급 의무위반, 부당하도급대금 결정 및 부당위탁 취소
하도급법제3조 제1항, 제4조 제2항 제5호,제8조 제1항 제1호
- 행정소송 진행 중. 시정명령 및 공표명령에 대해 집행정지 인용 결정- 과징금 납부 진행- 계약일정 모니터링 시스템 도입, 수정추가공사 정산제도 시행 및 위탁 취소 절차 보완

* 2021.12.16 제재받은 건과 동일한 사유의 건으로, 2022.09.23 중소벤처기업부의 요청에 의하여 공정위에서 검찰 고발 조치한 사항입니다.

2) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황※ 해당사항 없습니다.3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

2023.05.19
거제소방서
한화오션(주)
과태료 250만원
위험물 옥외저장소 품명 등 변경사항 미신고
위험물안전관리법 제6조제2항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치

2023.05.19
거제소방서
한화오션(주)
과태료 250만원
위험물 일반취급소 용도 폐지 미신고
위험물안전관리법 제11조
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 재발방지 활동 실시

2023.03.29
부산지방고용노동청
한화오션(주)
과태료 4,576만원
물질안전보건자료 미게시 등
산업안전보건법 제37조 제1항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 현장점검

2023.03.24
통영고용노동지청
한화오션(주)
일부작업중지명령
고소작업 중 낙하
산업안전보건법제55조
- 고소작업차를 이용한 고소작업 중지명령

2023.02.01
통영고용노동지청
한화오션(주)
과태료 3,200만원
작업환경측정 미실시
위험물안전관리법제18조 및 동법 시행규칙 제68조
- 과태료 납부- 담당자 교육

2022.09.05
통영고용노동지청
한화오션(주)
과태료 2,376만원
안전보건표지의 미설치 등
산업안전보건법 제37조 제1항
- 과태료 납부- 지적사항 개선조치 및 현장점검

2022.05.02
거제소방서
한화오션(주)
과태료 100만원
위험물 옥내저장소 일부 정기점검 기록표 미보관
위험물안전관리법제18조 및 동법시행규칙 제68조
- 과태료 납부- 담당자 교육

2022.05.02
거제소방서
한화오션(주)
과태료 80만원
소방시설 자체점검 실시일자와 결과보고서 점검일자 불일치
소방시설법 제25조
- 과태료 납부- 재발방지대책 회의 실시 및 교육

2022.03.25
통영고용노동지청
한화오션(주)
일부작업중지명령
승강기 와이어 교체작업 중낙하물에 의한 사망사고
산업안전보건법제55조
- 건물, 크레인 승강용 등 사업장 내 전체 엘리베이터 정비작업 중지명령- 외부전문기관 안전진단을 통한 현장점검 및 개선조치

나. 임직원에 대한 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재 현황

일 자

제재기관
처벌 또는조치대상자*1)
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 및 재발방지 대책

전/현직
직원
근속연수

2023.05.12
창원지방법원통영지원
전직
부사장
8년
안전/보건 조치의무 위반으로 벌금
700만원
-
산업안전보건법제38조 및 제39조
- 벌금 납부- 추락방지 조치 개선, 작업지휘자 배치

(2) 행정기관의 제재현황1) 공정거래위원회의 제재 현황※ 해당사항 없습니다.2) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황※ 해당사항 없습니다.3) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재 현황※ 해당사항 없습니다.

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

2023.06.23

한국거래소

한화오션(주)

불성실공시 법인지정에 따른공시위반제재금 부과

800만원

공시불이행- 소송등의 제기·신청(일정금액 이상의 청구)(지연공시)

유가증권시장 공시규정제29조, 제35조, 제35조의2

라. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항※ 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항※ 해당사항 없습니다.
나. 합병 등의 사후 정보※ 해당사항 없습니다.

다. 녹색경영

당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조(기후변화대응 및 에너지의 목표관리) 6항에 따라 온실가스 에너지 관리업체에 해당되며, 동법 제44조(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)에 따라 제3자 검증을 마친 회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다.

