현대지에프홀딩스 — [기재정정]투자설명서 (20230809)
제출인: 현대지에프홀딩스

투자설명서
2.1
(주)현대지에프홀딩스

정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 21일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 07월 21일
투자설명서
최초 제출

2023년 08월 09일
[발행조건확정]투자설명서

발행가액 확정(
녹색)

3. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [발행가액확정]투자설명서는 발행가액 확정에 따른 기재정정으로, '
굵은 녹색'글씨체를 사용하여 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

[표지]
모집 또는 매출 증권의 종류 및 수: 주식회사 현대지에프홀딩스 기명식 보통주 100,811,687주모집 또는 매출총액: 363,426,131,635원

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수: 주식회사 현대지에프홀딩스 기명식 보통주
108,001,823주모집 또는 매출총액:
363,426,134,395원

요약정보 1. 핵심투자위험 기타 투자위험 (2) 주가희석화에 따른 주가하락 위험
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
증권수량: 100,811,687모집(매출)가액: 3,605모집(매출)총액: 363,426,131,635타법인 증권 취득자금 : 363,426,131,635발행제비용: 530,454,740[기타] 1. 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

증권수량:
108,001,823모집(매출)가액:
3,365모집(매출)총액:
363,426,134,395타법인 증권 취득자금 :
363,426,134,395발행제비용:
547,711,060[기타] 1. 1주의 모집가액 및 모집총액은
2023년 08월 08일 확정된 금액입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 2. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 III. 투자위험요소 3. 기타위험 (2) 주가희석화에 따른 주가하락 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는 100,811,687주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의 158.0%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주1) 정정 후(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의
169.22%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주2) 정정 전

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액(발행가액)
모집총액
주당액면가액

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모
100,811,687
3,605
-
363,426,131,635
-
500

주1) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2023년 07월 06일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일 (2023년 06월 29일 ~ 2023년 07월 03일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상).주2) 확정발행가액은 2023년 08월 08일 확정될 예정이며, 2023년 08월 09일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상).

(1) 주식의 수① '주식의 수' 산정 방법2023년 7월 6일 이사회 결의를 통해 (주)현대그린푸드의 기명식 보통주 10,125,700주(공개매수 목표수량)를 1주당 12,620원에, (주)현대백화점의 기명식 보통주 4,669,556주(공개매수 목표수량)을 1주당 50,463원에 공개매수하기로 하였습니다.'주식의 수'는 2023년 08월 08일에 '(주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 신주 모집가액(발행가액)' 확정 및 2023년 08월 11일부터 2023년 09월 01일까지 진행하는 공개매수 청약결과에 따른 공개매수 주식수 확정 후 결정됩니다.(주)현대그린푸드 기명식 보통주식과 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 아래와 같이 결정됩니다.

(주)현대그린푸드 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격 +(주)현대백화점 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격

주식의 수 =
-------------------------------------------------------------

(주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 1주당 신주 모집가액(발행가액)

(주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 (주)현대지에프홀딩스 정관 제9조 제3항에 의거 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위해, 자회사의 주식을 추가로 취득하거나 다른 회사를 자회사로 편입하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사 주식을 소유한 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있습니다.[현물출자 예정주식수 및 가격]

(단위 : 주)

현물출자 대상회사
현물출자 예정주식수
주당 현물출자가격

(주)현대그린푸드
10,125,700
12,620원

(주)현대백화점
4,669,556
50,463원

현물출자 대상회사의 현물출자 가격은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정됩니다.[1. (주)현대그린푸드 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
12,210

2023-06-08
12,460

2023-06-09
12,650

2023-06-12
12,760

2023-06-13
12,900

2023-06-14
13,490

2023-06-15
13,320

2023-06-16
13,200

2023-06-19
13,400

2023-06-20
13,170

2023-06-21
12,890

2023-06-22
12,810

2023-06-23
12,930

2023-06-26
12,950

2023-06-27
12,870

2023-06-28
12,810

2023-06-29
12,780

2023-06-30
12,760

2023-07-03
12,800

2023-07-04
12,630

2023-07-05
12,620

최근일종가(A)
12,620

1주일평균(B)
12,718

1개월평균(C)

12,877

산술평균 D=(A+B+C)/3

12,738.2

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

12,620

주) 원단위 미만 절상

[2. (주)현대백화점 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
51,400

2023-06-08
51,500

2023-06-09
51,900

2023-06-12
51,500

2023-06-13
51,200

2023-06-14
51,300

2023-06-15
50,600

2023-06-16
51,000

2023-06-19
50,700

2023-06-20
50,700

2023-06-21
49,100

2023-06-22
48,850

2023-06-23
48,450

2023-06-26
48,700

2023-06-27
49,050

2023-06-28
48,950

2023-06-29
47,850

2023-06-30
49,300

2023-07-03
49,850

2023-07-04
49,600

2023-07-05
51,600

최근일종가(A)
51,600

1주일평균(B)
49,640

1개월평균(C)

50,148

산술평균 D=(A+B+C)/3

50,462.5

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

50,463

주) 원단위 미만 절상

※ 해당법령상법 제422조(현물출자의 검사)① 현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④ 전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤ 법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제)① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 (주)현대지에프홀딩스가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 모집가액(발행가액) ]

(2) 모집가액① '모집가액'의 산정방법확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상).

※ 해당법령증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② '예정 모집가액(발행가액)'의 산정방법예정 모집가액은 이사회 결의일(2023년 07월 06일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 06월 29일 ~ 2023년 07월 03일)의 가중산술평균주가에 할인율은 적용하지 않았으며, 다음과 같이 산정하였습니다. (원단위 미만은 절상).※ 예정 모집가액(발행가액) 산정표

(단위: 원, 주)

일 자
종가
거래량(B)
거래금액(A)

2023-06-29
3,550
149,638
533,423,105

2023-06-30
3,640
163,842
587,500,730

2023-07-03
3,670
130,082
477,774,320

총 거래금액 (A)
1,598,698,155

총 거래량 (B)
443,562

가중평균주가 (A/B)
3,604.2

할인율
0%

신주 발행가액(원미만 절상)
3,605

(3) 모집총액'모집총액'은 '(1) 주식의 수' 및 '(2) 모집가액'의 확정에 따라 결정될 예정입니다.예정모집총액(363,426,131,635원) = [ 예정주식의 수(100,811,687주) × 예정모집가액(3,605원)]상기 '예정 모집총액'은 '예정 주식의 수'에 '예정 모집가액'을 곱하여 산정한 금액입니다.

(4) 기타 사항금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액(발행가액)
모집총액
주당액면가액

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모
108,001,823
3,605
3,365
363,426,131,635
363,426,134,395
500

주) 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

(1) 주식의 수① '주식의 수' 산정 방법2023년 7월 6일 이사회 결의를 통해 (주)현대그린푸드의 기명식 보통주 10,125,700주(공개매수 목표수량)를 1주당 12,620원에, (주)현대백화점의 기명식 보통주 4,669,556주(공개매수 목표수량)을 1주당 50,463원에 공개매수하기로 하였습니다.
'주식의 수'는 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 신주 모집가액(3,365원) 및 2023년 08월 11일부터 2023년 09월 01일까지 진행하는 공개매수 청약결과에 따라 결정되는 공개매수 주식수에 따라 결정됩니다.(주)현대그린푸드 기명식 보통주식과 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 아래와 같이 결정됩니다.

(주)현대그린푸드 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격 +(주)현대백화점 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격

주식의 수 =
-------------------------------------------------------------

(주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 1주당 신주 모집가액(발행가액)

(주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 (주)현대지에프홀딩스 정관 제9조 제3항에 의거 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위해, 자회사의 주식을 추가로 취득하거나 다른 회사를 자회사로 편입하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사 주식을 소유한 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있습니다.[현물출자 예정주식수 및 가격]

(단위 : 주)

현물출자 대상회사
현물출자 예정주식수
주당 현물출자가격

(주)현대그린푸드
10,125,700
12,620원

(주)현대백화점
4,669,556
50,463원

현물출자 대상회사의 현물출자 가격은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정됩니다.[1. (주)현대그린푸드 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
12,210

2023-06-08
12,460

2023-06-09
12,650

2023-06-12
12,760

2023-06-13
12,900

2023-06-14
13,490

2023-06-15
13,320

2023-06-16
13,200

2023-06-19
13,400

2023-06-20
13,170

2023-06-21
12,890

2023-06-22
12,810

2023-06-23
12,930

2023-06-26
12,950

2023-06-27
12,870

2023-06-28
12,810

2023-06-29
12,780

2023-06-30
12,760

2023-07-03
12,800

2023-07-04
12,630

2023-07-05
12,620

최근일종가(A)
12,620

1주일평균(B)
12,718

1개월평균(C)

12,877

산술평균 D=(A+B+C)/3

12,738.2

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

12,620

주) 원단위 미만 절상

[2. (주)현대백화점 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
51,400

2023-06-08
51,500

2023-06-09
51,900

2023-06-12
51,500

2023-06-13
51,200

2023-06-14
51,300

2023-06-15
50,600

2023-06-16
51,000

2023-06-19
50,700

2023-06-20
50,700

2023-06-21
49,100

2023-06-22
48,850

2023-06-23
48,450

2023-06-26
48,700

2023-06-27
49,050

2023-06-28
48,950

2023-06-29
47,850

2023-06-30
49,300

2023-07-03
49,850

2023-07-04
49,600

2023-07-05
51,600

최근일종가(A)
51,600

1주일평균(B)
49,640

1개월평균(C)

50,148

산술평균 D=(A+B+C)/3

50,462.5

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

50,463

주) 원단위 미만 절상

※ 해당법령상법 제422조(현물출자의 검사)① 현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④ 전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤ 법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제)① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 (주)현대지에프홀딩스가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 모집가액(발행가액) ]

(2) 모집가액
(발행가액)① '모집가액'의 산정방법확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상).

※ 해당법령증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

(삭제)

※
확정 모집가액(발행가액) 산정표

(단위: 원, 주)

일 자
종가
거래량(B)
거래금액(A)

2023-08-04
3,335
125,171
414,625,735

2023-08-07
3,420
185,185
624,078,025

2023-08-08
3,420
146,675
498,847,705

총 거래금액 (A)
1,537,551,465

총 거래량 (B)
457,031

가중평균주가 (A/B)
3,364.2

할인율
0%

신주 발행가액(원미만 절상)
3,365

(3) 모집총액'모집총액'은 '(1) 주식의 수' 및 '(2) 모집가액'의 확정에 따라 결정될 예정입니다.
다만 '모집총액'과 '(1) 주식의 수'는 공개매수 청약 결과에 따라 달라질 수 있어 아직 확정된 수치가 아니오니 이점 유념해 주시기 바랍니다.예정모집총액(
363,426,134,395원) = [ 예정주식의 수(
108,001,823주) ×
확정모집가액(
3,365원)]상기 '예정모집총액'은 '예정주식의 수'에 '
확정모집가액'을 곱하여 산정한 금액입니다.

(4) 기타 사항금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집
100,811,687주 (100%)
-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계
100,811,687주 (100%)
-

주1)
상기 '일반모집'의 '주식수'는 이사회 결의일(2023년 07월 06일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 06월 29일 ~ 2023년 07월 03일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 미적용한 가액(단, 원단위 미만은 절상)을 '예정 모집가액'으로 하여 산정한 '예정 모집주식수'를 기재하였습니다.

주2)
신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상) '일반모집'의 주식수 산정 근거는 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참조해 주시기 바랍니다. 확정발행가액은 2023년 08월 08일 확정될 예정이며, 2023년 08월 09일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다.

(주3) 정정 후

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집

108,001,823주 (100%)

-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계

108,001,823주 (100%)

-

주)
신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상) '일반모집'의 주식수 산정 근거는 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참조해 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수
100,811,687주

주당 모집가액
예정가액
3,605원

확정가액
-

모집총액
예정가액
363,426,131,635원

확정가액
-

청약단위
- (주)현대그린푸드 기명식 보통주식 1주- (주)현대백화점 기명식 보통주식 1주- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로, 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2023년 08월 11일

종료일
2023년 09월 01일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2023년 09월 05일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
상기 '모집주식의 수'와 '주당 모집가액' 및 '모집총액'은 예정수량과 예정금액입니다. '주당 모집가액'은 이사회 결의일(2023년 07월 06일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 06월 29일 ~ 2023년 07월 03일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 미적용한 가액(단, 원단위 미만은 절상)을 기재하였습니다.

주2)
확정발행가액은 2023년 08월 08일 확정될 예정이며, 2023년 08월 09일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '주당 모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수

108,001,823주

주당 모집가액
예정가액
3,605원

확정가액
3,365원

모집총액
예정가액
363,426,131,635원

확정가액
363,426,134,395원

청약단위
- (주)현대그린푸드 기명식 보통주식 1주- (주)현대백화점 기명식 보통주식 1주- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로, 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2023년 08월 11일

종료일
2023년 09월 01일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2023년 09월 05일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주)

신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는 100,811,687주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의 158.0%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 100,811,687주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주(보통주 기준)의 158.0%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분

내용(보통주식 기준)

비고

모집주식수

100,811,687주

-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)

63,823,568주

보통주 기준

모집가액

3,605원/주

-

모집총액

363,426,131,635원

-

주) 상기 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'은 예정수량과 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2023년 07월 06일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2023년 06월 29일 ~ 2023년 07월 03일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 할인율은 적용하지 않은 가액을 기재하였습니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상)주2) 확정발행가액은 2023년 08월 08일 확정될 예정이며, 2023년 08월 09일 정정신고서 제출을 통하여 '주식의 수'와 '모집가액', '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 3,605원/주이며 이는 예정금액으로 2023년 08월 08일 발행가액이 확정될 예정입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 09월 18일로 예정되어 있습니다.

(주5) 정정 후

(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의
169.22%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주(보통주 기준)의
169.22%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분

내용(보통주식 기준)

비고

모집주식수

108,001,823주

-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)

63,823,568주

보통주 기준

모집가액

3,365원/주

-

모집총액

363,426,134,395원

-

주) 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은
3,365원/주입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 09월 18일로 예정되어 있습니다.

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액
363,426,131,635

발행제비용
530,454,740

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

주2)
발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주3)
상기 금액은 예정금액으로 2023년 08월 08일에 1주당 모집가액이 확정되면 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 2023년 08월 09일 정정공시할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
65,416,700
발행금액×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선수수료
150,000,000
정액

상장수수료
43,090,000
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
201,623,370

증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

교육세
40,324,670

등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
30,000,000
신문공고비 및 인쇄비 등 기타

합 계
530,454,740
-

주1)
상기 금액은 예정금액으로 2023년 08월 08일에 1주당 모집가액이 확정되면 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 2023년 08월 09일 정정공시할 예정입니다.

주2)
상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준에 의거 상장할 금액(363,426,131,635원) 해당하는 금액입니다.

주3)
상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는 예정발행가액과 예정발행주식수로 산출된 예정수수료입니다. 상장수수료의 확정은 발행주식수와 발행가격의 확정에 따라 상장신청일 전일에 확정될 예정입니다.

주4)
본 비용 산정과 관련된 신주발행 규모는 공개매수 예정주식수를 전부 매수한다는 가정하에 산정된 내역으로 실제 공개매수에 응모한 주식수가 공개매수 예정주식수에 미달할 경우 변동될 예정입니다.

다. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
363,426,131,635
-
363,426,131,635

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

주2)
상기 금액은 예정금액으로 2023년 08월 08일에 1주당 모집가액이 확정되면 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 2023년 08월 09일 정정공시할 예정입니다.

(주6) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액
363,426,134,395

발행제비용
547,711,060

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

주2)
발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
65,416,700
발행금액×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선수수료
150,000,000
정액

상장수수료
43,090,000
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
216,003,640

증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

교육세
43,200,720

등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
30,000,000
신문공고비 및 인쇄비 등 기타

합 계
547,711,060
-

주1)

상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준에 의거 상장할 금액(
363,426,134,395원) 해당하는 금액입니다.

주2)

상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는 확정발행가액과 예정발행주식수로 산출된 예정수수료입니다. 상장수수료의 확정은 2023년 08월 11일부터 2023년 09월 01일까지 진행하는 공개매수 청약결과에 따라 결정되는 공개매수 주식수 및 확정발행주식수에 따라 결정됩니다.

주3)
본 비용 산정과 관련된 신주발행 규모는 공개매수 예정주식수를 전부 매수한다는 가정하에 산정된 내역으로 실제 공개매수에 응모한 주식수가 공개매수 예정주식수에 미달할 경우 변동될 예정입니다.

다. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 08월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
363,426,134,395
-
363,426,134,395

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

(삭제)

투 자 설 명 서

2023년 07월 21일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 현대지에프홀딩스

( 증권의 종목과 발행증권수 )주식회사 현대지에프홀딩스 기명식 보통주식
108,001,823주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
363,426,134,395원

1. 증권신고의 효력발생일 :
주식회사 현대지에프홀딩스

2. 모집가액 :

3,365원

3. 청약기간 :
2023년 08월 11일 ~ 2023년 09월 01일

4. 납입기일 :
2023년 09월 05일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없습니다.

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)현대지에프홀딩스→경기도 용인시 수지구 문인로30삼성증권(주)→서울특별시 서초구 서초대로74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

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투자설명서 대표이사 등의 확인

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 사업위험(1) 지주회사의 법적 요건 미충족에 따른 위험공정거래법에 따르면 지주회사요건 충족을 위해서 당사는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상을 유지하여야 합니다. 또한 공정거래법 제18조에 따르면 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 없습니다. 자회사의 지분율을 일정 비율(상장 30%, 비상장 50%) 이상 보유해야 하고, 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 그 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없습니다. 지주회사는 이러한 행위 제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 공정거래법 제37조에 의하여 시정조치를 받거나 제38조에 의하여 과징금을 부과 받게 됩니다. 당사의 2023년 1분기 별도기준 부채비율은 18.3%로, 동 사항의 위반으로 인한 과징금 부과 가능성은 낮은 상황이나, 자회사의 지분율을 일정비율(상장사 30%, 비상장사 50%) 이상 보유하기 위해 자회사의 지분을 추가 취득해야 합니다. 이와 같은 공정거래법상 지주회사 행위제한요건을 충족시키는 방안으로 추후 지분 추가 매입, 매각 등의 방안을 고려 중에 있습니다. 다만 아직 그 실행 여부와 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없으며, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 알려드릴 예정입니다. 상기 행위제한요건이 미충족 된다면 관계 당국의 판단에 따라, 시정조치(공정거래법 제37조) 및 과징금이 부과(공정거래법 제38조) 될 수 있으며, 이는 당사 및 자회사의 기업 이미지 및 현금 흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 지주회사 관련 규제 강화대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 지배구조 규제 강화와 관련된 각종 방안들의 입법화가 지속적으로 논의되고 있습니다. 이에 따라 지주회사와 관련하여 공정거래법 상 지주회사 요건추가 강화에 대한 가능성이 존재합니다. 향후 지주회사의 행위제한 요건 중 지분율 요건이 추가적으로 강화될 가능성이 일부 존재하며, 이에 따라 상향된 지분율 요건을 충족시키기 위해 종전보다 많은 지분 추가 취득 자금이 필요할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 지주회사 관련 규제가 강화된다면 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 및 자회사 재무지원 등 적극적인 투자활동은 위축될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(3) 국내외 경기 변동에 따른 위험당사, 공개매수 대상회사 및 공개매수 대상회사의 주요 자회사가 영위하는 단체급식업, 유통업, 가구제조업 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재합니다. 2023년 현재,
코로나19 이후 글로벌 공급망 병목현상으로 인한 인플레이션 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 글로벌 경기 침체 우려도 확대되고 있습니다. 또한, 한국은행은
2023년 5월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2022년 2.6%에서 2023년 1.4%로 하향 전망했습니다. 이처럼
경기 침체, 인플레이션 위험 또는 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 여파로 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(4) 환율 변동에 따른 위험당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 주요 사업인 식재, 푸드서비스, 중장비제조, 가구 사업 등의 경우 해외로부터 제품, 상품 및 원재료를 수입합니다. 현대지에프홀딩스의 수출 비중은 2023년 1분기 기준 회사 매출의 약 13.1%이며, 이는 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 당사는 2023년 1분기말 연결기준 982억원의 외화금융자산 및 502억원의 외화금융부채를 보유하고 있습니다.
우크라이나-러시아 전쟁 및 미 연준의 지속적인 금리 인상으로 인한 글로벌 경기 침체 상황에서 고환율로 인해 당사의 수익성은 악화될 위험이 존재합니다. 따라서,
외화금융자산 및 외화금융부채의 보유 및 증가하는 수출 비중에 따라 환율변동 시 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(5) 원자재 수입단가 변동 위험당사, 당사의 주요 자회사 및 공개매수대상회사는 사업의 영위에 필요한 1차 원재료를 국내 1차 가공 사업자에게 매입하여 운영하고 있습니다. 이러한 1차 가공품의 가격은 국제원자재가격, 환율, 해상운임 등의 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 2022년 들어 발생한 러-우 전쟁을 비롯해 러 곡물협정 파기 등 글로벌 공급망 위험이 커지면서 국제 곡물가격은 빠른 속도로 상승하였습니다. 대두, 옥수수, 밀 등 주요 곡물의 국내 수입가격은 2022년 들어 큰 폭의 상승을 보였으나, 2023년 1분기 들어 기후 이슈가 일부 해소되며 상승 추세가 제한되는 모습을 보였습니다. 한편 벌크선 운임 지수인 BDI는 지난 2021년 10월 중 5,500p까지 상승했다가 지속적인 하락 추세를 보여 2023년 2월 당시 530p까지 하락한 바 있습니다. 다만 그 이후 곡물 수요 회복 및 철광석 가격 강세에 따른 신규 화물 유입으로 해상운임지수가 일부 회복되는 모습을 보였습니다. 향후 과거와 같은 높은 수준에서 해상운임지수가 형성될 시 해외 원자재 수입 시 비용 부담이 확대될 수 있습니다. 수입원재료의 특성상 해상운임의 급격한 상승 및 관련 지수 하락은 원재료 수입 단가 및 관련 비용에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대리바트(6) 국내 건설 및 주택 경기변동에 따른 위험현대리바트의 주요 사업인 가구 제조 및 판매 사업은 사업 특성상 건설 경기와 긴밀한 관계가 있습니다.
건설 경기 하강 시에는 신규주택 건축물량과 주택 수요가 감소함에 따라 주택 거래가 감소하여 가구제조 업종의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 건설 경기는 대내외 경기 상황 및 정부의 건설 관련 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 일반적으로 건설 경기를 예측하기 위해 사용되는 지표인 건설경기실사지수(CBSI)는 100 미만이면 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다.
2023년 6월 CBSI는 전월 대비 12.0p 상승한 78.4p를 기록하였으나, 여전히 100 미만의 수치를 기록하며 부정적인 건설 경기를 전망하고 있습니다. 또한 상기 CBSI 추세와는 별도로,
국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
투자자분들께서는 국내 건설 및 주택 경기 둔화가 지속될 경우 현대리바트의 가구 제조 및 판매 사업에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
(7) 국내외 원자재 수급 및 가격변동에 따른 위험가구 제조업의 경우 주요 원재료의 안정적인 조달이 중요합니다. 따라서
원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 현대리바트를 비롯한 가구 제조업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
기초 자재에 대한 국내 수급 불균형으로 인하여 자원의 해외 수입 의존도가 점차 상승하는 추세이므로 이 과정에서 차질이 빚어질 경우 제조원가 증가에 따른 실적 악화 뿐만 아니라 계약상 납일기일 차질 등의 간접적 비용에도 영향을 받을 수 있습니다. 또한
높아지는 수입 의존도로 인하여 국내 가격뿐만 아니라 환율 및 국제 가격의 변동에 따라 가격변동이 일어날 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(8) 정부의 건설업 관련 정책 변화에 따른 건설산업 환경 변동 위험건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되므로 건설산업의 영업 환경은 정부의 정책 변화와 규제 법령에 따라 민감하게 변동됩니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2010년대 후반 문재인 정부에서는 부동산 시장 규제 강화 정책을 펼쳤으며, 이후 2020년 들어서는 부동산 규제 강화와 더불어 공공 주도의 주택 공급 확대 정책을 병렬적으로 진행했습니다. 이후 2022년 윤석열 정부가 들어선 이후에는, 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하였고, 추가적인 정책 변화는 추후 시간을 두고 구체적으로 발표할 것이라고 밝혔습니다. 다만
향후 부동산 정책 방향의 변화, 규제의 강화 등이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 주택시장 침체 심화로 인한 거래량 감소, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 주택경기와 밀접한 관련이 있는 가구 제조업종의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 현대리바트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(9) 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다.
법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억 원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 됩니다. 현대리바트가 속한 가구제조업종은 건설업종과 매우 밀접하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 최근 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
현대리바트는 중대재해처벌법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 안전관리 체계 및 조직 강화 등을 시행하고 있습니다. 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하지만,
법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 현대리바트의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대홈쇼핑(10) 국내 경기변동에 따른 유통산업 성장 둔화 위험현대홈쇼핑은 주요 내수산업인 유통산업을 영위함에 따라, 국내 경제성장률 및 소비 지출의 변화에 밀접한 영향을 받을 수 있습니다. 2021년 말부터 시작된 국내외 중앙은행의 강력한 통화긴축 정책으로 이에 따른 경기 둔화 우려, 금융시장 불안정, 국내 부동산 경기 위축 등 이례적인 인플레이션 환경이 조성되고 있습니다.
경기변동에 따른 개인 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치고, 이에 따라 유통업의 실적과도 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한
소매유통업 경기전망지수(RBSI) 추이를 살펴보면 국내외 고물가 및 금리 인상기조 장기화 영향으로 2022년 3분기부터 급속도로 위축되어 2023년 1분기까지 여파가 지속되고 있습니다. 현대홈쇼핑의 주력 사업 매체인 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑 분야는 현재와 같은 고물가 상황에서 가격경쟁력이 부각되어 구매수요 방어에 있어 긍정적인 모습을 보일 수 있습니다. 다만
현재와 같은 소비심리 위축 기간이 장기화되거나, 경기회복이 지연될 경우 현대홈쇼핑의 사업이 위축될 수 있으며, 이는 현대지에프홀딩스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
(11) 유료방송시장의 경쟁심화 및 저성장 위험TV홈쇼핑시장은 2000년부터 케이블방송의 지상파 재전송 허용으로 종합유선방송 가입자수가 가파르게 증가하며 시장 규모가 크게 증가하였습니다. 그러나 TV홈쇼핑 시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 감안할 때, 이러한
유통기반의 성장한계로 인해 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재하며 이는 현대지에프홀딩스의 사업, 재무상태 및 영업성과의 악화로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(12) 홈쇼핑업체에 대한 법률규제 위험홈쇼핑업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 현대홈쇼핑은 홈쇼핑 사업을 영위하는 업체로서 '전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률', '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 등에 의해 규제를 받고 있습니다.
이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(13) 송출 수수료 인상에 따른 위험송출 수수료란 홈쇼핑 업체들이 케이블방송, 위성방송, IPTV 등에 채널을 송출하는 대가로 지불하는 금액이며, 통상 방송채널 사용사업자(PP)는 방송 콘텐츠를 지불하는 대가를 받지만 홈쇼핑은 방송을 일종의 '광고 채널'로 간주하여 그 반대로 수수료명목의 돈을 지불합니다. 향후
홈쇼핑사들의 공격적인 채널전략이나 공영홈쇼핑 등장과 같이 신규사업자의 진입 등의 요인에 따라 채널확보 경쟁이 확대될 수 있으며,
이외에도 IPTV 사업자와 SO, 홈쇼핑업체간의 수수료 협상 등으로 송출수수료 인상 가능성이 있습니다. 주식회사 공영홈쇼핑의 신규 출범 이후 송출수수료 인상 폭이 확대된 바와 같이 향후 홈쇼핑업체가 종합유선방송사업자에게 지급해야 하는 송출수수료가 인상될 가능성이 존재하며, 이러한
송출수수료 인상은 현대홈쇼핑을 포함한 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대에버다임(14) 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험건설기계 시장은 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한
건설기계 산업은 수출 지향형 산업이기에, 국내 건설경기 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 영향을 받습니다. 2021년 말 이후 전세계적으로 통화 긴축 정책이 지속되고, 이에 따른
금리 및 부채 부담으로 국내 및 중국 건설시장이 급속도로 위축되며 국내외 건설기계 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 현대에버다임은 전세계 150여개의 해외영업 딜러망에 의해 제품을 판매하고 있으며, 미국, 몽골, UAE 중국의 경우에는 독립법인체를 설립하여 판매하고 있습니다. 따라서
전반적인 국내 건설기계 완성차 업체들의 시장 상황뿐만 아니라 글로벌 건설기계 산업 변화에도 영향을 받습니다.
향후 글로벌 경제 환경, 각국 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 국내외 건설기계 시장의 변동에 따라 현대에버다임의 실적 변동 위험이 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(15) 유압어태치먼트 산업 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서,다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있는 상황입니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장은 유럽의 Atlas Copco와 Sandvik, 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 수산중공업, 대모 등이 높은 점유율을 갖고 경쟁을 벌이고 있습니다. 현대에버다임의 유압기계 사업부문은 2022년말 기준 전체 회사 매출의 58.3%를 차지하며, 대표 제품인 유압브레이커는 소형부터 대형급까지 총 15개의 모델을 보유하고 있습니다. 또한 각 사이즈별 브레이커의 용도에 따라 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있는 상황입니다. 현대에버다임은 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축 등으로 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(16) 영업 및 환경 규제에 따른 위험현대에버다임의 주력 제품인 타워크레인, 콘크리트펌프카, 특장차 사업은 일부 건설기계의 등록 관련 규제 및 중소기업 보호 규제와 관련하여 영업에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 더불어
건설기계 산업은 건설기계 자체에 대한 환경규제뿐만 아니라 건설기계 제조 상에서의 환경규제를 받고 있습니다. 현대에버다임에 적용되고 있는 대표적인 환경관련 규제는 대기환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성유기오염물질관리법, 물환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법 등으로 각 규제에 맞는 대응을 현재 진행 중에 있습니다. 이와 같이
현대에버다임의 주력 제품들에 대한 영업 및 환경 관련 규제는 지속적으로 강화되고 있는 상황입니다.
향후 규제 품목의 확대, 규제 강도의 심화 등 추가 규제가 발생할 경우 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대이지웰(17) 산업의 성장성 및 산업 내 경쟁 심화에 관한 위험현대이지웰의 주요 사업인 기업복지사업은 근로자로 하여금 복지 항목 및 수혜 수준을 자율적으로 선택할 수 있도록 하는 제도입니다. 선택적 복지제도는 2005년 대통령령 제21087호 '공무원 후생복지에 관한 규정'의 제정과 함께 공공기관의 의무 도입이 시작되었고, 민간 부문은 2006년 이후부터 자율도입을 시작하며 빠르게 확산되었습니다. 확산 이전부터 선택적 복지제도를 효율적으로 운영, 관리할 수 있는 위탁운영 서비스의 필요성이 대두되어 2000년대 초부터 현대이지웰과 같은 전문사업자의 시장진출이 이루어졌습니다. 선택적 복지산업은 초기 시스템 투자비, 운영 노하우 등의 요소가 중요하기 때문에 신규업체의 진입이 어려운 구조이며, 경쟁우위를 유지하기 위하여 수주경쟁력, e-커머스 능력, 기술 역량, CS관리체계 등을 체계적으로 갖추어야 합니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 현대이지웰은 삼성그룹, LG그룹 등 주요 대기업 그룹사들을 고객사로 확보하였고, 현대백화점그룹 편입 후에는 범현대家 신규 수주를 위해 노력하고 있습니다. 다만,
기존 국내 경쟁사의 마케팅 강화, 주요 대기업 그룹의 선택적 복지제도 계열사 설립 등 산업 내 경쟁 심화 가능성 우려가 있으니 지속적인 모니터링은 필요합니다.■
공개매수대상회사 (주)현대그린푸드의 사업위험(18) 산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험식재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 농ㆍ수ㆍ축산물, 가공식품부터 주방소모품 등 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업입니다. 연간 50조원이 넘는 시장규모에도 불구하고, 대기업 식자재 업체의 시장점유율은 2020년 기준 10% 수준을 기록하고 있고, 점점 시스템과 자본력을 갖춘 대형업체 위주로 시장이 개편되고 있습니다. 단체급식을 하고 있는 대기업들이 단체급식시장에서의 출혈경쟁을 피하고, 기존의 급식 인프라를 활용하여 업무시너지 창출을 기대할 수 있는 사업 영역으로 식재유통시장에 활발하게 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.
식재유통사업은 박리다매 위주의 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편입니다.
동 사업은 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화 및 경쟁 강도에 따라 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한
일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생가능성 등 거래 상대방 위험이 상존하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(19) 주요 전방산업 변동에 따른 위험식재유통업의 전방산업인 외식산업은 현대그린푸드 매출 및 수익성에 영향을 미치는 중요한 산업입니다.
전형적인 내수 업종인 외식산업은 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 또한
외식산업의 경우 음식점업에 대한 중소기업 적합업종 관련 규제가 존재합니다. 대기업의 음식점업에 대한 확장자제 및 진입자제를 주요 골자로 한 중소기업 적합업종 권고사항에 대한 논의를 시작으로, 2019년 5월에는 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 하였습니다.
상기와 같은 협의사항은 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며,
시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형 및 수익성은 고성장을 기대하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 현대그린푸드의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(20) 산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험단체급식은 기업체, 병원, 오피스 등에서 특정 다수인을 대상으로 계속적인 식사를 제공하는 것을 의미합니다. 단체급식 비중은 매년 양호한 증가 추세를 보이고 있으나,
2000년대 초반 20%를 상회하던 위탁급식시장의 성장률은 점차 둔화되어 위탁급식시장의 2021년 성장률은 6.2%을 기록했습니다. 또한 단체급식시장은 전국적으로 4,500여개 이상의 영세 업체들이 경쟁하고 있는데, 현대그린푸드를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 소수의 대기업군 업체들도 단체급식시장 선점을 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다.
기업체, 병원, 오피스 등 한정된 수요군을 확보하기 위해 대기업간 경쟁이 심화된 상황에서, 공정거래위원회 주도 하에 구내식당 일감 전격 개방이 이루어지며, 현대그린푸드의 시장점유율이 하락할 가능성이 있습니다.
또한, 시장은 이미 성숙단계에 진입해 높은 성장성을 기대하기는 어려운 상황입니다.
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중 등의 대외적인 요인으로 인하여 단체급식사업 전반의 수익성이 악영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(21) 급식사업 규제 관련 위험
현대그린푸드의 푸드서비스부문이 영위하는 급식산업은 다양한 규제관련 위험에 노출되어 있습니다. 2010년 학교급식법 개정안의 통과, 2012년 영세 중소상인 보호를 위한 대기업들 사업자 배제 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 또한
2021년 6월 삼성웰스토리 과징금 부과건과 같이 향후 대기업집단 단체급식 사업자의 '일감 몰아주기' 에 대한 부정적인 판례가 만들어지고, 타 단체급식 사업자들에 대한 형평성 문제가 대두된다면 현대그린푸드와 같은 대기업집단 단체급식 사업자들의 추후 영업 지속성에 대한 불확실성이 발생할 수 있습니다. 새 정부 출범 이후에도 급식산업 내에서 정부의 대기업 규제가 지속되고 있기에, 현대그린푸드를 포함한 대형 급식업체들은 사업을 해외로 확장하고 있습니다. 다만, 현재까지의
현대그린푸드의 해외 단체급식 사업은 국내 건설사업자의 해외 건설 사업장을 대상으로 진행한 것이었기에, 해외 건설경기 변동에 따른 사업 위축 가능성이 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(22) 위생관리 관련 위험현대그린푸드가 영위하는 단체급식 산업에 있어서 위생안전관리는 사업을 영위하는 데 필수불가결한 요소입니다. 현대그린푸드는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력해 왔습니다. 하지만
식품위생에 대한 국민의 관심은 점점 더 높아져가고 있는 바, 정부는 추후 식품위생 관련 규제를 더욱 강화시킬 수 있습니다. 또한 유통 및 제조 등 모든 단계에서
엄격한 위생관리가 이루어지지 않아 소비자의 건강에 문제가 발생하였을 경우,기업의 신인도 하락 및 위탁급식계약의 해지, 소비자 손해배상 등으로 현대그린푸드의 매출 및 수익성 등 향후 영업활동에 막대한 지장을 초래할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
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공개매수대상회사 (주)현대백화점의 사업위험(23) 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금소요가 큰 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형 3사(현대백화점, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 현대백화점의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(24) 다양한 유통채널 등장에 따른 위험대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 이중에서도
특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 전체 소매판매액에서 온라인 쇼핑 거래액의 비중은 2022년 33.6%로, 2021년 32.1% 대비 1.5%p. 확대되었습니다.
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 현대백화점의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(25) 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
2020년에는 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며,
복합쇼핑몰 등의 출점 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다. 한편,
2023년 최저임금은 시간당 9,620원으로 전년 대비 5.0% 증가했습니다.
향후 최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 현대백화점의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(26) 아울렛사업 경쟁 심화의 위험아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다. 현대백화점 역시 도심형 아울렛을 포함하여 8개의 아울렛을 운영 중에 있습니다. 추가로, 2025년 현대시티아울렛 청주점과 2027년 현대프리미엄아울렛 부산점을 출점할 예정입니다.
국내 아울렛 시장은 현대백화점을 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁을 하는 상황입니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교외아울렛형. 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다.
과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 현대백화점의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온·오프라인 유통채널 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 등 오프라인 소매유통업의 부정적인 환경적 요인이 계속된다면, 현대백화점의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(27) 면세사업 경쟁 심화의 위험국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소·중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다. 관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규 사업장으로 선정하였고, 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 또한,
2023년 4월 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소, 중견 사업권 2개에 대한 면세점 사업자 최종 심사가 완료되었습니다. 심사 결과에 따라 부티크를 판매하는 DF5는 현대가 최종 선정되었습니다. 관세청 최종 심사를 거쳐 선정된 신규 사업자는 2023년 8월부터 영업을 개시할 예정입니다. 해당 결과에 따라 향후 10년간의 인천국제공항 면세점 사업권이 주어지기에 국내 면세점 경쟁 구도에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이처럼
정부의 시내면세점에 대한 신규 특허 부여에 따른 면세업체의 경쟁 강화 및 면세사업권 입찰 결과에 따라 현대백화점면세점의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(28) 경기변동에 따른 가구산업 성장 둔화 위험지누스의 가구 제조 부문은 글로벌 가구산업 중에서도 매트리스, 침대 프레임, 박스 스프링 등 침대 구성품 및 협탁, 서랍장, 화장대 등으로 구성되는 침실용 가구 산업에 집중된 사업을 영위하고 있습니다. 침실 가구 산업의 성장성은 온라인 침투율 확대에 힘입어 긍정적으로 전망되고 있습니다. 다만
최근 글로벌 긴축기조에 따른 급격한 금리인상의 영향으로 부동산 경기 불황이 심화되고 있으며, 이에 더해 원자재 상승 여파가 장기화 되면서 가구 산업 업황 악화가 지속되고 있습니다. 또한, 현재 산업을 둘러싼 악재들이 단기간에 해소될 기미가 보이지 않는다는 점도 업황에 부정적으로 작용하고 있습니다. 글로벌 가구 산업은 소비자 경험 혁신, 프리미엄 시장 공략, 온라인 판매 확대 등 거시 환경의 영향을 최소화 할 수 있는 방안을 모색해 대외 악재에 대응해 나가고 있으나,
업황에 비우호적인 대외 환경이 지속될 경우 동 사업부문의 매출 및 실적부진은 지누스의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

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공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 회사위험(1) 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항당사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 (주)현대지에프홀딩스를 분할 존속회사로 하고 인적분할을 통해 (주)현대그린푸드를 신설하였습니다. (주)현대지에프홀딩스는 지주회사 성립요건 충족, 지배구조 개선을 목적으로 금번 유상증자를 결의하였으며 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 보통주식을 공개매수를 하여 현물출자 형태로 납입 받을 예정입니다. 향후 (주)현대지에프홀딩스의 지배구조가 변동할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동은 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 (주)현대지에프홀딩스의 재무상태에 부정적인 요인으로 작용 될 수 있습니다. (주)현대지에프홀딩스는 분할에 따라 당사 재무정보의 기간 별 비교 가능성이 저하되며, 투자판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2) 현물출자 유상증자로 인한 최대주주 등의 지배력 상승 위험당사가 현대그린푸드 및 현대백화점 주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 당사의 신주를 발행함에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지배력이 상승할 위험이 있습니다. 이는 회사 입장에서는 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.
(3) 특수관계자와의 거래 관련 위험공개매수자 현대지에프홀딩스와 특수관계자 간에는 제품, 상품, 리스 등의 거래 및 이에 따른 채권, 채무가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 공정거래법에 따라 정부 규제의 대상에 포함될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(4) 소송 및 우발채무 관련 위험2023년 1분기말 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류중인 소송사건은 없지만, (주)현대리바트, (주)현대에버다임 등 주요 종속기업이 계류중인 소송사건이 존재합니다. 당사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이와 같은 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는 예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
(5) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험당사는 다른 회사의 주식 또는 지분을 취득 또는 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 것을 주된 목적으로 하는 지주회사입니다. 당사가 국내·외 계열회사 및 투자회사로부터 받는 배당금은 각 계열회사나 투자회사의 경영실적에 따라 결정되며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사나 투자회사의 실적이 악화될 경우 배당금의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 계열회사의 재무상황이 악화되어 당사의 재무적 지원이 필요할 경우 당사의 지원에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 재무지원대상이 당사의 연결대상인 경우 동사의 연결대상 재무제표에 영향을 미치며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대리바트(6) 수익성 악화에 관한 위험현대리바트의 2023년 1분기 매출액은 3,702억원으로, 전년동기 대비 약 0.4% 증가하였습니다. 그러나 주택 분양경기 둔화로 인하여 B2C가구 부문의 2023년 1분기 매출액은 769억원으로 전년동기 대비 약 12.7% 감소하였습니다. B2B가구 부문의 매출액은 1,311억원으로 전년동기 대비 2.8% 하락하였으며, 이는 금리 상승에 따른 건설 경기 둔화 영향입니다. 이에 2023년 1분기 영업손실 76억원, 당기순손실 68억원을 기록하였으며 순이익률은 -1.8%입니다. 이와 같이
현대리바트는 국내 주택 분양경기, 글로벌 원자재 가격 변동 및 환율 변동에 따른 이익률 변동의 불확실성이 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(7) 재무안정성에 관한 위험현대리바트의 연결기준 부채비율은 2021년 76.6%, 2022년 94.8%, 2023년 1분기 94.1% 수준으로, 당기 소폭 하락하였으나 점진적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 대규모 공장 증축 및 매장 확대 영향으로 인해 총 차입규모는 2021년 938억, 2022년 1,580억, 2023년 1분기 1,527억원 수준으로 지속적으로 확대되고 있습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년 이내 만기가 도래하는 총차입금은 1,194억원 수준으로 단기상환 부담이 일부 존재하나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 현대리바트의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다.
부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단되나, 국내외 주택경기 침체 지속, 글로벌 원자재 가격의 높은 수준 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대리바트의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 상환액이 부담으로 작용될 수 있으며 영업적자가 지속될 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(8) 소송 및 우발채무 관련 위험현대리바트 및 연결기업이 원고 및 피고인 사건은 9건이며, 소송가액은 5,353백만원입니다. 향후 소송이 불리하게 진행되어 소송가액 전액을 배상해야 하는 경우 현금유출을 초래할 가능성이 있으나, 현금 및 현금성자산의 규모가 186억원 수준인 점을 고려하였을 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
현대리바트가 관계회사 등에 대해 신용공여 등을 제공한 내역의 채무잔액은 429천미불로, 지급보증을 제공하고 있는 계열회사가 차입금 상환 등을 정상적으로 하지 못할 경우 현대리바트에 자금 유출을 초래할 가능성이 존재합니다. 현대리바트의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 현대리바트의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대홈쇼핑(9) 수익성에 관한 위험현대홈쇼핑의 매출액은 2023년 1분기 연결기준 매출액은 4,934억원으로 2022년 1분기 5,103억원 대비 3.3% 감소하였고, 영업이익은 168억원으로 전년동기대비 52.0% 감소하였습니다. 사회적 거리두기 완화로 인한 외출 증가와 인터넷쇼핑 사업 성장률 둔화, 국내 이커머스 업체간 경쟁 심화, 2022년 송출수수료 인상 여파로 인한 홈쇼핑 사업 이익률 감소, 종속회사 현대엘앤씨의 높은 원가 수준 및 국내 건설경기 침체에 따른 리모델링 수요 감소로 인해 수익성이 악화되었습니다. 이와 같이
현대홈쇼핑은 국내 홈쇼핑 산업과 건설 산업의 업황에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(10) 재무안정성에 관한 위험현대홈쇼핑의 총차입금은 2020년 3,498억원, 2021년 1,923억원, 2022년 2,757억 원, 2023년 1분기말에는 2,955억 원을 기록하는 등 변동성 높은 모습을 보였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 2,493억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 현대홈쇼핑의 연간 현금유입 규모, 양질의 자산가치에기반한 담보여력 및 현대홈쇼핑의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 TV홈쇼핑 산업의 성장 둔화가 지속되고, 이커머스 업체 간 경쟁이 지속적으로 심화되며, 글로벌 원자재 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 현대홈쇼핑의 차입금 수준 및 부담이 증가하여재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용되어 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대에버다임(11) 수익성에 관한 위험현대에버다임의 2023년 1분기 매출액은 991억 원으로 전년동기 대비 약 9.7% 증가하였고, 2022년 연간 매출액은 3,744억 원으로 전년 대비 약 17.8% 증가했습니다. 이는 코로나 완화에 따른 건설기계 시장 재개 효과 및 주요국의 정부주도 대규모 인프라투자 확대의 영향입니다. 한편 2023년 1분기 영업이익은 37억원을 기록하였으며, 전년동기 대비 17.6% 감소하였습니다. 이는 차량사업부문에서 소방차 매출 이월 분 원가 상승 영향으로 10억원의 영업적자 기록의 영향입니다. 한편 건설기계부문에서는 어태치먼트, 발전기 등 매출 증가로 인해 수익성이 일부 개선되며, 전년동기 대비 61.1% 상승한 29억원의 영업이익을 기록했습니다. 2023년 1분기 순이익은 32억원을 기록하며 전년동기 대비 58.3% 증가했습니다. 이와 같이
현대에버다임은 국내외 건설 경기 및 원가 변동, 그리고 자산손상 여부에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.
(12) 재무안정성에 관한 위험현대에버다임의 연결기준 부채비율은 2020년 36.0%, 2021년 49.5%, 2022년 63.4% 수준으로 점진적으로 상승하여 2023년 1분기말에는 76.9%를 기록했습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 43억 원으로 2022년말 44억원 대비 2.5% 감소하였습니다. 국내외 건설 경기 및 국제 원자재 가격에 밀접한 관련이 있는 사업 특성상 수익성의 불확실성은 지속되고 있습니다. 또한, 2022년부터 차입금 규모가 상승하며 금융비용 부담이 상승했습니다. 이에 이자보상배율은 2020년말 5.0배, 2022년 4.2배, 2023년 1분기 1.4배 수준으로 금융비용에 대한 부담의 변동성이 높아지는 상황입니다. 현대에버다임의 총차입금은 2020년 146억원, 2021년 170억 수준으로 큰 폭으로 줄어들었지만, 2022년 552억원, 2023년 1분기 662억원으로 다시 큰 폭으로 증가하였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 657억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나
향후 국내외 건설경기 침체 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대에버다임의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용되어 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대이지웰(13) 수익성 및 재무안정성에 관한 위험현대이지웰의 2023년 1분기 매출액은 366억 원으로 2022년 1분기 314억원 대비 약 16.3% 증가하였습니다. 이는 복지포인트 신규 수주 고객사 지속 확대 및 온라인 사용율 증가, 그리고 상품력 강화에 따른 개인 결제 금액 증가 등의 영향입니다. 2023년 1분기 영업이익은 약 88억 원으로, 2022년 1분기 약 80억원 대비 약 9.3% 증가하였습니다. 부채비율은 2020년 120.9%에서 2021년 88.9% 수준으로 감소하는 추세를 보이다가, 2022년 119.4%, 2023년 1분기 147.4%를 기록하며 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 현대이지웰 기업복지사업 전반적으로 거래액 확대에 따른 매출 규모 확대에 연관된 미수금, 미지급금 등 유동자산/유동부채 수준 확대의 영향입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 261억 원으로 2022년말 74억원 대비 큰 폭으로 확대되었습니다.
부채비율, 차입금의 규모, 안정적 사업에 기반한 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 국내 경기의 급속한 악화에 따른 국내기업들의복지비용 감축은 선택적 복지제도 시장의 위축을 가져와 동사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수있기에 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
(14) 신규 사업 진출 관련 위험현대이지웰은 공개매수자의 자회사로 편입된 이후 적극적으로 신규 사업 확장을 추진해오고 있습니다. 이러한 움직임의 일환으로 현대이지웰은 2022년 11월 22일 (주)벤디스의 지분 약 88.76%를 371억원에 인수를 완료하였습니다. 해당 인수의 목적은 복지사업 포트폴리오 확대 및 미래 신성장 동력 확보입니다. 다만 2023년 1분기 기준 현대이지웰의 자본 981억원 수준 고려 시, 향후 신규 사업 확장을 위해 추가적으로 현금이 유출될 시 향후 현대이지웰의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 이러한 신규 사업 진출이 추가적으로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 성장 및 재무 안정성에 어떠한 영향을 미칠지는 예측하기 어렵습니다.
신규 사업 진출에 따라, 당사의 연결재무제표에 영향을 미치게 되는 현대이지웰의 실적 부진 시 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수대상회사 (주)현대그린푸드의 회사위험(15) 수익성에 관한 위험현대그린푸드의 2022년 별도기준 매출액은 1조 9,240억원, 영업이익 746억원으로, 2021년 별도기준 매출액 1조 6,966억원, 영업이익 501억원에 비해 수익성을 회복하였습니다.이는 사회적 거리두기 완화에 따른 보복소비 영향으로 외식 경기가 활황을 보이고 재택근무 감소로 인해 식수가 증가했으며, 군부대 식자재 납품 개시 등 신규 수주 확대의 영향입니다. 영업이익률 4.2%, EBITDA마진 5.2%으로 2019년 수준의 수익성을 회복하였습니다. 현대그린푸드는 적극적인 경영활동을 통한 영업수익성 개선 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만
영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다.
국내 산업 전반의 수요 변동이 현대그린푸드의 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
(16) 운전자본 관련 위험현대그린푸드의 매출채권은 분할기일 기준 1,808억원이었으며, 2023년 1분기말 기준 1,953억원으로 상승 추세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 2020년~2023년 1분기 동안 10~11회 수준에서 유지되고 있습니다. 재고자산은 2020년말 568억원, 2021년말 613억원, 2022년말 688억원을 기록했으며, 재고자산회전율은 2020년 28.9회, 2021년 28.7회, 2022년 29.6회를 기록하며 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 현대그린푸드는 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 현대그린푸드의 수익성에부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(17) 재무안정성에 관한 위험2023년 1분기말 기준 현대그린푸드의 연결기준 부채비율은 35.4% 수준이며, 총차입금(리스부채 포함)은 2023년 1분기말 386억원으로 순자산 및 매출 대비 매우 낮은 수준입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 622억원 수준으로 총차입금 대비 매우 여유로운 수준을 유지하고 있습니다. 하지만
향후 단체급식사업 내 경쟁이 심화되고, 정부의 단체급식에 대한 대기업 규제가 심화되며, 전세계적으로 농산물 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 추후 현대그린푸드의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(18) 국내 매출 편중에 대한 위험현대그린푸드가 영위하는 푸드서비스부문, 식재부문, 유통부문은, 분할전 현대그린푸드 2022년 별도기준 각각 89%, 99%, 99% 수준의 매출이 국내에서 발생하고 있습니다. 현대그린푸드가 영위하는 사업부문의 매출액은 국내 매출 비중이 높아 국내 경기 변동에 밀접한 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
국내외 인플레이션 환경 지속, 한국은행의 가파른 금리인상 기조, 부동산 시장 둔화 등 영향으로 소비자심리지수는 2022년 7월부터 급락하며 100 미만을 유지하고 있는 상황입니다.
우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼 국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 국내 매출비중이 높은 현대그린푸드의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성이 높으니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.■
공개매수대상회사 (주)현대백화점의 회사위험(19) 수익성에 관한 위험현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1조 977억원을 기록하며 전년동기 9,344억원 대비 17.5% 증가하였습니다. 이는 2022년 3분기부터 연결 실적으로 편입된 지누스 실적, 백화점 부문에서 사회적 거리두기 완화 및 현대백화점의 신규점포 출점, 온라인판매 확대, 의류패션 및 잡화, 화장품 등 상품군 호조의 영향입니다. 그러나 면세점 부문은 전년동기 대비 매출이 21.8% 급락하였습니다. 영업이익은 대전점 화재에 따른 영업중단 등 영향으로 2023년 1분기 연결기준 779억원으로, 전년동기 889억원 대비 12.4% 감소하였습니다. 사회적 거리두기 단계 완화로 매출 및 영업수익의 뚜렷한 회복추세를 보이고 있으며, 향후 지속적인 매출규모 확대가 기대됩니다. 하지만
경기 회복 지연, 해외 여행 증가에 따른 명품 소비 감소, 비대면 거래 활성화로 인한 온라인 영역으로의 고객 이탈 등이 발생할 경우 현대백화점 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 관광산업 침체로 인한 면세점 부문의 수익성 악화로도 직결될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(20) 소송 및 우발채무 관련 위험현대백화점이 백화점과 면세점 부문에서 피고로 계류 중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 4,384백만원이며 소송의 결과는 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
현대백화점이 계류 중인 소송사건 및 우발채무는 현재 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 판결의 확정, 우발채무의 현실화 발생시 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(21) 특수관계자와의 거래 관련 위험현대백화점의 국내 종속회사로는 한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점, (주)지누스가 존재합니다. 현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 594억원이며, 전체 매출액 1조 977억원의 5.4% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 현대백화점의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
부당지원행위 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 현대백화점과 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(22) 재무안정성에 관한 위험현대백화점의 2023년 1분기말 연결기준 총차입금은 2조 2,184억원으로 2022년말 2조 1,045억원 대비 1,139억원 증가하였습니다. 유동성차입은 2023년 1분기말 기준 1조 2,166억원으로 2022년말 9,463억원 대비 2,702억원 증가하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 87.81%이며, 2022년말 89.55% 대비 1.75%p. 감소하였습니다. 향후
현대백화점의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 및 인수 ·합병 등으로 인하여 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 이로 인하여 재무안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 진행중인 투자 및 향후 투자 계획이 현대백화점의 재무안정성에 미치는 영향에 대하여 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 주식시장 상황에 따른 발행가액 변동 위험금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자 모집을 통해 부여되는 주식의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의
169.22%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(3) 관계기관의 실무 절차 변경으로 인한 상장지연 위험당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.
(4) 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈 발생 관련 위험당사는 정관 제9조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나 정관상 유상증자 근거 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(5) 업무진행 과정에서의 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.
(6) 공시 내용 중 예측정보 변동 위험본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(7) 세금(증권거래세, 양도소득세, 법인세 등)의 발생가능성금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2023년 09월 05일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.35%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다. 또한, 금번 공개매수를 통한 주식교환은 장외거래에 해당하여 양도소득세가 발생할 수 있으며, 대주주를 제외한 주주의 상장주식 장외거래 시 적용 세율은 일반적으로 20%(지방소득세 별도)입니다. 한국에 거주하는 주주의 양도차익 과세는 신고납부 사항에 해당하므로 청약주주 본인께서 가까운 세무서로 문의해주셔야 합니다. 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들의 경우에는 원천징수의무자인 삼성증권㈜이 관련법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
108,001,823
500
3,365
363,426,134,395
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

주선
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
삼성증권
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.08.11 ~ 2023.09.01
2023.09.05
2023.07.07
2023.09.04
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023.07.07
2023.08.08

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인 증권 취득자금
363,426,134,395

발행제비용
547,711,060

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.07.06

【기 타】

1. 1주의 모집가액 및 모집총액은
2023년 08월 08일 확정된 금액입니다.2. 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금의 사용목적상 금액은 변동될 수 있습니다.3. 금번 (주)현대지에프홀딩스의 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.4. 본 증권신고서의 심사과정에서 정정신고서 제출 요구를 받을 수 있으며 정정신고서 제출 요구를 받을 경우 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.5. 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

금번 (주)현대지에프홀딩스의 유상증자는 청약기간 (2023년 08월 11일 ~ 2023년 09월 01일) 동안 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 청약에 응한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주발행하여 부여하는 방식입니다.

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
모집의 방법
주식의 수
모집가액(발행가액)
모집총액
주당액면가액

예정
확정
예정
확정

기명식 보통주
일반공모
108,001,823
3,605
3,365
363,426,131,635
363,426,134,395
500

주) 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되 할인율은 적용하지 않으며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

(1) 주식의 수① '주식의 수' 산정 방법2023년 7월 6일 이사회 결의를 통해 (주)현대그린푸드의 기명식 보통주 10,125,700주(공개매수 목표수량)를 1주당 12,620원에, (주)현대백화점의 기명식 보통주 4,669,556주(공개매수 목표수량)을 1주당 50,463원에 공개매수하기로 하였습니다.
'주식의 수'는 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 신주 모집가액(3,365원) 및 2023년 08월 11일부터 2023년 09월 01일까지 진행하는 공개매수 청약결과에 따라 결정되는 공개매수 주식수에 따라 결정됩니다.(주)현대그린푸드 기명식 보통주식과 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 아래와 같이 결정됩니다.

(주)현대그린푸드 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격 +(주)현대백화점 현물출자 예정주식수 X 주당 현물출자 가격

주식의 수 =
-------------------------------------------------------------

(주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 1주당 신주 모집가액(발행가액)

(주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 따라 발행할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수는 (주)현대지에프홀딩스 정관 제9조 제3항에 의거 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위해, 자회사의 주식을 추가로 취득하거나 다른 회사를 자회사로 편입하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사 주식을 소유한 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있습니다.[현물출자 예정주식수 및 가격]

(단위 : 주)

현물출자 대상회사
현물출자 예정주식수
주당 현물출자가격

(주)현대그린푸드
10,125,700
12,620원

(주)현대백화점
4,669,556
50,463원

현물출자 대상회사의 현물출자 가격은 상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제) 2항에 따라 아래와 같이 결정됩니다.[1. (주)현대그린푸드 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
12,210

2023-06-08
12,460

2023-06-09
12,650

2023-06-12
12,760

2023-06-13
12,900

2023-06-14
13,490

2023-06-15
13,320

2023-06-16
13,200

2023-06-19
13,400

2023-06-20
13,170

2023-06-21
12,890

2023-06-22
12,810

2023-06-23
12,930

2023-06-26
12,950

2023-06-27
12,870

2023-06-28
12,810

2023-06-29
12,780

2023-06-30
12,760

2023-07-03
12,800

2023-07-04
12,630

2023-07-05
12,620

최근일종가(A)
12,620

1주일평균(B)
12,718

1개월평균(C)

12,877

산술평균 D=(A+B+C)/3

12,738.2

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

12,620

주) 원단위 미만 절상

[2. (주)현대백화점 현물출자 가격 결정]

(단위 : 원)

일자
종가

2023-06-07
51,400

2023-06-08
51,500

2023-06-09
51,900

2023-06-12
51,500

2023-06-13
51,200

2023-06-14
51,300

2023-06-15
50,600

2023-06-16
51,000

2023-06-19
50,700

2023-06-20
50,700

2023-06-21
49,100

2023-06-22
48,850

2023-06-23
48,450

2023-06-26
48,700

2023-06-27
49,050

2023-06-28
48,950

2023-06-29
47,850

2023-06-30
49,300

2023-07-03
49,850

2023-07-04
49,600

2023-07-05
51,600

최근일종가(A)
51,600

1주일평균(B)
49,640

1개월평균(C)

50,148

산술평균 D=(A+B+C)/3

50,462.5

현물출자 가격 E=Min(A,D)(원단위 미만 절상)

50,463

주) 원단위 미만 절상

※ 해당법령
상법 제422조(현물출자의 검사)① 현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④ 전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤ 법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제)① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

② 현물출자에 대하여 부여할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 신주를 발행하지 아니하고, 아래 산식에 따라 현금으로 지급합니다.

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 (주)현대지에프홀딩스가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 모집가액(발행가액) ]

(2) 모집가액
(발행가액)① '모집가액'의 산정방법확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상).

※ 해당법령
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

※
확정 모집가액(발행가액) 산정표

(단위: 원, 주)

일 자
종가
거래량(B)
거래금액(A)

2023-08-04
3,335
125,171
414,625,735

2023-08-07
3,420
185,185
624,078,025

2023-08-08
3,420
146,675
498,847,705

총 거래금액 (A)
1,537,551,465

총 거래량 (B)
457,031

가중평균주가 (A/B)
3,364.2

할인율
0%

신주 발행가액(원미만 절상)
3,365

(3) 모집총액'모집총액'은 '(1) 주식의 수' 및 '(2) 모집가액'의 확정에 따라 결정될 예정입니다.
다만 '모집총액'과 '(1) 주식의 수'는 공개매수 청약 결과에 따라 달라질 수 있어 아직 확정된 수치가 아니오니 이점 유념해 주시기 바랍니다.예정모집총액(
363,426,134,395원) = [ 예정주식의 수(
108,001,823주) ×
확정모집가액(
3,365원)]상기 '예정모집총액'은 '예정주식의 수'에 '
확정모집가액'을 곱하여 산정한 금액입니다.

(4) 기타 사항금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

모 집 대 상
주 식 수 (%)
비 고

일 반 모 집

108,001,823주 (100%)

-

주 주 배 정
-주 ( -%)
-

우리사주배정
-주 ( -%)
-

기 타
-주 ( -%)
-

합 계

108,001,823주 (100%)

-

주)
신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상) '일반모집'의 주식수 산정 근거는 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'의 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모개요'를 참조해 주시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

확정 모집가액은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집주식의 수

108,001,823주

주당 모집가액
예정가액
3,605원

확정가액
3,365원

모집총액
예정가액
363,426,131,635원

확정가액
363,426,134,395원

청약단위
- (주)현대그린푸드 기명식 보통주식 1주- (주)현대백화점 기명식 보통주식 1주- 본 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로, 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 합니다.- 단, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

청약기일
일반모집
개시일
2023년 08월 11일

종료일
2023년 09월 01일

청약증거금
일반모집
-

납입기일
2023년 09월 05일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주)

신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자는 상기와 같이 현물출자를 받기 위한 유상증자입니다. 따라서 청약 시 모집가액에 해당하는 현금을 청약증거금으로 하여 청약하는 것이 아니라, 현물출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 청약증거금 형식으로 하여 청약하는 것이므로 이점을 유념해 주시기 바랍니다.
나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
비고

신주발행의 공고
2023년 07월 06일
(주)현대지에프홀딩스 홈페이지(https://www.hyundaigfholdings.co.kr)

청약공고
2023년 07월 07일
매일경제신문, 한국경제신문

확정 발행가액 공고
2023년 08월 09일
한국거래소 /금융위(금감원)전자공시시스템

배정공고
2023년 09월 04일
삼성증권(주) 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

주1)
금번 유상증자는 일반공모 방식의 유상증자이므로 '배정기준일(주주확정일)'은 해당사항이 없으며, 상법 제418조에 따라 2023년 7월 6일에 신주발행 관련 사항을 공고하였습니다..

주2)
금번 유상증자는 현물출자(공개매수방식)를 받고 이에 대한 대가로 신주를 발행하여 교부하는 방식이므로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제3-7조에 의거하여 현물출자 신청기간(공개매수기간) 종료 이후부터 결제일(2023년 09월 05일) 이전까지 응모자(청약자) 개개인에게 현물출자 결과통지서(공개매수 결과통지서)를 송부할 예정입니다.

주3)
금번 유상증자는 현물출자를 받기 위한 유상증자이므로 현물출자 대상이 되는 주식 1주를 청약단위로 하며, 최대 청약 가능주식수는 제한이 없습니다.

주4)
금번 유상증자는 일반적인 유상증자와는 달리 청약단위가 정형화(예 : 청약주식수 10주 ~ 100주 -> 10주 단위)되어 있지 않기 때문에 배정공고시 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대한 배정내역을 기재하는 것은 불가능하며 또한 상기 '주2)'의 통지서에 모든 청약자(현물출자 신청자) 개개인에 대한 신주배정 내역이 기재되어 있으므로 금번 배정공고시에는 모든 청약단위(현물출자 신청주식수)에 대해서가 아니라 청약단위(현물출자 신청주식수) 중 대표적인 단위에 대해서만 배정내역을 기재할 예정입니다.

(2) 청약방법① 금번 (주)현대지에프홀딩스의 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 기명식 보통주식을 현물출자(공개매수)받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 교부하는 방식입니다. 청약자는 반드시 지점을 내방하셔야 하며, 청약 시 투자설명서, 공개매수설명서 및 청약확인서를 교부받으셔야 합니다. 청약단위는 (주)현대그린푸드 1주 단위 또는 (주)현대백화점 1주 단위이며, 최대 청약 가능주식수에 대한 제한은 없습니다. 또한, 청약자별 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.투자자 여러분께서는 다음의 기재사항을 충분히 숙지하신 후 청약에 임해주시기 바랍니다.a) (주)현대그린푸드, (주)현대백화점 기명식 보통주식의 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')공개매수사무취급자인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 본인 명의의 위탁계좌를 개설하여 현물출자(공개매수 등)에 응할 주식을 계좌대체한 후, 공개매수청약서를 작성ㆍ제출하고 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.b) (주)현대그린푸드, (주)현대백화점 기명식 보통주식의 실질주주㉠ 삼성증권(주)의 위탁계좌 또는 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우공개매수 청약신청서를 작성하여 삼성증권(주)의 본ㆍ지점에 제출한 후, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.㉡ 삼성증권(주)가 아닌 증권사의 위탁계좌에 주식이 있는 경우삼성증권(주)의 본ㆍ지점에 본인 명의의 위탁계좌를 개설하여 현물출자(공개매수 등)에 응할 주식을 대체입고시킨 후 공개매수 청약신청서를 작성, 삼성증권(주)의 본ㆍ지점에 제출하고, 청약확인서와 투자설명서 및 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.㉢ 삼성증권(주)가 아닌 타증권사의 세금우대/비과세 저축계좌에 주식이 있는 경우청약자는 해당 증권사에 현물출자(공개매수청약 등)의 의사표명을 하고, 해당 증권사는 청약마감일(공개매수 마감일)에 청약내역을 집계하여 각 현물출자자(공개매수응모자 등)들의 공개매수 청약신청서 및 응모현황의 집계내역을 삼성증권(주)에 제출하여야 합니다.

▶ 금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2023년 09월 05일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.35%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다. 일반적으로 행하여지는 현금매수 방식의 공개매수 등의 경우 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하나, 금번 공개매수는 현물 출자 신주발행방식이므로 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하는 것은 불가능합니다. 따라서 상기 내용과 같은 방법으로 증권거래세를 징수하오니 참조하시기 바랍니다.※ 증권거래세 산정방법= 현물출자(공개매수)가 확정된 대상 주식수 × 현물출자가격 × 0.35%▶ 단수주대금 결제일인 2023년 09월 05일자로 응모계좌에 증권거래세에 해당하는 금액이 없거나 부족할 경우, 잔고에 (-)금액으로 남게 되며 경과이자가 발생하게 되오니 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.▶ 공개매수는 장외거래로 간주되어 「소득세법」에 따라, 청약주주들은 양도소득세가 발생할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 양도소득세는 공개매수청약자 본인이 직접 관할 세무서에 신고 및 납부하는 세금이며, 양도소득세의 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참고하시기 바랍니다.▶ 비거주자(외국법인 포함)의 경우에는 원천징수의무자인 공개매수사무취급자가 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다. 다만, (i) 당해 비거주자에 대해 조세협약에 의하여 원천징수가 면제되고, (ii) 그러한 면제를 받기 위한 절차가 응모주주에 의하여 이행된 경우에는 원천징수가 면제될 수 있습니다. 조세협약에 따른 원천징수 면제대상에 해당되는지 여부와 관련절차의 이행 및 관련서류의 진위여부에 대한 입증 책임은 당해 비거주자에게 있으며, 당해 비거주자가 입증을 하지 않거나 충분한 입증을 하지 못하는 경우에는 원천징수 의무자인 공개매수사무 취급자는 당해 비거주자에 대해 원천징수면제를 적용하지 않을 수 있습니다.

② 청약자(공개매수응모자)는 청약 시 본인 확인용 실명 확인증표(개인 : 주민등록증, 운전면허증 등 / 법인 : 사업자등록증 / 외국인투자자 : 투자등록증)를 제시하여야 하며, 청약은 청약기간 중 업무시간(오전 9시 ~ 오후 4시)내에서만 하실 수 있습니다. 다만, 청약 마감일(2023년 09월 01일)의 경우, 오후 3시 30분까지만 청약을 접수합니다.(일반적으로 공개매수 종료일 마감시간을 앞두고 청약이 집중되어, 방문순서에 따라 업무 처리할 경우 오후 3시 30분 이전 업무처리가 불가할 수 있습니다. 청약하고자 하는 주주는 사전에 영업점을 내방하시기 바랍니다.)③ 청약취소의 방법a) 금번 유상증자는 공개매수를 통한 현물출자 방식의 증자입니다. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 제4항에 의거, 청약자는 공개매수기간(2023년 08월 11일 ~ 2023년 09월 01일) 중에는 공개매수청약을 취소할 수 있으며, 공개매수 청약취소를 유상증자 청약취소에 갈음합니다.b) 상기의 a)에 의거, 청약을 취소하는 경우 청약자는 청약마감일(2023년 09월 01일) 오후 3시 30분까지 청약 당시 청약을 접수한 삼성증권(주)의 해당 영업점을 방문하여 청약확인서 및 청약을 취소한다는 취지의 서면(청약취소 신청서)을 제출하여야 합니다.c) (주)현대지에프홀딩스가 청약 개시일 이후 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제139조 및 동법 시행령 150조에 의거, 현물출자를 위한 신주발행(공개매수)을 철회하거나 청약자가 청약을 취소한 경우, 현물출자를 위해 청약계좌에 입고되어 있는 주식은 철회일 또는 청약취소일 당일에 지체없이 출고금지 조치가 해제됩니다④ 투자설명서 교부에 관한 사항a) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.b) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.c) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자에게는 투자설명서 교부가 면제됩니다. 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우 이점 참고하시기 바랍니다.㉠ 투자설명서 교부 방법 및 일시- 교부장소 : 삼성증권(주) 본ㆍ지점- 교부방법 : 삼성증권(주) 본ㆍ지점 비치 삼성증권(주)의 홈페이지 (www.samsungpop.com)- 교부일시 : 2023년 08월 11일 ~ 2023년 09월 01일㉡ 확인절차- 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시 : 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.㉢ 기타- 금번 유상증자의 경우, 투자자께서는 본 증권신고서의 효력발생 이후 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있습니다.- 투자설명서 교부 의무의 주체 : 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)현대지에프홀딩스와 모집주선회사인 삼성증권(주)가 모두 부담합니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 삼성증권(주) 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

※ 관련법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조 제1항 제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 합산대상자에서 제외한다. <신설 2013.6.21.,2013.8.27., 2019. 8. 20.>

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013.6.21., 2016.6.28.>

④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009.2.3., 2013.6.21., 2013.8.27.>
제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(3) 청약취급처- 삼성증권㈜의 본·지점(4) 청약결과 배정방법① 배정주식수의 산정방법금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드의 기명식 보통주식 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자(공개매수 등의 방식)받고, 이에 대한 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주발행하는 방식인 바, 아래의 배정방식에 의해 청약주주에게 신주를 배정합니다.

(현물출자가 확정된 (주)현대그린푸드 기명식 보통주식의 수 X (주)현대그린푸드 기명식 보통주식의 주당 현물출자 가격) +(현물출자가 확정된 (주)현대백화점 기명식 보통주식수 수 X (주)현대백화점 기명식 보통주식의 주당 현물출자 가격)

배정주식수 =
---------------------------------------------------------------------------------------------

(주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식의 1주당 신주 발행가액

다만, 각 현물출자자에 대하여 부여할 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식(신주)의 수에 1주 미만의 단수주가 발생하는 경우 이에 대하여는 (주)현대지에프홀딩스의 기명식 보통주식(신주)을 발행하지 않고 현금으로 지급합니다. 현금지급방법은 하단의 '④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등'을 참고하시기 바랍니다.

② 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수인 (주)현대그린푸드 기명식 보통주 10,125,700주, (주)현대백화점 기명식 보통주 4,669,556주에 각각 미달하는 경우에는 현물출자에 응한 각각의 주식수에 대하여 상기의 '①'에 의거, 배정하여야 할 주식수만큼만 (주)현대지에프홀딩스의 기명식 보통주식(신주)을 발행하여 배정하며, 청약(현물출자신청) 미달 등에 따라 부여되지 못하는 (주)현대지에프홀딩스의 기명식 보통주식(신주)은 발행하지 않습니다.③ 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수인 (주)현대그린푸드 기명식 보통주 10,125,700주, (주)현대백화점 기명식 보통주 4,669,556주를 각각 초과하는 경우에는 공개매수예정주식수의 범위 내에서 5사 6입을 원칙으로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식(신주)을 안분하여 배정하되, 배정되는 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식(신주)의 잔여주식이 최소화되도록 합니다. (주)현대그린푸드 기명식 보통주 공개매수와 (주)현대백화점 기명식 보통주 공개매수는 별개의 공개매수로써 (주)현대그린푸드의 공개매수 청약 경쟁률과 (주)현대백화점의 공개매수 청약 경쟁률은 서로에게 영향을 미치지 않습니다. ④ 단수주에 대한 현금지급 및 초과청약시 주식반환에 관한 사항 등현물출자 대상주식의 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법은 다음과 같으며, 동 현금은 결제일(2023년 09월 05일)에 청약자의 청약계좌로 입금됩니다. 또한 현물출자(공개매수)에 응한 응모주식수가 현물출자를 받을 주식수인 (주)현대그린푸드 기명식 보통주 10,125,700주, (주)현대백화점 기명식 보통주 4,669,556주를 초과하는 경우 초과청약 주식 역시 결제일(2023년 09월 05일)에 출고금지 조치가 해제됩니다.※ 단수주에 대하여 지급하여야 할 현금의 산정방법

단수주 대금 =
[ 각 단주 발생 청약자별 공개매수가 확정된 현물출자 주식수 × 주당 현물출자 가격 ]

- [ 각 단주 발생 청약자에 대하여 (주)현대지에프홀딩스가 발행하는 신주의 수 × 신주의 1주당 발행가액 ]

⑤ 주권교부에 관한 사항a) 주권상장일(예정) : 2023년 09월 18일b) 주권유통개시일(예정) : 2023년 09월 18일c) 주권교부장소 : 명의개서 대행기관(KB국민은행 증권대행부)d) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 관련법규『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조(예탁결제원에의 예탁 등)⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행할 수 있다.

5. 인수 등에 관한 사항

삼성증권(주)는 금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에서는 구 '증권거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우 인수인(또는 주관회사)으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야 합니다.주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 제125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게 됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부 의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주식이며, 동 증권의 주요권리내용은 다음과 같습니다.(1) 액면금액 (당사 정관 제6조)이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.(2) 의결권에 관한 사항- 주주의 의결권 (당사 정관 제22조)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.- 대리인에 의한 의결권 행사 (당사 정관 제19조)주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다- 의결권의 불통일행사 (당사 정관 제23조)2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.(3) 배당에 관한 사항- 신주의 배당 기산일 (당사 정관 제10조)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.- 이익의 배당 (당사 정관 제51조)(1) 이익배당금은 매결산기말 현재 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다.

(2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

(3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

(4) 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

(5) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. - 중간배당 (당사 정관 제52조)

(1) 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

(2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

(3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음의 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 중간배당에 따른 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

(4) 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다

(5) 중간배당을 할 때에는 제8조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 사업위험

(1) 지주회사의 법적 요건 미충족에 따른 위험공정거래법에 따르면 지주회사요건 충족을 위해서 당사는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상을 유지하여야 합니다. 또한 공정거래법 제18조에 따르면 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 없습니다. 자회사의 지분율을 일정 비율(상장 30%, 비상장 50%) 이상 보유해야 하고, 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 그 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없습니다. 지주회사는 이러한 행위 제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 공정거래법 제37조에 의하여 시정조치를 받거나 제38조에 의하여 과징금을 부과 받게 됩니다. 당사의 2023년 1분기 별도기준 부채비율은 18.3%로, 동 사항의 위반으로 인한 과징금 부과 가능성은 낮은 상황이나, 자회사의 지분율을 일정비율(상장사 30%, 비상장사 50%) 이상 보유하기 위해 자회사의 지분을 추가 취득해야 합니다. 이와 같은 공정거래법상 지주회사 행위제한요건을 충족시키는 방안으로 추후 지분 추가 매입, 매각 등의 방안을 고려 중에 있습니다. 다만 아직 그 실행 여부와 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없으며, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 알려드릴 예정입니다. 상기 행위제한요건이 미충족 된다면 관계 당국의 판단에 따라, 시정조치(공정거래법 제37조) 및 과징금이 부과(공정거래법 제38조) 될 수 있으며, 이는 당사 및 자회사의 기업 이미지 및 현금 흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주식회사 현대지에프홀딩스는 일반적으로 주식을 소유함으로써 다른 회사의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 지주회사입니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)" 제2조 제7항, 시행령 제3조에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operating Company) 또는 자회사라 합니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키고, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있다는 것입니다.

[ 지주회사제도의 장점 ]

장 점
내 용

기업구조조정원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2022년 12월말 기준 총 168개사(일반 158개, 금융 10개)로써 2020년 12월말 기준 총 164개사(일반 154개, 금융 10개) 보다 증가하였습니다. 지주회사 증가율은 2008년 50%를 정점으로 2015년 6%까지 증가세가 다소 둔화되어 왔으나 2016년 16%로 다시 반등하여 2017년까지 증가세를 보이다가 2018년 21.3% 감소한 수치를 보여주고 있는데 이는 지주회사 자산요건을 기존 1,000억원에서 5,000억원으로 상향('17년 07월 01일) 조정되면서 중소 지주사들이 대거 지주회사 제외 신청을 했기 때문입니다. ('27년 06월 30일까지 유예기간을 두되 신청에 의하여 지주회사 제외가능) 연도별 지주회사 수는 아래 표와 같습니다.

[ 연도별 공정거래법 상 지주회사 수 추이 ]

(단위: 개)

구분

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

합계

60

79

96

105

115

127

132

140

162
193
173
173
167
164
168

일반 지주회사

55

70

84

92

103

114

117

130

152
183
164
163
157
154
158

금융 지주회사

5

9

12

13

12

13

15

10

10
10
9
10
10
10
10

증가율

50.0%

31.7%

21.5%

9.4%

9.5%

10.4%

3.9%

6.1%

15.7%
19.1%
-21.3%
0.0%
-3.5%
-1.8%
2.4%

출처: 공정거래위원회

한편, 공정거래법 제18조에 따르면 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 없습니다. 또한 지주회사는 자회사의 지분율을 일정 비율(상장사 30%, 비상장사 50%) 이상 보유해야 하고, 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 그 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에는 적요하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없습니다. 그리고 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유할 수 없습니다. 상기 행위제한을 위반하는 경우 시정조치(공정거래법 제37조)를 받거나 과징금이 부과(공정거래법 제38조)될 수 있으며, 이는 당사의 기업 이미지 및 현금 흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.공정거래법상 지주회사의 구체적 요건 및 제재사항은 다음과 같습니다.

구 분

주 요 내 용

비 고

지주회사 요건

- 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자산총액이 5천억원 이상인 회사

독점규제 및공정거래에 관한법률 시행령 제3조

- 주된 사업: 자회사(최다출자자) 주식가액 합계액이 당해 회사 자산 총액 50% 이상

- 부채비율 200% 이하

독점규제 및공정거래에 관한법률 제18조

- 자회사에 대한 지분율 : 상장법인 30%, 비상장법인 50%미만 금지

- 자회사 외 계열회사 주식소유 금지, 자회사 혹은 계열회사 외 국내회사 5%초과 주식소유 금지

- 일반지주회사와 금융지주회사의 분리

제재조치

- 시정명령, 과징금, 형사처벌

-

현대지에프홀딩스의 2023년 1분기말 별도기준 부채비율은 18.3%로 동 사항의 위반으로 인한 과징금 부과 가능성은 낮은 상황이나, 자회사의 지분율을 일정비율(상장사 30%, 비상장사 50%) 이상 보유하기 위해 자회사의 지분을 추가 취득해야합니다. 또한, 공정거래법 상 지주회사는 자회사가 아닌 국내계열회사 지분을 보유할 수 없습니다. 이에 따라 현대지에프홀딩스는 공정거래법상 지주회사 행위제한요건을 충족하기 위한 방안을 실행하여야 하고, 지주회사로 전환된 2023년 3월로부터 2년 내에 각 지분관계에 대하여 지분 추가 매입, 지분 매각 등을 통해 공정거래법상 행위제한요건 미충족 사항을 해소할 예정입니다. 다만 아직 그 실행 여부와 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없고, 향후 이와 같은 지배구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 알려드릴 예정입니다.증권신고서 제출일 현재 당사에 대한 지주회사 요건 및 행위제한사항 충족여부 검토내역은 다음과 같습니다.

[지주회사 요건 및 행위제한 요건 검토 (2023년 1분기말 재무제표 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

자산총계: 1조 1,311억원
충족

총 자산 중 자회사 지분가액 비율이 50% 이상

자회사 지분가액: 6,324억원자회사 지분가액 비율: 55.9%해당 자회사: 현대홈쇼핑, 현대리바트, 현대이지웰, 현대에버다임 등
충족

행위제한요건

부채비율 200% 초과 보유 불가

부채총계: 1,747억원자본총계: 9,564억 원부채비율: 18.3%
충족

자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

[상장사]현대홈쇼핑: 25.0%현대에버다임: 45.2%현대리바트: 41.2%현대이지웰: 28.3%대원강업: 22.7%[비상장사]현대드림투어: 100.0%씨앤에스푸드시스템: 100.0%현대아이티앤이: 95.0%비노에이치: 47.0%
미충족주1)

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

[상장사]현대그린푸드: 10.1%현대백화점: 12.1%현대퓨처넷: 5.9%[비상장사]현대에이앤아이: 10.4%한무쇼핑: 0.4%
미충족주2)

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

[비상장사]한국경제신문:6.2%
미충족주3)

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50%이상)

1. 현대홈쇼핑[상장사]현대퓨처넷: 39.3%한섬: 34.6%[비상장사]현대엘앤씨: 100.0%2. 현대에버다임[비상장사]현대에버다임건설: 100.0%3. 현대리바트[비상장사]현대리바트엠앤에스: 100.0%
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

1. 현대이지웰[비상장사]비노에이치: 43.0%2. 현대드림투어[비상장사]비노에이치: 10.0%
미충족주4)

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

1. 현대퓨처넷현대바이오랜드: 35.0%2. 한섬한섬라이프앤: 51.0%
미충족주5)

지주회사체제내 금융회사 지배금지

해당사항 없음
충족

주1) 공정거래법상 지주회사에 대해서는 자회사 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50% 이상)가 있으며, 이에 미달하는 자회사 지분을 추가 취득 또는 처분하여야 합니다. 위 요건을 충족하지 못하는 현대이지웰(28.3%), 대원강업(22.7%), 현대홈쇼핑(25.0%)은 지주회사로 전환된 날부터 2년 이내에 지분을 추가 취득하여 지분율 요건을 충족할 예정이나, 그 실행여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없습니다.주2) 증권신고서 제출일 현재 기준 현대지에프홀딩스는 자회사 이외의 계열사인 현대그린푸드(10.1%), 현대백화점(12.1%), 현대퓨처넷(5.9%), 현대에이앤아이(10.4%), 한무쇼핑(0.4%)를 보유하고 있습니다. 현대그린푸드(10.1%)와 현대백화점(12.1%)의 경우 금번 공개매수를 통해 지분율을 확보하여 요건을 충족할 예정이며, 현대퓨처넷(5.9%), 현대에이앤아이(10.4%), 한무쇼핑(0.4%)의 경우 지주회사 전환 이후 2년 이내에 지분 매각 등을 통하여 지분관계를 해소할 예정입니다. 다만 상세한 일정, 규모 등 아직 구체적인 행위제한요건 미충족 사항 해소 계획은 결정된 바 없습니다.주3) 증권신고서 제출일 현재 기준 현대지에프홀딩스는 계열회사가 아닌 국내회사인 한국경제신문(6.2%)에 대한 지분을 5% 넘게 보유하고 있으나, 한국경제신문(6.2%)은 2023년 하반기 혹은 2024년 중 지분 일부 매각 등을 통하여 지분관계를 해소할 예정입니다. 주4) 증권신고서 제출일 현재 기준 현대지에프홀딩스의 자회사인 현대이지웰과 현대드림투어는, 손자회사 이외의 계열사에 대한 지분을 보유하고 있으나, 2023년 하반기 혹은 2024년 중 지분 매각 등을 통하여 지분관계를 해소할 예정입니다. 다만 아직 구체적인 행위제한요건 미충족 사항 해소 계획은 없습니다.주5) 증권신고서 제출일 현재 현대지에프홀딩스의 손자회사인 현대퓨처넷이 보유하고 있는 현대바이오랜드(35.0%)는 지분을 매각할 예정이며, 한섬이 보유하고 있는 한섬라이프앤(51.0%) 지분은 추가 취득하거나 처분해야 하나, 아직까지 요건 해소에 대한 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없습니다.

현재 현대지에프홀딩스는 일부 행위제한 요건을 충족하지 못하는 상황인 바, 유예기간 내에 요건 위반을 해소하지 못할 경우, 관계 당국의 판단에 따라 아래와 같은 시정조치(공정거래법 37조) 및 과징금이 부과(공정거래법 38조) 될 수 있으며, 이는 현대지에프홀딩스의 기업 이미지 및 현금흐름에 중대한 부정적 영향을 미쳐 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 존재합니다.

[행위제한 및 신고규정 위반에 대한 벌칙]

[시정조치(공정거래법 37조①)]

해당 행위 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도, 채무보증의 취소, 시정명령을 받은 사실의 공표, 공시의무의 이행 또는 공시내용의 정정, 기타 법 위반 상태를 시정하기 위하여 필요한 조치

[과징금(공정거래법 제 38조③)]

공정거래위원회는 제18조제2항부터 제5항까지, 제20조제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

현대지에프홀딩스는 향후 공정거래법상의 행위제한 요건을 충족하기 위하여 회사구조 개편을 지속할 계획이며, 금번 현대그린푸드 보통주 및 현대백화점 보통주를 현물출자받고 현대지에프홀딩스 신주를 발행하는 것 이외의 자세한 개편 계획은 아래와 같습니다.

