시큐레터 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20230811)
제출인: 시큐레터

증권신고서(지분증권)
3.5
시큐레터 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2023년 08월 11 일

회 사 명 :
시큐레터 주식회사

대 표 이 사 :
임 차 성

본 점 소 재 지 :
(도로명주소) 경기도 성남시 수정구 금토로80번길11, 14층

(전 화) 031-608-8866

(홈페이지) http://www.seculetter.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 이 윤 수

(전 화) 031-608-8866

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2023년 06월 30일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주
1,333,885주

3. 모집 또는 매출금액 :

16,006,620,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로표시하였습니다.

항 목

정 정 전

정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 9,200원 ~ 10,600원 - 모집(매출)총액(예정): 10,671,080,000원~12,294,940,000원 - 우리사주조합 배정주식수: - 주 - 일반투자자 배정주식수: 289,975 주 ~ 347,970 주

- 기관투자자 배정주식수: 811,930 주 ~ 869,925 주

- 우리사주조합 배정비율: - % - 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0% - 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정):
12,000원- 모집(매출)총액(예정):
16,006,620,000원- 우리사주조합 배정주식수: - 주- 일반투자자 배정주식수:
333,471주- 기관투자자 배정주식수:
1,000,414주- 우리사주조합 배정비율: - %- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보

요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(주1)

(주1)

2. 공모방법

(주2)

(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나

(주3)

(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다

(주4)

(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가

(주5)

(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다

(주6)

(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라

(주7)

(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다

(주8)

(주8)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 라

(주9)

(주9)

2. 회사위험 - 자

(주10)

(주10)

3. 기타위험 - 다

(주11)

(주11)

3. 기타위험 - 마

(주12)

(주12)

3. 기타위험 - 바

(주13)

(주13)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가내용 - 다

(주14)

(주14)

3. 기업실사결과 및 평가내용 - 바

(주15)

(주15)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가

(주16)

(주16)

4. 공모가격에 대한 의견 - 라

(주17)

(주17)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

(주18)

(주18)

2. 자금의 사용 목적

(주19)

(주19)

(주1)■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
1,159,900
500
9,200
10,671,080,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,159,900
10,671,080,000
494,604,558
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 14일 ~ 2023년 08월 16일
2023년 08월 18일
2023년 08월 14일
2023년 08월 18일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 9,200원~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주) 및 발행회사인 시큐레터 주식회사가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2023년 08월 14일, 2023년 08월 16일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2023년 08월 14일, 08월 16일 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 12월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권(주)
기명식보통주
34,797주
320,132,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 대신증권과 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

인수대가는 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1)■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
1,333,885
500
12,000
16,006,620,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주

1,333,885

16,006,620,000

906,775,320
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 14일 ~ 2023년 08월 16일
2023년 08월 18일
2023년 08월 14일
2023년 08월 18일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권(주) 및 발행회사인 시큐레터 주식회사가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2023년 08월 14일, 2023년 08월 16일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2023년 08월 14일, 08월 16일 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 12월 27일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권(주)
기명식보통주
40,017주
480,204,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 대신증권과 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

인수대가는
확정공모가액 12,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의
5.5%에 해당합니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2)■ 정정 전

2. 공모방법

금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,159,900주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,159,900주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,159,900주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

289,975 주

~ 347,970 주

25.0%~30.0%
9,200원

2,667,770,000 원

~ 3,201,324,000 원

주3), 주4)

기관투자자

811,930 주

~ 869,925 주

70.0%~75.0%

7,469,756,000 원

~ 8,003,310,000 원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,159,900 주
100.0%
10,671,080,000 원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
2023년 05월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

1,159,900주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,159,900주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

289,975 주

~ 347,970 주

25.0%~30.0%
9,200원

2,667,770,000 원

~ 3,201,324,000 원

-

기관투자자

811,930 주

~ 869,925 주

70.0%~75.0%

7,469,756,000 원

~ 8,003,310,000 원

주1)

합 계

1,159,900 주
100.0%
10,671,080,000 원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하'고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률,기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 시큐레터 주식회사가 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 시큐레터 주식회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

대신증권
34,797주
9,200원
320,132,400원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2)■ 정정 후

2. 공모방법

금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,333,885주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

일 반 공 모

1,333,885주
(
100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,333,885주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

333,471주

25.0%
12,000원

4,001,652,000원

주3), 주4)

기관투자자

1,000,414주

75.0%

12,004,968,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,333,885주

100.0%
16,006,620,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시
확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
2023년 05월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

1,333,885주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,333,885주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

일반청약자

333,471주

25.0%
12,000원

4,001,652,000원

-

기관투자자

1,000,414주

75.0%

12,004,968,000원

주1)

합 계

1,333,885주

100.0%
16,006,620,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하'고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률,기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 시큐레터 주식회사가 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 시큐레터 주식회사가 협의한 후
확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

대신증권
40,017주
12,000원
480,204,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 시큐레터 주식회사의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 시큐레터 주식회사와 대표주관회사인 대신증권(주)와 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주3)■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권(주)는 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

주당 확정공모가액
12,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 시큐레터 주식회사의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 대신증권(주)는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 시큐레터 주식회사와 대표주관회사인 대신증권(주)와 협의하여
12,000원으로 확정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4)■ 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
811,930 주~ 869,925 주
70.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,159,900주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분 289,975 주 ~ 347,970 주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(주4)■ 정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,000,414주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)

비율은 전체 공모주식수
1,333,885주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
333,471주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,000,414 주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,433,885주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 333,471주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
322
156
211
972
210
-
1871

수량
269,908,000
130,887,000
168,230,000
816,625,000
159,715,000
-
１,545,365,000

경쟁률
269.80
130.83
168.16
816.29
159.65
-
1,544.73

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
297
249,048,000
153
128,280,000
195
155,944,000
932
785,412,000
150
115,375,000
-
-
1,727
1,434,059,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
24
19,991,000
2
1,738,000
13
9,748,000
36
28,386,000
15
5,235,000
-
-
90
65,098,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
1
800,000
-
-
-
-
-
-
1
800,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
2
1,738,000
1
869,000
1
869,000
-
-
4
3,476,000

미제시
1
869,000
1
869,000
-
-
3
1,958,000
44
38,236,000
-
-
49
41,932,000

합계
322
269,908,000
156
130,887,000
211
168,230,000
972
816,625,000
210
159,715,000
-
-
1,871
1,545,365,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
신청건수(건)
비율(%)
신청물량(주)
비율(%)

가격 미제시
49
2.62%
41,932,000
2.71%

13,000원 초과
73
3.90%
59,547,000
3.85%

13,000원
1,398
74.72%
1,169,408,000
75.67%

12,000원 초과 ~ 13,000원 미만
56
2.99%
45,224,000
2.93%

12,000원
193
10.32%
156,466,000
10.13%

10,600원 초과 ~ 12,000원 미만
7
0.37%
3,414,000
0.22%

10,600원(밴드상단)
90
4.81%
65,098,000
4.21%

9,200원 초과 10,600원 미만
1
0.05%
800,000
0.05%

9,200원(밴드하단)
-
0.00%
-
0.00%

9,200원 미만
4
0.21%
3,476,000
0.23%

합 계
1,871
100.00%
3,019,338,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
-
-
1
869,000
-
-
1
869,000
-
-
-
-
2
1,738,000

3개월
5
14,279,000
-
-
1
869,000
29
24,725,000
1
869,000
-
-
36
40,742,000

1개월
1
869,000
-

-

3
1,742,000
3
2,607,000
-
-
-
-
7
5,218,000

2주
-
-
-
-
-
-
1
869,000
-
-
-
-
1
869,000

미확약
316
254,760,000
155
130,018,000
207
165,619,000
938
787,555,000
209
158,846,000
-
-
1825
1,496,798,000

계
322
269,908,000
156
130,887,000
211
168,230,000
972
816,625,000
210
159,715,000
-
-
1871

1,545,365,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 시큐레터 주식회사와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자

(주5)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,159,900주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
9,200원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
10,671,080,000원

확정가액
-

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 8월 14일(월)

종료일
2023년 8월 16일(수)

일반투자자
개시일
2023년 8월 14일(월)

종료일
2023년 8월 16일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 08월 18일(금)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 시큐레터 주식회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 8월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 그럼에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수하거나 타 청약자 유형군에 재배정합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2023년 8월 18일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 8월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식(미청약주식)을 기관투자자에게 재배정할 수 있고, 그 이후에 발생되는 미달금액에 대해서는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2023년 08월 08일(화)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2023년 08월 11일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 08월 14일(월)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2023년 08월 18일(금)
인터넷 공고 주4)

주1)

수요예측 안내공고는
2023년 08월 08일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는
2023년 08월 11일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는
2023년 08월 14일 시큐레터 주식회사 홈페이지(www.seculetter.com/ 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2023년 08월 18일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2023년 08월 18일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주5)■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,333,885주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
12,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,006,620,000원

확정가액
-

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 8월 14일(월)

종료일
2023년 8월 16일(수)

일반투자자
개시일
2023년 8월 14일(월)

종료일
2023년 8월 16일(수)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 08월 18일(금)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 시큐레터 주식회사가
협의하여 주당 확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 8월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 그럼에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수하거나 타 청약자 유형군에 재배정합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2023년 8월 18일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 8월 18일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식(미청약주식)을 기관투자자에게 재배정할 수 있고, 그 이후에 발생되는 미달금액에 대해서는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)■ 정정 전
다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜

289,975 주

~ 347,970 주

28,000 주 ~ 34,000 주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 28,000주 ~ 34,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 14,000주 ~ 17,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(주6)■ 정정 후

다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜

333,471주

32,000 주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
32,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
16,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

(주7)■ 정정 전
라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (811,930 주 ~ 869,925 주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (289,975 주 ~ 347,970 주)를 배정합니다.④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 289,925주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%; 57,995주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금법 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 289,975주 이상 347,970주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 144,988주 이상 173,985주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주7)■ 정정 후

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.00% (1,000,414 주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (333,471주)를 배정합니다.④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
333,471주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%;
66,694주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금법 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 시큐레터 주식회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
333,471주 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
166,736주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주8)■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,159,900주 (100%)
10,671,080,000 원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,200원 ~ 10,600원)의 최저가액인 9,200원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
494,604,558 원
주1)

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,200원 ~ 10,600원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 시큐레터 주식회사의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
34,797주
320,132,400원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 시큐레터 주식회사와 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,600원의 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(34,797주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(주8)■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,333,885주 (100%)
16,006,620,000 원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
906,775,320 원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 시큐레터 주식회사의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
40,017주
480,204,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 시큐레터 주식회사와
협의하여 결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
40,017주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9) ■ 정정 전

라. 재무 안정성 관련 위험

당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및
수익성 개선에 따라 향후 영업손실 및 당기순손실 폭을 대폭 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.
2021년 기준 당사의 부채비율은 업종평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 유동비율, 당좌비율 및 차입금의존도는 2021년 기준 업종평균 대비 열위한 수준을 기록하였지만, 2022년 말 기준으로는 개선되어 한국은행 및 (주)이크레더블의 산업평균 대비 유동비율과 당좌비율은 양호한 수준이며 차입금의존도는 우수한 수준입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위 : %)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

주2)

시큐레터

업종평균 주1)

유동비율

177.11%

289.62%

158.97%

167.85%

34.70%

부채비율

47.50%

29.91%

63.68%

80.10%

-165.36%

차입금의존도

14.39%

0%

21.78%

20.46%

6.13%

당좌비율

162.09%

269.80%

158.21%

163.67%

34.64%

이자보상배율(배)

주3)

주3)

주3)

511.44

주3)

차입금/EBITDA

주3)

0%

주3)

주3)

주3)

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)
2020년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 임의감사를 받았으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 재작성한 재무재표 기준으로 상기 지표를 산출하였습니다.

주3)
영업손실로 인해 산출결과가 부(-)의 값을 보이는 항목입니다.

당사의 일부 재무안정성 지표가 업종평균 대비 열위한 것은 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다.
유동비율 및 당좌비율의 경우2020년 전환우선주 및 전환상환우선주가 유동부채로 인식되어 각각 34.70%와 34.64% 였으나, 2021년 전환우선주 및 전환상환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 유동부채가 감소하여 유동비율 및 당좌비율은 각각 158.97%와 158.21%로 증가하였습니다. 당사의 유동비율은 2021년말 158.97%로 업종평균(167.85%)
대비 열위한 수준으로 기록되었으며 당좌비율도 2021년말 158.21%로 업종평균(163.67%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있으나,
2022년 중 사옥계약을 위한 기존 유동성차입금 약 19억원이 전액 상환됨에 따라 유동부채가 감소하여 2022년말 각각 289.62% 및 269.80%으로 개선되었습니다. 2023년 1분기 중에는 운영자금 목적으로 대출 12억원이 발생함에 따라 유동비율 및 당좌비율이 각각 177.11%와 162.09%로 감소하였습니다. 향후 운영자금이 부족할 경우 금융기관을 통해 추가적인 대출이 발생할 수 있으나, 공모자금이 유입되면 전반적으로 지표가 개선될 것으로 예상됩니다.

당사의 차입금의존도는
2021년 본사 건물 취득 관련 시설자금 중도금 대출 발생으로 인해2020년 대비 15.65%p 높은 21.78%로 업종평균인 20.46%보다 높은 수준이었으나 2022년 중 기존 차입금 19억원이 전액 상환됨에 따라 2020년말 차입금의존도는 0%로 업종평균보다 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 2023년 1분기에 12억원의 차입이 발생함에 따라 차입금의존도는 14.39%로 증가하였으나 공모자금이 유입되면 개선될 것으로 예상됩니다.

한편, 부채비율은 2020년말
-165.36%에서 2021년
63.68%로 개선되었습니다. 이는
2021년말 부채로 계상되어 있던 전환우선주 및 전환상환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 자본금과 주식발행초과금이 약 230억원 증가함에 기인합니다. 또한, 2022년 유상증자로 자본이 67억원 증감함에 따라 2022년말 부채비율은 29.91%로 개선되었습니다. 2023년 1분기에 12억원의 차입이 발생함에 따라 부채비율은 47.50%로 높아졌으나 공모자금이 유입되면 자기자본 확충을 통해 개선될 것으로 예상됩니다.

상기 기재한 과거 유상증자 내역과 관련하여
설립이후 외부 기관투자자 대상 당사의 전환상환우선주 등 발행 내역은 아래와 같습니다. 당사는 해당 투자자금을 운영자금 및 연구개발비용 등으로 활용하였습니다.

[외부 기관투자자 대상 증자내역]

발행일

주식종류

인수자

유상증자시점 발행주식수및발행주식단가

무상증자및액면병합반영기준

발행주식수및발행주식단가

전환

주식수

전환일

전환비율

자금사용목적

실제자금사용

발행주식수

발행단가

(원)

발행총액

(천원)

발행주식수

조정발행단가

(원)

2016.10.13

전환상환

우선주

아이디어브릿지파트너스UTC기술강소기업

투자1호조합

14,285

70,000

999,950

496,258

2,053

496,258

2021.12.29

1:1

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2016.10.13

전환상환

우선주

한국투자 Venture

15-4호 투자조합

7,142

70,000

499,940

248,111

2,053

248,111

2016.10.13

전환상환

우선주

한국투자 Venture

15-5호 투자조합

7,143

주1)

70,000

500,010

248,147

2,053

248,147

2019.01.30

전환상환

우선주

주식회사 우리은행

8,571

116,667

999,952

297,754

3,358

297,754

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2019.11.21

전환

우선주

한국투자 Re-Up 펀드

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.01.07

전환

우선주

Riyadh Valley Company

9,143

254,384

2,325,833

317,625

7,374

317,625

운용 및 시설자금

운용 및 시설자금

2020.01.14

전환

우선주

한국산업은행

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.02.29

전환

우선주

케이비-유티씨

혁신기술금융

벤쳐투자조합

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.09.09

전환상환

우선주

한국투자 Venture 15-5호 투자조합

1

주1)

256,156

256

-

-

-

2022.01.28

보통주

아이엠엠IMM 세컨더리

벤처펀드 제4호

125,719

13,257

1,666,657

-

-

-

-

-

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2022.01.28

보통주

동유기술투자 주식회사

50,288

13,257

666,668

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

동유신기술투자조합제1호

100,575

13,257

1,333,323

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

삼성증권 주식회사('타임폴리오 The Smart 대체투자

2호 일반사모투자신탁'의

신탁업자 지위에서)

60,346

13,257

800,007

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

삼성증권 주식회사('타임폴리오 코스닥벤처 The

Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의

신탁업자 지위에서)

40,230

13,257

533,329

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드 제1호

75,431

13,257

999,989

-

-

-

-

-

2022.03.24

보통주

케이티전략투자조합6호

50,287

13,257

666,655

-

-

-

-

-

합계

19,018,671

-

주1)
2020년 10월 주식병합 과정에서 단주 처리를 위해 기존 주주를 대상으로 신주 1주를 발행하였습니다.

주2)
사업성과 개선에 따라 발행가는 2016년 10월부터 2022년 3월까지 계속적으로 상승하였으며, 2022년 3월 최종 유상증자시 발행가인 13,257원은 금번 공모시 산출한 상대가치 주당 평가가액(「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ.인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견」참조)인 14,313원의 92.6% 수준으로 최근 1년간 매출 성장 등 사업적 성과를 고려시 크게 낮지 않은 수준입니다.

한편 당사는 필요 시 금융기관 차입 등을 통해 자금을 운용하고 있는 바 세부 사항은 다음과 같습니다.

[차입금 운용 현황]

(단위: 백만원)

구분

거래처

차입일

만기일

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

부대

조건

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

장기차입금

(유동성장기차입금)

하나은행

2020.11.27

2022.06.30

1.82%

630

-

2.53%

1,890

-

2.53%

-

-

-

-

-

주1)

단기차입금

하나은행

2023.02.23

2024.02.22

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.57%

1,200

5

주2)

주1)
판교 제2테크노밸리 산업시설 분양과 관련된 무이자조건부 차입금으로 토지분양대금 반환채권이 담보로 제공되어 있었으나 2022년 3월 대출금이 전액 상환 완료됨에 따라 담보도 해지되었습니다.

주2)
신용보증 기금으로부터 12억원 한도의 이행보증을 제공받고 있습니다.

당사는 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업손실을 시현하고 있는 바, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 또한, 회사의 차입금 원금상환능력을 나타내는 'EBITDA 대비 차입금 배수(차입금/EBITDA)' 역시 차입금이 없는 2022년을 제외하고는 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 하지만, 공모 후 공모자금 유입에 따라 이자비용 충당 여력이 증가할 것으로 판단하고
있으며 만약 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우에도 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입 등을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 따라서 향후 유동성 위험의 발생 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있으며 향후 발생하는 이자비용에 대하여서도 충분한 대응 능력을 갖추고 있다고 판단하고 있습니다.

추가적으로 금번 공모를 통해 10,394백만원(공모가 하단기준, 상장주선인 의무인수분 포함, 발행제비용 차감)의 자금을 조달할 계획이며, 2023년 중 단기차입금 상환 12억원, 시설자금 3억원, 운영자금 4억원, 연구개발비용 13억원을 사용할 계획입니다. 이를 반영시 재무안정성은 아래와 같이 개선될 것으로 추정됩니다.

[공모자금 반영 시 재무안정성 비율 시뮬레이션 결과]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 1분기

공모자금 반영 후

비고

유동비율

a. 유동자산

3,694

10,888

7,194백만원 증가

주1)

b. 유동부채

2,085

885

1,200백만원 감소

주2)

c. 유동비율=

177.1%

1,229.1%

= a / b

부채비율

a. 총부채

2,684

1,484

1,200백만원 감소

주2)

b. 자기자본

5,651

13,945

8,294백만원 증가

주3)

c. 부채비율

47.5%

10.6%

= a / b

차입금의존도

a. 차입금등

1,200

-

1,200백만원 감소

주2)

b. 총자기자본

8,336

15,530

7,194백만원 증가

주1)

c. 차입금의존도

14.4%

-

= a / b

당좌비율

a. 당좌자산

3,381

10,575

7,194백만원 증가

주1)

b. 유동부채

2,085

885

1,200백만원 감소

주2)

c. 당좌비율

162.1%

1,193.8%

= a / b

주1)
공모자금 유입액 10,394백만원 중 단기차입금 1,200백만원 상환 및 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 등 2,000 백만원 을 고려시 증가액

주2)
단기차입금 1,200백만원 상환으로 인한 감소

주3)
공모자금 유입액 10,394백만원 중 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 등 2,000백만원을 고려시 증가액

마지막으로2022년말 기준 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균 대비 당사의 재무 분석내역은 아래와 같습니다.

재무분석

주1)
요약 재무 분석은 당사의 재무비율과 한국은행 및 (주)이크레더블의 산업평균을 고려하여 우수, 양호, 보통, 미흡으로 범주화하였습니다.

출처 : ㈜이크레더블 기업신용분석보고서(2023.05.16)

성장성의 경우 매출액 증가율로 분석을 하였고, 당사의 매출액 증가율은 44.4%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 16.1%와 11.2% 대비 상대적으로 우수한 수준입니다. 수익성의 경우 순이익률과 총자산순이익율로 분석을 하였고, 당사의 순이익율은 -196.4%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 11.7%와 5.9% 대비 미흡한 수준입니다. 당사의 총자산순이익율 또한 -62.7%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 8.0%와 9.0% 대비 미흡한 수준입니다. 안정성의 경우 부채비율 및 차입금의존도로 분석을 하였습니다. 당사의 부채비율은 29.9%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 80.1% 및 110.8% 대비 우수한 수준이고, 차입금의존도 또한 2.9%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 20.5% 및 17.5% 대비 우수한 수준입니다. 활동성의 경우 매출채권회전율과 매입채무회전율로 분석을 하였습니다. 당사 매출채권회전율은 2.5회로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 8.0회 및 10.9회 대비 보통수준이며, 당사 매입채무회전율은 7.2회로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 25.4회 및 17.2회 대비 우수한 수준입니다. 마지막으로 유동성의 경우 유동비율과 당좌비율로 분석을 하였으며, 유동비율의 경우 289.6%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 167.9% 및 299.6% 대비 양호한 수준이고, 당좌비율 또한 269.8%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 163.7% 및 221.0% 대비 양호한 수준입니다.