정부에 신고한 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구 분
온실가스배출량(tCO2-eq)
에너지사용량(TJ)
비 고

2022년

317,726

5,730

-

2021년
296,766
5,416

-

2020년
360,403
6,434

-

※ 배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 및 환경부의 검증검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사가 정부로부터 관련법령에 따라 인증을 받은 내역은 다음과 같습니다.

구 분

수출입 안전관리 우수업체(Authorized Economic Operator)

업체별 원산지인증수출자 인증

근거법령
관세법
자유무역협정의 이행을 위한 관세법의 특례에 관한 법률

인증부처
관세청
부산본부세관

인증날짜

2018-12-31

2019-11-07

유효기간

2018-12-31~2023-12-30(5년) 공인등급 (AAA)

2019-11-07~2024-11-06(5년)

내 용
수출입물품의 제조, 운송 또는 통관 등 무역과 관련된 자가 관세청에서 정하는 안전관리 기준을 충족하는 경우 세관이 수출입 안전관리 우수업체로 공인하고 통관절차상 우대하는 제도
관세당국이 원산지 증명능력이 있다고 인증한 수출자에게 원산지증명서 발급절차 또는 첨부서류 제출 간소화 혜택을 부여하는 제도

마. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황 ※ 해당사항 없습니다.
바. 보호예수 현황

(기준일 :
2023년 08월 22일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
52,219,321
2023년 06월 12일
2024년 06월 13일
2023-06-13~2024-06-12
- 제3자배정으로 인한 최대주주 변경- 모집(전매제한)
216,873,399

보통주
3,655,353
2023년 06월 12일
2024년 06월 13일
2023-06-13~2024-06-12
- 제3자배정으로 인한 최대주주 변경- 모집(전매제한)
216,873,399

보통주
20,887,728
2023년 06월 12일
2024년 06월 13일
2023-06-13~2024-06-12
- 제3자배정으로 인한 최대주주 변경- 모집(전매제한)
216,873,399

보통주
26,109,661
2023년 06월 12일
2024년 06월 13일
2023-06-13~2024-06-12
- 제3자배정으로 인한 최대주주 변경- 모집(전매제한)
216,873,399

보통주
1,566,580
2023년 06월 12일
2024년 06월 13일
2023-06-13~2024-06-12
- 제3자배정으로 인한 최대주주 변경- 모집(전매제한)
216,873,399

보통주
5,144,087
2023년 06월 21일
2024년 06월 22일
2023-06-22~2024-06-21
- 모집(전매제한)
216,873,399

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

한화오션디지털(주)
2016.12
경남 거제시 거제대로3370, 2층(아주동, 한화오션지원센터)
컴퓨터 통합자문및 시스템 구축
22,180
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
×

한화해양공정(산동)유한공사
2005.09
BAJIAO-ZHEN, YANTAI-KAIFAQU,SHANDONG-SHENG, CHINA
선박블럭 및부품제작
286,181
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
○

DK Maritime S.A.
2008.04
53rd Street East, UrbanizationObarrio, MMG Tower, 16th Floor,Panama, the Republic of Panama
해상화물운송사업
5,017
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
×

DSME Kazakhstan LLP
2014.09
050020, 2F, Business Center'Khan-Tengri', Khazhi Mukana 22/5,Almaty City, Kazakhstan
해양프로젝트계약 관리
983
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호문단번호 5~18)
×

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
한화오션(주)
110111-2095837

-
-

비상장
2
한화오션디지털(주)
194911-0042446

한화오션에코텍(주)
204611-0025990

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한화오션디지털㈜
비상장
2017년 01월 03일
경영참여
200
40
100.0
200
-
-
-
40
100.0
200
22,180
1,953

한화해양공정(산동)유한공사
비상장
2005년 11월 15일
경영참여
76,154
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
286,181
15,562

DK Maritime S.A.
비상장
2008년 05월 15일
경영참여
69,401
1,256
100.0
-
-
-
-
1,256
100.0
-
5,017
-

DSME Kazakhstan LLP
비상장
2014년 11월 10일
경영참여
492
-
100.0
546
-
-
-
-
100.0
546
983
28