공정거래법상 지주회사에 대해서는 자회사 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50% 이상)가 있으며, 이에 미달하는 자회사 지분을 추가 취득 또는 처분하여야 합니다. 위 요건을 충족하지 못하는 현대홈쇼핑(25.0%)의 경우 지주회사로 전환된 날부터 2년 이내에 지분을 추가 취득하거나 처분해야 합니다. 당사는 현대홈쇼핑의 지분을 추가 취득하여 지분율 요건을 해소할 계획이나, 아직까지 그 시기 및 방법에 대하여는 결정된 바 없습니다. 한편 현대이지웰(28.3%) 및 대원강업(22.7%)의 경우 추후 지분 매입을 통하여 지분율 규제를 충족할 계획이나 구체적인 시기와 방법은 미정입니다. 또한 비상장사인 비노에이치(47.0%)의 경우, 현대지에프홀딩스가 보유한 지분 이외에도 현대이지웰이 보유한 지분 43.0% 및 현대드림투어가 보유한 지분 10.0% 관련한 지분율 규제를 충족해야 하는 상황이나, 아직까지 그 처분 방법 및 시기는 구체적으로 결정된 바 없습니다. 상기 계획들의 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없으며, 당사의 자금사정 및 거래 대상 지분의 가치평가 등을 종합적으로 고려하여 당사의 이사회에서 결정할 예정입니다.

금번 공개매수 결과 현대지에프홀딩스가 현대백화점의 최다출자자가 되면 현대백화점은 현대지에프홀딩스의 공정거래법상 자회사로 편입되고, 그 결과 공정거래법상 자회사에 적용되는 행위제한 규제를 받게 될 것으로 예상됩니다(손자회사 외 국내 계열회사 주식소유 금지 등). 현대백화점은 현대지에프홀딩스의 자회사로 편입되면 현대홈쇼핑 지분 매각 등 공정거래법상 행위제한요건 미충족 사항을 해소하기 위한 여러가지 방법을 다각도로 검토할 예정이며 아직 구체적인 시기와 방법은 정하지 않았습니다.

또한, 현대지에프홀딩스가 보유 중인 현대퓨처넷(5.9%), 한무쇼핑(0.4%), 현대에이앤아이(10.4%)의 경우 추후 지분 매각을 통해 지분율 규제를 해소할 예정입니다. 다만 마찬가지로 아직 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 사항이 없으며, 현대지에프홀딩스의 자금력 및 거래 대상 지분의 가치평가 등을 종합적으로 고려하여 향후 현대지에프홀딩스의 이사회에서 결정할 예정입니다.더불어 공정거래법상 지주회사는 계열회사가 아닌 국내회사의 지분율을 5% 초과하여 보유할 수 없으므로, 그 요건을 충족하지 못하는 지분을 추가 취득하여 계열회사로 편입시키거나 5% 이하의 지분율을 달성하기 위해 지분을 일부 매각해야 합니다. 한국경제신문(6.2%)의 경우 지분율을 5% 이하로 감소시키기 위해 추후 1.2% 이상의 지분을 매각할 계획입니다.마지막으로 공정거래법상 손자회사는 국내계열회사의 주식소유가 제한되기에, 그 요건을 충족하지 못하는 지분을 처분하거나 지분 100%를 소유하여야 합니다. 현대지에프홀딩스의 손자회사인 현대퓨처넷이 보유하고 있는 현대바이오랜드(35.0%)는 추후 지분 매각을 통해 행위제한 요건을 충족할 계획이며 그 시기와 방법은 정하지 않았습니다. 한편 한섬이 보유하고 있는 한섬라이프앤(51.0%) 지분은 추가 취득하거나 처분해야 하나, 아직까지 지분의 추가 취득 및 처분 여부에 대하여 결정된 사항은 없습니다.

한편 금번 당사가 진행하는 현물출자 유상증자는 계열회사인 (주)현대그린푸드(10.1%) 및 (주)현대백화점(12.1%)의 지분을 추가로 보유하여 공정거래법상 지주회사의 자회사 행위제한요건을 충족하기 위하여 진행합니다. 금번 현물출자 유상증자와 함께 진행되는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 공개매수 참여율이 저조하여 공정거래법상 지주회사가 보유하여야 하는 자회사의 지분율(상장사 30%, 비상장사 50%이상)에 미달할 위험이 있으며, 해당 요건을 분할기일로부터 2년 이내에 충족하지 못한다면 과징금, 시정조치 등 관계기관의 제재조치가 내려질 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.본건과 동시에 진행되는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 공개매수 참여율이 저조하여 본건 진행 이후 양사에 대한 현대지에프홀딩스의 지분율이 지주회사의 행위제한 요건 상 자회사 지분율 요건(상장사 30%)에 미달할 경우, 당사는 기한 내에 (주)현대그린푸드와 (주)현대백화점 지분의 추가 매입 등을 통해 행위제한 요건을 충족할 계획이나, 그 시기 및 방법(현물출자 유상증자를 통한 공개매수 등)에 대해서는 구체적으로 결정된 바 없으며, 본건과 동시에 진행되는 공개매수의 결과 및 향후 당사의 자금사정, 거래 대상 지분의 가치평가 등을 종합적으로 고려하여 당사의 이사회에서 결정할 예정입니다. 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 안내드릴 예정입니다. 다만, 상기와 같이 공개매수 참여율이 저조할 경우 공정거래법상 지주회사 행위제한 요건 충족 관련 불확실성이 지속될 수 있으며, 향후 요건 해소를 위하여 상당한 수준의 자금을 사용해야 할 가능성이 있기에 향후 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(2) 지주회사 관련 규제 강화대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 지배구조 규제 강화와 관련된 각종 방안들의 입법화가 지속적으로 논의되고 있습니다. 이에 따라 지주회사와 관련하여 공정거래법 상 지주회사 요건추가 강화에 대한 가능성이 존재합니다. 향후 지주회사의 행위제한 요건 중 지분율 요건이 추가적으로 강화될 가능성이 일부 존재하며, 이에 따라 상향된 지분율 요건을 충족시키기 위해 종전보다 많은 지분 추가 취득 자금이 필요할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 지주회사 관련 규제가 강화된다면 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 및 자회사 재무지원 등 적극적인 투자활동은 위축될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대기업의 지배구조 투명성 강화, 지주회사 요건 강화, 일감몰아주기 규제 강화 및 금산분리 감독 강화 등 지배구조 규제 강화와 관련된 각종 방안들의 입법화가 지속적으로 논의되고 있습니다. 이에 따라 지주회사와 관련하여 공정거래법 상 지주회사 요건추가 강화에 대한 가능성이 존재합니다.현행 공정거래법 상 지주회사의 자회사 지분율 요건은 자회사 및 손자회사의 경우 상장사 30% 이상, 비상장사 50%이상의 지분을 확보할 것을 요구하고 있고, 증손회사의 경우 지분율 100%을 확보할 것을 요구하고 있습니다. 해당 규제는 2021년 12월 30일부터 시행되었는데, 2020년 12월 9일 사익편취(일감몰아주기) 규제대상을 확대하고, 지주회사의 계열회사 의무보유 지분비율을 상향 조정하는 내용의 공정거래법 전부 개정안이 국회 본회의를 통과하며 구체화되었습니다. 공정거래법 전부 개정안이 국회를 통과한 것은 공정거래법이 제정된 이후 40년 만이었습니다.

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전부개정안 국회 본회의 통과
2020년 12월 09일

공정거래법 전면개정안 시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론자료

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 국회 본회의 통과(2020.12.09)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

공시대상기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 적대적 M&A에 대응할 수 있도록 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료: 공정거래위원회

다만 과거에 비해 상향 조정된 현행 자회사 지분율 요건은 공정거래법 개정안 부칙 경과규정에 따라 시행 전 지주회사로 전환 설립한 종전 지주회사가 개정법 시행 전에 지배하던 자회사의 주식을 보유하는 행위에 관하여는 적용되지 않으나, 종전 지주회사가 개정법 시행 이후 새로이 지배하게 되는 자회사 등에 대해서는 적용됩니다. 아직 공정거래법 전면 개정 시행 이후 추가 지분율 규제 강화에 대해 논의되지는 않고 있으나, 향후 지주회사의 행위제한 요건 중 지분율 요건이 추가적으로 강화될 가능성이 일부 존재하며, 이에 따라 상향된 지분율 요건을 충족시키기 위해 종전보다 많은 지분 추가 취득 자금이 필요할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.또한 지주회사의 요건 중 부채비율 유지조건이 현행 200% 이하에서 100% 이하로 강화될 수 있습니다. 이러한 내용의 공정거래법 개정안이 이미 국회에 제출된 바 있으며 향후 그 내용대로 공정거래법이 개정된다면 지주회사의 재무건전성은 강화될 것으로 보이나, 신규사업 및 자회사 재무지원 등 적극적인 투자활동은 위축될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 위와 같이 추가적으로 현행 지주회사의 요건 대비 규제가 강화된다면 당사에게 일부 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 주의하여 주시기 바랍니다.

(3) 국내외 경기 변동에 따른 위험당사, 공개매수 대상회사 및 공개매수 대상회사의 주요 자회사가 영위하는 단체급식업, 유통업, 가구제조업 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재합니다. 2023년 현재,
코로나19 이후 글로벌 공급망 병목현상으로 인한 인플레이션 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 글로벌 경기 침체 우려도 확대되고 있습니다. 또한, 한국은행은
2023년 5월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2022년 2.6%에서 2023년 1.4%로 하향 전망했습니다. 이처럼
경기 침체, 인플레이션 위험 또는 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 대외 불확실성이 증폭될 경우, 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 여파로 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사, 공개매수 대상회사 및 공개매수 대상회사의 주요 자회사가 영위하는 단체급식업, 유통업, 가구제조업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 존재합니다. 2023년 현재, 코로나19 이후 글로벌 공급망 병목현상으로 인한 인플레이션 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 글로벌 경기 침체 우려도 확대되고 있습니다. 국내 경기 동향, 글로벌 경기 동향의 불확실성은 아래와 같습니다.

① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2023년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2023년 1.4%, 2024년에는 2.3% 수준을 나타낼 것으로 추정하였습니다. 동 보고서에서는 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가고 있어 GDP 성장률을 하향 조정하였습니다. 다만, 현재 경제 상황은 불확실성이 높기 때문에 한국은행은 상방 요인(주요국 통화 긴축 완화, 소비회복 모멘텀 지속 등)과 하방 요인(국내외 금융불안 심화, 높은 에너지 가격 지속, 지정학적 긴장 고조 등)에 따라 경제 전망치가 바뀔 수 있는 가능성을 열어 두었으며, 향후 성장경로 상에는 불확실성이 높은 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.3
2.6
1.4
2.3

자료: 한국은행 국민계정, 한국은행 경제전망보고서 (2023.05)주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
3.4%
2.6%
2.4%
2.5%
2.8%

미국
2.1%
1.7%
0.4%
1.1%
0.8%

유로
3.5%
1.0%
0.4%
0.7%
1.3%

중국
3.0%
6.1%
4.7%
5.3%
4.6%

일본
1.0%
0.8%
1.4%
1.1%
1.2%

세계교역 신장률
5.1%
1.5%
2.6%
2.1%
3.6%

자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.05)주) 전년 동기 대비 성장률

② 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2023년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률은 2023년 01월 예상한 전망치인 2.9%에서 0.1%p 하향한 2.8%를 전망했습니다. IMF는 올해 세계경제를 우크라이나-러시아 전쟁, 팬데믹 영향이 지속되는 가운데 통화긴축 기조가 회복세를 제한하면서 성장세가 둔화될 것으로 예측했습니다. 그룹별로 분석하면 신흥국은 중국 및 러시아 등에 힘입어 전년 대비 0.9%p 상향 조정한 반면, 선진국의 경우 미국, 유로존, 영국 등 주요국 부진으로 전년 대비 1.4%p 하락한 1.3%를 전망하며 큰 폭 하락을 예상했습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23.01월(A)
23.04월(B)
조정폭(B-A)
23.01월(C)
23.04월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국

2.7
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

미국

2.1
1.4
1.6
0.2
1.0
1.1
0.1

유로존

3.5
0.7
0.8
0.1
1.6
1.4
-0.2

독일

1.8
0.1
-0.1
-0.2
1.4
1.1
-0.3

프랑스

2.6
0.7
0.7
0.0
1.6
1.3
-0.3

이탈리아

3.7
0.6
0.7
0.1
1.4
1.3
-0.1

스페인

5.5
1.1
1.5
0.4
2.4
2.0
-0.4

일본

1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
0.1

영국

4.0
-0.6
-0.3
0.3
0.9
1.0
0.1

캐나다

3.4
1.5
1.5
0.0
1.5
1.5
0.0

기타 선진국

2.6
2.0
1.8
-0.2
2.4
2.2
-0.2

한국

2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

신흥개도국

4.4
5.3
5.3
0.0
5.2
5.1
-0.1

중국

3.0
5.2
5.2
0.0
4.5
4.5
0.0

인도

6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

러시아

-2.1
0.3
0.7
0.4
2.1
1.3
-0.8

브라질

2.9
1.2
0.9
-0.3
1.5
1.5
0.0

멕시코

3.1
1.7
1.8
0.1
1.6
1.6
0.0

사우디

8.7
2.6
3.1
0.5
3.4
3.1
-0.3

남아공

2.0
1.2
0.1
-1.1
1.3
1.8
0.5

자료: IMF World Economic Outlook (2023.04)

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기 불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 아울러, 우크라이나-러시아 전쟁, 글로벌 통화 긴축 정책 지속 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상됩니다. 향후, 국내 경기 및 글로벌 경기는 글로벌 통화 긴축 정책 속도의 변화 및 그에 따른 실물 경기 변화에 따라 정상화 여부가 달라질 수 있습니다. 당사 및 당사의 주요 종속회사의 경우, 국내와 해외 매출이 고루 발생하는 바, 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인해 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

(4) 환율 변동에 따른 위험당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 주요 사업인 식재, 푸드서비스, 중장비제조, 가구 사업 등의 경우 해외로부터 제품, 상품 및 원재료를 수입합니다. 현대지에프홀딩스의 수출 비중은 2023년 1분기 기준 회사 매출의 약 13.1%이며, 이는 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 당사는 2023년 1분기말 연결기준 982억원의 외화금융자산 및 502억원의 외화금융부채를 보유하고 있습니다.
우크라이나-러시아 전쟁 및 미 연준의 지속적인 금리 인상으로 인한 글로벌 경기 침체 상황에서 고환율로 인해 당사의 수익성은 악화될 위험이 존재합니다. 따라서,
외화금융자산 및 외화금융부채의 보유 및 증가하는 수출 비중에 따라 환율변동 시 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 주요 사업인 식재사업, 푸드서비스사업, 중장비제조사업, 가구사업 등의 해외로의 제품, 상품 수출액 및 해외로부터의 원재료 수입액은 환율 변동에 따라 변동될 수 있어, 환율이 당사에게 비우호적으로 변동된다면 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유하고 있어, 환율 변동 시 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.현대지에프홀딩스의 수출 비중은 2020년 11.0%에 불과했지만 이후 꾸준히 증가해 2023년 1분기 기준 연결기준 매출의 약 13.1%가 수출로 발생하고 있습니다. 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[현대지에프홀딩스 국내/해외 매출 비중 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

수출
112,275
544,598
353,604
356,271

내수
742,979
3,378,580
3,132,477
2,882,218

합계
855,255
3,923,178
3,486,080
3,238,489

수출 비중
13.1%
13.9%
10.1%
11.0%

내수 비중
86.9%
86.1%
89.9%
89.0%

주) 2023년 1분기 자료는 1분기 분기보고서상 중단영업 포함자료: 현대지에프홀딩스 제시

현대지에프홀딩스의 원재료 수입 비중은 2021년 6.6%, 2022년 9.3%, 2023년 1분기 기준 6.4%로 그 비중은 10% 이하에서 유지되고 있습니다. 다만 향후 환율 변동성 확대 시 원가 변동에 따라 당사의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[현대지에프홀딩스 원재료 수입 비중 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

수입
12,581
63,093
36,930
26,969

내수
185,272
614,102
523,035
422,430

합계
197,853
677,195
559,965
449,400

수입 비중
6.36%
9.32%
6.60%
6.00%

내수 비중
93.64%
90.68%
93.40%
94.00%

주) 2023년 1분기 자료는 1분기 분기보고서상 중단영업 포함자료: 현대지에프홀딩스 내부자료

현대지에프홀딩스는 2023년 1분기말 기준 982억원의 외화금융자산과 502억원의 외화금융부채를 보유하고 있으며, 환율변동으로 인한 위험을 최소화하기 위하여 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. 현대지에프홀딩스의 외화금융자산과 외화금융부채의 규모를 고려시 환율 변동으로 인한 가치 변동이 현대지에프홀딩스의 재무 안정성에 끼치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 환율변동위험을 헷지하기 위해 통화선도 거래를 하고 있습니다. 하지만 예상치 못한 환율의 급격한 변동은 현대지에프홀딩스의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.2023년 1분기말 기준 당사의 외화 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
USD
JPY
EUR
GBP
SEK
AUD
CNY
CAD
QAR
SGD
HKD

자산:

현금및현금성자산
5,298,660
-
824
-
-
-
-
-
62,597
-
15,837

매출채권
70,273,149
259,683
5,543,559
1,991,422
358,810
483,948
-
12,446,843
851,374
192,459
-

미수금
298,863
-
-
-
-
-
-
2,928
-
-
151,389

합 계
75,870,672
259,683
5,544,383
1,991,422
358,810
483,948
-
12,449,771
913,971
192,459
167,226

부채:

매입채무
19,969,447
31,092
1,267,471
-
-
-
746,300
-
81,888
-
353

단기차입금
22,609,365
-
529,463
-
-
-
-
-
-
-
-

선수금
4,895,396
-
16
-
-
-
-
2,229
71,594
28,215
-

합 계
47,474,208
31,092
1,796,950
-
-
-
746,300
2,229
153,482
28,215
353

자료: 현대지에프홀딩스 분기보고서(2023.03)

위와 같은 수출 활동 및 외화금융자산 및 부채의 보유에 따라, 환율이 변동 시 당사의 손익은 영향을 받습니다. 2022년과 2021년 기준, 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 현대지에프홀딩스의 세전이익과 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2022년
2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
5,738,978
(5,738,978)
1,151,265
(1,151,265)

JPY
32,755
(32,755)
5,049
(5,049)

EUR
314,485
(314,485)
90,807
(90,807)

GBP
202,939
(202,939)
211,397
(211,397)

SEK
33,673
(33,673)
20,957
(20,957)

AUD
24,430
(24,430)
-
-

CNH
(140,824)
140,824
(42,247)
42,247

CAD
1,107,229
(1,107,229)
1,092,570
(1,092,570)

QAR
87,409
(87,409)
184,580
(184,580)

SGD
-
-
(1,204)
1,204

HKD
948
(948)
44,056
(44,056)

SAR
111,230
(111,230)
-
-

합 계
7,513,252
(7,513,252)
2,757,230
(2,757,230)

자료: 현대지에프홀딩스 회사 사업보고서주) 상기 민감도 분석은 2022년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채 대상

최근 국내외 인플레이션이 큰 폭으로 상승함에 따라 주요국 통화정책 긴축 기조가 강하게 나타났으며, 이에 달러 강세가 강하게 나타나다 다시금 안정세를 찾아가고 있습니다. 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산 ·수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은2019년 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다.하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,300원~1,350원 수준에서 등락하고 있습니다.

[원화의 월평균 대미달러 환율]

(단위 : 원/달러)

기간
월평균 대미달러 환율

2020.07
1,198.90

2020.08
1,186.85

2020.09
1,178.80

2020.10
1,144.68

2020.11
1,116.76

2020.12
1,095.13

2021.01
1,097.49

2021.02
1,111.72

2021.03
1,131.02

2021.04
1,119.40

2021.05
1,123.28

2021.06
1,121.30

2021.07
1,143.98

2021.08
1,160.34

2021.09
1,169.54

2021.10
1,182.82

2021.11
1,182.91

2021.12
1,183.70

2022.01
1,194.01

2022.02
1,198.34

2022.03
1,221.03

2022.04
1,232.34

2022.05
1,269.88

2022.06
1,277.35

2022.07
1,307.40

2022.08
1,318.44

2022.09
1,391.59

2022.10
1,426.66

2022.11
1,364.10

2022.12
1,296.22

2023.01
1,247.25

2023.02
1,270.74

2023.03
1,305.73

2023.04
1,320.01

2023.05
1,328.21

2023.06
1,296.71

자료 : 한국은행경제통계시스템주) 원/달러 환율 종가의 월 평균 기준

달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 외화자산을 보유하고 있으며 수출비중이 점진적으로 증가하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(5) 원자재 수입단가 변동 위험당사, 당사의 주요 자회사 및 공개매수대상회사는 사업의 영위에 필요한 1차 원재료를 국내 1차 가공 사업자에게 매입하여 운영하고 있습니다. 이러한 1차 가공품의 가격은 국제원자재가격, 환율, 해상운임 등의 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 2022년 들어 발생한 러-우 전쟁을 비롯해 러 곡물협정 파기 등 글로벌 공급망 위험이 커지면서 국제 곡물가격은 빠른 속도로 상승하였습니다. 대두, 옥수수, 밀 등 주요 곡물의 국내 수입가격은 2022년 들어 큰 폭의 상승을 보였으나, 2023년 1분기 들어 기후 이슈가 일부 해소되며 상승 추세가 제한되는 모습을 보였습니다. 한편 벌크선 운임 지수인 BDI는 지난 2021년 10월 중 5,500p까지 상승했다가 지속적인 하락 추세를 보여 2023년 2월 당시 530p까지 하락한 바 있습니다. 다만 그 이후 곡물 수요 회복 및 철광석 가격 강세에 따른 신규 화물 유입으로 해상운임지수가 일부 회복되는 모습을 보였습니다. 향후 과거와 같은 높은 수준에서 해상운임지수가 형성될 시 해외 원자재 수입 시 비용 부담이 확대될 수 있습니다. 수입원재료의 특성상 해상운임의 급격한 상승 및 관련 지수 하락은 원재료 수입 단가 및 관련 비용에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 주요 사업인 식재사업, 가구제조사업, 중장비사업 등은 제품의 생산을 위한 1차 원재료인 농산물, 목재 등의 국내 자급도가 낮아 원재료의 일정 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 전반적으로 1차 원재료의 대부분을 수입에 의존하기보다는 국내 1차 가공 사업자에게 가공품을 매입하는 방식으로 운영하고 있지만, 1차 가공품의 가격은 국제원자재가격, 환율, 해상운임 등의 가격에 직접적인 영향을 받습니다. 이에 따라 해당 요인들이 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다.당사의 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
원재료(품목)
규격
단품금액

2023년 1분기
2022년
2021년

법인사업부문
면 방
lb
1,064
1,051
1,108

중장비제조부문
현대 16톤 엑시언트 8x4 EURO6
8x4 EURO6
144,748,182
160,188,182
142,179,221

볼보트럭 샤시
VOLVO/FL280 42R, W.B 4500
109,090,909
109,090,909
97,134,546

3m MAST
310 WSI
6,042,525
6,232,000
4,857,617

steel plate
50*2,000*4,000(3140)
8,792,000
8,226,800
5,306,098

가구제조부문
PB(18T*4*8) E0
매
18,500
18,900
18,230

MDF(18T*4*8) E0
매
24,500
25,700
25,350

PW(18T*4*8) E0
매
43,310
43,310
42,310

흰지(M/P포함)
EA
308
308
290

PVC SHEET(0.20T)
M
2,520
2,520
2,520

인조대리석
매
175,000
159,000
159,000

기타사업부문
돈육후지(냉동,국내산)
KG
4,345
4,405
2,475

핫도그파우더
KG
1,627
1,627
1,217

양파(국내산)
KG
1,498
1,498
1,530

자료: 당사 분기보고서

한편, 공개매수대상회사인 현대그린푸드의 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
원 재 료(품목)
규 격
단 품 금 액
매입처

2023년 1분기

FS사업부문 등
서산미-서산간척지쌀
20kg/포
44,905
현대서산농장

오징어채(냉동, 국산)
수율90%
9,428
다원물산 국제푸드

돈육(불고기용,국산)
두께 0.2~0.3
5,366
우영통상 한국물산 등

포기김치(보통)
KG, 배추:국내산
5,037
참가득F&K 왕인식품 등

주) 위의 원재료는 제품매출이 발생하는 각 사업 부분의 대표적인 원재료 및 원자재입니다. 대표 원재료의 기준은 품목별 매입금액 중 가장 큰 금액을 매입한 품목을 선정했습니다. 또한 단품 금액은 기간별 총매입금액을 총매입수량으로 나눈 단순 계산값입니다.자료: 현대그린푸드 분기보고서

국제곡물시장은 수요의 변동성은 높지 않은 반면, 공급의 변동성은 러시아, 미국, 아르헨티나, 호주, 브라질 등 주요 생산국의 작황과 경작지 면적 변화에 따라 높게 나타나고 있으며, 공급 요인에 따라 국제곡물가격이 변동하는 특성을 보이고 있습니다. 또한 국제곡물거래에 있어 소수의 다국적 곡물기업들이 시장지배력을 바탕으로 가격결정력을 행사하고 있어, 국제곡물가격의 변동성은 높은 수준으로 나타나고 있습니다.2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 2010년 상반기까지 콩, 옥수수, 밀 등 국제곡물가격이 하향 후 소폭 등락하는 추세가 나타났으며, 2010년 하반기 이후 2012년 중반까지 국제 곡물 가격이 재차 상승하였습니다. 2013년 하반기 이후 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 및 옥수수 등 곡물 생산량의 증가로 공급이 상대적으로 과다해지며 국제 곡물가격이 하락하였으며, 이후 생산 및 재고량 증가와 달러화 환율 하락의 영향으로 하향 안정화된 기조가 유지되었습니다. 다만, 2015년 하반기 엘니뇨 및 라니냐 등 이상기후가 발생한 이후로는 원당 가격 상승세가 지속되는 반면, 소맥 및 옥수수 가격은 안정세를 유지하는 등 가격 변동성이 확대되는 양상을 보이고 있습니다. 엘니뇨는 태평양 적도 부근의 무역풍이 약해지면서 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태로 5개월 이상 유지되면서 가뭄, 폭우 같은 이상 기후를 유발하는 현상입니다. 해수면 온도가 2도 이상 높은 기간이 3개월 이상 이어지면 '슈퍼 엘니뇨'라고 부릅니다. 엘니뇨 영향권 국가는 인도네시아, 말레이시아, 인도, 호주, 브라질, 태국 등으로, 당사에 영향을 줄 수 있는 품목으로는 소맥(호주 등), 원당(인도, 브라질, 태국) 등이 이에 해당합니다. 이후 국제 원당시세는 인도, 태국 등 주요 생산국의 작황 양호로 크게 하락하여 안정화되는 모습이며, 2019년 들어 일정 가격 수준 이내에서 보합 양상을 보이고 있다가 4분기부터 소폭의 오름세를 보였습니다. 이후 2020년 상반기중 국제 곡물가격은 코로나19의 발발로 하락세를 나타내다 하반기 중 달러 약세, 라니냐 우려와 같은 시장 유동성 증가 및 공급 축소 우려, 2020년 8월 중국 돼지사육두수 회복 등으로 상승세를 나타내었습니다. 이후 2021년 상반기부터 주요국 기상 악화(러시아, 프랑스) 및 중국의 수입수요 증가로 주요 곡물을 포함한 원재료 단가 상승 부담이 본격화되었으며 2022년 들어서는 러-우 전쟁, 미국파종지연 등으로 국제 곡물가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2022년 8월 이후 우크라이나의 곡물 저장시설 공간확보, 남미에서의 계절적 곡물 공급증가 등 수급 개선 영향으로 가격이 일부 하락하는 모습을 보였으나, 예상보다 곡물 생산 전망이 악화되고 있는 현상을 바탕으로 다시금 가격이 반등하는 모습을 보였습니다. 한편 2023년 들어 3년 연속 지속되었던 라니냐 소멸 가능성이 대두되며 이에 따라 곡물 가격 상승이 제한되는 모습을 보였으나, 2분기 들어 미국 중서부 지역 등 가뭄으로 인해 주요 곡물 작황에 대한 우려가 확산되며 곡물 가격 재상승 가능성이 부각되었습니다.곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사의 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기둔화에 따른 곡물 수요의 감소 및 이상기후 해소에 따른 공급 확대 현상 등이 나타날 경우 국제 곡물가격의 변동성이 확대될 수 있습니다. 이에 따라 원가율 및 판매가격의 변동성이 확대될 경우 당사의 수익성 변동성이 확대될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 곡물, 목재, 철강 등 수입원재료의 특성상 해상운임의 급격한 상승은 당사의 원재료 수입 단가에 영향을 미칠 수 있습니다. 벌크선운임 지수인 Baltic Dry Index(BDI, 세계 해운업계의 경기상황을 나타내는 대표적 지수로 석탄, 철광석과 같은 원자재와 곡물을 운반하는 벌크선의 시황을 나타냄)는 하향 안정세를 보여왔으나, 2016년 2분기 이후 지속된 중국 건설경기 활성화로 철광석, 석탄 수입이 동반 증가하였고, 10월 이후 유럽의 석탄 수요 역시 증가함에 따라 11월 18일 2016년의 최고치인 1,257p을 기록했습니다. 이후 다시 하락하여 2017년 2월 612p를 기록하기도 하였으나 철광석, 석탄 수송 수요의 증가와 원자재 가격 상승과, 해상 물동량 증가로 2017년 하반기 벌크선 운임은 상승세가 지속되었습니다. 한편 2018년 상반기의 경우 미-중 무역전쟁의 영향으로 중국경기가 악화되자 벌크선 운임의 급락세가 지속된 바 있습니다. 이후 코로나19 영향으로 2020년 5월 393p까지 떨어졌으나, 하반기부터 반등하여 2021년 상승폭이 가속화되었으며 2021년 10월중 5,500선을 돌파하며 최고치를 기록하였습니다. 다만 그 이후에는 가파른 물가 상승에 따른 소비 둔화, 미국 중앙은행(Fed)의 긴축(금리 인상)에 따른 경기 위축 전망 등으로 인해 지속적인 하락 추세를 보였으며, 미국 실리콘밸리 은행 사태가 불거진 2023년 2월 중에는 530p까지 하락한 바 있습니다. 다만 2023년 2월 중순 이후 곡물 수요가 확대된 가운데 철광석 가격 강세에 따른 신규 화물 유입으로 빠른 속도로 회복되는 모습을 보였습니다. 2023년 6월 기준 1,000p~1,500p 수준에서 안정적 흐름을 보이고 있으나 추후 과거와 같이 급격하게 반등하는 경우, 해외 원자재 수입 시 비용 부담이 확대될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[국제 벌크선 운임지수(발틱운임지수) 추이]

baltic dry index.jpg
baltic dry index

자료 : 한국관세물류협회

이처럼 국제 원자재, 해상운임 등은 당사의 수익성에 큰 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대리바트

(6) 국내 건설 및 주택 경기변동에 따른 위험현대리바트의 주요 사업인 가구 제조 및 판매 사업은 사업 특성상 건설 경기와 긴밀한 관계가 있습니다.
건설 경기 하강 시에는 신규주택 건축물량과 주택 수요가 감소함에 따라 주택 거래가 감소하여 가구제조 업종의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 건설 경기는 대내외 경기 상황 및 정부의 건설 관련 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 일반적으로 건설 경기를 예측하기 위해 사용되는 지표인 건설경기실사지수(CBSI)는 100 미만이면 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다.
2023년 6월 CBSI는 전월 대비 12.0p 상승한 78.4p를 기록하였으나, 여전히 100 미만의 수치를 기록하며 부정적인 건설 경기를 전망하고 있습니다. 또한 상기 CBSI 추세와는 별도로,
국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다.
투자자분들께서는 국내 건설 및 주택 경기 둔화가 지속될 경우 현대리바트의 가구 제조 및 판매 사업에 부정적 영향을 끼칠 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

현대지에프홀딩스의 주요 자회사인 현대리바트의 주요 사업인 가구 제조 및 판매 사업은 사업 특성상 건설 경기 및 주택 경기와 긴밀한 관계가 있습니다. 우선 주로 건설업체의 신규주택 건설 시 공급하는 가구인 빌트인 가구는, 직간접적으로 주택건설 경기와 밀접한 상호 연관성을 보일 수밖에 없습니다. 더불어 사무환경에 사용하는 책상, 책장, 의자 등이 포함되는 사무용 가구의 경우, 국내 경기변동 상황과 더불어 신규 일반건축 경기와 밀접한 상호 연관성을 보입니다. 일반 개인 대상으로 판매되는 B2C 가구의 경우, 주거 이동 시 주로 가구를 구입하는 일반적인 특성상 국내 신규주택 건설경기와 함께 주택 거래량 등 주택 경기와 밀접한 연관성을 보입니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 국내 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 건설산업은 크게 토목부문, 건축부문, 주택부문 및 환경/플랜트 부문으로 구분할 수 있고 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

구분
내용

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기,물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을보입니다.

상기 4가지 부문 중 가구제조 업종과 가장 밀접한 민간 건축부문(주택사업)은 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 주택 수요자들의 수요가 증가하여 거래가 활성화됩니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 신규주택 건축물량이 감소하고 주택 수요자들의 수요가 감소하여 거래가 감소하며, 건설사 및 관련 업종의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 가구제조 업종의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 변화가 건설업 및 관련 업종에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

거래량
증가
감소

2022년 기준 건설업 GDP는 약 86.1조원으로 전체 GDP 중 약 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 건설업의 비중은 4~5년 주기로 사이클이 발생하는 것으로 보입니다. 지난 2009년 이후 하향곡선을 그리고 있으며, 이는 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 중반 이후 지속된 주택 부동산 경기 저하의 영향인 것으로 판단됩니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2014년부터 2017년까지 지속적으로 증가하였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하였으며, 2022년 기준 4.4%를 기록하고 있습니다. GDP 내 건설업 생산이 차지하는 비중 추이는 다음과 같습니다.

[국내총생산(GDP)내 건설업 생산 비중 추이]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년

1,335.7

79.3

5.9%

2010년

1,426.6

76.1

5.3%

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년
1,706.9

89.1

5.2%

2017년
1,760.8

94.4

5.4%

2018년

1,812.0

91.7

5.0%

2019년

1,852.7

89.3

4.8%

2020년
1,836.9
88.1
4.8%

2021년
1,915.7
85.9
4.5%

2022년
1,965.0
86.1
4.4%

자료: 대한건설협회 주요건설통계

비록, 건설업이 GDP 내 차지하는 비중이 감소하여 2022년 기준 4.4%를 차지하고 있으나 건설업은 국가 기간 사업으로서 고용 창출 효과가 큰 산업 중 하나입니다. 2022년 기준 7.5%(209.7만명) 수준으로 최근 10년간 건설업 취업자 비중은 7.0% ~ 7.7% 비중을 차지했습니다. 이러한 높은 수준의 고용과 생산 유발 효과로 인해 건설업은 국가의 경기 조절을 위한 주요 정책 수단으로 활용되고 있고 각종 규제 및 정부 정책에 따라 건설 경기도 영향을 받습니다. 따라서 건설업은 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자, 정부의 SOC 투자 등에 의해 파생되므로 경기 변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라고 할 수 있습니다. 전체 취업자 중 건설업 취업자 현황은 다음과 같습니다.

[건설업 취업자 현황 추이]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2010년

24,033
1,768
7.4
924
3.7

2011년

24,527
1,772
7.2
863
3.4

2012년

24,955
1,797
7.2
826
3.2

2013년

25,299
1,780
7.0
808
3.1

2014년

25,897
1,829
7.1
939
3.5

2015년

26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년

26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년
26,904
2,016

7.5

1,108

4.0

2021년
27,273
2,090
7.7
1,037
3.7

2022년
27,808
2,097
7.5
866
3.0

(출처) 대한건설협회 주요건설통계

국내 경제는 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하였고 경기후행산업인 건설업 또한 산업순환주기 중 성숙기에 진입하였습니다. 국내 경제의 저성장 국면이 지속될 경우, 경기후행산업의 특성상 GDP에서 건설업이 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 가능성도 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.또한, 건설 경기는 대내외 경기 상황 및 정부의 건설 관련 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 일반적으로 건설 경기를 예측하는데 가장 빈번하게 사용되고 있는 지표는 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체 수의 비율에서 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)

현재 CBSI 추이와는 별도로, 국내외 금리인상 기조에 따른 자금 조달비용 상승과 정부의 추가적인 부동산 규제 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 현대리바트 가구 제조 및 판매 사업의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.주택 경기 또한 대내외 경기 상황 및 정부 정책 변화에 의해 민감하게 영향을 받습니다. 코로나19 사태에 대응하기 위한 초저금리 상태가 지속되는 와중에 정부 정책 변화에 따른 임대차 시장 제도 변화 등이 맞물리며, 2010년대 후반 점진적으로 상승하던 주택 가격은 한국부동산원 주택매매가격지수 기준 전년 대비 2020년에 5.4%, 2021년에 9.9% 상승하는 등 2020년대 들어 큰 폭으로 상승하였습니다. 이러한 상황에서, 초저금리로 상황에서의 매우 낮은 부채 조달금리 및 주택 가격 상승 기대심리가 맞물리며 2020년 국내 주택 거래량은 2,021,865건으로 최근 10년 내 가장 높은 수준에서 형성되었습니다.하지만 2021년 말부터 시작된 국내외 기준금리 인상 기조 영향으로 국내 주택 경기는 급속하게 위축되기 시작하였습니다. 특히 기준금리 인상 속도가 매우 가파르다는 점은 과거 대비 부동산 시장에 더 큰 리스크로 작용하고 있습니다. 또한 한국부동산원 수도권 주택 매매실거래가지수 기준, 2021년 10월 매매실거래가지수가 2014년 초 대비 2배를 기록하는 등 주택가격이 국내 소득 증가율을 크게 상회했던 만큼 국내 주택 가격 대비 구매력이 크게 하락하였다는 점도 국내 주택 수요 위축의 요인이었습니다. 이러한 영향으로, 2022년 국내 주택 거래량은 933,347건으로, 2021년 1,620,871건 대비 42.4% 감소하였습니다.

국내 주택거래량.jpg
국내 주택거래량

국내주택 매매가격지수.jpg
국내주택 매매가격지수

향후 국내 주택 경기 위축기가 지속되거나 혹은 주택 경기 악화 정도가 심화될 경우, 신규주택 건설이 감소하고 현재의 낮은 주택 거래량 수준이 지속될 수 있어 향후 현대리바트가 영위하는 가구 제조 및 판매 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(7) 국내외 원자재 수급 및 가격변동에 따른 위험가구 제조업의 경우 주요 원재료의 안정적인 조달이 중요합니다. 따라서
원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 현대리바트를 비롯한 가구 제조업체들의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
기초 자재에 대한 국내 수급 불균형으로 인하여 자원의 해외 수입 의존도가 점차 상승하는 추세이므로 이 과정에서 차질이 빚어질 경우 제조원가 증가에 따른 실적 악화 뿐만 아니라 계약상 납일기일 차질 등의 간접적 비용에도 영향을 받을 수 있습니다. 또한
높아지는 수입 의존도로 인하여 국내 가격뿐만 아니라 환율 및 국제 가격의 변동에 따라 가격변동이 일어날 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

현대리바트가 영위하는 가구 제조업은 목재, 석재, 금속 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 목재, 석재, 철강 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 아직 높은 편이나, 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 가구 제조업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.원자재 수급 및 가격 변동으로 인하여 제품 제조에 차질이 빚어질 경우, 직접적인 제조원가 증가에 따른 실적 악화 뿐만 아니라 계약상 납입기일 차질 및 이에 따른 간접적인 비용 증가 등의 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자분들께서는 주요 원자재 가격 추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 현대리바트의 주요 원재료 매입현황 및 가격변동추이는 아래와 같습니다.

<주요 원재료 매입 현황>

(단위: 백만원)

매입유형
품목
용도
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매입액
비율(%)
매입액
비율(%)
매입액
비율(%)
매입액
비율(%)

원재료
표면재 外
주자재
8,478
11.5%
24,258
9.8%
21,537
9.2%
17,623
8.3%

일반판재
주자재
9,654
13.1%
41,465
16.8%
39,145
16.7%
25,381
12.0%

가공판재
주자재
24,589
33.5%
76,515
31.0%
65,470
27.9%
58,754
27.7%

외주부품 外
주자재
8,252
11.2%
27,657
11.2%
34,743
14.8%
42,686
20.1%

면 外
유니폼제작
1,936
2.6%
6,844
2.8%
2.5%
6,006
2.8%
6,279

부재료
HARDWARE
부자재
17,761
24.2%
60,637
24.5%
57,002
24.3%
52,626
24.8%

도료, 포장재
부자재
2,147
2.9%
6,964
2.8%
7,719
3.3%
6,582
3.1%

단추, 스냅 外
유니폼제작
683
0.9%
2,670
1.1%
1.1%
2,505
1.2%
3,450

합계
73,500
28.0%
247,012
28.4%
234,241
100.0%
212,163
100.0%

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서

<주요 원재료 등의 가격변동추이>

(단위: 원)

품목
단위
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

PB(18T*4*8)
매
18,500
18,900
18,230
13,300

MDF(18T*4*8)
매
24,500
25,700
25,350
18,500

PW(18T*4*8)
매
43,310
43,310
42,310
36,790

흰지(M/P포함)
EA
308
308
290
290

PVC SHEET(0.20T)
M
2,520
2,520
2,550
2,100

인조대리석
매
175,000
159,000
159,000
140,000

면방
lb
1,064
1,051
1,108
713

자료: 현대리바트 사업보고서 및 분기보고서

현대리바트의 주요 원재료인 목재 가공품의 경우 대부분의 물량을 국내에서 조달합니다. 국내 목재 가공품 가격은 전세계적인 원자재 가격 상승 및 국외 목재가격 상승 영향으로 2020년부터 큰 폭으로 상승하여 높은 수준을 유지하고 있습니다. 현대리바트의 주요 매입 품목인 PB와 MDF의 경우 2023년 1분기 기준 각각 1매당 18,500원, 24,500원을 기록하며 2020년 대비 39.1%, 32.4% 상승한 바 있습니다.현재 높은 수준의 국내 목재 가공품 조달 가격은, 향후 해외 목재 가격 흐름을 반영하여 변동할 가능성이 있습니다. 미국 목재가격을 대표하는 시카고상품거래소 원목 선물 가격은, 미국 젊은 세대의 주택시장 유입 및 저금리에 기반한 주택 건설경기 호황 등 영향으로 2022년 3월까지 지속 상승한 바 있습니다. 하지만 이후 미 중앙은행의 통화긴축정책 지속으로 시장금리가 상승하며, 고금리에 따른 주택 건설경기 불황으로 목재 수요가 감소하며 원목 선물 가격은 하락세를 보였습니다. 시카고상품거래소 원목 선물 가격은 지속적으로 하락하여 2023년 6월에는 2022년 3월 초 기록했던 연중 최고치인 1,464달러/MBF 대비 75% 이상 하락한 MBF 당 약 344달러 수준에서 거래되었습니다.

[시카고선물거래소 원목 선물 가격]

(단위: 달러/MBF)

시카고선물거래소 원목 선물 가격.jpg
시카고선물거래소 원목 선물 가격

자료: 시카고선물거래소

대내외 경기상황 및 제품별 수급 변화에 더해, 주요 원재료들은 모두 공급업체의 공급규모 및 결제조건에 따라 가격변화가 있을 수 있습니다. 또한 원재료의 대부분이 국제 가격의 변동에 따라 민감하므로, 국내 가격뿐만 아니라 환율 및 국제 가격의 변동에 따라 가격변동이 일어날 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(8) 정부의 건설업 관련 정책 변화에 따른 건설산업 환경 변동 위험건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되므로 건설산업의 영업 환경은 정부의 정책 변화와 규제 법령에 따라 민감하게 변동됩니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2010년대 후반 문재인 정부에서는 부동산 시장 규제 강화 정책을 펼쳤으며, 이후 2020년 들어서는 부동산 규제 강화와 더불어 공공 주도의 주택 공급 확대 정책을 병렬적으로 진행했습니다. 이후 2022년 윤석열 정부가 들어선 이후에는, 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하였고, 추가적인 정책 변화는 추후 시간을 두고 구체적으로 발표할 것이라고 밝혔습니다. 다만
향후 부동산 정책 방향의 변화, 규제의 강화 등이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 주택시장 침체 심화로 인한 거래량 감소, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 주택경기와 밀접한 관련이 있는 가구 제조업종의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 현대리바트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

건설 및 관련업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년부터 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.

하지만, 2017년 문재인 정부에서는 부동산 시장이 과열되었다는 판단 하에 부동산 시장 규제 강화로 노선을 변경하였습니다. 규제 강화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1) 투기과열지구/조정대상지역 등 투기 규제, 2) 종합부동산세 인상 등 세율 인상, 3) LTV 비율 상승 등 대출 규제, 4) 분양가상한제/재건축초과이익환수제 등 민간사업 규제 등이 있었습니다.

2020년 들어 문재인 정부는 기존 부동산 규제 강화 노선을 지속하며, 공공 주도의 주택 공급 확대 정책도 병렬적으로 진행하는 모습을 보였습니다. 2020년 7월 10일 정부는 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 "주택시장 안정 보완대책"을 추가 발표하였습니다. 주택 공급 확대, 서민 및 실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의 부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 것 등이 핵심입니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료 : 국토교통부

2021년 2월 4일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 "공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안"을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 2025년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료 : 국토교통부

2022년 제20대 윤석열 대통령이 당선되며 정권이 교체되고, 2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다. 특히, 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 윤석열 정부는 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하였고, 추가적인 부동산 정책 변화는 추후 시간을 두고 구체적으로 발표될 예정입니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

자료: 국토교통부

한편, 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내용

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

안정화 도모
민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

자료: 국토교통부

다만 향후 부동산 정책 방향의 변화, 규제의 강화 등이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 주택시장 침체 심화로 인한 거래량 감소, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 주택경기와 밀접한 관련이 있는 가구 제조업종의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 당사의 주요 종속회사인 현대리바트의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(9) 중대재해처벌법 시행에 따른 위험중대재해처벌법은 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다.
법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억 원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 됩니다. 현대리바트가 속한 가구제조업종은 건설업종과 매우 밀접하여 비교적 큰 영향을 받을 것으로 보이며, 최근 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 이에
현대리바트는 중대재해처벌법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 안전관리 체계 및 조직 강화 등을 시행하고 있습니다. 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하지만,
법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 현대리바트의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 사망자가 1명 이상 발생하는 중대재해가 발생했을 경우, 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 사업주 또는 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게 되며, 부상자가 발생하는 경우에는 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 물게 됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게1) 처벌대상, 2) 처벌수위, 3) 적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정되었다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법의 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상중대시민재해- 사망자가 1명 이상 발생- 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상- 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자 수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 현대리바트가 속한 가구제조업종은 건설업종과 매우 밀접하며, 건설업종에서는 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있습니다. 또한, 협력사 관리범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.이에 현대리바트는 중대재해처벌법에 대비하여, 안전관리책임자 선임, 협력업체 월 1회 안전보건협의체 점검, 분기 1회 산업안전보건위원회 근로자/사용자 의원 이슈 공유 제언, 월별 현장 위험 요소 수시 점검 후 개선 등 산업안전보건법상 안전 관련 절차를 준수하고자 노력하며, 안전 관련 체계 및 조직 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

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공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대홈쇼핑

(10) 국내 경기변동에 따른 유통산업 성장 둔화 위험현대홈쇼핑은 주요 내수산업인 유통산업을 영위함에 따라, 국내 경제성장률 및 소비 지출의 변화에 밀접한 영향을 받을 수 있습니다. 2021년 말부터 시작된 국내외 중앙은행의 강력한 통화긴축 정책으로 이에 따른 경기 둔화 우려, 금융시장 불안정, 국내 부동산 경기 위축 등 이례적인 인플레이션 환경이 조성되고 있습니다.
경기변동에 따른 개인 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치고, 이에 따라 유통업의 실적과도 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한
소매유통업 경기전망지수(RBSI) 추이를 살펴보면 국내외 고물가 및 금리 인상기조 장기화 영향으로 2022년 3분기부터 급속도로 위축되어 2023년 1분기까지 여파가 지속되고 있습니다. 현대홈쇼핑의 주력 사업 매체인 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑 분야는 현재와 같은 고물가 상황에서 가격경쟁력이 부각되어 구매수요 방어에 있어 긍정적인 모습을 보일 수 있습니다. 다만
현재와 같은 소비심리 위축 기간이 장기화되거나, 경기회복이 지연될 경우 현대홈쇼핑의 사업이 위축될 수 있으며, 이는 현대지에프홀딩스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

현대지에프홀딩스의 주요 자회사인 현대홈쇼핑이 영위하는 사업은 유통산업에 속하며, 최종소비자를 대상으로 하는 주요 내수산업입니다. 따라서 국내 경제성장률 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.수년간 하향 기조를 보인 소비자심리지수는 2017년 2분기 이후부터 약 1년간 국내 정치상황 안정화에 따른 기저효과로 개선되었으나, 미-중 무역분쟁 및 미국 통화긴축 기조 등 국내외 경제환경의 불확실성이 지속되고, 국내 투자가 일부 둔화되는 모습 등으로 인해 2018년 하반기부터 다시 위축되는 모습을 보였습니다. 이후 2020년 초까지 미-중 무역분쟁 진행 경과 및 반도체, 화학 등 국내 주요산업 업황 변동 등으로 혼조세를 보이다가, 2020년 3월 이후 코로나19 확산에 의한 경기 침체 우려가 확산되고 사회적 거리두기 시행 등으로 국내 소비가 큰 폭으로 위축되며 2020년 4월 소비자심리지수는 최저치인 72.5를 기록했습니다.하지만 이후 코로나19 백신이 보급되고, 사회적 거리두기가 지속적으로 완화되며 국내 소비가 반등하는 모습을 보이며 2021년 6월 소비자심리지수가 110.3까지 상승하며 국내 소비심리가 회복되는 모습을 보였습니다. 코로나19 완화 이후 보복소비 영향으로 2022년 중반까지 소비자심리지수가 100을 상회하는 등 소비가 회복되는 모습을 보였으나, 국제적으로 이례적인 인플레이션 환경에 따른 국내외 중앙은행의 강력한 통화긴축정책 및 이에 따른 경기 둔화 우려, 금융시장 불안정, 국내 부동산 경기 위축 등 영향으로 소비자심리지수는 급격하게 위축되며 2022년 7월 86.0을 기록했습니다. 급격하게 위축된 심리는 경기 연착륙 기대감 영향으로 일부 회복되며 소비자심리지수는 2023년 4월 95, 5월 98 수준까지 반등하는 모습을 보였습니다.

[소비자심리지수]

소비자심리지수

자료: 한국은행 소비자동향조사주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작은 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄

한편, 2023년 5월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2023년 국내 경제성장률은 1.4%로 전망되고 있습니다. 2021년에는 코로나19 백신 보급 및 보복소비 등 영향으로 글로벌 경기개선이 이루어지며 수출과 투자를 중심으로 경기가 회복되며 국내 경기는 4.1% 성장을 이루었습니다. 2022년에는 사회적 거리두기 완화 영향으로 소비가 빠르게 개선되면서 소비 회복세를 보였으나, 글로벌 경기둔화 영향으로 수출 둔화 폭이 점차 확대되면서 성장흐름이 약화되는 모습을 보였습니다. 향후 성장경로상에는 중국경제 회복양상 및 IT경기 향방, 국내외 금융여건, 미중갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 큰 상황입니다.경기변동에 따른 개인 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치고, 이에 따라 유통업의 실적과도 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면, 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내다가 코로나19 이후 대면소비 완화 등 영향으로 2021년 2분기 103, 3분기 106을 기록하는 등 2분기 동안 100을 초과한 바 있습니다. (기준치 100 초과시 호전 전망, 미달시 악화 전망)다만 2021년 4분기부터 다시 RBSI는 100 미만으로 위축되었고, 국내외 고물가 및 금리 인상기조 장기화 영향으로 2022년 3분기부터 RBSI는 급속도로 위축되는 모습을 보였습니다. RBSI는 2022년 3분기에 84, 4분기에 73, 2023년 1분기에 64를 기록하며 3분기 연속으로 약 10포인트 가량 하락하였으며 소비둔화를 넘어 소비냉각에 대한 우려가 커진 상황입니다. 업태별 지수에서도 백화점(71), 온라인쇼핑(65), 대형마트(83), 편의점(58), 슈퍼마켓(49) 등 모든 업태가 100을 하회하는 모습을 보이고 있습니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

RBSI

업종별 RBSI

자료: 대한상공회의소주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고,100미만이면 반대를 의미함

[소매유통업 경기전망지수 추이(업태별)]

업태
2020
2021
2022
2023

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기

종합
88
66
82
85
84
103
106
99
96
99
84
73
64

백화점
93
44
93
96
98
96
107
98
102
111
97
94
71

대형마트
80
61
51
54
43
95
98
85
88
97
86
76
83

편의점
75
55
82
78
61
97
100
88
85
96
103
60
58

수퍼마켓
75
63
71
61
65
93
96
98
82
99
51
48
49

온라인쇼핑
105
84
97
108
114
114
115
110
107
96
88
80
65

출처: 대한상공회의소

또한 현대홈쇼핑이 속하는 온라인쇼핑은 온라인쇼핑 이용자 증가라는 호재에도 불구하고 물가상승과 경기침체를 빗겨가지 못할 것으로 전망되었습니다. 엔데믹시대 오프라인 소매유통이 빠르게 수요를 회복하고 온라인업체간 치열한 경쟁에 따른 수익성 악화에 대한 우려는 부정적 요인으로 지목되었습니다.온라인쇼핑 시장은 산업 특성상 낮은 진입장벽으로 쇼핑몰 형태별로 많은 쇼핑몰이 있습니다. 온라인상에서 가격경쟁력을 내세우는 유통 대기업, 오픈마켓, 모바일커머스 업체들의 수가 점차 늘어나면서 온라인쇼핑 시장은 성장과 함께 경쟁이 심화되는 모습입니다. 시장의 지배적인 업체가 되기 위한 온라인쇼핑 시장의 경쟁은 앞으로도 치열할 것으로 전망되며, 그로 인한 마케팅 비용 등은 온라인쇼핑 업체에게 큰 부담으로 작용합니다.이처럼 현대홈쇼핑이 영위하는 홈쇼핑산업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 현대홈쇼핑의 주력 사업 매체인 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑 분야는 현재와 같은 고물가 상황에서 물가상승에 따른 가격경쟁력이 부각되어 비교적 구매수요 방어에 있어 긍정적인 모습을 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재와 같은 소비심리 위축 기간이 장기화되거나, 인터넷쇼핑 시장의 경쟁이 심화된다면 현대홈쇼핑의 홈쇼핑 사업과 인터넷쇼핑 사업은 위축될 수 있습니다. 이는 연결실체인 현대지에프홀딩스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(11) 유료방송시장의 경쟁심화 및 저성장 위험TV홈쇼핑시장은 2000년부터 케이블방송의 지상파 재전송 허용으로 종합유선방송 가입자수가 가파르게 증가하며 시장 규모가 크게 증가하였습니다. 그러나 TV홈쇼핑 시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 감안할 때, 이러한
유통기반의 성장한계로 인해 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재하며 이는 현대지에프홀딩스의 사업, 재무상태 및 영업성과의 악화로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

TV홈쇼핑시장은 2000년부터 케이블방송의 지상파 재전송 허용으로 종합유선방송 가입자 수가 가파르게 증가하며 시장 규모가 크게 증가하였습니다. 종합유선방송 가입자 수가 포화 상태에 다다른 2005년부터 2007년까지는 성장세가 둔화되기도 하였으나, 2008년 이후 방송의 디지털로의 전환 과정에서 유료방송 가입자 수가 증가하며 홈쇼핑 채널 노출이 확대되었고 홈쇼핑 시장은 다시 고성장세를 보였습니다. 또한 IPTV 및 위성방송 가입자 수가 급속도로 증가하면서 상대적으로 저조한 종합유선방송 가입자 수 증가세를 만회하였습니다.

[유료방송 가입자 수 및 증가폭 비교]

(단위 : 단말장치, 단자)

구 분
2019년상반기
2019년하반기
2020년상반기
2020년하반기
2021년상반기
2021년하반기
2022년상반기
2022년하반기

전체가입자
33,034,309
33,601,484
33,946,826
34,583,329
35,107,369
35,637,342
36,005,812
36,248,397

증가폭
543,765
567,175
345,342
636,503
524,040
529,973
368,470
242,585

출처: 과학기술정보통신부

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2022년 하반기 기준 3,625만명으로, 2022년 상반기 대비 약 24만명이 증가하였습니다. 하지만 2017년 매반기별 80만명 이상 꾸준히 증가하던 가입자 증가폭에 비하면 성장률은 지속 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 우리나라 인구 추이, TV 보급 추이 등을 살펴볼 때 향후 유료방송 총 가입자 수가 급격하게 증가할 가능성은 낮을 것으로 추정됩니다.

[매체별 가입자 수 비교]

(단위 : 단말장치, 단자)

구분
2022년 상반기
2022년 하반기
증감

가입자수
점유율(B)
가입자수
점유율(B)
가입자수
점유율(B-A)

SO*
12,824,705
35.6%
12,729,441
35.1%
-95,264
-0.5%

위성
2,977,656
8.3%
2,953,347
8.2%
-24,309
-0.1%

IPTV
20,203,451
56.1%
20,565,609
56.7%
362,158
0.6%

합계
36,005,812
100%
36,248,397
100%
242,585
-

주1) 가입자수는 반기 6개월간 평균 기준주2) * SO: System Operator (종합유선방송 사업자)출처: 과학기술정보통신부

2022년 하반기 IPTV 가입자 수는 약 2,057만명으로 56.7%의 가장 높은 점유율을 보였으며, 이는 2022년 상반기 56.1%에 비해 0.6%p 증가한 수준입니다. 특히 월별 가입자 수 동향을 보면, 2017년 11월 IPTV 가입자 수가 SO 가입자 수를 앞선 이후 IPTV는 지속적으로 증가하고 있는 반면 SO는 지속 감소하고 있습니다. IPTV와 SO간 가입자 수 격차는 2022년 12월말 기준 약 799만명으로 확대된 것으로 나타났으며, 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 예상됩니다.

[최근 SO와 IPTV 가입자 수]

(단위 : 단말장치, 단자)

구분
2019년 6월
2019년 11월
2020년 6월
2020년 12월
2021년 6월
2021년 12월
2022년 6월
2022년 12월

SO
13,671,046
13,475,595
13,300,818
13,129,858
12,987,766
12,878,502
13,243,664
12,682,666

IPTV
16,351,182
17,125,035
17,808,213
18,537,193
19,322,489
19,689,655
20,383,176
20,669,703

차이(IPTV-SO)
2,680,136
3,649,440
4,507,395
5,407,335
6,334,723
7,012,696
7,139,512
7,987,037

주1) 가입자수는 해당 월말 기준출처: 과학기술정보통신부

TV홈쇼핑 시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 감안할 때 이러한 유통기반의 성장한계로 인해 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재하며 이는 연결실체인 현대지에프홀딩스의 사업, 재무상태 및 영업성과의 악화로 이어질 수 있는 바, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(12) 홈쇼핑업체에 대한 법률규제 위험홈쇼핑업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 현대홈쇼핑은 홈쇼핑 사업을 영위하는 업체로서 '전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률', '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 등에 의해 규제를 받고 있습니다.
이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

홈쇼핑업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 우선 TV홈쇼핑 및 데이터방송 방송채널사용사업자는 상품소개와 판매에 관한 전문 편성을 행하는 방송채널사용사업을 영위하기 위하여 『방송법』 제9조 제5항에 의거 방송통신위원회의 승인을 얻어야 하고, 『방송법』 제86조에 의거 자체적으로 방송프로그램을 심의할 수 있는 기구를 두고 방송프로그램이 방송되기 전에 이를 심의하여야 합니다. 또한 『상품 소개 및 판매방송 심의에 관한 규정』에 의해 방송프로그램의 공정성 및 공익성, 소비자보호를 위해 노력하여야 하고 방송통신심의위원회로부터 사후 심의를 받아야 하며 데이터방송을 하기 위해 별도로 『전기통신사업법』 제22조 규정에 의한 부가통신사업 신고를 하여야 합니다.TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 카탈로그 통신판매업자는 우편, 전기통신 등을 이용한 통신판매사업을 영위하기 위해 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 제12조 제1항에 따라 공정거래위원회나 특별시장, 광역시장 또는 도지사에게 통신판매업 신고를 해야 하며, 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업자는 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업을 영위하기 위해서 『인터넷 멀티미디어 방송사업법』 제18조 제2항에 따라 과학기술정보통신부장관의 승인을 받아야 합니다.TV홈쇼핑업체도 상품 판매를 위해서는 품목별로 『식품위생법』, 『건강기능식품에 관한 법률』, 『의료기기법』, 『품질경영 및 공산품 안전관리법』, 『관광진흥법』, 『보험업법』, 『약사법』 등 관련 법규를 준수하여야 합니다. 또한 TV 홈쇼핑업체는 소비자 보호를 위해 『소비자기본법』, 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률』 등 관련 법규를 준수해야 하며 소비자 분쟁 등과 관련해 일정 범위 내에서 한국소비자원 등 소비자보호단체의 가이드를 적용받고 있습니다.이외에도 TV홈쇼핑업체는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』, 『방문판매 등에 관한 법률』, 『약관의 규제에 관한 법률』, 『정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률』, 『국민건강증진법』, 『관세법』, 『대외무역법』 등 관련 법규를 준수하여야 합니다.현대홈쇼핑은 홈쇼핑업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(13) 송출 수수료 인상에 따른 위험송출 수수료란 홈쇼핑 업체들이 케이블방송, 위성방송, IPTV 등에 채널을 송출하는 대가로 지불하는 금액이며, 통상 방송채널 사용사업자(PP)는 방송 콘텐츠를 지불하는 대가를 받지만 홈쇼핑은 방송을 일종의 '광고 채널'로 간주하여 그 반대로 수수료명목의 돈을 지불합니다. 향후
홈쇼핑사들의 공격적인 채널전략이나 공영홈쇼핑 등장과 같이 신규사업자의 진입 등의 요인에 따라 채널확보 경쟁이 확대될 수 있으며,
이외에도 IPTV 사업자와 SO, 홈쇼핑업체간의 수수료 협상 등으로 송출수수료 인상 가능성이 있습니다. 주식회사 공영홈쇼핑의 신규 출범 이후 송출수수료 인상 폭이 확대된 바와 같이 향후 홈쇼핑업체가 종합유선방송사업자에게 지급해야 하는 송출수수료가 인상될 가능성이 존재하며, 이러한
송출수수료 인상은 현대홈쇼핑을 포함한 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

홈쇼핑 채널은 지상파방송과의 위치를 고려해 S급 채널(지상파 4개사 채널(SBS, KBS1, KBS2, MBC) 사이 채널)과 A급 채널(지상파 채널과 한 쪽 채널만 닿아있는 채널), B급 채널로 구분됩니다. 고객에 대한 채널 노출을 바탕으로 수익을 창출하는 홈쇼핑업체는 어떤 채널을 보유하느냐에 따라 소비자의 접근성에 차이를 보이므로 한정된 채널 내에서 홈쇼핑사가 채널을 차지하기 위한 경쟁이 발생하게 되며, 채널 경쟁 과정에서 종합유선방송사업자(SO. System Operator)에 채널을 부여받은 대가로 지불하는 송출수수료가 증가하여 홈쇼핑사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.* 송출수수료의 정의

- 홈쇼핑 송출 수수료란 홈쇼핑 업체들이 케이블방송, 위성방송, IPTV 등에 채널을 송출하는 대가로 지불하는 금액이며, 통상 방송채널 사용사업자(PP)는 방송 콘텐츠를 지불하는 대가를 받지만 홈쇼핑은 방송을 일종의 '광고 채널'로 간주하여 그 반대로 수수료명목의 돈을 지불합니다.

한국TV홈쇼핑협회 자료에 따르면 2012년 8,670억원 수준이던 홈쇼핑 송출수수료는 2021년 1조 8,074억원까지 상승하였고, 전년 대비 7.9% 상승했습니다. 방송 매출액에서 송출수수료가 차지하는 비율도 이미 홈쇼핑 회사들에게 큰 부담으로 작용하고 있습니다. 2018년 우리홈쇼핑(롯데홈쇼핑)의 경우 KT가 기존보다 2배 이상 높은 IPTV 송출수수료를 제시함에 따라 올레TV의 6번 채널에서 30번 채널로 변경한 바 있습니다.2019년 10월 현대홈쇼핑은 LG유플러스와 채널 편성 및 송출수수료로 이견이 깊어지자 방송통신위원회에 IPTV 송출수수료 관련 조정을 신청했습니다. 현대홈쇼핑의 경우 LG유플러스와 분쟁 조정 신청 후 한달 반 만에 조정을 완료하였으나 소위 황금채널(10번대)인 10번에서 28번으로 채널이 변경되었습니다. 이처럼 유료방송사업자와 홈쇼핑사업자 간의 홈쇼핑 송출료 계약과 관련한 갈등은 지속되고 있으며, 채널편성 및 송출수수료를 두고 매년 갈등이 반복되자 과학기술정보통신부는 2019년 '홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인' 개정안을 마련하고 2020년 1월 1일부터 시행하겠다고 발표하였습니다. 하지만 이는 법적 구속력이 없어 해당 조치가 송출수수료의 실질적인 상한으로 작용하기에는 어려운 현실입니다.

[국내 홈쇼핑업체 연도별 송출수수료 현황]

(단위: 억원, %)

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

합계
12,963
14,304
15,497
16,750
18,074

전년대비 증가율
7.3%
10.3%
8.3%
8.5%
7.9%

출처: 한국TV홈쇼핑협회

[홈쇼핑 판매수수료 구성비]

홈쇼핑 판매수수료 구성비.jpg
홈쇼핑 판매수수료 구성비

출처: 한국TV홈쇼핑협회

주1) TV홈쇼핑 7개 채널 기준주2) 2018년부터 과학기술정보통신부와 공정거래위원회 공통으로 홈쇼핑 판매수수료율 산정기준 변경

또한, 홈쇼핑 업체들간의 채널 선점 경쟁과 맞물려 PP(Program Provider)는 방송사업자에게 계속적인 송출수수료 인상을 요구하고 있습니다. 이러한 상황에서 2020년 LG유플러스와 헬로비전 합병 및 SK텔레콤과 티브로드 합병 등 이동통신사와 케이블 TV간 합병이 완료되면서 수수료 인상을 압박할 가능성을 배제할 수 없습니다. 반면 역으로 방송사업자는 홈쇼핑업계에 지속적으로 송출수수료 인상을 요구하고 있는 상황입니다.

2018년 1월 1일부터 시행한 "홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인"에 따르면 송출수수료 산정시 정부기관의 이러한 가이드라인 제정은 협상시 불리한 홈쇼핑사업자의 지위를 소폭 개선 시켜줄 수는 있으나, 어디까지나 계약자 간의 자율적인 합의가 우선 적용되기 때문에 송출수수료로 인한 현대홈쇼핑 및 홈쇼핑업계의 수익구조 악화에 대한 위험은 여전히 존재하는 상황입니다.

[홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인(2018.1.1시행) 요약]

구분

내용

제1조(목적)

공정한 경쟁환경 조성 및 시청자 권익 증진

제2조(원칙)

성실협의 의무, 우월적 지위 이용 금지

제3조(적용범위)

방송법 및 IPTV법 상 금지행위* 규정 준수의무 부과 및 홈쇼핑 재승인, 유료방송 재허가시 심사 반영

* 사업자 간 공정한 경쟁을 저해하거나 저해할 우려가 있는 행위 금지

제4조(서면협의)

계약만료 2개월 전 서면협의 요청

제5조(자료제공)

객관적, 정량적 자료 사용 및 제공의무

제6조(시청자 보호)

채널 송출 중단 2주 전 시청자 고지 의무

제7조(부당행위)

1. 정당한 사유 없는 계약체결 거부&중단&제한 금지

2. 정당한 사유 없는 행위

① 3회 이상 협의를 요청하였으나, 응하지 않는 행위

② 정당한 사유를 제시하지 않고 상대방이 제안한 협의안을 거부

③ 정당한 사유 없는 협의내용 변경/ 계약체결 거부

④ 정당한 사유 없는 협의 중단

⑤ 적절한 협의 일시, 장소 등을 제시하지 않는 행위

⑥ 정당한 사유 없이 계약 관련 자료 미제공 등 협의 지연

⑦ 정당한 사유 없이 1개 안만을 제시하며 계약 체결 요구

⑧ 다른 사업자와 공동으로 부당한 조건 강요

제8조(상대방에 불리한 행위 강요 금지)

정당한 사유없는 불리한 대가* 및 조건 강요 금지

* 대가 산정시 고려요소 : 수익구조, 상품판매 매출증감, 유료방송 가입자 수, 물가상승률 등

제9조(법령 준수)

가이드라인 준수 여부를 법령 위반여부의 판단기준으로 고려

하지만 2022년 10월 과기부 국정감사에서 과기부 장관은, 홈쇼핑 업체가 방송사업자에게 납부하는 송출수수료가 과도하게 많다며 송출수수료 산정 기준을 재검토하겠다고 밝혔습니다. 기존과 같이 송출수수료에 대해서는 자율적인 계약이라는 정부의 입장이 뒤바뀌고, 장관이 송출수수료에 문제가 있다는 발언을 한 것으로 송출수수료 인상 건에 대해 긍정적인 상황을 기대할 수 있는 상황이 마련되었습니다. 이어 과기부는 2023년 3월 16일 "홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인" 개정안을 발표하며 송출수수료를 유료방송사가 정해 홈쇼핑사에 통지하던 방식에서, 홈쇼핑사와 협의하도록 개정했습니다. 또한 기존 유료 방송사가 송출수수료 인상의 배경으로 내세우면서도 명확히 산정 기준을 밝히지 않았던 항목을 삭제하였습니다. 개정안 적용 시점에 대해서는 논의가 이뤄지고 있으나 내년 이후에는 홈쇼핑들의 수익성 개선을 기대해볼 수 있는 상황입니다.

[홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인(2023.03.16 개정) 요약]

구분

기존
개정(안)

제2조(용어의 정의)
- 가입자 수: 개인가입자와 주거용 법인가입자(비주거용 법인가입자 제외)
- 가입자 수: 기존 제외 이용자 + 공동수신설비 유지보수 계약 이용자, 무료이용자 제외- 방송상품 판매 총액: 방송상품 판매가격 X 판매량 + 방송 편성에 따라 일정 수수료를 받는 경위의 수수료 매출액

제6조①(대가산정 기준)
유료방송사가 마련하고, 홈쇼핑사에 통지
유료방송사가 마련하고, 홈쇼핑사와 협의

제6조②(협의기간)
계약종료일로부터 180일
계약종료일로부터 5개월(기본협의) + 최대 3개월(추가협의)

제6조④(협의기간 중 사업자 보호)
(신규)
협의가 진행 중인 경우, 기존 계약 적용(불이행 시 협의 종료 의사로 간주)

대가산정고려요소(제11조)
정당한 사유 없는 현저하게 불리한 대가여부에 대한 판단은 다음 사항을 종합적으로 고려(舊 제10조③)
홈쇼핑사와 유료방송사는 계약을 협의 또는 체결할 때 다음 요소를 고려

① 양 사업자의 수익구조
(삭제)

② 홈쇼핑 상품 판매 매출 증감
① 방송상품 판매총액의 증감

③ 유료방송 방송사업 매출 증감
(삭제)

④ 유료방송 가입자 수
② 유료방송 가입자 수 증감

⑤ 물가상승률
(삭제)

⑥ 그 밖의 홈쇼핑 방송 송출에 따른 비용과 편익
③ 모바일, 인터넷에서 판매된 방송상품 판매총액, 시청데이터 등 그 밖의 홈쇼핑 방송과 관련된 요소의 증감(적정범위를 사업자 간 합의)

대가검증협의체운영(제12조①)
- 사업자 요청 시- 과기정통부 장관이 필요하다고 인정 시
- 기존의 경우- 협의기간 마료에도 계약 미 체결 시- 일방이 협의 종료 의사를 밝힌 경우

대가검증협의체 역할(제12조①)
- 송출대가의 적정성 여부 판단
- 대가 산정 시 고려요소 값 검증- 성실협의, 자료제공, 불리한 대가 강요 금지 등 가이드라인 준수 여부 검증

출처: 과학기술정보통신부

그러나 향후 홈쇼핑사들의 공격적인 채널전략이나 공영홈쇼핑 등장과 같이 신규사업자의 진입 등의 요인에 따라 채널확보 경쟁이 확대될 수 있으며, 홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인 개정 이후에도 IPTV 사업자와 SO, 홈쇼핑업체간의 수수료 협상 등으로 송출수수료 인상 가능성이 있습니다. 주식회사 공영홈쇼핑의 신규 출범 이후 송출수수료 인상 폭이 확대된 바와 같이 향후 홈쇼핑업체가 종합유선방송사업자에게 지급해야 하는 송출수수료가 인상될 가능성이 존재하며, 이러한 송출수수료 인상은 현대홈쇼핑을 포함한 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대에버다임

(14) 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험건설기계 시장은 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한
건설기계 산업은 수출 지향형 산업이기에, 국내 건설경기 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 영향을 받습니다. 2021년 말 이후 전세계적으로 통화 긴축 정책이 지속되고, 이에 따른
금리 및 부채 부담으로 국내 및 중국 건설시장이 급속도로 위축되며 국내외 건설기계 시장이 위축될 가능성이 존재합니다. 현대에버다임은 전세계 150여개의 해외영업 딜러망에 의해 제품을 판매하고 있으며, 미국, 몽골, UAE 중국의 경우에는 독립법인체를 설립하여 판매하고 있습니다. 따라서
전반적인 국내 건설기계 완성차 업체들의 시장 상황뿐만 아니라 글로벌 건설기계 산업 변화에도 영향을 받습니다.
향후 글로벌 경제 환경, 각국 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 국내외 건설기계 시장의 변동에 따라 현대에버다임의 실적 변동 위험이 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설기계 수요는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있고, 현대지에프홀딩스의 주요 자회사인 현대에버다임의 주력제품인 유압브레이커는 굴삭기에 장착하여 암반 등을 파쇄하는 장비이기에, 등록 장비인 굴삭기로 대표되는 건설기계 산업의 생산 및 판매현황을 파악하는 것이 중요합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC 투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설, 플랜트건설 등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다. 건설기계는 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 제품에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 5~6년 주기의 교체 수요가 존재하고 계절적으로는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며, 그 외에는 고른 수요를 보입니다. 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5월, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 또한 건설기계 산업은 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이기에, 국내 건설경기 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 영향을 받습니다. 따라서 전반적인 건설경기 변동에 따라 현대에버다임이 영위하고 있는 건설기계 사업의 실적이 변동될 수 있습니다.건설기계 산업은, 2010년대 초까지 중국 등 신흥시장의 인프라 투자 확대, 선진시장의 건설경기 호조 등 영향으로 지속적으로 성장해 왔습니다. 이후 2015년까지 유럽 재정위기 등 영향으로 수요가 위축되었으나, 2016년 이후 전세계적으로 경기가 회복되고 건설기계 재구매 수요가 증가하며 건설기계 산업의 성장 모멘텀이 이어졌습니다. 2020년부터 코로나19 사태로 인해 전반적으로 시장이 침체되었지만, 이에 대응하여 각국 정부가 적극적으로 경기부양책을 시행하고, 대기수요가 증가하며 건설기계 산업의 성장 모멘텀은 지속되었습니다. 다만 2021년 말 이후의 전세계적인 통화 긴축 정책이 지속되고, 이에 따른 금리 및 부채 부담으로 국내 및 중국 건설시장이 급속도로 위축되며 국내외 건설기계 시장이 위축되는 모습을 보였습니다. 다만 2023년 들어 미국에서 공장, 신재생, 인프라 등 투자가 중첩되며 미국 건설기계 시장이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 건설기계 시장 위축이 지속될 경우, 주요 자회사인 현대에버다임의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.현대지에프홀딩스의 주요 자회사인 현대에버다임은, 어태치먼트류의 일부는 현대두산인프라코어와 볼보건설기계코리아 등 대기업에 납품하고, 나머지는 직영점이나 전국판매대리점 등 독점영업딜러망에 공급판매하고 있습니다. 수출의 경우 전세계 150여개의 해외영업딜러망에 의해 판매되고 있으며, 미국, 몽골, UAE 중국의 경우에는 독립법인체를 설립하여 판매하고 있습니다. 따라서 현대에버다임은 전반적인 국내 건설기계 완성차 업체들의 시장 상황뿐만 아니라 글로벌 건설기계 산업 변화에도 영향을 받기에 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.건설기계 내수 판매의 경우, 2021년 상반기까지의 국내 건설/부동산 경기 호황 및 코로나19 완화에 따른 시설투자 재개 등 영향으로, 건설기계 완성차 판매기준 전년 대비 26.9%, 금액기준 전년 대비 25.0%의 성장을 이루었습니다. 다만 한국건설기계산업협회는, 한편 2022년에는 교체 수요의 하락, 글로벌 경기 변동에 따른 해외로부터의 자재 수급 불균형, 기대보다 낮은 국내 SOC예산 수준에 근거해 국내 건설기계 시장은 일부 위축되는 모습을 보였습니다.한편 건설기계 해외 출하는, 2021년에 글로벌 주택경기 활황에 따른 건설투자 증가, 코로나19 사태 완화에 따른 북미/유럽 시장 반등 및 유가 상승에 따른 중동/신흥국 내 건설기계 수요 증가 영향으로, 건설기계 완성차 판매기준 전년대비 38.6%, 금액기준 31.6% 성장하는 모습을 보였습니다. 한편 2022년에는 미국의 IIJA 등 글로벌 각국의 인프라 투자 정책에 힘입어 해외 출하는 전년대비 증가하였습니다.

[건설기계 품목별 내수 및 수출 판매 현황 및 전망]

(단위 : 대, %)

구분
내수
수출

2021년
2022년
증가율
2021년
2022년
증가율

굴착기
크롤라
6,167
5,633
-8.7%
29,043
29,732
2.4%

휠
4,684
3,831
-18.2%
3,838
4,013
4.6%

굴착기 소계
10,851
9,464
-12.8%
32,881
33,745
2.6%

로더
휠로더
232
213
-8.2%
2,718
3,038
11.8%

스키드로더
258
91
-64.7%
103
0
-100.0%

기중기차
1,131
1,081
-4.4%
948
1231
29.9%

콘크리트펌프
231
239
3.5%
859
961
11.9%

지게차
19,538
17,140
-12.3%
29,925
39,758
32.9%

천공기
19
39
105.3%
144
156
8.3%

합계
32,260
28,267
-12.4%
67,578
78,889
16.7%

자료: 한국건설기계산업협회(KOCEMA)

<건설기계산업 수출입 추이>

(단위: 백만달러)

2018
2019
2020
2021
2022

수출
6,910
5,804
4,901
6,707
7,170

수입
1,050
936
851
1,281
1,367

무역수지
5,860
4,868
4,050
5,426
5,803

출처: 한국무역협회

결론적으로, 코로나19 사태 완화, 저금리로 인한 전반적인 부동산 건설경기 호황 및 전세계 각국 재정부양책으로 인해 2021년까지 건설기계산업은 고성장을 이루었지만, 글로벌 경기 둔화 및 건설경기 위축에 따라 국내 건설기계시장은 일부 위축되었습니다. 하지만 향후 글로벌 인프라 투자 정책, 글로벌 경제 환경, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 국내외 건설기계 시장의 변동이 있음에 따라 현대에버다임 건설기계 사업의 실적 변동 위험이 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(15) 유압어태치먼트 산업 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락 위험유압어태치먼트 분야는 완전 경쟁 체제로서,다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있는 상황입니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장은 유럽의 Atlas Copco와 Sandvik, 일본의 NPK, FURUKAWA, 국내의 수산중공업, 대모 등이 높은 점유율을 갖고 경쟁을 벌이고 있습니다. 현대에버다임의 유압기계 사업부문은 2022년말 기준 전체 회사 매출의 58.3%를 차지하며, 대표 제품인 유압브레이커는 소형부터 대형급까지 총 15개의 모델을 보유하고 있습니다. 또한 각 사이즈별 브레이커의 용도에 따라 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있는 상황입니다. 현대에버다임은 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축 등으로 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전세계적으로 유압어태치먼트 분야는 완전경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 경쟁하고 있습니다. 유압어태치먼트의 상위 시장인 건설기계 시장의 경우 유럽의 Atlas Copco(Epiroc)과 Sandvik(Rammer)과 일본의 NPK, FURUKAWA 및 국내의 수산중공업, 대모 등이 선도업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 국내 유압어태치먼트 산업 주요 경쟁업체에 대한 비교는 아래와 같습니다.

<국내 주요 유압어태치먼트 업체 비교>

(단위: 백만원)

구분
현대에버다임
수산중공업
대모

2020
2021
2022
2020
2021
2022
2020
2021
2022

매출액
263,486
317,864
374,440
137,830
252,992
286,297
41,233
49,540
54,800

영업이익
2,879
-96
15,696
7,002
14,274
22,599
77
524
2,134

영업이익률
1.1%
0.0%
4.2%
5.1%
5.6%
7.9%
0.2%
1.1%
3.9%

당기순이익
-7,110
-18,354
10,713
4,032
11,393
15,749
332
4,608
1,289

순이익률
-2.7%
-5.8%
2.9%
2.9%
4.5%
5.5%
0.8%
9.3%
2.4%

총자산
249,859
247,255
292,347
236,404
236,090
261,731
76,089
79,954
69,621

총부채
66,127
81,917
113,418
132,757
114,040
123,182
32,756
32,180
22,062

총자본
183,732
165,338
178,929
103,647
122,050
138,549
43,333
47,774
47,559

매출비중
유압기계 58.3%, 차량 38.1%중장비 3.6%
어태치먼트 19%, 특수장비 81% 등
유압브레이커 56%, 특수장비/배관12%, 퀵커플러 10% 등

주) 매출비중은 2022년말 기준자료: 각 사 사업보고서

현대에버다임의 유압기계 사업부분은 2022년말 기준 전체 회사 매출의 58.3%를 차지하며, 대표 제품인 유압브레이커는 소형인 1톤급부터 대형 32톤급 굴삭기에까지 장착할 수 있도록 총 15개 브레이커 모델을 보유하고 있습니다. 각 사이즈별 브레이커의 용도에 따라 지역별 선호하는 브레이커가 차별화되고 있는데, 유럽에서는 광산개발과 건설산업 보다는 도심 내 작업이 많아 소형급 비중이 높으며, 미주지역의 경우 도심형으로는 소형급이, 광산개발용으로는 대형급의 수요가 많습니다.

소형급 및 중형급의 경우, 한국산 저가 장비업체의 시장 점유율 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 이에 현대에버다임은 Atlas Copco나 Rammer사보다 가격경쟁력을 갖추면서, 이들 못지않은 품질 및 기술력을 갖춘 브랜드로 중소형 시장을 공략해 나가고 있습니다.

대형급 시장은 고난도의 품질이 요구되는 시장으로 글로벌 기업인 Atlas Copco나 Rammer 브랜드의 점유율이 높은 상황입니다. 또한 과거 굴삭기 판매에만 집중하던 제조사들이 어태치먼트로 인한 부가가치 창출에 대한 관심도가 높아지면서, 굴삭기 자체 브랜드가 입혀진 어태치먼트를 ODM 방식으로 수급받아 세트로 판매하는 방식을 채택, 많은 굴삭기 제조사들이 확대 운영하고 있습니다. 현대에버다임은 이미 현대두산인프라코어, 볼보건설기계코리아 등 메이저 굴삭기 제조사들과의 ODM 계약을 통해 어태치먼트를 판매하고 있으며, 굴삭기 제조사들의 어태치먼트 진출을 새로운 기회요소로 판단하고 있습니다. 이처럼 현대에버다임은 지속적인 신제품 개발 및 품질향상, 대형수요처 발굴 및 스마트한 공급체계 구축을 통해 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으나 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 중국산 장비 업체의 저가정책으로 인해 시장점유율이 하락할 위험이 있습니다.

(16) 영업 및 환경 규제에 따른 위험현대에버다임의 주력 제품인 타워크레인, 콘크리트펌프카, 특장차 사업은 일부 건설기계의 등록 관련 규제 및 중소기업 보호 규제와 관련하여 영업에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 더불어
건설기계 산업은 건설기계 자체에 대한 환경규제뿐만 아니라 건설기계 제조 상에서의 환경규제를 받고 있습니다. 현대에버다임에 적용되고 있는 대표적인 환경관련 규제는 대기환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성오염물질관리법, 물환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법 등으로 각 규제에 맞는 대응을 현재 진행 중에 있습니다. 이와 같이
현대에버다임의 주력 제품들에 대한 영업 및 환경 관련 규제는 지속적으로 강화되고 있는 상황입니다.
향후 규제 품목의 확대, 규제 강도의 심화 등 추가 규제가 발생할 경우 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

일부 건설기계는 공급량이 포화상태이기 때문에 그 등록을 제한하여 사용자(대여업자)의 생존권을 보장하는 취지에서 등록제로 개정되었습니다. 이와 같은 일부 건설기계의 등록 관련 규제 및 중소기업 보호 규제에 관련해 현대에버다임의 주력 제품인 타워크레인, 콘크리트펌프카, 특장차 사업의 영업에 차질이 발생할 가능성이 있습니다.타워크레인에 관해서는, 국토교통부는 건설기계관리법을 개정하여 2010년 1월 1일부터 타워크레인을 등록제로 전환하였고, 형식신고는 물론 정기적으로 검사를 받아야하도록 하였습니다. 또한 이후 2014년 7월 29일부터 3톤 미만의 타워크레인도 등록제로 전환되었습니다. 이어 국토교통부는 2021년 7월부터 소형 타워크레인 세부 규격을 지정하고, 해당 규격에 맞지 않는 기존 타워크레인들에 대해 등록말소 및 시정조치 등 조치를 취하며 규제를 강화하는 모습을 보였습니다.콘크리트펌프카에 관해서는, 국토교통부 건설기계 수급조절위원회에서는 2015년 8월부터 2019년 8월까지 4년간 신규 등록을 해당 시기 등록대수(6,000여대)의 2% 이내로 수급을 조절하였습니다. 국토교통부는 2019년에 콘크리트펌프카가 초과공급 상태라고 판단하고, 등록대수 증가율 및 장비의 대형화 추세 등을 고려해 2021년까지 2년간 사업용 신규 등록을 제한했고 총량을 유지하겠다는 규제를 하였습니다. 이후 2021년에 국토교통부는 콘크리트펌프카의 신규등록제한을 2023년 7월까지 연장하기로 결정하였습니다. 특장차의 경우에는, 특히 소방차 분야에서 현대에버다임은 시장에서 주도적 위치를 점하고 있고, 소방특장 모델 중 고가사다리 인명구조 소방차, 굴절사다리 인명구조소방차 등에 집중하고 있습니다. 하지만 소방펌프차, 화학소방차 등 일부 소방차 모델은 중소기업 보호육성 법안에 의해 중점 보호대상 품목으로 지정되어 대기업군에 속한 현대에버다임은 배제되어 있는 산업입니다. 이와 같이 특장차 산업의 특성상 중소, 중견기업 위주 법률환경에 치우쳐 대기업 참여의 폭이 점차 좁아지고 있습니다.더불어 국토교통부는 건설기계 제작업계를 위하여 수급조절범위 내에서 건설기계가 최대한 가동할 수 있게 하도록 보완대책을 추진할 것이라고 밝힌 바 있습니다. 이와 같이 현대에버다임 주력 제품들에 대한 영업 관련 규제는 지속적으로 강화되고 있는 상황입니다. 향후 규제 품목의 확대, 규제 강도의 심화 등 추가 규제가 발생할 경우 현대에버다임의 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편 건설기계 산업은 건설기계 자체에 대한 환경규제뿐만 아니라 건설기계 제조 상에서의 환경규제를 받고 있습니다. 현대에버다임에 적용되고 있는 대표적인 환경관련 규제 및 대응은 아래와 같습니다.

