넥스틸 — [기재정정]투자설명서 (20230807)
제출인: 넥스틸

투자설명서
2.1
넥스틸 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2023년 8월 7일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 7월 24일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 파란색'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 11,500원 ~ 12,500원- 모집(매출)총액(예정) : 80,500,000,000원 ~ 87,500,000,000원

-
모집(매출)가액 : 11,500원- 모집(매출)총액 : 80,500,000,000원

[요약정보]의 정정내용은 본 신고서 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 기타의 사항 - (7) 인수인의 투자내역
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 소. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
(주9)
(주9)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주10)
(주10)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (나) 희망공모가액 산정
(주11)
(주11)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획
(주13)
(주13)

(주1)■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
11,500
80,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
7,000,000
80,500,000,000
1,610,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.08.09 ~ 2023.08.10
2023.08.14
2023.08.09
2023.08.14
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 넥스틸㈜의 제시 공모희망가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 넥스틸㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 09일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 08월 09일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 08월 09일부터 2023년 08월 10일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 04월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 공모금액의 2.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(11,500원 ~ 12,500원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
11,500
80,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
7,000,000
80,500,000,000

1,610,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.08.09 ~ 2023.08.10
2023.08.14
2023.08.09
2023.08.14
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 넥스틸㈜의
확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 넥스틸㈜가 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 11,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 09일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 08월 09일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 08월 09일부터 2023년 08월 10일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 04월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액의 2.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)■ 정정 전

2. 공모방법

금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,650,000주(공모주식의 52.14%), 구주매출 3,350,000주(공모주식의 47.86%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
1,400,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

5,600,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

7,000,000주(100.00%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,750,000주~2,100,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
1,400,000주
20.00%
11,500원(주1)
16,100,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주~2,100,000주
25.00%~ 30.00%
20,125,000,000원~24,150,000,000원
주2), 주3)

기관투자자
3,850,000주~5,250,000주
55.00%~ 75.00%
44,275,000,000원~60,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
7,000,000주
100.00%
80,500,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2), 주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
730,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,920,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

3,650,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
730,000주
20.00%
11,500원(주1)
8,395,000,000원
우선배정

일반청약자
912,500주~1,095,000주
25.00%~ 30.00%
10,493,750,000원~12,592,500,000원
-

기관투자자
2,007,500주~2,737,500주
55.00%~ 75.00%
23,086,250,000원~31,481,250,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,650,000주
100.00%
41,975,000,000원
-

주1)
주당 모집가액 및 모집총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 모집주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
670,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,680,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁 등 배정수량 포함

합계

3,350,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합
670,000주
20.00%
11,500원(주1)
7,705,000,000주
우선배정

일반청약자
837,500주~1,005,000주
25.00%~ 30.00%
9,631,250,000주~11,557,500,000주
-

기관투자자
1,842,500주~2,512,500주
55.00%~ 75.00%
21,188,750,000주~28,893,750,000주
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,350,000주
100.00%
38,525,000,000주
-

주1)
주당 매출가액 및 매출총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원을 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 매출주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 매출가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

넥스틸 주식회사(경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로 212번길 195 )
매출주주 넥스틸홀딩스(유)가 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
3,350,000주
매출잔량이 발생한 경우총액인수계약서 상에서 정하는방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

넥스틸홀딩스(유)
기타주주
기명식 보통주
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

합 계
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 22,352,000주에 신주모집 주식수 3,650,000주를 합한 공모 후 주식수인 26,002,000주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
매출주주인 넥스틸홀딩스(유)의 경우 금번 상장 이후 2,502,000주의 보통주(공모 후 9.62%)를 보유하게 되며, 유가증권시장 상장규정 상 의무보유 대상이 아닙니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

■ 정정 후

2. 공모방법

금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,650,000주(공모주식의 52.14%), 구주매출 3,350,000주(공모주식의 47.86%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
1,400,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

5,600,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

7,000,000주(100.00%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,750,000주~2,100,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
1,400,000주
20.00%
11,500원(주1)
16,100,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주~2,100,000주
25.00%~ 30.00%
20,125,000,000원~24,150,000,000원
주2), 주3)

기관투자자
3,850,000주~5,250,000주
55.00%~ 75.00%
44,275,000,000원~60,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
7,000,000주
100.00%
80,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2), 주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
730,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,920,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

3,650,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
730,000주
20.00%
11,500원(주1)
8,395,000,000원
우선배정

일반청약자
912,500주~1,095,000주
25.00%~ 30.00%
10,493,750,000원~12,592,500,000원
-

기관투자자
2,007,500주~2,737,500주
55.00%~ 75.00%
23,086,250,000원~31,481,250,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,650,000주
100.00%
41,975,000,000원
-

주1)

주당 모집가액 및 모집총액은
확정공모가액인 11,500원 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 모집주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가 협의한 후 주당
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
670,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,680,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁 등 배정수량 포함

합계

3,350,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합
670,000주
20.00%
11,500원(주1)

7,705,000,000
원

우선배정

일반청약자
837,500주~1,005,000주
25.00%~ 30.00%

9,631,250,000
원~11,557,500,000
원

-

기관투자자
1,842,500주~2,512,500주
55.00%~ 75.00%

21,188,750,000
원~28,893,750,000
원

고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,350,000주
100.00%

38,525,000,000
원

-

주1)

주당 매출가액 및 매출총액은
확정공모가액인 11,500원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 매출주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 매출가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

넥스틸 주식회사(경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로 212번길 195 )
매출주주 넥스틸홀딩스(유)가 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
3,350,000주
매출잔량이 발생한 경우총액인수계약서 상에서 정하는방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

넥스틸홀딩스(유)
기타주주
기명식 보통주
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

합 계
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 22,352,000주에 신주모집 주식수 3,650,000주를 합한 공모 후 주식수인 26,002,000주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
매출주주인 넥스틸홀딩스(유)의 경우 금번 상장 이후 2,502,000주의 보통주(공모 후 9.62%)를 보유하게 되며, 유가증권시장 상장규정 상 의무보유 대상이 아닙니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

(주3)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
11,500원 ~ 12,500원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 넥스틸㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,500원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액
은 넥스틸㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
11,500원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(주4)■ 정정 전-■ 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
210
171
77
116
68
58
700

수량
113,470,000
149,062,000
38,876,000
88,274,000
357,000,000
160,224,000
906,906,000

경쟁률
29.47
38.72
10.10
22.93
92.73
41.62
235.56

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
경쟁률은 수요예측 이후 변경된 기관투자자 배정수량 3,850,000주(55%) ~ 5,250,000주(75%) 중 3,850,000주 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
11
37,412,000
14
59,452,000
3
6,400,000
10
14,979,000
7
36,750,000
-
-
45
154,993,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
49
45,933,000
32
19,947,000
25
16,154,000
23
15,797,000
60
315,000,000
27
91,658,000
216
504,489,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
41,000
-
-
-
-
-
-
1
5,250,000
-
-
2
5,291,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
76
7,626,000
42
2,514,000
24
5,433,000
39
11,039,000
-
-
3
3,000
184
26,615,000

밴드하단 미만
71
22,056,000
83
67,149,000
25
10,889,000
44
46,459,000
-
-
28
68,563,000
251
215,116,000

가격미제시
2
402,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
402,000

합계
210
113,470,000
171
149,062,000
77
38,876,000
116
88,274,000
68
357,000,000
58
160,224,000
700
906,906,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
2
0.29%
402,000
0.04%

12,500원 초과
45
6.43%
154,993,000
17.09%

12,500원
216
30.86%
504,489,000
55.63%

11,500원 이상 12,500원 미만
2
0.29%
5,291,000
0.58%

11,500원
184
26.29%
26,615,000
2.93%

11,500원 미만
251
35.86%
215,116,000
23.72%

합계
700
100.00%
906,906,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월확약
1
5,250,000
1
2,000
-
-
1
200,000
-
-
-
-
3
5,452,000

15일확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
209
108,220,000
170
149,060,000
77
38,876,000
115
88,074,000
68
357,000,000
58
160,224,000
697
901,454,000

합 계
210
113,470,000
171
149,062,000
77
38,876,000
116
88,274,000
68
357,000,000
58
160,224,000
700
906,906,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 넥스틸㈜와 대표주관회사인 하나증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정 공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 배정하였습니다.(주5)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,500원

확정가액
(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
80,500,000,000원

확정가액
(주2)

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

일반청약자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

우리사주조합
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 09일 (수)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 08월 14일 (월)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 넥스틸㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 08월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 08월 14일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 08월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
11,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
80,500,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

일반청약자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

우리사주조합
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 09일 (수)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 08월 14일 (월)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)

주당 공모가액은
확정공모가액인 11,500원 기준으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 넥스틸㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을
11,500원으로 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 08월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 08월 14일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 08월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주6)■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주7,000,000주
80,500,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500원~12,500원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(7,000,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주7,000,000주
80,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(7,000,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주7)■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
1,610,000,000원
(주1)

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500원~12,500원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
1,610,000,000원
(주1)

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

(주8)■ 정정 전

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 11,500원과의 괴리율은21.1%, 최고가액인 12,500원과의 괴리율은 31.6%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

희망 공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원 ~ 12,500원

9,500원

21.1% ~ 31.6%

-

주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

■ 정정 후

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시
확정공모가액 11,500원과의 괴리율은 21.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비
확정공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원

9,500원

21.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

(주9)■ 정정 전

소. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 11,500원과의 괴리율은21.1%, 최고가액인 12,500원과의 괴리율은 31.6%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

희망 공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원 ~ 12,500원

9,500원

21.1% ~ 31.6%

-

주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 되지 않지만, 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

소. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시
확정공모가액
11,500원과의 괴리율은
21.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원

9,500원

21.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 되지 않지만, 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10)■ 정정 전

가. 평가결과 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
11,500원 ~ 12,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 넥스틸㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.■ 정정 후

가. 평가결과 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

확정공모가액

11,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 최종 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 넥스틸㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
최종 협의하여 11,500원으로 결정되었습니다.(주11)■ 정정 전

(나) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 넥스틸㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,273 원

평가액 대비 할인율
13.36% ~ 5.83%

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 12,500원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

하단

상단

애경산업
2018-03-22
31.50%
19.80%

롯데정보통신
2018-07-27
27.20%
13.10%

티웨이항공
2018-08-01
31.10%
21.20%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.70%
20.30%

하나제약
2018-10-02
28.20%
17.90%

아시아나IDT
2018-11-23
45.50%
32.00%

에어부산
2018-12-27
38.40%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.70%

현대오토에버
2019-03-28
33.10%
26.40%

지누스
2019-10-30
27.80%
18.80%

자이에스앤디
2019-11-06
31.50%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.70%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.30%
22.10%

센트랄모텍
2019-11-25
31.70%
18.00%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.80%
18.00%

빅히트
2020-10-15
34.40%
15.70%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.20%
20.10%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.10%
35.70%

명신산업
2020-12-07
27.60%
14.30%

솔루엠
2021-02-02
35.30%
26.80%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.90%
26.90%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.40%
21.00%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.30%
19.60%

에스디바이오센서
2021-07-16
48.70%
40.70%

카카오뱅크
2021-08-06
31.30%
18.80%

크래프톤
2021-08-10
30.90%
14.00%

한컴라이프케어
2021-08-17
47.10%
32.30%

롯데렌탈
2021-08-19
42.80%
28.20%

아주스틸
2021-08-20
31.00%
17.90%

일진하이솔루스
2021-09-01
40.00%
20.00%

현대중공업
2021-09-17
29.80%
19.00%

케이카
2021-10-13
39.60%
24.00%

카카오페이
2021-11-03
54.19%
31.28%

LG에너지솔루션
2022-01-27
46.40%
37.40%

수산인더스트리
2022-08-01
32.00%
16.26%

쏘카
2022-08-22
48.00%
31.10%

바이오노트
2022.12.22
48.54%
37.11%

평균
-
36.98%
23.61%

(자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)

이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 11,500원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 2018년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 36.98% ~ 23.61% 보다 낮은 수준인 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하였습니다. 이는 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가 변동성 대비 실적 변동성이 컸던 점에 기인합니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

(나) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 넥스틸㈜의
희망공모가액 및 확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,273 원

평가액 대비 할인율
13.36% ~ 5.83%

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 12,500원

확정공모가액 주)
11,500원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
11,500원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

하단

상단

애경산업
2018-03-22
31.50%
19.80%

롯데정보통신
2018-07-27
27.20%
13.10%

티웨이항공
2018-08-01
31.10%
21.20%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.70%
20.30%

하나제약
2018-10-02
28.20%
17.90%

아시아나IDT
2018-11-23
45.50%
32.00%

에어부산
2018-12-27
38.40%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.70%

현대오토에버
2019-03-28
33.10%
26.40%

지누스
2019-10-30
27.80%
18.80%

자이에스앤디
2019-11-06
31.50%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.70%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.30%
22.10%

센트랄모텍
2019-11-25
31.70%
18.00%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.80%
18.00%

빅히트
2020-10-15
34.40%
15.70%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.20%
20.10%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.10%
35.70%

명신산업
2020-12-07
27.60%
14.30%

솔루엠
2021-02-02
35.30%
26.80%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.90%
26.90%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.40%
21.00%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.30%
19.60%

에스디바이오센서
2021-07-16
48.70%
40.70%

카카오뱅크
2021-08-06
31.30%
18.80%

크래프톤
2021-08-10
30.90%
14.00%

한컴라이프케어
2021-08-17
47.10%
32.30%

롯데렌탈
2021-08-19
42.80%
28.20%

아주스틸
2021-08-20
31.00%
17.90%

일진하이솔루스
2021-09-01
40.00%
20.00%

현대중공업
2021-09-17
29.80%
19.00%

케이카
2021-10-13
39.60%
24.00%

카카오페이
2021-11-03
54.19%
31.28%

LG에너지솔루션
2022-01-27
46.40%
37.40%

수산인더스트리
2022-08-01
32.00%
16.26%

쏘카
2022-08-22
48.00%
31.10%

바이오노트
2022.12.22
48.54%
37.11%

평균
-
36.98%
23.61%

(자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)

이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 11,500원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 2018년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 36.98% ~ 23.61% 보다 낮은 수준인 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하였습니다. 이는 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가 변동성 대비 실적 변동성이 컸던 점에 기인합니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(주12)■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
80,500

발 행 제 비 용(2)
985

매 출 대 금(3)
38,525

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
40,990

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 11,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
839,500,000
신주 발행금액의 2.0%
(주1)

발행분담금
7,555,500
신주 발행금액의 0.018%
(주2)

상장심사수수료
10,000,000
-
-

상장수수료
19,250,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원
-

등록세
7,300,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
1,460,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
985,065,500
-

주1)
인수수수료는 공모가밴드 11,500원~12,500원 중 최저가액인 11,500원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 14,490,000원입니다.

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
80,500

발 행 제 비 용(2)
985

매 출 대 금(3)
38,525

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
40,990

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
839,500,000
신주 발행금액의 2.0%
(주1)

발행분담금
7,555,500
신주 발행금액의 0.018%
(주2)

상장심사수수료
10,000,000
-
-

상장수수료
19,250,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원
-

등록세
7,300,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
1,460,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
985,065,500
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액 11,500원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 14,490,000원입니다.

(주13)■ 정정 전

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

24,489
-
16,501
-
-
-
40,990

주1)
모집 총액, 발행 제비용은 공모가 밴드 11,500원~12,500원 중 최저가액인 11,500원 기준 입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

24,489
-
16,501
-
-
-
40,990

주1)

모집 총액, 발행 제비용은
확정공모가 11,500원 기준입니다
. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

투 자 설 명 서

2023년 7월 24일

( 발 행 회 사 명 )넥스틸 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 7,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )80,500,000,000원 ~ 87,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 7월 22일

2. 모집가액 :
11,500원~12,500원

3. 청약기간 :
2023년 8월 9일 ~ 2023년 8월 10일

4. 납입기일 :
2023년 8월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로762) 넥스틸(주): 경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로 212번길 1953) 하나증권㈜: - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )하나증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하나증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

'당사', '동사', '회사', '넥스틸 주식회사', '넥스틸㈜', '넥스틸', 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 넥스틸 주식회사를 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하나증권 주식회사를 말합니다. 아울러 '하나증권', '하나증권㈜'는 하나증권 주식회사를 말합니다.'유가증권시장'이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 하나증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈 페 이 지
http://www.hanaw.com

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층,2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

Club1한남WM센터
04418
서울특별시 용산구 한남대로 98 일신빌딩 6층 (한남동 714)
02-6937-9090

강남파이낸스WM센터
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 4층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나증권빌딩 )
02-785-0961

아시아선수촌골드클럽
05572
서울특별시 송파구 올림픽로 4길 17 아시아선수촌아파트단지내 상가 1층
02-3785-3222

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563, 4층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01751
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동 712-1)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06619
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-582-8114

역삼
06628
서울특별시 서초구 강남대로 299, 2층 (서초동 1339-9 에피소드 강남 262)
02-2175-4750

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동금융센터
08000
서울특별시 양천구 오목로 311, 3,4층 (목동 406-14)
02-2694-5282

영등포금융영업소
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 7층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

마곡금융센터
07803
서울특별시 강서구 공항대로 237, 2층 (마곡동 797 에이스타워마곡)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 2층,3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 길주로 284 신중동역 헤리움메트로타워 2층
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층,5층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대덕테크노밸리
34019
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41957
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61475
광주광역시 동구 금남로 245, 2층, 3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25533
강원도 강릉시 경강로 2117, 1층 (옥천동 188)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54593
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

주)
하나증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

[대표이사등의 확인] 확인서_1.jpg
[대표이사등의 확인] 확인서_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라
미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다.
주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 에너지/자동차/풍력/건설 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 주요 전방시장 수요변동 및 가격변동 위험
당사 주요 제품인 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다. 에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)의 신규개발이 필요하고, 동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 2021년 상반기부터 Oil 및 Gas의 수요가 급등하고, 이는 Oil 및Gas의 공급량보다 수요량이 초과한 수요불균형 현상을 야기시켰으며, Oil 및Gas의 가격이 인상되어 Oil 및Gas의 채유에 필요한 에너지 강관의 수요 및 가격 급등으로 이어졌습니다. 2021년 상반기의 Oil 및Gas의 수요증가에 따라 2021년 상반기부터 2023년 상반기까지 제품의 가격이 증가하였습니다. 그러나 2023년 상반기부터는 가격의 조정이 이루어지고 있어 에너지 강관 가격 급등에 따른 당사 이익 증가폭이 하락할 것으로 보입니다. 다만, 제품가격과 원자재 가격의 차이인 스프레드가 일정수준으로 유지되고 있어 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 위와 같은 일시적인 가격조정에도 불구하고 전세계 유정관(OCTG Pipe) 시장은 2026년까지 CAGR 12.6%의 성장이 전망됩니다. 또한 2022년 발생된 러시아의 우크라이나 침공 이후 전쟁이 장기화되면서 러시아의 금수조치 및 러시아의 에너지 무기화로 전 세계적으로 에너지 안보의 위험성이 증대되었습니다. 이로 인해 유럽 내 Oil 및 Gas의 신규 프로젝트가 착수되어 신규시장이 생성될 가능성이 높아졌습니다.
다만 당사가 통제할 수 없는 이유로 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우, 미국 현지에서 제품수요의 감소로 당사 주요제품의 가격이 하락할 위험이 있으며, 원자재 가격이 증가하는 경우 제품별 스프레드가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 미국 규제에 따른 수출 물량 감소 위험

미국의 보호무역주의에 따라 대미 수출 시 부담하는 관세율이 이전 대비 상승하였으며, 2018년부터는 수출품목에 대한 쿼터제가 설정되었습니다. 2017년 1월 20일 트럼프 대통령 당선 이후 미국철강산업 보호를 위하여 미국수출규제를 더욱 강화하였으며 2014년 7월 18일 원심 이후 증권신고서제출일 현재까지 유정관(OCTG Pipe)에 대해 8차례 조사가 있었습니다. 1차 조사에서는 한국산 강관에 특수시장상황(PMS: Particular Market Situation) 조항을 적용하여 POSCO 원소재를 사용하는 강관업체에 대해서는 더 높은 반덤핑이 부과되도록 하여 2017년 4월 17일 당사에게 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 또한 2018년 4월 18일 유정관(OCTG Pipe) 2차 연례재심 최종판정에서 미국상무성은 당사에 대해서만 불리한 가용정보(AFA: Adverse Facts Available) 조항을 적용하여 높은 반덤핑 과세가 부과되었습니다. 3차 조사에서도 특수시장상황(PMS)를 적용하고 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 이에 당사는 즉시 미국국제법원(CIT: Court of International Trade)에 제소하여 당사에 적용된 불리한 가용정보(AFA) 및 특수시장상황(PMS) 조항이 부당하다고 판결 내렸으며, 이에 승소하여 1차 조사, 3차 조사에서 부과받은 관세에 대해서는 관세율을 낮추는 데 성공하여 차액분 만큼 관세 환급을 받았습니다. 2차 조사에 대한 건에 대해서는 미국국제법원(CIT)는 미국상무부(DOC)에게 재계산 명령을 내렸으며, 현재 당사는 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다.이와 같이, 미국 상무부는 한국산 유정관(OCTG Pipe)에 대해서 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 등을 적용하여 고율의 반덤핑율을 부과하였지만, 당사는 미국 미국국제법원(CIT), 연방순회항소법원(CAFC) 소송을 통하여 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해서 모두 승소하였으며, 현재 미국 상무부에서는 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해 신중하고 있습니다.
당사도 점차 전문성을 확보하여 적극적인 사전 대응 및 조치로 리스크를 경감시켰습니다. 또한 미국 현지 제조 법인 합작투자를 통해 관련 규제를 원천적으로 회피하려고 노력하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 미국의 규제는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라. 시장경쟁 심화에 따른 위험 당사가 영위하고 있는 에너지 강관 산업은 기술력과 인력, 생산설비 등이 구비된다면 별도의 법규 및 정책에 따른 진입장벽은 존재하지 않으나, 초기 설비투자 규모가 크고 기간산업의 성격을 가지고 있어 후발업체의 시장진입이 제한적입니다. 또한 전체 쿼터 중 주요 4개 업체의 쿼터 배분량이 대부분으로 사실상 후발주자에게는 큰 진입장벽이 존재합니다. 또한 제품 생산 후 판매를 위해서는 판매망 구축 및 인력 구인에 상당한 시간이 소요되므로 신규업체가 해당 산업에 새로 진입하기에는 어려울 것으로 판단됩니다.당사는 ① 셰일산업용 전기저항용접 강관(ERW)시장에서의 높은 Brand Power, ② 고품질 파이프 생산에 최적화된 전문설비, ③ 입지의 우수성 등 후발주자들이 넘기 어려운 진입 장벽이 시장 내 존재한다고 판단합니다.
그러나 향후 경쟁회사의 가격경쟁심화 및 공격적인 해외진출전략 등에 의해 당사 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.마. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험2020년부터 크게 영향을 미친 COVID-19에 따라 국제 원부자재의 공급이 부족해지고 글로벌 최대 철강생산국인 중국의 탄소배출감축정책에 따른 감산에 의해 철강가격이 급격히 상승하였습니다. 2020년 말 백신이 보급화되면서 경기가 회복될 조짐이 보이며 철강 가격이 큰 폭으로 오르기 시작했습니다. 또한 러-우크라이나 전쟁으로 인한 각종 대외 변수의 발생으로 철강 가격은 2022년 상반기까지 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 하반기 주요 원재료인 열연코일(HRC)는 하향 안정세를 보이지만, 튀르키예 대지진에 따른 철강생산업체 피해 및 도시 복구에 많은 수요가 발생될 것으로 예상되며, 열연코일(HRC) 가격이 또 인상될 가능성이 있다고 판단됩니다.강관기업의 수익성은 최종제품인 강관제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드 수준에 따라서 결정되며, 최근들어 열연코일(HRC) 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 합니다. 따라서,
원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험중대산업재해에 관한 경영책임자의 의무를 부과하는 국내 법규로 인하여 당사의 경영진은 법률상 처벌 위험에 노출될 수 있습니다. 2022년 1월 27일 시행된 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 따라 안전 및 보건 확보의무를 다하지 못하여 중대산업재해가 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자는 벌금 또는 징역에 처해질 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다. 당사는 근무지 안전 개선을 위한 안전교육(정기교육, 관리감독자 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰, 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전 불량개소시 정지), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하고 있으며, 홍성만 대표이사를 안전관리 책임자로 지정하고 산하에 안전보건환경팀을 신설 구성하여 중대재해법 관련 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해 주시기 바랍니다.
사. 환경규제 위험강관산업에 따른 환경규제는 다양한 분야에서 이루어지고 있으며, 이러한 규제들을 준수하여 환경오염을 최소화하는 것이 중요합니다. 강관산업에 부여된 환경 규제는 「배출권 할당 및 거래에 관한 법률,「대기오염방지법」,「대기오염허가제도」,「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」,「물환경보전법」,「폐기물관리법」,「수질오염방지법」,「수질오염허가제도」, 「폐기물관리법」, 「소음 및 진동 규제법」등이 있으며,
당사는 신고서 제출일 현재까지 중대한 법규 위반에 따른 제재사례는 발생하지 않았습니다. 다만, 향후 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.아. 추진 중인 사업확장계획 달성 실패에 따른 위험당사는 제품 사이즈 확장을 통한 포트폴리오를 확대를 위해 26인치 설비, 스파이럴 강관(Spiral) 설비, 롤벤더 강관(Roll bender) 설비 가동 예정에 있습니다. 먼저 당사는 신규시장 진입 및 제품군을 확대하기 위해 아시아 최대구경인 26인치 설비를 매입하였으며, 2023년 26인치 설비 가동을 목표로 하고 있습니다. 이 26인치 설비를 가동함으로써 당사는 전기저항용접 강관(ERW)의 모든 사이즈를 생산할 수 있게 되었으며, 이로 인해 모든 주문과 견적에 대응할 수 있게 되었습니다.
그러나 당사 예상과 달리 당사가 추진 중인 사업확장계획과 관련된 전방 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 당사의 신규 제품 양산과정에서 고객사의요구수준을 충족하지 못하는 경우 등에 따라 고객사에서 당사의 제품을 적용하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 경영 성과가 기대치를 충족하지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 2024년 가동될 예정인 스파이럴 강관(Spiral) 설비는 전기저항용접 강관(ERW) 제조 전문업체인 당사가 처음 시도하는 용접방식으로 26인치 이상의 강관을 제조할 수 있으며, 해상 풍력 등 대형 구조물의 강관 생산에 적합합니다. 마지막으로, 2025년 가동될 예정인 롤벤더 강관(Roll bender) 설비는 초기 투자비용이 높은 편이나, 빠른 가공 속도와 정확한 제어를 제공하여 생산성이 우수하며 일관된 제품 품질을 유지할 수 있습니다. 또한 인적 자원과 시간을 절약할 수 있습니다. 에너지 프로젝트 입찰 특성상 전 사이즈 구경의 제작유무가 가장 중요한 요소가 됨으로 당사가 보유한 기존 설비와 26인치 설비 그리고 스파이럴 강관(Spiral) 및 롤벤더 강관(Roll bender) 설비가 성공적으로 운영될 경우 매출액은 추가적인 시너지로 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다.
그러나 각국 정부의 정책, 환경에 대한 관심도 등 여러 불확실성 및 변수가 존재하며 이로인해 풍력 산업이 위축될 수 있습니다. 특히 해상풍력 하부구조물 시장은 성장 초입에 있기 때문에 성장에 대한 불확실성 역시 존재합니다. 따라서 향후 당사 예상과 달리 해상 풍력 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 이를통해 당사의 해상풍력 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 강관 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 주력 제품인 유정의 굴착 및 채유를 위한 유정관(OCTG Pipe), 석유 및 천연가스 산업에서 용수와 가스 및 석유 수송을 위한 송유관(Line Pipe)을 비롯하여 상하수도, 농업, 토목, 건축, 기계에 사용되는 탄소강관(배관용 및 구조용)을 제조 판매하고 있습니다. 당사는 에너지 강관 전문 제조업체로써 원유 및 셰일가스 시장을 전방산업으로 두고 있습니다. 원유 및 셰일가스 시장 특성상 당사는 내수시장 보다 주요 원유 생산국인 미국 및 캐나다 시장에 초점을 맞추고 사업을 진행하고 있습니다. 최근 강관 시장은 COVID-19 영향 이후 전 세계적인 경기회복세에 힘입어 Oil 및 Gas의가격과 수요가 크게 증가했으며, 이에 에너지 강관 시장이 크게 성장함에 따라 매출도 함께 성장하였습니다. 또한 글로벌 에너지 강관 가격 상승에 따라 판매가격을 인상하였으며, 당사의 핵심 원재료인 열연코일(HRC)의 가격이 하락한 것에 기인하여 높은 수익성을 시현하였습니다.향후에도 Oil 및 Gas 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. OPEC World Oil Outlook 자료에 따르면, Oil 수요는 2020년 82.5mboe/d에서 2045년 99.0mboe/d까지 16.5mboe/d(0.7%) 증가할 전망이며, Gas 수요는 2020년 64.2mboe/d에서 2045년 85.7mboe/d까지 21.6mboe/d(1.2%) 증가할 전망입니다. 에너지 수요 증가와 함께 에너지 강관 시장의 수요도 지속 성장할 것으로 기대됩니다. 하지만, 향후 전방시장 악화, 시장의 경쟁 심화, 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성이 역성장할 가능성이 있습니다. 2021년 상반기부터 $ 1,000 수준이던 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 단가는 지속적으로 상승하였으나, 유정관(OCTG Pipe)은 2023년 1월 short ton 당 평균 $2,675로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $2,225로 다소 하락하는 추세에 있고, 송유관(Line Pipe)의 경우 2022년 6월 short ton 당 평균 $1,975로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $1,438로 하락하는 추세에 있습니다. 다만, 원재료인 열연코일(HRC)의 가격 역시 주요 제품의 가격과 유사한 추세로 변동하고 있어 당사의 제품별 이익(스프레드)은 일정수준으로 유지될 수 있었습니다.
상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2020년 251.94%에서 2023년 1분기 기준 77.02%로 개선되는 경향을 보이고 있으나, 업종 평균에 비해 높은 수준입니다. 당사의 차입금의존도는 2020년 32.94%에서 2023년 1분기 9.86%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 22.41%보다 다소 낮습니다. 이자보상배율은 2020년 19.26%에서 2023년 1분기 15,507.68%로 상당한 개선세를 보이고 있으며, 업종평균인 1,427.60% 대비 높은 수준입니다. 당사의 전반적인 재무구조는 2020년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험당사의 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 429억원, 303억원으로 전년말 대비 41.50%, 50.47% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출이 전년대비 성장(2022년 57.38%, 2021년 97.73%)한 점을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 9.23회에서 2023년 1분기 20.64회로 개선되었으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 39.54일에서 17.68일로 짧아지는 추이를 보이고 있습니다.당사의 매출채권 중 3개월 이내의 단기채권 비중은 2022년 기준 99.81%, 2023년 1분기 기준 99.81%로서 대부분 단기매출채권 중심으로 구성되어 있습니다. 또한, 동기간 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 비율은 각각 0.17%, 0.15% 수준으로 유지되어 매출채권 미회수 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 관련 위험당사의 2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 1,177억원, 1,128억원으로 전년말 대비 4.32%, 159.90% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 당사의 가파른 매출성장에 기인한 것으로, 매출 증대에 따라 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있음에도 재고자산 회전율 및 회전 기간은 2020년 각각 5.35회 및 68.26일, 2023년 1분기 8.31회, 43.93일로 개선이 있었습니다. 특히 2023년 1분기부터는 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 향후, 당사의 주요 판매처인 미국의 쿼터배부량을 감안할 때, 쿼터배부량이 일정하여 배부된 쿼터를 소진할 시 재고자산 회전율을 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.
상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 현금흐름 관련 위험당사는 2020년 영업활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 금액을 나타낸 이후, 2021년 및 2022년 양(+)의 금액으로 전환되었습니다. 당사는 영업호조로 영업활동 현금흐름이 2021년 7,364백만원, 2022년 223,001백만원으로 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 및 종속기업투자에 따른 음(-)의 투자활동으로 파악됩니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2020년, 2021년 양(+)의 금액을 나타낸 이후, 2022년 및 2023년 1분기 음(-)의 금액을 기록했는데, 이는 단기차입금, 사채의 상환으로 발생한 현금 유출로 판단됩니다.당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율변동 위험

당사의 2023년 1분기 연결재무제표 기준 해외수출비중은 83.20%인 반면, 원재료 수입 비중은 0% 수준으로 수출/수입 비중 간 불균형을 보이고 있으며, 이로인해 외환위험에 대한 자연헷징이 어려운 구조를 가지고 있습니다. 당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2020년 2,991백만원, 2021년 10,437백만원, 2022년 12,610백만원, 2023년 1분기 5,583백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2020년 9,000백만원, 2021년 1,813백만원, 2022년 10,015백만원, 2023년 1분기 2,689백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 급예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 합작투자 관련 위험

당사는 2018년 미국의 관세 부과로 영업에 타격을 입고, 미국 현지 법인 설립의 필요성을 인지하여 기존 거래처 및 사업파트너와 합작하여 NEXTEEL SAHA THAI LLC를 2019년 03월에 설립하였으며, 2022년부터 본격적인 영업이 개시되었습니다.합작법인은 당사의 미국 합작법인 설립 및 운영을 위해 설립된 100% 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC, 미국 내 주요 파트너사인 SWC Investment 2019 Corp, ST Service s Investment Inc., JBK Financial Holdings LLC, Miller Road Realty LLC의 공동투자를 통해 설립되었습니다. 당사의 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC는 총 $14,245,500(18,701백만원)을 투자하여 50.88%의 지분율을 취득하였습니다. 합작법인의 경영진은 공동 투자사에서 각 1명을 선출하여 구성하고 있으며, 미국 현지에서 실질적인 법인 운영은 합작 투자자인 Master Pipe에서 선임된 Joseph Benoit Konis가 담당하고 있습니다. 한편, 당사는 합작회사에 대해 50.88%의 지분율을 가지고 있지만, 한국채택국제회계기준 도입 과정에서 투자계약 상 지배력 또는 공동지배력을 가지고 있지 않다고 판단되어, 관계회사로 분류하였습니다.당사는 합작회사를 통해 4 Inch 조관라인 및 슬리터 라인을 설치하여, 연 Capa 120,000 톤의 생산 능력을 갖춘 합작법인을 통해 당사는 ① 미국 생산을 통한 가격적 시너지, ② 미국석유협회인증(API) 시장의 점유율 증가,③미국 수입규제 대처, ④기술변화 대응 등의 시너지를 얻을 것으로 기대하고 있습니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 미국 시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다.
이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 청산 예정인 국내 종속회사 1개사 및 해외 종속회사 2개사를 보유하고 있으며, 현지 파트너사와 합작 투자하여 설립한 NEXTEEL SAHA THAI LLC는 당사가 50.88%의 지분을 보유하고 있는 관계회사(지배력을 소유하고 있지 않기에 관계회사로 분류)입니다. 당사는 특수관계자를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 사내이사 3인(홍성만, 박효정, 김이용), 사외이사 2인(하춘수, 이두영), 기타비상무이사 2인(김동수, 최용진) 등 총 7인으로 구성된 이사회와 사외이사가 과반수로 구성된 투명경영위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. 당사는 이사회관리 규정, 이해관계자 거래 규정 및 투명경영위원회 규정 등을 제정/운영하여 관계회사 등 특수관계인과의 거래 발생 시 이사회 또는 투명경영위원회를 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하여 이해관계자 거래의 투명성을 강화하였습니다.상기와 같이 당사는 특수관계자 간 거래 시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나,
추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 또한, 세무당국이 계열회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생 할 수 있으며, 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영권변동 관련 위험

당사의 최대주주는 박효정 사내이사로 증권신고서 제출일 현재 62.99%의 지분율을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 71.82%이며, 상장 후 지분율은 61.74%로 예상됩니다.
당사는 본건 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼실 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험 당사는 관계회사인 NEXTEEL SAHA THAI LLC에 대해 USD 5,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. NEXTEEL SAHA THAI LLC는 2021년을 제외하고는 당기순이익을 시현하고 있으며, 영업이 정상적으로 개시됨에 관계회사가 자체적으로 원소재를 조달할 수 있는 능력을 갖추었기에 상기 지급보증 기간이 끝나면 관련 보증은 해소될 것으로 예상되기에 지급보증에 따라 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같이 1건의 행정소송을 진행하고 있으며, 미국 상부무(DOC)에 제기한 반덤핑 소송이 진행 중에 있습니다. 상기 행정소송 1건은 당사는 해당 소송에 패소하더라도 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다. 미국 상무부(DOC)에 제기한 반덤핑 소송 1건은 넥스틸에 대해서만 높은 관세율을 부과한 것에 대한 제소로, 미국국제법원(CIT)은 관련 관세율이 부당하다고 판결 내렸으며, 미국 상무부(DOC)의 관세율 재계산 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다.상기와 같이 당사의 관계회사에 대한 채무보증 및 진행중인 소송의 우발채무 위험을 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
관계회사의 영업부진 및 재무건전성 악화로 상기 우발채무가 현실화되거나 현재 진행중인 소송 외에 추가적인 소송이나, 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 26,002,000주 중 26.35%에 해당하는6,851,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 19,125주(공모 후 주식수의 0.07%) 이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다.
동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『
증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
차. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 08월 02일(수) ~ 03일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 08월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.하. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을
공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박효정 및 특수관계인은 보통주 16,054,000주(공모 후 발행주식총수 기준 61.74%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
러. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
머. 신규상장 요건 미충족 위험본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 버. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.저. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.처. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 커. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.터. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.퍼. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.허. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

고. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

노. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은
정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

도. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

로. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 4월 19일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 6월 23일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2023년 12월 22일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는 2023년 6월 30일(금) 본 증권신고서를 제출하여 2023년 7월 24일(월)을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

모. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.보. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.소. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
7,000,000
500
11,500
80,500,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
보통주
7,000,000
80,500,000,000
1,610,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.08.09 ~ 2023.08.10
2023.08.14
2023.08.09
2023.08.14
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
24,489,000,000

운영자금
16,501,000,000

발행제비용
985,065,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

넥스틸홀딩스(유)
기타주주
5,852,000
3,350,000
2,502,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,000,000
500
11,500
80,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
7,000,000
80,500,000,000

1,610,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.08.09 ~ 2023.08.10
2023.08.14
2023.08.09
2023.08.14
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 넥스틸㈜의
확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 넥스틸㈜가 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 11,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 09일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 08월 09일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 08월 09일부터 2023년 08월 10일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 04월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액의 2.00%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,650,000주(공모주식의 52.14%), 구주매출 3,350,000주(공모주식의 47.86%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
1,400,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

5,600,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

7,000,000주(100.00%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,750,000주~2,100,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
1,400,000주
20.00%
11,500원(주1)
16,100,000,000원
우선배정

일반청약자
1,750,000주~2,100,000주
25.00%~ 30.00%
20,125,000,000원~24,150,000,000원
주2), 주3)

기관투자자
3,850,000주~5,250,000주
55.00%~ 75.00%
44,275,000,000원~60,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
7,000,000주
100.00%
80,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2), 주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

모집대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
730,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,920,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계

3,650,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
730,000주
20.00%
11,500원(주1)
8,395,000,000원
우선배정

일반청약자
912,500주~1,095,000주
25.00%~ 30.00%
10,493,750,000원~12,592,500,000원
-

기관투자자
2,007,500주~2,737,500주
55.00%~ 75.00%
23,086,250,000원~31,481,250,000원
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,650,000주
100.00%
41,975,000,000원
-

주1)

주당 모집가액 및 모집총액은
확정공모가액인 11,500원 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 총 모집주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가 협의한 후 주당
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

매출대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
670,000주(20.00%)
우선배정

일반공모

2,680,000주(80.00%)

고위험고수익투자신탁 등 배정수량 포함

합계

3,350,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비 고

우리사주조합
670,000주
20.00%
11,500원(주1)

7,705,000,000
원

우선배정

일반청약자
837,500주~1,005,000주
25.00%~ 30.00%

9,631,250,000
원~11,557,500,000
원

-

기관투자자
1,842,500주~2,512,500주
55.00%~ 75.00%

21,188,750,000
원~28,893,750,000
원

고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

합 계
3,350,000주
100.00%

38,525,000,000
원

-

주1)

주당 매출가액 및 매출총액은
확정공모가액인 11,500원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의해 우리사주조합에 매출주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ '고위험고수익투자신탁등'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 매출가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, 넥스틸㈜가
협의하여 결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주8)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

넥스틸 주식회사(경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로 212번길 195 )
매출주주 넥스틸홀딩스(유)가 보유한 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
3,350,000주
매출잔량이 발생한 경우총액인수계약서 상에서 정하는방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

넥스틸홀딩스(유)
기타주주
기명식 보통주
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

합 계
5,852,000주
3,350,000주
2,502,000주(9.62%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 22,352,000주에 신주모집 주식수 3,650,000주를 합한 공모 후 주식수인 26,002,000주에 대한 비율입니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주3)
매출주주인 넥스틸홀딩스(유)의 경우 금번 상장 이후 2,502,000주의 보통주(공모 후 9.62%)를 보유하게 되며, 유가증권시장 상장규정 상 의무보유 대상이 아닙니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회단과 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,500원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액
은 넥스틸㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
11,500원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 08월 02일(수)
(주1)

기업IR
2023년 08월 02일(수)
(주2)

수요예측 일시
2023년 08월 02일(수) ~ 2023년 08월 03일(목)
(주3)

공모가액 확정공고
2023년 08월 07일(월)
-

문의처
하나증권㈜(☎ 02-3771-3754, 3396)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 08월 02일(수) 하나증권㈜의 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 08월 03일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자'기관투자자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 '투자일임회사'라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 '부동산신탁회사'라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회단과 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 '환매청구권'이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.(중략)

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우(후략)

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 하나증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 (주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성, 제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 (주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

* 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,850,000주~ 5,250,000주
55.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 1,750,000주 ~ 2,100,000주(25.00% ~ 30.00%) 및 우리사주조합 배정분 1,400,000주(20.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 5,250,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)'등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 5,250,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 하나증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 하나증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[하나증권㈜ 인터넷 접수방법]

①
홈페이지 접속: http://www.hanaw.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 하나증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 하나증권㈜ ECM 1실 E-mail(ipo@hanaw.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.* 연락처 : 하나증권㈜(☎ 02-3771-3754, 3396)

※ 하나증권㈜ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 하나증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 하나증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사인 하나증권㈜가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험투자신탁등임을 확약하는 '고위험고수익투자신탁등 확약서')을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의제2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 '확약서'를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑫
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2023년 08월 02일(수) ~ 2023년 08월 03일(목)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법
하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)

문의처
하나증권㈜ (☎ 02-3771-3754, 3396)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시합니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사, 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.
(10) 수량 배정방법

(가) 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

(나) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 10% 범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.(다) 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하나증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.(라) 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(마) 대표주관회사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하나증권㈜ 홈페이지 (www.hanaw.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 하나증권㈜ 홈페이지 「www.hanaw.com ☞ 온라인지점 ☞ 청약/권리 ☞ 수요예측신청(기관전용) ☞ 배정결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
210
171
77
116
68
58
700

수량
113,470,000
149,062,000
38,876,000
88,274,000
357,000,000
160,224,000
906,906,000

경쟁률
29.47
38.72
10.10
22.93
92.73
41.62
235.56

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
경쟁률은 수요예측 이후 변경된 기관투자자 배정수량 3,850,000주(55%) ~ 5,250,000주(75%) 중 3,850,000주 기준으로 산출하였습니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
11
37,412,000
14
59,452,000
3
6,400,000
10
14,979,000
7
36,750,000
-
-
45
154,993,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
49
45,933,000
32
19,947,000
25
16,154,000
23
15,797,000
60
315,000,000
27
91,658,000
216
504,489,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
41,000
-
-
-
-
-
-
1
5,250,000
-
-
2
5,291,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
76
7,626,000
42
2,514,000
24
5,433,000
39
11,039,000
-
-
3
3,000
184
26,615,000

밴드하단 미만
71
22,056,000
83
67,149,000
25
10,889,000
44
46,459,000
-
-
28
68,563,000
251
215,116,000

가격미제시
2
402,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
402,000

합계
210
113,470,000
171
149,062,000
77
38,876,000
116
88,274,000
68
357,000,000
58
160,224,000
700
906,906,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
2
0.29%
402,000
0.04%

12,500원 초과
45
6.43%
154,993,000
17.09%

12,500원
216
30.86%
504,489,000
55.63%

11,500원 이상 12,500원 미만
2
0.29%
5,291,000
0.58%

11,500원
184
26.29%
26,615,000
2.93%

11,500원 미만
251
35.86%
215,116,000
23.72%

합계
700
100.00%
906,906,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월확약
1
5,250,000
1
2,000
-
-
1
200,000
-
-
-
-
3
5,452,000

15일확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
209
108,220,000
170
149,060,000
77
38,876,000
115
88,074,000
68
357,000,000
58
160,224,000
697
901,454,000

합 계
210
113,470,000
171
149,062,000
77
38,876,000
116
88,274,000
68
357,000,000
58
160,224,000
700
906,906,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 넥스틸㈜와 대표주관회사인 하나증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정 공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 7,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
11,500원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
80,500,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

일반청약자
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 10일 (목)

우리사주조합
개시일
2023년 08월 09일 (수)

종료일
2023년 08월 09일 (수)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 08월 14일 (월)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)

주당 공모가액은
확정공모가액인 11,500원 기준으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 넥스틸㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을
11,500원으로 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 08월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 08월 14일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 08월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

[넥스틸㈜ 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023년 08월 02일(수) ~ 08월 03일(목)
-

청약기일
개시일
2023년 08월 09일(수)
(주1)

종료일
2023년 08월 10일(목)

배정 및 환불
2023년 08월 14일(월)
-

납입기일
2023년 08월 14일(월)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 08월 02일(수)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 08월 07일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 08월 09일(수)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 08월 14일(월)
인터넷 공고 (주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일(2일간)일반투자자 청약일 : 2023년 08월 09일 ~ 10일(2일간)우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 09일(1일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 08월 02일(수)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 08월 07일(월)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 08월 09일(수)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 08월 14일(월) 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 08월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 일반사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 하나증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 하나증권㈜ 본점
(3) 일반투자자(청약자) 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

하나증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는지점 유선 청약시,HTS 및 홈페이지를 통한 청약시
2023년 08월 09일(수) ~ 08월 10일(목)(08:00 ~ 16:00)

※ 청약사무취급처: 하나증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 기관투자자의 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '기관청약'이라 함)은 2023년 08월 09일(수) ~ 08월 10일(목) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 하나증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 08월 14일(월) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 청약금액의 50%로 하며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 08월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 08월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

[하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하나증권㈜
1,750,000주 ~ 2,100,000주
(주1)
50%

주1)
하나증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.- 우대고객의 청약한도 : 170,000주 ~ 200,000주 - 일반고객의 청약한도 : 85,000주 ~ 100,000주

[하나증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

30주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
5,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 5,250,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[하나증권㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.① 비대면 개설 계좌② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나증권㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ⇒ 화면 상단 '고객지원' ⇒ 화면 좌측 '서비스안내/통합우대고객서비스'에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS청약 수수료
면제
면제
면제
2,000원
2,000원

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 2023년 08월 11일에는 16:00까지, 2023년 08월 14일에는 12:00까지 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

(9) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수단 및 인수단의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수단 및 인수단의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.00% (1,400,000주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 55.00% ~ 75.00% (3,850,000주 ~ 5,250,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (1,750,000주 ~ 2,100,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 350,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 넥스틸㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다. 따라서, 금번 IPO는 일반청약자에게 1,750,000주 이상 2,100,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 875,000 주 이상 1,050,000주 이하입니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 최종 배정 결과 개별 청약자의 추가납입이 필요한 경우, 납입일(2023년 08월 14일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생하는 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 삭제5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 08월 14일(월) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 하나증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[하나증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 넥스틸㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 하나증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합과 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 08월 14일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 08월 14일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다. 대표주관회사는 주금납입기일(2023년 08월 14일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 하나은행 포항지점에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항
(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '「전자증권법」')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 「전자증권법」시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 하나증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 04월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 23일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 러. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여』를 참조하시기 바랍니다.

(8) 기타사항본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주7,000,000주
80,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(7,000,000주)를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
1,610,000,000원
(주1)

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

다. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 유가증권시장 상장 후 6개월 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 하나증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 '초과배정 옵션 계약'을 체결하지않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한 됩니다. 이 외 당사는 증권신고서 제출일 현재 상장 후 2년 이내에 행사가 가능한 주식매수선택권 중 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 당사 임원 등에게 부여한 주식매수선택권에 대해 상장 후 6개월간 의무보유/주식매수선택권을 행사하지 않겠다는 확약서를 제출한 바 있습니다. 관련하여 세부 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시
확정공모가액 11,500원과의 괴리율은 21.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비
확정공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원

9,500원

21.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제 7 조(1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 오백원(￦500)으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조(발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제 8 조 ( 주식 및 주권의 종류 )

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 다만 제5조의 발행예정 주식총수 중 종류주식의 발행한도는 일천만주(10,000,000주)로 한다.

제 8 조의 2 ( 종류주식의 내용 )

① 종류주식에 대한 최저 배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

② 종류주식에 대하여 이사회에서 우선배당률을 정하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

③ 종류주식에 대하여 제1항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

④ 회사의 청산으로 잔여재산분배를 하는 경우 종류주식에 대하여는 각 우선주주가 종류주 발행 시 납입한 주금 총액과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받는다.

⑤ 종류주식에 대한 우선분배를 한 후 보통주식에 대한 주당 분배금이 종류주식에 대한 분배금액을 초과하는 경우 초과하는 부분에 대하여 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 분배한다.

⑥ 종류주식은 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 본조에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조 규정을 준용한다.

⑨ 주식배당의 경우 종류주식 주주의 요청에 따라 종류주식에 대하여는 해당 종류주식의 주주가 보유한 종류주식(전환상환우선주식의 경우 전환상환우선주식)과 같은 종류 및 내용의 종류주식 또는 해당 종류주식이 보통주식으로 전환되었을 경우를 가정하여 산정한 보통주식을 배정한다.

제 8 조의 3 ( 주식의 전환에 관한 종류주식 )

① 회사는 우선주식 발행 시 이사회 결의로써 우선주식의 주주의 청구에 따라 우선주식을 보통주식으로 전환되는 전환주식으로 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 한다.

③ 전환조건은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 발행 시 이사회가 정한 바에 따라서 전환가액은 조정 될 수 있다. 이 때 전환전의 주식의 총 발행가액은 신주식의 총 발행가액과 동일하여야 한다.

④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일 익일로부터 10년으로 한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조규정을 준용한다.

제 8 조의 4 ( 주식의 상환에 관한 종류주식 )

① 회사는 우선주식 발행 시 이사회의 결의로 그 우선주식을 우선주식의 주주의 청구에 따라 우선주식의 전부 또는 일부를 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.

② 상환기간 : 상환우선주식의 주주는 우선주 발행일 이후 2년이 경과하는 날로부터 상환주식이 보통주식으로 전환되는 시점 1개월 전까지 하되, 발행 시 이사회가 정하는 별도의조건이 있는 경우에는 이를 적용한다.

③ 상환방법과 수 : 상환우선주식 주주의 상환요구가 있는 날로부터 1개 월 이내에 현금상환한다.