한편 당사는 최근3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 수익성 개선에 따라 향후 영업손실 및 당기순손실 폭을 전년 대비 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) ■ 정정 후

라. 재무 안정성 관련 위험

당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및
수익성 개선에 따라 향후 영업손실 및 당기순손실 폭을 대폭 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.
2021년 기준 당사의 부채비율은 업종평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 유동비율, 당좌비율 및 차입금의존도는 2021년 기준 업종평균 대비 열위한 수준을 기록하였지만, 2022년 말 기준으로는 개선되어 한국은행 및 (주)이크레더블의 산업평균 대비 유동비율과 당좌비율은 양호한 수준이며 차입금의존도는 우수한 수준입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위 : %)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

주2)

시큐레터

업종평균 주1)

유동비율

177.11%

289.62%

158.97%

167.85%

34.70%

부채비율

47.50%

29.91%

63.68%

80.10%

-165.36%

차입금의존도

14.39%

0%

21.78%

20.46%

6.13%

당좌비율

162.09%

269.80%

158.21%

163.67%

34.64%

이자보상배율(배)

주3)

주3)

주3)

511.44

주3)

차입금/EBITDA

주3)

0%

주3)

주3)

주3)

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)
2020년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 임의감사를 받았으나, 비교가능성을 위해 K-IFRS 기준으로 재작성한 재무재표 기준으로 상기 지표를 산출하였습니다.

주3)
영업손실로 인해 산출결과가 부(-)의 값을 보이는 항목입니다.

당사의 일부 재무안정성 지표가 업종평균 대비 열위한 것은 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다.
유동비율 및 당좌비율의 경우2020년 전환우선주 및 전환상환우선주가 유동부채로 인식되어 각각 34.70%와 34.64% 였으나, 2021년 전환우선주 및 전환상환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 유동부채가 감소하여 유동비율 및 당좌비율은 각각 158.97%와 158.21%로 증가하였습니다. 당사의 유동비율은 2021년말 158.97%로 업종평균(167.85%)
대비 열위한 수준으로 기록되었으며 당좌비율도 2021년말 158.21%로 업종평균(163.67%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있으나,
2022년 중 사옥계약을 위한 기존 유동성차입금 약 19억원이 전액 상환됨에 따라 유동부채가 감소하여 2022년말 각각 289.62% 및 269.80%으로 개선되었습니다. 2023년 1분기 중에는 운영자금 목적으로 대출 12억원이 발생함에 따라 유동비율 및 당좌비율이 각각 177.11%와 162.09%로 감소하였습니다. 향후 운영자금이 부족할 경우 금융기관을 통해 추가적인 대출이 발생할 수 있으나, 공모자금이 유입되면 전반적으로 지표가 개선될 것으로 예상됩니다.

당사의 차입금의존도는
2021년 본사 건물 취득 관련 시설자금 중도금 대출 발생으로 인해2020년 대비 15.65%p 높은 21.78%로 업종평균인 20.46%보다 높은 수준이었으나 2022년 중 기존 차입금 19억원이 전액 상환됨에 따라 2020년말 차입금의존도는 0%로 업종평균보다 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 2023년 1분기에 12억원의 차입이 발생함에 따라 차입금의존도는 14.39%로 증가하였으나 공모자금이 유입되면 개선될 것으로 예상됩니다.

한편, 부채비율은 2020년말
-165.36%에서 2021년
63.68%로 개선되었습니다. 이는
2021년말 부채로 계상되어 있던 전환우선주 및 전환상환우선주 전량이 보통주로 전환됨에 따라 자본금과 주식발행초과금이 약 230억원 증가함에 기인합니다. 또한, 2022년 유상증자로 자본이 67억원 증감함에 따라 2022년말 부채비율은 29.91%로 개선되었습니다. 2023년 1분기에 12억원의 차입이 발생함에 따라 부채비율은 47.50%로 높아졌으나 공모자금이 유입되면 자기자본 확충을 통해 개선될 것으로 예상됩니다.

상기 기재한 과거 유상증자 내역과 관련하여
설립이후 외부 기관투자자 대상 당사의 전환상환우선주 등 발행 내역은 아래와 같습니다. 당사는 해당 투자자금을 운영자금 및 연구개발비용 등으로 활용하였습니다.

[외부 기관투자자 대상 증자내역]

발행일

주식종류

인수자

유상증자시점 발행주식수및발행주식단가

무상증자및액면병합반영기준

발행주식수및발행주식단가

전환

주식수

전환일

전환비율

자금사용목적

실제자금사용

발행주식수

발행단가

(원)

발행총액

(천원)

발행주식수

조정발행단가

(원)

2016.10.13

전환상환

우선주

아이디어브릿지파트너스UTC기술강소기업

투자1호조합

14,285

70,000

999,950

496,258

2,053

496,258

2021.12.29

1:1

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2016.10.13

전환상환

우선주

한국투자 Venture

15-4호 투자조합

7,142

70,000

499,940

248,111

2,053

248,111

2016.10.13

전환상환

우선주

한국투자 Venture

15-5호 투자조합

7,143

주1)

70,000

500,010

248,147

2,053

248,147

2019.01.30

전환상환

우선주

주식회사 우리은행

8,571

116,667

999,952

297,754

3,358

297,754

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2019.11.21

전환

우선주

한국투자 Re-Up 펀드

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.01.07

전환

우선주

Riyadh Valley Company

9,143

254,384

2,325,833

317,625

7,374

317,625

운용 및 시설자금

운용 및 시설자금

2020.01.14

전환

우선주

한국산업은행

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.02.29

전환

우선주

케이비-유티씨

혁신기술금융

벤쳐투자조합

9,143

256,156

2,342,034

317,625

7,374

317,625

2020.09.09

전환상환

우선주

한국투자 Venture 15-5호 투자조합

1

주1)

256,156

256

-

-

-

2022.01.28

보통주

아이엠엠IMM 세컨더리

벤처펀드 제4호

125,719

13,257

1,666,657

-

-

-

-

-

연구개발비용 및 운영자금

연구개발비용 및 운영자금

2022.01.28

보통주

동유기술투자 주식회사

50,288

13,257

666,668

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

동유신기술투자조합제1호

100,575

13,257

1,333,323

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

삼성증권 주식회사('타임폴리오 The Smart 대체투자

2호 일반사모투자신탁'의

신탁업자 지위에서)

60,346

13,257

800,007

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

삼성증권 주식회사('타임폴리오 코스닥벤처 The

Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의

신탁업자 지위에서)

40,230

13,257

533,329

-

-

-

-

-

2022.01.28

보통주

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드 제1호

75,431

13,257

999,989

-

-

-

-

-

2022.03.24

보통주

케이티전략투자조합6호

50,287

13,257

666,655

-

-

-

-

-

합계

19,018,671

-

주1)
2020년 10월 주식병합 과정에서 단주 처리를 위해 기존 주주를 대상으로 신주 1주를 발행하였습니다.

주2)
사업성과 개선에 따라 발행가는 2016년 10월부터 2022년 3월까지 계속적으로 상승하였으며, 2022년 3월 최종 유상증자시 발행가인 13,257원은 금번 공모시 산출한 상대가치 주당 평가가액(「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ.인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견」참조)인 14,313원의 92.6% 수준으로 최근 1년간 매출 성장 등 사업적 성과를 고려시 크게 낮지 않은 수준입니다.

한편 당사는 필요 시 금융기관 차입 등을 통해 자금을 운용하고 있는 바 세부 사항은 다음과 같습니다.

[차입금 운용 현황]

(단위: 백만원)

구분

거래처

차입일

만기일

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

부대

조건

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

이자율

잔액

이자비용

장기차입금

(유동성장기차입금)

하나은행

2020.11.27

2022.06.30

1.82%

630

-

2.53%

1,890

-

2.53%

-

-

-

-

-

주1)

단기차입금

하나은행

2023.02.23

2024.02.22

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.57%

1,200

5

주2)

주1)
판교 제2테크노밸리 산업시설 분양과 관련된 무이자조건부 차입금으로 토지분양대금 반환채권이 담보로 제공되어 있었으나 2022년 3월 대출금이 전액 상환 완료됨에 따라 담보도 해지되었습니다.

주2)
신용보증 기금으로부터 12억원 한도의 이행보증을 제공받고 있습니다.

당사는 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업손실을 시현하고 있는 바, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 또한, 회사의 차입금 원금상환능력을 나타내는 'EBITDA 대비 차입금 배수(차입금/EBITDA)' 역시 차입금이 없는 2022년을 제외하고는 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 하지만, 공모 후 공모자금 유입에 따라 이자비용 충당 여력이 증가할 것으로 판단하고
있으며 만약 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우에도 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입 등을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 따라서 향후 유동성 위험의 발생 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있으며 향후 발생하는 이자비용에 대하여서도 충분한 대응 능력을 갖추고 있다고 판단하고 있습니다.

추가적으로 금번 공모를 통해
15,476백만원(
확정공모가액 기준, 상장주선인 의무인수분 포함, 발행제비용 차감)의 자금을 조달할 계획이며, 2023년 중 단기차입금 상환 12억원, 시설자금 3억원, 운영자금 4억원, 연구개발비용
16.5억원을 사용할 계획입니다. 이를 반영시 재무안정성은 아래와 같이 개선될 것으로 추정됩니다.

[공모자금 반영 시 재무안정성 비율 시뮬레이션 결과]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 1분기

공모자금 반영 후

비고

유동비율

a. 유동자산

3,694

15,620

11,926백만원 증가

주1)

b. 유동부채

2,085

885

1,200백만원 감소

주2)

c. 유동비율=

177.1%

1,765.0%

= a / b

부채비율

a. 총부채

2,684

1,484

1,200백만원 감소

주2)

b. 자기자본

5,651

18,777

13,126백만원 증가

주3)

c. 부채비율

47.5%

7.9%

= a / b

차입금의존도

a. 차입금등

1,200

-

1,200백만원 감소

주2)

b. 총자기자본

8,336

20,262

11,926백만원 증가

주1)

c. 차입금의존도

14.4%

-

= a / b

당좌비율

a. 당좌자산

3,381

15,307

11,926백만원 증가

주1)

b. 유동부채

2,085

885

1,200백만원 감소

주2)

c. 당좌비율

162.1%

1,729.6%

= a / b

주1)

공모자금 유입액
15,476백만원 중 단기차입금 1,200백만원 상환 및 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 등
2,350백만원 을 고려시 증가액

주2)
단기차입금 1,200백만원 상환으로 인한 감소

주3)

공모자금 유입액
15,476백만원 중 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 등
2,350백만원을 고려시 증가액

마지막으로2022년말 기준 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균 대비 당사의 재무 분석내역은 아래와 같습니다.

재무분석

주1)
요약 재무 분석은 당사의 재무비율과 한국은행 및 (주)이크레더블의 산업평균을 고려하여 우수, 양호, 보통, 미흡으로 범주화하였습니다.

출처 : ㈜이크레더블 기업신용분석보고서(2023.05.16)

성장성의 경우 매출액 증가율로 분석을 하였고, 당사의 매출액 증가율은 44.4%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 16.1%와 11.2% 대비 상대적으로 우수한 수준입니다. 수익성의 경우 순이익률과 총자산순이익율로 분석을 하였고, 당사의 순이익율은 -196.4%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 11.7%와 5.9% 대비 미흡한 수준입니다. 당사의 총자산순이익율 또한 -62.7%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 8.0%와 9.0% 대비 미흡한 수준입니다. 안정성의 경우 부채비율 및 차입금의존도로 분석을 하였습니다. 당사의 부채비율은 29.9%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 80.1% 및 110.8% 대비 우수한 수준이고, 차입금의존도 또한 2.9%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 20.5% 및 17.5% 대비 우수한 수준입니다. 활동성의 경우 매출채권회전율과 매입채무회전율로 분석을 하였습니다. 당사 매출채권회전율은 2.5회로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 8.0회 및 10.9회 대비 보통수준이며, 당사 매입채무회전율은 7.2회로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 25.4회 및 17.2회 대비 우수한 수준입니다. 마지막으로 유동성의 경우 유동비율과 당좌비율로 분석을 하였으며, 유동비율의 경우 289.6%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 167.9% 및 299.6% 대비 양호한 수준이고, 당좌비율 또한 269.8%로 한국은행 및 ㈜이크레더블의 산업평균인 163.7% 및 221.0% 대비 양호한 수준입니다.

한편 당사는 최근3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 수익성 개선에 따라 향후 영업손실 및 당기순손실 폭을 전년 대비 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) ■ 정정 전

자. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.
또한 당사 최대주주 대표이사 임차성의 지분율은 공모 전 48.40%, 공모 후 40.93%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 현재 임원 현황은 하기와 같습니다.

[임원 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당

업무

약력

대표이사 (상근/ 등기)

임차성(79.06.23)

경영총괄

- 15.09~ 현재 시큐레터 CEO - 11.06~15.08 ㈜안랩 연구소 - 08.03~11.06 ㈜소만사 연구소 - 10.02 인하대학교 산업공학과 석사

부사장

(상근/

등기)

이윤수

(60.09.09)

COO

- 19.07~ 현재 시큐레터 COO - 09.07~19.07 한국인터넷진흥원 연구위원 - 07.03~09.07 정보통신국제협력진흥원 국제협력본부장 - 04.09~06.08 한국 NCR Teradata Division(미국) 전무 - 02.09~04.08 포털소프트웨어 코리아(미국) 사장 - 99.03~02.08 SAP코리아(독일) 이사 - 97.01~99.02 데이콤시스템테크놀로지 부장 - 87.01~96.12 데이콤(현LG유플러스) 과장 - 16.02 숭실대IT정책경영 박사

사외이사 (비상근/

등기)

류제만 (62.11.29)

사외 이사

- 22.09 ~ 현재 시큐레터 사외이사 - 20.03 ~ 현재 사단법인 코넥스협회 전문위원 - 17.12 ~ 20.02 코스닥시장본부 코넥스시장부 - 14.02 ~ 17.11 코스닥시장본부 코스닥시장부장 - 12.02 ~ 14.01 코스닥시장본부 공시업무부장 - 10.02 ~ 12.01 유가증권시장본부 공시총괄팀 부장 - 04.03 ~ 10.01 한국거래소 팀장(공시제도팀) - 88.03 ~ 04.02 증권거래소 입사 - 88.02 충남대학교 경제학 학사

감사 (비상근/

등기)

여수동(72.09.20)

감사

- 21.09 ~ 현재 시큐레터 감사 - 17.11 ~ 현재 한영회계법인 공동서비스팀 - 01.01 ~ 17.10 삼일회계법인 공공서비스팀 - 01.02 건국대 산림자원학 학사

연구소장

(상근/

미등기)

이승원 (73.08.28)

CTO

- 21.09 ~ 현재 시큐레터 CTO - 15.07 ~ 21.08 삼성전자 IT보안관제 총괄 - 05.02 ~ 15.06 안랩 분석팀 수석연구원 - 01.08 ~ 05.02 정소프트 솔루션개발팀 연구원 - 01.08 홍익대 기계공학 석사

사업 본부장 (상근/ 미등기)

김중완(73.01.25)

영업총괄

- 22.03 ~ 현재 시큐레터 사업본부장 - 03.01~22.02 안랩 End Point Solution팀 이사 - 00.04~01.04 삼성테스코 상품팀 대리 - 97.12~00.04 뉴코백화점 식품사업부 매니저 - 97.02 동국대 산림자원학 학사

한편, 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 주주 현황 및 세부내역]

(단위: 주, %)

구분

관계

성명

공모전

공모후

보호예수 내역

투자 시기

종류

소유주식수

지분율

소유주식수

지분율

의무보호예수

자발적 보호예수

보호예수 소계

보호예수 지분율

최대주주등

최대주주

임차성

보통주

3,164,499

48.40%

3,164,499

40.93%

3,164,499

3,164,499

40.93%

최초 설립자

5% 이상

벤처금융 및 전문투자자 등

아이디어브릿지파트너스 UTC기술강소기업투자 1호조합

보통주

496,258

7.59%

496,258

6.42%

434,701

434,701

5.62%

2016-10-15

1%이상

벤처금융 및 전문투자자 등

주식회사 우리은행

보통주

297,754

4.55%

297,754

3.85%

260,820

260,820

3.37%

2019-01-30

한국투자 Re-Up 펀드

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.11%

278,226

278,226

3.60%

2019-11-21

Riyadh Valley Company ("RVC") (리야드 밸리 컴퍼니)

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.11%

-

0.00%

2020-01-07

한국산업은행

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.11%

278,226

278,226

3.60%

2020-01-14

케이비-유티씨 혁신기술금융 벤쳐투자조합

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.11%

278,226

278,226

3.60%

2020-02-29

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제4호

보통주

203,087

3.11%

203,087

2.63%

185,553

185,553

2.40%

2022-02-28

동유기술투자 주식회사

보통주

81,235

1.24%

81,235

1.05%

74,222

74,222

0.96%

2022-01-28

동유신기술투자조합제1호

보통주

162,470

2.49%

162,470

2.10%

148,443

148,443

1.92%

2022-01-28

삼성증권 주식회사('타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

보통주

125,336

1.92%

125,336

1.62%

125,336

125,336

1.62%

2022-01-28

삼성증권 주식회사('타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

보통주

83,556

1.28%

83,556

1.08%

83,556

83,556

1.08%

2022-01-28

케이티전략투자조합6호

보통주

81,235

1.24%

81,235

1.05%

74,222

74,222

0.96%

2022-03-24

아이엠엠IMM 스타트업 벤처펀드 제1호

보통주

196,258

3.00%

196,258

2.54%

168,885

168,885

2.18%

2022-09-06

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제5호

보통주

300,000

4.59%

300,000

3.88%

258,158

258,158

3.34%

2022-09-06

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드 제1호 신기술투자조합

보통주

75,431

1.15%

75,431

0.98%

64,911

1,164

66,075

0.85%

2022-01-28

공모주주 (15% 공모 기준)

1,159,900

15.00%

-

0.00%

의무인수분

34,797

0.45%

34,797

34,797

0.45%

합계

6,537,619

7,732,316

100.00%

76.48%

주)

상기 사항 중 보호예수와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 최대주주 대표이사 임차성의 지분율은 공모 전 48.40%, 공모 후 40.93%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 상기 주주 중 최대주주 등을 제외한 벤처금융 및 전문투자자의 보유 지분은 투자차익 실현 목적, 기관별 투자기간 제한 등의 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 있으며 이러한 잠재적 매도 물량은 향후 주가에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 투자자보호 등을 위하여 상장 이후 단기간 물량 출회로 인한 주가 영향을 최소화하고자 상기한 바와 같이 자발적 보호예수를 설정하였으며 이에 따라 상장일 기준 5,913,945주(76.48%)의 주식은 유통이 제한되어 있습니다. 단, 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

또한 당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

행사여부

차수

부여 주식수

행사가액

행사기간

비고

미행사

2차

49,678

2,015원

2022.01.24~2027.01.23

행사 가능

3차

20,834

3,360원

2022.08.02~2027.08.01

행사 가능

4차

40,686

7,374원

2024.01.14~2029.01.13

-

5차

56,961

7,374원

2024.09.11~2029.09.10

-

6차

8,138

7,374원

2024.11.27~2029.11.26

-

7차

18,105

13,257원

2025.04.02~2030.04.01

-

8차

52,807

13,257원

2025.10.12~2030.10.11

-

합계

247,209

-

-

-

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 247,209주 (공모 후 상장 보통 주식수의 3.20%)이며 이 중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 70,512주이고, 상장 후 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권은 총 40,686주입니다. 주식매수선택권과 관련한 세부사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 상기 주식매수선택권의 기간에 따른 구분별 행사가능 주식수 및 지분율 현황은 아래와 같으며 이에 따른 최대주주(대표이사)의 지분율은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 및 최대주주 지분율]

(단위: 주, %)

구분

2023년 내 행사 가능한 주식매수선택권

상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권

총 주식매수선택권

상장 예정 주식수 (A)

7,732,316

주식매수선택권 주식수 (B)

70,512

111,198

247,209

희석 총 주식수 (A+B)

7,802,828

7,843,514

7,979,525

주식매수선택권 지분율 (B/(A+B))

0.90%

1.42%

3.10%

최대주주 주식수

3,164,499

최대주주의 지분율

40.55%

40.34%

39.65%

주1) 상기 주식매수선택권 주식수는 상장 예정 주식수에 해당 주식매수선택권 주식수를 더한 주식수 대비 해당 주식매수선택권 주식수의 지분율입니다.

주2) 상기 상장 예정 주식은 모두 보통주이며 공모 주식, 주관사 의무인수 주식을 포함한 수치입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 상장 예정 주식 및 주식매수선택권 이외에 상환전환우선주, 전환사채 등 희석 가능한 주식 등이 존재하지 않습니다.

당사 최대주주 대표이사 임차성은 공모 후 지분율 40.93%이며 주식매수선택권 행사에 따른 희석주식을 감안하더라도 39.65% 이상의 지분율을 확보하고 있습니다. 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 대표이사 임차성은 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주10) ■ 정정 후

자. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.
또한 당사 최대주주 대표이사 임차성의 지분율은 공모 전 48.40%, 공모 후
40.00%
이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 현재 임원 현황은 하기와 같습니다.