1) 환경 관련 규제사항

현대에버다임은 건설장비를 제조하는 회사로서, 대기환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성오염물질관리법, 물환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법 등의 환경관련 법률의 규제를 받고 있습니다.

2) 환경오염 배출시설 및 방지시설 관리유지현대에버다임의 환경오염 배출시설에는 대기배출시설 및 폐수배출시설, 정화조시설 등이 있으며, 배출되는 오염물은 방지시설을 통하여 법적 기준치 이내로 배출되고 있으며, 환경관리인 및 전문 관리업체에서 관리유지를 하여 환경보전에 만전을 기하고 있습니다. 또한 매년 오염물질 배출량을 줄이기 위하여 모니터링하고 있으며, 환경관련시설에 대한 투자도 꾸준히 하고 있습니다.3) 사업장 폐기물 관리현대에버다임의 폐기물은 지정폐기물과 일반폐기물이 있으며, 현장에서 1차적으로 재활용, 지정폐기물, 일반폐기물을 구분하여 따로 지정된 폐기물 보관장소에 보관하고 있으며, 폐기물 보관기간을 준수하여, 폐기물 처리업체에 위탁처리를 하고 있습니다. 폐기물 처리과정은 "올바로" 시스템을 통해 관리하고 있으며, 항상 합법적으로 처리를 하기위해 최선을 다하고 있습니다.4) 사업장 환경규제 준수사업장에서는 주기적으로 작업환경 측정을 하여 작업장에 소음 및 오염물질 측정을 하고 있으며, 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위하여 많은 노력을 하고 있고,법 개정사항은 교육 및 관련법규를 찾아 지속적으로 모니터링 하며, 점점 규제가 강화되는 환경법에 대처하고 있습니다. 현대에버다임은 현재 국제 환경경영시스템(ISO14001)인증을 받았으며, 환경보전을 위해 제품 개발에서부터 생산시까지 부서별로 환경목표를 설정하여 자원재활용 및 오염물질 배출을 줄이기 위하여 최선을 다하고 있습니다.

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공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 사업위험 - (주)현대이지웰

(17) 산업의 성장성 및 산업 내 경쟁 심화에 관한 위험현대이지웰의 주요 사업인 기업복지사업은 근로자로 하여금 복지 항목 및 수혜 수준을 자율적으로 선택할 수 있도록 하는 제도입니다. 선택적 복지제도는 2005년 대통령령 제21087호 '공무원 후생복지에 관한 규정'의 제정과 함께 공공기관의 의무 도입이 시작되었고, 민간 부문은 2006년 이후부터 자율도입을 시작하며 빠르게 확산되었습니다. 확산 이전부터 선택적 복지제도를 효율적으로 운영, 관리할 수 있는 위탁운영 서비스의 필요성이 대두되어 2000년대 초부터 현대이지웰과 같은 전문사업자의 시장진출이 이루어졌습니다. 선택적 복지산업은 초기 시스템 투자비, 운영 노하우 등의 요소가 중요하기 때문에 신규업체의 진입이 어려운 구조이며, 경쟁우위를 유지하기 위하여 수주경쟁력, e-커머스 능력, 기술 역량, CS관리체계 등을 체계적으로 갖추어야 합니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 현대이지웰은 삼성그룹, LG그룹 등 주요 대기업 그룹사들을 고객사로 확보하였고, 현대백화점그룹 편입 후에는 범현대家 신규 수주를 위해 노력하고 있습니다. 다만,
기존 국내 경쟁사의 마케팅 강화, 주요 대기업 그룹의 선택적 복지제도 계열사 설립 등 산업 내 경쟁 심화 가능성 우려가 있으니 지속적인 모니터링은 필요합니다.

현대이지웰의 주요 사업인 기업복지사업은 근로자로 하여금 복지 항목 및 수혜 수준을 자율적으로 선택할 수 있도록 만든 제도입니다. 기업 입장에서는 복지가 선택적 복지 전문사업자에 의해 통합 운영됨에 따라 복지 콘텐츠 구매협상력 제고로 인해 복지 운영비용이 절감된다는 효과 및 근로자의 기업에 대한 충성도 및 노동 생산성 향상이라는 긍정적 효과가, 근로자 입장에서는 근로자 개개인의 특성을 고려한 공정한 수혜가 가능해짐에 따른 형평성 및 만족도 측면에서의 향상이라는 긍정적 효과를 기대할 수 있습니다.선택적 복지제도는 근로복지기본법 제81조 제1항에 근거해 시행되고 있으며, 2005년 대통령령 제21087호 '공무원 후생복지에 관한 규정'의 제정과 함께 본격적으로 공공부문으로 확대되며 공공기관의 의무 도입이 시작되었고, 민간 부문은 2006년 이후부터 자율도입을 시작하며 이후 빠르게 확산되고 있습니다. 확산 이전부터 선택적 복지제도를 효율적으로 운영, 관리할 수 있는 위탁운영 서비스의 필요성이 대두되어 2000년대 초부터 현대이지웰과 같은 전문사업자의 시장진출이 이루어져 왔고, 전문사업자는 전문성을 바탕으로 복지제도 컨설팅, 시스템 구축, 복지 콘텐츠 제공, 제도운영 등 선택적 복지제도의 모든 업무를 포괄적으로 운영하고 있습니다.기존 기업 자체운영 복지제도와 선택적 복지제도의 특성 차이는 아래와 같습니다.

[기업 자체운영 복지제도와 선택적 복지제도의 특성 차이]

구 분
기업 자체운영 복지제도
선택적 복지제도

개별성
집단적으로 근로자 전체를 기준으로 산출하여 진행하는 방식
근로자 개개인의 욕구와 이해관계를 중시하는 개별적 제도

유연성
근로자의 의사와 관계없이 획일적으로 제공되는 제도
근로자에게 다양한 상품과 서비스에 대한 선택권을 부여하는 제도

참여성
인사부서에서 기업의 필요에 따라 설계하는 비참여적인 방식
제도의 설계 및 집행 단계에서 근로자의 참여

효과성
회사 차원의 비용이나 관리의 효율성 만을 강조
근로자의 만족도 및 비용대비 효과를 중시

선택적 복지시장은 이후 지속적으로 성장하여 2020년에는 약 2.8조원, 2021년에는 약 3조원 규모를 달성하였습니다. 하지만 아직까지는 선택적 복지제도가 대기업과 중견기업을 중심으로 도입이 진행되고 있기에 도입률이 높지는 않은 상황입니다. 실제로 직원수 200명 이상 전체 일반기업 중 선택적 복지제도를 도입한 기업의 비율은 25%에 불과합니다. 이에 따라 HR 전략에서 복지제도가 더 중요시되고 있는 현 상황에서 임직원의 만족도가 높은 선택적 복지제도의 확산은 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 전반적인 국내 경기 침체로 인한 국내기업들의 직원복지재원 축소 등 경기 악화로 인한 선택적 복지제도 산업의 규모 축소 시 현대이지웰의 수익성 악화 가능성이 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.국내 선택적 복지산업에서는 국외사업자의 시장 진출은 없기 때문에 국내 업체간 경쟁만 이루어지고 있습니다. 복지컨설팅 능력, 복지플랫폼 운영 기술 및 노하우 등 업체간 전문성 확보가 핵심 경쟁요소로 인식되고 있으며, 주요 경쟁업체로는 SK앰엔서비스(베네피아), e-제너두, 인터파크 비즈마켓 등이 있습니다. 2022년 현대이지웰은 2.6조원 규모의 국내 선택적 복지산업 내에서 약 55%의 점유율(현대이지웰 자체 추산)을 차지하며 시장 점유율 1위를 기록중에 있습니다.

국내 선택적 복지제도 전문사업자의 매출 및 영업이익 추이는 아래와 같습니다.

[국내 선택적 복지제도 전문사업자 매출 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

2018
2019
2020
2021
2022

매출
현대이지웰
67,876
76,321
87,188
96,522
112,460

에스케이엠앤서비스
208,936
218,848
214,949
226,808
250,108

e-제너두
6,403
8,284
9,447
10,433
15,648

인터파크 비즈마켓
28,125
31,748
35,493
36,599
44,617

영업이익
현대이지웰
7,693
9,824
13,311
15,934
18,514

에스케이엠앤서비스
61
3,778
5,018
5,127
6,019

e-제너두
179
277
419
527
606

인터파크 비즈마켓
1,866
1,426
1,350
1,109
2,154

주) 각 사업자의 매출 및 영업이익은 선택적 복지제도 사업 포함 총 매출 및 영업이익자료: 각 사 감사보고서

선택적 복지산업은 초기 시스템 투자비, 운영 노하우 등의 요소가 중요하기 때문에 신규업체의 진입이 어려운 구조를 가지고 있습니다. 또한 경쟁우위를 유지하기 위하여 수주경쟁력, e-커머스 능력, 기술 역량, CS관리체계 등을 체계적으로 갖추어야 합니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 현대이지웰은 삼성그룹, LG그룹, KT그룹, 한화그룹, 현대백화점 그룹 등 주요 대기업 그룹사들을 고객사로 확보하였고, 현대백화점그룹 편입 후에는 범현대家 신규 수주를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 기존 국내 경쟁사의 마케팅 강화, 주요 대기업 그룹의 자체적인 선택적 복지제도 계열사 설립 등 산업 내 경쟁 심화 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

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공개매수대상회사 (주)현대그린푸드의 사업위험[유통부문/식재부문]

(18) 산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험식재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 농ㆍ수ㆍ축산물, 가공식품부터 주방소모품 등 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업입니다. 연간 50조원이 넘는 시장규모에도 불구하고, 대기업 식자재 업체의 시장점유율은 2020년 기준 10% 수준을 기록하고 있고, 점점 시스템과 자본력을 갖춘 대형업체 위주로 시장이 개편되고 있습니다. 단체급식을 하고 있는 대기업들이 단체급식시장에서의 출혈경쟁을 피하고, 기존의 급식 인프라를 활용하여 업무시너지 창출을 기대할 수 있는 사업 영역으로 식재유통시장에 활발하게 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.
식재유통사업은 박리다매 위주의 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편입니다.
동 사업은 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화 및 경쟁 강도에 따라 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한
일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생가능성 등 거래 상대방 위험이 상존하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

식재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 농ㆍ수ㆍ축산물, 가공식품부터 주방소모품 등 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다. 동 사업은 고객에게 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스를 제공하는 것을 목적으로 하는 사업이며, 현대그린푸드는 단순한 상품공급에 그치지 않고, 메뉴ㆍ조리ㆍ서비스ㆍ위생 교육 및 컨설팅, 전산 인프라 등 다양한 부가서비스를 지원하면서 식당 운영의 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.식자재 유통에는 점포형 식자재 유통(Cash&Carry)이 있고, 딜리버리형 식자재 유통(Cash&Delivery)이 있습니다. 점포형 식자재 유통은 재래시장, 할인매장, 식자재 매장 형태로 운영되고 있으며, 고객들이 점포에 와서 필요한 식자재를 구매해가는 형태입니다. 딜리버리형 식자재 유통은 고객이 필요한 식자재를 주문하면 식당까지 직접 배달해주는 형태로 현대그린푸드가 이에 속합니다. 식재산업은 보관, 배송 등 물류센터 간 네트워크 구축시스템 인프라가 중요합니다.

식자재유통시장구조

자료 : 유안타증권 리서치센터, NICE평가정보

한국식자재유통협회에 따르면 B2B 식자재 유통시장은 2020년 기준 55조원 규모로 추정되며, 기업형 비중은 약 5조원 수준에 불과합니다. 이는 개인사업자 중심의 중소형 외식업체 비중이 높은 외식업의 특성에서 원인을 찾을 수 있습니다. 중소형 외식업체의 경우 영세유통업체와의 거래를 통해 무자료거래 등으로 세금 등의 비용을 절감하거나, 당일 판매분 정도의 수량을 직접 구매하는 것을 선호하기 때문입니다. 이렇듯 식자재유통 시장에서 법인이 차지하는 부분은 극히 일부에 지나지 않고, 거래 관행이 투명하지 못해 농산물이나 반가공식품의 대량 공급이 쉽지 않았습니다.하지만 연간 50조원이 넘는 시장규모에도 불구하고, 대기업 식자재 업체의 시장점유율은 2020년 기준 10% 수준을 기록하고 있고, 점점 시스템과 자본력을 갖춘 대형업체 위주로 시장이 개편되어가고 있습니다. 단체급식 또는 외식사업을 하고 있는 대기업들이 단체급식시장에서의 출혈경쟁을 피하고, 기존의 급식 인프라를 활용하여 업무시너지 창출을 기대할 수 있는 새로운 사업 영역의 하나로 식자재유통시장에 활발하게 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.과거 중소 식자재유통업체들은 가격 경쟁력을 가진 일부 품목을 저마진으로 음식점에 공급하는 등 소극적 사업을 벌여 왔지만, 대기업 식자재유통업체들은 단순 식자재 납품에서 벗어나 식당, 단체급식업체, 외식업체, 호텔, 케이터링(출장식 뷔페), 도시락업체 등 다양한 종류의 식자재를 대량으로 공급하고 있습니다. 또한, 국내외 모든 식자재 및 주방용품의 대행 구입과 조달의 편의를 제공하는 이른바 토탈푸드서비스산업(Total Food Service)으로 발전시켜 나가고 있습니다. 더불어 거래투명성의 중요도가 높아지고 식품 품질 이슈 관련 규제가 강화되면서 식품유통업체의 산업화 및 기업화 양상이 점진적으로 나타나고 있습니다.

식자재 유통업체가 효율적인 영업 기반을 확보하기 위해서는 신선한 식자재를 저렴한 가격에 구매할 수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터 및 냉장물류시스템(Cold Chain System), 그리고 신속한 부가서비스 제공이 가능한 정보시스템이 필수적인 요소입니다. 위생 및 식품안전성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자 부담 등에 기인하여 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하면서, 대형화되고 전문성이 강화된 전문유통업체가 기존의 영세 유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 높아지며 식자재산업 구조가 빠르게 변화하고 있습니다. 이러한 시장의 성장과 수요 증가는 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장이 기대되고 있습니다.반면, 위와 같이 대기업 식자재유통업체 위주의 시장 개편이 되어가고 있지만, 대기업 업체 간의 경쟁도 심화되고 있습니다. 이에 현대그린푸드는 효율적인 자체 물류망 구축 및 HMR 시장 내 영향력 확대를 통해 경쟁력을 향상시키고자 노력하고 있습니다. 현대그린푸드는 도매유통 전담조직을 통해 대규모 매입을 진행 중이고, 이를 통해 가격경쟁력을 구축함과 동시에 물류센터를 활용하여 효율적인 물류망을 구축하는 등 경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 또한 현대그린푸드는 식품안전인증기준(HACCP)를 받은 식품가공공장을 통하여 안전한 식자재를 공급하고, 웰빙트렌드에 맞추어 식재료에 대한 신뢰감을 주고자 노력하고 있습니다.더불어 현대그린푸드는 외식/급식업체 및 음식료 제조업체들에게의 효율적인 식재 제공을 위해 2019년 말 스마트푸드센터를 완공하였고, 그리팅 건강식 제품을 런칭하였습니다. 이를 통해 HMR제품을 본격적으로 제조하고, Central Kitchen의 확장을 이루어냈습니다. Central Kitchen은 식재료를 단순 농산물 형태로 제공하는 것인 아닌 1차~3차 공정을 거치는 곳을 의미하고, 현대그린푸드의 설비를 통해 고품질의 다양한 식자재를 Central Kitchen에서 가공하여 고객이 원하는 다양한 수요에 대응할 수 있게 되었습니다.

다만 식재유통사업은 박리다매 위주의 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편입니다. 동 사업은 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실 매출채권 발생가능성 등 거래 상대방 위험이 상존합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(19) 주요 전방산업 변동에 따른 위험식재유통업의 전방산업인 외식산업은 현대그린푸드 매출 및 수익성에 영향을 미치는 중요한 산업입니다.
전형적인 내수 업종인 외식산업은 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 또한
외식산업의 경우 음식점업에 대한 중소기업 적합업종 관련 규제가 존재합니다. 대기업의 음식점업에 대한 확장자제 및 진입자제를 주요 골자로 한 중소기업 적합업종 권고사항에 대한 논의를 시작으로, 2019년 5월에는 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 하였습니다.
상기와 같은 협의사항은 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며,
시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형 및 수익성은 고성장을 기대하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 현대그린푸드의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대그린푸드의 식재유통사업에서는 선진화된 유통시스템을 바탕으로 외식산업에서 필요로 하는 식자재 일체를 프랜차이즈, 일반식당, 호텔, 뷔페 등에 제공하고 있습니다. 식재유통업의 전방산업인 외식산업은 현대그린푸드 매출 및 수익성 상당 부분에 영향을 미치는 중요한 산업입니다. 전형적인 내수 업종인 외식산업은 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다.

[외식산업 경기동향지수 추이]

외식산업 경기동향지수.jpg
외식산업 경기동향지수

자료: 식품산업통계정보

2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기, 2015년 메르스 사태, 2016년 김영란법 시행 등 외식산업경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사회적 이슈가 발생하였을 때 외식산업 경기지수가 크게 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 2017년부터 외식산업 경기동향지수는 70내외 수준을 유지하였습니다. 그러나 2020년 코로나 19 확산 및 가계부채 부담 등에 따른 소비위축이 이어지면서 전반적인 실적이 둔화된 가운데, 2020년 1분기와 4분기 외식산업 경기동향지수가 60을 하회하는 등 외식산업은 극심한 부진을 기록했습니다. 2021년 백신 보급 확대 및 사회적 거리두기 완화 영향으로 업황이 일부 개선되며 외식산업 경기전망지수는 70이상으로 회복되었고, 2022년 들어 인원수 제한 규제가 해제되며 외식산업 경기동향지수는 85.6을 기록하면서 큰 폭으로 개선되는 모습을 보였습니다. 2023년 1분기도 외식업체의 메뉴 가격 인상으로 인한 일시적 매출 증가와 코로나19로 인한 사회적 거리두기 제한 해제에 따른 위축된 소비심리 회복으로 86.9를 기록하며 긍정적으로 평가되고 있으나, 소비자의 소비심리 감소로 인한 장기적인 외식산업 경기침체 또한 전망되어 향후 외식산업 경기회복세의 귀추가 주목되고 있습니다.한국은행 2023년 5월 경제전망보고서에 따르면, 민간소비는 양호한 고용사정, 가계소득 증가 및 소비심리 개선 등으로 완만한 회복세를 이어갈 전망입니다. 다만 고금리와 고물가는 제약요인으로 작용하여 민간소비 회복속도를 둔화시키며 외식산업 소비 회복세가 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 소비자물가상승률이 2022년 5.1%, 2023년 3.4%로 전망되는만큼 물가 상승이 지속될 것이기에 외식산업 전반적인 물가상승에 영향을 끼칠 수 있습니다.외식산업의 규제에 관해서는 음식점업에 대한 중소기업 적합업종 관련 규제가 존재합니다.「대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다. 2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다.'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제
○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제 * 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함
○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제 * '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점표 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

(출처 : 동반성장위원회, 2016.05)

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 하였습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소ㆍ소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의하였습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시ㆍ상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용하였습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 하였습니다. 상기와 같은 협의사항은 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형 및 수익성은 고성장을 기대하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 현대그린푸드의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[푸드서비스부문]

(20) 산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험단체급식은 기업체, 병원, 오피스 등에서 특정 다수인을 대상으로 계속적인 식사를 제공하는 것을 의미합니다. 단체급식 비중은 매년 양호한 증가 추세를 보이고 있으나,
2000년대 초반 20%를 상회하던 위탁급식시장의 성장률은 점차 둔화되어 위탁급식시장의 2021년 성장률은 6.2%을 기록했습니다. 또한 단체급식시장은 전국적으로 4,500여개 이상의 영세 업체들이 경쟁하고 있는데, 현대그린푸드를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 소수의 대기업군 업체들도 단체급식시장 선점을 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다.
기업체, 병원, 오피스 등 한정된 수요군을 확보하기 위해 대기업간 경쟁이 심화된 상황에서, 공정거래위원회 주도 하에 구내식당 일감 전격 개방이 이루어지며, 현대그린푸드의 시장점유율이 하락할 가능성이 있습니다.
또한, 시장은 이미 성숙단계에 진입해 높은 성장성을 기대하기는 어려운 상황입니다.
고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중 등의 대외적인 요인으로 인하여 단체급식사업 전반의 수익성이 악영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

단체급식은 기숙사, 학교, 병원, 공장, 사무실, 기타 사회복지시설 등에서 특정 다수인을 대상으로 계속적인 식사를 제공하는 것을 말하며 위생에 대한 관리능력과 시스템, 물류망의 확보가 필요한 산업이며, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있습니다.

[단체급식 위탁시장 규모 추이]

(단위: 억원, %)

단체급식 위탁시장 규모 추이.jpg
단체급식 위탁시장 규모 추이

주1) 12개 상위 단체 급식 사업자 매출액을 기준으로 추산출처 : 공정거래위원회, 현대그린푸드 추산

국내 단체급식시장은 지난 80-90년대를 지나면서 급격한 환경변화를 겪으며 고성장을 지속해 왔습니다. 80년대까지만 해도 국내 단체급식시장은 대부분 직영급식이었지만, 1987년을 기점으로 노사분규가 일어나게 되면서 위탁급식 방식이 급식산업에 소개되었습니다. 산업체, 학교, 병원, 관공서 등을 대상으로 급식업무를 담당하는 단체급식시장은 1990년을 기점으로 현대그린푸드를 포함하여 CJ프레시웨이, 아워홈, 삼성웰스토리, 신세계푸드 등 대기업 계열사들이 진출하면서 높은 성장세를 보였습니다. 2002년 이후 직영급식은 성장이 둔화되고 역성장 추세를 나타냈으나, 위탁급식시장의 성장세가 지속되면서 위탁급식비중은 매년 양호한 증가 추세를 보이고 있습니다. 다만, 2000년대 초반 20%를 상회하던 위탁급식시장의 성장률이 점차 연 5% 내외 수준으로 둔화되어 왔습니다. 코로나19로 인한 재택근무 활성화 영향으로 2020년 위탁급식시장이 일시적으로 9.3% 위축되었지만, 2021년 들어 다시금 6.2%의 성장률로 회복하는 모습을 보였습니다.

[단체급식 시장 점유율 현황]

단체급식 시장 점유율.jpg
단체급식 시장 점유율

출처 : 공정거래위원회, 현대그린푸드 추산

단체급식시장은 개인 사업체 및 영세 업체를 포함하여, 전국적으로 4,500여개 이상의 업체들이 경쟁하고 있는데, 현대그린푸드를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 소수의 대기업군 업체들이 단체급식시장 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 기업체, 병원, 오피스 등으로 한정된 수요군을 확보하기 위해 대기업간 경쟁이 심화되었으며 시장은 이미 성숙단계에 진입해 높은 성장성을 기대하기는 어려운 상황입니다. 또한, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 단체급식사업 전반의 수익성이 악영향을 받을 수 있습니다.2020년 초부터 시작된 코로나19의 전세계적 유행으로 국내 위탁급식시장은 사업환경에 큰 변화를 맞이하였습니다. 코로나19 확산이 장기화 되며 기업 재택근무 확대, 초중고교 개학 연기 등으로 위탁급식 수요가 크게 위축되었습니다. 현대그린푸드를 포함한 대기업들은 간편식 라인 강화, 프리미엄 라인 단가전략 추구, 컨세션(식음료 위탁운용) 사업 확장 등 변화를 모색한 바 있습니다. 2022년부터는 이러한 위기가 진정되어감에 따라 매출이 점진적으로 회복되고 있습니다. 또한 장기적인 저성장 기조 지속으로 인한 소비심리 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고, 전문 영양사가 제공하는 식단을 통해 건강해질 수 있다는 인식이 직장인들 사이에 퍼지며 단체급식부문의 실적호조가 지속되고 있는 상황입니다. 현대그린푸드는 이러한 계절적/외부적 요인으로 인한 매출감소에 대비하고자 다양한 반조리 식품의 개발 및 비용절감을 지속적으로 수행하여 안정적인 이익을 가져가기 위한 노력을 지속하고 있습니다.한편, 2021년 4월 공정거래위원회와 8개의 대기업은 계열사 등에 몰아주던 구내식당 일감을 개방하기로 결정하였습니다. 기존 계열사와 친족기업들이 수의계약을 통해 일감을 전담하던 것에서 벗어나 올해부터 경쟁 입찰로 사업 수주가 진행될 예정입니다. 계약이 만료되는 사업장을 중심으로 경쟁 입찰 방식이 도입될 것이며, 1조 2,000억원 규모의 물량이 시장에 풀릴 것으로 전망됩니다. 상위 5개 기업의 매출이 전체 4조 3,000억원 시장에서 차지하는 비중은 80%에 달했기 때문에 위탁급식시장 구조가 크게 변화할 것으로 예상됩니다. 특히 진입장벽이 낮은 시장인만큼, 현대그린푸드의 점유율이 감소할 가능성이 높은 상황입니다. 2023년 5월 코로나19 종속 선언 이후 기업 재택근무가 축소되는 등 회복세가 지속되고 있는 상황이나 이전만큼의 매출 회복을 장담할 수는 없는 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(21) 급식사업 규제 관련 위험
현대그린푸드의 푸드서비스부문이 영위하는 급식산업은 다양한 규제관련 위험에 노출되어 있습니다. 2010년 학교급식법 개정안의 통과, 2012년 영세 중소상인 보호를 위한 대기업들 사업자 배제 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 또한
2021년 6월 삼성웰스토리 과징금 부과건과 같이 향후 대기업집단 단체급식 사업자의 '일감 몰아주기' 에 대한 부정적인 판례가 만들어지고, 타 단체급식 사업자들에 대한 형평성 문제가 대두된다면 현대그린푸드와 같은 대기업집단 단체급식 사업자들의 추후 영업 지속성에 대한 불확실성이 발생할 수 있습니다. 새 정부 출범 이후에도 급식산업 내에서 정부의 대기업 규제가 지속되고 있기에, 현대그린푸드를 포함한 대형 급식업체들은 사업을 해외로 확장하고 있습니다. 다만, 현재까지의
현대그린푸드의 해외 단체급식 사업은 국내 건설사업자의 해외 건설 사업장을 대상으로 진행한 것이었기에, 해외 건설경기 변동에 따른 사업 위축 가능성이 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

현대그린푸드의 푸드서비스부문이 영위하는 급식산업은 다양한 규제관련 위험에 노출되어 있습니다. 일례로, 2010년 학교급식법 개정안의 통과로 학교급식에 한해 직영급식이 의무화 되면서 위탁을 받은 단체급식업체가 어려움을 겪은 바 있으며, 2012년 3월 기획재정부는 정부의 대기업 규제 강화 기조에 입각하여 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한기업집단 소속 대기업들을 공공기관 급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 현대그린푸드를 포함하여 (주)CJ프레시웨이, (주)신세계푸드 등 5개 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었습니다. 그 결과 현대그린푸드를 포함하여 대기업 계열사 급식업체들은 계약만료 공공기관 사업장을 대상으로 재입찰이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 2016년 12월 한시적으로 3년간 1,000명 이상 공공기관의 구내식당에는 대기업 참여를 정부에서 허용한 바 있으나, 그 시한은 2019년 12월까지로 제한하였습니다.또한 2013년 6월에 열린 제 23차 동반성장위원회 회의에서 이동급식용 식사사업을 중소기업 적합업종으로 지정하고 정부 조달시장, 학교급식, 군납시장에서 대기업 철수를 권고하였습니다. 민간 기구인 동반성장위원회가 지정한 적합업종은 권고 사항으로 자체가 법적 강제 요소가 있는 것은 아니지만, 따르지 않을 경우 정부기관인 중소기업청의 사업조정 대상으로 분류될 수 있으며, 이 경우 사업에 부정적인 조치가 취해질 가능성을 배제할 수 없습니다. 2021년 6월 공정거래위원회는 국내 단체급식 사업자인 삼성웰스토리에 대해 공정거래법 위반으로 시정명령과 함께 계열사 포함 약 2,349억원의 과징금을 부과하였습니다. 사유는 삼성웰스토리를 위해 계열사들이 부당한 계약을 체결하고 경쟁입찰 대신 수의계약 방식으로 타 사업자를 배제시켰다는 일명 '일감 몰아주기' 규제를 위반했다는 것입니다. 해당 사안에 대한 검찰 수사는 아직 진행중이며 아직 결론이 나지 않았습니다. 하지만 향후 해당 사안에 의해 대기업집단 단체급식 사업자의 '일감 몰아주기' 에 대한 부정적인 판례가 만들어지고, 타 단체급식 사업자들에 대한 형평성 문제가 대두된다면, 현대그린푸드와 같은 대기업집단 단체급식 사업자들의 추후 영업 지속성에 대한 불확실성이 발생할 수 있습니다. 윤석열 정부가 들어선 이후에도 급식사업 내에서의 대기업 규제 기조에는 큰 변화가 없습니다. 정부는 공공기관 단체급식 시장의 혁신 경쟁을 강화하는 경쟁촉진형 규제개혁을 중점적으로 추진하겠다고 밝혔지만, 기존에 적용되던 '대기업의 입찰 참여 제한'은 제도 개선 대상에 포함하지 않겠다고 밝혔습니다. 향후 동반성장위원회가 대기업이 운영하는 위탁급식 사업분야에 대하여 중소기업 적합업종으로 추가지정 하거나, 정부의 새로운 규제정책이 시행될 경우, 성숙산업으로 진입하여 성장률이 더딘 급식사업에서 현대그린푸드를 포함한 대기업의 사업규모 확장은 더욱 어려워질 것으로 예상되며, 대규모 원재료 구매를 통한 원가 절감 및 규모의 경제를 통한 수익성 제고 등 경영 효율성 및 수익성 향상을 위한 영업활동이 제한을 받게 됩니다. 현대그린푸드의 경우 주로 대기업 및 종합병원 등 대규모 구내식당을 통한 급식사업을 영위하여 해당 지정에 대한 영향이 미미하지만, 향후 급식사업에서 중소기업 적합업종의 영역이 확대되는 경우 현대그린푸드의 영업장 수 확장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.급식산업 내에서 정부의 대기업 규제가 지속되고 있기에, 현대그린푸드 포함한 대형 급식업체들은 사업을 해외로 확장하고 있습니다. 현대그린푸드 2011년 아랍에미리트 바라카 원전 공사 현장 급식 사업 수주를 시작으로, 멕시코, 사우디아라비아 등 7개국에 진출하여, 2021년에는 단체급식 누적 해외매출 5,000억원을 달성한 바 있습니다. 다만, 현재까지의 현대그린푸드의 해외 단체급식 사업은 국내 건설사업자의 해외 건설 사업장을 대상으로 진행한 것이었기에, 해외 건설경기 변동에 따른 사업 위축의 가능성이 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(22) 위생관리 관련 위험현대그린푸드가 영위하는 단체급식 산업에 있어서 위생안전관리는 사업을 영위하는 데 필수불가결한 요소입니다. 현대그린푸드는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력해 왔습니다. 하지만
식품위생에 대한 국민의 관심은 점점 더 높아져가고 있는 바, 정부는 추후 식품위생 관련 규제를 더욱 강화시킬 수 있습니다. 또한 유통 및 제조 등 모든 단계에서
엄격한 위생관리가 이루어지지 않아 소비자의 건강에 문제가 발생하였을 경우,기업의 신인도 하락 및 위탁급식계약의 해지, 소비자 손해배상 등으로 현대그린푸드의 매출 및 수익성 등 향후 영업활동에 막대한 지장을 초래할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대그린푸드가 영위하는 단체급식 산업에 있어서 위생안전관리는 사업을 영위하는 데 필수불가결한 요소입니다. 건강한 삶에 대한 사회적 요구는 안전한 먹거리를 제공받을 권리로써 표출되었으며, 2006년 급식파동 등을 겪으며 사회적 이슈로 부각되었습니다. 급식사업에서 식품 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강 뿐 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 급식사업에 대한 사회적 불신이 발생하는 중대한 사건입니다. 이에 따라 현대그린푸드는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력해 왔습니다.2000년 10월 식품의약품안전처에서는 식품위해요소중점관리기준(HACCP)을 단체급식시장에도 적용하도록 개정 고시하는 등 정부는 식품 위생관련규제를 지속적으로 강화해 왔습니다. 한편 정부는 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '단체급식'으로 선정하고, 다양한 정책을 펴기로 했다고 밝혔습니다. 대표적으로 그동안 급식관리의 사각지대였던 어린이집과 유치원, 노인복지시설 등을 주요 대상으로 정책 집행의 방향성을 시사하였습니다. 2021년에는 '식품안전 기반 재설계'를 식품의약품 분야 주요 정책으로 선정하고 집단급식소 운영 준수사항 위반시 과태료를 상향하였습니다.이에 따라 현대그린푸드의 푸드서비스부문에서는, '3STEP 관리체계'를 바탕으로 한 삼중의 철저한 식품안전시스템을 통해 위생사고 제로를 이어나가고 있습니다. 여기서 삼중의 관리체계란 영업점, 운영팀, 본사 식품안전팀 세 파트에서 모두 철저하게 위생을 관리하고 있는 것을 말합니다. 또한 한국식품안전관리인증원의 HACCP 시스템을 자체적으로 구축하고, 급식 사업장 4개소, 자체 물류 및 가공센터 6개소, 식품 판매장 13개소를 포함하여 총 23개의 HACCP를 지정하여 철저한 관리체계를 구축해 나가고 있습니다.하지만, 2023년 5월 현대그린푸드가 운영하는 경기 군포시 현대케피코 단체 급식 사업장에서 유부초밥을 급식 받은 현대케피코 직원 100명이 이후 연휴 기간에 오한, 설사, 구토, 복통, 발열 등 식중독 증세를 보였습니다. 식중독 여부에 대해서는 현재 관계당국에서 관련 조사를 면밀히 진행 중이나 결과를 예단하기 어려운 상황입니다. 상황 발생 후 전문 방역업체를 통해 해당 업장의 조리 도구와 조리장 시설을 비롯한 주방 전체에 대한 소독과 방역을 진행했고 불편을 겪고 있는 직원분들께 필요한 조치를 취하였으나, 식중독 사고의 책임이 현대그린푸드에 있는 것으로 판명된 경우 평판 리스크 하락 등 현대그린푸드의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 위에서 언급해 드렸다시피 식품위생에 대한 국민의 관심은 점점 더 높아져가고 있는 바, 정부는 추후 식품위생 관련 규제를 더욱 강화시킬 수 있습니다. 이에 따라 현대그린푸드는 자체적인 식품위생연구소를 운영하여, 새로운 위생 규제에도 빠르게 대응할 수 있도록 전문인력 및 첨단시설을 갖추어 지속적으로 연구 중이고, 이에 따른 식품 위생연구 및 관리 전문성을 인정받아 식품약품안전처로부터 2020년 식품 분야 우수 시험검사기관으로 지정되는 등, 가장 신뢰받는 식품 기업을 만들기 위해 식품 위생 안전 확보에 만전을 기하고 있습니다. 하지만 유통 및 제조 등 모든 단계에서 엄격한 위생관리가 이루어지지 않아 소비자의 건강에 문제가 발생하였을 경우, 기업의 신인도 하락 및 위탁급식계약의 해지, 소비자 손해배상 등으로 현대그린푸드의 매출 및 수익성 등 향후 영업활동에 막대한 지장을 초래할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.■
공개매수대상회사 (주)현대백화점의 사업위험

[백화점 사업부문]

(23) 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금소요가 큰 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형 3사(현대백화점, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 현대백화점의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 우수한 상권 확보에 달려 있습니다. 현대백화점, 롯데, 신세계 빅3 백화점의 경우 시장선점을 통해 우수한 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매 를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있습니다. 아울러 점포 확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다. 또한 백화점 사업은 치열한 시장점유율 경쟁이 진행되고 있습니다. 현대백화점의 경우 여의도, 강남을 비롯한 서울권역과 울산, 부산 등 광역도시에 위치한 주력점포들의 우수한 입지여건 및 고급백화점으로서 차별화된 브랜드 이미지를 바탕으로 한 경쟁력을 보유하고 있습니다.

특히 현대백화점, 롯데 및 신세계로 대표되는 빅3 백화점의 경우 대부분의 백화점이 크게 다음과 같이 3가지 형태로 대형화되어 있습니다. 첫째, 복합쇼핑몰 백화점, 둘째, Lifestyle 전문백화점, 셋째, Multi-엔터테인먼트 백화점으로 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000~6,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 추산하고 있습니다. 이와 같은 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장을 선점할 수 있는 기회로 작용하는 반면, 신규 진입 업체에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

주요 백화점 업체(현대백화점, 롯데, 신세계) 매출액 중 현대백화점의 점유율은 2017년 이후 20% 후반 수준을 유지하고 있으며, 2022년말 기준 28%의 점유율을 보이고 있습니다. 한편, 국내 백화점 시장은 코로나19의 여파로 2020년 시장규모가 27.4조원으로 2019년 대비 약 9.8% 수준 감소하였으나, 확산세가 진정국면에 접어들고 거리두기 완화조치 시행 및 경기회복 기대감에 힘입어 2021년 시장규모는 33.7조원으로 전년 대비 22.9% 증가하였습니다. 또한, 2022년 시장규모는 백신 접종 확대에 따른 대면 고객 증가와 보복 소비 심리 증대에 따른 매출 회복에 힘입어 37.8조원을 기록하며 전년 대비 12.1% 증가하였습니다.

[백화점 시장점유율 추이]

(단위: %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

시장점유율
현대
28
29
28
27
28

신세계
28
26
25
23
26

롯데
37
34
37
39
39

기타
7
11
10
11
7

합계
100
100
100
100
100

자료: 각사 사업보고서주1) 위 수치는 현대, 신세계, 롯데 3사의 주 업종인 백화점 매출을 기준으로 각사가 차지 하는 점유율을 나타냄주2) 현대백화점 매출범위 : 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대매출ㆍ특약매출 포함)주3) 신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 광주신세계가 운영하는 신세계광주점,신세계동대구 복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 대전신세계가 운영하는 대전신세계 Art & Science점, 위탁운영 중인 신세계천안아산점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함주4) 롯데백화점 시장점유율 산출 시 참조하는 통계청 수치에는 아울렛 판매액이 제외되어 시장점유율 산출 시에도 아울렛 점포를 제외한 수치로 점유율을 산출함

[국내 백화점 시장규모 추이]

(단위: 억원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

시장규모
377,683
336,901
274,170
303,864

증가율
12.1
22.9
-9.8
1.3

자료: 통계청

백화점 업계 상위 3사는 시장점유율 향상 및 브랜드 가치 증대를 위해 향후 다수의 신규 출점 계획을 가지고 있습니다. 따라서 이러한 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁심화 가능성이 존재합니다. 현대백화점 역시 국내 신규 출점 등 업계 내 경쟁력 확보를 위한 투자를 중기에 걸쳐 진행 중에 있습니다. 현대백화점의 증축 및 리뉴얼, 신규출점 관련 투자를 포함한 자본적 지출은 2022년말 기준 2,608억원을 기록하였습니다. 이와 같은 투자는 현대백화점의 외형 성장에 기여할 수 있으나 신규 출점 과정에서 현대백화점의 재무상태에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[현대백화점 자본적지출 금액 추이]

(단위: 억원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

자본적지출(CAPEX)
2,608
2,666
5,215
2,750

자료: 현대백화점주) 연결 기준

이처럼 대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자를 비롯한 업계 내 경쟁 심화는 현대백화점의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(24) 다양한 유통채널 등장에 따른 위험대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 이중에서도
특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 전체 소매판매액에서 온라인 쇼핑 거래액의 비중은 2022년 33.6%로, 2021년 32.1% 대비 1.5%p. 확대되었습니다.
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 현대백화점의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 현대백화점의 주요 소매유통채널 중 하나인 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화되고 있습니다. 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주 판매 채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포로서, 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 있어서 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮을 것으로 예상됩니다. 국내 소매시장 업태별 판매액을 살펴보면 백화점이나 대형마트의 판매증가율이 정체된 가운데 무점포 소매의 경우 2016년부터 2021년까지 매년 두자리수의 판매금액 증가율을 보이고 있으며, 2021년은 코로나19에 따른 거리두기에 따른 소비 환경 변화의 수혜를 입으며 13.6%의 증가율을 기록하였습니다. 다만, 2022년에는 코로나19 규제 완화 등 본격적인 리오프닝에 따른 외부활동 증가로 무점포 소매의 판매증가율이 4.6%만 증가하며 성장세가 이전보다 둔화되는 모습을 보였습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위: 백만원)

소매업태별 판매액
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

백화점
37,768,300
33,690,061
27,416,957
30,386,424
29,967,537
29,324,217

대형마트
34,773,912
34,571,098
33,777,746
32,424,692
33,453,685
33,798,158

면세점
17,816,386
17,833,393
15,505,934
24,858,610
18,960,170
14,465,845

슈퍼마켓 및 잡화점
64,738,114
63,969,151
65,359,288
44,178,237
46,457,102
45,592,914

편의점
31,194,661
28,423,684
26,522,549
25,691,628
24,406,536
22,237,893

승용차 및 연료 소매점
131,516,631
115,990,084
104,712,192
100,646,290
101,552,456
94,508,088

전문소매점
183,521,789
179,108,290
170,032,948
135,409,622
139,884,444
139,120,197

무점포 소매(주1)
124,222,054
118,792,419
104,598,882
79,582,386
70,322,992
61,240,692

합계
625,551,847
592,378,180
547,926,496
473,177,889
465,004,922
440,288,001

자료: 통계청주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

그럼에도 2022년 온라인 쇼핑 총 거래액은 209조 8,790억원으로 전년도 거래액(190조 2,231억원) 대비 10.3% 증가하며, 꾸준한 거래액 증가세를 기록하였습니다. 향후에도 온라인 쇼핑몰 시장은 높은 성장세를 지속할 것으로 예상되며, 온-오프라인 간 경쟁 구도는 심화될 것으로 전망됩니다.

[인터넷쇼핑몰 시장규모 추이]

(단위: 억원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

취급상품별
종합쇼핑몰
1,326,080
1,238,518
1,088,025
891,011
757,317
629,506

전문쇼핑몰
772,710
663,714
494,815
474,997
375,823
312,351

운영형태별
Online
1,622,712
1,465,296
1,172,125
914,178
747,889
626,493

On/Off 병행
476,079
436,935
410,714
451,831
385,251
315,364

거래액 합계
2,098,790
1,902,231
1,582,840
1,366,008
1,133,140
941,858

증가율
10.3%
20.2%
15.9%
20.6%
20.3%
39.1%

자료: KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)

또한 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나, 국내 구매 대행사이트를 통해 물건을 구매한 뒤 물품을 배송 받는 방식으로 기존 유통업을 대체하고 있습니다. 같은 물건임에도 불구하고 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 더불어 블랙프라이데이, 사이버 먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 타 구매채널 대비 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있는 실정입니다.

[해외직구 시장규모 추이]

(단위: 억원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

합계
53,240
51,152
40,677
36,360
29,717
22,436

증가율
4.1%
25.8%
11.9%
22.4%
32.5%
17.6%

자료: KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)

2016년 해외직구 시장 규모는 1조 9,079억원으로 전기 대비 약 12.1% 성장한 이후로 2017년 17.6% 성장률을 기록하였습니다. 2018년에는 32.5%의 폭발적인 성장세를 보였으며, 2019년 22.4%, 2020년 11.9%, 2021년 25.8%로 높은 성장세의 지속이 이어지고 있습니다. 다만 2022년에는 환율 상승에 따라 상승폭이 다소 둔화되며 4.1% 성장하였습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 현대백화점의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(25) 유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
2020년에는 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며,
복합쇼핑몰 등의 출점 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다. 한편,
2023년 최저임금은 시간당 9,620원으로 전년 대비 5.0% 증가했습니다.
향후 최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 현대백화점의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업 발전법'을 통해 강제하는 형태와 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법 규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업 자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다.

[유통산업 주요 규제 및 정책 현황(요약)]

구분

영향 업태

주요 내용

영향

유통산업발전법

대형마트, 슈퍼

1) 대형 , 준대규모 점포 영업시간 제한

2) 매월 이틀 의무휴업일 지정

3) 상권영향평가 범위 확대

1) 영업시간 및 영업일수 제한으로 매출 감소

2) 상권영향평가 기준 강화로 신규출점 제약

유통산업발전법(의안) (발의 2020년07월 02일)

대형마트, 슈퍼, 아울렛 백화점, 복합쇼핑몰 등

1) 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존 구역을 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 확대 개편하고, 상업진흥구역을 신설함

2) 상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하거나 그 외 일정면적 이상의 복합쇼핑몰에 대하여 지방자치단체 의장이 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있도록 함

개정안 시행 시,

복합쇼핑몰, 아울렛 등 신규업태를 통한 성장성 확보에 차질

특약매입거래

부당성에 관한 심사 지침

백화점, 아울렛 , 대형마트

*규제대상 거래 비중

백화점(72%), 아울렛 (80%), 대형마트 (16%)

1) 판촉비 분담 비율은 예상 이익 비율에 따라 정하되 , 입점업체 분담 비율은 50% 초과 금지

2) 가격할인분도 판촉비에 포함

판촉비부담이 과거 대비 증가함에 따라 수익성 감소 및 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징

금 부과 가능성

자율규약, 상생협약

편의점

1) 근접출점 지양

2) 가맹점주와 상생협약 체결 및 이행

3) 가맹계약 해지 시 위약금 감경, 면제

점포 확장을 통한 수익기반 확대 제약 가맹점주와의 상생협약 과정에서 수익성 감소 가능성

최저임금

대형마트, 슈퍼 , 백화점 , 편의점

2020 년 2.9%, 2021년 1.5%, 2022년 5.1%, 2023년 5.0% 인상

인건비 부담 증가, 수익성 저하

자료: 유통산업발전법 내용 발췌 및 한국신용평가

2012년 01월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점 예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분

기존
변경

규제대상 점포
대형마트(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함, 농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00~08:00
00:00~10:00

의무휴업일 지정
1~2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

자료: 법제처

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분

기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지 개설계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및 사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및 지역협력계획서 추가제출
등록요건 강화(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시 등록제한 가능

- 신규점/기존점 위치 이전시 등록제한 가능

- 매장면적 10% 이상 증축시 등록제한 가능

증축제한 근거 확보

자료: 법제처

2017년 7월 국정기획자문위원회에서 발표한 국정운영 5개년 계획상 2018년부터 복합쇼핑몰에 대하여 대형마트 수준의 영업제한 등을 통해 골목상권을 보호한다는 내용이 포함되었습니다. 이후 2017년 9월과 2018년 1월 두 차례에 걸쳐 이와 관련된 내용이 포함된 유통산업 발전법 일부개정법률안이 발의된 바 있습니다. 이후 2020년 들어 '유통산업발전법 개정안'이 다수 발의되었습니다. 2020년 9월 24일 기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장하는 유통산업발전법 개정안이 국회 본회의에서 통과되었습니다. 이 밖에도 다수의 유통산업발전법 개정안이 계류되어 있으며, 이들 대부분이 기존 규제의 강도를 높이거나 새롭게 규제하는 방식입니다. 특히, 홍익표의원 등 14인이 제안한 의안(의안번호 2101347)의 경우 현재 대형마트의 월 2회 의무휴업일 적용을 복합쇼핑몰에도 적용하겠다는 내용이 포함되어 있습니다. 한편, 2022년 3월 29일 임오경 의원 등 10인이 발의한 의안(의안번호 2114999)에 따르면, 대규모점포를 개설하거나 전통상업보존구역에 준대규모점포를 개설하는 경우에 해당 행정구역의 기초자치단체장의 승인(현행법) 뿐만 아니라, 인접 지자체의 기초자치단체장 및 협의회의 의견 또한 청취하는 내용을 포함하고 있습니다.현대백화점의 경우 직접적인 영향은 제한적일 수 있으나, 현대백화점이 영위하는 사업부문의 대형마트 채널을 통한 판매량 등에 일부 변동성이 발생할 수 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 동 발의안 본회의 통과 여부는 예측할 수 없으나 의안이 통과될 시 현대백화점의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

['유통산업발전법' 개정 및 발의안]

구분

내용

기존규제 연장 (통과)

기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장

발의안(의안번호 2101347)

- 백화점, 복합쇼핑몰 등으로 의무휴업, 영업시간 제한 대상 확대

- 전통상업보존구역을 현행 1km에서 최대 20km로 확대

- 대규모 점포 개설을 위해 필요한 행정절차를 등록제에서 허가제로 변경

발의안(의안번호 2114999)
- 점포의 소재지 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 점포의 개설 및 변경에 관하여 인접지역의 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장과 협의하여야 함.- 점포의 소재지로부터 산업통상자원부령으로 정하는 거리 이내의 범위 일부가 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 속하여 있는 경우 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 소속된 협의회의 의견을 청취하여야 함.

자료: 국회 의안정보시스템

공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소 상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 백화점 업계는 2011년 11월 공정거래위원회와 협의 끝에 정부의 규제 및 동반성장 정책에 동참하는 취지에서 현대백화점 321개, 신세계백화점 330개, 롯데백화점 403개의 중소 납품업체에 대해 판매수수료를 3~7% 인하하기로 합의하였습니다.

[대형유통업체의 판매수수료 인하 합의 내용]

구분

인하대상
인하 폭 및 업체 수

현대백화점
626개 중소납품업체의 51%

3%p

4%p

5%p

6%p

7%p

계

52개

26개

100개

80개

63개

321개(51.3%)

신세계백화점
610개 중소납품업체의 54%

3%p

4%p

5%p

6%p

7%p

계

87개

-

138개

-

105개

330개(54.1%)

롯데백화점
800개 중소납품업체의 50%* 수수료 인하대상에서 제외된 약 400개 중소납품업체에 대해 1,000억원 범위에서 무이자 단기대출 실시

3%p

4%p

5%p

6%p

7%p

계

164개

-

75개

-

164개

403개(50.4%)

자료: 공정거래위원회

또한, 특약매입거래 부당성에 관한 심사 지침이 시행되면서 판촉비(가격할인분도 판촉비에 포함) 분담비율은 예정 이익비율에 따라 정하되, 입점업체 분담비율은 50%를 초과해서는 안됩니다. 판촉비 부담이 과거 대비 증가함에 따라 유통업체의 수익성 감소가 예상되며 시행 초기 기준 산정의 어려움으로 과징금이 부과될 가능성이 상존합니다.

이와 같은 규제의 영향으로 대형백화점 평균 판매수수료율은 매년 감소 추세를 보여, 2021년 거래 기준 실질판매수수료율이 19.3%이며, 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 더욱 낮아지는 추세를 보일 경우 현대백화점의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 당국의 규제 환경이 현대백화점 비롯한 대형 소매유통업체에 불리한 방향으로 조성되고 있으며, 이는 향후 대형유통업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 현대백화점의 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[연도별 백화점 판매수수료율(실질) 변동 추이]

구분
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

판매수수료율(%)
19.3
19.7
21.1
21.7
21.6

증감(%p)
-0.4
-1.4
-0.6
0.1
-0.4

자료: 공정거래위원회 (2022.11)

2022년 11월 23일 공정거래위원회에서 발표한 대형 유통업체의 판매수수료율 등 유통거래 실태조사 결과에 따르면, 판매수수료는 계약상 명목 수수료와 실제 적용되는 실질 수수료로 구분되며 6대 백화점(현대, 신세계, 롯데, AK, NC, 갤러리아)의 정률 수수료율은 19.3%로 집계되었습니다.

[유통거래 실태조사 구조도]

유통거래 실태조사 구조도.jpg
유통거래 실태조사 구조도

자료: 공정거래위원회 (2022.11)

[정률 수수료율]

정률 수수료율.jpg
정률 수수료율

자료: 공정거래위원회 (2022.11)

한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.

[연도별 최저임금 결정현황]

최저임금 현황.jpg
최저임금 현황

자료: 최저임금위원회

2019년 진행된 최저임금위원회에서 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 2.9% 인상하였고, 2020년 진행된 최저임금위원회에서 2021년 최저임금은 시간당 8,720원으로 전년 대비 1.5% 인상되면서 역대 가장 낮은 인상률을 기록하였습니다. 그러나 2021년 7월 최저임금위원회는 2022년 최저임금을 전년대비 5.1% 큰폭으로 상승한 9,160원으로 최종 의결하였음을 발표하였습니다. 또한 2022년 6월 최저임금위원회는 2023년 최저임금을 전년 대비 5.0% 인상한 9,620원으로 의결하였습니다. 향후에도 최저임금이 지속적으로 상승할 경우 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 현대백화점의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아울렛 사업부문]

(26) 아울렛사업 경쟁 심화의 위험아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다. 현대백화점 역시 도심형 아울렛을 포함하여 8개의 아울렛을 운영 중에 있습니다. 추가로, 2025년 현대시티아울렛 청주점과 2027년 현대프리미엄아울렛 부산점을 출점할 예정입니다.
국내 아울렛 시장은 현대백화점을 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁을 하는 상황입니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교외아울렛형. 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다.
과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 현대백화점의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온·오프라인 유통채널 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 등 오프라인 소매유통업의 부정적인 환경적 요인이 계속된다면, 현대백화점의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄 아울렛이 개점하면서 본격적인 유통채널로 도약하였습니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교외아울렛형, 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다.현대백화점의 경우 2020년 6월 대전점, 11월 남양주 스페이스원점 등 2개의 프리미엄 아울렛을 신규출점하였고, 현재 프리미엄아울렛으로는 김포점 및 송도점을 포함 4개를 보유하고 있으며, 도심형으로는 가든파이브점, 동대문점, 대구점 및 가산점을 보유 중에 있습니다. 현대백화점은 2025년 현대시티아울렛 청주점과 2027년 현대프리미엄아울렛 부산점 출점을 계획하고 있습니다.

[향후 아울렛 출점 계획]

구분

점포명
개점예정시기
비고

아울렛
현대시티아울렛 청주점 (가칭)
2025년
임차

아울렛
현대프리미엄아울렛 부산점 (가칭)
2027년
부지매입

자료: 현대백화점

현재 기준 국내 아울렛 매장은 현대아울렛 8개, 롯데아울렛 19개, 신세계사이먼 5개 등이 있습니다. 그리고 유통 BIG 3개 회사를 제외하고 이랜드리테일, 오렌지팩토리, 모다아울렛 등 기타 아울렛 사업자들이 전국에서 매장을 운영하고 있습니다.

[국내 아울렛 매장 현황]

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 개)

구분
현대아울렛
롯데아울렛
신세계사이먼

매장수
8
19
5

자료: 각사 사업보고서 및 홈페이지

초기에 대규모 자본이 투입되는 아울렛사업 특성상 과열된 경쟁구도 속에서 우위를 점하지 못한다면 현대백화점의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온·오프라인 유통업 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 등 오프라인 소매유통업에 비우호적으로 작용할 수 있는 환경적 요인이 지속적으로 발생한다면, 현대백화점의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[면세 사업부문 - ((주)현대백화점면세점)(이하 "현대백화점면세점"))]

(27) 면세사업 경쟁 심화의 위험국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소·중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다. 관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규 사업장으로 선정하였고, 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 또한,
2023년 4월 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소, 중견 사업권 2개에 대한 면세점 사업자 최종 심사가 완료되었습니다. 심사 결과에 따라 부티크를 판매하는 DF5는 현대가 최종 선정되었습니다. 관세청 최종 심사를 거쳐 선정된 신규 사업자는 2023년 8월부터 영업을 개시할 예정입니다. 해당 결과에 따라 향후 10년간의 인천국제공항 면세점 사업권이 주어지기에 국내 면세점 경쟁 구도에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이처럼
정부의 시내면세점에 대한 신규 특허 부여에 따른 면세업체의 경쟁 강화 및 면세사업권 입찰 결과에 따라 현대백화점면세점의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대백화점면세점이 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내·외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었으며, 한국면세점협회에 따르면 증권신고서 제출일 현재 총 53개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 입국장면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑 편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 일정 부문 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하였으며, 2017~2019년은 사드보복 조치로 중국인 내방객이 큰 폭으로 감소하였으나, 한국과 중국을 오가며 물건을 대신 구입해주는 보따리상, 일명 따이공의 수요가 늘면서 면세 사업의 전반적인 매출 성장과 수익성 개선이 이루어졌습니다. 2020~2021년의 경우 코로나19로 인해 관광객의 수가 급감하고 면세 사업의 매출이 기업형 따이공으로 한정되면서 매출 규모는 감소하였고 수익성은 훼손되고 있는 실정입니다.한편 국내 면세점 사업은 기존 사업자의 퇴출과 신규 사업자 진출로 인해 계속해서 경쟁구도가 재편되고 있습니다. 2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 그러나 2019년에는 중국의 사드보복 사태로 인해 한화 갤러리아 면세점이, 2021년에는 코로나19의 장기화로 인해 서울 시내면세점의 적자 폭이 커지게 되어 신세계면세점 강남점이 각각 폐업을 진행하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 서울 시내면세점은 현대백화점면세점 2곳, 신라면세점 1곳, 롯데면세점 2곳, 신세계면세점 1곳, 동화면세점 1곳 등 총 7개점이 운영 중입니다.2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 호텔신라, 호텔롯데, 신세계조선호텔이 2015년 9월부터 향후 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을 영위하게 되었습니다.2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라 현대백화점(무역센터점), 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[주요 국내 시내면세점 사업자 현황(증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역

서울
현대백화점
무역센터, 동대문

호텔신라
장충동

호텔롯데
소공동, 월드타워

신세계디에프
명동

동화면세점
광화문

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계디에프
센텀시티

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

호텔롯데
제주시

자료: 한국면세점협회

2017년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 신라면점이, DF2(주류·담배·포장 식품)는 롯데면세점이 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역은 높은 최소 보장금액으로 특허권 입찰이 6차례 유찰된 후 단일 사업자 특허심사로 신세계디에프가 선정되었습니다. DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 또한, 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.최근 인천공항 제2여객터미널 면세점의 특허 부여기간인 5년이 지남에 따라, 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대한 입찰이 진행되었고, 2023년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 면세점 사업자 최종 심사 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객터미널 면세점 구역 중 주류, 담배, 화장품 향수를 판매하는 DF1과 DF2는 각각 호텔롯데와 신세계가 맡아 운영하게 되었으며, 패션, 액세서리, 부티크를 판매하는 DF3와 DF4도 각각 호텔롯데와 신세계가 담당하게 되었습니다. 부티크를 판매하는 DF5는 현대가 최종 선정되었습니다. DF8~9구역은 중소·중견기업 몫으로 DF8은 경복궁면세점이, DF9는 시티플러스가 선정되었습니다. 관세청 2차 심사를 거쳐 선정된 신규 사업자는 2023년 8월부터 영업을 개시할 예정입니다. 해당 결과에 따라 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어져 국내 면세점 산업의 경쟁 구도에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

[인천국제공항공사 면세사업권 선정 결과(2023)]

사업권
최저수용금액(객당임대료)
면적(매장수)
취급품목
입찰 결과
낙찰 결과

일반기업
DF1
5,346원
4,258제곱미터(17개)
주류/담배/화장품/향수
신세계/신라
신라

DF2
5,617원
4,709제곱미터(16개)
신세계

DF3
2,078원
4,649제곱미터(12개)
패션/액세서리/부티크
신세계/신라
신라

DF4
1,863원
5,198제곱미터(13개)
신세계

DF5
1,056원
2,078제곱미터(5개)
부티크
신라/신세계/현대
현대

중소/중견
DF8
583원
1,459제곱미터(6개)
전품목
경복궁면세점/시티플러스/디에스솔루션즈
경복궁면세점

DF9
710원
1,821제곱미터(8개)
시티플러스

자료: 인천공항공사, 관세청주1) DF3, DF6 사업권은 '23.8월 이후 현재의 탑승동 DF1 사업권 일부를 통합운영

이처럼 특정 구역의 운영기업으로 선정된 후에는 최소보장금액 등을 납부하여야 하는데, 만일 매출액이 예상과는 달리 저조한 경우에도 계약상의 최저수용금액의 유출은 불가피하며, 이는 면세사업자의 수익성 및 재무구조에 부정적 영향으로 작용할 수 있습니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 임대료 징수방법]

마. 임대료 징수방법①낙찰자는 연간 최소보장금의 12분의 1을 영업개시일이 속한 다음달부터 매월 공항공사에 납부한다. - 1차년도 최소보장금 : 낙찰금액- 1차년도 이후 최소보장금 : 1차년도 최소보장금에 여객증감률의 50%를 증감한 금액 (단, 연간 최소보장금 증감한도 ±9%이내)②낙찰자는 매 반기 판매품목별 매출액에 영업요율을 곱하여 산출한 금액이 해당 반기의 최소보장금 납부 총액보다 많을 경우 그 차액을 매 반기 익월까지 공항 공사에 납부해야 한다.

자료: 인천공항공사주) 2017.03.03 공고 기준

[주요 지역 면세점 영업현황 (증권신고서 제출일 기준)]

구분
면세점 구분

공항
인천(T1)
현대백화점면세점, 신세계면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점, 그랜드면세점

인천(T2)
롯데면세점, 신라면세점, 신세계면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 시티플러스면세점, 판판면세점

김포
롯데면세점, 신라면세점

제주
신라면세점, JDC면세점

김해
롯데면세점, 듀프리토마스쥴리면세점

기타
그랜드면세점(대구공항), 두제산업개발면세점(청주공항), 포춘면세점(평택공항), 디엠면세점(양양공항), 시티플러스면세점(무안공항)

시내
서울
현대백화점면세점(무역센터점, 동대문점), 롯데면세점(명동점, 월드타워점), 신라면세점, 신세계면세점,에이치디씨신라면세점, 동화면세점

부산
롯데면세점, 신세계면세점, 부산면세점

제주
롯데면세점, 신라면세점

자료: 한국면세점협회주) 같은 지역에 2개 이상의 동일한 면세점이 있을 경우 별도 지점명이나 구분 표시

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2,000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록 관세법 시행령을 개정하였습니다.상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견, 중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 이 때 현대백화점면세점이 단독으로 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다.이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다.면세사업의 핵심은 제품 소싱 규모 확대에 따른 규모의 경제 확보 및 MD역량, 재고관리 역량 등입니다. 단기간에 수익성을 확보하는 것이 쉽지 않지만 장기간 매출규모 확대를 도모하는 전략을 꾸준히 추진함으로써 납품업체에 대한 교섭력의 증대 등을 통해 규모의 경제 강화의 수혜를 점진적으로 기대할 수 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 누적된 구매 이력 및 축적된 MD역량이 중요하다는 점, 재고를 직접 매입해서 판매하기 때문에 물류시스템 및 재고관리 역량이 중요하다는 점 등은 전통적인 유통업을 통해 쌓아온 노하우를 바탕으로 경쟁력을 발휘할 수 있는 바, 향후 현대백화점면세점은 글로벌 수준의 면세사업자로 거듭나기 위한 노력을 지속할 예정입니다. 하지만 경쟁 심화에 따른 비용 증가 혹은 영업권 입찰 등에서 경쟁력을 발휘하지 못할 경우, 현대백화점면세점의 면세사업 관련 매출 및 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[가구 사업부문 - ((주)지누스)(이하 "지누스"))]

(28) 경기변동에 따른 가구산업 성장 둔화 위험지누스의 가구 제조 부문은 글로벌 가구산업 중에서도 매트리스, 침대 프레임, 박스 스프링 등 침대 구성품 및 협탁, 서랍장, 화장대 등으로 구성되는 침실용 가구 산업에 집중된 사업을 영위하고 있습니다. 침실 가구 산업의 성장성은 온라인 침투율 확대에 힘입어 긍정적으로 전망되고 있습니다. 다만
최근 글로벌 긴축기조에 따른 급격한 금리인상의 영향으로 부동산 경기 불황이 심화되고 있으며, 이에 더해 원자재 상승 여파가 장기화 되면서 가구 산업 업황 악화가 지속되고 있습니다. 또한, 현재 산업을 둘러싼 악재들이 단기간에 해소될 기미가 보이지 않는다는 점도 업황에 부정적으로 작용하고 있습니다. 글로벌 가구 산업은 소비자 경험 혁신, 프리미엄 시장 공략, 온라인 판매 확대 등 거시 환경의 영향을 최소화 할 수 있는 방안을 모색해 대외 악재에 대응해 나가고 있으나,
업황에 비우호적인 대외 환경이 지속될 경우 동 사업부문의 매출 및 실적부진은 지누스의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대백화점의 신사업 부문인 가구 제조 부문은 글로벌 가구산업 중에서도 매트리스, 침대 프레임, 박스 스프링 등 침대 구성품 및 협탁, 서랍장, 화장대 등으로 구성되는 침실용 가구 산업에 집중된 사업을 영위하고 있습니다. 시장조사 전문 기관인 Statista의 자료에 따르면, 전세계 침실가구 시장은 2023년부터 2027년까지 연평균 4.9% 성장할 것으로 전망됩니다. 2022년 매출은 코로나19의 영향으로 가구에 대한 수요가 급증했던 2021년에 비해 감소했으나, 2023년에는 전년도 대비 11% 이상 성장한 약 389.7억달러의 시장규모를 전망하였습니다.

[글로벌 매트리스 시장 규모 추이 및 전망]

(단위 : 십억달러)

글로벌 침실가구 시장규모.jpg
글로벌 침실가구 시장규모

자료: Statista

침실용 가구 산업은 대표적인 내구소비재로 경기변동에 따른 소득수준의 영향을 받습니다. 내구소비재는 일반적으로 소득수준의 향상과 함께 성장하는 경향이 있기 때문에 과거 대비 삶의 질이 높아지고 전반적인 소득 수준이 향상됨에 따라 안정적으로 성장해왔습니다.그러나, 매트리스 및 침실용 가구는 현대인이 추구하는 가치인 건강, 높은 삶의 질과 직접적으로 연관이 되어 있으므로 다소 필수재의 성격을 갖는다는 특징이 있습니다. 즉, 업계에서는 경기가 침체되어 가계소득이 감소하더라도 직접적으로 매트리스 판매량 감소로 이어지는 상관관계가 높지 않다고 분석하고 있습니다.한편, 가구 산업의 성장성은 온라인 침투율 확대에 힘입어 긍정적으로 전망되고 있습니다. 가구시장은 오랫동안 부피적인 한계로 인하여 온라인 판매가 매우 제한적이었습니다. 하지만, 최근 다양한 온라인 가구 제품들이 개발되고, 물류인프라 등이 개선되면서 온라인 판매가 급속도로 성장하고 있습니다. Statista의 보고서에 따르면 2022년 전 세계 온라인 가구시장은 약 2,007억 달러의 규모를 형성하고 있으며,이 시장은 연평균 12.1% 수준으로 성장하여 2027년까지는 약 3,795억 달러 규모까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 가구 이커머스 시장 규모 전망]

(단위 : 십억 USD)

온라인 가구시장 규모.jpg
온라인 가구시장 규모

자료: Statista

블룸버그에서는 "일년에 약 3~4% 성장하는 매트리스 산업의 성장이 모두 온라인 판매로 이루어진다" 라고 하고 있으며, 포브스는 "매트리스 온라인 시장이 불가능한 영역으로 간주되어 왔는데 새로운 Mattress-In-A-Box가 매트리스 시장을 빠르게 잠식하고 있다" 라고 설명하고 있습니다. 모든 매체들은 매트리스의 온라인 판매 비중이 계속 증가할 것이라고 예측하고 있습니다.

이러한 온라인 시장의 성장은 온라인 구매가 익숙한 MZ세대 및 1인가구 또는 2-3인 가구 중심으로 성장하고 있습니다. 온라인 침실 가구시장의 주요 구매층은 제품을 소비할 때 가성비를 중요시하는 경향을 가지고 있으며, 구매경험에 민감한 특성을 나타내고 있습니다.지누스는 이와 같은 고객층의 니즈를 만족시키고 시장내 점유율 확대를 위해 제품의 R&D, 생산, 마케팅과 판매까지 수직계열화된 벨류체인을 기반으로 제품의 품질과 원가관리, 그리고 판매를 동시에 관리하고 있습니다. 또한, 본 보고서 작성기준일 현재 약 117만개 이상의 소비자 의견을 수집하여 R&D 단계에 반영함으로써 시장내에서의 경쟁우위를 확보하고 있으며, 427개의 국내와 해외 특허 보유를 통해 제품 경쟁력을 견고히 하고 있습니다.미국침대협회 ISPA의 시장규모 자료 및 온라인 점유율 자료를 기준으로 미국 매트리스 시장 및 온라인 매트리스 시장에서 지누스의 시장점유율을 추정한 결과, 지누는 미국 전체 매트리스 시장에서 약 4~6% 정도의 점유율을 차지하고 있으며, 온라인 매트리스 시장에서는 19~25% 수준의 시장을 점유하고 있는 것으로 분석됩니다.

[미국 매트리스 시장점유율]

(단위 : 백만 USD)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

전체매트리스 시장
시장 규모금액 주1)
8,908
8,908
7,554
7,381

온라인매트리스 시장
시장 규모금액
2,049
2,049
1,586
1,550

비중(%) 주2)
23.00%
23.0%
21.0%
21.0%

지누스 매트리스 판매금액 주3)
513
513
393
289

지누스
매트리스 시장점유율
5.80%
5.8%
5.2%
3.9%

매트리스 온라인 시장점유율
25.00%
25.0%
24.8%
18.6%

자료: 지누스 사업보고서주1) ISPA(미국침대협회) 자료를 참고하여 도매시장 기준으로 작성하였습니다.주2) Furniture Today 및 다수의 시장 리포트를 기반으로 한 지누스의 추정을 기준으로 작성하였습니다.주3) Non-USA 지역을 제외한 미국 시장 매트리스 제품 판매 금액입니다.

최근 글로벌 긴축기조에 따른 급격한 금리인상의 영향으로 부동산 경기 불황이 지속되고 있으며, 이에 더해 원자재 상승 여파가 장기화 되면서 가구 산업 업황 악화도 지속되고 있습니다. 또한, 현재 산업을 둘러싼 악재들이 단기간에 해소될 기미가 보이지 않는다는 점이 업황에 부정적으로 작용하고 있습니다. 글로벌 가구 산업은 소비자 경험 혁신, 프리미엄 시장 공략, 온라인 판매 확대 등 거시 환경의 영향을 최소화 할 수 있는 방안을 모색해 대외 악재에 대응해 나가고 있으나, 업황에 비우호적인 대외 환경이 지속 될 경우 동 사업부문의 매출 및 실적부진은 지누스의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 회사위험

(1) 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항당사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 (주)현대지에프홀딩스를 분할 존속회사로 하고 인적분할을 통해 (주)현대그린푸드를 신설하였습니다. (주)현대지에프홀딩스는 지주회사 성립요건 충족, 지배구조 개선을 목적으로 금번 유상증자를 결의하였으며 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 보통주식을 공개매수를 하여 현물출자 형태로 납입 받을 예정입니다. 향후 (주)현대지에프홀딩스의 지배구조가 변동할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동은 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 (주)현대지에프홀딩스의 재무상태에 부정적인 요인으로 작용 될 수 있습니다. (주)현대지에프홀딩스는 분할에 따라 당사 재무정보의 기간 별 비교 가능성이 저하되며, 투자판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 (주)현대지에프홀딩스를 분할존속회사로 하고 푸드서비스, 유통사업, 식재사업을 목적으로 하는 사업을 영위하는 (주)현대그린푸드를 신설하는 형태로 인적분할을 실시하였습니다. 이에 따라 당사의 재무정보 기간 별 비교 가능성이 저하됩니다.

분할의 개요, 주요일정, 분할 전후 지배구조도 및 분할 개시 재무제표는 아래와 같습니다.

[분할의 개요]

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

(주)현대지에프홀딩스

자회사 지분관리, 신규사업 투자

지주회사

분할신설회사

(주)현대그린푸드

푸드서비스, 유통, 식재

사업회사

[분할의 주요 일정]

구 분

일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회 결의일

2022년 9월 16일

주요사항보고서 제출일

2022년 9월 16일

증권신고서 제출일

2022년 11월 30일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2022년 12월 5일

주주총회 소집 공고 및 통지일

2023년 1월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2023년 2월 10일

주식병합 공고 및 통지일

2023년 2월 14일

분할신주배정 기준일

2023년 2월 28일

분할기일

2023년 3월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2023년 3월 2일

분할등기 신청일

2023년 3월 2일

변경상장 및 재상장일

2023년 4월 10일

[분할 전 지배구조도]

현대지에프홀딩스 _분할전 지배구조도.jpg
현대지에프홀딩스 _분할전 지배구조도

[분할 후 지배구조도]

현대지에프홀딩스 _분할후 지배구조도.jpg
현대지에프홀딩스 _분할후 지배구조도

[현대그린푸드 분할개시재무상태표]

(단위: 천원)

과목
분할기일

자산

유동자산
291,438,122

현금및현금성자산
29,603,525

매출채권및기타채권
181,871,689

유동금융자산
15,766,212

재고자산
61,478,017

기타유동자산
2,718,678

비유동자산
472,858,312

유형자산
231,612,274

투자부동산
1,968,481

무형자산
115,973,302

사용권자산
5,387,441

종속기업투자
29,972,975

이연법인세자산
5,943

비유동금융자산
6,980,283

기타비유동자산
56,526

기타비유동금융자산
54,243,066

순확정급여자산
26,658,021

자산총계
764,296,434

부채

유동부채
161,514,724

매입채무및기타채무
124,886,382

단기차입금
30,000,000

기타유동부채
3,751,527

기타유동금융부채
1,026,316

유동리스부채
1,850,499

비유동부채
9,038,726

기타비유동부채
4,011,911

기타비유동금융부채
335,890

충당부채
2,644,914

비유동리스부채
2,046,010

부채총계
170,553,450

자본

자본금
16,940,457

자본잉여금
577,108,303

기타포괄손익누계액
-305,776

자본총계
593,742,984

부채와자본총계
764,296,434

(주)현대지에프홀딩스는 최초 이사회결의(2022년 9월 16일) 시 승인된 분할계획서의 분할재무제표(2022년 6월 30일 기준)를 기준으로 분할비율을 산정하였으며, 동 분할계획서를 기준으로 2022년 9월 16일 한국거래소에 분할신설회사의 주권재상장 예비심사청구서를 제출하였습니다. 당사는 2022년 11월 21일 한국거래소의 분할신설회사 재상장예비심사 결과 승인을 통보받았습니다. 이에 따라 분할 전 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.3467693주의 비율로 분할신설회사 주식을 배정하였습니다.분할비율 및 배정비율은 산정 근거 및 결과는 다음과 같습니다.

구분

분할신설회사

상호
주식회사 현대그린푸드

보통주

0.3467693주

주) 배정비율 산정근거: 분할계획서 상 2022년 6월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산장부가액을 분할 전 순자산장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정하였습니다.

[분할비율 산정근거]

(분할신설회사 순자산(529,288백만원) + 분할신설회사 자기주식(0원))

--------------------------------------------------------
= 0.3467693

(분할 전 순자산(1,452,978백만원) + 분할 전 자기주식(73,361백만원))

한편, 당사는 지주회사 성립요건의 충족 및 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 자회사 편입을 위해 금번 현물출자 유상증자 및 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 보통주식에 대한 공개매수를 진행할 예정입니다. 금번 현물출자 유상증자 전(증권신고서 제출일 기준) 당사의 지배구조도 및 금번 현물출자 유상증자 이후 예상되는 당사의 지배구조도는 아래와 같습니다.

[현재 지배구조도]

현대지에프홀딩스 _현재 지배구조도.jpg
현대지에프홀딩스 _현재 지배구조도

[본건 진행 후 지배구조도]

현대지에프홀딩스 _본건 진행 후 지배구조도.jpg
현대지에프홀딩스 _본건 진행 후 지배구조도

* 당사 및 (주)현대그린푸드, (주)현대백화점에 대한 최대주주 및 개인특수관계인의 지분율은 본건과 동시에 진행되는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 공개매수 참여율에 따라 변동될 수 있습니다.** (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점에 대한 당사의 지분율은, 본건과 동시에 진행되는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 공개매수의 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

이와 같이 2023년 3월 1일을 분할기일로 인적 분할을 진행 하였으므로 신고서 제출일 현재 시점 (주)현대지에프홀딩스 및 (주)현대그린푸드의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한 향후 (주)현대지에프홀딩스의 지배구조가 변동할 수 있으며, 이와 같은 지분구조 변동은 상당한 수준의 자금의 수요를 동반하는 경우가 많아 (주)현대지에프홀딩스의 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2) 현물출자 유상증자로 인한 최대주주 등의 지배력 상승 위험당사가 현대그린푸드 및 현대백화점 주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 당사의 신주를 발행함에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지배력이 상승할 위험이 있습니다. 이는 회사 입장에서는 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 현대지에프홀딩스의 최대주주인 정교선과 그 특수관계인은 당사의 지분 38.4%를 보유하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 자기주식 6,832,410주(10.7%)를 보유하고 있습니다. 한편 의결권이 부여된 주식에 한해서는, 최대주주 및 특수관계인 외 소액주주의 현재 실질적인 의결권 비중(자기주식을 제외한 유통주식수 대비)은 57.0%입니다. 당사는 본 공개매수 현물출자를 통하여 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점 주식을 취득함으로써 최대주주인 정교선 및 특수관계인, 현대지에프홀딩스, 현대그린푸드 등 자회사로 이어지는 지배구조 체제를 형성할 계획입니다. 당사가 현대그린푸드 및 현대백화점 주식을 취득하는 과정에서 당사가 최대주주 및 특수관계인 보유 현대그린푸드, 현대백화점 주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 당사의 신주를 발행함에 따라 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율이 증가할 수 있습니다. 이는 회사 입장에서는 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하는 긍정적인 효과를 가져올 수 있으나, 소액주주 입장에서는 의사 결정에 미치는 영향이 제한되는 등 부정적인 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 고려하시기 바랍니다.최대주주 정교선의 특수관계인인 정지선이 보유한 (주)현대그린푸드 1,144,338주는 담보계약이 체결되어 있습니다. 다만, 담보계약이 체결되어 있는 주식은 금번 현물출자에 참여할 수 없습니다.금번 현물출자 유상증자에서 최대주주 및 특수관계인이 참여함에 따라 현대지에프홀딩스에 대한 최대주주 및 특수관계인의 지배력이 상승할 가능성이 있습니다. 현대지에프홀딩스의 최대주주 정교선 및 특수관계인인 정지선, 정몽근이, 본건과 동시에 진행되는 공개매수에서 각자 보유한 현대그린푸드와 현대백화점 보통주를 전량 청약한다고 가정한다면, 최대주주 및 특수관계인 외의 주주들의 참여 정도에 따라 현대지에프홀딩스에 대한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 현재 38.4%에서 본건 진행 후 33.9% ~ 76.0%로 변동될 수 있습니다. 반면 최대주주 및 특수관계인이 본건 청약에서 전량 참여하지 않는 경우, 현대지에프홀딩스에 대한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 현재 38.4%에서 본건 진행 후 14.9%까지 하락할 수 있습니다.이와 같이, 최대주주 및 특수관계인 외 주주들의 참여 수준에 따라서 본건 진행 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있기에 해당 지배력의 상승 가능성은 현 시점에서 예측하기는 어렵습니다.

(3) 특수관계자와의 거래 관련 위험공개매수자 현대지에프홀딩스와 특수관계자 간에는 제품, 상품, 리스 등의 거래 및 이에 따른 채권, 채무가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 공정거래법에 따라 정부 규제의 대상에 포함될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

공개매수자 현대지에프홀딩스와 특수관계자 간에는 제품, 상품, 리스 등의 거래 및 이에 따른 채권, 채무가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 거래 관련 법령은 아래와 같습니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다.1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위[대통령령으로 정하는 행위의 유형 또는 기준:1. 법 제47조제1항제1호에 따른 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위다음 각 목의 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제9조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원(상품ㆍ용역의 경우에는 200억원) 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.가. 상당히 유리한 조건의 자금 거래가지급금ㆍ대여금 등 자금을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위나. 상당히 유리한 조건의 자산ㆍ상품ㆍ용역 거래부동산ㆍ유가증권ㆍ무체재산권 등 자산 또는 상품ㆍ용역을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위다. 상당히 유리한 조건의 인력 거래인력을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위2. 법 제47조제1항제2호에 따른 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통해 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통해 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회로서 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회를 제공하는 행위로 한다. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.가. 회사가 해당 사업기회를 수행할 능력이 없는 경우나. 회사가 사업기회 제공에 대한 정당한 대가를 지급받은 경우다. 그 밖에 회사가 합리적인 사유로 사업기회를 거부한 경우3. 법 제47조제1항제3호에 따른 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제9조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.4. 법 제47조제1항제4호에 따른 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위거래상대방 선정 및 계약체결 과정에서 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격, 거래규모, 거래시기 또는 거래조건 등 해당 거래의 의사결정에 필요한 정보를 충분히 수집ㆍ조사하고, 이를 객관적ㆍ합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교ㆍ평가하는 등 해당 거래의 특성상 통상적으로 이루어지거나 이루어질 것으로 기대되는 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위로 한다. 다만, 거래당사자간 상품ㆍ용역의 해당 연도 거래총액(둘 이상의 회사가 동일한 거래상대방과 거래하는 경우에는 각 회사의 거래금액의 합계액)이 200억원 미만이고, 거래상대방의 평균매출액의 100분의 12 미만인 경우에는 상당한 규모에 해당하지 않는 것으로 본다.]

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다.