④ 주당 상환가액 : 상환우선주식의 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 15% 이하의 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 비율에 따라 연복리로 산정한 금액으로 하되, 회사의 직전연도 당기순이익 등을 고려하여 이사회가 정하는 바에 따라 가감할 수 있다. 단, 상환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 이를 차감한다.

⑤ 회사가 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환우선주식의 주주에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우 회사는 제3항에 따라 상환을 하여야 하는 날의 다음날로부터 실제지급하는 날까지 상환가액에 대하여 연복리 17%의 이율에 의하여 산정한 지연배상금을 지급한다.

제 8 조의 5 ( 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 )

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 26 조 ( 주주의 의결권 )주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조 ( 상호주에 대한 의결권 제한 )회사, 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 100분의 10을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조 ( 의결권의 대리행사 )

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 29 조 ( 의결권의 불통일행사 )

① 2주 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 ( 신주인수권 )

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가. 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

나. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

다. 발행하는 주식의 총수의 100분의 20범위내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.

라. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 이사회의 결의로 외국주식예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

마. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우.

바. 경영상 목적으로 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자등에게 신주를 발행하는 경우

사. 주권을 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우.

아. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 경영상 목적달성을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 우리사주조합원, 개인 등 에게 신주를 발행하는 경우

자. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제 10 조 (주식매수 선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. 다만,「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지

아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식 매수 선택권은 발행 주식 총 수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

가. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

나. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

다. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

라. 기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

가. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발

행하여 교부하는 방법

나. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

다. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식 매수 선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년내에 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

6. 배당에 관한 사항

제 11 조(신주의 동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 56 조 ( 이익배당 )

① 이익배당은 금전과 주식 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 57 조 ( 중간배당 )

① 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에 대하여 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법·한도 등에 대해서는 상법 등 관련법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 회사가 회계연도의 개시일 이후 제1항에서 정한 날 이전에 신주를 발행한 경우(전환사채를 주식으로 전환한 경우, 신주인수권부사채에 기해 신주를 발행한 경우, 준비금을 자본전입한 경우, 주식배당을 한 경우 포함), 중간배당에 관하여 당해 신주는 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 제8조의 종류주식에 대하여는 당해 종류주식의 발행 시에 별도의 정함을 한 경우에는 이에 의하고 그러지 아니한 경우에는 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 58 조 ( 배당금지급 청구권의 소멸 시효 )

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라
미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다.
주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 에너지/자동차/풍력/건설 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 당시 미국은 COVID-19로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며, 국채를 지속 매입하는 등 시장에 유동성을 공급는데 집중하였습니다. 그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.00%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.

2023년 01월 31일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%, 2024년에는 3.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망치는 작년 10월 대비 0.2%p 상향되었는데 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따른 영향입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월
23년 01월
조정폭
22년 10월
23년 01월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계전반
3.4
2.7
2.9
+0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
2.7
1.1
1.2
+0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
2.0
1.0
1.4
+0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존
3.5
0.5
0.7
+0.2
1.8
1.6
-0.2

일본
1.4
1.6
1.8
+0.2
1.3
0.9
-0.4

신흥국
3.9
3.7
4.0
+0.3
4.3
4.2
-0.1

중국
3.0
4.4
5.2
+0.8
4.5
4.5
-

한국
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

출처: IMF, World Economic Outlook(2023.01)

한편 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.6%, 2024년 국내 경제성장률은 2.4% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 점차 개선될것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP

2.6%

1.1%
2.0%
1.6%
2.4%

민간소비

4.4%

3.3%
1.3%
2.3%
2.4%

설비투자

-0.7%

3.2%
-8.9%
-3.1%
3.6%

지식재산생산물투자

4.8%

3.6%
3.5%
3.5%
3.5%

건설투자

-3.5%

0.1%
-1.5%
-0.7%
0.4%

상품수출

3.1%

-4.0%
5.0%
0.5%
3.4%

상품수입

4.6%

-0.4%
-0.1%
-0.2%
3.1%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

한편, 최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 전례없이 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 이처럼 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다.당사 영위 사업의 전방 시장인 셰일 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 주요 전방시장 수요변동 및 가격변동 위험
당사 주요 제품인 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다. 에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)의 신규개발이 필요하고, 동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 2021년 상반기부터 Oil 및 Gas의 수요가 급등하고, 이는 Oil 및Gas의 공급량보다 수요량이 초과한 수요불균형 현상을 야기시켰으며, Oil 및Gas의 가격이 인상되어 Oil 및Gas의 채유에 필요한 에너지 강관의 수요 및 가격 급등으로 이어졌습니다. 2021년 상반기의 Oil 및Gas의 수요증가에 따라 2021년 상반기부터 2023년 상반기까지 제품의 가격이 증가하였습니다. 그러나 2023년 상반기부터는 가격의 조정이 이루어지고 있어 에너지 강관 가격 급등에 따른 당사 이익 증가폭이 하락할 것으로 보입니다. 다만, 제품가격과 원자재 가격의 차이인 스프레드가 일정수준으로 유지되고 있어 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 위와 같은 일시적인 가격조정에도 불구하고 전세계 유정관(OCTG Pipe) 시장은 2026년까지 CAGR 12.6%의 성장이 전망됩니다. 또한 2022년 발생된 러시아의 우크라이나 침공 이후 전쟁이 장기화되면서 러시아의 금수조치 및 러시아의 에너지 무기화로 전 세계적으로 에너지 안보의 위험성이 증대되었습니다. 이로 인해 유럽 내 Oil 및 Gas의 신규 프로젝트가 착수되어 신규시장이 생성될 가능성이 높아졌습니다.
다만 당사가 통제할 수 없는 이유로 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우, 미국 현지에서 제품수요의 감소로 당사 주요제품의 가격이 하락할 위험이 있으며, 원자재 가격이 증가하는 경우 제품별 스프레드가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 최근 3년간 해외 매출비중은 2020년 59.88%, 2021년 69.11%, 2022년 76.99%, 2023년 1분기 83.20%를 기록하며 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회하며 수출 물량의 대부분은 Oil 및 Gas향 에너지 강관입니다.

[국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023연도 1분기 (제34기)
2022연도 (제33기)
2021연도 (제32기)
2020연도 (제31기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내
38,928
16.80%
153,768
23.01%
131,202
30.89%
86,179
40.12%

해외
192,747
83.20%
514,636
76.99%
293,516
69.11%
128,615
59.88%

합계
231,675
100.00%
668,404
100.00%
424,719
100.00%
214,794
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

당사 주요 제품인 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 경우 에너지(석유 및 가스)를 채굴 또는 이송하는데 사용되는 바, 당사는 에너지 산업 관련 수주를 주수입원으로 하고 있습니다. 에너지 관련 산업의 특성 상 유가가 상승할수록 경제성이 떨어졌던 유정(가스정)의 신규개발이 필요하고, 동시에 유정(가스정)으로부터 원유 및 가스수송 수요가 늘어나기 때문에 유정용 강관 및 송유관에 대한 수요가 증가하는 경향이 있습니다.에너지 강관 산업은 COVID-19 기간 동안 전 세계적으로 강관 생산업체들의 폐쇄 및 노동력 부족현상이 발생했으며, 이후 백신 보급화 덕분에 예상보다 빨라진 경기회복세로 2021년 상반기의 Oil 및Gas의 수요가 급등하였습니다. 이는 Oil 및Gas의 공급량보다 수요량이 초과한 수요불균형 현상을 야기시켰으며, Oil 및Gas의 가격이 인상되어 Oil 및Gas의 채유에 필요한 에너지 강관의 수요 및 가격 급등으로 이어졌습니다.

주요제품(유정관, 송유관) 및 원재료(열연코일,HRC) 미국 내 월평균 수입가격 추이

(단위: $/short ton)

주요제품(octg, line) 및 원재료(hrc) 가격추이.jpg
주요제품(OCTG, Line) 및 원재료(HRC) 미국 내 월평균 수입가격 추이

출처: Fastmarkets

2021년 상반기의 Oil 및Gas의 수요증가에 따라 2020년 하반기까지 $1,000 수준에서 안정적인 움직임을 보이던 유정관(OCTG Pipe)와 송유관(Line Pipe)의 가격은 2021년부터 급등하였습니다. 가격의 변동은 품목별로 차이가 존재하여 유정관(OCTG Pipe)의 경우 2023년 1월 short ton 당 평균 $2,675로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $2,225로 다소 하락하는 추세에 있고, 송유관(Line Pipe)의 경우 2022년 6월 short ton 당 평균 $1,975로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $1,438로 하락하는 추세에 있습니다. 다만, 원재료인 열연코일(HRC)의 가격 역시 주요제품의 가격과 유사한 추세로 변동하고 있어 당사의 제품별 이익이 일정수준으로 유지될 수 있습니다.

주요제품(유정관, 송유관) 별 미국 내 스프레드 추이

(단위: $/short ton)

주요제품(octg, line) 별 스프레드 추이.jpg
주요제품(OCTG, LINE) 별 미국 내 스프레드 추이

출처: Fastmarkets, 당사 가공

위의 표는 주요제품인 유정관(OCTG Pipe)와 송유관(Line Pipe)의 가격과 원자재인 열연코일(HRC)의 가격 별 스프레드를 나타낸 도표입니다. 강관업의 경우, 전체 제조원가 중 원재료의 비중이 약 70~80% 수준으로 원재료의 비중이 높아 가격 스프레드가 증가할수록 회사의 이익이 증가하는 구조를 갖습니다. 2020년까지 short ton 당 평균 $500 이내에서 변동하던 제품 별 스프레드가 2021년 일시적으로 음의 값을 보였으나, 2021년 하반기부터는 크게 증가하여 미국에 수출하는 품목들의 이익이 급증하는 추세를 보이고 있습니다.향후에도 Oil 및 Gas 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. OPEC World Oil Outlook 자료에 따르면, Oil 수요는 2020년 82.5mboe/d에서 2045년 99.0mboe/d까지 16.5mboe/d(0.7%) 증가할 전망이며, Gas 수요는 2020년 64.2mboe/d에서 2045년 85.7mboe/d까지 21.6mboe/d(1.2%) 증가할 전망입니다. 에너지 수요 증가와 함께 에너지 강관 시장의 수요도 지속 성장할 것으로 기대됩니다. 또한 경제 활성화에 따른 Oil 및 Gas 수급불균형이 2030년까지 지속될 전망으로 당사의 주력 제품인 유정관(OCTG Pipe) 또한 장기간 높은 가격 및 수요를 유지할 것으로 기대됩니다.또한 2022년 발생된 러시아의 우크라이나 침공 이후 전쟁이 장기화되면서 러시아의 금수조치 및 러시아의 에너지 무기화로 전 세계적으로 에너지 안보의 위험성이 증대되었습니다. 이로 인해 유럽 내 Oil 및 Gas의 신규 프로젝트가 착수되어 신규시장이 생성될 가능성이 높아졌습니다. 위와 같은 상황에서 Fairfield Market Reasearch에 따르면, 2021년 ~ 2026년 유정관(OCTG Pipe)시장은 CAGR 12.6%로 성장할 것으로 예상됩니다.

전세계 유정관(OCTG Pipe) 시장 성장률(2021년 ~ 2026년)

(단위: Million $)

global octg pipe 성장률.jpg
Globla OCTG Pipe 시장 성장률(2021년 ~ 2026년)

자료:
Fairfield Market Research

상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 꾸준한 성장이 예상되는 시장입니다. 다만, 유가하락에 의해 석유산업 등 에너지시장이 침체될 경우 미국 현지에서 제품수요의 감소로 당사 주요제품의 가격이 하락할 위험이 있으며, 원자재 가격이 증가하는 경우 제품별 스프레드가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 미국 규제에 따른 수출 물량 감소 위험

미국의 보호무역주의에 따라 대미 수출 시 부담하는 관세율이 이전 대비 상승하였으며, 2018년부터는 수출품목에 대한 쿼터제가 설정되었습니다. 2017년 1월 20일 트럼프 대통령 당선 이후 미국철강산업 보호를 위하여 미국수출규제를 더욱 강화하였으며 2014년 7월 18일 원심 이후 증권신고서제출일 현재까지 유정관(OCTG Pipe)에 대해 8차례 조사가 있었습니다. 1차 조사에서는 한국산 강관에 특수시장상황(PMS: Particular Market Situation) 조항을 적용하여 POSCO 원소재를 사용하는 강관업체에 대해서는 더 높은 반덤핑이 부과되도록 하여 2017년 4월 17일 당사에게 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 또한 2018년 4월 18일 유정관(OCTG Pipe) 2차 연례재심 최종판정에서 미국상무성은 당사에 대해서만 불리한 가용정보(AFA: Adverse Facts Available) 조항을 적용하여 높은 반덤핑 과세가 부과되었습니다. 3차 조사에서도 특수시장상황(PMS)를 적용하고 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 이에 당사는 즉시 미국국제법원(CIT: Court of International Trade)에 제소하여 당사에 적용된 불리한 가용정보(AFA) 및 특수시장상황(PMS) 조항이 부당하다고 판결 내렸으며, 이에 승소하여 1차 조사, 3차 조사에서 부과받은 관세에 대해서는 관세율을 낮추는 데 성공하여 차액분 만큼 관세 환급을 받았습니다. 2차 조사에 대한 건에 대해서는 미국국제법원(CIT)는 미국상무부(DOC)에게 재계산 명령을 내렸으며, 현재 당사는 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다.이와 같이, 미국 상무부는 한국산 유정관(OCTG Pipe)에 대해서 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 등을 적용하여 고율의 반덤핑율을 부과하였지만, 당사는 미국 미국국제법원(CIT), 연방순회항소법원(CAFC) 소송을 통하여 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해서 모두 승소하였으며, 현재 미국 상무부에서는 특수시장상황(PMS) 조항, 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해 신중하고 있습니다.
당사도 점차 전문성을 확보하여 적극적인 사전 대응 및 조치로 리스크를 경감시켰습니다. 또한 미국 현지 제조 법인 합작투자를 통해 관련 규제를 원천적으로 회피하려고 노력하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 미국의 규제는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출원인 에너지 강관(유정관, 송유관) 제품은 주요 매출처가 미국인만큼, 미국 상무부의 규제 영향을 많이 받고 있으며, 트럼프 대통령 취임 이후 미국 보호무역주의 정책에 의해 당사 매출액이 크게 영향을 받은 적이 있습니다.

[반덤핑 관세]2017년 트럼프 대통령 취임 이후 미국의 보호무역주의에 따라 대미 수출 시 부담하는 관세율이 이전 대비 상승하였으며, 2018년부터는 수출품목에 대한 쿼터제가 설정되었습니다. AD관세 관련 배경은 다음과 같습니다.

[AD 관세 배경]

시기
내용

2013.07

유정관(OCTG Pipe)에 대한 반덤핑조사 시작

2014.08

유정관(OCTG Pipe)에 대한 관세 납부 시작

2017.03

트럼프 취임 후 무역적자 원인규명 행정명령

2017.04

수입 철강재 국가안보 영향 조사(통상법 232조 조사 개시)

중국의 무역불균형 영향 조사(통상법 301조 조사 개시)

2017.11

미국 상무부(이하 ‘DOC’), 중국산 알루미늄/철강 반덤핑/상계관세 직권조사(PMS, AFA의 무리한 적용)

2018.01

한/미 FTA 개정 협상

2018.03

철강/알루미늄에 관세 부과 결정

일부 국가(한국, EU, 캐나다, 멕시코)잠정적 예외

한/미 FTA 개정협상 결과 발표

2018.04

한국산 철강제품에 25% 관세부과 면제 발표 및 쿼터 설정

301조 관련 대중 제제 품목(파이프류 포함 1,333개) 공개

주1)
PMS(Particular Market Situation, 특수시장상황): 수출국의 제조원가를 인정하지 않고 대체 가격을 적용하는 조항

주2)
AFA(Adverse Fact Available, 불리한 가용정보): 반덤핑 조사에 충분히 협조하지 않거나 방해한 경우 적용하는 조항

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관세 부과 절차

자료: 당사 미국 강관업체는 미국상무성에 한국산 유정관(OCTG Pipe)에 대해서 반덤핑 조사를 요청하여 미국 상무성은 한국산 유정관(OCTG Pipe)에 대해서 2013년 7월 2일 반덤핑 원심 조사개시를 시작하였으며, 2014년 7월 18일 당사는 반덤핑 관세를 부과 받았습니다. 2017년 1월 20일 트럼프 대통령 당선 이후 미국철강산업 보호를 위하여 미국수출규제를 더욱 강화하였으며 2014년 7월 18일 원심 이후 증권신고서제출일 현재까지 유정관(OCTG Pipe)에 대해 8차례 조사가 있었습니다. 1차 조사에서는 한국산 강관에 특수시장상황(PMS: Particular Market Situation) 조항을 적용하여 POSCO 원소재를 사용하는 강관업체에 대해서는 더 높은 반덤핑이 부과되도록 하여 2017년 4월 17일 당사에게 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 또한 2018년 4월 18일 유정관(OCTG Pipe) 2차 연례재심 최종판정에서 미국상무성은 당사에 대해서만 불리한 가용정보(AFA: Adverse Facts Available) 조항을 적용하여 높은 반덤핑 과세가 부과되었습니다. 3차 조사에서도 특수시장상황(PMS)를 적용하고 높은 반덤핑 관세가 부과되었습니다. 이에 당사는 즉시 미국국제법원(CIT: Court of International Trade)에 제소하여 당사에 적용된 불리한 가용정보(AFA) 및 특수시장상황(PMS) 조항이 부당하다고 판결 내렸으며, 이에 승소하여 1차 조사, 3차 조사에서 부과받은 관세에 대해서는 관세율을 낮추는 데 성공하여 차액분 만큼 관세 환급을 받았습니다. 2차 조사에 대한 건에 대해서는 미국국제법원(CIT)는 미국상무부(DOC)에게 재계산 명령을 내렸으며, 현재 당사는 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다. 당사의 OCTG 반덤핑 조사 이력 및 미국 국제법원(CIT) 제소 이력은 다음과 같습니다.

[OCTG 반덤핑 조사 이력]

품목
차수
조사 대상 기간
미국 상무성(DOC) 최종 판정
미국 국제법원(CIT) 제소

판정일
비고
판정일
비고

유정관(OCTG Pipe)
원심
2012.07.01~2013.06.30
2014.07
CIT 제소
2016.08
관세율 인하

1차
2014.07.18~2015.08.31
2017.04
특수시장상황(PMS) 적용,CIT 제소
2020.06
관세율 인하

2차
2015.09.01~2016.08.31
2018.04
불리한 가용정보(AFA) 적용,CIT 제소
-
확정 판정 대기

3차
2016.09.01~2017.08.31
2019.05
특수시장상황(PMS) 적용,CIT 제소
2022.08
관세율 인하

4차
2017.09.01~2018.08.31
2020.07
특수시장상황(PMS) 적용
-
-

5차
2018.09.01~2019.08.31
2021.04
-
-
-

6차
2019.09.01~2020.08.31
2022.04
-
-
-

7차
2020.09.01~2021.08.31
조사 철회
-
-

8차
2021.09.01~2022.08.31
조사 중
-
-

자료: 당사이와 같이, 미국 상무부는 한국산 유정관(OCTG Pipe)에 대해서 특수시장상황(PMS), 불리한 가용정보(AFA) 등을 적용하여 고율의 반덤핑율을 부과하였지만, 당사는 미국 미국국제법원(CIT), 연방순회항소법원(CAFC) 소송을 통하여 특수시장상황(PMS), 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해서 모두 승소하였으며, 현재 미국 상무부에서는 특수시장상황(PMS), 불리한 가용정보(AFA) 조항 적용에 대해 신중하고 있습니다. 당사는 반덤핑 관세 부과 당시 수출판매에 어려움이 있었으나 이후 당사는 점차 전문성을 확보하여 적극적인 사전 대응 및 조치로 리스크를 경감시켜왔으며, 이에 수출에 대한 반덤핑 관세 위험성은 크게 줄어들었습니다.

관세 부과 후 매출추이.jpg
관세 부과 후 매출추이

자료: 당사또한 당사는, 반덤핑 관세 리스크를 원천적으로 회피하기 위해 주요 수출국인 미국 현지에 공장을 설립하여 현지 판매 및 중남미 시장의 거점을 마련하면서 추가적인 매출 및 수익 창출을 계획하였으며, 이에 당사는 현금 및 현물 투자방식으로 2019년 3월 NEXTEEL SAHA THAI LLC 법인을 휴스턴에 설립 후 2022년 가동하는 데 성공하였습니다.

미국 현지 진출의 궁극적인 목표로는 미국 보호무역 강화에 따른 관세 회피와 쿼터 배부로 인한 수출전용 잉여설비를 이전 가동 및 미국 현지업체와의 시너지 효과를 노려 당사의 미국 시장점유율을 더욱 확대하여 추가적인 매출 및 수익을 창출하기 위함입니다.

당사의 NEXTEEL SAHA THAI LLC 법인이 위치한 휴스턴은 텍사스주에서도 인구가 가장 많으며 석유산업이 발달된 항구도시입니다. NEXTEEL SAHA THAI LLC 법인을 설립으로 미국 내 에너지 시장 성장에 따른 수혜효과를 기대할 수 있으며, 중남미 시장진출을 위한 발판을 마련하게 되었습니다.

상기와 같이 당사는 미국 반덤핑 규제에 따른 리스크를 경감하고자 노력을 하였습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 미국의 규제는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화에 따른 위험 당사가 영위하고 있는 에너지 강관 산업은 기술력과 인력, 생산설비 등이 구비된다면 별도의 법규 및 정책에 따른 진입장벽은 존재하지 않으나, 초기 설비투자 규모가 크고 기간산업의 성격을 가지고 있어 후발업체의 시장진입이 제한적입니다. 또한 전체 쿼터 중 주요 4개 업체의 쿼터 배분량이 대부분으로 사실상 후발주자에게는 큰 진입장벽이 존재합니다. 또한 제품 생산 후 판매를 위해서는 판매망 구축 및 인력 구인에 상당한 시간이 소요되므로 신규업체가 해당 산업에 새로 진입하기에는 어려울 것으로 판단됩니다.당사는 ① 셰일산업용 전기저항용접 강관(ERW)시장에서의 높은 Brand Power, ② 고품질 파이프 생산에 최적화된 전문설비, ③ 입지의 우수성 등 후발주자들이 넘기 어려운 진입 장벽이 시장 내 존재한다고 판단합니다.
그러나 향후 경쟁회사의 가격경쟁심화 및 공격적인 해외진출전략 등에 의해 당사 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 에너지 강관 산업의 경우 2018년부터 국가별 쿼터에 따라 2015년~2017년까지 평균 수입량의 70%인 957,366톤을 한국이 부여받았으며, 이 쿼터를 업체별로 배분하였습니다.국내 에너지강관 생산 업체들은 협의 하에 배부된 쿼터를 채우지 못할 시 다시 쿼터를 재분배하고 있습니다. 이 중 품질 및 가격 경쟁력으로 미국 셰일산업 강관시장에서 선도기업 입지를 구축한 주요 업체가 쿼터의 대부분을 점유하고 있습니다.에너지 강관 산업은 기술력과 인력, 생산설비 등이 구비된다면 별도의 법규 및 정책에 따른 진입장벽은 존재하지 않으나, 초기 설비투자 규모가 크고 기간산업의 성격을 가지고 있어 후발업체의 시장진입이 제한적입니다. 또한 전체 쿼터 중 주요 4개 업체의 쿼터 배분량이 대부분으로 사실상 후발주자에게는 큰 진입장벽이 존재합니다. 또한 제품 생산 후 판매를 위해서는 판매망 구축 및 인력 구인에 상당한 시간이 소요되므로 신규업체가 해당 산업에 새로 진입하기에는 어려울 것으로 판단됩니다.당사는 주요 경쟁업체와 비교하여 아래와 같은 경쟁력을 갖추고 있습니다.
[셰일산업용 전기저항용접 강관(ERW) 시장에서의 높은 Brand Power]당사는 국내 강관업체 중 최초로 미국석유협회인증(API) 기준 강도의 1.3배가 보증되는 전기저항용접 강관(ERW)을 주도적으로 포스코와 공동개발하였으며, 높은 품질 및 가격경쟁력으로 미국 셰일산업 강관시장에서 선도기업 입지를 구축한 바 있습니다. 셰일 유정은 개발 난이도가 높아 유정관의 품질에 따라 유정의 성공여부과 좌우되며, 유정사들의 NEXTEEL 강관에 대한 긍정적 사용경험이 지속적 재구매로 이어짐에 따라 전기저항용접 강관(ERW)시장에서 NEXTEEL의 높은 브랜드 인지도가 구축 및 유지되었습니다.

[주요 개발내역]

날짜
주요 개발내역

2009.04

J55-HCP (L80/N80 열처리용 : Nb 합금강) 소재 개발

2010.02

J55-PT (HC P110 열처리용 : Ti-B 합금강) 소재 개발

2014.02 ~

HC-K55 열처리/비열처리용 (8.625” x 0.352”) 소재 개발

2014.02 ~

항복강도 135ksi급 Seamless 대체형 전기저항용접 강관(ERW) 개발(정부 R&D 과제)

2015.12 ~

J55-M / Tubing용 Non-up & Upgradeable 겸용 소재 개발

[고품질 파이프 생산에 최적화된 전문설비]타 경쟁사와 달리 당사는 전기저항용접 강관(ERW) 개발 단계부터 유정관(OCTG Pipe)용 강관생산에 목적을 두고 체계적인 공장 설계 및 시설을 구축하였습니다. 당사는 후육관용 국내 최대용량 용접기 및 국내 유일의 upsetter 보유를 비롯하여, 국내 최대속도의 조관라인 및 최장 공냉구간 설비 보유를 통해 고품질의 후육관을 생산하고 있습니다. 또한 철저한 품질검사를 통해 고객 만족도가 매우 높고, 타 경쟁사와 달리 대형 클레임 발생이력이 없는 장점이 있습니다.

[입지의 우수성]당사는 포항본사 1~3공장, 경주 1~2공장을 포함하여 총 9개의 공장을 보유하고 있으며, 강관 수출 제조업에 뛰어난 지리적 입주 우수성을 갖추고 있습니다. 주요 원재료 공급업체인 POSCO와 포항 영일만항에 인접하여 원재료 수급에 용이하며, 운송비 절감 측면에서도 타 업체 대비 유리합니다. 타 업체 역시 항구와 가까운 위치를 선호하고 있으나, 당사는 항구 인접 뿐만 아니라 원재료 공급업체와도 인접해 있다는 측면에서 비교우위를 가지고 있습니다. 또한 공장간의 위치가 근접하여 후처리 및 가공에도 유리한 측면이 존재합니다.당사는 위와 같은 전략을 바탕으로 경쟁 상황에서 차별화된 입지를 구축하였으나, 향후 경쟁회사의 가격경쟁심화 및 공격적인 해외진출전략 등에 의해 당사 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험2020년부터 크게 영향을 미친 COVID-19에 따라 국제 원부자재의 공급이 부족해지고 글로벌 최대 철강생산국인 중국의 탄소배출감축정책에 따른 감산에 의해 철강가격이 급격히 상승하였습니다. 2020년 말 백신이 보급화되면서 경기가 회복될 조짐이 보이며 철강 가격이 큰 폭으로 오르기 시작했습니다. 또한 러-우크라이나 전쟁으로 인한 각종 대외 변수의 발생으로 철강 가격은 2022년 상반기까지 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 하반기 주요 원재료인 열연코일(HRC)는 하향 안정세를 보이지만, 튀르키예 대지진에 따른 철강생산업체 피해 및 도시 복구에 많은 수요가 발생될 것으로 예상되며, 열연코일(HRC) 가격이 또 인상될 가능성이 있다고 판단됩니다.강관기업의 수익성은 최종제품인 강관제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드 수준에 따라서 결정되며, 최근들어 열연코일(HRC) 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 합니다. 따라서,
원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 강관 제품에 사용되는 열연코일(HRC)은 높은 온도에서 가열된 철강 슬래브를 롤러에 의해 압축하여 두께와 너비가 일정한 스트립 모양으로 만들어진 제품입니다. 열연코일은 자동차 제조, 건설, 가전 제품, 기계 공학 등 다양한 분야에서 사용되며, 쉽게 가공할 수 있고 높은 강도와 내식성을 가지고 있어 매우 인기 있는 철강 제품 중 하나입니다. 열연코일(HRC)은 원재료인 철광석, 원료탄, 고철 등의 국제 가격에 따라 변동하며, 최근 여러 요인으로 그 변동 주기가 짧아져 가격 예측이 쉽지 않습니다.
[열연코일(HRC) 가격 동향]당사의 원재료인 열연코일(HRC)은 기본적으로 철광석, 석탄 등의 원자재의 가격에 영향을 받습니다. 글로벌 철강가격은 과거와 달리 단기변동폭이 크기 때문에 가격 예측이 매우 어려운 상황이며, 이에 따른 불확실성이 점점 커지고 있습니다.

2020년부터 크게 영향을 미친 COVID-19에 따라 국제 원부자재의 공급이 부족해지고 글로벌 최대 철강생산국인 중국의 탄소배출감축정책에 따른 감산에 의해 철강가격이 급격히 상승하였습니다. 2020년 말 백신이 보급화되면서 경기가 회복될 조짐이 보이며 철강 가격이 큰 폭으로 오르기 시작했습니다. 또한 러-우크라이나 전쟁으로 인한 각종 대외 변수의 발생으로 철강 가격은 2022년 상반기까지 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 하반기 주요 원재료인 열연코일(HRC)는 하향 안정세를 보이지만, 튀르키예 대지진에 따른 철강생산업체 피해 및 도시 복구에 많은 수요가 발생될 것으로 예상되며, 열연코일(HRC) 가격이 또 인상될 가능성이 있다고 판단됩니다.

아래 그래프는 미국 및 국내 열연코일(HRC)의 최근 3개년 가격변동 추이입니다. 일반적으로 미국 수입 열연코일(HRC) 가격이 미국 내수 열연코일(HRC) 가격 보다 저렴한 이유는 인건비를 포함한 제반 비용의 차이 때문이라고 볼 수 있습니다.

(단위: $/톤)

미국 내 hrc 가격변동추이.jpg
미국 내 hrc 가격변동추이

자료: AMM

강관기업의 수익성은 최종제품인 강관제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드 수준에 따라서 결정되며, 최근들어 열연코일(HRC) 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 합니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험중대산업재해에 관한 경영책임자의 의무를 부과하는 국내 법규로 인하여 당사의 경영진은 법률상 처벌 위험에 노출될 수 있습니다. 2022년 1월 27일 시행된 「중대재해 처벌 등에 관한 법률」에 따라 안전 및 보건 확보의무를 다하지 못하여 중대산업재해가 발생한 경우 사업주 또는 경영책임자는 벌금 또는 징역에 처해질 수 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다. 당사는 근무지 안전 개선을 위한 안전교육(정기교육, 관리감독자 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰, 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전 불량개소시 정지), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하고 있으며, 홍성만 대표이사를 안전관리 책임자로 지정하고 산하에 안전보건환경팀을 신설 구성하여 중대재해법 관련 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우, 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 꾸준히 지적되어 왔습니다. 이에 안전에 관한 법령상 제도 개편이 꾸준히 이어져 왔으나, 이러한 제도 개편 속에서도 산업재해로 인한 재해자수와 사망자수는 꾸준히 증가해왔으며, 2021년 재해자수는 122,713명으로 2019년 109,242명 대비 13,471명(12.3%) 증가하였고, 2021년 산업 재해 사망자수는 2,080명으로 2019년 2,020명 대비 60명(3.0%) 증가하였습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인명피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

(단위: 명)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

업무상 질병자수
11,473
15,195
15,996
20,435
23,134

사망자수
2,142
2,020
2,062
2,080
2,223

(출처)
고용노동부

산업안전보건법은 해당 사업장의 산업재해 예방에 대한 책임자 등에 대한 규정사항이라면 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장의 개인사업주, 법인의 경우는 경영책임자가 준수해야 할 의무입니다. 중대재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생, 위 3가지 기준 가운데 해당되는 재해를 의미합니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 이는 산업안전보건법의 처벌 수위에 비해 높은 수준입니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해- 사망자가 1명 이상- 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상- 동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대재해- 사망자가 1명 이상- 3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상- 부상자 또는 직업성 질병자가 동시에 10명 이상 발생한 재해

보호대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 10억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하
-

(출처)
고용노동부

주1)
중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

당사는 신고서 제출일 현재까지 강관사업을 영위하며 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한적은 없습니다.당사는 근무지 안전 개선을 위한 안전교육(정기교육, 관리감독자 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰, 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전 불량개소시 정지), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하고 있으며, 홍성만 대표이사를 안전관리 책임자로 지정하고 산하에 안전보건환경팀을 신설 구성하여 중대재해법 관련 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 향후 계획으로 추가되는 설비 및 시설에 따른 유해위험방지계획서 및 PSM(공정안전보고서)를 작성하여 안전보건공단에 제출할 예정이며, 안전보건경영 시스템 구축 및 유지관리하기 위해 안전보건경영시스템 인증인 를 취득하여 당사의 자율보건활동을 촉진하여 재해예방에 기여할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 도금, 용역, 위탁 등 안전보건확보의 의무가 증대되고 협력하고 있는 업체(운송업체 및 식당 등)와 안전보건관리체계(일하는 사람의 안전과 건강을 보호하기 위해 기업 스스로 위험요인을 파악하고 제거, 대처 및 통제 방안)을 마련하기 위해 안전보건공단에서 주관하는 공생협력 프로그램을 진행할 계획입니다.

[안전보건환경팀]

팀명
안전관리책임자
소속인원
주요업무

안전보건환경팀
홍성만 대표이사
6명
1. 대기, 폐수, 비점오염, 인허가 갱신 및 유지 2. 폐기물 인처가 관리 및 갱신 유지 3. 인증시스템 취득ㆍ유지ㆍ갱신 관리 4. 전공장 순회점검 활동 5. 안전관련 인허가 진행 및 대응 6. 유해ㆍ위험 기계기구 법정 정기안전검사 7. 재ㆍ개정 법률 검토 및 실무 반영

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 사건의 발생으로 중대재해처벌법에 해당되어 당사의 경영책임자에 대한 처벌이 이루어지는 경우 회사의 평판 하락, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 사망자가 발생할 경우 생산라인 중단, 손해배상 소송 등이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 실적 및 손익에도 악영향이 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 환경규제 위험강관산업에 따른 환경규제는 다양한 분야에서 이루어지고 있으며, 이러한 규제들을 준수하여 환경오염을 최소화하는 것이 중요합니다. 강관산업에 부여된 환경 규제는 「배출권 할당 및 거래에 관한 법률,「대기오염방지법」,「대기오염허가제도」,「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」,「물환경보전법」,「폐기물관리법」,「수질오염방지법」,「수질오염허가제도」, 「폐기물관리법」, 「소음 및 진동 규제법」등이 있으며,
당사는 신고서 제출일 현재까지 중대한 법규 위반에 따른 제재사례는 발생하지 않았습니다. 다만, 향후 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

전 세계적으로 환경규제법이 강화되고 있는 가운데 철강시장 또한 지속 가능한 경제적인 성장을 위해 경각심을 가지고 환경규제법 이행에 동참하고 유지관리하기 위해 노력하고 있습니다. 강관산업에 따른 환경규제법은 국가 및 지역에 따라 다소 차이가 있을 수 있지만, 대표적으로 4가지 종류로 세분화 시킬 수 있습니다.

[강관산업의 환경규제법]

구분
내용

대기오염
대기오염 규제로 강관 생산 시 발생하는 대기오염물질(미세먼지, 유기화합물, 질소산화물 등) 배출량의 한계를 규제합니다. 이를 위해 대기오염방지법 및 대기오염허가제도 등이 적용됩니다.

수질오염
수질오염 규제로 강관 생산 시 발생하는 수질오염물질 (유기물, 질산염, 인산염 등)의 배출량을 규제합니다. 이를 위해 수질오염방지법 및 수질오염허가제도 등이 적용됩니다.

폐기물 처리
폐기물 처리 규제로 강관 생산 시 발생하는 폐기물 (강쇠, 쇠스크랩 등)의 처리 방법과 처리 시 주의사항 등을 규제합니다. 이를 위해 폐기물관리법 및 폐기물처리허가제도 등이 적용됩니다.

소음
소음 규제로 강관 생산 공정에서 발생하는 소음을 규제합니다. 이를 위해 소음 및 진동 규제법 등이 적용됩니다.

강관산업에 따른 환경규제는 다양한 분야에서 이루어지고 있으며, 이러한 규제들을 준수하여 환경오염을 최소화하는 것이 중요합니다. 당사 또한 대내외적으로 환경규제법과 관련하여 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다.

대내적으로 환경 전문팀을 신설 구성하였으며, 대기환경 및 근무지(악취) 개선을 위해 RTO(축열된 열로 시스템을 승온시켜 VOCs를 적정하게 연소 처리하는 시스템, 유기용제나 유기성 악취를 제거함과 동시에 발생하는 상당량의 연소열을 외부로 배출시키지 않고 열 교환용 축열재를 사용하여 열을 회수, 공급하여 대기오염을 방지하는 장치) 시설을 대기배출 방지 대상시설인 3,4호기(본사공장) 및 7호기(포항2공장) 설치를 추진하였으며, 2023년에는 경주1공장에도 추가 설치할 예정입니다.

대외적으로 당사는 수소산업용 강관 전문위원회에 참여하여 강관생산업체들과 함께 탄소중립 및 친환경정책에 발 빠르게 대응하며, 강관의 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

향후 계획으로는 당사를 비롯한 강관분과위원회에 참여한 강관업체들에게 강관 시장에서 지속적 위협이 될 수 있는 탄소배출량, 환경영향도와 관련하여 실질적인 영향 조사 및 연구를 통하여 사전 대응하며, 강관의 경쟁력 확보에 기반을 마련할 수 있는 연구를 추진할 계획입니다. 추가로 기후변화의 리스크와 세계 각국의 온실가스 배출규제 정책 강화는 향후 강관 산업 전반에 걸쳐 막대한 파급 영향을 미칠 것으로 예상되어 기후변화에 따른 강관 산업 Supply Chain상의 중장기 위기 및 기회 요인 분석과 업계 대응 방안을 연구할 예정입니다.

지속 가능한 발전을 위한 기업과 투자자의 사회적 책임이 중요해지면서, 세계적으로 많은 금융기관이 ESG 평가 정보를 활용하기 시작했습니다. 당사는 장기적 관점의 기업 가치와 지속가능성에 영향을 주는 ESG와 같은 비재무적 요소를 경영에 충분히 반영할 수 있도록 ESG 조직을 구성하고 있으며, 하반기부터 본격적인 활동을 할 예정입니다. 조직 구성은 등기 임원 및 본부담당 임원을 주축으로 하는 ESG 임원협의체를 구성하여 반기 1회(1월, 7월) 중장기/연간 ESG 추진계획을 점검,성과, 이슈사항 관점에서 수립할 예정입니다. 또한 ESG 주요분야에 있어 팀장 및 실무자로 구성된 ESG 실무협의체를 조직하여 이슈사항 논의 및 방향 설정과 외부요청 대응 및 통합 보고서를 분기 1회 작성하여 보고할 계획입니다.

[ESG 조직]

팀명
소속인원
주요 업무

ESG 임원협의체
등기임원 및 본부담당 임원
중장기 ESG 추진계획 점검

ESG 실무협의체
ESG 주요분야 팀장 및 실무자
이슈사항 논의 및 방향 설정

상기와 같은 노력을 통해 당사는 주변환경에 영향을 미치지 않도록 노력하고 있으며 최근 3년간 탄소배출량이 기보유한 배출권을 초과하지 않아 별도의 비용부담이 발생하지 않고 있으며, 가동정지 등 중대한 환경규제 위반에 따른 제재 사례는 신고서 제출일 현재까지 없습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 환경 규제 관리가 미흡하여 당국의 조사로 환경규제 관련 중대한 위법사항이 발견될 경우 공장 가동중지 등 행정제재가 발생할 수 있으며, 공장가동이 중지될 경우 당사의 실적이 크게 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 추진 중인 사업확장계획 달성 실패에 따른 위험당사는 제품 사이즈 확장을 통한 포트폴리오를 확대를 위해 26인치 설비, 스파이럴 강관(Spiral) 설비, 롤벤더 강관(Roll bender) 설비 가동 예정에 있습니다. 먼저 당사는 신규시장 진입 및 제품군을 확대하기 위해 아시아 최대구경인 26인치 설비를 매입하였으며, 2023년 26인치 설비 가동을 목표로 하고 있습니다. 이 26인치 설비를 가동함으로써 당사는 전기저항용접 강관(ERW)의 모든 사이즈를 생산할 수 있게 되었으며, 이로 인해 모든 주문과 견적에 대응할 수 있게 되었습니다.
그러나 당사 예상과 달리 당사가 추진 중인 사업확장계획과 관련된 전방 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 당사의 신규 제품 양산과정에서 고객사의요구수준을 충족하지 못하는 경우 등에 따라 고객사에서 당사의 제품을 적용하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 경영 성과가 기대치를 충족하지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 2024년 가동될 예정인 스파이럴 강관(Spiral) 설비는 전기저항용접 강관(ERW) 제조 전문업체인 당사가 처음 시도하는 용접방식으로 26인치 이상의 강관을 제조할 수 있으며, 해상 풍력 등 대형 구조물의 강관 생산에 적합합니다. 마지막으로, 2025년 가동될 예정인 롤벤더 강관(Roll bender) 설비는 초기 투자비용이 높은 편이나, 빠른 가공 속도와 정확한 제어를 제공하여 생산성이 우수하며 일관된 제품 품질을 유지할 수 있습니다. 또한 인적 자원과 시간을 절약할 수 있습니다. 에너지 프로젝트 입찰 특성상 전 사이즈 구경의 제작유무가 가장 중요한 요소가 됨으로 당사가 보유한 기존 설비와 26인치 설비 그리고 스파이럴 강관(Spiral) 및 롤벤더 강관(Roll bender) 설비가 성공적으로 운영될 경우 매출액은 추가적인 시너지로 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다.
그러나 각국 정부의 정책, 환경에 대한 관심도 등 여러 불확실성 및 변수가 존재하며 이로인해 풍력 산업이 위축될 수 있습니다. 특히 해상풍력 하부구조물 시장은 성장 초입에 있기 때문에 성장에 대한 불확실성 역시 존재합니다. 따라서 향후 당사 예상과 달리 해상 풍력 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 이를통해 당사의 해상풍력 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품 구경 확장을 통한 포트폴리오를 확대를 위해 26인치 설비, 스파이럴 강관(Spiral) 설비, 롤벤더 강관(Roll bender) 설비 가동 예정에 있습니다. 에너지 프로젝트 입찰 특성상 모든 사이즈 구경의 제작유무가 중요한 요소로 당사가 보유한 기존 설비와 26인치 설비 그리고 스파이럴 강관(SPIRAL) 및 롤벤더 강관(Roll bender) 설비가 성공적으로 운영될 경우 매출액은 추가적인 시너지로 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다.

[2023년 26인치 설비 가동]당사는 신규시장 진입 및 제품군을 확대하기 위해 아시아 최대구경인 26인치 설비를 매입하였으며, 2023년 26인치 설비 가동을 목표로 하고 있습니다. 26인치 설비의 성능은 외경범위 9.625~26.000(Inch) / 244.48~660.40(mm), 두께범위 0.157~1,000(Inch) / 3.99~25.40(mm), 생산능력은 350,000톤/년입니다. 이 26인치 설비를 가동함으로써 당사는 전기저항용접 강관(ERW)의 모든 사이즈를 생산할 수 있게 되었으며, 이로 인해 모든 주문과 견적에 대응할 수 있게 되었습니다. 26인치 제품의 강관은 상하수도 건설에서 수요가 크며, 내수 시장에서도 상당한 수요가 있을 것이라고 예상하고 있습니다.그러나 당사 예상과 달리 당사가 추진 중인 사업확장계획과 관련된 전방 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 당사의 신규 제품 양산과정에서 고객사의 요구수준을 충족하지 못하는 경우 등에 따라 고객사에서 당사의 제품을 적용하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 경영 성과가 기대치를 충족하지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[2024년 스파이럴 강관(SPIRAL) 설비 가동]스파이럴 강관(SPIRAL) 설비의 성능은 외경범위 24.000~104.000(Inch) / 609.60~2,641.60(mm), 두께범위 0.236~0.866(Inch) / 6.00~22.00㎜, 생산능력은 50,000톤/년입니다. 2024년 가동될 예정인 스파이럴 강관(SPIRAL)설비는 전기저항용접 강관(ERW) 제조 전문업체인 당사가 처음 시도하는 용접방식으로 26인치 이상의 강관을 제조할 수 있으며, 해상 풍력 등 대형 구조물의 강관 생산에 적합합니다. 친환경 에너지 정책에 발맞춰 당사가 다시 변화를 시작하는 큰 걸음이며, 현재 시장 모니터링 및 설비 증설에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

[2025년 롤벤더 강관(Roll bender) 설비 가동 ]롤벤더 강관(Roll bender) 설비의 성능은 외경범위10.748~100.000(Inch)/273.00~2540.00(㎜), 두께범위0.248~3.000(Inch)/6.30~76.20(㎜), 생산능력은 180,000톤/년입니다. 2025년 가동될 예정인 롤벤더 강관(Roll bender) 설비는 초기 투자비용이 높은 편이나, 빠른 가공 속도와 정확한 제어를 제공하여 생산성이 우수하며 일관된 제품 품질을 유지할 수 있습니다. 또한 인적 자원과 시간을 절약할 수 있습니다. 해상 풍력 하부구조물에 사용되는 대구경 강관을 생산,공급할 예정입니다.글로벌 풍력 시장은 RE100 등 기후변화 위기에 대처하기 위한 에너지 전환의 시대적 요구가 점차 커지고 있는 가운데, COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁을 거치며 발생된 인플레이션, 공급망 이슈, 금리인상과 같은 비우호적인 경기 상황이 시장의 지속성장에 방해요인이 되었습니다. 이에, 2022년 글로벌 풍력발전 신규 설치량은 2021년 101GW 대비 14% 감소한 86GW를 기록하였습니다.

그러나 미국은 지난 해 8월 PTC(Production Tax Credit), ITC(Investment Tax Credit), AMPC(Advanced Manufacturing Production Credit) 등의 혜택을 담은 IRA(Inflation Reduction Act) 법안을 통과시키며 미국 내 친환경에너지 수요를 견인하고 있으며, AMPC의 경우 풍력타워에 대해서도 현금화가 가능한 세액공제를 제공함으로써 신재생에너지 산업의 공급망을 더욱 견고히 하려는 의지를 보이고 있습니다.

또한 유럽연합은 지난 해 4월 REPowerEU를 시작으로, 인허가 소요기간을 단축시켜주는 '인허가 긴급 승인조치'와 같은 신재생에너지에 대한 각종 지원책을 내놓고 있으며, 2023년 2월에는 Green Deal Industrial Plan 초안을 발표하였고 핵심원자재법(CRMA)을 준비하는 등 미국의 IRA 법안에 견줄 수 있는 금융지원과 간소화 된 규제환경을 제공하려는 움직임을 보이고 있습니다.

글로벌 신규풍력 발전 설치량 추이.jpg
글로벌 신규풍력 발전 설치량 추이

자료: BNEF, 삼성증권

상기와 같은 우호적 환경 아래에서, 2023년 신규 설치량은 115GW로 작년 대비 34% 성장할 것으로 전망되며, 장기적으로 다시 성장세로 돌아설 것으로 전망됩니다.

글로벌 풍력발전 설치량(누적).jpg
글로벌 풍력발전 설치량(누적)

자료: BNEF, 삼성증권

특히 2023년은 글로벌 풍력 누적 설칙량이 1TW를 넘어설 것으로 예상되며, 2030년에는 2TW를 넘어설 것으로 전망됩니다. 그러나 이런 고성장세에도, 온실가스의 배출량과 흡수량을 같은 양으로 만들어 순배출량을 0으로 만드는 넷제로를 달성하기 위해서는 2023년까지 3.1TW가 설치되어야 하기에, 고성장세에도 현재의 기대치를 상회하는 성장세를 보여야 합니다. 풍력발전 산업은 육상풍력과 해상풍력으로 구분되며, 해상풍력은 육상풍력 산업 대비 하부구조물의 중요도가 높아 철강, 강관업과의 관련성이 높은 산업입니다.

해상풍력 하부구조물.jpg
해상풍력 하부구조물

자료: 조선비즈

해상 풍력 산업의 경우 육상풍력에 비해 부지 제한이 적고 인허가가 용이한 편이며, 발전단지의 평균 규모도 약 20배 가량 큰 것으로 분석됩니다. 또한, 해상의 평균 풍속이 육상보다 빠르기 때문에 해상풍력의 발전효율은 육상풍력보다 1.6배 높은 수준입니다. 특히 한국시장은 최근 2030신재생에너지정책에서 포트폴리오가 수정되며 실질적으로 풍력발전에 대한 수요가 확대될 것으로 기대되고 있으며 제한된 입지조건에 따른 육상풍력 성장의 한계로 해상풍력 위주의풍력시장이 조성될 것으로 전망하고 있습니다.다만, 해상 기반공사, 해저케이블 설치 등 고정비와 기상조건에 따른 유지보수의 어려움 등으로 육상풍력 대비 고정비와 운영비가 많이 소요됩니다. 또한 육상풍력 대비 현 기술수준이 상대적으로 미성숙한 편이며 그에 따른 리스크가 높아 향후 전망에 대한 불확실성은 존재합니다.