[임원 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당

업무

약력

대표이사 (상근/ 등기)

임차성(79.06.23)

경영총괄

- 15.09~ 현재 시큐레터 CEO - 11.06~15.08 ㈜안랩 연구소 - 08.03~11.06 ㈜소만사 연구소 - 10.02 인하대학교 산업공학과 석사

부사장

(상근/

등기)

이윤수

(60.09.09)

COO

- 19.07~ 현재 시큐레터 COO - 09.07~19.07 한국인터넷진흥원 연구위원 - 07.03~09.07 정보통신국제협력진흥원 국제협력본부장 - 04.09~06.08 한국 NCR Teradata Division(미국) 전무 - 02.09~04.08 포털소프트웨어 코리아(미국) 사장 - 99.03~02.08 SAP코리아(독일) 이사 - 97.01~99.02 데이콤시스템테크놀로지 부장 - 87.01~96.12 데이콤(현LG유플러스) 과장 - 16.02 숭실대IT정책경영 박사

사외이사 (비상근/

등기)

류제만 (62.11.29)

사외 이사

- 22.09 ~ 현재 시큐레터 사외이사 - 20.03 ~ 현재 사단법인 코넥스협회 전문위원 - 17.12 ~ 20.02 코스닥시장본부 코넥스시장부 - 14.02 ~ 17.11 코스닥시장본부 코스닥시장부장 - 12.02 ~ 14.01 코스닥시장본부 공시업무부장 - 10.02 ~ 12.01 유가증권시장본부 공시총괄팀 부장 - 04.03 ~ 10.01 한국거래소 팀장(공시제도팀) - 88.03 ~ 04.02 증권거래소 입사 - 88.02 충남대학교 경제학 학사

감사 (비상근/

등기)

여수동(72.09.20)

감사

- 21.09 ~ 현재 시큐레터 감사 - 17.11 ~ 현재 한영회계법인 공동서비스팀 - 01.01 ~ 17.10 삼일회계법인 공공서비스팀 - 01.02 건국대 산림자원학 학사

연구소장

(상근/

미등기)

이승원 (73.08.28)

CTO

- 21.09 ~ 현재 시큐레터 CTO - 15.07 ~ 21.08 삼성전자 IT보안관제 총괄 - 05.02 ~ 15.06 안랩 분석팀 수석연구원 - 01.08 ~ 05.02 정소프트 솔루션개발팀 연구원 - 01.08 홍익대 기계공학 석사

사업 본부장 (상근/ 미등기)

김중완(73.01.25)

영업총괄

- 22.03 ~ 현재 시큐레터 사업본부장 - 03.01~22.02 안랩 End Point Solution팀 이사 - 00.04~01.04 삼성테스코 상품팀 대리 - 97.12~00.04 뉴코백화점 식품사업부 매니저 - 97.02 동국대 산림자원학 학사

한편, 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 주주 현황 및 세부내역]

(단위: 주, %)

구분

관계

성명

종류

공모전

공모후

보호예수 내역

투자 시기

소유주식수

지분율

소유주식수

지분율

의무보호예수

자발적 보호예수

보호예수 소계

보호예수 지분율

최대주주등

최대주주

임차성

보통주

3,164,499

48.40%

3,164,499

40.00%

3,164,499

-

3,164,499

40.00%

최초 설립자

5% 이상

벤처금융 및 전문투자자 등

아이디어브릿지파트너스 UTC기술강소기업투자 1호조합

보통주

496,258

7.59%

496,258

6.27%

-

434,701

434,701

5.49%

2016-10-15

1%이상

벤처금융 및 전문투자자 등

주식회사 우리은행

보통주

297,754

4.55%

297,754

3.76%

-

260,820

260,820

3.30%

2019-01-30

한국투자 Re-Up 펀드

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.01%

-

278,226

278,226

3.52%

2019-11-21

Riyadh Valley Company ("RVC") (리야드 밸리 컴퍼니)

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.01%

-
-

-

0.00%

2020-01-07

한국산업은행

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.01%

-

278,226

278,226

3.52%

2020-01-14

케이비-유티씨 혁신기술금융 벤쳐투자조합

보통주

317,625

4.86%

317,625

4.01%

-

278,226

278,226

3.52%

2020-02-29

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제4호

보통주

203,087

3.11%

203,087

2.57%

185,553

-

185,553

2.35%

2022-02-28

동유기술투자 주식회사

보통주

81,235

1.24%

81,235

1.03%

74,222

-

74,222

0.94%

2022-01-28

동유신기술투자조합제1호

보통주

162,470

2.49%

162,470

2.05%

148,443

-

148,443

1.88%

2022-01-28

삼성증권 주식회사('타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

보통주

125,336

1.92%

125,336

1.58%

125,336

-

125,336

1.58%

2022-01-28

삼성증권 주식회사('타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

보통주

83,556

1.28%

83,556

1.06%

83,556

-

83,556

1.06%

2022-01-28

케이티전략투자조합6호

보통주

81,235

1.24%

81,235

1.03%

74,222

-

74,222

0.94%

2022-03-24

아이엠엠IMM 스타트업 벤처펀드 제1호

보통주

196,258

3.00%

196,258

2.48%

168,885

-

168,885

2.13%

2022-09-06

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제5호

보통주

300,000

4.59%

300,000

3.79%

258,158

-

258,158

3.26%

2022-09-06

아이비케이씨타임폴리오메자닌블라인드 제1호 신기술투자조합

보통주

75,431

1.15%

75,431

0.95%

64,911

1,164

66,075

0.84%

2022-01-28

공모주주 (
16.86% 공모 기준)

보통주

-

-

1,333,885
16.86%

-

-

-

0.00%

의무인수분

보통주

-

-

40,017
0.51%

40,017

-

40,017

0.51%

합계

6,537,619

100%

7,911,521
100.00%
4,387,802
1,531,363

5,919,165

74.82%

주)

상기 사항 중 보호예수와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 최대주주 대표이사 임차성의 지분율은 공모 전 48.40%, 공모 후
40.00%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 상기 주주 중 최대주주 등을 제외한 벤처금융 및 전문투자자의 보유 지분은 투자차익 실현 목적, 기관별 투자기간 제한 등의 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 있으며 이러한 잠재적 매도 물량은 향후 주가에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 투자자보호 등을 위하여 상장 이후 단기간 물량 출회로 인한 주가 영향을 최소화하고자 상기한 바와 같이 자발적 보호예수를 설정하였으며 이에 따라 상장일 기준
5,919,165주(
74.82%)의 주식은 유통이 제한되어 있습니다. 단, 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

또한 당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

행사여부

차수

부여 주식수

행사가액

행사기간

비고

미행사

2차

49,678

2,015원

2022.01.24~2027.01.23

행사 가능

3차

20,834

3,360원

2022.08.02~2027.08.01

행사 가능

4차

40,686

7,374원

2024.01.14~2029.01.13

-

5차

56,961

7,374원

2024.09.11~2029.09.10

-

6차

8,138

7,374원

2024.11.27~2029.11.26

-

7차

18,105

13,257원

2025.04.02~2030.04.01

-

8차

52,807

13,257원

2025.10.12~2030.10.11

-

합계

247,209

-

-

-

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 247,209주 (공모 후 상장 보통 주식수의
3.12%)이며 이 중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 70,512주이고, 상장 후 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권은 총 40,686주입니다. 주식매수선택권과 관련한 세부사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 상기 주식매수선택권의 기간에 따른 구분별 행사가능 주식수 및 지분율 현황은 아래와 같으며 이에 따른 최대주주(대표이사)의 지분율은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 및 최대주주 지분율]

(단위: 주, %)

구분

2023년 내 행사 가능한 주식매수선택권

상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권

총 주식매수선택권

상장 예정 주식수 (A)

7,911,521

주식매수선택권 주식수 (B)

70,512

111,198

247,209

희석 총 주식수 (A+B)

7,982,033
8,022,719
8,158,730

주식매수선택권 지분율 (B/(A+B))

0.88%

1.39%

3.03%

최대주주 주식수

3,164,499

최대주주의 지분율

39.65%

39.44%

38.79%

주1) 상기 주식매수선택권 주식수는 상장 예정 주식수에 해당 주식매수선택권 주식수를 더한 주식수 대비 해당 주식매수선택권 주식수의 지분율입니다.

주2) 상기 상장 예정 주식은 모두 보통주이며 공모 주식, 주관사 의무인수 주식을 포함한 수치입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 상장 예정 주식 및 주식매수선택권 이외에 상환전환우선주, 전환사채 등 희석 가능한 주식 등이 존재하지 않습니다.

당사 최대주주 대표이사 임차성은 공모 후 지분율
40.00%이며 주식매수선택권 행사에 따른 희석주식을 감안하더라도
38.79%이상의 지분율을 확보하고 있습니다. 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 대표이사 임차성은 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주11)■ 정정 전

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식 1,159,900주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 34,797주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수 7,732,316주의 0.45%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장 규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

다만, 「코스닥시장 상장규정」 제2조제42항에서 정의하는 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상 또는 자기자본 1,000억원 이상인 법인)일 경우 동 규정 제13조 제6항에 따라 상장주선인은 인수 의무를 부담하지 않을 수 있습니다. 금번 공모희망가격 하단을 기준으로 계산한 기준시가총액(의무인수제외)은 약 708억원으로, 「코스닥시장 상장규정」에서 정의하는 대형법인의 기준을 미충족하여 해당사항이 없습니다.

※ 기준시가총액 = 상장신청일 현재 주식의 종목별 상장예정주식수 x 모집 또는 매출한 주식의 가격 ※ 대형법인 : 상장예비심사신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상이거나 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상인 법인

[대형법인 산정 기준시가총액 계산]

구분

내역

비고

기발행 보통주식

6,537,619주

(A)

기발행 우선주식

-

(B)

공모(모집) 주식수

1,159,900주

(C)

상장예정 주식수(의무인수 제외)

7,697,519주

(D)=(A)+(B)+(C)

공모 희망가격

9,200 원

(E)

기준시가총액(의무인수 제외)

70,817,174,800원

(F)=(D)X(E)

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식 1,159,900주는 신주모집 100%로 구성되어 있습니다.

그에 따라 상장주선인인 대신증권㈜는 당해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 34,797주를 인수하며, 상장규정에 따라 상장주선인의 의무 취득분을 상장 후 3개월간 계속보유 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조제4항에 따르면 모집집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 보통주의 수는 34,797주보다 줄어들 수 있습니다.

[의무인수에 따른 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

6,537,619

100.00%

6,537,619

84.55%

공모(모집) 주식수

-

0.00%

1,159,900

15.00%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

34,797

0.45%

합계

6,537,619

100.00%

7,732,316

100.00%

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식 1,159,900주는 신주모집 100%로 구성되어 있습니다

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 34,797주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주11)■ 정정 후

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장시 공모 주식
1,333,885주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
40,017주를 취득하게 됩니다. 이는 상장 이후의 주식수
7,911,521주의
0.51%이며 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하게 됩니다.

이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있으며, 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능하며 이경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장 규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

다만, 「코스닥시장 상장규정」 제2조제42항에서 정의하는 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상 또는 자기자본 1,000억원 이상인 법인)일 경우 동 규정 제13조 제6항에 따라 상장주선인은 인수 의무를 부담하지 않을 수 있습니다. 금번 공모희망가격 하단을 기준으로 계산한 기준시가총액(의무인수제외)은 약 708억원으로, 「코스닥시장 상장규정」에서 정의하는 대형법인의 기준을 미충족하여 해당사항이 없습니다.

※ 기준시가총액 = 상장신청일 현재 주식의 종목별 상장예정주식수 x 모집 또는 매출한 주식의 가격 ※ 대형법인 : 상장예비심사신청일 현재 자기자본이 1,000억원 이상이거나 상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상인 법인

[대형법인 산정 기준시가총액 계산]

구분

내역

비고

기발행 보통주식

6,537,619주

(A)

기발행 우선주식

-

(B)

공모(모집) 주식수

1,333,885주

(C)

상장예정 주식수(의무인수 제외)

7,871,504주

(D)=(A)+(B)+(C)

공모 희망가격

12,000 원

(E)

기준시가총액(의무인수 제외)

94,458,048,000원

(F)=(D)X(E)

주1) 공모 희망가격은 밴드가 하단 기준입니다주2) 공모주식
1,333,885주는 신주모집 100%로 구성되어 있습니다.

그에 따라 상장주선인인 대신증권㈜는 당해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
40,017주를 인수하며, 상장규정에 따라 상장주선인의 의무 취득분을 상장 후 3개월간 계속보유 합니다. 동 주식은 상장일 이후 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에바로 출회 가능하며 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점과 상장일로부터 3개월간 유통이 제한되나 이후에는 시장에 바로 출회 가능다는 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조제4항에 따르면 모집집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 보통주의 수는
40,017주보다 줄어들 수 있습니다.

[의무인수에 따른 상장 전후 주식수]

(단위 : 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

6,537,619

100.00%

6,537,619

82.54%

공모(모집) 주식수

-

0.00%

1,333,885

16.95%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-

0.00%

40,017

0.51%

합계

6,537,619

100.00%

7,911,521

100.00%

주1)
공모가격은 확정 공모가액 기준입니다.주2) 공모주식
1,333,885주는 신주모집 100%로 구성되어 있습니다

금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
40,017주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주12)■ 정정 전

마. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 8차례 주식매수선택권을 임직원에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 행사되지 아니한 잔여 주식매수선택권은 247,209주입니다. 임직원에게 부여된 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 추가적으로 발행될 보통주 247,209주는 상장예정주식 7,732,316주의 약 3.20% 입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12)■ 정정 후

마. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험당사는 8차례 주식매수선택권을 임직원에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 행사되지 아니한 잔여 주식매수선택권은 247,209주입니다. 임직원에게 부여된 주식매수선택권이 모두 행사될 경우 추가적으로 발행될 보통주 247,209주는 상장예정주식
7,911,521주의 약
3.12% 입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 주식매수선택권부여를 통한 주식보상비용으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) ■ 정정 전

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수 7,732,316주 중 약 23.52%에 해당하는 1,818,371주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 3,164,499주(공모 후 상장예정주식수의 40.93%)를 포함, 총 5,913,945주(공모 후 상장예정주식수의 76.49%)가 유통제한 될 예정입니다.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 7,732,316주 중 최대주주인 임차성 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 773,236주(공모 후 지분율 10.00%)가 1개월간 의무보유 예정입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식을 취득한 경우, 동 규정 제26조 제1항 제3호에 의거 100,576주(공모 후 지분율 1.30%)가 1년간 의무보유 예정입니다. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자의 경우, 동 규정 제26조 (신규상장 의무보유) 제1항 제2호에 의거 309,474주(공모 후 지분율 4.00%)가 1년간 의무보유 예정입니다. 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 34,797주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다. 또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,531,363주(공모 후 19.80%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월에서 3개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다. 상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 5,913,945주, 공모 후 지분율 76.49%)을 제외한 발행주식총수의 23.51%에 해당하는 1,818,371주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분

성명

보유시기

주식 종류

공모 후 소유주식 수

공모 후 지분율

유통가능물량

매각제한물량

주식수

지분율

의무보호예수 물량

자발적 보호예수 물량

총 보호예수 물량

지분율

기간

비고

최대주주등

임차성

창업자

보통주

3,164,499

40.93%

-

-

3,164,499

-

3,164,499

40.93%

3년

주1)

소계

-

보통주

3,164,499

40.93%

-

-

3,164,499

-

3,164,499

40.93%

벤처금융

아이디어브릿지파트너스 UTC기술강소기업투자 1호조합

2016.10.15

보통주

496,258

6.42%

61,557

0.80%

-

173,880

434,701

5.62%

1개월

주6)

173,880

2개월

86,941

3개월

한국투자 Re-Up 펀드

2019.11.21

보통주

317,625

4.11%

39,399

0.51%

-

111,290

278,226

3.60%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

케이비-유티씨 혁신기술금융 벤쳐투자조합

2020.02.29

보통주

317,625

4.11%

39,399

0.51%

-

111,290

278,226

3.60%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제4호

2022.01.28

보통주

203,087

2.63%

17,534

0.23%

108,185

-

108,185

1.40%

1개월

주2)

77,368

-

77,368

1.00%

1년

주3)

동유기술투자 주식회사

2022.01.28

보통주

81,235

1.05%

7,013

0.09%

43,275

-

43,275

0.56%

1개월

주2)

30,947

-

30,947

0.40%

1년

주3)

동유신기술투자조합제1호

2022.01.28

보통주

162,470

2.10%

14,027

0.18%

86,548

-

86,548

1.12%

1개월

주2)

61,895

-

61,895

0.80%

1년

주3)

아이비케이씨타임폴리오 메자닌블라인드 제1호 신기술투자조합

2022.01.28

보통주

75,431

0.98%

9,356

0.12%

64,911

-

66,075

0.85%

1개월

주2)

-

466

1개월

주6)

-

466

2개월

-

232

3개월

케이티전략투자조합6호

2022.03.24

보통주

81,235

1.05%

7,013

0.09%

43,274

-

43,274

0.56%

1개월

주2)

30,948

-

30,948

0.40%

1년

아이엠엠IMM 스타트업 벤처펀드 제1호

2022.09.06

보통주

196,258

2.54%

27,373

0.35%

168,885

-

168,885

2.18%

1개월

주2)

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제5호

2022.09.06

보통주

300,000

3.88%

41,842

0.54%

258,158

-

258,158

3.34%

1개월

주2)

소계

-

보통주

2,231,224

28.87%

264,513

3.42%

974,394

992,317

1,966,711

25.43%

-

-

전문투자자

주식회사 우리은행

2019.01.30

보통주

297,754

3.85%

36,934

0.48%

-

104,328

260,820

3.37%

1개월

주6)

104,328

2개월

52,164

3개월

한국산업은행

2020.01.14

보통주

317,625

4.11%

39,399

0.51%

-

111,290

278,226

3.60%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

소계

-

보통주

615,379

7.96%

76,333

0.99%

-

539,046

539,046

6.97%

-

-

법인주주

Riyadh Valley Company ("RVC") (리야드 밸리 컴퍼니)

2020.01.07

보통주

317,625

4.11%

317,625

4.11%

-

-

-

-

-

-

소계

-

보통주

317,625

4.11%

317,625

4.11%

-

-

-

-

-

-

일반주주

삼성증권 주식회사 ('타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

2022.01.28

보통주

125,336

1.62%

-

-

125,336

-

125,336

1.62%

1년

주3),

주4)

삼성증권 주식회사 ('타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

2022.01.28

보통주

83,556

1.08%

-

-

83,556

-

83,556

1.08%

1년

주3),

주4)

소계

-

보통주

208,892

2.70%

-

-

208,892

-

208,892

2.70%

-

-

공모주주

공모주주 (15% 공모 기준)

-

보통주

1,159,900

15.00%

1,159,900

15.00%

-

-

-

-

-

-

소계

-

보통주

1,159,900

15.00%

1,159,900

15.00%

-

-

-

-

-

-

상장주선인 의무인수분

-

보통주

34,797

0.45%

-

-

34,797

-

34,797

0.45%

3개월

주5)

합계

-

보통주

7,732,316

100.00%

1,818,371

23.51%

4,382,582

1,531,363

5,913,945

76.49%

-

-

주1) 최대주주 임차성 대표이사가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다.

주2) 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5) 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주6) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

[임원의 주식매수선택권 의무보유내역]

주식의 종류

성명

부여주식수

행사가능기간

의무보유주식수

의무보유기간

관계

주식매수 선택권 보통주

이윤수

20,834주

2022.08.02~2027.08.01

20,834주

12개월

COO

상기와 같은 유통가능물량은
상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주13) ■ 정정 후

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수
7,911,521주 중 약
25.18%에 해당하는
1,992,356주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 3,164,499주(공모 후 상장예정주식수의
40.00%)를 포함, 총
5,919,165주(공모 후 상장예정주식수의
74.82%)가 유통제한 될 예정입니다.