2020년 12월 29일자로 공정거래법이 개정되며, 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 공시대상기업집단에 속한 회사이면서 특수관계인(동일인 및 친족) 등에 의한 소유지분이 발행주식 총수의 20% 이상인 계열회사로 정해진 바 있습니다. 따라서 당사는 공시대상기업집단 및 상호출자제한기업집단에 속하는 상장회사이면서 특수관계인등이 소유한 지분이 20%를 넘는 바, 당사가 속한 상호출자제한기업집단 중 상기 조건에 속한 계열사와의 거래에 있어 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 해당 규정을 위반할 경우, 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로정하는 매출액에 100분의 10를 곱한금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금이 발생될 수 있습니다.2023년 1분기말 기준 당사와 매출 등의 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
2023년 1분기
2022년

종속기업
(주)현대드림투어(주)씨엔에스푸드시스템(주)현대에버다임(주)현대리바트(주)현대리바트엠앤에스(주)현대아이티앤이(주)비노에이치
(주)현대드림투어(주)현대캐터링시스템(주)씨엔에스푸드시스템(주)현대에버다임(주)현대리바트(주)현대리바트엠앤에스(주)현대아이티앤이복적식찬음관리(상해)유한공사(주)비노에이치

관계기업
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰(주)현대에이앤아이대원강업(주)(주)현대그린푸드
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰(주)현대에이앤아이대원강업(주)

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점(주)현대렌탈케어(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)한섬(주)현대바이오랜드(주)지누스(주)대원정밀공업(주)삼원강재(주)벤디스(주)현대캐터링시스템복적식찬음관리(상해)유한공사
(주)현대백화점(주)현대렌탈케어(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)한섬(주)현대바이오랜드(주)지누스(주)대원정밀공업(주)삼원강재

기타
(주)나이스웨더
(주)나이스웨더

주) 현대홈쇼핑은 2023년 1월 31일 부로 (주)현대렌탈케어 지분 80%를 매각하였으며, 이에 따라 (주)현대렌탈케어는 계열회사에서 제외되었습니다.자료: 현대지에프홀딩스 분기보고서

당사의 특수관계자간 거래는 다음과 같으며 2023년 1분기 연결기준 특수관계자들과의 매출총액은 약 376억 원으로, 당사의 2023년 1분기 연결기준 매출액 대비 약 7.6%에 불과합니다. 다만 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 당사에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 특수관계자에는 독점규제및공정거래에관한법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. 2023년 1분기와 2022년 1분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
2023년 1분기
2022년 1분기

매출
기타
합계
매출
기타
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
5,479,912
-
5,479,912
4,965,855
88
4,965,943

(주)현대퓨처넷
188,282
-
188,282
65,714
50,000
115,714

한무쇼핑(주)
3,184,587
136
3,184,723
3,798,143
136
3,798,279

(주)현대이지웰
849,088
5
849,093
775,136
-
775,136

(주)벤디스
102,694
-
102,694
-
-
-

대원강업(주)
294,460
-
294,460
-
-
-

(주)현대그린푸드
1,346,567
-
1,346,567
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
7,237
-
7,237
-
-
-

공동기업
Everdigm Thor Pty Ltd.
229,786
-
229,786
265,990
-
265,990

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
18,367,021
181,008
18,548,029
20,525,369
1,158
20,526,527

(주)한섬
2,644,867
-
2,644,867
2,395,353
-
2,395,353

(주)한섬라이프앤
3,298
-
3,298
-
-
-

(주)현대렌탈케어
181,798
-
181,798
571,799
-
571,799

(주)현대백화점면세점
987,200
-
987,200
1,058,156
-
1,058,156

(주)현대바이오랜드
453,686
11,876
465,562
424,721
-
424,721

(주)현대엘앤씨
3,078,828
-
3,078,828
4,706,156
-
4,706,156

(주)지누스
62,387
-
62,387
-
-
-

(주)삼원강재
81,907
-
81,907
-
-
-

대원정밀공업(주)
66,444
-
66,444
-
-
-

기타
(주)나이스웨더
-
-
-
4,956
-
4,956

합 계
37,610,049
193,025
37,803,074
39,557,348
51,382
39,608,730

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기와 2022년 1분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
2023년 1분기
2022년 1분기

매입
유형자산 취득
지급수수료 등
합계
매입
유형자산 취득
지급수수료 등
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
44,486
-
537,297
581,783
93,001
-
647,063
740,064

(주)현대퓨처넷
8,166
2,011
32,919
43,096
2,935
52,610
53,285
108,830

한무쇼핑(주)
2,158,023
-
4,915,619
7,073,642
1,638,874
-
5,629,204
7,268,078

플레이팅컴퍼니(주)
-
-
-
-
17,313
-
23,082
40,395

(주)현대이지웰
22,877
-
32,546
55,423
17,313
-
23,082
40,395

(주)현대그린푸드
323,142
-
34,549
357,691
-
-
-
-

(주)벤디스
2,007
-
-
2,007
-
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
5,863,869
-
10,581,771
16,445,640
3,688,904
-
12,767,641
16,456,545

(주)한섬
12,820
-
-
12,820
20,373
-
184
20,557

(주)현대렌탈케어
54,628
-
12,609
67,237
78,819
-
37,857
116,676

(주)현대백화점면세점
-
-
3,556
3,556
6,255
-
-
6,255

(주)현대바이오랜드
7,479
-
11,345
18,824
3,055
-
5,329
8,384

(주)현대엘앤씨
2,383,776
-
-
2,383,776
194,862
-
1,889,602
2,084,464

합 계
10,881,273
2,011
16,162,211
27,045,495
5,744,391
52,610
21,053,247
26,850,248

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기와 2022년말 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
2023년 1분기말
2022년말

매출채권 및 미수금
임차보증금
합계
매출채권 및 미수금
임차보증금
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
9,878,450
-
9,878,450
2,040,053
36,112
2,076,165

(주)현대퓨처넷
649,980
-
649,980
30,362
-
30,362

한무쇼핑(주)
2,135,624
290,000
2,425,624
12,511,089
997,360
13,508,449

(주)현대이지웰
843,349
-
843,349
2,786,890
-
2,786,890

(주)현대A&I
62,650
-
62,650
-
-
-

대원강업(주)
1,342,726
-
1,342,726
170,065
-
170,065

(주)현대캐터링시스템
26,000
-
26,000
-
-
-

(주)현대그린푸드
8,022,031
263,816
8,285,847
-
-
-

공동기업
Everdigm Thor Pty Ltd.
939,838
-
939,838
821,432
-
821,432

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
12,522,581
1,797,442
14,320,023
32,856,200
3,789,749
36,645,949

(주)현대바이오랜드
143,084
-
143,084
184,113
-
184,113

(주)한섬
881,096
-
881,096
864,599
-
864,599

(주)한섬라이프앤
1,191
-
1,191
1,073
-
1,073

(주)현대렌탈케어
-
-
-
285,034
-
285,034

(주)현대백화점면세점
357,878
-
357,878
363,773
-
363,773

(주)지누스
5,104
-
5,104
2,652
-
2,652

(주)대원정밀공업
2,694
-
2,694
36,926
-
36,926

(주)삼원강재
-
-

54,008
-
54,008

(주)현대엘앤씨
1,251,893
-
1,251,893
1,440,784
-
1,440,784

합 계
39,066,169
2,351,258
41,417,427
54,449,053
4,823,221
59,272,274

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기와 2022년말 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
2023년 1분기말
2022년말

매입채무 및 미지급금
예수보증금
합계
매입채무 및 미지급금
예수보증금
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
89,494
-
89,494
79,806
-
79,806

(주)현대퓨처넷
9,422
-
9,422
9,510
-
9,510

한무쇼핑(주)
648,772
-
648,772
169,290
-
169,290

(주)현대이지웰
87,102
-
87,102
76,657
-
76,657

(주)현대그린푸드
1,151,280
1,040,220
2,191,500
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
1,921,364
4,650,253
6,571,617
2,244,617
4,650,253
6,894,870

(주)한섬
25,554
-
25,554
2,827
-
2,827

(주)현대바이오랜드
6,198
-
6,198
49,579
-
49,579

(주)현대렌탈케어
-
-
-
81,941
-
81,941

(주)현대엘앤씨
1,795,019
-
1,795,019
1,192,172
-
1,192,172

합 계
5,734,205
5,690,473
11,424,678
3,906,399
4,650,253
8,556,652

자료: 당사 분기보고서

당사는 2023년 1분기말 현재 특수관계자와 부동산 등에 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약에 따른 사용권자산 및 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
리스제공자
구분
기초금액
증가
감소
인적분할
분기말

관계기업
(주)현대홈쇼핑
사용권자산
67,667
-
(2,256)
(65,411)
-

리스부채
70,655
270
(2,496)
(68,429)
-

한무쇼핑(주)
리스부채
22,813
-
(9,707)
-
13,106

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
사용권자산
292,706
-
(53,502)
(15,004)
224,200

리스부채
265,146
60
(50,983)
(15,086)
199,137

(주)현대렌탈케어
사용권자산
540,979
60,088
(51,680)
(549,387)
-

리스부채
547,049
63,748
(54,593)
(556,204)
-

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기와 2021년 1분기 중 인식한 특수관계자로부터 수령한 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
2023년 1분기
2022년 1분기

관계기업
(주)현대홈쇼핑
7,803,900
7,203,600

(주)현대퓨처넷
588,133
588,133

한무쇼핑(주)
55,000
55,000

(주)현대에이앤아이
62,650
57,638

(주)현대이지웰
536,880
469,770

대원강업(주)
1,342,726
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
3,664,994
3,101,149

합 계
14,054,283
11,475,290

자료: 당사 분기보고서

향후 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 당사의 실적에 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(4) 소송 및 우발채무 관련 위험2023년 1분기말 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류중인 소송사건은 없지만, (주)현대리바트, (주)현대에버다임 등 주요 종속기업이 계류중인 소송사건이 존재합니다. 당사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이와 같은 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는 예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 현재 당사 연결실체는 다양한 소송사건에 계류 중에 있습니다. 또한 금융기관과의 약정사항 및 지급보증 등 우발채무 사항이 존재합니다. 이와 같은 소송 및 우발채무 관련 사항이 현실화될 경우 당사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.당사의 약정사항 및 우발부채 내역은 아래와 같습니다.(1) 2023년 1분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : CAD, USD)

구 분
금융기관명
한도금액
실행금액

무역금융
(주)국민은행
5,000,000
-

중소기업은행
10,000,000
8,300,000

(주)하나은행
12,900,000
12,900,000

당좌대출
중소기업은행
4,000,000
-

(주)우리은행
5,000,000
-

(주)하나은행
10,000,000
10,000,000

기업어음
(주)하나은행
10,000,000
-

일반자금대출
(주)신한은행
23,000,000
22,090,007

몬트리올은행
57,854(CAD 60,000)
38,570(CAD 40,000)

미쓰이스미토모은행
20,000,000
20,000,000

(주)국민은행
30,500,000
10,000,000

중소기업은행
704,052(USD 540,000)
-

5,000,000
-

(주)우리은행
20,000,000
16,790,000

(주)하나은행
37,000,000
30,000,000

한국산업은행
11,000,000
11,000,000

한국수출입은행
15,000,000
10,000,000

출처: 당사 분기보고서

(2) 2023년 1분기말 현재 전자단기사채등의발행및유통에관한법률에 따라 전자단기사채 발행한도 100,000백만원이 설정되어 있습니다.(3) 2023년 1분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행 등과 57,128백만원을 한도액으로 하여, 연결회사의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을 할인할 경우, 연결회사가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권담보대출계약을 체결하고 있습니다.

(4) 당사는 (주)하나은행 등과 매출채권의 만기이전 회수와 관련하여 16,124백만원을 한도액으로 하여 매출채권할인약정을 체결하고 있습니다.(5) 2023년 1분기 현재 수입대금 결제와 관련하여 (주)하나은행 등과 10,000백만원과 USD 58,570,730, EUR 305,000을 각각 한도액으로 L/C 개설약정을 체결하고 있으며 2023년 1분기말 현재 실행액은 USD 25,925,688 및 EUR 305,000 입니다.

(6) 당사는 수출대금환전과 관련하여 중소기업은행 등과 USD 7,500,000을 한도액으로 하여 선물환 개설약정을 체결하고 있습니다.

(7) 당사는 매출 등과 관련하여 이행책임 등을 부담하고 있는 바, 2023년 1분기말 현재 서울보증보험 주식회사 등으로부터 159,878백만원, USD 7,501,000, CNY 4,000,000, CAD 307,000의 지급보증을 각각 제공받고 있습니다.(8) 당사는 수출매출대금회수와 관련하여 한국무역보험공사와 USD 72,014,562을 한도액으로 하여 수출보험약정을 체결하고 있습니다.(9) 당사는 만기가 도래하지 않은 L/C 및 D/A 수출채권에 대하여 (주)하나은행 등에 할인을 하고 있으며, 할인조건에 따라 일부 담보책임이 있습니다. 따라서, 이 할인거래는 담보부 차입거래로 분류하여 처리하고 있습니다. 2023년 1분기말 현재 매출채권양도내역 중 만기가 도래하지 않은 수출매출채권의 장부금액은 20,733백만원입니다(10) 당사 연결실체가 거래처인 삼미볼트주식회사에 거래대금으로 발행하여 지급한 어음 1매(발행일자: 2000년 11월 24일, 어음금액: 2,285,470원, 거래은행: 구, (주)조흥은행)는 거래처에서 분실하여 2023년 1분기말 현재 미회수 중입니다.(11) 당사 연결실체는 전문건설공제조합 등이 연결회사에 제공하는 237,998백만원의 지급보증과 관련하여 동 조합에 대한 출자금 중 1,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.(12) 2023년 1분기말 현재 당사는 종속기업인 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 305,764주를 보유하고 있으며, 전환우선주의 상세발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행일자
2018년 11월 10일

주식수
305,764주

1주당 발행가액
65,410원

액면가액
5,000원

의결권
보통주와 동일

배당
참가적, 누적적

최저 배당률
발행가액의 3%

존속기간
발행일로부터 10년 후 보통주로 자동전환

전환조건
전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 다음 사유 등 발생시 전환비율 조정

① 본 우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 가격의 유상증자, 주식관련 사채발행 등

② 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합, 자본의 감소 등

전환기간
발행일 후 1년경과시 부터

존속기간 만료일 까지

한편, 2023년 1분기말 현재 현대지에프홀딩스가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. 현재 현대지에프홀딩스의 주요 종속기업인 (주)현대리바트가 원고 및 피고인 사건은 9건으로 소송가액은 5,353백만원 입니다. 주요 종속기업인 (주)현대에버다임 및 (주)현대에버다임의 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로 , 소송가액은 130백만원 입니다.

(5) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험당사는 다른 회사의 주식 또는 지분을 취득 또는 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 것을 주된 목적으로 하는 지주회사입니다. 당사가 국내·외 계열회사 및 투자회사로부터 받는 배당금은 각 계열회사나 투자회사의 경영실적에 따라 결정되며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사나 투자회사의 실적이 악화될 경우 배당금의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 계열회사의 재무상황이 악화되어 당사의 재무적 지원이 필요할 경우 당사의 지원에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 재무지원대상이 당사의 연결대상인 경우 동사의 연결대상 재무제표에 영향을 미치며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 다른 회사의 주식 또는 지분을 취득 또는 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 것을 주된 목적으로 하는 지주회사입니다. 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 현황은 아래와 같습니다.

[현대지에프홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 현황]

회사명

당사와의 관계

소유지분율

(주)현대드림투어
종속기업
100.0%

TAMS사모기업안정주식16호
종속기업
69.5%

(주)씨엔에스푸드시스템
종속기업
100.0%

(주)비노에이치(*1)
종속기업
57.0%

(주)현대에버다임(*2)
종속기업
45.4%

(주)현대에버다임건설(*1)
종속기업
100.0%

한우공정기계유한공사(*1)
종속기업
100.0%

Everdigm America Inc.(*1)
종속기업
100.0%

Everdigm Mongolia LLC.(*1)
종속기업
100.0%

Everdigm Engineering LLC.(*1)
종속기업
100.0%

HYUNDAI EVERDIGM PANAMA S.A.(*1)
종속기업
100.0%

(주)현대리바트(*2)
종속기업
42.0%

(주)현대리바트엠앤에스(*1)
종속기업
100.0%

HYUNDAI LIVART VINA CO., LTD.(*1)
종속기업
100.0%

LIVART CANADA CO., LTD.(*1)
종속기업
100.0%

현대휘상무역(상해)유한공사(*1)
종속기업
100.0%

HNS Industries Sdn. Bhd.(*1)
종속기업
100.0%

PT HYUNDAI LIVART INDONESIA(*1)
종속기업
100.0%

(주)현대아이티앤이(*3)
종속기업
95.0%

(주)현대그린푸드(*4,5)
관계기업
10.1%

(주)현대홈쇼핑(*4)
관계기업
26.2

(주)현대퓨처넷(*4,5)
관계기업
5.9

(주)현대에이앤아이(*5)
관계기업
10.4

(주)한무쇼핑(*5)
관계기업
0.4

(주)플레이팅컴퍼니(*5)
관계기업
3.6

(주)현대이지웰
관계기업
28.3

대원강업(주)(*6)
관계기업
22.7

(주)현대그린푸드(*7)
관계기업
10.1

Everdigm Thor Pty Ltd.
공동기업투자
50.0%

주1) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하고 있습니다.주2) 당사는 (주)현대에버다임, (주)현대리바트에 대하여 과반수 미만의 의결권을보유하지만 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서 의결된 양상 등을 고려하여 사실상의 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.주3) 당사는 종속기업 (주)현대아이티앤이가 발행한 전환우선주 305,764주(지분율 47.6%)를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 보통주와 동일한 의결권을 가지고 있으므로 소유지분율에 포함하였습니다주4) 연결회사의 지분율은 관계기업의 총 발행주식수에서 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.주5) 연결회사의 지분율이 20%에 미달하지만, 임원의 교류 등을 통하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.주6) 연결회사는 2022년 중 대원강업(주)의 지분 16.12%를 43,923 백만원에 추가 취득하여 유의적인 영향력을 획득함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 재분류 하였으며, 당분기 중 특수관계자인 ㈜삼원강재와 ㈜대원정밀공업으로부터 각각 0.5%를 1,023백만원 및 1,096백만원에 추가 취득하였습니다.주7) 연결회사는 2023년 1분기 중 인적분할에 따라 (주)현대그린푸드의 주식 3,426,666주를 67,042백만원에 취득하였습니다.

당사의 별도 재무제표 상 주 수익원은 자회사 지분에 대한 배당수익, 경영자문수수료, 브랜드수수료, 교육훈련비 수익, 임대수익 등입니다. 연결재무제표상 영업수익은 종속회사의 제품/상품/용역 매출에 영향을 받고, 이에 따라 당사는 자회사의 경영성과에 따라 영업실적과 재무현황에 영향을 받게 됩니다.

[현대지에프홀딩스 수익성 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

항 목
2023년 1분기
2022년 1분기

영업수익
11,753
10,014

영업비용
2,154
1,975

영업이익
9,599
8,040

금융수익
9,186
7,255

세전이익
18,707
14,984

계속영업분기순이익
15,879
12,680

자료: 회사 제시

당사의 당기순이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 자회사 지분에 대한 배당수익으로, 종속기업 및 관계기업이 지급한 배당금에 대한 배당금수익은 영업수익으로, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 배당금수익은 금융수익으로 분류됩니다. 2022년 1분기와 2023년 1분기에 각각 영업수익으로 인식한 배당금수익은 110억원, 100억원이며, 금융수익으로 인식한 배당금수익은 각각 약 68억원, 약 87억원이었습니다.

[현대지에프홀딩스 수익성 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

항 목

2023년 1분기
2022년

2021년

2020년

매출액
496,041
3,923,178
3,486,080
3,238,489

매출원가
425,206
3,282,408
2,901,461
2,687,779

매출총이익
70,835
640,770
548,620
550,710

영업이익
-5,700
60,030
58,616
78,572

법인세비용차감전순이익
33,269
28,227
57,010
103,483

당기순이익
110,961
42,330
41,339
81,563

영업이익률
-1.2%
1.5%
1.7%
2.4%

당기순이익률
22.4%
1.3%
1.2%
2.5%

자료: 현대지에프홀딩스 분기보고서 및 사업보고서

당사의 연결기준 실적은 연결대상 종속회사 실적에 직접적인 영향을 받습니다. 2021년 영업이익은 2020년 대비 25.4% 감소한 586억원을 기록하였는데, 이는 현대리바트, 현대에버다임 등 주요 종속기업의 실적이 철강, 목재 등 글로벌 원재료 가격 급등 영향으로 전년 대비 감소한 것에 기인합니다. 반면 2022년 영업이익은 600억원으로 전년 대비 상승하였는데, 이는 원자재 가격 상승 및 주택 시장 부진에 따른 현대리바트 실적 부진에도 불구하고 여행사업 회복에 따른 종속기업 현대드림투어의 손익 회복 및 원자재 가격 안정화에 따른 종속기업 현대에버다임의 실적 개선에 근거합니다. 한편 2023년 1분기는 현대리바트 실적 부진이 지속되며 57억원의 영업적자를 기록했습니다.

[현대지에프홀딩스의 주요 종속기업 순이익 추이]

(단위: 백만원)

종속기업
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

현대드림투어
391
310
-4,710
-3,372
6,332

씨엔에스푸드시스템
108
579
1,261
1,129
1,032

현대아이티앤이
1,996
4,262
6,672
918
-14,539

현대에버다임
3,282
13,458
-18,354
-7,110
1,160

현대리바트
-6,116
-49,537
13,495
26,593
19,466

자료: 현대지에프홀딩스 분기보고서 및 사업보고서

당사가 국내·외 계열회사 및 투자회사로부터 받는 배당금은 각 계열회사나 투자회사의 경영실적에 따라 결정되며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사나 투자회사의 실적이 악화될 경우 배당금의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 계열회사의 재무상황이 악화되어 당사의 재무적 지원이 필요할 경우 당사의 지원에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 재무지원대상이 당사의 연결대상인 경우 동사의 연결대상 재무제표에 영향을 미치며, 이에 따라 당사의 연결기준 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대리바트

(6) 수익성 악화에 관한 위험현대리바트의 2023년 1분기 매출액은 3,702억원으로, 전년동기 대비 약 0.4% 증가하였습니다. 그러나 주택 분양경기 둔화로 인하여 B2C가구 부문의 2023년 1분기 매출액은 770억원으로 전년동기 대비 약 12.7% 감소하였습니다. B2B가구 부문의 매출액은 1,311억원으로 전년동기 대비 2.8% 하락하였으며, 이는 금리 상승에 따른 건설 경기 둔화 영향입니다. 이에 2023년 1분기 영업손실 76억원, 당기순손실 68억원을 기록하였으며 순이익률은 -1.8%입니다. 이와 같이
현대리바트는 국내 주택 분양경기, 글로벌 원자재 가격 변동 및 환율 변동에 따른 이익률 변동의 불확실성이 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

현대리바트의 2023년 1분기 매출액은 3,702억원으로 전년동기 3,688억원 대비 약 0.4% 증가하였습니다. 2020년부터 지난 3년간 코로나19 팬데믹 이후의 트렌드 변화로 인한 가구 소매시장 활황 및 주택 분양경기 활황 영향으로 현대리바트의 가구 매출은 상승세를 지속했으나, 2022년 말부터의 국내 주택 분양경기 둔화에 따른 신규분양물량 감소 및 국내 주택거래량 감소 영향으로 매출 증가세는 줄어들었습니다.부문별로 살펴보자면, B2C 가구 부문의 매출은 주택경기 변동에 따라 변동되는 모습을 보이는데, B2C부문의 2023년 1분기 매출액은 770억 원으로 전년동기 882억 원 대비 약 12.7% 감소하였습니다. 이는 주택 거래량 및 신규 분양물량 급락에 근거합니다. 더불어 사회적 거리두기 해제로 인한 국내 소비자들의 소매 가구 소비 감소 영향도 존재하며, 그 영향으로 2023년 1분기 현대리바트의 온라인 가정용 가구 매출은 전년동기 대비 18.7% 감소하는 모습을 보였습니다. B2B가구 부문의 매출은 1,311억원으로 전년동기 1,349억원 대비 2.8% 하락하였습니다. 이는 금리 상승에 따른 건설 경기 둔화 영향입니다. B2B가구 부문 중에서 오피스 가구의 2023년 1분기 매출은 전년동기 대비 30.8% 상승하는 모습을 보였습니다. 한편 기타 및 B2B 부문에서는 카타르 가설공사의 진행이 본격화되며 관련 매출이 382억 원으로 전년동기 대비 38.2% 상승하였으나, 자재사업 매출이 전년동기 대비 25.7% 감소하는 모습을 보였습니다. 현대리바트의 부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

[현대리바트 부문별 매출 실적(별도기준)]

(단위: 백만원)

부문
매출유형
품목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

B2C
제품/상품
장롱, 침대, 소파 외
76,897
88,142
323,120
355,024
338,389

사무용
제품/상품
책장, 책상, 파티션 외
39,558
30,674
124,802
98,647
87,247

빌트인
제품/상품
가구/목공, 주방
75,834
71,182
256,443
292,513
305,101

기타
자재유통
원자재용 보드 외
40,853
36,383
142,005
131,087
111,174

B2B
유통/공사
산업자재, 부품 외
131,105
134,916
616,863
508,767
520,698

합계
364,247
361,297
1,463,233
1,386,038
1,362,609

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서

현대리바트는 2023년 1분기 76억원의 영업적자를 기록하며 적자전환하였습니다. 이는 PB, MDF 등 주요 원부자재 가격이 큰 폭으로 상승하였고, 국내 주택거래량 및 분양물량이 급감한 영향입니다. 이에 따라 B2C가구, B2B가구 모두 원가율이 악화되어 영업적자로 전환되었습니다. 한편 2022년 연간으로는 279억원의 영업손실을 기록하였습니다. 한편 2023년 1분기에 연결기준 68억원의 순손실을 기록하였는데, 카타르 가설공사 지연에 따른 손실 반영, 환율 변동에 따른 환차손 등의 영향이 있었습니다. 한편 2022년 연간으로는 508억원의 순손실을 기록하였습니다. 이와 같이 현대리바트는 주택거래량으로 대표되는 국내 주택경기 및 글로벌 원자재 가격 변동에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.

[현대리바트 실적 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
370,219
368,755
1,495,701
1,406,599
1,384,630
1,237,573

매출총이익
49,998
63,245
213,578
259,775
250,051
213,634

매출총이익률(%)
13.5%
17.2%
14.3%
18.5%
18.1%
17.3%

영업이익(손실)
-7,605
2,916
-27,895
20,241
37,196
23,883

영업이익률(%)
-2.1%
0.8%
-1.9%
1.4%
2.7%
1.9%

당기순이익(손실)
-6,841
2,122
-50,771
13,495
26,593
19,466

순이익률(%)
-1.8%
0.6%
-3.4%
1.0%
1.9%
1.6%

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서

(7) 재무안정성에 관한 위험현대리바트의 연결기준 부채비율은 2021년 76.6%, 2022년 94.8%, 2023년 1분기 94.1% 수준으로, 당기 소폭 하락하였으나 점진적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 대규모 공장 증축 및 매장 확대 영향으로 인해 총 차입규모는 2021년 938억, 2022년 1,580억, 2023년 1분기 1,527억원 수준으로 지속적으로 확대되고 있습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년 이내 만기가 도래하는 총차입금은 1,194억원 수준으로 단기상환 부담이 일부 존재하나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 현대리바트의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다.
부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단되나, 국내외 주택경기 침체 지속, 글로벌 원자재 가격의 높은 수준 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대리바트의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 상환액이 부담으로 작용될 수 있으며 영업적자가 지속될 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

현대리바트의 연결기준 부채비율은 2020년 67.0%, 2021년 76.6%, 2022년 94.8% 수준으로 점진적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 186억 원으로 2022년말 149억원 대비 24.9% 증가하였습니다. 현대리바트의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[현대리바트 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
436,815
452,086
430,586
363,836

현금 및 현금성자산
18,605
14,897
14,279
44,057

총자산
838,014
854,159
863,648
803,315

유동부채
367,885
374,996
320,526
258,812

총부채
406,278
415,626
374,591
322,270

순자산
431,736
438,533
489,057
481,045

금융비용
2,398
14,802
3,875
4,866

영업이익(손실)
(7,605)
(27,895)
20,241
37,196

총차입금
152,727
157,951
93,843
64,252

부채비율 (%)
94.1%
94.8%
76.6%
67.0%

유동비율 (%)
118.7%
120.6%
134.3%
140.6%

차입금의존도 (%)
18.2%
18.5%
10.9%
8.0%

이자보상배율 (배)
-3.2
-1.9
5.2
7.6

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

현대리바트는 2017년 이후 2021년말까지 총 1,084억원의 자금이 지속적으로 투입된 용인공장 증축 건 및 현대리바트 직영점과 대형플래그쉽 매장인 리바트토탈 등 직영매장 확대를 지속하고 있어 자금 부담 및 고정비 확대가 지속되고 있는 상황입니다. 이러한 측면에서, 현대리바트의 이자보상배율은 2019년 10.2배, 2020년 7.6배, 2021년 5.2배 수준으로 금융비용에 대한 부담이 지속적으로 높아졌으며, 2022년부터는 영업적자를 기록하며 그 부담이 추가적으로 확대되었습니다.마찬가지로 대규모 공장 증축 및 매장 확대 영향으로, 현대리바트의 총차입금은 2020년 643억원에서 2021년 938억, 2022년 1,580억 수준으로 지속적으로 확대되고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 총차입금은 1,527억원 수준으로 1,000억 이상 수준을 유지하고 있습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 1,194억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 현대리바트의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 현대리바트의 총차입금 추이는 아래와 같습니다.

[현대리바트 총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
106,368

106,368
108,512

108,512
33,384

33,384
43

43

장기차입금

39
39

37
37

37
37

108
108

리스부채
13,062
33,258
46,321
13,526
35,875
49,402
13,842
46,580
60,422
14,080
50,021
64,101

총차입금
119,430
33,297
152,727
122,038
35,913
157,951
47,225
46,617
93,843
14,123
50,129
64,252

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서

2023년 1분기말 기준 현대리바트의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반한도대출
SMBC
3개월 CD + 1.40%
20,000,000
20,000,000

일반한도대출
KB국민은행
5.17%
-
20,000,000

일반한도대출
우리은행
3개월 CD + 1.42%
16,790,000
20,000,000

일반한도대출
신한은행
3개월 CD + 1.30%
19,100,000
15,000,000

당좌차월
하나은행
4.09%
10,000,000
2,945,000

기업운전일반자금대출
하나은행
3개월 CD + 2.70%
30,000,000
30,000,000

기업운전일반자금대출
KB국민은행
5.2%
10,000,000
-

외화대출
IBK
3M BSBY + 1.80%
478,080
567,129

합 계
106,368,080
108,512,129

자료: 현대리바트 분기보고서

2023년 1분기말 기준 현대리바트의 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

외화장기차입금
BMO
0.00%
38,570
37,415

합 계
38,570
37,415

자료: 현대리바트 분기보고서

2023년 1분기말 및 2022년말 기준 현대리바트의 리스부채 장부내역 및 변동내역은 아래와 같습니다.

[현대리바트 리스부채 장부금액 및 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년

기초금액
49,402
54,968

증가
251
8,946

이자비용
294
1,315

지급
(3,663)
(15,767)

처분
-
(118)

외화환산차이
37
58

(분)기말금액
46,321
49,402

자료: 현대리바트 분기보고서 및 사업보고서

공개매수자의 주요 자회사인 현대리바트의 경우 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 국내외 주택경기 침체 지속, 글로벌 원자재 가격의 높은 수준 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대리바트의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 상환액이 부담으로 작용될 수 있습니다. 더불어 국내 주택경기 둔화 및 현대리바트에 불리한 원자재 가격 상황이 지속되는 경우 현대리바트의 영업적자가 지속되어 상환에 부담이 가중될 수 있습니다. 이러한 상황에서는 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(8) 소송 및 우발채무 관련 위험현대리바트 및 연결기업이 원고 및 피고인 사건은 9건이며, 소송가액은 5,352백만원입니다. 향후 소송이 불리하게 진행되어 소송가액 전액을 배상해야 하는 경우 현금유출을 초래할 가능성이 있으나, 현금 및 현금성자산의 규모가 186억원 수준인 점을 고려하였을 때 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
현대리바트가 관계회사 등에 대해 신용공여 등을 제공한 내역의 채무잔액은 429천미불로, 지급보증을 제공하고 있는 계열회사가 차입금 상환 등을 정상적으로 하지 못할 경우 현대리바트에 자금 유출을 초래할 가능성이 존재합니다. 현대리바트의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 현대리바트의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

2023년 1분기말 기준 현대리바트 및 연결기업이 원고 및 피고인 사건은 9건으로 소송가액은 5,353백만원입니다. 현대리바트가 계류되어 있는 중요 소송사건의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소장접수일
현 황

1
대방건설(주)
(주)현대리바트 외 48
1
구상금
2019.04.30
1심

2
(주)큰솔가구 외 1
(주)현대리바트
4,596
부당이득금
2021.02.17
1심

3
(주)오신
(주)현대리바트 외 1
105
손해배상
2021.05.31
1심

4
최현식
(주)현대리바트 외 1
11
손해배상
2022.05.03
2심

5
(주)현대리바트
(주)유민글로벌
500
물품공급대급
2022.09.30
2심

6
김인재
(주)현대리바트
37
물품공급대금
2022.10.31
1심

7
롯데손해보험(주)
(주)현대리바트
72
구상금
2022.11.02
1심

8
(주)보미건설
(주)현대리바트 외 15
2
구상금
2022.12.12
1심

9
(주)현대리바트
(주)보고플레이
28
물품대금청구
2023.03.24
1심

합 계
5,353
-
-
-

위 소송의 결과가 현대리바트 연결기준 재무제표에 미칠 영향은 합리적으로 추정할 수 없으므로, 연결재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 않았습니다. 그러나 현대리바트가 피고로 계류되어 있는 소송이 향후 불리하게 진행되어 소송가액 전액을 배상해야 하는 경우 비용으로 작용하여 현금유출을 초래할 수 있습니다. 다만, 2023년 1분기 말 연결기준 현대리바트가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산의 규모가 연결기준 186억원수준인 점을 고려하였을 때 현대리바트의 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편 증권신고서 제출일 전일 기준 현대리바트가 관계회사 등에 대해 신용공여 등을 제공한 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천미불)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
채무잔액
비 고

기초
증가
감소
기말

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
계열회사
1,848
-
-
1,848
365
[채무보증]채무내용-시설자금 및 운영자금/채권자-기업은행보증기간 : 2008년 4월부터 채무상환시까지

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
계열회사
1,800
-
-
1,800
64
[이행증권 발급 입보 및 대여 등]채무내용 : 이행증권 연대입보 - 기업은행 호치민보증기간 : 2022.12.31 ~ 2023.12.30

총 합
3,648
0
0
3,648
429

향후 현대리바트가 지급보증을 제공하고 있는 계열회사가 차입금 상환 등을 정상적으로 하지 못할 경우 현대리바트에 자금 유출을 초래할 가능성을 완전히 배제할 수는 없다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편 2023년 1분기말 현재 현대리바트의 우발사항 및 기타 약정사항은 아래와 같습니다.(1) 금융기관별 한도 약정내역

(단위: 천원, USD, CAD)

금융기관
내 역
한도액
실행액

KB국민은행
기업일반운전자금대출
20,000,000
-

기업일반운전자금대출
10,000,000
10,000,000

포괄외화지급보증
10,000,000
2,516,108

포괄외화지급보증
23,000,000
20,503,585

일람불외화지급보증
USD 5,000,000
USD 3,447,000

하나은행
기업당좌대출
10,000,000
10,000,000

기업운전일반자금대출
30,000,000
30,000,000

WOR외담대 직접익스포저
20,000,000
17,270,548

WOR동반성장론 직접익스포저
10,000,000
1,427,618

WR외담대 간접익스포져
10,000,000
7,432,463

전자방식외담대
15,000,000
-

일람불지급보증
USD 7,000,000
USD 246,743

원화지급보증
100,000
100,000

우리은행
선물환
USD 1,500,000
-

기업운전일반자금대출
20,000,000
16,790,000

수입-연지급
USD 2,000,000
-

기타외화지급보증
USD 6,000,000
USD 1,900,000

수입-일람불
USD 10,000,000
-

신한은행
수입-기한부
USD 5,000,000
USD 4,452,000

일반자금대출
20,000,000
19,100,000

SMBC
일반한도대출
20,000,000
20,000,000

전문건설공제조합
신용운영자금
775,428
-

특별한도
40,000
-

담보운영자금
1,127,700
-

어음할인
1,074,000
-

IBK
OPERATING LOAN
USD 540,000
-

T/R LOAN
USD 1,000,000
USD 365,264

GUARANTEE
USD 1,500,000
USD 63,884

BMO
COVID-19 Relief Line of Credit
CAD 60,000
CAD 40,000

합 계
221,117,128
155,140,322

USD 39,540,000
USD 10,474,891

CAD 60,000
CAD 40,000

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천원, CAD)

제공자
내 역
한도금액
보증금액

서울보증보험
상품ㆍ제품매출 계약이행보증 외
94,929,538
94,929,538

전문건설공제조합
공사계약 이행보증
166,729,446
21,311,253

KEB HANA BANK CANADA
LETTER OF CREDIT
CAD 307,000
CAD 307,000

상기 현대리바트의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 현대리바트의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

■
공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대홈쇼핑

(9) 수익성에 관한 위험현대홈쇼핑의 매출액은 2023년 1분기 연결기준 매출액은 4,934억원으로 2022년 1분기 5,103억원 대비 3.3% 감소하였고, 영업이익은 168억원으로 전년동기대비 52.0% 감소하였습니다. 사회적 거리두기 완화로 인한 외출 증가와 인터넷쇼핑 사업 성장률 둔화, 국내 이커머스 업체간 경쟁 심화, 2022년 송출수수료 인상 여파로 인한 홈쇼핑 사업 이익률 감소, 종속회사 현대엘앤씨의 높은 원가 수준 및 국내 건설경기 침체에 따른 리모델링 수요 감소로 인해 수익성이 악화되었습니다. 이와 같이
현대홈쇼핑은 국내 홈쇼핑 산업과 건설 산업의 업황에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑은 TV홈쇼핑 채널에서 상품을 판매하는 사업 외에도 다양한 판매채널을 통해 수익을 실현하고 있습니다. 현대홈쇼핑의 별도기준 사업부문은 TV, 인터넷, 기타로 구분됩니다. TV홈쇼핑 부문에서는 우수한 상품의 소싱과 노하우 그리고 현대백화점의 고품격 브랜드 가치를 바탕으로 차별화된 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 인터넷쇼핑 부문에서는 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall'을 기반으로 모바일 쇼핑부문 강화를 위해 상품추천 서비스, 간편로그인/간편결제 수단 확대를 통한 고객편의성 개선 및 업계 차별화를 모색하고 있습니다. 현대홈쇼핑 주요 종속회사인 현대엘앤씨는 건축자재 사업을 영위하고 있는데, 고객의 요구에 상응하는 차별화된 디자인과 우수한 성능을 갖추기 위한 개발을 진행하고 있으며 이를 기반으로한 국내외 시장 확대를 추진하고 있습니다.현대홈쇼핑은 2023년 1월 31일자로 주요 종속회사인 (주)현대렌탈케어의 지분 80%를 1,370억원에 매각한 바 있습니다. 공시상 처분 목적은 '미래 성장 사업 집중을 위한 재원 마련'이었습니다. 2015년 현대홈쇼핑이 출자를 통해 현대렌탈케어를 설립한 이후, 2021년까지 누적으로 1,225억원의 영업적자를 기록하는 등 현대홈쇼핑 연결실체의 수익성 일부 악화에 영향을 미쳤습니다. 하지만 금번 지분 매각 이후 기존 주요 자회사였던 현대렌탈케어의 현대홈쇼핑 연결실체에 대한 영향력은 감소할 것으로 판단됩니다. 현대홈쇼핑의 현대렌탈케어 매각 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
(주)현대렌탈케어

국적
대한민국
대표자
권경로

자본금(원)
79,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
15,800,000
주요사업
기타 개인 및 가정용품 임대업

2. 처분내역
처분주식수(주)
12,640,000

처분금액(원)
137,000,000,000

자기자본(원)
1,882,372,484,302

자기자본대비(%)
7.28

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,160,000

지분비율(%)
20.00

4. 처분목적
미래 성장 사업 집중을 위한 재원 마련

5. 처분예정일자
2023-01-31

6. 이사회결의일(결정일)
2022-12-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '1.발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 2021년 말 개별 재무제표 기준임- 상기 '2.처분내역'의 '자기자본'은 당사의 2021년 말 연결 재무제표 기준임- 상기 '5.처분예정일자'는 주식매매계약의 거래종결일이며, 계약 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음- 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성됨- 2022년 12월 26일 진행한 당사 이사회에서 상기 처분결정에 대한 안건을 결의함- 아래 '발행회사의 요약 재무상황'의 '당해연도'는 2021년, '전년도'는 2020년, '전전년도'는 2019년 개별 재무제표 기준임 ※현대렌탈케어는 (주)현대홈쇼핑의 자회사이며, (주)현대홈쇼핑의 2021년 말 기준 별도 재무제표 자산총액 대비 현대렌탈케어의 장부가액 비중은 7.2% 입니다. ※ 본 공시로 현대렌탈케어 지분 매각 추진 보도에 대한 "조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 공시(2022-12-16)"를 확정으로 갈음합니다.

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 2조 1,264억원, 2021년 2조 2,099억원을 기록하는 등 2019~2021년 3년간 매출액이 성장하였으나, 2022년 들어 사회적 거리두기 완화로 인해 외출이 증가하고 인터넷쇼핑 사업 성장률이 둔화하며 2022년 연간 매출액은 2조 1,017억 원으로 전년 대비 4.9% 감소하였습니다. 영업이익은 2022년 1,106억원을 기록하며 2021년 1,285억원 대비 13.9% 감소하였고, 당기순이익은 2022년 863억원을 기록하며 2021년 1,017억원 대비 15.1% 감소하였습니다. 위에 언급한 인터넷쇼핑 사업 성장률 둔화에 더불어 송출수수료가 증가하며 이익률이 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한 원재료 가격 및 해상운임 급등에 따른 종속회사 현대엘앤씨의 수익성이 하락하며 연결기준 현대홈쇼핑의 수익성이 하락하는 모습을 보였습니다.한편, 2023년 1분기 연결기준 매출액은 4,934억원으로 2022년 1분기 5,103억원 대비 3.3% 감소하였고, 영업이익은 168억원으로 전년동기대비 52.0% 감소하였습니다. 전반적으로 2023년 1월 현대렌탈케어 매각에 따라 연결기준으로 현대렌탈케어가 제외된 영향이 있습니다. 다만 주요 사업적으로는, 2022년 이후 경쟁 이커머스업체들이 수익성 위주의 전략으로 전환하며 경쟁 강도가 다소 완화되었고 현대홈쇼핑 TV홈쇼핑 부문의 외형이 강화되는 모습을 보였으나, 2022년 송출수수료 인상 여파로 홈쇼핑 사업 이익률이 큰 폭으로 감소했습니다. 또한 여전히 높은 원가 수준 및 국내 건설경기 침체에 따른 리모델링 수요 감소 등에 기인해 종속회사 현대엘앤씨의 수익성 부진이 지속되는 모습을 보였습니다. 다만 2023년 1분기 순이익은 823억원으로 전년동기 대비 88.7% 상승하였는데, 이는 23년 1월에 매각한 현대렌탈케어 처분이익 442억원이 반영된 영향입니다.

[ 현대홈쇼핑 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
493,378
510,340
2,101,668
2,209,873
2,126,367
2,057,654

매출원가
273,801
276,202
1,181,802
1,221,126
1,119,020
1,096,314

매출총이익
219,577
234,138
919,865
988,747
1,007,347
961,340

매출총이익률(%)
44.5%
45.9%
43.8%
44.7%
47.4%
46.7%

영업이익
16,783
34,940
110,641
128,487
172,325
143,225

영업이익률(%)
3.4%
6.8%
5.3%
5.8%
8.1%
7.0%

당기순이익
82,347
43,647
86,322
101,665
112,708
83,169

순이익률(%)
16.7%
8.6%
4.1%
4.6%
5.3%
4.0%

매출액 성장률 (%)
-3.3%
-4.6%
-4.9%
3.9%
3.3%
102.2%

영업이익 성장률(%)
-52.0%
-21.4%
-13.9%
-25.4%
20.3%
27.5%

순이익 성장률 (%)
88.7%
-9.9%
-15.1%
-9.8%
35.5%
-50.1%

자료: 현대홈쇼핑 사업보고서 및 분기보고서

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑의 별도기준 영업수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 1조 850억원을 기록한 이후, 2021년 1조 804억원, 2022년 1조 1,016억 원으로 최근 3년간 유사한 수준의 매출액을 기록하고 있습니다. 하지만 영업이익은 2020년 1,557억원을 기록한 이후, 2021년 1,339억원, 2022년 1,127억원을 기록하며 지속 감소했습니다. 2022년 당기순이익은 현대렌탈케어 매각에 따른 법인세 감소 효과 영향으로 675억원을 기록하며 2021년 대비 50.9% 증가하였습니다. 한편, 2023년 1분기 별도기준 매출액 및 영업이익은 인터넷 쇼핑 성장세 둔화 및 송출수수료 상승 영향으로 각각 2,661억원, 179억원을 기록하였습니다.

[ 현대홈쇼핑 주요 영업수익성 추이(별도기준) ]

(단위 : 백만원, %)

과목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
266,086
270,494
1,101,635
1,080,404
1,084,990
1,030,417

매출원가
81,832
73,119
329,682
307,772
314,285
278,992

매출총이익
184,254
197,374
771,953
772,631
770,706
751,425

매출총이익률(%)
69.2%
73.0%
70.1%
71.5%
71.0%
72.9%

영업이익
17,918
35,293
112,712
133,934
155,728
150,430

영업이익률(%)
6.7%
13.0%
10.2%
12.4%
14.4%
14.6%

당기순이익
60,340
33,960
67,522
44,756
64,280
58,834

순이익률(%)
22.7%
12.6%
6.1%
4.1%
5.9%
5.7%

매출액 성장률 (%)
-1.6%
-0.6%
2.0%
-0.4%
5.3%
5.9%

영업이익 성장률(%)
-49.2%
-10.0%
-15.8%
-14.0%
3.5%
11.1%

순이익 성장률 (%)
77.7%
-8.8%
50.9%
-30.4%
9.3%
-26.3%

자료: 현대홈쇼핑 사업보고서 및 분기보고서

홈쇼핑 사업을 매체별로 살펴보면 현대홈쇼핑 별도기준 2023년 1분기 기준 매출액과 영업이익에서 가장 높은 비중을 차지하는 사업은 여전히 TV홈쇼핑 사업이지만, 인터넷쇼핑 사업 매출도 빠르게 증가하고 있습니다. 스마트폰의 도입 이후 전통 매체가 쇠퇴함은 물론 전생활 영역에서의 스마트폰이 사용화됨에 따라 쇼핑 부문에서도 인터넷/모바일을 이용한 쇼핑이 활성화되고 있습니다. 그 결과, 인터넷쇼핑의 매출 비중은 2019년 27.7%에서 2022년 33.5% 수준으로 점진적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 다만, 사회적 거리두기 완화로 외부 활동이 많아지고 국내 이커머스 업체 간 경쟁이 심화되며 2023년 1분기 인터넷쇼핑의 매출 비중은 31.0%로 감소하는 모습을 보였습니다.

[ 현대홈쇼핑 매체별 매출액(별도기준) ]

(단위 : 백만원)

매체
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

TV홈쇼핑
156,467
58.8%
160,635
59.4%
623,704
56.6%
640,671
59.3%
656,648
60.5%

인터넷쇼핑
82,551
31.0%
87,799
32.5%
368,930
33.5%
354,218
32.8%
341,105
31.4%

기타
27,068
10.2%
22,060
8.2%
109,001
9.9%
85,514
7.9%
87,237
8.0%

합계
266,086
100.0%
270,494
100.0%
1,101,635
100.0%
1,080,403
100.0%
1,084,990
100.0%

자료: 현대홈쇼핑 분기보고서 및 사업보고서

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑은 업종평균과 비교해 2021년에 성장성 지표에서는 하회했으나, 수익성 지표는 업종평균을 상회하는 모습을 보였습니다.

[성장성 및 수익성 지표]

구 분
재 무 비 율
2021년업종평균
별도기준

2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

성장성
총자산 증가율
26.0%
9.3%
-5.6%
9.1%
-2.6%
4.3%

자기자본 증가율
21.4%
5.2%
1.8%
1.7%
2.0%
3.7%

매출액 증가율
25.0%
2.0%
-0.4%
5.3%
5.9%
-4.7%

수익성
총자산 순이익률
-4.9%
3.5%
2.6%
3.5%
3.5%
4.6%

자기자본 순이익률
-14.5%
4.3%
3.0%
4.4%
4.1%
5.6%

매출액 영업이익률
-2.7%
10.2%
12.4%
14.4%
14.6%
13.9%

매출액 순이익률
-1.5%
6.1%
4.1%
5.9%
5.7%
8.2%

자료 : 현대홈쇼핑 분기보고서 및 사업보고서, 한국은행 "2021년 기업경영분석(2022.10.19)주1) 업종평균은 한국은행에서 `22년 10월 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "G4791(통신판매업)"의 평균입니다

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑의 수익성은 업종평균 수치 대비 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 주력 사업인 홈쇼핑 산업의 성장 둔화, 인터넷쇼핑 산업의 경쟁 심화, 글로벌 원자재 가격의 높은 수준 유지에 따른 주요 종속회사의 수익성 악화 지속 등 영업에 부정적 요인이 지속될 경우 현대홈쇼핑의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이는 공개매수자인 현대지에프홀딩스 연결실체의 수익성에도 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점에 대해서 유의하시기 바랍니다.

(10) 재무안정성에 관한 위험현대홈쇼핑의 총차입금은 2020년 3,498억원, 2021년 1,923억원, 2022년 2,757억 원, 2023년 1분기말에는 2,955억 원을 기록하는 등 변동성 높은 모습을 보였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 2,493억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 현대홈쇼핑의 연간 현금유입 규모, 양질의 자산가치에기반한 담보여력 및 현대홈쇼핑의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 TV홈쇼핑 산업의 성장 둔화가 지속되고, 이커머스 업체 간 경쟁이 지속적으로 심화되며, 글로벌 원자재 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 현대홈쇼핑의 차입금 수준 및 부담이 증가하여재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용되어 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다.

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑의 연결기준 부채비율은 2021년 38.1%, 2022년 42.0%, 2023년 1분기 41.9% 수준으로 50% 내외의 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 634억 원으로 2022년말 271억원 대비 133.9% 증가한 모습입니다. 현대홈쇼핑의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[현대홈쇼핑 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
1,266,351
1,080,428
975,252
1,106,171

현금 및 현금성자산
63,370
27,095
43,762
134,966

총자산
2,854,124
2,782,028
2,600,338
2,693,111

유동부채
721,168
676,314
544,322
747,426

총부채
843,191
823,289
717,966
898,308

순자산
2,010,932
1,958,739
1,882,372
1,794,803

금융비용
4,630
10,191
5,298
7,119

영업이익
16,783
110,641
128,487
172,325

총차입금
295,499
275,713
192,300
349,847

부채비율 (%)
41.9%
42.0%
38.1%
50.1%

유동비율 (%)
175.6%
159.8%
179.2%
148.0%

차입금의존도 (%)
14.7%
14.1%
10.2%
19.5%

이자보상배율 (배)
3.6
10.9
24.3
24.2

자료: 현대홈쇼핑 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

현대홈쇼핑의 총차입금은 2020년 3,498억원, 2021년 1,923억원, 2022년 2,757억 원, 2023년 1분기말에는 2,955억 원을 기록하는 등 변동성 높은 모습을 보였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 2,493억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 현대홈쇼핑의 연간 현금유입 규모, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 현대홈쇼핑의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 현대홈쇼핑의 총차입금 추이는 아래와 같습니다.

[현대홈쇼핑 총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
187,209

187,209
171,206

171,206
78,104

78,104
186,800

186,800

장기차입금
51,675
13,529
65,204
52,154
13,423
65,577
12,044
55,549
67,593
91,788
16,962
108,750

리스부채
10,369
32,717
43,086
8,824
30,106
38,930
12,432
33,904
46,336
11,652
42,645
54,297

총차입금
249,253
46,246
295,499
232,183
43,530
275,713
102,580
89,453
192,033
290,239
59,607
349,847

자료: 현대홈쇼핑 분기보고서 및 사업보고서

2023년 1분기말 기준 현대홈쇼핑의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
2023년 1분기말
2022년말

전자단기사채
한국산업은행
5.5
23.05.04
20,000,000
20,000,000

신영증권
4.69~5.8
23.04.17~23.06.28
55,000,000
7,500,000

IBK투자증권
-
-
-
20,000,000

부국증권
5.2
24.02.23
10,000,000
-

일반자금대출
KEB HANA CANADA
4.4
23.08.21
31,819,920
30,867,540

KEB하나은행
-
-
-
5,000,000

한도대출
국민은행
-
-
-
1,442,000

산업은행
-
-
-
21,855,000

CITI CANADA
6.41(CDOR+1.5%)
23.05.10
32,784,160
28,061,400

SMBC
6.47
23.08.28
37,605,360
36,479,820

합 계
187,209,440
171,205,760

자료: 현대홈쇼핑 분기보고서

2023년 1분기말 기준 현대홈쇼핑의 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

이자율(%)

만기일

2023년 1분기말
2022년말

장기운영자금대출
산업은행
5.19
24.06.29
10,000,000
10,000,000

장기운영자금대출
산업은행
3.39
23.05.07
30,000,000
30,000,000

장기운영자금대출
캐나다 연방정부
-
25.06.15
5,290,766
5,661,353

시설대
중국광대은행
2.82
23.05.04
20,000,000
20,000,000

합 계

65,290,766
65,661,353

유동성대체

(51,674,848)
(52,153,661)

현재가치할인차금

(86,919)
(84,317)

합 계

13,528,999
13,423,375

자료: 현대홈쇼핑 분기보고서

공개매수자의 주요 자회사인 현대홈쇼핑의 경우 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 TV홈쇼핑 산업의 성장 둔화가 지속되고, 이커머스 업체 간 경쟁이 지속적으로 심화되며, 글로벌 원자재 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 현대홈쇼핑의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용될 수 있고, 이러한 상황에서는 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

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공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대에버다임

(11) 수익성에 관한 위험현대에버다임의 2023년 1분기 매출액은 991억 원으로 전년동기 대비 약 9.7% 증가하였고, 2022년 연간 매출액은 3,744억 원으로 전년 대비 약 17.8% 증가했습니다. 이는 코로나 완화에 따른 건설기계 시장 재개 효과 및 주요국의 정부주도 대규모 인프라투자 확대의 영향입니다. 한편 2023년 1분기 영업이익은 37억원을 기록하였으며, 전년동기 대비 17.6% 감소하였습니다. 이는 차량사업부문에서 소방차 매출 이월 분 원가 상승 영향으로 10억원의 영업적자 기록의 영향입니다. 한편 건설기계부문에서는 어태치먼트, 발전기 등 매출 증가로 인해 수익성이 일부 개선되며, 전년동기 대비 61.1% 상승한 29억원의 영업이익을 기록했습니다. 2023년 1분기 순이익은 32억원을 기록하며 전년동기 대비 58.3% 증가했습니다. 이와 같이
현대에버다임은 국내외 건설 경기 및 원가 변동, 그리고 자산손상 여부에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.

현대에버다임의 2023년 1분기 매출액은 991억 원으로 전년동기 대비 약 9.7% 증가하였고, 2022년 연간 매출액은 3,744억 원으로 전년 대비 약 17.8% 증가했습니다. 2021년 이후 코로나 완화에 따른 건설기계 시장 재개 효과 및 미국, 중국 등 주요국의 정부주도 대규모 인프라투자 확대 영향으로 2020년 이후 지속적으로 매출이 증가해왔습니다. 이와 더불어 철, 구리 등 자원 가격 상승 영향으로 자원 발굴지역 성장세가 두드러지며 관련 매출이 상승하였습니다. 매년 글로벌 건설중장비업체 순위를 평가하는 Yellow Table에 따르면 글로벌 Top50 건설중장비업체들의 합산 매출액은 2021년에 2,323억 달러로 전년 1,909억 달러 대비 21.7% 증가한 바 있습니다.부문별로 살펴보자면, 소방 특장차 이월 매출 및 소형 사다리차 판매 증가 영향으로 차량사업부문이 강한 성장세를 기록했습니다. 차량사업부문의 2023년 1분기 매출은 411억원으로 전년동기 대비 77.2% 증가하였습니다. 다만, 현대에버다임의 차량사업 전반적으로는 국내 콘크리트펌프카 쿼터제 시행으로 인한 시장 위축이 지속되고 있습니다. 반면 건설기계부문은 국내 주택경기 둔화 및 분양시장 위축 영향으로 타워크레인 판매가 감소하며, 2023년 1분기 매출은 전년동기 대비 19.9% 감소한 414억원을 기록했습니다. 한편 드릴사업부문은 구리, 금 등 원자재 가격 상승에 따라 해외 자원 발굴지역 성장세가 두드러지며 광산 장비 수요 호조세에 전년동기 대비 26.3% 증가한 149억원을 기록하였습니다. 중장비부문은 2023년 1분기에 16억원의 매출을 기록하며 전년동기 대비 54.4% 감소하였는데, 이는 2021년 12월 현대에버다임건설 분할에 따른 파일공사 신규 수주 중단에 따른 매출 감소 영향입니다. 현대에버다임의 부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

[현대에버다임 부문별 매출 실적]

(단위: 백만원)

사업부문
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

유압기계부문
56,285
63,475
218,199
179,060
125,798
105,096

차량부문
41,113
23,176
142,745
111,640
106,190
114,889

중장비부문
1,652
3,623
13,496
27,164
31,498
28,627

증가율(%)

유압기계부문
-11.33%
45.94%
21.86%
42.30%
19.70%
-12.90%

차량부문
77.39%
2.28%
27.86%
5.10%
-7.60%
-27.70%

중장비부문
-54.40%
-47.26%
-50.32%
-13.80%
10.00%
-9.30%

자료: 현대에버다임 분기보고서 및 사업보고서

한편 지역별로 살펴보자면, 국내 매출은 국내 주택경기 둔화 및 분양시장 위축 등 영향으로 2023년 1분기 482억원을 기록하며 전년동기 대비 14.8% 감소했습니다. 하지만 국제유가, 금 가격, 구리 가격 등 원자재 가격 상승으로 인해 광산 등에 필요한 건설기계 수출이 증가하였는데, 이러한 영향으로 2023년 1분기 해외 매출은 508억원으로 전년동기 대비 50.7% 상승하는 모습을 보였습니다. 특히 유가와 연관된 사우디향 매출은 131억원으로 전년동기 대비 351.7% 급증하는 모습을 보였고, 마찬가지로 러시아향 매출은 105억 원으로 98.1% 상승했습니다.현대에버다임은 사업 전반적으로 원자재 가격 상승에 따른 원가 부담 영향으로 수익성이 하락하여 2023년 1분기 영업이익 37억원을 기록하였습니다. 이는 전년동기 대비 17.6% 감소한 것으로, 특히 차량사업부문에서 소방차 매출 이월 분 원가 상승 영향으로 10억원의 영업적자를 기록한 영향이 있었습니다. 한편 건설기계부문에서는 어태치먼트, 발전기 등 매출 증가로 인해 수익성이 일부 개선되며, 전년동기 대비 61.1% 상승한 29억원의 영업이익을 기록했습니다. 2023년 1분기 순이익은 32억원을 기록하며 전년동기 대비 58.3% 증가했습니다. 이와 같이 현대에버다임은 국내외 건설 경기 및 원가 변동, 그리고 자산손상 여부에 따라 이익률 변동의 측면에서 불확실성이 있어왔다는 점 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.

[현대에버다임 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
99,050
90,274
374,440
317,864
263,486
248,612

매출총이익
13,491
12,979
52,060
31,815
32,326
35,249

매출총이익률(%)
13.6%
14.4%
13.9%
10.0%
12.3%
14.2%

영업이익
3,691
4,481
15,696
-96
2,879
3,065

영업이익률(%)
3.7%
5.0%
4.2%
0.0%
1.1%
1.2%

당기순이익
3,199
2,021
10,713
-18,354
-7,110
1,160

순이익률(%)
3.2%
2.2%
2.9%
-5.8%
-2.7%
0.5%

자료: 현대에버다임 분기보고서 및 사업보고서

(12) 재무안정성에 관한 위험현대에버다임의 연결기준 부채비율은 2020년 36.0%, 2021년 49.5%, 2022년 63.4% 수준으로 점진적으로 상승하여 2023년 1분기말에는 76.9%를 기록했습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 43억 원으로 2022년말 44억원 대비 2.5% 감소하였습니다. 국내외 건설 경기 및 국제 원자재 가격에 밀접한 관련이 있는 사업 특성상 수익성의 불확실성은 지속되고 있습니다. 또한, 2022년부터 차입금 규모가 상승하며 금융비용 부담이 상승했습니다. 이에 이자보상배율은 2019년말 3.1배, 2020년말 5.0배, 2022년 4.2배, 2023년 1분기 1.4배 수준으로 금융비용에 대한 부담의 변동성이 높아지는 상황입니다. 현대에버다임의 총차입금은 2020년 146억원, 2021년 170억원 수준에서 2022년 552억원, 2023년 1분기 662억원으로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 657억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나
향후 국내외 건설경기 침체 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대에버다임의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용되어 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

현대에버다임의 연결기준 부채비율은 2020년 36.0%, 2021년 49.5%, 2022년 63.4% 수준으로 점진적으로 상승하여 2023년 1분기말에는 76.9%를 기록했습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 43억 원으로 2022년말 44억원 대비 2.5% 감소하였습니다. 현대에버다임의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[현대에버다임 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
241,036
214,319
188,163
172,699

현금 및 현금성자산
4,271
4,382
5,349
4,015

총자산
319,641
292,347
247,255
249,859

유동부채
137,944
112,552
80,077
62,499

총부채
138,958
113,418
81,917
66,127

순자산
180,683
178,929
165,338
183,732

금융비용
2,688
1,070
281
576

영업이익(손실)
3,691
4,481
(96)
2,879

총차입금
66,179
55,177
16,996
14,607

부채비율 (%)
76.9%
63.4%
49.5%
36.0%

유동비율 (%)
174.7%
190.4%
235.0%
276.3%

차입금의존도 (%)
20.7%
18.9%
6.7%
5.5%

이자보상배율 (배)
1.4
4.2
-0.3
5.0

자료: 현대에버다임 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

현대에버다임은 글로벌 선두업체와 유사한 품질과 경쟁력 있는 가격을 핵심 역량으로 국내보다 비교적 시장 경쟁이 치열하지 않은 해외 수출에 주력하고 있지만, 국내외 건설 경기 및 국제 원자재 가격에 밀접한 관련이 있는 사업 특성상 수익성의 불확실성은 지속되고 있는 상황입니다. 또한, 2022년부터 차입금 규모가 상승하며 금융비용 부담이 상승했습니다. 이러한 측면에서, 현대에버다임의 이자보상배율은 2019년말 3.1배, 2020년말 5.0배, 2022년 4.2배, 2023년 1분기 1.4배 수준으로 금융비용에 대한 부담의 변동성이 높아지는 상황입니다.현대에버다임의 총차입금은 2020년 146억원, 2021년 170억 수준에서, 2022년 552억원, 2023년 1분기 662억원으로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 657억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 현대에버다임의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 현대에버다임의 총차입금 추이는 아래와 같습니다.

[현대에버다임 총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
65,339
-
65,339
54,387
-
54,387
15,798
-
15,798
10,820
-
10,820

장기차입금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
631
1,415
2,046

리스부채
396
444
840
513
276
790
734
464
1,198
772
969
1,741

총차입금
65,735
444
66,179
54,900
276
55,177
16,532
464
16,996
12,223
2,384
14,607

자료: 현대에버다임 분기보고서 및 사업보고서

2023년 1분기말 기준 현대에버다임의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
2023년 1분기말이자율(%)
2023년 1분기
2022년

무역금융
기업은행
4.89%
8,300,000
9,500,000

하나은행
4.75%
12,900,000
8,600,000

국민은행
-
-
1,300,000

일반대출
산업은행
4.54%
6,000,000
6,000,000

4.57%
5,000,000
5,000,000

수출입은행
6.12%
10,000,000
4,000,000

수입신용장
하나은행
-
2,405,448
1,128,160

수출채권매각(주1)
하나은행
-
20,733,380
18,858,431

합 계
65,338,828
54,386,591

자료: 현대에버다임 분기보고서

2023년 1분기말 및 2022년말 기준 현대에버다임의 리스부채 장부내역 및 변동내역은 아래와 같습니다.

[현대에버다임 리스부채 장부금액 및 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기말
2022년말

기초
790
1,198

증가
295
482

감소
(257)
(941)

이자비용
10
30

환율차이
1
21

기말
840
790

자료: 현대에버다임 분기보고서 및 사업보고서

2023년 1분기말 및 2022년 1분기말 기준 현대에버다임이 리스 관련하여 손익으로 인식한 금액은 아래와 같습니다.

[현대에버다임의 리스 관련 손익 내용]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기

사용권자산의 감가상각비
240
215

리스부채의 이자비용
10
8

단기리스에 따른 리스료
120
128

소액리스에 따른 리스료
40
25

합 계
410
376

자료: 현대에버다임 분기보고서

공개매수자의 주요 자회사인 현대에버다임의 경우 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 국내외 건설경기 침체 지속 및 금융환경의 급격한 변동이 발생할 경우, 현대에버다임의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무적으로 영업이익 대비 상환액이 부담으로 작용될 수 있고, 이러한 상황에서는 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

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공개매수자 (주)현대지에프홀딩스의 주요 자회사의 회사위험 - (주)현대이지웰

(13) 수익성 및 재무안정성에 관한 위험현대이지웰의 2023년 1분기 매출액은 366억 원으로 2022년 1분기 314억원 대비 약 16.3% 증가하였습니다. 이는 복지포인트 신규 수주 고객사 지속 확대 및 온라인 사용율 증가, 그리고 상품력 강화에 따른 개인 결제 금액 증가 등의 영향입니다. 2023년 1분기 영업이익은 약 88억 원으로, 2022년 1분기 약 80억원 대비 약 9.3% 증가하였습니다. 부채비율은 2020년 120.9%에서 2021년 88.9% 수준으로 감소하는 추세를 보이다가, 2022년 119.4%, 2023년 1분기 147.4%를 기록하며 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 현대이지웰 기업복지사업 전반적으로 거래액 확대에 따른 매출 규모 확대에 연관된 미수금, 미지급금 등 유동자산/유동부채 수준 확대의 영향입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 261억 원으로 2022년말 74억원 대비 큰 폭으로 확대되었습니다.
부채비율, 차입금의 규모, 안정적 사업에 기반한 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 안정적인 재무구조를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 국내 경기의 급속한 악화에 따른 국내기업들의복지비용 감축은 선택적 복지제도 시장의 위축을 가져와 동사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수있기에 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

현대이지웰의 2023년 1분기 매출액은 366억 원으로 2022년 1분기 314억원 대비 약 16.3% 증가하였고, 2022년 연간 매출액은 1,125억원으로 2021년 965억원 대비 약 16.5% 증가했습니다. 이는 복지포인트 신규 수주 고객사 지속 확대 및 온라인 사용율 증가 (2021년 34.3%에서 2022년 35.2%로 증가), 그리고 상품력 강화에 따른 개인 결제 금액 증가 등의 영향입니다.

[현대이지웰 매출 실적]

(단위: 백만원)

부문
매출유형
품목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

복지사업
수수료매출
복지상품, 여행, 콘텐츠등
19,187
16,706
58,410
49,507
42,587

상품매출
직매입 상품등
17,263
14,614
53,394
46,510
44,348

기타
용역매출액 등
임대수익 등
119
112
656
505
253

합계
36,569
31,432
112,460
96,522
87,188

자료: 현대이지웰 분기보고서 및 사업보고서

현대이지웰은 국내 기업 복지 시장에서 운영 포인트 규모 기준 50% 이상을 점유하고 있는 시장 주도 사업자이며, 2022년 벤디스 인수 이후 연간 거래액 7,600억원을 달성하였습니다. 현대이지웰 거래액 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 억원)

연도
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

거래액
3,760
4,579
5,411
6,352
7,600

성장률
25.6%
21.8%
18.2%
17.4%
19.6%

현대이지웰의 2023년 1분기 영업이익은 약 88억 원으로, 2022년 1분기 약 80억원 대비 약 9.3% 증가하였습니다. 한편 2022년 연간으로는, 매출 증대에 따른 고정비 레버리지 효과로 영업이익이 185억원을 기록하며 2021년 159억원 대비 약 16.2% 증가하였습니다. 순이익의 측면에서는, 2023년 1분기 약 80억원을 기록하며 2022년 1분기 약 62억원 대비 약 29.5% 증가하였는데, 이는 이자수익 증가 등 금융상품에서의 손익 증가 영향이 있었습니다. 한편 2022년 연간으로는 약 152억원의 순이익을 기록하며 2021년 154억원 대비 1.4% 감소했는데, 이는 2021년 4분기 자회사 매각 수익 48.9억이 인식되었음에 따른 기저효과입니다.

[현대이지웰 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
36,569
31,432
112,460
96,522
87,188
76,321

매출총이익
19,785
17,173
60,274
51,161
43,471
37,936

매출총이익률(%)
54.1%
54.6%
53.6%
53.0%
49.9%
49.7%

영업이익
8,776
8,031
18,514
15,934
13,311
9,824

영업이익률(%)
24.0%
25.5%
16.5%
16.5%
15.3%
12.9%

당기순이익
8,002
6,178
15,168
15,394
7,854
4,691

순이익률(%)
21.9%
19.7%
13.5%
15.9%
9.0%
6.1%

자료: 현대이지웰 분기보고서 및 사업보고서

현대이지웰은 선택적 복지제도라는 사업의 특성상 경기민감도가 낮아 경기 변동과 실적의 연관성이 낮은 편이고, 복지포인트 특성상 배정된 포인트는 해당 년도에 모두 소진해야 하는 구조이기에 실적의 변동성이 낮고 예측가능성이 높습니다. 또한 사업 구조상 매출액 상승 대비 판관비 증가가 제한적이기에, 고객 및 플랫폼 확장에 따른 매출 증대시 비용 증가는 제한적입니다. 하지만 국내 경기의 급속한 악화에 따른 국내기업들의 복지비용 감축은, 선택적 복지제도 시장의 위축을 가져와 동사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있기에 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

현대이지웰의 부채비율은 2020년 120.9%에서 2021년 88.9% 수준으로 감소하는 추세를 보이다가, 2022년 119.4%, 2023년 1분기 147.4%를 기록하며 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 현대이지웰 기업복지사업 전반적으로 거래액 확대에 따른 매출 규모 확대에 연관된 미수금, 미지급금 등 유동자산/유동부채 수준 확대의 영향입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 261억 원으로 2022년말 74억원 대비 큰 폭으로 확대되었습니다. 현대이지웰의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[현대이지웰 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
167,657
123,407
125,995
116,049

현금 및 현금성자산
26,102
7,408
4,188
30,398

총자산
242,608
201,891
152,655
136,292

유동부채
131,518
96,760
71,483
74,426

총부채
144,526
109,886
71,837
74,582

순자산
98,082
92,005
80,819
61,710

금융비용
131
304
544
161

영업이익
8,776
8,031
15,934
13,311

총차입금
8,391
9,077
395
18,865

부채비율 (%)
147.4%
119.4%
88.9%
120.9%

유동비율 (%)
127.5%
127.5%
176.3%
155.9%

차입금의존도 (%)
3.5%
4.5%
0.3%
13.8%

이자보상배율 (배)
66.9
26.4
29.3
82.5

자료: 현대이지웰 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

공개매수자의 주요 자회사인 현대이지웰의 경우 부채비율, 차입금의 규모, 안정적 사업에 기반한 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 안정적인 재무구조를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 선택적 복지제도 관련 제도의 변경, 국내 경기 둔화에 따른 국내기업들의 복지비용 감축 등 현대이지웰의 선택적 복지제도 사업에 부정적인 영향을 끼치는 사건이 발생할 경우, 현대이지웰의 현금흐름 창출 능력 및 부채 수준에 부담이 증가하여 재무안정성에 부담으로 작용될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(14) 신규 사업 진출 관련 위험현대이지웰은 공개매수자의 자회사로 편입된 이후 적극적으로 신규 사업 확장을 추진해오고 있습니다. 이러한 움직임의 일환으로 현대이지웰은 2022년 11월 22일 (주)벤디스의 지분 약 88.76%를 371억원에 인수를 완료하였습니다. 해당 인수의 목적은 복지사업 포트폴리오 확대 및 미래 신성장 동력 확보입니다. 다만 2023년 1분기 기준 현대이지웰의 자본 981억원 수준 고려 시, 향후 신규 사업 확장을 위해 추가적으로 현금이 유출될 시 향후 현대이지웰의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 이러한 신규 사업 진출이 추가적으로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 성장 및 재무 안정성에 어떠한 영향을 미칠지는 예측하기 어렵습니다.
신규 사업 진출에 따라, 당사의 연결재무제표에 영향을 미치게 되는 현대이지웰의 실적 부진 시 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 현대이지웰은 자회사로 편입된 이후 적극적으로 사업 확장을 추진해 오고 있습니다. 이러한 움직임의 일환으로 현대이지웰은 2022년 11월 07일 이사회 결의를 통해 2022년 11월 22일 국내 모바일 식권 기업인 (주)벤디스의 지분 약 88.76%를 약 371억원에 인수를 완료하였습니다. 향후 이러한 신규 사업 진출이 추가적으로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, 현재 및 향후 신규 사업 진출이 현대이지웰의 향후 성장 및 재무 안정성에 어떠한 영향을 미칠지는 예측하기 어렵습니다.신규 사업 진출에 따라 당사의 연결재무제표에 영향을 미치게 되는 현대이지웰의 실적 부진 시 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으니 유의하여 주시기 바랍니다. (주)벤디스 양수결정 공시는 아래와 같습니다.

[타법인주식및출자증권양수결정(2022.11.08)]

발행회사
회사명
주식회사 벤디스

국적
대한민국
대표자
조정호

자본금(원)
269,745,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
539,490
주요사업
모바일식권서비스

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
498,169

양수금액(원)(A)
37,088,183,881

총자산(원)(B)
152,655,144,839

총자산대비(%)(A/B)
24.30

자기자본(원)(C)
80,818,612,555

자기자본대비(%)(A/C)
45.89

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
498,169

지분비율(%)
88.76

4. 양수목적
사업다각화

5. 양수예정일자
2022년 11월 22일

6. 거래상대방
회사명(성명)
조정호 외 44인 (세부사항은 하기 '거래상대방에 관한 사항'참고)

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 지급형태 : 현금지급2) 지급시기 : 양수예정일자에 전액(37,088,183,881원) 지급3) 자금조달방법 : 기보유 자금

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1) 근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 첨부서류로 사용될 목적2) 사유 : 주식양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료제공

외부평가기관의 명칭
삼도회계법인

외부평가 기간
2022년 09월 29일 ~ 2022년 11월 03일

외부평가 의견
적정(자세한 내용은 외부평가기관의 평가의견서 참조)

9. 이사회결의일(결정일)
2022년 11월 07일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

(주)벤디스는 임직원 복지서비스 제공 플랫폼 사업을 영위하는 기업으로, 모바일 식권(식권대장), 배달식사, 장보기(커머스), 복지대장 등의 사업을 영위하고 있습니다. ((주)벤디스의 거래액은 2018년부터 2021년까지 연평균 12.0% 증가하였고, 2022년에는 사회적 거리두기 완화에 따른 기업 활동 재개, 물가 상승으로 인한 식대 지원 수요 강화 등 영향으로 연간 거래액이 2021년 대비 52.7% 증가하였습니다. 2023년 1분기에는 거래액 339억원을 기록하며 거래액 증가세를 이어가고 있습니다. (주)벤디스의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

[(주)벤디스 재무현황]

(단위: 백만원)

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

거래액
40,531
51,626
54,131
63,781
97,400
33,943

매출액
913
1,080
8,773
6,957
2,639
837

영업이익
-1,294
-2,608
-2,803
-634
-2,127
-254

자산
6,821
7,193
5,847
6,412
11,545
16,248

부채
1,300
4,226
4,174
5,756
11,324
13,292

자본
5,521
2,967
1,674
656
220
2,956

자료: 현대이지웰

현대이지웰이 밝힌 구체적인 인수 목적은, 복지사업 포트폴리오 확대 및 미래 신성장 동력 확보, 고객사 수주 및 가맹점 제휴 등 양사 협업 시너지를 통한 사업 경쟁력 강화, 경쟁사 대비 차별화된 서비스 제공을 통한 시장 지배력 확대 등입니다. (주)벤디스 인수에 따라 향후 복지몰 연동, 간편식 전문몰 구축, B2B 특판 확대 등을 통해 현대이지웰의 커머스 역량 강화를 기대할 수 있고, 현대이지웰과 (주)벤디스의 고객을 서로 추가 확보함에 따라 고객수 확대를 도모할 수 있습니다.2022년 11월 22일 벤디스 인수 이후, 현대이지웰은 2023년 1분기 중에 벤디스에 30억원을 추가 출자하였습니다. 이는 2022년까지의 지속적인 영업적자에 따라 연말 기준 벤디스의 자본이 2.2억원 수준으로 감소하였기에 이에 대응하여 자본 확충을 목적으로 실시한 것입니다. 벤디스는 올해 국내 사회적 거리두기의 본격적인 해제 및 물가 상승으로 인한 식대 지원 수요 강화 등 영향으로 2023년 말 손익분기점에 접어들 것으로 예상됩니다.현대이지웰은 금번 인수와 같은 신규 사업 확장을 통해 국내 B2B & B2E 1위 사업자라는 목표를 달성하고자 합니다. 다만 2023년 1분기 연결기준 현대이지웰의 자본 981억원 수준 고려 시, 향후 신규 사업 확장을 위해 추가적으로 현금이 유출될 시 향후 현대이지웰의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 향후 신사업의 성장률이 기대보다 낮을 경우 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있어, 현대이지웰 연결기준 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

■
공개매수대상회사 (주)현대그린푸드의 회사위험

(15) 수익성에 관한 위험현대그린푸드의 2022년 별도기준 매출액은 1조 9,240억원, 영업이익 746억원으로, 2021년 별도기준 매출액1조 6,966억원, 영업이익 501억원에 비해 수익성을 회복하였습니다.이는 사회적 거리두기 완화에 따른 보복소비 영향으로 외식 경기가 활황을 보이고 재택근무 감소로 인해 식수가 증가했으며, 군부대 식자재 납품 개시 등 신규 수주 확대의 영향입니다. 수익성 측면에서도 영업이익률 4.2%, EBITDA마진 5.2%으로 2019년 수준의 수익성을 회복하였습니다. 현대그린푸드는 적극적인 경영활동을 통한 영업수익성 개선 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만
영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다.
국내 산업 전반의 수요 변동이 현대그린푸드의 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

공개매수대상회사 현대그린푸드는 기숙사, 학교, 병원, 공장, 사무실, 기타 사회복지시설 등에서 특정 다수인을 대상으로 계속적인 식사를 제공하는 푸드서비스사업, 현대백화점 식품관 위탁운영 및 할인 마트형 유통채널에 상품을 공급하는 유통사업, 그리고 점포형 식자재 유통 및 딜리버리형 식자재 유통을 포함한 식자재가 소비자에게 가는 전 과정을 담당하는 식재사업을 영위하고 있습니다. 현대그린푸드는 유통사업부문에서 리테일과 식자재 사업의 통합구매시스템과 함께 유통단계를 축소한 산지 직거래 시스템 등으로 식자재와 상품의 품질을 높이고 가격은 낮춰 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 계약재배, 비축구매를 통한 가격 경쟁력 확보, 품질/위생/안전이 보장된 직영 육가공 공장과 굴비가공센터를 보유하고 있으며, 서산목장 화식한우, 제주 흑한우, 재래 흑돼지 등 지정목장에서 특화된 고급육을 제공하고 있습니다. 한편 전국 7개의 대형 식자재 물류센터를 통하여 가격 변동성이 큰 1차 상품들을 안전하게 가공하며 안정적이고 저렴한 가격에 다양한 식재료들을 원스톱으로 공급할 수 있습니다. 한편, 푸드서비스 사업부문이 영위하는 단체급식 시장에서는 매출기준 업계 3위를 유지하고 있습니다. 단체급식시장은 성숙기에 진입하여 성장속도가 둔화된 가운데 참여업체수의 증가로 경쟁이 심화되고 있으나, 우수한 브랜드 인지도와 식자재 통합구매, 물류센터 공동활용을 통한 식자재유통 부문과의 시너지 효과를 바탕으로 매출액 증가를 기대하고 있습니다.분할전 현대그린푸드는 2019년 이전 급격한 최저임금 인상에 따른 인건비 부담 및 부진한 외식 경기 영향으로 푸드서비스, 식재, 유통 등 영위하는 사업들이 전반적으로 부진을 겪었지만, 비그룹사 거래처 확대 및 단가 인상 효과에 힘입어 2019년에 별도기준 매출액 1조 5,423억원, 영업이익 671억원을 기록하며 견조한 실적을 기록했습니다. 하지만 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 강력한 사회적 거리두기 규제 조치로 인해, 외식경기가 급속도로 악화되고 재택근무가 확대되며 현대차 등 현대 계열사 공장 가동률이 하락하는 등 부정적 영업환경이 조성되며 별도기준 매출액 1조 5,125억원, 영업이익 451억원을 기록하며 전년대비 각각 2.0%, 32.7% 감소하는 모습을 보였습니다. 2021년 들어서는 코로나19로 인한 사회적 거리두기 장기화에 따른 오프라인 채널 부진이 소폭 완화되고, 주요 고객사 식단가 인상, 평택 물류센터 신규 운영에 따른 경기 남부/충청권역 영업력 확대 영향으로 별도기준 매출 1조 6,712억원, 영업이익 432억 원을 기록하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 사회적 거리두기 완화에 따른 보복소비 영향으로 외식 경기가 활황을 보이고 재택근무 감소로 인해 식수가 증가했으며, 군부대 식자재 납품 개시 등 신규 수주 확대가 지속되며 전세계적인 농산물 가격 상승에도 불구하고 별도기준 매출 1조 9,240억원, 영업이익 746억원을 기록하며 수익성을 회복하는 모습을 보였습니다.현대그린푸드의 수익성은 저수익구조의 식재사업 및 유통사업이 큰 비중을 차지함에 따라 상대적으로 낮고, 농축산물 가격변동과 내수경기가 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있어 영업실적의 변동성도 비교적 크게 나타나고 있습니다. 분할전 현대지에프홀딩스는 2019년 비그룹사 거래처 확대 및 가격 인상을 바탕으로 별도기준 영업이익률 4.4%, EBITDA마진 5.4%를 기록하며 양호한 수익성을 기록하였습니다. 하지만 2020년과 2021년 코로나19 확산으로 인한 외식경기 부진 및 재택근무 확산으로, 별도기준 영업이익률은 각각 3.0%, 2.6%, EBITDA마진은 4.2%, 3.8%를 기록하며 부진한 수익성을 기록하였습니다. 반면 2022년에는 보복소비로 인한 외식경기 활황 및 재택근무 감소로 인한 식수 증가 영향으로 별도기준 영업이익률 5.1%, EBITDA마진 3.9%를 기록하며 2019년 수준의 수익성을 회복하는 모습을 보였습니다.분할전 현대지에프홀딩스의 별도기준 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[분할전 현대지에프홀딩스 수익성 추이(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

1. 매출액
1,924,028
1,671,201
1,512,503
1,542,731

2. EBITDA
97,341
63,693
64,176
83,206

3. 영업손익
74,599
43,248
45,121
67,050

4. 당기순이익
78,342
60,716
37,706
61,646

5. 영업이익률(%)
3.9%
2.6%
3.0%
4.3%

6. EBITDA마진(%)
5.1%
3.8%
4.2%
5.4%

7. 순이익률(%)
4.1%
3.6%
2.5%
4.0%

주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비주2) 영업이익률: 영업이익 / 매출액주3) EBITDA마진: EBITDA / 매출액주4) 당기순이익률: 당기순이익 / 매출액출처: 현대지에프홀딩스 사업보고서

현대그린푸드가 영위하는 사업인 푸드서비스사업, 식재사업, 유통사업의 매출비중은 2022년 연간 기준 푸드서비스사업이 46.2%, 식재사업이 33.3%, 유통사업이 20.5%를 차지합니다. 푸드서비스사업의 경우 매년 일정한 매출 비중을 차지하고 있지만, 식재사업의 비중은 점진적으로 상승하고 있습니다.

[현대그린푸드 사업부문별 재무정보]

(단위: 백만원, %)

사업부문
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

푸드서비스
810,684
46.2%
695,476
45.4%
628,468
45.0%
649,241
46.0%

식재
583,821
33.3%
478,464
31.2%
395,446
28.3%
376,244
26.6%

유통
360,277
20.5%
359,600
23.4%
371,368
26.7%
387,106
27.4%

합 계
1,754,782
100
1,533,540
100
1,395,282
100
1,412,591
100

출처: 현대지에프홀딩스 사업보고서

국내 식자재유통시장은 단체급식 및 외식산업, 음식료 제조, 유통사업을 영위하고 있는 대기업들이 기존 사업과의 영업상 시너지 창출을 위해 참여하면서 대기업비중이 확대되고 있습니다. 현대그린푸드 포함 아워홈, 삼성웰스토리, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 대기업 계열사들의 시장 참여가 증가하고 있으나, 기존 영세사업자 및 중소업체들 간 거래 중심으로 시장이 형성되어 있어 2020년 기준 전체 시장규모 대비 대기업의 매출비중은 10.0% 내외 수준으로 추정됩니다. 이는 미국 등 선진국 대비 현저히 낮은 수준으로, 선진국에 비해 유통구조가 낙후되어있고 참여업체들의 영세성으로 인해 산업효율이 낮아 국내 식자재유통시장의 수익성은 저조한 수준입니다. 그러나 식품안전에 대한 요구 확대, 외식/급식회사 대형화에 따른 식자재 거래규모 증가, 거래 효율화 등을 바탕으로 장기적인 관점에서 대기업 중심으로의 산업 재편 및 수익성 개선이 이뤄질 것으로 예상됩니다.현대그린푸드는 적극적인 경영활동을 통한 영업수익성 개선 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만 영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 국내 산업 전반의 수요 변동이 현대그린푸드의 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(16) 운전자본 관련 위험현대그린푸드의 매출채권은 분할기일 기준 1,808억원이었으며, 2023년 1분기말 기준 1,953억원으로 상승 추세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 2020년~2023년 1분기 동안 10~11회 수준에서 유지되고 있습니다. 재고자산은 2020년말 568억원, 2021년말 613억원, 2022년말 688억원을 기록했으며, 재고자산회전율은 2020년 28.9회, 2021년 28.7회, 2022년 29.6회를 기록하며 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 현대그린푸드는 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 현대그린푸드의 수익성에부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현대그린푸드가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 주요 사업중의 하나인 식재유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.현대그린푸드의 매출채권 관련 재무비율 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
분할기일(23.03.01) ~ 2023년 1분기말

매출액
174,483

매출채권회전율(회)
11.1회

매출채권회수기간(일)
32.8일

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(2023년 1분기말 매출채권+분할기일 당시 매출채권)/2]주2) 매출채권회전율은 매출액을 연환산하여 산출자료: 현대그린푸드 감사보고서 및 분기보고서

현대그린푸드의 매출채권은 분할기일 기준 1,808억원이었으며, 2023년 1분기말 기준 1,953억원이었습니다. 한편 분할전 별도기준 현대그린푸드의 매출채권회전율은 2020년~2022년 동안 10~11회 수준에서 변동되었습니다. 현대그린푸드의 매출채권은 주로 제조법인, 도소매 등 유통법인 및 관계회사 등에 대한 채권입니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.

현대그린푸드의 재고자산 관련 재무비율 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
분할기일(23.03.01) ~ 2023년 1분기말

매출액
174,483

재고자산회전율(회)
32.9회

재고자산회전기간(일)
11.1일

주1) 재고자산 회전율 = 매출액 /[(2023년 1분기말 재고자산+분할기일 당시 재고자산)/2]주2) 재고자산회전율은 매출액을 연환산 하여 산출자료: 현대그린푸드 감사보고서 및 분기보고서

한편 분할전 현대그린푸드의 별도기준 재고자산은 2020년말 568억원, 2021년말 613억원, 2022년말 688억원을 기록했습니다. 현대그린푸드는 원활한 영업활동을 위해 적정수준의 원재료 및 재고자산을 보유하고자 노력하고 있습니다. 다만 식재유통사업의 특성상 1차 원재료 가격의 완벽한 통제가 불가능하여 향후에도 지속적인 가격 및 재고관리 위험이 상존하는 바, 이에 따라 향후 현대그린푸드의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.분할전 현대그린푸드의 별도기준 재고자산회전율은 2020년 28.9회, 2021년 28.7회, 2022년 29.6회를 기록하며 일정한 수준을 유지하였습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로, 일반적으로 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소하며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 현대그린푸드에 유리하게 작용할 수 있습니다.상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 현대그린푸드는 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 전술한 바와 같이 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 현대그린푸드의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17) 재무안정성에 관한 위험2023년 1분기말 기준 현대그린푸드의 연결기준 부채비율은 35.4% 수준이며, 총차입금(리스부채 포함)은 2023년 1분기말 386억원으로 순자산 및 매출 대비 매우 낮은 수준입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 622억원 수준으로 총차입금 대비 매우 여유로운 수준을 유지하고 있습니다. 하지만
향후 단체급식사업 내 경쟁이 심화되고, 정부의 단체급식에 대한 대기업 규제가 심화되며, 전세계적으로 농산물 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 추후 현대그린푸드의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2023년 1분기말 기준 현대그린푸드의 연결기준 부채비율은 35.4% 수준으로 안정적인 수준입니다. 현금 및 현금성자산의 경우 622억원 수준으로 리스부채 포함 총차입금 386억원 대비 매우 여유로운 수준입니다. 현대그린푸드의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[현대그린푸드 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기말

유동자산
354,388

현금 및 현금성자산
62,265

총자산
827,368

유동부채
205,558

총부채
216,185

순자산
611,183

총차입금
38,605

부채비율 (%)
35.4%

유동비율 (%)
172.4%

차입금의존도 (%)
4.7%

자료: 현대그린푸드 분기보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산

현대그린푸드의 총차입금(리스부채 포함)은 2023년 1분기말 386억원으로 순자산 및 매출 대비 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이 중 리스부채를 포함한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금이 358억원 전체 총차입금 중 비중이 높지만, 순자산 및 현금및현금성자산 보유 수준 대비 부담이 낮은 수준입니다. 현대그린푸드의 총차입금 내역은 아래와 같습니다.

[현대그린푸드 총차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기

유동
비유동
계

단기차입금
33,507
-
33,507

장기차입금
-
-
0

리스부채
2,249
2,850
5,099

총차입금
35,756
2,850
38,606

자료: 현대그린푸드 분기보고서

2023년 1분기말 기준 현대그린푸드의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[현대그린푸드 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
2023년 1분기

일반자금대출
(주)하나은행
4.25~6.653
3,506,520

전자단기사채
다올투자증권(주)
3.76~3.9
30,000,000

합계
33,506,520

자료: 현대그린푸드 분기보고서

2023년 1분기말 현재 현대그린푸드는 특수관계자와 부동산 등에 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약에 따른 리스부채의 변동은 아래와 같습니다.