[육상풍력 및 해상풍력 비교]

구 분
해상풍력
육상풍력

평균 속도
8~12m/s
4~8m/s

평균 단지규모
300MW
15MW

발전효율
40%
25%

초기투자 비용
$2,500~3,500/kW
$850~1,350/kW

발전단가
$150~300/MWh
$50~120/MWh

리스크
높음
산정가능한 수준

기술수준
미성숙
성숙

발전잠재력
높음
제한적

서비스요건
복잡함
낮음

주1)
발전효율은 투입되는 에너지 대비 발전기에서 얻을 수 있는 전기에너지의 비율

자료: GWEC(Global Wind Energy Council), 해상풍력유지보수전략

풍력발전 산업은 글로벌 해상풍력발전 성장에 따라 하부구조물을 공급하는 철강산업과 관련성이 높아지고 있으며, 철강 기업들의 관련 투자도 증가하고 있습니다. 당사 또한 대구경강관 설비투자를 통해 해상풍력 시장에 진입할 계획입니다. 바이든 정부 부임 이후 글로벌 친환경 트랜드 확산으로 인해 풍력발전 산업은 성장폭이 확대될 것으로 전망되나, 그러나 각국 정부의 정책, 환경에 대한 관심도 등 여러 불확실성 및 변수가 존재하며 이로인해 풍력 산업이 위축될 수 있습니다. 특히 해상풍력 하부구조물 시장은 성장 초입에 있기 때문에 성장에 대한 불확실성 역시 존재합니다. 따라서 향후 당사 예상과 달리 해상 풍력 시장 성장성이 정체되거나 감소할 수 있으며, 이를통해 당사의 해상풍력 신규시장 진출이 어려워질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 강관 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 주력 제품인 유정의 굴착 및 채유를 위한 유정관(OCTG Pipe), 석유 및 천연가스 산업에서 용수와 가스 및 석유 수송을 위한 송유관(Line Pipe)을 비롯하여 상하수도, 농업, 토목, 건축, 기계에 사용되는 탄소강관(배관용 및 구조용)을 제조 판매하고 있습니다. 당사는 에너지 강관 전문 제조업체로써 원유 및 셰일가스 시장을 전방산업으로 두고 있습니다. 원유 및 셰일가스 시장 특성상 당사는 내수시장 보다 주요 원유 생산국인 미국 및 캐나다 시장에 초점을 맞추고 사업을 진행하고 있습니다. 최근 강관 시장은 COVID-19 영향 이후 전 세계적인 경기회복세에 힘입어 Oil 및 Gas의가격과 수요가 크게 증가했으며, 이에 에너지 강관 시장이 크게 성장함에 따라 매출도 함께 성장하였습니다. 또한 글로벌 에너지 강관 가격 상승에 따라 판매가격을 인상하였으며, 당사의 핵심 원재료인 열연코일(HRC)의 가격이 하락한 것에 기인하여 높은 수익성을 시현하였습니다.향후에도 Oil 및 Gas 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. OPEC World Oil Outlook 자료에 따르면, Oil 수요는 2020년 82.5mboe/d에서 2045년 99.0mboe/d까지 16.5mboe/d(0.7%) 증가할 전망이며, Gas 수요는 2020년 64.2mboe/d에서 2045년 85.7mboe/d까지 21.6mboe/d(1.2%) 증가할 전망입니다. 에너지 수요 증가와 함께 에너지 강관 시장의 수요도 지속 성장할 것으로 기대됩니다. 하지만, 향후 전방시장 악화, 시장의 경쟁 심화, 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성이 역성장할 가능성이 있습니다. 2021년 상반기부터 $ 1,000 수준이던 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 단가는 지속적으로 상승하였으나, 유정관(OCTG Pipe)은 2023년 1월 short ton 당 평균 $2,675로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $2,225로 다소 하락하는 추세에 있고, 송유관(Line Pipe)의 경우 2022년 6월 short ton 당 평균 $1,975로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $1,438로 하락하는 추세에 있습니다. 다만, 원재료인 열연코일(HRC)의 가격 역시 주요 제품의 가격과 유사한 추세로 변동하고 있어 당사의 제품별 이익(스프레드)은 일정수준으로 유지될 수 있었습니다.
상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 강관 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 주력 제품인 유정의 굴착 및 채유를 위한 유정관(OCTG Pipe), 석유 및 천연가스 산업에서 용수와 가스 및 석유 수송을 위한 송유관(Line Pipe)을 비롯하여 상하수도, 농업, 토목, 건축, 기계에 사용되는 탄소강관(배관용 및 구조용)을 제조 판매하고 있습니다. 당사는 에너지 강관 전문 제조업체로써 원유 및 셰일가스 시장을 전방산업으로 두고 있습니다. 원유 및 셰일가스 시장 특성상 당사는 내수시장 보다 주요 원유 생산국인 미국 및 캐나다 시장에 초점을 맞추고 사업을 진행하고 있습니다.COVID-19이후 경기 회복세와 우크라이나에 대한 러시아 침공 장기화로 Oil 및 Gas 수요 및 가격이 급등했으며 이 영향으로 강관의 수요와 가격도 함께 증가하였습니다. 당사는 우호적인 시장환경 아래에서 고객 니즈에 맞는 강관을 적시 공급하였으며 높은 매출 및 이익 성장을 시현하였습니다. 당사의 최근 3년 및 당해연도 1분기 기준 주요 수익성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023연도 1분기 (제34기)
2022연도 (제33기)
2021연도 (제32기)
2020연도 (제31기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
231,675
100.00%
668,404
100.00%
424,719
100.00%
214,794
100.00%

매출원가
120,282
51.92%
405,655
60.69%
316,921
74.62%
191,182
89.01%

매출총이익
111,393
48.08%
262,748
39.31%
107,798
25.38%
23,611
10.99%

판매관리비
33,835
14.60%
81,448
12.19%
90,820
21.38%
22,061
10.27%

영업이익(손실)
77,558
33.48%
181,301
27.12%
16,977
4.00%
1,550
0.72%

법인세비용차감전이익(손실)
83,948
36.24%
189,189
28.30%
(9)
0.00%
(5,281)
(2.46%)

당기순이익(손실)
65,889
28.44%
144,193
21.57%
(1,128)
(0.27%)
(6,243)
(2.91%)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

당사의 매출액은 2020년 2,148억원에서 2021년 4,247억원, 2022년 6,684억원, 2023년 1분기 2,317억원(연환산 시 9,267억원)으로 가파르게 성장하였습니다. 최근 강관 시장은 COVID-19 영향 이후 전 세계적인 경기회복세에 힘입어 Oil 및 Gas의 가격과 수요가 크게 증가했으며, 이에 에너지 강관 시장이 크게 성장함에 따라 매출도 함께 성장하였습니다.매출 성장에 따라 영업이익 또한 2020년 16억원에서 2021년 170억원, 2022년 1,813억원, 2023년 1분기 776억원(연환산 시 3,104억원)으로 성장하였으며, 영업이익률은 2020년 0.72%에서 2021년 4.00%, 2022년 27.12%, 2023년 1분기 33.48%로 수익성이 크게 개선되었습니다. 이는 글로벌 에너지 강관 가격 상승에 따라 판매가격을 인상하였으며, 당사의 핵심 원재료인 열연코일(HRC)의 가격이 하락한 것에 기인합니다.

향후에도 Oil 및 Gas 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. OPEC World Oil Outlook 자료에 따르면, Oil 수요는 2020년 82.5mboe/d에서 2045년 99.0mboe/d까지 16.5mboe/d(0.7%) 증가할 전망이며, Gas 수요는 2020년 64.2mboe/d에서 2045년 85.7mboe/d까지 21.6mboe/d(1.2%) 증가할 전망입니다. 에너지 수요 증가와 함께 에너지 강관 시장의 수요도 지속 성장할 것으로 기대됩니다. 또한 경제 활성화에 따른 Oil 및 Gas 수급불균형이 2030년까지 지속될 전망으로 당사의 주력 제품인 유정관(OCTG Pipe) 또한 장기간 높은 가격 및 수요를 유지할 것으로 기대됩니다.또한 2022년 발생된 러시아의 우크라이나 침공 이후 전쟁이 장기화되면서 러시아의 금수조치 및 러시아의 에너지 무기화로 전 세계적으로 에너지 안보의 위험성이 증대되었습니다. 이로 인해 유럽 내 Oil 및 Gas의 신규 프로젝트가 착수되어 신규시장이 생성될 가능성이 높아졌습니다. 위와 같은 상황에서 Fairfield Market Reasearch에 따르면, 2021년 ~ 2026년 유정관(OCTG Pipe)시장은 CAGR 12.6%로 성장할 것으로 예상됩니다.

전세계 유정관(OCTG Pipe) 시장 성장률(2021년 ~ 2026년)

(단위: Million $)

global octg pipe 성장률.jpg
Globla OCTG Pipe 시장 성장률(2021년 ~ 2026년)

자료:
Fairfield Market Research

하지만, 향후 전방시장 악화, 시장의 경쟁 심화, 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성이 역성장할 가능성이 있습니다. 2021년 상반기부터 $ 1,000 수준이던 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)의 단가는 지속적으로상승하였으나, 유정관(OCTG Pipe)는 2023년 1월 short ton 당 평균 $2,675로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $2,225로 다소 하락하는 추세에 있고, 송유관(Line Pipe)의 경우 2022년 6월 short ton 당 평균 $1,975로 최고점을 찍은 이후 2023년 5월 short ton 당 평균 $1,438로 하락하는 추세에 있습니다. 다만, 원재료인 열연코일(HRC)의 가격 역시 주요 제품의 가격과 유사한 추세로 변동하고 있어 당사의 제품별 이익(스프레드)은 일정수준으로 유지될 수 있었습니다.

주요제품(유정관, 송유관) 별 미국 내 스프레드 추이

(단위: $/short ton)

주요제품(octg, line) 별 스프레드 추이.jpg
주요제품(OCTG, LINE) 별 미국 내 스프레드 추이

출처: Fastmarkets, 당사 가공

상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2020년 251.94%에서 2023년 1분기 기준 77.02%로 개선되는 경향을 보이고 있으나, 업종 평균에 비해 높은 수준입니다. 당사의 차입금의존도는 2020년 32.94%에서 2023년 1분기 9.86%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 22.41%보다 다소 낮습니다. 이자보상배율은 2020년 19.26%에서 2023년 1분기 15,507.68%로 상당한 개선세를 보이고 있으며, 업종평균인 1,427.60% 대비 높은 수준입니다. 당사의 전반적인 재무구조는 2020년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

철강산업은 기본적으로 타산업과 비교하여 매출단위가 매우 크고, 원재료 비중이 매출원가의 높은 비중을 차지하며, 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로 이를 운영하기 위해서는 대규모의 시설자금과 운전자금이 요구되는 업종입니다. 당사의 최근 재무안정성 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: %)

구분
2023연도 1분기 (제34기)
2022연도 (제33기)
2021연도 (제32기)
2020연도 (제31기)

회사
업종평균

부채비율
77.02%
106.13%
310.40%
62.07%
251.94%

차입금의존도
9.86%
11.87%
20.08%
22.41%
32.94%

유동비율
151.51%
124.74%
78.88%
187.49%
68.85%

당좌비율
96.22%
74.35%
33.51%
117.09%
46.18%

이자보상배율
15,507.68%
813.79%
52.74%
1,427.60%
19.26%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

주2)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 C241(1차 철강 제조업)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

당사의 부채비율은 2020년 251.94%에서 2023년 1분기 기준 77.02%로 개선되는 경향을 보이고 있으나, 업종 평균에 비해 높은 수준입니다. 부채비율 변동은 실적 개선에 따른 자본의 대폭 증가에 기인합니다. 향후 지속적인 매출 증대 및 영업이익 시현을 통한 자본증가로 부채비율이 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.당사의 차입금의존도는 2020년 32.94%에서 2023년 1분기 9.86%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 22.41%보다 다소 낮습니다. 이는 실적 증가에 따른 차입금 상환 및 현금 등 유동자산이 증가한 것에 기인합니다. 이와 같은 맥락으로 이자보상배율 역시 2020년 19.26%에서 2023년 1분기 15,507.68%로 상당한 개선세를 보이고 있으며, 업종평균인 1,427.60% 대비 대폭 높은 수준입니다. 한편, 당사의 차입금 현황 및 차입금과 관련된 담보내역은 아래와 같으며, 대부분의 시중은행과 일정 수준의 거래를 하고 있으며, 비금융기관으로 부터의 자금 차입은 존재하지 않습니다.

[차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
종류
차입처
이자율(%)
2023년 1분기
2022년

단기차입금
수출성장자금
수출입은행
-
-
10,000

운영자금
산업은행
3.74 ~ 5.35
22,000
22,000

운영자금
농협은행
4.94
2,000
2,000

유동성 대체액
-
1,629
1,624

소계
25,629
35,624

장기차입금
시설자금
산업은행
3.48
15,000
15,000

일반자금
대구은행
7.28(주2)
5,000
5,000

일반자금
대구은행
5.07
1,562
1,875

시설자금
경남은행
5.92
815
907

시설자금
기업은행
2.5
73
73

유동성 대체액
-
(1,629)
(1,624)

소계
20,822
21,231

사채
신보2020제6차 무보증 사모사채
3.74
13,000
13,000

사채할인발행차금
-
(34)
(85)

유동성 대체
-
(12,966)
(12,915)

소계
-
-

유동성사채
유동성 대체
12,966
12,915

소계
12,966
12,915

합계
59,417
69,770

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
차입 당시 레고랜드 사태 등으로 국내 시중 은행들의 유동성이 부족하였으며, 대구은행 내부금리가 급격히 상승하여 높은 장기차입금 이자율을 적용받았습니다. 2023년 05월 31일 대환대출로 차입이자율을 4.42%로 낮추었습니다.

[담보제공 현황]

(단위: 천원,USD)

담보제공자산
채권자
당분기말
전기말

부동산, 기계장치
경남은행
2,563,438
2,563,438

부동산, 기계장치
기업은행
5,090,000
5,090,000

부동산
농협은행
2,400,000
2,400,000

단기금융상품
대구은행
3,580,000
3,580,000

부동산, 기계장치
97,520,000
97,520,000

단기금융상품
신한은행
USD 770,000
USD 770,000

부동산, 기계장치
1,155,000
1,155,000

부동산, 기계장치
산업은행
67,000,000
67,000,000

재고자산
수출입은행
34,500,000
34,500,000

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 지속적으로 늘어나는 고객 및 제품 수요에 대응하기 위하여 원자재 확보, 생산능력 확충을 위한 공장 신설, 생산설비 등에 투자를 지속하고 있습니다. 당사의 매출증가 및 영업실적 개선 등에 따라 지속적인 당기순이익을 시현하고 있으며 향후 매출 증대 및 당기순이익 창출 능력, 추가 차입 여력을 고려하였을 때 차입금 관련 채무 불이행 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.당사의 전반적인 재무구조는 2020년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험당사의 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 429억원, 303억원으로 전년말 대비 41.50%, 50.47% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출이 전년대비 성장(2022년 57.38%, 2021년 97.73%)한 점을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 9.23회에서 2023년 1분기 20.64회로 개선되었으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 39.54일에서 17.68일로 짧아지는 추이를 보이고 있습니다.당사의 매출채권 중 3개월 이내의 단기채권 비중은 2022년 기준 99.81%, 2023년 1분기 기준 99.81%로서 대부분 단기매출채권 중심으로 구성되어 있습니다. 또한, 동기간 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 비율은 각각 0.17%, 0.15% 수준으로 유지되어 매출채권 미회수 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.
그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

매출액
231,675
668,404
424,719
-
214,794

매출채권
46,922
42,866
30,293
-
20,132

매출액 대비 매출채권 비율
20.25%
6.41%
7.13%
-
9.37%

매출채권 회전율(회)
20.64회
18.27회
16.85회
7.92회
9.23회

매출채권 회전기간(일)
17.68일
19.98일
21.67일
46.09일
39.54일

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년은 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

주2)
2023년 1분기 매출채권 회전율은 2023년 1분기 매출액은 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 C241(1차 철강 제조업)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주4)
매출채권 회전기간은 '365일/회전율'로 산출하였습니다.

주5)
2020년 매출채권 회전율 재무비율 산출시 활용한 2019년 재무수치는 K-GAAP 기준입니다.

당사의 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 429억원, 303억원으로 전년말 대비 41.50%, 50.47% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출이 전년대비 성장(2022년 57.38%, 2021년 97.73%)한 점을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 대부분의 거래처가 글로벌 Oil 및 Gas 생산을 위한 정유업체 등 우량한 거래처로 구성되어 있으며 대부분 대금 청구 후 90일 이내에 회수가 이루어지고 있으므로, 매출채권 고령화에 따른 자금흐름 및 유동성 위험으로 이어질 가능성은 낮다고 판단됩니다.당사의 2022년 및 2023년 1분기 기준 매출채권 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년

금액
비중
금액
비중

연체되지 아니한 채권
46,835
99.81%
42,784
99.81%

90일 이내
15
0.03%
4
0.01%

90일 ~180일
0
0.00%
6
0.01%

180일 이상
72
0.15%
72
0.17%

합계
46,922
100.00%
42,866
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
기간별 매출채권 비중은 대손충당금 차감전 매출채권금액을 기준으로 산출하였습니다.

상기의 매출채권 연령분석내역을 통해 확인할 수 있듯이, 당사의 매출채권 중 연체되지 아니한 채권의 비중은 2022년 기준 99.81%, 2023년 1분기 기준 99.81%로서 양호한 수준입니다. 당사 대부분의 거래처가 글로벌 Oil 및 Gas 생산을 위한 정유업체 등 우량한 거래처로 구성되어 있어 연체 가능성은 제한적인 것으로 판단되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 9.23회에서 2023년 1분기 20.64회로 개선되었으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 39.54일에서 17.68일로 개선되는 추이를 보이고 있습니다.상기와 같이 당사의 매출채권 현황 및 매출채권 연령분석 내역을 고려 시 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험당사의 2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 1,177억원, 1,128억원으로 전년말 대비 4.32%, 159.90% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 당사의 가파른 매출성장에 기인한 것으로, 매출 증대에 따라 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있음에도 재고자산 회전율 및 회전 기간은 2020년 각각 5.35회 및 68.26일, 2023년 1분기 8.31회, 43.93일로 개선이 있었습니다. 특히 2023년 1분기부터는 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 향후, 당사의 주요 판매처인 미국의 쿼터배부량을 감안할 때, 쿼터배부량이 일정하여 배부된 쿼터를 소진할 시 재고자산 회전율을 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.
상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 1,177억원, 1,128억원으로 전년말 대비 4.32%, 159.90% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 당사의 가파른 매출성장에 기인한 것으로, 매출 증대에 따라 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있는 것으로 판단됩니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

매출액
231,675
668,404
424,719
-
214,794

매출원가
120,282
405,655
316,921
-
191,182

재고자산
105,402
117,689
112,817
-
43,408

재고자산 회전율(회)
8.31회
5.8회
5.44회
6.37회
5.35회

재고자산 회전기간(일)
43.93일
62.94일
67.13일
57.3일
68.26일

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

주2)
2023년 1분기 재고자산 회전율은 2023년 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 C241(1차 철강 제조업)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주4)
재고자산 회전기간은 '365일/회전율'로 산출하였습니다.

주5)
2020년 재고자산 회전율 재무비율 산출시 활용한 2019년 재무수치는 K-GAAP 기준입니다.

2020년의 경우 COVID-19 확산에 따른 글로벌 경기악화와 유가전쟁에 따른 유가 하락으로 매출액 및 재고자산이 모두 감소하였습니다. 그러나 2021년 백신으로 인한 경제 재기 및 우-러 사태 장기화로 유가 및 Gas 가격의 상승으로 큰 매출액 상승이 있었으며, 이에 맞추어 재고자산도 증가하였습니다. 당사의 재고자산 규모가 증가하고 있음에도 재고자산 회전율 및 회전 기간은 2020년각각 5.35회 및 68.26일, 2023년 1분기 8.31회, 43.93일로 개선이 있었습니다. 특히 2023년 1분기부터는 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 향후, 당사의 주요 판매처인 미국의 쿼터배부량을 감안할 때, 쿼터배부량이 일정하여 배부된 쿼터를 소진할 시 재고자산 회전율을 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험당사는 2020년 영업활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 금액을 나타낸 이후, 2021년 및 2022년 양(+)의 금액으로 전환되었습니다. 당사는 영업호조로 영업활동 현금흐름이 2021년 7,364백만원, 2022년 223,001백만원으로 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 및 종속기업투자에 따른 음(-)의 투자활동으로 파악됩니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2020년, 2021년 양(+)의 금액을 나타낸 이후, 2022년 및 2023년 1분기 음(-)의 금액을 기록했는데, 이는 단기차입금, 사채의 상환으로 발생한 현금 유출로 판단됩니다.당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 영업활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 금액을 나타낸 이후, 2021년 및 2022년 양(+)의 금액으로 전환되었습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 현금흐름 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년도 1분기 기준 현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
29,491
223,001
7,364
(3,378)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(14,623)
(72,724)
(28,377)
(2,475)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(8,933)
(46,098)
22,585
8,241

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
5,935
104,180
1,572
2,388

V. 기초 현금및현금성자산
101,396
3,245
1,662
2,396

VI. 현금 및 현금성자산의 환율변동효과
159
(6,029)
11
22

VII. 기말 현금및현금성자산
107,490
101,396
3,245
4,806

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

당사는 영업호조로 영업활동 현금흐름이 2021년 7,364백만원, 2022년 223,001백만원으로 증가하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 및 종속기업투자에 따른 음(-)의 투자활동으로 파악됩니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2020년, 2021년 양(+)의 금액을 나타낸 이후, 2022년 및 2023년 1분기 음(-)의 금액을 기록했는데, 이는 단기차입금, 사채의 상환으로 발생한 현금 유출로 판단됩니다.당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 환율변동 위험

당사의 2023년 1분기 연결재무제표 기준 해외수출비중은 83.20%인 반면, 원재료 수입 비중은 0% 수준으로 수출/수입 비중 간 불균형을 보이고 있으며, 이로인해 외환위험에 대한 자연헷징이 어려운 구조를 가지고 있습니다. 당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2020년 2,991백만원, 2021년 10,437백만원, 2022년 12,610백만원, 2023년 1분기 5,583백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2020년 9,000백만원, 2021년 1,813백만원, 2022년 10,015백만원, 2023년 1분기 2,689백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 급예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 1분기 연결재무제표 기준 해외수출비중은 83.20%인 반면, 원재료 수입 비중은 0% 수준으로 수출/수입 비중 간 불균형을 보이고 있으며, 이로인해 외환위험에 대한 자연헷징이 어려운 구조를 가지고 있습니다. 또한, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간차이가 존재하기 때문에 이로 인한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기말 외화로 표시된 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

[환율변동위험에 노출된 외환자산/부채 현황]

(단위: 백만원,천 USD, 천 EUR)

계정과목
통화
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년

외화
환율
원화환산액
외화
환율
원화환산액
외화
환율
원화환산액
외화
환율
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
9,052.47
1,303.80
11,803.00
75,090.37
1,267.30
95,162.00
1,608.07
1,185.50
1,906.00
847.78
1,088.00
922.00

기타단기금융상품
USD
732.00
1,303.80
954.00
732.00
1,267.30
928.00
1,052.00
1,185.50
1,247.00
1,052.00
1,088.00
1,145.00

기타유동자산
USD
2,808.10
1,303.80
3,661.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
USD
20,486.92
1,303.80
26,711.00
27,772.53
1,267.30
35,196.00
31,322.91
1,185.50
37,133.00
44,198.46
1,088.00
48,088.00

기타비유동금융자산
USD
19,300.00
1,303.80
25,163.00
19,691.43
1,267.30
24,955.00
21,778.42
1,185.50
25,818.00
72,416.10
1,088.00
78,789.00

기타비유동자산
USD
30,242.78
1,303.80
39,431.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
107,723.00
-
-
156,241.00
-
-
66,105.00
-
-
128,944.00

외화부채

매입채무및기타채무
USD
5,343.26
1,303.80
6,967.00
4,992.85
1,267.30
6,327.00
5,881.29
1,185.50
6,972.00
6,530.04
1,088.00
7,105.00

EUR
-
-
-
-
-
-
124.29
1,342.34
167.00
242.70
1,338.24
325.00

기타유동부채
USD
5,409.76
1,303.80
7,053.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

비유동충당부채
USD
29,826.71
1,303.80
38,888.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
52,908.00
-
-
6,327.00
-
-
7,139.00
-
-
7,429.00

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

당사의 환율 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

[환율변동 민감도 분석]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
5,482
(5,482)
14,991
(14,991)
5,913
(5,913)
12,184
(12,184)

EUR
-
-
-
-
(17)
17
(32)
32

합계
5,482
(5,482)
14,991
(14,991)
5,897
(5,897)
12,151
(12,151)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

또한, 당사의 최근 3개년 및 2023년도 1분기 기준 외환관련 손익 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

영업외수익
외환차익
3,406
4.39%
10,384
5.73%
6,376
37.56%
2,794
180.24%

외화환산이익
2,177
2.81%
2,227
1.23%
4,060
23.92%
197
12.70%

영업외비용
외환차손
1,461
1.88%
3,534
1.95%
1,764
10.39%
2,645
170.62%

외화환산손실
1,228
1.58%
6,481
3.57%
49
0.29%
6,355
410.00%

영업이익
77,558
100.00%
181,301
100.00%
16,977
100.00%
1,550
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2020년 2,991백만원, 2021년 10,437백만원, 2022년 12,610백만원, 2023년 1분기 5,583백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2020년 9,000백만원, 2021년 1,813백만원, 2022년 10,015백만원, 2023년 1분기 2,689백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.한편, 당사의 주요 거래 외환인 미달러와의 2020년~2023년 1분기 기준 환율은 아래와 같으며, 동기간 평균 1,210.64원 수준에서 유지되고 있습니다. 2020년의 경우 환율이 하락하는 추세에 따라 외환 관련 손실(외환차손, 외화환산손실 합산 시 9,000백만원)이 크게 발생하였으나, 2021년부터 2022년 3분기까지는 환율이 우상향하는 추세를 보여 2021년, 2022년 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 10,437백만원, 12,610백만원이 발생하였습니다. 그러나 2022년 4분기부터 환율이 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

신고서 환율.jpg
미국 달러(USD) 환율 추이

자료: 서울외국환중개

당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로 인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[증권신고서 제출일 현재 신청회사가 체결한 통화선도계약]

(단위: USD, 원, 건)

거래목적
종류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균 만기일자
계약건수(건)

매도
매입

환헷지
단순 선물환
USD
-
USD 27,000,000.00
1,318.26
2023-07-31
23

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 합작투자 관련 위험

당사는 2018년 미국의 관세 부과로 영업에 타격을 입고, 미국 현지 법인 설립의 필요성을 인지하여 기존 거래처 및 사업파트너와 합작하여 NEXTEEL SAHA THAI LLC를 2019년 03월에 설립하였으며, 2022년부터 본격적인 영업이 개시되었습니다.합작법인은 당사의 미국 합작법인 설립 및 운영을 위해 설립된 100% 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC, 미국 내 주요 파트너사인 SWC Investment 2019 Corp, ST Service s Investment Inc., JBK Financial Holdings LLC, Miller Road Realty LLC의 공동투자를 통해 설립되었습니다. 당사의 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC는 총 $14,245,500(18,701백만원)을 투자하여 50.88%의 지분율을 취득하였습니다. 합작법인의 경영진은 공동 투자사에서 각 1명을 선출하여 구성하고 있으며, 미국 현지에서 실질적인 법인 운영은 합작 투자자인 Master Pipe에서 선임된 Joseph Benoit Konis가 담당하고 있습니다. 한편, 당사는 합작회사에 대해 50.88%의 지분율을 가지고 있지만, 한국채택국제회계기준 도입 과정에서 투자계약 상 지배력 또는 공동지배력을 가지고 있지 않다고 판단되어, 관계회사로 분류하였습니다.당사는 합작회사를 통해 4 Inch 조관라인 및 슬리터 라인을 설치하여, 연 Capa 120,000 톤의 생산 능력을 갖춘 합작법인을 통해 당사는 ① 미국 생산을 통한 가격적 시너지, ② 미국석유협회인증(API) 시장의 점유율 증가,③미국 수입규제 대처, ④기술변화 대응 등의 시너지를 얻을 것으로 기대하고 있습니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 미국 시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다.
이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 미국의 관세 부과로 영업에 타격을 입고, 미국 현지 법인 설립의 필요성을 인지하여 기존 거래처 등과 합작하여 NEXTEEL SAHA THAI LLC를 2019년 03월에 설립하였으며, 2022년부터 본격적인 영업이 개시되었습니다. 각 파트너사, 투자금액, 지분율 및 경영진에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[NEXTEEL SAHA THAI LLC 합작 파트너사 현황]

(단위: USD, 백만원, %)

주주명
출자금(원화)
지분율

NEXTEEL HOLDINGS LLC
$14,245,500(18,701백만원)
50.88%

SWC Investment 2019 Corp
$6,600,000(8,664백만원)
23.57%

ST Service s Investment Inc.
$2,854,500(3,747백만원)
10.19%

JBK Financial Holdings LLC
$2,400,000(3,151백만원)
8.57%

Miller Road Realty LLC
$1,900,000(2,494백만원)
6.79%

합계
$28,000,000(36,758백만원)
100.00%

[NEXTEEL SAHA THAI LLC 경영진]

선임일
직책
성명
주요 경력

2022.05.23
Presidnet(사장)
Joseph Benoit Konis
Master pipe 사장

2022.05.23
CEO
박효정
넥스틸㈜ 회장

2019.03.06
사내이사
Michael Ogashi
MILLER ROADREALTY, LLC

2019.03.06
사내이사
Sakchai Karuchit
ST Services Investments Inc

2019.03.06
사내이사
Wichit Rattanasirvila
SWC Investment 2019 Corp

합작법인은 당사의 미국 합작법인 설립 및 운영을 위해 설립된 100% 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC, 미국 내 주요 파트너사인 SWC Investment 2019 Corp, ST Service s Investment Inc., JBK Financial Holdings LLC, Miller Road Realty LLC의 공동투자를 통해 설립되었습니다. 당사의 100% 종속회사인 NEXTEEL HOLDINGS LLC는 총 $14,245,500(18,701백만원)을투자하여 50.88%의 지분율을 취득하였습니다.합작법인의 경영진은 공동 투자사에서 각 1명을 선출하여 구성하고 있으며, 미국 현지에서 실질적인 법인 운영은 합작 투자자인 Master Pipe에서 선임된 Joseph Benoit Konis가 담당하고 있습니다.한편, 당사는 종속회사를 통해 NEXTEEL SAHA THAI LLC의 지분을 50.88% 보유하고 있습니다. 다만, 과거 기업회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환 과정에서 당사는 기업회계기준서 제1110호에 따른 지배력 보유 여부 검토, 제1111호에 따른 공동지배력 보유 여부 검토를 통해 NEXTEEL SAHA THAI LLC에 대한 지배력을 보유하고 있지 않다는 결론을 내려 관계회사로 분류하였으며, 당사의 2022년 지정감사인인 삼일회계법인도 이를 승인하였습니다.지배력을 보유하고 있지 않은 주요한 이유는 합작 투자계약 상 이사회, 사원(유한회사의 출자자)의 의사 결정은 2/3 이상의 다수결을 원칙으로 하고 있으며, 회사의 일상적인 관리는 각 사원이 선임한 5인의 이사회가 수행하며, 사원은 경영에 참여할 권한이 없습니다. 또한 회사 자산의 일부 또는 전무를 매각하는 등의 의사결정 또한 이사회 내 관리자의 2/3 이상의 다수결을 통해 이루어집니다. 상기와 같은 이유로, 당사는 과반수 이상의 50.88% 지분율을 가지고 있지만 당사가 독립적으로 경영의사결정을 할 수 없기에, 당사가 지배력 또는 공동지배력을 보유하지 않다 결론을 내려 종속회사로 분류하지 않았습니다.

당사는 합작법인을 통해 아래와 같은 시너지를 얻을 것으로 예상됩니다.

[합작법인 설립 취지]

구분
내용

시너지 효과 발휘
Made in USA 로 입지를 굳혀 한국 공장의 제품가격을 미국 내 Local 가격과 좁힘

미국석유협회인증(API) 시장의 점유율 증가
미국 내수 판매단가와 국내 수출 가격의 차이 가 존재 하고 있으며 보다 판매단가가 높은 미국 내수 판매량 확보 를 통해 미국석유협회인증(API) 점유율 증대

미국 수입규제 대처
미국 내 A/D 등과 같은 수입규제 움직임이 일어날시 미국 내 파이프 협회의 일원이 되어 제소자 움직임 파악 및 한국 내 A/D 제소시 유리한 고지 점렴

기술변화 대응
미국 내 Shale Gas 및 Shale Oil 개발 관련 신기술을 신속히 파악하고 수요자의 Needs 를 파악하여 신속히 대처

미국 내 현지 합작법인인 NEXTEEL SAHA THAI 법인은 4 Inch 조관라인 및 슬리터 라인을 설치하여, 연 Capa 120,000 톤의 생산 능력을 갖추었습니다. 당사는 향후 국내 공장 수출제품과 함께 NEXTEEL SAHA THAI 법인이 당사의 실적을 견인할 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 미국 시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 전략적 파트너와 의견충돌의 가능성, 경영진의 주의 분산, 기업문화의 차이에 따른 운영상의 어려움 등 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 당사의 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다.이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 거래 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 청산 예정인 국내 종속회사 1개사 및 해외 종속회사 2개사를 보유하고 있으며, 현지 파트너사와 합작 투자하여 설립한 NEXTEEL SAHA THAI LLC는 당사가 50.88%의 지분을 보유하고 있는 관계회사(지배력을 소유하고 있지 않기에 관계회사로 분류)입니다. 당사는 특수관계자를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 사내이사 3인(홍성만, 박효정, 김이용), 사외이사 2인(하춘수, 이두영), 기타비상무이사 2인(김동수, 최용진) 등 총 7인으로 구성된 이사회와 사외이사가 과반수로 구성된 투명경영위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. 당사는 이사회관리 규정, 이해관계자 거래 규정 및 투명경영위원회 규정 등을 제정/운영하여 관계회사 등 특수관계인과의 거래 발생 시 이사회 또는 투명경영위원회를 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하여 이해관계자 거래의 투명성을 강화하였습니다.상기와 같이 당사는 특수관계자 간 거래 시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나,
추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 또한, 세무당국이 계열회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생 할 수 있으며, 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 청산 예정인 국내 종속회사 1개사 및 해외 종속회사 2개사를 보유하고 있으며, 현지 파트너사와 합작 투자하여 설립한 NEXTEEL SAHA THAI LLC는 당사가 50.88%의 지분을 보유하고 있는 관계회사(지배력을 소유하고 있지 않기에 관계회사로 분류)입니다. 당사의 주요 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 주요 특수관계자 현황]

구분
기업명
소재지
지분율
주요 영업활동

종속회사
엔에스에프 주식회사(주1)
대한민국
100.00%
조선 기자재 등 제조

NEXTEEL AMERICA LLC
미국
100.00%
당사 미국 수출제품 통관, 부수적 제품관리, 판매처 관리 등

NEXTEEL HOLDINGS LLC
미국
100.00%
NEXTEEL SAHA THAI LLC의 설립 및 자금조달, 운영

관계회사
NEXTEEL SAHA THAI LLC
미국
50.88%
에너지용 강관 제조업

주1)
엔에스에프(주)는 선박기자재 제조 및 판매업, 표면처리 강재 생산업, 철강재 절단 가공업 등을 영위하기 위하여 2022년도 10월 11일 설립한 100% 완전 자회사입니다. 다만 당사는 2023년 04월 20일 이사회 결의를 통해 엔에스에프(주)의 해산을 결의하였고, 증권신고서 제출일 현재 청산이 진행 중입니다. 이는 선박기자재 사업이 중공업 수주에 국한되어 있고, 장치산업이 아닌 인력중심 산업이다 보니 초기 구인난과 원청의 요구조건 등으로 사업준비 기간이 긴 반면에 실수익성이 낮다고 판단하였기 때문입니다. 또한 당사는 엔에스에프(주)를 통해 선박기자재 등으로 사업 다각화를 하기 보다, 강관 제품 다변화를 통해 제3국 수출시장 진출과 내수시장 판매를 확대하며 대구경 강관 사업에 집중 투자하기로 결정하였기 때문입니다.

당사는 상기 특수관계자와 채무보증 및 매출/매입 거래가 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 기준 특수관계자 지급보증 내역]

성명(법인명)
관계
채권자
담보율
담보기간
제출일 현재 잔액

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계 회사
Nippon Steel Trading Ameri Cas. Inc
원소재 공급담보 지급보증
2022.09.01 ~2023.08.31
USD 5,000,000

NEXTEEL SAHA THAI LLC의 원소재 공급업체인 Nippon Steel Trading Americas, Inc는 공급에 앞서 NEXTEEL SAHA THAI LLC의 발기주주들에게 지급보증을 요청하였고, 당사는 발기주주들과 함께 USD 5,000,000의 지급보증을 제공하였습니다.

[특수관계자와의 매출/매입거래 및 기타거래 내역]

(단위: 백만원)

성명
관계
거래내용
2023년 1분기
2022년

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계회사
기타수익 거래
234
854

기타비용 거래
29
-

NEXTEEL AMERICA LLC
종속회사
기타수익 거래
3
-

기타비용 거래
641
566

당사와 NEXTEEL SAHA THAI LLC와의 기타수익,비용 거래는 NEXTEEL SAHA THAI LLC 공장의 기계부품 조달과 관련된 거래이며 비경상 거래입니다.당사와 NEXTEEL SAHA THAI LLC는 기계부품 조달 등의 비경상 거래 외에 내부거래는 존재하지 않습니다.NEXTEEL AMERICA LLC는 당사가 제조한 강관의 미국 판매 유통상(Agent) 및 통관대행 서비스를 제공하고 있는 당사의 100% 완전자회사입니다. NEXTEEL AMERICA LLC와 당사의 내부 거래는 당사 제품 유통 대행을 통한 판매 수수료 및 통관부대비용 지급거래가 있습니다.당사는 특수관계자를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 사내이사 3인(홍성만, 박효정, 김이용), 사외이사 2인(하춘수, 이두영), 기타비상무이사 2인(김동수, 최용진) 등 총 7인으로 구성된 이사회와 사외이사가 과반수로 구성된 투명경영위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. 당사는 이사회관리 규정, 이해관계자 거래 규정 및 투명경영위원회 규정 등을 제정/운영하여 관계회사 등 특수관계인과의 거래 발생 시 이사회 또는 투명경영위원회를 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하여 이해관계자 거래의 투명성을 강화하였습니다.투명경영위원회 위원의 구성 및 규정의 주요내용은 아래와 같습니다.

[투명경영위원회 위원 인적사항]

성명
직위
주요 경력
비고

이두영
사외이사 (등기/비상근)

2022.02 ~ 현재 넥스틸㈜ 사외이사

2017.07 ~ 현재 이두영세무회계사무소 대표자

2017.06 ~ 2019.01 포스텍미래기술최고경영자과정1976.09 ~ 2017.06 국세청 서대구소득세과장

1973.03 ~ 1976.02 포항고등학교

위원장

하춘수
사외이사 (등기/비상근)

2023.02 ~ 현재 넥스틸㈜ 사외이사

2022.03 ~ 현재 ㈜서한 사외이사

2011.05 ~ 2014.03 DGB금융지주 회장

1971.11 ~ 2009.03 대구은행 금융지주사 상임이사

1989.03 ~ 1991.02 경북대학교 경영대학원

1977.03 ~ 1981.02 영남대학교 경영학 학사

-

김이용
사내이사 (등기/상근)

2002.10 ~ 현재 넥스틸㈜ 부사장

1999.05 ~ 2002.09 아신산업㈜ 영업·생산관리 차장

1998.04 ~ 1999.04 대진산업 생산·영업관리

1990.10 ~ 1998.02 신호스틸 생산관리 과장

1983.03 ~ 1990.02 계명대학교 통계학 학사

-

[투명경영위원회 운영규정 주요 내용]

구분
내용

목적
이 규정은 넥스틸 주식회사(이하 “회사”라 한다)의 회사 경영투명성을 제고하기 위하여 계열 회사간 내부거래 및 당사 이해관계자 거래규정에 의한 이해관계자와의 거래(이하 “내부거래” 라 한다), 투자거래 및 보증거래 등(이하 총칭하여 “내부관리 대상거래”)을 점검하는 투명경영 위원회(이하 “위원회”라 한다)를 설치하기로 하고, 그 운영 및 권한, 책임 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

권한 및 의무
① 위원회의 권한은 다음 각 호와 같다. 1. 위원회는 내부관리 대상거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있는 내부관리 대상거래보고 청취권을 가진다. 2. 위원회는 언제든지 투명경영위원회 간사(이하 “간사”라고 한다) 에게 사업의 주요내용, 계 약방식 및 거래상대방의 선정기준, 세부거래 조건 등 내부관리 대상거래 세부 현황자료 의 제출을 명령할 수 있다. 3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부관리 대상거래에 대해서는 이사회 에 시정조치를 건의할 수 있다. 4. 위원회는 회사의 비용으로 관계임직원 또는 외부인사를 회의에 출석시켜 의견을 청취할 수 있다. ② 위원회의 의무는 다음 각 호와 같다. 1. 위원회의 위원(이하 “위원”)은 선량한 관리자의 주의로서 그 직무를 수행하는 선관주의 의무를 가진다. 2. 간사로부터 분기별 1회 이상 내부거래 현황을 보고받고, 이를 심의하며 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부관리 대상거래를 한 경우 즉시 이사회에 보고하여야 한다.

구성 및 운영
① 투명경영위원회(이하 “위원회”)는 전문성과 독립성을 위하여, 사외이사 2명, 사내이사 중 1 명으로 구성하여야 한다. ② 위원의 선임 및 해임은 이사회에서 정한다. ③ 위원 중 사외이사, 사내이사의 임기는 이사로서 임기가 만료되는 때까지로 한다. ④ 위원회 사무를 처리하기 위하여 간사를 두되, 간사는 인사팀장으로 한다. ⑤ 해임, 임기만료 또는 일신상의 이유 등으로 위원회에 결원이 생길 경우(제5조 제1항의 구성 에 미달할 경우 지체없이 결원을 충원한다. 다만, 신규이사를 선임하여야 하는 경우에는 그 결원이 생긴날로부터 최초로 개최되는 주주총회에서 신규 이사를 선임하고, 이에 개최되는 이사회에서 신규 위원을 선임하여야 한다.⑥ 제5조 제1항의 구성에 미달할 경우 임기만료 또는 일신상의 사유 등으로 퇴임한 위원은 새 로 선임된 위원이 취임할 때까지 위원으로서 권리, 의무가 있다.

결의방법
① 위원회의 결의는 재적위원 과반수 이상으로 한다. 이 경우 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.② 신속한 의사결정을 필요로 하는 사항 등 위원장이 필요하다고 인정하는 경우 재적위원 과반수의 서면결의로 위원회의 의결을 대신할 수 있다.③ 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못한다.

상기와 같이 당사는 특수관계자 간 거래 시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 또한, 세무당국이 계열회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생 할 수 있으며, 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영권변동 관련 위험

당사의 최대주주는 박효정 사내이사로 증권신고서 제출일 현재 62.99%의 지분율을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 71.82%이며, 상장 후 지분율은 61.74%로 예상됩니다.
당사는 본건 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼실 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 박효정 사내이사로 증권신고서 제출일 현재 62.99%의 지분율을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등의 지분율은 71.82%이며, 상장 후 지분율은 아래와 같이 61.74%로 예상됩니다.

[공모 전/후 최대주주등 지분율 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박효정
최대주주
14,080,000
62.99%
14,080,000
54.15%

박영회
최대주주 자녀
1,920,000
8.59%
1,920,000
7.38%

김형중
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

김대일
미등기 임원
4,250
0.02%
4,250
0.02%

박상용
미등기 임원
3,500
0.02%
3,500
0.01%

이상락
미등기 임원
3,500
0.02%
3,500
0.01%

최철균
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

김정목
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

전창훈
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이문정
미등기 임원
4,000
0.02%
4,000
0.02%

최용석
미등기 임원
4,250
0.02%
4,250
0.02%

이지수
미등기 임원
2,000
0.01%
2,000
0.01%

유재협
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

배상수
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

이천기
미등기 임원
4,250
0.02%
4,250
0.02%

윤기수
미등기 임원
4,250
0.02%
4,250
0.02%

권세근
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

허교학
미등기 임원
3,000
0.01%
3,000
0.01%

최대주주등 합계
16,054,000
71.82%
16,054,000
61.74%

주1)
상장 후 임원 보유 주식수에는 발행 후 1년간 의무예탁 기간 종료 시 임원 개인계좌로 입고하여 의무보유될 우리사주 주식수를 반영하였습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간이 종료되지 않은 우리사주 중 임원보유 주식현황은 다음과 같습니다.

[임원 보유 우리사주 현황]

(단위: 주)

주주명
관계
주식의 종류
주식수

김형중
미등기 임원
보통주
3,000

김대일
미등기 임원
보통주
4,250

박상용
미등기 임원
보통주
3,500

이상락
미등기 임원
보통주
3,500

최철균
미등기 임원
보통주
3,000

김정목
미등기 임원
보통주
3,000

전창훈
미등기 임원
보통주
3,000

이문정
미등기 임원
보통주
4,000

최용석
미등기 임원
보통주
4,250

이지수
미등기 임원
보통주
2,000

유재협
미등기 임원
보통주
3,000

배상수
미등기 임원
보통주
3,000

이천기
미등기 임원
보통주
4,250

윤기수
미등기 임원
보통주
4,250

권세근
미등기 임원
보통주
3,000

허교학
미등기 임원
보통주
3,000

합 계
54,000

또한 증권신고서 제출일 현재 당사의 2대 주주인 넥스틸홀딩스(유)와 관련된 사항은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 넥스틸홀딩스(유) 지분율 현황]

(단위: 주, %)

주주명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

넥스틸홀딩스(유)
기존주주(재무적투자자)
5,852,000
26.18%
2,502,000
9.62%

주1)
넥스틸홀딩스(유)는 공모과정에서 증권신고서 제출일 현재 보유주식 5,852,000주 중 3,350,000주를 구주매출할 예정입니다.

당사의 주주인 넥스틸홀딩스(유)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 기업재무안정 사모투자합자회사(원익아주턴어라운드1호사모투자합자회사)가 출자한 투자목적회사로서, 당사의 재무적투자자입니다. 넥스틸홀딩스(유)는 주주총회 및 이사회에서의 의결권 행사 외에 당사 경영에 참여하고 있지 않습니다. 상기와 같이 당사는 본건 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼실 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

차. 우발채무 관련 위험 당사는 관계회사인 NEXTEEL SAHA THAI LLC에 대해 USD 5,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. NEXTEEL SAHA THAI LLC는 2021년을 제외하고는 당기순이익을 시현하고 있으며, 영업이 정상적으로 개시됨에 관계회사가 자체적으로 원소재를 조달할 수 있는 능력을 갖추었기에 상기 지급보증 기간이 끝나면 관련 보증은 해소될 것으로 예상되기에 지급보증에 따라 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같이 1건의 행정소송을 진행하고 있으며, 미국 상부무(DOC)에 제기한 반덤핑 소송이 진행 중에 있습니다. 상기 행정소송 1건은 당사는 해당 소송에 패소하더라도 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다. 미국 상무부(DOC)에 제기한 반덤핑 소송 1건은 넥스틸에 대해서만 높은 관세율을 부과한 것에 대한 제소로, 미국국제법원(CIT)은 관련 관세율이 부당하다고 판결 내렸으며, 미국 상무부(DOC)의 관세율 재계산 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다.상기와 같이 당사의 관계회사에 대한 채무보증 및 진행중인 소송의 우발채무 위험을 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
관계회사의 영업부진 및 재무건전성 악화로 상기 우발채무가 현실화되거나 현재 진행중인 소송 외에 추가적인 소송이나, 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 관계회사 1개사에 대해 USD 5,000,000의 지급보증을 제공하고 있습니다. 2023년 1분기 기준 관계회사에 대한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 기준 관계회사 지급보증 내역]

성명(법인명)
관계
채권자
담보울
담보기간
제출일 현재 잔액

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계 회사
Nippon Steel Trading Ameri Cas. Inc
원소재 공급담보 지급보증
2022.09.01 ~2023.08.31
USD 5,000,000

당사가 지급보증을 제공하고 있는 관계회사 NEXTEEL SAHA THAI LLC의 최근 3개년 및 당해연도 주요 재무현황은 아래와 같습니다. NEXTEEL SAHA THAI LLC는 2021년을 제외하고는 당기순이익을 시현하고 있으며, 영업이 정상적으로 개시됨에 관계회사가 자체적으로 원소재를 조달할 수 있는 능력을 갖추었기에 상기 지급보증 기간이 끝나면 관련 보증은 해소될 것으로 예상되기에 지급보증에 따라 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[관계회사 NEXTEEL SAHA THAI LLC 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산
92,227
83,806
38,113
-

부채
31,648
30,035
10,732
-

자본
60,579
53,771
27,381
-

매출
13,029
50,286
-
-

당기순이익
5,146
20,197
(1,385)
-

총포괄손익
5,146
20,197
(1,385)
-

또한 2023년 1분기 기준 당사가 금융기관에 제공하고 있는 담보제공내역은 아래와 같습니다.

[담보제공 현황]

(단위: 천원,USD)

담보제공자산
채권자
당분기말
전기말

부동산, 기계장치
경남은행
2,563,438
2,563,438

부동산, 기계장치
기업은행
5,090,000
5,090,000

부동산
농협은행
2,400,000
2,400,000

단기금융상품
대구은행
3,580,000
3,580,000

부동산, 기계장치
97,520,000
97,520,000

단기금융상품
신한은행
USD 770,000
USD 770,000

부동산, 기계장치
1,155,000
1,155,000

부동산, 기계장치
산업은행
67,000,000
67,000,000

재고자산
수출입은행
34,500,000
34,500,000

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같이 1건의 행정소송을 진행하고 있으며, 미국 상부무(DOC)에 제기한 반덤핑 소송이 진행 중에 있습니다. 행정소송에 대한 건은 아래와 같습니다.

[계류 중인 행정소송]

사건명
원고
피고
원고소가
분쟁조정기관
진행상황
비고

부당해고구제재심판정취소
넥스틸 주식회사
중앙노동위원회
1.5억원주1)
서울고등법원
계류 중
주2)

주1)
소송의 승소 여부 등에 따라 소송가액이 변동될 수 있음

주2)
2022년 06월 09일 대법원에 계류 중이었다, 원고인 넥스틸 주식회사의 승소로 파기환송 되어 현재 원심 법원인 서울고등법원에 환송되었습니다.

상기 행정소송 1건은 중앙노동위원회가 판결한 부당해고구재심판에 대한 판정 취소의 건으로 당사는 해당 소송에 패소하더라도 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다. 미국 상무부(DOC)에 제기한 반덤핑 소송 1건은 넥스틸에 대해서만 높은 관세율을 부과한 것에 대한 제소로, 미국국제법원(CIT)은 관련 관세율이 부당하다고 판결 내렸으며, 미국 상무부(DOC)의 관세율 재계산 최종 확정 판결을 기다리고 있습니다. 상기와 같이 당사의 관계회사에 대한 채무보증 및 진행중인 소송의 우발채무 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 관계회사의 영업부진 및 재무건전성 악화로 상기 우발채무가 현실화되거나 현재 진행중인 소송 외에 추가적인 소송이나, 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 주가수익비율(PER) 가치평가법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다.당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 의의 및 한계점]

구분
내용

의의
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 당사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다

한계점
1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 에너지 강관 제조 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[비교기업 선정 기준표]

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차
모집단선정

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사(C24132) 강관 제조업(C24199) 그 외 기타 1차 철강 제조업

23개사

2차
사업유사성
① 강관사업이 주력 사업일 것(매출의 50% 이상)
6개사

3차

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 온기 매출액 5,000억원 이상 ④ 2022년 및 2023년 1분기 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것
2개사

4차

비재무적기준

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 이상)

2개사

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 ' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 세아제강, 휴스틸 2개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 26,002,000주 중 26.35%에 해당하는 6,851,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 26,002,000주 중 최대주주인 박효정이 보유한 14,080,000주를 포함한 특수관계인 18인이 보유한 16,054,000주는 유가증권시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.상기 기술한 최대주주등이 보유한 16,054,000주 중 54,000주는 우리사주조합 내 김형중 외 15인의 미등기 임원이 보유한 주식입니다. 우리사주조합 내 미등기 임원 보유주식은 근로복지기본법 제43조(우리사주의 예탁 등) 제2항제2호에 의거하여의무예탁기간(2023년 03월 21일~2024년 03월 20일) 동안 한국증권금융에 의무예탁될 예정입니다. 다만, 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항제1호(의무보유)에 의거 우리사주의 의무예탁기간이 상장일로부터 6개월 이내인 경우에는 상장일부터 6개월이 되는 날까지 의무보유기간을 연장합니다.또한, 2023년 03월 21일 한국증권금융에 예탁된 우리사주조합(기존) 주식 346,000주(최대주주등이 보유한 우리사주조합 주식 제외, 공모 후 1.33%)의 한국증권금융 의무예탁 만료일은 2024년 03월 21일이며, 공모 시 우리사주조합이 취득 예정인 1,400,000주(공모 후 5.38%)는 한국증권금융에 예탁되어 상장 후 1년 간 매각이 제한됩니다.기존주주인 넥스틸홀딩스(유)와 하나증권㈜는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 각각 1,251,000주, 100,000주를 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

당사의 상장 후 매각제한 및 유통가능주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[상장 후 매각제한 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
박효정
보통주
14,080,000
54.15%
상장 후 6개월
주1)

최대주주등
박영회
보통주
1,920,000
7.38%
상장 후 6개월

김형중
보통주
3,000
0.01%

주2)

김대일
보통주
4,250
0.02%

박상용
보통주
3,500
0.01%

이상락
보통주
3,500
0.01%

최철균
보통주
3,000
0.01%

김정목
보통주
3,000
0.01%

전창훈
보통주
3,000
0.01%

이문정
보통주
4,000
0.02%

최용석
보통주
4,250
0.02%

이지수
보통주
2,000
0.01%

유재협
보통주
3,000
0.01%

배상수
보통주
3,000
0.01%

이천기
보통주
4,250
0.02%

윤기수
보통주
4,250
0.02%

권세근
보통주
3,000
0.01%

허교학
보통주
3,000
0.01%

기존주주
우리사주조합
보통주
346,000
1.33%
예탁 후 1년
주3)

넥스틸홀딩스(유)
보통주
1,251,000
4.81%
상장 후 1개월
주4)

하나증권㈜
보통주
100,000
0.38%
상장 후 1개월
주4)

공모주주
우리사주조합
보통주
1,400,000
5.38%
상장 후 1년
주5)

소계
19,151,000
73.65%
-
-

유통가능　물량
기존주주
넥스틸홀딩스(유)
보통주
1,251,000
4.81%
-
-

공모주주
보통주
5,600,000
21.54%
-
-

소계
6,851,000
26.35%
-
-

합계
26,002,000
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유 주식 전량은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항제1호(의무보유)에 의거 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유됩니다.