유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
7,911,521주 중 최대주주인 임차성 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 3년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 773,236주(공모 후 지분율
9.78%)가 1개월간 의무보유 예정입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식을 취득한 경우, 동 규정 제26조 제1항 제3호에 의거 100,576주(공모 후 지분율
1.27%)가 1년간 의무보유 예정입니다. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자의 경우, 동 규정 제26조 (신규상장 의무보유) 제1항 제2호에 의거 309,474주(공모 후 지분율
3.91%)가 1년간 의무보유 예정입니다. 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
40,017주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다. 또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 1,531,363주(공모 후
19.36%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월에서 3개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다. 상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총
5,919,165주, 공모 후 지분율
74.82%)을 제외한 발행주식총수의
25.18%에 해당하는
1,992,356주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

구분

성명

보유시기

주식 종류

공모 후 소유주식 수

공모 후 지분율

유통가능물량

매각제한물량

주식수

지분율

의무보호예수 물량

자발적 보호예수 물량

총 보호예수 물량

지분율

기간

비고

최대주주등

임차성

창업자

보통주

3,164,499

40.00%

-

-

3,164,499

-

3,164,499

40.00%

3년

주1)

소계

-

보통주

3,164,499

40.00%

-

-

3,164,499

-

3,164,499

40.00%

벤처금융

아이디어브릿지파트너스 UTC기술강소기업투자 1호조합

2016.10.15

보통주

496,258

6.27%

61,557

0.78%

-

173,880

434,701

5.49%

1개월

주6)

173,880

2개월

86,941

3개월

한국투자 Re-Up 펀드

2019.11.21

보통주

317,625

4.01%

39,399

0.50%

-

111,290

278,226

3.52%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

케이비-유티씨 혁신기술금융 벤쳐투자조합

2020.02.29

보통주

317,625

4.01%

39,399

0.50%

-

111,290

278,226

3.52%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제4호

2022.01.28

보통주

203,087

2.57%

17,534

0.22%

108,185

-

108,185

1.37%

1개월

주2)

77,368

-

77,368

0.98%

1년

주3)

동유기술투자 주식회사

2022.01.28

보통주

81,235

1.03%

7,013

0.09%

43,275

-

43,275

0.55%

1개월

주2)

30,947

-

30,947

0.39%

1년

주3)

동유신기술투자조합제1호

2022.01.28

보통주

162,470

2.05%

14,027

0.18%

86,548

-

86,548

1.09%

1개월

주2)

61,895

-

61,895

0.78%

1년

주3)

아이비케이씨타임폴리오 메자닌블라인드 제1호 신기술투자조합

2022.01.28

보통주

75,431

0.95%

9,356

0.12%

64,911

-

66,075

0.84%

1개월

주2)

-

466

1개월

주6)

-

466

2개월

-

232

3개월

케이티전략투자조합6호

2022.03.24

보통주

81,235

1.03%

7,013

0.09%

43,274

-

43,274

0.55%

1개월

주2)

30,948

-

30,948

0.39%

1년

아이엠엠IMM 스타트업 벤처펀드 제1호

2022.09.06

보통주

196,258

2.48%

27,373

0.35%

168,885

-

168,885

2.13%

1개월

주2)

아이엠엠IMM 세컨더리 벤처펀드 제5호

2022.09.06

보통주

300,000

3.79%

41,842

0.53%

258,158

-

258,158

3.26%

1개월

주2)

소계

-

보통주

2,231,224

28.19%

264,513

3.36%

974,394

992,317

1,966,711

24.86%

-

-

전문투자자

주식회사 우리은행

2019.01.30

보통주

297,754

3.76%

36,934

0.47%

-

104,328

260,820

3.30%

1개월

주6)

104,328

2개월

52,164

3개월

한국산업은행

2020.01.14

보통주

317,625

4.01%

39,399

0.50%

-

111,290

278,226

3.52%

1개월

주6)

111,290

2개월

55,646

3개월

소계

-

보통주

615,379

7.77%

76,333

0.97%

-

539,046

539,046

6.82%

-

-

법인주주

Riyadh Valley Company ("RVC") (리야드 밸리 컴퍼니)

2020.01.07

보통주

317,625

4.01%

317,625

4.01%

-

-

-

-

-

-

소계

-

보통주

317,625

4.01%

317,625

4.01%

-

-

-

-

-

-

일반주주

삼성증권 주식회사 ('타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

2022.01.28

보통주

125,336

1.58%

-

-

125,336

-

125,336

1.58%

1년

주3),

주4)

삼성증권 주식회사 ('타임폴리오 코스닥벤처 The Unique 대체투자 2호 일반사모투자신탁'의 신탁업자 지위에서)

2022.01.28

보통주

83,556

1.06%

-

-

83,556

-

83,556

1.06%

1년

주3),

주4)

소계

-

보통주

208,892

2.64%

-

-

208,892

-

208,892

2.64%

-

-

공모주주

공모주주 (15% 공모 기준)

-

보통주

1,333,885

16.86%

1,333,885

16.86%

-

-

-

-

-

-

소계

-

보통주

1,333,885

16.86%

1,333,885

16.86%

-

-

-

-

-

-

상장주선인 의무인수분

-

보통주

40,017

0.51%

-

-

40,017

-

40,017

0.51%

3개월

주5)

합계

-

보통주

7,911,521

100.00%

1,992,356

25.18%

4,382,582

1,531,363

5,913,945

74.82%

-

-

주1) 최대주주 임차성 대표이사가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다.

주2) 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4) 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5) 상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주6) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

[임원의 주식매수선택권 의무보유내역]

주식의 종류

성명

부여주식수

행사가능기간

의무보유주식수

의무보유기간

관계

주식매수 선택권 보통주

이윤수

20,834주

2022.08.02~2027.08.01

20,834주

12개월

COO

상기와 같은 유통가능물량은
상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 유통가능 물량은 차익의 실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주14) ■ 정정 전

(3) 공모자금 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 10,300백만원(공모가 하단금액 9,200원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자, 차세대ERP 도입, 우수한 정보보안전문인력 유치 등을 위해 사용할 계획입니다.

(기준일 : 2023년 1분기)

(단위 : 백만원)

설비투자

연구개발

운영자금

채무상환 자금

타법인증권 취득자금

기타

계

1,000

4,090

4,010
1,200

-

-

10,300

동사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 10,300백만원을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

300

550

150

1,000

연구개발비

1,300

1,360

1,430

4,090

운영자금

400

1,410

2,200

4,010

채무상환

1,200

-

-

1,200

합계

3,200

3,320

3,780

10,300

주1) 상기 공모자금 사용계획은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 동사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

[2023년 1분기 기준 당사의 유형자산]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기 금액

예상 담보 차입 가능 금액(70%)

건물

671

470

토지

2,330

1,631

합계

3,001

2,101

1) 설비투자

동사는 전세계에서 수집되는 악성 파일들에 대한 진단, 분석 소프트웨어를 바탕으로,고도화되는 악성코드 위협에 신속, 정확하게 대응하는 시스템을 고도화하는데 필요한 연구개발용 소프트웨어를 개발함과 동시에 동사가 추진하고 있는 글로벌 이메일 보안 센터 서비스의 확대를 위한 설비투자에 공모자금을 사용될 계획입니다.

당사의 제품 및 서비스 고도화를 위해서는 새롭게 출현하는 악성코드의 특징, 성격, 동향을 수집하는 것이 중요합니다. 따라서, 동사는 다양한 소프트웨어에서 새롭게 발생되고 있는 악성코드를 실시간으로 수집 및 분석하여 당사 제품에 내재화된 CTI(Cyber Threat Intelligence)를 지속적으로 고도화할 필요성이 있습니다. 따라서, 악성 샘플을 다운로드 할 수 있는 데이터베이스인 Virustotal 등과 같은 소프트웨어 및 빅데이터 데이터베이스, 응용 소프트웨어 구매에 공모자금을 활용하여 당사의 정보보안 알고리즘 개발 역량을 강화하고자 합니다.

또한, 품질 보증 장비를 구매하여 제품 및 서비스의 완성도를 높이는데 투자하고자 합니다. 이 외 당사의 프로젝트 관리, 인적/물적자원 관리 등 전사적 업무 통합관리와 적시의 경영정보 제공을 위하여 공모자금 확보 시 전사적자원관리시스템(ERP)를 고도화 할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

제품 국내외 인증용 인프라 구축

제품 인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라 구매

-

100

100

200

제품 품질 보증 자동화 랩 구축

클라우드 및 어플라이언스 트윈 랩 구성

서버, 클라우드 인스턴스 및 관련 소프트웨어

100

150

-

250

QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

-

-

-

50

50

SAP ERP

전사적 업무 통합관리 시스템

100

300

-

400

내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리제 운영 시스템

100

-

-

100

합계

300

550

150

1,000

가) 제품 국내외 인증 인프라 구축

보안 제품 국내외 인증은 고객 환경내 보안적합성을 평가하는 중요한 구성 요소입니다. 이를 위해 보안제품의 신뢰도와 성능에 관한 품질지표 수립 후 국내외 인증 전문기관의 평가기준에 적합한 독립된 Testing 환경 구축을 통해 제품 인증을 획득하고 있습니다.

평가기준은 인증 전문기관의 전문성에 따라 매우 다양한 형태의 시험 인프라를 구비하여 인증 평가에 대응하여야 합니다. 또한, 자체 개발한 제품의 다양화, 제품 도입고객의 제품인증 수요 대응 및 고객 보안 제품의 상호운용성 확보를 위해 다양한 인스턴스와 유연한 구조의 인프라 구축을 선행하고 보안 평가에 소요되는 각종 보안위협 데이터베이스를 구축할 계획입니다.

당사 제품 인증 및 성능 인증 계획 수립 후 소요 예상되는 인증은 국내CC인증, 국가별 사업진척에 따른 해외CC 인증, 제품 성능시험성적서, 해외 제품인증 시험참여(미국 ICSA, SE Labs 등), 또는 신규 카테고리 정보보호제품 개발 후 신속확인제 등 매우 다양한 인증 획득을 추진할 계획입니다. 이와는 별도로 제품개발 및 품질확보를 위한 당사의 정보보안 관리시스템(ISMS)는 ISO/IEC 27001인증 유지를 통해 지속적으로 보안 프로세스 개선과 보안 정책을 고도화하고 있습니다.

제품인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라와 데이터는 아래와 같습니다.

컴퓨팅 인프라와 데이터 구축:

① 당사 전체 제품라인업(SLE, SLF, SLCDR, SLWEB, SLM, SLCTI) 의 인증 전용 이중화 구성된 컴퓨팅 서버 2 Set(DELL 엔터프라이즈 8~10식) 및 클라우드 네이티브 보안서비스의 인증을 위한 AWS, MS Azure 복수 인스턴스 및 UTM, L4 스위치 등

② 제품 품질 인증 데이터 구축을 위한 취약점 점검 도구, 데이터 추출 및 데이터 클렌징 용 ETL 도구 및 Third-Party Software License

나) 제품품질 보증 자동화 랩 구축

제품 품질보증 자동화는 당사 제품 또는 서비스의 품질을 보증하기 위해 자동화된 프로세스, 도구 및 기술을 통합하는 랩을 구축하는 것을 의미합니다. 이를 통해 개발된 소프트웨어의 기능, 신뢰성, 보안 및 성능과 같은 다양한 품질 요소를 확인하고 검증할 수 있습니다. 품질 보증 자동화를 위한 구성요소는 자동화 테스트도구, 자동화 테스트 스크립트, 테스트 데이터 관리 및 성능지표 관리가 있습니다. 당사의 어플라이언스 제품과 클라우드 서비스를 대상으로 트윈 LAB구성을 통해 품질 목표 수준을 달성하고자 합니다.

다양한 고객환경의 보안 제품 연동을 통해 높은 우선 순위의 당사 신규제품을 우선하여 보증 자동화랩을 구성하며, 그 요소는 망간 자료전송(Air-Gap환경)구간의 보안제품 연동 수요, 웹구간에서 WAF(Web Application Firewall) 연동, 다종의 ECM 환경에서의 파일보안 인프라 테스트, 웹구간 보안을 위해 SLWEB에 소요되는 File Extraction Tool, TAP 장비를 포함하여 스팸 릴레이 솔루션과 해당 도메인과 이메일 보안서비스 연동(예:클라우드) 을 포함합니다.

다) QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

동사는 다수의 보안위협 빅데이터를 구축하였으며, 이를 토대로 당사 제품의

탐지 정확도와 진단 성능을 최신화 하고 있으므로, 향후 지능형 보안 위협의 다양성, 기계학습 및 인공지능 제품 기능 활성화 이전에 소요되는 각종 품질 보증 시험용 데이터 베이스를 내외부로부터 수집, 구축하여 품질 보증에 활용함과 동시에 당사 제품력을 강화할 계획입니다.

이는 당사의 사이버 위협 인텔리젼스 서비스(SLCTI)와 연동하여 개별 고객에게 제공하는 위협정보 서비스를 더욱 확장할 예정이며, 이를 위해 내외부로부터 유효데이터를 협력하고, 필요시 유료 구매하여 현재 당사 SLCTI를 향후1년 내에3~4배 이상 확보할 계획입니다. 품질보증용 시험용 DB 구축 및 연동을 위해 유료용 판매 가능한 CTI set 및 제품 연동구성을 위해 AWS, MS Azure 클라우드 스토리지를 포함합니다.

라) SAP ERP

당사에서 일어나는 모든 데이터에 대한 것을 전산화하여 통합적 관리를 할수 있으며, 감사에 대응할 수 있는 공신력있는 데이터를 작성할 수 있습니다.

ASAP(Accelerated SAP) 시스템 구축 방법

asap 시스템 구축 방법.jpg
asap 시스템 구축 방법

- 프로젝트 준비 단계 : 시스템 구현을 위한 초기 계획 수립과 필요한 제반 사항 준비/ 프로젝트 계획, 프로젝트 범위 및 목표 설정, 기술요구사항 정의

- 비즈니스 상세 계획 : 시스템 구현을 통해 변화할 미래 모습을 기술하고 시스템에서 구현되는 과정 정의

- 시스템 구현 : 맞춤화 작업과 다양한 프로그램 개발 (기능추가, 보고서, 인터페이스, 데이터 이전 등)

- 최종준비 : 시스템 개통을 위한 최종준비 (기능테스트, 사용자 교육)

- 시스템 개통 및 지원 : ERP시스템을 업무를 처리하는 운영환경으로 전환. 문제 해결 방안 및 장기적인 지원 체제를 수립하는 활동

마) 내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리 운영 솔루션은 조직의 재무활동을 효과적으로 추적, 관리 및 보고하기 위해 사용되는 시스템으로 회계 데이터의 수집, 분석, 보고 및 감사를 자동화하고, 내부 통제를 강화하여 부정행위나 오류를 방지하여 조직의 재무 건전성을 확보하는 데 도움을 주는 솔루션으로 공모자금을 활용하여 도입 후 당사의 내부통제를 통해 공시 되는 재무정보의 질을 향상 시킬 수 있을거로 생각합니다.

내부회계관리 시스템 구성도

내부회계관리 시스템 구상도.jpg
내부회계관리 시스템 구성도

2) 연구개발

동사는 독보적인 사이버 해킹 방어 기술을 보유하고 있으며, 이를 통해 기존 보안 제품들이 해결하지 못한 컨텐츠 기반 APT 해킹 공격을 방어하는 제품과 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이런 고도화된 기술의 경쟁력을 지속 유지하기 위해 우수한 연구 개발 인력을 확보, 유지 및 역량강화 하는 활동이 매우 중요합니다. 따라서 당사의 연구개발비는 연구 개발 인력의 인건비에 치중하고 있습니다. 당사와 같이 글로벌 보안 업체와 치열한 기술 경쟁을 펼치는 경우 끊임없는 연구 개발을 통해 기술 우위를 확보해야 하기 때문입니다.

이번 공모자금을 통해 연구 개발을 진행할 프로젝트는 총 4개이며 아래 표는 프로젝트 목록, 각 프로젝트 별 투입인력, 2023년 ~ 2025년 인건비를 정리하였습니다. 프로젝트 1) ~ 3) 번은 당사 핵심 기술에 대한 고도화 연구이고, 프로젝트 4) 번은 신규 솔루션 개발 과제입니다.

[프로젝트 별 투입인력 및 인건비]

(단위 : 명, 백만원)

프로젝트

투입 인력

2023

2024

2025

합계

1) ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

6명

390

410

430

1,230

2) 문서 무해화 기술 고도화 연구

4명

260

270

285

815

3) CTI 고도화 연구

4명

260

270

285

815

4) ICES 솔루션 개발

6명

390

410

430

1,230

합 계

1,300

1,360

1,430

4,090

[인당 연평균 금액 산출 내역]

(단위 : 명, 백만원)

구분

20년

21년

22년

23년1Q

합계

인원

13

16

21

25

18.7

경상연구개발비

656

1,020

1,632

477

946

인당 연평균 금액

50

64

78

76

67

주1)
2023년 1분기 인당 평균 금액의 경우 경상연구개발비를 연환산하여 산출하였습니다

모든 프로젝트에서 인건비는 2023년 연구 개발 인력 평균 연평균 임금 6,700만원으로 계산하였고, 2024년과 2025년 인건비 상승율은 각 5% 로 반영하여 산출하였습니다. 경상연구개발비의 구성내역은 인건비로만 구성되어 있으며, 추가적인 인력 채용은 고려하지 않았습니다.

프로젝트별 상세내역은 아래와 같습니다.

① ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

사이버 해킹에서 가장 탐지하기 어려운 Unknown Threat 기반 공격 무기(Cyber Weapon) 제작 기법인 ZeroDay 취약점에 대한 탐지 고도화 연구입니다. 문서 컨텐츠 기반의 ZeroDay 취약점 공격 기법은 사실상 리버스 엔지니어링 기술이 아니면 정확한 분석 및 탐지가 안됩니다. 최근 문서 컨텐츠를 편집/열람할 수 있는 다양한 어플리케이션이 증가(예: 웹 브라우저, Linux/MAC) 함에 따라 당사 기술의 범위를 확대하고 깊이를 고도화하기 위한 연구입니다. 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023 년

2024 년

2025 년

ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

- Memory Corruption 계열 취약점 탐지 고도화 . Heap / Stack / Data - Protection Bypass 계열 취약점 탐지 고도화 . DEP Bypass - Malicious Data 계열 취약점 탐지 고도화 . Shell Code

- Web Browser 에서 컨텐츠 오픈 기반 취약점 탐지 고도화 - Logic 계열 취약점 탐지 고도화 . SEH Overwrite - Injection 계열 취약점 탐지 고도화 . DLL Injection . Code Injection

- Open Office 어플리케이션 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화 - MAC용 어플리케이션 (Pages, Numbers, Keynotes) 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화

② 문서 무해화 기술 고도화 연구

Zero Trust 철학에 기반한 문서 무해화 기술 고도화에 대한 연구입니다. 당사 제품에서 기 지원하는 MS-Office 계열 문서, HWP 문서, PDF 문서 외 추가적인 비즈니스 컨텐츠(예: 이미지, 멀티미디어, CAD 등)에 대한 위협 요소 분류 및 무해화 방법에 대한 연구입니다. 이를 통해 더욱 폭 넓은 비즈니스 응용프로그램과 그 컨텐츠에 당사 무해화 기술을 적용 예정입니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

문서 무해화 기술 고도화 연구

- 원격 템플릿 요소 무해화 . Attached Template . Frame Set . Linked Object - Excel 4.0 - Active X 컴포넌트

- OWPML 파일 타입 무해화 . OLE . Macro . EPS - CSV 파일 타입 . DDE/DDEAUTO - Image - CAD

- OpenOffice ODF 파일 무해화 . Hyperlink . OLE 객체 . Macro - MAC용 Pages, Numbers, Keynotes 컨텐츠 무해화

③ CTI 고도화 연구

현대 비즈니스의 핵심 소통 도구인 Email 을 통한 사이버 공격은 단순히 악성코드를 첨부하여 감염시키는 해킹 공격 외에도 Phishing, BEC, SCAM, Insider Threat 등 매우 다양한 형태로 기업에 금전적 피해를 끼치고 있습니다. 따라서 이러한 다양한 형태의 금전적 공격에 대응할 수 있는 효과적인 방법을 연구합니다. 이는 대규모 빅데이터 학습에 기반한 AI 탐지 기술이 필요합니다. 인간의 언어 모델을 이해하고 문맥의 앞뒤 맥락을 파악할 수 있는 생성형 AI 기술이 매우 적합합니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

CTI 고도화 연구

- Phishing 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . Identification . Relation . Content . Attachment

- BEC/SCAM 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . 생성형(Generative) AI 기반 시료용 BEC/SCAM 데이터 생성 . Content 내 구문 분석 및 상관 관계 분석을 통한 위협 추론

- 컨텐츠 기반 Supply Chain Attack 예방 체계 구축 . Active Web Crawling 체계 개발 . 컨텐츠 수집 및 MARS 분석 자동화 . 위협 판별 후 고객사에 선제 예방 조치

④ ICES 보안 솔루션 개발

최근 기업 비즈니스 환경의 큰 화두는 클라우드 전환과 SaaS 의 적극적인 도입입니다. 기업 Email 도 이러한 흐름에 맞추어 Microsoft 365 나 Google Workspace 등 기업용 Email SaaS 서비스를 채택하는 기업이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 따라서 이러한 SaaS 를 이용한 기업간 컨텐츠 이동 및 활용이 폭발적으로 증가하여, 당사의 컨텐츠 보안 기술이 더욱 빛이 나는 환경이 마련되었습니다. 이에 따라 ICES 솔루션을 개발하여 시장을 빠르게 선점하고, Collaboration Tools 보안 솔루션까지 고도화시킬 계획입니다. 첫 번째 솔루션 출시는 2023년 하반기에 예정되어 있으며, 2024과 2025년에 추가 개발 완료된 기능들을 기존 솔루션에 추가하는 형태로 서비스 고도화시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

ICES 보안 솔루션 개발

- Microsoft 365 Exchange 솔루션 개발 및 App Source Marketplace 출시 - Google Workspace Gmail 연동 솔루션 개발 및 Google Marketplace 출시 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- Microsoft Collaboration Tools (예: Teams, SharePoint, OneDrive) 서비스 지원 - Google Collabortation Tools (Meet, Google Drive) 서비스 지원 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- 기타 Collaboration Tools 서비스 지원 . Salesforce.com . Slack . Box.com . DropBox

3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

300

810

1,200

2,310

사업 지원 및 관리 인력

100

300

500

900

해외시장개척비

-

300

500

800

합계

400

1,410

2,200

4,010

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (전시 10회 참가)

- 디지털 마케팅 확대를 통한 고객 경험 기반 데이타 마케팅 실시 (가망/신규고객 확대)

- 브랜드 개편 및 다양한 컨텐츠 제작 (재계약 고객 및 로열티 고객 확대)

2025년 마케팅 비용은 디지털 기반 구독/ 파트너 협력 콘텐츠 마케팅 확대할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 산업별 고객 세미나/ 파트너 협력 세미나 개최 (미디어 외 자체 및 파트너 협력 개최)

- 웹/ 블로그/ 분석 리포트 통합 플랫폼 SNS 마케팅 확대 (SNS 마케팅)

- 자체 구독 기반 웹 및 서비스 포털 구축 서비스 (자체 웹 및 구독기반 플랫폼 서비스)

나) 사업 지원 및 관리 인력

동사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

1

-

-

1

사업부문

-

2

3

5

합계

1

2

3

6

① 2023년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 사업부문에 2024년 2명, 2025년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 국내 CSP(cloud service Provider) 및 파트너 브랜드 비즈니스가 가능한 화이트 레이블링 등 파트너쉽 프로그램을 강화하여 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다.