[현대그린푸드: 특수관계자와의 리스부채 내역]

(단위: 천원)

특수관계 구분
리스제공자
구분
2023년 1분기말

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
사용권자산
64,284

리스부채
67,313

(주)현대렌탈케어
사용권자산
14,638

리스부채
14,732

(주)현대홈쇼핑
사용권자산
651,793

리스부채
659,599

합계
0
1,472,359

자료: 현대그린푸드 분기보고서

현대그린푸드의 경우 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 단체급식사업 내 경쟁이 심화되고, 정부의 단체급식에 대한 대기업 규제가 심화되며, 전세계적으로 농산물 가격이 높은 수준에서 유지된다면, 추후 현대그린푸드의 차입금 수준 및 부담이 증가하여 재무 안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(18) 국내 매출 편중에 대한 위험현대그린푸드가 영위하는 푸드서비스부문, 식재부문, 유통부문은, 분할전 현대그린푸드 2022년 별도기준 각각 89%, 99%, 99% 수준의 매출이 국내에서 발생하고 있습니다. 현대그린푸드가 영위하는 사업부문의 매출액은 국내 매출 비중이 높아 국내 경기 변동에 밀접한 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
국내외 인플레이션 환경 지속, 한국은행의 가파른 금리인상 기조, 부동산 시장 둔화 등 영향으로 소비자심리지수는 2022년 7월부터 급락하며 100 미만을 유지하고 있는 상황입니다.
우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼 국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 국내 매출비중이 높은 현대그린푸드의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성이 높으니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

현대그린푸드가 영위하는 푸드서비스부문, 식재부문, 유통부문은, 분할전 현대그린푸드 2022년 별도기준 각각 89%, 99%, 99% 수준의 매출이 국내에서 발생하고 있어 내수비중이 절대적으로 높은 사업입니다. 국내에 매출이 편중된 상황을 개선하기 위해 현대그린푸드는 국내사업에서의 경험을 바탕으로 국내 사업모델을 해외시장에 접목하고자 연구하여, 해외 건설현장에서의 단체급식 서비스를 지속적으로 확대하고 2015년부터는 해외로의 국내 식자재 수출 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[푸드서비스, 식재, 유통부문 매출 구성]

(단위: 백만원, %)

사업부문
구분
2022년
2021년
2020년

푸드서비스사업
매출
810,684
695,476
628,468

내수
732,843
647,578
585,077

수출
77,841
47,898
43,391

수출비중
10.6%
7.4%
7.4%

유통사업
매출
360,277
359,600
371,368

내수
360,021
359,499
370,919

수출
256
101
449

수출비중
0.1%
0.0%
0.1%

식재사업
매출
583,821
478,464
395,446

내수
577,575
472,772
389,735

수출
6,246
5,692
5,711

수출비중
1.1%
1.2%
1.5%

3개사업 합계
매출
1,754,782
1,533,540
1,395,282

내수
1,670,439
1,479,849
1,345,731

수출
84,343
53,691
49,551

수출비중
5.0%
3.6%
3.7%

주) 분할전 현대그린푸드 별도기준자료: 현대지에프홀딩스 사업보고서

이와 같이 푸드서비스사업, 유통사업, 식재사업 등 현대그린푸드가 영위하는 사업부문의 매출액은 국내 매출 비중이 높아 국내 경기 변동에 밀접한 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 2021년 말부터의 사회적 거리두기 완화 등 영향으로 국내 소비자심리지수는 지속적으로 100을 상회하며 소비가 회복되는 모습을 보였으나, 2022년부터의 국내외 인플레이션 환경 지속, 한국은행의 가파른 금리인상 기조, 부동산 시장 둔화 등 영향으로 소비자심리지수는 2022년 7월부터 급락하며 100 미만을 유지하고 있는 상황입니다. 2023년 2분기 들어 국내 물가 안정화 및 수출 산업 일부 회복 등 영향으로 소비자심리지수는 90 후반까지 회복되는 모습을 보였습니다. 향후 민간소비 둔화가 지속될 시 이와 같은 경기 여건은 현대그린푸드의 영업환경에 불리하게 작용할 수 있습니다. 우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼 국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 국내 매출비중이 높은 현대그린푸드의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성이 높으니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

■
공개매수대상회사 (주)현대백화점의 회사위험

(19) 수익성에 관한 위험현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1조 977억원을 기록하며 전년동기 9,344억원 대비 17.5% 증가하였습니다. 이는 2022년 3분기부터 연결 실적으로 편입된 지누스 실적, 백화점 부문에서 사회적 거리두기 완화 및 현대백화점의 신규점포 출점, 온라인판매 확대, 의류패션 및 잡화, 화장품 등 상품군 호조의 영향입니다. 그러나 면세점 부문은 전년동기 대비 매출이 21.8% 급락하였습니다. 영업이익은 대전점 화재에 따른 영업중단 등 영향으로 2023년 1분기 연결기준 779억원으로, 전년동기 889억원 대비 12.4% 감소하였습니다. 사회적 거리두기 단계 완화로 매출 및 영업수익의 뚜렷한 회복추세를 보이고 있으며, 향후 지속적인 매출규모 확대가 기대됩니다. 하지만
경기 회복 지연, 해외 여행 증가에 따른 명품 소비 감소, 비대면 거래 활성화로 인한 온라인 영역으로의 고객 이탈 등이 발생할 경우 현대백화점 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 관광산업 침체로 인한 면세점 부문의 수익성 악화로도 직결될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

백화점, 프리미엄 아울렛 및 복합쇼핑몰 등을 운영하는 공개매수대상회사 (주)현대백화점은 다수의 보유 점포들이 서울을 포함한 수도권에 위치하고 있으며, 주력 점포인 압구정 본점, 무역센터점 등이 높은 구매력을 지닌 핵심상권에 위치하고 있다는 점에서 입지적 강점을 확보하고 있습니다. 또한 온라인 사업부문 강화를 위해 2016년 1월 자체적인 통합 온라인쇼핑몰인 더현대닷컴을 새롭게 런칭하여 사업다각화를 위해 적극적으로 투자하고 있습니다.

현대백화점의 최근 4년간 연결기준 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[현대백화점 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,097,732
934,386
5,014,124
3,572,433
2,273,152
2,198,950

매출원가
438,561
281,099
1,676,675
1,232,154
844,955
572,131

매출총이익
659,171
653,287
3,337,449
2,340,279
1,428,197
1,626,818

매출총이익률
60.05%
69.92%
66.56%
65.51%
62.83%
73.98%

영업이익
77,867
88,872
320,929
264,365
135,864
292,245

영업이익률
7.09%
9.51%
6.40%
7.40%
5.98%
13.29%

당기순이익
69,473
75,426
186,027
233,389
105,057
243,011

당기순이익률
6.33%
8.07%
3.71%
6.53%
4.62%
11.05%

자료 : 현대백화점 분기보고서 및 사업보고서

현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1조 977억원을 기록하며 전년동기 9,344억원 대비 17.5% 증가하며 높은 성장세를 보였습니다. 2022년 3분기부터 지누스 실적이 현대백화점 연결 실적으로 편입되며 전년동기 대비 연결기준 매출이 증가하였으며, 이와 더불어 백화점 부문은 사회적 거리두기 완화 및 현대백화점의 신규점포 출점, 온라인 판매 확대, 의류패션 및 잡화, 화장품 등 상품군 호조 등 영향도 있었습니다. 하지만 면세점 부문은 중국인 다이궁 알선수수료를 낮추기 위한 면세업계의 공동 대응 및 프로모션 축소로 인한 영업 효율화 영향으로 전년동기 대비 매출이 21.8% 급락하는 모습을 보였습니다. 영업이익은 대전점 화재에 따른 영업중단 등 영향으로 2023년 1분기 연결기준 779억원을 기록하며 전년동기 889억원 대비 12.4% 감소하였습니다. 현대백화점의 부문별 손익은 아래와 같습니다.

[현대백화점 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
412,075
391,969
1,655,713
1,512,061
1,245,063
1,385,244

매출원가
78,661
69,799
292,429
285,451
246,753
250,874

매출총이익
333,414
322,170
1,363,285
1,226,610
998,310
1,134,369

매출총이익률
80.91%
82.19%
82.34%
81.12%
80.18%
81.89%

영업이익
61,975
67,458
252,211
186,254
108,744
241,378

영업이익률
15.04%
17.21%
15.23%
12.32%
8.73%
17.42%

당기순이익
58,277
63,939
160,878
152,074
101,899
195,657

당기순이익률
14.14%
16.31%
9.72%
10.06%
8.18%
14.12%

자료 : 현대백화점 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 별도기준 2023년 1분기 매출액은 4,121억원을 기록하며 전년동기 3,920억원 대비 5.1% 증가하였습니다. 2023년 1분기 영업이익률은 전년 동기 대비 2.17%p. 감소한 15.04%를 기록하였는데, 이는 수도광열비, 인건비 등 고정비 증가로 이익률이 감소하였기 때문입니다.현대백화점은 백화점 부문의 우수한 집객력을 기반으로 주요 점포의 증축 및 리뉴얼을 통해 백화점 산업의 성장정체에 대응하고 있으며, 매출증대를 위한 주된 전략으로 고품격 서비스 제공과 고객만족 극대화를 채택하여 제조, 금융, 서비스의 조화를 통해 고객의 생활을 업그레이드 할 수 있는 고품질의 가치를 판매하고 있습니다. 면세점 부문은 매장 직접판매와 인터넷 면세점을 통해 수입품 및 국산품을 판매하고 있으며, 매출증대 및 MS 점유율 확대, 고품격 서비스 제공을 통한 고객만족 극대화를 위해 판촉, 마케팅 전담부서를 운영하며 고객관리, 홍보 등 고객관리에 힘쓰고 있습니다.백화점과 면세점 부문은 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며 해외를 포함한 관광산업 침체는 현대백화점이 강점을 보이고 있는 면세점 부문의 수익성에도 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 다만, 백신 접종 보급률 확대에 따른 사회적 거리두기 단계 완화, 각 국의 위드 코로나(With Corona) 정책으로 인하여 경제 전반에 걸친 회복에 대한 기대감이 반영되고 있으며, 현대백화점도 매출 및 영업수익의 뚜렷한 회복추세를 보이고 있습니다. 이에 더해 중국 관광객 회복에 따른 면세점 매출 증가 및 알선수수료율 정상화에 따른 이익률 개선, 2023년 3분기 인천공항 DF5구역 면세점 개점에 따른 매출규모 확대가 기대되고 있습니다. 하지만 경기 회복 지연, 해외 여행 증가에 따른 명품 소비 감소, 비대면 거래 활성화로 인한 온라인 영역으로의 고객 이탈 등이 발생할 경우 현대백화점 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 관광산업 침체로 인한 면세점 부문의 수익성 악화로도 직결될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(20) 소송 및 우발채무 관련 위험현대백화점이 백화점과 면세점 부문에서 피고로 계류 중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 4,384백만원이며 소송의 결과는 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
현대백화점이 계류 중인 소송사건 및 우발채무는 현재 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 판결의 확정, 우발채무의 현실화 발생시 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 기준 공개매수자 현대백화점이 백화점과 면세점 부문에서 피고로 계류 중인 소송사건은 4건으로서 소송가액은 4,384백만원입니다. 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 현대백화점의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[현대백화점 연결기준 주요 소송 진행현황]

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
이정옥
현대백화점 外
204
손해배상 청구
'19.06.19
2심

2
이근욱 外
현대백화점 外
2,626
임대차계약의사확인
'22.03.28
1심

3
정민경
현대백화점 外
1,354
손해배상 청구
'22.06.14
1심

4
공민정
현대백화점 外
200
손해배상 청구
'23.03.06
1심

합 계
4,384
-
-
-

자료 : 현대백화점 제시

또한, 가구 제조 부문에서 현대백화점의 종속회사인 (주)지누스가 소송으로 계류중인 사건은 4건으로서 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

(1) 주)지누스는 피고로서 미국 일리노이 주 남부 지방법원 및 캘리포니아주 동부 지방법원에서 제품 구매자들과 유리섬유에 관련하여 진행 중인 소송에 대해 (주)지누스와 원고들은 최근 진행된 조정(mediation)에서 잠정적인 조정합의를 이루었습니다.

(2) (주)지누스는 일부 제품(플랫폼 베드)의 특허침해 소송은 양 당사자 사이의 요청에 의해 취하되었습니다. 다만, 동 소송과 관련된 법률 수수료, 소송비용 및 (주)지누스의 과거 진술 관련한 손해배상 청구 소송들은 미국내 관련 분야 법률전문가들과 함께 지속적으로 법적 대응을 진행하고 있으며, 보고기간말 현재 각 소송의결과는 예측할 수 없으나, (주)지누스는 청구된 법률 수수료 및 소송비용이 정당하지 않은 액수임을 지속적으로 주장하며 진행하고 있습니다.

(3) (주)지누스는 미국 내 회사들과 함께 미국 정부에서 2018년부터 부여한 중국산 공산품에 대한 특별관세(Section 301 Tariff)에 대한 무효 및 환급 소송을 제기하였습니다. 현재 소송에 참여한 약 3,500여의 미국 내 회사들을 대표하는 회사(HMTX)와 소송인 협의회가 구성되었고, 법원의 사건에 대한 검토가 개시되었으며 법원은 대표회사(HMTX)의 주장 중 일부를 기각하고, 무역대표부(USTR)의 특별 관세 부과 결정에 대한 이유가 충분하게 제공하지 않았다는 등의 부분을 일부 인용하여 무역대표부에게 관세 부과결정에 대한 추가 설명을 제출하도록 요청하였습니다. 무역대표부는 2022년 8월초에 추가 설명을 담은 서면을 제출하였으며, 대표회사(HMTX)는 해당 서면에 대한 답변서를 2022년 9월 중순 및 12월 초경에 제출하였습니다. 보고기간말 현재 동 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

(4) (주)지누스는 국제무역법원(CIT)에 상무부의 인도네시아 매트리스에 대한 반덤핑 관세 부과에 대한 최종 판정(2.22%)이 부당하다는 내용의 항소장을 제출하였으며, 추가 답변서 및 변론기일 신청서 또한 제출하였습니다. 변론기일은 2022년 9월 중순에 진행되었으며, 보고기간말 현재 동 항소의 결과를 예측할 수 없습니다. 다만, (주)지누스가 주장하는 여러가지 쟁점사항 중 일부가 국제무역법원(CIT)에서 인정되어 반덤핑 관세율이 미소마진 기준(2.0%) 이하로 낮아질 경우, 인도네시아 매트리스에 대한 반덤핑 관세 부과는 영구히 없어지며 그동안 부과되었던 반덤핑 관세를 환급 받는것도 가능합니다. 또한, 인도네시아 매트리스에 대한 1차 연례재심이 진행 중에 있으며, 보고기간말 현재 동 연례재심의 결과는 예측할 수 없습니다.

2023년 3월 31일 기준 현재 현대백화점 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위:천원,USD,CNY)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
우리은행 등
85,000,000

일반대출 (*1)
KEB하나은행 등
205,000,000

Wells Fargo Bank 등
USD 140,000,000

시설대출
엠유에프제이은행
150,000,000

PT.Bank KEB Hana Indonesia
USD 80,000,000

어음할인 등 (*2)
우리은행
5,000,000

중국 공상은행 등
CNY 508,750,000

기업어음(CP)
신한은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 133,300,000

보증신용장개설
Citibank N.A.
USD 25,000,000

기타외화 지급보증
KEB하나은행 등
USD 14,000,000

우리은행
EUR 450,000

자료 : 현대백화점 제시주1) Wells Fargo Bank와의 한도(약정) 금액중 USD 32,115,000는 건물 임차계약 등과 관련하여 사용이 제한되어 있으며, 해당 금융기관으로부터 건물 임차계약 등과 관련하여 Prologis, L.P 등을 보증처로 하여 지급보증을 받고 있습니다.주2) 해당 금융기관과의 어음발행 약정 관련하여 현대백화점의 현금및현금성자산 CNY18,547,562는 사용이 제한되어 있습니다.

현대백화점은 신한금융투자(주) 등 4개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액 860,000백만원 및 USD 60,000,000의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

또한, 현대백화점은 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 28,506백만원의 보증을 제공받고 있으며, 생산물배상책임과 관련하여 DB손해보험(주)로부터 USD 120,000,000의 보증을 제공받고 있습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위:천원,USD,CNY)

담보제공자산
담보권자
담보설정금액

외화금액
원화금액

단기금융상품
Hanover Insurance Group
USD 2,400,000
3,129,120

매출채권 및재고자산
Wells Fargo Bank
USD 125,000,000
162,975,000

유형자산
중국공상은행
CNY 131,750,000
24,917,878

PT.Bank KEB Hana Indonesia
USD 43,000,000
56,063,400

PT. Bank Woori Saudara Indonesia
USD 10,800,000
14,081,040

Shinhan Bank America
USD 30,000,000
39,114,000

KEB Hana Bank, New York Agency
USD 15,000,000
19,557,000

PT. IBK Bank Indonesia
USD 18,750,000
24,446,250

흥업은행
CNY 150,481,483
28,460,563

자료 : 현대백화점 제시

현대백화점은 (주)현대백화점면세점의 사업운영을 위하여, (주)현대백화점면세점에게 2023년 8월 27일을 만기로 하여 자금을 대여한 오팔아이제일차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한 자금이 부족한 경우, 현대백화점이 오팔아이제일차 유한회사에게 100,200백만원을 한도로 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 2023년 8월 27일을 만기로 하여 채무자인 (주)현대백화점면세점 및 오팔아이제일차 유한회사와 체결하고 있습니다.(주)현대백화점면세점은 한국면세점협회가 인천국제공항 자유무역지역 제2통합물류창고와 관련하여 서울보증보험의 이행보증보험증권 방식으로 납부한 토지임대보증금 799백만원에 대하여 (주)호텔롯데, (주)신세계디에프글로벌, (주)동화면세점, (주)호텔신라와 연대보증을 제공하였습니다.또한, 2022년 9월 26일, 현대프리미엄 아울렛 대전점에서 화재사고가 발생하였으며 , 정밀 안전진단 및 구조보강 점검이 진행 이후 현재는 영업을 재개하였습니다. 2023년 1분기말 기준 화재로 인한 피해와 보상의무를 이행하기 위해 소요되는 금액을 합리적으로 추정하여 연결재무제표에 반영하였으나, 동 금액은 향후 현장 실사 등을 통한 피해 및 보상금액 확정 시 변동될 수 있습니다. 이와 별개로, 화재사건 피해와 관련한 보험금 수령액은 수령할 권리와 보험금액이 확정되는 시점에 수익으로 인식할 예정입니다.상기 기술된 현대백화점이 계류 중인 소송사건 및 우발채무는 현재 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 판결의 확정, 우발채무의 현실화 발생시 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(21) 특수관계자와의 거래 관련 위험현대백화점의 국내 종속회사로는 한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점, (주)지누스가 존재합니다. 현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 594억원이며, 전체 매출액 1조 977억원의 5.4% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.
다만, 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 현대백화점의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
부당지원행위 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 현대백화점과 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현대백화점의 국내 종속회사로는 한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점, (주)지누스가 존재합니다. 2023년 1분기말 기준 현대백화점의 연결대상 종속기업의 현황 및 종속기업의 요약 재무현황 다음과 같습니다.

[현대백화점 연결대상 종속기업 현황]

종속기업명
지분율(%)
업 종
소재지
결산월

당기말
전기말

한무쇼핑 주식회사 (*1)
54.87
54.87
도소매업
한국
12월

주식회사 현대쇼핑
100.00
100.00
부동산업
한국
12월

주식회사 현대백화점면세점
100.00
100.00
도소매업
한국
12월

(주)지누스 (*2)
38.10
38.10
가구제조업
한국
12월

ZINUS, INC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
미국
12월

ZINUS(Xiamen) INC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
중국
12월

ZINUS(Xiamen) Global Trading INC. (*3, *4)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
중국
12월

ZINUS(Zangzhou) INC. (*3, *4)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
중국
12월

ZINUS(Fujian) INC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
중국
12월

ZINUS Canada INC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
캐나다
12월

Mellow, INC.(구, Best Price Mattress, INC.) (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
미국
12월

ZINUS Australia PTY LTD. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
호주
12월

PT. ZINUS Global Indonesia (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
인도네시아
12월

ZINUS Japan K.K. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
일본
12월

ZINUS Singapore PTE LTD. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
싱가포르
12월

PT. ZINUS Furniture Indonesia (*3)
99.99
99.99
침대 및 침구류 등의 판매
인도네시아
12월

ZINUS Vietnam LLC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
베트남
12월

ZINUS USA INC. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
미국
12월

ZINUS EU LIMITED. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
영국
12월

PT. ZINUS Dream Indonesia (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 생산
인도네시아
12월

ZINUS Malaysia Sdn. Bhd. (*3)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
말레이시아
12월

ZINUS Chile SPA. (*3, 5)
100.00
100.00
침대 및 침구류 등의 판매
칠레
12월

자료 : 현대백화점 분기보고서주1) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율 입니다.주2) 현대백화점은 전기 중 (주)지누스의 보통주 36.98%(자기주식 제외 의결권 지분율 38.10%)를 취득하였으며, (주)지누스의 기존 주주와 의결권 위임 계약을 체결하여 6.7%(의결권 지분율 6.9%)의 의결권을 추가 확보하였습니다. 총 의결권 지분율은 45.00%로 과반수에 미달하지만, 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서의 의결권 양상 등을 고려하였을 때 실질적인 지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.주3) 종속기업인 (주)지누스가 보유한 지분율을 기재하였습니다.주4) (주)지누스의 종속기업인 ZINUS(Xiamen) INC.가 100% 투자한 회사입니다.주5) 전기 중 종속기업인 (주)지누스에서 신규설립한 회사입니다.

[현대백화점의 종속기업 요약재무현황]

(2023년 1분기말 기준)
(단위 : 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,559,814,971
664,379,686
160,658,412
31,417,926
37,957,487

주식회사 현대쇼핑
309,173,144
36,030,856
463,500
3,769,128
3,830,133

주식회사 현대백화점면세점
590,529,833
513,168,238
331,952,019
(17,265,931)
(15,194,585)

(주) 지누스
760,889,273
281,095,094
82,842,522
11,846,474
11,826,015

ZINUS, INC.
342,853,494
279,493,439
122,889,989
(4,232,394)
(2,431,150)

ZINUS(Xiamen) INC. (*)
131,834,951
18,122,841
21,622,978
(905,762)
3,740,816

ZINUS(Fujian) INC.
109,344,225
19,762,022
25,478,605
889,309
4,509,068

ZINUS Canada INC.
9,588,554
6,108,024
3,512,202
(88,988)
15,902

Mellow, INC.
94,980,580
83,598,948
22,250,927
(1,573,630)
(1,244,786)

ZINUS Australia PTY LTD.
13,999,616
13,298,265
4,679,792
(124,114)
(109,356)

PT. ZINUS Global Indonesia
190,410,436
89,084,820
60,014,408
1,210,241
4,039,005

ZINUS Japan K.K.
3,100,009
2,262,863
1,274,463
109,731
132,602

ZINUS Singapore PTE LTD.
3,020,901
3,899,943
949,930
(200,403)
(232,381)

PT. ZINUS Furniture Indonesia
2,644,174
2,247,866
1,517,005
14,706
40,299

ZINUS Vietnam LLC.
2,998,710
2,752,739
57,129
(282,885)
(272,816)

ZINUS USA INC.
148,048,503
87,557,603
10,654,468
570,925
2,260,667

ZINUS EU LIMITED.
9,056,019
8,447,601
3,399,292
240,473
270,001

PT. ZINUS Dream Indonesia
80,252,499
25,367,347
-
(1,152,362)
391,633

ZINUS Malaysia Sdn. Bhd.
839,512
739,297
229,049
(90,821)
(86,742)

ZINUS Chile SPA.
1,031,460
538,071
258,600
(81,393)
(25,893)

자료 : 현대백화점 분기보고서주1) ZINUS(Zhangzhou) INC. 및 ZINUS(Xiamen) Global Trading INC.를 종속기업으로 하는 ZINUS(Xiamen) INC.의 연결재무제표입니다.

한편, 2023년 1분기말 연결기준 현대백화점과 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
2023년 1분기말
2022년말

관계기업
(주)현대홈쇼핑, (주)현대퓨처넷,한국도심공항 자산관리(주),(주)현대아이티앤이, (주)나이스웨더
(주)현대홈쇼핑, (주)현대퓨처넷,한국도심공항 자산관리(주),(주)현대아이티앤이, (주)나이스웨더

기업집단에 의한계열회사 등 (*)
(주)현대그린푸드, (주)현대드림투어,(주)한섬, (주)현대리바트,(주)현대리바트엠앤에스, (주)현대에버다임,(주)현대캐터링시스템, (주)현대렌탈케어,(주)씨엔에스푸드시스템, (주)현대엘앤씨,(사)한국무역협회, (주)한섬라이프앤,(주)현대바이오랜드, (주)현대이지웰,(주)비노에이치, (주)벤디스, 대원강업(주),(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드, (주)현대드림투어,(주)한섬, (주)현대리바트,(주)현대리바트엠앤에스, (주)현대에버다임,(주)현대캐터링시스템, (주)현대렌탈케어,(주)씨엔에스푸드시스템, (주)현대엘앤씨,(사)한국무역협회, (주)한섬라이프앤,(주)현대바이오랜드, (주)현대이지웰,(주)비노에이치, (주)현대에이앤아이,

자료 : 현대백화점 분기보고서

주) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다

현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 594억원이며, 전체 매출액 1조 977억원의 5.4% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 매출 등 거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기
2022년 1분기

매출
유형자산매각
기타
합 계
매출
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
1,140,647
-
-
1,140,647
1,334,959
-
1,334,959

(주)현대퓨처넷
17,408
-
43,020
60,428
28,337
43,020
71,357

(주)현대아이티앤이
65,181
-
6,825
72,006
63,680
6,255
69,935

(주)나이스웨더
110,433
-
-
110,433
68,279
-
68,279

소 계
1,333,669
-
49,845
1,383,514
1,495,255
49,275
1,544,530

기업집단에의한계열회사 등
(주)현대그린푸드 (*1)
5,268,872
-
74,526
5,343,398
-
-
-

(주)현대지에프홀딩스(*1)
14,745,452
-
142,504
14,887,956
18,655,220
193,299
18,848,519

(주)현대드림투어
71,855
-
-
71,855
61,571
-
61,571

(주)한섬
28,981,753
54,500
695
29,036,948
28,488,270
482
28,488,752

(주)현대리바트
8,334,536
-
-
8,334,536
4,720,376
-
4,720,376

(주)현대리바트엠앤에스
4,103
-
-
4,103
1,483
-
1,483

(주)현대캐터링시스템
2,655
-
-
2,655
1,464
-
1,464

(주)씨엔에스푸드시스템
4,011
-
-
4,011
4,281
-
4,281

(주)현대렌탈케어 (*2)
88,260
-
-
88,260
212,175
-
212,175

(주)현대에버다임
24,148
-
-
24,148
23,250
-
23,250

(주)현대엘앤씨
54,424
-
-
54,424
39,260
-
39,260

(주)한섬라이프앤
206,821
-
-
206,821
86,565
200
86,765

(주)현대바이오랜드
92,661
-
-
92,661
22,583
-
22,583

(주)현대이지웰
90,008
-
75
90,083
88,203
-
88,203

(사)한국무역협회
-
-
-
-
6,002
-
6,002

(주)벤디스 (*3)
9,260
-
-
9,260
-
-
-

(주)비노에이치 (*4)
122,588
-
26
122,614
-
-
-

소 계
58,101,407
54,500
217,826
58,373,733
52,410,703
193,981
52,604,684

합 계
59,435,076
54,500
267,671
59,757,247
53,905,958
243,256
54,149,214

자료 : 현대백화점 분기보고서

주1) (주)현대그린푸드는 2023년 1분기 중 존속법인인 (주)현대지에프홀딩스와 신설법인인 (주)현대그린푸드로 인적분할 되었으며, 공시된 금액은 분할 이후에 발생한 금액입니다.주2) 2023년 1분기 중 관계기업인 (주)현대홈쇼핑이 보유한 지분을 매각하여 기업집단에서 제외되었으며, 공시된 금액은 지분매각 이전에 발생한 금액입니다.주3) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 종속회사가 되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.주4) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.

2023년 1분기 및 2022년 1분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매입 등 거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2022년
2021년

매입
유형자산취득
기타
합 계
매입
유형자산취득
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
2,390
-
7,750,900
7,753,290
-
-
8,913,671
8,913,671

한국도심공항자산관리(주)
-
-
511,121
511,121
-
-
495,227
495,227

(주)현대퓨처넷
-
7,700
743,188
750,888
-
77,500
642,164
719,664

(주)현대아이티앤이
-
178,800
8,082,896
8,261,696
-
47,139
7,986,486
8,033,625

(주)나이스웨더
2,811
-
41
2,852
-
-
-
-

소 계
5,201
186,500
17,088,146
17,279,847
-
124,639
18,037,548
18,162,187

기업집단에의한계열회사 등
(주)현대그린푸드 (*1)
1,700,182
-
3,276,286
4,976,468
-
-
-
-

(주)현대지에프홀딩스 (*1)
7,456,532
-
5,637,601
13,094,133
8,647,563
-
7,816,296
16,463,859

(주)현대드림투어
7,648
-
12,903
20,551
-
-
3,221
3,221

(주)현대렌탈케어 (*2)
587
-
91,735
92,322
-
821
262,783
263,604

(주)한섬
-
-
-
-
-
-
14,340
14,340

(주)현대리바트
-
820,440
553,002
1,373,442
52,353
-
825,556
877,909

(주)현대에버다임
-
-
24,260
24,260
-
-
4,350
4,350

(사)한국무역협회
-
-
17,986
17,986
-
-
17,462
17,462

(주)한섬라이프앤
-
-
605
605
-
-
205,755
205,755

(주)현대바이오랜드
17,360
-
96,909
114,269
36,100
-
66,945
103,045

(주)현대이지웰
1,753
-
82,179
83,932
-
-
30,008
30,008

(주)현대엘앤씨
-
-
1,329
1,329
-
-
-
-

(주)벤디스 (*3)
-
-
110,002
110,002
-
-
-
-

㈜비노에이치 (*4)
7,495
-
764
8,259
-
-
-
-

소 계
9,191,557
820,440
9,905,561
19,917,558
8,736,016
821
9,246,716
17,983,553

합 계
9,196,758
1,006,940
26,993,707
37,197,405
8,736,016
125,460
27,284,264
36,145,740

자료 : 현대백화점 분기보고서

주1) (주)현대그린푸드는 2023년 1분기 중 존속법인인 (주)현대지에프홀딩스와 신설법인인 (주)현대그린푸드로 인적분할 되었으며, 공시된 금액은 분할 이후에 발생한 금액입니다.주2) 2023년 1분기 중 관계기업인 (주)현대홈쇼핑이 보유한 지분을 매각하여 기업집단에서 제외되었으며, 공시된 금액은 지분매각 이전에 발생한 금액입니다.주3) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 종속회사가 되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.주4) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.

특수관계자들의 실적은 현대백화점의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 다만, 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 현대백화점의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 및 2022년말 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다

[특수관계자에 대한 채권의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기말
2022년말

매출채권 및미수금
기타채권
합 계
매출채권 및미수금
기타채권
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
28,957,464
-
28,957,464
26,444,352
-
26,444,352

한국도심공항자산관리(주)
1,905,960
686,778
2,592,738
-
690,432
690,432

(주)현대퓨처넷
2,271,537
-
2,271,537
41,425
-
41,425

(주)현대아이티앤이
42,265
185,120
227,385
52,891
185,120
238,011

소 계
33,177,226
871,898
34,049,124
26,538,668
875,552
27,414,220

기업집단에의한계열회사 등
(주)현대그린푸드 (*1)
400,981
-
400,981
-
-
-

(주)현대지에프홀딩스 (*1)
36,381
4,465,133
4,501,514
596,739
4,465,133
5,061,872

(주)현대드림투어
38,843
-
38,843
34,103
-
34,103

(주)한섬
617,887
-
617,887
726,958
-
726,958

(주)현대리바트
2,423,444
-
2,423,444
1,654,767
-
1,654,767

(주)현대리바트엠앤에스
3,516
-
3,516
490
-
490

(주)현대캐터링시스템
2,831
-
2,831
20,532
-
20,532

(주)현대렌탈케어 (*2)

99,760
-
99,760

(주)씨엔에스푸드시스템
1,745
-
1,745
6,415
-
6,415

(주)현대에버다임
23,625
-
23,625
47,885
-
47,885

(주)현대엘앤씨
57,300
-
57,300
130,370
-
130,370

(사)한국무역협회
-
59,953
59,953
-
58,206
58,206

(주)현대바이오랜드
23,584
-
23,584
11,433
-
11,433

(주)한섬라이프앤
6,952
-
6,952
8,334
-
8,334

(주)현대이지웰
227,434
-
227,434
226,800
-
226,800

대원강업(주)
148,811
-
148,811
-
-
-

(주)벤디스 (*3)
240,416
-
240,416
-
-
-

(주)비노에이치 (*4)
317
-
317
85
-
85

소 계
4,254,067
4,525,086
8,779,153
3,564,671
4,523,339
8,088,010

합 계
37,431,293
5,396,984
42,828,277
30,103,339
5,398,891
35,502,230

자료 : 현대백화점 분기보고서

주1) (주)현대그린푸드는 2023년 1분기 중 존속법인인 (주)현대지에프홀딩스와 신설법인인 (주)현대그린푸드로 인적분할 되었으며, 공시된 금액은 분할 이후에 발생한 금액입니다.주2) 2023년 1분기 중 관계기업인 (주)현대홈쇼핑이 보유한 지분을 매각하여 기업집단에서 제외되었으며, 공시된 금액은 지분매각 이전에 발생한 금액입니다.주3) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 종속회사가 되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.주4) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.

2023년 1분기말 및 2022년말 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다

[특수관계자에 대한 채무의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기말
2022년말

매입채무 및미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및미지급금
기타채무
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,100,696
2,298,755
6,399,451
5,246,601
2,516,115
7,762,716

한국도심공항 자산관리(주)
153,193
-
153,193
150,189
-
150,189

(주)현대퓨처넷
503,643
-
503,643
527,244
-
527,244

(주)현대아이티앤이
2,983,187
-
2,983,187
2,931,662
-
2,931,662

(주)나이스웨더
401,016
-
401,016
462,827
-
462,827

소 계
8,141,735
2,298,755
10,440,490
9,318,523
2,516,115
11,834,638

기업집단에의한계열회사 등
(주)현대그린푸드 (*1)
19,043,739
14,889,520
33,933,259
-
-
-

(주)현대지에프홀딩스 (*1)
3,719,994
-
3,719,994
19,369,121
18,550,833
37,919,954

(주)현대드림투어
36,043
890,861
926,904
18,459
893,475
911,934

(주)한섬
29,188,657
12,968,920
42,157,577
18,978,612
10,313,219
29,291,831

(주)현대리바트
4,573,814
4,187,233
8,761,047
4,213,908
3,801,999
8,015,907

(주)현대렌탈케어 (*2)

119,104
1,168,095
1,287,199

(주)현대에버다임
26,081
-
26,081
20,020
-
20,020

(주)현대에이앤아이
1,311,570
-
1,311,570
-
-
-

(주)현대엘앤씨
-
-
-
-
-
-

(주)현대바이오랜드
150,830
-
150,830
311,029
-
311,029

(주)한섬라이프앤
151,624
13,772
165,396
139,367
15,177
154,544

(주)현대이지웰
197,894
40,613
238,507
82,226
23,524
105,750

(주)벤디스 (*3)
45,470
450
45,920
-
-
-

(주)비노에이치 (*4)
26,796
664,621
691,417
459,876
261,469
721,345

소 계
58,472,512
33,655,990
92,128,502
43,711,722
35,027,791
78,739,513

합 계
66,614,247
35,954,745
102,568,992
53,030,245
37,543,906
90,574,151

자료 : 현대백화점 분기보고서

주1) (주)현대그린푸드는 2023년 1분기 중 존속법인인 (주)현대지에프홀딩스와 신설법인인 (주)현대그린푸드로 인적분할 되었으며, 공시된 금액은 분할 이후에 발생한 금액입니다.주2) 2023년 1분기 중 관계기업인 (주)현대홈쇼핑이 보유한 지분을 매각하여 기업집단에서 제외되었으며, 공시된 금액은 지분매각 이전에 발생한 금액입니다.주3) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 종속회사가 되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.주4) 2022년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분 취득 이후에 발생한 금액입니다.

2023년 1분기와 2022년 특수관계자와 관련된 배당금 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와 관련된 배당금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기
2022년

지급
수취
지급
수취

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
4,930,900
-
4,551,600

(주)현대퓨처넷
-
2,243,230
-
2,243,230

한국도심공항자산관리(주)
-
1,905,960
-
1,733,336

기업집단에의한계열회사 등
(주)현대지에프홀딩스(구,(주)현대그린푸드)
3,719,994
-
3,152,849
-

(주)현대에이앤아이
1,311,570
-
1,109,790
-

(사)한국무역협회
5,086,780
-
4,781,573
-

합 계
10,118,344
9,080,090
9,044,212
8,528,166

자료 : 현대백화점 분기보고서

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속한 회사이면서 특수관계인등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 20% 이상인 계열회사로 정해진 바 있습니다. 따라서 현대백화점은 상호출자제한기업집단에 속하는 상장회사이면서 특수관계인등이 소유한 지분이 20%를 넘는 바, 현대백화점이 속한 상호출자제한기업집단 중 상기 조건에 속한 계열사와의 거래에 있어 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다.다만, 현대백화점과 관계사간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 아니하므로 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것이나 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 현대백화점과 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(22) 재무안정성에 관한 위험현대백화점의 2023년 1분기말 연결기준 총차입금은 3조 957억원으로 2022년말 3조 282억원 대비 675억원 증가하였습니다. 유동성차입금은 2023년 1분기말 기준 1조 8,253억원으로 2022년말 1조 5,873억원 대비 2,381억원 증가하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 87.8%이며, 2022년말 89.6% 대비 1.8%p. 감소하였습니다. 향후
현대백화점의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 및 인수 ·합병 등으로 인하여 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 이로 인하여 재무안정성이 저하될 가능성이 존재합니다. 진행중인 투자 및 향후 투자 계획이 현대백화점의 재무안정성에 미치는 영향에 대하여 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

공개매수 대상회사 현대백화점의 2023년 1분기말 연결기준 총차입금은 3조 957억원으로 2022년말 3조 282억원 대비 675억원 증가하였습니다. 유동성차입금은 2023년 1분기말 기준 1조 8,253억원으로 2022년말 1조 5,873억원 대비 2,381억원 증가하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 현금성자산은 M&A로 인한 현금유출에도 불구하고 적극적인 대규모 자금조달에 힘입어 1조 1,878억원을 기록하였습니다. 이는 2022년말 1조 741억원 대비 1,137억원 증가한 수치입니다.한편, 2023년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 87.8%이며, 이는 2022년말 89.6% 대비 1.8%p. 감소하며 유사한 수준을 이어갔습니다.

[차입금 및 부채비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

현금성자산 등
1,187,790
1,074,062
720,059
1,043,466
517,828

유동성차입금
1,825,348
1,587,290
342,701
904,864
61,185

비유동성차입금
1,270,344
1,440,924
1,458,296
1,064,003
871,397

총차입금
3,095,692
3,028,215
1,800,997
1,968,867
932,582

순차입금
1,907,902
1,954,153
1,080,938
925,401
414,754

자산총계
12,048,445
12,069,250
8,969,196
8,707,033
7,623,094

부채총계
5,633,061
5,702,019
3,743,568
3,674,741
2,643,808

자본총계
6,415,384
6,367,231
5,225,628
5,032,292
4,979,286

차입금의존도
25.69%
25.09%
20.08%
22.61%
12.23%

부채비율
87.81%
89.55%
71.64%
73.02%
53.10%

자료 : 현대백화점 분기보고서주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익-공정가치 금융자산으로 구성되어 있습니다.주2) 유동성차입금은 단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금, 그리고 유동리스부채로 구성되어 있습니다.주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금, 비유동리스부채로로 구성되어 있습니다.

현대백화점의 별도기준 현금성자산은 2023년 1분기말 4,266억원으로 2022년말 3,232억원 대비 약 1,011억원 증가했습니다. 하지만, 2023년 1분기말 유동성차입금이 2022년말 대비 2,702억원 증가하며, 차입금의존도는 28.2%를 기록하며 2022년 27.2% 대비 소폭 증가하였습니다.

[차입금 및 부채비율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

현금성자산 등
426,598
323,196
314,678
548,524
192,408

유동성차입금
1,216,507
946,315
209,110
723,595
70,273

비유동성차입금
1,001,843
1,158,163
1,124,937
703,986
772,274

총차입금
2,218,350
2,104,478
1,334,047
1,427,581
842,547

순차입금
1,791,753
1,778,955
1,019,369
879,057
650,139

자산총계
7,866,951
7,747,982
6,661,268
6,435,678
5,795,560

부채총계
3,645,256
3,561,064
2,654,447
2,546,206
1,963,854

자본총계
4,221,695
4,186,918
4,006,821
3,889,472
3,831,706

차입금의존도
28.20%
27.16%
20.03%
22.18%
14.54%

부채비율
86.35%
85.05%
66.25%
65.46%
51.25%

자료 : 현대백화점 분기보고서주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익-공정가치 금융자산으로 구성되어 있습니다.주2) 유동성차입금은 단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금, 그리고 유동리스부채로 구성되어 있습니다.주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금, 비유동리스부채로로 구성되어 있습니다.

2023년 1분기말 연결기준 현대백화점의 장·단기차입금 및 사채 내역은 아래와 같습니다.

[장ㆍ단기차입금의 내역 (연결기준)]

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말

단기차입금 (*)
CP
2023.05.11~2023.11.16
3.8-5.5
450,000,000
80,000,000

CP
2023.02.10~2023.02.23
-
-
310,000,000

일반대출
2023.10.31~2023.11.10
4.98-6.98
125,945,620
75,219,270

일반대출
2023.09.30
3m CD + 1.67
20,000,000
20,000,000

전자단기사채
2023.04.06~2023.05.19
3.76-4.01
280,000,000
-

전자단기사채
2023.01.02~2023.03.23
-
-
250,000,000

한도대출
2023.05.30~2024.03.15
5.14-7.7
204,630,378
190,817,803

한도대출
2023.03.31
-
-
111,000,000

한도대출
2023.04.07
FTP + 1.02
14,000,000
-

당좌차월
-
-
24,663,772
-

단기차입금 계
1,119,239,770
1,037,037,073

장기차입금 (*)
원화대출
2023.08.27-2033.11.30
1.89-3.53
217,144,876
217,144,876

외화대출
2024.10.31-2033.11.30
2.00-7.25
88,316,994
87,393,609

액면금액
305,461,870
304,538,485

현재가치할인차금
(12,862,936)
(13,149,924)

장기차입금 계
292,598,934
291,388,561

유동성장기차입금
유동성장기차입금 계
125,001,978
123,459,469

현재가치할인차금
(124,316)
(194,757)

계
124,877,662
123,264,712

장기차입금
장기차입금 계
180,459,892
181,079,016

현재가치할인차금
(12,738,620)
(12,955,167)

계
167,721,272
168,123,849

자료 : 현대백화점 분기보고서

(*) 2023년 1분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 사용이 제한된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

담보제공자산
금융기관
담보설정금액

외화금액
원화금액

매출채권 및 재고자산
Wells Fargo Bank
USD 125,000,000
162,975,000

유형자산
PT.Bank KEB Hana Indonesia
USD 43,000,000
56,063,400

PT. Bank Woori Saudara Indonesia
USD 10,800,000
14,081,040

Shinhan Bank America
USD 30,000,000
39,114,000

KEB Hana Bank, New York Agency
USD 15,000,000
19,557,000

PT. IBK Bank Indonesia
USD 18,750,000
24,446,250

[사채의 내역 (연결기준)]

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000

제25-1회
2023.05.27
1.63
120,000,000
120,000,000

제25-2회
2025.05.27
1.76
50,000,000
50,000,000

제26회
2024.02.25
1.31
150,000,000
150,000,000

제27회
2024.04.28
1.49
110,000,000
110,000,000

제28회
2025.05.27
3.69
280,000,000
280,000,000

외화사채
2023.06.16
1.42
39,124,625
38,030,726

외화사채
2024.06.18
1.16
39,103,926
38,030,080

액면금액
938,228,551
936,060,806

할인발행차금
(929,377)
(1,118,913)

장부금액
937,299,174
934,941,893

유동성사채
유동성사채 합계
459,124,625
308,030,726

사채할인발행차금
(162,177)
(82,947)

계
458,962,448
307,947,779

비유동성사채
비유동성사채 합계
479,103,926
628,030,080

사채할인발행차금
(767,200)
(1,035,966)

계
478,336,726
626,994,114

자료 : 현대백화점 분기보고서

한편, 2023년 1분기말 별도기준 현대백화점의 장·단기차입금 및 사채 내역은 아래와 같습니다.

[장·단기차입금의 내역 (별도기준)]

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말

단기차입금
전자단기사채
2023.01.02~2023.03.23
-
-
240,000,000

전자단기사채
2023.04.06~2023.06.29
3.76-4.01
180,000,000
-

원화대출
2023.11.10
4.98
50,000,000
50,000,000

CP
2023.01.17~2023.03.29
-
-
210,000,000

CP
2023.05.11~2023.11.16
3.80-5.50
450,000,000
80,000,000

당좌차월
-
-
16,719,325
-

소 계
696,719,325
580,000,000

장기차입금
원화대출
2024.05.07
3.53
100,000,000
100,000,000

합 계
796,719,325
680,000,000

자료 : 현대백화점 분기보고서

[사채의 내역 (별도기준)]

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말

제24-2회
2023-04-18
2.79
150,000,000
150,000,000

제25-1회
2023-05-27
1.63
120,000,000
120,000,000

제25-2회
2025-05-27
1.76
50,000,000
50,000,000

제26회
2024-02-25
1.31
150,000,000
150,000,000

제27회
2024-04-28
1.49
110,000,000
110,000,000

제28회
2025-05-27
3.69
280,000,000
280,000,000

외화사채
2023-06-16
1.42
39,124,625
38,030,726

외화사채
2024-06-18
1.16
39,103,926
38,030,080

액면금액
938,228,551
936,060,806

할인발행차금
(929,377)
(1,118,913)

장부금액
937,299,174
934,941,893

유동성사채
유동성사채 합계
459,124,625
308,030,726

사채할인발행차금
(162,177)
(82,947)

계
458,962,448
307,947,779

비유동성사채
비유동성사채 합계
479,103,926
628,030,080

사채할인발행차금
(767,200)
(1,035,966)

계
478,336,726
626,994,114

자료 : 현대백화점 분기보고서

현대백화점의 2023년 1분기말 기준 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 아래와 같습니다.

[사채 및 차입금의 연도별 상환계획(별도기준)]

(단위 : 억원)

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

유동성사채 (*1)
308,555,243
151,356,750
-
-
-
459,911,993

사채 (*1)
3,204,314
9,612,943
155,385,514
332,725,400
-
500,928,171

단기차입금
286,719,325
410,000,000
-
-
-
696,719,325

장기차입금 (*1)
880,082
2,648,940
100,877,678
-
-
104,406,700

리스부채 (*2)
15,859,635
45,751,929
59,435,290
173,994,076
254,093,483
549,134,413

합 계
615,218,599
619,370,562
315,698,482
506,719,476
254,093,483
2,311,100,602

자료 : 현대백화점 분기보고서(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.(*2) 유동과 비유동 합계 금액이며, 현재가치 평가 전 금액입니다.

한편 현대백화점의 최근 3년간 현금흐름추이는 다음과 같습니다.

[영업·투자·재무활동 현금흐름 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초 현금 및 현금성자산
195,003
46,628
46,628
34,613
53,663

영업활동으로 인한 현금흐름
170,716
96,414
489,392
500,164
259,368

투자활동으로 인한 현금흐름
-169,492
-325,951
-1,133,156
42,114
-1,084,687

재무활동으로 인한 현금흐름
49,692
241,320
796,564
-530,279
806,283

기말 현금 및 현금성자산
249,759
58,412
195,003
46,628
34,613

현금 및 현금성자산 순증감
54,756
11,784
148,375
12,015
-19,050

자료 : 현대백화점 분기보고서

[영업·투자·재무활동 현금흐름 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초 현금 및 현금성자산
15,591
15,606
15,606
10,048
22,044

영업활동으로 인한 현금흐름
72,521
59,291
307,395
409,047
261,738

투자활동으로 인한 현금흐름
-133,735
-222,090
-1,043,850
30,186
-850,630

재무활동으로 인한 현금흐름
104,558
173,857
736,440
-433,675
576,896

기말 현금 및 현금성자산
58,936
26,665
15,591
15,606
10,048

현금 및 현금성자산 순증감
43,345
11,059
-15
5,558
-11,996

자료 : 현대백화점 분기보고서

백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 현대백화점의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 및 인수·합병 등으로 인하여 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 이로 인하여 재무안정성이 저하될 가능성도 상존합니다. 따라서 진행중인 투자 및 향후 투자 계획이 현대백화점의 재무안정성에 미치는 영향에 대하여 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 주식시장 상황에 따른 발행가액 변동 위험금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자 모집을 통해 부여되는 주식의 발행가액은 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 상장시점의 주가보다 높을 가능성이 있기 때문에 이에 따른 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 신주가 상장되기까지 환금성에 제한이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 모집주선방식의 일반공모 유상증자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 133조에 따른 공개매수 방식에 의거 일정기간(공개매수 기간 : 2023년 08월 11일 ~ 2023년 09월 01일)동안 (주)현대그린푸드의 기명식 보통주식 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에서 공개매수에 응모한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스의 기명식 보통주식을 신주로 발행하여 부여하는 방식입니다.금번 유상증자는 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 의거 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 적용하지 아니하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다. (단, 원단위 미만은 절상)또한 금번 유상증자와 함께 이루어지는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점에 대한 공개매수 응모 후, 당사의 신주가 상장(2023년 09월 18일 예정)되기까지 환금성에 제한이 존재할 가능성이 존재합니다. 다만 당사는 주권상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 환금성 위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 상장예정일인 2023년 09월 18일까지 시장 전체의 변동 등에 의한 급격한 주가 하락이 있을 경우 유상증자에 따라 발행될 신주의 발행가액이 상장시점의 주가보다 높을 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 주가희석화에 따른 주가하락위험금번 일반공모 유상증자 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주의
169.22%에 해당합니다. 본 유상증자 모집으로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는
108,001,823주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 63,823,568주(보통주 기준)의
169.22%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분

내용(보통주식 기준)

비고

모집주식수

108,001,823주

-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)

63,823,568주

보통주 기준

모집가액

3,365원/주

-

모집총액

363,426,134,395원

-

주) 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지(2023년 08월 04일 ~ 2023년 08월 08일)의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)로 결정하되, 할인율은 미적용하며, 그 가격이 액면가 이하일 경우에는 액면가로 결정됩니다.(단, 원단위 미만은 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은
3,365원/주입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 09월 18일로 예정되어 있습니다.

(3) 관계기관의 실무 절차 변경으로 인한 상장지연 위험당사는 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

현물출자를 하는 경우에는 상법 제422조 1항에 의거 현물출자 등에 관한 사항에 대하여 법원의 인가를 받도록 규정되어 있습니다.그러나 2011년 4월 14일 상법 제422조가 개정됨에 따라 현물출자 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권이고 현물출자 가격이 상법 시행령 제14조 2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않을 경우 상법 제422조 제1항을 적용하지 않기 때문에 법원의 인가가 불필요하게 되었습니다.따라서 금번 당사의 (주)현대그린푸드 보통주식 및 (주)현대백화점 보통주식에 대한 공개매수 방식을 통한 현물출자 유상증자시 출자 대상주식인 (주)현대그린푸드 보통주식 및 (주)현대백화점 보통주식은 상법 시행령 제14조 제2항에서 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 않기 때문에 법원의 인가 절차를 거치지 않았습니다. 당사는 상기의 관련 조항에 근거하여 적법한 절차에 따라 금번 현물출자 유상증자를 진행하고 있으나, 금번 유상증자의 등기 또는 상장 절차 진행에 있어 관련 규정 또는 관계기관의 실무 절차(등기선례 등) 변경으로 법원 인가를 요구할 경우 상장 지연에 따른 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

※ 해당법령상법 제422조(현물출자의 검사)① 현물출자를 하는 자가 있는 경우에는 이사는 제416조제4호의 사항을 조사하게 하기 위하여 검사인의 선임을 법원에 청구하여야 한다. 이 경우 공인된 감정인의 감정으로 검사인의 조사에 갈음할 수 있다. <개정 1998.12.28.>

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2011.4.14.>

1. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산의 가액이 자본금의 5분의 1을 초과하지 아니하고 대통령령으로 정한 금액을 초과하지 아니하는 경우

2. 제416조제4호의 현물출자의 목적인 재산이 거래소의 시세 있는 유가증권인 경우 제416조 본문에 따라 결정된 가격이 대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세를 초과하지 아니하는 경우

3. 변제기가 돌아온 회사에 대한 금전채권을 출자의 목적으로 하는 경우로서 그 가액이 회사장부에 적혀 있는 가액을 초과하지 아니하는 경우

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지의 규정에 준하는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 법원은 검사인의 조사보고서 또는 감정인 감정결과를 심사하여 제1항의 사항을 부당하다고 인정한 때에는 이를 변경하여 이사와 현물출자를 한 자에게 통고할 수 있다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

④ 전항의 변경에 불복하는 현물출자를 한 자는 그 주식의 인수를 취소할 수 있다. <개정 2011.4.14.>

⑤ 법원의 통고가 있은 후 2주내에 주식의 인수를 취소한 현물출자를 한 자가 없는 때에는 제1항의 사항은 통고에 따라 변경된 것으로 본다. <개정 1998.12.28., 2011.4.14.>

상법 시행령 제14조(현물출자 검사의 면제)① 법 제422조제2항제1호에서 "대통령령으로 정한 금액"이란 5천만원을 말한다.

② 법 제422조제2항제2호에서 "대통령령으로 정한 방법으로 산정된 시세"란 다음 각 호의 금액 중 낮은 금액을 말한다.

1. 법 제416조에 따른 이사회 또는 주주총회의 결의가 있은 날(이하 이 조에서 "결의일"이라 한다)부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 결의일부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액

2. 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가

③ 제2항은 현물출자의 목적인 재산에 그 사용, 수익, 담보제공, 소유권 이전 등에 대한 물권적 또는 채권적 제한이나 부담이 설정된 경우에는 적용하지 아니한다.

(4) 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈 발생 관련 위험당사는 정관 제9조 제3항에 의거하여 금번 현물출자 유상증자를 실시하고 있습니다. 당사는 본 정관 내용에 대해 자체적인 검토를 통해 금번 유상증자를 진행하는 데 무리가 없다고 판단하였습니다. 그러나 정관상 유상증자 근거 등에 대한 이견 및 이의 제기에 의해 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 현물출자 유상증자 등을 실시하기 위하여 기존의 동일 사례와 (관련)판례 등을 검토하였습니다. 검토결과, 회사가 공정거래법에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위하여 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(회사의 주주 포함)에게 이사회 결의로 신주를 배정할수 있다는 점을 명시하고 있고, 별도 신주 발행 규모 등의 제한이 없는 바 진행상에 무리가 없다고 판단하였습니다.이에 당사의 정관 제9조 제3항을 근거로 (주)현대그린푸드 보통주식 및 (주)현대백화점 보통주식을 공개매수하여 현물출자 받기 위한 일반공모 유상증자에 대한 이사회 결의를 2023년 07월 06일 실시하였으며 동일자로 유상증자 결정에 대해 공시하였습니다.

[(주)현대지에프홀딩스 정관]

제 9 조 (주식인수권)

(1) 이 회사의 주주는 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 인수권을 가진다. 다만, 주주가 인수하지 아니하는 주식과 주식 배정의 경우에 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결정에 의한다.

(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 관계법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 관계법령의 규정에 의하여 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 관계법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 관계법령의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

5. 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상의 필요로 국내외의 금융기관에, 또는 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자가에게 이사회의 결의로 보통주식을 보통주식 발행총수의 20/100을 초과하지 않은 범위내에서, 또는 우선주식을 전체 발행주식 총수의 25/100를 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우

7. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

(3) 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 회사가 공정거래법에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위하여 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(회사의 주주 포함)에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

회사가 공정거래법에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위하여 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(회사의 주주 포함)에게 이사회 결의로 신주를 배정할수 있도록 규정하고 있는 바, 발행방식 및 규모에 대한 이견 및 법률적 이슈가 발생할 가능성은 낮으나, 당사가 검토하지 못한 부분에 대한 이견 및 이의 제기 등으로 소송이 제기되거나 추가적인 이슈가 발생할 경우에는 금번 유상증자의 추가 상장일 등의 일정에 차질이 생겨 환금성의 위험이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 업무진행 과정에서의 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 증권신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(6) 공시 내용 중 예측정보 변동 위험본 증권신고서의 분석 내용 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 향후 사업 전망에 대한 신고서 제출일 현재 시점의 전망을 포함하고있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망의 내용은 보고서 제출일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(7) 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항을 참고하시어 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(8) 세금(증권거래세, 양도소득세, 법인세 등)의 발생가능성금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2023년 09월 05일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정 주식금액(장외매도 금액)의 0.35%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다. 또한, 금번 공개매수를 통한 주식교환은 장외거래에 해당하여 양도소득세가 발생할 수 있으며, 대주주를 제외한 주주의 상장주식 장외거래 시 적용 세율은 일반적으로 20%(지방소득세 별도)입니다. 한국에 거주하는 주주의 양도차익 과세는 신고납부 사항에 해당하므로 청약주주 본인께서 가까운 세무서로 문의해주셔야 합니다. 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들의 경우에는 원천징수의무자인 삼성증권㈜이 관련법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다.

금번 유상증자는 공개매수의 방식을 통한 현물출자방식으로 행하여지는 바, '증권거래세법 제1조 및 제8조'에 의거, 현물출자 확정주식금액(공개매수 등에 의한 장외매도금액)에 대하여 증권거래세가 부과됩니다. 증권거래세는 결제일인 2023년 09월 05일에 징수되므로 청약자는 결제일 날짜로 청약계좌에 증권거래세액[현물출자 확정주식금액(장외매도 금액)의 0.35%]에 해당하는 현금잔고를 유지(결제일 전일까지 입금)하도록 유념해 주시기 바랍니다.일반적으로 행하여지는 현금매수 방식의 공개매수 등의 경우 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하나, 금번 공개매수는 현물 출자 신주발행 방식이므로 증권거래세를 결제대금에서 원천징수하는 것은 불가능합니다. 따라서 상기 내용과 같은 방법으로 증권거래세를 징수하오니 참조하시기 바랍니다.※ 증권거래세 산정방법= 현물출자(공개매수)가 확정된 대상 주식수 × 현물출자가격 × 0.35%단수주대금 결제일인 2023년 09월 05일자로 응모계좌에 증권거래세에 해당하는 금액이 없거나 부족할 경우, 잔고에 (-)금액으로 남게 되며 경과이자가 발생하게 되오니 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

또한, 공개매수를 통한 주식교환은 장외거래에 해당하여 양도소득세가 발생할 수 있으며, 대주주를 제외한 주주의 상장주식 장외거래 시 적용 세율은 일반적으로 20%(지방소득세 별도)입니다. 한국에 거주하는 주주의 양도차익 과세는 신고납부 사항에 해당하므로 청약주주 본인께서 가까운 세무서로 문의해주셔야 합니다. 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들의 경우에는 원천징수의무자인 삼성증권㈜이 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부가되는 세금을 원천징수할 수 있습니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

삼성증권(주)는 금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

다만, 삼성증권(주)는 대표모집주선회사로서의 의무를 다하기 위하여 (주)현대지에프홀딩스에 대한 기업실사를 진행하였으며 동 실사내역은 증권신고서의 첨부서류인 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액
363,426,134,395

발행제비용
547,711,060

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

주2)
발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
65,416,700
발행금액×1.8/10,000 (10원 미만 절사)

모집주선수수료
150,000,000
정액

상장수수료
43,090,000
2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
216,003,640

증자 자본금의 0.4% (10원 미만 절사)

교육세
43,200,720

등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
30,000,000
신문공고비 및 인쇄비 등 기타

합 계
547,711,060
-

주1)

상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준에 의거 상장할 금액(
363,426,134,395원) 해당하는 금액입니다.

주2)

상장수수료는 상장신청일 전일 종가를 기준으로 산출되도록 규정되어 있으며, 본 상장수수료는 확정발행가액과 예정발행주식수로 산출된 예정수수료입니다. 상장수수료의 확정은 2023년 08월 11일부터 2023년 09월 01일까지 진행하는 공개매수 청약결과에 따라 결정되는 공개매수 주식수 및 확정발행주식수에 따라 결정됩니다.

주3)
본 비용 산정과 관련된 신주발행 규모는 공개매수 예정주식수를 전부 매수한다는 가정하에 산정된 내역으로 실제 공개매수에 응모한 주식수가 공개매수 예정주식수에 미달할 경우 변동될 예정입니다.

다. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 08월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
363,426,134,395
-
363,426,134,395

주1)
금번 (주)현대지에프홀딩스 유상증자는 (주)현대그린푸드 및 (주)현대백화점의 기명식 보통주식을 현물출자받고, 이의 대가로 (주)현대지에프홀딩스 기명식 보통주식을 신주 발행하는 방식인 바, 상기의 금액이 (주)현대지에프홀딩스에 현금으로 유입되는 것은 아닙니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 - 연결대상 종속회사 현황(요약)1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
23
-
6
17
-

합계
25
-
6
19
2

나. 연결대상회사의 변동내용

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외

현대복덕찬음

(산동)유한공사

인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

(주)현대캐터링시스템
인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

북경격림복덕찬음관리유한공사
인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

복적식찬음관리(상해)유한공사
인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

Hyundai Green Food Mexico S.de R.L.de C.V
인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

HYUNDAI GREEN FOODGEORGIA INC
인적분할로 인하여 분할신설회사(주)현대그린푸드로 지분이전

다. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1989년 08월 22일
해당없음
해당없음

마. 회사의 법적.상업적 명칭 회사의 명칭은 주식회사 현대지에프홀딩스라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Hyundai G.F Holdings Co.,Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)현대지에프홀딩스라고 표기합니다.

바. 설립일자 및 존속기간

회사는 1968년 2월 27일자에 설립되어, 1989년 8월 당사의 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다.

사. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본사주소 : 경기도 용인시 수지구 문인로30 (동천동) - 전화번호 : 031-525-2233 - 홈페이지 : http://www.hyundaigfholdings.co.kr

아. 주요사업의 내용 연결회사는 현재 법인영업 사업, 가구사업, 중장비 제조사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[2023.03.31 기준]
(단위: %)

사업부문
주요제품및 서비스
매출비중(%)
주요거래처

가구사업
빌트인가구 등
46.6
대리점, 직매장, 백화점, 플래그쉽 스토어 外

법인영업
산업용 자재 등
27.7
자재, 유니폼 등을 건설회사 등에 납품

중장비사업
건설기계 제조 등
20.0
직판 및 딜러판매 및 조달청 입찰 外

기타사업
임대 등
5.7
임대: 당사 보유 빌딩 임대수입 IT: 그룹사 전산 유지보수 용역수입

합 계
100.0
-

기타 자세한 사항은 동 보고서의 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.
자. 신용평가에 관한 사항

당사는 전자단기사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의 하여 신용평가전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 최근 3년 공시대상기간동안의 신용평가 현황은 아래와 같습니다. ① 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.06.29
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2020.06.29
전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2020.06.30
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2020.06.30
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2020.12.29
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2020.12.29
전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2020.12.30
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2020.12.30
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2021.06.24
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2021.06.24

전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2021.06.25
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2021.06.25
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2021.12.27
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2021.12.27

전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2021.12.28
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2021.12.28
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2022.06.27
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2022.06.27

전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2022.06.28
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2022.06.28
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2022.12.26
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2022.12.26

전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2022.12.27
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2022.12.27
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

정기평가

2023.03.09
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

수시평가(*)

2023.03.09
전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

수시평가(*)

2023.06.28
기업어음
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2023.06.28
전자단기사채
A1

한국신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2023.06.29
기업어음
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

2023.06.29
전자단기사채
A1

NICE신용평가주식회사

(A1 ~ D )

본평가

(*)인적분할로 인해 한국신용평가주식회사로부터 수시평가를 받았습니다. ② 전자단기사채 및 기업어음 신용등급체계

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환 불능상태임.

* 상기 등급 중 A2부터 B등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 부호를 부가하여 나타내고 있음.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 - 경기도 용인시 수지구 문인로 30 (동천동) : 2010년 5월 28일 이전.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.29
정기주총
정지영 사내이사신수원 사외이사
정교선 사내이사,박홍진 대표이사,권경로 사내이사김형중 사외이사
이동호 사내이사(퇴임)김 광 사외이사(퇴임)

2020.03.30
정기주총
이진원 사내이사정병두 사외이사
정지선 대표이사장호진 사내이사김병준 기타비상무이사
권경로 사내이사(사임)박승준 사외이사(퇴임)

2021.03.29
정기주총
유원곤 사외이사
박홍진 대표이사정교선 사내이사정지영 사내이사신수원 사외이사
김형중 사외이사(퇴임)

2022.03.29
정기주총
-
정지선 사내이사장호진 사내이사이진원 사내이사정병두 사외이사
김병준 기타비상무이사(퇴임)

2023.02.10
임시주총
이무원 사외이사
-
-

2023.03.02
-
-
-
박홍진 대표이사(사임)정지영 사내이사(사임)유원곤 사외이사(사임)

2023.03.29
정기주총
박홍진 기타비상무이사이종근 사내이사임경구 사외이사
-
정지선 사내이사(사임)정교선 사내이사(퇴임)장호진 사내이사(사임)신수원 사외이사(퇴임)

※ 대표이사의 변동 현황① 2020년 3월 30일 이사회 결의 - 변경 전 대표이사 : 정지선, 박홍진 (각자 대표이사) - 변경 후 대표이사 : 박홍진 ( 단독 대표이사)② 2023년 3월 02일 이사회 결의 - 변경 전 대표이사 : 박홍진 ( 단독 대표이사) - 변경 후 대표이사 : 이진원 ( 단독 대표이사)

다. 최대주주의 변동 - 2018년 4월 최대주주(정교선)의 소유주식수가 변동됨. (기존 : 14,927,100주 → 변경 : 22,505,486주) - 2019년 12월 최대주주(정교선)의 소유주식수가 변동됨. (기존 : 22,505,486주 → 변경 : 23,250,300주) - 2023년 3월 인적분할로 최대주주(정교선)의 소유주식수가 변동됨. (기존 : 23,250,300주 → 변경 : 15,187,809주)
라. 상호의 변경 - 2023년 3월 회사의 상호가 변경되었음 기존: 주식회사 현대그린푸드(Hyundai Greenfood Co.,Ltd.) 변경: 주식회사 현대지에프홀딩스(Hyundai G.F Holdings Co.,Ltd.)
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - IT사업부문의 물적분할을 통해 18년 7월 1일을 분할기일로 하여 (주)현대아이티앤이 설립 완료. - 경영효율성 제고를 위해 18년 12월 31일을 합병기일로 하여 완전자회사인 (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템을 합병함. - 사업부문의 사업집중 및 전문성 제고를 위해 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 인적분할을 실시하고, 분할신설법인 (주)현대그린푸드를 설립함
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 2023년 3월 인적분할을 실시하여 기존 푸드서비스, 유통, 식재, 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조, 컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리사업부문 중 푸드서비스, 유통, 식재사업부문을 분할 신설법인으로 이전하였음.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 - (주)플레이팅컴퍼니 유상증자 참여. (플레이팅컴퍼니의 제3자 배정 유상증자에 참여하여 11,668주를 750백만원에 취득 2017.10.10)- 종속회사 북경격림복덕찬음관리유한공사 유상증자 참여. (북경격림복덕찬음유한공사의 유상증자에 참여하여 1,008백만원의 자본금 증자 2018.05.23)- 관계기업투자주식 매그놀리아코리아㈜의 주식 220,000주를 전기 1분기 중 45백만원에 추가 취득(취득 후 지분율 100%, 2020.03.30)후 청산완료함 (2020.07.02)- 종속회사 Hyundai Green Food Mexico S.deR.L.deC.V 유상증자 참여 증자액 6,797백만원(2021.01.08) , 9,991백만원(2021.05.14), 8,960백만원(2021.10.08)- (주)이지웰 지분인수 (주)이지웰의 지분 28,26%(6,710,996주)를 125,000백만원에 취득함. (2021.01.25) - 복적식찬음관리(상해)유한공사 지분인수 복적식찬음관리(상해)유한공사 지분 100%를 인수. 인수대가 1원 (피투자사 자본잠식상태를 감안하여 인수가액 결정) (2021.04.01) - 종속회사 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 양수 하나금투전략제1호 사모투자합자회사가 보유한 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 305,764주를 전부 양수함. 인수대가 22,009백만원 (2021.05.10) - HYUNDAI GREEN FOOD GEORGIA INC. 신규설립 미국 조지아주에 당사가 지분 100%를 출자(자본금 미화 1,000,000$) 신설법인 설립(2021.10.28) - (주)비노에이치 신규설립 당사가 지분 47%를 출자(자본금 300백만원)하여 신설법인 설립완료 (2022.03.15) - 대원강업(주) 지분인수 대원강업(주)의 지분 16.12%를 43,923백만원에 추가 취득 (2022.12.30)하였고 지분 1.05%를 2,120백만원에 추가 취득함(2023.03.24)
<주요 종속회사 (주)현대리바트>

가. 회사의 본점 소재지 - 경기도 용인시 처인구 경기동로 316
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 24일
정기주총
사내이사 임완호사내이사 박민희사외이사 조명화
사내이사 엄익수사외이사 박정인
사내이사 김민덕사외이사 윤병춘사내이사 이동호

2020년 03월 30일
정기주총
대표이사 윤기철사내이사 윤영식
사외이사 김개천
대표이사 김화응사내이사 민왕일

※ 대표이사의 변동 현황 ① 2020년 3월 30일 이사회결의 - 변경 전 대표이사 : 김화응 (단독 대표이사) - 변경 후 대표이사 : 윤기철 (단독 대표이사)
다. 최대주주의 변동 - 2017년 12월 최대주주(현대그린푸드)의 소유주식수가 변동됨. (기존 : 4,918,550주 → 변경 : 8,192,182주)
라. 상호의 변경 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - (주)현대리바트는 2017년 12월 05일 (주)현대에이치앤에스를 흡수합병하였으며, (주)현대에이치앤에스는 소멸 해산함
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
<주요 종속회사 (주)현대에버다임> 가. 회사의 본점 소재지 - 충청북도 진천군 진천읍 부영길 49
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 28일
정기주총
사외이사 이용우
사내이사 박홍진사내이사 정백재
사외이사 김경수(주1)

2019년 03월 27일
정기주총
사내이사 윤인수사내이사 유재기사외이사 이상기사외이사 전달영
대표이사 전병찬
사내이사 박홍진(주1)사내이사 정백재(주1)

2020년 03월 24일
정기주총
사내이사 나원중
사외이사 이용우
사내이사 윤인수(주1)

2021년 03월 24일
정기주총
대표이사 임명진사외이사 김종봉
사내이사 유재기사외이사 전달영사외이사 이상기
대표이사 전병찬 (임기 만료)사외이사 이용우(주1)

2022년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 나원중
-

2023년 03월 28일
정기주총
사외이사 김석진사외이사 공기영
사내이사 임명진사내이사 유재기사외이사 김종봉
사외이사 이상기(주1)사외이사 전달영(주1)

(주1) 사외이사 김경수, 사내이사 박홍진, 사내이사 정백재, 사내이사 윤인수, 사외이사 이용우는 변동일자와 같은날에 일신상의 사유로 사임하였습니다.(주2) 19.03.27일 감사위원회를 설치하였습니다.※ 대표이사의 변동 현황 ① 2021년 3월 24일 이사회결의 - 변경 전 대표이사 : 전병찬 (단독 대표이사) - 변경 후 대표이사 : 임명진 (단독 대표이사)
다. 최대주주의 변동 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
라. 상호의 변경 - 2021년 3월 상호를 (주)현대에버다임으로 변경하였음
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 공시대상기간 동안 해당사항 없음.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 - 2020년 10월 15일을 합병기일로 하여 100% 완전자회사인 (주)타이포스를 흡수합병 하였음. - 2021년 07월 01일을 합병기일로 하여 100% 완전자회사인 (주)에버다임락툴, 한국타워크레인(주)를 흡수합병 하였음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
구분
내용
이유

2022.03.28정기주주총회
사업목적 추가
소방시설 공사업
사업확장

2021.10.28임시주주총회
사업목적 삭제
건설업
물적분할 이후 신설법인으로 사업 이관

2021.03.24정기주주총회
사업목적 추가
- 타워크레인 제조 및 판매- 기타 특수목적용 차량 제조 및 판매- 해상용 크레인 및 각종 크레인 제조 및 판매- 산업설비, 환경설비품 제조 및 판매- 발전설비, 조선기자재, 각종 플랜트 제조 및 판매- 함마, 비트, 로드 제조 및 판매- 토목공사 및 유사용 기계장비 제조 및 판매- 광물처리 및 취급장비 제조 및 판매- 자동차 자체 및 트레일러 제조업- 기타 자동차부품 제조 및 판매- 건물용 기계, 장비 설치 공사업
사업목적 추가를 통한사업확장

2020.03.24정기주주총회
사업목적 추가
정밀진단업
타워크레인 정밀진단업 사업 추가

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

날 짜
내 용

1994. 06.
한우건설기계(주) 설립

2000. 04.
회사상호변경 (주)한우티엔씨

2003. 05.
한우공정기계유한공사 해외지사 설립

2003. 11.
코스닥증권시장 등록

2006. 10.
우수중소기업인상 수상

2006. 12.
국무총리상 수상(2006년 생산기반기술경기대회)

2007. 02.
자회사 설립 ; (주)타이포스

2007. 03.
상호변경 ; (주)에버다임

2007. 06.
개성공단 진출 - 토지이용권 분양계약 체결

2007. 10.
중소기업 종합대상 수상 - 제1회 기업인의 날

2007. 10.
락드릴(천공기) 사업부문 인수

2008. 03.
업종추가(골재 제조 및 판매업, 기타물품취급장비 제조업)

2008. 05.
두바이 현지사무소(법인) 개소

2008. 11.
수출 1억불의 탑 수상

2010. 03.
업종추가(건설업)

2010. 11.
Hidden Champion 선정

2010. 12.
최대주주 변동(양철우 → 신한제2호사모투자전문회사)

2011. 12.
에버다임 락툴 인수

2012. 03.
에버다임 몽골 법인설립

2013. 02.
한국타워크레인 인수

2015. 07.
에버다임 미국 법인설립

2015. 10.
최대주주 변동(신한제2호사모투자전문회사 → (주)현대그린푸드)

2016. 11
마다가스카르 EDCF 수주 (121억)

2017. 03
베트남 EDCF 수주 (231억)

2019. 08.
노사문화 우수기업 선정

2020. 08
두바이 현지사무소(법인) 청산

2020. 10
(주)타이포스 합병

2021. 03
상호변경 ; (주)현대에버다임 , 대표이사 변경 ; 임명진 대표이사

2021. 07
(주)에버다임락툴, 한국타워크레인(주) 합병

2021. 12
현대에버다임건설 물적분할

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
당분기말
전기말(2022년말)

보통주
발행주식총수
63,823,568
97,704,482

액면금액
500원
500원

자본금
31,911,784
48,852,241

우선주
발행주식총수
-
-

액면금액
-
-

자본금
-
-

기타
발행주식총수
-
-

액면금액
-
-

자본금
-
-

합계
자본금
31,911,784
48,852,241

※ 당사는 직전년도 말(2022년말) 까지 5년간 자본금 변동사항이 없었습니다.※ 당사는 임시주주총회 (2023.02.10) 결과에 따라 회사분할(인적)을 진행하여 분할주식 33,880,914주가 분할신설회사인 주식회사 (주)현대그린푸드로 귀속 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
97,704,482
-
97,704,482
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
33,880,914
-
33,880,914
-

1. 감자
33,880,914
-
33,880,914
(주)

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
63,823,568
-
63,823,568
-

Ⅴ. 자기주식수
6,832,410
-
6,832,410
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
56,991,158
-
56,991,158
-

주1)당사는 임시주주총회 (2023. 02. 10) 결과에 따라 회사분할(인적)을 진행하여분할주식 33,880,914주가 분할신설회사인 주식회사 (주)현대그린푸드로 귀속 되었습니다.주2) 당사는 임시주주총회 (2023. 02. 10) 결과에 따라 회사분할(인적)을 진행하였으며 분할비율에 따라 기초 자기주식 10,397,555주 중 3,605,554주가 분할 감소 되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
2,157,210
-
748,055
-
1,409,155
주)3

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,157,210
-
748,055
-
1,409,155
주)3

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
515,866
-
178,886
-
336,980
주)3

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
598,800
-
207,645
-
391,155
주)1주)3

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,114,666
-
386,531
-
728,135
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
7,125,679
40,409
2,470,968
-
4,695,120
주)2주)3주)4

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
10,397,555
40,409
3,605,554
-
6,832,410
주)3

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 신탁계약에 의한 취득 중 현물보유물량은 신탁계약 중도해지(2014년 5월 30일)에 따라 당사 보유 증권계좌로 모두 입고되어, 기존 수탁자 보유물량에서 현물보유 물량으로 표기하였습니다. 주2) 기타취득(c)은 2010년 7월 (주)현대그린푸드와 (주)현대푸드시스템의 합병 및 2011년 7월 (주)현대그린푸드와 (주)현대F&G의 합병에 따라 취득한 자기주식임.주3) 당사는 임시주주총회 (2023. 02. 10) 결과에 따라 회사분할(인적)을 진행하였으며 분할비율에 따라 기초 자기주식 10,397,555주 중 3,605,554주가 분할 감소 되었습니다.주4) 당사는 인적분할에 따라 단주 40,409주를 자기주식으로 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 29일이며, 주요 변경사항은 아래와 같습니다. 자세한 변경 내용의 확인은 기 공시된 제 55기 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제43조 (이사회 내 위원회) (1) 이사회의 결의로 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를

설치할 수 있다. 1. 감사위원회 2. 사외이사후보추천위원회 3. 보상위원회 4. 내부거래위원회 5. 기타 이사회에서 위임한 사항을 심의ㆍ결정하는 위원회

제43조 (이사회 내 위원회) (1) 이사회의 결의로 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를

설치할 수 있다. 1. 감사위원회 2. 사외이사후보추천위원회 3. 보상위원회 4. 내부거래위원회 5. ESG경영위원회 6. 기타 이사회에서 위임한 사항을 심의ㆍ결정하는 위원회

ESG경영위원회를 설치/운영 함에 따라 운영에 대한 근거를 마련하고자 함

(신 설)

제43조의 5 (ESG경영위원회) (1) 이 회사는 제43조의 규정에 의한 ESG경영위원회를 둔다. (2) ESG경영위원회의 직무, 구성, 운영 등에 관한 상세한

사항은 별도 ESG경영위원회 규정에 의한다.

(신 설)

부 칙 (2022. 03. 29) 제1조 (시행일) 본 정관은 제54기 사업년도에 관한 정기

주주총회에서 결의된 날로부터 변경 시행한다.

-

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 29일
제54기 정기 주주총회
제 43조(이사회 내 위원회)ㆍ변경전 : (위원회 신규 추가)ㆍ변경후 : ESG경영위원회 추가
ESG경영위원회를 설치/운영함에 따라 운영에 대한 근거 마련

2022년 03월 29일
제54기 정기 주주총회
제 43조의 5(ESG경영위원회)ㆍ변경전 : (신설 규정)ㆍ변경후 : ESG경영위원회 직무, 구성, 운영에 대한 규 정 신설
ESG경영위원회를 설치/운영함에 따라 운영에 대한 근거 마련

2021년 03월 29일
제53기 정기 주주총회
제 27조(이사의 임기)ㆍ변경전 : (신설 규정)ㆍ변경후 : 사외이사 총 연임기간이 6년을 초과할 수 없도록 함
상법 시행령 반영을 통한이사의 독립성 보장

2021년 03월 29일
제53기 정기 주주총회
제 43조의 1(감사위원회)ㆍ변경전 : (신설 규정)ㆍ변경후 : - 감사위원회 위원의 분리 선출 세부규정 신설 - 감사위원회 위원의 선임/해임 세부규정 신설 - 감사위원회 위원의 선임/해임시 의결권 행사에 관한 세부규정 신설
상법 개정내용인감사위원회 위원이 되는사외이사 분리선출 등 반영

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 공시대상기간(최근 3사업연도) 中 변경된 정관의 이력을 기재함.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 주식회사 현대지에프홀딩스 및 그 종속회사는 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조, 컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문의 주요 제품 및 서비스 및 당분기말 요약 매출현황은 다음과 같습니다.

[2023.01.01 ~ 2023.03.31]

(단위: 백만원)

사업부문
주요제품 및 서비스
매출액

가구사업
빌트인가구 등
231,224

법인사업
산업용 자재 등
137,257

중장비사업
건설기계 제조 등
99,048

기타사업(*)
임대 등
28,512

합 계
496,041

* 기타사업은 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대, IT서비스 제공 등으로 구성되어 있습니다.지배회사 및 종속회사는 원활한 영업활동을 위해 적정수준의 원재료 및 재고자산을 보유하고자 노력하는 한편, 효율적이고 적극적인 투자를 통해 미래 성장동력 및 수익창출의 극대화를 달성하고자 최선을 다하고 있습니다. 당분기말 기준 주요 원재료의단가는 중장비사업부문의 "현대 16톤 엑시언트 8X4 EURO6" 144,748,182원/대 등 입니다. 생산을 위한 주요 설비로는 가구제조를 위한 가구공장 등을 보유하고 있습니다.

지배회사 및 종속회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 감소, 제거 및 회피하고자 노력하고 있습니다. 당분기말 파생상품과 관련하여 당기손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기

파생상품거래이익
85,659

파생상품거래손실
(238,267)

파생상품평가이익
15,855

파생상품평가손실
(428,938)

한편, 회사는 연구 개발활동을 위해 기술연구소, 디자인연구소 등을 운영하여 적극적으로 제품의 개선 및 신제품출시를 위한 연구를 하고 있습니다. 주요 종속회사의 당분기말 연구개발비용 요약은 아래와 같습니다.

[2023.01.01 ~ 2023.03.31]

(단위: 백만원, %)

회사명
연구개발비용
(정부보조금)
연구개발비/매출액비율
비고

(주)현대에버다임
1,878
370
1.93%
주요종속회사

(주)현대리바트
1,061
-
0.29%
주요종속회사

또한 주요 종속회사는 특허권, 상표권 등 다양한 지적재산권을 보유하여 차별화된 경쟁력을 유지하는 한편 사업장에 적용되는 환경규제를 준수하고 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위한 다양한 활동을 영위하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2.주요 제품 및 서비스" 부터 "7.기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

연결회사의 주요 매출은 매출형태 및 판매경로에 따라 구분할 수 있습니다. 매출형태로는 크게 법인영업, 중장비사업, 가구사업, 기타사업으로 구분할 수 있고, 각 사업부분의 거래선 접근 방식에 따라 법인영업/중장비사업은 직거래 그리고 기타사업부문은 소프트웨어 개발 및 공급업, 임대, 여행사업등으로 구분할 수 있습니다. 공시대상 기간 동안 사업부문별 판매경로에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만, %)

사업부문
구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

제 54 (전전) 기

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

가구사업
빌트인가구 등
231,224
46.6
853,937
39.4
882,952
45.2

소 계
231,224
46.6
853,937
39.4
882,952
45.2

법인영업
산업용 자재 등
137,257
27.7
624,288
28.8
517,640
26.5

소 계
137,257
27.7
624,288
28.8
517,640
26.5

중장비사업
건설기계 제조 등
99,048
20.0
374,425
17.3
317,845
16.3

소 계
99,048
20.0
374,425
17.3
317,845
16.3

기타사업
임대 등
28,512
5.7
315,746
14.5
234,103
12.0

소 계
28,512
5.7
315,746
14.5
234,103
12.0

합 계
496,041
100.0
2,168,396
100.0
1,952,540
100.0

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이

(단위: 원)

사업부문
원 재 료(품목)
규 격
단 품 금 액
매입처

제56기(당)기 분기
제55기
제54기

법인사업부문
면 방
lb
1,064
1,051
1,108
방림

중장비제조부문
현대 16톤 엑시언트 8x4 EURO6
8x4 EURO6
144,748,182
160,188,182
142,179,221
현대자동차(주) 전주공장

볼보트럭 샤시
VOLVO/FL280 42R, W.B 4500
109,090,909
109,090,909
97,134,546
볼보트럭코리아 주식회사 평택

3m MAST
310 WSI
6,042,525
6,232,000
4,857,617
동양기계공업

steel plate
50*2,000*4,000(3140)
8,792,000
8,226,800
5,306,098
부광스틸

가구제조부문
PB(18T*4*8) E0
매
18,500
18,900
18,230
동화기업 성찬보드

MDF(18T*4*8) E0
매
24,500
25,700
25,350
선창산업 한솔홈데코

PW(18T*4*8) E0
매
43,310
43,310
42,310
선창산업

흰지(M/P포함)
EA
308
308
290
삼성정밀공업 문주하드웨어

PVC SHEET(0.20T)
M
2,520
2,520
2,520
한영데코 데코밸리

인조대리석
매
175,000
159,000
159,000
LG하우시스 롯데케미컬

기타사업부문
돈육후지(냉동,국내산)
KG
4,345
4,405
2,475
정석푸드

핫도그파우더
KG
1,627
1,627
1,217
CJ제일제당

양파(국내산)
KG
1,498
1,498
1,530
현대그린푸드

* 위의 원재료는 제품매출이 발생하는 각 사업 부분의 대표적인 원재료 및 원자재 입니다. 대표 원재료의 기준은 품목별 매입금액 중 가장 큰 금액을 매입한 품목을 선정했습니다. 또한 단품 금액은 기간별 총매입금액을 총매입수량으로 나눈 단순 계산값입니다.

나. 영업용 설비 현황 (1) 사업장현황(연결기준) (요약)

회사명
구분
소재지
사업부문

현대지에프홀딩스
기타 사옥 및 빌딩(금강쇼핑센터 外 4개)
서울 강남구 外
임대

현대드림투어
본사
서울 서대문구
기타

씨엔에스푸드시스템
본사
충북 제천시 왕암면
기타

현대휘상무역(상해)유한공사
본사
중국 상해
법인영업

(주)비노에이치
본사
경기 용인시 수지구
도매 및 소매

현대아이티앤이
본사
서울 강남구
소프트웨어개발

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd
본사
말레이시아 쿠알라룸푸르
가설 공사 및 자재 유통

(주)현대에버다임
본사
충북 진천군 진천읍
중장비제조

지점(천안지점 外 4점)
충남 천안시 서북구 입장면 外
중장비제조

한우공정기계 유한공사
본사
중국 상해
중장비제조

EVERDIGM MONGOLIA LLC.

본사

몽골 울란바토르
중장비제조

EVERDIGM AMERICA INC.

본사

미국 조지아주 Metter시

중장비제조

EVERDIGM ENGINEERING LLC.

본사

몽골 울란바토르

중장비제조

(주)현대에버다임 건설
본사
충북 진천군 진천읍
토목공사

HYUNDAI EVERDIGMPANAMA S.A.
본사
파나마 파나마시티
건설기계 매매 및 임대

(주)현대리바트
본사
경기 용인시 처인구
가구제조 및 판매,법인영업

공장
경기 용인시 처인구 外
가구제조 및 판매,

전시장, 지점 및 대리점
전국
가구제조 및 판매,

(주)현대리바트M&S
본사
경기 용인시 처인구
가구판매,

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
본사
베트남 호치민
가구제조 및 판매,

LIVART CANADA CO.,LTD
본사
캐나다 벤쿠버
가구판매,

PT HYUNDAI LIVARTINDONESIA
본사
인도네시아 자카르타
포장 및 무역업

(2) 생산설비에 관한 사항

1) 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
579,004,703
588,176,300

취득액

15,498,773
79,994,336

처분및폐기

(487,181)
(2,403,661)

인적분할로 인한 변동
(237,301,756)
-

감가상각(*1)

(8,859,674)
(47,890,013)

손상차손
-
(28,244,236)

기타증감액(*2)
(1,663,956)
(10,628,022)

(분)기말금액
346,190,909
579,004,704

(*1) 감가상각비에는 정부보조금과의 상계액이 포함되어 있습니다.(*2) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액과 유형자산과 투자부동산 및 재고자산간의 대체로 인한 증감액, 연결대상 해외종속기업의 유형자산 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.당분기말 현재 유형자산에 포함된 토지 및 건물의 장부금액은 각각 128,351백만원 및 136,029백만원입니다.