주2)
해당 주식은 우리사주조합 내 김형중 외 15인의 미등기 임원이 보유한 주식입니다. 우리사주조합 내 미등기 임원 보유주식은 근로복지기본법 제43조(우리사주의 예탁 등) 제2항제2호에 의거하여 의무예탁기간(2023년 03월 21일~2024년 03월 20일) 동안 한국증권금융에 의무예탁될 예정입니다. 다만, 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항제1호(의무보유)에 의거 우리사주의 의무예탁기간이 상장일로부터 6개월 이내인 경우에는 상장일부터 6개월이 되는 날까지 의무보유기간을 연장합니다.

주3)
우리사주조합 주식 예탁 후(2023년 03월 21일) 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유될 예정입니다. 해당 주식수는 총 우리사주조합 주식수 400,000주에서 주2)에 기술되어있는 미등기 임원분 54,000주가 제외된 수치입니다.

주4)
기존주주인 넥스틸홀딩스(유)와 하나증권㈜는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 1,400,000주(공모 후 5.38%)는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 6,851,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 26.35%에 해당합니다. 상장 직후 이와 같은 유통가능물량의 출회로 인해 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 의무보유대상자의 의무보유가 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 19,125주(공모 후 주식수의 0.07%) 이며, 행사기간은 전량 도래하지 아니하였습니다.
동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

회차
부여 대상
직책
부여 주식종류
부여일
행사기간
행사 가격
부여 수량
취소 수량
미행사 수량
비고

1회차
홍OO
임원
보통주
2023.03.31
2025.04.01 ~2028.04.01
7,000 ,
10,625
-
10,625
-

김OO
임원
8,500
-
8,500
-

합계
-
-
-
19,125
-
19,125
-

주1)
증권신고서 제출일 현재 액면가(500원) 기준으로 기재하였습니다.

상기와 같이 주식매수선택권 미행사분 19,125주(공모 후 주식수의 0.07%)는 상장 후 2년 이내에 행사 가능하며 행사기간 이후 동 주식매수선택권 행사에 의해 일시에 신주가 발행되어 유통될 경우 이로 인해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이로 인한 주가의 변동을 방지하기 위해 당사 임원 2인의 경우 상장 후 6개월 간 주식매수선택권을 행사하지 않을 계획이며, 행사할 경우에도 상장후 6개월 간 의무보유하겠다는 확약서를 제출한 바 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『
증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 08월 02일(수) ~ 03일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 08월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 08월 02일(수) ~ 03일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 08월 09일(수) ~ 10일(목)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 7,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 1,400,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 1,750,000주 ~ 2,100,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 3,850,000주 ~ 5,250,000주(공모주식의 55.0% ~ 75.0%), 입니다. 기관투자자 배정주식 3,850,000주 ~ 5,250,000주를 대상으로 2023년 08월 02일(수) ~ 03일(목) 2일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 08월 09일(수) ~ 10일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(1,400,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

거. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을
공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박효정 및 특수관계인은 보통주 16,054,000주(공모 후 발행주식총수 기준 61.74%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박효정 및 특수관계인(미등기임원 포함)은 보통주 16,054,000주(공모 후 발행주식총수 기준 61.74%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

머. 신규상장 요건 미충족 위험본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 04월 19일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 23일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 본건 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

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넥스틸 심사결과 1

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넥스틸 심사결과 2

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넥스틸 심사결과 3

따라서, 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

버. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

저. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

처. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

커. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

터. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

퍼. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

허. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

고. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 40,990백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

노. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은
정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

도. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

로. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 4월 19일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 6월 23일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2023년 12월 22일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는 2023년 6월 30일(금) 본 증권신고서를 제출하여 2023년 7월 24일(월)을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 4월 19일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 6월 23일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2023년 12월 22일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 7월 24일일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조제1항제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

한편, 상기 유가증권시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

보. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

소. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2022년 12월 20일 보통주 5,000주를 취득하였습니다. 2023년 액면분할 및 무상증자를 반영하여 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 100,000주(지분율 0.45%)입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

950,000,000
100,000(0.45%)
-

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 9,500원(액면분할 및 무상증자를 반영한 금액)으로 금번 공모시
확정공모가액
11,500원과의 괴리율은
21.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

11,500원

9,500원

21.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 0.45%로 해당사항이 없습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 되지 않지만, 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하나증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "하나증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 넥스틸 주식회사의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 대표주관회사인 하나증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 넥스틸㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 넥스틸㈜으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 넥스틸㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자께서는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 'III. 투자위험요소'를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

하나증권㈜

00113465

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 하나증권㈜은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 당사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 기명식 보통주식 7,000,000주(신주 3,650,000주, 구주 3,350,000주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 분석함에 있어 2023년 1분기 검토보고서, 최근 3 사업연도(2020년~2022년) 감사보고서 등의 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 05월 19일

기업실사
2022년 05월 19일 ~ 2023년 06월 29일

상장예비심사 신청
2023년 04월 19일

상장예비심사 승인
2023년 06월 23일

증권신고서 제출
2023년 06월 30일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책(직급)
참여기간
주요 경력

하나증권

박병기

기업금융본부

본부장

2022.05.19 ~ 2023.06.29

기업금융경력 30년

권승택

ECM 1실

실장

2022.05.19 ~ 2023.06.29

기업금융경력 18년

박종화

ECM 1실

차장

2022.05.19 ~ 2023.06.29

기업금융경력 11년

옥찬혁
ECM 1실

과장

2022.05.19 ~ 2023.06.29

기업금융경력 6년

엄재민
ECM 1실

대리

2022.05.19 ~ 2023.06.29

기업금융경력 3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소 속

성명

부서

직책(직위)

담당업무

넥스틸

홍성만

총괄

대표이사

경영총괄

박영회
경영지원본부

상무

경영지원 총괄

최철균

전략기획본부

상무

반덤핑 대응, 경영관리 및 기획 총괄

이문정

수주진행팀

이사

수주 업무 총괄

최용석

재무팀

이사

자금 업무 총괄

윤기수

재무팀

이사

회계 업무 총괄

김창훈

재무팀

차장

수출매출 업무

임황빈

전략기획팀

부장

수입규제 대응 업무, 경영자료 작성

김남인

전략기획팀

부장

수입규제 대응 업무, 경영자료 작성

이영신

전략기획팀

대리

수입규제 대응 업무, 경영자료 작성

김준현

총무팀

사원

인사 총무 업무

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸 주식회사의 유가증권시장 상장을 위해 넥스틸주식회사에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2022년 05월부터 2023년 04월까지 진행하였으며, 상장예비심사 신청 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 06월 30일)까지 상장 관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본사: 경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로 212번길 195(2) 일자 및 주요 내용

일 자

실 사 내 용

[대표주관계약 및

Kick-off Meeting]

2022.04.05

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 최철균 상무

(하나증권) 권승택 상무, 박종화 팀장

3. 내 용: Kick off meeting

a. IPO 추진 계획

b. IPO 추진 방안

[1차 기업 실사]

2022.05.09 ~ 2022.05.10

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 최철균 상무, 임황빈 부장, 윤기수 이사, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리

3. 내 용

a. 회사 사업 전반에 대한 확인

- 국내외 강관 산업 규모 및 성장률

- 주요 시장 경쟁 기업 현황, 비교우위 및 열위 포인트

- 미국 반덤핑

- 국내외 정책 변화, 지원책, 향후 정책 방향성

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 설립 배경 및 사업부문에 대한 검토

- 성장 계획 등

- 상장의 목적 및 공모자금 사용 계획

[2차 기업 실사]

2022.10.18 ~ 2022.10.19

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 최철균 상무, 임황빈 부장, 윤기수 이사, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리, 엄재민 대리

3. 내 용

a. 회사의 일반적인 사항 검토

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토

- 이사회의사록, 주총의사록 등 검토

- 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

b. 경영성과 및 재무관련 사항

- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등

- 주요 회계정책의 변경

- 주요 계정과목별 원장

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

c. 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

d. 영업수익 구조에 관한 사항 검토

- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로

- 생산시설, 생산 능력 및 가동율 등

e. 회사 사업소개

f. 공장 견학

- 생산시설 개요, 연혁, 인력 현황, 가동률, 생산능력 등

- 생산공정, 공정별 주요 기술 등

- 원가경쟁력, 부산물(스팀) 등

- 안전관리 등에 관한 사항

- 품질관리에 관한 사항

- 매출 및 매입 경로

[3차 기업 실사]

2022.11.28 ~ 2022.11.30

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 박영회 상무, 최철균 상무, 윤기수 이사, 임황빈 부장, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리, 엄재민 대리

3. 내 용

a. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 및 보고 현황

- 주요 사규 검토 및 관리 현황

- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부

- 정관 검토 및 개정안

b. IPO 준비에 관한 사항

- 명의개서대리인 선정

- 전자증권 발행에 대한 사항

[4차 기업 실사]

2023.02.13 ~ 2023.02.15

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 박영회 상무, 최철균 상무, 윤기수 이사, 임황빈 부장, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리, 엄재민 대리

3. 내 용

- 회사의 법률 이슈 검토

a. 주요 소송 및 법위반 사항 검토

b. 공시에 관한 사항, 계획

c. 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항

d. 상장예비심사신청서, DD체크리스트 및 기업실사보고서 작성 및 조직별 실무진 인터뷰

e. 주요 기재사항 점검

[5차 기업 실사]

2023.03.20 ~ 2023.03.24

1. 장 소: 넥스틸㈜ 본사

2. 참석자: (발행회사) 박영회 상무, 최철균 상무, 윤기수 이사, 임황빈 부장, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리, 엄재민 대리

3. 내 용

a. 회사의 일반적인 사항 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토

- 이사회의사록, 주총의사록 등 검토

- 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

b. 경영성과 및 재무관련 사항

- IFRS Conversion 관련 검토

c. 내부통제에 관한 사항

- 투명경영 위원회 설치 권고

- 사택운영 규정 제정 권고

- 이해관계자 규정 개정 권고

d. ESG 경영체계 구축 지원

- ESG 위원회 규정 제정

- ESG 경영체계 설명 및 구축 지원

[상장예비심사신청서

Draft 제출]

2023.04.12

- 상장예비심사신청서 Draft 제출

[상장예비심사 신청]

2023.04.19

- 상장예비심사신청

[거래소 심사 대응 및6차 실사]2023.04.19 ~ 06.29

1. 장소: 넥스틸㈜ 본사2. 참석자: (발행회사) 박영회 상무, 최철균 상무, 윤기수 이사, 임황빈 부장, 김남인 부장, 김창훈 차장

(하나증권) 박종화 팀장, 옥찬혁 대리, 홍성훈 대리, 엄재민 대리

3. 내용: 거래소 심사 대응 및 6차 실사ㆍ 거래소 심사 대응ㆍ 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토ㆍ 실적 및 재무수치 검토 (1분기 실적 설명 및 관련 추가 인터뷰)ㆍ 공모가 협의 (대표주관사, 발행회사 간 공모가액 협의 및 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토)ㆍ 증권신고서 작성 준비ㆍ 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의 등ㆍ 예비심사승인: 2023년 06월 23일

2023.06.30
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 사업의 특성동사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있으며, 강관은 내부가 비어있고, 봉형태를 띠는 철강제품을 통칭합니다. 강관은 석유나 가스를 운송하는데 사용되는 등 에너지 산업의 필수재이며, 이 밖에 건설, 조선, 자동차, 기계 등 산업전반에 걸쳐 사용되어 국가경제 산업에 미치는 영향이 큽니다.

[생산공정별 강관분류법]

생산공정별 강관분류법.jpg
생산공정별 강관분류법

출처: 한국철강협회, 이베스트투자증권 리서치센터

강관(Steel pipe)은 이음매의 유무에 따라 각각 무계목 강관(Seamless pipe)과 용접 강관(Welded pipe)으로 나뉘어집니다. 무계목 강관은 빌렛이나 환봉의 중심을 천공(Piercing)하여 만든 이음매가 없는 강관이며, 고온과 고압에서 견딜 수 있는 능력이 탁월하여 특수배관이나 열교환기에 많이 사용됩니다. 용접 강관은 판재를 구부려 관의 형태로 성형한 후 접합부분을 용접하여 만들어지며, 이중 가장 흔히 이용되는 방식은 전기용접(이하 ERW, Electric resistance welding)으로 국내 생산의 약 60% 이상을 차지하는 일반적인 중소구경 강관의 제조방법입니다. 그 외 아크용접(이하 SAW, Submerged arc welding)은 주로 대구경 강관을 생산할 때 사용되며, 용접 경계면에 용접봉 등 이음재를 사용하여 접합하는 방식이며, 스파이럴 강관, 롤벤딩 강관 및 프레스벤딩 강관의 생산에 응용됩니다.

(2) 시장의 성장성(가) 국내·외 시장규모 추이 및 전망

1) 글로벌 철강시장

[세계 조강생산량 현황]

(단위: 백만톤)

세계 조강생산량 현황.jpg
세계 조강생산량 현황

출처: 세계철강협회(World Steel Association)

세계 철강시장은 2000년대의 호황기를 거치면서 현재 수준의 규모를 갖추게 되었습니다. 세계철강협회의 통계자료에 따르면, 2000년 약 851백만톤이었던 세계 조강생산량은 2022년 1,878백만톤을 기록하면서 약 2배 이상으로 그 규모가 확대되었습니다. 2022년 세계 조강생산량은 약 1,878백만톤으로 2016년 1,632백만톤 대비 연평균 2.26%의 꾸준한 성장세를 이어나가고 있습니다. 2021년 1,961 백만톤을 기록한 조강생산량은 2022년 1,878 백만톤으로 감소했는데 이는 높은 에너지 가격의 영향으로 일시적으로 생산량을 감축한 데 영향을 받은 것으로 판단되며, 장기적으로는 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.세계철강협회의 자료에 따르면, 세계 철강시장 수요전망은 2022년 감소하지만 2023년에는 반등할 것으로 예상됩니다. Russia & other CIS (4) + Ukraine 지역이 -6.7%로 가장 크게 수요가 감소하며, Africa 지역이 4.4%로 가장 크게 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[2022년 기준 세계 주요 국가별 조강생산량 비중]

(단위: 백만톤)

세계 주요 국가별 조강생산량 비중.jpg
세계 주요 국가별 조강생산량 비중

출처: 세계철강협회(World Steel Association)

세계 철강시장이 최근 10~20년 사이에 이처럼 압축적인 성장을 기록할 수 있었던 것은 중국의 경제성장에 따른 것으로 볼 수 있습니다.

[전세계, 중국 월별 조강생산량 추이]

(단위: 백만톤, %)

전세계, 중국 월별 조강생산량 추이.jpg
전세계, 중국 월별 조강생산량 추이

출처: 세계철강협회(World Steel Association)

세계 1위 철강 생산국인 중국은 탄소배출 저감을 위해 국가 주도로 자국 내 철강생산량을 줄여나가고 있으며, 이와 같은 공급 감소와 더불어 글로벌 철강재 수요 증가로 인해 2021년 2분기부터 철강가격이 가파른 상승 추세를 보이고 있습니다. 중국은 실제로 베이징, 톈진, 허베이성 지역, 창장(양쯔강) 삼각주 지역 등 핵심 철강 생산지에서 대기오염 통제 등의 방식으로 철강 생산량을 조정하고 있으며, 이러한 정책에 따라 2021년 중국의 조강생산량은 전년 대비 3% 감소하였습니다. 이러한 감소에도 불구하고 중국은 2022년에도 조강생산량 1위로 전 세계 생산량의 54%를 유지하고 있습니다. 2023년에는 중국의 생산량 성장세가 반등할 것으로 예상됩니다.

[세계 철강시장규모 전망]

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

CAGR

금액(십억달러)

1,018

1,555

1,341

1,266

1,282

1,299

5.00%

중량(백만톤)

1,786

1,923

1,960

1,996

2,059

2,126

3.55%

출처: Marketline, Marketline Industry Profile Global Steel January 2022

시장조사기관인 Marketline은 2022년 1월 발표한 보고서를 통해 2021년 세계철강시장 규모는 1조 5,545억 달러로 글로벌 철강 공급부족으로 인해 전년대비 약 52.7%의 높은 성장세를 보인 것으로 분석하였습니다. Marketline은 2022년부터 철강가격이 서서히 안정세를 찾아가 2025년 세계 철강시장규모를 1조 2,993억 달러로 추정하였으며, 2020~2025년 연평균 5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. 한편, 철강가격 변동을 제외한 중량 기준 세계 철강시장 규모의 경우 2020년 1,786백만톤에서 2025년 2,126백만톤으로 매년 꾸준히 성장하여 동기간 연평균 성장률 3.55%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

2) 글로벌 강관시장

글로벌 강관 시장 또한 철강 시장과 동일한 추세를 보이며, 동반 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 당사의 주요시장인 에너지 강관산업 분야의 경우, COVID-19 기간 동안 전 세계적으로 강관 생산업체들의 폐쇄 및 노동력 부족현상이 발생했으며, 이후 백신 보급화 덕분에 예상보다 빨라진 경기회복세로 2021년 상반기의 Oil 및 Gas의 수요가 급등하였습니다. 이는 Oil 및 Gas의 공급량보다 수요량이 초과한 수요불균형 현상을 야기시켰으며, Oil 및 Gas의 가격이 인상되어 Oil 및 Gas의 채유에 필요한 에너지 강관의 수요 및 가격 급등으로 이어졌습니다.

이후 2022년 발생된 러시아의 우크라이나 침공 이후 전쟁이 장기화되면서 러시아의 금수조치 및 러시아의 에너지 무기화로 전 세계적으로 에너지 안보의 위험성이 증대되었습니다. 이로 인해 유럽 내 Oil 및 Gas의 신규 프로젝트가 착수되어 신규시장이 생성될 가능성이 높아졌습니다.

[미국 강관시장 규모 및 한국 점유율]

(단위: 만톤)

미국 강관시장 규모 및 한국 점유율.jpg
미국 강관시장 규모 및 한국 점유율

출처: U.S. STEEL IMPORT MONITOR

현재 미국으로 수출되는 한국산 강관은 꾸준한 상승세를 보였으며, 한국 총 수출량은2022년 102만 톤으로 2020년 59만 톤보다 73% 증가했으며, 2021년부터 최대 강관 수출국을 유지하고 있습니다.

세계 최대 산유국이며, 한국 강관 생산업체들의 주요 수출국인 미국은 러시아의 제재에 대응하기 위해 전략비축유를 방출하고 Oil 증산을 위한 에너지 산업활동을 장려하는 등 Oil 및 Gas의 가격 및 공급을 안정시키기 위해 다방면으로 노력하고 있습니다. 다만 OPEC이 높은 가격을 유지하기 위해 감산을 진행하는 등 공급불균형 현상은 장기간 지속될 것으로 보이며, 에너지 강관의 수요 및 가격 또한 이러한 현상에 동반하여 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

또한, 2023년 2월 6일 발생한 튀르키예 지진으로 튀르키예에 위치한 도시가 파손되었으며, 철강생산업체들의 가동이 중단되었습니다. 지진으로 파손된 도시 및 건물을 복구하기 위해 중, 단기적으로 상당한 철강 및 강관의 건설수요가 발생할 것으로 보고 있으며, 러시아-우크라이나 종전 후 전쟁 지역에 대한 복구에도 적지 않은 강관수요가 발생될 것으로 판단됩니다.

3) 국내 철강시장

한국은 세계 6위의 철강 생산국이며, 2022년 기준 세계 조강생산량의 3.5%를 차지하고 있습니다. 세계철강협회 자료에 따르면, 우리나라의 철강시장규모는 조강생산 기준 2018년 72.5백만톤에서 2022년 65.9백만톤으로 연평균 -2.3%의 하락세를 보이고 있습니다.

[국내 철강시장규모 전망]

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

CAGR

금액(억달러)

378

545

474

451

447

443

3.24%

중량(만톤)

6,711

7,149

7,349

7,541

7,607

7,675

2.72%

출처: Marketline, Marketline Industry Profile Global Steel January 2022

한편, 시장조사기관인 Marketline은 2022년 1월 발표한 보고서를 통해 2021년 국내철강시장 규모는 545억 달러로 글로벌 철강시장과 마찬가지로 철강 공급부족에 따른 철강가격 상승의 영향으로 전년대비 약 44.3%의 높은 성장세를 보인 것으로 분석하였습니다. Marketline은 2022년부터 철강가격 안정세에 따라 2025년 국내 철강시장규모를 443억 달러로 추정하였으며, 2020~2025년 연평균 3.24%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. 한편, 철강가격 변동을 제외한 중량 기준 국내철강시장 규모의 경우 2020년 6,711만톤에서 2025년 7,675만톤으로 매년 꾸준히 성장하여 동기간 연평균 성장률 2.72%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

4) 국내 강관시장

장기적인 관점에서 국내 강관시장은 국내 철강시장과 동반 성장하여 꾸준한 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 단기적으로 국내 강관시장은 다소 침체되었지만 중장기 적으로 꾸준한 수요가 예상되는 건설산업, 조선업 및 친환경 정책에 따른 신규 시장 확보 등에 따라 꾸준한 수요가 발생될 전망입니다.

국내 강관시장은 전방산업의 경기 및 수요에 따라 성장하는 등 밀접한 관련을 가지고있으며, 전방산업의 전망에 따라 그 수요와 성장률을 예측할 수 있습니다.

강관시장의 주요 수요시장 중 하나인 국내 건설산업은 단기적으로 COVID-19 피해 및 인플레이션의 영향으로 어려움을 겪고 있으나, COVID-19 백신 보급화 및 전 세계적인 인플레이션 완화시도로 경제 활동이 다소 회복세를 보이며 반등할 가능성을 보입니다. 다만 환경 문제와 지속 가능성의 중요성이 강조되는 가운데, 건설업도 더욱 친환경적이고 지속 가능한 방향으로 변화가 필요할 것으로 예상됩니다.

글로벌 풍력 발전 산업은 육상풍력에서 해상풍력으로 무게중심이 이동하고 있으며, 전 세계의 육상 풍력 발전 시장은 연평균 6.1%, 해상 풍력 발전 시장은 연평균 6.3% 수준으로 급성장할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 국내에서도 친환경 에너지 정책 ‘재생에너지 3020 정책’ 추진으로 육상 및 해상 풍력 발전 시장도 높을 성장률을 보일 것으로 예상되며, 국내 강관시장에서도 신규 수요처가 확보될 것으로 판단됩니다.구조용 강관은 풍력발전소 설치에 필요한 필수 강건재에 속하며, 이에 국내 강관시장도 신규 시장을 확보하는 동시에 국내 강관시장이 더 확대될 수 있는 성장동력을 얻게 될 것으로 보입니다.위와 같은 측면에서 볼 때 중, 장기적인 관점에서 내수 강관시장은 관련된 주요 전방산업과 동반하여 안정적인 수요를 확보하고 꾸준히 증가할 수 있는 여건이 마련될 수있다고 판단됩니다.

(2) 회사의 성장성

[주요 성장성 지표]

(단위: %)

구 분

2023년1분기

2022년

2021년

2020년

매출액 증가율
52.10%
57.38%
97.73%
-15.24%

영업이익 증가율
128.98%
967.89%
995.35%
-77.23%

법인세차감전순이익증가율
240.00%
흑자전환
적자지속
적자지속

당기순이익증가율
251.71%
흑자전환
적자지속
적자지속

총자산 증가율
2.51%
41.15%
28.20%
23.13%

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년은 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

(주2)
2020년 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 법인세차감전순손실증가율, 당기순손실증가율, 총자산증가율 산출시 활용한 2019년 재무수치는 K-GAAP 기준입니다.

(주3)
당기순이익률은 지배주주순이익 기준입니다.

(주4)
2023년 1분기 매출액 증가률, 영업손실증가율, 법인세차감전순손실증가율, 당기순손실증가율 수치는 2022년 1분기와 비교한 수치이며 총자산성장률은 2022년말 대비 입니다.

2020년 코로나 바이러스의 전세계 확산 및 2020년 3월 사우디아라비아-러시아간 유가 전쟁 영향으로 직전연도 대비 매출액이 감소하였으나, 이후 에너지용 유정관 판매단가 상승 및 판매물량 증가로 2021년 직전연도 대비 97.73% 증가하였습니다. 2022년의 경우 역시 Oil 및 Gas의 수요불균형 현상에 따른 가격 인상 및 환율 상승효과로 직전연도 대비 57.38% 증가하였습니다. 2023년 1분기에도 위와 같은 상황의 지속을통해 매출액은 직전연도 동기대비 52.10% 증가하였습니다.매출액 증가와 함게, 에너지용 강관의 수요불균형 현상에 따라 원재료 매입액과 제품판매단가의 스프레드 확대에 따라 영업이익은 2021년 직전연도 대비 995.35% 증가하였습니다. 다만 회계정책의 변화(K-GAAP에서 K-IFRS로 변환) 과정에서 영업외손익에서 파생상품, 금융부채 평가 및 거래 손실 인식 등으로 당기순손실이 발생하였습니다. 2022년의 경우 원재료 매입액과 제품판매단가의 스프레드 확대에 따라 영업이익은 직전연도 대비 967.89% 증가하였으며 영업이익 증가세와 함께 법인세차감전순이익, 당기순이익이 흑자전환을 기록하였습니다. 2023년도 1분기도 높은 스프레드가 유지되며 직전연도 동기대비 영업이익은 128.98%, 법인세차감전순이익 240.00%, 당기순이익은 251.71% 증가하였습니다.

2021년 실적 호조에 따른 재고자산 증가, 공장 설비 증가에 따른 유형자산 증가효과로 직전연도 대비 28.20% 증가하였습니다. 2022년의 경우 영업현금흐름창출에 다른 현금및현금성자산 증가, 지속적인 설비 투자에 따른 유형자산 증가효과로 2021년대비 41.15% 증가하였습니다. 2023년 1분기의 경우 공장 설비 증가에 따른 유형자산 증가효과, 관계기업인 NEXTEEL Saha Thai LLC의 영업호조로 관계기업및공동기업투자자산 증가효과로 2022연도 대비 2.51% 증가하였습니다.

나. 사업의 수익성동사는 강관의 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 최근 3개 사업연도 간 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: %)

구 분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

매출액총이익률
48.08%
39.31%
25.38%
10.99%

영업이익률
33.48%
27.12%
4.00%
0.72%

법인세차감전순이익률
36.24%
28.30%
0.00%
-2.46%

당기순이익률
28.44%
21.57%
-0.27%
-2.91%

(주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 동사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.

(주2)
당기순이익률은 지배주주순이익 기준입니다.

동사는 2020년 이후 지속적으로 수익성 비율이 개선되고 있습니다. 2020년의 경우 코로나 바이러스의 전세계 확산 및 2020년 3월 사우디아라비아-러시아간 유가전쟁의 영향으로 국제유가가 급락했습니다. 또한 에너지 유정관 수요 감소로 제품 판매단가는 하락했고, 이에 따른 원가율 악화로 동사의 수익성은 감소하였습니다. 이후 백신 공급에 따른 글로벌 경기회복 및 유가상승에 따른 에너지용 유정관에 대한 수요가 증가하여 제품 판매단가가 증가하였고, 판매단가와 매입가격간 스프레드가 확대되면서 수익성 지표는 크게 개선되었습니다.

[2018년 이후 WTI 선물 변동]

wti유 선물 추이.jpg
wti유 선물 추이

출처: Investing.com

영업이익률의 경우 2020년 0.72%에서 2021년 4.00%, 2022년 27.12%, 2023년 1분기 33.48%로 큰 폭으로 증가하였습니다. 당기순이익률은 2020년 순손실률을 기록하였으며, 2021년 영업실적은 크게 개선되었으나 영업외손익에서 파생상품, 금융부채 평가 및 거래 손실 인식(약 272억원)에 따른 -0.27%의 순이익률을 기록하였으며,이후 2022년 21.57%, 2023년 1분기 28.44%로 크게 증가하였습니다.
다. 회사의 경쟁력(1) 셰일산업용 전기저항용접 강관(ERW) 시장에서의 높은 Brand Power동사는 국내 강관업체 중 최초로 미국석유협회인증(API) 기준 강도의 1.3배가 보증되는 전기저항용접 강관(ERW)을 주도적으로 포스코와 공동개발하였으며, 높은 품질 및 가격경쟁력으로 미국 셰일산업 강관시장에서 선도기업 입지를 구축한 바 있습니다. 셰일 유정은 개발 난이도가 높아 유정관의 품질에 따라 유정의 성공여부과 좌우되며, 유정사들의 NEXTEEL 강관에 대한 긍정적 사용경험이 지속적 재구매로 이어짐에 따라 전기저항용접 강관(ERW) 시장에서 NEXTEEL의 높은 브랜드 인지도가 구축 및 유지되었습니다.

[주요 개발내역]

날짜

주요 개발내역

2009.04

J55-HCP (L80/N80 열처리용 : Nb 합금강) 소재 개발

2010.02

J55-PT (HC P110 열처리용 : Ti-B 합금강) 소재 개발

2014.02 ~

HC-K55 열처리/비열처리용 (8.625” x 0.352”) 소재 개발

2014.02 ~

항복강도 135ksi급 Seamless 대체형 ERW 강관 개발(정부 R&D 과제)

2015.12 ~

J55-M / Tubing용 Non-up & Upgradeable 겸용 소재 개발

(2) 고품질 파이프 생산에 최적화된 전문설비
동사는 전기저항용접 강관(ERW) 개발 단계부터 유정관(OCTG Pipe)용 강관생산에 목적을 두고 체계적인 공장 설계 및 시설을 구축하였습니다. 동사는 후육관용 국내 최대용량 용접기 및 국내 유일의 upsetter 보유를 비롯하여, 국내 최대속도의 조관라인 및 최장 공냉구간 설비 보유를 통해 고품질의 후육관을 생산하고 있습니다. 또한 철저한 품질검사를 통해 고객 만족도가 매우 높고, 타 경쟁사와 달리 대형 클레임 발생이력이 없는 장점이 있습니다.

(3) 입지의 우수성
동사는 포항본사 1~3공장, 경주 1~2공장을 포함하여 총 9개의 공장을 보유하고 있으며, 강관 수출 제조업에 뛰어난 지리적 입주 우수성을 갖추고 있습니다. 주요 원재료 공급업체인 POSCO와 포항 영일만항에 인접하여 원재료 수급에 용이하며, 운송비 절감 측면에서도 타 업체 대비 유리합니다. 타 업체 역시 항구와 가까운 위치를 선호하고 있으나, 동사는 항구 인접 뿐만 아니라 원재료 공급업체와도 인접해 있다는 측면에서 비교우위를 가지고 있습니다. 또한 공장간의 위치가 근접하여 후처리 및 가공에도 유리한 측면이 존재합니다.

라. 재무 안정성

동사의 연결재무제표 기준 2020년부터 2023년 1분기까지 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분
재무비율
2023년1분기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

재무안정성
유동비율
151.51%
124.74%
78.88%
187.49%
68.85%

부채비율
77.02%
106.13%
310.40%

62.07%

251.94%

차입금의존도
9.86%
11.87%
20.08%

22.41%

32.94%

(주1)
연결재무제표 기준

(주2)
업종평균은 한국은행 기업경영분석의“C241. 1차 철강” 업종 평균 수치를 기준으로 작성하였습니다.

2021년 한국은행 기업경영분석에 따르면 신청회사가 속한 1차 철강(C241) 업종의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도는 각각 187.49%, 62.07%, 22.41%입니다. 동사의 2021년 부채비율은 산업평균 대비 다소 높지만 2022년 106.13%, 2023년 1분기 77.02%로 크게 감소하였습니다. 2021년 차입금의존도의 경우 2021년 산업평균치인 22.41%보나 낮은 20.08%이며, 2022년 11.87%, 2023년 1분기 9.86%로 더욱 감소하였습니다. 유동비율의 경우 2020년 68.85%에서 2021년 78.88%, 2022년 124.74%, 2023년 1분기 151.51%로 지속적으로 개선되고 있으며, 향후에도 안정적인 현금흐름을 통해 재무안정성을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

마. 기타 경영환경

증권신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같이 1건의 행정소송을 진행하고 있으며, 미국 상부무(DOC)에 제기한 반덤핑 소송이 진행 중에 있습니다. 행정소송에 대한 건은 아래와 같습니다.

[계류 중인 행정소송]

사건명
원고
피고
원고소가
분쟁조정기관
진행상황
비고

부당해고구제재심판정취소
넥스틸 주식회사
중앙노동위원회
1.5억원주1)
서울고등법원
계류 중
주2)

주1)
소송의 승소 여부 등에 따라 소송가액이 변동될 수 있음

주2)
2022년 06월 09일 대법원에 계류 중이었다, 원고인 넥스틸 주식회사의 승소로 파기환송 되어 현재 원심 법원인 서울고등법원에 환송되었습니다.

상기 행정소송 1건은 중앙노동위원회가 판결한 부당해고구재심판에 대한 판정 취소의 건으로 당사는 해당 소송에 패소하더라도 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다. 미국 상무부(DOC)에 제기한 반덤핑 소송 1건은 넥스틸에 대해서만 높은 관세율을 부과한 것에 대한 제소로, 미국국제법원(CIT)은 관련 관세율이 부당하다고 판결 내렸으며, 미국 상무부(DOC)의 관세율 재계산 최종 확정 판결을기다리고 있습니다.

바. 경영투명성 및 안정성(1) 기업지배구조(가) 경영의 독립성

동사의 이사회는 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[넥스틸 이사회 현황]

직책명

성명

주요경력

담당업무

대표이사(상근/등기)

홍성만(580213)

2021.08 ~ 현재 넥스틸㈜ 대표이사

1995.12 ~ 2021.08넥스틸㈜ 부사장

1987.03 ~ 1995.11 ㈜포스콘 팀장

1983.03 ~ 1987.02 울산대학교 경영학 학사

경영총괄

사내이사(상근/등기)
박효정(540715)

2021.08 ~ 현재 넥스틸㈜ 회장

1990.01 ~ 2021.08 넥스틸㈜ 대표이사

1987.12 ~ 1990.01 안진철강㈜ 대표이사

1976.03 ~ 1987.11 동성철강㈜

1972.03 ~ 1976.02 서울시립대학교 무역학과 학사

경영자문

사내이사(상근/등기)
김이용(640418)

2002.10 ~ 현재 넥스틸㈜ 부사장

1999.05 ~ 2002.09 아신산업㈜ 영업·생산관리 차장

1998.04 ~ 1999.04 대진산업 생산·영업관리

1990.10 ~ 1998.02 신호스틸 생산관리 과장

1983.03 ~ 1990.02 계명대학교 통계학 학사

경영자문

사외이사(비상근/등기)
하춘수(530416)

2023.02 ~ 현재 넥스틸㈜ 사외이사

2022.03 ~ 현재 ㈜서한 사외이사

2011.05 ~ 2014.03 DGB금융지주 회장

1971.11 ~ 2009.03 대구은행 금융지주사 상임이사

1989.03 ~ 1991.02 경북대학교 경영대학원

1977.03 ~ 1981.02 영남대학교 경영학 학사

경영자문

사외이사(비상근/등기)
이두영(580221)

2022.02 ~ 현재 넥스틸㈜ 사외이사

2017.07 ~ 현재 이두영세무회계사무소 대표자

2017.06 ~ 2019.01 포스텍미래기술최고경영자과정1976.09 ~ 2017.06 국세청 서대구소득세과장

1973.03 ~ 1976.02 포항고등학교

경영자문

기타비상무이사

(비상근/등기)

김동수

(670814)

2021.06 ~ 현재 넥스틸㈜ 기타비상무이사

2007.03 ~ 현재 원익투자파트너스 주식회사 사장

2005.04 ~ 2007.03 SBI인베스트먼트 기업투자본부 팀장

1985.03 ~ 1992.02 서울대학교 재무관리학 학사

경영자문

기타비상무이사

(비상근/등기)

최용진

(710105)

2021.06 ~ 현재 넥스틸㈜ 기타비상무이사

1999.04 ~ 현재 아주IB투자 사내이사

1996.03 ~ 1999.03 KTB네트워크

1989.03 ~ 1996.02 성균관대학교 전자공학과 학사

경영자문

상기와 같이 동사의 최대주주등과 관계가 없는 인원을 과반수 이상의 이사회 구성원으로 구성하여 독자적으로 사업을 진행하고 있다는 점, 경영의 독립성 및 경영투명성을 더욱 제고할 수 있는 이사회 내 위원회(투명경영위원회)를 구성하고 있다는 점 등을 고려할 때 동사는 경영의 독립성을 충분히 유지하고 있다고 판단됩니다.

또한, 이사회와 이사회 내 위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회관리 규정과 투명경영위원회 규정에 근거하여 이루어지고 있습니다. 투명경영위원회는 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성하고 위원장을 사외이사로 선임 및 운영하여 독립성을 강화하였습니다. 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 투명경영위원회 등에 의해 독립성을 갖추어 이루어지고 있다고 판단되며, 향후 최대주주 등이 자신 또는 제3자의 이익을 위해 동사의 경제적 가치 등을 훼손할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

(나) 임원의 겸직현황
증권신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 타회사 등기임원 겸직현황은 아래와 같습니다.

겸직 임원
겸직 회사

성 명

직위

겸직 회사명

직 책

선임연월

담당업무

박효정

사내이사

NEXTEEL SAHA THAI LLC

CEO

2022.05.23

총괄

NEXTEEL HOLDINGS LLC

Sole Manager

2020.05.15

총괄

김이용

사내이사

엔에스에프㈜(주1)

사내이사

2022.10.11

관리

김동수

기타

비상무이사

원익투자파트너스 주식회사

사장

2017.01.24

기업투자부문

넥스틸홀딩스(유)

대표이사

2021.05.04

관리

최용진

기타

비상무이사

아주IB투자 주식회사

사내이사

2008.05.15

PEF 투자

넥스틸홀딩스(유)

사내이사

2021.05.04

관리

하춘수

사외이사

㈜서한

사외이사

2022.03.28

-

이두영

사외이사

이두영세무회계사무소

대표자

2017.07.03

대표자

주1)
엔에스에프(주)는 선박기자재 제조 및 판매업, 표면처리 강재 생산업, 철강재 절단 가공업 등을 영위하기 위하여 2022년도 10월 11일 설립한 100% 완전 자회사입니다. 다만 당사는 2023년 04월 20일 이사회 결의를 통해 엔에스에프(주)의 해산을 결의하였고, 증권신고서 제출일 현재 청산이 진행 중입니다. 이는 선박기자재 사업이 중공업 수주에 국한되어 있고, 장치산업이 아닌 인력중심 산업이다 보니 초기 구인난과 원청의 요구조건 등으로 사업준비 기간이 긴 반면에 실수익성이 낮다고 판단하였기 때문입니다. 또한 당사는 엔에스에프(주)를 통해 선박기자재 등으로 사업 다각화를 하기 보다, 강관 제품 다변화를 통해 제3국 수출시장 진출과 내수시장 판매를 확대하며 대구경 강관 사업에 집중 투자하기로 결정하였기 때문입니다.

동사의 비상근 인원인 기타비상무이사 및 사외이사를 제외한 겸직 인원은 박효정 사내이사, 김이용 사내이사 2인입니다. 박효정 사내이사의 겸직은 동사의 해외 법인관리를 위하여 이루어지고 있으며, 해외 법인은 미국 내 강관시장 진출을 효과적으로하여 동사의 재무실적 개선에 기여할 것으로 판단되는 바, 해당 겸직은 타당하다고 판단합니다. 김이용 사내이사의 겸직은 100% 자회사 관리를 위하여 이루어지고 있으며, 해당 법인은 신고서 제출일 현재 청산 진행 중에 있으며 청산 이후 겸직이 해소될 것으로 예상됩니다. 동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회관리 규정 제5조(이사회의 결의방법) 및 제6조(이사회의 결의사항), 이해관계자 거래규정 제4조(이해관계자와의 거래 일반원칙) 등을 통해 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있으므로 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사는 관련법 상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

하춘수
이두영

출생년월
1953.04.16
1958.02.21

최종학력

영남대 인사조직대학원 박사
포스텍미래기술최고경영자과정 수료

2. 주주총회 결의일

2023.02.06
2023.02.06

3. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

상법 제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

(다) 감사(위원회)의 독립성

동사는 감사(위원회)의 독립성 및 투명성을 제고하고, 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행하기 위하여 2023년 02월 06일 임시주주총회에서 박임성 상근감사를 선임하였습니다.

[상근감사 현황]

성명

주요 학력 및 경력

박임성

2023.02 ~ 현재 넥스틸㈜ 감사

2023.01 ~ 현재 서민금융진흥원 금융컨설턴트

2019.04 ~ 현재 신용회복위원회 전문강사

1988.08 ~ 2017.01 국민은행 수석지점장

1985.02 영남대학교 경제학과

동사 상근감사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며 과거 경력사항을 검토한 결과, 동사의 상근감사직을 수행할 수 있는 독립성과 전문성을 모두 확보한 것으로 판단됩니다.
(2) 내부통제제도(가) 사규의 적합성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다. 또한 경영일반(이사회관리규정, 감사직무 규정), 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 동사는 상장준비 과정에서 상장회사협의회의 "내부회계관리제도 모범규준” 및 "내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시"에 기초하여 내부회계관리규정을 개정하습니다. 동사는 2007년부터 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며 증권신고서 제출일 현재까지 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성동사는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3인(홍성만, 박효정, 김이용), 사외이사 2인(하춘수, 이두영), 기타비상무이사 2인(김동수, 최용진) 등 총 7인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사관련사항 등에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다. 동사는 이사회관리 규정, 이해관계자 거래 규정 및 투명경영위원회 규정 등을 제정/운영하여 관계회사 등 특수관계인과의 거래 발생 시 이사회 또는 투명경영위원회(사외이사 과반수 구성)을 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하여 이해관계자 거래의 투명성을 강화하였습니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2006년 12월 29일 내부회계관리규정을 제정한 뒤 2017년 12월 29일에 1차 개정, 2022년 11월 25일에 2차 개정을 진행하였습니다. 동사의 내부회계관리규정은 상장회사협의회의 내부회계관리규정 표준예시 등에 비추어 중요한 미비점은 없는 것으로 판단됩니다. 동사는 내부회계관리제도 운영실태보고서상 현재 내부회계관리제도에 따라 내부 프로세스가 운영되고 있으며, 해당 규정 및 절차를 위반한 사실이 없는 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당업무 조직과 내부회계관리자에 대한 사항은 다음과 같습니다.

[내부회계 관리 조직]

직책

성명

근무연수

회사 내 경력

내부회계관리자

최용석

28년

자금팀 팀장

내부회계담당직원

윤기수

16년

회계팀 팀장

내부회계담당직원

김창훈

12년

회계팀 차장

내부회계담당직원

정수현

11년

회계팀 과장

내부회계담당직원

박찬일

1년

회계팀 사원

[내부회계관리자 인적사항]

성명

생년월일

소속

학력 및 주요경력

비고

최용석

1968.08.26

자금팀

1996.10 ~ 현재 넥스틸㈜ 이사

1992.03 ~ 1996.02 삼정강업㈜

1987.03 ~ 1989.02 포항1대학 경영학과 학사

-

외부감사인이 작성한 내부회계관리제도에 대한 검토보고서에 따르면 동사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다.한편, 최근 3사업연도 감사보고서에 대한 중대한 오류나 회계처리의 신뢰성을 의심할 만한 특이사항은 발견되지 않았습니다.

(나) 적정 공시 능력

제출일 현재 동사는 상장 후 더욱 효율적인 공시업무를 위해 아래와 같이 공시책임자와 담당자를 지정하여 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.

[동사 공시담당 조직]

구 분

성명

직 책

담당업무

근무연수

공시책임자

최철균
상무/전략기획본부장
공시 총괄
2년

공시담당자(정)

임황빈
팀장/전략기획팀장
실무 총괄
13년

공시담당자(부)

최효정
대리/전략기획팀원
실무 담당
6년

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2022년 11월 01일 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

사. 일반투자자와의 이해상충가능성
대표주관회사인 하나증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

확정공모가액

11,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 최종 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 넥스틸㈜의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 넥스틸㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
최종 협의하여 11,500원으로 결정되었습니다.

나. 희망공모가액의 산출 방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 영업 능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 넥스틸㈜의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 적용하였습니다.

[넥스틸㈜ 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 넥스틸㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[넥스틸㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 강관의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 한국 한국표준산업분류 상 "강관 제조업(C24132)"에 속해있습니다. 대표주관회사인 하나증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 기타 일반 유사성을 고려하여 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 매출품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교기업 선정 요약

[비교기업 선정 기준표]

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차
모집단선정

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사(C24132) 강관 제조업(C24199) 그 외 기타 1차 철강 제조업

23개사

2차
사업유사성
① 강관사업이 주력 사업일 것(매출의 50% 이상)
6개사

3차

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 온기 매출액 5,000억원 이상 ④ 2022년 및 2023년 1분기 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것
2개사

4차

비재무적기준

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 이상)

2개사

(나) 비교기업선정 세부내역
1) 1차 유사기업(모집단) 선정동사는 강관의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 강관 제조업(C24132)에 속해 있습니다. 동사의 주요 제품, 전방시장 및 사업구조와 특성을 종합적으로 고려하여 한국표준산업분류 상 강관 제조업(C24132) , 그 외 기타 1차 철강 제조업(C24199)에 속한 23개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업
기업수

강관 제조업(C24132)
동양철관, 휴스틸, 금강공업, 하이스틸, 세아제강, 에스케이오션플랜트,부국철강, 테라사이언스, 유에스티, 코센, 성광벤드, 세토피아
12개사

그 외 기타 1차 철강 제조업(C24199)
아주스틸, 문배철강, 한일철강, SIMPAC, 세아홀딩스, KISCO홀딩스,신스틸, 동국제강, 금강철강, 포스코엠텍, 경남스틸
11개사

2) 2차 유사기업 선정: 사업 유사성

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 2차 유사기업 23개사 중 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 6개사를 선정하였습니다.

구분
기준

사업 유사성

① 강관사업이 주력 사업일 것(매출의 50% 이상)

회사명
주요제품 등
선정여부

동양철관
강관 부문 86.8%, 기타 13.2%
선정

휴스틸

강관 제품 97.0%, 강관 상품 등 3.0%

선정

금강공업
배합사료 35.7%, 알루미늄폼 19.2%, 강관 18.8%, 기타 26.3%
미선정

하이스틸
강관 제품 89.4%, 강관 상품 등 10.6%
선정

세아제강
강관 제품 93.6%, 강관 상품 등 6.4%
선정

에스케이오션플랜트
플랜트 69.2%, 특수선 12.1%, 후육강관 8.9%, 기타 9.8%
미선정

부국철강
강판 제품 31.4%, 스켈프 제품 16.9%, 강관 제품 10.5%, 코일 29.2%, 12.00%
미선정

테라사이언스
Fitting/유압 97.1%, 바이오 1.5%, 기타 1.4%
미선정

유에스티
스테인리스 강관 96.8%, 기타 3.2%
선정

코센
스테인리스 강관 제품 89.5%, 스테인리스 강관 상품 8.4%, 기타 2.1%
선정

성광벤드
관이음쇠 100%
미선정

세토피아
스테인리스강 69.40%, 카나비스 23.07%, 기타 7.53%
미선정

아주스틸
영상가전 43.5%, 자동차 20.3%, 생활가전 15.1%, 기타 21.1%
미선정

문배철강
스켈프, 강판, 형강, 후판, 코일, 박판 등 제품 70.7%, 스켈프, 강판, 형강, 후판, 코일, 박판 등 상품 26.6%, 기타 2.7%
미선정

한일철강
도매 및 상품 중계업 49.7%, 철판 절단 용역 44.6%, 철강재 임대 3.2%
미선정

SIMPAC
합금철 70.6%, 프레스 26.4%, 주물 및 산업기계 2.0%, 기타 1.0%
미선정

세아홀딩스
배당금수익 77.6%, 용역수익 13.0%, 상표권사용수익 5.1%, 기타 4.3%
미선정

KISCO홀딩스
철근 제품 97.95%, 철근 상품 1.46%, 기타 0.59%
미선정

신스틸
칼라강판 45.14%, 아연도금강판 22.38%, 등외품 11.79%, 냉간압연강판 6.70%, 후판 6.74%, 기타 7.24%
미선정

동국제강
열연 53.53%, 냉연 24.40%, 기타 1.63%
미선정

금강철강
냉연압연강판 36.91%, 산세코일 17.33%, 아연도금강판 15.41%, 전기아연도금강판 7.74%, 열연아연도금강판 5.94%, 기타16.67%
미선정

포스코엠텍
제품포장 52.0%, 철강원료 31.7%, 엔지니어링 5.9%, 위탁운영 10.4%
미선정

경남스틸
산세코일 30.6%, 냉연강판 18.8%, 융용아연도금강판 8.7%, 기타 강판 14.7%, 상품 26.2%, 기타 1.0%
미선정

자료:
금융감독원 전자공시 시스템

주1)
동국제강은 2023년 06월 16일 재상장한 동국제강㈜의 제품이 아니라, 인적분할 전 동국홀딩스(구 동국제강)의 사업보고서 상에 있는 철강부문의 동국제강㈜의 정보입니다.

3) 3차 유사기업 선정: 재무 유사성

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 1차 유사기업 6개사 중에서 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 2개사를 선정하였습니다.