다) 해외 시장 개척비

동사는 동남아 지역 거점인 싱가포르에 APAC 사업본부를 설치, 해외 시장에도 본격진출할 계획입니다. 동사는 현재, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀 현지 보안 전문기업과 파트너십을 체결, 비즈니스를 진행 중이며 싱가포르 법인 설립 시, 지리적 측면에서 해당 지역에 대한 비즈니스 운용에 유리하며, 싱가포르에 있는 다국적 IT 벤더 및 파트너들과의 협업을 통해, 동사 제품 및 서비스를 확대 공급하는 기회를 발굴하고자 합니다.

동사는 해외 시장을 개척을 위해 2024년부터 해외법인 설립을 통해 적극적인 진출을 모색할 예정입니다. 아래는 해외법인 설립을 위해 아래와 같이 채용을 진행할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

해외법인

-

2

2

4

해외법인 설립을 위한 채용 과정에서는 해당 지역의 시장 조사 및 규정준수, 언어와 문화에 대한 이해, 국제 비즈니스 경험 등을 고려하여 인재를 선발할 계획입니다. 또한, 기업의 비전과 가차에 부합하며 글로벌 비즈니스 환경에서 역량을 발휘할 수 있는 인재를 모색하여 해외 시장 개척에 힘을 실어 줄 것으로 예상합니다.

4)채무상환자금 동사는 공모 자금의 일부를 이자율이 높은 단기차입금의 일부 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

채무상환자금

단기차입금 상환

1,200

-

-

동사는 공모자금을 활용한 단기차입금 상환과 더불어 증권신고서 제출일 현재 단기차입금 잔액에 대해 아래와 같이 상환계획을 수립하였습니다. 신고서 제출일 현재 상장을 통한 공모자금 조달 외에, 추가적인 자금조달계획은 없습니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금 잔액

상환예정금액

비고 (상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금

하나은행

4.676%

2023.02.24

2024.02.22

1,200

1,200

-

-

공모자금

합계

1,200

1,200

-

-

-

(주14) ■ 정정 후

(3) 공모자금 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
15,400백만원(확정 공모가액 12,000원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자, 차세대ERP 도입, 우수한 정보보안전문인력 유치 등을 위해 사용할 계획입니다.

(기준일 : 2023년 1분기)

(단위 : 백만원)

설비투자

연구개발

운영자금

채무상환 자금

타법인증권 취득자금

기타

계

1,000

6,375
6,825
1,200

-

-

15,400

동사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
15,400백만원을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

300

550

150

1,000

연구개발비

1,650

2,304

2,421

6,375

운영자금

400

2,725

3,700

6,825

채무상환

1,200

-

-

1,200

합계

3,550

5,579

6,271

15,400

주1) 상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액 12,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 동사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

[2023년 1분기 기준 당사의 유형자산]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기 금액

예상 담보 차입 가능 금액(70%)

건물

671

470

토지

2,330

1,631

합계

3,001

2,101

1) 설비투자

동사는 전세계에서 수집되는 악성 파일들에 대한 진단, 분석 소프트웨어를 바탕으로,고도화되는 악성코드 위협에 신속, 정확하게 대응하는 시스템을 고도화하는데 필요한 연구개발용 소프트웨어를 개발함과 동시에 동사가 추진하고 있는 글로벌 이메일 보안 센터 서비스의 확대를 위한 설비투자에 공모자금을 사용될 계획입니다.

당사의 제품 및 서비스 고도화를 위해서는 새롭게 출현하는 악성코드의 특징, 성격, 동향을 수집하는 것이 중요합니다. 따라서, 동사는 다양한 소프트웨어에서 새롭게 발생되고 있는 악성코드를 실시간으로 수집 및 분석하여 당사 제품에 내재화된 CTI(Cyber Threat Intelligence)를 지속적으로 고도화할 필요성이 있습니다. 따라서, 악성 샘플을 다운로드 할 수 있는 데이터베이스인 Virustotal 등과 같은 소프트웨어 및 빅데이터 데이터베이스, 응용 소프트웨어 구매에 공모자금을 활용하여 당사의 정보보안 알고리즘 개발 역량을 강화하고자 합니다.

또한, 품질 보증 장비를 구매하여 제품 및 서비스의 완성도를 높이는데 투자하고자 합니다. 이 외 당사의 프로젝트 관리, 인적/물적자원 관리 등 전사적 업무 통합관리와 적시의 경영정보 제공을 위하여 공모자금 확보 시 전사적자원관리시스템(ERP)를 고도화 할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

제품 국내외 인증용 인프라 구축

제품 인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라 구매

-

100

100

200

제품 품질 보증 자동화 랩 구축

클라우드 및 어플라이언스 트윈 랩 구성

서버, 클라우드 인스턴스 및 관련 소프트웨어

100

150

-

250

QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

-

-

-

50

50

SAP ERP

전사적 업무 통합관리 시스템

100

300

-

400

내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리제 운영 시스템

100

-

-

100

합계

300

550

150

1,000

가) 제품 국내외 인증 인프라 구축

보안 제품 국내외 인증은 고객 환경내 보안적합성을 평가하는 중요한 구성 요소입니다. 이를 위해 보안제품의 신뢰도와 성능에 관한 품질지표 수립 후 국내외 인증 전문기관의 평가기준에 적합한 독립된 Testing 환경 구축을 통해 제품 인증을 획득하고 있습니다.

평가기준은 인증 전문기관의 전문성에 따라 매우 다양한 형태의 시험 인프라를 구비하여 인증 평가에 대응하여야 합니다. 또한, 자체 개발한 제품의 다양화, 제품 도입고객의 제품인증 수요 대응 및 고객 보안 제품의 상호운용성 확보를 위해 다양한 인스턴스와 유연한 구조의 인프라 구축을 선행하고 보안 평가에 소요되는 각종 보안위협 데이터베이스를 구축할 계획입니다.

당사 제품 인증 및 성능 인증 계획 수립 후 소요 예상되는 인증은 국내CC인증, 국가별 사업진척에 따른 해외CC 인증, 제품 성능시험성적서, 해외 제품인증 시험참여(미국 ICSA, SE Labs 등), 또는 신규 카테고리 정보보호제품 개발 후 신속확인제 등 매우 다양한 인증 획득을 추진할 계획입니다. 이와는 별도로 제품개발 및 품질확보를 위한 당사의 정보보안 관리시스템(ISMS)는 ISO/IEC 27001인증 유지를 통해 지속적으로 보안 프로세스 개선과 보안 정책을 고도화하고 있습니다.

제품인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라와 데이터는 아래와 같습니다.

컴퓨팅 인프라와 데이터 구축:

① 당사 전체 제품라인업(SLE, SLF, SLCDR, SLWEB, SLM, SLCTI) 의 인증 전용 이중화 구성된 컴퓨팅 서버 2 Set(DELL 엔터프라이즈 8~10식) 및 클라우드 네이티브 보안서비스의 인증을 위한 AWS, MS Azure 복수 인스턴스 및 UTM, L4 스위치 등

② 제품 품질 인증 데이터 구축을 위한 취약점 점검 도구, 데이터 추출 및 데이터 클렌징 용 ETL 도구 및 Third-Party Software License

나) 제품품질 보증 자동화 랩 구축

제품 품질보증 자동화는 당사 제품 또는 서비스의 품질을 보증하기 위해 자동화된 프로세스, 도구 및 기술을 통합하는 랩을 구축하는 것을 의미합니다. 이를 통해 개발된 소프트웨어의 기능, 신뢰성, 보안 및 성능과 같은 다양한 품질 요소를 확인하고 검증할 수 있습니다. 품질 보증 자동화를 위한 구성요소는 자동화 테스트도구, 자동화 테스트 스크립트, 테스트 데이터 관리 및 성능지표 관리가 있습니다. 당사의 어플라이언스 제품과 클라우드 서비스를 대상으로 트윈 LAB구성을 통해 품질 목표 수준을 달성하고자 합니다.

다양한 고객환경의 보안 제품 연동을 통해 높은 우선 순위의 당사 신규제품을 우선하여 보증 자동화랩을 구성하며, 그 요소는 망간 자료전송(Air-Gap환경)구간의 보안제품 연동 수요, 웹구간에서 WAF(Web Application Firewall) 연동, 다종의 ECM 환경에서의 파일보안 인프라 테스트, 웹구간 보안을 위해 SLWEB에 소요되는 File Extraction Tool, TAP 장비를 포함하여 스팸 릴레이 솔루션과 해당 도메인과 이메일 보안서비스 연동(예:클라우드) 을 포함합니다.

다) QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

동사는 다수의 보안위협 빅데이터를 구축하였으며, 이를 토대로 당사 제품의

탐지 정확도와 진단 성능을 최신화 하고 있으므로, 향후 지능형 보안 위협의 다양성, 기계학습 및 인공지능 제품 기능 활성화 이전에 소요되는 각종 품질 보증 시험용 데이터 베이스를 내외부로부터 수집, 구축하여 품질 보증에 활용함과 동시에 당사 제품력을 강화할 계획입니다.

이는 당사의 사이버 위협 인텔리젼스 서비스(SLCTI)와 연동하여 개별 고객에게 제공하는 위협정보 서비스를 더욱 확장할 예정이며, 이를 위해 내외부로부터 유효데이터를 협력하고, 필요시 유료 구매하여 현재 당사 SLCTI를 향후1년 내에3~4배 이상 확보할 계획입니다. 품질보증용 시험용 DB 구축 및 연동을 위해 유료용 판매 가능한 CTI set 및 제품 연동구성을 위해 AWS, MS Azure 클라우드 스토리지를 포함합니다.

라) SAP ERP

당사에서 일어나는 모든 데이터에 대한 것을 전산화하여 통합적 관리를 할수 있으며, 감사에 대응할 수 있는 공신력있는 데이터를 작성할 수 있습니다.

ASAP(Accelerated SAP) 시스템 구축 방법

asap 시스템 구축 방법.jpg
asap 시스템 구축 방법

- 프로젝트 준비 단계 : 시스템 구현을 위한 초기 계획 수립과 필요한 제반 사항 준비/ 프로젝트 계획, 프로젝트 범위 및 목표 설정, 기술요구사항 정의

- 비즈니스 상세 계획 : 시스템 구현을 통해 변화할 미래 모습을 기술하고 시스템에서 구현되는 과정 정의

- 시스템 구현 : 맞춤화 작업과 다양한 프로그램 개발 (기능추가, 보고서, 인터페이스, 데이터 이전 등)

- 최종준비 : 시스템 개통을 위한 최종준비 (기능테스트, 사용자 교육)

- 시스템 개통 및 지원 : ERP시스템을 업무를 처리하는 운영환경으로 전환. 문제 해결 방안 및 장기적인 지원 체제를 수립하는 활동

마) 내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리 운영 솔루션은 조직의 재무활동을 효과적으로 추적, 관리 및 보고하기 위해 사용되는 시스템으로 회계 데이터의 수집, 분석, 보고 및 감사를 자동화하고, 내부 통제를 강화하여 부정행위나 오류를 방지하여 조직의 재무 건전성을 확보하는 데 도움을 주는 솔루션으로 공모자금을 활용하여 도입 후 당사의 내부통제를 통해 공시 되는 재무정보의 질을 향상 시킬 수 있을거로 생각합니다.

내부회계관리 시스템 구성도

내부회계관리 시스템 구상도.jpg
내부회계관리 시스템 구성도

2) 연구개발

동사는 독보적인 사이버 해킹 방어 기술을 보유하고 있으며, 이를 통해 기존 보안 제품들이 해결하지 못한 컨텐츠 기반 APT 해킹 공격을 방어하는 제품과 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이런 고도화된 기술의 경쟁력을 지속 유지하기 위해 우수한 연구 개발 인력을 확보, 유지 및 역량강화 하는 활동이 매우 중요합니다. 따라서 당사의 연구개발비는 연구 개발 인력의 인건비에 치중하고 있습니다. 당사와 같이 글로벌 보안 업체와 치열한 기술 경쟁을 펼치는 경우 끊임없는 연구 개발을 통해 기술 우위를 확보해야 하기 때문입니다.

이번 공모자금을 통해 연구 개발을 진행할 프로젝트는 총 4개이며 아래 표는 프로젝트 목록, 각 프로젝트 별 투입인력, 2023년 ~ 2025년 인건비를 정리하였습니다. 프로젝트 1) ~ 3) 번은 당사 핵심 기술에 대한 고도화 연구이고, 프로젝트 4) 번은 신규 솔루션 개발 과제입니다.

[프로젝트 별 투입인력 및 인건비]

(단위 : 명, 백만원)

프로젝트

투입 인력

2023

2024

2025

합계

1) ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

6명

390

410

430

1,230

2) 문서 무해화 기술 고도화 연구

4명

260

270

285

815

3) CTI 고도화 연구

4명

260

270

285

815

4) ICES 솔루션 개발

6명

390

410

430

1,230

5) Advanced CDR 기술개발

5명

125

337

353

815

6) 웹게시판 전용 파일 업로드 구간 위협 탐지 및 무해화 서비스 개발

5명

125

337

353

815

7) 대규모 인터넷 트래픽 구간 위협 탐지 및 무해화 솔루션 개발

4명

100

270

285

655

합 계

1,650

2,304

2,421

6,375

[인당 연평균 금액 산출 내역]

(단위 : 명, 백만원)

구분

20년

21년

22년

23년1Q

합계

인원

13

16

21

25

18.7

경상연구개발비

656

1,020

1,632

477

946

인당 연평균 금액

50

64

78

76

67

주1)
2023년 1분기 인당 평균 금액의 경우 경상연구개발비를 연환산하여 산출하였습니다

모든 프로젝트에서 인건비는 2023년 연구 개발 인력 평균 연평균 임금 6,700만원으로 계산하였고, 2024년과 2025년 인건비 상승율은 각 5% 로 반영하여 산출하였습니다. 경상연구개발비의 구성내역은 인건비로만 구성되어 있으며, 추가적인 인력 채용은 고려하지 않았습니다.

프로젝트별 상세내역은 아래와 같습니다.

① ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

사이버 해킹에서 가장 탐지하기 어려운 Unknown Threat 기반 공격 무기(Cyber Weapon) 제작 기법인 ZeroDay 취약점에 대한 탐지 고도화 연구입니다. 문서 컨텐츠 기반의 ZeroDay 취약점 공격 기법은 사실상 리버스 엔지니어링 기술이 아니면 정확한 분석 및 탐지가 안됩니다. 최근 문서 컨텐츠를 편집/열람할 수 있는 다양한 어플리케이션이 증가(예: 웹 브라우저, Linux/MAC) 함에 따라 당사 기술의 범위를 확대하고 깊이를 고도화하기 위한 연구입니다. 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023 년

2024 년

2025 년

ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

- Memory Corruption 계열 취약점 탐지 고도화 . Heap / Stack / Data - Protection Bypass 계열 취약점 탐지 고도화 . DEP Bypass - Malicious Data 계열 취약점 탐지 고도화 . Shell Code

- Web Browser 에서 컨텐츠 오픈 기반 취약점 탐지 고도화 - Logic 계열 취약점 탐지 고도화 . SEH Overwrite - Injection 계열 취약점 탐지 고도화 . DLL Injection . Code Injection

- Open Office 어플리케이션 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화 - MAC용 어플리케이션 (Pages, Numbers, Keynotes) 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화

② 문서 무해화 기술 고도화 연구

Zero Trust 철학에 기반한 문서 무해화 기술 고도화에 대한 연구입니다. 당사 제품에서 기 지원하는 MS-Office 계열 문서, HWP 문서, PDF 문서 외 추가적인 비즈니스 컨텐츠(예: 이미지, 멀티미디어, CAD 등)에 대한 위협 요소 분류 및 무해화 방법에 대한 연구입니다. 이를 통해 더욱 폭 넓은 비즈니스 응용프로그램과 그 컨텐츠에 당사 무해화 기술을 적용 예정입니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

문서 무해화 기술 고도화 연구

- 원격 템플릿 요소 무해화 . Attached Template . Frame Set . Linked Object - Excel 4.0 - Active X 컴포넌트

- OWPML 파일 타입 무해화 . OLE . Macro . EPS - CSV 파일 타입 . DDE/DDEAUTO - Image - CAD

- OpenOffice ODF 파일 무해화 . Hyperlink . OLE 객체 . Macro - MAC용 Pages, Numbers, Keynotes 컨텐츠 무해화

③ CTI 고도화 연구

현대 비즈니스의 핵심 소통 도구인 Email 을 통한 사이버 공격은 단순히 악성코드를 첨부하여 감염시키는 해킹 공격 외에도 Phishing, BEC, SCAM, Insider Threat 등 매우 다양한 형태로 기업에 금전적 피해를 끼치고 있습니다. 따라서 이러한 다양한 형태의 금전적 공격에 대응할 수 있는 효과적인 방법을 연구합니다. 이는 대규모 빅데이터 학습에 기반한 AI 탐지 기술이 필요합니다. 인간의 언어 모델을 이해하고 문맥의 앞뒤 맥락을 파악할 수 있는 생성형 AI 기술이 매우 적합합니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

CTI 고도화 연구

- Phishing 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . Identification . Relation . Content . Attachment

- BEC/SCAM 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . 생성형(Generative) AI 기반 시료용 BEC/SCAM 데이터 생성 . Content 내 구문 분석 및 상관 관계 분석을 통한 위협 추론

- 컨텐츠 기반 Supply Chain Attack 예방 체계 구축 . Active Web Crawling 체계 개발 . 컨텐츠 수집 및 MARS 분석 자동화 . 위협 판별 후 고객사에 선제 예방 조치

④ ICES 보안 솔루션 개발

최근 기업 비즈니스 환경의 큰 화두는 클라우드 전환과 SaaS 의 적극적인 도입입니다. 기업 Email 도 이러한 흐름에 맞추어 Microsoft 365 나 Google Workspace 등 기업용 Email SaaS 서비스를 채택하는 기업이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 따라서 이러한 SaaS 를 이용한 기업간 컨텐츠 이동 및 활용이 폭발적으로 증가하여, 당사의 컨텐츠 보안 기술이 더욱 빛이 나는 환경이 마련되었습니다. 이에 따라 ICES 솔루션을 개발하여 시장을 빠르게 선점하고, Collaboration Tools 보안 솔루션까지 고도화시킬 계획입니다. 첫 번째 솔루션 출시는 2023년 하반기에 예정되어 있으며, 2024과 2025년에 추가 개발 완료된 기능들을 기존 솔루션에 추가하는 형태로 서비스 고도화시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

ICES 보안 솔루션 개발

- Microsoft 365 Exchange 솔루션 개발 및 App Source Marketplace 출시 - Google Workspace Gmail 연동 솔루션 개발 및 Google Marketplace 출시 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- Microsoft Collaboration Tools (예: Teams, SharePoint, OneDrive) 서비스 지원 - Google Collabortation Tools (Meet, Google Drive) 서비스 지원 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- 기타 Collaboration Tools 서비스 지원 . Salesforce.com . Slack . Box.com . DropBox

⑤ Advanced CDR 기술개발

'아무것도 신뢰하지 않는다'라는 최신 ZeroTrust 보안 철학에 의해 최근 IT보안 업계에서 각광받는 CDR 기술은 이제 더 전문적이고 고도화된 고객사 내부 환경을 지원해야 합니다. 이를 위해 1) Policy/Result 를 세분화하여 다양한 문서와 무해화 정책을 옵션 매칭하여 고객사 유연성을 제공하고, 2) 무해화 대상 포맷을 Image, Multimedia, CAD, Database 등으로 대폭 확대하여 Unknown Threat 대응력을 향상시키고, 3) OEM 서비 스 제공을 위한 모듈화 기술 개발을 진행할 계획입니다. 이를 통해 다양한 고객사의 업무 프로세스와 보안 컴플라이언스를 충족하고, 다양한 솔루션(메신저 등 협업 툴)에서 CDR OEM 서비스 연동을 통한 수익 파이프라인을 확대시킬 계획입니다. 또한 기간 산업용 ICS/OT 망은 오피스 망과의 빈번한 문서 데이터 교환 업무로 인해 Ransomware 감염에 취약한 구조인데 반해, 실시간 데이터 교환이 필요한 경우가 많아서 기존 Sandbox류의 보안 솔루션으로는 대응할 수 없는 문제가 있습니다. 바로 이 구간이 자사의 문서 무해화 솔루션의 효과를 누릴 수 있는 최적화된 구간이므로, 적극적인 영업 확대를 통해 ICS/OT 고객의 어려움을 해결할 계획입니다.

⑥ 웹게시판 전용 파일 업로드 구간 위협 탐지 및 무해화 서비스 개발

MARS 플랫폼 기반의 SLF 솔루션은 APT 위협의 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도를 기반으로 망연계 구간에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 비슷한 이유로 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도가 요구되는 구간으로서 웹 게시판 구간이 있습니다. 관공서, 국민건강보험, 손해보험회사 등 웹 게시판을 통해 사용자에게 직접 문서 파일을 업로드 받는 다양한 업무 영역이 존재합니다. 이런 영역은 민원인이 업로드한 문서 파일을 무조건 내부 임직원이 열람하고 답변 처리하도록 되어 있습니다. 즉, 해커 입장에서 너무나 쉽게 악성 문서를 기업 내부로 전달하고 감염시킬 수 있는 통로가 존재하는 것입니다. 과거에도 해당 구간에 Sandbox 등의 APT 솔루션으로 보안을 강화해야 한다는 의견이 있었으나, 웹게시판 파일 업로드 업무 특성상 빠른 탐지 속도가 필요하기 때문에 기존 Sandbox 류의 느린 속도의 보안 솔루션이 적용되지 못하였습니다. 자사의 솔루션은 빠른 탐지속도가 장점이므로, 이러한 웹 게시판 구간에 매우 적합합니다. 고객사마다 다양한 형태의 웹 게시판 구간에 편리하게 설치하기 위해서는 네트워크 장비를 통해 유입되는 HT P/HT PS 네트워크 트래픽으로부터 실제 문서 파일을 추출하여 분석하는 기능이 필요합니다. 자사는 이미 공공 및 금융권에 HT P 구간 웹게시판 고객 레퍼런스를 확보하였고, 향후 고객사 웹 게시판 서버의 보안 인증서를 이용하여 HT PS 암호화 트래픽까지도 지원하는 제품 고도화 개발을 진행할 계획입니다.이를 통해 자사의 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도를 십분 활용하여 국내외 다양한 웹게시판 시장을 공략할 계획입니다. 또한 자사가 자랑하는 문서 무해화 기능까지 추가시켜 다양한 고객사 환경과 요구사항을 충족할 것입니다.