윙쉽테크놀러지㈜
비상장
2008년 07월 09일
일반투자
7,008
4,501
23.2
-
-
-
-
4,501
23.2
-
-
-

(주)티피아이메가라인
비상장
2008년 05월 28일
일반투자
2,185
437
19.0
2,185
-
-
-
437
19.0
2,185
22,494
3,071

SBM Shipyard Ltd.
비상장
2010년 10월 15일
일반투자
7
6
33.3
-
-
-
-
6
33.3
-
115,762
-34,917

한화오션에코텍㈜
비상장
2010년 04월 15일
경영참여
84,817
8,382
100.0
-
-
-
-
8,382
100.0
-
272,833
-10,237

KC LNG Tech
비상장
2016년 02월 12일
일반투자
2,754
5,043
16.6
-
-
-
-
5,043
16.6
-
10,059
-8,699

(주)제주국제컨벤션센터
비상장
2000년 10월 01일
일반투자
4,497
899
2.2
2,455
-
-
-1,155
899
2.2
1,300
179,517
-1,296

(주)경남무역
비상장
2000년 10월 01일
일반투자
183
37
3.0
183
-
-
-
37
3.0
183
23,501
361

(주)한국비즈니스금융대부
비상장
2000년 10월 01일
일반투자
2,000
400
6.9
2,000
-
-
-
400
6.9
2,000
86,276
1,236

KSF선박금융㈜
비상장
2004년 09월 06일
일반투자
300
60
3.5
300
-
-
-
60
3.5
300
26,846
2,414

(주)신라금속
비상장
2015년 10월 01일
일반투자
3,000
31
7.7
3,000
-
-
-
31
7.7
3,000
88,906
1,669

㈜엠디아이레저개발
비상장
2018년 04월 14일
단순투자
148
36
0.8
148
-
-
-
36
0.8
148
137,983
10,363

KNOC WEST(321)
비상장
2006년 05월 16일
일반투자
8
1,000
10.0
-
-
-
-
1,000
10.0
-
28,537
-72

KNOC EAST(323)
비상장
2006년 05월 16일
일반투자
8
1,000
10.0
-
-
-
-
1,000
10.0
-
26,492
-72

KC Kazakh
비상장
2005년 05월 25일
일반투자
8
1
5.0
-
-
-
-
1
5.0
-
7,036
-116,270

PT DSME Indonesia
비상장
2012년 10월 04일
경영참여
5,814
5
95.0
-
-
-
-
5
95.0
-
-
-

DY Shipping Ltd.
비상장
2019년 07월 31일
경영참여
-
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
-
-

DY Tankers Ltd.
비상장
2019년 11월 18일
경영참여
-
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
-
-

DY Maritime Ltd.
비상장
2019년 12월 12일
경영참여
-
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
-
-

DY Destiny Ltd.
비상장
2019년 06월 14일
경영참여
-
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
-
-

건설공제조합
비상장
2003년 06월 30일
일반투자
744
1
-
1,035
-
-
4
1
-
1,039
7,645,928
114,993

자본재공제조합
비상장
2018년 06월 25일
일반투자
6,250
81
-
16,610
-
-
89
81
-
16,699
389,608
3,103

부산조선기자재공업협동조합
비상장
2005년 09월 13일
일반투자
210
2
6.2
210
-
-
-
2
6.2
210
13,988
100

방위산업공제조합
비상장
2015년 04월 29일
일반투자
3,500
60
-
13,899
-
-
100
60
-
13,999
337,085
1,916

합 계
23,278
-
42,771
-
-
-962
23,278
-
41,809
9,727,212
-14,794

※ 매각한 회사와 재무정보의 자료확보가 현실적으로 곤란한 경우에 최근 사업연도 재무현황을 기재하지 않았습니다.※ 당사는 기업회계기준에 따라 금융상품(지분상품)에 대해서는 공정가치로 측정하고 있으며, 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대해서는 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고 징후가 있다면 해당 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 회계처리하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.