구분
기준

재무 유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 온기 매출액 5,000억원 이상④ 2022년 및 2023년 1분기 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것

(단위: 백만원)

회사명
결산월
감사의견
2022년
2023년 1분기
선정여부

매출액
영업이익
순이익
매출액
영업이익
순이익

동양철관
12
적정
266,172
7,738
3,971
56,811
(1,489)
(2,944)
미선정

휴스틸
12
적정
1,030,923
289,220
227,154
247,643
68,384
48,900
선정

하이스틸
12
적정
316,414
16,871
11,511
55,313
5
265
미선정

세아제강
12
적정
1,801,835
215,166
159,294
490,209
78,503
62,025
선정

유에스티
12
적정
99,891
16,206
12,529
26,553
4,636
3,620
미선정

코센
12
적정
66,613
1,987
2,916
19,373
582
902
미선정

자료:
금융감독원 전자공시 시스템

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출하였습니다.

4) 4차 유사기업 선정: 비재무적 기준

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 3차 유사기업 2개사 중 아래의 조건을 만족하는 최종 유사기업 2개사를 선정하였습니다.

구분
기준

비재무적기준
① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 이상)

종목명
분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
비경상적 Multiple 제외 (PER 10배 이상)
선정여부

휴스틸
1973.06.29
O
O
O(1.29배)
선정

세아제강
2018.10.05
O
O
O(2.32배)
선정

주1)

비경상적 PER 여부 검토 시, 기준주가는 분석 기준일(2023년 06월 23일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 종가 중 낮은 가액으로 적용하였으며, 적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월 지배주주 순이익을 적용해 PER 산출하였습니다.

자료:
금융감독원 전자공시시스템(DART), 한국거래소 기업공시채널(KIND)

(나) 최종 유사기업 선정

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

㈜세아제강, ㈜휴스틸[총 2개사]

대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 지분증권 평가를 위하여 재무 유사성, 사업 유사성, 비재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜세아제강, ㈜휴스틸 2개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근사업연도 (지배주주)순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 06월 23일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 05월 24일 ~ 06월 23일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 06월 19일 ~ 06월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 06월 23일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.- 기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가]

(단위: 원)

일자
㈜세아제강
㈜휴스틸

2023-05-24
144,900
6,390

2023-05-25
145,200
6,440

2023-05-26
143,400
6,350

2023-05-30
140,700
6,400

2023-05-31
140,300
6,290

2023-06-01
141,000
6,170

2023-06-02
142,700
6,280

2023-06-05
146,700
6,360

2023-06-07
147,000
6,440

2023-06-08
146,300
6,520

2023-06-09
144,400
6,380

2023-06-12
141,400
6,300

2023-06-13
140,700
6,230

2023-06-14
141,500
6,210

2023-06-15
139,700
6,120

2023-06-16
143,300
6,280

2023-06-19
143,600
6,290

2023-06-20
146,800
6,290

2023-06-21
145,000
6,150

2023-06-22
146,700
6,110

2023-06-23
145,700
5,960

1개월 평균 종가(A)
143,667
6,284

1주일 평균 종가(B)
145,560
6,160

분석기준일 종가(C)
145,700
5,960

기준주가 (MIN[A,B,C])
143,667
5,960

(4) 비교기업 PER 산정 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.② 산정방법- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.- 대표주관회사인 하나증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주관사 의무인수 주식수와 희석가능주식수(미행사 주식매수선택권)를 포함하여 제시하고 있습니다.※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)※ 유사회사 PER = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 기준 PER※ 넥스틸㈜의 적용 주당순이익 = 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 / 적용주식수※ 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익※ PER 비교가치 = 넥스틸㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 각 사의 2022년 사업보고서 및 2023년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 유사회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다.

1) 적용 PER 배수 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산정]

구분
단위
㈜세아제강
㈜휴스틸

적용 순이익
백만원
175,369
258,794

적용 주식수
주
2,836,300
56,188,075

주당순이익(EPS)
원
61,830
4,606

기준주가
원
143,667
5,960

PER(기준주가/주당순이익)
배
2.32
1.29

PER 평균
배
1.81

주1)

적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익 기준 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수 기준입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2023.05.24~2023.06.23)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일간(2023.06.19~2023.06.23)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

2) 주당 평가가액 산출

[넥스틸㈜ PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
191,347,896,390
A, 주1)

적용 주식수
26,021,125
B, 주2)

주당순이익
7,354
C = A ÷ B

적용 PER
1.81
D, 주3)

주당 평가가액
13,273
E = C × D

주1)
적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익을 적용하여 계산하였습니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 22,352,000주에 주식매수선택권 19,125주 신주모집 주식수 3,650,000주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 실적 기준 PER입니다.

(나) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 넥스틸㈜의
희망공모가액 및 확정공모가액은 아래와 같습니다.

【 공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,273 원

평가액 대비 할인율
13.36% ~ 5.83%

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 12,500원

확정공모가액 주)
11,500원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
11,500원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

하단

상단

애경산업
2018-03-22
31.50%
19.80%

롯데정보통신
2018-07-27
27.20%
13.10%

티웨이항공
2018-08-01
31.10%
21.20%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.70%
20.30%

하나제약
2018-10-02
28.20%
17.90%

아시아나IDT
2018-11-23
45.50%
32.00%

에어부산
2018-12-27
38.40%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.70%

현대오토에버
2019-03-28
33.10%
26.40%

지누스
2019-10-30
27.80%
18.80%

자이에스앤디
2019-11-06
31.50%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.70%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.30%
22.10%

센트랄모텍
2019-11-25
31.70%
18.00%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.80%
18.00%

빅히트
2020-10-15
34.40%
15.70%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.20%
20.10%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.10%
35.70%

명신산업
2020-12-07
27.60%
14.30%

솔루엠
2021-02-02
35.30%
26.80%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.90%
26.90%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.40%
21.00%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.30%
19.60%

에스디바이오센서
2021-07-16
48.70%
40.70%

카카오뱅크
2021-08-06
31.30%
18.80%

크래프톤
2021-08-10
30.90%
14.00%

한컴라이프케어
2021-08-17
47.10%
32.30%

롯데렌탈
2021-08-19
42.80%
28.20%

아주스틸
2021-08-20
31.00%
17.90%

일진하이솔루스
2021-09-01
40.00%
20.00%

현대중공업
2021-09-17
29.80%
19.00%

케이카
2021-10-13
39.60%
24.00%

카카오페이
2021-11-03
54.19%
31.28%

LG에너지솔루션
2022-01-27
46.40%
37.40%

수산인더스트리
2022-08-01
32.00%
16.26%

쏘카
2022-08-22
48.00%
31.10%

바이오노트
2022.12.22
48.54%
37.11%

평균
-
36.98%
23.61%

(자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)

이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 11,500원 ~ 12,500원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 2018년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 36.98% ~ 23.61% 보다 낮은 수준인 13.36% ~ 5.83%의 할인율을 적용하였습니다. 이는 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가 변동성 대비 실적 변동성이 컸던 점에 기인합니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여
확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 하나증권㈜는 넥스틸㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜휴스틸, ㈜세아제강 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 유사회사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사 소개

가) ㈜휴스틸

㈜휴스틸은 1967년 04월 18일 설립되어 서울시 강남구에 본사를 두고 있으며, 주요제품으로는 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관, 전선관 등이 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 매출액은 247,643 백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 강관 제품 96.2%, 강관 상품 1.3%, 기타 2.5%로 구성되어 있습니다.

[㈜휴스틸 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

자산총계

1,306,506
1,206,374
951,921
604,130

부채총계

354,079
297,193
325,521
189,666

자기자본

952,426
909,180
626,400
414,464

매출액

247,643
1,030,923
616,506
365,613

영업이익

68,384
289,220
63,214
17,657

당기순이익

48,900
227,154
37,987
8,641

출처: DART

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었습니다.

[(주)휴스틸 연간 주가 추이]

휴스틸 주가추이.jpg
휴스틸 주가추이

주1) 주가는 2022년 06월 23일 부터 2023년 06월 23일까지의 추이에 해당됩니다.

나) ㈜세아제강

㈜세아제강은 2018년 09월 03일 설립되어 서울시 마포구에 본사를 두고 있으며, 주요 사업은 강관 제조 및 판매으로 구성되어 있으며, 배관용, 유정용, 구조용 등에 사용되는 강관 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 회사의 매출액은 2023년 1분기말 기준 490,209백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 구조용, 유정용, 배관용, 상수도용 등 강관제품 94.4%, 강관 상품 등 5.6%로 구성되어 있습니다.

[㈜세아제강 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

자산총계

1,555,730
1,465,129
1,228,191
1,052,053

부채총계

681,704
636,128
548,598
456,801

자기자본

874,025
829,002
679,593
595,252

매출액

490,209
1,801,835
1,497,361
1,150,466

영업이익

78,503
215,166
131,946
53,563

당기순이익

62,025
159,294
91,395
33,059

출처: DART

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었습니다.

[㈜세아제강 연간 주가 추이]

세아제강 주가추이.jpg
세아제강 주가추이

주1) 주가는 2022년 06월 23일 부터 2023년 06월 23일까지의 추이에 해당됩니다.

(2) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사(검토)보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[넥스틸㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

넥스틸㈜
(주)휴스틸
㈜세아제강

유동자산

287,366
640,580
837,441

비유동자산

300,646
565,794
627,688

자산총계

588,012
1,206,374
1,465,129

유동부채

230,370
195,447
419,083

비유동부채

72,377
101,746
217,045

부채총계

302,747
297,193
636,128

자본금

5,488
56,188
14,182

자본총계

285,265
909,180
829,002

매출액

668,404
1,030,923
1,801,835

영업이익

181,301
289,220
215,166

당기순이익

144,193
227,154
159,294

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

[넥스틸㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분

넥스틸㈜
㈜휴스틸
㈜세아제강

유동자산

285,364
723,583
878,100

비유동자산

317,422
582,923
677,630

자산총계

602,786
1,306,506
1,555,730

유동부채

188,352
242,525
541,215

비유동부채

73,917
111,555
140,489

부채총계

262,268
354,079
681,704

자본금

11,176
56,188
14,182

자본총계

340,518
952,426
874,025

매출액

231,675
247,643
490,209

영업이익

77,558
68,384
78,503

당기순이익

65,889
48,900
62,025

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

(3) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사(검토)보고서, 사업보고서, 분기보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[넥스틸㈜ 및 유사회사 2022년 주요 재무비율]

구 분

비율

넥스틸㈜
㈜휴스틸
㈜세아제강

성장성(%)

매출액 증가율

57.38%
67.22%
20.33%

영업이익 증가율

967.89%
357.52%
63.07%

당기순이익 증가율

흑자전환
497.98%
74.29%

총자산 증가율

41.15%
26.73%
19.29%

활동성(회)

총자산 회전율

1.33회
.96회
1.34회

재고자산 회전율

5.8회
4.55회
6.66회

매출채권 회전율

18.27회
8.23회
6.91회

수익성(%)

매출액 영업이익율

27.12%
28.05%
11.94%

매출액 순이익율

21.57%
22.03%
8.84%

총자산 순이익율

28.71%
21.05%
11.83%

자기자본 순이익율

74.56%
29.59%
21.12%

안정성(%)

유동비율

124.74%
327.75%
199.83%

부채비율

106.13%
32.69%
76.73%

차입금의존도

11.87%
9.06%
19.84%

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

[넥스틸㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 주요 재무비율]

구 분

비율

넥스틸㈜
㈜휴스틸
㈜세아제강

성장성(%)

매출액 증가율

52.10%
25.49%
9.22%

영업이익 증가율

128.98%
156.75%
31.01%

당기순이익 증가율

251.71%
183.31%
34.98%

총자산 증가율

2.51%
8.30%
6.18%

활동성(회)

총자산 회전율

1.56회
.79회
1.3회

재고자산 회전율

8.31회
4.7회
6.8회

매출채권 회전율

20.64회
7.19회
7.27회

수익성(%)

매출액 영업이익율

33.48%
27.61%
16.01%

매출액 순이익율

28.44%
19.75%
12.65%

총자산 순이익율

44.27%
15.57%
16.43%

자기자본 순이익율

84.23%
21.01%
29.14%

안정성(%)

유동비율

151.51%
298.35%
162.25%

부채비율

77.02%
37.18%
78.00%

차입금의존도

9.86%
10.59%
19.46%

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 1분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

【재무비율 산정 방법】

구 분

산 식

설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율

당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율

당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
80,500

발 행 제 비 용(2)
985

매 출 대 금(3)
38,525

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
40,990

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
839,500,000
신주 발행금액의 2.0%
(주1)

발행분담금
7,555,500
신주 발행금액의 0.018%
(주2)

상장심사수수료
10,000,000
-
-

상장수수료
19,250,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원
-

등록세
7,300,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
1,460,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합 계
985,065,500
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액 11,500원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의 합계액은 14,490,000원입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

24,489
-
16,501
-
-
-
40,990

주1)

모집 총액, 발행 제비용은
확정공모가 11,500원 기준 입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
신주모집 자금에서 발행제비용을 차감한 기준이며, 상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분

내용

23년

24년

합계

시설자금

대구경 강관 제조시설 투자
17,550
6,939
24,489

운영자금

원자재 매입 및 기타운영비

-
16,501
16,501

합계

17,550
23,440
40,990

(1) 시설투자

(가) 대구경 강관 제조시설을 위한 투자

당사는 공모자금 중 약 250억원을 아래와 같이 포항 3공장 내 대구경강관(Roll bending 설비와 Spiral 설비) 공장 건축자금 및 대구경강관 생산설비 도입을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 성장가능성이 높은 그린에너지 산업(해상풍력 등)의 신규시장을 개척하고자, 2022년 04월06일 포항시 흥해읍(영일만 일반산업단지)에 위치한 공장일체를 227억원에 취득하였습니다.

공장에 설치할 Spiral 설비를 2020년 삼보SNT로부터 5.8억원에 취득하였으며, 22억원을 추가로 투자하여 설비 보완 및 개조를 완료하였습니다. 현재는 기존 공장 부지 내 해당 설비를 설치할 공간이 부족하여 포항 3공장 내 보관 중에 있습니다. 또한 독일산 기계장비(Roll bending 설비)를 2022년 12월 19일 미국의 Galaxie사로부터 약65억원(EUR 4,650,000)에 취득하였으며, 증권신고서 제출일 현재 해당 장비를 해체 중에 있습니다. 향후 공모자금을 사용하여 2024년 상반기까지 공장 건축 및 매입한 기계를 설치하고, 2024년 하반기부터 본격적인 가동을 목표로 하고 있습니다.

공장에 대한 투자는 크게 Roll bending 설비와 Spiral 설비로 구분되며 각 설비 별 투입자금의 상세내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

금액

비고

2023년

2024년

합계

Roll bending 설비

건축

14,032
-
14,032

공장 신축 및 설계비 등

기계설치

-
6,939
6,939

기계설치, 전기공사 등

소계

14,032
6,939
20,971

-

Spiral 설비

건축

-

-

-

공장 신축 및 설계비 등

기계설치

3,518

-

3,518

Spiral 후처리 설비 신규제작 등

소계

3,518

-

3,518

-

합계

17,550

6,939
24,489

-

상기와 같은 대구경강관공장 시설투자를 통해 제품 포트폴리오를 확대함으로써 기존 중소구경 강관과의 시너지효과가 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 운영 자금

당사는 23년 상반기 중 경주공장 내 26인치 설비를 신규 가동할 예정이며, 이는 포트폴리오 다변화로 인한 영업능력 개선으로 향후 수주량 증가 및 원재료 매입 증가가 예상됩니다. 또한 당사의 주요 매출처는 해외 거래처들로 판매대금의 회수는 일반적으로 선적 후 이루어지고, 원재료의 매입 대금 결제는 일반적으로 매입 후 45 영업일 내 이루어져, 원자재 매입으로부터 판매까지 약 4개월의 기간이 소요됩니다.

공모자금 중 일부를 증가한 원재료 매입 및 판매대금 회수기간까지의 운영자금으로 활용함으로써 향후 원활한 생산/판매 활동 및 자금유동성 확보를 도모하고 있습니다.

당사가 현재 계획 중인 운영자금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

금액

비고

2023년

2024년

합계

운영자금

원자재 매입

-

16,501
16,501

-

기타

-

-

-

-

합계

-

-

16,501

-

(3) 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 신규 설비에 대한 투자를 통하여 포트폴리오 다변화를 도모하고 있으며, 확대된 포트폴리오를 통하여 국내외 거래처의 영업력을 강화하고자 합니다. 또한, 확보된 운영자금을 활용하여 증가한 생산능력을 최대한 활용할 수 있도록 영업을 강화할 예정입니다. 운영자금의 확보는 원재료 매입액 증가를 통한 매출 증대 및 제품 판매 시 거래처와의 결제조건 협상에 긍정적인 영향을 미쳐 회사의 수익성에 기여할 것으로 예상합니다.

당사의 공모자금을 기반으로 한 투자는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며 우리나라의 강관산업분야의 핵심기업으로서 입지를 다지고 뛰어난 기술력과 제품을 바탕으로 글로벌 시장 점유율 확대를 통하여 국가 경제발전에 일조할 것입니다. 또한, 전세계적으로 핵심 화두인 친환경 이슈와 관련, 당사는 경제적 가치와 사회적 가치를 함께 추구하고 시장에서 모범이 될 수 있는 회사로서 지속 가능한 성장의 토대를 굳건히 하고자 합니다.

(4). 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-
-
-

-

-

비상장

3
-
-
3

-

합계

3
-
-
3

-

(주1)
상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조바랍니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규

연결

-
-

-
-

연결

제외

-

-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "넥스틸 주식회사"이고, 영문명은 "NEXTEEL CO., LTD."입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 1990년 01월 15일 대원공업 주식회사로 설립되었으며, 이후 2001년 03월 26일 넥스틸 주식회사로 상호를 변경하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195

전화번호
054-288-5500

홈페이지
http://www.nexteel.co.kr

마. 회사 사업의 영위의 근거가 되는 법률

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 무역규제 및 환경규제를 철저하게 준수하고 있으며, 사업에 직간접적으로 영향을 미치는 법령 및 규제항목의 경우 아래와 같습니다. 상세 내용과 관련해서는「 II. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 자. 관련법령 또는 정부의 규제 등」을 참고하여 주시기 바랍니다.

법령
규제항목

무역규제 [미국 무역확장법 Section232]
한국산 철강에 대한 수입규제조치 (반덤핑, 상계관세, 세이프가드, 쿼터제)

중대재해 처벌 등에 관한 법률 [법률 제 17907호]
안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 함

산업안전 보건법 [법률 제 18426호]
근로장소에서 발생할 수 있는 사고와 질병을 예방하고, 근로자들의 안전한 작업 환경을 조성하기 위한 규정

대기환경 보전법 [법률 제 19125호]
대기오염물질의 배출과 저감, 대기질 모니터링, 대기오염 사업 등에 관한 규정

물환경보전법 [법률 제 18469호]
국민의 건강과 환경보호를 위해 수질오염의 예방과 개선을 목표로 하는 수질관리, 수자원 보전, 수환경 개선 등에 관한 규정

폐기물 관리법 [법률 제 18853호]
폐기물의 생성, 처리, 운반 등을 규제하고 폐기물의 안전한 처리와 관리를 통해 환경오염을 예방하고 자원의 효율적인 활용을 도모함

화학물질 관리법 [법률 제 18420호]
화학물질로 인한 환경오염 및 인체 건강 위험을 최소화하고 지속가능한 화학물질 관리를 위하여 화학물질의 위해성 평가, 등록 및 허가, 안전관리, 정보제공 등에 관하여 규정함

바. 중소기업등 해당여부당사는 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 국내유일/아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 투자를 진행하고 있습니다. 당사 사업의 상세한 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일

평가대상

신용등급

등급전망

평가회사

2022.04

회사채 신용등급

BB

Stable

NICE신용평가

[
개별 신용등급별 정의]

장기신용등급
정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
BB 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주1: AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.주2: 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.□ 등급전망(Rating Outlook) : 등급의 방향성에 대한 당사의 의견을 기호로 표시한 것입니다. - Positive : 중기적으로 등급의 상향가능성이 있음 - Negative : 중기적으로 등급의 하향가능성이 있음 - Stable : 등급의 중기적인 변동가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 - Developing : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움□ 등급감시(Credit Watch) 기호 : 등급감시기호는 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단될 때 부여됩니다. - ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195 에 위치하고 있으며, 변경사항은 아래와 같습니다.

변경일자

주소

1995.10.31

경상북도 포항시 남구 괴동동 1095-1

2008.12.09

경상북도 포항시 남구 대송면 송덕로212번길 195

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 3월 31일
정기주총
감사 하재우
-
감사 김형중

2017년 11월 30일
임시주총
사내이사 김이용, 감사 백효종
-
감사 하재우

2018년 3월 30일
정기주총
-
사내이사 박효정,사내이사 홍성만
-

2019년 3월 30일
정기주총
-
대표이사 박효정, 사내이사 박효정, 사내이사 홍성만, 사내이사 김이용
-

2021년 6월 10일
임시주총
기타비상무이사 김동수, 기타비상무이사 최용진
-
-

2021년 8월 26일
이사회
대표이사 홍성만
-
대표이사 박효정

2022년 2월 14일
임시주총
감사 이정옥
-
감사 백효종

2022년 3월 31일
정기주총
-
대표이사 홍성만, 사내이사 박효정, 사내이사 김이용
-

2023년 2월 06일
임시주총
사외이사 하춘수, 사외이사 이두영, 감사 박임성
-
감사 이정옥

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 박효정이며, 최근 5년간 최대주주의 변동이 존재하지 아니합니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황' 및 '2. 최대주주의 주요경력 및 개요'를 참조하시기 바랍니다.

라. 상호변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경 내역이 존재하며, 변경내역은 다음과 같습니다.

변경일자
상호

최초 설립
대원공업 주식회사

2001.03.26
넥스틸 주식회사

2022.12.26
넥스틸 주식회사 (NEXTEEL CO., LTD.)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도 등

일자

주요사항

비고

2018.09.30

넥스틸큐엔티 주식회사 흡수합병

주1)

주1)
당사는 경쟁력강화와 원가절감 및 효율적인 경영을 위해 2018년 09월 30일 그 외 기타 1차 철강 제조업을 영위하는 넥스틸큐엔티 주식회사를 합병하였습니다. 넥스틸큐엔티 주식회사는 강관 열처리 설비 및 기술을 보유하고 있었습니다. 합병기일 기준 피합병회사의 발행주식 100%를 당사가 소유하고 있고, 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1:0이었습니다. 위의 합병비율에 따라 피합병법인의 100% 주주인 당사가 보유하던 넥스틸큐엔티 주식회사의 주식 전량 1,000,000주는 소각되었으므로, 당사의 합병 전후의 발행주식수 및 자본금은 변동이 없었습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 증권신고서 제출일 현재 )
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제34기 1분기(2023년 1분기말)
제 33 기(2022년말)
제 32 기(2021년말)
제 31 기(2020년말)
제 30 기(2019년말)

보통주
발행주식총수
22,352,000
1,097,600
800,000
800,000
800,000

액면금액
500
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
11,176,000,000
5,488,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
297,600
-
-

액면금액
-
-
5,000
-
-

자본금
-
-
1,488,000,000
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
11,176,000,000
5,488,000,000
5,488,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

주1)
2022년 12월 12일 전환상환우선주 297,600주가 보통주로 전환되었습니다.

주2)
2023년 1월 28일 1주당 액면가액을 기존 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였으며, 이에 따라 발행주식이 기존 1,097,600주에서 10,976,000주로 증가하였습니다. 2023년 2월 1일 이사회 결의를 통해서 1주당 1주의 무상증자를 하였으며, 이에 따라 발행주식이 기존 10,976,000주에서 21,952,000주로 증가하였습니다. 같은 날 제3자배정 유상증자를 통해 우리사주조합에 400,000주를 발행하여 총 발행주식수가 22,352,000주가 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
종류주식(주1)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,352,000
5,952,000
28,304,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
5,952,000
5,952,000
-

세부감소내역
1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
5,952,000
5,952,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
22,352,000
-
22,352,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
22,352,000
-
22,352,000
-

(주1)
2021년 6월 발행된 상환전환우선주 297,600주는 2022년 12월 12일 전량 보통주로 전환이 되었으며, 상기 기재된 5,952,000주는 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영한 주식수입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 2021년 상환전환우선주를 발행하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 해당 상환전환우선주 297,600주는 2022년 12월 12일 전량 보통주로 전환되었습니다.

구 분

제 1차

발행일자
2021년 6 월 14 일

주당 발행가액(액면가액)
62,500원(5,000원)

발행총액(발행주식수)
18,600,000,000원(297,600주)

현재 잔액(현재 주식수)
-

주식의내용
존속기간(우선주 권리의 유효기간)
발행일로부터 10년

이익 배당
참가적, 누적적 우선주로서 1주당 발행가액 기준 연 3.5% 누적적으로 우선배당 및 보통주의 배당률이 우선주를 초과할 경우 초과하는 부분에 대해 보통주와 동일한 배당률로 참가

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한사항
상환권자
주주

상환조건
1. 우선주식의 주주는 납입기일 다음날로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리 보유 2. 우선주주가 우선주식의 상환을 요청하는 경우, 회사는 배당가능이익 한도 내에서 상환

상환방법
1. 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 사채상환일에 해당 사채의 원금을 일시 상환2. 지급기일에 원금 또는 이자 등을 지급하지 아니한 경우 12% 연체이자 가산

상환기간
납입기일 다음날로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리 보유

주당 상환가액
1. 발행가액과 상환일까지 연복리 10% 이자를 합산 2. 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환가액을 지연한 경우 12% 지연배당금 가산

1년 이내 상환예정인 경우
1. 사채권자는 사채발행일로부터 1년 후 15%, 2년 후 40%, 3년 후 70%, 4년 후 100% 이내 상환청구 가능 2. 발행회사는 조기상환 청구된 사채 원금 및 이에 대하여 조기상환일까지 연 복리 8%를 적용하여 일할 계산한 금액에서 상환 직전까지 지급한 이자를 공제한 금액을 일시 상환

전환에관한사항
전환권자
주주

전환조건
1. 최초 전환가액 62,500원에 사채 권면금액의 100% 전환가능 2. 발행일로부터 1개월째 되는 날의 익일로부터 만기일 전일까지 전환 가능 3. 지분희석 사건 발생시 전환가격 조정

발행이후 전환권행사내역
-

전환청구기간
1. 발행일로부터 1개월째 되는 날의 익일로부터 존속기간(10년) 말일 전까지 보통주로 전환 가능 2. 존속기간까지 전환하지 않은 경우 존속기간 말일 다음날 자동으로 보통주 전환 3. 지분희석 사건 발생시 상환전환우선주 전환가격 조정

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로 발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
1주당 1개의 의결권

기타 투자 판단에 참고할 사항
1. 발행회사는 재무약정(EBITDA유지의무, 순차입금유지의무, 부채비율 유지의무) 준수 의무 2. 우선주식은 보통주와 동등한 신주인수권이 있으며, 무상증자의 경우 에는 같은 종류의 우선주로 배정받고 유상증자의 경우에는 발행하는 종류의 주식으로 배정받음

라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역

(단위 : 주)

행사일자
전환한종류주식 수
전환된보통주식 수
비고

2022년 12월 12일
5,952,000
5,952,000
제 1차 상환전환우선주

(주1)
상기 부여수량은 당기 중의 액면분할 및 무상증자를 소급반영 하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사는 2022년 12월 26일 임시주주총회를 개최하여 정관을 개정하였습니다.
나. 변경된 정관의 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.30
정기주총
제 14 조의 2 (신주인수권부사채의 발행)제 39 조의 2 (외부감사인의 선임)부칙 제 4조 (시행일)
- 외감법 시행령관련 법률 반영

2021.03.31
정기주총
제 3 조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치)제 4 조 (공고방식)제 5 조 (발행 예정주식의 총수)제 6 조 (회사설립시에 발행하는 주식의 총수)제 7 조 (일주의 금액)제 8 조 (주식 및 주권의 종류)제 8 조의 1 (종류주식의 내용)제 8 조의 2 (주식의 전환에 관한 종류주식)제 8 조의 3 (주식의 상환에 관한 종류주식)제 9 조 (신주인수권)제 10 조 (주식매수 선택권)제 11 조 (신주의 배당기산일)제 12 조 (주식의 소각)제 13 조 (명의개서대리인)제 14 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제 15 조 (주주명부)제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제 17 조 (전환사채의 발행)제 18 조 (신주인수권부사채의 발행)제 18 조 2 (사채의 발행)제 18 조 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 19 조 (사채발행에 관한 준용규정)제 20 조 (소집시기)제 21 조 (소집권자)제 22 조 (소집통지 및 공고)제 23 조 (소집지)제 24 조 (의장)제 25 조 (총회의 정족수와 결의 방법)제 26 조 (주주의 의결권)제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한)제 28 조 (의결권의 대리행사)제 29 조 (의결권의 불통일행사)제 30 조 (총회의 질서유지)제 31 조 (주주총회 의사록)제 32 조 (이사의 수)제 33 조 (이사의 선임)제 34 조 (이사의 임기)제 35 조 (대표이사 등의 선임)제 36 조 (이사의 직무)제 37 조 (이사의 보고의무)제 38 조 (이사의 보수와 퇴직금)제 39 조 (이사회의 구성과 소집)제 40 조 (이사회의 결의방법)제 41 조 (이사회의 의사록)제 42 조 (상담역 및 고문)제 43 조 (의사록)제 44 조 (대표이사의 선임)제 45 조 (대표이사의 직무)제 46 조 (감사의 수)제 47 조 (감사의 선임)제 48 조 (감사의 임기와 보선)제 49 조 (감사의 직무와 의무)제 50 조 (감사록)제 51 조 (감사의 보수와 퇴직금)제 52 조 (사업년도)제 53 조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등)제 54 조 (외부 감사인의 선임)제 55 조 (이익금의 처분)제 56 조 (이익배당)제 57 조 (중간배당)제 58 조 (배당금지급 청구권의 소멸 시효)부칙 제 1 조 (시행일)부칙 제 2 조 (사규)부칙 제 3 조 (상법의 적용)부칙 제 4 조 (일부 무효의 효과)
- 자구수정- 자본금 영입 및 증자와 전환사채 발행 준비과정에서의 정관 정비 - 회사 발행주식수 변경 (12백만주 → 2천만주)- 사채액면 총액 변경 (500억 → 1천억)

2021.09.10
임시주총
제 2 조 ( 목적 )제 39 조 (이사회의 구성과 소집)
- 물류창고 운영에따른 목적 추가

2022.03.31
정기주총
제 18 조 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설

2022.12.26
임시주총
제 1 조 (상호) 제 4 조 (공고방식) 제 5 조 (발행 예정주식의 총수)제 7 조 (일주의 금액)제 8 조 (주식 및 주권의 종류)제 8 조의 5 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 9 조 (신주인수권) 제 10 조의 2 (우리사주매수선택권)제 11 조 (신주의 배당기산일)제 13 조 (명의개서대리인)제 14 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제 15 조 (주주명부 작성·비치)제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제 18 조의 3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 19 조 (사채발행에 관한 준용규정)제 22 조 (소집통지 및 공고)제 40 조 (이사회의 결의방법)제 43 조 (위원회)제 46 조 (감사의 수)제 47 조 (감사의 선임)제 53 조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등)제 54 조 (외부 감사인의 선임)제 56 조 (이익배당)
- 자구수정- IPO 준비과정에서의 정관 정비- 발행 예정주식 총수변경 (2천만주 → 1억주)- 주식 액면분할 (5,000원 → 500원)- 개정 상법 및 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 반영

다. 사업목적(1) 정관상 사업목적현재 당사 정관상 명시된 사업목적은 아래와 같습니다.

구분
사업목적
사업영위 여부

1
산업기계제작(제조)
미영위

2
철강재 판매
영위

3
철강재 가공
미영위

4
고철류 판매
영위

5
수출입, 수출입 대행, 수출입 대리업무
미영위

6
강관제조 및 판매업
영위

7
금속열처리업
영위

8
부동산임대업
영위

9
창고업
미영위

10
각호에 부대되는 사업일체
영위

(2) 정관상 사업목적의 변경 및 변경 사유

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021.09.16
-
창고업

당사 본사3공장에 토지, 건물, 임대 및 임차불 보관, 관리 업무 등을 영위하기 위하여 창고업 사업목적을 추가하였습니다. 증권신고서 제출일 현재에는 본사3공장에 도금라인을 설치, 시가동 준비중에 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 '강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요제품은 Oil & Gas 에너지 개발과 관련하여 유정에서 석유나 가스를 채유하는데 사용되는 미국석유협회인증(API) 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)을 제조하여 미국 등 전 세계에 수출·판매하고 있으며, 이 밖에, 물, 증기 등을 수송하는 배관용 강관과 조선, 건설 및 기계장치에 사용되는 구조용/기계구조용 등의 강관을 생산하고 있습니다. 당사가 생산하는 강관의 원재료는 열연코일(HR-Coil)이며, 국내/국외의 최고품질의 원소재를 사용하며 최고 품질의 강관을 생산, 판매함으로써 높은 네임밸류를 형성하며 한국을 대표하는 강관업체가 되었습니다. 현재 당사는 글로벌 종합강관 업체를 목표로 제품 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있으며, 이를 위하여 국내 유일이며 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 대구경 강관 설비 구축, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등에 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. 또한 영업능력 강화를 위하여 해외 특수 영업팀 등 전담부서 신설 및 제품의 개발에 주력하는 등 신규 시장 확대 및 진출을 위해 항시 전방위적으로 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 현황당사는 유정 굴착 및 채유에 사용되는 유정관, 석유 및 천연가스 산업에서 용수, 가스 및 석유 수송에 사용되는 송유관, 증기, 물, 가스 등의 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는 구조용 강관 등을 생산 및 판매하고 있습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

강관
제품
흑관,백관 등
OCTG,송유관구조관 등
230,903
99.7
666,495
99.7
423,874
99.8
214,788
100.0

기타
흑관,백관 등
OCTG,송유관구조관 등
772
0.3
1,909
0.3
845
0.2
6
0.0

합 계
231,675
100
668,404
100
424,719
100
214,794
100

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해 2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.주2) 제품의 특징 * 흑관 : 일반 탄소강관 * 백관 : 흑관에 아연도금을 한 강관
나. 가격 변동 추이

(단위: 천원/톤)

구분
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

수출
3,028
2,503
1,300
950

내수
1,039
1,079
965
807

주1) 기간별 총 판매금액을 총 판매중량으로 나눈금액입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황강관의 주 원재료는 열연코일(HRC)로 당사는 국내 및 해외의 주요 업체로부터 원재료를 구매하고 있습니다. 국내의 주요 업체로는 포스코, 해외의 주요업체로는 본계강철, 보산강철이 있습니다. 당사는 원자재 공급업체 선정에서 안정적인 품질과 공급이 가능한 업체를 등록하고 동일 조건에 따른 견적가격, 납기, 지속거래가능성 여부 등을 비교 검토하여 가장 최적의 조건을 제시한 업체의 제안을 접수합니다.
(1) 원재료 매입현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용 도
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)
주요 매입처
비고

강관
국내
원재료
강관 제조
89,652
347,925
333,758
127,860
㈜포스코, 현대제철㈜ 등
-

수입
-
5,074
10,929
30,962
본계강철, 보산강철 등
-

합 계
89,652
352,999
344,687
158,822
-
-

(2) 가격 변동 추이

(단위: 천원/톤)

구분
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

열연코일(HRC)
921
1,040
876
563

주1) 산출기준 : 기간별 총 매입금액을 총 매입중량으로 나눈 금액입니다.

나. 생산능력 및 생산실적
(1) 생산능력

(단위: 톤)

사업부문
사업장
공정
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

생산능력
생산실적
생산능력
생산실적
생산능력
생산실적
생산능력
생산실적

강관
포항1공장
조관
178,500
62,075
714,000
241,430
621,000
274,188
528,000
194,522

포항2공장
조관
39,000
16,777
156,000
61,638
156,000
62,075
156,000
48,904

경주1공장
후처리
51,250
24,999
205,000
49,004
205,000
26,021
205,000
13,675

합 계
268,750
103,851
1,075,000
352,072
982,000
362,284
889,000
257,101

주1) 생산능력 산출근거생산능력은 주어진 조건(설비, 노동, 생산효율 등)에서 정상으로 가동하였을 때 생산할 수 있는 생산능력을 기준으로 산출하였습니다. : 시간당 생산가능중량(톤) * 2교대 기준 (16시간) * 연간 평균 가동일수(246일)주2) 생산능력 변동 (2021년 ~ 2023년 1분기) : 2021년과 2022 생산능력 변동은 2021년 추가된 설비의 생산능력이 단순 월평균으로 환산되었기 때문입니다. : 26 Inch 대구경설비가 6월부터 가동될 예정이므로 350,000톤/년의 추가 생산능력은 2023년 1분기 생산능력에 반영되지 않았습니다.
(2) 가동률

(단위: %)

사업부문
사업장
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

강관
포항1공장
54.1
52.5
57.2
56.2

포항2공장
55.9
63.2
59.8
54.2

경주1공장
86.3
74.7
86.9
93.0

주1) 가동률 산출방법 : (실제가동시간 / 배치시간) * 100주2) 배치시간은 필수 비가동시간도 포함한 총 가동 가능한 시간입니다.
(3) 생산설비의 현황 등당사의 생산시설은 다음과 같습니다. 포항 1공장은 외경 0.854~16.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 714,000톤/년의 생산능력과 슬리터(2개), 도금 시설을 보유하고 있습니다. 포항 2공장은 외경 0.854~5.500 Inch 를 생산할 수 있으며, 156,000톤/년의 생산능력과 도장(1개) 시설을 보유하고 있습니다. 경주 1공장은 외경 9.625~26.000 Inch 를 생산할 수 있으며, 350,000톤/년의 생산능력과 후처리(열처리 2개, 업셋 1개, 나사 2개)시설을 보유하고 있습니다. 향후 신규 매입한 부지에서 2024년에 외경 24.000~104.000 Inch 를 생산할 수 있는 50,000톤/년의 생산능력을 보유한 SPIRAL 설비를 가동할 예정이며, 2025년에는 외경 10.748~100.000 Inch를 생산할 수 있는 180,000톤/년의 생산능력을 보유한 롤벤더 강관(Roll bender) 설비를 가동할 예정입니다. [유형자산항목]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득(주1)
대 체(주2)
국고보조금
기타
처 분
감가상각비
당분기말

토지
56,047
-
-
-
-
-
-
56,047

건물
27,866
287
23,236
-
-
-
(823)
50,565

구축물
1,560
-
-
-
-
-
(39)
1,521

기계장치
42,924
-
-
-
-
(19)
(1,318)
41,586

차량운반구
191
-
-
-
-
-
(12)
178

공구와기구
47
-
-
-
-
-
(3)
44

비품
58
-
-
-
-
-
(5)
53

전기시설
735
-
-
-
-
-
(29)
706

금형
5,193
-
-
-
-
-
(152)
5,041

건설중인자산
73,289
13,596
(23,236)
-
-
-
-
63,649

사용권자산
2,837
70
-
-
(21)
(4)
(100)
2,782

합 계
210,746
13,953
-
-
(21)
(23)
(2,482)
222,173

주1) 당기 건설중인자산 취득금액에는 미지급금 취득 8,187백만원이 포함되어 있습니다.주2) 당기 대체금액에는 건설중인자산의 건물로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

(4) 설비 신설 및 매입 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 설비 신설 및 매입 계획은 아래와 같습니다.[투자계획]

(단위: 백만원)

구 분
투자설비
투자대상
세부내역
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

진행중
Spiral설비
기계장치
설비추가
외경 범위 확대,26 Inch 이상의 강관 제조. 신규 시장 진출, 해상 풍력 등 대형 구조물 강관 생산.
35,105
27,937
3,518
공장용지포함

진행중
Roll bending설비
기계장치,건축
설비추가
28,334
5,461
20,971
-

합 계
57,887
33,398
24,489
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
수출/내수
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

매출액
매출액
매출액
매출액

강관
제품
흑관,백관 등
수출
192,119
512,919
292,686
128,615

내수
38,784
153,576
131,188
86,173

소계
230,903
666,495
423,874
214,788

기타
흑관,백관 등
수출
628
1,717
142
0

내수
144
192
703
6

소계
772
1,909
845
6

합 계
231,675
668,404
424,719
214,794

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준, 2020년(제31기)는 감사받지 않은 재무제표 입니다. 당사는 2020년과 2021년에 K-GAAP으로 외부회계감사를 받아 적정의견을 받았으며 2022년 중에 K-GAAP에서 K-IFRS로 회계기준을 전환하였습니다. 재무상 숫자의 연속성을 위해 2020년은 K-IFRS로 전환한 숫자를 기재하였습니다.주2) 제품의 특징 * 흑관 : 일반 탄소강관 * 백관 : 흑관에 아연도금을 한 강관

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직 - 국내 본사 영업팀 1개 - 국내 본사 수출팀 2개 - 국내 영업소 2개(서울, 부산) - 해외 영업소 1개(NEXTEEL AMERICA LLC)
(2) 판매경로 - 내수판매 : 직접거래 생산지(공장) → 소비자 생산지(공장) → 영업소 → 소비자 - 수출판매 : 직접거래 생산지(공장) → 해외소비자 생산지(공장) → 유통업체 → 해외소비자
(3) 판매전략 - 매입처/매출처와의 직접거래 - 영업인력의 전문성 - 강관재 상품 유통을 통한 고객 확보 - 해외 신규고객 발굴
(4) 판매방법 및 조건 - 판매방법 : 거래처로부터 주문 접수

구 분
대금회수 조건
부대비용 부담 방법

수 출
신규 거래처인 경우, L/C 조건,기존 거래처의 경우, 1~4개월 여신 제공
EXW을 기본으로, FOB, CIF, DAP, DDP등 INCOTERMS 기준에 따라 조건 별 처리

내 수
담보설정 시, 30일정도의 여신 제공담보 미설정 시, 선입금 확인 후 판매 진행
당사가 비용 부담하나 긴급 발주의 경우거래처가 비용 부담

다. 주요 매출처 및 수주현황
(1) 주요 매출처당사는 국내외 주요 상사 및 해외 직거래 철강 유통상과 거래하고 있으며, 2023년 1분기 기준 주요 매출처의 매출액 및 비중은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
매출액
비율

고객A
59,106
33.4%

고객B
34,263
19.4%

고객C
31,584
17.9%

고객D
29,336
16.6%

고객E
22,415
12.7%

합 계
176,704
100.0%

(2) 수주현황

( 단위 : 톤, 천USD )

품 목
수주월
수주총액
공급월
공급실적

수량
금액
수량
금액

강 관
2023년 1월~ 2023년 9월
138,110
286,314

2023년 1월~ 2023년 5월

103,290
240,159

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말 및 전기말 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부 채
262,268
302,747

자 본
340,518
282,265

부채비율
77.0%
106.1%

(2) 금융위험관리당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
① 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.- 이자률 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1%하 락

이자비용
(244,508)
244,508
(248,548)
248,548

- 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.보고기간 종료일 현재 당사의 환위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
5,481,506
(5,481,506)
14,991,340
(14,991,340)

합 계
5,481,506
(5,481,506)
14,991,340
(14,991,340)

- 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다.

② 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
USD 5,000,000
USD 5,000,000

주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.
③ 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년 초과
합 계

(당분기말)

매입채무및기타채무
59,424,046
-
-
59,424,046

단기차입금
14,000,000
10,000,000
-
24,000,000

유동성장기부채
405,201
1,223,702
-
1,628,903

금융보증부채(주1)
32,139
-
-
32,139

사채
13,000,000
-
-
13,000,000

장기차입금
-
-
20,821,906
20,821,906

리스부채
110,062
320,428
3,630,419
4,060,909

합 계
86,971,448
11,544,130
24,452,325
122,967,903

(전기말)

매입채무및기타채무
57,781,304
-
-
57,781,304

단기차입금
402,312
34,661,748
-
35,064,060

유동성장기차입금
-
1,623,563
-
1,623,563

당기손익-공정가치측정금융부채
6,336,500
-
-
6,336,500

사채
121,648
13,121,648
-
13,243,296

장기차입금
475,543
1,426,630
23,347,784
25,249,957

리스부채
109,428
313,478
3,139,380
3,562,286

합 계
65,226,735
51,147,067
26,487,164
142,860,966

주1) 금융보증부채는 당사가 보증하는 보증 총액을 기재하였습니다.
나. 파생거래당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있고, 매매목적의 파생상품계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 공정가치로 평가하고 있으며, 거래비용은 발생시 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외.(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)
(1) 파생상품 공정가치 평가

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
194,449
-
194,449

통화선도부채
-
113,252
-
113,252

합 계
-
307,701
-
307,701

(2) 파생상품 평가손익 내역

(단위: 천원)

거래목적
파생상품종 류
제34기 1분기(2023년)
제33기(2022년)
제32기(2021년)
제31기(2020년)
비 고

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

위험회피
통화선도(매입)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

통화선도(매도)
194,449
113,252
214,294
-
25,463
55,697
100,003
15,331
-

기타
내재파생상품
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
194,449
113,252
214,294
-
25,463
55,697
100,003
15,331
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 경영상의 주요 계약으로는 세종ITC와의 반덤핑 자문계약이 존재하며, 관련내용은 아래와 같습니다.

구분
자문계약

계약 상대방
세종ITC

계약 체결시기
의무답변자 대상 선정일 ( Case 별 별도 계약)

계약 기간
조사 개시일 ~ 최종 판정일 ( Case 별 별도 계약)

계약 목적
반덤핑 조사 대응 자문

계약 내용
1. 반덤핑 마진 계산 및 System 구축업무 지원2. 질문서에 관한 답변서 작성 지원3. 실사 준비 및 수검 지원4. 예비판정 및 최종판정 검토 지원5. 법률자문 제공

나. 연구개발활동 개요당사는 전문 연구개발 담당조직을 보유하고 있지 않으나, 품질보증팀, 생산팀, 원자재구매팀이 분담하여 소재 관련한 개발을 진행하고 있습니다.일부 지역Oil 및 Gas 자원의 고갈에 따라 극저온 환경 등 극한 환경에서 Oil 및Gas 채굴과 수송이 증가되고 있으며, 특히, 천연가스는 유럽 내에서 친환경 에너지로 분류되는 등 수요 전망이 밝습니다. 이 배경으로 당사는 경쟁력 확보 및 미래 성장동력 발굴을 위해 극저온인성강관(M45C) 개발을 추진하였습니다.
다. 연구개발 담당조직 및 역할

담당조직
담당업무
주요역활

품질보증팀
M45C 품질개발
- 시제품 Test - 제품 품질 향상 - 조건 별 정합성 분석

생산팀
M45C 생산지원
- 시제품 생산 - 조건 별 정합성 분석

원자재구매팀
M45C 소재개발
- 원소재 개발 - 조건 별 정합성 분석

POSCO
M45C 소재지원
- 기술교류 (분기별 1회) - 원소재 개발지원

강관분과위원회
조사연구 지원
- M45C 시장 조사조사 - 제품 요구사항 및 제품수요 조사 지원

라. 연구개발 실적극저온인성강관(M45C) 외경 8 Inch 및 두께 6㎜ 이하 개발을 완료하였으며, 해당 범위의 제품을 생산 및 판매할 수 있습니다.
마. 연구개발 계획
(1) 개발범위 확대당사는 극저온인성강관(M45C) 외경 8 Inch 및 두께 6㎜ 이하 개발을 완료하였으며, 해당 범위의 제품품질을 안정화하며 적용범위를 확대할 계획입니다.

연구개발과제
연구기관
연구목적
기대효과

M45C 적용 확대 (3 호기 안정화 및 4,10 호기 생산)
품질보증팀

생산가능 사이즈 확대

(외경 8 ~ 26 Inch)

해당 제품 생산 범위 확대

(2) 특허 등 지적재산권 등록당사는 M45C 연구개발 중 제조방법(워터젯 가공)의 특허를 진행 및 진행할 계획을 가지고 있습니다.

구 분
국 가
명 칭
시행일자(예정)
종료일자(예정)
비 고

특 허
한 국
M45C 제조방법(워터젯 가공)
2023.02.24
6개월~1년
특허 출원

캐나다
2023.06
1년~1년 6개월
진행 중

미 국
2023.06
1년~1년 6개월
진행 중

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책넥스틸의 심볼마크는 차세대로 도약하는 철강업체로서 시장 개척에 대한 끊임없는 도전과 신기술 및 개선을 향한 아낌없는 투자를 바탕으로 세계 수준의 경쟁력을 갖춘강관 전문 제조회사로 성장해 나가겠다는 의지를 표현하며, 해뜨는 한국의 땅의 기운을 받아 세계 중심으로 우뚝 서는 회사가 되다는 의지와 지속성장을 의미하고 있습니다.당사는 효율적인 경영 시스템을 구축하고 지속적인 원가 절감과 체질 개선 등 사업 수행능력 향상에 모든 역량을 집중하고 있으며, 이러한 경영 혁신 활동을 통해 국제 수준의 소비자 중심의 유통 기반을 구축함으로써 초일류 철강기업을 지향하고 있습니다.
나. 주요 ESG 위험 및 대응방안
(1) 위험요인

위험구분
위험

환경(E)
글로벌 기후위기 극복 이슈는 셰일산업에 대한 수요 감소로 실적 악화 우려

사회적 책임(S)
중대한 안전사고는 영업정지 등을 초래하여 주요사업에 중대한 영향 초래

지배구조(G)
ESG 거버넌스 구축으로 향후 지속가능경영의 토대 마련

(2) 대응방안

① 환경(E)

친환경 에너지 전환은 지구 온난화 문제와 에너지 안보 문제 등을 해결하기 위한 중요한 과제 중 하나입니다. 이에 따라, 석유, 천연가스 등 화석연료에서 신재생 에너지로의 전환이 이루어지고 있으며, 친환경 에너지 전환에 따른 태양광, 풍력 발전 등 신재생 에너지 발전소를 건설하고 있습니다. 당사는 신재생 에너지 전환에 대응하기 위해 아래와 같이 3가지 방안을 계획하고 있습니다.

1) 수소 저장 및 운반을 위한 파이프라인 개발 계획

2) 풍력발전 타워에 사용되는 기초 구조물(구조관)을 위한 신규 대구경 설비 증설

3) CCUS(탄소 포집, 활용, 저장)에 사용할 강관 개발 계획

당사는 대응 계획을 실현하기 위해 첫 단계로 기존 설비 합리화와 경주공장에 대구경 설비 도입을 진행하고 있습니다.

② 사회적 책임(S)

당사는 근무지 안전 개선을 위한 안전교육(정기교육, 관리감독자 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰, 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전 불량개소시 정지), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하며, 안전보건 전문팀을 신설 구성하여 중대재해법 관련 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다. 향후 계획으로 추가되는 설비 및 시설에 따른 유해위험방지계획서 및 PSM(공정안전보고서)를 작성하여 안전보건공단에 제출할 예정이며, 안전보건경영 시스템 구축 및 유지관리하기 위해 안전보건경영시스템 인증인 를 취득하여 당사의 자율보건활동을 촉진하여 재해예방에 기여할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 도금, 용역, 위탁 등 안전보건확보의 의무가 증대되고 협력하고 있는 업체(운송업체 및 식당 등)와 안전보건관리체계(일하는 사람의 안전과 건강을 보호하기 위해 기업 스스로 위험요인을 파악하고 제거, 대처 및 통제 방안)을 마련하기 위해 안전보건공단에서 주관하는 공생협력 프로그램을 진행할 계획입니다.

③ 지배구조(G)

당사는 2023년 03월 31일 이사회 내 ESG위원회 규정을 제정하였으며, 향후 CEO도 참여하는 ESG 추진위원회를 도입 및 운영할 계획입니다. ESG위원회 규정에 대한 자세한 사항은 아래와 같습니다.