⑦ 대규모 인터넷 트래픽 구간 위협 탐지 및 무해화 솔루션 개발

APT 공격의 대부분은 이메일(스피어 피싱)을 통해서 이루어지나, 일부는 단순 인터넷(HT P/HTTPS) 트래픽(워터링 홀)을 통해 발생하기도 합니다. 따라서 대규모 기업에서는 인터넷 구간으로 유입되는 APT 보안 위협에 대해 대응 방안을 요구합니다. 자사의 SLWEB 제품은 웹 게시판 구간에 특화된 전용 솔루션입니다. 해당 구간의 트래픽 내용은 주로 문서 파일입니다. 반면, 기업의 인터넷 구간의 트래픽 내용은 동영상 스트리밍, 메신저, 파일, 게임 등 매우 다양한 형태입니다. 따라서 SLINT 솔루션의 연구개발 방향은 이처럼 다양한 대규모 트래픽을 Sniffing 하여 위협이 될 수 있는 파일 형태(문서, 실행파일, 스크립트 등)만 정확히 추출하고 분석하는 것입니다. 자사는 이미 이메일구간, 망연계구간, 웹게시판구간 등 다양한 네트워크 구간에 대한 솔루션 개발 능력과 노하우를 갖추고 있습니다. 따라서 인터넷 구간을 담당하는 솔루션을 추가하여 자사 제품 포트폴리오를 완성시켜 고객의 어떠한 보안 어려움에도 바로 대응할 계획 입니다.

3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

300

810

1,200

2,310

사업 지원 및 관리 인력

100

300

500

900

해외시장개척비

-

300

500

800

기타 운영자금

-

1,315

1,500

2,815

합계

400

2,725

3,700

6,825

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (전시 10회 참가)

- 디지털 마케팅 확대를 통한 고객 경험 기반 데이타 마케팅 실시 (가망/신규고객 확대)

- 브랜드 개편 및 다양한 컨텐츠 제작 (재계약 고객 및 로열티 고객 확대)

2025년 마케팅 비용은 디지털 기반 구독/ 파트너 협력 콘텐츠 마케팅 확대할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 산업별 고객 세미나/ 파트너 협력 세미나 개최 (미디어 외 자체 및 파트너 협력 개최)

- 웹/ 블로그/ 분석 리포트 통합 플랫폼 SNS 마케팅 확대 (SNS 마케팅)

- 자체 구독 기반 웹 및 서비스 포털 구축 서비스 (자체 웹 및 구독기반 플랫폼 서비스)

나) 사업 지원 및 관리 인력

동사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

1

-

-

1

사업부문

-

2

3

5

합계

1

2

3

6

① 2023년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 사업부문에 2024년 2명, 2025년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 국내 CSP(cloud service Provider) 및 파트너 브랜드 비즈니스가 가능한 화이트 레이블링 등 파트너쉽 프로그램을 강화하여 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다.

다) 해외 시장 개척비

동사는 동남아 지역 거점인 싱가포르에 APAC 사업본부를 설치, 해외 시장에도 본격진출할 계획입니다. 동사는 현재, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀 현지 보안 전문기업과 파트너십을 체결, 비즈니스를 진행 중이며 싱가포르 법인 설립 시, 지리적 측면에서 해당 지역에 대한 비즈니스 운용에 유리하며, 싱가포르에 있는 다국적 IT 벤더 및 파트너들과의 협업을 통해, 동사 제품 및 서비스를 확대 공급하는 기회를 발굴하고자 합니다.

동사는 해외 시장을 개척을 위해 2024년부터 해외법인 설립을 통해 적극적인 진출을 모색할 예정입니다. 아래는 해외법인 설립을 위해 아래와 같이 채용을 진행할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

해외법인

-

2

2

4

해외법인 설립을 위한 채용 과정에서는 해당 지역의 시장 조사 및 규정준수, 언어와 문화에 대한 이해, 국제 비즈니스 경험 등을 고려하여 인재를 선발할 계획입니다. 또한, 기업의 비전과 가차에 부합하며 글로벌 비즈니스 환경에서 역량을 발휘할 수 있는 인재를 모색하여 해외 시장 개척에 힘을 실어 줄 것으로 예상합니다.

라) 기타 운영자금

확정공모가격 결정 및 공모주식수 확대에 따른 추가 공모자금중 일부는 동남아, 중동 거점 지사 설립에 따른 사무공간 임차료, 관리비, 북미 시장 개척 컨설팅비용등 기타 운영자금으로 사용할 계획입니다.

4)채무상환자금 동사는 공모 자금의 일부를 이자율이 높은 단기차입금의 일부 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

채무상환자금

단기차입금 상환

1,200

-

-

동사는 공모자금을 활용한 단기차입금 상환과 더불어 증권신고서 제출일 현재 단기차입금 잔액에 대해 아래와 같이 상환계획을 수립하였습니다. 신고서 제출일 현재 상장을 통한 공모자금 조달 외에, 추가적인 자금조달계획은 없습니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금 잔액

상환예정금액

비고 (상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금

하나은행

4.676%

2023.02.24

2024.02.22

1,200

1,200

-

-

공모자금

합계

1,200

1,200

-

-

-

(주15) ■ 정정 전

바. 기타 투자자 보호(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 당시 발행단가는 유사 기업의 기업가치 산정 배수 및 동사 실적 등을 고려하였을 때 적정한 것으로 판단됩니다. 과거 발행단가와 공모예정가액과의 차이 또한 회사 사업의 발전 및 기간 경과 등을 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단되고, 주식매수선택권의 경우 별도 부여내역이 존재하지 않습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 등 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분

성명

관계

주식의

종류

소유주식수(지분율)

공모전

공모후

최대주주

등

임차성

최대주주

보통주

3,164,499

(48.40%)

3,164,499

(40.93%)

합 계

3,164,499

(48.40%)

3,164,499

(40.93%)

주) 증권신고서 제출일 현재 총발행주식수 기준 지분율

최대주주 등은 증권신고서 제출일 현재 3,164,499주(신고서 제출일 발행주식총수의 48.40%)를 보유하고 있으며, 최대주주 등의 보유주식은 상장 후 3년간 매각이 제한됩니다.신주모집주식수 3,164,499주와 상장주선인의 의무인수분 34,797주를 포함한 공모후 발행주식총수 기준 최대주주등의 지분율은 40.93%로서 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.이 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 전환가능한 우선주식 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.

(주15) ■ 정정 후

바. 기타 투자자 보호(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 당시 발행단가는 유사 기업의 기업가치 산정 배수 및 동사 실적 등을 고려하였을 때 적정한 것으로 판단됩니다. 과거 발행단가와 공모예정가액과의 차이 또한 회사 사업의 발전 및 기간 경과 등을 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단되고, 주식매수선택권의 경우 별도 부여내역이 존재하지 않습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 등 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분

성명

관계

주식의

종류

소유주식수(지분율)

공모전

공모후

최대주주

등

임차성

최대주주

보통주

3,164,499

(48.40%)

3,164,499

(
40.00%)

합 계

3,164,499

(48.40%)

3,164,499

(
40.00%)

주) 증권신고서 제출일 현재 총발행주식수 기준 지분율

최대주주 등은 증권신고서 제출일 현재 3,164,499주(신고서 제출일 발행주식총수의 48.40%)를 보유하고 있으며, 최대주주 등의 보유주식은 상장 후 3년간 매각이 제한됩니다.신주모집주식수 1,333,885주와 상장주선인의 의무인수분 40,017주를 포함한 공모후 발행주식총수 기준 최대주주등의 지분율은
40.00%로서 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.이 외 동사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 보통주식으로 전환 가능한 사채가 존재하지 않으며, 전환가능한 우선주식 또한 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.

(주16)■정정 전

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 시큐레터 주식회사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주16)■정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,600원

주당 확정공모가액
12,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 시큐레터 주식회사의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 시큐레터 주식회사의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

(주17)■정정 전

(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 시큐레터 주식회사의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[시큐레터 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

14,313 원

평가액 대비 할인율(주2)

26.0% ~ 36.0%

공모희망가액 밴드

9,200원 ~ 10,600원

확정 공모가액 (주1)

-

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. (주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술특례 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율(%)

하단

상단

엔비티

2021.01.21

42.00

22.50

와이더플래닛

2021.02.03

30.51

13.14

레인보우로보틱스

2021.02.03

46.91

31.74

피엔에이치테크

2021.02.16

48.83

37.86

씨이랩

2021.02.24

30.40

6.14

오로스테크놀로지

2021.02.24

38.13

23.57

뷰노

2021.02.26

47.02

31.13

나노씨엠에스

2021.03.09

37.19

19.86

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

48.80

27.00

네오이뮨텍(Reg.S)

2021.03.16

48.10

38.40

라이프시맨틱스

2021.03.23

36.05

11.18

제노코

2021.03.24

45.53

33.42

자이언트스텝

2021.03.24

36.68

22.61

해성티피씨

2021.04.21

53.26

43.42

샘씨엔에스

2021.05.20

33.74

24.46

삼영에스앤씨

2021.05.21

35.77

17.66

진시스템

2021.05.26

37.08

21.35

라온테크

2021.06.17

37.43

22.76

아모센스

2021.06.25

39.55

26.02

오비고

2021.07.13

42.65

33.87

큐라클

2021.07.22

41.16

26.45

맥스트

2021.07.27

28.89

15.96

원티드랩

2021.08.11

38.67

23.34

딥노이드

2021.08.17

28.52

4.69

바이젠셀

2021.08.25

42.82

29.60

에이비온

2021.09.08

42.50

32.50

차백신연구소

2021.10.22

50.52

32.52

지니너스

2021.11.08

42.44

24.96

비트나인

2021.11.10

41.63

34.92

지오엘리먼트

2021.11.11

39.71

30.99

마인즈랩

2021.11.23

32.81

22.47

툴젠

2021.12.10

69.51

63.41

애드바이오텍

2022.01.25

43.90

35.89

이지트로닉스

2022.02.04

43.07

34.08

스코넥

2022.02.04

45.82

27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84

20.36

퓨런티어

2022.02.23

37.00

24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92

22.76

노을

2022.03.03

36.16

16.51

모아데이타

2022.03.10

27.90

15.88

비플라이소프트

2022.06.20

42.89

34.23

레이저쎌

2022.06.24

27.68

15.62

보로노이

2022.06.24

44.80

36.52

넥스트칩

2022.07.01

42.38

32.48

코난테크놀로지

2022.07.07

37.59

25.70

영창케미칼

2022.07.14

40.30

25.97

루닛

2022.07.21

44.37

38.05

에이프릴바이오

2022.07.28

48.07

40.28

아이씨에이치

2022.07.29

30.23

9.70

에스비비테크

2022.10.17

45.31

32.86

샤페론

2022.10.19

48.00

35.30

핀텔

2022.10.20

32.80

20.90

플라즈맵

2022.10.21

43.95

31.49

뉴로메카

2022.11.04

41.69

29.69

인벤티지랩

2022.11.22

33.22

8.62

에스에이엠지엔터테인먼트

2022.12.06

43.71

30.50

티이엠씨

2023-01-19

32.38

19.70

오브젠

2023-01-30

41.64

22.19

샌즈랩

2023-02-15

30.49

14.14

제이오

2023-02-16

52.75

38.57

자람테크놀로지

2023-03-07

40.91

26.14

지아이이노베이션

2023-03-30

55.19

41.18

마이크로투나노

2023-04-26

31.37

21.20

에스바이오메딕스

2023-05-04

57.50

52.00

모니터랩

2023-05-19

46.86

30.57

씨유박스

2023-05-19

50.94

33.82

큐라티스

2023-06-15

53.13

45.09

평균

43.44

29.66

대표주관회사인 대신증권㈜는 시큐레터 주식회사의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을
기초로 하여 보안 소프트웨어 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한26.0% ~ 36.0%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을9,200원 ~ 10,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공모가액을 산정함에 있어 2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2025년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다. 대표주관회사인 대신증권(주)는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주17) ■정정 후

(나) 희망공모가액의 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 시큐레터 주식회사의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[시큐레터 주식회사 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

14,313 원

평가액 대비 할인율(주2)

26.0% ~ 36.0%

공모희망가액 밴드

9,200원 ~ 10,600원

확정 공모가액 (주1)

12,000원

(주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정하였습니다. (주2) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술특례 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율(%)

하단

상단

엔비티

2021.01.21

42.00

22.50

와이더플래닛

2021.02.03

30.51

13.14

레인보우로보틱스

2021.02.03

46.91

31.74

피엔에이치테크

2021.02.16

48.83

37.86

씨이랩

2021.02.24

30.40

6.14

오로스테크놀로지

2021.02.24

38.13

23.57

뷰노

2021.02.26

47.02

31.13

나노씨엠에스

2021.03.09

37.19

19.86

프레스티지바이오로직스

2021.03.11

48.80

27.00

네오이뮨텍(Reg.S)

2021.03.16

48.10

38.40

라이프시맨틱스

2021.03.23

36.05

11.18

제노코

2021.03.24

45.53

33.42

자이언트스텝

2021.03.24

36.68

22.61

해성티피씨

2021.04.21

53.26

43.42

샘씨엔에스

2021.05.20

33.74

24.46

삼영에스앤씨

2021.05.21

35.77

17.66

진시스템

2021.05.26

37.08

21.35

라온테크

2021.06.17

37.43

22.76

아모센스

2021.06.25

39.55

26.02

오비고

2021.07.13

42.65

33.87

큐라클

2021.07.22

41.16

26.45

맥스트

2021.07.27

28.89

15.96

원티드랩

2021.08.11

38.67

23.34

딥노이드

2021.08.17

28.52

4.69

바이젠셀

2021.08.25

42.82

29.60

에이비온

2021.09.08

42.50

32.50

차백신연구소

2021.10.22

50.52

32.52

지니너스

2021.11.08

42.44

24.96

비트나인

2021.11.10

41.63

34.92

지오엘리먼트

2021.11.11

39.71

30.99

마인즈랩

2021.11.23

32.81

22.47

툴젠

2021.12.10

69.51

63.41

애드바이오텍

2022.01.25

43.90

35.89

이지트로닉스

2022.02.04

43.07

34.08

스코넥

2022.02.04

45.82

27.76

바이오에프디엔씨

2022.02.21

36.84

20.36

퓨런티어

2022.02.23

37.00

24.28

풍원정밀

2022.02.28

32.92

22.76

노을

2022.03.03

36.16

16.51

모아데이타

2022.03.10

27.90

15.88

비플라이소프트

2022.06.20

42.89

34.23

레이저쎌

2022.06.24

27.68

15.62

보로노이

2022.06.24

44.80

36.52

넥스트칩

2022.07.01

42.38

32.48

코난테크놀로지

2022.07.07

37.59

25.70

영창케미칼

2022.07.14

40.30

25.97

루닛

2022.07.21

44.37

38.05

에이프릴바이오

2022.07.28

48.07

40.28

아이씨에이치

2022.07.29

30.23

9.70

에스비비테크

2022.10.17

45.31

32.86

샤페론

2022.10.19

48.00

35.30

핀텔

2022.10.20

32.80

20.90

플라즈맵

2022.10.21

43.95

31.49

뉴로메카

2022.11.04

41.69

29.69

인벤티지랩

2022.11.22

33.22

8.62

에스에이엠지엔터테인먼트

2022.12.06

43.71

30.50

티이엠씨

2023-01-19

32.38

19.70

오브젠

2023-01-30

41.64

22.19

샌즈랩

2023-02-15

30.49

14.14

제이오

2023-02-16

52.75

38.57

자람테크놀로지

2023-03-07

40.91

26.14

지아이이노베이션

2023-03-30

55.19

41.18

마이크로투나노

2023-04-26

31.37

21.20

에스바이오메딕스

2023-05-04

57.50

52.00

모니터랩

2023-05-19

46.86

30.57

씨유박스

2023-05-19

50.94

33.82

큐라티스

2023-06-15

53.13

45.09

평균

43.44

29.66

대표주관회사인 대신증권㈜는 시큐레터 주식회사의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을
기초로 하여 보안 소프트웨어 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한26.0% ~ 36.0%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을9,200원 ~ 10,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공모가액을 산정함에 있어 2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2025년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

(주18) ■정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
10,671,080,000

대표주관회사 의무인수분(2)
320,132,400

발행제비용 (3)
597,471,831

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
10,393,740,567

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 9,200원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
494,604,558
모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4.5%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
2,389,394
증가 자본금의 4/1000

교육세
477,879
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
597,471,831
-

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 9,200원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주18)■정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
16,006,620,000

대표주관회사 의무인수분(2)
480,204,000

발행제비용 (3)
1,010,072,685

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
15,476,751,315

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
906,775,320

모집총액 및 상장주선인 의무인수분의
5.5%

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
2,747,804
증가 자본금의 4/1000

교육세
549,561
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,010,072,685
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주19) ■정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000
-
4,010
1,200
-
4,090
10,300

주1) 기타는연구개발비로 사용될 금액입니다.
당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 10,300백만원을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 10,300백만원(공모가 하단금액 9,200원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자, 차세대ERP 도입, 우수한 정보보안전문인력 유치 등을 위해 사용할 계획입니다.

(기준일 : 2023년 1분기)

(단위 : 백만원)

설비투자

연구개발

운영자금

채무상환 자금

타법인증권 취득자금

기타

계

1,000

4,090

4,010
1,200

-

-

10,300

당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 10,300백만원을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

300

550

150

1,000

연구개발비

1,300

1,360

1,430

4,090

운영자금

400

1,410

2,200

4,010

채무상환

1,200

-

-

1,200

합계

3,200

3,320

3,780

10,300

주1) 상기 공모자금 사용계획은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

[2023년 1분기 기준 당사의 유형자산]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기 금액

예상 담보 차입 가능 금액(70%)

건물

671

470

토지

2,330

1,631

합계

3,001

2,101

1) 설비투자

당사는 전세계에서 수집되는 악성 파일들에 대한 진단, 분석 소프트웨어를 바탕으로,고도화되는 악성코드 위협에 신속, 정확하게 대응하는 시스템을 고도화하는데 필요한 연구개발용 소프트웨어를 개발함과 동시에 동사가 추진하고 있는 글로벌 이메일 보안 센터 서비스의 확대를 위한 설비투자에 공모자금을 사용될 계획입니다.

당사의 제품 및 서비스 고도화를 위해서는 새롭게 출현하는 악성코드의 특징, 성격, 동향을 수집하는 것이 중요합니다. 따라서, 당사는 다양한 소프트웨어에서 새롭게 발생되고 있는 악성코드를 실시간으로 수집 및 분석하여 당사 제품에 내재화된 CTI(Cyber Threat Intelligence)를 지속적으로 고도화할 필요성이 있습니다. 따라서, 악성 샘플을 다운로드 할 수 있는 데이터베이스인 Virustotal 등과 같은 소프트웨어 및 빅데이터 데이터베이스, 응용 소프트웨어 구매에 공모자금을 활용하여 당사의 정보보안 알고리즘 개발 역량을 강화하고자 합니다.

또한, 품질 보증 장비를 구매하여 제품 및 서비스의 완성도를 높이는데 투자하고자 합니다. 이 외 당사의 프로젝트 관리, 인적/물적자원 관리 등 전사적 업무 통합관리와 적시의 경영정보 제공을 위하여 공모자금 확보 시 전사적자원관리시스템(ERP)를 고도화 할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

제품 국내외 인증용 인프라 구축

제품 인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라 구매

-

100

100

200

제품 품질 보증 자동화 랩 구축

클라우드 및 어플라이언스 트윈 랩 구성

서버, 클라우드 인스턴스 및 관련 소프트웨어

100

150

-

250

QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

-

-

-

50

50

SAP ERP

전사적 업무 통합관리 시스템

100

300

-

400

내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리제 운영 시스템

100

-

-

100

합계

300

550

150

1,000

가) 제품 국내외 인증 인프라 구축

보안 제품 국내외 인증은 고객 환경내 보안적합성을 평가하는 중요한 구성 요소입니다. 이를 위해 보안제품의 신뢰도와 성능에 관한 품질지표 수립 후 국내외 인증 전문기관의 평가기준에 적합한 독립된 Testing 환경 구축을 통해 제품 인증을 획득하고 있습니다.

평가기준은 인증 전문기관의 전문성에 따라 매우 다양한 형태의 시험 인프라를 구비하여 인증 평가에 대응하여야 합니다. 또한, 자체 개발한 제품의 다양화, 제품 도입고객의 제품인증 수요 대응 및 고객 보안 제품의 상호운용성 확보를 위해 다양한 인스턴스와 유연한 구조의 인프라 구축을 선행하고 보안 평가에 소요되는 각종 보안위협 데이터베이스를 구축할 계획입니다.

당사 제품 인증 및 성능 인증 계획 수립 후 소요 예상되는 인증은 국내CC인증, 국가별 사업진척에 따른 해외CC 인증, 제품 성능시험성적서, 해외 제품인증 시험참여(미국 ICSA, SE Labs 등), 또는 신규 카테고리 정보보호제품 개발 후 신속확인제 등 매우 다양한 인증 획득을 추진할 계획입니다. 이와는 별도로 제품개발 및 품질확보를 위한 당사의 정보보안 관리시스템(ISMS)는 ISO/IEC 27001인증 유지를 통해 지속적으로 보안 프로세스 개선과 보안 정책을 고도화하고 있습니다.