2) 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
관련 채무
채무금액
담보설정내역
담보권자

토지, 건물, 기계장치
37,657,557
25,129,750
단기차입금
27,200,000
일반자금대출
중소기업은행 등

다. 시설, 설비 등의 투자실적 및 향후 계획

(2023.03.31현재) (단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자내용
투자기간
총투자금액
기투자실적
향후투자액
투자효과

가구제조
효율향상

용인공장 증축 및물류센터 건립(*1)

2017~2021
1,475
1,475
-

생산인프라 확대 및

물류효율성 향상

합 계
1,475
1,475
-
-

(*1) 용인공장 증축 및 물류센터 건립의 투자금액 증가로 인해 정정 전 139,500백만원 에서 147,500백만원으로 증가하였으며, 투자종료기간이 '21년 03월 31일에서 '21년 06월 30일로 변경되었습니다. 해당내역은 '21년 03월 29일에 신규시설투자 등 정정 신고(보고)로 공시하였습니다. 용인공장 증축 및 물류센터 건립과 관련된 투자는 '21년 6월 30일부로 완료되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (요약) 연결회사의 매출은 상품과 제품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 제품매출, 그리고 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 지배사의 매출형태 구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다.

[2023.01.01 ~ 2023.03.31]
(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
구 분
제 56(당) 기 분기
제 55 (전) 기

제 54 (전전) 기

매출액
매출액
매출액

푸드서비스사업
상품/제품/용역매출
내 수
-
732,843
647,578

수 출
-
77,841
47,898

유통사업
상품/제품/용역매출
내 수
-
360,021
359,499

수 출
-
256
101

식재사업
상품/제품/용역매출
내 수
-
577,575
472,772

수 출
-
6,246
5,692

가구사업
상품/제품/용역매출
내 수
227,284
824,482
850,660

수 출
3,940
29,455
32,292

법인사업
상품/제품/용역매출
내 수
82,468
375,644
396,896

수 출
54,789
248,644
120,744

중장비사업
상품/제품/용역매출
내 수
48,241
200,078
177,506

수 출
50,807
174,347
140,339

기타사업
상품/제품/용역매출
내 수
27,652
307,938
227,564

수 출
860
7,808
6,539

합 계
내 수
385,645
3,378,581
3,132,475

수 출
110,396
544,597
353,605

합 계
496,041
3,923,178
3,486,080

나. 판매경로 당사의 판매경로는 사업부문에 따라 달리하고 있고 이 같은 과정에서 발생한 판매 를 매출로 인식하고 있습니다. 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

사업부문
품 목
구 분
판매경로

법인영업
상품/제품
국 내
고객사에서 발주한 자재, 유니폼 및 물품 구매 및 납품

중장비제조사업
중장비
국내/해외
국내: 직판 및 딜러판매 및 조달청 입찰 등해외: 직판, 해외 영업딜러망 및 국내건설사를 통한 판매

가구사업
사무용가구 및가정용가구
국내/해외

국내: 대리점, 직매장, 백화점 매장, 플래그쉽 스토어 등

오프라인 판매, 웹사이트 개발과 일부 온라인 유통몰 입점을 통한 온라인 판매, 건설사 및 기업고객 납품

해외: 수출대상 국가의 에이전트를 통해 판매

기타사업
여행상품임대매출 등
국 내
여행사업:본사 및 지점을 통한 항공권, 숙박, 여행패키지 판매임대: 당사 보유 빌딩 임대수입IT: 그룹사 전산 유지보수 용역수입

다. 판매방법

연결회사는 시스템에서 고객사의 발주를 통한 상품판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 결제수단은 현금, 카드 및 외상판매 등을 채택하고 있습니다. 중장비제조사업의 경우엔 어태치먼트류의 일부는 대기업에 납품하고 60일 현금결제이며, 소방차는 조달청 입찰을 통해서 소방본부에 공급하고 있습니다. 나머지는 국내 직영점이나 전국판매대리점등 독점영업딜러망에 공급하고 있습니다. 수출의 경우 전 세계 150여 개 해외영업딜러망을 통하여 판매하며 중국의 경우 독립법인체를 설립하여 판매 중입니다. 결제조건은 L/C, D/A, T/T 등의 조건으로 거래하고 있습니다.가구사업은 대리점 판매의 경우 대리점 수금 후 입금(현금 및 전자결제), 직판의 경우 고객사와 직접 계약 후 수금(현금 및 전자결제)하고 있으며, 빌트인 가구의 경우 설치완료 후 세금계산서 발행하여 익월 전자결제 또는 현금수금의 방법을 채택하고 있습니다. 기타사업 중 여행사업의 경우는 주로 법인과의 계약을 통해 영업이 이루어지며, 인보이스를 통해 결제를 받고 있습니다.

라. 판매전략 연결회사의 판매전략은 사업부문별로 달리하고 있습니다. 먼저 법인영업부문 및 기타사업부문 중 여행사업의 경우는 B2B 사업으로 해당 거래선과 관계를 유지하는 것이 주요 판매전략입니다. 추가적인 해외사업진출 등의 사업의 다각화를 꾀하고 있습니다.

중장비사업부문은 내수시장에서 지속적인 원가절감 및 품질개선을 통해 경쟁력을 확보하고 기존판매망 및 신규 판매대리점을 확장하는 한편, 수출시장에선 국제전시회에 꾸준히 출품하여 인지도를 높이면서 가격 대비 성능에서 우수한 제품을 개발하여 적극적으로 판매를 확대할 예정입니다. 가구사업부문은 친환경 자재를 사용한 환경친화 제품과 트렌드를 선도하며 실용성을 겸비한 차별화된 디자인을 갖춘 제품 강화와 거점 및 대형 직매장 확충과 매스미디어를 통한 광고 등을 통해 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.

마. 수주상황

(단위 : 백만원)

품 목
기준일자
계약총액
기납품액
계약잔고

빌트인 가구
'23년 1분기
184,061
73,690
110,371

합 계
184,061
73,690
110,371

※계약총액 : '22년 수주잔고 + '23년 신규수주분

5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리

가. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 신용위험관리

신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

현금성자산
25,080,275
55,351,728

매출채권및기타채권
377,766,301
550,297,567

금융자산
48,985,106
77,972,021

기타금융자산
33,754,612
100,851,202

합 계
485,586,294
784,472,518

- 매출채권연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

연결실체의 매출채권및기타채권은 주로 제조법인, 도ㆍ소매 등 유통법인 및 관계회사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권의 만기 기준 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

연체되지 않은 채권
347,798,830
507,234,286

만기 경과 후 3개월 이하
28,499,026
41,767,091

만기 경과 후 4~6개월
2,853,630
2,654,418

만기 경과 후 7~12개월
1,839,466
2,591,875

만기 경과 후 12개월 초과
5,709,881
6,681,971

손상채권
2,941,036
2,959,681

합 계
389,641,869
563,889,322

- 현금성자산 및 금융자산연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(2) 유동성위험관리연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
만기
합계

3개월 미만
3개월초과 1년이하
1년초과

매입채무및기타채무
307,053,105
288,764,348
9,419,949
8,868,808
307,053,105

차입금
184,696,915
184,696,915
-
-
184,696,915

기타금융부채
12,098,087
32,733
9,309,663
2,892,528
12,234,924

파생상품부채
436,828
-
436,828
-
436,828

리스부채
48,497,959
3,128,521
10,757,870
38,725,208
52,611,599

합 계
552,782,894
476,622,517
29,924,310
50,486,544
557,033,371

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(3) 시장위험관리가. 가격위험관리연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 시장성 있는 지분상품 및 수익증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분상품 및 수익증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

나. 이자율위험관리

당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당기 중 사용한 당좌차월의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 다만, 연결실체는 당분기말 현재 38,174백만원의 금융상품을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 금융기관 예치금에 대한 신용위험을 최소화하면서, 이자수익을 극대화하기 위해 지속적으로 시장이자율을 확인하고, 금융기관별 금융상품을 비교하며, 향후 시장이자율의 변동 가능성을 고려하여 적정한 기간으로 예치하고 있습니다.당분기말 현재 연결실체의 이자부부채 및 당기 중 사용한 당좌차월은 금융자산을 136,750백만원을 초과하고 있는 바, 향후 금융상품 예치시 적용되는 시장이자율 및 이자부부채의 차입금리의 변동에 따라 이자비용의 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 금융기관 예치금에 대한 신용위험을 최소화하면서, 이자수익을 극대화하기 위해 지속적으로 시장이자율을 확인하고, 금융기관별 금융상품을 비교하며, 향후 시장이자율의 변동 가능성을 고려하여 적정한 기간으로 예치하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동금융자산
36,927,020
59,091,869

비유동금융자산
11,058,424
17,727,512

단기차입금
(184,696,915)
(188,104,480)

장기차입금
(38,570)
(37,415)

금융상품 합계
(136,750,041)
(111,322,514)

3) 환위험관리연결실체는 원재료 수입 및 제품수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 제 56 (당) 기 분기

(단위: 천원)

구 분
USD
JPY
EUR
GBP
SEK
AUD
CNY
CAD
QAR
SGD
HKD

자산:

현금및현금성자산
5,298,660
-
824
-
-
-
-
-
62,597
-
15,837

매출채권
70,273,149
259,683
5,543,559
1,991,422
358,810
483,948
-
12,446,843
851,374
192,459
-

미수금
298,863
-
-
-
-
-
-
2,928
-
-
151,389

합 계
75,870,672
259,683
5,544,383
1,991,422
358,810
483,948
-
12,449,771
913,971
192,459
167,226

부채:

매입채무
19,969,447
31,092
1,267,471
-

-

-

746,300
-
81,888
-
353

단기차입금
22,609,365
-
529,463

-

-

-

-
-
-
-
-

선수금
4,895,396
-
16

-

-

-

-
2,229
71,594
28,215
-

합 계

47,474,208
31,092
1,796,950

-

-

-

746,300
2,229
153,482
28,215
353

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분
USD
JPY
EUR
GBP
SEK
AUD
CNH
CAD
QAR
HKD
SAR

자산:

현금및현금성자산
2,579,252
-
4,219
-
-
-
-
-
260,667
16,778
1,112,302

매출채권
71,516,318
358,958
4,304,749
2,029,392
336,732
244,303
-
11,066,159
886,414
-
-

미수금
274,240
-
-
-
-
-
-
8,362
-
2,475
-

합 계
74,369,810
358,958
4,308,968
2,029,392
336,732
244,303
-
11,074,521
1,147,081
19,253
1,112,302

부채:

매입채무
15,835,191
31,412
1,072,946
-
-
-
1,408,237
-
211,350
9,773
-

단기차입금
1,037,008
-
91,152
-
-
-
-
-
-
-
-

선수금
107,830
-
16
-
-
-
-
2,229
61,637
-
-

합 계
16,980,029
31,412
1,164,114
-
-
-
1,408,237
2,229
272,987
9,773
-

나. 위험관리의 일반적 전략 및 위험관리 조직 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 재경팀 주관하에 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 시장성 있는 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

파생상품자산:

통화선도
356,209
719,927

파생상품부채:

통화선도
(436,828)
(14,873)

나. 파생상품평가손익 내역

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR, GBP, JPY, SEK)

파생상품 종류
금융기관명
계약체결일
계약만기일
통화
계약금액
약정환율(원)
평가손익

통화선도
중소기업은행
2023-01-27 ~ 2023-03-20
2023-07-18 ~ 2023-09-11
USD
257,000
1,221.9~1,290.56
15,855

2022-07-13 ~ 2023-03-29
2023-04-03 ~ 2023-09-18
USD
8,927,579
1,218.95~1,412.92
(231,447)

2022-11-02 ~ 2023-03-27
2023-04-03 ~ 2023-08-09
EUR
2,777,984
1,340.34~1,409.51
(121,675)

2022-10-13 ~ 2023-03-23
2023-04-12 ~ 2023-09-13
GBP
979,278
1,502.86~1,625.23
(64,339)

2023-02-14 ~ 2023-03-29
2023-04-13 ~ 2023-05-22
JPY
24,981,728
966.72~998.13
(1,009)

2022-11-02 ~ 2023-03-27
2023-04-03 ~ 2023-08-14
SEK
3,133,414
118.63~129.24
(10,468)

합 계
(413,083)

다. 파생상품으로 인한 손익 현황

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

파생상품거래이익
85,659
26,497

파생상품거래손실
(238,267)
(135,095)

파생상품평가이익
15,855
17,695

파생상품평가손실
(428,938)
(83,306)

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약사항 - 해당사항 없음

2) 연구개발 활동
가. 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직
<현대지에프홀딩스> - 해당사항 없음

<주요종속회사 (주)현대에버다임>

연구소명
위치
연구내용
설립시기

(주)현대에버다임부설기술연구소
충북 진천군 진천읍 부영길 49
- 각종 어태치먼트 개발연구- 콘크리트펌프트럭 개발연구- 타워크레인 개발연구- 소방특장차 개발연구- 락드릴 개발연구 등
1999.05

(주)현대에버다임R&D센터
서울시 금천구 가산디지털 1로2
- 프로젝트별 구조해석 및 동역학 해석, 유압해석- 시뮬레이션을 통한 제품 검증- 실험 및 평가 기술 지원- 구조 설계 최적화 지원- 신기술 검토 및 도입- PLM 개발 및 운영- Web Portal 개발 지원- 매뉴얼 작성 및 관리- 기술 기획 및 지적재산권 관리
2011.12.

<주요종속회사 (주)현대리바트>

연구소명
위치
연구내용
설립시기

디자인연구소
서울시 강남구강남대로 566
- 가정용, 사무용, 특판용 가구 디자인 개발 등- 소재개발 및 생산설계
2000.04

나. 연구개발 비용 <현대지에프홀딩스> - 해당사항 없음

<주요종속회사 (주)현대에버다임>

(단위: 백만, %)

과 목
2023년 1분기
2022년
2021년
비 고

연구개발비용 계
1,878
8,708
7,087
-

(정부보조금) (주1)
370
2,707
2,099
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.93%
2.42%
1.96%
-

- 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정, 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임.주1) 2020년 정부보조금(국방기술품질원) 1,445백만, 2021년 정부보조금(방위산업 기술진흥연구원) 1,442백만원, 2022년 정부보조금(국방기술진흥연구소) 1,590 백만원, 정부보조금(한국소방산업기술원) 142백만원을 수령하여 당기 중 370백 만원 사용하였습니다.

<주요종속회사 (주)현대리바트>

(단위: 백만, %)

과 목
2023년 1분기
2022년
2021년
비 고

연구개발비용 계
1,061
4,035
5,083
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.29%
0.28%
0.37%
-

- 상기매출액은 별도기준 매출액이며, 연구개발비용에는 연구개발인력의 인건비가 포함된 수치임.

다. 연구개발 실적 <현대지에프홀딩스>

- 해당사항 없음

<주요종속회사 (주)현대에버다임>

제품
RHQ713 H3SD

개발과제 및 내용
굴착기업체 ODM공급 확대

개발기간
2022.10.04 ~ 2023.01.09(3개월)

개발비용
3백만

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
EQD14 H4GD

개발과제 및 내용
굴착기업체 ODM공급 확대

개발기간
2022.10.04 ~ 2023.01.09(3개월)

개발비용
3백만

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
RHQ730P H3SD,E

개발과제 및 내용
굴착기업체 ODM공급 확대

개발기간
2022.10.17 ~ 2023.03.13

개발비용
4.0백만

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
EQD30 H2CUE

개발과제 및 내용
굴착기업체 ODM공급 확대

개발기간
2022.10.17 ~ 2023.03.13

개발비용
4.0백만

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
EQD30 H3GD

개발과제 및 내용
굴착기업체 ODM공급 확대

개발기간
2022.10.17 ~ 2023.03.13

개발비용
4.0백만

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
DTH BIT

개발과제 및 내용
178-102 Reaming Bit

개발기간
2023.01.17~2023.02.28(1개월)

개발비용
5백만원

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
DTH BIT

개발과제 및 내용
228-165 Reaming Bit

개발기간
2023.01.17~2023.02.28(1개월)

개발비용
6백만원

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

제품
RCD

개발과제 및 내용
RCD164 (Cantilever Cutter)

개발기간
2022.12.22~2023.02.20(3개월)

개발비용
1백만원

개발자 및기술제휴내역
현대에버다임 자체 개발

* 위 연구개발 실적은 '23년 1분기의 주요실적을 기재하였습니다.'23년 1분기 이전 실적은 이전 보고서를 참고하시길 바랍니다.
<주요종속회사 (주)현대리바트>

년 도
내 용
비 고

2012년~2023년
리바트 디자인 공모전 개최, 가구업계 최초 '친환경마크'획득,'04년 '대한민국 디자인 브랜드 대상'에서 디자인 경영부문최고상인 대통령상 수상, 리바트 디자인스쿨 운영
-

7. 기타 참고사항

1) 지적재산권 보유 및 법률/환경관련 규제 준수현황

<주요종속회사 (주)현대에버다임>

(1) 지적재산권 보유현황 (2023.03.31 현재) (단위:건수)

구 분

특 허

실용신안

디자인

상 표

합 계

국 내

75
-
68
44
187

해 외

19
-
-
92
111

합 계

94
-
68
136
298

주1) 본 현황은 당사가 지적재산권을 소유하고 있어 재산권을 행사할 수 있는 권리의 현황으로서 당사 자산으로 집계되어 있는 것입니다.(2) 지적재산권 출원현황 (2023.03.31 현재) (단위:건수)

분

특 허

실용신안

디자인

상 표

합 계

국 내

182
30
144
64
420

해 외

63
-
-
109
172

합 계

245
30
144
173
592

주1) 본 현황은 당사가 지적재산권의 취득을 목적으로 특허청에 제출한 지적재산권의 현황으로서, 모든 건이 당사의 자산으로 집계되어 있지는 않습니다. (위의 현황에는 소멸, 포기된 지적재산권 현황까지 모두 포함하고 있습니다.) (3) 지적재산권 진행현황 (2023.03.31 현재) (단위:건수)

구 분

특 허

실용신안

디자인

상 표

합 계

국 내

36
-
4
3
43

해 외

6
-
-
8
14

합 계

42
-
4
11
57

주1) 본 현황은 당사가 지적재산권의 취득을 위해 현재 진행중에 있는 지적재산권만 집계한 현황입니다.주2) 당사는 어태치먼트,콘크리크펌프트럭, 소방차, 락드릴 등에 대한 발명에 대하여 국내외 출원 및 등록활동을 활발히 하고 있습니다. 또한 상표, 디자인 출원 및 등록을 통한 디자인, 브랜드에 대한 지식재산 경영을 강화하고 CI 등의 브랜드, 디자인 극대화 및 통일화를 꾀하고 있으며 상표로서 가치를 높이고 있습니다.
라. 환경관련 규제 현황1) 환경 관련 규제사항

당사는 건설장비를 제조하는 회사로서, 대기환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성유기오염물질관리법, 물환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법 등의 환경관련 법률의 규제를 받고 있습니다.

2) 환경오염 배출시설 및 방지시설 관리유지당사의 환경오염 배출시설에는 대기배출시설 및 폐수배출시설, 정화조시설 등이 있으며, 배출되는 오염물은 방지시설을 통하여 법적 기준치 이내로 배출되고 있으며,환경관리인 및 전문 관리업체에서 관리유지를 하여, 환경보전에 만전을 기하고 있습니다. 또한 매년 오염물질 배출량을 줄이기 위하여 모니터링하고 있으며, 환경관련시설에 대한 투자도 꾸준히 하고 있습니다.3) 사업장 폐기물 관리당사의 폐기물은 지정폐기물과 일반폐기물이 있으며, 현장에서 1차적으로 재활용, 지정폐기물, 일반폐기물을 구분하여 따로 지정된 폐기물 보관장소에 보관하고 있으며, 폐기물 보관기간을 준수하여, 폐기물 처리업체에 위탁처리를 하고 있습니다.폐기물 처리과정은 "올바로" 시스템을 통해 관리하고 있으며, 항상 합법적으로 처리를 하기위해 최선을 다하고 있습니다.4) 사업장 환경규제 준수사업장에서는 주기적으로 작업환경 측정을 하여 작업장에 소음 및 오염물질 측정을 하고 있으며, 현장 근로자의 안전 및 작업환경 개선을 위하여 많은 노력을 하고 있고,법 개정사항은 교육 및 관련법규를 찾아 지속적으로 모니터링 하며, 점점 규제가 강화되는 환경법에 대처하고 있습니다. 당사는 현재 국제 환경경영시스템(ISO14001)인증을 받았으며, 환경보전을 위해 제품 개발에서부터 생산시까지 부서별로 환경목표를 설정하여 자원재활용 및 오염물질 배출을 줄이기 위하여 최선을 다하고 있습니다.

<주요종속회사 (주)현대리바트> - 주요종속회사 (주)현대리바트가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 14건, 실용신안권 1건, 디자인등록 75건, 상표등록 90건, 도메인 62건 등입니다.
2) 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황가. 사업부문별 현황 (요약) 지배회사인 주식회사 현대그린푸드 및 그 종속회사는 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조, 컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 각 종속회사별 해당 사업부문은 'XII. 상세표'의 '1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참고하시기 바랍니다.

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
회 사 명
사 업 내 용

법인영업부문

(주)현대리바트 外

산업용자재 공급 및 수입원자재 중개

가구제조 부문
(주)현대리바트 外.
사무용·가정용 가구제조 및 판매

중장비제조부문
주식회사 현대에버다임 外
어태치먼트 등 건설중장비 제조 및 유통, 유압기계사업, 건설업

기타부문
(주)현대지에프홀딩스 外
임대, 항공권 발권 및 여행알선, 냉동식품 제조, 가설 공사 및 자재 유통, 컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리업등

[지배회사 부문](1) 지주회사

가. 개요

독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 ‘공정거래법’)은 지주회사(Holding Company)를 “주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사”로 정의하고 있습니다. 이론적으로는 자회사의 주식보유 외에는 다른 사업을 영위하지 않는 순수지주회사(Pure Holding Company)와 일반사업을 영위하면서 지주회사 기능을 함께 수행하는 사업지주회사(Operating Holding Company)로 구분할 수 있으나 공정거래법은 이를 별도로 구분하고 있지는 않습니다.

다만, 공정거래법은 금융/비금융 분리원칙에 의해 금융업 및 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 ‘금융지주회사’)와 금융지주회사 외의 지주회사(이하 ‘일반지주회사’)를 구분하여, 금융지주회사가 비금융회사의 주식을 소유하거나 일반지주회사가 금융회사의 주식을 소유하는 것을 금지하고 있습니다.

나. 국민경제적 지위

1997년 외환위기 당시 부실 대기업의 문제점은 회사 자체에 있기보다는 순환출자 구조를 유지하고 있는 것이었습니다. 순환출자 구조를 유지하고 있는 회사의 경우 자회사의 실적 및 재무상태에 문제가 생기더라도 쉽게 구조조정을 할 수 없습니다. 이는 구조조정 이후 지배권에 심각한 문제가 발생할 수 있기 때문입니다. 이는 기존 자회사에 대한 평가를 함에 있어서도 매우 중요한 요소입니다. 순환출자를 유지하고 있는 기존 자회사들의 자산 가치가 제대로 회사의 가치에 반영될 수 없으며, 극단적으로 자회사 투자는 비용적인 면도 존재합니다.

반면, 지주회사는 순환출자를 허용하지 않으며, 지주회사 밑에 자회사 혹은 손자회사로 회사들이 나열됩니다. 지주회사 전환이 이루어지면 자회사들간의 부실 문제는 원천적으로 차단되며, 자회사 입장에서 언제든지 자회사의 경우 필요에 따라 구조조정도 가능합니다. 따라서 국가 경제적으로도 부실에 따른 구조조정 및 국민 경제에 미치는 영향은 지주회사로 전환된 후 제한적일 수 있다고 판단할 수 있습니다.

다만, 지주회사 중심으로 출자가 이루어지는 경우 출자에 한계가 있을 수는 있습니다. 하지만 지주회사 체제는 손자 및 증손자회사를 일부 인정하여 이를 보완하고 있습니다.

[주요 종속회사부문]

(1) 법인영업 부문 ① 산업의 특성 B2B 산업재 도매 및 중개업은 기업과 기업 간의 자재 및 부품의 유통거래를 지칭합니다. 과거 기업들은 회사 경영활동에 필요한 자재 및 부품들을 자체적으로 구매하였으나, 경영활동이 복잡해지고 산업이 거대화, 전문화됨에 따라 구매의 규모 및 종류가 증가하였으며, 이로 인해 자체적인 구매활동은 한계에 봉착하게 되었습니다. 또한, 유통업 역시 전문화, 다양화됨에 따라 전문유통회사로부터의 구매가 자체구매보다 원가절감 및 생산성 향상에 유리하게 되었으며, 일반자재뿐만 아니라 원자재, 부자재, 설비시설 등 전 분야로 확대되고 있습니다. ② 산업의 성장성 B2B 산업재 도매 및 중개업에 속한 기업들은 특정 산업에 국한되지 않고 다수의 기업들에 다양한 종류의 산업재를 공급하고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 B2B 산업재 도매 및 중개업 산업의 현재 규모 및 향후 전망에 대한 신뢰성 있는 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 산업재 전문유통회사로부터의 구매가 원가절감과 생산성의 향상에 유리한 측면이 있으며, 해당 유통회사들이 바잉파워(Buying Power) 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)을 통해 공급물량의 확대와 가격경쟁력을 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 B2B 산업재 도매 및 중개업 시장규모는 지속해서 증가할 것으로 예상됩니다. ③ 국내외 시장여건 동반성장위원회에서 MRO가이드라인을 제시하면서 국내시장의 판로나 여건이위축됨에 따라 종속회사는 지속 성장하고 있는 중국 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 2012년 상해 판매망을 시작으로 장가항 지사, 일조 지사까지 확장하여 중국 내진출한 국내 기업에 필수적인 산업 자재의 안정적 공급을 진행하고, 우수 제조 중소기업과 긴밀한 협력을 통해 전략품목을 육성하며, 신사업 모델 개발을 통해 안정적인 중국 내 사업기반을 확보하고 있습니다.④ 경쟁우위 요소 B2B 부문은 시대적 상황에 따라 대규모 유통사 위주 거래와 품목별 제조사 직거래방식을 순환적으로 채택하고 있습니다. 대규모 유통사 선정 시 발주자는 구매인력 절감 등 구매 효율화를 실현할 수 있는 강점이 있으며, 대규모 시스템을 보유하고 있는 국내 대기업 계약 구매대행사가 당사 대비 규모의 경제를 통한 경쟁우위에 서게 됩니다. 제조사 직거래 방식 선정 시 유통사는 고부가가치 전문자재 유통이 어려워지며, 국내외 제조사 및 총판사가 당사 대비 경쟁우위에 서게 됩니다.
(2) 중장비 부문 ① 산업의 특성

중장비 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설, 플랜트건설등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다.또한, 단위 당 판매가가 높은 제품으로 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다.

② 산업의 성장성

건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, CIS, 동남아시아, 남미 등 신흥국을대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국 정부 주도의 경기활성화대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.

③ 경기변동의 특성

건설기계는 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로영향을 받을 수 있습니다. 또한, 계절적으로는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며 그 외에는 고른 수요를 보이며,특히 3~6월의 수요가 많습니다.

④ 경쟁요소

건설기계 중에서도 당사가 속한 제품군은 다품종 소량생산 제품으로서, 고객의다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질, A/S의 신속한 대응력이중요한 경쟁력입니다. 특히 시장별로 보면 선진시장은 품질에, 중동, CIS 등신흥시장은 가격대비 품질에, 동남아, 남미 등의 시장은 중고기계 위주의 가격지향적인 시장으로 볼 수 있습니다. 국내는 많은 소규모 업체의 저가제품으로경쟁이 매우 심한 시장이라 할 수 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

건설기계 산업의 성장과 더불어 원재료의 경우 대부분 국산화가 가능합니다.다만, 외국 메이저 업체의 대량생산으로 인해 수입제품이 가격 경쟁력이 있거나품질이 우수한 일부 부품의 경우 수입을 통해 조달하고 있습니다. 인적자원의 경우ISO와 내부 작업표준을 통해 일정기간 교육을 받으면 생산이 가능하도록 교육하고있어 수급에 어려움은 없습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제

일부 건설기계는 공급량이 포화상태여서 그 등록을 제한하여 사용자(대여업자)의생존권을 보장하는 취지에서 등록제로 개정되었으며, 타워크레인의 경우 노후된장비로 인한 사고를 방지하기 위하여 2010년 1월 1일부터 등록제로 전환되었습니다.콘크리트펌프카의 경우 '15년 8월부터 '19년 8월까지 4년간 신규 등록을 현 등록대수(6,000여대)의 2% 이내로 수급을 조절하였으며, 최근 국토교통부 건설기계 수급조절위원회에서 '19년 8월부터 2년간은 신규등록을 제한하기로 결정하는 등 등록 관련 규제가 강화되고 있는 상황입니다.또한, 정부는 건설기계의 도로운행에 따른 환경오염과 도로 파손방지 및 안전사고로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위하여 건설기계관리법을 통해 건설기계 제작조립에 대해 형식승인을 통한 관리를 하고 있습니다.

(3) 가구사업부문 ① 산업의 특성 B2C산업은 거실과 침실 등에 쓰이는 장롱과 침대 등을 제조하는 산업으로 가구품목 가운데 높은 비중을 차지하고 있습니다. B2C 가구는 수요층이 다양한 소비재로서 국민 주거생활에 필요한 물품으로 소비자의 연령과 소득 및 주거생활에 따라 소비패턴에 차이를 보이지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며 그 수요가 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 당사는 과열되고 있는 저가 브랜드 시장이 아닌 차별화된 해외 브랜드의 국내 런칭를 통해 국내 홈퍼니싱 시장의 고급 수요를 확보하고자, 윌리엄소노마사와 10년간 독점 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 국내 시장에서 높은 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 윌리엄소노마사가 운영 중인 총 7개의 브랜드 中 윌리엄소노마는 현대백화점 가든파이브점, 목동점, 대구점, 천호점, 무역센터점, 본점, 김포아울렛점에 입점해 있으며, 논현 플래그쉽스토어, 광주점, 울산점, 분당점, 대전점의 직영유통망을 운영 중입니다. 최근에는 사무용 가구에 대한 소비자들의 인식이 디자인과 실용성으로 바뀌면서 사무용 가구업체의 양극화 현상이 보다 심화되고 있으며, 사무실 환경을 전반적으로 고려한 시스템 가구와 인터넷 사용환경의 편의성을 기반으로 한 제품 중심의 수요가 사무용 가구 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에는 제품의 디자인과 품질을 동시에 겸비한 업체가 시장을 주도할 것으로 보입니다.또한 사무용 가구 시장은 전문업체, 종합가구업체, 인테리어업체 등 수많은 업체들이참여하고 있어 경쟁 강도가 비교적 높은 상태이며, 시장규모의 증대와 다양한 소비자욕구의 급속한 확산으로 다품종 소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다. 빌트인 가구는 주로 건설업체의 신규주택을 대상으로 납품되는 가구를 말하며, 이 또한 내수 경기에 영향을 받음은 물론, 직간접적으로 주택건설 경기와 밀접한 상호 연관성을 보이고 있으며, 리모델링 및 인테리어 산업과도 상호 연관성을 가지고 움직이는 특성이 있습니다. 2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한 욕구를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력확보에 주력하고 있으며, 동 시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화시대에 맞는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 또한 최근에는 내부 마감재의 고급화, 실용성과 예술성을 갖춘 패션산업으로의 인식 등으로 디자인과 품질, 기능의 다양화가 이루어짐에 따라 다품종 소량생산뿐만 아니라 품질 및 가격경쟁력이 있는 가구업체 위주의 소품종 대량생산까지 가능하게 되었습니다.② 산업의 성장성 국내 B2C 가구산업은 소득수준 향상과 함께 휴식에 대한 가치가 중요시되면서 지속적인 성장세에 있는 분야입니다.특히 기능성과 다양한 개인의 기호가 반영된 가구에 대한 수요가 증가하고 있습니다.B2C 가구사업은 직영점 및 대리점 형태로 영업이 이루어지며, 특히 1~2인 세대의 증가 등 생활문화 변화로 인해 온라인 시장이 높은 신장세를 보입니다. 앞으로도 고객의 다양성과 가치변화로 인한 수요증가는 지속할 것으로 예상하며, 고객의 변화에 맞춘 다양한 디자인과 기능성을 갖춘 제품을 개발해 나간다면 향후 더 높은 성장을 기대할 수 있습니다. 사무용 가구 시장 규모는 약 1조 원 정도로 추산되고 있으며, 생산 및 판매되는 제품의 특성상 고도의 신기술을 요하는 산업이 아니라 기업의 사무환경에서 필수적으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다. 따라서 급격한 성장보다는 안정적인 시장규모를 지속적으로 유지하며 안정적 성장세를 보이고 있는 산업입니다. 최근 비규격 맞춤형 제품을 주로 사용하는 신축 사무실, 연수원, 기숙사, 병원, 도서관 등을 중심으로 시장이 점차 확대되고 있으며, 사무용 가구는 디지털 산업의 영향으로 사무직종이 다양한 형태로 세분화되어 보다 효율적인 직무를 수행할 수 있는 사무공간, 지역적 한계에서 벗어난 사무공간으로 발전하게 할 것입니다. 그래서 최근 들어 시간과 공간에 구애받지 않고 효율적인 업무가 가능한 스마트오피스가 각광을 받고 있는데, 스마트 오피스와 같은 새로운 변화에 적극적으로 대처할 경우 사무용 가구시장의 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. 1960년대 합판산업의 발전과 함께 시작된 근대적인 의미의 가구산업은 1970년대 이후 주택건설산업의 호황과 더불어 내수시장 위주로 급속히 성장하였으나, 1980년대 말 가구업체의 난립에 따른 공급과잉과 1990년대 중반 이후 외환위기로 가구산업전체에 대한 구조재편이 초래되었으며, 이에 따라 영세업체 및 경쟁력이 없는 업체에대한 대규모 도산이 야기되었습니다. 2000년대에는 디자인 경쟁력을 앞세워 가격, 품질이 우수한 업체만이 생존할 수 있는 경쟁적인 시장구도가 구축되었다고 할 수 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시장의 경쟁 과열로 수익성이 크게 위축되었으나, 2012년 이후 시장이 안정화되면서 수익성이 개선되고 있습니다.③ 경기변동의 특성 및 계절성 가구 산업은 내구재인 만큼 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 경기 하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 뒤로 미루는 경향을, 경기 상승기에는 경기변동의 영향이 가장 늦게 가구산업에 반영되는 특성을 보입니다. 하지만 브랜드 업체들은 디자인 차별화와 원가절감, 친환경 가구에 대한 소비자 인식 변화와 소득수준 향상 등으로 구매고객층이 꾸준히 확대되어 오히려 매출이 증가하고 있습니다. 계절적인 변수를 살펴보면, 결혼 시즌, 이사 시즌인 봄과 가을이 B2C 가구의 최대 성수기를 이루고 있으며, 비수기에는 차별화된 마케팅전략 및 고객서비스 등에 중점을 두어 대다수 가구업체들이 기존 고객 관리 및 신규고객 창출에 주력하고 있습니다. 사무용 가구의 주요 수요자는 기업으로, 이들의 사무용 가구에 대한 구매의사결정은국내외 경기변동에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 주요고객인 일반기업의 집기 설비 투자에 영향을 받고 있으며 이는 경기 상황의 변동에 따라 많은 영향을 받습니다. 따라서 결국 사무용 가구는 경기변동과 높은 상관관계를 가지고 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 빌트인 가구산업은 주택건설경기와 밀접한 연관이 있어 경기 후행적 특성을 보이고 있습니다. 이러한 빌트인 가구산업은 소득수준의 직접적인 영향을 받기 때문에 주택건설경기 및 국민소득 정도에 따라 시장규모가 결정되고 있습니다. 빌트인 가구산업의 경우에는 타 가구산업과는 달리 건설경기에 민감한 영향을 받으며, 계절적인 요인에 의해서 받는 영향은 겨울철 건설 부분의 위축에 따른 영향 외에는 성수기와 비수기의 계절 변동 폭이 그리 큰 편에 속하지는 않습니다.④ 국내외 시장여건 B2C 가구산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다.소득수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성뿐만아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다. B2C 가구산업의 진입장벽이 높지 않기 때문에, 동종업체 간 높은 경쟁 강도 및구매자의 교섭력 등도 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 사무용 가구산업은 전문기업, 종합가구 기업, 인테리어 기업 등 수많은 기업이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다. 또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산체제로의 신속한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이외에도 사무용 가구의 경쟁요소로서는 가격, 품질, 디자인, 유통, 서비스 등을 들 수 있으며, 각 경쟁요소별로 시장에서의 경쟁우위가 동종업체마다 다르다고 할 수 있습니다. 그 밖에도 국내 산업 전반적으로 중국 및 동남아 등 수입제품의 영향 또한 중요한 경쟁요소로 등장하고 있습니다. 가정용 가구의 경우는 이미 중국 및 동남아 등의 제품이 국내시장에 진입하여, 그 점유율 또한 지속적으로 상승하고 있는 반면, 사무용 가구의 경우 중국제품 등이 국내제품과의 현격한 경쟁력차이로 그다지 큰 영향을 받지 않고 있었으나, 최근 들어서는 외국 투자기업의 중국진출, 중국 내 IT 관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라 중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할것으로 예상됩니다. 빌트인 가구산업은 가구전문 대기업인 브랜드 업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가중대형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방 중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다.빌트인 가구산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회사를 대상으로 하는 영업형태를 보임에 따라 사후관리인 A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 향후 빌트인 가구산업 역시 웰빙, 친환경 붐 등에 따라 친환경제품이 시장의 대세를이룰 것으로 보이며, 청정건강주택을 결정하는 실내오염물질 저방출 건축자재 사용대상 요건을 1,000세대에서 500세대 이상으로 적용하는 국토교통부의 친환경 주택건설기준에 부합하는 제품이 경쟁력을 유지할 것으로 예상됩니다.⑤ 경쟁우위 요소 당사는 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 '디자인 연구소'를 설립하여 운영하고 있습니다. 또한 한국표준협회로부터 환경경영시스템 표준 인증을 받았고, 2011년 환경부로부터 지속가능 경영 대상 수상, 2013년 국가산업발전 공로 표창, 그리고 2016년 소비자중심의 경영체계를 구축하여 공정거래위원회로부터 소비자중심경영 우수기업으로 선정되었습니다. 현재 영업형태는 주로 대리점을 통한 소비자 판매로서 전국적인 영업망을 구축하여운영하고 있고, 서울 잠실과 수원, 분당, 울산 등 거점도시를 중심으로 대형 직영전시장을 개설하였으며, 핵심 상권에 대한 유통망 강화를 위하여 대형 직영전시장과 대형대리점을 개설할 예정입니다. 당사는 경쟁사보다 한발 앞서 모든 제품에 대하여 환경마크를 획득하였으며, 이로 인해 명실상부한 국내 최고의 친환경 기업 이미지를 구축한 바 이를 경쟁사보다 한 발 앞서 영업전략에 적극 활용하고있습니다. 당사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영업경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활동을 전개해 나갈 예정입니다. 당사의 빌트인가구 사업부문은 과거 현대그룹의 계열사로서 현대그룹 관련 건설업체들을 주된 영업대상으로 사업을 영위하던 형태에서 1999년 주식회사 리바트로 분사하면서 시공능력평가 50위 이내의 중심으로 한 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문제작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매단가 절감, 계획생산에 의한 생산성 향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고손실부담이 전혀 없어 당사 수익성 제고에 큰 역할을 하고 있습니다. 국토교통부의 건설기준인 친환경 주택건설기준이 2014년 05월 07일에 시행됨에 따라 당사에서는 가구업계에서 유일하게 소형챔버를 구비하여 친환경 주택건설기준을 준수하고 있습니다.
(4) 기타사업부문 연결회사는 위 대표 사업부문 외에 추가로 여행사업, 임대사업, 냉동식품 제조업 및서비스업, 소프트웨어 개발 및 공급업 등을 영위하고 있습니다. 임대사업은 강남구 압구정동 일대 상가 등의 건물임대를 통한 안정적인 수입을 내고 있습니다.

나. 사업부문별 요약재무현황 ① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
외부수익
부문간수익
부문수익
영업이익(손실)
자산총액
부채총액

중장비
99,048,158
2,250
99,050,408
3,691,013
319,627,767
138,945,023

가구
231,223,639
827,407
232,051,046
(6,200,519)
681,131,401
297,323,762

법인영업
137,256,824
51,542
137,308,366
(1,514,373)
154,845,832
108,835,049

기타(*)

28,512,103
4,208,450
32,720,553
884,593
1,243,115,188
211,538,230

소 계
496,040,724
5,089,649
501,130,373
(3,139,286)
2,398,720,188
756,642,064

연결조정
-
(5,089,649)
(5,089,649)
(2,560,560)
133,911,469
87,845,064

합 계
496,040,724
-
496,040,724
(5,699,846)
2,532,631,657
844,487,128

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분
외부수익
부문간내부수익
부문수익
영업이익(손실)
자산총액
부채총액

식재
583,821,041
1,924,411
585,745,452
42,482,678
82,530,810
48,184,179

푸드서비스
810,684,429
2,129,506
812,813,935
19,820,944
221,455,614
84,146,841

유통
360,276,988
1,041,861
361,318,849
7,821,736
75,866,748
22,866,027

중장비
374,425,321
14,675
374,439,996
15,696,394
292,318,451
113,389,774

가구
853,937,008
353,712
854,290,720
(28,978,018)
667,617,508
301,303,299

법인영업
624,288,025
6,469,457
630,757,482
595,397
183,840,916
113,345,222

기타
315,744,996
18,535,879
334,280,875
7,522,099
1,604,163,092
251,949,704

소 계
3,923,177,808
30,469,501
3,953,647,309
64,961,230
3,127,793,139
935,185,046

연결조정
-
(30,469,501)
(30,469,501)
(4,930,836)
57,340,234
54,018,463

합 계
3,923,177,808
-
3,923,177,808
60,030,394
3,185,133,373
989,203,509

③ 제 54 (전전) 기

(단위 : 천원)

구 분
외부수익
내부수익
부문수익
영업이익
자산총액
부채총액

식재
478,464,451
1,466,400
479,930,851
27,496,074
83,060,062
33,278,955

푸드서비스
695,475,747
1,687,532
697,163,279
17,473,204
193,915,045
91,946,354

유통
359,599,792
1,004,523
360,604,315
6,436,022
67,054,254
27,443,731

중장비제조
317,845,301
18,836
317,864,137
(95,587)
247,254,689
81,916,785

가구제조
882,952,185
1,100,494
884,052,679
13,392,503
643,617,275
258,530,248

법인영업
517,640,302
4,202,516
521,842,818
6,603,889
215,004,435
112,498,984

기타
234,102,643
14,072,472
248,175,115
(7,740,075)
1,592,814,958
227,615,471

소 계
3,486,080,421
23,552,773
3,509,633,194
63,566,030
3,042,720,718
833,230,528

연결조정
-
(23,552,773)
(23,552,773)
(4,950,040)
67,266,074
66,285,286

합 계
3,486,080,421
-
3,486,080,421
58,615,990
3,109,986,792
899,515,814

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 56기 분기
제 55기
제 54기

(2023년 1분기말)
(2022년 말)
(2021년 말)

[유동자산]
777,458,270
1,058,080,200
990,554,123

ㆍ현금및현금성자산
25,129,582
56,639,517
59,408,166

ㆍ매출채권 및 기타채권
377,766,300
540,249,835
482,445,597

ㆍ유동금융자산
37,283,228
60,903,135
78,561,580

ㆍ재고자산
317,638,354
372,030,048
330,006,364

ㆍ기타유동자산
17,675,807
26,219,450
39,127,914

ㆍ당기법인세자산
1,964,999
2,038,215
1,004,502

[비유동자산]
1,755,173,387
2,127,053,173
2,119,432,669

ㆍ장기매출채권및기타채권
-
10,047,732
8,276,033

ㆍ유형자산
346,190,909
579,004,703
588,176,300

ㆍ투자부동산
27,923,158
29,544,178
30,951,424

ㆍ무형자산
32,408,477
147,503,218
210,828,428

ㆍ사용권자산
46,699,315
54,144,599
61,244,699

ㆍ관계기업및공동기업투자
874,755,247
784,731,154
663,031,997

ㆍ비유동금융자산
346,230,472
336,126,457
436,952,763

ㆍ기타비유동자산
-
63,289
52,514

ㆍ기타비유동금융자산
33,754,612
100,851,202
91,838,512

ㆍ이연법인세자산
26,246,073
28,459,743
28,079,999

ㆍ순확정급여자산
20,965,124
56,576,898
-

자산총계
2,532,631,657
3,185,133,373
3,109,986,792

[유동부채]
594,087,043
752,414,076
588,539,334

[비유동부채]
250,400,085
236,789,433
310,976,480

부채총계
844,487,128
989,203,509
899,515,814

[자본금]
31,911,784
48,852,241
48,852,241

[자본잉여금]
(169,255,326)
444,686,644
444,640,458

[이익잉여금]
1,382,303,836
1,290,258,219
1,228,506,767

[기타포괄손익누계액]
122,780,063
113,810,151
179,555,615

[자기주식]
(48,811,141)
(74,250,432)
(74,250,432)

[기타자본조정]

(2,172,494)
(2,172,494)
(2,172,494)

[비지배지분]
371,387,807
374,745,535
385,338,823

자본총계
1,688,144,529
2,195,929,864
2,210,470,978

기 간
2023.01.01~2023.03.31
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
496,040,724
3,923,177,808
3,486,080,421

영업이익(영업손실)
(5,699,845)
60,030,394
58,615,990

계속사업이익(계속사업손실)
24,475,845
42,329,790
41,339,272

ㆍ지배회사지분순이익
26,760,046
55,856,005
43,456,270

ㆍ소수주주지분순이익
(2,284,201)
(13,526,215)
(2,116,998)

주당순이익(원)
347원
640원
498원

연결에포함된 회사수
19개사
25개사
24개사

나. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 56기 분기
제 55기
제 54기

(2023년 1분기말)
(2022년 말)
(2021년 말)

[유동자산]
26,012,923
308,557,252
297,316,930

ㆍ현금및현금성자산
775,301
27,356,222
22,242,944

ㆍ매출채권 및 기타채권
25,209,859
183,880,825
163,027,414

ㆍ유동금융자산
-
25,383,778
48,435,586

ㆍ재고자산
-
68,756,316
61,281,770

ㆍ기타유동자산
27,763
3,180,111
2,329,216

[비유동자산]
1,105,090,872
1,501,916,654
1,474,328,922

ㆍ유형자산
1,267,036
229,977,936
212,080,158

ㆍ투자부동산
38,029,175
38,525,745
38,975,700

ㆍ무형자산
-
116,127,809
117,015,980

ㆍ사용권자산
81,186
4,031,592
3,870,693

ㆍ종속기업투자
272,207,393
302,180,368
279,599,385

ㆍ관계기업및공동기업투자
457,716,998
388,554,705
349,098,153

ㆍ비유동금융자산
334,699,094
324,928,797
426,359,651

ㆍ기타비유동자산
-
63,289
52,514

ㆍ기타비유동금융자산
136,798
54,813,250
47,276,688

ㆍ순확정급여자산
953,192
42,713,163
-

자산총계
1,131,103,795
1,810,473,906
1,771,645,852

[유동부채]
58,270,954
233,694,726
164,571,717

[비유동부채]
116,429,998
107,467,033
145,391,346

부채총계
174,700,952
341,161,759
309,963,063

[자본금]
31,911,784
48,852,241
48,852,241

[자본잉여금]
(203,604,522)
410,342,066
410,342,066

[이익잉여금]
1,051,692,405
971,701,469
897,338,967

[기타포괄손익누계액]
126,497,232
113,949,718
180,682,862

[자기주식]
(47,921,562)
(73,360,853)
(73,360,853)

[기타자본조정]

(2,172,494)
(2,172,494)
(2,172,494)

자본총계
956,402,843
1,469,312,147
1,461,682,789

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

기 간
2023.01.01~2023.03.31
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
11,752,923
1,924,028,084
1,671,200,575

영업이익(영업손실)
9,598,943
74,599,137
43,248,182

계속사업이익(계속사업손실)
15,878,978
78,342,133
60,716,349

주당순이익(원)
206원
897원
695원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 56 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 55 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기말

제 55 기말

자산

유동자산

777,458,270

1,058,080,200

현금및현금성자산

25,129,582

56,639,517

매출채권및기타채권

377,766,300

540,249,835

유동금융자산

37,283,228

60,903,135

재고자산

317,638,354

372,030,048

기타유동자산

17,675,807

26,219,450

당기법인세자산

1,964,999

2,038,215

비유동자산

1,755,173,387

2,127,053,173

장기매출채권및기타채권

10,047,732

유형자산

346,190,909

579,004,703

투자부동산

27,923,158

29,544,178

무형자산

32,408,477

147,503,218

사용권자산

46,699,315

54,144,599

관계기업및공동기업투자

874,755,247

784,731,154

비유동금융자산

346,230,472

336,126,457

기타비유동자산

63,289

기타비유동금융자산

33,754,612

100,851,202

이연법인세자산

26,246,073

28,459,743

순확정급여자산

20,965,124

56,576,898

자산총계

2,532,631,657

3,185,133,373

부채

유동부채

594,087,043

752,414,076

매입채무및기타채무

307,053,105

427,344,988

단기차입금및유동성장기부채

184,696,915

188,104,480

유동금융부채

436,828

14,873

기타유동부채

57,198,800

84,901,705

기타유동금융부채

8,094,484

8,576,903

충당부채

9,164,120

11,566,830

당기법인세부채

13,578,782

15,657,854

유동리스부채

13,864,009

16,246,443

비유동부채

250,400,085

236,789,433

퇴직급여부채

장기차입금

38,570

37,415

기타비유동부채

3,082,359

7,440,898

기타비유동금융부채

4,003,603

4,247,479

충당부채

3,110,539

5,834,101

이연법인세부채

205,531,064

180,465,206

비유동리스부채

34,633,950

38,764,334

부채총계

844,487,128

989,203,509

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,316,756,722

1,821,184,329

자본금

31,911,784

48,852,241

자본잉여금

(169,255,326)

444,686,644

이익잉여금

1,382,303,836

1,290,258,219

기타포괄손익누계액

122,780,063

113,810,151

자기주식

(48,811,141)

(74,250,432)

기타자본조정

(2,172,494)

(2,172,494)

비지배지분

371,387,807

374,745,535

자본총계

1,688,144,529

2,195,929,864

자본과부채총계

2,532,631,657

3,185,133,373

연결 포괄손익계산서

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

496,040,724

496,040,724

479,059,789

479,059,789

매출원가

425,205,921

425,205,921

397,524,264

397,524,264

매출총이익

70,834,803

70,834,803

81,535,525

81,535,525

판매비와관리비

76,325,156

76,325,156

76,671,362

76,671,362

매출채권및기타채권손상차손(환입)

209,492

209,492

(203,725)

(203,725)

영업이익(손실)

(5,699,845)

(5,699,845)

5,067,888

5,067,888

금융수익

9,930,631

9,930,631

7,788,915

7,788,915

금융원가

2,981,703

2,981,703

997,459

997,459

기타수익

4,873,181

4,873,181

2,935,818

2,935,818

기타비용

2,991,796

2,991,796

2,382,814

2,382,814

관계기업및공동기업손익에대한지분

30,138,480

30,138,480

13,094,000

13,094,000

법인세비용차감전순이익(손실)

33,268,948

33,268,948

25,506,348

25,506,348

법인세비용

8,793,103

8,793,103

6,784,273

6,784,273

계속영업이익(손실)

24,475,845

24,475,845

18,722,075

18,722,075

중단영업이익(손실)

86,485,227

86,485,227

14,058,086

14,058,086

분기순이익(손실)

110,961,072

110,961,072

32,780,161

32,780,161

법인세비용차감후기타포괄손익

12,871,736

12,871,736

(15,978,840)

(15,978,840)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

3,857,147

3,857,147

2,966,984

2,966,984

관계기업및공동기업자본변동

628,547

628,547

1,263,248

1,263,248

해외사업환산손익

3,228,600

3,228,600

1,703,736

1,703,736

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

9,014,589

9,014,589

(18,945,824)

(18,945,824)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동

12,396,809

12,396,809

(18,015,554)

(18,015,554)

관계기업및공동기업자본변동

(417,536)

(417,536)

(359,449)

(359,449)

관계기업및공동기업확정급여부채의 재측정요소

(19,851)

(19,851)

(31,436)

(31,436)

확정급여부채의 재측정요소

(2,944,833)

(2,944,833)

(539,385)

(539,385)

총포괄손익

123,832,808

123,832,808

16,801,321

16,801,321

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 분기순이익(손실)

113,282,263

113,282,263

30,576,989

30,576,989

계속영업이익(손실)

26,760,046

26,760,046

16,829,230

16,829,230

중단영업이익(손실)

86,522,217

86,522,217

13,747,759

13,747,759

비지배지분에 귀속되는 분기순이익(손실)

(2,321,190)

(2,321,190)

2,203,172

2,203,172

계속영업이익(손실))

(2,284,201)

(2,284,201)

1,892,845

1,892,845

중단영업이익(손실)

(36,989)

(36,989)

310,327

310,327

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분

126,244,138

126,244,138

14,572,355

14,572,355

계속영업이익(손실))

36,432,163

36,432,163

(741,511)

(741,511)

중단영업이익(손실)

89,811,975

89,811,975

15,313,866

15,313,866

비지배지분

(2,411,330)

(2,411,330)

2,228,966

2,228,966

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,469

1,469

350

350

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

347

347

193

193

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,122

1,122

157

157

연결 자본변동표

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자기주식

자본조정

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

48,852,241

444,640,458

1,228,506,767

179,555,615

(74,250,432)

(2,172,494)

1,825,132,155

385,338,823

2,210,470,978

분기순이익(손실)

30,576,989

30,576,989

2,203,173

32,780,161

기타포괄손익

관계기업및공동기업자본변동

903,799

903,799

903,799

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동

(18,050,252)

(18,050,252)

34,698

(18,015,554)

해외사업환산이익(손실)

1,639,202

1,639,202

64,535

1,703,737

확정급여부채의 재측정요소

(465,947)

(465,947)

(73,436)

(539,383)

관계기업및공동기업 확정급여부채의 재측정요소

(31,437)

(31,437)

(31,437)

연차배당

(18,334,455)

(18,334,455)

(1,166,140)

(19,500,595)

종속기업 소유지분 변동

1,290,000

1,290,000

인적분할

2022.03.31 (기말자본)

48,852,241

444,640,458

1,240,251,917

164,048,364

(74,250,432)

(2,172,494)

1,821,370,054

387,691,653

2,209,061,707

2023.01.01 (기초자본)

48,852,241

444,686,644

1,290,258,219

113,810,151

(74,250,432)

(2,172,494)

1,821,184,329

374,745,538

2,195,929,867

분기순이익(손실)

113,282,263

113,282,263

(2,321,190)

110,961,072

기타포괄손익

관계기업및공동기업자본변동

211,011

211,011

211,011

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치변동

12,405,558

12,405,558

(8,749)

12,396,809

해외사업환산이익(손실)

3,247,497

3,247,497

(18,897)

3,228,600

확정급여부채의 재측정요소

(2,882,340)

(2,882,340)

(62,493)

(2,944,833)

관계기업및공동기업 확정급여부채의 재측정요소

(19,851)

(19,851)

(19,851)

연차배당

(18,334,455)

(18,334,455)

(682,479)

(19,016,934)

종속기업 소유지분 변동

인적분할

(16,940,457)

(613,941,970)

(6,894,154)

25,439,291

(612,337,290)

(263,923)

(612,601,213)

2023.03.31 (기말자본)

31,911,784

(169,255,326)

1,382,303,836

122,780,063

(48,811,141)

(2,172,494)

1,316,756,722

371,387,807

1,688,144,529

연결 현금흐름표

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(12,212,209)

51,223,349

(1)영업으로부터 창출된 현금흐름

(6,248,841)

54,532,175

분기순이익(손실)

110,961,072

32,780,162

순이익 조정사항

(74,039,823)

16,621,570

순운전자본의 변동

(43,170,090)

5,130,443

(2) 이자의 수취

1,136,490

746,569

(3) 배당금의 수령

(484,833)

(4) 이자의 지급

(2,565,545)

(476,750)

(5) 법인세납부(환급)

(4,534,313)

(3,093,812)

투자활동현금흐름

(9,036,241)

(45,756,067)

(1)투자활동으로 인한 현금유입액

14,386,951

6,906,948

유동금융자산의 감소

10,311,574

49,645

임차보증금의 감소

387,464

4,072,695

비유동금융자산의 감소

675,722

유형자산의 처분

224,407

1,056,266

무형자산의 처분

334,320

7,400

단기대여금의 회수

288,110

745,908

장기대여금의 회수

912,209

889,455

통화선도의 현금유입

1,253,145

85,579

(2)투자활동으로 인한 현금유출액

(23,423,192)

(52,663,015)

장기매출채권의 증가

(281,727)

유동금융자산의 증가

(2,492,178)

(26,893,289)

임차보증금의 증가

(1,566,300)

(6,288,567)

비유동금융자산의 증가

(999,662)

유형자산의 취득

(14,130,923)

(16,405,997)

무형자산의 취득

(21,096)

(235,735)

장기대여금의 증가

(1,925,980)

(2,369,478)

통화선도의 현금유출

(167,481)

(188,222)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(2,119,572)

재무활동현금흐름

(10,854,885)

(17,640,491)

(1)재무활동으로 인한 현금유입액

231,217,219

19,985,362

단기차입금의 차입

230,040,383

18,667,217

임대보증금의 증가

1,176,836

28,145

신주의 발행

1,290,000

(2)재무활동으로 인한 현금유출액

(242,072,104)

(37,625,853)

단기차입금의 상환

(200,615,120)

(32,367,242)

리스부채의 상환

(4,444,887)

(4,671,642)

임대보증금의 감소

(586,969)

인적분할로 인한 변동

(37,012,097)

해외사업환산에 따른 현금변동

502,808

317,927

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

90,592

60,150

현금및현금성자산의증가(감소)

(31,509,935)

(11,795,132)

기초현금및현금성자산

56,639,517

59,408,166

기말현금및현금성자산

25,129,582

47,613,034

3. 연결재무제표 주석

제 56 (당) 기 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 55 (전) 기 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

주식회사 현대지에프홀딩스(분할전, 주식회사 현대그린푸드)와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 현대지에프홀딩스(분할전, 주식회사 현대그린푸드)(이하 "지배기업")은 1968년 2월 27일에 설립되었으며, 1989년 8월 22일자로 지배기업의 주식을 한국거래소유가증권시장에 상장하였습니다.

지배기업은 2002년 11월 1일자로 백화점 사업부문을 인적분할하여 (주)현대백화점을 신설하였으며, 2006년 4월 1일자로 여행 사업부문을 물적분할하여 (주)현대드림투어를, 2009년 4월 1일자로 법인영업 사업부문을 물적분할하여 (주)현대에이치앤에스를, 2018년 7월 1일자로 IT 사업부문을 물적분할하여 (주)현대아이티앤이를 신설하였습니다.

또한 지배기업은 2010년 7월 1일자로 (주)현대푸드시스템을 흡수합병하였으며, 2011년 7월 1일자로 (주)현대에프앤지를, 2018년 12월 31일자로 (주)금강에이앤디와 (주)현대푸드시스템을 흡수합병하였습니다.한편, 지배기업은 2022년 9월 16일 이사회결의 및 2023년 2월 10일 주주총회 승인에 따라 2023년 3월 1일을 분할기일로 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업을 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하여 주식회사 현대그린푸드를 신설하였습니다.

지배기업의 납입자본금은 설립 이후 수차례의 증자, 전환사채의 전환, 분할 및 주식매수청구권의 행사, 합병 등을 거쳐 당분기말 현재 31,912백만원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

정교선 및 그 특수관계자
24,534,100
38.4

자기주식
6,792,001
10.6

국민연금공단
4,190,598
6.6

기타
28,306,869
44.4

합 계
63,823,568
100.0

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 연결회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 종속기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 종속기업 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
제 56 (당) 분기
제 55 (전) 기

소유지분율

비지배지분율

소유지분율

비지배지분율

(주)현대드림투어
한국
여행업
100.0%
-
100.0%
-

TAMS사모기업안정주식16호
한국
투자업
69.5%
30.5%
69.5%
30.5%

(주)씨엔에스푸드시스템
한국
식품제조업
100.0%
-
100.0%
-

(주)비노에이치(*1)
한국
도소매업
57.0%
43.0%
57.0%
43.0%

(주)현대에버다임(*2)
한국
중장비제조업
45.4%
54.6%
45.4%
54.6%

(주)현대에버다임건설(*1)
한국
건설업
100.0%
-
100.0%
-

한우공정기계유한공사(*1)
중국
중장비제조업
100.0%
-
100.0%
-

Everdigm America Inc.(*1)
미국
중장비매매및임대업
100.0%
-
100.0%
-

Everdigm Mongolia LLC.(*1)
몽골
중장비매매및임대업
100.0%
-
100.0%
-

Everdigm Engineering LLC.(*1)
몽골
중장비매매및임대업
100.0%
-
100.0%
-

HYUNDAI EVERDIGM PANAMA S.A.(*1)
파나마
중장비매매및임대업
100.0%
-
100.0%
-

(주)현대리바트(*2)
한국
가구제조및판매업
42.0%
58.0%
42.0%
58.0%

(주)현대리바트엠앤에스(*1)
한국
가구판매업
100.0%
-
100.0%
-

HYUNDAI LIVART VINA CO., LTD.(*1)
베트남
가구제조및판매업
100.0%
-
100.0%
-

LIVART CANADA CO., LTD.(*1)
캐나다
가구판매업
100.0%
-
100.0%
-

현대휘상무역(상해)유한공사(*1)
중국
도소매업
100.0%
-
100.0%
-

HNS Industries Sdn. Bhd.(*1)
말레이시아
건설업
100.0%
-
100.0%
-

PT HYUNDAI LIVART INDONESIA(*1)
인도네시아
가구판매업
100.0%
-
100.0%
-

(주)현대아이티앤이(*3)
한국
시스템통합및관리업
95.0%
5.0%
95.0%
5.0%

현대복덕찬음유한공사(*4)
중국
단체급식업
-
-
100.0%
-

(주)현대캐터링시스템(*4)
한국
인력공급업
-
-
80.2%
19.8%

현대북경격림복덕찬음유한공사(*4)
중국
단체급식업
-
-
100.0%
-

복적식찬음관리(상해)유한공사(*4)
중국
단체급식업
-
-
100.0%
-

Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V.(*1)(*4)
멕시코
단체급식업
-
-
100.0%
-

Hyundai Green Food Georgia INC.(*4)
미국

단체급식업

-
-
100.0%
-

(*1) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하고 있습니다.(*2) 지배기업은 (주)현대에버다임, (주)현대리바트에 대하여 과반수 미만의 의결권을보유하지만 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서 의결된 양상 등을 고려하여 사실상의 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.

(*3) 지배기업은 종속기업 (주)현대아이티앤이가 발행한 전환우선주 305,764주(지분율 47.6%)를 보유하고 있으며, 동 전환우선주는 보통주와 동일한 의결권을 가지고 있으므로 소유지분율에 포함하였습니다.(*4) 당분기 중 인적분할에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 종속기업의 변동내역당분기 중 연결재무제표의 작성대상 범위에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

현대복덕찬음유한공사
인적분할(*)

(주)현대캐터링시스템

인적분할(*)

현대북경격림복덕찬음유한공사

인적분할(*)

복적식찬음관리(상해)유한공사

인적분할(*)

Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V.

인적분할(*)

Hyundai Green Food Georgia INC.

인적분할(*)

(*) 지배기업은 2023년 3월 1일자로 인적분할하여 상기 종속기업에 대한 지배력을 상실하였습니다.

(3) 요약재무정보당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

(주)현대드림투어
31,504,481
20,582,256
10,922,225
5,394,494
390,892
390,892

TAMS사모기업안정주식16호
3,946,923
6,014
3,940,909
-
1,831
116,508

(주)씨엔에스푸드시스템
25,581,235
3,721,506
21,859,729
9,325,278
108,356
108,356

(주)비노에이치
4,382,665
1,467,791
2,914,874
1,587,544
(92,423)
(92,423)

(주)현대에버다임
312,579,998
137,513,363
175,066,635
97,154,716
3,282,132
3,282,132

(주)현대에버다임건설
2,824,923
73,668
2,751,255
-
(26,792)
(26,792)

한우공정기계유한공사
1,009,689
3,443,561
(2,433,872)
1,160,630
48,540
(51,657)

Everdigm America Inc.
7,157,114
9,175,049
(2,017,935)
1,869,239
160,315
102,782

Everdigm Mongolia LLC.
13,267,526
13,430,553
(163,027)
1,654,500
(14,586)
(14,991)

Everdigm Engineering LLC.
419,530
108
419,422
5,891
40
41

HYUNDAI EVERDIGM PANAMA S.A.
175,421
261
175,160
71,824
7,032
11,890

(주)현대리바트
830,325,449
400,304,338
430,021,111
364,246,584
(6,115,983)
(6,219,458)

(주)현대리바트엠앤에스
2,476,082
839,526
1,636,556
2,604,098
87,033
81,747

HYUNDAI LIVART VINA CO., LTD.
5,682,159
2,307,444
3,374,715
1,950,728
(172,394)
(61,669)

LIVART CANADA CO., LTD.
12,442,939
14,250,924
(1,807,985)
3,868,954
110,983
55,976

현대휘상무역(상해)유한공사
2,290,070
949,120
1,340,950
1,533,229
(72,646)
(16,274)

HNS Industries Sdn. Bhd.
442,582
2,255,039
(1,812,457)
859,568
(24,083)
(74,902)

PT HYUNDAI LIVART INDONESIA
4,260,188
3,623,759
636,429
4,585,248
165,256
201,617

(주)현대아이티앤이
38,301,344
4,682,065
33,619,279
14,756,475
1,996,153
1,947,283

현대복덕찬음유한공사(*)
3,642,530
715,706
2,926,824
1,362,967
(51,202)
64,049

(주)현대캐터링시스템(*)
30,577,454
29,244,425
1,333,029
24,943,576
(186,827)
(165,240)

현대북경격림복덕찬음유한공사(*)
1,221,968
1,450,687
(228,719)
540,914
(14,359)
(22,898)

복적식찬음관리(상해)유한공사(*)
2,299,214
2,796,050
(496,836)
1,174,977
(22,583)
(41,351)

Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V.(*)
35,220,478
2,438,093
32,782,385
4,592,139
(195,279)
2,812,810

Hyundai Green Food Georgia INC.(*)
1,601,446
109,580
1,491,866
684,463
57,052
113,417

(*) 당분기 중 인적분할(분할기일: 2023년 3월 1일)로 인해, 연결재무제표 작성대상 범위에서 제외되었으며, 요약재무정보에 포함된 매출액 등은 분할기일까지의 경영성과 입니다.

5. 영업부문(1) 연결회사는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있으며, 각 부문은 서로 다른 재화와 용역을 제공하므로 분리되어 관리되고 있습니다.① 중장비부문: 건설용 중장비 제조 및 판매 ② 가구부문: 가구제조 및 판매③ 법인영업부문: 산업용자재 공급 및 수입원자재 중개

④ 기타부문: 항공권 발권 및 여행알선, 투자부동산 임대, IT서비스 제공 등

(2) 연결회사의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
외부수익
부문간수익
부문수익
영업이익(손실)
자산총액
부채총액

중장비
99,048,158
2,250
99,050,408
3,691,013
319,627,767
138,945,023

가구
231,223,639
827,407
232,051,046
(6,200,519)
681,131,401
297,323,762

법인영업
137,256,824
51,542
137,308,366
(1,514,373)
154,845,832
108,835,049

기타(*)

28,512,103
4,208,450
32,720,553
884,593
1,243,115,188
211,538,230

소 계
496,040,724
5,089,649
501,130,373
(3,139,286)
2,398,720,188
756,642,064

연결조정
-
(5,089,649)
(5,089,649)
(2,560,560)
133,911,469
87,845,064

합 계
496,040,724
-
496,040,724
(5,699,846)
2,532,631,657
844,487,128

(*) 보고부문에 대한 정보 중 특정부문에 귀속되지 않은 자산과 부채는 기타로 분류하였습니다.

② 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
외부수익
부문간수익
부문수익
영업이익(손실)
자산총액
부채총액

식재(*1)
-
-
-
-
71,526,617
30,249,981

푸드서비스(*1)
-
-
-
-
195,883,058
83,905,682

유통(*1)
-
-
-
-
69,902,425
26,643,886

중장비
90,268,376
5,215
90,273,591
4,480,530
256,537,197
89,079,311

가구
228,028,652
-
228,028,652
2,394,164
662,930,470
228,834,177

법인영업
136,698,355
887,165
137,585,520
457,858
150,683,026
97,210,378

기타(*2)
24,064,406
4,002,106
28,066,512
(178,430)
1,596,506,614
241,330,573

소 계
479,059,789
4,894,486
483,954,275
7,154,122
3,003,969,407
797,253,988

연결조정
-
(4,894,486)
(4,894,486)
(2,086,234)
73,691,126
71,344,838

합 계
479,059,789
-
479,059,789
5,067,888
3,077,660,533
868,598,826

(*1) 전분기 영업성과는 분기연결포괄손익계산서 상 중단영업분기순이익에 포함되어 있습니다.(*2) 보고부문에 대한 정보 중 특정부문에 귀속되지 않은 자산과 부채는 기타로 분류하였습니다.6. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

보유현금
49,307
1,287,789

요구불예금
25,080,275
55,351,728

합 계
25,129,582
56,639,517

7. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
348,761,053
-
527,533,312
-

미수금
28,648,828
-
7,852,551
-

미수수익
317,747
-
525,261
-

금융리스채권
38,672
-
4,338,711
10,047,732

합 계
377,766,300
-
540,249,835
10,047,732

(2) 매출채권및기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되어 있는 바, 당분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권및기타채권 총장부금액
389,641,869
-
553,841,590
10,047,732

손실충당금:

매출채권
(10,062,637)
-
(11,851,087)
-

미수금
(1,186,522)
-
(1,137,333)
-

미수수익
(626,409)
-
(603,335)
-

소 계
(11,875,568)
-
(13,591,755)
-

매출채권및기타채권 순장부금액
377,766,300
-
540,249,835
10,047,732

(3) 당분기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권
미수금
미수수익
매출채권
미수금
미수수익

기초금액
11,851,087
1,137,333
603,335
13,020,964
516,719
509,890

손상차손(환입)
(124,988)
52,883
23,074
(697,245)
756,042
93,445

제각채권
(44,274)
-
-
(461,528)
(135,428)
-

인적분할로 인한 변동
(1,621,021)
(3,693)
-
-
-
-

기타증감액(*)
1,834
-
-
(11,104)
-
-

(분)기말금액
10,062,637
1,186,522
626,409
11,851,087
1,137,333
603,335

(*) 기타증감액은 연결대상 해외종속기업의 해외사업환산손익으로 구성되어 있습니다.

8. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
84,952,479
(5,443,388)
79,509,091
127,710,336
(4,773,962)
122,936,374

제품
109,668,986
(11,951,112)
97,717,874
113,048,363
(11,086,504)
101,961,859

재공품
27,031,087
(1,667,092)
25,363,995
28,699,220
(1,662,077)
27,037,143

원재료
101,709,212
(6,858,776)
94,850,436
97,796,515
(6,045,063)
91,751,452

부재료
161,491
-
161,491
1,343,821
-
1,343,821

미착품
20,035,467
-
20,035,467
26,999,399
-
26,999,399

합 계
343,558,722
(25,920,368)
317,638,354
395,597,654
(23,567,606)
372,030,048

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
관련 채무
채무금액
담보설정내역
담보권자

재고자산
138,329,681
19,500,000
단기차입금
10,000,000
양도담보
수출입은행

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
11,284,198
-
17,391,515
-

차감: 손실충당금
(77,450)
-
(77,450)
-

선급비용
3,613,431
-
4,853,830
63,289

부가세선급금
2,855,628
-
4,051,555
-

합 계
17,675,807
-
26,219,450
63,289

10. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
579,004,703
588,176,300

취득액

15,498,773
79,994,336

처분및폐기

(487,181)
(2,403,661)

인적분할로 인한 변동
(237,301,756)
-

감가상각(*1)

(8,859,674)
(47,890,013)

손상차손
-
(28,244,234)

기타증감액(*2)
(1,663,956)
(10,628,025)

(분)기말금액
346,190,909
579,004,703

(*1) 감가상각비에는 정부보조금과의 상계액이 포함되어 있습니다.(*2) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액과 유형자산과 투자부동산 및 재고자산간의 대체로 인한 증감액, 연결대상 해외종속기업의 유형자산 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.당분기말 현재 유형자산에 포함된 토지 및 건물의 장부금액은 각각 128,351백만원 및 136,029백만원입니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
관련 채무
채무금액
담보설정내역
담보권자

토지, 건물, 기계장치
37,657,557
25,129,750
단기차입금
27,200,000
일반자금대출
중소기업은행 등

11. 투자부동산(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
29,544,178
30,951,424

인적분할로 인한 변동
(1,906,205)
-

처분및폐기
-
(376,154)

감가상각

(208,466)
(853,066)

기타증감액(*)
493,651
(178,026)

(분)기말금액
27,923,158
29,544,178

(*) 기타증감액은 유형자산과 투자부동산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
관련채무
채무금액
담보설정내역
담보권자

토지, 건물
18,805,040
1,474,375
예수보증금 등
1,270,000
전세권설정
(주)우리은행 등

12. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
147,503,218
210,828,428

취득액
73,652
2,256,517

처분및폐기
-
-

인적분할로 인한 변동
(116,074,293)
-

감가상각

(994,415)
(7,762,813)

손상차손
-
(59,500,865)

기타증감액(*)
1,900,315
1,681,951

(분)기말금액
32,408,477
147,503,218

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액과 연결대상 해외종속기업의 무형자산 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.당분기말 현재 무형자산에 포함된 영업권의 장부금액은 4,500,822천원입니다.

13. 리스(1) 리스이용자

1) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
55,010,777
61,839,427

증가액
2,731,772
12,025,181

상환액
(4,444,887)
(18,730,571)

처분액
(14,033)
(234,454)

인적분할로 인한 변동
(4,864,147)
-

기타(*)
78,477
111,194

(분)기말금액
48,497,959
55,010,777

(*) 기타증감액은 연결대상 해외종속기업의 리스부채 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

2) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
54,144,599
61,244,699

취득액
3,122,646
14,870,369

감가상각
(4,117,500)
(19,185,535)

처분액
(13,944)
(227,677)

기타(*)
51,685
(186,069)

손상차손
-
(2,371,188)

인적분할로 인한 변동
(6,488,171)
-

(분)기말금액
46,699,315
54,144,599

(*) 기타증감액은 연결대상 해외종속기업의 사용권자산 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.3) 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 단기리스, 소액자산리스 및 변동리스료의 금액은 각각 27,650백만원 및 21,124백만원입니다.4) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 각각 32,095백만원 및 26,245백만원입니다.(2) 리스제공자1) 금융리스연결회사는 임차한 부동산을 전대리스로 제공하고 있으며, 전대리스는 금융리스로 분류하였습니다.연결회사가 당분기와 전분기 중 인식한 리스채권에 대한 이자수익은 각각 165,035천원 및 144,676천원 입니다.

다음은 금융리스채권에 대한 만기분석 표이며, 보고기간말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

1년 이내
38,672
5,809,101

1년 초과 ~ 2년 이내
-
7,677,036

2년 초과
-
3,827,113

할인되지 않은 총 리스료
38,672
17,313,250

미실현 금융수익
-
1,898,253

리스순투자
38,672
15,414,997

2) 운용리스연결회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 주석 11에서는 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 공시하고 있습니다.연결회사가 당분기와 전분기 중 인식한 리스료 수익은 각각 676,960천원 및 1,368,298천원입니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

1년 이내
3,078,095
5,236,431

1년 초과 ~ 2년 이내
358,192
1,838,976

2년 초과 ~ 3년 이내
-
-

합 계

3,436,287
7,075,407

14. 관계기업및공동기업투자

(1) 당분기말 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
제 56 (당) 기
제 55 (전) 기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업투자:

(주)현대홈쇼핑(*1)
한국
12월
홈쇼핑업
26.2
503,406,088
26.2
489,379,495

(주)현대퓨처넷(*1,2)
한국
12월
유선방송업
5.9
45,679,537
5.9
45,814,060

(주)현대에이앤아이(*2)
한국
12월
부동산매매업
10.4
7,381,934
10.4
7,675,621

(주)한무쇼핑(*2)
한국
12월
유통업
0.4
6,846,140
0.4
6,787,652

(주)플레이팅컴퍼니(*2)
한국
12월
매니지먼트업
3.6
-
3.6
-

(주)현대이지웰
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급업
28.3
114,035,810
28.3
112,754,079

대원강업(주)(*3)
한국
12월
자동차부품 제조업
22.7
129,426,401
21.7
122,320,247

(주)현대그린푸드(*4)
한국
12월
단체급식업外
10.1
67,979,337
-
-

소 계

874,755,247

784,731,154

공동기업투자:

Everdigm Thor Pty Ltd.
호주
12월
건설장비운영업
50.0
-
50.0
-

합 계

874,755,247

784,731,154

(*1) 연결회사의 지분율은 관계기업의 총 발행주식수에서 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.(*2) 연결회사의 지분율이 20%에 미달하지만, 임원의 교류 등을 통하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(*3) 연결회사는 전기중 대원강업(주)의 지분 16.12%를 43,923 백만원에 추가 취득하여 유의적인 영향력을 획득함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 재분류 하였으며, 당분기 중 특수관계자인 ㈜삼원강재와 ㈜대원정밀공업으로부터 각각 0.5%를 1,023백만원 및 1,096백만원에 추가 취득하였습니다.(*4) 연결회사는 당분기 중 인적분할에 따라 (주)현대그린푸드의 주식 3,426,666,주를 67,042백만원에 취득하였습니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업투자 중 시장성이 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
보유주식수
주당시장가격
공정가치
장부금액

(주)현대홈쇼핑
3,001,500주
48,500원
145,572,750
503,406,088

(주)현대퓨처넷
6,534,810주
3,135원
20,486,629
45,679,537

(주)현대이지웰
6,710,996주
6,910원
46,372,982
114,035,810

(주)대원강업
14,076,314주
3,460원
48,704,046
129,426,401

(3) 당분기말과 전분기말 현재 관계기업및공동기업의 재무정보는 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

회사명
요약재무정보
배당금수익

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업투자:

(주)현대그린푸드
354,387,736
472,980,450
205,557,829
10,627,277
174,483,191
9,440,069
503,485
9,943,554
-

(주)현대홈쇼핑

1,266,339,882
1,579,378,435
708,922,819
123,354,906
502,345,990
84,855,696
(390,275)
84,465,421
7,803,900

(주)현대퓨처넷
450,208,264
471,914,048
70,001,999
8,411,220
39,620,190
9,892,656
(578,064)
9,314,592
588,133

(주)현대에이앤아이
2,648,757
74,886,943
866,214
5,756,674
-
1,116,729
(3,336,130)
(2,219,401)
62,650

한무쇼핑(주)

633,776,296
1,926,038,675
548,388,558
115,991,128
160,658,412
31,417,926
2,491
31,420,417
55,000

(주)플레이팅컴퍼니
938,369
1,309,576
2,167,280
2,780,806
1,583,865
159,740
-
159,740
-

(주)현대이지웰
167,720,310
74,950,931
131,581,696
13,007,380
36,569,147
8,001,651
(52,481)
7,949,170
536,880

(주)대원강업

388,235,623
597,009,875
373,035,743
12,591,384
274,971,100
10,148,961
1,144,596
11,293,557
1,342,726

공동기업투자:

Everdigm Thor Pty Ltd.
951,637
34,861
966,549
-
239,804
6,190
-
6,190
-

② 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

회사명
요약재무정보
배당금수익

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

관계기업투자:

(주)현대홈쇼핑
1,080,403,476
1,638,229,593
640,156,423
175,468,401
539,064,374
43,913,621
(110,097)
43,803,524
7,203,600

(주)현대퓨처넷
329,440,354
648,152,783
119,528,892
7,953,084
40,753,703
3,242,399
(214,838)
3,027,561
588,133

(주)현대에이앤아이
2,038,162
95,908,822
780,310
11,098,492
-
933,347
458,848
1,392,195
57,638

한무쇼핑(주)

549,441,852
1,849,246,122
482,652,018
119,411,825
151,357,925
28,698,247
-
28,698,247
55,000

(주)플레이팅컴퍼니
746,918
560,202
1,372,790
2,780,806
399,496
12,799
-
12,799
-

(주)현대이지웰
148,749,064
27,694,681
90,441,322
663,826
31,431,765
6,178,167
4,062
6,182,229
469,770

공동기업투자:

Everdigm Thor Pty Ltd.
1,084,354
7,474
1,031,032
-
331,117
25,460
-
25,460
-

(4) 당분기말과 전기말 현재 관계기업및공동기업의 재무정보금액을 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

관계기업투자:

(주)현대그린푸드(*1)
610,236,345
10.1
61,718,409
6,260,928
67,979,337

(주)현대홈쇼핑

2,013,440,592
26.2
527,906,526
(24,500,438)
503,406,088

(주)현대퓨처넷(*1)
750,691,673
5.9
44,534,526
1,145,011
45,679,537

(주)현대에이앤아이
70,912,812
10.4
7,381,934
-
7,381,934

한무쇼핑(주)
1,895,435,285
0.4
6,846,140
-
6,846,140

(주)플레이팅컴퍼니(*1,2)
(2,195,239)
3.6
(79,700)
-
-

(주)현대이지웰
98,082,164
28.3
27,719,153
86,316,657
114,035,810

(주)대원강업

488,967,210
22.7
111,013,806
18,412,594
129,426,401

공동기업투자:

Everdigm Thor Pty Ltd.(*3)

19,950
50.0
9,975
(9,975)
-

(*1) 상기 관계기업의 순자산은 비지배지분을 제외한 금액입니다.(*2) (주)플레이팅컴퍼니는 장부금액이 영("0")이 되어 지분법의 적용이 중지되었으 며, 당분기말 현재 인식하지 못한 누적지분변동액은 79,700천원입니다.(*3) Everdigm Thor Pty Ltd.는 장부금액이 영("0")이 되어 지분법의 적용이 중지되었으며, 당분기말 현재 인식하지 못한 누적지분변동액은 51,879천원입니다.