조 항
상세내용

제1조(목적)
이 규정은 ESG위원회(이하 ‘위원회’라 한다)가 환경(Environmental), 사회(Social),지배구조 (Governance)(이하 ‘ESG’라고 한다)업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무 수행의 기준과 운영에 필요한사항을 정함을 목적으로 한다.

제3조(기능 및 권한)
위원회는 이사회가 위임한 권한 내에서 제10 조에서 정하는 ESG 와 관련한 중요 사항및 기타 ESG 전반에 관한 사항을 토의/심의/의결한다.

제4조(구성)
1. 위원회는 2 인 이상의 이사로 구성하되 위원의 2 분의 1 이상은 사외이사로 구성한다.2. ESG위원회 위원(이하 ‘위원’이라고 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.

제10조(보고 또는 부의사항)
ESG위원회에 보고 또는 부의할 사항은 다음과 같다1. ESG 관련 투자사항2. 외부 규제 등 ESG 관련 리스크에 대한 감독과 대응3. ESG 관련 이해관계자와의 커뮤니케이션 대응4. ESG 전략수립과 세부 실행계획 사항5. 기타 ESG 관련 필요하다고 판단되는 사항

다. 업계의 현황당사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있습니다.
라. 산업의 특성철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 클 뿐만 아니라 막대한 자본투자가 소요되는 자본집약적 장치산업입니다. 당사가 영위하고 있는 강관부문은 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다.
마. 산업의 성장성당사의 수출 판매량은 2021년 225천톤, 2022년 207천톤, 2023년 1분기 64천톤을 기록하였습니다. 국내 강관업체 수출 판매량은 미국 수출 물량의 쿼터제 도입으로 제한되어 있지만 최근 에너지용 강관에 대한 수요가 증가하며 단가가 인상되었습니다.내수 판매량은 2021년 137천톤, 2022년 142천톤, 2023년 1분기 37천톤을 기록하였습니다.
바. 경기변동의 특성 및 계절성당사의 강관산업은 여러 수요산업 중 최대 수요산업인 석유, 가스 등의 에너지용 강관 수요산업의 경기에 크게 영향을 받고 있으며, 그 외 조선, 자동차, 기계, 건설산업의 영향도 받고 있습니다.일반적으로, 미국 수출의 경우 쿼터제로 인해 판매량은11월~12월 감소하다 차년도 쿼터가 갱신되어 1월부터 다시 증가하는 추세를 보입니다. 내수 판매의 경우 여름의 장마와 휴가철인 7월~8월 감소하다 다시 회복하는 추세를 보입니다.
사. 시장점유율 당사의 제품은 용접강관이며, 주요 수출국은 미국입니다.

[한국 내 미국 수출 강관 시장 시장점유율]

(단위: %)

구분
제34기 1분기 (2023년)
제33기 (2022년)
제32기 (2021년)
제31기 (2020년)

점유율
25.9
22.3
25.3
24.4

주1) 용접강관 기준(자료원 : 한국철강협회)
아. 향후 해외진출계획
1) M45C(극저온인성강관) 개발 및 캐나다 진출

극저온인성강관(M45C)은 극저온 환경에서도 내구성이 뛰어난 강관으로, 주로 LNG(Liquefied Natural Gas) 등의 유체를 운반하는 파이프 라인 등에 사용됩니다. 캐나다는 LNG 생산 및 수출국으로, LNG 파이프 라인에 극저온인성강관이 사용되고 있습니다. 특히, 캐나다 서부 지역에서는 대규모 LNG 프로젝트가 진행 중이며, 극저온 인성강관의 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 캐나다의 극저온 인성강관 시장에는 다양한 국내외 업체들이 참여하고 있으며, 세계적인 규모의 강관 제조업체인 Tenaris, Vallourec, Nippon Steel 등도 캐나다에서 활동하고 있습니다. 또한, 캐나다의 일부 지역에서는 지역 강관 제조업체들이 극저온 인성강관을 생산하고 있습니다.

캐나다의 LNG 파이프 라인 시장은 미래에도 지속적인 성장이 예상되며, 극저온 인성강관의 수요도 계속해서 늘어날 것으로 예상됩니다. 이에 따라 캐나다의 극저온인성강관 시장은 미래에도 높은 성장성을 보일 것으로 예상됩니다. 당사 또한 극저온인성강관(M45C)을 개발하여 4호기에서 생산 가능하게 되었으며 또한 생산 가능한 사이즈 범위를 점차 확대할 계획을 가지고 있습니다.

2) 해외프로젝트팀 신설 및 비미주 시장 진출

당사의 수출 판매 비중은 미국에 대한 집중도가 높으며, 이를 해소할 방안으로 당사에서는 해외프로젝트팀을 신설하여 비미주 시장 진출을 본격화할 목표를 가지고 있습니다. 한국 업체간의 경쟁이 치열하나 일본 내 구조용 강관에 대한 수요는 꾸준하여 당사의 해외프로젝트팀은 고객사와 접촉을 하고 있는 중입니다. 또한 북아프리카에서의 송유관(Line Pipe) 입찰을 위한 최우선 과제인 알제리(Sonatrach, 국영 석유업체), 이집트(ENPPI, Petrobel 등)의 국영 기업에AVL 등록 절차 진행 중이며, 2023년 상반 내 완료를 목표하고 있습니다. 베트남 시장 내 국영 업체인PVN 및Vietsovpetro등에서 진행하는Project의 경우 현재 설비로는 한계가 있으나, 대구경 설비(P 10)로는 대응(후육, Offshore용) 가능한 바, 10호기 설비 안정화에 맞추어 영업 진행 예정할 예정입니다. 이와 같이 당사는 달성 가능한 목표를 설정하여 비미주 시장 점유율을 지속적으로 점진적으로 확대할 계획입니다.

자. 관련법령 또는 정부의 규제 등1) 무역규제(반덤핑, 쿼터)최근 미국, 중국을 비롯하여 세계 각국은 자국 산업의 경쟁력을 유지하기 위해 보호무역 기조를 강화하는 추세이며, 2022년 하반기 기준 전세계 20개국이 우리나라의 철강재 수출품에 대해 80건의 수입규제조치(반덤핑, 상계관세, 세이프가드 조치)를 적용하고 있습니다.

해외 수출거래가 많은 당사의 사업구조 상 위와 같은 각국의 보호무역 기조 및 수입규제조치의 강화는 당사의 영업에 있어 부정적으로 작용할 수 있습니다. 다만, 당사는 거래 이전에 해당 국가의 관련 규제를 면밀히 검토하여 규제환경에 대한 철저한 조사와 이해를 바탕으로 거래를 진행하고 있으며, 규제 발생 후 당사의 적합한 대응에 따라 그 위험을 점차 감소시키고 있습니다.

2) 중대재해법

중대재해법은 1995년 제정되었으며, 2019년 개정되어 시행 중인 법으로 산업에서 발생할 수 있는 중대재해를 대비하기 위함입니다. 이 법에 따라 강관 산업 내 중대재해는 화재나 폭발 등으로 인한 인명피해 또는 대규모 재산피해가 발생할 가능성이 있는 경우, 대규모 환경오염이 발생할 가능성이 있는 경우, 기타 정부가 중대재해로 인정한 경우를 포함합니다.

당사는 근무지 안전 개선을 위해 안전교육(정기교육, 관리감독자, 특별교육, 신입안전교육), 안전순찰 일일 점검과 안전보건개선활동(현장점검 및 안전불량개소 시정지시), 유해위험기계기구 법적 안전검사를 주기적으로 실시하며, 안전보건 전문팀을 구성하여 중대재해법과 관련하여 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다.

향후 계획으로 추가되는 설비 및 시설에 따른 유해위험방지계획서 및 PSM(공정안전보고서)를 작성하여 안전보건공단에 제출할 예정이며, 안전보건경영시스템을 구축 및 유지관리하기 위해 안전보건경영시스템 인증인 를 취득하여 당사의 자율보건활동을 촉진하여 재해예방에 기여할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 도급, 용역, 위탁 등 안전보건확보의 의무가 증대되고 협력하고 있는 업체(운송업체 및 식당 등)와 안전보건관리체계(일하는 사람의 안전과 건강을 보호하기 위해 기업 스스로 위험요인을 파악하고 제거, 대처 및 통제방안을 마련하여 이를 지속적으로 이행하고 개선하는 활동) 구축을 마련하기 위해 안전보건공단에서 주관하는 공생협력 프로그램을 진행할 계획입니다.

3) 환경규제법(탄소배출규제 등)

전 세계적으로 환경규제법이 강화되고 있는 가운데 철강시장 또한 지속 가능한 경제적인 성장을 위해 경각심을 가지고 환경규제법 이행에 동참하고 유지관리하기 위해 노력하고 있습니다.

강관산업에 따른 환경규제는 다양한 분야에서 이루어지고 있으며, 이러한 규제들을 준수하여 환경오염을 최소화하는 것이 중요합니다. 당사 또한 대내 외적으로 환경규제법과 관련하여 리스크를 감소시키기 위해 예방 및 보전활동을 강화하고 있습니다.

대내적으로 환경 전문팀을 신설 구성하였으며, 대기환경 및 근무지(악취) 개선을 위해 RTO(축열된 열로 시스템을 승온시켜 VOCs를 적정하게 연소 처리하는 시스템, 유기용제나 유기성 악취를 제거함과 동시에 발생하는 상당량의 연소열을 외부로 배출시키지 않고 열 교환용 축열재를 사용하여 열을 회수, 공급하여 대기오염을 방지하는 장치) 시설을 대기배출 방지 대상시설인 3,4호기(본사공장) 및 7호기(포항2공장) 설치를 추진하였으며, 2023년에는 경주1공장에도 추가 설치할 예정입니다.

지속 가능한 발전을 위한 기업과 투자자의 사회적 책임이 중요해지면서, 세계적으로 많은 금융기관이 ESG 평가 정보를 활용하기 시작했습니다. 당사는 장기적 관점의 기업 가치와 지속가능성에 영향을 주는 ESG(환경, 사회, 지배구조)와 같은 비재무적 요소를 경영에 충분히 반영할 수 있도록 2023년 내 ESG 전담 유지관리팀을 신설할 목표를 가지고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보(K-IFRS 적용)

(단위 : 천원)

과목
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

2023년 3월말
2022년 12월말
2021년 12월말
2020년 12월말

I. 유동자산
285,364,315
287,366,486
196,143,629
131,848,983

현금및현금성자산
107,489,850
101,395,912
3,244,904
1,662,188

기타단기금융상품
15,714,382
5,507,664
13,391,917
15,899,956

매출채권및기타채권
47,797,142
43,152,166
30,800,002
20,518,547

재고자산
104,135,783
116,084,017
112,816,830
43,408,277

기타
10,227,158
21,226,727
35,889,976
50,360,015

II. 비유동자산
317,422,178
300,645,831
220,428,770
193,080,964

유형자산
222,173,408
210,746,434
142,383,548
106,799,044

무형자산
892,779
898,224
837,013
845,149

관계기업및공동기업투자
28,288,488
24,732,152
9,695,707
-

기타비유동금융자산
26,629,970
26,301,923
22,286,096
15,187,780

기타비유동자산
39,437,533
37,967,098
45,226,405
70,248,991

자산총계
602,786,493
588,012,317
416,572,398
324,929,947

I. 유동부채
188,351,672
230,370,424
248,663,230
191,498,217

II. 비유동부채
73,916,821
72,377,068
66,406,355
41,106,630

부채총계
262,268,493
302,747,492
315,069,585
232,604,847

I. 지배기업소유주지분
340,517,999
285,264,825
101,502,813
92,325,100

자본금
11,176,000
5,488,000
4,000,000
4,000,000

기타불입자본
35,059,623
39,178,484
-
-

기타포괄손익누계액
2,147,965
1,345,971
357,774
3,806

이익잉여금
292,134,411
239,252,370
97,145,039
88,321,293

II. 비지배지분
-
-
-
-

자본총계
340,517,999
285,264,825
101,502,813
92,325,100

(202301~202303)
(202201~202212)
(202101~202112)
(202001~202012)

I. 매출액
231,674,953
668,403,650
424,718,548
214,793,831

II. 영업이익
77,558,015
181,300,504
16,977,488
1,549,963

III. 연결당기순이익
65,888,601
144,193,114
(1,128,020)
(6,243,008)

지배기업소유주지분
65,888,601
144,193,114
(1,128,020)
(6,243,008)

비지배지분
-
-
-
-

IV. 연결총포괄이익
66,690,594
145,510,249
(554,162)
(6,399,974)

지배기업소유주지분
66,690,594
145,510,249
(554,162)
(6,399,974)

비지배지분
-
-
-
-

V. 지배기업소유주지분 주당순이익(원)

기본주당이익(손실)
2,966
8,850
(71)
(8,000)

희석주당이익(손실)
2,339
6,028
(71)
(8,000)

연결에 포함된 회사수
3개
3개
2개
2개

나. 요약 별도재무정보(K-IFRS 적용)

(단위 : 천원)

과목
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

2023년 3월말
2022년 12월말
2021년 12월말
2020년 12월말

I. 유동자산
283,673,581
285,612,144
196,072,168
131,867,511

현금및현금성자산
105,762,177
99,669,069
3,177,764
1,620,123

기타단기금융상품
15,714,382
5,507,664
13,391,917
15,899,956

매출채권및기타채권
47,859,076
43,152,166
30,800,002
20,741,945

재고자산
104,135,783
116,084,017
112,816,830
43,265,320

기타
10,202,163
21,199,229
35,885,656
50,340,167

II. 비유동자산
308,800,450
295,569,999
224,933,245
193,466,078

유형자산
222,077,053
210,639,755
142,245,125
106,635,538

무형자산
892,779
898,224
837,013
845,149

종속기업투자주식
19,770,116
19,770,116
14,631,875
555,500

기타비유동금융자산
26,629,970
26,301,923
22,286,096
15,187,780

기타비유동자산
39,430,532
37,959,981
44,933,136
70,242,111

자산총계
592,474,031
581,182,144
421,005,414
325,333,589

I. 유동부채
189,026,874
231,287,742
250,841,616
193,392,412

II. 비유동부채
73,430,078
72,199,007
66,977,678
40,995,079

부채총계
262,456,952
303,486,750
317,819,295
234,387,491

I. 자본금
11,176,000
5,488,000
4,000,000
4,000,000

II. 기타불입자본
35,059,623
39,178,484
-
-

III. 기타포괄손익누계액
-
-
-
-

IV. 이익잉여금
283,781,455
233,028,910
99,186,119
86,946,098

자본총계
330,017,078
277,695,394
103,186,119
90,946,098

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

(202301~202303)
(202201~202212)
(202101~202112)
(202001~202012)

I. 매출액
231,676,824
668,403,650
424,402,467
212,257,448

II. 영업이익
77,547,856
181,430,007
16,814,041
1,573,603

III. 별도당기순이익
63,759,105
135,928,573
2,288,256
(6,204,806)

IV. 별도총포괄이익
63,759,105
136,257,511
2,508,145
(6,232,713)

V. 주당순이익(원)

기본주당이익(손실)
2,870
8,342
143
(7,791)

희석주당이익(손실)
2,264
5,648
143
(7,791)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제34(당)기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제33기 기말 2022년 12월 31일 현재

제32기 기말 2021년 12월 31일 현재

제31기 기말 2020년 12월 31일 현재

넥스틸 주식회사와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제34분기말
제33기말
제32기말
제31기말

자 산

Ⅰ.유동자산
285,364,314,782
287,366,485,555
196,143,628,515
131,848,982,990

현금및현금성자산
107,489,850,365
101,395,911,515
3,244,904,398
1,662,187,867

기타단기금융상품
15,714,381,600
5,507,663,600
13,391,916,680
15,899,956,062

매출채권및기타채권
47,797,141,803
43,152,166,410
30,800,002,017
20,518,546,935

유동당기손익-공정가치측정금융자산
194,449,291
214,294,239
25,462,577
100,003,265

재고자산
104,135,783,071
116,084,016,540
112,816,829,764
43,408,276,635

기타유동자산
10,022,019,726
20,999,240,140
35,620,971,024
43,155,168,384

매각예정비유동자산
-
-
243,542,055
7,088,960,130

당기법인세자산
10,688,926
13,193,111
-
15,883,712

Ⅱ.비유동자산
317,422,177,758
300,645,831,475
220,428,769,814
193,080,963,791

유형자산
222,173,408,263
210,746,434,223
142,383,548,264
106,799,043,721

무형자산
892,778,987
898,224,431
837,012,900
845,148,800

관계기업및공동기업투자
28,288,487,901
24,732,152,166
9,695,707,423
-

기타비유동금융자산
26,629,969,846
26,301,922,646
22,286,096,193
15,187,779,852

기타비유동자산
39,430,532,196
37,959,980,852
44,933,136,043
70,242,110,906

이연법인세자산
7,000,565
7,117,157
293,268,991
6,880,512

자 산 총 계
602,786,492,540
588,012,317,030
416,572,398,329
324,929,946,781

부 채

Ⅰ.유동부채
188,351,672,345
230,370,423,611
248,663,229,983
191,498,216,791

매입채무및기타채무
59,424,045,671
57,781,303,758
59,590,520,764
88,246,510,863

단기차입금
24,000,000,000
34,000,000,000
56,273,000,000
75,855,243,125

유동성장기부채
1,628,902,506
1,623,563,376
6,311,204,454
5,418,660,000

유동당기손익-공정가치측정금융부채
113,251,896
-
71,555,121,662
15,330,825

유동성사채
12,966,367,971
12,914,890,794
5,512,507,543
-

유동성리스부채
323,150,515
306,624,988
220,361,548
193,359,065

기타유동부채
48,377,957,583
81,770,902,692
46,227,900,142
21,425,880,489

기타유동금융부채
32,138,677
51,043,781
-
-

유동충당부채
588,525,895
559,657,757
506,084,486
182,395,852

당기법인세부채
40,897,331,631
41,362,436,465
2,466,529,384
160,836,572

Ⅱ.비유동부채
73,916,820,988
72,377,068,023
66,406,355,356
41,106,630,450

장기차입금
20,821,906,279
21,231,248,187
2,852,639,969
7,824,800,000

사채
-
-
12,713,848,500
17,928,076,367

순확정급여부채
1,828,237,153
1,629,813,143
1,486,047,566
1,660,607,889

비유동충당부채
39,285,716,772
37,857,689,628
40,660,518,799
6,346,944,456

비유동성리스부채
2,117,726,475
2,150,389,675
1,585,719,178
1,692,615,552

기타비유동부채
595,095,547
558,983,851
384,026,952
332,708,315

이연법인세부채
9,268,138,762
8,948,943,539
6,723,554,392
5,320,877,871

부 채 총 계
262,268,493,333
302,747,491,634
315,069,585,339
232,604,847,241

자 본

Ⅰ.지배기업 소유주지분
340,517,999,207
285,264,825,396
101,502,812,990
92,325,099,540

자본금
11,176,000,000
5,488,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

기타불입자본
35,059,623,239
39,178,483,879
-
-

기타포괄손익누계액
2,147,964,984
1,345,971,452
357,774,278
3,806,443

이익잉여금
292,134,410,984
239,252,370,065
97,145,038,712
88,321,293,097

Ⅱ.비지배지분

-
-

자 본 총 계
340,517,999,207
285,264,825,396
101,502,812,990
92,325,099,540

부 채 와 자 본 총 계
602,786,492,540
588,012,317,030
416,572,398,329
324,929,946,781

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제34기
제33기
제32기
제31기

2023년 3월말
2022년 12월말
2021년 12월말
2020년 12월말

Ⅰ.매출액
231,674,952,785
668,403,649,813
424,718,548,060
214,793,831,184

Ⅱ.매출원가
120,281,578,667
405,655,416,698
316,920,716,544
191,182,448,495

Ⅲ.매출총이익
111,393,374,118
262,748,233,115
107,797,831,516
23,611,382,689

판매비와관리비
33,835,358,971
81,447,729,094
90,820,343,414
22,061,419,768

Ⅳ.영업이익
77,558,015,147
181,300,504,021
16,977,488,102
1,549,962,921

금융수익
808,003,347
15,106,869,632
3,378,777,438
6,670,158,421

금융비용
500,126,351
22,278,518,004
32,190,261,005
8,049,120,788

지분법이익(손실)
2,698,361,184
10,521,886,180
(3,620,951,735)
-

기타수익
6,145,355,302
15,082,380,307
18,806,012,558
4,929,503,839

기타비용
2,761,854,610
10,543,808,881
3,359,900,482
10,381,744,808

Ⅴ.법인세비용차감전순이익
83,947,754,019
189,189,313,255
(8,835,124)
(5,281,240,415)

법인세비용
18,059,153,100
44,996,199,696
1,119,184,423
961,767,604

Ⅵ.당기순이익
65,888,600,919
144,193,113,559
(1,128,019,547)
(6,243,008,019)

Ⅶ.기타포괄손익
801,993,532
1,317,134,968
573,857,108
(156,966,268)

- 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
801,993,532
1,317,134,968
573,857,108
(156,966,268)

확정급여제도의 재측정요소
-
328,937,794
219,889,273
(27,907,300)

해외사업환산손익
801,993,532
988,197,174
353,967,835
(129,058,968)

Ⅷ.당기총포괄이익
66,690,594,451
145,510,248,527
(554,162,439)
(6,399,974,287)

Ⅸ.당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분
65,888,600,919
144,193,113,559
(1,128,019,547)
(6,243,008,019)

비지배지분
-
-
-
-

X.총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분
66,690,594,451
145,510,248,527
(554,162,439)
(6,399,974,287)

비지배지분
-
-
-
-

XI.지배기업의 소유주지분에 대한 주당순이익

기본주당이익
2,966
8,850
(71)
(8,000)

희석주당이익
2,339
5,962
(71)
(8,000)

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주
비지배지분
총 자본

자본금
기타불입자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금

2020.1.1(전전전기초)
4,000,000,000
-
132,865,411
94,592,208,416
-
98,725,073,827

Ⅰ.총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(6,243,008,019)
-
(6,243,008,019)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(27,907,300)
-
(27,907,300)

해외사업환산손익
-
-
(129,058,968)
-
-
(129,058,968)

2020.12.31(전전전기말)
4,000,000,000
-
3,806,443
88,321,293,097
-
92,325,099,540

2021.01.01(전전기초)
4,000,000,000
-
3,806,443
88,321,293,097
-
92,325,099,540

Ⅰ.총포괄손익

당기순손실
-
-
-
(1,128,019,547)
-
(1,128,019,547)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
219,889,273
-
219,889,273

해외사업환산손익
-
-
353,967,835
-
-
353,967,835

토지 간주원가 적용
-
-
-
9,731,875,889
-
9,731,875,889

2021.12.31(전전기말)
4,000,000,000
-
357,774,278
97,145,038,712

101,502,812,990

2022.1.1(전기초)
4,000,000,000
-
357,774,278
97,145,038,712
-
101,502,812,990

Ⅰ.총포괄손익

당기순이익
-
-
-
144,193,113,559
-
144,193,113,559

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
328,937,794
-
328,937,794

해외사업환산손익
-
-
988,197,174
-
-
988,197,174

Ⅱ.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금의 지급
-
-
-
(2,414,720,000)
-
(2,414,720,000)

전환상황우선주의 보통주 전환
1,488,000,000
39,178,483,879
-
-
-
40,666,483,879

2022.12.31(전기말)
5,488,000,000
39,178,483,879
1,345,971,452
239,252,370,065
-
285,264,825,396

2023.01.01(당기초)
5,488,000,000
39,178,483,879
1,345,971,452
239,252,370,065
-
285,264,825,396

Ⅰ.총포괄손익

당기순이익
-
-
-
65,888,600,919
-
65,888,600,919

해외사업환산손익
-
-
801,993,532
-
-
801,993,532

Ⅱ. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

-
-

유상증자
200,000,000
1,369,139,360
-
-
-
1,569,139,360

무상증자
5,488,000,000
(5,488,000,000)
-
-
-
-

배당금의 지급
-
-
-
(13,006,560,000)
-
(13,006,560,000)

2023.03.31(당분기말)
11,176,000,000
35,059,623,239
2,147,964,984
292,134,410,984
-
340,517,999,207

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사와 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

Ⅰ.영업활동 현금흐름
29,490,571,323
223,001,230,521
7,363,644,863
(3,377,732,426)

1.영업에서 창출된 현금흐름
48,234,100,824
228,871,975,682
5,455,992,091
4,432,931,982

가.당기순이익
65,888,600,919
144,193,113,559
(1,128,019,547)
(6,243,008,019)

나.조정
16,325,413,838
53,849,763,753
30,823,003,924
18,141,880,046

다.영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(33,979,913,933)
30,829,098,370
(24,238,992,286)
(7,465,940,045)

2.이자의 수취
337,295,600
2,498,109,690
6,353,729,056
271,882,495

3.이자의 지급
(810,889,571)
(4,742,007,488)
(3,968,813,663)
(6,699,186,240)

4.법인세 납부액
(18,269,935,530)
(3,626,847,363)
(477,262,621)
(1,383,360,663)

Ⅱ.투자활동 현금흐름
(14,623,006,349)
(72,723,701,525)
(28,376,874,440)
(2,475,066,112)

1.투자활동으로 인한 현금 유입액
17,000,000
17,828,916,680
16,414,616,269
20,227,710,401

단기금융상품의 감소
-
17,473,916,680
16,221,955,139
17,810,009,339

단기대여금의 감소
-
-
102,530,000
7,000,000

장기금융상품의 감소
-
-
90,131,130
2,216,576,055

보증금의 감소
5,000,000
10,000,000
-
-

매각예정자산의 처분
-
300,000,000
-
-

유형자산의 처분
12,000,000
45,000,000
-
102,145,007

회원권의 처분
-
-
-
91,980,000

2.투자활동으로 인한 현금 유출액
(14,640,006,349)
(90,552,618,205)
(44,791,490,709)
(22,702,776,513)

단기금융상품의 증가
(9,600,000,000)
(9,642,880,000)
(13,449,861,071)
(17,913,299,600)

단기대여금의 증가
-
-
(491,830,000)
(102,530,000)

장기금융상품의 증가
(198,000,000)
(757,000,000)
(692,000,000)
(1,717,090,913)

보증금의 증가
(10,140,000)
(82,328,000)
(45,521,000)
-

유형자산의취득
(4,831,866,349)
(76,115,516,051)
(30,112,278,638)
(2,969,856,000)

무형자산의 취득
-
(79,044,154)
-
-

공동기업및관계기업주식의 취득
-
(3,875,850,000)
-
-

Ⅲ.재무활동 현금흐름
(8,932,807,280)
(46,097,696,307)
22,585,350,048
8,240,673,330

1.재무활동으로 인한 현금 유입액
30,981,289,360
374,050,769,348
489,217,465,557
255,006,022,128

단기차입금의 차입
29,400,000,000
353,971,679,348
441,144,465,557
233,756,622,128

장기차입금의 차입
-
20,000,000,000
1,573,000,000
9,000,000,000

전환상환우선주의 발행
-
-
18,600,000,000
-

전환사채의 발행
-
-
27,900,000,000
-

사채의 발행
-
-
-
12,249,400,000

유상증자
1,569,139,360
-
-
-

임대보증금의 증가
12,150,000
79,090,000
-
-

2.재무활동으로 인한 현금 유출액
(39,914,096,640)
(420,148,465,655)
(466,632,115,509)
(246,765,348,798)

단기차입금의 상환
(39,400,000,000)
(376,244,679,348)
(460,726,708,682)
(235,801,728,798)

유동성장기차입금의 상환
(404,002,778)
(6,309,032,860)
(5,652,615,577)
(10,563,620,000)

유동성사채의 상환
-
(5,600,000,000)
-
(400,000,000)

배당금의 지급
-
(2,414,720,000)
-
-

리스부채의 상환
(110,093,862)
(372,319,740)
(252,791,250)
-

전환사채의 상환
-
(29,207,713,707)
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
5,934,757,694
104,179,832,689
1,572,120,471
2,387,874,792

기초의 현금및현금성자산
101,395,911,515
3,244,904,398
1,662,187,867
2,396,068,267

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
159,181,156
(6,028,825,572)
10,596,060
22,244,328

Ⅴ.당기말의 현금및현금성자산
107,489,850,365
101,395,911,515
3,244,904,398
4,806,187,388

3. 연결재무제표 주석

제34(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

넥스틸 주식회사와 그 종속회사

1. 일반적 사항(1) 연결회사의 개요

지배기업인 넥스틸 주식회사(이하 "당사")는 1990년 1월 5일에 설립되었으며, 당사와당사의 종속기업(이하 "연결회사")는 강관제조 및 판매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 본사는 경상북도 포항시 남구 대송면에 소재하고 있으며, 대표이사는 홍성만입니다. 연결회사의 자본금은 설립시 4,000,000천원이었으나 수 차례의 증자를 하였으며, 2023년 1월 28일에 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.당분기말 현재 연결회사의 자본금은 11,176,000천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주
주식종류
주식수(단위: 주)
비율

박효정
보통주
14,080,000
62.99%

박영회
보통주
1,920,000
8.59%

넥스틸홀딩스(유)
보통주
5,852,000
26.18%

하나증권(주)
보통주
100,000
0.45%

넥스틸주식회사우리사주조합
보통주
400,000
1.79%

합계
22,352,000
100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 현황

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지배지분율
비고

Nexteel America LLC
판매
미국
100.00%

Nexteel Holdings LLC
투자
〃
100.00%

엔에스에프(주)
설비공사
대한민국
100.00%
(주1)

(주1)
엔에스에프(주)는 2022년에 신규 설립되었습니다.

(3) 종속기업의 재무정보

(단위: 천원)

구분
회사명(주1)
자산
부채
자본
매출
당기순손익

당분기
Nexteel America LLC
2,590,045
101,111
2,488,934
84,603
8,219

Nexteel Holdings LLC(주2)
31,326,863
2,540,242
28,786,621
-
2,058,999

엔에스에프(주)
1,343,889
5,338
1,338,551
-
-

전기
Nexteel America LLC
2,586,461
114,173
2,472,288
567,225
42,907

Nexteel Holdings LLC(주2)
27,852,683
1,917,580
25,935,103
-
8,104,821

엔에스에프(주)
1,343,889
5,338
1,338,551
-
(161,449)

(주1)
상기 요약재무정보는 내부거래 제거 전 금액입니다.

(주2)
Nexteel Holdings LLC는 관계기업 Nexteel Saha Thai, LLC)에 대한 지분법을 반영한 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준연결회사의 당분기 연결재무제표는 '주식회사의 외부감사 등에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연차 연결재무제표에서 요구되는 정보에 비해 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결회사의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

2.2 유의적인 회계정책연결회사의 당분기 연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 당분기 연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차 연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하였습니다. 또한, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는 현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.ㆍ기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

3. 중요한 회계추정 및 판단3.1 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

유ㆍ무형자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

(3) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 20 참조)

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7 참조).

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.4. 부문정보(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고 영업의사 결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화 및 용역에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결회사의 보고부문은 단일부문입니다.

(2) 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

해당국가
외부 고객으로부터의 수익
비유동자산(주1)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
38,928,083
44,402,610
222,969,832
211,537,980

해외
192,746,870
107,914,263
96,355
106,679

합 계
231,674,953
152,316,873
223,066,187
211,644,659

(주1) 비유동자산은 유형자산과 무형자산으로 구성되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 수익현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객A
59,106,065
37,176,305

고객B
34,262,527
8,336,113

고객C
31,583,787
2,072,076

고객D
29,336,327
28,235,709

고객E
22,415,024
22,844,479

합 계
176,703,730
98,664,682

5. 금융상품

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 연결회사의 경영진은 주기적으로 연결회사의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한검토의 일환으로 경영진은 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
262,268,493
302,747,492

자본
340,517,999
285,264,825

부채비율
77.02%
106.13%

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계
공정가액

현금및현금성자산
107,489,850
-
107,489,850
107,489,850

단기금융상품
15,714,382
-
15,714,382
15,714,382

매출채권및기타채권
47,797,142
-
47,797,142
47,797,142

당기손익-공정가치측정금융자산
-
194,449
194,449
194,449

기타비유동금융자산
25,501,018
1,128,952
26,629,970
26,629,970

합 계
196,502,392
1,323,401
197,825,793
197,825,793

연결회사는 재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계
공정가액

현금및현금성자산
101,395,912
-
101,395,912
101,395,912

단기금융상품
5,507,664
-
5,507,664
5,507,664

매출채권및기타채권
43,152,166
-
43,152,166
43,152,166

당기손익-공정가치측정금융자산
-
214,294
214,294
214,294

기타비유동금융자산
25,032,461
1,269,462
26,301,923
26,301,923

합 계
175,088,203
1,483,756
176,571,959
176,571,959

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계
공정가액

매입채무및기타채무
-
59,424,046
59,424,046
59,424,046

단기차입금
-
24,000,000
24,000,000
24,000,000

유동성장기부채
-
1,628,903
1,628,903
1,628,903

당기손익-공정가치측정금융부채
113,252
-
113,252
113,252

기타유동금융부채
-
32,139
32,139
32,139

사채
-
12,966,368
12,966,368
12,966,368

장기차입금
-
20,821,906
20,821,906
20,821,906

리스부채
-
2,440,876
2,440,876
2,440,876

합 계
113,252
121,314,238
121,427,490
121,427,490

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계
공정가액

매입채무및기타채무
-
57,781,304
57,781,304
57,781,304

단기차입금
-
34,000,000
34,000,000
34,000,000

유동성장기차입금
-
1,623,563
1,623,563
1,623,563

기타유동금융부채
-
51,044
51,044
51,044

사채
-
12,914,891
12,914,891
12,914,891

장기차입금
-
21,231,248
21,231,248
21,231,248

리스부채
-
2,457,015
2,457,015
2,457,015

합 계
-
130,059,065
130,059,065
130,059,065

(4) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
421,711
-
40,845
-

파생상품평가이익
-
194,449
-
180,180

파생상품거래이익
-
190,307
-
27,000

장기금융자산평가이익
-
1,536
-
-

합 계
421,711
386,292
40,845
207,180

금융비용 :

장기금융자산평가손실
-
2,826
-
-

단기금융상품처분손실
-
-
-
2,796

합 계
-
2,826
-
2,796

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융수익 :

합 계
-
-
-
-

금융비용 :

이자비용
4,447
-
774,138
-

파생상품평가손실
-
113,252
-
148,150

파생상품거래손실
-
379,601
-
419,376

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
-
-
12,213,120

합 계
4,447
492,853
774,138
12,780,646

(5) 금융상품의 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.2) 연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
194,449
-
194,449

통화선도부채
-
113,252
-
113,252

기타비유동금융자산
-
1,128,952
-
1,128,952

합 계
-
1,436,653
-
1,436,653

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
214,294
-
214,294

기타비유동금융자산
-
1,269,462
-
1,269,462

합 계
-
1,483,756
-
1,483,756

당분기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 간의 이동은 없습니다.

나. 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

자산

통화선도자산
194,449
214,294
현재가치기법
선도환율 등을 고려한 할인율

기타비유동금융자산
1,128,952
1,269,462
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

부채

통화선도부채
113,252
-
현재가치기법
선도환율 등을 고려한 할인율

(6) 금융위험관리연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 변동이자부 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

장기차입금
22,450,809
22,854,812

합 계
24,450,809
24,854,812

당분기말 및 전기말 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1%하 락

이자비용
(244,508)
244,508
(248,548)
248,548

(나) 환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.

당분기말 및 전기말 현재 외화자산 및 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

계정과목
당분기말
전기말

외 화
환 율
원화환산액
외 화
환 율
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD 9,052,470.93
1,303.80
11,802,612
USD 75,090,371.23
1,267.30
95,162,027

기타단기금융상품
USD 732,000.00
1,303.80
954,382
USD 732,000.00
1,267.30
927,664

기타유동자산
USD 2,808,097.91
1,303.80
3,661,198
-
-
-

매출채권및기타채권
USD 20,486,921.14
1,303.80
26,710,848
USD 27,772,530.05
1,267.30
35,196,197

기타비유동금융자산
USD 19,300,000.00
1,303.80
25,163,339
USD 19,691,431.07
1,267.30
24,954,950

기타비유동자산
USD 30,242,776.65
1,303.80
39,430,532
-
-
-

합 계

107,722,911

156,240,838

외화부채

매입채무및기타채무
USD 5,343,258.22
1,303.80
6,966,540
USD 4,992,848.51
1,267.30
6,327,437

기타유동부채
USD 5,409,756.46
1,303.80
7,053,240
-
-
-

비유동충당부채
USD 29,826,710.96
1,303.80
38,888,066
-
-
-

합 계

52,907,846

6,327,437

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
5,481,506
(5,481,506)
14,991,340
(14,991,340)

(다) 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
USD 5,000,000
USD 5,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년 초과
합 계

(당분기말)

매입채무및기타채무
59,424,046
-
-
59,424,046

단기차입금
14,000,000
10,000,000
-
24,000,000

유동성장기부채
405,201
1,223,702
-
1,628,903

기타유동금융부채(주1)
32,139
-
-
32,139

사채
13,000,000
-
-
13,000,000

장기차입금
-
-
20,821,906
20,821,906

리스부채
110,062
320,428
3,630,419
4,060,909

합 계
86,971,448
11,544,130
24,452,325
122,967,903

(전기말)

매입채무및기타채무
57,781,304
-
-
57,781,304

단기차입금
402,312
34,661,748
-
35,064,060

유동성장기부채
-
1,623,563
-
1,623,563

금융보증부채(주1)
6,336,500
-
-
6,336,500

사채
121,648
13,121,648
-
13,243,296

장기차입금
475,543
1,426,630
23,347,784
25,249,957

리스부채
109,428
313,478
3,139,380
3,562,286

합 계
65,226,735
51,147,067
26,487,164
142,860,966

(주1) 금융보증부채는 연결회사가 보증하는 보증 총액을 기재하였습니다.

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

은행예금 및 보유현금
107,489,850
101,395,912

기타단기금융상품(주1)

정기예적금
15,714,382
5,507,664

합 계
123,204,232
106,903,576

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
당분기말
전기말

단기금융상품
외화지급보증
954,382
927,664

단기금융상품
원화지급보증
2,580,000
2,580,000

단기금융상품
무역금융지급보증
1,000,000
1,000,000

장기금융상품
당좌개설보증금
3,800
3,800

합 계
4,538,182
4,511,464

7. 매출채권및기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
46,922,147
42,865,677

차감: 대손충당금
(71,810)
(71,813)

매출채권(순액)
46,850,337
42,793,864

미수금
902,696
389,932

차감: 대손충당금
(94,930)
(88,000)

미수금(순액)
807,766
301,932

미수수익
139,039
56,371

합 계
47,797,142
43,152,166

(2) 당분기와 전기 중 매출채권 및 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
71,813
78,497

대손상각비 환입
(3)
(6,684)

기말금액
71,810
71,813

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 아니한 채권
46,835,172
42,784,326

90일이내
15,168
3,819

90~180일
-
5,725

180일이상
71,807
71,807

소 계
46,922,147
42,865,677

대손충당금(주1)
(71,810)
(71,814)

합 계
46,850,337
42,793,863

(주1) 대손충당금 설정금액에는 개별손상채권에 대한 대손설정액이 포함되어 있습니다.

8. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
67,864,873
(970,735)
66,894,138
85,387,198
(1,166,726)
84,220,472

원재료
37,537,068
(295,423)
37,241,645
32,301,903
(438,358)
31,863,545

합 계
105,401,941
(1,266,158)
104,135,783
117,689,101
(1,605,084)
116,084,017

당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 18,054백만원(전분기: 2,562백만원)입니다.연결회사는 당분기에 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가충당금환입 339백만원을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에서 차감되었습니다.재고자산 중 제품 34,500백만원은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공됐습니다(주석 32 참조).9. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

부가세대급금
9,688
3,876,241

부가세미수금
4,639,900
-

선급비용
828,862
4,505,238

선급금
182,536
126,330

관세미수금
3,342,032
10,968,270

선납부가세
-
3,219

선납소득세
226,223
86,175

관세미수수익
319,167
825,143

반품권자산
473,612
608,624

소계
10,022,020
20,999,240

<비유동>

관세예치금
39,430,532
37,959,981

합 계
49,452,552
58,959,221

10. 관계기업 및 공동기업투자(1) 당분기 및 전분기 중 관계기업 투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
24,732,152
12,902,097

취득
-
-

처분
-
19,115

이익 중 지분해당액
2,698,361
(268,139)

기타(주1)
857,975
274,137

기말
28,288,488
12,927,210

(주1) 기타는 환율차이 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
결산월
지분율(*)
관계의 성격

Nexteel Saha Thai, LLC
미국
12월
50.88%
강관 제조 합작

(*) 종속기업인 Nexteel Holdings LLC의 지분율이 50%를 초과하나 주주간 약정에 따라 연결회사가 지배권을 확보하지 못하였으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산가액(*)
장부금액
취득원가
순자산가액(*)
장부금액

Nexteel Saha Thai, LLC
-
28,146,696
28,288,488
-
27,358,726
24,732,152

(*) 순자산가액은 지분해당액 기준입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 지분법평가 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

기 업 명
기초
지분법평가 내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
기타증감액(*)

Nexteel Saha Thai, LLC
24,732,152
2,698,361
-
857,975
28,288,488

(*) 기타증감액은 환율차이 등으로 구성되어 있습니다.(전분기)

(단위: 천원)

기 업 명
기초
지분법평가 내역
기말

지분법손익
지분법자본변동
기타증감액(*)

Nexteel Saha Thai, LLC
12,902,097
(268,139)
-
293,252
12,927,210

(*) 기타증감액은 환율차이 등으로 구성되어 있습니다.(5) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

요약 재무상태표:

자산
92,227,298
83,805,780

부채
31,647,856
30,034,698

자본
60,579,442
53,771,082

(6) 당분기와 전분기 중 관계기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

요약 재무상태표:

매출
13,028,519
-

당기순이익(손실)
5,145,836
(586,011)

총포괄손익
5,145,836
(586,011)

11. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
56,047,088
-
-
-
56,047,088

건물
69,731,663
(19,166,210)
-
-
50,565,453

구축물
3,343,930
(1,823,314)
-
-
1,520,616

기계장치
111,863,371
(69,634,172)
(643,229)
-
41,585,970

차량운반구
506,302
(327,904)
-
-
178,398

공구와기구
2,036,200
(1,992,051)
-
-
44,149

비품
2,250,679
(2,197,996)
-
-
52,683

전기시설
5,276,638
(4,570,518)
-
-
706,120

금형
12,170,612
(7,129,355)
-
-
5,041,257

건설중인자산
64,208,693
-
-
(559,423)
63,649,270

사용권자산
3,481,234
(698,830)
-
-
2,782,404

합 계
330,916,410
(107,540,350)
(643,229)
(559,423)
222,173,408

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
56,047,088
-
-
-
56,047,088

건물
46,208,842
(18,343,089)
-
-
27,865,753

구축물
3,343,929
(1,784,077)
-
-
1,559,852

기계장치
111,883,621
(68,316,792)
(643,229)
-
42,923,600

차량운반구
506,302
(315,680)
-
-
190,622

공구와기구
2,036,200
(1,988,996)
-
-
47,204

비품
2,250,679
(2,192,751)
-
-
57,928

전기시설
5,276,638
(4,541,802)
-
-
734,836

금형
12,170,613
(6,977,225)
-
-
5,193,388

건설중인자산
73,848,291
-
-
(559,423)
73,288,868

사용권자산
3,447,108
(609,813)
-
-
2,837,295

합 계
317,019,311
(105,070,225)
(643,229)
(559,423)
210,746,434

(2) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(주1)
대 체(주2)
국고보조금
기타
처 분
감가상각비
당분기말

토지
56,047,088
-
-
-
-
-
-
56,047,088

건물
27,865,753
287,152
23,235,669
-
-
-
(823,121)
50,565,453

구축물
1,559,853
-
-
-
-
-
(39,237)
1,520,616

기계장치
42,923,599
-
-
-
-
(19,278)
(1,318,351)
41,585,970

차량운반구
190,622
-
-
-
-
-
(12,224)
178,398

공구와기구
47,204
-
-
-
-
-
(3,055)
44,149

비품
57,928
-
-
-
-
-
(5,245)
52,683

전기시설
734,836
-
-
-
-
-
(28,716)
706,120

금형
5,193,388
-
-
-
-
-
(152,131)
5,041,257

건설중인자산
73,288,869
13,596,070
(23,235,669)
-
-
-
-
63,649,270

사용권자산
2,837,294
70,031
-
-
(21,359)
(3,788)
(99,774)
2,782,404

합 계
210,746,434
13,953,253
-
-
(21,359)
(23,066)
(2,481,854)
222,173,408

(주1) 당분기 건설중인자산 취득금액에는 미지급금 취득 8,187백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 당분기 대체금액에는 건설중인자산의 건물로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득(주1)
대 체(주2)
국고보조금
기타
처 분
감가상각비
전기말

토지
41,310,172
14,736,916
-
-
-
-
-
56,047,088

건물
17,435,146
12,283,856
-
-
-
-
(1,853,249)
27,865,753

구축물
1,451,698
260,648
-
-
-
-
(152,494)
1,559,852

기계장치
48,351,867
1,469,083
-
-
-
(411,774)
(6,485,576)
42,923,600

차량운반구
18,924
120
224,446
-
-
-
(52,868)
190,622

공구와기구
12,750
10,200
34,600
-
-
-
(10,346)
47,204

비품
86,325
-
-
-
-
-
(28,397)
57,928

전기시설
753,008
180,702
-
-
-
-
(198,874)
734,836

금형
5,513,717
-
287,000
-
-
-
(607,329)
5,193,388

건설중인자산
25,308,500
49,085,837
(546,046)
(559,423)
-
-
-
73,288,868

사용권자산
2,141,441
1,031,565
-
-
10,354
(42,098)
(303,968)
2,837,294

합 계
142,383,548
79,058,927
-
(559,423)
10,354
(453,872)
(9,693,101)
210,746,433

(주1) 전기 건설중인자산 취득금액에는 미지급 취득 1,912백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 전기 대체금액에는 건설중인자산의 차량운반구, 금형으로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 유형자산 감가상각비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
2,049,697
2,062,272

판매비와관리비
432,159
222,648

합 계
2,481,856
2,284,920

매출원가 및 판매비와관리비에는 각각 사용권자산감가상각비가 포함되어 있습니다.(4) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 연결회사가 소유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 (채권최고액 214,812,364천원)를 담보로 제공하고 있습니다(주석 32 참조).

12. 리스(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
2,597,840
(288,924)
2,308,916
2,621,296
(254,408)
2,366,888

건물
455,608
(261,507)
194,101
455,608
(227,322)
228,286

차량운반구
427,787
(148,400)
279,387
370,204
(128,083)
242,121

합 계
3,481,235
(698,831)
2,782,404
3,447,108
(609,813)
2,837,295

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
323,151
306,625

비유동리스부채
2,117,726
2,150,390

합 계
2,440,877
2,457,015

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
99,774
72,265

리스부채 이자비용
28,275
15,784

소액단기리스료
12,378
5,562

합 계
140,427
93,611

(4) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채의 상환
110,094
73,657

소액단기리스료
12,378
5,562

합 계
122,472
79,219

13. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
489,966
(413,448)
-
76,518

회원권
816,260
-
-
816,260

합 계
1,306,226
(413,448)
-
892,778

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
489,966
(408,002)
-
81,964

회원권
816,260
-
-
816,260

합 계
1,306,226
(408,002)
-
898,224

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
당분기말

소프트웨어
81,964
-
-
(5,445)
76,519

회원권
816,260
-
-
-
816,260

합 계
898,224
-
-
(5,445)
892,779

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
전기말

소프트웨어
20,753
79,044
-
(17,833)
81,964

회원권
816,260
-
-
-
816,260

합 계
837,013
79,044
-
(17,833)
898,224

14. 기타비유동금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기금융상품
1,269,463
1,652,752

보증금
25,458,378
24,748,788

차감 : 현재가치할인차금
(97,871)
(99,617)

보증금(순액)
25,360,507
24,649,171

합 계
26,629,970
26,301,923

15. 매입채무및기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
46,423,906
44,300,290

미지급금
9,750,926
10,051,998

미지급비용
3,249,214
3,429,016

합 계
59,424,046
57,781,304

16. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

수출성장자금
수출입은행
-
-
10,000,000

운영자금
산업은행
3.74 ~ 5.35
22,000,000
22,000,000

운영자금
농협은행
4.94
2,000,000
2,000,000

가산: 유동성 대체액
1,628,903
1,623,563

합 계
25,628,903
35,623,563

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

시설자금
산업은행
3.48
15,000,000
15,000,000
3년 거치 후 원금균등상환

일반자금
대구은행
7.28
5,000,000
5,000,000

만기일시상환,

5.07
1,562,400
1,874,880
원금균등상환

시설자금
경남은행
5.92
815,409
906,931
원리금균등상환

시설자금
기업은행
2.50
73,000
73,000
3년 거치 후 원금균등상환

소계
22,450,809
22,854,811

차감: 유동성 대체액
(1,628,903)
(1,623,563)

장기차입금 잔액
20,821,906
21,231,248

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 연결회사가 소유하고있는 토지, 건물, 기계장치 (채권최고액 214,812,364천원)를 담보로 제공하고 있습니다(주석 32참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

신보2020제6차 무보증 사모사채
2020-05-28
2023-05-28
3.74
13,000,000
13,000,000

사채할인발행차금
(33,632)
(85,109)

유동성 대체
(12,966,368)
(12,914,891)

합 계
-
-

연결회사는 당분기 이전인 2019년 11월 신보2019 제11차유동화전문 유한회사를 통하여후순위유동화채권 78백만원을 취득하여 무보증 사모사채를 발행하였으며, 또한당기 이전인 2020년 5월 및 9월에 신보2020 제6차유동화전문 유한회사 및 신보2020 제16차유동화전문 유한회사를 통하여 후순위유동화채권 각각 585백만원 및 166백만원을 취득하여 사모사채를 발행하였으며, 동일하게 유동화채권액은 사채할인발행차금으로 계상하여 유효이자율을 적용하여 이자비용으로 처리하고 있습니다.상기 사모사채와 관련하여 기타 조건으로서 연결회사 무보증사모사채와 관련하여 연결회사의 대주주가 연대보증을 제공하고 있으며, 또한 후순위유동화채권을 모두 신보유동화전문유한회사에 담보로 제공하고 있습니다.

17. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<유동>

판매보증충당부채
498,113
559,658

연차수당충당부채
90,413
-

소 계
588,526
559,658

<비유동>

복구충당부채
397,651
393,769

반덤핑충당부채
38,888,066
37,463,920

소 계
39,285,717
37,857,689

합 계
39,874,243
38,417,347

(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분
당기초
사용
전입/환입
기타
당분기말

판매보증충당부채
559,658
-
(61,545)
-
498,113

연차수당충당부채
-
-
90,413
-
90,413

복구충당부채
393,769
-
3,882
-
397,651

반덤핑충당부채
37,463,920
-
1,424,146
-
38,888,066

합 계
38,417,347
-
1,456,895
-
39,874,243

(전기)

(단위: 천원)

구 분
전기초
사용
전입/환입
기타
전기말

판매보증충당부채
506,084
(641,932)
695,506
-
559,658

복구충당부채
325,249
-
55,715
12,805
393,769

반덤핑충당부채
40,335,270
-
(2,871,350)
-
37,463,920

합 계
41,166,603
(641,932)
(2,120,129)
12,805
38,417,347

18. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

예수금
425,289
1,125,684

미지급배당금
13,006,560

선수금
-
26,628

계약부채
26,879,982
73,861,445

환불부채
1,005,697
1,107,746

관세미지급금
7,059,330
5,649,400

선수수익
1,100

합 계
48,377,958
81,770,903

비유동부채

임대보증금
91,240
79,090

장기종업원급여부채
503,856
479,894

합 계
595,096
558,984

19. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식한 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,692,955
2,481,423

사외적립자산의 공정가치
(864,718)
(851,610)

확정급여제도의 순부채 인식액
1,828,237
1,629,813

(2) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기근무원가
223,371
882,709

이자원가
32,328
66,593

사외적립자산의 이자수익
(11,203)
(24,253)

합 계
244,496
925,049

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초확정급여채무
2,481,423
2,324,416

당기근무원가
223,371
882,709

이자원가
32,328
66,593

재측정손익
-
(431,367)

지급액
(44,167)
(272,281)

확정기여형 제도 전환
-
(88,647)

기말확정급여채무
2,692,955
2,481,423

(4) 당분기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초사외적립자산
851,610
838,368

사외적립자산의 이자수익
11,203
24,253

사외적립자산 납입액
1,905
143,023

재측정손익
-
(14,989)

지급액
-
(139,045)

기말사외적립자산
864,718
851,610

(5) 당분기말 및 전기말 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
864,718
851,610

20. 법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.한편, 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 21.51%(전분기 : 24.12%) 입니다.

21. 자본금연결회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 22,352,000주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

발행주식수(보통주)(주1)
22,352,000
10,976,000

액면금액(원)(주1)
500
500

자본금
11,176,000
5,488,000

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인하여 조정된 금액 및 수량입니다.

(2) 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전기(주1)

기초(주1)
21,952,000
16,000,000

유상증자
400,000
-

전환상환우선주 보통주 전환(주1)
-
5,952,000

기말
22,352,000
21,952,000

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인하여 조정된 금액 및 수량입니다.(3) 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
5,488,000
4,000,000

유상증자
200,000
-

무상증자
5,488,000
-

전환상환우선주 보통주 전환
-
1,488,000

기말
11,176,000
5,488,000

22. 기타불입자본(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
35,059,623
39,178,484

(2) 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
39,178,484
-

유상증자
1,369,139
-

무상증자
(5,488,000)
-

전환상환우선주 보통주 전환
-
39,178,484

기말
35,059,623
39,178,484

23. 기타포괄손익누계액당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
2,147,965
1,345,971

24. 이익잉여금당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
2,438,128
1,137,472

기업합리화적립금
296,073
296,073

임의적립금
83,392
83,392

미처분이익잉여금
289,316,818
237,735,433

합 계
292,134,411
239,252,370

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채25.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
231,674,953
152,316,873

기타 원천으로부터의 수익
-
-

총 수익
231,674,953
152,316,873

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

수익인식 시점

한 시점에 인식
231,045,345
151,722,144

기간에 걸쳐 인식
629,608
594,729

합 계
231,674,953
152,316,873

재화 또는 용역의 유형

강관 제품의 판매
231,394,340
152,188,547

수출매출의 운송,보험 제공 용역
629,608
594,729

임가공 용역
144,247
6,319

소 계
232,168,195
152,789,595

매출할인
(493,242)
(472,722)

합 계
231,674,953
152,316,873

25.2 고객과의 계약과 관련된 부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채-제품매출
26,701,769
73,681,926

계약부채-수출용역제공
-
-

계약부채-매출할인
178,212
179,519

계약부채 합계
26,879,981
73,861,445

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

계약부채-제품매출
73,849,539
41,697,341

계약부채-수출용역제공
-
-

계약부채-매출할인
179,519
241,990

계약부채 합계
74,029,058
41,939,331

26. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,074,824
787,295

상여금
34,798
1,030,596

제수당
-
4,152

퇴직급여
51,533
46,318

복리후생비
156,740
115,001

여비교통비
6,724
58,200

통신비
21,208
14,743

수도광열비
149,864
36,649

세금과공과
97,978
186,275

임차료
56,198
67,637

감가상각비
432,159
222,648

수선비
142,813
65,178

보험료
350,247
202,439

접대비
97,682
81,558

광고선전비
13,652
4,000

소모품비
132,249
76,718

차량유지비
36,898
31,815

인쇄비
8,464
7,635

운반비
978,613
732,793

지급수수료
1,916,696
1,015,969

대손상각비
(3)
-

교육훈련비
2,218
550

판매수수료
40,829
18,677

무형자산상각비
5,445
1,494

수출제비용
28,068,354
6,476,346

판매보증비
(41,240)
308,765

잡비
416
670

합 계
33,835,359
11,594,121

27. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

재료비
84,274,274
88,717,618

재고자산의 변동
15,375,627
618,190

상품매출원가
2,678,778
1,944,197

기타매출원가
629,608
594,729

급여
3,882,131
2,957,586

상여금
456,069
1,397,968

퇴직급여
244,496
198,602

전력비
3,538,629
2,076,325

감가상각비
2,392,473
2,222,471

수선비
901,410
553,053

소모품비
2,605,512
1,247,478

임차료
398,788
277,167

복리후생비
649,349
493,246

외주가공비
1,880,917
1,259,502

포장비
544,649
539,509

지급수수료
3,120,804
1,605,704

운반비
1,194,399
869,663

수출제비용
28,068,354
6,476,345

기타비용
1,280,671
1,213,724

합 계
154,116,938
115,263,077

28. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
421,711
40,845

파생상품평가이익
194,449
180,180

파생상품거래이익
190,307
27,000

장기금융자산평가이익
1,536
-

합 계
808,003
248,025

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
4,447
774,138

파생상품평가손실
113,252
148,150

파생상품거래손실
379,601
419,376

장기금융자산평가손실
2,826
-

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
12,213,120

합 계
500,126
13,554,784

29. 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
3,405,989
383,080

외화환산이익
2,176,547
1,831,230

임대수익
248,705
150,000

관계기업및공동기업투자처분이익
-
19,115

잡이익
314,009
94,872

리스해지이익
105
-

합계
6,145,355
2,478,297

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
1,460,544
250,794

외화환산손실
1,228,256
781,561

유형자산처분손실
7,278
-

기부금
13,540
9,060

기타의대손상각비
6,930
-

매출채권처분손실
-
3,205

잡손실
45,306
222,362

합 계
2,761,854
1,266,982

30. 주당손익(1) 연결회사의 당분기 및 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

항 목
당분기
전분기

당기순손익(원)
65,888,600,919
18,733,818,088

가중평균유통보통주식수(주)(주1)(주2)
22,214,222
16,000,000

기본주당손익(원)
2,966
1,171

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인해 가중평균유통주식수가 조정되었습니다.(주2) 가중평균유통보통주식수 산출내역(당분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

당기초(주1)
2023-01-01
21,952,000
90
1,975,680,000

유상증자
2023-02-01
400,000
59
23,600,000

당분기말
2023-03-31
22,352,000
-
1,999,280,000

가중평균유통보통주식수(주2)

22,214,222

(전분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

기초(주2)
2022-01-01
16,000,000
90
1,440,000,000

기말(주2)
2022-03-31
16,000,000
-
1,440,000,000

가중평균유통보통주식수(주2)

16,000,000

(2) 희석주당손익

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보통주귀속당기순손익
65,888,600,919
18,733,818,088

전환사채 세후 이자비용
-
366,099,597

보통주희석당기순이익
65,888,600,919
19,099,917,685

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(주2)
28,166,222
24,928,000

희석주당손익
2,339
766

(주1) 전분기말 현재 전환상환우선주는 반희석효과가 예상되어 가중평균희석유통보통주식수 계산에서 제외되었습니다. (주2) 가중평균유통보통주식수 산출내역

(당분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

당기초
2023-01-01
21,952,000
90
1,975,680,000

유상증자
2023-02-01
400,000
59
23,600,000

당분기말
2023-03-31
22,352,000
-
1,999,280,000

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수

1,999,280,000

(전분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

전기초
2022-01-01
16,000,000
90
1,440,000,000

전환사채 전환
2022-01-01
8,928,000
90
803,520,000

전분기말
2022-03-31
24,928,000
-
2,243,520,000

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(주1)

24,928,000

31. 특수관계자거래(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최대주주
박효정

주주
박영회

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
원익아주턴어라운드1호(주1)

기타특수관계자
Nexteel Saha Thai LLC

(주1) 연결회사의 보통주 지분 26.7%를 보유하고 있는 넥스틸홀딩스(유)의 100% 주주입니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
수익
비용

매출
이자수익
기타
매입
이자비용
기타

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
234,147
-
-
28,748

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
수익
비용

매출
이자수익
기타
매입
이자비용
기타

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
74,127
-
-
35

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무(차입금 및 대여금은 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
미수수익
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
21,698
-
-
-

임직원
대표이사 및 최대주주
-
-
-
-
-
46,170

합 계
-
-
21,698
-
-
46,170

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
미수수익
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

임직원
대표이사 및 최대주주
-
-
-
-
-
46,170

(4) 당분기 중 특수관계자에 대한 차입 및 대여 거래내역은 없습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
계약처
당분기말
전기말
내역

Nexteel Saha Thai LLC
NIPPON STEEL TRADINGAMERICAS
USD 5,000,000
-
원소재 공급 계약 지급보증

(7) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

보증인
보증내용
보증대상
보증금액
금융기관

최대주주
연대보증
차입금
83,312,400
산업은행 외

원화지급보증
24,000,000
대구은행 외

외화지급보증
USD 2,600,000
신한은행 외

유산스
USD 13,000,000
산업은행 외

(전기말)
(단위: 천원)

보증인
보증내용
보증대상
보증금액
금융기관

최대주주
연대보증
차입금
83,624,880
산업은행 외

원화지급보증
24,000,000
대구은행 외

외화지급보증
USD 2,600,000
신한은행 외

유산스
USD 13,000,000
산업은행 외

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 맺고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금 융 기 관
구 분
한도액
사용액

대구은행
운영자금
1,562,400
1,562,400

시설자금
5,000,000
5,000,000

구매자금
10,000,000
-

무역금융
10,000,000
-

산업은행
시설자금
15,000,000
15,000,000

운영자금
22,000,000
22,000,000

외담대
USD 1,500,000
-

외화신용장
USD 11,000,000
-

경남은행
시설자금
815,409
815,409

기업은행
시설자금
73,000
73,000

외화신용장
USD 3,600,000
-

구매자금
2,000,000
-

신한은행
무역금융
1,750,000
-

수출입은행
수출성장자금
10,000,000
-

수출이행자금
20,000,000
-

농협은행
운영자금
2,000,000
2,000,000

구매자금
2,000,000
-

하나은행
외담대
3,700
-

무역금융
1,000,000
-

(2) 제공받은 담보 및 지급보증당분기말 및 전기말 현재 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
당분기말
전기말
보증내용

신용보증기금
800,000
800,000
차입금 지급보증

무역보험공사
1,575,000
1,575,000
수출신용보증

서울보증보험
611,714
611,714
계약이행보증

대구은행
30,000,000
30,000,000
포스코거래보증

농협은행
4,000,000
4,000,000
포스코거래보증

기업은행
3,000,000
3,000,000
포스코거래보증

경남은행
2,000,000
2,000,000
포스코거래보증

신한은행
1,000,000
1,000,000
포스코거래보증

USD 3,200,000
USD 3,200,000
신한은행아메리카지급보증

신한은행아메리카
USD 3,200,000
USD 3,200,000
스탠바이신용장

한편, 연결회사는 최대주주로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다. (3) 제공한 지급보증

피보증대상
보증처
보증금액
보증사유
보증기간

Nexteel Saha Thai LLC
Nippon Steel Trading Americas. Inc
USD 5,000,000
원소재 공급담보
2022/09/01 ~ 2023/08/31

(4) 제공한 견질어음

종류
금액
지급지
제공처
보관처
내용

약속어음
미기재
대구은행
포스코
포스코
영업 및 이행담보

약속어음
미기재
대구은행
포스코인터내셔널
포스코인터내셔널
영업 및 이행담보

(5) 담보제공 자산당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권자
당분기말
전기말

부동산, 기계장치
경남은행
2,563,438
2,563,438

부동산, 기계장치
기업은행
5,090,000
5,090,000

부동산
농협은행
2,400,000
2,400,000

단기금융상품
대구은행
3,580,000
3,580,000

부동산, 기계장치
97,520,000
97,520,000

단기금융상품
신한은행
USD 770,000
USD 770,000

부동산, 기계장치
1,155,000
1,155,000

부동산, 기계장치
산업은행
67,000,000
67,000,000

재고자산
수출입은행
34,500,000
34,500,000

한편, 연결회사가 발생한 사모사채와 관련하여 사채발행 시 인수인으로부터 후순위담보채권을 매입하였으며, 해당 후순위담보채권은 사채인수인에게 담보제공되어 있습니다(주석 16 참조).(6) 보험가입 현황당분기말 현재 연결회사의 보험가입현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보험가입자산
부보금액
보험회사

재산종합보험
건물, 기계장치, 재고자산
20,510,000
삼성화재

재산종합보험
건물, 기계장치
45,001,631
KB손해보험

재산종합보험
건물, 기계장치
20,000,000
롯데손해보험

재산종합보험
건물, 기계장치, 재고자산
20,110,000
메리츠화재

상기 재산종합보험에 대하여 대구은행 등 4개 금융기관으로부터 보험질권설정(83,378백만원)이 되어 있습니다.

(7) 진행중인 소송사건당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 행정소송 1건이 존재하며, 현재 2심 계류 중에 있습니다.

(8) 사용제한 금융상품당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
내용
당분기말
전기말

단기금융상품
정기예적금
외화지급보증
954,381
927,664

원화지급보증
2,580,000
2,580,000

무역금융지급보증
1,000,000
1,000,000

장기금융상품
당좌개설보증금
당좌개설보증금
3,800
3,800

합 계
4,538,181
4,511,464

33. 현금흐름표 (1) 연결회사는 영업활동 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다. 당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름 관련 조정 내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(가) 조정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
2,481,856
2,284,920

무형자산상각비
5,445
1,494

기타의 대손상각비
(3)
-

법인세비용
18,059,153
5,956,396

이자비용
4,447
774,138

퇴직급여
244,496
198,602

외화환산손실
1,228,256
781,561

복리후생비
23,962
16,139

유형자산처분손실
7,278
-

파생상품평가손실
113,252
148,150

장기금융상품평가손실
-
12,213,119

재고자산평가손실
-
430,109

지분법손실
-
268,139

잡손실
39,297
-

판매보증비
(41,240)
308,765

장기투자자산평가손실
2,826
-

기타의대손상각비
6,930
-

이자수익
(421,711)
(40,845)

외화환산이익
(2,176,547)
(1,831,230)

파생상품평가이익
(194,449)
(180,180)

장기금융상품평가이익
(1,536)
-

지분법이익
(2,698,361)
-

관계기업및공동기업투자처분이익
-
(19,115)

잡이익
(18,905)
-

재고자산평가충당금환입
(338,926)
-

리스해지이익
(106)
-

합계
16,325,414
21,310,162

(나) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
(3,922,606)
5,895,449

미수금
(512,819)
(5,547)

선급금
(56,206)
(2,124,393)

파생상품자산
214,294
25,463

선급비용
3,657,470
(569,085)

제품
17,522,325
628,391

원재료
(5,235,166)
(6,861,347)

부가세대급금
(773,347)
(1,509,459)

예치금
(377,251)
8,974,435

관세미수금
7,719,798
6,661,721

선납부가세
3,219
3,219

선납소득세
(140,048)
44,562

관세미수수익
514,565
540,471

반품권자산
135,013
(72,650)

미지급금
(8,539,025)
(2,503,603)

예수금
(700,395)
(124,748)

선수금
(26,628)
34,325,377

미지급비용
(155,066)
1,457,151

관세미지급금
1,382,158
2,699,235

판매보증충당부채
(20,305)
-

계약부채
(46,981,463)
(42,095,612)

환불부채
(102,049)
132,229

사외적립자산
(1,906)
88,770

파생상품부채
-
(55,697)

반덤핑충당부채
345,133
(8,974,435)

미수수익
343
-

매입채무
2,123,616
3,461,979

선수수익
1,100
-

연차수당충당부채
(10,502)
-

퇴직금의 지급
(44,166)
(172,913)

선납세금
-
(392,080)

합계
(33,979,914)
(523,117)

(2) 당분기 및 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금 및 사채의 유동성대체
409,342
403,860

장기금융자산의 유동성 대체
580,000
-

유형자산 취득 미지급금 변동
8,192,960
-

사용권자산 및 리스부채 인식
70,031
76,424

리스부채의 유동성 대체
10,618
-

건설중인자산의 본계정 대체
23,235,669
511,446

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제34(당)기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제33기 기말 2022년 12월 31일 현재

제32기 기말 2021년 12월 31일 현재

제31기 기말 2020년 12월 31일 현재

넥스틸 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제34분기말
제33기말
제32기말
제31기말

자 산

I. 유동자산
283,673,580,765
285,612,144,474
196,072,168,436
131,867,511,243

현금및현금성자산
105,762,177,347
99,669,069,417
3,177,764,471
1,620,122,849

기타단기금융상품
15,714,381,600
5,507,663,600
13,391,916,680
15,899,956,062

매출채권및기타채권
47,859,075,588
43,152,166,396
30,800,002,005
20,741,945,003

유동당기손익-공정가치측정금융자산
194,449,291
214,294,239
25,462,577
100,003,265

재고자산
104,135,783,071
116,084,016,540
112,816,829,764
43,265,320,385

기타유동자산
10,007,713,868
20,984,934,282
35,616,650,884
43,151,203,549

매각예정비유동사잔
-
-
243,542,055
7,088,960,130

당기법인세자산
-
-
-
-

II. 비유동자산
308,800,450,140
295,569,999,244
224,933,245,496
193,466,077,616

유형자산
222,077,052,897
210,639,755,101
142,245,125,360
106,635,538,058

무형자산
892,778,987
898,224,431
837,012,900
845,148,800

종속기업투자주식
19,770,116,214
19,770,116,214
14,631,875,000
555,500,000

기타비유동금융자산
26,629,969,846
26,301,922,646
22,286,096,193
15,187,779,852

기타비유동자산
39,430,532,196
37,959,980,852
44,933,136,043
70,242,110,906

자 산 총 계
592,474,030,905
581,182,143,718
421,005,413,932
325,333,588,859

부 채

I. 유동부채
189,026,873,944
231,287,742,300
250,841,616,451
193,392,412,220

매입채무및기타채무
61,630,736,684
59,909,578,861
61,814,645,186
90,176,818,927

단기차입금
24,000,000,000
34,000,000,000
56,273,000,000
75,855,243,125

유동성장기부채
1,628,902,506
1,623,563,376
6,311,204,454
5,418,660,000

유동당기손익-공정가치측정금융부채
113,251,896
-
71,555,121,662
15,330,825

유동성사채
12,966,367,971
12,914,890,794
5,512,507,543
-

유동성리스부채
281,447,512
265,154,395
182,425,370
159,312,542

기타유동부채
48,375,903,453
81,768,848,562
46,227,900,142
21,425,880,489

기타유동금융부채
32,138,677
51,043,781
-
-

유동충당부채
588,525,895
559,657,757
506,084,486
182,395,852

당기법인세부채
39,409,599,350
40,195,004,774
2,458,727,608
158,770,460

II. 비유동부채
73,430,078,472
72,199,007,425
66,977,678,409
40,995,078,753

장기차입금
20,821,906,279
21,231,248,187
2,852,639,969
7,824,800,000

순확정급여부채
1,828,237,153
1,629,813,143
1,486,047,566
1,660,607,889

사채
-
-
12,713,848,500
17,928,076,367

비유동충당부채
39,285,716,772
37,857,689,628
40,660,518,799
6,346,944,456

비유동성리스부채
2,060,652,314
2,082,802,209
1,483,700,454
1,564,171,070

기타비유동부채
595,095,547
558,983,851
384,026,952
332,708,315

이연법인세부채
8,838,470,407
8,838,470,407
7,396,896,169
5,337,770,656

부 채 총 계
262,456,952,416
303,486,749,725
317,819,294,860
234,387,490,973

자 본

I. 자본금
11,176,000,000
5,488,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000

II. 기타불입자본
35,059,623,239
39,178,483,879
-
-

III. 이익잉여금
283,781,455,250
233,028,910,114
99,186,119,072
86,946,097,886

자 본 총 계
330,017,078,489
277,695,393,993
103,186,119,072
90,946,097,886

부 채 및 자 본 총 계
592,474,030,905
581,182,143,718
421,005,413,932
325,333,588,859

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제34기
제33기
제32기
제31기

2023년 3월말
2022년 12월말
2021년 12월말
2020년 12월말

I. 매출액
231,676,824,478
668,403,649,813
424,402,466,956
212,257,448,483

II. 매출원가
120,281,578,667
405,655,416,698
316,766,175,625
188,565,623,961

III. 매출총이익
111,395,245,811
262,748,233,115
107,636,291,331
23,691,824,522

IV.판매비와관리비
33,847,389,365
81,318,226,513
90,822,250,243
22,118,221,841

V. 영업이익
77,547,856,446
181,430,006,602
16,814,041,088
1,573,602,681

금융수익
808,003,309
15,106,841,349
3,378,777,195
6,669,615,999

금융비용
499,551,945
22,275,610,018
32,186,875,536
8,049,120,788

기타수익
6,145,355,302
15,056,218,643
18,806,012,558
4,929,480,238

기타비용
2,761,854,610
10,704,677,415
2,496,435,592
10,381,744,808

VII. 법인세비용차감전순이익
81,239,808,502
178,612,779,161
4,315,519,713
(5,258,166,678)

VIII. 법인세비용
17,480,703,366
42,684,205,913
2,027,263,689
946,639,363

IX. 당기순이익
63,759,105,136
135,928,573,248
2,288,256,024
(6,204,806,041)

X. 기타포괄손익
-
328,937,794
219,889,273
(27,907,300)

XI. 당기총포괄이익
63,759,105,136
136,257,511,042
2,508,145,297
(6,232,713,341)

XII. 주당순이익

기본주당순이익
2,870
8,342
143
(7,791)

희석주당순이익
2,264
5,648
143
(7,791)

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
이익잉여금
총 계

2020.01.01(전전전기초)
4,000,000,000
-
93,178,811,227
97,178,811,227

당기순이익(손실)
-
-
(6,204,806,041)
(6,204,806,041)

확정급여제도 재측정요소
-
-
(27,907,300)
(27,907,300)

2020.12.31(전전전기말)
4,000,000,000
-
86,946,097,886
90,946,097,886

2021.01.01(전전기초)
4,000,000,000
-
86,946,097,886
90,946,097,886

당기순이익
-
-
2,288,256,024
2,288,256,024

토지 간주원가 적용
-
-
9,731,875,889
9,731,875,889

확정급여제도 재측정요소
-
-
219,889,273
219,889,273

2021.12.31(전전기말)
4,000,000,000
-
99,186,119,072
103,186,119,072

2022.01.01(전기초)
4,000,000,000
-
99,186,119,072
103,186,119,072

당기순이익
-
-
135,928,573,248
135,928,573,248

확정급여제도 재측정요소
-
-
328,937,794
328,937,794

배당금의 지급
-
-
(2,414,720,000)
(2,414,720,000)

전환상환우선주의 보통주 전환
1,488,000,000
39,178,483,879
-
40,666,483,879

2022.12.31(전기말)
5,488,000,000
39,178,483,879
233,028,910,114
277,695,393,993

2023.01.01(당기초)
5,488,000,000
39,178,483,879
233,028,910,114
277,695,393,993

유상증자
200,000,000
1,369,139,360
-
1,569,139,360

무상증자
5,488,000,000
(5,488,000,000)
-
-

당기순이익
-
-
63,759,105,136
63,759,105,136

배당금의 지급
-
-
(13,006,560,000)
(13,006,560,000)

2023.03.31(당분기말)
11,176,000,000
35,059,623,239
283,781,455,250
330,017,078,489

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제34기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제32기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제31기 기말 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

넥스틸 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
29,490,437,916
222,870,106,923
7,361,101,309
(6,539,926,886)

1. 영업에서 창출된 현금흐름
48,230,140,715
228,707,826,675
5,451,275,306
1,255,279,094

가. 당기순이익
63,759,105,136
135,928,573,248
2,288,256,024
(6,204,806,041)

나. 조정
18,434,359,714
62,196,621,905
27,204,923,090
18,122,152,336

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(33,963,324,135)
30,582,631,522
(24,041,903,808)
(10,662,067,201)

2. 이자의 수취
337,295,562
2,498,081,406
6,353,728,816
271,882,212

3. 이자의 지급
(810,889,571)
(4,742,007,488)
(3,968,813,663)
(6,699,186,240)

4. 법인세 납부액
(18,266,108,790)
(3,593,793,670)
(475,089,150)
(1,367,901,952)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(14,623,006,349)
(74,147,541,525)
(28,436,049,440)
(1,365,630,009)

1. 투자활동으로 인한 현금 유출액
(14,640,006,349)
(91,976,458,205)
(44,850,665,709)
(22,702,776,513)

단기금융상품 증가
(9,600,000,000)
(9,642,880,000)
(13,449,861,071)
(17,913,299,600)

단기대여금 증가
-
-
(491,830,000)
(102,530,000)

장기금융상품의 증가
(198,000,000)
(757,000,000)
(692,000,000)
(1,717,090,913)

보증금의 증가
(10,140,000)
(82,328,000)
(45,521,000)
-

토지의 취득
-
(14,736,916,095)
-
-

건물의 취득
(281,151,580)
(12,283,855,640)
(2,430,102,470)
-

구축물의 취득
-
(260,648,716)
-
-

건설중인자산의 취득
(4,550,714,769)
(47,173,991,789)
(26,495,355,509)
(2,703,061,000)

기계장치의 취득
-
(1,469,082,580)
(1,117,859,870)
-

전기시설의 취득
-
(180,700,951)
(26,760,903)
-

공구와기구의 취득
-
(10,200,000)
-
(16,300,000)

차량운반구의 취득
-
(120,280)
(19,912,886)
-

비품의 취득
-
-
(22,287,000)
(30,615,000)

금형의 취득
-
-
-
(190,000,000)

소프트웨어 취득
-
(79,044,154)
-
(29,880,000)

종속기업투자주식의 취득
-
(5,299,690,000)
(59,175,000)
-

2. 투자활동으로 인한 현금 유입액
17,000,000
17,828,916,680
16,414,616,269
21,337,146,504

단기금융상품 감소

17,473,916,680
16,221,955,139
17,810,009,339

단기대여금 감소

-
102,530,000
7,000,000

장기금융상품의 감소

-
90,131,130
2,216,576,055

보증금의 감소
5,000,000
10,000,000
-
-

매각예정자산의 처분

300,000,000
-
-

기계장치의 처분
12,000,000
45,000,000
-
102,145,007

종속기업투자주식의 처분

-
-
1,109,436,103

회원권의 처분

-
-
91,980,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(8,921,374,575)
(46,053,445,728)
22,624,547,577
8,240,673,330

1. 재무활동으로 인한 현금 유출액
(39,902,663,935)
(420,104,215,076)
(466,592,917,980)
(246,765,348,798)

단기차입금의 상환
(39,400,000,000)
(376,244,679,348)
(460,726,708,682)
(235,801,728,798)

유동성장기차입금의 상환
(404,002,778)
(6,309,032,860)
(5,652,615,577)
(10,563,620,000)

유동성사채의 상환
-
(5,600,000,000)
-
(400,000,000)

배당금의 지급
-
(2,414,720,000)
-
-

리스부채의 상환
(98,661,157)
(328,069,161)
(213,593,721)
-

전환사채의 상환
-
(29,207,713,707)
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금 유입액
30,981,289,360
374,050,769,348
489,217,465,557
255,006,022,128

단기차입금의 차입
29,400,000,000
353,971,679,348
441,144,465,557
233,756,622,128

장기차입금의 차입
-
20,000,000,000
1,573,000,000
9,000,000,000

전환상환우선주 발행
-
-
18,600,000,000
12,249,400,000

전환사채의 발행
-
-
27,900,000,000
-

임대보증금의 증가
12,150,000
79,090,000
-
-

유상증자
1,569,139,360
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
5,946,056,992
102,669,119,670
1,549,599,446
335,116,435

기초의 현금및현금성자산
99,669,069,417
3,177,764,471
1,620,122,849
1,275,136,845

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
147,050,938
(6,177,814,724)
8,042,176
9,869,569

Ⅴ. 당기말의 현금및현금성자산
105,762,177,347
99,669,069,417
3,177,764,471
1,620,122,849

5. 재무제표 주석

제34(당)기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제33(전)기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지(검토받지 않은 재무제표)

넥스틸 주식회사

1. 당사의 개요

넥스틸 주식회사(이하 "당사")는 1990년 1월 5일에 설립되어 강관제조 및 판매업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 당사의 본사는 경상북도 포항시 남구 대송면에 소재하고 있으며, 대표이사는 홍성만입니다.당사의 자본금은 설립시 4,000,000천원이었으나 수 차례의 증자를 하였으며, 2023년 1월 28일에 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.당분기말 현재 회사의 자본금은 11,176,000천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주
주식종류
주식수(단위: 주)
비율

박효정
보통주
14,080,000
62.99%

박영회
보통주
1,920,000
8.59%

넥스틸홀딩스(유)
보통주
5,852,000
26.18%

하나증권(주)
보통주
100,000
0.45%

넥스틸주식회사우리사주조합
보통주
400,000
1.79%

합 계
22,352,000
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준당사의 당분기 재무제표는 '주식회사의 외부감사 등에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비해 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

2.2 유의적인 회계정책당사의 당분기 재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 당분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동분류

개정 기준서에서는 채무자가 보고기간말에 채무관련 계약사항(약정사항)을 준수한다면, 채무자에게 부채의 결제를 연기할 권리가 있다는 것을 명확히 하였습니다. 또한, 부채의 결제 연기 가능성과 경영진의 기대는 부채의 유동성 분류에 영향을 미치지 않으며, 부채는 현금 이전, 재화나 용역 제공 및 기업 자신의 지분상품 이전을 통해 결제됨을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

개정기준서에서는 '유의적인' 회계정책 정보 대신 '중요한' 회계정책 정보를 공시하도록 하고 '중요한' 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - '회계추정'의 정의

개정기준서에서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 새로운 상황의 전개나 새로운 정보의 획득으로 측정기법이나 투입변수를 변경한 경우, 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 자산과 부채가 동시에 발생하는 경우의 이연법인세

개정기준서에서는 최초 인식시점에 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래(예: 사용권자산과 리스부채, 복구충당부채와 관련 자산 최초 인식)에 이연법인세자산 및 이연법인세부채가 인식되도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.⑤ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시개정기준서에서는 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(2) 다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.ㆍ기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

3. 중요한 회계추정 및 판단3.1 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

유ㆍ무형자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

(3) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 20 참조)

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7 참조).

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.4. 부문정보(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고 영업의사 결정자에게 보고되는 정보는 각각의 재화 및 용역에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 단일부문입니다.

(2) 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

해당국가
외부 고객으로부터의 수익
비유동자산(주1)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
38,928,083
44,402,610
222,969,832
211,537,980

해외
192,748,741
107,914,263
-
-

합 계
231,676,824
152,316,873
222,969,832
211,537,980

(주1) 비유동자산은 유형자산과 무형자산으로 구성되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 수익현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객A
59,106,065
37,176,305

고객B
34,262,527
8,336,113

고객C
31,583,787
2,072,076

고객D
29,336,327
28,235,709

고객E
22,415,024
22,844,479

합 계
176,703,730
98,664,682

5. 금융상품

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당사의 경영진은 주기적으로 당사의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한 검토의 일환으로 경영진은 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
262,456,952
303,486,750

자본
330,017,078
277,695,394

부채비율
79.53%
109.29%

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계
공정가액

현금및현금성자산
105,762,177
-
105,762,177
105,762,177

단기금융자산
15,714,382
-
15,714,382
15,714,382

매출채권및기타채권
47,859,076
-
47,859,076
47,859,076

당기손익-공정가치측정금융자산
-
194,449
194,449
194,449

기타비유동금융자산
25,501,018
1,128,952
26,629,970
26,629,970

합 계
194,836,653
1,323,401
196,160,054
196,160,054

당사는 재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계
공정가액

현금및현금성자산
99,669,069
-
99,669,069
99,669,069

단기금융자산
5,507,664
-
5,507,664
5,507,664

매출채권및기타채권
43,152,166
-
43,152,166
43,152,166

당기손익-공정가치측정금융자산
-
214,294
214,294
214,294

기타비유동금융자산
25,032,461
1,269,462
26,301,923
26,301,923

합 계
173,361,360
1,483,756
174,845,116
174,845,116

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계
공정가액

매입채무및기타채무
-
61,630,737
61,630,737
61,630,737

단기차입금
-
24,000,000
24,000,000
24,000,000

유동성장기부채
-
1,628,903
1,628,903
1,628,903

당기손익-공정가치측정금융부채
113,252
-
113,252
113,252

금융보증부채
-
32,139
32,139
32,139

사채
-
12,966,368
12,966,368
12,966,368

장기차입금
-
20,821,906
20,821,906
20,821,906

리스부채
-
2,342,100
2,342,100
2,342,100

합 계
113,252
123,422,153
123,535,405
123,535,405

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
합 계
공정가액

매입채무및기타채무
-
59,909,579
59,909,579
59,909,579

단기차입금
-
34,000,000
34,000,000
34,000,000

유동성장기차입금
-
1,623,563
1,623,563
1,623,563

금융보증부채
-
51,044
51,044
51,044

사채
-
12,914,891
12,914,891
12,914,891

장기차입금
-
21,231,248
21,231,248
21,231,248

리스부채
-
2,347,957
2,347,957
2,347,957

합 계
-
132,078,282
132,078,282
132,078,282

(4) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
421,711
-
40,845
-

파생상품평가이익
-
194,449
-
180,180

파생상품거래이익
-
190,307
-
27,000

장기금융자산평가이익
-
1,536
-
-

합 계
421,711
386,292
40,845
207,180

금융비용 :

장기투자자산평가손실
-
2,826
-
-

합 계
-
2,826
-
-

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채

금융수익 :

합 계
-
-
-
-

금융비용 :

이자비용
3,873
-
773,380
-

파생상품평가손실
-
113,252
-
148,150

파생상품거래손실
-
379,601
-
419,376

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
-
-
12,213,120

합 계
3,873
492,853
773,380
12,780,646

(5) 금융상품의 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
194,449
-
194,449

통화선도부채
-
113,252
-
113,252

기타비유동금융자산
-
1,128,952
-
1,128,952

합 계
-
1,436,653
-
1,436,653

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
214,294
-
214,294

기타비유동금융자산
-
1,269,462
-
1,269,462

합 계
-
1,483,756
-
1,483,756

당분기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 간의 이동은 없습니다.

나. 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

자산

통화선도자산
194,449
214,294
현재가치기법
선도환율 등을 고려한 할인율

기타비유동금융자산
1,128,952
1,269,462
현재가치기법
신용위험이 반영된 할인율

부채

통화선도부채
113,252
-
현재가치기법
선도환율 등을 고려한 할인율

(6) 금융위험관리당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서 발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 변동이자부 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
2,000,000
2,000,000

장기차입금
22,450,809
22,854,812

합 계
24,450,809
24,854,812

당분기말 및 전기말 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1%하 락

이자비용
(244,508)
244,508
(248,548)
248,548

(나) 환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.

당분기말 및 전기말 현재 외화자산 및 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

계정과목
당분기말
전기말

외 화
환 율
원화환산액
외 화
환 율
원화환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD 9,052,470.93
1,303.8
11,802,612
USD 75,090,371.23
1,267.3
95,162,027

기타단기금융상품
USD 732,000.00
1,303.8
954,382
USD 732,000.00
1,267.3
927,664

기타유동자산
USD 2,808,097.91
1,303.8
3,661,198
-
-
-

매출채권및기타채권
USD 20,486,921.14
1,303.8
26,710,848
USD 27,772,530.05
1,267.3
35,196,197

기타비유동금융자산
USD 19,300,000.00
1,303.8
25,163,339
USD 19,691,431.07
1,267.3
24,954,950

기타비유동자산
USD 30,242,776.65
1,303.8
39,430,532
-
-
-

합 계

107,722,911

156,240,838

외화부채

매입채무및기타채무
USD 5,343,258.22
1,303.8
6,966,540
USD 4,992,848.51
1,267.3
6,327,437

기타유동부채
USD 5,409,756.46
1,303.8
7,053,240
-
-
-

비유동충당부채
USD 29,826,710.96
1,303.8
38,888,066
-
-
-

합 계

52,907,846

6,327,437

당분기말 및 전기말 현재 당사의 환위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
5,481,506
(5,481,506)
14,991,340
(14,991,340)

(다) 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당분기말
전기말

금융보증계약(주1)
USD 5,000,000
USD 5,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년 초과
합 계

(당분기말)

매입채무및기타채무
61,630,737
-
-
61,630,737

단기차입금
14,000,000
10,000,000
-
24,000,000

유동성장기부채
405,201
1,223,702
-
1,628,903

금융보증부채(주1)
32,139
-
-
32,139

사채
13,000,000
-
-
13,000,000

장기차입금
-
-
20,821,906
20,821,906

리스부채
98,898
286,936
3,604,369
3,990,203

합 계
89,166,975
11,510,638
24,426,275
125,103,888

(전기말)

매입채무및기타채무
59,909,579
-
-
59,909,579

단기차입금
402,312
34,661,748
-
35,064,060

유동성장기차입금
-
1,623,563
-
1,623,563

당기손익-공정가치측정금융부채
6,336,500
-
-
6,336,500

사채
121,648
13,121,648
-
13,243,296

장기차입금
475,543
1,426,630
23,347,784
25,249,957

리스부채
98,576
280,923
3,070,653
3,450,152

합 계
67,344,158
51,114,512
26,418,437
144,877,107

(주1) 금융보증부채는 당사가 보증하는 보증 총액을 기재하였습니다.

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

은행예금 및 보유현금
105,762,177
99,669,069

기타단기금융상품(주1)

정기예적금
15,714,382
5,507,664

합 계
121,476,559
105,176,733

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
당분기말
전기말

단기금융상품
외화지급보증
954,382
927,664

단기금융상품
원화지급보증
2,580,000
2,580,000

단기금융상품
무역금융지급보증
1,000,000
1,000,000

장기금융상품
당좌개설보증금
3,800
3,800

합 계
4,538,182
4,511,464

7. 매출채권및기타채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
46,984,080
42,865,677

차감: 대손충당금
(71,810)
(71,813)

매출채권(순액)
46,912,270
42,793,864

미수금
902,696
389,932

차감: 대손충당금
(94,930)
(88,000)

미수금(순액)
807,766
301,932

미수수익
139,040
56,370

차감: 대손충당금
-
-

미수수익(순액)
139,040
56,370

합 계
47,859,076
43,152,166

(2) 당분기와 전기 중 매출채권 및 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
71,813
78,497

대손상각비 환입
(3)
(6,684)

기말금액
71,810
71,813

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 아니한 채권
46,897,105
42,784,325

90일이내
15,168
3,819

90~180일
-
5,725

180일이상
71,807
71,807

소 계
46,984,080
42,865,676

대손충당금(주1)
(71,810)
(71,814)

합 계
46,912,270
42,793,862

(주1) 대손충당금 설정금액에는 개별손상채권에 대한 대손설정액이 포함되어 있습니다.

8. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
67,864,873
(970,735)
66,894,138
85,387,198
(1,166,726)
84,220,472

원재료
37,537,068
(295,423)
37,241,645
32,301,903
(438,358)
31,863,545

합 계
105,401,941
(1,266,158)
104,135,783
117,689,101
(1,605,084)
116,084,017

당분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 18,054백만원(전분기: 2,562백만원)입니다.당사는 당분기에 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가충당금환입 339백만원을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에서 차감되었습니다.재고자산 중 제품 34,500백만원은 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공됐습니다(주석 31 참조).9. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

부가세대급금
-
3,869,772

부가세미수금
4,639,901
-

선급비용
824,244
4,500,619

선급금
182,536
126,330

관세미수금
3,342,032
10,968,270

선납소득세
226,223
86,175

관세미수수익
319,166
825,143

반품권자산
473,612
608,625

소 계
10,007,714
20,984,934

<비유동>

관세예치금
39,430,532
37,959,981

합 계
49,438,246
58,944,915

10. 종속기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
당분기말
전기말

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

Nexteel America LLC
미국
100%
555,500
555,500
100%
555,500
555,500

Nexteel Holdings LLC
미국
100%
17,876,065
17,876,065
100%
17,876,065
17,876,065

엔에스에프(주)
대한민국
100%
1,500,000
1,338,551
100%
1,500,000
1,338,551

합 계

19,931,565
19,770,116

19,931,565
19,770,116

(2) 당분기와 전기 중 종속기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분
당기초
취득
처분
손상
당분기말

Nexteel America LLC
555,500
-
-
-
555,500

Nexteel Holdings LLC
17,876,065
-
-
-
17,876,065

엔에스에프(주)
1,338,551
-
-
-
1,338,551

합 계
19,770,116
-
-
-
19,770,116

(전기)

(단위: 천원)

구 분
전기초
취득
처분
손상
전기말

Nexteel America LLC
555,500
-
-
-
555,500

Nexteel Holdings LLC(주1)
14,076,375
3,799,690
-
-
17,876,065

엔에스에프(주)(주1)
-
1,500,000
-
(161,449)
1,338,551

합 계
14,631,875
5,299,690
-
(161,449)
19,770,116

(주1) 2022년 10월 14일에 회사는 엔에스에프(주)를 신규설립하여 지분율 100% 취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였고 전기 중 영업을 위한 준비 및 추가적인 영업활동이 없어 손상차손을 인식하였습니다.

11. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
56,047,088
-
-
-
56,047,088

건물
69,731,663
(19,166,210)
-
-
50,565,453

구축물
3,343,930
(1,823,314)
-
-
1,520,616

기계장치
111,863,371
(69,634,172)
(643,229)
-
41,585,970

차량운반구
412,425
(234,027)
-
-
178,398

공구와기구
2,036,200
(1,992,051)
-
-
44,149

비품
2,230,847
(2,178,164)
-
-
52,683

전기시설
5,276,638
(4,570,518)
-
-
706,120

금형
12,170,612
(7,129,355)
-
-
5,041,257

건설중인자산
64,208,693
-
-
(559,423)
63,649,270

사용권자산
3,291,965
(605,916)
-
-
2,686,049

합 계
330,613,432
(107,333,727)
(643,229)
(559,423)
222,077,053

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
국고보조금
장부금액

토지
56,047,088
-
-
-
56,047,088

건물
46,208,842
(18,343,089)
-
-
27,865,753

구축물
3,343,929
(1,784,077)
-
-
1,559,852

기계장치
111,883,621
(68,316,793)
(643,229)
-
42,923,599

차량운반구
412,425
(221,803)
-
-
190,622

공구와기구
2,036,200
(1,988,996)
-
-
47,204

비품
2,230,847
(2,172,919)
-
-
57,928

전기시설
5,276,638
(4,541,802)
-
-
734,836

금형
12,170,613
(6,977,225)
-
-
5,193,388

건설중인자산
73,848,292
-
-
(559,423)
73,288,869

사용권자산
3,257,839
(527,224)
-
-
2,730,615

합 계
316,716,334
(104,873,928)
(643,229)
(559,423)
210,639,754

(2) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득(주1)
대 체(주2)
국고보조금
기타
처 분
감가상각비
당분기말

토지
56,047,088
-
-
-
-
-
-
56,047,088

건물
27,865,753
287,152
23,235,669
-
-
-
(823,121)
50,565,453

구축물
1,559,853
-
-
-
-
-
(39,237)
1,520,616

기계장치
42,923,599
-
-
-
-
(19,278)
(1,318,351)
41,585,970

차량운반구
190,622
-
-
-
-
-
(12,224)
178,398

공구와기구
47,204
-
-
-
-
-
(3,055)
44,149

비품
57,928
-
-
-
-
-
(5,245)
52,683

전기시설
734,836
-
-
-
-
-
(28,716)
706,120

금형
5,193,388
-
-
-
-
-
(152,131)
5,041,257

건설중인자산
73,288,869
13,596,070
(23,235,669)
-
-
-
-
63,649,270

사용권자산
2,730,615
70,031
-
-
(21,426)
(3,788)
(89,383)
2,686,049

합 계
210,639,755
13,953,253
-
-
(21,426)
(23,066)
(2,471,463)
222,077,053

(주1) 당분기 건설중인자산 취득금액에는 미지급금 취득 8,187백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 당분기 대체금액에는 건설중인자산의 건물로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득(주1)
대 체(주2)
국고보조금
기 타(주3)
처 분
감가상각비
전기말

토지
41,310,172
14,736,916
-
-
-
-
-
56,047,088

건물
17,435,146
12,283,856
-
-
-
-
(1,853,249)
27,865,753

구축물
1,451,698
260,648
-
-
-
-
(152,494)
1,559,852

기계장치
48,351,867
1,469,083
-
-
-
(411,774)
(6,485,576)
42,923,600

차량운반구
18,924
120
224,446
-
-
-
(52,868)
190,622

공구와기구
12,750
10,200
34,600
-
-
-
(10,346)
47,204

비품
86,325
-
-
-
-
-
(28,397)
57,928

전기시설
753,008
180,702
-
-
-
-
(198,874)
734,836

금형
5,513,717
-
287,000
-
-
-
(607,329)
5,193,388

건설중인자산
25,308,500
49,085,837
(546,046)
(559,423)
-
-
-
73,288,868

사용권자산
2,003,018
1,031,565
-
-
-
-
(303,968)
2,730,615

합 계
142,245,125
79,058,927
-
(559,423)
-
(411,774)
(9,693,101)
210,639,754

(주1) 전기 건설중인자산 취득금액에는 미지급 취득 1,912백만원이 포함되어 있습니다.(주2) 전기 대체금액에는 건설중인자산의 차량운반구, 금형으로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 유형자산 감가상각비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
2,049,696
2,062,272

판매비와관리비
421,768
212,832

합 계
2,471,464
2,275,104

매출원가 및 판매비와관리비에는 각각 사용권자산감가상각비가 포함되어 있습니다.(4) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 당사가 소유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 (채권최고액 214,812,364천원)를 담보로 제공하고 있습니다. (주석 31 참조)

12. 리스(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
2,597,840
(288,924)
2,308,916
2,621,296
(254,408)
2,366,888

건물
266,339
(168,593)
97,746
266,339
(144,732)
121,607

차량운반구
427,787
(148,399)
279,388
370,204
(128,084)
242,120

합 계
3,291,966
(605,916)
2,686,050
3,257,839
(527,224)
2,730,615

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
281,448
265,154

비유동리스부채
2,060,652
2,082,802

합 계
2,342,100
2,347,956

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채과 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
89,383
62,449

리스부채 이자비용
27,701
15,025

소액단기리스료
12,378
5,562

합 계
129,462
83,036

(4) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채의 상환
98,661
63,339

소액단기리스료
12,378
5,562

합 계
111,039
68,901

13. 무형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
489,966
(413,448)
-
76,518

회원권
816,260
-
-
816,260

합 계
1,306,226
(413,448)
-
892,778

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
489,966
(408,002)
-
81,964

회원권
816,260
-
-
816,260

합 계
1,306,226
(408,002)
-
898,224

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
당분기말

소프트웨어
81,964
-
-
(5,445)
76,519

회원권
816,260
-
-
-
816,260

합 계
898,224
-
-
(5,445)
892,779

(전기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
전기말

소프트웨어
20,753
79,044
-
(17,833)
81,964

회원권
816,260
-
-
-
816,260

합 계
837,013
79,044
-
(17,833)
898,224

14. 기타비유동금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기금융상품
1,269,462
1,652,752

보증금
25,458,378
24,748,788

차감 : 현재가치할인차금
(97,870)
(99,617)

보증금(순액)
25,360,508
24,649,171

합 계
26,629,970
26,301,923

15. 매입채무및기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
46,423,906
44,300,290

미지급금
9,748,426
10,046,719

미지급비용
5,458,405
5,562,570

합 계
61,630,737
59,909,579

16. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

수출성장자금
수출입은행
-
-
10,000,000

운영자금
산업은행
3.74 ~ 5.35
22,000,000
22,000,000

운영자금
농협은행
4.94
2,000,000
2,000,000

가산: 유동성 대체액
1,628,903
1,623,563

합 계
25,628,903
35,623,563

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법

시설자금
산업은행
3.48
15,000,000
15,000,000
3년 거치 후 원금균등상환

일반자금
대구은행
7.28
5,000,000
5,000,000

만기일시상환,

5.07
1,562,400
1,874,880
원금균등상환

일반자금
신한은행
-
-
-
-

시설자금
경남은행
5.92
815,409
906,931
원리금균등상환

시설자금
기업은행
2.50
73,000
73,000
3년 거치 후 원금균등상환

소계
22,450,809
22,854,811

차감: 유동성 대체액
(1,628,903)
(1,623,563)

장기차입금 잔액
20,821,906
21,231,248

당분기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 산업은행 등에 당사가 소유하고있는 토지, 건물, 기계장치 (채권최고액 214,812,364천원)를 담보로 제공하고 있습니다(주석 31 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

신보2020제6차 무보증 사모사채
2020-05-28
2023-05-28
3.74
13,000,000
13,000,000

사채할인발행차금
(33,632)
(85,109)

유동성 대체
(12,966,368)
(12,914,891)

합 계
-
-

당사는 당분기 이전인 2019년 11월 신보2019 제11차유동화전문 유한회사를 통하여후순위유동화채권 78백만원을 취득하여 무보증 사모사채를 발행하였으며, 또한 당기 이전인 2020년 5월 및 9월에 신보2020 제6차유동화전문 유한회사 및 신보2020 제16차유동화전문 유한회사를 통하여 후순위유동화채권 각각 585백만원 및 166백만원을 취득하여 사모사채를 발행하였으며, 동일하게 유동화채권액은 사채할인발행차금으로 계상하여 유효이자율을 적용하여 이자비용으로 처리하고 있습니다.상기 사모사채와 관련하여 기타 조건으로서 당사 무보증사모사채와 관련하여 당사의대주주가 연대보증을 제공하고 있으며, 또한 후순위유동화채권을 모두 신보유동화전문유한회사에 담보로 제공하고 있습니다.

17. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<유동>

판매보증충당부채
498,113
559,658

연차수당충당부채
90,413
-

소 계
588,526
559,658

<비유동>

복구충당부채
397,651
393,769

반덤핑충당부채
38,888,066
37,463,920

소 계
39,285,717
37,857,689

합 계
39,874,243
38,417,347

(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분
당기초
사용
전입/환입
기타
당분기말

판매보증충당부채
559,658
-
(61,545)
-
498,113

연차수당충당부채
-
-
87,884
-
87,884

복구충당부채
393,769
-
3,882
-
397,651

반덤핑충당부채
37,463,920
-
1,424,146
-
38,888,066

합 계
38,417,347
-
1,454,367
-
39,871,714

(전기)

(단위: 천원)

구 분
전기초
사용
전입/환입
기타
전기말

판매보증충당부채
506,084
(641,932)
695,506
-
559,658

복구충당부채
325,249
-
55,715
12,805
393,769

반덤핑충당부채
40,335,270
-
(2,871,350)
-
37,463,920

합 계
41,166,603
(641,932)
(2,120,129)
12,805
38,417,347

18. 기타부채당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

예수금
423,235
1,123,630

미지급배당금
13,006,560
-

선수금
-
26,628

계약부채
26,879,981
73,861,445

환불부채
1,005,697
1,107,746

관세미지급금
7,059,330
5,649,400

선수수익
1,100
-

합 계
48,375,903
81,768,849

비유동부채

임대보증금
91,240
79,090

장기종업원급여부채
503,856
479,894

합 계
595,096
558,984

19. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식한 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,692,955
2,481,423

사외적립자산의 공정가치
(864,718)
(851,610)

확정급여제도의 순부채 인식액
1,828,237
1,629,813

(2) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당분기 손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

당기근무원가
223,371
882,709

이자원가
32,328
66,593

사외적립자산의 이자수익
(11,203)
(24,253)

합 계
244,496
925,049

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초확정급여채무
2,481,423
2,324,416

당기근무원가
223,371
882,709

이자원가
32,328
66,593

재측정손익
-
(431,367)

지급액
(44,167)
(272,281)

확정기여형 제도 전환
-
(88,647)

기말확정급여채무
2,692,955
2,481,423

(4) 당분기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초사외적립자산
851,610
838,368

사외적립자산의 이자수익
11,203
24,253

사외적립자산 납입액
1,905
143,023

재측정손익
-
(14,989)

지급액
-
(139,045)

기말사외적립자산
864,718
851,610

(5) 당분기말 및 전기말 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
864,718
851,610

20. 법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.한편, 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 21.52%(전분기 : 23.90%) 입니다.

21. 자본금당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 22,352,000주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

발행주식수(보통주)(주1)
22,352,000
10,976,000

액면금액(원)(주1)
500
500

자본금
11,176,000
5,488,000

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인하여 조정된 금액 및 수량입니다.

(2) 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전기(주1)

기초(주1)
21,952,000
16,000,000

유상증자
400,000
-

전환상환우선주 보통주 전환(주1)
-
5,952,000

기말
22,352,000
21,952,000

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인하여 조정된 금액 및 수량입니다.(3) 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
5,488,000
4,000,000

유상증자
200,000
-

무상증자
5,488,000
-

전환상환우선주 보통주 전환
-
1,488,000

기말
11,176,000
5,488,000

22. 기타불입자본(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
35,059,623
39,178,484

(2) 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
39,178,484
-

유상증자
1,369,139
-

무상증자
(5,488,000)
-

전환상환우선주 보통주 전환
-
39,178,484

기말
35,059,623
39,178,484

23. 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
2,438,128
1,137,472

기업합리화적립금
296,073
296,073

임의적립금
83,392
83,392

미처분이익잉여금
280,963,862
231,511,973

합 계
283,781,455
233,028,910

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
233,028,910
99,186,119

당기순이익
63,759,105
135,928,573

확정급여제도의 재측정요소
-
328,938

배당금지급
(13,006,560)
(2,414,720)

기말금액
283,781,455
233,028,910

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
231,676,824
152,316,873

기타 원천으로부터의 수익
-
-

총 수익
231,676,824
152,316,873

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

수익인식 시점

한 시점에 인식
231,047,216
151,722,144

기간에 걸쳐 인식
629,608
594,729

합 계
231,676,824
152,316,873

재화 또는 용역의 유형

강관 제품의 판매
231,396,211
152,188,547

수출매출의 운송,보험 제공 용역
629,608
594,729

임가공 용역
144,247
6,319

소 계
232,170,066
152,789,595

매출할인
(493,242)
(472,722)

합 계
231,676,824
152,316,873

24.2 고객과의 계약과 관련된 부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채-제품매출
26,701,769
73,681,926

계약부채-수출용역제공
-
-

계약부채-매출할인
178,212
179,519

계약부채 합계
26,879,981
73,861,445

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

계약부채-제품매출
73,849,539
41,697,341

계약부채-수출용역제공
-
-

계약부채-매출할인
179,519
241,990

합 계
74,029,058
41,939,331

25. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,041,747
756,049

상여금
34,798
1,030,596

제수당
-
4,152

퇴직급여
51,533
46,318

복리후생비
148,342
107,508

여비교통비
6,406
47,816

통신비
18,728
12,817

수도광열비
149,864
36,649

세금과공과
97,234
60,595

임차료
55,348
66,835

감가상각비
421,768
212,832

수선비
142,813
65,178

보험료
350,247
202,439

접대비
91,594
71,434

광고선전비
13,652
4,000

소모품비
132,119
73,835

차량유지비
36,104
26,596

인쇄비
8,464
7,635

운반비
978,613
732,793

지급수수료
1,906,570
1,015,309

대손상각비
(3)
-

교육훈련비
2,218
550

판매수수료
126,255
240,041

무형자산상각비
5,445
1,494

수출제비용
28,068,354
6,476,346

판매보증비
(41,240)
308,765

잡비
416
668

합 계
33,847,389
11,609,250

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

재료비
84,274,274
88,717,618

재고자산의 변동
15,375,627
618,190

상품매출원가
2,678,778
1,944,197

기타매출원가
629,608
594,729

급여
3,849,054
2,926,340

상여금
456,069
1,397,968

퇴직급여
244,496
198,602

전력비
3,538,629
2,076,325

감가상각비
2,382,082
2,212,655

수선비
901,410
553,053

소모품비
2,605,382
1,244,595

지급임차료
397,938
276,365

복리후생비
640,951
485,753

외주가공비
1,880,917
1,259,502

포장비
544,649
539,509

지급수수료
3,110,678
1,605,044

운반비
1,194,399
869,663

수출제비용
28,068,354
6,476,345

기타비용
1,355,673
1,281,755

합 계
154,128,968
115,278,208

27. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
421,711
40,845

파생상품평가이익
194,449
180,180

파생상품거래이익
190,307
27,000

장기금융자산평가이익
1,536
-

합 계
808,003
248,025

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
3,873
773,380

파생상품평가손실
113,252
148,150

파생상품거래손실
379,601
419,375

장기금융자산평가손실
2,826
-

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
12,213,120

합 계
499,552
13,554,025

28. 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
3,405,989
383,080

외화환산이익
2,176,547
1,831,230

임대수익
248,705
150,000

리스해지이익
105
-

잡이익
314,009
94,872

합 계
6,145,355
2,459,182

(2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
1,460,544
250,794

외화환산손실
1,228,256
781,561

유형자산처분손실
7,278
-

매출채권처분손실
-
3,205

기타의 대손상각비
6,930
-

기부금
13,540
9,060

잡손실
45,307
222,362

합 계
2,761,855
1,266,982

29. 주당손익(1) 당사의 당분기 및 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

항 목
당분기
전분기

당기순손익(원)
63,760,190,253
18,968,415,691

가중평균유통보통주식수(주)(주1)(주2)
22,214,222
16,000,000

기본주당손익(원)
2,870
1,186

(주1) 2023년 1월 28일 액면분할과 무상증자로 인해 가중평균유통주식수가 조정되었습니다.(주2) 가중평균유통보통주식수 산출내역(당분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

당기초(주1)
2023-01-01
21,952,000
90
1,975,680,000

유상증자
2023-02-01
400,000
59
23,600,000

당분기말
2023-03-31
22,352,000
-
1,999,280,000

가중평균유통보통주식수(주2)

22,214,222

(전분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

기초(주2)
2022-01-01
16,000,000
90
1,440,000,000

기말(주2)
2022-03-31
16,000,000

1,440,000,000

가중평균유통보통주식수(주2)

16,000,000

(2) 희석주당손익

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보통주귀속당기순손익
63,760,190,253
18,968,415,691

전환사채 세후 이자비용
-
366,099,597

보통주희석당기순이익
63,760,190,253
19,334,515,288

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(주1)(주2)
28,166,222
24,928,000

희석주당손익
2,264
776

(주1) 전분기말 현재 전환상환우선주는 반희석효과가 예상되어 가중평균희석유통보통주식수 계산에서 제외되었습니다. (주2) 가중평균유통보통주식수 산출내역

(당분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

당기초
2023-01-01
21,952,000
90
1,975,680,000

유상증자
2023-02-01
400,000
59
23,600,000

당분기말
2023-03-31
22,352,000

1,999,280,000

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수

1,999,280,000

(전분기)

구분
기간
주식수
일수
적수

전기초
2022-01-01
16,000,000
90
1,440,000,000

전환사채 전환
2022-01-01
8,928,000
90
803,520,000

전분기말
2022-03-31
24,928,000

2,243,520,000

가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(주1)

24,928,000

30. 특수관계자거래(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최대주주
박효정

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
원익아주턴어라운드1호(주1)

종속기업
Nexteel America LLC, Nexteel Holdings LLC, 엔에스에프(주)

기타특수관계자
Nexteel Saha Thai LLC

(주1) 당사의 보통주 지분 26.7%를 보유하고 있는 넥스틸홀딩스(유)의 100% 주주입니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
수익
비용

매출
이자수익
기타
매입
이자비용
기타

Nexteel America LLC
종속기업
-
-
2,759
-
-
640,566

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
234,147
-
-
28,748

합 계
-
-
236,906
-
-
669,314

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
수익
비용

매출
이자수익
기타
매입
이자비용
기타

Nexteel America LLC
종속기업
-
-
-
-
-
523,065

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
74,127
-
-
35

합 계
-
-
74,127
-
-
523,100

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무(차입금 및 대여금은 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
미수수익
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

Nexteel America LLC
종속기업
-
-
-
-
-
2,212,309

Nexteel Saha Thai LLC
기타특수관계자
-
-
21,698
-
-
-

임직원
대표이사 및 최대주주
-
-
-
-
-
46,170

합 계
-
-
21,698
-
-
2,258,479

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

매출채권
미수수익
기타채권
매입채무
차입금
기타채무

Nexteel America LLC
종속기업
-
-
-
-
-
2,136,673

임직원
대표이사 및 최대주주

46,170

합 계
-
-
-
-
-
2,182,843

(4) 당분기 중 특수관계자에 대한 차입 및 대여 거래내역은 없습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
계약처
당기말
전기말
내역

Nexteel Saha Thai LLC
NIPPON STEEL TRADINGAMERICAS
USD 5,000,000
-
원소재 공급 계약 지급보증

(7) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

보증인
보증내용
보증대상
보증금액
금융기관

최대주주
연대보증
차입금
83,312,400
산업은행 외

원화지급보증
24,000,000
대구은행 외

외화지급보증
USD 2,600,000
신한은행 외

유산스
USD 13,000,000
산업은행 외

(전기)
(단위: 천원)

보증인
보증내용
보증대상
보증금액
금융기관

최대주주
연대보증
차입금
83,624,880
산업은행 외

원화지급보증
24,000,000
대구은행 외

외화지급보증
USD 2,600,000
신한은행 외

유산스
USD 13,000,000
산업은행 외

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 맺고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금 융 기 관
구 분
한도액
사용액

대구은행
운영자금
1,562,400
1,562,400

시설자금
5,000,000
5,000,000

구매자금
10,000,000
-

무역금융
10,000,000
-

산업은행
시설자금
15,000,000
15,000,000

운영자금
22,000,000
22,000,000

외담대
USD 1,500,000
-

외화신용장
USD 11,000,000
-

경남은행
시설자금
815,409
815,409

기업은행
시설자금
73,000
73,000

외화신용장
USD 3,600,000
-

구매자금
2,000,000
-

신한은행
무역금융
1,750,000
-

수출입은행
수출성장자금
10,000,000
-

수출이행자금
20,000,000
-

농협은행
운영자금
2,000,000
2,000,000

구매자금
2,000,000
-

하나은행
외담대
3,700
-

무역금융
1,000,000
-

(2) 제공받은 담보 및 지급보증당분기말 및 전기말 현재 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
당분기말
전기말
보증내용

신용보증기금
800,000
800,000
차입금 지급보증

무역보험공사
1,575,000
1,575,000
수출신용보증

서울보증보험
611,714
611,714
계약이행보증

대구은행
30,000,000
30,000,000
포스코거래보증

농협은행
4,000,000
4,000,000
포스코거래보증

기업은행
3,000,000
3,000,000
포스코거래보증

경남은행
2,000,000
2,000,000
포스코거래보증

신한은행
1,000,000
1,000,000
포스코거래보증

USD 3,200,000
USD 3,200,000
신한은행아메리카지급보증

신한은행아메리카
USD 3,200,000
USD 3,200,000
스탠바이신용장

한편, 당사는 최대주주로부터 차입금 등에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다. (3) 제공한 지급보증

피보증대상
보증처
보증금액
보증사유
보증기간

Nexteel Saha Thai LLC
Nippon Steel Trading Americas. Inc
USD 5,000,000
원소재 공급담보
2022/09/01 ~ 2023/08/31

(4) 제공한 견질어음

종류
금액
지급지
제공처
보관처
내용

약속어음
미기재
대구은행
포스코
포스코
영업 및 이행담보

약속어음
미기재
대구은행
포스코인터내셔널
포스코인터내셔널
영업 및 이행담보

(5) 담보제공 자산당분기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권자
당분기말
전기말

부동산, 기계장치
경남은행
2,563,438
2,563,438

부동산, 기계장치
기업은행
5,090,000
5,090,000

부동산
농협은행
2,400,000
2,400,000

단기금융상품
대구은행
3,580,000
3,580,000

부동산, 기계장치
97,520,000
97,520,000

단기금융상품
신한은행
USD 770,000
USD 770,000

부동산, 기계장치
1,155,000
1,155,000

부동산, 기계장치
산업은행
67,000,000
67,000,000

재고자산
수출입은행
34,500,000
34,500,000

한편, 당사가 발생한 사모사채와 관련하여 사채발행 시 인수인으로부터 후순위담보채권을 매입하였으며, 해당 후순위담보채권은 사채인수인에게 담보제공되어 있습니다(주석 17 참조).(6) 보험가입 현황당분기말 현재 당사의 보험가입현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보험가입자산
부보금액
보험회사

재산종합보험
건물, 기계장치, 재고자산
20,510,000
삼성화재

재산종합보험
건물, 기계장치
45,001,631
KB손해보험

재산종합보험
건물, 기계장치
20,000,000
롯데손해보험

재산종합보험
건물, 기계장치, 재고자산
20,110,000
메리츠화재

상기 재산종합보험에 대하여 대구은행 등 4개 금융기관으로부터 보험질권설정(83,378백만원)이 되어 있습니다.

(7) 진행중인 소송사건당분기말 현재 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 행정소송 1건이 존재하며, 현재 2심 계류 중에 있습니다.

(8) 사용제한 금융상품당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
내용
당분기말
전기말

단기금융상품
정기예적금
외화지급보증
954,381
927,664

원화지급보증
2,580,000
2,580,000

무역금융지급보증
1,000,000
1,000,000

장기금융상품
당좌개설보증금
당좌개설보증금
3,800
3,800

합 계
4,538,181
4,511,464

32. 현금흐름표 (1) 당사는 영업활동 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다. 당분기 및 전분기 중 영업활동 현금흐름 관련 조정 내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(가) 조정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
2,382,082
2,212,655

사용권자산감가상각비
89,383
62,449

무형자산감가상각
5,445
1,494

대손상각비
(3)
-

기타의대손상각비
6,930
-

법인세비용
17,480,703
5,956,450

이자비용
3,873
773,380

퇴직급여충당금전입
244,496
198,602

외화환산손실
1,228,256
781,561

판매보증비
(41,240)
308,765

복리후생비
23,962
16,139

유형자산처분손실
7,278
-

파생상품평가손실
113,252
148,150

장기투자자산평가손실
2,826
-

금융부채평가손실
-
12,213,120

재고자산평가손실
-
430,110

잡손실
39,297
-

이자수익
(421,711)
(40,845)

외화환산이익
(2,176,547)
(1,831,231)

재고자산평가충당금환입
(338,926)
-

파생상품평가이익
(194,449)
(180,181)

장기투자자산평가이익
(1,536)
-

리스해지이익
(105)
-

잡이익
(18,906)
-

합 계
18,434,360
21,050,618

(나) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
(4,045,313)
5,881,674

미수금
(512,819)
(5,547)

미수수익
343
-

선급금
(56,206)
(2,124,393)

파생상품자산
214,294
25,463

선급비용
3,657,470
(569,085)

제품
17,522,325
628,391

원재료
(5,235,166)
(6,861,347)

부가세미수금
(773,347)
(1,509,459)

예치금
(377,251)
8,974,435

관세미수금
7,719,798
6,661,721

선납부가세
3,219
3,219

선납소득세
(140,048)
44,562

선납세금
-
(392,080)

관세미수수익
514,566
540,472

반품권자산
135,013
(72,650)

매입채무
2,123,616
3,461,979

미지급금
(8,536,226)
(2,504,321)

예수금
(700,395)
(124,748)

선수금
(26,628)
34,325,377

선수수익
1,100
-

미지급비용
(18,568)
1,303,824

관세미지급금
1,382,158
2,699,235

판매보증충당부채
(20,305)
-

연차수당충당부채
(10,502)
-

계약부채
(46,981,463)
(42,095,612)

환불부채
(102,049)
132,229

퇴직금의 지급
(44,167)
(172,913)

사외적립자산
(1,907)
88,770

파생상품부채
-
(55,697)

반덤핑충당부채
345,133
(8,974,435)

합 계
(33,963,325)
(690,936)

(2) 당분기 및 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금 및 사채의 유동성대체
409,342
403,860

장기금융상품의 유동성 대체
580,000
-

유형자산 취득 미지급금 변동
8,192,960
-

사용권자산 및 리스부채 인식
70,031
76,424

리스부채의 유동성 대체
10,618
-

건설중인자산의 본계정 대체
23,235,669
511,446

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의로 배당을 실시해 오고 있습니다.당사의 배당정책에 배당금액 결정을 위한 구체적인 산출방법을 정하고 있지는 않으나, 법률상 배당가능이익 한도내에서 사업환경의 변화, 향후 투자계획 및 재무안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당금액을 결정하고 있습니다.

가. 최근 3사업년도 주요 배당지표

구분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제34기
제33기
제32기
제31기

주당 액면가액(원)
500
5,000
5,000
5000

연결당기순이익(백만원)
65,889
144,193
(1,128)
(6,243)

별도당기순이익(백만원)
63,759
135,929
2,288
(6,233)

연결주당순이익(원)
2,966
8,850
(71)
(8,000)

현금배당금총액(백만원)
-
13,007
2,415
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

연결현금배당성향(%)
-
9.02%
-214.07%
-

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
_
11,850
2,200
-

우선주
-
-
2,200
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

나. 과거 배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

1) 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022-12-14
전환권행사
보통주
297,600
5,000
62,500
제1회 상환전환우선주

2023-01-30
주식분할
보통주
10,976,000
500
-
액면분할 (5,000원/1주 → 500원/1주)

2023-01-31
무상증자
보통주
10,976,000
500
-
무상증자 (1 : 2)

2023-01-31
유상증자
보통주
400,000
500
4,000
넥스틸주식회사우리사주조합 증자비율 1.82%

2) 미상환 전환사채 발행현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,백만원)

발행회사
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류

전환청구

가능기간

전환조건
미상환사채
전환가능주식수
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,백만원)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류

신주인수권행사

가능기간

행사조건
미상환사채
전환가능주식수
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,백만원)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식전환의사유
주식전환의범위
주식전환으로 인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 기업어음증권

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자만기일
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(단위:백만원)

구분
잔여만기
10일 이하
10일 초과 30일 이하
30일 초과 90일 이하
90일 초과 180일 이하
180일 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 3년 이하
3년 초과
합계

기업어음증권
미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:백만원, %)

구분
잔여만기
10일 이하
10일 초과 30일 이하
30일 초과 90일 이하
90일 초과 180일 이하
180일 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 3년 이하
3년 초과
합계

단기사채
미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

넥스틸주식회사
전환사채
사모
2021-06-14
27,900,000,000
ㆍ표시이자율 3.5%ㆍ만기보장수익률 연 복리 8.0%
-
2028-06-14
상환
-

넥스틸주식회사
회사채
사모
2020-05-28
13,000,000,000
3.74%
BB0(NICE신용평가)
2023-05-28
상환
신한금융투자(주)

합계
40,900,000,000

(단위:원)

구분
잔여만기
10일 이하
10일 초과 30일 이하
30일 초과 90일 이하
90일 초과 180일 이하
180일 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과 3년 이하
3년 초과
합계

전환사채
미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채
미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 3개년 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 원,%)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제34기 1분기 (2023년 3월말)
매출채권
46,922,146,794
71,810,169
0.15%

합계
46,922,146,794
71,810,169
0.15%

제33기 (2022년 12월말)
매출채권
42,865,677,205
71,813,256
0.17%

합계
42,865,677,205
71,813,256
0.17%

제32기 (2021년 12월말)
매출채권
30,292,852,013
78,496,876
0.26%

합계
30,292,852,013
78,496,876
0.26%

제31기 (2020년 12월말)
매출채권
20,131,920,076
100,726,682
0.50%

합계
20,131,920,076
100,726,682
0.50%

(2) 최근 3개년 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구분
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
71,813,256
78,496,876
100,726,682
136,491,448

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(3,087)
(6,683,620)
(22,229,806)
(35,764,766)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
71,810,169
71,813,256
78,496,876
100,726,682

(3). 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

(가) 매출채권 대손충당금 설정방침 회사는 대차대조표일 현재의 매출채권에 대해서 연령분석 및 개별분석을 통하여 예상되는 대손추정액을 충당금으로 설정하고 있습니다.

※ 매출채권 대손충당금 설정방침 ① 회수 불능 부실채권 : 100% 충당금 설정 ② 2년 이상 장기 미회수 채권 : 100% 충당금 설정 ③ 기타채권(외화외상매출금, 타수부도어음 등) : 개별분석을 통하여 예상 대손추정금액의 100% 충당금 설정

(4) 2023년 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

구분
연체되지 아니한 채권
90일 이내
90일 ~ 180일
180일 이상
계

금액
일반
46,835,172
15,168
-
71,807
46,922,147

특수관계자
-
-
-
-
-

계
46,835,172
15,168
-
71,807
46,922,147

구성비율
99.81%
0.03%
-
0.15%
100.00%

다. 재고자산 현황 등(연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:원, %, 회)

사업부문
계정과목
제34기 1분기
제33기
제32기
제31기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)
(2020년 12월말)

강관
제품
67,864,872,856
85,387,198,265
87,092,463,762
36,748,100,799

원재료
37,537,068,179
32,301,902,240
25,724,366,002
6,660,175,836

합계
105,401,941,035
117,689,100,505
112,816,829,764
43,408,276,635

총자산대비 재고자산 구성비율(%)(재고자산합계÷기말자산총계 X 100)
17.79%
20.25%
26.80%
13.36%

재고자산회전율(회수)(연환산 매출원가÷((기초재고+기말재고)÷2))
4.37
3.54
4.06
4.76

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일자당사와 연결대상 종속회사는 2022년 사업연도의 연결재무제표를 작성함에 있어서, 2022년 12월 31일과 2023년 1월 1일 양일간 재고자산에 대한 실사를 진행하였습니다.(나) 재고자산 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부동 일자 재고실사시에는 2022년 사업연도의 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.넥스틸은 재고실사를 연 2회 진행하며, 상반기 재고실사는 자체적으로 실사를 하고, 연말시점 실사에만 외부감사인 입회하에 재고실사를 합니다.
라. 공정가치 평가가. 금융상품의 공정가치와 평가방법 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : III. 재무에 관한 사항 -> 3.연결재무제표 주석 ->8.재고자산- 별도재무제표 : III. 재무에 관한 사항 -> 5.연결재무제표 주석 ->8.재고자산나. 유형자산의 공정가치와 평가방법 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : III. 재무에 관한 사항 -> 3.재무제표 주석 ->11.유형자산- 별도재무제표 :III. 재무에 관한 사항 -> 5.재무제표 주석 ->11.유형자산

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제34기 1분기
회계법인 세진
-
-
-

제33기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제32기
회계법인 세진
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제31기
회계법인 세진
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 원)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제34기 1분기
회계법인 세진
분기, 반기, 연간 별도,연결재무제표 검토, 내부회계관리제도 검토
228,000,000
2,000
-
-

제33기
삼일회계법인
연간 별도, 연결재무제표, 내부회계관리제도 검토
208,000,000
1,600
278,000,000
2,178

제32기
회계법인 세진
연간 별도재무제표, 내부회계관리제도 검토
120,000,000
-
120,000,000
592

제31기
회계법인 세진
연간 별도재무제표, 내부회계관리제도 검토
120,000,000
-
120,000,000
552

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기 1분기
-
-
-
-

제33기
-
-
-
-

제32기
-
-
-
-

제31기
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사가 회계감사인과 논의한 결과 내역

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조제1항제12호에 의거하여 2022년 11월 11일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 지정감사인으로 지정받아 제 33기(2022년)에 대한 지정감사를 수행하였습니다. 제 34기(2023년)에 대해서는 회계법인세진을 자유수임하여 외부감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제33기(2022년)
삼일회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제32기(2021년)
회계법인세진
대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제31기(2020년)
회계법인세진
대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 2명, 총 7명으로 구성이 되어 있으며 이사회 내에 투명경영위원회가 설치되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.
<사외이사 및 그 변동현황>

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
2
2
-
-

주) 2023년 1분기 임시주주총회 결과로 사외이사 2명 신규 선임
나. 중요의결사항 등

회차
이사회 개최일자
의안 내용
가결 여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

홍성만(100%)
박효정(100%)
김이용(100%)
김동수(100%)
최용진(100%)
하춘수(100%)
이두영(100%)

1
2023-01-16
1. 명의개서대리인 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전

2. 무상증자(신주발행)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 유상증자(신주발행)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023-01-20
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023-02-16
1. 내부회계관리제도 운영실태보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 재무제표 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023-02-22
대구은행 포항공단지점 무역금융대출 대출기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023-03-02
연결재무제표 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023-03-08
대구은행 포항공단지점 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023-03-16
정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023-03-31
1. 신규 사규 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 주요 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 투명경영위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023-04-06
2022년 주주배당금 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023-04-11
신한은행 포항남금융센터 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023-04-18
기업공개(IPO) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-04-20
엔에스에프(주) 해산의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2023-05-03
한국산업은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023-06-08
농협은행 포항대이동금융센터 일반자금대출 대출기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2023-06-29
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
사외이사참석인원

1
2023-02-16
1.내부회계관리제도 운영실태보고의 건
2(2)

2.재무제표 사전 승인의 건

3.영업보고서 승인의 건

2
2023-02-22
대구은행 포항공단지점 무역금융대출 대출기한 연장의 건
2(2)

3
2023-03-02
연결재무제표 사전 승인의 건
2(2)

4
2023-03-08
대구은행 포항공단지점 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
2(2)

5
2023-03-16
정기주주총회 개최의 건
2(2)

6
2023-03-31
1.신규 사규 제정의 건
2(2)

2.이해관계자 거래규정 개정의 건

3.투명경영위원회 설치 및 위원 선임의 건

7
2023-04-06
2022년 주주배당금 지급의 건
2(2)

8
2023-04-11
신한은행 포항남금융센터 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
2(2)

9
2023-04-18
기업공개(IPO) 승인의 건
2(2)

10
2023-04-20
엔에스에프(주) 해산의 건
2(2)

11
2023-05-03
한국산업은행 운영자금 차입의 건
2(2)

12
2023-06-08
농협은행 포항대이동금융센터 일반자금대출 대출기한 연장의 건
2(2)

13
2023-06-29
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
2(2)

라. 이사회내의 위원회(1) 위원회명 : 투명경영위원회

구성
소속이사명
설치 목적 및 권한 사항
비고

사외이사 2명사내이사 1명
이두영(위원장)사외이사하춘수 사외이사김이용 사내이사
계열회사간 내부거래 및 당사 이해관계자 거래 규정에 의한 이해관계자와의 거래, 투자거래 및 보증거래 등을 점검하고 그 운영 및 권한, 책임등에 필요한 사항을 정함을 목적
-

※ 2023년 3월 31일 이사회를 통하여 투명경영위원회를 설치 하였음.(2) 이사회내의 위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
사내이사

하춘수(100%)
이두영(100%)
김이용(100%)

1
2023-03-31
1. Nexteel Saha, Nexteel America, Nexteel Holdings 거래총액 사전 승인의 건2. NSTA와 Nexteel Saha LLC 원소재 공급 계약을 위한 넥스틸㈜ 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2023-04-06
1. 2022년 주주배당금 지급의 건
가결
`찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

이사 선임은 상법등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다.

구분
성명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래관계
최대주주와의관계

상근이사
홍성만
2022.03~2025.03
연임
8
이사회
경영전반 업무 수행
이사회 업무총괄
-
-

박효정
2022.03~20.25.03
연임
5
이사회
국내외 투자 및 영업관리 수행
이사회
-
본인

김이용
2022.03~20.25.03
연임
2
이사회
공장의 원활한 관리 및 운영
이사회
-
-

비상근이사
김동수
2021.06~2024.06
-
-
이사회
경영 자문
이사회
-
-

최용진
2021.06~2024.06
-
-
이사회
이사회
-
-

사외이사
하춘수
2023.02~2026.02
-
-
이사회
경영전략 부문의 자문
이사회 투명경영위원회
-
-

이두영
2023.02~2026.02
-
-
이사회
-
-

바. 사외이사의 전문성사내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으며, 사외이사의 전문성 강화를 위한 별도의 교육을 실시하지는 않았습니다.

<사외이사 교육 미실시 내역>

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
관련 분야 전문가로 별도 교육 수요가 없어 교육 미실시추후 사외이사들의 교육 Needs 가 있을 경우 일정 등을 고려하여 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.
가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비고

박임성
넥스틸㈜ 감사(23.02~현재) 서민금융진흥원 금융컨설턴트(23.01~현재) 신용회복위원회 전문강사(19.04~현재) 국민은행 수석지점장(88.08 ~ 17.01) 영남대학교 경제학과(85.02 졸업)
없음

※ 2023년 2월 6일 주주총회를 통하여 신규 선임.
나. 감사의 독립성당사는 정관 제 49조 감사직무규정 등을 통하여 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한을 부여하고 있으며, 직무의 수행을 위하여 자회사에 대한 영업의 보고를 요구할 수 있고, 필요할 경우 이사회를 소집할 수 있도록 규정하고 있습니다.
다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
감사 참석

1
2023-02-16
1.내부회계관리제도 운영실태보고의 건
1(1)

2.재무제표 사전 승인의 건

3.영업보고서 승인의 건

2
2023-02-22
대구은행 포항공단지점 무역금융대출 대출기한 연장의 건
1(1)

3
2023-03-02
연결재무제표 사전 승인의 건
1(1)

4
2023-03-08
대구은행 포항공단지점 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
1(1)

5
2023-03-16
정기주주총회 개최의 건
1(1)

6
2023-03-31
1.신규 사규 제정의 건
1(1)

2.이해관계자 거래규정 개정의 건

3.투명경영위원회 설치 및 위원 선임의 건

7
2023-04-06
2022년 주주배당금 지급의 건
1(1)

8
2023-04-11
신한은행 포항남금융센터 원화지급보증서 대출기한 연장의 건
1(1)

9
2023-04-18
기업공개(IPO) 승인의 건
1(1)

10
2023-04-20
엔에스에프(주) 해산의 건
1(1)

11
2023-05-03
한국산업은행 운영자금 차입의 건
1(1)

12
2023-06-08
농협은행 포항대이동금융센터 일반자금대출 대출기한 연장의 건
1(1)

13
2023-06-29
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
1(1)

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

-
미실시
감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 회사의 내부통제에 관한 점검 결과와 회사의 사업현황, 외부감사인의 회계감사 결과를 제공하고 있습니다.전문적인 직무수행을 위한 교육의 내용 및 과정을 검토하여 추후 교육을 실시할 예정입니다.

마. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인에 대한 해당사항이 없으나, 상장일까지 신규 선임을 계획하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
X
O
X

나. 소수주주권의 행사여부증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.
라. 의결권 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,352,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D +E)
보통주
22,352,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의내용
①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.②이사회는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 가. 발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 나. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 다. 발행하는 주식의 총수의 100분의 20범위내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정 하는 경우. 라. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 이사회의 결의로 외국주식 예탁증권(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 마. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우. 바. 경영상 목적으로 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자등에게 신주를 발행하는 경우 사. 주권을 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우. 아. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 경영상 목적달성을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 우리사주조합원, 개인 등 에게 신주를 발행하는 경우 자. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑤제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고 서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
-

명의개서대리인
㈜국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
당사 홈페이지(www.nexteel.com) ※ 홈페이지 공고 할 수 없을 경우 매일경제신문에 공고

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제33기 정기 주주총회 (2023.03.31)
1. 제33기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 제33기 배당 승인의 건
원안대로 승인
-

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

5. 주식매수선택권 부여 승인의 건
원안대로 승인
-

임시 주주총회 (2023.02.06)
1. 사외이사 선임의 건
원안대로 승인
-

2. 상근감사 선임의 건
원안대로 승인
-

임시 주주총회 (2022.12.26)
정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
5000원에서 500원으로 하는 주식 분할 등

제32기 정기 주주총회 (2022.03.31)
1. 제32기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 배당 승인의 건
원안대로 승인
-

3. 임원 선임의 건
원안대로 승인
-

4. 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

5. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인
-

6. 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

임시 주주총회 (2022.02.14)
임원변경의 건
원안대로 승인
-

임시 주주총회 (2021.09.10)
정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제31기 정기 주주총회 (2021.03.31)
1. 제31기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 정관 변경의 건
원안대로 승인
-

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

5. 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박효정
본인
보통주
704,000
64.14
14,080,000
62.99
-

박영회
특수관계인
보통주
96,000
8.75
1,920,000
8.59
-

계
보통주
800,000
72.89
16,000,000
71.58
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 2023년 1월 28일 액면분할 (보통주 1주 → 10주, 액면가액 1주당 5,000원 → 500원)주2) 2023년 2월 1일 무상증자 (주주명부에 등재된 주주에 대하여 소유주식 1주당 1주의 비율로 신주배정 하였 습니다.)
2. 최대주주의 주요 경력 및 개요

최대주주명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

박효정
사내이사 (등기임원)
2018년~현재
넥스틸(주 ) 회장 (21.08~현재) 넥스틸(주 ) 대표이사(90.01~21.08)
NEXTEEL SAHA THAI LLC CEO(22.05~현재) NEXTEEL HOLDINGS LLC Sole Manager(20.05~현재)

3. 최대주주 변동현황증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 변동내역은 없습니다.

4. 주식 소유현황
가. 주식소유현황 증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박효정
14,080,000
62.99
-

박영회
1,920,000
8.59
-

넥스틸홀딩스(유)
5,852,000
26.18
-

우리사주조합
400,000
1.79
-

주1) 2023년 2월 1일 우리사주조합 배정 (유상증자) - 보통주식 400,000주, 발행가 1주당 4,000원주2) 가장 최근 명부폐쇄일인 2023년 4월 19일(한국거래소 예비심사신청일) 기준입니다.
나. 소액주주 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율(%)

소액주주
1
5
20
100,000
22,352,000
0.45
1% 미만 주주

주1) 가장 최근 명부폐쇄일인 2023년 4월 19일(한국거래소 예비심사신청일) 기준입니다.
5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적증권신고서 제출일 현재 최근 6개월간 국내증권시장에 주식 거래실적이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직 위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는주식
의결권 없는주식

박효정
남
1954.07
회장
사내이사
상근
경영총괄
서울시립대학교 무역학과 학사
14,080,000
-
본인
1995.12~현재

홍성만
남
1958.02
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
울산대학교 경영학 학사
-
-
-
1990.01~현재
2024.03.31

김이용
남
1964.04
부사장
사내이사
상근
경영총괄
계명대학교 통계학 학사
-
-
-
2002.10~현재
2024.03.31

하춘수
남
1953.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
경북대학교 경영대학원 DGB금융지주 회장
-
-
-
2023.02~현재
2026.02.05

이두영
남
1958.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
포스텍미래기술최고경영자과정
-
-
-
2023.02~현재
2026.02.05

박임성
남
1961.01
감사
감사
상근
감사
영남대학교 경제학 학사 서민금융진흥원 금융컨설턴트
-
-
-
2023.02~현재
2026.02.05

김동수
남
1967.08
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
서울대학교 재무관리학 학사 원익투자파트너스 주식회사 사장
-
-
-
2021.06~현재

최용진
남
1971.01
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
성균관대학교 전자공학과 학사 아주IB투자 사내이사
-
-
-
2021.06~현재

김대일
남
1963.01
상무이사
미등기
상근
생산본부 품질
부산대학교 금속학과 학사 넥스틸큐엔티㈜
4,250
-
-
2018.04~현재

박상용
남
1967.03
상무이사
미등기
상근
생산본부 생산관리
영남대학교 금속공학과 학사 세아제강
3,500
-
-
2018.11~현재

이상락
남
1961.01
상무이사
미등기
상근
경영지원본부 금융업무지원
계명대학교 일본학과 학사 대구은행
3,500
-
-
2020.03~현재

최철균
남
1965.07
상무이사
미등기
상근
전략기획본부
고려대학교 경제학과 학사 삼성생명 삼성법인지점
3,000
-
-
2021.10~현재

노성진
남
1970.02
상무이사
미등기
상근
영업본부
한양대학교 금속재료공학과 학사 현대제철
-
-
-
2022.01~현재

박영회
남
1978.06
상무이사
미등기
상근
경영지원본부
홍익대학교 경영학과 학사
1,920,000
-
특수관계인
2022.10~현재
2024.03.31

김정목
남
1962.01
상무이사
미등기
상근
생산본부
영진전문대학교 넥스틸큐엔티㈜
3,000
-
-
2022.06~현재

전창훈
남
1963.08
이사
미등기
상근
영업본부 부산영업
경남공업전문대 공업경영학과 동아스틸
3,000
-
-
2006.01~현재

이문정
남
1964.05
이사
미등기
상근
생산지원본부 원자재구매
경북대학교 금속공학과 학사 포스코
4,000
-
-
2016.08~현재

최용석
남
1968.08
이사
미등기
상근
경영지원본부 재무
포항1대학 경영학과 학사 삼정강업
4,250
-
-
1996.10~현재

이지수
남
1973.05
이사
미등기
상근
해외특수마케팅
연세대학교 지구환경과학과 학사 Baker Hughes
2,000
-
-
2022.05~현재

유재협
남
1970.05
이사
미등기
상근
해외특수마케팅
성균관대학교 사회학과 학사 동양철관
3,000
-
-
2022.07~현재

배상수
남
1965.08
이사
미등기
상근
생산본부 자재구매
중앙대학교 대학원 기계공학과 석사 세아제강
3,000
-
-
2022.08~현재

이천기
남
1972.09
이사보
미등기
상근
생산담당 설비관리
경일대학교 제어계측공학과 학사
4,250
-
-
2007.07~현재

윤기수
남
1977.06
이사보
미등기
상근
회계
계명대학교 회계학과 학사
4,250

2007.10~현재

허교학
남
1979.03
이사보
미등기
상근
영업본부 서울영업
강릉대학교 미주제강
3,000

2019.04~현재

권세근
남
1954.04
고문
미등기
상근
고문
현대제철
3,000
-
-
2022.11~현재

주1) 재직기간은 입사일 기준입니다.주2) 특수관계인을 제외한 미등기임원 주식은 우리사주조합 배정분입니다.주3) 김형중 미등기임원의 경우 일신상의 사유로 2023년 5월 31일 당사 미등기임원에서 사임하였습니다.
나. 임원 겸직 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성 명
동사 직책
겸직 회사명
직 책
선임연월
담당업무

박효정
회장
NEXTEEL SAHA THAI LLC
CEO
2022.05.23
총괄

NEXTEEL HOLDINGS LLC
Sole Manager
2020.05.15
총괄

김이용
부사장
엔에스에프㈜
사내이사
2022.10.11
관리

박영회
상무이사
엔에스에프㈜
사내이사
2022.10.11
관리

윤기수
이사보
엔에스에프㈜
감사
2022.10.11
감사

김동수
기타비상무이사
원익투자파트너스 주식회사
사장
2017.01.24
기업투자부문

넥스틸홀딩스(유)
대표이사
2021.05.04
관리

최용진
기타비상무이사
아주IB투자 주식회사
사내이사
2008.05.15
PEF 투자

넥스틸홀딩스(유)
사내이사
2021.05.04
관리

하춘수
사외이사
㈜서한
사외이사
2022.03.28
-

이두영
사외이사
이두영세무회계사무소
대표자
2017.07.03
대표자

다. 직원의 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재))

(단위: 백만원)

직원
소속 외
비고

근로자

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

제조
남
323

7

330
5
3,715
11
-
-
-
-

제조
여
12

2

14
3
127
9
-

합 계
335

9

344
5
3,842
11
-

주1) 직원 수 및 연간 급여 총액 산정 시 등기임원을 제외하였습니다.주2) 직원 수 및 연간급여액은 2023년 1분기 기준으로 작성되었습니다.주3) 연간급여 총액은 2023년 5월 31일부로 사임한 김형중 미등기임원을 포함한 수치입니다.
라. 미등기임원 보수 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
358
20
-

주1) 연간 급여 총액은 2023년 1분기 누적 기준입니다. 2023년 5월 31일부로 사임하신 김형중 미등기임원을 포함한 수치입니다.주2) 김형중 미등기임원의 경우 일신상의 사유로 2023년 5월 31일 당사 미등기임원에서 사임하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
비 고

사내이사
3
3,000
-

사외이사
2
-

기타비상무이사
2
-

감 사
1
100
-

합 계
8
3,100
-

나. 보수지급금액
(1) 이사 및 감사 전체(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

인원수
보수 총액
1인당 평균 보수액
비 고

6
218
36
-

주1) 상기 보수총액은 '2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31까지 지급된 보수의 총액으로 등기임원 6인에게 지급된 보수의 총액입니다.주2) 1인당 평균 보수액은 실제 급여가 지급된 6인을 기준으로 산정되었습니다.
(2) 유형별

(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수 총액
1인당 평균 보수액
비 고

등기이사
3
196
65
-

사외이사
2
9
5
-

감사
1
13
13
-

주1) 상기 보수총액은 '2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31까지 지급된 보수의 총액으로 등기임원 6인에게 지급된 보수의 총액입니다.주2) 1인당 평균 보수액은 실제 급여가 지급된 6인을 기준으로 산정되었습니다.
다. 이사 및 감사의 보수지급기준이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.
라. 이사 및 감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>(가) 개인별 보수지급금액당사는 보고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 보고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원의 부여 현황

(단위 : 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원,주)

구분
부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
홍성만
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
10,625주
-
-
-
-
10,625주
2025.04.01 ~ 2028.04.01
7,000
의무보유
상장일로부터 6개월

김이용
등기임원
2023.03.31
신주교부
보통주
8,500주
-
-
-
-
8,500주
7,000
의무보유
상장일로부터 6개월

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황회사가 속해있는 기업집단의 명칭 넥스틸은 보고서 제출일 현재기준 총 4개의 비상장 계열회사를 가지고 있으며, 국내에 총 1개의 비상장 계열회사를 가지고 있으며, 국외에 총 3개의 비상장 계열회사를 가지고 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

넥스틸
0
4
4

* 계열회사 상세

상장여부
기업명
주요활동
소재지
지배지분율
법인등록번호

비상장
NEXTEELAmerica LLC.
강관 판매
미국
100%
(EIN) 45-4014546

비상장
NEXTEELHoldings LLC
투자
미국
100%
(EIN) 85-3207579

비상장
NEXTEEL SahaThai LLC.
강관 제조
미국
50.88%
(EIN) 83-3846844

비상장
엔에스에프(주)
설비 공사
대한민국
100%
811-87-02637

계열회사간 계통도는 아래와 같습니다.

투자지분 출자계통도.jpg
투자지분 출자계통도

2. 임원 겸직 현황

성 명

당사 직위
상근여부

겸직 회사명

직 책

박효정

회장

상근

NEXTEEL SAHA THAI LLC

CEO

NEXTEEL HOLDINGS LLC

Sole Manager

김이용

부사장

상근

엔에스에프㈜

사내이사

박영회

상무이사

상근

엔에스에프㈜

사내이사

김동수

기타

비상무이사

비상근

원익투자파트너스 주식회사

사장

넥스틸홀딩스(유)

대표이사

최용진

기타

비상무이사

비상근

아주IB투자 주식회사

사내이사

넥스틸홀딩스(유)

사내이사

하춘수

사외이사

비상근

㈜서한

사외이사

이두영

사외이사

비상근

이두영세무회계사무소

대표자

3. 타법인출자 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:사, 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비장장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
44,502
-
3,556
48,059

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
44,502

3,556
48,059

주1)
상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등가. 제공한 채무(지급) 보증 내역당사는 제출일 현재 관계회사인 NEXTEEL SAHA THAI LLC에게 6,519,000,000원($5,000,000.00)의 지급보증을 제공하고 있습니다. NEXTEEL SAHA THAI LLC의 원소재 공급업체인 Nippon Steel Trading Americas, Inc는 공급에 앞서 NEXTEEL SAHA THAI LLC의 발기주주들에게 지급보증을 요청하였고, 당사는 발기주주들과 함께 USD 5,000,000의 지급보증을 제공하였습니다.

(단위: 백만원,천USD)

성 명

(법인명)

관계

채권자

담보물

담보

기간

제출일

현재 잔액

2022연도

NEXTEEL SAHA THAI

LLC

관계

회사

Nippon Steel Trading Ameri Cas. Inc

원소재 공급담보

지급보증

2022.09.01

~2023.08.31

6,519

($5,000)

6,336

($5,000)

주1)
상기 지급보증은 이사회 결의를 통해 진행되었습니다.

나. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역

(단위: 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

제출일

현재 잔액

2022연도

2021연도

2020연도

대여금
박효정
최대주주
-
-

492

102

홍성만
대표이사
-
-
-
0.6

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래(1) 당사가 대주주(최대주주 및 그 특수관계인, 주요주주)와 행한 영업거래(물품, 자산, 서비스) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

성명
관계
거래내용
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계회사
기타수익 거래
234
854
-
-

기타비용 거래
29
-
-
-

NEXTEEL AMERICA LLC
종속회사
기타수익 거래
3
-
-
-

기타비용 거래
641
566
447
298

(2) 당사가 대주주(최대주주 및 그 특수관계인, 주요주주)와 행한 중요한 채권/채무(차입금 및 대여금은 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

성명
관계
거래내용
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계회사
기타채권
22
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

NEXTEEL AMERICA LLC

종속회사
기타채권
-
-
-
-

기타채무
2,212
2,137
2,229
1,932

임직원
대표이사 및 최대주주
기타채권
-
-
-
-

기타채무
46
46
-
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송사건보고기간 종료일 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 행정소송 1건이 존재하며, "부당해고구제재심판정취소" 건으로 현재 2심 계류 중에 있습니다. 또한, 당사의 유정용 강관, 라인관 및 일반관 제품의 반덤핑 결과에 대하여, 미 상무부(DOC)에 제기한 소송이 진행 중에 있으며, 현재 소송결과를 예측할 수 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:원)

제출처
매수
금액
비고

은행
-
-
-

금융기관(은행 제외)
-
-
-

법인
2
미기재
포스코, 포스코인터내셔널

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증계약 현황증권신고서 제출일 현재 당사가 관계회사로 제공 중인 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:USD)

성명(법인명)
관계
채권자
담보율
담보기간
제출일 현재 잔액

NEXTEEL SAHA THAI LLC
관계회사
Nippon Steel Trading Ameri Cas. Inc
원소재 공급담보 지급보증
2022.09.01 ~2023.08.31
USD 5,000,000

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등자세한 사항은 본 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → '32.우발채무 및 약정사항' 과 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 5. 재무제표 주석 →'31. 우발채무 및 약정사항' 항목을 참조하시기 바랍니다

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
(1) 수사, 사법기간의 제재현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 행정기간의 제재현황

(대상기간 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

일자
제제기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2021-06-07
포항시청
넥스틸㈜
경고(1차) 및 과태료
2
대기배출시설의 부식 및 마모
대기환경보전법 제31조 1항 제3호
과태료 납부
- 시설 보완조치 시행

2021-06-07
포항시청
넥스틸㈜
경고(1차) 및 과태료
0.6
대기배출시설 변경신고 미이행
대기환경보전법 제23조 제3항 (연료 및 원료사용량)
의견서 제출
- 변경 신고 상시 진행

2021-12-29
고용노동부
넥스틸㈜
시정지시및 과태료
0.8
물질안전보건자료 (MSDS) 미비치
산업안전보건법 제114조 제1항
과태료 납부
- 시정명령사항 개선완료

2023-03-28
포항시청
넥스틸㈜
시정지시및 과태료
5
불법 건축물
건축법 제80조
시정조치 및 과태료 납부
- 법규준수 이행

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식에 대하여 한국증권금융, 한국예탁결제원 등에 보호예수 예정인 주식은 다음과 같습니다.

(대상기간 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식의 종류
예수 주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
16,054,000
-
-
상장일로부터6개월
최대주주 등(유가증권시장 상장규정 제27조 제1항제1호)
26,002,000

보통주
346,000
2023-03-21
2024-03-20
예탁 후 1년
우리사주 예탁으로 인한 거래제한(근로자복지기본법 제34조 및 제37조)

보통주
1,400,000
-
-
상장일로부터1년
우리사주 예탁으로 인한 거래제한(근로자복지기본법 제34조 및 제37조)

보통주
1,351,000
-
-
상장 후 1개월
기존주주인 넥스틸홀딩스(유)와 하나증권㈜는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 상장일로부터 1개월간 하나증권 계좌에서 1개월을 의무보유 합니다.

주1)
우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 공모 후 보호예수 대상 주식수는 19,151,000주이며, 공모 후 상장예정주식수인 26,002,000주 중 유통가능물량은 6,851,000주입니다. 유통가능물량에 관한 자세한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험"을 참조하시기 바랍니다.

파. 특례상장기업의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Nexteel America LLC
2011.12.09
미국 텍사스 휴스턴
강관 판매, 통관대행
2,586
의결권 100% 소유
미해당

Nexteel Holdings LLC
2020.05.15
미국 델러웨이 윌밍턴
투자
27,853
의결권 100% 소유
미해당

엔에스에프 주식회사
2022.10.11
경상북도 포항시 북구 흥해읍 해안로 1106
선박, 육상 플랜트 제조
1,344
의결권 100% 소유
미해당

주1)
엔에스에프 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 법인 청산이 진행중에 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
4
엔에스에프㈜
811-87-02637

NEXTEEL AMERICA LLC
(EIN) 45-4014546

NEXTEEL HOLDINGS LLC
(EIN) 85-3207579

NEXTEEL SAHA THAI LLC
(EIN) 83-3846844

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

엔에스에프㈜
비상장
2022.10.11
경영참가
1,500
300,000
100%
1,339
-
-
-
300,000
100%
1,339
1,344
(161)

NEXTEELAMERICA LLC
비상장
2012.02.23
경영참가
113
-
100%
556
-
-
-
-
100%
556
2,586
43

NEXTEELHOLDINGS LLC
비상장
2021.08.27
경영참가
14,017
-
100%
17,876
-
-
-
-
100%
17,876
27,853
8,105

NEXTEELSAHA THAI LLC
비상장
2021.09.20
경영참가
13,733
-
50.88%
24,732
-
-
3,556
-
50.88%
28,288
83,806
20,197

합 계
-
-
44,502
-
-
3,556
-
-
48,059
115,589
28,183

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.