제품인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라와 데이터는 아래와 같습니다.

컴퓨팅 인프라와 데이터 구축:

① 당사 전체 제품라인업(SLE, SLF, SLCDR, SLWEB, SLM, SLCTI) 의 인증 전용 이중화 구성된 컴퓨팅 서버 2 Set(DELL 엔터프라이즈 8~10식) 및 클라우드 네이티브 보안서비스의 인증을 위한 AWS, MS Azure 복수 인스턴스 및 UTM, L4 스위치 등

② 제품 품질 인증 데이터 구축을 위한 취약점 점검 도구, 데이터 추출 및 데이터 클렌징 용 ETL 도구 및 Third-Party Software License

나) 제품품질 보증 자동화 랩 구축

제품 품질보증 자동화는 당사 제품 또는 서비스의 품질을 보증하기 위해 자동화된 프로세스, 도구 및 기술을 통합하는 랩을 구축하는 것을 의미합니다. 이를 통해 개발된 소프트웨어의 기능, 신뢰성, 보안 및 성능과 같은 다양한 품질 요소를 확인하고 검증할 수 있습니다. 품질 보증 자동화를 위한 구성요소는 자동화 테스트도구, 자동화 테스트 스크립트, 테스트 데이터 관리 및 성능지표 관리가 있습니다. 당사의 어플라이언스 제품과 클라우드 서비스를 대상으로 트윈 LAB구성을 통해 품질 목표 수준을 달성하고자 합니다.

다양한 고객환경의 보안 제품 연동을 통해 높은 우선 순위의 당사 신규제품을 우선하여 보증 자동화랩을 구성하며, 그 요소는 망간 자료전송(Air-Gap환경)구간의 보안제품 연동 수요, 웹구간에서 WAF(Web Application Firewall) 연동, 다종의 ECM 환경에서의 파일보안 인프라 테스트, 웹구간 보안을 위해 SLWEB에 소요되는 File Extraction Tool, TAP 장비를 포함하여 스팸 릴레이 솔루션과 해당 도메인과 이메일 보안서비스 연동(예:클라우드) 을 포함합니다.

다) QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

당사는 다수의 보안위협 빅데이터를 구축하였으며, 이를 토대로 당사 제품의

탐지 정확도와 진단 성능을 최신화 하고 있으므로, 향후 지능형 보안 위협의 다양성, 기계학습 및 인공지능 제품 기능 활성화 이전에 소요되는 각종 품질 보증 시험용 데이터 베이스를 내외부로부터 수집, 구축하여 품질 보증에 활용함과 동시에 당사 제품력을 강화할 계획입니다.

이는 당사의 사이버 위협 인텔리젼스 서비스(SLCTI)와 연동하여 개별 고객에게 제공하는 위협정보 서비스를 더욱 확장할 예정이며, 이를 위해 내외부로부터 유효데이터를 협력하고, 필요시 유료 구매하여 현재 당사 SLCTI를 향후1년 내에3~4배 이상 확보할 계획입니다. 품질보증용 시험용 DB 구축 및 연동을 위해 유료용 판매 가능한 CTI set 및 제품 연동구성을 위해 AWS, MS Azure 클라우드 스토리지를 포함합니다.

라) SAP ERP

당사에서 일어나는 모든 데이터에 대한 것을 전산화하여 통합적 관리를 할수 있으며, 감사에 대응할 수 있는 공신력있는 데이터를 작성할 수 있습니다.

ASAP(Accelerated SAP) 시스템 구축 방법

asap 시스템 구축 방법.jpg
asap 시스템 구축 방법

- 프로젝트 준비 단계 : 시스템 구현을 위한 초기 계획 수립과 필요한 제반 사항 준비/ 프로젝트 계획, 프로젝트 범위 및 목표 설정, 기술요구사항 정의

- 비즈니스 상세 계획 : 시스템 구현을 통해 변화할 미래 모습을 기술하고 시스템에서 구현되는 과정 정의

- 시스템 구현 : 맞춤화 작업과 다양한 프로그램 개발 (기능추가, 보고서, 인터페이스, 데이터 이전 등)

- 최종준비 : 시스템 개통을 위한 최종준비 (기능테스트, 사용자 교육)

- 시스템 개통 및 지원 : ERP시스템을 업무를 처리하는 운영환경으로 전환. 문제 해결 방안 및 장기적인 지원 체제를 수립하는 활동

마) 내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리 운영 솔루션은 조직의 재무활동을 효과적으로 추적, 관리 및 보고하기 위해 사용되는 시스템으로 회계 데이터의 수집, 분석, 보고 및 감사를 자동화하고, 내부 통제를 강화하여 부정행위나 오류를 방지하여 조직의 재무 건전성을 확보하는 데 도움을 주는 솔루션으로 공모자금을 활용하여 도입 후 당사의 내부통제를 통해 공시 되는 재무정보의 질을 향상 시킬 수 있을거로 생각합니다.

내부회계관리 시스템 구성도

내부회계관리 시스템 구상도.jpg
내부회계관리 시스템 구성도

2) 연구개발

당사는 독보적인 사이버 해킹 방어 기술을 보유하고 있으며, 이를 통해 기존 보안 제품들이 해결하지 못한 컨텐츠 기반 APT 해킹 공격을 방어하는 제품과 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이런 고도화된 기술의 경쟁력을 지속 유지하기 위해 우수한 연구 개발 인력을 확보, 유지 및 역량강화 하는 활동이 매우 중요합니다. 따라서 당사의 연구개발비는 연구 개발 인력의 인건비에 치중하고 있습니다. 당사와 같이 글로벌 보안 업체와 치열한 기술 경쟁을 펼치는 경우 끊임없는 연구 개발을 통해 기술 우위를 확보해야 하기 때문입니다.

이번 공모자금을 통해 연구 개발을 진행할 프로젝트는 총 4개이며 아래 표는 프로젝트 목록, 각 프로젝트 별 투입인력, 2023년 ~ 2025년 인건비를 정리하였습니다. 프로젝트 1) ~ 3) 번은 당사 핵심 기술에 대한 고도화 연구이고, 프로젝트 4) 번은 신규 솔루션 개발 과제입니다.

[프로젝트 별 투입인력 및 인건비]

(단위 : 명, 백만원)

프로젝트

투입 인력

2023

2024

2025

합계

1) ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

6명

390

410

430

1,230

2) 문서 무해화 기술 고도화 연구

4명

260

270

285

815

3) CTI 고도화 연구

4명

260

270

285

815

4) ICES 솔루션 개발

6명

390

410

430

1,230

합 계

1,300

1,360

1,430

4,090

[인당 연평균 금액 산출 내역]

(단위 : 명, 백만원)

구분

20년

21년

22년

23년1Q

합계

인원

13

16

21

25

18.7

경상연구개발비

656

1,020

1,632

477

946

인당 연평균 금액

50

64

78

76

67

주1)
2023년 1분기 인당 평균 금액의 경우 경상연구개발비를 연환산하여 산출하였습니다

모든 프로젝트에서 인건비는 2023년 연구 개발 인력 평균 연평균 임금 6,700만원으로 계산하였고, 2024년과 2025년 인건비 상승율은 각 5% 로 반영하여 산출하였습니다. 경상연구개발비의 구성내역은 인건비로만 구성되어 있으며, 추가적인 인력 채용은 고려하지 않았습니다.

프로젝트별 상세내역은 아래와 같습니다.

① ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

사이버 해킹에서 가장 탐지하기 어려운 Unknown Threat 기반 공격 무기(Cyber Weapon) 제작 기법인 ZeroDay 취약점에 대한 탐지 고도화 연구입니다. 문서 컨텐츠 기반의 ZeroDay 취약점 공격 기법은 사실상 리버스 엔지니어링 기술이 아니면 정확한 분석 및 탐지가 안됩니다. 최근 문서 컨텐츠를 편집/열람할 수 있는 다양한 어플리케이션이 증가(예: 웹 브라우저, Linux/MAC) 함에 따라 당사 기술의 범위를 확대하고 깊이를 고도화하기 위한 연구입니다. 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023 년

2024 년

2025 년

ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

- Memory Corruption 계열 취약점 탐지 고도화 . Heap / Stack / Data - Protection Bypass 계열 취약점 탐지 고도화 . DEP Bypass - Malicious Data 계열 취약점 탐지 고도화 . Shell Code

- Web Browser 에서 컨텐츠 오픈 기반 취약점 탐지 고도화 - Logic 계열 취약점 탐지 고도화 . SEH Overwrite - Injection 계열 취약점 탐지 고도화 . DLL Injection . Code Injection

- Open Office 어플리케이션 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화 - MAC용 어플리케이션 (Pages, Numbers, Keynotes) 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화

② 문서 무해화 기술 고도화 연구

Zero Trust 철학에 기반한 문서 무해화 기술 고도화에 대한 연구입니다. 당사 제품에서 기 지원하는 MS-Office 계열 문서, HWP 문서, PDF 문서 외 추가적인 비즈니스 컨텐츠(예: 이미지, 멀티미디어, CAD 등)에 대한 위협 요소 분류 및 무해화 방법에 대한 연구입니다. 이를 통해 더욱 폭 넓은 비즈니스 응용프로그램과 그 컨텐츠에 당사 무해화 기술을 적용 예정입니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

문서 무해화 기술 고도화 연구

- 원격 템플릿 요소 무해화 . Attached Template . Frame Set . Linked Object - Excel 4.0 - Active X 컴포넌트

- OWPML 파일 타입 무해화 . OLE . Macro . EPS - CSV 파일 타입 . DDE/DDEAUTO - Image - CAD

- OpenOffice ODF 파일 무해화 . Hyperlink . OLE 객체 . Macro - MAC용 Pages, Numbers, Keynotes 컨텐츠 무해화

③ CTI 고도화 연구

현대 비즈니스의 핵심 소통 도구인 Email 을 통한 사이버 공격은 단순히 악성코드를 첨부하여 감염시키는 해킹 공격 외에도 Phishing, BEC, SCAM, Insider Threat 등 매우 다양한 형태로 기업에 금전적 피해를 끼치고 있습니다. 따라서 이러한 다양한 형태의 금전적 공격에 대응할 수 있는 효과적인 방법을 연구합니다. 이는 대규모 빅데이터 학습에 기반한 AI 탐지 기술이 필요합니다. 인간의 언어 모델을 이해하고 문맥의 앞뒤 맥락을 파악할 수 있는 생성형 AI 기술이 매우 적합합니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

CTI 고도화 연구

- Phishing 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . Identification . Relation . Content . Attachment

- BEC/SCAM 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . 생성형(Generative) AI 기반 시료용 BEC/SCAM 데이터 생성 . Content 내 구문 분석 및 상관 관계 분석을 통한 위협 추론

- 컨텐츠 기반 Supply Chain Attack 예방 체계 구축 . Active Web Crawling 체계 개발 . 컨텐츠 수집 및 MARS 분석 자동화 . 위협 판별 후 고객사에 선제 예방 조치

④ ICES 보안 솔루션 개발

최근 기업 비즈니스 환경의 큰 화두는 클라우드 전환과 SaaS 의 적극적인 도입입니다. 기업 Email 도 이러한 흐름에 맞추어 Microsoft 365 나 Google Workspace 등 기업용 Email SaaS 서비스를 채택하는 기업이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 따라서 이러한 SaaS 를 이용한 기업간 컨텐츠 이동 및 활용이 폭발적으로 증가하여, 당사의 컨텐츠 보안 기술이 더욱 빛이 나는 환경이 마련되었습니다. 이에 따라 ICES 솔루션을 개발하여 시장을 빠르게 선점하고, Collaboration Tools 보안 솔루션까지 고도화시킬 계획입니다. 첫 번째 솔루션 출시는 2023년 하반기에 예정되어 있으며, 2024과 2025년에 추가 개발 완료된 기능들을 기존 솔루션에 추가하는 형태로 서비스 고도화시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

ICES 보안 솔루션 개발

- Microsoft 365 Exchange 솔루션 개발 및 App Source Marketplace 출시 - Google Workspace Gmail 연동 솔루션 개발 및 Google Marketplace 출시 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- Microsoft Collaboration Tools (예: Teams, SharePoint, OneDrive) 서비스 지원 - Google Collabortation Tools (Meet, Google Drive) 서비스 지원 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- 기타 Collaboration Tools 서비스 지원 . Salesforce.com . Slack . Box.com . DropBox

3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

300

810

1,200

2,310

사업 지원 및 관리 인력

100

300

500

900

해외시장개척비

-

300

500

800

합계

400

1,410

2,200

4,010

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (전시 10회 참가)

- 디지털 마케팅 확대를 통한 고객 경험 기반 데이타 마케팅 실시 (가망/신규고객 확대)

- 브랜드 개편 및 다양한 컨텐츠 제작 (재계약 고객 및 로열티 고객 확대)

2025년 마케팅 비용은 디지털 기반 구독/ 파트너 협력 콘텐츠 마케팅 확대할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

가) 산업별 고객 세미나/ 파트너 협력 세미나 개최 (미디어 외 자체 및 파트너 협력 개최)

나) 웹/ 블로그/ 분석 리포트 통합 플랫폼 SNS 마케팅 확대 (SNS 마케팅)

다) 자체 구독 기반 웹 및 서비스 포털 구축 서비스 (자체 웹 및 구독기반 플랫폼 서비스)

나) 사업 지원 및 관리 인력

당사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

1

-

-

1

사업부문

-

2

3

5

합계

1

2

3

6

① 2023년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 사업부문에 2024년 2명, 2025년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 국내 CSP(cloud service Provider) 및 파트너 브랜드 비즈니스가 가능한 화이트 레이블링 등 파트너쉽 프로그램을 강화하여 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다.

다) 해외 시장 개척비

당사는 동남아 지역 거점인 싱가포르에 APAC 사업본부를 설치, 해외 시장에도 본격진출할 계획입니다. 당사는 현재, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀 현지 보안 전문기업과 파트너십을 체결, 비즈니스를 진행 중이며 싱가포르 법인 설립 시, 지리적 측면에서 해당 지역에 대한 비즈니스 운용에 유리하며, 싱가포르에 있는 다국적 IT 벤더 및 파트너들과의 협업을 통해, 동사 제품 및 서비스를 확대 공급하는 기회를 발굴하고자 합니다.

당사는 해외 시장을 개척을 위해 2024년부터 해외법인 설립을 통해 적극적인 진출을 모색할 예정입니다. 아래는 해외법인 설립을 위해 아래와 같이 채용을 진행할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

해외법인

-

2

2

4

해외법인 설립을 위한 채용 과정에서는 해당 지역의 시장 조사 및 규정준수, 언어와 문화에 대한 이해, 국제 비즈니스 경험 등을 고려하여 인재를 선발할 계획입니다. 또한, 기업의 비전과 가차에 부합하며 글로벌 비즈니스 환경에서 역량을 발휘할 수 있는 인재를 모색하여 해외 시장 개척에 힘을 실어 줄 것으로 예상합니다.

4)채무상환자금 당사는 공모 자금의 일부를 이자율이 높은 단기차입금의 일부 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

채무상환자금

단기차입금 상환

1,200

-

-

당사는 공모자금을 활용한 단기차입금 상환과 더불어 증권신고서 제출일 현재 단기차입금 잔액에 대해 아래와 같이 상환계획을 수립하였습니다. 신고서 제출일 현재 상장을 통한 공모자금 조달 외에, 추가적인 자금조달계획은 없습니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금 잔액

상환예정금액

비고 (상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금

하나은행

4.676%

2023.02.24

2024.02.22

1,200

1,200

-

-

공모자금

합계

1,200

1,200

-

-

-

(주19) ■정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000

6,375
6,825
1,200

-

-

15,400

주1) 기타는연구개발비로 사용될 금액입니다.
당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
15,400백만원
을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
15,400백만원(확정공모가액 12,000원 기준)을 동사 주력 사업의 고도화 및 확장을 위한 설비 투자, 차세대ERP 도입, 우수한 정보보안전문인력 유치 등을 위해 사용할 계획입니다.

(기준일 : 2023년 1분기)

(단위 : 백만원)

설비투자

연구개발

운영자금

채무상환 자금

타법인증권 취득자금

기타

계

1,000

6,375
6,825
1,200

-

-

15,400

당사는 금번 공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
15,400백만원을 개발/운영 장비 투자, 솔루션 연구개발비, 데이터 구매 비용, SaaS 운영비용 등에 사용할 예정입니다. 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 구체적인 자금의 사용 계획은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있습니다.

[항목별 공모자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

금액

설비투자

300

550

150

1,000

연구개발비

1,650

2,304

2,421

6,375

운영자금

400

2,725

3,700

6,825

채무상환

1,200

-

-

1,200

합계

3,550

5,579

6,271

15,400

주1) 상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액 12,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,200원)에 미달하여 공모자금이 예상보다적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

[2023년 1분기 기준 당사의 유형자산]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기 금액

예상 담보 차입 가능 금액(70%)

건물

671

470

토지

2,330

1,631

합계

3,001

2,101

1) 설비투자

당사는 전세계에서 수집되는 악성 파일들에 대한 진단, 분석 소프트웨어를 바탕으로,고도화되는 악성코드 위협에 신속, 정확하게 대응하는 시스템을 고도화하는데 필요한 연구개발용 소프트웨어를 개발함과 동시에 동사가 추진하고 있는 글로벌 이메일 보안 센터 서비스의 확대를 위한 설비투자에 공모자금을 사용될 계획입니다.

당사의 제품 및 서비스 고도화를 위해서는 새롭게 출현하는 악성코드의 특징, 성격, 동향을 수집하는 것이 중요합니다. 따라서, 당사는 다양한 소프트웨어에서 새롭게 발생되고 있는 악성코드를 실시간으로 수집 및 분석하여 당사 제품에 내재화된 CTI(Cyber Threat Intelligence)를 지속적으로 고도화할 필요성이 있습니다. 따라서, 악성 샘플을 다운로드 할 수 있는 데이터베이스인 Virustotal 등과 같은 소프트웨어 및 빅데이터 데이터베이스, 응용 소프트웨어 구매에 공모자금을 활용하여 당사의 정보보안 알고리즘 개발 역량을 강화하고자 합니다.

또한, 품질 보증 장비를 구매하여 제품 및 서비스의 완성도를 높이는데 투자하고자 합니다. 이 외 당사의 프로젝트 관리, 인적/물적자원 관리 등 전사적 업무 통합관리와 적시의 경영정보 제공을 위하여 공모자금 확보 시 전사적자원관리시스템(ERP)를 고도화 할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

내역

시기

합계

2023년

2024년

2025년

제품 국내외 인증용 인프라 구축

제품 인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라 구매

-

100

100

200

제품 품질 보증 자동화 랩 구축

클라우드 및 어플라이언스 트윈 랩 구성

서버, 클라우드 인스턴스 및 관련 소프트웨어

100

150

-

250

QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

-

-

-

50

50

SAP ERP

전사적 업무 통합관리 시스템

100

300

-

400

내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리제 운영 시스템

100

-

-

100

합계

300

550

150

1,000

가) 제품 국내외 인증 인프라 구축

보안 제품 국내외 인증은 고객 환경내 보안적합성을 평가하는 중요한 구성 요소입니다. 이를 위해 보안제품의 신뢰도와 성능에 관한 품질지표 수립 후 국내외 인증 전문기관의 평가기준에 적합한 독립된 Testing 환경 구축을 통해 제품 인증을 획득하고 있습니다.

평가기준은 인증 전문기관의 전문성에 따라 매우 다양한 형태의 시험 인프라를 구비하여 인증 평가에 대응하여야 합니다. 또한, 자체 개발한 제품의 다양화, 제품 도입고객의 제품인증 수요 대응 및 고객 보안 제품의 상호운용성 확보를 위해 다양한 인스턴스와 유연한 구조의 인프라 구축을 선행하고 보안 평가에 소요되는 각종 보안위협 데이터베이스를 구축할 계획입니다.

당사 제품 인증 및 성능 인증 계획 수립 후 소요 예상되는 인증은 국내CC인증, 국가별 사업진척에 따른 해외CC 인증, 제품 성능시험성적서, 해외 제품인증 시험참여(미국 ICSA, SE Labs 등), 또는 신규 카테고리 정보보호제품 개발 후 신속확인제 등 매우 다양한 인증 획득을 추진할 계획입니다. 이와는 별도로 제품개발 및 품질확보를 위한 당사의 정보보안 관리시스템(ISMS)는 ISO/IEC 27001인증 유지를 통해 지속적으로 보안 프로세스 개선과 보안 정책을 고도화하고 있습니다.

제품인증 획득을 위한 데이터 및 컴퓨팅 인프라와 데이터는 아래와 같습니다.

컴퓨팅 인프라와 데이터 구축:

① 당사 전체 제품라인업(SLE, SLF, SLCDR, SLWEB, SLM, SLCTI) 의 인증 전용 이중화 구성된 컴퓨팅 서버 2 Set(DELL 엔터프라이즈 8~10식) 및 클라우드 네이티브 보안서비스의 인증을 위한 AWS, MS Azure 복수 인스턴스 및 UTM, L4 스위치 등

② 제품 품질 인증 데이터 구축을 위한 취약점 점검 도구, 데이터 추출 및 데이터 클렌징 용 ETL 도구 및 Third-Party Software License

나) 제품품질 보증 자동화 랩 구축

제품 품질보증 자동화는 당사 제품 또는 서비스의 품질을 보증하기 위해 자동화된 프로세스, 도구 및 기술을 통합하는 랩을 구축하는 것을 의미합니다. 이를 통해 개발된 소프트웨어의 기능, 신뢰성, 보안 및 성능과 같은 다양한 품질 요소를 확인하고 검증할 수 있습니다. 품질 보증 자동화를 위한 구성요소는 자동화 테스트도구, 자동화 테스트 스크립트, 테스트 데이터 관리 및 성능지표 관리가 있습니다. 당사의 어플라이언스 제품과 클라우드 서비스를 대상으로 트윈 LAB구성을 통해 품질 목표 수준을 달성하고자 합니다.