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액 등
장부금액

관계기업투자:

(주)현대홈쇼핑
1,959,943,032
26.2
513,879,933
(24,500,438)
489,379,495

(주)현대퓨처넷(*1)
752,959,241
5.9
44,669,049
1,145,011
45,814,060

(주)현대에이앤아이
73,734,046
10.4
7,675,621
-
7,675,621

한무쇼핑(주)
1,879,242,273
0.4
6,787,652
-
6,787,652

(주)플레이팅컴퍼니(*1,2)
(2,195,239)
3.6
(79,700)
-
-

(주)현대이지웰

92,002,233
28.3
26,000,894
86,753,185
112,754,079

(주)대원강업

483,710,756
21.7
104,756,646
17,563,601
122,320,247

공동기업투자:

Everdigm Thor Pty Ltd.(*3)
13,485
50.0
6,743
(6,743)
-

(*1) 상기 관계기업의 순자산은 비지배지분을 제외한 금액입니다.(*2) (주)플레이팅컴퍼니는 장부금액이 영("0")이 되어 지분법의 적용이 중지되었으 며. 전기말 현재 인식하지 못한 누적지분변동액은 79,700천원입니다.(*3) Everdigm Thor Pty Ltd.는 장부금액이 영("0")이 되어 지분법의 적용이 중지되었으며, 전기말 현재 인식하지 못한 누적지분변동액은 66,331천원입니다.(5) 당분기와 전분기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
취득
손익에 대한지분
확정급여부채의재측정요소
자본변동
배당금수익
기타증감액
분기말금액

관계기업투자:

(주)현대그린푸드
-
67,042,720
885,624
(5,125)
56,119
-
-
67,979,338

(주)현대홈쇼핑

489,379,495
-
21,930,986
(18,904)
(81,589)
(7,803,900)
-
503,406,088

(주)현대퓨처넷
45,814,060
-
465,850
(365)
(11,875)
(588,133)
-
45,679,537

(주)현대에이앤아이
7,675,621
-
116,250
-
(347,287)
(62,650)
-
7,381,934

한무쇼핑(주)
6,787,652
-
113,479
-
9
(55,000)
-
6,846,140

(주)현대이지웰
112,754,079
-
1,833,442
(1,420)
(13,412)
(536,880)
-
114,035,809

(주)대원강업
122,320,247
2,119,572
4,792,849
-
647,525
(1,342,726)
888,934
129,426,401

합 계

784,731,154
69,162,292
30,138,480
(25,814)
249,490
(10,389,289)
888,934
874,755,247

② 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
손익에 대한지분
확정급여부채의재측정요소
자본변동
배당금수익
분기말금액

관계기업투자:

(주)현대홈쇼핑
469,041,176
11,507,695
(41,473)
1,147,894
(7,203,600)
474,451,692

(주)현대퓨처넷
49,654,530
75,997
-
(4,461)
(588,133)
49,137,933

(주)현대에이앤아이
8,872,301
97,160
-
47,766
(57,638)
8,959,589

한무쇼핑(주)
6,440,587
103,655
-
-
(55,000)
6,489,242

(주)현대이지웰
129,023,403
1,309,493
-
1,148
(469,770)
129,864,274

합 계
663,031,997
13,094,000
(41,473)
1,192,347
(8,374,141)
668,902,730

15. 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 매출채권및기타채권을 제외한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
채무상품
24,293,952
4,740,492
38,672,492
3,443,938

파생상품
356,209
-
719,927
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
334,172,385
-
318,337,645

상각후원가측정금융자산

채무상품
9,777,530
361,628
18,420,000
352,639

대여금
2,855,538
6,955,967
3,090,716
13,992,235

소 계
37,283,229
346,230,472
60,903,135
336,126,457

기타금융자산:

상각후원가측정금융자산
보증금
-
33,754,612
-
100,851,202

합 계
37,283,229
379,985,084
60,903,135
436,977,659

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
318,337,645
421,653,068

취득액
-
-

대체(*1)
-
(11,320,415)

자본으로 계상한 평가이익(법인세비용 차감 전)
15,814,703
(91,995,008)

인적분할(*2)
20,037
-

기말금액
334,172,385
318,337,645

(*1) 전기 중 (주)대원강업의 지분 16.2%를 43,922백만원에 추가 취득하여 유의적인 영향력을 획득함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 재분류하였습니다.(*2) 인적분할로 인해 종속기업인 리바트가 보유하고 있는 Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V 가 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 대체되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

시장성 있는 지분상품
146,298,677
309,241,053
309,241,053
146,298,677
293,426,349
293,426,349

시장성 없는 지분상품

5,834,292
24,931,332
24,931,332
5,814,255
24,911,296
24,911,296

합 계
152,132,969
334,172,385
334,172,385
152,112,932
318,337,645
318,337,645

16. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매입채무
232,610,888
287,072,503

미지급금
69,027,741
112,473,229

미지급비용
5,414,476
27,799,255

합 계
307,053,105
427,344,987

17. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동부채:

단기차입금
184,696,915
188,104,480

비유동부채:

장기차입금
38,570
37,415

합 계
184,735,485
188,141,895

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

일반자금대출
(주)하나은행
4.3 ~ 6.7
-
4,725,760

3M CD + 2.7
30,000,000
30,000,000

미쓰이스미토모은행
3M CD + 1.4
20,000,000
20,000,000

(주)신한은행
3M CD + 1.3
19,100,000
15,000,000

5.24
2,990,007
480,000

(주)우리은행
3M CD + 1.4
16,790,000
20,000,000

(주)국민은행
5.2
10,000,000
20,000,000

한국산업은행
4.54
6,000,000
11,000,000

4.57
5,000,000
-

한국수출입은행
6.12
10,000,000
4,000,000

무역금융
(주)하나은행
4.75
12,900,000
8,600,000

(주)국민은행
5.6
-
1,300,000

중소기업은행
4.9
8,300,000
9,500,000

당좌대출
(주)하나은행
4.1
10,000,000
2,945,000

전자단기사채
하이투자증권(주)
3.9
10,000,000
20,000,000

수입신용장
(주)하나은행
-
2,405,448
1,128,160

중소기업은행
BSBY 3M + 1.8
478,080
567,129

수출채권매각
(주)하나은행 등
5.8~ 6.0
20,733,380
18,858,431

합 계
184,696,915
188,104,480

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

일반자금대출
몬트리올은행
-
38,570
37,415

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선수수익
131,356
-
126,561
-

부가세예수금
7,997,217
-
16,732,165
-

선수금
41,576,062
-
56,768,008
-

초과청구공사
5,505,282
-
4,536,620
-

예수금
1,893,425
-
6,619,230
-

장기종업원급여부채
-
3,082,359
-
7,440,898

이연수익
95,458
-
119,121
-

합 계
57,198,800
3,082,359
84,901,705
7,440,898

19. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

파생상품자산:

통화선도
356,209
719,927

파생상품부채:

통화선도
(436,828)
(14,873)

연결회사는 당분기말 현재 파생상품자산과 파생상품부채를 연결재무상태표 상 유동금융자산과 유동금융부채로 각각 표시하였습니다.
(2) 당분기말 현재 파생상품의 평가손익내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR, GBP, JPY, SEK)

파생상품 종류
금융기관명
계약체결일
계약만기일
통화
계약금액
약정환율(원)
평가손익

통화선도
(주)하나은행
2023-01-27 ~ 2023-03-20
2023-07-18 ~ 2023-09-11
USD
257,000
1,221.9~1,290.56
15,855

2022-07-13 ~ 2023-03-29
2023-04-03 ~ 2023-09-18
USD
8,927,579
1,218.95~1,412.92
(231,447)

2022-11-02 ~ 2023-03-27
2023-04-03 ~ 2023-08-09
EUR
2,777,984
1,340.34~1,409.51
(121,675)

2022-10-13 ~ 2023-03-23
2023-04-12 ~ 2023-09-13
GBP
979,278
1,502.86~1,625.23
(64,339)

2023-02-14 ~ 2023-03-29
2023-04-13 ~ 2023-05-22
JPY
24,981,728
966.72~998.13
(1,009)

2022-11-02 ~ 2023-03-27
2023-04-03 ~ 2023-08-14
SEK
3,133,414
118.63~129.24
(10,468)

합 계
(413,083)

(3) 당분기와 전분기 중 상기 파생상품으로 인한 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

파생상품거래이익
85,659
26,497

파생상품거래손실
(238,267)
(135,095)

파생상품평가이익
15,855
17,695

파생상품평가손실
(428,938)
(83,306)

20. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

급여
38,646,572
35,911,952

사회보장제도 회사부담분
3,549,963
3,418,423

확정급여형 퇴직급여
2,495,631
3,062,345

확정기여형 퇴직급여
212,989
208,307

장기종업원급여
121,890
68,143

합 계
45,027,045
42,669,170

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산, 부채의금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

확정급여형 퇴직급여제도:

확정급여채무의 현재가치
86,610,149
250,829,778

사외적립자산의 공정가치
(107,575,273)
(307,406,676)

소 계
(20,965,124)
(56,576,898)

장기근속급여:

장기종업원급여
3,082,359
7,440,898

합 계
(17,882,765)
(49,136,000)

연결회사 내 각 개별기업들은 현대차증권(주) 등의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 확정급여제도의 운영으로 연결회사는 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출되어 있습니다.

21. 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

금융자산 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품

24,293,952
24,293,952
4,740,492
4,740,492

파생상품
356,209
356,209
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
334,172,386
334,172,386

합 계
24,650,161
24,650,161
338,912,878
338,912,878

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
25,129,582
-
-
-

매출채권및기타채권
377,766,300
-
-
-

채무상품
9,777,530
-
361,628
-

대여금
2,855,538
-
6,955,967
-

합 계
415,528,950
-
7,317,595
-

상각후원가로 인식된 기타금융자산:

상각후원가측정금융자산

보증금
-
-
33,754,612
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

금융자산 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품

38,672,492
38,672,492
3,443,938
3,443,938

파생상품
719,927
719,927
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
318,337,645
318,337,645

합 계
39,392,419
39,392,419
321,781,583
321,781,583

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
56,639,517
-
-
-

매출채권및기타채권
540,249,835
-
10,047,732
-

채무상품
18,420,000
-
352,639
-

대여금
3,090,716
-
13,992,235
-

합 계
618,400,068
-
24,392,606
-

상각후원가로 인식된 기타금융자산:

상각후원가측정금융자산

보증금
-
-
100,851,202
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 56 (전) 기

보증금
35,902,194
102,567,775

현재가치할인차금
(2,144,619)
(1,713,609)

손실충당금
(2,964)
(2,964)

합 계
33,754,611
100,851,202

(3) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융자산 및 부채의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융상품 범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제 56 (당) 기 분기:

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)
-
26,868,497
2,165,947
29,034,444

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

-
356,209
-
356,209

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분상품)
309,241,053
-
24,931,332
334,172,385

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)
-
(436,828)
-
(436,828)

합 계
309,241,053
26,787,878
27,097,279
363,126,210

제 55 (전) 기:

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)
-
39,956,196
2,160,234
42,116,430

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품)

-
719,927
-
719,927

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분상품)
293,426,349
-
24,911,296
318,337,645

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품)

-
(14,873)
-
(14,873)

합 계
293,426,349
40,661,250
27,071,530
361,159,129

(4) 금융부채의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품
436,828
436,828
-
-

상각후원가로 인식된 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
307,053,105
-
-
-

차입금
184,696,915
-
38,570
-

합 계

491,750,020
-
38,570
-

상각후원가로 인식된 기타금융부채:

상각후원가측정금융부채

예수보증금
8,094,484
-
4,003,603
-

리스부채
13,864,009
-
34,633,950
-

합 계

21,958,493
-
38,637,553
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품
14,873
14,873
-
-

상각후원가측정금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
427,344,988
-
-
-

차입금
188,104,480
-
37,415
-

합 계

615,449,468
-
37,415
-

상각후원가로 인식된 기타금융부채:

상각후원가측정금융부채

예수보증금
8,576,903
-
4,247,479
-

리스부채
16,246,443
-
38,764,334
-

합 계

24,823,346
-
43,011,813
-

(5) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
8,117,812
4,117,111
8,603,446
4,357,556

현재가치할인차금
(23,328)
(113,508)
(26,543)
(110,077)

합 계
8,094,484
4,003,603
8,576,903
4,247,479

(6) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기
비고

유동금융자산
300,328
1,091,339
외화지급보증

비유동금융자산
61,300
61,300
당좌개설보증금, 출자금

기타비유동금융자산
-
458,296
해외지사개설보증금

합 계
361,628
1,610,935

22. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
2,711,983
-
2,515,777
-

하자보수충당부채
6,452,137
892,804
9,051,053
988,755

복구충당부채
-
2,217,735
-
2,207,899

기타충당부채
-
-
-
2,637,447

합 계
9,164,120
3,110,539
11,566,830
5,834,101

(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
하자보수충당부채
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
2,515,777
10,039,808
2,207,899
2,637,447
17,400,931

전입액
565,138
882,910
10,709
7,467
1,466,224

감소액
(369,176)
(3,577,777)
-
-
(3,946,953)

기타증감액(*)

244
-
(873)
-
(629)

인적분할
-
-
-
(2,644,914)
(2,644,914)

합 계

2,711,983
7,344,941
2,217,735
-
12,274,659

(*) 기타증감액은 연결대상 해외종속기업의 충당부채 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분
판매보증충당부채
하자보수충당부채
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
2,359,901
3,552,243
2,317,988
15,671,248
23,901,380

전입액
1,857,190
10,248,034
152,923
4,194,501
16,452,648

사용액
(1,702,179)
(3,760,469)
(296,325)
(17,228,302)
(22,987,275)

기타증감액(*)
865
-
33,313
-
34,178

기말금액
2,515,777
10,039,808
2,207,899
2,637,447
17,400,931

(*) 기타증감액은 연결대상 해외종속기업의 충당부채 환산으로 인한 해외사업환산손익 등으로 구성되어 있습니다.

23. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

수권주식수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행주식수
63,823,568주
97,704,482주

자본금
31,911,784천원
48,852,241천원

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

주식발행초과금
343,697,804
343,697,804

자기주식처분이익
32,789,346
796,309

기타자본잉여금
(545,742,476)
100,192,531

합 계
(169,255,326)
444,686,644

24. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

법정적립금
14,673,339
12,839,893

미처분이익잉여금
1,367,630,497
1,277,418,326

합 계
1,382,303,836
1,290,258,219

법정적립금은 이익준비금으로서, 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
1,277,418,326
1,217,500,320

법정적립금의 적립
(1,833,445)
(1,833,445)

(분)당기순이익
110,961,072
42,329,790

차감: 비지배지분
2,321,190
13,526,215

배당금
(19,016,935)
(19,500,595)

차감: 비지배지분
682,480
1,166,140

확정급여부채의 재측정요소
(2,944,833)
22,227,229

차감: 비지배지분
62,493
(2,702,309)

관계기업및공동기업확정급여부채의 재측정요소
(19,851)
4,732,004

기타
-
(27,023)

(분)기말금액
1,367,630,497
1,277,418,326

25. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동
128,069,991
115,664,433

관계기업및공동기업자본변동
(5,862,722)
(6,073,733)

해외사업환산손실
572,793
4,219,451

합 계
122,780,062
113,810,151

26. 자기주식당분기말과 전기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 취득한 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

지배기업 보유
6,455,022
47,113,957
9,881,689
72,553,248

종속기업 보유
195,969
2,442,000
300,000
2,442,000

차감: 비지배지분
(59,770)
(744,816)
(91,500)
(744,816)

합 계
6,591,221
48,811,141
10,090,189
74,250,432

27. 영업이익연결회사의 영업과 주된 수익 원천은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때와 중요한 변동이 없습니다.(1) 수익원천 및 구분당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 서비스 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

주요 제품과 서비스 계약:

재화의 판매
432,250,434
428,781,899

- 제품매출
187,578,825
174,813,929

- 상품매출
244,671,609
253,967,970

용역의 제공
63,790,290
50,277,889

- 한 시점에 이행
5,765,669
2,571,184

- 기간에 걸쳐 이행
58,024,621
47,706,705

합 계
496,040,724
479,059,788

(2) 계약잔액당분기말과 전기말 현재 연결회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55(전) 기

매출채권및기타채권에 포함되어 있는 수취채권
341,461,995
519,223,326

계약자산
7,299,058
8,309,986

계약부채
(47,081,344)
(61,304,628)

(3) 당분기와 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

제품매출원가
170,759,698
148,351,461

상품매출원가
198,919,093
207,145,274

용역매출원가
55,527,130
42,027,529

합 계
425,205,921
397,524,264

(4) 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

급여
21,255,590
20,929,029

퇴직급여
1,547,565
1,964,668

복리후생비
4,241,297
3,955,588

교육훈련비
112,940
60,756

도서인쇄비
70,768
89,756

감가상각비
2,245,485
4,541,115

지급임차료
2,265,242
1,302,162

보험료
940,352
751,902

수도광열비
1,335,792
1,268,471

관리비
87,257
61,640

수선비
208,501
87,585

소모품비
713,096
638,895

세금과공과
459,357
446,304

미화조성비
68,514
45,027

광고선전비
1,933,447
2,192,689

판촉비
903,918
541,634

접대비
474,262
368,728

개발비
637,782
463,551

여비교통비
876,921
573,763

통신비
356,921
430,207

사무용품비
22,592
18,135

전산비
1,697,455
1,489,299

지급수수료
11,502,443
10,553,972

차량유지비
194,891
167,792

물류운반비
10,264,805
10,670,570

용역비
5,051,397
4,867,302

포장비
369,117
314,804

무형자산상각비
837,524
1,592,562

보증수리비
2,294,728
2,276,263

사용권자산감가상각비
3,355,197
4,007,191

합 계
76,325,156
76,671,360

(5) 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다(*).

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

상품매출원가
198,919,093
207,145,274

제품 및 재공품의 변동
5,917,134
20,349,291

원재료 및 저장품의 사용액
198,365,460
148,532,681

종업원급여
45,027,044
42,669,170

감가상각비와 무형자산상각비
6,330,122
5,652,157

사용권자산감가상각비

3,355,197
4,007,191

용역비
14,735,661
6,802,142

지급수수료
13,961,868
10,747,647

기타
15,128,991
28,086,348

합 계
501,740,570
473,991,901

(*)분기연결포괄손익계산서에 기능별로 분류 표시된 매출원가, 판매비와관리비 및 매출채권및기타채권손상차손을 합한 금액입니다.

28. 금융수익과 금융원가(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

이자수익
601,652
675,350

배당금수익
8,733,285
6,859,687

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
494,181
209,685

파생상품평가이익
15,855
17,695

파생상품거래이익
85,659
26,497

합 계
9,930,632
7,788,914

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

이자비용
2,314,498
507,586

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
271,472

파생상품평가손실
428,938
83,306

파생상품거래손실
238,267
135,095

합 계
2,981,703
997,459

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융손익
기타포괄손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
파생상품평가손익
파생상품거래손익
이자비용
소계
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의공정가치 변동(*)

당기손익-공정가치측정금융자산

38,978

-

494,182
15,855
85,659

-

634,674
-

634,674

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
8,733,285
-
-
-
-
8,733,285
12,396,810
21,130,095

상각후원가측정금융자산

562,674
-
-
-
-
-

562,674

-

562,674

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(428,938)

(238,267)

-
(667,205)
-
(667,205)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
-
-
(2,314,499)

(2,314,499)

-
(2,314,499)

합 계
601,652

8,733,285

494,182

(413,083)
(152,608)

(2,314,499)

6,948,929
12,396,810
19,345,739

(*) 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

② 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융손익
기타포괄손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
파생상품평가손익
파생상품거래손익
이자비용
소계
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의공정가치 변동(*)

당기손익-공정가치측정금융자산

17,482
17,228
(61,786)
17,695
26,497
-
17,116
-
17,116

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
6,842,459
-
-
-
-
6,842,459
(18,015,553)
(11,173,094)

상각후원가측정금융자산

657,868
-
-
-
-
-
657,868
-
657,868

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(83,306)
(135,095)
-
(218,401)
-
(218,401)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
-
-
(507,587)
(507,587)
-
(507,587)

합 계
675,350
6,859,687
(61,786)
(65,611)
(108,598)
(507,587)
6,791,455
(18,015,553)
(11,224,098)

(*) 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

29. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

외환차익
1,606,239
758,525

외화환산이익
2,863,086
1,741,732

유형자산처분이익
43,373
65,895

무형자산처분이익
-
7,400

사용권자산처분이익
-
60

복구충당부채환입
-
60,501

잡이익
360,483
301,705

합 계
4,873,181
2,935,818

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

외환차손
1,340,039
833,507

외화환산손실
1,053,153
964,960

유형자산처분손실
315,750
197,607

사용권자산처분손실
-
-

기부금
53,327
200,175

잡손실
229,527
186,565

합 계
2,991,796
2,382,814

30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 계속영업 법인세비용의 평균유효세율은(계속영업법인세비용/법인세비용차감전계속영업이익)은 각각 26.43%와 26.60%입니다.

31. 지배기업 지분에 대한 주당이익당분기와 전분기의 지배기업 지분에 대한 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

지배기업에 귀속되는 분기순이익:

계속영업
26,760,046,278
16,829,229,544

중단영업
86,522,216,559
13,747,759,286

가중평균유통보통주식수(*)
77,101,749
87,306,927

기본주당이익:

계속영업 주당이익
347원
193원

중단영업 주당이익
1,112원
157원

(*) 당분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

내 용
시작일
종료일
일 수
유통보통주식수
적 수

기 초
2023-01-01
2023-03-31
89
87,306,927
7,770,316,503

인적분할
2023-03-01
2023-03-31
30
(30,275,360)
(908,260,800)

합계
89
57,031,567
6,862,055,703

가중평균유통보통주식수

총적수/총일수
77,101,749

32. 특수관계자 공시(1) 당분기와 전기에 연결회사와 매출 등의 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

관계기업
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰(주)현대에이앤아이(주)현대그린푸드
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰

공동기업

Everdigm Thor Pty Ltd.

Everdigm Thor Pty Ltd.

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점(주)한섬(주)현대렌탈케어(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)현대바이오랜드
(주)현대백화점(주)한섬(주)현대렌탈케어(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)현대바이오랜드(주)현대에이치씨엔

기타

(주)나이스웨더

(주)나이스웨더

(2) 연결회사의 특수관계자에는 독점규제및공정거래에관한법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(3) 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

단기종업원급여
1,192,746
1,483,149

퇴직급여
383,859
345,955

합 계
1,576,605
1,829,104

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매출
기타
합계
매출
기타
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
5,479,912
-
5,479,912
4,965,855
88
4,965,943

(주)현대퓨처넷
188,282
-
188,282
65,714
50,000
115,714

한무쇼핑(주)
3,184,587
136
3,184,723
3,798,143
136
3,798,279

(주)현대이지웰
849,088
5
849,093
775,136
-
775,136

(주)벤디스
102,694
-
102,694

-

-

-

(주)대원강업
294,460
-
294,460

-

-

-

(주)현대그린푸드
1,346,567
-
1,346,567

-

-

-

(주)현대캐터링시스템
7,237
-
7,237

-

-

-

공동기업

Everdigm Thor Pty Ltd.

229,786
-
229,786
265,990
-
265,990

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
18,367,021
181,008
18,548,029
20,525,369
1,158
20,526,527

(주)한섬
2,644,867
-
2,644,867
2,395,353
-
2,395,353

(주)한섬라이프앤
3,298
-
3,298

-

-

-

(주)현대렌탈케어
181,798
-
181,798
571,799
-
571,799

(주)현대백화점면세점
987,200
-
987,200
1,058,156
-
1,058,156

(주)현대바이오랜드
453,686
11,876
465,562
424,721
-
424,721

(주)현대엘앤씨
3,078,828
-
3,078,828
4,706,156
-
4,706,156

(주)지누스
62,387
-
62,387

-

-

-

(주)삼원강재
81,907
-
81,907
-
-
-

대원정밀공업(주)
66,444
-
66,444

-

-

-

기타
(주)나이스웨더
-
-
-
4,956
-
4,956

합 계
37,610,049
193,025
37,803,074
39,557,348
51,382
39,608,730

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매입
유형자산 취득
지급수수료 등
합계
매입
유형자산 취득
지급수수료 등
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
44,486
-
537,297
581,783
93,001
-
647,063
740,064

(주)현대퓨처넷
8,166
2,011
32,919
43,096
2,935
52,610
53,285
108,830

한무쇼핑(주)
2,158,023
-
4,915,619
7,073,642
1,638,874
-
5,629,204
7,268,078

플레이팅컴퍼니(주)
-
-
-
-
17,313
-
23,082
40,395

(주)현대이지웰
22,877
-
32,546
55,423
17,313
-
23,082
40,395

(주)현대그린푸드
323,142
-
34,549
357,691
-
-
-
-

(주)벤디스
2,007
-
-
2,007
-
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
5,863,869
-
10,581,771
16,445,640
3,688,904
-
12,767,641
16,456,545

(주)한섬
12,820
-
-
12,820
20,373
-
184
20,557

(주)현대렌탈케어
54,628
-
12,609
67,237
78,819
-
37,857
116,676

(주)현대백화점면세점
-
-
3,556
3,556
6,255
-
-
6,255

(주)현대바이오랜드
7,479
-
11,345
18,824
3,055
-
5,329
8,384

(주)현대엘앤씨
2,383,776
-
-
2,383,776
194,862
-
1,889,602
2,084,464

합 계
10,881,273
2,011
16,162,211
27,045,495
5,744,391
52,610
21,053,247
26,850,248

(6) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권 및 미수금
임차보증금
합계
매출채권 및 미수금
임차보증금
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
9,878,450
-
9,878,450
2,040,053
36,112
2,076,165

(주)현대퓨처넷
649,980
-
649,980
30,362
-
30,362

한무쇼핑(주)
2,135,624
290,000
2,425,624
12,511,089
997,360
13,508,449

(주)현대이지웰
843,349
-
843,349
2,786,890
-
2,786,890

(주)현대A&I
62,650
-
62,650
-
-
-

(주)대원강업
1,342,726
-
1,342,726
170,065
-
170,065

(주)현대캐터링시스템
26,000
-
26,000
-
-
-

(주)현대그린푸드
8,022,031
263,816
8,285,847
-
-
-

공동기업
Everdigm Thor Pty Ltd.
939,838
-
939,838
821,432
-
821,432

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
12,522,581
1,797,442
14,320,023
32,856,200
3,789,749
36,645,949

(주)현대바이오랜드
143,084
-
143,084
184,113
-
184,113

(주)한섬
881,096
-
881,096
864,599
-
864,599

(주)한섬라이프앤
1,191
-
1,191
1,073
-
1,073

(주)현대렌탈케어
-
-
-
285,034
-
285,034

(주)현대백화점면세점
357,878
-
357,878
363,773
-
363,773

(주)지누스
5,104
-
5,104
2,652
-
2,652

(주)대원정밀공업
2,694
-
2,694
36,926
-
36,926

(주)삼원강재
-
-

54,008
-
54,008

(주)현대엘앤씨
1,251,893
-
1,251,893
1,440,784
-
1,440,784

합 계
39,066,169
2,351,258
41,417,427
54,449,053
4,823,221
59,272,274

(7) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매입채무 및 미지급금
예수보증금
합계
매입채무 및 미지급금
예수보증금
합계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
89,494
-
89,494
79,806
-
79,806

(주)현대퓨처넷
9,422
-
9,422
9,510
-
9,510

한무쇼핑(주)
648,772
-
648,772
169,290
-
169,290

(주)현대이지웰
87,102
-
87,102
76,657
-
76,657

(주)현대그린푸드
1,151,280
1,040,220
2,191,500

-

-

-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
1,921,364
4,650,253
6,571,617
2,244,617
4,650,253
6,894,870

(주)한섬
25,554
-
25,554
2,827
-
2,827

(주)현대바이오랜드
6,198
-
6,198
49,579
-
49,579

(주)현대렌탈케어
-
-
-
81,941
-
81,941

(주)현대엘앤씨
1,795,019
-
1,795,019
1,192,172
-
1,192,172

합 계
5,734,205
5,690,473
11,424,678
3,906,399
4,650,253
8,556,652

(8) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와 부동산 등에 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약에 따른 사용권자산 및 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

특수관계 구분
리스제공자
구분
기초금액
증가
감소
인적분할
분기말

관계기업
(주)현대홈쇼핑
사용권자산
67,667
-
(2,256)
(65,411)
-

리스부채
70,655
270
(2,496)
(68,429)
-

한무쇼핑(주)
리스부채
22,813
-
(9,707)
-
13,106

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
사용권자산
292,706
-
(53,502)
(15,004)
224,200

리스부채
265,146
60
(50,983)
(15,086)
199,137

(주)현대렌탈케어
사용권자산
540,979
60,088
(51,680)
(549,387)
-

리스부채
547,049
63,748
(54,593)
(556,204)
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
구분
기초금액
증가
감소
기말

관계기업
(주)현대홈쇼핑
사용권자산
81,201
-
(13,533)
67,668

리스부채
83,834
1,797
(14,976)
70,655

(주)한무쇼핑
리스부채
78,063
-
(55,249)
22,814

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
사용권자산
80,301
415,406
(203,001)
292,706

리스부채
111,080
343,445
(189,379)
265,146

(주)현대렌탈케어

사용권자산
21,002
666,945
(146,968)
540,979

리스부채
21,118
679,965
(154,034)
547,049

(9) 당분기와 전분기 중 인식한 특수관계자로부터 수령한 배당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

관계기업
(주)현대홈쇼핑
7,803,900
7,203,600

(주)현대퓨처넷
588,133
588,133

한무쇼핑(주)

55,000
55,000

(주)현대에이앤아이
62,650
57,638

(주)현대이지웰
536,880
469,770

(주)대원강업
1,342,726
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
3,664,994
3,101,149

합 계
14,054,283
11,475,290

(10) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
내역
제 56 (당) 분기

기타 대규모기업집단
(주)삼원강재
대원강업 지분거래
1,023,055

(주)대원정밀공업

1,096,093

합 계
2,119,148

(*) (주)삼원강재와 (주)대원정밀공업으로부터 (주)대원강업 주식을 각각 313,340주 및 335,710주를 매입하였습니다.(11) 당분기말 현재 연결회사는 계열회사인 복적식찬음관리(상해)유한공사의 (주)하나은행의 채무보증을 위해 CNH 4,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

33. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : CAD, USD)

구 분
금융기관명
한도금액
실행금액

무역금융
(주)국민은행
5,000,000
-

중소기업은행
10,000,000
8,300,000

(주)하나은행
12,900,000
12,900,000

당좌대출
중소기업은행
4,000,000
-

(주)우리은행
5,000,000
-

(주)하나은행
10,000,000
10,000,000

기업어음
(주)하나은행
10,000,000
-

일반자금대출
(주)신한은행
23,000,000
22,090,007

몬트리올은행
57,854 (CAD 60,000)
38,570 (CAD 40,000)

미쓰이스미토모은행
20,000,000
20,000,000

(주)국민은행
30,500,000
10,000,000

중소기업은행
704,052(USD 540,000)
-

5,000,000
-

(주)우리은행
20,000,000
16,790,000

(주)하나은행
37,000,000
30,000,000

한국산업은행
11,000,000
11,000,000

한국수출입은행
15,000,000
10,000,000

(2) 당분기말 현재 전자단기사채등의발행및유통에관한법률에 따라 전자단기사채 발행한도 100,000백만원이 설정되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행 등과 57,128백만원을 한도액으로 하여, 연결회사의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을 할인할 경우, 연결회사가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권담보대출계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결회사는 (주)하나은행 등과 매출채권의 만기이전 회수와 관련하여 16,124백만원을한도액으로 하여 매출채권할인약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사는 수입대금 결제와 관련하여 (주)하나은행 등과 10,000백만원과 USD 58,570,730, EUR 305,000을 각각 한도액으로 L/C 개설약정을 체결하고 있으며 당분기말 현재 실행액은 USD 25,925,688 및 EUR 305,000 입니다.(6) 연결회사는 수출대금환전과 관련하여 중소기업은행 등과 USD 7,500,000을 한도액으로 하여 선물환 개설약정을 체결하고 있습니다.(7) 연결회사는 매출 등과 관련하여 이행책임 등을 부담하고 있는 바, 당분기말 현재 서울보증보험 주식회사 등으로부터 159,878백만원, USD 7,501,000, CNY 4,000,000, CAD 307,000의 지급보증을 각각 제공받고 있습니다.

(8) 연결회사는 수출매출대금회수와 관련하여 한국무역보험공사와 USD 72,014,562을 한도액으로 하여 수출보험약정을 체결하고 있습니다.

(9) 연결회사는 만기가 도래하지 않은 L/C 및 D/A 수출채권에 대하여 (주)하나은행 등에 할인을 하고 있으며, 할인조건에 따라 일부 담보책임이 있습니다. 따라서, 이 할인거래는 담보부 차입거래로 분류하여 처리하고 있습니다. 당분기말 현재 매출채권양도내역 중 만기가 도래하지 않은 수출매출채권의 장부금액은 20,733백만원입니다(10) 연결회사가 거래처인 삼미볼트주식회사에 거래대금으로 발행하여 지급한 어음 1매(발행일자: 2000년 11월 24일, 어음금액: 2,285,470원, 거래은행: 구, (주)조흥은행)는 거래처에서 분실하여 당분기말 현재 미회수 중입니다.(11) 연결회사는 전문건설공제조합 등이 연결회사에 제공하는 237,998백만원의 지급보증과 관련하여 동 조합에 대한 출자금 중 1,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(12) 당분기말 현재 지배기업은 종속기업인 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 305,764주를 보유하고 있으며, 전환우선주의 상세발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행일자
2018년 11월 10일

주식수
305,764주

1주당 발행가액
65,410원

액면가액
5,000원

의결권
보통주와 동일

배당
참가적, 누적적

최저 배당률
발행가액의 3%

존속기간
발행일로부터 10년 후 보통주로 자동전환

전환조건
전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 다음 사유 등 발생시 전환비율 조정① 본 우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 가격의 유상증자, 주식관련 사채발행 등② 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합, 자본의 감소 등

전환기간
발행일 후 1년경과시 부터

존속기간 만료일 까지

34. 위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

35. 건설계약

(1) 당분기와 전기 중 연결회사의 공사계약 잔액 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
증감액
공사수익인식
분기말금액

건축ㆍ주택부문
77,447,166
4,458,746
(38,226,860)
43,679,052

중장비부문
47,598
-
-
47,598

합 계
77,494,764
4,458,746
(38,226,860)
43,726,650

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
증감액
공사수익인식
기말금액

건축ㆍ주택부문
140,080,993
103,707,298
(166,341,125)
77,447,166

중장비부문
285,056
(28,474)
(208,984)
47,598

합 계
140,366,049
103,678,824
(166,550,109)
77,494,764

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 진행 중인 건설계약의 내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

건축ㆍ주택부문
348,151,642
338,358,603
9,793,039
16,950,252

중장비부문
10,560,399
10,131,093
429,306
-

합 계
358,712,041
348,489,696
10,222,345
16,950,252

(*) 유보금은 재무제표상 미수금에 포함되어 있습니다.

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
유보금(*)

건축ㆍ주택부문
309,924,781
299,651,500
10,273,281
20,467,607

중장비부문
10,560,399
10,131,093
429,306
-

합 계
320,485,180
309,782,593
10,702,587
20,467,607

(*) 유보금은 재무제표상 미수금에 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

미청구공사
초과청구공사
미청구공사
초과청구공사

건축ㆍ주택부문
5,784,058
5,505,282
6,794,986
4,536,620

중장비부문
1,515,000
-
1,515,000
-

합 계
7,299,058
5,505,282
8,309,986
4,536,620

36. 현금흐름(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름 중 순이익조정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

감가상각비
9,068,139
10,075,002

무형자산상각비
994,415
1,832,443

사용권자산감가상각비
4,117,500
4,810,243

유형자산처분손실
320,856
203,648

사용권자산처분손실
-
28,037

이자비용
2,627,177
571,430

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
369,845

법인세비용

13,511,648

11,828,664

퇴직급여
5,465,538
9,150,335

매출채권및기타채권손상차손
(49,064)
(245,679)

외화환산손실
1,181,409
964,960

파생상품평가손실
428,938
83,306

파생상품거래손실
238,267
135,095

재고자산평가손실
671,517
380,653

이자수익
(1,148,324)
(1,313,279)

배당금수익
(8,733,285)
(6,859,687)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(841,438)
(260,510)

외화환산이익
(3,081,995)
(1,830,736)

유형자산처분이익
(58,082)
(95,567)

무형자산처분이익
-
(7,400)

사용권자산처분이익
(90)
(540)

파생상품평가이익
(15,855)
(17,695)

파생상품거래이익
(85,659)
(26,497)

관계기업및공동기업손익에대한지분

(30,138,480)

(13,094,000)

복구충당부채환입
-
(60,501)

중단영업자산처분이익
(68,512,956)
-

합 계

(74,039,824)

16,621,570

(2) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름 중 순운전자본의 변동사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매출채권
(18,516,665)
35,291,670

기타채권
(1,606,409)
(4,254,698)

기타유동자산
4,546,763
3,894,286

재고자산
(11,434,602)
14,845,234

기타비유동자산
5,600
(23,935)

기타비유동금융자산
456,221
1,927

매입채무
9,143,774
1,658,480

기타채무
(6,622,969)
(16,395,663)

기타유동부채
(23,135,229)
(27,937,466)

기타유동금융부채
1,463,688
1,680,279

충당부채
(2,480,729)
(2,621,405)

순확정급여부채
7,386,970
(1,348,767)

기타비유동부채
(2,424,057)
340,190

기타비유동금융부채
4,578
311

미지급법인세
42,976
-

합 계
(43,170,090)
5,130,443

(3) 당분기와 전분기 중 투자활동과 재무활동 중 현금및현금성자산의 유출입이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

유형자산 취득 관련 미지급금
18,526,903
7,621,853

유형자산 처분 관련 미수금
120,810
286,987

무형자산 취득 관련 미지급금
1,074,556
1,023,030

배당금 지급 관련 미지급금

18,334,455
2,011,420

재고자산의 유형자산으로 대체
-
8,581

유형자산의 재고자산으로 대체
81,428
413,366

사용권자산 취득
2,179,944
5,193,673

유형자산의 리스채권으로 대체
-
15,326,489

사용권자산의 리스채권으로 대체

-
370,760

(4) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분

기초금액

현금흐름

비현금흐름

분기말금액

신규리스계약체결
리스계약해지
리스계약조건변경
인적분할
기타증감액(*)

단기차입금및유동성장기부채

188,104,480
29,425,263
-
-
-
(33,310,765)
477,937
184,696,915

장기차입금

37,415
-
-
-
-
-
1,154
38,569

임대보증금
12,824,382
1,176,836
-
-
-
-
(1,903,131)
12,098,087

리스부채
55,010,777
(4,444,887)
2,731,772
(14,033)
-
(4,864,147)
78,477
48,497,959

합 계

255,977,054
26,157,212

2,731,772

(14,033)
-
(38,174,912)
(1,345,563)
245,331,530

(*) 기타증감액은 임대보증금의 현재가치할인차금과 외화환산으로 환율변동효과로 인한 변동액이 포함되어 있습니다.② 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분

기초금액

현금흐름

비현금흐름

분기말금액

신규리스계약체결
리스계약해지
리스계약조건변경
기타증감액(*)

단기차입금및유동성장기부채

49,926,952
(13,700,025)
-
-
-
224,072
36,450,999

장기차입금

37,224
-
-
-
-
1,582
38,806

임대보증금
13,495,788
(558,824)
-
-
-
26,317
12,963,281

리스부채
61,839,427
(4,671,642)
4,612,661
(54,740)
(19,348)
127,887
61,834,245

합 계

125,299,391
(18,930,491)
4,612,661
(54,740)
(19,348)
379,858
111,287,331

(*) 기타증감액은 외화환산으로 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

37. 중단영업 및 소유주의 대한 자산의 분배연결회사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 현대그린푸드를 인적분할하여 신규설립하였습니다.

(1) 인적분할의 개요연결회사는 2022년 9월 16일 이사회결의 및 2023년 2월 10일 주주총회 승인에 따라 2023년 3월 1일을 분할기일로 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업을 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하여 주식회사 현대그린푸드(이하 '분할신설회사"라 함)를 신설하였습니다. 분할신설회사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조, 제41조 및 제42조에 따른 재상장심사를 거쳐 2023년 4월 10일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였습니다.인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 현대지에프홀딩스
임대사업, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문

분할신설회사
주식회사 현대그린푸드
푸드서비스, 유통사업, 식재사업을 목적으로 하는 사업부문 (분할대상사업부문)

(2) 분할관련 일반내용

연결회사는 인적분할 전 주식회사 현대지에프홀딩스(분할전, 주식회사 현대그린푸드)의 분할신주 배정기준일(2023년 2월28일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

구 분
분할존속법인
분할신설법인

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드

보통주
0.6532307
0.3467693

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
분할전
분할후

(주)현대그린푸드
(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
합계

보통주
97,704,482
63,823,568
33,880,914
97,704,482

(3) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 주식회사 현대지에프홀딩스(분할 전, 주식회사 현대그린푸드)의 2023년 2월 10일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다. 분할신설회사에승계된 분할대상사업부문의 자산 및 부채의 세부내역의 다음과 같습니다.

구 분
제 56 (당) 기 분기

소유주에게 분배된 자산집단

유동자산
312,149,631

현금및현금성자산
37,012,097

매출채권및기타채권
190,254,926

유동금융자산
15,786,212

재고자산
61,895,692

기타유동자산
7,127,346

당기법인세자산
73,358

비유동자산
472,730,513

장기매출채권및기타채권
15,083,623

유형자산
237,301,756

투자부동산
1,906,205

무형자산
116,074,293

사용권자산
6,302,332

비유동금융자산
7,919,077

기타비유동자산
56,527

기타비유동금융자산
67,198,479

이연법인세자산
3,261,838

순확정급여자산
17,626,383

소유주에게 분배된 자산집단의 자산총계
784,880,144

소유주에게 분배된 자신집단 관련 부채

유동부채
173,307,000

매입채무및기타채무
129,169,512

단기차입금및유동성장기부채
33,405,160

기타유동부채
7,544,106

기타유동금융부채
1,003,516

당기법인세부채
84,325

유동리스부채
2,100,381

비유동부채
10,333,615

기타비유동부채
4,589,045

기타비유동금융부채
335,890

충당부채(비유동)
2,644,914

비유동리스부채
2,763,766

소유주에게 분배된 자산집단 관련 부채총계
183,640,615

소유주에게 분배된 자산집단의 순자산 장부금액
601,239,529

(4) 미지급배당금의 측정동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 비현금성자산의 무상분배의 경우, 회사는 분배를 선언하고 관련 비현금자산(사업을 포함)을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 비현금자산(사업을 포함)의 공정가치로 측정하여 인식합니다. 연결회사가 분할기일 인식한 미지급배당금은 662,880백만원이며, 동 미지급배당금은 회사의 자본에서 조정되었습니다. 연결회사는 미지급배당을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정 했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황의 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준 3으로분류됩니다. 측정에 사용된 주요 투입변수는 다음과 같습니다. - 평가에 적용된 할인율: 8.91% - 향후 5개년 이후의 현금흐름에 적용된 영구성장율: 1%

(5) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할 전 주식회사 현대그린푸드의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(6) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 각 분할신설회사는 분할 전 주식회사 현대그린푸드의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(7) 인적분할에 따라 푸드서비스, 유통사업, 식재사업을 목적으로 하는 사업부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.

(가) 중단영업으로부터의 손익

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기(2023년 1월 1일부터2월 28일까지)
제 55 (전) 기 분기(2022년 1월 1일부터3월 31일까지)

매출액
359,214,034
453,216,521

매출원가
(287,626,305)
(373,741,672)

매출총이익
71,587,729
79,474,849

판매비와관리비
(49,438,823)
(61,106,175)

영업이익
22,148,906
18,368,674

기타수익
366,530
623,983

기타비용
(405,872)
(416,715)

금융수익
893,930
688,753

금융원가
(312,678)
(162,217)

법인세비용차감전순이익
22,690,816
19,102,478

법인세비용
(4,718,545)
(5,044,392)

세후중단영업손익
17,972,271
14,058,086

처분자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익
68,512,956
-

법인세비용
-
-

처분자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감후 손익
68,512,956

중단영업으로부터의 이익
86,485,227
14,058,086

(나) 당분기와 전분기 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

구 분
제 56 (당) 기 분기(2023년 1월 1일부터2월 28일까지)
제 55 (전) 기 분기(2022년 1월 1일부터3월 31일까지)

영업활동으로 인한 순현금흐름
(1,833,263)
28,702,887

투자활동으로 인한 순현금흐름
(468,083)
(22,192,215)

재무활동으로 인한 순현금흐름
8,154,574
(770,393)

중단영업의 순현금흐름
5,853,228
5,740,279

4. 재무제표

재무상태표

제 56 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 55 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기말

제 55 기말

자산

유동자산

26,012,923

308,557,252

현금및현금성자산

775,301

27,356,222

매출채권및기타채권

25,209,859

183,880,825

유동금융자산

25,383,778

재고자산

68,756,316

기타유동자산

27,763

3,180,111

비유동자산

1,105,090,872

1,501,916,654

유형자산

1,267,036

229,977,936

투자부동산

38,029,175

38,525,745

무형자산

116,127,809

사용권자산

81,186

4,031,592

종속기업투자

272,207,393

302,180,368

관계기업및공동기업투자

457,716,998

388,554,705

비유동금융자산

334,699,094

324,928,797

기타비유동자산

63,289

기타비유동금융자산

136,798

54,813,250

순확정급여자산

953,192

42,713,163

자산총계

1,131,103,795

1,810,473,906

부채

유동부채

58,270,954

233,694,726

매입채무및기타채무

20,808,418

172,637,268

단기차입금

10,000,000

20,000,000

기타유동부채

7,539,445

17,460,244

기타유동금융부채

6,619,144

7,124,363

당기법인세부채

13,267,716

15,327,057

유동리스부채

36,231

1,145,794

비유동부채

116,429,998

107,467,033

기타비유동부채

44,044

3,901,479

기타비유동금융부채

6,629,171

7,313,481

충당부채

2,637,447

이연법인세부채

109,725,094

92,332,638

비유동리스부채

31,689

1,281,988

부채총계

174,700,952

341,161,759

자본

자본금

31,911,784

48,852,241

자본잉여금

(203,604,522)

410,342,066

이익잉여금

1,051,692,405

971,701,469

기타포괄손익누계액

126,497,232

113,949,718

자기주식

(47,921,562)

(73,360,853)

기타자본조정

(2,172,494)

(2,172,494)

자본총계

956,402,843

1,469,312,147

자본과부채총계

1,131,103,795

1,810,473,906

포괄손익계산서

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

11,752,923

11,752,923

10,014,213

10,014,213

영업비용

2,153,980

2,153,980

1,974,579

1,974,579

영업이익(손실)

9,598,943

9,598,943

8,039,634

8,039,634

금융수익

9,185,635

9,185,635

7,254,994

7,254,994

금융원가

89,171

89,171

309,126

309,126

기타수익

20,450

20,450

2,335

2,335

기타비용

9,096

9,096

3,698

3,698

법인세비용차감전순이익(손실)

18,706,761

18,706,761

14,984,139

14,984,139

법인세비용

2,827,783

2,827,783

2,304,514

2,304,514

계속영업이익(손실)

15,878,978

15,878,978

12,679,625

12,679,625

중단영업이익(손실)

85,250,309

85,250,309

12,219,533

12,219,533

분기순이익(손실)

101,129,287

101,129,287

24,899,158

24,899,158

법인세비용차감후기타포괄손익

9,437,841

9,437,841

(18,210,223)

(18,210,223)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(185,728)

(185,728)

132,426

132,426

해외사업환산이익(손실)

(185,728)

(185,728)

132,426

132,426

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

9,623,569

9,623,569

(18,342,649)

(18,342,649)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동

12,427,465

12,427,465

(18,124,322)

(18,124,322)

확정급여부채의 재측정요소

(2,803,896)

(2,803,896)

(218,327)

(218,327)

총포괄손익

110,567,128

110,567,128

6,688,935

6,688,935

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,312

1,312

285

285

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

206

206

145

145

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,106

1,106

140

140

자본변동표

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자기주식

기타자본조정

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

48,852,241

410,342,066

897,338,967

180,682,862

(73,360,853)

(2,172,494)

1,461,682,789

분기순이익(손실)

24,899,161

24,899,158

해외사업환산손익

132,426

132,426

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동

(18,124,322)

(18,124,322)

확정급여부채의 재측정요소

(218,327)

(218,327)

연차배당

(18,334,455)

(18,334,455)

인적분할

2022.03.31 (기말자본)

48,852,241

410,342,066

903,685,346

162,690,966

(73,360,853)

(2,172,494)

1,450,037,272

2023.01.01 (기초자본)

48,852,241

410,342,066

971,701,469

113,949,718

(73,360,853)

(2,172,494)

1,469,312,147

분기순이익(손실)

101,129,287

101,129,287

해외사업환산손익

(185,728)

(185,728)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동

12,427,465

12,427,465

확정급여부채의 재측정요소

(2,803,896)

(2,803,896)

연차배당

(18,334,455)

(18,334,455)

인적분할

(16,940,457)

(613,946,588)

305,777

25,439,291

(605,141,977)

2023.03.31 (기말자본)

31,911,784

(203,604,522)

1,051,692,405

126,497,232

(47,921,562)

(2,172,494)

956,402,843

현금흐름표

제 56 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 55 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 56 기 1분기

제 55 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(18,367,678)

24,697,330

(1)영업으로부터 창출된 현금흐름

(14,362,871)

28,193,290

분기순이익(손실)

101,129,287

24,899,161

순이익 조정사항

(75,364,220)

1,184,506

순운전자본의 변동

(40,127,938)

2,109,623

(2) 이자의 수취

636,102

346,350

(3) 배당금의 수령

343,219

(4) 이자의 지급

(334,273)

(39,047)

(5) 법인세납부(환급)

(4,306,636)

(4,146,482)

투자활동현금흐름

1,480,317

(33,047,451)

(1)투자활동으로 인한 현금유입액

12,047,976

3,766,244

유동금융자산의 감소

9,964,823

임차보증금의 감소

1,679,981

3,256,326

장기대여금의 회수

272,092

467,232

유형자산의 처분

131,080

42,686

(2)투자활동으로 인한 현금유출액

(10,567,659)

(36,813,695)

유동금융자산의 증가

(22,263,429)

임차보증금의 증가

(1,160,695)

(5,444,559)

유형자산의 취득

(6,409,075)

(6,280,035)

무형자산의 취득

(1,154)

장기대여금의 증가

(878,317)

(1,414,518)

종속기업투자의 취득

(1,410,000)

관계기업투자의 취득

(2,119,572)

조인트벤처 투자지분의 취득에 따른 기타현금유출

재무활동현금흐름

(9,784,211)

(434,718)

(1)재무활동으로 인한 현금유입액

20,750,000

단기차입금의 차입

20,000,000

임대보증금의 증가

750,000

(2)재무활동으로 인한 현금유출액

(30,534,211)

(434,718)

임대보증금의 감소

(560,876)

(49,800)

리스부채의 상환

(369,810)

(384,918)

인적분할로 인한 변동

(29,603,525)

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

90,652

89,005

현금및현금성자산의증가(감소)

(26,580,920)

(8,695,834)

기초현금및현금성자산

27,356,222

22,242,944

기말현금및현금성자산

775,302

13,547,110

5. 재무제표 주석

제 56 (당) 기 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 55 (전) 기 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

주식회사 현대지에프홀딩스(분할전, 주식회사 현대그린푸드)

1. 회사의 개요

주식회사 현대지에프홀딩스(분할전, 주식회사 현대그린푸드)(이하 "당사")는 1968년 2월 27일에 설립되었으며, 1989년 8월 22일자로 당사의 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사는 2002년 11월 1일자로 백화점 사업부문을 인적분할하여 (주)현대백화점을 신설하였으며, 2006년 4월 1일자로 여행 사업부문을 물적분할하여 (주)현대드림투어를2009년 4월 1일자로 법인영업 사업부문을 물적분할하여 (주)현대에이치앤에스를 2018년 7월 1일자로 IT 사업부문을 물적분할하여 (주)현대아이티앤이를 신설하였습니다. 또한 당사는 2010년 7월 1일자로 (주)현대푸드시스템을 흡수합병하였으며, 2011년 7월 1일자로 (주)현대에프앤지를, 2018년 12월 31일자로 (주)금강에이앤디와 (주)현대푸드시스템을 흡수합병하였습니다.한편, 당사는 2022년 9월 16일 이사회결의 및 2023년 2월 10일 주주총회 승인에 따라 2023년 3월 1일을 분할기일로 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업을 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하여 주식회사 현대그린푸드를 신설하였습니다.

당사의 납입자본금은 설립 이후 수차례의 증자, 전환사채의 전환, 분할 및 주식매수청구권의 행사, 합병 등을 거쳐 당분기말 현재 31,912백만원입니다. 당분기말 현재 당사의 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

정교선 및 그 특수관계자
24,534,100
38.4

자기주식
6,792,001
10.6

국민연금공단
4,190,598
6.6

기타
28,306,869
44.4

합 계
63,823,568
100.0

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 ' 중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제개정 기준서 및 해석서를신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 당사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 당사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

보유현금
-
1,218,489

요구불예금
775,301
26,137,733

합 계
775,301
27,356,222

5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권
63,417
180,809,974

미수금
25,146,442
2,886,254

미수수익
-
184,597

합 계
25,209,859
183,880,825

(2) 매출채권및기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있는 바, 당분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권및기타채권 총장부금액
25,257,271
185,764,096

손실충당금:

매출채권
(39,317)
(1,863,319)

미수금
(8,095)
(19,952)

소 계
(47,412)
(1,883,271)

매출채권및기타채권 순장부금액
25,209,859
183,880,825

(3) 당분기와 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 55 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초금액
1,863,319
19,951
1,755,532
19,505

손상차손(환입)
(202,981)
(8,164)
129,060
5,127

제각채권
-
-
(21,273)
(4,680)

인적분할
(1,621,021)
(3,693)
-
-

(분)기말금액
39,317
8,094
1,863,319
19,952

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

상품
-
42,060,489

제품
-
11,252,998

재공품
-
76,287

원재료
-
8,611,271

부재료
-
1,176,104

미착품
-
5,579,167

합 계
-
68,756,316

7. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
5,019
-
1,260,872
-

선급비용
22,744
-
1,919,239
63,289

합 계
27,763
-
3,180,111
63,289

8. 유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
229,977,936
212,080,158

취득액
8,169,822
38,447,998

처분및폐기
(126,730)
(1,841,463)

감가상각
(3,585,622)
(18,775,462)

기타증감액(*)
(1,556,098)
66,705

인적분할
(231,612,273)
-

(분)기말금액
1,267,035
229,977,936

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액과 유형자산과 투자부동산간의 대체로 인한 증감액 등으로 구성되어 있습니다.당분기말 현재 유형자산에 포함된 토지 및 건물의 장부금액은 각각 910,508천원 및 120,709천원입니다.

9. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
38,525,745
38,975,700

감가상각
(84,187)
(352,240)

기타증감액(*)
1,556,098
(97,715)

인적분할
(1,968,481)
-

(분)기말금액
38,029,175
38,525,745

(*) 기타증감액은 유형자산과 투자부동산간의 대체로 인한 증감액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
설정금액
관련채무
채무금액
담보설정내역
담보권자

토지, 건물
18,805,040
1,474,375
예수보증금
1,270,000
전세권설정
(주)우리은행 등

10. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
116,127,809
117,015,980

취득액
-
19,509

감가상각
(154,507)
(938,689)

기타증감액(*)
-
31,009

인적분할
(115,973,302)
-

(분)기말금액
-
116,127,809

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액으로 구성되어 있습니다.

11. 리스(1) 리스이용자 1) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
2,427,782
2,934,798

증가액
1,918,307
1,182,086

기타(*)
1,360
9,042

상환액
(368,987)
(1,587,856)

처분액
(14,033)
(110,288)

인적분할
(3,896,509)
-

(분)기말금액
67,920
2,427,782

(*) 기타증감액은 해외사업장의 리스부채 환산으로 인한 해외사업장 환산손익으로 구성되어 있습니다

2) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
4,031,592
3,870,693

취득액
2,276,256
2,945,332

감가상각
(649,836)
(2,675,257)

처분액
(13,943)
(109,176)

인적분할
(5,562,883)
-

(분)기말금액
81,186
4,031,592

3) 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 단기리스, 소액자산리스 및 변동리스료의 금액은 각각 16,118백만원 및 19,945백만원입니다.4) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 각각 16,487백만원 및 20,345백만원입니다.(2) 리스제공자 당사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 주석 9에서는 투자부동산에 관한 정보를 공시하고 있습니다.당사가 당분기와 전분기 중 인식한 리스료 수익은 각각 649,363천원 및 651,345천원입니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

1년이내
1,668,914
1,548,095

1년초과 ~ 2년이내
294,710
427,795

12. 종속기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)현대드림투어
한국
12월
여행업
100
5,908,006
100
5,908,006

현대복덕찬음유한공사(*6)
중국
12월
단체급식업
-
-
100
560,100

(주)현대캐터링시스템(*6)
한국
12월
인력공급업
-
-
80.2
510,000

TAMS사모기업안정주식16호(*1)
한국
7월
투자업
69.5
3,536,336
69.5
3,536,336

현대북경격림복덕찬음유한공사(*6)
중국
12월
단체급식업
-
-
100
-

(주)씨엔에스푸드시스템
한국
12월
식품제조업
100
17,124,000
100
17,124,000

Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V.(*3,6)
멕시코
12월
단체급식업
-
-
100
27,731,375

(주)현대에버다임(*2,4)
한국
12월
중장비제조업
45.4
66,516,175
45.4
66,516,175

(주)현대리바트(*2,4)
한국
12월
가구제조및판매업
42
142,977,868
42
142,977,868

(주)현대아이티앤이(*5)
한국
12월
시스템통합및관리업
95
34,735,008
95
34,735,008

복적식찬음관리(상해)유한공사(*6)
중국
12월
단체급식업
-
-
100
-

HYUNDAI GREEN FOOD GEORGIA INC.(*6)
미국
12월
단체급식업
-
-
100
1,171,500

(주)비노에이치(*3)
한국
12월
도소매업
57
1,410,000
57
1,410,000

합 계

272,207,393

302,180,368

(*1) 당사 주가의 안정화를 목적으로 설립된 특수목적기구(자사주펀드)이며, 당분기말과 전기말 현재 동 펀드를 통해 보유중인 자기주식의 수는 각각 195,969주 및 300,000주입니다.(*2) 당사의 지분율은 종속기업의 총 발행주식수에서 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.(*3) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하고 있습니다.(*4) 당사는 (주)현대에버다임, (주)현대리바트에 대하여 과반수 미만의 의결권을 보유하지만, 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서 의결권 양상등을 고려하여 사실상의 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.(*5) 당사는 종속기업 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 305,764주(지분율47.6%)를 보유하고 있습니다. 당사가 보유한 전환우선주는 보통주와 동일한 의결권을 가지고 있으며, 2028년 11월 10일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동전환 됩니다.

(*6) 당분기 중 당사의 인적분할 결정에 따라 분할 신설회사인 (주)현대그린푸드가 해당 회사의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업투자 중 시장성이 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원)

종속기업명
보유주식수
주당시장가격
공정가치
장부금액

(주)현대에버다임

8,091,992주
7,810원
63,198,458
66,516,175

(주)현대리바트
8,452,802주
7,910원
66,861,664
142,977,868

13. 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업투자:

(주)현대홈쇼핑(*1)
한국
홈쇼핑업
26.2
193,645,556
26.2
193,645,556

(주)현대퓨처넷(*1,2)
한국
유선방송업
5.9
14,068,491
5.9
14,068,491

(주)현대에이앤아이(*2,5)
한국
부동산매매업
10.4
7,268,003
10.4
7,268,003

(주)플레이팅컴퍼니(*2)
한국
매니지먼트업
3.6
-
3.6
-

(주)한무쇼핑(*2)
한국
도소매업
0.4
5,575,360
0.4
5,575,360

(주)현대이지웰(*3)
한국
소프트웨어 개발 및 공급업
28.3
112,754,079
28.3
112,754,079

(주)대원강업(*4)
한국
자동차부품 제조업
22.7
57,362,789
21.7
55,243,216

㈜현대그린푸드(*1,2,6)
한국
단체급식업
10.1
67,042,720
-
-

합 계

457,716,998

388,554,705

(*1) 당사의 지분율은 관계기업의 총 발행주식수에서 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.(*2) 당사의 지분율이 20%에 미달하지만, 임원의 교류 등을 통하여 유의적인 영향력을 행사하고 있으므로 관계기업투자로 분류하고 있습니다.(*3) 당사는 전기 중 (주)현대이지웰의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 12,246백만원의 관계기업투자손상차손을 인식하였습니다.(*4) 당사는 전기 중 (주)대원강업의 지분 16.2%를 43,922백만원에 추가 취득하여 유의적인 영향력을 획득함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 재분류하였으며, 당분기 중 특수관계자인 ㈜삼원강재와 ㈜대원정밀공업으로부터 각각 0.5%를 1,023백만원 및 1,096백만원에 추가 취득하였습니다.(*5) 당사는 전기 중 (주)현대에이앤아이의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 당분기 중 3,541백만원의 관계기업투자손상차손을 인식하였습니다.(*6) 당분기 중 인적분할에 따라 분할신설법인인 ㈜현대그린푸드의 주식 3,426,666주를 67,042백만원에 취득하였습니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업투자 중 시장성이 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
보유주식수
주당시장가격
공정가치
장부금액

(주)현대홈쇼핑
3,001,500주
48,500원
145,572,750
193,645,556

(주)현대퓨처넷
6,534,810주
3,135원
20,486,629
14,068,491

(주)현대이지웰
6,710,996주
6,910원
46,372,982
112,754,079

(주)대원강업
14,076,314주
3,460원
48,704,046
57,362,789

(*) 당분기 중 인적분할에 따라 취득한 ㈜현대그린푸드의 주식은 2023년 4월10일 한국거래소 유가증권시장에 재상장 되었습니다.14. 금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 매출채권및기타채권을 제외한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)
-
1,574,882
14,583,778
1,283,704

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
332,887,268
-
317,034,090

상각후원가측정금융자산
-
236,944
10,800,000
6,611,003

소 계
-
334,699,094
25,383,778
324,928,797

기타금융자산:

상각후원가측정금융자산
-
136,798
-
54,813,250

합 계
-
334,835,893
25,383,778
379,742,047

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
317,034,090
420,066,166

대체(*)
-
(11,320,415)

자본으로 계상한 평가손익(법인세비용 차감 전)
15,853,178
(91,711,661)

(분)기말금액
332,887,268
317,034,090

(*) 당사는 전기 중 (주)대원강업의 지분 16.2%를 43,922백만원에 추가 취득하여 유의적인 영향력을 획득함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자로 재분류하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

시장성 있는 지분상품
144,316,317
308,287,612
308,287,612
144,316,317
292,434,434
292,434,434

시장성 없는 지분상품

5,502,615
24,599,656
24,599,656
5,502,615
24,599,656
24,599,656

합 계
149,818,932
332,887,268
332,887,268
149,818,932
317,034,090
317,034,090

15. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매입채무
-
79,309,089

미지급금
20,795,733
84,637,685

미지급비용
12,685
8,690,493

합 계
20,808,418
172,637,267

16. 단기차입금당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
중개기관
이자율(%)
제 56 (당) 분기
제 55 (전) 기

전자단기사채
하이투자증권(주)
3.9
10,000,000
20,000,000

17. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선수수익
131,356
-
126,562
-

부가세예수금
6,792,527
-
10,085,312
-

선수금
17,314
-
3,149,477
-

예수금
598,248
-
4,098,893
-

장기종업원급여부채
-
44,044
-
3,901,479

합 계
7,539,445
44,044
17,460,244
3,901,479

18. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

급여
825,927
1,302,504

사회보장제도 회사부담분
39,144
34,922

확정급여형 퇴직급여
162,282
168,264

장기종업원급여
2,970
1,828

합 계
1,030,323
1,507,518

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산, 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

확정급여형 퇴직급여제도:

확정급여채무의 현재가치
5,263,610
148,773,244

사외적립자산의 공정가치
(6,216,802)
(191,486,407)

소 계
(953,192)
(42,713,163)

장기근속급여:

장기종업원급여부채
44,044
3,901,479

합 계
(909,148)
(38,811,684)

(3) 당사는 현대차증권(주) 등의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 확정급여제도의운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출되어 있습니다.당사는 당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 953,192천원과 42,713,163천원을 비유동자산 중 순확정급여자산으로 표시하고 있습니다.

19. 금융상품(1) 금융자산의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

금융자산 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
채무상품
-
-
1,574,882
1,574,882

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
지분상품
-
-
332,887,268
332,887,268

합 계
-
-
334,462,150
334,462,150

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
775,301
-
-
-

매출채권및기타채권
25,209,859
-
-
-

채무상품
-
-
8,000
-

대여금
-
-
228,945
-

합 계
25,985,160
-
236,945
-

상각후원가로 인식된 기타금융자산:

상각후원가측정금융자산
보증금
-
-
136,798
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

금융자산 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무상품

14,583,778
14,583,778
1,283,704
1,283,704

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
-
-
317,034,090
317,034,090

합 계
14,583,778
14,583,778
318,317,794
318,317,794

상각후원가로 인식된 금융자산:

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
27,356,222
-
-
-

매출채권및기타채권
183,880,825
-
-
-

채무상품
10,800,000
-
8,000
-

대여금
-
-
6,603,003
-

합 계
222,037,047
-
6,611,003
-

상각후원가로 인식된 기타금융자산:

상각후원가측정금융자산

보증금
-
-
54,813,250
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

보증금
150,200
56,496,920

현재가치할인차금
(13,402)
(1,683,670)

합 계
136,798
54,813,250

(3) 공정가치 서열체계당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 다음과 같은 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주
수준 1
수준 2
수준 3
합계

제 56 (당) 기 분기:

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)
-
1,574,882
-
1,574,882

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분상품)
308,287,612
-
24,599,656
332,887,268

합 계
308,287,612
1,574,882
24,599,656
334,462,150

제 55 (전) 기:

당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품)
-
15,867,482
-
15,867,482

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분상품)
292,434,434
-
24,599,656
317,034,090

합 계
292,434,434
15,867,482
24,599,656
332,901,572

(4) 금융부채의 범주별 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 한편, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 제 56 (당) 분기

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
20,808,418
-
-
-

차입금
10,000,000
-
-
-

합 계
30,808,418
-
-
-

상각후원가로 인식된 기타금융부채:

상각후원가측정금융부채
예수보증금
6,619,144
-
6,629,171
-

리스부채
36,231
-
31,689
-

합 계
6,655,375
-
6,660,860
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

금융부채 범주
구 분
유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 금융부채:

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
172,637,267
-
-
-

차입금
20,000,000
-
-
-

합 계

192,637,267
-
-
-

상각후원가로 인식된 기타금융부채:

상각후원가측정금융부채

예수보증금
7,124,363
-
7,313,481
-

리스부채

1,145,794
-
1,281,988
-

합 계

8,270,157
-
8,595,469
-

(5) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
6,642,472
6,737,199
7,150,906
7,413,499

현재가치할인차금
(23,328)
(108,028)
(26,543)
(100,018)

합 계
6,619,144
6,629,171
7,124,363
7,313,481

(6) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기
비고

유동금융자산
-
800,000
외화지급보증

비유동금융자산
8,000
8,000
당좌개설보증금

기타비유동금융자산
-
458,296
해외지사개설보증금

합 계
8,000
1,266,296

20. 충당부채당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
2,637,447
15,671,248

전입액
7,467
4,194,501

감소액

-
(17,228,302)

인적분할
(2,644,914)
-

(분)기말금액
-
2,637,447

21. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

수권주식수
200,000,000주
200,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행주식수
63,823,568주
97,704,482주

자본금
31,911,784천원
48,852,241천원

당분기 중 발생한 인적분할(분할기일:2023년 3월 1일)로 인하여 주식수 및 자본금이 감소하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

주식발행초과금
396,604,775
396,604,775

자기주식처분이익
32,390,624
397,587

기타자본잉여금
(632,599,921)
13,339,704

합 계
(203,604,522)
410,342,066

당분기 중 인적분할로(분할기일:2023년 3월 1일) 인하여 주주에게 분배한 자산집단과 공정가치와 자본금 감소액과의 차이금액입니다.(주석 35참고)22. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (당) 기

법정적립금
14,671,833
12,838,385

미처분이익잉여금
1,037,020,572
958,863,085

합 계
1,051,692,405
971,701,470

법정적립금은 이익준비금으로서, 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기초금액
958,863,084
886,334,027

법정적립금의 적립
(1,833,445)
(1,833,445)

(분)당기순이익
101,129,287
78,342,134

배당금
(18,334,455)
(18,334,455)

확정급여부채의 재측정요소
(2,803,899)
14,354,824

(분)기말금액
1,037,020,572
958,863,085

23. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감 후)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동
126,497,232
114,069,766

해외사업환산손실
-
(120,048)

합 계
126,497,232
113,949,718

당분기 중 발생한 인적분할(분할기일:2023년 3월 1일)로 인하여 해외산업환산손실이감소하였습니다.24. 자기주식당분기말과 전기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 취득한 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (당) 기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

자기주식
6,455,022
47,921,562
9,881,689
73,360,853

당분기 중 발생한 인적분할(분할기일:2023년 3월 1일)로 인하여 25,439백만원은 분할신설법인 주식으로 분류되며 감소하였으며, 인적분할 당시 분할신설법인 주식의 공정가치인 67,043백만원과의 차액인 41,063백만원이 자기주식처분이익(자본잉여금)으로 인식되었습니다.

25. 영업수익당분기와 전분기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

임대수익
797,195
794,792

배당금수익
10,955,728
9,219,421

합 계
11,752,923
10,014,213

26. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

급여
431,857
703,000

상여
370,210
541,563

퇴직급여
162,282
168,264

복리후생비
142,870
165,365

교육훈련비
5,093
-

도서인쇄비
4,594
1,625

감가상각비
91,885
102,467

지급임차료
646
602

보험료
10,093
10,064

수도광열비
100
221

관리비
9,491
5,816

수선비
12,276
1,978

소모품비
5,998
7,360

세금과공과
18,135
14,065

미화조성비
2,280
3,505

접대비
2,950
5,011

여비교통비
8,810
12,285

통신비
1,148
883

사무용품비
-
11

전산비
5,852
-

지급수수료
615,849
39,500

차량유지비
1,014
1,500

용역비
199,605
191,049

대손상각비
47,412
(1,555)

사용권자산감가상각비
3,530
-

합 계
2,153,980
1,974,579

27. 금융수익과 금융원가(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

이자수익
161,173
272,278

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
291,177
140,257

배당금수익(*)
8,733,285
6,842,459

합 계
9,185,635
7,254,994

(*) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 배당금수익은 금융수익으로 분류되었으며, 종속, 관계기업투자에서 발생한 배당금수익은 영업수익으로 분류되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

이자비용
89,171
37,655

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
271,471

합 계
89,171
309,126

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

금융상품 범주
금융손익
기타포괄손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
이자비용
소 계
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의공정가치 변동(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
291,177
-
291,177
-
291,177

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
8,733,285
-
-
8,733,285
12,427,465
21,160,750

상각후원가측정금융자산

161,173
-
-
-
161,173
-
161,173

상각후원가 측정금융부채
-
-
-
(89,171)
(89,171)
-
(89,171)

합 계
161,173

8,733,285

291,177
(89,171)
9,096,464
12,427,465
21,523,929

(*) 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

② 제 55 (전) 기 분기

(단위: 천원)

금융상품 범주
금융손익
기타포괄손익
총포괄손익

이자수익
배당금수익
당기손익- 공정가치측정 금융자산 평가손익
이자비용
소 계
기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동(*)

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
-
(131,214)
-
(131,214)
-
(131,214)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
6,842,459
-
-
6,842,459
(18,124,322)
(11,281,863)

상각후원가 측정금융자산
272,278
-
-
-
272,278
-
272,278

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(37,655)
(37,655)
-
(37,655)

합 계
272,278
6,842,459
(131,215)
(37,655)
6,945,868
(18,124,322)
(11,178,454)

(*) 상기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

28. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

잡이익
20,450
2,335

합 계
20,450
2,335

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

잡손실
9,096
3,698

합 계
9,096
3,698

29. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 계속영업 법인세비용의 평균유효세율은(계속영업법인세비용/법인세비용차감전계속영업이익)은 각각 15.11%와 15.38%입니다.30. 주당이익당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

분기순이익:

계속영업분기순이익
15,878,978,375
12,679,626,035

중단영업분기순이익
85,250,309,016
12,219,533,386

가중평균유통보통주식수(*)
77,101,749
87,306,927

기본주당이익:

계속영업 주당이익
206원
145원

중단영업 주당이익
1,106원
140원

(*) 당분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

내 용
시작일
종료일
일 수
유통보통주식수
적 수

기 초
2023-01-01
2023-03-31
89
87,306,927
7,770,316,503

인적분할
2023-03-01
2023-03-31
30
(30,275,360)
(908,260,800)

합계
89
57,031,567
6,862,055,703

가중평균유통보통주식수

총적수/총일수
77,101,749

31. 특수관계자 공시

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
지분율(%)
업종
결산월

제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

(주)현대드림투어
100
100
여행업
12월

현대복덕찬음유한공사(*2)
-
100
단체급식업
12월

(주)현대캐터링시스템(*2)
-
80.2
인력공급업
12월

TAMS사모기업안정주식16호
69.5
69.5
투자업
7월

현대북경격림복덕찬음유한공사(*2)
-
100
단체급식업
12월

복적식찬음관리(상해)유한공사(*2)
-
100
단체급식업
12월

(주)씨엔에스푸드시스템
100
100
식품제조업
12월

Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V.(*1,2)
-
100
단체급식업
12월

(주)현대에버다임
45.4
45.4
중장비제조업
12월

(주)현대에버다임건설(*1)

100
100

건설업

12월

한우공정기계유한공사(*1)
100
100
중장비제조업
12월

Everdigm America Inc.(*1)
100
100
중장비매매및임대업
12월

Everdigm Mongolia LLC.(*1)
100
100
중장비매매및임대업
12월

Everdigm Engineering LLC.(*1)
100
100
중장비매매및임대업
12월

HYUNDAI EVERDIGM PANAMA S.A.(*1)

100
100

중장비매매및임대업

12월

(주)현대리바트
42
42
가구제조및판매업
12월

(주)현대리바트엠앤에스(*1)
100
100
가구판매업
12월

Livart Vina Co., Ltd.(*1)
100
100
가구제조및판매업
12월

Livart Canada Co., Ltd.(*1)
100
100
가구판매업
12월

현대휘상무역(상해)유한공사(*1)
100
100
도소매업
12월

HNS Industries Sdn. Bhd.(*1)
100
100
건설업
12월

PT HYUNDAI LIVART INDONESIA(*1)
100
100

가구판매업

12월

(주)현대아이티앤이
95
95
시스템통합및관리업
12월

HYUNDAI GREEN FOOD GEORGIA INC.(*2)
-
100
단체급식업
12월

(주)비노에이치(*1)
57
57
도소매업
12월

(*1) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함하고 있습니다.(*2) 당분기 중 당사의 인적분할 결정에 따라 분할 신설회사인 (주)현대그린푸드가 해당 회사의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기에 당사와 매출 등의 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

종속기업
(주)현대드림투어(주)씨엔에스푸드시스템(주)현대에버다임(주)현대리바트(주)현대리바트엠앤에스(주)현대아이티앤이(주)비노에이치
(주)현대드림투어(주)현대캐터링시스템(주)씨엔에스푸드시스템(주)현대에버다임(주)현대리바트(주)현대리바트엠앤에스(주)현대아이티앤이복적식찬음관리(상해)유한공사(주)비노에이치

관계기업
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰(주)현대에이앤아이(주)대원강업(주)현대그린푸드
(주)현대홈쇼핑(주)현대퓨처넷한무쇼핑(주)(주)현대이지웰(주)현대에이앤아이(주)대원강업

기타 대규모기업집단

(주)현대백화점(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)한섬(주)현대바이오랜드(주)지누스(주)대원정밀공업(주)삼원강재(주)벤디스(주)현대캐터링시스템복적식찬음관리(상해)유한공사
(주)현대백화점(주)현대렌탈케어(주)현대엘앤씨(주)현대백화점면세점(주)한섬(주)현대바이오랜드(주)지누스(주)대원정밀공업(주)삼원강재

기타
(주)나이스웨더
(주)나이스웨더

주) (주)현대홈쇼핑은 `23.01.31부 (주)현대렌탈케어 지분 80%를 매각하였으며, 계열회사에서 제외되었습니다.(3) 당사의 특수관계자에는 독점규제및공정거래에관한법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(4) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

단기종업원급여
471,854
606,527

퇴직급여
173,363
103,445

합 계
645,217
709,972

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다(*).

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매출
기타
합계
매출
기타
합계

종속기업
(주)현대드림투어
1,297
-
1,297
2,783
-
2,783

(주)씨엔에스푸드시스템
309,045
-
309,045
450,124
-
450,124

(주)현대에버다임
136,296
-
136,296
174,778
-
174,778

(주)현대리바트
895,674
-
895,674
1,088,689
-
1,088,689

(주)현대리바트M&S
1,073
-
1,073
1,566
-
1,566

(주)현대아이티앤이
70,733
-
70,733
51,596
-
51,596

복적식찬음관리(상해)유한공사
-
-
-
-
632
632

(주)비노에이치
4,545
-
4,545
-
-
-

(주)현대캐터링시스템

-
-
-
35,797
-
35,797

관계기업
(주)현대홈쇼핑
239,630
-
239,630
192,640
88
192,728

(주)현대퓨처넷
20,894
-
20,894
17,841
-
17,841

한무쇼핑(주)
3,026,418
136
3,026,554
3,713,752
136
3,713,888

(주)현대이지웰
28,955
5
28,960
-
-
-

(주)현대그린푸드
9,400
-
9,400
-
-
-

(주)대원강업
285,626
-
285,626
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
10,009,374
2208
10,011,582
12,743,223
1,158
12,744,381

(주)현대렌탈케어
62,401
-
62,401
149,283
-
149,283

(주)현대엘앤씨
90,289
-
90,289
147,386
-
147,386

(주)현대백화점면세점
1,257
-
1,257
5,589
-
5,589

(주)한섬
195,613
-
195,613
269,809
-
269,809

(주)현대바이오랜드
100,344
-
100,344
164,041
-
164,041

(주)지누스
54,739
-
54,739
-
-
-

(주)대원정밀공업
61,969
-
61,969
-
-
-

(주)삼원강재
81,907
-
81,907
-
-
-

(주)벤디스
102,694
-
102,694
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
25,914
-
25,914
-
-
-

복적식찬음관리(상해)유한공사
-
610
610
-
-
-

기타

(주)나이스웨더

-
-
-
4,956
-
4,956

합 계

15,816,087
2,959
15,819,046
19,213,853
2,014
19,215,867

(*) 중단영업의 거래내역이 포함되어 있으며, 배당금수익은 제외되어 있습니다(배당금 수익은 주석 31 (10) 참조).(6) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(*).

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매입
유형자산 취득
지급수수료등
합계
매입
유형자산 취득
지급수수료등
합계

종속기업
(주)현대드림투어
847
-
2,626
3,473
-
-
1,369
1,369

(주)씨엔에스푸드시스템
1,406,079
-
-
1,406,079
1,374,855
-
15
1,374,870

(주)현대에버다임
2,250
-
-
2,250
-
-
2,215
2,215

(주)현대리바트
212,012
590,562
49,223
851797
196,527
638,577
37,669
872,773

(주)현대아이티앤이
-
73,551
813,219
886,770
-
-
1,085,927
1,085,927

(주)현대캐터링시스템

-
-
-
-
33,961,831
-
380,529
34,342,360

관계기업
(주)현대홈쇼핑
15,819
-
507,601
523,420
28,410
-
596,510
624,920

(주)현대퓨처넷
5,032
2,011
14,442
21,485
1,709
52,610
22,619
76,938

한무쇼핑(주)
320,091
-
4,418,658
4,738,749
418,666
-
5,493,529
5,912,195

(주)현대이지웰
-
-
6,674
6,674
-
-
9,949
9,949

(주)현대그린푸드
-
-
9,088
9,088
-
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
702,518
-
9,443,134
10,145,652
813,210
-
12,123,114
12,936,324

(주)현대백화점면세점
-
-
3,556
3,556
-
-
-
-

(주)현대렌탈케어
37,097
233
4,922
42,252
56,710
-
14,571
71,281

(주)현대에이치씨엔

-
-
-
-

(주)현대바이오랜드
4,618
-
-
4,618
-
-
-
-

(주)비노에이치
141,789
-
-
141,789
-
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
24,604,893
-
338,683
24,943,576
-
-
-
-

(주)벤디스
2,007
-
-
2,007
-
-
-
-

합 계
27,455,052
666,357
15,611,826
43,733,235
36,851,918
691,187
19,768,016
57,311,121

(*) 중단영업의 거래내역이 포함되어 있습니다.

(7) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매출채권 등
임차보증금
합계
매출채권 등
임차보증금
합계

종속기업
(주)현대드림투어
-
-
-
1,014
-
1,014

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
193,113
-
193,113

(주)현대에버다임
566,439
-
566,439
64,297
-
64,297

(주)현대리바트
-
-
-
916,200
-
916,200

(주)현대리바트M&S
-
-
-
479
-
479

(주)현대아이티앤이
-
-
-
17,397
-
17,397

관계기업
(주)현대홈쇼핑
7,803,900
-
7,803,900
7,435,306
36,112
7,471,418

한무쇼핑(주)
55,000
-
55,000
8,103,437
952,960
9,056,397

(주)현대퓨처넷
588,133
-
588,133
588,133
-
588,133

(주)현대이지웰
536,880
-
536,880
514,470
-
514,470

(주)현대에이앤아이
62,650
-
62,650
57,638
-
57,638

(주)대원강업
1,342,726
-
1,342,726
-
-
-

(주)현대그린푸드
4,672,158
150,000
4,822,158
-
-
-

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
3,664,994
-
3,664,994
22,627,792
1,775,291
24,403,083

(주)현대렌탈케어
-
-
-
67,188
-
67,188

(주)현대엘앤씨
-
-
-
63,400
-
63,400

(주)현대백화점면세점
-
-
-
80
-
80

(주)한섬
-
-
-
7,439
-
7,439

(주)현대바이오랜드

-
-
-
65,515
-
65,515

(주)현대캐터링시스템
-
-
-
58,499
-
58,499

합 계
19,292,880
150,000
19,442,880
40,781,397
2,764,363
43,545,760

(8) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기

매입채무 등
예수보증금
합계
매입채무 등
예수보증금
합계

종속기업
(주)현대드림투어
-
-
-
749
41,816
42,565

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
498,629
-
498,629

(주)현대에버다임
-
-
-
2,437
-
2,437

(주)현대리바트
-
5,557,199
5,557,199
1,389,351
5,278,349
6,667,700

(주)현대아이티앤이
6,248
-
6,248
394,602
-
394,602

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
-
-
7,218
-
7,218

(주)현대퓨처넷
-
-
-
63,538
-
63,538

한무쇼핑(주)
-
-
-
32,025
-
32,025

(주)현대이지웰
-
-
-
148
-
148

(주)현대그린푸드
765,693
750,000
1,515,693

기타 대규모기업집단
(주)현대백화점
36,381
4,465,133
4,501,514
288,143
4,465,133
4,753,276

(주)현대렌탈케어
-
-
-
27,614
-
27,614

(주)한섬
-
-
-
1,000
-
1,000

(주)현대캐터링시스템
-
-
-
12,395,261
22,800
12,418,061

기타

(주)나이스웨더

-
-
-
576
-
576

합 계

808,322
10,772,332
11,580,654
15,101,291
9,808,098
24,909,389

(9) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와 부동산 등에 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약에 따른 사용권자산 및 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.① 제 56 (당) 분기

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
구분
기초금액
증가
감소
인적분할
분기말

관계기업
(주)현대홈쇼핑
사용권자산
67,668
-
(2,256)
(65,412)
-

리스부채
70,655
270
(2,496)
(68,429)
-

기타 대규모기업집단

(주)현대백화점
사용권자산
15,735
-
(732)
(15,003)
-

리스부채
15,791
60
(766)
(15,085)
-

(주)현대렌탈케어
사용권자산
540,979
60,088
(38,516)
(562,551)
-

리스부채
547,049
63,748
(41,244)
(569,553)
-

② 제 55 (전) 기

(단위 : 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
구분
기초금액
증가
감소
기말

관계기업
(주)현대홈쇼핑
사용권자산
81,201
-
(13,533)
67,668

리스부채
83,834
1,797
(14,976)
70,655

기타 대규모기업집단

(주)현대백화점
사용권자산
20,127
-
(4,392)
15,735

리스부채
19,970
417
(4,596)
15,791

(주)현대렌탈케어
사용권자산
21,002
666,944
(146,967)
540,979

리스부채
21,118
679,964
(154,033)
547,049

(10) 당분기와 전분기 중 인식한 특수관계자로부터 발생한 배당금수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명

제 56 (당) 기 분기

제 55 (전) 기 분기

종속기업

(주)현대에버다임
566,439
-

(주)현대리바트
-
845,280

관계기업

(주)현대홈쇼핑
7,803,900
7,203,600

(주)현대퓨처넷
588,133
588,133

한무쇼핑(주)
55,000
55,000

(주)현대에이앤아이
62,650
57,638

(주)현대이지웰
536,880
469,770

(주)대원강업
1,342,726
-

기타 대규모기업집단

(주)현대백화점
3,664,994
3,101,149

합 계

14,620,722
12,320,570

(11) 당사는 당분기 중 특수관계자인 (주)삼원강재와 (주)대원정밀공업으로부터 관계기업인 (주)대원강업의 지분을 각각 1,023백만원(취득 지분율: 0.5%) 및 1,096백만원(취득 지분율: 0.5%)에 추가 취득하였습니다.(12) 당분기말 현재 당사는 계열회사인 복적식찬음관리(상해)유한공사의 (주)하나은행의 채무보증을 위해 CNH 4,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

32. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관명
한도액
실행액

당좌대출
(주)우리은행
5,000,000
-

중소기업은행
4,000,000
-

기업어음

(주)하나은행

10,000,000
-

일반자금대출
2,000,000
-

(2) 당분기말 현재 전자단기사채등의발행및유통에관한법률에 따라 전자단기사채 발행한도 100,000백만원이 설정되어 있습니다.(3) 당분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행 등과 16,000백만원을 한도액으로 하여, 당사의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을 할인할 경우 당사가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권 담보대출계약을 체결하고 있습니다.

(4) 당사는 (주)하나은행과 매출채권의 만기이전 회수와 관련하여 50백만원을 한도액으로 하여 매출채권할인약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사는 수입대금 결제와 관련하여 (주)하나은행 등과 10,000백만원과 USD 10,000,000를 각각 한도액으로 하여 L/C 개설약정을 체결하고 있습니다.(6) 당사는 매출 등과 관련하여 이행책임 등을 부담하고 있는 바, 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 15,671백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.(7) 당분기말 현재 당사는 계열회사인 복적식찬음관리(상해)유한공사의 (주)하나은행에 대한 채무보증을 위해 CNH 4,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

33. 위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험(가격위험, 이자율위험 및 환위험)과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

34. 현금흐름(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름 중 순이익조정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

감가상각비
3,669,809
4,615,200

사용권자산감가상각비
649,836
673,136

무형자산상각비
154,507
235,464

유형자산처분손실
5,106
6,040

이자비용
364,126
79,691

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(193,563)
369,845

법인세비용
7,495,558
6,797,083

퇴직급여
2,563,494
5,484,172

매출채권및기타채권손상차손
(211,145)
(43,509)

외화환산손실
128,257
-

이자수익
(451,505)
(660,497)

배당금수익
(19,689,014)
(16,061,880)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(444,872)
(191,082)

외화환산이익
(218,909)
(89,004)

유형자산처분이익
(9,456)
(29,672)

중단영업처분이익
(69,170,416)
-

기타
(6,033)

(481)

합 계
(75,364,220)
1,184,506

(2) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름 중 순운전자본의 변동사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

매출채권
(61,550)
11,642,535

기타채권
(3,875,564)
684,074

기타유동자산
1,217,985
(277,483)

재고자산
7,278,299
5,447,907

기타비유동자산
6,762
(23,935)

매입채무
(17,254,867)
(1,598,400)

기타채무
(29,489,048)
(13,291,725)

기타유동부채
(6,999,884)
(2,497,225)

기타유동금융부채
-
(391,606)

순확정급여부채
8,887,984
5,592,784

기타비유동부채
154,477
31,844

충당부채
7,467
(3,209,147)

합 계
(40,127,939)
2,109,623

(3) 당분기와 전분기 중 투자활동과 재무활동 중 현금및현금성자산의 유출입이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기 분기

유형자산 취득 관련 미지급금
13,706,411
4,053,955

유형자산 처분 관련 미수금
-
9,586

배당금 지급 관련 미지급금
18,334,455
18,334,455

사용권자산 취득
2,276,256
654,023

(4) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 제 56 (당) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분

기초금액

현금흐름

비현금흐름
기말금액

신규리스계약체결
리스계약해지
기타증감액(*)
인적분할

단기차입금

20,000,000
20,000,000
-
-
-
(30,000,000)
10,000,000

임대보증금
14,437,844
189,124
-
-
(16,446)
(1,362,207)
13,248,315

리스부채
2,427,782
(369,810)
1,919,130
(14,033)
1,360
(3,896,509)
67,920

합 계

36,865,626
19,819,314
1,919,130
(14,033)
(15,086)
(35,258,716)
23,316,235

(*) 기타증감액은 임대보증금의 현재가치할인차금과 외화환산으로 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

① 제 55 (전) 기 분기

(단위 : 천원)

구 분

기초금액

현금흐름

비현금흐름

분기말금액

신규리스계약체결
리스계약해지
기타증감액(*)

임대보증금
14,655,581
(441,406)
-
-
26,317
14,240,492

리스부채
2,934,798
(384,918)
277,084
(51,063)
2,445
2,778,346

합 계
17,590,379
(826,324)
277,084
(51,063)
28,762
17,018,838

(*) 기타증감액은 외화환산으로 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

35. 중단영업 및 소유주의 대한 자산의 분배당사는 2023년 03월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 현대그린푸드를 인적분할하여 신규설립하였습니다.(1) 인적분할의 개요당사는 2022년 9월 16일 이사회결의 및 2023년 2월 10일 주주총회 승인에 따라 2023년 3월 1일을 분할기일로 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업을 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하여 주식회사 현대그린푸드(이하 '분할신설회사"라 함)를 신설하였습니다. 분할신설회사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조, 제41조 및 제42조에 따른 재상장심사를 거쳐 2023년 4월 10일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였습니다.인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 현대지에프홀딩스
임대사업, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문

분할신설회사
주식회사 현대그린푸드
푸드서비스, 유통사업, 식재사업을 목적으로 하는 사업부문 (분할대상사업부문)

(2) 분할관련 일반내용

당사는 인적분할 전 분할신주 배정기준일(2023년 2월 28일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

구 분
분할존속법인
분할신설법인

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드

보통주
0.6532307
0.3467693

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
분할전
분할후

(주)현대그린푸드
(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드
합계

보통주
97,704,482
63,823,568
33,880,914
97,704,482

(3) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 당사의 2023년 2월 10일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다. 분할신설회사에 이전된 분할대상사업부문의 자산 및 부채의 세부내역의 다음과 같습니다.