다양한 고객환경의 보안 제품 연동을 통해 높은 우선 순위의 당사 신규제품을 우선하여 보증 자동화랩을 구성하며, 그 요소는 망간 자료전송(Air-Gap환경)구간의 보안제품 연동 수요, 웹구간에서 WAF(Web Application Firewall) 연동, 다종의 ECM 환경에서의 파일보안 인프라 테스트, 웹구간 보안을 위해 SLWEB에 소요되는 File Extraction Tool, TAP 장비를 포함하여 스팸 릴레이 솔루션과 해당 도메인과 이메일 보안서비스 연동(예:클라우드) 을 포함합니다.

다) QA 시험용 데이터베이스 수집 및 구축

당사는 다수의 보안위협 빅데이터를 구축하였으며, 이를 토대로 당사 제품의

탐지 정확도와 진단 성능을 최신화 하고 있으므로, 향후 지능형 보안 위협의 다양성, 기계학습 및 인공지능 제품 기능 활성화 이전에 소요되는 각종 품질 보증 시험용 데이터 베이스를 내외부로부터 수집, 구축하여 품질 보증에 활용함과 동시에 당사 제품력을 강화할 계획입니다.

이는 당사의 사이버 위협 인텔리젼스 서비스(SLCTI)와 연동하여 개별 고객에게 제공하는 위협정보 서비스를 더욱 확장할 예정이며, 이를 위해 내외부로부터 유효데이터를 협력하고, 필요시 유료 구매하여 현재 당사 SLCTI를 향후1년 내에3~4배 이상 확보할 계획입니다. 품질보증용 시험용 DB 구축 및 연동을 위해 유료용 판매 가능한 CTI set 및 제품 연동구성을 위해 AWS, MS Azure 클라우드 스토리지를 포함합니다.

라) SAP ERP

당사에서 일어나는 모든 데이터에 대한 것을 전산화하여 통합적 관리를 할수 있으며, 감사에 대응할 수 있는 공신력있는 데이터를 작성할 수 있습니다.

ASAP(Accelerated SAP) 시스템 구축 방법

asap 시스템 구축 방법.jpg
asap 시스템 구축 방법

- 프로젝트 준비 단계 : 시스템 구현을 위한 초기 계획 수립과 필요한 제반 사항 준비/ 프로젝트 계획, 프로젝트 범위 및 목표 설정, 기술요구사항 정의

- 비즈니스 상세 계획 : 시스템 구현을 통해 변화할 미래 모습을 기술하고 시스템에서 구현되는 과정 정의

- 시스템 구현 : 맞춤화 작업과 다양한 프로그램 개발 (기능추가, 보고서, 인터페이스, 데이터 이전 등)

- 최종준비 : 시스템 개통을 위한 최종준비 (기능테스트, 사용자 교육)

- 시스템 개통 및 지원 : ERP시스템을 업무를 처리하는 운영환경으로 전환. 문제 해결 방안 및 장기적인 지원 체제를 수립하는 활동

마) 내부회계관리 운영 솔루션

내부회계관리 운영 솔루션은 조직의 재무활동을 효과적으로 추적, 관리 및 보고하기 위해 사용되는 시스템으로 회계 데이터의 수집, 분석, 보고 및 감사를 자동화하고, 내부 통제를 강화하여 부정행위나 오류를 방지하여 조직의 재무 건전성을 확보하는 데 도움을 주는 솔루션으로 공모자금을 활용하여 도입 후 당사의 내부통제를 통해 공시 되는 재무정보의 질을 향상 시킬 수 있을거로 생각합니다.

내부회계관리 시스템 구성도

내부회계관리 시스템 구상도.jpg
내부회계관리 시스템 구성도

2) 연구개발

당사는 독보적인 사이버 해킹 방어 기술을 보유하고 있으며, 이를 통해 기존 보안 제품들이 해결하지 못한 컨텐츠 기반 APT 해킹 공격을 방어하는 제품과 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이런 고도화된 기술의 경쟁력을 지속 유지하기 위해 우수한 연구 개발 인력을 확보, 유지 및 역량강화 하는 활동이 매우 중요합니다. 따라서 당사의 연구개발비는 연구 개발 인력의 인건비에 치중하고 있습니다. 당사와 같이 글로벌 보안 업체와 치열한 기술 경쟁을 펼치는 경우 끊임없는 연구 개발을 통해 기술 우위를 확보해야 하기 때문입니다.

이번 공모자금을 통해 연구 개발을 진행할 프로젝트는 총 4개이며 아래 표는 프로젝트 목록, 각 프로젝트 별 투입인력, 2023년 ~ 2025년 인건비를 정리하였습니다. 프로젝트 1) ~ 3) 번은 당사 핵심 기술에 대한 고도화 연구이고, 프로젝트 4) 번은 신규 솔루션 개발 과제입니다.

[프로젝트 별 투입인력 및 인건비]

(단위 : 명, 백만원)

프로젝트

투입 인력

2023

2024

2025

합계

1) ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

6명

390

410

430

1,230

2) 문서 무해화 기술 고도화 연구

4명

260

270

285

815

3) CTI 고도화 연구

4명

260

270

285

815

4) ICES 솔루션 개발

6명

390

410

430

1,230

5) Advanced CDR 기술개발

5명

125

337

353

815

6) 웹게시판 전용 파일 업로드 구간 위협 탐지 및 무해화 서비스 개발

5명

125

337

353

815

7) 대규모 인터넷 트래픽 구간 위협 탐지 및 무해화 솔루션 개발

4명

100

270

285

655

합 계

1,650

2,304

2,421

6,375

[인당 연평균 금액 산출 내역]

(단위 : 명, 백만원)

구분

20년

21년

22년

23년1Q

합계

인원

13

16

21

25

18.7

경상연구개발비

656

1,020

1,632

477

946

인당 연평균 금액

50

64

78

76

67

주1)
2023년 1분기 인당 평균 금액의 경우 경상연구개발비를 연환산하여 산출하였습니다

모든 프로젝트에서 인건비는 2023년 연구 개발 인력 평균 연평균 임금 6,700만원으로 계산하였고, 2024년과 2025년 인건비 상승율은 각 5% 로 반영하여 산출하였습니다. 경상연구개발비의 구성내역은 인건비로만 구성되어 있으며, 추가적인 인력 채용은 고려하지 않았습니다.

프로젝트별 상세내역은 아래와 같습니다.

① ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

사이버 해킹에서 가장 탐지하기 어려운 Unknown Threat 기반 공격 무기(Cyber Weapon) 제작 기법인 ZeroDay 취약점에 대한 탐지 고도화 연구입니다. 문서 컨텐츠 기반의 ZeroDay 취약점 공격 기법은 사실상 리버스 엔지니어링 기술이 아니면 정확한 분석 및 탐지가 안됩니다. 최근 문서 컨텐츠를 편집/열람할 수 있는 다양한 어플리케이션이 증가(예: 웹 브라우저, Linux/MAC) 함에 따라 당사 기술의 범위를 확대하고 깊이를 고도화하기 위한 연구입니다. 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023 년

2024 년

2025 년

ZeroDay 취약점 탐지 고도화 연구

- Memory Corruption 계열 취약점 탐지 고도화 . Heap / Stack / Data - Protection Bypass 계열 취약점 탐지 고도화 . DEP Bypass - Malicious Data 계열 취약점 탐지 고도화 . Shell Code

- Web Browser 에서 컨텐츠 오픈 기반 취약점 탐지 고도화 - Logic 계열 취약점 탐지 고도화 . SEH Overwrite - Injection 계열 취약점 탐지 고도화 . DLL Injection . Code Injection

- Open Office 어플리케이션 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화 - MAC용 어플리케이션 (Pages, Numbers, Keynotes) 기반 컨텐츠 취약점 탐지 고도화

② 문서 무해화 기술 고도화 연구

Zero Trust 철학에 기반한 문서 무해화 기술 고도화에 대한 연구입니다. 당사 제품에서 기 지원하는 MS-Office 계열 문서, HWP 문서, PDF 문서 외 추가적인 비즈니스 컨텐츠(예: 이미지, 멀티미디어, CAD 등)에 대한 위협 요소 분류 및 무해화 방법에 대한 연구입니다. 이를 통해 더욱 폭 넓은 비즈니스 응용프로그램과 그 컨텐츠에 당사 무해화 기술을 적용 예정입니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

문서 무해화 기술 고도화 연구

- 원격 템플릿 요소 무해화 . Attached Template . Frame Set . Linked Object - Excel 4.0 - Active X 컴포넌트

- OWPML 파일 타입 무해화 . OLE . Macro . EPS - CSV 파일 타입 . DDE/DDEAUTO - Image - CAD

- OpenOffice ODF 파일 무해화 . Hyperlink . OLE 객체 . Macro - MAC용 Pages, Numbers, Keynotes 컨텐츠 무해화

③ CTI 고도화 연구

현대 비즈니스의 핵심 소통 도구인 Email 을 통한 사이버 공격은 단순히 악성코드를 첨부하여 감염시키는 해킹 공격 외에도 Phishing, BEC, SCAM, Insider Threat 등 매우 다양한 형태로 기업에 금전적 피해를 끼치고 있습니다. 따라서 이러한 다양한 형태의 금전적 공격에 대응할 수 있는 효과적인 방법을 연구합니다. 이는 대규모 빅데이터 학습에 기반한 AI 탐지 기술이 필요합니다. 인간의 언어 모델을 이해하고 문맥의 앞뒤 맥락을 파악할 수 있는 생성형 AI 기술이 매우 적합합니다. 역시 연도별 개발 성과를 당사 제품(SLE, SLF 등)에 적용시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

CTI 고도화 연구

- Phishing 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . Identification . Relation . Content . Attachment

- BEC/SCAM 공격에 대한 AI 탐지 방법 연구 . 생성형(Generative) AI 기반 시료용 BEC/SCAM 데이터 생성 . Content 내 구문 분석 및 상관 관계 분석을 통한 위협 추론

- 컨텐츠 기반 Supply Chain Attack 예방 체계 구축 . Active Web Crawling 체계 개발 . 컨텐츠 수집 및 MARS 분석 자동화 . 위협 판별 후 고객사에 선제 예방 조치

④ ICES 보안 솔루션 개발

최근 기업 비즈니스 환경의 큰 화두는 클라우드 전환과 SaaS 의 적극적인 도입입니다. 기업 Email 도 이러한 흐름에 맞추어 Microsoft 365 나 Google Workspace 등 기업용 Email SaaS 서비스를 채택하는 기업이 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 따라서 이러한 SaaS 를 이용한 기업간 컨텐츠 이동 및 활용이 폭발적으로 증가하여, 당사의 컨텐츠 보안 기술이 더욱 빛이 나는 환경이 마련되었습니다. 이에 따라 ICES 솔루션을 개발하여 시장을 빠르게 선점하고, Collaboration Tools 보안 솔루션까지 고도화시킬 계획입니다. 첫 번째 솔루션 출시는 2023년 하반기에 예정되어 있으며, 2024과 2025년에 추가 개발 완료된 기능들을 기존 솔루션에 추가하는 형태로 서비스 고도화시킬 계획입니다.

프로젝트

2023

2024

2025

ICES 보안 솔루션 개발

- Microsoft 365 Exchange 솔루션 개발 및 App Source Marketplace 출시 - Google Workspace Gmail 연동 솔루션 개발 및 Google Marketplace 출시 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- Microsoft Collaboration Tools (예: Teams, SharePoint, OneDrive) 서비스 지원 - Google Collabortation Tools (Meet, Google Drive) 서비스 지원 . 사이버 해킹 공격 탐지 . 문서 무해화

- 기타 Collaboration Tools 서비스 지원 . Salesforce.com . Slack . Box.com . DropBox

⑤ Advanced CDR 기술개발

'아무것도 신뢰하지 않는다'라는 최신 ZeroTrust 보안 철학에 의해 최근 IT보안 업계에서 각광받는 CDR 기술은 이제 더 전문적이고 고도화된 고객사 내부 환경을 지원해야 합니다. 이를 위해 1) Policy/Result 를 세분화하여 다양한 문서와 무해화 정책을 옵션 매칭하여 고객사 유연성을 제공하고, 2) 무해화 대상 포맷을 Image, Multimedia, CAD, Database 등으로 대폭 확대하여 Unknown Threat 대응력을 향상시키고, 3) OEM 서비 스 제공을 위한 모듈화 기술 개발을 진행할 계획입니다. 이를 통해 다양한 고객사의 업무 프로세스와 보안 컴플라이언스를 충족하고, 다양한 솔루션(메신저 등 협업 툴)에서 CDR OEM 서비스 연동을 통한 수익 파이프라인을 확대시킬 계획입니다. 또한 기간 산업용 ICS/OT 망은 오피스 망과의 빈번한 문서 데이터 교환 업무로 인해 Ransomware 감염에 취약한 구조인데 반해, 실시간 데이터 교환이 필요한 경우가 많아서 기존 Sandbox류의 보안 솔루션으로는 대응할 수 없는 문제가 있습니다. 바로 이 구간이 자사의 문서 무해화 솔루션의 효과를 누릴 수 있는 최적화된 구간이므로, 적극적인 영업 확대를 통해 ICS/OT 고객의 어려움을 해결할 계획입니다.

⑥ 웹게시판 전용 파일 업로드 구간 위협 탐지 및 무해화 서비스 개발

MARS 플랫폼 기반의 SLF 솔루션은 APT 위협의 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도를 기반으로 망연계 구간에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 비슷한 이유로 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도가 요구되는 구간으로서 웹 게시판 구간이 있습니다. 관공서, 국민건강보험, 손해보험회사 등 웹 게시판을 통해 사용자에게 직접 문서 파일을 업로드 받는 다양한 업무 영역이 존재합니다. 이런 영역은 민원인이 업로드한 문서 파일을 무조건 내부 임직원이 열람하고 답변 처리하도록 되어 있습니다. 즉, 해커 입장에서 너무나 쉽게 악성 문서를 기업 내부로 전달하고 감염시킬 수 있는 통로가 존재하는 것입니다. 과거에도 해당 구간에 Sandbox 등의 APT 솔루션으로 보안을 강화해야 한다는 의견이 있었으나, 웹게시판 파일 업로드 업무 특성상 빠른 탐지 속도가 필요하기 때문에 기존 Sandbox 류의 느린 속도의 보안 솔루션이 적용되지 못하였습니다. 자사의 솔루션은 빠른 탐지속도가 장점이므로, 이러한 웹 게시판 구간에 매우 적합합니다. 고객사마다 다양한 형태의 웹 게시판 구간에 편리하게 설치하기 위해서는 네트워크 장비를 통해 유입되는 HT P/HT PS 네트워크 트래픽으로부터 실제 문서 파일을 추출하여 분석하는 기능이 필요합니다. 자사는 이미 공공 및 금융권에 HT P 구간 웹게시판 고객 레퍼런스를 확보하였고, 향후 고객사 웹 게시판 서버의 보안 인증서를 이용하여 HT PS 암호화 트래픽까지도 지원하는 제품 고도화 개발을 진행할 계획입니다.이를 통해 자사의 정확한 위협 탐지 능력과 빠른 탐지 속도를 십분 활용하여 국내외 다양한 웹게시판 시장을 공략할 계획입니다. 또한 자사가 자랑하는 문서 무해화 기능까지 추가시켜 다양한 고객사 환경과 요구사항을 충족할 것입니다.

⑦ 대규모 인터넷 트래픽 구간 위협 탐지 및 무해화 솔루션 개발

APT 공격의 대부분은 이메일(스피어 피싱)을 통해서 이루어지나, 일부는 단순 인터넷(HT P/HTTPS) 트래픽(워터링 홀)을 통해 발생하기도 합니다. 따라서 대규모 기업에서는 인터넷 구간으로 유입되는 APT 보안 위협에 대해 대응 방안을 요구합니다. 자사의 SLWEB 제품은 웹 게시판 구간에 특화된 전용 솔루션입니다. 해당 구간의 트래픽 내용은 주로 문서 파일입니다. 반면, 기업의 인터넷 구간의 트래픽 내용은 동영상 스트리밍, 메신저, 파일, 게임 등 매우 다양한 형태입니다. 따라서 SLINT 솔루션의 연구개발 방향은 이처럼 다양한 대규모 트래픽을 Sniffing 하여 위협이 될 수 있는 파일 형태(문서, 실행파일, 스크립트 등)만 정확히 추출하고 분석하는 것입니다. 자사는 이미 이메일구간, 망연계구간, 웹게시판구간 등 다양한 네트워크 구간에 대한 솔루션 개발 능력과 노하우를 갖추고 있습니다. 따라서 인터넷 구간을 담당하는 솔루션을 추가하여 자사 제품 포트폴리오를 완성시켜 고객의 어떠한 보안 어려움에도 바로 대응할 계획 입니다.

3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

마케팅비용

300

810

1,200

2,310

사업 지원 및 관리 인력

100

300

500

900

해외시장개척비

-

300

500

800

기타 운영자금

-

1,315

1,500

2,815

합계

400

2,725

3,700

6,825

가) 마케팅 비용

마케팅 비용은 당사 제품 및 서비스를 해외에 홍보 및 광고하는데 집중적으로 사용할 계획입니다.

2023년, 2024년 마케팅 비용은 시장 및 고객 확대를 위한 공격적인 마케팅 활동 집중, 가망/신규/재계약 고객별 타겟 마케팅 실시할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

- 전시 및 고객 행사 통해 제품 홍보 및 가망 고객 발굴 (전시 10회 참가)

- 디지털 마케팅 확대를 통한 고객 경험 기반 데이타 마케팅 실시 (가망/신규고객 확대)

- 브랜드 개편 및 다양한 컨텐츠 제작 (재계약 고객 및 로열티 고객 확대)

2025년 마케팅 비용은 디지털 기반 구독/ 파트너 협력 콘텐츠 마케팅 확대할 계획으로 세부내용은 아래와 같습니다.

가) 산업별 고객 세미나/ 파트너 협력 세미나 개최 (미디어 외 자체 및 파트너 협력 개최)

나) 웹/ 블로그/ 분석 리포트 통합 플랫폼 SNS 마케팅 확대 (SNS 마케팅)

다) 자체 구독 기반 웹 및 서비스 포털 구축 서비스 (자체 웹 및 구독기반 플랫폼 서비스)

나) 사업 지원 및 관리 인력

당사는 공모자금을 활용하여 고급 인력을 아래와 같이 채용 할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

경영지원

1

-

-

1

사업부문

-

2

3

5

합계

1

2

3

6

① 2023년 1명의 경영지원팀 충원하여 내부회계관리제도 운영 업무를 수행할 수 있도록 조직을 강화하고자 합니다. 이를 통해 내부회계관리제도의 운영과 인사평가 업무를 전문적이고 효과적으로 수행할 수 있으며, 조직의 재무건전성과 인력 관리 효율성을 향상 시키려고 합니다.

② 사업부문에 2024년 2명, 2025년 3명을 추가 채용할 계획입니다. 추가 채용된 인력을 활용하여 국내 CSP(cloud service Provider) 및 파트너 브랜드 비즈니스가 가능한 화이트 레이블링 등 파트너쉽 프로그램을 강화하여 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다.

다) 해외 시장 개척비

당사는 동남아 지역 거점인 싱가포르에 APAC 사업본부를 설치, 해외 시장에도 본격진출할 계획입니다. 당사는 현재, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 필리핀 현지 보안 전문기업과 파트너십을 체결, 비즈니스를 진행 중이며 싱가포르 법인 설립 시, 지리적 측면에서 해당 지역에 대한 비즈니스 운용에 유리하며, 싱가포르에 있는 다국적 IT 벤더 및 파트너들과의 협업을 통해, 동사 제품 및 서비스를 확대 공급하는 기회를 발굴하고자 합니다.

당사는 해외 시장을 개척을 위해 2024년부터 해외법인 설립을 통해 적극적인 진출을 모색할 예정입니다. 아래는 해외법인 설립을 위해 아래와 같이 채용을 진행할 계획입니다.

(단위 : 명)

구분

2023

2024

2025

합계

해외법인

-

2

2

4

해외법인 설립을 위한 채용 과정에서는 해당 지역의 시장 조사 및 규정준수, 언어와 문화에 대한 이해, 국제 비즈니스 경험 등을 고려하여 인재를 선발할 계획입니다. 또한, 기업의 비전과 가차에 부합하며 글로벌 비즈니스 환경에서 역량을 발휘할 수 있는 인재를 모색하여 해외 시장 개척에 힘을 실어 줄 것으로 예상합니다.

라) 기타 운영자금

확정공모가격 결정 및 공모주식수 확대에 따른 추가 공모자금중 일부는 동남아, 중동 거점 지사 설립에 따른 사무공간 임차료, 관리비, 북미 시장 개척 컨설팅비용등 기타 운영자금으로 사용할 계획입니다.

4)채무상환자금 당사는 공모 자금의 일부를 이자율이 높은 단기차입금의 일부 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

채무상환자금

단기차입금 상환

1,200

-

-

당사는 공모자금을 활용한 단기차입금 상환과 더불어 증권신고서 제출일 현재 단기차입금 잔액에 대해 아래와 같이 상환계획을 수립하였습니다. 신고서 제출일 현재 상장을 통한 공모자금 조달 외에, 추가적인 자금조달계획은 없습니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금 잔액

상환예정금액

비고 (상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금

하나은행

4.676%

2023.02.24

2024.02.22

1,200

1,200

-

-

공모자금

합계

1,200

1,200

-

-

-

위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 07월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.