과 목
금 액

자 산

Ⅰ. 유동자산

291,438,121

현금및현금성자산
29,603,525

매출채권및기타채권
181,871,689

유동금융자산
15,766,212

재고자산
61,478,017

기타유동자산
2,718,678

Ⅱ. 비유동자산

472,858,312

유형자산
231,612,273

투자부동산
1,968,481

무형자산
115,973,302

사용권자산
5,562,883

종속기업투자
29,972,975

이연법인세자산
5,943

비유동금융자산
6,980,283

기타비유동자산
56,527

기타비유동금융자산
54,067,624

순확정급여자산
26,658,021

자 산 총 계

764,296,433

부 채

Ⅰ. 유동부채

161,853,817

매입채무및기타채무
125,225,475

단기차입금
30,000,000

기타유동부채
3,751,527

기타유동금융부채
1,026,316

유동리스부채
1,850,499

Ⅱ. 비유동부채

9,038,726

기타비유동부채
4,011,912

기타비유동금융부채
335,890

충당부채
2,644,914

비유동리스부채
2,046,010

부 채 총 계

170,892,543

(4) 미지급배당금의 측정동일한 종류의 지분상품을 갖고 있는 모든 소유주가 동등하게 취급되는 비현금성자산의 무상분배의 경우, 회사는 분배를 선언하고 관련 비현금자산(사업을 포함)을분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 비현금자산(사업을 포함)의 공정가치로 측정하여 인식합니다. 회사가 분할기일 인식한 미지급배당금은 662,880백만원이며, 동 미지급배당금은 회사의 자본에서 조정됐습니다. 회사는 미지급배당을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정 했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황의 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준 3으로분류됩니다. 측정에 사용된 주요 투입변수는 다음과 같습니다. - 평가에 적용된 할인율: 8.91% - 향후 5개년 이후의 현금흐름에 적용된 영구성장율: 1%

(5) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할 전 주식회사 현대그린푸드의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.(6) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 각 분할신설회사는 분할 전 주식회사 현대그린푸드의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(7) 이에 따라 푸드서비스, 유통사업, 식재사업을 목적으로 하는 사업부문과 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.(가) 중단영업으로부터의 손익

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기(2023년 1월 1일부터2월 28일까지)
제 55 (전) 기 분기(2022년 1월 1일부터3월 31일까지)

영업수익
351,892,142
443,973,964

영업비용
(331,538,538)
(427,822,113)

영업이익
20,353,604
16,151,851

금융수익
444,026
439,043

금융원가
(54,569)
(125,546)

기타수익
336,426
543,548

기타비용
(331,819)
(296,793)

법인세비용차감전순이익
20,747,668
16,712,103

법인세비용
(4,667,775)
(4,492,570)

세후중단영업손익
16,079,893
12,219,533

처분자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감전 손익(*)
69,170,416
-

법인세비용
-
-

처분자산집단의 재측정으로 인식된 법인세차감후 손익
69,170,416
-

중단영업으로부터의 이익
85,250,309
12,219,533

(*) 분할이 완료된 시점에 미지급배당과 분배된 자산집단의 장부금액의 차이를 당기손익으로 인식했습니다.

(나) 중단영업으로부터의 현금흐름 정보

(단위 : 천원)

구 분
제 56 (당) 기 분기(2023년 1월 1일부터2월 28일까지)
제 55 (전) 기 분기(2022년 1월 1일부터3월 31일까지)

영업활동으로 인한 순현금흐름
(4,616,003)
24,115,258

투자활동으로 인한 순현금흐름
(1,017,467)
(20,885,828)

재무활동으로 인한 순현금흐름
9,605,783
(384,918)

중단영업의 순현금흐름
3,972,313
2,844,512

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 당사는 지속적인 투자기업으로서 투자재원 확보와 동시에 주주의 가치 제고를 위 한 배당정책을 수립 및 시행하고 있으며, 배당 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 현금흐름 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 배당에 관한 당사 정관 규정은 아래와 같습니다.

제 51 조 (이익의 배당) (1) 이익배당금은 매결산기말 현재 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를 지급한다. (2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. (3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. (4) 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. (5) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

당사는 투자자 배당안정성 및 예측가능성 등 주주가치 제고를 위하여 배당정책을 공시하였습니다. ('21.02.08 수시공시의무관련사항 참조)

배당 기준
- 배당성향 20% 이상 유지 (비경상적 손익 제외 및 연결재무제표상 지배지분순이익 기준)

정책 적용 기간
- 3년 (2021년~2023년 사업연도 기준)

주당 최저배당액 설정
- 주당 210원 (환원재원이 주당 210원 미달시)

또한, 인적분할 이후 주주가치 제고를 위해 배당금 총액 최소 150억원 이상을 배당하는 배당정책을 수립하였습니다.('23.01.31 수시공시의무관련사항 참조)당사는 금번 ㈜현대그린푸드 기명식 보통주식과 (주)현대백화점 기명식 보통주식의 현물출자에 의한 유상증자가 완료된 후에도, 이러한 사정변경을 반영하여 기존에 계획한 배당 등 주주환원정책이 충실히 이행되어 주주들의 권익이 보호될 수 있도록 할 것이며, 향후에도 배당 등 주주환원에 관련된 제언들을 경청하고 이를 반영할 수 있도록 노력할 것입니다.

나.주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제56기 분기
제55기
제54기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
110,961
42,330
41,339

(별도)당기순이익(백만원)
101,129
78,342
60,716

(연결)주당순이익(원)
1,469
640
498

현금배당금총액(백만원)
-
18,334
18,334

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
32.8
42.2

현금배당수익률(%)
-
-
3.0
2.5

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
210
210

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
20
2.6
2.2

주1) 배당수익률 : 제55기 3.0%, 제54기 2.5%, 제53기 2.4%, 제52기 1.8%, 제51기 1.5%주2) 당사는 제36기부터 연속으로 배당을 실시하였으며, 연속 배당횟수 및 평균배당수익률은 제55기까지의 배당을 기준으로 산출하였습니다. 제55기 주당 현금배당금은 210원 입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2002년 11월 01일
주식분할
보통주
5,541,931
5,000
-
-

2003년 04월 21일
주식매수선택권행사
보통주
28,000
5,000
9,000
-

2003년 06월 09일
주식매수선택권행사
보통주
6,000
5,000
9,000
-

2004년 03월 16일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
8,000
-

2004년 08월 16일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2004년 09월 06일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
8,000
-

2004년 10월 14일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
5,000
9,000
-

2004년 12월 02일
주식매수선택권행사
보통주
6,000
5,000
9,000
-

2005년 02월 15일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2005년 02월 21일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2005년 02월 22일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
5,000
9,000
-

2005년 03월 11일
주식매수선택권행사
보통주
4,000
5,000
9,000
-

2005년 06월 03일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
8,000
-

2006년 01월 02일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2006년 01월 04일
주식매수선택권행사
보통주
4,000
5,000
9,000
-

2006년 01월 06일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
8,000
-

2006년 01월 06일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2006년 01월 26일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2006년 02월 13일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2006년 03월 07일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2006년 04월 13일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2006년 12월 01일
주식매수선택권행사
보통주
1,000
5,000
9,000
-

2007년 01월 09일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2007년 03월 07일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2007년 08월 28일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
43,000
-

2007년 11월 20일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
43,000
-

2007년 12월 04일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
9,000
-

2008년 01월 04일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
9,000
-

2008년 01월 16일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
43,000
-

2008년 01월 23일
주식매수선택권행사
보통주
1,000
5,000
43,000
-

2008년 02월 26일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
8,000
-

2008년 02월 26일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
9,000
-

2008년 07월 17일
주식매수선택권행사
보통주
1,000
5,000
43,000
-

2009년 01월 19일
주식매수선택권행사
보통주
500
5,000
43,000
-

2010년 02월 05일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2010년 02월 05일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
5,000
43,000
-

2010년 05월 13일
주식분할
보통주
51,065,379
500
-
-

2010년 07월 16일
-
보통주
33,365,339
500
-
-

2011년 07월 15일
-
보통주
7,599,833
500
-
-

2023년 03월 01일
주식분할
보통주
33,880,914
500
-
주1)

-
-
합 계
63,823,568
-
-
-

주1) 당사는 임시주주총회 (2023.02.10) 결과에 따라 인적분할을 진행하여 분할주식 33,880,914주가 분할신설회사인 주식회사 (주)현대그린푸드로 귀속 되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.01.10
5,000
3.61
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.08
상환
다올투자증권(주)

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.01.16
15,000
3.71
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.13
상환
다올투자증권(주)

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.01.20
10,000
3.51
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.01.30
상환
다올투자증권(주)

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.01.25
5,000
3.71
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.09
상환
흥국증권 주식회사

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.01.31
20,000
3.55
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
흥국증권 주식회사

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.02.10
5,000
3.50
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.17
상환
부국증권

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.02.13
15,000
3.50
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.17
상환
부국증권

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.02.15
20,000
3.50
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
부국증권

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.02.28
10,000
3.65
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.03.28
상환
흥국증권 주식회사

현대지에프홀딩스(*)
전자단기사채
사모
2023.02.28
15,000
3.65
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.03.28
상환
흥국증권 주식회사

현대지에프홀딩스(*)
전자단기사채
사모
2023.02.28
15,000
3.65
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.03.28
상환
흥국증권 주식회사

현대지에프홀딩스
전자단기사채
사모
2023.03.27
10,000
3.94
A1(NICE신용평가,한국신용평가)
2023.04.26
미상환
하이투자증권(주)

합 계
-
-
-
145,000
-
-
-
-
-

(*) 해당 전자자단기사채는 분할 전 법인인 (주)현대지에프홀딩스에서 최초에 차입한 후, 분할 신설법인인 (주)현대그린푸드로 채무를 이전하기로 결정하였습니다.2023년 3월 신설법인 출범 후 분할 신설법인에서 채무를 이전 받은 뒤 상환 하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

합계
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(연결기준) - 해당 사항 없음.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 (1) (주)현대아이티앤이 ① 시기 및 대상회사 - 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하고자 2018년 4월 5일 이사회 결 의에 따라 2018년 7월 1일을 분할기일로 하여 지배기업인 현대그린푸드의 IT 사업부문을 물적분할 하여 (주)현대아이티앤이를 설립하기로 결정하였고, 2018년 5월 24일 임시주주총회에서 승인되었습니다. ② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 - 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 가상현실 시스템/소프트웨어 개발 및 공급 등 을 포함한 IT 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설 회사의 발행주식총수를 배정받는 단순 물적 분할의 방법으로 분할하며, 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없으며, 별도재무제표상 물적 분할에 따라, 분할신설회사로 이전된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목

금 액

유동자산
15,808,635

현금및현금성자산
12,757,819

매출채권및기타채권
2,834,263

기타유동자산
216,553

비유동자산
3,237,788

유형자산
790,112

비유동금융자산
2,283,788

이연법인세자산
163,888

자산총계
19,046,422

유동부채
1,549,074

매입채무및기타채무
1,549,074

비유동부채
1,784,009

퇴직급여충당부채
1,523,681

기타비유동부채
260,328

부채총계
3,333,083

순자산
15,713,340

물적 분할을 통하여 분할 신설회사로 이전되는 자산 및 부채는 장부금액으로 이전하고 처분손익을 인식하지 않았으며, 분할기일 현재 분할신설회사의 순자산장부금액을분할 존속회사인 지배기업이 취득한 종속기업투자주식의 취득원가로 계상했습니다.분할 신설회사는 운영자금조달의 목적으로 2018년 11월 10일 제3자배정 유상증자를 실시하였으며, 그 결과 지배기업 지분율이 100%에서 52.4%로 변동되었습니다.지배기업은 2018년 11월 22일 동일기업집단 특수관계자인 (주)현대쇼핑에 분할 신설회사의 지분 5%를 매각하여 2018년 12월 31일 현재 지분율은 47.4%이나 지배력을 상실하지 않아 종속기업으로 분류하고 있습니다. ③ 관련 공시서류를 제출한 경우 제출일자

공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자
비고

현대그린푸드
주요사항보고서 (회사분할결정)
현대그린푸드
2018년 04월 05일
-

현대그린푸드
합병등종료보고서 (분할)
현대그린푸드
2018년 07월 05일
-

현대아이티앤이
최대주주등의주식보유변동
현대아이티앤이
2018년 09월 07일
-

현대아이티앤이
유상증자결정
현대아이티앤이
2018년 11월 06일
-

현대아이티앤이
최대주주등의주식소유변동
현대아이티앤이
2018년 11월 19일
-

현대아이티앤이
최대주주등의주식소유변동
현대아이티앤이
2018년 11월 23일
-

(2) (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템 ① 시기 및 대상회사 - 지배기업인 (주)현대그린푸드는 완전자회사의 운영상 불필요한 비용지출 등을 줄이고 경영효율성을 증대시키기 위해, (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템을 흡수합병하기로 결정하였고, 2018년 10월 11일 이사회에서 승인되었습니다. 본 합병은 상법 제527조의3의 규정에 따른 소규모 합병이고, 소멸회사에 대하여 는 상법 제572조의2의 규정에 따른 소멸회사 총주주 동의에 의한 간이합병 방식으로 진행되었습니다. 따라서 합병당사회사들은 각각 합병승인 주주총회를 개최하지 아니하고 이사회 승인으로 주주총회 승인을 갈음하였으며 합병기일은 2018년 12월 31일입니다. ② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 - (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템의 최대주주는 (주)현대그린푸드로 100.00% 지분을 소유하고 있습니다. 합병회사와 피합병회사는 합병비율 1.00:0.00으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인 소유의 피합병법인 주식에 대해 보통주식을 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병 완료 시 (주)현대그린푸드는 존속회사로서 계속 남아있고 소멸회사인 (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템은 합병 후 해산하게 되며 합병 완료 후 (주)현대그린푸드의 주주, 주식소유 현황의 변동은 없습니다. 또한 (주)금강에이앤디, (주)현대푸드시스템이 합병 기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리 의무는 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 (주)현대그린푸드에게 포괄적으로 양도되며, (주)현대그린푸드는 이를 승계합니다. 합병자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향은 없으며, 별도재무제표상 소규모 합병에 따라 존속회사로 이전된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
합병 전
합병 후

(주)현대그린푸드
(주)금강에이앤디
(주)현대푸드시스템
(주)현대그린푸드

유동자산
383,960,276
7,933,089
4,345,089
396,238,454

비유동자산
1,204,302,216
41,801,480
-
1,246,103,696

자산총계
1,588,262,492
49,734,569
4,345,089
1,642,342,150

유동부채
150,529,596
112,318
-
150,641,914

비유동부채
148,110,275
1,726,887
2,683
149,839,845

부채총계
298,639,871
1,839,205
2,683
300,481,759

③ 관련 공시서류를 제출한 경우 제출일자

공시대상회사
보고서명
제출인
접수일자
비고

현대그린푸드
주요사항보고서(회사합병결정)
현대그린푸드
2018년 10월 11일
금강에이앤디

현대그린푸드
주요사항보고서(회사합병결정)
현대그린푸드
2018년 10월 11일
현대푸드시스템

금강에이앤디
회사합병결정
금강에이앤디
2018년 10월 11일
-

현대푸드시스템
회사합병결정
현대푸드시스템
2018년 10월 11일
-

현대그린푸드
합병등종료보고서(합병)
현대그린푸드
2018년 12월 31일
금강에이앤디

현대그린푸드
합병등종료보고서(합병)
현대그린푸드
2018년 12월 31일
현대푸드시스템

금강에이앤디
최대주주등의주식보유변동
금강에이앤디
2018년 12월 31일
-

현대푸드시스템
최대주주등의주식보유변동
현대푸드시스템
2018년 12월 31일
-

(3) 인적분할

① 시기 및 대상회사- 분할회사는 사업전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하고자 2022년 9월 16일 이사회 결의에 따라 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 푸드서비스, 유통사업 및 식재사업을 목적으로 하는 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사를 설립하기로 결정하였고, 2023년 2월 10일 임시주주총회에서 승인되었습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 현대지에프홀딩스(HYUNDAI GF HOLDINGS CO.,LTD.)
임대사업, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 하는 사업부문

분할신설회사

주식회사 현대그린푸드

(HYUNDAI GREEN FOOD CO.,LTD.)

푸드서비스, 유통사업, 식재사업 등을 목적으로 하는 사업부문

② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향- (주)현대지에프홀딩스(분할전 상호 (주)현대그린푸드)는 인적분할의 방법으로 분할하여 신설회사((주)현대그린푸드)를 설립하였습니다. 인적분할로 기존 주주가 배부받을 주식의 분할비율은 2022년 6월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정되었습니다.

- 분할존속회사: 0.6532307

- 분할신설회사: 0.3467693

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
분할 전
분할 후

주식회사현대지에프홀딩스
주식회사현대지에프홀딩스
주식회사현대그린푸드
합 계

보통주
97,704,482
63,823,568
33,880,914
97,704,482

한편, 1주미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여현금으로지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득합니다.

- 인적분할과 관련된 주요 일정사항은 아래와 같습니다.

구분

일자

분할계획서 승인을 위한 이사회 결의일

2022년 9월 16일

주요사항보고서 제출일

2022년 9월 16일

증권신고서 제출일

2022년 11월 30일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2022년 12월 5일

주주총회 소집 공고 및 통지일

2023년 1월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2023년 2월 10일

주식병합 공고 및 통지일

2023년 2월 14일

분할신주배정 기준일

2023년 2월 28일

분할기일

2023년 3월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2023년 3월 2일

분할등기 신청일

2023년 3월 2일

변경상장 및 재상장일

2023년 4월 10일

주) ㈜현대그린푸드의 인적분할에 관한 기타 세부사항은 ㈜현대지에프홀딩스가2022년 9월 16일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2022년 12월 20일 최초 제출한 「투자설명서」및 「증권신고서(분할)」, 2023년 3월 2일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

- 분할로 인하여 주식회사 현대지에프홀딩스가 신설회사인 현대그린푸드로 이전되는 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

이전대상 자산 부채

자산

Ⅰ.유동자산
345,793,692

현금및현금성자산
17,764,677

매출채권및기타채권
184,655,550

유동금융자산
80,020,000

재고자산
56,090,005

기타유동자산
7,223,688

당기법인세자산
39,772

Ⅱ.비유동자산
423,420,286

유형자산
213,904,564

투자부동산
1,998,467

무형자산
117,157,518

사용권자산
4,169,885

비유동금융자산
7,370,714

기타비유동자산
67,893

기타비유동금융자산
60,894,325

장기매출채권 및 기타채권
7,068,392

이연법인세자산
10,788,528

자산총계
769,213,978

부채

Ⅰ.유동부채
205,192,364

매입채무및기타채무
123,137,602

단기차입금 및 유동성장기부채
70,771,000

기타유동부채
8,044,502

기타유동금융부채
1,189,769

당기법인세부채
585,369

유동리스부채
1,464,122

Ⅱ.비유동부채
27,773,012

확정급여부채
9,983,600

기타비유동부채
5,061,773

기타비유동금융부채
561,518

충당부채
9,882,109

이연법인세부채
332,317

비유동리스부채
1,951,695

부채총계
232,965,376

자본

지배기업 소유주지분
535,423,535

Ⅰ.자본금
16,940,457

Ⅱ.자본잉여금
515,145,635

Ⅲ.기타포괄손익누계액
3,338,123

IV.기타자본조정
(680)

비지배지분
825,067

자본총계
536,248,602

부채와자본총계
769,213,978

상기 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채금액은 2023년 2월 10일 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에서 기초한 연결기준 금액이며, 이후 분할기일 전까지 분할로 이전되는 사업부문에서 발생한 자산 및 부채의 증감을 고려하여 산정되었습니다.

③ 관련 공시서류를 제출한 경우 제출일자

구분

일자

주요사항보고서 최초제출

2022년 9월 16일

증권신고서(분할) 제출

2022년 11월 30일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2022년 12월 5일

주주총회 소집 공고 및 통지

2023년 1월 12일

증권발행실적보고서(합병등)

2023년 3월 2일

다. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (1) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항 기재내역 - 해당 사항은 "V. 회계감사인의 감사의견 등"의 "1. 외부감사에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. (2) 계속기업관련 중요한 불확실성 관련 사항 - 해당사항 없음
라. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제 56 (당) 기 분기
매출채권
358,862,362
10,062,637
2.8%

단기대여금
2,855,538
-
0.0%

미수금
29,835,351
1,186,522
4.0%

미수수익
944,156
626,409
66.3%

선급금
11,284,198
77,450
0.7%

합 계
403,781,605
11,953,018
3.0%

제 55 (전) 기
매출채권
553,770,842
11,851,087
2.1%

단기대여금
3,090,716
-
0.0%

미수금
8,989,884
1,137,333
12.7%

미수수익
1,128,596
603,335
53.5%

선급금
17,391,515
77,450
0.4%

합 계
584,371,553
13,669,205
2.3%

제 54 (전전) 기
매출채권
494,326,254
13,020,964
2.6%

단기대여금
3,771,949
-
0.0%

미수금
9,638,351
516,719
5.4%

미수수익
804,598
509,890
63.4%

선급금
32,153,569
77,450
0.2%

합 계
540,694,721
14,125,023
2.6%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제 56 (당) 기 분기
제 55 (전) 기
제 54 (전전) 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
13,669,205
14,125,023
12,106,371

2. 순대손처리액(①-②±③)
(42,441)
(608,060)
(259,810)

① 대손처리액(상각채권액)
(44,274)
(596,955)
(297,186)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
1,833
(11,105)
37,376

3. 대손상각비 계상(환입)액
(49,032)
152,242
2,278,462

4. 인적분할
(1,624,714)
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
11,953,018
13,669,205
14,125,023

(3) 대손충당금 설정방침 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll-Rate'방법을 사용하여 계산하고 있습니다. 또한 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과
손상채권
계

금 액
일반
340,085,317
1,839,466
5,709,881
2,941,036
350,575,700

특수관계자
39,066,169
-
-
-
39,066,169

계
379,151,486
1,839,466
5,709,881
2,941,036
389,641,869

구성비율
97.3%
0.5%
1.5%
0.6%
100.0%

※ 해당 매출채권 잔액은 매출채권, 미수금, 미수수익, 장기매출채권 기준으로 작성되었습니다.
마. 재고자산현황(연결기준) (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:천원)

사업부문
계정과목
제 56(당) 기 분기
제 55(전)기
제 54(전전)기

푸드서비스부문
상품
-
606,911
499,856

제품
-
-
-

원재료
-
2,457,546
1,586,133

부재료

-
-

소계
-
3,064,457
2,085,989

유통부문
상품
-
12,975,428
12,263,379

제품
-
4,587,270
4,525,916

원재료
-
1,158,950
1,274,958

부재료
-
531,849
374,309

미착품
-
278,812
272,766

소계

-
19,532,309
18,711,328

식재부문
상품
-
27,253,490
27,017,969

제품
-
1,864,021
1,183,783

재공품
-
76,287
258,332

원재료
-
2,644,180
3,762,973

부재료
-
344,050
269,154

미착품
-
5,105,587
3,900,316

소계
-
37,287,615
36,392,527

가구제조부문
상품
65,599,575
68,077,859
56,777,174

제품
62,484,858
56,027,244
2,900,803

재공품
813,868
707,365
390,287

원재료
8,732,440
8,999,665
8,683,937

부재료
13,360
17,788
29,568

미착품
14,930,383
16,007,153
14,524,571

외주가공품
-
-
-

소계
152,574,484
149,837,074
83,306,340

법인영업부문
상품
5,738,993
6,822,852
4,683,403

제품
3,042,355
2,644,415
53,658,660

원재료
3,415,263
1,451,790
822,239

미착품
1,298,168
1,544,000
63,412

소계
13,494,779
12,463,057
59,227,714

중장비제조부문
상품
6,089,548
4,793,255
5,489,978

제품
30,709,942
30,317,327
33,844,304

재공품
24,550,128
26,253,491
21,001,955

원재료
81,416,757
71,265,304
59,269,145

미착품
3,435,515
3,228,302
3,656,170

소계
146,201,890
135,857,679
123,261,552

기타부문
상품
2,080,976
2,406,579
591,372

제품
1,480,717
6,521,582
2,526,618

재공품
-
-
-

원재료
1,285,973
3,774,017
3,404,102

부재료
148,131
450,134
498,822

미착품
371,402
835,545
-

소계
5,367,199
13,987,857
7,020,914

합 계
상품
79,509,092
122,936,374
107,323,131

제품
97,717,872
101,961,859
98,640,084

재공품
25,363,996
27,037,143
21,650,574

원재료
94,850,433
91,751,452
78,803,487

부재료
161,491
1,343,821
1,171,853

미착품
20,035,468
26,999,399
22,417,235

외주가공품
-
-
-

합계
317,638,352
372,030,048
330,006,364

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.57%
11.59%
10.61%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.9회
9.0회
9.6회

(2) 재고자산의 실사내용

1) 재고자산 실사일 - 연결실체는 각 사업부문별로 독립적으로 월말/분기말/반기 및 연말 기준으로 정기적으로 재고자산 실사 실시 - 실사일과 대차대조표 이외의 날에 행하여진 일부 사업부문은 실사일과 대차대 조표일 사이의 입고 및 불출내역을 가감하여 당분기말 재고를 산출함. 2) 실사방법 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경 우 Sample 조사 실시 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고에 대해서는 전수로 재고자산 보관확인서를 징구 하며, 표본조사를 병행함 3) 재고조사 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여 부 : 기말 외부감사인 참여 4) 장기체화재고등의 현황 - 공시서류작성기준일 현재 당사의 재고자산中 장기체화재고는 없음
바. 공정가치평가내역 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 「Ⅲ.재무에 관한 사항」 '3.연결재무제표 주석'의 '22.금융상품' 주석과 '5.재무제표 주석'의 '20.금융상품' 주석을 참조하시기 바랍니다.
사. 수주계약현황(연결기준)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

주식회사 현대리바트
Marjan Increment Program (PKG #06)
현대건설
2019.09.19
2022.12.12
56,404,360
100.00
-
-
32,595
-

주식회사 현대리바트
Marjan Increment Program (PKG #12)
현대건설
2019.09.19
2022.12.12
56,517,724
100.00
-
-
32,595
-

주식회사 현대리바트
Basrah Refinery Upgrading Project (TS-01)
현대건설
2021.02.26
2023.01.31
20,313,245
92.85
-
-
2,194,167
-

주식회사 현대리바트
Basrah Refinery Upgrading Project (TF-01)
현대건설
2021.04.13
2023.02.28
98,864,164
100.00
5,784,058
-
10,584,095
-

주식회사 현대리바트
Basrah Refinery Upgrading Project (TF-02)
현대건설
2021.07.28
2023.05.31
6,705,409
97.76
-
-
699,159
-

주식회사 현대리바트
EPC Work for Camp & Temporary Facilities (NFXP-2)
삼성물산
2021.06.01
2023.07.31
55,410,114
85.13
-2,559,730
-
11,513,635
-

주식회사 현대리바트
Jafurah Utilities, Sulfur & Interconnecting Systema PKG3
현대건설
2022.03.29
2023.06.30
89,889,769
74.73
-2,945,552
-
5,546,128
-

합 계
-
278,776
-
30,602,374
-

※ 종속회사의 수주계약현황의 미청구공사란에는 초과청구공사 금액을 음수로 기재하였습니다.※ 공사품목과 계약일, 수주총액 등 관련 내용은 3월말 기준 정보입니다. (당기말 환율 적용)※ 공사기한은 보고기간 후 공시를 반영하여 최신화 하였습니다

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
가. 감사인의 별도 및 연결감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제56기(당기) 분기
삼일회계법인
해당사항없음
인적분할
해당사항없음

제55기(전기)
삼정회계법인
적정
-
ㆍ별도1) 종속기업투자 손상검사ㆍ연결1) 영업권을 포함하는 현금창출단위의 손상검사

제54기(전전기)
삼정회계법인
적정
COVID-19 영향으로 인한 불확실성
ㆍ별도1) 식재사업부문의 도매유통 수익인식2) 종속기업투자 손상검사ㆍ연결1) 수익인식의 실재성 (식재사업(도매유통) 부문)2) 영업권을 포함하는 현금창출단위의 손상검사

-감사의견, 강조사항, 핵심감사사항은 연결재무제표 및 별도재무제표를 포함합니다.

나. 종속회사의 감사의견모든 종속회사의 2023년 03월 31일과 2022년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서 등 재무제표의 감사의견은 예외사항 없음 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.
다. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제56기(당기) 분기
삼일회계법인
분반기 검토연결검토(연결조정, 내부거래 제거 확인 등)
165백만원
1,500시간
20백만원
180시간

제55기(전기)
삼정회계법인

분반기 검토

중간감사(내부통제의 이해 및 유효성 평가)기말감사(중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여질문,분석적절차, 표본테스트 등 수행)내부회계관리제도 설계/운영평가재고실사, 금융자산 실사연결감사(연결조정, 내부거래 제거 확인 등)

705백만원
6,647시간
705백만원
6,657시간

제54기(전전기)
삼정회계법인

분반기 검토

중간감사(내부통제의 이해 및 유효성 평가)기말감사(중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여질문,분석적절차, 표본테스트 등 수행)내부회계관리제도 설계/운영평가재고실사, 금융자산 실사연결감사(연결조정, 내부거래 제거 확인 등)

684백만원
6,647시간
684백만원
6,667시간

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제56기(당기) 분기
-
-
-
-
-

제55기(전기)
2022년 05월
세무조정
2022.05~2023.03
20백만원
-

제54기(전전기)
2021년 04월
세무조정
2021.04~2022.03
20백만원
-

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 22일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사결과

2
2021년 03월 12일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
서면보고
내부회계관리제도 설계평가및 운영평가

3
2021년 05월 10일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사계획

4
2021년 08월 09일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사계획내부회계관리제도 설계평가

5
2021년 11월 08일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
내부회계관리제도 설계평가 및 운영평가

6
2022년 02월 25일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사결과

7
2022년 03월 14일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
서면보고
내부회계관리제도 설계평가 및 운영평가

8
2022년 05월 12일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
서면보고
감사계획

9
2022년 08월 12일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사계획내부회계관리제도 설계평가

10
2022년 11월 10일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사계획

11
2023년 02월 27일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
대면보고
감사결과

12
2023년 03월 14일
회사(3인): 감사위원회 위원 3인감사인(2인): 업무수행이사 및 매니저
서면보고
기타 감사사항

바. 지배회사 회계감사인의 변경

회사명
회계감사인
변경사유

(주)현대지에프홀딩스
삼일회계법인
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조에 의거 증권선물위원회로부터 제56기 사업연도에 대한 외부감사인을삼일회계법인으로 지정받았습니다.

사. 종속회사 회계감사인의 변경

종속회사명
회계감사인
변경시점
변경사유

(주)현대리바트
삼정회계법인
2022년 회계감사부터
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조에 의거 증권선물위원회로부터 제24기 사업연도에 대한 외부감사인을 삼정회계법인으로 지정받았습니다.

(주)씨엔에스푸드시스템
삼일회계법인
2023년 회계감사부터
연결 모회사와 동일 감사인 선임을 통한 감사품질 향상 목적(회사의 자발적 의사결정에 따른 감사인 변경입니다.)

(주)현대아이티앤이

(주)현대드림투어

2. 내부통제에 관한 사항

1) 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 이상이 없으며, 지적사항은 없습니다.
2) 내부회계관리제도 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2023년 03월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩 니다. 회계감사인은 회사의 내부회계관리제도는 2023년 03월 31일 현재「내부회계관리 제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영 되고 있다고 적정의견을 표명하였습니다.
3) 내부통제구조의 평가 당사는 공시대상기간동안 별도의 내부통제구조를 평가받은 적이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사, 1명의 기타비상무이사와 3명의 사외이사를 포함하여 6인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이진원 대표이사가 겸직하고 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, ESG경영위원회 등 5개의 소위원회가 있습니다. 당사는 관련법령 및 내부규정에 대한 이해도가 높고 회사의 의사결정에 대하여 실질적인 역할을 수행하고 책임을 부담할 수 있는 이진원 대표이사를 정관 제37조 및 이사회 규정 제5조에 따라 이사회 의장으로 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은「Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항」을 참조하시길 바랍니다.

나. 중요의결사항

[2023.03.31 현재]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
기타비상무이사
사 외 이 사

이진원(출석률:100%)
이종근(출석률:100%)

박홍진(출석률:100%)

정지선

(출석률:100%)

정교선

(출석률:100%)

장호진(출석률:100%)

정지영(출석률:100%)

박홍진

(출석률:100%)

정병두(출석률:100%)
이무원(츨석률:100%)
임경구(츨석률:100%)

신수원(출석률:100%)

유원곤(츨석률:100%)

1
2023.02.14
심의사항1. 제55기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2. 2023년 사업계획 승인의 건
가결가결
찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
해당사항없음(신규선임)
찬성찬성
찬성찬성

2
2023.02.27
심의사항1. 제55기 정기주주총회 소집 결정의 건2. 제55기 재무제표 (이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건3. 이사 선임의 건 3-1. 사내이사 이종근 선임의 건 3-2. 기타비상무이사 박홍진 선임의 건 3-3. 사외이사 임경구 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건 4-1. 감사위원회 위원 임경구 선임의 건5. 이사 보수 한도 승인의 건보고사항1. 이사회 평가 결과 보고의 건2. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건3. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결가결가결가결가결가결가결보고보고보고
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성참석참석참석

3
2023.03.02
심의사항1. 분할 종료 보고총회를 갈음하는 공고 승인의 건2. 지점 등기 폐지 승인의 건3. 대표이사 선임의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
해당사항없음(중도퇴임)
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
해당사항없음(중도퇴임)
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
해당사항없음(중도퇴임)

4
2023.03.29
심의사항1. 이사 보수 집행 승인의 건2. 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음(중도퇴임)
해당사항없음(임기만료)
해당사항없음(중도퇴임)
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음(임기만료)

* 임시주주총회(2023.02.10) 승인에 따른 변동사항 - 등기임원 신규 선임 : 이무원 사외이사 (단, 임기는 2023년 3월 2일 부터 시작)* 분할기일(2023.3.2) 변동사항 - 등기임원 중도 퇴임 : 박홍진 사내이사, 정지영 사내이사, 유원곤 사외이사* 제55기 정기 주주총회(2023.03.29) 승인에 따른 변동사항 - 등기임원 신규 선임 : 박홍진 기타비상무이사, 이종근 사내이사, 임경구 사외이사 - 등기임원 중도 퇴임 : 정지선 사내이사, 장호진 사내이사 - 등기임원 임기만료 퇴임 : 정교선 사내이사, 신수원 사외이사

다. 이사회 내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

[2023.03.31 현재]

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명(비상근)
임경구(위원장)정병두이무원
설치목적 : 회계 및 업무에 대한 감사 권한 : 재무제표 확인 및 내부회계 관리 운영 확인
상법 제415조의2 제2항상법 제542조의11 제2항상법 제542조의11 제3항전부 충족

내부거래위원회
사내이사 1명(상근)사외이사 3명(비상근)
정병두(위원장)이무원임경구이종근
설치목적 : 특수관계자와의 거래 투명성 심의 권한 : 특수관계인 등과의 일정 규모 이상 거래에 대한 적정성 검토 계열회사간 내부거래 현황에 대한 보고 청취
독점규제 및 공정거래에관한 법률 제26조 제5항규정 충족

사외이사후보추천위원회
기타비상무이사 1명(상근)사외이사 3명(비상근)
정병두(위원장)이무원임경구박홍진
설치목적 : 사외이사 후보 추천 권한 : 사외이사 후보에 대한 적정성 검토 및 이사회/주주총회 안건 부의
상법 제542조의8제4항 규정 충족

보상위원회
사내이사 1명(비상근)사외이사 2명(비상근)
이무원(위원장)임경구이진원
설치목적 : 이사 보수 수준과 한도 심의 권한 : 이사 보상체계 및 한도의 적정성 검토
-

ESG경영위원회
사내이사 1명(상근)사외이사 3명(비상근)
임경구(위원장)정병두이무원이진원
설치목적 : ESG 경영 준수를 위한 정책 수립 및 지속가능경영 추구 권한 : ESG 관련 정책, 업무 제반사항 심의
-

(2) 위원회 활동내역 - 내부거래위원회

[2023.03.31 현재]

회차
위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

이종근(출석률: - )
이진원(출석률:100%)
정병두(출석률:100%)
이무원(출석률: - )
임경구(출석률: - )
신수원(출석률:100%)
유원곤(출석률:100%)

1
내부거래위원회
2023.02.27
- 보고사항1. 2022년 제4분기 내부거래 현황 보고
보고
해당사항 없음(신규선임)
참석
참석
해당사항 없음(신규선임)
해당사항 없음(신규선임)
참석
참석

- ESG경영위원회

[2023.03.31 현재]

회차
위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

이진원(출석률:100%)
정병두(출석률:100%)
이무원(출석률:100%)
임경구(출석률:100%)
신수원(출석률:100%)
유원곤(출석률:100%)

1
ESG경영위원회
2023.02.27
- 심의사항 1. 2023년 ESG 운영 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
해당사항 없음(신규선임)
해당사항 없음(신규선임)
찬성
찬성

2
ESG경영위원회
2023.03.29
- 심의사항 1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
해당사항 없음(임기만료)
해당사항 없음(중도퇴임)

- 보상위원회

[2023.03.31 현재]

회차
위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

이진원(출석률:100%)
정지영(출석률:100%)
이무원(출석률:100%)
임경구(출석률:100%)
신수원(출석률:100%)
유원곤(출석률:100%)

1
보상위원회
2023.02.27
- 보고사항 1. 2022년 이사 보수 집행현황 및 업무성과 보고 - 심의사항 1. 2023년 이사 보수 한도 승인의 건
보고가결
해당사항 없음(신규선임)
참석찬성

해당사항 없음(신규선임)

해당사항 없음(신규선임)
참석찬성
참석찬성

2
보상위원회
2023.03.29
- 심의사항 1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
해당사항 없음(중도퇴임)
찬성
찬성
해당사항 없음(임기만료)
해당사항 없음(중도퇴임)

라. 이사의 독립성 (1) 이사의 독립성이사는 주요경력, 전문성 등을 고려해 이사회(사내이사) 및 정관 제33조(사외이사의 자격)에 따라 사외이사후보추천위원회에서 자격을 갖춘 자를 선정하여 주주총회에서최종적으로 선임하고 있습니다.이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

[2023.03.31 현재]

성 명
주된 직업
선임배경
임 기
연임여부및 횟수
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의관계

이진원(사내이사)
현대지에프홀딩스대표이사
한무쇼핑 관리담당, 현대리바트 경영지원사업부장을 역임하는 등 유통사업분야의 전문가로서 다양한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어 당사의 다양한 신규사업 추진 및 회사 재무구조 안정성을 탄탄하게 구축할 사내이사 적임자로 판단됨
2022-03-29~2024-03-29
연임 / 1회
이사회
경영전반총괄
-
-

이종근(사내이사)
현대백화점기획조정본부경영전략실장
현대백화점 기획조정본부 미래전략담당 및 경영전략실장으로 재직하며 경영전략과 기획의 전문가로 역량이 탁월하여 당사가 추진하고자 하는 사업 전략과 신사업 추진에 기여할 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함
2023-03-29~2025-03-29
신규 / 0회
이사회
경영전반총괄
-
-

박홍진(기타비상무이사)
현대그린푸드 대표이사
현대백화점 무역점장, 현대백화점 기획조정본부 부본부장을 역임하며 경영분야의 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어 다양한 신규사업 추진 및 회사의 지속적 성장을 가능케 할 적임자로 판단됨
2023-03-29~2025-03-29
신규 / 0회
이사회
경영전반총괄
-
-

정병두(사외이사)
김앤장 법률사무소변호사
인천지방검찰청 검사장, 법무부 법무실장 등을 역임하고 현재 김앤장 법률사무소 변호사로 재직중인 법률분야의 전문가로서, 다양한 경험과 전문지식을 바탕으로 당사의 주요 경영정책 결정 에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것으로 판단되어 사외이사후보 추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
2022-03-29~ 2024-03-29
연임 / 1회
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에대한 업무
-
-

이무원(사외이사)
연세대학교경영학과 교수
스탠포드 대학교 경영학박사로 국내외 명문 대학교에서 경영학 교수로 재직하며 경영학 전문가로서, 당사의 주요 경영의사결정시 전문적인 경영이론을 기반으로 한 자문을 제공 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
2023-03-02~2025년 정기주주총회일
신규 / 0회
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에대한 업무
-
-

임경구(사외이사)
세무법인 케이파트너스회장
서울지방국세청 조사1국장, 국세청 조사국장 등을 역임하면서, 다양한 행정 경험을 바탕으로, 세무/회계분야 전문가로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것으로 판단되어 이사회의 추천을 거쳐 선임함
2023-03-29~2025-03-29
신규 / 0회
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에대한 업무
-
-

(2) 사외이사 후보 추천위원회 구성 현황

위원회명
구성인원
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사후보추천위원회

기타비상무이사 1명 : 박홍진사외이사 3명 : 정병두, 이무원, 임경구

- 관계법령, 정관 및 이사회규정에 의거 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 설치 - 사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 사외이사 후보를 추천함
법상 사외이사가동 위원회 총원의 과반수 충족(3/4)

(3) 사외이사 후보 추천위원회 활동현황

회차
위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
기타비상무이사
사 외 이 사

박홍진(출석률:100%)
박홍진(출석률:100%)
정병두(출석률:100%)
이무원(출석률:100%)
임경구(출석률:100%)
신수원(출석률:100%)
유원곤(출석률:100%)

1
사외이사후보추천위원회
2023.02.27
- 심의사항 1. 사외이사 후보 추천의 건(임경구 사외이사)
가결
찬성
해당사항없음(신규선임)
찬성
해당사항없음(신규선임)
해당사항없음(신규선임)
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성 당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 이사회 등 직무수행을 위하여 필요한 경우 외부전문인력의 지원 또는 자문을 받을 수 있습니다.(1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
직원수(명)
직위 및 근속연수
지원업무 담당기간
지원업무와 관련한 주요 업무 수행내역

경영관리팀
2
수석(22년)책임(11년)
2020-01-01 ~ 2023-03-312017-01-01 ~ 2023-03-31
지배구조 관리 사외이사 지원 - 사외이사 업무 지원 - 이사회 등 주요내용에 대한 사전 설명 및 기타 요청사항 지원 - 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무의 전반적인 지원

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시

- 당사는 공시 대상기간(2023.01~2023.03) 중 감사위원회
- 교육일정이 예정되어있지 않아, 교육을 별도로
- 실시하지 아니하였습니다. 다만, 당사는 당해년도 중 1회
- 이상 감사위원회 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

임 경 구
예
고려대학교 경제학 학사제36회 행정고시 합격서울지방국세청 국제거래조사국장(2014)서울지방국세청 조사1국장(2015)국세청 조사국장(2016~2017)세무법인 케이파트너스 엘케이지점 대표(2017~현재)(주)현대지에프홀딩스 사외이사(23.03~현재)
예
(4호 유형)금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관등 경력자
서울지방국세청 국제거래조사국장(2014년)서울지방국세청 조사 1국장(2015년)국세청 조사국장(2016년 ~ 2017년)

정 병 두
예
서울대학교 법학 학사제26회 사법시험 합격, 제16기 사법연수원대검찰청 공판송무부장(2010~2011)법무부 법무실장(2011 ~ 2012)인천지방검찰청 검사장(2012.07 ~ 2013.12)법무연수원 연구위원 (2013.12)정병두 법률사무소 (2014~2017)법무법인 지우 (2017)법무법인 진 대표변호사 (2017~2019)김앤장 법률사무소 변호사(2019 ~ 현재)(주)현대지에프홀딩스 사외이사(20.03~현재)
-
-
-

이 무 원
예

연세대학교 경영학과 학사, 석사美 UCLA 앤더슨경영대학원, 스탠퍼드대 경영학 박사

美 하와이대 경영학과 조교수

現 연세대학교 경영학과 교수(주)현대지에프홀딩스 사외이사(23.02~현재)

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성 (1) 감사위원 선출기준의 주요 내용 및 운용현황 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항,

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(임경구)
상법 제542조의11 제2항,

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(임경구)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사 및 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.(2) 감사위원의 구성방법

[2023.03.31 현재]

성 명
회계·재무전문가여부 및 요건경력
선임배경
임기
연임여부 및횟수
추천인
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

임 경 구
- 서울지방국세청 국제거래조사국장(2014년) : 국제거래의 중요탈세 유형에 대한 분석,관리와 외환 전산자료 관리- 서울지방국세청 조사 1국장(2015년) : 기업 및 개인 등에 대한 세무조사를 통한 국세 부과 업무 담당- 국세청 조사국장(2016년 ~ 2017년) : 세무조사 전반 업무 총괄- 해당 위원의 경력은 상법 시행령 제37조 제2항의 4호에 해당하여 감사위원회의 회계 또는 재무전문가 요건을 충족하고 있음
- 서울지방국세청 조사국장, 국세청 조사국장 등 을 역임하면서, 다양한 행정 경험을 바탕으로, 세무/회계분야 전문가로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
2023.03~2025.03
-
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당사항없음

정 병 두
해당사항 없음
- 춘천지검 검사장, 법무부 법무실장, 인천지검 검사장을 역임한 법률 분야 전문가로서 회사의 의사결정과 경영활동이 적법하고 올바르게 이루어지도록 기여할 수 있는 적임자로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함.
2022.03~2024.03
연임/1회
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당사항없음

이 무 원
해당사항 없음
- 연세대학교 경영학과 교수를 현재 역임 중인 조직이론과 전략경영의 전문가로 회사의 의사결정과 혁신적인 경영활동에 기여할 수 있는 적임자로 판단되어 사외이사후보추천위원 회의 추천을 거쳐 선임함
2023-03-02~2025년 정기주주총회일
-
사외이사후보추천위원회
관련 없음
해당사항없음

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감 사 위 원

신수원(퇴임)
임경구(출석률:100%)
정병두(출석률:100%)

유원곤(출석률:100%)

1
2023.02.14
1. 2022년 4분기 내부회계관리제도 운영 보고의 건2. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건3. 지정감사인과의 감사계약 체결 보고의 건

보고보고보고

참석참석참석
해당사항없음(신규선임)
참석참석참석
참석참석참석

2
2023.02.27
1. 2022년 4분기 재무제표 보고의 건2. 2022년 감사 보고의 건3. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
보고가결가결
참석찬성찬성
해당사항없음(신규선임)
참석찬성찬성
참석찬성찬성

3
2023.03.29
1. 내부회계관리자 선임 보고의 건2. 감사위원장(감사위원 임경구) 선임의 건3. 외부감사인 선임규정 개정의 건4. 2022년 외부감사인 사후평가의 건
보고가결가결가결
해당사항없음(임기만료)
참석찬성찬성찬성
참석찬성찬성찬성
참석찬성찬성찬성

라. 감사위원회 교육 실시 계획 - 당사는 내부회계관리제도 업무지침에 따라 연 1회 이상 감사위원의 전문성 확보 등을 위해 외부전문가, 내부회계관리파트가 주체가 되어 내부통제 변화사항, 내부회계관리제도 등에 대하여 별도의 교육을 실시하고 있습니다.

감사위원회 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

- 당사는 공시대상기간(2023.01~2023.03) 중 감사위원회
- 교육일정이 예정되어있지 않아, 교육을 별도로
- 실시하지 아니하였습니다. 다만, 당사는 당해년도 중 1회
- 이상 감사위원회 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
6
책임(13)선임(8)선임(8)선임(7)선임(4)선임(2)
- 감사위원 업무 지원- 감사위원회 등 주요내용에 대한 사전 설명 및 기타 요청사항 지원- 기타 감사위원의 역할과 책임을 위해 필요한 업무의 전반적인 지원

바. 준법지원인에 관한 사항당사는 현재 준법지원인 선임에 관한 사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
해당없음
해당없음
ㆍ제 53기(2021년도) 정기주총ㆍ제 54기(2022년도) 정기주총ㆍ제 55기(2023년도) 정기주총

※당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하여, 공시서류작성기준일이 속하는 사업 연도 개시일부터 공시서류제출일 사이에 개최한 제 55기 정기주주총회에서 직접 교부 및 전자위임장 등의 방법으로 의결권대리행사권유를 실시 하였습니다.

나. 소수주주권당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

의결권 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
63,823,568
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,832,410
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
56,991,158
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
신주인수권 부여가능

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산종료후 3개월내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 ~ 1월 31일까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리가 의무적으로 전자등록됨에따라‘주권의종류’를 기재하지 않음

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
전자공고
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바. 주주총회 의사록

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제53기주주총회(2021.03.29)

제 1 호 의안 :제53기(2020.01.01~2020.12.31)

재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2 호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3 호 의안: 이사 선임의 건제 3-1호 의안 : 사내이사 박홍진 선임의 건제 3-2호 의안 : 사내이사 정교선 선임의 건제 3-3호 의안 : 사내이사 정지영 선임의 건제 3-4호 의안 : 사외이사 신수원 선임의 건제 4 호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건제 4-1호 의안 : 감사위원회 위원 신수원 선임의 건제 5 호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건제 5-1호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 유원곤 선임의 건제 6 호 의안:이사보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결한도액 40억 원안대로 가결
-

제54기주주총회(2022.03.29)

제 1 호 의안 :제54기(2021.01.01~2021.12.31)

재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2 호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3 호 의안: 이사 선임의 건제 3-1호 의안 : 사내이사 정지선 선임의 건제 3-2호 의안 : 사내이사 장호진 선임의 건제 3-3호 의안 : 사내이사 이진원 선임의 건제 3-4호 의안 : 사외이사 정병두 선임의 건제 4 호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건제 4-1호 의안 : 감사위원회 위원 정병두 선임의 건제 5 호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결한도액 40억 원안대로 가결
-

임시주주총회(2023.02.10)
제 1 호 의안 :(주)현대그린푸드 분할계획서 승인의 건제 2 호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 이무원 선임의 건
원안대로 가결원안대로 가결

제55기주주총회(2023.03.29)

제 1 호 의안 : 제55기(2022.01.01~2022.12.31)

재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2 호 의안: 이사 선임의 건제 2-1호 의안 : 사내이사 이종근 선임의 건제 2-2호 의안 : 기타비상무이사 박홍진 선임의 건제 2-3호 의안 : 사외이사 임경구 선임의 건제 3 호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건제 3-1호 의안 : 감사위원회 위원 임경구 선임의 건제 4 호 의안:이사보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결 원안대로 가결 원안대로 가결 원안대로 가결 원안대로 가결 한도액 40억 원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정교선
최대주주(본인)
보통주
23,250,300
23.8
15,187,809
23.8
-

정지선
최대주주의 兄
보통주
12,380,270
12.7
8,087,172
12.7
-

정몽근
최대주주의 父
보통주
1,927,527
1.9
1,259,119
1.9
-

계
보통주
37,558,097
38.4
24,534,100
38.4
-

-
-
-
-
-
-

※공시서류작성기준일(2023년 3월 31일)로 최대주주 주식소유현황을 기재함이 원칙이나, 2023년 4월 10일 인적분할로 인한 재상장 절차를 거치며 최대주주의주식보유현황이 확정됨에 따라, 실질에 따라 2023년 4월 10일 기준으로 최대주주의 주식소유현황을 공시함

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명
주요경력(최근 5년간)

경력사항
겸임현황

정교선
(現) 현대백화점그룹 부회장(前) 현대백화점그룹 사장
(주)현대홈쇼핑 대표이사

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 04월 05일
정교선
36,813,506
37.7
시간외 대량매매
주1)최대주주의 소유주식수변동(기존 : 14,927,100주 → 변경 : 22,505,486주)

2019년 05월 09일
정교선
36,834,506
37.7
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,505,486주 → 변경 : 22,526,486주)

2019년 05월 10일
정교선
36,845,506
37.7
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,526,486주→ 변경 : 22,537,486주)

2019년 05월 13일
정교선
36,856,506
37.7
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,537,486 → 변경 : 22,548,486주)

2019년 05월 14일
정교선
36,889,506
37.8
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,548,486주 → 변경 : 22,581,486주)

2019년 05월 15일
정교선
36,927,200
37.8
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,581,486주 → 변경 : 22,619,180주)

2019년 05월 30일
정교선
36,948,200
37.8
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,619,180주 → 변경 : 22,640,180주)

2019년 05월 31일
정교선
36,968,700
37.8
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,640,180주 → 변경 : 22,660,680주)

2019년 06월 03일
정교선
36,989,200
37.9
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,660,680주 → 변경 : 22,681,180주)

2019년 06월 04일
정교선
37,009,200
37.9
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,681,180주 → 변경 : 22,701,180주)

2019년 06월 05일
정교선
37,029,302
37.9
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,701,180주 → 변경 : 22,721,282주)

2019년 07월 01일
정교선
37,048,302
37.9
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,721,282주 → 변경 : 22,740,282주)

2019년 07월 02일
정교선
37,067,302
37.9
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,740,282주 → 변경 : 22,759,282주)

2019년 07월 03일
정교선
37,086,302
38.0
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,759,282주 → 변경 : 22,778,282주)

2019년 07월 04일
정교선
37,105,302
38.0
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,778,282주 → 변경 : 22,797,282주)

2019년 07월 05일
정교선
37,123,548
38.0
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,797,282주 → 변경 : 22,815,528주)

2019년 08월 07일
정교선
37,158,548
38.0
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,815,528주 → 변경 : 22,850,528주)

2019년 08월 08일
정교선
37,193,548
38.1
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,850,528주 → 변경 : 22,885,528주)

2019년 08월 09일
정교선
37,228,548
38.1
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,885,528주 → 변경 : 22,920,528주)

2019년 08월 12일
정교선
37,263,548
38.1
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,920,528주 → 변경 : 22,955,528주)

2019년 08월 13일
정교선
37,299,073
38.2
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,955,528주 → 변경 : 22,991,053주)

2019년 10월 10일
정교선
37,298,850
38.2
장내매도
특수관계인의 소유주식수변동(기존 : 223주 → 변경 : 0주)

2019년 11월 12일
정교선
37,324,850
38.2
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 22,991,053주 → 변경 : 23,017,053주)

2019년 11월 13일
정교선
37,350,850
38.2
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,017,053주 → 변경 : 23,043,053주)

2019년 11월 14일
정교선
37,376,850
38.3
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,043,053주 → 변경 : 23,069,053주)

2019년 11월 15일
정교선
37,402,850
38.3
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,069,053주 → 변경 : 23,095,053주)

2019년 11월 18일
정교선
37,429,623
38.3
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,095,053주 → 변경 : 23,121,826주)

2019년 11월 27일
정교선
37,455,623
38.3
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,121,826주 → 변경 : 23,147,826주)

2019년 11월 28일
정교선
37,481,623
38.4
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,147,826주 → 변경 : 23,173,826주)

2019년 11월 29일
정교선
37,507,623
38.4
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,173,826주 → 변경 : 23,199,826주)

2019년 12월 02일
정교선
37,533,123
38.4
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,199,826주 → 변경 : 23,225,326주)

2019년 12월 03일
정교선
37,558,097
38.4
장내매수
최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,225,326주 → 변경 : 23,250,300주)

2023년 03월 01일
정교선
24,534,100
38.4
회사분할
주2)최대주주의 소유주식수변동(기존 : 23,250,300주 → 변경 : 15,187,809주)

- 상기 최대주주의 소유주식수와 지분율은 최대주주와 특수관계인의 주식수를 합산한 수치입니다.주1) 특수관계인인 현대쇼핑이 보유한 주식 7,578,386주를 최대주주(정교선)가 매입하여 최대주주(정교선)의 보유주식수만 변동되었으며, 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 전체주식수는 변동 없음. 변동일은 계약체결일 기준으로 작성하였고 실제 매매결제일은 2018.4.9일이며 구체적인 인수내용은 아래와 같음.

인수가액
주당인수금액
증감 주식수(지분율)
시가
고가
종가
저가
비고

1,110억원
14,650원
7,578,386주(7.8%)
14,600원
15,000원
14,800원
14,300원
수수료

주2) 지배회사는 2023년 3월 1일을 분할기일로 하여 인적분할함에 따라 최대주주(정교선) 및 특수관계인이 소유 하고 있는 전체 주식수가 아래의 표와 같은 비율로 배정되어 13,023,997주가 감소되었으나 지분율은 변동 없음.

구분
분할존속법인
분할신설법인

(주)현대지에프홀딩스
(주)현대그린푸드

보통주
0.6532307
0.3467693

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 04월 10일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정교선
15,187,809
23.8
-

정지선
8,087,172
12.7
-

국민연금
4,190,598
6.6
-

우리사주조합
3,044
0.0

※공시서류작성기준일(2023년 3월 31일)로 최대주주 주식소유현황을 기재함이 원칙이나, 2023년 4월 10일 인적분할로 인한 재상장 절차를 거치며 최대주주의주식보유현황이 확정됨에 따라, 실질에 따라 2023년 4월 10일 기준으로 최대주주의 주식소유현황을 공시함

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 01일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
70,730
70,738
99.99
24,766,013
57,368,546
43.17
-

- 상기 소액주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2023년 02월 28일 기준 주주의 주식소유현황을 기준으로한 지분율입니다.- 총 발행주식수는 전체 발행주식수에서 자기주식보유분을 제외한 의결권 있는 발행주식 총수 입니다.

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
'22년07월
'22년08월
'22년09월
`22년10월
`22년11월
`22년12월
'23년01월
'23년02월
'23년03월

보통주
주 가
최 고
7,880
7,930
7,550
6,660
7,050
7,260
7,320
7,320
7,250

최 저
7,420
7,500
6,410
6,010
6,400
6,710
6,540
6,840
7,250

평 균
7,647
7,742
7,119
6,484
6,803
7,025
6,932
7,118
7,250

일거래량
최 고
173,435
315,192
511,640
242,138
473,322
316,592
431,500
1,027,100
-

최 저
72,833
85,479
77,902
59,065
94,693
155,419
67,201
-
-

월간거래량
2,471,429
2,888,295
3,913,606
2,594,434
4,456,264
4,736,793
2,818,483
4,578,655
-

- 당사는 2023년 3월 1일(분할기일)을 기준으로 분할되었으며, 분할기일 2영업일 전(2023년 2월28일)부터 변경상장일 전일(2023년 4월9일)까지 매매거래정지로 유가증권시장에서 거래되지 않았습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

임원 현황

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정지선
남
1972년 10월
회 장
미등기
상근
현대백화점그룹 회장
- 하버드대 Special Student 과정 수료- 前 현대백화점그룹 부회장- 現 현대백화점그룹 회장
8,087,172
-
최대주주의 兄
23년
-

정교선
남
1974년 10월
부회장
미등기
상근
현대백화점그룹 부회장
- 한국외국어대학교 무역학과 졸업- 前 현대F&G 대표이사- 現 (주)현대홈쇼핑 대표이사
15,187,809
-
최대주주 본인
17년
-

이진원
남
1966년 09월
전 무
사내이사
상근
현대지에프홀딩스 대표이사
- 성균관대학교 회계학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 경영지원실장- 現 (주)현대지에프홀딩스 대표이사
-
-
-
30년
2024년 03월 29일

박홍진
남
1964년 03월
사 장
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
- 서울대학교 대학원 경제학 박사- 前 (주)현대백화점 기획조정본부 부본부장- 現 (주)현대그린푸드 대표이사
-
-
-
29년
2025년 03월 29일

이종근
남
1970년 12월
전 무
사내이사
비상근
사내이사
- 단국대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대백화점 기획조정본부 미래전략 담당 - 現 (주)현대백화점 경영전략실장
-
-
-
27년
2025년 03월 29일

임경구
남
1961년 06월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 고려대학교 경제학과 졸업- 前 국세청 조사국장- 現 세무법인 케이파트너즈 대표세무사 회장
-
-
-
-
2025년 03월 29일

정병두
남
1961년 11월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 서울대학교 법학과 졸업- 前 인천지방검찰청 검사장- 現 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
-
4년
2024년 03월 29일

이무원

남
1968년 06월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 스탠포드대학교 경영학 박사- 前 하와이 대학교 경영대학 교수- 現 연세대학교 경영대학 교수
-
-
-
-
2025년 03월 02일

※ 상기 현황은 공시서류작성기준일 현재 기준입니다.

나. 임원 겸직현황

1) 등기임원

(기준일 : 2023년 03월 31일)

겸직자

겸직현황

성명
직위
기업명

직위

이진원
대표이사
(주)씨엔에스푸드시스템
사내이사

박홍진
기타비상무이사
(주)현대그린푸드
대표이사

(주)현대캐터링시스템
대표이사

현대북경격림복덕찬음유한공사
대표이사

현대복덕찬음유한공사
대표이사

Hyundai Green Food MexicoS. de R.L. de C.V
대표이사

이종근
사내이사
(주)현대엘앤씨
기타비상무이사

(주)현대아이티앤이
사내이사

(주)지누스
사내이사

임경구
사외이사
롯데칠성음료(주)
사외이사

이무원
사외이사
(주)대한제강
사외이사

2) 미등기임원

(기준일 : 2023년 03월 31일)

겸직자

겸직현황

성명
직위
기업명

직위

정지선
회장
(주)현대백화점
대표이사

정교선
부회장
(주)현대그린푸드
사내이사

(주)현대홈쇼핑
대표이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

본사/기타
남
21
-
-
-
21
8.6
481,127
22,911
-
-
-
-

본사/기타
여
6
-
-
-
6
0.7
57,767
9,628
-

합 계
27
-
-
-
27
6.9
538,894
19,959
-

※ 연간급여 총액은 2023년 분기 누계 기준입니다.※ 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 남여직원수로 단순 평균하였습니다.※ 당사는 변동가능성이 큰 A/R인원은 산출에서 제외하였습니다.※ 미등기임원의 인원 및 급여 등을 포함하여 작성하였습니다.

바. 미등기임원 보수 현황

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
638
49
(*)

(*) 법인 분할로 인해 해당 미등기임원 13명중 11명은 3월 1일부로 분할신설법인인 (주)현대그린푸드로 소속이 변경되었습니다. 해당 인원들의 연간급여 총액은 23년 1월에서 2월까지의 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
4,000
-

나. 보수지급금액

1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
472
47
-

(*) 3월 31일말 기준 이사ㆍ감사 전체 인원은 6명이나 23년 3월 사임한 이사 3명의 보수가 포함 되어 있습니다2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
422
70
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
50
17
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

자본시장법 제159조제2항 및 제160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않았습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대백화점
13
15
28

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
7
7
14
687,199
39,189
-
726,388

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
2
1
3
317,033
-
15,854
332,887

계
9
8
17
1,004,232
69,163
15,854
1,059,275

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등- 해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래- 해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1) 5% 이상 주식을 소유한 주주와의 거래 - 해당 사항 없음.2) 최근 3년간 대주주에 속하였던 자와의 거래 - 해당 사항 없음.3) 계약 등에 의하여 1년 이내에 대주주가 될 것으로 예정되어 있는 자와의 거래 - 해당 사항 없음.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

-
-
-
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 당분기말 현재 지배회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. 한편, 당분기말 현재 주요 종속기업인 (주)현대리바트가 원고 및 피고인 사건은 9건으로 소송가액은 5,353백만원 입니다.주요 종속기업인 (주)현대에버다임 및 (주)현대에버다임의 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로 , 소송가액은 130백만원 입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황
[지배회사]- 보고기간 종료일 현재 지배기업이 타인(특수관계자 포함)을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

공정거래법상 제한되는 채무보증 이외의 채무보증

(2023.03.31 현재 단위 : 백만원)

채무보증한 회사(소속회사)
채무보증 받은 자
채권자
채무금액잔액
채무보증금액
채무보증기간

비금융회사
(주)현대지에프홀딩스
기타(해외)
복적식찬음관리(상해)유한공사
하나은행(상해)
757
757
채무내용-운영자금/채권자-하나은행(상해)보증기간 : 2022.07.20 ~ 2023.07.19

소 계
757
757
-

※상기대출은 CNY로 발생하였으며 상기 표의 원화금액은 2023년 03월 31일 기준 최초매매기준율 189.13원을 적용
[주요 종속회사](1) (주)현대에버다임- 보고기간 종료일 현재 주요 종속회사인 (주)현대에버다임이 타인(특수관계자 포함) 을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. ㆍ공정거래법상 제한되는 채무보증은 16년 12월 31일자 모두 해소 되었습니다. ㆍ공정거래법상 제한되는 채무보증 이외의 채무보증 또한 19년 12월 31일자 모두 해소 되었습니다.(2) (주)현대리바트- 보고기간종료일 현재 주요 종속회사인 (주)현대리바트가 타인(특수관계자 포함)을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

공정거래법상 제한되는 채무보증 이외의 채무보증

(2023.03.31 현재 단위 : 백만원)

채무보증한 회사(소속회사)
채무보증 받은 자
채권자
채무금액잔액
채무보증금액
채무보증기간

비금융회사
(주)현대리바트
계열회사외의 자(해외)
HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
중소기업은행
476
2,409
채무내용-시설자금 및 운영자금/채권자-기업은행보증기간 : 2008년 4월부터 채무상환시까지

소 계
476
2,409
-

※상기대출은 USD로 발생하였으며 상기 표의 원화금액은 2023년 03월 31일 기준 최초매매기준율 1,303.80원을 적용- 보고기간종료일 현재 주요 종속회사인 (주)현대리바트가 타인(특수관계자 포함)을 위하여 제공하고 있는 이행증권 연대입보의 내역은 다음과 같습니다.

(2023.03.31 현재 단위 : 백만원

채무보증한 회사(소속회사)
채무보증 받은 자
채권자
채무금액잔액
채무보증금액
채무보증기간

비금융회사
(주)현대리바트
계열회사외의 자(해외)
HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
중소기업은행호치민
83
2,347
채무내용 : 이행증권 연대입보 - 기업은행 호치민보증기간 : 2022.12.31 ~ 2023.12.30

소 계
83
2,347
-

※상기대출은 USD로 발생하였으며 상기 표의 원화금액은 2023년 03월 31일 기준 최초매매기준율 1,303.80원을 적용
라. 채무인수약정 현황 - 해당 사항 없음.
마. 약정사항 및 우발부채

(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : CAD, CNH, USD,)

구 분
금융기관명
한도금액
실행금액

무역금융
(주)국민은행
5,000,000
-

중소기업은행
10,000,000
8,300,000

(주)하나은행
12,900,000
12,900,000

당좌대출
(주)기업은행
4,000,000
-

(주)우리은행
5,000,000
-

(주)하나은행
10,000,000
10,000,000

기업어음
(주)하나은행
10,000,000
-

일반자금대출
(주)신한은행
23,000,000
22,090,007

몬트리올은행
57,854
57,854

CAD 60,000
CAD 60,000

미쓰이스미토모은행
20,000,000
20,000,000

(주)국민은행
30,500,000
10,000,000

(주)기업은행
704,052
-

USD 540,000.00
USD 0.00

(주)우리은행
5,000,000
-

(주)하나은행
20,000,000
16,790,000

한국산업은행
37,000,000
30,000,000

한국수출입은행
11,000,000
11,000,000

(2) 당분기말 현재 전자단기사채등의발행및유통에관한법률에 따라 전자단기사채 발행한도 100,000백만원이 설정되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 매입채무의 대금지급과 관련하여 (주)하나은행 등과 52,128백만원을 한도액으로 하여, 연결실체의 협력업체가 대금지급기한 이전에 금융기관에서 매출채권을 할인할 경우, 연결실체가 금융기관에 대금지급을 보증하는 외상매출채권담보대출계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결실체는 (주)하나은행 등과 매출채권의 만기이전 회수와 관련하여 16,124백만원을한도액으로 하여 매출채권할인약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는 수입대금 결제와 관련하여 (주)하나은행 등과 10,000백만원과 USD 58,570,730, EUR 305,000을 각각 한도액으로 L/C 개설약정을 체결하고 있으며 당분기말 현재 실행액은 USD 29,925,688 및 EUR 305,000 입니다.(6) 연결실체는 수출대금환전과 관련하여 중소기업은행 등과 USD 7,500,000을 한도액으로 하여 선물환 개설약정을 체결하고 있습니다.(7) 연결실체는 매출 등과 관련하여 이행책임 등을 부담하고 있는 바, 당분기말 현재 서울보증보험 주식회사 등으로부터 159,878백만원, USD 7,501,000, CNY 4,307,000의 지급보증을 각각 제공받고 있습니다.

(8) 연결실체는 수출매출대금회수와 관련하여 한국무역보험공사와 USD 72,014,562을 한도액으로 하여 수출보험약정을 체결하고 있습니다.

(9) 연결실체는 만기가 도래하지 않은 L/C 및 D/A 수출채권에 대하여 (주)하나은행 등에 할인을 하고 있으며, 할인조건에 따라 일부 담보책임이 있습니다. 따라서, 이 할인거래는 담보부 차입거래로 분류하여 처리하고 있습니다. 당분기말 현재 매출채권양도내역 중 만기가 도래하지 않은 수출매출채권의 장부금액은 20,733백만원입니다(10) 연결실체가 거래처인 삼미볼트주식회사에 거래대금으로 발행하여 지급한 어음 1매(발행일자: 2000년 11월 24일, 어음금액: 2,285,470원, 거래은행: 구, (주)조흥은행)는 거래처에서 분실하여 당분기말 현재 미회수 중입니다.(11) 연결실체는 전문건설공제조합 등이 연결실체에 제공하는 237,998백만원의 지급보증과 관련하여 동 조합에 대한 출자금 중 1,728백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(12) 당분기말 현재 지배기업은 종속기업인 (주)현대아이티앤이의 전환우선주 305,764주를 보유하고 있으며, 전환우선주의 상세발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행일자
2018년 11월 10일

주식수
305,764주

1주당 발행가액
65,410원

액면가액
5,000원

의결권
보통주와 동일

배당
참가적, 누적적

최저 배당률
발행가액의 3%

존속기간
발행일로부터 10년 후 보통주로 자동전환

전환조건
전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 다음 사유 등 발생시 전환비율 조정① 본 우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 가격의 유상증자, 주식관련 사채발행 등② 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합, 자본의 감소 등

전환기간
발행일 후 1년경과시 부터

존속기간 만료일 까지

바. 신용보강 제공현황 - 해당사항 없음

사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중 - 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 해당 사항 없음

나. 단기매매차익 미환수 현황 - 해당 사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없음
나. 정부의 인증 - 해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

지배회사의 연결대상 종속회사는 총 25개사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)현대드림투어
2006.04.
서울시 서초구 남부순환로 2583
여행사업
22,393
기업의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

TAMS사모기업안정주식투자신탁16호

1995.05
서울시 영등포구 의사당대로 88
투자업
3,830
기업의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

(주)씨엔에스푸드시스템
2003.03

충청북도 제천시 바이오밸리 1로

냉동식품 제조업
26,933
기업의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

(주)비노에이치 (*2)
2022.03
경기도 용인시 수지구 문인로 30
도소매업
3,551
기업의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

(주)현대아이티앤이
2018.07
서울시 서초구 반포대로 19

시스템통합 및 관리업

38,145
기업의결권의 과반수 이상 소유
해당없음

(주) 현대에버다임(*1)
1994.06
충북 진천군 진천읍 부영길 49
어태치먼트 제조 및 판매
285,165
실질지배력보유
해당(자산총액750억 이상)

(주)현대에버다임건설
2021.12
충북 진천군 진천읍 부영길 49
토목공사업
2,905
실질지배력보유
해당없음

한우공정기계유한공사
2003.05
중국 상해시 송강구 구정진 성룡로 789
유압기계사업
537
실질지배력보유
해당없음

EVERDIGM AMERICA INC.
2015.07
655 West Lytell Street, Metter, GA 30439
건설기계 매매 및 임대
6,627
실질지배력보유
해당없음

EVERDIGM MONGOLIA LLC.
2012.03
Sunroad building 7F, Narnii Zam-91, 1st khoroo, Sukhbaatar district, Ulaanbaatar, Mongolia
건설기계 매매 및 임대
12,710
실질지배력보유
해당없음

EVERDIGM ENGINEERING LLC.
2014.10
Sunroad building 7F, Narnii Zam-91, 1st khoroo, Sukhbaatar district, Ulaanbaatar, Mongolia
건설기계 매매 및 임대
419
실질지배력보유
해당없음

HYUNDAI EVERDIGMPANAMA S.A.
2021.06
#303, Neo Plaza, Calle Eusebio A. Morales 16, El Cangrejo, Bella Vista, Ciudad de Panama , Panama
건설기계 매매 및 임대
176
실질지배력보유
해당없음

(주)현대리바트(*1)
1999.06
경기도 용인시 처인구 남사면 경기동로 316
가구제조 및 판매
848,594
실질지배력보유
해당(자산총액750억 이상)

(주)현대리바트엠앤에스
2006.02
경기도 용인시 처인구 남사면 경기동로 316
서비스업
2,434
실질지배력보유
해당없음

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
2006.09
Amata Industrial Park, Bien Hoa City,Dong Nai Province, Vietnam
가구제조 및 판매
5,760
실질지배력보유
해당없음

LIVART CANADA CO.,LTD
2012.04
5618 imperial St., Burnaby, BC V5J1E9
가구 판매
10,835
실질지배력보유
해당없음

현대휘상무역

(상해)유한공사

2011.11.
B-701, The Rainbow Centre, NO.3051,Hechuan Rd, Minhang Dist, Shanghai, China
자재 판매
2,758
실질지배력보유
해당없음

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd.
2016.04
말레이시아 쿠알루룸푸르
가설 공사 및 자재 유통
1,107
실질지배력보유
해당없음

PT HYUNDAI LIVARTINDONESIA
2021.07
인도네시아 자카르타
포장 및 무역업
1,035
실질지배력보유
해당없음

- 종속회사의 최근사업연도말 자산총액은 2022년도 말 기준 개별(별도)재무제표 수치이며, 당해 말 시점의 재무제표 확인이 어려울 경우 확인 가능한 가장 최근의 개별(별도)재무제표를 기준으로 기재하였음. (*1) 지배기업은 (주)현대에버다임, (주)현대리바트에 대하여 과반수 미만의 의결권을 보유하지만 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서 의결된 양상 등을 고려하여 사실상의 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.(*2) 종속기업이 보유하고 있는 지분을 포함 할 경우 기업의결권의 과반수 이상을 소유하여 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
13
(주)현대백화점
110111-2644725

(주)현대지에프홀딩스
110111-0095201

(주)현대홈쇼핑
110111-2248882

(주)현대퓨처넷
110111-0842785

(주)한섬
110111-0531578

(주)현대리바트
134511-0034097

(주)현대에버다임
110111-1042574

(주)현대바이오랜드
110111-1192981

(주)현대이지웰
110111-2693235

(주)지누스
134711-0002553

(주)현대그린푸드
134511-0623337

대원강업(주)
110111-0015556

(주)삼원강재
174611-0014924

비상장
15
한무쇼핑(주)
110111-0525795

(주)현대쇼핑
110111-1573496

(주)씨엔에스푸드시스템
151211-0011644

(주)현대캐터링시스템
110111-4940931

(주)현대드림투어
110111-3434307

(주)현대리바트엠앤에스
134511-0098019

(주)현대에이앤아이
110111-3927328

(주)현대백화점면세점
110111-6164795

(주)현대엘앤씨
110111-5453644

(주)한섬라이프앤
110111-6937142

(주)현대아이티앤이
110111-6802105

(주)현대에버다임건설
154311-0057130

(주)비노에이치
134511-0567478

대원정밀공업(주)
130111-0007260

대원제강(주)
124311-0000672

※ 상기 현황에서 (주)현대지에프홀딩스는 분할전 회사로 '23.03.01.을 분할기일로 (주)현대지에프홀딩스(존속)과 (주)현대그린푸드(신설)로 인적분할되었습니다.※ (주)현대홈쇼핑은 '23.01.31.부 (주)현대렌탈케어 지분 80%를 매각하였으며, 계열회사에서 제외되었습니다.※ 대원강업(주)는 '22.12.30부 (주)현대그린푸드가 지분을 추가 취득함에따라 '23.03.01부 계열 편입되었습니다. 또한 대원강업(주)가 지배력을 미치는 (주)삼원강재, 대원정밀공업(주), 대원제강(주)도 '23.03.01부 계열 편입되었습니다.※ (주)벤디스는 '22.11.22.부 (주)현대이지웰이 주식을 취득하였으나, 공정거래법 및 벤처기업법에 따라 계열 편입 유예대상에 해당되어 향후 7년간 계열 편입이 유예되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)현대그린푸드
상장
2023.03.01
경영참여
67,043
-
-
-
3,427
67,043
-
3,427
10.1
67,043
806,606
5,910

(주)현대드림투어
비상장
2006.04.01
경영참여
4,564
200
100.0
5,908
-
-
-
200
100.0
5,908
22,393
310

(주)씨엔에스푸드시스템
비상장
2013.12.01
경영참여
14,000
1,480
100.0
17,124
-
-
-
1,480
100.0
17,124
26,933
579

(주)현대에버다임
상장
2015.10.19
경영참여
94,094
8,092
45.2
66,516
-
-
-
8,092
45.2
66,516
285,165
13,458

(주)현대리바트
상장
2008.11.17
경영참여
39,168
8,453
41.2
142,978
-
-
-
8,453
41.2
142,978
848,594
-49,357

(주)현대아이티앤이
비상장
2018.07.01
경영참여
15,713
610
95.0
34,735
-
-
-
610
95.0
34,735
38,145
4,262

(주)비노에이치
비상장
2022.03.02
경영참여
1,410
28
47.0
1,410
-
-
-
28
47.0
1,410
3,551
7

(주)현대홈쇼핑
상장
2004.12.08
경영참여
32,703
3,002
25.0
193,646
-
-
-
3,002
25.0
193,646
1,865,949
67,522

(주)현대퓨처넷
상장
2005.01.07
경영참여
19,592
6,535
5.9
14,068
-
-
-
6,535
5.9
14,068
782,796
-10,034

(주)현대에이앤아이
비상장
2008.07.01
경영참여
1,538
25
10.4
7,268
-
-
-
25
10.4
7,268
80,617
943

(주)플레이팅컴퍼니
비상장
2017.10.10
경영참여
750
12
3.6
-
-
-
-
12
3.6
-
2,248
160

(주)현대이지웰
상장
2021.01.25
경영참여
125,000
6,711
28.3
112,754
-
-
-
6,711
28.3
112,754
201,891
15,165

(주)한무쇼핑
비상장
2018.12.31
경영참여
5,575
22
0.4
5,575
-
-
-
22
0.4
5,575
2,555,466
104,777

(주)대원강업(*2)
상장
2018.12.31
경영참여
13,300
13,427
21.7
55,243
649
2,120
-
14,076
22.7
57,363
688,386
10,606

(주)현대백화점
상장
2002.11.01
투자
23,994
2,819
12.1
166,334
-
-
-12,122
2,819
12.1
154,212
7,747,982
160,878

(주)현대자동차
상장
2010.07.01
투자
49,991
835
0.4
126,100
-
-
27,976
835
0.4
154,076
83,412,349
3,701,958

(주)한국경제신문
비상장
2018.12.31
투자
21,106
1,154
6.2
24,599
-
-
-
1,154
6.2
24,599
446,272
41,775

(주)현대캐터링시스템(*1)
비상장
2012.08.17
경영참여
510
102
80.2
510
-102
-510
-
-
-
-
37,162
-731

현대복덕찬음유한공사(*1)
비상장
2012.01.17
경영참여
560
-
100.0
560
-
-560
-
-
-
-
3,703
273

북경격림복덕찬음유한공사(*1)
비상장
2013.10.01
경영참여
1,094
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-
1,305
-364

복적식찬음관리(상해)유한공사(*1)
비상장
2021.04.01
경영참여
-
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-
2,469
-70

Hyundai Green FoodMexico S. de R.L. de C.V(*1)
비상장
2015.09.04
경영참여
1,984
-
99.9
27,732
-
-27,732
-
-
-
-
32,554
-693

HYUNDAI GREEN FOODGEORGIA INC.(*1)
비상장
2021.10.28
경영참여
1,172
-
100.0
1,172
-
-1,172
-
-
-
-
1,511
178

합 계
53,405
-
1,004,232
4,076
39,189
15,854
57,481
-
1,059,275
-
-

- 피출자법인의 최근 사업연도 총자산 및 당기순손익은 2022년도 말 기준 개별(별도)재무제표 수치이며, 당해 말 시점의 재무제표 확인이 어려울 경우 확인 가능한 가장 최근의 개별(별도)재무제표를 기준으로 총자산 및 당기순손익을 기재하였음. - 타법인출자 현황의 피출자 법인은 당사의 단순투자회사, 종속회사 또는 지분법 회사이며, 당사는 별도재무제표에 지분법의 회계처리를 원가법으로 하므로 지분법 평가손익이 발생하지 않음.- 해외법인의 경우 발행주식수가 없으므로, 주식수를 표기하지 않음(*1) 당분기 중 인적분할에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.(*2) 당분기 중 특수관계자인 ㈜삼원강재와 ㈜대원정밀공업으로부터 각각 0.5%를 1,023백만원 및 1,096백만원에 추가 취득하였습니다.

4. 원재료 및 생산설비(상세)

나. 영업용 설비 현황 (상세) (1) 사업장현황(연결기준)

회사명
구분
소재지
사업부문

현대지에프홀딩스
금강쇼핑센터
서울 강남구
임대

구상가
서울 강남구
임대

주구 1,2동 빌딩
서울 강남구
임대

현대빌딩
서울 강남구
임대

발안사옥
경기 화성시 향남읍
임대

안양
경기 안양시 동안구
임대

호남 광주
광주광역시 서구
임대

현대드림투어
본사
서울 서초구
기타

씨엔에스푸드시스템
본사
충북 제천시 왕암면
기타

현대휘상무역(상해)유한공사
본사
중국 상해
법인영업

(주)비노에이치
본사
경기 용인시 수지구
도매 및 소매

현대아이티앤이
본사
서울 강남구
소프트웨어개발

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd
본사
말레이시아 쿠알라룸푸르
가설 공사 및 자재 유통

(주)현대에버다임
본사
충북 진천군 진천읍
중장비제조

지점
충남 천안시 서북구 입장면
중장비제조

지점
경남 양산시 하북면
중장비제조

지점
강원 삼척시 당저동
중장비제조

지점
전북 완주군 봉동읍
중장비제조

지점
충북 진천군 초평면
중장비제조

한우공정기계 유한공사
본사
중국 상해
중장비제조

EVERDIGM MONGOLIA LLC.

본사

몽골 울란바토르
중장비제조

EVERDIGM AMERICA INC.

본사

미국 조지아주 Metter시

중장비제조

EVERDIGM ENGINEERING LLC.

본사

몽골 울란바토르

중장비제조

(주)현대에버다임 건설
본사
충북 진천군 진천읍
토목공사

HYUNDAI EVERDIGMPANAMA S.A.
본사
파나마 파나마시티
건설기계 매매 및 임대

(주)현대리바트
본사
경기 용인시 처인구
가구제조 및 판매,법인영업

공장
경기 용인시 처인구경기 안성시 용두리경북 경주시 외동읍전남 영암군
가구제조 및 판매,

전시장, 지점 및 대리점
전국
가구제조 및 판매,

(주)현대리바트M&S
본사
경기 용인시 처인구
가구판매,

HYUNDAI LIVART VINA CO.,LTD
본사
베트남 호치민
가구제조 및 판매,

LIVART CANADA CO.,LTD
본사
캐나다 벤쿠버
가구판매,

PT HYUNDAI LIVARTINDONESIA
본사
인도네시아 자카르타
포장 및 무역업

5. 매출 및 수주상황(상세)

가. 매출실적 연결회사의 매출은 상품과 제품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 제품매출, 그리고 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 지배사의 매출형태 구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다.

[2023.01.01 ~ 2023.03.31]
(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
구 분
제 56(당) 기 분기
제 55 (전) 기

제 54 (전전) 기

매출액
매출액
매출액

푸드서비스사업
상품매출
내 수
-
20,829
18,508

제품매출
-
695,567
612,614

용역매출
-
16,447
16,456

소 계
-
732,843
647,578

제품매출
수 출
-
70,915
46,990

용역매출
-
6,926
908

소 계
-
77,841
47,898

유통사업
상품매출
내 수
-
250,043
249,385

제품매출
-
108,535
108,619

용역매출
-
1,443
1,495

소 계
-
360,021
359,499

상품매출
수 출
-
256
101

소 계
-
256
101

식재사업
상품매출
내 수
-
546,704
451,247

제품매출
-
30,619
21,261

용역매출
-
252
264

소 계
-
577,575
472,772

상품매출
수 출
-
6,246
5,692

소 계
-
6,246
5,692

가구사업
상품매출
내 수
142,170
541,335
525,633

제품매출
81,725
281,918
323,716

용역매출
3,389
1,229
1,311

소 계
227,284
824,482
850,660

상품매출
수 출
2,026
8,806
8,391

제품매출
1,914
20,649
23,901

소 계
3,940
29,455
32,292

법인사업
상품매출
내 수
79,813
335,558
352,991

제품매출
1,326
18,884
18,721

용역매출
1,329
21,202
25,184

소 계
82,468
375,644
396,896

상품매출
수 출
16,801
81,069
80,858

제품매출
4
99
-

용역매출
37,984
167,476
39,886

소 계
54,789
248,644
120,744

중장비사업
상품매출
내 수
444
4,128
2,970

제품매출
47,367
193,396
161,458

용역매출
430
2,554
13,078

소 계
48,241
200,078
177,506

상품매출
수 출
1,972
13,022
16,407

제품매출
47,325
153,169
117,890

용역매출
1,510
8,156
6,042

소 계
50,807
174,347
140,339

기타사업
상품매출
내 수
1,446
22,982
8,753

제품매출
7,919
209,187
162,604

용역매출
18,287
75,769
56,207

소 계
27,652
307,938
227,564

용역매출
수 출
860
7,808
6,539

소 계
860
7,808
6,539

합 계
내 수
385,645
3,378,581
3,132,475

수 출
110,396
544,597
353,605

합 계
496,041
3,923,178
3,486,080

6. 기타 참고사항(상세)

가. 사업부문별 현황

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

구 분
회 사 명
사 업 내 용

법인영업부문

(주)현대리바트 현대휘상무역(상해)유한공사 PT HYUNDAI LIVART INDONESIA

산업용자재 공급 및 수입원자재 중개

가구제조 부문
(주)현대리바트 (주)현대리바트M&S Livart Canada Co., Ltd. HYUNDAI LIVART VINA CO., LTD.
사무용·가정용 가구제조 및 판매

중장비제조부문
주식회사 현대에버다임
어태치먼트 등 건설중장비 제조 및 유통

한우공정기계 유한공사
유압기계사업

EVERDIGM MONGOLIA LLC.
건설기계 매매 및 임대

EVERDIGM AMERICA INC.
건설기계 매매 및 임대

EVERDIGM ENGINEERING LLC.
건설기계 매매 및 임대

주식회사 현대에버다임건설
건설업

HYUNDAI EVERDIGM PANAMA S.A.
건설기계 매매 및 임대

기타부문
(주)현대지에프홀딩스
임대 등

(주)현대드림투어
항공권 발권 및 여행알선

(주)씨엔에스푸드시스템
냉동식품 제조

HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd.
가설 공사 및 자재 유통

(주)현대아이티앤이
컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리업 등

(주)비노에이치
도소매업

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음